Arendals Fossekompani

AGM Information • May 16, 2025

List of Signatures Page 1/1

Protokoll-Ordinær-Generalforsamling-2025.pdf

Name	Method	Signed at
Westlie, Trond Ødegård	BANKID	2025-05-16 08:44 GMT+02
Fensli, Lars Peder Fosse	BANKID	2025-05-15 22:47 GMT+02
Golding, Benjamin K	BANKID	2025-05-15 20:56 GMT+02

Protokoll fra ordinær generalforsamling i Arendals Fossekompani ASA

Ordinær generalforsamling ble avholdt i Arendals Fossekompani ASA, org. nr. 910 261 525, den 15. mai 2025 kl. 18.30 som et digitalt møte. Det var således ikke mulig å møte opp fysisk.

arendalsfossekompani.no

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Document ID D801BD80F1FE4C78A774E4D927DB81B0

Til behandling forelå

1. Åpning av generalforsamlingen

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Trond Westlie.

På generalforsamlingen var representert totalt 45.027.124 aksjer og stemmer, herunder deltok 25 aksjer og stemmer personlig, og 29.521.056 aksjer og stemmer ved fullmakt og 15.506.043 aksjer og stemmer ved instrukser til styrets leder.

Således var 80,41% av den stemmeberettigede aksjekapitalen representert, dvs. eksklusive selskapets egne aksjer.

Oversikt over antall aksjer som er representert og avstemningsresultatene følger som vedlegg til protokollen.

Statsautorisert revisor Fredrik Botha fra PWC deltok i møtet.

1. Valg av møteleder og oppnevning av to personer til å medundertegne protokollen Trond Westlie ble valgt til å lede møtet.

Benjamin Golding og Lars Peder Fensli ble valgt til å medundertegne generalforsamlingsprotokollen sammen med møteleder.

3. Godkjennelse av møteinnkalling og dagsorden

Det fremkom ingen bemerkninger til innkallingen eller dagsorden.

Møteinnkallingen og dagsorden ble godkjent.

1. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for morselskap og konsern for 2024. samt behandling av styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Arsrapporten for 2024, herunder årsregnskapet for 2024 for selskapet og konsernet, styrets årsberetning og revisjonsberetningen var gjort tilgjengelig på selskapets nettsider. Redegjørelsen for eierstyring og selskapsledelse var også inkludert i årsrapporten.

Siden 2020, har selskapet hatt en utbyttepolicy som innebærer et mål om kvartaling av utbytte. Styret vedtok en ny utbyttepolicy i 2024, definert i styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse, som innebærer et mål om årlig utbetaling av utbytte. Når selskapet gikk fra årlig utbytte til kvartalsvis utbytte i 2020, ble det første utbytte utbetalt i Q2 2020. På bakgrunn av dette, ønsker selskapet å opprettholde utbetaling av kvartalsvis utbytte til Q1 2025. Årlig utdeling av utbytte i tråd med den nye utbyttepolicyen vil tre i kraft fra og med regnskapsåret 2025, med første utbetaling i 2026.

Årsberetningen, samt resultatregnskap for 2024 og balanse per 31.12.2024 for morselskap og konsern og redegjørelsen for eierstyring og selskapsledelse ble kommentert.

Årsberetningen og årsregnskapet for morselskap og konsern for 2024 ble deretter godkjent.

1. Godkjennelse av endringer i retningslinjer om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer De oppdaterte retningslinjene var gjort tilgjengelig på selskapets nettsider.

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Generalforsamlingen besluttet å godkjenne endringene om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer.

6. Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer og tilhørende rapport fra revisor

Rapportene var gjort tilgjengelig på selskapets nettsider.

Det ble avholdt en rådgivende avstemning og generalforsamlingen ga sin tilslutning til styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer.

7. Fastsettelse av honorar til revisor

Selskapets revisor hadde beregnet og bedt om et honorar på kr. 1.200.000 (ekskl. mva.) for lovpålagt revisjon, samt et honorar på mellom kr. 3.300.000-4.000.000 (ekskl. mva.) for attestasjon av selskapets bærekraftsrapportering i tråd med asal. § 7-6(1), for regnskapsåret 2024.

Generalforsamlingen vedtok å dekke revisors honorar som anmodet.

8. Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer

l overenstemmelse med valgkomiteens innstilling ble følgende honorarer til styrets medlemmer fastsatt gjeldende fra 15. mai 2025:

Styrets leder:	kr 935.000 per år
Øvrige styremedlemmer:	kr 415.000 per år

9. Fastsettelse av honorar til medlemmer av styrets underutvalg

l overenstemmelse med valgkomiteens innstilling ble følgende honorarer til medlemmer av styrets underutvalg fastsatt gjeldende fra 15. mai 2025:

Revisjonsutvalget:
Leder:	kr 110.000 per är
Øvrige medlemmer:	kr 82.000 per år
Kompensasjonsutvalget:
Leder:	kr 83.000 per år
Øvrige medlemmer:	kr 41.500 per år

10. Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomiteen

l overenstemmelse med valgkomiteens innstilling ble følgende honorarer til medlemmer av valgkomiteen fastsatt gjeldende fra 15. mai 2025:

Leder:	kr 35.000 per år
Øvrige medlemmer:	kr 24.000 per år

11. Fullmakt til erverv av egne aksjer

l overenstemmelse med styrets forslag ble det vedtatt følgende:

(i) I henhold til allmennaksjeloven §§ 9-4 og 9-5 gis styret fullmakt til å på vegne av selskapet erverve egne aksjer med samlet pålydende på inntil kr 17.769.000, hvilket tilsvarer ca. 7,93% av selskapets nåværende aksjekapital. Fullmakten omfatter erverv av egne aksjer både til eie og til pant.

