SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • May 9, 2025

Delårsregnskap

Q1 2025

INNHOLDSFORTEGNELSE

BERETNING 1. KVARTAL 2025

• 3 Hovedtrekkene etter første kvartal
• 6 Driftsinntekter
• 10 Grønne utlån
• 11 Avkastning på finansielle investeringer
• 12 SpareBank 1 Gruppen
• 14 Driftskostnader
• 16 Nedskrivning på utlån og garantier
• 17 Likviditet
• 18 Soliditet

UTSIKTENE FREMOVER

HOVEDTALL

EGENKAPITALBEVISET

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

ENDRING I EGENKAPITAL

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

NOTER

• 36 Note 1 Regnskapsprinsipper
• 36 Note 2 Konsernstruktur
• 37 Note 3 Segmentinformasjon
• 40 Note 4 Kapitaldekning
• Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 43
• Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser 44
• Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 45
• Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 49
• Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring 50
• 51 Note 10 Andre eiendeler
• 51 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser
• 53 Note 12 Netto renteinntekter
• Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter 53
• 54 Note 14 Driftskostnader
• Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 54
• 55 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur
• 57 Note 17 Hendelser etter balansedagen

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6

BERETNING 1. KVARTAL 2025

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR. Alle tall er i millioner kroner og gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Konsernet har kontorer i kommunene Aure, Averøy, Heim, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.

Hovedtrekkene etter første kvartal

Resultat før skatt for konsernet ble 119 (129) mill. kroner pr. 31.03.2025.

Resultatutvikling dette kvartal vs forrige kvartal

Resultatutvikling hittil i år vs i fjor

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,13 (16,99) prosent ved utgangen av første kvartal.

Egenkapitalavkastning i første kvartal for konsernet ble 9,0 (11,2) prosent.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 11. desember 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating 'A-' med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating 'A' - med «Stable outlook».

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter etter første kvartal ble 165 (168) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,31 prosent (2,46) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 41 (34) mill. kroner.

Andre driftsinntekter etter første kvartal utgjør 25 (25) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 23 (22) mill. kroner

Sammensetning av inntektene

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 8,0 prosent. Dette er noe høyere enn etter første kvartal 2024, da utlånsvekst siste 12 måneder var 6,4 prosent.

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 3,6 prosent, som er høyere enn 12 måneders innskuddsvekst etter første kvartal 2024, som var 1,2 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 11,1 (9,9) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,2 (0,3) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 28,0 (27,1) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 51,0 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 31.03.2025, en reduksjon på 2,2 prosentpoeng sammenlignet med året før.

Grønne utlån

Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner ved starten av 2023 og utgjør 1.188 mill. kroner per 31.03.2025.

Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 prosent årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Isolert for første kvartal er det en nedgang på 4,0 prosent siden fjerde kvartal 2024, men 12-månedersveksten i grønn portefølje er 11,1 prosent.

Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked

Avkastning på finansielle investeringer

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 10 (25) mill. kroner etter første kvartal 2025. I 2024 ble det bokført flere utbytter i 1. kvartal, som i 2025 vil bli bokført i 2. kvartal.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 4,9 (5,7) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat i 1. kvartal på 985 (316) mill. kroner før skatt, og 735 (271) etter skatt, hvorav 406 (199) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Det er svært gode forsikringsresultater fra Fremtind Holding konsern. Kredinor bidrar også med et godt 1. kvartalsresultat. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,4 (8,7) prosent.

SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av 1. kvartal 2025 en indirekte eierandel på 1,89 prosent i SpareBank 1 Gruppen AS. Inkludert en andel av korrigert fjorårsresultat på minus 3 mill. kroner, var resultatbidraget fra SpareBank 1 Gruppen for SpareBank 1 Nordmøre på 5 mill. kroner i 1. kvartal.

Fremtind Holding konsern rapporterer et resultat i 1. kvartal før skatt på 852 (233) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 606 (206) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester ble 844 mill. kroner, en oppgang på 944 mill. kroner fra samme periode i fjor. Endringen i resultat av forsikringstjenester forklares av økte premieinntekter. I 1. kvartal 2025 er det også lavere frekvens og lavere snittskade

på hus. I fjor var det høyere skadekostnader som følge av markant høyere skadefrekvens og økte snittskader for produktet Bygning innenfor privat- og bedriftsmarkedet. Brutto kostnadsprosent var 21,5 (19,0) prosent. Økt driftskostnadsprosent skyldes hovedsakelig økning i lønnskostnader, IKT, administrasjons-kostnader, eksterne konsulenter og eksterne tjenester. Netto inntekter fra investeringer var 305 (351) mill. kroner i 1. kvartal. Finansinntektene er positivt påvirket av høyere avkastning i renteporteføljen sammenlignet med samme periode i fjor. Reduserte markedsrenter hittil i 2025 førte til positiv verdiregulering for obligasjonsporteføljen. Samtidig er den løpende avkastningen fra obligasjonsporteføljen høy. Aksjeavkastningen er derimot noe lavere i år. Fremtind har hatt en økning i premiebestanden på 709 (652) mill. kroner i 1. kvartal. Økning i bestandspremie tilsvarer 13,0 (16,5) prosent årlig vekst. Annualisert egenkapitalavkastning var 15,0 (8,9) prosent.

SpareBank 1 Forsikring oppnådde et resultat i 1. kvartal før skatt på 113 (147) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 87 (112) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester utgjorde 47 (88) mill. kroner, en nedgang på 41 mill. kroner. Fraflytt av uførereserver var en del høyere enn i fjor, samt at utbetalt uføreerstatning var høyere enn i fjor i samme periode. Netto finansresultat utgjorde 61 (60) mill. kroner hittil i år. Resultatet kommer hovedsakelig fra selskapsporteføljen, men også resultatbidrag fra forsikringsporteføljen. Resultat av andre inntekter og kostnader ble 5 (-2) mill. kroner hittil i år, en bedring på 7 mill. kroner fra året før. Annualisert egenkapitalavkastning var 7,4 (8,9) prosent.

SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat i 1. kvartal før skatt på 25 (25) mill. kroner. Resultatet etter skatt ble 19 (19) mill. kroner. Fra årsskiftet er utlånene redusert med 72 mill. kroner, tilsvarende minus 3,0 prosent. Annualisert egenkapitalavkastning var 11,6 (11,9) prosent.

Kredinor leverer et resultat før skatt på 86 (-69) mill. kroner i 1. kvartal. Kredinor har levert i tråd med forventningene og viser positiv utvikling, til tross for et krevende marked preget av usikre makroøkonomiske forhold og utfordrende rammebetingelser. De finansielle resultatene for 1. kvartal er positivt påvirket av oppskrivning av NPL porteføljene på 18 mill. kroner og positive engangseffekter på finansinntekter.

Endringer i SamSpar-alliansen i april 2025: kjøp av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS

SamSpar-alliansen består av de 8 lokale sparebankene SpareBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Hallingdal Valdres, SpareBank 1 Helgeland, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Nordmøre, SpareBank 1 Ringerike Hadeland, SpareBank 1 Østfold Akershus, og SpareBank 1 Sogn og Fjordane. Per 31.12.2014 har bankene en samlet forretningskapital på 312 mrd kroner og et samlet utlånsvolum på 267 mrd kroner.

Som deltakere i SamSpar-alliansen inngår bankene i et strategisk samarbeid om finansielle og ikkefinansielle tjenester og produkter, herunder også som deltakere i SpareBank 1-alliansen. Bankene eier i fellesskap SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS, der eierbrøken er ulik i de tre felleseide selskapene.

Etter forhandlinger ble det den 9. april 2025 inngått avtale mellom SamSpar-bankene om en reallokering av eierandeler i de felleseide selskapene, der SpareBank 1 Nordmøre kjøper seg opp. Transaksjonen ble gjennomført den 15. april 2025.

