AGM Information • May 15, 2025
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I
(ORG. NR. 933 792 854)
Det innkalles med dette til ordinær generalforsamling i Måsøval AS, org. nr. 933 792 854 ("Selskapet") som avholdes 5. juni 2025 kl. 10:00 på Selskapets kontorer i Nordfrøyveien 413, 7260 Sistranda, Frøya, jf. aksjeloven § 5-8.
Aksjeeierne oppfordres til å avgi sin stemme ved innsendelse av fullmaktsskjema i forkant av den ordinære generalforsamlingen. Det følger nærmere informasjon om fullmaktsskjema nedenfor.
Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder, Lars Måsøval. Styrets leder vil opprette fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmakter.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
Styret foreslår at generalforsamlingen beslutter at en person som er til stede på generalforsamlingen velges til å medundertegne protokollen sammen med møtelederen.
| NOTICE OF ORDINARY | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GENERAL MEETING | ||||||||
| OF | ||||||||
| MÅSØVAL AS | ||||||||
| (REG. NO. 933 792 854) |
An ordinary general meeting of Måsøval AS, reg. no. 933 792 854 (the "Company") will be held 5th of June 2025 at 10:00 hours (CEST) at the Company's office at Nordfrøyveien 413, 7260 Sistranda, Frøya, cf. section 5-8 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act (the "Companies Act").
The shareholders are recommended to vote by submitting the form of a proxy prior to the ordinary general meeting. Please see further information about the proxy below.
The general meeting will be opened by the chair of the board of directors, Lars Måsøval. The chair will register the attendance of shareholders present and proxies.
Til behandling foreligger slik agenda: The following matters were addressed:
The board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
"Lars Måsøval velges som møteleder." "Lars Måsøval is elected to chair the meeting."
The board proposes that the general assembly elects a person present at the general assembly to co-sign the minutes with the chair.
Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner innkalling og dagsorden.
Styrets forslag til Selskapets årsregnskap for regnskapsåret 2024, herunder konsernregnskapet, resultatdisponering og konsernets årsberetning, ble publisert den 10. april 2025 og er tilgjengelig på selskapets nettside: www.masoval.no (https://en.masoval.no/investor/reports-andpresentations).
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
"Selskapets årsregnskap for regnskapsåret 2024, herunder konsernregnskap, resultatdisponering og styrets årsberetning godkjennes."
Styret foreslår at revisors honorar for å revidere regnskapet for 2024 godkjennes med NOK 1.188.000. Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
"Generalforsamlingen godkjenner KPMG AS' honorar for regnskapsåret 2024 med NOK 1.188.000."
The board of directors proposes that the general meeting passes the notice and the agenda.
The board of directors' proposal for the Company's annual accounts for the financial year 2024, including the group's annual accounts, allocation of profits and the group's board of directors' report, were made public on 10th of April 2025 and are available at the Company's web page: www.masoval.no (https://en.masoval.no/investor/reports-andpresentations).
The board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
"The Company's annual accounts for the financial year ended 2024, including the group's annual accounts, allocation of profits and the board of directors' report are approved."
The board of directors proposes that the auditor's fee for the financial year 2024 is approved with NOK 1.188.000. The board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
"The general meeting approves the KPMG AS fees for the financial year 2024 with NOK 1.188.000."
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
The board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
Styret foreslår at styrets honorar er som følger for perioden fra 01.07.2025 til 30.06.2026:
Styrets leder: kr 309 000 og
Styremedlemmer: kr 267.000.
I tillegg får både styrets leder og styremedlemmer særskilt kompensasjon på kr 5.500 for hvert ordinære styremøte de deltar på og kr 5.500 for hvert ekstraordinære møte med fysisk oppmøte. Det gis ingen særskilt kompensasjon for ekstraordinære styremøter uten fysisk oppmøte.
På bakgrunn av det ovenfor nevnte foreslår styret at generalforsamlingen beslutter å vedta følgende:
The board of directors proposes that the remuneration to the board of directors will be as follows from the period from 01.07.2025 and until 30.06.2026:
Chairman of the board: NOK 309 000 and
Board members: NOK 267 000.
In addition, the chairman of the board and the board members will each receive NOK 5,500 in additional compensation for each ordinary board meeting they attend, and NOK 5,500 for each extraordinary board meeting with physical attendance. There will be no additional compensation for non-physical attendance in extraordinary board meetings.
Based on the above, the board of directors proposes that the general meeting resolves the following:
"Styrets forslag om godtgjørelse til medlemmene av styret for perioden 01.07.2025 til 30.06.2026 godkjennes."
