Sparebank 68 Grader Nord

Quarterly Report • May 14, 2025

Kvartalsrapport 1. kvartal 2025

KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2025

HOVEDPUNKTER PR. 1. KVARTAL 2025 (TALL I PARENTES ER TILSVARENDE PR. 1. KVARTAL 2024)

RESULTATUTVIKLING:

Bankens resultat av ordinær drift før skatt var ved utgangen av 1. kvartal 2025 på kr 35,8 mill. Samme periode i 2024 var resultat før skatt kr 43,6 mill. Sett i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør resultatet før skattekostnad 1,18 % mot 1,49 % på samme tidspunkt i fjor. De største endringene fra fjoråret er lavere netto verdiendringer på finansielle instrumenter, økte driftskostnader og økte tapsavsetninger. Netto resultatført tapskostnad er på 3,49 mill. pr. 31.03.25, mot kr 2,73 mill. samme periode i fjor. Økning av driftskostnader skyldes i hovedsak endring av periodiseringsprinsipp på overskuddsdeling til ansatte.

Egenkapitalavkastningen etter skatt (annualisert) er på 6,9 % pr. utgangen av 1. kvartal i år, mot 8,7 % samme periode i 2024.

Totalresultatet pr utgangen av 1. kvartal 2025 er på kr 27,4 mill., mot kr 31,7 mill. på samme tidspunkt året før.

RENTENETTO:

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenettoen) var ved utgangen av 1. kvartal 2025 på kr 73,2 mill., tilsvarende 2,42 % av GFK. Samme periode i 2024 hadde banken en rentenetto på kr 73,5 mill., tilsvarende 2,47 % av GFK.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER:

Banken hadde pr. 1. kvartal 2025 netto andre driftsinntekter på kr 9,4 mill. mot kr 11,5 mill. i 2024. Nedgangen skyldes liten endring på virkelig verdi på verdipapir som i samme periode i fjor økte med 3,2 mill.

DRIFTSKOSTNADER:

Ved utgangen av 1. kvartal 2025 hadde banken driftskostnader på kr 43,4 mill., mot 38,7 mill. i 2024. Økningen skyldes i hovedsak økte lønnskostnader. Økningen i lønnskostnader forklares langt på vei med endring av tidspunkt for kostnadsføring av overskuddsdeling til ansatte. Kostnadsføring gjennomføres nå samtidig med utbetaling, i året etter at overskuddsdelingen er opparbeidet. Tidligere har kostnaden vært periodisert i samme år som overskuddet var oppnådd.

Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter (K/I) utgjorde 52,5 % pr. 1. kvartal 2025, mot 45,5 % samme periode i fjor. K/I forventes å reduseres gjennom året grunnet forholdet beskrevet over.

TAP OG MISLIGHOLD:

Det er ved utgangen av 1. kvartal 2025 netto kostnadsført kr 3,5 mill. i tap på utlån og garantier. På tilsvarende tidspunkt i fjor var det tapsført 2,7 mill. Økningen i tapsavsetning er knyttet til økte avsetninger i steg 3.

Banken har fortsatt sterkt fokus på oppfølgning av engasjement i utsatte bransjer og engasjementer i mislighold generelt.

FORVALTNINGSKAPITAL OG FORRETNINGSKAPITAL:

Forvaltningskapitalen utgjør kr 12,368 mill. pr 31.03.2025. Dette er en økning på kr 629 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 5,4 %.

Bankens forretningskapital, dvs. summen av bankens forvaltningskapital og formidlede utlån via Eika Boligkreditt AS/Verd Boligkreditt AS, utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 13.695 mill., en økning på kr 690 mill. siste 12 måneder. Dette tilsvarer en 12-månedersvekst på 5,3 %.

UTLÅN OG GARANTIER TIL KUNDER:

Banken har ved utgangen av 1. kvartal 2025 brutto utlån på kr 10.664 mill. i egen balanse. Nedskrivningene utgjorde kr 88 mill. slik at netto utlån var på kr 10.576 mill. Dette er en økning på kr 223 mill. siden årsskiftet og en økning på kr 549 mill. siste 12 måneder. Formidlede utlån til boligkredittselskaper er på kr 1.327 mill., en økning på kr 14 mill. siden årsskiftet og en økning på kr 61 mill. siste 12 måneder. Samlet økning i netto utlån, inkl. formidlede lån til boligkredittselskaper, pr. 1 kvartal 2025 tilsvarer en 12-månedervekst på 5,4 %.

Individuelle nedskrivninger i steg 3 utgjør ved utgangen av 1. kvartal kr 59,5 mill., mens nedskrivninger i steg 1 og 2 utgjør kr 28,5 mill. Totalt har banken nedskrivninger på 88,0 mill.