Med bakgrunn i dette eier nå SpareBank 1 Nordmøre 12,48 prosent i Samarbeidende Sparebanker AS, 12,61 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 13,27 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette tilsvarer en indirekte eierandel på 2,43 prosent i SpareBank 1 Gruppen AS og 2,39 prosent i SpareBank 1 Utvikling DA.

Transaksjonene innebærer at SpareBank 1 Nordmøre i sum investerte 136 mill. kroner i de tre SamSpar-virksomhetene. Som en følge av dette ville ren kjernekapitaldekning blitt redusert med om lag 0,3 prosentpoeng, basert på årsregnskapet per 31.12.2024. Investeringen vil få effekt fra og med rapportering av delårsregnskap for 2. kvartal 2025.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter første kvartal utgjorde 108 (102) mill. kroner, som er 1,52 (1,49) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Kostnadsøkningen har sammenheng med generell lønns- og prisvekst samt økte investeringer i teknologi.

I første kvartal ble kostnadsprosent for morbank 41,6 (36,2) prosent, og for konsernet 44,9 (40,7) prosent. Hittil i år er kostnadsprosenten 41,6 (36,2) prosent for morbanken og for konsernet 44,9 (40,6) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 20 (20) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. Banken viderefører i 2025 lønnsomhetsprogrammet fra 2024, og vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å bedre lønnsomheten ytterligere fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier

Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå er i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 1/2025 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen noe hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av første kvartal 2025 vektes normalscenarioet for personmarkedsporteføljen med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal. For bedriftsmarkedsporteføljen er vektingen endret fra fjerde kvartal 2024 til et normalscenario som vekter med 75 (80) prosent, nedsidescenariet vektes 15 (10) prosent, og oppsidescenariet med 10 (10) prosent. Endringen reflekterer usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån inkludert kredittforetak utgjør 0,25 prosent pr. 31.03.2025, etter første kvartal 2024 var dette 0,37 prosent. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,92 prosent pr. 31.03.2025,

etter første kvartal 2024 var dette 0,63 prosent.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av første kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,5) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 6.377 (5.805) mill. kroner.

Finansiering i % av forretningskapital

Soliditet

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.892 (3.558) mill. kroner.

Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 360 (285) mill. kroner.

Etter første kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,13 prosent, mot 16,99 prosent etter første kvartal 2024. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 9,05 prosent mot 8,79 prosent etter første kvartal 2024.

CRR3 ble implementert i Norge per 1. april 2025. Basert på det tallgrunnlaget som tidligere forelå for banken, var effektene av CRR3 foreløpig estimert til å gi en økning i ren kjernekapitaldekning på 60 til 100 basispunkter. CRR3 vil være innarbeidet i bankens rapportering per 2. kvartal 2025.

Kapitaldekning, forholdsmessig konsolidert

Ansvarlig kapital

Q1 2…

Q2 2023

Q3 2023

Q4 2023

Ren kjernekapital Hybridkapital

17,34 % 17,43 % 17,45 % 17,27 % 16,99 % 16,75 % 16,95 % 17,01 % 17,13 % 1,81 % 1,81 % 1,82 % 1,68 % 1,67 % 2,03 % 2,04 % 2,04 % 1,99 % 1,99 % 1,96 % 1,97 % 2,40 % 2,42 % 3,15 % 2,86 % 2,56 % 2,50 %

Q2 2024

Q3 2024

Q4 2024

Q1 2025

Q1 2024

8,86 % 8,86 % 8,97 % 8,97 % 8,79 % 8,88 % 9,00 % 9,00 % 9,05 % Q1 2… Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025

Uvektet kjernekapital

UTSIKTENE FREMOVER

Usikkerheten knyttet den økonomiske utviklingen er større enn på lenge og de økonomiske rammebetingelsene er i stadig endring. Det er usikkerhet om hvor omfattende handelskonfliktene vil bli, i hvilket omfang finanspolitikken i Europa vil dreies i ekspansiv retning, og det er usikkerhet om hvordan effektene av dette vil påvirke norsk økonomi. Den globale geopolitiske usikkerheten, med krig, økende spenninger og forutsigbare hendelser, kan påvirke bankens resultat negativt.

Utgangspunktet for norsk økonomi er imidlertid relativt bra. Arbeidsledigheten er fortsatt lav, og aktivitetsnivået viste i 1. kvartal tegn til å ta seg opp innenfor de fleste næringer. Arbeidsledigheten i regionen vår er fortsatt svært lav med 1,8 prosent helt ledige i Møre og Romsdal ved utgangen av mars, mot 2,0 prosent i Norge. Høy lønnsvekst kombinert med lavere prisvekst kan gi husholdningene en viss oppgang i kjøpekraften i år.

Resultatene i den kvartalsvise undersøkelsen i Norges Bank sitt regionale nettverk viser at det fremdeles er god optimisme i næringslivet i vår region, men at den er noe lavere enn i tidligere kvartaler. En av de største utfordringene til næringslivet er fremdeles tilgangen til kvalifisert arbeidskraft.

Som en følge av den generelle usikkerheten, har vi justert noe på våre modeller for avsetning til tap på utlån. Dette har ført til noe økte tapsavsetninger for 1. kvartal.

Utlånsveksten ble lavere enn forventet i 1. kvartal i 2025, men vi har likevel en 12 måneders vekst på 8,0 prosent, som er godt over utlånsveksten i markedet. Vi er fornøyde med at vi er attraktive som bank, både for våre eksisterende og nye kunder. Utlånsveksten, mange nye kunder og etterspørsel etter øvrige produkter og tjenester som banken tilbyr, gir en god økning i bankens inntekter.

I 2024 hadde vi lavere kostnader i kroner enn i 2023. I første kvartal i 2025 har kostnadene økt noe, men vi har fremdeles flere løpende prosjekter i lønnsomhetsprogrammet vårt som bidrar til god kontroll på kostnader, og potensiale for økte inntekter.

Resultat før skatt per 1. kvartal ble på 119 mill. kroner mot 129 mill. kroner i fjor. Resultat etter skatt ga en egenkapitalavkastning på 9,0 prosent mot 11,5 prosent i fjor. Vi forventer en bedring i egenkapitalavkastning utover året.

Bankens dyktige og engasjerte medarbeidere har lagt ned en meget god jobb med å opprettholde et sterkt fokus på kunder, vekst og lønnsomhet.

Vi la ut børsmelding 10. april om at vi har kjøpt flere aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS fra noen av de andre sparebanker i SamSpar-alliansen, og med det har økt den indirekte eierandelen i SpareBank 1 Gruppen fra 1,60 prosent per 1. kvartal i fjor til 2,43 prosent. Vi forventer at dette vil bidra til økte utbytter til banken fra SpareBank 1 Gruppen fremover.

Banken er godt forberedt til å møte den usikkerheten vi står overfor både nasjonalt og internasjonalt. Dette bidrar til at vi kan være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder, samarbeidspartnere og lokalsamfunn også i tiden som kommer.

SpareBank 1 Nordmøre er et resultat av at i alt 14 lokale sparebanker opp igjennom tidene har funnet sammen. Den eldste av disse er Christiansunds Sparebank som ble etablert 5. april 1835. Dermed er SpareBank 1 Nordmøre 190 år i 2025. Vi har allerede hatt flere arrangement der dette har blitt markert, og vil fortsette med det på ulike vis gjennom året.