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak om forlengelse av eksisterende fullmakt om å forhøye aksjekapitalen:
Styret ønsker fleksibilitet med hensyn til tilbakekjøp av egne aksjer og foreslår derfor at styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer på vegne av selskapet og at generalforsamlingen "The board of directors proposal for remuneration for the members of the board of directors for the period 01.07.2025 until 30.06.2026 is approved."
The board of directors proposes that the general meeting resolves the following resolution regarding extension of the existing authorization to increase the share capital :
The board wants flexibility with regard to acquisition of own shares and proposes that the board of directors are authorised to acquire own shares on behalf of the company and that the general meeting
fatter følgende vedtak: makes the following resolution:
Generalforsamlingen kan gi styret fullmakt til å utdele utbytte. Slik fullmakt er betinget av at selskapet har utbyttekapasitet i henhold til det siste godkjente årsregnskapet.
En fullmakt til styret til å utdele utbytte vil gi selskapet fleksibilitet og medføre at selskapet, med utgangspunkt i utbyttekapasitet i henhold til det siste godkjente årsregnskap, kan utdele flere utbytter uten å måtte innkalle til ekstraordinær generalforsamling.
Innenfor de rammer som følger av fullmakt og aksjeloven, avgjør styret om fullmakten skal benyttes, om den eventuelt skal benyttes én eller flere ganger, størrelsen på det enkelte utbyttet mv.
Styret foreslår derfor at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
a) I henhold til aksjeloven § 8-2 (2) gis styret i Måsøval AS fullmakt til å vedta utdeling av utbytte basert på selskapets godkjente
The general meeting may authorise the board to distribute dividends. Such authorisation is conditional on the Company having a dividend capacity in accordance with the most recently approved annual accounts.
An authorisation for the board of directors to distribute dividends will give the Company flexibility and entails that the Company, based on dividend capacity in accordance with the most recently approved annual accounts, may distribute dividends on several occasions without having to convene an extraordinary general meeting.
Within the framework of the authorisation and the Companies Act, the board of directors decides whether the authorisation is to be used, whether it is to be used one or several times, the size of the dividend in question, etc.
The board of directors therefore proposes that the general meeting makes the following resolution:
a) In accordance with Section 8-2 (2) of the Companies Act, the board of directors of Måsøval AS is granted a power of attorney to resolve to distribute dividend årsregnskap for 2024. Utbytte kan vedtas når styret selv finner det hensiktsmessig, i en eller flere omganger, men kan bare gis inntil en grense på kr. 1,5 per aksje samlet sett.
b) Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2026, men likevel ikke lenger enn til 30. juni 2026.
* * * * * *
Måsøval AS er et aksjeselskap underlagt aksjelovens regler. Selskapet har per datoen for denne innkallingen en aksjekapital på kr 30.627.113,75 fordelt på 122.508.455 aksjer hver med en nominell verdi på kr 0,25. Hver aksje har én stemme på generalforsamlingen. Aksjene har også for øvrig like rettigheter.
Kun de som er aksjeeiere i Selskapet fem (5) virkedager før generalforsamlingen, dvs. den 28. mai 2025 ("Registreringsdatoen") har rett til å delta og stemme på generalforsamlingen, jf. aksjeloven § 4-4 (3) bokstav c. Det betyr at aksjeeiere som ønsker å delta og stemme på generalforsamlingen, må være innført i aksjeeierregisteret (Euronext Securities Oslo ("VPS")) på Registreringsdatoen, eller ha meldt og godtgjort erverv per Registreringsdatoen. Aksjer som er ervervet etter Registreringsdatoen, gir ikke eieren rett til å delta eller stemme på generalforsamlingen for disse aksjene.
Skjema for tildeling av fullmakt, med nærmere instruksjoner for bruk av fullmaktsskjemaet, er vedlagt denne innkallingen. Utfylte fullmaktsskjemaer kan sendes til Selskapet per e-post til [email protected]. Det bes om at fullmakter er sendt slik at de er Selskapet i hende innen 4. juni 2025 kl. 12:00.
I henhold til allmennaksjeloven § 1-8, samt forskrift om formidlere omfattet av verdipapirsentralloven § 4- 5 og tilhørende gjennomføringsforordninger, sendes innkallingen til forvaltere som videreformidler til on the basis of the company's annual accounts for 2024. Dividends can be granted when appropriate, in one or several rounds, but may only be given up to a limit of NOK 1.5 per share overall.
b) The power of attorney is valid to the annual general meeting in 2026, but no longer than 30 June 2026.
Måsøval AS is a private limited liability company subject to the rules of the Companies Act. As of the date of this notice, the Company has a share capital of NOK 30,627,113.75, divided on 122,508,455 shares with a nominal value of NOK 0.25. Each share carries one vote at the general meeting. The shares also have equal rights in all other respects.
