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DVA - Kaufman & Broad SA: ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE ORDINAIRE ET EXTRAORDINAIRE DU 6 MAI 2025 - RESULTAT DES VOTES

Company: Kaufman & Broad SA Date: 2025-05-14 Language: French Register to download
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## Communiqué de presse **Communiqué de presse**

Paris, le 14 mai 2025

# **ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE ORDINAIRE ET EXTRAORDINAIRE DU 6 MAI 2025**

Nombre d'actionnaires présents ou représentés à l'Assemblée : 322 Nombre d'actions des actionnaires présents ou représentés à l'Assemblée : 16 092 547 Nombre de voix des actionnaires présents ou représentés à l'Assemblée : 21 928 191

### **QUORUM général atteint** 82,08%

|  | N° |             |          | Voix exprimées                 | Exclusions                     | Pour                           | Contre                         | Non exprimées                  |
|--|----|-------------|----------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|
|  |    | Résolutions | Résultat | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et<br>en proportion | (en nombre et<br>en proportion | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et en<br>proportion |
|  |    |             |          | des voix                       | des voix                       | des voix                       | des voix                       | des voix                       |
|  |    |             |          | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     |

| DÉCISIONS ORDINAIRES |                                                                                               |         |                      |                  |                      |                  |        |  |
|----------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|---------|----------------------|------------------|----------------------|------------------|--------|--|
| 1.                   | Examen et approbation des comptes<br>sociaux de l'exercice clos le 30<br>novembre 2024        | Adoptée | 21 928 191<br>80,68% | 0<br>0,00 %      | 21 813 196<br>99,79% | 46 468<br>0,21%  | 68 527 |  |
| 2.                   | Affectation du résultat de l'exercice<br>clos le 30 novembre 2024                             | Adoptée | 21 928 191<br>81,02% | 0<br>0,00%       | 21 728 101<br>99,09% | 200 090<br>0,91% | 0      |  |
| 3.                   | Examen et approbation des comptes<br>consolidés de l'exercice clos le 30<br>novembre 2024     | Adoptée | 21 928 191           | 0                | 21 790 196           | 69 468           | 68 527 |  |
|                      |                                                                                               |         | 80,68%               | 0,000%           | 99,68%               | 0,32 %           |        |  |
| 4.                   | Examen et approbation des<br>conventions visées à l'article L. 225-<br>38 du Code de commerce | Adoptée | 21 928 191           | 0                | 21 828 523           | 99 668           | 0      |  |
|                      |                                                                                               |         | 81,02%               | 0,000%           | 99,55%               | 0,45%            |        |  |
| 5.                   | Approbation de la politique de<br>rémunération du Président -<br>Directeur Général            | Adoptée | 21 706 919<br>80,37% | 221 272<br>0,65% | 20 944 555<br>96,50% | 760 756<br>3,50% | 1 608  |  |
|                      |                                                                                               |         |                      |                  |                      |                  |        |  |
| 6.                   | Approbation de la politique de<br>rémunération des mandataires<br>sociaux non exécutifs       | Adoptée | 21 917 827           | 10 364           | 21 749 656           | 168 171          | 0      |  |
|                      |                                                                                               |         | 80,99%               | 0,03%            | 99,23%               | 0,77%            |        |  |

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| N° | Résolutions |          | Voix exprimées                 | Exclusions                     | Pour                           | Contre                         | Non exprimées                  |
|----|-------------|----------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|
|    |             | Résultat | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et<br>en proportion | (en nombre et<br>en proportion | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et en<br>proportion |
|    |             |          | des voix                       | des voix                       | des voix                       | des voix                       | des voix                       |
|    |             |          | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     |