Kristiansund, 31.03.2025/08.05.2025

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik (Styreleder) Halvard Fjeldvær (Styremedlem)

Inger Grete Lundemo (Nestleder) Liv Dalsegg (Styremedlem)

Lill Cathrin Gustad (Styremedlem) Atle Røbech (Styremedlem)

Kirsti Harsvik (Styremedlem) Allan Troelsen (Administrerende direktør)

HOVEDTALL

Resultatsammendrag (millioner kroner)	31.03.2025	%	31.03.2024	%	2024	%
Netto renteinntekter	165	2,31	168	2,46	682	2,43
Netto provisjons- og andre inntekter	67	0,94	59	0,86	249	0,89
Netto avkastning på finansielle investeringer	10	0,14	25	0,36	163	0,58
Sum inntekter	241	3,39	252	3,68	1.094	3,90
Personalkostnader	62	0,87	60	0,87	240	0,86
Andre driftskostnader	46	0,65	42	0,62	178	0,63
Sum driftskostnader før nedskrivning	108	1,52	102	1,49	418	1,49
Resultat før tap	133	1,87	150	2,19	677	2,41
Nedskrivning på utlån og garantier	14	0,20	20	0,30	78	0,28
Resultat før skatt	119	1,67	129	1,89	598	2,13
Skattekostnad	26	0,36	25	0,36	110	0,39
Resultat før øvrige resultatposter	93	1,30	104	1,53	488	1,74

Ålesund

Nøkkeltall (millioner kroner)	31.03.2025	31.03.2024	2024
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	9,0 %	11,5 %	12,7 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	8,3 %	10,8 %	11,3 %
Kostnadsprosent	44,9 %	40,6 %	38,2 %
Kostnadsprosent morbank	41,6 %	36,2 %	35,5 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,31 %	2,46 %	2,43 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak	1,79 %	1,88 %	1,87 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	23.558	22.114	23.435
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	34.909	32.323	34.587
Innskudd fra kunder	17.808	17.184	17.493
Innskuddsdekning	75,6 %	77,7 %	74,6 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	51,0 %	53,2 %	50,6 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	3,6 %	1,2 %	3,0 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	8,0 %	6,4 %	7,8 %
PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	7,3 %	6,8 %	8,1 %
BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	10,4 %	4,9 %	7,7 %
Forvaltningskapital	29.190	27.474	28.525
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	40.541	37.683	39.677
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,25 %	0,37 %	0,33 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,17 %	0,25 %	0,23 %
Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF	0,92 %	0,63 %	0,76 %
Andre misligholdte i % av utlån inkl KF	0,82 %	0,72 %	0,91 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	17,13 %	16,99 %	17,01 %
Kjernekapitaldekning	19,13 %	18,65 %	19,04 %
Kapitaldekning	21,63 %	21,07 %	21,60 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,05 %	8,79 %	9,00 %
Beregningsgrunnlag	3.539	3.220	3.442
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR) Stabil langsiktig finansiering (NSFR)	250 % 131 %	298 % 130 %	137 % 132 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	224	222	229
Antall utførte årsverk	229	228	233
Antall bankkontorer	8	10	9
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	35,93 %	37,13 %	37,13 %
Børskurs	167,02	125,00	142,98
Børsverdi (i mill. kroner)	1.514	1.133	1.296
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	156,3	148,3	153,2
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	156,8	148,7	153,6
Resultat pr. EKB, morbank	3,06	3,84	16,58
Resultat pr. EKB, konsern	3,36	4,03	18,89
Utbytte pr. EKB	-	-	8,50
Pris / Resultat pr. EKB, morbank	13,47	8,09	8,62
Pris / Resultat pr. EKB, konsern	12,24	7,71	7,57
Pris / Bokført egenkapital, morbank	1,07	0,84	0,93
Pris / Bokført egenkapital, konsern	1,06	0,84	0,93

EGENKAPITALBEVISET

SpareBank 1 Nordmøre sine egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs under ticker SNOR. Ved utgangen av første kvartal 2025 var forretningskapitalen til SpareBank 1 Nordmøre på 40,5 mrd. kroner. Markedsverdien på egenkapitalbevisene var 1.514 mill. kroner basert på en sluttkurs på 167,02 kroner.

Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år er 3,36 (4,03).

Kursutviklingen siste 12 måneder for SNOR pr. første kvartal 2025 er 33,6 prosent. Kursen på egenkapitalbeviset ved utgangen av første kvartal tilsvarer en Pris/Bok på 1,06.

Høyeste notering hittil i 2025 har vært 174,0 kroner i mars, mens laveste var 142,3 kroner i januar.

For regnskapsåret 2024 ble det utbetalt et utbytte på kroner 8,50 pr. egenkapitalbevis.

Egenkapitalbeviset	1. kv. 25	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Egenkapitalbeviseierbrøk	35,9 %	37,1 %	38,1 %	39,3 %	40,1 %	15,6 %	16,1 %	16,7 %
Antall egenkapitalbevis (mill)	9,1	9,1	9,1	9,1	9,1	2,2	2,2	2,2
Børskurs	167	143	125	125	132	116	115	107
Børsverdi (mill kroner)	1.514	1.296	1.133	1.133	1.196	260	258	240
Bokført egenkapital per EKB	156,84	153,64	144,38	141,24	131,84	139,33	138,00	128,30
Resultat per EKB	3,36	18,82	12,28	13,79	5,97	9,26	16,55	10,37
Utbytte pr egenkapitalbevis	-	8,50	7,00	8,00	5,00	6,50	6,50	6,00
Pris / Resultat pr EKB	12,24	7,60	10,15	9,06	5,97	9,98	6,95	10,32
Pris / Bokført egenkapital	1,06	0,93	0,87	0,89	1,00	0,83	0,83	0,78

Mer informasjon er tilgjengelig på bankens nettside: www.bank.no/investor

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 Nordmøre har en målsetning om at mellom 50 og 70 prosent av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet skal det tas hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Banken har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på mellom 8-12 prosent over tid.

Banken har et mål om ren kjernekapitaldekning på 1,5 prosent over til enhver tids gjeldende regulatoriske krav.

Egenkapitalbevis og eierstruktur

Bokført eierandelskapital er 1.382 mill. kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner. SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av perioden 1.707 private og institusjonelle investorer. Største eiere var Sparebankstiftelsen Nordvest, som eide 33,3 prosent av egenkapitalbevisene og Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank som eide 14,4 prosent av egenkapitalbevisene. Andelen egenkapital eid av egenkapitalbeviseierne er 35,9 prosent.

Rating

SpareBank 1 Nordmøre har en «A-» rating med «Stable outlook» fra Scope Ratings, sist bekreftet 11. desember 2024.

Kurs- og volumutvikling SNOR

RESULTATREGNSKAP

	Morbank					Konsern
2024	31.03.24	31.03.25	(millioner kroner)	Noter	31.03.25	31.03.24	2024
1.452	349	366	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	12	366	349	1.452
183	46	46	Renteinntekter, øvrige	12	46	47	184
952	228	248	Rentekostnader	12	248	228	954
683	168	165	Netto renteinntekter		165	168	682
183	40	48	Provisjonsinntekter	13	48	40	183
18	4	5	Provisjonskostnader	13	6	6	23
3	2	1	Andre driftsinntekter	13	25	25	89
168	37	43	Netto provisjons- og andre inntekter		67	59	249
21	14	0	Utbytte		0	14	21
31	0	0	Netto resultat fra eierinteresser		6	3	84
58	7	4	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter		4	7	58
110	21	4	Netto resultat fra finansielle eiendeler		10	25	163
961	227	213	Sum netto inntekter		241	252	1.094
175	42	45	Personalkostnader	14	62	60	240
167	40	43	Andre driftskostnader	14	46	42	178
341	82	88	Sum driftskostnader før nedskrivning		108	102	418
620	145	124	Resultat før tap		133	150	677
78	20	14	Nedskrivning på utlån og garantier	5	14	20	78
541	124	110	Resultat før skatt		119	129	598
109	25	25	Skattekostnad		26	25	110
432	100	85	Resultat før øvrige resultatposter		93	104	488
27	6	7	Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat		7	6	27
405	94	77	Majoritetens andel av periodens resultat		85	98	460
			Minoritetens andel av periodens resultat		0	0	1

