Annual Report (ESEF) • Feb 5, 2025
Preview not available for this file type.
Download Source FileSPARNORD - 2024 549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31549300DHT635Q5P8J7152024-12-31549300DHT635Q5P8J7152023-12-31549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300DHT635Q5P8J7152024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152024-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300DHT635Q5P8J7152024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152024-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152024-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31549300DHT635Q5P8J7152022-12-31iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares 2 Årsrapport 2024 Indholdsfortegnelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Koncernledelsesberetning Ledelsesberetning Bæredygtigheds- rapportering Finansiel rapportering Øvrige rapporter Generelle oplysninger Koncernregnskab Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Vores Bank Grundlag for rapportering om bæredygtighed 115 Brev til vores aktionærer Kort om Spar Nord og vores rolle i samfundet 6 54 56 115 116 117 Ledelse af bæredygtighedsforhold Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering 9 10 11 12 13 13 14 Hvorfor investere i Spar Nord Højdepunkter i Spar Nord 2024 Væsentlige resultater i 2024 Opfølgning på forventninger til 2024 Forventninger til 2025 59 65 119 120 Miljøoplysninger E1 Klimaændringer E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi Rapportering i henhold til EU-taksonomien Anvendt regnskabspraksis for miljøoplysninger Anvendt regnskabspraksis for EU- taksonomirapportering Moderselskabsregnskab Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold Noter Hoved- og nøgletal for koncernen 68 229 229 230 231 233 234 77 79 Resultater 2024 Finansielle resultater Kapital- og likviditetsstyring Investor Relations 17 23 28 82 85 Påtegning Ledelsespåtegning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Sådan driver vi forretning og skaber værdi Strategi 255 31 33 36 Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke S4 Forbrugere og slutbrugere Anvendt regnskabspraksis for sociale oplysninger Den uafhængige revisors revisionspåtegning 256 Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på 88 95 Risikobillede bæredygtighedsrapportering 259 Styring og selskabsledelse Styring Organisation og selskabsledelse Bestyrelsen Direktionen 99 42 45 47 50 Definitioner Alternative resultatmål Nøgletalsdefinitioner Virksomhedsadfærd 263 264 G1 Virksomhedsadfærd Anvendt regnskabspraksis for virksomhedsadfærd 101 105 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering 266 Bilag Liste over datapunkter, der stammer fra anden EU-lovgivning Liste over oplysningskrav, der er opfyldt i bæredygtighedsrapporteringen 107 110 Årsrapporten 2024 består, i overensstemmelse med kravene i ESEF reglerne, af en zip-fil sparnord-2024-12-31-0-da.zip, der indeholder en XHTML fil. XHTML-filen er den officielle version af Årsrapporten 2024. PDF-versionen af Årsrapporten 2024 er en kopi af XHTML- filen. I tilfælde af uoverensstemmelser er XHTML-filen gældende. 2 Spar Nord Årsrapport 2024 Indholdsfortegnelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Koncern- ledelsesberetning 3 Spar Nord Årsrapport 2024 Indholdsfortegnelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Forretningsmodel, strategi og risikobillede Styring og selskabsledelse Vores Bank Finansielle resultater Temaside om markedsrenternes betydning for Spar Nord 17 Sådan driver vi forretning og skaber værdi 31 Styring 42 44 45 47 50 Brev til vores aktionærer Temaside om frivilligt kontant købstilbud fra Nykredit 6 8 Funktionel organisation 21 22 Organisation og selskabsledelse Bestyrelsen Strategi Øvrige oplysninger Kort om Spar Nord og vores rolle i samfundet Strategi 2023-25: En engageret bank Temaside: Det lokale løfte 33 35 Direktionen 9 10 11 12 13 13 14 Hvorfor investere i Spar Nord Højdepunkter i Spar Nord 2024 Væsentlige resultater i 2024 Opfølgning på forventninger til 2024 Forventninger til 2025 Kapital- og likviditetsstyring Strategisk arbejde med likviditet og kapital Kapitalforhold Likviditet og funding Rating Temaside om Spar Nords anvendelse af IRB- reglerne 23 24 25 26 Risikobillede Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko 38 39 40 Hoved- og nøgletal for koncernen 27 Investor Relations Spar Nord-aktien Aktionærfordeling Udlodningspolitik Finanskalender 2025 Bæredygtighed 28 28 28 28 29 4 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Vores Bank Generel præcisering i forlængelse af Nykredits frivillige kontante købstilbud Spar Nords årsrapport 2024 er aflagt under forudsætning af going concern. Nykredits købstilbud er en ikke-regulerende begivenhed, som derfor ikke påvirker indregning og måling i Spar Nords årsrapport 2024. Frem til afklaring af Nykredits frivillige kontante købstilbud fortsætter Spar Nords aktiviteter uændret. Som følge heraf er Spar Nords årsrapport 2024 aflagt på samme vis, som hvis Nykredit ikke havde frem- sat et købstilbud. Dette gælder bl.a. beskrivelser af resultatforventninger 2025, forretningsmodel, strategi og risikobillede samt politikker og målsætninger for bl.a. likviditet-, kapital-, kreditrisiko og bæredygtig- hed. Såfremt Nykredit opnår bestemmende indflydelse på Spar Nord, kan det medføre væsentlige ændringer for Spar Nord og nuværende aktionærer, hvilket vil være afhængigt af fremtidige beslutninger. 5 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Brev til vores aktionærer Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Konkret i forhold til sidstnævnte blev Spar Nord således i 2024 igen kåret som banken med de mest tilfredse erhvervskunder blandt landets seks stør- ste banker i Aalunds Bank Barometer Business – en placering, Spar Nord har haft i 7 ud af de seneste 8 år. Samtidig var det igen i 2024 yderst positivt at op- leve såvel privat- som erhvervskundernes ro- busthed og fortsatte omstillingsevne i et samfund med begrænset økonomisk vækst og et relativt højt renteniveau. Den fortsat stærke kreditkvalitet blandt bankens kunder ledte til endnu et år med nettotilbageførsel af nedskrivninger og dermed en positiv driftspåvirkning. Samtidig blev bankens le- delsesmæssige skøn – der primært er relateret til geopolitisk usikkerhed og usikkerhed omkring pris- sætning af erhvervsejendomme – i løbet af året forøget med i alt 23 mio. kr. og udgjorde ultimo 2024 samlet 684 mio. kr. Understøttet af Spar Nords lokalbankmodel – med fokus på lokal tilstedeværelse, decentral beslut- ningskraft og nærværende rådgivning - voksede bankens samlede forretningsomfang med 6 % i lø- bet af året og udgjorde ved udgangen af 2024 i alt 379 mia. kr. I 2024 var det i særlig grad forvaltning af kunder- nes frie midler og pension, der bidrog mest til den samlede udvikling. Et område, hvor banken gen- nem de senere år har haft stor tilgang af nye mid- ler, ligesom bankens kapitalforvaltning har sikret kunderne et meget konkurrencedygtigt afkast på deres investeringer og pensioner. Ved udgangen af året står Spar Nord således rig- tig godt rustet til at imødegå et eventuelt fremti- digt behov for hensættelser og nedskrivninger. Sammenlægningen af Spar Nord og Nykredit Bank vil skabe Danmarks største relationsbank Årets sidste nyhed blev også årets største, da Ny- kredit den 10. december 2024 offentliggjorde hen- sigten om at fremsætte et frivilligt kontant købs- tilbud på alle aktier i Spar Nord. Nykredit tilbyder aktionærerne kontant 210 kr. pr. aktie. Endelig bød 2. halvår af 2024 på en betydelig vækst i bankudlån. Efter en flad udlånsudvikling i 1. halvår 2024 var det glædeligt at se, at såvel pri- vat- som erhvervskunders udlån igen voksede i 2. halvår – hvor en samlet årlig udlånsvækst på 7 % bestemt er tilfredsstillende set i forhold til den ge- nerelle udvikling i bankmarkedet. Brev til vores aktionærer fremsætte et frivilligt kontant købstilbud på alle aktier i Spar Nord med det strategiske rationale at fusionere Nykredit Bank og Spar Nord Bank. Et købstilbud som Spar Nords bestyrelse og direktion enstemmigt anbefaler aktionærerne at acceptere. Tilbudsprisen repræsenterer en præmie på ca. 49 % sammenlignet med lukkekursen den sidste handelsdag inden offentliggørelse af tilbuddet og understreger Spar Nords stærke markedsposition og gode fremtidsudsigter. Kære aktionærer Den 12. maj 2024 fyldte Spar Nord 200 år – og 2024 blev på mange måder et både begivenhedsrigt og historisk år for banken. Spar Nords bestyrelse har på baggrund af betin- gelserne i Nykredits købstilbud besluttet ikke at indstille udbetaling af udbytte for 2024. Foruden vækst i forretningsomfang var der på re- sultatsiden primært to hovedforklaringer på, at 2024 blev det næstbedste resultat i bankens histo- rie. Markeds- og styringsrenterne forblev højere i længere tid, end de fleste havde forventet ved ind- gangen til året. For banken betød det primært en væsentlig bedre forrentning af bankens betydelige overskudslikviditet, mens faldet i nettorenteind- tægter fra ind- og udlån omvendt ikke blev helt så stort som oprindeligt forventet. Det strategiske rationale er en planlagt sammen- lægning af Nykredit Bank og Spar Nord Bank, der vil skabe Danmarks tredjestørste bank med et samlet udlån på ca. 160 mia. kr. og en markedsan- del på ca. 13 % inden for bankudlån. Samtidig vil Spar Nord og Nykredit tilbyde et markedsledende, landsdækkende filialnetværk med stærke tilbud til de to bankers kundeporteføljer af private, bolig- ejere, private banking- og erhvervskunder. Resultatmæssigt bød bankens jubilæumsår på det næstbedste resultat i bankens historie med et re- sultat efter skat på 2.222 mio. kr. og en egenkapi- talforrentning efter skat på 16,6 %. Forretnings- mæssigt voksede banken med 6 % og fortsatte så- ledes de seneste års vækst og positive udvikling. En bank i fortsat vækst og endnu et historisk resultat 2024 understregede i høj grad, at Spar Nord er en bank i fortsat vækst, og hvor fundamentet for den fremtidige udvikling blev yderligere styrket. Såle- des viste årets trivselsmåling en rekordhøj medar- bejderstrivsel, ligesom kundetilfredsheden blev styrket inden for såvel privat som erhverv. Årets største nyhed kom den 10. december 2024, hvor Nykredit offentliggjorde hensigten om at 6 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Brev til vores aktionærer Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Endelig har Nykredit til hensigt at videreføre Spar Nord-navnet, der er velkendt af kunderne og et forretningsmæssigt stærkt brand, samt sikre at kunderne beholder den rådgiver, som de har og kender i dag. Samlet set betød kursudviklingen tillagt årets ud- lodning et afkast på Spar Nord-aktien i 2024 på hele 103 %. På de indre linjer har Spar Nord i 2024 udarbejdet en klimaplan og formuleret en ambition om at blive netto-nul senest i 2050 i tråd med Parisafta- len. Banken har desuden opstillet en række 2030- reduktionsmål for vores udlåns- og investerings- aktiviteter samt for bankens egen drift. Endelig forventer Spar Nord også i 2025 at kunne fortsætte med at tage markedsandele gennem or- ganisk vækst – blandt andet på baggrund af tidli- gere års investeringer i øget distributionskraft. Dette med en forventning om en fortsat beskeden økonomisk vækst i dansk økonomi. Spar Nords bestyrelse har på baggrund af betin- gelserne i Nykredits købstilbud besluttet ikke at indstille udbetaling af udbytte for 2024. Spar Nords bestyrelse og direktion støtter Nykre- dits tilbud og anbefaler enstemmigt aktionærerne at acceptere tilbuddet. Endelig har implementering af EU-direktivet CSRD, der stiller krav til virksomheders bæredygtigheds- rapportering, betydet, at bankens rapportering på bæredygtighedsområdet er blevet udbygget mar- kant og i år fremstår langt mere fyldestgørende og omfattende sammenlignet med tidligere år. For 2025 forventer vi samlet set et resultat efter skat i niveauet 1.600 – 1.900 mio. kr. der dermed vil leve op til bankens overordnede finansielle målsætninger om en omkost- ningsprocent under 55 og en egenkapitalfor- rentning på minimum 11 % efter skat. Grønne obligationer og øgede ambitioner på bæredygtighedsområdet Spar Nords bestyrelse vurderer, at der gennem en sammenlægning med Nykredit Bank skabes et so- lidt fundament for den fortsatte udvikling af Spar Nord i et stærkt foreningsejerskab, der sikrer kun- derne fordele og andel i værdiskabelsen. Også på gældssiden blev 2024 historisk for Spar Nord, idet banken i foråret etablerede sit Green Bond Framework og i efteråret gennemførte sin første grønne obligationsudstedelse. Banken ud- stedte i alt EUR 250 mio., der målrettet finansierer bankens grønne udlån underlagt kriterierne i ban- kens Green Bond Framework. Forventninger til 2025 På kapitalsiden bliver 2025 historisk for Spar Nord, idet banken forventer at overgå til brug af interne ratingbaserede modeller (IRB) ved opgø- relse af kapitalnøgletal. Banken forventer Finans- tilsynets godkendelse medio 2025 og vil efterføl- gende kunne anvende IRB-modeller som grundlag for en mere optimal kapitalanvendelse i Spar Nord. Stærkt afkast til aktionærerne – også inden Nykredits købstilbud Efter et mere afdæmpet aktieafkast i 2023 betød 2024 en positiv udvikling i Spar Nords aktiekurs – også inden den 10. december 2024, hvor Nykredit fremsatte købstilbuddet på 210 kr. pr. aktie. Den grønne obligationsudstedelse var afgjort en succes og blev mødt af en meget stor investoref- terspørgsel, hvilket er et vidnesbyrd om Spar Nords stærke position på kapitalmarkedet samt en generel efterspørgsel efter grønne investerings- muligheder blandt internationale investorer. Ud- stedelsen af grønne obligationer er et vigtigt stra- tegisk skridt for Spar Nord – ikke mindst for fortsat at kunne understøtte kundernes grønne omstilling. Venlig hilsen Kjeld Johannesen Lasse Nyby Bestyrelsesformand Adm. direktør Spar Nord-aktien startede året i kurs 107 og slut- tede året i kurs 206 svarende til en samlet kurs- stigning på 93 %. Dagen inden Nykredits købstil- bud lukkede Spar Nord-aktien i kurs 141, hvilket på det tidspunkt svarede til en kursstigning på 32 %. Ved indgangen til 2025 forventes yderligere rente- nedsættelser fra Nationalbanken at blive et af årets store temaer. For Spar Nord vil såvel omfang som timing af rentenedsættelserne få væsentlig betydning for årets resultat, idet forrentningen af bankens overskudslikviditet påvirkes væsentligt af niveau og udvikling i markeds- og styringsren- ter. Som et yderligere led i denne omstilling har Spar Nord i 2024 udvidet værditilbuddet til bankens er- hvervskunder, der nu gratis tilbydes ESG-værktøjet Valified. Valified understøtter erhvervskundernes udarbejdelse af klimaregnskaber, omstillingspla- ner samt udgivelse af ESG-rapporter. På baggrund af 2023-regnskabet blev der i 2024 udbetalt udbytte på 10,0 kr. pr. aktie samt etable- ret et aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. kr. svarende til en samlet udlodningsprocent på 69. Da aktietilbagekøbsprogrammet blev stoppet den 10. december 2024 med henvisning til Nykredits købstilbud, var der i alt blevet tilbagekøbt egne aktier for en samlet transaktionsværdi på 423 mio. kr. 7 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Brev til vores aktionærer Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Baggrund og strategisk rationale for tilbuddet opnår nødvendige godkendelser og tilladelser fra Finanstilsynet og Konkurrence- og Forbrugersty- relsen, og at Nykredit ved udløbet af acceptperio- den samlet ejer eller har modtaget gyldige accep- ter for i alt mere end 67 % af aktiekapitalen og stemmerettighederne i Spar Nord, eksklusive Spar Nords egne aktier på tidspunktet for gennemførel- sen af tilbuddet. Temaside om frivilligt kontant købstilbud fra Nykredit Den 10. december 2024 blev Nykredit og Spar Nord enige om og underskrev en offentliggørelsesaftale. Straks efter indgåelsen af aftalen offentliggjorde Nykredit og Spar Nord hver især meddelelser om indgåelsen af offentliggørelsesaftalen og Nykre- dits beslutning om at fremsætte købstilbuddet. Nykredit har siden 2003 været storaktionær i Spar Nord og ejede pr. 6. januar 2025 28,7 % af aktieka- pitalen og stemmerettighederne. Nykredit Bank og Spar Nord er henholdsvis Danmarks fjerdestørste og sjettestørste banker målt på udlån ved udgan- gen af 3. kvartal 2024. Den planlagte sammen- lægning vil skabe Danmarks tredjestørste bank med et samlet udlån på ca. 160 mia. kr. pr. 3. kvar- tal 2024 og markedsandele på ca. 13 % inden for bankudlån og ca. 11 % inden for indlån. Samtidig vil Spar Nord og Nykredit tilbyde et markedsle- dende landsdækkende filialnetværk med stærke tilbud til de to bankers komplementære kundepor- tefølje af private kunder, boligejere, private ban- king- og erhvervskunder. Vigtige datoer i forbindelse med tilbuddet: 10. december 2024: Offentliggørelse af meddelelse om Nykredits beslutning om fremsættelse af købstilbud 8. januar 2025: Offentliggørelse af tilbudsdokument og påbegyndelse af tilbudsperioden Bestyrelsens redegørelse Nykredit offentliggjorde efterfølgende den 8. ja- nuar 2025 tilbudsdokument vedrørende anbefalet frivilligt offentligt købstilbud på Spar Nord Bank A/S. Spar Nords bestyrelse har enstemmigt besluttet af anbefale aktionærerne at acceptere Nykredits tilbud. 19. februar 2025: Forventet udløb af til- budsperioden (med forbehold for forlængelse af tilbudsperioden og forudsat tilbuddet ikke tilbagekaldes af Nykredit i henhold til tilbuddets vilkår) Bestyrelsens anbefaling understøttes blandt an- det af en vurdering af den 6. december 2024 ("Fair- ness Opinion"), som bestyrelsen har indhentet fra sin finansielle rådgiver, Carnegie. Denne Fairness Opinion bekræfter, at den tilbudte tilbudspris til aktionærerne er fair ud fra et økonomisk syns- punkt. Nykredit tilbyder 210 kr. kontant pr. aktie i Spar Nord med forbehold for justering for eventuelt ud- bytte eller andre udlodninger udbetalt af Spar Nord forud for gennemførelse af tilbuddet. Tilbud- det fremsættes som et kontant tilbud uden finan- sieringsforbehold og forventes gennemført i løbet af 1. halvår 2025. 24. februar 2025: Forventet offentliggørelse af det endelige resultat af tilbuddet Nykredit og Spar Nord har samarbejdet i mere end 20 år og etableret en operationel platform med fælles IT-systemer, samarbejdspartnere og pro- dukter inden for blandt andet realkredit, forsikring og pension. Med den planlagte sammenlægning har Nykredit til hensigt at bygge videre på det tætte samarbejde og styrkerne fra begge bankers forretningsmodeller for at skærpe konkurrenceev- nen ved at sikre fortsat stærk lokal tilstedevæ- relse med afsæt i skalerbare back office-funktio- ner med kompetencecentre i både Aalborg og Kø- benhavn. 27. februar 2025: Forventet dag for afregning af tilbudskursen for hver Spar Nord aktie, der skal betales til aktionærerne, der har accepteret tilbuddet Værdiansættelse af Spar Nord ved Nykredits tilbudspris Tilbudsprisen repræsenterer en præmie på ca. 49 % i forhold til lukkekursen på 140,6 kr. den 9. december 2024. Spar Nords bestyrelse vurderer, at tilbudsprisen repræsenterer en for aktionærerne attraktiv pris og overkurs i forhold til aktiernes handelspriser i det seneste år. Ovenstående tidsplan er med forbehold for eventuel forlængelse af tilbudsperioden i overensstemmelse med vilkårene i tilbudsdokumentet og gældende lovgivning. 24,7 mia. kr. Sammenlægningen vil tage afsæt i et stærkt for- eningsejerskab under Forenet Kredit, der er en for- ening for kunder i Nykredit og Totalkredit samt ho- vedaktionær i begge selskaber. Forenet Kredit er baseret på demokratiske principper og sikrer kun- derne del i overskuddet gennem ForeningsFordele, der blandt andet udgøres af rabatter på lån og gebyrer. Effekt på Spar Nords årsrapport 2024 ”Tilbuddet understreger Spar Nords stærke markedsposition og gode fremtidsudsigter i et dansk bankmarked under forandring, hvor Nykredit vil være en stærk partner, som deler Spar Nords værdigrundlag” Nykredits købstilbud er en ”ikke regulerende begi- venhed”, som ikke har påvirket indregning og må- ling i Spar Nords årsrapport 2024. Aktionærer i Spar Nord kan finde alle relevante materialer vedrørende Nykredits købstilbud på Spar Nords IR-hjemmeside: sparnord.dk/overtagelsestilbud Spar Nord har ikke væsentlige aftaler med væ- sentlige leverandører, som indeholder changes of control bestemmelser. Tilsvarende har medarbej- deraftaler og -forpligtelser omhandlende eksem- pelvis stay on aftaler eller fratrædelsesgodtgø- relser har ikke påvirket årsrapporten 2024. Betingelser Gennemførelsen af tilbuddet er betinget af opfyl- delsen af visse betingelser, herunder at Nykredit Kjeld Johannesen, bestyrelsesformand 8 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Kort om Spar Nord og vores rolle i samfundet Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Med et landsdækkende distributionsapparat be- Kort om Spar Nord og vores rolle i samfundet tjener Spar Nord en bred og diversificeret kreds af privatkunder samt mindre og mellemstore virk- somheder i de lokalsamfund, hvor banken er re- præsenteret. Vision: Danmarks mest personlige bank I Spar Nord tror vi på, at personlige relationer også er afgørende for evnen til at tiltrække og fastholde kunder i en stadig mere digitaliseret fremtid. Det er derfor, bankens vision er at være ”DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK” Spar Nord kort • • • Spar Nord blev grundlagt i 1824 og er landsdækkende med 58 lokale banker Spar Nord bygger på lokalbankmodellen Spar Nord betjener mere end 421.000 kunder for- delt på 373.000 privatkunder og 48.000 erhvervs- kunder på tværs af landet. Spar Nord har i 2024 fejret sit 200-års ju- bilæum Spar Nord er båret af stærke kunderelationer. Det er bankens overbevisning, at relationer og forret- ninger bedst skabes og fastholdes gennem lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft. Det er derfor, Spar Nord driver forretning med afsæt i lokalbankmodellen, hvor kernen er lokalt engage- ment kombineret med stærk central support. Spar Nord er en full-service bank med stærke samarbejdspartnere inden for formidling af realkreditlån, investerings- foreninger, pension og forsikring Et bæredygtigt samfund Som finansielt institut er Spar Nord på mange må- der et spejl af samfundet og af vores kunders ad- færd. Via bankens kerneaktiviteter – udlån og in- vesteringer – engagerer vi os hver dag i vores kun- ders liv og forretninger. Lokalbankmodellen er medvirkende til, at vi kan være tæt på kunderne, deres liv og lokalmiljø. Kundernes aktiver og akti- viteter udgør bankens største indvirkning på den bæredygtige omstilling. • • Spar Nord er et SIFI-institut og i dag Danmarks 6. største bank målt på bank- udlån Spar Nords forretningsmodel er inspireret af fran- chisetanken, hvor et stort lokalt ejerskab er driv- kraften bag kundehåndtering og forretningsska- belse. Således understøtter forretningsmodellen, at man lokalt selv sætter holdet og bearbejder markedet gennem indsatser og markedsføring. Spar Nords bæredygtighedsindsats un- derstøtter Klimalovens og Parisaftalens målsætning om klimaneutralitet fra 2050 og frem Spar Nord er opmærksom på, at vores privatkun- der og erhvervskunders udgangspunkter og mo- denhed er forskellige, hvorfor bankens medarbej- dere og vores lokale banker netop gør brug af de lokale frihedsgrader for at understøtte kunderne præcis der, hvor det giver mest mening. I Spar Nords forretningsmodel og værdikæde udgør med- arbejdere og kunder bankens vigtigste interessen- ter. Med bankens forretningsmodel følger imidlertid også, at frihedsgrader udadtil mod kunder og re- lationer kombineres med et effektivt maskinrum indadtil. Således er en ensartet tilgang til bagved- liggende systemer, processer og forretningsgange med til at frigive tid til kunderne og sikre kvalitet på centralt styrede områder som kredit, IT, hvid- vask og persondata. Del af en større værdikæde Spar Nord har i 2024 lanceret en omstillingsplan for klimaændringer, der sætter mål og identificerer handlinger med henblik på at understøtte ambiti- onen om netto-nul i 2050. Ligeledes har banken formuleret mål og handlinger med henblik på at understøtte mangfoldighed og diversitet i hele banken. Spar Nord er med 58 lokale banker en central ak- tør i lokalsamfund rundt om i hele Danmark. Ban- ken er kendetegnet ved en åben struktur baseret på en række strategiske samarbejdsrelationer. I den forstand er Spar Nord en del af en større vær- dikæde, hvor stærke rådgivningskompetencer og et veludbygget distributionsapparat giver privat- kunder samt mindre og mellemstore virksomheder adgang til finansielle løsninger og produkter. 9 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Hvorfor investere i Spar Nord Hvorfor investere i Spar Nord Stærke finansielle resultater Lokalbankmodel med stærk distributionskraft Spar Nord har gennem en årrække formået at skabe stærke finansielle resultater – også Spar Nord drives med afsæt i lokalbankmodellen, der er kendetegnet ved stor decentral beslutningskompetence, lokale frihedsgrader og handlekraft og med primært fokus på privatkunder og lokalområdets små og mellemstore erhvervsvirksomheder. Mere end 20 års organisk vækst suppleret med en række opkøb har transformeret Spar Nord fra regi- onal til landsdækkende bank med stærk distributionskraft fordelt på mere end 58 lo- kale banker. i år med svære og udfordrende markeder har banken skabt positive resultater. Gennem konjunkturforløb har bankens finansielle performance været tilfredsstillende, og de se- neste år har egenkapitalforrentningen været blandt de bedste af de større banker i Danmark. Høj kundetilfredshed Robust kreditkvalitet Spar Nord har et stærkt omdømme og en høj kundetilfredshed på tværs af kundeseg- menter. Ultimo 2024 lå bankens samlede NPS-score på hele 52. På erhvervsområdet er Spar Nord i 2024 blevet kåret som banken med de mest tilfredse erhvervskunder blandt landets seks største banker – en position Spar Nord har haft 7 ud af de seneste 8 år (Aa- lund). På privatområdet er kundetilfredsheden ligeledes forøget fra 2023 til 2024 (EPSI). Spar Nords udlånsbog er veldiversificeret og med en kreditkvalitet, der har været stærk gennem de seneste mange år. Omdrejningspunktet på kreditområdet i Spar Nord er en stærk central kreditstyring med tæt dialog med lokalbankerne og løbende overvågning af udviklingen i bankens engagementer. Endelig har Spar Nord klare strategiske mål- sætninger og grænser på kreditområdet inden for engagementsstørrelser, kundesegmen- ter, brancher mv. Solid kapitalposition og forestående IRB-implementering En engageret bank Spar Nord har en stærk kapitalstruktur og -position med en egentlig kernekapitalpro- cent på 18,8 og dermed markant over såvel lovkrav som egne kapitalmålsætninger. For- ventet implementering af interne ratingbaserede modeller (IRB) i løbet af 1. halvår 2025 vil fremadrettet danne grundlag for en mere optimal kapitalanvendelse og bidrage til at styrke Spar Nords kapitalposition yderligere. Anvendelse af IRB-modeller kræver Fi- nanstilsynets godkendelse, som forventes modtaget og gældende fra medio 2025. Med lokalbankmodellen som fundament er det Spar Nords ambition, at nærværende og kompetent rådgivning sammen med lokal tilstedeværelse og involvering danner funda- mentet for stærke langvarige kunderelationer. Det er således bankens engagerede med- arbejdere, der har mulighed for at gøre en forskel og tage ansvar, der hvor de bor, og hvor banken driver forretning. I såvel 2023 som 2024 har dette været yderligere under- støttet af ”Det lokale løfte”, der giver de ansatte mulighed for at donere midler til for- mål og foreninger med særlig betydning for eget lokalmiljø og fritidsliv. 10 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Højdepunkter i Spar Nord 2024 Højdepunkter i Spar Nord 2024 Frivilligt kontant købstilbud fra Nykredit Outlook på Moody’s rating løftet fra Stable til Positive I forlængelse af meddelelse den 10. december 2024 fremsatte Nykredit den 8. januar Spar Nord har siden 2019 haft en ekstern Credit rating ved rating bureauet Moody’s og har i perioden frem til 2024 haft en uændret rating og uændret Outlook. I juni 2024 løf- tede Moody’s Outlook for Spar Nord fra Stable til Positive med baggrund i de seneste års stærke finansielle perfomance, en markant forbedret NPL-ratio samt en uændret solid kapitalposition. Ændringen af Outlook på bankens rating er i høj grad et vidnesbyrd om bankens positive udvikling gennem de senere år og en forventning om en fortsat positiv udvikling i årerne fremover. 2025 et frivilligt kontant købstilbud på alle aktier i Spar Nord, hvor Nykredit tilbyder ak- tionærerne kontant 210 kr. pr. aktie svarende til en præmie på ca. 49 % sammenlignet med lukkekursen den sidste handelsdag inden offentliggørelse af tilbuddet. Nykredits strategiske rationale er en planlagt sammenlægning af Nykredit Bank og Spar Nord Bank, der vil skabe Danmarks tredjestørste bank med et samlet udlån på ca. 160 mia. kr. og en markedsandel på ca. 13 % inden for bankudlån. Nykredit har til hensigt at videre- føre Spar Nord-navnet, der er velkendt af kunderne og et forretningsmæssigt stærkt brand, samt sikre at kunderne beholder den rådgiver, som de har og kender i dag. Udstedelse af grønne obligationer Klimaplan og klimamål Spar Nord har etableret et rammeværk for udstedelse af grønne obligationer – et så- kaldt Green Bond Framework. Det grønne rammeværk muliggør koblingen mellem finan- siering af miljørigtige grønne projekter og udstedelse af grønne obligationer med afsæt i 4 lånekategorier: Ren transport, Grønne og energieffektive bygninger, Vedvarende energi og Bæredygtigt vand og affald. Ved at kanalisere bankens finansiering i retning af disse 4 kategorier kan vi både medvirke til modvirkning af klimaændringer og skabe fremdrift på klimamålene. Spar Nord gennemførte i efteråret 2024 sin første grønne obli- gationsudstedelse på EUR 250 mio., der målrettet finansierer bankens grønne udlån un- derlagt kriterierne i bankens Green Bond Framework. Spar Nord har udarbejdet en klimaplan med en ambition om at blive netto-nul senest i 2050 i tråd med Parisaftalens mål om at holde stigningen i den globale gennemsnits- temperatur et godt stykke under 2°C. Banken har desuden opstillet en række 2030-re- duktionsmål for vores udlåns- og investeringsaktiviteter samt for bankens egen drift. Yderligere har Spar Nord sat delmål for udvalgte segmenter, hvortil der er knyttet kon- krete handlinger og målepunkter, der tilsammen skal understøtte bankens strategiske klimaambition. Stærk organisk vækst i forretningsomfang Spar Nords 200-års jubilæum Resultatet af de seneste års investeringer i Spar Nords lokalbankmodel gennem yderli- gere distributionskraft fra etablering af nye lokalbanker, bankområder og decentrale storkundeafdelinger blev markante i 2024. Således formåede Spar Nord i 2024 at vokse det samlede forretningsomfang med 6 % svarende til hele 21 mia. kr. – således bankens samlede forretningsomfang ved udgangen af 2024 udgjorde i alt 379 mia. kr. Væksten i forretningsomfang var bredt funderet, men i særlig grad understøttet af markante stig- ninger i kapital under forvaltning og bank- og leasingudlån, der voksede med henholds- vis 16 % og 7 % sammenlignet med året før. 12. maj 2024 kunne Spar Nord fejre en milepæl af de større, da banken fyldte 200 år. Så- ledes blev banken, dengang under navnet Aalborg Byes og Omegns Sparekasse, etable- ret i Aalborg tilbage i 1824. Jubilæet blev fejret med en fest for alle bankens medarbej- dere. Ligesom det var en oplagt anledning til at sætte ekstra tryk på bankens markeds- føring. Spar Nord hviler på lokal tilstedeværelse og beslutningskraft, hvilket har været omdrejningspunktet i den markedsføring, der lokalt og nationalt har sat Spar Nord-nav- net i scene gennem hele 2024. 200-års jubilæet har givet en ekstraordinær synlighed, der har været med til at styrke relationen til bankens kunder og skabe nye forretninger i de lokale banker rundt om i hele landet. 11 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Væsentlige resultater i 2024 Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Væsentlige resultater i 2024 309 78 -25 -33 3.326 2020 3.818 2021 4.145 2022 5.658 2023 5.657 2024 2.099 2020 2.237 2021 2.338 2022 2.550 2023 2.777 2024 737 1.368 2021 1.417 2.421 2023 2.222 2024 -120 2021 2020 2022 2020 2022 2023 2024 Basisindtægter, mio. kr. Omkostninger, mio. kr. Spar Nords samlede omkostninger blev på 2.777 mio. kr. i 2024 mod 2.550 mio. kr. i 2023. I 2024 udgjorde lønomkostninger 1.611 mio. kr., mens driftsomkostninger udgjorde 1.166 mio. kr. Nedskrivninger på udlån, mio. kr. Resultat efter skat, mio. kr. Nedskrivninger på udlån blev en indtægt på 25 mio. kr. i 2024 mod en indtægt på 33 mio. kr. i 2023. Den positive driftspåvirkning skal endvidere ses i lyset af en underliggende forøgelse af de le- delsesmæssige skøn på 23 mio. kr. Spar Nords basisindtægter var på 5.657 mio. kr. i 2024, hvilket er på niveau med 2023. Samlet set forøges nettorente- og nettogebyrindtægter med 49 mio. kr., mens kursreguleringer og udbytte redu- ceres med 59 mio. kr. Efter skat blev resultatet i 2024 på 2.222 mio. kr. mod 2.421 mio. kr. i 2023. Dermed blev resultatet det næstbedste resultat i bankens 200-årige hi- storie. 7,4 12,9 12,5 19,7 16,6 291 346 349 358 379 4,5 10,0 0,0 7,4 10,3 13,1 12,8 24,2 5,0 1,5 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Forretningsomfang, mia. kr. Egenkapitalforrentning, % Udbytte, kr. Markedsværdi, mia. kr. Det samlede forretningsomfang voksede med 6 % og var ultimo 2024 på 379 mia. kr. Væksten i for- retningsomfang var bredt funderet, men i særlig grad understøttet af markante stigninger i kapi- tal under forvaltning og bank- og leasingudlån. Egenkapitalforrentningen efter skat var på 16,6 % i 2024 sammenlignet med 19,7 % i 2023. For perio- den 2020-2024 udgjorde den gennemsnitlige egen- kapitalforrentning efter skat 13,8 %. Spar Nords bestyrelse har på baggrund af betin- gelserne i Nykredits købstilbud besluttet ikke at indstille udbetaling af udbytte for 2024. Spar Nords markedsværdi steg med historiske 89 % i 2024 og var ultimo året på 24,2 mia. kr. Da- gen inden Nykredits købstilbud var Spar Nords markedsværdi 16,5 mia. kr. 12 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Opfølgning på forventninger til 2024 Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Opfølgning på forventninger til 2024 Forventninger til 2025 Forudsætningerne, som blev lagt til grund for Spar Nords forventninger til 2024-resultatet i årsrapporten 2023, har langt hen af vejen vist sig at holde stik. Bankens vurdering af udviklingen i de anførte forudsæt- ninger, som blev lagt til grund for resultatforventningerne i årsrapporten 2023, fremgår nedenfor. Spar Nord forventer, at 2025 generelt vil byde på beskeden økonomisk vækst. Rentenedsættelser i løbet af året forventes at bidrage til stigende investeringslyst inden for erhverv samt øget udlånsefterspørgsel inden for privat, herunder særligt inden for boligmarkedet. Nedskrivninger i pct. af udlån og garantier Nedskrivninger i pct. af udlån og garantier Basisindtjening/Resultat før nedskrivninger Basisindtjening/Resultat før nedskrivninger Resultat efter skat Resultat efter skat 2,4 – 2,9 mia. kr. 0,3 procent 1,7 – 2,1 mia. kr. Forventninger til 2024 Forventninger til 2025 Forudsætninger 2,2 – 2,6 mia. kr. 0,1 procent 1,6 – 1,9 mia. kr. Seneste justering af forventninger 23.10.2024 • Nettorenteindtægter forventes reduceret som følge af pres på udlånsmargina- len, lavere indlånsmarginal samt reduceret forrentning af bankens overskuds- likviditet som følge af forventede rentenedsættelser. For nuværende er det bankens forventning, at Nationalbanken gennemfører i alt 4 rentenedsættel- ser på samlet 1,00 procentpoint 2,7 – 3,0 mia. kr. 0,0 procent 2,1 – 2,3 mia. kr. Realiseret 2024 Som forventet 0,0 procent 2,9 mia. kr. 2,2 mia. kr. • • På nettorenteindtægterne knytter den største usikkerhed sig i 2025 til udviklin- gen i markeds- og styringsrenter, der har væsentlig betydning for forrentnin- gen af Spar Nords betydelige overskudslikviditet • • Nettogebyrindtægter – underliggende dog lavere nettogebyrindtægter relate- ret til boligmarkedet og højere nettogebyrindtægter relateret til værdipapir- handel og kapitalforvaltning Stigning i nettogebyrindtægter som følge af højere volumen inden for kapital under forvaltning samt højere aktivitetsniveau inden for boligområdet som følge af forventningen om yderligere rentenedsættelser i løbet af 2025. Endelig forventes en fortsat høj aktivitet inden for betalingsformidling, kort samt for- sikring og pension Kursregulering og udbytte – underliggende dog højere kursreguleringer og ud- bytte fra sektoraktier og lavere kursreguleringer fra bankens aktie- og obliga- tionsbeholdning • • Lønomkostninger som følge af et lidt højere antal gennemsnitligt ansatte Dårligere end forventet Driftsomkostningerne som følge af lidt højere IT-omkostninger samt engangs- omkostninger til rådgivning i forbindelse med Nykredits købstilbud • • Kursreguleringer og udbytte forventes overordnet at være på niveau med 2024 Lønomkostningerne forventes at stige som følge af overenskomstmæssige løn- stigninger, mens det gennemsnitlige antal ansatte forventes lidt lavere i 2025. Driftsomkostningerne forventes overordnet set at være på niveau med 2024 opgjort ekskl. engangsomkostninger Bedre end forventet • Nettorenteindtægter som følge af generelt højere markedsrenter gennem 2024. Styringsrenterne udviklede sig omtrent som forventet. Spar Nord havde forventet 3 rentenedsættelser mod faktisk realiseret 4 nedsættelser på 25 bp., hvor den sidste rentenedsættelse i december dog først får økonomisk effekt i 2025 • • På baggrund af forventninger om en fortsat om end beskeden vækst i dansk økonomi samt høj beskæftigelse forventes også i 2025 meget lave nedskrivnin- ger på udlån og garantier i niveauet 10 bp. • • Positiv driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån og garantier som følge af en fortsat stærk kreditkvalitet hos bankens privat- og erhvervskunder Vækst i bank- og leasingudlån, der er over sektorens udlånsvækst som følge af de seneste års investering i nye lokale banker og bankområder samt vækst i prioritetslån og leasing Vækst i samlet forretningsomfang, herunder vækst i bank- og leasingudlån samt kapital under forvaltning 13 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Hoved- og nøgletal for koncernen Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Hoved- og nøgletal for koncernen Resultatopgørelse Balance Ændring Ændring 2024 2023 i % 2022 2021 2020 2024 2023 i % 2022 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 3.522 1.558 393 3.538 1.493 452 0 4 2.011 1.689 323 1.736 1.541 407 1.584 1.238 433 Aktiver i alt 143.785 76.180 61.692 14.488 105.259 77.183 143 134.896 69.366 57.497 11.870 99.130 74.308 89 7 10 7 123.936 65.806 55.296 10.510 94.572 72.169 0 116.535 61.936 49.086 12.850 89.308 63.775 0 102.077 52.312 42.494 9.819 Udlån -13 6 Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån, reverse repoforretninger Indlån 185 175 122 133 71 22 6 Basisindtægter netto Personaleomkostninger Driftsomkostninger Omkostninger 5.657 1.610 1.166 2.777 2.881 5.658 1.493 1.057 2.550 3.108 0 4.145 1.384 953 3.818 1.346 890 3.326 1.293 806 78.881 58.084 333 8 Indlån, bankaktiviteter Indlån, repoforretninger Indlån, puljeordninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Garantier 4 10 9 61 13 -2 0 2.338 1.808 2.237 1.581 2.099 1.227 27.933 9.134 24.733 9.307 1.593 22.402 6.216 25.533 4.845 1.523 20.464 2.670 1.333 Resultat før nedskrivninger -7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 1.588 1.597 -25 2.906 684 -33 3.141 720 -25 -7 78 1.730 313 -120 1.701 333 309 918 181 1.202 1.202 0 1.199 1.197 794 Resultat før skat Skat 13.426 11.038 12.777 9.702 5 11.270 12.342 10.727 17.566 9.596 15.591 -5 14 Resultat 2.222 2.421 -8 1.417 1.368 737 Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital (ført på egenkapitalen) Den samlede risikoeksponering Egentlig kernekapital 66.600 12.496 60.369 10.691 10 17 60.463 9.930 60.479 9.872 54.865 9.422 47 47 0 47 61 49 Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer 1.652 1.673 -1 6 1.678 1.633 1.717 Forretningsomfang 379.228 358.193 348.739 346.189 291.310 14 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Vores Bank Hoved- og nøgletal for koncernen Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Finansielle nøgletal Bæredygtighed 2024 2023 2022 2021 2020 2024 2023 2022 2021 2020 Miljøoplysninger tCO2e tCO2e tCO2e MWh % Kapitalprocent 22,9 20,6 18,8 22,3 19,7 17,7 20,9 18,4 16,4 20,8 18,3 16,3 21,0 18,6 17,2 Scope 1 194 403 222 393 256 213 - - - - - Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Scope 2 (markedsbaseret) Scope 3 422 468 787.351 9.089 80 962.239 8.616 78 598.866 715.678 Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital ) Energiforbrug - - - - % Kr. % % % 16,6 0,49 131 19,7 0,45 131 12,5 0,56 127 211 12,9 0,59 125 7,4 0,63 - Vedvarende energiandel Sociale oplysninger Omkostningsandel af basisindtægter Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Cover Ratio (LCR) Årets udlånsvækst % Kønsdiversitet i Spar Nord Kønsdiversitet i bestyrelse, GF Kønsdiversitet i øvrige ledelsesniveauer Kønsdiversitet i direktion Kønsdiversitet i direktørgruppe Kønsdiversitet for ledere Lønforskel mellem køn Lønforskel mellem CEO og medarbejder Medarbejderomsætningshastighed Sygefravær 50 29 15 50 17 50 0 51 0 52 0 289 7,3 246 4,0 280 15,5 -0,1 2,3 241 -1,5 0,4 2,9 % 12,7 0,1 % 14 - - - Nedskrivningsprocent 0,0 0,0 % 0 0 0 0 0 Samlet nedskrivningsprocent 2,2 2,4 2,4 % 16 15 13 31 - 16 14 26 - % 33 34 23 - Spar Nord % 21,4 10,2 7,2 5,7 90 22,6 9,6 14,8 6,8 86 Antal lokale banker Antal kunder 58 421.244 1.750 59 420.326 1.703 57 426.485 1.644 55 429.814 1.608 47 383.874 1.545 Gange % 9,1 11,0 7,7 86 8,9 12,0 7,0 86 8,9 9,0 4,9 88 FTE FTE Antal ansatte (ultimo, heltid) Dage/FTE % Fuldtidsarbejdsstyrke (ultimo, gns.) 1.721 1.664 1.628 1.618 1.553 Trivselsindeks Spar Nord-aktien Virksomhedsadfærd Kurs ultimo Indre værdi ) Årets resultat ) Udbytte 206 117 107 109 19,9 10,0 4 106 93 84 87 60 78 5,6 1,5 -8 Antal Underretninger til NSK 1.915 3.123 3.934 2.194 2.048 18,7 0,0 103 11,2 4,5 33 10,6 5,0) 42 Nøgletalsdefinitioner fremgår af Anvendt regnskabspraksis for henholdsvis miljøoplysninger, sociale oplysninger og virksom- hedsadfærd i bæredygtighedsrapporteringen. Kr. % Afkast Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.12 i kon- cernregnskabet. ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regn- skabsmæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 263 i koncernregnskabet samt afsnittet "Alternative resultatmål" i sektionen med "Defini- tioner". ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyt- tede bestyrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. 15 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Resultater 2024 16 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Finansielle resultater Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Nettorenteindtægterne blev på 3.522 mio. kr. mod 3.538 mio. kr. i 2023. Stigningen i renteindtægter fra udlån var således positivt påvirket af en mindre stigning i gennem- snitlig udlånssats og samtidig en forøget gennem- snitlig udlånsbalance. Samlet set var renteind- tægterne fra udlån forøget med 248 mio. kr. Nettogebyrindtægterne blev på 1.558 mio. kr., hvil- ket var 65 mio. kr. eller 4 % højere end i 2023. Net- togebyrindtægterne udgjorde samlet set 31 % af årets samlede nettorente- og gebyrindtægter (2023: 30 %). Finansielle resultater Det stort set uændrede niveau i nettorenteindtæg- terne dækker over markante underliggende udvik- linger på tværs af ind- og udlån samt bankens overskudslikviditet og kapitalmarkedsfunding. Spar Nord opnåede i 2024 et nettoresultat på 2.222 mio. kr. svarende til en egenkapitalforrent- ning på 16,6 % p.a. Resultatet var alene 8 % la- vere end rekordresultatet i 2023 og anses for at være meget tilfredsstillende. Omvendt betød den større stigning i gennemsnitlig indlånssats samt vækst i gennemsnitlig indlåns- balance forøgede renteudgifter for i alt 449 mio. kr. sammenlignet med 2023. Sammenlignet med 2023 var nettogebyrindtægter vedrørende kapitalforvaltning og handel med værdipapirer forøget med tilfredsstillende 35 mio. kr. svarende til hele 8 %. Stigningen kunne i al væ- sentlighed henføres til forøget volumen for kapital under forvaltning fra såvel tilgang af nye midler som positive værdireguleringer. Fastholdelse af det høje niveau for nettorenteind- tægter i 2024 kunne i væsentlig grad tilskrives en forbedret forrentning af bankens markante over- skudslikviditet som følge af det højere renteni- veau. Således var nettorenteindtægter fra finan- sielle poster og øvrige nettorenteindtægter i 2024 samlet set 384 mio. kr. højere end i 2023. Indtægter Udviklingen i gennemsnitlig indlånssats var i høj grad påvirket af bevægelse af indlånsmidler fra transaktionskonti til opsparings- og fastrente pro- dukter. Sammenlignet med ultimo 2023 er indlån på opsparings- og fastrente produkter forøget med 6,3 mia. kr., dog med et fald på 0,7 mia. kr. i 4. kvartal. Ultimo 2024 udgjorde den samlede saldo på opsparings-, tidsindskuds- og fastrenteproduk- ter 19,6 mia. kr. Årets basisindtægter blev på 5.657 mio. kr., hvilket var på niveau med resultatet i 2023. Aktivitetsniveauet inden for boligområdet, herun- der bolighandler og realkreditkonverteringer, var for 2024 generelt på et lavt niveau. Således var den generelle boligaktivitet i 2024 på niveau med eller lidt under 2023 – dog med en stigende aktivi- tet inden for bolighandel i 4. kvartal 2024. Samlet set realiseredes nettogebyrindtægterne vedrø- rende realkredit og øvrige lånesager i alt 25 mio. kr. lavere end sidste år. Modsat medførte det højere renteniveau og øget volumen en negativ påvirkning af bankens rente- udgifter til kapitalmarkedsudstedelser, hvor ren- teudgifterne samlet set blev forøget med 198 mio. kr. i 2024 sammenlignet med 2023. Udvikling i nettorenteindtægter Mio. kr. (mellemgrå stigende – mørkegrå faldende) Udvikling i nettogebyrindtægter Mio. kr. (mellemgrå stigende – mørkegrå faldende) Samlet set var nettorenteindtægterne fra ind- og udlån 201 mio. kr. lavere i 2024 end i 2023. 248 449 198 Generelt har 2024 været kendetegnet af en til- fredsstillende aktivitet inden for betalingsformid- ling og kort samt forsikring og pension, hvilket har medført en pæn stigning i andre gebyrer. Den sam- lede stigning i andre gebyrer på 54 mio. kr. sam- menlignet med 2023 skal ses i lyset af, at der i 2023 blev indregnet en negativ effekt på 26 mio. kr. vedrørende fejlagtig opkrævning af gebyrer i fi- nansieringsselskabet Sparxpres. 310 74 Den gennemsnitlige rentemarginal var i 2024 43 basispoint lavere end i 2023. Udviklingen kunne til- skrives en stigning i den gennemsnitlige indlåns- sats på 53 basispoint (å/å), som delvist blev imø- degået af en stigning i udlånssatsen på 10 basis- point (å/å). 3.538 3.522 54 1.558 13 35 12 1.493 Mio. kr. Renteindtægter på udlån 2024 3.401 980 Q4 2024 827 Q3 2024 849 Q2 2024 858 Q1 2024 866 246 2023 3.153 531 Mio. kr. Realkreditgebyrer Øvrige lånesagsgebyrer 2024 461 Q4 2024 119 Q3 2024 114 Q2 2024 114 Q1 2024 114 2023 474 89 Renteudgifter til indlån 226 249 259 Nettorenteindtægter, ind- og udlån 2.421 1.356 621 601 600 337 599 620 357 2.622 1.047 422 Renteindtægter af finansielle poster 315 348 77 23 20 17 16 Renteudgifter til kapitalmarkedsudstedelser Øvrige nettorenteindtægter 153 146 160 161 Værdipapirer og kapitalforvaltning Andre gebyrer 476 543 1.558 122 115 108 132 441 366 88 86 100 92 292 129 135 136 143 489 1.493 Nettorenteindtægter i alt 3.522 851 876 887 909 3.538 Nettogebyrindtægter i alt 393 385 375 405 17 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Finansielle resultater Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering overenskomstmæssige lønstigning er baggrund for udviklingen. Kursregulering og udbytte Mio. kr. Mio. kr. 2024 Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 2023 189 92 Kursregulering og udbytte, aktier i sektorejede selskaber mv. 212 108 320 17 56 49 25 74 5 48 26 74 5 60 27 86 9 Kursregulering, valuta og valutahandel Kursreguleringer afledt af kundeaktivitet og forretningsomfang Kursregulering, aktiebeholdning 30 Ultimo 2024 beskæftigede Spar Nord 1.750 medar- bejdere (FTE), hvilket er 47 flere end ved udgangen af 2023. Tilgangen kan i væsentligt omfang henfø- res til flere ansatte i Spar Nords lokale banker og bankområder på Sjælland samt inden for leasing og storkundeområdet. 87 281 27 -2 Kursregulering, obligationsbeholdning mv. Kursreguleringer i Handelsområdet mv. Kursreguleringer i alt 56 -42 -45 42 25 29 103 14 19 93 60 69 155 144 171 73 393 452 beholdning bidrog med 56 mio. kr., mens kursregu- leringer på bankens aktiebeholdning udgjorde 17 mio. kr. Ultimo 2024 udgjorde Spar Nords samlede ejeran- del i DAB 40,1 % (39,7 % ultimo 2023). Driftsomkostninger realiseredes på 1.166 mio. kr., hvilket er 109 mio. kr. højere end i 2023 svarende til en stigning på 10 %. 433 407 323 452 393 2020 2021 2022 2023 2024 Omkostninger De samlede omkostninger blev på 2.777 mio. kr. i 2024 mod 2.550 mio. kr. i 2023 svarende til en stig- ning på 9 %. Det skal fortsat bemærkes, at bankens obligati- onsbeholdning værdiansættes til dagsværdi uan- set placering i handelsbeholdningen eller uden for handelsbeholdningen. Stigningen i driftsomkostningerne kunne i væsent- lig grad henføres til stigning i IT-omkostninger re- lateret til såvel bankens datacentral BEC som øv- rige IT-omkostninger. Kursreguleringer og udbytte blev på 393 mio. kr. mod 452 mio. kr. i 2023. Kursreguleringer afledt af kundeaktivitet og forretningsomfang udgjorde samlet set 320 mio. kr., mens kursreguleringer i Handelsområdet udgjorde 73 mio. kr. Ud af de samlede omkostninger kunne 1.610 mio. kr. henføres til løn. De realiserede lønomkostninger er 117 mio. kr. højere end i 2023 svarende til en stig- ning på 8 %. Øvrige indtægter udgjorde 185 mio. kr. mod 175 mio. kr. i 2023. Endelig indeholdt driftsomkostningerne i 2024 en- gangsomkostninger på 64 mio. kr. relateret til ak- tiviteter i forbindelse med bankens 200-års jubi- læum, egne IT-projekter og cloud-migrering samt rådgivning i forbindelse med Nykredits købstilbud. Kursreguleringer og udbytte på porteføljen af strategiske aktieposter i den finansielle sektor re- aliseredes på 212 mio. kr., hvilket var 23 mio. kr. hø- jere end i 2023. Stigningen i indtjening kunne i al væsentlighed tilskrives en højere kursregulering vedrørende Spar Nords aktiebeholdning i BI Hol- ding (BankInvest) og DLR Kredit. Ud af de samlede øvrige indtægter i 2024 udgjorde resultatandele i associerede virksomheder 146 mio. kr., der i al væsentlighed kunne henføres til Spar Nords aktiepost i Danske Andelskassers Bank (DAB) samt Vækst-Invest Nordjylland. Gennemsnitligt antal ansatte har i 2024 været 57 højere end sidste år, hvilket sammen med den Opgjort eksklusiv engangsomkostninger var stig- ningen i bankens driftsomkostninger således på 4 %. Samlede omkostninger Mio. kr. Som følge af meget tilfredsstillende kundeaktivi- tet realiseredes kursreguleringer fra valutahandel og -agio på 108 mio. kr., hvilket er 16 mio. kr. eller 17 % over niveauet fra 2023. De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en omkostningsprocent på 49, hvilket er under den strategiske målsætning om en omkost- ningsprocent lavere end 55 (I 2023 var omkost- ningsprocenten på 45). Øvrige indtægter Mio. kr. Personaleomkostninger Driftsomkostninger 2.777 2.550 2.338 2.237 2024 bød overordnet set på positive finansielle markeder med indsnævring af kreditspænd på ob- ligationsmarkedet, dog mest udtalt i 1. kvartal og 3. kvartal 2024, og stigende aktiekurser. I 4. kvar- tal 2024 betød udvidelse af kreditspænd på dan- ske realkreditobligationer imidlertid negative kursreguleringer. Samlet set var kursreguleringer i Handelsområdet i 2024 positive med 73 mio. kr., hvor kursreguleringer af bankens obligations- 2.099 806 1.166 1.057 953 890 1.293 2020 1.346 2021 1.384 2022 1.493 2023 1.610 71 133 122 175 185 2024 2020 2021 2022 2023 2024 18 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Finansielle resultater Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering De samlede ledelsesmæssige skøn udgjorde ultimo Til sammenligning var det samlede ledelsesmæs- sige skøn på 662 mio. kr. ultimo 2023 fordelt med 389 mio. kr. til erhvervskunder og 273 mio. kr. til pri- vatkunder. Ved årets udgang udgjorde andelen af mislig- holdte lån i Spar Nord (NPL-ratio) 1,9 %. Nedskrivninger på udlån 2024 i alt 684 mio. kr. Ved udgangen af 2024 ud- gjorde det modelunderstøttede ledelsesmæssige skøn vedrørende geopolitisk usikkerhed 398 mio. kr., mens de øvrige ledelsesmæssige skøn vedrø- rende erhvervsejendomme, ESG og modelusikker- hed mv. samlet set udgjorde 286 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. blev i 2024 en ind- tægt på 25 mio. kr., hvilket skal ses i forhold til en indtægt på nedskrivninger på 33 mio. kr. i 2023. NPL-ratio 2024 1.469 79.193 1,9 2023 Nedskrivninger i stadie 3 udgjorde ultimo året 807 mio. kr. (742 mio. kr. ultimo 2023), mens stadie 1 og 2 nedskrivningerne i alt udgjorde 845 mio. kr. (931 mio. kr. ultimo 2023). NPL (mio. kr.) 1.458 73.110 2,0 Nedskrivninger Mio. kr. Eksponering (mio. kr.) NPL-ratio (%) Ultimo 2024 fordelte det samlede ledelsesmæs- sige skøn på 684 mio. kr. sig med 552 mio. kr. på er- hvervskunder og 133 mio. kr. på privatkunder. Vækst i udlån til privatkunder, primært prioritets- lån, samt stigning i boliggarantier i slutningen af året har betydet en forøget andel af udlån og ga- rantier til privatkunder, der ved udgangen af 2024 udgjorde 46 %. 309 78 -25 -33 Ledelsesmæssige skøn Mio. kr. Geopolitisk usikkerhed Erhvervsejendomme ESG Resultat -120 2021 Q4 2024 398 Q3 2024 418 Q2 2024 407 Q1 2024 399 160 Q4 2023 375 Resultatet før skat blev på 2.906 mio. kr. mod 3.141 mio. kr. i 2023. Koncernens effektive skatteprocent var på 23,5 svarende til en samlet skatteudgift på 684 mio. kr., hvoraf 109 mio. kr. kunne henføres til særskat for finansielle virksomheder på 4 %. På den baggrund kunne nettoresultatet opgøres til 2.222 mio. kr. mod 2.421 mio. kr. sidste år. 2020 2022 2023 2024 181 178 177 155 88 86 88 98 73 Modelusikkerhed Ledelsesmæssige skøn i alt 17 28 27 44 59 684 709 699 701 662 I 2024 betød en stigning i individuelle nedskrivnin- ger en samlet forøgelse af nedskrivninger i stadie 3 på i alt 65 mio. kr. For de samlede nedskrivninger i stadie 1 og 2 blev forøgelsen af ledelsesmæssige skøn mere end opvejet af reduktion i behovet for individuelle nedskrivninger i stadie 2 svag. Samlet set blev nedskrivningerne i stadie 1 og 2 reduceret med 86 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2023. Koncernens udlån og garantier ) Brancheopdelt Udlån og garantier 31.12.2024 0,1 Nedskrivningskonto 31.12.2023 31.12.2024 0,0 31.12.2023 Branche % Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning 1,1 3,9 0,0 6,9 3,7 8,9 4,8 5,0 13,0 1,6 15,5 0,7 3,1 2,7 Bygge og anlæg 5,0 4,4 9,1 5,8 Ultimo 2024 var de ledelsesmæssige skøn samlet set forøget med i alt 23 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2023. Underliggende blev de ledelsesmæs- sige skøn vedrørende geopolitisk usikkerhed, usik- kerhed vedrørende erhvervsejendomme og ESG for- øget, mens ledelsesmæssige skøn vedrørende mo- delusikkerhed omvendt blev reduceret. Handel 7,0 6,5 9,9 6,2 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 4,6 4,6 5,9 5,4 0,5 0,5 0,6 0,7 4,8 6,1 7,4 7,4 12,2 8,1 12,2 9,1 11,5 11,1 Øvrige erhverv 8,5 6,9 Erhverv i alt 53,9 46,1 100,0 56,1 43,9 100,0 76,3 23,7 100,0 66,7 33,3 100,0 Privatkunder i alt I alt ) Ekskl. reverse repoforretninger 19 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Finansielle resultater Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Indlån fra bankaktiviteter voksede i løbet af 2024 med 2,9 mia. kr. eller 4 % til 77,2 mia. kr. Udviklin- gen i indlån fordelte sig med en stigning på 2,9 mia. kr. fra privatkunder, mens indlån fra erhvervs- kunder var uændret sammenlignet med 2023. Forretningsomfang Tilsynsdiamanten 2024 61,7 2023 57,5 74,3 106,3 68,4 37,2 4,9 2022 55,3 72,2 111,1 2021 49,1 2020 42,5 58,1 Mia. kr. Tilsynsdiamanten opstiller en række kvantitative pejlemærker for, hvad der anses som pengeinsti- tutvirksomhed med forhøjet risiko. Udlån, bank- og leasingaktiviteter Indlån, bankaktiviteter Realkreditformidling Kapital under forvaltning Øvrige depotværdier Pension, livrente 77,2 105,9 79,4 38,2 5,7 63,8 111,9 63,7 36,2 4,0 94,5 47,8 29,9 2,9 59,7 33,9 4,1 Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiaman- ten medfører reaktioner fra Finanstilsynet. Det samlede indlån på 77,2 mia. kr. svarede til, at Spar Nord ved udgangen af 2024 havde en mar- kedsandel i Danmark på ca. 4 %. Spar Nord var i 2024 komfortabelt inden for alle pejlemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstå- ende værdier. Garantier 11,0 9,7 12,3 17,6 15,6 Forretningsomfang i alt 379,2 358,2 348,7 346,2 291,3 Samlet indlån Mia. kr. Det samlede forretningsomfang var ultimo 2024 på 379,2 mia. kr. – et niveau som er 21,0 mia. kr. hø- jere end ultimo 2023. Samlet kreditformidling Mia. kr. Tilsynsdiamant Grænse- værdier 2024 2023 Summen af store eksponeringer I løbet af 2024 realiseredes en stigning i bank- og leasingudlånet på 4,2 mia. kr. eller 7 % til 61,7 mia. kr. Bankudlån til privatkunder blev forøget med 2,6 mia. kr., mens bankudlån til erhvervskunder blev forøget med 2,3 mia. kr., hvoraf vækst i lea- singudlån udgjorde 0,7 mia. kr. Endelig blev bank- udlån til offentlige kunder reduceret med 0,7 mia. kr. Udlån, bank- og leasingudlån Udlån, realkredit % % % % <175 <20 68,2 7,4 79,4 4,0 Udlånsvækst 167,6 166,4 160,9 163,8 Ejendomseksponering Likviditetspejlemærke <25 11,5 275 10,7 278 137,0 >100 58,1 63,8 2021 72,2 74,3 77,2 2020 2022 2023 2024 105,9 106,3 111,1 111,9 94,5 Bankens samlede kapital under forvaltning kunne ultimo 2024 opgøres til 79,4 mia. kr., hvilket var en stigning på 11,0 mia. kr. svarende til en vækst på 16 % sammenlignet med ultimo 2023. Udviklingen i kapital under forvaltning kunne henføres til såvel tilgang af kapital som den positive udvikling på de finansielle markeder. Bank- og leasingudlånet svarer til at Spar Nord har en markedsandel i Danmark på ca. 6 %. 42,5 49,1 55,3 57,5 61,7 2020 2021 2022 2023 2024 Volumen af formidlede realkreditlån var i 2024 ne- gativt påvirket af en forøget formidling af priori- tetslån og faldt samlet set med 0,4 mia. kr. sam- menlignet med ultimo 2023. Udvikling i formidlede realkreditlån vendte imidlertid i slutning af året, hvor 4. kvartal 2024 igen bød på tilvækst i formid- lede realkreditlån. Samlet set udgjorde formidlede realkreditlån 105,9 mia. kr. ved udgangen af 2024, hvor formidling af realkreditlån fra Totalkredit udgjorde 95,8 mia. kr., mens formidling af realkre- ditlån fra DLR Kredit udgjorde 10,1 mia. kr. De øvrige elementer i det samlede forretningsom- fang har ligeledes udviklet sig positivt sammenlig- net med ultimo 2023. Således var øvrige depotvær- dier forøget med 1,0 mia. kr., pension, livrente var forøget med 0,8 mia. kr., mens garantier mv. var forøget med 1,3 mia. kr. Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betød, at Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2024 blev opgjort til 80. Faldet i formidlede realkreditlån skal ses i sam- menhæng med en forøget formidling af prioritets- lån. 20 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Finansielle resultater Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering I nedenstående grafer er illustreret pengeinstitut- Udlånsmarginalen (udlånsrente minus indskuds- bevisrente) er faldet fra medio 2022, idet udlåns- renterne over for kunderne ikke er steget i samme takt som stigningen i markedsrenterne, hvilket er kommet kunderne til gode. Effekt af et fald i markedsrenter for Spar Nord En overordnet indikation af effekten af et fald i markedsrenterne på 1 % for Spar Nord er en på- virkning af nettorenteindtægterne på 400 mio. kr. - eller 100 mio. kr. pr. 25 basispunkter. Temaside om markedsrenternes betydning for Spar Nord Spar Nords nettorenteindtægter er fordoblet siden 2021, hvilket i væsentlig grad kan forklares med udviklingen i markedsrenterne. Den betydelige stigning skal ses i lyset af 10 år med et lavt og i flere år et negativt rentemiljø. ternes indlåns- og udlånsrente samt markedsren- terne i et historisk perspektiv. I takt med stignin- gen i markedsrenterne fra medio 2022 er banker- nes indlåns- og udlånsrente steget - og vi har set et begyndende fald i 2024. Nettorenteindtægter i Spar Nords lokale banker Nettorenteindtægter i Spar Nords lokale banker udgjorde 2.978 mio. kr. i 2024, 3.178 mio. kr. i 2023 mod 1.586 mio. kr. i 2021, som var året før markeds- renterne steg. Effekt af fald i markedsrenterne på 25 bp. Rentemarginalen er tilbage, hvor den var i 00’erne Spar Nords rentemarginal har i al væsentlighed fulgt banksektoren i Danmark. Spar Nords renteindtjening er afhængig af rente- marginalen, som er forskellen mellem udlånsren- ten og indlånsrenten samt volumen i indlån og særligt udlån. Markedsrenterne påvirker også kundernes efterspørgsel efter udlån. Bankernes rentemarginal (indlånsrente minus ud- lånsrente) er steget i takt med de stigende mar- kedsrenter. Indlånsmarginalen (indlånsrente mi- nus indskudsbevisrente) var negativ i årene fra medio 2008 til medio 2022 eller 14 år, hvilket har været unormalt i et længere historisk perspektiv. Den positive indlånsmarginal i 2023 og 2024 skal udover de stigende markedsrenter også ses i lyset af konkurrencesituationen, hvor danske banker har et meget stort indlånsoverskud. Rentemarginalen i Spar Nords lokale banker har i 2024 og 2023 udviklet sig positivt sammenlignet med 2021 og årene før. Rentemarginalen er faldet i 2024 i forhold til 2023 bl.a. som følge af øget kon- kurrence, produktmix og kundernes øget anven- delse af indlånsprodukter med binding og dermed højere indlånsrentesatser. -100 mio. kr. De 400 mio. kr. sammensætter sig overordnet med 300 mio. kr. fra forrentning af overskudslikviditet og 100 mio. kr. fra indlåns- og udlånsprodukter samt kapitalmarkedsudstedelser. Ovenstående indikationer er en ”alt andet lige betragtning”, som er forbundet med betydelig usikkerhed, lige- som det er opgjort uden ledelsesmæssige tiltag. Dertil kommer, at den endelige effekt ydermere vil være påvirket af bl.a. indlåns- og udlånsvolumen, produktmix, prispolitik mv. Spar Nord har en meget robust likviditetssituation med et stort indlånsoverskud, og når banken pla- cerer dette indlånsoverskud i Nationalbanken og på de finansielle markeder, har markedsrenterne også på den måde stor betydning for indtjeningen. Nettorenteindtægterne er i Spar Nords lokale ban- ker udover rentemarginalen også påvirket af sam- mensætningen af Spar Nords udlån, hvor rente- marginalen på prioritetslån eksempelvis er lavere end øvrige udlån til private grundet bedre sikker- heder for Spar Nord. Herudover påvirker markedsrenterne Spar Nords renteudgifter på kapitalmarkedsfunding, som ho- vedsageligt direkte eller via afdækningsforretnin- ger er forrentet med en Cibor 3-rente. Renterne steget over de seneste år fra et lavt niveau (2003-2024) %. 9 De nuværende forventninger til renteudviklingen forudsiger et faldende renteniveau, hvilket alt an- det lige vil medføre lavere nettorenteindtægter for Spar Nord. Der henvises til beskrivelse af ”Forvent- ninger til 2025” for en nærmere omtale af rentefor- ventningernes indvirkning på Spar Nords 2025-re- sultatforventninger. Udlånsmarginalen er indsnævret og indlånsmarginalen er udvidet %-point 5 Nettorenteindtægter i Handelsområdet, forrentning af overskudslikviditet og renteudgifter til kapitalmarkedsudstedelser Nettorenteindtægter i Handelsområdet og øvrige områder udgjorde i alt 544 mio. kr. i 2024, 360 mio. kr. i 2023 mod 149 mio. kr. i 2021. Stigningen kan pri- mært henføres til placering af overskudslikviditet i obligationer og i Nationalbanken. 3 1 4 -1 -3 Renteudgifter til kapitalmarkedsudstedelser ud- gjorde 621 mio. kr. i 2024 og 422 mio. kr. i 2023, hvil- ket var betydelig højere end sammenlignet med 2021, hvilket udover stigende markedsrenter skyl- des øget NEP-lånekapital. -1 2003 2006 2009 Udlånsmarginal 2012 2015 2018 2021 2024 2003 2006 2009 Indlånsrente 2012 Udlånsrente 2015 2018 2021 Indskudsbevisrente 2024 Indlånsmarginal Rentemarginal Anm.: Rentemarginalerne omfatter alle indenlandske sektorer og alle valutaer. Sidste observation er Q3 2024 Anm.: Rentemarginalerne omfatter alle indenlandske sektorer og alle valutaer. Sidste observation er Q3 2024 Kilde: Nationalbanken, Danmarks Statistik og egne beregninger Kilde: Nationalbanken, Danmarks Statistik og egne beregning. 21 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Finansielle resultater Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Øvrige oplysninger Usikkerhed ved indregning og måling og ændring i regnskabsmæssige skøn Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på regnskabsmæssige skøn, der foretages af Spar Nords ledelse. Oplysninger om væsentlige aftaler Spar Nord har ikke indgået væsentlige aftaler som kan påvirkes, hvis kontrollen af Spar Nord ændres. Nykredit Realkredit A/S frivillige kontante købstil- bud vil derfor ikke medføre væsentlige ændringer i væsentlige aftaler indgået af Spar Nord.” De områder, som indebærer antagelser og skøn, der er væsentlige for regnskabet, omfatter ned- skrivninger på udlån og dagsværdi af finansielle instrumenter. Disse er nærmere omtalt i note 1.2, hvortil der henvises. Spar Nord Koncernen Spar Nord koncernen består af moderselskabet Spar Nord Bank A/S og dets 100 % ejede dattersel- skab Aktieselskabet Skelagervej 15 jf. note 6.11. Det er vanskeligt at forudsige den indirekte ind- virkning på Spar Nords kreditkvalitet af den geo- politiske usikkerhed som følge af krigen i Ukraine, mulige øgede amerikanske toldsatser og en svæk- ket tysk økonomi. Ovenstående forhold medfører usikkerhed om bankens fremtidige nedskrivnings- behov. Bestyrelsens beføjelser til at udstede aktier og erhverve egne aktier Bestyrelsens beføjelser til at udstede aktier og er- hverve egne aktier er beskrevet i note 4.4. Der har i regnskabsåret ikke været væsentlige ændringer i væsentlige regnskabsmæssige skøn jf. omtale i note 1.2. 22 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Kapital- og likviditetsstyring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering retningslinjer, der skal sikre, at styringen af ban- kens kapitalforhold er tilstrækkelig, og at den gældende lovgivning overholdes. Individuelt solvensbehov likviditets- og fundingpolitikken sikre en finansie- ringsstruktur, som medfører sammenhæng mellem risiko og pris. Kapital- og likviditetsstyring Bekendtgørelse af lov om finansiel virksomhed (LBK nr. 1013 af 21. august 2024) fastsætter krav til det individuelle solvensbehov samt et eventuelt yderligere kapitalkrav. Dette kapitalkrav skal dække de risici, der vurderes ikke at være tilstræk- keligt dækket af minimumskravet på 8 % i hen- hold til CRR. Det drejer sig eksempelvis om forret- ningsrisici samt særlige kreditrisici mv. I kapitalpolitikken er der ligeledes fastlagt en målsætning for gearingsgraden på minimum 6 %. Det er Spar Nords målsætning, at bankens Liqui- dity Coverage Ratio (LCR) minimum udgør 125 % i henhold til LCR-forordningen. Samtidig er målsæt- ningen, at Net Stable Funding Ratio (NSFR) holder sig over 105 %. Det er ligeledes en målsætning at holde sig inden for grænseværdien for Likviditets- pejlemærket fastsat i Tilsynsdiamanten. Strategisk arbejde med likviditet og Kapitalgrundlag kapital Jf. Bekendtgørelse om opgørelse af risikoekspone- ringer, kapitalgrundlag og solvensbehov (BEK nr. 2155 af 3. december 2020) skal opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag følge Europa-Parlamen- tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 samt supplerende gennemførselsforord- ninger kendt som kapitalkravsforordningen eller CRR. Bankens kapital- og likviditetsstyring har som hovedformål at sikre en forsvarlig kapitalstruktur og likviditetsposition. Spar Nord anvender den såkaldte 8+ model, som Finanstilsynet anviser i Vejledning om tilstrække- ligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditin- stitutter (VEJ nr. 10055 af 15. december 2023.). En 8+ tilgang betyder, at der tages udgangspunkt i minimumskapitalkravet på 8 % af den samlede ri- sikoeksponering (søjle I) med tillæg for risici og for- hold, der ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoeksponering. Med andre ord an- tages almindelige risici at være dækket af kravet om 8 %, og der skal derfor tages stilling til, i hvil- ket omfang Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg i det opgjorte solvensbehov (søjle II). Styring, overvågning og rapportering Herunder mere specifikt at sikre overholdelse af gældende lovgivning, balance i forhold til bankens overordnede risikoprofil samt lønsom understøt- telse af bankens forretningsmodel. Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte politikker og målsætninger har direktionen ud- stukket operationelle rammer og specifikke limits til relevante enheder i banken. Der foretages fast og regelmæssig rapportering til direktionen, be- styrelsen og Finanstilsynet. Kapitalgrundlaget består overordnet af egentlig kernekapital, hybrid kernekapital samt supple- rende kapital. Egentlig kernekapital, kernekapital og kapitalgrundlag opgøres med henblik på opgø- relse af kapitalprocenterne. Kapitalprocenterne udtrykker bankens kapitalmæssige ressourcer, der skal opfylde egne målsætninger jf. kapitalpolitik- ken samt de regulatoriske krav. Kapitalstyring Kapitalpolitikken danner grundlaget for Spar Nords risikoprofil på kapitalområdet. Formålet med kapitalpolitikken er, at banken til enhver tid overholder den gældende lovgivning, der omfatter følgende tre områder: Kortsigtet likviditet Spar Nord arbejder med faste modeller til overvågning og styring af bankens kortsigtede likviditet, herunder daglig styring af LCR og intradag likviditet samt løbende udarbejdelse af stresstests. • • • Opgørelse af risikoeksponering, kapitalgrundlag og kapitalkrav Likviditetsstyring Den samlede risikoeksponering Likviditets- og fundingpolitikken fastlægger Spar Nords overordnede risikoprofil for likviditetsrisiko og finansieringsstruktur samt den overordnede or- ganisatoriske ansvarsfordeling på likviditetsom- rådet med henblik på lønsomt at understøtte for- retningsmodellen. Opgørelse af individuelt solvensbehov og tilsynsproces Den samlede risikoeksponering (REA) anvendes ved fastsættelse af minimumskapitalkravet samt i opgørelsen af kapitalprocenter, bufferkrav og det individuelle solvensbehov. Risikoeksponeringen udgør således grundlaget til fastlæggelse af den kapital, der skal reserveres i forhold til den påtagede risiko. Langsigtet likviditet NSFR er opgjort og indberettet siden ultimo juni 2021 jf. gældende lovgivning og indberettes kvar- talsvis til Finanstilsynet. Markedsdisciplin gennem en række oplysningsforpligtelser Likviditetsstresstest Der er i kapitalpolitikken fastlagt målsætninger for den egentlige kernekapitalprocent og kapitalprocenten. Kapitalmålsætningerne ultimo 2024 er: Målet med likviditets- og fundingpolitikken er at sikre, at banken til enhver tid har en likviditetsri- siko, der står i et naturligt forhold til den overord- nede risikoprofil. Likviditets- og fundingpolitikken skal ligeledes sikre, at banken til enhver tid har en tilstrækkelig håndtering og styring af likviditeten, kan opfylde sine betalingsforpligtelser, overholde gældende lovgivningskrav samt understøtte frem- tidige aktiviteter og vækst. Endelig skal I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. udarbejdes interne likvidi- tetsstresstests baseret på LCR. Stresstestene ud- arbejdes for en 12-måneders periode og opgøres i 3 fast definerede scenarier: et virksomhedsspecifikt, et markedsspecifikt og et kombinationsscenarie. Alle scenarier opgøres uden ledelsesmæssig ind- griben. Bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponerin- ger, kapitalgrundlag og solvensbehov (BEK nr. 2155 af 3. december 2020) foreskriver, at opgørel- sen af Spar Nords samlede risikoeksponering skal følge CRR. Dette indebærer en række • • Egentlig kernekapitalprocent på 13,5 Kapitalprocent på 17,5 metodemæssige afgrænsninger i relation til de specifikke underelementer af REA. I bestræbelserne på at overholde de beskrevne målsætninger er der vedtaget en række 23 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Kapital- og likviditetsstyring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering 1. oktober 2024 gennemførte Spar Nord sin første EUR-udstedelse af NEP-kapital i formatet Senior Non-Preferred. Udstedelsen var samtidig den før- ste udstedelse under bankens Green Bond Framework, der er blevet etableret i løbet af 2024. Spar Nord udstedte Senior Non-Preferred for 1,9 mia. kr. (EUR 250 mio.). Overdækning til det kalibrerede krav til nedskrivningsegnede passiver Kapitalforhold Mia. kr. Kapitalgrundlag 2024 2023 2022 2021 2020 På kapitalsiden er Spar Nords målsætning at have en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på 13,5 og en kapitalprocent på 17,5. 15,3 13,4 12,7 12,6 11,5 31.12.2024 Mio. kr. Pct. 15.269 22,9 7.269 10,9 Den samlede risiko- eksponering 66,6 54,2 4,3 60,4 49,6 4,0 60,5 50,1 3,9 60,5 50,2 4,1 54,9 45,3 4,0 Kapitalgrundlag Heraf kreditrisiko Non-preferred seniorkapital ) Preferred seniorkapital Heraf markedsrisiko 2024 2023 2022 2021 2020 1.861 24.398 36,6 4.333 6,5 2,8 Heraf operationel risiko Egentlig kernekapital- procent 8,1 6,8 6,5 6,2 5,6 Nedskrivningsegnede passiver i alt Kombineret bufferkrav 18,8 20,6 22,9 17,7 19,7 22,3 16,4 18,4 20,9 16,3 18,3 17,2 18,6 21,0 Med henvisning til Nykredits købstilbud har Spar Nords bestyrelse besluttet ikke at indstille udbe- taling af udbytte på baggrund af resultatet for 2024. På den baggrund er bankens kapitalgrund- lag forøget ekstraordinært med omkring 1,3 mia. kr., hvorfor banken ikke forventer at have et udste- delsesbehov af kapitalmarkedsfunding i 1. halvår 2025. Kernekapitalprocent Kapitalprocent Nedskrivningsegnede passiver i alt ekskl. kombineret bufferkrav Stigningen i risikoeksponering fra kreditrisiko 20,8 20.065 30,1 kunne i væsentlighed henføres til vækst i udlån og garantier inden for såvel privat- som erhvervskun- der, mens den forøgede risikoeksponering fra mar- kedsrisiko hovedsageligt kunne tilskrives en øget bruttorenterisiko. Ultimo 2024 kunne den egentlige kernekapitalpro- cent opgøres til 18,8 mens den samlede kapital- procent var på 22,9. Sidstnævnte skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle sol- vensbehov til 9,5 %, hvortil kommer det kombine- rede bufferkrav på 6,5 %, således det samlede ka- pitalkrav var 16 %. Spar Nord havde ultimo året en kapitalmæssig overdækning på 6,9 procentpo- int eller 4,6 mia. kr. Krav til nedskrivningsegnede passiver (kalibreret) 19.694 29,6 Kombineret bufferkrav 4.333 6,5 Krav til nedskrivningsegnede passiver ekskl. kombineret bufferkrav (kalibreret) 15.361 23,1 Endelig kunne den betydelige stigning i risikoek- sponering fra operationel risiko henføres til indreg- ning af basisindtægterne fra 2024 i det 3-årige datagrundlag for opgørelsen efter basisindikator- metoden. Fradrag for overskydende kapital jf. subordinationskrav Kalibreret NEP-krav % 01.01.2025 30.06.2025 0 0,0 Overdækning 4.704 7,1 Solvensbehov 9,5 9,5 9,5 2,5 9,8 9,8 9,8 2,5 ) Tilladt beholdning af egne udstedelser på 25 mio. kr. er fratruk- ket. Krav til tabsabsorberingsbeløb Solvensbehov Sammenlignet med ultimo 2023 var den egentlige kernekapitalprocent således styrket med 1,1 pro- centpoint, mens kapitalprocenten var forøget med 0,6 procentpoint. Kapitalbevaringsbufferkrav SIFI-bufferkrav Ultimo 2024 blev nedskrivningsegnede passiver til opfyldelse af det samlede NEP- og kombinerede bufferkrav opgjort til 24,4 mia. kr., hvilket udgjorde 36,6 % af bankens samlede risikoeksponering. Spar Nord havde således ultimo året en overdæk- ning til NEP-kravet på 7,1 procentpoint svarende til 4,7 mia. kr. 1,0 1,0 Systemisk bufferkrav Krav til rekapitaliseringsbeløb Samlet NEP-krav 0,5 13,6 23,1 0,5 13,7 23,5 Ultimo 2024 var bankens kapitalgrundlag styrket med 1.827 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2023. Kapitalgrundlaget var ultimo 2023 positivt påvir- ket af indregning af årets resultat uden fradrag for udbytte. Ultimo 2024 ville et udbytte på 60 % jf. bankens udlodningspolitik have betydet et samlet udbytte på i alt 1.333 mio. kr. Kapitalbevaringsbufferkrav SIFI-bufferkrav 2,5 1,0 2,5 1,0 Systemisk bufferkrav Kontracyklisk bufferkrav 0,5 2,5 0,5 2,5 Det er uændret bankens forventning, at NEP-kra- vet fremadrettet vil medføre et samlet behov for udstedelse af NEP-kapital i niveauet 9 mia. kr. Samlet NEP- og kombineret bufferkrav 29,6 29,9 Den samlede risikoeksponering var ultimo 2024 forøget med i alt 6,2 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2023. Underliggende var kreditrisiko forøget med 4,6 mia. kr., mens markedsrisiko og operatio- nel risiko henholdsvis var voksede med 0,3 mia. kr. og 1,2 mia. kr. 24 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Kapital- og likviditetsstyring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Ved udgangen af 2024 udgjorde Spar Nords sam- Fundingstruktur Likviditet og funding lede funding 109,4 mia. kr. Ultimo året var indlån ekskl. puljeordninger på 77,3 mia. kr. og udgjorde bankens væsentligste fundingkilde. 2024 Mio. kr. 2.973 2023 Mio. kr. 852 2024 % 2023 % På likviditetssiden er Spar Nords målsætning at have en Liquidity Coverage Ratio (LCR) på mini- mum 125 % og en Net Stable Funding Ratio (NSFR) på minimum 105 % Centralbanker og kreditinstitutter Repo'er og genkøb med centralbanker og kreditinstitutter Indlån < 1 år 2,7 0,8 3.866 4.154 3,5 4,0 Ultimo 2024 var 64 % af indlån ekskl. puljeordnin- ger dækket af Garantiformuen, der er den danske garantiordning for dækning af indskydere. Samti- dig udgjorde summen af de 20 største indskud alene 5 % af bankens samlede indlån ekskl. pulje- ordninger. 