|     | Approbation des éléments fixes,<br>variables et exceptionnels<br>composant la rémunération totale et                                                                                    |         | 21 706 919 | 221 272 | 20 495 702 | 925 994 | 285 223 |
|-----|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|------------|---------|------------|---------|---------|
| 7.  | les avantages de toute nature versés<br>au cours de l'exercice clos le<br>30 novembre 2024 ou attribués au<br>titre du même exercice au<br>Président - Directeur Général                | Adoptée |            |         |            |         |         |
|     |                                                                                                                                                                                         |         | 78,94%     | 0,65%   | 95,68%     | 4,32%   |         |
| 8.  | Approbation des informations<br>mentionnées à l'article L. 22-10-9 -I<br>du Code de commerce                                                                                            | Adoptée | 21 928 191 | 0       | 20 994 146 | 762 363 | 171 682 |
|     |                                                                                                                                                                                         |         | 80,16%     | 0,00%   | 96,50%%    | 3,50%   |         |
| 9.  | Ratification de la nomination de<br>Madame Isabelle BORDRY en qualité<br>d'administrateur                                                                                               | Adoptée | 21 928 191 | 0       | 21 868 018 | 60 173  | 0       |
|     |                                                                                                                                                                                         |         | 81,02%     | 0,00%   | 99,73%     | 0,27%   |         |
| 10. | Constatation de l'expiration du<br>mandat d'administrateur de<br>Madame Isabelle BORDRY,<br>renouvellement du mandat<br>d'administrateur de Madame<br>Isabelle BORDRY pour une durée de | Adoptée | 21 928 191 | 0       | 21 880 286 | 47 905  | 0       |
|     | trois années                                                                                                                                                                            |         | 81,02%     | 0,00%   | 99,78%     | 0,22%   |         |
| 11. | Ratification de la nomination de<br>Monsieur Michel SIRAT en qualité<br>d'administrateur                                                                                                | Adoptée | 21 928 191 | 0       | 21 881 634 | 46 557  | 0       |
|     |                                                                                                                                                                                         |         | 81,02%     | 0,00%   | 99,79%     | 0,21%   |         |
| 12. | Constatation de l'expiration du<br>mandat d'administrateur de<br>Monsieur Michel PARIS,<br>renouvellement du mandat                                                                     | Adoptée | 21 928 191 | 0       | 21 790 008 | 137 306 | 877     |
|     | d'administrateur de Monsieur<br>Michel PARIS pour une durée de<br>trois années                                                                                                          |         | 81,02%     | 0,00%   | 99,37%     | 0,63%   |         |
| 13. | Constatation de l'expiration du<br>mandat d'administrateur de<br>Monsieur Jean-Louis CHAUSSADE,                                                                                         | Adoptée | 21 928 191 | 0       | 21 881 634 | 46 557  | 0       |
|     | non renouvellement de son mandat<br>d'administrateur pour une nouvelle<br>durée de trois années                                                                                         |         | 81,02%     | 0,00%   | 99,79%     | 0,21%   |         |
|     | Constatation de l'expiration du<br>mandat d'administrateur<br>représentant les salariés                                                                                                 |         | 21 928 191 | 0       | 21 878 080 | 50 111  | 0       |
| 14. | actionnaires de Madame Aline<br>STICKEL, nomination d'un<br>administrateur représentant les<br>salariés actionnaires pour une durée<br>de trois années                                  | Adoptée | 81,02%     | 0,00%   | 99,77%     | 0,23%   |         |

![](_page_1_Picture_2.jpeg)

| N° |                        |          | Voix exprimées                 | Exclusions                     | Pour<br>(en nombre et<br>en proportion | Contre                         | Non exprimées                  |
|----|------------------------|----------|--------------------------------|--------------------------------|----------------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|
|    | Résolutions            | Résultat | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et<br>en proportion |                                        | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et en<br>proportion |
|    | des voix<br>exprimées) | des voix | des voix                       | des voix                       | des voix                               |                                |                                |
|    |                        |          |                                | exprimées)                     | exprimées)                             | exprimées)                     | exprimées)                     |

| 15. | Nomination de KPMG SA, en charge<br>de la certification des informations<br>en matière de durabilité                                                                     |         | 21 928 191 | 0<br>21 881 634 | 46 557     | 0      |           |
|-----|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|------------|-----------------|------------|--------|-----------|
|     |                                                                                                                                                                          | Adoptée | 81,02%     | 0,00%           | 99,79%     | 0,21%  |           |
| 16. | Autorisation à consentir au conseil<br>d'administration, pour une durée de<br>dix-huit mois, à l'effet de procéder à<br>l'achat par la Société de ses propres<br>actions |         | 21 928 191 | 0               | 14 046 366 | 90 191 | 7 791 634 |
|     |                                                                                                                                                                          | Adoptée | 57,82%     | 0,00%           | 99,36%     | 0,64%  |           |
| 30. | Pouvoirs pour l'accomplissement des<br>formalités                                                                                                                        |         | 21 928 191 | 0               | 21 868 018 | 60 173 | 0         |
|     |                                                                                                                                                                          | Adoptée | 81,02%     | 0,00%           | 99,73%     | 0,27%  |           |