Utvidet resultatregnskap

2024	31.03.24	31.03.25	Noter	31.03.25	31.03.24	2024
432	100	85	Resultat før øvrige resultatposter	93	104	488
			Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
25	0	0	Estimatavvik pensjoner	0	0	-25
-6	0	0	Skatteeffekt poster som ikke kan bli reklassifisert over resultat	0	0	6
			Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
			Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet
0	0	1	resultat	1	0	0
			Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	0	0	-1
0	0	0	Skatteeffekt poster som kan bli reklassifisert over resultat	0	0	0
19	0	0	Sum periodens utvidede resultat	0	0	-20
451	99	85	Totalresultat	93	104	468
27	6	7	Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	7	15	27
424	93	78	Majoritetens andel av periodens totalresultat	85	89	440
			Minoritetens andel av periodens totalresultat	0	0	1

BALANSE

	Morbank				Konsern
2024	31.03.24	31.03.25	(millioner kroner) Noter	31.03.25	31.03.24	2024
			Eiendeler
87	90	88	Kontanter og fordringer på sentralbanker	88	90	87
1.064	1.727	1.645	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.646	1.728	1.065
23.295	21.983	23.402	Utlån til og fordringer på kunder 9, 6	23.402	21.980	23.295
2.064	1.936	1.990	Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1.990	1.936	2.064
14	34	15	Finansielle derivater	15	34	14
1.017	856	1.017	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	1.020	859	1.020
240	152	240	Investering i eierinteresser	313	173	307
42	42	42	Investering i konsernselskaper	0	0	0
23	24	22	Immaterielle eiendeler	64	67	65
494	448	494	Varige driftsmidler	506	455	507
78	128	121	Andre eiendeler 10	147	153	101
28.418	27.421	29.074	Sum eiendeler	29.190	27.474	28.525
			Gjeld
17.498	17.190	17.818	Innskudd fra og gjeld til kunder 9	17.808	17.184	17.493
6.099	5.805	6.377	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8	6.377	5.805	6.099
39	44	47	Finansielle derivater	47	44	39
241	168	216	Annen gjeld og forpliktelser 11	252	193	273
454	405	454	Ansvarlig lånekapital 8	454	405	454
24.330	23.611	24.911	Sum gjeld	24.938	23.631	24.357
			Egenkapital
906	906	907	Eierandelskapital 15	907	906	906
118	118	118	Overkursfond 15	118	118	118
357	270	357	Utjevningsfond 15	357	270	357
2.316	2.084	2.316	Sparebankens fond 15	2.316	2.084	2.316
10	13	8	Gavefond	8	13	10
360	285	360	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	360	285	360
21	133	98	Annen egenkapital	111	143	30
			Fond for vurderingsforskjeller	73	21	67
			Minoritetsinteresser	4	3	4
4.087	3.810	4.163	Sum egenkapital	4.252	3.843	4.168
28.418	27.421	29.074	Sum gjeld og egenkapital	29.190	27.474	28.525

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank (millioner kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.25	906	118	357	2.316	10	360	21	4.087
Resultat			0	0	0	7	77	85
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-7		-7
Utdelt fra gavefond					-2			-2
Egenkapital pr. 31.03.25	907	118	357	2.316	8	360	98	4.163

Morbank (millioner kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	40	3.723
Resultat						6	93	99
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-6		-6
Utdelt fra gavefond					-7			-7
Egenkapital pr. 31.03.24	906	118	270	2.084	13	285	133	3.809

Delårsregnskap | ENDRING I EGENKAPITAL

Konsern (millioner kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Fond for vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.25	906	118	357	2.316	10	360	30	67	4	4.168
Resultat			0	0	0	7	80	6	0	94
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-7				-7
Utdelt fra gavefond					-2					-2
Egenkapital pr. 31.03.25	907	118	357	2.316	8	360	111	73	4	4.252

Konsern (millioner kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Fond for vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	58	18	4	3.763
Resultat			0	0	0	6	95	3	0	104
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-6				-6
Utdelt fra gavefond					-7					-7
Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre							-10		-1	-11
Egenkapital pr. 31.03.24	906	118	270	2.084	13	285	143	21	3	3.843

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank				Konsern
2024	31.03.24	31.03.25	(millioner kroner)	Note	31.03.25	31.03.24	2024
-1.243	218	-167	Inn- og utbetalinger utlån kunder	9	-167	221	-1.243
1.482	344	362	Renteinnbetaling på utlån til kunder		362	344	1.482
500	136	247	Inn- og utbetalinger innskudd kunder	9	251	142	496
-566	-69	-78	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-78	-69	-565
-66	-14	-23	Inn- og utbetalinger av lån til kredittinstitusjoner		-23	-14	-66
-117	-38	29	Inn- og utbetalinger sertifikater og obligasjoner		29	-38	-117
-343	-90	-102	Renteutbetaling på utstedte obligasjoner		-102	-90	-343
			Renteinnbetaling på sertifikater, obligasjoner og
166	50	51	kredittforetak		51	50	166
165	36	41	Provisjonsinnbetalinger		65	57	246
-292	-121	-54	Utbetalinger til drift		-76	-142	-359
-100	-33	-48	Betalt skatt		-48	-33	-100
-414	419	259	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		264	429	-404
-17	-1	-6	Investering i varige driftsmidler		-5	-11	-20
6	0	2	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		2	0	6
21	14	0	Utbytte og resultat fra investeringer		0	14	21
-319	-58	0	Kjøp av aksjer og fond		-6	-59	-319
85	3	0	Salg av aksjer og fond	0	3	85
-224	-42	-4	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-9	-52	-227
1.875	0	675	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	675	0	1.875
-1.892	-325	-395	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-395	-325	-1.892
250	0	0	Opptak ansvarlig lånekapital	8	0	0	250
-200	0	0	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	0	0	-200
75	0	0	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		0	0	75
0	0	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
-27	-6	-7	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-7	-6	-27
-3	-1	-2	Utbetaling knyttet til leieforpliktelse		-2	-1	-10
-4	0	-4	Kjøp av egne aksjer		-4	0	-4
4	0	4	Salg av egne aksjer		4	0	4
-15	-7	-6	Utbetalt fra gavefond		-6	-7	-15
-63	0	0	Utbetalt utbytte		0	0	-63
-1	-339	264	C Netto kontantstrøm fra finansiering		264	-339	-8
-639	38	519	A+B+C Netto endring likvider i året		519	38	-639
1.471	1.471	832	Likviditetsbeholdning periodens start		833	1.472	1.472
832	1.509	1.351	Likviditetsbeholdning periodens slutt		1.352	1.510	833
			Likviditetsbeholdning spesifisert
87	90	88	Kontanter og fordringer på sentralbanker		88	90	87
745	1.419	1.263	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		1.264	1.420	745
832	1.509	1.351	Likviditetsbeholdning		1.352	1.510	833

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet økt med 519 mill. kroner i første kvartal 2025.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv
Resultat (millioner kroner)	2025	2024	2024	2024	2024	2023	2023	2023
Renteinntekter	412	421	412	406	396	394	364	322
Rentekostnader	248	248	240	238	228	227	200	174
Netto renteinntekter	165	173	173	168	168	167	164	148
Provisjonsinntekter	48	52	47	44	40	38	39	41
Provisjonskostnader	6	6	6	6	6	6	5	5
Andre driftsinntekter	25	19	21	25	25	21	16	24
Netto provisjons- og andre inntekter	67	65	62	63	59	52	50	60
Utbytte	0	2	1	4	14	10	2	4
Netto resultat fra eierinteresser	6	6	73	1	3	-6	-1	1
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	4	47	0	4	7	15	5	6
Netto resultat fra finansielle eiendeler	10	54	75	10	25	19	6	10
Sum netto inntekter	241	293	309	241	252	238	220	217
Personalkostnader	62	61	60	59	60	62	58	58
Andre driftskostnader	46	46	42	48	42	49	43	47
Sum driftskostnader før nedskrivning
på utlån og garantier	108	107	102	106	102	111	101	104
Resultat før tap	133	186	207	134	150	127	119	113
Nedskrivning på utlån og garantier	14	32	9	17	20	15	8	10
Resultat før skatt	119	153	199	117	129	111	111	103
Skattekostnad	26	28	32	26	25	24	30	22
Resultat etter skatt	93	126	167	91	104	87	81	81

