Roblon

Roblon A/S Årsrapport 2023/24 Roblon A/S, Fabriksvej 7, Gærum, DK-9900 Frederikshavn CVR-nr. 57 06 85 15 Overblik Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Forretning Virksomhedsledelse Bestyrelse og direktion Finansielle resultater Aktionærinformation Påtegninger Regnskab 4 Resumé 6 Hoved- og nøgletal 7 Roblon kort fortalt 9 Forretnings grundlag 12 Strategi 13 Markeder og produkter 17 Innovation 18 Risikostyring 62 Resultatopgørelse 62 Totalindkomstopgørelse 63 Balance 65 Egenkapitalopgørelse 66 Pengestrømsopgørelse 67 Noteoversigt 68 Noter 21 Regnskab 2023/24 21 Ophørende og fortsættende aktiviteter 22 Koncernens resultatopgørelse 25 Koncernens balance 26 Moderselskab 26 Forventninger til 2024/25 56 Ledelsespåtegning 57 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 28 ESG-ambition 29 Forberedelse af bæredygtigheds rapporte- ring efter CSRD 29 Organisation og ledelse 30 Redegørelse for samfundsansvar 31 Miljø og klima 33 Sociale- og medarbejderforhold 35 Menneskerettigheder 36 Antikorruption og bestikkelse 37 FN's verdens mål og globale miljøoplysnings systemer 39 Redegørelse for mangfoldighedspolitik og den kønsmæssige sammensætning af ledelsen 41 ESG Nøgletalsoversigt 43 Redegørelse for politik for dataetik 43 Skattepolitik 44 Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler – ESG 01 04 03 07 08 09 05 06 02 Indhold 2 Årsrapport 2023/24 01 Overblik 3 Årsrapport 2023/24 Positivt resultat for 2023/24 i koncernens fortsættende aktiviteter. Igangværende salgsproces for Roblons amerikanske datterselskab. I Roblons fortsættende aktiviteter blev der realiseret en omsætning på 245,4 mDKK og et resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster på 29,3 mDKK svarende til en EBIT- margin på 11,9 %. I selskabsmeddelelse nr. 7 dateret den 16. september 2024 orienterede ledelsen om igang- sætningen af en frasalgsproces for Roblons ameri- kanske datterselskab. Årsagen til beslutningen var, at både efterspørgsels- og konkurrenceforholdene har ændret sig negativt i en grad, der har givet anledning til, at ledelsen valgte at igangsætte en frasalgsproces af datterselskabet. Analyseinstituttet CRU ( www.crugroup.com/ ), der også dækker FOC-industrien, forventede ved udgangen af 2023, at USA-markedet i 2024 ville vende tilbage til en normal markedssituation som i 2022. Dette blev imidlertid ikke tilfældet og skyldes blandt andet, at igangsætning af statsstimulerede projekter til udrulning af bredbånd i USA er sket i et langsommere tempo end forventet. Desuden Bestyrelsen besluttede i løbet af regnskabs- året 2023/24 at reducere direktionen fra 3 til 2 medlemmer som led i styrkelse af strategiekse- kveringen. I den forbindelse fratrådte CEO Lars Østergaard sin stilling den 13. maj 2024. Kim Müller, der frem til den 13. maj 2024 var CTO, tiltrådte som CEO og Carsten Michno, der frem til den 13. maj 2024 var CFO, tiltrådte som Co-CEO/ CFO. Udvalgte hoved- og nøgletal for koncernens fortsættende aktiviteter Ordretilgangen blev 236,9 mDKK (202,7 mDKK). Omsætningen blev 245,4 mDKK (245,0 mDKK). Bruttoresultatet blev 149,3 mDKK (127,5 mDKK) svarende til en bruttomargin på 60,8 % (52,0 %). Resultat af primær drift før af- og nedskriv- ninger (EBITDA) og før særlige poster blev 44,9 mDKK (27,3 mDKK). Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster blev 29,3 mDKK (10,0 mDKK) svarende til en EBIT-margin på 11,9 % (4,1 %). Resultat af fortsættende aktiviteter før skat blev 27,2 mDKK (24,6 mDKK). Forrentning af den investerede kapital (ROIC) før skat blev i regnskabsåret 16,1 % (5,2 %). Resumé er konkurrencevilkårene i et midlertidigt reduceret totalmarked blevet skærpet betydeligt blandt andet på grund af fjernøstlig konkurrence. Efter offentliggørelsen af frasalgsprocessen for Roblons amerikanske datterselskab har Roblon modtaget et antal henvendelser fra potentielle købere. Ledelsen forventer, at den igangværende frasalgsproces vil være afsluttet inden udgangen af marts 2025. Det amerikanske datterselskab rapporteres derfor som ophørende aktiviteter i årsrapporten for 2023/24. Der er sket tilpasning af sammenligningstallene for 2022/23. Roblons aktiviteter koncentreres i de kommende år om udviklingen af produkter og services til det primære marked, der omfatter EMEA-landene samt udvalgte oversøiske kunder og kundeemner. Roblons definerede primære marked er i vækst i kraft af igangværende og fremtidig udbygning af den internationale infrastruktur for digitalisering og energinet. Resultat pr. B-aktie efter skat blev 11,7 DKK (11,3 DKK). Produktudviklingsomkostninger andrager i 2023/24 7,6 mDKK (6,1 mDKK) svarende til 3,1 % (2,5 %) af den samlede omsætning. Udvalgte hoved- og nøgletal for koncernens fortsættende og ophørende aktiviteter Årets resultat efter skat af fortsættende og ophørende aktiviteter blev -9,6 mDKK (-4,6 mDKK). Pengestrømmen fra periodens drift blev 56,2 mDKK (17,8 mDKK). Årets pengestrøm blev -11,8 mDKK (21,4 mDKK), hvilket hovedsageligt skyldes reduktion af driftskreditter med 55,0 mDKK. Koncernen har i 2023/24 arbejdet målrettet med at reducere arbejdskapitalen, hvilket lykkedes i perioden. Det har styrket likvidi- tetsberedskabet, der ultimo oktober 2024 andrager 101,9 mDKK (66,2 mDKK). Soliditetsgraden er positivt påvirket af den reducerede balancesum og blev 71,4 % (57,0 %). 4 Årsrapport 2023/24 Overblik Roblons omsætning i regnskabsåret 2023/24 blev 245,4 mDKK (245,0 mDKK) og er på niveau med sidste år. I produktgruppen Composite blev omsætningen 185,4 mDKK (154,0 mDKK) og fremgangen på 31,4 mDKK skyldes, at der er reali- seret fremgang i leverancer af styrkeelementer til undersøiske kabler, mens leverancer til olie og gas offshore industrien blev realiserede på niveau med sidste år. Omsætningen i produktgruppen FOC blev 60,0 mDKK (91,0 mDKK), og tilbagegangen på 31,0 mDKK skal ses på baggrund af, at de udfor- drende markedsforhold indenfor FOC-industrien i EMEA fortsat har været gældende i 2024. Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster blev 29,3 mDKK (10,0 mDKK) og fremgangen skyldes et gunstigt produktmix samt realiserede lønsomhedsforbedringer fra teknologi- og proces- forbedringer. Resultatet for 2023/24 har været negativt påvirket af løn i opsigelsesperioden til den tidligere administrerende direktør i modersel- skabet og General Manager i koncernens tjekkiske datterselskab på i alt 4,4 mDKK. Resultat af primær drift (EBIT) efter særlige poster blev 29,3 mDKK (27,9 mDKK). Det realiserede resultat for 2022/23 var positivt påvirket af regn- skabsmæssig fortjeneste på 17,9 mDKK ved salg af domicil ejendom i Frederikshavn. Omsætningen i Roblons amerikanske dattersel- skab for 2023/24, der rapporteres under ophø- rende aktiviteter, blev 102,2 mDKK (110,0 mDKK). Tilbagegangen skyldes de nuværende markedsfor- hold i USA for den fiberoptiske kabelindustri samt at konkurrencevilkårene henover 2023/24 er blevet skærpet betydeligt blandt andet på grund af fjern- østlig konkurrence. Resultat før skat af ophørende aktiviteter blev -26,9 mDKK (-27,7 mDKK), og er på niveau med ledelsens forventninger. Det realiserede EBITDA og EBIT for de fortsæt- tende og ophørende aktiviteter for 2023/24 er på niveau med ledelsens forventninger. Årets resultat af fortsættende og ophørende aktiviteter efter skat for 2023/24 blev -9,6 mDKK (-4,6 mDKK). På baggrund af årets resultat i 2023/24 indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte. Forventninger til 2024/25 Roblon har i selskabsmeddelelse nr. 11, dateret den 18. november 2024, orienteret om ledelsens forventninger til omsætning og resultat for regn- skabsåret 2024/25. Det er ledelsens forventning, at de udfordrende markedsvilkår i FOC produktgruppen vil fortsætte i regnskabsåret 2024/25. Ledelsen forventer et fald i bruttomarginen i 2024/25 sammenlignet med 2023/24, som dels skyldes et forventet ændret produktmix og dels en forventet øget priskonkurrence. Ledelsens forventninger for de fortsættende aktiviteter for regnskabsåret 2024/25 er herefter som følger: Omsætning på 210-240 mDKK (realiseret 2023/24: 245,4 mDKK). Resultat af primær drift før af- og nedskriv- ninger (EBITDA) og før særlige poster på 30-40 mDKK (realiseret 2023/24: 44,9 mDKK). Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster på 16-26 mDKK (realiseret 2023/24: 29,3 mDKK). Særlige poster i forbindelse med omkostninger ved frasalg af datterselskab forventes at være i niveauet 2,5 – 4 mDKK. Omsætning og resultat for selskabets amerikanske datterselskab, hvor der er igangsat en frasalgs- proces, rapporteres som ophørende aktiviteter og er således ikke indeholdt i ovenstående forvent- ninger til regnskabsåret 2024/25. Ledelsen har på nuværende tidspunkt, hvor selskabet er midt i en igangværende salgsproces, ikke grundlag for at opgøre de regnskabsmæssige konsekvenser ved et frasalg af det amerikanske datterselskab. Årets forventninger er behæftet med en stor grad af usikkerhed, primært som følge af de fortsatte geopolitiske udfordringer samt markedsvilkårene i FOC produktgruppen, som fortsat forventes at være negativt påvirket af eftervirkningerne fra covid-19 pandemiperioden fra 2022. 5 Årsrapport 2023/24 Overblik Enhed 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Ordrer Ordretilgang mDKK 236,9 202,7 415,4 301,7 242,4 Ordrebeholdning mDKK 53,8 61,1 111,8 79,7 24,8 Resultatopgørelse Nettoomsætning mDKK 245,4 245,0 380,9 249,9 254,6 Bruttoresultat mDKK 149,3 127,5 181,2 116,7 131,1 Resultat af primær drift før af-og nedskrivninger (EBITDA) og før særlige poster mDKK 44,9 27,3 23,4 -12,6 53,7 Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster mDKK 29,3 10,0 -3,8 -32,9 35,8 Særlige poster, netto mDKK - 17,9 -6,8 - - Resultat af primær drift (EBIT) efter særlige poster mDKK 29,3 27,9 -10,6 -32,9 35,8 Finansielle poster netto mDKK -2,0 -3,3 9,3 3,6 - Resultat af fortsættende aktivitet før skat mDKK 27,2 24,6 -1,4 -29,3 35,8 Årets resultat af fortsættende aktiviteter mDKK 21,0 20,2 -1,8 -20,8 24,0 Årets resultat af ophørende aktiviteter efter skat mDKK -30,6 -24,8 - - - Årets resultat mDKK -9,6 -4,6 -1,8 -20,8 24,0 Balance Likvide beholdninger og værdipapirer mDKK 17,9 33,2 11,9 45,7 83,4 Aktiver mDKK 276,5 368,1 373,1 279,8 284,5 Arbejdskapital mDKK 76,5 141,1 155,9 100,2 73,7 Aktiekapital mDKK 35,8 35,8 35,8 35,8 35,8 Investeret kapital mDKK 189,7 174,1 206,5 167,5 159,5 Egenkapital mDKK 197,3 209,6 218,8 217,3 238,2 Pengestrømme Pengestrømme fra driftsaktiviteter mDKK 56,2 17,8 -27,0 -42,3 65,6 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter mDKK -7,4 5,5 -25,2 21,8 -51,7 Heraf investering i kortfristede værdipapirer mDKK - - 42,3 36,9 -25,1 Heraf investering i materielle anlægsaktiver mDKK -7,2 6,2 -17,9 -11,1 -23,2 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter mDKK -60,6 -1,9 60,5 16,9 -9,3 Af- og nedskrivninger samlet mDKK -15,6 -17,4 -27,2 -20,3 -17,9 Årets pengestrømme mDKK -11,8 21,4 8,3 -3,6 4,6 Enhed 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Nøgletal Book-to-bill ratio % 96,5 82,7 109,1 120,7 95,2 Vækst i nettoomsætning % 0,2 -35,7 52,4 -1,8 -4,7 Bruttomargin % 60,8 52,0 47,6 46,7 51,5 EBIT-margin % 11,9 4,1 -1,0 -13,2 14,1 ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital % 16,1 5,2 -2,0 -20,1 22,4 Soliditetsgrad % 71,4 57,0 58,7 77,7 83,7 Egenkapitalens forrentning % -4,7 -2,2 -0,8 -9,1 10,6 Arbejdskapital, % af omsætning % 31,2 57,6 40,9 40,1 29,0 Beskæftigelse Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere Antal 182 193 279 191 193 Bruttoresultat pr. fuldtidsansatte medarbejder mDKK 0,8 0,7 0,6 0,6 0,7 Aktie-relaterede nøgletal Resultat pr. DKK 20 aktie (EPS) DKK -5,4 -2,6 -1,3 -11,6 14,8 Pris pr. overskudskrone (PE) DKK -17,8 -38,7 -108,5 -13,1 11,9 Pengestrømme fra driften pr. DKK 20 aktie DKK 31,4 9,9 -15,1 -23,7 36,7 Aktiernes indre værdi DKK 110,4 117,2 122,4 121,5 133,2 Børskurs noteret ultimo DKK 96,0 99,8 141,0 152,0 176,5 Børskurs/indre værdi 0,9 0,9 1,2 1,3 1,3 * Der er ikke foretaget tilpasning af hoved- og nøgletal for årene 2019/20-2021/22 for ophørende aktivitet. De oplyste aktiebaserede nøgletal er relateret til B-aktierne. Der henvises til nøgletalsdefinitioner og beregningsformler i note 33. Hoved- og nøgletal for koncernen 6 Årsrapport 2023/24 Overblik Koncernen har gennem årtier konsolideret sig som et stærkt og anerkendt brand med fuld fokus på fiberbaserede forstærknings- og styrke-elementløsninger, som indgår i slutprodukter inden for telekommunikation, olie og gas offshore og energitransmission (vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler) og andre industrier. Siden 1986 har selskabets B-aktier været noteret på Fondsbørsen Nasdaq Copenhagen. Roblon har hovedkontor og produktion i Gærum (Danmark) og produktionsenhed i Žďár nad Sázavou (Tjekkiet). Roblon A/S har en filial i Holland, hvor der er tilknyttet ansatte, som primært varetager indkøbs- og salgsopgaver. Frasalgsproces for Roblons amerikanske datterselskab I selskabsmeddelelse nr. 7 dateret den 16. september 2024 orienterede selskabet om igangsættelse af en frasalgsproces for koncernens amerikanske datter- selskab i Granite Falls i North Carolina (USA). Efter offentliggørelsen af ovenstående frasalgs- proces har Roblon modtaget et antal henvendelser fra potentielle købere – såvel amerikanske som køber emner fra andre lande. Ledelsen forventer på nuværende tidspunkt, at den igangværende salgs- proces vil være afsluttet inden udgangen af marts 2025. Roblon har over seks årtier opbygget stor viden om anvendelse, udvikling, produktion og salg af high performance fiberløsninger og tilhørende teknologier. www.roblon.com Koncernoversigt Roblon kort fortalt US Inc. -Vamafil s.r.o. 100 % 100 % A/S Årsrapport 2023/24 Overblik 7 02 Forretning 8 Årsrapport 2023/24 Højt forædlede syntetiske fibre indgår som et centralt element i Roblons forretning og kan betragtes som grundstenen i koncernens mangeårige udvikling. Roblon udvikler konstant sin højt specialiserede viden om fibrenes egenskaber og forædlings- processer. Denne viden danner grundlaget for, at Roblons avancerede og tilpassede produkter kan tilbydes til fordel og værdi for selskabets kunder. Roblons produktionsenheder producerer både på basis af egne indkøbte råvarer og på basis af råvarer fremsendt af selskabets kunder. Forretningsaktiviteterne omfatter udvikling, produk- tion og salg af coatede og ekstruderede fiberløs- ninger til anvendelse som forstærkningselementer primært indenfor telekommunikation og energisek- toren. Begge sektorer forventes fremover at være i global vækst, ligesom materialevalget til de nævnte anvendelsesområder i størst muligt omfang tilpasses nutidens miljø- og klimakrav i overensstemmelse med Roblons kompetencer og produktudbud. 2 Vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler Roblon henvender sig til den fiberoptiske kabelindustri, hvor efterspørgslen efter fiberoptiske kabler blandt andet drives af brugernes konstant stigende behov for hurtigere dataoverførsel, mobilitet og adgang til datanetværk m.v. Roblon forarbejder syntetiske fibre, der indgår som styr- keelementer i de færdige fiberoptiske kabler. Disse kabler forbinder datanetværk verden over. Forstærkningsfibrene består af glasfibre, aramid eller polyester som grundmateriale, hvor Roblon tilfører fibrene værdi ved at påføre en funktionel belægning. Roblons produkter forstærker og beskytter blandt andet det fiberoptiske kabel mod skader under installering, fugt og forhindrer skadedyr i at beskadige kablerne. Koncernen leverer et bredt sortiment af de komponenter, som afhængigt af kravene til kablets slidstyrke og funktion, indgår i kablets design. Roblon udvikler løbende nye produkter og produk- tionsteknologier og processer. Koncernen har i mange år leveret forskellige typer af fiberarmerede forstærkningselementer som fx tapes og straps, som anvendes i olie og gas offshore-industrien. Produkterne bruges dels som integreret forstærknings- element i olie- og gasrør og dels til fastspænding, stabili- sering og forstærkning af andre elementer, som anvendes, når der bores efter olie og gas fra platforme eller skibe. Roblon har inden for de seneste år etableret sig i et nyere anvendelsesområde og leverer således fiberbaserede styrkeelementer, der indgår som armeringsmateriale i undersøiske kabler til transmission af energi og data. Koncernen bidrager her blandt andet til energitrans- mission (vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler). Roblon har i de seneste år intensiveret produktudviklingen inden for dette område. Koncernens produkter udvikles typisk i tæt samarbejde med kunder og fremstilles i henhold til kundens og myndigheders specifikke krav. Koncernen servicerer desuden en række kunder, herunder fiberproducenter, med services indenfor forar- bejdning og forædling af high performance fibre. Koncernens produkter bliver specialfremstillet i henhold til kundens specifikke krav. Roblon leverer til industrier, som stiller store krav til kvalitet, miljø og dokumentation, hvilket understøttes af koncernens certificeringer i henhold til ISO 9001 og 14001. Telekommunikation – fiberoptisk kabelindustri Energi – olie og gas offshore, energitransmission 2 og anden industri Forretnings- grundlag 9 Årsrapport 2023/24 Forretning Roblons forretningsmodel Roblon er en international virksomhed, der ønsker at være den foretrukne leverandør af high performance fiberløsninger til udvalgte kunder. Roblon udvikler, producerer og sælger fiberbaserede styrkeelement materialer, som anvendes til forstærkningsmæssige formål i industrier som telekommunikation og energisektoren. Koncernens produkter anvendes som regel som en væsentlig del af kundens slutprodukt. Udviklingen af Roblons produkter sker i et tæt samarbejde med koncernens nøglekunder og lever op til kundernes høje kvalitetskrav. I modellen på denne side fremgår Roblons værdikædebetragtning. Koncernens leve- randører og kunder er hovedsageligt store globale aktører. Ressourcer Kerneforretning Kundesegmenter 1. Råmaterialer 2. Forarbejdning 3. Dokumentation og forsendelse Test Certifikater Forsendelse Roblon leverer en bred produkt- palette til producenter af fiber- optiske kabler til telekommunikation Medarbejdere 179 medarbejdere med specifik branche/fagerfaring og et værdi- sæt med fokus på innovation og kvalitet Teknologi og procesviden +65 års erfaring med forædling af high performance fibre og udvikling af teknologi-, produktionsudstyr samt procesviden Vidensnetværk Værdiskabende samarbejder med universiteter og nøgleleverandører i forhold til sikring af innovation og konkurrencedygtighed Roblon udbyder twisting services for en række kunder Roblons coatede fiberprodukter, herunder tapes, straps og reb anvendes i forbindelse med udvinding og produktion af oil/gas, offshore Kunder i energisektoren erstatter i stigende grad traditionel stål- armering med fiberløsninger High performance fiberløsninger Fiber Optic Cables Wire & Cables Offshore Oil & Gas Energy Coating Tørring Ekstrudering Opspoling Aramid / Glasfiber / Polyester / Kulfiber 10 Årsrapport 2023/24 Forretning Anchored in science. Advanced by technology. Applied by engineers. 11 Årsrapport 2023/24 Koncernens kerneforretning er de senere år blevet udviklet og fokuseret mod high performance fiber- løsninger og teknologier til kunder, især indenfor telekommunikation og energisektoren, hvor der forventes markedsvækst i de kommende år. Roblons aktiviteter koncentreres i de kommende år om udviklingen af produkter og services til det primære marked, der omfatter EMEA-landene samt udvalgte oversøiske kunder og kundeemner. Roblons definerede primære marked er i vækst i kraft af igangværende og fremtidig udbygning af den internationale infrastruktur for digitalisering og energinet. Roblons vækststrategi frem mod 2025/26 retter sig mod udvalgte globale nøglekunder, og stra- tegiens hovedpunkter fremgår af oversigten på denne side. Strategi Roblon-koncernens nuværende 2026 strategi, herunder de overordnede økonomiske mål, blev lanceret i efteråret 2021. Siden 2021 har forud- sætningerne for at indfri de økonomiske mål været udfordret af ”ikke normale markeds- og konjunkturforhold”. Regnskabsåret 2021/22 blev negativt påvirket af eftervirkningerne fra Corona- pandemien, inflation og rentestigninger. For regnskabsårene 2022/23 og 2023/24 har Roblon endvidere været udfordret af en kraftig afmatning i den fiberoptiske kabelindustri (FOC). Det er ledelsens forventning, at koncernens økonomiske mål forventes at kunne opfyldes efter frasalg af Roblons amerikanske datterselskab, og i takt med at markedsforholdene i FOC produkt- gruppen normaliseres og indsats på innovation og salg øges og målrettes Roblons kerneforretning. Mission Roblon er en innovativ og bæredygtig virksomhed, der udvikler og leverer high performance fiberløsninger til udvalgte kunder. Roblons økonomiske mål Koncernen tilstræber opnåelse af følgende årlige nøgletal under normale markeds- og konjunkturforhold: Vision Roblon vil være den foretrukne leverandør af high performance fiberløsninger til udvalgte kunder. Strategi Kerneprocesser → Key Account Management → Operational Exellence → Innovation Værditilbud Roblon leverer high- performance fiberløsninger til beskyttelse og forstærkning af væsentlig infrastruktur til udvalgte og førende kunder inden for tele- og energisektorerne. Hjørnestenene i Roblons værditilbud er den unikke kombination af viden om synergien mellem fiber- og maskinteknologi, tæthed på kunderne og en dokumenteret kundeservice og fleksibilitet. 20 % 15 % 10 % 15 % Et afkast af den investerede kapital (ROIC) før skat på min . En årlig vækst i resultat pr. aktie på min. En gennemsnitlig årlig EBIT-margin på min. En gennemsnitlig årlig omsætnings- vækst på min. 12 Årsrapport 2023/24 Forretning Roblon har identificeret og adresserer et markedspotentiale i størrelsesordenen 2.600 mDKK, som fordeles med 1.500 mDKK på FOC produktgruppen og 900 mDKK på Composite produktgruppen. Dertil kommer et markedspotentiale i størrelses- ordenen 200 mDKK på Converting Services, som udbydes af Roblons tjekkiske datterselskab. Det identificerede markedspotentiale er reduceret som konsekvens af den igangsatte frasalgsproces af det amerikanske datterselskab, hvilket medfører, at markedspotentialet for leverancer af kabelmateri- aler til FOC kunder til det nordamerikanske marked ikke længere medtages. Fiberoptisk kabelindustri (FOC) produktgruppen Inden for fremstilling af fiberoptiske kabler drives udviklingen af et behov for yderligere kapacitet til datatransmission. Behovet for datatransmission drives af en lang række anvendelsesområder Markeder og produkter markante prisstigninger på råvarer og transport. Senest er industrien blevet udfordret af, at plan- lagte infrastrukturprojekter qua makroøkonomiske forhold og høje renter, udsættes eller aflyses, hvilket reducerer den globale efterspørgsel efter fiberoptiske kabler. De seneste års markeds- nedgang er fortsat ind i 2024, hvor eksempelvis Europa ifølge CRU 3 forventes at opleve et 0,7 % markedsfald for helåret. Der er tale om en transparent industri, hvor der er et godt kendskab til konkurrenter og kunder. Flere af de store globale producenter af fiberoptiske kabler har i de seneste år gennemført markante investeringer i forøget kapacitet; både nye fabrikker og nyt produktionsudstyr. indenfor personlig kommunikation (e-mail, sociale medier, beskeder osv.), forretningskommunikation, internetadgang, trådløse kommunikationssy- stemer, industri og automation, sundhedsvæsen, streamingservices, uddannelse, etc. Den forventede fremtidige vækst vil være drevet af udrulning af infrastruktur til understøttelse af øget telekommunikation, herunder 5G, og dermed at få tilvejebragt den nødvendige kapacitet til at understøtte det stadig stigende behov for øget datatransmission. Efter en årrække med vækst har FOC-markedet siden slutningen af 2022 oplevet en afmatning, som fra foråret 2023 har taget fart i nedadgående retning. Denne globale markedsnedgang har regionalt især ramt de 2 største FOC-markeder Kina og USA, men også Europa er ramt. Markedsafmatningen skyldtes indledningsvist store lageropbygninger hos kabelproducenterne, forskydninger i værdikæden, og foranlediget heraf 3 CRU analyserer forskellige industrier, og herunder FOC industrien, og udbyder business intelligence. Se yderligere på www.crugroup.com/ 13 Årsrapport 2023/24 Forretning AT&T British Telecom T-Mobile Verizon Producerer og sælger materialer til anvendelse i fiberoptiske kabler Producerer fiberoptiske kabler Leverer internet og telekommunkations- services Materiale- leverandører Producenter af fiberoptiske kabler Telekommuni- kationudbydere AFL/FUJIKURA CommScope Nexans OFS/Furukawa Prysmian Superior Essex Corning Optical Communications Øvrige materiale- leverandører Den fiberoptiske kabelindustri sammensættes af ca. 20 store globale producenter med produktion på flere kontinenter, samt en lang række regio- nale og mindre kabelproducenter. Store globale producenter omfatter virksomheder som bl.a. Prysmian Group, Corning Optical Communications, CommScope, OFS/Furukawa, Superior/Essex, Nexans og AFL/Fujikura. Den fiberoptiske kabelindustri i Europa er igennem de seneste år blevet konsolideret primært med produktion i Syd- og Østeuropa og med et øget fokus på koordineret indkøb på tværs af produk- tionsenheder. Som følge af nedgangen i den fiberoptiske kabelindustri har kunder, der har denne industri som deres primære fokus, generelt udfordringer, mens producenter med et bredere produktudbud, herunder energikabler har bedre markedsvilkår, blandt andet forårsaget af øget elektrificering. Grundet den vigende efterspørgsel på hjemme- markederne i APAC, udnytter primært kinesiske og indiske kabelmaterialeleverandører og kabelprodu- center deres overskudskapacitet til at servicere de oversøiske markeder, herunder også EMEA med lavtlønsproducerede materialer. Dette har medført øget konkurrence for lokale kabel- og komponent- producenter, og prisen på f.eks. optiske fibre er faldet med op til 25 % (CRU). Den øgede konkur- rence fra oversøiske komponentproducenter er primært på produktgruppen Rod, som er den mest prisfølsomme og volumenbaserede komponent i et fiberoptisk kabel. 14 Årsrapport 2023/24 Forretning Fordelt på produktkategorier Rod: 730 mDKK Flex glas og bindegarn: 400 mDKK Andet: 370 mDKK Markedspotentiale Det samlede årlige markedspotentiale i EMEA estimeres at udgøre 1.500 mDKK, og fordelingen på produktkategorier fremgår af nedenstående oversigt: Markedspotentiale Det samlede årlige markedspotentiale i EMEA estimeres at udgøre 1.500 mDKK. Som det fremgår af illustrationen af markedspo- tentialet, udgør Rod produktkategorien ca. halv- delen af det samlede markedspotentiale, og det er primært denne produktgruppe, der oplever øget konkurrence fra asiatiske materialeproducenter. Baseret på den senest opdaterede Business Intelligence fra CRU er den aktuelle situation, at Europa har oplevet faldende aktivitet de senere år, og for Q1-Q3 2024 er faldet på 2,7 % i forhold til samme periode i 2023. 