| DÉCISIONS EXTRAORDINAIRES |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     |         |            |        |            |         |           |
|---------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|------------|--------|------------|---------|-----------|
| 17.                       | Autorisation à consentir au conseil<br>d'administration, pour une durée de vingt<br>six mois, à l'effet de procéder à<br>l'annulation d'actions détenues par la<br>Société par suite de rachat de ses propres                                                                                                                                                                                                                                                       | Adoptée | 21 928 191 | 0      | 14 066 922 | 90 191  | 7 771 078 |
|                           | titres                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |         | 57,92%     | 0,000% | 99,36%     | 0,64%   |           |
| 18.                       | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'augmenter le<br>capital social par incorporation de réserves<br>ou de primes                                                                                                                                                                                                                                                                  | Adoptée | 21 928 191 | 0      | 14 096 940 | 60 173  | 7 771 078 |
|                           |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     |         | 57,92%     | 0,00%  | 99,57%     | 0,43%   |           |
| 19.                       | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'émettre des<br>actions ordinaires et/ou des titres de<br>capital donnant accès à d'autres titres de                                                                                                                                                                                                                                           |         | 21 928 191 | 0      | 21 387 748 | 540 443 | 0         |
|                           | capital ou donnant droit à l'attribution de<br>titres de créance et/ou des valeurs<br>mobilières donnant accès à des titres de<br>capital à émettre de la Société avec<br>maintien du droit préférentiel de<br>souscription des actionnaires                                                                                                                                                                                                                        | Adoptée | 81,02%     | 0,00%  | 97,54%     | 2,46%   |           |
| 20.                       | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'émettre des<br>actions ordinaires et/ou des titres de                                                                                                                                                                                                                                                                                         | Adoptée | 21 928 191 | 0      | 21 751 721 | 176 470 | 0         |
|                           | capital donnant accès à d'autres titres de<br>capital ou donnant droit à l'attribution de<br>titres de créance et/ou des valeurs<br>mobilières donnant accès à des titres de<br>capital à émettre de la Société, avec<br>suppression du droit préférentiel de<br>souscription des actionnaires, avec délai de<br>priorité obligatoire, dans le cadre d'offres<br>aux public autres que celles visées au 1 de<br>l'article L.411-2 du Code monétaire et<br>financier |         | 81,02%     | 0,00%  | 99,20%     | 0,80%   |           |