Nøkkeltall (millioner kroner)	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv
Lønnsomhet	2025	2024	2024	2024	2024	2023	2023	2023
Egenkapitalavkastning 1)	9,0 %	12,5 %	16,8 %	9,5 %	11,2 %	9,3 %	8,6 %	8,6 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	8,3 %	12,2 %	12,9 %	9,2 %	10,8 %	10,5 %	9,1 %	13,6 %
Kostnadsprosent	44,9 %	36,7 %	33,5 %	44,4 %	40,7 %	46,8 %	46,1 %	49,1 %
Kostnadsprosent morbank	41,6 %	32,8 %	33,5 %	40,5 %	36,2 %	40,3 %	41,0 %	36,2 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,31 %	2,45 %	2,45 %	2,44 %	2,45 %	2,42 %	2,38 %	2,15 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkl kredittforetak	1,79 %	1,85 %	1,85 %	1,87 %	1,87 %	1,83 %	1,83 %	1,73 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	23.558	23.435	22.903	22.794	22.114	22.546	22.581	22.670
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak
(KF)	34.909	34.587	34.036	33.563	32.323	32.073	31.434	31.059
Innskudd fra kunder	17.808	17.493	17.542	17.643	17.184	16.984	16.861	17.508
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	51,0 %	50,6 %	51,5 %	52,6 %	53,2 %	53,0 %	53,6 %	56,4 %
Innskuddsvekst	1,8 %	-0,3 %	-0,6 %	2,7 %	1,2 %	0,7 %	-3,7 %	3,1 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak	0,9 %	1,6 %	1,4 %	3,8 %	0,8 %	2,0 %	1,2 %	2,3 %
Utlånsvekst PM inkl kredittforetak	0,6 %	1,2 %	2,0 %	3,4 %	1,3 %	1,2 %	1,7 %	2,3 %
Utlånsvekst BM inkl kredittforetak	2,1 %	2,5 %	-0,1 %	5,7 %	-0,5 %	2,9 %	0,1 %	2,4 %
Forvaltningskapital	29.190	28.525	27.676	28.194	27.474	27.557	26.899	27.636
Forvaltningskapital inkl kredittforetak	40.541	39.677	38.809	38.963	37.682	37.084	35.752	36.024
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,25 %	0,55 %	0,15 %	0,30 %	0,37 %	0,27 %	0,15 %	0,18 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF	0,17 %	0,37 %	0,10 %	0,21 %	0,25 %	0,19 %	0,10 %	0,13 %
Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF	0,92 %	0,76 %	0,72 %	0,83 %	0,63 %	0,59 %	0,58 %	0,71 %
Andre misligholdte i % av utlån inkl KF	0,82 %	0,91 %	0,62 %	0,64 %	0,73 %	1,17 %	1,16 %	1,02 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Ren kjernekapitaldekning	17,13 %	17,01 %	16,95 %	16,75 %	16,99 %	17,27 %	17,45 %	17,43 %
Kjernekapitaldekning	19,13 %	19,04 %	18,99 %	18,78 %	18,65 %	18,95 %	19,27 %	19,23 %
Kapitaldekning	21,63 %	21,60 %	21,85 %	21,93 %	21,07 %	21,35 %	21,24 %	21,19 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,05 %	9,00 %	9,00 %	8,88 %	8,79 %	8,97 %	8,97 %	8,86 %
Beregningsgrunnlag	3.539	3.442	3.282	3.248	3.220	3.195	3.033	3.044
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	250 %	137 %	168 %	292 %	298 %	250 %	163 %	321 %
Stabil langsiktig finansiering (NSFR)	131 %	132 %	131 %	129 %	130 %	117 %	118 %	118 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	224	229	228	226	222	68	68	69
Antall utførte årsverk	229	233	233	232	228	226	229	223
Antall bankkontorer	8	9	9	9	10	10	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	35,93 %	37,13 %	37,13 %	37,13 %	37,13 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %
Børskurs	167,02	142,98	129,24	122,02	125,00	125,00	122,00	120,00
Børsverdi (mill. kroner)	1.514	1.296	1.171	1.106	1.133	1.133	1.106	1.087
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	156,3	153,2	149,4	144,6	148,3	144,5	142,8	139,4
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	156,8	153,6	149,8	145,1	148,7	145,2	143,3	139,9
Resultat pr. EKB, morbank	3,06	4,64	4,79	3,31	3,84	3,77	3,25	4,68
Resultat pr. EKB, konsern	3,36	4,86	6,33	3,43	4,02	3,38	3,14	3,16
Utbytte pr. EKB	-	8,50	-	-	-	7,00	-	-
Pris / Bokført egenkapital, morbank	1,07	0,93	0,87	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86
Pris / Bokført egenkapital, konsern	1,06	0,93	0,86	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

Surnadal

NOTER

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2024. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2024. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2024.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2024 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Revisjon

Delårsregnskapet er ikke revidert.

Note 2 Konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,89 prosent via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (9,70 prosent). Banken har også en eierandel på 9,81 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 9,69 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi.

Selskap	Eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS	3,72 %
SpareBank 1 Næringskreditt AS	1,39 %
SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS	13,05 %
Kredittbanken ASA	2,37 %
SpareBank 1 Betaling AS	2,23 %
EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS	7,57 %
SpareBank 1 Forvaltning AS	0,93 %
SpareBank 1 Markets AS	0,74 %
SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS	2,79 %
SpareBank 1 Bank og Regnskap AS	2,24 %
SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS	0,94 %

Note 3 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM ligger under øvrige. Finansposter, utbytter og andre inntekter fordeles ikke på segmentene og fremkommer under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen tabell (Øvrig) dersom de ikke er fordelt.

Personmarked

Resultatregnskap	31.03.25	31.03.24	2024
Netto renteinntekter	93	92	376
Netto provisjonsinntekter	33	28	131
Sum netto inntekter	127	120	506
Personalkostnader	31	29	119
Andre driftskostnader	28	27	112
Nedskrivning på utlån og garantier	4	2	4
Resultat før skatt	64	62	271
Balanse	31.03.25	31.03.24	2024
Brutto utlån til kunder	14.231	13.792	14.329
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-29	-25	-26
Sum eiendeler pr. segment	14.202	13.766	14.303
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.930	10.607	10.834
Sum gjeld pr. segment	10.930	10.607	10.834
Utlån overført kredittforetak	10.799	9.537	10.560
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	25.030	23.329	24.889

Bedriftsmarked

Resultatregnskap	31.03.25	31.03.24	2024
Netto renteinntekter	71	76	307
Netto provisjonsinntekter	9	7	34
Sum netto inntekter	80	84	341
Personalkostnader	14	13	56
Andre driftskostnader	16	13	53
Nedskrivning på utlån og garantier	10	19	74
Resultat før skatt	40	39	158

Balanse	31.03.25	31.03.24	2024
Brutto utlån til kunder	8.863	7.921	8.670
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-100	-85	-86
Sum eiendeler pr. segment	8.764	7.836	8.584
Innskudd fra og gjeld til kunder	4.700	4.874	4.434
Sum gjeld pr. segment	4.700	4.874	4.434
Utlån overført kredittforetak	265	344	270
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	9.129	8.265	8.940

SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre

Resultatregnskap	31.03.25	31.03.24	2024
Netto driftsinntekter	23	22	81
Sum netto inntekter	23	22	81
Personalkostnader	17	17	65
Andre driftskostnader	3	3	12
Resultat før skatt	3	2	4

Balanse	31.03.25	31.03.24	2024
Sum eiendeler pr. segment	52	41	45
Annen gjeld	36	28	32
Egenkapital	16	13	13
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	52	41	45

Øvrig

Resultatregnskap	31.03.25	31.03.24	2024
Netto renteinntekter	0	0	0
Netto provisjons- og andre inntekter	1	1	3
Netto resultat fra finansielle eiendeler	10	25	163
Sum netto inntekter	11	26	166
Personalkostnader	0	0	0
Andre driftskostnader	0	0	0
Nedskrivning på utlån og garantier	0	0	0
Resultat før skatt	11	26	165

