Unibel SA

Annual Report (ESEF) • Mar 25, 2025

UNIBEL_URD2024_FR 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 Unibel:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-01-01 2024-12-31 Unibel:ProfitLossMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-01-01 2022-12-31 Unibel:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 Unibel:ProfitLossMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-01-01 2023-12-31 Unibel:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 Unibel:ProfitLossMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-01-01 2023-12-31 Unibel:ProfitLossMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 Unibel:ProfitLossMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-01-01 2024-12-31 Unibel:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-01-01 2024-12-31 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-01-01 2023-12-31 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 Unibel:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 Unibel:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-01-01 2022-12-31 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500DCGMF1DNOXFH76 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500DCGMF1DNOXFH762024-01-012024-12-31iso4217:EURxbrli:shares iso4217:EUR xbrli:shares 1 1. Présentation des activités 1.1 • Présentation du Groupe 1.2 • Tendances susceptibles d’affecter la production, les ventes et les stocks en 2025 1.3 • Propriétés immobilières, usines et équipements 2 2. Facteurs de risques et politique d’assurance 2.1 • Politique de gestion des risques 2.2 • Hiérarchisation des risques 2.3 • Risques liés à l’environnement dans lequel le Groupe opère 2.4 • Risques opérationnels 2.5 • Risques financiers 2.6 • Politiques d’assurances et de couverture des risques 3 3. Rapport de durabilité 3.1 • Informations générales 3.2 • Environnement 3.3 • Social 3.4 • Conduite des affaires 3.5 • Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 3.6 • Annexe 1 : Synthèse des données environnementales 3.7 • Annexe 2 : Table de concordance GRI 3.8 • Annexe 3 : Table de correspondance avec les 11 recommandations de la TCFD 3.9 • Annexe 4 : Points de données découlant d'autres législations de l'UE 4 4. Gouvernement d’entreprise 4.1 • Organes de direction et de surveillance 4.2 • Rémunérations et avantages 4.3 • Procédures de gestion des risques et de contrôle interne 5 5. Informations financières et comptables 5.1 • Informations financières historiques 5.2 • Informations financières retraitées 5.3 • Examen de la situation financière et du résultat 5.4 • Trésorerie et capitaux 5.5 • États financiers 5.6. Annexes aux comptes consolidés 5.7. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 5.8. Annexe aux comptes annuels 5.9. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 5.6 • Vérification des informations financières annuelles 5.7 • Date des dernières informations financières 5.8 • Informations financières intermédiaires et autres 5.9 • Politique de distribution de dividendes 5.10 • Procédures judiciaires et d’arbitrage 5.11 • Changement significatif de la situation financière ou commerciale 6 6. Actionnariat et bourse 6.1 • Actionnariat et capital 6.2 • Bourse 7 7. Assemblée générale mixte du 27 juin 2025 7.1 • Ordre du jour de l’Assemblée générale mixte du vendredi 27 juin 2025 7.2 • Présentation des résolutions 7.3 • Observations du Conseil de surveillance 7.4 • Informations sur les mandataires sociaux 8 8. Informations supplémentaires 8.1 • Personne responsable du Document d’enregistrement universel et du Rapport financier annuel 8.2 • Renseignements concernant Unibel 8.3 • Renseignements sur les filiales et participations 8.4 • Contrats importants 8.5 • Documents disponibles 8.6 • Tables de concordance " Sommaire ⇪ Rapport  intégré  2024 Présentation des activités 1.1 Présentation du Groupe 1.2 Tendances susceptibles d’affecter la production, les ventes et les stocks en 2025 1.3 Propriétés immobilières, usines et équipements Facteurs de risques et politique d’assurance 2.1 Politique de gestion des risques 2.2 Hiérarchisation des risques 2.3 Risques liés à l’environnement dans lequel le Groupe opère 2.4 Risques opérationnels 2.5 Risques financiers 2.6 Politiques d’assurances et de couverture des risques Rapport de durabilité 3.1 Informations générales 3.2 Environnement 3.3 Social 3.4 Conduite des affaires 3.5 Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 3.6 Annexe 1 : Synthèse des données environnementales 3.7 Annexe 2 : Table de concordance GRI 3.8 Annexe 3 : Table de correspondance avec les 11 recommandations de la TCFD 3.9 Annexe 4 : Points de données découlant d'autres législations de l'UE Gouvernement d’entreprise 4.1 Organes de direction et de surveillance 4.2 Rémunérations et avantages 4.3 Procédures de gestion des risques et de contrôle interne Informations financières et comptables 5.1 Informations financières historiques 5.2 Informations financières retraitées 5.3 Examen de la situation financière et du résultat 5.4 Trésorerie et capitaux 5.5 États financiers 5.6 Vérification des informations financières annuelles 5.7 Date des dernières informations financières 5.8 Informations financières intermédiaires et autres 5.9 Politique de distribution de dividendes 5.10 Procédures judiciaires et d’arbitrage 5.11 Changement significatif de la situation financière ou commerciale Actionnariat et bourse 6.1 Actionnariat et capital 6.2 Bourse Assemblée générale mixte du 27 juin 2025 7.1 Ordre du jour de l’Assemblée générale mixte du vendredi 27 juin 2025 7.2 Présentation des résolutions 7.3 Observations du Conseil de surveillance 7.4 Informations sur les mandataires sociaux Informations supplémentaires 8.1 Personne responsable du Document d’enregistrement universel et du Rapport financier annuel 8.2 Renseignements concernant Unibel 8.3 Renseignements sur les filiales et participations 8.4 Contrats importants 8.5 Documents disponibles 8.6 Tables de concordance Document d'enregistrement universel 2024 intégrant le Rapport financier annuel et l'État de durabilité Le Document d’enregistrement universel a été déposé auprès de l’AMF le 25 mars 2025, en sa qualité d’autorité compétente au titre du Règlement (UE) n° 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l’article 9 dudit Règlement. Le Document d’enregistrement universel peut être utilisé aux fins d’une offre au public de titres financiers ou de l’admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s’il est complété par une note relative aux titres financiers et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au Document d’enregistrement universel. L’ensemble alors formé est approuvé par l’AMF conformément au Règlement (UE) n°2017/1129. Le présent Document d’enregistrement universel de la société Unibel, inclut : ●Rapport financier annuel émis en application de l’article L. 451-1 sec-2 I et II du Code monétaire et financier ; ●Rapport de gestion, incluant l'État de durabilité de Bel arrêté par le Conseil d’administration en application des articles L. 225-100 et suivants et des articles L. 225-102-1 et suivants du Code de commerce ; et ●Rapport sur le Gouvernement d’entreprise établi conformément à l’article L. 225-37 du Code de commerce. Figurent au chapitre 8 les tables de concordance entre les rubriques du Document d’enregistrement universel (Annexes I et II du Règlement européen n° 2019/980) et celles du Rapport financier prévu à l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier ainsi que celles du Rapport de gestion prévu aux articles L. 225-100 et suivants et des articles L. 225-102-1 et suivants du Code de commerce. Dans le cadre du présent rapport, (ci-après « Document d’enregistrement universel »), sauf indication contraire, les termes « Unibel » ou « la Société » désignent la société Unibel et les termes le « Groupe » ou « Groupe Bel » désignent la Société et ses filiales consolidées. Présentation des activités 1.1 Présentation du Groupe 1.2 Tendances susceptibles d’affecter la production, les ventes et les stocks en 2025 1.3 Propriétés immobilières, usines et équipements 1.1 •Présentation du Groupe 1.1.1Profil du Groupe Unibel est la holding animatrice cotée de Bel ; c’est une entreprise familiale internationale pilotée par la cinquième génération de dirigeants familiaux. Avec plus de cent cinquante ans d’existence, Bel est un des leaders mondiaux du marché des fromages de marque et un acteur majeur du snacking sain. Le Groupe commercialise des produits en portions individuelles sur trois territoires complémentaires : le laitier, le fruitier et le végétal. Il dispose d’un portefeuille de marques internationales, positives et accessibles, telles que La Vache qui rit®, Kiri®, Mini Babybel®, Boursin®, Pom’Potes®, GoGo squeeZ®, ou encore Nurish® ainsi qu’une trentaine de marques locales. Porté par sa mission « offrir une alimentation plus saine et responsable pour tous », ses valeurs – audace, engagement et bienveillance, et grâce à la mobilisation de ses 11 046 collaborateurs « activistes », le Groupe entend contribuer à construire l’alimentation de demain : saine, durable et inclusive. Pour cela, il s’appuie sur son modèle d’entreprise, créateur de valeur pour tous, où responsabilité et rentabilité sont indissociables. Le Groupe est présent dans plus de 120 pays, compte plus d’une quarantaine de filiales et 31 usines de production dans le monde. 1.1.2Un modèle d’affaires, créateur de valeurs pour tous Bel offre à ses consommateurs, les bienfaits des produits laitiers, fruitiers et végétaux, à travers des produits sûrs et de qualité. Le Groupe cherche à avoir un impact positif pour tous ceux qui l’entourent, de l’éleveur au consommateur, et en préservant la planète. En 2003, le Groupe a choisi de rejoindre le Pacte mondial des Nations Unies, démontrant sa volonté d’agir en faveur du développement durable. Depuis lors, Bel rend compte chaque année dans son rapport annuel, des initiatives menées et des avancées du Groupe, afin de contribuer aux dix principes du Pacte, tels que les droits de l’homme, les normes internationales du travail, la protection de l’environnement et la lutte contre la corruption. En 2016, le Groupe a structuré sa démarche plaçant, au cœur de son modèle de croissance, la responsabilité sociétale d’entreprise et la création de la valeur partagée (création de valeur économique par une société et qui profite aussi à la Société, en répondant à ses besoins et ses défis), nouant des relations de confiance, pérennes et profitables pour tous les acteurs de sa chaîne de valeur (voir paragraphe 3.1.3.1.2 « Une stratégie au service de l'impact »). Face aux enjeux climatiques et démographiques grandissants, et pour répondre aux nouvelles attentes de ses parties prenantes, le Groupe a choisi d’aller plus loin pour contribuer à nourrir demain 10 milliards d’habitants, tout en préservant les ressources de la planète. En 2018, il a initié une transformation profonde et volontariste de son modèle d’entreprise où rentabilité et responsabilité sont indissociables. À cette occasion, le Groupe a fait évoluer sa mission d’entreprise – « Offrir une alimentation plus saine et responsable pour tous » réaffirmant ainsi son engagement pour une alimentation durable et inclusive. Un an plus tard, Bel a dévoilé sa nouvelle identité d’entreprise « For All. For Good » . Nous sommes déterminés à relever les défis auxquels nous sommes confrontés, pour et avec l’ensemble de notre écosystème, de la ferme à la fourchette, à travers 6 piliers clés qui guident nos actions : ●contribuer à une alimentation plus saine ; ●promouvoir une agriculture durable ; ●s’engager pour des emballages responsables ; ●lutter contre le gaspillage alimentaire et concevoir des emballages responsables ; ●lutter contre le changement climatique et réduire notre empreinte environnementale ; ●renforcer l’accessibilité de ses produits. En mai 2024, en adoptant le statut d’entreprise à mission, le groupe Bel et ses actionnaires familiaux réaffirment leur vision à long terme, où rentabilité et responsabilité sont intimement liées. C’est un aboutissement à plus de 20 ans d’engagement, qui ancre de manière pérenne un modèle pionnier de croissance durable, ainsi que la vision impulsée et mise en œuvre par Antoine Fievet, Président du Conseil d’administration de Bel, et Cécile Béliot, Directrice générale. En parallèle de l’adoption du statut d’entreprise à mission, Bel lance « We Share », son plan mondial d’actionnariat salarié. Lancé en avril 2024 en France, il a été déployé aux Etats-Unis, au Canada et en Chine, et convrira les autres filiales du groupe en 2025 et 2026. Ceux-ci ont été définis grâce aux enseignements des analyses de matérialité et des risques du Groupe. Ils deviennent le socle du modèle de croissance durable du groupe Bel, incluant des engagements concrets à 2025 et en complémentarité de la stratégie du Groupe et de ses quatre piliers : ●construire des marques positives ; ●accélérer l’innovation positive ; ●croître dans les géographies clés ; ●gagner en magasins et dans tous les circuits de distribution. Le Groupe souhaite ainsi se développer en proposant une offre de produits toujours plus responsables et qui réponde aux attentes grandissantes des consommateurs en matière de respect de l’environnement et de naturalité. Des outils propres à la société sont développés pour guider l’action des collaborateurs Bel et de ses parties prenantes : ●le Code de bonnes pratiques des affaires, qui définit les principes, valeurs et règles de bonne conduite des affaires que le Groupe entend voir respecter partout dans le monde et en toutes circonstances, par ses collaborateurs lorsqu’ils sont confrontés à des interrogations d’ordre éthique dans le cadre de leur activité professionnelle (voir paragraphe 3.4.2.1.1. « Le Code de bonnes pratiques des affaires de Bel, socle de la politique de conduite des affaires du Groupe ») ; ●la Charte mondiale Bel pour une filière laitière durable, cosignée par le WWF France, guide les pratiques du Groupe jusqu’en 2025 pour répondre aux enjeux économiques, sociaux et environnementaux de la filière lait et à l’évolution des attentes des consommateurs sur l’ensemble de ses bassins laitiers (voir paragraphe 3.2.4.2.1 «Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés à la biodiversité et aux écosystèmes (IRO-1)») ; ●le système de profilage nutritionnel « Bel Nutri+ » fixe l’ambition du Groupe en matière d’amélioration continue de la valeur nutritionnelle des produits Bel (voir paragraphe 3.3.3.2.1.2 « Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable »). 1.1.3Bel et son écosystème : dépendance et position concurrentielle Les achats des matières nécessaires à l’emballage des produits finis (carton, papier, aluminium et plastique) sont centralisés ou réalisés localement avec une coordination au niveau du Groupe pour les familles d’emballage ne permettant pas une globalisation de l’approche. Engagé dans une démarche de progrès visant à réduire l’impact environnemental de ses emballages, le Groupe a publié en 2019, sa politique « Emballages responsables » (1) visant à réduire l’impact environnemental de ses emballages à chaque étape de la vie de ses produits, et les inscrire dans l’économie circulaire. Cette politique est structurée autour de cinq objectifs à l’horizon 2025 : Tous les plans d'actions autour des 5R sur les emballages sont portés par l'équipe Packaging Excellente Center de la RID (voir paragraphe Politique de Bel sur les portions durables). ●refuser les éléments inutiles : le meilleur emballage étant celui qui n'existe pas. Le premier objectif du Groupe est donc d'éliminer toute emballage inutile ; ●réduire l'utilisation des matériaux : dans une démarche d'éco-conception, une fois tous les composants inutils retiré des emballages, le Groupe agit sur deux leviers clés : –réuire au maximun la quantité des matériaux, –simplifier en privilégaint les mono-matéraiux qui permettent une meilleure recyclabilité et limitent le nombre de petits matériaux secondaires ; ●réutiliser autant que possible : pour encourager les consommateurs à diminuer l'utilisation d'emballages à usage unique, Bel vise à développer des offres d'emballages réutilisables pour ses marques principales d'ici 2027 ; ●restaurer les ressources en privilégiant des matériaux recyclés ou renouvelables : Bel souhaite privilégier systhématiquement des matériaux renouvelables, recyclés ou certifiés qui ne sont pas en concurrence avec des produits alimentaires dans le processus de fabrication ; ●recycler les emballages : Bel vise à fournir des informations sur le tri des déchets ou des instructions sur la fin de vie sur tous les emballages d'ici à 2025. L’essentiel de l’activité du groupe Bel est la production et la distribution de fromages, principalement en portion, et de produits de snacking laitier, fruitier et végétal. Le Groupe déploie sa stratégie de deux manières : ●dans les « marchés de niche », le Groupe vise le leadership des segments sur lesquels il opère, qui représentent en général une petite partie du marché du snacking. Il s’agit par exemple des marchés d’Europe de l’Ouest, d’Europe du Nord et de l’Est et d’Amérique du Nord ; ●dans les « marchés de masse », où l’offre est plus concentrée, les segments sur lesquels le Groupe opère représentent le cœur du marché. Il s’agit par exemple des marchés d’Afrique du Nord et des marchés du Moyen-Orient. Outre les types d’acteurs rencontrés traditionnellement sur ce secteur (la division « fromages » de grands groupes agroalimentaires internationaux, les spécialistes laitiers internationaux et les grandes coopératives laitières), on observe l’émergence de nouveaux acteurs souvent régionaux pouvant occuper des positions localement fortes en raison de leur taille sur leurs marchés. 1.2 •Tendances susceptibles d’affecter la production, les ventes et les stocks en 2025 En 2025, dans la continuité des exercices précédents, le prix des matières premières devrait rester élevé. L’environnement de marché demeurera donc complexe en 2025, marqué par une grande volatilité et une sensibilité accrue des consommateurs aux prix des produits qu’ils consomment. Les gestions responsables des prix seront encore très importantes en 2025 pour à la fois préserver les volumes et l’équilibre financier du groupe. Par ailleurs, le Groupe continuera à adapter son offre produits dans les pays où le pouvoir d’achat des consommateurs souffre. Il poursuivra également ses efforts de productivité industrielle et de gestion attentive de ses ressources afin d’assurer le financement de son développement. 1.3 •Propriétés immobilières, usines et équipements 1.3.1Dispositif industriel Le groupe Bel exploite des sites de production dans la plupart des zones géographiques où il est présent commercialement. La politique du Groupe prévoit de prioritairement posséder ses propres usines de production. Mais quand cela est nécessaire, pour répondre à des besoins spécifiques, Bel peut être amené à faire appel à la sous-traitance (notamment en France, au Canada, aux États-Unis, en Allemagne et au Japon). Les usines Bel assurent à la fois la production pour leurs marchés locaux, mais aussi pour l’exportation. Ainsi, le patrimoine industriel du Groupe est composé d’unités de production conséquentes à vocations régionales et internationales (10 usines assurent plus de 75 % environ de la production totale) et d’unités plus restreintes vouées uniquement à alimenter les marchés locaux. L’année 2021 a été marquée par la cession des sites de Royal Bel Leerdammer et de Bel Shostka Ukraine dans le cadre de la cession du périmètre Leerdammer et de ses droits attachés (voir paragraphe 8.4 – Contrats importants). Au 31 décembre 2024, le groupe Bel compte 31 sites de production pilotés en propre, dont un dédié aux activités d’All In Foods et quatre pour celles du groupe MOM. Zones Nombre de sites Pays Principaux sites Europe 15 France Dole Lons-le-Saunier Croisy-sur-Eure Sablé-sur-Sarthe Évron Mayenne Vendôme La Ferté Bernard Saint-Nazaire (All In Foods) Espagne Ulzama Portugal Ribeira Grande Vale de Cambra Pologne Chorzele Slovaquie Michalovce République tchèque Želetava Moyen-Orient, Grande Afrique 5 Égypte 10 de ramadan (Le Caire) Iran Qazvin Turquie Çorlu Maroc Tanger Algérie Koléa Amériques, Asie-Pacifique 7 États-Unis Leitchfield (KY) Little Chute (WI) Brookings (SD) Canada Sorel-Tracy Chine Shandong Province Inde Ranjangaon, Pune, Maharashtra (a) Vietnam Song Than 3 – Binh Duong Province (a) Britannia Dairy Private Ltd - JV 49 %. Les quatre sites de production MOM se répartissent comme suit : Zones Nombre de sites Pays Principaux sites France 2 France Boué Chef-du-Pont États-Unis 2 États-Unis Nampa (ID) Traverse City (MI) 1.3.2Investissements Activités des filiales et participations propres à Unibel Biomass (Liban) : Le chiffre d'affaires de la société est en forte croissance en 2024, ce qui lui permet d’améliorer sa rentabilité sur l’année. Cependant, les troubles dans le pays restent des sources d’inquiétude pour l’avenir de la société. Barfresh (Etats-Unis) : Le chiffre d'affaires est en croissance en 2024 et la société améliore sa rentabilité. Keep Moving (Etats-Unis) : Le chiffre d'affaires est en croissance en 2024 grâce à des investissements en Sales & Marketing. Unibel a participé à la levée de fonds réalisée début 2025. Vegehub (France) : Le chiffre d'affaires global est stable en 2024. L’entité française maintient sa croissance. Le résultat du groupe reste négatif en 2024. Amber Spark (Ex-Aybioo en Pologne) : La société Aybioo a été reprise par Amber Spark, une autre société agroalimentaire polonaise dont Unibel est devenu actionnaire en 2023. Cap Horn : Le fonds est en période de désinvestissement. Health for Life Capital 1 (2) : Le fonds est en période de désinvestissement et a réalisé une sortie en 2024. Health for Life Capital 2 (1) : Le fonds est encore en période d’investissement. French Food Capital (1) : Le fonds est en période de désinvestissement et a réalisé une sortie en 2024. FC Value Trail (1) : Le fonds a terminé sa période d’investissement. Mérieux Participations 3 (1) : Le fonds est en période de désinvestissement et a réalisé deux sorties en 2024. BPI Lac I (1) : Le fonds est encore en période d’investissement. Coller International Partners VII : Le fonds secondaire a poursuivi ses investissements et distributions en 2024. Lombard Odier Secondary Fund III (1) : Le fonds secondaire poursuivi ses investissements et distributions en 2024. Eurazeo Growth Fund III (1) : Le fonds est en période de désinvestissement. Gauguin Co-Investment LP (1) (Breitling, Suisse) : Le CA de la société est en recul, impacté par le contexte macroéconomique. Cependant, la société poursuit son développement par l’ouverture de nouvelles boutiques dans le monde. 1.3.3 Cession ou prise de participations significatives 1.3.3.1 Prise de participations Platform 6 (1) : (Groupe Marcadé, France) : Investissement dans le Groupe Marcadé (société de production évènementielle) aux côtés du fonds SLAM géré par Trail Solutions Patrimoine. Extens Co-Invest Twenty (Medicore, Pays-Bas) : Investissement dans la société Medicore (logiciel de santé) via un véhicule de co-investissement géré par Extens. Paris – Archereau (France) : Prise de participation dans une société dont l’objet est la construction et l’exploitation d’un hôtel. Family Ventures 1 (France) : Investissement dans la Family Ventures 1 (SAS) dont l’objectif est d’investir dans des stratups de la transformation économique et sociétale. 1.3.3.2Cession de participations Agriculture Investment Group (Uruguay) : Cession en 2024 de l’intégralité des titres détenus par Unibel. Foodsmart (USA) : Cession en 2024 de l’intégralité des titres détenus par Unibel. Facteurs de risques et politique d’assurance 2.1 Politique de gestion des risques 2.2 Hiérarchisation des risques 2.3 Risques liés à l’environnement dans lequel le Groupe opère 2.4 Risques opérationnels 2.5 Risques financiers 2.6 Politiques d’assurances et de couverture des risques 2.1 •Politique de gestion des risques Dispositif de gestion des risques Objectifs et objectifs La Société mène une politique active de gestion globale des risques visant à mieux les anticiper, à transformer certains risques en opportunités, à renforcer la résilience de la société aux facteurs exogènes, en adaptant au mieux son modèle d'affaires aux enjeux de développement, et en protégeant son patrimoine ainsi que ses parties prenantes (collaborateurs, consommateurs, clients, planète, partenaires, investisseurs, etc.). La Direction des risques de la Société est garante du dispositif global de gestion des risques et s’assure que l’ensemble de ce dispositif permette la résilience et la création de valeur pour la Société et son écosystème. Les principaux objectifs du dispositif de gestion des risques de la Société sont de : ●établir une relation de confiance avec les parties prenantes, par la création de valeur ; ●protéger les personnes, les actifs, et les activités de la Société ; ●simplifier les processus dans la capture, et la gestion des risques ; ●transformer certains risques en opportunités ; ●promouvoir la culture de gestion des risques à travers l’organisation. Organisation La politique de gestion des risques de la Société Enterprise Risk Management (ERM) a été présentée au Comité risques et confiance (Risk and Trust) le 30 janvier 2024 et validée au Comité exécutif le 26 février 2024. Cette politique répond à l'objectif suivant “renforcer la résilience de la Société face aux facteurs exogènes, adapter le modèle d'entreprise aux défis de développement, et protéger les actifs et les parties prenantes”. Elle structure le dispositif animé par la Direction des risques, elle-même rattachée à la Direction de la confiance et de l'éthique (Trust and Ethics). La Direction des risques s’appuie sur un réseau de correspondants risques (directeurs financiers des clusters et des marchés, et contrôleurs de gestion et responsables qualité des usines) et déploie son dispositif de maîtrise des risques au sein des fonctions, des marques, des clusters et marchés ainsi que des usines. Dans le cadre du dispositif de gestion de crises, la Direction des risques coordonne un réseau de correspondants de crises (responsables RSE, qualité, réglementation, financier notamment) au sein des entités de la Société. Le Comité des risques de la Société se réunit à minima trois fois par an. Il revoit la politique, le dispositif de gestion globale des risques ainsi que la cartographie des risques de la Société. La Direction des risques présente au Comité exécutif de la Société, ainsi qu'au Comité d'audit qui lui-même rend compte de ses travaux au Conseil d'administration au-delà de la cartographie des risques, le dispositif global de gestion des risques. Cette dernière est revue, à minima une fois par an, afin de s’assurer de l’efficacité des dispositifs de gestion des risques. Le Comité exécutif peut être amené à se positionner sur certains risques afin de renforcer certains plans d’action, dans le cadre de la politique générale de développement de la Société et de ses investissements associés. Principaux programmes du dispositif Cartographies globales des risques et plans d'actions associés Le programme de cartographies globales des risques est décliné à chaque niveau de l'organisation (Société, marques, clusters, marchés et usines). Ces cartographies des risques sont structurées par une méthodologie commune comprenant un univers de risques et des échelles d’évaluation d’impact, de probabilité et de niveau de maturité. Les correspondants risques déploient la méthodologie d’analyse de risques au sein de leurs entités, les comités de direction se réunissent pour attribuer les « propriétaires de risques » et valider leurs cartographies des risques. Enfin, pour consolider la cartographie des risques de la Société, des entretiens sont menés individuellement avec des représentants de l'actionnaire, les membres du Comité exécutif et des directeurs fonctionnels du siège afin de compléter l'analyse des risques de la Société. La cartographie des risques de la Société a été actualisée et validée par le Comité exécutif le 5 mars 2025. Les plans d'actions associés aux risques de la cartographie des risques de la Société, sont pilotés par la Direction des risques et par les correspondants risques (pour les marques, clusters, les marchés et les usines). Cet exercice de cartographie des risques est annuel, et s'organise autour de deux campagnes. La première campagne d'identification des risques, est réalisée en fin d'année N-1, avant présentation de la consolidation au Comité exécutif au début de l'année suivante. La seconde campagne de suivi des plans d'actions, s'organise en amont du plan stratégique et des exercices budgétaires des entités afin d'assurer que les actions de gestion du risque se voient alloués des ressources (dont investissements). Programmes risque-projet et risque-pays & opportunités Depuis 2023, la Société a renforcé le dispositif d’analyse de risque-projet afin de contribuer à l’aide à la décision pour les projets stratégiques liés aux innovations et rénovations (notamment recettes et emballages), ainsi qu’aux investissements (notamment Capex) et opérations de croissance externe. Cette démarche vise à intégrer dès la phase de conception des projets un diagnostic des risques, et à y associer des plans d’actions sur l’ensemble du cycle de vie de ces projets. Ce programme a pour ambition d’accompagner les chefs de projets dans l’appréciation des risques et de piloter les actions dans une démarche intégrée. En complément, ces analyses peuvent être complétées par des analyses risque-pays et opportunités dans certaines géographies. Cette même année, la Société a initié un programme risque- pays et opportunités permettant d’identifier et de quantifier les niveaux de risques par pays et/ou région, afin de caractériser les facteurs de risques politiques, économiques, financiers, environnementaux et d’environnement des affaires. Ces analyses sont l’opportunité de formuler les diligences raisonnables selon les niveaux d’exposition des géographies. Des plans d’actions sont alors déclinés afin de mesurer la surveillance de signaux et de renforcer et/ou activer des plans de contingence. Cartographies des risques de corruption et devoir de vigilance La démarche de cartographies des risques de corruption et devoir de vigilance permet de sensibiliser l’organisation à la pratique des affaires en lien avec le programme de conformité et d’éthique, et de répondre à l’évolution de l’environnement légal réglementaire. Elle comprend des exercices de cartographie des risques dédiés à la lutte contre la corruption, et au respect des droits humains, la protection de la santé et sécurité, et l’environnement (voir paragraphe 3.4.2.3 « Plan de vigilance »). Depuis 2023, les cartographies des risques de corruption et devoir de vigilance ont été mises à jour au niveau de la Société ainsi qu’au sein des clusters et marchés. Cette démarche a permis d’identifier et d’évaluer les scénarios de risques liés à la corruption d’une part et ceux relatifs au devoir de vigilance (risques d’atteintes aux droits humains, à la santé et à la sécurité des personnes et à l’environnement) d’autre part. L’exercice a permis d’approfondir l’analyse des scénarios de risques, besoins et priorités à l’échelle de la Société. Ces cartographies ont été menées de pair sur les deux thématiques corruption et devoir de vigilance, afin d’agréger les informations disponibles relatives aux risques identifiés et aux politiques, procédures et contrôles adoptés par la Société sur ces sujets. Les entretiens menés au niveau de la Société ainsi que les ateliers réalisés au niveau des clusters et marchés ont permis d’identifier les priorités, les facteurs de risques et les besoins locaux. Enfin, les réponses à un questionnaire par environ 200 parties prenantes internes et externes à l’entreprise ont été analysées afin de compléter l’analyse des risques, de valoriser les bonnes pratiques locales et de collecter les besoins. Ces cartographies ont fait l’objet d’une présentation dédiée au Comité exécutif le 1er février 2024. En complément, l’analyse de la double matérialité a été actualisée en 2023, s’appuyant sur des parties prenantes internes et externes. Cette mise à jour visait à ajuster les enjeux prioritaires et à venir, pertinents à la fois pour la Société et ses parties prenantes externes. Cette analyse a notamment confirmé les enjeux liés à l'éthique des affaires. La matrice de matérialité obtenue est présentée au chapitre 3 « Rapport de durabilité ». Dispositif de gestion de crises La Société a mis en place un dispositif de gestion de crises. La procédure de gestion et de communication de crise précise les principes généraux, les étapes de préparation à mettre en œuvre et les rôles des différents acteurs en cas de crise. Cette procédure est déployée et appliquée à l’ensemble des entités de la Société. Des cellules de crise par entité sont formalisées et préparées en cas de survenance de crises éventuelles. Enfin, un module de formation est déployé au sein de l’organisation et des exercices de simulation de crise sont régulièrement organisés à travers la Société dans les clusters, les marchés et les usines. 2.2 •Hiérarchisation des risques La Société opère dans un environnement en constante évolution pouvant induire des risques exogènes, avec de potentiels impacts sur le profil de risque de l’entreprise. Les principaux risques présentés ci-dessous et développés aux sections 2.3, 2.4 et 2.5 sont considérés par la Société comme susceptibles d’affecter de manière significative ses activités, sa situation financière, l’image de ses marques, ses actifs, ainsi que ses perspectives à la date du présent Document d'enregistrement universel. Cependant, d’autres risques, jugés non significatifs ou non identifiés à ce jour, pourraient également affecter la Société, sa situation financière, l’image de ses marques, ainsi que ses perspectives. Les facteurs de risques sont présentés, au sein de chaque catégorie, selon un ordre d’importance décroissante déterminé par la Société à la date du présent Document d’enregistrement universel. L’appréciation par la Société de cet ordre d’importance peut être modifiée à tout moment, notamment en raison de la survenance de nouveaux évènements impactant le profil de risque de la Société. Ces risques sont gérés au sein de la Société par le déploiement d’un processus intégré de gestion des risques et de contrôle interne décrit ci-dessous, ainsi que par l’audit interne (voir section 4.3 - Procédure de gestion des risques et contrôle interne). Il est aussi porté une attention particulière au respect de l’éthique, constamment renforcée au sein de la Société et au déploiement du programme Éthique & Conformité (voir paragraphe 3.4.2.1 « Culture d'entreprise et politiques en matière de conduite des affaires (G1-1) »). Catégories Facteurs de risques Tendances Risques liés à l'environnement dans lequel le Groupe opère Risques géopolitiques, politiques et climat des affaires + Risques liés à la volatilité du prix des matières premières et de l'énergie - Risques liés à la durabilité des ressources naturelles et au changement climatique + Risques d’image et de réputation + Risques de corruption, de violation des droits humains et de fraude = Risques opérationnels Risques liés aux systèmes d'information = Risques de discontinuité d'activité d'un site de production stratégique + Risques d'impact des activités sur l'environnement = Risques liés à la dépendance fournisseurs = Risques de qualité, sécurité des aliments et réglementation produit = Risques liés aux marques et à la propriété intellectuelle = Risques liés à la disponibilité des compétences + Risques financiers Risques de change = Risque de liquidité = Matrice des risques Méthodologie La cartographie des risques de la Société a été actualisée et validée par le Comité exécutif le 5 mars 2025 selon la méthodologie décrite en section 2.1 : « cartographies globales des risques et plans d'actions associés ». La matrice des risques prend en compte l’analyse de double matérialité de la Société (noté « RSE » au sein de la matrice), voir paragraphe 3.1.4.1.1 « Analyse de double matérialité de la Société »). Ainsi, des facteurs de risques mentionnés au sein de ce chapitre 2 peuvent avoir un impact double avec une dimension financière et économique, ainsi que les enjeux de responsabilité sociale, environnementale et sociétale : ●dans leur incidence négative significative sur l’activité, à savoir sur la situation financière et les résultats de la Société, son image, ses perspectives ; ●dans les impacts de la Société sur son écosystème et ses parties prenantes. L’environnement de contrôle interne de la Société est précisé au sein du chapitre 4 relatif au gouvernement d’entreprise (voir paragraphe 4.3.2 « Environnement de contrôle interne de la Société »). 2.3 •Risques liés à l’environnement dans lequel le Groupe opère Risques géopolitiques, politiques et climat des affaires Description du risque Les implantations de la Société à travers le monde, qu’elles soient industrielles ou commerciales, exposent la Société à certains risques pouvant avoir une incidence sur son activité, sa réputation, ses collaborateurs, sa situation financière, ses résultats ou son patrimoine, spécifiquement au Proche et Moyen-Orient ainsi qu’en Afrique (représentant 16,26 % du chiffre d’affaires). La Société n'est pas exposée directement à la guerre en Ukraine, cependant les impacts liés à la volatilité du prix des matières premières et de l'énergie persistent. Malgré la stratégie de diversification géographique, l’impact d’événements géopolitiques dans certaines régions dans lesquelles la Société opère reste pour partie imprévisible. Des conséquences, résultant notamment de positions françaises face à des situations géopolitiques et/ou politiques, peuvent impacter le comportement des consommateurs, la sûreté des collaborateurs, l’accès à certains marchés, la continuité des activités ou générer des mesures de protectionnisme. La Société propose un portefeuille de produits en intégrant les dimensions de recette, d'emballage, de format et de marché pour s’adapter au mieux aux consommateurs. La démarche RSE de la Société et de ses marques conjugue une logique d’innovation et de valorisation au sein de la chaîne de valeurs des produits, comme la qualité, la santé, la nutrition, la responsabilité (éthique des affaires, environnement, social et sociétal), l'accessibilité et le prix. Face aux évolutions du coût des matières premières, des niveaux d'inflation, du contexte géopolitique, ainsi que de l'émergence de nouveaux acteurs locaux, la Société est exposée à un risque lié au climat des affaires dans certaines géographies. Gestion du risque La stratégie de diversification géographique et des modèles économiques de la Société vise à permettre d’amortir les impacts de ces risques, en limitant les incidences de certaines situations locales complexes, et en conservant une possibilité de les compenser par des situations plus favorables sur d’autres marchés. La Société, en lien avec sa raison d’être et sa stratégie, est amenée à sélectionner des projets d’investissements (notamment de capacités des usines et d’innovations et rénovation de recettes et d’emballages) et à proposer des modèles d’affaires innovants dans les géographies (par exemple des coentreprises en Inde et en Chine). La mise en place du programme risques-pays et opportunités (voir section 2.1 « politiques de gestion des risques » ) participe à l’aide à la prise de décision dans les pays et/ou régions à risque nécessitant une vigilance particulière. Des notes stratégiques sont rédigées par la Direction des risques pour certains investissements et/ou partenariats dans certains pays sensibles, afin de décliner des plans d’actions en fonction des niveaux de risques géopolitique, politique, économique, financier, et environnement des affaires notamment. Signataire du Pacte mondial des Nations Unies, la Société s’engage à protéger les droits essentiels de ses collaborateurs sur leur lieu de travail dans tous les pays où il est implanté et avec une vigilance particulière dans les pays où les risques d’atteinte au respect des droits humains sont importants (voir paragraphe 3.3.1.2.2 « Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs de Bel et leurs représentants »). La protection des collaborateurs de la Société travaillant dans ces pays est une préoccupation prioritaire. La Société met à leur disposition des outils, procédures et prestations pour encadrer leur sécurité. Depuis 2018, la Société mesure la progression de son portefeuille de produits qui contribue aux enjeux de la transition alimentaire au travers de l'indicateur produits « positifs ». Cet indicateur vient compléter l’indicateur des « recettes positives » (voir paragraphe 3.3.2 « Améliorer la qualité nutritionnelle des produits »), en associant aux critères nutritionnels des critères environnementaux.). Enfin, dans le but de renforcer son empreinte locale, la Société développe ses activités localement afin de favoriser la production domestique et limiter la dépendance de certains pays à un modèle d’importation. Pour accompagner son développement, la Société a investi en 2024 environ 192 millions d'euros, que ce soit dans son outil industriel ou ses projets de digitalisation, dans une trentaine de sites et quinze pays, en lien étroit avec un écosystème de fournisseurs et de partenaires locaux. Par ailleurs, la Société a réaffirmé cette année son engagement pour l’innovation en dédiant un investissement de 7,5 millions d'euros dans son centre de Recherche, Innovation et Développement (RID) à Vendôme. Enfin, fort de son nouveau statut d’Entreprise à Mission, la Société continue en 2025 à déployer une stratégie cohérente et ambitieuse, soutenue par un actionnariat familial visionnaire et engagé sur le long terme et par le talent de ses équipes, dans l’objectif de renforcer sa position sur le marché mondial du snacking sain. Risques corrélés ●Risques liés à la volatilité du prix des matières premières et de l'énergie. ●Risques d’image et réputation. ●Risque de corruption, de violation des droits humains et de fraude. ●Risques de change. Risques liés à la volatilité du prix des matières premières et de l’énergie Description du risque La volatilité des prix des matières premières (lait, poudre, beurre, crème, fruits, etc.), packagings et énergies utilisées par Bel pour la fabrication de ses produits est susceptible d’avoir un effet significatif sur les résultats de celle-ci. Les conditions climatiques, les variations de la demande au niveau mondial comme au niveau régional pèsent sur le prix et la volatilité des matières premières laitières et fruitières. Les marchés continuent à être fortement impactés par les crises géopolitiques, notamment en Ukraine et au Proche et Moyen-Orient, le changement climatique, engendrant des difficultés d'accès à certaines matières premières (e.g. fruits). Les dépenses opérationnelles comprenant les matières premières, les emballages et consommables utilisés pour la production (incluant les coûts de l'énergie) ; relative aux produits vendus représentent 72,58 % des dépenses de charges opérationnelles (2 533,1 millions d'euros) au 31 décembre 2024 (voir paragraphe 5.3.2 « Charges opérationnelles par nature »). Dans ce contexte, la Société reste exposée aux conditions économiques, commerciales, climatiques, politiques ou réglementaires locales qui peuvent influer sur sa capacité à répercuter les variations des prix des matières premières nécessaires à la fabrication de ses produits. Gestion du risque La Société procède très régulièrement à une revue de marchés qui lui permet d’estimer au mieux l’impact de la volatilité des prix attendue sur l’année et d’en tirer les enseignements en matière de management de celle-ci. En France, l’accord sur les conditions d’achat du lait établi avec l’Association de Producteurs avec laquelle la société Unibel travaille (APBO) permet de limiter cette volatilité. Aux Etats-Unis, la Société a recours à des opérations de couverture pour ses activités laitières en lien avec ses besoins spécifiques (voir chapitre 5, Note 4.15.6 « Classification par hiérarchie de la juste valeur »). Au-delà des accords entérinés avec ses clients et distributeurs, la faculté de la Société de répercuter les variations des prix des matières premières dépend des conditions économiques, voire pour certains marchés des conditions politiques ou réglementaires locales (Voir 3.2.3 « Être un partenaire clé et engagé pour ses clients »). L’augmentation des prix de vente étant soumise à une autorisation des autorités dans certains pays. Par ailleurs, désormais engagée sur le secteur du snacking sain, la Société diversifie ses approvisionnements, étant présent à la fois sur le segment des matières premières laitières et végétales, dont les fruits (voir paragraphe 4.4.2 « Recourir aux matières premières végétales dans un cadre rigoureux » et 3.4.3 « Offrir le meilleur des fruits »). Enfin, dans le cadre de son plan de sobriété énergétique, la Société a notamment renforcé l'efficacité énergétique de ses sites par la réduction de la consommation d'électricité, l'optimisation dans l'utilisation de l'eau, la mise en place de chaudières biomasses, le plafonnement pour les sièges en Europe de la température (à 19°C) ainsi que la mise en place d'ambassadeurs « sobriété énergétique ». Risques corrélés ●Risques liés à la discontinuité d'activité d'un site de production stratégique. ●Risques de change. ●Risque de liquidité. Risques liés à la durabilité des ressources naturelles et au changement climatique Description du risque En tant qu’industriel de l’agroalimentaire, la Société est fortement exposée à la durabilité des ressources naturelles et aux conséquences du changement climatique, et notamment à la raréfaction de l’eau douce au niveau mondial et l'effondrement de la biodiversité et de ses services écosystémiques. La multiplication des événements météorologiques extrêmes (canicule, sécheresse, inondation, etc.) s’ajoute à des tendances de fond telles que la hausse des températures et l’évolution des régimes de précipitations. Ces phénomènes entraînent des conséquences profondes pour le secteur agricole, notamment au sein de la chaîne de valeur amont, et la sécurité alimentaire au niveau mondial. Les risques croissants liés aux évènements naturels, tels que des phénomènes extrêmes (risques ponctuels) et à moyen et long terme (risques chroniques), combinés à la perte globale de la biodiversité et à la pression sur les ressources aquifères, pourraient avoir un impact sur le rendement des matières premières utilisées par la société Unibel, engendrant des risques en termes d’approvisionnement tant sur la disponibilité que sur la qualité et donc sur les coûts de ces matières premières. En parallèles les habitudes alimentaires des consommateurs pourraient être influencées de manière croissante par la prise en compte de l'impact d'un produit ou d'un régime alimentaire sur la durabilité des ressources naturelles (carbone, eau, biodiversité). Les risques relatifs aux enjeux climatiques et environnementaux sont développés plus en détail dans le Chapitre 3 (voir section 3.2 « Environnement »). Ils sont le résultat de l'exercice de Double Matérialité menée par la Société et s'appuient sur les recommandations émises par le Taskforce on Climate-related Financial Disclosure (TCFD). Gestion du risque Bel adresse les enjeux environnementaux sur sa chaîne de valeur, de la ferme à l’assiette de manière écosystémique transversale, en s’appuyant sur le concept de limites planétaires. En effet, les sujets climat, biodiversité et eau sont interdépendants par exemple : des sols sains ont par exemple de nombreux impacts positifs sur le cycle de l’eau, le stockage du carbone et la biodiversité ; de la même manière, la réduction des émissions carbone et la lutte contre la déforestation assurent un bon fonctionnement du cycle de l’eau et ainsi une bonne préservation des milieux naturels et de la biodiversité. C’est pourquoi les politiques environnementales mises en place par la Société s’appuient sur plusieurs dimensions axes clés : ●la lutte contre le réchauffement climatique (voir paragraphe 3.2.2 « Climat (ESRS E1)») ; ●l’utilisation durable de la ressource en eau, incluant le sujet de la pollution de l’eau (voir paragraphe 3.2.3 « Pollution (ESRS E2) et 3.2.4 Eau - (ESRS E3)») ; ●la préservation de la biodiversité et des écosystèmes naturels (voir paragraphe 3.2.5 « Biodiversité et Econosystèmes (E4)»). Les plans d'actions mis en oeuvre par la société Unibel sur la transition vers les pratiques d'agriculture régénératrice (voir paragraphe 3.2.5 « Biodiversité et Econosystèmes (E4)»), l'accélération de l'offre fruitière et végétale (voir paragraphe 3.2.2 « Climat (ESRS E1) » et également la lutte contre le gaspillage (voir paragraphe 3.2.6 « Utilisation des ressources et économie circulaire -ESRS E5 ») sont essentiels pour adapter le modèle de la société Unibel, renforcer la résilience de ses activités et répondre aux attentes de ses consommateurs et de la société civile en général. Risques corrélés ●Risques liés à la discontinuité d'activité d'un site de production stratégique. ●Risques liés à la volatilité du prix des matières premières et de l'énergie. ●Risques d'image et de réputation. Risques d'image et de réputation Description du risque L’image et la réputation (perception de l’entreprise par ses parties prenantes) de la marque de la Société et de ses marques commerciales font partie intégrante de la valeur de l’entreprise. À ce titre, toute atteinte à l’image et la réputation de la Société et de ses marques peut engendrer des répercussions sur ses activités commerciales, ses résultats financiers, ses actionnaires, et par conséquent, son développement. Par sa présence internationale et la notoriété de ses marques (dont La vache qui rit®, Kiri®, Babybel®, Boursin®, GoGo squeeZ® et Nurishh® la Société est exposée à des risques variés pouvant porter atteinte à son image et à sa réputation. Ces risques pourraient être liés à des situations de mésusage des produits, de comportements inappropriés de consommation, ou encore de transmission d’informations non vérifiées scientifiquement, d’informations considérées comme erronées. Ils pourraient se manifester par des « bad buzz » sur les réseaux sociaux ou médias, des campagnes critiques de la part d’ONGs , des tensions géopolitiques (des marques françaises pouvant être interdites localement) ou des boycotts. A plus long terme, les communications des marques et les pratiques des opérateurs qui sont perçues comme trompeuses ou impactant la santé des consommateurs peuvent faire l’objet de réglementations plus strictes et de pénalités. Par ailleurs, la stratégie de communication internationale de la Société, notamment à travers les réseaux sociaux, est susceptible d’amplifier l’impact des critiques dont peuvent faire l’objet la Société et ses marques. De plus, le risque de voir des publicités diffusées dans des contextes dégradants pour une de nos marques cœurs augmente sur les réseaux sociaux, notamment en raison de la suppression des vérifications par des plateformes comme Facebook ou X. Il existe également un risque accru de « fake news » lié à l’intelligence artificielle, pouvant nuire à l'image et à la réputation des marques de la Société. Gestion du risque La Société conduit ses affaires de manière éthique. Il entend ainsi voir respecter partout dans le monde et en toutes circonstances, par ses collaborateurs et ses partenaires, les principes et règles définis dans son Code de bonnes pratiques des affaires (voir paragraphe 3.1.4 « L'éthique, socle commun dans la conduite des affaires »). La Société est particulièrement vigilant à la communication faite sur ses marques. Une charte de communication responsable fixe les règles de la Société en matière de communication autour des marques et produits, notamment pour encadrer les publicités et les mises en avant des produits. Ces règles traitent par exemple des questions de comportement de consommation associées aux produits de la Société (pas de sédentarité, consommation encadrée, raisonnable, etc.). La Société a également développé un programme concernant la « fair communication to consumers » à propos des produits, pour s’assurer qu’une information juste est donnée au consommateur afin qu’il puisse faire un choix éclairé. Ce programme a construit des règles Société et des guides de décision, notamment pour les allégations relatives à la nutrition et à la santé, à l’environnement, à la naturalité et à la nouveauté. La Société a également rejoint le mouvement volontaire européen EU Pledge et est signataire du programme FAIRe de l’Union des annonceurs en France (voir paragraphe 3.2.4 « Développer des produits positifs et une consommation responsables auprès de ses consommateurs »). En 2022, la Société en France a annoncé devenir la première entreprise de l’agroalimentaire à adopter le Certificat de l’Influence Responsable dès 2023. En déployant cette initiative de l’Autorité de Régulation Professionnelle de la Publicité (ARPP), la Société s’est engagée à ne travailler qu’avec des créateurs de contenu l’ayant obtenu, pour être certain que les profils choisis connaissent l’ensemble des règles responsables de leur secteur. Les marques de la Société renforcent leur prise de parole sur les sujets qui peuvent aider les consommateurs à effectuer des choix alimentaires éclairés. Elles mettent à profit la confiance qu’elles ont su tisser avec eux pour les guider vers des comportements équilibrés et plus respectueux de leur environnement. La Société est également vigilante à ce que leurs discours reflètent fidèlement ses pratiques (voir paragraphe 3.2.4 « Développer des produits positifs et une consommation responsable auprès de ses consommateurs »). En parallèle, la Société a renforcé son dispositif de gestion de crise afin de détecter au mieux des signaux faibles, mobiliser rapidement l’organisation en cas de crise et apporter les réponses adaptées aux différents scénarios de crises. Depuis décembre 2017, la Société mesure sa réputation trimestriellement, sur le territoire français selon la méthode du Reputation Institute. Cette méthode est également utilisée aux États-Unis et au Maroc depuis 2021. Enfin, la Société est inscrite au registre de transparence de l’Union européenne depuis 2014 (voir paragraphe 3.2.2 « Promouvoir des pratiques responsables auprès de ses fournisseurs). Par ailleurs, la Société effectue une veille, via un partenaire tiers, pour assurer la vérification de l’activité publicitaire de ses marques cœurs, permettant la modération de certaines impressions non conforme à l’image de ses marques. Risques corrélés ●Risques liés aux marques et à la propriété intellectuelle. ●Risques liés à la qualité, sécurité des aliments et réglementation produit. Risques de corruption, de violation des droits humains et de fraude Description du risque Du fait de la localisation de ses activités de production, d’exportation, de distribution et de la localisation d’une partie significative de ses collaborateurs dans des pays exposés, notamment en Afrique, au Moyen-Orient et en Asie, la Société est naturellement confrontée à des risques exogènes de corruption, de violations de droits humains ou de fraude. Par la nature de ses opérations, les activités de la Société impliquent des relations entre les employés et les parties prenantes telles que des autorités publiques et de contrôle (e.g certifications bio ou les certifications sans organismes génétiquement modifiés), des fournisseurs tels que des fermiers (e.g matières premières incluant le lait et les fruits, les achats indirects, les services), et des partenaires. Ces risques couvrent d’une part les risques de non-conformité liés aux engagements de la Société qui pourraient avoir un impact réputationnel conséquent sur les marques de la Société (La vache qui rit®, Kiri®, Babybel®, Boursin®, GoGo squeeZ® et Nurishh®), et d’autre part les risques juridiques (sanctions civiles et pénales) et des conséquences financières (notamment la loi « Sapin II » et la loi relative au devoir de vigilance). L’ensemble de ces risques peuvent concerner les collaborateurs, mais également les relations avec les communautés et autorités locales ainsi que les partenaires de la Société, notamment les producteurs agricoles. L'exposition de la Société à un risque d’agissements isolés, marginaux et contraires aux pratiques et engagements de la Société en la matière ne peut être totalement exclue. Gestion du risque La Direction générale porte une attention particulière au respect de ses politiques concourant à la maîtrise des risques de corruption, la violation de droits humains et de fraude. La procédure de bonnes pratiques des affaires, mise à jour en avril 2024. La Société a depuis 2017 entrepris une démarche de cartographies des risques de corruption afin de prévenir la corruption active et passive au sein de ses entités. Ces cartographies de risques, déployées au sein des filiales de la Société ont été mises à jour en 2024 pose les règles et les principes que tous les collaborateurs de la Société doivent respecter. Elle s’applique à toutes les filiales de Bel, en tenant compte des éventuelles spécificités locales, telles que le droit du travail local, et est accessible par tous les collaborateurs sur l’intranet de la Société (voir paragraphe 3.1.4 « L'éthique, socle commun dans la conduite des affaires » et 3.1.5 « Plan de vigilance ». Conformément aux dispositions prévues par les lois « Sapin II » et « devoir de vigilance », la Société a ainsi mené un exercice approfondi de cartographie des risques, portant tant sur ses activités propres que sur celle de ses parties prenantes, permettant une identification de ces risques et la formalisation de plans d’actions dédiés (voir paragraphe 3.1.5 « Plan de vigilance »). Cet exercice fait l’objet d’une mise à jour régulière conformément aux exigences légales. Le dispositif d’évaluation des fournisseurs et des clients s’est également renforcé (voir paragraphe 3.2.2 « Promouvoir des pratiques responsables auprès de ses fournisseurs »). Sur le plan fiscal, la Société conduit une politique fiscale mesurée et bien maîtrisée. Il n’a pas de présence dans des pays à fiscalité privilégiée. La Société a mis en place une politique solide de prix de transfert et négocie des accords préalables de prix de transfert avec différentes administrations fiscales afin de sécuriser ses transactions les plus importantes. La Société a une politique de tolérance zéro en ce qui a trait à la corruption active ou passive, que ce soit à l’égard de fonctionnaires ou de personnes travaillant dans des entreprises privées, et ce, quels que soient les pays concernés et la situation politique de ces pays. C’est pourquoi, Bel applique une politique stricte en matière de corruption, de trafic d’influence et toute autre atteinte à la probité. À ce titre, Bel a défini une procédure anticorruption dès 2016 et mise à jour en 2024. Cette procédure pose les règles et les principes que tous les collaborateurs de la Société doivent respecter. Elle s’applique à toutes les filiales de Bel, en tenant compte des éventuelles spécificités locales, telles que le droit du travail local. Les collaborateurs de la Société ont accès à cette procédure sur l’intranet de Bel. Dès 2017, Bel a établi au niveau de la Société une typologie de ses risques de corruption par transaction et activité risquées avec l’ensemble des Directions métiers concernées. Dans le cadre de l’exercice de cartographie des risques réalisé en 2017 et 2018, les Comités de Direction des filiales de la Société ont une première fois été sensibilisés aux enjeux attachés à la lutte contre la corruption et aux comportements attendus de tous les collaborateurs de la Société sur ce sujet. La réalisation d’ateliers de travail avec les Comités de Direction locaux a permis l’analyse des questionnaires d’autoévaluation et l’élaboration d’une typologie des risques de corruption spécifique en confrontant la liste des risques identifiés en central à la réalité de chacune des filiales, en tenant compte de leur environnement exogène. En 2023, la Société a entamé une nouvelle démarche de cartographie des risques, menée conjointement par l'équipe Droit des affaires et la Direction des risques (voir section 2.1 « Politique de gestion des risques »). Dans ce cadre, la Société a renforcé ses scénarios de risques sur la base d’une analyse documentaire et d’entretiens avec les différentes fonctions clés de la Société. Des consultations (questionnaires, entretiens et ateliers) ont été organisées afin d’associer les collaborateurs de la Société à la compréhension et à l’évaluation des risques, à tous les niveaux de l’entreprise et dans les différents pays dans lesquels la Société opère. En tout, plus de 190 employés de la Société ont répondu au questionnaire sur la lutte contre la corruption et la responsabilité sociale, et environ 35 entretiens et ateliers ont été organisés au niveau central et dans les régions. Les consultations avaient pour objectif de réaffirmer la culture de dialogue sur les sujets éthique au sein de la Société, de prendre en compte les éventuelles spécificités, les besoins locaux existants et de définir des priorités d’actions communes. Cette démarche a permis d’aboutir à une cartographie consolidée au niveau de la Société afin de bâtir, pour les risques principaux, des plans d’action spécifiques, dans le cadre du dispositif d’éthique et de conformité de la Société. En 2024, la Société a initié l’élaboration d’une cartographie des fonctions les plus exposées au risque de corruption. Le plan associé à cette cartographie sera finalisé en 2025, intégrant des priorités de formation en fonction des populations exposées. Suite à cette démarche d’identification des risques, un plan d’action a été mis en place. Plusieurs formations spécifiques à l’éthique des affaires viennent également compléter ce plan d’action. Un module de e-learning dédié à la lutte contre la corruption a été déployé fin 2018 et a fait l’objet de nouvelles vagues de déploiement. Tous les membres des Comités de Direction des filiales de la Société y ont participé, préalablement à l’exercice de cartographie de risques dédié à leur filiale. Fin 2024, une nouvelle version du e-learning, plus courte, a été déployée, le module couvre les thèmes suivants : offrir et recevoir un cadeau, inviter une partie prenante et les conflits d’intérêts. Depuis 2015, des formations présentielles ayant visé plus de 500 collaborateurs ont été déployées. En 2025, de nouvelles formations présentielles obligatoires seront mises en place, axées sur la lutte contre la corruption. Par ailleurs, les membres des instances d’administration et de surveillance seront à nouveau sensibilisés sur ces sujets. De plus, Bel a défini une procédure Cadeaux et Invitations, qui s’inscrit dans le cadre de l’article 5.3 du Code de bonnes pratiques des affaires de la Société et de la Procédure anticorruption. Elle vise à donner des instructions sur les formes de comportements acceptables ou non, ainsi que sur la manière de se comporter en matière de cadeaux, d’invitations et de voyages pour l’ensemble des collaborateurs de la Société. Entrée en vigueur en 2016 et révisée en 2023-2024, elle s’applique à toutes les filiales de Bel, en tenant compte de toutes les exigences locales spécifiques, telles que le droit du travail local. La Direction Trust & Ethics est en charge du suivi de cette procédure. En complément, la Société met à disposition un système d’alerte permettant à tous ses collaborateurs, ainsi qu’à ses parties prenantes telles que partenaires, clients et fournisseurs, de signaler tout comportement inapproprié dont ils auraient connaissance dans le cadre de leur travail chez Bel ou avec Bel (voir 3.4.2.3.2.4. « Le dispositif d’alerte Bel Ethics Line »). À date, Bel ne publie pas d’indicateurs d’analyse de ses activités de formation par région ou par catégorie d’effectif. Ce type d’analyse sera établi dans un horizon de deux ans. Risques corrélés ●Risques d'image et de réputation. 2.4 •Risques opérationnels Risques liés aux systèmes d'information Description du risque La Société dépend, pour sa gestion, de données (notamment sur la disponibilité et l’intégrité) issues de systèmes informatiques intégrés sur lesquelles s’appuient les décisions de gestion opérationnelles et la traçabilité de ses opérations. Malgré le suivi de ces applications et leurs améliorations constantes, toute défaillance de ces applications ou des réseaux de communication pourrait pénaliser certaines prises de décisions et la rentabilité des opérations. La Société est également exposée aux attaques informatiques et tentatives d’intrusion pouvant conduire à des pertes, destruction, (impacts sur l’intégrité des données), vols ou fuites (impacts sur la confidentialité des données) d’informations, et porter atteinte à la continuité des affaires (comme le piratage d’installations physiques dans des usines ou la fuite de données sensibles). Dans un contexte de numérisation croissante des opérations (incluant une ouverture accrue des systèmes industriels jusqu’ici isolés), le degré d’exposition aux cyberattaques et tentatives d’intrusions augmente. Gestion du risque La Société déploie les systèmes et procédures visant à contrôler et maîtriser les risques de fraude, les tentatives d’intrusion dans ses systèmes et la propagation de virus informatiques. Des adaptations des procédures et des outils continuent régulièrement à être mis en œuvre pour répondre aux menaces induites par les évolutions technologiques, en particulier sur le Système d’Information Industriel. Le renforcement des efforts portant sur la sécurité des Systèmes d’Information avec, notamment, la priorisation des projets de cybersécurité, le déploiement accéléré de la stratégie au niveau des instances de Direction et l’évolution de la gouvernance sont autant d’éléments visant à réduire l’exposition de la Société aux risques de cyberattaques. Ces mesures de sécurité font l’objet de contrôles, campagnes de tests et campagnes de sensibilisation. Les tensions géopolitiques actuelles n’ont pour l’instant pas eu de répercussions concrètes sur l’évolution de la menace Cyber vis-à-vis la Société. Dit autrement, la Direction Cybersécurité ne constate pas d’augmentation du nombre ou de la sophistication des attaques visant la Société, mais reste toutefois particulièrement vigilante et maintient des canaux d’information avec ses pairs dans l’Industrie. En parallèle, la Société a confié la gestion de ses infrastructures critiques (systèmes informatiques et réseaux de télécommunications) à des opérateurs spécialisés. Les contrats régissant la relation de la Société avec ces opérateurs ont été établis en vue d’assurer un haut niveau de disponibilité et de sécurité compatibles avec le maintien en conditions opérationnelles des applications centralisées. Ces contrats et leurs prestations associées font l’objet de revues régulières, et les procédures de reprise d’activité en cas d’incident majeur au sein de son centre de traitement sont testées périodiquement. Enfin, la Direction de la sûreté a publié le 26 mars 2024 la première politique de « classification et de protection de l’information », permettant la mise en place d’une classification et protection des documents de la Société selon leur niveau de sensibilité. Risques corrélés ●Risques liés à la discontinuité d'activité d'un site de production stratégique. ●Risques d'image et de réputation. Risques de discontinuité d'activité d'un site de production stratégique Description du risque La Société dispose de 31 sites de production en activités (situés en Europe, Afrique du Nord, Moyen-Orient, Amérique du Nord et Asie) qui opèrent en lien avec des fournisseurs stratégiques et des partenaires logistiques. La survenance d'un sinistre au sein d'un site de production de la Société ou d'un site d'un partenaire, qu'il soit de nature accidentelle (incendie, explosion, intempéries, inondations, etc) ou intentionnelle (sabotage, intrusion, cyberattaque, agressions, grèves, conflits, etc) pourrait entraîner un ralentissement des activités, vire sa mise hors service partielle ou totale et affecter la production et la vente des produits fabriqués dans le site concerné. Ces impacts pourraient différer considérablement en fonction : ●des volumes de capacité ; ●de la nature des produits fabriqués sur le site touché ; ●de la possibilité de réorienter la production sur un autre site ; ●la capacité à trouver des approvisionnements alternatifs ; ●la possibilité d'identifier d'autres solutions logistiques. Gestion du risque Pour sécuriser son outil de production, les directions « santé et sécurité » et « sûreté » de la Société avec l’appui de leur réseau de correspondants (responsables santé, sécurité et responsables sûreté des sites) participent activement à l’optimisation régulière de la sécurité et de la sûreté des sites de production stratégiques de la Scociété, ainsi qu’aux opérations de maintenance régulière sur l’outil industriel. Les dispositifs de sécurité et de sûreté des sites de production sont audités régulièrement afin d’assurer l’efficience des dispositifs de prévention et de réaction aux incidents. La Société a également souscrit des polices d’assurance, dommages et pertes d’exploitation afin de couvrir ces risques (voir section 2.6 « Politiques d’assurances et de couverture des risques »). En parallèle, la Direction de la sûreté de la Société anime un réseau de « correspondants sûreté » au sein des 31 sites de production de la Société afin d’assurer l’acculturation des équipes opérationnelles à la gestion du risque de sûreté. La direction a notamment mis en place une ligne de remontées des alertes d’atteinte à la sûreté. Enfin, la direction de la sûreté dispense également une formation de sensibilisation à la protection des informations, biens et personnes à tout nouvel arrivant au sein du siège de la Société. Risques corrélés ●Risques d'image et de réputation. ●Risques liés à la dépendance fournisseurs. Risques d'impact des activités sur l'environnement Description du risque En raison de la nature de ses activités, la Société peut faire peser des risques environnementaux sur son écosystème : émissions de gaz à effets de serre notamment liées à l’amont laitier, utilisation de la ressource en eau particulièrement dans certaines zones en stress hydrique (certaines usines sont localisées dans des régions en stress hydrique, telles qu’au Maroc, en Algérie et en Egypte), risques d’atteinte à l'environnement et à la biodiversité, et déforestation via sa chaîne d’approvisionnement. En effet, certaines pratiques agricoles (par exemple en raison de pratiques de culture ou d’élevage non régénératrices) peuvent avoir un impact sur les ressources naturelles, la perte de biodiversité ou le climat. Les effets potentiels peuvent inclure la performance opérationnelle, la continuité des activités, ou l’image de la Société. Gestion du risque Pour répondre à ces enjeux, la Société a spécifiquement évalué les risques mentionnés dans l’exercice de cartographie des risques environnementaux (voir paragraphe 3.4.2.3 « Plan de vigilance »). Il met ainsi en place des plans d’amélioration continue ou incite à en mettre en place lorsqu’il n’est pas directement acteur. La Société travaille sur la réduction de son empreinte environnementale à travers l’ensemble de sa chaîne de valeur : ●réduction des émissions de gaz à effets de serre via des plans d’action ambitieux pour un amont laitier durable passant notamment par un diagnostic carbone des fermes et la mise en place de pratiques moins émettrices par les éleveurs, le développement d’une offre de produits moins carbonés à base de fruits et de végétaux, des usines économes et innovantes (efficience énergétique et mutation vers des énergies renouvelables), des packagings éco-conçus, des transports optimisés, etc.) ; ●réduction des risques d’atteinte à l'environnement et à la biodiversité, et de déforestation liés aux approvisionnements via sa politique « 0 déforestation » allant de l’alimentation des vaches à la conception des packagings en passant par les ingrédients utilisés dans nos recettes ; ●préservation de la ressource en eau en réduisant sa consommation et en minimisant les impacts sur la qualité d'eau via sa « Politique d'eau ». Cette démarche est détaillée dans la section 3.4 « Préserver la planète ». Risques corrélés ●Risques liés à la durabilité des ressources naturelles et au changement climatique. ●Risques d’image et de réputation. Risques liés à la dépendance envers les fournisseurs Description du risque La Société s’approvisionne auprès de fournisseurs externes pour les besoins de sa production (notamment sur les matières laitières, fruitières et les emballages). Ces approvisionnements se font auprès d’un nombre réduit d’opérateurs dans le marché (voir paragraphe 1.1.3 « Bel et son écosystème : dépendance et position concurrentielle »). La Société pourrait rencontrer des difficultés dans la recherche de sources alternatives en cas de défaillance de certains fournisseurs, notamment de ses matières premières, qui pourraient affecter ses résultats et son activité. Les dépenses opérationnelles comprenant les matières premières, les emballages et consommables (incluant les coûts de l’énergie) de fabrication relative aux produits vendus représentent dépenses de charges opérationnelles (2 533,1 millions d’euros) au 31 décembre 2024. Par ailleurs, lS voir chapitre 5 note 3.2 annexes aux comptes consolidés ») société est aujourd’hui confrontée aux enjeux de durabilité de l’agriculture et aux risques liés à sa chaîne d’approvisionnement. Malgré la mise en place d’une politique de diversification des approvisionnements, certaines matières n’étant disponibles qu’auprès d’un nombre très réduit de fournisseurs, les possibilités d’alternatives s’en trouvent réduites corrélativement. Gestion du risque La Direction des achats de la Société a développé une démarche visant à limiter le risque de rupture d’approvisionnements en sécurisant une part substantielle de ceux-ci et l’accès aux volumes nécessaires à son activité en instaurant des accords-cadres annuels et pluriannuels avec un nombre restreint de fournisseurs stratégiques. Concernant les emballages, la société Unibel a initié une politique de gestion des risques en instaurant des plans de contingence. Pour répondre aux enjeux liés à la durabilité de la filière laitière, la Société a développé une Charte globale pour un amont laitier durable et défini un socle d’engagements à 2025. La Société a notamment renouvelé en France son partenariat avec l’Association des producteurs de lait de Ouest, par un accord pour une meilleure valorisation du lait qui reste inédit (voir paragraphe 3.4.1 « Agir pour un amont laitier durable »). Par ailleurs, acteur de l'alimentation à travers des portions de bien manger laitières, fruitières ou végétales, et l'un des leaders mondiaux du secteur des fromages de marque, la société Unibel diversifie ses approvisionnements. Enfin, la Société a mis en place une Charte des achats responsables et une évaluation de ses fournisseurs notamment en matière de respect des droits humains et de lutte contre la corruption (voir paragraphe 3.2.2 « Promouvoir des pratiques responsables auprès de ses fournisseurs et partenaires ». Risques corrélés ●Risques de destruction ou d'arrêt total ou partiel d'un site de production logistique. ●Risques liés à la volatilité du prix des matières premières et de l'énergie. ●Risque de liquidité. ●Risque de change. Risques de qualité, sécurité des aliments et réglementation produit Description du risque La sécurité alimentaire est d'une importance capitale pour la Société Tout risque allégué ou confirmé lié à la sécurité alimentaire des produits de la Société pourrait mettre en danger les consommateurs, ainsi que la réputation, l'activité et les résultats financiers de la Société Les risques dépendent de la nature du produit en question et sont présents à chaque étape du cycle de production, depuis l'approvisionnement en matières premières jusqu'à la distribution au détail et au consommateur (ce qui nécessite une vision de bout en bout). Les risques liés aux produits en amont découlent principalement de causes chimiques ou physiques (corps étrangers), ou sont liés à la fraude (origine/composition), ce qui peut avoir un impact sur les matières premières, les intrants et les emballages de la Société entre autres aspects. En outre, comme pour tous les produits agroalimentaires, il existe un risque de contamination délibérée. Si l'un de ces risques se matérialise, les produits peuvent nécessiter un retrait ou un rappel, ce qui pourrait nuire aux ventes de la Société En outre, les crises sectorielles pourraient avoir un impact négatif sur l'entreprise en raison d'une couverture médiatique négative, même si la crise n'est pas directement liée aux activités de la Société. En outre, comme la Société opère dans de nombreux pays, il est soumis à des réglementations établies par des gouvernements ou des organisations internationales qui s'appliquent à ses activités de fabrication, de vente, d'importation et d'exportation de produits alimentaires. Plus précisément, la Société est soumise à des normes en matière de santé, de sécurité et d'environnement, à des systèmes douaniers et à des contrôles de qualité. La Société doit se conformer à une multitude de lois et de règlements qui évoluent et deviennent progressivement plus stricts. Toute modification de ces lois et règlements, ainsi que les décisions administratives, peuvent avoir un impact significatif sur les activités et les performances financières de la Société En outre, de nombreuses réglementations peuvent indirectement restreindre la vente de ses produits. La qualité et la sécurité des produits alimentaires de la Société ainsi que le strict respect du cadre réglementaire dans lequel il opère, sont ses principales préoccupations, comme en témoignent les politiques de traitement des risques décrites ci-dessous. Gestion du risque La Société dispose d'une structure de suivi pour identifier les risques émergents qui affectent directement ou indirectement sa production, le plus en amont possible (notamment en raison de la sensibilité croissante des consommateurs à la qualité et à la sécurité des aliments). Après avoir évalué les risques potentiels, il applique les mesures les mieux adaptées et les plus efficaces à ce moment-là, en fonction de la gravité du risque. Le niveau et le type de risque évoluant avec les changements dans le portefeuille de la Société les moyens de contrôle du risque sont adaptés en conséquence. La Société a mis en place une organisation chargée de diriger, coordonner toutes les structures et processus relatifs à l'hygiène, la sécurité alimentaire et la qualité (y compris les systèmes de gestion (voir paragraphe 3.3.1 « Offrir des produits de qualité, sûrs et sains »). Il recommande les politiques et les orientations stratégiques à mettre en œuvre, assure la cohérence des systèmes et du reporting aux différents niveaux, soutient les structures de la Société et audite les organisations pour évaluer l'efficacité des systèmes (y compris le processus de rappel et de retrait des produits). Il a pour mission d'alerter l'administrateur délégué et le comité exécutif sur toute situation majeure relative à ses domaines d'activité. Ses principales missions s'exercent à travers le réseau qualité mis en place au niveau du siège, des sites industriels et des filiales : ●définir et diffuser la politique de qualité de la Société et veiller à sa mise en œuvre une fois qu'elle a été approuvée ; ●définir les politiques et la stratégie préventive en matière de sécurité alimentaire et coordonner les actions découlant de cette démarche ; ●définir les processus d'anticipation des risques de sécurité alimentaire et de prévention des crises ainsi que la gestion des alertes et des crises ; ●définir les règles, les bonnes pratiques et les normes à appliquer et les rendre disponibles, ainsi que garantir leur mise en œuvre ; ●définir et mettre en œuvre des procédures d'analyse des risques liés aux processus et aux produits ; ●définir, mettre à disposition et appliquer les règles HACCP (Hazard Analysis Critical Control Point) et de gestion de la sécurité alimentaire dans l'ensemble de la Société ; ●définir et mettre en œuvre des mesures de contrôle de la conformité des produits (détection des corps étrangers, etc.) ; ●définir et mettre en œuvre la politique de défense alimentaire intégrant les processus de prévention des risques d'intrusion et/ou d'altération ; ●définir et mettre en œuvre la politique de Fraude Alimentaire intégrant les processus de prévention des risques liés aux matières premières, et les plans de surveillance mis en œuvre par les sites industriels ; ●aider à la mise en œuvre des normes de certification ; ●déterminer les moyens de certification des produits et des processus ; ●auditer les organisations, qu'elles soient internes (sites de production) ou externes (sous-traitants, fournisseurs et prestataires de services), en termes de qualité ; ●définir les plans de surveillance et de contrôle, ainsi que la qualité du système de traçabilité en amont et en aval des composants et des composés ; ●gérer les réclamations et les outils d'évaluation de la perception de la qualité (clients ou consommateurs) ; ●analyser les performances, en rendre compte et veiller à ce que des améliorations continues soient mises en œuvre ; ●former et assister les équipes de La Société et les sites industriels. Fournir des supports de formation adaptés, y compris des outils statistiques et de résolution de problèmes ; ●gérer un système de suivi à travers de multiples canaux, y compris le reporting par les filiales ; ●participer aux associations professionnelles ou aux groupes gouvernementaux dédiés à la sécurité alimentaire à tous les niveaux (national, européen et mondial) ; ●analyser les risques dans la gestion du cycle de vie des projets (innovations, rénovations et amélioration continue). La démarche santé, sécurité alimentaire et traçabilité de la Société est régie par un cadre réglementaire très strict. Un « guide de référence » est établi après une analyse détaillée de toutes les réglementations en matière de qualité et de sécurité alimentaire et d'hygiène dans tous les pays de production ou d'importation de produits. Dans la mesure du possible, la Société applique les règles les plus strictes (qui sont pour la plupart des règlements européens) à toutes ses parties prenantes, depuis la production des matières premières jusqu'au consommateur. Dans certains cas, la Société applique des normes encore plus strictes : par exemple, il contrôle 23 allergènes au lieu des 14 exigés par les règlements européens. Dans sa quête d'harmonisation, de sécurité alimentaire et d'excellence, la Société partage ses guides de référence avec l'ensemble de ses sites de production dans le monde ainsi qu'avec ses fournisseurs et clients. Risques corrélés ●Risques d'image et de réputation. Risques liés aux marques et à la propriété intellectuelle Description du risque La Société est propriétaire de marques, brevets, noms de domaine et droits d’auteur dans le monde entier. La propriété intellectuelle représente une part substantielle de son patrimoine immatériel et ses marques constituent un des éléments fondamentaux de sa compétitivité. En raison de la réputation de ses marques coeurs (La vache qui rit®, Kiri®, Babybel®, Boursin®, GoGo SqueeZ® et Nurishh®), dont la valeur nette s’élève à 483,00 millions au 31 décembre 2024, (Note 4.2 « Autres immobilisations incorporelles » des états financiers consolidés du chapitre 5), la Société est, par essence, exposée au risque de contrefaçon et de concurrence déloyale dans l’ensemble des géographies sur lequel il opère. Les défis potentiels liés à la protection et à la défense de ses droits de propriété intellectuelle, principalement ses marques et brevets, ainsi qu'à la lutte contre la contrefaçon, pourraient avoir un impact sur l'activité et les performances de la Société. De plus, Bel doit sécuriser ses lancements de produits afin de préserver ses droits et ne pas contrefaire à des droits antérieurs. Gestion du risque La Société déploie ainsi des efforts considérables pour protéger et défendre son portefeuille de marques, notamment ses marques coeur, partout dans le monde. Un plan d’actualisation des dépôts de marques et brevets dans le monde est notamment mis en oeuvre tous les ans. La Société opère également une surveillance mondiale de ses marques principales pour s’assurer de l’absence de dépôt de marques proches ou contrefaisantes par des tiers. Enfin, en cas de détection de produits ou de marques contrefaisant ou portant atteinte à ses droits, tous les moyens juridiques dont la Société dispose dans le(s) pays concerné(s) sont mis en oeuvre pour faire cesser les atteintes à ses droits, contrefaçons ou les actes de concurrence déloyale. La Société a instauré une Politique de la propriété Intellectuelle afin de sensibiliser ses collaborateurs aux enjeux de la Propriété Intellectuelle et aux dangers de la contrefaçon. Pour assurer une protection et une défense efficace de ses marques, brevets, noms de domaine et droits d’auteur, la Société a confié cette mission à la Direction IP, Innovation & Tech qui, d’une part, centralise l’ensemble du portefeuille de marques, brevets, noms de domaine et des contentieux et, d’autre part, centralise l'ensemble du portefeuille de marques, brevets, noms de domaine et des contentieux et, d'autre part, définie et applique une stratégie mondiale cohérente de protection et de défense. Enfin, les projets de nouveaux produits et nouvelles marques font l’objet d’une analyse de liberté d’exploitation au regard de droits antérieurs de tiers, avant lancement. Risques corrélés ●Risques d'image et de réputation. Risques liés à la disponibilité des compétences Description du risque La mission de la Société, qui est d' « offrir une alimentation plus saine et plus durable pour tous » guide ses 11 046 collaborateurs. Le capital humain est l’un de socle indispensable à la réalisation de cette mission. La Société développe notamment ses activités dans des géographies telles que les États-Unis, le Canada et la Chine. La disponibilité des compétences est clé dans les géographies en croissance. Par ailleurs, le taux de rotation pour l'année 2024 est de 13,35% (voir paragraphe 3.3.1 « Effectifs propres de l'entreprise (ESRS S1) ». L'un des facteurs clés de la Société réside dans ses collaborateurs. Dans une industrie agroalimentaire en perpétuelle évolution, la Société s'engage à maintenir et développer les compétences de ses employés, tout en renforçant leur capacité d'adaptation à des environnements dynamiques essentiels à la politique de rétention des talents et faire face aux enjeux de demain. Gestion du risque La Société pratique une politique de gestion de ses ressources humaines dynamiques ainsi qu'une politique de rémunération aux pratiques des marchés dans lesquels elle opère afin de limiter et anticiper les impacts possibles du phénomène de grande démission sur sa capacité à recruter et à retenir ses talents. Par ailleurs, et outre les rémunérations, la Société a défini fin 2020 un nouveau modèle social innovant et ambitieux dédié aux collaborateurs, autour de six axes : ●renforcer le sentiment d’appartenance, en s’appuyant sur la marque employeur, l’actionnariat salarié, la diversité et l’inclusion des collaborateurs ; ●accroître l’épanouissement personnel en accentuant l’autonomie et la responsabilisation des équipes, et également en favorisant l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle (politique télétravail notamment) ; ●promouvoir le développement des personnes, avec l’évaluation et la montée en compétences des collaborateurs, la gestion des parcours professionnels et l’encouragement des mobilités internes ; ●assurer la sécurité et le bien-être au travail en garantissant le respect des normes de santé et de sécurité, mais également en améliorant la qualité ; ●améliorer la reconnaissance des individus, en garantissant un socle commun de garanties sociales et un salaire décent à l’ensemble des collaborateurs de la Société. En 2023, la Société a entrepris de profondes transformations de sa politique de ressources humaines dans l'ensemble des géographies de la Société, avec notamment la refonte des programmes de Talents. Ainsi, le programme « Talents@Bel » vise à révéler et développer les talents pour nourrir la performance, présente et future. Cette initiative se traduit par un cycle annuel structuré autour de trois temps forts : les conversations de développement, la gestion de la performance et la revue des talents et des plans de succession. La Société a introduit la « Conversation de Développement », un moment clé pour les collaborateurs connectés afin de discuter de leur développement avec leur manager et de s'aligner sur un parcours approprié. Chaque collaborateur construit ainsi un « Plan de Développement individuel avec des objectifs clairs, renforçant ainsi les compétences, l'épanouissement et l'engagement. Cette discussion est sciemment décorrélée des discussions de performance. En 2024, un pilote a été lancé pour mettre en place ces conversations de développement auprès des collaborateurs non connectés en usines. La gestion de la performance s'appuie sur deux grands principes : la simplification et la responsabilisation des collaborateurs et des managers. Avec une approche centrée sur l'utilisateur, la fonction RH a déployé la gestion de l'impact et de la rémunération variable annuelle (Bonus). La promotion d'une culture de haute performance permet de garantir les résultats individuels et collectifs au sein de l'entreprise. L'impact des collaborateurs est évalué sur leur performance individuelle, basée sur ce qu'ils ont fait et comment ils l'ont fait, avec pour objectif d'influencer positivement les résultats collectifs de l'entreprise et la performance de la Société. En complément, en 2024, la Formation et Développement de la Société a révisé son modèle opérationnel avec l'ambition de positionner la Formation et le Développement comme un levier stratégique central pour la croissance de Bel, en plaçant l'apprenant au cœur de ce modèle. Plusieurs initiatives ont été mises en place pour favoriser une organisation apprenante, permettant aux collaborateurs de se développer et d'évoluer. Les offres continuent de se diversifier notamment sur leurs formats de formation, incluant des sessions en présentiel, des modules digitaux et des formations hybrides. Cette diversité est cruciale pour répondre aux besoins variés des collaborateurs, offrant flexibilité et accessibilité. Elle permet également de maximiser l'engagement et l'efficacité de l'apprentissage, tout en alignant les compétences développées avec les objectifs stratégiques de l'entreprise. Enfin, il est à noter la création d’un centre d’expertise Recrutement « Talent Acquisition COE » pour la France. Cette organisation a été mise en place en juin 2024, avec l’objectif de professionnaliser notre système de recrutement dans un contexte de guerre des talents. Ainsi, nous renforçons la qualité de nos pratiques de recrutement en attirant les meilleurs talents pour la Société et en réduisant les vacances de postes qui peuvent être un frein à notre performance business. Cette nouvelle organisation « pilote » nous permettra également d’enrichir nos meilleurs pratiques au niveau de la Société. Risques corrélés ●Risques d'image et de ? 2.5 •Risques financiers Risques de change Description du risque La Société est exposée à des risques de change transactionnels en raison notamment des ventes et d’achats significatifs conclus dans d’autres monnaies que leur monnaie fonctionnelle. Par ailleurs, la Société détient des actifs et des passifs dans un grand nombre de devises. Les comptes consolidés étant présentés en euros, la valeur des actifs, passifs, revenus et dépenses peut être impactée significativement par une évolution défavorable de sa monnaie fonctionnelle contre-valorisée en euro. À la date du 31 décembre 2024, les principales devises exposées au risque de change transactionnel étaient le dollar américain, la livre britannique et le zloty polonais. Par exemple, au 31 décembre 2024, une hausse de 1% du taux de change compte tenu de l’exposition au risque de transaction associée avant couverture, entraînerait un impact négatif concernant les devises EUR/USD, EUR/GBP, et EUR/PLN de respectivement 3,5 1,2 et 0,8 million(s) d’euros en résultat opérationnel, sur une base annuelle. En cas de dévaluation de la monnaie locale dans les pays où il n’existe pas d’instrument financier de couverture, cet événement pourrait avoir comme conséquence d’affecter la profitabilité de l’entité concernée ou la valeur de ses actifs contre-valorisés en euros, et d'affecter le résultat opérationnel ou financier de la Société. Gestion du risque La politique de gestion est de couvrir le risque de transactions hautement probables sur les opérations liées en devises par l’utilisation d’instruments financiers dérivés fermes ou optionnels afin de réduire sa sensibilité à des variations défavorables des devises. La Société met en oeuvre une politique de change centralisée visant à couvrir le risque budgétaire annuel sur les achats et ventes de devises, librement convertibles et transférables, pour toutes les entités françaises, européennes, nord-américaines, le Japon et la Chine. Le Département trésorerie de la Société fournit à ces entités, le cas échéant, les couvertures de change nécessaires. Le dollar, la livre sterling et le zloty polonais sont les principales devises exposées au risque de transaction. Les couvertures n’excèdent pas un horizon de plus de dix-huit mois. La politique de couverture est détaillée dans la Note 4.15 « Instruments financiers » des états financiers consolidés du chapitre 5. Pour les filiales qui opèrent dans des pays où il n’existe pas d’instruments financiers de couverture, la politique consiste à maximiser autant que faire se peut la couverture naturelle au travers par exemple des devises de facturation. Risques corrélés ●Risques liés à la volatilité du prix des matières premières et de l'énergie. ●Risques liés à la discontinuité d'activité d'un site de production stratégique. ●Risques de liquidité. Risques de liquidité Description du risque Le risque de liquidité de la Société correspond au risque de ne pas être en mesure de faire face à ses échéances de paiements financiers (frais financiers, remboursement d’échéance d’emprunts ou dettes financières) ou de paiements opérationnels (fournisseurs, salaires, impôts et taxes, etc.). Ces risques pourraient entre autres être générés par des évolutions de paramètres de marché auxquels sont exposés la Société et qui pourraient entraîner une limitation dans l’accès à la liquidité ou rendant exigible le remboursement d’une partie de sa dette. Certains financements (euroPP, Schuldschein, Prêt Participatif Relance, US PP, RCF) possèdent une limite de levier financier (dettes nettes consolidées divisées par le résultat opérationnel courant majoré des dépréciations et amortissements courants) dont le non-respect pourrait entraîner leur exigibilité, ou des coûts d’accès à la liquidité sensiblement plus élevés en fonction des conditions de marché et qui affecterait ainsi la profitabilité ou la continuité de la Société. Ce levier financier était de 2,14 au 31 décembre 2024 pour une limite de 3,75 (cf note 4.15.1 Gestion du risque de liquidité du chapitre 5 Informations financières et comptables). Gestion du risque La Société gère ce risque en s’efforçant d’anticiper ses besoins aussi bien à court terme qu’à moyen et long-terme : ●la Société dispose toujours d’un volant de liquidité court terme placé sur des instruments monétaires liquides ; ●elle répartit ses échéances de remboursement financier (cf note 4.15.1 Gestion du risque de liquidité) ; ●elle dispose d’une ligne de crédit non tirée de 550 millions d’euros maturité 2028 ; ●elle dispose d’un programme de financement court terme de type NEU CP (Negociable EUropean Commercial Paper) de 500 millions d’euros tiré à hauteur de 100 millions d’euros. Risques corrélés ●Risques liés à la discontinuité d'activité d'un site de production stratégique. ●Risques liés à la volatilité du prix des matières premières et de l'énergie. ●Risques de change. 2.6 •Politiques d’assurances et de couverture des risques Assurance et couverture des risques La Société applique une politique centralisée de couverture des risques qui englobe l’ensemble de ses filiales dans le monde, à l'exception de sa filiale iranienne (assurée localement). Certaines contraintes réglementaires ou exclusions géographiques imposent la souscription de polices locales. Les programmes d’assurance sont placés auprès d’assureurs internationaux de premier plan. La Société exerce un contrôle opérationnel en termes de négociation des polices, suivi des capitaux et risques garantis. Par ailleurs, la Société a créé en juillet 2024 une société de réassurance interne, Bel Ré, dont le siège social est situé au 2 allée de Longchamp à Suresnes (France) dans la perspective de participer à la couverture des risques propres de la Société Le dossier d’agrément est en cours d’instruction par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. Au 1er janvier 2025, l'intégration des entités Mont Blanc Materne au sein des programmes d'assurance Groupe est finalisée. Dommages aux biens, pertes d’exploitation, transport La couverture des périls majeurs, en particulier les risques incendies, explosions et événements naturels susceptibles de générer une perte d’exploitation conséquente, est négociée pour l’ensemble de la Société auprès d’assureurs de premier rang. Les couvertures sont renouvelées annuellement, au 1er janvier sauf contrats pluriannuels. Les montants de garantie sont déterminés et réévalués en fonction de l’appréciation des risques et d’une évaluation des sinistres maximums possibles (SMP), tenant compte de la valeur à neuf des actifs et d’une période d’indemnisation adapté à chaque site. Les assureurs imposent différentes sous-limites de garantie, notamment pour les risques d’événements naturels. Des audits de prévention des sites industriels sont réalisés régulièrement par des experts internes et externes à la Société. La poursuite du programme d’installation de protection automatique incendie sprinkler permettra, à terme, la couverture de l’ensemble des sites de production stratégiques. Responsabilité civile, cyber Les principaux contrats traitant de la responsabilité civile, en particulier de la responsabilité civile exploitation, du fait des produits ou d’atteinte à l’environnement, sont souscrits dans le cadre d’un programme général d’assurances, tenant compte des spécificités des contrats locaux souscrits en première ligne, notamment aux États-Unis et au Canada. Compte tenu du développement de l'activité de la Société notamment aux Etats-Unis, une police d'assurance responsabilité civile complémentaire, intervenant en excédent des polices d'assurance responsabilité civile sous-jacentes de Bel et Mont Blanc Materne, a été mise en place. Par ailleurs, le niveau de couverture en cas d'atteinte à nos systèmes d'information a été revu à la hausse afin d'être en ligne avec notre exposition et les standards du marché. Polices complémentaires Certains risques, tels que la couverture de la responsabilité des mandataires sociaux et crédits clients, sont également gérés de façon centralisée. Concernant le risque crédit client, les filiales sont invitées à adhérer, par avenant, à un programme Groupe mis en place depuis la France, en garantie de leurs risques clients locaux. Rapport de durabilité 3.1 Informations générales 3.2 Environnement 3.3 Social 3.4 Conduite des affaires 3.5 Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 3.6 Annexe 1 : Synthèse des données environnementales 3.7 Annexe 2 : Table de concordance GRI 3.8 Annexe 3 : Table de correspondance avec les 11 recommandations de la TCFD 3.9 Annexe 4 : Points de données découlant d'autres législations de l'UE 3.1 •Informations générales 3.1.1Informations générales requises par l’ESRS 2 Le présent rapport de durabilité a été préparé conformément aux exigences de la directive européenne sur le reporting extra-financier des entreprises (Corporate Sustainability Reporting Directive ou CSRD), en suivant les exigences des normes Européennes de Reporting de Durabilité (European Sustainability Reporting Standards ou ESRS), et à la législation applicable. Par souci de transparence et pour faciliter la compréhension de ce premier rapport de durabilité, le groupe Bel a mis en évidence les interprétations faites et les incertitudes rencontrées au cours de la préparation de ce document. Afin d’appréhender au mieux les exigences et les attentes de cette norme, les équipes du Groupe se tiennent informées des recommandations des experts, des guides d’application et des questions-réponses de l’EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), qui viendront enrichir le cadre normatif dans les mois et années à venir. Certaines estimations présentées dans ce rapport pourront également être affinées au fil des périodes de reporting futures. Par ailleurs, l’évaluation de certaines données spécifiques au secteur, repose aujourd’hui sur des données limitées. Ces informations devraient s’enrichir progressivement au fur et à mesure que le nombre de déclarants augmente et que les pratiques de reporting se consolident à l’échelle sectorielle. En interne, les pratiques de contrôle liées au rapport de durabilité continueront d’être renforcées pour garantir la fiabilité des informations. De plus, les comparaisons qui seront possibles après cette première année de déclaration faciliteront une meilleure lisibilité et visibilité des progrès du groupe Bel en matière de durabilité. Enfin, ce rapport précise les principales décisions prises ainsi que les seuils utilisés dans le processus d’évaluation de la double matérialité. Ce processus, essentiel pour déterminer les impacts, risques et opportunités matériels à inclure dans l’analyse, sera progressivement affiné dans les périodes de reporting futures. 3.1.1.1Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité (BP–1) 3.1.1.1.1Périmètre de consolidation Principes généraux Le périmètre du reporting de durabilité correspond à l’ensemble des opérations propres du Groupe Unibel, il convient donc de viser les sociétés pour lesquelles le Groupe exerce un contrôle financier et opérationnel à savoir la société Bel et ses filiales (ci-après le groupe Bel). Sauf cas d’intégration ou de cession (cf. ci-dessous), le périmètre est symétrique au périmètre de consolidation financier (voir Chapitre 5.5.1 note 10 « Périmètre de consolidation »). Ne sont donc pas inclus dans le périmètre de calcul des indicateurs : ●les participations dans lesquelles le Groupe n'exerce pas de contrôle financier ou opérationnel ; ●les investissements minoritaires, non consolidés et dont le Groupe n’a pas le contrôle opérationnel, ainsi que les filiales mises en équivalence. Pour cette première année de reporting CSRD, le Groupe n'est pas en mesure d'aligner les entrées de périmètre en matière financière et en matière de durabilité. Aussi, afin de permettre la fiabilisation des données intégrées au reporting de durabilité, les règles appliquées par le Groupe en matière d'intégration et de cession d'activité sont les suivantes : ●Cession : les données ESG et la performance de toute entité cédée pendant la période de reporting en cours sont exclues des indicateurs ESG. Les données N-1 des indicateurs sont recalculées à périmètre constant pour garantir leur comparabilité (N-1 pro forma) ainsi que l'exercice de référence (la baseline) ; ●Acquisition : les données ESG et la performance de toute entité acquise pendant la période de reporting n’ont pas été prises en compte pour les indicateurs ESG, sauf indication contraire dans ce chapitre. Les données ESG des entités nouvellement acquises seront incluses dans les indicateurs ESG au plus tard deux exercices financiers complets après la clôture de l’opération. Dans le cadre de la mise en oeuvre de la CSRD et des engagements du Groupe en matière de durabilité, le Groupe a initié les travaux pour prendre en compte, dans son reporting, les filiales récemment acquises. Ainsi, les données publiées pour l’année 2024 concernent l’ensemble des entités et filiales du Groupe intégrées au 31 décembre 2024 à l’exception de la filiale Shandong Junjun Cheese® en Chine, les filiales Bel Ré en France et Bel Brands Australia créées au second semestre 2024 (voir Chapitre 5.5 « États financiers »). Compte-tenu du poids de ces filiales en termes de chiffre d'affaires et d'effectifs, l'impact de ces exclusions sur le reporting du Groupe est non-significatif. Les informations de l'état de durabilité incluent les informations significatives de la chaîne de valeur amont et aval, identifiées lors de l’analyse de double matérialité. Ces informations concernent uniquement les acteurs (1) associés à des hotspots exposant à des impacts réels et potentiels sur les personnes et/ou l’environnement, ou (2) présentant des dépendances clés pour le Groupe en termes de produits ou services, générant ainsi des risques et opportunités pour l’entreprise (voir 3.1.4.1.2 « Chaîne de valeur du Groupe »). Dans ce rapport, le périmètre Cheese désigne les activités du Groupe, qui englobent la fabrication et la vente de produits fromagers. Le périmètre Squeeze désigne les activités de fabrication et la vente de produits fruitiers et de desserts prêts à consommer. Lorsqu’un indicateur est calculé sur un périmètre spécifique, celui-ci est systématiquement mentionné afin de ne pas introduire de biais dans la compréhension des données. Périmètre du reporting Le reporting environnemental inclut tous les sites industriels et de recherche du Groupe. Il inclut également ses centres de collecte et ses dépôts, ainsi que le siège du Groupe et le musée de La Vache qui rit®. En revanche, il ne couvre pas les sites exclusivement tertiaires des filiales (comme des bureaux de représentation) ; au regard des impacts du siège social, ces derniers peuvent être considérés comme négligeables dans l’empreinte environnementale totale du Groupe. Certains indicateurs environnementaux sont rapportés à la tonne produite (ex. : consommation d’eau, émissions de GES, etc.). Depuis 2015, les tonnages produits intègrent les fabrications destinées à une seconde transformation dans le Groupe. Les produits qui sont la conséquence d’une fabrication principale sont considérés comme des coproduits. Le reporting social du Groupe porte sur l’ensemble de ses sites industriels et de ses filiales (en France et à l’étranger). 3.1.1.1.2Informations confidentielles, informations sur la propriété intellectuelle ou le savoir-faire Ce rapport n’a fait l’objet d’aucune omission intentionnelle d’information particulière relative à la propriété intellectuelle, au savoir-faire ou aux résultats d’innovations du Groupe. De plus, le Groupe ne fait pas usage de l’exemption de publication d’informations portant sur des évolutions imminentes ou des affaires en cours de négociation, conformément à l’article 19 bis, paragraphe 3, et à l’article 29 bis, paragraphe 3, de la directive 2013/34/UE. 3.1.1.2Publication d’informations relatives à des circonstances particulières (BP-2) Cette année, la structure du chapitre sur la performance environnementale et sociale a été retravaillée afin de répondre aux attentes de la CSRD. Le présent chapitre est ainsi structuré selon l’architecture des normes ESRS, en quatre grandes parties : Informations générales (voir section 3.1), Environnement (voir section 3.2), Social (voir section 3.3) et Conduite des affaires (voir section 3.4). Malgré ses efforts, le Groupe a été confronté à certaines limites et incertitudes dans l'élaboration des informations présentées. Aussi, certaines estimations pourront être affinées au cours des périodes de reporting futures lorsque des informations plus pertinentes seront disponibles. Certaines méthodes d'estimation pourront également être modifiées ou adaptées en fonction de l'évolution des pratiques de place. Les principales incertitudes portent sur les points suivants : ●Périmètre de reporting –comme évoqué précédemment, le périmètre de reporting de l'année 2024 n'intègre pas encore la filiale Shandong Junjun Cheese® en Chine (voir section 3.1.1.1.1 "Périmètre de consolidation"). Le Groupe sera en mesure de présenter ces données dans son reporting 2025. Par ailleurs, l'impact est jugé non significatif par le Groupe, –la part de salariés en situation de handicap (France uniquement), –la part de salariés couverts par des mécanismes de protection sociale (périmètre spécifié dans le paragraphe "Offrir une protection sociale" de la section 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs) ; ●Incertitudes –le scope 3 du bilan carbone du Groupe intègre des incertitudes concernant (i) les données physiques : compte tenu de la date de publication du rapport de durabilité, le Groupe n'est pas en mesure de disposer des données physiques 2024 et reporte pour ce premier exercice les données 2023 ; (ii) les facteurs d'émissions utilisés que le Groupe met à jour dès que des données plus fiables sont disponibles (voir section 3.2.1.4.3 « Émissions brutes de GES Scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES (E1-6) » ), –les données relatives à la part de collaborateurs couverts par des mécanismes de protection sociale et à la part de collaborateurs concernés par des systèmes de rémunération additionnels, sont, à date, obtenues sur base déclarative uniquement ; ●Données non publiées ou partiellement publiées –l'analyse de résilience telle que décrite par la CSRD n'est pas publiée de manière exhaustive. Les informations relatives à son périmètre et ses hypothèses sont disponibles à la section 3.2.2.2.2 « Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) », –le plan de transition fait l'objet d'une publication partielle. En effet, le Groupe est en cours de travail sur la fiabilisation de certaines hypothèses en particulier au titre de son scope 3 en lien avec les publications méthodologiques récentes du GHG Protocol concernant la méthodologie SBTi Forest, Land and Agriculture (FLAG), –au titre de la pollution, l'analyse de sites n'a pas été réalisée et le Groupe n'a pas encore défini de cible à atteindre; aussi, les indicateurs de mesure des polluants n'ont pas été reportés conformément aux ESRS par le Groupe (voir section 3.2.2.1 « Gestion des impacts, risques et opportunités » ), –au titre de la biodiversité, le Groupe a mis à jour sa politique au cours de l'exercice 2024 et est en train de réaliser les analyses afin de répondre aux exigences de publication de la norme au titre du plan de transition et de la mise en place des cibles et indicateurs requis, –au titre de l'économie circulaire, en particulier les flux entrants, le Groupe n'a pas été en mesure de présenter le pourcentage de matières biologiques issues d’un approvisionnement durable, en précisant le système de certification utilisé. Concernant les informations relatives aux flux de ressources sortantes, au titre de la gestion des déchets, le Groupe est en train de travailler à l'acquisition et la fiabilisation des données source et pense être en mesure de les reporter exhaustivement à un horizon de trois ans (voir section 3.2.5.1.3 « Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2) » ), –les informations relatives au dialogue social (conventions collectives/représentants du personnel), aux rémunérations (écart de rémunération entre femmes et hommes/ratio de rémunération annuelle totale), aux salaires décents, au nombre d'incidents en matière de discrimination, à la part de salariés à risque formés au sujet anti-corruption, –les informations relatives aux pratiques en matière de paiement des fournisseurs ; –pour cette année, les données d’accidentologie sont communiquées conformément aux définitions propres au groupe Bel et non telles que décrites par la CSRD. 3.1.1.2.1Horizons temporels La période de référence du rapport de durabilité est l’année calendaire allant du 1er janvier au 31 décembre. Le Groupe précise lorsqu’une information est prospective, notamment lorsqu’il parle d’objectifs et moyens d’atteindre ces objectifs. Pour certaines données environnementales, le progrès est mesuré par rapport à une année de référence (ex : réduction des émissions de GES Scope 1 et 2 par rapport à 2017). Le Groupe pilote ses indicateurs à différents horizons de temps. La performance est analysée à horizon court terme, par rapport à l’année précédente. Des objectifs sont définis sur un horizon à 2025 (horizon initial défini en 2017 au moment de la définition des feuilles de route) et à plus long terme à 2030-2035. Les horizons temporels définis pour le reporting sont les suivants : ●court terme : période de reporting ; ●moyen terme : jusqu’à cinq ans après la période de reporting ; ●long terme : plus de cinq ans après la période de reporting. 3.1.1.2.2Estimations et incertitudes Lorsque des données quantitatives et des montants monétaires, y compris des informations concernant la chaîne de valeur en amont et en aval, ne peuvent être mesurés directement et ne peuvent qu’être estimés, une incertitude de mesure peut apparaître. Le Groupe publie dans son état de durabilité les informations permettant aux utilisateurs de comprendre les incertitudes les plus importantes qui affectent les données quantitatives et les montants monétaires (hypothèses utilisées, données génériques, scénarios, etc.). 3.1.1.2.3Changements dans la préparation ou la présentation des informations en matière de durabilité Le principe général est la permanence des méthodes dans la détermination des objectifs et indicateurs. Lorsque la définition ou le calcul des indicateurs et/ou lorsque les objectifs sont modifiés, une explication est intégrée dans l'état de durabilité. Si cela est pertinent, les données historiques sont retraitées. En cas d’événements significatifs après la période de référence, mais avant l’approbation pour publication du Rapport de gestion, si les informations liées à cet événement apportent des éléments ou un éclairage sur les conditions qui existaient à la fin de la période, les données impactées sont actualisées. A minima une information est intégrée dans l'état de durabilité. 3.1.1.2.4Signalement d’erreurs dans des périodes antérieures Lorsqu’une erreur est identifiée dans les données précédemment publiées, la donnée est corrigée et une mention précise la raison de sa correction. 3.1.1.2.5Informations issues d’autres actes législatifs ou de référentiels d’information sur la durabilité Le groupe Bel veille à respecter les bonnes pratiques environnementales, sociales et sociétales et adhère pour cela aux normes et standards internationaux reconnus, tels que : ●la Déclaration universelle des droits de l’homme ; ●les Principes directeurs des Nations unies (UNGP) relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme ; ●les Lignes directrices de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales ; ●les onze instruments fondamentaux de l’Organisation internationale du travail (OIT) sur les principes et droits fondamentaux au travail. En parallèle, depuis plus de vingt ans, la stratégie RSE du groupe Bel contribue aux objectifs de développement durable des Nations unies (ODD) (voir Chapitre 1.1 « Un modèle d’affaires positif»). Lorsque des référentiels spécifiques sont utilisés dans la stratégie du Groupe, ils sont mentionnés dans le chapitre correspondant. 3.1.1.2.6Incorporation d’informations par référence Certaines données sont incorporées dans le rapport de durabilité par référence, pour limiter la redondance des informations entre les paragraphes et/ou parce que la donnée à laquelle il est fait référence est construite pour nourrir une autre information, dans une section différente du Rapport de gestion, notamment les états financiers. Les données concernées peuvent notamment faire référence : ●à une autre section du Rapport de gestion ; ●aux états financiers (directement si le montant est en lecture directe ou indirectement si le montant est une agrégation ou une partie des montants présentés dans les états financiers) ; ●au document d’enregistrement universel du Groupe Unibel (visé à l’article 9 du Règlement (UE) no 2017/1129(10)) ; ●au gouvernement d'entreprise, concernant plusieurs exigences de publication relatives à la gouvernance (GOV-1, GOV-2 et GOV-5) ; et ●à des documents mis à disposition sur demande des utilisateurs du présent état de durabilité. Points de données spécifiques Section correspondante DEU Modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-1) 1.1 Un modèle d’affaires positif 3.1.1.2.7Dispositions transitoires Le groupe Bel publie les informations disponibles dans son état de durabilité afin de répondre aux exigences de la CSRD. Lorsque les exigences de publication demandées par la CSRD ne sont pas disponibles et sont en cours de construction, et que celles-ci ont été identifiées comme significatives dans le cadre de la double matérialité, une mention est incluse, en précisant l’horizon de temps dans lequel les données devraient être disponibles et publiées. Pour ce premier exercice de reporting CSRD, le Groupe fait usage de l'application progressive des exigences de publication relatives aux : ●effets financiers (E1-9, E2-6, E3-5, E4-6, E5-6). Elles seront publiées à un horizon de trois ans maximum ; ●données sociales suivantes : nombre de non-salariés (S1-7), collaborateurs couverts par des mécanismes de protection contre le risque de chômage et retraite (S1-11), nombre de maladies professionnelles et d'accidents du travail et nombre de jours perdus associés (S1-14), part de collaborateurs éligibles au congé parental (S1-15). Ces données seront publiées à un horizon d'un an. Par ailleurs, pour cette première année, un certain nombre de données quantitatives n’ont pas encore pu être collectées ou seulement de façon partielle. Les données concernées sont indiquées dans l'état de durabilité le cas échéant. À date et pour ce premier exercice de reporting CSRD, le Groupe n’a pas encore consolidé les données relatives aux ressources financières et non financières allouées aux plans d’action. Ces informations ne sont donc pas publiées au titre de chaque ESRS thématique dans le présent état de durabilité. 3.1.2Gouvernance 3.1.2.1Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance (GOV-1) En cohérence avec son modèle de développement qui associe performance financière et extra-financière, le groupe Bel, intègre dans sa structure et dans son mode de gouvernance la durabilité à chaque niveau de décision. Unibel est la société animatrice de son Groupe. L’activité d’Unibel consiste essentiellement à orienter et à animer la politique générale du groupe Bel. Les opérations du Groupe sont portées par sa filiale Bel, chacune de ces deux entités ayant leurs propres organes de gouvernance. Le fonctionnement des instances de gouvernance d'Unibel est détaillé dans le Chapitre 4 de ce document. Le fonctionnement des instances de gouvernance du groupe Bel est détaillé dans le Chapitre 4 de son Rapport financier annuel. Pour les besoins du Chapitre 3, en conformité avec le périmètre de consolidation présenté dans la section 3.1.1.1.1 ci-dessus, les informations présentées concernent les sociétés opérationnelles, à savoir la société Bel et ses filiales (ci-après "le groupe Bel") plutôt que le Groupe qui regroupe, pour rappel, la société Unibel, la société Bel et ses filiales. 3.1.2.1.1La gouvernance au niveau d’Unibel, holding du Groupe Les organes de gouvernance d’Unibel, holding animatrice cotée du Groupe, sont le Conseil de surveillance et le Directoire. Le Conseil de surveillance assure en permanence et par tous les moyens appropriés le contrôle de la gestion d’Unibel effectuée par le Directoire. À ce titre, il opère à toute époque de l’année les vérifications et contrôles qu’il juge opportuns et peut se faire communiquer les documents qu’il estime utiles à l’accomplissement de sa mission. En matière de RSE, le Conseil de surveillance formule ses observations aux actionnaires sur le rapport du Directoire et établit le Rapport sur le gouvernement d’entreprise. Unibel est gérée et administrée par un Directoire dont les membres sont désignés par le Conseil de surveillance. Le Directoire détermine les orientations de l’activité d’Unibel et veille à leur mise en œuvre, conformément à son intérêt social, en considérant les enjeux sociaux et environnementaux de son activité. Le Directoire et le Conseil de Surveillance d’Unibel sont en permanence associés aux enjeux RSE du groupe Bel, qu’ils s’agissent de l’adoption et du déploiement des grandes initiatives RSE du Groupe (Diversité et Inclusion, adoption du statut d’entreprise à mission, ou stratégie RSE intégrée dans le plan stratégique du Groupe comme l’un de ses piliers fondamentaux) ou de l’arrêté des termes du rapport annuel (voir Chapitre 4 du présent document). Tous les deux ans, les membres du directoire, du Conseil de surveillance d’Unibel et du Conseil d’Administration du Groupe suivent en outre une formation d’une à deux journées entièrement dédiées aux enjeux RSE significatifs pour le Groupe. Cette formation se tiendra au cours du deuxième semestre 2025. La composition, les rôles et responsabilités et les compétences et expertises du Conseil de surveillance et du Directoire d’Unibel sont détaillés dans le Chapitre 4 du présent document. 3.1.2.1.2La gouvernance au niveau de Bel, filiale opérationnelle La société Bel est administrée par un Conseil d'Administration composé de sept membres. Depuis mai 2022, les fonctions de Président du Conseil d'Administration et de Directeur Général du Groupe ont été dissociées. La Direction Générale s’appuie sur un Comité exécutif, lieu de coordination opérationnelle en charge de la bonne exécution de la stratégie et des politiques du Groupe. Depuis la radiation de la cotation en 2022 du groupe Bel, le Conseil d'administration ne dispose plus de comités spécialisés, les Comités d'audit et des nominations & des rémunérations ayant été maintenus uniquement au niveau de la Société mère Unibel avec un périmètre élargi à Bel. Conformément à l'article L.821-67 du code de commerce français, le Comité d'Audit assure le suivi des questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières et des informations en matière de durabilité. Le Comité d'Audit rend compte au Conseil d'Administration de l'exercice de ses missions. Au niveau de Bel, filiale opérationnelle du Groupe, l’organisation facilite la prise en compte des enjeux RSE depuis les instances dirigeantes jusqu’aux équipes opérationnelles. Les principales instances de gouvernance au niveau du groupe Bel déployant la stratégie RSE Suite à l’adoption de la qualité d’entreprise à mission par l’assemblée générale du Groupe en date du 16 mai 2024, la société s’est dotée d’un Comité de Mission, qui sera, dès 2025, chargé exclusivement du suivi de l’exécution de la mission de l’entreprise, désormais inscrite dans ses statuts. Il est composé de 5 experts externes, d’un salarié Bel et d’un administrateur représentant l’actionnaire familial. Par la voix de sa présidente, il rendra compte régulièrement de ses travaux au Conseil d’administration et sera invité à participer à toutes autres instances pertinentes dans le cadre de l’exercice de sa mission. Au cœur de la mission et déclinée à tous les niveaux de l’entreprise et dans toutes les géographies, la RSE oriente les choix stratégiques et les activités du groupe Bel et de ses marques. Le groupe Bel a choisi d’associer responsabilité et rentabilité, convaincu que ces deux dimensions s’alimentent réciproquement. La création en 2020 d’une direction de l’Impact, intégrant Finance et RSE, et en 2022 d’une Direction Trust & Ethics (voir chapitre 3.1.3.1.1 « Un modèle d’affaires positif ») soulignent sa détermination à construire un modèle d'activité pérenne. La direction de l'Impact déploie et suit l’ambition responsable et profitable du Groupe tout au long de l’année et notamment lors des exercices budgétaires et stratégiques. La Direction Trust & Ethics impulse des initiatives visant à construire et à maintenir des relations durables avec les parties prenantes du Groupe, en plaçant la confiance et l’éthique au cœur de son action. Elle construit et déploie les programmes de conformité et d’éthique (programme Ethics @Bel) en s’appuyant sur son réseau local, anime le Comité Ethique et rend compte régulièrement de ses travaux au Comité d’Audit. La Direction People déploie la stratégie sociale du Groupe au travers de la valeur de proposition pour les employés (Employee Value Proposition - EVP). Elle collabore étroitement avec les directions Impact et Trust & Ethics ainsi que les équipes RSE et rend compte de ses travaux au Comité opérationnel RSE. Le Chief Impact Officer, Trust & Ethics Chief Officier et Chief People Officer sont membres du Comité exécutif. Ce dernier porte le modèle de croissance durable, sous l’impulsion de sa Directrice Générale à qui il reporte. Enfin, il rend compte de ses travaux au Comité d'Audit du Groupe. Le Comité opérationnel RSE regroupe plusieurs membres du Comité exécutif ainsi que des directeurs.rices de fonctions clés. Il valide l’alignement des politiques RSE avec la stratégie du Groupe, suit la scorecard RSE et les indicateurs de performance et veille aux sujets RSE et stratégiques de long terme. Il reporte directement au Comité exécutif. En 2024, le Comité opérationnel RSE a notamment validé : les indicateurs RSE prioritaires à suivre pour l'opérationnalisation du modèle à deux jambes, les ressources et projets prioritaires du Groupe pour anticiper la réglementation européenne sur les emballages PPWR (voir chapitre 3.4.3 - Préserver durablement la ressource en eau), les indicateurs et la feuille de route sociale, notamment pour l'ambition Diversité, Équité et Inclusion du Groupe (voir chapitre 3.2.1.3 « Belong : favoriser la diversité, l’équité et l’inclusion »), et les avancés des plans d’action liés à l’agriculture régénératrice (voir chapitre 3.5 « Promouvoir une agriculture durable et régénératrice »). Plusieurs autres comités participent au déploiement de la stratégie RSE du Groupe : ●le Comité d'Investissement est rattaché à la Direction générale. Il est garant du respect des engagements RSE de Bel sur tous les nouveaux investissements industriels supérieurs à 300 000 euros. Il rend compte de ses travaux au Comité exécutif ; ●les Comités de pilotage des marques intègrent les équipes RSE au management des portefeuilles de projets d’innovation et de rénovation de marques. Les projets sont analysés au travers d’une grille d’évaluation qui prend en compte les enjeux CO2, nutrition, emballages et sourcing. Ces comités rendent compte de leurs travaux au Comité exécutif ; ●les Comités spécifiques sur les enjeux RSE prioritaires pilotent les défis prioritaires du Groupe. Ils définissent une feuille de route et suivent le déploiement opérationnel et plan de progrès. Ces comités dédiés se réunissent chacun environ cinq fois par an et rassemblent des équipes pluri-disciplinaires. Ils reportent à la direction de l'Impact. Ces comités spécifiques sont les suivants : –Comité Climat : il a la charge de piloter la réduction de l’empreinte carbone sur l’ensemble de la chaîne de valeur. Il réunit notamment les équipes Environnement, Achats, Emballages, Supply Chain et RSE, –Comité Eau : il a la charge de piloter la réduction de l’empreinte eau du Groupe sur l’ensemble de la chaîne de valeur. Il réunit notamment les équipes Environnement, Achats, Ingénierie et RSE, –Comité Agriculture régénératrice : il associe les équipes RSE, Achats de Matières Premières et des experts internes (eau, climat, etc.) dans le cadre d’échanges trimestriels pour piloter la feuille de route Agriculture Régénératrice, –Comité Gaspillage alimentaire : il a la charge de piloter les objectifs et priorités du Groupe pour réduire le gaspillage alimentaire dans les opérations du Groupe et dans sa chaîne de valeur. Il réunit trimestriellement notamment les équipes Environnement, Performance industrielle, Logistique, RID (Recherche, Innovation et Développement), Qualité, RSE et Réglementation, –Comité Emballages : il réunit tous les trimestres les experts emballages, ainsi que les équipes RSE, RID, Achats et Réglementation pour animer les plans d’action à moyen et à long terme, décider des priorités et suivre les indicateurs clés de performance qui découlent des 5R. La composition, les rôles et responsabilités et les compétences et expertises du Conseil d’administration, du Comité exécutif et du Comité d'Audit du Groupe Bel sont détaillés dans le Chapitre 4 du rapport annuel financier du Groupe Bel. 3.1.2.1.3Des réseaux de collaborateurs, supports du déploiement opérationnel Des réseaux complémentaires viennent enrichir le dispositif. Leur rôle est de soutenir le déploiement des engagements du Groupe à tous les niveaux de l’entreprise : ●un réseau de collaborateurs « contributeurs RSE » représentant les différentes fonctions du Groupe, dont la principale mission est d’animer la démarche RSE dans leurs fonctions et leur communauté, ainsi que de suivre et remonter les indicateurs RSE du Groupe ; ●un réseau constitué de collaborateurs « champions RSE » au sein des fonctions centrales, des marques et des marchés (clusters). Le rôle de ce réseau consiste à accélérer le déploiement de la démarche RSE dans toutes les fonctions et géographies du Groupe ; ●enfin, l’ensemble des collaborateurs du Groupe est invité à s’engager sur des sujets à impact positif, notamment dans le cadre du programme Actors for Good (voir chapitre 3.2.1.4 « Believe : permettre aux collaborateurs de s’engager sur des sujets à impact positif »), ou au sein du réseau d’activistes volontaires pour agir sur les sujets de diversité, équité & inclusion du programme « We all Belong » (voir Chapitre 3.2.1.3 « Belong : favoriser la diversité, l’équité et l’inclusion »). 3.1.2.2Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et questions de durabilité traitées par ces organes (GOV-2) Les instances légales de gouvernance d’Unibel et de Bel sont étroitement associées aux enjeux et initiatives déployées en matière de durabilité, dans le cadre des obligations légales de reporting mais également parce qu’ils sont parties intégrante de la stratégie de Bel débattue, définie et arrêtée par ces instances dirigeantes : ●ainsi le Comité d’Audit d’Unibel dont la compétence, aux termes de sa charte de fonctionnement s’étend aux activités de Bel, a pour mission d’assurer le suivi de l’élaboration de l’information financière et extra-financière, examine à ce titre les informations extra-financières ainsi que de l’existence de processus d’identification et d’analyse des risques RSE et de l’existence des plans d’actions pour les mitiger. Le Comité d’Audit rend compte de l’ensemble de ces travaux tant au Conseil de Surveillance d’Unibel qu’au Conseil d’Administration de Bel qui arrêtent les termes de leurs rapports sur sa recommandation ; ●en outre, la Direction Générale de Bel présente chaque année à son Conseil d’Administration puis au Conseil de Surveillance d’Unibel son plan stratégique à horizon 5 ans dont l’un des piliers fondamentaux est assis sur ses engagements RSE, conformément à son modèle d’affaires associant performance financière et durabilité. Certaines initiatives RSE du plan stratégique particulièrement significatives font d’ailleurs l’objet de présentation dédiée et détaillée (Plan carbone, Diversité et inclusion par exemple). Plus largement, la durabilité guide le Groupe dans l’ensemble de ses décisions. Opérationnellement, toutes les décisions relatives à une acquisition, à un partenariat ou plus généralement à un investissement supérieur à 500 000 euros fait l’objet, outre d’une autorisation préalable du Conseil d’Administration lorsque les seuils requis sont atteints, d’un examen par le comité d’investissement qui intègre une évaluation RSE dont le résultat peut être discriminant pour l’investissement concerné s’il ne répond pas aux standards posés par le Groupe. Enfin et s’agissant des travaux relatifs à la mise en place du premier état de durabilité, une équipe dédiée « CSRD » composée de responsables « CSRD » de chaque métier (« CSRD Team lead ») a été constituée pour gérer le projet avec toute la rigueur requise. Tous les trimestres, ces experts métiers ont été informés de l'avancée du projet. Des comités de pilotage se sont en outre tenus tous les deux mois afin de rentre compte à la Direction Impact du Groupe de l’état d’avancement des travaux, dont il a été rendu compte à deux reprises dans l’année au Comité exécutif de Bel ainsi qu’au Comité d’Audit (notamment dans le cadre de l’analyse de matérialité – voir section 3.1.4.1 « Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) » ) . 3.1.2.3Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation (GOV-3) Les critères de rémunération variable des salariés éligibles intègrent des indicateurs de performance RSE (réduction de l’empreinte carbone du Groupe par exemple – voir section 3.3.1.2.1 « Engagements en matière de droits humains et conditions de travail - Motiver financièrement la performance RSE des collaborateurs »). Ces critères s’appliquent à l’identique aux mécanismes de rémunération variable payable en actions applicables aux cadres dirigeants du Groupe de Bel et d’Unibel (LTI – voir Chapitre 4 du présent document). 3.1.2.4Déclaration sur la vigilance raisonnable (GOV-4) La démarche RSE du groupe Bel est fondée sur un processus de vigilance raisonnable. En particulier, le devoir de vigilance et le plan de vigilance sont mis en place par l’équipe Trust & Ethics du Groupe. Le Plan de Vigilance est publié dans le rapport de durabilité dans l’ESRS G1 et fait le lien avec les différentes actions présentées dans ce rapport. Éléments de la vigilance raisonnable Paragraphes associés Intégrer la vigilance raisonnable dans la gouvernance, la stratégie et le modèle d’affaires 3.1.2 3.1.3 3.4.2.3 Gouvernance Stratégie Plan de vigilance Collaborer avec les parties prenantes concernées à toutes les étapes de la diligence raisonnable 3.1.1.2 3.3.1.1.1 3.3.2.1.1 3.3.3.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 – SBM2) – Effectifs propres Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 – SBM2) – Travailleurs de la chaîne de valeur Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 – SBM2) – Consommateurs Identifier et évaluer les impacts négatifs 3.1.3.3 3.4.2.3 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires Plan de vigilance Mettre en œuvre des actions pour remédier aux impacts négatifs 3.2 3.3 3.4 3.4.2.3 Sections « Gestion des impacts, risques et opportunité » au sein des chapitres : Environnement Social Gouvernance Plan de vigilance Suivre l’efficacité de ces efforts et communiquer 3.1.2 3.2 3.3 3.4 Gouvernance Sections « Indicateurs et objectifs » au sein des chapitres : Environnement Social Conduite des Affaires 3.1.2.5Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité (GOV-5) Le Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), référentiel de portée internationale en matière de contrôle interne, a publié des directives spécifiques à la mise en place de contrôle interne à l’égard de l’Information de durabilité (ou Développement durable). Dans les cinq composantes du COSO, sont ici développés les deux éléments relatifs à l’évaluation des risques et aux activités de contrôle. Toutes les dimensions du COSO pertinentes pour le reporting de durabilité seront développées progressivement dans le référentiel du contrôle interne du Groupe dans les années à venir. Risques liés au rapport de durabilité Les informations extra-financières à mettre sous contrôle sont l’ensemble des informations relatives aux enjeux matériels issus de la double matérialité. Les risques inhérents liés au reporting extra-financier sont : 1.les facteurs de risques liés à la qualité de l’information ; 2.les facteurs de risques liés aux processus de production de l’information ; 3.les facteurs de risque de fraude. Pour diminuer ces risques, le Groupe met en place des points de contrôle qui sont décrits succinctement ci-après. En parallèle, le Groupe formalisera une analyse de risque avec les équipes Risques du Groupe dans les deux prochaines années. Activités de Contrôle L’objectif des activités de contrôle interne est de couvrir les risques liés au reporting extra-financier dont les facteurs sont identifiés ci-dessus, depuis le fait générateur de l’information jusqu’à la préparation du reporting final. Pour renforcer le contrôle interne de son reporting extra-financier, le Groupe a choisi de mettre en place dès la première année du rapport de durabilité, un système informatique de collecte des données extra-financières, en élargissant le périmètre historiquement centré sur l’Environnement, à l’ensemble des indicateurs publiés dans le rapport de durabilité. La remontée des données dans cet outil permet de tracer de manière informatique les bonnes pratiques de contrôle interne : la séparation des tâches à travers les saisies et validations d’une donnée par des utilisateurs différents, la possibilité d’associer des pièces jointes comme preuve du résultat, le suivi des changements/modifications, etc. Des contrôles détectifs et préventifs sont inclus dans l’outil de collecte de la donnée de façon native dans le système (revue des variations significatives, impossibilité de modifier la donnée N-1, etc.). Des contrôles de niveau 2 et des contrôles au niveau des sites en charge du reporting sont également mis en place. Dans les années à venir, le contrôle interne de la donnée extra-financière sera progressivement intégré au cadre existant de contrôle interne du Groupe (questionnaire d’autoévaluation du contrôle interne BelKey). Les procédures générales de gestion des risques et de contrôle interne du Groupe sont détaillées dans le Chapitre 4 du présent document. 3.1.3Stratégie 3.1.3.1Stratégie, modèle d’affaires et chaîne de valeur (SBM-1) 3.1.3.1.1Un modèle d’affaires positif Entreprise familiale de plus de cent cinquante ans, Bel (3) est un acteur majeur de l’alimentation. Le Groupe fabrique et commercialise des "portions de bien-manger" laitières, fruitières ou végétales, à travers six marques cœur d’envergure internationale, et des marques locales fortes. Groupe industriel, Bel produit au plus près de ses marchés, en lien avec ses partenaires locaux, dans près d’une trentaine de sites sur quatre continents. Concepteur de ses chaînes de production, le Groupe assure la mise en œuvre de toutes ses nouvelles usines dans le monde. Depuis plus de vingt ans, comme le démontre la frise historique ci-après, le Groupe structure et enrichit sa démarche RSE et veut répondre aux grands enjeux sociétaux et environnementaux. C’est en donnant accès à une alimentation plus saine et plus durable pour tous que le Groupe œuvre au développement d’un nouveau modèle alimentaire : un modèle qui se veut respectueux des ressources naturelles de la planète ; un modèle qui bénéficie à l’ensemble de notre écosystème depuis l’amont agricole en passant par les collaborateurs de Bel et jusqu’aux consommateurs ; un modèle qui permet au Groupe ainsi d’agir pour les générations d’aujourd’hui et celles de demain (voir Chapitre 1.1 « Un modèle d’affaires positif »). En 2024, pour réaffirmer cette vision de long terme, et en cohérence avec la stratégie durable menée par le Groupe depuis vingt ans, Bel a adopté le statut d’entreprise à mission. Inscrivant sa raison d’être et ses objectifs sociaux et environnementaux dans ses statuts, Bel vient ainsi ancrer de manière pérenne un modèle pionnier de croissance durable. Un comité de mission a également été constitué et se tiendra pour la première fois en février 2025. Zoom sur La Fondation Bel (4) Depuis plus de quinze ans, le groupe Bel s’engage également à travers sa fondation d’entreprise, créée en 2008, pour améliorer l’alimentation des enfants les plus vulnérables à travers le monde. La Fondation Bel se concentre sur deux axes principaux : ●à l’international, elle soutient les cantines scolaires dans les pays les plus pauvres pour que chaque enfant puisse bénéficier d’un repas sain et équilibré à l’école. En France, elle accompagne des associations qui luttent contre la précarité alimentaire des enfants et les sensibilisent à une alimentation saine ; ●au sein du groupe Bel, elle co-organise les Days for Good, une semaine de solidarité pendant laquelle les collaborateurs peuvent s’engager auprès d’associations ou d’ONG pour soutenir la mission du Groupe (voir 3.3.1.2.1.2 « Actors for Good : le programme d’engagement à impact des collaborateurs »). La Fondation Bel incarne parfaitement la mission du Groupe, qui est d’« offrir une alimentation plus saine et plus durable pour tous », en contribuant à un nouveau modèle alimentaire respectueux de la planète. En soutenant des associations et des ONG locales et internationales, la Fondation Bel œuvre pour que chaque enfant, où qu’il vive, ait accès à une alimentation quotidienne de qualité. Quelle que soit l’envergure des projets soutenus par la Fondation, sa seule ambition est de contribuer à la mise en œuvre de solutions pérennes pour l’accès à une meilleure alimentation des enfants où qu’ils vivent, afin de transformer concrètement des vies. En 2024, la Fondation Bel a soutenu 48 associations dans le cadre des Days for Good, 17 dans le cadre de l’appel à projets « Cantines scolaires durables internationales » et 3 dans le cadre de l’appel à projets « France – précarité alimentaire ». Le montant total des dotations versées à ces 68 associations s’élève à 462 800 euros. 3.1.3.1.2Une stratégie au service de l’impact Sur l’ensemble de sa chaîne de valeur, le Groupe agit sur quatre leviers d’action pour contribuer à un modèle alimentaire ayant un impact positif pour tous, tout en respectant les ressources de la planète. Le Groupe mobilise l’ensemble de ses parties prenantes autour de ces 4 leviers d’actions, qui correspondent à ses 4 objectifs statutaires de mission. Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable : avec des produits consommés par plus de 400 millions de personnes dans le monde, le Groupe s’est fixé comme mission d’« offrir une alimentation plus saine et plus durable pour tous ». Pour optimiser la qualité nutritionnelle de ses produits, le Groupe s’appuie sur les avis d’experts scientifiques reconnus, dans une démarche d’amélioration continue. Les recettes sont également adaptées aux profils et aux besoins des populations locales des pays dans lesquels sont commercialisés les produits. Le Groupe s’est également fixé un programme ambitieux d’innovation et de rénovation de ses recettes pour tendre vers des listes d’ingrédients simplifiées, sans transiger sur la sécurité alimentaire et le goût. Enfin, le Groupe s’engage à promouvoir de bons comportements alimentaires, au service de la transition alimentaire, et un mode de vie sain pour les enfants et les familles. Préserver la planète : le Groupe est engagé à contribuer à limiter le réchauffement climatique sous le seuil de + 1,5 °C et cherche à minimiser les impacts de ses activités directes et indirectes sur la ressource en eau, ainsi que sa pression sur la biodiversité. Une ambition qui nécessite de réduire son empreinte environnementale et celle de son écosystème, et ce, sur toute sa chaîne de valeur. Pour cela, le Groupe travaille main dans la main avec ses partenaires, en amont et en aval de sa chaîne de valeur. Avec les producteurs de lait et de fruits, le Groupe veille à développer des pratiques d’agriculture régénératrices et moins carbonées. Sur ses sites industriels, le recours aux énergies renouvelables s’accélère, de même qu’un plan de réduction des consommations est en cours. S’agissant des produits, le Groupe intègre les principes d’éco-conception afin de trouver le juste équilibre entre les nombreux avantages de la portion individuelle, dont la lutte contre le gaspillage alimentaire, et une gestion durable de l’emballage. Et parce que la préservation de la planète passe aussi par une transition vers plus d'alimentation végétale, le Groupe s’attache également à élargir son offre historique du fromage, en développant une offre autour du fruitier et du végétal. Renforcer l’accessibilité de nos produits : la portion est au cœur du modèle du groupe Bel. Elle permet au plus grand nombre de bénéficier d’en-cas sains et équilibrés, dans un format accessible, abordable et pratique et dont on consomme la juste dose. Pour répondre aux modes de vie et aux habitudes alimentaires des géographies dans lesquelles le Groupe évolue, Bel veut se développer sur tous les circuits de distribution et développer des canaux innovants et solidaires. Pour s’adapter aux nouveaux modes de consommations et aux attentes des consommateurs, le Groupe s’attache également à proposer une offre innovante de produits végétaux sous ses marques. Dans un contexte inflationniste, le Groupe cherche également à s’adapter aux budgets des populations, en veillant à l’équation prix, qualité et densité nutritionnelle de ses produits en portions. Développer un modèle créateur de valeur pour tous : pour le Groupe, dont les activités et le modèle d’affaires reposent sur des interactions entre un grand nombre de parties prenantes, entretenir des relations pérennes, mutuellement bénéfiques et durables avec ces dernières constitue un enjeu crucial. Le Groupe a ainsi fait le choix de s’inscrire dans un modèle de création de valeur partagée avec l’ensemble de son écosystème, à la fois interne et externe, en commençant par ses collaborateurs et avec une attention particulière envers certaines parties prenantes comme la planète, les fournisseurs et producteurs partenaires, les clients et consommateurs (voir 3.1.3.2 « Intérêts et points de vue des parties prenantes »). Zoom sur l’agriculture régénératrice, au cœur des engagements de Bel Le secteur alimentaire a la responsabilité de nourrir plus de 10 milliards d’habitants à l’horizon 2050. Cependant, ce secteur est confronté à des défis de taille tel que l’érosion des sols, le stress hydrique ou encore les émissions de gaz à effet de serre. De fait, le Groupe promeut l’agriculture régénératrice pour plusieurs raisons : ●diminuer la surexploitation et la pollution des sols générées par des systèmes d’agriculture intensive ; ●contribuer à restaurer les capacités naturelles des sols à se régénérer et donc leur fertilité ; ●assurer la résilience et la relève des exploitations ; ●continuer à offrir des produits de qualité en disposant d’ingrédients sains. L’approche globale du groupe Bel répond à cinq objectifs principaux : ●préserver la santé des sols ; ●favoriser la séquestration et la réduction des émissions de carbone ; ●favoriser la biodiversité ; ●optimiser la gestion de l’eau en termes de quantité et de qualité ; ●réduire l’utilisation d’intrants de synthèse et assurer la viabilité économique des exploitations. Le Groupe s’est fixé des objectifs ambitieux, avec un premier objectif d’atteindre 100 % du lait et des pommes utilisés dans les produits du Groupe en transition vers l’agriculture régénératrice d’ici à 2030, étendu d’ici à 2035 à l’ensemble des autres matières premières clés. Des premiers pilotes ont déjà été mis en place pour le lait aux États-Unis, au Portugal (sur le continent et aux Açores) et pour les pommes en France et aux États-Unis, pour apprendre, tirer des enseignements et ensuite déployer les pratiques plus largement en s’adaptant au contexte local (voir section 3.2.5.2.3.3 Mettre en place des pratiques agricoles régénératrices et soutenir la transition agroécologique). 3.1.3.1.3Contributions aux objectifs de développement durable Le Groupe soutient les 17 objectifs de développement durable (ODD) adoptés par les pays de l’ONU en 2012, en vue de relever les défis urgents auxquels le monde est confronté sur les plans écologique, politique et économique. Le Groupe est aussi membre du Global Compact depuis plus de 20 ans. Bel contribue en particulier à 12 ODD prioritaires au travers de ses objectifs de mission et de ses politiques RSE. 3.1.3.1.4Un pilotage intégré Depuis 2020, le Groupe a fait le choix d’associer la responsabilité et la rentabilité comme leviers de son modèle de croissance dans le cadre d’un modèle de gouvernance unique. Celui-ci intègre un pilotage de la performance financière et extra-financière au même niveau, sous la direction du Chief Impact Officer, permettant une intégration forte de la stratégie de croissance du Groupe et de ses engagements RSE. Ainsi, au sein du Groupe, la performance du Groupe est appréciée et mesurée par des indicateurs financiers et extra-financiers permettant une création de valeur globale pour toutes ses parties prenantes. Dans le cadre de sa stratégie RSE, le Groupe s’est fixé une vingtaine d’objectifs ambitieux à atteindre d’ici à 2025 et 2030. Ces objectifs sont regroupés dans une scorecard RSE (voir scorecard RSE ci-dessous). Parmi ces objectifs, certains peuvent être associés aux sujets définis par la CSRD (émissions de GES, accidentologie ...) tandis que d’autres sont spécifiques aux enjeux du Groupe ("entity-specific"). 