2.706 3.511 2,5 3,4 Ved udgangen af 2024 var både Liquidity Co- verage Ratio og Net Stable Funding Ratio opgjort markant over såvel lovkravene som bankens egne målsætninger. Indlån > 1 år og anfordring Udstedte obligationer > 1 år Efterstillede kapitalindskud Egenkapital 74.620 9.134 70.886 9.307 68,1 8,3 68,0 8,9 1.588 1.593 1,5 1,5 14.628 109.516 13.979 104.282 13,4 100,0 13,4 100,0 I alt Spar Nord har således ultimo 2024 opgjort LCR- nøgletallet til 289 % og NSFR-nøgletallet til 131 %. Ved udgangen af 2024 havde banken en samlet kapitalmarkedsfunding på 11,9 mia. kr. fordelt med 2,8 mia. kr. som supplerende- og hybrid kernekapi- tal og 9,1 mia. kr. som NEP-kapital. Udstedt NEP- kapital fordelte sig med 1,9 mia. kr. Senior Prefer- red og 7,2 mia. kr. Senior Non-Preferred. LCR Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 2024 2024 2024 2024 2023 Likviditets- Fundingstruktur Mia. kr. beredskab, mia. kr. 36,5 12,6 289 34,5 11,5 35,8 11,4 313 33,4 11,1 29,6 12,0 246 Likviditetskrav, mia. kr. 2023 2024 LCR i % 299 302 70 60 50 40 30 20 10 NSFR Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 2024 2024 2024 2024 2023 Tilgængelig stabil finansiering, mia. kr. 117,2 113,3 112,2 109,7 109,6 Krævet stabil finansiering, mia. kr. 89,4 86,9 84,7 83,8 83,6 NSFR i % 131 130 132 131 131 0 Langsigtet funding Kortsigtet funding 25 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Kapital- og likviditetsstyring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Spar Nords kredit ratings ESG ratings Rating Rating af Moody’s Moody’s Positive A1/P-1 Sustainalytics ESG Risk Rating Spar Nord har gennem 2024 haft en uændret ra- ting hos ratingbureauet Moody’s, hvor Moody’s dog i juni 2024 ændrede bankens Outlook til Posi- tive. Outlook Spar Nord har en ESG-rating hos Sustainalytics på 20,8 svarende til en medium ESG-risiko. Jo lavere score hos Sustainalytics, jo bedre ESG-rating. Counterparty Risk Rating Bank Deposits A1/P-1 Baseline Credit Assessment Adjusted Baseline Credit Assessment Counterparty Risk Assessment Senior Unsecured MTN Junior Senior Unsecured Junior Senior Unsecured MTN Subordinate MTN baa1 baa1 Sustainalytics kategorisering: I forlængelse af Nykredits købstilbud har Moody’s endvidere i december 2024 ændret bankens out- look til ”Under review for upgrade”. A1(cr)/P-10(cr) (P)A1 A3 (P)A3 Aktuelle kredit ratings og outlook Spar Nord har følgende ratings: (P)Baa1 Moody’s kategorisering: MSCI ESG Rating Spar Nord har en ESG-rating hos MSCI på BBB sva- rende til en rating på et gennemsnitsniveau. • Adjusted Baseline credit assessment på baa1 ”Adjusted Baseline Credit Assessment” udtryk- ker den grundlæggende vurdering af bankens kreditværdighed, som danner grundlag for fastsættelse af rating for hver instrumenttype og gældsklasse MSCI kategorisering: • • Banking deposit rating på A1 Rating af bankens usikrede pengemarkedsmel- lemværender Senior Non-Preferred på A3 Rating af bankens NEP-udstedelse i formatet Senior Non-Preferred, der kan anvendes til op- fyldelse af bankens NEP-krav • Positive outlook / Outlook under review for up- grade Moody’s har igangsat vurdering af, hvorvidt bankens Adjusted BCA og langsigtede ratings skal opjusteres som følge af en evt. overta- gelse af Nykredit 26 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Kapital- og likviditetsstyring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Arbejdet med IRB-godkendelsen har udover den forventede kapitallettelse haft en positiv effekt på Spar Nords forretning i form af forbedrede pro- cedurer, datakvalitet mv. Temaside om Spar Nords anvendelse af IRB-reglerne Spar Nord har ansøgt Finanstilsynet om anven- delse af IRB-modeller til kvantificering af kreditri- siko i forbindelse med opgørelse af bankens kapi- talkrav efter ”Foundations reglerne”. Frigjort egentlig kernekapital ved IRB-godkendelse Hvad er en IRB-godkendelse En IRB-godkendelse medfører, at Spar Nord anvender egenudviklede risikomodeller til at kvantificere kreditrisiko i forbindelse med op- gørelse af bankens kapitalkrav. IRB- godkendelse – forventet gældende fra medio 2025 800-1.000 mio. kr. Spar Nord har, som den indtil videre første bank i Danmark, opbygget bankens IRB-modeller til at overholde de nyeste EBA standarder. De nye stan- darder præciserer de gældende regler og stiller skarpere krav til institutternes styring af kreditri- siko. Spar Nord igangsatte arbejdet i 2018, i juli 2023 blev ansøgningen sendt til Finanstilsynet og Spar Nord forventer medio 2025 at modtage Finanstil- synets godkendelse. Ultimo 2024 anvender Spar Nord standard- metoden til fastsættelse af bankens kapital- krav og kapitalopgørelse. Dette indebærer, at der anvendes standard kapitalvægte ved op- gørelse af hvor meget kapital Spar Nord skal reservere til de enkelte udlån. Efter en IRB- godkendelse skal Spar Nord anvende IRB- modellernes kundespecifikke kapitalvægte til opgørelse af kreditrisiko. Spar Nords udlodningsmuligheder Spar Nords kapitalforhold og udlodningsmulighe- der er påvirket af mange forhold – både udviklin- gen i Spar Nords forretning og kommende regule- ring. Hertil kommer at bankens aktuelle kapital- position er meget komfortabel med en betydelig overdækning både i forhold til lovkrav og bankens egne målsætninger. Overgang til interne ratingbaserede modeller (IRB) til opgørelse af risikoeksponeringen afledt af kreditrisiko i 2024 Spar Nords ansøgning omfatter udvalgte kunde- porteføljer, herunder Privat og Erhverv. Spar Nord vil i løbet af 2025–2028 arbejde hen imod, at yder- ligere kundeporteføljer, såsom SparNord Leasing, IRB-godkendes. Spar Nord har gennem de seneste år i forskellige henseender draget nytte af IRB-arbejdet. De nye ratingmodeller, som Spar Nord ansøgte om god- kendelse af til brug ved opgørelse af risikoekspo- neringer, er taget i brug i forhold til bankens in- terne kreditstyring fra februar 2024. Dette er for kreditstyringsmæssigt at få udbytte af de nye og bedre ratingmodeller. IRB-kreditmodeller medfører, at kapital- Spar Nord forventer for nuværende, at en del af kapitallettelsen fra IRB kan blive anvendt til at imødekomme øgede kapitalkrav der følger af de kommende CRR III kapitalregler, som træder i kraft fra 2025. CRR III vil især kunne medføre øgede ka- pitalkrav vedrørende bankens markedsrisiko grun- det FRTB-kravene som træder i kraft i 2026. belastningen i endnu højere grad differentieres mellem de enkelte kunder. Mere kreditværdige kunder tildeles en lavere risikovægt, der bedre afspejler bankens tabsrisiko ved den pågæl- dende kunde. Ved standardmetoden skal Spar Nord derimod reservere samme kapital til en kunde med god kreditværdighed som til kunder med dårlig kreditværdighed. Således vil en IRB- godkendelse medføre, at den kapital Spar Nord skal reservere til at modstå kredittab i tilfælde af en ugunstig konjunkturudvikling bliver mere præcist tilpasset Spar Nords kundeportefølje. Spar Nord forventer derfor et lavere kapital- krav efter en IRB-godkendelse. Forventet kapitallettelse Den samlede effekt af en IRB-godkendelse på Spar Nords kapitalsituation vil realiseres over de kom- mende år og vil bestå af 2 effekter: Implementeringen har ikke påvirket opgørelsen af risikoeksponeringen for 2024, der fortsat sker efter standardmetoden, men PD-værdier efter de nye modeller er implementeret i bankens ratingsystem til brug for opgørelse af nedskrivninger i årsrap- porten og anvendes i bankens interne kreditstyring og rapportering samt indgår i bankens modelbe- regnede nedskrivninger fra ultimo marts 2024. • En positiv effekt som følge af en reduktion i risi- koeksponeringen relateret til kreditrisiko Som følge af flere usikkerhedselementer kan Spar Nord ikke udtale sig om en IRB-godkendelseseffekt på udlodningsmulighederne i de kommende år. Reduktionen af risikoeksponeringen, opgjort som en ”alt andet lige-betragtning” baseret på ultimo 2024-tal, er estimeret til i niveauet 10 mia. kr. svarende til et reduceret kapitalkrav på 1,4 mia. kr. ved en kapitalmålsætning for egentlig kernekapital på 13,5 % Der er hen over 2024 løbende implementeret IRB- leverance vedr. bankens PD-modeller og ratingsy- stemer mv., der samlet set ikke har ændret ni- veauet for bankens modelberegnede nedskrivnin- ger. De ledelsesmæssige skøn er ligeledes tilpas- set, så der ikke længere er afsat beløb til denne implementering. • En negativ effekt som skal medtages i Spar Nords solvensbehovsopgørelse relateret til usikkerhed og udsving i IRB-modeller De nyudviklede IRB-modeller forventes i endnu højere grad at kunne forudsige fremtidige kredittab på de enkelte kunder. Den forret- ningsmæssige anvendelse af IRB-modellerne vil derfor påvirke bevillingsbeslutninger og Spar Nords prissætning for specifikke kundegrupper. Den samlede effekt af en IRB-godkendelse på overdækning i forhold til kapitalkrav for egentlig kernekapital, kan estimeres i niveauet 800-1.000 mio. kr., som forventes realiseret over en årrække. 27 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Investor Relations Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Spar Nord-aktien steg fra kurs 107 ultimo 2023 til Spar Nords gældende udlodningspolitik er formu- leret som følger: Aktionærfordeling Investor Relations kurs 206 ultimo 2024. Kursen ultimo året var i væ- sentlig grad drevet af det fremsatte købstilbud fra Nykredit på 210 kr. pr. aktie. Den årlige kurs- stigning på 93 % og et udbytte på 10,0 kr. pr. aktie betød et samlet afkast på Spar Nord-aktien i 2024 på hele 103 %. Spar Nord Bank havde ultimo 2024 ca. 75.000 akti- onærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen ca. 63 % af aktiekapitalen. Ca. 76 % af kapitalen ejes af fonde og institutionelle investorer samt an- dre storaktionærer, mens 24 % af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især havde færre end 20.000 aktier. ”Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud- vikling og udlodning. Spar Nord har til hensigt at udlodde 40-60 pct. af årets nettoresultat under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. Det overordnede mål med Spar Nords dialog med investorer og analytikere er at sikre gode og ved- varende relationer. Det er Spar Nords ambition at opretholde et højt informationsniveau og en høj tilgængelighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant og rettidig information til rådighed for interessenterne. Opgjort den 9. december 2024 – dagen inden of- fentliggørelse af Nykredits købstilbud – lukkede Spar Nord-aktien i kurs 141 svarende til en kursud- vikling på 32 % og et samlet afkast på 41 %. Til sammenligning var afkastene for OMX Copenha- gen Banks og MSCI Europe Banks henholdsvis 25 % og 34 %. Geografisk er aktiekapitalen fordelt med 81 % på danske hænder og 19 % ejet af udenlandske inve- storer. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mel- lem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog så- ledes at minimum 30 pct. af nettoresultatet ud- loddes som kontant udbytte. Udlodningen på mel- lem 40-60 pct. beregnes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kernekapital.” Ud over bankens finansielle rapportering og oplys- ningerne på bankens IR-hjemmeside på sparnord.dk/ir foregår kommunikation med inve- storer og analytikere på jævnlige bilaterale mø- der samt på konferencer og roadshows bl.a. i for- bindelse med offentliggørelse af hel- og delårs- rapporter. Banken har 2 aktionærer, som har meddelt, at de pr. 31. december 2024 besad mere end 5 % af ak- tiekapitalen. Nykredit Realkredit A/S er største aktionær med en ejerandel på 27,8 %. Næststørst er Spar Nord Fonden med en ejerandel på 20,3 %. I et 5 års perspektiv frem til 9. december 2024 har kursudviklingen på Spar Nord-aktien ligeledes væ- ret stærk med en samlet kursstigning på 117 % op- gjort for hele perioden. Til sammenligning har kursudviklingen for OMX Copenhagen Banks og MSCI Europe Banks i samme periode været hen- holdsvis 96 % og 38 %. På baggrund af betingelserne i Nykredits frem- satte købstilbud har Spar Nords bestyrelse beslut- tet ikke at indstille udbetaling af udbytte for 2024 til bankens ordinære generalforsamling i marts 2025. Spar Nord-aktien Spar Nord-aktien er i løbet af 2024 blevet dækket af analytikere fra 4 investeringsbanker (ABG Sun- dal Collier, Carnegie, Danske Bank og SEB). 2024 1.177 206 24.247 0 2023 1.205 107 Aktiekapital (mio. kr.) Børskurs ultimo året Total markedsværdi (mio. kr.) Aktietilbagekøbsprogram (mio. kr.) Årets resultat pr. aktie (kr.) ) Udbytte pr. aktie (kr.) 12.842 500 Markedsværdien for Spar Nord var ved udgangen af 2024 24,2 mia. kr. mod 12,8 mia. kr. ultimo 2023. Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2024 på ca. 155.000 stk. mod ca. 109.000 stk. i 2023. Spar Nord-aktien Finanskalender 2025 Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ Copenhagen og tilhører Large Cap-seg- mentet. Aktiekapitalen udgør 1.177.020.310 kr. op- delt i aktier af 10 kr. 18. marts 2025 Ordinær generalforsamling Kvartalsrapport 1. kvartal Halvårsrapport 18,7 0,0 19,9 10,0 109 1. maj 2025 14. august 2025 30. oktober 2025 Indre værdi pr. aktie (kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie 117 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 1,8 1,0 På baggrund af 2023-regnskabet blev der i 2024 igangsat et aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. kr. Fra perioden 12. februar 2024 til 9. december 2024 har Danske Bank på mandat fra Spar Nord forestået aktietilbagekøb for i alt 422,5 mio. kr. Som oplyst i selskabsmeddelelse nr. 74/2024 blev aktietilbagekøbsprogrammet stoppet den 10. de- cember 2024 med henvisning til Nykredits købstil- bud. ) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er bereg- net på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapi- talopgørelsen. Kursudvikling for Spar Nord-aktien 2020-2024 Indekseret - jan 2020 = 100 240 200 160 120 80 Udlodningspolitik Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud- vikling og udlodning. Det er således bankens poli- tik at udlodde en andel af nettoresultatet til akti- onærerne i år, hvor resultaterne tillader dette. 40 01-01-2020 Spar Nord 31-12-2021 31-12-2023 MSCI Europe Banks OMX Copenhagen Banks KAX Cap. 28 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Resultater 2024 Investor Relations Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Bæredygtighed Spar Nords ambition om at være en engageret bank gælder i høj grad også arbejdet med bære- dygtighed. Derfor har vi fastsat en række bære- dygtighedsmålsætninger, som udgør omdrejnings- punktet for vores forretningsmæssige indsatser. I 2024 har vi offentliggjort en klimaplan med en overordnet ambition om at nå netto-nul i 2050. For at understøtte dette har vi fastsat 2030-redukti- onsmål for udlåns- og investeringsaktiviteter samt for bankens egen drift. Yderligere har Spar Nord sat delmål for udvalgte segmenter i udlåns- porteføljen samt et samlet mål for udlån koblet til grønne aktiviteter. Udover vores fokus på klima har Spar Nord ligele- des sat bæredygtighedsmål i relation til kønsdi- versitet i ledelsesniveauer. Derudover har Spar Nord et mål for medarbejdertrivsel, da vi har en ambition om at være en attraktiv arbejdsplads med engagerede og kompetente medarbejdere. Illustrationen giver et samlet overblik over ban- kens bæredygtighedsrelaterede målsætninger. Målopfyldelsen ved udgangen af 2024 illustrerer fremdriften i forhold til bankens 2030-mål, målt med udgangspunkt i det relevante baselineår. Dette med undtagelse af mål for bestyrelsen, øv- rige ledelsesniveauer og medarbejdertrivsel, hvor målsætningen er sat i henholdsvis 2025, 2026 og årligt. 29 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Forretnings- model, strategi og risikobillede 30 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Sådan driver vi forretning og skaber værdi Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Sådan driver vi forretning og skaber værdi Spar Nord bygger på lokalbankmodellen Spar Nord er båret af stærke kunderelationer. Det er bankens overbevisning, at relationer og forret- ninger bedst skabes og fastholdes gennem lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft. Det er derfor, Spar Nord driver forretning med afsæt i lokalbankmodellen, hvor kernen er lokalt engage- ment kombineret med stærk central support. Spar Nords forretningsmodel er inspireret af fran- chisetanken, hvor et stort lokalt ejerskab er driv- kraften bag kundehåndtering og forretningsska- belse. Således understøtter forretningsmodellen, at man lokalt selv sætter holdet og bearbejder markedet gennem indsatser og markedsføring. Med bankens forretningsmodel følger imidlertid også, at frihedsgrader udadtil mod kunder og re- lationer kombineres med et effektivt maskinrum indadtil. Således er en ensartet tilgang til bagved- liggende systemer, processer og forretningsgange med til at frigive tid til kunderne og sikre kvalitet på centralt styrede områder som kredit, IT, hvid- vask og persondata. Del af en større værdikæde Spar Nord er med 58 lokale banker en central ak- tør i lokalsamfund rundt om i hele Danmark. Ban- ken er kendetegnet ved en åben struktur baseret på en række strategiske samarbejdsrelationer. I den forstand er Spar Nord en del af en større værdikæde, hvor stærke rådgivningskompetencer og et veludbygget distributionsapparat giver pri- vatkunder samt mindre og mellemstore virksomhe- der adgang til finansielle løsninger og produkter. 31 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Sådan driver vi forretning og skaber værdi Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Bestanddelene i bankens værdikæde er leveran- døraktiviteter, egne aktiviteter og processer samt kundeaktiviteter, der inkluderer både produkter og værditilbud. Kundesegmenter og ydelser Spar Nord på EPSI og Aalund Bank Barometer Business, der rapporterer på henholdsvis privat- og erhvervskundernes tilfredshed samt bankens overordnede omdømme. Med et landsdækkende distributionsapparat be- tjener Spar Nord en bred og diversificeret kreds af privatkunder samt mindre og mellemstore virk- somheder i de lokalsamfund, hvor banken er re- præsenteret. Spar Nord betjener mere end 421.000 kunder fordelt på 373.000 privatkunder og 48.000 erhvervskunder på tværs af landet. Centralt i bankens værdikæde står bankens vig- tigste interne interessenter, vores medarbejdere, hvis faglige kompetencer og evne til at etablere og fastholde relationer som afsæt for forretnings- skabelse er at betragte som en immateriel nøgle- ressource. Der investeres løbende i uddannelse og faglig dygtiggørelse af bankens i alt 1.750 medar- bejdere. Ligesom der i tråd med lokalbankmodel- len gives frihedsgrader til involvering i de lokal- samfund, hvor banken driver forretning – og hvor medarbejderne bor. Spar Nords medarbejderes perspektiv er inddraget i bankens strategi og for- retningsmodel via årlige tilfredshedsmålinger og løbende møder i bankens samarbejdsudvalg, hvor direktionen er repræsenteret. Med afsæt i kundedialog og overvågning igang- sætter banken indsatser. Som eksempel er proak- tiv og relevant kommunikation med baggrund i data og kundeadfærd en prioriteret handling i bankens nuværende strategi. Indsigten er således, at kunderne efterspørger et endnu større omfang af uopfordret kontakt. På privatkundesiden har Spar Nord fokus på hel- kunder, hvormed menes, at Spar Nord for kunder med en sund økonomi ønsker at være bank for hele familien og at varetage hele familiens økonomiske engagement. På erhvervssiden fokuserer Spar Nord på sunde virksomheder på tværs af brancher. Handelsområdet betjener dels kunder fra Spar Nords lokale banker, dels større private og institu- tionelle kunder med ydelser inden for aktier, obli- gationer, rente og valuta, kapitalforvaltning samt internationale transaktioner. En stor del af bankens finansielle løsninger og pro- dukter leveres af samarbejdspartnere inden for fi- nansiering, investering, personforsikring, skades- forsikring og betalingsformidling. Blandt de vigtig- ste leverandører og samarbejdspartnere er føl- gende: Relationsbank tæt på kunderne I kraft af en udpræget lokal forankring er Spar Nord i tæt kontakt med lokalsamfund rundt om i hele landet. Det betyder, at Spar Nord er lokalt in- volveret. Men også, at Spar Nords medarbejdere er tæt på kunderne og i stand til at tage bestik af og agere i forhold til den udvikling, der præger lokal- samfundet. • • • • • • • • • BEC Financial Technologies a.m.b.a. Visa Mastercard Spar Nord overvåger løbende kundetilfredshed og omdømme. Denne monitorering har til formål at sikre, at Spar Nord inddrager kundernes perspektiv i bankens strategi og forretningsmodel ved at iværksætte indsatser i forhold til rådgivning, pro- dukter og koncepter, der både imødekommer kun- dernes behov og styrker bankens position i marke- det. Totalkredit DLR Kredit Privatsikring BankInvest AP Pension nærpension Kvartårligt måles kundernes tilbøjelighed til at ville anbefale banken (NPS). Desuden abonnerer 32 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Strategi Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering kunderne foretrækker en bank, der proaktivt bi- bringer indsigt og værdi. Strategi Konkurrence om medarbejdere og kompetencer På medarbejdersiden opleves en øget konkurrence, som forventes at fortsætte de kommende år med baggrund i den demografiske udvikling. Med en forretningsmodel, der bygger på personlige relati- oner, er evnen til at fastholde og rekruttere med- arbejdere og kompetencer afgørende for bankens fortsatte vækst. Med en rekordhøj medarbejder- trivsel i 2024 står vi på et stærkere fundament end nogensinde. Strategi 2023-25: En engageret bank På fundamentet af lokalbankmodellen arbejder Spar Nord med 3-årige strategiperioder. Strate- gien for 2023-25 opererer med en vision, en diag- nose, en strategisk retning og konkrete handlinger – og har i vid udstrækning til formål at styrke den lokale tilstedeværelse og decentrale beslutnings- kraft som bankens særkende. Det er derfor, den strategiske retning for perioden 2023-25 hedder EN ENGAGERET BANK. Fokus på ansvarlighed og bæredygtighed Som en finansiel virksomhed med en vision om at være DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK er tillid et nøgleaktiv. Ansvarlighed og bæredygtighed spiller således en afgørende rolle for bankens re- lation til kunder, aktionærer, myndigheder og det øvrige samfund. Det er med rette en forventning, at banken formår at integrere ansvarlighed og bæredygtighed i rådgivning, produkter og rappor- tering. Vision: Danmarks mest personlige bank I Spar Nord tror vi på, at personlige relationer også er afgørende for evnen til at tiltrække og fastholde kunder i en stadig mere digitaliseret fremtid. Det er derfor, bankens vision er at være DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK. Diagnose: Fire definerende forhold i omverdenen Diagnosen indkapsler fire strømninger, vi anser for at være definerende for bankens virke i strategipe- rioden 2023-25. I den forstand indeholder diagno- sen de forhold i omverdenen, der direkte adresse- res af konkrete handlinger indeholdt i strategien. I 2024 har Spar Nord formuleret en klimaambition om at nå netto-nul i 2050 i overensstemmelse med Parisaftalens ambition om at begrænse den glo- bale opvarmning til 2°C over præindustrielt niveau med ambition om 1,5°C. For at understøtte realise- ringen af netto-nul har banken formuleret en række 2030-reduktionsmål og handlinger for ban- kens kerneaktiviteter udlån- og investering samt for bankens egen drift. Klimaambition, mål og handlinger er beskrevet i bankens klimaplan. Geopolitisk og makroøkonomisk usikkerhed styrke bankens position og forretningsskabelse med afsæt i lokale frihedsgrader. Øget kundeværdi Vi befinder os i en historisk usikker tid. Geopolitisk ses et forhøjet spændingsniveau med krigshandlin- ger i Ukraine og Mellemøsten samt det amerikan- ske præsidentskifte som de mest håndgribelige ek- sempler, der afføder makroøkonomisk usikkerhed. I strategiperioden 2023-25 vil vi skabe øget kunde- værdi ved at styrke dialogen med kunderne. Såle- des ønsker vi at komme kundernes krav til en mere personaliseret oplevelse i møde ved i endnu højere grad at være proaktive og relevante i både vores rådgivning og i den øvrige kommunikation. Der ar- bejdes løbende med en styrket brug af data som afsæt for at være relevant til stede over for den enkelte kunde. Handlinger: Kundevendt engagement og effektiv på indersiden En række konkrete handlinger adresserer både trusler og muligheder, der er identificeret i diagno- sen. Eksekveringen af bankens strategi er forløbet planmæssigt med igangsætning af flere handlin- ger. Handlingerne er samlet under 3 overskrifter: ’øget kundeværdi’, ’et effektivt maskinrum’ samt ’styrket lokalbankmodel’. Strategisk retning: En engageret bank Krav til individuel kundeoplevelse Spar Nords differentierende markedsposition er lo- kal tilstedeværelse og frihedsgrader på de områ- der, der vender ud mod kunder og relationer, der udgør bankens vigtige eksterne interessenter. I strategiperioden 2023-25 ønsker vi yderligere at På kundesiden opleves en til stadighed mere ud- talt forventning om personaliserede oplevelser, hvor nøgleordene er proaktivitet, relevans og en- kelhed. Bankens egne kundeundersøgelser viser, at Endvidere arbejdes der på at styrke nærhed og faglighed i kunderelationen. Med nærhed menes 33 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Strategi Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering både geografisk nærhed og kendskabet til kun- derne og deres behov. Supplerende har banken et stort fokus på at bringe pensionsfaglig indsigt i spil over for kunderne. Således er pension og per- sonforsikringer et område, hvor vi som bank kom- mer helt tæt på vores kunder. særligt er fokus på at understøtte diversitet og mangfoldighed i ledelse. I 2024 har banken opret- tet den første certificerede uddannelse i mangfol- dighedsledelse, hvor 27 har deltaget. Ligeledes har banken lanceret et specialdesignet Lederaka- demi målrettet ledere, der ønsker at tage karrie- ren til næste niveau via intern talentudvikling. Disse tiltag skal også understøtte en lige fordeling af køn i ledelse. Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne i form af kursud- vikling og udlodning. Spar Nord har til hensigt at udlodde 40-60 % af årets nettoresultat under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. Et effektivt maskinrum Banken har til hensigt at fordele udlodningen mel- lem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog så- ledes at minimum 30 % af nettoresultatet udlod- des som kontant udbytte. Udlodningen på mellem 40 og 60 % beregnes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kerne- kapital. Frihedsgrader udadtil mod kunder og relationer kombineres med et effektivt maskinrum indadtil. Således er en ensartet tilgang til bagvedliggende systemer, processer og forretningsgange med til at frigive tid til kunderne og sikre kvalitet på cen- tralt styrede områder som kredit, IT, hvidvask og persondata. Vi ser evnen til at fastholde og tiltrække medar- bejdere og kompetencer samt lige muligheder og en lige fordeling af køn i ledelse som en naturlig del af det at være en udviklende arbejdsplads. Finansielle målsætninger og udlodningspolitik Spar Nord har igennem en længere årrække leve- ret tilfredsstillende finansielle resultater, der målt på vækst i forretningsomfang og egenkapitalfor- rentning placerer banken blandt de bedste i sek- toren. Banken har igangsat konkrete handlinger, der har til formål yderligere at styrke faglighed og kvali- tet. Dette forudsætter en højere grad af ensartet tilgang til administrative opgaver. I Spar Nord tror vi på, at forretninger skabes gen- nem relationer. Derfor ønsker vi at fastholde flest mulige medarbejdere ude på den lokale markeds- plads. Når vi centraliserer administrative opgaver, skal det være relevant i den forstand, at det er op- gaver, der ikke tilfører kunderne værdi eller kræver kundekendskab. Baseret på en nedskrivningsprocent, der i strategi- perioden 2023-25 ikke forventes at overstige 0,5, er det Spar Nords forventning gennem perioden at le- vere finansielle resultater blandt de bedste i sek- toren med en egenkapitalforrentning på minimum 11 % og en omkostningsprocent under 55. Styrket lokalbankmodel Vi ønsker at styrke Spar Nords position i markedet og giver derfor medarbejderne mandat til at træffe beslutninger på de områder, der vender ud mod kunder og relationer. Således har bankens medarbejdere i høj grad mulighed for at gøre en forskel, hvor de bor, og hvor banken driver forret- ning. Der er i denne strategiperiode fokus på fasthol- delse og tiltrækning af medarbejdere og kompe- tencer, herunder ikke mindst nyuddannede finans- økonomer og finansbachelorer. Ligesom der 34 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Strategi Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Temaside: Det lokale løfte En central del af bankens strategiske fokus hand- ler om at styrke lokalbankmodellen og bankens position i markedet. Her spiller medarbejderne en vigtig rolle ved at uddele sponsorater og økono- misk støtte til ildsjæle og initiativer, der hvor de bor, og hvor banken driver forretning. Konkret har alle lokale banker og afdelinger i ho- vedsædet formuleret det, vi vælger at kalde ’Det lokale løfte’. Et løfte, der indebærer at aftale, hvordan den enkelte medarbejder vil udleve de fri- hedsgrader, der følger af lokalbankmodellen. Med ’Det lokale løfte’ følger blandt andet midler og mandat til at sponsorere og udøve repræsentation via mindre donationer. Det er en vigtig præmis i ’Det lokale løfte’, at med- arbejderne uddeler til formål, hvor de selv, deres familie eller en kollega er aktivt involveret i for- eningen eller fællesskabet i lokalsamfundet. Det er vigtigt for banken, at støtten går til lige præcis de foreninger, idéer og initiativer, som medarbej- derne brænder for og er personligt engageret i, og som de synes fortjener en håndsrækning. ’Det lokale løfte’ har allerede skabt glæde hos rigtig mange foreninger og fællesskaber i bankens lokalsamfund og derved bidraget til en stærkere lokal involvering og øget synlighed. I 2024 har bankens 1.750 ansatte ydet sponsorater til hund- redvis af forskellige formål via ’Det lokale løfte’. ’Det lokale løfte’ er en vigtig del af bankens stra- tegi og ønske om at være en engageret bank. Der- for fortsætter vi også i 2025 med at opfordre alle bankens medarbejdere til at gøre brug af ’Det lo- kale løfte’. 35 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Risikobillede Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Håndtering Banken har defineret Key Risk Indikatorer (KRI) i bankens politikker, hvortil der sker opfølgning og rapportering til ledelsen kvartalsvis. Risikobillede Bankens risici håndteres ved implementering af foranstaltninger, der afdækker risikoen. Forret- ningsenhederne er ansvarlige for at sikre, at risici er håndteret tilstrækkeligt. Vurderes en risiko ikke at være afdækket tilstrækkeligt udarbejdes der handlingsplaner for at mitigere risikoen yderligere. Risikotaksonomi Forretningsmæssig risiko: Risiko for tab som følge af strukturelle ændringer i samfundet, som påvirker Spar Nords forretningsmodel. Risici er en naturlig og integreret del af bankens aktiviteter. I det følgende afsnit forklares bankens tilgang til risikostyring. Forretningskontinuitet Banken har på baggrund af risikoidentificerings- processen angivet forretningskritiske processer, der skal kunne fungere for, at banken kan bevare forretningskontinuitet ved en IT-relateret krisesitu- ation. Forretningskritiske processer understøttes af forretningskontinuitetsplaner, der skal bidrage til, at sikre vitale forretningsområder kan fungere tilstrækkeligt, hvis f.eks. IT-systemer svigter. Ban- ken har desuden udarbejdet beredskabsplaner til håndtering af krisesituationer. Kreditrisiko: Identifikation og måling Banken har en risikoorganisation bestående af tre forsvarslinjer, hvor bankens 1. forsvarslinje er an- svarlig for den daglige drift og udførsel af kontrol- ler. Bankens 2. forsvarslinje foretager gennem- gang af væsentlige forretningsgange og tester kontroller med henblik på at sikre, at risici er iden- tificeret, målt, håndteret og rapporteret korrekt. Identificeres mangler i bankens risiko-håndtering rapporteres det til den ansvarlige forretningsdi- rektør med krav om håndtering af de identifice- rede mangler. Observationer fra bankens 2. og 3. forsvarslinje opsamles i et registreringssystem, hvor der sker struktureret opfølgning og rapporte- ring til bankens øverste ledelse. Risiko for tab som følge af, at kunder og øvrige modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Banken sikrer, at alle væsentlige risici er identifi- ceret ved systematisk at gennemgå og risikovur- dere bankens væsentlige forretningsgange. Markedsrisiko: De identificerede risici indplaceres i en risikoma- trice efter sandsynlighed og konsekvens. Det på- hviler bankens forretningsenheder at gennemføre denne proces i overensstemmelse med bankens ri- sikostyringspolitikker. Risikovurderingerne evalue- res minimum årligt eller oftere, hvis hændelser el- ler eksterne begivenheder giver anledning til at fo- retage en revurdering. Der foretages registrering af faktiske og potentielle hændelser, der anvendes til at identificere nye risici og kvalificere eksiste- rende risikovurderinger. Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af forandringer i markedsforholdende. Væsentlige risici Banken er eksponeret for forskellige interne og eksterne risikofaktorer, hvor banken grundlæg- gende arbejder med de risikotyper, der er beskre- vet under risikotaksonomi, som er anført til højre. De væsentligste risici for banken illustreres og be- skrives yderligere på den efterfølgende side. Risici- ene er oplistet i en ikke prioriteret rækkefølge. Likviditetsrisiko: Risiko for, at banken ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser samtidig med opfyldelse af likviditetskrav i lovgivningen. Fundingrisiko: Rapportering Risiko for manglende finansiering/funding forhindrer banken i at opretholde den vedtagne forretningsmodel og risikoen for at omkostninger til likviditetsfremskaffelse stiger uforholdsmæssigt meget. Risikostyringsfunktionen udarbejder kvartalsvis rapportering til direktionen og bestyrelsen, der in- deholder bankens risikobillede. Identificerede risici uden for bankes risikoappetit rapporteres straks til ledelsen. Banken måler risici ved brug af en risikomatrice, hvor der indledningsvist vurderes den iboende ri- siko (før foranstaltninger) og herefter vurderes den residuale risiko (efter foranstaltninger). Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. IT-risiko: Risikoen for, at IKT-systemer svigter, kompromitteres eller misbruges, hvilket kan føre til tab af data, fortrolighed, nedetid eller andre skader der kan påvirke bankens forretning. Compliance risiko: Risikoen for at overtræde love og reguleringer, som kan medføre juridiske og finansielle konsekvenser. 36 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Risikobillede Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Væsentligste risici Cyberangreb Beskrivelse af risici Risikoudvikling Risikokategori Mulig indvirkning Forebyggende handlinger Risiko for cyberangreb som f.eks. ransomwareangreb, der kan kom- promittere bankens IT-systemer og gøre systemer og data utilgæn- gelige. • • • • Økonomisk afpresning • • • Robuste cybersikkerhedssystemer IT-beredskabsplaner Interne kontroller Tab af tillid fra investorer Negativ presse og mediedækning Driftspåvirkning og datatab IT-risiko Stigende Risiko for en recession eller lavkonjunktur, der udgør en trussel mod banken, som følge af lavere aktivitet og stigende arbejdsløshed, der kan påvirke kundernes kreditværdighed. • • • • Lavere efterspørgsel på bankprodukter Stigning i misligholdte lån Lavere markedsrenter • Omkostningskontrol og sikre tilstrækkelig kapital og likviditet til at modstå økonomisk nedgang Kreditpolitik Recession eller lavkonjunktur Kreditrisiko Markedsrisiko • • Konservativ investeringsstrategi Øgede kreditspænd og kursfald på flere aktiver Faldende Faldende Stigende Risiko for større kredittab på store kunder, som havner i finansielle problemer. • • Nedskrivninger og kredittab Øget kapitalbelastning • • • Identificering af nødlidende kunder Genforhandling af aftaler Grænser for koncentration på enkeltkunder og bran- cher Store kunder med finansielle pro- blemer Kreditrisiko • Kreditpolitik Risiko for at kunder eller investeringer påvirkes negativt af politisk ustabilitet, herunder f.eks. krig i Ukraine eller Mellemøsten. • • • Valuta, rente og kreditspænd Nedskrivninger og kredittab Cyberangreb • • • Konservativ investeringsstrategi Kreditpolitik IT-risikostyring Geopolitisk usikkerhed Kreditrisiko Markedsrisiko IT-risiko Risiko for at banken kan blive misbrugt til hvidvask eller terrorfinan- siering. • • • Bøder og retssager Tab af tillid fra investorer Tab af tillid fra kunder • • • Robuste interne kontroller og compliance Kundekendskabsprocedure Transaktionsovervågningssystemer Hvidvask og terrorfinansiering Operationel risiko Uændret Uændret Risiko for at Spar Nord ikke kan overholde gældende lovgivning eller retningslinjer. • • • Tab af tillid fra investorer Retssager og omdømmeskade Skade arbejdsmiljø • Intern kontrol der sikrer compliance med gældende lovgivning og retningslinjer Compliance – Efterlevelse af lov- givning Operationel risiko Compliance risiko Risiko for at Spar Nord finansierer eller investerer i virksomheder, der ikke formår at tilpasse sin forretning under hensyntagen til bære- dygtighedsrelaterede forhold. • • Værdiforringelse af aktiver som følge af miljø- mæssig påvirkning Kunder som påvirkes af ekstreme vejrfænomener som f.eks. oversvømmelse, kan påvirke sikker- hedsværdien af aktivet • • Overholdelse af miljøstandarder og nye reguleringer Ansvarlig långivning og uddannelse af medarbej- dere Transparente forretningsbeslutninger ESG-screening Bæredygtighed Kreditrisiko Markedsrisiko Fundingrisiko • • • Operationel risiko • Tab af tillid fra investorer grundet manglende transparens og inklusion Inklusion af ESG-forhold i beslutningsprocesser Stigende 37 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Risikobillede Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering hovedreglen, at der ikke ydes lån og kreditter alene ud fra de stillede sikkerheder. til datakvalitet. Resultater af de faste kontroller bliver rapporteret på bankens kvartalsvise møder i kreditrisikoudvalget, hvor direktionen, Kreditkon- toret, Kreditstyring og risikostyringsfunktionen er repræsenteret. Resultater og konklusioner rappor- teres ligeledes til bankens bestyrelse. Kreditrisiko Nedskrivningsprocent Styring, overvågning og rapportering Spar Nords forretningsmodel er kendetegnet ved decentral beslutningskraft. Den daglige styring af kreditrisikoen varetages decentralt, hvor kunde- rådgiverne i samarbejde med evt. privat- og/eller erhvervskundechefer samt de lokale direktører håndterer daglige kreditopgaver. Udvikling i 2024 2,2 % Spar Nord oplevede i 2024 en vækst i udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger på 5,5 mia. kr. Udviklingen indeholder en stigning i udlån og garantier til privatkunder på 4,0 mia. kr. og 1,5 mia. kr. til erhvervskunder, bankens leasing-udlån udgør en væsentlig del af væksten. Der sker fast overvågning af faresignaler hos pri- vat- og erhvervskunder med henblik på at identifi- cere nødlidende eksponeringer, der efterfølgende vurderes og håndteres i de lokale banker, som vur- derer hvorvidt faresignalerne, enten hver for sig el- ler tilsammen, udgør en forøget risiko for banken. Der foretages fra centralt hold kontrol af, at ob- jektive kriterier for et forøget risikoniveau fører til risikomarkering af kunden. NPL-ratio Den centrale overvågning af kreditrisikoen vareta- ges af en dedikeret afdeling under navnet Kredit- styring. Overvågning består af en række aktivite- ter, herunder kontrol af at bevilligede eksponerin- ger sker i overensstemmelse med kreditpolitikken samt sikre, at der sker rettidig identifikation af nødlidende eksponeringer. Dette suppleres lø- bende med relevante temaundersøgelser. Bankens 2. forsvarslinje i risikostyringsfunktionen overvåger og sikrer de interne kontrollers tilstrækkelighed gennem løbende overvågning og test af kontroller i 1. forsvarslinje. 1,9 % Væksten på privatkundeområdet har primært været drevet af vækst i prioritetslån. Væksten på erhvervsområdet er sammensat af en stigning i leasingudlån på 0,7 mia. kr. og et fald i udlån og garantier til offentlige kunder på tilsvarende 0,7 mia. kr. Væksten til bankens øvrige erhvervskunder udgør således 1,5 mia. kr. Lån med rentestop Der udarbejdes desuden fra centralt hold et over- blik over kunderådgivernes porteføljer, således porteføljer med højere risikoniveau identificeres. Denne overvågning bidrager til at sikre, at der ikke er kunderådgivere, der påtager risiko udover ban- kens definerede risikoappetit. 