Gigante Salmon AS

AGM Information • May 21, 2025

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.

PROTOKOLL FOR

ORDINÆR GENERALFORSAMLING

I

GIGANTE SALMON AS

This document has been prepared in both Norwegian and English. In case of any discrepancy between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

MINUTES FROM

ANNUAL GENERAL MEETING

IN

GIGANTE SALMON AS

Den 21. mai 2025 kl. 08:30 (CEST) ble det avholdt ordinær generalforsamling i Gigante Salmon AS ("Selskapet") i Selskapets lokaler i Sjøgata 21, 8006 Bodø.

On 21 May 2025 at 08:30 hours (CEST), the annual general meeting was held in Gigante Salmon AS (the "Company") at the offices of the Company in Sjøgata 21, 8006 Bodø.

1. Åpning av generalforsamlingen

Den ordinære generalforsamlingen ble åpnet av styreleder Liv Monica Bargem Stubholt. Fortegnelse over representerte aksjonærer på den ordinære generalforsamlingen, enten ved forhåndsstemme, ved fullmakt eller personlig oppmøte samt resultatet av stemmegivningen i hver enkelt sak – er vedlagt som Vedlegg 1 til denne protokollen.

Til sammen var 117 151 054 aksjer representert av Selskapets totale 171 163 594 aksjer, som tilsvarer 68,40 prosent av Selskapets aksjekapital. Det var ingen innvendinger til fortegnelsen.

2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne generalforsamlingsprotokollen

Liv Monica Bargem Stubholt ble valgt til møteleder, og Håkon Stanghelle ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møtelederen.

Til behandling forelå The following matters were discussed

1. Opening of the general meeting

The annual general meeting was opened by the chair of the board Liv Monica Bargem Stubholt. A list of shareholders represented at the annual general meeting – either by advance voting, by proxy or in person as well as the voting result for each item on the agenda – are attached as Appendix 1 to these minutes.

In total 117,151,054 shares of the Company's total 171,163,594 shares were represented, corresponding to 68.40 percent of the Company's share capital. There were no objections to the record or attendance.

2. Election of person to chair the meeting and a person to co-sign the minutes

Liv Monica Bargem Stubholt was elected to chair the meeting and Håkon Stanghelle was elected to co-sign the minutes together with the chairperson.

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Det fremkom ingen bemerkninger til innkallingen. Innkallingen og dagsorden ble godkjent.

4. Godkjennelse og fastsettelse av årsregnskap og årsberetning

Generalforsamlingen besluttet å godkjenne årsregnskapet, årsberetningen og revisjonsberetningen.

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting made the following

Godtgjørelse til styrets medlemmer for regnskapsåret 2024 fastsettes til:

• Styrets leder: NOK 400 000 årlig.
• Øvrige styremedlemmer: NOK 100 000 årlig.
• Styrets medlemmer, med unntak av styrets leder, kan i tillegg få kompensert tapt arbeidstid. Fast honorar skal utbetales kvartalsvis, mens kompensasjon for tapt arbeidstid skal betales etter regning.

6. Godkjennelse av revisors godtgjørelse 6. Approval of the Auditor's fees

Generalforsamlingen besluttet, i samsvar med styrets forslag, å godkjenne revisors godtgjørelse stor NOK 552 000, hvorav NOK 503 000 for lovpålagt revisjon for regnskapsåret 2024.

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting made the following

Det sittende styret gjenvelges for ett år, med en tjenestetid frem til Selskapets ordinære

3. Approval of the notice and the agenda

There were no comments to the notice to the general meeting or the agenda. The notice and the agenda were both approved.

4. Approval and adoption of the annual accounts and directors' report

The general meeting resolved to approve and adopt the annual accounts, directors' report and audit report.

5. Fastsettelse av styregodtgjørelse 5. Remuneration to the board of directors

resolution:

The remuneration to the members of the board of directors for the fiscal year of 2024 is set to:

• Chairperson: NOK 400,000 yearly.
• Other board members: NOK 100,000 yearly.
• Board members, with the exception of chairperson, may also be compensated for lost working time. The fixed remuneration will be paid quarterly. Compensation for lost working hours will be paid according to invoice.

The general meeting resolved, in accordance with the proposal from the board of directors, to approve the auditor's fee in the amount of NOK 552,000, of which NOK 503,000 was for the statutory audit in the fiscal year of 2024.

7. Styrevalg 7. Election of Board of Directors

resolution:

The current board of directors is reelected for one year, with a service period until the Company's annual general meeting in 2026. Thus, the

generalforsamling i 2026. Selskapets styre vil dermed bestå av følgende personer:

• Liv Monica Stubholt (styreleder)
• Iselin Tenfjord (styremedlem)
• Kristian Lorentsen (styremedlem)
• Dagfinn Eliassen (styremedlem)

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting made the following

De sittende medlemmene av valgkomiteen gjenvelges for ett år, med en tjenestetid frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2026. Selskapets valgkomité vil dermed bestå av følgende personer:

• Tord Kolstad (leder)
• Eirik Sørgård (medlem)

Godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer fastsettes til NOK 10 000 per år for hvert medlem i valgkomiteen.

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting made the following

• i. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med et maksimumsbeløp på NOK 17 126 359, tilsvarende 17 126 359 nye aksjer, gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser ved utstedelse av nye aksjer
• ii. Tegningskurs per aksje fastsettes av styret i forbindelse med hver enkelt utstedelse.
• iii. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling i 2026, dog ikke lenger enn til 30. juni 2026.