4 CRU forventer for EMEA en vækstrate (CAGR) frem til 2028 i niveauet 3,0 % 5 . Composite produktgruppen I Composite produktgruppen leverer Roblon high performance styrkeelementer til udvalgte kernekunder indenfor bl.a. Olie og Gas offshore, Energitransmission 6 og andre industrier. I Olie og Gas offshore industrien har Roblon igennem mange år leveret forskellige typer af fiberarmerede højstyrke produkter, der anvendes som styrkeelementer i olierør og bruges i forbin- delse med boring og søgning efter olie og gas offshore. Produkterne bruges dels som integreret forstærkningselement i olie- og gasrør og dels 4 CRU Optical Fiber and Cable Monitor September 2024 5 CRU, presentation at IWCS 2023 6 Vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler 15 Årsrapport 2023/24 Forretning Chevron Petrobras Shell Statoil Producerer og sælger kompositprodukter, der indgår i flexible risers og andre offshore applikationer Producerer og sælger færdige løsninger til olieselskaberne Etablerer og ejer boreplatforme Materiale- leverandører Producenter af udstyr til olie & gas offshore Energiselskaber Baker Hughes Balmoral National Oilwell Varco Technip Trelleborg Matrix Gearench Øvrige materiale- leverandører til fastspænding, stabilisering og forstærkning af andre elementer, som anvendes, når der bores efter olie og gas fra platforme eller skibe. Roblon efterlever de meget høje krav til sikkerhed og kvalitet i dette segment. Roblons Olie og Gas offshore relaterede forretning er nicheorienteret, og koncernen samarbejder med store og succesfulde aktører i industrien, og koncernen er derfor påvirket af de samlede vilkår for denne industri, herunder olieprisens betydning for beslutning af igangsætning af nye investerings- krævende projekter. Siden andet halvår af 2022 er dette marked tilbage i vækst, hvilket har betydet stigende ordreaktivitet for Roblon på niveau med det som var tilfældet før Covid-19-pandemien. Ifølge markedsrapporter fra Rystad Energy 8 er markedsudsigterne stadig stærke for de kommende år. Rystad fremskriver en 7 % CAGR globalt fra 2024 til 2027. 9 Det forventede antal af subsea tree installationer, 10 som afspejler aktivi- tetsniveauet i industrien korreleret til koncernens produkter, overstiger 300 årligt i 2024 og 2025 og over 400 årligt i 2026 og 2027. Markedet drives primært af aktiviteter i Brasilien, Guyana og Norge. Indenfor Energitransmission har Roblon i de seneste år intensiveret produktudviklingen. Roblon leverede i 2019 og 2020 styrkeelementer til selskabets første større projekt indenfor undersø- iske kabler. Siden er der, i tæt kundesamarbejde, udviklet yderligere nye produkter til samme anvendelsesområde, og markedspotentialet vurderes at være stort og i kraftig vækst over de kommende år. Uafhængigt af produktdesign esti- meres årlige vækstrater på 27 % frem mod 2030 indenfor high voltage subsea kabler. 11 Markedspotentiale Markedsstørrelsen, som Roblon adresserer i Composite produktgruppen, ligger i niveauet 900 mDKK og omfatter kun i mindre omfang bidrag fra Energitransmission, da dette er et nyt område, hvor det er vanskeligt pt. at opgøre markedspo- tentialet. Der er tale om en industri, som i høj grad fokuserer på elektrificering og grøn omstilling, og der forventes på den baggrund markante globale vækstrater i de kommende år. Salg til de omtalte segmenter sker hovedsageligt ved slutkunders igangsætning af store projekter, der i nogle tilfælde afvikles over flere år. Koncernen betjener desuden fiberproducenter m.fl. med services vedrørende forarbejd- ning og forædling af high performance fibre til en række industrielle anvendelsesområder. Markedspotentialet for disse services estimeres at udgøre 200 mDKK. 7 Vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler 8 Rystad Energy er en uafhængig forsknings- og business intelligence-virksomhed, som bl.a analyserer forskellige industrier. Se yderligere på www.rystadenergy.com/ . 9 Rystad Subsea Market Report Q3 2024 side 34 10 Subsea tree installations omhandler olie og gas felter under etablering 11 CRU, presentation på IWCS Cable & Connectivity Industry Forum, 2024 16 Årsrapport 2023/24 Forretning Værdikæden og udvalgte kunder Innovation er en af Roblons væsentligste kernepro- cesser. Udvikling i hele værdikæden, med udgangs- punkt i værdiskabelse for Roblons nøglekunder vægtes højt. Innovation for Roblon betyder nye og mere bæredygtige produkter for kunderne, produceret på den nyeste teknologi, som er i stadig udvikling. Koncernens udvalgte strategiske kunder er i fokus og prioriteres højt. Udviklingsarbejdet sker sammen med kunderne og med udgangspunkt i deres behov. Nye produkter Roblon har i regnskabsåret 2023/24 udviklet og lanceret nye produkter til kunder i EMEA og USA. Der er i løbet af året udviklet/videreudviklet 2 maskiner til anvendelse i produktionslinjer for fiberoptiske kabler. Udvikling af nye produkter til strategiske kunder, udvikling af processer og teknologi samt opkøb inden for kerneområdet er primære omdrejningspunkter for væksten i Roblon. Roblon har udviklet en Traverserede Precision Coiling Unit, der erstatter behovet for manuel kabel- guidning, hvilket efterspørges af markedet både af sikkerhedsmæssige og økonomiske årsager. Roblon har derudover videreudviklet teknolo- gien bag Low Tension Binderen, hvilket betyder en endnu bedre performance i forbindelse med produktion af fremtidens kabeldesigns. Derudover arbejdes der på flere større produkt- udviklingsprojekter til FOC-industrien, hvor Roblon bygger ovenpå eksisterende kompetencer og tilpasser produkter til anvendelse i øvrige markedssegmenter, hvormed markedspotentialet øges, ligesom der arbejdes på en udvikling af et eksisterende produkt indenfor Composite til ny anvendelse i Energy segmentet. Teknologiudvikling Roblon har i indeværende år udviklet på teknolo- gien til up-jacket rod (ekstruderet fiber) og videre- udviklet på styrkeelementer til undersøiske kabler. Produktionskapaciteten er udvidet, og teknolo- gien er videreudviklet til at være mere effektiv og dermed mere konkurrencedygtig. Videnressourcer Koncernens innovationsfunktion omfattende udvik- lingsafdelingen og teknisk support beskæftiger i alt 15 medarbejdere, heraf 8 ingeniører. Der arbejdes løbende på samarbejder med uddannelsesinstitu- tioner, ligesom der deltages i faglige konferencer, og der samarbejdes med selskabets kunder på en række specifikke udviklingsprojekter. Dette sikrer løbende en fastholdelse og udvikling af kompeten- cerne, som bruges målrettet i udviklingen af nye produkter og processer samt interne optimeringer på koncernens produktionsudstyr. Investeringer Roblon har i regnskabsåret 2023/24 gennemført investeringer i proces- og teknologi til fremstilling og coating af high performance fiber. Desuden er der investeret i digitaliserings- og automatise- ringsprocesser, som er en del af Roblons kerne- processer. De samlede investeringer var 8,4 mDKK (21,2 mDKK). Koncernens produktudviklingsomkostninger andrager i 2023/24 7,6 mDKK (6,1 mDKK), hvilket svarer til 3,1 % (2,5 %) af den samlede omsætning. En af koncernens seneste nyudviklinger er Roblons Traverserende Precision Coiling Unit, en revolutionerende løsning designet til at automati- sere opspoling af kabler ved at eliminere behovet for håndlægning af kablet på tromlen under præsisionsopspolning. Løsningen kan implemen- teres i både eksisterende og nye produktions- og omspolningslinjer og øger derved produktkvali- teten, både visuelt og funktionelt samtidig med at sikkerheden omkring opspoleprocessen øges markant og lønomkostningerne reduceres betragteligt. Innovation 17 Årsrapport 2023/24 Forretning Roblon er underlagt en række risici som følge af de aktiviteter, koncernen beskæftiger sig med. I Roblon bestræber ledelsen sig på, at risiko- forholdene er tilfredsstillende belyst og håndteret. I det følgende er skitseret et antal risikofaktorer, som kan have indflydelse på koncernens fremtidige vækst, drift, finansielle stilling og resultat. Ledelsen betragter effektiv risikostyring som en integreret del af koncernens aktiviteter og arbejder løbende på at identificere, analysere og styre væsentlige risici for at optimere koncer- nens værdiskabelse. Der gennemføres årligt en revurdering af, hvorvidt koncernens risikobillede har ændret sig, og hvorvidt de risikoreducerende tiltag er tilstrækkelige. Bestyrelsen fastlægger retningslinjerne for de vigtigste risikoområder, følger udviklingen og sikrer, at der foreligger planer til styring af de enkelte risici, herunder strategiske, operationelle, finansielle og compliance risici. Koncernen tilgår risikostyring ud fra en defineret og struktureret ramme, som tager afsæt i en vurdering af den enkelte risikos forretningsmæs- sige påvirkning efter korrektion for risikoreduce- rende tiltag og en vurdering af sandsynligheden for at den pågældende risiko indtræffer. Roblon koncernens governance struktur for risiko- styring fremgår af omstående figur. Roblons governance struktur – risikostyring Nøgleinteressenter Roblons ledergruppe Direktion og Roblons ledergruppe Bestyrelse og direktion Risikostyring Målstyret risiko Afhjælpning Risikoejerskab og aktionsplaner Nettorisiko Konsolidering og prioritering Risikoreducerende tiltag Værdier, politikker og interne kontroller og afbødende tiltag Bruttorisiko Bottom-up rapportering Topdown interviews 18 Årsrapport 2023/24 Forretning Kunde- og markedsforhold Roblons produkter afsættes globalt, men med hovedvægten af omsætningen i Europa. Koncernen er grundlæggende en nicheaktør, hvor Roblon differentierer sig på know-how, kvalitet og fleksibilitet. Generelt indgår Roblon i langvarige kunderelationer, og der fokuseres på udvalgte strategiske kunder. Koncernen kan blive påvirket af konjunkturudvik- lingen i de lande, hvor Roblons produkter afsættes. Der er ingen væsentlig sæsonafhængighed på de markeder, hvor koncernen opererer. Afsætningen i 50-60 % af forretningen er kendetegnet ved en projektsalgsmæssig struktur, væsentligst i Composite produktgruppen. Koncernens produkter afsættes primært direkte til Roblons kunder og fortrinsvist til store interna- tionale og globale koncerner og i mindre grad til mindre og mellemstore virksomheder. Leverandørrisici Roblon er afhængig af leverandører primært fra Europa, USA og Asien og tilstræber langvarige relationer til disse for at sikre stabil levering og kvalitet. Koncernen tilstræber, at forsyninger af kritiske råvarer sikres gennem kontrakter og aftaler, og hvor muligt i samarbejde med flere leverandører for at afbøde risikoen for leverancesvigt. IT-risici Koncernen arbejder løbende med at reducere IT-risici via retningslinjer og politik for IT-sikkerhed samt tekniske sikkerhedskontroller. Roblon har etableret en beredskabsplan, som er baseret på ISO 27001, og planen er tænkt som et operationelt værktøj, der skal sikre, at de forretningskritiske arbejdsprocesser i koncernen kan reetableres og er funktionelle efter en kritisk hændelse. IT-sikkerhed og cybersikkerhed er fast på agen- daen på de kvartalsvise bestyrelsesmøder, og der afholdes løbende intern træning for alle medarbej- dere omkring emnet ”cybercrime/IT-sikkerhed”. Roblon har senest taget AI-baserede løsninger i brug for yderligere at styrke koncernens IT-sikkerhedsniveau. Valutarisici Koncernen har etableret en valutapolitik for at afbøde eventuelle væsentlige valutarisici. Der kan således ske afdækning af valutarisici under hensyntagen til forventede fremtidige betalings- strømme og forventet fremtidig kursudvikling. Se endvidere i note 24 for en uddybende beskri- velse af valutarisici. Renterisici Koncernens bankgæld sammensættes af løbende driftskreditter samt banklån med en variabel rente, mens realkreditlån i de danske bygninger er optaget som et fastforrentet lån i DKK med lang løbetid. I forhold til koncernens samlede lån vurderes der ikke at være tilknyttet nogen væsent- lige renterisici, der kræver særlig afdækning. Se endvidere note 24 for en uddybende beskri- velse af renterisici. Kreditrisici Koncernens politik for kreditrisici medfører, at alle større kunder løbende kreditvurderes og forsikres. Styring af kreditrisikoen er baseret på interne kreditrammer for kunder. Koncernens samlede tilgodehavender fra salg er fordelt på flere kunder, lande og markeder, som sikrer en god risikospredning. Finansielt beredskab Koncernen vurderer løbende behovet for tilpas- ning af det finansielle beredskab. Koncernen har etableret tilfredsstillende lån og kreditrammer hos koncernens bankforbindelser. På den baggrund vurderes koncernen at have tilstrækkelig likviditet til sikring af den løbende finansiering af den fremti- dige drift og investeringer. Forsikring Det er Roblons politik at forsikre mod risici, der kan få væsentlig indflydelse på koncernens økono- miske stilling. Forsikringspolitikken giver retnings- linjer for koncernens forsikringsforhold. Sammen med forsikringsmæglere vurderes koncernens forsikringsmæssige risici årligt, og der foretages løbende ændringer foranlediget af anbefalinger fra analyser udformet sammen med forsikringsmæg- lerne. Ud over lovpligtige forsikringer er der tegnet erhvervs- , produktansvar- og driftstabsforsikringer og cybercrimeforsikring m.fl. Ejendomme, drifts- materiel og varelager er på all-riskbasis forsikret til nyværdi. Koncernen vurderes at være tilfredsstil- lende dækket. Miljørisici Roblon er ISO 14001 (miljøledelse) og ISO 9001 (kvalitetsledelse) certificeret og derved sikres det, at der ikke opstår væsentlige miljørisici i forbin- delse med koncernens aktiviteter og produkter. Koncernens miljøpolitik forebygger uheld og skal sikre, at ingen produkter, som forlader virksom- heden, indeholder sundhedsskadelige stoffer. 19 Årsrapport 2023/24 Forretning 03 Finansielle resultater 20 Årsrapport 2023/24 I selskabsmeddelelse nr. 7 dateret den 16. september 2024 orienterede selskabet om igang- sætning af frasalgsproces for Roblons ameri- kanske datterselskab. Efter offentliggørelsen af ovenstående frasalgsproces har Roblon modtaget et antal henvendelser fra potentielle købere – såvel amerikanske som køberemner fra andre lande. Ledelsen forventer, at den igangværende frasalgs- proces vil være afsluttet inden udgangen af marts 2025, og det amerikanske datterselskab rappor- teres derfor som ophørende aktivitet i årsrapporten for 2023/24. Konsolideret omsætning, bruttore- sultat, primært driftsresultat og årets resultat vil være for den fortsættende aktivitet. Resultat efter skat for den ophørende aktivitet præsenteres i én linje efter resultat efter skat for den fortsæt- tende aktivitet. Sammenligningstal for 2022/23 er tilpasset. Roblon rapporterer på et segment med oplysning om fordeling af omsætning på følgende to produktgrupper: FOC (kabelfibermaterialer og kabelmaskiner til ”Fibre Optic Cable” industri). Composite (kompositmaterialer til on- og offshore industrisegmenter). Regnskabsomtalen er i det efterfølgende, medmindre andet er anført, baseret på koncerntallene i årsrapporten for 2023/24 og sammenlignet med koncerntallene for 2022/23. Regnskab 2023/24 Ophørende og fortsættende aktiviteter 21 Årsrapport 2023/24 Finansielle resultater 4. kvartal 2023/24 Koncernens ordretilgang blev på 47,8 mDKK i 4. kvartal 2023/24 (54,2 mDKK). Tilbagegangen på 6,4 mDKK sammensættes af en tilbagegang i Composite produktgruppen på 8,6 mDKK og en fremgang i FOC produktgruppen på 2,2 mDKK. Den samlede omsætning blev 68,1 mDKK i 4. kvartal 2023/24 (77,9 mDKK) og er en fortsat stig- ning i forhold til de første 3 kvartaler af regnskabs- året 2023/24. Bruttoresultat udgjorde 44,2 mDKK, hvilket er en fremgang på 3,3 mDKK i forhold til bruttoresultat på 40,9 mDKK året før. Bruttomargin i 4. kvartal 2023/24 blev 64,9 % (52,5 %). Fremgangen i bruttoresultat og bruttomargin sammenholdt med sidste år skyldes produktmix, samt at sidste år delvist var negativt påvirket af højere omkostninger til råvarer, komponenter, fragt og energi, der ikke i fuldt omfang har kunnet kompenseres ved regule- ring af koncernens salgspriser. Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) og før særlige poster blev 19,1 mDKK mod 14,7 mDKK sidste år. Resultat af af primær drift (EBIT) før særlige poster blev 15,5 mDKK (10,7 mDKK) svarende til en EBIT- margin på 22,8 % mod 13,7 % sidste år. Resultat af fortsættende aktiviteter før skat blev 14,3 mDKK (28,1 mDKK), og tilbagegangen skyldes, at sidste års tal var positivt påvirket af den regn- skabsmæssige fortjeneste på 17,9 mDKK ved salg af tidligere domicilejendom i Frederikshavn. Koncernens resultatopgørelse 22 Årsrapport 2023/24 Finansielle resultater 2023/24 Omsætningsudvikling Roblons omsætning i regnskabsåret 2023/24 blev 245,4 mDKK (245,0 mDKK) og er på niveau med sidste år. I produktgruppen Composite blev omsætningen 185,4 mDKK (154,0 mDKK) og fremgangen på 31,4 mDKK skyldes, at der er realiseret fremgang i leverancer af styrkeelementer til undersøiske kabler, mens leverancer til olie og gas offshore industrien blev realiseret på niveau med sidste år. Denne udvikling i produktgruppen Composite var forventet af ledelsen ved regnskabsårets start. Omsætningen i produktgruppen FOC blev 60,0 mDKK (91,0 mDKK) og tilbagegangen på 31,0 mDKK skal ses på baggrund af, at de udfordrende markedsforhold indenfor FOC-industrien i EMEA fortsat har været gældende i 2024. Den faldende ordretilgang i FOC produktgruppen var forventet og skyldes hovedsageligt markedsnedgangen, der har været drevet af høje varelagre hos de fiberop- tiske kabelproducenter og deres kunder. De nuværende årsager rækker stadig tilbage til Covid-19 pandemiperioden fra 2022. Flere af Roblons markedsledende kunder som Corning, CommScope og Prysmian bekræfter forklaringen på markedsnedgangen i FOC-industrien, og sidstnævnte omtaler blandt andet i deres seneste årsrapport for 2023 12 : “Both the multimedia solu- tions business and the optical and copper cable business are suffering a slowdown due to over- stocking in our customers’ warehouses”. I årsrapporten for 2022/23 forventede ledelsen en omsætning i niveauet 370 mDKK for regnskabsåret 2023/24, og i selskabsmeddelelse nr. 7, dateret den 16. september 2024, orienterede selskabet om, at omsætningen for 2023/24 forventes fordelt på fortsættende aktiviteter med 250 mDKK og ophørende aktiviteter med 120 mDKK. Den realiserede omsætning for 2023/24 for de fortsættende aktiviteter blev 245,4 mDKK og er på niveau med ledelsens forventninger. Indtjening I årsrapporten for 2022/23 forventede ledelsen for regnskabsåret 2023/24 et resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) og før særlige poster i niveauet 25 mDKK og et resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster i niveauet 0 mDKK. I selskabsmeddelelse nr. 7, dateret den 16. september 2024, orienterede selskabet om, at EBITDA for 2023/24 forventes fordelt på fortsæt- tende aktiviteter med 40 mDKK og ophørende aktiviteter med -15 mDKK. Samtidig blev det oplyst at ledelsen forventede EBIT i niveauet 24 mDKK for fortsættende aktiviteter og -24 mDKK for ophø- rende aktiviteter. Det realiserede resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) og før særlige poster for 2023/24 blev 44,9 mDKK (27,3 mDKK), og resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster blev 29,3 mDKK (10,0 mDKK). Det realiserede EBITDA og EBIT for 2023/24 for de fortsættende aktiviteter er på niveau med ledelsens forventninger. EBIT-margin for 2023/24 blev 11,9 % (4,1 %) og fremgangen skyldes blandt andet udviklingen i bruttoresultatet og bruttomarginen som yderligere omtalt nedenfor. Resultat før skat for 2023/24 blev realiseret med 27,2 mDKK (24,6 mDKK), hvor resultatet for 2022/23 var positivt påvirket af regnskabsmæssig fortjeneste på 17,9 mDKK ved salg af domicil ejendom i Frederikshavn. Årets resultat af fortsættende aktiviteter efter skat for 2023/24 blev 21,0 mDKK (20,2 mDKK). Årets resultat af fortsættende og ophørende aktiviteter efter skat for 2023/24 blev -9,6 mDKK (-4,6 mDKK). Bruttoresultat og -margin Roblons bruttoresultat udgjorde 149,3 mDKK, hvilket er en stigning på 21,8 mDKK i forhold til sidste års bruttoresultat på 127,5 mDKK. Bruttomargin i regnskabsåret 2023/24 blev 60,8 % (52,0 %). Bruttoresultat og bruttomarginen har i 2023/24 været positivt påvirket af et gunstigt produktmix samt realiserede lønsomhedsforbedringer fra teknologi- og procesforbedringer sammenholdt med sidste regnskabsår. Fremgangen skal endvi- dere ses på baggrund af, at regnskabsåret 2022/23 delvist var negativt påvirket af højere omkostninger til råvarer, komponenter, fragt og energi, der ikke i fuldt omfang har kunnet kompenseres ved regule- ring af koncernens salgspriser. Herudover var der sidste år produktionsvanskeligheder til indkøring af nye produktionslinjer, som ligeledes påvirkede produktivitet og vareforbrug negativt. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger blev 22,9 mDKK (28,0 mDKK) og faldet skal blandt andet ses på baggrund af besparelsestiltag og generel omkostningstilbageholdenhed. Personaleomkostninger Personaleomkostninger er steget til 82,5 mDKK (79,3 mDKK). En stigning på 3,2 mDKK i forhold til sidste år, og som væsentligst skyldes løn i opsigel- sesperioden til tidligere administrerende direktør i Roblon A/S og General Manager i koncernens tjekkiske datterselskab på i alt 4,4 mDKK. Koncernen beskæftigede den 31. oktober 2024 179 medarbejdere mod 195 på samme tidspunkt sidste år. Medarbejderne er fordelt på koncernens lokation i Danmark og Tjekkiet og sammensættes 12 www.prysmian.com/sites/www.prysmian.com/files/media/documents/investors/Integrated-Annual-Report-2023.pdf , side 66 23 Årsrapport 2023/24 Finansielle resultater ultimo regnskabsåret af 128 timelønnede (139) og 51 funktionærer (56). Af- og nedskrivninger Koncernens af- og nedskrivninger blev 15,6 mDKK (17,4 mDKK) og faldet i forhold til sidste år skyldes især salget af domicil ejendommen i Frederikshavn i efteråret 2023. Finansielle poster, netto Koncernens finansielle poster blev -2,0 mDKK (-3,3 mDKK). Nettobeløbet vedrører primært negative valutakursreguleringer på 1,9 mDKK. Skat af årets resultat Skat af årets resultat udgør 6,2 mDKK (4,3 mDKK) svarende til en skatteprocent på 22,9 % (17,7 %). Årets resultat af ophørende aktiviteter Selskabets amerikanske datterselskab, der rapporteres under ophørende aktiviteter, omsatte i 2023/24 for 102,2 mDKK (110,0 mDKK). I selskabsmeddelelse nr. 7, dateret den 16. september 2024, orienterede selskabet om en forventet omsætning for 2023/24 på 120 mDKK for ophørende aktiviteter. Tilbagegangen skyldes de nuværende markeds- forhold i USA for den fiberoptiske kabelindustri samt at konkurrencevilkårene henover 2023/24 er blevet skærpet betydeligt blandt andet på grund af fjernøstlig konkurrence. Resultat før skat af ophørende aktiviteter blev -26,9 mDKK (-27,7 mDKK) og årets resultat efter skat blev -30,6 mDKK (-24,8 mDKK). I skat af årets resultat er der udgiftsført 3,7 mDKK vedrørende regulering af udskudt skatteaktiv. En mindre del af årets resultat af ophørende aktivi- teter vedrørende tidligere frasolgt forretning i 2017, og der henvises til note 28 for yderligere omtale. Den realiserede omsætning, EBITDA og EBIT for 2023/24 for de ophørende aktiviteter er på niveau med ledelsens forventninger. 24 Årsrapport 2023/24 Finansielle resultater I balancen pr. 31. oktober 2024 fremgår de under- liggende aktiver tilknyttet koncernens amerikanske datterselskab af én post i aktiverne – ”aktiver bestemt for salg”. Tilsvarende fremgår forpligtel- serne for datterselskabet under én post i passi- verne – ”forpligtelser tilknyttet aktiver bestemt for salg”. Der må ikke ske tilpasning i sammenlig- ningstallene og udviklingen i arbejdskapitalen og de enkelte regnskabsposter i balancen skal derfor vurderes på denne baggrund. Koncernens balancesum udgjorde 276,5 mDKK pr. 31. oktober 2024 (368,1 mDKK), svarende til et fald på 24,9 % i forhold til sidste år. Arbejdskapitalen udgjorde 76,5 mDKK (141,1 mDKK) svarende til 31,2 % (57,6 %) af årets omsætning. Investeret kapital ultimo oktober 2024 udgjorde 189,7 mDKK mod 174,1 mDKK sidste år. Faldet i arbejdskapitalen med 64,6 mDKK skyldes primært reduktion i koncernens varebeholdninger og tilgodehavender. Koncernen gennemfører løbende analyser, beslutninger og handlinger med henblik på at nedbringe kapitalbindingen i arbejdskapitalen, herunder varebeholdningerne. Der arbejdes blandt andet med tiltag rettet mod de kommercielle vilkår med kunder og leveran- dører, optimering af salgs- og driftsprocesser og løbende overvågning af varebeholdninger med lav omsætningshastighed. Ledelsen har fastlagt et mål for arbejdskapitalen til at udgøre maksimalt 25 % af årets omsætning under normale konjunktur forhold. Immaterielle langfristede aktiver Koncernen har i alt optaget værdi af immaterielle aktiver med 7,0 mDKK ultimo oktober 2024 (16,0 mDKK). Immaterielle aktiver i koncernens ameri- kanske datterselskab, som indgår som en del af ”aktiver bestemt for salg” andrager pr. 31. oktober 2024 3,7 mDKK. Færdiggjorte produktudviklingsprojekter og produktudviklingsprojekter under udførelse udgør ultimo oktober 2024 blev 5,5 mDKK (7,6 mDKK). Materielle langfristede aktiver Materielle langfristede aktiver er optaget i koncernens balance pr. 31. oktober 2024 med 85,9 mDKK (120,0 mDKK). Materielle langfristede aktiver i koncernens amerikanske datterselskab, som indgår som en del af ”aktiver bestemt for salg” andrager pr. 31. oktober 2024 20,1 mDKK. Varebeholdninger Koncernens varebeholdninger blev 33,7 mDKK ultimo oktober 2024 (98,0 mDKK). Varebehold- ninger i koncernens amerikanske datterselskab, som indgår som en del af ”aktiver bestemt for salg” andrager pr. 31. oktober 2024 19,4 mDKK. Ved indgangen af regnskabsåret 2023/24 var det ledelsens mål at reducere de samlede kapitalbin- dinger i varebeholdninger i løbet af regnskabsåret 2023/24, hvilket er lykkedes på et tilfredsstillende niveau. Tilgodehavender De samlede tilgodehavender udgjorde 60,2 mDKK pr. 31. oktober 2024 (87,2 mDKK). Tilgodehavender i koncernens amerikanske datterselskab, som indgår som en del af ”aktiver bestemt for salg” andrager pr. 31. oktober 2024 14,6 mDKK. Faldet skyldes en lavere omsætning i 4. kvartal af 2023/24 sammenholdt med sidste år. Finansiering og kapitalberedskab Koncernens likviditetsbidrag fra driften i 2023/24 blev 56,2 mDKK (17,8 mDKK). Roblons samlede investeringer i materielle anlægsaktiver udgjorde 8,4 mDKK (21,2 mDKK) og har blandt andet omfattet mindre opgraderinger af produktionsud- styr samt byggeomkostninger i forbindelse med etablering af nye kontor- og mødefaciliteter efter samling af den danske organisation på adressen på Fabriksvej 7 i Gærum. Investering i immaterielle aktiver, herunder produkt- udvikling, har andraget 0,3 mDKK (0,7 mDKK). Ultimo oktober 2024 udgjorde nettoindestående af likvide beholdninger 17,9 mDKK (33,2 mDKK). Koncernens samlede kreditfaciliteter andrager 84,0 mDKK (88,0 mDKK). Roblon har uudnyttede kreditfaciliteter ultimo oktober 2024 på 84,0 mDKK (33,0 mDKK). Det samlede likviditetsberedskab pr. 31. oktober 2024 var 101,9 mDKK (66,2 mDKK). Egenkapital Koncernens egenkapital udgjorde 197,3 mDKK pr. 31. oktober 2024 (209,6 DKK) og Roblon er velkonsolideret. Egenkapitalen udgør 71,4 % af de samlede aktiver (57,0 %) og fremgangen skal ses på baggrund af den reducerede balancesum. Udbytte På baggrund af årets resultat i 2023/24 indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for årsrapporten efter balancedagen 31. oktober 2024. Koncernens balance 25 Årsrapport 2023/24 Finansielle resultater I 2023/24 blev moderselskabets omsætning 186,2 mDKK (201,5 mDKK) og resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster blev 29,2 mDKK (22,0 mDKK). Særlige poster i moderselskabet på -39,5 mDKK (17,9 mDKK) vedrører nedskrivning på værdien af kapitalandel i Roblons amerikanske datterselskab. Der henvises til note 17 for yderligere omtale. Særlige poster i 2022/23 på 17,9 mDKK vedrørte regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af domicil ejendom i Frederikshavn. Årets resultat efter skat blev -16,8 mDKK (29,3 mDKK). I moderselskabet er der ikke indregnet resultat fra datterselskaber, hvilket er den væsentligste årsag til resultatforskellen sammenholdt med koncernen. På grund af udviklingen i datterselskabet i USA er der foretaget værdiansættelsestest (impair- ment-test) pr. 31. oktober 2024, som har givet anledning til nedskrivning på de opførte værdier med 39,5 mDKK og der henvises til note 17 for yderligere omtale. Moderselskabets soliditetsgrad ultimo oktober 2024 var 88,6 % (72,0 %). Moderselskab Det er ledelsens forventning, at de udfor- drende markedsvilkår i FOC produktgruppen vil fortsætte i regnskabsåret 2024/25. Ledelsen forventer et fald i bruttomarginen i 2024/25 sammenlignet med 2023/24, som dels skyldes et forventet ændret produktmix og dels en forventet øget priskonkurrence. Ledelsens forventninger for de fortsættende aktiviteter for regnskabsåret 2024/25 er herefter som følger: Omsætning på 210-240 mDKK (realiseret 2023/24: 245,4 mDKK). Resultat af primær drift før af- og nedskriv- ninger (EBITDA) og før særlige poster på 30-40 mDKK (realiseret 2023/24: 44,9 mDKK). Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster på 16-26 mDKK (realiseret 2023/24: 29,3 mDKK). Særlige poster i forbindelse med omkost- ninger ved frasalg af datterselskab forventes at være i niveauet 2,5 – 4 mDKK. Omsætning og resultat for selskabets ameri- kanske datterselskab, hvor der er igangsat en frasalgsproces, rapporteres som ophørende aktiviteter, og er således ikke indeholdt i ovenstående forventninger til regnskabs- året 2024/25. Ledelsen har på nuværende tidspunkt, hvor selskabet er midt i en igangvæ- rende salgsproces ikke grundlag for at opgøre de regnskabsmæssige konsekvenser ved et frasalg af det amerikanske datterselskab. Årets forventninger er behæftet med en stor grad af usikkerhed, primært som følge af de fortsatte geopolitiske udfordringer samt markedsvilkårene i FOC produktgruppen, som fortsat forventes at være negativ påvirket af eftervirkningerne fra Covid-19 pandemi- perioden fra 2022. Forventninger til 2024/25 Roblon har i selskabsmeddelelse nr. 11, dateret den 18. november 2024, orienteret om ledelsens forventninger til omsætning og resultat for regnskabsåret 2024/25. Fremtidige forhold Ovenstående udsagn om fremtidige forhold, herunder især forventningerne til omsætning og indtjening, er i sagens natur usikre og forbundet med risici. Mange faktorer vil være uden for Roblons kontrol og kan medføre, at de faktiske resultater vil afvige væsent- ligt fra de forventninger, som udtrykkes i årsrapporten. Sådanne faktorer omfatter blandt andet – men ikke kun – ændringer i markeds- og konkurrenceforhold, ændringer i efterspørgsel og købemønstre, valutakurs- og renteudsving samt generelle økonomiske, politiske og forretningsmæssige forhold. Se endvidere afsnittet vedrørende risikosty- ring på side 18-19. 26 Årsrapport 2023/24 Finansielle resultater 04 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar 27 Årsrapport 2023/24 Roblon har gennem flere år arbejdet med flere dele af indholdet i ESG-ambitionen. Etableringen af ESG-ambitionen 2030 skal blandt andet ses på baggrund af koncernens forberedende arbejde med de skærpede krav fra EU’s direktiv for bære- dygtighedsrapportering (CSRD). Roblons ambition omkring en halvering af de samlede affaldsmængder fra produktionspro- cesserne i 2030 er meget ambitiøs, men er i tråd med det fokus koncernen har haft på at optimere teknologi og produktionsprocesser de seneste år. Realisering af målet om en halvering af de samlede affaldsmængder vil stille store krav til det forebyg- gende system. Koncernen anvender emissionsberegningsme- toden fra den internationalt anerkendte standard ”Greenhouse Gas Protocol” (GHG), og baseline er sat ved brug af den markedsbaserede metode. Roblons 2030 målsætning for emissioner som er defineret ved GHG-protokollens scope 1 og 2, er udregnet ved brug af modellen ”Science-based Target Setting Tool” fra Science-Based Targets Initiative. Roblon har også defineret en målsætning om GHG ”net zero” emission i 2050. Roblons basisår for de definerede målsæt- ninger, er regnskabsåret 2021/22. Der vil ske en genberegning efter frasalget af det amerikanske datterselskab. Markeds- og myndighedskrav i relation til den grønne og bæredygtige agenda stiller i endnu højere grad krav til koncernens nuværende og fremtidige CSR-arbejde. 2030 ambitionen og de tilhørende initiativer vil være en bidragende faktor til, at Roblon vil være i stand til at indfri disse krav samt de nye lovpligtige rapporteringskrav for virk- somheder og finansielle institutioner, som f.eks. EU Taksonomien & Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). ESG-ambition Vi vil udføre ansvarlig produktion og procesoptimering, der baner vejen for en dekarbonisering. GHG scope 1 & 2 emissioner reduceres med 38 % fra basisåret. Fastsætte baseline og 2030 målsætning for GHG scope 3 senest i 2025. Samlede affaldsmængder fra produktions- processer reduceres med 50 % fra basisåret. S Social E Environment G Governance Vi vil sikre, at vores medarbejdere trives ved at sørge for en sikker, inspirerende og engagerende arbejdsplads. Opnå en Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR) under 6 uden fatale eller alvorlige ulykker. Opnå en høj medarbejder-tilfredshedsscore. Styrke mangfoldighed og inklusions tankegang. Vi vil drive forretning baseret på ansvarlig forretningspraksis og langsigtede partnerskaber. Etablering af system for cirkulær produktudvikling. Forbedre procedurer for selskabsledelse. Styrkelse af koncernens bæredygtigheds- rapportering og tilpasning til taksonomien. 28 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Forberedelse af bæredygtigheds-rapportering efter CSRD13 Koncernen har etableret en implementeringsplan for de nye rapporteringskrav efter CSRD, og der arbejdes med blandt andet at gennemføre den dobbelte væsentlighedsanalyse for at identi-ficere og prioritere koncernens mest væsent-lige påvirkninger, risici og muligheder inden for bæredygtighedsområdet. Roblon vil efter et frasalg af det amerikanske datterselskab være omfattet af de nye lovpligtige rapporteringskrav i EU’s direktiv for bæredygtig-hedsrapportering (CSRD) og EU Taksonomien fra regnskabsåret 2026/27. Roblons ESG-ambition skal frem mod 2030 sikre styring af koncernens ESG-påvirkninger, initiativer og målsætninger. År for år vil koncernen øge de ESG-relaterede indsatser og investeringer og derigennem medvirke til at koncernens mål for bæredygtighed indfries. Organisation og ledelse 13 Corporate Sustainability Reporting Directive, se yderligere information herom på hjemmesiden: https://finance.ec.europa.eu/capital-markets-union-and-financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/corporate-sustainability-reporting_en Koncernen har etableret en CSR-organisation bestående af en styregruppe, som er forankret i direktionen. Roblons direktion har det overord-nede ansvar for CSR-politikken, ESG-ambitionen og de underliggende politikker samt strategien. CSR-styregruppen følger op på CSR-strategien, driver det strategiske arbejde i praksis, og sikrer fremdrift i CSR- og ESG-initiativerne. De enkelte produktionsenheder (driften) har ansvaret for at sikre fremdrift i de lokale initiativer og rapporterer tilbage til CSR-organisationen. CSR-organisationen arbejder for synlighed og benchmarking på tværs af koncernen ved hjælp af fælles systemer, rapporte-ring og ”best practice” principper. CSR-organisationens ansvar er desuden at få gennemført risikovurderinger, som identificerer risici og igangsætte initiativer og systemer, der sikrer, at der ikke forekommer ulovlig eller uetisk adfærd i Roblon-koncernen, som kan skade Roblons forretning eller omdømme. Roblon har en whistleblowerordning, der gør det muligt for medarbejdere, tidligere medarbejdere, kunder, leverandører, samarbejdspartnere, aktionærer og andre interessenter at indberette mistanke om ulovlig eller uetisk adfærd i Roblon-koncernen. Yderligere omtale af koncernens whistleblow-erordning findes i afsnittet ”Antikorruption & bestikkelse”. 29 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Redegørelse for samfundsansvar Selskabet har valgt at integrere den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabs-lovens § 99 a, b og d og § 107 d i årsrapporten for 2023/24. Koncernens forretningsmodel er omtalt på side 10, hvortil der henvises. CSR-Politik Roblon anerkender det globale medansvar, koncernen har for at bidrage til en mere bære-dygtig verden. Koncernen betragter således samfundsansvar som en naturlig del af koncer-nens forretning og anerkender et ansvar for vores medarbejdere og det samfund, vi er en del af. Roblon har integreret CSR som en naturlig del af koncernens bestræbelser på at eksekvere strate-gien. Roblon samarbejder med kunder og andre interessenter om at opretholde en CSR-politik og gennemføre tiltag, der bidrager til en bæredygtig værdiskabelse. Roblon indgår i relevante partnerskaber og netværk. Herigennem får Roblon adgang til trends, den nyeste viden og redskaber, som bidrager til, at Roblon fortsat kan indfri krav og forventninger fra vores interessenter. Roblon er bevidst om FN’s 17 verdensmål, men har valgt at fokusere sine indsatser indenfor nedenstå-ende fem verdensmål. Her vurderes det, at Roblon kan gøre den største forskel. Der er yderligere omtale af de FN verdensmål, som koncernen fokuserer på under afsnittet ”Roblons bidrag til indfrielse af FN’s verdensmål”. 16 Rent vand og sanitet Sikre at alle har adgang til vand og sanitet, og at dette forvaltes bæredygtigt. 17 Bæredygtig energi Sikre at alle har adgang til pålidelig, bæredygtig og moderne energi til en overkommelig pris. 18 Anstændige jobs og økonomisk vækst Fremme vedvarende, inklusiv og bæredygtig økonomisk vækst, fuld og produktiv beskæftigelse samt anstændigt arbejde til alle. 12Ansvarligt forbrug og produktion Sikre bæredygtigt forbrug og produktionsformer. 17 Partnerskaber for handling Styrk det globale partnerskab for bæredygtig udvikling og øg midlerne til at nå målene. 30 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Miljø og klima Politik Roblon er en miljøbevidst koncern, som forpligter sig til, gennem sine aktiviteter løbende at skabe en miljørigtig udvikling under hensyntagen til naturens ressourcer, lovkrav og øvrige relevante bestemmelser. Risici Roblons væsentligste miljørisici er knyttet til ressourceforbrug og materialespild, samt miljøre-laterede skader. Koncernen har kortlagt og overvåger de miljø-forhold, der kan påvirke koncernen. Roblon laver risikoanalyser og igangsætter handlingsplaner inden for de finansielle og tekniske områder for at minimere risikoen for, at koncernen påvirker miljøet negativt. Roblon gennemfører periodisk opfølgning på VOC -emissionerne16fra produktionen for at sikre over-ensstemmelse med miljøgodkendelser og sikre, at produktionen ikke påvirker lokalmiljøet negativt. Roblon risikovurderer brugen af kemikalier løbende for at sikre overensstemmelse med de forord-ninger, som Roblon er underlagt. Aktiviteter Roblon A/S har et miljøledelsessystem, der er certificeret i henhold til ISO 14001:2015. Gennem samarbejdet med selskabets partnere følger Roblon løbende udviklingen af nye tekno-logier inden for materialer og processer, der kan bidrage til forebyggelse og reduktion af den eksterne miljøbelastning, herunder koncernens energiforbrug. Koncernens procedure for rapportering af miljøtal sikrer benchmarking og vidensdeling mellem de forskellige produktionssteder. Koncernen har kortlagt og følger op på energifor-bruget for løbende at finde uregelmæssigheder og optimeringsmuligheder, der kan minimere dette. Roblon har kortlagt sine udledninger af GHG scope 1 & 2 drivhusgasser. Roblon bidrager til bæredygtighed og grøn omstil-ling ved at fokusere på at minimere spild og øge genanvendelse af koncernens produktionsaffald. Koncernens procedurer for kemikalie-, råvare- og færdigvarestyring sikrer, at der er fokus på en bæredygtig produktion, som ikke påvirker Roblons og kunders lokalmiljø negativt. Det er koncernens ambition, at der ved design og fremstilling af nye produkter tages aktiv stilling til valg af bæredygtige materialer. Resultater og tiltag Koncernens kortlægning af miljøforhold, risikovur-dering og afledte handlingsplaner har som i tidli-gere regnskabsår medført, at der ikke har været registreret kritiske miljøtilfælde i koncernen. Der har i regnskabsårets løb fortsat været gennemført flere aktiviteter, som har sikret redu-ceret spild fra flere produktionsprocesser. Koncernen fik i regnskabsåret 2022/23 kortlagt selskabets GHG scope 1 & 2 drivhusgasser i henhold til emissionsberegningsmetoden fra Greenhouse Gas Protocol, og fik valideret den anvendte metode af en ekstern partner. I 2023/24 er der på ny sket beregning af selskabets GHG scope 1 & 2 efter de samme beregningsmetoder. Selskabet har indledt arbejdet med kortlægning af koncernens GHG scope 3 og vil i løbet af regn-skabsåret 2024/25, sammen med ekstern partner få kortlagt koncernens GHG scope 3. Hermed vil koncernen få et samlet billede af udledningerne. Dette vil blive brugt som grundlag for fremtidige forbedringstiltag og initiativer til at nedbringe Roblons direkte som indirekte CO2-udledning som led i realiseringen af selskabets ESG-ambition frem mod 2030. For regnskabsåret 2023/24 ses en generel stig-ning i genanvendelsesprocenten. Den danske og tjekkiske produktionsenhed har begge øget deres genanvendelsesprocent med 3 procentpoint, fra henholdsvis 57 % til 60 % og fra 47 % til 50 %. Den amerikanske enhed i Granite Falls har øget sin genanvendelsesprocent med 6 procentpoint, fra 9 % til 15 %. I regnskabsåret 2023/24 har den danske produk-tionshed implementeret syv nye affaldsfraktioner i produktionen og som planlagt overført det meste af glasfiberproduktionen til datterselskabet i Tjekkiet. Som følge heraf udgør glasfiber nu kun 9 % af den samlede affaldsmængde til genanven-delse i Danmark, mod 27 % sidste år. I produkti-onsenheden i Tjekkiet udgør glasfiber til genan-vendelse nu 35 % af den samlede affaldsmængde. Den danske produktionsenhed har også sendt en markant større mængde jern/metal til genan-vendelse i 2023/24, med en stigning fra 5 % til 27 %. Dette svarer til en mængdeforøgelse fra ca. 15 ton årligt til 85 ton i regnskabsåret 2023/24. Den øgede mængde jern/metal stammer fra 16 European Sustainability Volatile organic compound (Flygtige organiske forbindelser) 31 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar renoveringen af faciliteterne i Gærum, hvor blandt andet udgået maskinel er blevet sendt til genanvendelse. Koncernens fokus øges på det forebyg-gende arbejde med at reducere den totale affaldsmængde fra produktionsprocesserne, hvilket også er beskrevet i Roblons ESG-ambition. Koncernens fremtidige fokus for reduktion af miljøbelastningen fra elektricitet ligger fortsat på produktionsudstyr med de mest energikrævende produktionsprocesser, samt energi brugt til luftud-skiftning og opvarmning. Der er sket energiscreening på processer i den danske produktionsenhed, der har kortlagt flere energioptimeringsmuligheder. Koncernen har udfaset anvendelse af naturgas i produktionen i Roblon DK i 2023/24 og der er igangsat investeringer for at udfase anvendelse af naturgas til rumopvarmning i Roblon DK i løbet af 2024/25. 32 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Sociale- og medarbejderforhold Politik Som et led i indfrielsen af Roblons vækststrategi er det af afgørende betydning konstant at kunne tiltrække og fastholde kvalificeret arbejdskraft. Roblon har derfor en aktiv personalestrategi med fokus på trivsel, træning og videreuddannelse. Koncernen arbejder konstant med at sikre et arbejdsmiljø, der virker tiltrækkende på såvel nuværende som kommende medarbejdere. Roblon ønsker et sundt arbejdsmiljø, der skaber arbejdsglæde, trivsel og tryghed. Arbejdsmiljøet skal være præget af gensidig åbenhed, initiativ, tolerance og samarbejdsvilje, så indgåede aftaler og planer respekteres. I Roblon arbejdes for en mangfoldig arbejdsplads og et inkluderende arbejdsmiljø. Koncernen er imod enhver form for diskrimination og ønsker at behandle ansøgere og medarbejdere lige, uanset forskelle i f.eks. køn, alder, seksualitet, etnisk oprin-delse, handicap og religion. Dette skal ligeledes afspejles i medarbejdernes relation til hinanden. Det forventes, at alle i virksomheden efterlever Roblons etiske normer og understøtter en stærk kultur: Roblons kultur skal hjælpe den enkelte medar-bejder til at udnytte sit potentiale og værd-sætte menneskers mangfoldighed. Koncernen stræber efter at understøtte Roblons medarbejdere og hjælpe dem til at udnytte deres individuelle kompetencer bedst muligt i forhold til virksomhedens muligheder og behov. Risici Roblon udfører regelmæssige interne audits for at vurdere risici og identificere måder til at forbedre medarbejderforhold samt at optimere produkti-onsprocesser, som forbedrer arbejdsmiljøet. Via den aktive personalestrategi, hvor der f.eks. følges op på sygefravær, trivsel og kompetencer, monitoreres risici i forbindelse med Roblons medarbejdere, så aktiviteter for at imødegå evt. risici kan iværksættes på rette tid og sted. Risici omfatter bl.a. ergonomisk belastning i produktionsprocesserne og medarbejdertrivsel. Aktiviteter Koncernens politik for sociale forhold og medar-bejderforhold implementeres i de enkelte driftsselskaber med lokale personalehånd-bøger og retningslinjer, som er tilpasset lokale forhold og lovgivning. Det tilstræbes, at der udvikles og udbredes best practice på tværs af driftsselskaberne. Der gennemføres måling på medarbejdertrivsel i Roblon DK og Roblon US, og resultaterne herfra bruges til at arbejde kontinuerligt med udvikling af den enkelte medarbejders, afdelingens og den samlede trivsel. Via en struktureret og tidlig indsats overfor sygefravær søges det at skabe tryghed og en tidlig afklaring for den berørte medarbejder. Dette under hensyntagen til lokal lovgivning. Medarbejderne er sikret mulighed for adgang til hurtig behandling og hjælp i forbindelse med f.eks. sygdom, misbrugs- eller trivselsproblematikker via sundhedsforsikringer. Der er i Roblon implementeret en selvstændig mangfoldighedspolitik med det formål at skitsere rammerne og principperne for Roblons syn på og inddragelse af mangfoldighed i koncernens drift og udvikling. Hos Roblon tolereres ingen form for mobning og chikane herunder sexisme. Der er klare procedurer for, hvor man skal henvende sig, hvis man som medarbejder oplever, at man selv eller en kollega udsættes for f.eks. mobning, chikane eller sexisme. Via løbende medarbejdersamtaler sikres fokus på opdaterede jobbeskrivelser, kompetencevurde-ringer og medarbejderudvikling. Der gennemføres den nødvendige uddannelse, udvikling og træning såvel internt som via eksterne kurser. Sikkerhed prioriteres højt og er en væsentlig del af oplæringen og det daglige arbejde. Via arbejds-miljøorganisation og tavlemøder fastholdes fokus herpå. Roblon har implementeret systemer til registrering af nærved-ulykker samt observationer og forbedringsforslag. 33 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Dette resulterer i, at der kan implementeres forebyggende forbedringer til arbejdsmiljøet, så risikoen for ulykker mindskes. Roblon investerer løbende i nyt udstyr, der minimerer den ergono-miske belastning i udvalgte processer og imple-menterer forbedringer til kontorarbejdspladserne. Gennem samarbejdsudvalg og en åben dør politik, der opfordrer medarbejdere og ledelse til samar-bejde, fokuseres der på det daglige samarbejde på arbejdspladsen. Retningslinjer og muligheder for hjælp til håndtering af problematikker af samarbejdsmæssig karakter fremgår af de lokale personalehåndbøger. Resultater og tiltag Trivselsundersøgelsen er i sin nuværende form inde i sit syvende år i Roblon DK og andet år i det amerikanske datterselskab. Der gennem-føres 12 pulsmålinger i løbet af regnskabsåret, og der svares på en skala fra 1-5 (jo højere score jo bedre trivsel). Der er i regnskabsåret 2023/24 i Roblon DK tale om et fald i svarprocenten til 67 %, og i Roblon US endte svarprocent på 47 %. Den samlede koncerns svarprocent endte således på 58 % mod en målsætning på 70 %. Gennemsnitsscoren i Roblon DK og Roblon US er med henholdsvis 4,2 og 4,4 fastholdt på et højt niveau endda med en lille stigning begge steder. Gennemsnitsscoren i den samlede koncern endte således på 4,3 mod et mål om en score på 3,8. Trods selskabets udfordringer i visse markedsom-råder i regnskabsårets løb, der naturligt også har påvirket medarbejdertrivslen og medarbejdernes engagement i f.eks. trivselsmålingen, så må særligt gennemsnitsscoren siges at være tilfredsstillende. Den faldende svarprocent og dermed engagement i trivselsundersøgen er adresseret pr. 1. november 2024 via en opdatering af trivselsundersøgelsen med nye spørgsmål med fokus på konkret adfærd og oplevelsen af fællesskab i dagligdagen. Fokus vil i det kommende år være på opfølgningen herpå. Trivselsundersøgelsen skal udrulles til det tjekkiske datterselskab og det har tidligere været planlagt til at ske ved starten af regnskabsåret 2024/25. Der er i juni 2024 gennemført ændring i ledelsen og etableret ny ledergruppe i det tjekkiske datter-selskab og timingen for implementeringen af trivselsundersøgelsen afstemmes med den nye ledelse under hensyntagen til de ressourcer, der skal afsættes til projektet. Trivselsundersøgelse forventes igangsat inden udgangen af regnskabs-året 2024/25. Pr. 1. november 2024 opdateres trivselsundersø-gelsen med nye spørgsmål med fokus på konkrete adfærd og oplevelsen af fællesskab i dagligdagen. I Roblon DK blev World Mental Health Day markeret med oplæg fra HR om, hvordan vi i Roblon arbejder med mental trivsel, herunder hvilke muligheder man som medarbejder har, hvis man oplever mistrivsel. I Roblon DK er der gennemført teambuilding aktiviteter med fokus på, at alle medarbejdere får endnu bedre indsigt i og forståelse for hinandens opgaver. Medarbejdere og ledere i de enkelte afdelinger havde forud for dagen en dialog om, hvordan netop deres afdeling indgår i Roblons forretning og interne værdikæde. Der er efterføl-gende iværksat konkrete tiltag med udgangspunkt i forslag og dialog på dagen. Til eksempel er der planlagt produktkendskabskurser, hvor alle medar-bejdere får mulighed for bedre indsigt i selskabets produkter og deres anvendelse. Opsamling af uddannelsesbehov og -ønsker sker systematisk og bidrager til et styrket grundlag for strategisk kompetenceudvikling i Roblon DK. I Roblon US er der implementeret systematisk og løbende uddannelse og træning af nuværende og nye medarbejdere med fokus på at sikre produk-tivitet og kvalitet i alle processer. Koncernen har også i 2023/24 arbejdet med udgangspunkt i det forebyggende system med det formål at minimere risikoen for arbejdsulykker og belastningsskader. Koncernen forventer løbende at se resultatet af dette forebyggende arbejde. 34 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Menneskerettigheder Politik Roblon støtter og respekterer de internationale menneskerettigheder. I lande med forhøjet risiko for krænkelse af menneskerettighederne vil koncernen bestræbe sig på at forebygge even-tuelle krænkelser af menneskerettigheder og foretage afhjælpning, hvis Roblon måtte blive involveret i sådanne. Roblon ønsker at bidrage til overholdelse af menneskerettigheder i de lande, koncernen har aktiviteter. Koncernen søger derfor at fremme indsatser, der har positiv indflydelse på overhol-delse af menneskerettighederne, men også på at afbøde negative påvirkninger af menneske-rettighederne i Roblons værdikæde - herunder underleverandører. Roblon tager afstand fra alle former for slaveri, tvangsarbejde og børnearbejde. Roblon aner-kender medarbejdernes ret til foreningsfrihed og kollektiv forhandling. Risici Roblon er opmærksom på de aktuelle og poten-tielle risici, som koncernens produktion, aktiviteter og samarbejdspartnere kan give anledning til i forhold til menneskerettighederne. Risici omfatter bl.a. retten til at blive hørt, GDPR (behandling af persondata) samt dataetiske forhold og risikoen for forskelsbehandling. Koncernen har indført politikker og tiltag mv. for at imødegå de nævnte risici og stiller tilsva-rende forventninger til leverandører og andre samarbejdspartnere. Aktiviteter Roblon indhenter forsikring fra leverandørerne, om at disse anerkender menneske- og arbejdsta-gerrettigheder, ikke anvender børnearbejde mv., giver medarbejdere mulighed for foreningsfrihed, mulighed for kollektive forhandlinger, samt at der tages klar afstand fra at anvende korruption og bestikkelse. Koncernen sikrer, at persondata om medarbej-dere, kunder og øvrige forretningsforbindelser behandles på en måde, der opfylder lovgivningens krav til privatlivets beskyttelse og persondata-beskyttelse. Heri indgår sikkerhedsmæssige foranstaltninger, der beskytter mod misbrug, læk og ødelæggelse af persondata. Som et supplement til de allerede etablerede person-data- og IT-sikkerhedspolitikker samt lokale love og retningslinjer er der udarbejdet en politik for dataetik. Redegørelse for politik for dataetik er omtalt på side 43. Resultater og tiltag Roblon har i 2023/24 efter ledelsens bedste overbevisning ikke været involveret i eller oplevet brud på menneskerettigheder i koncernen eller i Roblons leverandørkæde. Roblon vil i de kommende år fortsat have fokus på at forbedre de procedurer og ledelsessystemer, der skal sikre overholdelse af menneskerettig-heder i hele koncernens leverandørkæde. Roblon vil i overensstemmelse med de sociale ESRS-standarder fra CSRD’en tydeliggøre sin kortlæg-ning af de risici og muligheder, der kan have indfly-delse på menneskerettighederne. Dette vil danne grundlag for de fremtidige forebyggende tiltag og due diligence processer. 