0,2 % Kreditpolitik Bankens andel af lån klassificeret som non- performing (NPL) udgør 1,9 % af den samlede eksponering i 2024, hvilket er lavere end i 2023, hvor NPL ratioen udgjorde 2,0 %. Spar Nords samlede kreditrisiko styres med ud- gangspunkt i bankens kreditpolitik, der fastsættes af bestyrelsen. Det centrale formål med kreditpo- litikken er at sikre et balanceret forhold mellem udlån, indtjening og risiko, samt at tabsrisikoen altid er forud kalkuleret. Nye eksponeringer til privat- og erhvervskunder bliver systematisk gennemgået for at sikre, at kunderne lever op til bankens kreditpolitik og krav Den samlede nedskrivnings- og hensættel- sessaldo er reduceret med 21 mio. kr. til 1,7 mia. kr. i 2024, som følge af lavere modelbereg- nende og individuelle nedskrivninger. I 2024 er de ledelsesmæssige skøn forøget med 23 mio. kr. Hovedparten af de ledelsesmæssige skøn er relateret til geopolitisk usikkerhed og Centrale nøgletal 2024 2023 2022 2021 2020 Udlån Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelationer og ønsker ikke at bruge risikovil- lighed som et konkurrenceparameter. Banken øn- sker kun at indgå i forretninger, som er i overens- stemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster bankens omdømme og professionelle image. Udlån og garantier til privatkunder (mio. kr.) Udlån og garantier til erhvervskunder ekskl. reverse repoforretninger (mio. kr.) Formidlede realkreditlån (mio. kr.) 34.259 40.118 30.234 38.630 29.385 39.905 111.144 32.260 35.973 111.885 28.500 31.284 94.550 105.921 106.342 Nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser (mio. kr.) Nedskrivningsprocent på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger (%.) NPL-ratio (%) 1.652 2,2 1.673 2,4 1.666 2,4 1.591 2,3 1.717 2,9 markedet for erhvervsejendomme. Den samlede formidling af realkreditlån reduceres med 0,4 mia. kr. (0,4 %) i 2024 og udgør således 105,9 mia. kr 1,9 2,0 2,3 2,8 3,4 Det er bankens indstilling, at al kreditgivning skal være baseret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kreditværdighed er et væsentligt parameter i alle kundeforhold. Dertil er Tilsynsdiamanten Summen af store eksponeringer (%) 68,2 7,4 79,4 4,0 83,8 12,7 10,7 81,7 15,5 9,7 78,1 -1,5 10,5 Udlånsvækst (%) Ejendomseksponering (%) 11,5 10,7 38 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Risikobillede Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering • • Kreditspændrisiko på obligationsporteføljen er underlagt retningslinjerne. Der sker opfølgning intraday og end of day. Markedsrisiko Nettorenterisiko Aktierisiko inden for og uden for handelsbe- holdningen Ved overskridelse af retningslinjerne informeres den ansvarlige enhed. Dertil informeres direktio- nen og i sidste instans bestyrelsen afhængigt af, i hvilket af de føromtalte niveauer rammerne er blevet brudt. Bankens risikostyringsfunktion infor- meres ved alle overskridelser. • • • Valutarisiko Optionsrisiko Råvarerisiko Udvikling i 2024 156 mio. kr. 2024 har været kendetegnet ved store udsving i markedets forventninger til renteudviklingen, hvilket har skabt volatilitet på de finansielle markeder. Banken har gennem året fastholdt en konservativ investeringsstrategi, hvor banken aktivt forsøger at begrænse renterisikoen og er påvirket af Kreditspændrisiko Politikken beskriver, hvilke typer af risici banken henregner til markedsrisikoområdet. Bestyrelsen har udformet retningslinjer til direktionen, der be- skriver, hvilke metoder de forskellige risikomål op- gøres efter. Udvikling i risikoniveauer samt gevinst eller tab rapporteres regelmæssigt til direktionen og besty- relsen. 262 mio. kr. kreditspændrisiko. Spar Nord har en front-to-back løsning til styring af markedsrisiko, hvilket betyder, at både risiko- tagende og kontrollerende forretningsenheder er på samme platform, hvilket bidrager til en effektiv styring af markedsrisici. Obligationsbeholdning Styring, overvågning og rapportering Sammenlignet med ultimo 2023 er nettorente- risikoen forøget med 118 mio. kr. til 156 mio. kr. ultimo 2024. Den gennemsnitlige renterisiko for 2024 opgøres til 39 mio. kr. mod 20 mio. kr. i 2023. Til den daglige styring af markedsrisici er der etableret et sæt retningslinjer med to niveauer. På første niveau definerer bestyrelsen rammerne for Spar Nord, der uddelegeres til direktionen. På næ- ste niveau videredelegerer direktionen til bankens øvrige enheder, hvoraf Handelsområdet er den største enhed. 30,3 mia. kr. Kreditspændrisikoen i handelsbeholdningen er ultimo 2024 opgjort til 262 mio. kr., hvilket er en forøgelse på 11 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2023. Nettobeholdningen af obligatio- ner er i 2024 reduceret med 0,8 mia. kr. i for- hold til ultimo 2023. Obligationsbeholdningen består overvejende af AAA ratede realkredit- obligationer, der samlet set udgør 93 % af bankens obligationsbeholdning. Aktiebeholdning Økonomiafdelingen har ansvaret for at måle, overvåge, kontrollere og rapportere markedsrisici. Markedsrisici styres og overvåges gennem et inte- greret risikostyringssystem, hvor der dagligt føl- ges op på alle markedsrisici på alle enheder, som 2,9 mia. kr. Markedsrisikopolitik Markedsrisikopolitikken fastlægger Spar Nords overordnede risikoprofil for markedsrisiko samt den overordnede organisatoriske ansvarsfordeling på markedsrisikoområdet med henblik på lønsomt at understøtte forretningsmodellen. Centrale nøgletal Valutarisikoen er reduceret med 12 mio. kr. set i forhold til ultimo 2023. Valutarisikoen har gennem året hovedsageligt bestået i valutari- siko mod EUR, hvorfor valutarisikoen betrag- tes som lav. Aktierisikoen i handelsbeholdnin- gen er i 2024 forøget med 16 mio. kr. til 137 mio. kr. Spar Nord har igennem hele 2024 haft en begrænset aktierisiko henset til de interne rammer. 2024 2023 2022 2021 2020 Risikonøgletal Nettorenterisiko ved 1 % ændring i renten (mio. kr.) Renterisiko andel af kernekapital (%) Kreditspændrisiko (mio. kr.) 156 1,1 38 0,3 251 2,1 59 0,5 252 2,3 98 0,9 291 2,6 116 1,1 Politikken identificerer og afgrænser de forskellige former for markedsrisici, og der angives specifikke grænser for, hvor stor risiko banken ønsker at på- tage sig. Markedsrisici udgøres af: 262 1,9 345 3,4 Kreditspændrisiko andel af kernekapital (%) Beholdninger Obligationsbeholdning (mio. kr.) Obligationsbeholdningens andel af aktiver (%) Aktiebeholdning (mio. kr.) 30.345 21,1 31.180 23,1 22.657 18,3 17.299 14,8 20.895 20,5 2.318 2,3 • Renterisiko inden for og uden for handelsbe- holdningen 2.870 2,0 2.738 2,0 2.471 2,0 2.593 2,2 Aktiebeholdningens andel af aktiver (%) 39 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Forretningsmodel, strategi og risikobillede Risikobillede Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering konsekvens. Bankens risikoappetit er ligeledes de- fineret ud fra risikomatricen. Udvikling i operationelle tab Operationel risiko De operationelle tab er illustreret som en procen- tuel fordeling på risikotyper målt på henholdsvis antal hændelser og tabsbeløb. Styring, overvågning og rapportering Alle aktiviteter i Spar Nord er forbundet med ope- rationel risiko, hvorfor det er en væsentlig opgave at mitigere de operationelle risici til et tilstrække- ligt niveau. Udvikling i 2024 Størstedelen af de indtrufne tabshændelser er hændelser, hvor den afledte økonomiske effekt er begrænset. Som det fremgår af figurerne, er 67 % af de operationelle tab i 2024 relateret til ekstern svig (78 % i 2023), hvilket beløbsmæssigt svarer til 41 % i 2024 (44 % i 2023). Ekstern svig omfatter bl.a. misbrug af betalingskort samt netbanksvin- del. De resterende tabshændelser relaterer sig til den almindelige bankdrift i forbindelse med ser- vicering af bankens kunder igennem de lokale banker eller operationelle fejl relateret til Han- delsområdet. I Spar Nords operationelle risikobillede er det antalsmæssigt fortsat tab relateret til ekstern svig, der fylder, hvor svindlere franarrer sig adgang til kunders midler. Banken har i de senere år iværksat flere tiltag for at begrænse omfanget til fordel for kunder og banken. Operationel risiko styres på tværs af banken gen- nem et omfattende system af forretningsgange og kontrolforanstaltninger, som er udarbejdet med henblik på at sikre et tilstrækkeligt kontrolmiljø. Risici relateret til IT-området fylder ligeledes i bankens risikobillede, hvor krigen mellem Rusland og Ukraine har givet anledning til at forhøje risikoniveauet og skærpe bankens værn mod cyberangreb. Opfølgning og rapportering vedrørende operatio- nel risiko er forankret i risikostyringsfunktionen, mens ansvaret for identificering og håndtering af risiciene ligger i 1. forsvarslinje hos de forretnings- ansvarlige enheder. Der er således sikret funkti- onsadskillelse mellem udførelse og kontrol af ak- tiviteter. Procentuel fordeling i antallet af operationelle tabshændelser på risikotype Procentuel fordeling af tabsbeløb for operationelle tabshændelser på risikotype 2023 Områder såsom hvidvask og terrorfinansie- ring, GDPR, outsourcing og datastyring er ligeledes blandt de væsentligste aktuelle fokusområder, der vægtes højt i banken gennem flere projekter og investeringer. 2023 2024 Udover identificering af operationelle risici foreta- ges der en systematisk registrering, kategorisering og rapportering af alle operationelle hændelser, der har medført et tab over 25.000 kr. Desuden fo- retages registrering af operationelle hændelser, der potentielt kunne have medført tab (nærved- hændelser). Til at understøtte bevidstheden samt fremme en åben risikokultur i organisationen gen- nemføres der løbende awareness-aktiviteter mål- rettet operationel risikostyring. Politik for operationel risiko Spar Nords bestyrelse fastlægger bankens politik for operationel risiko. Herunder fastlægges også risikoappetitten på området. Bankens politik for operationel risiko er ramme- sættene for identificering, vurdering og styring af bankens risici. Politikken beskriver, hvordan det sikres, at bestyrelsen og direktionen løbende ori- enteres om væsentlige risikoområder samt udvik- linger. Rapportering til direktionen og bestyrelsen sker kvartalsvis. Direktionen og bestyrelsen modtager en opsummering på væsentlige ændringer i risiko- billedet samt en opgørelse over de samlede tabs- hændelser. Der rapporteres særskilt til direktionen og bestyrelsen, hvis en faktisk tabshændelse over- stiger 5 mio. kr. 44% 41% 1% 19% 54% 40% 78% 67% 2% 4% 20% 29% Ekstern svig Kunder, produkter og forretningspraksis Ordreafvikling/ Levering og procesforvaltning Ekstern svig Kunder, produkter og forretningspraksis Ordreafvikling/ Levering og procesforvaltning Operationelle risici vurderes og indplaceres i en ri- sikomatrice med akserne sandsynlighed og 40 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Styring og selskabs- ledelse 41 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Styring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Bestyrelse Styring Bestyrelsen har til opgave at varetage den over- ordnede og strategiske ledelse med henblik på at drive en sund og konkurrencedygtig bank, og der- med sikre langsigtet værdi for bankens interessen- ter. Risikotagning indgår som et naturligt element i det at drive bankvirksomhed, hvilket stiller store krav til bankens risikoorganisering og risikosty- ringsmiljø. Spar Nords forretningsaktiviteter med- fører eksponering mod kredit-, markeds- og likvidi- tetsrisici samt operationelle risici, herunder IT-, compliance- og omdømmerisici. Risici knyttet til bæredygtighed indgår i styringen af de enkelte ri- sikoområder. Ligeledes er strategiske og regulato- riske risici et væsentligt fokusområde. Med udgangspunkt i de strategiske målsætninger fastsætter bestyrelsen en risikoprofil, der indehol- der den risikoappetit inden for bankens væsentlig- ste risikotyper, som bestyrelsen er villig til at ac- ceptere i forhold til at kunne indfri strategien. Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords vision og strategi samt sikre, at risikoprofilen til enhver tid står i hensigtsmæssigt forhold til ban- kens kapital- og likviditetsforhold. For en uddybende beskrivelse af risikostyringen in- den for de enkelte risikoområder, herunder en be- skrivelse af politik, overvågning og rapportering, henvises til de respektive sektioner i risikorappor- ten. Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker, hvoraf den overordnede håndtering og styring af bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt. Risikoorganisering Spar Nord har i overensstemmelse med dansk lov- givning etableret en tostrenget ledelsesstruktur bestående af en bestyrelse og en direktion. Endvi- dere er der etableret funktionsadskillelse mellem enheder, der indgår i forretningstransaktioner med kunder, eller i øvrigt påtager sig risiko på bankens vegne, og enheder, der har ansvaret for overvåg- ning og kontrol af bankens risici. For at underbygge ledelsesstrukturen har besty- relsen formuleret et sæt retningslinjer til direktio- nen, der klart specificerer ansvarsområder og di- spositionsmuligheder. Bestyrelsen vurderer og ajourfører retningslinjerne efter behov og mindst en gang årligt. Bestyrelsesudvalg Opbygningen af Spar Nords risikostyringsorgani- sation tager udgangspunkt i The Institute of In- ternal Auditors (IIA) Three Lines Model og fremgår af figuren til højre. Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg, et nomine- rings- og vederlagsudvalg og et revisionsudvalg. Udvalgenes opgave er at stå for det forberedende arbejde inden bestyrelsens behandling af emner inden for de respektive udvalgsområder. Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnås en bedre udnyttelse af bestyrelsens specifikke kom- petencer, og dermed sikres en dybdegående be- handling af bestyrelsesmaterialet. 42 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Styring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Udvalgene har et forberedende formål forud for behandlingen i bestyrelsen. Udvalgenes kommis- sorier er tilgængelige på hjemmesiden sparnord.dk/udvalg. En introduktion til bestyrel- sesmedlemmerne og deres kompetencer fremgår af side 47-49. og ét er medarbejdervalgt. Der blev afholdt 4 mø- der i 2024. Solvens- og risikostyringskomité nyudviklede og ændrede modeller forud for god- kendelse og idriftsættelse. Solvens- og risikostyringskomitéen består af et medlem fra hhv. direktionen, Handelsområdet, Kreditkontoret, Kreditstyring, Økonomiafdelingen og Risikostyringsfunktionen. Komitéen mødes kvar- talsvis og har til formål at formulere målsætnin- ger og principper for opgørelsen af det tilstrække- lige kapitalgrundlag og det individuelle solvens- behov. Solvens- og risikostyringskomitéen indstil- ler det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen. Komitéen behandler input fra øvrige udvalg og komitéer på direktionsniveau, hvilket sikrer, at eventuelle kapitalmæssige konsekvenser behandles i den primære instans for kapital og solvens. Revisionsudvalget Kreditkomité Revisionsudvalgets væsentligste opgave er at overvåge den lovpligtige revision af årsregnska- ber, bæredygtighedsrapportering mv. samt bl.a. at underrette bestyrelsen om resultatet af den lov- pligtige revision, herunder processen for regn- skabsaflæggelse og bæredygtighedsrapportering. Endvidere overvåger revisionsudvalget om ban- kens interne kontrolsystem, Intern Revision og risi- kostyringssystemer fungerer effektivt i forhold til regnskabsaflæggelsen og bæredygtighedsrappor- teringen. Kreditkomitéen består af 2 medlemmer fra direkti- onen og 2 medlemmer fra Kreditkontoret. Komi- téen behandler kreditsager, der ligger ud over Kre- ditkontorets bevillingsgrænser eller er af principiel karakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte vil sager, der har været behandlet i kreditko- mitéen, blive forberedt til senere behandling i be- styrelsen. Risikoudvalg Risikoudvalgets væsentligste opgave er at be- handle risikorelaterede forhold, herunder gen- nemgå og vurdere tilstrækkeligheden og effektivi- teten af bankens politikker, retningslinjer og sy- stemer. Desuden rådgiver risikoudvalget bestyrel- sen om bankens overordnede, nuværende og frem- tidige risikoprofil og -strategi samt påser, at be- styrelsens risikostrategi implementeres effektivt i banken. Data Governance komité Data Governance komitéen består af et medlem fra direktionen samt udvalgte dataejere (forret- ningsdirektører). Komitéen mødes 2 gange om året. Komitéen er etableret for at sikre et tværfagligt fokus på Data Governance og datakvalitet i ban- ken og har til opgave at fastsætte den strategiske retning og fokus for området i bankens datastra- tegi inden for rammerne af bankens Data Gover- nance politik, som er fastsat af bestyrelsen. Revisionsudvalget består af 3 bestyrelsesmedlem- mer, hvoraf 2 er uafhængige. Der blev afholdt 10 møder i 2024. Markedsrisikoudvalg Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra di- rektionen samt medlemmer fra Handelsområdet, Økonomiafdelingen og Risikostyringsfunktionen. Udvalget mødes kvartalsvis og gennemgår udvik- lingen i Spar Nords positioner, risici og likviditetssi- tuation samt forventningerne til markedsudviklin- gen og fremtidige planer. Risikoudvalget består af 3 uafhængige bestyrel- sesmedlemmer. Der blev i alt afholdt 7 møder i 2024. Direktion Direktionen varetager den øverste daglige ledelse i overensstemmelse med de af bestyrelsen ud- stukne retningslinjer og risikopolitikker. Nominerings- og vederlagsudvalget Nominerings- og vederlagsudvalgets væsentligste opgave er at forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning, herunder vederlagspolitik samt andre beslutnin- ger herom, som kan have indflydelse på risikosty- ringen. Udvalget forestår endvidere det forbere- dende arbejde i forhold til bankens politik for mangfoldighed, processen omkring bestyrelses- evaluering og nominering af bestyrelsesmedlem- mer og direktionsmedlemmer. ESG-styregruppe IT-sikkerhedsudvalg ESG-styregruppen består af udvalgte forretnings- direktører og Spar Nords administrerende direktør, der er formand for styregruppen. ESG-styregrup- pen mødes kvartalsvist og drøfter status samt overvåger fremskridt med bæredygtighedsmål og risici forbundet med disse mål. Ligeledes prioriterer ESG-styregruppen relevante indsatser og opmærk- somhedspunkter, der følger af bæredygtigheds- målene. ESG-styregruppen har mandat til at træffe beslutninger, der er med til at sikre et konti- nuerligt fokus på prioriterede bæredygtighedsfor- hold på tværs af banken. Ansvaret for eksekvering på bæredygtighedsrelaterede målsætninger er placeret i henholdsvis komité for bæredygtig fi- nansiering og komité for ansvarlig investering, der løbende rapporterer til ESG-styregruppen. Direktionen skal sikre, at risikopolitikker og ret- ningslinjer implementeres i bankens daglige drift samt, at der er forretningsgange eller arbejdsbe- skrivelser på alle væsentlige områder. IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra henholdsvis direktionen, IT-afdelingen, Risikosty- ringsfunktionen samt 3 forretningsområder. Udval- get har til formål at behandle relevante emner in- den for informationssikkerhed og IT-risikohåndte- ring. Hertil understøtter IT-sikkerhedsudvalget bankens ledelsessystem for informationssikker- hed. Direktionen videredelegerer specifikke retningslin- jer og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i ban- ken for at sikre den praktiske gennemførelse af de af bestyrelsen vedtagne retningslinjer og politik- ker. Løbende og mindst en gang årligt vurderer udval- get direktionens struktur, størrelse, sammensæt- ning og resultater samt udarbejder anbefalinger til bestyrelsen om eventuelle ændringer. Modelrisikoudvalg Modelrisikoudvalget består af et medlem fra di- rektionen samt repræsentanter fra Risikostyrings- funktionen, IRB-afdelingen, Kreditstyring og Kre- ditkontoret. Udvalget mødes kvartalsvis og har til formål at diskutere og overvåge styringen af mo- delrisici samt behandle indstillinger af Direktionsudvalg og -komitéer Direktionen har nedsat en række komitéer og ud- valg, som på specifikke områder bidrager til Spar Nords risikostyring, og som forbereder sager og te- maer til behandling i direktion og bestyrelse. Nominerings- og vederlagsudvalget består af 3 bestyrelsesmedlemmer, hvoraf ét er uafhængigt 43 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Styring Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Den risikoansvarlige har direkte reference til direk- tionen. Afskedigelse af den risikoansvarlige kræ- ver bestyrelsens forudgående godkendelse. Bestyrelsen er løbende involveret i at definere det indhold, der ønskes rapporteret. Funktionel organisation Første linje Forretningsenhederne Spar Nords lokale banker og Handelsområdet udgør sammen med støtte- og kontrolfunktioner første linje. Den daglige styring af bankens risici sker gennem risikopolitikker, ret- ningslinjer, grænser samt en række interne kontrol- ler og foretages på alle væsentlige risikoområder, herunder kredit-, markeds-, likviditets- og operati- onel risiko. For at understøtte forretningsenhe- derne i forhold til bekæmpelse af hvidvask og ter- rorfinansiering har banken desuden en central AML-afdeling, der ligger i første linje. Compliancefunktionen Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere og kontrollere overholdelse af gældende lovgiv- ning, branchestandarder, interne regelsæt samt at rådgive om, hvordan compliancerisici reduceres. Compliancefunktionen rapporterer kvartalsvis til direktionen og halvårligt til bestyrelsen. Compli- ancefunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan. Den complianceansvarlige har direkte reference- linje til direktionen. Afskedigelse af den complian- ceansvarlige kræver bestyrelsens forudgående godkendelse. Anden linje Anden linje udgøres af Risikostyringsfunktionen og Compliancefunktionen. Funktionerne har centrale opgaver med overvågning, kontrol og rapportering af bankens risici og kontrolmiljø. Tredje linje Intern Revision udgør tredje linje, som med ud- gangspunkt i den af bestyrelsen godkendte revisi- onsplan, er ansvarlig for at planlægge og udføre operationel revision. Operationel revision omfatter stikprøvevis revision af interne processer, forret- ningsgange og interne kontroller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder regnskabsaflæg- gelsesprocessen. Intern Revision refererer til besty- relsen gennem risikoudvalget. Risikostyringsfunktionen Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et samlet overblik over banken og dens risikoek- sponeringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt bankens risici identificeres, måles, hånd- teres og rapporteres korrekt. Risikostyringsfunkti- onens ansvarsområder omfatter bankens risikobe- hæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske enheder samt risici tilhørende out- sourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen fun- gerer endvidere som sekretariat for risikoudvalget, og bistår således risikoudvalget med information om bankens risici. Rapportering For at sikre et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag for direktionen og bestyrelsen modtager ledelsen løbende rapportering på de væsentligste risikoom- råder. Risikostyringsfunktionen rapporterer kvartalsvis til bestyrelsen. Risikostyringsfunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen god- kendte årsplan. I risikorapporten fremgår bankens væsentligste bestyrelsesgodkendte risikopolitikker samt en oversigt over den risikorapportering, der tilgår be- styrelsen, herunder hyppighed, anvendelsesom- råde samt det primære indhold af rapporteringen. 44 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Organisation og selskabsledelse Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Gaardboe, Lisa Lund Holst, Mette Kaagaard og Michael Lundgaard Thomsen til genvalg. Bestyrelse og bestyrelsesudvalg Spar Nords bestyrelse består af 10 medlemmer, heraf 7 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder. Generalforsam- lingsvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for et år. Medarbejdervalgte medlemmer vælges i hen- hold til dansk lov for 4 år. Evaluerings- og nomineringsproces Processen for nominering af medlemmer til besty- relsen drives af nominerings- og vederlagsudval- get i dialog med den samlede bestyrelse. Organisation og selskabsledelse Direktion Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af adm. direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard, bankdirektør Martin Kudsk Rasmus- sen og bankdirektør Carsten Levring Jakobsen. På baggrund af den årlige evaluering af bestyrel- sens arbejde, kompetencer og sammensætning af- klares det, om der er behov for rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer. I givet fald udarbejdes en beskrivelse af de kompetencer og kvalifikationer, der kræves til den givne post. Generelt lægges der i nomineringsprocessen stor vægt på forhold som ledelseserfaring, erhvervserfaring, forretningsfor- ståelse, kendskab til økonomi- og risikostyring samt relevante personlige egenskaber. Spar Nords bestyrelse og direktion anser god sel- skabsledelse for at være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger. Spar Nords bestyrelse har nedsat 3 udvalg: Direktionen udgør den øverste daglige ledelse un- der iagttagelse af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den præcise arbejdsde- ling mellem bestyrelsen og direktionen angives i bestyrelsens og direktionens forretningsorden. • • • Et revisionsudvalg, der har til opgave at over- våge og kontrollere regnskabs- og revisions- mæssige forhold Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet med at fremme god selskabsledelse og har valgt at følge langt hovedparten af anbefalingerne af 2020 fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords komplette stillingtagen til anbefalingerne samt til Finans Danmarks ledelseskodeks kan læ- ses på sparnord.dk/governance. Et risikoudvalg, der forestår det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrø- rende risikostyring mv. Valg til bestyrelsen På den ordinære generalforsamling i marts 2025 er samtlige aktionærvalgte medlemmer af besty- relsen på valg. Samtlige aktionærvalgte medlem- mer har meddelt, at de genopstiller. Et nominerings- og vederlagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede den årlige bestyrel- sesevaluerings- og nomineringsproces Generalforsamling Generalforsamlingen er det øverste besluttende organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse, aktionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af bankens vedtægter, som læses på Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordi- nære møder, 1 strategiseminar og 3 møder med for- mændene for de lokale bankråd. Bestyrelsen indstiller dermed Kjeld Johannesen, Per Nikolaj Bukh, Henrik Sjøgreen, Morten Bach sparnord.dk/vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan kun ændres af generalforsamlingen. Ved- tægtsændringer kræver et flertal på mindst to tredjedele af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemme- berettigede aktiekapital. Mødedeltagelse og mødeafholdelse 2024 Bestyrelsen har i 2024 i alt afholdt 20 møder. Des- uden afholdtes i revisionsudvalget 10 møder, i risi- koudvalget 7 møder og i nominerings- og veder- lagsudvalget 4 møder. Bestyrelsesmøder Revisionsudvalg Risikoudvalg Nominerings- og vederlagsudvalg Kjeld Johannesen Per Nikolaj Buch 20/20 20/20 7/7 (formand) 4/4 4/4 (formand) 10/10 Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens medlemmer var i 2024 på 98,0 %. De enkelte med- lemmers fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside og fremgår af oversigten på sparnord.dk/udvalg. Gitte Holmgaard 16/17 20/20 20/20 3/3 I henhold til bankens vedtægter udøves retten til at stemme på generalforsamlinger for aktionærer med mindre end 20.000 aktier gennem delegerede (medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd). Ak- tionærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan udøve deres stemmeret direkte på generalforsamlingen. Henrik Sjøgreen (formand) 7/7 Jannie Skovsen 4/4 Kim Østergaard 4/4 6/6 Lene Aaen 3/3 Lise Lund Holst 20/20 14/17 20/20 20/20 17/17 98 % Mette Kaagaard Michael Lundgaard Thomsen Morten Gaardboe Rikke Marie Christiansen Gennemsnitlig deltagelsesprocent 7/7 10/10 100 % 100 % 100 % 45 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Organisation og selskabsledelse Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering med 3 nye bestyrelsesmedlemmer i 2024 løbende skal være fokus på onboarding og bestyrelsens fortsatte dynamik. Det blev desuden konkluderet, at bestyrelsen individuelt og kollektivt vurderes at leve op til kravene omkring egnethed. Bestyrelsens selvevaluering Bestyrelsen foretager årligt en selvevaluering, hvor bestyrelsens arbejde og resultater bliver vur- deret. Det sker løbende gennem drøftelser hen over året, mens der en gang om året gennemføres en egent- lig evaluering af de enkelte medlemmers kompe- tencer. I samme forbindelse gennemføres ligeledes en evaluering af bestyrelsens kollektive kompe- tencer. Ledelsesaflønning Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af bankens Vederlagsrapport 2024. Bestyrelsen ho- noreres med et fast årligt beløb og deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer. Evalueringen i 2024 er sket med ekstern bistand kombineret med en intern evaluering. Den eksterne evaluering tog afsæt i en anonym spørgeskema- undersøgelse med de enkelte bestyrelses- og di- rektionsmedlemmer. Den interne evaluering foku- serede primært på individuelle og kollektive kom- petencer samt en vurdering af bestyrelsesmedlem- mernes egnethed. Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ- delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende. Bestyrelsen vur- derer, at det samlede vederlag ligger på et kon- kurrencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direktionens indsats og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne. I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til be- styrelse og direktion. Den individuelle evaluering af kompetencer tager udgangspunkt i, hvilken indsigt og viden et besty- relsesmedlem i en bank af tilsvarende størrelse og kompleksitet normalt forventes at have i forhold til pågældende kompetence. Følgende 5-trins skala anvendes: • • • • • Begrænset indsigt og viden (niveau 1) Basal indsigt og viden (niveau 2) God indsigt og viden (niveau 3) Meget god indsigt og viden (niveau 4) Omfattende indsigt og viden (niveau 5) Den samlede evaluering er forelagt bestyrelsen, hvor den har været genstand for en drøftelse. Den overordnede konklusion var, at arbejdet i bestyrel- sen er kendetegnet ved åbenhed, konstruktive dia- loger og god bestyrelsesdynamik, samt at der 46 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Bestyrelsen Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering D = Direktør, BF = Bestyrelsesformand, NF = Næstformand, BM = Bestyrelsesmedlem, Bestyrelseskompetence jf. bestyrelsens selvevaluering. Kompetence er markeret ved mindst ”Meget god indsigt og viden” Bestyrelsen KJELD JOHANNESEN PER NIKOLAJ BUKH RIKKE MARIE CHRISTIANSEN MORTEN BACH GAARDBOE Dansk. født 1953 BF siden 2016 Valgt 2014 Udløb af valgperiode: 2025 Uafhængig Dansk, født 1965 NF 2009-2013 og siden 2016 Valgt 2007 Udløb af valgperiode: 2025 Afhængig, tid i bestyrelsen Dansk, født 1977 Valgt 2024 Udløb af valgperiode: 2028 Afhængig, medarbejdervalgt Dansk, født 1968 Valgt 2016 Udløb af valgperiode: 2025 Uafhængig Aktiebeholdning Aktiebeholdning Aktiebeholdning Aktiebeholdning 80.000 stk. (2023: 80.000 stk.) 31.800 stk. (2023: 31.800 stk.) 3.352 stk. (2023: - stk.) 9.435 stk. (2023: 7.505 stk.) Titel Titel Titel Titel Direktør Uddannelse Professor, Aalborg Universitet Uddannelse HR Partner Uddannelse Rådgiver Uddannelse HD i afsætningsøkonomi Medlem af bestyrelsesudvalg Nominerings- og vederlagsudvalget (formand) Risikoudvalget (medlem) Cand.oecon., Ph.d., Cand.mag. Kommunikation & Organisation HR-konsulent uddannelse, Integrationskonsulent uddannelse Personalejura uddannelse, Akademimerkonom i ledelse Medlem af bestyrelsesudvalg Bankuddannet Medlem af bestyrelsesudvalg Revisionsudvalget (medlem) Bestyrelsesuddannelse fra Bestyrelsesakademiet Medlem af bestyrelsesudvalg Revisionsudvalget (formand) Nominerings- og vederlagsudvalget (medlem) Ingen Kompetencer og erfaring Kompetencer og erfaring Kompetencer og erfaring Kompetencer og erfaring Strategi Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Strategi Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Strategi Strategi Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Outsourcing Outsourcing Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Bank- og finansielle markeder, Industri, råstof og energiforsyning, SMV, Rådgivning og service, Handel/detail, Landbrug, Offentlig sektor, Fast ejendom og anlæg, Pengeinstitutkunder og institutionelle kunder Risiko og risikostyring inden for: Kapital og solvensbehov, Likviditet og funding, Kreditrisiko, Markedsrisiko, Operationel risiko, IT-risiko, Forsikringsmæssige risici, Risici ved outsourcing, Risiko for hvidvask, terrorfinansiering og øvrig økonomisk kriminalitet, Compliance og god skik Bankens forretningsområder inden for: Bank- og finansielle markeder, Industri, råstof og energiforsyning, Rådgivning og service, Offentlig sektor, Pengeinstitutkunder og institutionelle kunder Bankens forretningsområder inden for: Bank- og finansielle markeder, Industri, råstof og energiforsyning, SMV, Rådgivning og service, Handel/detail, Offentlig sektor, Fast ejendom og anlæg Risiko og risikostyring inden for: Risiko og risikostyring inden for: Risiko og risikostyring inden for: Kreditrisiko, Operationel risiko, IT-risiko, Forsikringsmæssige risici, Risiko for hvidvask, terrorfinansiering og øvrig økonomisk kriminalitet, Compliance og god skik Kapital og solvensbehov, Likviditet og funding, Kreditrisiko, Markedsrisiko, Operationel risiko, Risiko for hvidvask, terrorfinansiering og øvrig økonomisk kriminalitet, Compliance og god skik Ledelseserhverv Ledelseserhverv Ledelseserhverv Ledelseserhverv D CLK 2016 Holding ApS, Kjeld Johannesen Holding ApS D P. N. Bukh ApS Ingen BF Ejerforeningen 21-5 DK1 P/S, Svend Aage Nielsen. Autoriseret El-installatør A/S BM Spar Nord Fonden BF KP Invest Herning A/S BM Aktieselskabet Schouw & Co, Direktør Svend Hornsylds Legat BM Jurist- & Økonomforbundets Forlag A/S, Oberst H. Parkovs Mindefond 47 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Bestyrelsen Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Bestyrelsen GITTE HOLMGAARD LISA LUND HOLST METTE KAAGAARD HENRIK SJØGREEN Dansk, født 1965 Valgt 2024 Dansk, født 1973 Valgt 2023 Dansk, født 1968 Valgt 2024 Dansk, født 1964 Valgt 2020 Udløb af valgperiode: 2028 Afhængig, medarbejdervalgt Udløb af valgperiode: 2025 Uafhængig Udløb af valgperiode: 2025 Uafhængig Udløb af valgperiode: 2025 Uafhængig Aktiebeholdning Aktiebeholdning Aktiebeholdning Aktiebeholdning 2.847 stk. (2023: - stk.) 350 stk. (2023: 200 stk.) 0 stk. (2023: - stk.) 33.500 stk. (2023: 18.500 stk.) Titel Titel Titel Titel Kredsbestyrelsesnæstformand Uddannelse Ejendomsdirektør KAB Uddannelse CEO Microsoft Danmark Uddannelse Advisor for direktionen i PKA Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finansielle virksomheder Finansuddannelse og Finansiel videreuddannelse Medlem af bestyrelsesudvalg PLD, Harvard Business School (2014), M.Sc. Supply Chain Management, Copenhagen Business School (2002), B.Sc. International Business, Copenhagen, Business School (2000) Medlem af bestyrelsesudvalg HD Organisation / IT Master, Mechanical Engineering, DTU Medlem af bestyrelsesudvalg Ingen HD-regnskab og økonomistyring Medlem af bestyrelsesudvalg Risikoudvalget (formand) Ingen Revisionsudvalget (medlem) Kompetencer og erfaring Kompetencer og erfaring Kompetencer og erfaring Kompetencer og erfaring Strategi Strategi Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Strategi Strategi Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Bank- og finansielle markeder, Industri, råstof og energiforsyning, SMV, Rådgivning og service, Handel/detail, Offentlig sektor, Fast ejendom og anlæg, Pengeinstitutkunder og institutionelle kunder Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Rådgivning og service, Offentlig sektor Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Bank- og finansielle markeder, Industri, råstof og energiforsyning, SMV, Handel/detail, Landbrug, Offentlig sektor, Fast ejendom og anlæg, Pengeinstitutkunder og institutionelle kunder Risiko og risikostyring inden for: Risiko og risikostyring inden for: Kapital og solvensbehov, Likviditet og funding, Kreditrisiko, Markedsrisiko, Operationel risiko, IT-risiko, Risici ved outsourcing, Risiko for hvidvask, terrorfinansiering og øvrig økonomisk kriminalitet, Compliance og god skik Risiko og risikostyring inden for: IT-risiko, Risici ved outsourcing, Compliance og god skik Risiko og risikostyring inden for: Kapital og solvensbehov, Likviditet og funding, Kreditrisiko, Markedsrisiko, Operationel risiko, IT-risiko, Forsikringsmæssige risici, Risici ved outsourcing, Risiko for hvidvask, terrorfinansiering og øvrig økonomisk kriminalitet, Compliance og god skik Ledelseserhverv Ledelseserhverv Ledelseserhverv Ledelseserhverv BF Personalefonden i Spar Nord NF Finansforbundet Spar Nord Kreds BM Spar Nord Fonden BM Dansk Tennis Fond Pensionskassen for Sundhedsfaglige D Microsoft 3366 Denmark ApS BF Simon Fougner Hartmanns Fond BM Henrik Frode Obels Fond Holthøjens Holding A/S BM Industriens Arbejdsgivere I Danmark IT-Branchen Højgaard Industri A/S Knud Højgaards Fond, Knud Højgaards Medarbejderlegat 48 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Bestyrelsen Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Bestyrelsen JANNIE SKOVSEN MICHAEL LUNDGAARD THOMSEN Dansk, født 1965 Valgt 2008 Udløb af valgperiode: 2028 Afhængig, medarbejdervalgt Dansk, født 1964 Valgt 2023 Udløb af valgperiode: 2025 Uafhængig Aktiebeholdning Aktiebeholdning 0 stk. (2023: 0 stk.) 200 stk. (2023: 0 stk.) Titel Titel Fællestillidsrepræsentant, Spar Nord Bank A/S Uddannelse Direktør Aalborg Portland A/S Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finansielle virksomheder Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse Medlem af bestyrelsesudvalg Nominerings- og vederlagsudvalget (medlem) Executive MBA in Change Management, Aarhus Business School HD – Organization and Innovation, Business School of South Denmark M.Sc in Manufacturing, Management and Systems, Aalborg University Medlem af bestyrelsesudvalg Risikoudvalget (medlem) Kompetencer og erfaring Kompetencer og erfaring Strategi Strategi Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Bank- og finansielle markeder, Industri, råstof og energiforsyning, SMV, Rådgivning og service, Fast ejendom og anlæg Produkter og kunder Regnskab, revision og økonomi Ledelse HR/Organisation Juridiske og lovmæssige rammer ESG IT og digitalisering Outsourcing Bankens forretningsområder inden for: Risiko og risikostyring inden for: Risiko og risikostyring inden for: Risiko for hvidvask, terrorfinansiering og øvrig økonomisk kriminalitet, Compliance og god skik Kapital og solvensbehov, Likviditet og funding, Kreditrisiko, IT- risiko, Risici ved outsourcing, Compliance og god skik Ledelseserhverv Ledelseserhverv BF Finansforbundet Spar Nord Kreds BM Finansforbundets hovedbestyrelse BF Hirtshals Havn A/S BM Dansk Industri Erhverv Norddanmark, Erhverv Norddanmarks Fond Fonden Musikkens Hus i Nordjylland Genan Holding A/S Aalborg Symfoniorkester Kitron ASA 49 Spar Nord Årsrapport 2024 Koncernledelsesberetning Styring og selskabsledelse Direktionen Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Direktionen LASSE NYBY CARSTEN LEVRING JAKOBSEN JOHN LUNDSGAARD MARTIN KUDSK RASMUSSEN Dansk, født 1960 Dansk, født 1970 Dansk, født 1964 Dansk, født 1978 Adm. direktør siden 2000 Indtrådt i direktionen 1995 Ansættelsesår 1986 Indtrådt i direktionen 2023 Ansættelsesår 2005 Indtrådt i direktionen 2000 Ansættelsesår 1986 Indtrådt i direktionen 2020 Ansættelsesår 2009 Aktiebeholdning Aktiebeholdning Aktiebeholdning Aktiebeholdning 82.451 stk. (2023: 83.902 stk.) 11.585 stk. (2023: 6.376 stk.) 110.919 stk. (2023: 118.609 stk.) 19.417 stk. (2023: 15.077 stk.) Titel Titel Titel Titel Adm. direktør Bankdirektør Bankdirektør Bankdirektør Uddannelse Bankuddannet HD i Regnskabsvæsen Lederuddannelse fra Insead Uddannelse Cand.oecon. MBA Uddannelse Bankuddannet MBA Uddannelse HA-Bachelor, almen/økonomi Lederuddannelse fra Insead Ledelseserhverv Ledelseserhverv Ledelseserhverv Ledelseserhverv BF Aktieselskabet Skelagervej 15, NF DLR Kredit A/S (udtrådt pr. 9. januar 2025) BM Aktieselskabet Skelagervej 15, Tilskudsfonden for pensionister i DLR BF BOKIS A/S NF BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, BI Holding A/S, BM nærpension forsikringsformidling A/S, Vækst-Invest Nordjylland A/S, SNB IV Komplementar ApS, NF AP Pension Livsforsikringsselskab, Foreningen AP Pension F.M.B.A., PRAS A/S, BM Finans Danmark, FR I af 16. september 2015 A/S, Nykredit A/S Factor Insurance Brokers A/S NF Aktieselskabet Skelagervej 15, BEC Financial Technologies a.m.b.a., BM Erhverv Norddanmark, Finanssektorens Uddannelsescenter, Kunsten Museum of Modern Art Aalborg, vicebestyrelsesleder Utzon Center A/S, vicebestyrelsesleder Aktieselskabet Skelagervej 15 Landsdækkende Banker 50 