INNSKUDD/LIKVIDITET/FUNDING:

Innskudd fra kunder ved utgangen av 1. kvartal 2025 er på kr 8,187 mill. Dette er en økning siden årsskiftet på kr 239 mill. og kr 408 mill. siste 12 måneder. Dette gir en 12-månedersvekst på 5,2 %. Innskuddsdekningen er på 76,8 % mot 76,1 % ved årsskiftet og 77,0 % pr. 31.03.2024.

Utestående obligasjonsgjeld pr 31.03.2025 er på kr 2.357,5 mill. Dette er en reduksjon på kr 18,8 mill. siden årsskiftet (se note 10 for nærmere opplysninger). Ved utgangen av 1. kvartal hadde banken en LCR på 270,4 % og en NSFR på 116,8 %.

EGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING:

Bankens kapitaldekning, henholdsvis ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning, er ved utgangen av 1. kvartal 2025 beregnet til 21,7 %, 21,7 % og 22,0 %. Opptjent resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningene. Med virkning f.o.m. 1.1.2018 ble det innført krav om beregning av konsolidert kapitaldekning basert på forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansforetak i samarbeidende grupper. For Sparebank 68° Nord sin del, vil finansforetak i samarbeidende gruppe være Eika Boligkreditt AS, Verd Boligkreditt AS, Brage Finans AS og Norne AS. Se for øvrig note 3.

REVISJON:

Regnskapet pr 31.03.2025 er ikke revidert.

VIKTIGE HENDELSER OG UTSIKTENE FREMOVER:

Norsk- og internasjonal økonomi preges av trusler om økt toll. Dette har medført urolige finansmarkeder og økt usikkerhet.

Norge har et rentenivå som er høyere enn andre europeiske land. Årsaken er til dette er at inflasjonen har seigere å få bukt med enn i omkringliggende land, svak krone og et stramt arbeidsmarked. Inflasjonstallene for april tyder imidlertid på at inflasjonen er på vei ned mot inflasjonsmålet.

Vekstforventningene i verdensøkonomien er nedjustert som følge av trusselen om tollmurer. Dette har påvirket oljeprisen negativt og gjør at renteforventningene i utlandet er nedjustert.

I sum gir dette grunn til å tro at styringsrenten vil bli satt ned en til to ganger i løpet av året.

Våre kunder har tilpasset seg det økte rentenivået. Dette merkes ved at antallet kunder som søker avdragsfrihet eller kommer i mislighold viser en positiv utvikling. Nedskrivningene hittil i år er knyttet til spesifikke næringsengasjement. Banken har god oppfølging av disse, og mener å ha tatt høyde for nedsiden.

Styret vurderer bankens kjernedrift som god. Banken er godt rustet til å håndtere situasjonen fremover, både når det gjelder drift, likviditet og soliditet. Førstelinjeforsvaret gjennom god drift, og andrelinjeforsvaret gjennom solid egenkapital, representerer betydelige buffere ved økt mislighold og tap. Personmarkedsporteføljen er derfor robust. Videre klarer viktige næringer i bankens utlånsportefølje seg godt, med drahjelp av høye råvarepriser og svak kronekurs. Usikkerheten er størst innenfor næringseiendom, bygg og anlegg og eiendomsutvikling.

Styret forventer bedre egenkapitalavkastning og lavere K/I fremover, basert på god kjernedrift og lavere framtidige tapskostnader. Styret mener at banken er godt rustet til å håndtere situasjonen fremover.

Leknes, 31.03.2025 / 14.05.2025

Styreleder Nestleder Styremedlem

(ansattevalgt)

Anett Kristensen Per Henning Meløy Line Y. S. Hansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Torje Askheim Hugo Thode Hansen Styremedlem Adm. banksjef

Rudi M. Christensen Anne S. Sand Mats Nygård Johnsen

(ansattevalgt)