Company's board of directors will consist of the following persons:

• Liv Monica Stubholt (chair of the board)
• Iselin Tenfjord (board member)
• Kristian Lorentsen (board member)
• Dagfinn Eliassen (board member)
• 8. Valg av medlemmer til Valgkomiteen 8. Election of members to the Nomination Committee

resolution:

The current members of the nomination committee are re-elected for one year, with a service period until the Company's annual general meeting in 2026. Thus, the Company's Nomination Committee will consist of the following persons:

• Tord Kolstad (chair)
• Eirik Sørgård (member)

Remuneration to the members of the nomination committee is set to NOK 10,000 per year for each member of the nomination committee.

9. Fullmakt til å utstede aksjer 9. Authorisation to issue shares

resolution:

• i. The board of directors is hereby authorized pursuant to increase the Company's share capital with up to NOK 17,126,359, equivalent to 17,126,359 new shares, through one or more capital increases.
• ii. The subscription price per share is determined by the board of directors in connection with each share issue.
• iii. The power of attorney to increase share capital is valid until the ordinary general

• iv. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer kan fravikes, jf. aksjeloven §§ 10-4 og 10- 5.
• v. Fullmakten kan benyttes i forbindelse med kapitalinnhenting til finansiering av Selskapets virksomhet, og i forbindelse med oppkjøp og fusjoner.
• vi. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser mot innskudd i kontanter, så vel som kapitalforhøyelser mot innskudd i annet enn kontanter og med særlige tegningsvilkår, jf. aksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter også utstedelse av vederlagsaksjer ved fusjon.

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting made the following

Selskapets styre består av 3-7 medlemmer, alt etter generalforsamlingens nærmere beslutning. Selskapets signatur innehas av styrets leder alene og to styremedlemmer i fellesskap. Styret kan meddele prokura.

*** ***

Det forelå ikke flere saker til behandling, og møtet ble hevet.

meeting in 2026, however not longer than to 30 June 2026.

• iv. The board of directors may, when exercising the authorization, waive the shareholders' preferential rights pursuant to the Private Limited Liability Companies Act Section 10-4 and 10-5.
• v. The power of attorney can be used in connection with raising equity to finance the Company's business, and in connection with mergers and acquisitions.
• vi. The authorization also covers capital increases in return for in kind contributions, including set- off to debt, or a right to assume special obligations to the Company's behalf, ref. the Private Limited Liability Companies Act Section 10-2. The power of attorney also covers compensation shares in case of mergers.

10. Endring av vedtektene 10. Amendment of the articles of association

resolution:

Vedtektene § 6 endres til å lyde: The articles of association section 6 is amended to read:

The company's Board of Directors shall consist of three to seven members, subject to the General Meeting's resolution. The company's signature is held by the chair of the board solely and two board members jointly. The board may grant procuration rights.

There were no further matters on the agenda and the meeting was thus adjourned.

[Separate signature page to follow]

Signature page – Gigante Salmon AS

Gigante Salmon AS

Bodø, 21. mai 2025

_______________

Liv Monica Bargem Stubholt

Møteleder /chairperson

_______________

Håkon Stanghelle

Medundertegner /co-signer

Appendix 1: Overview of shareholders represented at the annual general meeting and voting results / Oversikt over deltakende aksjonærer og stemmeresultater

Vedlegg 1 / Appendix 1

Overview of shareholders represented at the annual general meeting and voting results

/ Oversikt over deltakende aksjonærer og stemmeresultater

Andel representert 68,40 %

Oversikt stemmeangivning, ordinær generalforsamling Gigante Salmon 21. mai 2025

				Sak 2			Sak 3		Sak 4		Sak 5		Sak 6		Sak 7		Sak 8		Sak 9		Sak 10
% av
selskapet Aksjonær		Antall aksjer	Fullmakt Gitt til styreleder, med												For Mot For Mot For Mot For Mot For Mot For Mot For Mot For Mot For Mot
	Nordea Norwegian		stemminstruks om å
	Stars Fund	3 428 392	stemme for alle saker x Gitt til styreleder, med			x		x		x		x		x		x		x		x
	Nordea Avkastning		stemminstruks om å
	Fund	2 028 523	stemme for alle saker x			x		x		x		x		x		x		x		x
			Gitt til styreleder, med stemminstruks om å
	Birger Bonsaksen	268	stemme for alle saker x			x		x		x		x		x		x		x		x
	Totalt med
3,2 %	stemmeinstruks	5 457 183
			Gitt til styreleder, uten
	Merethe Johansen	2 000	stemmeinstruks	x		x		x		x		x		x		x		x		x
	Merete Evju	414	Gitt til styreleder, uten stemmeinstruks
	Morten Storholm		8 159 Gitt til Linda Storholm x			x		x		x		x		x		x		x		x
	Deltakere fysisk
	Gigante Havbruk AS	88 126 888		x		x		x		x		x		x		x		x		x
	KapNord AS	17 272 728		x		x		x		x		x		x		x		x		x
	Helgeland Invest AS Nord-Norsk	5 733 682		x		x		x		x		x		x		x		x		x
	Eiendom AS	310 000		x		x		x		x		x		x		x		x		x
	Tore Bjørn
	Laugsand	200 000		x		x		x		x		x		x		x		x		x
	Rune Johansen	40 000		x		x		x		x		x		x		x		x		x
				x		x		x		x		x		x		x		x		x
	Totalt antall akjser
	representert	117 151 054
	Totalt antall aksjer
	i selskapet	171 263 594