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtigheds- rapportering 51 Spar Nord Årsrapport 2024 Indholdsfortegnelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Sociale oplysninger Virksomhedsadfærd Generelle oplysninger E1 Klimaændringer Klimaplan Målsætninger Energiforbrug Drivhusgasemissioner 68 69 71 73 74 S1 Egen arbejdsstyrke Politikker Processer for dialog Processer og kanaler til at udtrykke betænkeligheder 88 89 89 G1 Virksomhedsadfærd Politikker Leverandørforhold Antikorruption og bestikkelse Politisk indflydelse og lobbyvirksomhed Betalingspraksis Hvidvask og terrorfinansiering Fraud Informationssikkerhed Data governance 101 102 102 102 103 103 103 104 104 104 Grundlag for rapportering om bæredygtighed Generelt grundlag for udarbejdelse Specifikke omstændigheder Ledelse af bæredygtighedsforhold Administrations-, ledelses- og tilsynsorganernes rolle Information om og behandling af bæredygtighedsforhold Bæredygtighedsrelaterede resultater i incitamentsordninger 54 54 54 56 90 91 92 Målsætninger 56 56 Karakteristika for egen arbejdsstyrke Kollektive overenskomstforhandlinger og social dialog Mangfoldighedsindikatorer Tilstrækkelige lønninger Social beskyttelse Uddannelse og kompetenceudvikling Sundhed og sikkerhed Balance mellem arbejds- og privatliv Lønforskel mellem køn E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi Politikker Målsætninger 77 78 78 92 92 92 93 93 93 93 93 94 57 57 Redegørelse om due diligence Risikohåndtering og intern kontrol af bæredygtighedsrapportering Strategi i relation til Anvendt regnskabspraksis for virksomhedsadfærd Rapportering i henhold til EU-taksonomien Opgørelse af Green Asset Ratio (GAR) Eksponeringer rettet mod atomkraft og fossilrelaterede aktiver 79 79 105 57 81 bæredygtighedsforhold 59 59 60 61 Bilag Strategi, forretningsmodel og værdikæde Interessenternes interesser og synspunkter Væsentlige bæredygtighedsemner Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering Hændelser, klager og menneskerettigheder Liste over datapunkter, der stammer fra anden EU-lovgivning Anvendt regnskabspraksis for miljøoplysninger Anvendt regnskabspraksis for EU- taksonomirapportering 107 110 82 85 Liste over oplysningskrav, der er opfyldt i bæredygtighedsrapporteringen S4 Forbrugere og slutbrugere Politikker Processer for dialog Processer og kanaler til at udtrykke betænkeligheder Tiltag Målsætninger 95 96 96 65 97 97 98 Anvendt regnskabspraksis for sociale oplysninger 99 52 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Generelle oplysninger 53 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Grundlag for rapportering om bæredygtighed Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering rapporteringen som følge af intellektuel ejen- domsret, knowhow eller innovationsresultater. Ændringer af bæredygtighedsoplysninger For 2024 er det første gang Spar Nord udarbejder bæredygtighedsrapportering i overensstemmelse med CSRD. Dog har Spar Nord tidligere foretaget ikke-finansiel rapportering af bæredygtighedsop- lysninger i henhold til NFRD (Non-financial Report- ing Directive). Drivhusgasemissioner fra bankens erhvervsudlån I 2024 er sektorgennemsnitsdata fra Danmarks Statistik, som anvendes til beregning af drivhus- gasemissioner fra erhvervsudlån, væsentlig æn- dret for udvalgte brancher tilbage i tidsserier. Det er særligt for transportsektoren, at der er sket væ- sentlig ændring i emissionsdata. De reviderede sektorgennemsnitsdata medfører en væsentlig re- duktion i de beregnede drivhusgasemissioner for bankens erhvervsudlånsportefølje, hvorfor vi rap- porterer de genberegnede sammenligningstal med henblik på at oplyse kvantitative data, som er konsistente over tid. Grundlag for rapportering om bæredygtighed For at øge læsevenligheden følger Spar Nords bæ- redygtighedsrapportering strukturen i oplysnings- kravene i ESRS’erne suppleret med bankens en- hedsspecifikke oplysninger, der relaterer sig til G1 Virksomhedsadfærd. Spar Nords bæredygtighedsrapportering er udar- bejdet i overensstemmelse med EU-direktivet CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) samt tilhørende europæiske standarder ESRS (Eu- ropean Sustainability Reporting Standards), som fastlægger detaljerede krav til, hvilke bæredyg- tighedsoplysninger, virksomheder skal offentlig- gøre. Med bæredygtighedsrapporteringen imøde- kommer Spar Nord også oplysninger i henhold til artikel 8 i EU-taksonomiforordningen med tilhø- rende delegerede retsakter. I bæredygtighedsrapporteringen for 2024 fore- kommer der ændringer til oplysninger, som Spar Nord har oplyst i forudgående rapporteringsperio- der. Ændringerne vedrører kvantitative oplysnin- ger om bankens drivhusgasemissioner præsenteret i E1 Klimaændringer i afsnittet Drivhusgasemissio- ner. Ændring af sammenligningstal for drivhus- gasemissioner relaterer sig til tre specifikke for- hold. Effekten af de tre specifikke forhold er om- talt i de følgende afsnit. Specifikke omstændigheder Ved udarbejdelse af Spar Nords bæredygtigheds- rapportering gør følgende specifikke omstændig- heder sig gældende. Ændringer for erhvervsudlån Estimering og usikkerhed tCO2e 2023 2022 2021 I bæredygtighedsrapporteringen er der angivet en række kvantitative oplysninger, der tager afsæt i bankens værdikæde. Disse kvantitative oplysnin- ger er forbundet med måleusikkerhed, idet opgø- relsesprincipperne indeholder elementer af skøn eller er baseret på sektorgennemsnit og andre proxyer, der anvendes til at foretage estimater. I rapporteringen for E1 Klimaændringer forekommer der kvantitative oplysninger om drivhusgasemissi- oner, der er opgjort ved estimering ud fra sektor- gennemsnitsdata og andre proxyer. I rapporterin- gen for S1 Egen arbejdsstyrke er der angivet oplys- ning om medarbejdernes uddannelsestimer. I op- gørelsen af det samlede antal uddannelsestimer indgår der elementer af skøn for nogle af de inde- holdte kategorier af uddannelsestimer. Det frem- går af anvendt regnskabspraksis, hvilke datakil- der og beregningsmetoder, der er anvendt ved ud- arbejdelse af bæredygtighedsrapporteringen. Forudgående rapporteringer 291.931 295.349 313.866 227.939 225.920 288.696 -63.992 -69.429 -25.170 Rapportering i 2024 Generelt grundlag for udarbejdelse Ændringer for erhvervsudlån i alt Drivhusgasemissioner fra bankens egen drift I 2024 er der pågået et omfattende arbejde med at udbygge fuldstændigheden af opgørelsen af bankens drivhusgasemissioner for bankens egen drift. Således har vi formaliseret processerne for opgørelserne, ligesom vi har udvidet opgørelsen med resterende væsentlige scope 3-kategorier. Dette har medført, at sammenligningstallene fra tidligere år er genberegnet efter de principper og metoder, der er anlagt i 2024. De opdaterede prin- cipper og metoder har medført, at drivhusgas- emissionerne fra egen drift er øget betydeligt i for- hold til tidligere. Der er foretaget genberegning for alle sammenligningsårene med henblik på at rap- portere kvantitative data, som er konsistente over tid. Bæredygtighedsrapporteringen følger det finan- sielle regnskabsår og er udarbejdet på et konsoli- deret grundlag omfattende moderselskabet Spar Nord Bank A/S og dets 100 % ejede datterselskab Aktieselskabet Skelagervej 15, hvormed bæredyg- tighedsrapporteringen er dækkende for koncernen. Drivhusgasemissioner fra investeringer I 2024 anvendes rapporterede data fra Danmarks Skibskredit fremfor tidligere anvendt gennemsnits- betragtning. Effekten heraf er en markant stigning i drivhusgasemissioner fra skibskreditobligationer. Derfor er der foretaget genberegning af sammen- ligningstal, hvor praktisk muligt, hvilket betyder, at der er foretaget ændring af sammenligningstal for 2023. Drivhusgasemissioner for 2021 og 2022 ændres ikke, da det ikke har været muligt at gen- beregne som følge af skift i dataleverandør fra 2022 til 2023. Med henblik på at frembringe en helhedsorienteret og troværdig bæredygtighedsrapportering er Spar Nords opstrøms og nedstrøms værdikæde inddra- get i forhold til indvirkninger, risici og muligheder (IRO’er). En inddragelse som vi i de kommende år fortsat vil arbejde på at udbygge både internt i vores politikker og processer samt eksternt i rela- tion til leverandører og kunder. Spar Nord har i henhold til ESRS 1 tillæg C gjort brug af de indfasningsmuligheder, der kan benyt- tes af alle rapporterende virksomheder i bæredyg- tighedsrapporteringen for 2024. Spar Nords overordnede mål for bæredygtigheds- rapportering er at sikre en gennemsigtig og retvi- sende rapportering, hvorfor vi løbende revurderer vores brug af estimater i takt med, at data for- bedres og metoder formaliseres. Ændring for investeringer tCO2e Forudgående rapportering Rapportering i 2024 Ændring for investeringer i alt Ændringer for egen drift tCO2e Forudgående rapporteringer Rapportering i 2024 Ændringer for egen drift i alt 2023 408.977 678.379 269.402 2023 1.944 2022 2.906 2021 2.683 22.681 20.737 22.638 19.732 25.429 22.746 Spar Nord har ikke gjort brug af muligheden for udeladelse af oplysninger i bæredygtigheds- 54 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Grundlag for rapportering om bæredygtighed Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Sammenligningstal Bankens bæredygtighedsrapportering udgør lige- ledes Spar Nords grundlag for rapportering til FN om arbejdet med implementering af principperne i FN’s Global Compact (UN GC), FN’s principper for ansvarlig investering (UN PRI) og FN’s principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB). Sammenligningstal i bæredygtighedsrapporterin- gen har ikke tidligere været underlagt revisors er- klæringsarbejde med begrænset sikkerhed. Sam- menligningstallene er opgjort efter samme prin- cipper som årets tal, men er, medmindre sammen- ligningstal er påkrævet af ESRS’erne, ikke omfat- tet af revisors erklæringsarbejde med begrænset sikkerhed. Integrering ved henvisning Enkelte ESRS-oplysningskrav er tæt relateret til oplysninger, som Spar Nord i forvejen skal rappor- tere på, og som fremgår af andre afsnit i ledelses- beretningen, hvorfor der foretages henvisninger hertil. Købstilbud på Spar Nord Nykredit offentliggjorde den 10. december 2024 hensigten om at fremsætte et frivilligt kontant købstilbud på alle aktier i Spar Nord. Det strategi- ske rationale er en planlagt sammenlægning af Nykredit Bank og Spar Nord Bank, der vil skabe Danmarks tredjestørste bank med et samlet udlån på ca. 160 mia. kr. og en markedsandel på ca. 13 % inden for bankudlån. Nykredit har til hensigt at vi- dereføre Spar Nord-navnet, der er velkendt af kun- derne og et forretningsmæssigt stærkt brand. Nedenstående viser i hvilke afsnit i bæredygtig- hedsrapporteringen, der er foretaget indarbej- delse ved henvisning: Ledelse af bæredygtighedsforhold • For supplerende beskrivelse af bestyrelsen, be- styrelsesudvalg og direktionen henvises til side 45: Organisation og selskabsledelse Uanfægtet en kommende sammenlægning og vide- reførelse af banken under nye ejerforhold, finder Spar Nord det fortsat aktuelt og relevant at ar- bejde videre med og rapportere på de væsentlige bæredygtighedsforhold, som er frembragt i denne bæredygtighedsrapportering. Strategi i relation til bæredygtighedsforhold • For supplerende beskrivelse af strategi, forret- ningsmodel og værdikæde henvises til side 30: Forretningsmodel, strategi og risikobillede Anden lovgivning Med Spar Nords bæredygtighedsrapportering imø- dekommes kravene fastsat i Bekendtgørelse om fi- nansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds- mæglerselskaber m.fl., herunder specifikt: • § 150, stk. 1, nr. 8: Beskrivelse af bankens mang- foldighedspolitik • • • § 152: Måltal for det underpræsenterede køn § 154: Beskrivelse af politik for dataetik § 156: Bærdygtighedsrapportering 55 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Ledelse af bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering generalforsamlingsvalgte medlemmer er 86 % uafhængige og 14 % afhængige. det forberedende arbejde i forhold til opgaver og beslutninger i relation til bankens aflønning og no- minering af bestyrelsesmedlemmer og direktions- medlemmer. I Spar Nords samarbejdsudvalg, hvor direktionen er repræsenteret, inddrages medarbej- derrepræsenter løbende i drøftelse af relevante bæredygtighedsforhold. og en komité for bæredygtig finansiering, hvor bankens direktion er repræsenteret sammen med direktører og repræsentanter fra relevante forret- ningsenheder. Komitéerne overvåger bæredygtig- hedsrelaterede indvirkninger, risici og muligheder (IRO’er) for henholdsvis investering og udlån og sikrer fremdrift på eksekvering af bankens bære- dygtighedsrelaterede mål og delmål tilknyttet de enkelte kerneaktiviteter. Komitéerne er bl.a. an- svarlige for at ajourføre og opdatere bankens eks- klusionslister på udlåns- og investeringsområdet. Komité for bæredygtig finansiering har desuden ansvar for løbende at godkende låntyper, der ind- går i bankens rammeværk for grønne obligationer (Green Bond Framework). Ledelse af bæredygtighedsforhold Der er ingen direktionsmedlemmer repræsenteret i bankens bestyrelse. Af bestyrelsens generalfor- samlingsvalgte medlemmer udgør 29 % kvinder og 71 % mænd og alle er over 50 år. I den samlede be- styrelses selvevaluering har 90 % af medlem- merne angivet, at de har særlige kompetencer in- den for ESG, hvilket vurderes passende for at be- styrelsen kan føre det rette tilsyn med bankens bæredygtighedsforhold. Bestyrelsen anvender blandt andet deres bæredygtighedsrelaterede ek- spertise i den strategiske beslutningstagning og i forbindelse med evaluering af bæredygtighedsre- laterede indvirkning, risici og muligheder i forbin- delse med investeringer og større projekter. Spar Nords samlede bæredygtighedsindsats gri- ber ind i hele organisationen på alle niveauer og ledelseslag, ligesom den vedrører både interne processer og rapportering samt produkter og kun- devendte tiltag. Spar Nords direktion fungerer som det overord- nede ledelsesorgan for bankens arbejde med bæ- redygtighedsforhold og har ansvaret for at sikre, at den strategiske retning fastsat af bestyrelsen implementeres i forretningen. Direktionen består af 4 medlemmer, som alle er mænd, hvoraf 25 % er mellem 30-50 år, mens 75 % er over 50 år. Administrations-, ledelses- og tilsynsorganernes rolle Spar Nords arbejde med bæredygtighed og sam- fundsansvar er naturligt forankret i bankens be- styrelse, der fungerer som det øverste tilsynsorgan for bankens bæredygtighedsindsats. Bestyrelsen godkender Spar Nords strategiske retning og am- bitionsniveau for bæredygtighedsforhold og sikrer, at der er overensstemmelse mellem bankens bæ- redygtighedsrelaterede indvirkning, risici og mulig- heder (IRO), mål samt bankens strategi og forret- ningsmodel. Direktionen er endvidere ansvarlig for den løbende målopfølgning og inddragelse af hele forretningen i bankens bæredygtighedsforhold, hvilket sker via en ESG-styregruppe. Spar Nords administrerende direktør er formand for ESG-styregruppen, der her- udover består af 10 direktører fra relevante fag- områder i banken. ESG-styregruppens medlemmer består af 27 % kvinder og 73 % mænd, hvoraf 36 % er mellem 30-50 år, mens 64 % er over 50 år. Afdelingen ESG og bæredygtighed fungerer som bindeled mellem ESG-styregruppen, komitéerne og forretningen og sikrer løbende samarbejde, koordi- nering og forankring af de samlede bæredygtig- hedsforhold i banken. Arbejdet omfatter involve- ring af nøgleressourcer, overvågning af lovgivning, evaluering af indsatser samt implementering af nødvendige strukturer til effektiv videndeling og rapportering. ESG og bæredygtighed har ansvaret for udarbejdelse af bankens bæredygtighedsrap- portering i henhold til CSRD. For supplerende beskrivelse af bestyrelsens sam- mensætning og ekspertise henvises til side 47-49. Sammensætning af ledelsesorgan Andel i % Antal Kvinder Mænd 30-50 år >50 år Bestyrelse 10 50 50 10 90 Bestyrelse, GF 7 4 29 0 71 0 100 75 ESG-styregruppen mødes kvartalsvist og drøfter status samt overvåger fremskridt med bæredyg- tighedsmål og risici forbundet med disse mål. Lige- ledes prioriterer ESG-styregruppen relevante ind- satser og opmærksomhedspunkter, der følger af bæredygtighedsmålene. ESG-styregruppen har mandat til at træffe beslutninger, der er med til at sikre et kontinuerligt fokus på prioriterede bære- dygtighedsforhold på tværs af banken. Direktion 100 25 ESG-styre- gruppe 11 27 73 36 64 Information om og behandling af bæredygtighedsforhold I bankens revisionsudvalg, hvor 3 bestyrelsesmed- lemmer er repræsenteret, overvåges bankens bæ- redygtighedsrapportering med henblik på at sikre kvaliteten og fuldstændigheden af oplysningerne. Spar Nords administrations-, ledelses- og tilsyns- organer informeres løbende om status og fremdrift med bæredygtighedsforhold via møder i relevante udvalg og komitéer. Dette for at sikre, at bankens administrations-, ledelses- og tilsynsorganer har den nødvendige viden for at kunne udfylde deres rolle i bæredygtighedsarbejdet. Nedenstående skema viser en oversigt over antal møder samt be- handlede emner i 2024 i de relevante administrati- ons-, ledelses- og tilsynsorganer. I 2024 har banken indført ny governance, der sikrer at bæredygtighedsrisici løbende behandles i ban- kens risikoudvalg, hvor 3 bestyrelsesmedlemmer er repræsenteret. Ansvaret for at gennemføre bæredygtighedsrela- terede udviklingsopgaver og prioriteringer påhvi- ler de enkelte forretningsområder i banken, som har de nødvendige kompetencer til at videreud- vikle og føre målsætninger ud i praksis. Derfor har banken nedsat en komité for ansvarlig investering Spar Nords bestyrelse udgør bankens højeste le- delsesniveau og består af i alt 10 medlemmer, hvoraf 7 er generalforsamlingsvalgte. Af de 7 Bankens nominerings- og vederlagsudvalg, hvor 3 bestyrelsesmedlemmer er repræsenteret, forestår 56 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Ledelse af bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Tabellen herunder illustrerer, hvor i bæredygtig- hedsrapporteringen de centrale elementer i vores due diligence-proces fremgår. Spar Nords afdeling for ESG og bæredygtighed yder støtte og rådgivning til centrale forretnings- områder og dataejere. ESG og bæredygtighed er ligeledes ansvarlig for at indsamle data og ind- hold på tværs af forretningsområder og for at kontrollere kvaliteten af de data, der anvendes i bæredygtighedsrapporteringen. Dette sker via lø- bende involvering af dataejere og nøgleinputgi- vere fra relevante forretningsområder. ESG og bæ- redygtighed har fokus på at sikre overholdelse af metode, proces og tidslinje for bæredygtigheds- rapportering samt for at implementere forbedrin- ger i rapporteringsprocessen. og håndtere risici i forbindelse hermed. Processen er under regelmæssig overvågning af revisionsud- valget. Ledelsesorgan Bestyrelse Emne Møder Strategi, politikker, mål og handlinger 3 Direktion IRO'er, mål og handlinger IRO'er, mål og handlinger 3 3 4 Spar Nords bæredygtighedsrapportering er frem- bragt af relevante kvalitative og kvantitative data indsamlet på tværs af forretningen af afde- lingen for ESG og bæredygtighed og indeholder oplysninger, der omfatter opstrøms og nedstrøms værdikædedata. ESG-styregruppe Centrale elementer af due diligence Afsnit Komité for ansvarlig Mål og processer for investering håndtering af IRO'er Komité for bæredyg- Mål og processer for tig finansiering Revisionsudvalg Risikoudvalg Indarbejdelse af due diligence i ledelse, strategi og forretningsmodel GOV-2 SBM-1 SBM-3 6 håndtering af IRO'er Dialog med berørte interessenter i alle centrale trin i due diligence-processen SBM-2 IRO-1 Bæredygtighedsrapportering Bæredygtighedsrisici 3 1 Identifikation og vurdering af negative indvirknin- ger SBM-3 IRO-1 Nominerings- og vederlagsudvalg Aflønning og mangfoldighed 4 For at sikre korrekt indsamling, behandling og konsistent rapportering af bæredygtighedsdata har ESG og bæredygtighed formuleret et regeldo- kument, der indeholder præmisser for indsamling af alle relevante bæredygtighedsdata. Regeldo- kumentet beskriver de konkrete foranstaltninger og metoder til indsamling af data og indhold til bæredygtighedsrapporten. Dataindsamling base- rer sig på relevante datakilder ligesom dataind- samlingsprocessen sikrer, at oplysningerne er i overensstemmelse med de væsentlige datapunk- ter defineret i ESRS’erne. Tiltag til afhjælpning af disse negative indvirknin- ger E1-1 - E1-3 S1-1 - S1-4 S4-1 - S4-4 G1-1 - G1-3 Samarbejdsudvalg Bæredygtighedsforhold 4 Anden linje: Bankens risikostyringsfunktion udfører overvågning for at sikre, at bæredygtighedsrisici bliver håndteret korrekt. Det sker via en årlig risi- kovurdering af de processer, der anvendes til at indsamle og rapportere bæredygtighedsdata. Denne vurdering er en del af Spar Nords overord- nede risikostyringsproces som sikrer, at potentielle trusler mod nøjagtigheden og fuldstændigheden af bæredygtighedsrapporteringen bliver identifi- ceret og håndteret. Sporing af effektiviteten af disse bestræbelser og kommunikation E1-4 S1-9 Bæredygtighedsrelaterede resultater i incitamentsordninger Spar Nord anvender ikke incitamentsordninger og har ikke integreret bæredygtighedsrelaterede re- sultater i incitamentsordninger eller aflønningspo- litikker for bankens administrations-, ledelses- og tilsynsorganer. Risikohåndtering og intern kontrol af bæredygtighedsrapportering Metodisk håndterer Spar Nord bæredygtighedsri- sici som operationel risiko i forhold til at identifi- cere, vurdere, håndtere og rapportere identifice- rede risici. Banken anvender et risikostyringssy- stem til opsamling og dokumentation af bæredyg- tighedsrisici. Redegørelse om due diligence De væsentligste risici relateret til bæredygtig- hedsrapporteringen inkluderer: Hensigten med Spar Nords due diligence-proces for bæredygtighed er at sikre, at negative indvirk- ninger på miljø og mennesker kortlægges og aktivt håndteres i praksis. Formålet er at minimere nega- tive indvirkninger på miljø og mennesker samt håndtere de risici, der kan være afledt heraf. Bankens complianceafdeling spiller ligeledes en central rolle i forhold til at sikre, at bankens bæ- redygtighedsrapportering efterlever gældende lovgivning samt etiske standarder. • Risiko for fejl i indberetning af bæredygtigheds- data eller mangelfuld rapportering af vigtige bæredygtighedsemner Risikohåndtering af bankens bæredygtighedsrap- portering er baseret på en Three Lines Model, der anvendes bredt i banken og hjælper med at sikre klare ansvarsområder og effektive kontrolmeka- nismer. Tredje linje: Intern revision gennemfører uaf- hængige evalueringer af effektiviteten af de in- terne kontrolsystemer og rapporterer deres resul- tater direkte til ledelsen og revisionsudvalget. • Risiko for ikke at opfylde krav fra EU-lovgiv- ning og andre relevante reguleringsinstanser vedrørende bæredygtighedsrapportering Spar Nord har som led i implementeringen af CSRD udarbejdet en dobbelt væsentlighedsvurdering, som nærmere beskrevet i afsnittet ’Proces for dob- belt væsentlighedsvurdering’. Banken har igennem dobbelt væsentlighedsvurderingen identificeret og vurderet negative indvirkninger på miljø og menne- sker, som enten er opstået via bankens drift eller fra forretningsforbindelser i værdikæden. Første linje: Bankens forretningsområder er an- svarlige for at identificere og håndtere bæredyg- tighedsrisici i deres daglige drift. Forretningsområ- derne Kapitalforvaltning, Kreditstyring, HR samt Strategi, ESG, kommunikation og marketing udgør centrale bidragsydere i bankens bæredygtigheds- rapportering. Bankens revisionsudvalg overvåger løbende pro- cessen for bæredygtighedsrapportering med hen- blik på at sikre kvaliteten og fuldstændigheden af oplysningerne. Revisionsudvalget er derved med til at sikre, at rapporteringen af bæredygtighedsop- lysninger er sammenlignelig, relevante og pålide- lige. Intern kontrol af bæredygtighedsdata Spar Nords bæredygtighedsrapportering er foran- kret i en klart defineret struktur, der sikrer ansvar- lighed og pålidelighed i hele rapporteringsproces- sen. Spar Nord har etableret en proces til intern kontrol og risikostyring af bæredygtighedsrappor- teringen, som er designet til at identificere, vurdere 57 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Ledelse af bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Spar Nords bæredygtighedsrapportering gennem- gås og verificeres af ekstern tredjepart, der årligt foretager en uafhængig gennemgang i henhold til EU’s CSRD-regler. For regnskabsåret 2024 er Delo- itte udpeget som bankens bæredygtighedsrevisor og vil således forholde sig til, at Spar Nords bære- dygtighedsrapportering er i overensstemmelse med både ESRS-standarderne og god praksis in- den for bæredygtighedsrapportering. Periodisk rapportering Bestyrelsen modtager regelmæssige opdateringer fra ESG-styregruppen, som er ansvarlig for frem- drift med bæredygtighedsindsatser og målsætnin- ger. Bæredygtighedsdata valideres på tværs af forretningsområder og godkendes i relevante ko- mitéer inden de fremlægges for ESG-styregruppen. Revisionsudvalget rapporterer ligeledes løbende til bestyrelsen om deres arbejde med at overvåge proces for bæredygtighedsrapporteringen. Dette omfatter vurdering af risiko, overvågning af rap- porteringsprocessen og vurdering af den eksterne revisors arbejde i henhold til bæredygtighedsrap- porteringen. Evaluering af oplysninger Spar Nord ønsker til enhver tid at udarbejde en transparent og retvisende bæredygtighedsrappor- tering, hvorfor banken løbende evaluerer brug af estimater i takt med, at data forbedres og meto- der formaliseres. Ligeledes evaluerer banken lø- bende de interne kontrolsystemer for at sikre, at vi opretholder høj kvalitet i bæredygtighedsrappor- teringen. På baggrund af feedback fra både in- terne og eksterne interessenter foretages løbende forbedringer af rapporteringsprocesserne. Dette inkluderer automatisering af dataindsamling, ud- videlse af bankens bæredygtighedsmål og forbed- ret styring af ESG-risici. 58 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering f.eks. fremmer modvirkning af klimaændringer, herunder lån til elbil, lån til udskiftning af varme- kilde eller generel energiforbedring af boligen samt finansiering af virksomheder og projekter, der understøtter den bæredygtige omstilling. Ban- kens bæredygtighedsunderstøttende produktud- bud evalueres løbende, så det harmonerer med de aktuelle samfundsforhold og kundernes efter- spørgsel. Spar Nord er opmærksom på, at vores privat- og erhvervskunders udgangspunkt og mo- denhed er forskellig, hvorfor bankens medarbej- dere og lokale banker netop gør brug af de lokale frihedsgrader for at understøtte kunderne præcis der, hvor det giver mest mening. Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Strategi, forretningsmodel og værdikæde Som andre banker spiller Spar Nord en vigtig rolle i omstillingen til et bæredygtigt samfund, hvor der er en sund balance mellem miljømæssige, økono- miske og sociale behov. Vores forretningsmodel understøtter den lokale sammenhængskraft, lige- som vores fokus på ansvarlighed og samfundsen- gagement har til hensigt at muliggøre et godt liv for både nuværende og fremtidige generationer. Spar Nord har forpligtet sig til at indføre en bære- dygtig praksis på tværs af forretningsområder og til at fremme en sund og ansvarlig kultur i hele or- ganisationen. Bæredygtighed og samfundsansvar er derfor et fælles anliggende og en integreret del af bankens virke og vores måde at drive forretning på. I Spar Nords gældende strategi 2023-2025 har vi formuleret en ambition om at være en engageret bank. En strategisk retning, der også gælder vores indsatser med henblik på bæredygtighed og sam- fundsansvar. For supplerende beskrivelse henvises til afsnit ’Forretningsmodel, strategi og risikobil- lede’ på side 30. I Spar Nords forretningsmodel og værdikæde ud- gør medarbejdere og kunder bankens vigtigste in- teressenter. Dette afspejles tydeligt i bankens strategi, hvori der beskrives en række strategiske handlinger, der inddrager både kundernes og med- arbejdernes interesser. Her vedrører handlingen ’Øget kundeværdi’ de indsatser, der har fokus på at skabe personaliserede kundeoplevelser samt proaktiv og relevant kundekommunikation. Ligele- des vedrører handlingen ’Styrket lokalbankmodel’ medarbejdernes interesser via indsatser, der un- derstøtter lokale frihedsgrader, uddannelse og kompetenceudvikling. I tillæg til strategien har Spar Nord i 2024 lanceret en omstillingsplan for klimaændringer, der sætter mål og identificerer handlinger med henblik på at understøtte bankens ambition om netto-nul i 2050. Ligeledes har Spar Nord formuleret mål og hand- linger med henblik på at understøtte mangfoldig- hed og diversitet i hele banken og i særdeleshed i bankens øverste ledelseslag. Som finansielt institut er Spar Nord på mange må- der et spejl af samfundet og af vores kunders ad- færd. Via bankens kerneaktiviteter – udlån og in- vesteringer – engagerer vi os hver dag i vores kun- ders liv og forretninger. Dermed udgør kundernes aktiver og aktiviteter bankens største indvirkning på den bæredygtige omstilling, mens bankens egen drift nok har betydning men i langt mindre skala. Spar Nords arbejde med bæredygtighed og samfundsansvar handler derfor både om ansvar- lighed i egen drift og om at understøtte kundernes bæredygtighedsrejse ved at tilbyde produkter, der Illustrationen til højre viser, hvordan prioriteter og beskrevne handlinger i bankens forretningsmodel og strategi er koblet til henholdsvis miljøforhold, sociale forhold og virksomhedsadfærd. 59 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Interessentgruppe Interne interessenter Spar Nords bestyrelse Formål med interessentinvolvering Organisering af interessentinvolvering Eksempler på resultater fra interessentinvolvering Interessenternes interesser og synspunkter Koble bæredygtighedsindsats til strategi og forretningsmodel • 3 bestyrelsesmøder med behandling af bæredygtighedsforhold • Fastlæggelse af Spar Nords ambitionsniveau for bæredygtighed- sindsats Spar Nord tager løbende interessenternes interes- ser og synspunkter i betragtning i bankens stra- tegi og forretningsmodel i relation til væsentlige bæredygtighedsforhold. Det sker via løbende dia- log og interaktion med interessenterne, hvorved banken tilstræber at forstå og inddrage interes- senternes perspektiver. Ligeledes har banken fo- kus på at sikre, at interessenterne løbende og i til- strækkelig grad informeres om relevante bære- dygtighedsforhold via regelmæssige møder i rele- vante udvalg og ledelsesorganer. For at sikre en balanceret inddragelse af interessenternes per- spektiver involveres disse via forskellige kanaler og metoder, der er tilpasset deres specifikke behov og interesser. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Godkendelse af bankens dobbelt væsentlighedsvurdering Målsætninger ift. ESRS E1 og ESRS S1 Spar Nords direktion ESG-styregruppe Implementere bæredygtighed i forretningen • • 3 direktionsmøder med behandling af bæredygtighedsforhold Implementering af Spar Nords strategi CSRD-workshop Målsætninger ift. ESRS E1 og ESRS S1 Fastlægge nøgleprioriteter og strategiske handlinger Kvartalsvise møder Tværorganisatorisk forankring af bæredygtighedsemner Fastlæggelse af IRO'er Udbygning af opgørelse af drivhusgasudledning Målsætninger ift. ESRS E1 og ESRS S1 Etablere governance for bæredygtighed Bæredygtighed integreret i investeringsprocesser Ansvarlige investeringsprodukter iht. FN's principper Scenarieunderbyggede målsætninger ift. ESRS E1 Green Bond Framework (GBF) Komité for ansvarlig investering Fastsætte målsætninger og understøttende handlinger • • Kvartalsvise møder Kvartalsvise møder Komité for bæredygtig Fastsætte målsætninger og understøttende handlinger finansiering Produktudvikling og kortlægning af grønne aktiver Scenarieunderbyggede målsætninger ift. ESRS E1 Højt trivselsindeks Skemaet illustrerer bankens løbende involvering af interessenter, og hvorledes interessenternes in- teresser og synspunkter tages i betragtning i ban- kens strategi og forretningsmodel i relation til bæ- redygtighedsforhold. Således er dataejere, nøgle- ressourcer og medarbejderrepræsentanter fra bankens centrale forretningsområder løbende ind- draget via regelmæssige arbejdsmøder for at drøfte fremgang, resultater og kommende initiati- ver på bæredygtighedsområdet. Der er desuden afholdt årlige workshops med relevante medar- bejdere for at identificere IRO’er forbundet med bankens bæredygtighedsindsats. Medarbejdere Inddrage medarbejdernes perspektiver via repræsentanter • • • Sikkerheds- og arbejdsmiljøorganisation Samarbejdsudvalg Uddannelse i mangfoldighedsledelse IT-understøttet MUS-værktøj Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer Eksterne interessenter Erhvervskunder Kortlægge kundernes største udfordringer og muligheder forbundet med bæredygtighed • • Dialog med over 100 højemissionskunder • • • • • • Understøtte kundernes bæredygtige omstilling Udlån og leasing til grønne aktiviteter Lån og kredit til finansiering af elbil Lån til energiforbedring af bolig Tilfredshedsmåling ved Aalund Bank Barometer Privatkunder Understøtte bæredygtige omstilling af privatkunders økonomi • Tilbud om produkter, der understøtter modvirkning af klimaændringer • • Tilfredshedsmåling ved NPS og EPSI Aftale om klimafokuseret investering Leverandører og samarbejdspartnere Udføre ansvarlig leverandørstyring Undersøgelser i forlængelse af adfærdskodeks for leverandører Sikre leverandørernes efterlevelse af FN’s Global Compact’s 10 grundlæggende principper og bankens adfærdskodeks Aktionærer og investorer Inddrage berørte eksterne interessenter • • • Interview og analyse • Centrale investorernes perspektiv er anvendt som verifikation af dobbelt væsentlighedsvurderingen Generalforsamling Interesseorganisationer Inddrage branchehensyn og benchmark Møder i Landsdækkende Banker og Finans Danmark • • • Brancheperspektiver er anvendt som benchmark Fortolkning af bæredygtighedslovgivning Partnerskaber Koble frivillige FN-initiativer til bankens bæredygtighedsindsat • • Anvendelse af guidelines og metoder Årlige rapporteringer til UN GC, UN PRI og UN PRB Lokalsamfundet Udøve lokalt engagement og lokal tilstedeværelse Via bankens strategi og forretningsmodel • Medarbejdernes sponsorater via 'Det lokale løfte' 60 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering har foretaget en indledende screening af erhvervs- udlåns- og investeringsporteføljer, der har gjort det muligt at identificere sektorer, der potentielt har en positiv eller negativ indvirkning på ressour- ceanvendelse og cirkulær økonomi. Væsentlige bæredygtighedsemner Via Spar Nords omfattende proces for vurdering af dobbelt væsentlighed har vi identificeret bankens positive og negative indvirkninger på miljø og samfund, bankens muligheder samt de bæredyg- tighedsrelaterede risici, som banken potentielt og aktuelt er udsat for. I vurderingen af både indvirk- ningsvæsentlighed og finansiel væsentlighed er det fastsat, at bæredygtighedsemner, som place- res med score 4 eller 5, medfører en væsentlig ind- virkning, risiko eller mulighed (IRO) for banken. Som det fremgår af matricen til højre, er bankens væsentlige bæredygtighedsemner placeret i det mørkegrå område, hvorfor banken skal rapportere på følgende bæredygtighedsemner: S1 Egen arbejdsstyrke Spar Nord anser medarbejderne som bankens vig- tigste ressource og altafgørende for at indfri ban- kens vision og strategi. Banken har identificeret en række positive og negative indvirkninger og mulig- heder forbundet med bankens egen arbejdsstyrke. S4 Forbrugere og slutbrugere Kunderne udgør et centralt omdrejningspunkt i bankens strategi og forretningsmodel og i ban- kens nedstrøms værdikæde. Spar Nord har identifi- ceret en række væsentlige IRO’er forbundet med rådgivning af kunder og håndtering af kundernes data, udbud af produkter mv. E1 Klimaændringer Spar Nord har identificeret en række væsentlige klimarelaterede IRO’er forbundet med bankens kerneaktiviteter, dvs. udlån til kunder og investe- ringer på vegne af kunderne. Bankens kerneaktivi- teter vedrører f.eks. finansiering af biler, boliger og erhverv såsom landbrug og transport, der alle ud- leder betydelige mængder drivhusgasemissioner. Derfor udbyder banken også en række produkter der har til hensigt at understøtte modvirkning af klimaændringer. Spar Nord foretager årligt scree- ninger af klimaaftryk fra egen drift samt af ud- låns- og investeringsporteføljer og foretager kvar- talsvise beregninger af finansierede emissioner. Li- geledes foretages årlig beregning af drivhusgas- emissioner fra egen drift. G1 Virksomhedsadfærd Spar Nord har identificeret en række væsentlige IRO’er i relation til bankens virksomhedsadfærd, der tager afsæt i bankens forretning og geografi- ske placering. Udover væsentlighedsvurdering af de oplysningskrav, der er fastsat af ESRS’erne, har banken også medtaget IRO’er forbundet med en- hedsspecifikke oplysninger, der på grund af speci- fikke omstændigheder vurderes væsentlige for banken. Disse enhedsspecifikke oplysninger er identificeret med afsæt i oplysninger, som banken historisk har medtaget i tidligere års bæredygtig- hedsrapportering samt oplysninger, der repræsen- terer væsentlige bæredygtighedsrelaterede IRO’er for banken. De enhedsspecifikke oplysninger rela- terer sig til emnerne hvidvask og terrorfinansie- ring, fraud, informationssikkerhed og data gover- nance. E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi Spar Nord har identificeret en væsentlig negativ indvirkning forbundet med ressourceanvendelse og cirkulær økonomi. Som finansielt institut i Dan- mark er banken medvirkende til at finansiere kun- dernes privatforbrug og virksomhedernes produk- tion, hvilket medfører en negativ indvirkning på natur, klima og miljø via forbrug af varer, ydelser samt den generelle ressourceanvendelse. Banken 61 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Ovenstående matrice viser en opsummering af den samlede mængde af indvirkninger, risici og mulig- heder (IRO’er) forbundet med hver enkelt bæredyg- tighedsemne (ESRS), der indgår i dobbelt væsent- lighedsvurderingen. De IRO’er, der er identificeret i dobbelt væsentlighedsvurderingen er alle koblet til bankens strategi og forretningsmodel. Således materialiserer IRO’er forbundet med E1 Klimaæn- dringer, E5 Ressourceanvendelse og cirkulær øko- nomi samt S4 Forbrugere og slutbrugere sig alle nedstrøms i bankens værdikæde i relation til ban- kens kerneaktiviteter, dvs. udlån til kunder og in- vesteringer på vegne af kunder. Samtidig er IRO’er identificeret i forbindelse med S1 Egen arbejds- styrke og G1 Virksomhedsadfærd tæt koblet til bankens egen drift. det ikke er nødvendigt at foretage tilpasninger af strategi og forretningsmodel med henblik på at sikre modstandsdygtighed i forbindelse med hånd- tering af IRO’erne. Dog har banken udarbejdet en klimplan i tillæg til bankens strategi. Klimaplanen udgør en omstillingsplan for modvirkning af kli- maændringer og indeholder således en langsigtet 2050-målsætning samt delmål og sektor-delmål samt konkrete handlinger, der tilsammen skal bi- drage til at styrke bankens modstandsagtighed over for klimaændringer. Det er Spar Nords forventning, at væsentlige bæ- redygtighedsrelaterede IRO’er vil indgå som et centralt omdrejningspunkt i den kommende stra- tegiperiode og løbende føre til relevant tilpasning af forretningsmodellen med henblik på at sikre modstandsdygtighed og fremtidig vækst, således at banken forbliver konkurrencedygtig og værdi- skabende for interessenter, samtidig med at den bidrager positivt til miljø og samfund. IRO’er forbundet med E1 Klimaændringer og E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi er tæt forbundet med bankens strategiske fokus på an- svarlighed og bæredygtighed samt ambitionen om at nå netto-nul i 2050. Yderligere er bankens stra- tegiske handlinger vedrørende ’En styrket lokal- bankmodel’ tæt koblet til IRO’er forbundet med S1 Egen arbejdsstyrke og S4 Forbrugere og slutbru- gere, der både tæller indsatser, der fremmer mangfoldighed og trivsel blandt medarbejderne såvel som fokus på beskyttelse af kunderne og bankens engagement i lokalsamfundet. For G1 Virksomhedsadfærd relaterer IRO’erne sig til den strategiske handling ’Et effektivt maskinrum’, hvori banken fokuserer på forhold vedrørende kva- litetskontrol og forretningsgange, der knytter sig til forhold som hvidvask og terrorfinansiering, an- tikorruption og bestikkelse samt informationssik- kerhed mv. På de følgende sider fremgår et skematisk overblik over den samlede mængde af bæredygtighedsre- laterede IRO’er, og hvordan disse relaterer sig til hvert enkelt ESRS-emne. Hvert af de væsentlige ESRS-emner er i skemaerne præsenteret med angi- velse af de underemner, som de væsentlige IRO’er relaterer sig til, samt hvor i værdikæden IRO’en materialiserer sig. Endelig er de væsentlige IRO’er koblet til relevante interne politikker og foran- staltninger, der tydeliggør, hvorledes banken håndterer IRO’erne i praksis. Spar Nords væsentlige bæredygtighedsrelaterede IRO’er påvirker både kort- og langsigtede forret- ningsbeslutninger. Disse faktorer er som nævnt alle koblet til bankens gældende strategi og for- retningsmodel, hvorved banken har vurderet, at 62 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering 63 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Strategi i relation til bæredygtighedsforhold Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering 64 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering identificering af væsentlige IRO’er. Hvor CSRD-sty- regruppen specifikt havde til formål at igang- sætte og overvåge proces for udarbejdelse af ban- kens dobbelt væsentlighedsvurdering, lå arbejds- gruppens forpligtelse i at identificere metode og udarbejde både dobbelt væsentlighedsvurdering samt GAP-analyse. Udover væsentlighedsvurdering af oplysningskra- vene i ESRS’erne, identificerede banken yderligere enhedsspecifikke oplysninger, der ud fra specifikke omstændigheder blev vurderet væsentlige for ban- ken. Disse enhedsspecifikke oplysninger blev iden- tificeret med afsæt i oplysninger, som var inde- holdt i tidligere års bæredygtighedsrapportering samt oplysninger, der repræsenterer væsentlige bæredygtighedsrelaterede IRO’er for banken. Disse enhedsspecifikke oplysninger er koblet til bankens virksomhedsadfærd og er derfor medta- get i G1 Virksomhedsadfærd. Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering Indvirkningsvæsentlighed Spar Nords har foretaget vurdering af bankens indvirkning på omverdenen ud fra følgende kriterier: Som finansielt institut er Spar Nord i berøring med en lang række aktiver og aktiviteter, der både di- rekte og indirekte påvirker mennesker, miljø og samfund, positivt såvel som negativt. Alt sammen forhold, der kan repræsentere både risici og mulig- heder for banken, og som gennem bankens dob- belt væsentlighedsvurdering er blevet kvantifice- ret i overensstemmelse med principper og krav be- skrevet i ESRS 1 og ESRS 2. Negativ Positiv Faktisk • • • • • • • Skala • • Skala I 1. halvår af 2023 mødtes arbejdsgruppen til ugentlige workshops, hvor der blev arbejdet med metodevalg og udvikling af metodeværktøj til ud- arbejdelse af dobbelt væsentlighedsvurdering. I denne proces rådførte både CSRD-styregruppen og arbejdsgruppen sig løbende med konsulenter fra Deloitte samt relevante branchearbejdsgrup- per i regi af Finans Danmark og Landsdækkende Banker. Arbejdsgruppen rapporterede månedligt til CSRD-styregruppen omkring fremdrift i proces- sen. Omfang Omfang Uoprettelighed Skala Potentiel • • • Skala Omfang Omfang Sandsynlighed Uoprettelighed Sandsynlighed Med afsæt i bankens metodeværktøj til vurdering af dobbelt væsentlighed kunne arbejdsgruppen fo- retage en foreløbig konklusion, der fastslog væ- sentlige IRO’er og bæredygtighedsemner for ban- ken. I forlængelse af denne indledende konklusion udarbejdede arbejdsgruppen desuden en GAP- analyse, der identificerede relevante indsatsom- råder med henblik på forberedelse af bankens før- ste bæredygtighedsrapportering i henhold til CSRD. Finansiel væsentlighed Spar Nord har foretaget vurdering af bankens risici og muligheder ud fra følgende kriterier: Opstart af processen Spar Nords arbejde med identificering af indvirk- ninger, risici og muligheder (IRO’er) forbundet med bæredygtighed blev påbegyndt i foråret 2023. Her dedikerede banken en betydelig mængde tid og ressourcer ved at nedsætte et CSRD-projekt, der skulle skabe de bedste betingelser og sikre rettidig omhu vedrørende håndtering af bankens bære- dygtighedsforhold. Spar Nords ESG-styregruppe forankrede processen ved at nedsætte en midlerti- dig CSRD-styregruppe, der bestod af direktører fra relevante og berørte forretningsområder, herunder Kredit, Handelsområdet, HR, Økonomi, Juridisk, Compliance, Strategi, ESG, kommunikation og marketing samt Intern Revision som observatør. Samtidig med CSRD-styregruppen blev der ligele- des etableret en tværfaglig arbejdsgruppe, der bestod af nøgleressourcer og fagpersoner fra de berørte fagområder. Negativ Positiv Arbejdsgruppen påbegyndte proces for dobbelt væsentlighedsvurdering ved at foretage kortlæg- ning af bankens værdikæde samt identificering af bankens vigtigste interessenter. Ligeledes udførte arbejdsgruppen en analyse og kortlægning af re- levante datainputgivere og systemer, der blev vur- deret væsentlige for bæredygtighedsforhold. Faktisk • • • Omfang • • • Omfang Potentiel Omfang Omfang Sandsynlighed Sandsynlighed Vurderingerne er foretaget på baggrund af den iboende risiko. I vurderingerne er der taget højde for afhængighedsforhold til natur-, menneskelige- og sociale ressourcer. Den foreløbige konklusion blev fremlagt for CSRD- styregruppen og ESG-styregruppen i juni 2023, hvilket medførte en beslutning om at forankre det fremadrettede arbejde med CSRD i en nyoprettet afdeling for ESG og bæredygtighed. Endvidere blev det besluttet, hvordan ansvarsfordelingen mellem centralt og decentralt arbejde i de enkelte forret- ningsområder skulle effektueres i relation til ban- kens ESG-indsatser. Centralt i processen for dobbelt væsentligheds- vurdering var arbejdsgruppens udarbejdelse af et metodeværktøj, der understøttede identificering og vurdering af bæredygtighedsrelaterede IRO’er for- bundet med kerneaktiviteterne udlån og investe- ringer samt bankens egen drift. Som foreskrevet i CSRD foretog banken vurderingerne med afsæt i perspektiverne ’indvirkningsvæsentlighed’ og ’fi- nansiel væsentlighed’, hvor indvirkningsvæsentlig- hed fokuserer på de indvirkninger, Spar Nord har på mennesker og miljø i omverdenen (indefra og ud perspektiv) og finansiel væsentlighed fokuserer på omverdenens indvirkning på Spar Nord (udefra og ind perspektiv). Generelt for indvirknings- og finansiel væsent- lighed gælder, at vurderingerne er foretaget ud fra bæredygtighedsforhold i ESRS 1 Tillæg A, AR 16. I vurderingerne er anlagt en værdi- kædebetragtning samt en vurdering af tids- horisonten. Vurderingerne er foretaget med inspiration fra bankens risiko-skala med kategorierne ’meget lav’, ’lav’, ’mellem’, ’høj’ og ’meget høj’ (svarende til score 1-5). En score på 4 eller 5 er fastlagt til at have en væsent- lig indvirkning, risiko eller mulighed for banken og dermed underlagt rapportering iht. CSRD. ESG og bæredygtighed fik, foruden ansvaret for den videre kvalificering af dobbelt væsentligheds- vurderingen, også ansvar for at varetage bankens samlede bæredygtighedsrapportering. I samme ombæring blev det besluttet, at CSRD-styregrup- pens forpligtelser fremadrettet skulle overgå til ESG-styregruppen. Den indledende proces begrænsede sig til en kort tidsperiode, hvor der blev arbejdet med at skabe den indsigt, som var nødvendig for efterfølgende at kunne træffe beslutning om det videre arbejde med CSRD. Fokus var at opstarte arbejdet med bankens dobbelt væsentlighedsvurdering samt 65 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Generelle oplysninger Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering I 2. halvår 2023 fortsatte arbejdsgruppens kvalifi- cering af dobbelt væsentlighedsvurderingen og det videre arbejde med GAP’s under ledelse af af- delingen ESG og bæredygtighed. Fokus var bl.a. at udbygge vurderingen med inddragelse af yderli- gere interessentperspektiver. Spar Nords væsent- lige interessenter blev inddraget i bankens dob- belt væsentlighedsvurdering for at sikre, at ban- kens samlede bæredygtighedsrapportering af- spejlede væsentlige IRO’er samt interessenternes forventninger til banken. Interessenterne blev ind- draget via forskellige metoder, herunder dialog, workshops og analyse. med investorernes perspektiver. Derved blev inve- storernes perspektiv anvendt som verifikation af resultatet af dobbelt væsentlighedsvurderingen. Investorerne blev udvalgt på baggrund af størrel- sen af deres ejerskab i Spar Nord og en generel vurdering af deres indflydelse på banken. målsætninger for E1 Klimaændringer er der an- vendt videnskabelige scenarier, hvor reduktions- stier fra FN’s klimapanel Intergovernmentalisme Panel on Climate Change (IPPC) er gennemgående på tværs af bankens indvirkningsområder. IPCC udarbejder reduktionsstier baseret på den nyeste klimavidenskab og omfattende analyser af glo- bale data. Disse stier tager højde for komplekse interaktioner i klimaet, socioøkonomiske faktorer og teknologiske fremskridt. Spar Nord har valgt IPCC's reduktionsstier for at sikre, at klimamål- sætninger er videnskabeligt underbyggede, ambi- tiøse og i overensstemmelse med internationale forpligtelser. De giver desuden en fælles reference- ramme, som gør det lettere at forstå Spar Nords klimaambitioner i både en national og global kon- tekst. Biodiversitet og økosystemer, S2 Arbejdstagere i værdikæden og S3 Berørte samfund som ikke væ- sentlige bæredygtighedsemner for banken. I væ- sentlighedsvurderingen af E2 Forurening, E3 Vand- og havressourcer og E4 Biodiversitet og økosyste- mer har Spar Nord vægtet den indirekte indvirk- ning via bankens kerneaktiviteter, herunder kun- desammensætning og sektorer samt bankens di- rekte indvirkning via egen drift og egne lokationer, hvorfra vi leverer eller aftager serviceydelser. Li- geledes har Spar Nord vægtet den geografiske placering, idet vi som dansk bank alene har fysi- ske aktiviteter på egne lokationer i Danmark, lige- som bankens udlån relaterer sig til danske privat- og erhvervskunder. Det vil sige, at Spar Nords akti- viteter primært tager afsæt i dansk kontekst. Spar Nord er dog opmærksom på, at der i regi af ban- kens investeringer og investeringer forvaltet på vegne af kunder også er tale om internationale in- vesteringsaktiviteter. På baggrund af disse for- hold har Spar Nord vurderet, at bankens indvirk- ninger og finansielle risici forbundet med både E2 Forurening, E3 Vand- og havressourcer og E4 Biodi- versitet og økosystemer er relativt begrænsede. Med afsæt i væsentlighedsvurderingen er det lige- ledes ikke fundet relevant at gennemføre høring af berørte samfund eller at foretage scenarieanaly- ser. For så vidt angår brugere af bæredygtighedsrap- porten inddrog Spar Nord brancheforeninger, inve- storer og uddannelsesinstitutioners perspektiver i bankens prioriteringer af bæredygtighedsindsat- ser. På baggrund af processen for dobbelt væsentlig- hedsvurdering og i forlængelse af direktionens godkendelse kunne Spar Nords bestyrelse i februar 2024 godkende den samlede mængde af IRO’er og grundlaget for denne bæredygtighedsrapporte- ring. For interne interessenter inddrog Spar Nord per- spektiver fra bestyrelse, direktion, ESG-styre- gruppe, CSRD-arbejdsgruppe, samarbejdsudvalg samt interne specialister og nøgleressourcer. Be- styrelsen blev inddraget via strategiseminar i sep- tember 2023, mens der blev afholdt workshop i di- rektionen i december 2023. Hovedvægten i interes- sentinddragelsen var dog fra de interne interes- senter, som var en del af arbejdsgruppen og der- med direkte involveret i udarbejdelse af dobbelt væsentlighedsvurderingen. For E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi er der foretaget indledende screening af bankens erhvervsudlåns- og investeringsporteføljer via EU- taksonomikompasset for omstilling til en cirkulær økonomi. Som supplement er der medtaget sektor- overblik fra UN PRB’s vejledning ’Circular Economy as an Enabler for Responsible Banking’, der viser sektorer med potentiel positiv og negativ indvirk- ning på en cirkulær økonomi. Med afsæt i dobbelt væsentlighedsvurderingen er det ikke fundet rele- vant for banken at gennemføre høring af berørte samfund i relation til E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi. Resultater af processen Spar Nord har vurderet ESRS’erne E1 Klimaændrin- ger, E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi, S1 Egen arbejdsstyrke, S4 Forbrugere og slutbru- gere og G1 Virksomhedsadfærd som væsentlige i bankens bæredygtighedsrapportering. Spar Nords kunder er bankens vigtigste eksterne interessenter, hvorfor kundernes interesser, syns- punkter og respekten for menneskerettigheder ud- gjorde centrale fokuspunkter i dobbelt væsentlig- hedsvurderingen. Kundernes perspektiv blev først og fremmest inddraget via bankens strategi og forretningsmodel, hvori kunderne udgør et centralt omdrejningspunkt. Ligeledes blev kundernes per- spektiv medtaget i forbindelse med drøftelse af vægtningen af bankens kerneaktiviteter i dobbelt- væsentlighedsvurderingen, herunder udlån til kun- der og investeringer på vegne af kunder. For E1 Klimaændringer er der foretaget screening af bankens aktiver og aktiviteter relateret til kli- maændringer samt en kortlægning med henblik på at identificere, hvor i værdikæden IRO’erne materi- aliserer sig. Ligeledes er der foretaget beregning af drivhusgasudledning fra bankens egen drift samt finansierede emissioner fra kerneaktiviteter, der samlet set ligger til grund for identificering af de væsentlige IRO’er forbundet med bæredygtig- hedsemnet. Dobbelt væsentlighedsvurderingen har vist, at det primært er via udlån til kunder og inve- steringer på vegne af kunderne, at vi finder ban- kens væsentligste indvirkninger, risici og mulighe- der. Ved identifikation af klimarelaterede omstil- lingshændelser og sandsynliggørelse af bankens Spar Nord vil fremadrettet genbesøge og kvalifi- cere dobbelt væsentlighedsvurderingen årligt med henblik på at sikre, at vi også fremadrettet kan rapportere et retvisende billede af bæredygtig- hedsområdet. I væsentlighedsvurdering af G1 Virksomhedsad- færd og identificering af IRO’er har Spar Nord vægtet forretningsomfanget for den samlede kon- cern, der er placeret i Danmark og underlagt dansk lovgivning. Ligeledes har banken vægtet forhold som strategi, virksomhedsadfærd og leve- randørforhold i væsentlighedsvurderingen. Spar Nord inddrog desuden input fra to af ban- kens største investorer ved at sammenholde resul- taterne fra dobbelt væsentlighedsvurderingen Samtidig har Spar Nord vurderet ESRS’erne E2 For- urening, E3 Vand- og havressourcer, E4 66 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Miljø- oplysninger 67 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering kapitalstrømme rundt i samfundet. Der foretages endnu ikke klimastresstest på porteføljeniveau. E1 Klimaændringer I Spar Nords gældende strategi 2023-2025 har vi formuleret en ambition om at være en engageret bank. En strategisk retning, der tager højde for vo- res bidrag i omstillingen til et bæredygtigt og kli- maneutralt samfund og aktiviteter med henblik på tilpasning til og modvirkning af klimaændrin- ger. Hvor tilpasning fokuserer på at beskytte sam- fundet mod konsekvenser af aktuelle og potenti- elle klimaændringer, henviser modvirkning til akti- viteter med henblik på dekarbonisering af samfun- det. I de seneste år har vi set flere tilfælde af ekstreme vejrforhold som følge af en stadig stigende gen- nemsnitstemperatur, der er en direkte konsekvens af stigende drivhusgasudledninger, både i Dan- mark såvel som globalt. Forhold, der medfører ne- gativ indvirkning på både natur, klima, miljø, men- nesker og samfund. Klimaændringer er uden tvivl en af vores tids største udfordringer, der kalder på fælles ansvar og fælles handling. Spar Nord ønsker at bidrage aktivt i omstillingen til et bæredygtigt og klimaneutralt samfund. Et ansvar der kommer særligt til udtryk, når vi stiller finansiering til rådighed for kundernes private økonomi eller deres virksomheder. Vores kunders handlinger og ambitioner afspejles ofte direkte i bankens finansierings- og investeringsaktiviteter, ligesom kundernes efterspørgsel af nye bæredyg- tighedsfremmende produkter i høj grad er med til at drive bankens udvikling og tiltag. Via Spar Nords tilslutning til FN’s principper for ansvarlig bankdrift, har banken tidligere identifi- ceret Verdensmål 13, klimaindsats og klimaæn- dringer, som bankens vigtigste impact-område, da banken vurderes at have både positiv og negativ indvirkning på klimaændringer. Det var også med baggrund i analyserne fra arbejdet med FN’s prin- cipper for ansvarlig bankdrift, at bankens kerne- aktiviteter første gang blev identificeret som et vigtigt indsatsområde i forbindelse med klimaæn- dringer. Denne erkendelse og konklusioner fra analysearbejdet er videreført i Spar Nords dobbelt væsentlighedsvurdering, hvor banken har foreta- get en screening af aktiver og aktiviteter relateret til klimaændringer samt en kortlægning med hen- blik på at identificere, hvor i værdikæden IRO’erne materialiserer sig. Spar Nord forholder sig løbende til bankens mod- standsdygtighed over for klimaændringer og ind- drager risikoperspektiv i bankens initiativer for til- pasning til og modvirkning af klimaændringer. Banken håndterer klimarelaterede risici, herunder omstillingsrisici og fysiske risici, som en integreret del af den traditionelle risikostyring. For udlån fo- retager Spar Nord konkrete stressberegninger på kunder tilhørende brancherne landbrug og trans- port som direkte konsekvens af gældende og kom- mende CO2-afgifter. For investeringsporteføljer arbejdes ligeledes med et øget fokus på mod- standsdygtighed og klimahensyn. Det gør vi både ud fra et risikoperspektiv og med afsæt i det med- ansvar, vi har påtaget os som finansielt institut, der gennem investeringer faciliterer I skemaet fremgår de væsentlige IRO’er identifice- ret i relation til klimaændringer og de tilhørende bæredygtighedsemner tilpasning, modvirkning og energi. I skemaet angives, hvor i værdikæden IRO’erne materialiserer sig. Ligeledes er der anført relevante interne politikker og foranstaltninger, der tydeliggør, hvorledes banken håndterer IRO’erne i praksis. 68 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering kan reduceres. I sådanne tilfælde, kan det ske, at klimaændringer og udgør således den overordnede retningslinje for håndtering af IRO’er på bæredyg- tighedsområdet. bæredygtighedsressourcer i afsnittet ESRS 2 Le- delse af bæredygtighedsforhold. Klimaplan både vi og kunderne kompenserer for de samme drivhusgasemissioner, hvilket vil medføre en po- tentiel dobbeltkompensation. Det ændrer dog ikke på, at Spar Nord opfatter bankens klimaambition og målsætninger som væsentlige og vigtige, da vi som finansielt institut spiller en central rolle i at drive finansieringer og investeringer mod en lav- emissionsøkonomi. Vores klimaambition vedrører derfor også en ambition om kontinuerligt at for- bedre vores rapportering og øge gennemsigtighe- den omkring vores klimamål og handlinger med henblik på at sikre, at emissionsreduktionerne af- spejler den faktiske fremgang. Spar Nord har i 2024 udarbejdet en klimaplan, der er bankens svar på en omstillingsplan for mod- virkning af klimaændringer. Klimaplanen er god- kendt i bankens direktion og bestyrelse. Tiltag for tilpasning til klimaændringer Tilpasning til klimaændringer handler om at fore- tage ændringer og justeringer med henblik på at håndtere de eksisterende og fremtidige konse- kvenser af klimaforandringer. Det betyder, at man både på kort og lang sigt har fokus på at mindske skaderne fra de klimaændringer, der allerede er uundgåelige. Spar Nords politik for ansvarlig investering, kredit- politik, eksklusionslister for finansiering og inve- stering samt bankens klimaplan understøtter til- sammen tiltag og foranstaltninger vedrørende modvirkning af klimaændringer og håndtering af de identificerede væsentlige IRO’er. Af Spar Nords Klimaplan fremgår bankens klima- ambition om at nå netto-nul i 2050 i overensstem- melse med Parisaftalens ambition om at be- grænse den globale opvarmning til 2°C over præ- industrielt niveau med ambition om 1,5°C. Spar Nord forstår, at en ansvarlig overgang til netto- nul vil kræve, at vi som finansielt institut er med til at sikre, at der på den ene side fortsat er adgang til vigtige varer og tjenesteydelser, mens der på den anden side må fokuseres på at omstille sær- ligt drivhusgasudledende sektorer til lav-emission eller nul-emissionsteknologier. Denne omstilling af samfundet vil kræve betydelige investeringer og fi- nansiering af teknologiske løsninger og klimaun- derstøttende forretningsmodeller, og det er netop her, vi som finansielt institut skal spille en vigtig rolle. Tiltag og foranstaltninger vedrørende tilpasning til klimaændringer samt identificerede IRO’er om- fattes af bankens kreditpolitik samt politik for an- svarlig investering. Bankens miljø- og klimapolitik vedrører særligt håndtering af IRO’er i tilknytning til energieffektivitet. For Spar Nord vedrører bankens tiltag for tilpas- ning til klimaændringer særligt de aktiver og akti- viteter, vi finansierer via udlån til vores kunder. Ek- sempelvis vurderer vi, at virksomheder med en væ- sentlig drivhusgasudledning over tid vil møde sær- lige markedsmæssige vilkår, skærpede myndig- hedskrav og større investeringsbehov til klimatil- tag. Klimamæssige udfordringer kan således på- virke virksomheders robusthed og vil potentielt be- grænse indtjeningsevne og vækstmuligheder. Isole- ret set vil dette virke begrænsende på en virksom- heds kreditværdighed. Virksomheder, som arbejder mod en mere miljømæssig bæredygtig profil vurde- res samtidig at have et bedre fundament for at møde eventuelle udfordringer, som tiltagende kli- mahensyn kan afføde. Spar Nord er bevidst om, at videnskab og lovgiv- ning på bæredygtighedsområdet er i konstant for- andring, hvorfor vi har en faktabaseret tilgang i arbejdet med modvirkning af klimaændringer. Det gør vi ved at orientere os mod forskning og analy- ser og ved at arbejde målrettet med forbedring af datakvalitet og løbende tage mål, indsatser og prioriteringer op til revision. For alle ovennævnte politikker relateret til tilpas- ning og modvirkning af klimaændringer gælder, at det er direktionens ansvar at sikre, at politikkerne implementeres i bankens daglige drift. I skemaet på foregående side illustreres, hvordan bankens politikker er koblet til de identificerede væsentlige IRO’er forbundet med klimaændring, samt hvor i værdikæden IRO’erne materialiserer sig. Politikker Spar Nord har valgt at målrette bankens klima- ambition mod indsatser, der bidrager til modvirk- ning af klimaændringer, idet vi vurderer, at det er via dekarbonisering af vores kunders aktiver og aktiviteter, at vi kan yde den største positive ind- virkning. Dekarbonisering sker bl.a., når vi kanali- serer finansieringer og investeringer i en mere bæ- redygtig retning ved f.eks. at understøtte nye lav- emissionsteknologier eller nye klimaunderstøt- tende forretningsmodeller. Spar Nord har udarbejdet en række politikker og retningslinjer, der understøtter håndtering af akti- viteter i tilknytning til tilpasning og modvirkning af klimaændringer. De væsentligste politikker er: Klimatiltag og ressourcer Arbejdet med at gennemføre klimaplanen er for- ankret i en governancestruktur med tydeligt defi- nerede roller og ansvarsområder. Hvor strategi og ambitionsniveau er forankret i bankens bestyrelse og direktion, evaluerer ESG-styregruppen løbende indsatser med henblik på at sikre fremdrift på bankens klimaambition. For Spar Nord er bæredygtighedsrisiko en iboende kreditrisiko, der vurderes sammen med andre kre- ditmæssige forhold. Vurdering af særligt ledelses- mæssige forhold har historisk set været en del af den grundlæggende kreditvurdering af erhvervs- kunder. Inddragelse af fysiske- og transitionsrisici relateret til klimaændringer indgår ligeledes som en del af bankens kreditpolitik til vurdering af kre- ditrisikoen, både i forhold til den enkelte kunde, men også på porteføljeniveau. • • • • • Politik for bæredygtighed og samfundsansvar Miljø- og klimapolitik Politik for ansvarlig investering Kreditpolitik Spar Nord er opmærksom på, at der kan opstå så- kaldt double counting (dobbelttælling), når vi som finansielt institut opgør bankens drivhusgasudled- ninger. Double counting kan især være aktuelt i til- fælde, hvor både vi og vores kunder påtager os netto-nulmålsætninger og deraf f.eks. vælger at kompensere for den drivhusgasudledning, der ikke Eksklusionslister for både finansiering og inve- stering Spar Nords komité for ansvarlig investering og ko- mité for bæredygtig finansiering anbefaler og pri- oriterer konkrete handlinger med henblik på ekse- kvering af bankens klimarelaterede mål og del- mål. Læs mere om dedikerede Spar Nords politik for bæredygtighed og sam- fundsansvar rammesætter bankens initiativer med henblik på tilpasning og modvirkning af Spar Nord foretager kvartalsvist ledelsesmæssige skøn til imødegåelse af kreditrisiko relateret til 69 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering klima. Ultimo 2024 udgjorde bankens ledelses- mæssige skøn relateret til ESG i alt 88 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig primært til CO2-afgift for landbrugs- og transportbranchen. medarbejdere inden for ESG i tæt samarbejde med bl.a. Finanssektorens Uddannelsescenter. de har sat mål på området, mens 32 % har define- ret konkrete handlinger i tilknytning til målene. I 2025 vil banken fortsætte kundedialogen samt ud- vide målgruppen med henblik på at medtage en større andel af bankens kunder. • • • • Ren transport Grønne og energieffektive bygninger Vedvarende energi Energiforbedrende tiltag til privatkunder Spar Nord samarbejder med Totalkredit om løs- ninger, der skal gøre det lettere for privatkunder at energiforbedre deres bolig. På Spar Nords hjem- meside kan kunderne finde link til Totalkredits on- line energiberegner, hvor de kan modtage ideer og inspiration baseret på netop deres bolig. Ligeledes formidler Spar Nord et energitjek med rabat til de kunder, der har lån i bolig eller sommerhus via To- talkredit. Ordningen sker via samarbejde med For- enet Kredit, der også giver økonomisk tilskud på 10.000 kr. til de kunder, der ønsker at udskifte de- res olie- og gasfyr til en varmepumpe. Bæredygtig vand og affald Tiltag for modvirkning af klimaændringer Modvirkning af klimaændringer fokuserer på at re- ducere årsager til klimaændringer ved at forhindre yderligere drivhusgasudledning. Målet er at bremse den negative udvikling, hvorfor dekarboni- sering er et vigtigt greb i realiseringen af Spar Nords klimaambition og indsatser for modvirkning af klimaændringer. Afklaring af bæredygtighedspræferencer i investeringsprocessen Ved løbende at fokusere på at kanalisere bankens finansiering i retning af disse 4 kategorier kan banken både medvirke til modvirkning af klima- ændringer og skabe fremdrift på klimamålene. Spar Nord har en Digital Investeringsguide, der skal understøtte afklaring af privat- og erhvervs- kunders investeringsprofil. Digital Investerings- guide sikrer bankens efterlevelse af MiFID II samt afdækning af kundens bæredygtighedspræferen- cer i relation til investeringsprocessen, herunder hvorvidt kunden ønsker bæredygtighed integreret i sin investeringsløsning. Spar Nord har formuleret en målsætning om, at vi i 2030 skal have udlånt for minimum 10 mia. kr. til aktiver, der kan kobles til de lånekategorier, der indgår i bankens rammeværk for grønne obligatio- ner. Spar Nord har i 2024 udstedt grønne obligati- oner for 1,9 mia. kr. og identificeret en større andel af grønne aktiver i bankens udlånsporteføljer. Banken arbejder løbende på udvikling af nye pro- dukter, som relaterer sig til kategorierne i det grønne rammeværk samt på at forbedre datakva- litet og processer for registrering og identifikation af grønne aktiver med henblik på at understøtte målsætningen. Spar Nord er en bank båret af engagement og stærke kunderelationer. Vi tror på, at den mest ansvarlige og effektive klimaomstilling sker ved at lede kapital i retning af kundernes omstillingspla- ner samt udvikling af nye klimaunderstøttende forretningsmodeller. Derfor prioriterer vi dialog med kunder og omverden som et centralt element i vores prioriterede tiltag og ressourcer med henblik på modvirkning af klimaændringer. Spar Nords ambition er at understøtte kunderne i en bæredyg- tig omstilling af deres virksomhed eller private økonomi. I bankens rådgivning og dialog har vi både fokus på at hjælpe kunderne med at udnytte deres eksisterende fordele og nye klimaunderstøt- tende forretningsmuligheder. ESG-værktøj til erhvervskunderne Produkter der understøtter modvirkning af klimaændringer Spar Nord har følgende udlåns- og investerings- produkter, der har til hensigt at understøtte reali- sering af bankens klimaambitioner og kundernes omstilling. For at understøtte særligt de små og mellemstore virksomheder i deres arbejde med bæredygtighed har Spar Nord valgt gratis at tilbyde et digitalt ESG-værktøj (Valified) til alle erhvervskunder. Værktøjet understøtter dialogen mellem rådgiver og erhvervskunde ved at tage en temperaturmå- ling på kundernes viden og arbejde med bæredyg- tighed. Derudover gør ESG-værktøjet det muligt for kunderne at udarbejde klimaregnskab, omstil- lingsplaner samt udgive bæredygtighedsrapport, som de kan anvende i egen markedsføring. • • • • Lån og kredit til finansiering af elbil Lån til energiforbedring af bolig Energiforbedrende og energieffektive tiltag For at imødekomme bankens negative indvirkning via forbrug af både fossile og vedvarende energi- kilder samt for at realisere klimamålsætningerne inden for scope 1 og 2 vil banken løbende foretage følgende handlinger: Lån til vedvarende energi på erhverv Aftale om klimafokuseret investering ESG-kompetenceløft Struktureret dialog med højemissionskunder Spar Nord har i 2024 iværksat en målrettet dialog med over 100 af vores mest drivhusgasudledende erhvervskunder, herunder særligt kunder i trans- port- og landbrugssektoren. Formålet med dialo- gen er at identificere kundernes største udfordrin- ger og afklare, hvordan banken finansielt kan un- derstøtte kunderne i en bæredygtig omstilling af deres virksomhed. Af de adspurgte kunder har 89 % svaret, at de anser klimaændringer samt energi- og drivhusgasser som væsentlige emner for deres virksomhedsdrift. Videre har 37 % svaret, at Udstedelse af grønne obligationer For at sikre kunderne kvalificeret sparring og råd- givning i relation til modvirkning af klimaændrin- ger har Spar Nord valgt at styrke viden om bære- dygtighed i den finansielle sektor via et samlet kompetenceløft af alle medarbejdere. ESG-kompe- tenceløftet er gennemført som både online og fy- sisk undervisning og vedrører både rådgivere, le- dere og specialistfunktioner. Spar Nord har desu- den løbende fokus på at tilbyde relevant kompe- tenceudvikling af både nuværende og kommende Spar Nord har etableret et rammeværk for udste- delse af grønne obligationer et såkaldt Green Bond Framework. Spar Nords komité for bæredyg- tig finansiering har ansvaret for løbende at god- kende låntyper, der indgår i bankens rammeværk for grønne obligationer. Det grønne rammeværk muliggør koblingen mellem finansiering af miljø- rigtige og grønne projekter og udstedelse af grønne obligationer og tager afsæt i følgende 4 lånekategorier: • I 2030 vil 80 % af bankens kørselsbehov være kørt i elbiler. Frem mod 2030 vil alle nyindkøbte firmabiler udelukkende være elbiler • • Frem mod 2030 vil banken udfase de sidste 3 naturgasanlæg Fra 2023 og 10 år frem vil Spar Nords forbrug af elektricitet være fra 100 % vedvarende energi- kilder leveret af Better Energy suppleret med egen produktion fra solceller 70 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Målsætninger For at understøtte realiseringen af Spar Nords kli- maambition om netto-nul i 2050 har vi opsat en række 2030-delmål for dekarbonisering af udlåns- og investeringsaktiviteter samt for bankens egen drift. Yderligere har Spar Nord sat delmål for ud- valgte segmenter, hvortil der er knyttet konkrete handlinger og målepunkter, der tilsammen skal understøtte bankens strategiske retning. Bankens opstillede reduktionsmål og delmål tager afsæt i baselineanalyser af bankens klimaaftryk via scope 1, 2 og 3. Da bankens arbejde med klima- ændringer er en løbende proces er baselineårene ikke ens på tværs af de 3 påvirkningsområder. Dog er 2050-ambitionen fælles for hele forretningen, li- gesom det er fælles for alle aktiviteter, at der er sat delmål for dekarbonisering i 2030. Spar Nords målsætninger er sandsynliggjort via videnskabe- lige scenarier, der er nærmere beskrevet under den enkelte aktivitet. Reduktionsmålene for finansierede emissioner fra bankens kerneaktiviteter af udlån og investeringer relaterer sig til væsentlige andele af bankens for- retningsomfang for henholdsvis bank- og leasing- udlån samt investeringer i aktier og virksomheds- obligationer i bankens kapitalforvaltning. Reduktionsmålene relateret til bankens kerneakti- viteter opgøres i den relative måleenhed tCO2e pr. mio. kr., mens reduktionsmål for egen drift opgøres i absolutte emissioner i måleenheden tCO2e. Illustrationen giver et samlet overblik over ban- kens klimarelaterede målsætninger. For hver mål- sætning fremgår baselineår samt de fastsatte delmål i 2025 og 2030. Målopfyldelsen ved udgan- gen af 2024 illustrerer fremdriften i forhold til ban- kens 2030-mål, målt med udgangspunkt i det rele- vante baselineår. 71 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Mål for dekarbonisering af udlån har lavere udledning end konventionelle billån med elektrificeringen af bilparken. I 2024 var sal- get af elbiler i Danmark rekordhøjt, hvilket såle- des også materialiserede sig hos Spar Nords kun- der, hvor banken så en stigning i udlån til elbiler. Udviklingen understøttes desuden af, at banken tilbyder kunderne en særlig attraktiv finansiering af elbiler via dedikerede kredit- og låneprodukter. Erhvervsudlån til transportsektoren For at understøtte Spar Nords netto-nul målsæt- ning fastsatte banken i 2022 to delmål for reduk- tion af finansierede emissioner fra udlånsaktivite- ter til privat- og erhvervskunder med henholdsvis 20 % i 2025 og 45 % i 2030 i forhold til 2021-base- line på 8,8 tCO2e pr. mio. kr. I 2024 besluttede Spar Nord at sandsynliggøre og kvalificere ban- kens klimaambition og de understøttende redukti- onsmål for finansierede emissioner fra udlånsakti- viteter ved at holde dem op imod klimavidenska- belige netto-nul scenarier fra Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC). Denne sandsyn- liggørelse medførte en justering af delmål for den samlede udlånsportefølje fra tidligere 45 % til i stedet at udgøre en reduktion på 50 % i 2030. samt stigning i prioritetslån, som har relativ lav udledning. Dertil kom en betydelig reduktion i emissionsfaktorer relateret til erhverv. Spar Nord har sat delmål om reduktion af finan- sierede emissioner fra udlån til transportsektoren med 30 % i 2030 i forhold til 2023-baseline på 40,7 tCO2e pr. mio. kr. Målsætningen er sandsynliggjort med udgangspunkt i KF24. Reduktionen betyder, at banken har indfriet målet om en reduktion på 20 % i 2025 i forhold til 2021- baseline. Spar Nords målindfrielse placerer sig desuden et godt stykke under IPCC-scenariet. Målsætning for reduktion af finansierede emissioner (tCO2e pr. mio. kr.) for transportsektoren Private boliglån Spar Nord har sat delmål om at reducere finansie- rede emissioner fra boliger med 70 % i 2030 med afsæt i 2023-baseline på 11,4 kgCO2e/m2 pr. år. Private elbillån Spar Nords vækstmål for nyudlån til elbiler, der i 2030 skal udgøre mindst 80 % målt på antal, er fastsat med afsæt i netto-nul reduktionssti for Road Transport fra International Energy Agency (IEA). Ved baseline i 2023 udgjorde antallet af ny- udlån til elbiler 41 %. % 100 Banken anvender netto-nul scenarie fra Carbon Risk Real Estate Monitor (CRREM), der både opstil- ler en netto-nul reduktionssti på nationalt niveau og for forskellige ejendomstyper. CRREM anvender drivhusgasudledning pr. m2 pr. år som måleenhed. 80 60 40 20 0 Målsætninger for reduktion af finansierede emissioner (tCO2e pr. mio. kr.) fra den samlede udlånsportefølje % 100 Målsætning for finansiering af elbiler (antal) Målsætning for reduktion af finansierede emissioner (kgCO2e/m2 pr. år) fra boliglån % 100 2023 2024 2030 % 80 60 40 20 0 Spar Nord Målsætning 100 80 60 40 20 0 I 2024 udgjorde de finansierede emissioner fra transportsektoren 34,5 tCO2e pr. mio. kr., hvormed banken opnåede en reduktion på 15 % sammenlig- net med baselineåret 2023. Det betyder, at ban- ken er godt på vej mod at indfri 2030-målsætnin- gen. 80 60 40 20 0 2023 2024 2030 2021 2024 2025 Målsætning 2030 Spar Nord Målsætning IEA reduktionsvej 2023 2024 2030 Spar Nord IPCC reduktionsvej I 2024 udgjorde nyudlån til elbiler 60 % af ban- kens samlede udlån til finansiering af biler. En ud- vikling, der placerer banken et godt stykke over bankens fremskrivning mod målet og samtidigt et væsentligt stykke over IEA’s netto-nul reduktions- vej. Spar Nord Målsætning CRREM reduktionsvej I 2024 blev de finansierede emissioner fra udlåns- porteføljen reduceret med 40 % i forhold til 2021- baseline. I 2024 udgjorde finansierede emissioner fra den samlede udlånsportefølje 5,3 tCO2e pr. mio. kr. Som det fremgår af grafen, var udledningen pr. kvm. for udlån til private boliger i 2024 på niveau med baselineåret 2023. Det er Spar Nords forvent- ning, at vi de kommende år vil se ind i en reduktion af drivhusgasudledning pr. m2 i takt med indfas- ning af grøn energi og det stigende fokus på ener- giforbedring af boligmassen. Spar Nords aktuelle positive målindfrielse tilskri- ves, at Danmark generelt er relativt langt fremme Den positive udvikling i 2024 kunne blandt andet tilskrives en generel stigning i udlån til elbiler, som 72 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Mål for dekarbonisering af kapitalforvaltning Den positive udvikling i 2024 kunne særligt henfø- res til faldende finansierede emissioner fra inve- steringer i virksomhedsobligationer, hvilket både var relateret til omlægninger til mere klimavenlige investeringsforeningsbeviser samt reduktion i emissioner fra eksisterende investeringsforenings- beviser. Med reduktionen følger banken fremskrivningen for IPCC-reduktionsvejen, men ligger fortsat et stykke over fremskrivningen mod egne målsætnin- ger for 2025 og 2030. Banken har fokus på energi- forbedrende og energieffektive tiltag for at ar- bejde hen imod målsætningerne. tiltag, som vil udmønte sig i reduktion af drivhus- gasemissionerne. En tredjedel af Spar Nords drivhusgasemissioner er knyttet til den kapital, vi forvalter på vegne af vo- res kunder. For at understøtte Spar Nords netto- nul målsætning har banken formuleret mål om at reducere finansierede emissioner fra investeringer i aktier og virksomhedsobligationer i kapitalfor- valtning med henholdsvis 30 % i 2025 og 60 % i 2030 i forhold til 2020-baseline på 11,3 tCO2e pr. mio. kr. og med udgangspunkt i scope 1 og 2 for un- derliggende virksomheder. Energiforbrug Bankens energiforbrug udgjorde 9.089 MWh i 2024 og er opgjort på baggrund af forbrugt elektricitet, fjernvarme, benzin, diesel og gas. Energiforbruget er sammensat af energi fra vedvarende og fossile kilder. I 2024 var 80 % af energiforbruget fra ved- varende energikilder, mens de resterende 20 % var fra fossile kilder. Spar Nord har løbende fokus på energioptimering og implementering af energibe- sparende tiltag. Yderligere har banken opsat et mål om reduktion af drivhusgasemissioner på scope 3 fra egen drift med 25 % i 2030 i forhold til 2021-baseline på 24.748 tCO2e. Spar Nord har valgt at sandsynlig- gøre målsætningerne med afsæt i IPCC-redukti- onsvej. Reduktionen betyder, at banken har indfriet del- målet for 2025 og er godt på vej mod målsætnin- gen i 2030. Til sandsynliggørelse af delmålene har banken anvendt IPCC-reduktionsvej, der indebærer mini- mum 48 % reduktion i drivhusgasudledninger inden 2030 og netto-nul inden 2050 i forhold til 2019. Mål for dekarbonisering af egen drift Spar Nord har fokus på at minimere miljø- og kli- maindvirkning fra bankens egne aktiviteter ved bl.a. proaktivt at fremme miljømæssig ansvarlig- hed og bæredygtige teknologier på relevante om- råder i bankens virke. For at understøtte Spar Nords ambition om netto-nul i 2050 har banken opsat mål om at reducere drivhusgasemissioner fra scope 1 og 2 med 30 % i 2025 og 50 % i 2030 i forhold til 2021-baseline på 681 tCO2e. Målsætning for reduktion af drivhusgasemissioner (tCO2e) fra scope 3 for egen drift Energiforbrug og -miks MWh 2024 Fossilt energiforbrug Målsætninger for reduktion af finansierede emissioner (tCO2e pr. mio. kr.) fra kapitalforvaltning Samlet fossilt energiforbrug Fossile kilders andel af samlet energiforbrug i % 1.805 20 % 100 80 60 40 20 0 Forbrug af energi fra nukleare kilder 0 0 % Nukleare kilders andel af samlet energiforbrug i % 100 Målsætning for reduktion af 80 60 40 20 0 Vedvarende energiforbrug drivhusgasemissioner (tCO2e) fra scope 1 og 2 Brændstofforbrug fra vedvarende energi, herunder biomasse 85 % Forbrug af købt eller erhvervet elektricitet, varme, damp og køling fra vedvarende energikilder 2021 2024 2030 100 7.067 Spar Nord Målsætning / IPCC reduktionsvej Forbrug af egenproduceret vedvarende energi, der ikke er brændsel 80 60 40 20 0 133 7.284 80 Samlet forbrug af vedvarende energi 2020 Spar Nord 20242025 Målsætning 2030 I 2024 udgjorde drivhusgasemissioner fra egen drift i scope 3 i alt 24.537 tCO2e og ligger dermed efter et par år med faldende tendens på niveau med 2021-baseline. Vedvarende kilders andel af samlet energiforbrug i % IPCC reduktionsvej Samlet energiforbrug 9.089 I 2024 blev finansierede emissioner fra investerin- ger i aktier og virksomhedsobligationer i kapital- forvaltning, herunder også investeringer i aktiv- klasserne gennem investeringsforeningsbeviser, re- duceret med 48 % i forhold til 2020-baseline. I 2024 udgjorde finansierede emissioner således 5,9 tCO2e pr. mio. kr. Stigningen i 2024 kan tilskrives øgede driftsom- kostninger, idet drivhusgasemissionerne for ban- kens egen drift hovedsageligt er opgjort på bag- grund af det monetære princip. Det er generelt Spar Nords ambition løbende at udbygge andelen af emissioner, som opgøres på baggrund af pri- mære data med henblik på at kunne udvikle 2021 Spar Nord 2024 2025 Målsætninger 2030 IPCC reduktionsvej I 2024 udgjorde drivhusgasemissioner fra scope 1 og 2 i alt 597 tCO2e, og dermed var reduktionen på 12 % i forhold til 2021-baseline. 