RESULTATREGNSKAP

				01.01.-	01.01.-
Ordinært resultat - Tall i tusen kroner	Note	1. kv. 2025	1. kv. 2024	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost		168 470	165 361	168 470	165 361	680 142
Renteinntekter fra øvrige eiendeler		8 117	8 479	8 117	8 479	33 908
Rentekostnader og lignende kostnader		103 404	100 293	103 404	100 293	408 358
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		73 183	73 547	73 183	73 547	305 692
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		10 605	10 239	10 605	10 239	46 842
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		1 906	2 083	1 906	2 083	6 870
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter		803	36	803	36	2 912
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle
instrumenter	Note 9	-191	3 208	-191	3 208	10 246
Andre driftsinntekter		131	108	131	108	460
Netto andre driftsinntekter		9 442	11 508	9 442	11 508	53 590
Lønn og andre personalkostnader		22 930	18 846	22 930	18 846	70 128
Andre driftskostnader		18 641	18 000	18 641	18 000	76 693
Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle
eiendeler		1 784	1 889	1 784	1 889	7 325
Sum driftskostnader		43 355	38 735	43 355	38 735	154 147
Resultat før tap		39 270	46 320	39 270	46 320	205 135
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende verdipapirer	Note 5	3 482	2 732	3 491	2 732	15 836
Resultat før skatt		35 788	43 588	35 779	43 588	189 298
Skattekostnad		9 020	11 648	9 020	11 648	48 236
Resultat av ordinær drift etter skatt		26 768	31 940	26 759	31 940	141 062
Utvidet resultat - Tall i tusen kroner
Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte
pensjonsordninger		0	0	0	0	0
Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi over
utvidet resultat	Note 9	676	-273	676	-273	129
Skatt		0	0	0	0	0
Sum poster som ikke vil bli klassisifert over resultatet		676	-273	676	-273	129
Totalresultat		27 444	31 667	27 435	31 667	141 191
Resultat per egenkapitalbevis		3,11	3,71	3,11	3,71	16,27

BALANSE

EIENDELER:

Tall i tusen kroner	Note	31.03.25	31.03.24	31.12.24
Kontanter og kontantekvivalenter		76 829	73 718	75 273
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker		686 333	671 807	675 971
Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost		10 576 395	10 027 251	10 353 655
Rentebærende verdipapirer	Note 9	733 525	697 020	725 294
Finansielle derivater		12	13	64
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Note 9	237 174	224 936	228 807
Eierinteresser i konsernselskaper		2 570	2 570	2 570
Varige driftsmiddler		48 319	33 413	48 793
Andre eiendeler		6 317	8 104	7 112
Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg		432	432	432
Sum eiendeler		12 367 906	11 739 263	12 117 970

GJELD OG EGENKAPITAL:

Tall i tusen kroner		31.03.25	31.03.24	31.12.24
Innlån fra kredittinstitusjoner		128 351	110 909	113 912
Innskudd fra kunder		8 186 551	7 778 756	7 947 132
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 10	2 357 523	2 238 585	2 376 209
Finansielle derivater		463	480	463
Annen gjeld		48 125	44 404	23 760
Pensjonsforpliktelser		136	249	136
Forpliktelser ved skatt		8 411	14 040	40 844
Andre avsetninger		38 177	20 326	42 269
Ansvarlig lånekapital	Note 10	20 149	40 373	20 170
Sum gjeld		10 787 886	10 248 122	10 564 895
Innskutt egenkapital		356 492	356 130	356 492
Opptjent egenkapital		1 196 084	1 089 289	1 196 583
Fondsobligasjonskapital		0	10 131	0
Periodens resultat etter skatt		27 444	35 591	0
Sum egenkapital		1 580 020	1 491 141	1 553 075
Sum gjeld og egenkapital		12 367 906	11 739 263	12 117 970

Leknes, 31.03.2025 / 14.05.2025

EGENKAPITALOPPSTILLING PR 31.03.25

	Innskutt egenkapital			Opptjent egenkapital
Tall i tusen kroner	Egenkapital-bevis	Egne egenkapital	bevis Overkurs-fond	Fonds	obligasjon Sparebankens fond Utjevnings-fond Gave-fond			Fond for vurderings forskjeller	Fond for urealiserte gevinster	Annen opptjent	egenkapital Sum egenkapital
Egenkapital 31.12.2024	299 272	-1 599	58 819	0	949 188	163 076	29 673	0	17 934	36 713	1 553 076
Resultat etter skatt					27 444						27 444
Totalresultat 31.03.2025	0	0	0	0	27 444	0	0	0	0	0	27 444
Utbetaling fra gavefond Andre egenkapitaltransaksjoner							-500				-500 0
Egenkapital 31.03.2025	299 272	-1 599	58 819	0	976 633	163 076	29 173	0	17 934	36 713	1 580 021
Egenkapital 31.12.2023	299 272	-1 960	58 819	10 000	879 266	148 134	19 262	0	17 804	36 713	1 467 311
Egenkapital 01.01.2024	299 272	-1 960	58 819	10 000	879 266	148 134	19 262	0	17 804	36 713	1 467 311
Resultat etter skatt					31 667						31 667
Totalresultat 31.03.2024	0	0	0	0	31 667	0	0	0	0	0	31 667
Utbetaling fra gavefond							-6 849				-6 849
Utbetalte renter hybridkapital				131						-219	-88
Andre egenkapitaltransaksjoner										-902	-902
Egenkapital 31.03.2024	299 272	-1 960	58 819	10 131	910 933	148 134	12 414	0	17 804	35 592	1 491 138

NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON

Sparebank 68° Nord driver sin virksomhet fra sju kontorer på den 68. breddegrad. Banken er lokalisert på Leknes, Svolvær, Sortland, Harstad, Bogen, Ballangen og Narvik.