3.1.3.1.5Promouvoir des pratiques de financement responsables auprès des investisseurs Le Groupe est convaincu de la nécessité d’associer performance financière et extra-financière et souhaite promouvoir des pratiques de financement plus responsables. C’est pourquoi dès 2017, le groupe Bel a, avec le soutien de ses banquiers prêteurs, fait le choix d’inclure dans la convention de crédit des critères à impact environnemental et social qui reposent sur l’atteinte d’objectifs issus de sa stratégie RSE à l’horizon 2025. La ligne de crédit amendée comporte une obligation de résultat vertueuse : en cas de non atteinte des objectifs, le groupe Bel s’engage à mettre en œuvre des mesures correctrices au travers d’investissements directs ou de financement d’ONG. Cet accord a fait de Bel le premier Groupe de l’industrie laitière à indexer volontairement ses performances en matière de développement durable à une ligne de crédit. Depuis, diverses opérations de financement reposant sur des objectifs extra-financiers ont eu lieu et illustrent le caractère pionnier du Groupe en termes de financement. En 2019, dans la continuité de sa première opération de financement avec des objectifs extra-financiers, le Groupe réalise un placement privé (Euro PP) comportant des critères environnementaux et sociaux. Les critères environnementaux et sociaux portent sur l’atteinte d’objectifs sur deux piliers de sa stratégie de développement durable : ●déploiement d’un programme d’actions concrètes, en faveur d’une filière amont laitier durable ; ●réduction de ses émissions de GES : le Groupe s’engage à déployer un plan ambitieux avec des objectifs fixés annuellement jusqu’en 2028. En 2024, ces critères extra-financiers ont été amendés, afin d'être alignés sur ceux des derniers financements du Groupe. En septembre 2022, Bel a conclu le refinancement de sa convention de crédit renouvelable multidevises pour un montant de 550 millions d’euros, en introduisant à nouveau des critères à impact environnemental et social. Cette ligne est constituée par un syndicat de 11 banques ou groupes de banques, qui confirment une nouvelle fois leur confiance dans les engagements du Groupe. Toujours en 2022, le leadership du Groupe Bel en matière de financement responsable s’est également démontré avec la mise en place de son Sustainability-Linked Financing Framework. Ce cadre offre désormais à Bel la possibilité de structurer sous format sustainability-linked l’ensemble de ses financements. Ce cadre est disponible sur le site Internet du Groupe (5). Ce framework a été évalué de manière indépendante par Moody’s ESG Solutions et a bénéficié d’une opinion positive attestant de l’ambition des objectifs fixés : ●réduire ses émissions de GES Scopes 1 et 2 (voir 3.2.1 "Climat (ESRS E1)") ; ●réduire ses émissions de GES Scope 3 (voir 3.2.1 "Climat (ESRS E1)") ; ●développer des diagnostics carbone et plans d’action auprès des producteurs de lait (voir 3.2.1 "Climat (ESRS E1)") ; ●contribuer à une alimentation plus saine et plus durable sur ses marques cœur à destination des enfants et familles (voir 3.3.3 "Consommateurs (ESRS S4)"). En 2023, Bel a annoncé le succès de deux opérations qui s’appuient sur des critères extra-financiers en ligne avec son Sustainability-Linked Financing Framework : ●en janvier 2023, un emprunt Sustainability-Linked Schuldschein Loan multidevise, multitranche, pour un montant de 195 millions d’euros et 120 millions de dollars auprès de grands institutionnels européens et internationaux ; ●en décembre 2023, un placement privé obligataire de 135 millions d’euros sustainability-linked sur le marché de l’Euro PP. Résultats 2024 pour les opérations de financement liées à des critères à impact environnemental et social (RCF & PPR) Définitions Objectif au 31 décembre 2024 Résultat au 31 décembre 2024 Atteinte de l’objectif Réduction des émissions de gaz à effet de serre Ratio d’émission des GES : émissions de GES en kT d’équivalent CO2 (Scopes 1 et 2) Indicateur de référence : indicateur pro forma calculé au 31 décembre 2017 (voir 3.2.1.4.3 « Émissions brutes de GES Scopes 1, 2 et 3 et émissions totales de GES (E1-6) »). – 17,5 % – 42 % Amont laitier Pourcentage de fermes ayant réalisé un premier diagnostic carbone et pourcentage de fermes ayant réalisé un second diagnostic carbone (voir paragraphe « Un pilotage de facteurs spécifiques à la ferme grâce aux outils de diagnostics carbone » dans la section 3.2.1.3.4.1 « Mesurer, sensibiliser et piloter la performance »). Premier diagnostic à la ferme : 75 % Second diagnostic à la ferme : 25 % Premier diagnostic à la ferme : 94 % Second diagnostic à la ferme : 27 % Nutrition Produits à destination des enfants et des familles et internationaux conformes au référentiel nutritionnel Bel Nutri+ (voir paragraphe « Une amélioration continue pour une meilleure densité nutritionnelle » dans la section 3.3.3.2.1.2 « Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable »). 74 % 76 % 3.1.3.2Intérêts et points de vue des parties prenantes (SBM-2) Pour le Groupe, dont les activités et le modèle d’affaires reposent sur des interactions entre un grand nombre de parties prenantes, entretenir des relations pérennes, bénéfiques et durables avec ces dernières constitue un enjeu crucial. Le Groupe a ainsi fait le choix de s’inscrire dans un modèle de création de valeur partagée avec l’ensemble de ses parties prenantes, à la fois internes et externes. Selon les parties prenantes, la Gouvernance est informée des issues du dialogue par les membres du Comité Exécutif, eux-mêmes informés par les experts métiers de leurs périmètres. Les intérêts des parties prenantes sont remontés aux organes de gouvernance à travers les différents comités présentés, et leur prise en compte dans la détermination du modèle d'affaires et de sa stratégie se reflètent par, par exemple, la proposition de produits à destination des enfants et des familles pour répondre aux attentes des clients, des pouvoirs publics et des investisseurs et partenaires financiers. Le détail des interactions entre Bel et ses parties prenantes est à retrouver dans l’ensemble des sections relatives aux actions du Groupe. Le tableau qui suit, non exhaustif, recense les principales parties prenantes de l’entreprise et les modalités de dialogue avec celles-ci. Principales parties prenantes Exemple d’entités Modalités de dialogue Sujets abordés Principales issues des dialogues Les collaborateurs •Ensemble des collaborateurs •Représentants du Personnel •Salariés actionnaires (« WeShare ») •Enquête annuelle Your Voice •Rencontres régulières avec les représentants du personnel (ex : deux fois par an avec le Comité européen) •Bel Ethics Line •Discussions avec les représentants des actionnaires salariés dans le cadre des Assemblées générales Voir 3.3.1.1.1 « Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs de Bel et leurs représentants » Voir 3.1.2.1 « Le rôle des organes d’administration » Voir 3.3.1.2.2 « Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs de Bel et leurs représentants » Voir 3.1.2.1 « Le rôle des organes d’administration » Les consommateurs •Consommateurs •Revue des commentaires clients (service Client et sur les réseaux sociaux par exemple) Voir 3.3.3.1.1 « Intérêts et points de vue des parties prenantes » Voir 3.3.3.1.1 « Intérêts et points de vue des parties prenantes » Les agriculteurs et producteurs partenaires •Filière Lait (APBO (Association des Producteurs de lait Bel Ouest) , OPMB (Organisation des Producteurs Mont-Blanc), coopératives, producteurs) •Réunions avec les associations représentant la filière (APBO, OPMB par exemple) •Dialogue direct avec les techniciens locaux de Bel : visites à la ferme et invitations à des réunions annuelles •Volumes de production •Prix du lait •Qualité du lait •Nutrition animale •Agriculture durable •Transition Carbone •Bien-être animal •Qualité de vie des agriculteurs Voir « 3.3.2.2.1.2 Actions En amont, à travers le pilier Producteurs Partenaires de la Charte pour un amont laitier durable » •Filière Fruit (Vergers écoresponsables, coopératives, producteurs) •Dialogue direct •Agriculture durable et régénératrice •Biodiversité •Gestion de l’eau •Sécurisation de la filière •Prix des fruits Voir 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes » •En 2022, lancement de l’Alliance pour l’Agriculture Régénératrice. •Trois à quatre webinaires par an •Agriculture durable Les fournisseurs et sous-traitants •DSM-Firmenich : approvisionnement de solutions innovantes visant à réduire les émissions de méthane des vaches •Partenariat commercial •Émissions de méthane •Changement climatique Voir 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur » Les clients •Groupe Carrefour •Discussions dans le cadre de l’accord commercial innovant au service de la transition alimentaire et climatique •Mise en avant de l’offre végétale des produits Bel et de formats adaptés aux enjeux d’accessibilité, sur l’ensemble des circuits de distribution •Soutien à la filière laitière avec un prix du lait revalorisé correspondant à l’accord 2023 Bel & APBO (Association des producteurs de lait Bel Ouest) •Prise en compte de l’évolution du prix du lait •Évolution de l’empreinte carbone des produits Bel chez Carrefour Voir 3.4.2.5.2 « Mener des projets conjoints avec les clients » •Autres clients •Réponses aux questionnaires sur la démarche RSE du Groupe Bel •Étude annuelle Advantage Survey •Négociations annuelles •Transition alimentaire et trajectoire bas carbone •Satisfaction client Voir 3.4.2.5.2 « Mener des projets conjoints avec les clients » et 3.4.2.5.1.3 « Suivre la satisfaction client » Les investisseurs •Souscripteurs des obligations émises par le Groupe •Événements financiers/réunions avec les investisseurs •Intégration d’indicateurs extra-financiers pour mesurer la performance du Groupe •Pratiques commerciales éthiques •Financement responsable Voir 3.1.3.1.5 « Promouvoir des pratiques de financement responsables auprès des investisseurs » Les ONG et experts scientifiques ONG et initiatives en faveur de l’environnement (SBTi, WWF France, Earthworm Foundation, Sustainable Agriculture Initiative, Dairy Methane Action Alliance, Entreprises engagées pour la nature, Business for nature, Biospheres) Échanges réguliers et partage de bonnes pratiques pour développer un modèle agricole durable et résilient •Alimentation animale •Amont laitier •Forêt •Biodiversité •Agriculture régénératrice •Émissions de méthane •Soutien aux agriculteurs Voir 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur » Voir 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes » Les ONG et experts scientifiques (suite) Initiatives en faveur du bien-être animal : Compassion in World Farming France (CIWF) Réunion annuelle ou bi-annuelle pour faire une revue des actions menées par Bel et pour identifier les risques et les opportunités liés au bien-être animal •Bien-être animal Voir 3.4.2.2 « Politiques et actions en matière de bien-être animal » Root Global : plateforme de consolidation des données carbone Participation de Bel au développement de la plateforme •Carbone Voir 3.2.2.3.3.3 « Réduire les émissions de GES du scope » Les administrations et institutions Roquelaure Entreprises & Biodiversité (ministère de la Transition Environnementale) Bel et Carrefour ont été désignées comme entreprises pionnières pour animer un groupe de travail sur la biodiversité : partage de bonnes pratiques •Biodiversité Voir « Évaluer son empreinte biodiversité » dans 3.2.5.2.3.1 « Mesurer l’empreinte biodiversité et engager les parties prenantes du Groupe » Les Conférences des Nations unies sur la biodiversité Bel a soutenu, en amont de la COP15, le projet de loi sur la restauration de la nature. •Biodiversité Voir 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes » Global Compact Bel adhère à l'initiative et rend compte de ses progrès sur les grands principes de cette dernière •Respect des droits humains et des normes du travail •Lutte contre la corruption •Respect de l'environnement Voir 3.4.2.3.2.2 « La collaboration avec les parties prenantes » Acteurs académiques Universités et grandes écoles (INRAE, Agro Paris Tech, université West Michigan) Bel finance une filière de recherche et d’expérimentation auprès de l’université West Michigan. •Agriculture régénératrice Voir 3.2.4.2.3.3 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes » Syndicats professionnels Organisations visant à améliorer le traitement des déchets : CELAA (Club de l’Emballage Léger en Aluminium et Acier), l’Areme (Association pour le recyclage des emballages et objets métalliques légers), la COAALI (Coalition pour le Recyclage de l’Aluminium et de l’Acier légers et l’AIRE (Alliance pour l’Innovation et le Recyclage des Emballages) •Participation à des tests de solution de tri des emballages légers en aluminium et promotion du déploiement de ces solutions •Réunions d’avancement plusieurs fois par an Circularité des emballages en aluminium léger Voir « Recycler les emballages » dans 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables » Les actionnaires Unibel, holding du Groupe Bel Formation des instances de gouvernance d’Unibel aux enjeux RSE •Environnement •Social Voir 3.1.2.1.1 « La gouvernance au niveau d’Unibel, holding du Groupe » Autres Consumer Goods Forum Partage de bonnes pratiques entre acteurs internationaux majeurs du secteur des produits de grande distribution •Climat •Gaspillage alimentaire •Emballage •Nutrition Voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables » et 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire » Depuis 2017, Bel est membre de l’initiative sectorielle EcoVadis Progress Travail collectif pour améliorer la performance RSE dans la chaîne d’approvisionnement du secteur des biens de grande consommation et ainsi créer un effet de synergie entre parties prenantes Voir 3.4.2.3.2.2 « La collaboration avec les parties prenantes » 3.1.3.3Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) Environnemental Type d’IRO Intitulé de l'IRO Description de l'IRO Position sur la chaîne de valeur Horizon temporel Parties prenantes affectées Réel/ potentiel E1 – Changement climatique Adaptation au changement climatique Impact positif Travailler avec les fournisseurs sur les solutions d’adaptation au climat (approvi-sionnement et disponibilité des matières premières). Travailler avec les fournisseurs sur l’adaptation des matières premières afin d’assurer la résilience de l’approvisionnement pour nos recettes actuelles ainsi que des pratiques agricoles à long terme. Le changement climatique peut conduire à un changement de la politique d’achat de Bel et pousser l’entreprise à promouvoir des solutions telles que la transition vers des produits d’origine végétale et des protéines alternatives. Amont CT Fournisseurs Réel Risque Hausse des investi-ssements relatifs à la mise en œuvre de solutions d’adaptation au climat dans les activités de Bel. La mise en œuvre de solutions pour s’adapter au climat et faire face à des conditions météorologiques plus imprévisibles implique des coûts plus élevés pour Bel (logistique, protection des sites de production et des équipements, etc.). Opérations N/A Risque Vulnérabilité en matière d’approvisionnement (énergie, matières premières, transport, etc.) et de capacité d’exploitation (disponibilité et surévaluation des prix). Une mauvaise anticipation pourrait conduire à une augmentation du coût de l’énergie achetée pour les opérations propres de Bel, et à une augmentation du coût des biens et services achetés (par exemple, la volatilité des prix de l’énergie due à l’évolution du mix énergétique vers une élimination progressive des combustibles fossiles) pour sa chaîne de valeur, ce qui pourrait générer des pénuries et/ou des ruptures de stock. En outre, les conditions climatiques peuvent perturber la chaîne de valeur amont de Bel en entraînant une réduction de la production agricole ou l’endommagement des cultures, par exemple, ce qui augmente le coût des matières premières pour Bel (surcoût du lait et de la pomme en raison du changement climatique : 550 M€, rapport Bel TCFD 2022). De plus, les investissements des fournisseurs en vue de s’adapter au changement climatique pourraient être affectés par les prix d’achat des matières premières. Amont + Opérations N/A Risque Surcoûts liés au respect des nouvelles réglementations et aux pénalités. Les nouvelles réglementations exigent un travail de conformité pour Bel et représentent une menace de nouvelles sanctions qui peuvent générer des surcoûts (risque de transition). Opérations N/A Oppor-tunité Développement d’un nouveau portefeuille de produits grâce à de nouveaux produits (à base de plantes, protéines alternatives, végétaux). Bel oriente ses activités vers les produits végétaux, participe aux efforts de R&D sur les protéines alternatives aux produits laitiers pour s’adapter au changement climatique, conduisant à des gains de marché et de revenus. Amont + Opérations + Aval N/A Atténuation du changement climatique Impact négatif Émissions de gaz à effet de serre dues aux opérations propres et aux activités de la chaîne de valeur. Les opérations propres de Bel et les activités de la chaîne de valeur telles que l’élevage, la production de légumes et de fruits et la fabrication de produits laitiers génèrent des émissions de gaz à effet de serre liées à la consommation de combustibles fossiles et d’engrais, ainsi que des émissions de méthane, qui contribuent de manière significative au changement climatique. Amont + Opérations + Aval CT Environnement Réel Impact positif Travailler avec les fournisseurs sur des solutions d’atténuation du climat afin d’éviter et de réduire les émissions de gaz à effet de serre (y compris l’agriculture régénératrice). Amélioration des pratiques d’achat par la mise en œuvre de programmes de transition climatique avec les fournisseurs, ce qui permet de réduire les émissions de GES du scope 3 et de ralentir indirectement le changement climatique. Inspirer et faire évoluer en amont pour travailler sur des solutions innovantes telles que l’agriculture régénératrice afin de réduire les émissions de GES. Amont CT Environnement Réel Atténuation du changement climatique Impact positif Travailler avec les clients et les consommateurs sur des solutions d’atténuation du climat pour éviter et réduire les émissions de gaz à effet de serre (lutte contre le gaspillage alimentaire, recyclabilité des emballages, etc.). Collaborer avec les circuits de recyclage locaux et internationaux sur la mise en œuvre de programmes de recyclage pour nos emballages, la réduction ou l’amélioration des achats de matériaux, la lutte contre le gaspillage alimentaire, et donc la réduction indirecte des émissions du scope 3 liées aux produits. Aval CT Collaborateurs Fournisseurs Consommateurs Environnement Réel Impact positif Investir dans des programmes d’évitement et de séquestration du carbone. Programmes d’évitement et de capture du carbone qui ne réduisent pas directement les émissions de gaz à effet de serre de l’entreprise, mais atténuent indirectement le changement climatique. Par ex. : Investissements dans des programmes de conservation des forêts primaires, de reboisement, de restauration de tourbières (évitement et capture). Opérations LT Environnement Réel Risque Capacité à financer des investissements pour décarboner ses propres activités. Les investissements visant à accroître l’efficacité énergétique des équipements et le passage aux énergies renouvelables peuvent être considérables. Opérations N/A Risque Coûts juridiques liés à la décarbonation et au respect de la réglementation. Taxe carbone (1 500 M€ d’ici 2050 et 1,5-2,4 % du chiffre d’affaires de Bel), amendes. Les pénalités relatives à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci, qui s’accompagnent d’un surcroît de travail administratif, entraînent une augmentation des coûts. Opérations N/A Risque Perte de revenus due au déréférencement de nos produits par les clients en raison de leur impact sur l’environnement. Une image dégradée auprès des consommateurs en raison du non-respect des nouvelles réglementations, du non-respect des engagements de Bel en matière de climat (à la demande des agences de notation non financière, des analystes des investisseurs, des clients) ou de l’insuffisance de la stratégie climatique par rapport aux pairs pourrait avoir une incidence sur les revenus de Bel. Aval N/A Oppor-tunité Une posture de pionnier sur la mesure et le suivi de l’empreinte carbone, pour inspirer et transformer notre chaîne de valeur. Grâce à ses engagements, son expertise et sa prise de parole publique, Bel agit en tant que leader dans la mesure et le suivi du carbone, et sert ainsi d’inspiration et d’exemple pour sa chaîne de valeur et ses pairs. Amont + Opérations + Aval N/A E2 – pollution Prévention et réduction de la pollution Impact négatif Impact sur la planète et sur la santé humaine de la pollution de l’eau, de l’air et du sol due à nos activités. La pollution de l’eau, de l’air et du sol résultant des activités du Groupe pose d’importants défis environnementaux. La pollution de l’eau peut entraîner la dégradation des écosystèmes aquatiques, l’érosion de la biodiversité et un accès limité à l’eau potable pour les communautés. La pollution de l’air contribue au changement climatique. La pollution du sol peut dégrader la qualité des terres et nuire aux écosystèmes terrestres. La pollution de l’air et de l’eau peut augmenter le risque de maladies respiratoires et cardiovasculaires pour les populations à proximité de nos opérations. En outre, la pollution sonore et olfactive autour des sites de production peut engendrer des problèmes aussi bien pour les collaborateurs que pour les populations locales. Opérations MT Collaborateurs Société au sens large Environnement Réel Prévention et réduction de la pollution Impact négatif Impact négatif de la pollution de l’eau, de l’air et du sol provenant de la chaîne de valeur de Bel sur la planète et la santé humaine. Les activités de la chaîne de valeur de Bel, telles que l’agriculture, le transport et la fin de vie des produits, ont pour effet de polluer l’eau, l’air et le sol, occasionnant ainsi des problèmes environnementaux et de santé. La pollution de l’eau peut entraîner la dégradation des écosystèmes aquatiques, l’érosion de la biodiversité et un accès limité à l’eau potable pour les communautés. La pollution de l’air contribue au changement climatique et au développement de maladies respiratoires. La pollution du sol peut dégrader la qualité des terres, réduire la productivité agricole et nuire aux écosystèmes terrestres. La pollution, en particulier de l’air (par exemple avec des combustibles fossiles) et de l’eau, augmente le risque de maladies respiratoires et cardiovasculaires, accélère le développement de cancers et perturbe le système endocrinien, tout au long de la chaîne de valeur de Bel. L’utilisation de pesticides avec des équipements inappropriés, par exemple, a un impact direct sur la santé des agriculteurs. Amont + Aval MT Fournisseurs Société au sens large Environnement Réel Impact positif Travailler avec la chaîne de valeur sur la réduction des polluants, par exemple dans l’agriculture grâce à des pratiques d’agriculture régénératrice ou avec les fournisseurs d’emballages pour limiter la présence de substances préoccupantes. Amélioration des pratiques d’achat en aidant les fournisseurs très polluants à réduire les impacts environnementaux tout au long de la chaîne d’approvisionnement. Amont MT Fournisseurs Société au sens large Réel Risque Atteinte à l’image du Groupe. Les pratiques environnementales des fournisseurs ou dans les opérations qui ne sont pas conformes aux réglementations mondiales et/ou locales peuvent conduire à des controverses susceptibles de diminuer la confiance des parties prenantes, d’augmenter les amendes réglementaires et d’avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Amont + Opérations N/A Risque Perturbation de la continuité des activités, incapacité de fonctionner en raison de la pollution des sols, de l’eau et de l’air et pour des raisons de conformité. La pollution de l’air, de l’eau ou du sol peut perturber la production des fournisseurs et/ou de Bel, ainsi que la distribution des produits, entraînant des retards et/ou des arrêts, avec une incidence sur les revenus. L’incapacité à se conformer aux réglementations peut également avoir un impact sur la continuité de l’activité et engendrer une hausse des coûts juridiques. Les nouvelles réglementations relatives à l’environnement influent indirectement à la hausse sur les coûts de production, en termes de conformité, de restrictions sur les produits et de perturbation de la chaîne d’approvisionnement. Amont + Opérations + Aval N/A Risque Vulnérabilité en matière d’approvisionnement (matières premières, etc.) et de capacité d’exploitation (disponibilité et surévaluation des prix). La raréfaction des ressources résultant d’une détérioration de l’environnement due à la pollution des terres, de l’air ou de l’eau entraîne une diminution de la production des fournisseurs ou une hausse du coût des matières premières, ce qui a pour effet de perturber la chaîne de valeur et d’augmenter les coûts d’achat. La pollution environnementale sur les sites de nos fournisseurs, y compris la contamination des sols, de l’air et de l’eau, augmente également les risques de sécurité alimentaire, ce qui génère des coûts plus élevés en matière d’assainissement ou d’assurance. Amont + Opérations N/A E3 – Ressources hydriques et marines Optimisation de la quantité d’eau utilisée Impact négatif Disponibilité réduite des ressources hydriques. Le prélèvement et la consommation massive d’eau, en particulier pour l’élevage et dans la chaîne de valeur de Bel, peuvent entraîner des pénuries d’eau dans certaines régions, ce qui contribue également au changement microclimatique. Amont MT Environnement Potentiel Impact positif Travailler avec les fournisseurs sur l’optimisation de la consommation en eau et la résilience hydrique (prélèvement, consommation, prise en compte du stress hydrique local), et au sein de notre chaîne de valeur (approvisionnement et disponibilité des matières premières, agriculture régénératrice). Amélioration des pratiques d’achat en tenant compte du sujet de l’eau dans les discussions avec les fournisseurs (essentiellement les fournisseurs clés), en particulier sur l’optimisation de la consommation en eau et la résilience hydrique, réduisant ainsi les impacts environnementaux tout au long de la chaîne d’approvisionnement. Amont MT Fournisseurs Réel Risque Capacité à investir pour éviter/réduire/recycler/réemployer les prélèvements d’eau/optimiser la consommation. L’intégration de ratios hydriques dans notre processus de R&D et le développement de nouveaux produits, de même que la capacité de financement de la feuille de route pour l’eau au regard des scopes 1 et 2, peuvent nécessiter des investissements (339 M€, rapport Bel TCFD 2022). Opérations N/A Risque Une image dégradée de l’entreprise en raison du non-respect des directives environnementales en matière de préservation des ressources. Des actions environnementales en dehors du cadre légal ou accidentelles ou des controverses dans nos opérations ou dans les activités agricoles en amont qui ne seraient pas conformes aux directives environnementales sur la préservation des ressources (par ex. : irrigation ou effluents) peuvent diminuer la confiance des parties prenantes, augmenter les amendes réglementaires et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Amont + Opérations N/A Risque Les pénuries d’eau ou les rationnements ont un impact sur la continuité des activités de nos usines et de nos agriculteurs. Les pénuries d’eau ou le rationnement peuvent avoir un impact sur la production de Bel pouvant aller jusqu’à l’arrêt de l’usine (problème de continuité des activités) ainsi qu’un impact sur la chaîne d’approvisionnement, y compris les producteurs de produits laitiers, auprès desquels nous ne pourrions pas récupérer le lait comme d’habitude. En outre, en l’absence de consommation d’eau, l’eau n’est pas libérée, ce qui peut contribuer à accentuer le problème de la sécheresse. Amont + Opérations N/A Risque Vulnérabilité en matière d’approvisionnement (matières premières, etc) et de capacité d’exploitation (disponibilité et surévaluation des prix). Les fournisseurs de Bel ayant des cultures ou des productions à forte intensité hydrique, l’élevage en particulier, peuvent pâtir d’une augmentation des prix, car l’accès à l’eau pourrait devenir de plus en plus difficile dans certaines régions, ce qui a également un impact sur la continuité des activités du Groupe. Amont + Opérations N/A Oppor-tunité Une posture de pionnier sur la mesure et le suivi de l’empreinte eau, pour inspirer et transformer notre chaîne de valeur. La mise en œuvre par Bel de la mesure et du suivi de la quantité d’eau consommée sur l’ensemble de sa chaîne de valeur (y compris le scope 3) peut inspirer les fournisseurs et les distributeurs et ainsi transformer la chaîne de valeur de Bel. Amont + Opérations + Aval N/A Optimisation de la qualité de l'eau consommée Impact négatif Pollution de l’eau par les opérations de Bel. Les déchets issus des processus industriels, l’utilisation de produits chimiques toxiques et les rejets d’eaux usées provenant des opérations de Bel peuvent polluer les cours d’eau et ainsi nuire à la biodiversité et aux habitats marins. Opérations CT Société au sens large Environnement Potentiel Impact négatif Pollution/rejets d’eau provenant à la fois du cycle de vie en amont et de la fin de vie du produit (agriculture et emballage). Bel joue un rôle dans la lutte contre la pollution de l’eau et/ou les rejets (résidus de bauxite, par exemple) en raison des activités en amont et en aval tout au long du cycle de vie du produit. Amont + Aval MT Environnement Potentiel Optimisation de la qualité de l’eau consommée Impact positif Régénérer les écosystèmes naturels et réhabiliter les zones humides/tourbières. La participation à des projets de régénération des écosystèmes naturels tels que la réhabilitation des zones humides et/ou des tourbières contribue à la protection des ressources en eau. Amont MT Environnement Potentiel Risque Coût du traitement des eaux avant leur rejet par l’usine en vue de se conformer à la réglementation. La nécessité de traiter les eaux usées avant de les évacuer augmente directement les coûts d’exploitation de Bel, notamment en raison de la réglementation croissante sur le sujet. Opérations N/A Risque Controverses liées à la pollution de l’eau. Des actions environnementales en dehors du cadre légal ou accidentelles de la part des fournisseurs ou dans les opérations de Bel peuvent entraîner une controverse susceptible de diminuer la confiance des parties prenantes, d’augmenter les amendes réglementaires et d’avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Amont + Opérations N/A Oppor-tunité Une posture de pionnier sur la mesure et le suivi de la pollution, pour inspirer et transformer notre chaîne de valeur. La mise en œuvre par Bel de la mesure et du suivi de la qualité de l’eau consommée sur l’ensemble de sa chaîne de valeur (y compris dans le scope 3) peut inspirer les fournisseurs et les distributeurs et ainsi transformer la chaîne de valeur de Bel. Amont + Opérations + Aval N/A E4 - Biodiversité et écosystèmes Protection de la biodiversité et des écosystèmes Impact négatif Perte de biodiversité due à des écosystèmes endommagés et interdépendants. Les pratiques industrielles de Bel émettent des gaz à effet de serre, accélérant les perturbations climatiques et contribuant à la dégradation des milieux naturels (eau douce, terre, air) et de la faune. Les écosystèmes sont aussi affectés par les polluants de l’eau et des sols, tels que les déchets solides générés par les opérations de Bel. Opérations MT Environnement Réel Impact négatif Les activités agricoles en amont ont un impact sur la biodiversité, en particulier en termes d’affectation des terres, de destruction de l’habitat, de dégradation de l’eau et des sols, de déchets et de perturbations. Les activités agricoles des fournisseurs de Bel conduisent directement à l’affectation des terres, la destruction de l’habitat (y compris la déforestation), la dégradation de l’eau et des sols, ainsi qu’à des perturbations sonores, olfactives et visuelles qui favorisent de manière significative la perte de biodiversité. Amont MT Environnement Réel Impact positif Soutenir la transition vers des solutions naturelles telles que l’agriculture régénératrice ou la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Les efforts visant à soutenir la transition vers des solutions naturelles en améliorant les pratiques des fournisseurs ou en participant à des projets de restauration ont un impact positif sur les habitats, l’eau douce, les terres et les sols, et contribuent à préserver la biodiversité et les écosystèmes. Amont + Opérations LT Société au sens large Environnement Réel Risque La perte de terres sous l’effet de la désertification, de la dégradation des sols et de la déforestation, ainsi que la perte d’espèces, diminuant la fertilité du sol et la productivité des écosystèmes, pourraient limiter la capacité opérationnelle de Bel en raison de la rareté des matières premières et de l’augmentation des coûts. La perte de terres sous l’effet de la désertification et de la dégradation des sols, ainsi que la perte de biodiversité et la détérioration des écosystèmes, diminuant les rendements agricoles et forestiers, pourraient limiter la disponibilité des terres pour la chaîne d’approvisionnement de Bel et augmenter les coûts des matières premières ou perturber les opérations. Amont + Opérations N/A Oppor-tunité Prendre position et adopter une posture de pionnier sur le sujet, en commençant par mesurer l’empreinte biodiversité. La mise en œuvre par Bel de la mesure et du suivi de l’empreinte biodiversité dans sa chaîne de valeur peut inspirer les fournisseurs et les distributeurs et améliorer l’image du Groupe. Amont + Opérations + Aval N/A Protection de la biodiversité et des écosystèmes Oppor-tunité Des pratiques agricoles innovantes qui renforcent la résilience en amont. La politique de Bel en matière de mise en œuvre de pratiques agricoles durables, notamment l’agroforesterie et l’alimentation locale pour les élevages, contribue à renforcer la résilience des exploitations. Amont N/A E5 - Utilisation de ressources et économie circulaire Emballages responsables Impact négatif Impacts environnementaux dus à l’extraction et à la transformation des ressources naturelles. L’utilisation de matériaux d’emballage issus de ressources naturelles, en particulier via l’extraction d’énergie non renouvelable et de matières premières, a un impact négatif sur l’environnement. Amont CT Environnement Réel Impact négatif Cycle de vie de l’emballage/génération de déchets. Les déchets d’emballage générés tout au long de la chaîne d’approvisionnement de Bel entraînent la pollution de l’eau et des sols, et détériorent les écosystèmes locaux. Amont + Opérations + Aval CT Environnement Réel Risque Capacité à investir et à se conformer à la réglementation croissante. Les contraintes autres que les restrictions économiques, telles que la réglementation, les interdictions de mise sur le marché, les quotas ou l’interdiction d’utilisation de ressources naturelles, les normes/programmes de certification, etc. augmentent indirectement les coûts d’exploitation en termes de conformité, de restrictions sur les produits et de perturbation de la chaîne d’approvisionnement. Les réglementations émergentes et en constante évolution auxquelles le Groupe ne se conforme pas directement peuvent entraîner des amendes pour le Groupe. Amont + Opérations N/A Risque Atteinte à l’image du Groupe. Une crise ou une controverse telles qu’une fuite provenant d’emballages, une crise liée à des molécules à risque ou des objectifs en matière d’emballage non atteints, peuvent diminuer la confiance des parties prenantes, augmenter les amendes réglementaires et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Amont + Opérations + Aval N/A Risque Perte de revenus due au déréférencement de nos produits par les clients en raison de la non-conformité de l’emballage (au regard des règles du client ou de la réglementation). Diminution des ventes due à : (1) un changement de comportement des consommateurs qui se tournent désormais vers des emballages « plus propres » ; (2) une expérience client altérée/une réceptivité insuffisante aux emballages innovants ; ou (3) une incapacité à répondre aux exigences d’un distributeur en matière d’emballages durables. Il convient également de tenir compte du risque que les distributeurs détaillants aient des exigences plus strictes que la réglementation pour les anticiper. Aval N/A Oppor-tunité Soutenir la mise en place de solutions d’emballage innovantes. Les efforts visant à soutenir et développer des solutions d’emballage innovantes (par ex. : vrac, emballages comestibles, recyclage des petits déchets en aluminium) peuvent entraîner des gains de marché et de revenus. Amont + Opérations N/A Lutte contre le gaspillage alimentaire Impact négatif Impacts environnementaux liés aux déchets alimentaires et à l’utilisation des ressources. L’utilisation des ressources et les déchets alimentaires générés tout au long de la chaîne de valeur de Bel ont un impact sur le changement climatique, notamment en raison de la surexploitation de ressources qui ne sont finalement pas consommées. De plus, les déchets et pertes alimentaires peuvent entraîner une pollution de l’air, des plans d’eau et des sols, ainsi que la détérioration des écosystèmes locaux, et avoir un impact accru sur le changement climatique. Amont + Opérations + Aval CT Fournisseurs Collaborateurs Distributeurs Consommateurs Environnement Réel Lutte contre le gaspillage alimentaire Impact positif Le modèle économique des portions contribue à réduire le gaspillage alimentaire dans notre chaîne de valeur en aval. Le développement du format des portions peut générer des bénéfices pour l’environnement et les consommateurs, tels qu’une plus grande sécurité alimentaire, la diminution des excès de consommation et des déchets alimentaires, un apport nutritionnel adéquat et une meilleure accessibilité dans différentes régions à travers le monde. Le format des portions a pour effet de réduire les déchets en limitant les restes à la maison et en prolongeant la période de consommation des produits, car ceux-ci restent fermés, aussi bien en magasin qu’à la maison. Opérations + Aval CT Consommateurs Environnement Réel Oppor-tunité Amélioration de la productivité tout en minimisant les pertes et les dégradations, en priorisant le réemploi, ou en cherchant à récupérer les déchets alimentaires inévitables. Les efforts visant à diminuer les pertes de production et à éviter les dégradations en priorisant le réemploi ou en cherchant à récupérer des déchets alimentaires inévitables contribueront à réduire la consommation de ressources et à améliorer la productivité, réduisant ainsi les coûts d’exploitation. Opérations N/A Gestion des déchets industriels Impact négatif Pollution des écosystèmes due à la production de déchets et à une gestion déficiente. La fin de vie des déchets évacués en décharge peut avoir un impact négatif sur l’environnement et la santé humaine (pollution des écosystèmes, des sols et des eaux, changement climatique, pollution de l’air, etc.). Opérations CT Environnement Société au sens large Réel OP : opérations propres. CT : court terme. MT : moyen terme. LT : long terme. * Enjeu entity-specific. Social Type d’IRO Intitulé de l'IRO Description de l'IRO Position sur la chaîne de valeur Horizon temporel Parties prenantes affectées Réel/ potentiel S1 – Personnel de l’entreprise Conditions de travail (personnel de l’entreprise) Impact négatif Impact sur la santé physique et la sécurité des collaborateurs. Les activités industrielles peuvent avoir une incidence importante sur la santé et la sécurité des travailleurs, ce qui entraîne des accidents graves et des maladies professionnelles durables. Les variations des normes de santé et de sécurité d’un pays à l’autre entraînent un niveau de protection inégal des salariés. Les déplacements fréquents dans le cadre d’activités commerciales augmentent également le risque d’accidents de la route pour notre force de vente. Opérations CT Collaborateurs Réel Impact négatif Impact sur la santé morale des salariés des conditions de travail qui prévalent dans les opérations du Groupe. Le non-respect des horaires de travail ou des conditions de travail des salariés et un dialogue social insuffisant à ce sujet peuvent nuire à la santé ou à l’intégrité psychologique des travailleurs et entraîner leur épuisement. Opérations CT Collaborateurs Réel Impact positif Créer et garantir un emploi sûr et équitable en termes de salaire dans les régions où Bel est présent. La garantie d’équité et de sécurité salariale pour les collaborateurs de Bel dans le monde entier, en particulier dans les régions où les salaires sont bas, contribue à augmenter le niveau de vie et, en fin de compte, à améliorer le bien-être des collaborateurs. Opérations CT Collaborateurs Réel Risque Surcoûts liés aux impacts sur la santé et la sécurité des collaborateurs. Surcoûts dus à l’augmentation des primes d’assurance en raison d’accidents et de problèmes de santé fréquents sur le lieu de travail, à la baisse de la productivité et à l’augmentation de l’absentéisme en raison d’incidents de santé et de sécurité, à l’augmentation de la rotation des effectifs et des coûts de formation des nouvelles recrues, et à l’indemnisation à vie des salariés en incapacité permanente suite à un accident du travail. Opérations N/A Risque Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. Les actions en justice et pénalités dues au non-respect des conditions de travail des collaborateurs (par exemple, en cas de dommages psychologiques ou physiques avérés sur les travailleurs) ou des garanties de dialogue social peuvent affecter les bénéfices et l’image de Bel. Opérations N/A Risque Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. Une crise ou une controverse liées aux conditions de travail des collaborateurs peuvent diminuer la confiance des parties prenantes, augmenter les amendes réglementaires et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Opérations N/A Risque Perturbations opérationnelles dues à un conflit social ou à une situation géopolitique instable. Une gestion inadéquate des conditions de travail des collaborateurs et l’émergence de conflits sociaux peuvent entraîner des perturbations opérationnelles, entraînant une perte de revenus pour Bel. Les événements géopolitiques, tels que le Printemps arabe ou l’hyperinflation dans des domaines spécifiques, peuvent accentuer l’impact sur les opérations. Opérations N/A Risque Impact sur l’efficacité opérationnelle et les coûts d’une proposition de valeur qui n’est pas pertinente pour les collaborateurs. Toute inefficacité dans la conception, la mise en œuvre et le maintien de la proposition de valeur pour les collaborateurs, y compris les conditions de travail, le dialogue social, la protection sociale, les salaires équitables, etc., peut engendrer des difficultés à retenir les collaborateurs et à recruter de nouveaux talents, ainsi que des perturbations au travail (absentéisme, baisse de la motivation), entraînant une hausse des coûts d’exploitation pour Bel. Opérations N/A Oppor-tunité Bâtir un avenir responsable avec ses collaborateurs : de bonnes conditions de travail et un dialogue social de qualité sont des facteurs de fidélisation, de motivation et d’efficacité des collaborateurs. Les efforts visant à bâtir un avenir responsable pour les collaborateurs de Bel en concevant, en mettant en œuvre et en maintenant de bonnes conditions de travail ainsi qu’un dialogue social de qualité, contribuent à la fidélisation, la motivation et l’efficacité des collaborateurs, ce qui a un impact positif sur la réputation et les bénéfices des marques de Bel. Opérations N/A Manque d’équité et d’inclusion en matière de diversité (personnel de l’entreprise) Impact négatif Discrimination et manque de diversité dans les bureaux ou les usines ou par niveau de responsabilité. La discrimination et le manque de diversité dans les bureaux ou les usines de Bel, ou par niveau de responsabilité, peuvent entraîner des problèmes de santé mentale et physique pour les personnes concernées et contribuer à inscrire durablement les inégalités sociales et économiques au sens plus large. Opérations CT Collaborateurs Potentiel Développement des talents Impact négatif L’indisponibilité des compétences et la perte d’un savoir-faire critique peuvent avoir des impacts majeurs sur l’intégrité personnelle des collaborateurs. Une mise à disposition inadéquate des compétences et la perte d’un savoir-faire essentiel à tous les employés, indépendamment de leur désignation ou de leur parcours, peuvent avoir des répercussions majeures sur l’intégrité personnelle des collaborateurs, en particulier en matière de savoir-faire industriel. Opérations MT Collaborateurs Potentiel Droits de l’homme (personnel de l’entreprise) Impact négatif Dommages causés aux collaborateurs en cas de non-respect des droits de l’homme. Le non-respect des droits humains des collaborateurs peut avoir un impact négatif sur leurs libertés et droits fondamentaux, ce qui peut engendrer des problèmes de santé et de bien-être. Opérations CT Collaborateurs Potentiel Risque Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. Les pratiques non conformes au regard des droits humains des collaborateurs de Bel peuvent conduire à des actions en justice, générant ainsi des frais et une atteinte à sa réputation. Opérations N/A Risque Donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. Une crise ou une controverse liées aux droits humains des collaborateurs peuvent diminuer la confiance des parties prenantes et avoir un impact négatif sur la réputation des marques et des clients de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Opérations N/A S2 – Travailleurs de la chaîne de valeur Conditions de travail (travailleurs de la chaîne de valeur) Impact négatif Impact sur la santé physique et la sécurité des collaborateurs de la chaîne de valeur (à la fois sur les sites de Bel et sur les sites des fournisseurs). Les activités industrielles et agricoles peuvent avoir un impact significatif sur la santé et la sécurité des travailleurs tout au long de la chaîne de valeur, ce qui entraîne des accidents graves et des maladies professionnelles durables. Les variations des normes de santé et de sécurité d’un pays à l’autre entraînent un niveau de protection inégal des travailleurs de la chaîne de valeur. Amont + Aval CT Fournisseurs Distributeurs Réel Impact négatif Dommages causés aux collaborateurs de la chaîne de valeur en raison du non-respect des conditions de travail (physiques et psychologiques). Le non-respect des horaires ou des conditions de travail des travailleurs de la chaîne de valeur, de même qu’un dialogue social insuffisant, peuvent nuire à leur santé, à leur état psychologique (avec un risque d’épuisement, par exemple) ou à leur intégrité physique. Amont + Aval CT Fournisseurs Distributeurs Potentiel Égalité de traitement et égalité des chances pour tous (travailleurs de la chaîne de valeur) Impact négatif Dommages causés aux collaborateurs de la chaîne de valeur en raison du non-respect du principe de traitement équitable. Le non-respect des principes d’égalité de traitement et d’égalité des chances pour tous les collaborateurs de la chaîne de valeur de Bel (par ex. : inégalité des chances, mauvaises conditions de travail en raison d’un salaire inégal ou d’un accompagnement inégal en termes de développement, etc.), indépendamment de leur désignation ou de leur expérience, peut avoir des impacts majeurs sur l’intégrité personnelle des salariés, diminuer leur satisfaction au travail et affecter leur bien-être. Amont + Aval CT Fournisseurs Collaborateurs Distributeurs Réel Droits de l’homme (travailleurs de la chaîne de valeur) Impact négatif Dommages causés aux collaborateurs de la chaîne de valeur en raison du non-respect des droits de l’homme. L’absence de considération des droits de l’homme au sein de la chaîne de valeur peut nuire aux libertés et droits fondamentaux des travailleurs de la chaîne de valeur, entraînant des problèmes de santé et de bien-être, par exemple. Amont + Opérations + Aval CT Collaborateurs Fournisseurs Distributeurs Potentiel Impact négatif Dommages causés aux travailleurs de la chaîne de valeur en raison d’un dialogue social insuffisant. Un dialogue social insuffisant pour les travailleurs de la chaîne de valeur peut avoir des répercussions négatives sur leurs libertés et droits fondamentaux. Amont + Opérations + Aval CT Collaborateurs Fournisseurs Distributeurs Potentiel Risque Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. Les pratiques non conformes au regard des droits humains des travailleurs de la chaîne de valeur de Bel peuvent conduire à des actions en justice, générant ainsi des frais et une atteinte à sa réputation. Amont + Opérations + Aval N/A Risque Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. Une crise ou une controverse liées aux droits humains des travailleurs de la chaîne de valeur de Bel peuvent diminuer la confiance des parties prenantes et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Amont + Opérations + Aval N/A Risque Perturbations de la chaîne d’approvisionnement. Toute inefficacité dans la conception, la mise en œuvre et le maintien du respect des droits de l’homme dans la chaîne de valeur de Bel peuvent engendrer des grèves, des difficultés à retenir les travailleurs et à recruter de nouveaux talents, des perturbations au travail ou un ralentissement des activités de l’entreprise, entraînant une augmentation des coûts d’exploitation pour Bel. Amont + Opérations + Aval N/A S4 – Consommateurs et utilisateurs finaux Impacts liés aux informations pour les consommateurs Impact négatif Violation des données personnelles des collaborateurs/fournisseurs/clients/consommateurs. Une protection inadéquate des données personnelles des collaborateurs, fournisseurs, clients et consommateurs de Bel peut entraîner l’exposition d’informations sensibles sur ces personnes concernées ainsi que l’usurpation de leur identité, pouvant générer des coûts financiers pour ces personnes ainsi que des effets négatifs sur leur santé mentale. Amont + Opérations + Aval CT Fournisseurs Collaborateurs Distributeurs Consommateurs Potentiel Santé des consommateurs (alimentation plus saine) Impact positif Améliorer la qualité nutritionnelle des produits : proposer aux clients des produits qui allient saveur et bénéfices nutritionnels, tout en prenant soin de leur santé. En proposant des produits toujours savoureux, et de meilleure qualité nutritionnelle, nous contribuons à améliorer la santé des consommateurs. Notre format de portion unique bénéficie aux consommateurs en améliorant la sécurité alimentaire, en évitant les excès d’alimentation, en fournissant les bons nutriments et en rendant nos produits accessibles partout à travers le monde. Aval MT Consommateurs Réel Impact positif Promouvoir de meilleures habitudes alimentaires et encourager des modes de vie plus sains et plus durables. Une prise de conscience accrue de l’importance d’une alimentation équilibrée pour la santé favorise de meilleures habitudes alimentaires, des régimes alimentaires plus sains et plus durables, ainsi que des modes de vie plus vertueux. Aval MT Consommateurs Potentiel Risque Donner une image d’entreprise et/ou de marque négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus (risque potentiel de réputation associé à des controverses concernant la qualité nutritionnelle de nos produits). Une crise ou une controverse liées à la qualité nutritionnelle des produits de Bel peuvent diminuer la confiance des parties prenantes, augmenter les amendes réglementaires et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Aval N/A Oppor-tunité Améliorer la réputation du Groupe et des marques et inspirer la concurrence en visant un plus haut niveau de qualité dans les normes nutritionnelles. Le respect et le partage des bonnes pratiques pour améliorer la qualité nutritionnelle des produits de Bel peuvent contribuer à améliorer la réputation et l’image de marque de Bel et inspirer la concurrence en visant un plus haut niveau de qualité dans les normes nutritionnelles. Cela aurait pour effet d’accroître le chiffre d’affaires grâce à une meilleure attraction et fidélisation des clients, et d’attirer les investisseurs, ce qui faciliterait les levées de fonds et l’effet de levier et augmenterait ainsi la valeur de l’entreprise. Aval N/A Sécurité des consommateurs Impact négatif Impact négatif d’une mauvaise gestion de la qualité des produits sur la santé physique et le bien-être des consommateurs. Une mauvaise gestion de la qualité des produits de Bel pourrait avoir des effets négatifs sur la santé et le bien-être des consommateurs. Elle pourrait également entraver la capacité de Bel à bâtir la confiance des collaborateurs dans l’entreprise et à promouvoir une culture de la sécurité alimentaire. Aval CT Consommateurs Potentiel Risque Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. Des pratiques irresponsables ou non conformes au regard de la sécurité des consommateurs peuvent engendrer des actions en justice, susceptibles de générer des frais et de nuire à la réputation de Bel. Opérations + Aval N/A Risque Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. Une crise ou une controverse liées à la sécurité des consommateurs peuvent diminuer la confiance des parties prenantes et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Opérations + Aval N/A Risque Discontinuité des activités en raison de problèmes de qualité. Toute inefficacité dans la conception, la mise en œuvre et le maintien de politiques de sécurité alimentaire dans les activités de Bel peut générer des problèmes de qualité, des ralentissements de la production et l’impossibilité d’assurer la continuité des activités, entraînant une hausse des coûts d’exploitation pour Bel. Toute répercussion vis-à-vis des normes de sécurité alimentaire actuelles (GFSI), pouvant aller de la suspension au retrait du certificat (normes privées du client également concernées), pourrait avoir un impact sur l’activité, car les clients exigent le respect de telles normes. Opérations + Aval N/A Sécurité des consommateurs Oppor-tunité Améliorer la réputation du Groupe et des marques et inspirer la concurrence en visant un plus haut niveau d’exigence dans les normes de sécurité alimentaire. Le respect et le partage des bonnes pratiques pour améliorer la sécurité alimentaire des produits de Bel peuvent contribuer à améliorer la réputation et l’image de marque de Bel et inspirer la concurrence en visant un plus haut niveau d’exigence en matière de sécurité alimentaire. Cela aurait pour effet d’accroître le chiffre d’affaires grâce à une meilleure attraction et fidélisation des clients, et d’attirer les investisseurs, ce qui faciliterait les levées de fonds et l’exploitation de la dette et augmenterait ainsi la valeur de l’entreprise. Opérations + Aval N/A Des produits accessibles à tous Impact positif Contribuer à améliorer la société en permettant à chacun d’accéder à des produits alimentaires de qualité. En améliorant l’accès à des produits alimentaires de qualité pour tous et en permettant au plus grand nombre d’accéder à des produits plus sains (en réduisant par exemple les carences) et responsables, Bel peut lutter en faveur de la justice sociale et contribuer ainsi à une meilleure société. Opérations + Aval MT Collaborateurs Distributeurs Consommateurs Société au sens large Potentiel Risque Risques liés à l’évolution des attentes/habitudes des consommateurs (diminution de la consommation de produits laitiers et adoption d’un mode d’alimentation végétalien). L’évolution des attentes et/ou des habitudes des consommateurs peut entraîner une diminution de la consommation de produits de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Par exemple, une diminution de la consommation de produits laitiers et l’adoption d’un mode d’alimentation végétalien. Aval N/A Oppor-tunité L’accessibilité des produits pour les consom-mateurs bénéficiant de la bonne offre, sur les bons marchés et via des canaux de distribution pertinents (besoins nutritionnels, modes de vie, habitudes alimentaires, etc.) génère des opportunités de revenus supplémentaires. Une meilleure accessibilité des produits pour les consommateurs bénéficiant de la bonne offre, sur les bons marchés et par le biais de canaux de distribution pertinents (besoins nutritionnels, modes de vie, habitudes alimentaires, etc.) peut favoriser une hausse de la consommation de produits de Bel, entraînant des performances financières plus élevées. Aval N/A Marketing et communication responsables Impact positif Des informations fiables permettent aux consommateurs de se sentir plus confiants dans leurs choix d’achat. La confiance des consommateurs est la base d’une relation durable sur le long terme entre une marque et ses consommateurs. Une communication sincère et transparente sur les produits de Bel peut renforcer la confiance des consommateurs et les aider à prendre la bonne décision, pour leur bien-être et leur santé. Opérations + Aval MT Consommateurs Collaborateurs Potentiel Impact positif En agissant avec intégrité, de la conception au lancement d’un produit, en privilégiant une communication honnête et transparente au sein de l’équipe de projet, nous instaurons une relation de confiance, en interne comme en externe. L’accès à des informations internes sincères et transparentes sur les produits de Bel peut renforcer la confiance des collaborateurs et leur permettre d’effectuer leur travail correctement, améliorant ainsi leur bien-être au travail. Opérations MT Collaborateurs Réel Risque Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. Des pratiques de marketing et de communication irresponsables ou non conformes peuvent conduire à des actions en justice, susceptibles d’entraîner des sanctions de la part des autorités ou des frais (par ex. : frais financiers résultant d’un litige lorsque les informations ne sont pas correctement communiquées ou sont perçues comme trompeuses) et de nuire à la réputation du Groupe. Les associations de consommateurs peuvent poser des problèmes (juridiques, réputationnels) lorsque les informations ne sont pas clairement communiquées. Opérations + Aval N/A Marketing et communication responsables Risque Donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus : la clarté des informations transmises aux consommateurs renforce la crédibilité et contribue à influencer notre écosystème, y compris les ONG et les médias, les décideurs politiques et les régulateurs. Une crise ou une controverse liées à des pratiques de marketing et de communication (par ex. changements en termes de formules, d’ingrédients, de taille, de portions, d’unités, d’avantages nutritionnels ou d’impacts sur le développement durable qui ne font pas l’objet d’une communication adéquate) peuvent diminuer la confiance des parties prenantes et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Opérations + Aval N/A Oppor-tunité Renforcer la confiance et la crédibilité des marques du Groupe, générant des opportunités de vente et un avantage concurrentiel. Le respect des bonnes pratiques en matière de marketing et de communication peut améliorer la réputation et l’image de marque de Bel. Cela peut avoir pour effet d’accroître le chiffre d’affaires grâce à une meilleure attraction et fidélisation des clients, et d’attirer les investisseurs, ce qui entraînerait une hausse du cours des actions et une augmentation de la capitalisation boursière. Opérations + Aval N/A OP : opérations propres. CT : court terme. MT : moyen terme. LT : long terme. * Enjeu entity-specific. Conduite des affaires Type d’IRO Intitulé de l'IRO Description de l'IRO Position sur la chaîne de valeur Horizon temporel Parties prenantes affectées Réel/ potentiel G1 – Conduite des affaires Culture d’entreprise Impact positif Améliorer le bien-être et l’implication des collaborateurs grâce à une culture d’entreprise favorisée par l’engagement de la gouvernance en faveur des pratiques éthiques et d’environnements propices au travail. La création d’un environnement de travail inclusif, sûr, éthique et stimulant peut améliorer le bien-être et renforcer l’engagement des salariés. Opérations CT Collaborateurs Réel Impact positif Orienter son écosystème vers une société plus éthique. La capacité du Groupe Bel à avoir un impact sur son écosystème se manifeste par des partenariats stratégiques avec des parties prenantes telles que des fournisseurs, clients et actionnaires, et se fonde sur une culture d’entreprise saine. Amont + Opérations + Aval MT Fournisseurs Collaborateurs Distributeurs Consommateurs Investisseurs Administrations et institutions Potentiel Bien-être animal Impact négatif L’absence de considération concernant le bien-être animal et le non-établissement de normes exigeantes et communes compromettent le bien-être des troupeaux. Le fait de ne pas promouvoir les meilleures pratiques en matière de bien-être animal et de ne pas partager des normes exigeantes et communes visant à garantir le bien-être des troupeaux a un impact négatif sur les animaux. Cela peut également avoir un impact sur les producteurs dont les systèmes agricoles seraient moins rentables en raison de la baisse de la qualité du lait, entraînant par exemple une baisse des primes laitières. Amont MT Fournisseurs Réel Gestion des relations avec les fournisseurs Impact positif Renforcer la stabilité financière de la chaîne de valeur grâce à des pratiques de paiement équitables. La mise en place de pratiques de paiement plus équitables pour l’acquisition de biens et de services par des moyens justes et légaux, contribue à améliorer la stabilité financière des fournisseurs de Bel en limitant les problèmes de flux de trésorerie pour ces derniers. Amont + Opérations + Aval CT Fournisseurs Réel Impact positif Des pratiques responsables en matière d’environnement, de considérations sociales et d’éthique des affaires avec les fournisseurs et partenaires de Bel. Les pratiques responsables en matière d’environnement, de considérations sociales et d’éthique des affaires avec les fournisseurs et partenaires (par ex. : exigences EcoVadis ou la promotion de l’agriculture régénératrice) contribuent à sensibiliser les personnes aux questions écologiques et génèrent ainsi un impact positif majeur sur l’environnement et la société. Amont + Aval MT Fournisseurs Société au sens large Potentiel Risque Actions en justice et sanctions financières en cas de non-respect des contrats avec les fournisseurs. Le non-respect des obligations contractuelles établies avec les fournisseurs, en particulier en ce qui concerne les conditions de paiement, peut entraîner des actions en justice et des sanctions financières importantes. Cela aurait non seulement un impact sur la santé financière de l’entreprise, mais également sur ses relations au sein de la chaîne d’approvisionnement, générant ainsi des coûts d’exploitation plus élevés. Amont + Aval N/A Risque Risques d’abus dans le travail et sur les questions environnementales au sein de la chaîne de valeur. Toute inefficacité dans le contrôle des fournisseurs sur les questions de développement durable (par ex. : droit du travail et de l’homme, environnement…) et dans le suivi du respect du Code de conduite de la chaîne d’approvisionnement de Bel peut entraîner des amendes réglementaires, des perturbations opérationnelles et/ou une atteinte à la réputation. Amont + Aval N/A Risque Exposition aux médias/image dégradée. Une crise ou une controverse liées à la gestion des relations avec les fournisseurs peuvent diminuer la confiance des parties prenantes, augmenter les amendes réglementaires et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Amont N/A Oppor-tunité Aller plus loin avec les fournisseurs. Les efforts visant à renforcer la capacité du Groupe Bel à créer des partenariats qui vont au-delà d’une simple relation commerciale, grâce notamment à la sélection minutieuse de fournisseurs vertueux et au développement d’activités de création de valeur avec les fournisseurs, peuvent contribuer à améliorer la réputation et l’image de marque de Bel. Cela aurait pour effet d’accroître le chiffre d’affaires grâce à une meilleure attraction et fidélisation des clients, et d’attirer les investisseurs, ce qui faciliterait les levées de fonds et l’effet de levier et augmenterait ainsi la valeur de l’entreprise. Amont N/A Éthique des affaires Impact négatif Dommages causés aux collaborateurs et parties prenantes tierces en raison du non-respect des droits de l’homme et des principes d’éthique des affaires. Le non-respect des droits de l’homme et des principes d’éthique des affaires peut avoir des impacts négatifs graves sur les collaborateurs et les parties prenantes tierces, susceptibles d’affecter la liberté et les droits fondamentaux de ces personnes et d’engendrer une perte de confiance dans le secteur. Amont + Opérations + Aval CT Fournisseurs Collaborateurs Potentiel Impact positif Améliorer la société grâce à un engagement public en matière de durabilité en promouvant l’éthique des affaires et en soutenant des politiques publiques équitables. Les travaux menés avec des fournisseurs et d’autres partenaires en vue d’améliorer les pratiques d’éthique des affaires produisent un impact positif majeur sur la société. Les actions de plaidoyer ainsi que le soutien social et financier aux groupements professionnels et autres associations du secteur peuvent contribuer à générer des avantages économiques (par ex. : création d’emplois, promotion de l’innovation) et conduire à des politiques et réglementations publiques plus justes, efficaces et responsables qui améliorent les pratiques d’éthique des affaires. Amont + Opérations + Aval MT Collaborateurs Fournisseurs Distributeurs Société au sens large Potentiel Éthique des affaires Risque Actions en justice et amendes liées à des pratiques commerciales contraires à l’éthique. Les actions en justice et pénalités découlant des risques induits par des pratiques contraires à l’éthique, telles que la corruption, le non-respect des droits de l’homme et les atteintes à l’environnement, ou le non-respect du principe de protection des lanceurs d’alerte, peuvent affecter les bénéfices et l’image de Bel, et entraîner une baisse de l’intérêt des investisseurs et de la valeur pour les actionnaires. Amont + Opérations + Aval N/A Risque Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur la part de marché et les revenus. Une crise ou une controverse liées à l’éthique des affaires peuvent diminuer la confiance des parties prenantes et avoir un impact négatif sur la réputation des marques de Bel, entraînant une baisse des performances financières. Par exemple, être perçu comme hostile envers les lanceurs d’alerte peut nuire à la réputation et à l’image de la marque et entraîner une perte de confiance des clients, une publicité négative ainsi que des boycotts. Amont + Opérations + Aval N/A OP : opérations propres. CT : court terme. MT : moyen terme. LT : long terme. * Enjeu entity-specific. Concernant les risques liés au climat, une analyse de résilience en lien avec la TCFD a été menée. La description de cette analyse, la typologie des risques (physiques / transition) et les impacts sur la stratégie du Groupe sont davantage précisés au sein de la section 3.2.2.2.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaire (ESRS 2 SBM-3). 3.1.4Gestion des impacts, risques et opportunités 3.1.4.1Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) 3.1.4.1.1Analyse de double matérialité du Groupe Périmètre de l’analyse de double matérialité de Bel L’analyse de double matérialité a été menée sur le périmètre consolidé du Groupe Bel. Elle a été réalisée en prenant en compte l’ensemble de la chaîne de valeur du Groupe (amont, opérations propres et aval) et toutes les parties prenantes pouvant être affectées par les activités de Bel de manière directe ou indirecte. Objectif : identification et priorisation des sujets et des impacts, risques et opportunités (IRO) L’exercice a permis d’identifier et de prioriser les impacts positifs et négatifs, les risques et les opportunités des différents sujets et sous-sujets, situés sur l’ensemble de la chaîne de valeur. En fonction des mises à jour de l’analyse de double matérialité dans les prochaines années, le périmètre des impacts, risques et opportunités matériels pourra être amené à évoluer, de même que les différents niveaux d’agrégation et de désagrégation des sujets. Processus général En 2023, Bel a initié son analyse de double matérialité pour anticiper les attendus de la CSRD. En 2024, l’exercice a été reconduit, en suivant les recommandations mises à jour des ESRS 1 et 2. Considérant la matérialité d’impact (soit les impacts négatifs et positifs de Bel sur l’environnement et les personnes) et la matérialité financière (soit les risques et opportunités générés par les questions environnementales et sociales pour Bel), cet exercice a été réalisé en six étapes, définies ci-après. La réalisation de la matrice de double matérialité, présentée ci-dessous, s’est appuyée sur l’expertise d’un cabinet externe et de la compétence d’experts internes des Directions RSE, emballages, juridique, des ressources humaines, des risques, communication, qualité, marketing et des achats. Elle a suivi une méthodologie en six étapes : 1.Définition de l’univers des enjeux : à partir de la liste des sujets et sous-sujets fournis par la CSRD, des sujets présents dans sa précédente analyse de matérialité et des sujets sectoriels, Bel a construit un univers des sujets pertinents pour son secteur et ses activités. 2.Identification des IRO : Bel a ensuite identifié pour chacun des sujets, une liste d’impacts, risques et opportunités (IRO), adaptés à ses secteurs, activités et géographies sur la base de documentation de référence et de contributions des experts internes. 3.Définition des échelles de cotation : des échelles de cotation ont ensuite été définies en ligne avec les indicateurs d’évaluation des risques utilisés au sein de la campagne annuelle de cartographie des risques Groupe (voir Chapitre 2). 4.Cotation : trois ateliers consécutifs sur les thématiques environnementales, sociales et éthiques ont permis aux experts internes de coter les impacts, risques et opportunités associés à ces enjeux. 5.Revue par les parties prenantes afin d’en assurer la robustesse et l’objectivité de la démarche. Les cotations ont ensuite fait l’objet d’un échange avec les parties prenantes : –externes : représentants de coalitions, de la société civile, de clients, et de fournisseurs, –internes : des collaborateurs, Comité d’audit et Comité exécutif. 6.Validation par les instances de gouvernance : l’analyse a ensuite été validée par le Comité exécutif puis par le Comité d’audit. Définition de l’univers des enjeux de durabilité La première étape de l’exercice de double matérialité a consisté à identifier l’univers des enjeux de durabilité de Bel. Celui-ci a été défini lors d’un atelier collaboratif, réunissant la Direction du contrôle de gestion, la Direction des ressources humaines, la Direction des risques, la Direction RSE et la Direction de la communication et des affaires publiques, sur la base de l’univers des enjeux définis par des experts RSE externes. La définition de l’univers des enjeux s’est appuyée sur la liste de sujets figurant dans l'Application Requirement 16 (AR 16) de la norme ESRS 1, l’évaluation précédente de la matérialité de Bel et un benchmark sectoriel. Au cours de l’atelier, les noms des thèmes, les champs d’application et les définitions ont été examinés, commentés et approuvés. Certains sujets ont été regroupés dans les cas où ils répondaient à des enjeux proches, par exemple : ●atténuation du changement climatique et énergie ; ●tous les sous-sujets relatifs à la pollution ; ●tous les sous-sujets relatifs aux communautés affectées. À l’inverse, d’autres sujets requis par la CSRD ont été subdivisés afin de mieux refléter leur matérialité pour Bel. C’est particulièrement le cas pour les sujets liés aux effectifs propres (S1) et aux consommateurs (S4). Bel a ainsi identifié et défini un univers de 29 enjeux. Définition des impacts, risques et opportunités En 2023, le Groupe a défini, pour chaque sujet : ●la nature du sujet lui-même, à l’aide de la définition de la CSRD et au regard du contexte de Bel ; ●le champ d’application ou la position du sujet sur la chaîne de valeur ; ●les risques (financiers, juridiques, opérationnels et de réputation) et les opportunités sous-jacents ; ●les impacts positifs et négatifs sous-jacents, au regard des parties prenantes concernées identifiées ; ●les sources utilisées pour la quantification des risques et des opportunités. Cette description a été réalisée par les experts RSE internes, sur la base d’avis d’experts et d’éléments de référence. Il a ensuite été mis à disposition des contributeurs de Bel pour révision et finalisation. 13 entretiens avec les responsables des sujets identifiés ont en particulier permis d’affiner les analyses. Les Directions et entités sollicitées ont été les suivantes : ●Direction de l’environnement ; ●Direction RSE ; ●Direction des ressources humaines et de l’engagement ; ●Personne en charge de la diversité, l’équité et l’inclusion ; ●Direction de la nutrition ; ●Direction marketing ; ●Direction de l’amont laitier ; ●Direction des achats ; ●Direction juridique ; ●Direction de la conformité ; ●Direction générale des marques. En 2024, la liste des IRO a été revue, afin d’affiner leur pertinence (périmètre concerné, catégorisation, formulation, etc.). L’ensemble de ces IRO a été défini en intégrant les éléments suivants : ●chaîne de valeur : amont, opérations propres, aval ou bien l’ensemble de la chaîne de valeur ; ●horizon temporel : court, moyen ou long terme ; ●dimension géographique : France, Europe, Monde et autres continents ; ●parties prenantes affectées tout au long de la chaîne de valeur ; ●impacts réels ou potentiels (selon la définition fournie dans les normes ESRS 1 et 2) ; ●matérialité. Une liste de 174 IRO a été définie, dont 101 matériels et 73 non matériels. Une revue de cohérence avec l’équipe projet et les experts internes a été organisée pour finaliser l’exercice. Échelles et méthodes de cotation La CSRD exige une analyse de chaque impact, risque et opportunité selon deux axes : ●la matérialité de l’impact, évaluée en fonction de sa gravité ampleur étendue et caractère irrémédiable) et de sa fréquence ; ●la matérialité financière, évaluée en fonction de sa gravité (ampleur) et de sa fréquence. L’échelle de cotation de la matérialité d’impact, a été définie par les experts RSE de Bel, avec l'appui d'experts RSE externes, allant de 1 à 4. Les impacts ayant une notation supérieure à 2/4 sont considérés comme matériels. La cotation de la matérialité d’impact prend en compte deux axes : ●la gravité : constituée de l’importance de l’impact sur les parties prenantes et du caractère irrémédiable de l’impact, ainsi que de l’ampleur de l’impact. Plus la notation se rapproche de 1, plus la gravité est considérée comme faible. Quand la notation se rapproche de 4, alors la gravité est considérée comme stratégique ; ●la fréquence : soit le rythme auquel se produit l’impact. De la même manière, plus l’impact a une note se rapprochant de 1, plus l’impact est considéré comme rare. Quand la note se rapproche de 4, l’impact est considéré comme très fréquent. Matérialité d'impact Échelle de cotation Gravité (étendue / irrémédiabilité / ampleur) 1 2 3 4 Faible Modéré Critique Stratégique Probabilité 1 2 3 4 Rare Peu fréquent Fréquent Très fréquent Les échelles de cotation de la matérialité financière ont été définies avec l’équipe Risques de Bel. Les risques et opportunités ayant une notation supérieure à 2/4 sont considérés comme matériels. La cotation de la matérialité financière prend en compte deux axes : ●l'ampleur des incidences financières est évaluée selon plusieurs critères de notation, tels que le niveau de risque financier sur le chiffre d'affaires, sur le résultat d’exploitation et/ou l’ampleur du risque de réputation et/ou du risque juridique. Plus la note se rapproche de 1, plus le risque est considéré comme limité ; plus elle se rapproche de 4, plus le risque est considéré comme critique ; ●la probabilité représente le rythme auquel le risque ou l’opportunité se présente. De la même manière, plus le risque/l’opportunité a une note se rapprochant de 1, plus l’impact est considéré comme rare. Quand la note se rapproche de 4, le risque/l’opportunité est considéré comme très fréquent. Matérialité financière Échelle de cotation Ampleur des incidences 1 2 3 4 Limité Modéré Significatif Critique Probabilité 1 2 3 4 Rare Peu fréquent Fréquent Très fréquent Le Groupe a également pris en compte la dépendance à la ressource environnementale et sociale dans les facteurs de risques et les opportunités financiers. En cas d’impact sur les droits humains, le niveau maximum d'ampleur a été retenu. Une attention particulière a été accordée aux échelles de notation utilisées au sein du Groupe afin de garantir la cohérence entre la cartographie des risques et la cartographie des risques de corruption et de devoir de vigilance. Trois ateliers de cotation (environnement, social et gouvernance) ont été organisés pour définir la matérialité d’impact et financière des sujets. Les collaborateurs présents à ces ateliers ont été désignés selon leur expertise, leur niveau d’ancienneté et leur place au sein de la gouvernance de Bel. L’atelier sur les sujets de gouvernance a réuni : ●la Direction de la durabilité ; ●la Direction RSE ; ●la Direction communication et affaires publiques ; ●la Direction des risques ; ●la Direction qualité et environnement. L’atelier sur les sujets environnementaux a réuni : ●la Direction de la durabilité ; ●la Direction des risques ; ●la Direction qualité et environnement. L’atelier sur les sujets sociaux a réuni : ●la Direction de la durabilité ; ●la Direction des ressources humaines et de l’engagement ; ●la Direction des risques ; ●la Direction de la rémunération des et avantages sociaux ; ●le contrôle de gestion. Consultation des parties prenantes Dans le cadre de son analyse de double matérialité, Bel a consulté des parties prenantes externes et internes : ●parties prenantes externes : représentants de coalition (Too Good To Go), société civile (WWF, experts de l’alimentation durable), clients (Auchan, Carrefour) et fournisseurs (AMCOR, Tirlan) ; ●parties prenantes internes : collaborateurs, Comité d’audit et Comité exécutif. Les objectifs de cette consultation étaient de : ●rappeler le contexte de la CSRD et la double approche de Bel en matière de matérialité ; ●partager les résultats et comparer la matérialité des différents sujets ; ●identifier les sujets sur lesquels la cotation pourrait être revue. Les parties prenantes ont été choisies en prenant compte des préoccupations suivantes : ●représentativité : la sélection doit représenter un large éventail de catégories de parties prenantes, sur une majorité des sujets de Bel. Par conséquent, le choix s’est porté sur une partie prenante couvrant la plupart des catégories. En outre, les parties prenantes ont été choisies pour couvrir un large éventail de sujets importants pour Bel, y compris les questions sociales (couvertes par le représentant des salariés), environnementales (WWF par exemple) ou liées à la conduite des affaires et à la gouvernance. Il est à noter que les parties prenantes ont été interrogées sur tous les sujets ; ●pertinence : Bel a identifié, lors du comité de pilotage, les parties prenantes qui lui semblaient les plus pertinentes en raison de leur connaissance de Bel et de ses sujets ou de la nature de leurs activités. Il est à noter que ces échanges étaient consultatifs. Validation de l’exercice de double matérialité Comité Exécutif L'analyse et validation de la double matérialité du groupe Bel s’est déroulée en plusieurs étapes au cours de l’année 2023 : ●réunion du Comité exécutif dédié à la CSRD : partage des analyses de double matérialité ; ●finalisation de la matrice : lors des arbitrages finaux, l’équipe Bel a convenu d’augmenter la matérialité financière de l’optimisation des consommations d’eau et de la qualité de l’eau. Ce dernier arbitrage a tenu compte des retours du Comité exécutif, de certaines parties prenantes externes et de la nouvelle ambition et accélération de Bel sur l’eau. Comité d'Audit En 2023, les membres du Comité d'Audit ont été formés aux enjeux de la CSRD. En 2024, le Comité d'Audit a également suivi le processus de préparation de l'état de durabilité, en particulier la revue de la liste des IRO. Processus de mise à jour Les enjeux, les impacts, risques et opportunités (IRO) et leur position sur la matrice de matérialité seront revus régulièrement (chaque année). En cas d’événement important, l’univers des sujets des IRO et les notations seront mis à jour et réévalués. Les éléments suivants peuvent être considérés comme des événements importants pour Bel : ●acquisitions, ventes, fermetures de sites/filiales importantes ayant un fort impact sur le modèle d’affaires et les activités de Bel ; ●controverses importantes ou problèmes de conformité significatifs ; ●événements ayant un impact significatif sur Bel (par exemple, catastrophe naturelle, crise sanitaire, guerre…) ; ●changement significatif du modèle d’affaires ou de la stratégie de Bel ; ●changements dans les réglementations de l’UE en matière de CSRD ; ●changement dans les attentes des parties prenantes (évolution des questionnaires, attentes en matière de cotation, nouvelles attentes des investisseurs, rapports d’ONG, sensibilisation croissante de la société civile, etc.). La liste des IRO fera l’objet d’une communication externe annuelle, notamment à travers sa matrice qui en donne une vue simplifiée. Toutefois, la communication externe de la matrice peut évoluer selon les pratiques du marché et de communication. Si Bel estime, sur la base de preuves appropriées, que les résultats de son analyse de double matérialité réalisée au cours de la période précédente sont toujours valables pour la période actuelle, la préparation du rapport de durabilité peut s’appuyer sur les éléments précédemment définis. Enfin, lorsque la liste des IRO mise à jour est établie, les versions précédentes sont sauvegardées dans un dossier distinct afin de conserver la trace des changements survenus au cours des différents exercices. Matrice de matérialité 3.1.4.1.2Chaîne de valeur du Groupe L’illustration ci-dessous met en évidence les points de la chaîne de valeur où se trouvent les enjeux de durabilité les plus significatifs en matière d’impact et des risques ou opportunités, ainsi que les parties prenantes impactées tout au long de cette chaîne de valeur. 3.1.4.2Exigence de publication IRO-2 — Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’état de durabilité de l’entreprise Cette table de correspondance énumère l'ensemble des exigences de publication de l'ESRS 2 et ESRS matériels pour Bel et qui ont guidé la préparation du rapport de durabilité. Cette table peut être utilisée pour naviguer vers les informations relatives à une exigence de publication spécifique. Elle montre également où a été utilisée l'incorporation par référence pour les informations qui sont traitées en dehors du rapport de durabilité et qui se retrouvent dans d’autres chapitres du document d’enregistrement universel. Exigences de publication Emplacement dans le rapport de durabilité ou dans le DEU ESRS 2 – Informations générales Exigence de publication BP-1 - Base générale pour la préparation des états de durabilité 3.1.1.1 Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité (BP–1) Exigence de publication BP-2 — Publication d’informations relatives à des circonstances particulières 3.1.1.2 Publication d’informations relatives à des circonstances particulières (BP-2) Exigence de publication GOV-1 — Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance 3.1.2.1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance (GOV-1) 4.1 Organes de direction et de surveillance Exigence de publication GOV-2 — Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traités par ces organes 3.1.2.2 Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et questions de durabilité traitées par ces organes (GOV-2) Exigence de publication GOV-3 — Intégration des performances en matière de durabilité dans les mécanismes d’incitation 3.1.2.3 Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation (GOV-3) Exigence de publication GOV-4 — Déclaration sur la vigilance raisonnable 3.1.2.4 Déclaration sur la vigilance raisonnable (GOV-4) Exigence de publication GOV-5 — Gestion des risques et contrôles internes concernant l’information en matière de durabilité 3.1.2.5 Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité (GOV-5) Exigence de publication SBM-1 — Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur 3.1.3.1 Stratégie, modèle d’affaires et chaîne de valeur (SBM-1) 1.1.2 Un modèle d’affaires créateur de valeur pour tous Exigence de publication SBM-2 — Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.1.3.2 Intérêts et points de vue des parties prenantes (SBM-2) Exigence de publication SBM-3 — Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique 3.1.3.3 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) Exigence de publication IRO-1 — Description du processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels 3.1.4.1 Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) Exigence de publication IRO-2 — Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’état de durabilité de l’entreprise 3.9 Annexe 4 : Points de données découlant d'autres législations de l'UE Exigence de publication IRO-2 — Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’état de durabilité de l’entreprise 3.9 Annexe 4 : Points de données découlant d'autres législations de l'UE ESRS E1 – Changement climatique Exigence de publication liée à ESRS 2 GOV-3 — Intégration des performances en matière de durabilité dans les mécanismes d’incitation 3.1.2.3 Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation (GOV-3) Exigence de publication E1-1 — Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique 3.2.1.2.1 Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique (E1-1) Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-3 — Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.2.1.2.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) Exigence de publication liée à ESRS 2 IRO-1 — Description des processus permettant d’identifier et d’évaluer les impacts, risques et opportunités matériels liés au climat 3.1.4.1 Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) Exigence de publication E1-2 — Politiques liées à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci 3.2.1.3.2 Politique liée à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci (E1-2) Exigence de publication E1-3 — Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique 3.2.1.3.4 Actions et ressources en rapport avec la politique en matière de changement climatique (E1-3) Exigence de publication E1-4 — Cibles liées à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci 3.2.1.4.1 Objectifs liés à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique (E1-4) Exigence de publication E1-5 — Consommation d’énergie et mix énergétique 3.2.1.4.2 Consommation d’énergie et mix énergétique (E1-5) Exigence de publication E1-6 — Émissions brutes de GES des scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES 3.2.1.4.3 Émissions brutes de GES Scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES (E1-6) Exigence de publication E1-7 — Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone 3.2.1.4.4 Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone (E1-7) Exigence de publication E1-8 — Tarification interne du carbone 3.2.1.4.5 Tarification interne du carbone (E1-8) Exigence de publication E1-9 — Effets financiers attendus des risques physiques et de transition matériels et opportunités potentielles liées au climat Donnée non requise cette année 3.2.1.4.6 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées au changement climatique (E1-9) ESRS E2 - Pollution Exigence de publication liée à ESRS 2 IRO-1 — Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés à la pollution 3.2.2.1.1 Description des processus d'identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants en matière de pollution (ESRS 2 IRO-1) Exigence de publication E2-1 — Politiques en matière de pollution 3.2.2.1.2 Politique (E2-1) Exigence de publication E2-2 — Actions et ressources relatives à la pollution 3.2.2.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E2-2 – E2-5) Exigence de publication E2-3 — Cibles en matière de pollution 3.2.2.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E2-2 – E2-5) Exigence de publication E2-4 — Pollution de l’air, de l’eau et des sols 3.2.2.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E2-2 – E2-5) Exigence de publication E2-5 — Substances préoccupantes et substances extrêmement préoccupantes 3.2.2.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E2-2 – E2-5) Exigence de publication E2-6 — Effets financiers attendus d’impacts, risques et opportunités liés à la pollution Donnée non requise cette année 3.2.2.1.4 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées à la pollution (E2-6) ESRS E3 – Ressources hydriques et marines Exigence de publication liée à ESRS 2 IRO-1 — Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux ressources hydriques et marines 3.2.3.1.1 Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés aux ressources aquatiques et marines (ESRS 2 IRO-1) Exigence de publication E3-1 — Politiques en matière de ressources hydriques et marines 3.2.3.1.2 Politique (E3-1) Exigence de publication E3-2 — Actions et ressources relatives aux ressources hydriques et marines 3.2.3.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 – E3-4) Exigence de publication E3-3 — Cibles en matière de ressources hydriques et marines 3.2.3.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 – E3-4) Exigence de publication E3-4 — Consommation d’eau 3.2.3.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 – E3-4) Exigence de publication E3-5 — Effets financiers attendus des impacts, risques et opportunités liés aux ressources hydriques et marines Donnée non requise cette année 3.2.3.1.4 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées aux ressources hydriques et marines ESRS E4 – Biodiversité et écosystèmes Exigence de publication E4-1 — Plan de transition et prise en considération de la biodiversité et des écosystèmes dans la stratégie et le modèle économique 3.2.4.1.1 Plan de transition et prise en considération de la biodiversité et des écosystèmes dans la stratégie et le modèle d’affaires (E4-1) Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-3 — Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.2.4.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) Exigence de publication liée à ESRS 2 IRO-1 - Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.4.2.1 Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés à la biodiversité et aux écosystèmes (IRO-1) Exigence de publication E4-2 — Politiques relatives à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.4.2.2 Politique (E4-2) Exigence de publication E4-3 — Actions et ressources liées à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.4.2.3 Actions, indicateurs et ressources liées à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-3) Exigence de publication E4-4 — Cibles liées à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.4.3.1 Objectifs liés à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-4) Exigence de publication E4-5 — Indicateurs d’impact concernant l’altération de la biodiversité et des écosystèmes 3.2.4.3.2 Indicateurs d’incidence liés à l’altération de la biodiversité et des écosystèmes (E4-5) Exigence de publication E4-6 — Effets financiers attendus des risques et opportunités liés à la biodiversité et aux écosystèmes Donnée non requise cette année 3.2.4.3.3 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-6) ESRS E5 – Utilisation des ressources et économie circulaire Exigence de publication liée à ESRS 2 IRO-1 — Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire 3.2.5.1.1 Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire (ESRS 2 IRO-1) Exigence de publication E5-1 — Politiques en matière d’utilisation des ressources et d’économie circulaire 3.2.5.1.2 Politique (E5-1) Exigence de publication E5-2 — Actions et ressources relatives à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire 3.2.5.1.3 Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2) Exigence de publication E5-3 — Cibles relatives à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire 3.2.5.1.3 Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2 - E5-5) Exigence de publication E5-4 — Flux de ressources entrants 3.2.5.1.3 Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2 - 5-5) Exigence de publication E5-5 — Flux de ressources sortants 3.2.5.1.3 Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2 - E5-5) Exigence de publication E5-6 — Effets financiers attendus des impacts, risques et opportunités liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire Donnée non requise cette année 3.2.5.1.4 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées à l'utilisation de ressources et à l'économie circulaire (E5-6) ESRS S1 – Personnel de l’entreprise Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-2 — Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.3.1.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 SBM-2) Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-3 — Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.3.1.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) Exigence de publication S1-1 — Politiques concernant le personnel de l’entreprise 3.3.1.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l’entreprise (S1-1 et S1-4) Exigence de publication S1-2 — Processus de dialogue avec le personnel de l’entreprise et ses représentants au sujet des impacts 3.3.1.2.2 Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs de Bel et leurs représentants (S1-2) Exigence de publication S1-3 — Processus de réparation des impacts négatifs et canaux permettant au personnel de l’entreprise de faire part de ses préoccupations 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préoccupations (S1-3) Exigence de publication S1-4 — Actions concernant les impacts matériels sur le personnel de l’entreprise, approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles concernant le personnel de l’entreprise, et efficacité de ces actions 3.3.1.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l’entreprise (S1-1 et S1-4) Exigence de publication S1-5 — Cibles liées à la gestion des impacts négatifs matériels, à la promotion des impacts positifs et à la gestion des risques et opportunités matériels § Mettre en place des pratiques exemplaires et prévenir les risques d’accidents § Diversité de genre Tableau Développer les talents des collaborateurs Exigence de publication S1-6 — Caractéristiques des salariés de l’entreprise § Description des types de salariés et non-salariés au sein du Groupe Exigence de publication S1-7 — Caractéristiques des non-salariés assimilés au personnel de l’entreprise § Description des types de salariés et non-salariés au sein du Groupe Exigence de publication S1-8 — Couverture des négociations collectives et dialogue social Donnée CSRD non disponible cette année Exigence de publication S1-9 — Indicateurs de diversité § Description des types de salariés et non-salariés au sein du Groupe § Belong Tableau répartition femmes / hommes par grade Exigence de publication S1-10 — Salaires décents § Garantir un salaire décent Exigence de publication S1-11 — Protection sociale § Offrir une protection sociale Exigence de publication S1-12 — Personnes handicapées § Handicap, les actions spécifiques au périmètre France (périmètre restreint) Exigence de publication S1-13 — Indicateurs de formation et de développement des compétences Tableau Évaluation de la performance individuelle Tableau Nombre moyen d’heures de formation par collaborateur et par genre Exigence de publication S1-14 — Indicateurs de santé et de sécurité Tableau Accidents et maladies professionnelles Tableau Couverture santé, décès et invalidité Exigence de publication S1-15 — Indicateurs d’équilibre entre vie professionnelle et vie privée Tableau Congés annuels Exigence de publication S1-16 — Indicateurs de rémunération (écart de rémunération et rémunération totale) Donnée CSRD non disponible cette année Exigence de publication S1-17 — Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préoccupations (S1-3) ESRS S2 – Travailleurs de la chaîne de valeur Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-2 — Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.3.2.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 – SBM2) Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-3 — Impacts, risques et opportunités matériels et interactions avec la stratégie et le modèle économique 3.3.2.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires Exigence de publication S2-1 — Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur 3.3.2.2.1.1 Politique (S2-1) Exigence de publication S2-2 — Processus de dialogue avec les travailleurs de la chaîne de valeur au sujet des impacts 3.3.2.2.2 Processus d’interaction au sujet des impacts avec les travailleurs de la chaîne de valeur (S2 – 2) Exigence de publication S2-3 — Processus visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux travailleurs de la chaîne de valeur de faire part de leurs préoccupations 3.3.2.2.3 Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux travailleurs de la chaîne de valeur de faire part de leurs préoccupations (S2 – 3) Exigence de publication S2-4 — Actions concernant les impacts matériels sur les travailleurs de la chaîne de valeur, approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles concernant les travailleurs de la chaîne de valeur, et efficacité de ces actions 3.3.2.2.1.2 Actions, indicateurs et objectifs (S2-4 – S2-5) Exigence de publication S2-5 — Cibles liées à la gestion des impacts négatifs matériels, à la promotion des impacts positifs et à la gestion des risques et opportunités matériels 3.3.2.2.1.2 Actions, indicateurs et objectifs (S2-4 – S2-5) ESRS S4 – Consommateurs et utilisateurs finaux Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-2 — Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.3.3.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 SBM-2) Exigence de publication liée à ESRS 2 SBM-3 — Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.3.3.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) Exigence de publication S4-1 — Politiques relatives aux consommateurs et aux utilisateurs finaux 3.3.3.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) Exigence de publication S4-2 — Processus de dialogue avec les consommateurs et utilisateurs finaux au sujet des impacts 3.3.3.2.2 Processus d’interaction au sujet des impacts avec les consommateurs et utilisateurs finaux (S4-2) Exigence de publication S4-3 — Processus visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux consommateurs et utilisateurs finaux de faire part de leurs préoccupations 3.3.3.2.3 Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux consommateurs et utilisateurs finaux de faire part de leurs préoccupations (S4-3) Exigence de publication S4-4 — Actions concernant les impacts matériels sur les consommateurs et utilisateurs finaux, approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles concernant les consommateurs et utilisateurs finaux, et efficacité de ces actions 3.3.3.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) Exigence de publication S4-5 — Cibles liées à la gestion des impacts négatifs matériels, à la promotion des impacts positifs et à la gestion des risques et opportunités matériels 3.3.3.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) ESRS G1 – Conduite des affaires Exigence de publication liée à ESRS 2 GOV-1 — Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance 3.4.1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance (ESRS 2 GOV-1) Exigence de publication liée à ESRS 2 IRO-1 — Description des processus d’identification et d’analyse des impacts, risques et opportunités matériels 3.4.2 Description des processus d’identification et d’analyse impacts, risques et opportunités liés à la conduite des affaires (ESRS 2 IRO-1) Exigence de publication G1-1 — Politiques en matière de conduite des affaires et culture d’entreprise 3.4.2.1 Culture d’entreprise et politiques en matière de conduite des affaires (G1-1) 3.4.2.2 Politique et actions en matière de bien-être animal Exigence de publication G1-2 — Gestion des relations avec les fournisseurs 3.4.2.4 Gestion des relations avec les fournisseurs (G1-2) Exigence de publication G1-3 — Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin 3.4.2.6 Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin (G1-3) Exigence de publication G1-4 — Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin 3.4.3.1 Cas de corruption ou versements de pots-de-vin (G1-4) Exigence de publication G1-5 — Influence politique et activités de lobbying 3.4.3.2 Influence politique et activités de lobbying (G1-5) Exigence de publication G1-6 — Pratiques en matière de paiement Donnée CSRD non disponible cette année 3.2 •Environnement 3.2.1Climat (ESRS E1) 3.2.1.1Gouvernance 3.2.1.1.1Intégration des performances en matière de durabilité dans les mécanismes incitatifs (ESRS 2 GOV-3) Les mécanismes incitatifs en matière de durabilité sont détaillés dans la section 3.1.2.3 « Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation (GOV-3) ». 3.2.1.2Stratégie 3.2.1.2.1Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique (E1-1) Membre de l’initiative Science-Based Targets (SBT) (6) depuis 2017, Bel s’est engagé dès 2019 dans une trajectoire de réduction des émissions de GES conforme aux ambitions de l’Accord de Paris, de maintenir le réchauffement climatique en dessous de + 2 °C. Conscient de l’urgence d’accélérer les efforts, Bel a défini en 2021, une nouvelle trajectoire encore plus ambitieuse, en ligne avec les recommandations des experts pour limiter la hausse des températures en dessous de + 1,5 °C (7). Cette trajectoire à l’horizon 2035 a été validée par la SBTi en mars 2022, et inscrit le Groupe Bel comme un pionnier de son secteur. Des jalons à l’horizon 2030 ont également été fixés comme précisé ci-dessous. Cette trajectoire à horizon 2035 implique une réduction nette de 26,2 % des émissions de GES de Bel, sur toute sa chaîne de valeur par rapport à 2017, en tenant compte de la croissance du Groupe : ●réduire de 55 % en valeur absolue ses émissions sur les Scopes 1 et 2 d’ici à 2030 par rapport à 2017 ; ●réduire de 75,6 % en valeur absolue ses émissions sur les Scopes 1 et 2 d’ici à 2035 par rapport à 2017 ; ●réduire de 18 % en valeur absolue ses émissions sur le Scope 3 d’ici à 2030 et par rapport à 2017 ; ●réduire de 25 % en valeur absolue ses émissions sur le Scope 3 d’ici à 2035 et par rapport à 2017. Ces engagements ont été approuvés par les organes d’administration, de direction et de surveillance de Bel. Pour opérationnaliser ces engagements, dans le cadre du plan stratégique du Groupe, et ce, pour la troisième année consécutive, le Groupe a réalisé des plans de transition spécifiques à chacune des marques cœur et sur chacun des maillons importants de la chaîne de valeur (production, amont laitier, matières premières laitières, transport et emballages, représentant 75 % de l’empreinte carbone du Groupe). Ces plans de transition ont un double objectif : ●permettre aux équipes concernées d’obtenir une meilleure visibilité des émissions de leur périmètre en prenant en compte l’impact des leviers de décarbonation et des hypothèses de croissance (à l’échelle du Groupe, d’une usine, ou d’une marque par exemple) ; ●permettre l’opérationnalisation du plan de transition de Bel dans le cadre d’un exercice stratégique financier. Les résultats du plan stratégique carbone ont été présentés au Comité exécutif et partagés au Conseil d’administration. Agir tout au long de la chaîne de valeur est une priorité. Dans son plan de transition, le Groupe a défini une dizaine de leviers de décarbonation clés afin de réduire ses émissions d’ici à 2035, conformément aux objectifs scientifiques : ●sur les Scopes 1 et 2 (voir « Réduire les émissions des GES des Scopes 1 et 2 ») : –réduire les consommations énergétiques des sites industriels, –accélérer la transition vers les énergies d’origine renouvelable comme par exemple la biomasse ; ●sur le Scope 3 (voir 3.2.1.3.4.2 « Éviter les émissions de gaz à effets de serre » et 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES de Scope 3 ») : –limiter l’impact environnemental des activités des agriculteurs partenaires du Groupe en promouvant des pratiques agricoles régénératrices et bas carbone, comme le pâturage, l’alimentation locale pour les vaches, la diminution des émissions de méthane grâce au déploiement de compléments alimentaires administrés aux vaches, ou encore l’agroforesterie, –engager les fournisseurs à décarboner leurs propres opérations, –réduire l’impact du transport en agissant sur l’approvisionnement de matières premières le plus local possible, le transport multimodal, le taux de remplissage optimisé et les carburants verts, –repenser les emballages des produits en réduisant le suremballage, en éco-concevant les produits, en proposant des produits disponibles en vrac, en développant des emballages recyclables, –accélérer le développement de produits à intensité carbone plus faible comme les gammes hybrides ou fruitières ou 100 % végétales, –réduire le gaspillage alimentaire tout au long de la chaîne de valeur, –soutenir et investir dans les innovations et les avancées technologiques qui facilitent la réduction des émissions. En parallèle de ces leviers, le plan de transition projette aussi le plan de séquestration carbone afin de piloter les engagements du Groupe sur les émissions de carbone incompressibles résiduelles. Et ainsi contribuer à la neutralité carbone planétaire de l’ensemble de la chaîne de valeur du Groupe d’ici, au plus tard, à 2050 (voir 3.2.1.3.2 « Politiques liées à l’atténuation du changement climatique et l’adaptation à celui-ci (E1-2) »). En matière de ressources allouées, la réduction de l’empreinte environnementale des sites de production correspond, en 2024, à des investissements de près de 13 millions d’euros (voir 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur »). Ces investissements couvrent des améliorations technologiques visant à réduire les émissions de GES, ainsi que des initiatives pour améliorer la gestion de l'eau et réduire les nuisances sonores. Un détail des investissements dans les sites de production, par plans d'action sera présenté dans les années à venir. Ces investissements font partie de la feuille de route à 2035 définie pour réduire les émissions de GES des Scopes 1 et 2. Le plan de séquestration correspond quant à lui à des investissements d'environ 6 millions d’euros et inclut des projets de préservation de forêts et de restauration de tourbières (voir 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes »). Ces investissements font partie de la feuille de route à 2035 pour contribuer à la neutralité carbone au niveau du Groupe. Bien que les activités du Groupe ne soient pas considérées comme ayant une contribution substantielle aux six objectifs environnementaux de la Taxonomie Européenne, le Groupe a analysé l'éligibilité de ses Capex et Opex portant sur des "mesures individuelles" visant notamment à réduire les émissions de GES. En 2024, les investissements liés au plan de séquestration carbone et à la production de chaleur sont "alignés" avec la Taxonomie. D'autres investissements d'un montant de 60,1 millions d'euros ont été identifiés comme éligibles même si non durables ("non alignés") pour répondre aux objectifs d'adaptation et de mitigation au changement climatique. Le plan de transition climatique du Groupe s'appuie notamment sur ces projets (voir 3.2.6 « Application de la Taxonomie verte européenne aux activités de Bel »). Le plan de transition du Groupe fait l’objet de travaux en cours dans le cadre du plan stratégique du Groupe. Il sera publié, conformément aux attendus de l'ESRS E1 de la directive CSRD, à un horizon de deux ans. 3.2.1.2.2Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) L’analyse des risques liés au climat est intégrée dans le processus de cartographie des risques du Groupe ainsi que dans les travaux d’identification des impacts, risques et opportunités réalisés dans le cadre de son analyse de double matérialité. En parallèle, pour aborder les risques liés au climat et identifier des opportunités, le Groupe a réalisé des évaluations des scénarios climatiques, à travers une analyse de résilience, en s’alignant sur les recommandations formulées par la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Focus TCFD : analyse de résilience, sur les risques et opportunités relatifs au changement climatique identifiés dans le cadre de la TCFD (8) Description du risque et de l’opportunité Catégorie du risque et de l’opportunité Perspec-tive Impact financier potentiel Approvisionnement en matières premières Physique 2035 + Impact sur la stratégie du Groupe Le choix des matières premières agricoles qui entrent dans la composition de nos produits est un des contributeurs clés de l'empreinte carbone du Groupe. Bel met en place des actions pour augmenter la résilience de la production agricole : ●encourager les éleveurs à produire en local la nourriture des animaux, afin de lutter contre la déforestation importée et soutenir l'autonomie des fermes et des écosystèmes ; ●promouvoir des pratiques agricoles vertueuses en soutenant les éleveurs et agriculteurs dans la mise en place de pratiques agricoles régénératrices (pâturage, rotation des sols, couverts végétaux, non labour, etc.) et dans le développement de l’Agroforesterie (plantation de haies champêtres, de bandes boisées…) ; ●accélérer le développement et la mise sur le marché de produits intégrant des protéines alternatives, en complément de ses gammes laitières historiques ; ●lutter contre le gaspillage alimentaire à chaque étape de la chaîne de valeur afin de valoriser au maximum chaque intrant. Voir sections 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes » et 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire ». Les matières premières agricoles (fruits, lait et autres matières premières laitières ou végétales) utilisées par Bel seront affectées dans leur rendement par le réchauffement climatique, engendrant des sujets de disponibilité et de qualité. Cette variabilité des matières premières pourrait engendrer une hausse des coûts pour Bel (exemple : la variabilité des conditions climatiques a un impact sur la production de l’alimentation animale). Pénurie d’eau Physique 2035 +/++ Impact sur la stratégie du Groupe Bel met en place des actions depuis 2008 pour réduire ses prélèvements en eau dans les usines en priorisant les sites selon leur stress hydrique : ●le programme d'amélioration Wasabel permet à chaque site de production de suivre ses prélèvements en eau et d'établir des plans d'action pour leur réduction ; ●l'outil Water Risk Filter de WWF France permet de donner une idée du stress hydrique par bassin hydraulique ; ●des projets de récupération et de réutilisation de l'eau sont en étude (en France, le Groupe étudie la possibilité de récupérer l'eau extraite du lait au cours de la production de fromage). Voir section « 3.2.3.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 – E3-4) ». La diminution de la disponibilité de l’eau dans certaines zones géographiques pourrait survenir provoquant des problématiques de stress hydrique (diminution de la qualité de l’eau, réglementation plus stricte sur l’utilisation de l’eau, difficulté accrue d’accès à l’eau). Ces risques pourraient conduire à une hausse des coûts opérationnels et des difficultés de production dans ses bassins agricoles et les sites de production Bel. Gestion de l’énergie Physique 2035 +/++ Impact sur la stratégie du Groupe Bel a pour ambition de réduire les émissions de GES de ses sites de 75,6 % en valeur absolue entre 2017 et 2035 (validée par SBTi). Depuis les années 2000, nos équipes environnement et usine, mesurent et mettent en place des actions pour : ●déployer le programme ESABEL (Energy Saving At Bel) depuis plus de 10 ans, qui permet à chaque site d'accéder à des bonnes pratiques, de suivre ses consommations et de définir des plans d'action pour les réduire ; ●améliorer l'efficacité énergétique en investissant dans nos sites de production pour réduire leur empreinte (récupérateurs de chaleur fatale, pompes à chaleur…) ; ●développer les énergies renouvelables (investissement dans la biomasse, les panneaux solaires...). Voir section « 3.2.1.4.2 Consommation d’énergie et mix énergétique (E1-5) ». L’amélioration continue au niveau des usines, des centres de distribution et des bâtiments administratifs permettent de réduire la consommation d’énergie et les émissions de CO2 grâce à des investissements ciblés et à une transition vers les énergies renouvelables. Cette opportunité permettra de réduire les coûts d’exploitation et l’empreinte carbone de Bel sur le long terme, grâce à une meilleure efficacité énergétique et à des sources d’énergie à faible impact carbone. Cette stratégie contribue à préparer Bel à l’évolution des réglementations locales et du coût de l’énergie. Développement de nouveaux produits Transition 2035 ++ Impact sur la stratégie du Groupe Cette stratégie consiste à réduire l'empreinte carbone de Bel, notamment sur les émissions de scope 3 et à diversifier le portefeuille produits du Groupe pour atteindre à terme, l'équilibre de son chiffre d'affaires entre le laitier et non laitier. Les travaux menés par Bel portent principalement sur deux axes : ●le développement de gammes intégrant des matières premières végétales, en totalité ou en partie dans ses marques cœur comme Babybel® ou Boursin® Plant-Based ; ●la recherche et le développement de gammes introduisant des protéines alternatives (partenariat stratégique avec SuperBrewed, Standing Ovation, Perfect Day). En parallèle, la croissance soutenue des gourdes de fruits PomPotes® et GoGo SqueeZ® contribue à réduire l'intensité carbone moyenne du portefeuille du Groupe. Voir section 3.3.3.2.1.3 « Renforcer l’accessibilité des produits Bel ». Cette opportunité permet de générer de nouveaux revenus provenant de la vente de produits non-laitiers à faible émission carbone, de plus, cela pourrait améliorer l’image de marque, la compétitivité, l’accès au capital, l’attraction et la rétention des employés. Taxe carbone Physique/transition 2050 ++ Impact sur la stratégie du Groupe Bel a défini une trajectoire de réduction des émissions de GES qui couvre l'ensemble de sa chaîne de valeur (Scopes 1, 2 et 3) et est en ligne avec les accords de Paris pour limiter le réchauffement climatique à +1,5°C. En parallèle, le Groupe s'est engagé à contribuer à la neutralité carbone sur l'ensemble de la chaîne de valeur d'ici 2050. Afin d'opérationnaliser la stratégie carbone de Bel à chaque niveau de l’entreprise, le Groupe a mis en place plusieurs leviers : ●création d'un outil pédagogique sur l'empreinte carbone du Groupe ; ●utilisation des temps forts financiers (business plan, budget) pour animer des feuilles de route des marques, pays, fonctions, usines ; ●définition et opérationnalisation d'un prix interne du carbone aligné sur les recommandations du scénario 1,5°C du GIEC. Il est établi en 2022 à 75 €/T, en 2023 et 2024 à 150 €/T avec une augmentation régulière atteignant 270 €/T en 2030. Ce prix est intégré : dans l'outil Bel Carbon Impact ; dans les suivis de performance de la variation d’un ROC Carbone [Résultat du Groupe - (Tonnes de CO2 scopes 1,2,3 * Prix interne du Carbone)] au trimestre à la maille total groupe, marques et pays ; dans les prises en compte de l’impact carbone dans les projets d’innovations/rénovations et Capex. Voir section 3.2.1.4.5 « Tarification interne du carbone (E1-8) ». La taxe sur le carbone est un instrument politique qui tient compte des coûts externes des émissions de GES. Cette taxe est calculée en coût par tonne de carbone émise. Une hausse pourrait avoir des impacts significatifs sur les coûts pour Bel, affectant l’ensemble de la chaîne de valeur. La cartographie des impacts actuels et potentiels, ainsi que les risques et opportunités liés au climat est fondée sur les scénarios RCP (9) du GIEC à + 1,5 °C et à + 4 °C, les prix du carbone, l’évolution des systèmes de production agricole et les habitudes alimentaires des consommateurs. Ces informations ont ainsi permis au Groupe d’évaluer la résilience de ses activités, de sa stratégie ainsi que les impacts financiers associés. Plus précisément, deux scénarios ont été retenus pour mener cette analyse de résilience : ●Un scénario à +1,5 °C (RCP2.6) visant une collaboration mondiale pour commencer à réduire les émissions dès maintenant de manière agressive afin d'atteindre l'Accord de Paris. Il inclut des facteurs liés à une transition vers un avenir bas carbone. Ces facteurs portent notamment sur des enjeux politiques avec une diplomatie climatique globale réussie ; des enjeux économiques avec la mise en place d’un prix carbone ; des enjeux sociaux avec une responsabilité sociétale et une prise de conscience qui s’accroissent ; des enjeux technologiques avec des progrès techniques concentrés sur le bas carbone ; des enjeux environnementaux avec le développement de solutions basées sur la nature ; enfin, des enjeux juridiques avec la mise en œuvre de réglementations environnementales ambitieuses. ●Un scénario à +4 °C (RCP8.5) où les émissions continuent d'augmenter et où les politiques actuelles n’évoluent pas, ne permettant pas d’éviter les risques physiques. Il implique principalement des facteurs liés aux changements physiques et aux impacts potentiels. Ces facteurs portent notamment sur des enjeux politiques avec un manque de diplomatie climatique globale et l’abandon collectif de cibles de réduction ; des enjeux économiques avec une économie mondiale principalement basée sur la consommation et où la croissance est freinée par les impacts du changement climatique ; des enjeux sociaux où progressivement les conséquences du changement climatique (comme la hausse des inégalités) fragilisent la cohésion sociale ; des enjeux technologiques avec un investissement fort sur des mesures d’adaptation compte-tenu des impacts climatiques ; des enjeux environnementaux avec la hausse des crises humanitaires et sanitaires dans tous les pays ; enfin, des enjeux juridiques avec le renforcement progressif de la réglementation environnementale en raison de plaintes contre les grandes entreprises. Pour ces deux scénarios, le Groupe a évalué les impacts sur le court à moyen terme (2035) et le plus long terme (2050). Le périmètre retenu porte sur l’ensemble des activités du Groupe, sur sa chaîne de valeur (amont, opérations propres, aval). Les hypothèses retenues reposent sur une continuité d’activité du Groupe (sans interruption ou fermeture de sites ou modification majeure sur les marchés locaux). Cette analyse a été réalisée en 2022 en impliquant notamment les équipes achats, environnement, RSE et financières et n'a pas été mise à jour en 2024. Les communications du Groupe relatives au changement climatique suivent les recommandations de la TCFD, le tableau en annexe (voir 3.8 Annexe 3 « Table de correspondance avec les 11 recommandations de la TCFD ») indique la correspondance entre les principales informations du présent document d’enregistrement universel et les 11 recommandations de la TCFD, ainsi que les axes de travail du Groupe. 3.2.1.3Gestion des impacts, risques et opportunités 3.2.1.3.1Description des processus permettant d’identifier et d’évaluer les impacts, risques et opportunités importants liés au changement climatique (ESRS IRO-1) L’analyse de double matérialité et la description des processus pour l’identification des risques sont présentées en 3.1.4.1. « Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) ». 3.2.1.3.2Politique liée à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci (E1-2) En parallèle de son plan de transition (voir 3.2.1.2.1 « Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique (E1-1) »), le Groupe Bel s’est engagé dans l’initiative « Race to Zero » des Nations unies, qui rassemble des entreprises pionnières qui s’engagent à contribuer à la neutralité carbone planétaire sur l’ensemble de la chaîne de valeur avant 2050. Bel a adopté la même approche pour construire sa politique climat au niveau Groupe : 1.Mesurer, sensibiliser et piloter la performance ; 2.Éviter autant que possible les émissions de GES et la dégradation des milieux naturels qui absorbent les GES en s’engageant contre la déforestation, dans des actions de préservation de la biodiversité et de lutte contre le gaspillage alimentaire ; 3.Réduire au maximum les émissions de GES sur l’ensemble de la chaîne afin de contribuer à limiter le réchauffement climatique sous les + 1,5 °C ; 4.Séquestrer les émissions résiduelles grâce à la mise en place de projets de séquestration carbone à impact environnemental, social et économique positifs, pour contribuer à la neutralité carbone planétaire sur ses sites de production en 2025 et sur l’ensemble de sa chaîne de valeur d’ici à 2050. La politique climat couvre l’ensemble des activités du Groupe (des fournisseurs aux consommateurs finaux), conformément aux trois scopes d’émissions de GES. Le Comité opérationnel RSE, regroupant plusieurs membres du Comité exécutif, est en charge du pilotage et du déploiement de la politique climat. La politique climat du Groupe couvre les enjeux, impacts, risques et opportunités suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS E1 Changement climatique Adaptation au changement climatique Travailler avec les fournisseurs sur les solutions d’adaptation au climat (approvisionnement et disponibilité des matières premières). + Hausse des investissements relatifs à la mise en œuvre de solutions d’adaptation au climat dans les activités de Bel. – Vulnérabilité en matière d’approvisionnement (énergie, matières premières, transport, etc.) et de capacité d’exploitation (disponibilité et surévaluation des prix). – – Surcoûts liés au respect des nouvelles réglementations et aux pénalités. – Développement d’un nouveau portefeuille de produits grâce à de nouveaux produits (à base de plantes, protéines alternatives, végétaux). + + + Atténuation du changement climatique Émissions de gaz à effet de serre dues aux opérations propres et aux activités de la chaîne de valeur. – – – Travailler avec les fournisseurs sur des solutions d’atténuation du climat afin d’éviter et de réduire les émissions de gaz à effet de serre (y compris l’agriculture régénératrice). + Travailler avec les clients et les consommateurs sur des solutions d’atténuation du climat pour éviter et réduire les émissions de gaz à effet de serre (lutte contre le gaspillage alimentaire, recyclabilité des emballages, etc.). + Investir dans des programmes d’évitement et de séquestration du carbone. + Capacité à financer des investissements pour décarboner ses propres activités. – Coûts juridiques liés à la décarbonation et au respect de la réglementation. – Perte de revenus due au déréférencement de nos produits par les clients en raison de leur impact sur l’environnement. – Une posture de pionnier sur la mesure et le suivi de l’empreinte carbone, pour inspirer et transformer notre chaîne de valeur. + + + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque 3.2.1.3.3Déclinaison de la stratégie du Groupe dans ses usines : les engagements Bel Operations La stratégie de gestion de la Direction Industrielle « Bel Operations » s’inscrit dans le Plan Stratégique Bel 2024 – 2026 et concilie performance économique et retombées positives sur l’ensemble de son écosystème et de ses parties prenantes. Cette stratégie est une déclinaison des politiques du Groupe dans ses sites de production. À travers cette ligne directrice transverse, l’ensemble des équipes opérationnelles du Groupe sont mobilisées selon cinq axes prioritaires visant à « offrir une alimentation plus saine et plus durable pour tous » et à améliorer de manière durable la performance du Groupe : ●un axe « People » visant à garantir le bien-être, la santé et la sécurité au travail pour tous et développer les compétences et l’autonomie des équipes du Groupe (voir 3.3 « Social ») ; ●un axe « End-to-End » visant à garantir la qualité et la sécurité des aliments de tous les produits et l’optimisation de la supply chain, en mobilisant les équipes avec une vision « bout-en-bout » de l’achat des matières premières à la commercialisation des produits en magasin (voir section 3.3.3.2.1.1 « Proposer des produits de qualité, sûrs et sains ») ; ●un axe « Inno-Techno » visant à développer les savoir-faire technologiques et la mise au point d’innovations de ruptures pour permettre au Groupe de rester leader de l’innovation sur ses marchés ; ●un axe « Costs » visant à développer la culture de l’amélioration continue au sein du Groupe et la recherche d’une amélioration de sa performance économique et durable, avec une vision de l’achat des matières premières à la commercialisation des produits finis ; ●un axe « Nature » visant à réduire l’impact environnemental des activités industrielles du Groupe et l’empreinte carbone de ses produits. Cet axe concerne l’ensemble des sujets environnementaux matériels du Groupe et les politiques et actions associés sont à retrouver dans la présente section sur le climat, ainsi que les sections 3.2.2 « Pollution (ESRS E2) », 3.2.3 « Ressources hydriques et marines (ESRS E3) », 3.2.4 « Biodiversité et écosystèmes (ESRS E4) » et 3.2.5 « Utilisation des ressources et économie circulaire (ESRS E5) ». Le déploiement de cette stratégie est porté par le Vice-Président Opérations du groupe Bel, membre du Comité Exécutif, et assuré par les équipes plateformes industrielles/géographies et les équipes centrales dans les domaines qui les concernent. Chaque entité locale est responsable de la transposition de cette ambition et de ses attendus dans ses opérations. Tous les domaines sont couverts localement, hormis certaines activités comme les Achats, l’Ingénierie, ainsi que la Recherche & Innovation, qui font l’objet de délégations d’activités aux structures centrales. Les engagements s’appliquent à l’ensemble du Groupe, hors sous-traitance. L’évaluation de la performance et de la conformité de cette ambition est assurée en permanence par : ●une consolidation des indicateurs locaux afin d’obtenir des indicateurs de performance Groupe. Celle-ci permet de mesurer les progrès par rapport aux objectifs définis et d’animer la démarche d’amélioration continue aux différents niveaux de l’entreprise ; ●un double système d’audits, internes et externes ; ●une remontée des alertes et non-conformités majeures des produits finis au niveau Groupe, et le traitement de celles-ci pouvant conduire jusqu’à la gestion de crise (voir section 3.3.3.2.1.1 « Proposer des produits de qualité, sûrs et sains »). Les sites industriels sont par ailleurs engagés dans la mise en place obligatoire, le maintien et l’amélioration continue de plusieurs démarches d’Excellence Opérationnelle, de standardisation des bonnes pratiques Qualité Hygiène Sécurité et protection de l'Environnement (QHSE), technologiques et techniques, de déploiement de la culture de la sécurité des aliments, de développement et de bien-être des collaborateurs et de certifications externes, notamment ISO. La politique Bel Opérations est stockée dans le système documentaire du Groupe. Elle est diffusée de manière descendante à partir du Vice-Président Opérations du Groupe Bel, et chaque entité la relaie en cascade, y compris les directeurs d'usine pour leur entité. Elle est aussi partagée en interne et affichée dans les usines. Elle est donc consultable par les visiteurs des sites du Groupe. 3.2.1.3.4Actions et ressources en rapport avec la politique en matière de changement climatique (E1-3) 3.2.1.3.4.1Mesurer, sensibiliser et piloter la performance Aperçu du bilan carbone global du groupe Bel par origine d’émission (méthode fondée sur le marché) Sur l’ensemble de la chaîne de valeur, comme détaillé dans le graphique ci-après, les principales origines d’émission du Groupe sont les matières premières (60 %), le transport (16 %), les emballages (6 %) et la sous-traitance (5,8 %). Bilan carbone par origine d'émission(10) En 2024, les émissions de gaz à effet de serre des Scopes 1 et 2 se sont élevées à 104 686 tonnes eq. CO2, soit une diminution de 42 % par rapport à 2017, l’année de référence. Cette diminution peut notamment s’expliquer par une réduction du scope 2 en 2024, due à une hausse de la consommation d'électricité d'origine renouvelable par rapport à 2023. Évolution des émissions de gaz à effet de serre des Scopes 1 et 2 (11) Le détail des émissions et la méthodologie de mesure de ces émissions sont à retrouver dans la partie 3.2.1.4.3 « Émissions brutes de GES de scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES (E1 6) ». Des outils de mesure et d’aide à la décision Au-delà du Bilan Carbone annuel, le Groupe dispose de plusieurs outils d’aide à la décision afin de mieux évaluer les impacts climatiques des projets et de permettre aux collaborateurs de prendre des décisions éclairées en matière de carbone : ●un outil pédagogique, le Bel Carbon Impact Tool, qui offre une vision consolidée et analytique de l’empreinte carbone du Groupe dans tous ses marchés, marques, segments, et produits et permet de suivre les émissions carbone du Groupe mensuellement sur l’ensemble de la chaîne de valeur. En 2024, l’outil Bel Carbon Impact Tool a également été enrichi d’une analyse sur l’empreinte carbone par client, afin de faciliter les discussions avec les principaux distributeurs des produits du Groupe ; ●des outils d’aide à la décision qui permettent aux collaborateurs de choisir les meilleures solutions pour les innovations et rénovations produits, par exemple en simulant des scénarios de recettes ou d’emballages (eQoPack) ; ●l’outil SC CO2 emissions calculator permet lui de mesurer l’empreinte carbone du transport et du stockage des produits finis en aval, et a été développé dans la continuité du projet mis en place avec FRET 21 permettant de simuler l’impact carbone des différents flux ; ●en France, l’outil CAP’2ER mesure l’impact environnemental des fermes et facilite l’identification de pistes d’actions efficaces. Il a été développé en collaboration avec le Centre National Interprofessionnel de l’Économie Laitière (CNIEL). D’autres outils ont également été déployés pour réaliser des diagnostics carbone dans les autres bassins laitiers du Groupe : FARM ES aux États-Unis et le Cool Farm Tool dans les autres pays du Groupe hors Canada. Un pilotage de facteurs spécifiques à la ferme grâce aux outils de diagnostics carbone Les diagnostics à la ferme sont clés dans la feuille de route de décarbonation du Groupe, et en ce sens la réussite dans leur déploiement est intégrée comme indicateur clé dans le Sustainability-Linked Financing Framework (voir 3.1.3.1.5 « Promouvoir des pratiques de financement responsables auprès des investisseurs »). Les diagnostics carbone à la ferme permettent à Bel de mesurer précisément l'impact carbone de chacune de ces fermes et d'utiliser ainsi des facteurs d'émissions de GES spécifiques et non génériques. Au total, 94 % des exploitations travaillant avec le Groupe ont réalisé un premier diagnostic carbone dont 100 % des exploitations situées en France (12) sur le périmètre Cheese, et 100 % des exploitations aux États-Unis et en Iran. Des plans d’action consécutifs sont en cours de déploiement, et 27 % des exploitations ont réalisé leur deuxième diagnostic carbone afin de mesurer les progrès déjà réalisés. Aux États-Unis, 68 % des exploitations ont réalisé leur deuxième diagnostic carbone et certaines ont également déployé un plan d’action associé. Le Groupe vise à ce que 100 % des exploitations avec lesquelles il travaille aient réalisé un premier diagnostic carbone d’ici à 2025, et le deuxième d'ici à 2030. Indicateurs clés de performance retenus Objectifs KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Développer des pratiques favorables à une baisse des émissions carbone de l’amont Part des fermes ayant réalisé un premier diagnostic carbone (a) 75 % 84 % 94 % 100 % 100% Part des fermes ayant réalisé un deuxième diagnostic carbone (b) 0 % 14 % 27 % (b) 100 % (a)Part de ferme ayant réalisé un premier ou deuxième diagnostic carbone sur l'ensemble des fermes approvisionnant le Groupe. (b)Un deuxième diagnostic doit être complété trois à cinq ans après le premier, pour mesurer les progrès réalisés. Indicateur disponible depuis 2022, seul un objectif long terme à 2030 a été déterminé. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Dialoguer et sensibiliser des parties prenantes externes Le Groupe construit sa stratégie carbone avec pour ambition d’avoir un impact positif sur l’ensemble de sa chaîne de valeur, ce qui nécessite de mobiliser l’ensemble des acteurs. Le Groupe mène des actions de sensibilisation à destination de ses parties prenantes externes et encourage la coconstruction de plans d’action pour mutualiser les efforts avec ses partenaires : ●en travaillant avec le WWF France depuis plus de douze ans pour réduire l’impact environnemental lié à l’amont laitier et accélérer la transition alimentaire ; ●en échangeant avec les producteurs partenaires et les fournisseurs pour les accompagner dans leur transition (voir paragraphe « En amont, à travers le pilier Producteurs Partenaires de la Charte pour un amont laitier durable » et « En amont, auprès des pomiculteurs » dans 3.3.2.2.1.2 « Actions, indicateurs et objectifs (S2-4 – S2-5) » ) ; ●en construisant des stratégies communes de réduction de GES avec ses clients (voir 3.4.2.5.2 « Mener des projets conjoints avec les clients ») ; ●en travaillant avec la supply chain (voir paragraphe « Optimiser le transport et la distribution » dans 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur ») ; ●en partageant de bonnes pratiques avec d’autres acteurs internationaux majeurs du secteur des produits de grande distribution et du secteur de l’industrie laitière et fruitière, à travers différentes coalitions notamment au sein du Consumer Goods Forum (voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables » et 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire »), ainsi qu’au sein de la Dairy Methane Action Alliance (voir paragraphe « S’engager pour une filière laitière durable » dans 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur ») ; ●en publiant les premiers éléments relatifs à sa stratégie climat par le biais de ce rapport, et de publications réalisées au niveau Groupe telles que la scorecard RSE (voir 3.1.3.1.4 « Un pilotage intégré »), ou le Group Sustainability-Linked Financing Framework, ainsi que la plateforme OpenClimat accessible notamment pour les consommateurs. À titre d'exemple, le groupe Bel et Mengniu (蒙牛), un acteur chinois majeur sur le marché des produits laitiers, ont signé en mai 2024 un accord de coopération pour échanger des pratiques RSE, visant à développer un modèle alimentaire durable. Ce partenariat se concentre sur des leviers clés de durabilité tels que l'agriculture à faible émission de carbone, la gestion des ressources en eau, la circularité des emballages et la réduction du gaspillage alimentaire. En décembre 2024, le groupe Bel et l'APBO ont annoncé avoir conclu un accord sur la revalorisation du prix du lait, incluant de nouveaux leviers optionnels de réduction de l'empreinte carbone des fermes (voir paragraphe «S’engager pour une filière laitière durable », dans la section 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur »). Engager les fournisseurs du Groupe à décarboner leurs propres émissions En 2023, en plus de l’évaluation classique EcoVadis, le Groupe a souscrit au Carbon Action Module permettant d’évaluer la maturité des fournisseurs (hors lait et fruits) en matière de décarbonation spécifiquement. En complément, le Groupe a lancé plusieurs parcours d’apprentissage en collaboration avec l’initiative PROGRESS : ●un premier parcours d’apprentissage gratuit sur l’énergie et les émissions de GES dédié aux fournisseurs. Ce parcours, coordonné par EcoVadis, a démarré au 4e trimestre 2023 et s’est déroulé sur six mois ; ●un deuxième parcours d’apprentissage gratuit sur la décarbonation dédié aux fournisseurs. Ce parcours, coordonné par EcoVadis a été lancé durant le 4e trimestre 2024 et se déroulera sur quatre mois. Depuis le 4e trimestre 2024, la nouvelle version de la formation Achats Responsables a été rendue obligatoire pour l’ensemble des acheteurs du Groupe. Cette formation intègre une sensibilisation sur la décarbonation de la chaîne valeur. Son déploiement est prévu jusqu’à fin avril 2025. Elle sera également obligatoire pour chaque nouvel arrivant. Enfin, depuis 2024, une partie de la rémunération variable des acheteurs du Groupe est indexée à l’engagement des fournisseurs dans une démarche SBTI. Ces objectifs ont été définis pour une période de trois ans allant de 2024 à 2027. Former et sensibiliser les collaborateurs au changement climatique Le Groupe est convaincu de la nécessité de mobiliser l’ensemble des collaborateurs sur ce sujet clé pour le Groupe. Le Groupe a pris l’engagement de former le plus de collaborateurs possibles au changement climatique via la Fresque du climat, et ce, à tous les niveaux de l’entreprise, dans le cadre du programme Actors for Good (voir paragraphe « Actors for Good : le programme d’engagement à impact des collaborateurs » dans 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : politique et actions »). Près de 5 000 collaborateurs ont ainsi été formés via la Fresque depuis 2021. Le Groupe a également intégré la réduction de l’empreinte carbone sur les Scopes 1 et 2 ainsi que le déploiement des diagnostics carbone dans les fermes, dans les objectifs de rémunération variable de l’ensemble des collaborateurs éligibles (voir paragraphe « Motiver financièrement la performance RSE des collaborateurs » dans 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : politique et actions »). 3.2.1.3.4.2Éviter les émissions de gaz à effets de serre Convaincu que le meilleur impact est celui que l’on ne génère pas, l’action prioritaire du Groupe est d’éviter de générer des émissions de GES, ou d’altérer des milieux naturels qui séquestrent du carbone. C’est pourquoi le Groupe s’engage à : ●promouvoir une alimentation équilibrée entre le laitier et le végétal, et proposer ainsi des alternatives moins émettrices de GES (voir paragraphe « Accélérer le positionnement du Groupe sur le segment du fruit et du végétal » dans 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur ») ; ●lutter contre la déforestation et préserver la biodiversité, évitant ainsi la dégradation d’une des principales solutions à l’absorption des émissions de GES à l’échelle mondiale (voir 3.2.4 « Biodiversité et écosystèmes (ESRS E4) ») ; ●lutter contre le gaspillage alimentaire pour éviter non seulement les émissions liées à une production inutile, et celles liées à la destruction des produits gaspillés (voir 3.2.5 « Utilisation des ressources et économie circulaire (ESRS E5) ») ; ●optimiser la fin de vie des emballages des produits (voir 3.2.5 « Utilisation des ressources et économie circulaire (ESRS E5) »). 3.2.1.3.4.3Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur Réduire les émissions des GES des Scopes 1 et 2 Les émissions de GES des Scopes 1 et 2 sont principalement liées aux processus de fabrication des produits et au mix énergétique utilisé dans les sites industriels. Le Groupe s’engage à réduire ses émissions de GES à travers plusieurs leviers d’action : ●réduire les consommations énergétiques des sites industriels ; ●accélérer la transition vers les énergies d’origine renouvelable. Réduire les consommations énergétiques des sites industriels La réduction de ses consommations est suivie depuis 2008 par le Groupe. Elle s’appuie sur un socle de standards obligatoires et de bonnes pratiques volontaires, mis en place dans le cadre d’une démarche d’amélioration continue. En parallèle, le Groupe a développé le programme (« Energy Saving at Bel »), qui permet à chaque site de Bel de disposer d’un recueil de bonnes pratiques et de bâtir des plans d’action pour réduire leurs consommations. Une part des 13 millions d’euros investis pour réduire l’empreinte environnementale des sites de production en 2024 est dédiée à cette réduction, via de multiples projets d’amélioration continue développés sur site, ou à la récupération de chaleur fatale, comme à Lons-le-Saunier, grâce un double condenseur et à la production d’eau chaude sanitaire sans avoir recours à la vapeur. En 2024, le Groupe termine également la mise en route d’une pompe à chaleur en Mayenne. Ces investissements de pompes à chaleur sont considérés dans le cadre du calcul du ratio de Capex verts de la Taxonomie Européenne (voir 3.2.6 « Application de la Taxonomie verte européenne aux activités de Bel »). Accélérer la transition vers les énergies d’origine renouvelable En plus de la réduction de la consommation énergétique, le Groupe vise à développer l’utilisation d’énergies renouvelables. Au niveau Groupe, 54,4 % des énergies utilisées sont issues d’origines renouvelables. Le groupe Bel dispose de quatre chaudières biomasse, trois en France et une au Maroc, qui représentent aujourd’hui 25 % de la consommation d’énergie pour sa production de chaleur. En outre, sur un de ses sites français, Bel utilise du biogaz généré par le traitement de déchets du site. Ces investissements sont considérés dans le cadre du calcul du ratio de Capex verts de la Taxonomie européenne (voir Chapitre 3.2.6 « Application de la Taxonomie verte européenne aux activités de Bel »). Enfin, un plan de conversion des usines à l’achat d’électricité renouvelable a été déployé. En 2024, en prenant en compte les sites déjà convertis les années précédentes, 97 % de la consommation totale du Groupe en électricité est d’origine renouvelable. En parallèle, le Groupe étudie des contrats long terme comme les Power Purchasing Agreement. Indicateur clé de performance retenu Objectifs KPI 2017 2022 2023 2024 Évolution 2017-2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Réduire les émissions de GES sur les Scopes 1 et 2 Émissions de GES Scopes 1 et 2 vs 2017 (valeur absolue en ktonnes CO₂) 179 128 115 105 - 42 % – 34 % (a) – 55 % (a) Contribuer à la neutralité carbone sur les Scopes 1 et 2 Émissions de GES Scopes 1 et 2 nettes après séquestration (valeur absolue en ktonnes CO2) (b) 179 128 115 105 - 42 % 0 (a)Les objectifs de réduction des émissions de GES de Bel sur les scopes 1 et 2 par rapport à 2017 sont alignés avec le scénario de réduction 1,5 °C, validé par SBTi, et a pour objectif de réduire de – 75 % en valeur absolue ses émissions sur les Scopes 1 et 2 d’ici à 2035 par rapport à 2017. (b) À partir de 2025, le Groupe contribuera à la neutralité carbone sur les scopes 1 & 2 grâce à ses projets issus de son plan de séquestration. Le détail du calcul des émissions de GES de Scopes 1 et 2 est présenté dans la section 3.2.1.4 « Indicateurs et objectifs » ci-dessous. Réduire les émissions des GES du Scope 3 Le Scope 3 est surtout impacté par la production des matières premières agricoles, leur transport et distribution, ainsi que les emballages des produits finis. Les leviers d’action principaux sont : ●accélérer le positionnement du Groupe sur le segment du fruit et du végétal ; ●s’engager pour une filière laitière durable ; ●optimiser le transport et la distribution ; ●éco-concevoir les emballages. Accélérer le positionnement du Groupe sur le segment du fruit et du végétal Les matières premières végétales ont un impact carbone moindre que les matières premières laitières. Bel souhaite donc contribuer à rendre l’alimentation végétale accessible à tous, et atteindre un équilibre entre son offre laitière et son offre végétale (fruits compris). L’objectif étant que cet équilibre constitue une réelle alternative pour réduire l’empreinte carbone de l’alimentation. À titre d’exemple : ●une analyse de cycle de vie réalisée en 2021 avec l’agence conseil Quantis a démontré que certains produits végétaux de la marque Nurishh® ont un impact carbone quatre fois moindre que leur équivalent laitier ; ●l’intensité carbone de l’ingrédient pomme comparée à un ingrédient fromage peut avoir un impact jusqu’à 10 fois moindre (source Agribalyse). Le Groupe décline ainsi des recettes végétales sous ses marques emblématiques (voir 3.3.3.2.1.3 « Renforcer l’accessibilité de nos produits »). En parallèle, depuis la création de Bel Ventures en 2022, Bel a noué des partenariats avec plusieurs start-up qui répondent à ses grands enjeux stratégiques en lui permettant à la fois de réduire son empreinte environnementale et d’inventer les produits du futur. Avec les start-up Standing Ovation, Superbrewed Food ou Perfect Day, le Groupe développe des innovations de rupture en intégrant des ingrédients exploitant tout le potentiel des biotechnologies et de la fermentation. En 2023, un accord de R&D avec Climax Foods Inc., une start-up américaine, a également été signé. L’ambition cette fois est de mettre au point, en s’appuyant sur les outils de l’intelligence artificielle et de machine-learning, pour des marques comme La Vache qui rit® ou Babybel®, des recettes végétales parfaitement similaires en goût et en texture aux produits fromagers traditionnels. En 2024, à l’occasion de l’anniversaire des trente ans de son centre RID à Vendôme, Bel a annoncé un nouveau partenariat avec le groupe agroalimentaire Avril, le spécialiste des levures Lallemand et le laboratoire Portial, pour un projet autour de la fermentation, brique indispensable à une alternative végétale aux fromages du futur, pour la conception d’alternatives végétales au fromage. Par rapport à 2017, les émissions de GES liées aux matières premières sont en réduction de – 827 KtCO2 en valeur absolue, soit - 26 %. Cette réduction est liée à la végétalisation de l’offre du Groupe, mais également à l’amélioration de l’impact carbone de la filière laitière. S’engager pour une filière laitière durable Conscient de sa responsabilité et de l’impact de la production laitière sur l’environnement, Bel a fait de son engagement pour une filière laitière durable un axe prioritaire de sa stratégie. Depuis 2012, Bel et le WWF France se sont associés dans le but de réduire les impacts environnementaux liés à la production laitière, y compris les émissions de GES. En 2023, Bel a également renouvelé sa Charte pour un amont laitier durable (13), au travers de laquelle le Groupe a défini une trajectoire carbone alignée avec le scénario + 1,5 °C. Bel utilise aussi plusieurs outils reconnus nationalement (CAP’2ER, Cool Farm Tool, etc.) pour mesurer l’impact environnemental des fermes laitières (voir paragraphe « Pilotage de facteurs spécifiques à la ferme grâce aux outils de diagnostics carbone » dans 3.2.1.3.4.1 « Mesurer, sensibiliser et piloter la performance »). Selon la FAO (14), près de 32 % du méthane émis en raison des activités humaines, provient de l’élevage. Face à ce constat, Bel expérimente et déploie le complément alimentaire Bovaer®, développé par l’entreprise DSM-Firmenich afin de réduire les émissions de méthane des vaches. Celui-ci n’a pas d’impact négatif sur le bien-être des vaches, leur santé ou encore la qualité du lait qu’elles produisent. La mise en œuvre du Bovaer® va permettre de réduire d’environ 1/4 les émissions de méthane de chaque exploitation. En Slovaquie, après avoir mené à bien une série de tests pilotes pour Bovaer®, Bel a commencé à déployer en juillet 2023 cette solution pionnière auprès des producteurs laitiers. Ceux-ci fournissent environ 70 millions de litres de lait par an pour fabriquer les célèbres fromages Babybel® du Groupe, distribués en Europe centrale et au Royaume-Uni. À fin 2023, un quart des exploitations laitières de Slovaquie ont déployé ce projet, soit près de 2 600 vaches. En France, un test Bovaer® en partenariat avec l’Institut de l’Elevage a été mené entre janvier et mars 2023. Cinq élevages ont été sélectionnés sur la base du volontariat dans le cadre de ce pilote pour leur représentativité de la diversité des élevages de l’APBO, qu’il s’agisse du matériel de distribution de l’alimentation, du type de ration à l’auge ou des modalités de distribution sur la journée. Les résultats publiés par l’Institut de l’élevage (Idele) viennent confirmer la réduction d’environ 1/4 de méthane attendus en moyenne selon les études déjà publiées sur Bovaer®. À la suite de ces résultats, deux fermes françaises ont rejoint le projet. En décembre 2024, l’Association des Producteurs de lait Bel Ouest (APBO) et le groupe Bel ont annoncé leur 8e accord définissant le prix d’achat et le volume de lait acheté pour l’ensemble de l’année à venir. Cette année, l’accord se dote d’une nouvelle ambition en matière d’accélération de la transition des exploitations en intégrant 8 nouveaux leviers optionnels de réduction de l’impact carbone des exploitations adhérentes, chacun associé à une prime. Ce dispositif « MonBBLait® durable » sera déployé à partir du 1er juin 2025. Son cahier des charges, basé notamment sur le pâturage et l’alimentation non OGM depuis 2018, intègre dorénavant 8 nouveaux leviers optionnels : ●couverture des sols ; ●zéro déforestation et alimentation locale, via l’absence de recours aux tourteaux de soja et d’huile de palme ; ●maintien et implantation des haies ; ●autonomie protéique via des concentrés autoconsommés, en favorisant la culture de protéagineux ; ●autonomie protéique via des fourrages, en optimisant notamment le recours à l’herbe, des méteils, ou des légumineuses fourragères comme la luzerne ; ●aliments réducteurs de méthane comme le lin ; ●compléments alimentaires réducteurs de méthane (Bovaer®) ; ●mesure du méthane entérique pour favoriser la mise en place de pratiques de réduction. Basée sur le volontariat, cette évolution permet de valoriser les nombreuses pratiques durables déjà mises en œuvre par les éleveurs sur leurs exploitations depuis plusieurs années, et de soutenir le développement des nouvelles pratiques. Bel a également rejoint en 2023 le DMAA (Dairy Methane Action Alliance) porté par l’ONG Environmental Defense Fund, ayant pour objectif de trouver des solutions communes pour réduire les émissions de méthane, et d’apporter un soutien technique et financier aux éleveurs. Les six membres de la DMAA dont Bel ont rendu compte de leurs émissions de méthane en novembre 2024. Ce sont les six premières entreprises de l’agroalimentaire à calculer et publier leurs émissions de méthane. Des plans d’action ont ensuite été construits par les membres de l’alliance fin 2024. Optimiser le transport et la distribution Le Groupe optimise les étapes de transport de ses matières premières et de ses produits finis pour réduire non seulement ses émissions de GES, mais aussi d’autres nuisances (congestion routière, bruit, etc.). Le schéma d’implantation de ses sites ainsi que ses flux logistiques permettent de réduire les distances amont (de lait liquide notamment) et aval (au plus proche des marchés de consommation). Dans tous ses pays d’implantation, Bel travaille avec ses prestataires logistiques pour réduire le kilométrage à vide, optimiser les flux de transport, et optimiser le remplissage des camions et des containers. Après avoir augmenté la densification des palettes de Boursin®, Babybel® et La Vache qui rit®, en 2024, le Groupe a continué ses actions pour certains produits à destination de l’Europe et du Canada, notamment les Babybel®. Depuis 2020, le Groupe est partenaire du programme FRET 21 en France. Une adhésion que le Groupe a renouvelée jusqu’en 2026. Ce programme est une initiative multipartite qui permet de piloter la réduction des émissions de GES provenant du transport aval en utilisant différents leviers, en particulier le transport multimodal, le taux de remplissage des transports et les carburants verts. En 2024, en plus du maintien des camions roulant au B100 (biodiesel), le Groupe a mis en place pour la première fois en France un flux ferroviaire pour transporter les Babybel®. Ce flux ferroviaire a permis une réduction de l’intensité carbone du Groupe de 0,2 %. De plus, certains des camions transportant des pommes pour le groupe Bel transitent par voie ferroviaire de Perpignan à Créteil. Une initiative qui permet de fiabiliser l’approvisionnement en évitant les incidents routiers et qui diminue les émissions de GES sur une partie du trajet. En 2024, le groupe Bel continue d’être engagé dans le programme Lean & Green au Portugal et en Espagne. Dans le cadre de cette initiative, les transports depuis les usines vers les dépôts commerciaux sont acheminés par des camions roulant au HVO. L’utilisation de ce carburant permet de réduire de 80 % les émissions CO2 par rapport à un carburant diesel, évitant ainsi 798 tonnes de CO2 par an. Bel privilégie également les circuits courts sur sa chaîne d’approvisionnement pour en limiter l’impact environnemental. Cela passe, par exemple, par le sourcing des ingrédients du Boursin® à une échelle plus locale : le Groupe s’est fixé pour objectif de déployer cette mesure en 2025 en partenariat avec la coopérative Agropur ; ou encore par le sourcing aux États-Unis ou au Canada pour les pommes conventionnelles achetées pour le marché des États-Unis. Par rapport à 2017, les émissions de GES liées au transport ont augmenté de 33 ktCO2, corrélées pour le transport amont comme pour le transport aval, à l’augmentation de la production. Les plans d’action déployés notamment sur le transport aval permettent cependant de réduire l'intensité à 3 %. Travailler sur les emballages Le Groupe a défini une politique « Portions durables » visant à réduire l’impact environnemental lié à leur utilisation (voir section 3.2.5.1.2 « Politique (E5-1) »). Par rapport à 2017, les émissions de GES liées aux emballages sont en hausse de 59 ktCO2, liées à la fois à l’augmentation de la production et aussi à une hausse de 20 % en intensité. Indicateurs clé de performance retenus Objectifs de Bel KPI 2017 (b) 2023 2024 Évolution 2017-2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Réduire l’empreinte carbone globale du Groupe pour répondre aux ambitions de l’Accord de Paris Bilan carbone global (valeur absolue en ktonnes CO2) 4 457 4 036 3 837 (a) - 14% – 12 % (c) – 20 % (c) Bilan carbone global (t éq. CO2/tonne produite) 8,0 6,4 5,9 (a) - 24 % (a)Scopes 1, 2 et 3. Pour disposer des données les plus fiables pour calculer ses émissions de scope 3, le Groupe utilise les données de l'année N-1. (b)Les émissions passées du Groupe ont été recalculées en 2022 pour refléter les évolutions de méthodologie afin de conserver un périmètre comparable entre 2017, comme demandé dans le cadre du SBTi. (c)Ces objectifs de réduction nette des émissions de GES de Bel, sur toute sa chaîne de valeur par rapport à 2017 sont alignés avec le scénario de réduction 1,5 °C, validé par SBTi, dont l'objectif est de réduire de – 75 % en valeur absolue ses émissions sur les Scopes 1 et 2 d’ici à 2035, et de réduire de – 25 % en valeur absolue ses émissions sur le Scope 3 d’ici à 2035 et par rapport à 2017. Le détail du calcul des émissions de GES du Scope 3 est présenté dans la section 3.2.1.4 « Indicateurs et objectifs » ci-dessous. 