73 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering efter den markedsbaserede metode samt basis- 2023. Stigningen udgjorde således 11 %, og kunne hovedsageligt henføres til kategorierne for 1 Ind- købte varer og tjenesteydelser samt 2 Kapitalgo- der. Drivhusgasemissionerne for bankens egen drift er hovedsageligt opgjort på baggrund af det mo- netære princip, således blev alene 1.642 tCO2e svarende til 6 % opgjort ud fra primær data. Ud- viklingen af scope 3 emissionerne afspejler således langt hen ad vejen stigningen i omkostninger i 2024 sammenlignet med 2023. Det er bankens hensigt at arbejde på at udbygge andelen af emissioner, som opgøres på baggrund af primære data med henblik på at kunne arbejde målrettet på tiltag, som vil udmønte sig i reduk- tion af drivhusgasemissionerne. Drivhusgasemissioner indtægter fra det finansielle regnskab bestående af nettorenteindtægter, nettogebyrindtægter, kursreguleringer og udbytte samt øvrige indtæg- ter. Spar Nord opgør drivhusgasemissioner i henhold til E1 Klimaændringer, der henviser til GHG-protokol- lens tre scopes, hvor der skelnes mellem direkte og indirekte drivhusgasudledning. Principper og metoder til opgørelse af bankens drivhusgasemissioner er nærmere beskrevet i An- vendt regnskabspraksis for miljøoplysninger. Spar Nords direkte drivhusgasemissioner opstår via bankens egen drift fra kørsel i bankens biler og opvarmning med naturgas og opgøres i scope 1. Egen drift Bankens indirekte drivhusgasemissioner fra for- brugt elektricitet og fjernvarme opgøres i scope 2. Drivhusgasudledningen fra egen drift var i 2024 opgjort til 25.134 tCO2e mod 22.681 i 2023 (mar- kedsbaseret metode) og bestod af emissioner fra scope 1, 2 og 3, hvoraf langt hovedparten relate- rede sig til de indirekte drivhusgasudledninger fra scope 3. Drivhusgasemissioner tCO2e Bankens øvrige indirekte drivhusgasemissioner re- laterer sig både til egen bankdrift og særligt til bankens kerneaktiviteter i form af udlån og inve- steringer og opgøres i scope 3. 2024 194 2023 Ændring i % 2022 256 2021 213 Scope 1 222 -13 Scope 1 - procentdel af scope 1-drivhusgasemissioner fra regulerede emissionshandelsordninger 0 784 403 0 750 - 5 0 963 0 1.052 468 Scope 2 - lokationsbaseret Scope 2 - markedsbaseret Drivhusgasemissioner i scope 1 fra kørsel i bankens biler samt opvarmning med naturgas udgjorde 194 tCO2e i 2024 mod 222 i 2023 og var dermed redu- ceret med 13 %. De indirekte drivhusgasudledninger fra egen drift er særligt forbundet med indkøb af varer og tjene- steydelser samt forretningsrejser og de ansattes pendling til og fra arbejde. 393 2 422 Scope 3 787.351 19.622 1.932 433 962.239 17.479 1.672 418 -18 12 16 4 598.866 16.562 2.390 444 715.678 16.838 5.209 456 1 Indkøbte varer og tjenester 2 Kapitalgoder Drivhusgasemissionerne fra forbrugt elektricitet og fjernvarme i scope 2 efter den markedsbase- rede metode udgjorde 403 tCO2e i 2024 mod 393 i 2023, hvilket var en stigning på 2 %. 3 Brændstof- og energirelaterede aktiviteter 5 Affald De indirekte drivhusgasudledninger fra bankens kerneaktiviteter er forbundet med bank- og lea- singudlån samt investeringsaktiviteter, der både omfatter kapitalforvaltning på vegne af kunder og bankens egenbeholdning. 0 0 - 0 0 6 Forretningsrejser 435 430 1 392 250 7 Pendling for ansatte 13 Nedstrømsleasede aktiver 15 Investeringer 1.993 122 1.954 113 2 2.083 89 1.895 100 9 Fra 2023 og 10 år frem vil Spar Nords forbrug af elektricitet være fra 100 % vedvarende energikil- der leveret af Better Energy suppleret med egen produktion fra solceller. 762.814 257.729 505.085 940.173 261.795 678.379 -19 -2 -26 576.906 264.694 312.212 690.930 341.491 349.439 - Heraf udlån bank- og leasingaktiviteter - Heraf investeringer Spar Nord foretager årligt opgørelse af drivhus- gasemissioner for egen drift og kerneaktiviteter, som tilsammen udgør bankens klimaregnskab. Kli- maregnskabet tydeliggør, at hovedparten af ban- kens samlede klimaaftryk kan henføres til kerne- aktiviteterne udlån og investeringer. I 2024 ud- gjorde drivhusgasemissionerne i alt 787.948 tCO2e, hvoraf 97 % vedrørte kerneaktiviteterne, mens 3 % stammede fra egen drift. Drivhusgasemissioner fra egen drift i alt - lokationsbaseret I relation til drivhusgasemissioner forbundet med scope 3 er der 8 af de i alt 15 kategorier i scope 3, som er relevante for Spar Nord at opgøre emissio- ner fra. Heraf vedrører de 7 af kategorierne emissi- oner, som er relateret til egen drift, mens kategori 15 vedrører bankens kerneaktiviteter udlån og in- vestering. Emissionerne i kategorierne 1, 2, 3, 5, 6, 7 og 13, som alle relaterer sig til bankens egen drift, udgjorde i alt 24.537 tCO2e i 2024 mod 22.066 i 25.556 25.134 23.109 22.681 11 11 23.299 22.638 26.179 25.429 Drivhusgasemissioner fra egen drift i alt - markedsbaseret Drivhusgasemissioner fra kerneaktiviteter i alt 762.814 940.173 -19 576.906 690.930 Drivhusgasemissioner fra egen drift og kerneaktiviteter i alt - lokationsbaseret Drivhusgasintensiteten baseret på nettoindtægter udgjorde 139 tCO2e pr. mio. kr. i 2024. Til beregnin- gen er anvendt de samlede drivhusgasemissioner 788.370 787.948 963.283 962.854 -18 -18 600.204 599.543 717.109 716.359 Drivhusgasemissioner fra egen drift og kerneaktiviteter i alt - markedsbaseret 74 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Udlånsaktiviteter lånekategorier, hvor der ikke findes metoder til at estimere de relaterede drivhusgasemissioner. Emissioner fra udlån tCO2e Emissioner fra ud- lån, specificeret tCO2e pr. mio. kr. Boliglån Bankens kerneaktiviteter i form af bank- og lea- singudlån medfører, at banken er forbundet med indirekte drivhusgasemissioner fra kundernes akti- ver og aktiviteter. I 2024 udgjorde drivhusgasemis- sioner fra udlånsaktiviteter 33 % af bankens sam- lede drivhusgasemissioner. 2024 31.041 2023 33.856 2022 38.774 2021 52.795 2024 0,7 2023 0,8 2022 0,9 2021 1,5 Privat For opgørelsen af finansierede emissioner fra er- hvervsudlån er beregningen foretaget på bag- grund af udlån, der er koblet til branchekoder, hvor Danmarks Statistik stiller data til rådighed. I 2024 indgik 32,9 mia. kr. svarende til 88 % af ban- kens udlånsportefølje til erhverv i beregningen af drivhusgasemissioner. Tilsvarende for 2023 indgik 29,6 mia. kr. i beregningen svarende til 83 % af er- hvervsudlånet. For den resterende del af udlåns- porteføljen til erhverv gælder, at finansieringen vedrører branchekoder, hvor der ikke for nuvæ- rende findes data til estimering af drivhusgas- emissioner. Erhverv 226.688 227.939 225.920 288.696 Billån 9,2 12,3 14,9 20,7 tCO2e fra udlån 257.729 261.795 264.694 341.491 tCO2e pr. mio. kr. fra privatudlån 2,0 2,5 3,2 4,9 tCO2e pr. mio. kr. Privat 2,0 6,9 2,5 7,7 3,2 7,6 4,9 Opgørelsen af finansierede emissioner relateret til bankens udlånsaktiviteter foretages med afsæt i Finans Danmarks CO2-model for den finansielle sektor, der baserer sig på PCAF’s (Partnership for Carbon Accounting Financials) metoder og GHG- protokollen. Finansierede emissioner opgøres i henholdsvis absolut værdi udtrykt ved drivhusgas- emissioner målt i tCO2e og i relativ værdi opgjort i tCO2e pr. udlånt mio. kr. Landbrug, jagt, skov- brug, fiskeri Erhverv 10,3 23,8 24,3 24,7 24,1 tCO2e pr. mio. kr. fra udlån Industri og råstofindvinding 5,3 6,1 6,3 8,8 11,2 4,6 5,0 1,6 12,4 3,0 7,0 2,1 11,3 3,0 4,5 2,0 7,9 1,6 Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Drivhusgasemissioner fra udlån til privatkunder udgjorde 31.041 tCO2e i 2024 mod 33.856 i 2023. Li- geledes var der et fald i finansierede emissioner, der i 2024 udgjorde 2,0 tCO2e pr. mio. kr. mod 2,5 i 2023. Faldet kunne henføres til udviklingen i elbil- lån samt prioritetslån, som har en lavere udled- ning end udlån til konventionelle biler og boliglån. 6,5 2,0 Transport, hotel og restaurant 27,2 30,8 30,9 68,8 Information og kommunikation I 2024 estimerede Spar Nord bankens finansierede absolutte emissioner fra udlån til 257.729 tCO2e mod 261.795 i 2023 svarende til et fald på 2 %. Ændringen skal ses i lyset af, at der i beregnin- gerne for 2024 indgik et forretningsomfang på i alt 48,5 mia. kr. mod 43,1 mia. kr. i 2023, hvilket svarer til en stigning på 13 %. Faldet i bankens finansie- rede absolutte emissioner kan både henføres til øget udlån til elbiler og prioritetslån samt reduce- rede emissionsfaktorer relateret til erhvervsudlån. 1,0 0,1 1,2 1,3 0,1 1,5 1,2 0,1 1,6 0,7 0,1 I den nuværende opgørelse af finansierede emissi- oner fra udlånsaktiviteter indgår den overvejende del af bankens samlede bank- og leasingudlån, men det er dog ikke muligt at inddrage hele forret- ningsomfanget i opgørelsen. Det skyldes, at der for nuværende ikke er metoder, der omfatter hele forretningsomfanget. Spar Nord følger løbende ar- bejdet med at udbygge og kvalitetsforbedre opgø- relsesprincipperne og datasiden og justerer lø- bende praksis i henhold til nyeste metoder. Fast ejendom Øvrige erhverv 0,2 Erhvervsudlån stod for langt størstedelen af de samlede drivhusgasemissioner fra udlån med 226.688 tCO2e i 2024 mod 227.939 i 2023. Det var særligt udlån til transport- og landbrugsbran- chen, som var forbundet med drivhusgasemissio- nerne. I 2024 stod transportsektoren alene for 37 % af Spar Nords samlede drivhusgasemissioner fra erhverv, mens landbrug stod for 27 %. tCO2e pr. mio. kr. fra erhvervsudlån 6,9 5,3 7,7 6,1 7,6 6,3 10,3 8,8 tCO2e pr. mio. kr. fra udlån Investering I 2024 udgjorde finansierede emissioner fra udlån i alt 5,3 tCO2e pr. mio. kr. mod 6,1 i 2023 svarende til et fald på 13 %. I 2024 udgjorde drivhusgasemissioner fra investe- ringer 64 % af bankens samlede drivhusgasemissi- oner. For opgørelsen af finansierede emissioner for ud- lån til private er gældende, at de udlån, der med- tages i beregningsgrundlaget for opgørelsen af drivhusgasemissioner, er knyttet til de produktty- per, der direkte relaterer sig til finansiering af bil og bolig. I 2024 udgjorde bankens udlån til bil og bolig 15,6 mia. kr. svarende til 60 % af den sam- lede udlånsportefølje til privatkunder. Tilsvarende for 2023 udgjorde udlån til bil og bolig 13,5 mia. kr. svarende til 58 % af den samlede udlånsportefølje til privatkunder. De resterende ca. 40 % af privat- udlånet består af kreditter og andre De finansierede emissioner fra udlån til erhverv udgjorde 6,9 tCO2e pr. mio. kr. i 2024 mod 7,7 i 2023. Der er således sket et fald på 11 %, hvilket primært kunne tilskrives, at bankens udlån var re- lativt forøget til brancherne Fast Ejendom, Bygge og anlæg samt Handel, som alle har relativ lav udledning. Ligeledes var emissionsfaktorerne fra Danmarks Statistik faldende for brancherne gene- relt. Beregning af finansierede absolutte og relative emissioner fra investeringer er foretaget med af- sæt i investeringsporteføljer ultimo året og omfat- ter Spar Nords kapitalforvaltning og bankens egenbeholdning. Der er medtaget de investeringer, hvor banken har beslutningsretten over investerin- gerne. Dermed er der i opgørelsen af drivhusgas- emissioner også medtaget beholdninger, som ikke indgår på bankens finansielle balance. Kundernes egne investeringer og investeringer, der indgår i 75 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E1 Klimaændringer Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering rådgivningsaftaler i Spar Nord, er ikke inddraget i opgørelsen. fald i emissioner fra investeringer i investeringsfor- eningsbeviser. I investeringsporteføljerne indgår aktivklasserne aktier, virksomhedsobligationer, investeringsfor- eningsbeviser, realkreditobligationer og skibskre- ditobligationer. Beregningen af drivhusgasemissio- ner baserer sig hovedsageligt på investeringer med tilgængeligt data. Ved manglende data er der anvendt gennemsnitsbetragtninger. Ud af de samlede investeringer i Spar Nords kapitalforvalt- ning og egenbeholdning indgik 97 % af porteføl- jerne svarende til 83 mia. kr. i opgørelsen af finan- sierede emissioner i 2024 mod 99 % af porteføl- jerne i 2023 svarende til 79 mia. kr. Datakvalitet Opgørelsen af bankens drivhusgasemissioner er behæftet med usikkerheder i relation til datakva- litet og metodikker. Spar Nord følger løbende ar- bejdet med at udbygge og kvalitetsforbedre data- siden og opgørelsesprincipperne og justerer lø- bende praksis i henhold til nyeste metoder. Ambiti- onen er at opnå en mere retvisende estimering og beregning af Spar Nords samlede klimaaftryk. Datakvaliteten bag de opgørelsesprincipper, der er anvendt til beregning af finansierede emissioner fra udlån og investeringer er vurderet med ud- gangspunkt i en PCAF-datakvalitetsscore, hvor score 1 er et udtryk for en høj datakvalitet på bag- grund af eksakte data, mens score 5 er udtryk for estimater beregnet på baggrund af statistiske data. Drivhusgasemissioner fra investeringer udgjorde 505.085 tCO2e i 2024 mod 678.379 i 2023. Finansie- rede emissioner fra investeringer udgjorde 6,1 tCO2e pr. mio. kr. i 2024 mod 8,6 i 2023. Emissioner fra investeringer Datakvalitet, PCAF tCO2e 2024 2023 2022 2021 Vægtet score 2024 2023 2022 2021 Kapitalforvaltning 265.769 318.350 219.204 283.517 239.316 360.029 93.009 65.922 312.212 349.439 Udlån Boliglån Billån Egenbeholdning 3,6 3,2 5,0 3,6 3,5 5,0 3,5 3,8 5,0 3,7 4,0 5,0 tCO2e fra investeringer 505.085 678.379 Erhvervslån tCO2e pr. mio. kr. Kapitalforvaltning Egenbeholdning 5,5 6,9 7,3 5,5 3,7 6,7 3,0 Investering Aktier 10,2 2,4 2,2 - 2,1 2,2 - 1,6 1,7 - - - - - - tCO2e pr. mio. kr. fra investeringer Virksomhedsobligationer Investeringsforeninger Realkreditobligationer Skibskreditobligationer 6,1 8,6 4,8 5,4 3,8 2,0 4,3 2,0 4,4 - Reduktionen i drivhusgasemissioner fra investerin- ger i både egenbeholdning og kapitalforvaltning kunne hovedsageligt henføres til fald i emissioner fra investeringer i skibskreditobligationer. Faldet i emissioner fra skibskreditobligationer var drevet af både en reduktion i emissioner hos underlig- gende udsteder samt reduceret eksponering. For kapitalforvaltning kunne faldet også tilskrives et 76 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering affald, kan ressourceanvendelse og cirkulær øko- nomi blive en konkret metode til at reducere de globale drivhusgasudledninger og dermed be- grænse klimaændringerne. E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi Spar Nord er bevidst om, at ikke al genanvendelse, genbrug og affaldshåndtering nødvendigvis un- derstøtter en cirkulær økonomi eller en netto-nul- sti. Disse indsatsområder er ofte meget energikræ- vende og kan derfor også øge drivhusgasudlednin- gen, hvis de f.eks. er afhængige af fossile brænd- stoffer. Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi er for- holdsvis nye begreber i Spar Nords indsats for at blive klogere på bankens indvirkning på natur, klima og miljø. Ikke desto mindre er det bankens opfattelse, at ressourceanvendelse og cirkulær økonomi både nu og i fremtiden vil spille en cen- tral rolle i den bæredygtige omstilling. Som finansielt institut i Danmark er Spar Nord medvirkende til at finansiere kundernes privatfor- brug og virksomhedernes produktion, hvorfor vi in- direkte har en negativ indvirkning på natur, klima og miljø via forbrug af varer, ydelser samt den ge- nerelle ressourceanvendelse. Derfor finder vi det nødvendigt, at banken både nu og fremover sam- arbejder med kunder og lokalsamfund om at redu- cere ressourceforbrug og udvinding af materialer samt bidrager til udvikling af nye cirkulære forret- ningsmodeller, der understøtter en bæredygtig omstilling. I Spar Nord forstår vi cirkulær økonomi som en økonomisk model, der sigter mod at bevæge sam- fundet væk fra den traditionelle lineære økonomi, hvor ressourcer udvindes, anvendes og derefter bortskaffes for i stedet at skabe et system, hvor materialer og produkter holdes i kredsløb så længe som muligt. Dette paradigmeskifte indebæ- rer en reduktion i ressourceanvendelsen, minime- ring af affald og en maksimal udnyttelse af vær- dien i hver enkelt ressource. Samtidig favner be- grebet cirkulær økonomi både indsatser med hen- blik på reduktion af drivhusgasudledning og mod- virkning af klimaændringer, ligesom cirkulære samfundsmodeller menes at have en positiv effekt på forurening, bevarelse af biodiversitet samt vand- og havmiljø. Udover den samfundsmæssige relevans har Spar Nord fundet ressourceanvendelse og cirkulær øko- nomi væsentligt i forlængelse af vores tilslutning til FN’s Principper for ansvarlig bankdrift og deraf følgende analyser, der har vist, at klimaændringer samt ressourceeffektivitet og cirkulær økonomi er vigtige impact-områder. Spar Nord ser en tydelig og væsentlig kobling mel- lem E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi og E1 Klimaændringer, idet implementeringen af cirkulære økonomiske principper kan bidrage til at reducere de drivhusgasudledninger, der driver kli- maændringerne. For Spar Nord relaterer ressour- ceanvendelse og cirkulær økonomi sig derfor også til bankens strategiske indsats for modvirkning af klimaændringer. Ved at reducere ressourceudvin- ding, forlænge produktlevetid, fremme genbrug og genanvendelse og ved at reducere mængden af Gennem bankens dobbelt væsentlighedsvurdering har vi identificeret, at Spar Nord har væsentlig ne- gativ indvirkning på ressourceanvendelse og cirku- lær økonomi primært knyttet til bankens udlån- og investeringsaktiviteter. 77 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering identificere sektorer, der potentielt har en positiv eller negativ indvirkning på ressourceanvendelse og cirkulær økonomi. For bankens udlånsaktivite- ter har det alene været muligt at kortlægge ind- virkning på erhverv, idet der endnu ikke findes me- toder til at inkludere data fra privatkunders for- brug. Det er Spar Nords ambition fremadrettet at udvide og kvalificere spørgerammen og således inkludere endnu flere erhvervskunder i bæredygtighedsdia- logen. Ligeledes vil banken fokusere på at identifi- cere finansieringsprojekter, der positivt understøt- ter cirkulære forretningsmodeller, såsom gen- brugsteknologier, deleøkonomier mv., der forlæn- ger produktlevetid og understøtter ressourceeffek- tiviteten. Ligeledes vil banken fremadrettet foku- sere på at udvide metode og dataindsigt med hen- blik på at kunne fastsætte kvantitative mål for området. Banken sporer på nuværende tidspunkt ikke effek- ten af bankens investeringer og udlån til aktiver og aktiviteter, der medfører ressourceforbrug og affald. Politikker Banken har endnu ikke udarbejdet politikker, der målrettet understøtter ressourceanvendelse og cirkulær økonomi. I takt med at bankens viden og indsigt forbedres, vil det også blive relevant for banken at implementere politikker og udbygge til- tag for ressourceanvendelse og cirkulær økonomi. Spar Nord vil fremadrettet arbejde med at udvide metode og dataindsigt med henblik på at kunne fastsætte mål og handlinger for området. Ligele- des vil banken fremadrettet fokusere på at identi- ficere investerings- og finansieringsprojekter, der understøtter cirkularitet, såsom genbrugsteknolo- gier, deleøkonomier og nye forretningsmodeller, der bygger på produktlevetid og ressourceeffekti- vitet. Spar Nords indledende kortlægninger af bankens udlåns- og investeringsporteføljer har vist, at ban- ken har en potentiel negativ indvirkning på cirku- lær økonomi. Dog er datatilgængelighed og data- kvalitet på området for ressourceanvendelse og cirkulær økonomi fortsat meget begrænset. Spar Nord har erfaret, at der er behov for udvikling og modning af data og generelle metoder på områ- det for at kunne lave mere konkrete og målrettede aktiviteter mod at begrænse den negative påvirk- ning fra udlån og investering. Spar Nord holder sig løbende orienteret om eksterne datakilder og me- toder til at opnå dette og er samtidig aktivt opsø- gende i forhold til at øge indsigten i kundernes ar- bejde med cirkulær økonomi samt kundernes be- hov for finansiering i den sammenhæng. Spar Nord har dog formuleret en række politikker, der anvendes i det daglige arbejde som styring af vores indsatser med henblik på modvirkning af kli- maændringer og dermed også indirekte berører indsatser i relation til ressourceanvendelse og cir- kulær økonomi. Som beskrevet i E1 Klimaændringer drejer det sig om politik for bæredygtighed og samfundsansvar, miljø- og klimapolitik, politik for ansvarlig investering, kreditpolitik samt eksklusi- onslister for både finansiering og investering. Cirkulær økonomi i bankens egen drift Som virksomhed og arbejdsplads ønsker Spar Nord at tage ansvar for at fremme cirkulære løsninger i bankens egen drift, hvilket de seneste år har bety- det et stadig stigende fokus på genanvendelse og affaldssortering, reduktion af madspild, nedbrin- gelse af print samt genbrug og donation af brugt IT-udstyr mv. Spar Nord har ligeledes iværksat en række handlinger med henblik på ressourceopti- mering af driften. Flere af disse tiltag har været enkeltstående og er drevet af et stort lokalt enga- gement for at søge nye veje til at integrere hensyn til klima- og miljø i bankens interne drift. Tiltag Spar Nord anser ressourceanvendelse og cirkulær økonomi for en vigtig del af løsningen på omstillin- gen til et bæredygtigt og klimaneutralt samfund og som en mulighed for at minimere risici ved både at understøtte cirkulær udvikling og re-design af den lineære brug-og-smid-væk-kultur med henblik på at sikre en fremtidig balance mellem udvinding og forbrug. Med afsæt i et overordnet ønske om komme tæt- tere på bankens erhvervskunder på hele bæredyg- tighedsområdet, herunder også ressourceanven- delse og cirkulær økonomi, har Spar Nord været i dialog med mere end 100 udvalgte erhvervskunder, der har en særlig høj drivhusgasudledning. Cirka 10 % af disse erhvervskunder er placeret i bran- cher, som også har negativ indvirkning på cirkulær økonomi. Spar Nord ønsker fremadrettet at etablere en mere struktureret tilgang til ressourceanvendelse og cirkulær økonomi i bankens egen drift, hvor der prioriteres indsamling af kvantitative data på centrale indvirkningsområder med henblik på at etablere baseline og derfra på sigt også formule- res kvantitative mål og KPI’er for bankens indvirk- ning. For at blive klogere på Spar Nords indvirkning på cirkulær økonomi og ressourceanvendelse har vi foretaget indledende screeninger af vores er- hvervsudlåns- og investeringsporteføljer via EU- taksonomikompasset for omstilling til en cirkulær økonomi. Som supplement til dette analysear- bejde har vi ligeledes foretaget kortlægning ud fra sektoroverblik fra UN PRB’s vejledning ’Circular Economy as an Enabler for Responsible Banking’, der definerer sektorer med potentiel positiv og ne- gativ indvirkning på cirkulær økonomi. Kortlægnin- gen har både omfattet bankens erhvervsudlåns- og investeringsporteføljer og gjort det muligt at En del af dialogen med erhvervskunderne har fo- kuseret på at kortlægge, hvor langt kunderne er i forhold til at indarbejde hensyn til cirkulær øko- nomi i deres forretning. Her har 57 % af kunderne svaret, at cirkulær økonomi er væsentlig for deres arbejde. Endvidere har 15 % svaret, at de har data på området og har fastsat en målsætning. Målsætninger Spar Nord har for nuværende ikke fastsat kvanti- tative målsætninger vedrørende ressourceanven- delse og cirkulær økonomi, idet arbejdet med fast- læggelse af IRO’er relateret til ressourceanven- delse og cirkulær økonomi er relativt nyt i banken. 78 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Rapportering i henhold til EU-taksonomien Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering identificere og dokumentere alle bankens bære- dygtige aktiviteter omfattet og i overensstem- melse med EU-taksonomien. I takt med, at EU-tak- sonomiens rapporteringskrav udvides og datakva- litet og datatilgængelighed forbedres, forventer Spar Nord at se en større spredning i de økonomi- ske aktiviteter, som vores eksponeringer rapporte- rer på. Spar Nord fortsætter desuden arbejdet med at øge datakvaliteten blandt andet gennem pro- dukt- og IT-design samt dialog med bankens kun- der. Ligeledes indgår Spar Nord i sektorsamarbej- der i finanssektoren med henblik på at forstå, for- tolke, kortlægge og løse de mange dataudfordrin- ger. klimaændringer. Bankens samlede miljømæssigt bæredygtige aktiver udgjorde 1.664 mio. kr. i 2024. Heraf vedrørte bankens eksisterende portefølje af boliglån til privatkunder med sikkerhed i fast ejen- dom svarende til 1.388 mio. kr., der var en væsent- lig stigning i forhold til rapporteringen fra 2023. Udviklingen skyldtes primært forbedrede datakil- der, der gjorde det muligt at identificere ejen- domme blandt de 15 % mest energieffektive ejen- domme jf. de tekniske screeningskriterier til aktivi- tet 7.7 Erhvervelse og ejerskab af bygninger. Der- udover var det muligt at basere rapporteringen på finansielle modparters taksonomirapportering for 2023, hvilket udgjorde 276 mio. kr. i opgørelsen af Spar Nords Green Asset Ratio i 2024. Rapportering i henhold til EU-taksonomien For at synliggøre og tilskynde den finansielle sek- tors finansiering af bæredygtige aktiviteter har EU-kommissionen etableret et klassifikationssy- stem (EU-taksonomi), som sikrer en ensartet rap- portering af hvilke økonomiske aktiviteter, der op- fylder kriterierne for at være miljømæssige bære- dygtige. Fra regnskabsåret 2023 har Spar Nord både offentliggjort, hvilke aktiver og aktiviteter der er omfattet (eligible) af taksonomien og hvor stor en andel heraf, der er i overensstemmelse med EU-taksonomiens tekniske screeningskriterier og dermed klassificeret som værende miljømæssigt bæredygtige (aligned). Som led i den løbende ind- fasning rapporteres for regnskabsåret 2024 lige- ledes på bæredygtige aktiviteter omfattet af mil- jømålene om bæredygtig anvendelse og beskyt- telse af vand- og havressourcer, omstilling til en cirkulær økonomi, forebyggelse og bekæmpelse af forurening, beskyttelse og genopretning af biodi- versitet og økosystemer samt på de yderligere til- føjede aktiviteter omfattet af klimamålene. Ende- lig rapporteres der på bankens aktiviteter rettet mod atomkraft og fossilgas. Spar Nords samlede taksonomirapportering er fo- retaget i henhold til EU-taksonomiforordningen (EU 2020/852) samt de af artikel 8 delegerede retsakter (EU 2021/2139, EU 2021/2178, EU 2023/2486 og EU 2022/1214) og findes i Appendiks på side 265. Rapporteringen af aktiver omfattet af taksonomien jf. EU 2023/2486 findes i skemaet ”Eligible non-eligible” på side 285. Det er forventningen, at Spar Nords Green Asset Ratio vil stige fremadrettet. Dels som følge af øget fokus på finansiering af bæredygtige aktiver og dels som følge af, at bankens kunder begynder at offentliggøre data, som er nødvendige for opgørel- sen. Som led i Spar Nords fortsatte fokus på bære- dygtig finansiering og modvirkning af klimaæn- dringer, har banken i december 2024 offentliggjort en klimaplan, der blandt andet indeholder en række konkrete målsætninger, herunder redukti- onsmål for finansierede emissioner for boliger i 2030. Opgørelse af Green Asset Ratio (GAR) Spar Nords samlede aktiver i henhold til EU-takso- nomiens opgørelsesprincipper udgjorde 148,1 mia. kr. i 2024. I beregningen af Green Asset Ratio (GAR) var udeladt eksponeringer vedrørende bankens handelsbeholdning og eksponeringer mod central- banker mv. på 22,2 mia. kr. svarende til 15 % af de samlede aktiver, hvormed 85 % af de samlede ak- tiver indgik i beregningen. Spar Nords rapportering efter EU-taksonomifor- ordningen skal baseres på kundernes rapporte- rede KPI’er. Derfor er banken afhængig af at kunne indhente specifikke data fra omfattede kunder og investeringer i de finansierede aktiviteter. Idet EU- taksonomiforordningens rapporteringskrav imple- menteres i forskellige faser afhængigt af virksom- hedstype- og størrelse, er der fortsat en del be- grænsninger i forhold til datatilgængelighed, hvil- ket derfor også præger datakvaliteten i bankens rapportering. Spar Nord har således ikke fuldt ud den nødvendige påkrævede datakvalitet til at Med udgangspunkt i EU-taksonomiens klassifika- tions- og datakvalitetsprincipper udgjorde Spar Nords Green Asset Ratio 1,3 % i 2024 på baggrund af KPI for turnover og 1,1 % på baggrund af KPI for CAPEX af de samlede omfattede balanceførte ak- tiver på 125,9 mia. kr. Identificerede aktiviteter i overensstemmelse med EU-taksonomien relate- rede sig til klimamålet om modvirkning af 79 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Rapportering i henhold til EU-taksonomien Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering 0. Sammenfatning af KPI'er, som kreditinstitutter skal offentliggøre i henhold til klassificeringsforordningens artikel 8 80 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Rapportering i henhold til EU-taksonomien Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Eksponeringer rettet mod atomkraft og fossilrelaterede aktiver Som led i EU’s særlige fokus på energirelaterede aktiviteter skal Spar Nord offentliggøre sine akti- viteter rettet mod atomkraft og fossilrelaterede aktiviteter og andelen, som er omfattet og i over- ensstemmelse med EU-taksonomien. Som skemaet nedenfor viser, har Spar Nord ikke-balanceførte aktiviteter rettet mod atomkraft og fossilgasrela- terede aktiver, hvorfor skema 2-5 ikke offentliggø- res jf. pkt. 28 i EU-Kommissionens ”Draft Commis- sion Notice” fra 21. december 2023. Række Atomenergirelaterede aktiviteter 1 Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod forskning inden for samt udvikling, demonstration og ibrugtagning af innovative elproduktionsanlæg, som producerer energi fra nukleare processer med en minimal mængde affald fra brændselskredsløbet. Nej Nej Nej 2 3 Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse og sikker drift af nye atomanlæg med henblik på elproduktion eller varmebehandling, herunder med henblik på fjernvarme eller industrielle processer såsom brintproduktion samt sikkerhedsopgraderinger heraf, idet den anvender de bedste tilgængelige teknologier. Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod sikker drift af eksisterende atomanlæg, som producerer elektricitet eller foretager varmebehandling, herunder med henblik på fjernvarme eller industrielle processer såsom brintproduktion samt sikkerhedsopgraderinger heraf. Fossilgasrelaterede aktiviteter 4 5 6 Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse eller drift af elproduktionsanlæg, som producerer elektricitet ved hjælp af fossile gasformige brændstoffer. Nej Nej Nej Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse, renovering og drift af anlæg til kraftvarmeproduktion af varme/køling og elektricitet, som anvender fossile gasformige brændstoffer. Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse, renovering og drift af varmeproduktionsanlæg, som producerer varme/køling ved hjælp af fossile gasformige brændstoffer. 81 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Anvendt regnskabspraksis for miljøoplysninger Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering anvendt Finans Danmarks CO2-model for den fi- nansielle sektor, der baserer sig på PCAF’s meto- der og GHG-protokollen. • • Emissionsfaktorer for køretøjer fra Nationalt Center for Miljø og Energi, Aarhus Universitet (DCE) Emissionsfaktorer for kg CO2e/kg er baseret på IPCC’s Sixth Assessment Report of the Intergovern- mental Panel on Climate Change, Chapter 7. Data opgøres i kg. Anvendt regnskabspraksis for miljøoplysninger Emissionsfaktorer for boliger fra e-nettet base- ret på offentlige datakilder • • • Scope 1 er de direkte udledninger, som stammer fra bankens aktiviteter og processer, herunder brændstofforbrug i bankens køretøjer og brændsel til opvarmning. Scope 2 Elektricitet Investering Forbrugsdata for hele året indhentes i kWh direkte fra forsyningsselskabets kundeportal på målerni- veau. Udledningen opgøres efter GHG-protokollens to metoder; markedsbaseret og lokationsbaseret. Den markedsbaserede beregning er baseret på el- deklaration fra Energinet. Ved beregning af udled- ning ud fra lokationsbaseret metode benyttes mil- jødeklaration fra Energinet opdelt på Vest- og Østdanmark. Generelt • • • Udledningsdata fra MSCI Scope 2 er de indirekte udledninger fra produk- tionen af den energi, som banken forbruger fra det kollektive forsyningsnet, herunder elektrici- tet og fjernvarme. Spar Nords opgørelse af kvantitative data for mil- jøoplysninger vedrører Spar Nord koncernen, som består af moderselskabet Spar Nord Bank A/S og dets 100 % ejede datterselskab Aktieselskabet Skelagervej 15 (ASK). De aktiviteter, der ligger i datterselskabet ASK findes tilsvarende i modersel- skabet Spar Nord Bank A/S. Udledningsdata fra Capital Market Partners Udledningsdata fra Danmarks Skibskredit A/S Scope 3 er de indirekte udledninger fra op- strøms og nedstrøms værdikæden. Drivhusgas- emissionerne stammer bl.a. fra udvinding af rå- materialer, transport og produktionen af de materialer, produkter og tjenesteydelser, som banken forbruger. De indirekte udledninger der relaterer sig til bankens udlån og investering medtages ligeledes her. Scope 1 Egne og leasede køretøjer Udledninger forbundet med diesel- og benzinfor- brug i egne og leasede køretøjer. Kategorien om- fatter bankens biler, herunder låne- og firmabiler. Udledningen fra biler beregnes på baggrund af tanket liter benzin og diesel. For firmabiler indreg- nes al kørsel i denne kategori, og der skelnes ikke mellem erhvervsmæssig og privat kørsel. Opgørelserne dækker 1. januar til 31. december og er organisatorisk afgrænset på baggrund af ope- rationel kontroltilgang. Idet Spar Nord ikke har operationel kontrol i bankens associerede virk- somheder, er 0 % af drivhusgasudledningerne fra disse aktiviteter konsolideret ind i bankens opgø- relse. Drivhusgasemissioner fra associerede virk- somheder er medtaget i scope 3, kategori 15 Inve- steringer. Fjernvarme Forbrugsdata for hele året indhentes i kWh direkte fra forsyningsselskabets kundeportal på målerni- veau for lokationer med egne målere. På lokatio- ner, hvor fjernvarme betales aconto over huslejen, er det ikke muligt at oplyse forbrug, da dette ikke offentliggøres af udlejer. Opgørelsen af drivhusgasemissioner omfatter i henhold til ESRS 1 Generelle krav de syv drivhus- gasser CO2, CH4, N2O, HFC, PFC, CF6 og NF3. Emissionsfaktorer for kg CO2e/liter brændsel er baseret på Energistyrelsen og DEFRA. Data ind- samles i liter brændstof. Scope 3 Tabellen nedenfor præsenterer vurdering af rele- vans for hver af de 15 kategorier i scope 3 samt til- hørende datakilder. Emissionsdatakilder Til opgørelse af drivhusgasemissioner er anvendt følgende emissionsdatakilder: Energiforbrug Spar Nords energiforbrug opgøres ud fra bankens samlede forbrug af el, fjernvarme og brændstof såsom gas, benzin og diesel. Energimikset mellem vedvarende og fossilt energiindhold i de enkelte energikilder beregnes ud fra data fra Energistyrel- sen, Energinet og Energistatistik. Til opgørelsen anvendes den markedsbaserede tilgang, hvilket betyder, at der tages højde for el indkøbt gennem grønne oprindelsesgarantier. Gasforbrug Udledninger forbundet med naturgasforbrug til opvarmning af bygninger. Egen drift • DEFRA - UK Government GHG Conversion Fac- tors for Company Reporting (DEFRA) Emissionsfaktor for kg CO2e/m3 er baseret på Energistyrelses Energistatistik og DEFRA. Data af- læses i m3. • • Exoibase IPCC Fourth Assessment Report Direkte udslip af drivhusgasser fra kølemiddel Kategorien omfatter direkte flygtige udledninger relateret til udslip af drivhusgasser fra virksomhe- dens køleanlæg ved spild af kølemidler. Forbrugs- data baseres på estimater fra serviceringsfirma vedr. påfyldningsbehov på årlig basis. Udlån Emissionsfaktorer for brancher baseret på data fra Danmarks Statistik Drivhusgasemissioner Spar Nords opgørelse af drivhusgasemissioner er udarbejdet efter forskrifterne i E1 Klimaændringer, der henviser til GHG-protokollen. Ligeledes er • 82 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Anvendt regnskabspraksis for miljøoplysninger Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Scope 3 kategori Beskrivelse af kategori Vurdering af relevans Beskrivelse af datagrundlag 1. Produkter og services Udledningen forbundet med udvinding, produktion og transport af produkter og services købt eller erhvervet af rapporterende virksomhed i rapporteringsåret. Kategorien vurderes relevant henset til størrelsen af bankens indkøb. Den opgjorte udledning er hovedsageligt baseret på det monetære princip på baggrund af årets driftsomkostninger. Databehandling er foretaget på kontoniveau. Enkelte steder er opgørelsen efter det monetære princip erstattet med udledningsdata fra leverandøren. En del af Spar Nords scope 3 omfatter den indirekte drivhusgasudledning fra datacentralen BEC Financial Technologies a.m.b.a., der leverer rådgivnings-, teknologi- og driftsydelser til Spar Nord. Spar Nord opgør udledninger relateret til BEC ud fra le- verandørens udledningsdata og anvender bankens andel af BEC som nøgle for BECs scope 1 og 2 udledning. Vandforbrug oplyses på baggrund af måleraflæsning på de lokationer, hvor Spar Nord har egen vandmåler installe- ret. Forbrug på lokationer, hvor vand betales som aconto over huslejen, medtages ikke i beregningerne, da vi ikke har adgang til udspecificerede forbrugsoplysninger. 