35 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Antikorruption og bestikkelse Politik Roblon ønsker i alle eksterne relationer at opretholde en høj integritet og ansvarlighed, og koncernen deltager ikke i korruption eller bestik-kelse. Koncernen afstår fra at tilbyde, love eller give nogen form for bestikkelse for at øve uretmæssig indflydelse på eksterne relationer, herunder offent-lige som private relationer. Desuden afstår Roblon også selv fra at modtage eller acceptere nogen form for bestikkelse. Risici Roblons væsentligste interne risici er knyttet til muligheden for misbrug af bl.a. repræsentations-midler samt afholdelse af private omkostninger eller modtagelse/tildeling af fordele på et ikke objektivt grundlag. Koncernens interne kontrolsy-stem tilsikrer, at der ikke sker misbrug af tildelte fordele, midler samt rettigheder. Roblons væsentligste eksterne risici er knyttet til muligheden for korruption og brug af bestik-kelse ved brug af agenter i udlandet. Koncernens agenter eller andre, der optræder på Roblons vegne, er omfattet af ovenstående forpligtelse til ikke at deltage i korruption eller bestikkelse. Udbud og leverandøraftaler indgås på markedsvilkår. Elementer i Roblons leverandør Code of Conduct har til formål at sikre, at Roblon ikke direkte eller indirekte deltager i korruption eller bestikkelse. Ved oprettelsen af nye kunder i selskabets system afdækkes relevante risikofaktorer i kundeforholdet. Aktiviteter Koncernens interne finanskontroller sikrer, at de interne processer løbende overvåges. Interne kontroller er bl.a. indlagt i selskabets forret-ningssystemer og herunder Roblons ERP-system, som bl.a. adgangsrettigheder, workflow godken-delser samt opsatte rapporter. Der er interne kontroller på budgetter, udgiftsposter og udlæg. Dette reducerer muligheden for misbrug af bl.a. repræsentationsmidler samt for afholdelse af private omkostninger eller modtagelse/tildeling af fordele på et ikke objektivt grundlag (nepotisme). Koncernens whistleblowerordning gør det muligt for medarbejdere, tidligere medarbejdere, kunder, leverandører, samarbejdspartnere, aktionærer og andre interessenter at indberette mistanke om ulovlig eller uetisk adfærd i Roblon-koncernen. Dette kunne f.eks. omhandle: mistanke om økonomisk kriminalitet, bestikkelse, korruption, overtrædelse af konkurrencelovgivning eller miljø og klimamæssige lovkrav, diskrimination, mobning, trusler eller sexisme. Resultater og tiltag Whistleblowerordningen er tilgængelig via Roblons hjemmeside. Der har ikke været indberetninger til ordningen i løbet af regnskabsåret. Roblon har i regnskabsåret 2023/24 efter ledel-sens bedste overbevisning ikke været involveret i korruption eller bestikkelse i koncernen eller i leverandørkæden. Mere end 90 % af alle koncernens leverandører har skriftligt eller på anden måde tilsluttet sig Roblons Code of Conduct for leverandører eller har tilsvarende systemer implementeret. Roblon vil i det kommende regnskabsår 2024/25 fortsat have fokus på at opretholde et højt niveau for antallet af leverandører, der tilslutter sig Roblons Code of Conduct for leverandører. Roblon vil ligeledes forbedre procedurer og systemer for selskabsledelse samt den risiko-vurdering, der danner grundlag for fremtidige forebyggende tiltag og due diligence processer. Disse tiltag og processer skal modvirke, at der kan forekomme korruption eller bestikkelse i koncernen og dens leverandørkæde. Disse tiltag vil blive gjort i overensstemmelse med direkti-vets ESRS G1 standard omhandlende ”business conduct” fra CSRD’en. 36 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar FN's verdens-mål og globale miljøoplysnings-systemer Den enkelte medarbejder er vigtig for, at Roblon når sine målsætninger om at bidrage til en mere bæredygtig verden og opfyldelse af de udvalgte verdensmål. Derfor gennemfører Roblon løbende oplysningskampagner og uddannelsesforløb omkring de målrettede initiativer og aktiviteter. Flere af Roblons leverandører kommunikerer allerede deres bidrag til opfyldelsen af FN’s 17 verdensmål. I Roblons Code of Conduct har koncernen tydeliggjort over for alle leverandører, at koncernen forventer, at de starter deres egen bæredygtighedsrejse. Verdensmål Delmål Roblons initiativer og aktiviteter Nøgletal i rapport 6 Rent vand og sanitet 6.3 Brugen af kemikalier og råvarer styres ved risikovurdering og præventive handlingsplaner, der sikrer, at selskabet ikke påvirker lokalmiljøet negativt. Ekstraordinære miljøtilfælde (#) Meget kritiske miljøtilfælde (#) Kritiske miljøtilfælde (#) 6.4 Vandforbrugseffektiviteten øges og forbruget reduceres. Vandforbrug (m3) 7 Bæredygtig energi 7.3 Energieffektiviteten øges og energiforbruget reduceres. Elektricitet forbrug (kwh) Elektricitet forbrug/producerede materiale (kwh/kg) Naturgas forbrug (m3) Naturgas forbrug /producerede materiale (m3/kg) CO2e udledning kortlægges og udledningen reduceres. Scope 1 og 2 lokationsbaserede GHG udledning Scope 1 og 2 markedsbaserede GHG udledning 8 Anstændige jobs og økonomisk vækst 8.7 Klar og kommunikationsbar menneskerettighedspolitik og handlingsplaner, der sikrer effektive foranstaltninger for at udrydde tvangsarbejde, moderne slaveri og børnearbejde i hele Roblons forsyningskæde. Koncernens leverandører der skriftligt eller på anden måde tilsluttet sig Roblons Code of Conduct for leverandører eller har tilsvarende systemer implementeret (%) 8.8 Overholdelse af arbejdstagerrettigheder og forbedring af arbejdsmiljøet for samtlige medarbejdere og andre der arbejder på vegne af Roblon. Medarbejdertilfredshed (%) Svarprocent – medarbejdertilfredshed (%) Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR) Fatale ulykker (#) Alvorlige Ulykker (#) Mindre Ulykker (#) 12 Ansvarligt forbrug og produktion 12.4 Risikovurdering og præventive handlingsplaner der sikrer og korrekt håndtering af farligt affald samt fokus på kemikaliesubstitution. Ekstraordinære miljøtilfælde (#) Meget kritiske miljøtilfælde (#) Kritiske miljøtilfælde (#) 12.5 Affaldsgenereringen reduceres og genbrugsraten øges. Affaldsmængder fra produktionsprocesser (kg) Affaldsfraktioner - Genbrug (%) 12.6 Åben og tydelig rapportering af koncernens bæredygtigheds-initiativer og indsats/fokusområder. 17 Partnerskaber for handling 17.6 17.8 Roblons strategi er fokuseret på udvikling og salg af fiberbaserede styrkeelementer til den fiberoptiske kabelindustri. 17.16 17.17 Roblon søger løbende nye Shared Value partnerskaber og andre netværk, der forventes at kunne bidrage positivt til en bæredygtig værdiskabelse. Roblons kunder har i stigende grad fokus på, at de produkter, de køber, er produceret under bæredygtige forhold i hele leverandørkæden. Via disse partnerskaber og netværk får Roblon adgang til trends, nyeste viden og redskaber, som bidrager til at Roblon fortsat kan indfri krav og forventninger fra vores stakeholders. 37 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Globale miljøoplysningssystemer og vurderinger af virksomheders bæredygtighed Som det fremgår af Roblons ESG-ambition, indgår koncernen i langsigtede partnerskaber og andre netværk, der kan bidrage positivt til arbejdet med bæredygtighed. EcoVadis EcoVadis er en af verdens mest betroede og kendte udbydere af bæredygtighedsvurderinger for virksomheder. Herigennem har Roblon mulighed for at overvåge koncernens egne samt leverandø-rers fremskridt og dele EcoVadis bæredygtigheds-profil for koncernen med Roblons kunder og andre interessenter. Koncernens EcoVadis Scorecard er færdiggjort og offentliggjort på EcoVadis-platformen. Roblon har opnået en rangering på 80 og en score på 63/100 og denne præstation placerer Roblon blandt top 35 procent af de virksomheder, der vurderes af EcoVadis. Der er realiseret en frem-gang i forhold til selskabets score på 59/100 for regnskabsåret 2022/23. CDP CDP er en non-profit velgørenhedsorganisation, som vurderer virksomheders og organisationers bæredygtighed. CDP’s scoringsmetode er i fuld overensstemmelse med taskforcen for klimarelate-rede finansielle oplysninger (TCFD) og med større miljøstandarder og giver derfor et sammenligneligt datasat om miljøoplysninger på tværs af virksom-heder og industrier. Systemet giver en score fra D- (minus) til A. CDP-scoren giver et øjebliksbillede af virksomheders miljøpræstationer og viser kunder og andre interessenter, hvordan virksomheden er på vej mod at drive en virksomhed i overensstem-melse med blandt andet Parisaftalen 2015 om at begrænse den globale temperaturstigning til 1,5 grader. Roblon har for andet år i træk rapporteret i CDP-systemet. Roblon rapporterer på områ-derne ”Climate Change” og Water Security”. Roblons 2023-score bærer præg af, at selska-bets modenhed i at rapportere i det nye system. Roblons 2023-score for ”Climate Change” var D mod D- (minus) sidste år og scoren for “Water Security” var D mod D sidste år. Roblons brug af EcoVadis og CDP understøtter Roblon med at opfylde de nye lovpligtige rappor-teringskrav i CSRD’en og muliggør, at koncernens kunder m.fl. kan få adgang til relevante ESG-data og bæredygtighedsvurderinger på en hensigts-mæssige måde. 38 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Redegørelse for mangfoldighedspolitik og den kønsmæssige sammensætning af ledelsen Denne lovpligtige redegørelse for mangfoldigheds-politik, jf. årsregnskabslovens § 107d er integreret i redegørelse for den kønsmæssige sammensæt-ning af ledelsen, jf. årsregnskabslovens § 99b for regnskabsåret 2023/24. Roblon tror på en forskelligartet og alsidig sammensætning af medarbejdere, heriblandt ligestilling mellem køn, hvilket er beskrevet i koncernens mangfoldighedspolitik. Dette bidrager til en innovativ organisation og et positivt arbejds-miljø, der medfører en øget konkurrenceevne og profitabilitet. Koncernens mangfoldighedspolitik kan tilgås på Roblons hjemmeside: www.roblon.com/mangfoldighedspolitik Det overordnede mål med mangfoldigheds-politikken er, at der arbejdes for en mangfoldig arbejdsplads og et inkluderende arbejdsmiljø. Koncernen er imod enhver form for diskrimination og ønsker at behandle ansøgere og medarbejdere lige, uanset forskelle i f.eks. køn, alder, seksualitet, etnisk oprindelse, handicap og religion. Roblon har længe haft fokus på en mangfoldig arbejdsplads, hvor medarbejderne har vidt forskel-lige baggrunde, kompetencer og livsvilkår. Ikke kun i forhold til køn, alder og herkomst, men i lige så høj grad i forhold til uddannelse, erfaringer og person-lighed. Derfor er målsætningen, at ledelsen i lige så høj grad skal afspejle mangfoldigheden blandt vores medarbejderne. Mangfoldighedspolitikken gennemføres blandt andet gennem daglig ledelse og samarbejde, selskabets rekrutteringsproces og systematisk arbejde med medarbejdertrivsel. I regnskabsåret 2023/24 har resultaterne af mang-foldighedspolitikken blandt andet været, at ledige stillinger er slået op internt, eksternt og bredt. Alle kvalificerede ansøgere er blevet vurderet uanset f.eks. køn, alder, seksualitet, etnisk oprindelse, handicap og religion. Der har desuden i Roblon DK været gennemført et teambuilding-arrangement med fokus på at opnå større forståelse for kollegers arbejdsområder og processer, hvilket har understøttet vores forståelse for hinanden og mangfoldigheden i organisationen. Ligeledes har kontinuerligt fokus på medar-bejdertrivsel og muligheder for at få hjælp ved f.eks. mental mistrivsel understøttet tiltrækning og fastholdelse af en forskelligartet og alsidig medarbejdergruppe. Bestyrelsesmedlemmerne i koncernens moder-selskab dækker et bredt spektrum af erfaringer fra både dansk og internationalt erhvervsliv. Denne sammensætning vurderes hensigtsmæssig, idet den sikrer en bredde i medlemmernes tilgang til opgaverne, og således er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger. Det er tillige bestyrelsens ambition at tilsikre mang-foldigheden i relation til køn, jf. koncernens mål for det underrepræsenterede køn i bestyrelsen. Definitionen af køn i denne redegørelse tager direkte udspring i de lovgivningsmæssige krav om rapportering heraf, herunder definitionen af ”køn” som mand/kvinde, og afspejler ikke Roblons holdning hertil, idet selskabets mangfoldighedspo-litik er baseret på en bredere og mere mangfoldig forståelse af køn. Selskabet har et mål om, at det underrepræsen-terede køn i bestyrelse og den øvrige ledelse skal leve op til Erhvervsstyrelsens15 definitioner om en ligelig kønsfordeling. Bestyrelsen, som er det øverste ledelsesorgan, består pt. af 6 medlemmer, hvoraf 4 er gene-ralforsamlingsvalgte. Jf. vejledende oversigt fra Erhvervsstyrelsen er en kønsfordeling af besty-relsesmedlemmer på 25/75 at betragte som en ligelig kønsfordeling. Idet de generalforsamlings-valgte bestyrelsesmedlemmer pt. har en køns-fordeling på 25/75 (pr. 31.10.2024 1 kvinde og 3 mænd) er målet om en ligelig kønsfordeling for det øverste ledelsesorgan, bestyrelsen, opnået. De to medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer, som ikke indgår i rapporteringen, er begge kvinder. 15Se vejledning om ”Måltal og politik for den kønsmæssige sammensætning af ledelsen og rapportering herom” www.erhvervsstyrelsen.dk/vejledning-maltal-og-politikker-den-konsmaessige-sammensaetning-af-ledelsen-og-afrapportering-herom 39 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Den 31.10.2024 består koncernens øvrige ledelses-niveauer af 3 kvinder og 10 mænd – en andel for det underrepræsenterede køn på 23 %. Der er i henhold til nye krav udarbejdet måltal og politik for at øge andelen af det underrepræsente-rede køn. Der er fastsat et mål om, at det underpræsente-rede køn skal andrage 30 % senest ved udgangen af 2027/28. Dette mål anses for ambitiøst og realistisk for Roblon. Roblon tilstræber at øge andelen af det underre-præsenterede køn i den øvrige ledelse gennem aktivt arbejde med initiativer, der understøtter det udarbejdede måltal blandt andet via følgende initiativer: Roblon vil i forbindelse med ansættelsesprocessen: Tilstræbe at der som minimum er en person af hvert køn blandt de sidste tre kandidater i forbindelse med rekruttering af nye medarbejdere. I forbindelse med interne forfremmelser til lederstillinger tilstræbes det at minimum én kandidat af det underrepræsenterede køn bringes i forslag. Slå alle stillinger op internt, eksternt og bredt. Roblon understøtter en fornuftig work-life balance for den enkelte for at sikre, at et lederjob også er attraktivt. Roblon A/S arbejder på work-life balance ved, at vi tilbyder fleksibi-litet og skiftende karrierevalg, som en naturlig drøftelse/opmærksomhedspunkt i et langt arbejdsliv. Roblon sikrer muligheden for intern praktisk ledelsessparring og lederudvikling. Roblon skaber rammer for at medarbejdere med ledelsespotentiale og den enkelte leders karriereudvikling gennem muligheden for at deltage i eksterne faglige netværk, hvor medarbejdere med lederpotentiale og nye ledere kan udveksle erfaringer, overvejelser og eventuelle udfordringer, som de oplever. Roblon vurderer og minimerer bias i sin kommunikation, profilering og fysiske miljø. Nærmeste leder sikrer medarbejderes tilknyt-ning til arbejdspladsen under barsel. Det kan f.eks. være ved at holde barselssamtaler, eller ved at aftale, at lederen holder medarbejderen orienteret om, hvad der sker i virksomheden, imens medarbejderen er på barsel. Ved hver nyansættelse af ledere evaluerer vi, om ansættelsesprocessen har bidraget til at styrke kønsbalancen, eller om der er behov for at justere processen. 5 års oversigt 2023/24 2024/25 2025/26 2026/27 2027/28 Øverste ledelsesorgan 4 Samlet antal medlemmer 4 Underrepræsenteret køn i pct. 25 Måltal i pct. Årstal for opfyldelse af måltal opfyldt Opfyldt Øvrige ledelsesniveuaer Samlet antal medlemmer 13 Underrepræsenteret køn i pct. 23 Måltal i pct. 30 Årstal for opfyldelse af måltal ultimo oktober 2028 40 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar ESG Nøgletalsoversigt Enhed 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Environment — Miljødata Roblon-koncern Scope 1 og 2 lokationsbaseredeGHG udledning Tons CO2e 2.992 3.111 3.471 0 0 Scope 1 og 2 markedsbaserede GHG udledning Tons CO2e 4.016 3.952 4.342 0 0 Samlede affaldsmængder fra produktionsprocesser kg 1.515.292 1.166.766 1.783.467 – – Roblon A/S Ekstraordinære miljøtilfælde # 0 0 0 0 0 Meget kritiske Miljøtilfælde # 0 0 0 0 0 Kritiske miljøtilfælde # 0 0 0 0 0 Affaldsfraktioner - Genbrug % 60 57 66 73 76 Affaldsmængder fra produktionsprocesser kg 320.017 311.636 440.469 – – Elektricitet forbrug kWh 1.568.680 1.484.344 2.059.101 2.190.279 2.211.735 Elektricitet forbrug/producerede materiale kWh/kg 0,98 1,00 0,70 0,71 0,77 Naturgas forbrug m3 72.786 100.331 114.056 108.833 96.983 Naturgas forbrug/ producerede materiale m3/kg 0,045 0,068 0,039 0,036 0,033 Vand forbrug m3 687 781 1.153 974 1.031 Der henvises til nøgletalsdefinitioner og beregningsformler på side 44-45. Enhed 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Roblon US Inc. Ekstraordinære miljøtilfælde # 0 0 0 0 0 Meget kritiske Miljøtilfælde # 0 0 0 0 0 Kritiske miljøtilfælde # 0 0 0 0 0 Affaldsfraktioner - Genbrug % 15 9 9 15 9 Affaldsmængder fra produktionsprocesser kg 858.013 692.784 974.996 – – Elektricitet forbrug kWh 3.926.400 3.909.120 4.545.120 4.870.080 5.016.960 Elektricitet forbrug/producerede materiale kWh/kg 1,39 1,47 1,19 1,17 1,85 Naturgas forbrug m3 283.792 355.889 355.512 351.681 371.703 Naturgas forbrug/producerede materiale m3/kg 0,101 0,134 0,093 0,090 0,137 Vand forbrug m3 1.139 1.779 1.627 1.632 1.159 ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Ekstraordinære miljøtilfælde # 0 0 0 – – Meget kritiske Miljøtilfælde # 0 0 0 – – Kritiske miljøtilfælde # 0 0 0 – – Affaldsfraktioner - Genbrug % 50 47 47 – – Affaldsmængder fra produktionsprocesser kg 337.262 213.934 368.002 – – Elektricitet forbrug kWh 2.161.000 1.775.000 1.922.000 – – Elektricitet forbrug/producerede materiale kWh/kg 0,55 0,51 – – – Naturgas forbrug m3 61.883 38.298 58.072 – – Naturgas forbrug/producerede materiale m3/kg 0,016 0,011 – – – Vand forbrug m3 734 705 589 – – * Producerede materialer er korrigeret således at resin og granulat medtages, og der er sket tilpasning af beregnede tal for tidligere år. 41 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Enhed 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Social – Sociale data Roblon-koncern Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere # 254 271 279 191 174 Lost Time Injury frequency rate (LTIFR) 6 5 19 – – Medarbejdertilfredshed Score 4,2 4,2 – – – Svarprocent – medarbejdertilfredshed % 58 68 – _ _ Roblon A/S Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere # 79 85 100 102 100 Medarbejdertilfredshed Score 4,2 4,1 4,0 4,1 4,2 Svarprocent – medarbejdertilfredshed % 67 75 72 81 66 Fatale ulykker # 0 0 0 0 0 Alvorlige ulykker # 0 0 3 0 1 Mindre ulykker # 3 2 1 2 1 Roblon US Inc. Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere # 72 78 92 89 74 Medarbejdertilfredshed Score 4,4 4,4 – – – Svarprocent – medarbejdertilfredshed % 47 62 – _ _ Fatale ulykker # 0 0 0 0 0 Alvorlige ulykker # 0 0 0 0 0 Mindre ulykker # 0 0 1 1 0 Enhed 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere # 103 108 87 – – Medarbejdertilfredshed Score – – – – – Svarprocent – medarbejdertilfredshed % – – – – – Fatale ulykker # 0 0 0 – – Alvorlige ulykker # 0 0 2 – – Mindre ulykker # 0 1 4 – – Enhed 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Governance - Ledelsesdata Roblon-Koncern Bestyrelsens kønsdiversitet % 25 25 25 25 25 Kønsdiversitet for øvrige ledelseslag % 23 19 20 20 20 Der henvises til nøgletalsdefinitioner og beregningsformler på side 44-45. 42 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Redegørelse for politik for dataetik Som virksomhed har Roblon et ansvar for hånd-tering af de data, som virksomheden internt modtager, registrerer, behandler og opbevarer vedrørende medarbejdere, kunder, leverandører og andre samarbejdspartnere. Koncernen har en politik for dataetik, som har til formål at sikre fokus på, at al data bliver behandlet på en etisk forsvarlig måde. Politikken for dataetik kan ikke stå alene, men skal ses som et supplement til lokale love og retningslinjer, samt de allerede etablerede persondata- og IT-sikkerhedspolitikker. Roblon behandler primært data i forbindelse med HR, kundeinteraktion og leverandørkontakt. Det kontrolleres, at data indsamles til konkrete og legitime formål og behandles på lovlig og fair vis, herunder at behandlingen kun omfatter data, der er nødvendige for at opfylde formålet med behandlingen. Samtidig bestræber koncernen sig på at sikre, at de indsamlede data til enhver tid er tilstrækkelige, relevante og korrekte. Dataansvarlige medarbejdere sikrer, at person-data ikke opbevares længere end nødvendigt, at behandling sker med respekt for den pågældende persons privatliv, samt at opbevaret data beskyttes mod uretmæssig ødelæggelse, ændring eller offentliggørelse. Roblon indgår databehandleraf-taler med tredjeparter og sælger ikke data. Alle relevante ansatte modtager træning i sikker, lovlig og etisk databehandling. Dette sker både ved tilkøb af eksterne træningskurser, samt interne oplysningskampagner. Enhver overtrædelse af politikken for dataetik eller koncernens interne procedurer kan indberettes gennem Roblons whistleblowerordning. Der var ingen indberetninger i 2023/24. Politikken for dataetik godkendes årligt af bestyrelsen. Roblons politik for dataetik kan findes her: www.roblon.com/dataetik-2024 Skattepolitik Roblon har etableret en skattepolitik, der skitserer de overordnede rammer og retningslinjer for koncernens anvendelse af gældende skatte- og afgiftsregler samt at skabe åbenhed og gennem-sigtighed herom. Koncernen tilrettelægger skattebetalingerne, således at regler, praksis og den forventede hensigt med lovgivningen efterleves inden for alle gældende skatte- og afgiftsområder. Herved tilrettelægger Roblon ligeledes sin skattepolitik, således at koncernen – i overensstemmelse med lovgivers intention – undgår dobbeltbeskatning og sikrer fair konkurrence. Ovennævnte medvirker til at sikre, at Roblon betragtes som en ansvarlig betaler af skatter og afgifter uden at koncernens konkurrenceevne forringes. Roblons skattepolitik kan findes her: www.roblon.com/skattepolitik-2024 43 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler – ESG ESG nøgletal, der er angivet i oversigten på side 41-42, er beregnet således: Definition Enhed Environment – Miljødata Scope 1 og 2lokationsbaserede GHG udledning Scope 1 er de direkte udledninger fra aktiviteter, som virksomheden selv kontrol-lerer, altså emissoner fra egne køretøjer og egne anlæg til varme- og energipro-duktion (fx gas og olie til proces eller opvarmning). Scope 2 er de indirekte udledninger fra den energi virksomheden køber, dvs. el eller varme. Her sker udledningen et andet sted, fx på den lokale kraftvarme- eller fjernvarmeværk. Ved den lokationsbaserede metode beregnes udledningen på baggrund af den el, som faktisk produceres og importeres indenfor et geografisk afgrænset område og given tidsperiode på årsbasis. Gennemsnittet af udledninger fra fossile og vedvarende energi kilder (VE-kilder) i det geografiske område giver en emissions-faktor, som ganges med virksomheds elforbrug i det valgte år. CO2-udledning fra el afhænger af mixet mellem fossil- og VE-energi. Tons CO2e Scope 1 og 2markedsbaserede GHG udledning Scope 1 er de direkte udledninger fra aktiviteter, som virksomheden selv kontrol-lerer, altså emissoner fra egne køretøjer og egne anlæg til varme- og energipro-duktion (fx gas og olie til proces eller opvarmning). Scope 2 er de indirekte udledninger fra den energi virksomheden køber, dvs. el eller varme. Her sker udledningen et andet sted, fx på den lokale kraftvarme- eller fjernvarmeværk. Ved den markedsbaserede metode beregnes emissionsfaktoren ud fra samme metode som i den lokationsbaserede, dog med den væsentlige forskel, at virk-somheder kan købe oprindelsesgarantier også kaldet grønne certifikater. Den andel af vedvarende energi (VE) som købes via certifikater ”tages ud” af det samlede mix af fossilt- og VE-produceret el. Det betyder, at andelen af VE i det samlede mix, som gennemsnitsudledningen beregnes ud fra, bliver mindre og CO2-udledningen per kWh bliver derfor højere for det forbrug af el man ikke køber certifikater for. Tons CO2e Definition Enhed Samlede affaldsmængder fra produktionsprocesser Samlede affaldsfraktioner fra produktionsprocesserne kg Ekstraordinære miljøtilfælde Ekstremt kritiske konsekvenser f.eks: • Lukning af fabrik, • Uoprettelig skade på det externe miljø (f.eks. Planter, vand, organismer I vand, land) # Meget kritiske Miljøtilfælde Kritiske konsekvenser f.eks: • risiko for tab af miljøgodkendelse, • meget negativ påvirkning af de lokale omgivelser inkl. nærmeste beboelse • Langtids skade på det eksterne miljø med risiko for uoprettelig skade # Kritiske miljøtilfælde Vigtige eller kritiske konsekvenser f.eks: • Gentagne klager fra naboer • Sundhedseffekt eller risiko for sundhedseffekt på omgivelser • Korttidsskade på det det eksterne miljø. F.eks. Udslip påvirker dyreliv. # Affaldsfraktioner – Genanvendelse Antal affaldsfraktioner sendt til genanvendelse / totale antal affaldfaldsfraktioner100 % Elektricitet forbrug Elektricitetforbrug ifølge opgørelse fra forsyningsselskab kWh Elektricitet forbrug/producerede materiale Elektricitetforbrug ifølge opgørelse fra forsyningsselskab / Producerede volume kWh/kg Naturgas forbrug Naturgas forbrug ifølge opgørelse fra forsyningsselskab m3 Naturgas forbrug/producerede materiale Naturgas forbrug ifølge opgørelse fra forsyningsselskab / Producerede volume m3/kg Vand forbrug Vandforbrug ifølge opgørelse fra forsyningsselskab m3 44 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar Definition Enhed Social – Sociale data Gennemsnitlig antal fuld-tidsansatte medarbejdere Samlede indbetaling til ATP/ ATP-satsen for en fuldtidsmedarbejder # Lost Time Injury frequency rate (LTIFR) Lost Time Injury: Enhver skade pådraget af en medarbejder under arbejdet, der forhindrer dem i at kunne udføre deres arbejde i mindst én dag Calculating Lost Time Injury Frequency Rate ([Antal fraværsskader i rapporteringsperioden] x 1.000.000) / (Samlet arbejdstimer i rapporteringsperioden). # Medarbejdertilfredshed Der svares på en skala fra 1-5 (jo højere score jo bedre trivsel) Score Svarprocent – medarbejdertilfredshed Den andel af medarbejderne, der svarer på månedens tema/spørgsmål. % Fatale ulykker Med dødelig udgang # Alvorlige ulykker Uarbejdsdygtig mindst 21 dage # Mindre ulykker Uarbejdsdygtig >1-20 dage # Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler – ESG – fortsat ESG nøgletal, der er angivet i oversigten på side 41-42, er beregnet således: Definition Enhed Governance – Ledelsesdata Bestyrelsens kønsdiversitet Andel af det underrepræsenterede køn % Kønsdiversitet for øvrige ledelseslag Andel af de underrepræsenterede køn % Leverandører der skriftligt eller på anden måde tilsluttet sig Roblons Code of Conduct for leveran-dører eller har tilsvarende systemer implementeret. Samlet antal af leverandører / antal af leverandører der skriftligt eller på anden måde tilsluttet sig Roblons Code of Conduct for leverandører eller har tilsvarende systemer implementeret 100 % 45 Årsrapport 2023/24 Bæredygtighed og redegørelse for samfundsansvar 05 Virksomhedsledelse 46 Årsrapport 2023/24 Virksomhedsledelse Corporate