Balanse	31.03.25	31.03.24	2024
Brutto utlån til kunder	496	408	437
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	0	5	0
Andre eiendeler	5.676	5.417	5.155
Sum eiendeler pr. segment	6.172	5.831	5.593
Innskudd fra og gjeld til kunder	2.178	1.703	2.225
Annen gjeld	7.093	6.419	6.832
Sum gjeld	9.272	8.122	9.058
Egenkapital	4.236	3.830	4.155
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	13.507	11.952	13.212
Utlån overført kredittforetak	286	328	322
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	783	736	759

Totalt

Resultatregnskap	31.03.25	31.03.24	2024
Netto renteinntekter	165	168	682
Netto provisjons- og andre inntekter	67	59	249
Netto resultat fra finansielle eiendeler	10	25	163
Sum netto inntekter	241	252	1.094
Personalkostnader	62	60	240
Andre driftskostnader	46	42	178
Nedskrivning på utlån og garantier	14	20	78
Resultat før skatt	119	129	598

Balanse	31.03.25	31.03.24	2024
Brutto utlån til kunder	23.591	22.122	23.436
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-128	-105	-112
Andre eiendeler	5.728	5.458	5.200
Sum eiendeler	29.190	27.474	28.525
Innskudd fra og gjeld til kunder	17.808	17.184	17.493
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	6.377	5.805	6.099
Annen gjeld	752	642	766
Sum gjeld	24.938	23.631	24.357
Egenkapital	4.252	3.843	4.168
Sum egenkapital og gjeld	29.190	27.474	28.525
Utlån overført kredittforetak	11.351	10.208	11.152
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	40.541	37.683	39.677

Note 4 Kapitaldekning

SpareBank 1 Nordmøre benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Finanstilsynet gjennomførte sist en vurdering av bankens risiko og kapitalbehov 22. juni 2023 og besluttet at fra 30.06.2023 skal SpareBank 1 Nordmøre ha et pilar 2-krav på 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital.

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 15,24 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 17,15 prosent og total kapitaldekning på 19,70 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatoriske krav (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent).

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent.

Kvartalsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll. Resultatet er derfor innregnet i kapitaldekningen, men fratrukket 70 % av egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet samt avtalte gaveutbetalinger.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Forholdsmessig konsolidering	31.03.25	31.03.24	2024
Ren kjernekapital	3.539	3.220	3.442
Kjernekapital	3.951	3.536	3.854
Ansvarlig kapital	4.468	3.994	4.371
Totalt beregningsgrunnlag	20.655	18.958	20.238
Ren kjernekapitaldekning	17,13 %	16,99 %	17,01 %
Kjernekapitaldekning	19,13 %	18,65 %	19,04 %
Kapitaldekning	21,63 %	21,07 %	21,60 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	9,05 %	8,79 %	9,00 %

Morbank	31.03.25	31.03.24	2024
Eierandelskapital	907	906	906
Overkursfond	118	118	118
Utjevningsfond	357	270	357
Sparebankens fond	2.316	2.084	2.316
Gavefond	8		10
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	360	13	360
Annen egenkapital	21	285	21
Periodens resultat	77	133
Balanseført egenkapital	4.163	3.810	4.087
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	-360	-285	-360
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK	3.803	3.525	3.727
Del av delårs-resultat som ikke medregnes	-96	-93	-81
Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler	-17	-18	-17
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-4	-4	-4
Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement	-30	-2	-25
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-49	-139	-49
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-527
Ren kjernekapital	3.606	2.742	3.550
Fondsobligasjoner	360	285	360
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-13
Kjernekapital	3.966	3.014	3.910
Ansvarlig lånekapital	450	400	450
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-12
Ansvarlig kapital	4.416	3.402	4.360
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko	15.904	14.270	15.563
Operasjonell risiko	1.400	1.171	1.400
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	14	11	8
Totalt beregningsgrunnlag	17.318	15.451	16.970
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	20,82 %	17,74 %	20,92 %
Kjernekapitaldekning	22,90 %	19,50 %	23,04 %
Kapitaldekning	25,50 %	22,01 %	25,69 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	13,35 %	10,93 %	13,46 %
Bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer 2,5 %	433	386	424
Motsyklisk buffer 2,5 %	433	386	424
Systemrisikobuffer 4,5 %	779	695	764
Sum bufferkrav til ren kjernekapital 9,5 %	1.645	1.468	1.612
Minimumskrav til ren kjernekapital 4,5 %	779	695	764
Overskudd av ren kjernekapital	1.182	585	1.174

Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko	31.03.25	31.03.24	31.12.24
Stater	12	12	12
Lokale og regionale myndigheter	50	50	69
Offentlig eide foretak	20	0	0
Institusjoner	279	289	185
Foretak	5.556	4.792	5.303
Massemarked	1.803	2.205	1.797
Pantesikkerhet i eiendom	5.189	4.759	5.182
Forfalte engasjementer	695	510	651
Høyrisiko-engasjementer	348	431	348
Obligasjoner med fortrinnsrett	81	86	77
Andeler i verdipapirfond	70	66	69
Egenkapitalposisjoner	1.262	467	1.262
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt	539	602	608
Sum kredittrisiko	15.904	14.270	15.563

Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2024.

	Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	31.03.25	31.03.24	2024
Endring i nedskrivning	15	22	59
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	4	4	18
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	0	0	2
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-7	-2	-3
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	2	-3	3
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	14	20	78

Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser

	Morbank / Konsern
Utvikling kredittforringende engasjement	31.03.25	31.03.24	2024
Brutto engasjement med mislighold over 90 dager	320	203	262
- Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager	29	19	27
Netto engasjement med mislighold over 90 dager	291	184	235
Avsetningsgrad	9,0 %	9,2 %	10,3 %
Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,92 %	0,63 %	0,76 %
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	285	234	315
- Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement	49	31	46
Netto øvrige kredittforringede engasjement	236	203	269
Avsetningsgrad	17,2 %	13,1 %	14,6 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,82 %	0,72 %	0,91 %
Kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	1,73 %	1,35 %	1,67 %

Morbank / Konsern	31.03.2025
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	0	87	87
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	82	82
Totale engasjement med betalingslettelser	0	169	169

Morbank / Konsern	31.03.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	20	33	53
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	64	64
Totale engasjement med betalingslettelser	20	97	117

Morbank / Konsern	31.12.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	167	24	191
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	69	69
Totale engasjement med betalingslettelser	167	92	260

Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

Tap på utlån

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 1/25 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen marginalt hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av første kvartal 2025 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent for personkunder, for bedriftene vektes normalscenarioet 75 prosent, men nedsidescenarioet vektes 15 prosent. Dette er en økning fra 10 prosent vekting i forrige kvartal. Oppsidescenarioet er uforandret på 10 %. Økning i vektingen for

nedsidescenarioet for bedrifter er gjort med bakgrunn i den økte usikkerheten i makroforhold og vurderingen er også at dette påvirker bedriftene i større grad enn personkundene. Vektingen reflekterer bankens vurdering av den økonomiske utviklingen fremover.