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| N°  | Résolutions                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     | Résultat | Voix exprimées<br>(en nombre et en<br>proportion<br>des voix<br>exprimées) | Exclusions<br>(en nombre et<br>en proportion<br>des voix<br>exprimées) | Pour<br>(en nombre et<br>en proportion<br>des voix<br>exprimées) | Contre<br>(en nombre et en<br>proportion<br>des voix<br>exprimées) | Non exprimées<br>(en nombre et en<br>proportion<br>des voix<br>exprimées) |  |
|-----|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------|----------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------|--|
|     |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 |          |                                                                            |                                                                        |                                                                  |                                                                    |                                                                           |  |
|     | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'émettre des<br>actions ordinaires et/ou des titres de<br>capital donnant accès à d'autres titres de                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |          | 21 928 191                                                                 | 0                                                                      | 21 608 045                                                       | 320 146                                                            | 0                                                                         |  |
| 21. | capital ou donnant droit à l'attribution de<br>titres de créance et/ou des valeurs<br>mobilières donnant accès à des titres de<br>capital à émettre de la Société, avec<br>suppression du droit préférentiel de<br>souscription des actionnaires, avec délai de<br>priorité facultatif, dans le cadre d'offres<br>aux public autres que celles visées au 1 de<br>l'article L.411-2 du Code monétaire et<br>financier capital à émettre de la Société<br>avec maintien du droit préférentiel de<br>souscription des actionnaires | Adoptée  | 81,02%                                                                     | 0,00%                                                                  | 98,54%                                                           | 1,46%                                                              |                                                                           |  |
| 22. | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'émettre des<br>actions ordinaires et/ou des titres de<br>capital donnant accès à d'autres titres de<br>capital ou donnant droit à l'attribution de                                                                                                                                                                                                                                                        |          | 21 928 191                                                                 | 0                                                                      | 21 058 546                                                       | 869 645                                                            | 0                                                                         |  |
|     | titres de créance et/ou des valeurs<br>mobilières donnant accès à des titres de<br>capital à émettre de la Société, avec<br>suppression du droit préférentiel de<br>souscription des actionnaires, dans le cadre<br>d'offres au public visées au 1 de l'article<br>L.411-2 du Code monétaire et financier                                                                                                                                                                                                                       | Adoptée  | 81,02%                                                                     | 0,00%                                                                  | 96,03%                                                           | 3,97%                                                              |                                                                           |  |
| 23. | Autorisation à consentir au conseil<br>d'administration, pour une durée de vingt<br>six mois, à l'effet d'augmenter le nombre<br>de titres à émettre en cas d'augmentation<br>de capital avec maintien ou avec                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  | Adoptée  | 21 928 191<br>81,02%                                                       | 0<br>0,00%                                                             | 20 956 905<br>95,57%                                             | 970 391<br>4,43%                                                   | 895                                                                       |  |
|     | suppression du droit préférentiel de<br>souscription des actionnaires                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           |          |                                                                            |                                                                        |                                                                  |                                                                    |                                                                           |  |
| 24. | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'émettre des<br>actions ou des titres de capital donnant<br>accès à d'autres titres de capital ou                                                                                                                                                                                                                                                                                                          |          | 21 928 191                                                                 | 0                                                                      | 21 781 700                                                       | 146 491                                                            | 0                                                                         |  |
|     | donnant droit à l'attribution de titres de<br>créance en rémunération d'apports en<br>nature de titres de capital ou de valeurs<br>mobilières donnant accès au capital dans la<br>limite de 10 % du capital social                                                                                                                                                                                                                                                                                                              | Adoptée  | 81,02%                                                                     | 0,00%                                                                  | 99,33%                                                           | 0,67%                                                              |                                                                           |  |
| 25. | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'émettre des<br>actions et/ou des titres de capital donnant<br>accès à d'autres titres de capital ou à                                                                                                                                                                                                                                                                                                     | Adoptée  | 21 928 191                                                                 | 0                                                                      | 21 863 708                                                       | 64 483                                                             | 0                                                                         |  |
|     | l'attribution de titres de créance en<br>rémunération de titres apportés à toute<br>offre publique d'échange initiée par la<br>Société                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          |          | 81,02%                                                                     | 0,00%                                                                  | 99,71%                                                           | 0,29%                                                              |                                                                           |  |
| 26. | Délégation de compétence à consentir au<br>conseil d'administration, pour une durée<br>de vingt-six mois, à l'effet d'émettre des<br>actions et/ou des valeurs mobilières                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |          | 21 928 191                                                                 | 0                                                                      | 21 766 731                                                       | 161 460                                                            | 0                                                                         |  |
|     | donnant accès à des titres de capital à<br>émettre de la Société avec suppression du<br>droit préférentiel de souscription des<br>actionnaires, au profit des adhérents de<br>Plan(s) d'Epargne d'Entreprise du groupe<br>pour un montant de 3 % du capital.                                                                                                                                                                                                                                                                    | Adoptée  | 81,02%                                                                     | 0,00%                                                                  | 99,26%                                                           | 0,74%                                                              |                                                                           |  |

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| N° | Résolutions | Résultat | Voix exprimées                 | Exclusions                     | Pour                           | Contre                         | Non exprimées                  |
|----|-------------|----------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|
|    |             |          | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et<br>en proportion | (en nombre et<br>en proportion | (en nombre et en<br>proportion | (en nombre et en<br>proportion |
|    |             |          | des voix                       | des voix                       | des voix                       | des voix                       | des voix                       |
|    |             |          | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     | exprimées)                     |