Only those who are shareholders in the Company five (5) business days prior to the general meeting, i.e. on 28th May 2025 (the "Record Date") are entitled to attend and vote at the general meeting, cf. Section 4-4 (3) letter c of the Companies Act. This means that shareholders who wish to attend and vote at the general meeting must be registered in the shareholders' register (Euronext Securities Oslo ("VPS")) at the Record Date or have reported and documented an acquisition as per the Record Date. Shares that are acquired after the Record Date do not entitle the holder to attend and vote at the general meeting for these shares.
The proxy form, including detailed instructions on how to use the form, is enclosed to this notice. Completed proxy forms may be sent to the Company by e-mail to [email protected]. Proxy forms are requested to be sent so that they are received by the Company by 4th June 2025 at 12:00 hours.
In accordance with section 1-8 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, as well as the regulation on intermediaries comprised by section 4-5 of the Norwegian Central Securities Depository Act and related aksjeeiere de holder aksjer for. Dersom aksjer er registrert i VPS på en forvalter, jf. aksjeloven § 4-4, jf. allmennaksjeloven § 4-10, og dersom den reelle aksjeeieren ønsker å delta i generalforsamlingen, må den reelle aksjeeieren be forvalteren gi Selskapet melding om dette senest to virkedager før avholdelse av den ordinære generalforsamlingen, jf. aksjeloven § 4-4 (3) bokstav b, jf. allmennaksjeloven § 5-3 (2), dvs. 3. juni kl. 23:59.
Det oppfordres til at øvrige aksjonærer som ikke har aksjer registrert i VPS på en forvalter, også fyller ut og returnerer vedlagte påmeldingsskjema innen 3. juni 2025 kl. 23:59.
En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til beslutninger i saker på dagsordenen og til å kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, (ii) saker som er forelagt generalforsamlingen til avgjørelse og (iii) Selskapets økonomiske stilling, herunder virksomheten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet.
Informasjon om generalforsamlingen og dokumenter som skal behandles av generalforsamlingen eller inntas i innkallingen er gjort tilgjengelig på Selskapets nettside: www.masoval.no, herunder vedlegg til innkallingen og Selskapets vedtekter.
implementing regulations, notice is sent to the nominees who shall forward this to the shareholders for whom they hold shares. If shares are registered by a nominee in the VPS, cf. section 4-4 of the Companies Act, cf. section 4-10 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, and ff the beneficial owner wishes to attend the general meeting, the beneficial owner must ask the nominee to notify the Company of this at the latest two working days prior to the date of the ordinary general meeting, cf. Section 4-4 (3) letter b of the Companies Act, cf. 5-3 (2) of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, i.e. 3 June at 23:59 (CEST).
It is encouraged that the other shareholders, who do not have shares registered by a nominee in the VPS register, also fill out and return the attendance form no later than 3 June 2025 at 23:59 (CEST).
A shareholder may make proposals for resolutions with respect to matters on the agenda and may require that members of the board of directors and the chief executive officer at the general meeting provide available information about matters which may affect the assessment of (i) the approval of the annual accounts and the board of directors' report, (ii) matters that are presented to the shareholders for decision and (iii) the Company's financial situation, including operations in other companies the Company participates in, and other matters to be discussed at the general meeting, unless the requested information cannot be disclosed without causing disproportionate damage to the Company.
Information about the general meeting and documents to be considered by the general meeting or incorporated in the notice is posted on the Company's website: www.masoval.no, including the appendices to this notice and the Company's articles of association.
***
Frøya, Norge, 15. mai 2025
Frøya, Norway, 15 May 2025
På vegne av styret i Måsøval AS
On behalf of the board of directors of Måsøval AS
Lars Måsøval Styreleder / Chairman
***
Vedlegg: Appendices:
Ordinær generalforsamling i Måsøval AS avholdes 5. juni 2025 kl. 10:00 på Selskapets hovedkontor, Nordfrøyveien 413, Sistranda, Norge.
Undertegnede vil delta på ordinær generalforsamling den 5. juni 2025 kl. 10:00 og avgi stemme for:
☐ Avgi stemme for våre/mine aksjer
☐ Avgi stemme for aksjer ifølge vedlagte fullmakt(er)
Påmelding må være mottatt senest 3. juni 2025 kl. 23:59.
Dersom en aksjeeier er et foretak, oppgi navn på personen som vil møte for foretaket:____________________________
___________________________________ ___________________________________ ___________________________________
Sted Dato Aksjeeierens underskrift
Aksjeeiere som ønsker å være representert ved fullmektig bes om å fylle ut denne fullmakten for å gi stemmeinstruks til fullmektigen og sende den pr e-post til: [email protected]. Fullmakten må være datert og signert.