Governance Roblon følger de regler, der gælder for selskaber noteret på Nasdaq Copenhagen, som blandt andet indeholder et kodeks for virksomhedsledelse i form af Anbefalinger for god selskabsledelse, udstedt af Komiteen for god Selskabsledelse. I 2023/24 fulgte Roblon anbefalingerne for god selskabsledelse med undtagelse af anbefalingerne om, at ledelsesudvalg alene bør bestå af bestyrel-sesmedlemmer, og at flertallet af ledelsesudval-gets medlemmer bør være uafhængige, og med undtagelse af anbefalingen om at give aktionærerne mulighed for at følge generalforsamlingen digitalt. Selskabets governance, nominerings- og vederlagsudvalg sammensættes af et uafhængigt medlem og et afhængigt medlem. Endvidere indgår der et medlem i selskabets innovations- og produktudviklingsudvalg, som ikke er medlem af bestyrelsen. Anbefalingen følges ikke på grund af Roblons størrelse og en vurdering af at sammensætningen af selskabets ledelsesudvalg giver værdi for Roblon. Selskabet har i regnskabsårene 2021/22 og 2022/23 givet aktionærer mulighed for at følge generalforsamlingen digitalt. Tilslutningen har været meget beskeden, og selskabet vurderer ikke, at omkostningerne forbundet med at tilbyde digital transmittering står mål med den lave tilslutning. Derfor tilbydes aktionærerne ikke længere muligheden for at overvære generalforsamlingen via digital transmittering. Redegørelse for virksomhedsledelse Roblon har udarbejdet en lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse for regnskabsåret 2023/24, jf. årsregnskabslovens § 107 b, som er tilgængelig på selskabets hjemmeside: www.roblon.com/virksomhedsledelse-2024 Redegørelsen omfatter en uddybende beskrivelse af Roblons ledelsesstruktur, samt en beskrivelse af hovedelementerne i selskabets finansielle rappor-teringsproces og interne kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Redegørelsen er opdelt i tre afsnit: En beskrivelse af selskabets ledelsesstruktur, herunder ledelsesorganer, deres udvalg og disses funktion. En beskrivelse af hovedelementerne i koncer-nens rapporteringsproces og interne risiko-styring og interne kontrolsystemer vedrørende den finansielle rapportering. En redegørelse for Corporate Governance for 2023/24. Herudover indeholder redegørelsen en uddybende beskrivelse af de enkelte medlemmer i bestyrelsen og direktionen udover, hvad der fremgår af årsrap-porten for 2023/24. Bestyrelsen besluttede i løbet af regnskabs-året 2023/24 at reducere direktionen fra 3 til 2 medlemmer som led i styrkelse af strategiens eksekvering. I den forbindelse fratrådte CEO Lars Østergaard sin stilling den 13. maj 2024. Kim Müller, der frem til den 13. maj 2024 var CTO, tiltrådte som CEO og Carsten Michno, der frem til den 13. maj 2024 var CFO, tiltrådte som Co-CEO/CFO. Vederlagspolitik og -rapport Roblons vederlagspolitik, senest godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 25. januar 2024, fastlægger de overordnede retnings-linjer for aflønning af bestyrelsen og direktionen. Selskabet har i henhold til selskabslovens § 139 b udarbejdet lovpligtig vederlagsrapport for 2023/24, som er tilgængelig på selskabets hjem-meside: www.roblon.com/vederlagsrapport-2024 47 Årsrapport 2023/24 Virksomhedsledelse 06 Bestyrelse og direktion 48 Årsrapport 2023/24 Jørgen Kjær Jacobsen født 1952 Formand (uafhængig), indtrådt 2014 Medlem af Governance-, Nominerings- og Vederlagsudvalg, Revisionsudvalg og Innovations- og Produktudviklingsudvalg. Andre ledelseshverv: 16 Gabriel Holding A/S (F), Raskier A/S (D) og (B), Raskier Ejendomme ApS (D) og (B). Særlige kvalifikationer: Erhvervsøkonomisk uddannelse og erfaring fra topledelse af børsnoteret virksomhed samt bestyrelseserfaring fra børsnoterede virksomheder og erhvervsdrivende fonde. Antal aktier: 50.000 (47.000) Mikael Staal Axelsen født 1965 Bestyrelsesmedlem (uafhængig), indtrådt 2024 Formand for Innovations- og Produktudviklingsudvalget. Andre ledelseshverv: Group CEO Fibertex Personal Care, Hosta Industries (F), EDANA (Nonwovens industry association) (F). Særlige kvalifikationer: Generel industriel topledelse, strategiudvikling, produktion og produktudvikling. Antal aktier: 0 (0) Anita Skovgaard Pedersen født 1966 Medarbejdervalgt (afhængig), indtrådt 2023 Antal aktier: 35 (35) Anette Frost Hansen født 1969 Medarbejdervalgt (afhængig), indtrådt 2023 Antal aktier: 0 (0) Ole Lønsmann Andersen født 1959 Næstformand (afhængig), indtrådt 2018 Formand for Governance-, Nominerings- og Vederlagsudvalg. Andre ledelseshverv: Ingen Særlige kvalifikationer: Erfaring fra den finansielle sektor, herunder rådgivning og formid- ling af finansielle løsninger til erhvervsvirksomheder. Antal aktier: 6.725 (5.425), nært- stående Nina Schou 2.990 (2.990) Randi Toftlund Pedersen født 1963 Bestyrelsesmedlem (uafhængig), indtrådt 2016 Formand for Revisionsudvalget. Andre ledelseshverv: Group Senior Vice President Corporate Finance, Salling Group A/S, Salling Group Ejendomme A/S (B), Salling Group Ejendomme II ApS (B), Salling Group Captiveforsikringsselskab A/S (F), Glunz & Jensen Holding A/S (NF og formand for revisionsudvalg), Gabriel Holding A/S (B og formand for revisi- onsudvalg), Ejendomsselskabet Olav de Linde A/S (B). Særlige kvalifikationer: Ledelseserfaring, fra børsnoterede og globale virksomheder, indenfor regnskab og økonomi, samt besty- relseserfaring fra børsnoterede virksomheder. Antal aktier: 3.000 (3.000) Direktør Erhvervsrådgiver Group Senior Vice President Corporate Finance Group CEO Key Account Assistant Sales support 16 (F) = bestyrelsesformand, (NF) Næstformand, (B) = bestyrelsesmedlem og (D) = direktør Bestyrelse 49 Årsrapport 2023/24 Bestyrelse og direktion Yderligere informationer om de enkelte medlemmer af bestyrelsen og direktionen, så som uddannelse, nationalitet m.v. fremgår af den særskilt udarbejdede redegørelse for virksomhedsledelse. Redegørelsen findes på: www.roblon.com/virksomhedsledelse-2024 Kim Müller født 1969 Tiltrådt 1992, medlem af direktionen siden 2016. Andre ledelseshverv: Erhvervsservice Nord ApS (B) Antal aktier: 6.946 (6.946) Carsten Michno født 1970 Tiltrådt 2015. Antal aktier: 8.053 (8.053) CEO Co-CEO/CFO Direktion 50 Årsrapport 2023/24 Bestyrelse og direktion 07 Aktionærinformation 51 Årsrapport 2023/24 Kapital- og aktiestruktur Roblon A/S har en todelt aktieklasse-struktur bestående af A- og B-aktieklasser. Selskabets aktiekapital udgør nom. 35,763 mDKK, og aktie- kapitalen består af 27.775 A-aktier a DKK 200 og 1.510.400 B-aktier a DKK 20. Roblons B-aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen under koden RBLN B, med ISIN kode DK0060485019, og med LEI kode 213800OWIZN2WOQM2C29. Roblon B-aktien indgår i Small Cap indekset. Alle B-aktierne er omsætningspapirer og frit omsættelige. Hvert A-aktiebeløb på DKK 200 giver 100 stemmer. Hvert B-aktiebeløb på DKK 20 giver 1 stemme. Stemmeretten ifølge aktier, der er erhvervet ved overdragelse, kan kun udøves, hvis vedkommende aktionær er noteret i selskabets ejerbog eller har anmeldt og dokumenteret sin erhvervelse inden tidspunktet for indkaldelse til generalforsamlingen. Ledelsen vurderer løbende behovet for tilpas- ning af kapitalstrukturen og ledelsen prioriterer en høj soliditetsgrad for at kunne bevare størst mulig handlefrihed i alle situationer. Soliditeten i koncernen udgør pr. 31. oktober 2024 72,1 %. Koncernen tilstræber at give sine aktionærer et løbende afkast af deres investering under hensyntagen til den fornødne konsolidering af egenkapitalen, som grundlag for virksomhedens fremtidige udvikling. Bestyrelsen indstiller, at der ikke udbetales udbytte for 2023/24. På baggrund af disse overvejelser anses det nuværende kapi- talberedskab for at være passende i den aktuelle økonomiske situation. Ejerbog Selskabets ejerbog føres af Computershare A/S, Lottenborgvej 26D, 1. sal, DK-2800 Kgs. Lyngby. Aktionærsammensætning Roblon har pr. 31. oktober 2024 1.734 (2.018) navnenoterede aktionærer, som tilsammen repræsenterede ca. 90,8 % (88,8 %) af selskabets aktiekapital. Heraf er følgende aktionærer optaget i selskabets fortegnelse i henhold til selskabslovens §56: Ejerandel % Stemmeandel % (minimum) ES Holding Frederikshavn ApS CVR-nr. 29325731 25,1 68,8 ATP CVR-nr. 43405810 7,2 3,0 Samtlige A-aktier er ejet af ES Holding Frederikshavn ApS. Roblon A/S indgår i koncern- regnskabet for ES Holding Frederikshavn ApS, hvilket er offentligt tilgængeligt hos Erhvervsstyrelsen. Bestyrelsen og direktionen i Roblon inklusive disses nærtstående havde 77.749 (88.396) stk. B-aktier i selskabet ved udgangen af oktober 2024 svarende til 4,3 % (4,9 %) af aktiekapitalen og 5,1 % (5,9 %) af den noterede kapital. Egne aktier Udstedelse af aktier eller erhvervelse af egne aktier sker alene efter beslutning på general- forsamling. Selskabet kan i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse erhverve egne aktier op til 10 % af aktiekapitalen. Bemyndigelsen er gældende indtil 30/6 2025 til køb af egne aktier op til 10 % af aktie- kapitalen og til en pris, der højst må afvige 10 % fra den senest beregnede kurs for alle handler forud for erhvervelsen. Bestyrelsen vil anmode om fornyet bemyndigelse på generalforsamlingen den 30. januar 2025. Insider regler Direktion, bestyrelse og ledende medarbejdere samt disses nærtstående er forpligtet til at oplyse selskabet om deres transaktioner med selskabets aktier med henblik på efterfølgende indberetning til Nasdaq Copenhagen. Selskabet har i sine interne regler valgt at operere med en insiderliste bestående af enkeltpersoner, der gennem deres forhold til selskabet kan have intern og aktiekurs- følsom indsigt i koncernens situation. Personer på insiderlisten må sædvanligvis kun handle i selskabets aktier i en periode på fire uger efter offentliggørelsen af selskabets delårsrapporter og årsrapport. IR-politik Koncernen tilstræber at opretholde et højt og ensartet informationsniveau over for sine aktio- nærer og øvrige interessenter. Selskabet har som Aktionærinformation 52 Årsrapport 2023/24 Aktionærinformation mål at have en åben og aktiv dialog med aktio- nærer, aktieanalytikere, pressen og offentligheden som helhed for at sikre, at de har den nødvendige indsigt og dermed bedste grundlag for at vurdere selskabet. Roblon gennemfører i løbet af regnskabsåret 2-4 investor-præsentationer for mindre grupper af investorer. Disse investorpræsentationer offentlig- gøres på selskabets hjemmeside hurtigst muligt efter afholdelsen. Det er selskabets politik, at ledelsen ikke deltager i møder med investorer og analytikere eller udtaler sig til dagspressen i en periode på 3 uger før udsendelsen af delårsrapporter og årsrapporter. Koncernen anvender tillige hjemmesiden www.roblon.com som et redskab i kommunikati- onen med aktiemarkedet. På hjemmesiden kan der søges yderligere informationer om koncernen og Roblons forretning. Spørgsmål vedrørende IR kan sendes på e-mail til Investor Relations på [email protected] www.roblon.com Selskabets hjemmeside rummer presse- og selskabsmeddelelser og yderligere informationer om koncernen. Selskabets årsrapporter for de seneste ti år samt delårsrapporter og selskabs- meddelelser for de seneste fem år findes på selskabets hjemmeside, hvor man også kan tilmelde sig selskabets nyhedsservice. Finanskalender 19. december 2024 Årsregnskabsmeddelelse 30. januar 2025 Generalforsamling 13. marts 2025 Delårsrapport for 1. kvartal 2024/25 18. juni 2025 Delårsrapport for 2. kvartal 2024/25 16. september 2025 Delårsrapport for 3. kvartal 2024/25 18. december 2025 Årsregnskabsmeddelelse 29. januar 2026 Generalforsamling Selskabsmeddelelser I perioden 20. december 2023 – 19. december 2024 har selskabet sendt følgende meddelelser til NASDAQ Copenhagen, som kan genfindes på selskabets hjemmeside: www.roblon.com 14 20. december 2023 Årsregnskabsmeddelelse 2022/23 15 22. december 2023 Indkaldelse til generalforsamling 16 28. december 2023 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier 1 26. januar 2024 Referat af generalforsamling i Roblon A/S 2 13. marts 2024 Delårsrapport for 1. kvartal af 2023/24 3 27. marts 2024 Roblon opsiger market maker (prisstilleraftale) med Danske Bank 4 13. maj 2024 Roblon foretager ændring i direktionen 5 18. juni 2024 Delårsrapport for 1. halvår 2023/24 6 4. juli 2024 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier 7 16. september 2024 Igangsætning af frasalgsproces for Roblons amerikanske datterselskab 8 17. september 2024 Delårsrapport for 3. kvartal af 2023/24 9 25. september 2024 Roblons bestyrelsesformand, Jørgen Kjær Jacobsen, søger ikke genvalg 10 6. november 2024 Storaktionærmeddelelse 11 18. november 2024 Status på frasalg af Roblons amerikanske datterselskab, foreløbigt resultat for regnskabsåret 2023/24 og forventninger til regnskabsåret 2024/25 53 Årsrapport 2023/24 Aktionærinformation Udbyttepolitik Roblons mål er at sikre et attraktivt langsigtet afkast for sine aktionærer gennem en kombination af positiv udvikling i koncernens markedsværdi suppleret med udbyttebetaling og eventuelt køb af egne aktier. Selskabet har til hensigt, at der udbetales udbytte på 40-50 % af årets resultat. Derudover kan bestyrelsen indstille til generalforsamlingen, at der udbetales ekstraordinært udbytte for et specifikt regnskabsår. Det er afgørende, at Roblon opretholder tilstræk- kelige økonomiske ressourcer til gennemførelse af koncernens vækststrategi. Det kan således forekomme, at bestyrelsen beslutter at afvige fra den udmeldte udbyttepolitik og indstille til general- forsamlingen, at der ikke udbetales udbytte, eller udbetales et lavere udbytte end det som fremgår af udbyttepolitikken for et specifikt regnskabsår. Ifølge selskabets vedtægter tilkommer der B-aktiekapitalen ret til et forlods udbytte på 8 % af deres aktiers pålydende, såfremt der deklareres udbytte. Et eventuelt yderligere udbytte tilfalder herefter A-aktiekapitalen, indtil disse har modtaget et udbytte på 8 % af deres pålydende, hvorefter et eventuelt overskydende udbytte fordeles forholds- mæssigt ligeligt til alle aktier uden hensyn til aktieklassen. På baggrund af årets resultat i 2023/24 indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte. Kursudvikling Roblon B- aktien begyndte regnskabsåret i kurs 99,8 og sluttede ultimo oktober 2024 i kurs 96,0 svarende til et fald på 3,8 % (fald i 2022/23 på 29,2 %). Den samlede markedsværdi af selskabets noterede aktiekapital udgjorde ved regnskabs- årets udløb ca. 145 mDKK mod ca. 151 mDKK ved udgangen af oktober 2023. Free float 17 for børsnoterede B-aktier i Roblon er ca. 83,5 % ved udgangen af oktober 2024 mod ca. 83,0 % i oktober 2023. 17 Udtrykket free float dækker over B-aktier i frit omløb. Aktieposter ejet af ES Holding og selskabets ledelse betragtes ikke som aktier i frit omløb. Roblon A/S CMX C25 (rebased) KAX index all Copenhagen shares (rebased) Pris Roblon A/S Volumen Roblon A/S Kursudvikling Prisindeks 54 Årsrapport 2023/24 Aktionærinformation 08 Påtegninger 55 Årsrapport 2023/24 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. november 2023 - 31. oktober 2024 for Roblon A/S. Koncernregnskabet og årsregnskabet er udarbejdet i overens-stemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen er udarbejdet efter årsregnskabsloven. Koncernregnskabet og årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. oktober 2024 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-skabsåret 1. november 2023 - 31. oktober 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en ret-visende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsent-ligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Roblon A/S regnskabs-året 1. november 2023 - 31. oktober 2024 med filnavnet Roblon-2024-10-31-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Frederikshavn, den 19. december 2024 Direktion Kim Müller CEO Carsten Michno Co-CEO/CFO Bestyrelse Jørgen Kjær Jacobsen Formand Ole Lønsmann Andersen Næstformand Randi Toftlund Pedersen Mikael Staal Axelsen Anita Skovgaard Pedersen Medarbejdervalgt Anette Frost Hansen Medarbejdervalgt 56 Årsrapport 2023/24 Påtegninger Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til aktionærerne i Roblon A/S Revisionspåtegning på regnskabet Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. oktober 2024 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. november 2023 - 31. oktober 2024 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Vores konklusion er konsistent med vores revisi-onsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Hvad har vi revideret Roblon A/S’ koncernregnskab og årsregn-skab for regnskabsåret 1. november 2023 - 31. oktober 2024 omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalop-gørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet (”regnskabet”). Grundlag for konklusion Vi udførte vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision (ISA) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions-bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstem-melse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forplig-telser i overensstemmelse med disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg Vi blev første gang valgt som revisor for Roblon A/S den 25. januar 2018 for regnskabsåret 2017/18. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 7 år frem til og med regnskabsåret 2023/24. Vi blev genudpeget efter en udbudsprocedure på generalforsamlingen den 25. januar 2024. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskabet for 2023/24. Disse forhold blev behandlet som led i vores revi-sion af regnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. 57 Årsrapport 2023/24 Påtegninger Centralt forhold ved revisionen Måling og præsentation af Roblon US Inc. i koncernregnskabet Roblon A/S har igangsat en frasalgsproces af Roblon US Inc. og ledelsen forventer frasalget gennemført inden udgangen af marts 2025. Grundet salgsprocessen er al aktivitet vedrø-rende Roblon US Inc. præsenteret som resultat af ophørende aktiviteter i koncernens resulta-topgørelse og som aktiver bestemt for salg/forpligtelser tilknyttet aktiver bestemt for salg i koncernens balance. Aktiver bestemt for salg måles til laveste værdi af bogført værdi og dagsværdi fratrukket salgsom-kostninger for den samlede værdi af aktiverne. Ledelsen har udarbejdet nedskrivningstest på værdien af nettoaktiverne i Roblon US Inc. Nedskrivningstesten udviste ikke behov for nedskrivning i koncernregnskabet. Nedskrivningstesten er baseret på en tilba-gediskonteret kapitalværdi af Roblon US Inc.’s forventede pengestrømme. Pengestrømmene er baseret på ledelsesgod-kendte budgetter samt ledelsens bedste skøn for de fremtidige pengestrømme. Vi fokuserede på måling af Roblon US Inc., fordi måling af nettoaktiverne er baseret på betydelige forudsætninger, herunder ledelsens forvent-ninger til vækstrater og dækningsgrader i Roblon US Inc. samt diskonteringsfaktor. Herudover fokuserede vi på præsentation af Roblon US Inc., som følge af den særlige præsentation af aktiviteten som ophørende aktivitet og aktiver bestemt for salg. Vi henviser til note 2 og note 28 i regnskabet. Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen Vi opnåede forståelse af moderselskabets regn-skabspraksis og forretningsgange for måling og præsentation af Roblon US Inc. i koncernregnskabet. Vi evaluerede ledelsens vurderinger for den regn-skabsmæssige præsentation af Roblon US Inc., som henholdsvis resultat af ophørende aktiviteter og som aktiver bestemt for salg/forpligtelser tilknyttet aktiver bestemt for salg i koncernens resultatopgørelse og balance ved gennemgang af ledelsens vurdering af overholdelsen af IFRS 5’s kriterier herfor. Vi evaluerede ledelsens nedskrivningstest af netto-aktiverne i Roblon US Inc. ved sammenholdelse til ledelsesgodkendte budgetter. Vi vurderede anvendte vækstrater og dækningsgrader blandt andet ved anvendelse af historiske data, eksterne data og vurdering af igangsatte initiativer til forbedring af lønsomheden. Vi anvendte vores specialist til at vurdere diskonteringsfaktoren. Vi udfordrede ledelsen på dens vurdering af vækst-rater, dækningsgrader og diskonteringsfaktor samt evaluerede de foretagne følsomhedsanalyser. Vi testede beregningerne for matematisk nøjagtighed. Vi afstemte oplysningerne indeholdt i noterne. Centralt forhold ved revisionen Måling af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil, s.r.o Moderselskabet måler kapitalandele i dattervirk-somheder til kostpris. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Ledelsen har udarbejdet nedskrivningstest på værdien af kapitalandele i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil, s.r.o. Nedskrivningstest er baseret på en tilbage-diskonteret kapitalværdi af Roblon US Inc.’s og Roblon-Vamafil, s.r.o’s forventede penge-strømme. Pengestrømmene er baseret på ledel-sesgodkendte budgetter og strategiplaner. De foretagne nedskrivningstest udviste et nedskriv-ningsbehov på moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og ledelsen har indregnet en nedskrivning på TDKK 39.520. Vi fokuserede på måling af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil, s.r.o, fordi måling af kapitalandelene er baseret på betydelige forudsætninger, herunder ledelsens forventninger til vækstrater og dækningsgrader i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil, s.r.o samt diskonteringsfaktor. Vi henviser til note 2 og note 17 i regnskabet. Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen Vi opnåede forståelse af moderselskabets regn-skabspraksis og forretningsgange for måling af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil, s.r.o. Vi evaluerede ledelsens vurderinger for nedskriv-ning af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil, s.r.o ved sammenholdelse til ledelsesgodkendte budgetter. Vi vurderede anvendte vækstrater og dækningsgrader blandt andet ved anvendelse af historiske data, eksterne data, vurdering af igangsatte initiativer til forbedring af lønsomheden samt realiserede dækningsgrader efter statusdagen. Vi anvendte vores specialist til at vurdere diskonteringsfaktoren. Vi udfordrede ledelsen på dens vurdering af vækstrater, dækningsgrader og diskonteringsfaktor samt evaluerede de foretagne følsomhedsanalyser. Vi sammenholdte ledelsens nedskrivningstest på Roblon US Inc. med den indregnede nedskrivning. Vi testede beregningerne for matematisk nøjagtighed. 58 Årsrapport 2023/24 Påtegninger Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-sesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overens-stemmelse med koncernregnskabet og årsregn-skabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af regnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinfor-mation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overens-stemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurde-ringer og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisi-onsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildled-ning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprin-cippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisions-bevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusi-oner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspå-tegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhe-derne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. 59 Årsrapport 2023/24 Påtegninger Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tids-mæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder even-tuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø-rende uafhængighed, og oplyser den om alle rela-tioner og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, anvendte sikkerhedsforanstalt-ninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommu-nikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskabet for Roblon A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. november 2023 til 31. oktober 2024, med filnavnet Roblon-2024-10-31-da.zip, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporterings-format (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format og iXBRL-opmærkning af koncernregnskabet inklusive noter. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format, Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt, At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncern-regnskab, og For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærkningsprocessen, Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-op-mærkningen af koncernregnskabet inklusive noter, Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-ele-menter fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Roblon A/S for regnskabsåret 1. november 2023 - 31. oktober 2024, med filnavnet Roblon-2024-10-31-da.zip, i alle væsentlige hense-ender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aalborg, 19. december 2024 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33771231 Rune Kjeldsen Line Borregaard statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor mne34160 mne34353 60 Årsrapport 2023/24 Påtegninger 09 Regnskab 61 Årsrapport 2023/24 Resultatopgørelse for perioden 1. november – 31. oktober Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Note 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Nettoomsætning 3 245.440 245.015 186.208 201.468 Vareforbrug 4 -96.139 -117.531 -71.295 -106.344 Bruttoresultat 149.301 127.484 114.913 95.124 Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver 5 976 3.220 976 3.220 Andre driftsindtægter 6 40 717 8.206 19.158 Andre eksterne omkostninger 7 -22.895 -24.796 -21.249 -23.111 Personaleomkostninger 8 -82.541 -79.312 -63.442 -60.220 Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) og før særlige poster 44.881 27.313 39.404 34.171 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver -15.630 -17.350 -10.161 -12.201 Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster 29.251 9.963 29.243 21.970 Særlige poster 9 - 17.912 -39.520 17.912 Resultat af primær drift (EBIT) efter særlige poster 29.251 27.875 -10.277 39.882 Finansielle indtægter 10 57 854 2.820 2.334 Finansielle omkostninger 11 -2.090 -4.177 -3.431 -6.295 Resultat af fortsættende aktiviter før skat 27.218 24.552 -10.888 35.921 Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter 12 -6.220 -4.347 -5.869 -6.670 Årets resultat af fortsættende aktiviteter 20.998 20.205 -16.757 29.251 Årets resultat af ophørende aktiviteter efter skat 28 -30.628 -24.814 524 - Årets resultat -9.630 -4.609 -16.233 29.251 Resultat pr. aktie (DKK) 13 Resultat pr. aktie (EPS) fortsættende aktiviteter 11,7 11,3 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) fortsættende aktiviteter 11,7 11,3 Totalindkomstopgørelse for perioden 1. november – 31. oktober Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Note 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Årets resultat -9.630 -4.609 -16.233 29.251 Anden totalindkomst Poster, som vil blive omklassificeret til resultatopgørelsen Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk datterselskab -1.329 456 - - Valutakursregulering ved omregning af ophørende aktivitet 28 -1.323 -5.071 - - Anden totalindkomst -2.652 -4.615 0 0 Årets totalindkomst -12.282 -9.224 -16.233 29.251 62 Årsrapport 2023/24 Regnskab Balance Pr. 31. oktober Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Note 2024 2023 2024 2023 AKTIVER Færdiggjorte produktudviklingsprojekter 3.107 5.223 3.107 5.223 Produktudviklingsprojekter under udførelse 2.441 2.361 2.441 2.361 Varemærker og kunderelationer 1.003 4.698 - - Andre immaterielle aktiver 442 3.707 442 1.689 Immaterielle aktiver 14 6.993 15.989 5.990 9.273 Grunde og bygninger 15 50.567 48.234 11.078 5.657 Produktionsanlæg og maskiner 15 32.346 47.492 19.860 19.109 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 15 237 1.035 234 444 Materielle aktiver under udførelse 15 1.693 15.740 566 8.223 Leasingaktiver 16 1.065 7.466 785 331 Materielle aktiver 85.908 119.967 32.523 33.764 Kapitalandele i dattervirksomheder 17 - - 54.441 119.655 Tilgodehavende hos dattervirksomheder - - - 34.180 Udskudte skatteaktiver 21 3.310 13.640 - - Finansielle anlægsaktiver 3.310 13.640 54.441 153.835 Langfristede aktiver i alt 96.211 149.596 92.954 196.872 Varebeholdninger 18 33.689 98.007 24.017 49.144 Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Note 2024 2023 2024 2023 AKTIVER Tilgodehavender fra salg 19 56.919 83.585 49.052 66.668 Tilgodehavende hos dattervirksomheder - - 69.615 20.949 Forudbetalt selskabsskat 380 1.140 - - Andre tilgodehavender 2.077 1.457 395 389 Periodeafgrænsningsposter 832 1.032 473 607 Tilgodehavender 60.208 87.214 119.535 88.613 Likvide beholdninger 17.904 33.235 14.706 28.430 Aktiver bestemt for salg 28 68.458 - 25.694 - Kortfristede aktiver i alt 180.259 218.456 183.952 166.187 Aktiver i alt 276.470 368.052 276.906 363.059 63 Årsrapport 2023/24 Regnskab Balance Pr. 31. oktober Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Note 2024 2023 2024 2023 PASSIVER Aktiekapital 35.763 35.763 35.763 35.763 Andre reserver -7.413 -4.761 2.504 3.959 Overført resultat 168.983 178.613 207.044 221.822 Egenkapital i alt 20 197.333 209.615 245.311 261.544 Udskudte skatteforpligtelser 21 6.462 8.057 2.709 3.706 Leasingforpligtelser 559 5.201 521 164 Kreditinstitutter 22 31.821 35.870 8.269 8.669 Langfristede forpligtelser i alt 38.842 49.128 11.499 12.539 Kortfristet del af leasingforpligtelser 534 2.891 284 166 Kortfristet del af kreditinstitutter 22 4.000 3.990 400 390 Driftskreditter - 54.973 - 54.973 Andre hensatte forpligtelser 23 106 590 106 162 Modtagne forudbetalinger 1.339 2.829 435 2.479 Leverandører af varer og tjenesteydelser 4.662 23.690 3.330 15.512 Selskabsskat 7.500 4.479 7.500 4.479 Anden gæld 10.867 15.867 8.041 10.815 Kortfristede forpligtelser 29.008 109.309 20.096 88.976 Forpligtelser tilknyttet aktiver bestemt for salg 28 11.287 - - - Kortfristede forpligtelser i alt 40.295 109.309 20.096 88.976 Forpligtelser i alt 79.137 158.437 31.595 101.515 Passiver i alt 276.470 368.052 276.906 363.059 64 Årsrapport 2023/24 Regnskab Egenkapitalopgørelse Koncern Beløb i DKK 1.000 Aktie- kapital Reserve for valutakurs regulering Overført resultat Egen- kapital i alt Egenkapital 01.11 2023 35.763 -4.761 178.613 209.615 Årets resultat -9.630 -9.630 Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk datterselskab -1.329 - -1.329 Valutakursregulering ved omregning af ophørende aktivitet -1.323 - -1.323 Totalindkomst for regnskabsåret -2.652 -9.630 -12.282 Egenkapital 31.10 2024 35.763 -7.413 168.983 197.333 Egenkapital 01.11 2022 35.763 -146 183.222 218.839 Årets resultat -4.609 -4.609 Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk datterselskab 456 - 456 Valutakursregulering ved omregning af ophørende aktivitet -5.071 - -5.071 Totalindkomst for regnskabsåret -4.615 -4.609 -9.224 Egenkapital 31.10 2023 35.763 -4.761 178.613 209.615 Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Aktie- kapital Reserve for udviklings- omkost- ninger Overført resultat Egen- kapital i alt Egenkapital 01.11 2023 35.763 3.959 221.822 261.544 Årets resultat -16.233 -16.233 Ændring i reserven -1.455 1.455 - Totalindkomst for regnskabsåret -1.455 -14.778 -16.233 Egenkaptital 31.10.2024 35.763 2.504 207.044 245.311 Egenkapital 01.11 2022 35.763 4.935 191.595 232.293 Årets resultat 29.251 29.251 Ændring i reserven -976 976 - Totalindkomst for regnskabsåret -976 30.227 29.251 Egenkapital 31.10 2023 35.763 3.959 221.822 261.544 65 Årsrapport 2023/24 Regnskab Pengestrømsopgørelse for perioden 1. november – 31. oktober Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Resultat af primær drift (EBIT) efter særlige poster 29.251 27.875 -10.277 39.882 Resultat af primær drift (EBIT) fra ophørende aktiviteter 28 -23.862 -25.993 672 0 Resultat af primær drift (EBIT) 5.389 1.882 -9.605 39.882 Regulering for poster uden likviditetseffekt 26 22.467 7.455 47.871 -17.414 Ændring i arbejdskapital 27 35.393 14.579 22.939 62.177 Pengestrømme fra primær drift 63.249 23.916 61.205 84.645 Modtagne finansielle indbetalinger 57 54 2.837 2.363 Betalte finansielle omkostninger -2.731 -3.742 -1.362 -3.482 Betalt selskabsskat -4.396 -2.537 -4.080 -561 Modtaget selskabsskat - 88 - 88 Pengestrømme fra driftsaktiviteter 56.179 17.779 58.600 83.053 Køb af immaterielle aktiver -250 -749 -250 -707 Salg af immaterielle aktiver - - - 1.017 Køb af materielle aktiver -8.423 -21.196 -6.682 -14.244 Salg af materielle aktiver 1.263 27.439 1.010 47.823 Kapitaltilførsel til dattervirksomhed 17 - - - -37.418 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -7.410 5.494 -5.922 -3.529 Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Note 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Lån ydet til dattervirksomheder - - -11.466 -23.841 Tilbagebetaling af driftskredit 22 -54.973 -27.808 -54.973 -27.808 Leasingydelser 16 -2.452 -3.458 445 -25 Optagelse af gæld til kreditinstitutter 22 - 29.754 - - Afdrag på gæld til kreditinstitutter 22 -3.131 -381 -390 -381 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter -60.556 -1.893 -66.384 -52.055 Ændring i likvider -11.787 21.380 -13.706 27.469 Likvider ved årets begyndelse 33.235 11.884 28.430 990 Kursregulering af likvider -138 -29 -18 -29 Likvider ved årets slutning 21.310 33.235 14.706 28.430 Heraf likvider ved årets slutning der indgår i aktiver bestemt for salg 3.406 - - - Likvider ved årets slutning i fortsættende aktiviter 17.904 33.235 14.706 28.430 66 Årsrapport 2023/24 Regnskab 68 1. Anvendt regnskabspraksis 69 2. Skøn og vurderinger 70 3. Nettoomsætning og segmentoplysninger 70 4. Vareforbrug 70 5. Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver 70 6. Andre driftsindtægter 71 7. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 71 8. Personaleomkostninger 72 9. Særlige poster 72 10. Finansielle indtægter 72 11. Finansielle omkostninger 72 12. Skat af årets resultat 73 13. Resultat pr. aktie (DKK) 73 14. Immaterielle aktiver 76 15. Materielle aktiver 78 16. Leasing 79 17. Kapitalandele i dattervirksomheder 80 18. Varebeholdninger 80 19. Tilgodehavender fra salg 81 20. Aktiekapital 81 21. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser 82 22. Kreditinstitutter 82 23. Andre hensatte forpligtelser 83 24. Finansielle risici 86 25. Eventualforpligtelser 86 26. Regulering for poster uden likviditetseffekt 86 27. Ændring i arbejdskapital 86 28. Ophørende aktiviteter 89 29. Nærtstående parter 89 30. Aktionærforhold 89 31. Begivenheder efter balancedagen 90 32. Anvendt regnskabspraksis 94 33. Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler Side Note Side Note Noteoversigt 67 Årsrapport 2023/24 Regnskab Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Roblon A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Den finansielle del af årsrapporten for perioden 1. november 2023 – 31. oktober 2024 omfatter koncernregnskab for Roblon A/S og dets dattervirksomheder (koncernen) samt årsregnskab for moderselskabet. Roblon A/S aflægger årsrapport efter regnskabsklasse D. Koncern- og årsregnskabet for Roblon A/S for 2023/24 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som er godkendt af EU og danske oplys-ningskrav for børsnoterede virksomheder. Bestyrelse og direktion har den 19. december 2024 behandlet og godkendt årsrapporten for 2023/24 for Roblon A/S. Årsrapporten forelægges til Roblon A/S´s aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 30. januar 2025. Grundlag for udarbejdelse Koncern- og årsregnskabet præsenteres i DKK, som er den funktionelle valuta for modervirksomhed, afrundet til nærmeste 1.000 DKK. Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor og i note 32 er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene. Der er foretaget enkelte reklassifikati-oner i sammenligningstallene. Reklassifikationer påvirker ikke resultat og egenkapital. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke. Den anvendte regnskabspraksis fremgår i sin helhed af note 32. Implementering af nye standarder og fortolkningsbidrag Roblon A/S har implementeret de standarder og fortolknings-bidrag, der er trådt i kraft for 2023/24, hvilket ikke har medført væsentlige ændringer i regnskabspraksis. Nye og ændrede standarder implementeres på ikrafttrædelsesdatoen. IASB har udsendt nye standarder, ændringer til eksisterende standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft, men som vil træde i kraft 2024/25 eller senere. I april 2024 offentliggjorde IASB IFRS 18 Præsentation og oplysninger i årsregnskaber, der erstattter IAS 1. Standarden introducerer nye krav til præsentation af resultatopgørelse, herunder nye krævede totaler og mellemtotaler og der introdu-ceres nye krav til klassifikation af poster i resultatopgørelsen. Dertil introducerer standarden Management-defined Performance Measures og nye krav til aggregering og disaggregering af informationer i de primære opgørelser og i noterne. IFRS 18 forventes at påvirke Roblon A/S regnskabsaflæggelse, når standarden træder i kraft for regnskabsår, der starter 1. januar 2027 eller senere. Roblon kender ikke på nuværende tidspunkt konsekvenserne af implementeringen af IFRS 18 for regnskabet for moderselskabet og koncernen. 68 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 2. Skøn og vurderinger Ved anvendelse af koncernens regnskabspraksis som beskrevet i note 32 er det nødvendigt, at ledelsen foretager skøn og vurderinger, samt opstiller forudsætninger for den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser, som ikke umiddelbart kan udledes af andre kilder. Disse skøn og forudsætninger er baseret på historiske erfaringer og andre relevante faktorer. De faktiske udfald kan afvige fra disse skøn. De foretagne skøn og de underliggende forudsætninger revurderes løbende. Ændringer til foretagne regnskabsmæssige skøn indregnes i den regnskabsperiode, hvori ændringer finder sted, og i fremtidige regnskabsperioder, hvis ændringen både påvirker den periode, hvori ændringen finder sted i, og i fremtidige regnskabsperioder. Indregning og måling af aktiver og forpligtelser er ofte afhængig af fremtidige begivenheder, hvorom der hersker en vis usikkerhed. I den forbindelse er det nødvendigt at forudsætte et hændelsesforløb e.l., der afspejler ledelsens vurdering af det mest sandsynlige hændelsesforløb. I koncern-regnskabet for 2023/24 er navnlig følgende forudsætninger og usikkerheder væsentlige at bemærke: Væsentlige regnskabsmæssige skøn Varebeholdninger Den skønsmæssige usikkerhed ved varebeholdninger relaterer sig til nedskrivning til nettorealisationsværdi. Lagerbeholdninger nedskrives efter koncernens nedskriv-ningspraksis, der omfatter en vurdering af lagerbehold- ningernes omsætningshastighed, og mulige tab som følge af ukurans, kvalitetsproblemer og økonomiske konjunkturer. Varebeholdningers værdi i balance udgør 33,7 mDKK pr. 31. oktober 2024 (98,0 mDKK). Samlet lagernedskrivning pr. 31. oktober 2024 blev 4,7 mDKK (6,5 mDKK). Aktiver bestemt for salg Der er foretaget regnskabsmæssige skøn ved værdiansæt-telsen af aktiver bestemt for salg og forpligtelser for aktiver bestemt for salg. Værdien af nettoaktiverne er fastsat til dags-værdien og fremgår af note 28 ophørende aktiviteter. Kapitalandele i dattervirksomheder Test for værdiforringelse af dattervirksomheder foretages, hvis begivenheder eller ændrede forhold indikerer, at den regnskabsmæssige værdi ikke er genindvindelig. Målingen af dattervirksomheder kræver væsentlige skøn i forbindelse med opstilling af forskellige forudsætninger, herunder forventninger til fremtidige pengestrømme, diskonteringsfaktor amt vækst- rater i terminalperioden. Følsomheden over for ændringer i de anvendte forudsætninger - samlet eller enkeltvis - kan være betydelig. Efter gennemførte værdiforringelsestest har ledelsen foretaget nedskrivning af værdien af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. med 39,5 mDKK, herefter udgør værdien af kapitalandelen i balancen 25,7 mDKK pr. 31. oktober 2024 (65,2 mDKK). Værdien af moderselskabets langfristede tilgodehavende i Roblon US Inc., der anses som en del af netto investeringen, indgår i balancen med 45,6 mDKK pr. 31. oktober 2024 (34,2 mDKK). Ledelsen har, på baggrund af resultatudviklingen i 2023/24, vurderet at der har været indikationer på værdiforringelse af den foretagne investering i ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Der er derfor foretaget nedskrivningstest pr. 31. oktober 2024, der ikke har givet anledning til regnskabsmæssige nedskrivninger. Værdien af moderselskabets kapitalandel i ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. i balancen udgør i 54,4 mDKK pr. 31. oktober 2024 (54,4 mDKK). Udskudte skatteaktiver Der er foretaget regnskabsmæssige skøn ved værdiansæt-telsen af udskudte skatteaktiver, som er beskrevet i note 21 vedrørende udskudte skatteaktiver og -forpligtelser og i note 28 for ophørende aktiviteter. Der henvises til noterne for yderligere oplysninger. Væsentlige regnskabmæssige vurderinger Leasing forlængelse optioner Leasing aktivernes levetid er vurderet ud fra leasingkon-traktens betingelser. Såfremt der i leasingaftalen indgår muligheder for at forlænge leasingperioden, vurderer ledelsen den periode, hvor det er rimeligt sikkert, at kontrakten bliver forlænget. 69 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 3. Nettoomsætning og segmentoplysninger Koncernens nettomsætning består primært af salg af fysiske produkter, som anvendes af selskabets kunder i deres frem- bringelse af produkter eller i en projektsammenhæng. Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Nettoomsætning fra eksterne kunder: Fordelt på produktgrupper FOC 59.962 90.985 29.536 80.472 Composite 185.478 154.030 156.672 120.996 I alt 245.440 245.015 186.208 201.468 Fordelt på geografiske områder Danmark 12.657 9.540 11.836 8.827 Storbritannien 46.252 58.075 43.354 56.454 Finland 33.173 7.525 32.174 7.335 Øvrige Europa 84.016 95.780 40.111 59.141 Asien 21.981 24.000 11.926 19.684 Brasilien 39.529 35.558 39.529 35.558 Syd- og Mellemamerika - 889 - 889 USA 7.832 13.648 7.278 13.580 I alt 245.440 245.015 186.208 201.468 Af koncernens langfristede aktiver er 38,5 mDKK (43,0 mDKK) placeret i Danmark, 0 mDKK (31,4 mDKK) placeret i USA og 54,4 mDKK (61,5 mDKK) placeret i Tjekkiet. Flere af Roblons kunder er koncerner med flere produktionsselskaber. Opgørelse af omsætning til enkeltkunder er opgjort som den samlede omsætning til alle selskaber, der indgår i den enkelte kundes koncern. Ud af koncernens samlede omsætning tegner 3 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens samlede omsætning. Omsætning til disse kunder udgør henholdsvis 53,1 mDKK, 45,0 mDKK og 25,9 mDKK. Sidste år tegnede 2 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens samlede omsætning. Omsætning til disse kunder udgjorde 55,1 mDKK og 26,7 mDKK. Udviklingen i CZK/DKK har påvirket koncernens rapporterede nettoomsætning negativt med 0,5 mDKK i forhold til en forventet CZK/DKK valutakurs på 30. 4. Vareforbrug Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Vareforbrug 96.006 117.530 71.162 106.343 Ændring i nedskrivning af varebeholdninger 4.446 -3.672 4.446 -3.672 Tilbageførte nedskrivninger på varebeholdninger -4.313 3.673 -4.313 3.673 I alt 96.139 117.531 71.295 106.344 5. Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Arbejde udført for egen regning opført under immaterielle aktiver, jf. note 14 187 384 187 384 Arbejde udført for egen regning opført under materielle aktiver, jf. note 15 789 2.836 789 2.836 I alt 976 3.220 976 3.220 6. Andre driftsindtægter Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Fortjeneste/tab ved salg af anlægsaktiver -35 103 -285 8.705 Administrationsbidrag datterselskab - - 8.420 9.843 Husleje indtægt 75 614 71 610 I alt 40 717 8.206 19.158 70 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 7. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 PwC Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet 1.097 690 648 418 Honorar for skatterådgivning 65 68 - - Honorar for andre ydelser 63 - 63 - I alt 1.225 758 711 418 Honorar for skatterådgivning og andre ydelser leveret af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen udgør tDKK 128 (tDKK 68) og består af AI baseret IT-sikkerhedsovervågning og skattemæssig rådgivning. 8. Personaleomkostninger Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Gager og lønninger 72.536 69.766 57.990 55.470 Bidragsbaserede pensioner 9.112 8.954 4.990 4.569 Andre omkostninger til social sikring 1.637 1.627 1.206 1.216 Omkostningsrefusion modtaget fra offentlige myndigheder -744 -1.035 -744 -1.035 I alt 82.541 79.312 63.442 60.220 Gager til moderselskabets bestyrelse 1.210 1.210 1.210 1.210 Gager til moderselskabets direktion 6.263 6.442 6.263 6.442 Pensionsbidrag til moderselskabets direktion 546 526 546 526 Vederlag i fratrædelsesperioden til moderselskabets afgående administrerende direktør 3.221 - 3.221 - Total gager og pension til moderselskabets direktion 10.030 6.968 10.030 6.968 Total gager og pension til moderselskabets bestyrelse og direktion 11.240 8.178 11.240 8.178 Gager til ledende medarbejdere 10.264 8.984 8.198 6.893 Pensionsbidrag til ledende medarbejdere 1.464 1.241 785 610 Vederlag i fratrædelsesperioden til afgående General Manager i koncernens tjekkiske datterselskab 1.151 - - - Total gager og pension til ledende medarbejdere 12.879 10.225 8.983 7.503 Total gager og pension for bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere 24.119 18.403 20.223 15.681 Koncernen har alene bidragsbaserede pensionsordninger og indbetaler løbende bidrag til et uafhængigt pensionsselskab og har ikke nogen risiko med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed, invaliditet m.v. for så vidt angår det beløb, der til sin tid skal udbetales til medarbejderen. Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede 182 193 79 85 Stigningen i ”Total gager og pension til ledende medarbejdere” i moderselskabet og koncernen skyldes helårseffekt af udvi-delse af moderselskabets ledergruppe henholdsvis ledergruppe i det tjekkiske datterselskab i regnskabsåret 2022/23. 71 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 9. Særlige poster Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Nedskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder - - -39.520 - Fortjeneste ved salg af domicil i Frederikshavn - 17.912 - 17.912 I alt 0 17.912 -39.520 17.912 10. Finansielle indtægter Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Andre renteindtægter 57 25 57 25 Renteindtægter fra dattervirksomheder - - 2.763 2.309 Valutakursgevinst og -regulering (netto) - 829 - - Finansielle indtægter indregnet til amortiseret kostpris 57 854 2.820 2.334 I alt finansielle indtægter 57 854 2.820 2.334 11. Finansielle omkostninger Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Andre renteudgifter 88 129 88 6 Renter, kreditinstitutter 17 2.150 1.274 3.476 Renter leasingforpligtelse 43 31 30 10 Valutakurstab og -regulering (netto) 1.942 1.867 2.039 2.803 Finansielle omkostninger indregnet til amortiseret kostpris 2.090 4.177 3.431 6.295 I alt finansielle omkostninger 2.090 4.177 3.431 6.295 12. Skat af årets resultat Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Årets skat kan opdeles således: Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter 6.220 4.347 5.869 6.670 Skat vedrørende ophørte aktiviteter 3.576 -547 148 - Skat af årets resultat 9.796 3.800 6.017 6.670 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 7.151 4.441 7.151 4.726 Totalindkomst skat -198 -547 - - Udskudt skat 3.136 51 -893 1.944 Regulering af skat vedrørende tidligere år -293 -145 -241 0 9.796 3.800 6.017 6.670 Beregnet skat af resultat før skat 80 4.854 -2.248 7.903 Skatteeffekt af: Ikke fradragsberettigede poster 9.266 9 8.694 9 Øvrige reguleringer 885 -1.331 -188 -1.518 Regulering af skat vedrørende tidligere år -85 145 -137 - Regulering af udskudt skat vedrørende tidligere år -378 162 -104 276 Forskel i skattesatser 28 -39 - - I alt 9.796 3.800 6.017 6.670 Effektiv skatteprocent af fortsættende aktiviteter 22,9% 17,7% -53,9% 18,6% Roblon koncernens selskaber opererer i lande med en skatteprocent på 15% eller derover. 72 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 13. Resultat pr. aktie (DKK) Koncern Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 Årets resultat af fortsættende aktiviteter 20.998 20.205 Årets resultat af ophørende aktiviteter efter skat -30.628 -24.814 Antal A-aktier á DKK 200 27.775 27.775 Antal B-aktier á DKK 20 1.510.400 1.510.400 Beregnet antal totale aktier (A-aktier omregnet med faktor 10 til 277.750 stk.) 1.788.150 1.788.150 A aktiers forholdsmæssige andel af beregnet antal totale aktier 15,5% 15,5% Resultat pr. A-aktie fortsættende aktiviteter 117,2 112,8 Resultat pr. A-aktie ophørende aktiviteter -170,9 -138,5 Resultat pr. A-aktie fortsættende og ophørende aktiviteter -53,7 -25,7 B aktiers forholdsmæssige andel af beregnet antal totale aktier 84,5% 84,5% Resultat pr. B-aktie fortsættende aktiviteter 11,7 11,3 Resultat pr. B-aktie ophørende aktiviteter -17,1 -13,9 Resultat pr. B-aktie fortsættende og ophørende aktiviteter (EPS) -5,4 -2,6 14. Immaterielle aktiver Bortset fra produktudviklingsprojekter under udførelse anses alle andre immaterielle anlægsaktiver for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over. jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis i note 32. Produktudviklingsprojekter under udførelse testes årligt for værdiforringelse. Testen baseres på en tilbagediskonteret kapital-værdi af aktivernes forventede pengestrømme over aktivernes forventede levetid. Pengestrømmene er baseret på ledelsesgod-kendt budget og strategiplaner samt en diskonteringsfaktor på 11% (11%). Nedskrivningen af produktudviklingsprojekter beløb sig til 0,0 mDKK (0,0 mDKK). Færdiggjorte produktudviklingsprojekter testes på samme måde som produktudviklingsprojekter under udførelse for værdifor-ringelse, såfremt der er indikationer på værdiforringelse. Der er i regnskabsåret 2023/24 omkostningsført udviklingsomkostninger for 7,3 mDKK (5,4 mDKK). Ledelsen har endvidere vurderet at der har været indikationer på værdiforringelse af kunderelationer i ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. i Tjekkiet. Derfor er der foretaget nedskrivningstest pr. 31. oktober 2024 af kunderelationer i ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Pengestrømme i nedskrivningstesten er baseret på ledelsesgodkendte budget og strategiplaner, samt en diskonteringsfaktor på 11%. Nedskrivningstest har ikke givet anledning til regnskabsmæssig nedskrivninger. Andre immaterielle aktiver består af udviklet cloudbaseret IT-løsning og software og testes på samme måde som udviklingspro-jekter under udførelse for værdiforringelse, såfremt der er indikationer på værdiforringelse. 