Sparebank 68° Nord er en LOKALBANK med visjon om å skape «Mer verdi lokalt».

Sparebank 68° Nord er en selvstendig sparebank som tilbyr banktjenester og livs-/skadeforsikringstjenester til privatkunder og små og mellomstore bedrifter.

Banken har sine EK-bevis notert på Euronext Growth Oslo. I tillegg er bankens obligasjonsgjeld notert på Oslo Børs.

IFRS 16 Leieavtaler:

Ved implementeringen av IFRS 16 måles leieforpliktelsen til nåverdien av fremtidige leiebetalinger og bruksretteiendelen settes lik leieforpliktelsen. Bruksretten er presentert sammen med øvrige anleggsmidler i balanseoppstillingen. Leieforpliktelsen er presentert som annen gjeld. I resultatregnskapet innregnes rentene som rentekostnader og bruksretteiendelen avskrives over leieperioden. Banken har balanseført fem leieavtaler, knyttet til leie av bankens kontorer lokalisert til Leknes, Svolvær, Sortland, Bogen og Narvik. Implementeringen av IFRS 16 har ikke hatt noen påvirkning på bankens egenkapital. Bruksretten er tildelt en risikovekt på 100 prosent, og virkningen på ren kjernekapital var uvesentlig ved implementeringen.

Misligholdsdefinisjon:

Fra og med 01.01.2021 ble ny definisjon av mislighold innført. Det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt:

Kunden har et overtrekk som overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1 % av kundens samlede eksponeringer.

• For PM-kunder er den absolutte grense lik kr 1.000
• For BM-kunder er den absolutte grense lik kr 2.000
• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP).
• Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriterier nevnt over.

NOTE 2 - REGNSKAPSPRINSIPPER OG -ESTIMATER

Banken avlegger regnskap i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 2. ledd i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak.

Delårsrapporten er i samsvar med IAS34, og regnskapsprinsippene er videreført som angitt i årsregnskapet for 2024.

NOTE 3 – KAPITALDEKNING

Banken har fram til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eierandeler i selskaper som forholdsmessig konsolideres inn til fradrag i ren kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endret ved rapportering for 1. kvartal 2025, slik at man samsvarer med unntaksregelen i Artikkel 49.2 under CRR. Dette medfører videre at eksponeringene faller under terskelverdien på 10 % for fradrag, og resulterer i økt kapitaldekning i alle kapitalklasser for morbanken. Prinsippendringen medfører ingen endring for de forholdsmessig konsoliderte tallene. Historikk er ikke omarbeidet.

	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Egenkapitalbevis	297 673	297 312	297 673
Overkursfond	58 819	58 819	58 819
Sparebankens fond	949 188	879 266	949 188
Gavefond	29 173	12 414	29 673
Utevningsfond	163 076	148 135	163 076
Annen egenkapital	800	-324	800
Fond for urealiserte gevinster	17 934	17 804	17 934
Sum egenkapital	1 516 663	1 413 426	1 517 163
Fradrag for forsvalig verdsetting	-973	-924	-957
Fradrag i ren kjernekapital	-55 490	-94 489	-102 414
Ren kjernekapital	1 460 200	1 318 013	1 413 792
Fondsobligasjoner	0	10 000	0
Sum kjernekapital	1 460 200	1 328 013	1 413 792
Ansvarlig lånekapital	20 000	40 000	20 000
Fradrag i tilleggskapital	0	-305	-269
Sum tilleggskapital	20 000	39 695	19 731
Netto ansvarlig kapital	1 480 200	1 367 708	1 433 523
	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Eksponeringskategori (vektet verdi)
Stater	0	0	0
Lokal regional myndighet	28 754	17 114	26 739
Offentlig eide foretak	0	0	0
Institusjoner	43 264	106 993	43 022
Foretak	768 328	738 479	743 893
Massemarked	436 175	0	445 620
Pantsikkerhet eiendom	3 960 085	3 946 902	3 933 176
Forfalte engasjementer	390 746	297 257	330 285
Høyrisiko engasjementer	25 197	20 562	26 482
Obligasjoner med fortrinnsrett	41 052	36 137	41 631
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	125 159	58 878	123 162
Andeler verdipapirfond	0	0	0
Egenkapitalposisjoner	224 558	150 106	160 556
Øvrige engasjementer	78 406	159 844	50 001
CVA-tillegg	0	428	355
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	6 121 724	5 532 700	5 924 922
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko	604 206	510 589	604 206
Beregningsgrunnlag	6 725 930	6 043 289	6 529 128
Kapitaldekning i %	22,01 %	22,63 %	21,96 %
Kjernekapitaldekning	21,71 %	21,98 %	21,65 %
Ren kjernekapitaldekning i %	21,71 %	21,81 %	21,65 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	11,59 %	11,25 %	11,50 %

