Trøndelag Sparebank

Earnings Release • May 14, 2025

Resultatpresentasjon

1. Kvartal 2025

Trøndelag Sparebank

• Sterk lokalbank på kysten av Trøndelag med høy vekst.
• Er notert på Euronext Oslo Børs (hovedliste) med egenkapitalbevis fra 18. desember 2024.
• Har en offisiell rating BBB+ fra Nordic Credit Rating (NCR) med «negative outlook» - oppdatert 07. mai 2025.
• Samlet volum boliglån i Eika boligkreditt (EBK) utgjør NOK 1,3 mrd. Volumet er utenfor bankens balanse og banken mottar løpende provisjoner og årlig utbytte.
• Er agent for Fremtind forsikring, og mottar provisjonsinntekter på en forsikringsportefølje på NOK 140 mill.

Kort om Trøndelag Sparebank

• I april 2023 ble Åfjord Sparebank og Hemne Sparebank juridisk fusjonert sammen til Trøndelag Sparebank. Banken har røtter tilbake til 1864.
• Banken er lokalisert i et markedsområde med god underliggende vekst.
• Banken har i dag 78 faste ansatte og i tillegg 35 ansatte på regnskap i datterselskap
• Banken har 3 datterselskaper.
  • Kystregionen Eiendomsmegling AS eies 100 %
  • Trøndelag Regnskap AS eies 75 %
  • Trøndelag Økonomi og HR AS eies 60 %
• Banken har kontor i kommunene Heim, Åfjord, Hitra, Frøya, Ørland og Trondheim.
• Forretningsadresse er på Brekstad i Ørland kommune

Resultat 1. kvartal 2025

Resultat		kvartal 1	kvartal 1	Året
Ordinært resultat - Tall kroner i tusen	Note	31 03 2025	31 03 2024	31 12 2024
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til kost amortisert		129 166	118 385	501 873
Renteinntekter fra eiendeler øvrige		12 353	11 443	44 686
Rentekostnader lignende kostnader og		90 089	79 055	338 957
kredittprovisjonsinntekter Netto rente- og		430 51	50 773	207 603
fra Provisjonsinntekter inntekter banktjenester og		13 449	13 611	58 980
Provisjonskostnader kostnader ved banktjenester og		1 329	1 517	5 249
Utbytte andre inntekter egenkapitalinstrumenter og av		283	0	8 081
på verdiendring valuta finansielle Netto gevinst/tap instrumenter og og	9	-892	90	58
Andre driftsinntekter		965	526	2 391
andre driftsinntekter Netto		12 476	12 711	64 260
andre personalkostnader Lønn og		22 491	21 107	86 215
Andre driftskostnader		16 331	16 747	72 665
på Avskrivninger nedskrivninger immaterielle eiendeler varige og og		2 381	1 805	7 597
driftskostnader Sum		41 203	39 659	166 476
Resultat før tap		22 703	23 825	105 387
på utlån Kredittap , ubenyttet kreditt garantier og	7	-560	-1 887	22 957
Resultat før skatt		23 263	25 711	82 430
Skattekostnad		5 950	6 450	15 467
drift Resultat ordinær skatt etter av		313 17	19 261	66 963

Rentenetto pr kvartal:

2,60%

• Rentenettoen for siste kvartal er på MNOK 51,4 (50,8).
• Rentemargin i forhold til forvaltningskapital er på 2,19 % (2,36).
• Rentenetto i kroner opprettholdes på grunn av bankens utlånsvekst, mens reduksjon i rentemargin bidrar til å reduserer rentenettoen.

Kostnader morbank pr kvartal:

• Sum kostnader for siste kvartal er MNOK 41,2 (39,7).
• Bankens kostnadsprosent (eks. VP) ved utgangen av kvartalet er på 63,9 % (62,6).
• Kostnader i 4-kvartal 2024 er påvirket av engangskostnader i forbindelse med børsnotering med MNOK 8,5.