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Document ID D801BD80F1FE4C78A774E4D927DB81B0

• (ii) Minste og høyeste beløp som kan betales per aksje, skal være henholdsvis kr 10 og kr 2.000.
• (iii) Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner det hensiktsmessig innenfor rammene av denne fullmakten.
• (iv) Fullmakten skal gjelde frem til neste ordinære generalforsamling i selskapet, men ikke senere enn 30. juni 2026. Fullmakten erstatter tidligere fullmakt til erverv av egne aksjer vedtatt på selskapets ordinære generalforsamling i 2024.

12. Valg av medlemmer til styret

l overenstemmelse med valgkomiteens innstilling ble samtlige av styrets medlemmer gjenvalgt for en valgperiode på 1 år.

Styret består etter dette av følgende medlemmer:

• . Trond Westlie
• Morten Bergersen
• Didrik Vigsnæs .
• Stine Brenna .
• . Anne Grethe Dalane
• Lise Lindbäck .
• . Arild Nysæther

l henhold til § 4 i vedtektene velger styret selv sin leder og nestleder.

13. Valg av medlemmer til valgkomiteen

l overenstemmelse med valgkomiteens innstilling ble samtlige av valgkomiteens medlemmer gjenvalgt.

Valgkomiteen består etter dette av følgende medlemmer:

• Morten Bergersen (leder) .
• Trine Must .
• . Simen Flaaten

* * *

Etter dette forelå intet mer til behandling, og generalforsamlingen ble hevet.

1. mai 2025

Trond Westlie Møteleder

Lars Peder Fensli Valgt til å medundertegne Benjamin Golding Valgt til å medundertegne

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Document ID D801BD80F1FE4C78A774E4D927DB81B0

Vedlegg / Appendix 2: Stemmeoversikt / Voting overview

ARENDALS FOSSEKOMPANI ASA GENERALFORSAMLING / AGM 15 mai 2025

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 15 mai 2025, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

/

As scrutineer appointed for the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 15 mai 2025, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:

Totalt antall stemmeberettigede aksjer / Issued voting shares: 54 936 418
	STEMMER /	%	STEMMER /	%	STEMMER	STEMMER	% AV STEMME-	IKKE AVGITT
	VOTES		VOTES		VOTES	TOTALT	BERETTIG KAPITAL	STEMME I MØTET
	FOR		MOT /		AVSTAR /	VOTES TOTAL	AVGITT STEMME / %	NO VOTES IN
			AGAINST		WITHHELD		ISSUED VOTING SHARES VOTED	MEETING
2	45 027 099 100,00		O	0.00	0	45 027 099	81,96 %	25
3	45 027 099 100,00		0	0.00	0	45 027 099	81,96 %	25
4	45 027 054 100,00		0	0.00	45	45 027 099	81,96 %	25
5	44 974 365	99,89	48 407	0.11	4 327	45 027 099	81,96 %	25
6	45 022 572	100.00	200	0.00	4 327	45 027 099	81,96 %	25
7	45 020 224	99.99	2 930	0.01	3 945	45 027 099	81,96 %	25
8	45 019 342	99,99	3 130	0.01	4 627	45 027 099	81,96 %	25
9	45 019 342	99,99	3 130	0.01	4 627	45 027 099	81,96 %	25
10	45 019 342	99,99	3 130	0,01	4 627	45 027 099	81,96 %	25
11	45 002 099 100,00		O	0.00	25 000	45 027 099	81,96 %	25
12.1	44 975 415	99,89	51 257	0,11	427	45 027 099	81,96 %	25
12.2	45 022 719	99,99	3 953	0.01	427	45 027 099	81,96 %	25
12.3	45 022 719	99,99	3 953	0.01	427	45 027 099	81,96 %	25
12.4	45 023 742	99.99	2 930	0.01	427	45 027 099	81,96 %	25
12.5	45 023 742	99,99	2 930	0.01	427	45 027 099	81,96 %	25
12.6	45 023 742	99,99	2 930	0.01	427	45 027 099	81,96 %	25
12.7	45 019 789	99,98	6 883	0,02	427	45 027 099	81,96 %	25
13.1	44 258 030	98,29	768 642	1,71	427	45 027 099	81,96 %	25
13.2	45 026 672 100,00		O	0.00	427	45 027 099	81,96 %	25
13.3	45 023 622	99,99	3 050	0,01	427	45 027 099	81,96 %	25