Konsolidering av samarbeidende grupper

Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper.

Banken har en eierandel på 0,93 % i Eika Boligkreditt AS, 1,95 % i Verd Boligkreditt AS, 0,90 % i Brage Finans AS og 0,86 % i Norne AS som konsolideres.

	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Ren kjernekapital	1 456 986	1 368 206	1 467 350
Kjernekapital	1 470 293	1 390 760	1 480 229
Ansvarlig kapital	1 505 794	1 445 232	1 515 195
Beregningsgrunnlag	7 351 080	6 685 389	7 167 695
Kapitaldekning i %	20,48 %	21,62 %	21,14 %
Kjernekapitaldekning	20,00 %	20,80 %	20,65 %
Ren kjernekapitaldekning i %	19,82 %	20,47 %	20,47 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	10,19 %	10,16 %	10,47 %

NOTE 4 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER

Sparebank 68° Nord har ikke utarbeidet konsernregnskap.

Banken har to datterselskapet:

•	Bogen Servicebygg AS	Org.nr.: 979 922 035
•	Storgata 9 AS	Org.nr.: 911 924 986

Utgangspunktet etter IFRS10 er at datterselskaper skal konsolideres. Datterselskaper som alene eller sammen med andre er uvesentlig kan unnlates fra konsolidering også etter IFRS. Det er for 2025 vurdert slik at konsolidering ikke er nødvendig. Dette begrunnes med:

• Ingen eiere eller brukere av regnskapet har presentert innvendinger mot at banken ikke presenterer konsernregnskap
• Utleie av eiendom er utenfor bankens kjernevirksomhet
• Datterselskapene vurderes til ikke å være av vesentlig betydning

NOTE 5 – NEDSKRIVNINGER OG TAP

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) på innregnings-tidspunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:

• Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kredittap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.

Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

31.03.2025	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2025	1 421	3 752	20 926	26 100
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	183	-1 253	-505	-1 575
Overføringer til steg 2	-34	467	-138	294
Overføringer til steg 3	-141	-78	1 696	1 477
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	66	8	209	284
Utlån som er fraregnet i perioden	-98	-358	-1 043	-1 499
Konstaterte tap				0
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-64	-477	2 170	1 629
Andre justeringer	-1 185	9 265	0	8 080
Nedskrivninger Personmarkedet 31.03.2025	149	11 326	23 314	34 790

31.03.2025	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Utlån pr 01.01.2025	6 312 874	717 559	147 349	7 177 782
Overføringer mellom steg:				0
Overføringer til steg 1	315 214	-302 326	-12 888	0
Overføringer til steg 2	-89 118	92 800	-3 682	0
Overføringer til steg 3	-3 356	-7 029	10 385	0
Nye utlån utbetalt	694 863	14 288	0	709 151
Utlån som er fraregnet i perioden	-700 221	-64 860	-13 969	-779 050
Konstaterte tap				0
Brutto utlån personmarkedet 31.03.2025	6 530 256	450 431	127 195	7 107 883

31.03.2025	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2025	1 722	25 771	30 105	57 599
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	324	-5 225	0	-4 901
Overføringer til steg 2	-154	1 995	0	1 841
Overføringer til steg 3	-15	-3 240	6 972	3 716
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	115	100	646	860
Utlån som er fraregnet i perioden	1 310	-10 075	-387	-9 152
Konstaterte tap			-1 377	-1 377
Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	794	-4 378	204	-3 380
Andre justeringer	-1 261	9 186	0	7 925
Nedskrivninger bedriftsmarkedet 31.03.2025	2 836	14 134	36 162	53 132

31.03.2025	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2025	2 288 132	787 263	184 177	3 259 571
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	212 317	-212 317	0	0
Overføringer til steg 2	-102 112	102 112	0	0
Overføringer til steg 3	-9 943	-64 522	74 465	0
Nye utlån utbetalt	199 242	1 021	2	200 265
Utlån som er fraregnet i perioden	139 090	-40 047	-1 068	97 975
Konstaterte tap			-1 377	-1 377
Brutto utlån bedriftsmarkedet 31.03.2025	2 726 724	573 511	256 199	3 556 434