Resultatutvikling hittil i år:

• Resultat etter skatt er på MNOK 17,3 (19,3)
  • ✓ Som følge av børsnotering avlegger banken delårsregnskap f.o.m 2. kvartal 2024 iht. IAS34 Standards (IFRS) med sammenligningstall for tilsvarende periode for fjoråret.
• Forhold som påvirker resultatet:
  • ✓ Utlånsvekst øker rentenetto
  • ✓ Provisjonsinntekter på samme nivå
    • ✓ vekst i Eika Boligkreditt øker inntekter
    • ✓ forsikringsportefølje øker, men reduksjon i provisjonsinntekter med kr 1,2 mill på grunn av ny provisjonsmodell
  • ✓ ADK på samme nivå
  • ✓ Økning i lønnskostnader
  • ✓ Lave kostnader til konstaterte tap og endring i tapsavsetning
• Egenkapitalavkastningen (ROE) etter fradrag for renter på hybridkapital er på 6,0 % (8,0).

Portefølje – utlån inkl. Eika Boligkreditt:

• Totalt utlån inkl EBK utgjør NOK 9,2 mrd.
• Utlånsvekst hittil i år på MNOK 107.
• 12 mnd utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt er på 9,9 %.
• Annualisert vekst PM inkl. EBK i 2025 er på 8,09 %
• Annualisert vekst BM i 2025 er negativ med 4,58 %

Utlånsportefølje – fordelt på geografi og kundesegment:

• 85 % av bankens totale portefølje er i kommuner der banken har kontor.
• 15 % av porteføljen er fordelt i andre kommuner.
• Andel bedriftsmarked utgjør 31 % av totale utlån.

Utlån fordelt på bedrifts- og personmarked

Bedriftsmarked Personmarked

Portefølje – forsikring:

Egen portefølje Overtatt portefølje Annualisert vekst sum portefølje

• Banken har en forsikringsportefølje på MNOK 140.
• Eika forsikring har fusjonert med Fremtind forsikring, som banken nå er agent for.
• Banken overtok i 2021 (overtatt portefølje) en forsikringsportefølje i Eika forsikring ifm. at flere banker meldte seg ut fra Eika-alliansen. Det er ikke noe nysalg i denne porteføljen.
• I 2025 er porteføljene slått sammen til en portefølje.
• Beregnet annualisert årsvekst i total portefølje er på 16,0 %.

Ren kjernekapital - konsolidert

Ren kjernekapital konsolidert

Kapitalmål inkl styringsbuffer - 16,46 %

Lovkrav - 15,46 %

• Konsolidert ren kjernekapital er på 16,96 % (16,82).
• Nye kapitalkrav for banker (CRR3) trer i kraft 1. april 2025. De nye reglene gir lavere kapitalkrav for blant annet boliglån og næringseiendom med lav belåningsgrad, og dette medfører at konsolidert ren kjernekapital vil øke med ca 2,0 %.
• For å styrke kapitaldekningen har banken i tredje kvartal 2024 revidert regnskapet og lagt resultatet til kapitalen.
• Det er i fjerde kvartal 2024 gjennomført en emisjon på brutto MNOK 90.
• Bankens Pilar 2-krav er på 2,6 % som omregnet til ren kjerne utgjør 1,46 %.
• Bankens interne styringsbuffer er satt til 1,00 %.
• Banken har et kapitalmål på konsolidert ren kjernekapital på 16,46 % inkl. egen styringsbuffer.

• Total utlån BM er på NOK 2,44 mrd
• BM- andel utgjør 30,5 % av total utlån
• Største sektorer innen BM:
  • ✓ Omsetning og drift av fast eiendom utgjør 49,2 %
  • ✓ Primærnæringer utgjør 22,4 %
  • ✓ Bygg og anlegg utgjør 9,6 %

Kredittforringede engasjementer:

• Mislighold over 90 dager Andre kredittforringede engasjement
• Misligholdte engasjement over 90 dager er på MNOK 114 (38)
• Andre kredittforringede engasjementer er på MNOK 245 mill (199).
• Det er foretatt individuelle avsetninger på utlån og garantier på til sammen MNOK 50,0 (26,1).
• Individuelle tapsavsetninger er økt med MNOK 1,1 i siste kvartal.
• Kredittforringende engasjementer er i stor grad innenfor bedriftsmarkedet.
• Banken har flere engasjementer innenfor næringseiendom der renteøkningene i 2023 har medført svakere likviditet og betjeningsevne hos kundene.

Kontaktinformasjon

Tor Espnes

Adm. Banksjef Telefon: 992 90 007 te@trondelagsparebank.no

Gaute Krogfjord CFO Telefon: 959 91 907 gik@trondelagsparebank.no