Freddy Hermansen DNB Bank ASA lssuer services

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Totalt representert /Attendance Summary Report ARENDALS FOSSEKOMPANI ASA Generalforsamling / AGM 15 May 2025

Antall personer deltakende i møtet /Registered Attendees:	ব
Totalt stemmeberettiget aksjer representert/ Total Votes Represented:	45 027 124
Totalt antall kontoer representert /Total Accounts Represented:	51
Totalt stemmeberettiget aksjer /Total Voting Capital:	54 936 418
% Totalt representert stemmeberettiget /% Total Voting Capital Represented:	81,96 %
Totalt antall utstede aksjer / Total Capital:	55 995 250
% Totalt representert av aksjekapitalen / % Total Capital Represented:	80,41 %
Selskapets egne aksjer / Company Own Shares:	1 058 832

Sub Total:

45 027 124

4

	Registrerte Deltakere /	Registrerte Stemmer	Kontoer /
Kapasitet / Capacity	Registered Attendees	Registered Votes	Accounts
Aksjonær / Shareholder (web)		25
Forhåndsstemmer / Advance votes		15 481 043	27
Styrets leder med fullmakt / COB with Proxy		29 521 056	22
Styrets leder med instruksjoner / COB with instructions		25 000

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer services

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Attendance Details

Page: 1
Date: 15 mai 2025 Time: 18:48

Meeting:

torsdag 15. mai 2025
Attendees	Votes
Aksjonær / Shareholder 1	25
Forhåndsstemmer / Advance votes 1	15,481,043
Styrets leder med fullmakt / COB with Proxy	29,521,056
Styrets leder med instruksjoner / COB with in	25,000
Total 4	45,027,124
1 Aksjonær / Shareholder	25
OTTERSLAND, TORE BJØRN		Votes Representing / Accompanying 25 OTTERSLAND, TORE BJØRN
1 Forhåndsstemmer / Advance vo	15,481,043
Forhandsstemmer / Advance votes	Votes 12,707	Representing / Accompanying SPECTATIO INVEST AS
	500	Rønning, Kristian
	382	NORDTØMME, INGE
	375	KJØNNERØD, HENRIK
	300	MOCK, ALEXANDER
		222 HELGELAND, ANDREAS JENTOFT
	200	TOKAI AS
	65	MOTLAND, EIVIND
	4,148	VIKŠE, ARILD LUDVIĞ
	45	VENČKEVIČIUŠ, AUDRIUŠ
		3,900 PAULSEN, BJØRN GREGARD
		14,567,900 HAVFONN AS
		50,000 KRISTIAN FALNES AS
	2,930	TINDEBORG AS
	ব	MOLØKKEN, OLE MARTIN 46,061 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND INDEKS-NORGE
	903	SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF
		446 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS
		1,452 CONTINENTAL SMALL SERIES
	104	INT SM COMP ETF
		429 INT SOC CORE EQ PORTFOLIO OF DFAIDG
	161	WORLD EX US CORE EQ PT OF DFAIDG
		3,050 KIELLAND, PREBEN CHRISTOPHER
		2,000 BAKKEN, KJETIL
		761,759 FOLKETRYGDFONDET
	20,000	EXCESSION AS
	1,000	HERMANSEN, HILDE
	15,481,043
Styrets leder med fullmakt / CO 1	29,521,056
Styrets leder med fullmakt / COB with Proxy 751	Votes Representing / Accompanying
	MELBY, CHRIS STIAN BRATEN, JO ARNE
	404 350	EINAR WESTBY AS
	216,675	MUST, ANNELISE ALTENBURG
	250	RIENKS, PETER

• 250 FALLETH, ROLF SVERRE
• 180,000 MUST, TRINE
• 180,000 MUST, ERIK CHRISTIAN
• 200 LÆRUM, JAN ERIK
• 118,500 FONDSFINANS UTDANNELSESFOND STI
• 14,709,875 ULFOSS INVEST AS
  • 4,200 STUBØ, ERIK
    • 45 THORSEN, TAGE ISAK
    • 25 HALVORSEN, KRISTIAN SIGURD
    • 25 PISAPIA, GIANMARIA
    • 24 SANNERUD, STIAN YTTERSTAD
    • 12 HOFF, MARIUS
  • 10 SKÄRAVIK, JAN ARVE
• 14,106,225 MUST INVEST AS
  • 5 UTKLEV, MATS
  • 2,173 LARSEN, SVEIN
  • 1,057 STÄHLBRAND, PER ERIC HJALMAR
• 29,521,056

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Attendance Details Page: 2

Date: 15 mai 2025

Time: 18:48

Styrets leder med instruksjoner

Styrets leder med instruksjoner / COB with instructions

25,000

Votes Representing / Accompanying
25,000 GUNDERSEN, TORE

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Document ID:
D801BD80F1FE4C78A774E4D927DB81B0

BESØKSADRESSE Langbryggen 9, 4841 Arendal

postadresse Postboks 280, 4803 Arendal

+47 37 23 44 00 firmapost@arendalsfoss.no arendalsfossekompani.no

© Arendals Fossekompani ASA. Alle rettigheter.

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Document ID: D801BD80F1FE4C78A774E4D927DB81B0