3.2.1.3.4.4Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes Développer des projets terrain ayant un impact positif sur le carbone, la biodiversité et les territoires Les équipes du Groupe travaillent prioritairement à la réduction des émissions de GES, jusqu’à l’atteinte d’un niveau incompressible d’émissions. S’agissant des émissions incompressibles, Bel a pour ambition de les séquestrer, en commençant par son premier périmètre de responsabilité, ses usines, d’ici à 2025. Dans le choix des projets, Bel a la volonté de soutenir des projets aux impacts positifs multiples, en matière de séquestration du carbone, mais aussi de biodiversité, de préservation de la ressource en eau, de création de valeur économique et de dynamique sociale locale. Ces actions ont lieu dans des géographies différentes, selon les typologies de projets (agroforesterie, conservation ou restauration de forêts, etc.). Afin de garantir la transparence et la crédibilité de ces projets, les actions sont labellisées et menées avec le soutien de partenaires experts (ONG, coopératives forestières, etc.). Depuis 2021, plusieurs partenariats ont déjà été mis en place, offrant des typologies et des géographies diversifiées : ●le Groupe a d’abord rejoint le troisième Fonds Carbone Livelihoods (LCF3) lancé par Livelihoods Venture en juin 2021, aux côtés de 13 entreprises et investisseurs financiers. Son objectif est de soutenir les communautés rurales dans leurs efforts pour préserver ou restaurer leurs écosystèmes naturels et améliorer leur qualité de vie via des pratiques agricoles durables notamment d’agroforesterie mais aussi via l’installation d’équipements adaptés comme les fours solaires ; ●le Groupe a également signé en 2022 un contrat de cinq ans avec l’ONG African Parks qui soutient des projets de préservation de la faune et la flore au sein des plus grands parcs naturels africains. Les investissements de Bel sont dédiés à la préservation du parc Chinko situé en République centrafricaine, un trésor de biodiversité. Grâce aux actions menées avec les populations locales notamment sur la gestion des flux de transhumance et les pratiques agricoles, la déforestation est évitée permettant à la biodiversité de prospérer ; ●Bel a signé un contrat avec la coopérative Alliance Forêts Bois afin de participer à des projets de restauration et de gestion durable des forêts (voir paragraphe « Promouvoir des pratiques forestières respectueuses » dans la section 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes ») ; ●le Groupe a également un partenariat avec le Conservatoire des Espaces Naturels Franche-Comté et les Établissements Publics d’Aménagement et de Gestion de l’Eau Haut-Doubs Haute-Loue et Doubs-Dessoubre pour la réhabilitation de tourbières dans le Jura (voir le paragraphe « Les tourbières, un trésor de biodiversité clé dans la séquestration du carbone » dans la section 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes ») ; ●enfin, le Groupe a rejoint l’initiative Nature Impact du WWF France qui combine protection de la biodiversité et séquestration carbone (voir le paragraphe « Soutenir des projets de réhabilitation d’écosystèmes » dans la section 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes »). Promouvoir des pratiques forestières respectueuses Afin de promouvoir des pratiques forestières plus respectueuses de la biodiversité, le Groupe Bel a élaboré une Charte de bonnes pratiques sylvicoles en décembre 2023 avec l’entreprise d’experts en biodiversité forestière Oréade et également avec la contribution d’ONG comme le WWF France et Canopée. Cette Charte, basée sur les principes de la labellisation FSC, s’aligne sur plusieurs pratiques essentielles : ●favoriser la régénération naturelle et limiter la plantation à des enrichissements localisés avec des essences autochtones pour les peuplements résineux ; ●encourager la régénération naturelle et l’enrichissement avec des essences autochtones diversifiées pour les peuplements feuillus ou mixtes ; ●éviter le dessouchage, privilégier le broyage des résidus et limiter les préparations du sol en plein lors des projets de plantation pour réduire les pertes de carbone du sol ; ●favoriser les sylvicultures permettant le stockage et la séquestration du carbone à long terme en forêt. Cette Charte a pour objectif de favoriser les projets forestiers favorables au climat et à la biodiversité. Dans ce cadre, un contrat a été signé en 2022 avec la coopérative forestière Alliance Forêts Bois pour participer à des projets de restauration des forêts dégradées, de gestion durable des peuplements forestiers, de protection de vieilles forêts et de restauration des zones humides. Ces projets visent à améliorer la séquestration du carbone, la biodiversité et les fonctionnements écologiques. Les tourbières, un trésor de biodiversité clé dans la séquestration du carbone La tourbière est l’un des écosystèmes les plus riches en biodiversité et les plus intéressants, par son rôle de captage du carbone et de filtration de l’eau. À elles seules, les tourbières stockent deux fois plus de carbone que toute la biomasse forestière dans le monde. Cependant, lorsqu’elles sont dégradées, elles relâchent ce carbone dans l’atmosphère au lieu de le retenir. Les tourbières se situent à l’intersection de trois enjeux fondamentaux : l’eau, la biodiversité et le carbone. Ces écosystèmes jouent un rôle crucial dans la régulation des cycles de l’eau, la préservation d’espèces rares et la captation du carbone, critères essentiels qui guident les choix d’investissement de Bel dans des projets à impact positif. Pourtant, ce sujet reste encore méconnu et bénéficie de peu de soutien de la part du secteur privé. Fort de ce constat, le Groupe Bel a initié un partenariat novateur avec le Conservatoire des Espaces Naturels Franche-Comté et les Établissements Publics d’Aménagement et de Gestion de l’Eau Haut-Doubs Haute-Loue et Doubs-Dessoubre fin 2023 pour réhabiliter une quarantaine de tourbières dans le massif du Jura sur les 6 prochaines années, venant ainsi prolonger le travail de restauration des programmes européens « Life », en restaurant des sites supplémentaires. Ce massif franco-suisse est l’un des endroits les plus riches en tourbières en Europe occidentale, avec 495 tourbières (5321 ha) répertoriées, dont une grande partie nécessite une restauration. En 2024, pour assurer la bonne mise en œuvre de son programme, le Groupe soutient le développement d’une entreprise jurassienne spécialisée en génie écologique, Jura Natura Services, disposant de l’expertise à la fois technique et matérielle pour réhabiliter ces milieux complexes. Le Groupe suit la labellisation bas carbone à venir des projets de réhabilitation des tourbières par le gouvernement français. Les investissements en faveur de la réhabilitation et de la restauration des zones humides ont permis de déterminer un pourcentage de Capex alignés avec la Taxonomie verte européenne, détaillés dans la partie 3.2.6.4.3 « Capex ». 3.2.1.4Indicateurs et objectifs 3.2.1.4.1Objectifs liés à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique (E1-4) Le Groupe s’est fixé un objectif de réduction nette d’un quart des émissions de GES, sur toute sa chaîne de valeur par rapport à 2017. Cet objectif est aligné avec le scénario de réduction + 1,5 °C, validé par SBTi en 2022, et a pour objectif de réduire de 75,6 % en valeur absolue ses émissions sur les Scopes 1 et 2 d’ici à 2035, et de réduire de 25 % en valeur absolue ses émissions sur le Scope 3 d’ici à 2035 et par rapport à 2017. Deux objectifs intermédiaires ont été fixés en 2025 et 2030. Ainsi, le Groupe s’est fixé un objectif de réduction de ses émissions de GES sur les Scopes 1 et 2 de 55 % par rapport à ses émissions de 2017, d’ici à 2030, avec un objectif intermédiaire de 34 % à fin 2025. Ces objectifs ont été validés par le Comité Exécutif du Groupe Bel. Suite à la publication de la méthodologie SBTi Forest, Land and Agriculture (FLAG), fin 2022, Bel prévoit de mettre à jour ses objectifs de réductions de ses émissions de GES l’année prochaine. 3.2.1.4.2Consommation d’énergie et mix énergétique (E1-5) Bel s’engage à réduire ses émissions de GES des Scopes 1 et 2 en optimisant la consommation énergétique de ses sites industriels et en augmentant l’utilisation d’énergies renouvelables. Le programme Esabel et les investissements dans des technologies comme les pompes à chaleur et les chaudières biomasse illustrent cette démarche (voir 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur »). La consommation totale d’énergie a augmenté de 4 % en 2024. La part des sources renouvelables dans la consommation totale d’énergie a augmenté de 2 points en 2024 Consommation d’énergie et mix énergétique 2023 2024 1.Consommation de combustible provenant du charbon et des produits à base de charbon (en MWh) 0 0 2.Consommation de combustible provenant du pétrole brut et de produits pétroliers (en MWh) 61 622 51 089 3.Consommation de combustible provenant du gaz naturel (en MWh) 319 093 320 758 4.Consommation de combustible provenant d’autres sources fossiles (en MWh) 0 0 5.Consommation d’électricité, de chaleur, de vapeur et de froid achetés ou acquis à partir de sources fossiles (en MWh) 3 367 10 212 6.Consommation totale d’énergie fossile (en MWh) (calculée comme la somme des lignes 1 à 5) 352 591 349 986 Part des sources fossiles dans la consommation totale d’énergie (en %) 47,8% 45,6% 7.Consommation provenant de sources nucléaires (en MWh) (a) 0 0 Part de la consommation provenant de sources nucléaires dans la consommation totale d’énergie (en %) 0 0 8.Consommation de combustible provenant de sources renouvelables, y compris de la biomasse (comprenant également des déchets industriels et municipaux d’origine biologique, du biogaz, de l’hydrogène renouvelable, etc.) (en MWh) 116 957 134 678 9.Consommation d’électricité, de chaleur, de vapeur et de froid achetés ou acquis à partir de sources renouvelables 267 410 283 590 10.Consommation d’énergie renouvelable non combustible autoproduite (en MWh) N/A N/A 11.Consommation totale d’énergie renouvelable (en MWh) (calculée comme la somme des lignes 8 à 10) 384 851 418 699 Part des sources renouvelables dans la consommation totale d’énergie (en %) 52% 54% Consommation totale d’énergie (en MWh) (calculée comme la somme des lignes 6 et 11) 737 442 768 685 (a)La totalité des consommations est couverte par des certificats d'origine renouvelable, partout où la source nucléaire apparaît dans le mix énergétique. Les consommations d’énergie, par source, sont mesurées par site et consolidées en fin d’année. Pour calculer l’intensité énergétique, le chiffre d’affaires net provenant d’activités dans des secteurs à fort impact climatique s’élève à 3 698 millions d’euros en 2024. Ce chiffre d’affaires représente la totalité du chiffre d’affaires du Groupe Bel (voir Chapitre 5.3 « Examen de la situation financière et du résultat »). Intensité énergétique par rapport au chiffre d’affaires 2023 2024 % 2024/2023 Consommation totale d’énergie provenant d’activités dans des secteurs à fort impact climatique par rapport au chiffre d’affaires provenant d’activités dans des secteurs à fort impact climatique (en MWh/milliers d'euros) 0,20 0,21 2 % 3.2.1.4.3Émissions brutes de GES Scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES (E1-6) Les émissions du Groupe pour l’année 2024 (15) sont estimées à 3,8 millions de tonnes d’équivalent CO2, soit 5,9 tonnes de CO2 émises pour 1 tonne de produit vendu, ou 1,04 tonne de CO2 émises pour 1 000 euros de chiffre d’affaires. Intensité des GES par rapport au Chiffre d’Affaires (a) 2023 2024 % 2024/2023 Émissions totales de GES (fondées sur la localisation) par rapport au Chiffre d'Affaires net (en teqCO2/milliers d'euros) (b) 1,05 (a) (b) Émissions totales de GES (fondées sur le marché) par rapport au Chiffre d'Affaires net (en teqCO2/milliers d'euros) 1,12 1,04 (a) -7 % (a)Pour disposer des données les plus fiables pour calculer ses émissions de scope 3, le Groupe utilise les données de l'année N-1. (b)Donnée non disponible, les émissions de GES fondées sur la localisation n'étant pas historiquement calculées par Bel. Pour calculer l’intensité des émissions de GES, le chiffre d’affaires net provenant d’activités dans des secteurs à fort impact climatique s’élève à 3 698 millions d’euros en 2024. Ce chiffre d’affaires représente la totalité du chiffre d’affaires du Groupe Bel (voir Chapitre 5.3 « Examen de la situation financière et du résultat »). Sur l’ensemble de la chaîne de valeur, les principales origines d’émission sont les matières premières, le transport, les emballages et la sous-traitance. Scopes 1 et 2 2017 (Année de référence) 2023 2024 % 2024/2023 Émissions de GES du Scope 1 Émissions brutes de GES du Scope 1 (teqCO2) 112 893 103 590 100 155 -3% Pourcentage d’émissions de GES du Scope 1 résultant des systèmes d’échange de quotas d’émission réglementés (en %) 0% 0% 0% 0% Émissions de GES du Scope 2 Émissions brutes de GES du Scope 2 fondées sur la localisation (teqCO2) (b) (b) 86 764 (b) Émissions brutes de GES du Scope 2 fondées sur le marché (teqCO2) 65 683 12 357 4 530 -63% Scope 3 2017 (Année de référence) 2023 2024 % 2024/2023 Émissions significatives de GES du Scope 3 (a) Émissions totales brutes indirectes de GES (Scope 3) (teqCO2) 4 278 641 3 908 627 3 732 789 -4% 1.Biens et services achetés 3 592 955 3 111 560 2 948 088 -5% 2.Biens d’investissement 62 356 88 640 117 610 33% 3.Transport et distribution en amont 249 295 268 645 246 767 -8% 4.Déchets produits lors de l’exploitation 3 158 6 103 5 220 -14% 5.Voyages d’affaires 2 133 2 703 2703 0% 6.Déplacements domicile-travail des salariés 7 638 8 118 8 187 1% 7.Acheminement en aval 313 972 366 982 349 634 -5% 8.Transformation des produits vendus 9 883 9 692 9 937 3% 9.Traitement en fin de vie des produits vendus 37 251 46 185 44 644 -3% Émissions totales de GES Émissions totales de GES (fondées sur la localisation) (teqCO2)(a) (b) (b) 3 919 709 (b) Émissions totales de GES (fondées sur le marché) (teqCO2)(a) 4 457 217 4 036 000 3 837 474 -4% (a)Pour disposer des données les plus fiables pour calculer ses émissions de Scope 3, le Groupe utilise les données de l'année N-1. (b)Donnée non disponible, les émissions de GES fondées sur la localisation n'étant pas historiquement calculées par le Groupe. Le Groupe publiera dans les années à venir les jalons et années objectifs par origine d’émission, dans la même temporalité que le plan de transition Climat (voir section 3.2.1.2 « Stratégie »). Le Groupe ne publie que sur les catégories d’émissions significatives qui sont applicables à son activité. Le périmètre du calcul est détaillé au paragraphe Périmètre du reporting environnemental dans 3.1.1.1.1 « Périmètre de consolidation », et le détail du bilan carbone et des leviers de décarbonation significatifs sont présentés dans le paragraphe « Aperçu du bilan carbone global de Bel » dans 3.2.1.3.4.1 « Mesurer, sensibiliser et piloter la performance ». Le Groupe suit la méthodologie du GHG Protocol pour mesurer ses émissions de GES. Le bilan carbone du Scope 3 est établi avec un an d’écart, dans la mesure où les données de l'année précédente (ici, 2023), sont celles que le Groupe considère comme les plus fiables considérant les incertitudes de mesure existantes et inhérentes au secteur. Les facteurs d’émission liés aux consommations d’électricité, de fioul, de gaz, de fréon, d’essence et de gasoil sont ceux de l’ADEME. Tous ces facteurs d’émission sont mis à jour annuellement sur la base des données publiées par l’Agence internationale de l’énergie pour le périmètre international et de l’ADEME pour le périmètre France. Les facteurs d'émissions relatifs aux fluides frigorigènes n'ont pas été mis à jour. Concernant le scope 3, les facteurs d'émissions ont été mis en place en 2018. A titre d'illustration, les facteurs d'émissions ont été mis à jour pour ce qui est des données relatives au volume de lait liquide quand des diagnostics sont effectués chez les producteurs, notamment à travers l'outil Cool Farm Tool. De même, les facteurs d'émissions ont été affinés en 2022 sur plusieurs catégories de matières grasses végétales pour apporter davantage de précision. En 2023, le Groupe a revu sa méthodologie de calcul de l’empreinte carbone de ses matières premières laitières, suivant les recommandations du Dairy PEF européen dans le cadre du GHG Protocol, permettant d’estimer plus justement l’empreinte carbone des extraits secs des produits laitiers tel que les laits en poudre. Concernant les facteurs d’émissions liés à l’approvisionnement en lait, le déploiement progressif des outils de diagnostics à la ferme permet de remplacer des facteurs d’émission génériques par des facteurs d’émission réels pour les fermes auditées et d’obtenir des moyennes pondérées par bassin. Les facteurs d’émissions génériques utilisés dans le cadre de la valorisation en carbone des dépenses Opex et investissements Capex sont estimés en kg de CO2 par euros de dépense et présentent un facteur d’incertitude (80 %). Néanmoins, cette incertitude élevée est acceptable car les facteurs d’émissions sont appliqués sur des flux financiers robustes, issus de la comptabilité du Groupe, et les dépenses Opex et investissements Capex ne représentent en 2022 que 6 % du total des émissions sur la chaîne de valeur. Les émissions de GES liées à la flotte propre de véhicules du Groupe intègrent celles des véhicules en location de longue durée. 3.2.1.4.4Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone (E1-7) Les équipes du Groupe travaillent prioritairement à l’évitement et la réduction des émissions de GES jusqu’à l’atteinte d’un niveau d’émissions incompressibles. Des projets de séquestration carbone labellisés permettront de contribuer à la neutralité carbone planétaire sur l’ensemble de la chaîne de valeur avant 2050, en commençant par son premier périmètre de responsabilité, ses usines, d’ici à 2025. Les projets d’absorption et d’atténuation des GES sont à retrouver dans la partie 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes ». 3.2.1.4.5Tarification interne du carbone (E1-8) Depuis 2022, le Groupe a défini et rendu opérationnel son prix interne du carbone, dont la valeur est alignée sur les recommandations du scénario 1,5 °C du GIEC. Il s’est établi en 2022 à 75 euros/t, en 2023 et 2024 à 150 euros/t avec une augmentation régulière atteignant 270 euros/t en 2030. Le prix interne du carbone et sa trajectoire à 2030 ont été validés en Comité d’investissement. Ce prix est intégré : ●dans l’outil de mesure interne Bel Carbon Impact Tool ; ●dans les suivis de performance du Groupe à travers le pilotage de la variation d’un Résultat Opérationnel Courant (ROC) Carbone (résultat du Groupe ramené aux émissions de carbone valorisé en euros grâce au prix interne du carbone) ; ●dans les simulations financières de certains projets, appliqué aux émissions des Scopes 1, 2 ou 3 en fonction des projets simulés. Ainsi par exemple dans un dossier d’investissement d’une chaudière biomasse, l’impact en carbone des Scopes 1 et 2 est converti en euros via le prix interne du carbone et ajouté au calcul du taux de rendement, tandis que dans le cadre d’une innovation de recette, l’impact en carbone du Scope 3 sera considéré et intégré dans le business plan à trois ans. Le prix interne du carbone est un outil utilisé dans le cadre du modèle de pilotage à « deux jambes », responsable et profitable, cher au groupe Bel, et est une illustration de la pertinence d’utiliser les outils et processus financiers pour soutenir les enjeux extra-financiers. La mesure du prix interne du carbone tel que recommandée par l'ESRS E1 sera disponible dans les années à venir. 3.2.1.4.6Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées au changement climatique (E1-9) Le groupe Bel travaille actuellement sur les incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liées au changement climatique. Les données seront disponibles à un horizon de deux ans. 3.2.2Pollution (ESRS E2) 3.2.2.1Gestion des impacts, risques et opportunités 3.2.2.1.1Description des processus d'identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants en matière de pollution (ESRS 2 IRO-1) L’analyse de double matérialité et la description des processus pour l’identification des risques sont présentées en 3.1.4.1. Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1). Afin de fiabiliser au mieux l’analyse des sites concernés par les enjeux de pollution, des travaux sont en cours. Cette analyse et les résultats des consultations des communautés affectées seront publiés dans un horizon de trois ans. 3.2.2.1.2Politique (E2-1) Tendre vers un environnement exempt de pollution est une condition pour la sécurité des aliments et la préservation des écosystèmes. Ce sont aussi des priorités absolues pour les acteurs de la chaîne alimentaire. Pour y répondre à son échelle, le Groupe déploie une politique concrète en matière de pollution, qui s’articule autour des quatre axes suivants : ●identifier l’impact du Groupe sur la pollution de l’eau, de l’air et des sols ; ●éviter les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols ; ●réduire les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols ; ●protéger les milieux naturels des rejets (voir 3.2.2.1.3.4 « Protéger les milieux naturels des rejets »). Le Groupe veille à ce que ces quatre axes soient déployés sur l’ensemble de sa chaîne de valeur : ●dès l’amont agricole, en déployant auprès des éleveurs des solutions afin de réduire les émissions de méthane des troupeaux bovins (voir 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur ») ; ●dans ses emballages, en écartant autant que possible la présence de substances préoccupantes et extrêmement préoccupantes et, en les concevant de manière responsable pour réduire les déchets en aval et contribuer à une économie plus circulaire (voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables ») ; ●dans ses usines, en maîtrisant les rejets dans l’eau, l’air et le sol, en s’assurant que les eaux rejetées des usines soient conformes en termes de quantité et de qualité vis-à-vis de la réglementation locale, en maîtrisant la génération et la gestion des déchets, ainsi qu’en poursuivant le déploiement et le maintien de la certification ISO 14001. Les enjeux autour de la pollution sont gérés d’abord localement par les Directeurs d’usine et suivis au niveau Groupe par les équipes Environnement, Juridique et Qualité au sein de la Direction Trust & Ethics, et par les équipes Achat, pour l’amont de la chaîne de valeur. Cette politique pollution couvre les impacts, et opportunités suivants, de manière à réduire au mieux les impacts suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS E2 Pollution Prévention et réduction de la pollution Impact sur la planète et sur la santé humaine de la pollution de l’eau, de l’air et du sol due à nos activités. – Impact négatif de la pollution de l’eau, de l’air et du sol provenant de la chaîne de valeur de Bel sur la planète et la santé humaine. – – Travailler avec la chaîne de valeur sur la réduction des polluants, par exemple dans l’agriculture grâce à des pratiques d’agriculture régénératrice ou avec les fournisseurs d’emballages pour limiter la présence de substances préoccupantes. + Atteinte à l’image du Groupe. – Perturbation de la continuité des activités, incapacité de fonctionner en raison de la pollution des sols, de l’eau et de l’air et pour des raisons de conformité. – – – Vulnérabilité en matière d’approvisionnement (matières premières, etc.) et de capacité d’exploitation (disponibilité et surévaluation des prix). – – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque La pollution étant un enjeu transverse à d’autres problématiques environnementales, les politiques et plans d’action du Groupe pour contribuer à sa prévention et à sa réduction sont également à retrouver dans les sections 3.2.2 « Climat (ESRS E1) », 3.2.3 « Eau et ressources marines (ESRS E3) » et 3.2.5 « Utilisation des ressources et économie circulaire (ESRS E5) ». Les politiques et plans d’action relatifs à la biodiversité sont disponibles dans la section 3.2.4 « Biodiversité et écosystèmes (ESRS E4) ». Enfin pour suivre cet enjeu de manière opérationnelle, la stratégie Bel Opérations intègre ces engagements, et les équipes du Groupe les déploient. Les polluants présentés ci-après sont ceux qui concernent l'industrie du Groupe. Si les seuils sont dépassés, une liste des autres polluants éventuellement identifiés sera publiée dans les prochaines années. 3.2.2.1.3Actions, indicateurs et objectifs (E2-2 – E2-5) 3.2.2.1.3.1Identifier l’impact du Groupe sur la pollution de l’eau, de l’air et des sols Pollution de l’eau, de l’air et du sol sur les opérations propres de Bel Afin de suivre les principales sources de pollutions pouvant émaner des activités directes de Bel, le Groupe a mis en place des indicateurs de suivi de mesure de différents rejets. Ces rejets sont mesurés selon les réglementations locales en vigueur. Le process de collecte de ces données est décrit dans la partie 3.1.1.1 « Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité (BP-1) ». Les polluants identifiés dans le cadre des activités directes du Groupe, intègrent notamment : ●le dioxyde de soufre qui contribue à la pollution de l’air ; ●le phosphore qui contribue à la pollution de l’eau et du sol ; ●le protoxyde et le dioxyde d’azote, générés par les activités industrielles et qui contribuent à la pollution de l’air et de l’eau. Les objectifs du Groupe en matière de pollution sur ses opérations propres visent avant tout à garantir une conformité stricte des activités du Groupe avec les réglementations locales et les normes environnementales en vigueur. Pollution de l’eau, de l’air et du sol sur la chaîne de valeur du groupe Bel Le Groupe a élargi l’identification de ses impacts en matière de pollution au périmètre de sa chaîne de valeur. Ainsi, les principaux polluants émis identifiés sont issus des pratiques de l’amont agricole : ●l’azote, issu des effluents des animaux et qui peut contaminer l’eau ; ●le phosphore, principalement issu des opérations de raffinage de la production d’huile de palme et qui peut également être source de pollution de l’eau et du sol. Le Groupe continuera d'analyser dans les années à venir les autres sources de pollution éventuelles dans sa chaîne de valeur. Substances préoccupantes et très préoccupantes Le Groupe ne produit pas de substances préoccupantes et très préoccupantes telles que décrites dans les règlements CE du Parlement Européen et du Conseil (16). Cependant, ces substances peuvent exister dans les matières premières non alimentaires achetées par le Groupe. Les partenaires de Bel ont une obligation légale de déclarer lorsque l’une de ces substances est présente dans les matières achetées par le Groupe. Pour se mettre en conformité réglementaire, le Groupe effectue une veille réglementaire systématique en central et avec un réseau de correspondants réglementaires sur les principaux bassins de Bel, couvrant l’ensemble des pays dans lesquels ses produits sont commercialisés. Cette veille active porte également sur les publications scientifiques sur les contaminants chimiques, y compris émergents. Elle vise principalement à anticiper des situations où des substances auparavant autorisées seraient interdites et nécessiterait le recours à des alternatives par Bel. Les indicateurs demandés par la directive CSRD ne seront pas présentés cette année. Ils seront intégrés progressivement dans le rapport de durabilité dans les années à venir. 3.2.2.1.3.2Éviter les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols Pollution de l’eau, de l’air et du sol sur les opérations propres de Bel Pour éviter les pollutions relatives à l’eau, l’air et le sol dans ses opérations propres, le groupe Bel s’appuie sur trois leviers principaux : ●la prévention d’incidents, la réduction des risques d’atteinte à l’environnement et l’amélioration de la maîtrise des situations d’accident et leurs impacts sur le bien-être des employés et de l’environnement ; ●la mise en œuvre d’un ensemble de processus de traitement des déchets afin d’éviter les risques de pollution et pour limiter l’impact des activités industrielles sur l’environnement (voir 3.2.5.1.3.1 « Maîtriser la gestion des déchets à l’usine ») ; ●la mise en place de stations d’épuration ou d’optimisation de systèmes déjà en place : une part des 13 millions d’euros investis pour réduire l’empreinte environnementale des sites de production en 2024 y est dédiée. Par exemple un projet sur le site de Lons-le-Saunier prévoit un prétraitement puis un traitement biologique de l’eau. Pour évaluer la performance des opérations du Groupe en matière de prévention de la pollution de l’eau par le traitement des eaux usées, le Groupe suit les indicateurs suivants : Indicateurs clé de performance retenus Rejets des eaux usées 2022 2023 2024 Volume total d’eaux usées (en milliers de m3) (a) 3 838 3 988 3 980 Traité en interne 2 200 2 085 2 107 Traité par un tiers avec d’autres effluents 1 638 1 164 1 091 Volume d’eaux usées par tonne produite En m3 par tonne produite (tous produits B-to-B et B-to-C) 6,15 6,28 6,13 Qualité de l’eau épurée (en tonnes) (b) Demande chimique en oxygène (DCO) 80,4 149,9 200 Matière en suspension rejetée 32 28 24 Azote global rejeté 12,7 10,7 8,7 Phosphore total rejeté 3,1 4,9 4,1 Coût du traitement des eaux usées (en milliers d’euros) (c) 8 430 8 977 9 731 Épandage de boues de stations d’épuration ou d’eaux brutes (d) Matière sèche totale (en tonnes) 1 123 1 090 1 031 Azote (en tonnes) 98 94 89 Phosphore (en tonnes) 92 80 78 (a)Total Groupe. (b)Données disponibles pour 27 sites qui représentent 74 % de la production totale du périmètre de ce reporting. (c)Données disponibles pour 13 des 13 sites qui assurent un traitement complet pour un rejet au milieu naturel. (d)Données disponibles pour 5 des 5 sites qui pratiquent l’épandage. Ces indicateurs sont évalués au niveau des usines concernées grâce à des outils de mesure spécifiques. Pollution de l’eau, de l’air et du sol sur la chaîne de valeur du groupe Bel Les initiatives du Groupe visant à promouvoir une agriculture plus durable, notamment les pratiques d’agriculture régénératrice pour l’amont laitier et fruitier (voir 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes »), ainsi que la certification des matières premières agricoles (Vergers écoresponsables pour les pommes achetées en France, FSC pour le papier/carton, etc.) visent également à réduire la pollution de l’eau, de l’air et du sol liée à la chaîne de valeur du Groupe. Par exemple les pratiques d’agriculture régénératrice permettent une meilleure imperméabilisation du sol et la réduction d’intrants. Le Groupe n’a pas défini d’objectif spécifique en lien avec la pollution liée à l’amont agricole. Cependant, l'objectif de 100 % du lait et des pommes en transition vers l’agriculture régénératrice d’ici 2030, étendu à toutes les matières premières clés d’ici 2035 (voir 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes »), offre des leviers pour réduire cette pollution. D’autre part, le Code de bonnes pratiques des affaires du Groupe (voir 3.4.2.1.1 « Le Code de bonnes pratiques des affaires de Bel », socle de la politique de conduite des affaires du Groupe) reprend dans ses sept engagements principaux le respect de l’environnement partagé avec ses partenaires tout au long de sa chaîne de valeur. Cet engagement inclut la réduction des pollutions. Substances préoccupantes et très préoccupantes La santé des consommateurs est essentielle pour les équipes du Groupe. C’est pourquoi le Groupe applique une vigilance totale sur l’usage de substances préoccupantes et extrêmement préoccupantes dans les emballages achetés. Ainsi, grâce au travail des équipes du Groupe en amont avec leurs fournisseurs, l’utilisation des substances préoccupantes et extrêmement préoccupantes est limitée au maximum. Avec l’évolution des réglementations, une substance autorisée peut être reclassée comme substance préoccupante. Pour anticiper cette situation, le Groupe identifie en amont les substances qui pourraient devenir préoccupantes et les retire des emballages. Le Groupe applique la loi en vigueur la plus contraignante, généralement celle de l’Union européenne. En parallèle, le Groupe prend position sur l’usage d’un certain nombre de substances, comme les PFAS. Une note de position interne liste ces substances, rappelle le cadre réglementaire dans lequel Bel s’inscrit, et décrit le plan d’action et de suivi sur ces substances, afin de les éviter. En outre, pour s’assurer une gestion appropriée des contaminants chimiques, le Groupe s’impose notamment : ●la prise en compte des contaminants chimiques réglementés dans les différents pays dans lesquels les produits finis sont commercialisés ; ●la prise en compte des contaminants chimiques émergents ; ●la gestion en amont des risques « contaminants » inclus dans la démarche Hazard Analysis Critical Control Point (HACCP) et suivis par un Plan de Suivi annuel (voir section 3.3.3.2.1.1 « Proposer des produits de qualité, sûrs et sains ») ; ●des analyses effectuées par des laboratoires externes ; ●la communication des informations aux clients sur les contaminants réglementés dans le pays en question ; ●l’envoi de questionnaires et la réalisation d’audits aux sous-traitants sur la gestion adaptée des contaminants. Le Groupe n’a pas déterminé d’objectifs spécifiques pour les substances préoccupantes et les substances extrêmement préoccupantes. L’objectif du Groupe est de respecter les réglementations locales et lorsqu’elle est mieux-disante, la réglementation européenne. Le Groupe se donne trois ans pour publier les indicateurs demandés par la directive. 3.2.2.1.3.3Réduire les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols Pollution de l’eau, de l’air et du sol sur les opérations propres de Bel Le Groupe s’engage à minimiser la pollution des ressources en eau et des sols sur ses opérations propres en s’assurant d’être conforme à la réglementation sur les rejets dans chacun de ses sites. Le Groupe ambitionne à terme de tendre vers des rejets dont la qualité est la plus proche possible de celle des écosystèmes aquatiques. Le Groupe n’a pas déterminé d’objectifs spécifiques pour la réduction des polluants atmosphériques, des rejets dans l’eau et de la pollution des sols, et les charges spécifiques respectives. L’objectif du Groupe est de respecter les réglementations locales pour chacun de ses sites opérationnels. Outre le respect des réglementations en vigueur, le Groupe a mis en place un standard de mesure et de contrôle de la DCO (Demande Chimique en Oxygène) au niveau Groupe, un standard de bonnes pratiques avec des méthodes de mesures détaillées (équipements, fréquences). Les réglementations relatives aux rejets deviennent de plus en plus strictes et le Groupe agit en conséquence. Ainsi, des investissements relatifs à de nouvelles installations de traitement des effluents ou des mises à niveau d’installations existantes sont prévus entre 2024 et 2026 dans quatre usines du Groupe. Dans ses opérations, le groupe Bel mesure certaines substances dans les rejets dans l’eau, l’air et le sol de ses usines, comme la teneur en azote et phosphore dans les boues de ses stations d’épuration. Indicateurs clé de performance retenus 2022 2023 2024 Atteintes à l’environnement Nombre d’incidents 56 84 144 Nombre d’actions correctives 53 72 69 Rejets dans le sol (valorisation agronomique des boues) Azote (en tonnes) 98 94 89 Phosphore (en tonnes) 92 80 78 Autres émissions dans l’air Protoxyde d’azote, dioxyde d’azote, etc. (en tonnes) 181 185 192 Dioxyde de soufre (en tonnes) 119 114 77 Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Ces indicateurs sont évalués au niveau des usines concernées, grâce à des outils de mesure spécifiques. Les émissions dans l'air sont calculées à partir des consommations d'énergie du site et des facteurs d'émissions associés. Pour les rejets dans les sols, les mesures sont directement réalisées sur site sur des boues d'épuration. La prise en compte des directives européennes relatives aux polluants et aux émissions industrielles sera faite lors du prochain exercice. Les rejets dans l’eau sont présentés dans la partie 3.2.2.1.3.2 « Éviter les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols ». Pollution de l’eau, de l’air et du sol sur la chaîne de valeur de Bel Bel s’engage à minimiser la pollution des ressources en eau et des sols par diverses actions tout au long de la chaîne de valeur : ●encourager la mise en œuvre des pratiques agricoles régénératrices auprès des agriculteurs partenaires pour favoriser le cycle de l’eau, améliorer la porosité du sol, et réduire l’utilisation d’intrants chimiques ; ●accompagner les éleveurs partenaires dans la mise en place de bonnes pratiques de gestion de fumier afin de prévenir les fuites dans l’environnement et limiter l’eutrophisation des milieux aquatiques. Les pratiques mises en place par Bel avec l’amont de sa chaîne de valeur pour réduire la pollution de l’eau sont détaillées dans la section 3.2.3.1.3 « Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 - E3-4) ». En dehors des activités propres du Groupe, celui-ci ne mesure pas la pollution dans l’eau, l’air et le sol de sa chaîne de valeur. 3.2.2.1.3.4Protéger les milieux naturels des rejets Les engagements et les actions de Bel en faveur de l’agriculture régénératrice dans les vergers et les exploitations laitières partenaires, visent à protéger les milieux naturels. Ils sont à retrouver dans la partie 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes ». 3.2.2.1.3.5Incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liés à la pollution (E2-6) Bel travaille actuellement sur les incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liées à la pollution. Les données seront disponibles dans un horizon de deux ans. Le Groupe ne dispose pas de provision au titre de risques de pollution ; par ailleurs, en 2024, aucun incident important de pollution n'a été répertorié comme ayant un impact significatif sur les Etats financiers consolidés d'Unibel. 3.2.3Ressources hydriques et marines (ESRS E3) 3.2.3.1Gestion des impacts, risques et opportunités 3.2.3.1.1Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés aux ressources aquatiques et marines (ESRS 2 IRO-1) L’analyse de double matérialité et la description des processus pour l’identification des risques sont présentées en 3.1.4.1. « Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) ». Le Groupe analyse chaque année ses zones à stress hydrique via l’outil Water Risk Filter du WWF (voir 3.2.3.1.3.4 « Renforcer la résilience du Groupe et de son écosystème ») et met à jour sa matrice de priorisation et son plan d’action sur les sites les plus concernés. Afin de fiabiliser au mieux l’analyse sur l’impact global de la ressource en eau par site, des travaux sont en cours. Cette analyse et les résultats des consultations des communautés affectées seront publiés à un horizon de trois ans. 3.2.3.1.2Politique (E3-1) Le Groupe est conscient de l’impact de ses activités sur la ressource en eau, non seulement celui sur ses sites de production, mais également celui lié à la production de matières premières et tout au long du cycle de vie de ses emballages. Dépendant de la disponibilité de cette ressource et de son état de préservation, le Groupe s’engage à la protéger et la régénérer, tout au long de sa chaîne de valeur, en particulier sur les zones de stress hydrique. Pour rendre concret ses objectifs de préservation de la qualité de la ressource en eau et de régénération de la ressource en eau, les équipes du Groupe, en collaboration avec des experts internes et externes, dont le WWF France, ont travaillé sur une ambition globale autour de quatre axes clés, sur l’ensemble de la chaîne de valeur du Groupe : ●mesurer l’impact du Groupe sur la ressource en eau et définir des objectifs ; ●éviter et réduire les prélèvements d’eau ; ●protéger et régénérer la ressource en eau ; ●renforcer la résilience du Groupe et de son écosystème. La politique eau du Groupe couvre les impacts, risques et opportunités suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS E3 Ressources hydriques et marines Gestion de la ressource en eau (quantité) Disponibilité réduite des ressources hydriques. – Travailler avec les fournisseurs sur l’optimisation de la consommation en eau et la résilience hydrique (prélèvement, consommation, prise en compte du stress hydrique local), et au sein de notre chaîne de valeur (approvisionnement et disponibilité des matières premières, agriculture régénératrice). + Capacité à investir pour éviter/réduire/recycler/réemployer les prélèvements d’eau/optimiser la consommation. – Une image dégradée de l’entreprise en raison du non-respect des directives environnementales en matière de préservation des ressources. – – Les pénuries d’eau ou les rationnements ont un impact sur la continuité des activités de nos usines et de nos agriculteurs. – – Vulnérabilité en matière d’approvisionnement (matières premières, etc) et de capacité d’exploitation (disponibilité et surévaluation des prix). – – Une posture de pionnier sur la mesure et le suivi de l’empreinte eau, pour inspirer et transformer notre chaîne de valeur. + + + Gestion de la ressource en eau (qualité) Pollution de l’eau par les opérations de Bel. – Pollution/rejets d’eau provenant à la fois du cycle de vie en amont et de la fin de vie du produit (agriculture et emballage). – – Régénérer les écosystèmes naturels et réhabiliter les zones humides/tourbières. + Coût du traitement des eaux avant leur rejet par l’usine en vue de se conformer à la réglementation. – Controverses liées à la pollution de l’eau. – – Une posture de pionnier sur la mesure et le suivi de la pollution, pour inspirer et transformer notre chaîne de valeur. + + + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Cette politique couvre le périmètre suivant : ●l’amont agricole, en déployant auprès des éleveurs et des pomiculteurs partenaires des pratiques d’agriculture régénératrice et en promouvant de bonnes pratiques de gestion de l’eau auprès de ses fournisseurs (voir paragraphe « Vers une agriculture régénératrice » dans la section 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes ») ; ●en amont, lors du choix des matériaux utilisés pour les emballages (voir 3.2.5.1.3.2. « Concevoir des emballages responsables ») ; ●dans ses usines, lors du processus de production, en prenant en compte l'exposition spécifique de chaque site au stress hydrique ; ●en aval, en travaillant sur la fin de vie des produits et notamment des emballages, leur tri et leur recyclage en continuant à mettre en œuvre la stratégie 5R (Refuser, Réduire, Réutiliser, Recycler, Restaurer) (voir 3.2.5.1.3.2. « Concevoir des emballages responsables ») ; ●au-delà de la chaîne de valeur du Groupe, en s’appuyant sur les principes de l’hydrologie régénératrice afin de « ralentir, distribuer, infiltrer et stocker » le cycle de l’eau. Conscient de l’importance d’une gestion durable de la ressource en eau, Bel a mis en place une gouvernance interne à plusieurs niveaux. Ainsi, si les enjeux associés à cette politique sont supervisés au plus haut niveau par le Chief Impact Officer, celui-ci peut également compter sur d’autres instances : ●depuis 2023, un Comité eau est en charge d’animer et de piloter la réduction de l’empreinte eau sur l’ensemble de la chaîne de valeur ; ●depuis 2023 également, un Comité risque eau a la charge de l’évaluation des risques à moyen et long terme. Pour anticiper ces risques, ce Comité coordonne des plans d’action et leur suivi. Par ailleurs, en 2024, un plan d’acculturation des collaborateurs a également été initié. L’objectif : sensibiliser l’ensemble des collaborateurs du Groupe aux enjeux liés à la ressource en eau. L’hydrologue Emma Haziza est notamment intervenue pour donner une conférence sur le sujet. Ce plan cible plus particulièrement les métiers critiques comme les responsables environnement, afin de les accompagner au développement de plans d’action concrets sur leur périmètre. Une Fresque de l’eau a été déployée dans ce sens auprès d’une partie des équipes environnement et RSE. En externe, le Groupe travaille en concertation avec les parties prenantes locales et les acteurs locaux de l’eau sur les sujets qui touchent notamment ses sites industriels. Le Groupe a également rejoint en 2024 le CEO Water Mandate, une initiative des Nations unies qui vise à mobiliser l’action des entreprises internationales en faveur de la gestion durable de l’eau. En adhérant à ce mandat, le Groupe s’engage à améliorer l’efficacité de l’utilisation de l’eau dans les opérations directes, à participer à des actions collectives pour réduire les défis liés à l’eau au niveau local, à collaborer avec les communautés pour améliorer l’accès à l’eau potable et à l’assainissement et à faire preuve de transparence en rapportant publiquement sur les efforts fournis et les progrès en matière de gestion de l’eau. La politique eau du Groupe est disponible sur son site Internet (17). Elle couvre l'ensemble des impacts, risques et opportunités identifiés sur cet enjeu, et y répond au travers des plans d'action décrits plus loin. 3.2.3.1.3Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 – E3-4) 3.2.3.1.3.1Mesurer l’impact du Groupe sur la ressource en eau sur l’ensemble de sa chaîne de valeur et définir ses objectifs Le Groupe s’engage à évaluer son empreinte eau sur l’ensemble de sa chaîne de valeur, de la ferme à la fourchette. Dans le cadre de la définition de son ambition eau, le Groupe a réalisé en 2023 son « bilan empreinte eau » couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur, à l’image d’un bilan carbone. Pour cela, le Groupe a travaillé en partenariat avec le cabinet de conseil Quantis pour collecter les données liées à la quantité et à la qualité de l’eau. Cette initiative fait suite à la longue expérience de mesure de l’eau dans les usines du Groupe depuis 2008 et marque une avancée significative en étendant cette mesure à l’ensemble de la chaîne de valeur. À l’issue de ces travaux, les indicateurs ont démontré que le Scope 3 représente de loin l’impact le plus significatif de l’empreinte eau du Groupe en quantité et en qualité (entre 90 % à 99 % de l’impact total). Empreinte eau du Groupe sur l'ensemble de sa chaîne de valeur (18) Les premières analyses révèlent que les activités liées aux fruits ont un plus fort impact (19) sur la ressource en eau que les activités laitières, en raison des besoins d’irrigation pour les exploitations en France et aux États-Unis. En effet, la consommation d’eau des vergers représente 33 % des consommations d’eau de la chaîne de valeur totale du Groupe mais seulement 8 % des volumes achetés. Le sujet de l’irrigation des vergers est donc un sujet stratégique pour diminuer l’empreinte eau du Groupe. Néanmoins, le Scope 2 représente aussi un impact important pour le Groupe puisque 9 % de son impact vient des énergies renouvelables issues des barrages hydroélectriques qui génèrent une évaporation importante de l’eau retenue dans les réservoirs. En ce qui concerne les indicateurs liés à la qualité de l’eau, le Groupe concentre son attention sur les pollutions causées par l’excès d’azote issu des effluents des animaux, ainsi que par le phosphore issu principalement du process de raffinage de la production d’huile de palme. Pour poursuivre cet engagement de mesurer l’empreinte eau du Groupe sur l’ensemble de sa chaîne de valeur, le Groupe s’est fixé plusieurs objectifs : ●mise en place d’un prix interne de l’eau par site : la valeur de l’eau peut dépendre des zones géographiques, selon les réglementations en vigueur, des situations de stress hydrique, etc. En fixant un prix interne de l’eau, Bel souhaite intégrer le coût réel de son utilisation, en prenant en compte les externalités négatives notamment les différentes pressions locales sur les ressources. Ce prix permettra également la prise en compte de la ressource en eau dans les processus de décision du Groupe. En 2024, une première analyse du prix de l’eau a été effectuée. Ces analyses devraient permettre le déploiement d’un prix de l’eau pour chaque site à un horizon de un à deux ans ; ●définition des objectifs par site : à terme, le Groupe souhaite intégrer les enjeux locaux de chacun de ses sites pour définir des objectifs de réduction des prélèvements et de la pollution par site. En 2023, le Groupe a été sélectionné par le SBTN (Science-Based Targets Network for Nature) sur plus de 200 candidats pour faire partie des 17 entreprises dans le monde à tester la méthodologie basée sur les limites planétaires, en rendant compte des pressions exercées sur l’eau en quantité et en qualité. En 2024, une matrice de priorisation des sites a été mise en place intégrant notamment le risque de stress hydrique issu du Water Risk Filter du WWF ; ●pilotage de l’empreinte eau du produit via le Water Impact Tool : à l’instar de son outil de pilotage carbone, le Groupe souhaite pouvoir estimer l’empreinte eau à l’échelle d’un produit, d’un pays, d’une marque ou d’un département. Le Groupe a pour ambition de mettre en place cet outil sur l’ensemble de son périmètre à un horizon de deux ans ; ●travail avec les fournisseurs : via sa Charte des achats responsables, le Groupe sensibilise ses fournisseurs à préserver la ressource en eau et à réduire l’empreinte eau de leurs produits. 3.2.3.1.3.2Éviter et réduire les prélèvements d’eau de l’ensemble de la chaîne de valeur Dans les usines du Groupe Le Groupe met en place des actions depuis 2008 pour réduire ses prélèvements en eau dans les usines, en priorisant les sites ayant un risque important de stress hydrique. En 2023, le Groupe a défini sa feuille de route jusqu’à 2035, qui intègre plusieurs leviers d’actions tels que la réduction des consommations d’eau via l’amélioration continue, la récupération des eaux issues de matières laitières, la réutilisation des eaux sorties de stations d’épuration après traitement ou encore l’optimisation des activités de nettoyage. Certains de ces leviers restent toutefois contraints par les réglementations locales. En outre, le Groupe veille à ce qu’aucune de ses activités ne prélève plus que le quota alloué afin de garantir une répartition locale équitable des ressources en eau et s’engage à ce titre à : ●réduire ses prélèvements en eau de 45 % en intensité (m3 par tonne produite) d’ici à 2035 par rapport à 2017. Cet engagement est notamment lié à la poursuite de la démarche Wasabel qui vise à réduire la consommation d’eau ; ●identifier plusieurs leviers de réduction comme la réduction des consommations d’eau au moment du nettoyage ; ●étudier des projets de réutilisation des eaux issues de la concentration de la matière laitière (un pilote est déployé en France) et la réutilisation des eaux sorties de station d’épuration (une étude est en cours en France) ; ●en s’engageant à réduire le gaspillage alimentaire dans ses opérations de 50 % en intensité d’ici à 2030 par rapport à 2021 (voir 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire »). Certains sites vont plus loin encore. En 2024, l’usine Bel d’Évron fait ainsi partie des 55 sites industriels français issus de secteurs variés (agroalimentaire, chimie, électronique, métallurgie, papeterie, etc.) à s’être engagé dans une démarche de sobriété hydrique et retenus par le plan Eau de l’État français. Dans ce cadre, le site d’Évron va bénéficier d’un accompagnement de proximité pour réduire sa consommation en eau de 10 % et plus d’ici à 2030. En 2024, les prélèvements d’eau des opérations du Groupe sont en diminution par rapport à 2017 (– 4,9 %), et atteignent 6,66 m3 par tonne produite (voir tableau ci-après). L’intensité des prélèvements en eau des usines du Groupe, ramenée au chiffre d’affaires (voir Chapitre 5.3 « Examen de la situation financière et du résultat ») des activités à fort impact climatique (20) est de 1,2 m3 par milliers d’euros de chiffres d’affaires. Indicateur clé de performance retenu Objectifs KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Réduire l’empreinte eau de ses sites de production Prélèvements d’eau par tonne de produits finis vs 2017 * – 0,6 % – 2,3 % - 4,9 % – 16 % (a) – 33 % (a) (a)Cet objectif est la traduction de l'objectif 2035 de diminuer de 45 % les prélèvements en eau par rapport à 2017. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). L’objectif de diminution des prélèvements d’eau dans les opérations du Groupe a été validé par le Comex. Il s’appuie sur la somme des initiatives des usines de Bel pour réduire leurs prélèvements jusqu’en 2035, en prenant notamment en compte le risque de stress hydrique de l’implantation de chacun des sites. D’autre part, le Groupe mesure également la consommation d’eau (21) de ses sites de production : Consommation d’eau 2022 2023 2024 En m3 par tonne produite (tous produits B-to-B et B-to-C) 6,96 6,84 6,66 En milliers de m3 4 423 4 294 4 267 Dont dans les zones à stress hydrique 980 928 342 Dont dans les zones à fort stress hydrique 473 526 463 Intensité hydrique (consommation d'eau par milliers d'euros de chiffre d'affaires) 1,23 1,19 1,15 Le prélèvement et la consommation d’eau sont mesurés par chaque site de production de Bel et consolidés au niveau Groupe à partir des données de consommation réelles, sans réalisation d'estimation ou d'extrapolation. Les indicateurs relatifs à la réutilisation et au stockage de l'eau (E3-4-28 c) seront publiés lors d'un exercice ultérieur. Sur l’amont agricole Alors que la production des matières premières représente plus de 70 % de ses prélèvements annuels en eau, le Groupe agit via la mise en place de pratiques d’agriculture régénératrice (voir 3.2.5 « Biodiversité et écosystèmes (ESRS E4) »). En comparaison avec les pratiques traditionnelles, elles permettent de réduire l’apport en eau des cultures, en évitant l’évapotranspiration excessive du sol et en augmentant la capacité de rétention d’eau du sol. L’agriculture régénératrice permet aussi de réduire l’érosion et le ruissellement et de maximiser l’infiltration de l’eau dans les sols, afin de ralentir le cycle de l’eau. En parallèle, Bel accompagne ses fournisseurs à mettre en place des bonnes pratiques en matière de gestion de l’eau. Pour réduire son empreinte sur l’amont agricole, Bel se fixe plusieurs objectifs : ●utiliser 100 % de lait provenant de vaches ayant accès au pâturage dans les régions de tradition pastorale d’ici à 2025 ; ●utiliser 100 % de lait et de pommes provenant de filières agricoles régénératrices d’ici à 2030 et 100 % des matières premières clés d’ici à 2035 ; ●s’appuyer sur des outils de mesure afin de favoriser le développement de produits peu intenses en eau. Sur les emballages 14 % de la consommation en eau du Groupe provient de la production des emballages, principalement en raison de l’utilisation d’aluminium et de plastique. Ainsi, depuis 2022, le Groupe cherche à : ●réduire autant que possible la quantité de matériaux utilisée pour ses emballages ; ●engager un dialogue avec les principaux fournisseurs de matériaux de rang 1 et 2 du Groupe sur leur politique de gestion de la ressource en eau, notamment les fournisseurs de papier et de carton qui sont des matériaux très consommateurs d’eau. Le Groupe travaille également avec ses producteurs d’aluminium, un matériau qui nécessite beaucoup d’eau pour sa production et peut être source de pollution. Le Groupe privilégie aussi les fournisseurs engagés dans une démarche de production responsable, selon le standard ASI performance ; ●privilégier des matériaux d’emballage d’origine végétale qui consomment peu d’eau et favoriser les matériaux recyclés ou provenant de sources durables (voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables »). Le Groupe mesure l’impact de ses emballages sur l’eau grâce à l’utilisation de l’outil eQoPack (voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables »). Les grands leviers ont été identifiés dans le cadre de la mesure de l’empreinte eau du Groupe, il conviendra dans les prochains exercices d’affiner les plans d’action et de cadencer leur mise en œuvre. 3.2.3.1.3.3Protéger et régénérer la ressource en eau de l’ensemble de la chaîne de valeur Outre l’optimisation des consommations d’eau, le Groupe cherche à préserver sa qualité et contribuer à sa régénération, tout au long de la chaîne de valeur. Améliorer le traitement des eaux usées Pour l’ensemble de ses sites, le Groupe s’assure d’être en conformité avec les réglementations en vigueur sur les rejets et souhaite tendre vers des rejets dont la qualité est la plus proche possible de celle des écosystèmes aquatiques. Garantir des pratiques agricoles durables En amont de sa chaîne de valeur, les pratiques d’agriculture régénératrice mises en place par le Groupe (voir le paragraphe « Vers une agriculture régénératrice » dans 3.2.4.3.4 « Restaurer la biodiversité et écosystèmes ») permettent également de favoriser le cycle de l’eau, améliorer la porosité du sol, et préserver la qualité de l’eau. Par exemple, le Groupe met en place différentes pratiques agricoles durables en accompagnant ses éleveurs partenaires dans : ●la mise en place de bonnes pratiques de gestion du fumier pour prévenir les fuites dans l’environnement et limiter l’eutrophisation et la pollution aquatique ; ●la mise en place de couverts végétaux pour limiter l’évapotranspiration, améliorer l’infiltration de l’eau et la structure du sol ; ●l’installation de systèmes de goutte-à-goutte pour limiter les prélèvements et les consommations d’eau ; ●la diminution et la mise en place de bonnes pratiques d’utilisation des intrants afin de limiter la pollution aquatique ; ●en développant des projets d’agroforesterie pour un équilibre optimal de l’eau (voir paragraphe « Promouvoir l’agroforesterie » dans la partie 3.2.2 « Climat (ESRS E1) »). Développer des emballages responsables Pour ce qui est de l’impact de ses emballages, la politique sur les Portions Durables du Groupe (voir 3.2.5 « Utilisation des ressources et économie circulaire (ESRS E5) ») permet d’aller vers une économie circulaire, et ainsi de réduire les pressions exercées sur les ressources naturelles et d’éviter la pollution de l’eau, grâce au traitement de la vie des emballages. Préserver et réhabiliter les milieux humides Les zones humides, en particulier les tourbières, retiennent et filtrent l’eau, captent le carbone et sont un réservoir de biodiversité. Le Groupe s’engage, à travers un plan de séquestration, à réhabiliter des tourbières notamment au sein du berceau historique du Groupe, le Jura. Surnommées « les reins de la planète », les tourbières sont en effet des zones à impact positif sur la qualité de l’eau, en filtrant l’eau au sein des bassins-versants. Elles contribuent également à limiter les inondations en cas de fortes pluies et à réguler le débit des cours d’eau à l’étiage (22) au cours des mois les plus secs. L’ambition du Groupe est de garantir qu’aucune de ses activités ne dégrade les zones humides et de s’engager activement dans la restauration et la conservation des tourbières dans un horizon de deux ans (voir le paragraphe « Les tourbières, un trésor de biodiversité clé dans la séquestration du carbone » dans la section 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes »). 3.2.3.1.3.4Renforcer la résilience du Groupe et de son écosystème L’accès à une eau en quantité suffisante et de bonne qualité est une priorité pour Bel. Ainsi, dans le cadre de sa mission For All., le Groupe œuvre à renforcer la résilience des populations et de l’écosystème socio-économique dont elles sont dépendantes. Il est également clé de travailler sur un approvisionnement des matières premières qui intègre la dimension des risques générés par les conséquences du réchauffement climatique sur la ressource en eau. Améliorer la résilience des sites industriels et des employés Majoritairement gérée par le service public, l’eau potable utilisée dans les usines du Groupe provient des cours d’eau de surface (rivières, lacs …) ou des eaux souterraines (nappes phréatiques), qui peuvent faire l’objet de problématiques de disponibilité dans certaines zones. Une évaluation du risque de disponibilité de l’eau est faite annuellement au travers de l’outil Water Risk Filter du WWF qui donne une idée de la disponibilité de l’eau par bassin hydraulique. En 2024, 76 % des sites Bel sont en zone de vulnérabilité, de stress hydrique ou de pénurie. En 2023, le Groupe a établi une matrice de priorisation des sites en prenant en considération notamment les risques de stress hydrique et les volumes de chaque site. Cette priorisation est reflétée dans la feuille de route des investissements du Groupe, mise à jour tous les ans. Comme précisé dans les différents plans d’action, le Groupe veille également à adapter son objectif de prélèvement, en particulier sur les zones de stress hydriques. Le classement du risque sur la disponibilité de l’eau est réalisé à partir de données de la FAO et d’une analyse de risque avec l’outil Water Risk Filter mis à disposition par le WWF. Le classement est actualisé chaque année. L’augmentation de la résilience des sites passe aussi par un accès durable à l’eau pour les populations qui y travaillent. Le Groupe s’engage à garantir l’accès à l’eau potable, à l’assainissement et à l’hygiène pour tous ses employés. Adapter sa stratégie d’approvisionnement Les stratégies d’approvisionnement du Groupe jouent un rôle crucial dans la construction de la résilience en eau du groupe Bel. En effet, en adaptant ses sources d’approvisionnement aux risques identifiés liés à l’eau par région tels que les pénuries, ou les inondations, le Groupe souhaite garantir un accès durable à ses ingrédients. Augmenter la résilience de l’amont agricole Les bassins agricoles sont aujourd’hui sujets à une pression accrue liée aux effets du changement climatique (bien qu’inégale selon les bassins considérés). Certaines zones où le Groupe opère sont en situation de stress hydrique. Afin d’augmenter la résilience des exploitations agricoles, le Groupe souhaite mettre en place deux actions complémentaires : ●la réduction des besoins en eau ; ●la mise en place de solutions pour satisfaire les besoins incompressibles en garantissant le bon équilibre du cycle de l’eau (via des changements des fourrages, la mise en place de pratiques d’agriculture régénératrice ou encore la mise en place de haies). Comme précisé dans les différents plans d’action, le Groupe veille également à adapter ces objectifs, en particulier sur les zones de stress hydrique. Le classement du risque sur la disponibilité de l’eau est réalisé à partir de données de la FAO et d’une analyse de risque avec l’outil Water Risk Filter mis à disposition par le WWF. Le classement est actualisé chaque année. 3.2.3.1.4Incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liés aux ressources aquatiques et marines (E3-5) Le groupe Bel travaille actuellement sur les incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liées aux ressources aquatiques et marines. Les données seront disponibles à un horizon de deux ans. 3.2.4Biodiversité et écosystèmes (ESRS E4) 3.2.4.1Stratégie 3.2.4.1.1Plan de transition et prise en considération de la biodiversité et des écosystèmes dans la stratégie et le modèle d’affaires (E4-1) La biodiversité est présente partout sur Terre, et le Groupe est conscient que chacune de ses opérations peut avoir un impact sur cette biodiversité. Le Groupe est également très dépendant de cette biodiversité et de son état de préservation. Son objectif est donc de préserver et de restaurer la biodiversité de la ferme à la fourchette ; dans le but de promouvoir une production durable et responsable de ses produits tout au long de la chaîne de valeur. À date, le groupe Bel ne s’est pas encore muni d’un plan de transition biodiversité au sens de la CSRD. Les informations requises par la norme sur ce sujet seront publiées dans les prochaines années. Pour autant, le Groupe a défini une forte ambition et déploie des plans d’action sur ces enjeux écosystémiques. 3.2.4.1.2Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) L’identification des risques est présentée en 3.1.3.3. « Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) ». L’identification des impacts liés à la biodiversité a été menée à deux niveaux : sur les opérations directes de Bel et sur sa chaîne de valeur. S’agissant des opérations directes, le Groupe a réalisé une étude en 2023 qui lui a permis d’identifier les sites prioritaires en matière d’impacts sur les sols, l’eau et la biodiversité. L’étude s’est intéressée à plusieurs indicateurs clés : ●pour le sol : pressions liées à l’utilisation et à la dégradation des terres et l’acidification terrestre ; ●pour l’eau : pressions liées à l’utilisation de l’eau et la disponibilité en eau ; ●pour la biodiversité : la biodiversité des espèces, la biodiversité des écosystèmes et la proximité du site avec des espèces menacées. L’étude de priorisation des sites est cours de réactualisation, suivant la nouvelle mise à jour de la méthodologie SBTN de juillet 2024. Les conclusions seront présentées dans les années à venir. À date, les communautés susceptibles d’être affectées par les impacts et les risques de Bel n’ont pas été intégrées à l’étude du Groupe. Sur sa chaîne de valeur, en 2023, le groupe Bel a pu s’appuyer sur le soutien et l’expertise du WWF France et de l’agence Metabolic pour réaliser les étapes 1 et 2 (Évaluer et Interpréter et prioriser), selon la méthodologie de la SBTN. Cette analyse permet de donner une vision globale du niveau d’impact des différentes matières premières qui entrent dans les chaînes de production de l’amont jusqu’à l’aval. Les résultats ont confirmé que l’activité laitière était la plus impactante, et que les projets déjà mis en place par le Groupe, notamment sur l’agriculture régénératrice, ou encore l’agroforesterie, adressaient bien les enjeux prioritaires de la biodiversité. Cette étape a également permis au Groupe d’identifier les impacts d’autres activités amont sur la nature, notamment celles liées à l’amont fruitier, et a permis au Groupe de comparer ses impacts à ceux d’entreprises du même secteur. En outre, cette analyse a montré que les impacts des opérations du Groupe sur les vecteurs de perte de biodiversité que sont l’exploitation directe des ressources naturelles (hors eau douce et sols) et les espèces exotiques envahissantes ne sont pas matériels tout au long de sa chaîne de valeur. 3.2.4.2Gestion des impacts, risques et opportunités 3.2.4.2.1Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés à la biodiversité et aux écosystèmes (IRO-1) L’analyse de double matérialité et la description des processus pour l’identification des risques sont présentées en 3.1.4.1. Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1). Les impacts, risques et opportunités identifiés par le Groupe lors de son analyse de double-matérialité sont en cohérence avec ceux identifiés lors de l’analyse menée avec la méthodologie SBTN. Le Groupe, à travers la nature de son activité, a une dépendance à la biodiversité, comme explicité dans sa politique : « les entreprises de l’agroalimentaire dépendent de la biodiversité : par exemple plus de 75% des cultures vivrières dépendent de la pollinisation par les insectes » (23). Afin de s’assurer de considérer les attentes des communautés affectées, le Groupe s’appuie sur son partenaire clé, le WWF France, pour se faire le relais desdites communautés affectées. Afin de fiabiliser au mieux l’analyse des sites en zones sensibles, des travaux sont en cours. Cette liste de sites sera publiée à un horizon de trois ans. 3.2.4.2.2Politique (E4-2) La politique biodiversité du Groupe s’appuie sur sa démarche environnementale, qui vise à garantir une gestion durable des ressources naturelles tout en réduisant les impacts du Groupe sur l’ensemble de sa chaîne de valeur. Le Groupe y adresse les enjeux environnementaux de manière transversale, de la ferme à la fourchette, en s’appuyant sur le concept de limites planétaires. Ce concept décrit neuf seuils environnementaux critiques, au-delà desquels il y a un risque élevé de dommages irréversibles pour la planète et les hommes : ●le changement climatique ; ●l’érosion de la biodiversité ; ●la perturbation des cycles de l’azote et du phosphore ; ●le changement d’usage des sols ; ●le cycle de l’eau douce ; ●l’introduction d’entités nouvelles dans la biosphère ; ●l’acidification des océans ; ●l’appauvrissement de la couche d’ozone ; ●l’augmentation de la présence d’aérosols dans l’atmosphère. Ces limites sont interdépendantes : des sols sains ont par exemple de nombreux impacts positifs sur le cycle de l’eau, le stockage du carbone et la biodiversité. Pour autant, la capacité de production agricole mondiale a déjà diminué de 23 % du fait de la dégradation des sols (24). De la même manière, la réduction des émissions carbone et la lutte contre la déforestation assurent un bon fonctionnement du cycle de l’eau et ainsi une bonne préservation des milieux naturels et de la biodiversité. Comme toutes les entreprises de l’agroalimentaire, la pérennité des activités du groupe Bel est donc étroitement liée à la continuité des services écosystémiques (pollinisation, accès à une eau de qualité, santé des sols, etc.), qui conditionnent la disponibilité des matières premières agricoles utiles à la fabrication des produits du Groupe. Ainsi, convaincu du rôle clé et transverse de la biodiversité, mais aussi de ses liens intrinsèques avec le climat, l’eau et les autres composantes environnementales, le Groupe travaille depuis 2012, en collaboration avec le WWF France, à l’identification et la réduction de ses impacts environnementaux sur l’ensemble de sa chaîne de valeur. Le Groupe s’est concentré en premier lieu sur l’alimentation animale, pour ensuite étendre sa réflexion sur l’ensemble de l’amont agricole, traduite dans la Charte pour un amont laitier durable, cosignée avec le WWF France en 2018, et que le Groupe déploie désormais dans tous ses bassins laitiers dans le monde. Interconnexion des enjeux environnementaux Toujours en collaboration avec le WWF France, le Groupe a ensuite publié en 2019 une politique biodiversité ainsi qu’une politique sur la préservation des forêts et des écosystèmes naturels (25), pour continuer à s’engager à agir responsablement sur l’ensemble de sa chaîne de valeur, de la production agricole jusqu’aux emballages, en passant par la fabrication des produits. En décembre 2023, une Charte sylvicole a également été définie (voir paragraphe « Promouvoir des pratiques forestières respectueuses » dans la section 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes ») pour promouvoir des pratiques forestières plus respectueuses de la biodiversité. Le Groupe dispose de ces trois engagements qui visent à couvrir ses enjeux matériels relatifs à la biodiversité. En 2024, le groupe Bel réaffirme son ambition sur les enjeux du vivant en mettant à jour sa politique biodiversité, applicable à tous les sites et toutes les géographies du Groupe. Cette politique s’appuie notamment sur quatre des cinq facteurs de pression sur la biodiversité de l’IPBES (26) (à l’exception des espèces exotiques envahissantes, non pertinent pour le modèle d’affaires du Groupe) : ●le changement d’usage des terres, à travers les risques liés à la déforestation, la conversion des écosystèmes naturels pouvant être induits par les approvisionnements en matières premières (lait, matières premières végétales, fruitières, emballages) ; ●la surexploitation des ressources naturelles, telles que le sol et l’eau ; ●le changement climatique lié aux émissions de gaz à effet de serre ; ●les pollutions des sols et de l’eau, à travers le devenir des emballages mais aussi les pollutions engendrées par la production agricole et les sites de production. L’objectif à travers cette politique est de préserver et restaurer la biodiversité de la ferme à la fourchette, dans le but de promouvoir une production durable et responsable de ses produits. La politique biodiversité du Groupe a donc vocation à embrasser l’ensemble des enjeux de la biodiversité sur toute sa chaîne de valeur : ●dès l’amont, là où sont produites les matières premières que le Groupe mobilise ; ●dans les sites de production où les produits sont élaborés, notamment concernant le besoin en eau et en énergie ; ●jusqu’à l’aval de la production, notamment pour le traitement des eaux et la fin de vie des produits ; ●mais aussi au-delà de la chaîne de valeur du Groupe afin de préserver et restaurer la biodiversité et les écosystèmes. Fort des enseignements de ses politiques Climat et Eau, le Groupe structure ainsi sa politique biodiversité autour de quatre axes clés : ●mesurer l’empreinte biodiversité du Groupe et engager les parties prenantes ; ●éviter d’impacter la biodiversité sur l’ensemble de la chaîne de valeur ; ●réduire l’impact sur la biodiversité en agissant collectivement pour la préservation des écosystèmes naturels ; ●restaurer la biodiversité et les écosystèmes. Cosignée par WWF France, la politique biodiversité est supervisée par le Chief Impact Officer. Elle est également intégrée et portée par plusieurs comités : le Comité eau, le Comité environnement et le Comité agriculture régénératrice. Les impacts sociaux liés à la biodiversité feront l'objet de travaux dans les prochaines années. La politique biodiversité du Groupe Bel couvre les impacts, risques et opportunités suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS E4 Biodiversité et écosystèmes Protection de la biodiversité et des écosystèmes Perte de biodiversité due à des écosystèmes endommagés et interdépendants. – Les activités agricoles en amont ont un impact sur la biodiversité, en particulier en termes d’affectation des terres, de destruction de l’habitat, de dégradation de l’eau et des sols, de déchets et de perturbations. – Soutenir la transition vers des solutions naturelles telles que l’agriculture régénératrice ou la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. + + La perte de terres sous l’effet de la désertification, de la dégradation des sols et de la déforestation, ainsi que la perte d’espèces, diminuant la fertilité du sol et la productivité des écosystèmes, pourraient limiter la capacité opérationnelle de Bel en raison de la rareté des matières premières et de l’augmentation des coûts. – – Prendre position et adopter une posture de pionnier sur le sujet, en commençant par mesurer l’empreinte biodiversité. + + + Des pratiques agricoles innovantes qui renforcent la résilience en amont. + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque La politique Biodiversité du Groupe est disponible sur son site Internet (27). 3.2.4.2.3Actions, indicateurs et ressources liées à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-3) Le Groupe en est convaincu : la biodiversité et les écosystèmes sont des sujets qui doivent être abordés à l’échelle des territoires. En effet, les actions visant à protéger la biodiversité doivent se construire avec les parties prenantes locales pour s’adapter au mieux aux spécificités de chaque territoire. Ainsi, la réduction des pressions sur la biodiversité a vocation à être définie à l’échelle locale, en prenant en compte des seuils écologiques locaux, étant donné que les enjeux et impacts diffèrent d’un site à l’autre. 3.2.4.2.3.1Mesurer l’empreinte biodiversité et engager les parties prenantes du Groupe Évaluer son empreinte biodiversité Le Groupe s’engage à évaluer son empreinte biodiversité sur l’ensemble de la chaîne de valeur afin de fixer des objectifs robustes fondés sur la science. Pour ce faire, le Groupe vise à : ●travailler à la mesure de son empreinte biodiversité globale, en collaboration avec des experts et dans une démarche prospective, sur l’ensemble de la chaîne de valeur, afin d’assurer la soutenabilité de ces activités, en utilisant, par exemple l’initiative SBTN ; ●définir des seuils écologiques locaux en participant à des projets de recherche et de développement de méthode de calcul. Le Groupe est l’une des entreprises pionnières à avoir intégré dès 2020 l’initiative SBTN, ainsi que le Corporate Engagement Program. Ce travail collaboratif a pour objectif de tester une nouvelle méthodologie scientifique qui permettra aux entreprises de prendre en compte les limites planétaires dans leur stratégie. L’approche méthodologique générale repose sur la méthodologie du SBTN en cinq étapes : (1) évaluer, (2) interpréter et prioriser, (3) mesurer, établir et publier, (4) agir, (5) suivre. Ces cinq étapes constituent le cadre méthodologique de SBTN pour permettre aux entreprises de se fixer des objectifs robustes scientifiquement et de les accompagner vers une soutenabilité environnementale de leur modèle d’affaires. SBTN : une approche méthodologique en cinq étapes En 2023, le Groupe a réalisé les étapes 1 et 2 de la méthodologie SBTN sur l’ensemble de sa chaîne de valeur. Ce premier travail a permis de donner une vision globale du niveau d’impact des différentes matières premières qui entrent dans ses chaînes de production de l’amont jusqu’à l’aval, sur les différentes pressions exercées sur la nature. Cette étude a également permis de revoir l’impact des opérations du Groupe sur ces pressions. Pour la troisième étape du cadre méthodologique, le Groupe a été sélectionné par SBTN parmi plus de 200 candidats pour faire partie des 17 entreprises dans le monde à tester la méthodologie sur un pilote, en se focalisant sur les problématiques d’utilisation des sols et de l’eau douce. L’approche SBTN a permis de confirmer la pertinence de la stratégie du Groupe de la ferme à la fourchette, qui encourage la mise en place de pratiques agricoles durables ainsi que le rééquilibrage du portefeuille produits. Des points importants de méthodologie subsistent néanmoins et ont été partagés entre entreprises pilotes et auprès du SBTN. Le Groupe attend désormais les nouvelles versions de méthodologie mises à jour. Pour encourager les entreprises à agir, le Groupe a partagé son retour d’expérience dans la fixation de cibles SBTN. Ce retour d’expérience a notamment été intégré dans le rapport publié par WWF France en septembre 2024 (Intégrer l’entreprise dans les limites planétaires (28)) et partagé lors d’une conférence à Bruxelles en octobre 2024. Mesurer son empreinte eau Comme présenté dans la section 3.2.3.1.3.1 « Mesurer l’impact du Groupe sur la ressource en eau sur l’ensemble de sa chaîne de valeur et définir ses objectifs », le groupe Bel a été pionnier dans la réalisation d’une évaluation de son « empreinte eau » sur l’ensemble de sa chaîne de valeur. Cette évaluation initiale a montré que plus de 90 % de l’empreinte hydrique totale du Groupe provient du Scope 3, confirmant que sa responsabilité ne doit pas s’arrêter aux portes de ses usines. Déjà engagé sur les sites de production, le Groupe continue de travailler sur l’ensemble de la chaîne de valeur, tant sur les indicateurs quantitatifs que qualitatifs, pour relever les défis de la rareté de l’eau et de la fragilité des ressources. Rejoindre des coalitions et appeler à l’action Le Groupe s’engage à encourager l’ensemble de ses parties prenantes à protéger, valoriser et restaurer la biodiversité, en commençant par ses fournisseurs, au travers notamment de sa Charte des achats responsables, qui informe et sensibilise à ces enjeux. En parallèle depuis plusieurs années, le Groupe rejoint des démarches et initiatives collectives pour appeler à l’action sur les enjeux du vivant : ●en 2019, le Groupe a rejoint la démarche volontaire Act4nature, regroupant plus de 60 entreprises œuvrant pour la biodiversité à travers le respect d’engagements communs, mais aussi la définition d’engagements individuels ; ●le groupe Bel fait également partie depuis 2020 de l’initiative « Entreprises Engagées pour la Nature ». Cette action, menée par l’Office Français de la Biodiversité, vise à faire émerger, reconnaître et valoriser des plans d’action en faveur de la biodiversité portés par des entreprises ; ●en 2022, le Groupe a rejoint l’appel à l’action #MakeItMandatory de Business for Nature avant la COP15 sur la biodiversité, visant à soutenir l’obligation de la part des entreprises à mesurer et communiquer leurs impacts sur la nature d’ici à 2030 ; ●en 2023, le groupe Bel soutient le projet de loi européenne sur la Restauration de la Nature au travers notamment de la campagne #RestoreNature ; ●en 2024, le Groupe a rejoint la Sustainable Agriculture Initiative (SAI), ONG visant à faciliter le partage des connaissances et des meilleures pratiques pour soutenir le développement et la mise en œuvre de pratiques agricoles durables. En 2024, le Groupe poursuit ses engagements : ●à l’international, en soutenant le nouvel appel à l’action « It’s Now for Nature », rassemblant de nombreuses entreprises pour formuler des recommandations en faveur de la Nature et adopter des politiques ambitieuses lors de la COP16 sur la biodiversité ; ●en France, en pilotant un groupe de travail au sein de l’initiative « Roquelaure entreprises et biodiversité » du secteur agroalimentaire. Constituée dans le cadre de la Stratégie nationale biodiversité 2030 (SNB), qui traduit l’engagement de la France au titre de la convention sur la diversité biologique, cette initiative vise à renforcer la mobilisation des acteurs économiques en faveur de la biodiversité. Les groupes de travail organisés par secteur (cosmétique/textile, construction, matériaux, agroali-mentaire, énergie, etc..) ont eu pour objectifs de poser les constats de leurs dépendances à la biodiversité et de décliner leurs cibles et plans d’action pour réduire leurs impacts. Les résultats de ces travaux sont regroupés sous forme de livrables spécifiques à chaque secteur d’activité (29). Le groupe Bel a contribué aux échanges en tant que pilote du groupe de travail dédié au secteur d’activité agroalimentaire. 3.2.4.2.3.2Éviter d’impacter la biodiversité sur l’ensemble de sa chaîne de valeur Éviter la déforestation Les écosystèmes, en particulier les forêts, doivent être protégés car ils jouent des rôles environnementaux et sociaux essentiels, les forêts hébergeant une part importante de la biodiversité terrestre. Le Groupe s’engage donc à ce que les matières premières qu’il utilise directement ou indirectement (tourteaux de soja et de palme, huile de palme, papiers et cartons) ne contribuent ni à la déforestation ni à la conversion d’écosystèmes naturels, avec pour objectif zéro déforestation d’ici à 2025. Le Groupe s’est donc fixé pour objectif d’éliminer les risques de contribution à la déforestation ou à la conversion d’écosystèmes de trois matières premières clés : ●dans sa Charte pour un amont laitier durable, le Groupe vise une alimentation animale locale et durable pour diminuer la quantité de fourrage et de concentrés achetés ou de compléments alimentaires protéiques, tels que les tourteaux de soja et de palme. Le Groupe encourage notamment la pratique du pâturage dès que les conditions y sont favorables car les pâturages sont des milieux où la biodiversité est particulièrement présente. En 2024, 99 % du lait collecté par le Groupe provient de vaches ayant accès au pâturage, dans les zones à tradition pastorale ; ●le Groupe favorise l’utilisation de papier et de carton fabriqués à partir de fibres recyclées ou de fibres vierges certifiées provenant de forêts gérées de manière durable. En 2024, le groupe Bel a réalisé des progrès significatifs en atteignant 90% de papier/carton conformes à ses engagements Zéro Déforestation, contre 79 % en 2023 ; ●le Groupe s’engage également à s’approvisionner en matières grasses végétales à 100 % issues de filières agricoles responsables et traçables. Considérant les résultats sur ces trois matières premières clés qui composent le calcul de l’indicateur zéro déforestation (30) (voir tableau ci-après), la surface à risque par rapport à la surface totale nécessaire à la production des matières premières suivies est mesurée pour 2024 à 29 %, contre 36 % en 2023. Cette baisse est liée à la diminution de la part des emballages non certifiés et/ou non recyclés, tandis que l'huile de palme et l'alimentation animale locale sont restées stables. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Préserver les écosystèmes naturels et lutter contre la déforestation via sa chaîne d’approvisionnement Zéro déforestation (Surface à risque/surface totale nécessaire à la production des matières premières suivies) (a) 38 % 36 % 29 % 0 % 0 % (a)L’indicateur zéro déforestation est un ratio entre deux surfaces : surfaces à risque/surfaces nécessaire à la production de commodités considérées à haut risque. L’objectif est d’atteindre le risque zéro. Ce calcul a été défini et est revu tous les ans avec le WWF France. L’analyse de risque est réalisée et revue chaque année par l’ONG. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). S’approvisionner durablement en matières grasses végétales Le Groupe a fait de l’accessibilité de ses produits l’un de ses engagements stratégiques prioritaires avec l’objectif de proposer une offre de qualité adaptée au plus grand nombre, partout dans le monde. Pour répondre à cet objectif, le Groupe s’engage à s’approvisionner en matières grasses végétales (MGV) à 100 % issues de filières agricoles responsables et traçables d’ici 2025. Pour garantir une démarche en accord avec les différents engagements environnementaux du Groupe (préservation des écosystèmes, achats responsables, agriculture régénératrice…) un socle d’engagements a également été défini sur les ingrédients végétaux dès 2020. Ainsi, le Groupe a souhaité s’assurer un approvisionnement en MGV responsables, issues de filières agricoles responsables, traçables et certifiées lorsque celles-ci existent (par exemple sur l’huile de palme). En l’absence de filières certifiées, le Groupe favorise le plus possible un approvisionnement local et s’assure de s’approvisionner en matières non OGM, exemptes de risque de déforestation, et respectant un socle de pratiques éthiques. En 2024, les achats de matières grasses végétales se sont élevés à 11 346 tonnes, dont 10 283 tonnes d'huile de palme. L'huile de palme achetée était composée à 100 % de CSPO (31) et 72 % du volume total était ségrégée, assurant ainsi un approvisionnement Zéro Déforestation. Dans certains pays clés pour le groupe Bel, la crise sanitaire a engendré une crise économique majeure, avec des répercussions sévères sur le pouvoir d'achat des populations locales. Face à cette situation locale sans précédent, le groupe Bel a décidé de travailler sur l'identification de matières grasses végétales locales tout en utilisant de l'huile de palme certifiée Mass Balanced afin de trouver le juste équilibre entre un approvisionnement responsable et le maintien de l'accessibilité et du prix de ses produits pour les consommateurs locaux. Cette année, les approvisionnements en MGV ont représenté 11 346 tonnes au total, dont 11 325 tonnes sont des MGV responsables (huile de palme CSPO ou autres MGV respectant la politique MGV Groupe), soit près de 100% des approvisionnements conformes à la Charte matière grasse végétale (voir tableau ci-après). Malgré un contexte économique compliqué dans certaines zones géographiques, le résultat est stable par rapport à 2023. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Assurer un approvisionnement responsable de la matière grasse végétale utilisée dans les produits (a) Approvisionnements responsables et certifiés de matière grasse végétale (a) 96 % 100 % 100 % 100 % 100 % (a)En 2024, l'huile de palme est considérée comme responsable si elle est CSPO. La donnée 2023 a été recalculée selon cette nouvelle approche. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). 3.2.4.2.3.3Réduire l’impact sur la biodiversité en agissant collectivement pour la préservation des écosystèmes naturels Pour réduire son impact sur la biodiversité, le Groupe s’efforce de répondre aux principaux facteurs de pression auxquels il contribue, en se concentrant sur les trois principaux éléments environnementaux qui influent sur la biodiversité : l’eau, les sols et l’atmosphère. Le Groupe s’engage donc à : ●réduire les émissions de gaz à effet de serre tout au long de sa chaîne de valeur (voir 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur ») ; ●réduire les prélèvements en eau de 45 % en intensité dans les opérations directes entre 2017 et 2035 (voir 3.2.3.1.3.2 « Éviter et réduire les prélèvements d’eau de l’ensemble de la chaîne de valeur ») ; ●limiter le changement d’usage des terres : –en encourageant l’évolution des habitudes alimentaires vers une consommation de plus de produits végétaux (voir paragraphe « Proposer une offre végétale attractive » dans la section 3.3.3.2.1.3 « Renforcer l’accessibilité de nos produits »), –en réduisant le gaspillage alimentaire sur toute sa chaîne de valeur (voir 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire »), –en soutenant la transition agroécologique ; ●limiter la pollution des eaux et des sols (voir 3.2.3.1.3.3 « Réduire les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols ») ; ●développer des emballages responsables et notamment réduire l’utilisation de plastique et de l’aluminium dans ses emballages (voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables »). Le groupe Bel souhaite également sensibiliser les consommateurs à la biodiversité et aux enjeux environnementaux. Le Groupe encourage des comportements responsables, tels que le choix de produits respectueux de la biodiversité, la réduction du gaspillage alimentaire, la consommation durable et la gestion appropriée de la fin de vie des emballages. En outre, il s’engage à fournir des informations fiables et utiles aux consommateurs pour clarifier les consignes de tri via les emballages. Préserver et valoriser la biodiversité sur ses sites de production Le Groupe s’engage à préserver et valoriser la biodiversité sur ses propres sites de production en réalisant une analyse préliminaire avant l’implantation de chaque nouveau site, et en mettant en place des actions pour préserver l’environnement autour de ses sites, en particulier en ce qui concerne ses rejets aqueux (voir 3.2.3.1.3.3 « Protéger et régénérer la ressource en eau de l’ensemble de la chaîne de valeur »). En 2021, un diagnostic biodiversité a été réalisé sur le site de Pacy-sur-Eure, site de 8 hectares, pilote en matière de biodiversité. Ce diagnostic a été effectué en partenariat avec l’Observatoire de la biodiversité, permettant d’aboutir à un inventaire des différentes espèces de faune et de flore présentes et à des recommandations en cohérence avec les enjeux écologiques identifiés. Les recommandations ont notamment porté sur l’installation de nichoirs et la création de mares. En 2024, des haies refuges et un verger ont été implantés sur le site. Un diagnostic sur la présence d’oiseaux nicheurs a également été réalisé par le Groupement Ornithologique Normand, qui a ensuite partagé ses recommandations. Mettre en place des pratiques agricoles régénératrices et soutenir la transition agroécologique Auprès de l’amont laitier Le Groupe souhaite accélérer l’adoption de pratiques agricoles régénératrices. Ces pratiques favorisent la santé des sols, redonnent de la verticalité au cycle de l’eau, encouragent la diversité des cultures et des habitats naturels, et réduisent l’utilisation de produits nocifs. Le Groupe s’est engagé avec le WWF France depuis 2018 pour un secteur laitier plus responsable à travers la Charte pour un amont laitier durable. Cette Charte s’articule autour de trois axes stratégiques. Producteurs partenaires, Animaux, Agriculture régénératrice. Sur ce dernier axe, les actions de Bel sont à retrouver dans le paragraphe « Promouvoir l’agriculture régénératrice auprès de l’amont laitier » dans la section 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes ». Le groupe Bel encourage par exemple la pratique du pâturage dès que les conditions y sont favorables. Le pâturage permet d’accroître l’autonomie protéique des exploitations par rapport à d’autres systèmes, contribue à diminuer la quantité de fourrage et de concentrés achetés ou de compléments alimentaires protéiques, tels que les tourteaux de soja et de palmistes qui peuvent contribuer à la déforestation et apporte des bénéfices pour la santé et le bien-être des vaches laitières. Le Groupe encourage également activement l’adoption d’une alimentation durable et locale pour les animaux. Cette approche présente de nombreux avantages : diversification des cultures, réduction des émissions liées au transport et réduction du risque de déforestation importée. En France, 100 % des producteurs de lait donnent accès au pâturage à leurs animaux, et, ils sont encouragés via des incitations financières à améliorer les conditions de pâturage et à s’orienter vers la culture de protéagineux et de légumineuses. 182 producteurs ont profité de ces incitations en 2024. Auprès de l’amont fruitier En France, pour soutenir la transition agricole, le Groupe est engagé depuis plusieurs années dans un approvisionnement en pommes conventionnelles provenant de vergers bénéficiant de pratiques d’agriculture durable. Depuis 2019 le label Vergers écoresponsables fournit au Groupe l’assurance du respect de six grands engagements : 1.Favoriser la biodiversité du verger ; 2.Privilégier des méthodes de luttes biologiques ; 3.Adopter des méthodes d’agriculture raisonnée ; 4.Récolter les pommes à la main à maturité optimale ; 5.Garantir la traçabilité du verger au point de vente ; 6.Faire contrôler le respect de ces bonnes pratiques par un organisme tiers indépendant. L’engagement du Groupe est de s’approvisionner à 100 % de pommes françaises provenant de vergers certifiés Vergers écoresponsables pour les marques. En 2024, pour sa production en France, la quantité disponible en pommes origine France certifiées Vergers écoresponsables ayant été limitée, le Groupe s’est approvisionné une partie de l’année avec des pommes européennes certifiées Global Gap (32). Le groupe Bel s’engage de manière plus générale à soutenir la transition agroécologique. Le Groupe vise à l’horizon 2030 un approvisionnement à 100 % de lait et de pommes en transition vers l’agriculture régénératrice (voir 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes »). Offrir aux consommateurs le choix de végétaliser leur assiette Soutenir la transition écologique du modèle agricole ainsi qu’encourager l’équilibre de l’assiette vers plus de fruits et de végétal constituent deux des principaux leviers pour réduire l’empreinte environnementale du Groupe, tant sur les émissions de carbone que sur l’empreinte biodiversité. C’est la raison pour laquelle le groupe Bel est engagé depuis de longues années vis-à-vis de l’amont agricole, avec et pour l’ensemble de son écosystème, et entend équilibrer son offre pour proposer à terme 50 % de produits fruitiers et végétaux et 50 % de produits laitiers (voir paragraphe « Accélérer le positionnement du Groupe sur le segment du fruit et du végétal » dans 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur »). 3.2.4.2.3.4Restaurer la biodiversité et les écosystèmes Pour assurer leur pérennité et leur croissance, les entreprises dépendent d’écosystèmes en bonne santé. La biodiversité saine favorise la pollinisation des cultures, la régulation des ravageurs, la qualité des sols et la résilience des écosystèmes, ce qui est essentiel pour assurer la disponibilité à long terme des matières premières agricoles. Vers une agriculture régénératrice Convaincu que la production de ses ingrédients peut avoir un impact positif sur l’environnement et contribuer à la préservation de la biodiversité et à la régénération des écosystèmes, le Groupe a défini en 2023 son ambition autour de l’agriculture régénératrice, en collaboration avec les différentes parties prenantes concernées, dont Earthworm Foundation et le WWF France, ainsi que les clients et fournisseurs du Groupe. Le cadre global de référence sur l’agriculture régénératrice prend en compte trois dimensions essentielles : l’environnement, le social et l’économie sur les trois territoires du Groupe que sont le laitier, le fruitier et le végétal. Cette approche globale répond à six objectifs principaux : préserver la santé des sols, favoriser la séquestration et la réduction des émissions de carbone, favoriser la biodiversité, optimiser la gestion de l’eau en termes de quantité et de qualité, réduire l’utilisation d’intrants de synthèse et assurer la viabilité économique des exploitations. Le Groupe s’est fixé des moyens et des objectifs ambitieux, avec un premier objectif d’atteindre 100 % du lait et des pommes utilisés dans les produits du Groupe issus de l’agriculture régénératrice d’ici à 2030, étendu d’ici à 2035 à l’ensemble des autres matières premières clés. Des travaux sont en cours pour assurer l’atteinte de cet objectif entre 2025 et 2030. Pour piloter son avancée vers l’agriculture régénératrice, le Groupe s’est doté d’un Comité agriculture régénératrice chargé de définir la feuille de route et suivre son déploiement opérationnel. UNE ALLIANCE POUR ACCÉLÉRER LE MOUVEMENT Afin d’opérer une transformation significative et pérenne, le Groupe a également la conviction qu’il est essentiel de mobiliser tous les acteurs du secteur agroalimentaire, les coopératives, agriculteurs, éleveurs, distributeurs, experts, ONG, investisseurs et consommateurs. C’est pourquoi, le groupe Bel a lancé en 2023 l’Alliance pour l’Agriculture Régénératrice. Ce mouvement vise à rassembler tous les acteurs de l’agroalimentaire désireux d’accélérer ensemble l’adoption des pratiques d’agriculture régénératrice. Promouvoir l’agriculture régénératrice auprès de l’amont laitier L’amont laitier est une filière à fort impact sur les ressources naturelles et sur la biodiversité. Le Groupe s’est fixé des moyens et des objectifs ambitieux, avec un premier objectif d’atteindre 100 % du lait utilisé dans les produits du Groupe issus de l’agriculture régénératrice d’ici à 2030. De premiers pilotes ont déjà été mis en place pour le lait au Portugal (sur le continent et aux Açores), aux États-Unis et en France, pour ensuite déployer les pratiques plus largement en s’adaptant au contexte local. Aux Açores, cinq fermes partenaires testent des pratiques régénératrices en collaboration avec l’organisation locale Terra Consultures sur trois ans. La première année est consacrée au diagnostic de la ferme basé sur des analyses du sol, de la nutrition des vaches, du pâturage et des semences, et à l’élaboration d’un plan d’action avec des consultants spécialisés. Les années suivantes sont dédiées à la mise en œuvre de ces plans d’action, à la formation des agriculteurs et à l’évaluation et sélection des meilleures pratiques. Les premiers résultats montrent une réduction de l’utilisation d’engrais et l’introduction de la diversité des cultures et de la gestion du pâturage. De la même façon, sur le territoire portugais, le projet pilote de trois ans commence par un diagnostic et des analyses de sol. Cinq fermes partenaires testent de nouvelles pratiques, principalement axées sur la réduction des intrants, l’amélioration de la gestion du fumier et l’introduction de la diversité des cultures. L’ONG française Earthworm Foundation et un expert local soutiennent le Groupe dans ce projet. Le projet au Portugal sert également de référence pour développer et tester le cadre global pour l’agriculture régénératrice élaboré par Earthworm Foundation nommé Agriboussol. Aux États-Unis, le Groupe a contribué au déploiement du programme Truterra®, en partenariat avec la coopérative Land O’Lakes, en accompagnant huit fermes pilotes partenaires à la mise en place de pratiques d’agriculture régénératrice comme la couverture des sols et la réduction de l’utilisation de fertilisants. Promouvoir l’agriculture régénératrice dans les vergers En plus de la certification Vergers écoresponsables des pommes conventionnelles achetées en France, dans le cadre de son ambition autour de l’agriculture régénératrice, le Groupe a pris pour objectif de s’approvisionner d’ici à 2030 à 100 % en pommes selon les principes de l’agriculture régénératrice. Ainsi, pour ses vergers partenaires, en France, le Groupe encourage, la mise en place de pratiques agroécologiques et notamment le recours à des méthodes de biocontrôle visant à protéger les végétaux par l’utilisation de mécanismes naturels (couverts végétaux pour préserver l’humidité et éviter l’érosion des sols, confusion sexuelle, mise en place de nichoirs à mésanges se nourrissant d’insectes ravageurs, etc.), la gestion raisonnée des sols, de la ressource en eau, et de la biodiversité ou encore la santé, sécurité et les conditions de travail des salariés de l’exploitation agricole. En parallèle, le Groupe a déployé les premières expérimentations terrain sur l’agriculture régénératrice dans des exploitations fruitières : ●en France, dès 2023, afin de tester à petite échelle les actions identifiées par le Groupe en collaboration avec Biosphères. Au total, ces 5 projets dans des fermes pilotes françaises ont pour but d’obtenir des retours d’expérience précieux pour guider la phase de déploiement à grande échelle d’ici trois ans et la diffusion à l’ensemble de la filière ; ●aux États-Unis, en 2024, des projets de recherche sur l’agriculture régénératrice ont été lancés dans 8 fermes pilotes, en collaboration avec Understanding AG. Ces projets de recherche vont permettre d’améliorer les connaissances sur l’agriculture régénératrice pour mieux accompagner les producteurs vers des pratiques agricoles durables. Le Groupe finance également une filière de recherche et d’expérimentation de pomiculture, auprès de l’université West Michigan. Promouvoir l’agroforesterie Le Groupe participe à la création de nouveaux espaces alliant agriculture et respect de la biodiversité en encourageant le développement de l’agroforesterie, notamment au sein de ses différents bassins laitiers. Cette démarche participe à la conservation des écosystèmes au même titre que la lutte contre la déforestation. Pour cela, le Groupe a notamment poursuivi son partenariat avec le WWF France et la Chambre d’agriculture des Pays de la Loire, afin de sensibiliser, de former et de soutenir les éleveurs français d’exploitations laitières aux différentes pratiques d’agroforesterie. Parmi ces pratiques, peuvent notamment être citées la plantation de haies champêtres, de bandes boisées, d’arbres ou encore des plantations forestières permettant de favoriser la biodiversité et de séquestrer le carbone, et de financer localement des projets de plantation. De 2019 à 2023, ce projet a permis la plantation de 40 000 arbres dans 40 élevages laitiers de l’Ouest, avec une expertise de la Chambre d’agriculture pour les études du sol ou le choix des essences. La marque Kiri® développe également des projets d’agroforesterie dans les élevages du Groupe en partenariat avec le WWF France. 24 projets ont déjà été réalisés depuis 2022. 20,3 km de haies et 20 300 arbres ont ainsi été plantés, pour un objectif de 30 000 arbres plantés d’ici à 2025. Lamarque a également diffusé au travers de son emballage une campagne « Devenez les gardiens de la biodiversité », pour sensibiliser ses consommateurs à la préservation des insectes, toujours dans le cadre de son partenariat avec le WWF France. Soutenir des projets de réhabilitation d’écosystèmes En soutenant des projets de réhabilitation des milieux naturels, le Groupe vise à recréer des habitats sains et diversifiés, essentiels à la survie des espèces végétales et animales. Ces projets peuvent également contribuer à restaurer des corridors biologiques, à améliorer la qualité de l’eau et du sol, et à promouvoir la régénération naturelle des espèces végétales. Le Groupe soutient des projets au plus proche de ses territoires de production et distribution : ●projets de réhabilitation de tourbières dans le Jura (voir paragraphe « Les tourbières, un trésor de biodiversité clé dans la séquestration du carbone » dans la section 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes »). Ces projets contribuent à séquestrer du carbone sur le long terme et permettent également de préserver la ressource en eau et la biodiversité unique qui occupe ces milieux ; ●projets de restauration des forêts dégradées, de gestion durable des peuplements forestiers en adéquation avec la Charte sylvicole du Groupe (voir paragraphe « Promouvoir des pratiques forestières respectueuses » dans la section 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes ») ; ●l’initiative Nature Impact lancée au printemps 2023 dans le cadre du partenariat avec le WWF France, premier fonds dédié à la préservation de la forêt, basé sur la logique des Paiements de pratiques bénéficiant aux services écosystémiques (PSE), et qui combine protection de la biodiversité et séquestration carbone. Le groupe Bel n’en tire pas de crédit carbone associé ; ●projet de restauration écologique menée dans le nord du Portugal, en partenariat avec le WWF France et Portugal dans la municipalité de Boticas. Cette région de Barroso est particulièrement touchée par des incendies de forêt qui modifient le paysage et la diversité de la région. Basée sur l’authenticité du territoire, ses traditions et l’agriculture traditionnelle qui y est développée, c’est la première région du Portugal à être classée comme patrimoine agricole mondial par la FAO (Organisation des Nations unies pour l’alimentation et l’agriculture) ; ●projet de reforestation mené conjointement par Carrefour et Bel Espagne depuis 2023, à Leoz en Navarre, une zone gravement touchée par les incendies de 2022 ; ●projet de reboisement « A Tree in Hand » lancé en 2023 au Vietnam, qui vise à reboiser des zones forestières touchées par l’érosion et la perte de mangroves, en plantant 2 500 mangroves en quatre ans en partenariat avec l’ONG Manglub. Ce projet permettra de créer de l’emploi local, sensibiliser à l’érosion de la biodiversité tout en séquestrant du carbone. En 2024, Bel Vietnam a également sensibilisé les populations locales aux impacts négatifs des déchets sur l’environnement marin en organisant des discussions sur une journée, en fournissant des poubelles aux écoles, et en collectant les déchets avec les habitants. Les sites se trouvant à l'intérieur ou à proximité de zones sensibles sur le plan de la biodiversité ne sont pas publiés cette année. 3.2.4.3Indicateurs et objectifs 3.2.4.3.1Objectifs liés à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-4) Les objectifs définis par le Groupe à date concernent les enjeux carbone (3.2.1 « Climat (ESRS E1) », eau (3.2.2 « Ressources hydriques et marines »), déforestation (3.2.4.2.3.2 « Éviter d’impacter la biodiversité sur l’ensemble de la chaîne de valeur »), matières grasses végétales (3.2.4.2.3.2 « Éviter d’impacter la biodiversité sur l’ensemble de la chaîne de valeur »), approvisionnement en matières issues de l’agriculture régénératrice (3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes ») sont décrites dans des paragraphes actions, indicateurs et objectifs dédiés. 3.2.4.3.2Indicateurs d’incidence liés à l’altération de la biodiversité et des écosystèmes (E4-5) En 2023, le groupe Bel a réalisé une étude lui permettant d’identifier les sites prioritaires en matière d’impacts sur les sols, l’eau et la biodiversité. Cette étude a permis de prioriser les sites exerçant le plus de pressions sur la biodiversité. Elle donnera lieu à la définition d’objectifs et de plans d’action locaux dans les prochaines années. 3.2.4.3.3Incidences financières escomptées des risques et opportunités liés à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-6) Le groupe Bel travaillera sur les incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liées à la biodiversité et aux écosystèmes. Les données seront disponibles à un horizon de trois à cinq ans. 3.2.5Utilisation des ressources et économie circulaire (ESRS E5) 3.2.5.1Gestion des impacts, risques et opportunités 3.2.5.1.1Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire (ESRS 2 IRO-1) L’analyse de double matérialité et la description des processus pour l’identification des risques sont présentées en 3.1.4.1 « Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) ». De manière à orienter au mieux ses actions en termes de gestion des matières premières et de déchets, le Groupe a mené une analyse de risque environnemental (à travers des analyses de cycle de vie) pour évaluer l’impact de certains de ses emballages. Il en ressort que, la plupart du temps, l’impact de l’emballage individuel est inférieur à celui de l’emballage familial (voir 3.2.5.1.2 "Politique (E5-1)" pour plus de détails sur la politique Portions durables). Afin de s’assurer de considérer les attentes des communautés affectées, le Groupe s’appuie sur son partenaire clé, le Consumer Goods Forum, qui rassemble entreprises, distributeurs, experts, pour se faire le relais desdites communautés affectées. 3.2.5.1.2Politique (E5-1) L’ambition du groupe Bel est de contribuer activement à une économie circulaire, de l’approvisionnement jusqu’à la fin du cycle de vie des produits, pour minimiser l’impact environnemental et optimiser l’utilisation des ressources. Pour atteindre cette ambition, il est essentiel de commencer par mesurer notre empreinte environnementale afin de construire les plans d’action pertinents, suivre nos progrès et identifier les stratégies efficaces. Cela inclut la collecte de données sur la consommation de ressources, les émissions de gaz à effet de serre ou encore la gestion des déchets. En suivant ces indicateurs, nous pouvons non seulement ajuster nos actions, mais aussi démontrer de manière transparente nos avancées vers une économie circulaire en suivant les 5R : 1.Refuser Le groupe Bel travaille à une utilisation plus efficace et durable des ressources d’origine animales et végétales pour fabriquer nos produits ou nos emballages et à la diminution de la consommation de ressources naturelles comme l’eau (voir 3.2.3.1.3.2 « Éviter et réduire les prélèvements d’eau de l’ensemble de la chaîne de valeur ») et la diminution de la consommation d’énergie (voir « Réduction des consommations énergétiques des sites industriels » dans 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur »). 2.Réduire Les équipes du groupe Bel travaillent constamment à réduire : ●les déchets des usines du Groupe (voir 3.2.5.1.3.1 « Maîtriser la gestion des déchets à l’usine ») ; ●les emballages en optimisant la quantité d’emballage et en supprimant tout élément non essentiel à la conservation du produit (voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables ») ; ●les pertes et gaspillage alimentaires sur toute la chaîne de valeur (voir 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire »). 3.Réutiliser Les équipes travaillent sur des projets pilotes de vente en vrac et de réutilisation des emballages (voir 3.2.5.1.3.2 « Concevoir des emballages responsables ») ainsi que sur le recyclage des eaux usées dans les usines (voir 3.2.5.1.3 « Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2) »). 4.Recycler Le Groupe initie des projets portant à la fois sur le recyclage et l’intégration de matières recyclées dans les emballages. Il valorise également les pertes alimentaires comme le réemploi des produits déclassés et l’utilisation des coproduits de la fabrication du fromage (crème, sérum) dans d’autres recettes du Groupe. 5.Restaurer La régénération des écosystèmes agricoles, la restauration des tourbières et la préservation des forêts participent à la démarche circulaire du Groupe, notamment pour la protection des ressources naturelles futures (voir 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes » et 3.2.4.2.3.4 « Restaurer la biodiversité et les écosystèmes »). Et pour avoir un véritable impact positif, le Groupe doit toujours engager l’ensemble des parties prenantes. Les actions collectives sont essentielles pour faire évoluer l’écosystème du Groupe vers une économie circulaire. La responsabilisation des consommateurs et des citoyens, à travers des actions de sensibilisation, joue également un rôle clé dans cette transition (voir 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire »). En adoptant ces pratiques, le groupe Bel s’engage résolument à promouvoir un modèle économique plus durable et respectueux de la planète. Cette politique couvre les impacts, risques et opportunités suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS E5 Utilisation des ressources et économie circulaire Gestion des déchets industriels Pollution des écosystèmes due à la production de déchets et à une gestion déficiente. – Emballages responsables Impacts environnementaux dus à l’extraction et à la transformation des ressources naturelles. – Cycle de vie de l’emballage/génération de déchets. – – – Capacité à investir et à se conformer à la réglementation croissante. – – Atteinte à l’image du Groupe. – – – Perte de revenus due au déréférencement de nos produits par les clients en raison de la non-conformité de l’emballage (au regard des règles du client ou de la réglementation). – Soutenir la mise en place de solutions d’emballage innovantes. + + Lutte contre le gaspillage alimentaire Impacts environnementaux liés aux déchets alimentaires et à l’utilisation des ressources. – – – Le modèle économique des portions contribue à réduire le gaspillage alimentaire dans notre chaîne de valeur en aval. + + Amélioration de la productivité tout en minimisant les pertes et les dégradations, en priorisant le réemploi, ou en cherchant à récupérer les déchets alimentaires inévitables. + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Pour nourrir ses engagements sur l’Économie circulaire, le groupe Bel porte une politique sur les Portions durables qui se structure selon les 5R. Mise à jour en 2023 (dans la continuité de la Politique publiée en 2018), le Groupe y détaille ses volontés de réduire l’impact de ses emballages, lutter contre le gaspillage alimentaire et contribuer activement à une économie circulaire. La politique Portions durables et ses objectifs sont encadrés par les engagements externes pris par le Groupe auprès du Consumer Goods Forum et du Pacte national des emballages plastiques. Le Groupe est également membre de la coalition Food Waste du Consumer Goods Forum (CGF), de l’initiative 10x20x30, ainsi que l’initiative sur les dates de consommation de Too Good To Go. Le pilotage de cette politique, validée par le Comité exécutif, est assuré par les experts emballages et l’équipe RSE. Un Comité emballage se réunit tous les trimestres pour animer les plans d’action à moyen et à long terme, prendre des décisions sur les priorités et suivre les progrès de tous les indicateurs clés de performance qui découlent des 5R. Le Comité réunit les experts emballages, dont une équipe dédiée à la transformation des emballages qui se concentre sur le développement de nouveaux emballages ayant un impact réduit sur l’environnement, ainsi que les Départements RSE, marketing-ventes, réglementation et achats. Le sujet emballage est régulièrement animé auprès du Comité opérationnel RSE. Disponible en ligne sur l’intranet et le site Internet du Groupe, la politique Portions Durables inclut par ailleurs la Charte pour lutter contre le gaspillage alimentaire. Déclinaison opérationnelle de la politique, elle regroupe les bonnes pratiques et les engagements du Groupe tout au long de sa chaîne de valeur. En parallèle de la politique Portions Durables, la déclinaison de la stratégie du Groupe dans les usines, Bel Opérations, porte la question de l’économie circulaire dans les usines et la Charte des achats responsables intègre les devoirs des fournisseurs en matière d’environnement et notamment d’économie circulaire. 3.2.5.1.3Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2 - E5-5) Les principaux produits alimentaires achetés par le Groupe sont issus de deux grandes catégories : aliments d’origine laitière ou aliments d’origine végétale. Par souci de confidentialité, le groupe Bel ne peut fournir les tonnages des différents produits alimentaires achetés. En 2024, la majorité des matières premières laitières utilisées est du lait cru collecté directement par le Groupe auprès des producteurs, ou acheté à des intermédiaires et de la crème (73 %). Le reste se compose de matières laitières solides comme le beurre, le fromage et la poudre de lait (27 %). Répartition du poids des matières premières laitières achetées (en T. Eq. Lait) En 2024, les matières premières végétales achetées sont en grande majorité des pommes fraîches (90 %). Le Groupe achète également des fruits surgelés (IQF), de la purée de fruits (4 %) et des matières grasses végétales (6 %). Répartition du poids des principales matières premières végétales achetées/consommées Les informations présentées ci-dessus sont basées sur les données réelles relatives aux matériaux achetés par les équipes Achats du Groupe durant la période de reporting. 3.2.5.1.3.1Maîtriser la gestion des déchets à l’usine Le Groupe s’applique à maîtriser la génération et la gestion des déchets à l’usine. Le Groupe passe, pour cela, par la réduction de sa production de déchets, le tri et la valorisation de ses déchets, au maximum, et la suppression des mises en décharge. Le Groupe a un objectif de zéro déchet industriel en décharge, hors déchets ultimes, pour les usines en Europe et aux États-Unis d’ici à 2025 et dans les autres pays, au plus tard d’ici à 2035. En 2024, pour la première année et avec un an d'avance sur l'objectif 2025, les usines américaines du Groupe ont réussi à éviter l'enfouissement de leurs déchets industriels en les recyclant, incinérant, compostant ou réutilisant. Cette réussite est notamment le fruit de programmes de recyclage innovants, d'améliorations dans la conception des produits et d'une gestion optimisée des ressources. Indicateurs clé de performance retenus Production de déchets Unités 2022 2023 2024 Quantité de déchets non dangereux triés et destinés à la valorisation t 34 697 35 923 41 929 Quantité de déchets dangereux triés et confiés aux filières de traitement appropriées t 2 046 932 1 019 Déchets incinérés avec production d’énergie t 2 665 3 352 6 564 Déchets incinérés sans production d’énergie t 132 0 245 Déchets évacués en décharge t 7 875 7 930 4 551 Production totale de déchets t 47 415 48 136 54 307 Coût de traitement Euros 5 860 460 5 408 470 5 901 826 Produit de la vente Euros 1 336 954 1 078 690 1 483 086 Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Le volume des déchets par destination est mesuré par site de production et consolidé en fin d’année au niveau Groupe. Le Groupe se donne un horizon de temps à trois ans pour être en conformité avec la CSRD concernant les indicateurs demandés sur la gestion des déchets industriels. 3.2.5.1.3.2Concevoir des emballages responsables En 2024, les emballages du Groupe sont majoritairement composés de matériaux à base de papier/carton (dont briques) à hauteur de 74 %, puis de plastique (19 %), d’aluminium (5 %) et enfin d'autres matériaux (2 %). Les informations présentées ci-dessous sont basées sur les données réelles relatives aux matériaux achetés par les équipes Achats Emballages du Groupe durant la période de reporting, hors sous-traitance. Répartition du poids des emballages par type de matériaux La politique Portions Durables s’organise autour des 5R pour contribuer à une économie circulaire. Pour réaffirmer les bénéfices de la portion, le Groupe a réalisé en 2024 une analyse de cycle de vie (ACV) sur plusieurs de ses produits pour comparer l’impact environnemental des portions par rapport au format familial. Cette étude a permis de montrer que les portions La Vache qui rit® et Kiri®, en plus d’offrir une commodité, un dosage optimal des nutriments et une consommation prolongée des produits, sont moins impactantes pour l’environnement que la barquette Vache qui rit ou le pot Kiri®. Tous les plans d’action autour des 5R sur les emballages sont portés par l’équipe Packaging Excellence Center de la RID. « Refuser » les éléments inutiles Le meilleur emballage étant celui qui n’existe pas, le premier objectif du Groupe est donc d’éliminer tout emballage inutile. Cet objectif fait écho à celui pris au sein de la coalition du Consumer Goods Forum (CGF), rejoint en 2020, avec l’objectif de ne plus avoir d’emballage de regroupement en plastique sans fonctionnalité liée à la préservation du produit d’ici à 2025. À plus long terme, en minimisant les emballages, le Groupe donne la priorité aux fonctionnalités essentielles, et prépare le développement des offres de produits en vrac, rechargeables ou réutilisables. Les engagements d’ici à 2025 sont d’éliminer les emballages secondaires en plastique qui ne servent pas à la conservation du produit ainsi que les éléments d’emballage inutiles. Par ailleurs, le Groupe s’engage d’ici à 2025 à éliminer les matériaux PVC/PVDC. « Réduire » l’utilisation des matériaux Dans une démarche d’éco-conception, une fois tous les composants inutiles retirés des emballages, le Groupe agit sur deux leviers clés : ●réduire au maximum la quantité de matériaux ; ●simplifier en privilégiant les mono-matériaux qui permettent une meilleure recyclabilité et limitent le nombre de petits matériaux secondaires. Ainsi, le Groupe s’engage à limiter à 30 % maximum l’espace de tête libre, c’est-à-dire l’espace vide entre l’aliment et l’emballage, dans les emballages souples d’ici à 2025, et à éliminer ceux non justifiés techniquement dans tous ses emballages d’ici à 2030. Afin de répondre à ces objectifs ambitieux, les équipes RID utilisent pour chaque projet d’innovation ou de rénovation les outils suivants dans leur prise de décision : ●une grille d’évaluation appliquée pour tous les emballages mis sur le marché qui note selon le degré de conformité avec les règles d’éco-design du Groupe ; ●eQoPack, un outil d'ACV développé par le cabinet de conseil Quantis qui mesure l’impact des emballages. Cet outil permet de simuler l’impact de différentes options d’emballages et ainsi de faire des choix alignés avec les engagements du Groupe. Depuis le lancement en 2021, 202 projets et 725 scénarios ont été évalués avec eQoPack. Depuis 2023, le Groupe déploie progressivement de nouveaux bouchons en plastique pour les gourdes de fruits. Le poids de plastique est réduit de 40 %, ce qui représente une économie potentielle de 1 265 tonnes de plastique par an et une réduction de 20 % des émissions de gaz à effet de serre. « Réutiliser » autant que possible Pour encourager les consommateurs à diminuer l’utilisation d’emballages à usage unique, le Groupe vise à développer des offres d’emballages réutilisables, rechargeables ou de vente en vrac. Le Groupe s’engage à tester sur le marché différentes solutions de réutilisation, de recharge et de vente en vrac pour ses marques principales d’ici à 2027. Conscient du défi technologique et commercial majeur à relever pour les produits pâteux et fragiles soumis à des conditions d’hygiène et de conservation strictes, le groupe Bel s’est associé en 2023 à Danone, Lesieur et Famille Michaud Apiculteurs pour lancer la coalition « Défi Vrac » en France. L’objectif est de travailler ensemble sur des solutions, notamment techniques, pour rendre le vrac accessible sur de nouvelles catégories de produits semi-liquides tels que le fromage à tartiner au sein du Groupe. En 2024, la coalition a développé une machine de vente en vrac adaptée spécifiquement aux produits semi-liquides qui sera testée dans 3 magasins avec 3 distributeurs différents début 2025. Cette expérimentation est menée sur les marques La Vache qui rit®, Apéricube® et Pom’Potes® du groupe Bel ainsi que d’autres marques des entreprises de la coalition. « Restaurer » les ressources en privilégiant des matériaux recyclés ou renouvelables Dans la même perspective, le Groupe souhaite privilégier systématiquement des matériaux renouvelables, recyclés ou certifiés qui ne sont pas en concurrence avec les produits alimentaires dans leur processus de fabrication. Ainsi, sur le long terme, le Groupe travaille à réduire son utilisation de matériaux plastique et aluminium, et explore des solutions alternatives, permettant de minimiser les impacts du Groupe sur les ressources naturelles. Le Groupe s’engage à atteindre 25 % de plastique recyclé d’ici à 2030 (en moyenne dans le portefeuille total du Groupe) afin de réduire la nécessité d’extraire les combustibles fossiles nécessaires à la production de plastique vierge. Par exemple, la marque Nurishh® inclut 50 % de plastique recyclé dans ses barquettes PET contenant des tranches végétales, cela correspond à 7 tonnes de plastique vierge évité par an. De la même manière, pour les emballages en aluminium, les fournisseurs sont encouragés à utiliser de l’aluminium certifié ASI (Aluminium Stewardship Initiative) dans le but de participer à l’amélioration des pratiques de gestion des entreprises du secteur de l’aluminium sur les enjeux sociaux, environnementaux et liés à la traçabilité. À fin décembre 2024, nos fournisseurs d’aluminium ont augmenté la part d’aluminium certifié ASI à hauteur de 70 % des volumes d’aluminium utilisé par le groupe. Le Groupe travaille en étroite collaboration avec eux pour se rapprocher de notre objectif de 100 % à fin 2025. En juin 2024, le groupe Bel a lancé en France une édition limitée de Mini Babybel® pour célébrer les Jeux Olympiques de Paris. En plus d'introduire de nouvelles saveurs, cette édition a marqué la première utilisation d'un emballage en papier pour les portions rondes. Enfin, fin 2024, le Groupe a annoncé que la portion Kiri® en papier sera testée dans quelques magasins français au second semestre 2025. Cette innovation qui a pour objectif de remplacer l’emballage aluminium de la portion, doit être testée auprès des consommateurs avant d’être déployée plus largement. Le Groupe s’engage aussi à garantir l’absence de déforestation en utilisant du papier et du carton fabriqués à partir de fibres recyclées ou de fibres vierges certifiées provenant de forêts gérées de manière durable. En 2024, le groupe Bel a réalisé des progrès significatifs en atteignant 90 % de papier/carton conformes à notre KPI Zéro Déforestation (fibres recyclées et/ou certifiées), contre 79 % en 2023 (voir Chapitre 3.2.4 « Biodiversité et écosystèmes (ESRS E4) »). Les équipes achats du Groupe continuent leurs efforts pour se rapprocher de l'objectif de 100 % à 2025. « Recycler » les emballages Afin d’optimiser la fin du cycle de vie des emballages, le Groupe encourage le tri et le recyclage, dans tous les pays dans lesquels il est implanté, en communiquant de manière pédagogique auprès des consommateurs pour qu’ils puissent jeter correctement les emballages. Ainsi, le Groupe vise à fournir des informations sur le tri des déchets ou des instructions sur la fin de vie sur tous les emballages d’ici à 2025. Le Groupe vise à ce que 100 % de ses emballages soient éco-conçus pour être prêts au recyclage et/ou compostables à domicile d’ici à 2030. En 2024, 82 % des emballages des produits du Groupe sont prêts au recyclage et/ou compostables à domicile (33). D’autre part, le Groupe noue des partenariats pour développer des filières de collecte et de valorisation des déchets d’emballages. Signataire des notes de position de la Fondation Ellen MacArthur et du CGF pour contribuer au déploiement de la « Responsabilité élargie du producteur » (REP), le Groupe souhaite contribuer à développer le recyclage et la valorisation des déchets d’emballage au sein des pays où il est implanté. Par le biais de la Coalition sur les déchets plastiques du CGF, le Groupe est déjà engagé dans des initiatives REP dans 8 pays, et vise à s’engager dans 12 pays d’ici à 2030. Par exemple, le Groupe est un membre actif d’organisations travaillant à l’amélioration du traitement des déchets d’aluminium et d’acier par l’intermédiaire du CELAA (Club de l’emballage léger en aluminium et acier) en France, l’AREME (Association pour le recyclage des emballages et objets métalliques légers) en Belgique et au Luxembourg, la COAALI (Coalition pour le recyclage de l’aluminium et de l’acier légers) en Espagne et l’AIRE (Alliance pour l’innovation et le recyclage des emballages) au Maroc. Indicateur clé de performance retenu Les efforts du Groupe se concentrent sur les emballages prêts à être recyclés ou compostés d’ici à 2025 et 2030. Les « 5R », décrits ci-dessus, constituent des axes de travail utiles à la définition de cet indicateur. Objectifs KPI 2021 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Travailler vers des emballages 100 % prêts au recyclage et/ou compostables à domicile Emballages prêts au recyclage et/ou compostables à domicile (a) 84 % 83 % 82 % 82 % 90 % 100 % (a)Hors sous-traitance. Les emballages n’incluent pas la cire – en l’absence d’évaluation par la Commission européenne concernant le recyclage des emballages en cire, la recyclabilité de ce matériau n’est pas, pour l’instant, requise. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). 3.2.5.1.3.3Lutter contre le gaspillage alimentaire Environ 40 % des aliments produits dans le monde sont perdus entre la récolte et la consommation (34). Les « pertes alimentaires » se produisent au moment de la récolte ou de la transformation, tandis que le « gaspillage alimentaire » survient après que la nourriture a atteint le magasin ou le consommateur. Environ 1/3 des pertes et du gaspillage alimentaires interviennent lors de la production de matières premières, 1/3 lors de la fabrication et de la distribution des aliments et 1/3 au stade de la consommation (35). La vision du Groupe est de tendre vers zéro destruction de produits comestibles et vers 100 % des déchets alimentaires valorisés si la destruction est inévitable. En effet, dans une démarche d’économie circulaire, la lutte contre le gaspillage alimentaire est clé pour éviter la consommation inutile de ressources, la production de déchets alimentaires et les émissions de GES liées à leur production. C’est dans ce contexte qu’un Comité gaspillage alimentaire se réunit tous les trimestres. Il réunit différentes fonctions clés : le Département environnement, la performance industrielle, la logistique, la RID, la qualité, la RSE et la réglementation. Cette année, les actions du Comité ont essentiellement porté sur le renforcement du système de consolidation des données via des formations, des nouveaux outils de suivi, un renforcement de la gouvernance sur le suivi des destructions et la construction des plans d’action. Depuis 2019, le Groupe est engagé dans la Coalition Food Waste du Consumer Goods Forum (CGF). Cette initiative a pour but de contribuer à l’objectif de développement durable 12.3 visant à réduire de moitié à l’échelle mondiale le volume de déchets alimentaires par habitant, tant au niveau de la distribution que de la consommation, et à réduire les pertes alimentaires tout au long des chaînes de production et d’approvisionnement. En 2021, le Groupe a rejoint l’initiative globale 10x20x30, s’engageant ainsi à réduire de moitié le gaspillage alimentaire dans ses propres opérations d’ici à 2030 par rapport à 2021. Mesurer pour réduire les pertes et le gaspillage alimentaire Le taux de pertes et gaspillage alimentaires représente le pourcentage de nourriture envoyée dans une des « destinations de déchets » par rapport à la totalité de nourriture mise en œuvre. Les donations pour l’alimentation humaine ou animale sont exclues du taux de pertes et gaspillage ainsi que l’utilisation de coproduits pour fabriquer d’autres produits valorisés. En 2024, le Groupe a continué d’améliorer ses différents outils de mesure afin de gagner en précision des données. Il a également mis à jour sa procédure de gestion des destructions afin d’harmoniser les pratiques dans le Groupe et avoir une meilleure fiabilité des données. Depuis 2022, le Groupe a intégré dans son suivi le taux de pertes et gaspillage alimentaire incluant les effluents, pour s’aligner avec les mesures du secteur. Réduire les pertes et gaspillage alimentaire de 50 % dans les opérations à 2030 vs 2021 2021 (année de référence) 2022 2023 2024 Taux de pertes et gaspillage alimentaires, incluant les effluents Part de nourriture comestible envoyée dans une des "destinations de déchets" (digestion anaérobie, compost aérobie, épandage en champs, non collecté, incinération avec récupération d'énergie, incinération sans récupération d'énergie, décharge réglementée, égouts, décharge sauvage) par-rapport à la totalité de nourriture vendue ou donnée 4,3 % 4,1 % 4 % 3,8 % Taux de pertes et gaspillage alimentaires, hors effluents Part de nourriture comestible envoyée dans une des "destinations de déchets" (digestion anaérobie, compost aérobie, épandage en champs, non collecté, incinération avec récupération d'énergie, incinération sans récupération d'énergie, décharge réglementée, égouts, décharge sauvage) par-rapport à la totalité de nourriture vendue ou donnée, hors effluents 1,5 % 1,5 % 1,6 % 1,5 % Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Le taux de pertes et gaspillage alimentaires est mesuré par usine et par entrepôt de produits finis, par rapport aux volumes produits et stockés. La méthodologie appliquée est celle de l’initiative 10x20x30 du Consumer Goods Forum. Des actions à tous les niveaux de la hiérarchie de gestion des déchets alimentaires Le Groupe s’engage à suivre la hiérarchie de prévention ou gestion des déchets alimentaires. Les voies les plus privilégiées (éviter au maximum les pertes et déclassés, prioriser le réemploi dans le process de production, favoriser le don pour l’alimentation humaine ou animale) offrent le plus d’avantages à l’environnement et contribuent à une économie circulaire. Les voies les moins privilégiées (l’enfouissement, l’incinération et le rejet des aliments dans les égouts) ont les plus grands impacts environnementaux et ont un potentiel limité de circularité. Éviter au maximum les pertes et déclassés en amont de la chaîne de valeur Le Groupe cherche à limiter au maximum les pertes de matières premières tout au long de sa chaîne de valeur. Le Groupe collecte localement et régulièrement (au maximum tous les trois jours) le lait auprès des éleveurs partenaires afin de réduire le temps écoulé entre la traite et la transformation. Tout le lait est soit utilisé à la ferme, soit collecté par le groupe Bel toute l’année, même en cas de pic de production. Le Groupe accompagne aussi les éleveurs partenaires en identifiant et partageant les bonnes pratiques pour éviter les pertes de lait à la ferme. Sur le périmètre Squeeze, le Groupe contribue activement par son activité même de transformateur à éviter les pertes post récolte. En effet, les produits sont préparés avec des fruits de qualité, dont une grande part est exclue de la consommation de table en raison de leur taille, de leur apparence, ou du fait d’un écart entre la demande et la production. Ainsi l’approvisionnement en pommes du Groupe provient exclusivement des fruits écartés du marché du frais. Le Groupe travaille étroitement avec les agriculteurs pour permettre de valoriser le meilleur de ces fruits. La filière compote du Groupe valorise ces pommes à un prix supérieur que celles destinées à la transformation en jus de pomme, ce qui permet une amélioration de la rentabilité pour le producteur. Cette valorisation ne se fait pas au détriment de la qualité puisque le Groupe s’assure aussi bien de la sécurité sanitaire, que de la qualité organoleptique des fruits achetés. Dans les opérations du Groupe, de nombreux efforts sont déployés pour minimiser les pertes alimentaires, des matières premières aux produits finis. Les exigences de qualité strictes, le bon entretien des outils de production et les démarches d’amélioration continue assurent des performances optimales et maximisent le rendement industriel, diminuant ainsi les pertes alimentaires. En 2024, le Groupe a défini un objectif de réduction des déclassés de 50 % d’ici à 2030. Le taux de déclassés est mesuré par tous les sites de production du Groupe et suivi tous les jours par les responsables de production. Prioriser le réemploi dans le processus de production Depuis toujours, le Groupe s’attache à valoriser les surplus de production laitière et tous les composants du lait collecté, notamment les coproduits de la production fromagère tels que la crème et le lactosérum. Par ailleurs, le Groupe génère dans tous ses cycles de fabrication des fromages déclassés en raison d’écarts avec le cahier des charges de production (écart de poids, raisons esthétiques, etc.). Ces surplus de production, coproduits et déclassés sont valorisés par exemple en étant réutilisés dans les usines du Groupe ou revendus pour entrer dans la fabrication d’autres produits. En 2024, le Groupe a investi dans un nouvel équipement, un tunnel d’essuyage des fromages, qui permet de réduire le nombre d’étapes de fabrication et donc d’éliminer les pertes liées aux étapes supprimées, réduisant les pertes totales de 5 %. Favoriser le don pour l’alimentation humaine ou animale Lorsque les pertes ne peuvent être ni évitées, ni réemployées, le Groupe s’engage à les redistribuer d’abord pour nourrir des personnes via des dons, ensuite pour nourrir les animaux. Ainsi la vision du Groupe est de s’efforcer à atteindre zéro destruction de produits finis encore bons à consommer. En 2024, l’usine de Lons-le-Saunier a travaillé avec un partenaire externe pour faire un pilote et tester la valorisation des déclassés de fromage en alimentation animale permettant ainsi l’entrée dans une démarche circulaire en réintégrant les pertes dans le cycle alimentaire. L’objectif est de concrétiser la solution en 2025 et de l’étendre par la suite à l’usine de Dole qui se trouve à 60 km. Valoriser les déchets alimentaires inévitables Si les options précédentes ne sont plus possibles, ou si les pertes alimentaires présentent un risque à la consommation, le Groupe cherche à valoriser énergétiquement les déchets alimentaires par la méthanisation ou l’incinération avec récupération d’énergie, tandis que les boues des stations de traitement sont épandues dans les champs ou compostées. En 2024, les usines américaines de Brookings, Little Chute et Leitchfield ont mis en place la valorisation des déchets permettant d’atteindre l’objectif de zéro enfouissement du Groupe. Agir collectivement et sensibiliser ses consommateurs Parce qu’un changement positif impactant ne peut venir que d’actions collectives, le Groupe s’engage à lutter contre le gaspillage alimentaire au travers de coalitions externes réunissant différents acteurs de l’alimentation : ●dans le cadre de la coalition Food Waste du Consumer Goods Forum (CGF), en partenariat avec les consultants AlixPartners, le groupe Bel a activement participé à l’élaboration d’un rapport démontrant les avantages financiers et climatiques de la réduction des pertes et gaspillage alimentaires et fournissant un cadre pour le réduire tout au long de la chaîne de valeur. Le Groupe dirige également le groupe de travail sur la sensibilisation des consommateurs, avec en 2024 le lancement du site Internet The Sustainable Kitchen, un hub mondial présentant des exemples inspirants de communications destinées aux consommateurs autour de recettes antigaspi et plus saines. L’objectif est de permettre à l’industrie alimentaire de développer des stratégies créatives pour sensibiliser les consommateurs. De plus, à l’occasion de la journée internationale de sensibilisation aux pertes et gaspillage alimentaires, la coalition a renouvelé la campagne #TooGoodToWaste, utilisant le pouvoir de communication des entreprises et marques pour encourager les consommateurs à adopter de meilleures habitudes. Dans le Groupe, 6 marques ont participé et la campagne a été relayée dans 14 pays du monde ; ●en 2024, le Groupe a relayé les campagnes de communication lancées par Too Good To Go dans le cadre de l’initiative sur les dates de consommations à l’occasion de la Journée de la Terre en avril et de la Journée mondiale de l’alimentation en octobre. Le label « Avant de jeter, observez, sentez, goûtez » présent sur les produits du Groupe rappelle aux consommateurs que de nombreux aliments peuvent encore être consommés après leur date de durabilité minimale (DDM) s’ils sont conservés dans les bonnes conditions. Cette initiative a été déployée sur les marques La Vache qui rit®, Apéricube®, Kiri®, GoGo squeeZ®, Pom’Potes®, Materne® et Mont Blanc® dans plusieurs pays d’Europe. 3.2.5.1.4Incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire (E5-6) Le groupe Bel travaille actuellement sur les incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liées à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire. Les données seront disponibles à un horizon de deux ans. 3.2.6Application de la Taxonomie verte européenne aux activités de Bel 3.2.6.1Présentation de la Taxonomie verte européenne Instituée par le Règlement (UE) no 2020/952, la Taxonomie verte européenne constitue une composante essentielle du Pacte vert pour l’Europe, et une feuille de route pour contribuer à la neutralité carbone d’ici à 2050. En mettant en œuvre un système de classification des activités durables, le règlement Taxonomie vise à réorienter les flux de capitaux vers des activités économiques plus durables. Dans le cadre du règlement Taxonomie, six objectifs environnementaux majeurs pour l’Union européenne (UE) ont été définis : 1.Atténuation du changement climatique ; 2.Adaptation au changement climatique ; 3.Utilisation durable et protection de l’eau et des ressources marines ; 4.Transition vers une économique circulaire ; 5.Prévention et contrôle de la pollution ; 6.Protection et restauration de la biodiversité et de l’écosystème. 3.2.6.2Obligations de reporting Les entreprises soumises à la CSRD doivent mettre en place un reporting Taxonomie depuis le 5 janvier 2023 afin d’évaluer la sensibilité de leurs activités au système de classification défini par la Taxonomie. Une activité économique est considérée comme durable si cette activité : ●est éligible à au moins l’un des objectifs environnementaux ; ●contribue substantiellement à au moins l’un des objectifs environnementaux ; ●ne cause de préjudice important à aucun des autres objectifs environnementaux ; ●est exercée dans le respect des garanties minimales prévues. La réglementation sur la Taxonomie est désormais pleinement implémentée après une période de mise en œuvre progressive. En vigueur en 2024, cela inclut l'adoption du Règlement délégué pour les activités économiques ((UE) 2023/2486), qui a élargi le reporting pour inclure les quatre objectifs non liés au climat, ainsi que la publication des foires aux questions (FAQ) par la Commission Européenne en juin et décembre 2023 et en novembre 2024. Ainsi, au 31 décembre 2024, dans le contexte de ce rapport, le Groupe a procédé à l'examen de l'éligibilité et de l'alignement des activités contribuant aux six objectifs environnementaux de l'UE. De plus, en février 2025, la Plateforme sur la Finance Durable a publié un rapport contenant des propositions pour simplifier la Taxonomie de l'UE. Bien que cela ne soit pas en vigueur pour 2024, tout changement réglementaire résultant sera pris en compte dans les rapports des années suivantes. 