Fullmakten bes sendt slik at den er kommet frem senest den 4. juni 2025 kl. 12:00
Undertegnede gir herved (sett kryss):
☐ Lars Måsøval eller den han bemyndiger, eller
(Navn på fullmektigen med blokkbokstaver)
fullmakt til å møte og representere meg/oss på den ordinære generalforsamlingen i Måsøval AS den 5. juni 2025. Dersom det er sendt inn fullmakt uten avkryssing overfor eller uten navngivning av fullmektigen, anses fullmakten gitt til Lars Måsøval eller den han bemyndiger.
Stemmeavgivningen skal skje i henhold til instruksene nedenfor. Merk at dersom det ikke er krysset av i rubrikkene nedenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme "for" forslagene i innkallingen, likevel slik at fullmektigen avgjør stemmeavgivningen i den grad det er fremmet forslag i tillegg til, som erstatning for, eller som endring i forslagene i innkallingen.
| Sak: | For | Mot | Avstår | Fullmektigen avgjør |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Valg av møteleder | ||||
| 2 | Valg av en person til å medundertegne protokollen | ||||
| 3 | Godkjenning av innkalling og dagsorden | ||||
| 4 | Godkjenne årsregnskap for 2024 | ||||
| 5 | Godkjennelse av godtgjørelse til revisor | ||||
| 6 | Valg av styremedlemmer | ||||
| 7 | Styrets honorar | ||||
| 8 | Fullmakt til å forhøye aksjekapitalen | ||||
| 9 | Fullmakt til erverv av egne aksjer | ||||
| 10 Styrefullmakt til å utdele utbytte |
☐ ______________________________________________
(Aksjeeierens navn og adresse med blokkbokstaver)
__________________________________________________
Sted Dato Aksjeeierens underskrift
Dersom aksjeeieren er et selskap, stiftelse mv., skal dokumentasjon i form av firmaattest, og eventuelt fullmakt, vedlegges fullmakten.
___________________________________ ___________________________________ ___________________________________
Ordinary general meeting of Måsøval AS will be held on 5th June 2025 at 10:00 (CEST) at the company's headquarter at Nordfrøyveien 413, Sistranda, Norway.
Registration deadline is on 3rd June 2025 at 23:59 (CEST) for shareholders with shares registered by a nominee in the VPS register.
The Undersigned will attend the ordinary general meeting on 5th June 2025 at 10:00 (CEST) and cast votes for:
☐ own shares.
☐ Shares according to the enclosed proxy
The notice of attendance must be received no later than on 3rd June 2025 at 23:59 (CEST).
If the shareholder is an entity, please state the name of the individual who will be representing such entity:____________________________
___________________________________ ___________________________________ ___________________________________
Place Date Shareholder's signature
Shareholders who wish to authorise another person to act on his or her behalf at the ordinary general meeting of Måsøval AS to be held on 5th June 2025 must complete this power of attorney form and return it to: [email protected]. The power of attorney must be dated and signed.
The power of attorney should be received no later than 4th June 2025 at 12:00 hours.
The Undersigned hereby grants (please tick the relevant alternative):
☐ Lars Måsøval or the person he appoints, or
☐ ______________________________________________
(Name of attorney in capitalised letters)
power of attorney to attend and vote for my/our shares at the ordinary general meeting of Måsøval AS to be held on 5th June 2025. If the power of attorney form is submitted without stating the name of the attorney, the attorney will be deemed to have been given to Lars Måsøval or the person he appoints.
The votes shall be cast in accordance with the instructions below. Please note that if the alternatives below are not ticked off, this will be deemed to be an instruction to vote "in favour" of the proposals in the notice, provided, however, that the attorney determines the voting to the extent proposals are put forward in addition to, instead of, or as adjustments to the proposals in the notice.
| Agenda for the ordinary general meeting | In favour |
Against | Abstain | At the attorney's discretion |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Election of a chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes |
||||
| 2 | Election of a person to co-sign the minutes | ||||
| 3 | Approval of the notice and the agenda | ||||
| 4 | Approve the annual accounts for 2023 | ||||
| 5 | Approval of remuneration to the auditor | ||||
| 6 | Election of board members | ||||
| 7 | Remuneration to the board of directors | ||||
| 8 | Authorisation to the board of directors to increase the share capital |
||||
| 9 | Authorisation to the board of directors to acquire own shares |
||||
| 10 Power of attorney to distribute dividend |
(The shareholder's name and address in capitalised letters)
__________________________________________________
Place Date Shareholder's signature
If the shareholder is a company, please attach documentation in the form of certificate of registration, or separate power of attorney, if applicable, to this power of attorney.
___________________________________ ___________________________________ ___________________________________
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.