| 27. | Autorisation à consentir au conseil<br>d'administration, pour une durée de<br>trente-huit mois, à l'effet de procéder à<br>l'attribution gratuite d'actions à émettre<br>ou existantes au profit des salariés et/ou<br>de dirigeants mandataires sociaux de la                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                | Adoptée | 21 928 191<br>80,16% | 0<br>0,000% | 20 862 696<br>95,89% | 894 819<br>4,11% | 170 676 |
|-----|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|----------------------|-------------|----------------------|------------------|---------|
|     | Société et des entités liées<br>Fixation des plafonds généraux des<br>délégations de compétence à un montant                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  |         | 21 928 191           | 0           | 21 743 523           | 184 668          | 0       |
| 28. | nominal de (I) 2 065 000 € pour l'ensemble<br>des augmentations de capital par voie<br>d'émission d'actions ou de titres de capital<br>donnant accès à d'autres titres de capital<br>ou de valeurs mobilières donnant accès à<br>des titres de capital à émettre, (II)<br>1 032 000 € pour les augmentations de<br>capital par voie d'émission d'actions ou de<br>titres de capital donnant accès à d'autres<br>titres de capital ou de valeurs mobilières<br>donnant accès à des titres de capital à<br>émettre avec suppression du droit<br>préférentiel de souscription, (III) 516 000 €<br>pour les augmentations de capital avec<br>suppression du droit préférentiel de<br>souscription (sans délai de priorité) et (IV)<br>500 000 000 €, pour les émissions de titres<br>de créance donnant droit à l'attribution<br>d'un titre de capital ou de créance ; fixation<br>de plafonds particuliers pour les<br>augmentations de capital susceptibles de<br>résulter de l'attribution d'actions gratuites | Adoptée | 81,02%               | 0,000%      | 99,16%               | 0,84%            |         |
| 29. | Modification de l'article 12 des statuts de<br>la Société                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     | Adoptée | 21 928 191           | 0           | 21 867 030           | 60 284           | 877     |
|     |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               |         | 81,02%               | 0,000%      | 99,73%               | 0,27%            |         |

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#### **Ce communiqué est disponible sur le sit[e www.kaufmanbroad.fr](http://www.kaufmanbroad.fr/)**

#### **Contacts**

**Directeur Général Finances** Bruno Coche - 01 41 43 44 73 / infos-invest@ketb.com **Relations presse** Primatice : Thomas de Climens - 06 78 12 97 95 / [thomasdeclimens@primatice.fr](mailto:thomasdeclimens@primatice.fr) Kaufman & Broad : Emmeline Cacitti - 06 72 42 66 24 [/ ecacitti@ketb.com](mailto:ecacitti@ketb.com)

#### **À propos de KAUFMAN & BROAD**

Aménageur et ensemblier urbain, le groupe Kaufman & Broad travaille aux côtés et au service des collectivités territoriales et de ses clients. A travers ses différentes filiales, le groupe propose une expertise complète et 55 ans d'expérience dans la construction d'immeubles de logements, de maisons individuelles, de résidences gérées (étudiants et seniors), de commerces, de plateformes logistiques et d'immeubles de bureaux

Les collaborateurs du groupe portent et partagent la conviction que Bâtir, c'est agir ! Agir pour l'humain en favorisant la santé et le vivre ensemble, agir pour la ville en participant à son attractivité et son développement, et agir pour la planète en diminuant chaque jour l'empreinte carbone de la construction et de l'usage des bâtiments. L'ensemble des opérations développées par le groupe participe ainsi positivement à la transition écologique et innove pour créer une ville plus vertueuse.

Pour plus d'informations : [www.kaufmanbroad.fr](http://www.kaufmanbroad.fr/) 

*Le Document d'Enregistrement Universel de Kaufman & Broad a été déposé le 28 mars 2025 auprès de l'Autorité des marchés financiers (l'« AMF ») sous le numéro D.25-0194. Il est disponible sur les sites internet de l'AMF [\(www.amf-france.org\)](http://www.amf-france.org/) et de Kaufman & Broad [\(www.kaufmanbroad.fr\)](http://www.kaufmanbroad.fr/). Il contient une description détaillée de l'activité, des résultats et des perspectives de Kaufman & Broad ainsi que des facteurs de risques associés. Kaufman & Broad attire notamment l'attention sur les facteurs de risques décrits au chapitre 4 du Document d'Enregistrement Universel. La concrétisation d'un ou plusieurs de ces risques peut avoir un effet défavorable significatif sur les activités, le patrimoine, la situation financière, les résultats ou les perspectives du groupe Kaufman & Broad, ainsi que sur le prix de marché des actions Kaufman & Broad.*

*Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public, une offre de vente ou une offre de souscription comme destiné à solliciter un ordre d'achat ou de souscription dans un quelconque pays.*

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