3.2.6.3Résultats 2024 Les exigences de publication des indicateurs clés de performance au titre de l’exercice 2024 concernent l’éligibilité et l’alignement : le Groupe est tenu de publier ces indicateurs mettant en évidence la proportion de son chiffre d’affaires, dépenses d’exploitation (OpEx) et dépenses d’investissements (CapEx) éligibles résultant de produits et/ou services associés à des activités économiques définies comme durables dans les annexes I & II des Règlements Délégués Climat (36). L’analyse multi-objectifs a été conduite, ce qui a conduit à considérer les activités au travers de leur contribution à l’atténuation au changement climatique. 3.2.6.4Présentation des résultats d’éligibilité 3.2.6.4.1Chiffre d’affaires Les activités du Groupe portent essentiellement sur la recherche et l’innovation, la fabrication et la commercialisation liées aux activités du Groupe sur ses trois territoires : laitier, fruitier et végétal. En 2024, le chiffre d'affaires du Groupe s'est élevé à 3 698,1 millions d'euros. Cependant, ces activités ne sont pas considérées aujourd’hui comme ayant une contribution substantielle aux six objectifs environnementaux définis par la Taxonomie. En raison de l’absence de chiffre d’affaires éligible, les dépenses d’investissement (CapEx) et les dépenses d’exploitation (OpEx) liées à ces activités ne peuvent pas être qualifiées d’éligibles. Par conséquent, l’analyse de l’éligibilité des CapEx et OpEx a porté exclusivement sur les « mesures individuelles » permettant aux activités cibles de conduire à des réductions de GES, la protection des ressources en eau ou encore de répondre aux enjeux d’économie circulaire comme définies dans le règlement taxonomie de l’UE (37). Objectifs Proportion de chiffre d’affaires Éligible Aligné Atténuation du changement climatique (CCM) 0 % 0 % Adaptation au changement climatique (CCA) 0 % 0 % Utilisation durable et protection de l’eau et des ressources marines (WTR) 0 % 0 % Transition vers une économique circulaire (CE) 0 % 0 % Prévention et contrôle de la pollution (PPC) 0 % 0 % Protection et restauration de la biodiversité et de l’écosystème (BIO) 0 % 0 % Chiffre d’affaires Année fiscale Année Critères de contribution substantielle Critères d’absence de préjudice important (DNSH – Does Not Significant Harm) Activités économiques (1) Code(s) (2) Chiffre d’affaires absolu (3) Part du chiffre d’affaires (4) Atténuation du changement climatique (5) Adaptation au changement climatique (6) Eau (7) Pollution (8) Économie circulaire (9) Biodiversité (10) Atténuation du changement climatique (11) Adaptation au changement climatique (12) Eau (13) Pollution (14) Économie circulaire (15) Biodiversité (16) Garanties minimales (17) Part du chiffre d’affaires alignée (A.1.) ou éligible (A.2.) sur la taxonomie, année N-1 (18) Catégorie (activité habilitante) (19) Catégorie (activité transitoire) (20) M€ % O/N/N-El. O/N O/N O/N O/N O/N O/N O/N % H T A. Activités éligibles à la taxonomie A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) 0 Chiffre d’affaires des activités durables sur le plan environnemental (A.1) 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % dont habilitantes 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % dont transitoires 0 0 % 0 % A.2. Activités éligibles à la taxinomie, mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) El./N-El. Chiffre d’affaires des activités éligibles à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (A.2) 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % Chiffre d’affaires des activités éligibles à la taxonomie (A) 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % B. Activités non éligibles à la taxonomie Chiffre d’affaires des activités non éligibles à la taxonomie (en millions d’euros) 3 698,1 100 % Total (A + B) 3 698,1 100 % 3.2.6.4.2OpEx Le Groupe a eu recours à la mesure d’exemption de publication de l'indicateur clé de performance (ICP) de la Taxonomie verte relative aux dépenses opérationnelles (OpEx), car les « OpEx Taxonomie » (comprenant les frais commerciaux et de distribution, les frais de recherche et développement, les frais de maintenance et les frais généraux et administratifs tels que définis par la réglementation) ne représentent pas une part significative de ses « OpEx totaux ». Selon la mesure d’exemption de calcul du numérateur de l'indicateur clé de performance des OpEx comme le permet la réglementation qui a été retenue par le Groupe, le ratio des « OpEx éligibles Taxonomie » (99,1 millions d’euros) par rapport aux « OpEx totaux Groupe » (3 332,2 millions d’euros, hors dotation aux amortissements (voir Chapitre 5 Note 3.2 « Charges opérationnelles par nature ») s’établit à 3 %, ce ratio étant inférieur au seuil de matérialité du Groupe définit à 5 %. Compte tenu de la nature non significative des OpEx éligibles pour l’exercice, l’alignement des OpEx avec les activités de la Taxonomie européenne est évalué à 0 %. Proportion d’OpEx Objectifs Éligible Aligné Atténuation du changement climatique (CCM) 0 % 0 % Adaptation au changement climatique (CCA) 0 % 0 % Utilisation durable et protection de l’eau et des ressources marines (WTR) 0 % 0 % Transition vers une économique circulaire (CE) 0 % 0 % Prévention et contrôle de la pollution (PPC) 0 % 0 % Protection et restauration de la biodiversité et de l’écosystème (BIO) 0 % 0 % Opex Année fiscale Année Critères de contribution substantielle Critères d’absence de préjudice important (DNSH – Does Not Significant Harm) Activités économiques (1) Code(s) (2) Dépenses d’exploitation absolues (3) Part des dépenses d’exploitation (4) Atténuation du changement climatique (5) Adaptation au changement climatique (6) Eau (7) Pollution (8) Économie circulaire (9) Biodiversité (10) Atténuation du changement climatique (11) Adaptation au changement climatique (12) Eau (13) Pollution (14) Économie circulaire (15) Biodiversité (16) Garanties minimales (17) Part des dépenses d’exploitation alignée (A.1.) ou éligible (A.2.) sur la taxonomie, année N-1 (18) Catégorie (activité habilitante) (19) Catégorie (activité transitoire) (20) M€ % O/N/N-El. O/N O/N O/N O/N O/N O/N O/N % H T A. Activités éligibles à la taxonomie A.1 Activités durables sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) Dépenses d’exploitation des activités durables sur le plan environnemental (A.1) 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % dont habilitantes 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % dont transitoires 0 % 0 % A.2. Activités éligibles à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) El/N-El Dépenses d’exploitation des activités éligibles à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (A.2) 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % Dépenses d’exploitation des activités éligibles à la taxonomie (A) 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % B. Activités non éligibles à la taxonomie Dépenses d’exploitation des activités non éligibles à la taxonomie 3 332,2 100 % Total (A + B) 3 332,2 100 % 3.2.6.4.3CapEx En 2024, sur un montant total d’investissement de 220 millions d’euros, la part des CapEx éligibles est de 30,3 %, vs. 14,7 % en 2023, du total des CapEx reportés dont le calcul est décrit dans la note méthodologique ci-dessous. Cette amélioration significative de +15,6% s’explique pour 15,4% par l’activité 7.7- Acquisition et propriété de bâtiments dans le cadre de location de bureaux et d’espaces de stockages avec principalement le siège de la société Bel SA à Suresnes qui a fait l'objet d'un renouvellement en 2024 (voir Chapitre 5 Note 4.3.2). Les CapEx éligibles, reflétés au numérateur, comprennent les locations de longue durée de bâtiments et de véhicules (IFRS 16), les acquisitions au titre des investissements de chaudière biomasse, de distribution de chauffage/refroidissement, de construction ou d’amélioration d’installation de station d’épuration et de traitement des eaux. Les CapEx éligibles incluent également la restauration et la conservation de l'environnement, telles que la reforestation, la réhabilitation et la restauration des forêts, les projets de conservation forestière, ainsi que la restauration des zones humides en 2024 (voir 3.2.1.3.4.4 « Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes »). Ces investissements correspondent, conformément aux dispositions de la Taxonomie, aux activités suivantes : Activités éligibles Objectifs Activités du groupe Codes NACE correspondants 1.1 - Reboisement CCM Poursuite du programme d'investissements pluriannuel avec la coopérative forestière Alliance Forêts Bois. A2.10 1.4 - Conservation de forêt CCM Poursuite du programme d'investissements pluriannuel dans des projets de séquestration carbone avec l'ONG African Park pour préserver la faune et la flore du parc de Chinko en République centrafricaine A2.10 2.1 – Restauration des zones humides CCM Financement de la restauration des tourbières dans le massif du Jura en partenariat avec le Conservatoire d’espaces naturels de Franche-Comté et les EPAGE Haut-Doubs, Haute-Loue et Doubs Dessoubre. Non applicable (a) 4.16 - Installation et exploitation de pompes à chaleur électrique CCM Projets de pompe à chaleur ou d’optimisation de la récupération de la chaleur fatale comme à Mayenne. D35.30 4.24 - Production de chaleur/froid à partir de la bioénergie CCM Plusieurs projets sur la mise en place, l'entretien et l'optimisation des chaudières biomasses sur plusieurs sites de production. D35.30 4.25 - Production de chaleur/froid par utilisation de chaleur fatale CCM Deux projets de récupération de chaleur pour économiser de l’énergie sur sites de production de l’activité fromage. D35.30 5.2 - Renouvellement de réseaux de captage, de traitement et de distribution CCM Plusieurs projets pour l'entretien des systèmes de traitement de l'eau entre le prélèvement et l'utilisation sur plusieurs sites de production de l’activité fromage. E36.00 5.3 - Construction, extension et exploitation des systèmes de collecte et de traitement des eaux usées CCM Construction et extension de systèmes de collecte et de traitement des eaux usées sur plusieurs sites de production. E37.00 5.4 - Renouvellement des systèmes de collecte et de traitement des eaux usées CCM Plusieurs projets pour maintenir les installations de collecte et de traitement des eaux usées y compris des équipements pour améliorer le fonctionnement de la station d'épuration dont notamment sur les sites en Pologne, France et Portugal. E37.00 6.5 - Transport par motos, voitures particulières et véhicules utilitaires légers CCM Location de véhicules de tourisme dans le cadre des activités Bel. N77.11 7.3 - Installation, maintenance et réparation d'équipements d'efficacité énergétique CCM Projets sur les sites d'Evron, Pacy, Boue, Chef-du-Pont et TVC pour améliorer l'isolation des bâtiments, l'installation de l'éclairage LED et les mises à niveau des unités HVAC. F43 7.5 - Installation, maintenance et réparation d'instruments et de dispositifs de mesure, de régulation et de contrôle des performances énergétiques des bâtiments CCM Projets sur les sites de Boue, Chef-du-Pont, Nampa et TVC pour installer des compteurs pour le suivi de la consommation d'eau, d'électricité, de vapeur, de chauffage et de gaz afin de surveiller l'efficacité énergétique. F43 7.7 - Acquisition et propriété de bâtiments CCM Location de bureaux. L68.2 (a)Les activités économiques relevant de la présente catégorie ne relèvent d’aucun code NACE spécifique tel que figurant dans la nomenclature statistique des activités économiques établie par le règlement (CE) no 1893/2006 (Règlement délégué (UE) 2021/2139). CapEx Année fiscale Année Critères de contribution substantielle Critères d’absence de préjudice important (DNSH – Does Not Significant Harm) Activités économiques (1) Code(s) (2) Dépenses d’investissement absolues (3) Part des dépenses d’investissement (4) Atténuation du changement climatique (5) Adaptation au changement climatique (6) Eau (7) Pollution (8) Économie circulaire (9) Biodiversité (10) Atténuation du changement climatique (11) Adaptation au changement climatique (12) Eau (13) Pollution (14) Économie circulaire (15) Biodiversité (16) Garanties minimales (17) Part des dépenses d’investissement alignée (A.1.) ou éligible (A.2.) sur la taxonomie, année N-1 (18) Catégorie (activité habilitante) (19) Catégorie (activité transitoire) (20) M€ % O/N/El O/N O/N O/N O/N O/N O/N O/N % H T A. Activités éligibles à la taxonomie A.1 Activités durables sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) Conservation de forêt CCM 1.4 4,2 1,9 % O N-EL N-EL N-EL N-EL N-EL O O O O O O O 1,3 % Installation et exploitation de pompes à chaleur électrique CCM 4.16 0,1 0,1 % O N N-EL N-EL N-EL N-EL O O O O O O O 0 % Production de chaleur/froid à partir de la bioénergie CCM 4.24 1,0 0,5 % O N N-EL N-EL N-EL N-EL O O O O O O O 0,3 % Production de chaleur/froid à partir de chaleur fatale CCM 4.25 0,1 0,0 % O N N-EL N-EL N-EL N-EL O O O O O O O 0,0 % Dépenses d’investissement des activités durables sur le plan environnemental (A.1) 5,4 2,4 % 2,4 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 2,7% dont habilitantes 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 2,1 % dont transitoires 0 0 % 0 % A.2. Activités éligibles à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) El./-El. Reboisement CCM 1.1 0,2 0,1 % EL 0,4 % Restauration et exploitation de pompes à chaleur électrique CCM 2.1 0,1 0,1 % EL Production de chaleur/froid à partir de la bioénergie CCM 4.24 0,5 0,2 % EL Production dse chaleur/froid par utilisation de chaleur fatale CCM 4.25 0,1 0,1 % EL Renouvellement de réseaux de captage, de traitement et de distribution CCM 5.2 0,3 0,1 % EL Construction, extension et exploitation des systèmes de collecte et de traitement des eaux usées CCM 5.3 3,3 1,5 % EL Renouvellement des systèmes de collecte et de traitement des eaux usées CCM 5.4 0,7 0,3 % EL Transport par moto, voitures particulières et véhicules utilitaires légers CCM 7.2 CCA 7.2 8,6 3,9 % EL 1,5 % Installation, maintenance et réparation d’équipements d’efficacité énergétique CCM 7.3 1,15 0,5 % EL 0,1% Installation, maintenance et réparation d’instruments et de dispositifs de mesure, de régulation et de contrôle des performances énergétiques des bâtiments CCM 7.5 0,2 0,1 % EL Acquisition et propriété de bâtiments CCM 7.7 46 20,9 % EL 5,5 % Dépenses d’investissement des activités éligibles à la taxonomie, mais non durables sur le plan environnemental (A.2) 61,2 27,8 % 27,8 % 0 % 1,8 % 2,4 % 0 % 0 % 12 % Dépenses d’investissement des activités éligibles à la taxonomie (A) 66,65 30,3 % 30,3 % 0 % 1,8 % 2,4 % 0 % 0 % 14,7% B. Activités non éligibles à la taxonomie Dépenses d’investissement des activités non éligibles à la taxonomie (en millions d’euros) 153,4 69,7 % Total (A + B) en millions d’euros 220,0 3.2.6.5Présentation des résultats d’alignement Le Groupe a mené une analyse de toutes les activités éligibles et de leur conformité avec les critères de contribution substantielle, des DNSH (Do No Significant Harm) et des garanties minimales. Étant donné que le chiffre d’affaires consolidé du Groupe pour 2024 n’est pas considéré comme éligible et que les OpEx Taxonomie sont jugées non significatives, l’évaluation de l’alignement a été réalisée uniquement pour les CapEx éligibles. Le CapEx aligné résultant représente 2,4 % en 2024, contre 2,7 % en 2023 et 2,8 % en 2022. Ce niveau s’explique par les investissements de conservation de forêts, ainsi que les investissements de chaudières biomasse sur les sites de Lons et Ulzama (voir 3.2.1.2.1 « Plan de transition pour l'atténuation du changement climatique (E1-1) »). Une explication de l’alignement par activité est détaillée dans les sections suivantes. Objectifs Proportion de CapEx Éligible Aligné Atténuation du changement climatique (CCM) 30,3 % 2,4 % Adaptation au changement climatique (CCA) 0 % 0 % Utilisation durable et protection de l’eau et des ressources marines (WTR) 0 % 0 % Transition vers une économique circulaire (CE) 0 % 0 % Prévention et contrôle de la pollution (PPC) 0 % 0 % Protection et restauration de la biodiversité et de l’écosystème (BIO) 0 % 0 % 3.2.6.5.1Respect des critères de contribution substantielle et critères DNSH spécifiques 3.2.6.5.1.1CCM 1.4 relative à la conservation des forêts L’analyse menée a permis de démontrer l’alignement de ses opérations pour la conservation des forêts dans un parc naturel d’Afrique. En effet, le partenaire du Groupe met en avant l'importance de mettre en place un plan de gestion forestière responsable et aligné avec les objectifs de durabilité. L’ensemble des critères techniques contribuant substantiellement au changement climatique sont alignés grâce à la mise en place d’un plan de gestion forestière, l’apport d’une analyse des bénéfices climatiques, la garantie de la permanence du statut forestier et la réalisation d’audits réguliers. Concernant les critères DNSH spécifiques à la prévention de la pollution, l’ONG African Parks a mis en place un plan d’atténuation de la pollution et des incidences sur les régimes hydrologiques, conformément aux principes énoncés dans la déclaration d'intention sur la conservation de la biodiversité. Le plan de gestion montre bien l’obligation de respecter les consignes sur l’utilisation des pesticides/herbicides. Concernant les critères DNSH spécifiques à la biodiversité, la stratégie de gestion des forêts est axée sur la protection et l’amélioration de la biodiversité. Le projet a reçu la distinction or pour ses avantages exceptionnels en matière de biodiversité dans le cadre de la norme Verra CCB. Il a été prouvé que le projet renforce les populations de plusieurs espèces figurant sur la liste rouge de l'UICN. Concernant les critères DNSH spécifiques à l’économie circulaire, l’ONG African Parks a démontré via une analyse des bénéfices climatiques que l’activité n’entrainera pas une réduction significative de l'approvisionnement durable en biomasse forestière primaire ayant un potentiel de circularité à long terme. 3.2.6.5.1.2CCM 4.16 relative à l’installation et le fonctionnement d’une pompe à chaleur électrique L'analyse effectuée a démontré l'alignement des opérations pour l'installation d'une pompe à chaleur. En respectant les seuils d’efficacité énergétique fixés par la norme, comme le montrent les fiches techniques des équipements, les critères techniques contribuant substantiellement à l'atténuation du changement climatique sont respectés. Le Groupe améliore ainsi son efficacité énergétique en réduisant l'empreinte des usines où les pompes à chaleur sont installées. Pour les critères DNSH spécifiques, le Groupe n’est pas concerné par le critère mentionné pour la prévention de la pollution car la puissance nominale est supérieure à 12KW. Concernant le critère DNSH spécifique à l'économie circulaire, il a été mis en place un système de gestion des équipements et pièces détachées, favorisant leur recyclage et réutilisation dans l'ensemble des usines. Le Groupe est donc conforme. 3.2.6.5.1.3CCM 4.24 relative à la production de chaleur/froid à partir de bioénergie L’analyse menée a permis de démontrer l’alignement de ses opérations pour ses activités d’installation de chaudière biomasse. Pour contribuer substantiellement à l’atténuation du changement climatique avec les projets biomasse, le Groupe a travaillé sur trois enjeux majeurs qui sont l’énergie carbone, la pollution et la biodiversité. Pour relever ces défis, le Groupe développe ses activités vers les énergies renouvelables et s’efforce d’intégrer un approvisionnement de biomasse local, géré de manière durable dans un rayon de 100km autour de l’usine. Le Groupe veille également à ce que ses émissions atmosphériques restent toujours en dessous des normes en prévenant la pollution de l’air avec une bonne combustion. Enfin, en valorisant les énergies renouvelables, le Groupe réalise un gain d’économie d’énergie. Pour ces raisons, l’alignement a pu être démontré. Concernant le critère DNSH spécifique pour la prévention de la pollution, le Groupe est conforme par rapport aux limites des émissions autorisées dans l’Annexe II, part 2, de la directive (EU) 2015/2193 pour un apport thermique compris entre 1 et 15MW. En effet, les spécifications définissent bien des valeurs en dessous des limites recommandées pour les émissions d’oxydes d’azote, de poussières et de dioxyde de soufre. Les autres critères n’étant pas applicables pour notre installation. 3.2.6.5.1.4CCM 4.25 relative à la production de chaleur/froid à partir de chaleur résiduelle L’analyse menée a permis de démontrer via des rapports de données et des présentations, que la production de chaleur est obtenue à partir de chaleur résiduelle. En effet, l’alignement de ces opérations répond aux critères techniques de la norme. Concernant les critères DNSH spécifiques à l’économie circulaire et sur la prévention de la pollution, le Groupe encourage l’utilisation d’équipements recyclables, et favorise la réutilisation de ces équipements. De plus, le Groupe s’efforce d’innover et de développer des équipements conforment selon la réglementation en vigueur (Voir Charte des achats responsables). 3.2.6.5.1.5CCM 5.3 relative à la construction, l’extension et l’exploitation d’un système de collecte et de traitement des eaux usées L'analyse effectuée n'a pas permis de démontrer l'alignement des opérations du Groupe pour les activités d'installation de stations de traitement des effluents. En effet, selon la taxonomie, pour contribuer de manière substantielle à l'atténuation du changement climatique, l'activité doit répondre à l'enjeu de réduction de la consommation d'énergie. Or, les activités du Groupe dépassent les seuils autorisés par la réglementation et ne conduisent donc pas à une réduction de la consommation d'énergie. 3.2.6.5.1.6CCM 5.4 relative au renouvellement de la collecte et du traitement des eaux usées L'analyse effectuée n'a pas permis de démontrer l'alignement des opérations du Groupe pour les activités de renouvellement de la collecte et du traitement des eaux usées. En effet, pour contribuer de manière substantielle à l'atténuation du changement climatique, l'activité doit répondre à l'enjeu de réduction de la consommation d'énergie, qui ne se traduit pas pour les activités du Groupe. 3.2.6.5.2Respect des critères DNSH génériques Dans le cadre des activités éligibles du Groupe, les critères génériques DNSH relatifs à l'adaptation au changement climatique, à l'utilisation durable et à la protection de l'eau et des ressources marines, ainsi qu'à la protection et à la restauration de la biodiversité et des écosystèmes, s'appliquent. La conformité à chacun de ces critères est présentée ci-dessous. 3.2.6.5.2.1Adaptation du changement climatique Il est estimé que toutes les activités éligibles pertinentes sont conformes aux critères dans l'Annexe A de l'Annexe I du Règlement délégué Climat. Le critère d’adaptation au changement climatique s’applique uniquement aux activités éligibles du Groupe, mais l’ensemble des localisations du Groupe ont été intégrées dans l’analyse de l’application du critère. En effet, le Groupe a réalisé une analyse des risques d’exposition aux risques physiques et d’adaptation liés au changement climatique en cartographiant les impacts actuels et potentiels, ainsi que les risques et opportunités liés au climat à horizon 2035 et 2050. Ces informations ont permis d’élaborer des scénarios climatiques basés notamment sur les scénarios RCP du GIEC à 1,5°C et 4°C (Voir 3.2.1 "Climat (ESRS E1)" ). 3.2.6.5.2.2Utilisation durable et protection de l’eau et des ressources marines Il est évalué que toutes les activités éligibles pertinentes sont conformes aux critères dans l'annexe B de l'annexe I du Règlement délégué Climat. Le Groupe a réalisé une analyse d'impact de ses activités sur la ressource en eau à travers son « bilan empreinte eau », couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur, à l'image d'un bilan carbone. Pour ce faire, le Groupe a collaboré avec le cabinet de conseil Quantis pour collecter des données sur la quantité et la qualité de l'eau. Cette initiative s'appuie sur l'expérience de longue date du Groupe en matière de mesure de l'eau dans ses usines depuis 2008 et représente une avancée significative en étendant cette mesure à l'ensemble de la chaîne de valeur. (Voir 3.2.3 "Ressouces hydriques et marines (ESRS E3)"). 3.2.6.5.2.3Protection et restauration de la biodiversité et de l'écosystème Il est évalué que toutes les activités éligibles pertinentes sont conformes aux critères dans l'annexe D de l'annexe I du Règlement délégué Climat. Le Groupe a mené une analyse d'impact sur la biodiversité et l'écosystème. L'identification des impacts liés à la biodiversité a été réalisée à deux niveaux : sur les opérations directes du Groupe et sur sa chaîne de valeur. Pour les opérations directes, le Groupe a mené une étude en 2023 qui lui a permis d'identifier les sites prioritaires en matière d'impacts sur les sols, l'eau et la biodiversité. L'étude s'est concentrée sur plusieurs indicateurs clés : ●Pour le sol : pressions liées à l'utilisation et à la dégradation des terres, ainsi qu'à l'acidification terrestre. ●Pour l'eau : pressions liées à l'utilisation de l'eau et à sa disponibilité. ●Pour la biodiversité : biodiversité des espèces, biodiversité des écosystèmes et proximité des sites avec des espèces menacées. L'étude de priorisation des sites est en cours de réactualisation, suivant la nouvelle mise à jour de la méthodologie SBTN de juillet 2024. Les conclusions seront présentées dans les années à venir (voir 3.2.5 "Biodiversité et écosystèmes (ESRS E4)"). 3.2.6.5.3Respect des garanties minimales En 2024, une analyse dédiée a été conduite sur la partie Garanties Minimales au niveau Groupe. Les Garanties Minimales consistent au respect des Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales, des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme des Nations unies, de la charte internationale des droits de l’homme des Nations unies ainsi que des conventions fondamentales de l’Organisation Internationale du Travail (OIT) et couvrent principalement les sujets de droits humains et d’éthique des affaires (lutte contre la corruption, fiscalité responsable, droit de la concurrence). Le Groupe répond aux exigences en matière de garanties minimales, et il n'a fait l'objet d'aucune controverse ni condamnation à cet égard. Les politiques et plans d'action correspondants aux garanties minimales sont détaillés dans d'autres sections : ●le Groupe a mis en œuvre un plan de vigilance à l’échelle du Groupe, qui contient des mesures de diligence raisonnable destinées à prévenir le risque d’impacts négatifs graves sur les droits de l’homme et les libertés fondamentales, ainsi que sur la santé, la sécurité et l’environnement dans le cadre d’une obligation de moyens (voir section 2.4.2.3 Plan de vigilance) ; ●le Code de bonnes pratiques des affaires du Groupe s’engage envers une politique de tolérance zéro en matière de corruption, soutenue par la formation des employés, et réaffirme le respect des lois locales et des principes internes pour le droit à la concurrence (voir section 3.4.2.1.1) ; ●la Charte des achats responsables établit les exigences du Groupe envers les fournisseurs pour se conformer aux normes éthiques (voir section 3.4.2.4.2). 3.2.6.6Note méthodologique Les analyses portent sur le périmètre de consolidation financière. Pour éviter tout risque de double comptage, les montants éligibles et alignés présentés ne concernent que l’objectif d’atténuation du changement climatique. En considérant le périmètre de reporting précisé en section 3.1.1.1.1 "Périmètre de consolidation", le total des dépenses d’investissement peut être rapproché à partir des états financiers consolidés, le montant correspond : ●aux immobilisations corporelles (voir Chapitre 5 – Note 4.3.1) ; ●aux actifs de droits d’usage du Groupe (voir Chapitre 5 – Note 4.3.2) ; ●aux immobilisations incorporelles du Groupe (voir Chapitre 5 – Note 4.2). Dans le cadre de l’analyse de l’éligibilité, les investissements CapEx ont été revus un par un et rattachés à une activité taxonomique. Les codes NACE ont été pris en compte comme une indication afin de faire la correspondance initiale entre les définitions des activités taxonomiques et celles du Groupe. Cet inventaire des projets d'investissement a été réalisé par la Direction environnement et la Direction Impact conjointement, en prenant en compte les codes NACE. Les CapEx reportés sont des CapEx individuels. Sur cette base de projets éligibles, les projets ont été revus avec les équipes expertes du sujet (Ingénierie ou responsable plan forêt du Groupe) en vérifiant les critères de contribution substantielle, en particulier pour les projets de conservation de forêts, le Groupe a vérifié l'établisssement d'un plan de conservation à plus de 10 ans, respectant les écosystèmes et conforme aux recommandations du GIEC quand il s’agit des inventaires. L’analyse d’alignement est menée sur la base d’un outil interne développé « score card ». Celui-ci permet de tester le respect du projet identifié selon les critères techniques de la norme pour chacune des activités éligibles en justifiant si l’activité est alignée ou non. Cette matrice est remplie par le chef de projet et l’information restituée est challengée par la direction Ingénierie pour s’assurer que tous les critères ont été respectés. Une explication détaillée de la méthodologie d’évaluation de l’éligibilité et de l’alignement du Groupe selon la Taxonomie européenne est documentée dans le protocole de reporting de la Taxonomie. Ce protocole est maintenu par la VP Finance et la Responsable de la Performance RSE & Transformation. Il est mis à jour annuellement au fur et à mesure de la mise en œuvre de la réglementation et de l'évolution des processus du Groupe. 3.2.6.7Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile (Règlement délégué no 2022/1214, annexe XII) Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire OUI/NON 1 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. Non 2 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. Non 3 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. Non Ligne Activités liées au gaz fossile OUI/NON 4 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. Non 5 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. Non 6 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. Non Synthèse de la section ›Lancement des projets de réhabilitation de tourbières dans le Jura, pour favoriser la préservation de la biodiversité, de la ressource en eau et la séquestration carbone. › Publication de l'ambition Eau du Groupe Bel. › Intégration au CEO Water Mandate, une initiative des Nations Unies qui vise à mobiliser l’action des entreprises internationales en faveur de la gestion durable de l’eau. ›Déploiement d'une nouvelle politique Biodiversité pour le Groupe Bel. ›Résultat d’une analyse de cycle de vie de différents produits du Groupe montrant que les portions sont moins impactantes pour l’environnement que les formats familiaux des produits Belnternationales en faveur de la gestion durable de l’eau. ›Première année sans déchets en décharge par les usines américaines du Groupe Bel. ›Huitième accord avec les producteurs de lait français (APBO) incluant des leviers optionnels rémunérés de transition vers une agriculture plus durable. ›Soumission des nouveaux objectifs de diminution des émissions de GES du Groupe selon la méthodologie Forest, Land and Agriculture auprès du Science-based Target. ›Continuer le déploiement de la feuille de route sur l’agriculture régénératrice. ›Travaux pilotes avec le support du WWF France sur la méthodologie SBTN pour la mesure de l’empreinte biodiversité du groupe. ›Définition de la feuille de route Eau sur toute la chaîne de valeur du groupe. ›Mise à jour de la politique Portions Durables pour intégrer les recommandations de la nouvelle réglementation européenne PPWR. 3.3 •Social 3.3.1Effectifs propres de l’entreprise (ESRS S1) 3.3.1.1Stratégie 3.3.1.1.1Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 SBM-2) Le capital humain du groupe Bel constitue le socle indispensable à l’accomplissement de la mission du Groupe, « Offrir une alimentation plus saine et plus durable pour tous ». Le Groupe veille donc à prendre en compte les intérêts et points de vue de ses collaborateurs via différents canaux et dispositifs de dialogue détaillés dans la section 3.3.1.2.2 « Processus d’interaction au sujet des impacts avec les effectifs de l’entreprise et leurs représentants ». Les sujets abordés sont par la suite intégrés aux politiques et plans d’action existants ou servent à en définir de nouveaux. Les ressources humaines participent largement à l’amélioration de l’expérience collaborateur en proposant plusieurs politiques et plans d’action (voir 3.3.1.2.1 « Politiques, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l’entreprise (S1-1 et S1-4) »). Plusieurs dispositifs de collecte d’informations sont également mis à disposition des collaborateurs, comme l’enquête Your Voice, qui permet chaque année d’identifier les sujets prioritaires et de définir des plans d’action en conséquence. Le taux de participation à cette enquête démontre non seulement la confiance des collaborateurs dans ce canal de dialogue, mais donne également une vue d’ensemble de leurs préoccupations. Des référents locaux, ainsi que les managers de chaque équipe sont également impliqués dans la prise en compte des intérêts et points de vue des parties prenantes. De plus, des représentants des salariés au niveau des organes de gouvernance facilitent la remontée d’informations auprès des plus hautes instances. 3.3.1.1.2Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) L’ensemble des impacts, risques et opportunités liés aux activités du Groupe sont à retrouver dans la section 3.1.3.3 « Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires ». À ce jour, le Groupe n’a pas identifié d’impacts négatifs significatifs généralisés ou systémiques dans les régions où il opère. En cas d'incident, il s’agira de cas isolés. Le Groupe s’assure du respect des principes et des droits fondamentaux au travail, énoncés dans les conventions fondamentales de l'OIT portant sur la liberté d’association et les questions de la reconnaissance effective du droit de négociation collective, l’élimination de toute forme de travail forcé ou obligatoire, l’abolition effective du travail des enfants et l’élimination de toute forme de discrimination et de toute forme de traite des êtres humains. Description des types de salariés et non-salariés au sein du Groupe Au 31 décembre 2024, le Groupe comptait 11 046 collaborateurs, dont 10 collaborateurs Unibel (voir Chapitre 5, Note 5 « Rémunération et effectifs »), répartis dans 32 pays. Les effectifs du Groupe (effectifs au 31 décembre 2024, contrats à durée indéterminée et déterminée, alternant compris depuis 2024, hors stagiaires et VIE) ont augmenté de 144 personnes à périmètre comparable par rapport à l’année dernière. S’agissant des profils non salariés (intérimaires, travailleurs indépendants, etc.), le groupe Bel n’est pas en mesure, à date, de les intégrer dans son périmètre de reporting. Effectifs par zone géographique (en %) Effectifs par type de statuts (en %) Effectifs par âge (en %) Effectifs par type de contrat et par sexe 2024 Femme Homme Total Nombre de salariés 3 920 7 126 11 046 Nombre de salariés permanents 3 555 6 394 9 949 Nombre de salariés temporaires 365 732 1 097 Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti 0 0 0 Nombre de salariés à temps plein 3 747 7 017 10 764 Nombre de salariés à temps partiel 173 109 282 Effectifs par sexe Effectifs 2022 2023 2024 Masculin 7 093 7 146 7 126 Féminin 3 654 3 756 3 920 Total Salariés 10 747 10 902 11 046 Le taux de précarité moyen du Groupe est de 9,93 % (calculé hors intérimaires - indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific)). Ce taux reflète la part des emplois à durée déterminée par rapport à l’ensemble des ressources réelles travaillées (CDD + CDI). Ce ratio cache des disparités locales importantes. Ainsi, dans certains pays du Moyen-Orient et de l’Afrique, la pratique légale la plus courante est celle du contrat à durée déterminée et n’est donc pas synonyme de précarité. Embauches et départs (hors variation de périmètre) Dans un environnement de marché particulièrement exigeant, le Groupe adapte en permanence ses métiers et ses ressources humaines à ses besoins pour maintenir sa compétitivité, renforcer la marque employeur du Groupe et accélérer le développement de ses marques sur le territoire laitier historique, tout en explorant de nouvelles frontières, celles du fruit et du végétal. Le Groupe a ainsi embauché 1 553 collaborateurs en 2024 dont 685 femmes et 868 hommes. Parmi les 1 455 départs qui ont eu lieu en 2024, la majeure partie a été volontaire (démissions et départs en retraite). Le taux de rotation des salariés en 2024 est donc de 13,35 %. Taux de rotation des salariés 2024 Nombre de salariés qui ont quitté l’entreprise 1 455 Taux de rotation (a) 13,35 (a)Le taux de rotation représente le ratio entre le nombre de salariés ayant quitté l'entreprise au cours de l'année et le nombre de salariés à la fin de l'année précédente. Embauches et départs Les informations liées à la masse salariale du Groupe sont présentées dans la Note 3 des États Financiers présentés au Chapitre 5 du présent document. 3.3.1.2Gestion des impacts, risques et opportunités 3.3.1.2.1Politiques, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l’entreprise (S1-1 et S1-4) 3.3.1.2.1.1Engagements en matière de droits humains et conditions de travail Outre la vigilance et les actions mises en place pour prévenir les risques de corruption, d’atteinte aux droits humains et à l’environnement dans l’ensemble des pays où le Groupe opère (voir 3.4.2.3 « Plan de vigilance »), le Groupe participe historiquement à plusieurs initiatives volontaires en matière d’éthique. Dans ce cadre, le Groupe réaffirme chaque année depuis 2003 son adhésion au Pacte mondial des Nations unies et rend compte de ses progrès sur quatre principes fondamentaux : le respect des droits humains, le respect des normes de travail, la lutte contre toute forme de corruption et le respect de l’environnement. Pour l’ensemble de ses politiques et plans d’action, le Groupe veille à respecter l’ensemble des engagements cités. Enfin, le Code de bonnes pratiques des affaires, mis à disposition de l’ensemble des collaborateurs en 2024, rappelle les engagements pris par le Groupe pour protéger les droits essentiels des collaborateurs. 3.3.1.2.1.2Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs En 2023, le Groupe a simplifié son programme « Nurture », pour l’axer sur les besoins essentiels des collaborateurs. Résultat : une politique sur la « proposition de valeur pour les collaborateurs » ou Employee Value Proposition (EVP) a été construite. Pour en définir les contours et les priorités, le Groupe a bénéficié d’un accompagnement externe et s’est appuyé sur des éléments de benchmark des bonnes pratiques. Les réponses aux enquêtes internes Your Voice ont également servi de base solide pour construire une politique en adéquation avec les attentes des collaborateurs. Accessible sur l’intranet, et partagée à l’ensemble des collaborateurs lors d’une présentation dédiée aux collaborateurs par le Chief People Officer, l’EVP synthétise en quatre axes la création de valeur du groupe Bel, pour les collaborateurs du Groupe, avec un plan d’action à l’horizon 2030 : 1.Be Well : se sentir valorisé dans un environnement sûr et bienveillant, avec un équilibre positif entre vie professionnelle et vie personnelle et une rémunération et des avantages équitables ; 2.Belong : partager une culture unique et des valeurs communes mais aussi offrir à chacun un environnement de travail équitable, inclusif et diversifié ; 3.Become : accompagner les collaborateurs dans le développement de leurs compétences et leurs opportunités de carrière pour qu’ils puissent atteindre leur plein potentiel ; 4.Believe : donner l’opportunité pour chacun de s’engager, d’avoir un impact positif sur l’activité du Groupe et au-delà sur la société et la planète. Dans le cadre de cette politique, outre les réglementations en vigueur dans les pays où le Groupe est présent, celui-ci s’engage aussi à respecter les textes suivants : ●Pacte mondial des Nations unies ; ●Principes directeurs de l’OCDE ; ●Déclaration de l'OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ; ●Lois dans le domaine de la lutte contre la corruption, la protection des droits humains, la fiscalité et le respect des sanctions internationales ; ●Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme. Les enjeux de l’EVP sont pilotés au niveau du Groupe par le Comité opérationnel RSE, qui regroupe plusieurs membres du Comité exécutif. Son rôle consiste à valider l’alignement des politiques RSE avec la stratégie du Groupe, suivre la scorecard RSE et les indicateurs de performance et veiller aux sujets RSE stratégiques de long terme. Outre ce suivi, le Chief People Officer est responsable de l’avancement des différents sujets couverts par la politique. Be Well : politique, actions, indicateurs et objectifs (S1-4 – S1-10 – S1-11 – S1-14 – S1-15) La santé et la sécurité sont des priorités absolues pour le Groupe, tant pour ses collaborateurs que pour toute autre personne qui serait amenée à travailler au sein de l’entreprise. Pour que les employés du Groupe se sentent valorisés, le Groupe travaille également sur le programme Fair Wage pour une rémunération et des avantages équitables, ainsi que pour un meilleur équilibre vie professionnelle, vie personnelle, notamment au travers de sa charte Hybrid Work @Bel. La politique Be Well répond aux impacts, risques et opportunités suivants, couvrant l'ensemble des activités du Groupe et ses collaborateurs sans distinction : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S1 Effectifs propres de l’entreprise Conditions de travail Impact sur la santé physique et la sécurité des collaborateurs. – Impact sur la santé morale des salariés des conditions de travail qui prévalent dans les opérations du Groupe. – Créer et garantir un emploi sûr et équitable en termes de salaire dans les régions où Bel est présent. + Surcoûts liés aux impacts sur la santé et la sécurité des collaborateurs. – Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. – Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. – Perturbations opérationnelles dues à un conflit social ou à une situation géopolitique instable. – Impact sur l’efficacité opérationnelle et les coûts d’une proposition de valeur qui n’est pas pertinente pour les collaborateurs. – Bâtir un avenir responsable avec ses collaborateurs : de bonnes conditions de travail et un dialogue social de qualité sont des facteurs de fidélisation, de motivation et d’efficacité des collaborateurs. + Droits humains Dommages causés aux collaborateurs en cas de non-respect des droits de l’homme. – Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. – Donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Mettre en place des pratiques exemplaires et prévenir les risques d’accidents La santé et la sécurité sont des priorités absolues pour le Groupe, tant pour ses collaborateurs que pour toute autre personne qui serait amenée à travailler au sein de l’entreprise. Le groupe Bel dispose d’une politique santé-sécurité, qui vise à atteindre le zéro accident et maladie professionnelle, en s’engageant à : ●garantir des conditions de travail sûres et saines pour limiter les accidents et les maladies professionnelles par la prévention et la maîtrise des risques et par une démarche de progrès continue ; ●satisfaire toutes les exigences réglementaires ; ●éliminer les dangers et réduire les risques en matière de santé et de sécurité ; ●développer une culture de la prévention en partageant des bonnes pratiques et des comportements responsables ; ●améliorer le bien-être au travail en travaillant sur l’ergonomie et les postes de travail. Le Groupe s’est donné comme objectif d’améliorer les conditions de travail à tous les niveaux pour préserver la santé, la sécurité et le bien-être des collaborateurs, en particulier dans les usines. Tous les salariés du Groupe sont couverts par la politique santé, sécurité développée par le Groupe. De plus, en 2024, 52 % des salariés étaient couverts par un système de gestion de la santé et sécurité fondé sur des exigences légales et/ou des normes ou lignes directrices reconnues. Au niveau du Groupe, le Comité exécutif s’est engagé à définir les conditions d’acceptabilité d’un poste de travail tant sur les conditions de travail au sens large que sur l’ergonomie. Dans la mesure où il n’existe pas de standards harmonisés sur ces enjeux dans les différentes régions où le Groupe opère, le Groupe a souhaité développer son propre référentiel. Allant au-delà des exigences définies dans les différents standards existants, ce référentiel d’ergonomie a par la suite été partagé auprès des collaborateurs et tout un dispositif de formation est également déployé pour faciliter son appropriation. Ce dispositif s’est fait en plusieurs temps, ciblant d’abord les Safety leaders, les Bel leaders puis les responsables d’entités. En 2024, le Groupe a centré les formations auprès des managers au sein des usines. Et parce qu’ils sont les principaux concernés, les ouvriers seront également intégrés au dispositif dans les années à venir. En parallèle, le Groupe travaille sur un module de formation plus avancé, dont le pilote présenté à Tanger en 2024 devrait être déployé auprès des autres sites. Suite à une étude lancée en 2023, et selon le référentiel qu’il a développé, le Groupe a identifié 16 limites ergonomiques à ne pas dépasser pour chaque poste de travail, incluant notamment la température, la lumière, l’exposition au bruit, ou encore le poids maximal des charges à transporter. Le Groupe souhaite résoudre les différents facteurs de pénibilité liés à ces limites ergonomiques à l’horizon 2030. Plusieurs jalons intermédiaires ont été définis avec notamment un objectif de zéro risque critique en 2024, zéro risque significatif en 2025-2026 et zéro risque préoccupant en 2027-2030. Les sites mettent en place de manière progressive des plans d’action pour réduire ces facteurs de pénibilité : ●visite de la totalité des sites par un ergonome, afin d’identifier les actions prioritaires à mettre en place. À date, 1 320 postes de travail à risque ont été identifiés ; ●formation en 2023 de l’ensemble du Top management, de l’équipe Ingénierie, et de l’équipe Hygiène et Sécurité. Dans ce cadre, l’amélioration de l’ergonomie des postes de travail est un critère d’évaluation de tous les projets d’investissement du Groupe. Des formations sont également organisées auprès des managers pour identifier les risques psychosociaux et leurs signaux faibles ; ●déploiement d’actions préventives : réduction du port de charges lourdes, amélioration ergonomique des postes de travail et utilisation progressive des cobots (38). Par ailleurs, l’ergonomie est intégrée dans les bonus des collaborateurs éligibles à ce dispositif. Ainsi, sur la part totale des bonus liés à des critères de performance, 5 % sont relatifs à la réduction du nombre d’accidents et au déploiement d’un plan d’action reposant sur le référentiel ergonomie défini par le Groupe. Pour suivre ce plan d’action, le Groupe a développé un outil de suivi qui donne la vision globale de son déploiement sur l’ensemble des sites du Groupe. Un fichier annexe permet également de suivre les différentes actions en place sur les sites. À date, 25 % des plans d’action déployés couvrent les risques critiques (indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific)). Pour inciter aux bonnes pratiques en matière de santé et sécurité et pour renforcer la confiance entre les collaborateurs et leurs managers, le Groupe a également mis en place sur l’ensemble de ses sites un programme de visites comportementales de sécurité (VCS). Elles consistent en l’observation d’un collaborateur ou d’un sous-traitant sur son poste de travail, suivi d’un échange constructif entre visiteurs et « visités ». Chaque collaborateur reçoit au minimum entre 4 et 5 VCS par an sur les sites industriels. L’objectif est de parvenir à 6 VCS par an dans un horizon de deux ou trois ans, sous condition que l’ensemble des collaborateurs soient formés. Depuis 2021, plus de 2 200 collaborateurs ont été formés dans le cadre du Behaviour Safety Program, afin d’être à même d’effectuer des visites comportementales de sécurité. 46 848 VCS ont ainsi été réalisées en 2024, soit une augmentation de 14 % du nombre de VCS par rapport à 2023 (indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific)). Plusieurs autres programmes sont également déployés pour favoriser la sécurité au travail comme le programme LOTO, visant à limiter l’accès aux machines dangereuses, ou encore la campagne annuelle de sensibilisation à la sécurité routière, notamment pour les équipes commerciales. Pour suivre l’efficacité de ses plans d’action et dans une démarche d’amélioration continue, le Groupe s’est fixé comme objectif de « Travailler vers zéro accident sur les sites », en suivant l’indicateur suivant : Taux de fréquence (TF) des accidents. Ces accidents intègrent à la fois ceux faisant l’objet d’un acte médical (où le traitement nécessite des compétences exclusivement médicales dépassant celles d'un infirmier ou d'un sauveteur secouriste du travail (SST) et au-delà du niveau de premier soin), qu’ils soient ou non suivis d’un arrêt de travail, et dont sont victimes non seulement les collaborateurs, mais aussi toutes les personnes présentes sur ses sites : visiteurs, sous-traitants et intérimaires. Les incidents nécessitant des premiers soins et les « presque accidents » sont également pris en compte dans un autre indicateur. Le Groupe mesure également le taux de gravité des accidents. Avec un taux de fréquence en baisse constante depuis 2013, les années 2021 à 2024 marquent une accélération importante vers l’atteinte de l’objectif du Groupe, avec un TF Bel de 2,42 en 2024, soit une réduction de plus de 40 % par rapport à 2020 et près de 12 % par rapport à l’année dernière. Ce résultat, qui dépasse l’objectif 2025 d’atteindre un TF Bel de 3, s’appuie notamment sur des sites sans accident déclaré sur toute l’année. Pour ce premier exercice de reporting, le groupe Bel ne publie pas le Taux de fréquence des accidents déclarés le temps de consolider cette information pour l’ensemble du Groupe conformément aux définitions requises par la norme ESRS S1. Le groupe Bel communiquera cette donnée à l'issue de la prochaine période de reporting. Taux de fréquence et gravité des accidents Taux de fréquence des accidents Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avance-ment Objectif 2030 Travailler vers zéro accident sur les sites TF (Taux de fréquence) des accidents 3,36 2,78 2,42 3 1 Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Le Groupe mesure également les indicateurs suivants pour le suivi de son engagement zéro accident et maladie professionnelle : Accidents de travail (a) 2022 2023 2024 Nombre d’accidents du travail recensés (avec et sans arrêt) chez les salariés 61 53 44 Nombre d’accidents du travail avec arrêt chez les salariés 37 43 29 Jours perdus en raison d’accident du travail 1 962 1 174 913 Nombre de décès 0 0 0 (a)Données obtenues selon la méthodologie du groupe Bel présentée ci-dessus. Concernant le nombre de cas de maladies professionnelles, le Groupe ne dispose pas à date de données consolidées pour l’ensemble des effectifs. Les données de santé, sécurité des collaborateurs sont mesurées site par site, par les responsables santé sécurité locaux. Ils sont consolidés mensuellement au niveau Groupe. En plus du suivi des accidents du travail, il est également obligatoire de signaler et d’enquêter sur les « presque accidents » afin d’éviter que des situations à risque ne se reproduisent. Pour aller plus loin, le Groupe a également recours à des audits tous les deux ans. Des audits internes sont réalisés par des collaborateurs qualifiés, suite à une formation dédiée et une participation à un audit. Des cabinets d’audits externes spécialisés sont également sollicités. Chaque site est donc responsable de la bonne application des principes et bonnes pratiques de la politique santé-sécurité du Groupe, faisant partie d’un manuel standard de management disponible dans tous les sites du Groupe. Pour encourager l’application de cette politique et encourager l’atteinte des objectifs Groupe, la rémunération variable des collaborateurs éligibles au bonus est indexée à 10 % sur des critères de santé-sécurité. Les indicateurs définis dans le cadre de ces bonus sont notamment le Taux de fréquence des accidents et la réalisation des visites comportementales de sécurité. Le déploiement de la politique santé-sécurité du Groupe est sous la double responsabilité du Chief People Officer et du Chief Operations Officer. La politique santé-sécurité Safe @Bel s’applique à l’ensemble du Groupe. À travers la stratégie Bel Operations, la politique santé-sécurité est déclinée, de manière opérationnelle, auprès des métiers de la Direction industrielle. Pour favoriser son appropriation par les collaborateurs, la politique santé-sécurité est diffusée et affichée dans chaque site du Groupe. Elle est également disponible sur l’intranet du Groupe. La politique santé-sécurité permet au Groupe d’adresser les impacts, risques et opportunités identifiés lors de l’analyse de double-matérialité en renforçant ses impacts positifs et opportunités et en limitant, autant que possible, ses impacts négatifs et risques (voir tableau ci-dessus). Par ailleurs, la politique Sûreté est en vigueur depuis 2020, elle a notamment pour objectif de protéger les sites du Groupe contre les actes malveillants ainsi que de protéger notamment les collaborateurs vis-à-vis des actes de malveillance d’origine matérielle ou immatérielle (voir 3.3.3.2.1.1 « Proposer des produits de qualité, sûrs et sains »). Les actions déployées dans le cadre de la politique santé-sécurité s’appliquent à l’ensemble des collaborateurs du Groupe, ainsi qu'aux visiteurs des sites du Groupe. Garantir un salaire décent Le Groupe est convaincu que proposer un système de rémunération juste, motivant et équitable permet de combiner attractivité et bien-être des salariés. Pour cela, le Groupe veut garantir un salaire décent et des avantages sociaux à l’ensemble de ses collaborateurs, en allant au-delà des réglementations locales. En 2023, le Groupe a été certifié « Global Living Wage Employer » par le FairWage Network, une organisation spécialisée à but non lucratif. Cette reconnaissance démontre que le Groupe rémunère l’ensemble de ses collaborateurs au-delà des minima à un niveau suffisant pour couvrir leurs dépenses de logement, de nourriture, de transport, de santé, d’éducation et leur permettre d’épargner pour faire face à des événements imprévus, y compris dans un contexte inflationniste. La certification 2024 est en cours de finalisation. Les résultats sont attendus courant 2025, selon le process Fair Wage Network. La démarche Living Wage a été engagée et validée par le Comité exécutif et est suivie par le Chief People Officer. Par ailleurs, les filiales du Groupe sollicitent régulièrement des enquêtes salariales auprès de cabinets spécialisés pour identifier les meilleures pratiques locales du marché, en termes de rémunération et avantages sociaux. Le Groupe propose également à une majorité de ses effectifs un système de rémunération prenant en compte la performance globale de la filiale ou du Groupe. Cette rémunération peut être variable, intégrant une participation et un intéressement, ainsi que des mécanismes d’incentives à long terme. Rémunération variable 2022 2023 2024 Collaborateurs concernés par un système de rémunération (rémunération variable, participation, intéressement, incentive à long terme) prenant en compte la performance globale de la filiale ou du Groupe (%) - donnée déclarative 66 % 72 % 71 % Outre le salaire décent, le Groupe est également soucieux de réduire les écarts de salaires qui peuvent exister au sein des effectifs. Concernant les écarts de salaires liés au genre, le Groupe ne dispose pas à date de données consolidées pour l’ensemble des effectifs. Une interface est cependant en cours de développement et devrait pouvoir estimer les écarts existants, sur un horizon de deux à trois ans. De la même façon, le rapport entre la rémunération de la personne la plus élevée et la rémunération médiane de ses salariés sera disponible dans un horizon de deux à trois ans. Offrir une protection sociale Soucieux du bien-être des collaborateurs, le Groupe a pour ambition de s’assurer que le socle d’avantages sociaux proposés localement aux salariés est adéquat et aligné aux bonnes pratiques de marché et en allant au-delà du socle minimum imposé par les lois et réglementations nationales. Le Groupe suit notamment les indicateurs suivants : Couverture santé, décès et invalidité - données déclaratives (a) 2022 2023 2024 Collaborateurs qui bénéficient d’une couverture santé (en %) Périmètre : groupe Bel hors Afrique du Sud, Pays-Bas, Suède, Suisse 91 % 92 % 97 % Collaborateurs qui bénéficient d’une couverture décès et invalidité (en %) Périmètre : groupe Bel hors Pays-Bas, Suède, Japon 100 % 100 % 99 % Collaborateurs qui bénéficient d’une couverture contre la perte de revenus due au chômage (en %) Périmètre : groupe Bel hors Arabie saoudite, Côte d'Ivoire, Suède, Liban, Emirats arabes unis, Algérie, Egypte (b) (b) 100 % Collaborateurs qui bénéficient d’une couverture contre la perte de revenus due à la retraite (en %) Périmètre : groupe Bel hors Grèce, Suède, Emirats arabes unis, Algérie (b) (b) 100 % (a)Collaborateurs en CDI et CDD. (b)Nouvel indicateur ne bénéficiant pas de données historiques. À date, si le Groupe suit ces indicateurs de manière régulière, aucun objectif n’a été mis en place. Les définitions de protection sociale au niveau Groupe sont en cours de définition et seront intégrées progressivement à la proposition de valeur pour les employés dans les années à venir. Offrir un environnement propice au bien-être Le bien-être au travail est un sujet clé pour le Groupe, dont l’ambition est d’accroître l’engagement et l’épanouissement des collaborateurs. Les résultats de l’enquête annuelle d’engagement collaborateurs Your Voice affichent plusieurs forces du Groupe, telles que le sentiment de sécurité au travail et l’équilibre vie personnelle-vie professionnelle, qui progresse grâce à la mise en place du travail hybride. Soucieux de cet équilibre, le Groupe a déployé deux chartes Groupe : ●la Charte de travail hybride : elle encourage à la fois l’autonomie des collaborateurs et la flexibilité autour de l’organisation du travail. Avec à la clé, un juste équilibre entre les performances du Groupe et le bien-être des collaborateurs. À travers cette Charte, le Groupe démontre sa confiance dans la responsabilité et l’intelligence collective des collaborateurs. Elle s’applique à l’ensemble du Groupe. La méthodologie générale retenue pour définir cette Charte a été validée par le Comité exécutif. Chaque équipe y a ensuite apporté les adaptations nécessaires ; ●la Charte du droit à la déconnexion : elle établit un cadre concernant le respect des horaires de travail et la qualité de vie au travail mettant ainsi un point d’honneur à l’équilibre vie personnelle-vie professionnelle. En 2024, le Groupe a également continué ses actions en matière de bien-être au travail sur trois axes principaux : le bien-être physique, le bien-être mental, et le bien-être lié à l’environnement de travail. ●le bien-être physique : l’enquête Your Voice met en exergue certains besoins des collaborateurs en matière de qualité de sommeil, d’activité physique et de nutrition. Des ateliers et formations ont donc été mis en place pour apporter des bonnes pratiques sur ces sujets clés (voir paragraphe ci-dessous « Inciter à de meilleures habitudes alimentaires et des modes de vie plus sains »). Certains sites ont également créé des salles de jeu et de sport pour favoriser l’activité physique, quand d’autres ont axé leurs efforts sur la proximité des postes de travail de points d’eau fraîche ; ●le bien-être mental : le Groupe a également continué le déploiement de son plan d’action pour favoriser le bien-être mental des collaborateurs, via des webinaires de sensibilisation et la mise en place d’un réseau de référents pour le soutien psychologique ; ●le bien-être lié à l’environnement de travail : le Groupe a défini 16 limites ergonomiques à ne pas dépasser pour chaque poste de travail industriel (voir paragraphe ci-dessus « Mettre en place des pratiques exemplaires et prévenir les risques d’accidents »). Le taux d’absentéisme est également particulièrement suivi pour monitorer le bien-être des collaborateurs. En 2024, le taux augmente et passe de 2,29 % en 2023 à 3,92 % cette année à périmètre comparable. Congés annuels 2022 2023 2024 % de collaborateurs bénéficiant d’au moins trois semaines de congé par an 96 % 97 % 92 % Taux d’absentéisme 2022 2023 2024 Heures d’absence pour cause de maladie/heures de travail théoriques 2,97 % 2,29 % 3,92 % Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). À date, si le Groupe suit ces indicateurs de manière régulière, aucun objectif n’a été mis en place. La définition du congé familial est en cours d’élaboration au niveau du Groupe, afin d’intégrer toutes les spécificités, y compris les aspects légaux, des différents pays où le Groupe est présent. Inciter à de meilleures habitudes alimentaires et des modes de vie plus sains Le Groupe poursuit le déploiement du programme de sensibilisation nutritionnelle « Healthy Smiles ». Ce programme qui couvre l’ensemble des collaborateurs du Groupe est structuré autour de trois fondamentaux : ●la promotion d’un bon équilibre alimentaire et d’un mode de vie plus sain ; ●l’incitation à l’activité physique ; ●l’amélioration de l’offre alimentaire au travers de conférences, de proposition d’activités sportives, ou de paniers repas par exemple. Toutes les filiales sont ainsi engagées pour offrir aux collaborateurs du Groupe une alimentation plus saine et plus durable au quotidien et de meilleurs comportements alimentaires, sur leur lieu de travail. En 2024, 85 % des filiales ont activé le programme, via notamment l’organisation d’ateliers pédagogiques et ludiques, la distribution de fruits ou des campagnes de sensibilisation digitales. À date, aucun objectif n’a été mis en place. Belong : politique, actions, indicateurs et objectifs (S1-4 – S1-9 – S1-12) Ces dernières années, le Groupe a redéfini comment ses valeurs, Audace, Bienveillance et Engagement, s'inscrivent dans l'EVP, notamment avec les programmes de transformation culturelles We @Bel et We Managers@Bel. Le groupe Bel a la volonté de créer un modèle ouvert à la diversité, à l’équité et à l’inclusion, tant en interne qu’en externe, pour plus de cohésion sociale, de bien-être et de performance. C’est pourquoi la diversité, l’équité et l’inclusion occupent une place essentielle dans le modèle social du Groupe Nurture, dont l’objectif principal est de faire grandir chaque collaborateur et de développer l’engagement de tous. Cette ambition est notamment portée par la politique du Groupe. Celle-ci vise notamment à couvrir les impacts, risques et opportunités listés dans le tableau ci-dessous. Elle vise également à couvrir certains impacts, risques et opportunités présentés dans la section Be Well ci-dessus. Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S1 Effectifs propres de l’entreprise Diversité, équité et inclusion Discrimination et manque de diversité dans les bureaux ou les usines ou par niveau de responsabilité. – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque En 2023, le Groupe a franchi une étape sur sa politique Diversité, Equité et Inclusion (DEI) en lançant son programme « We all Belong » destiné à l’ensemble des collaborateurs, en lien avec la valeur Bienveillance et la signature du Groupe For All. For Good. Les principes de Belong sont décrits dans une Charte Groupe (39), qui a été signée par le Comité exécutif, communiquée à l’ensemble des collaborateurs, et disponible sur le site du Groupe. Cette Charte s’articule autour de trois piliers : ●diversité : oser recruter et faire grandir les personnes, pour mieux refléter les communautés avec et pour lesquelles le Groupe œuvre ; ●équité : s’engager à garantir l’égalité des chances pour tous ; ●inclusion : prendre soin les uns des autres dans un espace de travail inclusif dans lequel chacun peut se distinguer et s’épanouir. Après une analyse détaillée des données internes et des résultats de l’enquête d’engagement Your Voice, le Comité exécutif a défini trois priorités au niveau du Groupe : la diversité de genre, la diversité culturelle et l’inclusion. Chaque filiale du Groupe a également défini une feuille de route pour déployer cette Charte localement, en l’adaptant à son contexte culturel. De ces piliers découlent quatre engagements : ●lutter proactivement contre toute forme de harcèlement et de comportements inappropriés sur le lieu de travail ; ●garantir l’équité et la non-discrimination dans l’ensemble des politiques RH ; ●accompagner les collaborateurs en fonction de leurs besoins pour garantir l’égalité des chances ; ●encourager la représentation de la diversité à tous les niveaux de responsabilité. Le pilotage de ce programme est mené par un DEI leader désigné dans chaque CODIR de business unit, d’usine ou de fonction corporate, et les actions sont mises en place par 120 DEI activists volontaires à travers le monde. Un DEI Advisory Board, composé de 18 collaborateurs couvrant toutes les fonctions et géographies, en charge de piloter la politique, se réunit tous les trois mois. Son rôle consiste à structurer la démarche, faire remonter les besoins et enjeux des entités en local, favorisant la recherche de synergies, et à faciliter le déploiement des programmes du Groupe. Diversité de genre Pour accélérer la diversité de genre et briser le plafond de verre, le Groupe s’est fixé un objectif « Promouvoir la diversité femmes-hommes », auquel est associé l’indicateur suivant : part des femmes dans le Top management (40). D’ici à 2030, le groupe Bel vise à atteindre la parité femmes-hommes parmi les dirigeants, avec un minimum de 40 % de postes de direction occupés par des femmes et 40 % par des hommes. Les 20 % restants étant ouverts à tous les genres, offrant ainsi une flexibilité pour l’organisation et les différentes fonctions. Le plan d’action des cinq dernières années a permis d’atteindre la parité de genre parmi les managers du Groupe (48 % de femmes). Au niveau des dirigeants, le Groupe continue de progresser, passant de 27 % de femmes dans le Top management en 2022 à 30 % en 2023 et 32 % en 2024. Répartition des effectifs femmes-hommes Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Promouvoir la diversité femmes-hommes Part des femmes dans le Top management (a) 27 % 30 % 32 % 35 % 40 % (a)Dans le cadre de la nouvelle « proposition de valeur » pour les collaborateurs, la définition de Top management a été élargie, incluant désormais le Comité exécutif, 1, 2 et grade 3 directeurs de sites industriels ou de pays. En 2023, le Groupe a également revu l’ensemble des politiques de ressources humaines afin qu’elles soient plus diverses, équitables et inclusives. Par exemple sur le recrutement, la règle depuis juillet 2023 est de proposer une sélection de quatre candidats à parité. En matière de développement des talents, des formations et programmes de mentorat pour les femmes ont également été mis en place, en plus des formations existantes en matière de management et de leadership accessibles à tous. C’est notamment le cas de « All women leaders », la formation dédiée à l’empouvoirement des femmes. Le Groupe est un partenaire majeur du réseau LEAD Network depuis octobre 2023, unissant ses forces à celles d’autres acteurs du secteur des produits de grande consommation pour répondre à l’enjeu clé de l’équilibre entre les hommes et les femmes. 23 collaborateurs et collaboratrices du Groupe ont participé aux programmes de formation du LEAD Network en 2024. La Directrice générale du Groupe a signé en octobre 2024 le CEO Pledge du LEAD Network Europe réaffirmant l'engagement du Groupe à l’accélération de l’égalité des genres et de l’inclusion dans les secteurs des biens de consommation et du commerce de détail. De plus, les scores de l’enquête Your Voice sont analysés annuellement en évaluant les écarts de genre, donnant lieu – lorsque nécessaire – à des plans d’action sur la mobilité interne ou des actions de sensibilisation contre le sexisme par exemple. La répartition hommes-femmes par grade, a évolué de la manière suivante : Répartition hommes-femmes par grade 2022 2023 2024 Conseil d’administration (a) 5 / 2 5 / 2 6 / 2 Comité exécutif (a) 5 / 4 5 / 4 6 / 5 Leaders 93 / 40 (a) 90 / 40 (a) 106 / 51 (a) 73 % / 27 % (b) 70 % / 30 % (b) 68 % / 32 % (b) Managers excluant leaders (c) 53 % / 47 % 53 % / 47 % 51 % / 49 % Grade 1 66 % / 34 % 68 % / 33 % 61 % /39 % Grade 2 73 % / 27 % 70 % / 30 % 69 % /31 % Grade 3 57 % / 43 % 58 % / 42 % 55 % / 45 % Grade 4 55 % / 45 % 53 % / 47 % 55 % / 45 % Grade 5 52 % / 48 % 53 % / 47 % 53 % / 47 % Grade 6 52 % / 48 % 53 % / 47 % 50 % / 50 % Grade 7 53 % / 47 % 51 % / 49 % 48 % / 52 % (a)Valeurs absolues. (b)Ratio d’hommes et de femmes leaders correspondant aux employés avec les grades 0, 1, 2 et grade personnel 3, si inclus dans les « codes postes génériques » (1502 – Directeur industriel, 1503 – Directeur d’usine, 326 – Directeur général cluster, 33 – Directeur général pays, 35 – Directeur pays). (c)Ratio d’hommes et de femmes correspondant aux autres managers, les salariés inclus dans le « Statut Employé ». L’augmentation de la parité femmes-hommes dans le temps s’explique également par une augmentation de la part des femmes embauchées ces dernières années. Répartition des embauches femmes-hommes Enfin, en tant qu’entreprise de plus de 1 000 salariés, le Groupe a répondu à son obligation en France de publier son index d’égalité femmes-hommes. En 2024, en France le groupe Bel (activité Cheese) obtient la note de 94/100, en légère diminution par rapport à 2023. Les marques Materne® et Mont-Blanc® obtiennent la même note de 91/100 (indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific)). Les actions spécifiques au périmètre France En France, un accord en faveur de la valorisation des compétences et de la diversité a été négocié et signé en 2021 pour une durée de trois ans. Cet accord regroupe les mesures relatives à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, aux contrats de génération et à la gestion prévisionnelle des emplois et des compétences. Enfin, pour contribuer à limiter les inégalités, le groupe Bel a signé des accords pour le maintien de la rémunération après congé maternité ou paternité permettant : ●la suppression de la condition d’ancienneté pour le maintien du salaire à 100 % pendant le congé paternité en France, à partir d’août 2021 ; ●le retour des collaboratrices à 50 % de leur congé maternité payé à 100 % sur la première semaine de reprise, en France à compter du 1er mai 2022. Diversité culturelle Le Groupe souhaite favoriser la diversité culturelle en encourageant notamment la diversité de nationalités parmi les équipes du siège, qui sont au service des filiales dans le monde entier. D’ici à 2030, le Groupe vise à accroître la diversité des nationalités au sein des équipes de l’entreprise, avec jusqu’à 30 % de cadres supérieurs originaires d’autres pays que la France, contre 14 % en 2024 et 11,6 % en 2023. Cet objectif sera notamment atteint grâce à la refonte des politiques de ressources humaines initiée en 2023, entre autres en favorisant les synergies entre les fonctions et les zones géographiques, et encourageant les mobilités internes dans toutes les géographies du Groupe. Des formations pour favoriser l’inclusion de la diversité culturelle sont également organisées, telle que l’outil « The Cultural Map » déployé entre les équipes des États-Unis et les équipes Corporate en charge du marketing et des ventes. Inclusion Le groupe Bel souhaite proposer un espace de travail inclusif dans lequel chacun puisse s’épanouir, s’exprimer et atteindre son plein potentiel. D’ici à 2030, le Groupe s’est fixé comme objectif, d’atteindre un score d’inclusion de 85/100 mesuré dans l’enquête annuelle d’engagement Your Voice, contre 77/100 en 2024, en constance par rapport à l’année 2023 (77/100). En 2023, les efforts ont été concentrés sur la sensibilisation aux biais inconscients, avec 100 % des leaders ayant complété une formation en ligne sur le sujet. Cette formation a été déployée auprès des collaborateurs en 2024. Cette année également, le programme « Inclusive Behaviors » a été déployé au sein du Groupe. Celui-ci a notamment introduit : ●une Charte des comportements respectueux et inclusifs ; ●une campagne de sensibilisation à ces comportements ; ●des ateliers « Is it ok conversation », déployés par les managers et la communauté des DEI Activists ; ●un « Inclusion Day », destiné de tous les collaborateurs au cours duquel ils ont pu suivre une conférence sur les microagressions, un quiz, etc. À travers la Charte des comportements respectueux et inclusifs, incluse dans la refonte totale du programme éthique du Groupe, le Groupe souhaite mettre en œuvre une politique générale de sensibilisation et de prévention afin de promouvoir un environnement psychologiquement sûr et vertueux, dans lequel tous les employés peuvent s’exprimer et être les acteurs d’un lieu de travail de plus en plus respectueux, bienveillant et inclusif. Cette Charte s’applique à l’ensemble des collaborateurs du Groupe, ainsi qu'aux parties prenantes avec lesquelles il travaille. Elle vient compléter le cadre législatif et réglementaire des pays dans lesquels le Groupe est présent, ainsi que les règles internes qui s’appliquent à l’échelle locale. Le Chief People Officer du Groupe est responsable de la mise en œuvre des principes de cette Charte. Des actions de sensibilisation sont également déployées tout au long de l’année pour sensibiliser aux thématiques d’inclusion dont la Journée internationale des droits des femmes, le Mois des Fiertés, la Journée mondiale de l’inclusion, la Journée internationale des personnes handicapées, etc. Le Groupe a également communiqué sur les canaux de remontée existants à utiliser en cas de comportements inappropriés : si les managers et les ressources humaines restent les interlocuteurs privilégiés, la Bel Ethics Line a également été élargie sur ces sujets. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avance-ment Objectif 2030 Renforcer le sentiment d’inclusion Sentiment d’inclusion d’après l’enquête Your Voice (note sur 100) (a) 77 77 78 85 (a)Nouvel indicateur en 2023 ne bénéficiant pas de données historiques. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Handicap Le Groupe a la volonté d’être un acteur engagé en matière d’emploi et d’intégration de personnes en situation de handicap. Chacun des pays dans lesquels le Groupe est présent suit les réglementations spécifiques autour du handicap, mais il n’existe pas à date de plan d’action Groupe. À date, aucun indicateur spécifique ni objectif n’a été mis en place. Néanmoins, le Groupe a pour ambition dans les prochaines années de comprendre les spécificités de chaque pays, pour s’assurer que chacun d’entre eux dispose d’un programme spécifique en faveur de l’inclusion des personnes en situation de handicap. En 2024, une conférence pour la Journée internationale des personnes handicapées a été proposée aux collaborateurs. Un projet sur l’accessibilité numérique est également en cours. Handicap, les actions spécifiques au périmètre France En 2022, en France, l’accord a été renouvelé entre le Groupe et ses partenaires sociaux, avec l’objectif d’atteindre, a minima, le taux d’emploi de 6 % de salariés en situation de handicap sur l’ensemble de ses sites français, et de permettre aux personnes en situation de handicap, ou susceptibles de l’être, d’évoluer dans un environnement favorable à leur développement professionnel et personnel. En 2024, le taux d’emploi des personnes en situation de handicap était de 3,35 %. Ce taux est mesuré selon la réglementation en vigueur en France. En 2023, le Groupe a participé à l’initiative Duo Day en France pour permettre à des personnes en situation de handicap une immersion dans les métiers de Bel. Par ailleurs, le Groupe collabore avec de nombreux établissements et services d’aide par le travail (ESAT, EA), des écoles, et organismes comme Pôle Emploi et Cap emploi pour la plupart localisés à proximité des sites du Groupe. Ces services peuvent concerner des activités telles que l’entretien d’espaces verts, les impressions, le tri des déchets, les activités de restauration en cafétéria, de conciergerie, ou encore des métiers en lien avec les activités des usines du Groupe, tels que l’activité de co-packing, ou en lien avec les activités commerciales du Groupe tels que l’administration des ventes. Become : actions, indicateurs et objectifs (S1-4 – S1-13) L’axe Become de l'EVP pour les salariés de l’entreprise répond notamment aux impacts, risques et opportunités présentées ci-dessous. Elle vise également à couvrir certains impacts, risques et opportunités présentés dans la section Be Well ci-dessus. Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S1 Effectifs propres de l’entreprise Développement des talents L’indisponibilité des compétences et la perte d’un savoir-faire critique peuvent avoir des impacts majeurs sur l’intégrité personnelle des collaborateurs. – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque De nouveaux temps forts au service du développement des talents En 2023, le programme Talents @Bel a été lancé avec pour ambition de révéler et développer les talents des collaborateurs afin de dynamiser l’impact sur le business actuel et futur. Dans ce cadre et pour accompagner au mieux le développement de ses collaborateurs et accroître leur employabilité, le Groupe a instauré un temps d’échange annuel dédié à une conversation de développement. Entre juillet et octobre de chaque année, le collaborateur et son manager discutent du développement du collaborateur et s’alignent sur un parcours de développement approprié (ou Plan de développement individuel – PDI). Ces actions sont associées à l’objectif du Groupe « Développer les talents des collaborateurs », à laquelle est associé l’indicateur suivant : la part des collaborateurs ayant participé à au moins une action de développement au cours de l'année. En 2024 cette part s'élève à 77 % des collaborateurs contre 73 % en 2023. Ce moment permet au collaborateur de s’exprimer sur ses leviers de motivation, ses attentes en matière de développement de compétences, ses aspirations, d’avoir de la visibilité sur son évolution au sein du Groupe et de construire un parcours de développement aligné avec ses objectifs et ceux du Groupe. Ce nouveau temps d’échange a été initié en 2023 pour les collaborateurs connectés, hors périmètre Squeeze. En 2024, les collaborateurs connectés de Squeeze ont rejoint cette approche et un pilote a été mené dans quelques usines pour les collaborateurs non connectés. Pour le Groupe, il s’agit d’une opportunité de développer les compétences des collaborateurs, de favoriser leur épanouissement et leur engagement. Ces échanges portent également sur la mobilité professionnelle et/ou géographique, ainsi que sur l’évolution de carrière. À terme, l’objectif est que chaque collaborateur puisse avoir, au minimum, une conversation de développement par an. Pour accompagner ces conversations, des initiatives ont été menées tout au long de cette campagne pour accompagner les managers et les collaborateurs dans leur réflexion et préparer au mieux ce temps d’engagement. Du côté des usines, le Groupe souhaite également mettre en place une culture où les collaborateurs sont encouragés à partager leurs connaissances de manière continue. Cette approche, en plus de favoriser l’autonomie et la responsabilisation des équipes, renforce la cohésion et la performance des opérations. Suivi des actions de développement 2022 2023 2024 Collaborateurs éligibles (a) ayant eu une conversation de développement (%) (b) 55 % (c) 84 % (c) (a)Les collaborateurs éligibles sont les collaborateurs en CDI et CDD inscrits à l’effectif et présents dans le Groupe au moment de la campagne. (b)Dans le cadre de la nouvelle « proposition de valeur » pour les collaborateurs, nouvel indicateur en 2023 ne bénéficiant pas de données historiques. (c)Hors collaborateurs non connectés. Indicateur spécifique au Groupe Bel (entity-specific). Au sein du Groupe, les conversations de développement sont distinctes des discussions liées à l’évaluation de la performance, appelées conversations d’Impact. Celles-ci visent à reconnaître la performance individuelle, qui repose sur le mérite de chaque collaborateur, tout en veillant à ce que cette reconnaissance soit équitable. Ainsi, la performance de chaque collaborateur est évaluée en fonction des objectifs fixés conjointement avec son manager en début d’année. Ces objectifs sont actualisés en cours d’année à travers notamment, des entretiens de mi-année permettant de faire le point sur les réussites et les axes de progrès. Pour accompagner ces conversations et leur préparation, des initiatives sont mises en place durant cette période, afin de soutenir les managers et les collaborateurs. Évaluation de la performance individuelle 2022 2023 2024 Collaborateurs éligibles (a) ayant complété leur autoévaluation de performance individuelle (%) (b) 94% (c) 91 % Employés éligibles (a) ayant bénéficié d’un entretien d’évaluation de performance individuelle (%) 88 % 94 % 93 % (a)Les collaborateurs éligibles sont les collaborateurs en CDI et CDD inscrits à l'effectif et présents dans le Groupe au moment de la campagne. (b)Dans le cadre de la "nouvelle proposition de valeur" pour les collaborateurs, nouvel indicateur en 2023 ne bénéficiant pas de données historiques. (c)Hors collaborateurs non connectés. Des actions concrètes pour accompagner le développement En 2024, l’équipe Formation et Développement du Groupe a révisé son modèle opérationnel avec l’ambition de positionner la Formation et le Développement (Learning and Development, ou L&D) comme un levier stratégique central pour la croissance du Groupe, en plaçant l’apprenant au cœur de ce modèle. Pour le déploiement des initiatives de Formation et Développement, Bel University demeure la structure interne dédiée à l’amélioration des compétences des collaborateurs de Bel, en collaboration avec les Académies Métiers et les géographies. Chaque année, l’équipe L&D Global communique les grandes thématiques et orientations stratégiques, tant sur le plan culturel qu’au niveau des métiers. Cette note, bien que non exhaustive, clarifie les priorités en matière de formation, en tenant compte des besoins des collaborateurs ainsi que des compétences et métiers clés à développer pour le Groupe. Ainsi, pour adapter les compétences et accompagner les métiers dans leur transformation, le Groupe met en avant de nouveaux sujets dans les programmes de formation, grâce à l’Intelligence Artificielle. Le lancement de l’outil interne « Bel GPT » en 2023 simplifie les tâches les plus simples pour permettre aux collaborateurs de se concentrer sur des actions à plus forte valeur ajoutée. En 2023, les premières formations en format « pilote » ont été lancées avec un déploiement plus large réalisé en 2024. Nombre moyen d’heures de formation par collaborateur et par genre 2024 Nombre moyen d’heures de formation par femme 13,69 Nombre moyen d’heures de formation par homme 13,72 Nombre moyen d'heures de formation par collaborateur 13,71 Nombre d’heures de formation moyen par salarié cadre 18,29 Nombre d’heures de formation moyen par salarié non-cadre 12,20 Plusieurs initiatives ont été mises en place pour favoriser une organisation apprenante, permettant aux collaborateurs de se développer et d’évoluer. Les offres continuent de se diversifier notamment sur ses formats de formation, incluant des sessions en présentiel, des modules digitaux et des formations hybrides. Cette diversité est cruciale pour répondre aux besoins variés des collaborateurs, offrant flexibilité et accessibilité. Elle encourage également l’engagement et l’efficacité de l’apprentissage, tout en alignant les compétences développées avec les objectifs stratégiques de l’entreprise. Pour adapter les compétences et accompagner la transformation des métiers, le Groupe renforce la dimension culturelle et managériale tout en répondant aux attentes du business et aux besoins individuels. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Développer les talents des collaborateurs Part des collaborateurs ayant participé à au moins une action de développement au cours de l’année (a) 73 % 77 % (a) (a) 100 % (a)Nouvel indicateur en 2023 ne bénéficiant pas de données historiques. Le Groupe n'a pas défini à date d'objectif concernant cet indicateur. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Faire des équipes commerciales des ambassadeurs de la RSE auprès des clients du Groupe Les équipes commerciales étant les premières interlocutrices des clients du Groupe, former ces équipes et les sensibiliser aux enjeux RSE et aux engagements du Groupe est une priorité. Ainsi, le Groupe a déployé une formation RSE avec un focus particulier sur le climat, dédiée et adaptée spécifiquement aux équipes commerciales. Cette formation a été diffusée auprès d’environ 350 personnes dans le monde, soit 65 % de la population visée à fin 2023. En 2024, un CSR Toolkit a été partagé auprès de la communauté commerciale du Groupe, pour leur donner des exemples concrets de réalisation à mettre en place avec leurs clients, par rapport à la stratégie RSE du Groupe. De plus, la plateforme de formation dédiée aux équipes commerciales a été enrichie de contenus RSE pour développer leurs compétences sur le sujet. À date, aucun indicateur spécifique ni objectif n’a été mis en place. Believe : actions, indicateurs et objectifs (S1-4 – S1-16) Partager la valeur auprès de ceux qui la créent Les collaborateurs du Groupe sont au cœur de la création de valeur du Groupe. Pour la partager durablement, le Groupe a lancé « We Share », un plan mondial d’actionnariat salarié. Débuté en France, puis aux États-Unis, au Canada et en Chine en 2024, le Groupe prévoit d’étendre ce plan aux autres filiales du Groupe en 2025 et 2026. L’actionnariat salarié, en donnant accès de manière transparente à l’ensemble des informations stratégiques du Groupe, offre l’opportunité de changer les modes de conversations entre les collaborateurs et la gouvernance. Les résultats initiaux de « We Share » en France sont très positifs, avec plus de 40 % des collaborateurs éligibles ayant préaffecté leur prime de participation et intéressement au programme, un taux élevé pour ce genre d’initiative. Le Groupe souhaite également donner la possibilité à ses collaborateurs d’entreprendre en interne. Ainsi, en 2023, un incubateur a été mis en place : le Sales for Good Incubator, permettant la sélection de trois projets à impact dans 3 géographies clés du Groupe : un projet de réduction du taux de publicités sur le lieu de vente au Portugal, un projet de reforestation en Espagne, et un projet d’insertion professionnelle de jeunes diplômés en Égypte. L’objectif pour le Groupe est d’accélérer la performance de ces projets à impact positif. À date, aucun indicateur spécifique ni objectif n’a été mis en place. Actors for Good : le programme d’engagement à impact des collaborateurs Le programme Actors for Good, lancé en 2021, a pour ambition de sensibiliser les collaborateurs sur des sujets de responsabilité sociétale et de les encourager à s’engager dans des initiatives à impact positif. Plusieurs opportunités leur sont proposées : ●les Days for Good, des journées de solidarité organisées par le Groupe, en partenariat avec la fondation d’entreprise Bel. Sur la base du volontariat, chaque collaborateur peut donner de son temps à une association partenaire avec l’objectif d’aider concrètement une association. En 2024, la quatrième édition des Days for Good a réuni près de 2 800 participants sur 56 sites, soit 89 % des sites dans le Monde. Résultat ? 68 associations réparties dans 28 pays ont pu bénéficier du soutien de la Fondation, à hauteur d’environ 462 800 euros ; ●la fondation d’entreprise du Groupe fait régulièrement appel aux collaborateurs du Groupe pour prendre part aux choix et à la réalisation des projets qu’elle soutient, comme l’Arbre de Noël Solidaire au siège du Groupe ; ●le Groupe s’est aussi engagé à former le plus grand nombre de ses collaborateurs au changement climatique, notamment via la Fresque du climat, un atelier de sensibilisation qui repose sur les recommandations du GIEC. En 2024, 644 collaborateurs ont été formés, portant le nombre total à près de 5 000 collaborateurs du Groupe formés à La Fresque du climat depuis 2021. Cette année, les équipes RSE et environnement ont également participé à la Fresque de l’eau, en vue d’un déploiement dans un deuxième temps auprès des collaborateurs ; ●120 activistes (DEI activists) se sont également portés volontaires pour agir sur les sujets de diversité, d’équité d’inclusion (voir section « Belong »). Autre nouveauté cette année, plusieurs talks inspirants sur des thématiques environnementales et sociales (eau, diversité, tourbières…) ont également été diffusés auprès des collaborateurs pour les faire grandir sur des sujets de durabilité, et des « CSR Talks » ont été organisés tous les deux mois pour nourrir la communauté de champions RSE. Les actions spécifiques au périmètre France L’arrondi sur salaire permet à plusieurs centaines de collaborateurs en France, de soutenir financièrement une association, parmi 3 associations soutenues par la Fondation. À travers un prélèvement automatique directement sur leur salaire et abondé par le groupe Bel, ces dons permettent de financer des projets en faveur des enfants les plus fragiles. La plateforme d’engagement Vendredi, en France, invite les collaborateurs à se mobiliser sur leur temps personnel ou professionnel, autour de grands défis sociaux et environnementaux. La plateforme propose de multiples actions telles que du bénévolat ou du mécénat de compétence, des teams building solidaires etc. Motiver financièrement la performance RSE des collaborateurs La rémunération variable est un moyen pour le Groupe de motiver l’ensemble des managers éligibles à une rémunération variable, à améliorer la performance du Groupe en matière de développement durable. Pour l’ensemble des collaborateurs éligibles au bonus, au moins 30 % de la rémunération variable totale est liée à l’atteinte d’objectifs extra-financiers, en lien avec la démarche RSE, dont : ●5 % liés à des critères de santé et sécurité, notamment le nombre d’accidents, et le déploiement de la feuille de route ergonomie (voir 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs ») ; ●5 % liés à des critères de qualité des produits (voir « 3.3.3.2.1.1 Proposer des produits de qualité, sûrs et sains ») ; ●10 % liés à l’atteinte des objectifs de réduction des émissions CO2 des Scopes 1 et 2, et pour le Scope 3 au bon déploiement des premiers et seconds diagnostics carbone à la ferme (voir 3.2.1.3.4 « Actions et ressources en rapport avec la politique en matière de changement climatique ») ; ●10 % liés à des objectifs de DEI, notamment en matière de recrutement ou de promotion des femmes à des postes de managers (voir 3.3.1.2.1.1 Belong). Ces critères s’appliquent à l’identique aux mécanismes de rémunération variable payable en actions applicables aux cadres dirigeants du Groupe de Bel et d’Unibel (LTI – voir Chapitre 4 du présent document). En France, les accords d’intéressement de l’UES Bel incluent également des critères de santé et sécurité au travail, représentant 40 % de la rémunération variable. 3.3.1.2.2Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs du groupe Bel et leurs représentants (S1-2) Un dialogue social régulier Si les ressources humaines restent les interlocuteurs principaux des collaborateurs, le Groupe favorise les échanges avec l’ensemble des parties prenantes de l’entreprise : collaborateurs, managers, représentants du personnel et membres de la Direction. Pour encadrer ce dialogue, le Groupe a mis en place depuis 2016 une Charte du dialogue social au niveau mondial. Elle vient structurer la démarche du Groupe autour de principes essentiels à mettre en œuvre dans chacune de ses géographies. Le respect des législations et le dialogue ouvert avec les instances représentatives, mais aussi avec les managers et salariés en font partie. De plus, des accords collectifs sont régulièrement signés sur des thématiques prioritaires pour le Groupe et ses collaborateurs. À titre d’exemple, des accords ont été signés sur des sujets de diversité et d’égalité femmes-hommes ces dernières années (voir paragraphe « Belong : politique, actions, indicateurs et objectifs » dans 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : Nurture, le programme à 360° du Groupe pour les collaborateurs »). La place des représentants du personnel élus ou désignés par les collaborateurs est aussi reconnue comme clé pour un dialogue social de qualité. À ce titre, le Groupe reconnaît à tous ses collaborateurs, dans son Code de bonnes pratiques des affaires, le droit d’être représentés par leur(s) syndicat(s), dans le cadre de négociations collectives relatives à la relation de travail. En 2023, le taux de représentation du personnel atteint sur les usines du Groupe est de 89 %. Les temps d’échange entre un collaborateur et son manager ont également été renforcés depuis 2023, dans le cadre du programme Talents@Bel, avec l’instauration notamment d’une discussion à mi-année (voir section « Become »). Enfin, depuis cette année, plusieurs collaborateurs ont également un rôle de « DEI activist », qui consiste à faciliter le dialogue autour des sujets de diversité, d’équité et d’inclusion. Le groupe Bel travaille actuellement sur les indicateurs dédiés à la couverture des travailleurs par des accords de négociation collective et par des représentants du personnel. Les données ne sont pas disponibles pour l'année 2024. Des comités et des instances dédiés aux intérêts des collaborateurs Le cadre et les modalités de dialogue peuvent différer selon les géographies (Comité social et économique, value committee, Comité syndical, représentants de proximité…) mais l’objectif est toujours le même : favoriser les échanges de manière régulière, transparente et honnête. Au-delà des instances locales, l’accord avec le Comité d’entreprise européen (CEE) mis en place en 2019 a été renouvelé en 2023 pour quatre ans. Il intègre tous les sites du groupe Bel de plus de 20 salariés situés sur l’Espace économique européen (EEE), ainsi que la Suisse et le Royaume-Uni, soit 10 pays. Les 21 représentants du personnel se réunissent au moins une fois par an pour initier un temps d’échange entre la Direction générale et le Comité exécutif, et les représentants des différents pays du Groupe sur des sujets transnationaux (stratégie du Groupe, résultats financiers, etc.). Depuis 2023, les sites ayant moins de 20 salariés peuvent également être intégrés au CEE en cas de circonstances exceptionnelles, lorsqu’une réorganisation les concerne par exemple. Outre-Atlantique, le Groupe organise une réunion par mois, au cours desquels divers sujets peuvent être abordés tels que l’organisation et la transformation du Groupe, la formation, la mobilité, les conditions de travail ou encore la charge de travail. Your Voice, l’enquête interne de Bel pour mesurer l’engagement collaborateurs Depuis 2021, le Groupe mesure l’engagement de ses collaborateurs au travers de l’enquête Your Voice et définit des plans d’action au regard des éléments remontés par les collaborateurs. Ce programme d’engagement permet aux collaborateurs de s’exprimer de manière anonyme, et aux managers, leaders et responsables ressources humaines de recueillir des retours transparents et d’établir des plans d’action, aussi bien au niveau du Groupe que local. Cette enquête est conduite annuellement au niveau du Groupe : des enquêtes ad hoc peuvent également être organisées sur des thématiques spécifiques. Chaque année, de nouvelles questions peuvent être intégrées à l’enquête pour recueillir l’avis des collaborateurs sur des sujets spécifiques, en lien avec la stratégie du Groupe. Ces actions sont associées à l’objectif du Groupe « Promouvoir un dialogue positif », à laquelle est associé l’indicateur suivant : engagement collaborateur (Your Voice). En 2024, l’enquête Your Voice a affiché un taux de participation très élevé de 84 %. Construit sur 18 piliers, ce sondage a permis de mesurer un niveau d’engagement des collaborateurs de 78 %, supérieur au benchmark externe de 74 %, et en hausse d’un point par rapport à 2023 pour la troisième année consécutive. L’objectif fixé est donc atteint avec deux ans d’avance. Ce record est d’autant plus significatif que le taux de participation est de 81 % sur les sites de production alors que l’enquête est 100 % digitale et a nécessité une mobilisation importante des équipes RH pour y donner accès aux ouvriers. Le Groupe souhaite désormais a minima maintenir ce niveau d’engagement parmi les collaborateurs. Pour l’édition de cette année, les principales forces du Groupe identifiées par les répondants concernent les sujets de sécurité, la mission et la raison d’être du Groupe, ainsi que le sentiment d’appartenance. De plus, il est à noter que le Groupe progresse significativement en 2024 par rapport à 2023 sur des sujets clés tels que la parole libre, la collaboration et la confiance dans le futur de l’entreprise. Pour transformer ces résultats en opportunités de faire grandir le Groupe, tout en augmentant l’engagement des collaborateurs, le Chief People Officer partage les principales forces et les axes d’amélioration accompagnés de plans d’action lors d’une communication Groupe. Ces plans d’action sont ensuite déclinés au niveau de chaque équipe. Your Voice permet également de suivre la progression du Groupe sur certains enjeux. À la suite à l’enquête 2024, le Groupe continue à s’engager en faveur de la simplification, de la Liberté de parole et de la Diversité, Équité et Inclusion comme les années précédentes, en accord avec la nette évolution des scores liés à ces sujets. De plus, le Groupe s’est engagé à améliorer la reconnaissance non monétaire via la formation des managers et la gestion de la charge de travail via l’application du processus Talents@Bel et les conversations entre collaborateurs et managers. Pour continuer à libérer la parole, le programme Speak up continue d’être déployé, avec notamment une session de questions réponses entre les collaborateurs et le Comité exécutif au moins tous les trimestres. Ce plan d’action a porté ses fruits avec une progression de 4 points du score « Speak up » par rapport à 2023. 3.3.1.2.3Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préoccupations (S1-3) Si les managers et RH de proximité restent les principaux interlocuteurs pour que les collaborateurs puissent faire part de leurs préoccupations, d’autres dispositifs sont également en place. Le dispositif d’alerte éthique Bel Ethics Line, présenté dans la section 3.4.2.3.2.4 « Le dispositif d’alerte Bel Ethics Line » est ouvert aux collaborateurs qui souhaiteraient remonter un incident. En 2024, celui-ci a été élargi pour signaler tout comportement qui serait en inadéquation avec les valeurs d’inclusion de Bel. Cette initiative fait écho à la campagne sur les comportements inclusifs diffusée par le Groupe pour sensibiliser aux biais inconscients, et répond à la Charte des comportements respectueux (voir section « Inclusion »). De plus, les plans d’action déclinés à la suite de l’enquête Your Voice, font suite aux remontées des préoccupations des collaborateurs (voir section 3.3.1.2.2 « Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs de Bel et leurs représentants »). 2024 Nombre de plaintes déposées par l’intermédiaire de canaux permettant aux effectifs de l’entreprise de faire part de leurs préoccupations (Bel Ethics Line). 0 Nombre de plaintes déposées auprès des points de contact nationaux. 0 Nombre de problèmes et d’incidents graves en matière de droits de l’homme liés au personnel de l’entreprise. 0 Nombre de problèmes et d’incidents graves en matière de droits de l’homme liés au personnel de l’entreprise qui sont des cas de non-respect des Principes directeurs des Nations unies et des Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales. 0 3.3.2Travailleurs de la chaîne de valeur (ESRS S2) 3.3.2.1Stratégie 3.3.2.1.1Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 – SBM2) La chaîne de valeur du Groupe peut être longue et complexe, avec de nombreux acteurs, parmi lesquels peuvent notamment être cités : ●sur la chaîne de valeur amont : les agriculteurs auprès desquels le Groupe s’approvisionne en lait et en pommes, mais aussi les acteurs qui produisent les matières premières ensuite transformées (beurre, crème, matières grasses végétales, purées de fruits) ou autres intrants tels que les emballages ; ●sur la chaîne de valeur aval : les acteurs de la logistique, qui transportent et stockent les produits du Groupe, ainsi que les distributeurs, qu’il s’agisse des grandes et moyennes surfaces, des commerces de proximité ou encore des microentrepreneurs. La chaîne de valeur du Groupe est présentée en section 3.1.3.1 ci-dessus. Les plans d’action du Groupe sont portés par les engagements du Groupe présentés dans le Code de bonnes pratiques des affaires et la Charte des achats responsables. Le Groupe veille à appliquer ces engagements auprès de l’ensemble des travailleurs de la chaîne de valeur. Dans certains des pays où il opère, le Groupe est conscient que le travail des enfants, le travail forcé et le travail obligatoire sont des réalités. Le Groupe s’engage à lutter contre ce fléau et affiche une tolérance zéro auprès des sous-traitants et fournisseurs ayant recours à ce genre de pratiques en demandant l’application du Code de bonnes pratiques des affaires du Groupe (41). Par ailleurs, pour faire respecter les droits humains, le Groupe annexe sa Charte des achats responsables à chaque nouveau contrat avec un fournisseur (hors producteurs laitiers et fruitiers). Celle-ci s’appuie sur le cadre de référence de l’Organisation internationale du travail (OIT), sur les principes et les droits fondamentaux au travail, ainsi que sur la législation internationale en matière de droits humains. Il est précisé que les fournisseurs doivent mettre en place des mécanismes garantissant le respect des principes de cette Charte sur leurs sites et sur ceux de leurs propres fournisseurs et ne doivent pas se faire complices d’abus en matière de droits humains. En complément, les évaluations EcoVadis des fournisseurs sont également un levier d’identification des risques potentiels ou avérés susceptibles de toucher les travailleurs de la chaîne de valeur. 3.3.2.1.2Impacts, risques et opportunités importants et interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 – SBM3) L’ensemble des impacts, risques et opportunités liés aux activités du Groupe sont à retrouver dans la section 3.1.3.3 « Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires ». Les enjeux relatifs au travail forcé s'appliquent uniformément sur toutes les zones d'implantation du Groupe. 3.3.2.2Gestion des impacts, risques et opportunités 3.3.2.2.1Politique, actions, indicateurs et objectifs relatifs aux travailleurs de la chaîne de valeur (S2-1, S2-4 et S2-5) 3.3.2.2.1.1Politique (S2-1) Les activités du Groupe emploient de nombreux et divers travailleurs, de la ferme à la fourchette, soit sur l'ensemble de la chaîne de valeur, en amont et en aval. Pour garantir des relations de confiance et durables, le Groupe souhaite formaliser dans les prochaines années une politique spécifique aux travailleurs de sa chaîne de valeur. Celle-ci s’attachera à couvrir les impacts et risques suivants pour l'ensemble des travailleurs de la chaîne de valeur : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S2 Travailleurs de la chaîne de valeur Conditions de travail Impact sur la santé physique et la sécurité des collaborateurs de la chaîne de valeur (à la fois sur les sites de Bel et sur les sites des fournisseurs). – – Dommages causés aux collaborateurs de la chaîne de valeur en raison du non-respect des conditions de travail (physiques et psychologiques). – – Égalité de traitement et égalité des chances pour tous Dommages causés aux collaborateurs de la chaîne de valeur en raison du non-respect du principe de traitement équitable. – – Droits humains Dommages causés aux collaborateurs de la chaîne de valeur en raison du non-respect des droits de l’homme. – – – Dommages causés aux travailleurs de la chaîne de valeur en raison d’un dialogue social insuffisant. – – – Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. – – – Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. – – – Perturbations de la chaîne d’approvisionnement. – – – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Cette politique sera conforme aux instruments internationalement reconnus tels que les Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, la Déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou les Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales. Dans le cadre de cette future politique, le Groupe souhaite également que les engagements de son Employee Value Proposition (voir 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : Nurture le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs ») soient cohérents demain avec ses initiatives auprès des travailleurs de sa chaîne de valeur. En attendant une formalisation de cette politique, le Code de bonnes pratiques des affaires du Groupe (voir 3.4.2.1.1 « Le Code de bonnes pratiques des affaires de Bel, socle de la politique de conduite des affaires du Groupe ») a notamment été conçu en prenant en compte les intérêts des salariés des fournisseurs du Groupe, en matière de protection des droits fondamentaux et pour assurer des relations de confiance sur le long terme. Chaque comportement, décision et engagement est ainsi guidé par les intérêts et points de vue des parties prenantes du Groupe sur sa chaîne de valeur. 3.3.2.2.1.2Actions, indicateurs et objectifs (S2-4 – S2-5) Le Groupe souhaite s’impliquer auprès des travailleurs de la chaîne de valeur afin de s’assurer que la transition du Groupe s’opère de manière responsable. Aussi, le Groupe adhère au principe de transition juste, définie par l’OIT comme le fait de « rendre l’économie plus verte d’une manière qui soit aussi équitable et inclusive que possible pour toutes les personnes concernées, en créant des opportunités de travail décent et en ne laissant personne de côté ». Pour cela, plusieurs dispositifs sont mis en œuvre pour accompagner les différents acteurs qui travaillent avec le Groupe, de la ferme à la fourchette. Ces dispositifs sont présentés dans les plans d’action ci-après. Les parties prenantes ont été prises en compte dans l’élaboration des cibles, décrites ci-après, mais n’ont pas été associées à leur définition et leur suivi. Les cibles ont été fixées de manière pragmatique sur des objectifs ambitieux et réalistes inspirés des pratiques sectorielles. En amont, à travers le pilier Producteurs partenaires de la Charte pour un amont laitier durable La filière laitière joue un rôle social majeur au sein de nombreuses communautés locales. En tant qu’acteur de la filière, le Groupe a un rôle à jouer pour participer à de meilleures conditions de vie et de travail, tout en participant à la transformation de la chaîne alimentaire. À travers le pilier Producteurs partenaires de sa Charte pour un amont laitier durable, le plan d’action du Groupe consiste à co-construire des relations de long terme avec les producteurs qui contribuent à des pratiques agricoles plus efficaces, durables et innovantes. Trois engagements découlent de cet objectif : 1.Être un partenaire proche et fiable : une grande partie du lait utilisé dans les produits du Groupe est collectée directement auprès des producteurs partenaires tous les deux ou trois jours. Le Groupe s’appuie sur ce lien direct et régulier pour développer des relations durables avec les producteurs laitiers même dans un contexte économique fragile. La qualité de vie et les conditions de travail des éleveurs laitiers sont au cœur des préoccupations du Groupe, pour qui un modèle de croissance durable ne peut s’envisager sans des liens pérennes et des partenaires. Le Groupe s’est ainsi fixé comme objectif qu’à l’horizon 2025, 100 % des exploitations soient visitées au moins une fois par an et invitées à une réunion annuelle, afin de garantir la transparence des échanges et partager la vision du Groupe et de ses activités. Si le dialogue direct entre les agriculteurs et les équipes locales du Groupe est privilégié autant que possible, le Groupe a aussi souhaité disposer d’un dispositif alternatif pour recueillir l’avis de ses partenaires directement. C’est pourquoi l’enquête Farmer’s Voice a été lancée au niveau du Groupe en 2023. Celle-ci propose une série de questions, qui sont ensuite envoyées aux équipes locales. Celles-ci sont ensuite libre d’aller soumettre ces questions dans chaque ferme partenaire, comme c'est le cas en Pologne, tandis que d’autres choisissent un questionnaire en ligne transmis aux agriculteurs. Une fois les résultats analysés, des thématiques spécifiques sont identifiées (conditions de travail, prix du lait, etc.), de sorte à définir un plan d’action. En 2023, le Groupe a lancé la première enquête pilote auprès d’agriculteurs en Pologne et au Portugal, avec des questions notamment en lien avec des sujets de juste rémunération et de charge de travail. Cette enquête n'a pas été reconduite en 2024. Le Groupe s’est fixé l’objectif suivant à l’horizon 2030 : un accès à l’enquête Farmer’s voice pour 100 % des producteurs partenaires. A noter que cet objectif n'inclut pas les bassins laitiers aux Etats-Unis et au Canada car le Groupe travaille avec des intermédiaires dans ces bassins et n'a donc pas de lien direct avec les éleveurs laitiers. Les équipes lait des différents bassins laitiers sont responsables de ces interactions. 2.Créer un équilibre économique juste et durable : le Groupe souhaite créer un équilibre économique juste et durable en favorisant des relations contractuelles de long terme, en soutenant des pratiques durables par des solutions financières adaptées aux circonstances de chacun, et en faisant la promotion de revenus additionnels pour les producteurs (transformation à la ferme, arbres fruitiers sur la ferme, etc.). Face à une conjoncture économique mouvante, des clauses de révision du prix ont été intégrées, permettant une meilleure réactivité dans l’ajustement du prix du lait en cas de variation majeure des coûts de production. Acte fort de la part du groupe Bel dans la poursuite du projet commun porté avec l’APBO, la juste rémunération est en effet à la base du partenariat. Cette revalorisation de la main-d’œuvre est à la fois la condition d’une production durable et de la pérennité des exploitations. Elle donne la possibilité aux éleveurs de travailler dans un esprit apaisé grâce à la reconnaissance de leur travail, de la visibilité avec un prix annuel et de la dynamique de développement qu’elle apporte. Dans ce cadre, depuis 2023, le prix du lait est indexé à 100 % sur les coûts de production des agriculteurs, en suivant l’indicateur public IPAMPA Lait de vache. Le prix établi par l’accord pour l’année 2025 s’applique à la totalité du lait APBO transformé dans les usines du Groupe. Il concerne ainsi l’ensemble des 431 millions de litres de lait qui seront livrés au Groupe par les producteurs de l’APBO, soit un volume en augmentation de 10 millions de litres par rapport à 2024. En outre, sur le long terme, l’accord entre le Groupe et l’APBO donne les moyens de réaffirmer des engagements autour de la valorisation monétaire des pratiques d’élevages différenciantes : alimentation animale sans OGM, accès au pâturage, ou décarbonation de la filière. Cette année, l’accord s’est doté d’une nouvelle ambition renforcée en matière d’accélération de la transition environnementale des exploitations (voir 3.2.1.3.4.3 "Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur"). Il intègre également une prime pour les exploitations qui s’engagent pour la réduction des émissions de méthane à travers l’utilisation du complément alimentaire Bovaer®, soutenant ainsi l’ambition conjointe de l’APBO et du Groupe pour réduire l’impact environnemental de la filière (voir paragraphe «S’engager pour une filière laitière durable », dans la section 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur »). 3.Encourager les générations futures : le Groupe souhaite renforcer l’attractivité du métier et soutenir les générations futures, grâce à une offre de formation pour les agriculteurs et la promotion des pratiques innovantes et durables via des fermes « vitrines ». L’objectif est qu’en 2025, 100 % des pays aient un programme de « Renouvellement générationnel » mis en place. En France pour la troisième année consécutive en 2024, les marques Babybel®, Kiri® et Boursin® aident à financer une partie des projets des jeunes éleveurs qui s’installent : nouvelles clôtures, niches à veau, abreuvoirs, etc. Pour sensibiliser les consommateurs, Babybel®, Boursin® et Kiri® les encourage à participer à une cagnotte de 100 000 euros, qui est ensuite reversée à plusieurs jeunes éleveurs pour financer un projet dans leurs exploitations. Les actions du Groupe en faveur de l’amont laitier sont suivies par le Directeur des achats Lait, rattaché à la Direction des achats Groupe. Il porte la vision de la filière et remonte les avancées auprès du Comité opérationnel RSE. Ces actions sont associées à l’objectif « Contribuer à améliorer la qualité de vie et les conditions de travail des éleveurs partenaires », auquel est associé l’indicateur suivant : part des éleveurs ayant reçu au moins une visite par un technicien du lait du Groupe et ayant été invité à une réunion annuelle. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Contribuer à améliorer la qualité de vie et les conditions de travail des éleveurs partenaires Part des éleveurs ayant reçu au moins une visite par un technicien du lait Bel et ayant été invité à une réunion annuelle (a) 85 % 88 % 100 % 100 % (a)Nouvel indicateur défini en 2023 ne bénéficiant pas de données historiques. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). En amont, auprès des pomiculteurs L’essentiel de l’approvisionnement en fruits du Groupe provient des fruits écartés du marché du frais en raison de leur aspect. Ainsi, n’étant pas un client direct de la filière, les leviers d’actions du Groupe pour faire évoluer la chaîne de valeur sont limités. Pour autant, le Groupe entretient en France et aux États-Unis un dialogue régulier avec les acteurs de la filière (associations, coopératives, etc.), de sorte à être une partie prenante active dans la structuration de la filière et ainsi veiller à une juste rémunération des pomiculteurs. De plus, le Groupe s’inscrit dans une relation de confiance avec ses partenaires. Actuellement près de 10,9 % des approvisionnements en pommes fraîches de France proviennent de vergers partenaires dont 100% d'entre eux sont labellisés "Vergers Ecoreponsables" ou équivalent Global Cap. Ces vergers font de plus l’objet d’une contractualisation à long terme (de trois à quinze ans). En 2023, le Groupe a accéléré son engagement sur ce mode de contractualisation de long terme, et soutient ainsi la filière des producteurs de pommes français, en s’engageant sur un prix indexé et une durée pour permettre de garantir une rémunération alignée avec l’évolution des coûts de production conformément à la loi « EGalim ». Il garantit aussi les approvisionnements en fruits. Quand l’approvisionnement local en fruits n’est pas possible, le Groupe souhaite privilégier un approvisionnement responsable via des certifications, c’est le cas par exemple, de la banane et de la vanille, en partie certifiées commerce équitable par Max Havelaar. Les actions menées sur l’amont fruitier sont pilotées par la Direction Achats Groupe, auprès de laquelle les équipes locales France et États-Unis reportent. À date, aucun indicateur spécifique ni objectif n’a été mis en place. En amont, auprès des travailleurs de la filière des matières grasses végétales Bien que le Groupe ne soit pas un acteur majeur du marché des matières grasses végétales, le Groupe est conscient que leur production – notamment l’huile de palme – présente des risques en matière de droits sociaux et humains des travailleurs de la chaîne de valeur. Par conséquent, le Groupe veille à ce que 100 % des matières grasses végétales soient responsables (voir section « S’approvisionner durablement en matières grasses végétales »). Pour garantir la protection des travailleurs de la filière des matières grasses végétales, le Groupe s’appuie également sur les principes de sa Charte des achats responsables, qui s’applique au Groupe ainsi qu’à ses fournisseurs et partenaires. À date, aucun indicateur spécifique ni objectif n’a été mis en place. En aval, en soutenant des partenaires microentrepreneurs Incarnant pleinement la mission du Groupe For All. For Good., l’Inclusive Business, piloté par l’équipe Bel Growth, est particulièrement stratégique. En 2023, une nouvelle vision a été définie, au travers de laquelle le Groupe s’engage à impacter positivement 40 000 microentrepreneurs d’ici à 2030 dans les pays clés du Groupe mais également sur d’autres géographies où de nouvelles opportunités sont explorées. Aujourd’hui les programmes Inclusive Business s’articulent au travers de deux piliers, la formation et l’inclusion sociale, et sont adaptés en fonction des pays et des besoins identifiés des communautés de microentrepreneurs. Ils englobent, tout en gardant de la continuité, les programmes Sharing Cities et Inaya précédemment déployés. Les différents programmes seront consolidés sous la marque ombrelle Inclusive Business qui permettra de communiquer tant en interne qu’en externe sur les actions, renforçant encore la fierté d’appartenance au Groupe. La formation En Inde, en septembre 2024, en partenariat avec l’association United Way, des centres éducatifs à destination des enfants des partenaires du Groupe (vendeurs de rue) ont été construits à Pune, Dahisar et Ulhasnagar. Selon leur catégorie d’âge, les enfants y bénéficient de cours de rattrapage (mathématiques, anglais), de nutrition et reçoivent des enseignements pour développer leurs compétences entrepreneuriales. Des visites médicales sont également organisées. L’objectif d’ici fin 2024 est d’accompagner 175 enfants. Au Maroc, le programme Tafawouk a permis à plus de 1 000 enfants d’épiciers, fidèles partenaires de Bel, de bénéficier chacun de 10,5 heures de cours de soutien scolaire en partenariat avec l’organisme My School afin de les préparer aux examens de fin d’année. En Égypte, en partenariat avec le Samusocial et l’enseigne Carrefour, le Groupe a mis en place en septembre 2024 un programme permettant de former les jeunes sans abris n’étant plus éligibles aux programmes de soutien du gouvernement de se former aux pratiques merchandising, favorisant ainsi leur employabilité au sein de la filiale Bel Égypte ou dans les magasins Carrefour. Au Liban, en partenariat avec l’association Bedayati, le Groupe accompagne des femmes souhaitant lancer leur propre entreprise de restauration en les formant sur des compétences culinaires. Au travers de formations digitales et d’ateliers culinaires, celles-ci sont amenées à participer à deux compétitions en 2024 où elles seront jugées sur l’élaboration de recettes avec les produits Kiri®. À l’issue de ce concours, trois d’entre elles se verront remettre un prix financier leur permettant d’investir dans du matériel de cuisine et lancer leur propre activité. L’inclusion sociale Au Vietnam, le Groupe s’appuie sur des réseaux existants de microentrepreneurs (vendeurs de rue et itinérants) pour commercialiser ses produits et élargir son bassin de consommateurs. En échange, le Groupe les accompagne dans le développement et la pérennisation de leur activité et de leur chiffre d’affaires, et leur offre l’accès à une couverture santé. À Madagascar, les vendeurs de rue, en contrepartie de la vente de La Vache qui rit® sur leurs étals, bénéficient d’une couverture santé, d’un remboursement de lunettes de vue ou encore de bons d’achat pour les fournitures scolaires. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Développer des modèles de distribution innovants et solidaires Nombre de participants à un programme d’Inclusive Business 2 298 1 431 4 239 (a) 40 000 40 000 (a)À partir de 2024, l’indicateur « Nombre de participants à un programme d’Inclusive Business » ne sera plus découpé en sous-indicateurs « Nombre de participants au programme Sharing Cities » et « Nombre de participants au programme Inaya ». La méthode de calcul de l’indicateur reste inchangée, il s’agit d’un changement de présentation avec la suppression des sous-totaux conformément à la nouvelle ambition du Groupe pour le programme Inclusive Business. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). 2024 a été une année prometteuse pour le programme Inclusive Business qui a atteint 10 % de son objectif 2030 et augmenté de près de 180 % le nombre de participants, ce, grâce à l’engagement des équipes dans les pays concernés. 3.3.2.2.2Processus d’interaction au sujet des impacts avec les travailleurs de la chaîne de valeur (S2 – 2) Le Groupe encadre les relations avec ses fournisseurs et partenaires à travers sa Charte des achats responsables et son Code de bonnes pratiques des affaires (voir 3.4.2.4 « Gestion des relations avec les fournisseurs »). Pour l’amont laitier, le dispositif Farmer’s Voice est présenté en section 3.3.2.2.1.2 « Actions, indicateurs et objectifs ». Pour l’amont fruitier, il n’existe pas de dispositif équivalent à Farmer’s Voice, mais le Groupe veille à interagir avec les pomiculteurs et/ou leurs représentants de manière régulière, de sorte à recueillir leurs besoins et leurs interrogations. En aval, le dispositif Inclusive Business permet d’interagir de façon régulière avec les microentrepreneurs distribuant les produits du Groupe (voir section 3.3.2.2.1.2 « Actions, indicateurs et objectifs »). D’autre part, le Groupe collabore avec différentes organisations interprofessionnelles, ce qui lui permet de recueillir les sujets prégnants concernant les travailleurs tout au long de sa chaîne de valeur. Les personnes en charge de veiller à ce que ces interactions avec les travailleurs de la chaîne de valeur aient lieu sont les suivantes : Personne en charge Périmètre couvert Directeur des achats centraux Amont laitier Directeur des achats Groupe Amont fruitier Directrice des achats centraux Autres fournisseurs Responsable Inclusive Business Micro-entrepreneurs bénéficiant du programme Inclusive Business Les trois premières personnes précitées font partie de l’équipe Achats dont le Directeur reporte auprès de l’un des membres du Comité exécutif, Stéphane Dupays (Chief Operations Officer). La Responsable Inclusive Business fait partie de l’équipe Growth dont le Directeur reporte auprès de Béatrice de Noray (Chief Growth Officer), membre du Comité exécutif également. L'efficacité du dialogue est appréciée à travers des mesures de loyauté et de rotation fournisseurs et des éventuelles alertes remontées sur la ligne dédiée du Groupe. 3.3.2.2.3Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux travailleurs de la chaîne de valeur de faire part de leurs préoccupations (S2 – 3) Accessible à tous les travailleurs et partenaires de la chaîne de valeur le dispositif d’alerte Bel Ethics Line (voir 3.4.2.3.2.4 « Le dispositif d’alerte Bel Ethics Line ») permet de faire état de toute atteinte aux droits humains, à l’environnement, à la santé ou à la sécurité le cas échéant. 3.3.3Consommateurs (ESRS S4) 3.3.3.1Stratégie 3.3.3.1.1Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 SBM-2) Avec sur la planète 10 milliards d’individus à nourrir d’ici à 2050, le groupe Bel se positionne comme un acteur clé pour répondre aux enjeux de nutrition et de durabilité. Dans un contexte où 30 % de la population mondiale souffre d’insécurité alimentaire, et où les maladies liées à une alimentation non adaptée continuent de progresser, notamment l’obésité et les maladies non transmissibles, le Groupe a pleine conscience de sa responsabilité et souhaite faire partie des solutions. Avec une gamme de produits laitiers, fruitiers et végétaux, le Groupe s’engage ainsi à prendre en compte les nouvelles habitudes alimentaires des consommateurs, tout en proposant des produits qui participent à un mode de vie plus sain et plus durable. 3.3.3.1.2Impacts, risques et opportunités importants et interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) L’ensemble des impacts, risques et opportunités liés aux activités du Groupe sont à retrouver dans la section 3.1.3.3 « Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires ». 3.3.3.2Gestion des impacts, risques et opportunités 3.3.3.2.1Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) Le Groupe souhaite agir de manière concrète sur les quatre piliers de l’alimentation durable tels que définis par l’Organisation pour l’alimentation et l’agriculture (FAO) : ●en optimisant la qualité des produits, à la fois nutritionnelle et sanitaire (voir section 3.3.3.2.1.1 « Proposer des produits de qualité, sûrs et sains ») ; ●en proposant des offres accessibles au plus grand nombre (voir section 3.3.3.2.1.3 « Renforcer l’accessibilité des produits Bel ») ; ●en veillant à l’acceptabilité culturelle des produits (voir section 3.3.3.2.1.3 « Renforcer l’accessibilité des produits Bel ») ; ●en limitant leur impact environnemental (voir section 3.2 « Environnement »). Pour être au rendez-vous des attentes des 401 millions de consommateurs actuels et de l'objectif de 440 millions en 2025, le Groupe a identifié quatre axes majeurs, décrits dans les sous-chapitres suivants : ●proposer des produits de qualité, sûrs et sains ; ●contribuer à une alimentation plus saine et durable ; ●renforcer l’accessibilité des produits du Groupe ; ●communiquer de manière responsable. 3.3.3.2.1.1Proposer des produits de qualité, sûrs et sains Politique (S4-1) Avec une chaîne d’approvisionnement longue et complexe, le Groupe a mis en place une politique pour mieux combattre et prévenir les pratiques frauduleuses tout au long de sa chaîne de valeur, et préserver la qualité de ses produits. L’objectif de cette politique est également de s’assurer que les additifs nécessaires à la sécurité sanitaire soient encadrés (voir paragraphe « Vers plus de simplicité dans nos recettes », dans la section 3.3.3.2.1.2 « Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable »). La Food Safety se concentre sur la prévention des contaminations involontaires des produits alimentaires par des agents pathogènes ou des organismes de détérioration. La Food Defense quant à elle, vise à protéger les produits alimentaires contre toute tentative de contamination intentionnelle par des agents biologiques, chimiques, physiques ou radiologiques. Ces deux approches complémentaires sont essentielles pour assurer la sécurité des aliments car elles concernent directement la qualité et la sûreté des produits proposés aux consommateurs. Cette politique répond aux impacts, risques et opportunités suivants, pour l'ensemble des consommateurs du Groupe : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S4 Consommateurs Sécurité des consommateurs Impact négatif d’une mauvaise gestion de la qualité des produits sur la santé physique et le bien-être des consommateurs. – Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. – – Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus. – – Discontinuité des activités en raison de problèmes de qualité. – – Améliorer la réputation du Groupe et des marques et inspirer la concurrence en visant un plus haut niveau d’exigence dans les normes de sécurité alimentaire. + + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Soucieux de la santé de ses consommateurs, le Groupe met en place les mesures nécessaires pour garantir l’application de normes de sécurité des aliments strictes et respecter les exigences réglementaires. Le Groupe a pour cela développé sa Food Safety Culture qui vise à sensibiliser toutes les entités à s’engager en faveur de la sécurité des aliments. Pour prévenir les risques de malveillance, et afin de maintenir la confiance dans la chaîne alimentaire, chaque site est tenu de déployer un plan de Food Defense, pour renforcer la sécurité et la sûreté des flux de marchandises. Celui-ci comprend une évaluation exhaustive des risques et menaces identifiés et la définition et réalisation des plans d’action dédiés, pour maîtriser et diminuer ces risques. Depuis 2020, la politique de prévention de la fraude alimentaire (Food Fraud) a été complétée par une analyse de vulnérabilité afin d’identifier les produits, les matières premières et les emballages les plus exposés au risque de fraude et qui nécessitent par conséquent des contrôles approfondis et réguliers. Opérationnellement, la politique de management de la Direction Industrielle « Bel Opérations » (voir 3.2.1.3.3 « Déclinaison de la stratégie du Groupe dans ses usines : les engagements Bel Operations ») intègre une série de recommandations auprès des collaborateurs pour intégrer dans leurs processus de travail les principes de la culture de la Food Safety et de la Food Defense. En effet, le Groupe renforce la veille, la surveillance et les mesures préventives couvrant l’ensemble des opérations industrielles et des étapes de la chaîne de distribution des produits jusqu’au consommateur. Les enjeux de sécurité des aliments sont portés par la Direction Trust & Ethics. Outre ces politiques, le Groupe s’engage également à suivre les recommandations des certifications suivantes reconnues par la GFSI (42) : l’IFS Food, BRC, FSSC 22000 et le code SQF. Ces politiques permettent au Groupe d’adresser les impacts, risques et opportunités identifiés lors de l’analyse de double-matérialité en renforçant ses opportunités et en limitant, autant que possible, ses risques et impacts négatifs (voir tableau ci-dessus). Actions, indicateurs et objectifs (S4-4 – S4-5) Une traçabilité des produits tout au long de la chaîne alimentaire Le Groupe met en œuvre les modalités requises pour assurer une traçabilité légale et optimisée allant des matières premières achetées auprès des fournisseurs jusqu’à la commercialisation des produits. Le Groupe sollicite également la participation de ses fournisseurs afin de respecter un délai d’obtention optimal des résultats de traçabilité. L’ensemble des dispositions en place, encadrées par une attestation interne, rédigée et portée par l’équipe Trust & Ethics au niveau Groupe et s’appliquant à tout le Groupe, permettent au Groupe : ●d’identifier ses fournisseurs ; ●d’identifier ses clients ; ●de stocker et de maîtriser les informations relatives à la sécurité des aliments ; ●de garantir la fiabilité et la sécurité de l’information ; ●de transmettre sans délai injustifié les informations nécessaires aux autorités ; ●de permettre l’identification d’un risque et l’isolement d’une production le cas échéant ; ●d’optimiser l’efficacité des contrôles internes et externes et des éventuels retraits/rappels requis ; ●de mettre en place les modalités de satisfaction aux exigences réglementaires. Les modalités en application permettent à chaque étape d’identifier les lots de produits dans lesquels un lot de composant a été mis en œuvre. Le Groupe a également défini des règles d’identification physique du lot de fabrication et de son étiquetage sur les produits. Par ailleurs, outre les marquages obligatoires (codes lots, date de durabilité minimale, etc.), les unités logistiques (palettes, cartons, conteneurs, etc.) sont également identifiées par la mise en œuvre d’un marquage Serial Shipping Container Code (SSCC), système d’identification qui garantit la traçabilité des produits tout au long de la chaîne d’approvisionnement. Enfin, des tests de la traçabilité sont prévus dans les procédures du Groupe, tant au niveau de l’identification des matières premières que dans les processus de fabrication ou de la traçabilité aval. Matières premières Pour l’amont laitier, dès l’élevage, les producteurs laitiers sont garants de la qualité sanitaire et de la conformité du lait qu’ils produisent. Pour prévenir tout risque, notamment microbiologique, physicochimique et organoleptique, les techniciens de production laitière du Groupe diffusent de façon continue auprès des producteurs des bonnes pratiques pour produire un lait de qualité. Des échantillons sont prélevés lors de la collecte du lait pour vérifier que celui-ci est conforme aux critères de composition et d’hygiène et ne contient pas de traces d’antibiotiques. Lorsque le lait est d’une qualité inférieure aux standards du Groupe, Bel propose et met en place des actions ciblées auprès des producteurs concernés. Pour l’amont fruitier, aux États-Unis et au Canada, le Groupe s’approvisionne très majoritairement en pommes certifiées USDA Gap (43), Global GaP, Primus (44) ou Canada Gap (45), certifications axées principalement sur la sécurité sanitaire. Ces approvisionnements représentent 92 % de l’approvisionnement de pommes du Groupe aux États-Unis en 2024. Enfin, en 2023, le Groupe a renforcé la surveillance des matières grasses végétales selon les critères définis dans les standards Groupe qui prennent en compte les réglementations les plus restrictives. De même, tous les emballages, et notamment ceux qui entrent en contact direct avec les produits, suivent des procédures de contrôle comparables à leur arrivée dans les usines du Groupe afin de garantir leur intégrité. Des audits qualité sont également réalisés auprès des fournisseurs majeurs sélectionnés sur la base d’une analyse des risques. Il peut s’agir de fournisseurs de matières premières, d’emballages sensibles ou encore de fournisseurs de services. Le Groupe revoit aussi de manière annuelle son dispositif de contrôle des fournisseurs selon les risques émergents nouvellement identifiés par exemple les transferts de contaminants par les emballages. Un programme Suppliers Relationship Management (SRM) a par ailleurs été lancé afin de renforcer les performances des fournisseurs stratégiques du Groupe pouvant avoir un impact majeur en cas de défaillance. Les fournisseurs identifiés sont suivis par les équipes achats, qualité et les experts techniques, qui collaborent étroitement pour obtenir les meilleurs résultats. Produits finis La traçabilité des produits finis est quant à elle assurée par des marquages obligatoires sur les unités de vente consommateurs (codes lots, date limite d’utilisation optimale ou date limite de consommation, etc.). Toutes les unités logistiques sont identifiées par un marquage faisant le lien avec le code lot du produit. Un outil unique pour le Groupe sert également à indiquer la localisation des lieux de stockage de l’ensemble de ses produits et ce, jusqu’au client final et dans l’ensemble du réseau de distribution et de commercialisation du Groupe. Les méthodes appliquées permettent d’identifier à tout moment les lots de produits dans lesquels un lot de composants a été signalé et assurent ainsi l’efficacité des éventuels retraits et rappels. Ce suivi et les divers tests de traçabilité réalisés permettent de connaître les flux, de stocker les informations relatives à la sécurité des aliments qui pourraient être nécessaires aux autorités, d’identifier un risque ou d’isoler une production. Déployer des procédures exigeantes dans les sites de production Le Groupe est engagé dans une démarche de certification qualité et Food Safety de ses sites industriels selon les normes reconnues par la GFSI (FSCC 22000, IFS, BRC, SQF). Les 28 sites industriels du Groupe sont ainsi certifiés selon un référentiel reconnu par la GFSI. 90 % des sites de sous-traitance sont également certifiés. De plus, en 2021, le Groupe a obtenu le statut douanier d’opérateur économique agréé « Simplifications douanières/Sécurité-Sûreté » (OEA FULL) pour ses sites français (hors activité Squeeze) et pour le siège social, afin de renforcer la sécurité et la sûreté des flux de marchandises entrants ou sortants de l’Union Européenne. Cette démarche continue d’être progressivement déployée pour atteindre tous les sites industriels avec une activité import/export du Groupe en 2028. Ainsi en 2023, le Groupe a obtenu la certification pour le site de Slovaquie et en 2024, le site égyptien a obtenu le niveau Gold, plus haut niveau de cette certification OEA. Le site du Groupe en Pologne sera prochainement audité en 2025. Enfin, le Groupe maintient et améliore son système HACCP (Hazard Analysis Critical Control Point) dans l’ensemble de ses sites industriels pour identifier, évaluer et maîtriser les dangers significatifs relatifs à la sécurité des aliments. En 2019, le Groupe a élaboré un standard HACCP Groupe harmonisé, présentant des mesures de maîtrises génériques au titre des exigences de Food Safety, qui sont déclinées et mises en application au niveau des sites industriels. Certification des sites de production 2022 2023 2024 Part des sites industriels certifiés GFSI (hors sous-traitance) 100 % 100 % 100 % Part des sites industriels certifiés GFSI (avec sous-traitance) 89 % 91 % 94 % Part des usines certifiées douanier d’opérateur économique agréé « sécurité/sûreté » (OEA FULL) 37 % 57 % 62 % Part des sites industriels certifiés ISO 45001 (avec sous-traitance) 27 % 26 % 32 % Part des sites industriels certifiés ISO 14001 (avec sous-traitance) 26 % 26 % 34 % Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Assurer la qualité et sécurité des aliments des produits lors du transport aval Le Groupe réalise des audits de la chaîne de distribution de ses produits afin d’assurer le respect de la chaîne du froid et des conditions de transport et de conservation de ses produits. Une Charte des bonnes pratiques de stockage et de distribution est partagée avec les transporteurs et distributeurs des produits du Groupe, dans ses différentes zones de commercialisation. Le Groupe a également mis en place un réseau de coordinateurs qualité supply chain, trade et sous-traitance afin de notamment contrôler et d’optimiser la maîtrise et le respect des exigences de stockage/distribution et faciliter la remontée d’information en cas de réclamation. Sensibiliser les collaborateurs à la Food Safety Le Groupe a déployé de nombreux contenus autour de la Food Safety Culture à tous les niveaux de l’organisation, afin de sensibiliser les collaborateurs et de garantir un haut niveau de qualité et de Food Safety (sécurité des aliments) dans la fabrication. Ainsi en 2023, le Groupe a mené une enquête auprès de l’ensemble de ses employés pour évaluer le niveau de maturité en matière de sécurité des aliments et de qualité. L’enquête a atteint un taux de participation très satisfaisant avec un taux de réponse de 81 % au niveau des usines, et de 77 % au niveau du Groupe dans son ensemble (incluant le siège social et les filiales). Les résultats ont permis d’identifier les forces du Groupe en matière de Food Safety Culture, que sont l’autonomie des équipes et l’engagement de la direction pour garantir la sécurité des aliments, ainsi que la mise en place de contrôles réguliers pour assurer la qualité des produits. D’autre part, cette enquête a conduit à l’identification d’axes d’amélioration et à l’élaboration de plans d’action qui sont en cours de déploiement et de réalisation à ce jour. L’étude n’a pas été reconduite en 2024. La Food Safety Culture est destinée à s’intégrer au sein d’une culture plus large de culture qualité, visant à sensibiliser l’ensemble des populations du Groupe de façon plus étendue au titre de la satisfaction globale des consommateurs, des clients et des citoyens, sur le plan la qualité et de la sécurité des aliments. Le programme Make Consumer Smile a été lancé en fin d’année 2024, avec une semaine de sensibilisation de tous les collaborateurs du Groupe au travers de différentes activités pour découvrir tous les aspects de la qualité d’un produit. À cette occasion, il a été présenté la nouvelle version de l'application All Actors, qui permet à chaque employé de signaler les défauts des produits finis qu'il peut remarquer dans sa vie quotidienne, faisant ainsi de chacun un acteur clé de la qualité. 3.3.3.2.1.2Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable Politique (S4-1) En 2022, l’Organisation mondiale de la santé (OMS) rapportait que la malnutrition représente un défi mondial majeur. D’une part, 43 % des adultes sont en surpoids, avec une personne sur huit souffrant d’obésité. D’autre part, environ 390 millions d’adultes dans le monde présentent une insuffisance pondérale. En parallèle, l’OMS rapporte que les carences nutritionnelles représentent une menace majeure pour la santé publique à l’échelle mondiale. En tant qu’acteur majeur du snacking sain fromager, fruitier et végétal, le Groupe agit concrètement sur ces défis, en optimisant la qualité nutritionnelle de ses produits et en promouvant une offre diversifiée, en adéquation avec les recommandations de la Commission EAT-Lancet pour une alimentation plus durable (46) : plus de végétaux et un maintien de la consommation de produits laitiers. Au cœur de son modèle, le Groupe s’appuie également sur le rôle du plaisir dans le « manger mieux » de manière durable : de nombreuses études (47) s’accordent sur l’importance du plaisir pour favoriser l’adoption de comportements alimentaires plus sains, en particulier pour les pays qui présentent des problématiques de surpoids et d’obésité importantes. Le Groupe souhaite accompagner ces nouvelles préoccupations à travers deux principaux axes d’actions : proposer des produits qui participent à une alimentation plus saine et plus durable et encourager de bons comportements pour soutenir la transition alimentaire. Ces deux axes s’incarnent notamment dans la politique Healthier du Groupe. Celle-ci s’appuie principalement sur quatre objectifs, détaillés dans la brochure nutrition du groupe Bel, accessible sur son site Internet (48) ainsi que sur son intranet : ●amélioration continue de la qualité nutritionnelle des produits : pour cela, le Groupe suit les recommandations d’experts internationaux en nutrition, en tenant compte des besoins des populations locales ; ●vers plus de simplicité dans les recettes : depuis plus de dix ans, les équipes de RID travaillent à la réduction progressive du nombre d’additifs et d’ingrédients, sans transiger sur la sécurité des aliments et le goût ; ●promotion de bons comportements alimentaires : à travers sa Charte de communication responsable nutrition, le Groupe cherche à promouvoir des habitudes de consommation plus saines et équilibrées notamment auprès de ses consommateurs ; ●en action pour la transition alimentaire : pour encourager la consommation de produits végétaux, le Groupe travaille à l’élargissement de son offre végétale pour accompagner les consommateurs cherchant à augmenter leur consommation de produits végétaux. Cette politique couvre les impacts, risques et opportunités suivants pour l'ensemble des consommateurs du Groupe : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S4 Consommateurs Santé des consommateurs (alimentation plus saine) Améliorer la qualité nutritionnelle des produits : proposer aux clients des produits qui allient saveur et bénéfices nutritionnels, tout en prenant soin de leur santé. + Promouvoir de meilleures habitudes alimentaires et encourager des modes de vie plus sains et plus durables. + Donner une image d’entreprise et/ou de marque négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus (risque potentiel de réputation associé à des controverses concernant la qualité nutritionnelle de nos produits). – Améliorer la réputation du Groupe et des marques et inspirer la concurrence en visant un plus haut niveau de qualité dans les normes nutritionnelles. + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Cette politique est pilotée au niveau du Groupe par l’équipe Impact qui intègre la RSE (au sein de laquelle est rattachée l’équipe Nutrition) et la Finance. Elle suit notamment l’avancée de l’objectif que s’est fixé le Groupe : disposer d’un portefeuille de produits composé à 90 % de recettes « positives » à l’horizon 2030. Un comité d’experts internationaux conseille également le Groupe sur les enjeux de nutrition. La politique a été présentée et validée par le Comité exécutif. Outre sa politique en matière de nutrition, le groupe Bel suit également les recommandations des organisations suivantes : ●l’Autorité européenne de sécurité des aliments en Europe ; ●la Food and Drug Administration aux États-Unis ; ●le comité d’experts mixte FAO/OMS pour la norme Codex dans les pays ne disposant pas de législation spécifique. La politique du Groupe s'applique aux marques internationales ciblant les enfants et les familles (Cheese, Squeeze, Plant-based). Actions, indicateurs et objectifs (S4-4 – S4-5) Pour répondre à son objectif de mission « Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable », le Groupe a défini plusieurs indicateurs à retrouver dans les sections suivantes, dont les plus importants sont inclus dans la scorecard RSE du Groupe présentée dans la section 3.1.3.1.4 « Un pilotage intégré au service de l’impact positif ». Proposer la juste dose Les catégories de produits (laitiers et fruitiers) du Groupe sont recommandées par les autorités de santé à travers le monde. Le format en portion individuelle, au cœur du modèle du groupe Bel, est un véritable repère pour consommer la quantité adaptée à ses besoins et lutter contre le gaspillage alimentaire. À titre d’exemple, tous les produits de fruits du Groupe représentent une portion de fruits (minimum 80 g) et correspondent à une des cinq portions de fruits et légumes recommandées chaque jour par l’Organisation mondiale de la santé (OMS). Les fromages en portion, eux participent à couvrir les besoins en protéines et en calcium tout en limitant l’apport en matières grasses et en sel. Ils représentent un des deux à trois produits laitiers par jour recommandés à travers le monde. Les données scientifiques démontrent aussi que la portion est un critère majeur pour contrôler les quantités consommées, facteur déterminant pour prévenir le surpoids et l’obésité (49). Il s’agit également d’un format pratique et ludique qui invite à diversifier son alimentation et répond bien à l'évolution des modes de vie des consommateurs. Vers plus de simplicité dans les recettes Le Groupe s’est également engagé à diminuer progressivement le nombre d’additifs utilisés pour des recettes plus simples, tout en veillant à maintenir une conservation optimale des produits, selon les conditions de commercialisation des pays. À titre d’exemple, côté fruits, 100 % des références Pom’Potes® et GoGo squeeZ® contiennent zéro ou un additif. De plus, depuis 2021 tous les colorants et arômes artificiels ont été supprimés des marques cœur : La Vache qui rit®, Kiri®, Babybel®, Nurishh® et Boursin®. Les additifs nécessaires pour assurer la sécurité sanitaire ou répondre à des attentes consommateurs (goût, praticité…), font l’objet d’une vigilance accrue avec l’instauration d’une veille scientifique poussée, le suivi des recommandations des autorités de santé publique, et en appliquant les principes de précaution sur les doses utilisées (inférieures aux seuils autorisés par les organismes référents). Une amélioration continue pour une meilleure densité nutritionnelle Le Groupe a mis en place depuis 2017 un système de profilage nutritionnel de ses produits : Bel Nutri+, un score qui s’appuie sur les recommandations internationales et validé par 14 experts scientifiques (50). Défini par catégories de produits et par portion, il fixe des seuils des nutriments clés à favoriser (protéines, calcium, fibres) et à limiter (matières grasses dont saturées, sodium, sucres) pour assurer que les produits du Groupe s’intègrent dans sa stratégie Healthier. Bel Nutri+ s'appuie sur des sources scientifiques, comme l'OMS, pour fixer des seuils par portion. Le Groupe s’engage ainsi à ce que 80 % du portefeuille produits destinés aux enfants et aux familles (51) soit conforme aux critères Bel Nutri+ d’ici à 2025. Fin 2024, c’était le cas pour 76 % de ces volumes sur les périmètres Cheese et Squeeze. Pour suivre la simplification des recettes, le Groupe s’est également doté d’un indicateur permettant de suivre le pourcentage du portefeuille produits destinés aux enfants et aux familles contenant de 0 à 1 additif. En 2024, cela représente 70 % des volumes de produits vendus des catégories Cheese et Squeeze. Le Groupe ne s’est pas doté d’un objectif pour cet indicateur, puisque celui-ci est inclus dans l’indicateur recettes « positives ». Pour suivre cette amélioration continue de la qualité nutritionnelle de ses produits laitiers et fruitiers, le Groupe s’est fixé un objectif de recettes « positives ». Ainsi, d’ici à 2030, 90 % des volumes des produits des marques ciblant les enfants et familles bénéficieront d’une recette « positive ». Fin 2024, c’est le cas pour 87,5 % des volumes sur les périmètres Cheese et Squeeze. Pour atteindre cet objectif, le Groupe développe notamment des recettes sans sucres ajoutés pour les compotes (87 % des volumes GoGo squeeZ® et Pom’Potes® en 2024 pour un objectif de 100 % en 2026). Côté produits fromagers, en 2024, la recette La Vache qui rit® Pik & Croq’ vendue en France a été rénovée pour répondre aux critères nutritionnels établis par l’OMS en Europe pour les produits pouvant être promus auprès des enfants recommandés, à savoir un passage de 15,5 % de matières grasses à 13 % et de 1,5 % de sel à 1,3 %. Côté produits fruitiers, le Groupe, conscient de la nécessité d’augmenter la part du végétal dans l’alimentation de tous, lance en 2024 les premières gammes de compotes en gourdes qui allient les fruits et les légumes avec ses marques Pom’Potes® et Materne®, en France. Le Groupe propose ainsi une approche segmentée avec deux gammes de gourdes : ●l’une, pensée pour les enfants entre 6 et 10 ans : seulement 2,7 fruits et légumes sont consommés par jour par les enfants sur les cinq recommandés (52) ; ●l’autre, pensée pour les adultes, alors que deux adultes sur trois n’atteignent pas la consommation des cinq fruits et légumes par jour recommandés par l’OMS (4). Aux États-Unis, pour la marque GoGo squeeZ®, le Groupe a lancé une nouvelle gamme de produits appelée GGS Active. Cette gamme propose des collations rafraîchissantes enrichies en électrolytes, spécialement conçues pour reconstituer les nutriments perdus lors des activités physiques. L’objectif est de fournir une option saine et pratique pour les consommateurs actifs, leur permettant de se ressourcer efficacement après l’effort. Ces différentes innovations vont permettre d’intégrer le légume dans les habitudes alimentaires des enfants et seront pour les adultes une réponse pratique et saine à leurs attentes et besoins d’augmenter leur consommation quotidienne de sources végétales. Le Groupe recense ses projets d’innovations et de rénovations dans son outil de Project & portfolio management (PPM) dans lequel une évaluation nutritionnelle de ses recettes est opérée sur la base notamment de son système interne de profilage nutritionnel. De même, en 2023, le Groupe a opérationnalisé l’objectif recettes « positives » grâce à un outil digital accessible à toutes les équipes internes consolidant les données nutritionnelles d’une part et les volumes de ventes, permettant de visualiser facilement les performances par pays et par marque sur cet indicateur pour une période donnée. Conscient de l’évolution des comportements alimentaires vers plus de snacking, le Groupe encourage la consommation d’encas équilibrés, avec ses produits à haute densité nutritionnelle et variés, qui permettent plus de diversité. À titre d’exemple, une portion de Mini Babybel® aux États-Unis apporte 5 g de protéines de bonne qualité, dans un contexte où le snacking est prédominant. Il a également été démontré que la consommation d’une portion de compote sans sucres ajoutés par jour chez les enfants français permet d’augmenter la densité nutritionnelle de leur alimentation, en particulier en fibres, sélénium, iode, vitamines A et C. Une autre étude (53) révèle également que la consommation de compotes est complémentaire à celle de fruits frais chez les enfants et permet de multiplier par deux l’atteinte des repères de recommandations. Encourager de meilleures habitudes alimentaires et inciter à des modes de vie plus sains et plus durables Le Groupe s’engage depuis de nombreuses années à promouvoir de bons comportements alimentaires et un mode de vie plus sain, en développant des programmes de sensibilisation nutritionnelle auprès des enfants et de leurs familles. Pour cela, le Groupe travaille main dans la main avec des partenaires crédibles en local (Ministère de la santé et de l’éducation, ONG et autorités gouvernementales locales, diététiciens locaux…) pour répondre aux besoins spécifiques des populations. Par ailleurs, dans le cadre de son programme Healthy Lifestyle, le Groupe s’est fixé comme objectif de soutenir des programmes pour promouvoir de bonnes pratiques alimentaires et un mode de vie plus sain auprès des enfants et des familles (voir tableau ci-après). Au total, 6 pays ont bénéficié de programmes ayant eu lieu en 2024, dont : ●un programme en Afrique du Sud depuis 2018, mené avec le ministère de l’Éducation du pays et des nutritionnistes locaux, permettant à plus de 15 000 enfants d’en bénéficier ; ●un programme de lutte contre l’obésité en faisant la promotion d’une activité physique régulière aux États-Unis et au Canada permettant de sensibiliser des milliers d’enfants. Aussi, le déploiement du programme de sensibilisation nutritionnelle Healthy Smiles, à destination de l'ensemble des collaborateurs du Groupe, se poursuit (voir 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs). Indicateur clé de performance retenu Objectifs KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avance-ment Objectif 2030 Améliorer de façon continue la qualité nutritionnelle des produits Recettes « positives » (portefeuille produits enfants et familles respectant les critères Bel Nutri+ ou disposant de 0 ou 1 additif) 88 % 88 % 87,5 % (a) 90 % Portefeuille produits enfants et familles respectant les critères Bel Nutri+ 74 % 76 % 76 % 80 % (a) Portefeuille produits enfants et familles disposant de 0 ou 1 additif 70 % 70 % 70 % (a) Encourager des habitudes de consommation et modes de vie sains Pays ayant mis en place un programme à destination des consommateurs (« Healthy Lifestyle Program ») 8 (b) 8 6 (c) 10 (d) (a)Objectif 2030 défini lors du plan stratégique réalisé en 2023 et porte sur le KPI regroupant la simplicité et la nutrition : Recettes « positives ». (b)Hors activité Squeeze. (c)La diminution s'explique par la mise en pause des programmes dans 2 pays. (d)La feuille de route pour 2030 et l’objectif associé sont en cours de définition. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Une stratégie d’enrichissement pour répondre aux besoins nutritionnels locaux De plus, pour répondre aux problématiques de carences nutritionnelles qui représentent un enjeu de santé publique mondial, le groupe Bel propose des produits cœur de gamme fortifiés en vitamines et minéraux d’intérêts, en s’appuyant sur les institutions de santé locales et des études scientifiques. En effet, l’OMS rapporte que les carences nutritionnelles représentent une menace majeure pour la santé publique à l’échelle mondiale notamment celles en iode, en vitamine A et en fer. De plus, Une étude de modélisation de 2024 publiée dans The Lancet (54) renseigne notamment sur les apports insuffisants en micronutriments de la majorité de la population mondiale, notamment pour l’iode, la vitamine E, le calcium, le fer et la vitamine B9. En 2023 au Maroc, le Groupe a travaillé avec des experts scientifiques pour mesurer l’impact de la fortification de La Vache qui rit® sur les statuts nutritionnels des enfants. En effet, La Vache qui rit® « 4 essentiels », vendue dans de nombreux pays en Afrique, au Moyen-Orient et en Asie, est enrichie avec 4 nutriments, dont la prévalence des déficiences chez les enfants de ces pays est élevée : calcium, fer, zinc, iode, ou encore vitamine A et/ou D. Les résultats montrent qu’une portion de La Vache qui rit® par jour permet de couvrir 100 % des besoins nutritionnels des enfants marocains en fer, iode et zinc et contribue de manière significative à couvrir les apports en calcium et/ou vitamine D (55). En France, le Groupe a travaillé avec une équipe de chercheurs, afin d’évaluer l’impact nutritionnel de la consommation chez l’enfant (3-17 ans) d’une portion de compote sans sucres ajoutés à quatre moments de consommation (petit déjeuner, déjeuner, goûter, dîner), seule ou en substitution d’une même portion d’aliments gras, salés, sucrés. Les résultats montrent que les nouveaux régimes alimentaires des enfants se révèlent plus complets en nutriments favorables grâce à l’augmentation en particulier des fibres, de l’iode, du sélénium et des vitamines A et C provenant de la compote. Ce type de régime apparaît aussi comme plus faible en sucres. Cela permet donc d’améliorer l’équilibre nutritionnel des enfants, surtout au petit déjeuner et au goûter. L’étude réalisée en 2023 a été publiée en 2024 (56). Elle est également présentée dans différents congrès auprès de scientifiques et professionnels de santé. 3.3.3.2.1.3Renforcer l’accessibilité des produits Bel Politique (S4-1) Le Groupe s’est fixé comme objectif de donner accès à des produits plus sains et plus durables à 600 millions de consommateurs en 2035, avec un objectif intermédiaire de 440 millions en 2025. Pour y répondre, le Groupe a défini une politique sur l’accessibilité. Celle-ci couvre à la fois l’accessibilité en matière de prix, de géographie, de canaux de distribution, et concerne également le développement de produits qui répondent aux besoins nutritionnels et aux goûts des consommateurs. Cette politique vise à couvrir les impacts, risques et opportunités suivants pour l'ensemble des consommateurs du Groupe : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S4 Consommateurs Produits accessibles pour tous Contribuer à améliorer la société en permettant à chacun d’accéder à des produits alimentaires de qualité. + + Risques liés à l’évolution des attentes/habitudes des consommateurs (diminution de la consommation de produits laitiers et adoption d’un mode d’alimentation végétalien). – L’accessibilité des produits pour les consommateurs bénéficiant de la bonne offre, sur les bons marchés et via des canaux de distribution pertinents (besoins nutritionnels, modes de vie, habitudes alimentaires, etc.) génère des opportunités de revenussupplémentaires. + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Les enjeux d’accessibilité sont pilotés à différents niveaux du Groupe au travers des équipes centrales RSE, Strategic Insights, Ventes et Marketing. La vision stratégique globale et le plan d’action sont validés par le Comité exécutif. Actions, indicateurs et objectifs (S4-4 – S4-5) En 2024, le Groupe a touché 401 millions de consommateurs, stable par rapport à 2023, principalement due à la reprise de la croissance dans certains pays après une forte inflation en 2022 et 2023, l'expansion en Chine avec une distribution élargie et le lancement des nouveaux cubes Kiri®, ainsi que les efforts de distribution et de notoriété aux États-Unis. Cependant, cette reprise est partiellement compensée par la perte de consommateurs dans certains pays, notamment en Égypte, en raison d'une forte inflation. Afin de donner accès à ses produits au plus grand nombre de consommateurs, le Groupe a défini un plan d’action global avec une priorisation des actions qui varie selon les marques et les pays. Ces actions sont menées par les équipes marketing et vente au niveau global et dans les pays. Le plan d’action s’organise autour de deux objectifs principaux que le Groupe s’attache à poursuivre de manière continue : ●permettre à chacun d’accéder aux produits du Groupe par des formats de produits et des canaux de distribution variés ; ●développer une offre adaptée aux besoins nutritionnels de tous, et aux attentes de tous ; ●proposer une offre végétale attractive et gourmande. Afin de mesurer l'accessibilité de ses produits, le groupe Bel s'est fixé comme objectif de vendre au moins un produit du Groupe à 500 millions de consommateurs à travers le Monde, d'ici 2030. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Contribuer à rendre accessible son offre au plus grand nombre Nombre de consommateurs ayant acheté au moins un produit du Groupe dans l’année de référence (en millions) 410 400 (a) 401 440 500 (a)La donnée 2023 a été recalculée pour prendre en compte les données démographiques les plus à jour pour la République Tchèque, l'Espage, le Maroc et l'Arabie Saoudite, et un taux de pénétration 2023 plus précis pour le Portugal. Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Cet indicateur est calculé à partir de données externes de panels de distribution ou de données déclaratives des consommateurs, indiquant le taux de pénétration des produits du Groupe par pays, dans lesquels il est présent. Pour garantir la cohérence de l'indicateur, nous avons ajusté les données de certains pays en utilisant des taux de croissance des ventes réels plutôt que les indicateurs de santé des panels, afin de mieux refléter la réalité du marché. Permettre à chacun d’accéder aux produits du Groupe par des formats de produits et des canaux de distribution variés Partout dans le monde, le Groupe innove pour proposer des produits qui répondent aux besoins des consommateurs, notamment sur la dimension prix en période d’inflation et propose des formats, comme la portion, qui vont faciliter l’accessibilité à des produits denses en nutriments. Par exemple en 2024, la marque Nurishh® a rénové ses recettes sur les Râpés et les Tranches, afin de mieux répondre aux attentes des consommateurs aussi bien terme de goût et de texture fondante à chaud qu’en termes de prix avec un nouveau format 120 g plus accessible. Materne by Bel continue son accompagnement des mères et jeunes enfants en leur permettant d’accéder à des produits nutritifs grâce à des bons de réduction, que ce soit via le Programme Malin en France ou le programme WIC (Women, Infants, and Children) aux États-Unis. Pour étendre son action, GoGo squeeZ® soutient le Club des petits déjeuners au Canada depuis juillet 2024 pour que tous les enfants bénéficient d’un petit déjeuner sain. Pour s’adapter aux nouveaux modes de consommations et être au plus proche du consommateur, le Groupe met aussi l’accent sur de nouvelles géographies. L’acquisition de Shandong JunJun Cheese® en Chine et la joint-venture avec Britannia® en Inde en 2022 permettent l’accélération vers cette ambition. En 2024, le Groupe a d’ailleurs lancé en Inde une gamme complète de produits La Vache qui rit® cobrandé avec Britannia®, confirmant la stratégie du Groupe de se développer au sein de cette géographie. Les marques internationales du Groupe continuent ainsi d’étendre leur implantation géographique. Dans une approche différente, la marque Boursin® a lancé pour la première fois en 2024 un plan de communication visant à renforcer son positionnement premium dans les pays nordiques et aux Émirats arabes unis. Le Groupe fait aussi évoluer ses modèles de distribution afin d’être présents dans davantage de circuits et rendre ainsi ses produits accessibles à plus de consommateurs. En 2024, les canaux de distribution e-commerce et hors domicile ont continué à être développés dans la quasi-totalité des zones géographiques du Groupe. La marque Babybel® a étendu la distribution de son format 2GO avec deux portions en hors domicile via Aramark ou Murphy USA aux États-Unis, et en magasins de proximité comme Relay et Monoprix en France ou 7eleven aux États-Unis. La marque Nurishh® a lancé de nouveaux formats hors domicile de 500 g ou 1 kg sur les Tranches, les Râpés et les Cubes greek-style pour diffuser les produits plant-based dans la restauration. La marque a aussi lancé des formats 1 kg et 3 kg de cream cheese végétal pour la pâtisserie. Développer une offre adaptée aux besoins nutritionnels et aux attentes de tous L’accessibilité passe aussi par l’adaptation des produits du Groupe aux besoins nutritionnels du plus grand nombre. Le Groupe continue d’adapter ses produits en collaboration avec des experts en nutrition (voir 3.3.3.2.1.2 « Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable »), en définissant des cahiers des charges nutritionnels spécifiques adaptés aux besoins de ses consommateurs. Dans certaines géographies, la priorité est ainsi donnée à la fortification en vitamines et minéraux, pour contribuer à une meilleure couverture des apports nutritionnels des populations, alors que dans d’autres l’apport de fruit ou de produits laitiers constitue une solution pour mettre en avant l’importance d’une alimentation équilibrée. En outre, le Groupe continue d’innover en proposant des nouvelles solutions qui s’inscrivent dans les habitudes alimentaires et d’usages des populations : des recettes allégées, certifiées bio pour la France, et des formats pratiques comme la gourde de compotes, ou encore des sachets de sauce fromagère accessibles en Inde. Si le Groupe s’adapte aux divers besoins nutritionnels, il adapte aussi ses produits aux attentes variées des consommateurs avec : ●des alternatives végétales à ses produits laitiers (voir paragraphe « Proposer une offre végétale attractive et gourmande » dans la section 3.3.3.2.1.3 « Renforcer l’accessibilité de nos produits ») ; ●des produits adaptés à certains moments de consommation comme la nouvelle gamme Active de GoGo squeeZ® aux États-Unis qui s’adresse aux sportifs avec une recette contenant des électrolytes ; ●de nouvelles saveurs, pour plaire à tout le monde avec par exemple la nouvelle édition limitée de Boursin® au romarin et ail noir ou La Vache qui rit® Bagel-style pour correspondre aux goûts des consommateurs américains et canadiens ; ●des produits adaptés à la diversité culturelle et aux différents usages, avec par exemple l’expansion du pot en verre de La Vache qui rit® en Europe ; ●des produits qui s’adressent à de nouvelles cibles de consommateurs, par exemple le lancement de GoGo squeeZ® Fruit Friendz au Portugal avec une campagne de communication visant les enfants de 6 à 12 ans. Proposer une offre végétale attractive et gourmande Conscient de la nécessité de rééquilibrer les sources d’alimentation d’origine animale et végétale pour répondre aux besoins d’une population mondiale croissante, le groupe Bel se développe désormais sur trois territoires complémentaires : le laitier, le fruitier et le végétal, avec comme vision à l’horizon 2030 d’équilibrer son portefeuille pour atteindre 50 % de produits laitiers et 50 % de produits non laitiers. Pour favoriser la consommation de fruits en particulier chez les enfants, le Groupe développe avec la marque Materne® des compotes sans sucres ajoutés, pour la majorité des recettes, dans un format pratique et ludique. De plus, pour accompagner le consommateur dans la transition alimentaire, le Groupe innove avec des offres végétales gourmandes et s’assure de leur qualité gustative par un process de validation organoleptique des recettes auprès d’un panel de consommateurs. En 2024, Boursin® végétal ail et fines herbes a reçu deux prix faisant suite aux votes des consommateurs aux États-Unis (Best Classic Product gone Vegan et Best cheesy spread) venant ainsi récompenser les efforts du Groupe pour démocratiser les alternatives végétales. Le Groupe propose aussi une variété de recettes végétariennes qui allient gourmandise et nutrition, en donnant du goût et de la texture aux recettes, afin d’accompagner les consommateurs dans la transition alimentaire. L’offre végétale du Groupe comprend de nouveaux produits sous la marque internationale Nurishh® (depuis 2021) ainsi qu’au sein de ses marques cœur (Babybel®, La Vache qui rit®, Boursin®…). Les années 2023 et 2024 ont marqué le lancement de nombreuses innovations du portefeuille produit sur les territoires fruitier et végétal, par exemple : ●la Vache qui rit® plant-based aux États-Unis et au Canada ; ●l’expansion du Mini Babybel® plant-based en Suède et en Norvège ; ●le Boursin® plant-based en Europe ; ●Nurishh® tranches éclat piment en France. Proposer des produits "positifs" Depuis 2018, le Groupe mesure aussi la progression de son portefeuille produits qui contribue aux enjeux de la transition alimentaire au travers de l’indicateur produits « positifs ». Cet indicateur vient compléter l’indicateur des « recettes positives » (voir paragraphe « Une amélioration continue pour une meilleure densité nutritionnelle »), en associant aux critères nutritionnels, des critères environnementaux. Ainsi un produit « positif » répond à la fois : ●à un enjeu de nutrition : conforme à Bel Nutri+ ou contenant au maximum un additif ; ●à un enjeu de responsabilité environnementale : –fabriqué à partir de lait de vaches ayant accès au pâturage ou nourries sans OGM ou de lait issu de l’agriculture biologique, –ou dont l’emballage est prêt au recyclable et/ou compostable à domicile, –ou dont l’intensité carbone (kg éq. CO2/tonne de produits finis) est conforme à la trajectoire 2035 du Groupe. En 2024, la part du chiffre d'affaires provenant des produits « positifs » a diminué, en raison d'un mix produit davantage orienté vers la catégorie Cheese, au détriment des produits de la catégorie Squeeze, qui présentent une intensité carbone plus faible. Indicateurs clés de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Offrir des produits « positifs » aux consommateurs Part du chiffre d’affaires généré par la vente de produits « positifs » (a) 50 % (c) 51 % 48 % (b) (b) (b) (a)Les produits considérés comme positifs répondent à des critères nutrition recettes « positives » ET à l'un des critères environnementaux suivants : lait d'origine biologique, sans OGM ou issu de vaches ayant accès au pâturage, emballage recyclable et/ou compostable à domicile ou intensité carbone alignée avec l'objectif de réduction du Groupe. L'Iran est exclu du périmètre. (b)Hors activité Squeeze. (c)Un objectif sera à terme fixé. Indicateur spécifique au Groupe Bel (entity-specific). 3.3.3.2.1.4Communiquer de manière responsable Politique (S4-1) Plus de 400 millions de personnes consomment les produits du groupe Bel à travers le monde, et parmi elles de nombreux enfants. Cette confiance confère au Groupe et à ses marques, une responsabilité : celle de développer des produits « positifs », et de communiquer de manière responsable et transparente. Pour cela, le Groupe s’est doté, dès 2009, d’une Charte de communication responsable incitant le Groupe à valoriser des comportements alimentaires sains (tailles de portion adaptées, promotion de modes de vie active, etc.) dans toutes ses prises de parole. S’appliquant à toute forme de communication (publicité, communication Groupe, emballages, prises de paroles digitales, etc.), cette Charte, disponible sur l’intranet du Groupe, intègre cinq engagements : ●encourager des comportements alimentaires favorisant une bonne hygiène de vie ; ●proscrire les comportements contraires aux principes de citoyenneté, aux règles du savoir-vivre ou au respect des autres ; ●mettre en avant un bénéfice clair et univoque de l’animation proposée dans le cadre d’actions promotionnelles ; ●utiliser avec loyauté les données privées des clients finaux ; ●témoigner de la démarche environnementale dans laquelle il s’est engagé. Chacun de ces engagements prend en compte les principes de communication à respecter envers les enfants. La typologie enfants intègre les consommateurs âgés de moins de 12 ans, mais les définitions peuvent varier d’un pays à l’autre. Cette politique répond aux impacts, risques et opportunités suivants pour l'ensemble des consommateurs du Groupe : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S4 Consommateurs Marketing et communication responsables Des informations fiablespermettent aux consommateurs de se sentir plus confiants dans leurs choix d’achat. La confiance des consommateurs est la base d’une relation durable sur le long terme entre une marque et ses consommateurs. + + En agissant avec intégrité, de la conce-ption au lancement d’un produit, en privilégiant une communication honnête et transparente au sein de l’équipe de projet, nous instaurons une relation de confiance, en interne comme en externe. + Surcoûts dus à des actions juridiques et à des pénalités. – – Donner une image négative qui peut avoir un impact sur les relations et les revenus : la clarté des informations transmises aux consommateurs renforce la crédibilité et contribue à influencer notre écosystème, y compris les ONG et les médias, les décideurs politiques et les régulateurs. – – Renforcer la confiance et la crédibilité des marques du Groupe, générant des opportunités de vente et un avantage concurrentiel. + + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Le Groupe s’applique à adapter les bonnes pratiques en fonction des spécificités locales de chacun de ses pays, afin de déployer cette Charte à toutes les entités. Les différents services du Groupe (Marketing, Nutrition, RSE, Juridique, Communication) collaborent activement dès la phase de conception des communications des marques pour s’assurer de la véracité des informations communiquées et de leur conformité/alignement aux principes du Groupe. En parallèle, le Groupe va au-delà des réglementations en vigueur et travaille à garantir des recommandations adaptées sur la manière de communiquer les informations environnementales et sociales. Les enjeux associés à la communication responsable sont portés par la Direction Communication et la Direction Trust & Ethics du Groupe. La Charte de communication responsable couvre le périmètre global du Groupe. Elle sera mise à jour en 2025. Actions, indicateurs et objectifs (S4-4 – S4-5) Encourager de meilleures habitudes alimentaires et inciter à des modes de vie plus sains et plus durables Comme évoqué précédemment, le Groupe s’engage depuis de nombreuses années à promouvoir de bons comportements alimentaires et un mode de vie plus sain, en développant des programmes de sensibilisation nutritionnelle auprès des enfants et de leurs familles (voir 3.3.3.2.1.2 Contribuer à une alimentation plus saine et plus durable). Indicateur clé de performance retenu Ojectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Encourager des habitudes de consommation et modes de vie sains Pays ayant mis en place un programme à destination des consommateurs (« Healthy Lifestyle Program ») 8 (a) 8 6 10 (b) (a)Hors activité Squeeze. (b)La feuille de route pour 2030 et l’objectif associé sont en cours de définition. Indicateur spécifique au Groupe Bel (entity-specific). En parallèle, le Groupe agit également en faveur d’une meilleure alimentation des enfants, en impliquant sa fondation d’entreprise depuis quinze ans, auprès des enfants les plus vulnérables. Depuis 2018, la Fondation Bel soutient par exemple l’association Racines d’Enfance, dans le déploiement de cantines dans 12 écoles maternelles au Sénégal (voir 3.1.3.1.1 Un modèle d'affaires positif). Une communication responsable, en particulier auprès des enfants Une grande partie des consommateurs étant des enfants, les marques ont un rôle majeur à jouer à travers leur communication pour aider les parents à faire des choix alimentaires et de mode de vie appropriés pour leurs enfants. Le groupe Bel est signataire de l’EU Pledge (57) depuis 2016, une initiative volontaire d'entreprises agro-alimentaires afin de modifier la manière dont elles ciblent les enfants dans leur publicité. À travers cette initiative, le Groupe s’engage à ne diffuser auprès des enfants de moins de 13 ans que les publicités (télévision, presse ou digital) des produits répondant aux critères nutritionnels de l’EU Pledge (Nutrition White Paper (58)). Au cours de l'année 2024, la conformité du Groupe avec l’EU Pledge était de 98.31 %. En outre, le Groupe respecte les réglementations locales concernant la publicité faite aux enfants. À ce titre, le Groupe est notamment membre depuis 2023 de la World Federation of Advertisers (WFA) et s’appuie sur un réseau local pour effectuer la veille réglementaire et assurer la conformité des communications. Enfin, un outil dédié, Validcom, permet aux fonctions concernées de revoir et de valider toutes les formes de communication (emballages, publicités télévision, promotion en magasins, site Internet) portant sur tout le portefeuille des marques du Groupe. Une prise en compte de la diversité et l’inclusion au sein des campagnes du Groupe Les marques sont les ambassadrices de la signature du Groupe For All. For Good. Elles constituent les meilleurs relais de communication du Groupe sur les sujets de responsabilité. Les engagements RSE du Groupe alimentent le discours des marques et renforcent leur crédibilité. De plus, dans le cadre de ses travaux au sein de la World Federation of Advertisers (WFA), une Charte sur la diversité et l’inclusion a été coconstruite pour les annonceurs. Une communication des enjeux environnementaux à destination des consommateurs Le Groupe suit les évolutions réglementaires en matière d’allégations environnementales en Europe et dans les différents pays grâce à son réseau local. Des règles d’or ont également été créées pour que les allégations environnementales à but commercial à propos des produits du Groupe soient toujours conformes aux réglementations, précises et documentées. Elles seront déployées plus largement en 2025. Les équipes Marketing et RID sont régulièrement informées par les équipes Food Law des évolutions réglementaires pour pouvoir les anticiper et les inclure dans les projets. Par ailleurs, chaque marque cœur du Groupe a établi un plan d’action et de progrès RSE ainsi que son rôle social de marque, en identifiant les priorités sur lesquelles elle peut communiquer auprès des consommateurs. Les marques sont ainsi les ambassadrices de la responsabilité du Groupe et jouent un rôle clé dans sa communication et dans l'engagement des consommateurs. Par exemple en 2023 la marque Kiri® en partenariat avec le World Wildlife Fund (WWF) France, a diffusé au travers de son emballage une campagne « Devenez les gardiens de la biodiversité », pour sensibiliser ses consommateurs à la préservation des insectes. En France, les marques Kiri®, Boursin® et Babybel® ont animé une campagne de communication puissante pour sensibiliser les consommateurs à l’enjeu du renouvellement des générations dans le monde agricole et soutenir l’installation des jeunes éleveurs partenaires, en s’appuyant notamment sur des influenceurs et des animations emballages avec les visages des jeunes éleveurs partenaires. Aussi le Groupe publie aussi depuis 2022 ses données d’émissions de GES sur la plateforme OpenClimat (59) ainsi que sur l’application Nota Climat qui propose également de visionner les engagements climatiques des entreprises. Les consommateurs ont ainsi un accès simple et rapide à la performance et aux plans d’action de décarbonation du Groupe. Des actions de réduction de l’impact environnemental des campagnes La réduction de l’empreinte carbone de ses communications est un sujet d’importance pour le Groupe, qui travaille sur un ensemble de directives et plans d’action concrets. L’objectif est de réduire les émissions de GES tout au long du processus de création des campagnes marketing et communication, de la production des campagnes, jusqu’à leur diffusion en passant par l’hébergement informatique des données. En 2023, un projet pilote a été effectué en France pour mesurer l’impact carbone d’une campagne Kiri®, mené en collaboration avec Havas, Publicis et ImpactPlus, et montrant que les actions de réduction proposées par ImpactPlus ont permis une réduction de 40 % de l’empreinte carbone de la campagne. Le Groupe souhaite ainsi déployer ce type d’action à grande échelle en 2024, et définir des objectifs au niveau du marketing. Par ailleurs, le Groupe participe activement au Planet Impact Forum et est membre signataire du Planet Pledge de la World Federation of Advertiser (WFA) depuis 2023, qui l’engage à favoriser la transformation des pratiques marketing pour une communication plus responsable sur le sujet de l’impact environnemental. Le Planet Pledge a vocation à donner un rôle prépondérant au marketing en tant qu’acteur pour le changement environnemental au travers de quatre mesures clés à destination des Directions marketing : ●s’engager à être un champion de la campagne mondiale Race to Zero – dont l’objet est d’atteindre un niveau d’émission de carbone net zéro d’ici à 2050 au plus tard – à la fois en interne et à encourager leurs partenaires sur cette même voie ; ●fournir des outils et des conseils aux collaborateurs et aux agences de communication partenaires afin de favoriser le changement environnemental ; ●exploiter les communications marketing du Groupe pour favoriser des comportements de consommation plus durables ; ●renforcer la relation de confiance entre la marque et ses consommateurs par des actions marketing alignées avec les attentes de ces derniers en matière de transformation durable. Des communications loyales Le Groupe est conscient de la multiplicité des messages commerciaux reçus chaque jour par les consommateurs. Pour faciliter ses communications et ainsi maximiser leur impact, le Groupe a défini des guidelines sur la transparence. À titre d’exemple, le Groupe privilégie les informations directes, qui ne nécessitent pas des renvois vers une autre partie de l’emballage ou encore un site Internet et informe le consommateur en cas de changement significatif de recette ou de format. Le Groupe a également défini des guidelines sur la communication loyale qui visent à permettre aux consommateurs de faire des choix éclairés. Des règles d’or ont été définies pour toutes les communications produites par le Groupe dont notamment : ●le respect de toutes les réglementations locales ; ●le fait de ne pas exagérer les bénéfices des produits ; ●l’utilisation de mots précis et compréhensibles ; et ●la possibilité d’apporter les preuves factuelles et scientifiques permettant de justifier les allégations santé ou environnementales. Enfin, dans un souci d’amélioration de la relation entre le groupe Bel et ses consommateurs et pour s’assurer que le bon niveau d’information lui est donné, le Groupe réalise de nombreux tests de campagnes marketing où les consommateurs sont invités à faire leurs retours sur le design du produit, l’étiquette, etc. Au cours de ces tests, il est également demandé au consommateur de partager sa compréhension sur l’évolution du produit. À date, le Groupe n’a pas défini d’objectifs associés à la communication responsable mais s’engage à suivre l’efficacité de ses actions en tenant compte de l’analyse de ses impacts, de risques et d’opportunités matériels liés au sujet. Les impacts, risques et opportunités pour les consommateurs sont notamment reflétés par les interactions du Groupe avec les consommateurs via les services consommateurs. 3.3.3.2.1.5Préserver la vie privée des consommateurs et utilisateurs finaux Politique (S4-1) La politique de protection de la vie privée du Groupe a pour objectif de fournir une information simple, claire et complète sur le traitement des données personnelles des consommateurs. En effet, par sa présence en ligne, le Groupe est amené à collecter des données par différents moyens, dans le but de tisser une relation de proximité avec ses consommateurs. Cette politique répond aux impacts suivants pour l'ensemble des consommateurs du Groupe : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS S4 Consommateurs Impacts liés aux informations pour les consommateurs Violation des données personnelles des collaborateurs/fournisseurs/clients/consommateurs. – – – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Elle s’appuie sur les principes fondamentaux suivants en matière de protection des données : ●légitimité : les données sont collectées uniquement pour des finalités déterminées, explicites et légitimes. Leur traitement ne porte pas sur des données sensibles (origines raciales ou ethniques, opinions politiques, philosophiques ou religieuses, appartenance syndicale, santé, vie sexuelle, infractions, condamnations ou mesures de sûreté) ; ●pertinence et exactitude : le Groupe fait en sorte que les données collectées soient adéquates, pertinentes et non excessives au regard des finalités pour lesquelles elles sont collectées, et qu’elles soient exactes, complètes et, si nécessaire, mises à jour ; ●transparence : lors de la collecte des données personnelles par les utilisateurs, ces derniers sont informés de toute information relative à la collecte et au traitement des données les concernant, notamment sur la finalité de la collecte ; ●limitation de la conservation : les données personnelles sont conservées pour une durée qui n’excède pas la durée nécessaire aux finalités pour lesquelles elles sont collectées et traitées ; ●consentement : celui-ci est requis avant toute collecte de données personnelles pour des finalités précisées lors de leur recueil ; ●accès, rectification, opposition : à tout moment, l’utilisateur a la possibilité d’accéder, de demander la rectification ou la suppression des données personnelles le concernant. Il lui est également possible de s’opposer à l’utilisation de ses données personnelles ; ●confidentialité et sécurité : le Groupe s’engage à traiter les données personnelles de façon à garantir la confidentialité et la sécurité des données personnelles par la mise en place de mesures techniques et organisationnelles appropriées. Les données collectées sont transmises en interne aux services suivants : ●service Informatique ; ●service Consommateurs ; ●service Marketing ; ●service Juridique. En externe, les données peuvent également être transmises à des prestataires de services techniques, aux gestionnaires de base de données, à l’entreprise d’étude du Groupe, ainsi qu’à des partenaires commerciaux, des sociétés de gestion d’opérations promotionnelles et enfin des sociétés publicitaires, si le consommateur y consent. Pour garantir la protection des données personnelles, et préserver la confidentialité des utilisateurs, le Groupe met en œuvre les mesures techniques et organisationnelles appropriées, au regard de la nature des données et des risques que leur traitement comporte. La politique s’applique sur l’ensemble des sites Internet à destination des consommateurs gérés par le groupe Bel. Outre cette politique visant les données personnelles des consommateurs, le Groupe veille également à la protection des données des collaborateurs. Cet engagement est notamment formalisé dans les procédures Groupe, en particulier sur la procédure relative à la violation des données. S’agissant des partenaires du Groupe, notamment les fournisseurs, le Groupe intègre systématiquement une clause sur les données personnelles dans chacun de ses contrats. Pour l’ensemble de ces textes, le Groupe suit les exigences du Règlement général de protection des données (RGPD) en Europe, et les législations locales en dehors de l’Europe. À date, aucune sanction liée au non-respect de la RGPD par le Groupe n’a été appliquée. La mise en œuvre des engagements du Groupe en matière de protection des données est assurée par un Data Privacy Manager, en charge de ces sujets pour l’ensemble du Groupe. Actions, indicateurs et objectifs Pour déployer de manière opérationnelle les engagements du Groupe en matière de données personnelles, le Groupe a rédigé et mis à disposition des équipes un guide sur le Privacy by Design. Celui-ci met à disposition les bonnes pratiques à adopter en matière de protection des données personnelles dès la conception d’un projet, mais aussi dans le cadre des pratiques commerciales du Groupe. Ces bonnes pratiques visent ainsi à éviter les risques, dans une démarche de prévention. Une check-list accompagne ce guide, afin que le chef de projet puisse se poser les bonnes questions : ●quelles sont les mesures de sécurité appropriées en relation avec le périmètre du projet ? ●quel niveau de sécurité faut-il adopter en fonction du risque identifié ? ●quelles sont les mesures de sécurité prévues ?, etc. En parallèle, le Groupe a désigné des interlocuteurs dans les services clés que sont les ressources humaines, le marketing et l’IT. Ces data contacts seront actifs dès la fin de l’année 2024. À terme, l’ambition du Groupe est d’harmoniser les pratiques dans toutes les filiales. De plus, une adresse mail a été créée pour traiter les demandes des consommateurs, mais aussi des collaborateurs : dpm@groupe-bel.com. Via cette adresse, il est notamment possible de demander une suppression de données. Enfin, le Groupe apporte une attention particulière à ses communications numériques, et utilise depuis 2023 l’outil IAS (Integral Ad Science) afin d’assurer une diffusion de ses campagnes de communication digitales dans un environnement sécurisé, responsable et non frauduleux. Grâce à cet outil, le Groupe s’assure que ses publicités sont visibles dans un environnement sûr et adapté, par la bonne audience et avec un parcours d’approvisionnement optimisé. De plus, le Groupe cherche à adopter une approche plus holistique en siégeant au Global Alliance for Responsible Media. À date, le Groupe n’a pas défini d’objectifs et d’indicateurs associés à la protection de la vie privée des consommateurs mais s’engage à suivre l’efficacité de ses actions en tenant compte de l’analyse de ses impacts, de risques et d’opportunités matériels liés au sujet. 3.3.3.2.1.6Engagements stratégiques en matière de droits de l’homme En tant qu’acteur de l’industrie agroalimentaire, le Groupe a un impact significatif sur l’équilibre alimentaire de ses consommateurs. Le Groupe s’inscrit dans l’objectif de développement durable no 2 de l’ONU « Faim Zéro », visant à éliminer la faim d’ici à 2030 et à faire en sorte que chacun ait accès tout au long de l’année à une alimentation saine, nutritive et suffisante. Par ailleurs, dans le cadre de son Code de bonnes pratiques des affaires, le Groupe réaffirme son adhésion au Pacte mondial des Nations unies et s’attache particulièrement au respect des droits des consommateurs. Au regard du positionnement de la plupart de ses marques, le Groupe fait également du respect du droit des enfants un axe de vigilance spécifique. Les dix Principes directeurs sur les droits de l’enfant et les entreprises, élaborés conjointement par le Pacte mondial des Nations unies, l’Unicef et l’organisation Save the Children, constituent son cadre de référence. S’agissant de la protection des droits des consommateurs le groupe Bel s’appuie sur son programme « Make Consumers Smile ». 3.3.3.2.2Processus d’interaction au sujet des impacts avec les consommateurs et utilisateurs finaux (S4-2) Le groupe Bel est soucieux d’entretenir une relation de confiance avec ses consommateurs. À ce titre, plusieurs processus d’interaction sont en place afin de connaître leurs points de vue, en lien avec les impacts pouvant les affecter. Des enquêtes de satisfaction, pour veiller à des interactions de qualité Pour mesurer la satisfaction des consommateurs, le Groupe réalise des enquêtes de satisfaction à l’issue des interactions avec ses consommateurs (60). De plus, un audit téléphonique du service consommateur de chaque pays ou zone est réalisé par la Consumer care manager du Groupe tous les deux ans. Cet audit peut être réalisé chaque année si les résultats de l’audit précédent se révèlent être insatisfaisants. Ce suivi régulier permet d’évaluer la bonne connaissance des processus et des outils et mettre en place des actions d’amélioration. En complément, pour améliorer la qualité de réponse, des formations auprès des services consommateurs sont régulièrement réalisées. Des outils de dialogue inclusifs Le Groupe veille à rendre ses outils de dialogue inclusifs, à l’image de son site web qui propose désormais une plateforme destinée aux personnes sourdes et malentendantes (pour la France uniquement). Un groupe de travail dédié à l’inclusion numérique a également été formé au sein du Groupe pour s’assurer que les outils sont accessibles pour l’ensemble des consommateurs. Au niveau du Groupe, un Consumer care manager, rattaché au Directeur Consumer customer citizen care, est en charge de s’assurer que ce dialogue a bien lieu via les différents outils en place. Au niveau local, si les fonctions varient selon les pays, la responsabilité incombe le plus souvent à un correspondant Consumer care. 3.3.3.2.3Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux consommateurs et utilisateurs finaux de faire part de leurs préoccupations (S4-3) WeCare, l’outil de remontée des retours consommateurs Pour améliorer la satisfaction de ses clients et la qualité de ses produits, le Groupe a mis en place une gestion des réclamations qualité qui permet d’alerter le Groupe quand les produits commercialisés ne répondent pas aux exigences qualité et sécurité des aliments attendues (identité, intégrité, fiabilité, sécurité, etc.). Les remontées (réclamations, remarques, félicitations, suggestions) des consommateurs sont centralisées dans un outil dédié, WeCare, always, powerBI, déployé dans toutes les filiales du Groupe (hors activité Squeeze USA Canada). Intégré au programme Make consumers smile, il permet de connaître et de suivre par marque et par pays les questions et remarques des consommateurs concernant non seulement la qualité des produits, mais aussi les ingrédients et les allégations. Le Groupe peut également être amené à mettre en place des dispositifs spécifiques pour répondre aux insatisfactions. À titre d’exemple, à la suite d’un changement de recette sur les portions de fromage Vache Qui Rit, le Groupe a reçu un certain nombre de réclamations de consommateurs déçus. Suite à ces réclamations, le Groupe a décidé de remettre sur le marché la recette originale. Remonter les incidents liés à la qualité via la Consumer Care Policy En 2021, le Groupe a formalisé sa Consumer Care Policy, qui repose sur quatre principes : ●faciliter l’accès aux services Consommateurs ; ●garantir la prise en charge des consommateurs par des personnes qualifiées ; ●fournir aux consommateurs des réponses claires et honnêtes qui répondent à leurs attentes ; ●garantir le respect des données personnelles des consommateurs. Dans le cadre de cette politique, les informations de contact sont directement accessibles sur l’emballage des produits, facilitant ainsi la mise en relation. La bonne pratique retenue est de proposer sur les emballages un contact vers un service consommateur pouvant être sollicité de manière digitale et non digitale. Un dispositif d’alerte sur la qualité et la sécurité des aliments Afin de prévenir et de gérer les risques, le Groupe a également élaboré et mis en place une procédure de gestion des alertes qualité et sécurité des aliments. Celle-ci intègre notamment une procédure de rappel pour gérer de manière organisée et avec la rapidité de réaction nécessaire une potentielle crise sanitaire/qualité qui aurait été déclenchée par une alerte grave. Suivi des incidents qualité Consumer Care 2024 Nombre de rappels produits 0 Tendance du nombre de plaintes clients par rapport à l’année dernière sur le périmètre Cheese 0 % Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). Bel Ethics Line Accessible aux consommateurs, le dispositif d’alerte Bel Ethics Line est décrit dans la section 3.4.2.3.2.4 « Le dispositif d’alerte Bel Ethics Line ». Synthèse de la section ›Déploiement de WeShare, plan d'actionnariat salarié en France. ›Your Voice : taux de participation record (84 %) et niveau d’engagement des collaborateurs supérieur au benchmark de 4 points. ›Déploiement de la politique Diversité, Equité et Inclusion dans le Groupe. ›Déploiement des plans d’action ergonomie pour les facteurs de pénibilité critiques. ›Déploiement de l'enquête Farmers's voice en Pologne et au Portugal. ›Lancement des premières gammes de compotes en gourdes qui allient les fruits et les légumes avec ses marques Pom’Potes® et Materne®, en France, pour augmenter la part du végétal dans l’alimentation de tous. ›Déploiement de WeShare auprès des autres pays où le Groupe est implanté, en commençant par les Etats-Unis, la Chine et le Portugal notamment. ›Poursuite du déploiement de l’enquête Farmer's voice et des visites à la ferme. ›Accélération du programme d’inclusion sociale Inclusive Business dans de nouveaux pays, à destination de nouvelles populations et en proposant de nouveaux accompagnements. ›Accélération du programme Make Consumer Smile pour la sensibilisation de tous les collaborateurs du Groupe à la qualité de ses produits. ›Définition et déploiement de la nouvelle ambition Groupe pour le programme Healthier Lifestyle encourageant des modes de vie plus sain. ›Mise à jour de la politique de communicationresponsable du Groupe. 3.4 •Conduite des affaires 3.4.1Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance (ESRS 2 GOV-1) Voir la section 3.1.2.1 « Le rôle des organes d’administration, de direction et de gouvernance ». 3.4.1.1Gestion des impacts, risques et opportunités 3.4.2Description des processus d'identification et d'analyse des impacts, risques et opportunités liés à la conduite des affaires (ESRS 2 IRO-1) L’analyse de double matérialité et la description des processus pour l’identification des risques sont présentées en 3.1.4.1. « Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) ». 3.4.2.1Culture d’entreprise et politiques en matière de conduite des affaires (G1-1) La culture d’entreprise du groupe Bel repose sur ses trois valeurs que sont l’audace, la bienveillance et l’engagement. Elles guident le Groupe dans l’ensemble de ses activités, en particulier dans la manière dont il conduit ses affaires et dans ses relations avec l’ensemble des parties prenantes avec lesquelles il interagit. Pour nourrir cette culture, le Groupe veille chaque année à évaluer la perception des collaborateurs quant à l'incarnation réelle de ces valeurs, à travers une enquête intitulée Your Voice. Fermement attaché à lutter contre les risques de pratiques non éthiques telles que la corruption, les atteintes aux droits humains et à l’environnement, le Groupe a adopté de longue date un Code de bonnes pratiques des affaires plaçant l’éthique au cœur de la conduite de ses activités. Afin de renforcer les pratiques éthiques tout au long de sa chaîne de valeur, le Groupe s’est doté depuis plusieurs années d’instances de gouvernance dédiées, dont les rôles respectifs ont été arrêtés par le Comité exécutif, qui veille à l’application des valeurs et principes du Groupe. La conduite des affaires est encadrée par plusieurs codes, chartes et procédures au sein du Groupe présentés ci-dessous. Tous traduisent la culture d’entreprise du groupe Bel. L’ensemble de ces supports et les politiques qui en découlent est impulsé et déployé sous la supervision de la Direction Trust & Ethics. 3.4.2.1.1Le Code de bonnes pratiques des affaires du groupe Bel, socle de la politique de conduite des affaires du Groupe La politique couvre les impacts, risques et opportunités suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS G1 Conduite des affaires Culture d’entreprise Améliorer le bien-être et l’implication des collaborateurs grâce à une culture d’entreprise favorisée par l’engagement de la gouvernance en faveur des pratiques éthiques et d’environnements propices au travail. + Orienter son écosystème vers une société plus éthique. + + + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Le Groupe a adopté depuis 2012 un Code de bonnes pratiques des affaires fixant le cadre général dans lequel doit s’inscrire chaque collaborateur du Groupe. Ce Code a été mis à jour et renforcé en 2023. En cela, le Groupe a réaffirmé son engagement en faveur des sept principes clés suivants : 1.respecter les lois et règlements et prendre en compte les standards internationaux (61) ; 2.protéger les consommateurs ; 3.respecter notre environnement ; 4.protéger les droits essentiels des collaborateurs ; 5.prévenir les conflits d’intérêts, la fraude et la corruption ; 6.promouvoir des relations commerciales loyales ; 7.assurer l’exactitude et protéger la confidentialité, de l’information professionnelle et financière. Le Code de bonnes pratiques des affaires vise ainsi à créer un socle minimum de principes et de règles communs dans chaque pays dans lequel le Groupe opère, de concert avec le droit local, sans que celui-ci puisse être moins contraignant. Afin de faciliter sa diffusion et son appropriation par les équipes, cette nouvelle version du Code va être traduite et diffusée dans l’ensemble des langues du Groupe. Comme la version précédente, il est quoiqu’il en soit accessible à tous les collaborateurs et parties prenantes du Groupe en versions française et anglaise sur le site Internet du Groupe. La Direction Trust & Ethics relaie la diffusion du Code aux filiales, grâce à un réseau de référents Ethiques. Les politiques ou chartes « métiers » intègrent systématiquement les principes du Code de bonnes pratiques des affaires et les traduisent à l’aune d’un domaine d’activité. Pour que les engagements des politiques et des chartes soient incarnés, le Groupe encourage toujours les collaborateurs, les partenaires et toutes les autres parties concernées à poser leurs questions, à exprimer leurs doutes et leurs préoccupations. Les intérêts des parties prenantes, consultées dans le cadre du processus de mise à jour du Code, ont été pris en compte dans l’élaboration des politiques. Outre ces Codes, chartes et politiques, et à la demande de la Direction générale, un programme centré sur l’éthique à destination de l’ensemble des collaborateurs du Groupe a été construit et déployé en 2024. Ce programme intitulé Think Ethics impulsé par la Direction Trust & Ethics vise à aller au-delà de la conformité légale et à faire de l’éthique une préoccupation constante partagée par chaque collaborateur dans le cadre de son action quotidienne. Ce programme, validé par le Comité exécutif en 2024, a fait l’objet de plusieurs communications au sein du Groupe en 2024 dont notamment une communication spécifique en octobre 2024 auprès des cadres dirigeants du groupe Bel. Il a vocation à être déployé auprès de l’ensemble des collaborateurs du Groupe par le biais de divers outils, formations et/ou communications. Il vise à ce que chaque collaborateur soit un acteur de l’éthique, au sein du Groupe et auprès de l’ensemble de ses parties prenantes, et ce, en harmonie avec les trois valeurs fondamentales de l’entreprise. Il est centré autour de trois principes éthiques prioritaires : 1.s’attacher à promouvoir des relations commerciales loyales ; 2.prendre soin des parties prenantes du Groupe, en particulier ses consommateurs et ses collaborateurs ; et 3.s’engager à toujours agir avec responsabilité et intégrité. Outre le respect de la conformité aux lois et réglementations qui est un élément essentiel, les outils et formations rattachées à Think Ethics, visent à prioriser les thématiques suivantes : ●favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs : une Charte « Diversité, équité et inclusion » définie en interne encourage à utiliser la Bel Ethics Line pour signaler tout comportement qui serait en inadéquation avec les valeurs d’inclusion du Groupe – de manière générale, tous les sujets liés à l’éthique peuvent être remontés via la Bel Ethics Line ; ●respecter la Qualité des produits : le programme de transformation Make Consumers Smile vise à garantir que le Groupe se centre sur ses consommateurs et sur ses clients, en développant une forte culture du produit et de la qualité ; ●assurer une information loyale aux consommateurs. En parallèle du Code de bonnes pratiques des affaires, le Groupe s’appuie sur différentes politiques, chartes et procédures pour renforcer et pérenniser les comportements responsables : ●la politique de management des risques du Groupe, qui a pour objectif d’anticiper les risques et de permettre au Groupe d’adapter son modèle d’affaires aux différents défis existants, tout en protégeant ses parties prenantes (voir Chapitre 2) ; ●la Charte sur les comportements respectueux et inclusifs, pour promouvoir un environnement psychologique sûr et vertueux (voir la partie 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : Nurture le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs ») ; ●la procédure Anticorruption, qui pose les règles et les principes que tous les collaborateurs du Groupe doivent respecter (voir 3.4.2.6 « Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin ») ; ●la procédure Cadeaux et Invitation, qui vise à donner des recommandations sur les formes de comportements acceptables ou non, ainsi que sur la manière de se comporter en matière de cadeaux, d’invitations et de voyages pour l’ensemble des collaborateurs (voir 3.4.2.6 « Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin »). L’ensemble de ces documents permet au Groupe d’adresser les impacts, risques et opportunités identifiés lors de l’analyse de double-matérialité en renforçant notamment ses impacts positifs (voir tableau ci-dessus). 3.4.2.2Politique et actions en matière de bien-être animal La politique Bien-être animal couvre les impacts, risques et opportunités suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS G1 Conduite des affaires Bien-être animal L’absence de considération concernant le bien-être animal et le non-établissement de normes exigeantes et communes compromettent le bien-être des troupeaux. – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Depuis 2019, la question du bien-être animal est au cœur des préoccupations du Groupe. Pour ce faire, l’entreprise a défini une Charte dédiée, en s’appuyant sur l’expertise de Compassion in World Farming France (CIWF) et de référentiels, telle que Welfarm, l’Organisation mondiale de la santé animale (OIE) et le Centre national interprofessionnel de l’économie laitière (CNIEL). Le Groupe s’est engagé à promouvoir de bonnes pratiques en matière de bien-être animal et à partager des normes communes exigeantes, en s’efforçant de travailler sur ce sujet sensible avec ses partenaires. Il s’agit notamment d’assurer un environnement et des pratiques adaptées aux besoins physiologiques et comportementaux des animaux. En s’appuyant sur les Cinq Libertés pour le bien-être animal définies par l’OIE, le Groupe s’est fixé les objectifs suivants : ●Garantir la liberté de mouvement des animaux Objectif 2025 : pas d’animaux à l’attache permanente. ●Assurer de bonnes conditions de vie Objectif 2025 : un espace confortable et suffisant pour que tous les animaux puissent se coucher et se reposer simultanément. ●Prodiguer des soins et suivre dans une démarche d’amélioration continue la bonne santé et le bien-être du troupeau Objectif 2025 : 100 % des fermes utilisent un outil d’évaluation du bien-être animal. Objectif 2025 : 100 % des ébourgeonnages sont faits en mettant en place des stratégies de gestion de la douleur appropriées, tout au long de l’opération. Objectifs 2025 : 100 % des éleveurs ont accès à une formation à l’utilisation responsable des antibiotiques et aux médecines alternatives et plus de 50 % des éleveurs ont suivi cette formation. ●Assurer le bien-être des veaux Objectif 2025 : 100 % des bassins laitiers suivent les débats scientifiques ayant trait au bien-être des veaux et déploient des protocoles adaptés aux conditions locales. ●Accompagner la fin de vie des troupeaux Objectif 2025 : participer à des travaux sur les évolutions réglementaires concernant le bien-être animal dans tous les bassins laitiers. Le Groupe entend voir ces objectifs déployés par l’ensemble des producteurs partenaires, dans ses neuf bassins laitiers répartis dans le monde, tout en prenant soigneusement en considération la maturité des pratiques d’élevage laitier dans chacun des pays où il opère. Ainsi, le Groupe œuvre à harmoniser et à promouvoir l’ensemble de ces bonnes pratiques, avec pour objectif ambitieux que 100 % des élevages laitiers partenaires soient contrôlés à l’horizon 2025 selon la Charte Bel pour le bien-être animal (ou un équivalent local). Cette Charte est disponible sur le site Internet du Groupe. À fin 2024, le Groupe a déjà contrôlé 78 % de ses fermes (100 % des fermes aux États-Unis, au Portugal, et en Iran) sur les trois dernières années. La mise en œuvre des recommandations et la vérification par un tiers indépendant sont exigées par le Groupe si des non-conformités sont identifiées ou si le référentiel national existant est moins exigeant que les engagements du Groupe. Lorsque des non-conformités sont identifiées, des plans d’action sont définis, allant de formations à des recommandations pour des changements de pratiques. Le programme Happy Cow aux Açores lancé en 2022 a également été poursuivi, permettant notamment l’attribution de prêts financiers aux éleveurs pour les encourager à mettre en place du pâturage tournant dynamique. Le Groupe se donne ainsi pour objectif qu’en 2025, 100 % du lait sourcé par le Groupe provienne de vaches ayant accès au pâturage, dans les zones où le pâturage est réalisable. En 2024, c’est le cas pour 99 % du lait. Les actions du Groupe sont associées à l’objectif de la scorecard RSE de Bel « Promouvoir de bonnes pratiques pour favoriser le bien-être animal », à laquelle est associé l’indicateur suivant : Part des exploitations contrôlées selon la Charte Bel pour le bien-être animal. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Promouvoir de bonnes pratiques pour favoriser le bien-être animal (a) Part des exploitations contrôlées selon la Charte Bel pour le bien-être animal 29 % 55 % 78 % 100 % (a)La mesure de cet indicateur prend en compte les exploitations contrôlées au cours des trois dernières années. Indicateur spécifique au Groupe Bel (entity-specific). 3.4.2.3Plan de vigilance L’adoption en 2017 de la loi relative au devoir de vigilance a conduit le Groupe à renforcer son dispositif de vigilance en matière de lutte contre les atteintes aux droits humains, à l’environnement, à la santé et à la sécurité des personnes liées à son activité. L’engagement de longue date du Groupe quant à la conduite éthique de ses activités lui a permis de s’appuyer efficacement sur un ensemble de politiques et points de contrôle d’ores et déjà en place pour construire et améliorer de manière continue le plan de vigilance requis par ce texte. 3.4.2.3.1Gouvernance Le plan de vigilance du Groupe s’appuie sur une solide gouvernance opérationnelle et légale, mise en place en matière d’éthique et de conformité : ●la Direction Trust & Ethics notamment en charge des initiatives visant à construire et à maintenir les relations durables avec les parties prenantes du Groupe, en plaçant l’éthique et la confiance au cœur de son action. Elle construit et déploie les programmes de conformité et d’éthique, anime le Comité d’éthique et rend régulièrement compte de ses travaux au Comité exécutif et au Comité d’Audit du Groupe ; ●le Comité éthique et compliance, chargé de soutenir le dispositif d’éthique et de conformité au niveau du Groupe ; ●le Comité opérationnel RSE, chargé de valider et superviser les engagements RSE, notamment s’agissant des leviers d’action prioritaires ; ●les comités de pilotage spécifiques à chaque levier d’action prioritaire, chargés de définir des feuilles de route et suivre leur déploiement opérationnel (climat, eau, agriculture régénératrice, emballages responsables, gaspillage alimentaire, etc.) ; ●l’animation de réseaux de référents éthiques et compliance, chargés de relayer et d’adapter ce dispositif au sein des différents pays dans lesquels le Groupe opère. 3.4.2.3.2L’identification des risques comme pierre angulaire du dispositif Les risques d’atteinte aux droits humains, à la santé, à la sécurité des personnes et à l’environnement sont des risques suivis dans le cadre du dispositif de gestion des risques du Groupe Enterprise Risk Management (ERM) (voir Chapitre 2). Dès l’adoption de la loi « Devoir de Vigilance », le Groupe a choisi de mener un exercice dédié de cartographie des risques sur l’ensemble de ces sujets, qui vient alimenter le dispositif ERM. Une méthodologie commune a été arrêtée pour identifier ces risques. Dès 2017, le Groupe a mené un chantier visant à détecter et mesurer les risques d’atteinte aux droits humains, en ciblant notamment les risques d’esclavage moderne, de travail forcé, de travail d’enfants, d’atteinte à la santé et à la sécurité des personnes, à la liberté syndicale ou au droit à la négociation collective. Cette démarche tenait compte de trois critères : ●la localisation de ses activités ; ●la nature de ses activités (production, commercialisation, services) ; ●le poids de ses activités (en termes de chiffre d’affaires, nombre d’employés et volume d’activité). Cette méthodologie s’est appuyée sur des indices de risques intégrant les droits humains et l’environnement en fonction de chacun des pays et activités concernés. Les Comités de Direction locaux ont été sensibilisés à ces enjeux à l’occasion de ces travaux. En 2018, et à l’instar des travaux relatifs à la lutte contre la corruption, des questionnaires d’autoévaluation couvrant les risques listés ci-dessus ont été complétés par les filiales du Groupe. Leur analyse a permis l’élaboration de plans d’action dédiés. En 2019, le Groupe s’est doté d’un outil digital de cartographie des risques afin de faciliter la mise à jour de cette démarche. En 2023, le Groupe a renforcé sa cartographie des risques afin d’approfondir sa connaissance des scénarios de risques, des besoins et priorités à l’échelle du Groupe, grâce à : ●une collecte documentaire : le Groupe a réalisé une collecte documentaire afin d’agréger les informations disponibles relatives aux risques identifiés et aux politiques, procédures et contrôles adoptés par le Groupe sur ces sujets. Cette première étape a permis de préciser les scénarios de risques pertinents pour le groupe Bel ; ●des entretiens menés au niveau du Groupe : des entretiens avec les membres du Comité exécutif et les fonctions clés du Groupe ont été organisés afin de discuter des scénarios de risques identifiés et d’identifier des priorités d’actions au niveau du Groupe, en cohérence avec les autres équipes impliquées sur ces sujets (CSRD, achats, environnement, etc.) ; ●des ateliers menés au niveau des marchés : environ 14 ateliers ont été organisés au niveau des différents marchés afin de faire remonter les priorités, facteurs de risques et besoins locaux au regard des scénarios de risque identifiés ; ●des questionnaires d’association des parties prenantes internes et externes : des questionnaires ont été envoyés à environ 200 contributeurs afin de recueillir leurs contributions au sujet des risques et du plan de vigilance du Groupe. Cette démarche a permis d’établir deux cartographies des risques : ●une approche géographique permettant de prioriser les risques d’atteinte aux droits humains en fonction de l’indice de risque et du volume d’activité du Groupe dans les différents pays concernés ; ●une approche par thématique, permettant de visualiser le niveau d’exposition et de maturité du Groupe sur les différents scénarios de risque identifiés. Ces cartographies ont fait l’objet d’une présentation et d'une discussion en Comité exécutif. Les sujets d’attention identifiés parmi les thématiques génériques du plan de vigilance sont les suivants : ●impact sur la biodiversité ; ●contribution et adaptation au changement climatique ; ●emballages non durables ; ●impact de l’accès à l’eau ; ●impact sur la santé des consommateurs ; ●travail forcé et travail des enfants ; ●pollution (eaux, sols, air) ; ●droits des travailleurs. Enfin et en lien avec les mises à jour des cartographies de risques anti-corruption et devoir de vigilance au niveau du Groupe et de ses filiales, plusieurs actions significatives ont été déployées en 2024. Le plan d’action éthique et conformité a été mis à jour en lien avec les cartographies des risques anticorruption et devoir de vigilance au niveau du Groupe et des filiales (voir 3.4.2.1 « Culture d’entreprise et politiques en matière de conduite des affaires (G1-1) ») : ●lancement du programme de transformation culturelle nommé Think Ethics, évoqué ci-avant ; ●lancement d’une campagne de communication massive relative au système d’alerte du Groupe Bel Ethics Line ; ●nouveau déploiement d’un plan de formation Ethique et Anti Corruption avec notamment le lancement d'un e-learning anticorruption (nouvelle version) ; ●mise à jour et déploiement des procédures Anticorruption/Cadeaux et Invitations. 3.4.2.3.2.1Les valeurs et politiques du Groupe Dès 2012, le Groupe s’est engagé dans une démarche proactive en matière de respect des droits humains avec l’adoption de son Code de bonnes pratiques des affaires. Le respect des droits humains, incluant la santé et la sécurité des personnes, est un des sept principes édictés et fait expressément référence à la Déclaration universelle des droits de l’homme et aux conventions de l’Organisation internationale du travail. Le réseau des Référents éthiques et conformité, sous l’autorité des Directeurs des filiales, est responsable de sa mise en œuvre et de son respect dans chacun des sites. Le Code a été mis à jour en 2023 afin de réaffirmer l’importance de ces valeurs pour le Groupe et de renforcer leur prise en compte. Il a été déployé en 2024 à l’échelle du Groupe. Concrètement, le Code est décliné dans plusieurs politiques régulièrement renforcées par le Groupe, détaillées dans les différentes parties correspondantes : ●la protection des droits essentiels des collaborateurs est une préoccupation constante. En effet, la répartition de ses effectifs notamment dans des pays présentant des risques d’atteinte aux droits humains, à la santé et à la sécurité des personnes a conduit le Groupe à mettre en place des politiques de ressources humaines très vigilantes sur le respect des normes de travail et la sécurité de ses collaborateurs. Le programme dit Nurture mis en place à partir de fin 2020 en est une illustration (voir paragraphe 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : Nurture le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs ») ; ●le Groupe a encore appuyé sa démarche d’amélioration continue visant à garantir la santé et la sécurité de ses collaborateurs avec son objectif ambitieux du zéro accident et a notamment revu, harmonisé et compilé ses 32 standards de sécurité et 21 standards techniques dans un manuel de sécurité accessible à tous les collaborateurs. Ces critères de santé-sécurité (Taux de fréquence des accidents notamment) ont en outre été directement intégrés dans les calculs de bonus des managers pour garantir in fine la bonne application de ces politiques et encourager l’atteinte des objectifs du Groupe en la matière (voir 3.3.1.2.1.2 « Employee Value Proposition : Nurture le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs ») ; ●le Groupe a adopté de longue date une politique environnementale stricte qui fixe ses ambitions et les lignes directrices pour les atteindre. Il vise à garantir une gestion durable des ressources naturelles tout en réduisant les impacts du Groupe tout au long de la chaîne de valeur, de la production des matières premières jusqu’à la consommation du produit fini. Le Groupe a défini en 2021, une nouvelle trajectoire encore plus ambitieuse (voir 3.2.1.2.1 « Plan de transition pour l'atténuation du changement climatique (E1- 1) »). En parallèle, la sensibilisation des collaborateurs est au cœur des actions du Groupe en la matière : le respect des droits humains et des politiques associées sont systématiquement rappelés aux collaborateurs lors des formations présentielles relatives au Code de bonnes pratiques des affaires. 3.4.2.3.2.2La collaboration avec les parties prenantes Le Groupe travaille régulièrement, et de longue date, avec différentes parties prenantes afin de nourrir sa démarche d’amélioration continue sur les sujets sociaux et environnementaux. Ces initiatives sont présentées dans le présent rapport annuel et incluent notamment les suivantes : ●le Groupe est membre du Global Compact depuis 2003. Dans ce cadre, le Groupe réaffirme chaque année depuis 2003 son adhésion au Pacte mondial des Nations unies et rend compte de ses progrès sur quatre principes fondamentaux : le respect des droits humains, le respect des normes de travail, la lutte contre toute forme de corruption et le respect de l’environnement ; ●depuis 2012, le Groupe a conclu un partenariat de long terme avec WWF France afin de coconstruire un modèle alimentaire plus durable ; ●depuis 2017, le Groupe est en outre engagé dans l’initiative Science-Based Targets (SBT), initiée par le Carbon Disclosure Project (CDP), le World Resources Institute (WRI), le World Wildlife Fund (WWF France) et le Global Compact des Nations unies, pour réduire ses émissions de GES sur l’ensemble de sa chaîne de valeur (Scopes 1, 2 et 3). Afin d’appuyer encore sa contribution à la gestion de l’urgence climatique, le Groupe a défini en 2021 une nouvelle trajectoire, en ligne avec les recommandations des experts pour limiter la hausse des températures sous les + 1,5 °C et cette trajectoire a été validée par le SBTi en mars 2022, et inscrit le groupe Bel comme pionnier de son secteur ; ●en 2017, le Groupe a également rejoint l’initiative sectorielle EcoVadis PROGRESS au sein de laquelle les membres travaillent conjointement pour améliorer la performance RSE dans la chaîne d’approvisionnement du secteur des biens de grande consommation et ainsi créer un effet de synergie entre parties prenantes ; ●depuis 2018, en France, le Groupe s’est engagé dans un accord avec l'APBO (Association des producteurs de lait Bel Ouest) pour une filière laitière rémunératrice et durable (voir paragraphe « S’engager pour une filière laitière durable » dans la section 3.2.1.3.4.3 « Réduire les émissions des GES sur toute sa chaîne de valeur ») ; ●en 2022, le Groupe a décidé de lancer l’Alliance pour l'Agriculture Régénératrice. Ce mouvement vise à rassembler tous les acteurs de l’agroalimentaire désireux d’accélérer ensemble l’adoption des pratiques d’agriculture régénératrice (voir 3.2.5.2.3.4 « Vers une agriculture régénératrice ») ; ●le Groupe a mis en place un Junior Sales Activist Board. Ce Comité, composé de huit commerciaux juniors issus de différents métiers commerciaux (compte clé, category manager, force de vente, etc.), venant chacun d’un pays différent du Groupe, a rédigé le Sales for Good Manifesto du Groupe, énonçant les fondements des engagements RSE des équipes commerciales (voir 3.4.2.5.1.1 « Faire vivre l’engagement de Bel à travers les équipes commerciales ») ; ●en 2023, plus de 200 parties prenantes internes et externes ont été sollicitées par le biais d’entretiens, ateliers et questionnaires au sujet du plan de vigilance du Groupe, afin de recueillir leurs contributions au sujet des zones de risques, bonnes pratiques et besoins d’amélioration identifiés ; ●en complément, différents réseaux de collaborateurs participent au déploiement du dispositif (voir 3.1.2.1.2 « Des réseaux de collaborateurs, supports du déploiement opérationnel »). 3.4.2.3.2.3L’évaluation des tiers Le Groupe a adopté une Charte des achats responsables, régulièrement mise à jour, afin de définir les standards attendus de la part de ses fournisseurs et partenaires. Cette Charte est complétée d’une clause RSE et Éthique. Le Groupe a toujours été particulièrement vigilant quant aux risques liés à sa chaîne d’approvisionnement. Fin 2017, le Groupe a complété son dispositif d’évaluations réalisées par EcoVadis depuis 2009, par une cartographie des fournisseurs dédiée aux risques RSE en matière d’environnement, de droit du travail, de droits humains et d’éthique des affaires. Les résultats de cette première cartographie ont permis d’identifier les couples « Catégorie d’achat/Pays » les plus exposés et de renforcer la vigilance requise préalablement aux référencements des fournisseurs entrant dans ces catégories. Ce dispositif a été complété en 2022 par l’exercice de cartographie des risques RSE visant à définir les catégories d’achats les plus exposées au risque d’atteinte aux droits humains. Le Groupe évalue la performance RSE de ses fournisseurs. Menée avec EcoVadis, cette évaluation repose sur 21 critères regroupés en quatre thèmes : environnement, social et droits de l’homme, éthique et achats responsables. En parallèle, en 2021, le Groupe s’est doté d’un outil digital lui permettant d’analyser en masse son portefeuille et, sur la base d’un niveau de risque théorique, d’identifier les fournisseurs nécessitant des diligences plus poussées. L’outil digital précité permet alors de disposer, sur ce panel à risque théorique, de rapports détaillés permettant une prise de décision éclairée quant au maintien ou non de la relation d’affaires avec le fournisseur concerné. Enfin, s’agissant plus particulièrement de l’amont laitier, le Groupe a décidé de mettre en place un dispositif spécifique et prioritaire afin d’engager la filière vers des pratiques plus responsables. Le Groupe utilise plusieurs outils reconnus nationalement (CAP’2ER, Cool Farm Tool, etc.) pour mesurer, identifier les leviers de réduction et coconstruire les plans d’action à proposer aux producteurs de lait partenaires et les accompagner dans cette transformation (voir 3.2.2.3.4.2 « Éviter les émissions de gaz à effets de serre »). 3.4.2.3.2.4Le dispositif d’alerte Bel Ethics Line En complément des canaux de remontées d’alertes traditionnels (sollicitations des référents ressources humaines, instances de représentation du personnel ou référents éthiques), le Groupe a mis en place depuis 2015 un système d’alerte permettant de déclarer d’éventuels manquements aux principes énoncés dans le Code de bonnes pratiques des affaires. Ce système d’alerte a été renforcé en 2023 sous le nom Bel Ethics Line (BEL). Tout collaborateur ou partie prenante du Groupe peut y recourir, pour des faits relatifs à l’un des enjeux suivants : ●santé, hygiène et sécurité sur le lieu de travail ; ●protection de l’environnement ; ●corruption et fraude ; ●protection des données personnelles ; ●respect des règles de concurrence ; ●discrimination ; ●harcèlement ; ●protection des droits humains. Le système d’alerte est accessible par plusieurs moyens : ●en ligne, via une adresse spécifique, également accessible via l’intranet du Groupe ; ●par téléphone, ou ; ●via une application dédiée : SpeakUp by people Intouch. Une fois l’alerte effectuée, le lanceur d’alerte reçoit un accusé de réception sous un délai de sept jours. Deux personnes au sein de la Direction Trust & Ethics, régulièrement formées par des cabinets de conseils en la matière, sont en charge du traitement des signalements. Des tierces personnes à la Direction Trust & Ethics, peuvent également intervenir en soutien dans les enquêtes comme les référents éthiques qui sont formés à l’exercice notamment par la Direction Trust & Ethics. Le système d’alerte BEL a pour ambition que tout signalement soit traité de façon impartiale par le Groupe, dans le respect des principes de confidentialité et de protection des lanceurs d’alerte dont ils peuvent bénéficier. Les lanceurs d’alerte peuvent être recontactés, toujours dans le respect des règles de confidentialité, si les personnes en charge de l’enquête ont besoin d’informations complémentaires. Le lanceur d’alerte est informé régulièrement du statut de l’alerte et est informé de sa clôture, dans un délai que Bel souhaite égal à trois mois, dans la mesure du possible. Les lanceurs d’alerte bénéficient d’une protection contre les mesures de représailles qu’ils pourraient subir conformément aux lois applicables. Ainsi, aucune sanction n’est appliquée à l’encontre d’une personne ayant effectué un signalement de bonne foi même si les faits se révèlent par la suite inexacts ou ne donnent lieu à aucune suite. Pour faire connaître ce dispositif aux collaborateurs, un document spécifique est disponible sur l’intranet de Bel ainsi que sur le site Internet du Groupe. Des communications internes sont faites régulièrement, via l’intranet et/ou par affichage sur site afin de rappeler aux collaborateurs la procédure. Sa présentation lors de l’intégration des nouveaux arrivants dans le Groupe sera prochainement généralisée au sein du Groupe. Les filiales du Groupe ont la possibilité de mettre en place leur propre communication. En 2024, 55 situations ont fait l’objet d’un signalement, dont aucun ne portait sur des situations relatives au non-respect des droits humains. Cette donnée en hausse par rapport aux années précédentes peut s'expliquer par une communication renforcée en 2024 sur les modalités de signalement des faits non éthiques et/ou non conformes à notre code de bonnes pratiques des affaires. 3.4.2.3.2.5Le plan de vigilance Au regard des sujets d’attention identifiés, le Groupe a initié une démarche de consolidation des différentes actions mises en œuvre, notamment afin d’améliorer la collaboration interne et le travail commun des équipes sur des plans d’action transversaux. Dans le cadre de sa démarche de transparence et d’amélioration continue, la synthèse des principales actions mises en œuvre et détaillées dans le présent rapport est présentée ci-dessous. Thème Matérialisation Facteurs de risques Principales actions et dispositif de maîtrise Chap. DEU Droits humains et libertés fondamentales Travail forcé ou travail des enfants Risque de recours au travail forcé ou travail d’enfants (production de matières premières, élevage, fermes). •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. •Présence dans des pays à risque. •Présence de populations vulnérables. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme EVP –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Travail dissimulé ou illégal Risque de recours au travail dissimulé ou illégal (production de matières premières, élevage, fermes, etc.). •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. •Présence dans des pays à risque. •Présence de populations vulnérables. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme EVP. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Salaires indécents Risque d’emploi de travailleurs à des conditions de rémunérations indécentes. •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. •Présence dans des pays à risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Obtention en 2023 de la certification « Global Living Wage Employer » délivrée par Fair Wage Network. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme EVP. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Violations des droits des travailleurs (temps de travail, pauses, congés, protection sociale…) Risque de violation des droits des travailleurs (temps de travail, pause, congés, protection sociale, etc.). •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. •Présence dans des pays à risque. •Présence de populations vulnérables. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme EVP. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Discrimination Risque de discrimination liée à l’origine, au genre, à l’âge, à l’orientation sexuelles et aux opinions politiques. •Présence dans des pays à risque. •Présence de populations vulnérables. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme de transformation We@Bel. –Charte « Diversité, équité et inclusion ». –Programme « We all Belong ». –Identification de leaders et sponsors. –Formation d’un réseau de 150 volontaires. –Sensibilisation de l’ensemble des collaborateurs. –Programme de lutte contre les comportements inappropriés. –Indexation de la rémunération variable sur des critères Diversité, Équité et Inclusion. –Accord collectif sur les sujets de diversité et d’égalité femmes-hommes. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Droits humains et libertés fondamentales Harcèlement Risque de harcèlement moral et/ou sexuel. •Présence dans des pays à risque. •Présence de populations vulnérables. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme EVP. –Programme de lutte contre les comportements inappropriés. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Violation de la liberté d’expression Risque de violation de la liberté d’expression des travailleurs. •Présence dans des pays à risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Charte du dialogue social mise en place au niveau mondial. –Suivi du taux de représentation du personnel dans les usines (89 %). –Renouvellement de l’accord avec le Comité d’entreprise européen. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme EVP. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.2 3.3.1.2.2 3.3.1.2.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Violation de la liberté d’association et syndicale Risque de violation de la liberté d’association ou syndicale. •Présence dans des pays à risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Charte du dialogue social mise en place au niveau mondial. –Suivi du taux de représentation du personnel dans les usines (89 %). –Renouvellement de l’accord avec le Comité d’entreprise européen. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Programme EVP. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.2 3.3.1.2.2 3.3.1.2.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Violation du droit à la vie privée Risque de violation du droit à la vie privée des travailleurs et/ou des parties prenantes externes (notamment les consommateurs). •Présence dans des pays à risque. •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Nomination de data contacts. –Mise en place d’un programme de conformité au RGPD. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.3.3.2.1.5 3.3.3.2.1.5 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Violation des droits des communautés locales Risque de violation des droits des communautés locales, tels que le droit à la terre, les droits culturels, le principe du consentement libre, préalable et éclairé, par exemple à travers un accaparement des terres (élevage, culture, extension d’usine, etc.). Risque de conflits et violences en lien avec les communautés locales (sécurité des sites, accès à l’eau, inflation, etc.). Risque d’absence de remédiation en cas de dommage causé aux communautés locales (pollutions, impact sur la santé des personnes, etc.). •Présence dans des pays à risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Comité d’investissement prenant en compte des critères RSE. –Travail régulier avec diverses parties prenantes. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.2. 3.4.2.3.2.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Thème Matérialisation Facteurs de risque Principales actions et dispositifs de maîtrise Chap. DEU Environnement Changement climatique Risque de contribution au changement climatique (émissions directes et indirectes), par exemple à travers l’élevage de vaches, la culture, l’énergie des bâtiments ou encore les modes de transport utilisés. Risque lié au manque d’adaptation au changement climatique et à ses diverses conséquences, notamment sur l’élevage, la culture, l’accès à l’eau, etc. •Risques liés à la durabilité des ressources naturelles et au changement climatique. •Difficultés liées à la disponibilité des alternatives durables (énergie verte, biomasse, etc.). –Code de bonnes pratiques des affaires –Engagement dans une trajectoire de réduction des émissions de GES afin de maintenir le réchauffement climatique en dessous de + 1,5 °C, validée par le SBTi à l’horizon 2035. –Politiques environnementales et standards environnementaux. –Politique biodiversité en partenariat avec WWF France. –Programme Esabel (« Energy Saving At Bel »). –Indexation de la rémunération variable sur des critères d’émissions de CO2. –Création d’un outil pédagogique de suivi (Bel Carbon Impact) de l’empreinte carbone du Groupe. –Outil SC CO2 emissions calculator (mesure de l’empreinte carbone du transport et stockage des produits finis). –Projets de séquestration carbone. –Développement des énergies renouvelables. –Sensibilisation des collaborateurs (notamment par la Fresque du climat). –Sensibilisation des partenaires externes (producteurs partenaires, stratégies communes de réduction de GES avec les clients, etc.). –Initiative Race to Zero des Nations unies visant la contribution à la neutralité carbone. –Dispositif de suivi des émissions. –Carbon Action Module via EcoVadis afin d’évaluer la maturité des fournisseurs. –Parcours d’apprentissage gratuit à destination des fournisseurs. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs via EcoVadis. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.2.1.2.1. 3.2.4.2.2 3.2.4.2.2 3.2.1.3.4.3 3.2.1.3.4.1 3.2.1.3.4.1 3.2.1.3.4.1 3.2.1.3.4.4 3.2.1.3.4.3 3.2.1.3.4.1 3.2.1.3.4.1 3.2.1.3.2 3.2.1.4.3 3.2.1.3.4.3 3.2.1.3.4.3 3.4.1.4.3 3.4.1.4.2 3.4.1.4.2 3.4.1.4.2 3.4.1.3.2.4 Pollution (eau, sols, air) Risque de pollution (eau, sols, air) lié aux activités du Groupe (élevage, culture, production, etc.), incluant des pollutions matérielles, sonores et olfactives. Ce risque pourrait se matérialiser aux différents stades d’un projet ou d’une activité (construction, production, désinvestissement, etc.). •Secteur d’activité exposé au risque de pollutions. •Présence dans des pays à risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Politiques environnementales et standards environnementaux. –Promotion des pratiques agricoles vertueuses et régénératrices et de l’agroforesterie. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.2.4.2.2 3.2.4.2.3.4 3.4.1.4.3 3.4.1.4.2 3.4.1.4.2 3.4.1.4.2 3.4.1.3.2.4 Gestion non durable des déchets industriels Risque de pollution lié à la gestion des déchets industriels (enfouissement des déchets, rejets d’eau, etc.). •Présence dans des pays à risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Objectif de 0 déchet industriel en décharge, hors déchets ultimes, pour les usines en Europe et États-Unis en 2025 et au plus tard en 2035 pour les autres usines (62). –Politiques environnementales et standards environnementaux. –Mesure de rejet des eaux usées. –Développement des pratiques d’agriculture régénératrice. –Accompagnement des partenaires dans les pratiques de gestion du fumier. –Engagement dans la restauration et conservation des tourbières. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.2.6.1.3.1 3.2.5.2.2 3.2.2.1.3 3.2.4.2.3.4 3.2.4.1.3 / 3.2.4.2.3.4 3.2.4.2.3.4 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Environnement Atteinte au droit à l’eau Risque de contribution aux difficultés d’accès à l’eau des communautés locales en raison de la consommation d’eau liée à l’élevage, la culture, la production. •Présence dans des zones à risque (restrictions de l’accès en eau). •Secteur d’activité exposé au risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Création d’un Comité eau, en 2023, chargé de piloter la réduction de l’empreinte eau du Groupe sur l’ensemble de la chaîne de valeur. –Objectifs de réduction des prélèvements en eau. –Réalisation d’un « bilan empreinte eau » en 2023. –Programme Wasabel afin de permettre à chaque site de production de suivre ses prélèvements en eau et d’établir des plans d’action de réduction. –Outil Water Risk Filter de WWF France (mesure du stress hydrique par bassin hydraulique). –Développement de la production de produits végétaux responsables. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.2.4.1.2 3.2.4.1.3 3.2.4.1.3 3.2.4.1.3 3.2.4.1.3 3.3.3.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Atteinte à la biodiversité et aux écosystèmes Risque de contribution à la perte de biodiversité et aux atteintes aux écosystèmes, par exemple en raison de pratiques de culture/élevage non régénératrices, de risques de déforestation (matières premières), ou de l’abus de ressources naturelles limitées (utilisation ou développement de matières premières, produits ou technologies basés sur des ressources naturelles en quantité limitée). •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. •Secteur d’activités exposé au risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Politique biodiversité (en partenariat avec WWF France). –Charte des bonnes pratiques sylvicoles. –Charte pour un amont laitier durable avec WWF France. –Mesure de l’empreinte biodiversité (SBTN et Corporate Engagement Program). –Promotion des pratiques agricoles vertueuses et régénératrices et de l’agroforesterie. –Initiative Nature Impact avec WWF France de préservation de la forêt. –Soutien aux projets de conservation de la vie sauvage en partenariat avec l’association African Parks. –Projets de restauration écologique et reforestation. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 3.2.5.2.2 3.2.2.3.4.4 3.2.5.2.2 3.2.5.2.3.1 3.2.5.2.3.4 3.2.5.2.3.4 3.2.2.3.4.4 3.2.5.2.3.4 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Développement ou utilisation d’emballages non durables Risque de développement/utilisation de solutions d’emballages non durables (aluminium, plastique, etc.), c’est-à-dire non recyclable ou pouvant être à l’origine de pollutions de long terme. •Secteur d’activité exposé au risque. •Présence dans des pays à risque (standards appliqués/pratiques). •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Création d’un Comité emballage. –Politique d’emballage responsable. –Démarche de promotion du vrac, de la réutilisation et refus des éléments d’emballage inutiles. –Démarche d’utilisation d’aluminium certifié ASI (Aluminium Stewardship Initiative) et produits à partir de fibres recyclées ou de fibres vierges. –Outil eQoPack (prise en compte de l’empreinte en eau des emballages). –Participation au Consumer Goods Forum –Campagne de sensibilisation des consommateurs. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. –Audit qualité des fournisseurs. 3.4.2.1.1 3.2.6.1.2 3.2.6.1.3.2 3.2.6.1.3.2 3.2.6.1.3.2 3.2.6.1.3.2 3.2.6.1.3.3 3.2.6.1.3.3 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 3.3.3.2.1.1 Gaspillage alimentaire Risque de contribuer aux pratiques de gaspillage alimentaire des consommateurs. Risque lié à la destruction des produits alimentaires (surproduction, date d’expiration, respect des standards qualité, etc.). •Secteur d’activité exposé au risque. •Recours à des distributeurs. •Respect de standards qualité stricts pour la consommation. •Manque de contrôle sur les pratiques des consommateurs. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Mise en place d’un comité de gaspillage alimentaire. –Charte Bel pour lutter contre le gaspillage alimentaire. –Charte pour une communication nutrition responsable. –Définition de « portions durables ». –Démarche d’amélioration des prévisions de productions alimentaires nécessaires et processus de promotion en cas de surproduction. –Dons aux organisations et associations et programme de valorisation ou réorientation des produits. –Initiative Consumers Good Forum. –Sensibilisation des consommateurs. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. 3.4.2.1.1 3.2.6.1.2 3.2.5.1.3.2 3.3.3.2.1.4 3.2.6.1.2 3.6.1. 3.2.6.1.3.3 3.2.6.1.3.3 3.2.6.1.3.3 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 environnement Gaspillage alimentaire (suite) –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. –Suivi du taux de perte et gaspillage alimentaire dans les opérations. 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 3.2.6.1.3.3 Bien-être animal Risque de porter atteinte au bien-être animal dans le cadre de la production de lait (écornage des vaches, séparation de la vache et du veau, stress ou maltraitance, conditions de fin de vie, etc.). Risque lié aux épidémies animales. •Secteur d’activité exposé au risque. •Présence dans des pays à risque. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Objectif que 100 % des partenaires soient évalués en 2025. –Charte pour le bien-être animal en cours de déploiement sur tous les bassins laitiers. –Charte pour un amont laitier durable. –Dispositif de contrôle des fermes. 3.4.2.1.1 3.4.2.2 3.4.2.2 3.2.5.2.2 3.4.2.2 Thème Matérialisation Facteurs de risques Principales actions et dispositifs de maîtrise Chap. DEU santé et sécurité Atteinte à la santé et sûreté des employés Risque d’atteinte à la santé des employés, par exemple en raison des conditions de production (utilisation de substances chimiques, température, humidité, etc.), d’accidents du travail (brûlures, chutes, coupures, etc.), de risques psychosociaux (épuisement au travail, etc.), d’épidémie locale ou globale, d’attaques terroristes ou encore de violences et conflits. •Secteur d’activité exposé au risque. •Présence dans des pays à risque. •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. •Risques épidémique et terroriste importants. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Politique santé-sécurité. –Indexation de la rémunération de certains collaborateurs sur des critères santé-sécurité. –Charte de travail hybride. –Charte du droit à la déconnexion. –Programme Behaviour Safety. –Programme « Nurture » relatif aux conditions de travail. –Étude d’identification des risques liés à chaque poste de travail. –Programme de visites comportementales de sécurité. –Formations régulières (ergonomie au travail, sécurité routière, etc.), incluant certains partenaires. –Formation RSE des acheteurs et équipes commerciales. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. –Suivi du Taux de fréquence de tous les accidents de travail, incluant les visiteurs, sous-traitants et intérimaires présentes sur sites. –Audits internes et externes réguliers. –Politique Sûreté. 3.4.2.1.1 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 3.3.1.2.1.2 Atteinte à la santé et sûreté des consommateurs Risque d’atteinte à la santé et sécurité des consommateurs, par exemple en raison de la qualité des matières premières, de la composition des produits, des techniques de recherche et développement utilisées, d’une information incomplète ou erronée sur les produits, des risques épidémiques ou terroristes pouvant impacter la chaîne de production. •Secteur d’activité exposé au risque. •Présence dans des pays à risque. •Nombre de fournisseurs et sous-traitants. •Contraintes d’approvisionnement (guerres, conflits, etc.). •Régulation moins mature sur l’activité Squeeze. •Risques épidémique et terroriste importants. –Code de bonnes pratiques des affaires. –Système de management des risques. –Analyse de vulnérabilité en 2020. –Politique Food Fraud et Food Defense. –Politique Healthier. –Charte des bonnes pratiques de stockage et de distribution. –Mise en place d’un standard HACCP. –Programme Bel Nutri+. –Dispositif de contrôle qualité. –Dispositif de gestion des alertes qualité et sécurité alimentaire. –Audits réguliers des fournisseurs et de la chaîne de distribution. –Formation RSE des acheteurs. –Charte des achats responsables. –Clause RSE et Éthique avec les fournisseurs et prestataires. –Évaluation RSE des fournisseurs. –Dispositif d’alerte Bel Ethics Line. 3.4.2.1.1 2. 3.3.3.2.1.1 3.3.3.2.1.1 3.3.3.2.1.2 3.3.3.2.1.1 3.3.3.2.1.1 3.3.3.2.1.2 3.3.3.2.1.1 3.3.3.2.3 3.3.3.2.1.1 3.4.2.4.3 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.4.2 3.4.2.3.2.4 Le dispositif de suivi Afin de s’assurer de la mise en œuvre effective des actions déployées, le Groupe a inséré des points de contrôle correspondants à chacune de ces actions dans son dispositif existant de contrôle interne dès 2018. Des contrôles additionnels ont été ajoutés en 2019, et ont vocation à être mis à jour en tant que de besoin. Les contrôles dédiés à la lutte contre la corruption et aux atteintes aux droits humains ont été spécifiquement insérés dans ce dispositif, en sus des contrôles préexistants qui participent au contrôle de ce risque. Les résultats sont partagés avec le Comité d’audit et les Directions concernées pour actions et adaptation des plans correctifs le cas échéant. 3.4.2.4Gestion des relations avec les fournisseurs (G1-2) La politique du Groupe pour la gestion des relations avec les fournisseurs couvre les impacts, risques et opportunités suivants : Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS G1 Conduite des affaires Gestion des relations avec les fournisseurs Renforcer la stabilité financière de la chaîne de valeur grâce à des pratiques de paiement équitables. + + + Des pratiques responsables en matière d’environnement, de considérations sociales et d’éthique des affaires avec les fournisseurs et partenaires de Bel. + + Actions en justice et sanctions financières en cas de non-respect des contrats avec les fournisseurs. – – Risques d’abus dans le travail et sur les questions environnementales au sein de la chaîne de valeur. – – Exposition aux médias/image dégradée. – Aller plus loin avec les fournisseurs. + + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque 3.4.2.4.1Pratiques en matière de paiement Les conditions de paiement sont indiquées dans le bon de commande. À défaut, la date de paiement est fixée à cinquante jours fin de décade, à compter de la date d’émission de la facture, sauf réglementation contraire en vigueur. Les délais de paiement répondent aux informations mentionnées à l’article D. 441-6 du Code de commerce. Une attention particulière est apportée aux pratiques de paiement pour les producteurs laitiers, qui bénéficient d’un règlement sous dix jours, afin de soutenir leur gestion de trésorerie. 3.4.2.4.2L’encadrement des relations avec les fournisseurs Pour encadrer ses relations avec ses fournisseurs et partenaires, Bel s’appuie notamment sur les deux documents suivants : ●La Charte des achats responsables : depuis plus de dix ans, la Charte des achats responsables de Bel expose les engagements du Groupe à ses partenaires fournisseurs en matière d’enjeux environnementaux, sociaux et d’éthique des affaires. Elle présente également les engagements que Bel attend d’eux. Cette Charte s’appuie sur le cadre de référence de l’Organisation internationale du travail (OIT) sur les principes et les droits fondamentaux au travail, ainsi que la législation internationale en matière de droits humains. Il est précisé que les fournisseurs doivent mettre en place des mécanismes garantissant le respect de ces principes sur leurs sites et sur ceux de leurs propres fournisseurs et ne doivent pas se faire complices d’abus en matière de droits humains. Elle se structure autour de l’identification des risques, l’évaluation de la performance RSE des fournisseurs, et l’accompagnement des fournisseurs et partenaires dans leur plan d’amélioration continue. Applicable à toutes les entités du Groupe, cette Charte a été actualisée en 2023 pour renforcer notamment ses exigences en matière de biodiversité, de bien-être animal, de réduction des déchets, de pratiques en matière de conditions de travail et de droits humains, en précisant des éléments sur l’élimination du travail forcé et obligatoire et du trafic d’êtres humains, ou encore de confidentialité des données personnelles. Cette Charte est partagée aux fournisseurs et partenaires du Groupe qui sont invités à respecter les points évoqués. La politique mise à jour a été validée par le Comité exécutif, la Direction des opérations et la Direction des achats. La Charte est annexée à tous les appels d’offres et nouveaux contrats (en dehors des fournisseurs producteurs de lait et pomiculteurs). ●Le Code de bonnes pratiques des affaires : il vise à créer, sur l’ensemble de ses pays d’implantation, dans la relation avec chacun des collaborateurs de sa chaîne de valeur, un socle minimum de règles à appliquer. Ces documents permettent à Bel d’adresser les impacts, risques et opportunités identifiés lors de l’analyse de double-matérialité en renforçant ses impacts positifs et opportunités et en limitant, autant que possible, ses risques (voir tableau ci-dessus). En complément, pour engager les fournisseurs à respecter la Charte des achats responsables ainsi que le Code de bonnes pratiques des affaires, il est demandé aux acheteurs d’introduire une clause RSE et Éthique dans les appels d’offres et les contrats. L’enjeu pour les équipes Achats est de sensibiliser leurs fournisseurs aux sujets identifiés comme essentiels par Bel (environnement, social, droits de l’homme, éthique, et achats responsables), et de s’assurer de leur capacité à agir durablement au travers de pratiques responsables. Chaque année une analyse des performances des fournisseurs répondant à des critères prédéfinis est réalisée. Elle facilite l’identification des fournisseurs qui nécessitent un suivi particulier : plan d’action, audit, accompagnement, etc. Depuis 2009, le Groupe évalue également la performance RSE de ses fournisseurs au regard de leur volume d’affaires, des risques associés aux produits et services fournis et de leur implantation géographique. Menée avec EcoVadis, cette évaluation repose sur 21 critères regroupés en quatre thèmes : environnement, social et droits de l’homme, éthique et achats responsables. Le Groupe Bel demande à ses fournisseurs de se faire réévaluer tous les deux ans. En cas de moindre performance ou de manquement, un plan d’action correctif peut être exigé par le Groupe ainsi qu’une réévaluation anticipée. Depuis l’année 2023, les activités Fromage et Fruit sont regroupées sur une seule et même plateforme EcoVadis, ce qui facilite la collaboration et le partage de ressources. Grâce à une note globale de 60 sur 100 en 2024, soit une hausse de 2,1 points par rapport à l’année précédente, les fournisseurs de Bel ont maintenu leur excellence en matière de responsabilité sociale des entreprises. Ce score à la hausse se situe toujours au-dessus de la moyenne du panel évalué par EcoVadis, qui s’élève à 52,9 et dépasse, comme en 2023, l'objectif que le Groupe s'était fixé à l'horizon 2025. Depuis 2024, la période considérée pour les dates d’évaluation des fournisseurs a été réduite de quatre à trois ans, pour mieux refléter le niveau de performance RSE actuel de la chaîne d’approvisionnement. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 (b) 2023 (c) 2024 (d) Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Promouvoir des bonnes pratiques sociales et environnementales auprès de ses fournisseurs Score moyen « EcoVadis » des fournisseurs (note sur 100) (a) 55,6 57,9 60 55 (e) 65 (a)Hors lait collecté et pommes. (b)Fournisseurs évalués entre 2020 et 2022. Le périmètre d'évaluation des fournisseurs EcoVadis a changé en 2024. La donnée 2022 a été corrigée pour prendre en compte ce nouveau périmètre. Désorrmais la période de reporting comprend trois années et non quatre années. (c)Fournisseurs évalués entre 2021 et 2023. Le périmètre d'évaluation des fournisseurs EcoVadis a changé en 2024. La donnée 2023 a été corrigée pour prendre en compte ce nouveau périmètre. Désorrmais la période de reporting comprend trois années et non quatre années. (d)Fournisseurs évalués entre 2022 et 2024. (e)L’objectif 2025 est uniquement sur le périmètre Cheese. Dans le cadre de la consolidation des périmètres Cheese et Squeeze en 2023, un objectif commun est défini en 2030. Indicateur spécifique au Groupe Bel (entity-specific). Ces mesures sont liées à l’objectif de la scorecard RSE de Bel « Promouvoir des pratiques sociales et environnementales exemplaires auprès de ses fournisseurs », associé à l’indicateur « Score moyen EcoVadis des fournisseurs (note sur 100) ». Évaluation des fournisseurs par EcoVadis (note sur 100) (hors lait collecté et pommes) Bel, qui milite pour un modèle d’entreprise éthique, fait également évaluer sa responsabilité sociale et environnementale par EcoVadis et a reçu pour la deuxième année consécutive en 2023 la médaille de platine EcoVadis, qui correspond au plus haut niveau de reconnaissance des performances RSE, avec un score de 81/100. Cela hisse l’entreprise parmi les 1 % des meilleures entreprises du monde, quel que soit leur secteur d’activité. 3.4.2.4.3La sélection des fournisseurs Pour intégrer les engagements RSE de Bel à son processus de sélection des fournisseurs, le Groupe dispense depuis plusieurs années une formation aux achats responsables à destination de tous les acheteurs du Groupe. L’objectif est de montrer comment intégrer la RSE et les évaluations EcoVadis dans l’ensemble du processus d’achat afin d’améliorer la performance de la chaîne d’approvisionnement. Cette formation doit être suivie par les nouveaux acheteurs dans les trois mois après leur arrivée. Depuis 2022, EcoVadis Academy propose des parcours de formation en e-learning couvrant une large variété de thématiques liées à la RSE permettant aux acheteurs d’améliorer leur connaissance et leurs pratiques. Les fournisseurs évalués par EcoVadis ont également accès à ces parcours de formation. En 2023, les acheteurs de Bel ont suivi une formation sur l’utilisation du module Carbon Action d’EcoVadis, qui permet d’accompagner activement l’amélioration de la maturité carbone de la chaîne d’approvisionnement du Groupe. Les acheteurs ont depuis dix ans dans leur rémunération variable l’amélioration du score moyen EcoVadis. En 2024, un nouvel objectif a également été intégré dans les bonus des acheteurs du Groupe partout dans le Monde, autour de l’engagement des fournisseurs dans une démarche SBTI. 3.4.2.5Pour une réciprocité dans la conduite des affaires avec les clients de Bel (hors scope G1-2) Les magasins et plateformes de distribution sont le premier point de contact entre les produits Bel et les consommateurs. C’est pourquoi Bel considère la relation avec ses clients comme primordiale pour faire vivre sa signature For All. For Good. souhaite mettre en évidence ses produits et ses engagements dans les magasins. Pour accompagner la transformation de la filière de la distribution et pour encourager la transition juste de ses partenaires commerciaux, Bel déploie ainsi une série d’actions pour qu’ils puissent également définir des opportunités, en lien avec les nouveaux modes de consommation. 3.4.2.5.1Faire vivre l’engagement de Bel à travers les équipes commerciales Le programme Win for good in all stores vise à faire des équipes commerciales de Bel des ambassadrices de l’engagement du Groupe et à travailler en confiance avec ses clients dans le cadre de projets communs. Parmi les actions de ce programme, le Sales for Good Manifesto regroupe les fondements des engagements RSE des équipes commerciales chez Bel. Il est diffusé au sein des équipes commerciales du monde entier et signé par l’ensemble des Directeurs commerciaux. L’équipe centrale aide les équipes locales à appréhender les engagements RSE du Groupe, en leur proposant des formations et des outils de communication RSE destinés aux clients. Les équipes locales sont responsables de partager les engagements RSE du Groupe avec leurs clients et de créer conjointement des plans d’action RSE avec leurs partenaires commerciaux. L’objectif à terme est que chaque pays engage des conversations RSE auprès de ses clients, en s’adaptant aux spécificités locales. Le Sales for Good Manifesto inclut un engagement pour les équipes commerciales de promouvoir la diversité, l’inclusion et des conditions de travail équitables pour les équipes des distributeurs. La gouvernance du sujet client chez Bel est assurée par une équipe commerciale en central, et des équipes commerciales dans chaque entité commerciale à travers le monde. 3.4.2.5.2Mener des projets conjoints avec les clients Bel s’engage à côté de ses clients dans ses pays d’implantation pour mener à bien des initiatives visant à promouvoir ses engagements et à s’engager ensemble dans une transition alimentaire équitable et durable. En 2023, Bel a continué à entretenir plusieurs partenariats, dont : ●le projet Gigaton lancé par Walmart, dans lequel Bel s’est engagé à réduire ses émissions de gaz à effet de serre ; ●l’événement Customer week : après les Açores en 2023, une nouvelle édition de cet événement s’est tenue au Portugal en 2024. Un moment d’échange pour partager les engagements RSE de Bel avec la clientèle et la sensibiliser aux pratiques d’agriculture régénératrice soutenues par le Groupe. Il s’agit notamment de l’initiative 10x20x30, en partenariat avec le Consumer Goods Forum pour réduire le gaspillage alimentaire (voir 3.2.5.1.3.3 « Lutter contre le gaspillage alimentaire »). De plus, en 2023, Carrefour et Bel ont signé un accord historique en faveur de la transition alimentaire et climatique, réaffirmant ainsi leur collaboration autour des enjeux sociétaux et environnementaux. Cela se traduit notamment par des initiatives telles que le Pacte Transition Alimentaire de Carrefour, ou la plateforme 20 Mégatonnes sur les émissions indirectes Scope 3. Grâce à cet accord, les deux entités entendent favoriser une gamme variée de produits répondant à tous les désirs des consommateurs, un renforcement du secteur laitier avec une hausse des prix du lait et une gestion des indicateurs commerciaux tenant compte de l’impact carbone des produits Bel vendus à Carrefour. Ce type de partenariat témoigne d’une maturité des relations commerciales de Bel et de ses partenaires, où les négociations ne portent pas uniquement que les prix, mais également sur des enjeux de transition juste et durable. 3.4.2.5.3Suivre la satisfaction client Les actions du Groupe vis-à-vis de ses clients sont associées à l’indicateur suivant : Nombre d’enquêtes dans lesquelles le Groupe est identifié comme un partenaire meilleur dans sa catégorie (Advantage Survey). L’enquête Advantage Survey propose un référentiel permettant de mesurer la satisfaction des distributeurs vis-à-vis de leurs partenaires. Pour mesurer si Bel est un partenaire "best-in-class" dans sa catégorie, le Groupe mesure le nombre d'enquêtes dans lequel il est classé dans le top 5 des fournissseurs. Afin de rester aligné avec les attentes de ses clients, Bel s’est fixé comme objectif d’être classé dans le top 5 des fournisseurs de la distribution d’ici à 2025, dans tous les pays du Groupe. En 2024, le Groupe est dans le top 5 des fournisseurs préférés de la distribution pour 9 enquêtes sur 14 réalisées, et est en première position sur quatre marchés dont le marché français pour la quatrième année consécutive. Le nombre d'enquêtes a augmenté par rapport à 2023, avec la première enquête menée aux Emirats Arabes Unis. En 2023, le Groupe était déjà dans le top 5 des fournisseurs préférés de la distribution dans 8 enquêtes sur 10 réalisées. Pour que les résultats 2023 soient comparables avec 2024, le résultat 2023 a été corrigé pour intégrer les trois enquêtes dont les résultats n'avaient pas été obtenues avant la publication du document d'enregistrement universel 2023. Le Groupe était dans le top 5 des partenaires des distributeurs pour une seule de ces enquêtes. Indicateur clé de performance retenu Objectif KPI 2022 2023 2024 Objectif 2025 Avan-cement Objectif 2030 Devenir un partenaire clé et engagé pour ses clients Pourcentage d’enquêtes dans lesquelles le Groupe est identifié comme un partenaire "best-in-class" dans sa catégorie (Advantage Survey) (a) 83 % 62 %(b) 64 % 100 % 100 % (a)Hors activité Squeeze. 14 enquêtes Advantage Survey réalisées en 2024 sur les marchés France, Etats-Unis, Royaume-Uni, Portugal, Canada, Espagne, Slovaquie, Belgique, Pays-Bas, République Tchèque et pour la première année sur le marché des Emirats Arabes Unis (nouveau en 2024). (b)En 2023, Bel a publié un résultat pour 10 enquêtes Advantage Survey. Pour une meilleure comparabilité des données, la donnée 2023 a été corrigée pour intégrer trois enquêtes supplémentaires dont les résultats ont été obtenus après la publication du rapport 2023 (deux conduites aux Etats-Unis et une en République Tchèque), dont une seule pour laquelle Bel est dans le top 5. * Indicateur spécifique au groupe Bel (entity-specific). 3.4.2.6Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin (G1-3) Sous-thème Intitulé de l’IRO Chaîne de valeur concernée Amont Opérations Aval ESRS G1 Conduite des affaires Éthique des affaires Dommages causés aux collaborateurs et parties prenantes tierces en raison du non-respect des droits de l’homme et des principes d’éthique des affaires. – – – Améliorer la société grâce à un engagement public en matière de durabilité en promouvant l’éthique des affaires et en soutenant des politiques publiques équitables. + + + Actions en justice et amendes liées à des pratiques commerciales contraires à l’éthique. – – – Risque pour la réputation : donner une image négative qui peut avoir un impact sur la part de marché et les revenus. – – – + - : impact positif / négatif + - : opportunité / risque Le groupe Bel a une politique de tolérance zéro en ce qui a trait à la corruption active ou passive, que ce soit à l’égard de fonctionnaires ou de personnes travaillant dans des entreprises privées, et ce, quels que soient les pays concernés et la situation politique de ces pays. C’est pourquoi, le Groupe applique une politique stricte en matière de corruption, de trafic d’influence et toute autre atteinte à la probité. À ce titre, le Groupe a défini une procédure anticorruption dès 2016 et mise à jour en 2024. Cette procédure pose les règles et les principes que tous les collaborateurs du Groupe doivent respecter. Elle s’applique à toutes les filiales du Groupe, en tenant compte des éventuelles spécificités locales, telles que le droit du travail local. Les collaborateurs du Groupe ont accès à cette procédure sur l’intranet. Dès 2017, le Groupe a établi au niveau Groupe une typologie de ses risques de corruption par transaction et activité risquées avec l’ensemble des Directions métiers concernées. Dans le cadre de l’exercice de cartographie des risques réalisé en 2017 et 2018, les Comités de Direction des filiales du Groupe ont une première fois été sensibilisés aux enjeux attachés à la lutte contre la corruption et aux comportements attendus de tous les collaborateurs du Groupe sur ce sujet. La réalisation d’ateliers de travail avec les Comités de Direction locaux a permis l’analyse des questionnaires d’autoévaluation et l’élaboration d’une typologie des risques de corruption spécifique en confrontant la liste des risques identifiés en central à la réalité de chacune des filiales, en tenant compte de leur environnement exogène. Cet exercice de cartographie des risques a été renouvelé en 2020 sur l’ensemble des filiales. En 2023, le Groupe a entamé une nouvelle démarche de cartographie des risques, menée conjointement par les équipes Droit des affaires et Risk management (voir le paragraphe 2.1 « Politique de gestion des risques »). Dans ce cadre, le Groupe a renforcé ses scénarios de risques sur la base d’une analyse documentaire et d’entretiens avec les différentes fonctions clés du Groupe. Des consultations (questionnaires, entretiens et ateliers) ont été organisées afin d’associer les collaborateurs du Groupe à la compréhension et à l’évaluation des risques, à tous les niveaux de l’entreprise et dans les différents pays dans lesquels le Groupe opère. En tout, plus de 190 employés du Groupe ont répondu au questionnaire sur la lutte contre la corruption et la responsabilité sociale, et environ 35 entretiens et ateliers ont été organisés au niveau central et dans les régions. Les consultations avaient pour objectif de réaffirmer la culture de dialogue sur les sujets éthique au sein du Groupe, de prendre en compte les éventuelles spécificités, les besoins locaux existants et de définir des priorités d’actions communes. Cette démarche a permis d’aboutir à une cartographie consolidée au niveau du Groupe, afin de bâtir, pour les risques principaux, des plans d’action spécifiques, dans le cadre du dispositif d’éthique et de conformité du Groupe. En 2024, le Groupe a initié l’élaboration d’une cartographie des fonctions les plus exposées au risque de corruption. Le plan associé à cette cartographie sera finalisé en 2025, intégrant des priorités de formation en fonction des populations exposées. Suite à cette démarche d’identification des risques, un plan d’action a été mis en place. Plusieurs formations spécifiques à l’éthique des affaires viennent également compléter ce plan d’action. Un module de e-learning dédié à la lutte contre la corruption a été déployé fin 2018 et a fait l’objet de nouvelles vagues de déploiement. Tous les membres des Comités de Direction des filiales du groupe Bel y ont participé, préalablement à l’exercice de cartographie de risques dédié à leur filiale. Fin 2024, une nouvelle version du e-learning, plus courte, a été déployée. Le module couvre les thèmes suivants : offrir et recevoir un cadeau, inviter un client et les conflits d’intérêts. Depuis 2015, des formations présentielles ayant visé plus de 500 collaborateurs ont été déployées. En 2025, de nouvelles formations présentielles obligatoires seront mises en place, axées sur la lutte contre la corruption. Par ailleurs, les membres des instances d’administration et de surveillance seront à nouveau sensibilisés sur ces sujets. De plus, le Groupe a défini une procédure Cadeaux et Invitations, qui s’inscrit dans le cadre de l’article 5.3 du Code de bonnes pratiques des affaires du Groupe et de la Procédure anticorruption. Elle vise à donner des recommandations sur les formes de comportements acceptables ou non, ainsi que sur la manière de se comporter en matière de cadeaux, d’invitations et de voyages pour l’ensemble des collaborateurs du Groupe Bel. Entrée en vigueur en 2016 et révisée en 2023-2024, elle s’applique à toutes les filiales de Bel, en tenant compte de toutes les exigences locales spécifiques, telles que le droit du travail local. La Direction Trust & Ethics est en charge du suivi de cette procédure. En complément, le Groupe met à disposition un système d’alerte permettant à tous ses collaborateurs, ainsi qu’à ses parties prenantes telles que partenaires, clients et fournisseurs, de signaler tout comportement inapproprié dont ils auraient connaissance dans le cadre de leur travail chez Bel ou avec Bel (voir 3.4.2.3.2.4. « Le dispositif d’alerte Bel Ethics Line »). À date, le Groupe ne publie pas d’indicateurs d’analyse de ses activités de formation par région ou par catégorie d’effectif. Ce type d’analyse sera fait dans un horizon de deux ans. 3.4.3Indicateurs et objectifs 3.4.3.1Cas de corruption ou versements de pots-de-vin (G1-4) Pour remédier au non-respect des procédures en matière de lutte contre la corruption et le versement des pots-de-vin, le Groupe a déployé plusieurs actions pour sensibiliser les collaborateurs et les former à ces enjeux. Le dispositif d’alerte éthique Bel Ethics Line, présenté en section 3.4.2.3.2.4, est également un outil permettant de signaler des cas de corruption ou de versements de pots-de-vin. Enfin, la Charte des achats responsables vise également à prévenir ce type de risque. En 2024, le Groupe n’a enregistré aucun cas de condamnation ni d’amende pour non-conformité à la législation en matière de corruption. 3.4.3.2Influence politique et activités de lobbying (G1-5) Les activités de lobbying sont encadrées par le registre de transparence de l’Union européenne dans lequel le groupe Bel est inscrit, sous le nom BEL et le numéro d’identification 043760293792-48. La Secrétaire générale et Directrice Trust & Ethics du Groupe est responsable de la surveillance des activités d’influence et lobbying exercées par le Groupe. La Directrice de la communication et des affaires publiques et le manager affaires publiques de son équipe sont les personnes chargées des relations avec les différents représentants gouvernementaux, associations, institutions au niveau européen et international, en coordination avec les équipes locales des pays dans lesquels le Groupe est présent. Le Groupe a également recours aux services du cabinet de conseil en affaires publiques, Influence Designers, dont le coût annuel est estimé à environ 50 000 euros. Dans le cadre de ses activités de lobbying, le Groupe couvre principalement les thèmes suivants, en lien avec les principaux impacts, risques et opportunités du Groupe : ●action pour le climat ; ●agriculture et développement rural ; ●concurrence ; ●consommateurs ; ●recherche et innovation ; ●sécurité alimentaire. En 2024, le Groupe n’a pas contribué à d’activités spécifiques. Par ailleurs, le Groupe est membre des organismes et associations suivants pour partager ses expertises et ses intérêts : ●World Federation of Advertisers (WFA) : cette association mondiale regroupe des spécialistes du marketing multinationaux et des associations nationales d’annonceurs ; ●European Dairy Association (EDA) : l’Association européenne des produits laitiers (EDA) est la voix reconnue de l’industrie laitière européenne à Bruxelles et sert de référence pour tous les types d’entreprises laitières, des coopératives et des laiteries privées, des leaders mondiaux du secteur laitier et des PME, en créant un forum pour des débats et des analyses sur les sujets laitiers actuels et futurs ; ●EUROPEN (European Organization for Packaging and the Environment) : cette organisation représente l’avis des industriels sur les sujets en lien avec l’emballage et l’environnement ; ●EU Pledge : cette initiative volontaire réunit des entreprises de l’alimentation et des boissons pour échanger sur la manière de s’adresser aux enfants de moins de 12 ans. Enfin, le Groupe n’est pas concerné par d’éventuels conflits d’intérêts dus aux activités des personnes au sein de la gouvernance du Groupe. 3.4.3.3Pratiques en matière de paiement (G1-6) Le Groupe applique comme délai de paiement contractuel standard un paiement à cinquante jours fin de décade, date de facture (voir la section 3.4.2.4.1 « Pratiques en matière de paiement »). Le groupe Bel présentera dans les années à venir les données demandées par la CSRD concernant le nombre moyen de jours pour payer la facture à partir de la date à laquelle le délai de paiement contractuel ou légal commence à être calculé, le pourcentage de paiements alignés sur les conditions de paiements standards et le nombre de procédures judiciaires en cours pour retard de paiement. Synthèse de la section ›Le groupe Bel est devenu Entreprise à Mission. › Création du programme culturel Think Ethics visant à renforcer l'esprit d'éthique au sein du Groupe et à aller au-delà de la conformité légale. › Mise à jour des procédures Anti-corruption et Cadeau & Invitations. ›Nouvel objectif intégré dans les bonus des acheteurs sur l'engagement des fournisseurs dans une démarche SBTI. ›Augmentation encore cette année de la note globale des fournisseurs du Groupe évalués par EcoVadis. ›Premiers Comités de Mission. › Déploiement du plan de formation sur l’éthique et l’anti-corruption, associé à la cartographie des fonctions le plus exposées au risque de corruption. ›Réalisation des objectifs fixés de la charte en matière de bien-être animal. 3.5 •Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (Exercice clos le 31 décembre 2024) À l’Assemblée générale de la société Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Le présent rapport est émis en notre qualité de Commissaires aux comptes de Unibel. Il porte sur les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2024 incluses dans le rapport sur la gestion du Groupe et présentées dans la section 3 « Rapport de durabilité » du document d’enregistrement universel (ci-après « État de durabilité »). En application de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, Unibel est tenue d’inclure les informations précitées au sein d’une section distincte du rapport sur la gestion du Groupe. Ces informations ont été établies dans un contexte de première application des articles précités caractérisé par des incertitudes sur l’interprétation des textes, le recours à des estimations significatives, l’absence de pratiques et de cadre établis notamment pour l’analyse de double matérialité ainsi que par un dispositif de contrôle interne évolutif. Elles permettent de comprendre les impacts de l’activité du Groupe sur les enjeux de durabilité, ainsi que la manière dont ces enjeux influent sur l’évolution des affaires du Groupe, de ses résultats et de sa situation. Les enjeux de durabilité comprennent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernement d’entreprise. En application du II de l’article L. 821-54 du Code précité, notre mission consiste à mettre en œuvre les travaux nécessaires à l’émission d’un avis, exprimant une assurance limitée, portant sur : ●la conformité aux normes d’information en matière de durabilité adoptées en vertu de l’article 29 ter de la directive (UE) 2013/34 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (ci-après ESRS pour European Sustainability Reporting Standards) du processus mis en œuvre par Unibel pour déterminer les informations publiées ; ●la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans l’État de durabilité avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS ; et ●le respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852. L’exercice de cette mission est réalisé en conformité avec les règles déontologiques, y compris d’indépendance, et les règles de qualité prescrites par le Code de commerce. Il est également régi par les lignes directrices de la Haute Autorité de l’Audit « Mission de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ». Dans les trois parties distinctes du rapport qui suivent, nous présentons, pour chacun des axes de notre mission, la nature des vérifications que nous avons opérées, les conclusions que nous en avons tirées, et, à l’appui de ces conclusions, les éléments qui ont fait l’objet, de notre part, d’une attention particulière et les diligences que nous avons mises en œuvre au titre de ces éléments. Nous attirons votre attention sur le fait que nous n’exprimons pas de conclusion sur ces éléments pris isolément et qu’il convient de considérer que les diligences explicitées s’inscrivent dans le contexte global de la formation des conclusions émises sur chacun des trois axes de notre mission. Enfin, lorsqu’il nous semble nécessaire d’attirer votre attention sur une ou plusieurs informations en matière de durabilité fournies par Unibel dans le rapport sur la gestion du Groupe, nous formulons un paragraphe d’observations. Limites de notre mission Notre mission ayant pour objectif d’exprimer une assurance limitée, la nature (choix des techniques de contrôle) des travaux, leur étendue (amplitude), et leur durée, sont moindres que ceux nécessaires à l’obtention d’une assurance raisonnable. En outre, cette mission ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de Unibel, notamment à porter une appréciation, qui dépasserait la conformité aux prescriptions d’information des ESRS sur la pertinence des choix opérés par Unibel en termes de plans d’action, de cibles, de politiques, d’analyses de scénarios et de plans de transition. Elle permet cependant d’exprimer des conclusions concernant le processus de détermination des informations en matière de durabilité publiées, les informations elles-mêmes, et les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, quant à l’absence d’identification ou, au contraire, l’identification, d’erreurs, omissions ou incohérences d’une importance telle qu’elles seraient susceptibles d’influencer les décisions que pourraient prendre les lecteurs des informations objet de nos vérifications. Notre mission ne porte pas sur les éventuelles données comparatives. Elle ne porte pas non plus sur le respect par l’entité des dispositions légales et réglementaires relatives au plan de vigilance publié en application de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce. Conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par Unibel pour déterminer les informations publiées Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que : ●le processus défini et mis en œuvre par Unibel lui a permis, conformément aux ESRS, d’identifier et d’évaluer ses impacts, risques et opportunités liés aux enjeux de durabilité, et d’identifier ceux de ces impacts, risques et opportunités matériels qui ont conduit à la publication des informations en matière de durabilité dans l’État de durabilité, et ●les informations fournies sur ce processus sont également conformes aux ESRS. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant la conformité du processus mis en œuvre par Unibel avec les ESRS. Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’objet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par Unibel pour déterminer les informations publiées. Concernant l’identification des parties prenantes Les informations relatives à l’identification des parties prenantes sont mentionnées dans la section 3.1.3.2 « Intérêts et points de vue des parties prenantes (SBM-2) » de l’État de durabilité. Nous avons pris connaissance de l’analyse réalisée par Unibel pour identifier : ●les parties prenantes qui peuvent affecter les entités du périmètre des informations ou peuvent être affectées par elles, par leurs activités et relations d’affaires directes ou indirectes dans la chaîne de valeur ; ●les principaux utilisateurs des états de durabilité (y compris les principaux utilisateurs des états financiers). Nous nous sommes entretenus avec la direction RSE et les personnes que nous avons jugé appropriées et avons inspecté la documentation disponible. Nos diligences ont notamment consisté à : ●apprécier la cohérence des principales parties prenantes identifiées par Unibel avec la nature de ses activités et son implantation géographique, en tenant compte de ses relations d’affaires et de sa chaîne de valeur ; ●exercer notre esprit critique pour apprécier le caractère représentatif des parties prenantes identifiées par Unibel ; ●apprécier le caractère approprié de la description donnée dans la section 3.1.3.2 « Intérêts et points de vue des parties prenantes (SBM-2) » de l’État de durabilité, notamment en ce qui concerne les modalités de collecte des intérêts et des points de vue des parties prenantes mises en place par Unibel ainsi que les engagements pris par Unibel auprès de ces parties prenantes dans le cadre de sa stratégie RSE. Concernant l’identification des impacts, risques et opportunités (« IRO ») Les informations relatives à l’identification des impacts, risques et opportunités sont mentionnées dans la section 3.1.4.1 « Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) » de l’État de durabilité. Nous avons pris connaissance du processus mis en œuvre par Unibel concernant l’identification des impacts (négatifs ou positifs), risques et opportunités (« IRO »), réels ou potentiels, en lien avec les enjeux de durabilité mentionnés dans le paragraphe AR 16 des « Exigences d’application » de la norme ESRS 1 et le cas échéant, ceux qui sont spécifiques à Unibel, tel que présenté dans la section précitée. En particulier, nous avons apprécié la démarche mise en place par Unibel pour déterminer ses impacts et ses dépendances, qui peuvent être source de risques ou d’opportunités, notamment le dialogue mis en œuvre avec les parties prenantes. Nous avons également apprécié l’exhaustivité des activités comprises dans le périmètre retenu pour l’identification des IRO en tenant compte des entités acquises au cours de l’exercice. Nous avons pris connaissance du tableau des IRO identifiés et présentés dans la section 3.1.3.3 « Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaire (SBM-3) », incluant notamment la description de leur répartition dans les activités propres et la chaîne de valeur, ainsi que de leur horizon temporel (court, moyen ou long terme), et apprécié la cohérence de ce tableau avec notre connaissance de Unibel et les éléments présentés aux organes de gouvernance. Nous avons : ●apprécié la manière dont Unibel a considéré la liste des sujets de durabilité énumérés par la norme ESRS 1 (AR 16) dans son analyse ; ●apprécié la cohérence des impacts, risques et opportunités réels et potentiels identifiés par Unibel avec les analyses sectorielles disponibles ; ●apprécié, au regard de notre connaissance de Unibel, la cohérence des impacts, risques et opportunités actuels et potentiels identifiés par Unibel, y compris ceux qui lui sont spécifiques car non couverts ou insuffisamment couverts par les normes ESRS ; ●apprécié comment Unibel a pris en considération les différents horizons temporels notamment s’agissant des enjeux climatiques ; ●apprécié si Unibel a pris en compte les risques et opportunités pouvant découler d’événements à la fois passés et futurs du fait de ses activités propres ou de ses relations d’affaires, y compris les actions entreprises pour gérer certains impacts ou risques ; ●apprécié si Unibel a tenu compte de ses dépendances aux ressources naturelles, humaines et/ou sociales dans l’identification des risques et opportunités. Concernant l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière Les informations relatives à l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière sont mentionnées dans la section 3.1.4.1 « Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) » de l’État de durabilité. Nous avons pris connaissance, par entretien avec la direction RSE et inspection de la documentation disponible, du processus d’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière mis en œuvre par Unibel, et apprécié sa conformité au regard des critères définis par ESRS 1. Nous avons notamment apprécié la façon dont Unibel a établi et appliqué les critères de matérialité de l’information définis par la norme ESRS 1, y compris relatifs à la fixation de seuils, pour déterminer les informations matérielles publiées : ●au titre des indicateurs relatifs aux IRO matériels identifiés conformément aux normes ESRS thématiques concernées ; ●au titre des informations spécifiques à Unibel. Conformité des informations en matière de durabilité incluses dans l’État de durabilité avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que, conformément aux prescriptions légales et réglementaires, y compris aux ESRS : ●les renseignements fournis permettent de comprendre les modalités de préparation et de gouvernance des informations en matière de durabilité incluses dans l’État de durabilité, y compris les modalités de détermination des informations relatives à la chaîne de valeur et les exemptions de divulgation retenues ; ●la présentation de ces informations en garantit la lisibilité et la compréhensibilité ; ●le périmètre retenu par Unibel relativement à ces informations est approprié ; et ●sur la base d’une sélection, fondée sur notre analyse des risques de non-conformité des informations fournies et des attentes de leurs utilisateurs, que ces informations ne présentent pas d’erreurs, omissions, incohérences importantes, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans l’État de durabilité, avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations figurant dans la note 3.1.1.2 « Publication d’informations relatives à des circonstances particulières (BP-2) » de l’État de durabilité qui mentionne en particulier, dans le contexte de la première année d’application de la CSRD : ●les limitations relatives au périmètre de collecte des données en lien avec le délai d’intégration des entités récemment acquises ; ●les incertitudes relatives à certaines estimations qui pourront être affinées lorsque des informations plus pertinentes seront disponibles, en particulier concernant les émissions de gaz à effet de serre du scope 3, ●les raisons pour lesquelles certains indicateurs, en particulier ceux prévus par les normes ESRS thématiques E1 Changement climatique, E2 Pollution, E4 Biodiversité et écosystèmes, E5 Économie circulaire, S1 Personnel de l’entreprise et G1 Conduite des affaires, ne sont pas ou partiellement publiés. Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’objet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans l’État de durabilité, avec les exigences de l’article L. 233 28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS. Informations fournies en application de la norme environnementale (ESRS E1) Les informations publiées au titre du bilan d’émission de gaz à effet de serre sont mentionnées au paragraphe 3.2.2.4.3 « Émissions brutes de GES scopes 1, 2 et 3 et émissions totales de GES » de l’État de durabilité. En ce qui concerne les informations publiées au titre du bilan d’émission gaz à effet de serre, nos travaux ont consisté à : ●apprécier la cohérence du périmètre considéré pour l’évaluation du bilan d’émissions de gaz à effet de serre avec le périmètre des états financiers consolidés (à l’exception des entrées de périmètre tel que mentionné dans la section 3.1.1.1.1 « Périmètre de consolidation ») et la chaîne de valeur amont et aval ; ●apprécier le caractère approprié des facteurs d’émission utilisés et le calcul des conversions afférentes ainsi que les hypothèses de calcul et d’extrapolation, compte tenu de l’incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées ; ●prendre connaissance du processus d’établissement de l’inventaire des émissions de gaz à effet de serre utilisé par Unibel pour établir le bilan d’émissions de gaz à effet de serre et apprécier ses modalités d’application, sur une sélection de catégories d’émissions et notamment les scopes 1 et 2 « Consommations d’énergie et mix énergétique » et sur la catégorie 1 « Biens et services achetés » du scope 3 ; ●concernant les émissions relatives au scope 3, nous avons : –apprécié la justification des inclusions et exclusions des différentes catégories et la transparence des informations données à ce titre, –apprécié le processus de collecte d’informations ; ●pour les données physiques (telles que la consommation d’énergie), nous avons rapproché, sur la base de sondages, les données sous-jacentes servant à l’élaboration du bilan d’émissions de gaz à effet de serre avec les pièces justificatives ; ●en ce qui concerne les estimations que nous avons jugé structurantes auxquelles Unibel a eu recours, pour l’élaboration de son bilan d’émission de gaz à effet de serre : –par entretien avec la direction RSE, nous avons pris connaissance de la méthodologie de calcul des données estimées et des sources d’information sur lesquelles reposent ces estimations, notamment concernant les émissions relatives à la catégorie 1 « Biens et services achetés » du scope 3, –nous avons apprécié si les méthodes ont été appliquées de manière cohérente ou s’il y a eu des changements depuis la période précédente, et si ces changements sont appropriés ; ●apprécier le processus de collecte et de traitement des données sous-jacentes à l’établissement du bilan de gaz à effet de serre ; ●vérifier l’exactitude arithmétique des calculs servant à établir ces informations. Informations fournies en application de la norme sociale ESRS S1 Les informations publiées au titre du personnel de l’entreprise (ESRS S1) figurent à la section 3.3.1 « Effectifs propres de l’entreprise – ESRS S1 » de l’État de durabilité. En ce qui concerne l’élaboration de ces données par Unibel, nos principales diligences sur ces informations ont consisté à : ●sur la base des entretiens menés avec la direction ou les personnes que nous avons jugé appropriées (contrôle de gestion social, direction santé-sécurité) : –prendre connaissance du processus de collecte et de compilation pour le traitement des informations qualitatives et quantitatives visant à la publication des informations matérielles dans l’état de durabilité, –examiner la documentation sous-jacente disponible, –mettre en œuvre des procédures consistant à vérifier la correcte consolidation de ces données ; ●apprécier le caractère approprié de l’information et sa cohérence d’ensemble avec notre connaissance d’Unibel. Nous avons par ailleurs : ●examiné le périmètre géographique et juridique sur lequel les informations ont été établies ; ●apprécié les méthodes et hypothèses utilisées par Unibel pour déterminer les informations publiées ; ●examiné, sur la base de sondage, les justificatifs avec les informations correspondantes. Nous avons vérifié l’exactitude arithmétique des calculs servant à établir ces informations le cas échéant, après application de règles d’arrondis. Respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier le processus mis en œuvre par Unibel pour déterminer le caractère éligible et aligné des activités des entités comprises dans la consolidation. Ils ont également consisté à vérifier les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, ce qui implique la vérification : ●de la conformité aux règles de présentation de ces informations qui en garantissent la lisibilité et la compréhensibilité ; ●sur la base d’une sélection, de l’absence d’erreurs, omissions, incohérences importantes dans les informations fournies, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant le respect des exigences de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852. Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de tels éléments à communiquer dans notre rapport. Fait à Neuilly-sur-Seine, le 25 mars 2025 Les Commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Grant Thornton Xavier Belet Vincent Frambourt 3.6 •Annexe 1 : Synthèse des données environnementales Unités 2022 2023 2024 Économie circulaire Sous-produits valorisés Fromages déclassés ou assimilés valorisés en interne ou en externe t 12 987 13 237 10 118 Extrait sec de lactosérum valorisé en interne ou en externe t 46 187 42 337 41 862 Crème valorisée en interne ou en externe t 17 919 17 390 15 314 Quantité de sous-produits valorisés t 77 092 72 964 67 294 Consommation d’eau Consommation d’eau zone de vulnérabilité m3 1 449 635 1 464 762 2 225 971 Consommation d’eau en zone de stress m3 979 919 928 310 341 811 Consommation d’eau en zone de pénurie m3 472 948 525 898 462 650 Consommation d’eau en zone de non-vulnérabilité m3 1 520 740 1 375 238 1 236 604 Quantité d’eau totale m3 4 423 242 4 294 208 4 267 036 Énergie Électricité Consommation d’électricité du réseau sans certification d’origine renouvelable MWh 30 757 15 338 6 753 Consommation d’électricité autoproduite à partir de fioul ou de gaz MWh 167 418 640 Consommation d’électricité d’origine renouvelable certifiée MWh 256 370 267 410 283 590 Consommation totale d’électricité MWh 287 782 283 651 291 414 Combustibles Fioul MWh_PCI 60 589 57 376 46 427 Gaz MWh_PCI 325 761 291 432 293 076 Biomasse MWh_PCI 97 939 116 957 134 623 Total combustion en poste fixe MWh_PCI 484 289 465 765 474 126 Émissions de gaz à effet de serre GES Émissions de GES liées à la consommation d’électricité tCO2e 13 118 11 496 3 701 Émissions de GES liées à la consommation de fioul et de gaz tCO2e 97 370 87 819 84 656 Émissions de GES liées à la biomasse tCO2e 1 606 1 984 2 273 Émissions de GES liées aux fluides frigorigènes tCO2e 5 278 4 558 5 144 Émissions de GES liées à la flotte de véhicules propres tCO2e 9 239 9 017 7 868 Émissions totales de GES Scope 1 et Scope 2 tCO2e 127 579 115 947 104 686 3.7 •Annexe 2 : Table de concordance GRI 3.7.1Éléments généraux de profil Sections GRI Code GRI Renseignement Référence – Correspondance totale Profil de l’organisation 102-1 Nom de l’organisation Chapitre 8.2 – Renseignements concernant Unibel 102-2 Activités, marques, produits et services Chapitre 1 – Présentation des activités 102-3 Lieu géographique du siège Chapitre 8.2 – Renseignements concernant Unibel 102-4 Lieux géographiques des sites d’activités Chapitre 1 – Présentation des activités Chapitre 8.3 – Renseignements sur les filiales et participations 102-5 Capital et forme juridique Chapitre 8.2 – Renseignements concernant Unibel 102-6 Marchés desservis Chapitre 1 – Présentation des activités 102-7 Taille de l’organisation Chapitre 1 – Présentation des activités 102-8 Effectif de l’organisation Chapitre 1 – Présentation des activités 102-9 Chaîne d’approvisionnement de l’organisation Chapitre 1 – Un Modèle d’affaires positif 102-10 Modification significative de l’organisation et de sa chaîne d’approvisionnement Chapitre 1 – Une année de conquêtes 102-11 Principe de précaution Chapitre 3.4.2.3 – Plan de Vigilance 102-12 Chartes, principes et autres initiatives externes Chapitre 3.3.2 – Travailleurs dans la chaîne de valeur 102-13 Adhésion à des associations nationales ou internationales Chapitre 3.3.3.2.1.3 – Renforcer l’accessibilité des produits Bel Stratégie et analyse 102-14 Déclaration du décideur le plus haut placé sur la pertinence du développement durable pour l’organisation et sa stratégie Chapitre 1 – Message d’Antoine Fiévet, Président du Groupe Bel 102-15 Description des principaux impacts, risques et opportunités clés Chapitre 2 – Facteurs de Risques et Politique d’assurance Éthique et Intégrité 102-16 Valeurs, principes, normes et règles de l’organisation tels que les codes de conduite et codes d’éthique Chapitre 3.4.2.1 – Culture d’entreprise et politiques en matière de conduite des affaires 102-17 Mécanismes internes et externes pour obtenir des conseils sur les comportements éthiques et respectueux de la loi Chapitre 3.4.2.1 – Culture d’entreprise et politiques en matière de conduite des affaires Gouvernance 102-18 Structure de la gouvernance de l’organisation, y compris les comités de l’instance supérieure de gouvernance Chapitre 3.1.2 - Gouvernance Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-19 Processus de délégation des pouvoirs de l’instance supérieure de gouvernance aux cadres dirigeants et autres salariés Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise Chapitre 6 – Actionnariat et Bourse 102-20 Cadres dirigeants nommés responsables des thèmes RSE et s’ils dépendent de l’instance supérieure de gouvernance Chapitre 3.1.2 - Gouvernance Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-21 Consultation entre les parties prenantes et l’instance supérieure de gouvernance concernant les thèmes RSE Chapitre 3.1.3.2 –Intérêts et points de vue des parties prenantes 102-22 Composition de l’organe de gouvernance le plus élevé et de ses comités Chapitre 1 – Notre Comité exécutif et Conseil d’administration Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-23 Présidence de l’organe de gouvernance le plus élevé Chapitre 1 – Notre Comité exécutif et Conseil d’administration Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-24 Nomination et sélection des membres de l’organe de gouvernance le plus élevé Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-25 Conflits d’intérêts Chapitre 2.1 – Politique de gestion des risques Chapitre 3.4.2.6 – Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin 102-26 Rôle de l’organe de gouvernance le plus élevé dans la définition de l’objet social, des valeurs et de la stratégie Chapitre 1 – Notre Comité exécutif et Conseil d’administration Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise Gouvernance (suite) 102-27 Connaissance partagée de l’organe de gouvernance le plus élevé Chapitre 1 – Notre Comité exécutif et Conseil d’administration Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-28 Évaluation de l’organe de gouvernance le plus élevé Chapitre 1 – Notre Comité exécutif et Conseil d’administration Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-29 Identification des impacts économiques, environnementaux et sociaux Chapitre 2 – Facteurs de risques et politique d’assurance Chapitre 3.1.4 – Gestion des impacts, risques et opportunités 102-30 Efficacité des procédures de gestion des risques Chapitre 2 – Facteurs de risques et politique d’assurance 102-31 Examen des enjeux économiques, environnementaux et sociaux Chapitre 3.1.2 - Gouvernance Chapitre 3.1.4 – Gestion des impacts, risques et opportunités Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-32 Rôle de l’organe de gouvernance le plus élevé dans le reporting du développement durable Chapitre 3.1.2 - Gouvernance Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-33 Communication des préoccupations majeures Chapitre 2 – Facteurs de risques et politique d’assurance 102-34 Nature et nombre total de réclamations majeures Chapitre 3.3.3.2.3 – Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux consommateurs et utilisateurs finaux de faire part de leurs préoccupations 102-35 Politiques de rémunération en vigueur à l’égard de l’instance supérieure de gouvernance et des cadres dirigeants Chapitre 4.2 – Rémunérations et avantages 102-36 Processus de détermination de la rémunération Chapitre 4.2 – Rémunérations et avantages 102-37 Implication des parties prenantes dans la rémunération Chapitre 4.2 – Rémunérations et avantages 102-38 Ratio de la rémunération annuelle totale Chapitre 4.2 – Rémunérations et avantages 102-39 Pourcentage d’augmentation du ratio de rémunération totale annuelle Chapitre 4.2 – Rémunérations et avantages Implication des parties prenantes 102-40 Liste des groupes de parties prenantes avec lesquels l’organisation a noué un dialogue Chapitre 3.1.3.2 –Intérêts et points de vue des parties prenantes 102-41 Pourcentage de l’ensemble des salariés couverts par une convention collective Chapitre 4 – Gouvernement d’entreprise 102-42 Critères retenus pour l’identification et la sélection des parties prenantes avec lesquelles établir un dialogue 3.1.3.2 –Intérêts et points de vue des parties prenantes 102-43 Approche de l’implication des parties prenantes Chapitre 3.1.3.2 –Intérêts et points de vue des parties prenantes 102-44 Enjeux et préoccupations majeures soulevées Chapitre 1 – Un Modèle qui unit Responsabilité et Rentabilité Chapitre 3.1.3.2 –Intérêts et points de vue des parties prenantes Pratique de reporting 102-45 Entités incluses dans la consolidation financière : incluant les justifications d’exclusion Chapitre 8.3 – Renseignements sur les filiales et participations Chapitre 3.1.1.1 – Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité 102-46 Définition du contenu du rapport et des périmètres des enjeux Chapitre 8.3 – Renseignements sur les filiales et participations Chapitre 3.1.1.1 – Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité 102-47 Liste des enjeux pertinents Chapitre 1 – Un modèle qui unit responsabilité et rentabilité Chapitre 3.1.3.3 – Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires 102-48 Réaffirmation des informations Chapitre 5 – Informations financières et comptables 102-49 Modifications relatives au reporting Chapitre 5 – Informations financières et comptables 102-50 Période de reporting Chapitre 5 – Informations financières et comptables 102-51 Date du dernier rapport publié, le cas échéant Mars 2024 102-52 Cycle de reporting Janvier à décembre 2024 (FY2024) 102-53 Personne à contacter pour toute question sur le rapport ou son contenu Alexandra Durand 102-54 Option de « conformité » choisie par l’organisation et l’Index du contenu Chapitre 3.1.1.1 – Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité 102-55 Table de correspondance GRI Chapitre 3.7rap – Table de correspondance GRI 102-56 Vérification externe du rapport Chapitre 3.10 – Rapport des Commissaires aux comptes Chapitre 5.5.3 – Informations relatives aux contrôleurs légaux des comptes 3.7.2Éléments spécifiques Sections GRI Code GRI Matériels Renseignement Référence – Correspondance totale Économie – 200 201 – Performance économique 201-1 Valeur économique directe créée et distribuée 1 – Un modèle d’affaires positif 201-2 Implications financières et autres risques et opportunités pour les activités de l’organisation liés au changement climatique 3.1.4 – Gestion des impacts, risques et opportunités 3.7 - Table de correspondance avec les 11 recommandations de la TCFD 202 – Présence commerciale 202-1 Ratios du salaire d’entrée de base par sexe par rapport au salaire minimum local sur les principaux sites opérationnels 3.3.1.1.2 – Effectifs propres de l'entreprise 202-2 Proportion des cadres dirigeants embauchés localement sur les principaux sites opérationnels 3.3.1.1.2 – Effectifs propres de l'entreprise 205 – Anti-corruption 205-1 Activités évaluées en termes de risques liés à la corruption 2.1 – La politique de gestion des risques 3.4.2.6 – Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin 205-2 Communication et formation relative aux politiques et procédures de lutte contre la corruption 2.1 – La politique de gestion des risques 3.4.2.6 – Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin Environ-nement – 300 301 – Matières 301-1 Matières utilisées par poids ou par volume 3.2.5 – Utilisation des ressources et économie circulaire 301-2 Matières recyclées utilisées 3.2.5 – Utilisation des ressources et économie circulaire 301-3 Produits et matériaux d’emballage valorisés 3.2.5 – Utilisation des ressources et économie circulaire 302 – Énergie 302-1 Consommation énergétique au sein de l’organisation 3.2.1 – Climat 302-3 Intensité énergétique 3.2.1 – Climat 302-4 Réduction de la consommation énergétique 3.2.1 – Climat 304 – Bio 304-2 Impacts significatifs des activités, produits et services sur la biodiversité 3.2.4 – Biodiversité et écosystèmes 304-3 Habitats protégés ou restaurés 3.2.4 – Biodiversité et écosystèmes 303 – Eau et effluents 303-1 Volume total d’eau prélevé par source 3.2.3 – Eau 303-2 Sources d’approvisionnement en eau très touchées par les prélèvements 3.2.3 – Eau 303-3 Pourcentage et volume total d’eau recyclée et réutilisée 3..2.3 – Eau 305 – Émissions 305-1 Émissions directes de gaz à effet de serre (Scope 1) 3.2.1 – Climat 305-2 Émissions indirectes de gaz à effet de serre (Scope 2) liées à l’énergie 3.2.1 – Climat 305-3 Autres émissions indirectes de gaz à effet de serre (Scope 3) 3.2.1 – Climat 305-4 Intensité des émissions de gaz à effet de serre 3.2.1 – Climat 305-5 Réduction des émissions de gaz à effet de serre 3.2.1 – Climat 305-6 Émissions de substances appauvrissant la couche d’ozone (SAO) 3.2.2 – Pollution 305-7 NOX, SOX, et autres émissions atmosphériques substantielles 3.2.2 – Pollution 306 – Effluents et déchets 306-1 Total des rejets d’eau, par type et par destination 3.2.2 – Pollution 306-2 Poids total de déchets, par type et par mode de traitement 3.2.5 – Utilisation des ressources et économie circulaire 306-3 Nombre et volume total des déversements substantiels 3.2.5 – Utilisation des ressources et économie circulaire 306-4 Transport de déchets dangereux 3.2.5 – Utilisation des ressources et économie circulaire 306-5 Masses d’eau affectées par le déversement ou ruissellement 3.2.2 – Pollution 307 – Conformité environnementale 307-1 Non-conformité à la législation et à la réglementation environnementale 2.1 – La politique de gestion des risques 308 – Évaluation environnementale des fournisseurs 308-1 Nouveaux fournisseurs analysés à l’aide de critères environnementaux 3.2.2 – Promouvoir des pratiques responsables auprès de ses fournisseurs et partenaires 308-2 Impacts environnementaux négatifs sur la chaîne d’approvisionnement et mesures prises 3.2.2 – Promouvoir des pratiques responsables auprès de ses fournisseurs et partenaires Économie – 400 401 – Emploi 401-1 Recrutement de nouveaux employés et rotation du personnel 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 401-2 Avantages accordés aux salariés à temps plein et non aux employés temporaires ou à temps partiel 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 403 – Santé et sécurité au travail 403-1 Représentation des travailleurs dans les Comités de santé et sécurité officiels impliquant travailleurs et Direction 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 403-2 Taux et types d’accidents du travail, maladies professionnelles, absentéisme, journées de travail perdues et nombre de décès liés au travail 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 403-4 Thèmes de santé et de sécurité couverts par des accords formels avec les syndicats 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 404 – Formation et éducation 404-1 Nombre moyen d’heures de formation par an, réparti par salarié, par sexe et par catégorie professionnelle 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 404-3 Pourcentage de salariés bénéficiant d’entretiens périodiques d’évaluation et d’évolution de carrière, par sexe et catégorie professionnelle 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 405 – Diversité et égalité des chances 405-1 Diversité des organes de gouvernance et des employés 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 1 – Notre Conseil d’administration & Notre Comité exécutif 4 – Gouvernement d’entreprise 405-2 Ratio du salaire de base et de la rémunération des femmes et des hommes 3.3.1 – Effectifs propres de l'entreprise 408 – Travail des enfants 408-1 Opérations et fournisseurs présentant un risque significatif de cas de travail des enfants 3.3.2 – Travailleurs de la chaîne de valeur 2.1 – La politique de gestion des risques 3.1.4 – L’éthique, socle commun dans la conduite des affaires 412 – Évaluation des droits de l’homme 412-1 Opérations ayant été soumises à un contrôle du respect des DDH ou des évaluations des impacts 3.3.2 – Travailleurs de la chaîne de valeur 3.1.4 – L’éthique, socle commun dans la conduite des affaires 412-2 Formation des employés sur les politiques ou procédures relatives aux DDH 3.3.2 – Travailleurs de la chaîne de valeur 414 – Évaluation sociale des fournisseurs 414-1 Nouveaux fournisseurs analysés à l’aide de critères sociaux 3.3.2 – Travailleurs de la chaîne de valeur 3.1.4 – L’éthique, socle commun dans la conduite des affaires 416 – Santé et sécurité des consommateurs 416-1 Évaluation des impacts de produits et de services sur la santé et la sécurité des consommateurs 3.3.3 – Consommateurs 417 – Marketing et étiquetage 417-1 Exigences relatives à l’information sur les produits et services et l’étiquetage 3.3.3 – Consommateurs 417-2 Cas de non-conformité concernant l’information sur les produits et services et l’étiquetage 3.3.3 – Consommateurs 417-3 Cas de non-conformité concernant la communication marketing 3.3.3 – Consommateurs 3.8 •Annexe 3 : Table de correspondance avec les 11 recommandations de la TCFD Recommandations de la TCFD Chapitres du DEU associés Avan-cement Réalisé et axes de travail Gouvernance a) Décrire la surveillance des risques et opportunités climatiques par le conseil. 4.1.4 Précisions diverses sur les membres des organes de direction et de contrôle Le Comité exécutif et le Conseil d’administration de Bel sont engagés dans la transformation profonde et volontariste du modèle d’entreprise du Groupe où rentabilité et responsabilité climatique sont indissociables. Notre organisation facilite la prise en compte des enjeux climatiques depuis les instances dirigeantes jusqu’aux équipes opérationnelles. La gouvernance du Groupe Bel, alliant responsabilité et rentabilité sous un Chief Impact Officer, permet un haut niveau d’intégration entre sa stratégie de croissance et ses engagements RSE. b) Décrire le rôle de la Direction dans l’évaluation et la gestion des risques et des opportunités climatiques. 2.1 4.3.2 4.3.3 La politique de gestion des risques Environnement de contrôle interne à la société Gestion des principaux risques Stratégie a) Décrire les risques et opportunités climatiques identifiés par la société sur les courts, moyens et longs termes. 3.4.2 Lutter contre le changement climatique Bel a entrepris d’identifier, de manière toujours plus approfondie, l’ensemble des risques et opportunités liés au climat auquel le Groupe est confronté. Bel a cartographié les impacts actuels et potentiels, ainsi que les risques et opportunités liés au climat. Ces informations ont permis d’élaborer des scénarios climatiques basés notamment sur les scénarios RCP du GIEC à +1,5 °C, les prix du carbone, l’évolution de systèmes de production agricole et les habitudes alimentaires des consommateurs. Ces informations ont aussi permis au Groupe d’évaluer la résilience de ses activités, de sa stratégie ainsi que les impacts financiers associés (voir tableau Risques et Opportunités – chapitre 3.4.2 « Lutter contre le changement climatique »). Le Groupe Bel a également entrepris de revoir sa stratégie d’alignement avec l’Accord de Paris. Conscient de l’urgence d’accélérer les efforts, Bel a défini en 2021, une nouvelle trajectoire encore plus ambitieuse, en ligne avec les recommandations des experts pour limiter la hausse des températures sous les + 1,5 °C. Cette trajectoire à l’horizon 2035 a été validée par le SBTi en mars 2022. b) Décrire l’impact des risques et opportunités climatiques sur les activités, la stratégie et la planification financière de la société. 3.4.2 Lutter contre le changement climatique c) Décrire la résilience de la stratégie de la société, en tenant compte des différents scénarios climatiques, y compris le scénario d’une augmentation des températures de 2° ou moins. 3.4.2 Lutter contre le changement climatique Gestion des risques a) Décrire les procédures de la société visant à identifier et à évaluer les risques climatiques. 2.1 2.2 2.3 2.4 3.4.2 La politique de gestion des risques Hiérarchisation des risques Risques liés à l’environnement dans lequel le Groupe opère Risques opérationnels Lutter contre le changement climatique Les risques liés au changement climatique sont intégrés au dispositif de gestion des risques du Groupe Enterprise Risk Management (ERM), structuré, piloté et animé par la Direction des risques, elle-même rattachée à la Direction de la confiance et de l’éthique (Trust & Ethics). Avec l’objectif de renforcer une gestion des risques climatiques à tous les niveaux de l’entreprise et par tous les métiers, Bel a pris l’engagement de former le plus de collaborateurs possible au changement climatique via La Fresque du climat, et ce, à tous les niveaux de l’entreprise. Les collaborateurs sont également sensibilisés aux enjeux de Bel face au changement climatique via des webinars. Par ailleurs, l’ensemble des collaborateurs du Groupe est mobilisé dans le suivi de leur performance carbone via le déploiement d’un indicateur stratégique lié à l’ambition carbone. Enfin, Bel a intégré la réduction de l’empreinte carbone sur les Scopes 1 et 2 dans les objectifs bonus de l’ensemble des collaborateurs éligibles. b) Décrire les procédures de la société pour la gestion des risques climatiques. 2.3 2.4 3.4.2 Risques liés à l’environnement dans lequel le Groupe opère Risques opérationnels Lutter contre le changement climatique c) Décrire comment les procédures d’identification, d’évaluation et de gestion des risques climatiques sont intégrées à la gestion globale des risques de l’entreprise. 2.1 2.2 2.3 2.4 La politique de gestion des risques Hiérarchisation des risques Risques liés à l’environnement dans lequel le Groupe opère Risques opérationnels Objectifs et indicateurs a) Indiquer le système de mesure utilisé par la société pour évaluer les risques et opportunités climatiques en conformité avec sa stratégie et sa procédure de gestion des risques processus de gestion des risques. 3.4.2 3.14 Lutter contre le changement climatique Annexe 4 : Synthèse des données environnementales Bel a défini une trajectoire de réduction des émissions de GES qui couvre l’ensemble de sa chaîne de valeur (Scopes 1, 2 et 3) et est en ligne avec l’Accord de Paris pour limiter le réchauffement climatique à + 1,5 °C : une réduction nette de 1/4 des émissions de GES de Bel, par rapport à 2017, et en tenant compte de la croissance du Groupe. Pour atteindre cet objectif, Bel a structuré des indicateurs et des engagements visant à réduire son empreinte environnementale et celle de son écosystème, et ce, de la ferme à l’assiette. En parallèle, le Groupe s’est engagé à contribuer à la neutralité carbone sur l’ensemble de la chaîne de valeur avant 2050. Le bilan carbone global du Groupe a été actualisé en 2022 en suivant les lignes directrices du Greenhouse Gas Protocol. Afin d’avoir un impact positif sur le climat, et d’agir en transparence, Bel calcul ses émissions et se fixe des objectifs de réduction de son empreinte carbone en valeur absolue (en ktonnes CO2) d’abord, puis en intensité (kg éq. CO2/tonne produite). Ce choix permet de tenir compte des objectifs de croissance du Groupe, et d’assurer une réelle baisse des émissions de GES sur le long terme. Le Groupe a développé plusieurs outils d’aide à la décision pour mieux évaluer les impacts climatiques des projets et permettre aux collaborateurs de privilégier des alternatives plus sobres en carbone : ●le Bel Carbon Impact, un outil pédagogique qui offre une vision consolidée et analytique de l’empreinte carbone du Groupe ; ●des outils d’aide à la décision qui permettent aux collaborateurs de choisir les meilleures solutions pour les innovations et rénovations produits tels que eQoPack ; ●l’outil SC CO₂ emissions calculator, qui permet de mesure l’empreinte carbone du transport et du stockage des produits finis en aval. Bel a réalisé pour la première fois cette année des plans carbone spécifiques à chacune des marques et maillons importants de la chaîne de valeur. b) Déclaration des émissions de gaz à effet de serre (GES) Type 1, Type 2 et, le cas échéant, Type 3, et des risques associés. 3.4.2 3.14 Lutter contre le changement climatique Annexe 4 : Synthèse des données environnementales c) Décrire les objectifs utilisés par la société pour gérer les risques et opportunités climatiques et les performances réalisées par rapport aux objectifs. 3.4.2 3.1.2 Lutter contre le changement climatique Analyse des principaux enjeux extra-financiers 3.9 •Annexe 4 : Points de données découlant d'autres législations de l'UE Exigence de publication Référence Données provenant d’autres législations de l’UE Autre législation européenne Paragraphe à la source ESRS 2 - INFORMATIONS GÉNÉRALES BP-1 – Base générale pour la préparation des états de durabilité 3.1.1.1 Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité (BP–1) BP-2 – Publications d’informations relatives à des circonstances particulières 3.1.1.2 Publication d’informations relatives à des circonstances particulières (BP-2) GOV-1 – Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance 3.1.2.1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance (GOV-1) 21 (d) – le pourcentage par genre et les autres aspects de la diversité dont tient compte l’entreprise SFDR Benchmark Regulation 4.1 Organes de direction et de surveillance 21 (e) – le pourcentage d’administrateurs indépendants Benchmark Regulation 4.1 Organes de direction et de surveillance GOV-2 – Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traité par ces organes 3.1.2.2 Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et questions de durabilité traitées par ces organes (GOV-2) GOV-3 – Intégration des performances en matière de durabilité dans les mécanismes d’incitation 3.1.2.3 Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation (GOV-3) GOV-4 – Déclaration sur la vigilance raisonnable 3.1.2.4 Déclaration sur la vigilance raisonnable (GOV-4) 30 – Déclaration sur la diligence raisonnable SFDR 3.1.2.4 Déclaration sur la vigilance raisonnable (GOV-4) GOV-5 – Gestion des risques et contrôles internes concernant l’information en matière de durabilité 3.1.2.5 Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité (GOV-5) SBM-1 –Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur 3.1.3.1 Stratégie, modèle d’affaires et chaîne de valeur (SBM-1) 40 (d) i – Participation à des activités en lien avec le secteur des combustibles fossiles SFDR Pilier 3 Benchmark Regulation Non applicable 40 (d) ii - Participation à des activités en lien avec la production de produits chimiques SFDR Benchmark Regulation Non applicable 40 (d) iii - Participation à des activités en lien avec les armes controversées SFDR Benchmark Regulation Non applicable 40 (d) iv - Participation à des activités en lien avec la culture et la production de tabac Benchmark Regulation Non applicable SBM-2 - — Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.1.3.2 Intérêts et points de vue des parties prenantes (SBM-2) SBM-3 - Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique 3.1.3.3 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) IRO-1 - Description du processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels 3.1.4.1 Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) IRO-2 - Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’état de durabilité de l’entreprise 3.1.4.2 Exigence de publication IRO-2 — Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’état de durabilité de l’entreprise E1 - CHANGEMENT CLIMATIQUE ESRS 2 GOV- — Intégration des performances en matière de durabilité dans les mécanismes d’incitation 3.2.2.1.1 Intégration des performances en matière de durabilité dans les mécanismes incitatifs (ESRS 2 GOV-3) E1-1 - Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique 3.2.1.2.1 Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique (E1-1) 14 - Plan de transition pour atteindre la neutralité climatique d’ici à 2050 Loi européenne sur le climat 3.2.1.2.1 Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique (E1-1) 16 (g) – Entreprises exclues des indices de référence « accord de Paris » Pilier 3 Benchmark Regulation Non applicable ESRS 2 SBM-3 – Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.2.2.2.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) ESRS 2 IRO-1 – Description des processus permettant d’identifier et d’évaluer les impacts, risques et opportunités matériels liés au climat 3.1.4.1. Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants (IRO-1) E1-2 – Politiques liées à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci 3.2.1.3.2 Politique liée à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci (E1-2) E1-3 – Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique 3.2.2.3.4 Actions et ressources en rapport avec la politique en matière de changement climatique (E1-3) E1-4 – Cibles liées à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci 3.2.2.4 Indicateurs et objectifs 34 - Objectifs de réduction des émissions de GES SFDR Pilier 3 Benchmark Regulation 3.2.2.4.1 Objectifs liés à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique (E1-4) E1-5 – Consommation d’énergie et mix énergétique 3.2.1.4.2 Consommation d’énergie et mix énergétique (E1-5) 38 - Consommation totale d’énergie produite à partir de combustibles fossiles (uniquement les secteurs à fort impact climatique) 37 – Consommation d’énergie et mix énergétique 40 à 43 Intensité énergétique des activités dans les secteurs à fort impact climatique SFDR 3.2.1.4.2 Consommation d’énergie et mix énergétique (E1-5) E1-6 – Émissions brutes de GES des scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES 3.2.1.4.3 Émissions brutes de GES Scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES (E1-6) 44 - Emissions brutes de GES de scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES. SFDR Pilier 3 Benchmark Regulation 3.2.1.4.3 Émissions brutes de GES Scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES (E1-6) 53 à 55 – Intensités de ses émissions de GES SFDR Pilier 3 Benchmark Regulation 3.2.1.4.3 Émissions brutes de GES Scopes 1, 2, 3 et émissions totales de GES (E1-6) E1-7 – Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone 3.2.2.4.4 Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone (E1-7) 56 - Absorption, stockage et atténuation de GES et crédits carbone Loi européenne sur le climat 3.2.1.4.4 Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone (E1-7) E1-8 – Tarification interne du carbone 3.2.1.4.5 Tarification interne du carbone (E1-8) E1-9 – Effets financiers attendus des risques physiques et de transition matériels et opportunités potentielles liées au climat 3.2.2.4.6 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées au changement climatique 66 - Effets financiers attendus des risques physiques matériels Benchmark Regulation 3.2.2.4.6 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées au changement climatique 66 (a) – Désagrégation des montants monétaires des actifs par risque physique aigu et chronique Pilier 3 Non publié cette année 66 (c) – Localisation des actifs matériels exposés à un risque physique matériel Pilier 3 Non publié cette année 67 (c) - Répartition de la valeur comptable des actifs immobiliers par classe d'efficacité énergétique Pilier 3 Non publié cette année 69 - Degré d’exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat Benchmark Regulation Non publié cette année E2 - POLLUTION E2-1 – Politiques en matière de pollution 3.2.3.1.2 Politique (E2-1) E2-2 – Actions et ressources relatives à la pollution 3.2.3.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E2-2 – E2-5) E2-3 – Cibles en matière de pollution 3.2.3.1.3.3 Réduire les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols E2-4 – Pollution de l’air, de l’eau et des sols 3.2.3.1.3.1 Identifier l’impact du Groupe sur la pollution de l’eau, de l’air et des sols 3.2.2.1.3.2 Éviter les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols 3.2.3.1.3.3 Réduire les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols? 28 - Quantité de chaque polluant figurant à l’annexe II du règlement E-PRTR (Registre européen des rejets et des transferts de polluants) rejeté dans l’air, l’eau et le sol SFDR 3.2.3.1.3.1 Identifier l’impact du Groupe sur la pollution de l’eau, de l’air et des sols E2-5 – Substances préoccupantes et substances extrêmement préoccupantes 3.2.3.1.3.1 Identifier l’impact du Groupe sur la pollution de l’eau, de l’air et des sols 3.2.2.1.3.2 Éviter les pollutions relatives à l’eau, l’air et les sols E2-6 — Effets financiers attendus d’impacts, risques et opportunités liés à la pollution 3.2.3.2 Incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liés à la pollution (E2-6) E3 – RESSOURCES HYDRIQUES ET MARINES E3-1 – Politiques en matière de ressources hydriques et marines 3.2.4.1.2 Politique (E3-1) 9 – Ressources hydriques et marines SFDR 3.2.4.1.2 Politique (E3-1) 13 – Politique dédiée SFDR 3.2.4.1.2 Politique (E3-1) 14 – Politiques durables pour les océans et mers SFDR Non matériel E3-2 – Actions et ressources relatives aux ressources hydriques et marines 3.2.4.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 – E3-4) E3-3 – Cibles en matière de ressources hydriques et marines 3.2.4.1.3 Actions, indicateurs et objectifs (E3-2 – E3-4) E3-4 – Consommation d’eau 3.2.3.1.3.2 Éviter et réduire les prélèvements d’eau de l’ensemble de la chaîne de valeur 28 (c) – La quantité totale d’eau recyclée et réutilisée en m3 sur ses propres activités SFDR Non publié cette année 29 – Consommation totale d’eau en m3 par million EUR de chiffre d’affaires de ses propres activités SFDR Non publié cette année E3-5 – Effets financiers attendus des impacts, risques et opportunités liés aux ressources hydriques et marines 3.2.4.2 Incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liés aux ressources aquatiques et marines (E3-5) E4 - BIODIVERSITÉ E4-1 Plan de transition et prise en considération de la biodiversité et des écosystèmes dans la stratégie et le modèle économique 3.2.5.1.1 Plan de transition et prise en considération de la biodiversité et des écosystèmes dans la stratégie et le modèle d’affaires (E4-1) ESRS 2 SBM-3 – Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.2.5.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) 16 (a) i. Liste des sites matériels qui affectent des zones sensibles sur le plan de la biodiversité dans le cadre de ses propres acticités SFDR 3.2.5.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) 16 (b) Les impacts négatifs matériels en rapport avec la dégradation des terres, la désertification ou l’imperméabilisation des sols SFDR 3.2.5.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) 16 (c) Opérations affectant des espèces menacées SFDR 3.2.5.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) E4-2 – Politiques relatives à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.5.2.2 Politique (E4-2) 24 (b) – Politiques ou pratiques foncières/agricoles durables SFDR 3.2.5.2.2 Politique (E4-2) 24 (c) – Politiques ou pratiques durables en ce qui concerne les océans/mers SFDR Non matériel 24 (d) – Politiques de lutte contre la déforestation SFDR 3.2.1.3.4.4 Séquestrer les émissions résiduelles en protégeant les écosystèmes E4-3 – Actions et ressources liées à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.5.2.3 Actions, indicateurs et ressources liées à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-3) E4-4 – Cibles liées à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.5.3.1 Objectifs liés à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-4) E4-5 – Métriques d’incidence liées à l’altération de la biodiversité et des écosystèmes 3.2.5.3.2 Indicateurs d’incidence liés à l’altération de la biodiversité et des écosystèmes (E4-5) E4-6 - Incidences financières escomptées des risques et opportunités importants liés à la biodiversité et aux écosystèmes 3.2.5.3.3 Incidences financières escomptées des risques et opportunités liés à la biodiversité et aux écosystèmes (E4-6) E5 – ÉCONOMIE CIRCULAIRE E5-1 – Politiques en matière d’utilisation des ressources et d’économie circulaire 3.2.5.1.2 Politique (E5-1) E5-2 – Actions et ressources relatives à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire 3.2.6.1.3 Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2) E5-3 – Cibles relatives à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire 3.2.6.1.3 Actions, ressources, objectifs et indicateurs (E5-2) E5-4 – Flux de ressources entrants 3.2.6 Utilisation des ressources et économie circulaire (ESRS E5) E5-5 – Flux de ressources sortants 3.2.5.1.3.1 Maîtriser la gestion des déchets à l’usine 37 (d) – Quantité totale et pourcentage de déchets non recyclés SFDR 3.2.5.1.3.1 Maîtriser la gestion des déchets à l’usine 3.2.5.1.3.3 Lutter contre le gaspillage alimentaire 39 – Quantité totale de déchets dangereux SFDR 3.2.5.1.3.1 Maîtriser la gestion des déchets à l’usine 39 – Déchets radioactifs SFDR Non applicable E5-6 – Effets financiers attendus des impacts, risques et opportunités liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire 3.2.5.1.4 Incidences financières escomptées des impacts, risques et opportunités liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire (E5-6) S1 – PERSONNEL DE L’ENTREPRISE ESRS 2 SBM-2 – Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.3.1.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 SBM-2) ESRS 2 SBM-3 – Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.3.1.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) 14 (f) – Risque non négligeable de travail forcé ou de travail obligatoire SFDR 3.3.1.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) 14 (g) – Risque non négligeable de travail des enfants SFDR 3.3.1.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) S1-1 – Politiques concernant le personnel de l’entreprise 3.3.1.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l’entreprise (S1-1 et S1-4) 20 – Engagements en matière de droits de l’homme 3.3.1.2.1.1 Engagements en matière de droits humains et conditions de travail 21 – Alignement des politiques en matière de personnel avec les principes directeurs des Nations unis relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme Conventions 1 à 8 Benchmark Regulation 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs 22 – Processus et mesures mis en place pour prévenir la traite des êtres, le travail forcé ou obligatoire et le travail des enfants SFDR 3.3.2.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 – SBM2) 3.4.2.3.2 L’identification des risques comme pierre angulaire du dispositif 23 – Politique ou système de prévention des accidents du travail SFDR Non publié cette année S1-2 – Processus de dialogue avec le personnel de l’entreprise et ses représentants au sujet des impacts 3.3.1.2.2 « Processus d’interaction au sujet des impacts avec les effectifs de l’entreprise et leurs représentants » S1-3 – Processus de réparation des impacts négatifs et canaux permettant au personnel de l’entreprise de faire part de ses préoccupations 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préoccupations (S1-3) 32 (c) – mécanisme de traitement des plaintes et plaintes en rapport avec les questions liées aux travailleurs SFDR 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préocc-upations (S1-3) S1-4 – Actions concernant les impacts matériels sur le personnel de l’entreprise, approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles concernant le personnel de l’entreprise, et efficacité de ces actions 3.3.1.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l’entreprise (S1-1 et S1-4) S1-5 – Cibles liées à la gestion des impacts négatifs matériels, à la promotion des impacts positifs et à la gestion des risques et opportunités matériels 3.3.1.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l’entreprise (S1-1 et S1-4) S1-6 – Caractéristiques des salariés de l’entreprise 3.3.1.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) S1-7 – Caractéristiques des travailleurs externes faisant partie des effectifs de l’entreprise 3.3.1.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) Non publié cette année S1-8 – Couverture des négociations collectives et dialogue social 3.3.1.2.2 Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs de Bel et leurs représentants (S1-2) Non publié cette année S1-9 – Indicateurs de diversité 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs S1-10 – Salaires décents 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs Non publié cette année S1-11 – Protection sociale 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs S1-12– Personnes handicapées 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs S1-13 – Indicateurs de formation et de développement des compétences 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs S1-14 – Indicateurs de santé et de sécurité 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs 88 (b) et (c) – Nombre de décès dus à des accidents et maladies professionnels SFDR Benchmark Regulation Be Well : politique, actions, indicateurs et objectifs (S1-4 – S1-10 – S1-11 – S1-14 –S1-15) 88 (e) – Nombre de jours perdus en raison d’accidents, des décès, de problèmes de santé dus au travail SFDR Non publié cette année S1-15 – Indicateur d’équilibre entre vie professionnelle et vie privée 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs S1-16 – Indicateurs de rémunération (écart de rémunération et rémunération totale) 3.3.1.2.1.2 Employee Value Proposition : « Nurture », le programme à 360° de Bel pour les collaborateurs 97 (a) – Ecart de rémunération entre femmes et hommes SFDR Benchmark Regulation Non publié cette année 97 (b) - Ratio de rémunération annuelle totale du CEO SFDR Non publié cette année S1-17 – Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préoccupations (S1-3) 103 (a) – Nombre total d’incidents de discrimination (y compris harcèlement) SFDR Non publié cette année 104 (a) - Non-respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et de ceux de l’OCDE SFDR Benchmark Regulation 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préoccupa-tions (S1-3) S2 – TRAVAILLEURS DE LA CHAÎNE DE VALEUR ESRS 2 SBM-2 –Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.3.2.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 – SBM2) ESRS 2 SBM-3 – Impacts, risques et opportunités matériels et interactions avec la stratégie et le modèle économique 3.3.2.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 – SBM3) 11 (b) – Territoires ou produits pour lesquels il existe un risque de travail des enfants ou de travail forcé ou obligatoire SFDR 3.4.2.3.2 L’identification des risques comme pierre angulaire du dispositif S2-1 – Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur 3.3.2.2.1.1 Politique (S2-1) 17 – Engagements stratégiques en matière de droits de l’homme SFDR 3.3.2.2.1.1 Politique (S2-1) 18 – Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur SFDR 3.3.2.2.1.1 Politique (S2-1) 19 – Alignement de ses politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur avec les principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme Conventions 1 à 8 Benchmark Regulation 3.3.2.2.1.1 Politique (S2-1) 19 - Non-respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et de ceux de l’OCDE SFDR Benchmark Regulation 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs (S1-3) S2-2 – Processus de dialogue avec les travailleurs de la chaîne de valeur au sujet des impacts 3.3.1.2.2 Processus d’interaction au sujet des impacts avec les collaborateurs de Bel et leurs représentants (S1-2) 3.3.2.2.1.2 Actions En amont, à travers le pilier Producteurs Partenaires de la Charte pour un amont laitier durable 3.4.2.4 Gestion des relations avec les fournisseurs S2-3 – Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux travailleurs de la chaîne de valeur de faire part de leurs préoccupations 3.3.1.2.3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant aux collaborateurs de faire part de leurs préoccupations (S1-3) S2-4 – Actions concernant les impacts matériels sur les travailleurs de la chaîne de valeur, approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles concernant les travailleurs de la chaîne de valeur, et efficacité de ces actions 3.3.2.2.1.2 Actions, indicateurs et objectifs (S2-4 – S2-5) 36 – Problèmes et incidents graves en matière de droits de l’hommes liés à sa chaîne de valeur SFDR 3.3.2.2.1.2 Actions, indicateurs et objectifs (S2-4 – S2-5) S2-5 – Cibles liées à la gestion des impacts négatifs matériels, à la promotion des impacts positifs et à la gestion des risques et opportunités matériels 3.3.2.2.1.2 Actions, indicateurs et objectifs (S2-4 – S2-5) ESRS S3 - COMMUNAUTÉS AFFECTÉES S3-1 – Politiques relatives aux communautés affectées Non matériel 16 – Engagements stratégiques en matière de droits de l’homme SFDR Non matériel 17 – Non-respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et de ceux de l’OCDE SFDR Benchmark Regulation Non matériel S3-2 – Processus d’interaction au sujet des incidences avec les communautés touchées Non matériel S3-3 – Procédures visant à remédier aux incidences négatives et canaux permettant aux communautés touchées de faire part de leur préoccupations Non matériel S3-4 – Actions concernant les impacts matériels sur les communautés affectées, approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles concernant les communautés affectées, et efficacité de ces actions Non matériel 36 – Problèmes et incidents graves en matière de droits de l’homme SFDR Non matériel ESRS S4 – CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX ESRS 2 SBM-2 – Intérêts et points de vue des parties prenantes 3.3.3.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes (ESRS 2 SBM-2) ESRS 2 SBM-3 – Impacts, risques et opportunités matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle économique 3.3.3.1.2 Impacts, risques et opportunités importants et interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires (ESRS 2 SBM-3) S4-1 – Politiques relatives aux consommateurs et aux utilisateurs finaux 3.3.3.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) 16 – Engagements stratégiques en matière de droits de l’homme concernant les consommateurs et utilisateurs finaux SFDR 3.3.3.2.1.6 Engagements stratégiques en matière de droits de l’homme 17 – Non-respect des principes directeurs des Nations unies en matière de droits de l’homme et de ceux de l’OCDE SFDR Benchmark Regulation 3.3.3.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) S4-2 – Processus de dialogue avec les consommateurs et utilisateurs finaux au sujet des impacts 3.3.3.2.2 Processus d’interaction au sujet des impacts avec les consommateurs et utilisateurs finaux (S4-2) S4-3 – Processus visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux consommateurs et utilisateurs finaux de faire part de leurs préoccupations 3.3.3.2.3 Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux consommateurs et utilisateurs finaux de faire part de leurs préoccupations (S4-3) S4-4 – Actions concernant les impacts matériels sur les consommateurs et utilisateurs finaux, approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles concernant les consommateurs et utilisateurs finaux, et efficacité de ces actions 3.3.3.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) 35 – Problèmes et incidents graves liés à ses consommateurs et utilisateurs finaux SFDR 3.3.3.2.3 Procédures visant à remédier aux impacts négatifs et canaux permettant aux consommateurs et utilisateurs finaux de faire part de leurs préoccupations (S4-3) S4-5 – Cibles liées à la gestion des impacts négatifs matériels, à la promotion des impacts positifs et à la gestion des risques et opportunités matériels 3.3.3.2.1 Politiques, actions, indicateurs et objectifs (S4-1 et S4-4-S4-5) G1 – CONDUITE DES AFFAIRES ESRS 2 GOV-1 – Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance 3.1.2.1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de gouvernance ESRS 2 IRO-1 – Description des processus d’identification et d’analyse des impacts, risques et opportunités matériels 3.1.4.1.1 Analyse de double matérialité du Groupe G1-1– Politiques en matière de conduite des affaires et culture d’entreprise 3.4.2.1 Culture d’entreprise et politiques en matière de conduite des affaires (G1-1) 10 (b) – Politique de lutte contre la corruption et le versement de pots-de-vin conforme à la convention des Nation unies contre la corruption SFDR 3.4.2.1.1 Le Code de bonnes pratiques des affaires de Bel, socle de la politique de conduite des affaires du Groupe 10 (d) – Politique de protection des lanceurs d’alerte SFDR 3.4.2.3.2.4 Le dispositif d’alerte Bel Ethics Line G1-2 – Gestion des relations avec les fournisseurs 3.4.2.4 Gestion des relations avec les fournisseurs (G1-2) G1-3 – Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin 3.4.2.6 Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin (G1-3) G1-4 – Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin 3.4.3.1 Cas de corruption ou versements de pots-de-vin (G1-4) 24 (a) – Condamnations et montant des amendes pour infraction à la législation sur la lutte contre la corruption SFDR Benchmark Regulation 3.4.3.1 Cas de corruption ou versements de pots-de-vin (G1-4) 24 (b) – action entreprise pour remédier au non-respect de procédures et de normes en matière de lutte contre la corruption et les actes de corruption SFDR 3.4.3.1 Cas de corruption ou versements de pots-de-vin (G1-4) G1-5 – Influence politique et activités de lobbying 3.4.3.2 Influence politique et activités de lobbying (G1-5) G1-6 – Pratiques en matière de paiement 3.4.3.3 Pratiques en matière de paiement (G1-6) Non publié cette année Gouvernement d’entreprise 4.1 Organes de direction et de surveillance 4.2 Rémunérations et avantages 4.3 Procédures de gestion des risques et de contrôle interne Le présent chapitre fait partie intégrante du Rapport sur le gouvernement d’entreprise établi conformément à l’article L. 225-68 du Code de commerce. Les éléments susceptibles d’avoir une influence en cas d’offre publique et les règles de participation aux Assemblées générales figurent au Chapitre 6 du document d’enregistrement universel et dans la brochure de convocation à l’Assemblée générale mixte du vendredi 27 juin 2025. 4.1 •Organes de direction et de surveillance (63) 4.1.1Référence au Code Middlenext La gouvernance d’Unibel doit être appréciée en tenant compte des données suivantes : ●Unibel est depuis longtemps une société familiale dans laquelle les actionnaires non-membres de la famille fondatrice ou non contrôlés par cette famille détiennent, à ce jour, moins de 2 % du capital ; ●Unibel est une structure qui compte aujourd’hui un Directoire composé de deux membres, un Conseil de surveillance composé de dix membres, et dix salariés ; ●Unibel est la société animatrice de son Groupe. Elle est l’instance qui prend les grandes décisions stratégiques et en contrôle l’application ; ●les principales opérations sont menées par la filiale Bel qui réalise directement, ou à travers ses propres filiales, les investissements industriels, les prises de participation, qui met en place les politiques commerciales et définit les processus techniques ; ●la société Bel est une société anonyme à Conseil d’administration. Son Conseil d’administration, à la date du présent document, compte deux membres de la famille fondatrice, Unibel, trois membres indépendants, un administrateur représentant les salariés et un censeur ; ●à l’Assemblée des actionnaires de Bel, Unibel et la famille fondatrice détiennent la très grande majorité du capital et des droits de vote (le résiduel correspondant à l'actionnariat salarié). Depuis 2010, Unibel se réfère aux règles du Code Middlenext pour fixer sa gouvernance. Ce Code peut être consulté sur le site www.middlenext.com, ou au siège social. Mission et fonctionnement du Conseil de surveillance Le Conseil de surveillance assure en permanence et par tous les moyens appropriés le contrôle de la gestion d’Unibel effectuée par le Directoire. À ce titre, il opère à toute époque de l’année les vérifications et contrôles qu’il juge opportuns et peut se faire communiquer les documents qu’il estime utiles à l’accomplissement de sa mission. Il est saisi, en même temps que les Commissaires aux comptes, des documents mis à la disposition de ceux-ci. En aucun cas, cette surveillance ne peut donner lieu à l’accomplissement d’actes de gestion directement ou indirectement effectués par le Conseil ou ses membres, ni être effectuée dans des conditions qui rendent impossible la gestion de la société par les membres du Directoire. Le fonctionnement du Conseil (convocation, réunions, quorum, information de ses membres) est conforme aux dispositions légales et aux statuts d’Unibel. Le Conseil de surveillance se réunit a minima quatre fois par an en présence de tous les membres du Directoire : ●en février/mars pour examiner les comptes annuels et consolidés arrêtés par le Directoire, prendre connaissance du Rapport financier annuel, de l’ordre du jour de l’Assemblée annuelle, formuler ses observations aux actionnaires sur le Rapport du Directoire et établir le Rapport sur le gouvernement d’entreprise ; ●en mai, après la réunion de l’Assemblée générale ; c’est au cours de cette réunion que, notamment, le Conseil de surveillance nomme, ou renouvelle le Directoire, dont le mandat est de deux ans et fixe sa rémunération ; ●en juillet pour examiner les comptes semestriels et les documents de gestion prévisionnelle révisés présentés par le Directoire ; ●en novembre, au titre de l’information financière du troisième trimestre ; ●à tout autre moment, et en la forme d'un Comité RSE, pour examiner le suivi de la stratégie RSE et les risques & opportunités en la matière sur recommandation du Comité d'audit. Les réunions peuvent être tenues par visioconférence ou par tout moyen de télécommunication, dans les conditions prévues par la loi. Les Commissaires aux comptes participent aux réunions de févier ou mars (comptes annuels) et de juillet (comptes semestriels). Chacune de ces réunions est également l’occasion pour le Directoire de faire le point sur la gestion, les perspectives et ses orientations stratégiques du Groupe, qui sont particulièrement débattues au sein du Conseil. À cet effet, le Directoire émet avant chacune des quatre séances évoquées ci-dessus le Rapport trimestriel prévu par la loi. Le Conseil peut par ailleurs se réunir aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige. En 2024, le Conseil de surveillance s’est réuni dix fois ; le taux de présence physique et par téléconférence a été d’environ 97 %. Les travaux et décisions du Conseil sont formalisés dans les procès-verbaux qui rendent compte des débats en séance. Des extraits ou des copies de ces procès-verbaux peuvent être délivrés et certifiés par le secrétaire du Conseil. Chaque membre du Conseil dispose, à travers un extranet, de l’ordre du jour de chaque réunion du Conseil et des documents lui permettant de prendre position en toute connaissance de cause et de manière éclairée sur les points qui y sont inscrits. Lors de chaque réunion du Conseil, le Directoire porte à la connaissance des membres du Conseil les principaux faits et événements significatifs portant sur la vie d’Unibel et du Groupe qui sont intervenus depuis la réunion précédente du Conseil. Le Conseil en présence des membres du Directoire bénéficie en outre d'une présentation détaillée du plan stratégique RSE, par la Direction générale de Bel. Un point de suivi de son excécution est porté à l'ordre du jour du Conseil sur des bases régulières. Le Conseil de surveillance est statutairement composé de trois membres au moins et dix-huit au plus. Les membres du Conseil de surveillance sont élus par l’Assemblée générale ordinaire, parmi les actionnaires ou en dehors, à la majorité simple. Ils sont rééligibles. La durée des fonctions de membre du Conseil de surveillance est fixée par l’Assemblée générale ordinaire et ne peut excéder trois ans. Par exception, et exclusivement afin de permettre la mise en oeuvre et le maintien de l’échelonnement des mandats de membres du Conseil de surveillance, l’Assemblée générale ordinaire pourra nommer un ou plusieurs membres du Conseil de surveillance pour une durée d’un ou deux ans. Le nombre de personnes physiques (membres du Conseil et représentants permanents) ayant dépassé l’âge de 80 ans ne pourra être supérieur au tiers des membres du Conseil de surveillance effectivement en fonction. Pour l’application de cette disposition, la situation à prendre en considération sera celle qui existera au jour de chacune des Assemblées générales ordinaires annuelles. Lorsque la limitation ci-dessus prévue sera dépassée, l’aîné des représentants permanents âgés de plus de 80 ans sera réputé démissionnaire d’office en premier lieu, et à défaut, le membre du Conseil le plus âgé. Le Conseil de surveillance s’est doté d’une charte et d’un Règlement intérieur, qui fixent les obligations déontologiques des membres et les modalités de fonctionnement du Conseil et de ses comités. Ces documents sont régulièrement réactualisés ; ils ont notamment été revus en 2016, 2017, 2020 et 2023. Ils ont été signés par les membres du Conseil de surveillance. Ces documents peuvent être consultés au siège social. Conformément aux recommandations du code Middelnext, le Conseil du 29 février 2024 a revu les points de vigilance du Code Middlenext. Ces points de vigilance rappellent les questions principales que le Conseil de surveillance « doit se poser pour assurer le bon fonctionnement de la gouvernance et sa qualité ». Ils portent sur le pouvoir exécutif (les dirigeants), le pouvoir de surveillance (les membres du Conseil de surveillance) et le pouvoir souverain (les actionnaires). Le Conseil de surveillance procède chaque année à la revue des conventions réglementées dont l’effet perdure dans le temps. Ces conventions sont énumérées infra au paragraphe 4.3.5 dans le Rapport spécial des Commissaires aux comptes. En outre, le Conseil de surveillance a, conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-29 du Code de commerce, établi une procédure interne permettant d’évaluer régulièrement si les conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales remplissent bien ces conditions. Cette procédure formalise en particulier les critères d'identification de ces conventions, en définissant la notion « d'opérations courantes » et la notion de « conditions normales » et s'applique préalablement à la conclusion de toute convention susceptible d'être qualifiée de réglementée. Elle prévoit en outre les critères et les conditions de classification. Le Comité d'audit rend compte au Conseil de surveillance de l'application de cette procédure au titre de l'exercice et de ses conclusions. Le Conseil de surveillance en prend acte lors d'un examen annuel. Les personnes directement ou indirectement intéressées à une convention ne participent pas à l’évaluation de celle-ci. Il est notamment prévu, en amont de la réunion du Conseil de surveillance appelé à arrêter les comptes du dernier exercice écoulé, que les conventions qualifiées de courantes et conclues à des conditions normales sont réexaminées chaque année par la Direction de la trésorerie Groupe et la Direction juridique Groupe (partie intégrante depuis 2023 de la Direction de la confiance et de l'éthique - Trust & Ethics - qui regroupe notamment le juridique, la qualité, la réglementation, les risques, la communication et les affaires publiques), le cas échéant, avec les Commissaires aux comptes de la Société. Le Conseil de surveillance conduit par ailleurs chaque année un exercice d’évaluation de ses travaux (en ce inclus ceux de ses Comités) à travers un questionnaire d’autoévaluation complété par des entretiens individuels menés par le Président et/ou avec la Vice présidente avec les membres. Parallèlement à l'évaluation de son propre fonctionnement, le conseil procède chaque année à une évaluation de la performance du Directoire hors sa présence. Cette évaluation porte principalement sur les objectifs que le conseil de surveillance lui aura fixé chaque année. Le Conseil de surveillance établit le Rapport sur le gouvernement d’entreprise prévu à l’article L. 225-68 du Code de commerce. Sur délégation de l’Assemblée générale extraordinaire, il met en conformité les statuts avec les dispositions légales et réglementaires sous réserve de ratification par la prochaine Assemblée. Pouvoirs du Président du Conseil de surveillance Le Président, personne physique, choisi parmi les membres du Conseil, est chargé de convoquer le Conseil et d’en diriger les débats. Il préside également l’Assemblée générale et en dirige les débats. En cas d’empêchement, la fonction est assurée par la Vice-Présidente, tant lors des Conseils qu’à l’Assemblée générale. Composition du Conseil de surveillance Les membres du Conseil de surveillance, cinq femmes et cinq hommes, sont à ce jour : Nom Fonction 1re nomination (a) Mandat en cours Début Fin Florian Sauvin(c) Président, membre du Comité d’audit & membre du Comité stratégique 14/05/2020 16/05/2023 AGO 2026 Joëlle Pacteau (b) Vice-Présidente, membre du Comité d’audit et Présidente du Comité des nominations et des rémunérations 11/05/2017 16/05/2023 AGO 2026 Valentine Fiévet (c) Membre, membre du Comité d’audit 25/06/1999 (a) 12/05/2022 AGO 2025 Laurent Fiévet (c) Membre 25/06/1999 (a) 12/05/2022 AGO 2025 Marine Fiévet (c) Membre 12/05/2022 12/05/2022 AGO 2025 Marion Sauvin (c) Membre 09/06/2006 16/05/2024 AGO 2027 Thomas Sauvin (c) Membre 12/05/2015 16/05/2024 AGO 2027 Thierry Billot (b) Membre, Président du Comité d’audit, membre du Comité des nominations et rémunérations et membre du Comité stratégique 12/05/2022 12/05/2022 AGO 2025 Cécile Tandeau de Marsac (b) Membre, membre du Comité des nominations et rémunérations 12/05/2022 12/05/2022 AGO 2025 Michel Baguenault de Puchesse (b) Membre 20/05/2021 16/05/2024 AGO 2027 (a)De juillet 1987 à août 2005, Unibel a eu la forme d’une société en commandite par actions et comportait déjà un Conseil de surveillance. (b)Membres indépendants. (c)Membres de la famille Fiévet-Bel. Mmes Joëlle Pacteau et Cécile Tandeau de Marsac, MM. Michel Baguenault de Puchesse et Thierry Billot n’ont aucun lien de parenté avec la famille fondatrice dont les autres membres du Conseil font partie. Le Conseil du 29 février 2024, sur recommandation du Comité des nominations et rémunérations, a considéré que Joëlle Pacteau, Thierry Billot, Cécile Tandeau de Marsac et Michel Baguenault de Puchesse, qui ne sont, ni n’ont été au cours des cinq années passées, ni salariés, ni mandataires sociaux dirigeants de la Société ou d'une société de son groupe, ne pas avoir de relation de proximité ou de lien familial proche avec un mandataire social ou un actionnaire de référence et été Commissaires aux comptes d’Unibel remplissent les critères requis par le Code Middlenext pour pourvoir être qualifés de membre « indépendants ». La présentation individuelle des membres du Conseil est faite au Chapitre 7 « Assemblée générale du vendredi 27 juin 2025 ». Politique de diversité applicable aux membres du Conseil de surveillance L’article L. 22-10-10 du Code de commerce impose à la Société de décrire dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise, la politique de diversité appliquée aux membres du conseil de surveillance au regard de critères tels que l'âge, le sexe ou les qualifications et l'expérience professionnelle, ainsi qu'une description des objectifs de cette politique, de ses modalités de mise en œuvre et des résultats obtenus au cours de l'exercice écoulé. Le Conseil de surveillance réuni le 29 février 2024 et sur recommandation du Comité des nominations et rémunérations, a examiné sa composition au regard de l’âge moyen des membres du Conseil, de la parité homme/femme, de la diversité des compétences et expériences professionnelles de la nationalité de ses membres et de leur indépendance a arrêté les conclusions suivantes : ●Âge des membres : au 31 décembre 2024, les membres du Conseil de surveillance avaient entre 31 et 69 ans avec une moyenne d’âge de 54 ans. Le Conseil a estimé que la moyenne d’âge était satisfaisante notamment eu égard à la règle statutaire selon laquelle le nombre de membres âgés de plus de 80 ans ne peut dépasser au 31 décembre de l’année, la moitié des membres du Conseil en fonction. ●Parité : au 31 décembre 2024, le Conseil de surveillance était composé de dix membres dont cinq femmes. La proportion de femmes au sein du Conseil de surveillance atteint donc 50 % ce dont le Conseil se félicite. ●Diversité des compétences et d’expérience professionnelle : le Conseil de surveillance estime que ces membres possèdent des expériences professionnelles variées dans des secteurs d’activité divers. Ils exercent par ailleurs ou ont exercé d’autres fonctions de mandataires sociaux dans d’autres sociétés et conjuguent ensemble des expertises complémentaires. Le Conseil de surveillance compte des membres représentants de l’actionnariat familial, et garants des valeurs fortes du Groupe. ●Diversité en termes de nationalités : au 31 décembre 2024, le Conseil de surveillance compte un membre de nationalité étrangère. Le Conseil de surveillance travaille pour autant à faire en sorte que sa composition reflète à l’avenir la dimension internationale du Groupe. ●Indépendance des membres du Conseil : au 31 décembre 2024, la proportion de membres indépendants était de 40 % avec quatre membres qualifiés d’indépendants au regard des critères posés par le Code Middlenext. Le Conseil de surveillance a estimé que ce pourcentage était satisfaisant puisque conforme au ratio préconisé par son code de référence. 4.1.2Directoire Mission et fonctionnement Le Directoire est composé statutairement de deux ou plusieurs personnes physiques choisies, ou non, parmi les actionnaires et désignées par le Conseil de surveillance, lequel nomme également celui des membres du Directoire qui en assumera la présidence ainsi que ceux qui peuvent représenter Unibel avec le titre de Directeur général. Le Directoire est nommé par le Conseil de surveillance pour une durée de deux ans, expirant à l'issue de la réunion de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires appelés à statuer sur les comptes de l'exercice écoulé et tenue dans l'année au cours de laquelle expire le mandat. Chaque membre du Directoire doit être âgé de moins de 65 ans. Si, en cours de fonction, cette limite d’âge est atteinte, l’intéressé sera réputé démissionnaire d’office. Les statuts donnent au Directoire la possibilité d’établir un Règlement intérieur qui réglera les questions concernant la réunion et les délibérations du Directoire. Le Directoire est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Il les exerce dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux expressément attribués par la loi au Conseil de surveillance et aux Assemblées d’actionnaires. Il détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre, conformément à son intérêt social, en considérant les enjeux sociaux, environnementaux. Les cautions, avals et garanties font l'objet d'une autorisation par le Conseil de surveillance, qui en limite le montant dans les conditions déterminées par la réglementation. Le conseil peut toutefois donner cette autorisation globalement et annuellement. En outre, en application de l’article 11 du Règlement intérieur du Conseil de surveillance, et sans que cette limitation soit opposable aux tiers, le Directoire doit solliciter l’autorisation préalable du Conseil de surveillance pour prendre les décisions suivantes : ●tout engagement et toute dépense courante en dehors des budgets, d’un montant supérieur à 1 (un) million d’euros ; ●toute prise ou cession de participation par la Société, et toute décision d’allocation d’actifs (ci-après les Engagements) d’un montant supérieur à 10 (dix) millions d’euros, étant précisé qu’il sera rendu compte au Conseil de surveillance dans les meilleurs délais, des opérations susvisées d’un montant inférieur à 10 (dix) millions d’euros à titre d’information ; ●tout aval, caution et garantie donnés par la Société ; ●toute cession d’immeuble par nature ; ●la constitution de sûretés ; ●tout emprunt contracté par la Société d’un montant supérieur à dix millions d’euros ; ●la fixation d’une rémunération annuelle égale ou supérieure à trois cent mille euros pour les salariés de la Société ; ●la création ou la dissolution de filiales ; ●toute décision relative à toute proposition de fusion, de scission ou d’apport partiel, et plus généralement à toute modification des statuts ; ●toute décision que la Société prendrait soit en qualité d’actionnaire, soit en qualité d’administrateur de Bel dès lors que cette décision : 1) est relative à la fixation du dividende, 2) a ou peut avoir un effet sur le capital social de la Société Bel telles qu’une augmentation du capital, une émission de valeurs mobilières donnant accès au capital, une attribution d’actions gratuites, stock-options et instruments équivalents, 3) est relative à la nomination, ou à la révocation des dirigeants mandataires de Bel, 4) est relative à l‘acquisition ou à la cession par Bel d’activité(s) et/ou de fonds de commerce, y compris par voie de fusion, apport partiel d’actifs, scission, constitution de filiales communes, ou joint-ventures. Sont exclues les prises de participations minoritaires, égales ou inférieures à 30 % (en ce inclus toute option d’achat et de vente, et sur des bases entièrement diluées) et d’un montant inférieur à 5 (cinq) millions d’euros. Le Directoire présente tous les trimestres au Conseil de surveillance un rapport qui retrace les principaux actes ou faits intervenus dans la gestion de la Société et de son Groupe. Après la clôture de chaque exercice social et dans un délai de trois mois, le Directoire présente au Conseil de surveillance, aux fins de vérifications et de contrôle, les comptes annuels ainsi que son rapport destiné à l’Assemblée générale annuelle des actionnaires. Le Conseil de surveillance présente à l’Assemblée générale ses observations sur le Rapport du Directoire ainsi que sur les comptes de l'exercice. Composition du Directoire (membres exécutifs) Nom Fonction 1re nomination au Directoire (a) Mandat en cours Début Fin Éric de Poncins Président 02/09/2022 16/05/2023 AGO 2025 Antoine Fiévet (a) Membre 01/08/2005 16/05/2023 AGO 2025 (a)Membre de la famille Fiévet-Bel. Le Directoire est actuellement composé de deux membres. Un membre, Monsieur Antoine Fiévet, représente la famille fondatrice et le second, Monsieur Éric de Poncins, Président, n’a aucun lien familial avec elle. Monsieur Antoine Fiévet est membre du Directoire depuis le 1er août 2005. Il en a assuré la Présidence jusqu'en 2018. Il a également exercé le mandat de Président-directeur général de la filiale Bel jusqu'à la dissociation des fonctions décidée par le Conseil d'administration en date du 12 mai 2022, et aux termes duquel Monsieur Antoine Fiévet a conservé la fonction de Président du Conseil d'administration de Bel. Depuis le 02 septembre 2022, Monsieur Éric de Poncins assure la Présidence du Directoire. Au sein du Groupe depuis 2000, il a occupé les fonctions de Directeur Stratégie et Développement de Bel. Entre 2007 et 2012, Éric de Poncins a été Directeur général de la région Amériques (nord et sud) puis Amériques - Asie, Pacifique. Il a été ensuitre membre du Comité exécutif de Bel. Le Directoire se réunit formellement tous les mois, et informellement aussi souvent que nécessaire. Des comptes rendus de ces réunions sont établis. Le Directoire établit à l’intention du Conseil de surveillance un rapport trimestriel ; il lui présente, en présence des Commissaires aux comptes, les comptes annuels et semestriels. Le Directoire s’appuie dans ses analyses et réflexions sur un comité ad hoc, dit « Comité Stratégique » voir paragraphe « 4.1.4 Comités du conseil ». 4.1.3Précisions diverses sur les membres des organes de direction et de contrôle Conflits d’intérêts potentiels Il n’existe pas, à la connaissance de la Société, de conflit d’intérêts potentiel entre les devoirs à son égard de l’un des membres du Conseil de surveillance et du Directoire avec leurs intérêts privés ou autres devoirs. Ce point est détaillé au Chapitre 7 « Assemblée générale du vendredi 27 juin 2025 » du présent document d’enregistrement universel voir paragraphe « 7.4 Informations sur les mandataires sociaux ». Le Règlement intérieur institue pour les membres du Conseil une obligation d’informer et un devoir d’abstention en cas de conflit d’intérêts, même potentiel. Le Président du Conseil de surveillance invite les membres du conseil à déclarer leur conflit d'intérêts potentiel lors de chacune de ces réunions. Une fois par an le Conseil revoit les conflits d'intérêts potentiels. Arrangement ou accord sur la désignation des membres du Conseil de surveillance et du Directoire À la connaissance d’Unibel et au jour de l’établissement du document, il n’existe aucun arrangement ou accord conclu avec les principaux clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel l’un quelconque des membres du Directoire ou du Conseil de surveillance aurait été nommé en tant que tel. À noter toutefois qu’aux termes de l’accord familial du 19 septembre 2013, l’Assemblée de famille instituée par cet accord est amenée à se prononcer notamment sur la désignation des représentants des actionnaires familiaux concertistes dans les organes sociaux et organes de direction du Groupe (avis AMF no 213C1436). Restrictions concernant la cession des actions Sous réserve de ce qui est détaillé ci-dessous, à la connaissance d’Unibel et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’autres restrictions acceptées par les membres du Directoire et du Conseil concernant la cession de leur participation dans le capital de la Société. Le pacte d’actionnaires entré en vigueur le 19 septembre 2013 et publié par l’AMF le 26 septembre 2013 (avis 213C1436) ainsi que le pacte d’actionnaires entré en vigueur le 16 décembre 2024 et publié par l’AMF le 24 décembre 2024 (avis 224C2832) comportent des clauses relatives à la cessibilité des actions Unibel. Le pacte du 19 septembre 2013 prévoit un droit de préemption, une procédure d’agrément par le Conseil de famille et un droit de sortie conjointe totale en cas de transfert de titres entraînant une cession de contrôle. Toutefois, les transferts entre parties, à des ascendants et descendants en ligne directe, frères et sœurs et neveux et nièces, à des entités détenues à hauteur de 100 % par ces derniers, et à la Société (dans le respect des dispositions légales et réglementaires applicables) sont libres et ne donnent pas lieu à l’application des procédures susvisées. Le droit de préemption ne peut s’exercer collectivement ou individuellement que pour la totalité des titres offerts par le cessionnaire. À défaut d’exercice du droit de préemption, le transfert de titres à un tiers sera soumis à l’agrément du Conseil de famille. Le droit de sortie conjointe totale est applicable dans le cas d’un transfert de titres portant sur plus de 60 % des titres faisant l’objet du pacte et s’inscrivant dans un changement de contrôle de la Société. Dans ce cas, les autres parties pourront transférer leurs titres au cessionnaire aux mêmes conditions, l’exercice du droit de sortie conjointe totale étant exclusif de l’exercice du droit de préemption. Le pacte prévoit en outre un droit d’acquisition des titres détenus par une partie personne morale en cas de changement de l’actionnariat de cette dernière au profit de tiers, ainsi qu’une mécanique optionnelle d’achat en cas de transfert à des membres extérieurs à la famille en cas de décès d’une partie, aux fins de préserver le caractère familial de la détention des parties. Le pacte du 16 décembre 2024 prévoit une période d’inaliénabilité des titres, l’interdiction de certains transferts, un droit de préemption, un droit de sortie conjointe proportionnel et une obligation de sortie conjointe proportionnelle en cas de transfert de titres entraînant une cession de contrôle. Toutefois, les transferts entre parties, à des ascendants et descendants en ligne directe, frères et sœurs et neveux et nièces, à des entités détenues à hauteur de 100 % par ces derniers, et à la société (dans le respect des dispositions légales et réglementaires applicables) sont libres et ne donnent pas lieu à l’application des procédures et/ou restrictions susvisées. Les parties s’engagent à ne procéder à aucun transfert de titres pendant une période de deux (2) ans à compter de l’entrée en vigueur du pacte, et elles s’interdisent de procéder à tout transfert de titres, direct ou indirect, au bénéfice d’un concurrent, pendant toute la durée du pacte, sauf accord préalable et écrit des parties à la majorité qualifiée. Le droit de préemption est applicable dans le cas d’un transfert de titres par les nouveaux membres du concert. Il ne peut s’exercer collectivement ou individuellement par les membres du concert préexistant que pour la totalité des titres offerts par le cessionnaire. Le droit de sortie conjointe proportionnel est applicable dans le cas d’un transfert de titres par les membres du concert préexistant ne constituant pas une cession de contrôle. Dans ce cas, les nouveaux membres du concert pourront transférer au cessionnaire aux mêmes conditions, notamment de prix, un nombre de titres proportionnel au nombre de titres détenus par l’ensemble des parties. Le pacte prévoit en outre un droit d’acquisition des titres détenus par une partie personne morale en cas de changement de l’actionnariat de cette dernière au profit de tiers, ainsi qu’une mécanique optionnelle d’achat en cas de transfert à des membres extérieurs à la famille en cas de décès d’une partie, aux fins de préserver le caractère familial de la détention des parties. Dans le cadre des dispositions des articles 787 B et 885 I bis du Code général des impôts, des engagements collectifs de conservation d’une durée minimale de deux ou six ans ont été conclus entre des membres du Groupe familial fondateur et les sociétés qu’ils contrôlent. Ces engagements sont étudiés au Chapitre 6. Valentine, Marine, Antoine et Laurent Fiévet, Marion, Florian et Thomas Sauvin sont les membres du Directoire ou du Conseil de surveillance concernés par ces restrictions. Contrats de service À la connaissance de la Société et à la date du présent document d’enregistrement universel, aucun mandataire social n’est lié à la Société ou à l’une de ses filiales par un contrat de service qui prévoirait l’octroi de quelconques avantages au terme d’un tel contrat. Conventions conclues entre un mandataire social ou un actionnaire détenant plus de 10 % des droits de vote et une société contrôlée au sens de l’article L. 233-3 du Code de commerce Au cours de l’exercice écoulé, le Conseil de surveillance a autorisé les conventions nouvelles suivantes donnant lieu à l'application de la procédure prévue aux articles L 225-86 et suivants du Code de Commerce : ●Convention de prestations de services avec la société OCTOPUS : Après autorisation du Conseil de surveillance du 25 juillet 2024, une convention de prestation de services a été conclue entre la société Unibel et la société Octopus le 26 juillet 2024 dans le cadre d’un projet d’investissement immobilier. Le montant forfaitaire facturé par la société UNIBEL à la société Octopus était de 2 400 euros. ●Convention avec la société OCTOPUS : Diverses conventions, autorisées par le Conseil de surveillance dans sa séance du 13 septembre 2024, ont été conclues entre la société Unibel et la société Octopus dans le cadre d’un projet d’investissement immobilier, à savoir : un pacte d’actionnaires, une garantie d’actif passif, une convention de financement bancaire. Aucun flux financier n’est intervenu entre les sociétés ●Pacte d’actionnaires : Un pacte d’actionnaires en date du 16 décembre 2024 a été conclu en présence de la société Unibel, après autorisation du Conseil de surveillance tenu le même jour, entre les actionnaires des familles Fiévet et Sauvin et de la famille Dufort, agissant de concert, ayant pour objet de (i) assurer la stabilité du contrôle et/ou de l’actionnariat de la société Unibel et de son groupe par les parties, (ii) préserver le caractère familial et favoriser la transmission aux générations futures, (iii) organiser et encadrer la liquidité de la participation des parties au capital de la société Unibel ; et (iv) veiller au respect des intérêts stratégiques et patrimoniaux des parties Au titre des conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs, il est rappelé qu'Unibel et sa filiale Bel sont liées par une convention de trésorerie et un contrat de prestations de services. En outre Unibel est liée par une convention de rachat des actions Bel avec les sociétés familiales (CIANAS, SCIF, FIEVET FRERES & CGFF), cette convention n'a pas reçu d'application au cours de l'exercice écoulé. Les conditions et modalités de ces conventions sont exposées au paragraphe 4.4.1 « Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ». Ces conventions ont été soumises au dispositif de contrôle des conventions réglementées prévu par les articles L. 225-86 et suivants du Code de commerce. 4.1.4Comités du conseil Comité d’audit Le Conseil de surveillance a mis en place un Comité d’audit Unibel, composé de Thierry Billot, Président et Joëlle Pacteau, membres indépendants et compétents au sens de l’article L. 823-19 du Code de commerce (voir plus loin, au paragraphe 7.4 « Informations sur les mandataires sociaux »), ainsi que de Florian Sauvin, Président du Conseil de surveillance et de Valentine Fiévet, membre du Conseil de surveillance, tous deux membres de la famille fondatrice. Antoine Fiévet, Président du Conseil d’administration de Bel, Cécile Beliot, Directrice générale de Bel, le Chief Impact Officer, le Directeur Financier Corporate et le Directeur de l’audit interne de Bel peuvent participer à ces réunions ou être entendus par le Comité d’audit. Missions Conformément aux dispositions de l’article L. 821-67 du Code de commerce, le Comité d’audit a pour missions d’assurer le suivi : ●du processus d’élaboration de l’information financière et du rapport de durabilité ; ●de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques ; ●du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les Commissaires aux comptes ; ●de l’indépendance des Commissaires aux comptes. Le Comité d’audit émet une recommandation sur les Commissaires aux comptes dont la nomination est proposée par le Conseil de surveillance à l’Assemblée générale. Dans ce cadre, le Comité d’audit : ●s’assure de la pertinence et de la permanence des règles et méthodes comptables adoptées pour l’établissement des comptes consolidés et sociaux, ainsi que du traitement comptable adéquat des opérations significatives effectuées par le Groupe ; ●examine le plan annuel d’audit interne du Groupe et le plan des interventions des Commissaires aux comptes, prend connaissance trimestriellement des rapports d’audit interne du Groupe ; ●s’assure de la pertinence des procédures de contrôle interne ; ●s’assure de l’existence de processus d’identification et d’analyse des risques financiers et non financiers (en particulier RSE) susceptibles d’avoir une incidence significative sur l’information comptable et financière de la Société et notamment sur le patrimoine de la Société et ce quel que soit leur horizon de temps. Il examine notamment la situation financière du Groupe et sa structure d’endettement et de financement ; ●s’assure que les faiblesses identifiées de contrôle interne et de gestion des risques donnent lieu à des actions correctrices ; ●donne au Conseil de surveillance un avis sur le renouvellement du mandat ou la nomination des Commissaires aux comptes. En 2013, le Comité d’audit s’est doté d’une charte. Celle-ci a été actualisée en 2020. Le Comité d’audit se réunit de deux à quatre fois par an, et autant que nécessaire sur convocation ou à la demande du Président du Conseil de surveillance, du Président du Comité ou de deux de ses membres. La convocation peut se faire par tous moyens. Il a la faculté d’entendre toute personne ou expert de son choix, notamment le responsable du contrôle interne, le responsable de l’audit interne, ainsi que les administrateurs, dirigeants, responsables et Commissaires aux comptes de toutes les sociétés du Groupe. Dans le cadre de l’examen des comptes, le Comité a la faculté de demander toute explication ou compléments d’information qu’il estime nécessaire. Il peut, à cette occasion, entendre le Directeur financier et les Commissaires aux comptes. Les comptes remis aux membres du Comité sont accompagnés d’une note des Commissaires aux comptes soulignant les points essentiels et faisant état des options retenues, ainsi qu’un document décrivant les bases de préparation des comptes et les principaux risques financiers du Groupe. Ces documents sont remis suffisamment à l’avance pour permettre au Comité d’exercer sa mission avant la réunion du Conseil au cours de laquelle il doit présenter ses conclusions. Le Comité d’audit, dont le secrétariat est assuré par le Directeur de l’audit interne du Groupe, établit un compte rendu écrit de ses travaux, qui est diffusé au Conseil de surveillance ; le Président du Comité rend compte au Conseil de surveillance après chaque réunion du Comité. Il remet à la réunion du Conseil qui arrête les comptes son avis sur les comptes. Travaux du comité depuis janvier 2024 Les travaux du Comité d’audit depuis janvier 2024 ont porté principalement sur les points suivants : ●l’examen des comptes consolidés semestriels et annuels du Groupe avec la Direction financière Groupe et les Commissaires aux comptes afin d’analyser les états financiers et comptables pour l’ensemble du Groupe. Lors de chaque présentation des comptes consolidés (semestriels et annuels), les Commissaires aux comptes présentent la synthèse de leurs travaux et leurs conclusions. Les membres du Comité se sont entretenus, au cours de la réunion du 28 février 2024, avec les Commissaires aux comptes en dehors de la présence du management du Groupe ; ●la revue des projets de communiqués de presse semestriels et annuels sur les résultats financiers du Groupe ; ●le suivi de la trésorerie, de la politique de couverture des risques de change et de taux, et du financement du Groupe ; ●l’examen du Rapport de Durabilité, au regard, notamment, de la loi dite « Sapin II » ; ●l’examen des rapports d’audit interne : le Comité a pris connaissance des conclusions et des points d’attention spécifiques sur le contrôle interne retenus dans le cadre de différentes missions d’audit. Il a pris connaissance du suivi de mise en place par les opérationnels des recommandations d’audit émises lors des rapports antérieurs. Le plan d’audit interne du Groupe établi pour 2025 a été présenté en décembre 2024 ; ●le suivi de la gestion des risques financiers et extra-financiers (RSE), notamment les résultats de l’actualisation de la cartographie des risques Groupe ; ●le Comité s’est penché sur les procédures de contrôle interne. À ce titre, le Comité a revu certains processus tant dans le cadre des travaux annuels des Commissaires aux comptes que lors des restitutions des missions d’audit interne. Nominations et rémunérations chez Unibel En 2024, le Conseil de surveillance a consacré une partie de ses travaux, hors la présence du Directoire, à débattre et décider de l’évolution de la composition du Directoire et de la rémunération de ses membres dans toutes ses composantes : rémunérations fixes, rémunérations variant en fonction de l’atteinte d’objectifs de résultats et avantages en nature (voir paragraphe «4.2 Rémunérations et avantages »). Il est rappelé qu’Antoine Fiévet et Éric de Poncins, membres du Directoire, sont rémunérés par Unibel pour l’animation du Groupe qu’ils assurent tant à travers leurs fonctions au sein d’Unibel qu'à travers l’exercice de leur mandat au sein de Bel. Ces travaux sont préparés en amont du Conseil par un Comité des nominations et des rémunérations, présidé & animé par Joëlle Pacteau et composé de Cécile Tandeau de Marsac et Thierry Billot. Ce Comité se penche en début d’année sur le renouvellement et éventuellement la nomination de nouveau membre en vue de formuler des recommandations au Conseil de surveillance. Missions du Comité des nominations et des rémunérations Unibel Dans sa forme de Comité des nominations, le Comité intervient notamment dans la sélection des mandataires sociaux. Il formule notamment ainsi des recommandations concernant : ●les propositions de nomination, de renouvellement des membres du Conseil de surveillance, et établit à cette fin des propositions en vue de l’organisation d’une procédure destinée à sélectionner les futurs membres du Conseil de surveillance, notamment indépendants, et réalise ses propres études sur les candidats potentiels avant toute démarche auprès de ces derniers ; ●les propositions de nomination ou de renouvellement du Président du Directoire et des membres du Directoire ; ●les propositions de nomination ou de renouvellement par le Conseil de surveillance de son Président ; ●les propositions de nomination, par le Conseil de surveillance, des membres des Comités en prenant en considération les missions respectives de ces comités. Dans sa forme de Comité des rémunérations, le comité a notamment pour mission de présenter des propositions ou des recommandations au Conseil de surveillance, relatives à la rémunération des mandataires sociaux de la Société. Il formule ainsi des recommandations et des propositions concernant : ●la politique de rémunération des mandataires sociaux de la Société (politique de rémunération, éléments fixes, variables et exceptionnels), montant de la rémunération annuelle allouée aux membres du Conseil de surveillance ; ●toute question que lui soumettrait le Conseil de surveillance. Travaux du Comité des nominations et des rémunérations depuis janvier 2024 Le Comité des nominations et des rémunérations a essentiellement examiné les points suivants : ●la situation des mandats des membres du Conseil de surveillance arrivant à échéance ; ●le processus de sélection de nouveaux membres du Conseil de surveillance ; ●la détermination des objectifs de performance entrant dans la rémunération du Directoire, l’examen des conditions de réalisation de ces objectifs ; ● la revue de la politique diversité & inclusion applicable au sein du Groupe ; ●la revue du processus d’évaluation de la performance du Conseil de surveillance. Comité stratégique d’Unibel Le Directoire d’Unibel, holding animatrice de Bel, s’appuie dans ses analyses et réflexions sur un comité ad hoc, dit « Comité stratégique » aujourd’hui composé, outre des deux membres du Directoire, de Thierry Billot et Florian Sauvin. Ce Comité s’est réuni sept fois en 2024 pour débattre de la stratégie, des principaux investissements, des perspectives d'évolution de l’organisation du Groupe. Les personnes susceptibles d'intervenir au sein de ce Comité varient afin d’adapter les expertises et sensibilités de ses membres à la nature des sujets portés à son ordre du jour. 4.2 •Rémunérations et avantages Nous vous présentons ci-après, conformément aux dispositions des articles L. 22-10-8 et L. 22-10-34 du Code de commerce : ●la politique de rémunération du Président du Conseil de surveillance, des membres du Conseil de surveillance, du Président du Directoire et des membres du Directoire ; ●les informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce concernant les mandataires sociaux de la Société ; ●et les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre de l’exercice écoulé au Président du Directoire, aux membres du Directoire et au Président du Conseil de surveillance, en application de la politique de rémunération qui a été approuvée par l’Assemblée générale du 16 mai 2024 dans ses 14e, 15e et 16e résolutions à caractère ordinaire. Le Directoire est composé d’Éric de Poncins, Président du Directoire et d’Antoine Fiévet, membre du Directoire. Antoine Fiévet est également Président du Conseil d’administration de Bel. Il est rappelé que Bel a décidé de dissocier les fonctions de Président du Conseil d’administration, d’une part, et de Directeur général, d’autre part, à l’issue de l’Assemblée générale du 12 mai 2022. Depuis sa nomination en tant que Président du Conseil d’administration de Bel, Antoine Fiévet perçoit une rémunération de Bel. Éric de Poncins, représentant permanent d’Unibel au Conseil d’administration de Bel, ne perçoit, quant à lui, aucune rémunération de Bel au titre de ces fonctions. Il est précisé qu’Unibel exerce par ailleurs le rôle de holding animateur du Groupe et que ces prestations d’animation font l’objet d’une convention de prestations de services approuvée au titre des conventions réglementées. La durée des mandats des membres du Directoire et du Conseil de surveillance figure dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise présenté aux paragraphes 4.1.1 « Conseil de surveillance » et 4.1.2 « Directoire » du présent document. 4.2.1Politique de rémunération des mandataires sociaux La politique de rémunération d’Unibel présentée ci-après est arrêtée par le Conseil de surveillance, après consultation et sur recommandation du Comité des nominations et des rémunérations, pris en sa forme de Comité des rémunérations (ci-après, le « Comité des rémunérations »). Le Comité des rémunérations, pour émettre ses recommandations, s’appuie sur un examen régulier des pratiques de place adoptées par des sociétés comparables. La politique de rémunération s’inscrit dans le respect de l’intérêt social et de celui de ses actionnaires en ce qu’elle est assise sur les performances financières de la Société d’une part, et l’atteinte d’objectifs extra-financiers d’autre part. Ces deux piliers sont au cœur du modèle d’entreprise responsable et rentable de la Société (voir chapitre 1 « Présentation des activités »). Il prend en compte les conditions de rémunération et d’emploi des salariés de la Société au travers des éléments relatifs au ratio d’équité tel que figurant au paragraphe 4.2.2 « Informations visées au I de l'article L. 22-10-9 du Code de commerce de chaque mandataire social de la Société » ci-après. Le Comité des rémunérations émet ainsi des recommandations sur l’ensemble des éléments composant la rémunération des membres du Directoire et du Conseil de surveillance, en ce compris les dispositifs de retraite, les éléments variables de la rémunération et les éléments de rémunération liés au capital. Les éléments variables de la rémunération sont assis sur des objectifs de performance dont les critères, méthodes d’évaluation et taux d’atteinte sont proposés par le Comité. En outre, la Présidente du Comité examine les situations de conflits d’intérêts potentiels et émet une recommandation au Conseil sur l’existence d’une situation de conflit d’intérêts lorsqu’elle survient. Elle veille à ce que les autres membres du Conseil de surveillance, conformément au Règlement intérieur du Conseil, fassent part à cette derniére de toute situation de conflit d’intérêts. En cas d’évolution de la gouvernance, la politique de rémunération telle que présentée s’appliquerait aux nouveaux mandataires sociaux avec les adaptations nécessaires. La durée des mandats des membres du Directoire et du Conseil de surveillance est mentionnée dans le chapitre 4 du document d’enregistrement universel qui fait partie intégrante du rapport sur le gouvernement d’entreprise. Politique de rémunération du Président et des membres du Conseil de surveillance L’Assemblée générale du 16 mai 2024 a fixé la rémunération des membres du Conseil de surveillance à la somme annuelle de 600 000 euros. Le Comité émet des recommandations sur la fixation et la répartition de la rémunération allouée aux membres du Conseil de surveillance. Cette rémunération comprend une composante forfaitaire par membre du Conseil de surveillance et une composante variable liée à une condition de présence. Une rémunération additionnelle est attribuée à des membres du Conseil de surveillance pour rémunérer la participation au Comité d’audit, ou au Comité des nominations et des rémunérations. Le Conseil de surveillance peut enfin allouer à ses membres des rémunérations exceptionnelles pour les missions spécifiques. Par ailleurs, le Président du Conseil de surveillance bénéficie d’une rémunération fixe mensuelle spécifique, arrêtée par le Conseil de surveillance à raison notamment de son expertise, sur recommandation du Comité des rémunérations. Une voiture de fonction est mise à sa disposition (ou une rémunération équivalente). Politique de rémunération du Président du Directoire et de ses membres Les éléments composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables au Président du Directoire et à ses membres, à raison de leur mandat sont les suivants : Éric de Poncins – Président du Directoire La politique de rémunération est la suivante : ●une rémunération fixe mensuelle sur treize mois : –une rémunération variable annuelle cible fixée aux 2/3 de la rémunération fixe annuelle. Le taux d’atteinte est susceptible de varier de 0 % à 150 % en fonction de la performance effectivement constatée. Les critères sont régulièrement revus et peuvent être ponctuellement modifiés. Pour l’exercice 2025, le Conseil de surveillance d’Unibel a, sur recommandation du Comité des rémunérations, fixé les conditions de performance de la manière suivante : –la Marge sur coût variable : cible 10 % et maximum 15 % en cas de dépassement exceptionnel, –le ROC : cible 10 % et maximum 15 % en cas de dépassement exceptionnel, –le Free Cash Flow avant dividendes : cible 15 % et maximum 22.5 % en cas de dépassement exceptionnel, –des réalisations stratégiques : cible 65 % et maximum 97.5 % en cas de dépassement exceptionnel. Les critères qualitatifs évalués sont revus tous les ans en fonction des priorités stratégiques du Groupe. Pour des raisons de confidentialité quant à la stratégie du Groupe, le détail des objectifs qualitatifs ne peut être rendu public qu’a posteriori et après avoir été évalué par le Comité des rémunérations et le Conseil de surveillance ; ●un véhicule de fonction. Antoine Fiévet – membre du Directoire La politique de rémunération d’Antoine Fiévet, en raison de son mandat de membre du Directoire, est la suivante : ●une rémunération fixe mensuelle sur treize mois ; ●un régime de retraite supplémentaire (conforme à l’article L. 137-11-2 du Code de la Sécurité sociale) avec des droits acquis plafonnés à 3 % de la rémunération de l’année considérée. L’acquisition de droit annuel est subordonnée au respect de conditions liées aux performances professionnelles du bénéficiaire qui sont appréciées annuellement : –la Marge sur coût variable : cible 30 % et maximum 42 % en cas de dépassement exceptionnel, –le ROC : cible 30 % et maximum 42 % en cas de dépassement exceptionnel, –le Free Cash Flow avant dividendes : cible 40 % et maximum 56 % en cas de dépassement exceptionnel, –le taux d’atteinte cumulé de ces deux critères devra être de 70 % pour déclencher 50 % de l’acquisition des droits annuels et de 80 % pour déclencher la totalité de l’acquisition des droits annuels. Entre ces deux limites, l’acquisition de droits sera calculée linéairement ; ●un véhicule de fonction. Par ailleurs, en tant que Président du Conseil d’administration de Bel SA, Antoine Fiévet se voit attribuer la rémunération suivante : ●une rémunération variable pluriannuelle en numéraire ou en actions gratuites attribuée au titre d’un exercice, soumise à des conditions de performance appréciées sur trois ans selon des critères économiques quantifiables et un critère de responsabilité environnementale conformément aux objectifs de la politique de rémunération mentionnés ci-avant. La valorisation de cette rémunération variable pluriannuelle maximum est fixée à 100 % de la rémunération fixe annuelle lors de l’attribution et sera indexée sur l’évolution de la valorisation de la Société pour la partie éventuellement attribuée en numéraire. Les critères sont régulièrement revus et peuvent être ponctuellement modifiés. Pour l’exercice 2025, le Conseil d’administration de Bel, sur recommandation du Comité des rémunérations de Bel, fixe les conditions de performance de la manière suivante : –un indicateur financier, le taux de croissance annuel moyen de la valeur de l’entreprise : cible 33,33 % et maximum 50 % en cas de dépassement exceptionnel, –un indicateur de levier de croissance, le taux de croissance annuel moyen des ventes : cible 33,34 % et maximum 50 % en cas de dépassement exceptionnel, –un indicateur de performance environnementale, la consommation d'eau : cible 33,33 % et maximum 50 % en cas de dépassement exceptionnel ; ●le taux d’atteinte maximum est fixé à 100 % . Conditions générales Ces conditions de rémunérations sont régulièrement comparées par le Conseil de surveillance d’Unibel aux conditions prévalant sur le marché avec l’aide de consultants spécialisés. Les objectifs de performance chiffrés sont préétablis, mais ne sont pas publiés pour raison de confidentialité. Les taux d’atteinte des objectifs de performance attachés aux rémunérations variables annuelle et pluriannuelle sont arrêtés annuellement par le Conseil de surveillance d’Unibel et par le Conseil d’administration de Bel après examen par son Comité des nominations et des rémunérations. Le Président du Directoire et ses membres ne se voient pas attribuer d’actions gratuites ni d’options de souscription ou d’achats d’actions de la société Unibel. En tant que Président du Conseil d’administration de Bel, Antoine Fiévet peut recevoir des attributions gratuites d’actions de Bel SA. Le Conseil peut décider d’octroyer une rémunération exceptionnelle au Président du Directoire et à ses membres au regard de circonstances très particulières. Cette rémunération exceptionnelle ne pourrait excéder 50 % de la rémunération fixe annuelle du ou des mandataires concernés. La politique de rémunération présentée ci-dessus sera soumise à l’approbation de l’Assemblée générale du 27 juin 2025. 4.2.2Informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce pour chaque mandataire social de la Société Il est précisé que la rémunération totale de chaque mandataire social respecte la politique de rémunération approuvée par l’Assemblée générale du 16 mai 2024. 4.2.2.1Informations relatives à Éric de Poncins, Président du Directoire Tableau 1 - Tableau de synthèse des rémunérations et plans de rémunération long terme (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunérations attribuées au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) (Note 1) 756 756 555 133 806 021 757 776 Total 756 756 555 133 806 021 757 776 Note 1Montants attribués – Les montants figurant sur cette ligne sont la somme de la rémunération fixe (430 001 euros soit le montant dû et versé au titre du mandat), de la rémunération variable annuelle (369 312 euros qui seront versés en 2025) et des avantages en nature (6 708 euros) détaillés au tableau 2. Tableau 2 - Tableau récapitulatif des rémunérations (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunération fixe 430 001 430 001 430 001 430 001 Rémunération variable annuelle (Note 2) 321 067 119 444 369 312 321 067 Avantages en nature (Note 3) 5 688 5 688 6 708 6 708 Total 756 756 555 133 806 021 757 776 Note 2Rémunération variable annuelle attribuée en 2024 - Le montant cible était fixé au 2/3 de la rémunération fixe annuelle (soit 286 667 euros). Après revue des conditions de performance et pro ratisation, le montant à verser en 2025 s'élève à 369 322 euros. Note 3Avantages en nature – Voiture de fonction. Minimum Objectifs Maximum Niveau de réalisation Montant en numéraire correspondant au niveau de réalisation Composante A (dont volumes, ROC, flux de trésorerie) 8,75 % 35 % 52,5 % 48,83 % 139 989 Des réalisations stratégiques 16,25 % 65 % 97,5 % 80 % 229 333 Total 25 % 100 % 150 % 128,83 % 369 322 Autres éléments ou avantages au bénéfice de Monsieur Éric de Poncins En 2022, au titre de son contrat de travail et avant sa nomination en tant que mandataire, il avait été attribué un plan d'incitation de long terme à Monsieur Éric de Poncins qui a donné lieu en 2024 à l'acquisition définitive de 602 actions de Bel SA. Informations relatives au ratio d’équité entre le niveau de la rémunération du Président du Directoire, Éric de Poncins et la rémunération moyenne et médiane des salariés de la Société Le ratio d’équité a été calculé entre 2020 et 2023 sur la base des rémunérations versées sur le périmètre élargi des salariés autres que les mandataires sociaux des sociétés Unibel, Bel SA, FBPF et société de la Fromagerie Boursin qui représentaient 78% des effectifs France. Depuis 2023, le ratio est calculé sur l'ensemble des sociétés du périmètre consolidé actuel en France. Au cours de l'exercice 2022, Bruno Schoch puis Éric de Poncins ont été successivement Présidents du Directoire, sans que le mandat soit laissé vacant. Afin de publier un ratio comparable aux années antérieures, sur un temps plein, le ratio est présenté pour la fonction de Président du Directoire, en cumulant pour l'exercice 2022 au numérateur la rémunération versée à Bruno Schoch (649 356 euros) et à Éric de Poncins (142 160 euros). 2020 2021 2022 2023 2023 (tout périmètre) 2024 (tout périmètre) Évolution (en % ) de la rémunération versée au Président du Directoire – 29 % – 3 % 33 % -30 % -30 % 37 % Évolution (en % ) de la rémunération moyenne des salariés 5 % 7 % 1 % 6 % 2 % Ratio par rapport à la rémunération moyenne des salariés 12,46 11,25 14,82 9,79 10,09 13,45 Évolution du ratio (en % ) par rapport à l’exercice précédent – 33 % – 10 % 32 % -34 % 33 % Ratio par rapport à la rémunération médiane des salariés 16,95 15,86 20,52 14,13 14,05 18,01 Évolution du ratio (en % ) par rapport à l’exercice précédent – 32 % – 6 % 29 % -31 % 28 % Ratio par rapport au SMIC 33,35 31,77 40,09 26,67 26,67 35,62 Indicateurs de performances de la Société Sont présentées ci-dessous les performances de la Société et leur évolution au cours des cinq derniers exercices : (en millions d’euros) 2020 2021 2022 2023 2024 Chiffre d’affaires 3 456 3 379 3 595 3 645 3 739 Évolution N/N-1 1,6 % – 2 % 6,4 % 1,4% 2,6 % Résultat opérationnel courant 260 221 178 243 249 Évolution N/N-1 11,0 % – 15 % -19,5 % 36,5 % 2,5 % Résultat net de l’ensemble consolidé 149 532 71 91 72 Évolution N/N-1 26,6 % 257 % -86,7 % 28,2 % -20,9 % 4.2.2.2Informations relatives à Bruno Schoch, Président du Directoire jusqu'au 2 septembre 2022 Depuis le 2 septembre 2022, monsieur Bruno Schoch n'est plus mandataires de la société. Les montants acquis et versés en 2024 correspondent à une rémunération variable de long terme attribuées en 2021, lorsque monsieur Bruno Schoch exerçait le mandant de Président du Directoire. Tableau 1 - Tableau de synthèse des rémunérations et plans de rémunération long terme (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunérations attribuées au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) 264 680 Valorisation des rémunérations variables pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice (Note 1) 302 825 245 962 Total 567 505 Note 1Rémunération variable pluriannuelle en numéraire – Montant versé de 245 962 euros au titre d'un plan attribué en 2021 en numéraire. Tableau 2 - Tableau récapitulatif des rémunération (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunération variable annuelle 264 680 Rémunération variable pluriannuelle en numéraire 245 962 302 825 245 962 Total 245 962 567 505 245 962 4.2.2.3Informations relatives à Antoine Fiévet, membre du Directoire Tableau 1 – Tableau de synthèse des rémunérations et plans de rémunération long terme (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunérations attribuées au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) (Note 1) 756 306 1 157 729 758 702 758 702 Valorisation des actions attribuées gratuitement (détaillées au 4.2.2.5) (Note 2) 750 252 750 004 Valorisation des autres plans de rémunération de long terme (Note 3) 749 996 919 399 Total 1 506 558 1 907 725 1 508 706 1 678 101 Note 1Rémunérations attribuées au titre de l’exercice - Montant attribué en 2024 : il s'agit de la somme du salaire fixe (749 996 euros) et de l'avantage en nature véhicule (8 706 euros). Montant versé en 2024 : Il s'agit de la somme du salaire fixe (749 996 euros) et de l'avantage en nature véhicule (8 706 euros). Note 2Valorisation des actions gratuites attribuées au cours de l’exercice - Montant attribué en 2024 : un plan pluriannuel en actions a été attribué en 2024 au titre du mandat de Président du Conseil d'Administration de Bel SA. 1 933 actions gratuites sous conditions de performance ont été attribuées à Antoine Fiévet au cours d'attribution de 388 euros (soit 750 004 euros). La période d'acquisition est de trois ans. Note 3Valorisation des autres plans de rémunération de long terme - Montant versé en 2024 : un plan pluriannuel en numéraire avait été attribué en 2021 et définitivement acquis en 2023 pour un montant de 919 399 euros Poids relatif de chaque indicateur de performance (tous quantitatifs) Minimum Objectifs Maximum Performance du CFROI 0 % 33,33 % 50 % Taux d’innovation et rentabilité des innovations 0 % 33,34 % 50 % Empreinte carbone et audits de fermes 0 % 33,33 % 50 % Total 0 % 100 % 100 % * Le taux de réalisation maximum ne peut pas dépasser 100 %. Tableau 2 - Tableau récapitulatif des rémunérations (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunération fixe 749 996 749 996 749 996 749 996 Rémunération variable annuelle 401 423 Rémunération variable pluriannelle en actions gratuites (Note 1) 747 554 Rémunération variable pluriannuelle en numéraire (Note 2) 919 399 749 996 919 399 Avantages en nature (voiture de fonction) 6 310 6 310 8 706 8 706 Total 1 675 705 1 907 725 1 506 256 1 678 101 Note 1Rémunération variable pluriannuelle en actions – Montant attribué dû à la fin de l’exercice 2024, pour un plan pluriannuel en actions attribué en 2022 au titre de la fonction de Président du Conseil d'administration de Bel SA pour les exercices 2022-2024 de 747 554 euros qui sera versé en 2025 sous réserve de condition de présence le 13 mai 2025. Le montant de 747 554 euros correspond à 27 585 actions valorisées à 27,1 euros. Note 2Rémunération variable pluriannuelle en numéraire – Montant versé de 919 399 euros au titre d'un plan attribué en 2021 en numéraire. Poids relatif de chaque indicateur de performance (tous quantitatifs) Minimum Objectifs Maximum Niveau de réalisation Réalisation pondérée Performance du CFROI 0 % 33,33 % 50 % 0 % 0 % Taux d’innovation 0 % 33,34 % 50 % 150 % 50 % Empreinte carbone 0 % 33,33 % 50 % 150 % 50 % Total 0 % 100 % 100 % 100 % * * Le taux de réalisation maximum ne peut pas dépasser 100 %. Autres éléments ou avantages au bénéfice de Monsieur Antoine Fiévet Régime de retraite supplémentaire Au titre de son mandat de membre du Directoire d'Unibel, Antoine Fiévet bénéficie d'un régime de retraite supplémentaire (conforme à l’article L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale) avec des droits acquis plafonnés à 3 % de la rémunération de l’année considérée. L’acquisition de droit annuel est subordonnée au respect de conditions liées aux performances professionnelles du bénéficiaire qui sont appréciées annuellement. En 2024, les conditions de performance étaient : ●les volumes : cible 30 % et maximum 42 % en cas de dépassement exceptionnel  ; ●le ROC : cible 30 % et maximum 42 % en cas de dépassement exceptionnel  ; ●le flux de trésorerie disponible : cible 40 % et maximum 56 % en cas de dépassement exceptionnel. Ces critères ayant été atteints à 131.2 %, les droits 2024 sont acquis pour un montant annuel de 12 192€. Le montant correspondant à verser au contrat d'assurance sera déterminé par l'assureur en 2025. Informations relatives au ratio d’équité entre le niveau de la rémunération d’Antoine Fiévet et la rémunération moyenne et médiane des salariés de la Société Informations complémentaires sur le périmètre élargi Le ratio d’équité a été calculé entre 2020 et 2023 sur la base des rémunérations versées sur le périmètre élargi des salariés autres que les mandataires sociaux des sociétés Unibel, Bel SA, FBPF et société de la Fromagerie Boursin qui représentaient 78 % des effectifs France. Depuis 2023, le ratio est calculé sur l'ensemble des sociétés du périmètre consolidé actuel en France. 2020 2021 2022 2023 2023 (tout perimètre) 2024 (tout périmètre) Évolution (en %) de la rémunération versée à Antoine Fiévet 56 % 15 % - 10 % -6 % -6 % -12 % Évolution (en %) de la rémunération moyenne des salariés 5 % 7 % 1 % 6 % 2 % Ratio par rapport à la rémunération moyenne des salariés 39,80 42,71 37,97 33,65 34,67 29,79 Évolution du ratio (en %) par rapport à l’exercice précédent 48 % 7 % - 11 % -11 % -14 % Ratio par rapport à la rémunération médiane des salariés 54,15 60,25 52,56 48.56 48,27 39,89 Évolution du ratio (en %) par rapport à l’exercice précédent 49 % 11 % - 19 % -8 % -17 % Ratio par rapport au SMIC 106,53 120,68 102,70 91,65 91,65 78,88 Indicateurs de performances de la Société Sont présentées ci-dessous les performances de la Société et leur évolution au cours des cinq derniers exercices : (en millions d’euros) 2020 2021 2022 2023 2024 Chiffre d’affaires 3 456 3 379 3 595 3 645 3 739 Évolution N/N-1 1,6 % – 2 % 6,4 % 1,4 % 2,6 % Résultat opérationnel courant 260 221 178 243 249 Évolution N/N-1 11,0 % – 15 % - 19,5 % 36,5 % 2,5 % Résultat net de l’ensemble consolidé 149 532 71 91 72 Évolution N/N-1 26,6 % 257 % -86,7 % 28,2 % -20,9 % 4.2.2.4Informations relatives à Florian Sauvin, Président du Conseil de surveillance Tableau 1 – Tableau de synthèse des rémunérations et plans de rémunération long terme (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunérations attribuées au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) 300 000 300 000 360 000 360 000 Total 300 000 300 000 360 000 360 000 Les montants figurant sur cette ligne sont la somme des éléments détaillés au tableau 2, hors valorisation de la voiture de fonction. Tableau 2 - Tableau récapitulatif des rémunérations (en euros) Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Montants attribués Montants versés Rémunération fixe (Note 1) 300 000 300 000 360 000 360 000 Voiture de fonction (Note 2) 21 807 21 807 19 913 19 913 Total 321 807 321 807 379 913 379 913 Note 1Rémunération fixe – M. Florian Sauvin a été nommé Président du Conseil de surveillance le 14 mai 2020. À ce titre, il perçoit une rémunération fixe annuelle de 360 000 euros. Note 2Voiture de fonction – Montant estimé du coût du véhicule mis à disposition. Informations relatives au ratio d’équité entre le niveau de la rémunération de Florian Sauvin (en sa qualité de président du Conseil de surveillance depuis le 14 mai 2020) et la rémunération moyenne et médiane des salariés de la Société Le ratio d’équité a été calculé entre 2020 et 2023 sur la base des rémunérations versées sur le périmètre élargi des salariés autres que les mandataires sociaux des sociétés Unibel, Bel SA, FBPF et société de la Fromagerie Boursin qui représentaient 78% des effectifs France. Depuis 2023, le ratio est calculé sur l'ensemble des sociétés du périmètre consolidé actuel en France. Les Présidents du Conseil de surveillance sur la période ont été : Luc Luyten (jusqu’à mai 2020) puis Florian Sauvin (depuis le 14 mai 2020). 2020 2021 2022 2023 2023 (tout périmètre) 2024 (tout périmètre) Évolution (en %) de la rémunération versée à Florian Sauvin, membre du Directoire 126 % 41 % 54 % -30% -30% 20% Évolution (en %) de la rémunération moyenne des salariés 5 % 7 % 1 % 6% 2% Ratio par rapport à la rémunération moyenne des salariés 3,98 5,25 8,01 5,29 5,45 6,39 Évolution du ratio (en %) par rapport à l’exercice précédent 115 % 32 % 53 % -34% 17% Ratio par rapport à la rémunération médiane des salariés 5,42 7,40 11,08 7,64 7,59 8,56 Évolution du ratio (en %) par rapport à l’exercice précédent 116 % 37 % 50% -31% 13% Ratio par rapport au SMIC 10,66 14,82 21,66 14,41 14,41 16,92 Indicateurs de performances de la Société Sont présentées ci-dessous les performances de la Société et leur évolution au cours des cinq derniers exercices : (en millions d’euros) 2020 2021 2022 2023 2024 Chiffre d’affaires 3 456 3 379 3 595 3 645 3 739 Évolution N/N-1 1,6 % – 2 % 6,4 % 1,4% 2,6% Résultat opérationnel courant 260 221 178 243 249 Évolution N/N-1 11,0 % – 15 % - 19,5 % 36,5% 2,5% Résultat net de l’ensemble consolidé 149 532 71 91 72 Évolution N/N-1 26,6 % 257 % -86,7 % 28,2% -20,9% 4.2.2.5Informations concernant tous les mandataires Tableau récapitulatif des indemnités et avantages des dirigeants mandataires sociaux Le tableau ci-après fait état des engagements de toute nature correspondant à des éléments de rémunération, des indemnités ou des avantages susceptibles d’être dus aux dirigeants mandataires sociaux. Dirigeants mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite supplémentaire Indemnités ou avantages susceptibles d’être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnités relatives à une clause de non–concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Éric de Poncins, Président du Directoire X voir infra X voir infra X voir infra Antoine Fiévet, membre du Directoire X X voir infra X X Florian Sauvin, président du Conseil de surveillance X X X X Éric de Poncins Avant sa nomination en qualité de Président du Directoire, Éric de Poncins était salarié de Bel SA. Lors de sa nomination, son contrat de travail a été suspendu pendant la durée de son mandat social. En tant que salarié, puis en tant qu'assimilé salarié, Éric de Poncins est affilié au PER obligatoire de la société. À l'issue de son mandat social, le contrat de travail sera réactivé et Éric de Poncins aura droit à tous les avantages prévus par la loi, la réglementation, la convention collective et les accords d’entreprise. Éric de Poncins bénéficie d'une clause de non-concurrence, qu’Unibel peut, ou non, mettre en œuvre au départ de l’intéressé (pour un montant estimé de 344 000 euros). Antoine Fiévet En tant qu'assimilé salarié, Antoine Fievet est affilié au PER obligatoire de Bel SA. Unibel cotise par ailleurs à un régime art. 39 à droits individualisables. Actions attribuées gratuitement par l'assemblée générale des actionnaires durant l'exercice à chaque mandataire social par l'emetteur et par toute société du Groupe Mandataire social N° et date du plan Nombre d'actions attribuées Valorisation des actions Date d'acquisition Date de disponibilité Conditions de performance Antoine Fiévet LTI 2024 29 février 2024 1 933 388 10 mars 2027 10 mars 2027 Oui Pour les membres du Conseil de surveillance Mandataires sociaux non dirigeants Montants attribués au titre de l’exercice 2024 Montants versés au titre de l’exercice 2024 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2022 Florian Sauvin, Président et membre du Comité d'audit et du Comité stratégique Rémunérations 360 000 € 360 000 € 300 000 € 300 000 € Valentine Fiévet, membre du Comité d'audit Rémunérations 35 000 € 52 500 € 31 150 € 35 000 € Laurent Fiévet Rémunérations 35 000 € 52 500 € 31 150 € 35 000 € Autres rémunérations (direction de Lab’Bel) 46 908 € 43 992 € 43 134 € Marine Fiévet, membre depuis le 12 mai 2022 Rémunérations 35 000 € 51 000 € 27 145 € 35 000 € Joëlle Pacteau, Présidente du Comité des nominations & rémunérations et membre du Comité d'audit Rémunérations 121 500 € 180 400 € 111 962 € 90 800 € Marion Sauvin Rémunérations 35 000 € 52 500 € 31 150 € 35 000 € Thomas Sauvin, Rémunérations 35 000 € 52 500 € 31 150 € 33 500 € Pascal Viénot (jusqu'au 16 mai 2023) Rémunérations 0 € 0 € 17 200 € 48 100 € Michel Baguenault de Puchesse, Rémunérations 53 000 € 79 500€ 48 505 € 35 000 € Thierry Billot, membre depuis 12 mai 2022 Rémunérations 124 000 € 179 700 € 101 549 € 79 700 € Cécile Tandeau de Marsac, membre depuis le 12 mai 2022 Rémunérations 83 500 € 123 200€ 66 394€ 50 700 € 4.2.3Éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice ou attribués au titre de l’exercice écoulé au Président, au membre du Directoire et au Président du Conseil de surveillance En application de la politique de rémunération approuvée par l’Assemblée générale mixte du 16 mai 2024 dans ses quatorzième, quizième et seizième résolutions à caractère ordinaire, les éléments composant les rémunérations et avantages de toute nature, versés au cours de 2024 ou attribués au titre de 2024 au Président, aux membres du Directoire et au Président du Conseil de surveillance sont les suivants : Florian Sauvin, Président du Conseil de surveillance (en euros) Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Rémunération fixe (Note 1) 360 000 360 000 Voiture de fonction (Note 2) 19 913 21 807 Total 379 913 379 913 Note 1Rémunération fixe – M. Florian Sauvin a été nommé Président du Conseil de surveillance le 14 mai 2020. À ce titre, il perçoit une rémunération fixe annuelle de 360 000 euros. Note 2Voiture de fonction – Montant estimé du coût du véhicule mis à disposition. Bruno Schoch, Président du Conseil de surveillance jusqu'au 2 septembre 2022 (en euros) Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Rémunération variable pluriannuelle en numéraire 245 962 Total 245 962 Éric de Poncins, Président du Directoire (en euros) Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Rémunération fixe 430 001 430 001 Rémunération variable annuelle (Note 1) 369 312 321 067 Avantages en nature (Note 2) 6 708 6 708 Total 806 021 757 776 Note 1Rémunération variable annuelle attribuée en 2024 - Le montant cible était fixé au 2/3 de la rémunération fixe annuelle (soit 286 667 euros). Après revue des conditions de performance et pro ratisation, le montant à verser en 2025 s'élève à 369 322 euros. Note 2Avantages en nature – Voiture de fonction. Minimum Objectifs Maximum Niveau de réalisation Montant en numéraire correspondant au niveau de réalisation Composante A (dont volumes, ROC, flux de trésorerie) 8,75 % 35 % 52,5 % 48,83 % 139 989 Des réalisations stratégiques 16,25 % 65 % 97,5 % 80 % 229 333 Total 25 % 100 % 150 % 128,83 % 369 322 Autres éléments ou avantages au bénéfice de Monsieur Éric de Poncins 2022, au titre de son contrat de travail et avant sa nomination en tant que mandataire, il avait été attribué un plan d'incitation de long terme à Monsieur Éric de Poncins qui a donné lieu en 2024 à l'acquisition définitive de 602 actions de Bel SA. Antoine Fiévet, Membre du Directoire (en euros) Exercice 2024 Montants attribués Montants versés Rémunération fixe 749 996 749 996 Rémunération variable annuelle Rémunération variable pluriannelle en actions gratuites (Note 1) 747 554 Rémunération variable pluriannuelle en numéraire (Note 2) 919 399 Avantages en nature (voiture de fonction) 8 706 8 706 Total 1 506 256 1 678 101 Note 1Rémunération variable pluriannuelle en actions – Montant attribué dû à la fin de l’exercice 2024, pour un plan pluriannuel en actions attribué en 2022 au titre de la fonction de Président du Conseil d'administration de Bel SA pour les exercices 2022-2024 de 747 554 euros qui sera versé en 2025 sous réserve de condition de présence le 13 mai 2025. Le montant de 747 554 euros correspond à 27 585 actions valorisées à 27,1 euros. Note 2Rémunération variable pluriannuelle en numéraire – Montant versé de 919 399 euros au titre d'un plan attribué en 2021 en numéraire. Poids relatif de chaque indicateur de performance (tous quantitatifs) Minimum Objectifs Maximum Niveau de réalisation Réalisation pondérée Performance du CFROI 0 % 33,33 % 50 % 0 % 0% Taux d’innovation 0 % 33,34 % 50 % 150 % 50% Empreinte carbone 0 % 33,33 % 50 % 150 % 50% Total 0 % 100 % 100 %* 100% * * Le taux de réalisation maximum ne peut pas dépasser 100 %. Autres éléments ou avantages au bénéfice de Monsieur Antoine Fievet Régime de retraite supplémentaire Au titre de son mandat de membre du Directoire d'Unibel, Antoine Fiévet bénéficie d'un régime de retraite supplémentaire (conforme à l’article L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale) avec des droits acquis plafonnés à 3 % de la rémunération de l’année considérée. L’acquisition de droit annuel est subordonnée au respect de conditions liées aux performances professionnelles du bénéficiaire qui sont appréciées annuellement. En 2024, les conditions de performance étaient : ●les volumes : cible 30 % et maximum 42 % en cas de dépassement exceptionnel  ; ●le ROC : cible 30 % et maximum 42 % en cas de dépassement exceptionnel  ; ●le flux de trésorerie disponible : cible 40 % et maximum 56 % en cas de dépassement exceptionnel. Ces critères ayant été atteints à 131.2 %, les droits 2024 sont acquis pour un montant annuel de 12 192€. Le montant correspondant à verser au contrat d'assurance sera déterminé par l'assureur en 2025. 4.3 •Procédures de gestion des risques et de contrôle interne 4.3.1Définitions et objectifs Unibel est l’actionnaire majoritaire et la société holding animatrice du Groupe qu’elle constitue avec Bel et ses filiales. Dans ce contexte, elle est amenée à mettre en œuvre et à bénéficier des dispositifs de contrôle interne mis en place au niveau du Groupe. Le contrôle interne est un ensemble de moyens, de comportements, de procédures et d’actions adaptés aux caractéristiques propres du Groupe qui : ●doit lui permettre de faire face de manière appropriée aux risques significatifs qu’il peut rencontrer, qu’ils soient opérationnels, financiers ou de conformité ; ●et contribue ainsi à l’utilisation efficiente de ses ressources et à l’efficacité de ses opérations. Conformément à la définition du cadre de référence publié par l’Autorité des marchés financiers (AMF), le contrôle interne en vigueur dans le Groupe vise plus particulièrement à assurer : ●la réalisation effective des objectifs fixés par le Directoire ou le Conseil d’administration de Bel ; ●la conformité des actes de gestion et de production des opérations industrielles et commerciales avec les lois et règlements, ainsi qu’avec les règles internes applicables au sein du Groupe ; ●la protection des actifs matériels et intellectuels du Groupe ; ●la prévention et la détection des fraudes et des erreurs ; ●la qualité et la production en temps utile des informations financières et comptables rendant compte de l’activité et des perspectives du Groupe. Le processus de contrôle interne est en vigueur au sein de l’ensemble du Groupe constitué par Unibel, Bel et ses filiales françaises et étrangères. Comme tout système de contrôle, le contrôle interne ne peut fournir une garantie absolue que tous les risques d’erreur ou de fraude sont totalement éliminés ou maîtrisés. 4.3.2Environnement de contrôle interne de la Société L’activité d’Unibel, société animatrice du Groupe, consiste essentiellement à orienter et animer la politique générale du Groupe en se consacrant, conformément à sa mission, à la gestion des affaires du Groupe. À ce titre, elle assure des contacts permanents avec les membres du Conseil d’administration de Bel ainsi qu’avec ses cadres dirigeants. En outre, Unibel conseille et apporte ses concours dans différents domaines concernant la politique générale du Groupe et sa stratégie. Le Conseil d’administration de Bel Le Conseil d’administration se prononce sur l’ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales, sociétales, environnementales, financières et industrielles de Bel et veille à leur mise en œuvre par la Direction générale. Il est régulièrement informé de tout événement significatif dans la marche des affaires. Lors de chaque réunion du Conseil d’administration, le Président porte à la connaissance des administrateurs les principaux faits et événements significatifs de la vie du Groupe intervenus depuis la dernière réunion du Conseil. Chaque réunion du Conseil d’administration est également l’occasion de faire le point sur l’activité de Bel et ses perspectives. La Direction générale de Bel Le contrôle interne est mis en œuvre dans le Groupe sous l’impulsion de la Directrice générale. Il s’appuie sur un Comité exécutif, lieu de coordination opérationnelle en charge de la bonne exécution de la stratégie et des politiques du Groupe. Les Directions opérationnelles et les Directions des fonctions support L’ensemble des acteurs du Groupe participe au processus de contrôle interne. Le dirigeant, et l’ensemble des collaborateurs, chacun à leur niveau respectif dans l’organisation, jouent un rôle dans la maîtrise des activités. Les cadres opérationnels et fonctionnels sont garants d’une gestion efficace des risques associés aux domaines qui dépendent de leurs responsabilités. Dans les différents métiers, une organisation transversale soutient les activités locales en matière industrielle, achats, logistique, recherche et innovation, réglementation produit, marketing, stratégie commerciale et réseaux transversaux. Les fonctions supports, telles que la Direction de l'Impact en charge de la finance et de la RSE (Responsabilité sociétale de l’Entreprise), la Direction des systèmes d’information, la Direction des ressources humaines , la Direction de la confiance et de l’éthique - Trust & Ethics - qui regroupe notamment le juridique, la qualité, la réglementation, les risques, la communication et les affaires publiques), viennent renforcer cette organisation. La Direction des risques Rattachée à la Direction de la confiance et de l’éthique - Trust & Ethics -, cette Direction a la charge de développer une stratégie de gestion globale des risques et d’en déployer la démarche, en identifiant et évaluant les risques auprès des Directions du Groupe, en s’assurant du suivi des plans d’actions permettant de les traiter. Elle met à disposition un processus et des outils afin d’élaborer et mettre à jour régulièrement les cartographies des risques Groupe, métiers et zones. Elle coordonne les plans d’actions de mitigation des risques Groupe auprès d’un réseau de propriétaires de risques et fournit la vision globale de la gestion des risques au Comité exécutif et au Comité d’audit. Par ailleurs, elle anime et pilote le dispositif de gestion de crise pour le Groupe, qui a pour objectif de prévenir, autant que possible, les crises et de réduire leurs impacts sur les personnes, la réputation, l’environnement et les biens. Elle s’assure de la correcte préparation des entités opérationnelles à la gestion de crise. Le Département Contrôle interne Une cellule de coordination et d’animation de la mise à jour des procédures du Groupe, rattachée à la Direction financière du Groupe, s’assure de l’adéquation de ces procédures avec les règles de contrôle interne, au fur et à mesure des changements intervenant dans les organisations. L’ensemble des procédures Groupe, ainsi que la description des principaux processus et guides d’utilisation des systèmes d’information, est disponible en français et en anglais sur le site intranet du Groupe. Le respect de la ségrégation des tâches et de l’accès aux transactions dans les systèmes fait l’objet d’un suivi spécifique. L’outil GRC (Governance, Risk and Compliance) de SAP est utilisé pour s’assurer que la modification des droits d’accès ne crée pas de nouveaux risques non contrôlés en termes de ségrégation des fonctions. En outre, chaque filiale du Groupe réalise annuellement, sous la responsabilité de son Directeur opérationnel, un diagnostic de son niveau de maturité en termes de contrôle interne. Cette autoévaluation est réalisée à partir d’un protocole de contrôles défini en interne. L’ensemble des travaux des filiales est formalisé dans un outil qui permet la centralisation et le suivi des travaux effectués, en particulier par les auditeurs internes. La Direction de l’audit interne La Direction de l’audit interne est rattachée au Chief Impact Officer. L’objectif de la Direction de l’audit interne est de contribuer à apporter une assurance raisonnable sur le niveau de maîtrise des risques liés à : ●l’efficacité et l’efficience des opérations ; ●la sauvegarde des actifs ; ●la fiabilité et l’intégrité des informations financières et opérationnelles ; ●la conformité aux lois, règlements et contrats. L’audit interne est une activité indépendante et objective qui apporte à la Direction générale et au Comité d’audit ses conseils pour améliorer, et à renforcer la sécurité et l’efficacité des opérations. Il aide l’organisation à atteindre ses objectifs en évaluant, par une approche systématique et méthodique, ses processus de management des risques, de contrôle, et de gouvernement d’entreprise. La Direction de l’audit interne rend compte au Président du Comité d’audit et à la Direction générale avec qui elle est en relation permanente. Le Directeur de l’audit interne rend compte périodiquement au Comité d’audit et à la Direction générale du niveau global de maîtrise des opérations et des anomalies significatives affectant les processus de management des risques, de contrôle et de gouvernance d’entreprise de l’organisation et de ses filiales et propose des recommandations d’amélioration de ses processus. Le périmètre d’intervention de la Direction de l’audit interne couvre l’ensemble de l’organisation et de ses filiales. Elle intervient sur l’ensemble des domaines et processus administratifs, comptables et financiers, fonctionnels ou opérationnels du Groupe. Limitations et délégations de pouvoirs Dans son Règlement intérieur, le Conseil d’administration de Bel a fixé, à titre de mesure d’ordre interne, les limitations apportées aux pouvoirs du Président et du Directeur général (pour davantage d’informations, se référer au paragraphe 4.1.4 « Précisions diverses sur les membres des organes de direction et de contrôle » du présent chapitre). Par ailleurs, le Groupe a mis en place des délégations de pouvoirs (délégations de responsabilité) adaptées à son organisation et au niveau de responsabilité des collaborateurs qui en sont les bénéficiaires. La Direction de la Confiance et de l’Éthique - Trust & Ethics -, en coordination avec la Direction des ressources humaines, en assure le suivi. 4.3.3Gestion des principaux risques Le Groupe évalue régulièrement les risques exogènes et endogènes auxquels il est confronté, et en particulier ceux encourus du fait de la production et de la commercialisation de produits alimentaires. Les organes de contrôle du Groupe, grâce au dispositif de gestion globale des risques et aux procédures spécifiques qui l’accompagnent, s’assurent que ces derniers sont correctement traités et ne compromettent pas l’atteinte des objectifs. Ils font l’objet d’une revue annuelle par le Comité d’audit d’Unibel. Les risques inhérents aux activités du Groupe sont pris en compte dans l’élaboration des budgets et la détermination des objectifs alloués au groupe Bel et à ses filiales. Certaines procédures de contrôle interne mises en place sont fondées sur l’adéquation entre le niveau de contrôle et les enjeux et objectifs propres au Groupe. Pour plus d’informations, voir le paragraphe 2.1 « La politique de gestion des risques ». 4.3.4Procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière de la Société Organisation de la fonction comptable, financière, Trust & Ethics et systèmes d’information La Direction financière du Groupe et la Direction des systèmes d’information, d’une part, et la Direction Trust & Ethics d’autre part, étaient placées au cours de l'exercice 2024 respectivement sous l’autorité du Chief Impact Officer et de la Trust & Ethics Officer. Elles couvrent : ●la Direction du contrôle financier ; ●la Direction de la trésorerie et assurances ; ●la Direction fiscale ; ●les Directions financières des zones « marchés », « opérations » et « stratégies de croissance » ; ●la Direction des systèmes d’information ; ●la Direction de l’audit interne ; ●la Direction Trust & Ethics. Direction du contrôle financier La Direction du contrôle financier est responsable de la production mensuelle de l’ensemble des informations financières consolidées du Groupe, tant sur le plan de la consolidation statutaire que de la consolidation des données de gestion. Le service du contrôle financier prépare et reporte mensuellement au Comité exécutif les indicateurs de performance de gestion du Groupe dans le cadre d’un format spécifiquement adapté à l’activité du Groupe et élaboré en interne. Ce service a également la responsabilité de l’animation du processus budgétaire et des différents réestimés réalisés dans l’année. Il a en charge la coordination et l’animation de la mise à jour des procédures financières mises en ligne sur l’intranet, et s’assure de l’adéquation de ces procédures avec les règles de contrôle interne. Il est responsable des différents plans de comptes déployés dans les différents outils de reporting financier du Groupe (comptabilité et gestion). Il présente les principaux points d’attention portant sur les informations financières consolidées au Comité d’audit au moins deux fois par an et coordonne les interventions dans les filiales des auditeurs externes. Il participe à l’organisation du processus de reporting et de consolidation des indicateurs de la performance extra- financière. Direction de la trésorerie et des assurances Cette Direction est responsable de la gestion de l’ensemble des opérations de trésorerie et des assurances effectuées au sein du Groupe. Elle a notamment la responsabilité : ●de mettre en place les financements du Groupe auprès des banques et investisseurs tels que billets de trésorerie, financements bancaires, financements obligataires ; ●de mettre en place les couvertures de change et de taux nécessaires à la couverture des expositions des entités du Groupe. Cette gestion est centralisée au sein du Département trésorerie ; ●du cash management du Groupe. Le cash management couvre le cash pooling (centralisation du cash au niveau de Bel), le netting (règlement des factures intercompagnies) ainsi que la payment factory (solution de paiement centralisée pour toutes les entités dont la devise locale est transférable. Cette payment factory assure notamment les paiements fournisseurs, les règlements de salaires, les impôts et taxes au travers de systèmes de paiements sécurisés) ; ●de la gestion des relations bancaires ; ●de la mise en place des assurances du Groupe. La Direction de la trésorerie possède les équipes et outils nécessaires à la gestion de ses opérations. Elle reporte mensuellement ses activités à la Direction financière. Elle présente régulièrement au Comité d’audit l’état des couvertures de change et taux du Groupe, ainsi que l’état de la liquidité du Groupe. Direction fiscale Cette Direction est chargée de la définition et de la mise en application des procédures liées à la réglementation et des stratégies fiscales du Groupe. Son périmètre d’intervention concerne aussi bien les problématiques Groupe que la maîtrise des procédures et des risques fiscaux potentiels liés aux particularités de la réglementation des différents pays dans lesquels le Groupe est implanté. Son action est coordonnée avec celles des Directeurs financiers de zones et de filiales. Direction des systèmes d’information Les systèmes d’information sont centralisés et gérés pour le Groupe par la Direction des systèmes d’information rattachée depuis le 09 janvier 2023 au Chief Strategy, Transformation, Data and Tech Officer. Le Groupe a mis en place un système d’information intégré déployé principalement à partir des outils SAP. La Direction des systèmes d’information s’assure de la maintenance des systèmes, de sa mise à jour et de sa sécurité. Direction juridique (fait partie depuis 2023 de la Direction de la confiance et de l’éthique - Trust & Ethics - qui regroupe notamment le juridique, la qualité, la réglementation, les risques, la communication et les affaires publiques) Cette Direction est responsable de la sécurité juridique des opérations effectuées par le Groupe. Elle a notamment la responsabilité de veiller à la sécurité juridique de l’ensemble des engagements du Groupe, que ce soit en France ou à l’étranger. Elle s’appuie, le cas échéant, sur l’expertise de conseils extérieurs pour des problématiques juridiques particulières ou liées à des réglementations locales. Dans le cadre de ses missions, elle intervient en amont avec une activité de conseil auprès de la Direction générale et des différentes Directions des filiales du Groupe. Elle est aussi responsable de la gestion des éventuels contentieux. Elle veille également à la protection juridique des marques du Groupe et à la conformité des réglementations économiques et financières. Direction des risques Cette Direction s’assure, grâce au dispositif de gestion globale des risques, que ces derniers soient correctement identifiés et traités et ne compromettent pas l’atteinte des objectifs. En outre, elle contribue à maîtriser et réduire l’exposition des actifs matériels et immatériels afin d’assurer la pérennité du Groupe. Cette Direction a fait partie intégrante de la Direction de la Confiance et de l’Éthique - Trust & Ethics. Arrêtés annuels et semestriels des comptes consolidés du Groupe Le Groupe arrête des comptes consolidés semestriels et annuels respectivement au 30 juin et au 31 décembre de chaque année. Les filiales établissent des comptes retraités pour les besoins de la consolidation conformément aux règles comptables du Groupe et dans le cadre des instructions émises par la Direction du contrôle financier. Les principales options d’arrêtés et les estimations comptables significatives sont anticipées et présentées au Comité d’audit. Une documentation précise des options retenues est conservée par la Direction du contrôle financier. Les transactions avec des parties liées, notamment les conventions intervenues, directement ou par personne interposée, entre d’une part l’un des mandataires sociaux ou l’un des actionnaires disposant d'une fraction des droits de vote supérieure à 10 % d’une société et d’autre part une autre société contrôlée par la première au sens de l’article L. 233-3, conclues au titre de l'exercice 2024 sont décrites dans le rapport spécial des Commissaires aux comptes présenté au paragraphe 4.4.1. « Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions régleentées ». Il s'agit des conventions de trésorerie et de prestations de service conclues avec la société Bel, de la convention de rachat d'actions de la société Bel. Les conventions réglementées soumises aux dispositions de l'article L. 225-86 du Code de commerce ont été dûment autorisées par le Conseil d'administration et transmises aux Commissaires aux comptes par le Conseil de surveillance. 4.3.5Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées (Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024) À l’Assemblée générale de la Société, Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes En notre qualité de Commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-58 du Code de commerce, d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-58 du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’Assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée générale Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé En application de l’article L. 225-88 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions suivantes conclues au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l’objet de l’autorisation préalable de votre Conseil de surveillance. Convention de prestations de services conclue avec la société Octopus Le Conseil de surveillance, lors de sa réunion du 25 juillet 2024, a autorisé la conclusion d’une convention de prestations de services entre la société Unibel et la société Octopus en date 26 juillet 2024 dans le cadre d’un projet d’investissement immobilier. Les personnes concernées sont : ●Monsieur Eric de Poncins, Président du Directoire d’Unibel et représentant permanent d’Unibel ; ●Monsieur Florian Sauvin, Président du Conseil de surveillance d’Unibel et co-gérant de la société Octopus ; ●Monsieur Thomas Sauvin, membre du Conseil de surveillance d’Unibel et co-gérant de la société Octopus ; ●Madame Marion Sauvin, membre du Conseil de surveillance d’Unibel et Co-gérante de la société Octopus. Modalités de la convention : un montant forfaitaire de 2 400 euros est facturé à la société Octopus, déterminé sur la base des salaires bruts (incluant les charges patronales) des équipes de la société Unibel dédiées au projet proratisés au temps passé et de la quote-part d’Octopus dans le projet. Intérêt de la convention : permettre à la société Unibel de réduire les coûts des études préalables en imputant une partie de ceux-ci à la société Octopus ainsi que de renforcer l’influence d’Unibel dans le contrôle du retour sur investissement du projet. Le montant forfaitaire facturé par la société Unibel à la société Octopus au titre de l’exercice 2024 s’élève à 2 400 euros. Autres conventions conclues avec la société Octopus Le Conseil de surveillance, lors de sa réunion du 13 septembre 2024, a autorisé la conclusion de diverses conventions entre la société Unibel et la société Octopus dans le cadre d’un projet d’investissement immobilier, à savoir : un pacte d’actionnaires, une garantie d’actif passif et une convention de financement bancaire. Les personnes concernées sont : ●Monsieur Florian Sauvin, Président du Conseil de surveillance d’Unibel et co-gérant de la société Octopus ; ●Monsieur Thomas Sauvin, membre du Conseil de surveillance d’Unibel et co-gérant de la société Octopus ; ●Madame Marion Sauvin, membre du Conseil de surveillance d’Unibel et Co-gérante de la société Octopus. Modalités des conventions : Aucun flux financier n’intervient entre la société Unibel et la société Octopus, celles-ci étant co-investisseurs. Intérêts des conventions : les conventions sont de nature à conférer plus de poids tant à la société Unibel qu’à la société Octopus dans le contrôle du retour sur investissement du projet, compte tenu de la relation actionnariale existante entre lesdites sociétés. Pacte d’actionnaires Un pacte d’actionnaires en date du 16 décembre 2024 a été conclu en présence de la société Unibel, après autorisation du Conseil de surveillance tenu le même jour, entre les actionnaires des familles Fiévet et Sauvin et de la famille Dufort, agissant de concert, ayant pour objet : (i)d’assurer la stabilité du contrôle et/ou de l’actionnariat de la société Unibel et de son groupe par les parties ; (ii)de préserver le caractère familial et favoriser la transmission aux générations futures ; (iii)d’organiser et encadrer la liquidité de la participation des parties au capital de la société Unibel ; (iv)de veiller au respect des intérêts stratégiques et patrimoniaux des parties. Conventions déjà approuvées par l’Assemblée générale Conventions approuvées au cours de l’exercice écoulé Nous avons par ailleurs été informés de l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, de l’avenant à la convention suivante, déjà approuvé par l’Assemblée générale du 16 mai 2024, sur rapport spécial des Commissaires aux comptes du 19 mars 2024. Avenant à la convention de prestations de services avec la société Bel Les personnes concernées sont : ●Monsieur Antoine Fiévet, Président de Bel et membre du Directoire d’Unibel ; ●Monsieur Florian Sauvin, Administrateur de Bel et Président du Conseil de surveillance d’Unibel ; ●Monsieur Eric de Poncins, représentant permanent d’Unibel, administrateur de Bel, et Président du Directoire d’Unibel. Le Conseil de surveillance, lors de sa réunion du 11 décembre 2001, a autorisé la conclusion le 14 décembre 2001 d’une convention de prestations de services avec la société Bel. Par un avenant autorisé par le Conseil de surveillance en date du 13 novembre 2012, la clause de renouvellement par tacite reconduction a été modifiée en clause de durée indéterminée et les annexes portant sur la nature des prestations réalisées et des coûts engagés par Unibel ont été actualisées. Un second avenant à la convention de prestations de services conclue le 14 décembre 2001 ayant pour objet la révision de la marge applicable avec effet rétroactif au 1er janvier 2022 a été signé le 16 janvier 2024 sans que la procédure d’autorisation ait été suivie par simple omission. Il est rappelé que cette convention est essentielle dans la caractérisation du rôle d’Unibel en tant que société holding animatrice. Le montant comptabilisé en produits d’exploitation et facturé par votre société à la société Bel au titre de l’exercice 2024 est de 3 424 141,15 euros hors taxes. Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R. 225-57 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution de la convention suivante, déjà approuvée par l’Assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. Convention de trésorerie avec la société Bel Les personnes concernées sont : ●Monsieur Antoine Fiévet, Président de Bel et membre du Directoire d’Unibel ; ●Monsieur Florian Sauvin, administrateur de Bel et Président du Conseil de surveillance d’Unibel ; ●Monsieur Eric de Poncins, représentant permanent d’Unibel, administrateur de Bel, et Président du Directoire d’Unibel. Le Conseil de surveillance, lors de sa réunion du 28 août 2007, a autorisé le Directoire à consentir à la société Bel une avance de trésorerie d’un montant maximum de 25 000 000 euros. Par avenant autorisé par le Conseil de surveillance en date du 13 novembre 2008 et signé le même jour, les parties ont décidé de supprimer tout montant plafond à l’avance pouvant être consentie par Unibel à la société Bel. Par un avenant autorisé par le Conseil de surveillance en date du 27 août 2009 et signé le 28 août 2009, le taux d’intérêt basé sur l’EONIA quotidien a été modifié. Avec effet au 1er juillet 2009, il a été fixé au niveau de l’EONIA majoré de 80 points de base au lieu de 20 points précédemment. Par un avenant autorisé par le Conseil de surveillance du 23 mars 2012, le taux d’intérêt a été modifié. Avec effet au 1er janvier 2012, il a été fixé au niveau de l’EONIA majoré de 120 points de base au lieu de 80 points précédemment. Par un avenant autorisé par le Conseil de surveillance du 13 novembre 2014, le taux d’intérêt a été modifié. Avec effet au 1er janvier 2015, il a été fixé au niveau de l’EONIA majoré de 100 points de base au lieu de 120 points précédemment. Enfin, le Conseil de surveillance, lors de sa réunion du 16 novembre 2023, a autorisé le Directoire à signer un sixième avenant à la convention de trésorerie en date du 11 octobre 2007, visant à substituer l’ESTER à l’EONIA avec effet au 1er décembre 2023. Le montant des intérêts comptabilisés en produits financiers au titre de l’exercice 2024 s’est élevé à 2 909 456,72 euros et le montant de l’avance de trésorerie était de 50 457 847,40 euros au 31 décembre 2024. Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs sans exécution au cours de l’exercice écoulé Par ailleurs, nous avons été informés de la poursuite de la convention suivante, déjà approuvée par l’Assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, qui n’a pas donné lieu à exécution au cours de l’exercice écoulé. Convention de rachat d’actions de la société Bel Le Conseil de surveillance, lors de sa réunion du 12 novembre 2015, a autorisé le Directoire à acheter, au prix du marché, si les sociétés concernées le demandent, la totalité des actions de la société Bel détenues par les holdings familiales, à savoir : Pour la SA les Cinéastes Animaliers Associés, CIANAS 100 334 actions Pour la SARL Société Commerciale et Industrielle Français, SCIF 49 825 actions Pour la SA Comptoir Général des Fromagers Français, CGFF 37 806 actions Pour la SARL Fiévet Frères 7 000 actions Les personnes concernées par cette convention sont Monsieur Laurent Fiévet, Président-directeur général de CIANAS, Monsieur Florian Sauvin, administrateur de CIANAS et administrateur et Président-directeur général de CGFF, et gérant de Fiévet Frères, Madame Marion Sauvin, gérante de la SCIF et administrateur de CGFF, Monsieur Antoine Fiévet, et Madame Valentine Fiévet, administrateurs de CGFF. Fait à Neuilly-sur-Seine, le 25 mars 2025 Les Commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Xavier Belet AuditGrant Thornton Vincent Frambourt 4.3.6Parties liées Les informations relatives aux parties liées sont présentées dans la Note 8 relative aux comptes consolidés, présentée au paragraphe 5.5.1 « États financiers consolidés au 31 décembre 2024 » du présent document d’enregistrement universel. Société de la famille Fiévet-Bel, Unibel détient plus des deux tiers du capital et des droits de vote de Bel. Unibel est la société holding animatrice du Groupe ; elle assure pour l’ensemble du Groupe les missions de réflexion et de définition des orientations stratégiques ; ses dirigeants conçoivent et développent les scénarios de stratégie économique, politique et financière ; ils en animent la mise en place et en contrôlent l’exécution. Unibel rend en outre des services spécifiques. Ces prestations, composées pour l’essentiel de charges de personnel, sont facturées au prix de revient à Bel majorées d’une marge fixe de 6 %, en application du contrat du 14 décembre 2001, de son avenant n°1 du 13 novembre 2012 et de son avenant n° 2 du 16 janvier 2024. Il est souligné que les mandataires dirigeants d’Unibel, qui sont aussi dirigeants de Bel, sont rémunérés exclusivement par Unibel. Il faut également noter que cette convention de prestation de service ne produit d’effets que dans les comptes annuels, étant neutralisée dans les comptes consolidés. Au 31 décembre 2024, le montant des transactions avec les parties liées comprend 6,4 millions d'euros de charges opérationnelles refacturées par les sociétés non consolidées du Groupe (Bel Proche et Moyen-Orient Beyrouth, Bel Middle East, etc.) à Bel. Le Groupe n’a aucun engagement hors bilan significatif avec les parties liées. Informations financières et comptables 5.1 Informations financières historiques 5.2 Informations financières retraitées 5.3 Examen de la situation financière et du résultat 5.4 Trésorerie et capitaux 5.5 États financiers 5.6 Vérification des informations financières annuelles 5.7 Date des dernières informations financières 5.8 Informations financières intermédiaires et autres 5.9 Politique de distribution de dividendes 5.10 Procédures judiciaires et d’arbitrage 5.11 Changement significatif de la situation financière ou commerciale 5.1 •Informations financières historiques En application de l’article 19 du Règlement (UE) no 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent Document d’enregistrement universel : ●les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et le Rapport des Commissaires aux comptes relatif aux comptes ; ●les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 qui figurent dans le document d’enregistrement universel de la Société déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 21 mars 2024 sous le numéro D 24-0144 en pages 203 et suivantes ; ●les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022 établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et le Rapport des Commissaires aux comptes relatif aux comptes ; ●les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022 qui figurent dans le document d’enregistrement universel de la Société déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 4 avril 2023 sous le numéro D23.0216 en pages 179 et suivantes ; ●les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 et le Rapport des Commissaires aux comptes relatif aux comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 qui figurent dans le Document de référence de la Société déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 21 mars 2024 sous le numéro D 24-0144 en pages 257 et suivantes ; ●les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022 et le Rapport des Commissaires aux comptes relatif aux comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022 qui figurent dans le Document référence de la Société déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 4 avril 2023 sous le numéro D. 23-0216 en pages 227 et suivantes. Les deux documents de référence cités ci-dessus sont disponibles sur les sites Internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org), ainsi que sur le site de la Société (www.unibel.fr). 