Kraft Bank ASA

Investor Presentation • May 12, 2025

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 1. kvartal 2025

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde

• bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer
• med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 2.093 kunder blitt friskmeldt. 162 siste kvartal.

Samfunnsansvar i Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

82 % suksess siden oppstart (76 % hittil i 2025), definert som:

15 % betinget suksess siden oppstart (18 % hittil i 2025), definert som:

• -
  -
• 3 % (6 % hittil i 2025) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank ⁰

Stadig økende inntjening og lønnsomhet, godt posisjonert for videre utvikling og vekst. • 11,1%, mot 3,8% samme periode i 2024

Overskudd etter skatt:

• 12,7 MNOK, mot 4,2 MNOK samme periode i 2024

Egenkapitalavkastning etter skatt

Vekst i netto renteinntekter på 29% fra 1. kvartal 2024

Utbytte for 2024 utbetalt 14. april 2024

Bokført egenkapital per aksje 11,19 kroner ved kvartalsslutt

Varde Finans med positiv drift

Jevnt økende inntjening etter hvert som lån med rentegaranti rulles ut av bøkene

Ny standardmetode gir rundt 2% i økt kapitaldekning og økt vekstevne.

Vekst

• Netto utlånsvekst i 1. kvartal -19 millioner kroner • Netto utlånsvekst siste 12 måneder 300 millioner kroner • Netto utlån til kunder 3.628 millioner kroner • Utlån ved årsslutt 2025 forventes å være • Nysalget var 463 (410) millioner kroner • Innfrielser og avdrag var 482 (287) millioner
• intervallet 3,9-4,2 milliarder.
• kroner

Resultat

- Resultat påvirket av økende rentenetto som tidligere kommunisert

• Resultat påvirket av økte tapsavsetninger. • Økende resultat som prognostisert, forentes å øke videre.
• % etter skatt for kvartalet (10,8 % morbank).
• Avkastning på egenkapitalen for konsern på 11,1 • Målsetning om 15 % EK avkastning opprettholdes, og ventes nådd i slutten av 2025.

Resultat siste 5 år

Inntekter kostnader • God utvikling i rentenetto med 29% økning siste • God kostnadskontroll • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Enkelte planlagte oppgraderinger av system i

- 12 måneder

• med prisvekst, inflasjon på kostnader og lønnsoppgjør.
• 2025, men ventes ikke å påvirke resultat. Investeringer avskrives over 3 år.

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i • Forventningen holder i første tre år for en enkelt årgang, men har en hale utover opprinnelig forventning • Nye utlån med rentegaranti er gitt på 5 %
• rentenetto fra bankens innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet

Utlån – størrelse og LTV • 78 % av utlån er under 6 millioner • 87 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,3 • Eiendomsverdier oppdateres kvartalsvis

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,3 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 131'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Tapsgrad

• Tapsavsetninger var 3,9 millioner kroner i 1. kvartal. • Avsetninger varierer med kundeadferd og
• innfrielser
• kroner tilsvarende 1,32 % av brutto utlån
• Balanseførte avsetninger er 48,6 millioner • Målsetning om balanseførte avsetninger på 0,60 %
• Det er ikke konstaterte tap i kvartalet • Konstaterte tap er 8,6 millioner kroner siden oppstart

Tap siste 5 år

39

Avsetninger og utvikling mislighold

40

Utdyping på mislighold og tap

Kun 8,6 millioner kroner i konstaterte tap siden oppstart, med 9,3 milliarder kroner i totale utlån i perioden.

Dyrtiden i norsk økonomi har medført to effekter som påvirker Kraft Bank:

• Mennesker som tidligere hadde grei økonomi får økonomiske problemer og faller inn i bankens kundegruppe.
• Våre eksisterende kunder har ofte hatt rentegaranti, men de andre levekostnadene som mat, drivstoff og strøm øker, og gir også disse problemer.

Kraft Bank har oftest god sikkerhet bak lånene og derfor reflekterer ikke økningen i tapsavsetninger økningen i mislighold.

De fleste tapsavsetningene er individuelt vurdert, og tid frem til realisasjon av sikkerhet er viktigste faktor. Det er ofte vanskelig å få kundene til å forstå at utsatt realisasjon betyr at mer egenkapital tapes.

Kapitaldekning • Kapitaldekningen var 23,6 % per 1. kvartal • Gjeldende kapitalkrav ved kvartalsslutt var • Kvartalets resultat er disponert til annen • Ny standardmetode gir rundt 2% i økt • Utbytte utbetalt i april reduserer kapitaldekningen

• 23,7 %, inkludert styringsbuffer på 1,5 %
• egenkapital
• kapitaldekning fra 1. april 2025.
• med 0,8 %

Kapitalkrav

• Forventer ingen endringer i kapitalkrav april 2024.
• Pilar 2 krav redusert med 3,3 prosentpoeng fra 2. gir samlet styringsmål for kapital på 23,7%.
• Opprinnelig skulle hele kravet dekkes med ren kjernekapital men dette ble omgjort i 4. kvartal 2024. • Pilar 2 krav må nå dekkes med minimum 56,25% • Bankens kapitalplan: • Utstede fondsobligasjon • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd • Redusert vekst • Ytterligere egenkapital
• ren kjernekapital og 75% kjernekapital.
• -
  -
  -
  -
  -

Stadig økende inntjening og lønnsomhet, godt posisjonert for videre utvikling og vekst. • 11,1%, mot 3,8% samme periode i 2024

Overskudd etter skatt:

• 12,7 MNOK, mot 4,2 MNOK samme periode i 2024

Egenkapitalavkastning etter skatt

Vekst i netto renteinntekter på 29% fra 1. kvartal 2024

Utbytte for 2024 utbetalt 14. april 2024

Bokført egenkapital per aksje 11,19 kroner ved kvartalsslutt

Varde Finans med positiv drift

Jevnt økende inntjening etter hvert som lån med rentegaranti rulles ut av bøkene

Ny standardmetode gir rundt 2% i økt kapitaldekning og økt vekstevne.