31.03.2025	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2025	393	1 712	5 552	7 657
Overføringer:
Overføringer til steg 1	1	-5	0	-4
Overføringer til steg 2	0	0	0	0
Overføringer til steg 3	0	0	0	0
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	0	0	0	1
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	0	-163	0	-163
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	5	-6	1	1
Andre justeringer	15	0	0	15
Nedskrivninger 31.03.2025	413	1 539	5 554	7 506

31.03.2025	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2025	367 538	14 373	23 405	405 316
Overføringer:
Overføringer til steg 1	5 424	-5 424	0	0
Overføringer til steg 2	-614	614	0	0
Overføringer til steg 3	0	0	0	0
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	27 247	1	0	27 249
Engasjement som er fraregnet i perioden	-158 514	-2 529	206	-160 838
Brutto balanseførte engasjement 31.03.2025	241 081	7 036	23 611	271 728

Individuelle nedskrivninger (steg 3) på utlån og garantier	31.03.2025	31.03.2024
Steg 3 - Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden	51 031	45 740
Steg 3 - Økte individuelle nedskrivninger i perioden	9 204	2 940
Steg 3 - Nye individuelle nedskrivninger i perioden	1 842	5 768
Steg 3 - Tilbakeføring av individuelle nedskr. fra tidligere perioder	-1 229	-7 504
Steg 3 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for	-1 377	0
Individuelle nedskrivninger (steg 3) ved slutten av perioden	59 470	46 944

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Endring i perioden i steg 3 på utlån	7 658	-137	2 054
Endring i perioden i steg 3 på garantier	1	0	5 401
Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2	-5 541	2 645	5 097
Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er
foretatt nedskrivinger i steg 3	1 377	0	3 506
Konstaterte tap i perioden, der det ikke er
foretatt nedskrivninger i steg 3	49	0	277
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger	-63	225	-499
Tapskostnader i perioden	3 482	2 733	15 836

NOTE 6 – KREDITTFORRINGEDE ENGASJEMENTER

Mislighold over 90 dager

	31.03.25	31.03.24	31.12.24
Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet	59 146	84 832	71 481
Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	51 599	62 408	39 381
Nedskrivninger i steg 3	-26 838	-21 733	-24 591
Netto misligholdte engasjementer	83 907	125 507	86 271
Andre kredittforringede

	31.03.25	31.03.24	31.12.24
Brutto andre kredittforringede engasjement - personmarkedet	74 775	66 822	72 968
Brutto andre kredittforringede engasjement - bedriftsmarkedet	156 271	150 573	147 692
Nedskrivninger i steg 3	-32 632	-25 212	-26 440
Netto andre kredittforringede engasjement	198 414	192 183	194 220

NOTE 7 – UTLÅN TIL – OG FORDRINGER PÅ KUNDER FORDELT PÅ NÆRING

	31.03.25	31.03.24	31.12.24
Landbruk	506 495	527 908	522 553
Industri	58 718	57 973	56 850
Bygg, anlegg	368 250	319 590	321 988
Varehandel	93 617	76 137	103 099
Transport	139 033	123 904	139 033
Eiendomsdrift etc	1 758 675	1 676 297	1 663 632
Annen næring	631 647	440 977	452 416
Sum næring	3 556 435	3 222 784	3 259 571
Personkunder	7 107 883	6 877 797	7 177 782
Brutto utlån	10 664 317	10 100 581	10 437 353
Steg 1 nedskrivninger	-2 987	-9 097	-3 144
Steg 2 nedskrivninger	-25 466	-17 288	-29 524
Steg 3 nedskrivninger	-59 469	-46 945	-51 031
Netto utlån til kunder	10 576 395	10 027 251	10 353 654
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)	1 326 913	1 265 724	1 312 746
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK	11 903 308	11 292 975	11 666 400

NOTE 8 – SEGMENTINFORMASJON

Banken utarbeider ikke regnskap for segmentene privatmarked (PM) og bedriftsmarked (BM).