5.2 •Informations financières retraitées Ce paragraphe est sans objet. 5.3 •Examen de la situation financière et du résultat 5.3.1Situation financière L’évolution de la situation financière du Groupe au 31 décembre 2024 peut être résumée comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 2022 Capitaux propres totaux 1 426,8 1 375,8 1 353,5 Dette financière nette (a) 965,2 947,3 951,0 Dette financière nette/capitaux propres totaux 0,68 0,69 0,70 (a) Voir détail de l'endettement financier net Net 4.14. Au 31 décembre 2024, la santé financière du Groupe est robuste. Sa dette financière nette s’élève à 965,2 millions d’euros, comparée à 947,2 millions d’euros au 31 décembre 2023. Les capitaux propres du Groupe atteignent 1 426,8 millions d’euros, contre 1 375,8 millions d’euros au 31 décembre 2023. Le niveau de liquidité du Groupe est élevé avec 502,8 millions d’euros d’excédents de trésorerie et équivalents à fin décembre 2024, ainsi que 550 millions d’euros de ligne de crédit non tirée, dont la maturité est en 2029. En avril 2024, la société Bel a réalisé avec succès une émission obligataire de 350 millions d’euros à 5 ans, assortie d’un coupon annuel de 4,375 %. L’émission a été sursouscrite près de 7 fois avec un carnet d’ordres supérieur à 2,3 milliards d’euros, témoignant de la confiance des investisseurs, de la perception très positive de la signature de Bel et de sa résilience financière. Les autres informations relatives à la situation financière de la Société et du Groupe figurent au paragraphe 5.4.2 et au paragraphe 5.5 « États financiers » du présent document d’enregistrement universel. 5.3.2Chiffre d’affaires et résultat opérationnel L'année 2024 est marquée par une performance financière robuste tirée par la croissance des volumes/mix (+4,3 %) et les efforts de productivité. Le chiffre d'affaires à 3 738,8 millions d'euros est en croissance organique de +3,4 % et en progression de +2,6 % en données publiées. Le résultat opérationnel courant du Groupe atteint 245,7 millions d’euros, en progression de +1,2 % par rapport à l’exercice précédent. La marge opérationnelle courante du Groupe s’établit à 6,6 %. Cette année le Groupe enregistre pour la 4ème année consécutive une productivité record dans ses usines, ce qui lui permet de réinvestir derrière ses marques pour accompagner la croissance du Groupe notamment aux Etats-Unis. À fin 2024, le résultat financier s’élève à - 43,9 millions d'euros, en baisse de 9,6 millions d'euros, ce qui s’explique principalement par un accroissement des charges d’intérêts liées à l’augmentation de la dette financière nette moyenne compensé par des effets de change favorables et les impacts nets des évaluations en juste valeur par résultat des participations détenues. La charge d'impôt atteint 53,8 millions d'euros en 2024 contre 60,6 millions d'euros en 2023, ce qui s'explique principalement par la diminution du résultat avant impôt de 25,7 millions d'euros. Après prise en compte du résultat financier et de la charge d'impôt, le résultat net part du Groupe ressort à 66,8 millions d'euros, par rapport à 85,1 millions d'euros en 2023, soit une baisse de 18,3 millions d'euros. Enfin, le Groupe a dégagé un free cash-flow de près 37 millions d'euros en 2024 par rapport à 59 millions en 2023. À données comparables, le niveau de free cash-flow serait de 105 millions d'euros (le niveau affiché étant pénalisé par un effet « calendaire » de paiements des dettes fournisseurs en 2024). Ce niveau de free cash-flow intègre également des décaissements nets au titre des investissements pour un montant de 192 millions d'euros (+24 millions d'euros par rapport à 2023), qui traduisent à la fois les efforts d’accélération de transformation digitale du Groupe et le plan de soutien à la croissance future du Groupe. 5.4 •Trésorerie et capitaux 5.4.1Informations sur les capitaux de la Société Les informations relatives aux capitaux propres du Groupe figurent au paragraphe 5.5.1 du présent document d’enregistrement universel. 5.4.2Source et montant des flux de trésorerie consolidés du Groupe Les informations relatives aux flux de trésorerie figurent au paragraphe 5.5.1 du présent document d’enregistrement universel. Ils peuvent se résumer comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 2022 Marge brute d'autofinancement 398,9 386,6 320,7 Impôts sur le résultat payés (82,6) (45,3) (23,7) Variation Besoin en Fond de Roulement d'exploitation (4,1) (47,6) 98,8 Total Flux liés à l'Exploitation 312,1 293,7 395,7 Flux liés à l'Exploitation 312,1 293,7 395,7 Flux liés à l'Investissement (189,3) (189,5) (627,3) Flux liés au Financement (244,7) (61,9) 342,5 Variation de trésorerie (122,0) 42,2 110,9 Variation cours des devises (7,8) (5,3) (12,6) Variation de trésorerie nette (129,7) 36,9 98,3 Trésorerie nette Ouverture 632,6 595,6 497,2 Trésorerie nette Clôture 502,8 632,6 595,6 Variation de trésorerie nette (129,8) 36,9 98,4 Endettement financier brut 1 472,8 1 581,0 1 547,1 Concours bancaires courants 7,9 9,1 4,9 Trésorerie et équivalents (510,7) (641,7) (600,5) Autres actifs financiers (4,9) (1,2) (0,5) Endettement financier global net 965,2 947,2 951,0 L’endettement financier global net comprend, au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023, les dettes locatives pour respectivement 91,9 millions d’euros et 77,8 millions d’euros. 5.4.3Conditions d’emprunt et structure du financement Les informations détaillées relatives au financement des activités du Groupe figurent aux Notes 4.14 et 4.15 de l'annexe aux comptes consolidés. 5.4.4Restriction à l'utilisation des capitaux Au 31 décembre 2024, le Groupe dispose de la capacité de financement pour faire face à ses besoins de trésorerie que ce soit pour sa croissance organique ou externe. La société Unibel s’est engagée à travers son emprunt syndiqué de 184 millions d’euros à respecter un ratio de levier financier inférieur à 4,5 pendant toute la durée du financement. De même, la société Bel s'est engagée sur certaines lignes de financement - ligne de crédit syndiqué, Prêt Participatif Relance, emprunt obligataire type Euro PP et US Private Placement, et emprunts type Schuldschein, à respecter un ratio de levier financier inférieur à 3,75. Ce ratio est testé au moins une fois par an. Son non-respect pourrait entraîner un cas d’exigibilité sur une partie significative de la dette. Au 31 décembre 2024, le ratio de levier financier de la société Unibel s’élève à 2,37 contre 2,38 au 31 décembre 2023, et celui de la société Bel s’élève à 2,14 contre 2,07 au 31 décembre 2023 (Note 4.15 des notes annexes aux états financiers consolidés, figurant au paragraphe 5.5.1). Le Groupe dispose également au 31 décembre 2024 d’un volant important de trésorerie et équivalents de trésorerie nets, 502,8 millions d’euros dont 404,5 millions d’euros au niveau de l'entité Bel SA. La trésorerie disponible dans les pays d’Afrique, du Moyen- orient et de l’Asie s’élève à 98,2 millions d’euros au 31 décembre 2024 et représente l’essentiel du cash disponible non centralisable. 5.4.5Sources de financement attendues Les investissements sont financés, soit par les cash flows d’exploitation générés par le Groupe, soit par recours à des financements bancaires – y compris titrisation, des NEU CP (Negotiable European Commercial Paper) et NEU MTN (Negotiable European Medium Term Note), Prêt Participatif Relance, des placements privés de type Euro PP et US Private Placement, Schuldscheins, ou émissions obligataires publiques (voir Note 4.15.2). 5.5 •États financiers 5.5.1États financiers consolidés au 31 décembre 2024 Compte de résultat consolidé (en millions d’euros) Notes 2024 2023 Chiffre d'affaires 3.1 3 738,8 3 644,7 Coût des produits et services vendus 3.2 (2 692,9) (2 672,2) Marge brute 1 045,9 972,5 Frais commerciaux et de distribution 3.2 (436,7) (390,1) Frais de recherche et développement 3.2 (33,5) (30,5) Frais généraux et administratifs 3.2 (326,0) (307,8) Autres charges et produits opérationnels 3.2 (0,9) (1,0) Résultat opérationnel courant avant quote-part des sociétés mises en équivalence 248,8 243,1 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence (a) (3,0) (0,1) Résultat opérationnel courant après quote-part des sociétés mises en équivalence 245,7 242,9 Autres charges et produits non courants 3.3 (75,9) (38,4) Résultat opérationnel 169,8 204,5 Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 3.4 23,2 20,1 Coût de l'endettement financier brut 3.4 (83,2) (70,9) Coût de l'endettement financier net (59,9) (50,9) Autres produits et charges financiers 3.4 16,0 (2,7) Quote part du résultat net des sociétés mises en équivalence (0,2) 0,4 Résultat avant impôt 125,7 151,3 Charge d'impôt 3.5 (53,8) (60,6) Résultat net de l'ensemble consolidé 71,8 90,7 Intérêts minoritaires (5,0) (5,6) Résultat net part du Groupe 66,8 85,1 Résultat net par action 3.6 31,9 40,6 Résultat net dilué par action 3.6 31,9 40,6 (a) La Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence correspond aux prises de participation dans des sociétés dont l’activité est dans le prolongement de l’activité opérationnelle du Groupe (ou proche) et dans ses axes stratégiques de développement. En 2023, à compter du 1er avril, ce montant correspond à la quote part du résultat dans la JV Britannia Bel Foods Private Limited et dans Keep Moving (Gutzy). Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés. Compte de résultat global (en millions d'euros) 2024 2023 Résultat net de la période Notes 71,8 90,7 Autres éléments du résultat global Éléments non recyclables Pertes et gains actuariels des engagements de retraites 4.11 (1,3) (2,2) Effet d'impôt 0,4 0,6 Éléments recyclables Différence de Conversion 2,8 (52,5) Réévaluation hyperinflation 12,2 16,9 Pertes et gains latents sur les couvertures de flux de trésorerie 4.15 Montants comptabilisés en capitaux propres (18,6) (0,4) Effet d'impôt 4,8 0,1 Total du résultat global reconnu en capitaux propres 0,3 (37,5) Total du résultat global pour la période 72,1 53,2 Part du Groupe 72,6 49,2 Intérêts minoritaires (0,5) 4,0 Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés. Bilan consolidé Bilan actif (en millions d' euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 ●Actifs non courants Écarts d'acquisition 4.1 826,5 840,1 Autres immobilisations incorporelles 4.2 619,5 588,9 Immobilisations corporelles 4.3.1 967,6 946,0 Immobilisations corporelles - droits d'usage 4.3.2 87,4 73,1 Participations dans les sociétés mises en équivalence 60,7 57,6 Investissements financiers 4.5 107,1 104,5 Autres actifs financiers 4.4 16,5 17,8 Prêts et avances 4.4 11,2 10,7 Autres créances 4.7 2,0 2,8 Actifs d'impôts différés 4.8 35,2 26,0 Total 2 733,9 2 667,7 ●Actifs courants Stocks et en-cours 4.6 435,0 437,5 Clients et autres créances 4.7 364,1 319,7 Autres actifs financiers 4.4 16,2 23,9 Prêts et avances 4.4 3,3 1,3 Actifs d'impôts courants 30,4 17,8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 4.14 510,7 641,7 Total 1 359,6 1 441,8 Total de l'actif 4 093,6 4 109,5 Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés. Bilan passif (en millions d' euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Capital 4.9.2 1,7 1,7 Primes 0,0 0,0 Réserves 1 273,5 1 241,4 Actions propres 4.9.2 (9,2) (9,3) Capitaux propres (part du Groupe) 1 266,0 1 233,9 Intérêts minoritaires 160,8 141,9 Capitaux propres 1 426,8 1 375,8 ●Passifs non courants Provisions 4.10 7,0 5,0 Avantages du personnel 4.11 39,3 37,2 Passifs d'impôts différés 4.8 255,3 252,2 Dettes locatives supérieures à un an 4.14 72,3 56,5 Emprunts et dettes financières supérieurs à un an 4.14 1 145,4 1 028,9 Autres passifs 4.12 93,7 95,3 Total 1 613,0 1 475,2 ●Passifs courants Provisions 4.10 16,2 6,5 Avantages du personnel 4.11 4,9 3,6 Dettes locatives inférieures à un an 4.14 19,6 21,3 Emprunts et dettes financières inférieurs à un an 4.14 209,1 448,8 Autres passifs financiers 4.15 11,6 6,7 Fournisseurs et autres dettes 4.13 742,7 707,0 Passifs d'impôts exigibles 4.8 41,7 55,5 Concours bancaires et autres emprunts 4.14 7,9 9,1 Total 1 053,7 1 258,5 Total des capitaux propres et passif 4 093,6 4 109,5 Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés. Variation des capitaux propres consolidés (en millions d'euros) Notes Nombre d'actions en circulation Capital Écarts de conversion Actions propres Résultat consolidé Réserves consolidées Capitaux propres - part du Groupe Intérêts minoritaires Capitaux propres de l'ensemble consolidé Situation au 31/12/2022 2 094 920 1,7 (74,6) (9,3) 70,1 1 211,6 1 199,6 153,9 1 353,5 Résultat de la période 85,1 85,1 5,6 90,7 Autres éléments du résultat global 4.9.3 (50,2) 14,3 (35,9) (1,6) (37,5) Résultat global (50,2) 85,1 14,3 49,2 4,0 53,2 Affectation du résultat de la période antérieure (70,1) 70,1 Dividendes versés (22,0) (22,0) (12,5) (34,5) Autres variations de valeur reconnues directement en capitaux propres retraité 7,1 7,1 (3,4) 3,7 Situation au 31/12/2023 2 094 920 1,7 (124,8) (9,3) 85,1 1 281,1 1 233,9 141,9 1 375,8 Résultat de la période 66,8 66,8 5,0 71,8 Autres éléments du résultat global 4.9.3 8,1 (2,3) 5,8 (5,5) 0,3 Résultat global 8,1 66,8 (2,3) 72,6 (0,5) 72,1 Affectation du résultat de la période antérieure (85,1) 85,1 Dividendes versés (19,0) (19,0) (5,2) (24,2) Autres variations de valeur reconnues directement en capitaux propres 0,0 0,8 0,8 0,0 0,8 Mouvements au titre des plans d'actionariat salarié et d'attribution d'actions gratuites 4.9.2 (22,3) (22,3) 24,6 2,2 Situation au 31/12/2024 2 094 920 1,7 (116,7) (9,2) 66,8 1 323,4 1 266,0 160,8 1 426,8 Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés. Tableau des flux de trésorerie consolidés (en millions d'euros) Notes 2024 2023 ●Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Résultat avant impôts 125,7 151,3 Ajustements pour : Amortissements et provisions 186,2 151,1 Amortissements sur droits d'usage 4.3 23,4 23,8 Plus ou moins values de cession 3,7 2,3 Reclassement du résultat financier 3.4 39,6 50,8 Reclassement du résultat financier - droits d'usage 3.4 4,3 2,8 Elimination du résultat des sociétés mise en équivalence 3,3 (0,3) Autres éléments non monétaires du résultat 12,8 4,8 Marge brute d'autofinancement 398,9 386,6 Variation des stocks, créances et dettes courants 5.1 (5,6) (42,0) Variation des créances et dettes non courantes 1,5 (5,6) Impôts sur le résultat payés (82,6) (45,3) Flux nets de trésorerie générés par les activités opérationnelles (1) 312,1 293,7 ●Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement Acquisitions d'activités (4,2) (8,3) Cessions d'activités 0,0 0,0 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles 5.2 (194,5) (171,3) Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 5.2 0,4 0,7 Subventions d'investissement encaissées 1,7 2,2 Acquisitions d'actifs financiers (9,6) (16,0) Cessions d'actifs financiers 15,5 2,5 Dividendes reçus 1,3 0,6 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (2) (189,3) (189,5) ●Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Dividendes versés (24,2) (34,5) Intérêts payés (52,6) (46,4) Charges d'intérêts - droits d'usage (4,3) (2,8) Augmentations dettes locatives 4,3 2,0 Remboursements dettes locatives (28,9) (25,8) Variation des comptes courants avec les entités hors périmètre 5.3.1 (0,4) (0,4) Achats / cessions d'actions propres (1,7) 0,0 Emissions d'emprunts et dettes financières 5.3.2 481,0 614,0 Remboursements d'emprunts et dettes financières 5.3.2 (617,8) (568,0) Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (3) (244,7) (61,9) Variation nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie (1)+(2)+(3) (122,0) 42,2 Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à l'ouverture 632,6 595,6 Incidence des variations des cours des devises (7,8) (5,3) Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à la clôture 4.14 502,8 632,6 À la date de clôture, la trésorerie nette est ainsi composée : Valeurs mobilières de placement 4.14 153,1 98,7 Disponibilités 4.14 357,6 543,0 Concours bancaires et intérêts courus sur trésorerie 4.14 (7,9) (9,1) Total 502,8 632,6 Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés. Annexes aux comptes consolidés Note 1 > Principes, règles, méthodes comptables et faits marquants de l’exercice Note 2 > Évolution du périmètre de consolidation et variation des pourcentages d’intérêts dans les entités consolidées Note 3 > Compte de résultat Note 4 > Bilan Note 5 > Flux de trésorerie Note 6 > Engagements financiers Note 7 > Litiges Note 8 > Parties liées Note 9 > Événements postérieurs à la clôture Note 10 > Périmètre de consolidation Note 11 > Honoraires des Commissaires aux comptes NOTE 1Principes, règles, méthodes comptables et faits marquants de l’exercice 1.1 — Présentation des états financiers consolidés annuels En application du Règlement européen no 1606/2002 du 19 juillet 2002 modifié par le Règlement no 297/2008 du 11 mars 2008, les états financiers consolidés de Unibel de l’exercice 2024 sont établis et présentés en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et avec les IFRS publiés par l’IASB, à la date de préparation de ces états financiers. Les comptes clos au 31 décembre 2024 ont été arrêtés par le Directoire du 28 février 2025. Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee). Normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire à compter du 1er janvier 2024 Les normes, amendements et interprétations applicables à compter du 1er janvier 2024 n’ont pas d’impact significatif ou sont non applicables. Il s’agit principalement de : ●l'amendement IFRS 16, dettes sur obligation locative dans une opération de cession et de lease-back ; ●l’amendements IAS 1, Présentation des états financiers : classement des dettes en courant ou non courant, et dettes non courantes comprenant des covenants ; ●l’amendement IAS 7 et IFRS 7, Présentation des états financiers - affacturage inversé - accords de financement des dettes fournisseurs ; ●l'interprétation IFRIC-IC du 5 mars 2024 sur l'impact des engagements de réduction des gaz à effet de serre sur la reconnaissance et l'estimation des provisions (IAS 37). Normes, amendements et interprétations dont l’application est non obligatoire à compter du 1er janvier 2025 mais pouvant être anticipés Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, amendements et interprétations adoptés par l’IASB, qui entreront en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2025. Ils concernent : Exercices ouverts à compter du 1er janvier 2025 ●l’amendement IAS 21, Absence de convertibilité des devises, adopté par l’IASB en août 2023, et adoption en cours par l’UE. Exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026 ●les amendements IFRS 7 et IFRS 9, Classement et évaluation des instruments financiers, adoption en cours par l’UE ; ●les améliorations annuelles des normes-volume 11_Amendements à IFRS 1, 7, 9, 10 et IAS 7- adoption par l'IASB en juillet 2024, process d'adoption en cours par l'UE (date d'entrée en vigueur IASB 1er janvier 2026). Le Groupe ne s'attend pas à ce que les amendements à IAS 21, IFRS 7 et IFRS 9 et les améliorations annuelles des normes-volume 11 aient un impact significatif sur ses comptes. Exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027 ●l'amendement IFRS 18, Présentation des états financiers et informations à fournir, adopté par l'IASB en avril 2024 et processus d'adoptions lancé par l'UE. Le Groupe ne s'attend pas à ce que cet amendement ait un impact significatif sur ses comptes. 1.2 –Base d'évaluation utilisée pour l'établissement des états financiers consolidés Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique, à l’exception de certaines catégories d’actifs et passifs, conformément aux règles IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes. 1.3 –Recours à des estimations En vue de l’établissement des états financiers consolidés, les Directions du Groupe ou des sociétés intégrées peuvent être amenées à procéder à des estimations et à retenir des hypothèses sous-jacentes qui affectent la valeur des actifs et passifs, des charges et produits, ainsi que les informations données dans les notes annexes du Groupe. Déterminées sur la base des informations et situations connues à la date d’arrêté des comptes, ces estimations et hypothèses sous-jacentes peuvent, le cas échéant, s’avérer sensiblement différentes de la réalité. Ces hypothèses concernent notamment les tests de dépréciation des actifs, les engagements envers les salariés, les actifs d’impôts différés et les provisions. 1.4 –Méthodes de consolidation Le Groupe détient directement ou indirectement le contrôle exclusif de ses filiales, à savoir le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles afin d’en obtenir les avantages. Les filiales sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale. La coentreprise, au sens d’IFRS 11, est un partenariat conférant au Groupe le contrôle conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations à assumer au titre de ses passifs. Les intérêts du Groupe dans les coentreprises sont comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence. Ils sont comptabilisés initialement au coût d’acquisition incluant les coûts de transaction. Après la comptabilisation initiale, les états financiers consolidés incluent la quote-part du Groupe dans le résultat net et les autres éléments du résultat global des entités mises en équivalence, jusqu’à la date à laquelle l’influence notable ou le contrôle conjoint prennent fin. Les participations dans les sociétés autres que des filiales et des entreprises associées ne sont pas consolidées. Elles sont comptabilisées à leur juste valeur en « Investissements financiers ». Les sociétés nouvellement acquises sont consolidées dès la date effective de transfert de contrôle au Groupe, selon la méthode de l’acquisition décrite dans la norme révisée IFRS 3. Les produits et charges des filiales acquises ou cédées en cours d’exercice sont enregistrés dans le compte de résultat consolidé à compter de leur date d’acquisition ou jusqu’à la date de cession. Les comptes du Groupe sont préparés sur la base des états financiers des sociétés consolidées établis selon les règles comptables en vigueur dans leurs pays respectifs, préalablement retraités pour les mettre en conformité avec les normes comptables internationales. Toutes les transactions significatives entre les sociétés intégrées ainsi que les résultats internes à l’ensemble consolidé sont éliminés. Les sociétés du Groupe clôturent leurs comptes au 31 décembre. La liste des filiales consolidées au 31 décembre 2024 est présentée en Note 10. Dans le cas où une divergence de date de clôture venait à survenir (notamment en lien avec de nouvelles acquisitions) des plans d'actions sont planifiés pour assurer la disponibilité et la fiabilité des comptes. 1.5 –Autres règles et principes comptables significatifs Conversion des états financiers des sociétés étrangères Les filiales hors zone Euro et dont la monnaie n'est pas celle d'une économie en hyperinflation ont pour monnaie de fonctionnement leur monnaie nationale et ont converti leurs états financiers sur la base : ●du taux moyen de l’exercice pour les postes du compte de résultat et les flux, sauf en cas de forte variation de leur monnaie nationale. Dans ce cas, le taux moyen de l’exercice est remplacé par des taux moyens distincts par période homogène en termes de cours de devises ; ●du cours de change en vigueur au 31 décembre pour les postes du bilan. La part du Groupe dans les différences de conversion qui en résultent est portée dans les capitaux propres au poste « Écarts de conversion », jusqu’à ce que les investissements auxquels elle se rapporte soient vendus ou liquidés. Les écarts de conversion sont alors comptabilisés au compte de résultat. La part revenant aux tiers est portée au poste « Intérêts minoritaires ». Opérations en monnaies étrangères Les transactions libellées en monnaies étrangères sont converties en monnaie de fonctionnement de la filiale au taux de change en vigueur à la date de l’opération. À la clôture de l’exercice, les créances, disponibilités et dettes en monnaies étrangères sont valorisées au taux de change de clôture, ou de couverture le cas échéant ; les différences de change résultant de cette conversion sont enregistrées dans le compte de résultat en : ●marge brute pour les transactions commerciales ; ●autres produits et charges financières pour les opérations de trésorerie. Hyperinflation Le Groupe applique la norme IAS 29 pour sa filiale en Iran depuis le 1er janvier 2021, et pour sa filiale en Turquie depuis le 1er janvier 2022. Aucun nouveau pays qualifié en 2024 ne s'applique au périmètre consolidé du Groupe. Ainsi, les actifs et passifs non monétaires de ces filiales, ainsi que leur compte de résultat sont retraités pour refléter l’évolution du pouvoir d’achat général de leur monnaie fonctionnelle, entraînant un profit ou une perte qui est enregistré en résultat financier. De plus, comme requis par la norme, les états financiers de ces pays sont convertis au taux de clôture de la période considérée. Le Groupe a utilisé l'indice des prix à la consommation (CPI) pour procéder à la réévaluation du compte de résultat, des flux de trésorerie et des actifs et passifs non monétaires. S'agissant de l'application à l'Iran, en 2024, l'indice CPI retenu a progressé de plus de 31% par rapport à 2023 et une parité EUR / IRR de 676525 (431201 en 2023) a été utilisée pour convertir le compte de résultat au taux de clôture. S'agissant de l'application à la Turquie, en 2024, l'indice CPI retenu a progressé de plus de 44% par rapport à 2023 et une parité EUR/TRY de 36,7372 (32,6531 en 2023) a été utilisée pour convertir le compte de résultat au taux de clôture. L’application de la norme IAS 29 a eu globalement un impact de 8,2 millions d'euros sur les capitaux propres consolidés et sur les actifs non monétaires net des passifs non monétaires au 31 décembre 2024 et s’est notamment traduite dans le compte de résultat de l’exercice 2024 par : ●une augmentation du chiffre d’affaires consolidé de 9,1 millions d’euros et du résultat opérationnel de 1,3 million d’euros ; ●une perte sur la situation nette monétaire de - 5 millions d’euros comptabilisée dans la rubrique « Réévaluation hyperinflation » des Autres produits et charges financiers (voir Note 3.4) ; ●une charge de - 3,8 millions d’euros dans le Résultat net part du groupe. 1.6 –Conflit entre la Russie et l'Ukraine Le conflit militaire consécutif à l’invasion de l’Ukraine par la Russie depuis le 24 février 2022 expose le Groupe à de nouvelles incertitudes économiques, comme toutes les sociétés. Cependant, le Groupe ne disposant d’aucune implantation dans ces pays, aucun de ses salariés n’est exposé, tout comme aucun de ses actifs. Le Groupe reste néanmoins attentif à l'évolution de la situation et aux conséquences de ce conflit. 1.7 –Prise en compte des risques climatiques Sur l’ensemble de sa chaîne de valeur, Bel agit sur quatre leviers d’action pour contribuer à un modèle alimentaire ayant un impact positif pour tous, tout en respectant les ressources de la planète. Le Groupe mobilise l’ensemble de ses parties prenantes autour de ces quatre leviers d’actions, parmi lesquels figure l’objectif « Préserver la planète ». Bel est engagé à contribuer à limiter le réchauffement climatique sous le seuil de + 1,5 °C en décarbonant ses pratiques agricoles et ses activités industrielles. Depuis 2022, le Groupe a atteint son objectif de réduction d’émissions de gaz à effet de serre sur les scopes 1 et 2. Au titre de la Taxonomie verte européenne, selon le Chapitre 3 Note 3.2.6 « Application de la Taxonomie verte européenne aux activités de Bel», la part des CapEx éligibles est de 30,3 % du total des Capex reportés du groupe, et l'analyse des critères des projets éligibles a permis de déterminer un pourcentage de CapEx alignés de 2,4 %, grâce aux investissements de conservation de forêts, ainsi que les investissements de chaudières biomasse sur les sites de Lons et Ulza. En 2024, comme en 2023, l'analyse des dépenses d'exploitation OpEx retenues par le Groupe en application des dispositions de la Taxonomie, a conduit à considérer le montant analysé comme non-significatif au regard des pratiques de place et des seuils de matérialité du Groupe. Intensification de l'engagement RSE et modèle unique en soutien de la filière laitière En 2024, pour réaffirmer sa vision de long terme, et en cohérence avec la stratégie durable menée par le Groupe depuis vingt ans, Bel a adopté le statut d’entreprise à mission. Inscrivant sa raison d’être et ses objectifs sociaux et environnementaux dans ses statuts, Bel vient ainsi ancrer de manière pérenne un modèle pionnier de croissance durable. Un comité de mission a également été constitué et se tiendra pour la première fois en février 2025. L’ensemble de son action et de ses performances a été récompensé par une médaille de platine EcoVadis 2023. L'APBO et le Groupe Bel ont également conclu, en décembre 2024, le 8ème accord définissant le prix d’achat et le volume de lait acheté pour l’ensemble de l’année à venir. Cette année, l’accord se dote d’une nouvelle ambition en matière d’accélération de la transition des exploitations en intégrant 8 nouveaux leviers optionnels de réduction de l’impact carbone des exploitations adhérentes, chacun associé à une prime. Ce dispositif « MonBBLait® durable » sera déployé à partir du 1er juin 2025. Le Groupe Bel dispose de quatre chaudières biomasse, trois en France et une au Maroc, qui représentent aujourd’hui 25 % de la consommation d’énergie pour sa production de chaleur. Le Groupe poursuit par ailleurs l’allocation de ressources à la réduction de l'empreinte environnementale des sites de production. En 2024, cette allocation correspond à des investissements de plus de 13 millions d'euros. Comptabilisation des investissements dans des projets de séquestration carbone En vue de contribuer à la neutralité carbone de ses usines dès 2025 et de l’ensemble de sa chaîne de valeur d’ici à 2050 au plus tard, les équipes du Groupe travaillent prioritairement à la réduction des émissions de gaz à effet de serre, jusqu’à l’atteinte d’un niveau incompressible d’émissions. Bel prévoit de séquestrer les émissions résiduelles, avec la volonté de soutenir des projets aux impacts positifs multiples sur les plans environnementaux, sociaux et économiques. En 2021, le Groupe avait rejoint le 3ème fonds carbone Livelihoods (LCF3) lancé par Livelihoods Venture en juin 2021, aux côtés de 13 entreprises et investisseurs financiers. L’investissement de 5 millions d'euros dans ce fond a été comptabilisé en investissements financiers. Le plan de séquestration carbone correspond à des investissements dans des projets de préservation de forêts et de restauration de tourbières. Parmi ces projets, le Groupe a mis en place depuis 2023 des programmes d'investissements pluri-annuel dont principalement dans African Park pour 4,2 millions d'euros en 2024 (en complément des 2,6 millions investis en 2023), dans des coopératives forestières Alliance Forêt Bois pour un montant cumulé de 1,8 million d'euros à fin 2024 et les Tourbières pour 0,3 million d'euros en 2024. Ces investissements sont comptabilisés dans les immobilisations incorporelles en cours au 31 décembre 2024. Pilotage de la stratégie en adéquation avec les objectifs de développement durable Engagé dans la construction d’un modèle d’entreprise responsable et rentable, Bel est convaincue de la nécessité d’associer performance financière et extra-financière et souhaite promouvoir des pratiques de financement plus responsables avec l'intégration de critères ESG (environnementaux, sociaux et de gourvernance) dans ses financements avec la mise en place en 2022 d'un Sustainability Linked Financing Framework, validé par Moody’s ESG Solutions. Ce framework a été mis à jour et republié en 2023. La réference à ce Framework a été utilisée dans les principaux financements mis en place en 2022 et 2023 (voir Note 4.15.2). Évaluation des effets du changement climatique Compte tenu : ●des activités du Groupe et de son implantation géographique ; ●de la nature et l’ampleur des impacts actuels et potentiels des risques et opportunités liés au changement climatique tels qu’identifiés et évalués dans ses Facteurs de risques et son Rapport de durabilité ; ●des engagements pris par le Groupe dans ce domaine notamment en matière de réduction de ses émissions de gaz à effet de serre d’ici 2035. Le Groupe n'a pas identifié d'effets significatifs pour l'exercice 2024. En particulier : ●aucune provision significative pour risques et charges liés à l’environnement ne figure au bilan consolidé au 31 décembre 2024 (voir Note 1.1 Décision de l'IFRIC-IC de mars 2024) ; ●en 2024, le Groupe n’a pas identifié d’effets significatifs des engagements pris dans ce domaine sur la valeur de ses actifs corporels ou incorporels. En particulier, la mise en œuvre des plans d’actions nécessaires pour adapter les outils de production ne remet pas en cause leurs durées d’utilisation ; ●les investissements futurs ont été le cas échéant pris en compte dans les flux prévisionnels pour les tests de dépréciation. L'analyse effectuée n'a pas conduit à modifier de manière significative les modalités de réalisation des tests de dépréciation et notamment le calcul du taux d'actualisation et de la valeur terminale. Ces plans d'actions avec la réduction de l'empreinte environnementale des sites de production, correspondent en 2024 avec des investissements de plus de 13 millions d'euros (voir Note 3.2.2 - Climat (ESRS E1)) qui se déclinent notamment en : ●des projets de réduction des consommations énergétiques des sites industriels qui passent par de multiples projets d'amélioration continue, la récupération de chaleur fatale et aussi des projets comme la pompe à chaleur installée sur le site de Mayenne par exemple ; ●des projets pour développer l'utilisation d'énergies propres telles que les énergies renouvelables, avec le déploiement de plans de conversion des usines à l’achat d’énergies renouvelables ; ●le programme d’amélioration continue « WasaBel » (Water Saving at Bel), de traitement de l'eau avec les stations d'épuration sur les sites du Caire, et de Dôle. NOTE 2Évolution du périmètre de consolidation et variation des pourcentages d’intérêts dans les entités consolidées Au cours du second semestre 2024, la société Bel Brands Australia a été constituée et elle est consolidée dans le périmètre depuis juillet 2024. La société captive de réassurance Bel Ré, nouvelle entité constituée est consolidée depuis la clôture de septembre 2024. Ces deux entités sont détenues à 100% par Bel SA et sont donc consolidées par intégration globale (voir Note 10). Par ailleurs, en septembre 2024, la société Unibel a fait l’acquisition de 26,18 % du capital social de la société Paris-Archereau SAS, dont le contrôle a été apprécié par mise en équivalence compte tenu de l'analyse de l'organisation de la gouvernance opérationnelle et légale au sein de cette société (voir Note 10). NOTE 3Compte de résultat 3.1 –Information sectorielle et événements significatifs de l’exercice Les activités du Groupe sont pilotées autour de deux segments : les Catégories Matures d’une part, et les Nouvelles Catégories d’autre part. Les nouvelles catégories comprennent les activités des entités ex-MOM (Materne North America, Materne Canada, Materne, Mont-Blanc), les marchés d’Afrique Sub-saharienne et la Chine. Les deux indicateurs clés de suivi des performances par la Direction générale du Groupe, principal décideur opérationnel, sont le chiffre d’affaires et le résultat opérationnel par segment. Les résultats établis mensuellement par marché de destination permettent de répercuter dans les marges les effets de la volatilité des prix des matières premières et des devises, et quelles que soient les entités de production. En revanche, le pilotage des marchés ne porte pas sur les éléments du cash-flow et du bilan. Ces indicateurs de pilotage sont établis et suivis au total du Groupe. Principes comptables Le chiffre d’affaires provenant de la vente de produits, de marchandises et d’autres produits du Groupe, est comptabilisé net des remises et avantages commerciaux consentis et des taxes sur ventes, dès lors que le transfert du contrôle aux clients a eu lieu ou que le service a été rendu. Ces montants sont estimés au moment de la reconnaissance du chiffre d’affaires, sur la base des accords et des engagements avec les clients concernés. Il est constaté dans le compte de résultat lors du transfert des produits. Par segment, le chiffre d’affaires et le résultat opérationnel ont évolué comme suit: (en millions d'euros) 2024 2023 Chiffre d'affaires Résultat opérationnel Chiffre d'affaires Résultat opérationnel Catégories matures 2 649,1 77,0 2 590,7 85,6 Nouvelles catégories 1 089,7 92,8 1 054,0 118,9 Total 3 738,8 169,8 3 644,7 204,5 Le Groupe a réalisé en 2024 un chiffre d’affaires de 3 738,8 millions d’euros, en croissance organique de +3,4 %. En données publiées, la croissance est de +2,6 % par rapport à l’exercice précédent, traduisant un effet de change défavorable de -0,8 %. Cette performance robuste repose sur le retour à une croissance des volumes produits fromagers dans l’ensemble des principaux marchés du Groupe, notamment aux Etats-Unis, en particulier des marques cœur Mini Babybel®, Boursin® et Kiri®, une progression notable du snacking fruitier en Europe, particulièrement en France, et une trajectoire de croissance soutenue, à deux chiffres, en Chine. En matière d’offre végétale, le lancement de La Vache Qui Rit® végétal connaît un bon démarrage. Enfin, les canaux de distribution, l’e-commerce et l’Out of Home (OOH) enregistrent une quatrième année consécutive de croissance solide. Catégories matures Les catégories matures enregistrent une solide croissance organique de +3,4 %, portée par une dynamique particulièrement soutenue en Amérique du Nord, où les marques fromagères Mini Babybel® et Boursin® réalisent d’excellentes performances. En Europe, les marques cœur Mini Babybel® et La Vache Qui rit® enregistrent de belles croissances, particulièrement au Royaume-Uni. En France, La Vache Qui rit® se distingue avec le retour à sa recette traditionnelle et des partenariats marketing réussis, notamment avec le Tour de France. Enfin, la région Afrique du Nord et Moyen-Orient affiche une performance contrastée avec une bonne dynamique des marques cœur et particulièrement Kiri dans les pays GCC (Conseil de Coopération du Golfe) malgré un contexte géopolitique qui demeure très volatil et des difficultés sur les marchés d’Afrique du Nord en raison d’un environnement économique dégradé. Le niveau de résultat opérationnel des catégories matures souligne une nette progression de la rentabilité opérationnelle courante de ce segment, portée par une croissance des volumes et des efforts de productivité industrielle, néanmoins pénalisée par des charges non récurrentes supportées aux Etats-Unis pour améliorer l’optimisation de notre outil industriel. Nouvelles catégories Les nouvelles catégories maintiennent leur dynamique positive avec une croissance organique de +3,7 %. Cette progression est portée par la très bonne dynamique de l’activité fruit et par la poursuite d’une forte trajectoire de croissance en Chine, soutenue notamment par le grand succès de Kiri®. En Inde, le Groupe poursuit sa pénétration du marché en s’appuyant sur son partenariat stratégique avec Britannia. La baisse temporaire du taux de profitabilité opérationnelle des nouvelles catégories met en avant les efforts d’investissements opérés par le Groupe derrière ses marques, aux Etats-Unis en particulier, afin d’accélérer encore plus le rythme de croissance de cette catégorie. Ventilation du chiffre d’affaires par zone géographique Le chiffre d’affaires par destination des principaux pays se présente comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 États-Unis 1 047,5 996,6 France 835,6 821,0 Canada 195,0 136,1 Portugal 170,2 188,0 Autres 1 490,4 1 465,9 L'internationalisation du Groupe poursuit sa progression avec succès. Aujourd’hui, plus de 80 % de l’activité du Groupe est ainsi réalisée hors de France. La présentation par zone géographique se décline comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Chiffre d'affaires par destination Actifs incorporels et corporels par origine Chiffre d'affaires par destination Actifs incorporels et corporels par origine Europe 1 656,1 1 529,5 1 595,4 1 508,9 Moyen Orient - Grande Afrique 608,2 115,4 640,4 118,7 Amériques - Asie 1 474,5 856,3 1 408,9 820,5 Total 3 738,8 2 501,2 3 644,7 2 448,2 3.2 –Charges opérationnelles par nature Principes comptables ●Coût des produits vendus : Le coût des produits vendus comprend principalement les coûts industriels (notamment coûts des matières premières, amortissements des actifs industriels et coûts du personnel dédiés à l’activité production) et certains coûts logistiques et de transport. ●Frais commerciaux et de distribution : Les frais commerciaux et de distribution comprennent principalement les dépenses de marketing, les coûts de promotion des produits auprès des consommateurs, les coûts de personnel directement dédiés à la vente des produits et leur encadrement, les équipes marketing et logistique. ●Frais de Recherche et Développement : Les frais de recherche et de développement sont en général constatés en charges de l’exercice au cours duquel ils sont encourus en raison du délai très court entre la date à laquelle la faisabilité technique est démontrée et la date de commercialisation des produits. Certains frais de recherche et de développement sont enregistrés à l’actif du bilan. ●Frais généraux : Les frais généraux et administratifs comprennent principalement les autres coûts de personnel et administratifs. Les charges opérationnelles par nature se décomposent comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 Charges de personnel (799,1) (723,8) Dotations aux amortissements et provisions (157,8) (141,1) Autres charges opérationnelles (2 533,1) (2 536,7) Total des charges opérationnelles (3 490,0) (3 401,6) Les autres charges opérationnelles comprennent les matières premières, emballages et consommables de fabrication relatifs aux produits vendus, ainsi que les autres coûts relatifs aux biens et services vendus. 3.3 –Autres charges et produits non courants Principes comptables Les autres charges et produits non courants comprennent principalement : ●des dotations et reprises aux provisions pour risques et charges, y compris les charges de restructuration supportées à l’occasion de cessions ou arrêts d’activités, ainsi que les frais relatifs aux dispositions prises en faveur du personnel visé par des mesures d’ajustements d’effectifs ; ●les dotations aux amortissements et provisions des actifs incorporels à durée de vie limitée ; ●tous produits et charges inhabituels d’un montant significatif, sans lien avec la performance opérationnelle courante. Les autres charges et produits non courants se décomposent comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 Dépréciations et résultat de cessions d'actifs immobilisés (34,2) (26,3) Coûts de réorganisation (39,1) (4,4) Autres charges et produits non courants (2,7) (7,7) Total des autres charges et produits non courants (75,9) (38,4) En 2024, à la suite d’un test de valorisation de la société All In Foods, le Groupe a comptabilisé une dépréciation de la valeur résiduelle de l’écart d'acquisition d’All In Foods soit - 21 millions d'euros ainsi que de la valeur d’actifs corporels liés pour une valeur de - 7 millions d’euros (voir Note 4.1) comprise dans le poste « Dépréciations et résultat de cessions d'actifs immobilisés ». En 2023, les tests de dépréciation avait conduit à comptabiliser une dépréciation partielle de l'écart d'acquisition pour - 20 millions d'euros. Ce poste comprend également les dépréciations et amortissements issus des regroupements d'entreprises. Les « Coûts de réorganisation » correspondent essentiellement à des coûts de départs significatifs, non remplacés et décidés par le Comité Exécutif. En 2024, ce poste intègre également les coûts de restructuration de notre outil industriel aux Etats-Unis pour - 30,9 millions d'euros afin de rendre notre empreinte industrielle plus compétitive et durable sur ce marché clé. Le poste « Autres charges et produits non courants » intègre principalement les coûts complémentaires inhérents aux variations de périmètre. 3.4 –Charges et produits financiers Les charges et produits financiers se décomposent comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 23,2 20,1 Coût de l'endettement financier brut (83,2) (70,9) Coût de l'endettement financier net (59,9) (50,9) Impact net des actualisations (2,1) (1,9) Résultat de change financier et autres couvertures 9,8 3,4 Réévaluation hyperinflation (5,0) (7,1) Autres 13,3 2,9 Autres produits et charges financiers 16,0 (2,7) Total des charges financières nettes (43,9) (53,6) L'augmentation du coût de l’endettement financier net du Groupe en 2024 par rapport à 2023, s'explique principalement par : ●l'augmentation des charges financières pour - 12,3 millions d'euros dues aux frais financiers liés à l'emprunt syndiqué de la société Unibel et par les charges financières sur les nouveaux financements obligataires de la société Bel de décembre 2023 et avril 2024 aux conditions en vigueur ; ●l'augmentation des produits financiers de 3,1 millions d'euros du fait de l'augmentation des encours moyens des placements à court terme. En 2024, le résultat de change financier et autres couvertures intègre notamment un impact de 6 millions d'euros sur la dévaluation de la devise EGP sur les placements en dollars US de notre filiale Egyptienne. Le poste « Réévaluation hyperinflation » porte les effets de la réévaluation des actifs et passifs non monétaires, et l’ensemble des autres postes du compte de résultat, conformément à la norme IAS 29 de l'entité en Iran pour - 6 millions d'euros et de l'entité en Turquie pour 1 million d'euros. Le poste « Autres » comprend les dividendes reçus de sociétés non consolidées et les impacts nets en juste valeur par le résultat des titres détenus à des fins de plus-value. 3.5 –Charge d’impôt Principes comptables La charge d’impôt sur le résultat correspond à l’impôt exigible de chaque entité fiscale consolidée, corrigée des impositions différées. En France, il est rappelé que depuis la cessation des deux périmètres d’intégration fiscale de Bel SA et de Newton Holding SAS, la société Unibel est depuis le 1er janvier 2023, la société tête de groupe du périmètre d'intégration fiscale. En conséquence, les effets de l’intégration fiscale ont été calculés à l’échelle des comptes consolidés d’Unibel. La loi de finances pour 2010 votée en décembre 2009 introduit une contribution économique territoriale (CET) en remplacement de la taxe professionnelle. La qualification donnée à la CET par le Groupe est celle d’une charge opérationnelle plutôt que d’un impôt sur le résultat. En conséquence, la CET due à partir de 2010 est classée en résultat opérationnel. L’impôt exigible au titre de la période est classé au passif du bilan dans les dettes courantes dans la mesure où il n’a pas encore été décaissé. Les sommes versées en excès par rapport aux sommes dues au titre des impôts sur les sociétés sont classées à l’actif du bilan en créances courantes. La charge d’impôt se décompose comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 Impôt courant (y compris retenues à la source) (61,4) (67,2) Impôt différé 7,5 6,6 Total de la charge d'impôt (53,8) (60,6) En 2024, le taux d’impôt applicable en France est le taux de base de 25 % augmenté de la contribution sociale de 3,3 % , soit 25,83 %. Pour 2024, le taux effectif d’imposition du Groupe, rapporté au résultat avant impôt retraité de la quote part de résultat des sociétés mises en équivalence, ressort à 41,8 % . L’écart entre le taux normal d’imposition et le taux effectif s’analyse comme suit : (en %) 2024 2023 Résultat avant impôt 125,7 151,3 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence (3,3) 0,3 Résultat avant impôt retraité de la quote part de résultat des sociétés mises en équivalence 128,9 151,1 Taux normal d'imposition (y compris contributions additionnelles) (33,3) 25,8% (39,0) 25,8% Effet du différentiel et des changements de taux des filiales 4,3 -3,4% 2,3 -1,5% Crédits d'impôt 2,1 -1,6% 1,6 -1,1% Déficits fiscaux antérieurs non activés utilisés sur la période 0,0 0,0% (0,6) 0,4% Déficits fiscaux de la période non activés (a) 0,1 -0,1% (1,4) 1,0% Impôts forfaitaires, retenues à la source (11,3) 8,7% (9,6) 6,4% Différences permanentes (12,9) 10,0% (10,0) 6,6% Autres éléments (2,9) 2,2% (3,9) 2,6% Taux effectif d'imposition (53,8) 41,8% (60,6) 40,1% (a) les impôts différés non constatés autres que ceux sur les déficits fiscaux ne sont pas significatifs sur les exercices présentés. Durant l'exercice 2024, le Groupe a réalisé une évaluation de son exposition potentielle à la taxation supplémentaire « Pilier 2 » basée sur les déclarations pays par pays (CBCR) et les états financiers pour les entités constitutives du Groupe. Selon l'analyse réalisée, les impacts pour le Groupe ne sont pas significatifs. Deux juridictions, l'Iran et la Suisse, dont le taux effectif d'imposition est inférieur à 15 %, ont été identifiées conduisant à des impôts complémentaires (top-up tax) pour - 0,4 million d'euros comptabilisés dans le poste « Impôts forfaitaires, retenues à la source ». La présentation des taux d'impositions des filiales nord américaines a été modifiée en 2024 (avec le retraitement correspondant pour 2023) pour inclure dans le poste « Effet du différentiel et des changements de taux des filiales » leur taux d'impôt agrégé (net des impacts des impositions dans les Etats, States Tax, précédement incluses dans le poste « Impôts forfaitaires, retenues à la source »). En 2024, comme en 2023, le poste « Effet du différentiel et des changements de taux des filiales » inclut les effets du différentiel de taux des filiales du Groupe par rapport au taux d'imposition en France à 25,83 %. En 2024, le poste « Différences permanentes » intègre notamment - 8,8 millions d'euros au titre de l'impact de la dépréciation résiduelle non déductible de l'écart d'acquisition et des actifs corporels comptabilisé sur la société All In Foods au 31 décembre 2024 (voir Note 3.3), l'impact de la dépréciation initiale de l'écart d'acquisition comptabilisée en 2023 représentait - 5 millions d'euros. 3.6 –Résultat par action Principes comptables Le résultat net par action avant dilution est obtenu en divisant le résultat net de l’exercice (part du Groupe) par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de l’exercice, déduction faite du nombre moyen pondéré d’actions de la société mère détenues par les sociétés du Groupe (actions d’autocontrôle). Le résultat net dilué par action est calculé en prenant en compte les effets de tous les instruments en circulation potentiellement dilutifs, déduction faite du nombre moyen pondéré d’actions d’autocontrôle. Le résultat net est corrigé afin de tenir compte de l’effet net d’impôt de l’exercice des instruments dilutifs. Le résultat par action a été calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre d’actions (2 323 572 au 31 décembre 2024), minoré du nombre d’actions détenues en autocontrôle (228 652 au 31 décembre 2024). NOTE 4Bilan 4.1 –Écarts d’acquisition Principes comptables Écarts d’acquisition L’écart d’acquisition représente la différence entre le coût d’acquisition des titres et la quote-part du Groupe dans l’évaluation à la juste valeur des actifs acquis et passifs repris identifiables, après prise en compte des impôts différés à la date d’acquisition. Toute différence négative entre le coût d’acquisition et la juste valeur des actifs acquis et passifs repris identifiables est reconnue en résultat au cours de l’exercice d’acquisition. Conformément à la norme révisée IFRS 3 et à la norme IAS 36, les écarts d’acquisition ne sont pas amortis mais font l’objet de tests de dépréciation annuels, ainsi que ponctuels en cas d’évolution défavorable de certains indicateurs (voir également la Note « Dépréciation d’actifs »). Les écarts d’acquisition relatifs aux sociétés contrôlées sont enregistrés à l’actif du bilan consolidé sous la rubrique « Écarts d’acquisition ». Dépréciation d’actifs Les écarts d’acquisition et les immobilisations incorporelles sont regroupés en unités génératrices de trésorerie « UGT » et font l’objet d’un test de perte de valeur, conformément aux dispositions de la norme IAS 36 – Dépréciation d’actifs, au moins une fois par an ou plus fréquemment s’il existe des indices de perte de valeur. Les tests annuels sont effectués au cours du quatrième trimestre. Les autres actifs immobilisés sont également soumis à un test de perte de valeur chaque fois que les événements ou changements de circonstances indiquent que les valeurs comptables pourraient ne pas être recouvrées. Le test de perte de valeur consiste à comparer la valeur nette comptable de l’actif à sa valeur recouvrable, qui est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est obtenue en additionnant les valeurs actualisées après impôt des flux de trésorerie attendus de l’utilisation de l’actif (ou groupe d’actifs) et le flux de trésorerie terminal. Les flux de trésorerie après impôts servant de base de calcul aux valeurs d’utilité sont issus des plans d’affaires des UGT qui intègrent les impacts de la trajectoire climat selon les politiques environnementales clés du Groupe (voire Note 1.7). Les hypothèses retenues en termes d’évolution du chiffre d’affaires et du flux de trésorerie terminal sont considérées comme raisonnables et conformes aux données de marché disponibles pour chacune des UGT. La juste valeur correspond au montant qui pourrait être obtenu de la vente de l’actif (ou groupe d’actifs) dans des conditions de concurrence normale. Lorsque les tests effectués mettent en évidence une perte de valeur, celle-ci est comptabilisée afin que la valeur nette comptable de ces actifs n’excède pas leur valeur recouvrable. Les pertes de valeur comptabilisées relatives à des écarts d’acquisition sont irréversibles. La variation du poste écarts d’acquisition de l’exercice 2023 s’analyse comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur Brute en début de période 907,1 916,2 Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Réévaluation hyperinflation 0,0 0,0 Reclassement 0,0 (0,9) Variation de change 7,2 (8,2) Valeur Brute en fin de période 914,3 907,1 Cumul des dépréciations en début de période (67,0) (47,8) Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Réévaluation hyperinflation 0,0 0,0 Dépréciations (21,0) (20,0) Variation de change 0,2 0,7 Cumul des dépréciations en fin de période (87,8) (67,0) Valeur nette des écarts d'acquisition des activités poursuivies 826,5 840,1 Le Groupe réalise annuellement des tests de dépréciation sur chacune de ses UGT. Une UGT est un ensemble d'actifs dont l'utilisation continue génère des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d'autres groupe d'actifs, et non la manière dont le Groupe suit les écarts d'acquisition. Les tests de dépréciation réalisés sur les UGT dans le cadre de la détermination de la valeur d’utilité sont effectués sur la base des hypothèses et paramètres suivants : ●horizon explicite des prévisions de cinq ans ; ●coût moyen pondéré du capital : afin de prendre en compte les notions de risque et de temps selon le profil de l’UGT et le risque pays, nous avons revu le taux d’actualisation à retenir par pays en fonction du taux de risque pays établi par la Coface. Les principaux écarts d’acquisition enregistrés par le Groupe au 31 décembre 2024 sont liés à l'acquisition de Boursin (340,1 millions d’euros en valeur nette), de MOM (384 millions d’euros en valeur nette) et de la société Shandong Junjun Cheese (64,3 millions d'euros). En 2024, le Groupe a mené un test de valorisation sur l'UGT All In Foods qui a conduit à déprécier intégralement la valeur résiduelle de l’écart d'acquisition soit - 21 millions d'euros ainsi que la valeur d’actifs corporels pour une valeur de - 7 millions d’euros. Cette revue nous a conduits à retenir les hypothèses économiques suivantes : ( en %) Taux de croissance à long terme Taux d'actualisation 2024 2023 2024 2023 Europe (1)% -2% (1)% -2% 6,7% - 8,6% 7,1% - 9% Amérique 0% - 2% 0% - 2% 7,1% 8,1% Asie 2% 2% 7,6% 8,3% Pour les principaux écarts d'acquisition du Groupe, les hypothèses économiques retenues pour réaliser les tests de dépréciation sont : ●les taux de la zone Europe-Amérique et Asie pour l'écart d'acquisition de Boursin ; ●les taux de la zone Europe et Amérique pour l'écart d'acquisition de MOM ; ●le taux de la zone Asie pour l'écart d'acquisition de la société Shandong Junjun Cheese. La sensibilité des deux paramètres suivants a été testée sur les UGT du Groupe : ●hausse de 1 point du taux d’actualisation ; ●baisse de 0,5 point du taux de croissance à long terme. Une hausse de 1 point du taux d’actualisation conduirait le Groupe à enregistrer une dépréciation complémentaire de l’ordre de 2 millions d’euros. Une baisse de 0,5 point appliquée au taux de croissance à long terme conduirait le Groupe à enregistrer une dépréciation complémentaire de l'ordre de 0,4 million d'euros. 4.2 –Autres immobilisations incorporelles Principes comptables Les autres immobilisations incorporelles comprennent : ●les brevets et technologies acquis ; ●les marques acquises, de notoriété reconnue, individualisables et dont il est possible de vérifier l’évolution de la valeur ; ●les logiciels informatiques. Les brevets, technologies et les logiciels figurant au bilan pour leur coût d’acquisition sont amortis sur leur durée de vie. Les logiciels sont amortis sur une durée de un à huit ans. Les marques qui ne sont pas amorties sont soumises à des tests de dépréciation annuels (voir également la Note « Dépréciation d’actifs »), les principales marques du Groupe sont GoGo Squeez®, Pom'Potes® (liées à l'acquisition de MOM) et Boursin® qui représentent plus de 91 % de la valeur nette comptable des marques à durée de vie indéfinie du Groupe au 31 décembre 2024. Les frais de recherche et développement sont constatés en charges de l’exercice au cours duquel ils sont encourus. Les frais de développement ne sont pas enregistrés à l’actif du bilan dans la mesure où tous les critères de reconnaissance établis par IAS 38 (Immobilisations incorporelles) ne sont généralement pas remplis avant la mise sur le marché des produits. Les autres immobilisations incorporelles ont évolué au cours de l’année comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur nette au 1er janvier 588,9 590,8 Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Acquisitions 36,1 25,8 Cessions et mises au rebut (0,0) (0,0) Réévaluation hyperinflation 0,1 0,1 Écarts de conversion 14,4 (8,5) Amortissements et provisions (19,9) (18,9) Reclassements 0,0 (0,4) Valeur nette au 31 décembre 619,5 588,9 En 2024 comme en 2023, les acquisitions de l’exercice correspondent principalement à des projets informatiques du Groupe. Comme expliqué en Note 1.7 les acquisitions intègrent également des investissements dans des projets de séquestration carbone pour 4,6 millions d'euros. Les immobilisations incorporelles se décomposent par nature de la manière suivante : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur brute Cumul des amortissements et provisions Valeur nette Valeur nette Concessions et brevets 34,7 (21,7) 13,0 13,2 Marques 522,8 (27,7) 495,0 483,0 Logiciels 279,8 (198,1) 81,7 58,6 Autres 42,8 (13,0) 29,8 34,1 Total 880,1 (260,5) 619,5 588,9 Au 31 décembre 2024, les principales marques du Groupe inscrites en valeur nette dans les actifs incorporels sont liées aux acquisitions de Boursin® (92 millions d’euros) et de MOM (361,1 millions d’euros). Les marques Materne® et Mont Blanc® incluses dans le périmètre MOM sont à durée de vie définie et amorties sur une durée 20 ans. Au 31 décembre 2024, compte tenu de leur amortissement cumulé représentant 17,1 millions d'euros, leur valeur nette comptable représente 25,6 millions d'euros. 4.3 –Immobilisations corporelles et actifs de droits d’usage 4.3.1 –Immobilisations corporelles Principes comptables Elles sont évaluées à leur coût d’acquisition (prix d’achat et frais accessoires nécessaires à la mise en état d’utilisation de ces biens) ou à leur coût de production (hors frais financiers), à l’exception des immobilisations qui ont fait l’objet de réévaluations légales avant le 1er janvier 2000 (application de l’exception d’IFRS 1) ou de réévaluation à la juste valeur à la date de contrôle du fait d’un regroupement d’entreprises. Lorsque certaines parties d’un bien corporel acquis ont des durées d’utilité différentes, l’approche par composants est retenue, et ces composantes sont enregistrées et amorties séparément dans les comptes. Les dépenses relatives au remplacement ou au renouvellement d’une composante d’immobilisation sont comptabilisées comme un actif distinct, et l’actif remplacé est mis au rebut. Les intérêts des emprunts affectés à l’acquisition des actifs corporels sont comptabilisés en charges financières et ne sont pas immobilisés dans le coût de l’actif. Le Groupe a choisi de ne pas retenir de valeur résiduelle pour ses immobilisations car les équipements sont, d’une façon générale, destinés à être utilisés jusqu’au terme de leur durée d’utilité, et il n’est, en règle générale, pas envisagé de les céder. Les immobilisations corporelles font l’objet d’un test de perte de valeur dès l’apparition d’un indice de perte de valeur. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable de l’actif (ou groupe d’actifs), une perte de valeur est enregistrée en résultat pour le différentiel et est imputée en priorité sur les écarts d’acquisition. Les amortissements sont calculés sur la durée d’utilité effective des immobilisations selon le mode linéaire : Constructions : ●industrielles 30/40 ans ●administratives et commerciales 40 ans ●agencements immobiliers 10 ans Matériel et outillage 5 à 10 ans – 15/20 ans Véhicules 4/10/15 ans Mobilier et matériel de bureau 4 à 15 ans Les immobilisations corporelles ont évolué au cours de l’année comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 Valeur nette au 1er janvier 946,0 937,2 Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Acquisitions 149,2 136,7 Cessions et mises au rebut (5,4) (1,6) Réévaluation hyperinflation 8,3 10,7 Écarts de conversion 8,7 (25,1) Amortissements et provisions (139,1) (113,2) Reclassements (0,1) 1,4 Valeur nette au 31 décembre 967,6 946,0 Les immobilisations corporelles se décomposent par nature de la manière suivante : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur brute Cumul des amortissements et provisions Valeur nette Valeur nette Terrains 34,2 (10,8) 23,4 23,3 Constructions 557,9 (303,7) 254,2 256,3 Installations, matériels et outillage 1 708,0 (1 160,3) 547,7 547,7 Autres immobilisations corporelles 76,6 (57,0) 19,7 19,7 Immobilisations en cours 125,3 (2,7) 122,6 98,9 Total 2 502,1 (1 534,5) 967,6 946,0 Les principales acquisitions de l’exercice correspondent à des investissements relatifs : ●aux extensions de bâtiments industriels ; ●à l’augmentation des capacités de production et l'amélioration de la productivité dans les sociétés du Groupe notamment pour accompagner la croissance des activités du Groupe ; ●la concrétisation de notre stratégie RSE par la réduction de l'eau et de l'électricité (voir Note 1.7) avec notamment la production de chaleur/froid par bioénergie, le renouvellement de réseaux de collecte et de traitement des eaux usées, l'installation d'équipements favorisant l'efficacité énergétique, ainsi que la mise en place d'emballages plus responsables ; ●aux améliorations de qualité, de sécurité et d'environnement. 4.3.2 –Actifs de droits d’usage Principes comptables La norme IFRS 16 concerne les anciens contrats de location-financement et les contrats de location simple. Un contrat de location est un contrat, ou une partie d’un contrat, qui confère le droit d’utiliser un actif pour une période déterminée moyennant une contrepartie. Les biens faisant l’objet d’un contrat de location sont inscrits à l’actif au poste actif de droit d’usage lorsque les contrats réunissent les critères de la norme. La dette correspondante, nette des intérêts financiers, est inscrite au passif du bilan. Le Groupe applique les exemptions autorisées par la norme c’est-à-dire que les contrats dont la durée de vie est inférieure à douze mois et les contrats de faible valeur sont exclus (contrats inférieurs à 5000 USD). Par contre, ils doivent figurer dans les engagements hors bilan pour un montant égal aux charges des exercices au cours desquels ils seront encourus. La durée de location généralement retenue est celle du contrat initialement négocié, sans prise en compte des options de résiliation anticipée, sauf cas particulier, et inclut les options de renouvellement que le Groupe est raisonnablement certain d'exercer. Le taux d’actualisation correspond au taux marginal d’endettement de la filiale, considéré comme étant égal à la somme du taux sans risque pour la devise du contrat, par référence à sa duration, et du coût du crédit spécifique à la filiale au regard des conditions de marché locales pour cette même référence de devise et de duration. À la date de démarrage du contrat de location, le bien est comptabilisé à l’actif du bilan en actif de droits d’usage pour un montant égal à la valeur actualisée du montant des loyers à payer non encore versés au titre de la location. Les actifs de droit d’usage sont amortis suivant le mode linéaire sur la durée du contrat. Toute gratuité ou franchise incluse dans le contrat est également étalée sur la durée du contrat. Les actifs de droits d’usage se décomposent comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 Valeur nette au 1er janvier 73,1 74,3 Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Acquisitions 58,5 24,3 Cessions et mises au rebut (22,4) (1,1) Écarts de conversion 1,4 (0,7) Amortissements et provisions (23,4) (23,8) Autres mouvements 0,2 0,2000 Valeur nette au 31 décembre 87,4 73,1 Les actifs de droits d’usage correspondent à tous les contrats comptabilisés au titre de l’application de la norme IFRS 16. Les actifs détenus en location par le Groupe par le Groupe pour conduire ses activités sont principalement des immeubles à usage de bureaux, le plus significatif étant celui du siège à Suresnes qui a fait l'objet d'un renouvellement en 2024. Les autres contrats concernent des actifs industriels comme des équipements de stockage, des machines de nettoyage en usine, des chariots élévateurs ou les flottes de véhicule des commerciaux et les camions réfrigérés servant à acheminer les produits du Groupe. Le Groupe loue des équipements informatiques dans le cadre de contrats de location. Il s’agit de contrats de location de courte durée et/ou portant sur des biens de faible valeur. Le Groupe a choisi de ne pas comptabiliser d’actif « droit d’utilisation » ni de dette de loyers au titre de ces contrats. (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur brute Cumul des amortissements Valeur nette Valeur nette Terrains 0,3 (0,2) 0,0 0,0 Constructions 101,3 (39,1) 62,2 50,6 Installations, matériels et outillage 12,6 (4,4) 8,2 6,9 Transport 36,5 (20,1) 16,4 14,8 Autres immobilisations corporelles 1,7 (1,1) 0,6 0,8 Total 152,3 (64,9) 87,4 73,1 Les contrats les plus significatifs inscrits à l’actif concernent des immeubles de bureaux loués pour 62,2 millions d’euros en 2024, contre 50,6 millions d’euros en 2023. 4.4 –Ventilation des actifs et passifs financiers Principes comptables : actifs et passifs financiers Actifs financiers Conformément à la norme IFRS 9 le Groupe distingue plusieurs typologies d’actifs financiers dont la classification dépend du modèle de gestion et des caractéristiques contractuelles de l’actif au moment de l’acquisition. Ces critères déterminent le traitement comptable appliqué à ces instruments. Actifs financiers comptabilisés au coût amorti Il s’agit des actifs pour lesquels le Groupe s’attend à collecter des flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie sont constitués uniquement de principal et d’intérêts. Cette typologie d’actifs comprend notamment les prêts et les créances. Les effets remis à l’encaissement sont enregistrés dans les « Clients et autres créances ». Les pertes sur créances irrécouvrables historiquement supportées par le Groupe étant de valeur quasi nulle, le modèle de dépréciation préconisé par IFRS 9 conduit le Groupe à ne pas déprécier ses créances. Actifs financiers comptabilisés sur option à la juste valeur par le compte du résultat global (non recyclable) Ce sont les actifs financiers non détenus à des fins de transaction. Cette catégorie inclut les titres de participation non consolidés. Ces actifs sont valorisés à la juste valeur à la date de clôture et les variations de valeur de ces titres sont portées au poste « Pertes et gains latents sur actifs financiers » dans le compte du résultat global (non recyclable). Pour les lignes de titres concernées, comme précisé par la norme, seuls les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat ; les pertes et gains de cession ne pourront pas être reconnus au compte de résultat au moment de la décomptabilisation de l’instrument. Aucune dépréciation n’est par ailleurs comptabilisée sur ces titres. Pour les titres de participation cotés, la juste valeur correspond en principe au cours de Bourse à la date de clôture considérée. Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par le compte de résultat Ce sont des actifs détenus à des fins de transaction et destinés à être vendus. Cette catégorie inclut certaines valeurs mobilières de placement et les instruments dérivés autres que les instruments de couverture. Sont également traités par défaut dans cette catégorie les actifs financiers qui ne répondent à aucun des critères des deux autres typologies décrites ci-dessus (comptabilisation au coût amorti ou à la juste valeur par le compte du résultat global non recyclable). Ces actifs sont valorisés à la juste valeur et les variations de juste valeur sont portées au compte de résultat. Les gains et pertes latents comptabilisés en OCI au 31 décembre 2024 seront transférés au compte de résultat au moment de leur décomptabilisation. Passifs financiers Conformément à la norme IFRS 9 le Groupe distingue deux catégories de passifs financiers faisant l’objet d’un traitement comptable spécifique. Passifs financiers évalués et comptabilisés à la juste valeur Il s’agit principalement des instruments dérivés. Conformément à la norme IFRS 9, les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur valeur de marché à la date de clôture. Les variations de valeur de ces instruments, pour la partie efficace, sont enregistrées comme suit : ●pour les instruments de couvertures documentés en couvertures de flux futurs ; –en coût des ventes pour les couvertures de créances et dettes inscrites au bilan à la date de clôture, –en capitaux propres, pour les couvertures de flux de trésorerie futurs, ce montant étant transféré en coût des ventes lors de la comptabilisation des créances et dettes objets de la couverture ; ●pour les instruments de couvertures documentés en couverture de juste valeur, en capitaux propres ; ●pour les couvertures à caractère financier, en résultat financier. La partie inefficace est comptabilisée en résultat financier. En l’absence de relation de couverture, les variations de valeur de marché des instruments dérivés sont enregistrées en résultat financier. Passifs financiers évalués au coût amorti Il s’agit principalement des emprunts et dettes financières ainsi que des dettes commerciales. La norme prévoit une troisième catégorie pour les passifs financiers évalués et classés à la juste valeur par résultat sur option. À fin 2024, le Groupe n’applique pas cette option. Les actifs financiers sont évalués comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Coût amorti Juste valeur par OCI Juste valeur par P&L Valeur au bilan Valeur au bilan ●Actifs non courants Investissements financiers 0,8 0,4 105,8 107,1 104,5 Autres actifs financiers 3,1 13,4 16,5 17,8 Prêts et avances 11,2 11,2 10,7 Autres créances 2,0 2,0 2,8 ●Actifs courants Clients et autres créances 364,1 364,1 319,7 Autres actifs financiers 16,2 16,2 23,9 Prêts et avances 3,3 3,3 1,3 Trésorerie et équivalents de trésorerie 153,1 357,6 510,7 641,7 Les passifs financiers entrant dans le champ d’IFRS 7 sont tous enregistrés au coût amorti, à l’exception des instruments financiers passifs, valorisés à la juste valeur. Ils sont détaillés en Note 4.15. Les investissements financiers comprennent des créances diverses, des titres non consolidés évalués à partir des derniers états financiers disponibles à la clôture, ainsi que des prises de participations et partenariats dans des fonds qui s'inscrivent dans la démarche RSE, tel que Livelihhods (LCF3). Les autres actifs financiers non courants comprennent notamment des titres de participation non consolidés évalués selon les derniers états financiers disponibles. 4.5 –Investissements financiers Les investissements financiers (hors impôts différés) ont évolué comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Investissements financiers en début de période 104,5 98,4 Autres mouvements 2,6 6,2 Investissements financiers en fin de période 107,1 104,5 Les investissements financiers de l'exercice correspondent notamment à des prises de participation dans divers fonds. 4.6 –Stocks et en-cours Principes comptables Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de réalisation. Le prix de revient est calculé selon la méthode du « coût moyen pondéré » ou du « premier entré-premier sorti ». La valeur brute des approvisionnements correspond au prix d’achat majoré des frais accessoires (transports, commissions, transit, etc.). Les produits fabriqués sont valorisés au coût de production comprenant le coût des matières consommées, les amortissements des biens concourant à la production, les charges directes ou indirectes de production à l’exclusion des frais financiers. Une provision pour dépréciation des stocks est constituée lorsque : ●la valeur brute déterminée comme précisé ci-dessus s’avère supérieure à la valeur de marché ou à la valeur de réalisation ; ●des produits ont fait l’objet d’une détérioration particulière. Les stocks et en-cours se décomposent comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Matières premières et autres approvisionnements 206,1 211,3 En-cours de production, biens et services 1,2 2,5 Produits intermédiaires, finis et marchandises 240,5 232,7 Valeur Brute 447,7 446,4 Provision pour dépréciation des stocks (12,7) (8,9) Valeur nette 435,0 437,5 La variation des stocks nets au cours des exercices présentés s’analyse de la manière suivante : (en millions d'euros) 2024 2023 Brut Dépréciations Net Net Au 1er janvier 446,4 (8,9) 437,5 439,3 Effets des évolutions de périmètre 0,0 Variation du stock brut (1,2) (1,2) 15,0 Variation de la provision pour dépréciation (3,4) (3,4) (3,1) Écarts de conversion 2,5 (0,4) 2,1 (13,7) Au 31 décembre 447,7 (12,7) 435,0 437,5 4.7 –Clients et autres créances Les postes clients et autres créances s’analysent comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Clients et autres créances 371,8 327,7 Provision pour dépréciation (7,7) (8,0) Montant net 364,1 319,7 La variation des créances clients et autres créances au cours des exercices présentés s’analyse de la manière suivante : (en millions d'euros) 2024 2023 Brut Dépréciations Net Net Au 1er janvier 327,7 (8,0) 319,7 316,5 Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Mouvement de BFR 51,1 51,1 16,0 Variation de la provision pour dépréciation 0,3 0,3 (1,6) Reclassements 0,0 0,0 0,1 Écarts de conversion (7,1) 0,0 (7,1) (11,4) Au 31 décembre 371,8 (7,7) 364,1 319,7 Le Groupe a mis en place depuis le premier semestre 2022 un programme déconsolidant de titrisation de ses créances commerciales, en lien avec l’analyse du transfert de la quasi-totalité des risques et avantages, en Europe, aux Etats-Unis et Canada dans le cadre des autorisations accordées dans ses contrats de financement. Le montant total des créances cédées représente 191,9 millions d’euros au 31 décembre 2024, comparés à 181,2 millions d’euros au 31 décembre 2023. Au 31 décembre 2024, les créances clients nettes non échues représentent 90,4 % du total, celles échues à moins de 60 jours 7,6 %, et celles échues à plus de 60 jours 2,0 %. Les créances échues depuis plus de 120 jours et non couvertes par une assurance-crédit sont intégralement provisionnées. Retraitées de l'impact du programme de titrisation déconsolidant, les créances clients nettes non échues auraient représenté 92,4 % du total, celles échues à moins de 60 jours 6,1 %, et celles échues à plus de 60 jours 1,5 %. 4.8 –Impôts différés nets et impôts exigibles Principes comptables Conformément à la norme IAS 12, des impôts différés sont constatés sur les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales. Selon la méthode du report variable, ils sont calculés sur la base du taux d’impôt voté ou quasi voté sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé et sont classés en actifs et passifs non courants. Les effets des modifications des taux d’imposition d’un exercice sur l’autre sont inscrits dans le résultat de l’exercice au cours duquel la modification est constatée. Les impôts différés actifs résultant de différences temporelles, de déficits fiscaux et de crédits d’impôts reportables sont limités au montant estimé de l’impôt récupérable. Celui-ci est apprécié à la clôture de l’exercice, en fonction des prévisions de résultat des entités fiscales concernées. Les actifs et passifs d’impôts différés ne sont pas actualisés. Les impôts différés sont comptabilisés en charges et produits dans le compte de résultat sauf lorsqu’ils sont engendrés par des éléments imputés directement en capitaux propres. Dans ce cas, les impôts différés sont également imputés sur les capitaux propres. La position nette des impôts différés est passive au 31 décembre 2024 et les variations au cours des deux derniers exercices ont été enregistrées comme suit : (en millions d'euros) 2024 2023 Au 1er janvier (226,2) (234,5) Variations enregistrées en capitaux propres 4,7 (2,0) Variations enregistrées en résultat 7,5 6,6 Écarts de conversion (6,1) 3,7 Au 31 décembre (220,1) (226,2) Origine des impôts différés actifs et passifs (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Fonds de commerce (42,4) (40,4) Immobilisations (116,4) (117,7) Marques et concessions (127,5) (124,9) Instruments financiers dérivés 3,1 (1,9) Pensions et autres avantages assimilés 10,3 9,4 Reports déficitaires 24,3 23,9 Autres 28,6 25,4 Impôts différés Nets (220,1) (226,2) Dont : Impôts différés Actifs 35,2 26,0 Impôts différés Passifs (255,3) (252,2) Le poste « Autres » est essentiellement composé des éléments temporaires non déductibles du résultat fiscal. Déficits fiscaux reportables Le Groupe dispose de déficits fiscaux reportables qui représentent une économie potentielle d’impôts. Un impôt différé actif est constaté pour les déficits fiscaux reportables dont la récupération est plus probable qu’improbable : ●soit parce qu’ils pourront être imputés sur des passifs d’impôts comptabilisés qui arrivent à échéance au cours de la période durant laquelle ils sont imputables ; ●soit parce que des bénéfices imposables sont attendus pendant leur période de récupération. Au 31 décembre 2024, le montant des actifs d’impôts liés aux reports déficitaires activés intègre notamment 23,5 millions d'euros au titre des effets du nouveau périmètre d’intégration fiscale en France et des mécanismes d'imputation base élargie des deux anciennes sociétés pivot Bel SA et Newton Holding SAS (voir Note 3.5), ainsi que 0,6 million d'euros pour Shandong Junjun Cheese Co. Les actifs d’impôts non comptabilisés en raison des incertitudes qui pèsent sur la probabilité de récupération des déficits fiscaux reportables correspondants s’élèvent à : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Bases déficits IDA non comptabilisés Bases déficits IDA non comptabilisés Echéancier des utilisations < 1 an 9,2 2,3 6,5 1,6 > 1 an < 5 ans 4,4 1,1 4,1 1,0 > 5 ans 0,0 0,0 0,0 0,0 Sans limitation 0,0 0,0 2,9 0,7 Total 13,6 3,3 13,5 3,3 Au 31 décembre 2024, les actifs d'impôts différés non comptabilisés concernent la filiale All In Foods pour 0,8 million d'euros, la filiale Bel India pour 1,5 million d'euros, la filiale turque Bel Karper pour 0,3 million d'euros et la filiale Bel Côte d'Ivoire pour 0,7 million d'euros. Provisions pour risque fiscal Les passifs d'impôts exigibles incluent les passifs non courant relatifs aux positions fiscales incertaines au titre de l'estimation des risques, litiges et situations contentieuses, réalisées ou probables, relatifs au calcul de l'impôts sur les sociétés. Les sociétés composant le Groupe font périodiquement l’objet de contrôles fiscaux dans les pays où elles sont implantées : ●les redressements acceptés donnent lieu à comptabilisation des rappels d’impôts et pénalités (par voie de provisions lorsque les montants en cause ne sont pas arrêtés définitivement) ; ●les redressements contestés sont examinés de manière très attentive et font généralement l’objet de provisions, sauf s’il apparaît clairement que la société pourra faire valoir le bien-fondé de sa position dans le cadre d’une procédure contentieuse. Ces provisions sont revues régulièrement conformément aux critères d'appréciation IFRIC 23 Positions fiscales incertaines. 4.9 –Capitaux propres 4.9.1 –Éléments non recyclables L’application de la norme IFRS 9 au 1er janvier 2018 a conduit le Groupe à évaluer les modèles de gestion des titres de participation qu’il détient. Les principaux titres détenus par le Groupe sont des titres ou des parts de fonds commun de placement détenus à des fins de plus values et sont comptabilisés en actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat. 4.9.2 –Capital Le nombre d’actions composant le capital social d'Unibel s’élève à 2 323 572. Le Groupe peut être amené, en fonction de sa situation économique et de l’évolution de ses besoins, à ajuster son capital, par exemple au travers d’émissions d’actions nouvelles ou de rachats et annulations d’actions existantes. Le Groupe n’est soumis à aucune exigence sur ses capitaux propres imposée par des tiers. Plan mondial d'actionnariat salarié En parallèle de l'adoption de son statut d'Entreprise à Mission le 16 mai 2024, Bel a lancé « We Share », son plan mondial d'actionnariat salarié. Cette décision stratégique majeure concrétise la volonté des actionnaires familiaux du Groupe de partager la valeur créée avec l'ensemble des collaborateurs. Ce plan mondial d'actionnariat avec effet de levier est mené dans les pays qui satisfont aux exigences légales et fiscales. Lancé en 2024 en France, aux États-Unis et au Canada, ce plan est déployé en Chine en janvier 2025, et sera déployé progressivement dans les autres pays d’activité du Groupe sur 2025. Les collaborateurs ont souscrit à des actions de la société Bel offrant une décote de 15% sous forme de BSA calculé par rapport à un prix de référence de l'action Bel (déterminé par un expert indépendant) avec une maturité de cinq ans. Les BSA donnant le droit de souscrire à 1 action de la société Bel. C'est dans ce cadre, que le 27 juillet 2024, une augmentation de capital a été réalisée dans la société Bel pour 22,3 millions d'euros (prime d'apport incluse) exclusivement réservée aux salariés conduisant à une dilution de la détention de la part groupe dans les capitaux propres, les mouvements correspondant sont intégrés dans la ligne « Mouvements au titre des plans d'actionnariat salarié et d'attribution d'actions gratuites ». Le coût de ce programme inclus dans le résultat opérationnel courant représente 5,3 millions d'euros en 2024. Actions propres Principes comptables Les actions Unibel rachetées par la société consolidante dans le cadre de la loi no 98-546 du 2 juillet 1998 sont portées directement en diminution des capitaux propres consolidés, pour une valeur correspondant à leur coût d’acquisition (comprenant les coûts directs liés à l’acquisition, nets de l’économie d’impôt correspondante). Les salariés d'Unibel bénéficient de plans d'attribution d'actions gratuites de la société Bel comme indiqué ci-dessous. Actions gratuites Principes comptables Au regard de la norme IFRS 2, les plans d’actions gratuites sont réglés en instruments de capitaux propres. L’avantage octroyé, évalué à partir du cours de l’action Bel à la date d’attribution et tenant compte de la non-perception de dividendes pendant la période d’obtention des actions gratuites, constitue une charge de personnel en contrepartie des capitaux propres. Cette charge est étalée sur la période d’acquisition des droits. Conformément aux dispositions de la norme IFRS 2, la charge de personnel correspondant au plan d’attribution d’actions gratuites est étalée sur la période d’acquisition des droits par les bénéficiaires, avec contrepartie en capitaux propres. Le plan 2022A/2024 étant arrivé à échéance en 2024, 194 760 actions propres de Bel ont été livrées. Les plans 2022B et 2023 sont en cours au 31 décembre 2024. Enfin, un nouveau plan 2024 a été mis en place en 2024 à échéance 2027. L'attribution définitive des actions gratuites par le Conseil d'administration est subordonnée à la satisfaction de conditions de présence et de performance. La période d'acquisition des plans en cours est de trois ans. Les conditions de performance ne sont pas basées sur des indicateurs de marché, elles portent sur des indicateurs de nature financière et extra-financière. Le récapitulatif des plans d’actions gratuites est résumé dans le tableau ci-après : Plans d'actions gratuites (en millions d'euros) Plan 2022A/2024 Plan 2022B/2025 Plan 2023/2026 Plan 2024/2027 Total Nombre d'actions attribuées à l'origine 15 324 18 430 18 556 23 584 soit équivalent nombre d'actions attribuées recalculé division du nominal (multiplication des actions par 15 voir Note 4.9.2) 229 860 276 450 278 340 353 760 Nombre d'actions attribuées au 31 Décembre 2024 (post division) 194 760 221 370 246 075 340 350 Juste valeur de l'action (en €) (post division) 27,20 27,20 27,47 25,87 Critères d'attribution : pourcentage provisionné 100% 100% 100% 100% Période d'acquisition 2 ans 3 ans 3 ans 3 ans Montant en charges au 31 Décembre 2024 (0,9) (1,7) (2,1) (2,5) (7,2) En 2024, les capitaux propres du Groupe ont évolué principalement en fonction du résultat de l'exercice. 4.9.3 –Autres éléments du résultat global Les éléments enregistrés dans le résultat global s’analysent comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Part Groupe Part des intérêts minoritaires Total Total Couverture flux de trésorerie et prix des matières premières Brut (17,5) (1,1) (18,6) (0,4) Effet Impôt 4,5 0,3 4,8 0,1 Gains et pertes actuarielles des engagements de retraites Brut (1,2) (0,1) (1,3) (2,2) Effet Impôt 0,4 0,0 0,4 0,6 Réévaluation hyperinflation 11,5 0,7 12,2 16,9 Écarts de conversion 8,1 (5,4) 2,8 (52,5) Total 5,8 (5,5) 0,3 (37,5) La revalorisation des principales couvertures contractées par les filiales du Groupe est décrite en Note 4.15.3. Les gains et pertes actuariels comptabilisés au titre de l'exercice sont détaillés en Note 4.11.2. Le poste « Réévaluation hyperinflation » inclut les effets de l'application d'IAS29 en Iran et en Turquie (voir Note 1.5) et les impacts de conversion selon IAS 21. 4.9.4 –Engagements de rachat d'actionnaires minoritaires Le Groupe a consenti aux actionnaires minoritaires de certaines filiales consolidées par intégration globale des engagements de rachat de leurs participations. Ces engagements de rachat correspondent pour le Groupe à des engagements optionnels (options de vente). En application d’IAS 32 (Instruments financiers – Informations à fournir et présentation), les engagements d’achats d'intérêts minoritaires fermes (sans transfert des avantages et des droits) ou conditionnels (options de vente) sont enregistrés en dette financière, pour un montant égal au prix de rachat actualisé si l'impact est significatif, par contrepartie des capitaux propres. 4.10 –Provisions Principes comptables Une provision est constituée dès lors qu’il existe une obligation (légale ou implicite) à l’égard d’un tiers, dont la mesure peut être estimée de façon fiable et qu’il est probable qu’elle se traduise par une sortie de ressources. Si le montant ou l’échéance ne peuvent être estimés avec suffisamment de fiabilité, alors il s’agit d’un passif éventuel qui constitue un engagement hors bilan. Dans le cas des restructurations, une obligation est constituée dès lors que la restructuration a fait l’objet d’une annonce et d’un plan détaillé ou d’un début d’exécution. L’évolution des provisions au cours des exercices présentés est la suivante : (en millions d'euros) 2024 2023 Provisions au 1er janvier 11,5 9,8 Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Dotations 16,8 3,6 Reprises utilisées (5,1) (1,9) Reprises non utilisées (0,5) (0,4) Reclassements (0,0) 0,6 Écarts de conversion 0,5 (0,2) Provisions au 31 décembre 23,2 11,5 Dont part à moins d'un an 16,2 6,5 (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Provisions pour litiges 1,6 3,5 Provisions pour restructurations 12,0 0,8 Provisions pour autres risques 9,6 7,2 Provisions 23,2 11,5 En 2024, les principaux mouvements en « Dotations » se rapportent à des provisions courantes. Le poste « Provisions pour restructurations » intègre au 31 décembre 2024 les coûts de fermeture de l'usine américaine de Leitchfield comme expliqué en Note 3.3. 4.11 –Avantages du personnel Principes comptables L’évaluation des principaux engagements d’avantages au personnel a été faite par des actuaires externes. Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont déterminés selon la méthode dite des « unités de crédit projetées » en tenant compte d’hypothèses d’évolution des salaires, de rotation du personnel, d’âge de départ, de mortalité puis font l’objet d’une actualisation. Les hypothèses utilisées tiennent compte des conditions économiques propres à chaque pays. Les engagements calculés sont minorés, le cas échéant, de la juste valeur des actifs de couverture. Les provisions estimées sont inscrites au bilan. Les écarts actuariels sont constitués des changements d’hypothèses actuarielles retenues d’une année sur l’autre dans la valorisation des engagements et des fonds, ainsi que des conditions de marché et des données réelles effectivement constatées par rapport à ces hypothèses. Dans le cas des avantages au personnel postérieurs à l’emploi, ces écarts actuariels sont enregistrés en capitaux propres dans le compte « Autres éléments du résultat global » conformément à la norme IAS 19. Dans le cas des autres avantages à long terme, les écarts actuariels sont enregistrés dans la charge de l’année. Les produits attendus sur les actifs enregistrés dans la charge sont calculés sur la base du taux d’actualisation. Les frais liés à la gestion administrative des fonds sont également enregistrés en charge. Pour les régimes de base, et autres régimes à cotisations définies, la charge est constatée au cours de la période à laquelle elle se rapporte. 4.11.1 –Descriptif des principaux régimes à cotisations définies Dans certaines sociétés du Groupe, les salariés bénéficient de plans à cotisations définies. Ces régimes accordent aux salariés principalement des prestations complémentaires aux régimes de retraite légaux. États-Unis Bel Brands Etats-Unis cotise à un fonds multi-employeur qui par nature est un régime à prestations définies. Cependant, le gestionnaire du régime est dans l’incapacité de déterminer de manière précise la quote-part de l’engagement propre à chaque entreprise participante au titre des droits acquis par leurs salariés actuels, leurs anciens salariés ayant des droits acquis différés et les retraités bénéficiant d’une rente viagère payée par ce fonds. Ainsi, selon les règles de la norme IAS 19, et bien que ce régime soit par nature un régime à prestations définies, la société comptabilise uniquement ses cotisations versées au fonds comme s’il s’agissait d’un régime à cotisations définies. Bel Brands Etats-Unis court le risque de devoir couvrir une partie de l’obligation en cas de sous-financement du fonds. Le montant de ce risque n’est pas connu à ce jour. 4.11.2 –Descriptif des principaux régimes à prestations définies Les avantages du personnel concernent principalement la France qui représente 40 millions d’euros d’engagement, soit 80 % d’un total de 50 millions d’euros. France Les principales entités françaises du Groupe dépendent de la convention collective de l’Industrie Laitière. Cette dernière prévoit le versement d’indemnités au moment du départ à la retraite des salariés toujours présents dans l’entreprise au moment de leur départ en retraite, dont l’âge est considéré comme étant celui de la liquidation des droits du régime général de la Sécurité Sociale. Cette allocation est déterminée comme étant égale à un pourcentage du dernier salaire d’activité (pourcentage déterminé suivant l’ancienneté du salarié au moment de son départ). Ces indemnités sont de plus soumises à des charges sociales qui varient suivant la catégorie socio-professionnelle. Ce régime n’est pas externalisé. Depuis 2022, un régime de retraite complémentaire à droits certains dite L137-11-2 pour cadre dirigeant a été mis en place. Les droits à rente annuels sont déterminés sur la base d’une rente viagère individuelle, fonction de la rémunération et de l’atteinte de conditions de performance. Ce régime est couvert à 100 % auprès d’une compagnie d’assurance externe au Groupe. 4.11.3 –Engagements comptabilisés au titre des régimes à prestations définies Le tableau suivant donne un résumé de la situation financière des régimes à prestations définies : (en millions d'euros) France Belgique Maroc Reste du monde 31/12/2024 31/12/2023 Engagement brut 40,2 4,3 2,2 3,6 50,3 45,7 Juste valeur des actifs de régime (4,3) (6,1) (4,9) Engagement net inscrit au bilan 38,4 0,0 2,2 3,6 44,2 40,8 Les variations de l’engagement brut au titre des régimes à prestations définies sont présentées ci-dessous : (en millions d'euros) France Belgique Maroc Reste du monde 2024 2023 Engagement brut au 1er janvier 36,5 4,1 1,9 3,2 45,7 40,2 Correction sur l'ouverture (a) 1,2 Variation des engagements bruts enregistrés au compte de résultat 4,5 0,2 0,3 0,4 5,4 4,2 Gains et pertes actuariels enregistrés au résultat global 1,4 (0,1) 0,1 (0,3) 1,1 2,3 Écart de conversion (0,0) 0,1 0,0 0,1 0,1 Cotisations Salariales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Prestations payées sur l'exercice (2,1) (0,0) (0,1) 0,2 (2,1) (2,2) Effets des évolutions de périmètre 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Engagement brut au 31 décembre 40,2 4,3 2,2 3,6 50,3 45,7 (a)L’engagement au titre du régime de retraite supplémentaire en France avait été présenté au bilan du 31 décembre 2022 dans le poste Fournisseurs et autres dettes, d’où cette correction sur l’ouverture en 2023. La variation de la juste valeur des actifs du régime est présentée ci-dessous : (en millions d'euros) France Belgique Maroc Reste du monde 2024 2023 Juste valeur des actifs de régime au 1er janvier (0,8) (4,1) 0,0 (0,0) (4,9) (3,9) Revenu financier sur les actifs de couverture 0,0 (0,2) 0,0 (0,0) (0,2) (0,1) Effet des réductions de régime sur les actifs 0,0 0,1 0,0 0,0 0,2 0,0 Retour sur investissement des actifs de couverture supérieur au taux d’actualisation 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Coûts supportés par les organismes chargés de la gestion des actifs 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Prestations payées par les fonds aux bénéficiaires au cours de l’exercice 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Cotisations versées aux fonds (1,0) (0,2) 0,0 (0,0) (1,2) (1,0) Effet des évolutions de périmètre 0,0 0,0 Juste valeur des actifs de régime au 31 décembre (1,8) (4,3) 0,0 (0,0) (6,1) (4,9) En 2024, le montant net comptabilisé au compte de résultat est une charge de 4,1 millions d’euros se décomposant comme suit : (en millions d'euros) France Belgique Maroc Reste du monde 31/12/2024 31/12/2023 Coût des services rendus au cours de l’exercice 4,0 0,1 0,1 0,4 4,6 4,3 Coût des services passés suite à un plan de restructuration ou des départs par licenciement/rupture conventionnelle (0,6) 0,0 (0,7) (0,9) Intérêt financier sur la valeur présente des obligations 1,2 1,5 1,4 Coût des services passés suite à une modification de régime (a) 0,0 (0,7) Coûts supportés par les organismes chargés de la gestion des actifs 0,0 0,0 0,0 Gains et pertes actuariels sur les autres avantages à long terme pendant l’emploi (0,1) 0,0 0,1 (0,0) 0,1 Variation des engagements bruts enregistrés au compte de résultat 4,5 0,1 0,3 0,4 5,4 4,2 Revenu financier sur les actifs de couverture 0,0 (0,2) 0,0 (0,0) (0,2) (0,1) Effet des réductions de régime sur les actifs Total des charges nettes enregistrées au compte de résultat 4,5 0,1 0,3 0,4 5,3 4,1 (a)En 2023, comptabilisation de la réforme des retraites (instauration du report progressif de l’âge légal de départ à la retraite de 62 ans à 64 ans et accélération de la réforme Touraine concernant le nombre d’annuités nécessaires à l’obtention du taux plein), Les gains et pertes actuariels comptabilisés dans l’état du résultat global peuvent être détaillés comme suit : (en millions d'euros) France Belgique Maroc Reste du monde 31/12/2024 31/12/2023 Gains et pertes actuariels sur la valeur présente des obligations, liés à l'expérience 0,7 (0,1) (0,3) 0,3 1,9 Gains et pertes actuariels sur la valeur présente des obligations, liés au changement d'hypothèses démographiques 0,0 0,0 0,0 Gains et pertes actuariels sur la valeur présente des obligations, liés au changement d'hypothèses financières 0,7 0,1 0,0 0,8 0,4 Gains et pertes actuariels enregistrés au résultat global 1,4 (0,1) 0,1 (0,3) 1,1 2,3 Retour sur investissement des actifs de couverture supérieur au taux d’actualisation 0,1 0,2 0,0 Total enregistré au compte de résultat global 1,4 0,1 0,1 (0,2) 1,3 2,3 Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont évalués selon des techniques actuarielles et tenant compte d’hypothèses à long terme. Les principales hypothèses utilisées par les actuaires indépendants sont le taux d’actualisation, le taux d’évolution des salaires, le taux de rotation du personnel et la table de mortalité. En Europe, les prestations futures probabilisées sont ramenées à leur valeur actuelle en utilisant des taux appropriés pour chaque pays. Les taux d’actualisation sont déterminés par référence au taux de rendement des obligations émises par les entreprises de notation AA de même maturité que les engagements. Hypothèses 31/12/2024 31/12/2023 Taux d’actualisation (pondéré) 3,31% 3,49% Taux de croissance salariale (pondéré) 3,69% 3,69% Duration pondérée de l’engagement 15,4 11,1 Le taux d’actualisation est l’hypothèse financière principale pour l’évaluation de l’engagement des régimes à prestations définies et peut avoir un impact significatif sur les résultats. Une variation de cent points de base de ce taux par rapport à l’hypothèse centrale retenue au 31 décembre 2023 aurait pour effet les impacts suivants : (en %) Diminution de 100 points de base Augmentation de 100 points de base Impact sur l'engagement au 31 décembre 2024 9,2% -7,7% 4.12 –Autres passifs non courants Principes comptables Les subventions d’investissement reçues par le Groupe sont comptabilisées au bilan en « Autres passifs » (courants ou non courants) et sont reprises dans le compte de résultat au même rythme que les amortissements relatifs aux immobilisations qu’elles ont contribué à financer. Les autres passifs non courants se décomposent comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Subventions d'investissements 21,1 23,1 Dettes au personnel 21,2 21,6 Autres 51,4 50,7 Total 93,7 95,3 Les dettes envers le personnel sont constituées des comptes épargne temps des salariés des sociétés françaises. Le poste « Autres » comprend notamment la comptabilisation de la dette envers le fonds de pension américain multi-employeurs (voir Note 4.11 « Avantages du personnel ») pour un montant de 1,5 million d’euros. 4.13 –Fournisseurs et autres dettes L’évolution des fournisseurs et autres dettes est la suivante : (en millions d'euros) 2024 2023 Au 1er janvier 707,0 745,9 Effets des évolutions de périmètre 0,0 (0,0) Mouvement de BFR 35,1 (27,3) Reclassements (0,0) (0,1) Écarts de conversion 0,5 (11,4) Au 31 décembre 742,7 707,0 4.14 –Endettement financier net Principes comptables Trésorerie nette et équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les liquidités en comptes courants bancaires, les dépôts à terme qui sont mobilisables ou cessibles à très court terme (d’une durée inférieure à trois mois) et ne présentent pas de risque significatif de pertes de valeur en cas d’évolution des taux d’intérêt, ainsi que les valeurs mobilières de placement. Elles sont constituées d’OPCVM monétaires, placements par nature très liquides et soumis à un risque négligeable de variation de valeur. La trésorerie nette du Groupe, dont la variation est explicitée dans le tableau des flux de trésorerie, comprend les valeurs mobilières de placement, la trésorerie et les équivalents de trésorerie, nets des concours bancaires courants et des intérêts y afférant comptabilisés en passifs financiers courants. Dettes financières hors contrats de location Les dettes financières sont comptabilisées au coût amorti, c’est-à-dire à leur valeur nominale nette des primes et frais d’émission qui sont enregistrés progressivement en résultat financier jusqu’à l’échéance. En cas de couverture du risque d’évolution de la charge d’intérêt future, la dette financière dont les flux sont couverts reste comptabilisée au coût amorti, la variation de valeur de la part efficace de l’instrument de couverture étant enregistrée dans les capitaux propres. L’endettement financier net se présente de la façon suivante : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Emprunts obligataires (public et privé) 729,3 374,6 Emprunts bancaires (a) 352,9 525,3 Titres négociables à moyen terme (NEU MTN) (b) 50,0 90,0 Autres 13,2 39,0 Total dettes à long terme 1 145,4 1 028,9 Emprunts obligataires (public et privé) 12,1 306,0 Emprunts bancaires (a) 45,5 36,7 Titres négociables à court terme (NEU CP et NEU MTN) (b) (c) 114,8 100,4 Autres 36,7 5,7 Total dettes à court terme 209,1 448,8 Dette financière brute 1 354,5 1 477,7 Instruments dérivés (d) 26,3 25,5 Dette financière brute, après effet des instruments dérivés 1 380,9 1 503,2 Dettes locatives supérieures à un an 72,3 56,5 Dettes locatives inférieures à un an 19,6 21,3 Total dettes locatives 91,9 77,8 Dette financière brute, après effet des instruments dérivés et y compris dettes locatives 1 472,8 1 581,0 Concours bancaires et intérêts courus sur trésorerie 7,9 9,1 Trésorerie et équivalents de trésorerie (510,7) (641,7) Trésorerie et équivalents de trésorerie nets (502,8) (632,6) Comptes courants actif (4,9) (1,2) Total Dette Nette, après effet des instruments dérivés et y compris dettes de locatives 965,2 947,2 (a)Inclus financement Schuldschein. (b)Negotiable European Medium Term Notes. (c)Negotiable European Commercial Paper. (d)Inclus les instruments financiers de couverture de taux présentés en Autres passifs au bilan. Les principales opérations de financement de l’exercice 2024 sont expliquées dans la Note 4.15.1. Les postes « Autres » dans les dettes à long terme et à court terme incluent les options de vente des actionnaires minoritaires. Par ailleurs, dans les dettes à long terme sont également inclus les financements subventionnés d'Etat accordés pour les filiales Bel Brands USA, Bel Canada et Materne Norh America ainsi que la participation des salariés. L’échéancier des dettes à long terme hors dettes locatives est détaillé en Note 4.15.3 « Gestion du risque de taux ». Les dettes locatives correspondent à la dette de droit d'usage comptabilisée au titre de l'application de la norme IFRS 16. L’échéancier des dettes locatives est présenté ci-dessous : (en millions d'euros) Total 2025 2026 2027 2028 2029 2030 et plus Dettes locatives inférieures à un an 19,6 19,6 Dettes locatives supérieures à un an 72,3 15,0 13,0 11,2 7,4 25,7 Total dettes locatives 91,9 18,0 14,5 9,5 4,1 0,0 25,7 4.15 –Instruments financiers Le Département trésorerie Groupe, dépendant de la Direction financière Groupe, possède les compétences et outils nécessaires à la conduite de la gestion des risques de marché. Un reporting mensuel est revu par la Direction et des présentations régulières sont organisées pour le Comité d’audit. 4.15.1 –Gestion du risque de liquidité La situation d’endettement financier net du Groupe au 31 décembre 2024 est passive de 965,2 millions d’euros, y compris les dettes locatives à la suite de l’application de la norme IFRS 16 et de 947,2 millions d’euros hors dettes locatives. Le Groupe a mis en place des politiques visant à limiter le risque de liquidité. Conformément à ces politiques une part importante des ressources Groupe est à moyen et long terme. Ainsi le Groupe souscrit des lignes de crédit confirmées et des financements à moyen terme auprès de ses banques et investisseurs. Au 31 décembre 2024, le Groupe dispose de liquidités importantes avec : ●un emprunt de 184 millions d’euros accordé le 21 octobre 2021 à la société Unibel à maturité 2028, dont deux échéances de 31 millions d’euros chacune ont été remboursées respectivement en octobre 2023 et octobre 2024 ; et au travers de Bel : ●une ligne de crédit syndiqué confirmée de 550 millions d’euros de maturité 2029. Cette ligne est non tirée ; ●un programme d’émission de NEU CP d’un montant de 500 millions d’euros, tiré à hauteur de 74 millions d’euros ; ●un programme de NEU MTN de 200 millions d’euros, utilisé à hauteur de 90 millions d’euros ; ●un emprunt obligataire, type Euro PP, de 125 millions d’euros maturité 2027 et 2029 contracté auprès d’investisseurs privés ; ●un emprunt obligataire émis en date du 13 décembre 2023, type Euro PP, de 135 millions d’euros maturité 2030 contracté auprès d’investisseurs privés ; ●une émission obligataire privée sous format USPP en droit français de 150 millions de dollars à échéance novembre 2035 ; ●des financements au format Schuldschein et Namensschuldverschreibung obligataire privée de 167 millions d’euros, maturité de 2025 à 2034 ; ●un Prêt Participatif « Relance » de 100 millions d’euros à maturité 2030 ; ●un emprunt obligataire émis en date du 11 avril 2024 d’un montant de 350 millions d’euros, maturité 2029. Au cours de l’année, Bel a procédé : ●au remboursement de son emprunt obligataire côté sur EURONEXT de 301,8 millions d’euros qui arrivait à échéance en avril 2024 ; ●au remboursement par anticipation du financement au format Schuldschein pour 120 millions de dollars en juin 2024 et de 28 millions d’euros en décembre 2024. Le Groupe dispose également au 31 décembre 2024 d’un volant important de trésorerie et équivalents de trésorerie nets, pour 502,8 millions d’euros dont 404,5 millions d’euros au niveau de la société Bel. La société Unibel s’est engagée à travers son emprunt syndiqué de 184 millions d’euros à respecter un ratio de levier financier inférieur à 4,5 pendant toute la durée du financement. De même, la société Bel s’est engagée dans sa ligne de crédit syndiqué, ses placements privés (Euro PP et US PP), sur le Prêt Participatif « Relance » et son financement Schuldschein et Namensschuldverschreibung à respecter un ratio de levier financier inférieur à 3,75 pendant toute la durée des financements moyens et longs termes ci-dessus. Le non-respect de ce ratio pourrait entraîner un cas d’exigibilité sur une partie significative de la dette. Au 31 décembre 2024, le ratio de levier financier de la société Unibel s’élève à 2,37 contre 2,38 au 31 décembre 2023, et celui de la société Bel s’élève à 2,14 contre 2,07 au 31 décembre 2023. Le Groupe a des financements qui comportent, des critères environnementaux et sociaux : ●type Schuldschein (162 millions d'euros), un Prêt ParticipatiRelance » (100 millions d'euros) et une ligne de crédit syndiquée (550 millions d'euros) émis ou négociés en 2022. Les critères extra-financiers sont en ligne avec son Sustainability-Linked Financing Framework publié en 2022, et validés par Moody’s ESG Solutions, et portent sur 3 objectifs : –réduire ses émissions de GES scopes 1 et 2, –développer des diagnostics carbone et plans d’action auprès des producteurs de lait, –contribuer à une alimentation plus saine et plus durab ;e sur ses marques coeur à destination des enfants et familles. ●type EURO PP « Sustainability-Linked Schuldschein Bond » (135 millions d'euros) listé et émis en 2023 et type EURO PP (125 millions d'euros) emis en 2019. Les critères extra-financiers sont en ligne avec son Sustainability-Linked Financing Framework publié en 2023, et validés par Moody’s ESG Solutions, et portent sur 3 objectifs : –réduire ses émissions de GES scopes 1 et 2, –développer des diagnostics carbone et plans d’action auprès des producteurs de lait, –contribuer à une alimentation plus saine et plus durable sur ses marques coeur à destination des enfants et familles. Les critères du Sustainability-Linked Financing Framework sont précisés dans le rapport de durabilité. Par ailleurs un ratio de gearing est également applicable sur 1,26 % du financement de Bel. Le Groupe a mis en place une politique de concentration de la liquidité au niveau de la société Bel, pour tous les pays où la devise locale est convertible et où il n’y a pas de contrainte juridique ou fiscale dans la remontée des excédents ou dans le financement des besoins locaux. Le Département trésorerie Groupe gère des comptes courants internes et un système de compensation de paiements intragroupe. Dans les pays où la centralisation des excédents et besoins de financement n’est pas autorisée, les filiales placent leurs excédents en devises locales sur des supports monétaires et se financent, le cas échéant, principalement en devises locales. La politique de dividende systématique vise également à limiter les excédents récurrents dans les filiales. La trésorerie disponible dans les pays d’Afrique, du Moyen-Orient et de l’Asie s’élève à 98,2 millions d’euros au 31 décembre 2024 et représente l’essentiel du cash disponible non centralisable. Il peut s’avérer que certaines filiales n’aient pas d’autre alternative que de devoir recourir à des financements en devises. Dans ce cas, si la monnaie locale dévalue, la filiale devra comptabiliser des pertes financières. Les excédents de liquidités sont placés sous forme d’OPCVM monétaires, de comptes à terme, de dépôts à terme ou de soldes bancaires répondant ainsi à la définition d’équivalents de trésorerie. Situation comparative des valeurs de marchés sur les dérivés change, de taux et de matières premières (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Couverture des flux de trésorerie (CFH) Couverture de juste valeur (FVH) Couverture d'investissement net (NIH) Non-affectés Total Couverture des flux de trésorerie (CFH) Couverture de juste valeur (FVH) Couverture d'investissement net (NIH) Non-affectés Total Termes (4,9) (1,1) (6,0) 6,2 0,0 6,2 Options de change 0,3 0,3 6,5 6,5 Swaps cambistes 0,1 0,1 0,0 (0,2) (0,2) Total portefeuille lié au change (4,6) (1,1) 0,1 (5,6) 12,7 0,0 (0,2) 12,5 Total portefeuille lié au taux 0,9 (26,3) (0,1) (25,5) 1,9 (25,5) 0,0 0,1 (23,5) Portefeuille lié au risque de variation de prix des matières premières U.S. 0,1 0,1 (2,5) (2,5) Total Groupe (3,6) (26,3) (1,1) 0,0 (31,1) 12,2 (25,5) 0,0 (0,1) (13,4) Total Actifs - non courants 1,1 1,1 2,3 0,1 2,3 Total Actifs - courants 6,0 0,1 6,1 16,0 0,5 16,5 Total Passifs - non courants (0,3) (26,3) (0,1) (26,7) 0,0 (25,5) (25,5) Total Passifs - courants (10,4) (1,1) (0,0) (11,6) (6,1) (0,6) (6,7) L'ensemble des variations de valeur sont considérées comme efficaces pour les dérivés documentés en couverture et impactent : ●Les « autres éléments du résultat » global pour les relations de couverture de type CFH et NIH et le résultat d'exploitation au moment de réalisation des cash flows en devises couverts pour les dérivés de change documentés en CFH. ●Le résultat financier pour les dérivés de taux documentés en FVH, résultat annulé par l'ajustement de juste valeur des dettes couvertes. 4.15.2 –Gestion du risque de change Le Groupe, par son activité et sa présence internationale, subit des variations liées au change. Les entités du Groupe sont exposées au risque de change sur des transactions commerciales comptabilisées au bilan ou sur des transactions futures ayant un caractère hautement probable, à partir du moment où elles sont conclues dans d’autres monnaies que leur monnaie fonctionnelle (importations, exportations, transactions financières). Politique de couverture des risques de variation de taux de change La politique de gestion est de couvrir le risque de transactions sur les opérations libellées en devises par l’utilisation d’instruments financiers dérivés. Le Groupe met en œuvre une politique de change centralisée visant à couvrir le risque budgétaire annuel sur les achats et ventes de devises pour toutes les devises livrables. Le Département trésorerie Groupe fournit à ces entités les couvertures de change nécessaires. Le Département trésorerie Groupe n’est pas un centre de profit. Le Groupe est exposé au risque de change patrimonial lié à ses actifs nets en devises. Ce risque de change peut être couvert totalement ou partiellement par la mise en place d’emprunts en devises ou de dérivés de change. Pour les filiales qui opèrent dans des pays où il n’existe pas d’instruments financiers de couverture, la politique consiste à maximiser autant que faire se peut la couverture naturelle au travers par exemple des devises de facturation. Cependant, en cas de dévaluation de la monnaie locale, cet événement pourrait avoir comme conséquence d’affecter sensiblement la profitabilité de l’entité concernée. Les cours définis au moment de l’établissement du budget sur la base de conditions de marché servent de cours de référence pour la mise en place des couvertures. L’horizon de gestion des couvertures budgétaires est au maximum de 18 mois. Au 31 décembre 2024, la maturité du portefeuille de dérivés n’excédait pas février 2026. Les flux attachés à ces couvertures budgétaires 2024 et 2025 sont attendus sur 2025 et impacteront les résultats de l’exercice 2025. La valorisation des couvertures contractées par le Groupe est comptabilisée dans les postes « Autres actifs financiers » et « Autres passifs financiers ». Au 31 décembre 2024, le Groupe avait contracté les couvertures suivantes : Type d'opérations (en millions d'euros) Devise 31/12/2024 31/12/2023 Enga-gement Couverture des flux de trésorerie (CFH) Couverture d'investissement net (NIH) Non-affectés Total Enga-gement Couverture des flux de trésorerie (CFH) Couverture d'investissement net (NIH) Non-affectés Total Termes Achat à terme EUR GBP 66,5 (0,9) (0,9) 67,6 0,2 0,2 Vente à terme EUR PLN 11,0 0,4 0,4 38,3 2,9 2,9 Achat à terme EUR PLN 0,0 4,0 (0,7) (0,7) Achat à terme EUR USD 160,7 (5,7) (1,0) (6,7) 218,0 3,6 3,6 Vente à terme EUR USD 4,4 0,4 0,4 9,4 (0,4) (0,4) Achat à terme Autres 124,3 1,3 (0,1) 1,2 75,5 1,1 1,1 Vente à terme Autres 26,5 (0,4) (0,4) 7,3 (0,5) (0,5) Options de change Achat de call EUR GBP 58,0 0,1 0,1 43,5 0,2 0,2 Vente de put EUR GBP 29,0 (0,4) (0,4) 21,8 (0,1) (0,1) Achat de put EUR PLN 2,0 0,1 0,1 31,5 2,8 2,8 Vente de call EUR PLN 1,0 13,0 Achat de call EUR USD 68,5 0,4 0,4 163,7 2,9 2,9 Vente de put EUR USD 36,6 (0,9) (0,9) 87,2 (0,3) (0,3) Achat de call Autres 54,9 1,1 1,1 53,9 1,2 1,2 Vente de call Autres 11,0 (0,1) (0,1) Achat de put Autres 28,9 0,1 0,1 Vente de put Autres 27,5 (0,2) (0,2) 27,0 (0,2) (0,2) Swaps cambistes Swap acheteur à terme EUR GBP 4,8 (0,0) (0,0) 0,0 0,0 0,0 Swap vendeur à terme EUR GBP 18,0 0,0 0,0 29,8 (0,2) (0,2) Swap acheteur à terme EUR PLN 1,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Swap vendeur à terme EUR PLN 0,9 (0,0) (0,0) 8,9 (0,0) (0,0) Swap acheteur à terme EUR USD 48,3 (0,0) (0,0) Swap vendeur à terme EUR USD 28,5 0,0 0,0 105,2 (0,1) (0,1) Swap vendeur à terme Autres 33,2 0,1 0,1 49,6 0,1 0,1 Swap acheteur à terme Autres 8,4 (0,0) (0,0) 4,6 0,0 0,0 Total portefeuille lié au change (4,6) (1,1) 0,1 (5,6) 12,7 (0,2) 12,5 Total Actifs - non courants 0,2 0,2 0,3 0,3 Total Actifs - courants 5,0 0,1 5,1 15,8 0,5 16,3 Total Passifs - non courants (0,3) (0,3) (0,0) (0,0) Total Passifs - courants (9,4) (1,1) (0,0) (10,6) (3,4) (0,6) (4,0) Les opérations sont exprimées par rapport au sens du cross. Exemples: Achat à terme EUR USD signifie que le Groupe est acheteur d'EUR, vendeur d'USD. Achat de call EUR GBP signifie que le Groupe achète un Call EUR/Put GBP. Swap vendeur à terme EUR GBP signifie que le Groupe emprunte l'EUR donc est vendeur d'EUR à terme, prête le GBP donc est acheteur de GBP à terme. NIH : Stratégies documentées en couverture d'investissements nets en devises. CFH : stratégies documentées en couverture de flux de trésorerie hautement probables en devises. Au 31 décembre 2024, la valeur de marché des dérivés affectés à la couverture de transactions futures à caractère hautement probable et comptabilisée en cash-flow hedge est négative de 4,6 millions d’euros, contre une valeur positive de 12,7 millions d’euros au 31 décembre 2023. Le dollar US, la livre sterling et le zloty polonais sont les principales devises qui présentent un risque de change de transaction pour le Groupe. Les valorisations indiquées sont hors impact des impôts différés : ● une hausse de 1 % du taux de change EUR/USD, compte tenu de l’exposition au risque de transaction associée avant couverture, entraînerait un impact négatif de 3,5 millions d’euros en résultat opérationnel, sur une base annuelle ; ● une hausse de 1 % du taux de change EUR/GBP, compte tenu de l’exposition au risque de transaction associée avant couverture, entraînerait un impact négatif de 1.2 million d’euros en résultat opérationnel, sur une base annuelle ; ● une baisse de 1 % du taux de change EUR/PLN, compte tenu de l’exposition au risque de transaction associée avant couverture, entraînerait un impact négatif de 0,8 million d’euros en résultat opérationnel, sur une base annuelle. Au 31 décembre 2024, le ratio de couverture sur l’exposition nette estimée relative au budget 2024 (réalisé et à venir) des principales devises est compris entre 97 % et 100 % selon la devise gérée. Par conséquent, les variations de devises sur la comptabilisation des achats et ventes des entités du Groupe seront compensées, à hauteur de la couverture, par le résultat dégagé sur ces couvertures. 4.15.3 –Gestion du risque de taux L’essentiel des financements du Groupe est mis en place par la société Bel, qui centralise aussi la gestion du risque de taux. La politique mise en œuvre vise à se protéger des effets d’une évolution défavorable des taux, tout en profitant partiellement d’une éventuelle baisse des taux. Le Groupe est également exposé au risque d’évolution des taux d’intérêts à la hausse pour ses refinancements futurs pouvant entrainer un cout de financement plus élevé. Ainsi, le Groupe est amené à mettre en place des couvertures de taux fermes ou optionnelles désignées soit en tant que couverture de juste valeur soit en tant que couverture de flux de trésorerie ce qui comprend également la couverture d’émissions futures. Au 31 décembre 2024, le Groupe a mis en place des couvertures par le biais de swaps de taux : Type d'opérations (en millions d'euros) Devise 31/12/2024 31/12/2023 Enga-gement Couverture de flux de trésorerie (CFH) Couverture de juste valeur (FVH) Non-affectés Total Enga-gement Couverture de flux de trésorerie (CFH) Couverture de juste valeur (FVH) Non-affectés Total Portefeuille lié au risque de taux Swap payeur taux fixe EUR 75,0 0,9 0,9 75,0 1,9 1,9 Swap receveur taux fixe EUR 62,5 (5,4) 0,0 (5,4) 62,5 (7,3) (7,3) Swap receveur taux fixe USD 72,2 (21,0) 0,0 (21,0) 67,9 (18,1) (18,1) Cross currency swap emprunteur taux fixe EUR/CNY 9,2 (0,1) (0,1) 8,9 0,1 0,1 Total portefeuille lié au taux 0,9 (26,3) (0,1) (25,5) 1,9 (25,5) 0,1 (23,5) Total Actifs - non courants 0,9 0,9 1,9 0,1 2,0 Total Actifs - courants Total Passifs - non courants (26,3) (0,1) (26,4) (25,5) 0,0 (25,5) Total Passifs - courants Les valeurs sont hors coupon couru. Une hausse de taux de 1 % sur toute la courbe de taux aurait sur une base annuelle : ●un impact positif de 1,1 million d’euros sur les capitaux propres du Groupe ; ●un impact négatif de - 1,2 million d’euros en résultat financier du Groupe. Une baisse de taux de 1 % sur toute la courbe de taux aurait sur une base annuelle : ●un impact négatif de - 1,2 million d’euros sur les capitaux propres du Groupe. Le solde des couvertures ci-après correspond aux couvertures d’emprunts du Groupe. Notionnels des couvertures de taux au 31 décembre 2024 (en millions de devises) Devise 2025 2026 2027 2028 2029 2030 > 2035 Swaps de taux EUR 137,5 137,5 137,5 31,3 31,3 - Swaps de taux USD 75,0 75,0 75,0 75,0 75,0 75,0 Analyse de l'endettement financier brut (hors dettes locatives) par nature, échéance et nature de taux au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2024 (en millions d'euros) Impact des instruments dérivés Dette financière après effets des instruments dérivés Taux fixe Taux variable Total Taux fixe Taux variable Total Taux fixe Taux variable Total Échéance 2025 68,7 142,5 211,3 68,7 142,5 211,3 2026 3,0 30,7 33,7 3,0 30,7 33,7 2027 95,8 111,6 207,3 43,8 (43,8) 139,5 67,8 207,3 2028 32,1 35,7 67,8 32,1 35,7 67,8 2029 505,1 10,0 515,1 (31,3) 31,3 473,8 41,2 515,1 >=2030 345,8 345,8 (72,2) 72,2 273,6 72,2 345,8 TOTAL 1 050,5 330,4 1 380,9 (59,7) 59,7 990,8 390,2 1 380,9 Les billets de trésorerie sont émis à taux fixe, mais sont considérés dans ce tableau comme du taux variable du fait des maturités courtes et des renouvellements anticipés. 4.15.4 –Gestion du risque de contrepartie Tous les placements de trésorerie et les instruments financiers sont mis en place avec des contreparties majeures en respectant les deux règles de sécurité et de liquidité. Les « contreparties majeures » sont principalement des banques du pool bancaire et sont essentiellement françaises. L’essentiel de nos placements sont sous forme d’OPCVM monétaires avec une liquidité quotidienne ou des dépôts à terme et certificats de dépôts. Le calcul de la DVA (debt value adjustment) et de la CVA (credit value adjustment) sur nos couvertures de change et de taux donne des impacts non significatifs au 31 décembre 2024. 4.15.5 –Gestion du risque de matières premières Le Groupe est exposé à la hausse du prix des matières premières, en particulier le lait, le fromage, la poudre de lait et le beurre. Compte tenu de la maturité du marché américain comparé au marché européen, les entités américaines du Groupe sont en mesure de gérer ce risque en mettant en place des couvertures. Au 31 décembre 2024, les sociétés Bel et Bel Brands avaient ainsi les positions suivantes : Type d'opérations 31/12/2024 31/12/2023 Nombre de contrats * Valeur de marché des Couvertures des transactions futures (CFH) (en millions d'euros) Nombre de contrats Valeur de marché des Couvertures des transactions futures (CFH) (en millions d'euros) CME Class III Milk Achat de Forward 623,0 (0,1) 618,0 (1,3) Achat de Call 288,0 0,5 325,0 0,1 Vente de Put 144,0 (0,1) 166,0 (0,2) Total CME Class III Milk 0,3 (1,3) CLE NDM Milk Achat de Forward 12,0 (0,0) Total CME NDM Milk (0,0) CME Cash settled cheese Achat de Forward 278,0 (0,2) 319,0 (0,9) Achat de Call 173,0 0,3 162,0 0,1 Vente de Put 173,0 (0,1) 144,0 (0,3) Achat de Put 18,0 (0,1) Total CME Cash Settled Cheese 0,0 (1,2) CME Cash Settled Butter Achat de Forward 130,0 (0,3) Total CME Cash Settled Butter (0,3) TOTAL U.S. 0,1 (2,5) Total Groupe Bel 0,1 (2,5) Total Actifs - non courants Total Actifs - courants 1,1 0,2 Total Passifs - non courants (0,0) Total Passifs - courants (1,0) (2,7) * Unités de contrats : Class III Milk: 200 000 lbs ; NDM Milk: 44 000 lbs ; Cheese: 20 000 lbs ; Butter: 20 000 lbs. La valeur de marché des dérivés affectés à la couverture de transactions futures à caractère hautement probable et comptabilisée en capitaux propres est positive de 0,1 million d’euros au 31 décembre 2024, contre une valeur négative de 2,5 millions d’euros au 31 décembre 2023. 4.15.6 –Classification par hiérarchie de la juste valeur Les instruments dérivés utilisés par le Groupe sont valorisés à leur juste valeur, évaluée au moyen de modèles de valorisation communément utilisés et sur la base de données de marché. La valorisation est conforme aux pratiques de marché aussi bien en termes de données (courbe de taux, cours de change et courbes de volatilité) que de modèles de valorisation. Le Département trésorerie Groupe possède en interne les outils nécessaires aux calculs des valorisations. (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Dérivés de change (5,6) (5,6) 12,5 12,5 Dérivés de taux (25,5) (25,5) (23,5) (23,5) Dérivés matières premières 0,1 0,1 (2,5) (2,5) Total Dérivés (31,1) (31,1) (13,5) (13,5) Valeurs mobilières de placement 153,1 153,1 98,7 98,7 Total 153,1 (31,1) 122,0 98,7 (13,5) 85,2 4.16 –Autres actifs et passifs financiers courants Les autres actifs et passifs financiers courants inscrits au bilan se décomposent comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs financiers courant 16,2 23,9 Comptes courants - actif 4,9 1,1 Montant des instruments dérivés - actif 6,3 16,5 Autres actifs financiers 5,1 6,5 Autres passifs financiers courant 11,6 6,7 Montant des instruments dérivés - passif 11,6 6,7 Le détail des instruments dérivés inscrits à l’actif et au passif, analysés en Note 4.15, est le suivant : Détail des positions des instruments dérivés (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Couverture sur change (5,6) 12,2 Couverture sur MP U.S. 0,1 (2,5) Total (5,5) 9,7 ●Positions actives - Net 6,1 16,4 ●Positions passives - Net (11,6) (6,7) NOTE 5Flux de trésorerie 5.1 –Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Le poste variation des stocks, créances et dettes courants s’analyse comme suit : (en millions d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Variation des stocks et des provisions 4,6 (11,9) Variation des créances clients et autres créances (30,4) 18,9 Variation des fournisseurs et autres dettes 20,2 (49,1) Variation des stocks, créances et dettes courants (5,6) (42,0) 5.2 –Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement Les principales acquisitions de l’exercice concernent : ●des projets informatiques du Groupe ainsi que des investissements dans des projets de séquestration carbone ; ●l'extension de bâtiments industriels ; ●l’augmentation des capacités de production et l'amélioration de la productivité dans les sociétés du groupe notamment pour accompagner la très forte croissance de l'activité fruit ; ●la concrétisation de notre stratégie RSE par la réduction de l'eau et de l'électricité (voir Note 1.7) avec notamment la production de chaleur /froid par bioénergie, le renouvellement de réseaux de collecte et de traitement des eaux usées, l'installation d'équipements favorisant l'efficacité énergétique, ainsi que la mise en place d'emballages plus responsables ; ●la sécurité et l'entretien de nos usines. 5.3 –Variation de l’endettement (en millions d'euros) 31/12/2023 Emission (montant disponible) Remboursements Effets des variations de change Effets des variations de valeur de marché Reclasse ments et autres 31/12/2024 Emprunts obligataires (public et privé) 680,5 347,0 (301,8) 8,6 7,1 741,5 Emprunts bancaires (a) 562,1 14,3 (181,3) (0,1) 3,4 398,4 Titres négociables à court terme (NEU CP et NEU MTN) (b) (c) 190,4 100,0 (125,5) (0,1) 164,8 Autres 44,7 14,1 (9,3) 0,5 (0,1) 49,8 Dette financière brute 1 477,7 475,4 (617,9) 9,0 10,2 1 354,5 Instruments dérivés (d) 25,5 0,9 26,3 Dette financière brute, après effet des instruments dérivés 1 503,2 475,4 (617,9) 9,0 0,9 10,2 1 380,9 Total dettes locatives 77,8 1,6 (0,3) 91,9 Dette financière brute, après effet des instruments dérivés et y compris dettes locatives 1 581,0 517,1 (646,8) 10,6 0,9 9,9 1 472,7 (a) Inclus financement Schuldschein. (b) Negotiable European Medium Term Notes. (c) Negotiable European Commercial Paper. (d) Inclus les instruments financiers de couverture de taux présentés en Autres passifs au bilan. Les émissions et remboursements d’emprunts et dettes financières sont expliqués en Note 4.15.2. NOTE 6Engagements financiers 6.1 –Tableau des engagements hors bilan en millions d'euros 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés 146,2 122,7 Engagements liés à des investissements 83,8 61,8 Engagements de location 16,4 11,9 Engagements d'achats de biens et services 25,1 28,8 Autres 9,8 9,4 Garanties et nantissements donnés 11,0 10,8 en millions d'euros 31/12/2024 31/12/2023 Engagements reçus 567,9 566,8 Lignes de crédit reçues et non utilisées 550,0 550,2 Garanties financières reçues 16,4 15,1 Autres 1,6 1,5 L’APBO et le Groupe Bel ont également conclu, en décembre 2024, le 8ème accord définissant le prix d’achat et le volume de lait acheté pour l’ensemble de l’année à venir. Cette année, l’accord se dote d’une nouvelle ambition en matière d’accélération de la transition des exploitations en intégrant 8 nouveaux leviers optionnels de réduction de l’impact carbone des exploitations adhérentes, chacun associé à une prime. Ce dispositif « MonBBLait® durable » sera déployé à partir du 1er juin 2025. NOTE 7Litiges Le Groupe est engagé dans un certain nombre de procès et litiges dans le cours normal de ses opérations. Les charges probables et quantifiables pouvant en découler ont fait l’objet de provisions. Il n’existe aucun litige connu de la Direction et comportant des risques significatifs, susceptibles d’affecter le résultat ou la situation financière du Groupe, qui n’ait fait l’objet des provisions estimées nécessaires au 31 décembre 2024. NOTE 8Parties liées 8.1 –Avantages aux dirigeants (en millions d'euros) 2024 2023 Rémunérations et avantages en nature 1,7 2,1 Rémunération des activités des administrateurs 0,9 0,9 Total avantages à court terme 2,6 3,0 Actions gratuites 0,1 0,6 Contributions régime retraite L. 137-11-2 0,5 0,5 Total avantages à long terme 0,6 1,1 La notion de dirigeants recouvre les membres du Directoire et du Conseil de surveillance. Depuis 2022, un régime de retraite supplémentaire à droits certains dite L137-11-2 pour cadre dirigeant a été mis en place (voir Note 4.11.2). 8.2 –Relations avec les parties liées (en millions d'euros) 2024 2023 Montant des transactions 6,9 6,8 Créances associées 5,0 1,1 Dettes et comptes courants associés 5,0 3,2 dont sociétés holding 0,0 0,1 Au 31 décembre 2024, le montant des transactions avec les parties liées correspond aux charges opérationnelles à Bel refacturées par les sociétés non consolidées du Groupe (Bel Proche et Moyen-Orient Beyrouth, Bel Middle East, etc.) à Bel. Le Groupe n’a aucun engagement hors bilan significatif avec les parties liées. NOTE 9Événements postérieurs à la clôture Offre Publique d’Achat Simplifiée suivie d’un Retrait Obligatoire La société Unibel a annoncé le 16 décembre 2024 avoir été informée par les actionnaires des familles Fiévet et Sauvin et de la famille Dufort, agissant de concert (ensemble le « Concert »), de la signature d'un pacte d'actionnaires le 16 décembre 2024 relatif à la société Unibel. En conséquence, le Concert a franchi le seuil de 30 % du capital social et des droits de vote de la société. Selon les communiqués de presse du 16 décembre 2024 et du 16 janvier 2025, la société Unibel déposera dans le courant du mois de mars 2025 une offre publique d'achat simplifiée, à caractère obligatoire, sur les actions Unibel S.A au prix de 980 euros par action (« Offre »). Le Concert a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire à l’issue de l’Offre, entraînant le retrait de la cote des actions Unibel qui devrait intervenir au cours du premier semestre 2025. Le Conseil de surveillance a constitué un comité ad-hoc, composé d’une majorité de membres indépendants, afin de suivre les travaux de l’expert indépendant et de préparer un projet d’avis motivé sur l’Offre. NOTE 10Périmètre de consolidation Sociétés Pays 2024 2023 Pourcentage de contrôle Pourcentage d'intérêt Pourcentage de contrôle Pourcentage d'intérêt ●Par intégration globale Unibel France Sté mère 99,50 Sté mère 99,91 Bel SA France 94,47 94,12 94,47 95,48 Fromageries Bel Production France France 100,00 94,12 100,00 95,47 Société de la Fromagerie Boursin France 100,00 94,12 100,00 95,48 Fromageries Picon France 99,99 94,11 99,99 95,48 SAS FR France 100,00 94,12 100,00 95,48 Société des Produits Laitiers France 100,00 94,12 100,00 95,48 SOFICO France 100,00 94,12 100,00 95,48 SOPAIC France 100,00 94,12 100,00 95,48 Newton Holding France 100,00 94,12 100,00 95,48 Mont Blanc SAS France 100,00 94,12 100,00 95,48 Materne SAS France 100,00 94,12 100,00 95,48 All In Foods S.A.R.L France 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel South Africa Afrique du Sud 100,00 94,12 100,00 95,48 Fromagerie Bel Algérie Algérie 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Brands Deutschland Allemagne 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Belgium Belgique 100,00 94,12 100,00 95,48 Fromageries Bel Canada Canada 100,00 94,12 100,00 95,48 Materne Canada Canada 100,00 94,12 100,00 95,48 Bei Lao Zi (Shanghai) Food trading co. Chine 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Cheese Korea Corée 100,00 94,12 100,00 95,48 Fromageries Bel Côte d'Ivoire Côte d'Ivoire 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Egypt Distribution Egypte 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Egypt Expansion For Cheese Production Egypte 100,00 94,12 100,00 95,48 Grupo Fromageries Bel España Espagne 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Brands USA Etats-Unis 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel USA Etats-Unis 100,00 94,12 100,00 95,48 Materne North America Corp. Etats-Unis 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel UK Grande-Bretagne 100,00 94,12 100,00 95,48 Fromageries Bel Hellas Grèce 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel-Rouzaneh Iran 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Italia Company S.r.l Italie 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Japon Japon 100,00 94,12 100,00 95,48 Fromageries Bel Maroc Maroc 67,99 63,99 67,99 64,91 S.I.E.P.F. Maroc 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Nederland Pays-Bas 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Polska Pologne 100,00 94,12 100,00 95,48 Fromageries Bel Portugal Portugal 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Sénégal Sénégal 100,00 94,12 100,00 95,48 Syraren Bel Slovensko AS Slovaquie 99,91 94,04 99,91 95,48 Bel Nordic A.B. Suède 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Suisse Suisse 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Syry Cesko Tchéquie 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Karper Gida Sanayi Turquie 100,00 94,12 100,00 95,48 Quesos Bel Mexico Mexique 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Vietnam Vietnam 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel India Inde 100,00 94,12 100,00 95,48 Bel Arabie Saoudite Arabie Saoudite 100,00 94,12 100,00 95,48 Shandong Jun Jun Cheese Co., Ltd Chine 70,00 65,89 70,00 66,84 Bel Brands Australia (a) Australie 100,00 94,12 0,00 0,00 Bel Ré (a) France 100,00 94,12 0,00 0,00 ●Par mise en équivalence Vegehub France 49,16 48,91 44,44 44,27 Biomass Holding S.A.L. Liban 35,80 35,62 35,80 35,66 Keep Moving (Gutzy) Etats-Unis 31,93 31,22 31,63 31,08 Britannia Dairy Private Limited Inde 49,00 46,12 49,00 46,78 Paris-Archereau (b) France 26,18 26,05 0,00 0,00 (a) Entités constituées en 2024, détenues à 100% et consolidées par intégration globale au 31 décembre 2024 (voir Note 2). (b) Prise de participation en 2024 (voir Note 2). NOTE 11Honoraires des Commissaires aux comptes (en milliers d'euros) Grant Thornton PwC Montants % Montants % 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 ●Certification et examen limité semestriel des comptes individuels et consolidés Émetteur 57 59 5% 6% 57 53 4% 5% Filiales intégrées globalement 927 897 80% 88% 933 874 72% 76% Sous-total 984 955 85% 94% 990 928 77% 81% ●Mission d'assurance sur le rapport de durabilité (CSRD) Emetteur 145 145 ●Services autres que la certification des comptes Émetteur 2 2 0% 0% 2 35 0% 3% Filiales intégrées globalement 27 60 2% 6% 157 187 12% 16% Sous-total 29 62 3% 6% 159 222 12% 19% Total 1158 1017 100% 100% 1294 1149 100% 100% Il s’agit des honoraires perçus par les Commissaires aux comptes de l’émetteur pour la certification des comptes de l’entité consolidante et de ses filiales intégrées. Les services autres que la certification des comptes recouvrent principalement des attestations concernant les covenants ainsi que la mission d’organisme tiers indépendant portant sur le Rapport de durabilité. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 À l'Assemblée générale de la Société, Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société Unibel relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du Règlement (UE) no 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Évaluation des écarts d’acquisition et des marques (Note 4.1 « Écarts d’acquisition » et Note 4.2 « Autres immobilisations incorporelles » de l’annexe aux comptes consolidés) Description du risque Au 31 décembre 2024, les écarts d’acquisition et les marques sont inscrits respectivement au bilan pour une valeur nette comptable de 827 millions d’euros et 495 millions d’euros, soit 32,3 % du total de l’actif. Les tests de dépréciation effectués par la Direction sur les écarts d’acquisition de chacune des Unités génératrices de trésorerie (UGT) définies par le Groupe et sur les marques qui ne sont pas amorties intègrent une part importante de jugements et d’hypothèses, portant notamment sur : ●les flux de trésorerie futurs, ●les taux d’actualisation (WACC) et les taux de croissance à long terme utilisés pour la projection de ces flux. En conséquence, une variation dans ces hypothèses est susceptible de modifier la valeur recouvrable de ces actifs. Compte tenu de l’importance des écarts d’acquisition et des marques au bilan et de la sensibilité de ces évaluations aux hypothèses retenues par la Direction, nous avons considéré l’évaluation de la valeur recouvrable des écarts d’acquisition et des marques comme un point clé de notre audit. Notre réponse au risque Pour un échantillon d’UGT et de marques, identifiées sur la base de facteurs quantitatifs et qualitatifs, nous avons réalisé les procédures suivantes : 1.nous avons pris connaissance du processus mis en place par la Direction pour réaliser le test de dépréciation des écarts d’acquisition et des marques, des méthodes de suivi et de détermination des principales hypothèses ; 2.nous avons apprécié les éléments composant la valeur comptable des Unités génératrices de trésorerie (UGT) aux niveaux desquels les écarts d’acquisition ainsi que les marques sont suivis par le Groupe et la cohérence de ces éléments avec ceux pris en compte dans les projections des flux de trésorerie ; 3.nous avons vérifié la permanence des méthodes dans la mise en œuvre pratique des tests de dépréciation pour déterminer les valeurs ; nous avons apprécié l’existence d’indices de perte de valeur identifiés par la Direction et vérifié la conformité de la méthodologie appliquée par la Société aux normes comptables en vigueur ; 4.nous avons rapproché les prévisions de trésorerie avec les budgets (plan d’affaires) examinés par la Direction ; nous avons apprécié la cohérence des hypothèses retenues avec l’historique des performances et les perspectives d’activité (notamment les perspectives futures de croissance) ; 5.nous avons apprécié, avec l’appui de nos experts en évaluation, le modèle mathématique de valorisation, le correct calcul et les taux d’actualisation retenus par rapport à des références de marché ; 6.nous avons examiné les analyses de sensibilité effectuées par la Direction à la lumière de nos propres calculs de sensibilité ; 7.enfin, nous avons vérifié que les Notes 4.1 et 4.2 de l’annexe aux comptes consolidés donnent une information appropriée sur ces analyses. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du Directoire. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du Commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le Règlement européen délégué no 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Président du Directoire. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le Règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre Société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des Commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la société Unibel par votre Assemblée générale du 16 mai 2013 pour le cabinet Grant Thornton et du 20 mai 2021 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit. Au 31 décembre 2024, le cabinet Grant Thornton était dans la 12e année de sa mission sans interruption et le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit dans sa 4e année. Responsabilités de la Direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la Direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la Direction d’évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Société ou de cesser son activité. Il incombe au Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Directoire. Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le Commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ●il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ●il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ●il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; ●il apprécie le caractère approprié de l’application par la Direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ●il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; ●concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la Direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au Comité d’audit Nous remettons au Comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du Règlement (UE) no 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine, le 25 mars 2025 Les Commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Grant Thornton Xavier Belet Vincent Frambourt 5.5.2États financiers annuels au 31 décembre 2024 Compte de résultat comparé au 31 décembre 2024 (en millions d’euros) No note en annexe 2024 2023 Produits d'exploitation Prestations de services 4.1 3,5 2,8 Total production vendue 3,5 2,8 Montant du chiffre d'affaires 3,5 2,8 Reprises sur provisions (et amortissements) 0,2 0,1 Transferts de charges 4.1 0,5 0,3 Autres produits 0,3 Total produits d'exploitation 4,5 3,1 Charges d'exploitation autres achats et charges externes 4.2 4,7 4,2 Total consommations en provenance des tiers 4,7 4,2 Impôts, taxes et versements assimilés Sur rémunérations 0,3 0,6 Autres Total impôts, taxes, versements assimilés 0,6 Charges de personnel Salaires et traitements 6 2,8 2,7 Charges sociales 1,4 1,9 Total charges de personnel 4,2 4,5 Dotation aux amortissements Dotation aux provisions 0,1 0,1 Total dotations amortissements et provisions 0,1 0,2 Autres charges 0,8 0,5 Total charges d'exploitation 10,1 10,0 1. Résultat d'exploitation (5,6) (6,8) Produits financiers Produits financiers de participations 5 52,5 95,4 Produit des autres valeurs mobilières et créances de l’actif immobilisé 0,5 0,4 Autres intérêts et produits assimilés 3,1 1,9 Reprises sur provisions et transferts de charges financières 10,2 4,4 Différences positives de change 0,3 Produits nets sur cession de valeurs mobilières de placement Total produits financiers 66,6 102,2 Charges financières Dotations aux amortissements et provisions 6,0 3,0 Intérêts et charges assimilées 7,5 7,5 Différence positives de change 0,4 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Total charges financières 13,9 10,5 2 - Résultat financier 52,7 91,7 3 - Résultat courant avant impôts 47,0 84,8 Produits exceptionnels Sur opérations de gestion Sur opérations en capital 7 - produits des cessions d'éléments d'actif 9,8 2,0 Total sur opérations en capital 9,8 2,0 Reprises sur provisions et transferts de charges exceptionnelles 0,6 Total produits exceptionnels 10,3 2,0 Charges exceptionnelles Sur opérations de gestion 1 0,2 Valeurs comptables éléments immobilisés et financiers cédés 4,4 3,5 Total sur opérations en capital 4,4 3,5 Dotations aux provisions réglementées 0,4 0,4 Dotations aux amortissements et autres provisions 0,4 Total dotations amortissements et provisions 0,4 0,7 Total charges exceptionnelles 5,8 4,4 4 - Résultat exceptionnel 4,5 (2,4) Impôts sur les bénéfices 8 (15,2) (16,3) Total des produits 81,3 107,4 Total des charges 14,6 8,7 5 - Résultat net (bénéfice ou perte) 66,7 98,7 Bilan comparé Actif (en millions d’euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Brut Amortissements et provisions Net Net Immobilisations corporelles 0,5 0,4 0,1 0,1 Participations 19 332,9 8,3 324,6 318,1 Prêts 4,1 1,6 2,5 0,7 Créances diverses immobilisées 0,5 0,5 Actions propres 6,6 6,6 6,6 Autres titres immobilisés 9 65,2 2,6 62,6 66,2 Actif immobilisé 9 409,8 12,9 396,9 391,7 Créances d’exploitation 1,6 1,6 2,3 Créances diverses 10 67,8 0,3 67,5 50,4 Disponibilités et instruments de trésorerie 12 0,4 0,4 0,2 Etat de conversion actif 0,5 0,5 Actif circulant 70,4 0,3 69,5 52,9 Total de l'actif 480,2 13,2 467,0 444,7 Passif (en millions d’euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Capital (dont versé : 1 742 679) 13 1,7 1,7 Réserves ●Réserve légale 0,2 0,2 ●Réserves réglementées ●Autres 7,0 7,0 Report à nouveau 238,2 160,1 Résultat de l’exercice 66,7 98,7 Provisions réglementées 1,3 0,9 Capitaux propres 14 315,1 268,7 Provisions pour charges 0,7 0,8 Provisions pour risques et charges 15 0,7 0,7 Emprunts et dettes auprès des Etablissements de crédit 16 123,7 154,8 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1,7 0,4 Dettes sur immobilisations financières 8,5 9,4 Dettes fiscales 15,1 4,1 Autres dettes 2,1 6,4 Dettes (a) 151,1 175,2 Total du passif 467,0 444,7 (a)Dont à plus d’un an 92,3 123 Dont à moins d’un an 58,8 52,2 Annexe aux comptes annuels Note 1 Faits caractéristiques de l’exercice Note 2 Événements postérieurs à la clôture Note 3 Règles et méthodes comptables Note 4 Produits et charges d'exploitation Note 5 Produits de participation Note 6 Rémunérations et effectifs Note 7 Résultat exceptionnel Note 8 Impôts sur les bénéfices Note 9 Actif immobilisé Note 10 Créances diverses Note 11 Valeurs mobilières de placement Note 12 Disponibilités Note 13 Capital social Note 14 Variation des capitaux propres Note 15 Provisions pour risques et charges Note 16 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédits Note 17 Engagements financiers Note 18 État des échéances des créances et des dettes Note 19 Éléments concernant les entreprises liées et les participations NOTE 1Faits caractéristiques de l’exercice Néant. NOTE 2Événements postérieurs à la clôture La société Unibel a annoncé le 16 décembre 2024 avoir été informée par les actionnaires des familles Fiévet et Sauvin et de la famille Dufort, agissant de concert (ensemble le « Concert »), de la signature le 16 décembre 2024 d’un pacte d’actionnaires entre eux relatif à la société Unibel. En conséquence, le Concert a franchi le seuil de 30% du capital et des droits de vote de la société. Selon les communiqués de presse du 16 décembre 2024 et du 16 janvier 2025, la société Unibel déposera dans le courant du mois de mars 2025 une offre publique d'achat simplifiée, à caractère obligatoire, sur les actions Unibel S.A au prix de 980 euros par action (« Offre »). Le Concert a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire à l’issue de l’Offre, entraînant le retrait de la cote des actions Unibel S.A qui devrait intervenir au cours du premier semestre 2025. Le Conseil de surveillance a constitué un comité ad-hoc, composé d’une majorité de membres indépendants, afin de suivre les travaux de l’expert indépendant et de préparer un projet d’avis motivé sur l’Offre. NOTE 3Règles et méthodes comptables Les comptes sociaux d'Unibel sont établis conformément aux règles et principes comptables généralement admis en France selon les dispositions du plan comptable général (Règlement ANC 2018-01 relatif au PCG). Les conventions comptables d'établissement et de présentation des comptes sociaux ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base suivantes : ●continuité d'exploitation ; ●permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; ●indépendance des exercices. La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique. Seules sont exprimées les informations significatives. Les principales méthodes utilisées sont les suivantes : 3.1 –Immobilisations corporelles La Société applique : ●les Règlements du Comité de la Réglementation comptable n° 2014-03 du 5 juin 2014 traitant de l’amortissement et de la dépréciation des actifs et n° 2004-06 du 23 novembre 2004 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs ; ●l’avis du Comité d’urgence n° 2005-J relatif aux modalités de l’option de comptabilisation en charge des droits de mutation, honoraires, commissions et frais d’actes ; ●en application de la méthode par composants (article 214-9 du PCG) chaque élément d’une même immobilisation a été comptabilisé séparément pour faire l’objet d’un plan d’amortissement propre. Les amortissements pour dépréciation sont calculés sur la durée réelle d’utilisation des immobilisations selon le mode linéaire : ●agencements immobiliers : 10 ans ; ●mobilier et matériel de bureau : 4 à 15 ans. En application du Bulletin Officiel des Impôts 4 A-13-05 (§ 111.), lorsque la durée normale d’utilisation du premier composant d’origine est supérieure à la durée d’usage de la structure, il est admis que ce composant puisse être amorti fiscalement sur la durée d’usage de la structure, et non sur sa durée normale d’utilisation. Tous les éléments, amortissables ou non, sont, le cas échéant, dépréciés par voie de provision pour les ramener à leur valeur actuelle. 