73 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 14. Immaterielle aktiver – fortsat Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Færdiggjorte produkt-udviklings-projekter Produkt-udviklings-projekter under udførelse Vare-mærker og kunde-relationer Andre immaterielle aktiver Færdiggjorte produkt-udviklings-projekter Produkt-udviklings-projekter under udførelse Andre immaterielle aktiver Kostpris 01.11.2023 12.085 2.432 11.808 17.427 12.085 2.432 12.637 Tilgang af egenudviklede aktiver - 187 - - - 187 - Tilgang i øvrigt - 63 - - - 63 - Afgang/nedskrivning - -71 - - - -71 - Kursregulering - - -258 -112 - - - Overførsel - -170 - 170 - -170 170 Overført til aktiver bestemt for salg - - -10.150 -4.409 - - - Kostpris 31.10.2024 12.085 2.441 1.400 13.076 12.085 2.441 12.807 Af- og nedskrivninger 01.11.2023 6.862 71 7.110 13.720 6.862 71 10.948 Tilbageførsel ved afgang - -71 - - - -71 - Årets afskrivninger 2.116 - 1.036 2.242 2.116 - 1.417 Årets nedskrivninger - - - - - - - Kursregulering - - -169 -60 - - - Overført til aktiver bestemt for salg - -7.580 -3.268 - - - Af- og nedskrivninger 31.10.2024 8.978 0 397 12.634 8.978 0 12.365 Regnskabsmæssig værdi 31.10.2024 3.107 2.441 1.003 442 3.107 2.441 442 74 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 14. Immaterielle aktiver – fortsat Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Færdiggjorte produkt-udviklings-projekter Produkt-udviklings-projekter under udførelse Vare-mærker og kunde-relationer Andre immaterielle aktiver Færdiggjorte produkt-udviklings-projekter Produkt-udviklings-projekter under udførelse Andre immaterielle aktiver Kostpris 01.11.2022 11.162 3.665 12.518 17.694 11.162 3.665 12.637 Tilgang af egenudviklede aktiver - 384 - - - 384 - Tilgang i øvrigt - 323 - 38 - 323 - Afgang/nedskrivning - -1.017 - - - -1.017 - Kursregulering - - -710 -305 - - - Overførsel 923 -923 - - 923 -923 - Kostpris 31.10.2023 12.085 2.432 11.808 17.427 12.085 2.432 12.637 Af- og nedskrivninger 01.11.2022 4.904 - 6.325 10.222 4.904 - 8.319 Tilbageførsel ved afgang - - - - - - - Årets afskrivninger 1.958 - 1.167 3.589 1.958 - 2.629 Årets nedskrivninger - 71 - - - 71 - Kursregulering - - -382 -91 - - - Af- og nedskrivninger 31.10.2023 6.862 71 7.110 13.720 6.862 71 10.948 Regnskabsmæssig værdi 31.10.2023 5.223 2.361 4.698 3.707 5.223 2.361 1.689 75 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 15. Materielle aktiver Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Grunde og bygninger Produktions-anlæg og maskiner Andre anlæg, drifts-materiel og inventar Materielle aktiver under udførelse Leasing- aktiver Grunde og bygninger Produktions-anlæg og maskiner Andre anlæg, drifts-materiel og inventar Materielle aktiver under udførelse Leasing- aktiver Kostpris 01.11.2023 95.989 202.429 8.085 15.740 17.210 32.321 95.580 5.867 8.223 499 Tilgang af egenudviklede aktiver - - - 789 - - - - 789 - Tilgang i øvrigt - 1.464 - 5.142 1.028 - 1.464 - 3.720 708 Kursregulering -1.730 -2.693 -61 -194 -390 - - - - - Overførsler 6.509 12.128 74 -18.711 - 6.399 5.767 - -12.166 - Afgang - -26.913 -404 - -315 - -26.395 -203 - - Overført til aktiver bestemt for salg - -41.758 -1.035 -1.073 -15.340 - - - - - Kostpris 31.10.2024 100.768 144.657 6.659 1.693 2.193 38.720 76.416 5.664 566 1.207 Af- og nedskrivninger 01.11.2023 47.755 154.937 7.050 - 9.744 26.664 76.471 5.423 - 168 Tilbageførsel ved afgang - -25.619 -324 - -315 - -25.101 -203 - - Kursregulering -658 -1.854 -46 - -213 - - - - - Årets afskrivninger 3.104 12.652 488 - 2.469 978 5.186 210 - 254 Overført til aktiver bestemt for salg - -27.805 -746 - -10.557 - - - - - Af- og nedskrivninger 31.10.2024 50.201 112.311 6.422 0 1.128 27.642 56.556 5.430 0 422 Regnskabsmæssig værdi 31.10.2024 50.567 32.346 237 1.693 1.065 11.078 19.860 234 566 785 76 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 15. Materielle aktiver – fortsat Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Grunde og bygninger Produktions-anlæg og maskiner Andre anlæg, drifts-materiel og inventar Materielle aktiver under udførelse Leasing- aktiver Grunde og bygninger Produktions-anlæg og maskiner Andre anlæg, drifts-materiel og inventar Materielle aktiver under udførelse Leasing- aktiver Kostpris 01.11.2022 129.058 192.664 8.729 9.814 18.452 65.959 107.133 6.505 7.197 669 Tilgang af egenudviklede aktiver - - - 2.836 - - - - 2.836 - Tilgang i øvrigt 40 2.089 59 17.598 176 40 2.089 59 8.244 176 Kursregulering -19 -2.533 -77 48 -1.072 - - - - - Overførsler 588 13.877 90 -14.556 - - 10.054 - -10.054 - Afgang -33.678 -3.668 -716 - -346 -33.678 -23.696 -697 - -346 Kostpris 31.10.2023 95.989 202.429 8.085 15.740 17.210 32.321 95.580 5.867 8.223 499 Af- og nedskrivninger 01.11.2022 68.994 144.972 6.721 - 7.803 50.053 83.442 5.373 - 326 Tilbageførsel ved afgang -25.199 -1.320 -397 - -346 -25.199 -12.088 -378 - -346 Kursregulering -46 -1.360 -10 - -440 - - - - - Årets afskrivninger 4.006 12.645 736 - 2.727 1.810 5.117 428 - 188 Af- og nedskrivninger 31.10.2023 47.755 154.937 7.050 0 9.744 26.664 76.471 5.423 0 168 Regnskabsmæssig værdi 31.10.2023 48.234 47.492 1.035 15.740 7.466 5.657 19.109 444 8.223 331 77 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 16. Leasing Roblons leasing aktivitet for fortsættende aktiviteter består af lejemål af lagerlokaler i det tjekkiske datterselskab ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. I moderselskabet består leasing aktiver udelukkende af biler og driftsmidler. Leasingaktiver for aktiver bestemt for salg består af lejemålet af kontor og fabriksdomicil, samt driftsmidler i det amerikanske datterselskab Roblon US. Resultatopgørelsesposter der vedrører leasing Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Leasing omkostninger til kontrakter med kort løbetid 540 232 540 232 Afskrivning leasede bygninger 251 247 - - Afskrivning leasede andre anlæg, driftsmidler og inventar 254 188 254 188 Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 43 31 30 10 I alt 1.088 698 824 430 Balanceposter der vedrører leasing Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Grunde og bygninger Andre anlæg, drifts-materiel og inventar Andre anlæg, drifts-materiel og inventar Kostpris 01.11.2023 15.439 1.771 499 Tilgang - 1.028 708 Afgang - -315 - Kursregulering -358 -32 - Overført til aktiver bestemt for salg -14.095 -1.245 - Kostpris 31.10.2024 986 1.207 1.207 Afskrivning 01.11.2023 8.457 1.287 168 Tilbageførsel ved afgang - -315 - Årets afskrivninger 1.991 479 254 Kursregulering -198 -15 - Overført til aktiver bestemt for salg -9.544 -1.014 - Afskrivninger 31.10.2024 706 422 422 Regnskabsmæssig værdi 31.10.2024 280 785 785 Kostpris 01.11.2022 16.424 2.028 669 Tilgang - 176 176 Afgang - -346 -346 Kursregulering -985 -87 - Kostpris 31.10.2023 15.439 1.771 499 Afskrivning 01.11.2022 6.757 1.046 326 Tilbageførsel ved afgang - -346 -346 Årets afskrivninger 2.100 622 188 Kursregulering -400 -35 - Afskrivninger 31.10.2023 8.457 1.287 168 Regnskabsmæssig værdi 31.10.2023 6.982 484 331 78 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 16. Leasing – fortsat Leasing aktivernes levetid er vurderet ud fra leasingkontraktens betingelser. Såfremt der i leasingaftalen indgår muligheder for at forlænge leasingperioden vurderer ledelsen den periode, hvor det er rimeligt sikkert, at kontrakten bliver forlænget. Roblons lejemål af lagerlokaler i Tjekkiet er levetiden ifølge lejekontrakt 3 år. Beskrivelsen af omfanget af koncernens leasingkontrakter, eksponering over for potentielle pengestrømme samt koncernens proces for fastlæggelse af diskonteringssats er beskrevet i anvendt regnskabspraksis note 32. Leasing forpligtelser inklusiv renter Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Leasing forpligtelser Mindre end ét år 3.042 2.911 328 174 Ét til fem år 3.402 5.510 509 172 I alt 6.444 8.421 837 346 Pengestrømme fra leasing aktiviteter Optagelse af leasingforpligtelser 708 176 708 176 Kursregulering leasingforpligtelser 499 251 - - Renter leasingforpligtelser -230 -287 -30 -10 Betaling af leasingydelser -2.930 -3.347 -233 -191 I alt -1.953 -3.207 445 -25 17. Kapitalandele i dattervirksomheder Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 Kostpris 01.11. 119.655 82.237 Tilgang - 37.418 Nedskrivning -39.520 - Overført til aktiver bestemt for salg -25.694 - Kostpris 31.10. 54.441 119.655 Navn Hjemsted Ejerandel Selskabs- kapital Roblon US Inc. (bestemt for salg) North Carolina 100% USD 78 ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Tjekkiet 100% CZK 1.202 Kapitalandel i dattervirksomhed Roblon US Inc. Ledelsen har som meddelt 16. september 2024 i selskabsmeddelelse nr. 7 besluttet at igangsætte frasalgsproces for Roblons amerikanske datterselskab Roblon US Inc. På baggrund af beslutning om frasalg og resultatudviklingen i 2023/24 vurderer ledelsen indikationer på værdiforringelse af den foretagne investering i Roblon US Inc. Derfor er der foretaget nedskrivningstest pr. 31. oktober 2024. Nedskrivningstesten for værdiforringelse indikerer et behov for nedskrivning. Kostprisen af kapitalandel i dattervirksomhed overstiger genindvindingsværdien af Roblon US Inc, hvorfor kapitalandelen er nedskrevet til nutidsværdien af fremtidige penge- strømme fratrukket forventede afhændelsesomkostninger. Disse beregninger understøttes af modtagne indikative købstilbud på datterselskabet, som indgår i den igangværende frasalgsproces af datterselskabet. Der er anvendt en diskonteringsfaktor på 11%, og efter foretaget nedskrivning på 39,5 mDKK er kapitalandel indregnet til 25,7 mDKK. Nedskrivningen på 39,5 tDKK er indregnet under særlige poster note 9. Kapitalandel i dattervirksomhed ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Ledelsen har, på baggrund af resultatudviklingen i 2023/24, vurderet at der har været indikationer på værdiforringelse af den foretagne investering i ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Derfor er der foretaget nedskrivningstest pr. 31. oktober 2024, der ikke har givet anledning til regnskabsmæssige nedskrivninger. 79 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 18. Varebeholdninger Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Råvarer og hjælpematerialer 26.579 52.027 11.307 25.176 Varer under fremstilling 9.668 22.857 6.878 18.610 Fremstillede færdigvarer 16.872 23.123 5.832 5.358 Overført til aktiver bestemt for salg -19.430 - - - I alt 33.689 98.007 24.017 49.144 Varebeholdninger fortsættende aktiviteter Råvarer og hjælpematerialer 17.119 52.027 11.307 25.176 Varer under fremstilling 8.729 22.857 6.878 18.610 Fremstillede færdigvarer 7.841 23.123 5.832 5.358 I alt 33.689 98.007 24.017 49.144 Lagernedskrivninger: Nedskrivninger 01.11. 6.483 6.849 4.585 4.586 Tilbageførsel af tidligere nedskrivninger -4.501 -4.179 -4.313 -3.673 Årets nedskrivninger 5.405 3.813 4.446 3.672 Overført til aktiver bestemt for salg -2.670 - - - Nedskrivninger 31.10. 4.717 6.483 4.718 4.585 Lagernedskrivninger for fortsættende aktiviteter Nedskrivninger 01.11. 4.584 6.849 4.585 4.586 Tilbageførsel af tidligere nedskrivninger -4.313 -4.179 -4.313 -3.673 Årets nedskrivninger 4.446 3.813 4.446 3.672 Nedskrivninger 31.10. 4.717 6.483 4.718 4.585 Koncernen har i alt foretaget nedskrivninger for ukurans for 4,7 mDKK (6,5 mDKK), hvilket modsvarer en nedskrivningsprocent på 12,3% (6,2%) af opgjort bruttoværdi af varebeholdningerne. Moderselskabet har i alt foretaget nedskrivninger for ukurans med 4,7 mDKK (4,6mDKK), hvilket modsvarer en nedskrivnings-procent på 16,4% (8,5%) af opgjort bruttoværdi af varebeholdningerne. Tilbageførsel af nedskrivninger vedrører varer indgået i produktionen til salg af tidligere nedskrevne varebeholdninger. 19. Tilgodehavender fra salg Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Tilgodehavender fra salg 71.288 83.585 49.052 66.668 Overført til aktiver bestemt for salg -14.369 - - - Tilgodehavender fra salg 56.919 83.585 49.052 66.668 Af de samlede tilgodehavender fra salg inklusiv ophørende aktivitet er 58,7 mDKK (58,0 mDKK) sikret ved remburs, anden sikkerhed stillet af tredie-mand eller kreditforsikret. Der foretages nedskrivninger af tilgodehavender baseret på expected credit loss-model, det opgjorte behov for nedskrivning er 444 tDKK (614 tDKK). Nedskrivninger foretages til opgjort nettorealisationsværdi. Der henvises i øvrigt til note 24 Finansielle risici afsnittet om kreditrisici. Hensættelser 01.11 614 740 614 534 Tilbageførte hensættelser -132 -258 -132 -52 Årets konstaterede tab -38 - -38 - Årets hensættelser til dækning af tab 19 132 - 132 Overført til aktiver bestemt for salg -19 - - - Hensættelser 31.10 444 614 444 614 80 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 20. Aktiekapital Antal stk. Nominel værdi, Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Aktiekapital A-aktier, nom. stk. værdi DKK 200 27.775 27.775 5.555 5.555 B-aktier, nom. stk. værdi DKK 20 1.510.400 1.510.400 30.208 30.208 I alt 35.763 35.763 Hvert A-aktiebeløb på DKK 200 giver 100 stemmer Hvert B-aktiebeløb på DKK 20 giver 1 stemme B-aktien er ved aktiesplit den 25.03.2013 ændret fra en aktiestørrelse på DKK 100 til DKK 20 pr. stk for at forøge aktiens likviditet. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. A-aktierne er ikke børsnoterede. B-aktierne er børsnoterede. Såfremt der deklareres udbytte tilkommer der B-aktiekapitalen ret til et forlods udbytte på 8% af deres aktiers pålydende. Et eventuelt yderligere udbytte tilfalder herefter A-aktiekapitalen, indtil disse har modtaget et udbytte på 8% af deres pålydende, hvorefter et eventuelt overskydende udbytte fordeles forholdsmæssigt ligeligt til alle aktier uden hensyn til aktieklassen. Kapitalstyring Ledelsen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen og ledelsen prioriterer en soliditetsgrad på 40 % eller derover for at kunne bevare størst mulig handlefrihed i alle situationer. Soliditeten i koncernen udgør pr. 31. oktober 2024 71,4 % (57,0 %). Koncernen tilstræber at give sine aktionærer et løbende afkast af deres investering under hensyntagen til fornøden konsolide-ring af egenkapitalen som grundlag for virksomhedens fremtidige udvikling. Bestyrelsen indstiller, at der ikke udbetales udbytte for 2023/24. På baggrund af disse overvejelser anses det nuværende kapitalberedskab for at være passende til den aktuelle økonomiske situation. Udbyttepolitik Selskabet har til hensigt, at der udbetales udbytte på 40-50 % af årets resultat. Derudover kan bestyrelsen indstille til general-forsamlingen, at der udbetales ekstraordinært udbytte for et specifikt regnskabsår. 21. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Udskudt skat 01.11. 5.583 2.010 -3.706 -1.762 Regulering primo 176 - 104 - Årets udskudte skat indregnet i årets resultat -2.952 4.012 893 -1.944 Kursregulering -238 -439 - - Overført til aktiver bestemt for salg -5.721 - - - Udskudt skat 31.10. -3.152 5.583 -2.709 -3.706 Udskudte skatteaktiver 10.496 13.640 - - Udskudte skatteforpligtelser -7.927 -8.057 -2.709 -3.706 Overført til aktiver bestemt for salg -5.721 - - - Udskudt skat 31.10., netto -3.152 5.583 -2.709 -3.706 Det hensatte beløb til udskudt skat vedrører: Kortfristede aktiver 778 595 778 595 Immaterielle aktiver 1.556 1.602 1.318 2.040 Materielle aktiver 3.725 4.757 1.489 1.861 Fremførbart underskud -7.620 -11.499 - - Kortfristede forpligtelser -132 -248 - - Langfristede forpligtelser -876 -790 -876 -790 Overført til aktiver bestemt for salg 5.721 - - - I alt 3.152 -5.583 2.709 3.706 Koncernens udskudte skatteaktiver pr. 31. oktober 2024 vedrører hovedsageligt skattemæssigt underskud til senere udnyttelse i koncernens tjekkiske datterselskab. De skattemæssige underskud skyldes akkumulerede driftsunderskud og investeringer i forbindelse med den gennemførte udflytning af FOC-forretningen fra moderselskabet til det tjekkiske datterselskab. Det vurderes overvejende sandsynligt, at der over en kortere årrække genereres indtjening i et sådant omfang at det opførte skatteaktiv kan realiseres. 81 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 22. Kreditinstitutter Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Gæld til kreditinstitutter vedrører: Prioritetsgæld realkredit 8.669 9.059 8.669 9.059 Gæld pengeinstitut 27.152 30.801 - - Driftskreditter - 54.973 - 54.973 Regnskabsmæssig værdi i alt 35.821 94.833 8.669 64.032 Gæld til kreditinstitutter er indregnet således i balancen: Langfristede forpligtelser 31.821 35.870 8.269 8.669 Kortfristede forpligtelser 4.000 3.990 400 390 Kortfristede forpligtelser - driftskreditter - 54.973 - 54.973 Regnskabsmæssig værdi i alt 35.821 94.833 8.669 64.032 De kontraktuelle pengestrømme af gæld til kreditinstitutter forfalder således: Mindre end ét år 5.689 60.857 722 55.700 Ét til fem år 20.799 21.581 2.836 2.857 Mere end fem år 18.141 22.972 8.216 8.917 Regnskabsmæssig værdi i alt 44.628 105.410 11.774 67.474 Forfaldsanalysen er baseret på alle udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger. Rentebetalinger er esti-meret baseret på de nuværende markedsforhold. Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Pengestrømme fra gælds forpligtelser Optagelse af gæld til kreditinstitut - 29.754 - - Kursregulering vedrørende gæld til kreditinstitutter -908 666 - - Afdrag på gæld til kreditinstitutter -3.131 -381 -390 -381 Tilbagebetaling af driftskredit -54.973 -27.808 -54.973 27.808 Renteomkostninger relateret til kreditinstitutter -2.780 -3.596 -1.274 -3.476 I alt -61.792 -1.365 -56.637 23.951 23. Andre hensatte forpligtelser Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Andre hensatte forpligtelser 01.11. 590 357 162 357 Tilgang i perioden 543 428 - - Forbrugt i perioden -484 -195 -56 -195 Overført til forpligtelser tilknyttet aktiver bestemt for salg -543 - - - Andre hensatte forpligtelser 31.10. 106 590 106 162 Andre hensatte forpligtelser består af garantiforpligtelser, der forventes forbrugt inden for 1 år. Garantiforpligtelser vedrørende solgte varer, der leveres med garanti. De hensatte beløb er baseret på konkrete vurderinger af afhjælpsomkostningerne. 82 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 24. Finansielle risici Roblon er som følge af sin drift og investeringer eksponeret overfor en række finansielle risici, herunder markedsrisici (valuta- og renterisici), likviditetsrisici og kreditrisici. Rammerne for den finansielle risikostyring er fastlagt i koncernens valuta-, likviditets-, finansierings- og kredit-politik. Det er Roblons politik at operere med en lav risikoprofil, således at valtua-, rente- og kreditrisici kun opstår i forbindelse med kommercielle forhold. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Roblons styring af finansielle risici overvåges løbende af koncenes ledelse, og politikker opdateres anledningsvist og godkendes af bestyrelsen. Koncern Beløb i DKK 1.000 31.10. 2024 31.10. 2023 Specifikation af finansielle aktiver og forpligtelser Tilgodehavender fra salg 71.546 83.585 Andre tilgodehavender 2.077 1.457 Likvide beholdninger 21.310 33.235 Finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris 94.933 118.277 Leasingforpligtelse 6.139 8.092 Gæld til kreditinstitutter 35.821 39.860 Driftskreditter - 54.973 Modtagne forudbetalinger 1.339 2.829 Leverandører af varer og tjenesteydelser 7.681 23.690 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 50.980 129.444 Finansielle aktiver og forpligtelser er indeholdt aktiviteter bestemt for salg. Koncernens likviditetsreserve består af likvide beholdninger og uudnyttede kreditfaciliteter. Forfaldsoversigt for finansielle forpligtelser. Koncern Beløb i DKK 1.000 31.10. 2024 31.10. 2023 Mindre end ét år 22.796 142.785 Ét til fem år 24.170 22.015 Mere end fem år 18.141 22.972 I alt 65.107 187.772 Relevante forhold vedrørende koncerns risikostyring er beskrevet i efterfølgende afsnit. Valutarisici En stor del af Roblons omsætning, produktions- og kapacitetsomkostninger faktureres og betales i fremmedvaluta og hoved-sagligt EUR og USD. Transaktioner i koncernens datterselskaber sker primært i USD, EUR og CZK. Alle aktiver og al gæld i datter-selskabers balance er nomineret i USD og CZK. Roblons valutapolitik er at sikre, at DKK og EUR anvendes i størst muligt omfang ved samhandel, da EUR ikke anses som risi-kofyldt på grund af fastkurspolitikken. Som følge af udsving i USD og CZK mod DKK vil dette kunne have indflydelse på Roblons finansielle stilling og resultat. Koncernens valutapolitik giver mulighed for at afdække risici ved indgåelse af valutaterminsforretninger eller andre relevante instrumenter. På grund af niveauet i koncernens samlede eksponeringer har ledelsen vurderet, at der ikke har været grundlag for at indgå i forretninger til afdækning af risici. Ledelsen vurderer løbende behovet for afdækning af valutarisici, der har i regnskabs-året ikke været behov herfor. Koncernens valutapositioner pr. 31.10.2024 opgjort i danske kroner: Beløb i DKK 1.000 Tilgode-havender/ likvider Gælds-forplig-telser* Netto-position Valuta EUR 65.224 -2.699 62.525 USD 45.600 -2.283 43.317 GBP 160 - 160 CZK 357 -692 -335 I alt 111.341 -5.674 105.667 Valutapositioner indeholder tilgodehavender/likvider og gældsforpligtelser for fortsættende aktiviteter, samt for aktiver bestemt for salg. Et fald på 10% i USD valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital negativt med ca. 4,3 mDKK (6,1 mDKK) En stigning på 10% i USD valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital positivt med ca. 4,3 mDKK (6,1 mDKK) Et fald på 10% i CZK valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital positivt med ca. 0,3 mDKK (0,1 mDKK). En stigning på 10% i CZK valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital negativt med ca. 0,3 mDKK (0,1 mDKK). 83 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 24. Finansielle risici – fortsat Koncernens valutapositioner pr. 31.10.2023 opgjort i danske kroner: Beløb i DKK 1.000 Tilgode-havender/ likvider Gældsfor-pligtelser Netto-position Valuta EUR 69.410 -11.233 58.177 USD 67.272 -6.045 61.227 GBP 1.010 - 1.010 CZK 274 -1.017 -743 I alt 137.966 -18.295 119.671 Koncernens tilgodehavender fra salg og leverandørgæld forfalder normalt seneste 3 måneder efter levering. Renterisici Roblon er som følge af finansiering af investeringer og løbende drift eksponeret over for udsving i renteniveauet. Roblon afdækker ikke renterisici, den primære eksponering knytter sig til udsving i CIBOR og EURIBOR. Samlet er 24,2% af koncernens lånefinansiering fastforrentet. Roblon vurderer løbende behov for refinansiering. Koncernen har 3 kreditfaciliteter. Herudover har koncernen en garanti ramme på 3 mDKK. Beløb i DKK 1.000 Valuta Rente Kreditmax i DKK Træk pr. 31.10.2024 Driftskredit DKK Danske BOR 3 mdr. + margin 1.000 - Driftskredit DKK CIBOR 3 mdr. + margin 80.000 - Driftskredit (tEUR 400) EUR EURIBOR 1 mdr. + margin 2.984 - I alt 83.984 0 Beløb i DKK 1.000 Valuta Rente Hovedstol Restgæld pr. 31.10.2024 Gæld til kreditinstitut DKK Fast forrentet 9.861 8.669 Gæld til kreditinstitut EUR EURIBOR 1 mdr. + margin 12.418 10.628 Gæld til kreditinstitut EUR EURIBOR 1 mdr. + margin 18.383 16.524 I alt 40.662 35.821 Beløb i DKK 1.000 Valuta Rente Kreditmax i DKK Træk pr. 31.10.2023 Driftskredit DKK Danske BOR 3 mdr. + margin 5.000 - Driftskredit DKK CIBOR 3 mdr. + margin 80.000 54.973 Driftskredit (tEUR 400) EUR EURIBOR 1 mdr. + margin 2.986 - I alt 87.986 54.973 Beløb i DKK 1.000 Valuta Rente Hovedstol Restgæld pr. 31.10.2023 Gæld til kreditinstitut DKK Fast forrentet 9.861 9.059 Gæld til kreditinstitut EUR EURIBOR 1 mdr. + margin 12.418 12.418 Gæld til kreditinstitut EUR EURIBOR 1 mdr. + margin 18.383 18.383 I alt 40.662 39.860 Driftskreditfaciliteterne forrentes med 1-3-måneders variabel markedsrente tillagt en fast margin. Den samlede rentesats har i 2023/24 været under 5,3% (under 6%). Gæld til kreditinstitutter med variabel rente forrentes med 1-måneds variabel markedsrente tillagt en fast margin. Den samlede rentesat har i 2023/24 være 5,2 % (5,2%). Koncernen har rentebærende gæld i form af ovenstående kreditfaciliteter, hvorfor eksponeringen for udsving i markedsrenterne ud fra en risikobetragtning har nogen betydning. En stigning i markedsrenten på et procentpoint p.a. i forhold til balancedagens renteniveau vil have en negativ indvirkning på -0,3 mDKK (-0,9 mDKK) før skat på koncernens resultat og egenkapital relateret til renteomkostning på driftskreditter og gæld til kreditinstitutter. Beregning er lavet på faktisk kredittræk pr. 31. oktober 2024. Et fald i markedsrenten på et procentpoint p.a. i forhold til balancedagens renteniveau vil have en positiv indvirkning på 0,3 mDKK (0,9 mDKK) før skat på koncernens resultat og egenkapital relateret til renteomkostning på driftskreditter og gæld til kreditinstitutter. Beregningen er lavet på faktisk kredittræk pr. 31. oktober 2024. 84 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 24. Finansielle risici – fortsat Likviditetsrisici: Koncernen sikrer et tilstrækkeligt likviditetsberedskab ved etablering af fornødne kreditfaciliteter. Dette sker ved løbende overvågning og forecast af likviditetsbehovet fra koncernens drift, for at understøtte den løbende finansiering af fremtidig drift og investeringer. Likviditetsreserven i koncernen er sammensat således: Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 Likvide beholdninger for fortsættende aktiviteter 17.904 33.235 Uudnyttede kreditfaciliteter 83.984 33.013 I alt 101.888 66.248 Der indgår likvider for 3,4 mDKK i det amerikanske datterselskab pr. 31. oktober 2024, som indgår i posten ”aktiver bestemt for salg”. Kreditrisici Den primære kreditrisiko i koncernen er relateret til tilgodehavender fra salg af varer. Koncernen foretager kreditvurdering af nye kunder ligesom der løbende foretages revurderinger af bestående kunders kreditforhold. Der vurderes på individuel basis om der skal ske kreditforsikring via Roblons etablerede kreditforsikringsordning, om der skal ske hel eller delvis forudbetaling eller indhentes anden form for sikkerhed for betaling. Tilgodehavender pr. 31. oktober 2024 er delvis kreditforsikret, og en betydelig del af koncernens tilgodehavender er sikret ved alternativ sikkerhedsstillelse. Kreditkvaliteten af ikke nedskrevne tilgodehavender vurderes at være af høj kvalitet med lav risiko for tab, baseret på kendskab til pågældende kunder og koncernens interne kreditvurderingsprocedurer. Historisk set har koncernen haft relativt små tab på debitorer, og risikoen for væsentlige tab på de samlede tilgodehavender vurderes at være begrænset. Der henvises i øvrigt til note 19 Tilgodehavender fra salg. Af de samlede tilgodehavender fra salg er 58,7 mDKK (58,0 mDKK) sikret ved remburs, anden sikkerhed stillet af trediemand eller kreditforsikret. Moderselskabets har tilgodehavende på 67,7 mDKK i datterselskabet Roblon US Inc., der er bestemt for salg. Den gennemførte nedskrivningstest af kapitalandelen i datterselskabet Roblon US Inc. har omfattet en vurdering af værdien af kapitalandelen såvel som moderselskabets samlede tilgodehavender i datterselskabet. Der vurderes ikke at være yderligere tabsrisiko på tilgodehavendet efter den foretagne nedskrivning på værdien af modersel-skabets kapitalandel i Roblon US Inc. og der henvises endvidere til note 17. Moderselskabets tilgodehavende i datterselskabet ROBLON-VAMAFIL, s. r.o. er i regnskabsåret forøget til 1,9 mDKK pr. 31. oktober 2024 (1,7 mDKK). Tabsrisikoen for det tjekkiske datterselskab vurderes i henhold til expected credit loss-modellen som lav og i niveauet 0-1 %, hvilket vurderes uvæsentligt for moderselskabets balance. Som følge heraf er der ikke indregnet tab på moderselskabets tilgodehavender i datterselskabet. Tilgodehavender hos datterselskaber forrentes på markedsvilkår og er ikke forfaldne. Tilgodehavender fra salg af varer og tilgodehavender hos datterselskaber fordeler sig således: Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 Tabs-procent 31.10.2024 31.10.2023 Tabs-procent 31.10.2024 31.10.2023 Ej forfaldne 0,5% 63.011 61.135 0,5% 113.560 69.445 Overforfaldne med op til en måned 1,0% 5.725 18.036 1,0% 2.562 14.864 Overforfaldne mellem en og tre måneder 2,0% 2.106 3.260 2,0% 2.099 2.282 Overforfaldne mellem tre og seks måneder 4,0% - 447 4,0% - 319 Overforfaldne over 6 måneder 8,0% 446 707 8,0% 446 707 I alt 71.288 83.585 118.667 87.617 Den maksimale kreditrisiko knyttet til tilgodehavender svarer til deres regnskabsmæssige værdi. Specifikt for overforfaldne tilgodehavender er der for koncernen pr. 31. oktober 2024 hensat 444 tDKK (614 tDKK) til imødegå-else af tab. 85 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 25. Eventualforpligtelser Til sikkerhed for modtagne forudbetalinger er der afgivet bankgarantier for 0 mDKK (1,4 mDKK). Roblon A/S indgår i en dansk sambeskatning med ES Holding Frederikshavn ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytte for de sambeskat-tede selskaber. Koncernen har optaget et 20-årigt kontantlån med sikkerhed i ejendommen i Gærum, Danmark. Restgælden på lånet er pr. 31. oktober 2024 opgjort til 8,7 mDKK (9,1 mDKK). Den regnskabsmæssige værdi af ejendommen er 11,1 mDKK (5,7 mDKK). Koncernen har optaget et 7-årigt kontantlån. Restgælden på lånet er pr. 31. oktober 2024 opgjort til 10,6 mDKK (12,4 mDKK). Koncernen har optaget et 10-årigt kontantlån. Restgælden på lånet er pr. 31. oktober 2024 opgjort til 16,5 mDKK (18,4 mDKK). Begge lån er stillet med sikkerhed i ejendommen i Žďár nad sázavouz, Tjekkiet på mCZK 100 svarende til 29,5 mDKK (30,4 mDKK). Den regnskabsmæssige værdi af ejendommen er 32,3 mDKK (35,1 mDKK). 