Sentrale makroforutsetninger i tapsmodellen:

Normalscenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	3,8 %	4,1 %	4,2 %	4,1 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,7 %	4,5 %	3,8 %	3,3 %	3,2 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	8,1 %	15,9 %	22,4 %	27,5 %	32,5 %
Prisutvikling næringseiendom	-	-1,7 %	2,1 %	7,6 %	10,6 %	13,6 %
Prisutvikling landbruk, fiskeri og oppdrett	-	-1,7 %	2,1 %	7,6 %	10,6 %	13,6 %
Nedsidescenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	4,9 %	5,9 %	6,0 %	5,5 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,7 %	6,1 %	5,4 %	4,4 %	4,0 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	-17,0 %	-25,0 %	-29,0 %	-26,0 %	-11,0 %
Prisutvikling næringseiendom	-	-32,0 %	-37,0 %	-41,0 %	-40,0 %	-20,0 %
Prisutvikling landbruk, fiskeri og oppdrett	-	-32,0 %	-37,0 %	-41,0 %	-40,0 %	-20,0 %
Oppsidescenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	3,1 %	3,0 %	3,0 %	3,3 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,7 %	3,6 %	2,5 %	2,5 %	2,8 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	12,1 %	19,9 %	26,4 %	31,5 %	36,5 %
Prisutvikling næringseiendom	-	2,3 %	6,1 %	11,6 %	14,6 %	17,6 %
Prisutvikling landbruk, fiskeri og oppdrett	-	2,3 %	6,1 %	11,6 %	14,6 %	17,6 %

Det vises for øvrig til note 5 og 7 for resultat og balanseførte nedskrivninger.

Totalt balanseført tapsavsetning på
engasjemnet		31.03.25				31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	34	37	45	116	27	33	51	111
Overført til (fra) trinn 1	3	-2	-1	0	11	-9	-2	0
Overført til (fra) trinn 2	-1	1	0	0	-3	4	0	0
Overført til (fra) trinn 3	0	-1	1	0	-2	-1	3	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	1	0	0	2	8	2	0	10
Økning i trekk på eksisterende lån	7	11	13	31	14	22	17	54
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-6	-5	-2	-13	-20	-12	-13	-45
Utlån som har blitt fraregnet	0	-1	0	-1	-2	-2	-5	-10
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-1	-1	0	0	-5	-5
UB	38	41	55	134	34	37	45	116
Herav personmarked	4	11	15	30	4	9	12	25
Herav bedriftsmarked	34	30	40	103	30	27	33	90

Engasjement totalt	31.03.25				31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	21.451	2.015	557	24.023	21.075	1.973	552	23.599
Overført til (fra) trinn 1	249	-242	-7	0	545	-509	-36	0
Overført til (fra) trinn 2	-413	415	-2	0	-1.050	1.057	-7	0
Overført til (fra) trinn 3	-22	-32	54	0	-146	-54	200	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	1.384	26	1	1.411	4.601	141	6	4.748
Økning i trekk på eksisterende lån	2.095	48	20	2.164	4.941	183	39	5.162
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-2.609	-205	-19	-2.833	-5.097	-570	-115	-5.782
Utlån som har blitt fraregnet	-762	-60	-14	-836	-3.419	-204	-75	-3.697
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-1	-1	0	-1	-7	-8
UB	21.373	1.966	589	23.928	21.451	2.015	557	24.023
Herav personmarked	12.648	865	158	13.672	12.927	903	150	13.981
Herav bedriftsmarked	8.724	1.100	431	10.256	8.523	1.112	406	10.042
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,16 %	1,81 %	8,17 %	0,48 %	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %
UB. Avsetning til tap i % av eng.	0,18 %	2,07 %	9,36 %	0,56 %	0,16 %	1,81 %	8,17 %	0,48 %
Herav personmarked	0,03 %	1,28 %	9,36 %	0,22 %	0,03 %	1,02 %	8,27 %	0,18 %
Herav bedriftsmarked	0,38 %	2,69 %	9,36 %	1,01 %	0,35 %	2,45 %	8,13 %	0,90 %

Kredittrisiko engasjement	31.03.25			31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	5.918	30	0	5.948	6.159	44	0	6.203
Lav	6.551	65	0	6.616	6.474	66	0	6.540
Middels	6.938	694	0	7.632	7.209	769	0	7.978
Høy	1.310	553	0	1.863	995	427	0	1.422
Svært høy	656	624	0	1.280	613	710	0	1.323
Misligholdte og nedskrevne	0	0	589	589	0	0	557	557
SUM	21.373	1.966	589	23.928	21.451	2.015	557	24.023

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 31.03.2025 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2024. I det første alternativet er oppsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng, men i det siste alternativet er nedsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Personkunder		Bedriftskunder	Total
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	13	75 %	53	53
Scenario 2 (Stress)	10 %	59	15 %	141	20
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	10	10 %	37	5
Totalt	100 %	18	100 %	60	78

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Personkunder		Bedriftskunder		Total
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	13	65 %	53	46
Scenario 2 (Stress)	10 %	59	15 %	141	20
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	10	20 %	37	10
Totalt	100 %	17	100 %	59	76

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Personkunder		Bedriftskunder		Total
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	13	65 %	53	46
Scenario 2 (Stress)	20 %	59	25 %	141	40
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	10	10 %	37	5
Totalt	100 %	22	100 %	69	91

Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	31.03.25	31.03.24
Obligasjonsgjeld	6.413	5.825
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	6.413	5.825
Verdijusteringer	-70	-57
Påløpte renter	34	37
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	6.377	5.805

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	31.03.25	31.03.24
Forfall i løpet av 2024	0	500
Forfall i løpet av 2025	313	1.775
Forfall i løpet av 2026	1.200	1.200
Forfall i løpet av 2027	1.150	1.150
Forfall i løpet av 2028	925	650
Forfall i løpet av 2029	1.050	400
Forfall i løpet av 2030	1.100	0
Forfall i løpet av 2031	300	150
Forfall i løpet av 2035	375
Sum obligasjonsgjeld	6.413	5.825

Endring i verdipapirgjeld	2025	2024
IB 01.01.	6.099	6.138
Utstedt	675	0
Forfalt / Innløst	-395	-325
Verdijusteringer	-6	-3
Endring i opptjent rente	5	-5
UB	6.377	5.805

	Morbank / Konsern
Tidsbegrenset ansvarlig lån:	31.03.25	31.03.24
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024)		100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)		100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,900 % (Call opsjon 2029)	150	0
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,700 % (Call opsjon 2030)	100	0
Påløpte renter	4	5
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	454	405

Endring i ansvarlig lån	2025	2024
IB 01.01.	454	404
Utstedt	0	0
Forfalt / Innløst	0	0
Verdijusteringer	0	0
Endring i opptjent rente	0	0
UB	454	405

Fondsobligasjoner klassifisert som EK:	31.03.25	31.03.24
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	85	85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027)	200	200
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,10% (Call opsjon 2029)	75	0
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	360	285

Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer.

Innskudd				Utlån
31.12.24	31.03.24	31.03.25		31.03.25	31.03.24	31.12.24
97	126	160	Jordbruk og skogbruk	491	391	476
319	421	290	Havbruk, fiske og fangst	1.895	1.688	1.997
497	247	518	Annen industri	275	275	261
512	525	352	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	210	169	197
238	198	236	Varehandel	416	349	397
65	60	52	Overnattings- og serveringsvirksomhet	182	202	163
133	126	135	Borettslag	617	532	571
473	532	573	Eiendom utleie	3.003	2.698	2.957
292	302	285	Eiendom prosjekt	994	841	941
987	705	886	Forretningsmessig tjenesteyting	677	629	594
201	214	182	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	137	160	143
1.616	2.064	1.856	Offentlig forvaltning	196	177	183
1.042	714	1.114	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	42	33	34
240	377	305	Øvrige sektorer	50	46	51
6.712	6.610	6.944	Sum næring	9.183	8.191	8.965
10.781	10.574	10.864	Personkunder	14.375	13.923	14.470
17.493	17.184	17.808	Sum innskudd / brutto utlån	23.558	22.114	23.435
			Nedskrivning for tap på utlån	-128	-105	-112
			Virkelig verdivurdering fastrente utlån	-32	-32	-32
			Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	4	4	4
			Utlån til kunder	23.402	21.980	23.295
			Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	11.108	9.895	10.909
			Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	243	313	243
			Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	34.753	32.189	34.447

Note 10 Andre eiendeler

Morbank				Konsern
31.12.24	31.03.24	31.03.25		31.03.25	31.03.24	31.12.24
4	0	4	Utsatt skattefordel	4	0	4
0	25	0	Overfinansiert pensjonsforpliktelse	0	25	0
9	9	12	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	35	33	31
10	23	24	Forskuddsbetalte kostnader	28	24	11
33	50	41	Øvrige eiendeler	41	50	33
21	21	38	Overtatte eiendeler	38	21	21
78	128	121	Sum andre eiendeler	147	153	101