3.2 –Immobilisations financières Les participations et autres titres immobilisés figurent au bilan pour leur prix d'acquisition, sous déduction des provisions pour dépréciation jugées nécessaires ou prudentes. La Société a opté pour l’intégration dans le prix d’acquisition des droits de mutation, honoraires, commissions et frais liés à ces acquisitions conformément à l’avis 2007-C du CNC, lesquels font l’objet d’une déduction fiscale sous la forme d’un amortissement dérogatoire sur 5 ans. Les titres de participation font l'objet d'une dépréciation lorsque leur valeur d'inventaire se confirme être inférieure. à leur valeur comptable. La valeur d’inventaire est déterminée sur la base de différents critères, dont la valeur du marché, le cours de bourse, la valeur actuelle nette déterminée à partir des rapports de gestion des fonds. Les actions Unibel achetées par la société sont comptabilisées dans la rubrique autres immobilisations financières. 3.3 –Créances et dettes Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Concernant les dettes des fournisseurs d'immobilisations, celles-ci correspondent aux engagements des titres immobilisés non encore appelés. 3.4 –Valeurs mobilières de placement Les valeurs mobilières de placement sont enregistrées pour leur coût d’achat, hors frais accessoires, et font l’objet d’une provision pour dépréciation lorsque leur valeur d’inventaire est inférieure à leur valeur comptable. Le département Trésorerie Groupe, dépendant de la Direction Financière Groupe, possède les compétences et outils nécessaires à la conduite de la gestion des risques de marché. Un reporting mensuel est communiqué à la Direction et des présentations régulières sont organisées pour le Comité d’audit. 3.5 –Impôts sur les sociétés En France, il est rappelé que la société Unibel est, depuis le 1er janvier 2023, la société tête du groupe de périmètre d'intégration fiscale constitué par les sociétés BEL S.A, Fromageries Bel Production France, SASFR, Fromageries Picon, Société des Produits Laitiers, SOFICO, SOPAIC, ATAD, Fromagerie Boursin, Newton Holding, Materne, Mont blanc. Unibel en tant que société tête de groupe, est désignée comme seule redevable de l’impôt sur les sociétés du groupe formé par elle-même et les sociétés incluses dans l’intégration fiscale. Les filiales intégrées constatent dans leurs comptes la charge d'impôt dont elles seraient redevables en l'absence d'intégration. Les économies (ou charges) d'impôt liées aux déficits ou résultant des correctifs sont désormais intégrées par la mère et restituées aux filiales lorsqu’elles deviennent bénéficiaires. NOTE 4Produits et charges d'exploitation 4.1 –Produits d'exploitation Le chiffre d’affaires est constitué en majorité de refacturations de management fees à BEL S.A pour 3,4 millions d’euros. Ces refacturations sont relatives au contrat de prestation de service signé le 14 décembre 2001. 4.2 –Charges d'exploitation Les charges d’exploitation sont constituées pour l’essentiel d’autres services extérieurs et de charges de personnel. NOTE 5Produits de participation Les produits de participation correspondent aux dividendes versés par BEL S.A au titre de l'année 2023. NOTE 6Rémunérations et effectifs Les jetons de présence alloués aux administrateurs sont d'un montant de 0,6 million d'euros. L’effectif moyen au 31 décembre 2024 est composé de 9 cadres. (en millions d’euros) 2024 2023 Rémunérations allouées aux organes de direction 2,5 2,5 Rémunérations allouées aux organes de surveillance 0,6 0,5 Le montant des rémunérations allouées correspond aux rémunérations brutes versées. NOTE 7Résultat exceptionnel Pour l'essentiel, le résultat exceptionnel s’explique par la sortie des titres des sociétés AIG (ex-UAGC) pour une plus value nette de 0,8 million d'euros et Foodsmart (ex-Zipongo) pour une plus value nette de 4,6 millions d’euros. (en millions d'euros) 2024 2023 Produits exceptionnels Produits exceptionnels sur opérations de gestion 0,1 Produits des cessions d'éléments d'actif 9,8 2,0 Reprise sur provisions exceptionnelles 0,6 Total produits exceptionnels 10,3 2,0 Charges exceptionnelles Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 1,0 0,2 Valeurs comptables des éléments immobilisés et financiers cédés 4,4 3,5 Dotations aux amortissements et provisions 0,4 0,7 Total charges exceptionnelles 5,8 4,4 Total 4,5 (2,4) NOTE 8Impôts sur les bénéfices Ils s’analysent en : (en millions d’euros) Courant Exceptionnel 2024 Résultat comptable avant Impôt 47,0 4,5 51,5 Réintégrations 4,0 4,0 Déductions (55,8) (55,8) Base imposable avant intégration fiscale (4,8) (4,8) Produits d'intégration fiscale (11,0) Crédit d’impôts (4,2) Total impôt sur les sociétés (15,2) NOTE 9Actif immobilisé Exercice 2024 État de l'actif immobilisé (en millions d’euros) 01/01/2024 Augmentations Diminutions 31/12/2024 Immobilisations corporelles Installations générales, agencements, aménagements 0,3 0,3 Matériel de bureau et informatique 0,2 0,2 Total immobilisations corporelles 0,5 0,5 Immobilisations financières Participations 317,5 4,2 321,6 Autres titres de participation 11,8 0,6 11,3 Actions propres 6,6 6,6 Prêts 3,5 2,1 1,4 4,1 Autres titres immobilisés 68,9 3,3 7,2 65,0 Créances diverses immobilisées 0,5 0,5 Autre 0,6 0,1 0,5 0,2 Total immobilisations financières 408,9 10,1 9,7 409,3 Total valeur brute 409,4 10,1 9,7 409,8 État des amortissements et provisions (en millions d’euros) 01/01/2024 Augmentations Diminutions 31/12/2024 Immobilisations corporelles Installations générales, agencements, aménagements 0,2 0,2 Matériel de bureau et informatique 0,2 0,2 Total amortissements sur immobilisations corporelles 0,4 0,4 Immobilisations financières Participations 2,4 0,3 2,7 Autres titres de participation 8,8 0,6 3,8 5,6 Prêts 2,7 1,1 1,6 Autres titres immobilisés 2,8 0,8 1 2,6 Autre 0,5 0,5 Total des provisions sur immobilisations financières 17,3 1,7 6,4 12,5 Total des amortissements et provisions 17,7 1,7 6,4 12,9 Valeur nette 391,7 396,9 Immobilisations financières Les immobilisations financières sont classées parmi les catégories suivantes, (selon Code de commerce, PCG 82, avis CNC n° 30 du 13-2-1987 et Bull. COB n° 209, décembre 1987, p.4 s.) : ●les titres de participation ; ●les titres immobilisés de l'activité de portefeuille (Tiap) ; ●les autres titres immobilisés ; ●les valeurs mobilières de placement. Exercice 2024 Immobilisations financières : Les variations principales de l’exercice proviennent de l’acquisition de : ●de 954 545 titres de la société MARCADE pour un montant de 1,1 million d’euros, ●de 2 200 titres de la société MEDICORE pour 2,2 millions d’euros, ●de 2 023 titres de la société PARIS-ARCHEREAU pour 1,9 million d’euros, ●de 1 413 170 titres de la société VEGEHUB pour 1,4 million d'euros. Ainsi que d'un remboursement de capital de la société MERIEUX pour 1 million d'euro et la cession des titres des sociétés AIG (Ex UAGC) (en mai) pour une plus value nette de 0,8 million d'euros et Foodsmart (Ex Zipongo) (en juillet) pour une plus value nette de 4,6 millions d'euros. NOTE 10Créances diverses Ce poste est constitué du compte courant avec la société BEL S.A, pour 50,5 millions d’euros ainsi que des créances fiscales dont dispose la société en sa qualité de Société mère tête de groupe de l’intégration fiscale (cf. Note 3.5). (en millions d’euros) 2024 2023 Créances fiscales 17,3 4,4 Comptes courant avec la société BEL S.A 50,5 46,4 Total 67,8 50,8 NOTE 11Valeurs mobilières de placement Ce poste est constitué d'actions de SICAV. Les valeurs mobilières de placement sont enregistrées pour leur coût d'achat hors frais accessoires et font l'objet d'une provision pour dépréciation lorsque leur valeur de marché à la clôture est inférieure à leur valeur comptable. Au 31 décembre 2024, le poste est à 0. NOTE 12Disponibilités Ce poste est constitué des comptes bancaires débiteurs. NOTE 13Capital social Le capital social se compose de 2 323 572 actions de nominal 0,75 euro. Les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d'une inscription nominative depuis 4 ans au moins au nom du même actionnaire bénéficient d'un droit de vote double. Au 31 décembre 2024, 1 882 707 actions en bénéficient. Conformément à l’article 225-210 du Code Commerce, la société Unibel dispose de réserves autres que la réserve légale au moins égales à la valeur des titres auto-détenus au 31 décembre 2024. NOTE 14Variation des capitaux propres (en millions d’euros) Capitaux propres au 31 décembre 2022 193,7 Dividendes (24,4) Annulation des dividendes sur actions propres 0,3 Provisions réglementées 0,4 Résultat de l’exercice 98,7 Capitaux propres au 31 décembre 2023 268,7 Dividendes (20,9) Annulation des dividendes sur actions propres 0,3 Provisions réglementées 0,4 Résultat de l’exercice 66,7 Capitaux propres au 31 décembre 2024 315,2 En 2024, il n’y a pas eu de mouvement sur le capital social. NOTE 15Provisions pour risques et charges (en millions d’euros) Montant au début de l’exercice Dotations Reprises Montant à la fin de l’exercice Utilisées Devenues sans objet Risques Provision pour perte de change 0,5 0,5 Autres provisions pour risques 0,6 0,6 Charges 0,2 0,1 0,2 0,1 0,8 0,7 Dont dotations et reprises D’exploitation 0,1 0,2 Financières 0,5 Exceptionnelles 0,6 NOTE 16Emprunts et dettes auprès des établissements de crédits Au 31 décembre 2024, le montant de l’emprunt non échu de la société Unibel s’élève à 123,6 millions d’euros. Les intérêts courus non échus de l’emprunt sont de 1 million d’euros à fin décembre 2024. Au 31 décembre 2024, le Groupe dispose de la capacité de financement pour faire face à ses besoins de trésorerie que ce soit pour sa croissance organique ou externe. La société Unibel s’est engagée à travers son emprunt syndiqué de 184 millions d’euros à respecter un ratio de levier financier inférieur à 4,5 pendant toute la durée du financement. Le non-respect de ce ratio peut entraîner un cas d’exigibilité sur une partie significative de la dette. Au 31 décembre 2024, le ratio de levier financier de la société Unibel s’élève à 2,37 contre 2,38 au 31 décembre 2023. NOTE 17Engagements financiers (en millions d’euros) 2024 2023 Engagements donnés Indemnités de départ à la retraite (cf. note 17.1 ci-dessous) 0,7 0,7 Indemnités dirigeants 0,6 0,6 Caution bancaire Banque Postale SAS PARIS-ARCHEREAU 1,3 Caution bancaire et autres garanties BNP PARIBAS/VEGEHUB 3,1 2,5 Couverture ligne de crédit AYBIOO 0,6 Couverture ligne de crédit GUTZY 0,2 Convention CCA SAS PARIS-ARCHEREAU 1,1 Plan d’attribution d’actions gratuites (cf. note 17.2 ci-dessous) 0,1 Total 7,0 4,4 Engagements reçus Garantie de paiement reçue (BIOMASS) 0,9 Total 0,9 17.1 –Engagements de retraite et avantages similaires En matière de retraite, ils portent exclusivement sur l’allocation de fin de carrière prévue par la convention collective de l’Industrie Laitière dont la majoration unique et uniforme de 40 % a été portée à 45 % par les accords conclus en 2004 dans le cadre des négociations annuelles obligatoires. Cette allocation de fin de carrière a fait l’objet d’une évaluation actuarielle selon la méthode des « unités de crédit projetées » sur la base des hypothèses suivantes : ●départ volontaire, entraînant le paiement des charges patronales, à : –62 ans et progressivement 65 ans selon l’année de naissance, pour les cadres, –60 ans et progressivement 64 ans pour les techniciens, agents de maîtrise et les autres catégories de personnels ; ●prise en compte de l’ancienneté, de l’espérance de vie et du taux de rotation du personnel ; ●taux d’actualisation et d’inflation : –2024 : 3,4 % nominal dont inflation de 2,1 %, –2023 : 3,5 % nominal dont inflation de 2,1 %. Les droits acquis par les salariés à ce titre ne font pas l'objet d'une provision mais sont constatés dans les Engagements hors bilan (cf. ci-dessus). En revanche, les engagements au titre des médailles du travail sont intégralement provisionnés (sur la base d’une évaluation actuarielle) depuis l’exercice ouvert le 1er janvier 2003, et sont comptabilisés en application de la recommandation n°2013-02. Depuis 2022, certains cadres dirigeants bénéficient d’une retraite supplémentaire à droits certains, dite L137-11-2. Les droits à rente annuels sont déterminés sur la base d’une rente viagère individuelle, fonction de la rémunération et de l’atteinte de conditions de performance. Ce régime est couvert à 100 % auprès d’une compagnie d’assurance externe au groupe. 17.2 –Plan d’attribution d’actions gratuites existantes L’engagement donné correspond à la différence entre le montant de l’attribution tenant compte des taux de réalisation des objectifs et la provision constituée pour 0,1 million d’euros. (en millions d'euros) Plan 2022/2025 Nombre d'actions attribuées à l'origine (a) 602 Soit équivalent nombre d'actions attribuées recalculées Division du nominal (multiplication des actions par 15) 9 030 Critères d'attribution : pourcentage provisionné 100 Nombre d'actions en cours d'acquisition au 31 décembre 2024 (post division) 9 030 Valeur de l'action en € 18,67 Montant en charges au 31 décembre 2024 (a)Autorisé par le Conseil d’administration. NOTE 18État des échéances des créances et des dettes Toutes les créances sont à échéance d’un an au plus. 18.1 –Échéances des dettes Selon l’article 832-15, les dettes doivent être classées selon la durée restant à courir jusqu’à leur échéance en distinguant les dettes à un an au plus, à plus d’un an et cinq ans au plus et à plus de cinq ans. État des échéances des dettes au 31 décembre 2024 (en millions d'euros) Montant brut Échéance à 1 an et + Échéance de 2 à 5 an Échéance à + de 5 an Dettes Emprunts auprès des établissements de crédit 123,7 31,7 92,0 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1,7 1,7 Dettes fiscales et sociales 2,0 1,7 0,3 Autres dettes d'exploitation Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 8,5 8,5 Autres dettes diverses (voir le détail ci-dessous) 15,2 15,2 Total dettes 151,1 58,8 92,3 18.2 –Autres dettes diverses Au 31 décembre 2024, les dettes fiscales sont au titre de l’impôt sur les sociétés dans le cadre de la convention d’intégration fiscale. (en millions d'euros) 2024 2023 Dettes fiscales 15,1 4,1 Autres 0,1 0,1 Total dettes 15,2 4,2 NOTE 19Éléments concernant les entreprises liées et les participations Postes (en millions d'euros) Montant concernant les entreprises liées avec lesquelles la Société a un lien de participation 2024 Participations 308,4 Créances d’exploitation 1,0 Compte courant 50,5 Dettes fournisseurs et comptes rattachés Produits de prestations de services 3,4 Produits de participation 52,5 Autres produits financiers 2,9 Transactions significatives avec des parties liées Convention de trésorerie avec Bel SA Au 31 décembre 2024 la société avait accordé une avance de trésorerie (compte courant) à Bel SA de 50,5 millions d’euros. Cette avance, rémunérée au taux de l'EONIA majoré de 100 points de base a généré des intérêts comptabilisés dans les produits de l'exercice 2024 de 1 million d’euros. Convention de prestations de services avec Bel SA Au titre de cette convention, un produit de 3,4 millions d’euros a été comptabilisé sur l’exercice. Tableau des filiales et des participations Sociétés (en millions d'euros) Capital Capitaux propres autres que le capital % capital détenu Valeur comptable des titres détenus Prêts et avances consentis par la société non remboursés Montant des cautions et avals fournis par la société Bénéfice net ou perte nette du dernier exercice Dividendes encaissés par la société au cours de l’exercice Chiffre d'affaires Brute Nette ●Renseignements détaillés Filiales (plus de 50 % du capital détenu par la société) BEL S.A (France) 8,0 1 354,7 94,7 308,4 308,4 60,6 52,5 1 439,4 Filiales (Entre 10 et 50 % du capital détenu par la Société) Biomass (Liban) 35,8 2,3 1,5 (0,1) 4,1 Végéhub (France) 14,3 49,16 6,4 6,4 (0,5) 4,3 Keep moving (Etats-Unis) 21,78 2,2 2,0 (0,9) 7,5 Paris-Archereau (France) 26,18 1,9 1,9 0,3 Barfresh (Etats-Unis) 14,92 11,30 5,7 (2,6) 9,9 Inventaire des valeurs immobilières détenues en portefeuille au 31 décembre 2024 (en millions d'euros) Nombre de titres Valeur nette Valeur au bilan au 31 décembre 2024 Valeur nette Valeur au bilan au 31 décembre 2023 Participations BEL S.A 75 015 465 308,4 308,4 Keep Moving Inc. 1 997 248 2,0 2,0 Barfresh Food 2 199 786 5,7 3,3 Paris-Archereau 2 023 1,9 Biomass 20 181 Amber Sparks 600 Family Venture 10 000 Vegehub 7 020 641 6,4 4,4 Total participations 324,6 318,1 Créances diverses immobilisées Marcade 0,5 Total créances immobilisées 0,5 Actions propres Unibel (titres autodétenus) 32 302 6,6 6,6 Total actions propres 6,6 6,6 Autres titres immobilisés Health For Life 10 000 000 8,6 8,4 French Food Capital 5 000 1,4 2,9 Fenwick and west (Zipongo) 3 495 495 3,8 Mérieux 80 000 3,7 5,1 Coller International 5 000 000 4,1 4,1 FC Value Trail 4 900 4,9 4,9 FCPR Cap Horn 1 500 0,2 0,2 HFL II 5 000 000 4,3 4,4 Lombard Odier 10 000 0,8 0,8 Lac D'argent 300 3,0 3,0 Eurazeo 4 000 3,8 4,1 CVC Partners 1 000 000 0,9 Palladium 4 0,2 0,2 Marcarde 954 545 1,1 Médicore 2 200 2,2 AOPC 23,2 23,2 Total autres titres immobilisés 62,5 66,2 Total général 394,2 390,9 Note : les montants sont donnés avec effets de change. Note : Selon les décisions du conseil d’administration du 27 mai 2024, sans incidence sur le montant du capital social, le montant des actions de BEL SA a été divisée par 15 avec pour contrepartie une multiplication du nombre d’action par 15. Résultats et autres éléments caractérisques de la société au cours des cinq derniers exercices Nature des indications (en millions d'euros) 2024 2023 2022 2021 2020 1. Capital en fin d'excercice Capital social 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 Nombre des actions ordinaires existantes 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2. Opérations et résultats de l'exercice Produits des activités courantes 71,0 105,4 37,2 16,2 27,2 Résultat avant impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions (47,0) (81,8) (15,8) 2,0 14,3 Impôts sur les bénéfices (15,2) (16,3) (0,1) (0,1) (0,3) Participation des salariés due au titre de l’exercice Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions 66,7 98,7 5,8 (1,1) 14,3 Résultat distribué 20,9 20,9 24,4 21,1 25,6 3. Résultat par action Résultat après impôts, participation des salariés mais avant dotations aux amortissements et provisions 26,78 42,22 6,86 (0,82) 6,28 Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions 29 42,50 2,51 (0,47) 6,17 Dividende attribué à chaque action 9,00 9,00 10,50 9,10 11,00 4. Personnel Effectif moyen des salariés employés pendant l’exercice 9,7 9 9 6 7 Montant de la masse salariale de l’exercice 2,8 2,6 6,4 4,1 3,8 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l’exercice (Sécurité sociale, œuvres sociales) 1,4 1,1 1,3 1,3 1,9 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2024) À l'Assemblée générale de la Société, Unibel Société anonyme 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Unibel relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du Règlement (UE) no 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Directoire et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du Code de commerce. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil de surveillance sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-4, L. 22-10-10 et L. 22-10-9 du Code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre Société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du Commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le Règlement européen délégué no 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Président du Directoire. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre Société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des Commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la société Unibel par votre Assemblée générale du 16 mai 2013 pour le cabinet Grant Thornton et du 20 mai 2021 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit. Au 31 décembre 2024, le cabinet Grant Thornton était dans la 12e année de sa mission sans interruption et le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit dans la 4e année. Responsabilités de la Direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la Direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la Direction d’évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Société ou de cesser son activité. Il incombe au Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Directoire. Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le Commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ●il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ●il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ●il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; ●il apprécie le caractère approprié de l’application par la Direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ●il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au Comité d’audit Nous remettons au Comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) no 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine, le 25 mars 2025 Les Commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Grant Thornton Xavier Belet Vincent Frambourt 5.5.3Informations relatives aux contrôleurs légaux des comptes Identité des contrôleurs légaux des comptes Les Commissaires aux comptes titulaires sont : ●Société Grant Thornton, représentée par Monsieur Vincent Frambourt 29, rue du Pont, 92200 Neuilly-sur-Seine La société Grant Thornton a été nommée en qualité de Commissaire aux comptes par l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 16 mai 2013 en remplacement de la société Pierre-Henri Scacchi, démissionnaire ; son mandat a été renouvelé le 12 mai 2015. L'Assemblée générale du 20 mai 2021 a renouvelé son mandat pour une durée de six exercices, expirant en 2027 soit à l’issue de l'Assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. La société Grant Thornton est membre de la Compagnie régionale des commissaires aux comptes de Versailles. ●Société PricewaterhouseCoopers, représentée par Messieurs Xavier Belet et Xavier Leroux 63, rue de Villiers, 92208 Neuilly-sur-Seine La société PricewaterhouseCoopers a été nommée en qualité de Commissaire aux comptes par l’Assemblée générale du 20 mai 2021 en remplacement de la société Deloitte et Associés ; pour une durée de six exercices, expirant en 2027, soit à l’issue de l’Assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. La société PricewaterhouseCoopers est membre de la Compagnie régionale des Commissaires aux comptes de Versailles. Honoraires des Commissaires aux comptes Cette information figure dans la Note 11 de l’annexe aux comptes consolidés. 5.6 •Vérification des informations financières annuelles 5.6.1Déclaration de vérification des informations financières historiques Se reporter aux Rapports des Commissaires aux comptes relatifs aux comptes consolidés et aux comptes annuels de l’exercice clos au 31 décembre 2024, figurant respectivement aux paragraphes 5.5.1 et 5.5.2 du présent document d’enregistrement universel. Pour les exercices précédents, il convient de se reporter aux rapports suivants qui sont inclus par référence dans le présent document d’enregistrement universel conformément aux dispositions de l’article 28 du Règlement (CE) n° 809/2004 : ●les Rapports des Commissaires aux comptes relatifs aux comptes consolidés et aux comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ainsi que ces comptes eux-mêmes figurent dans le document d’enregistrement universel de la Société déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 21 mars 2024 sous le numéro D. 24-0144 respectivement aux paragraphes 5.5.1 « États financiers consolidés au 31 décembre 2023 » et 5.5.2 « États financiers de la Société au 31 décembre 2023 » ; ●les Rapports des Commissaires aux comptes relatifs aux comptes consolidés et aux comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022 ainsi que ces comptes eux-mêmes figurent dans le document d’enregistrement universel de la Société déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 4 avril 2023 sous le numéro D. 23-0216 respectivement aux paragraphes 5.5.1 « États financiers consolidés au 31 décembre 2022 » et 5.5.2 « États financiers de la Société au 31 décembre 2022 ». Les deux documents de référence cités ci-dessus sont disponibles sur les sites Internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et sur le site de la Société (www.unibel.fr). 5.6.2Autres informations vérifiées par les contrôleurs légaux Dans les comptes consolidés Le montant des dépenses en matière de recherche et développement s’élève à 33,5 millions d’euros pour l’exercice 2024. Dans les comptes annuels En application des articles 223 quater et 39.4 du CGI, le montant des dépenses et charges non déductibles fiscalement s’élèvent à 46 739,42 euros. Article D. 441-i : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées 23 11 Montant total des factures concernées TTC 684 755 192 060 8 898 3 167 204 125 % du montant total des achats TTC de l'exercice 13,9 % 3,9 % 0,2 % 0,0 % 0,1 % 4,1 % % du chiffre d'affaires TTC de l'exercice (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues N/A Montant total des factures exclues TTC N/A (C) Délais de paiement de référence utilisé (contractuel ou délai légal - art. L. 441.6 ou art. L. 443.1 du Code de commerce) Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement 30/40/50 jours fin de décade : délais contractuels Article D. 441-6 : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées 11 3 Montant total des factures concernées TTC 575 085 5 729,16 5 729,16 % du montant total des achats TTC de l'exercice % du chiffre d'affaires TTC de l'exercice 23,4 % 0,2 % 0,2 % (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues N/A Montant total des factures exclues TTC N/A (C) Délais de paiement de référence utilisé [contractuel ou délai légal - article L. 441.6 ou article L. 443.1 du Code de commerce] Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement 30 jours fin de décade date de facture (France) 5.6.3Informations financières non contenues dans les états financiers Ce paragraphe est sans objet. 5.7 •Date des dernières informations financières Le dernier exercice pour lequel les informations financières ont été vérifiées est l’exercice clos le 31 décembre 2023. 5.8 •Informations financières intermédiaires et autres 5.8.1Informations financières trimestrielles ou semestrielles Néant. 5.8.2Informations financières intermédiaires Aucune situation financière postérieure au 31 décembre 2024, n’ayant été publiée, ces paragraphes sont sans objet. 5.9 •Politique de distribution de dividendes (en euros par action) 2020 2021 2022 2023 2024 Dividende net 11,00 9,10 10,50 9,00 9,00 Il sera proposé à l'Assemblée générale mixte du 27 juin 2025 de procéder au titre de l'excercice 2024 au paiement d'un dividende de 9,00 euros par action. Ce coupon sera détaché le 30 juin 2025 et payé le 2 juillet 2025. La politique de distribution de dividende dans le futur dépendra de la capacité de la Société à générer un résultat bénéficiaire de sa situation financière, de sa stratégie de développement et de tout autre acteur que le Directoire jugera pertinent de prendre en compte. Unibel ne peut garantir ni le montant du dividende mis au paiement au titre d'un excercice donné, ni même la distribution d'un dividende. 5.10 •Procédures judiciaires et d’arbitrage Les informations relatives aux procédures judiciaires et d’arbitrage figurent au Chapitre 2 « Facteurs de risques et politiques d’assurance » du présent document d’enregistrement universel. 5.11 •Changement significatif de la situation financière ou commerciale Les principaux changements de la situation financière intervenus au cours de l’exercice sont décrits au paragraphe 5.3.1 et dans la Note 4.15.2 de l’annexe aux états financiers consolidés. Les principaux événements de l’exercice concernant la situation commerciale du Groupe sont décrits au Rapport intégré. (1) (1) Certaines informations de ce chapitre font partie du Rapport de gestion et du Rapport sur le gouvernement d'entreprise. Actionnariat et bourse 6.1 Actionnariat et capital 6.2 Bourse 6.1 •Actionnariat et capital 6.1.1Actionnariat au 31 décembre 2024 Organigramme actionnarial (en % du capital) À la connaissance de l’émetteur, le capital d’Unibel est ainsi réparti entre les actionnaires : 31 décembre 2024 Actions de capital Droits de vote « bruts » Droits de vote exerçables en AG Nombre % Nombre % Nombre % Groupe familial fondateur (a) 2 060 448 88,68 % 3 934 609 93,54 % 3 934 609 98,92 % Autocontrôle (Sofico SA) (b) 196 350 8,45 % 196 350 4,67 % – – Autodétention 32 302 1,39 % 32 302 0,77 % – – Sous-total concert 2 289 100 98,52 % 4 163 261 98,95 % 3 934 609 98,92 % Autres actionnaires 34 472 1,48 % 43 018 1,02% 43 018 1,08 % Total général 2 323 572 100,00 % 4 206 279 100,00 % 3 977 627 100,00 % (a) Signataires du Pacte d’actionnaires entré en vigueur le 16 décembre 2024 et les sociétés qu’ils contrôlent. (b) Filiale à 100 % de Bel. En 2023, la société Octopus a franchi le seuil de 5 % de participation. Ce franchissement de seuil a fait l'objet d'une déclaration auprès de l'AMF. Le capital est composé de 2 323 572 actions auxquelles sont associés 4 206 279 droits de vote bruts et 3 977 627 droits de vote exerçables en Assemblée générale. Cet écart correspond aux actions auto détenues par Unibel et aux actions d’autocontrôle détenues par la sous-filiale Sofico. Un pacte d’actionnaires est entré en vigueur le 16 décembre 2024 entre les descendants des fondateurs (avis AMF n°224C2832 du 24 décembre 2024). Le groupe familial contrôle directement et indirectement, au 31 décembre 2024, 98,52 % du capital et 98,92 % des droits de vote en Assemblée. À noter que le pacte d’actionnaires entré en vigueur le 19 septembre 2013 entre les descendants des fondateurs, à l’exception des membres de la famille Dufort (avis AMF no 213C1436 du 26 septembre 2013) continue de s’appliquer et de produire pleinement ses effets. Ces pactes ont pour objectif d’assurer la stabilité du contrôle familial d’Unibel et de veiller aux intérêts stratégiques et patrimoniaux des actionnaires familiaux signataires. Les pactes prévoient notamment un engagement de se concerter en vue de la mise en œuvre d’une politique commune, un droit de préemption, une procédure d’agrément et un droit de sortie conjointe en cas de cession du contrôle. Le pacte du 16 décembre 2024 prévoit plus spécifiquement l’engagement des signataires de déposer auprès de l’AMF une offre publique de retrait, suivie d’un retrait obligatoire. Le pacte du 16 décembre 2024 est d’une durée initiale expirant le 30 juin 2031 et est renouvelable par tacite reconduction par périodes successives de cinq ans, sauf dénonciation douze mois à l’avance. Le pacte du 19 septembre 2013 est d’une durée de sept ans, reconductible tacitement pour la même durée, sauf dénonciation douze mois à l’avance. En conséquence de cette mise en concert les seuils suivants ont été franchis à la hausse par les signataires des Pactes : ●tous les seuils statutaires compris entre 1 % et 98 % (inclus) du capital d’Unibel ; ●tous les seuils légaux compris entre 5 % et 95 % (inclus) du capital d’Unibel ; ●tous les seuils statutaires compris entre 1 % et 93 % (inclus) des droits de vote d’Unibel ; et ●tous les seuils légaux compris entre 5 % et 90 % (inclus) des droits de vote d’Unibel. Ces franchissements de seuils ont fait l’objet d’une déclaration auprès de l’AMF et de la Société, le 20 décembre 2024. À la connaissance de l’émetteur, en dehors des diverses branches familiales et des sociétés qu’elles contrôlent, il n’existe aucun autre actionnaire détenant seul ou de concert plus de 1 % du capital ou des droits de vote. Dans le cadre des articles 787 B du Code général des impôts, des engagements de conservation, dits « pactes Dutreil » ont pu être souscrits par des actionnaires. Ci-après sont exposées les caractéristiques des pactes Dutreil en vigueur : Engagements de conservation Régime Collectif Collectif Collectif Collectif Collectif Collectif Collectif Collectif Date d’enregistrement/ de départ 11/04/2013 23/01/2018 14/02/2020 15/03/2022 24/07/2023 13/12/2023 13/12/2023 20/01/2025 Durée initiale de l’engagement collectif deux ans deux ans deux ans deux ans deux ans deux ans deux ans deux ans Modalités de reconduction prorogeable prorogeable prorogeable fixe fixe fixe fixe prorogeable % du capital à la date d’enregistrement 34 % 73 % 32 % 80 % 39 % 41 % 65 % 73 % % des droits de vote à la date d’enregistrement 39 % 83 % 34 % 85 % 39 % 46 % 72 % 82 % Signataires dirigeants Antoine Fiévet et Florian Sauvin Antoine Fiévet et Florian Sauvin Antoine Fiévet et Florian Sauvin Antoine Fiévet et Florian Sauvin Antoine Fiévet et Florian Sauvin Antoine Fiévet et Florian Sauvin Antoine Fiévet et Florian Sauvin Antoine Fiévet et Florian Sauvin Signataires détenant au moins 5 % du capital Sociétés CGFF, RFE Sociétés CGFF, RFE, CIANAS Sociétés CGFF, RFE Sociétés CGFF, RFE, CIANAS Sociétés RFE, OCTOPUS Sociétés CGFF, CIANAS Sociétés CGFF, RFE, CIANAS Sociétés CGFF, RFE, CIANAS, HFBBDE Modifications dans la répartition du capital au cours des trois derniers exercices Le tableau suivant indique la répartition du capital et des droits de vote exerçables en assemblées générales sur les trois derniers exercices. 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 Actions % capital % droits de vote AG Actions % capital % droits de vote AG Actions % capital % droits de vote AG Groupe familial fondateur (a) 2 060 448 88,68 % 98,92 % 1 858 813 80,00 % 88,78 % 1 858 813 80,00 % 89,38 % Autocontrôle (Sofico SA) (b) 196 350 8,45 % - 196 350 8,45 % - 196 350 8,45 % – Autodétention 32 302 1,39 % - 32 302 1,39 % - 32 302 1,39 % – Sous-total 2 289 100 98,52 98,92 % 2 087 465 89,84 % 88,78 % 2 087 465 89,84 % 89,38 % Autres actionnaires 34 472 1,48 % 1,08 % 236 107 10,16 % 11,22 % 236 107 10,16 % 10,62 % Total général 2 323 572 100 % 100 % 2 323 572 100 % 100 % 2 323 572 100 % 100 % (a)Signataires du Pacte d’actionnaires entré en vigueur le 16 décembre 2024 et les sociétés qu’ils contrôlent. (b)Filiale à 100 % de Bel. Au cours de cette période, aucun changement notable n’a eu lieu en termes de droits sur le capital ou en droits de vote mis à part que le Groupe familial a été élargi par l’entrée en vigueur du pacte d’actionnaires du 16 décembre 2024. 6.1.2Informations sur le contrôle du capital de la Société À la connaissance d’Unibel, il n’existe pas d’autres conventions contenant des clauses portant sur au moins 0,5 % des actions ou des droits de vote et prévoyant des conditions préférentielles de cession ou d’acquisition, que le pacte d’actionnaires entré en vigueur le 19 septembre 2013 et publié par l’AMF le 26 septembre 2013 (avis 213C1436) ainsi que le pacte entré en vigueur le 16 décembre 2024 et publié par l’AMF le 24 décembre 2024 (avis 224C2832). Il n’existe pas non plus d’accord dont la mise en œuvre pourrait, à une date ultérieure, entraîner un changement du contrôle qui s’exerce sur la Société. Tous les financements, moyen et long terme d'Unibel, de Bel et de certaines filiales du Groupe sont dotés d’une clause de changement de contrôle : les banques et investisseurs pourraient demander le remboursement des avances et lignes de crédit consenties augmentées des intérêts exigibles et de toutes autres sommes dues, et à la condition toutefois que la majorité des prêteurs sollicitent ce remboursement. Le changement de contrôle s’entend de l’hypothèse dans laquelle les actionnaires de référence de la Société cesseraient de détenir, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social et des droits de vote. Il n’existe pas d’autre accord qui soit modifié ou prenne fin en cas de changement de contrôle d’Unibel. Les actionnaires familiaux sont représentés au Directoire par Antoine Fiévet, membre, et au Conseil de surveillance par Florian Sauvin, Président, Valentine Fiévet, Laurent Fiévet, Marine Fiévet, Marion Sauvin, et Thomas Sauvin, membres. Unibel, holding animatrice de son Groupe, est administrateur de sa filiale Bel ; son représentant permanent est Éric de Poncins, également Président du Directoire d’Unibel ; Antoine Fiévet membre du Directoire est Président du Conseil d’administration de Bel tandis que Florian Sauvin Président du Conseil de surveillance d'Unibel est administrateur de Bel. Les mesures prises pour éviter que le contrôle ne s’exerce de manière abusive sont les suivantes : ●le Conseil de surveillance comporte quatre membres indépendants Joëlle Pacteau, Vice-Présidente, Cécile Tandeau de Marsac, Michel Baguenault et Thierry Billot, membres ; ●les membres du Conseil de surveillance se sont engagés à respecter une charte, qui prévoit notamment que : –le membre du Conseil doit agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de la sociétè. Il doit, quel que soit son mode de désignation, se considérer comme représentant l’ensemble des actionnaires et il prend également en compte les attentes des autres parties prenantes, –le membre du Conseil exerce ses fonctions avec indépendance, intégrité, loyauté et professionnalisme, –le membre du Conseil veille à préserver en toutes circonstances son indépendance de jugement, de décision et d’action. Il s’interdit d’être influencé par tout élément étranger à l’intérêt social qu’il a pour mission de défendre. Il alerte le Conseil sur tout élément de sa connaissance lui paraissant de nature à affecter les intérêts de l’Entreprise. Il a le devoir d’exprimer clairement ses interrogations et ses opinions. Il s’efforce de convaincre le Conseil de la pertinence de ses positions. En cas de désaccord, il veille à ce que celles-ci soient explicitement consignées aux procès-verbaux des délibérations ; ●le membre du Conseil de surveillance a l’obligation d’informer complètement et préalablement le Conseil de tout conflit d’intérêts, même potentiel, dans lequel il pourrait être impliqué. Dans ce cas, il est tenu soit de s’abstenir de participer aux débats et à la prise de décision, sortir de la salle, soit de ne pas assister aux réunions du Conseil pendant la période pendant laquelle il se trouve en situation de conflit d’intérêts, soit, le cas échéant, de démissionner de ses fonctions de membre du Conseil de surveillance. À défaut de respecter ces règles d’abstention, voire de retrait, la responsabilité du membre concerné pourrait être engagée. En outre, le Président du Conseil de surveillance, les membres du Conseil de surveillance et les membres du Directoire ne seront pas tenus de transmettre au(x) membre(s) du Conseil de surveillance, dont ils ont des motifs sérieux de penser qu’ils sont en situation de conflit d’intérêts au sens du présent paragraphe, des informations ou documents afférents à la participation ou à la conclusion de l’accord à l’origine du conflit d’intérêts, et informeront le Conseil de surveillance de cette absence de transmission ; ●le Conseil d’administration de Bel comporte trois administrateurs indépendants sur sept membres : Thierry Billot, Fatine Layt et Marianne Tsanis ; ●le Conseil d’administration de Bel a mis en place une charte, que tous les administrateurs se sont engagés à respecter, qui définit les devoirs de l’administrateur ; notamment les administrateurs se doivent d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social ; ils doivent représenter l’ensemble des actionnaires ; ils ont le devoir d’abstention en cas de conflit d’intérêts. Les pouvoirs du Directeur général de Bel ont été limités. La composition des organes de contrôle et de direction et les principes de gouvernance appliqués sont détaillés plus haut au paragraphe 4.1. Bel a procédé en mai 2022 à un changement de gouvernance qui s’est traduit par la dissociation des fonctions de Président et de Directeur général. Aux termes de cette dissociation, M. Antoine Fiévet demeure Président du Conseil d’administration de Bel et Mme Cécile Béliot a été nommée Directrice générale de Bel. 6.1.3Capital social Situation au 31 décembre 2024 Le montant du capital souscrit et entièrement libéré est de 1 742 679 euros. Il est divisé en 2 323 572 actions de 0,75 euro de nominal. Chaque action donne droit, dans la propriété de l’actif social, dans le partage des bénéfices et dans le boni de liquidation, à une part proportionnelle à la quotité du capital qu’elle représente. Titres donnant accès au capital, actions non représentatives de capital social, options Au 31 décembre 2024, il n’existe ni titres donnant accès au capital, ni actions non représentatives de capital social, ni options. Les informations sur les programmes en cours dans le Groupe d’attribution gratuite d’actions sont détaillées infra au paragraphe 6.2.3 « Stock-options/actions de performance ». Délégations et autorisations consenties par l’Assemblée générale au Directoire en cours de validité ou terminées en cours d’exercice et utilisation au cours de l’exercice Date de l’Assemblée Objet de la délégation Montant nominal maximum autorisé ou nombre d’actions Durée et/ou date d’échéance de la délégation Date et modalités d’utilisation par le Directoire 16 mai 2024 Autorisation à donner au Directoire à l’effet de faire racheter par la société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code du Commerce 18 mois soit jusqu’au 15 novembre 2025 16 mai 2024 Autorisation à donner au Directoire en vue d’annuler les actions rachetées par la société dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code du Commerce 18 mois soit jusqu'au 15 novembre 2025 Historique du capital social au cours des cinq dernières années Date Nature de l’opération Nombre d’actions créées ou annulées Variation du capital nominal (en euros) Réserves À l’issue de l’opération, nominal (en euros) Nombre d’actions 01/01/2018 Situation de départ – – 1 742 679,00 2 323 572 31/12/2024 Situation finale – – 1 742 679,00 2 323 572 Franchissements de seuils statutaires Outre les seuils prévus par les dispositions légales et réglementaires, les statuts d’Unibel disposent à l’article 8 paragraphe 3 que toutes personnes physiques ou morales, agissant seules ou de concert, qui viennent à détenir seules ou de concert, de quelque manière que ce soit, au sens des articles L. 233-7 et suivants du Code de commerce, un nombre de titres représentant une fraction égale à 1 % du capital social et/ou des droits de vote aux Assemblées ou tout multiple de ce pourcentage, doivent informer la Société du nombre total d’actions qu’elles possèdent par lettre recommandée avec demande d’avis de réception adressée au siège social dans un délai de quinze jours à compter du franchissement de l’un de ces seuils de 1 % . Cette obligation s’applique dans les mêmes conditions que celles prévues ci-dessus chaque fois que la fraction du capital et/ou des droits de vote possédée devient inférieure à l’un des seuils ci-dessus. En cas de non-respect des stipulations ci-dessus, les actions excédant le seuil donnant lieu à déclaration sont privées de droit de vote. En cas de régularisation, les droits de vote correspondants ne peuvent être exercés jusqu’à l’expiration du délai prévu par la loi et la réglementation en vigueur. Toutefois, sauf en cas de franchissement de l’un des seuils visés à l’article L. 233-7 précité, cette sanction ne sera appliquée que sur demande, consignée dans le procès-verbal de l’Assemblée générale, d’un ou plusieurs actionnaires possédant ensemble ou séparément 5 % au moins du capital et/ou des droits de vote de la Société. Titres au porteur identifiables En vue de l’identification des détenteurs de titres, Unibel est en droit, conformément à l’article 7 des statuts, de faire usage, à tout moment, des dispositions légales et réglementaires en vue de l’identification des détenteurs de titres conférant immédiatement ou à terme le droit de vote dans les Assemblées de ses actionnaires, ainsi que la quantité de titres détenus par chacun d’eux, et, le cas échéant, les restrictions dont les titres peuvent être frappés. L’inobservation par les détenteurs de titres ou les intermédiaires de leur obligation de communication des renseignements visés ci-dessus peut, dans les conditions prévues par la loi, entraîner la suspension, voire la privation du droit de vote et du droit au paiement du dividende attachés aux actions. Assemblées générales Les modes de convocation, les conditions d’admission et les conditions d’exercice du droit de vote en assemblées générales sont régis par la loi et l’article 16 des statuts : A)Composition Les assemblées générales ordinaires et extraordinaires se composent de tous les actionnaires, quel que soit le nombre de leurs actions. B)Réunions L’Assemblée générale ordinaire annuelle est réunie au moins une fois par an, dans les six mois de la clôture de chaque exercice, sous réserve de prorogation de ce délai par décision judiciaire. Des assemblées générales extraordinaires ou des assemblées générales ordinaires convoquées extraordinairement peuvent être réunies en cours d’exercice. Les réunions des assemblées générales ont lieu au siège social, ou en tout autre endroit indiqué dans l’avis de convocation. C)Ordre du jour L’ordre du jour est arrêté par l’auteur de la convocation, sous les réserves prévues par la loi. L’Assemblée ne peut délibérer sur une question qui n’est pas inscrite à l’ordre du jour, sauf l’exception prévue par la loi concernant les révocations de membres du Conseil de surveillance et leur remplacement. Les convocations sont faites en respectant les formes légales. D)Conditions d’admission aux Assemblées Tout actionnaire peut participer personnellement ou par mandataire aux assemblées générales, de quelque nature qu’elles soient. Il est justifié du droit de participer aux Assemblées générales par l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au plus tard le deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée à zéro heure, heure de Paris, soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l’intermédiaire habilité " (cf article 16 des statuts). Tout actionnaire peut également voter par correspondance, selon les modalités légales et réglementaires en vigueur. Modification des droits des actionnaires Toute modification des droits attachés aux titres qui composent le capital d’Unibel est soumise aux prescriptions légales, les statuts ne prévoyant pas de dispositions spécifiques. Modification du capital Le capital peut être modifié dans les conditions prévues par la réglementation. 6.1.4Droits de vote L’Assemblée générale extraordinaire du 15 juillet 1987 a porté à quatre ans la durée d’obtention des droits de vote double fixée par une Assemblée antérieure à deux ans. Conformément à l’article 16 paragraphe IV des statuts, chaque action donne droit à une voix au sein des assemblées générales d’actionnaires. Toutefois, un droit de vote double est attribué : ●à toute action nominative entièrement libérée pour laquelle il est justifié d’une inscription en compte au nom d’un même actionnaire pendant une durée d’au moins quatre ans. Ce droit s’exercera lors de la première Assemblée suivant le quatrième anniversaire de la date de cette inscription en compte ; et ●à toute action nominative distribuée gratuitement à un actionnaire, en cas d’augmentation de capital par incorporation de sommes inscrites aux comptes de primes d’émission, réserves ou report à nouveau, à raison d’actions anciennes auxquelles un droit de vote double est attaché. Le transfert de la propriété d’une action fait perdre à l’action le droit de vote double susvisé, sauf dans les cas prévus par la loi. En cas de démembrement de la propriété des actions, le droit de vote attaché à l’action appartient au nu-propriétaire, sauf pour les décisions concernant l’affectation des bénéfices pour lesquelles il appartient à l’usufruitier. Le droit de vote double pourrait être supprimé par décision de l’Assemblée générale extraordinaire après approbation par l’Assemblée spéciale des actionnaires bénéficiaires. 6.2 •Bourse Unibel – dénommé à l’époque La Carbonique – a été introduite à la Bourse de Paris au milieu des années 1940. 2 323 572 actions Unibel sont cotées au double fixing sur Euronext Paris, compartiment A. Code ISIN : FR0000054215 – mnémonique : UNBL, LEI : 969500DCGMF1DNOXFH76. 6.2.1Évolution des cours et des volumes de l’action Unibel (en euros) Nombre de titres Volume (en milliers d’euros) Plus haut Plus bas Dernier Prix moyen Année 2013 594,99 386,00 594,50 509,05 2 300 1 170,8 Année 2014 700,00 550,00 660,00 621,93 1 642 1 021,2 Année 2015 1 080,00 595,00 999,50 915,98 2 196 2 011,5 Année 2016 1 075,01 880,20 940,20 985,20 2 342 2 298,9 Année 2017 1 000,00 890,00 890,12 957,17 1 815 1 737,9 Année 2018 935,00 695,00 735,00 865,27 1 423 1 242,0 Année 2019 880,00 525,00 580,00 641,58 599 359,00 Année 2020 660,00 530,00 590,00 592,70 632 372,60 Année 2021 1 050,00 590,00 995,00 860,82 1 707 1 520,20 Janvier 2022 1 090,00 995,00 1 060,00 1 045,36 285 302.80 Février 2022 1 180,00 995,00 995,00 1 058,08 266 287,76 Mars 2022 1 040,00 995,00 1 040,00 966,25 811 775,36 Avril 2022 1 040,00 1 000,00 1 030,00 1 015,71 290 290,78 Mai 2022 1 130,00 975,00 1 040,00 1 034,58 57 58,85 Juin 2022 1 070,00 1 040,00 1 040,00 1 054,00 41 43,17 Juillet 2022 1 060,00 995,00 1 000,00 1 031,75 94 97,25 Août 2022 1 000,00 955,00 955,00 987,50 57 56,52 Septembre 2022 995,00 920,00 940,00 956,67 14 13,46 Octobre 2022 1 000,00 880,00 1 000,00 916,67 142 134,86 Novembre 2022 950,00 940,00 940,00 942,50 85 80,52 Décembre 2022 990,00 945,00 990,00 956,25 9 8,77 Année 2022 1 180,00 880,00 990,00 997,11 2 151 2 150,12 Janvier 2023 1 000,00 905,00 1 000,00 944,38 39 35,96 Février 2023 955,00 910,00 955,00 939,17 35 32.49 Mars 2023 955,00 900,00 955,00 944,38 152 143,60 Avril 2023 995,00 955,00 955,00 962,50 33 31,83 Mai 2023 1 020,00 955,00 980,00 985,60 198 194,92 Juin 2023 1 040,00 960,00 990,00 999,50 172 171,25 Juillet 2023 1 030,00 980,00 990,00 996,67 42 42,23 Août 2023 990,00 970,00 980,00 980,00 32 31,25 Septembre 2023 1 000,00 980,00 1 000,00 988,13 62 61,25 Octobre 2023 990,00 950,00 950,00 970,00 324 313,12 Novembre 2023 985,00 935,00 950,00 963,34 18 17,22 Décembre 2023 1 010,00 950,00 1 000,00 990,00 155 154,11 Année 2023 1 040,00 900,00 1 000,00 971,75 1 262 1 229,24 Janvier 2024 1 010,00 955,00 985,00 992,50 14 13,88 Février 2024 995,00 945,00 985,00 970,00 89 85,35 Mars 2024 1 040,00 950,00 965,00 970,00 189 185,51 Avril 2024 1 000,00 935,00 950,00 962.90 136 131 65 Mai 2024 950,00 925,00 935,00 939,64 51 47,83 Juin 2024 930,00 850,00 850,00 887,08 137 120,66 Juillet 2024 875,00 795,00 830,00 834,79 207 167,53 Aout 2024 895,00 810,00 815,00 847,73 136 114,92 Septembre 2024 850,00 795,00 800,00 817,50 99 79,72 Octobre 2024 835,00 800,00 800,00 811,25 43 34,67 Novembre 2024 800,00 780,00 790,00 790,00 94 73,91 Décembre 2024 980,00 805,00 980,00 901,00 288 268,20 Année 2024 1 040,00 805,00 980,00 893,69 1 483 1 323,79 (Source : Euronext Paris). 6.2.2État récapitulatif des opérations des dirigeants et assimilés En application de l’article 621-18‑2 du Code monétaire et financier et de l’article 223-26 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers, nous vous rappelons qu'aucune opération n'est intervenue en 2024. 6.2.3Stock-options/actions de performance Il n’existe aucun dispositif de stock-options en vigueur dans le Groupe au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 ou des exercices antérieurs. En revanche, des plans d’attribution gratuite d’actions (AGA) sous conditions de performance ont été mis en œuvre pour la seule année 2006 chez Unibel et à partir de 2007 au niveau de Bel. Les bénéficiaires des treize premiers plans Bel ont pu céder leurs actions attribuées dans ce cadre. Depuis 2007, et à l'exception de 2021, un plan a été mis en place chaque année chez Bel. Voici un tableau synthétique des plans ayant produit des effets sur l’exercice 2024. Plans « AGA » Bel No du plan 14 15 16 17 18 Statut Clôturé Clôturé En cours En cours En cours Autorisation de l’Assemblée 22/05/2019 12/05/2022 12/05/2022 12/05/2022 24/11/2023 Date d’attribution 11/03/2020 12/05/2022 12/05/2022 15/03/2023 29/02/2024 Date d’acquisition 21/03/2023 13/05/2024 13/05/2025 25/03/2026 10/03/2027 Date de disponibilité 21/03/2023 13/05/2024 13/05/2025 25/03/2026 10/03/2027 Nombre de titres attribués 221 220 229 860 (b) 276 450 (b) 278 340 (b) 353 760 Nombre de titres transférés (transférables) (-181 275) (194 760) (223 755) (248 445) (342 870) Nombre de bénéficiaires effectifs 87 80 (a) 82 (a) 92 (a) 124 (a)Sous réserves des conditions de présence et de performance. (b)Plan uniquement en actions. Au 31 décembre 2024, 815 070 actions existantes sont, après prise en compte des départs et des résultats connus, encore susceptibles d’être transférées dans le cadre des plans en cours. Au 31 décembre 2024, les salariés (attributaires d'actions gratuites et via les plans d'actionnariats salariès) détenaient 0,68 % du capital de Bel. 6.2.4Programme de rachat d’actions : bilan et descriptif Bilan des programmes de rachat d’actions L’Assemblée générale mixte du 16 mai 2024 a autorisé le Directoire, pendant une durée de dix-huit mois à compter de ladite Assemblée, soit jusqu’au 15 novembre 2024, à mettre en œuvre un programme de rachat d’actions, conformément à la réglementation applicable. Cette autorisation a remplacé celle donnée par l’Assemblée générale du 16 mai 2023. Au cours de l’exercice 2024, Unibel n'a pas acquis d'actions propres. Aucune réallocation des actions autodétenues à un autre objectif n’est intervenue en 2024. Nombre d’actions détenues en propre au 31 décembre 2024 Nombre d’actions autodétenues 32 302 % du capital en autodétention 1,39 % Valeur comptable nette 6 628 957 € Valeur nominale (0,75 euro par action) 24 226,50 € Descriptif du programme de rachat d’actions soumis à l’Assemblée générale mixte du vendredi 27 juin 2025 Conformément aux dispositions de l’article 241-2 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers ainsi que du Règlement (UE) no 596/2014 du 16 avril 2014 et du Règlement délégué (UE) 2016/1052 du 8 mars 2016, le présent descriptif a pour objectif de décrire les finalités et les modalités du programme de rachat de ses propres actions par Unibel. Ce programme sera soumis à l’autorisation de l’Assemblée générale du vendredi 27 juin 2025. Répartition par objectifs des titres de capital détenus arrêtée à la date du 29 février 2024 Nombre de titres détenus de manière directe : 32 302, représentant 1,39 % du capital. Nombre de titres détenus répartis par objectif Animation du cours par l’intermédiaire d’un contrat de liquidité Néant Opération de croissance externe 32 302 Couverture d’options d’achat d’actions ou autre système d’actionnariat des salariés Néant Couverture de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions Néant Annulation Néant Unibel n’utilise pas de produits dérivés, il n’y a donc aucune position ouverte à l’achat ou à la vente. Nouveau programme de rachat d’actions ●Autorisation du programme à donner par l’Assemblée générale du vendredi 27 juin 2025. ●Titres concernés : actions ordinaires. ●Part maximale du capital dont le rachat est autorisé : 10 % du capital (soit 232 357 actions à ce jour), étant précisé que cette limite s’apprécie à la date des rachats afin de tenir compte des éventuelles opérations d’augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme. Le nombre d’actions pris en compte pour le calcul de cette limite correspond au nombre d’actions achetées, déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée du programme dans le cadre de l’objectif de liquidité. ●Unibel ne pouvant détenir plus de 10 % de son capital, compte tenu du nombre d’actions déjà détenues s’élevant à 32 302 (soit 1,39 % du capital) directement, le nombre maximum d’actions pouvant être achetées sera de 200 055 actions (soit 8,61 % du capital) sauf à céder, transférer ou annuler les titres déjà détenus. ●Prix maximum d’achat : 1 500 euros. ●Montant théorique du programme au prix maximum d’achat : 300 082 500 euros dans le respect de la réglementation applicable. ●Modalités des rachats : les achats d’actions pourront être opérés par tous moyens, y compris par voie d’acquisition de blocs de titres, et aux époques que le Directoire appréciera. Unibel se réserve le droit d’utiliser des mécanismes optionnels ou instruments dérivés dans le cadre de la réglementation applicable. Ces opérations pourront notamment être effectuées en période d’offre publique dans le respect de la réglementation en vigueur. ●Objectifs : –d’assurer l’animation du marché secondaire ou la liquidité de l’action UNIBEL par l’intermédiaire d’un prestataire de service d’investissement au travers d’un contrat de liquidité conforme à la pratique admise par la réglementation, étant précisé que dans ce cadre, le nombre d’actions pris en compte pour le calcul de la limite susvisée correspond au nombre d’actions achetées, déduction faite du nombre d’actions revendues, –de conserver les actions achetées et les remettre ultérieurement en échange ou en paiement dans le cadre d’opérations éventuelles de fusion, de scission, d’apport ou de croissance externe, –d’assurer la couverture de plans d’options d’achat d’actions et/ou de plans d’actions attribuées gratuitement (ou plans assimilés) au bénéfice des salariés et/ou des mandataires sociaux du Groupe, en ce compris les Groupements d’Intérêt Economique et sociétés liées, ainsi que toutes allocations d’actions au titre d’un plan d’épargne d’entreprise ou de Groupe (ou plan assimilé), au titre de la participation aux résultats de l’Entreprise et/ou toutes autres formes d’allocation d’actions à des salariés et/ou des mandataires sociaux du Groupe, en ce compris les Groupements d’Intérêt Economique et sociétés liées, –d’assurer la couverture de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions de la société dans le cadre de la réglementation en vigueur, de procéder à l’annulation éventuelle des actions acquises, conformément à l’autorisation conférée ou à conférer par l’Assemblée Générale Extraordinaire. ●Durée de programme : dix-huit mois à compter de l’Assemblée générale du jeudi 16 mai 2024 soit jusqu’au 15 novembre 2025. Assemblée générale mixte du 27 juin 2025 7.1 Ordre du jour de l’Assemblée générale mixte du vendredi 27 juin 2025 7.2 Présentation des résolutions 7.3 Observations du Conseil de surveillance 7.4 Informations sur les mandataires sociaux 7.1 •Ordre du jour de l’Assemblée générale mixte du vendredi 27 juin 2025 À caractère ordinaire 1.Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2024 – (le cas échéant) approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement. 2.Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 3.Affectation du résultat de l’exercice et fixation du dividende. 4.Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées. Approbation de ces conventions nouvelles. 5.Renouvellement du mandat de Mme Valentine Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance. 6.Renouvellement du mandat de M. Laurent Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance. 7.Renouvellement du mandat de Mme Marine Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance. 8.Renouvellement du mandat de M. Thierry Billot en qualité de membre du Conseil de surveillance. 9.Renouvellement du mandat de Mme Cécile Tandeau de Marsac en qualité de membre du Conseil de surveillance. 10.Approbation de la politique de rémunération du Président du Directoire. 11.Approbation de la politique de rémunération des autres membres du Directoire. 12.Approbation de la politique de rémunération des membres du Conseil de surveillance. 13.Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil de surveillance. 14.Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce. 15.Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Éric de Poncins, Président du Directoire. 16.Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Antoine Fiévet, autre membre du Directoire. 17.Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Florian Sauvin, en sa qualité de Président du Conseil de surveillance. 18.Autorisation à donner au Directoire à l’effet de faire racheter par la société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, durée de l’autorisation, finalités, modalités, plafond. À caractère extraordinaire 19.Autorisation à donner au Directoire en vue d’annuler les actions rachetées par la société dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, durée de l’autorisation, plafond. 20.Modification de l’article 14-III des statuts en vue de prévoir la possibilité de nommer un ou plusieurs vice-présidents du Conseil de surveillance. 21.Modification de l’article 14-III des statuts concernant la consultation écrite des membres du Conseil de surveillance. 22.Modification de l’article 14-III des statuts en vue de prévoir la possibilité pour les membres du Conseil de surveillance de voter par correspondance. À caractère ordinaire 23.Pouvoir pour les formalités. 7.2 •Présentation des résolutions À caractère ordinaire Première résolution Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2024 – Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du Directoire, du Conseil de surveillance et des Commissaires aux comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2024, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes annuels arrêtés à cette date se soldant par un bénéfice de 66 723 360,06 euros. L’Assemblée générale approuve spécialement le montant global, s’élevant à 46 739,42 euros, des dépenses et charges visées au 4 de l’article 39 du Code général des impôts, ainsi que l’impôt correspondant. Deuxième résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024 L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du Directoire, du Conseil de surveillance et des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2024, approuve ces comptes tels qu’ils ont été présentés se soldant par un bénéfice (part du Groupe) de 66 782 689,71 euros euros. Troisième résolution Affectation du résultat de l’exercice et fixation du dividende L’Assemblée générale, sur proposition du Directoire, et avis conforme du Conseil de surveillance, décide de procéder à l’affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2024 de la manière suivante : Origine (en euros) Report à nouveau antérieur 238 189 540,15 Résultat de l’exercice 66 723 360,06 Bénéfice distribuable 304 912 900,21 Affectation du résultat Distribution d’un dividende de 9,00 euros brut par action, soit un dividende maximum mis en distribution égal à 20 912 148,00 Report à nouveau après affectation 284 000 752,21 Total 304 912 900,21 L’Assemblée générale constate que le dividende global brut revenant à chaque action est fixé à 9,00 euros. Lorsqu’il est versé à des personnes physiques domiciliées fiscalement en France, le dividende est soumis, soit, à un prélèvement forfaitaire unique sur le dividende brut au taux forfaitaire de 12,8 % (article 200 A du Code général des impôts), soit, sur option expresse, irrévocable et globale du contribuable, à l’impôt sur le revenu selon le barème progressif après notamment un abattement de 40 % (article 200 A-13, et 158 du Code général des impôts). Le dividende est par ailleurs soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %. Le détachement du coupon interviendra le 30 juin 2025. Le paiement des dividendes sera effectué le 2 juillet 2025. Il est précisé qu’au cas où, lors de la date de détachement du coupon, la société détiendrait certaines de ses propres actions, les sommes, correspondant aux dividendes non versés à raison de ces actions seraient affectées au report à nouveau. Conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, l’Assemblée constate qu’il lui a été rappelé qu’au titre des trois derniers exercices les distributions de dividendes et revenus ont été les suivantes : Au titre de l’exercice Revenus éligibles à la réfaction Revenus non éligibles à la réfaction Dividendes Autres revenus distribués 2021 21 144 505,20 € (a) soit 9,10 € par action – – 2022 24 397 506,00 € (a) soit 10,50 € par action – – 2023 20 912 148,00 € (a) soit 9,00 € par action – – (a) Incluant le montant du dividende correspondant aux actions autodétenues non versé et affecté au compte report à nouveau. Quatrième résolution Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées L’Assemblée générale approuve et ratifie les conventions nouvelles qui y sont mentionnées. Cinquième résolution Renouvellement du mandat de Mme Valentine Fiévet, en qualité de membre du Conseil de surveillance L’Assemblée générale décide de renouveler le mandat de Mme Valentine Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance, pour une durée de trois années, venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Sixième résolution Renouvellement du mandat de M. Laurent Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance L’Assemblée générale décide de renouveler le mandat de M. Laurent Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance, pour une durée de trois années, venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Septième résolution Renouvellement du mandat de Mme Marine Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance L’Assemblée générale prenant acte de la fin du mandat de Mme Marine Fiévet en qualité de membre du Conseil de surveillance, pour une durée de trois années, venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Huitième résolution Renouvellement du mandat de M. Thierry Billot en qualité de membre du Conseil de surveillance L’Assemblée générale décide de renouveler le mandat de M. Thierry Billot en qualité de membre du Conseil de surveillance, pour une durée de trois années, venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. neuvième résolution Renouvellement du mandat de Mme Cécile Tandeau de Marsac, en qualité de membre du Conseil de surveillance L’Assemblée générale décide de renouveler le mandat de Mme Cécile Tandeau de Marsac en qualité de membre du Conseil de surveillance, pour une durée de trois années, venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. dizième résolution Approbation de la politique de rémunération du Président du Directoire L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-26 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération du Président du Directoire, présentée dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel 2024, paragraphe 4.2.1. Si les actions de la Société n’étaient plus admises à la négociation sur un marché réglementé, l’Assemblée générale prend acte que cette politique de rémunération ne liera plus le Conseil de surveillance. onzième résolution Approbation de la politique de rémunération des autres membres du Directoire L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-26 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération des autres membres du Directoire, présentée dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel 2024, paragraphe 4.2.1. Si les actions de la Société n’étaient plus admises à la négociation sur un marché réglementé, l’Assemblée générale prend acte que cette politique de rémunération ne liera plus le Conseil de surveillance. douzième résolution Approbation de la politique de rémunération des membres du Conseil de surveillance L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-26 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération des membres du Conseil de surveillance, présentée dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel, 2024, paragraphe 4.2.1. Si les actions de la Société n’étaient plus admises à la négociation sur un marché réglementé, l’Assemblée générale prend acte que cette politique de rémunération ne liera plus le Conseil de surveillance. treIzième résolution Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil de surveillance L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-26 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération du Président du Conseil de surveillance, présentée dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel 2024, paragraphe 4.2.2. Si les actions de la Société n’étaient plus admises à la négociation sur un marché réglementé, l’Assemblée générale prend acte que cette politique de rémunération ne liera plus le Conseil de surveillance. QUATORZIème résolution Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-34 I du Code de commerce, approuve les informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce mentionnées dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel 2024, paragraphe 4.2.2. quinzième résolution Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribué au titre du même exercice à M. Éric de Poncins, Président du Directoire L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, approuve les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Éric de Poncins, Président du Directoire, présentés dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel 2024, paragraphe 4.2.3. seizième résolution Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Antoine Fiévet, autre membre du Directoire L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, approuve les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Antoine Fiévet, autre membre du Directoire, présentés dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel 2024 paragraphe 4.2.3. DIX-septième résolution Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Florian Sauvin en sa qualité de Président du Conseil de surveillance L’Assemblée générale, statuant en application de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, approuve les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à M. Florian Sauvin, Président du Conseil de surveillance, présentés dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant dans le document d’enregistrement universel 2024, paragraphe 4.2.3. Dix-huitième résolution Autorisation à donner au Directoire à l’effet de faire racheter par la Société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce L’Assemblée générale, connaissance prise du rapport du Directoire, autorise ce dernier, pour une période de dix-huit mois, conformément aux articles L. 22-10-62 et suivants et L. 225-210 et suivants du Code de commerce, à procéder à l’achat, en une ou plusieurs fois aux époques qu’il déterminera, d’actions de la société dans la limite de 10 %, du nombre d’actions composant le capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations d’augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme. Cette autorisation met fin à l’autorisation donnée au Directoire par l’Assemblée générale du 16 mai 2024 dans sa dix-septième résolution à caractère ordinaire. Les acquisitions pourront être effectuées en vue : ●d’assurer l’animation du marché secondaire ou la liquidité de l’action Unibel par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement au travers d’un contrat de liquidité conforme à la pratique admise par la réglementation, étant précisé que dans ce cadre, le nombre d’actions pris en compte pour le calcul de la limite susvisée correspond au nombre d’actions achetées, déduction faite du nombre d’actions revendues ; ●de conserver les actions achetées et les remettre ultérieurement à l’échange ou en paiement dans le cadre d’opérations éventuelles de fusion, de scission, d'apport ou de croissance externe ; ●d’assurer la couverture de plans d’options d’achat d’actions et/ou de plans d’actions attribuées gratuitement (ou plans assimilés) au bénéfice des salariés et/ou des mandataires sociaux du Groupe, en ce compris Groupements d'intérêt Economique et sociétés liées, ainsi que toutes allocations d’actions au titre d’un plan d’épargne d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé), au titre de la participation aux résultats de l’Entreprise et/ou toutes autres formes d’allocation d’actions à des salariés et/ou des mandataires sociaux du Groupe, en ce compris Groupements d'intérêt Economique et sociétés liées ; ●d’assurer la couverture de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions de la Société dans le cadre de la réglementation en vigueur ; ●de procéder à l’annulation éventuelle des actions acquises, sous réserve de l’autorisation conférée à conférer par la présente Assemblée générale extraordinaire. Ces achats d’actions pourront être opérés par tous moyens, y compris par voie d’acquisition de blocs de titres, et aux époques que le Directoire appréciera. La Société se réserve le droit d’utiliser des mécanismes optionnels ou instruments dérivés dans le cadre de la réglementation applicable. Le prix maximum d’achat est fixé à 1 500 euros par action. En cas d’opération sur le capital, notamment de division ou de regroupement des actions ou d’attribution gratuite d’actions aux actionnaires, le montant sus-indiqué sera ajusté dans les mêmes proportions (coefficient multiplicateur égal au rapport entre le nombre d’actions composant le capital avant l’opération et le nombre d’actions après l’opération). Le montant maximal de l’opération est fixé à 348 535 500 euros. L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au Directoire à l’effet de procéder à ces opérations, d’en arrêter les conditions et les modalités, de conclure tous accords et d’effectuer toutes À caractère extraordinaire Dix-neuvième résolution Autorisation à donner au Directoire en vue d’annuler les actions rachetées par la société dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce L’Assemblée générale, connaissance prise du rapport du Directoire et du rapport des Commissaires aux comptes : 1.donne au Directoire avec faculté de subdélégation, l’autorisation d’annuler, sur ses seules décisions, en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10 % du capital calculé au jour de la décision d’annulation, déduction faite des éventuelles actions annulées au cours des vingt-quatre derniers mois précédents, les actions que la société détient ou pourra détenir par suite des rachats réalisés dans le cadre de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce ainsi que de réduire le capital social à due concurrence conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur ; 2.fixe à vingt-quatre mois à compter de la présente Assemblée, la durée de validité de la présente autorisation ; 3.donne tous pouvoirs au Directoire pour réaliser les opérations nécessaires à de telles annulations et aux réductions corrélatives du capital social, modifier en conséquence les statuts de la société et accomplir toutes les formalités requises. VINGTIÈME RÉSOLUTION Modification de l’article 14-III des statuts en vue de prévoir la possibilité de nommer un ou plusieurs vice-présidents du Conseil de surveillance L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier le paragraphe 1 de l’article 14 §III des statuts conformément aux dispositions de l’article L. 225-81 du Code de commerce telles que modifiées par la loi n° 2024-537 du 13 juin 2024, comme suit : Ancienne version (…) 1° - Le Conseil de surveillance élit un Président, personne physique, choisi parmi ses membres et dont les fonctions durent aussi longtemps que celles du Conseil de surveillance. Le Président est chargé de convoquer le Conseil et d’en diriger les débats. Le Conseil de surveillance élit, dans les mêmes conditions, un Vice-président pour une même durée et qui remplit les mêmes fonctions que le Président et jouit des mêmes prérogatives en cas d’empêchement du Président. En cas d’absence du Président ou du Vice-président, le Conseil désigne pour chaque séance celui de ses membres qui remplira les fonctions de Président. Le Conseil de surveillance choisit parmi ses membres ou non un secrétaire qui forme le bureau avec le Président et le Vice-président et qui a pour mission de tenir ou de faire tenir matériellement à jour les registres et documents du Conseil. Les membres du Bureau sont toujours rééligibles. (…) Nouvelle version (…) 1° - Le Conseil de surveillance élit un Président, personne physique, choisi parmi ses membres et dont les fonctions durent aussi longtemps que celles du Conseil de surveillance. Le Président est chargé de convoquer le Conseil et d’en diriger les débats. Le Conseil de surveillance élit, dans les mêmes conditions, un ou plusieurs Vice-présidents pour une même durée et qui remplissent les mêmes fonctions que le Président et jouit des mêmes prérogatives en cas d’empêchement du Président. En cas d’absence du Président ou du ou des Vice-présidents, le Conseil désigne pour chaque séance celui de ses membres qui remplira les fonctions de Président. Le Conseil de surveillance choisit parmi ses membres ou non un secrétaire qui forme le bureau avec le Président et le ou les Vice-présidents et qui a pour mission de tenir ou de faire tenir matériellement à jour les registres et documents du Conseil. Les membres du Bureau sont toujours rééligibles. (…) VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION Modification de l’article 14-III des statuts concernant la consultation écrite des membres du Conseil de surveillance L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier l’article 14 III, paragraphe 8 concernant la consultation écrite des membres du Conseil de surveillance conformément aux dispositions de l’article L. 225-82 du Code de commerce telles que modifiées par la Loi n°2024-537 du 13 juin 2024, comme suit : Ancienne version (…) 8° - Le Conseil de surveillance pourra prendre des décisions par consultation écrite de ses membres dans les conditions prévues par la loi. (…) Nouvelle version (…) 8° - Les décisions du Conseil surveillance peuvent également être prises par consultation écrite des membres du Conseil. Dans ce cas, les membres du Conseil de surveillance sont appelés à se prononcer par tout moyen écrit, et sur décision du Président par voie électronique, sur la ou les décisions qui leur ont été adressées et ce, dans les [•] jours ouvrés (ou moins selon le délai prévu dans la demande) suivant l’envoi de celle-ci. Tout membre du Conseil de surveillance dispose de [•] jours ouvrés à compter de cet envoi pour s’opposer au recours à la consultation écrite. En cas d’opposition, le Président en informe sans délai les autres membres du Conseil et convoque un Conseil de surveillance. A défaut d’avoir répondu par écrit au Président du Conseil à la consultation écrite dans le délai susvisé et conformément aux modalités prévues dans la demande, ils seront réputés absents et ne pas avoir participé à la décision. La décision ne peut être adoptée que si la moitié au moins des membres du Conseil a participé à la consultation écrite, et qu’à la majorité des membres participant à cette consultation. Le Président du Conseil est réputé présider la consultation écrite et a donc voix prépondérante en cas de partage des voix. Le Règlement Intérieur du Conseil de surveillance précise les autres modalités de la consultation écrite non définies par les dispositions légales et réglementaires en vigueur ou par les présents statuts. (…) VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Modification de l’article 14-III des statuts en vue de prévoir la possibilité pour les membres du Conseil de surveillance de voter par correspondance L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier l’article 14 III, d’ajouter comme suit un neuvième paragraphe après le huitième paragraphe afin de prévoir la possibilité pour les membres du Conseil de surveillance de voter par correspondance, conformément à l’article L. 225-82 du Code de commerce modifié par la loi n°2024-537 du 13 juin 2024 : « 9° - Sur décision du Président du Conseil, tout membre du Conseil de surveillance peut également voter par correspondance au moyen d’un formulaire dans les conditions prévues par les dispositions réglementaires applicables et par le règlement intérieur. » À caractère ordinaire VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour les formalités L’Assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d’un exemplaire, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal à l’effet d’accomplir toutes les formalités de dépôt et de publicité requises par la loi. 7.3 •Observations du Conseil de surveillance (64) Observations du Conseil de surveillance sur le rapport du Directoire à l’Assemblée générale du vendredi 27 juin 2025 et sur les comptes de l’exercice 2024 Nous avons l’honneur de vous rendre compte de la mission de contrôle de la gestion et des comptes de l’exercice 2024 que vous nous avez confiée. Vous avez pris connaissance du rapport du Directoire sur l’activité d’Unibel et de son Groupe, notamment de sa filiale Bel, au cours de l’exercice 2024. Au point de vue de la gestion courante, le Directoire a contribué, comme les années précédentes, à l’orientation et à l’animation de la politique générale du groupe Bel. Le Directoire a également poursuivi l'optimisation de ses participations et de sa trésorerie, outre l'examen et le déploiement de projets structurants. Votre Conseil de surveillance approuve à l’unanimité cette gestion conforme aux intérêts d’Unibel. Les comptes annuels et consolidés dont vous avez pu également prendre connaissance traduisent dans les résultats les effets de la gestion de votre Directoire. Les comptes consolidés d’Unibel reflètent fidèlement l’évolution des résultats du groupe Bel en 2024, le résultat opérationnel courant s’établit à 245,7 millions d’euros, contre 242,9 millions d’euros l’année précédente ; le résultat opérationnel atteint 169,8 millions d’euros, soit 4,6 % du chiffre d’affaires et le résultat net part du Groupe est de 66,8 millions d’euros, contre 85,1 millions d’euros en 2023. Ramené à l’action, le résultat net consolidé part du Groupe dilué est de 31,60 euros, contre 40,60 euros en 2023. Au niveau de la société Unibel, les comptes annuels enregistrent un bénéfice de 66,7 millions d’euros, contre un bénéfice de 98,7 millions d’euros en 2023. Bel versera un dividende d'u montant de 0,70 euros au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024. En conclusion, le rapport du Directoire à l’Assemblée générale du vendredi 27 juin 2025 nous paraît rendre compte fidèlement de la gestion d’Unibel au cours de l’exercice 2024 ; nous vous proposons d’approuver ces comptes tels qu’ils vous sont présentés, tant au niveau de la société mère qu’au niveau consolidé ainsi que l’action efficace du Directoire au cours de l’année. La proposition de distribution du dividende d’Unibel de 9,00 euros par action, est adaptée aux niveaux du résultat de l’exercice 2024 et de la trésorerie d’Unibel ; elle peut être approuvée. Conformément aux dispositions issues de la transposition de la Directive CSRD en droit français (ordonnance n°2023-1142 et décret n°2023-1394), Unibel est soumise à l’obligation de publier et de faire certifier des informations en matière de durabilité qui feront l’objet d’une section distincte du rapport de gestion 2024 établi en 2025 qui sera inclus dans l’URD 2024. Le Conseil de surveillance 7.4 •Informations sur les mandataires sociaux Les informations figurant dans ce paragraphe 7.4 sont celles connues d’Unibel à la date de l’établissement du présent document d’enregistrement universel. Conseil de surveillance Florian Sauvin Président du Conseil de surveillance et membre du Comité d'audit Unibel Né en 1979 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction à la cession des titres de l’émetteur détenus Florian Sauvin déclare être partie aux Pactes des actionnaires familiaux d’Unibel conclu en date du 19 septembre 2013 publié par l’Autorité des marchés financiers le 26 septembre 2013 et du 16 décembre 2024 publié par l’Autorité des marchés financiers le 24 décembre 2024. (voir paragraphe 6.1.1) Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 14 mai 2020 et jusqu'à l'Assemblée 2026. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience en matière de gestion Florian Sauvin, ingénieur EPFL, a rejoint le Groupe en 2006 au poste de contrôleur de gestion durant deux ans. Il a été responsable de la division Bel Access, incubateur de la Société ayant vocation à rechercher et promouvoir de nouveaux modèles économiques, visant notamment à développer une approche durable envers les marchés de consommation à bas revenus qui tiendrait compte à la fois de l'impact social et des facteurs de viabilité économique. Il a terminé le programme PLD à Harvard Busines School en 2015. Il a ensuite occupé la fonction de Chief Digital Officer du Groupe. Florian Sauvin a occupé les fonctions d’administrateur de Bel entre le 26 août 2009 et le 12 mai 2015, date à laquelle il a été désigné en qualité de représentant permanent d’Unibel au Conseil d’administration de Bel, en remplacement de M. Pascal Viénot. Florian Sauvin a été coopté en qualité d’administrateur en remplacement de M. James Lightburn en date du 28 juillet 2018. Cette cooptation a été ratifiée par l’Assemblée générale du 22 mai 2019. Il a été également membre du Comité éxécutif de Bel en qualité de Vice-Président Exécutif en charge de la transformation entre mai 2019 et 2020. Il a été membre du Directoire d’Unibel entre mai 2009 et mai 2020. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Antoine Fiévet (cousin), Laurent Fiévet (cousin), Marine Fiévet (petite cousine) Valentine Fiévet (cousine), Marion Sauvin (sœur) et Thomas Sauvin (frère). Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Président du Conseil de surveillance d’Unibel •Membre du Comité d’audit d'Unibel •Membre du Comité stratégique d'Unibel •Administrateur de Bel (société dont les obligations sont côtées sur Euronext Paris) •Cogérant de Sopaic •Trésorier de la fondation d’entreprise Bel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Administrateur et Président-directeur général de CGFF •Administrateur de CIANAS •Président de la SAS Lobster Investment Company •Cogérant de la SARL SAUFI1 •Gérant de la SCI La Tuilerie •Gérant de la SARL Fiévet Frères •Gérant de la SCP HPFFS •Gérant du Groupement Forestier de la Boissière •Gérant du Groupe Forestier du Bois des Dames •Membre du Comité Stratégique de Physio Sas •Gérant de la SCI SNAP •Gérant de la société Octopus •Gérant de SCI Montagne-Noire •Gérant de la SARL New Wall Street •Gérant de SC ABBEY Road Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger •Représentant permanent d’Unibel au Conseil d’administration de Biomass Holding SAL Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l'étranger •Membre du Directoire d’Unibel Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Florian Sauvin n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; il n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), il n’a pas été déchu par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. À la connaissance de la Société, la SCI Belfran, société au sein de laquelle M. Florian Sauvin disposait d’un mandat de Gérant, a fait l’objet d’une liquidation amiable, distincte de toute procédure de prévention ou de règlement d’entreprises en difficulté, au cours des cinq dernières années. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Florian Sauvin à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Florian Sauvin a été sélectionné en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Joëlle Pacteau Vice-présidente du Conseil de surveillance, Présidente du Comité des Rémunérations & Nominations d'Unibe et membre du Comité d’audit Née en 1960 Nationalité suisse Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe aucune restriction acceptée par Joëlle Pacteau, membre du Conseil de surveillance, concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de l’émetteur qu’elle détient. Date de début des fonctions et d’expiration du mandat en cours Du 11 mai 2017 jusqu’à l’Assemblée générale de 2026. informations détaillées sur l’expertise et l’expérience pertinentes en matière de gestion Doctorat en sciences sociales. Diplômée IFP et CELSA. Carrière exercée dans la finance (assurance, banque). Directrice générale, Directrice stratégie/planification financière, Directrice ventes et marketing. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Néant. Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Unibel : –Vice-présidente du Conseil de surveillance –Présidente du Comité des Nominations et Rémunérations –Membre du Comité d'Audit Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •France Digital : membre de l’Advisory Board (2017) Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger •Crédit Agricole Indosuez, Suisse : Membre du Conseil d'administration depuis 2023 –Vice-présidente depuis 2024 –Membre du Comité des Nominations et Rémunérations depuis 2024 •Ress Capital, Suisse : Membre du Conseil d'administration depuis 2023 Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l'étranger •TheClubDeal : membre de l’Advisory Board (2020-2022) •Aide et Action : Campaign Committee Member (2020-2022) •Family business Network : membre du Conseil d’administration (2016-2018) •Lombard Odier (Europe) SA (Luxembourg) : membre du Conseil d’administration (2016-2018) •Lord Louise SA (Suisse) : membre du Comité consultatif (2015-2016) Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions) et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Joëlle Pacteau n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concernée par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; elle n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), elle n’a pas été déchue par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur.Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Joëlle Pacteau à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Joëlle Pacteau a été sélectionnée en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Thierry Billot Membre du Conseil de Surveillance, Président du Comité d'Audit et membre du Comité des nominations & rémunérations et du Comité stratégique d'Unibel Né en 1955 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe aucune restriction acceptée par Thierry Billot, membre du Conseil de surveillance, concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de l’émetteur qu’elle détient. Date de début des fonctions et d’expiration du mandat en cours Du 12 mai 2022 jusqu’à l'assemblée générale de 2025. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience pertinentes en matière de gestion M. Thierry Billot, diplomé de l'École supérieure de commerce de Paris (ESCP), a débuté sa carrière comme auditeur chez Peat Marwick Mitchell de 1980 à 1982. Il a rejoint Pernod Ricard en 1982 en qualité d'auditeur interne. Il a ensuite occupé le poste de Directeur administratif et financier de Pernod Ricard en 1986. Président-directeur général d'Austin Nichois aux États-Unis à partir de 1992. Il a été nommé Président-directeur général de Pernod Ricard France en octobre 1996. En 2002, il devient Président-directeur général adjoint du groupe Pernod Ricard Europe/Afrique/Moyen-Orient. En 2008, il est nommé au poste de Directeur général adjoint du groupe Pernod Ricard en charge des marques jusqu'au 27 février 2015, date de fin de ses fonctions au sein du groupe Pernod Ricard. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Néant. Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d'Unibel •Administrateur référent de Bel SA (société dont les obligations sont côtées sur Euronext Paris) •Président du Comité d'audit d'Unibel •Membre du Comité des nominations et rémunérations d'Unibel •Membre du Comité stratégique d'Unibel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Président de THB Conseil •Personnalité indépendante du Conseil d’administration de TEREOS Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Thierry Billot n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; il n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), il n’a pas été déchu par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Thierry Billot à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Thierry Billot a été sélectionné en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Valentine Fiévet Membre du Conseil de surveillance et Membre du Comité d’audit Unibel Née en 1962 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus Valentine Fiévet déclare être partie aux Pactes des actionnaires familiaux d’Unibel conclu en date du 19 septembre 2013 publié par l’Autorité des marchés financiers le 26 septembre 2013 et du 16 décembre 2024 publié par l’Autorité des marchés financiers le 24 décembre 2024. (voir paragraphe 6.1.1) Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 25 juin 1999 et jusqu’à l’Assemblée générale de 2025. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience pertinentes en matière de gestion Administrateur de Bel du 6 avril 1990 au 25 avril 2001. Madame Valentine Fiévet est membre du Conseil d'administration de FBN France (le Family Business Network) qui réunit plus de 250 entreprises françaises. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Antoine Fiévet (frère), Laurent Fiévet (frère), Marine Fiévet (nièce) Marion Sauvin (cousine), Florian Sauvin (cousin), Thomas Sauvin (cousin). Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d’Unibel •Membre du Comité d’audit d’Unibel •Administrateur de la Fondation d’entreprise Bel •Administrateur de CGFF Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Administratrice de la Family Business Network •Administrateur de la Fondation d’entreprise Bel •Administrateur du fonds de dotation Kervahut Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger •Gérante de VFE SPRL •Gérante de HVF SPRL Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Valentine Fiévet n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concernée par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; elle n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), elle n’a pas été déchue par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Valentine Fiévet à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Valentine Fiévet, a été sélectionnée en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Laurent Fiévet Membre du Conseil de surveillance Né en 1969 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus Laurent Fiévet déclare être partie aux Pactes des actionnaires familiaux d’Unibel conclu en date du 19 septembre 2013 publié par l’Autorité des marchés financiers le 26 septembre 2013 et du 16 décembre 2024 publié par l’Autorité des marchés financiers le 24 décembre 2024. (voir paragraphe 6.1.1) Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 25 juin 1999 et jusqu’à l’Assemblée générale de 2025. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience pertinentes en matière de gestion Membre du Conseil de surveillance depuis 1999. Directeur du Laboratoire artistique du groupe Bel « Lab’Bel ». Monsieur Laurent Fiévet est membre de FBN France (le Family Business Network) qui réunit plus de 250 entreprises françaises. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Antoine Fiévet (frère), Valentine Fiévet (sœur), Marine Fiévet (nièce), Marion Sauvin (cousine), Florian Sauvin (cousin), Thomas Sauvin (cousin). Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d’Unibel •Directeur du Laboratoire artistique du groupe Bel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Président-directeur général de CIANAS •Gérant de Kerelster •Gérant de Kerbarton •Président du Fonds de dotation Kervahut Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Laurent Fiévet n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; il n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), il n’a pas été déchu par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe ’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Laurent Fiévet à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Laurent Fiévet, a été sélectionné en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Marine Fiévet Membre du Conseil de surveillance Née en 1993 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus Marine Fiévet déclare être partie aux Pactes des actionnaires familiaux d’Unibel conclu en date du 19 septembre 2013 publié par l’Autorité des marchés financiers le 26 septembre 2013 et du 16 décembre 2024 publié par l’Autorité des marchés financiers le 24 décembre 2024. (voir paragraphe 6.1.1) Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 12 mai 2022 et jusqu’à l’Assemblée générale de 2025. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience pertinentes en matière de gestion Ancienne élève de NEOMA Business School, Innovation and business model, finance, Creative marketing. Chef de produit marketing Materne North America (MOM) – d’octobre 2018 à juillet 2020. Chef de produit Babybel global – novembre 2020 à décembre 2021. Chef de produit senior Boursin global innovation (septembre 2023). Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Antoine Fiévet (père), Valentine Fiévet (tante), Laurent Fiévet (oncle) Marion Sauvin (petite cousine), Florian Sauvin (petit cousin), Thomas Sauvin (petit cousin). Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d’Unibel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France Néant Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Marine Fiévet n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concernée par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; elle n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), elle n’a pas été déchue par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Marine Fiévet à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Marine Fiévet, a été sélectionnée en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Marion Sauvin Membre du Conseil de surveillance Née en 1975 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus Marion Sauvin déclare être partie aux Pactes des actionnaires familiaux d’Unibel conclu en date du 19 septembre 2013 publié par l’Autorité des marchés financiers le 26 septembre 2013 et du 16 décembre 2024 publié par l’Autorité des marchés financiers le 24 décembre 2024. (voir paragraphe 6.1.1) Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 9 juin 2006 et jusqu’à l’Assemblée générale de 2024. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience pertinentes en matière de gestion Membre du Conseil de surveillance depuis 2006. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Antoine Fiévet (cousin), Laurent Fiévet (cousin), Valentine Fiévet (cousine), Marine Fiévet (petite cousine) Florian Sauvin (frère), Thomas Sauvin (frère). Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d’Unibel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Administrateur de CGFF •Gérante de la SCIF •Gérante de la SCP Marsau •Présidente de Vinion SAS •Gérante de la SCI MILJ •Gérante de la société Octopus Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Marion Sauvin n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concernée par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; elle n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), elle n’a pas été déchue par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Marion Sauvin à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Marion Sauvin a été sélectionnée en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Thomas Sauvin Membre du Conseil de surveillance Né en 1983 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession de sa participation dans le capital de la Société Thomas Sauvin déclare être partie aux Pactes des actionnaires familiaux d’Unibel conclu en date du 19 septembre 2013 publié par l’Autorité des marchés financiers le 26 septembre 2013 et du 16 décembre 2024 publié par l’Autorité des marchés financiers le 24 décembre 2024. (voir paragraphe 6.1.1) Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 12 mai 2015 et jusqu’à l’Assemblée générale 2024. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience pertinentes en matière de gestion Gérant de la SCP TSE. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Antoine Fiévet (cousin), Laurent Fiévet (cousin), Valentine Fiévet (cousine), Marine Fiévet (petite cousine) Marion Sauvin (sœur), Florian Sauvin (frère). Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d’Unibel •Administrateur depuis le 1er juillet 2016 du Laboratoire artistique du groupe Bel, Lab’Bel •Secrétaire et trésorier depuis le 13 décembre 2021 du Laboratoire artistique du groupe Bel, Lab’Bel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Gérant de la SCP TSE •Gérant de la SARL Silvermine •Gérant de la SAS Suwen •Gérant de la société Octopus •Administrateur de la fondation François Bel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Thomas Sauvin n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; il n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), il n’a pas été déchu par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Thomas Sauvin à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Thomas Sauvin a été sélectionné en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Michel Baguenault Membre indépendant du Conseil de surveillance Né en 1970 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe aucune restriction acceptée par Michel Baguenault, membre du Conseil de surveillance, concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de l’émetteur qu’il détient. Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 20 mai 2021 et jusqu’à l’Assemblée générale 2024. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience en matière de gestion Expérience financière et bancaire. Treize années de Direction générale et activités opérationnelles (juridique, RH, compliance et communication). Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Néant. Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d’Unibel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Administrateur – Directeur générale de l’Institut Mérieux •Administrateur du Conseil d’administration du CIC Lyonnaise de Banque •Membre du Conseil de surveillance de Descours & Cabaud •Président et Director Board de IM US Holding •Représentant permanent de l’Institut Mérieux-Assemblée de Mérieux Développement •Représentant permanent de l’Institut Mérieux Gérance de Mérieux Université •Administrateur du Conseil d’administration de SIGEFI •Administrateur du Conseil d’administration de la Fondation Solidarités by Crédit Agricole Centre-Est •Administrateur du Conseil d'administration des Mutuelles AXA Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Michel Baguenault n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; il n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), il n’a pas été déchu par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Michel Baguenault à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas arrangement ou accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Michel Baguenault a été sélectionné en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Cécile Tandeau de Marsac Membre indépendant du Conseil de surveillance, membre du Comité des Nominations & des rémunérations Née en 1963 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe aucune restriction acceptée par Cécile Tandeau de Marsac, membre du Conseil de surveillance, concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de l’émetteur qu’elle détient. Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 12 mai 2022 et jusqu’à l’Assemblée générale de 2025. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience en matière de gestion Ancienne élève de NEOMA Business School, titulaire d’un master en économie, Cécile Tandeau de Marsac est, depuis 2016, administratrice indépendante du groupe Sodexo dont elle préside le Comité des rémunérations, elle est membre du Comité des nominations et elle est également depuis 2024 membre du Comité de Développement Durable. Elle a rejoint le Conseil d’administration de Verallia en 2019 et y préside le Comité des rémunérations et le Comité des nominations. Elle a rejoint le Conseil d’administration du Groupe Daher en 2019, où elle est membre du Comité de gouvernance et elle préside au Comité de Développement Durable depuis 2024. De 2012 à 2019, elle était Directrice générale en charge des Ressources humaines du groupe Solvay en Belgique. Préalablement, elle avait occupé diverses fonctions au sein des groupes Rhodia et Nestlé dans les Ressources humaines mais aussi au Marketing. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Néant. Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Conseil de surveillance d’Unibel •Membre du Comité des Nominations & des Rémunérations d'Unibel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Groupe Sodexo (depuis 2016) –Administratrice indépendante –Présidente du Comité des rémunérations –Membre du Comité des nominations –Membre du Comité de Développement Durable depuis 2024 •Groupe Verallia (depuis 2019) –Administratrice –Présidente du Comité des nominations et du Comité des rémunérations •Groupe Daher (depuis 2019) –Administratrice indépendante –Membre du Comité de gouvernance –Présidente du Comité de Développement Durable depuis 2024 Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Cécile Tandeau de Marsac n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; elle n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), elle n’a pas été déchue par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs de Cécile Tandeau de Marsac à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Cécile Tandeau de Marsac a été sélectionnée en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Directoire Éric de Poncins Président du Directoire et membre du Comité stratégique d'Unibel Né en 1962 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe aucune restriction acceptée par Éric de Poncins, Président du Directoire, concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres que l’émetteur détient. Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 2 septembre 2022 et jusqu’à l’Assemblée générale de 2025. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience en matière de gestion Au sein du Groupe depuis 2000, il a occupé les fonctions de Directeur Stratégie et Développement de Bel SA. Entre 2007 et 2012, Éric de Poncins a été Directeur général de la région Amériques (nord et sud) puis Amériques – Asie, Pacifique. Dés son arrivée à la mi-2022, il a été membre du Comité de direction/Comité exécutif du Groupe. De 1990 à 2000, Éric de Poncins a exercé différentes fonctions au sein du groupe Pernod Ricard, du contrôle de gestion à la direction générale du groupe en qualité de Directeur du développement. Dès sa sortie de l’INA PG en 1986, et avant de rejoindre l’industrie, il a exercé différentes fonctions dans les domaines de l’audit au sein du Cabinet Mazars Guérard, en France, aux États-Unis et au Royaume-Uni. Depuis 2016, Éric de Poncins est Administrateur indépendant et Président du Comité stratégique du groupe Bollinger. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Néant. Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Président du Directoire d’Unibel (société cotée) •Représentant permanent d’Unibel, administrateur au conseil d’administration de Bel SA (société dont les obligations sont cotées sur Euronext Paris) •Membre du Comité Stratégique d'Unibel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Président et administrateur du Comité stratégique du Groupe Bollinger •Membre du Comité consultatif du Fonds FrenchFood Capital1 •Président de la société EP Participation et Représentant permanent de la société EP Participation •Président du Conseil d’administration de la société Aestia Capital Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger Néant Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger Néant Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Eric de Poncins n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; il n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), il n’a pas été déchu par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs d’Éric de Poncins à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Éric de Poncins a été sélectionné en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Antoine Fiévet Membre du Directoire et Président du Comité Stratégique Née en 1993 Nationalité française Adresse professionnelle Unibel 2, allée de Longchamp 92150 Suresnes Restriction concernant la cession dans un certain laps de temps, des titres de la Société détenus Antoine Fiévet déclare être partie aux Pactes des actionnaires familiaux d’Unibel conclu en date du 19 septembre 2013 publié par l’Autorité des marchés financiers le 26 septembre 2013 et du 16 décembre 2024 publié par l’Autorité des marchés financiers le 24 décembre 2024. (voir paragraphe 6.1.1) Période d’exercice des fonctions et date d’expiration du mandat en cours Du 1er août 2005 jusqu’au 27 juillet 2018 Président du Directoire puis membre et jusqu’à l’Assemblée générale 2025. Informations détaillées sur l’expertise et l’expérience en matière de gestion M. Antoine Fiévet représente la cinquième génération de la famille actionnaire (Bel a été fondée en 1865 par son arrière-arrière-grand-père Jules Bel). M. Antoine Fiévet est diplômé de l’université Paris-II Assas (maîtrise en sciences économiques) et de l’Institut supérieur de gestion de Paris (troisième cycle). Il a occupé plusieurs postes de direction dans des sociétés de communication et d’édition jusqu’en 2001. Entre 2001 et 2009, devenu associé-gérant commandité d’Unibel SA, il en a présidé le Comité d’orientations stratégiques, a été Président-Directeur général de Bel entre 2009 et 2022 et depuis mai 2022 préside le Conseil d'administration de Bel. M. Antoine Fiévet a été membre du Conseil d'administration et du Comité des rémunérations de la société Bonduelle SA, ses fonctions ont pris fin en 2022. Il a été administrateur, membre du comité d'audit et membre du comité des rémunérations d'UMG - Universal Music Group jusqu'en mai 2024. Il est également Président du Conseil d'administration de CITEO. Nature de tout lien familial existant entre les mandataires sociaux Laurent Fiévet (frère), Valentine Fiévet (sœur), Marine Fiévet (fille), Marion Sauvin (cousine), Florian Sauvin (cousin), Thomas Sauvin (cousin). Mandats et fonctions actuels Groupe, exercés en France •Membre du Directoire d’Unibel (société cotée) •Président du Conseil d'administration de Bel (société dont les obligations sont cotées sur Euronext Paris) •Président de la Fondation d’entreprise Bel •Membre du Comité stratégique d'Unibel Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés en France •Gérant de la SCI MORI •Président du Conseil d’administration de CITEO •Administrateur du WWF France •Gérant de RFE •Administrateur de CGFF •Gérant de Ginkgo •Gérant du Groupement Forestier de la Croix d’Urbay •Gérant de Séquoia •Gérant de Sphaigne Mandats et fonctions actuels hors Groupe, exercés à l’étranger •Président du Conseil d’administration de Bel Belgium •Président du Conseil d’administration de SIEPF Mandats échus Groupe, exercés au cours des cinq dernières années, en France et à l’étranger •Directeur général de Bel et Président du Directoire d'Unibel •Administrateur de Sofico •Président-directeur général de Fromageries Picon •Administrateur et Président du Conseil d’administration de Fromagerie Bel Algérie •Président du Conseil d’administration et administrateur de Fromageries Bel Maroc •Président du Conseil d’administration et administrateur de Safilait •Président du Conseil de gérance et représentant du groupe Bel au Conseil de gérance de Bel Vietnam Co. Ltd •Président de Sicopa SAS Condamnation pour fraude, faillite, mise sous séquestre, liquidation, ou placement d’entreprises sous administration judiciaire, mise en cause, (déchéance du droit d’exercer des fonctions), et/ou toute sanction publique officielle prononcée contre ces personnes par des autorités statutaires ou réglementaires. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, Antoine Fiévet n’a, au cours des cinq dernières années, fait l’objet d’aucune condamnation pour fraude, n’a été concerné par aucune faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement d’entreprises sous administration judiciaire en ayant occupé des fonctions de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ; il n’a fait l’objet d’aucune mise en cause et/ou sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organismes professionnels désignés), il n’a pas été déchu par un tribunal du droit d’exercer la fonction de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. Conflits d’intérêts. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, aucun conflit d’intérêts potentiel n’est identifié entre les devoirs d’Antoine Fiévet à l’égard du Groupe Unibel et ses intérêts privés et/ou d’autres devoirs. Arrangement ou accord. À la connaissance de la Société et au jour de l’établissement du présent document, il n’existe pas d’arrangement ou d’accord conclu avec les principaux actionnaires, ou avec des clients, fournisseurs ou autres en vertu duquel Antoine Fiévet a été sélectionné en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que membre de la Direction générale. Informations supplémentaires 8.1 Personne responsable du Document d’enregistrement universel et du Rapport financier annuel 8.2 Renseignements concernant Unibel 8.3 Renseignements sur les filiales et participations 8.4 Contrats importants 8.5 Documents disponibles 8.6 Tables de concordance 8.1 •Personne responsable du Document d’enregistrement universel et du Rapport financier annuel Identité de la personne responsable Éric de Poncins, Président du Directoire. Attestation du responsable J’atteste que les informations contenues dans le présent document d’enregistrement universel sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée. J’atteste, à ma connaissance, que les comptes annuels et, le cas échéant, les comptes consolidés, sont établis conformément au corps de normes comptables applicable et donnent une image fidèle et honnête des éléments d’actif et de passif, de la situation financière et des profits ou pertes d'Unibel et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion, présente un tableau fidèle de l’évolution et des résultats de l’entreprise et de la situation financière d'Unibel et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés. Et celui-ci a été établi conformément aux normes d'informations en matière de durabilité applicable. Fait à Suresnes, le 25 mars 2025 Le Président du Directoire Éric de Poncins 8.2 •Renseignements concernant Unibel Dénomination sociale Dénomination : Unibel. Lieu et numéro d’enregistrement Numéro SIREN : 552 002 578 RCS Nanterre. Code NAF/APE : 6420Z – Activités des sociétés holding. Identifiant d’entité juridique (LEI) Identifiant d’entité juridique (LEI) : 969500DCGMF1DNOXFH76. Date de constitution et durée Date de constitution : 18 août 1921 à Paris. Date d’expiration : 11 mai 2115, sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation décidée par l’Assemblée générale extraordinaire des actionnaires. Siège social, forme juridique et droits applicables Siège social : 2, allée de Longchamp, 92150 Suresnes. Téléphone : + 33 (0)1 84 02 72 50. Site Internet (65) : www.unibel.fr. E-mail : contact-unibel@groupe-bel.com. Forme : société anonyme à Directoire et Conseil de surveillance. Constituée à l’origine sous la forme d’une société anonyme, Unibel a été transformée en société en commandite par actions en juillet 1987, puis est devenue en août 2005 une société anonyme à Directoire et Conseil de surveillance. Législation de l’émetteur Société anonyme de droit français, soumise à l’ensemble des textes légaux et réglementaires régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du livre II du Code de commerce. Exercice social Du 1er janvier au 31 décembre. Objet social Aux termes de l’article 2 des statuts, la Société a pour objet en tous pays : ●l’administration, la direction, la gestion et l’animation de Bel et de toutes sociétés ou entreprises, la participation directe ou indirecte dans toutes opérations faites par ces sociétés ou entreprises, par toutes voies, la prestation de tous services dans ces domaines d’activité ; ●la prise de participation ou d’intérêts dans toutes sociétés et entreprises industrielles, commerciales, financières, mobilières et immobilières, la création de toutes sociétés, la participation à toutes augmentations de capital, fusions, scissions, fusions-scissions et apports partiels ; ●l’acquisition et la gestion de toutes valeurs mobilières et droits sociaux, par tous moyens, et notamment, par voie de souscription, d’apports, d’acquisitions, d’actions, d’obligations, de parts de fondateurs ou bénéficiaires, de parts sociales, de commandites et autres droits sociaux ; ●la construction, l’acquisition, la vente, la prise à bail, la transformation, l’appropriation de tous immeubles et locaux et de tous fonds de commerce, leur exploitation par tous moyens ; ●l’étude, la création, la prise, l’achat, la location, la concession, l’exploitation ou la représentation de tous brevets d’invention, procédés de fabrication, marques de fabriques, de commerce et de services. Et généralement, toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières et immobilières pouvant se rattacher directement ou indirectement aux objets ci-dessus ou susceptibles d’en faciliter l’application ou le développement. 8.3 •Renseignements sur les filiales et participations 8.4 •Contrats importants Les contrats conclus par Unibel et ses filiales dans le cadre normal de leurs affaires ne sont pas repris ci-dessous. Bel a acquis, le 12 mars 2020, 80 % du capital de la société All In Foods, société ayant pour activité la fabrication et la commercialisation de produits constituant une alternative végétale au fromage. L’exercice le 2 janvier 2025 par les associés minoritaires du mécanisme de liquidité leur permettant de céder leur participation à Bel fait l’objet d’un contentieux en cours devant le tribunal des activités économiques de Nanterre. Bel a acquis, le 8 juillet 2022, 70 % du capital de la société chinoise Shandong Junjun Cheese Co., Ltd.. Bel bénéficie d'une promesse de vente exerçable à sa seule option pendant 3 ans à compter du 8 juillet 2022 afin d'acquérir le solde du capital social de cette société. Le 29 novembre 2022, Bel a acquis 49 % des parts de BDPL (Britannia Dairy Private Limited), filiale à 100 % de Britannia, première entreprise agroalimentaire indiènne. Bel et Britannia ont en outre signé un accord de Joint Venture, visant à accélérer le développement du marché naissant du fromage en Inde. Le lecteur est invité à se reporter à la Note 6 du paragraphe 5.5.1 « États financiers consolidés » concernant le montant des engagements comptabilisés au 31 décembre 2024. Des informations sur le contrat de prestations de service existant entre Unibel et Bel sont données au paragraphe 4.4.2 « Parties liées ». 8.5 •Documents disponibles Les documents juridiques (statuts, procès-verbaux des assemblées générales, Rapports des Commissaires aux comptes et autres documents sociaux) et renseignements relatifs à Unibel peuvent être consultés au siège social : 2, allée de Longchamp – 92150 Suresnes. Par ailleurs, les sites Internet www.unibel.fr et www.groupe-bel.com contiennent un certain nombre d’informations sur les activités et l’organisation d’Unibel et de ses filiales, en France et à l’étranger. L’information réglementée est archivée sur le site des Journaux officiels www.info-financiere.fr et sur le site de l’Autorité des marchés financiers www.amf-france.org. Les informations spécifiques à la filiale Bel sont dans le Rapport annuel et le Rapport intégré, publiés sur le site www.groupe-bel.com. 8.6 •Tables de concordance 8.6.1Table de concordance avec les annexes 1 et 2 du Règlement européen no 2019/980 Cette table de concordance reprend les rubriques des annexes 1 et 2 du Règlement européen no 2019/980 et renvoie aux paragraphes du document d’enregistrement universel qui mentionnent les informations correspondantes. Nouvelles références DEU Intitulés Chapitres ou paragraphes ou pages du document d'enregistrement universel Section 1 Personnes responsables, informations provenant de tiers, rapports d’experts et approbation de l’autorité compétente Point 1.1 Personnes responsables des informations 8.1 Point 1.2 Attestation des responsables du document 8.1 Point 1.3 Déclaration d’expert N/A Point 1.4 Autres attestations en cas d’informations provenant de tiers 8.1 Point 1.5 Déclaration relative à l’approbation du document p. 1 Section 2 Contrôleurs légaux des comptes 5.5.3 Point 2.1 Coordonnées 5.5.3 Point 2.2 Changements 5.5.3 Section 3 Facteurs de risques 2. Point 3.1 Description des risques importants 2. Section 4 Informations concernant l’émetteur 8.2 Point 4.1 Raison sociale et nom commercial 8.2 Point 4.2 Enregistrement au RCS et identifiant (LEI) 8.2 Point 4.3 Date de constitution et durée 8.2 Point 4.4 Siège social – forme juridique – législation applicable – site Web – autres 8.2 Section 5 Aperçu des activités Rapport intégré Point 5.1 Principales activités Rapport intégré Point 5.1.1 Nature des opérations et principales activités Rapport intégré Point 5.1.2 Nouveaux produits et/ou services Rapport intégré Point 5.2 Principaux marchés Rapport intégré Point 5.3 Évènements importants Rapport intégré Point 5.4 Stratégie et objectifs financiers et non financiers Rapport intégré Point 5.5 Degré de dépendance 1.1.3 Point 5.6 Position concurrentielle 1.1.3 Point 5.7 Investissements Rapport intégré et 1.3.2 Point 5.7.1 Investissements importants réalisés Rapport intégré et 1.3.2 Point 5.7.2 Investissements importants en cours ou engagements fermes Rapport intégré Point 5.7.3 Coentreprises et participations significatives Rapport intégré Point 5.7.4 Impact environnemental de l’utilisation des immobilisations corporelles 3.2 Section 6 Structure organisationnelle Point 6.1 Description sommaire du Groupe/Organigramme 8.3 Point 6.2 Liste des filiales importantes 1.3.2 et 8.3 Section 7 Examen de la situation financière et du résultat 5.3 Point 7.1 Situation financière 5.3.1 Point 7.1.1 Exposé de l’évolution et résultat des activités 5.3.2 Point 7.1.2 Évolutions futures et activités en matière de recherche et de développement Point 7.2 Résultats d’exploitation Rapport intégré et 5.3.2 Point 7.2.1 Facteurs importants 5.3.2 Point 7.2.2 Changements importants du chiffre d’affaires net ou des produits nets 5.3.2 Section 8 Trésorerie et capitaux 5.4 Point 8.1 Capitaux de l’émetteur 5.4.1 Point 8.2 Flux de trésorerie 5.4.2 Point 8.3 Besoins de financement et structure de financement 5.4.3 Point 8.4 Restriction à l’utilisation des capitaux 5.4.4 Point 8.5 Sources de financement attendues 5.4.5 Section 9 Environnement réglementaire 2.3 Point 9.1 Description de l’environnement réglementaire et des facteurs extérieurs influant 2.3 Section 10 Informations sur les tendances 1.2 et Rapport intégré Point 10.1 a) Principales tendances récentes Rapport intégré b) Changement significatif de performance financière du Groupe depuis la clôture Rapport intégré Point 10.2 Élément susceptible d’influer sensiblement sur les perspectives N/A Section 11 Prévisions ou estimations du bénéfice N/A Point 11.1 Prévision ou estimation du bénéfice en cours N/A Point 11.2 Principales hypothèses N/A Point 11.3 Attestation sur la prévision ou l’estimation du bénéfice N/A Section 12 Organes d’administration, de direction et de surveillance et Direction générale 4.1. Point 12.1 Informations concernant les membres des organes d’administration et de direction de la Société 4.1 Point 12.2 Conflits d’intérêts 4.1.3 Section 13 Rémunération et avantages 4.2 Point 13.1 Rémunérations et avantages versés ou octroyés 4.2 Point 13.2 Provisions pour retraite ou autres 4.2 Section 14 Fonctionnement des organes d’administration et de direction 4. Point 14.1 Durée des mandats 4.1.2, 4.1.3 et 4.1.4 Point 14.2 Contrats de service 4.1.3 Point 14.3 Comités 4.1.4 Point 14.4 Conformité aux règles du gouvernement d’entreprise 4.1.1 Point 14.5 Incidences significatives potentielles et modifications futures de la gouvernance Section 15 Salariés 3.3 Point 15.1 Répartition des salariés 3.3 Point 15.2 Participations et stock-options 6.2.3 Point 15.3 Accord de participation des salariés au capital 6.2.3 Section 16 Principaux actionnaires 6.1 Point 16.1 Répartition du capital 6.1.1 Point 16.2 Droits de vote différents 6.1.4 Point 16.3 Contrôle de l’émetteur 6.1.2 Point 16.4 Accord d’actionnaires 6.1.1 et 6.1.2 Section 17 Transactions avec des parties liées 4.3.6 Point 17.1 Détail des transactions 4.3.6 Section 18 Informations financières concernant l’actif et le passif, la situation financière et les résultats de l’émetteur 5. Point 18.1 Informations financières historiques 5.1 Point 18.1.1 Informations financières historiques auditées 5.1 Point 18.1.2 Changement de date de référence comptable N/A Point 18.1.3 Normes comptables Note 1 – annexe aux comptes consolidés Point 18.1.4 Changement de référentiel comptable Note 1 – annexe aux comptes consolidés Point 18.1.5 Contenu minimal des informations financières auditées 5.5.1 Point 18.1.6 États financiers consolidés 5.5.1 Point 18.1.7 Date des dernières informations financières 5.7 Point 18.2 Informations financières intermédiaires et autres 5.8 Point 18.2.1 Informations financières trimestrielles ou semestrielles N/A Point 18.3 Audit des informations financières annuelles historiques 5.5 Point 18.3.1 Rapport d’audit 5.5 Point 18.3.2 Autres informations auditées N/A Point 18.3.3 Informations financières non auditées N/A Point 18.4 Informations financières pro forma 5.2 Point 18.4.1 Modification significative des valeurs brutes N/A Point 18.5 Politique en matière de dividendes 5.9 Point 18.5.1 Description 5.9 Point 18.5.2 Montant du dividende par action 5.9 Point 18.6 Procédures judiciaires et d’arbitrage 5.10 Point 18.6.1 Procédures significatives Point 18.7 Changement significatif de la situation financière de l’émetteur 5.11 Point 18.7.1 Changement significatif depuis la clôture Section 19 Informations supplémentaires 6.1.3 et 6.2.4 Point 19.1 Capital social 6.1.1 et 6.1.3 Point 19.1.1 Montant du capital émis 6.1 Point 19.1.2 Actions non représentatives du capital 6.1.3 Point 19.1.3 Actions autodétenues 6.1.1 & 6.2.4 Point 19.1.4 Valeurs mobilières N/A Point 19.1.5 Conditions de droit d’acquisition et/ou toute obligation 6.1.3 Point 19.1.6 Option ou accord 6.1.2 Point 19.1.7 Historique du capital social 6.1.3 Point 19.2 Acte constitutif et statuts 4.1.2, 4.1.3, 6.1.3, 6.1.4 et 8.2 Point 19.2.1 Inscription au registre et objet social 8.2 Point 19.2.2 Catégories d’actions existantes 6.1 Point 19.2.3 Disposition impactant un changement de contrôle Section 20 Contrats importants 8.4 Point 20.1 Résumé de chaque contrat 8.4 Section 21 Documents disponibles 8.5 Point 21.1 Déclaration sur les documents consultables 8.5 8.6.2Table de concordance avec le Rapport financier annuel et autres éléments inclus Afin de faciliter la lecture, la table de concordance ci-dessous permet d’identifier les informations qui constituent le Rapport financier annuel devant être publié par les sociétés cotées conformément aux articles L. 451-1-2 du Code monétaire et financier et 222-3 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers. Rapport financier annuel Chapitres ou paragraphes du document d’enregistrement universel 1 Comptes annuels 5.5.2 2 Comptes consolidés 5.5.1 3 Rapport de gestion (au sens du Code monétaire et financier) 3.1 Informations contenues à l’article L. 22-10-35 du Code de commerce ●Analyse de l’évolution des affaires Rapport intégré ●Analyse des résultats 5.3.2 ●Analyse de la situation financière 5.3.1 ●Indicateurs clefs de performance de nature financière et, le cas échéant, de nature non financière Rapport intégré et 3 ●Principaux risques et incertitudes 2 ●Procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière de la Société et du Groupe 4.3.4 ●Objectif et politique de couverture des transactions pour lesquelles il est fait usage de la comptabilité de la Société et du Groupe 2.4 ●Exposition aux risques de prix, de crédit, de liquidité et de trésorerie de la Société et du Groupe 5.5.1 Note 4.15 ●Utilisation d’instruments financiers de la Société et du Groupe 5.5.1 Note 4.15 ●Risques financiers liés aux effets du changement climatique et présentation des mesures prises pour les restreindre (stratégie bas carbone) de la Société et du Groupe 3.2.1 Informations contenues à l’article L. 225-211 du Code de commerce ●Rachats par la Société de ses propres actions 6.2.4 4 Déclaration des personnes physiques qui assument la responsabilité du Rapport financier annuel 8.1 5 Rapports des contrôleurs légaux des comptes sur les comptes annuels et les comptes consolidés 5.5.1 et 5.5.2 ●Autres documents inclus dans le Document d'enregistrement universel 1 Descriptif du programme de rachat d’actions 6.2.4 8.6.3Table de concordance avec le rapport de gestion du Directoire à l’Assemblée générale annuelle Le présent Document d’enregistrement universel constitue le Rapport de gestion du Directoire à l’Assemblée générale : l’annexe ci-dessous renvoie le lecteur plus précisément aux éléments requis à ce titre Rapport de gestion de la Société et du Groupe Chapitres ou paragraphes du document d’enregistrement universel Situation et activité de la Société et du Groupe au cours de l’exercice Rapport intégré, 1.3 et 5.5.2 Activité et résultats de la Société et du Groupe par branche d’activité 5.5.1 Analyse de l’évolution des affaires, des résultats, de la situation financière de la Société et du Groupe 5.3, 5.5.1 et 5.5.2 Indicateurs clefs de performance de nature financière et, le cas échéant, non financière de la Société et du Groupe 3 Évolution prévisible de la situation de la Société et du Groupe Rapport intégré Événements importants survenus depuis la date de clôture de la Société et du Groupe 5.5.2 Note 2 Activités en matière de recherche et de développement de la Société et du Groupe Rapport intégré et 5.6.2 Cession et prise de participations significatives 1.3.3 Aliénation de participations croisées 6.2 Avis de détention de plus de 10 % dans le capital d’une autre société par actions 8.3 Éléments de calcul et résultat de l’ajustement éventuel pour les titres donnant accès au capital en cas d’opération avec maintien du droit préférentiel de souscription, d’attribution gratuite d’actions, de distribution de réserves ou de primes d’émission, de modification dans la répartition de ses bénéfices ou d’amortissement du capital N/A Éléments de calcul et résultat de l’ajustement des bases d’exercice des options de souscription et d’achat d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital en cas d’achat par la Société de ses propres actions à un prix supérieur au cours de Bourse N/A Injonctions ou sanctions pécuniaires pour pratiques anticoncurrentielles N/A Information sur les délais de paiement des fournisseurs ou des clients de la Société (et décomposition du solde des dettes fournisseurs et clients) 5.6.2 Indications sur l’utilisation des instruments financiers de la Société et du Groupe 5.5.1 Note 4.15 Description des principaux risques et incertitudes de la Société et du Groupe 2 Procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière de la Société et du Groupe 4.3.4 Objectif et politique de couverture des transactions pour lesquelles il est fait usage de la comptabilité de couverture de la Société et du Groupe 2.4 Exposition aux risques de prix, de crédit, de liquidité et de trésorerie 5.5.1 Note 4.15 et 5.5.2 Note 16 Risques financiers liés aux effets du changement climatique et présentation des mesures prises pour les réduire (stratégie bas carbone) de la Société et du Groupe 3.2.1 Renseignements relatifs à la répartition et l’évolution de l’actionnariat 6.1 Autocontrôle 6.1 Participation des salariés au capital social au dernier jour de l’exercice 6.2.3 État récapitulatif des opérations réalisées par les dirigeants sur les titres de la Société 6.2.2 Indications prévues à l’article L. 225-211 du Code de commerce en cas d’opérations effectuées par la Société sur ses propres actions 6.2.4 Dépenses et charges non déductibles fiscalement 5.6.2 Montant des dividendes distribués au cours des trois derniers exercices 5.9 Tableau des résultats au cours des cinq dernières années 5.5.2 Liste des succursales 1.3 Montant des prêts interentreprises Ch. 5 note 19 Informations relatives à l’exploitation d’une installation SEVESO (article L. 515-8 C. de l’environnement) N/A Plan de vigilance 3.4.2.3 ●Rapport de Durabilité (voir table de concordance spécifique) Documents joints au Rapport de gestion 1. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Politique de rémunération des mandataires sociaux 4.2.1 Informations mentionnées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce 4.2.2 Conditions de levées et de conservation des options par les dirigeants mandataires N/A Conditions de conservation des actions gratuites attribuées aux dirigeants mandataires sociaux 4.2.1 ●Liste de l’ensemble des mandats et fonctions exercés dans toute société par chaque mandataire social durant l’exercice Rapport intégré et 4.1.2 ●Conventions conclues entre un mandataire social ou un actionnaire détenant plus de 10 % des droits de vote et une société contrôlée au sens de l’article L. 233-3 du Code de commerce (hors conventions courantes) 4.1.3 et 4.4 ●Choix fait de l’une des deux modalités d’exercice de la Direction générale à l’occasion du premier rapport ou en cas de modification 4.1.3 ●Composition, conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil 4.1.2 ●Description de la politique de diversité appliquée aux membres du Conseil 4.1.2 ●Parité au sein du comité mis en place par la Direction générale ●Mixité dans les dix postes à plus forte responsabilité 4.1.1 ●Limitations des pouvoirs de la Direction générale 4.1.3 ●Référence à un code de gouvernement d’entreprise ou, à défaut, justification et indication des règles retenues en complément des exigences légales 4.1.1 ●Modalités particulières de participation des actionnaires à l’Assemblée générale ou dispositions des statuts prévoyant ces modalités 6.1.3 ●Description de la procédure mise en place par la Société permettant d’évaluer régulièrement si les conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales remplissent bien ces conditions et de sa mise en œuvre 4.1.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée générale des actionnaires en matière d’augmentations de capital 6.1.3 Éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique (L. 22-10-11 Code de commerce) 6 8.6.4Table de concordance avec le Rapport de durabilité Les chapitres 1, 2 et 3 répondent aux exigences des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et L. 22-10-36 du Code de commerce. Rapport de Durabilité Paragraphe(s) du document d’enregistrement universel Modèle d’affaires de la Société 3.1.3.1 Stratégie, modèle d’affaires et chaine de valeur Description des principaux risques liés à l’activité de la Société 2. Facteurs de risques et politique d’assurance 3.1.4 Gestion des impacts, risques et opportunités Description des politiques appliquées par la Société et des résultats de ces politiques, relatifs aux ●Conséquences sociales et environnementales de l’activité de la Société 3. Rapport de Durabilité de Bel ●Effets de l’activité de la Société quant au respect des droits de l’homme et à la lutte contre la corruption et l’évasion fiscale 3.4.2.6 Prévention et détection de la corruption et des pots de vin (G1-3) Conséquences sur le changement climatique de l’activité de la Société et de l’usage des biens et services qu’elle produit 3.2 Environnement Engagements sociétaux en faveur : ●du développement durable ; ●de l’économie circulaire ; ●de la lutte contre le gaspillage alimentaire et la précarité alimentaire ; ●du respect du bien-être animal ; ●d’une alimentation responsable, équitable et durable. 3.2.5 Utilisation des ressources et éconiomie circulaire (ESRS.E5) 3.1.3.1.2 Une stratégie au service de l’impact 3.3.2.2.1 Politique, actions, indicateurs et objectifs relatif aux travailleurs de la chaine de valeur Accords collectifs conclus dans l’Entreprise 3 Social ●Actions visant à lutter contre les discriminations et promouvoir les s et mesures prises en faveur des personnes handicapées. ●Actions visant à promouvoir la pratique des activités physiques et sportives. ●Actions visant à prmouvoir le lien Nation-armée et à soutenir l'engagement dans les réserves. ●Informations spécifiques sur la politique de prévention du risque d'accident technologique menée par la société, la capacité de la société à couvrir sa responsabilité civile vis-à-vis des biens et des personnes du fait de l'exploitation de telles installations et les moyens prévus par la société pour assurer la gestion de l'indemnisation des victimes en cas d'accident technologique engageant sa responsabilité. ●Attestation de l’organisme tiers indépendant sur les informations présentes dans le Rapport de durabilité. 3.3.1.2.1 Politique, actions, indicateurs et objectifs liés aux effectifs de l'entreprise 3.3.1.2.1.1 Engagements en matière de droits humains et condition de travail (1)https://www.groupe-bel.com/wp-content/uploads/2019/10/emballages-responsable.pdf. (2)En 2024, Unibel a décidé du transfert de ces investissements dans des fonds de private equity gérés par la société de gestion Aestia Capital. Le transfert de ces investissements sera effectif en début d’année 2025. (3)Pour les besoins du présent chapitre, il convient de viser les sociétés opérationnelles à savoir la société Bel et ses filiales (ci-après le groupe Bel), plutôt que le Groupe qui regroupe, pour rappel, la société Unibel, la société Bel et ses filiales. (4)Pour plus d’informations sur la Fondation Bel : Fondation Bel – Accueil (https://www.fondation-bel.org/fr/). (5)2023-11-bel-sl-financing-framework-update-vlast.pdf. (6)L’initiative Science-Based Targets (Objectifs fondés sur la science), appelée aussi « initiative SBT » ou « SBTi », est un partenariat entre le CDP, le Pacte mondial des Nations unies, le World Resources Institute (WRI) et le Fonds mondial pour la nature (WWF). S’adressant aux entreprises, elle se fixe comme objectif de piloter une « action climatique ambitieuse » en leur proposant de faire de leur transition vers une économie bas carbone un avantage compétitif. Pour cela, elle cherche à s’assurer de l’adéquation des objectifs de réduction des GES que se fixent les entreprises avec les données de la science climatique. (7)Bel n’est pas exclu des Indices de référence « accord de Paris » de l’UE, conformément aux critères d’exclusion définis dans l’article 12.1, points (d) à (g) 17, et l’article 12.2 du Règlement sur les normes de référence en matière de climat. (8)Ce tableau résume l’exercice réalisé dans le cadre des analyses de scénarios de la TCFD et ne fournit qu’une vue partielle de notre évaluation des Risques, Impact et Opportunités réalisés lors de l’exercice de double matérialité (voir 3.1.3.3 « Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle d’affaires (SBM-3) »). (9)Representative Concentration Pathway. (10)Méthode fondée sur le marché pour le Scope 2. Voir section "3.2.1.4 Indicateurs et objectifs" pour le bilan carbone par origine d'émission présentant également le résultat avec la méthode fondée sur la localisation pour le Scope 2. (11)Méthode fondée sur le marché pour le Scope 2. Voir section "3.2.1.4 Indicateurs et objectifs" pour le bilan carbone par origine d'émission présentant également le résultat avec la méthode fondée sur la localisation pour le Scope 2. (12)Une mineure partie des exploitations a bénéficié d'une dérogation en 2024 du fait de l'âge des associés, d'un changement d'exploitant ou d'un changement de structure significatif. (13)La Charte pour un amont laitier durable, dont les trois piliers (Producteurs partenaires, Animaux, Agriculture régénératrice) couvrent plusieurs ESRS (E1, E2, E4, S2, et G1), du présent rapport de durabilité, est à retrouver dans son intégralité sur le site Internet de Bel : https://www.groupe-bel.com/wp-content/uploads/2023/05/bel-charte-amont-laitier-2023-vf.pdf2. (14)FAO, Inventaire des moyens de réduire les émissions de méthane provenant de l’élevage et de la riziculture, 2023. (15)Pour disposer des données les plus fiables pour calculer ses émissions de scope 3, le Groupe utilise les données de l'année N-1. (16)Une substance préoccupante est une substance qui remplit les critères définis à l’article 57 et qui est identifiée conformément à l’article 59, paragraphe 1, du Règlement (CE) no 1907/2006 du Parlement européen et du Conseil, est classée, à l’annexe VI, partie 3, du Règlement (CE) no 1272/2008 du Parlement européen et du Conseil (33), dans l’une des classes ou catégories de danger spécifiques, affecte négativement la réutilisation et le recyclage de matériaux contenus dans le produit où elle est présente, au sens des exigences de l’Union en matière d’éco-conception spécifiquement applicables à ce produit. Une substance très préoccupante est une substance répondant aux critères énoncés à l’article 57 du Règlement (CE) no 1907/2006 (REACH) qui ont été identifiées conformément à l’article 59, paragraphe 1, dudit Règlement. (17)https://www.groupe-bel.com/wp-content/uploads/2024/07/politique-eau-groupe-bel.pdf. (18)Mesure réalisée en 2023. Cette mesure sera reconduite dans les années à venir. (19)En intensité. (20)Toutes les activités de Bel (code Nace C.) sont considérées dans un secteur à fort impact climatique, d’après le Règlement (UE) no 2019/2088. (21)La consommation d’eau correspond à la quantité d’eau prélevée qui n’est pas restituée. (22)Niveau moyen le plus bas d’un cours d’eau, à partir duquel on mesure les crues. (23)https://www.ipbes.net/assessment-reports/pollinators. (24)FAO, 2019. (25)https://www.groupe-bel.com/wp-content/uploads/2019/10/forets-et-ecosystemes-fr.pdf. (26)Plateforme intergouvernementale scientifique et politique sur la biodiversité et les services écosystémiques. (27)Politique-biodiversite-du-groupe-bel.pdf. (28)FR_Cap_Nat_2024_web_planches_compressed.pdf. (29)https://www.ecologie.gouv.fr/sites/default/files/documents/Livrable_Agroalimentaire_0.pdf. (30)L’indicateur zéro déforestation est un ratio entre deux surfaces : surfaces à risque/surfaces nécessaire à la production de commodités considérées à haut risque. L’objectif est d’atteindre le risque zéro. Ce calcul a été défini et est revu tous les ans avec le WWF France. L’analyse de risque est réalisée et revue chaque année par l’ONG. (31)CSPO (RSPO-Certified Sustainable Palm Oil) : certification RSPO (RoundTable for Sustainable Palm Oil, table ronde sur l’huile de palme durable) de l’huile de palme notamment soutenue par le WWF. Pour être certifiée CSPO, l’huile de palme doit avoir son identité préservée (identity preserved), être ségrégée (segregated), ou équilibrée en masse (mass balanced). (32)Le référentiel Global GAP est un référentiel international, couvrant des enjeux de préservation de l’environnement et de santé et sécurité des ouvriers. (33)Hors cire et hors sous-traitance. (34)WWF, 2021. (35)Source : Analyse WRI basée sur les données de la FAO 2011. (36)Règlement européen no 2020/852 du 18 juin 2020. Acte délégué UE Climat du 4 juin 2021 et ses annexes complétant le Règlement (UE) no 2020/852 en précisant les critères techniques permettant de déterminer dans quelles conditions une activité économique peut être considérée comme contribuant de manière substantielle à l’atténuation du changement climatique ou à l’adaptation à celui-ci. (37)Règlement délégué (UE) no 2021/2178 de la Commission du 6 juillet 2021 complétant le Règlement (UE) no 2020/852 du Parlement européen et du Conseil en précisant le contenu et la présentation des informations à divulguer par les entreprises soumises aux articles 19 bis ou 29 bis de la directive 2013/34/UE concernant les activités économiques respectueuses de l’environnement, et en précisant la méthodologie à suivre pour se conformer à cette obligation de divulgation. (38)Cette technologie repose sur la collaboration entre humain et robot, pour assister les travailleurs dans leurs tâches quotidiennes. (39)bel-di-charte-fr.pdf (groupe-bel.com). (40)Le Top management du Groupe Bel inclut depuis 2023, le Comité exécutif, les Grades 1, 2 et 3 correspondants aux directions de sites industriels ou de pays. (41)https://www.groupe-bel.com/wp-content/uploads/2017/04/code-de-bonnes-pratiques-des-affaires-version-2023.pdf. (42)Global Food Safety Initiative. (43)Les audits USDA GAP sont des audits volontaires qui vérifient que les fruits et légumes sont produits, emballés, manipulés et entreposés afin de minimiser les risques microbiologiques. (44)PrimusGFS est un programme de certification reconnu par la Global Food Safety Initiative (GFSI) couvrant à la fois les pratiques agricoles, les pratiques de fabrication, ainsi que les systèmes de gestion de la sécurité des aliments. (45)Canada GAP® est un programme de salubrité des aliments pour les entreprises qui produisent, manipulent et vendent des fruits et légumes. (46)https://eatforum.org/eat-lancet-commission/. (47)https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC7751982/. (48)Brochure-nutrition.pdf. (49)https://doi.org/10.1287/mksc.2018.1128. (50)AgroParisTech, INRA, université de Greenwich et université de Washington. (51)Produits de marques internationales, hors marque Boursin®. (52)Enquête CREDOC, CCAF 2019. (53)Enquête CREDOC, CCAF 2019. (54)https://www.thelancet.com/journals/langlo/article/PIIS2214-109X(24)00276-6/fulltext#fig1. (55)Impact of cheese micronutrient fortification on micronutrient consumption in children from Morocco: a modelling study, Moreno et al., 2025 (en cours de publication). (56)Poinsot R, Richonnet C, Vieux F. Nutritional impact of no-added sugar fruit puree consumption at different eating occasions: a modelling study on French children. Public Health Nutr. 2024 Mar 26;27(1):e103. doi: 10.1017/S1368980024000739. PMID: 38529770; PMCID: PMC11010159. https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/38529770/ (57)EU Pledge (eu-pledge.eu). (58)https://eu-pledge.eu/wp-content/uploads/EU_Pledge_Nutrition_White_Paper.pdf. (59)https://www.openclimat.com/fr/profile/bel. (60)Cette enquête est réalisée dans 15 pays ce qui représente 80 % des contacts reçus (enquête envoyée automatiquement par e-mail ou réalisée manuellement par téléphone). (61)Pacte mondial de l’ONU, Principes directeurs de l’OCDE, OIT, lois dans le domaine de la lutte contre la corruption, la protection des droits humains, la fiscalité et le respect des sanctions internationales, Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme. (62)Le Groupe a relevé une erreur dans le Chapitre 3 du document d’enregistrement universel 2023, dans le Plan de Vigilance (Chapitre 3.1.5.3). « L’objectif de 0 % d’enfouissement des déchets en 2024 » n’est pas correct et est corrigé par « 0 déchet industriel en décharge, hors déchets ultimes, pour les usines en Europe et aux États-Unis en 2025 et au plus tard en 2035 pour les autres usines. (63)Ce paragraphe fait partie du Rapport sur le gouvernement d’entreprise. (64)Ce paragraphe fait partie du Rapport sur le gouvernement d’entreprise. (65)Les informations figurant sur les sites internet mentionnés par les liens hypertextes ne font pas partie du présent document d’enregistrement universel. À ce titre, ces informations n’ont été ni examinées ni approuvées par l’AMF.