NOTE 9 – KLASSIFISERING AV FINENSIELLE INSTRUMENTER

31.03.2025

		Virkelig verdi over	Designert til virkelig	Virkelig verdi over
Tall i tusen kroner	Amortisert kost	resultatet	verdi over resultatet	utvidet resultat	Totalt
Finansielle eiendeler
Kontanter og kontantekvivalenter	76 831				76 831
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken	686 333				686 333
Utlån til og fordringer på kunder	10 576 395				10 576 395
Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning	733 525				733 525
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning		135 929		101 245	237 174
Finansielle derivater		12			12
Sum finansielle eiendeler	12 073 083	135 941		101 245	12 310 269
Finansiell gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner	128 351				128 351
Innskudd fra og gjeld til kunder	8 186 551				8 186 551
Gjeld ved utstedelse av verdipapirer	2 357 523				2 357 523
Ansvarlig lånekapital	20 149				20 149
Finansielle derivater		463			463
Sum finansiell gjeld	10 692 574	463		0	10 693 037

31.03.2025				Sum
Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		733 525		733 525
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet			135 929	135 929
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			101 245	101 245
Finansielle derivater		12		12
Sum	-	733 537	237 174	970 711

Virkelig verdimålinger og -opplysninger klassifisert etter nivå

Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi.

I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder.

I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier.

Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS, Brage Finans AS og

Frende Holding AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet.

Avstemming av endringer i nivå 3	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	102 155	126 652
Realisert gevinst/tap
Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet		807
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	677
Overføring til nivå 3
Overføring ut av nivå 3
Investering		8 470
Salg
Endringer kurser og valutakurser på verdipapirer	(1 587)
Utgående balanse	101 245	135 929

31.03.2024

Tall i tusen kroner Amortisert kost resultatet verdi over resultatet over utvidet Totalt Finansielle eiendeler Kontanter og kontantekvivalenter 73 718 73 718 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken 671 807 671 807 Utlån til og fordringer på kunder 10 027 251 10 027 251 Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 697 020 697 020 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 99 259 125 676 224 936 Finansielle derivater -13 -13 Sum finansielle eiendeler 11 469 796 99 246 125 676 11 694 719 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 110 909 110 909 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 778 756 7 778 756 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer 2 238 585 2 238 585 Ansvarlig lånekapital 40 373 40 373 Finansielle derivater 480 480 Sum finansiell gjeld 10 168 623 480 0 10 169 103		Virkelig verdi over	Designert til virkelig	Virkelig verdi

31.03.2024				Sum
Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		697 020		697 020
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet			99 259	99 259
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			125 676	125 676
Finansielle derivater		13		13
Sum	-	697 033	224 936	921 969

Avstemming av endringer i nivå 3	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	124 674	95 085
Realisert gevinst/tap
Urealisert gevinst/tap ført mot resultatet		749
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	(273)
Investering		3 425
Salg
Endringer kurser og valutakurser på verdipapirer	1 275
Utgående balanse	125 676	99 259

NOTE 10 - VERDIPAPIRGJELD

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
ISIN NO0013456541		09.01.2030	158 000	159 983			3 mnd nibor + 0,86
ISIN NO0013104513	19.12.2023	19.11.2029	300 000	301 927	201 369		302 089 3 mnd nibor + 1,14
ISIN NO0013272237	04.07.2024	04.07.2029	150 000	155 296			153 537 4,69 % Fastrente
ISIN NO0013233783	22.05.2024	22.05.2029	135 000	135 729			135 838 3 mnd nibor + 0,89
ISIN NO0013005280	28.08.2023	28.08.2028	150 000	154 722	154 722		152 727 5,32 % Fastrente
ISIN NO0010941214	26.02.2021	25.05.2028	240 000	241 202	100 524		241 320 3 mnd nibor + 0,65
ISIN NO0012810490	13.01.2023	12.08.2027	300 000	302 256	151 162		302 425 3 mnd nibor + 1,10
ISIN NO0012811233	12.01.2023	12.08.2026	300 000	302 224	302 293		302 392 3 mnd nibor + 1,02
ISIN NO0010941164	26.02.2021	26.02.2026	300 000	301 422	301 534		301 566 3 mnd nibor + 0,52
ISIN NO0010908866	30.11.2020	28.11.2025	300 000	301 472	301 443		301 524 3 mnd nibor + 0,68
ISIN NO0010884984	10.06.2020	10.06.2025	160 000	2 007	160 536		160 558 3 mnd nibor + 1,04
ISIN NO0010865413	30.09.2019	27.03.2025	200 000		200 154		22 027 3 mnd nibor + 0,81
ISIN NO0010884976	10.06.2020	10.12.2024	200 000		200 664		3 mnd nibor + 0,99
ISIN NO0010861511	28.08.2019	28.08.2024	165 000		165 818		3 mnd nibor + 0,68
Over- og underkurser				-717	-1 634	206
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				2 357 523	2 238 585	2 376 209