Note 11 Annen gjeld og forpliktelser

Morbank				Konsern
31.12.24	31.03.24	31.03.25		31.03.25	31.03.24	31.12.24
15	10	60	Leverandørgjeld	64	13	17
11	6	8	Skyldig offentlige avgifter	15	11	15
16	20	21	Skyldig feriepenger	29	27	23
49	28	55	Øvrig gjeld	56	29	54
10	10	9	Pensjonsforpliktelser	9	10	10
113	82	41	Betalbar skatt	42	83	113
0	0	0	Utsatt skatt	0	0	0
6	5	5	Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt	5	5	6
5	1	2	Påløpne kostnader og forpliktelser	5	3	6
15	5	14	Leieforpliktelser	27	10	28
241	168	216	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	252	193	273

Note 12 Netto renteinntekter

Konsern
2024	31.03.24	31.03.25	Renteinntekter	31.03.25	31.03.24	2024
784	190	197	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til AK	197	190	784
668	159	169	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til VVOCI	169	159	668
1.452	349	366	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	366	349	1.452
81	22	21	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	21	22	81
86	21	21	Renter av sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer	21	21	86
17	4	4	Andre renteinntekter	4	4	17
183	46	46	Renteinntekter, øvrige	46	47	184
1.635	396	412	Sum renteinntekter	412	396	1.636
1. kv 24	31.03.24	31.03.25	Rentekostnader	31.03.25	31.03.24	2024
0	0	0	Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner	0	0	0
581	140	147	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	147	140	581
326	78	90	Renter på utstedte obligasjoner	90	78	326
30	6	7	Renter på ansvarlig lånekapital	7	6	30
15	3	3	Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes Sikringsfond)	4	3	16
952	228	248	Sum rentekostnader	248	228	954
683	168	165	Sum netto renteinntekter	165	168	682

Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter

Konsern
2024	31.03.24	31.03.25		31.03.25	31.03.24	2024
34	7	12	Provisjon kredittforetak	12	7	34
7	1	2	Garantiprovisjon	2	1	7
79	17	17	Inntekter betalingsformidling	17	17	79
31	7	9	Provisjon skadeforsikring	9	7	31
16	4	4	Provisjon liv og fond	4	4	16
5	1	1	Provisjon finansiering	1	1	5
6	2	1	Provisjon sparing og fond	1	2	6
6	2	1	Øvrige provisjoner	1	2	6
183	40	48	Provisjonsinntekter	48	40	183
15	4	4	Kostnader betalingsformidling	4	4	15
2	0	1	Kostnader sparing og fond	1	0	2
1	0	0	Øvrige provisjonskostnader	0	0	1
18	4	5	Provisjonskostnader	5	4	18
3	2	1	Driftsinntekter faste eiendommer	1	1	2
			Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	25	23	87
			Varekostnader i regnskapsførervirksomhet	-1	-1	-5
0	0	0	Øvrige driftsinntekter	0	0	0
3	2	1	Sum andre driftsinntekter	24	23	84
168	37	43	Netto provisjons- og andre inntekter	67	59	249

Note 14 Driftskostnader

2024	31.03.24	31.03.25		31.03.25	31.03.24	2024
125	30	32	Lønn	46	46	182
13	4	3	Pensjon	4	5	16
36	8	10	Andre personalkostnader	12	8	42
175	42	45	Personalkostnader	62	60	240
18	3	4	Avskrivninger	5	4	21
24	6	6	IKT	7	7	29
11	3	3	Markedsføring	3	3	12
17	4	4	Kjøpte tjenester	4	4	18
15	4	3	Eiendomskostnader	3	4	15
50	13	15	Alliansekostnader	15	13	50
6	1	1	Verdipapirkostnader	1	1	6
4	1	1	Reise og representasjon	1	1	5
3	0	1	Kurs og opplæring	1	1	3
2	0	0	Kjøp og vedlikehold inventar og utstyr	0	0	2
16	3	4	Øvrige driftskostnader	4	3	17
1	0	0	Erstatninger økonomisk kriminalitet	0	0	1
167	40	43	Andre driftskostnader	46	42	178
341	82	88	Sum driftskostnader	108	102	418

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling pr. nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.

• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.

• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2024.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.03.2025

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	15	0	15
- Fastrenteutlån	0	0	1.217	1.217
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.547	13.547
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.990	0	1.990
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	1.020	1.020
Sum eiendeler	0	2.004	15.784	17.789

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	-47	0	-47
Sum forpliktelser	0	-47	0	-47

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.03.2024

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	34	0	34
- Fastrenteutlån	0	0	780	780
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.491	13.491
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.936		1.936
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	859	859
Sum eiendeler	0	1.969	15.130	17.100
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	44	0	44
Sum forpliktelser	0	44	0	44

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3:	Egenkapitalinstrumenter		Utlån til kunder
	2025	2024	2025	2024
Bokført verdi 01.01.	1.020	812	14.809	14.711
Anskaffelser i perioden	0	203	2.317	1.801
Salg i perioden (salgsverdi)	0	-34	-2.361	-2.241
Gevinst eller tap ført i resultatet	0	1	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-1	-1
Verdiregulering til virkelig verdi	0	38	1	0
Bokført verdi DP i År og F	1.020	1.020	14.764	14.271
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen	0	26
Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3:			31.03.25	31.03.24
Realisert gevinst/tap			0	28
Endring i urealisert gevinst/tap			0	26
Sum effekt i resultat			0	55

Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 31.03.2025 var det 1.707 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital bevis
2013	Offentlig emisjon	120.000.000	1.200.000
2017	Offentlig emisjon	104.347.800	1.043.478
	Kapitalutvidelse i forbindelse med	681.835.900	6.818.359
2021	fusjon
Total eierandelskapital		906.183.700	9.061.837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	01.01.2025	01.01.2024
Egenkapitalbeviskapital	906	906
Overkursfond	118	118
Utjevningsfond eks utbytte	279,6793746	206
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1.304	1.231
Sparebankens fond	2.316	2.084
Gavefond	10
B. Sum samfunnseid kapital	2.326	2.084
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	3.630	3.315
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	35,93 %	37,13 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn.

	Morbank			Konsern
Resultat pr. egenkapitalbevis	31.03.2025	31.03.2024	31.03.2025	31.03.2024
Majoritetsens andel av resultatet	77	94	85	98
Egenkapitaleiernes andel av resultatet	28	35	30	36
Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner)	3,06	3,84	3,36	4,02

	Antall
De største egenkapitalbeviseierne	egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	3.020.725	33,3 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.303.780	14,4 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	428.567	4,7 %
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0 %
Bentneset Invest AS	162.521	1,8 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	159.416	1,8 %
LLH 2 AS	148.136	1,6 %
Intertrade Shipping AS	100.000	1,1 %
Togro Holding AS	87.556	1,0 %
Roald Røsand	78.082	0,9 %
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8 %
Mase Invest AS	66.371	0,7 %
JBT AS	64.092	0,7 %
OS Holding AS	50.386	0,6 %
Hasselund Holding AS	46.918	0,5 %
LJHH Holding AS	43.484	0,5 %
Hoemgruppen AS	43.448	0,5 %
T.D. Veen AS	40.000	0,4 %
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sparebanken Møre	37.756	0,4 %
Sum 20 største eiere	6.167.576	68,1 %
Øvrige eiere	2.894.261	31,9 %
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0 %

Note 17 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6

Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 31. mars 2025 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårs-rapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Videre at det viser en oversikt over de viktigste begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Kristiansund, 31.03.2025/ 08.05.2025

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Lill Cathrin Gustad	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær (Styremedlem)	Liv Dalsegg (Styremedlem)	Atle Røbech (Styremedlem)	Allan Troelsen (Administrerende direktør)