26. Regulering for poster uden likviditetseffekt Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Fortjeneste/tab ved salg af materielle anlægsaktiver -8 -18.015 285 -26.617 Nedskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder - - 39.520 - Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver 24.109 26.899 10.161 12.201 Hensættelser 59 233 -56 -195 Valutakursregulering -1.693 -1.662 -2.039 -2.803 I alt 22.467 7.455 47.871 -17.414 27. Ændring i arbejdskapital Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Ændring i varebeholdninger 44.888 16.460 25.127 10.699 Ændring i tilgodehavender 11.702 -300 14.724 50.834 Ændring i kortfristede forpligtelser -21.197 -1.581 -16.912 644 I alt 35.393 14.579 22.939 62.177 28. Ophørende aktiviteter Roblon har i selskabsmeddelelse nr. 7 - 2024 den 16. september 2024 oplyst, at der igangsættes frasalgsproces af koncernens amerikanske datterselskab. Resultatet for regnskabsårets drift for datterselskabet rapporteres som ophørende aktivitet i resultatopgørelsen, samt værdiregulering efter skat af tilhørende aktiviteter og forpligtelser rapporteres som ophørende aktivitet i totalindkomsten. Hertil pengestrømme fra aktiviteter bestemt for salg rapporteres særskilt i i pengestrømsopgørelsen. Der er sket tilpasning i sammenligningstal. Balanceposter for datterselskabet er rapporteret som aktiver bestemt for salg og forpligtelser tilknyttet aktiver bestemt for salg. I resultatposten for ophørende aktiviteter indgår endvidere betaling af første rate af udestående med Roblon Lighting på 0,7 mDKK. Som led i aftalen om salg af Roblon Lighting i 2017 har koncernen ydet et lån på 2,6 mDKK og på grund af en øget risiko for tilbagebetalingen har Roblon hensat det fulde beløb på 3,1 mDKK inklusiv akkumulerede tilskrevne renter til imødegåelse af tab. Roblon har i 2024 indgået aftale med køber af Roblon Lighting om at betaling af 1,6 mDKK i henhold til aftale vil kunne ske til fuld og endelig afregning af det samlede udestående, hvor første betalingsrate er modtaget i 2024. Grundet usikkerhed om yderli-gere betalinger er der fortsat foretaget fuld hensættelse af det restende tilgodehavende, som forfalder til betaling i 2027. I skat af årets resultat er der udgiftsført 3,7 mDKK vedrørende regulering af udskudt skatteaktiv. 86 Årsrapport 2023/24 Noter Noter Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Resultatopgørelse ophørende aktiviter Omsætning 102.159 110.040 - - Vareforbrug -65.413 -68.226 - - Brutto resultat 36.746 41.814 0 0 Andre driftsindtægter 43 - - - Andre eksterne omkostninger -14.447 -15.876 - - Personaleomkostninger -38.397 -42.382 - - Nettoprovenue ved afståelse af virksomhed 672 - 672 - Resultat af primær drift før af og nedskrivninger (EBITDA) -15.383 -16.444 672 0 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver -8.479 -9.549 - - Resultat af primær drift (EBIT) -23.862 -25.993 672 0 Finansielle omkostninger -2.992 -1.719 - - Resultat før skat -26.854 -27.712 672 0 Skat af årets resultat -3.774 2.898 -148 - Årets resultat af ophørende aktiviteter efter skat -30.628 -24.814 524 0 28. Ophørende aktiviteter – fortsat Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Resultat pr. aktie (DKK) Resultat af ophørende aktiviteter pr. aktie (EPS) -17,1 -13,9 Udvandet resultat af ophørende aktiviteter pr. aktie (EPS) -17,1 -13,9 Anden totalindkomst ophørende aktiviteter Valutakursreguleringer ved omregning af investeret kapital i datterselskab -900 -2.488 Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk datterskab -621 -3.130 Skat af anden totalindkomst 198 547 Anden totalindkomst af ophørende aktiviteter -1.323 -5.071 Årets totalindkomst af ophørende aktiviteter -31.951 -29.885 Ophørende aktiviteter har påvirket pengestrømsopgørelsen således: Pengestrøm fra driftsaktivitet -8.635 -25.243 Pengestrøm til investeringsaktivitet -1.299 -8.465 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 8.779 30.975 Pengestrøm i alt fra ophørende aktivitet -1.155 -2.733 87 Årsrapport 2023/24 Noter Noter Koncern Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Aktiver bestemt for salg Immaterielle aktiver 3.711 - Materielle aktiver 20.098 - Finansielle anlægsaktiver 7.186 25.694 Varebeholdninger 19.430 - Tilgodehavender 14.627 - Likvide beholdninger 3.406 - Aktiver bestemt for salg i alt 68.458 25.694 Udskudt skat 1.465 - Leasingforpligtelser 5.046 - Leverandører af varer og tjenesteydelser 3.019 - Anden gæld 1.757 - Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg i alt 11.287 0 28. Ophørende aktiviteter – fortsat Udskudt skatteaktiv pr. 31. oktober 2024 indregnet i finansielle anlægsaktiver vedrører hovedsageligt skattemæssigt underskud til senere udnyttelse i det amerikanske selskab. De skattemæssige underskud skyldes akkumulerede driftsunderskud og gennemførte investeringer. Et skattemæssigt underskud i USA kan efter de nugældende regler - uden tidsbegrænsning - fremføres til modregning i frem-tidige positive skattemæssige overskud. Der er imidlertid indbygget den begrænsning, at maksimalt op til 80% af et fremført skattemæssigt underskud kan modregnes i det enkelte skatteår. Det samlede skattemæssige underskud til fremførsel andrager 18,0 mDKK, hvoraf 6,0 mDKK er optaget i balancen pr. 31. oktober 2024. Ledelsen har udarbejdet vurderinger af selskabets indtjeningsevne og fremtidige pengestrømme. På denne baggrund er det vurderingen, at det er overvejende sandsynligt, at der over en kortere årrække genereres indtjening i et sådant omfang, at det opførte skatteaktiv kan realiseres. Ledelsen har skønnet handelsprisen for det amerikanske datterselskab ved brug af en vurdering af datterselskabets indtje-ningsevne og fremtidige pengestrømme fratrukket direkte omkostninger ved et salg. Disse beregninger – baseret på et tilba-gediskonteret cashflow, med en diskoteringsfaktor på 11%, indikerer en værdi, som overstiger den regnskabsmæssige værdi af datterselskabet. Disse beregninger understøttes af modtagne indikative købstilbud på datterselskabet, som indgår i den igangværende frasalgsproces af datterselskabet. Værdien af datterselskabet er derfor i koncernregnskabet indarbejdet med laveste værdi, altså svarende til den bogførte værdi i Roblon US pr. 31. oktober 2024. Aktiver bestemt for salg i moderselskabet består af kapitalandele i datterselskabet Roblon US Inc. Værdien af kapitalandelen på 25,7 mDKK fremgår af note 17 kapitalandele i dattervirksomheder. 88 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 29. Nærtstående parter Roblons nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter koncernens bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers nærmeste familiemedlemmer. Endvidere omfatter nærtstående parter betydende aktionærer, som har bestemmende indflydelse i koncernen og koncernens to datterselskaber Roblon US Inc. og ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Roblon A/S indgår i koncernregnskabet for ES Holding Frederikshavn ApS. Bestyrelse og direktion Ledelsens aflønning er omtalt i note 8. Aktionærer med bestemmende indflydelse i koncernen ES Holding Frederikshavn ApS, Prøvestens allé, 3450 Allerød, ejer A-aktierne i Roblon A/S og har den bestemmende indflydelse i koncernen. Der har ikke været transaktioner med ES Holding Frederikshavn ApS udover sambeskatningsbidrag på 3,9 mDKK (0,1 mDKK). Moderselskab Beløb i DKK 1.000 2023/24 2022/23 Transaktioner med datterselskaberne Roblon US Inc. og ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Salg af varer til datterselskaber 1.981 4.476 Køb af varer fra datterselskaber 3.379 13.009 Administrationsbidrag fra datterselskaber 5.507 7.162 Viderefakturerede omkostninger fra moderselskaber 3.721 8.530 Viderefakturerede omkostninger fra datterselskaber 274 241 Renteindtægter fra datterselskaber 2.763 2.309 Salg af FOC forretningsområde - 21.241 Tilgodehavende hos datterselskaber 23.969 21.034 Lån til datterselskab 45.646 34.180 30. Aktionærforhold Ejerandel % Stemmeandel % 31.10.2024 31.10.2023 31.10.2024 31.10.2023 Koncernen har registreret følgende aktionærer med mere end 5 % af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: ES Holding Frederikshavn ApS, CVR nr. 29325731, Prøvestens allé 1, 3450 Allerød 25,1 25,1 68,8 68,8 ATP, CVR nr. 43405810, Kongens Vænge 8, 3400 Hillerød 7,2 7,2 3,0 3,0 31. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen 31. oktober 2024 indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for årsrapporten. 89 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 32. Anvendt regnskabspraksis Foruden beskrivelsen i note 1, er anvendt regnskabspraksis som beskrevet nedenfor. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen/modersel-skabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen/moder-selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amorti-seret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Årsrapporten aflægges efter de gældende krav fra European Single Electronic Format (ESEF). Foruden opmærkning af de primære opgørelser i årsrapporterten er noterne tillige opmærket. iXBRL-opmærkning er foretaget i overensstemmelse med ESEF-taksonomien, som er inkluderet i ESEF-forordningen og udviklet med baggrund i IFRS-taksonomien udgivet af IFRS. Årsrapporten, som indsendes til de danske myndig-heder, består af en særlig teknisk zip-fil indeholdende et XHTML-dokument. Segmentoplysninger Baseret på den interne rapportering til moderselskabets bestyrelse i Roblon, rapporteres der på et segment. Ophørte aktiviteter og langfristede aktiver bestemt for salg Ophørte aktiviteter er væsentlige forretningsområder, der er solgt eller efter en samlet plan er bestemt for salg. Resultatet af ophørte aktiviteter præsenteres i resultatopgø-relsen som en særskilt post, der består af driftsresultatet efter skat for den pågældende aktivitet og eventuelle gevinster eller tab ved dagsværdiregulering eller salg af de aktiver og forplig-telser, der er tilknyttet aktiviteten. Langfristede aktiver og grupper af aktiver, der er bestemt for salg, præsenteres særskilt i balancen som kortfristede aktiver. Forpligtelser direkte tilknyttet de pågældende aktiver præsen-teres som kortfristede forpligtelser i balancen. Langfristede aktiver bestemt for salg afskrives ikke, men nedskrives til dagsværdi fratrukket forventede salgsomkost-ninger, hvis denne værdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Roblon A/S og dattervirksomheder, hvori Roblon A/S har bestemmende indflydelse på virksomhedens finansielle og driftsmæssige politikker for at opnå afkast eller andre fordele fra dens aktiviteter. Bestemmende indflydelse opnås ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50% af stemmeret-tighederne eller på anden måde kontrollere den pågældende virksomhed. Koncernen har bestemmende indflydelse på en virksomhed, hvis koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden. Ved vurdering af om Roblon A/S har bestemmende eller betydelig indflydelse tages hensyn til de de-facto-kontrol og potentielle stemmerettigheder, der på balancedagen er reelle og har substans. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte dattervirksomheders regn-skaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesid-delser, mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoli-derede virksomheder. Ved ophørende aktiviteter sker eliminering alene i ophørende aktiviteter. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regn-skabsposter 100%. Omregning af fremmed valuta For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indreg-ning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgø-relsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgø-relsen under finansielle indtægter og omkostninger. Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes resul-tatopgørelsen og anden totalindkomst til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valuta-kurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnits-kurs for de enkelte måneder i det omfang, dette ikke giver et væsentligt anderledes billede. Kursregulering af mellemværender til balancedagens kurs, der anses for en del af nettoinvesteringen i udenlandske aktiviteter, indregnes via anden totalindkomst i koncernregn-skabet i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen. 90 Årsrapport 2023/24 Noter Noter Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valuta-kurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra transak-tionsdagens kurs til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursregule-ringer under egenkapitalen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af fremstillede varer for begge produktgrupper FOC og Composite indregnes i resultatet, i takt med at kontrollen over varen overgår til kunden, som typisk er ved levering. Betalingsbetingelserne i koncernens salgsaftaler med kunder afhænger af produktet, leveringsforpligtelsen samt det under-liggende kundeforhold. Betalingsbetingelserne vil typisk være løbende måned + 30-90 dage. Koncernen har generelt ingen returneringsforpligtelser og alene almindelige garantiforpligtelser ved salg af varer. Nettoomsætningen måles ekskl. moms, afgifter og lignende, der opkræves på vegne af tredjemand. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen når de afholdes. Vareforbrug Omkostningerne består af råvarer og hjælpematerialer, der er benyttet i produktionsprocessen til fremstilling for at opnå omsætningen. Råvarer og hjælpematerialer anvendt i udvik-lingsprojekter indregnes under andre eksterne omkostninger og for aktiverbare udviklingsprojekter som aktiver. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regn-skabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedformål. Væsentlige opnåede offentlige tilskud indgår under andre driftsindtægter. Offentlige tilskud omfatter eftergivelige lån ydet af offentlige myndigheder. Eftergivelige lån indregnes under forpligtelser, indtil det er overvejende sandsynligt, at betingelserne for gældseftergivelse opfyldes. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter hovedsagelig salgs- og distributions-, vedligeholdelses-, lokale- samt administrati-onsomkostninger. Andre eksterne omkostninger indeholder tillige eksterne omkostninger vedrørende udviklingsprojekter for egen regning, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen. Udviklingsprojekter for egen regning Udviklingsomkostninger for egen regning afholdes i de tilfælde, hvor et projekt startes op, uden der er indgået aftale med en tredjepart om eventuel medfinansiering af udviklingsprojektet. Udviklingsomkostninger indregnes som hovedregel som omkostninger i resultatopgørelsen, når de afholdes. Udviklingsprojekter indregnes som aktiver såfremt de opfylder kravene defineret i regnskabspraksis for immaterielle aktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger består af løn og gage, herunder pension og social sikring til produktionspersonale samt salg, indkøb, udvikling og administration. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under aconto skatteordningen m.v. Udlodning af optjent overskud i dattervirksomheder indtægts-føres i moderselskabets resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Hvis der udloddes mere end dattervirksomhedens totalind-komst i perioden, gennemføres nedskrivningstest. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balance-dagen gældende skattesatser og -regler. Roblon A/S er sambeskattet med moderselskabet. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akku-mulerede af- og nedskrivninger eller genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Udviklingsprojekter omfatter omkostninger, lønninger og gager, der direkte kan henføres til koncernens udviklingsak-tiviteter. Eventuelle renteomkostninger på lån til finansiering af udviklingsprojekter indregnes i kostprisen, hvis de vedrører udviklingsperioden. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i koncernen kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immateri-elle aktiver hvis det er sandsynligt, at produktet eller processen vil generere fremtidige økonomiske fordele, og udviklingsom-kostningerne ved det enkelte aktiv kan måles pålideligt. Den del af koncernens udviklingsomkostninger, der ikke opfylder ovenfor nævnte kriterier for aktivering indregnes i resultatopgørelsen i det år, de afholdes. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært efter færdig-gørelsen af udviklingsarbejdet over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden for de aktiverede projekter er fastsat til 5 år. Værdi af igangværende udviklingsprojekter testet årligt for værdiforringelse. Varemærker og kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedssammenslutninger, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Varemærker og kunderelationer afskrives lineært over 10 år. Andre immaterielle aktiver består af ERP og andet forretnings-understøttende software, der måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. 32. Anvendt regnskabspraksis – fortsat 91 Årsrapport 2023/24 Noter Noter Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over 3-10 år. Der foretages nedskrivningstest for færdiggjorte udviklings-projekter, varemærker og andre immaterielle aktiver, hvis der er indikationer på, at der er sket værdiforringelse ud over de foretagne afskrivninger. Materielle aktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Brugstider og restværdier på materielt anlæg revurderes årligt. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. For egen fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn. Eventuelle renteomkostninger på lån til finansiering af frem-stilling af materielle aktiver indregnes i kostprisen, hvis de vedrører fremstillingsperioden. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restvær-dien. Afskrivninger er beregnet lineært over forventet brugstid, der er fastsat således: Bygninger 25-30 år Væsentlige bygningsændringer 5 år Produktionsanlæg og maskiner 3-10 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år 32. Anvendt regnskabspraksis – fortsat Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle aktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatop-gørelsen under andre driftsindtægter og driftsomkostninger. Nedskrivningstest af langfristede aktiver Den regnskabsmæssige værdi af langfristede immaterielle og materielle aktiver vurderes løbende, mindst en gang årligt, for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindingsværdien er det højeste af et aktivs dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdien. Kapitalværdien beregnes som nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra aktivet eller de pengestrømsfrembringende enheder, som aktivet er en del af. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabs-mæssige værdi af et aktiv henholdsvis en pengestrømsfrem-bringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrøms-frembringende enheds genindvindingsværdi. Leasingaktiver og -forpligtelser Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrø-rende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle økonomiske fordele fra brugen og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. Leasingaktiver indregnes ved første indregning til kostpris svarende til den indregnede leasingforpligtelse, justeret for eventuelle upfront payments. Leasingforpligtelserne måles til nutidsværdien af leasingydelser tilbagediskonteret over leasingperioden. Tilbagediskonterings faktoren fastsættes som den rente der er oplyst i leasingkontrakten. Fremgår der ikke en rentesats anvendes satsen 3,0 % p.a. Såfremt der i leasingaftalen indgår muligheder for at forlænge leasingperioden vurderer ledelsen den periode, hvor det er rimeligt sikkert, at kontrakten bliver forlænget. Leasingkontrakter med en total levetid under 12 måneder medtages ikke, med mindre der ligger en optionel forlængelse af kontrakten som vurderes anvendt. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumuleret af- og nedskrivninger. Leasingforpligtelsen genberegnes hvis der sker ændringer i leasingkontrakten eller hvis koncernen ændrer sin vurdering af leasingperioden. Den løbende leasingydelse afdrager leasingforpligtelsen, mens der i resultatopgørelsen indregnes afskrivning af leasingaktivet, beregnet ud fra leasingaktives levetid og en renteudgift på leasingforpligtelsen. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris svarende til tilbagediskonterede værdi tillagt eventuel upfront payment. Afskrivninger er beregnet lineært over den kontraktmæssige vurderede levetid. Biler 1-5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år Bygninger 4-7 år Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets årsrapport Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostprisen for råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffel-sespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstil-ling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser samt andre tilgodehavender. Tilgodehavender måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af nedskrivninger til imøde-gåelse af forventede tab ved anvendelse af expected credit loss-model. 92 Årsrapport 2023/24 Noter Noter Egenkapital Reserve for valutakursreguleringer Reserve for valutakursreguleringer omfatter koncernens andel af valutakursdifferencer, opstået ved omregning af aktiver og forpligtelser for dattervirksomhed med en anden funktionel valuta end DKK og kursreguleringer vedrørende sikringsaktioner, der kurssikrer koncernens nettoinvesteringer i dattervirksomhed. Reserven opløses når den sikrede transaktion realiseres, hvis de sikrede pengestrømme ikke længere forventes realiseret, eller sikringsforholdet ikke længere er effektivt. Reserve for udviklingsomkostninger Reserve for udviklingsomkostninger i moderselskabet indeholder aktiverede udviklingsomkostninger korrigeret for skatteeffekt og af- og nedskrivninger. Reserven opløses, hvis de aktiverede udviklingsomkost-ninger sælges eller på anden måde udgår af selskabets drift. Reserven reduceres med løbende afskrivninger og ved nedskrivninger. Hvis en nedskrivning efterfølgende tilbage-føres, reetableres reserven. Udbytte Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen indtil generalforsamlingens vedtagelse. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen har en 32. Anvendt regnskabspraksis – fortsat retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Finansielle forpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkost-ninger over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede rest leasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter, målt til amortiseret kostpris. Gældsforpligtelser Kortfristede forpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, modtagne forudbetalinger fra kunder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til nominel værdi. Selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt aconto skat. Udskudt skat Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme-tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og -satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til resultatet, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultatopgørelsens resultat af primær drift (EBIT). Pengestrømmene viser, hvorledes nedenstående 3 aktiviteter har påvirket årets likviditet. Pengestrømme fra driftsaktivitet omfatter EBIT reguleret for ikke kontante driftsposter, årets ændringer i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter penge-strømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle aktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter blandt andet pengestrømme fra udbytte til aktionærerne, afdrag og renter på gæld til kreditinstitutter, leasingforpligtelser og kasse-kredit, samt køb og salg af egne kapitalandele og tegning af medarbejderaktier. Likvider omfatter kontanter og bankindeståender. 93 Årsrapport 2023/24 Noter Noter 33. Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler Ordrebeholdning Værdien af indgåede ordrer som bliver til omsætning i senere regnskabsår Ordre tilgang Ordrebeholding ultimo + omsætning - ordrebeholdning primo Book-to bill ratio Ordretilgang / nettoomsætning Vækst i nettoomsætning (Nettoomsætning i år n - nettoomsætning i år n-1) * 100 / Nettoomsætning i år n-1 Bruttoresultat Nettoomsætning minus vareforbrug Bruttomargin Bruttoresultat * 100 / nettoomsætning EBIT-margin Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster * 100 / nettoomsætning ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster * 100 / gennemsnitlig investeret kapital. I investeret kapital indgår egenkapital og selskabsskat med fradrag af likvider og værdipapirer Soliditetsgrad Egenkapital * 100 / samlede aktiver, ultimo Egenkapitalens forrentning Resultat efter skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital Arbejdskapital Varebeholdninger + tilgodehavender - kortfristede forpligtelser (korrigeret for skat, driftskredit og leasing) Arbejdskapital, % af omsætning Arbejdskapital * 100 / nettomsætning Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere Samlede indbetaling til ATP / ATP-satsen for en fuldtidsmedarbejder (eller tilsvarende) Bruttoavance per fuldtidsansat medarbejder Bruttoresultat / gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere Resultat pr. DKK 20 aktie (EPS) Resultat efter skat / gennemsnitligt antal aktier (ekskl. egne aktier), opgjort i overensstemmelse med IAS 33 Pris pr. overskudskrone (PE) Børskursen / resultat pr. DKK 20 aktie Udbytteandel Samlet udbytteudbetaling * 100 / resultat efter skat Pengestrømme fra driften pr. DKK 20 aktie Pengestrømme fra driftsaktivitet / gennemsnitligt antal aktier (ekskl. egne aktier) Aktiernes indre værdi Egenkapitalen / antal aktier ultimo (ekskl. egne aktier) Børskurs/Indre værdi Børskurs noteret ultimo / aktiernes indre værdi Nøgletal ovenfor er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens anbefalinger. Hoved- og nøgletal, der er angivet i oversigten på side 6, er beregnet således: 94 Årsrapport 2023/24 Noter Fabriksvej 7, Gærum DK-9900 Frederikshavn Danmark CVR-nr. 57068515 Roblon.com Roblon A/S 2024-12-192024-12-19ÅrsrapportRevisionspåtegningParsePort XBRL Converter2023-11-012024-10-312022-11-012023-10-31213800OWIZN2WOQM2C29Reporting class DKonklusionGrundlag for konklusion2024-12-192024-12-19213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31213800OWIZN2WOQM2C292022-11-012023-10-31213800OWIZN2WOQM2C292024-10-31213800OWIZN2WOQM2C292023-10-31213800OWIZN2WOQM2C292023-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800OWIZN2WOQM2C292024-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800OWIZN2WOQM2C292023-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800OWIZN2WOQM2C292024-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800OWIZN2WOQM2C292023-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800OWIZN2WOQM2C292024-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800OWIZN2WOQM2C292022-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800OWIZN2WOQM2C292022-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800OWIZN2WOQM2C292022-11-012023-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800OWIZN2WOQM2C292022-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800OWIZN2WOQM2C292022-11-012023-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800OWIZN2WOQM2C292022-10-31213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember1213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember2213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember1213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember2213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember3213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember4213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember5213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember6213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember1213800OWIZN2WOQM2C292023-11-012024-10-31cmn:ConsolidatedMember2213800OWIZN2WOQM2C292022-11-012023-10-31cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pure

AI Terminal

More from Roblon

Talk to a Data Expert