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024	vilkår
Ansvarlig lånekapital
ISIN NO0010867385	06.11.2019	06.11.2029	20 000	0	20 206		0 3m Nibor + 1,95
ISIN NO0012758483	22.11.2022	22.02.2033	20 000	20 149	20 167		20 170 3m Nibor + 2,95
Sum ansvarlig lånekapital				20 149	40 373	20 170

	Balanse		Forfalt/		Balanse
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	30.12.2024	Emitert	innløst	Øvrige endringer	31.03.2025
Obligasjonsgjeld	2 376 209	158 000	-180 000	3 314	2 357 523
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	2 376 209	158 000	-180 000	3 314	2 357 523
Ansvarlige lån	20 170	0	0	-21	20 149
Sum ansvarlig lån	20 170	0	0	-21	20 149

NOTE 11 – EGENKAPITALBEVIS

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør pr 31.03.2025 NOK. 299.272.100 delt på 2.992.721 egenkapitalbevis pålydende kr. 100,-. Av disse sitter banken på 19.601 egenkapitalbevis, tilsvarende NOK 1.960.100 som er trukket fra summen, etter handler mellom ansatte og banken. (Tickerkode er NO0010887110 )

Eierandelsbrøk:

Eierandelsbrøk for 2025, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2024, justert for utbetalinger gjennom 2025.

Eierandelsbrøk, morbank

Beløp i tusen kroner	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Egenkapitalbevis	297 673	297 312	297 673
Overkursfond	58 819	58 819	58 819
Utevningsfond	163 076	148 135	163 076
Sum eierandelskapital (A)	519 568	504 266	519 568
Sparebankens fond	949 188	879 266	949 188
Gavefond	29 173	12 414	29 673
Grunnfondskapital (B)	978 361	891 680	978 861
Fond for urealiserte gevinster (FUG)	17 934	17 804	17 934
Fondsobligasjon	0	10 131	0
Annen egenkapital	36 713	35 591	36 713
Avsatt utbytte, gaver og konsernbidrag	0		0
Udisponert resultat	27 444	31 671	0
Sum egenkapital	1 580 020	1 491 143	1 553 076
Eierandelsbrøk A/(A+B)	34,69 %	36,12 %	34,67 %

De 20 største egenkapitalbeviseiere:

31.03.2025

Navn	Beholdning	Eierandel
Sparebankstiftelsen 68° Nord Harstad	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Ofoten	427 374	14,28 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Lofoten	348 171	11,63 %
Messmer Invest AS	80 000	2,67 %
Karlsen, Karl Johan	75 376	2,52 %
Evenes Kommune/ Evenássi Suohkan	70 159	2,34 %
PRS Holding AS	58 705	1,96 %
Kommunal Landspenskjonskasse Gjensidige	58 430	1,95 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	56 913	1,90 %
Ballangen Utvikling AS	56 590	1,89 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Modalen Invest AS	19 672	0,66 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Sparebank 68˚ Nord	15 989	0,53 %
Jeanette og Søren Bothners legat	15 378	0,51 %
Aktinor Holding AS	14 135	0,47 %
Facere AS	14 135	0,47 %
Rombakk Pukkverk Narvik AS	14 044	0,47 %
Sum 20 største	2 390 924	79,89 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	601 797	20,11 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	2 992 721	100,00 %

31.03.2024

Navn	Beholdning	Eierandel
Sparebankstiftelsen 68° Nord Harstad	985 110	32,92 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Ofoten	427 374	14,28 %
Sparebankstiftelsen 68° Nord Lofoten	348 171	11,63 %
Messmer Invest AS	80 000	2,67 %
Karlsen, Karl Johan	72 820	2,43 %
Evenes Kommune/ Evenássi Suohkan	70 159	2,34 %
PRS Holding AS	58 705	1,96 %
Kommunal Landspenskjonskasse Gjensidige	58 430	1,95 %
Ballangen Utvikling AS	56 590	1,89 %
Sparebanken Narvik	56 439	1,89 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	38 444	1,28 %
Baltzer AS	27 324	0,91 %
Rombak Pukkverk Narvik AS	26 744	0,89 %
Sparebank 68˚ Nord	19 601	0,65 %
Kurth Olsen & Sønner AS	18 144	0,61 %
Olsen, Olaf Paul	17 695	0,59 %
Valogiant AS	17 580	0,59 %
Trol AS	16 854	0,56 %
Grux AS	16 854	0,56 %
Jeanette og Søren Bothners legat	15 378	0,51 %
Sum 20 største	2 428 416	81,14 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	564 305	18,86 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	2 992 721	100,00 %

NOTE 12 - HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det har ikke forekommet hendelser etter utløpet av perioden som medfører justeringer av, eller tilleggsopplysninger i regnskapet eller i noter til regnskapet.

KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2025 20