2. Kapitalgoder Udledningen forbundet med udvinding af materialer til, samt produktion og transport af, kapitalgoder købt eller erhvervet af rapporterende virksomhed i rapporteringsåret. Kategorien vurderes relevant henset til størrelsen af bankens indkøb. Den opgjorte udledning er baseret på det monetære princip på baggrund af årets indkøbsdata over indkøbte aktiver. 3. Brændsel- og energirelaterede aktiviteter Udledningen forbundet med udvinding, produktion og transport af brændstoffer og energi købt eller erhvervet af rapporte- rende virksomhed i rapporteringsåret og som ikke allerede er medregnet i scope 1 eller 2. Kategorien vurderes relevant. Data er allerede indsamlet til scope 1 og 2. Beregnet ud fra samme fysiske forbrugsdata som anvendt til beregning af udledninger i scope 1 og 2. • Opstrøms udledning fra elektricitet er beregnet ud fra distributionstab og fordeling af elnettets energikilder fra Energinet og IPCC • Opstrøms udledning fra fjernvarme er beregnet ud fra distributionstab opgjort fra Energinet • Opstrøms udledning fra naturgas er beregning ud fra distributionstab • Opstrøms udledning fra diesel- og benzinforbrug er beregnet ud fra udvinding, produktion og transport af brændstoffet opgjort fra DEFRA 4. Opstrøms transport og distribution 5. Affald genereret i virksomheden Udledningen forbundet med transport og distribution af pro- dukter købt af rapporterende virksomhed i rapporteringsåret i køretøjer, der ikke ejes eller kontrolleres af rapporterende virk- somhed. Kategorien vurderes relevant. Udledningen fra denne kategori vil dog ikke kunne udskilles fra ka- tegori 1 og 2 grundet manglende leverandørdata. Dermed præsenteres udledningen i kategori 1 og 2. Udledning forbundet med bortskaffelse og behandling af af- fald genereret i den rapporterende virksomheds drift i rappor- teringsåret. Kategorien vurderes relevant. Data opgøres for bankens hovedsæde samt øvrige Spar Nord lokati- oner, hvor data er tilgængelige. Affaldsmængder er indhentet fra renovatører i fysiske mængder. Jf. GHG-protokollen anvendes allokeringsprincippet "recycled content-metode". Udledningen forbundet med affald ud- regnes til 0, da affaldsfraktionerne sendes til videre bearbejdning. Emissionsfaktorer til beregning er fra databasen Exiobase. 6. Forretningsrejser Udledning fra transport af medarbejdere til erhvervsrelaterede aktiviteter i rapporteringsåret i køretøjer som ikke ejes eller dri- ves af rapporterende virksomhed. Kategorien vurderes relevant. Medarbejdernes flyrejser er primært baseret på rejseselskabernes CO2e-opgørelser. Ved beregning af udledningen skelnes der mellem indenrigs- og udenrigsflyvninger, og der anvendes relevante emissionsfaktorer fra DEFRA uden RFI. Kørsel i medarbejderes private biler er baseret på registrerede kørte kilometer. Emissionsfaktorer er baseret på Natio- nalt Center for Miljø og Energi (DCE) opgørelse over persontransport efter transportmiddel samt DEFRA. 7. Medarbejderpendling Udledning fra transport af medarbejdere mellem deres hjem og deres arbejdspladser i rapporteringsåret. Kategorien vurderes relevant. Datagrundlaget for medarbejdernes private pendling er baseret på estimater beregnet ud fra Dansk Statistik over kør- selsmønstre, antal ansatte i det gældende år og emissionsfaktorer fra Energistyrelsen og DEFRA. 8. Opstrøms lejede aktiver Udledning fra drift af aktiver lejet/leaset af rapporterende virksomhed i rapporteringsåret og som ikke er medtaget i scope 1 og 2. Kategorien vurderes ikke relevant, da udledninger fra lejede bygninger og leasede køretøjer er inde- holdt i scope 1 og 2 jf. valgte konsolideringstilgang. 83 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Anvendt regnskabspraksis for miljøoplysninger Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Scope 3 kategori Beskrivelse af kategori Vurdering af relevans Beskrivelse af datagrundlag 9. Nedstrøms transport og distribution Udledning fra transport og distribution af solgte produkter. Kategorien vurderes ikke relevant, da banken ikke sælger fysiske produkter. 10. Videreprocessering af solgte produkter 11. Brug af solgte produkter Udledning fra bearbejdning af mellemprodukter solgt i rappor- teringsåret af nedstrøms-virksomheder. Kategorien vurderes ikke relevant, da banken ikke sælger fysiske produkter. Slutbrug af solgte varer og tjenester af den rapporterende virk- somhed i rapporteringsåret. Kategorien vurderes ikke relevant, da banken ikke sælger fysiske produkter. 12. Bortskaffelse af solgte produkter Udledning fra bortskaffelse og behandling af affald fra pro- dukter solgt af rapporterende virksomhed i rapporteringsåret i slutningen af produktets levetid. Kategorien vurderes ikke relevant, da banken ikke sælger fysiske produkter. 13. Nedstrøms lejede aktiver Udledning fra drift af aktiver ejet af rapporterende virksomhed og udlejet i rapporteringsåret og som ikke er medtaget i scope 1 og 2. Kategorien vurderes relevant. Udlejede ejendommes energiforbrug er estimeret ud fra beregnede nøgletal for energiforbrug per kvm areal (baseret på bankens ejede kvm) samt antal udlejede kvm i det gældende år. Emissionsfaktorer er de samme som anvendt til bereg- ning af scope 1 og 2 samt scope 3 kategori 3. 14. Franchising 15. Investeringer Udledning fra drift af franchises i rapporteringsåret og ikke medtaget i scope 1 og 2. Kategorien vurderes ikke relevant, da banken ikke ejer franchises. Udledning fra investeringer herunder kapitalforvaltning og egenbeholdning samt udlån til privat og erhverv. Kategorien vurderes relevant. Drivhusgasemissioner forbundet med bankens udlån og investeringer opgøres i overensstemmelse med Finans Dan- marks CO2-model. Udlån Beregning af finansierede absolutte og relative emissioner fra udlån er foretaget på baggrund af bankens udlån ul- timo året opgjort før nedskrivninger. I beregningen medtages alene balanceførte udlån og således medtages ikke for- midlet udlån, hvor udlånet indgår i et samarbejdende kreditinstituts balance f.eks. Totalkredit og DLR Kredit. Reverseforretninger indgår ikke i beregningsgrundlaget. Udlånet består af bankudlån og leasingudlån. Leasingaktivi- teterne omfatter finansiel leasing hvor leasingtager efter endt leasing får kontrol over aktivet, hvorfor emissionerne relateret hertil præsenteres sammen med bankens øvrige udlån i kategori 15. Beregning af finansierede absolutte og relative emissioner fra bank- og leasingudlån til erhverv er baseret på branche- fordeling af udlånsporteføljen og emissionsfaktorerne er baseret på data fra Danmarks statistik. Udledningen fra bo- ligudlån estimeres på baggrund af bygningernes energimærke, og hvor der ikke forefindes energimærke baseres esti- matet på anden viden om den enkelte ejendom. For billån til privatkunder anvendes WLTP-emissionsfaktorer baseret på drivmidlet for det enkelte køretøj. Udledningen omfatter scope 1 og 2-udledninger. Investeringer Beregning af finansierede absolutte og relative emissioner fra investeringer er foretaget på baggrund af bankens inve- steringer i Spar Nords kapitalforvaltning og egenbeholdning. Der er medtaget de investeringer, hvor banken har beslut- ningsretten over investeringerne. Det betyder, at der også er medtaget beholdninger i opgørelsen, som ikke indgår på bankens finansielle balance f.eks. Stjerneinvest og individuelle fuldmagtsaftaler. Opgørelsen inkluderer investeringer i aktier, virksomhedsobligationer, investeringsforeningsbeviser, realkreditobligationer og skibskreditobligationer. For aktier, virksomhedsobligationer og investeringsforeningsbeviser anvendes udledningsdata fra MSCI, for realkreditobli- gation anvendes data fra Capital Market Partners, og for skibskreditobligationer anvendes data fra Danmarks Skibs- kredit A/S. Opgørelsen dækker scope 1 og 2-udledninger og for realkreditobligationer og skibskreditobligationer tilmed scope 3-udledninger. 84 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Anvendt regnskabspraksis for EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering rapporteringen for 2024 er derfor baseret på mod- parternes 2023 rapportering. I tilfælde hvor kun- den endnu ikke har offentliggjort taksonomirap- portering, indgår eksponeringen ikke i opgørelsen af eligibility og alignment. eksponeringerne hertil indgår derfor ikke i opgørel- sen af alignment. Finansielle garantier Anvendt regnskabspraksis for EU- taksonomirapportering Opgørelsen af eligibility og alignment er baseret på modparternes senest offentliggjorte KPI’er, og rapporteringen for 2024 er derfor baseret på mod- parternes 2023 rapportering. I tilfælde hvor mod- parten endnu ikke har offentliggjort taksonomi- rapportering, indgår eksponeringen ikke i opgørel- sen af eligibility og alignment. Do No Significant Harm kravet (DNSH) til aktivitet 7.7 betyder, at bygninger udsat for fysiske klimari- sici ikke kan indgå i opgørelsen af alignment. Dette evalueres ved at undersøge, om den enkelte finansierede bygning er udsat for følgende fire ri- sici ud fra et RCP 8.5 scenarie i) Oversvømmelse fra regn, ii) Oversvømmelse hav iii) Grundvandsstig- ning iv) Kysterosion. Er en bygning ikke udsat for en eller flere af disse risici og lever op til de tekni- ske screeningskriterie, indgår eksponeringen i op- gørelsen af alignment. CSRD-virksomheder Opgørelsen af eligibility og alignment er baseret på kundernes senest offentliggjorte KPI’er, og rap- porteringen for 2024 er derfor baseret på modpar- ternes 2023 rapportering. I tilfælde hvor kunden endnu ikke har offentliggjort taksonomirapporte- ring, indgår eksponeringen ikke i opgørelsen af eli- gibility og alignment. Spar Nords taksonomirapportering er udarbejdet i henhold til Taksonomiforordningen (EU 2020/852) og de af artikel 8 heri følgende delegerede retsak- ter (EU 2021/2139, EU 2021/2178, EU 2023/2486 og EU 2022/1214) og omfatter Spar Nord koncernen. Aktiver under forvaltning Opgørelsen af eligibility og alignment er baseret på selskabernes senest offentliggjorte KPI’er i den anvendte datakilde. I tilfælde hvor selskabet endnu ikke har offentliggjort taksonomirapporte- ring eller denne ikke er i den anvendte datakilde, indgår eksponeringen ikke i opgørelsen af eligibi- lity og alignment. Som kreditinstitut rapporterer Spar Nord på bilag V, VI, XI og XII til den delegerede retsakt. EU Kom- missionens FAQ af 20. december 2021, 21. december 2023 og 29. november 2024 følges lige så vel som EU Kommissionens meddelelse om fortolkning (EU 2022/C 385/01). Videre er observationerne i Finans- tilsynets offentliggjorte notater af 24. oktober 2024 ”Finansielle virksomheders miljømæssigt bæ- redygtige økonomiske aktiviteter (regnskabsåret 2023)” og ”Finansielle virksomheders rapportering under taksonomiforordningen (regnskabsåret 2023) – Teknisk gennemgang” samt Finanstilsy- nets notat af 21. juni 2024 ”Finanstilsynet undersø- ger klima-stress – Indledende øvelse” indarbejdet. Privatkunder Opgørelsen af eligibility og alignment vurderes af Spar Nord. Der skal ikke rapporteres minimum social sa- feguards for privatkunder. Billån Skemasæt i henhold til anneks VI i EU 2021/2178 I skema 0. Summary GAR beløbet i ”Total environmentally sustainable assets DKK millions” er baseret på KPI for TURN- OVER. Boliglån For billån til private gælder det, at alle billån er omfattet af taksonomien uanset drivmiddel. Det følger imidlertid af bilag V, punkt 1.2.1.3 ii (EU 2021/2178), at billån skal være bevilget fra 1.1.2022 og senere for at kunne være eligible (og aligned). Spar Nord Bank er på nuværende tidspunkt ikke i stand til at dokumentere DNSH kravene, hvorfor der kun rapporteres eligible. Alle boliglån til privatkunder med pant i fast ejen- dom vurderes af Spar Nord at være eligible jf. akti- vitet 7.7 ”Erhvervelse og ejerskab af bygninger” for miljømål ”Modvirkning af klimaændringer”. KPI TURNOVER (%): Total environmentally sustai- nable assets vægtet med omsætning delt med To- tal GAR assets for omsætning. Med henblik på vurdering af alignment skelnes der i de tekniske screeningskriterier mellem bygninger opført før og efter 31.12.2020. Bygninger opført før 31.12.2020 bidrager væsentligt til modvirkning af klimaændringer, hvis disse er blandt de 15 % mest energieffektive beboelsesejendomme. Vurderingen af om en bygning er blandt de 15 % mest energief- fektive, er baseret på datasæt fra e-nettet til den finansielle sektor. E-nettet beregner en bygnings energieffektivitet (kWh/m2/år) og laver en rang- ordning af beboelsesejendomme. Denne anvendes til at identificere, om en bygning er blandt de 15 % mest energieffektive. Investering i selskaber KPI CAPEX (%): Total environmentally sustainable assets vægtet med CAPEX delt med Total GAR as- sets for CAPEX. Nøgletalsberegningerne jf. bilag V, VI, XI og XII er baseret på samme datagrundlag som Spar Nords rapportering i henhold til EU 2021/451 (FINREP), og nøgletalsberegningerne er videre baseret på rap- porterede data fra Spar Nords finansielle og ikke- finansielle kunder omfattet af CSRD-rapporte- ringskrav. For så vidt angår husholdninger er nøg- letalsberegningerne endvidere baseret på faktiske oplysninger om de finansierede aktiver. Opgørelsen af eligibility og alignment er baseret på selskabernes senest offentliggjorte KPI’er i den anvendte datakilde. I tilfælde hvor selskabet endnu ikke har offentliggjort taksonomirapporte- ring eller denne ikke er i den anvendte datakilde, indgår eksponeringen ikke i opgørelsen af eligibi- lity og alignment. Skema 1. Covered assets (GAR, off-bal) Offentliggøres både for T og T-1, hvor T-1 er pr. 31.12.2023. Skemaet er duplikeret for TURNOVER og CAPEX, der baseres på offentliggjorte KPI’er fra fi- nansielle kunder og CSRD-kunder. Ingen af Spar Nords kunder med balanceførte aktiviteter har endnu rapporteret på de fire miljømål for vand- og havressourcer, cirkulær økonomi, forurening og biodiversitet, hvorfor det endnu ikke er muligt at rapportere herpå. Ikke-balanceførte poster Opgørelsen af eligibility og alignment baseres på modparternes offentliggjorte KPI’er. Finansielle kunder Opgørelsen af eligibility og alignment er baseret på kundernes senest offentliggjorte KPI’er, og På nuværende tidspunkt kan Spar Nord ikke doku- mentere kravene i de tekniske screeningskriterier for bygninger opført efter 31.12.2020, og 85 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Miljøoplysninger Anvendt regnskabspraksis for EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Skema 2. GAR – sector information Baseret på kundernes NACE-koder og kun for kun- der med offentliggjorte KPI’er. Skemaet er duplike- ret for TURNOVER og CAPEX. Skema 3. GAR KPIs stock Offentliggøres både for T og T-1, hvor T-1 er pr. 31.12.2023. Skemaet er duplikeret for TURNOVER og CAPEX, der baseres på offentliggjorte KPI’er fra fi- nansielle kunder og CSRD-kunder. Skema 4. GAR KPI flow Offentliggøres både for T og T-1, hvor T-1 er pr. 31.12.2023. Skemaet er duplikeret for TURNOVER og CAPEX, der baseres på offentliggjorte KPI’er fra fi- nansielle kunder og CSRD-kunder. Idet der er tale om flow, medtages kun eksponeringer etableret i regnskabsåret med saldoen på kvartalsultimo ef- ter etableringen. Skema 5. FinGar AuM KPI Offentliggøres både for T og T-1, hvor T-1 er pr. 31.12.2023. Skemaet er duplikeret for TURNOVER og CAPEX. Videre rapporteres der både stock og flow, og dermed rapporteres der i alt 4 skemaer TUR- NOVER for stock og flow samt CAPEX for stock og flow. Skema 6. F&C KPI og skema 7. Trading KPI er ude- ladt af de offentliggjorte skemaer, da disse første indfases i 2026. Anneks XII Spar Nord har ingen balanceførte eksponeringer mod atom- og fossilgasrelaterede aktiviteter, hvorfor der er svaret nej i alle spørgsmålene i tem- plate 1 i anneks XII, og de efterfølgende templates er derfor heller ikke udfyldt. 86 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Sociale oplysninger 87 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Medarbejderne i Spar Nord er kendetegnet ved at S1 Egen arbejdsstyrke være fastansatte, overenskomstdækkede funktio- nærer. Banken benytter sig ikke i væsentligt om- fang af CSRD-kategorien ’ikke-ansatte’. Samtidig benytter banken sig i minimalt omfang af midlerti- dige ansættelser, der kun anvendes til tidsbe- grænsede opgaver eller vikariater for medarbej- dere på orlov. Bankens timelønnede medarbejdere er primært studentermedhjælpere, dvs. unge der er ved at tage en videregående uddannelse. For flere af disse unge er studentermedhjælperjobbet første skridt på vejen til en karriere i Spar Nord. Hoved- parten af bankens medarbejdere er uddannet in- den for finanssektoren eller har en anden specia- listuddannelse. Spar Nords medarbejdere er altafgørende for at indfri bankens vision og strategi om at være Dan- marks mest personlige og engagerede bank. Uden medarbejdere, ingen Spar Nord. Med udgangs- punkt i bankens værdier, lokalbankstrategi og det strategiske fokus om at være en udviklende ar- bejdsplads, ønsker vi at have en positiv indvirkning på medarbejderne via attraktive arbejdsvilkår og et sundt og udviklende arbejdsmiljø. Spar Nord understøtter diversitet, mangfoldighed og en ligelig kønsdiversitet på tværs af hele ar- bejdsstyrken, hvor der er ligebehandling og lige muligheder for alle medarbejdere uanset køn, al- der, religion, seksualitet mv. For os er det en natur- lighed at overholde menneskerettighederne, hvor- for vi tager afstand fra enhver form for magtmis- brug herunder tvangsarbejde og børnearbejde. Spar Nord har tilsluttet sig FN Global Compact og understøtter generelt FN’s Vejledende Principper for Menneskerettigheder og Erhvervsliv, Internatio- nal Labour Organization's erklæring om grund- læggende principper og rettigheder på arbejds- pladsen og OECD's Retningslinjer for Multinatio- nale Virksomheder. Vi ønsker med andre ord at op- træde ordentligt og ansvarligt over for medarbej- dere, kunder og det omgivne samfund, ligesom vi forventer det samme af medarbejderne. Bankens risici og muligheder for egen arbejds- styrke kan reelt ses som to sider af samme sag. Eksempelvis ønsker banken at skabe en arbejds- plads med høj trivsel med henblik på at kunne til- trække og fastholde medarbejdere, men hvis dette ikke lykkes, er der risiko for, at banken mister med- arbejdere som følge af lav trivsel og manglende balance mellem arbejdsliv og privatliv. Det samme gør sig gældende for ligebehandling og lige mulighed for alle medarbejdere. Med bankens strategiske medarbejderfokus, værdier og kon- krete indsatser over for medarbejderne lægges der vægt på mulighederne samtidig med, at risiciene formindskes. Banken har implementeret en række understøt- tende politikker, der håndterer indvirkninger, risici og muligheder forbundet med egen arbejdsstyrke. I skemaet fremgår de væsentlige IRO’er identificeret i relation til egen arbejdsstyrke. Her er også anført relevante politikker og foranstaltninger, der tyde- liggør, hvorledes banken håndterer IRO’erne i praksis. Spar Nord er kendetegnet ved en høj trivsel i hele banken, hvor det er muligt at opretholde balance i arbejds- og privatlivet, uanset hvilken livsfase medarbejderen befinder sig i. Det er ligeledes vig- tigt, at alle medarbejdere oplever ligebehandling og har kendskab til deres individuelle udviklings- og karrieremuligheder, ligesom vi anser løbende dialog og god ledelse som en forudsætning for at drive en udviklende arbejdsplads. 88 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Personalepolitik og engagement, hvorfor Spar Nord ønsker at skabe et udviklende arbejdsmiljø, hvor medarbej- derne kan udfolde deres faglige og menneskelige potentiale på bedst mulig vis. Derfor har Spar Nord formuleret en kompetencepolitik, som fast- lægger rammerne for kontinuerligt at øge medar- bejdernes faglige, sociale og personlige kompeten- cer. Spar Nord lægger endvidere vægt på at skabe langvarige ansættelsesforhold, hvorfor gode ud- dannelses- og udviklingsmæssige muligheder er vigtige i banken. og samfundsansvar, herunder bankens bæredyg- tighedsindvirkning på omverdenen. Politikker Spar Nords personalepolitik er fundamentet for den måde, vi skaber vores bank. Den beskriver de relationer, vi ønsker til vores kunder og medarbej- dere og sikrer, at vi alle oplever et fællesskab om det at drive forretning. Spar Nord har udarbejdet en række politikker samt interne retningslinjer relateret til håndtering af indvirkning, risici og muligheder forbundet med bankens egen arbejdsstyrke. De væsentligste poli- tikker er følgende: Vederlagspolitikken bidrager desuden til bankens forretningsstrategi, målsætninger, værdier og langsigtede interesser, herunder at aflønning af bankens medarbejdere sker i overensstemmelse med lovkrav om beskyttelse af kunder og investo- rer samt øvrig lovgivning. Vederlagspolitikken bi- drager hertil via de fastlagte principper for afløn- ning. Personalepolitikken er langsigtet. Den omhandler de varige relationer i ansættelsesforholdet og er dermed medarbejdernes tryghed. Trygheden findes i, at vi hele tiden udvikler os, hvilket er medarbej- ders og leders fælles ansvar. Det er den bedste sikkerhed banken kan give for at være en attraktiv arbejdsplads. Derudover er åben og retningsgi- vende dialog et kontinuerligt omdrejningspunkt for banken. • • • • • • • Politik for sund virksomhedskultur Personalepolitik Politik for mangfoldighed Kompetencepolitik Politik for ansvarligt arbejdsmiljø Det er bankens nominerings- og vederlagsudvalg, der udarbejder vederlagspolitikken, som derefter fastlægges i bestyrelsen og godkendes endeligt på bankens generalforsamling, hvilket skal ske mindst hvert 4. år eller ved væsentlige ændringer. Spar Nords ambition er skabe et ansvarligt ar- bejdsmiljø ved at tilbyde et sundt og sikkert ar- bejdsmiljø til alle medarbejdere, kunder samt be- søgende i banken. Til at understøtte denne ambi- tion har Spar Nord formuleret en politik for an- svarligt arbejdsmiljø, der rammesætter bankens arbejde med bl.a. sygefravær, nedslidning, ar- bejdsulykker, fravær samt fysisk og psykisk trivsel. For at sikre, at politikken udmøntes i praksis, har banken etableret en arbejdsmiljøorganisation, som er ansvarlig for at indgå i dialog med medar- bejdere og ledelse om arbejdsmiljøet samt forbed- ringer heraf. Politik for ansvarligt arbejdsmiljø Vederlagspolitik Lokalaftaler og medarbejderhåndbog Politik for mangfoldighed Spar Nord har formuleret en politik for mangfol- dighed, der sætter fokus på det underrepræsente- rede køn og bidrager til mangfoldighed og diversi- tet i bankens bestyrelse, direktion, direktørgruppe og blandt bankens øvrige ledere. Formålet med politikken er at opnå en mere ligelig kønsdiversitet på alle bankens ledelsesniveauer samt at opstille måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bankens ledelse inklusiv på bestyrelsesni- veau. Lokalaftaler og medarbejderhåndbog Politikkerne gælder for alle bankens medarbejdere og anvendes i det daglige arbejde som grundlag for samarbejdet med medarbejderne, herunder overholdelse af menneskerettighederne, forebyg- gelse af henholdsvis arbejdsskader, forskelsbe- handling og diskriminerende behandling. For alle ovennævnte politikker gælder, at det er direktio- nens ansvar at sikre, at politikkerne implemente- res i bankens daglige drift. Foruden fastlagte politikker har banken en række lokalaftaler samt en omfattende intern medarbej- derhåndbog, der indeholder konkrete regler og ret- ningslinjer for håndtering af ansættelsesforhold. Lokalaftaler og medarbejderhåndbogen er såle- des et vigtig led i at operationalisere politikker knyttet til bankens egen arbejdsstyrke og den samlede mængde af væsentlige bæredygtigheds- emner og IRO’er koblet hertil. Vederlagspolitik Spar Nord ønsker, at bankens aflønningsniveau og -principper skal være markedskonforme, således banken til stadighed vil kunne tiltrække og fast- holde de rigtige medarbejdere uanset køn. Afløn- ning anses således for at være et blandt flere pa- rametre i bestræbelserne på at være en attraktiv arbejdsplads. I skemaet på foregående side illustreres, hvordan bankens politikker og foranstaltninger er koblet til væsentlige IRO’er for egen arbejdsstyrke. Politik for mangfoldighed indeholder konkrete til- tag med henblik på at opnå de fastsatte mål. For bestyrelsen fastlægger politikken derudover en række specifikke kompetenceforhold og en ambi- tion om, at bestyrelsen sammensættes af med- lemmer med forskellige personlige baggrunde her- under uddannelse, faglighed, erhvervserfaring, køn og alder. Tilsammen sikrer dette en mangfol- dig og divers sammensat bestyrelse. Processer for dialog I Spar Nord er der fastlagte processer for dialog med medarbejderne. De overordnede retningslinjer for dialogen er fastlagt i standardoverenskom- sten mellem Finans Danmark/Arbejdsgiver og Fi- nansforbundet. Processer for dialog er desuden un- derstøttet af en lokalaftale om fagligt arbejde indgået mellem banken og Finansforbundet Spar Nord Kreds. Banken og Finansforbundet Spar Nord Kreds er enige om, at et konstruktivt samarbejde mellem parterne har stor betydning for banken og bankens medarbejdere. Finansforbundet Spar Nord Kreds og banken har en fælles opgave i at Politik for sund virksomhedskultur Spar Nord har formuleret og implementeret en po- litik for sund virksomhedskultur, som fastlægger de overordnede rammer for, hvilken kultur besty- relsen ønsker, skal kendetegne Spar Nord både indadtil og udadtil. Spar Nord har fastlagt en vederlagspolitik, hvis formål er at fremme den langsigtede værdiska- belse for aktionærerne under iagttagelse af prin- cipper om sund og effektiv risikostyring, god sel- skabsledelse samt hensyn til bankens omdømme Kompetencepolitik Spar Nord er bevidst om, at bankens konkurrence- fordel er betinget af medarbejdernes kompetencer For yderligere beskrivelse af politik for sund virk- somhedskultur henvises til G1 Virksomhedsadfærd. 89 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering varetage både medarbejdernes og bankens inte- resser og sammen medvirke til et godt samar- bejde, som er baseret på konstruktiv og åben dia- log samt gensidig tillid. sund og åben kultur spiller en afgørende rolle, når negative konsekvenser ved f.eks. sygdomsforløb, livskriser eller anden mistrivsel. Nord sat fokus på uddannelse og udvikling af bankens ledere via et lederakademi og en mang- foldighedslederuddannelse. Dette ud fra betragt- ningen om, at den nærmeste leder er afgørende for medarbejdernes hverdag. Udover de strategiske indsatser har banken en professionel HR-afdeling, der understøtter bankens medarbejdere og ledelse og sikrer de bedste betingelser for at skabe at- traktive arbejdsvilkår. banken skal håndtere de situationer, hvor der uundgåeligt sker fejl, eller hvor banken skal med- virke til at afhjælpe specifikke problemstillinger. Derfor er der i Spar Nord implementeret flere ka- naler, hvorigennem medarbejdere kan klage eller kommunikere betænkeligheder og lovovertrædel- ser. Spar Nord har iværksat en række tiltag, der skal håndtere væsentlige positive og negative indvirk- ninger, risici og muligheder forbundet med bankens egen arbejdsstyrke. I lokalaftalen om fagligt arbejde konkretiseres en særlig Spar Nord-model for dialog med medarbej- dere på forskellige organisatoriske niveauer og i forskellige fora. Dialogen mellem ledelse og med- arbejder sker henholdsvis i samarbejdsudvalget (4 gange årligt), arbejdsmiljøudvalg (4 gange årligt), områdeudvalg med deltagelse af direktører og til- lidsrepræsentanter (2 gange årligt), lokale triv- selsudvalg (lokalt bestemt mødefrekvens) og må- nedsmøder mellem direktører og tillidsrepræsen- tanter. Lokalaftalen fastlægger ligeledes rammer for kredsbestyrelsen i Finansforbundet Spar Nord Kreds samt for de lokale tillidsrepræsentanter. Derudover er der aftalt jævnlige statusmøder mel- lem bankens HR-afdeling og kredsbestyrelsen, hvor bankens daglige indvirkning på medarbej- derne drøftes. Sidst men ikke mindst er medarbej- derne også repræsenteret i bankens bestyrelse med 3 bestyrelsesmedlemmer. Balance mellem arbejdsliv og privatliv Hvis en medarbejder ikke ønsker at gå til nærme- ste leder, kan man benytte sig af sin HR-partner, tillidsrepræsentant, fagforening eller arbejdsmil- jørepræsentant. Medarbejderne kan også gøre op- mærksom på psykiske såvel som fysiske forhold i henholdsvis den årlige trivselsmåling og den lov- pligtige arbejdspladsvurdering (APV). For at skabe de bedste betingelser for, at medar- bejderne oplever den rette balance mellem ar- bejdsliv og privatliv er Spar Nord tilsluttet stan- dardoverenskomsten mellem Finans Danmark /Ar- bejdsgiver og Finansforbundet, der regulerer med- arbejdernes arbejdsforhold. Dertil kommer ban- kens supplerende aftaler, der er indgået lokalt mellem banken og Finansforbundet Spar Nord Kreds, der vedrører arbejdsvilkår med henblik på at håndtere faktiske og potentielle konsekvenser for medarbejderne. Sidst men ikke mindst sikrer bankens interne medarbejderhåndbog, at medar- bejderne kan orientere sig om de mange mulighe- der, banken stiller til rådighed for at understøtte balance i arbejds- og privatlivet. Medarbejder- håndbogen er til enhver tid let tilgængelig for medarbejderne via bankens intranet. Der sker kvartalsvis opfølgning på bankens stra- tegiske tiltag, ligesom de generelle indsatser for at skabe gode og attraktive arbejdsvilkår evalue- res løbende via bankens fastlagte processer for dialog med medarbejderne. Fastholdelse og tiltrækning af arbejdskraft Spar Nords forretningsmodel bygger i høj grad på personlige relationer. Derfor er bankens evne til at fastholde og rekruttere medarbejdere og kompe- tencer afgørende for den fortsatte vækst. Samti- dig mærker vi øget konkurrence om at tiltrække og fastholde kompetente medarbejdere. Ved kontinu- erligt at have fokus på at skabe en attraktiv ar- bejdsplads, der er præget af høj trivsel og gode ansættelsesforhold, er det bankens overbevisning, at vi kan få en positiv indvirkning på nuværende og kommende medarbejdere. Spar Nord prioriterer i den forbindelse at tydeliggøre de mange attrak- tive tiltag, som banken stiller til rådighed for med- arbejderne bl.a. via samarbejde med eksterne ak- tører såsom bankens pensionsleverandør samt sundheds- og tandforsikringer. Tiltag og tilbud der på den ene side positivt understøtter medarbejder- nes sundhed og trivsel og på den anden side afbø- der negative indvirkninger forsaget af f.eks. syg- dom. Der er etableret interne processer med henblik på rapportering af arbejdsulykker, trusler og chikane. Der laves årlig opfølgning og evaluering på ind- rapporterede hændelser i regi af arbejdsmiljøud- valget. Banken har ligeledes en whistleblowerordning, som er en uafhængig og selvstændig kanal, hvortil en ansat kan indberette betænkeligheder eller po- tentielle overtrædelser af den finansielle lovgiv- ning begået af banken, dens medarbejdere eller medlemmer af bestyrelsen. For nærmere beskri- velse af bankens whistleblowerordning henvises til afsnit G1 Virksomhedsadfærd. Banken og Finansforbundet Spar Nord Kreds har indgået en række øvrige lokalaftaler på specifikke områder vedrørende arbejdsvilkår med henblik på at håndtere faktiske og potentielle konsekvenser for medarbejderne herunder afbødeforanstaltnin- ger. Tiltag og indsatser beskrevet i standardoverens- komst og medarbejderhåndbog evalueres løbende via bankens fastlagte processer for dialog med medarbejderne. Sideløbende med dialog med Finansforbundet Spar Nord Kreds opfordrer banken i det daglige altid til direkte dialog mellem medarbejder og le- der, inklusive en årlig MUS-samtale samt til dialog mellem medarbejder og HR-afdelingen. Gode og attraktive arbejdsvilkår Tiltag Det er en strategisk indsats for Spar Nord at være en udviklende arbejdsplads, der tilbyder attrak- tive arbejdsvilkår og et sundt arbejdsmiljø for alle medarbejdere. Som et led i bankens strategi EN ENGAGERET BANK iværksættes og implementeres en række konkrete tiltag, der har til formål at un- derstøtte positiv indvirkning på bankens medar- bejdere og samtidig sikre, at forandringer ikke på- virker medarbejderne negativt. I 2024 har Spar Spar Nord er opmærksom på, hvordan banken på flere måder har både positiv og negativ indvirk- ning på medarbejderne. Det gælder på strategisk plan, hvor bankens værdier sætter dagsordenen sammen med lokalbankstrategien og ønsket om at være en udviklende arbejdsplads, men også i det daglige HR-arbejde, hvor der er fokus på at til- byde medarbejderne de bedste arbejdsbetingelser, hvor der samtidig er mulighed for at afbøde Tiltag og indsatser, der skal understøtte trivslen og fastholde og tiltrække arbejdskraft evalueres løbende via bankens fastlagte processer for dia- log med medarbejderne. Processer og kanaler til at udtrykke betænkeligheder Spar Nord ønsker til enhver tid at fremme en åben og tryg kommunikationskultur. Vi mener, at en 90 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Ligebehandling og lige muligheder målrettet erhverv. Første hold startede i fe- bruar 2024 har stor tillid til bankens håndtering af resulta- terne. Det samlede trivselsindeks var i 2024 på til- fredsstillende 90 % mod 86 % i 2023. underrepræsenterede køn i forbindelse med rekrut- teringen af ny bestyrelseskandidat. Mangfoldighed og ligebehandling af medarbej- dere uanset køn, alder, religion, seksualitet mv. er strategisk vigtige indsatsområder for Spar Nord. Derfor har banken kontinuerligt fokus på at til- byde arbejdsvilkår, der imødekommer medarbej- dernes forskellige livsfaser f.eks. via netværk for unge og senkarrieresamtaler, der gør det muligt for seniorer at tilpasse arbejdstid, omfang og op- gaver ud fra den enkeltes behov. • Fokus på ligeløn i bl.a. bankens samarbejdsud- valg og nominerings- og vederlagsudvalg I 2024 udvidede banken bestyrelsen med 1 nyt ge- neralforsamlingsvalgt medlem, som har øget kønsbalancen i bestyrelsen. Dermed består de ge- neralforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer nu af 2 kvinder og 5 mænd svarende til henholdsvis 29 % og 71 %. Bestyrelsen består derudover af 3 medarbejdervalgte medlemmer, som alle er kvin- der. Opfølgning og rapportering på mål for trivslen sker årligt fra HR-afdelingen til bankens direktion og bestyrelse. Opfølgning og rapportering på tiltag der skal un- derstøtte ligebehandling og lige muligheder for bankens medarbejdere sker løbende til direktion, nominerings- og vederlagsudvalg samt bestyrelse. Mål for det underrepræsenterede køn Med henblik på at opnå en ligelig kønsdiversitet i Spar Nords ledelse inklusiv bestyrelsen har nomi- nerings- og vederlagsudvalget indstillet mål for det underrepræsenterede køn, der er godkendt af bestyrelsen. Målene inkluderer lovpligtige mål for bestyrelse og øvrige ledelsesniveauer samt frivil- lige mål for direktionen, direktørgruppen og ledere. Opfølgning og rapportering på mål for det under- repræsenterede køn sker årligt fra direktionen til nominerings- og vederlagsudvalget samt besty- relsen. Målsætninger Ligeledes har Spar Nord iværksat flere konkrete mangfoldighedsunderstøttende tiltag i løbet af 2024. Blandt andet har banken oprettet den første certificerede uddannelse i mangfoldighedsledelse, hvor 27 af bankens direktører og ledere blev klædt på til at skabe trivsel og værdi gennem medarbej- ders og kunders forskelligheder. Deltagerne var udvalgt til uddannelsen ud fra et ønske om at sammensætte et bredt hold med forskellige ledel- sesniveauer, køn, alder, geografi og faglighed. Banken forventer at tilbyde uddannelsen igen i 2025 ud fra samme udvælgelsesprincipper. Spar Nord har fastsat konkrete mål på to områ- der relateret til egen arbejdsstyrke, henholdsvis mål for trivslen hos bankens medarbejdere og mål for det underrepræsenterede køn i bankens le- delse. Underrepræsenteret køn - bestyrelse Antal generalforsamlingsvalgte medlemmer Underrepræsenteret køn i % 2024 7 29 Måltal i % 33 Årstal for opfyldelse af måltal 2025 Mål for trivslen Kønsdiversitet i øvrige ledelsesniveauer Spar Nords direktion har formuleret et bestyrel- sesgodkendt mål om, at andelen af tilfredse og meget tilfredse medarbejdere skal udgøre mindst 85 % i den årlige trivselsmåling. Målet anses fort- sat som ambitiøst, også selvom banken de sidste 4 år har indfriet målet. Opgaven har derfor været at fastholde det høje trivselsniveau. For de øvrige ledelsesniveauer er der opsat et mål om, at det underrepræsenterede køn skal udgøre mindst 20 % i 2026. Øvrige ledelsesniveauer defi- neres som direktionen samt ledere med personale- ansvar, som refererer direkte til direktionen. Kønsdiversiteten i bankens samlede arbejdsstyrke er stort set lige fordelt på kvinder og mænd, mens kvinder udgør det underrepræsenterede køn i ban- kens ledelse. Af øvrige tiltag, der skal understøtte positiv ind- virkning på ligebehandling og lige muligheder kan nævnes: I 2024 udgjorde det underrepræsenterede køn i øv- rige ledelsesniveauer 15 %. De fastsatte mål for det underrepræsenterede køn vurderes som et skridt på vejen til at opfylde den nye Kønsbalancelov, men Spar Nord er opmærk- som på, at bankens mål for det underrepræsente- rede køn skal redefineres i 2025 i henhold hertil. Spar Nord måler hvert år medarbejdernes trivsel og tilfredshed på 10 overordnede parametre. I 2024 er det syvende år i træk, at den nuværende spørgeramme anvendes i trivsels- og tilfredsheds- målingen. Det er femte gang målingen ikke har været anonym. Dog er det alene HR-afdelingen, der har adgang til besvarelserne for at kunne tage hånd om eventuelle problemstillinger. • • Øget kønslighed i rekruttering af ledere Underrepræsenteret køn - øvrige ledelsesniveauer Samlet antal ledere Gentagelse af analyse af talentmassen i ban- ken med henblik på at understøtte, at bankens lokale ledergrupper er sammensat med fokus på mangfoldighed og kønsdiversitet 2024 61 Underrepræsenteret køn i % Måltal i % 15 Kønsdiversitet i bestyrelsen 20 Spar Nord har formuleret et mål om, at det under- repræsenterede køn i bestyrelsen skal udgøre mindst 33 % af generalforsamlingsvalgte besty- relsesmedlemmer i 2025. Årstal for opfyldelse af måltal 2026 • • Analyse af medarbejdernes oplevelse af lige muligheder for en lederkarriere uanset køn og oplevelse af, hvorvidt banken har en åben og fordomsfri kultur Summen af besvarelserne på de 10 trivselspara- metre er opsummeret i et samlet trivselsindeks. Be- svarelsesprocenten var i 2024 på 97 % mod 98 % i 2023. Dermed var der i 2024 i alt 1.706 medarbej- dere der valgte at besvare årets måling, hvilket Spar Nord anser som udtryk for, at medarbejderne For at understøtte målopfyldelsen for det under- repræsenterede køn i bestyrelsen har banken i 2024 stillet krav til ekstern search-partner om at præsentere kvalificerede kandidater fra det Initiativer målrettet en karriere mod erhverv med særlig fokus på at opnå lige kønsdiversi- tet, hvor der er udviklet et traineeforløb 91 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Kønsdiversitet i forhold til frivillige mål Direktionen i Spar Nord består af 4 medlemmer som alle er mænd. I direktørgruppen var der i 2024 16 % kvinder og 84 % mænd, mens fordelingen blandt ledere var 33 % kvinder og 67 % mænd. Ansatte Antal (FTE) Kollektive overenskomstforhandlinger og social dialog Med henblik på at operationalisere indsatserne og indfri målet for det underrepræsenterede køn i øv- rige ledelsesniveauer har banken opstillet frivillige mål for det underrepræsenterede køn som illustre- ret i den nedenstående figur. 2024 1.750 1.721 2023 1.703 1.664 2022 1.644 1.628 Antal ansatte (ultimo) Spar Nord har tilsluttet sig standardoverenskom- sten indgået mellem Finans Danmark/Arbejdsgiver og Finansforbundet. Arbejdsforhold og aflønning er reguleret via standardoverenskomsten for alle medarbejdere. Dog er direktørgruppen svarende til 3 % af bankens medarbejdere kun delvist dækket af standardoverenskomsten. Antal ansatte (gennemsnit) I Spar Nord ønskes en bred medarbejdersammen- sætning i forhold til alder. I 2024 har der som en del af bankens strategi været fokus på generati- onsskifte og ansættelse af flere trainees med hen- blik på at sikre balance i aldersfordelingen. Ud af bankens medarbejderstab på 1.750 var 1.744 fastansatte, som fordelte sig ligeligt mellem kvin- der og mænd. Ansatte i 2024 Antal (FTE, ultimo) Bankens samarbejdsudvalg handler på vegne af alle medarbejdere i banken. Ligeledes er alle med- arbejdere omfattet af generelle aftaler indgået mellem banken og Finansforbundet Spar Nord Kreds. Hvorvidt en medarbejder er repræsenteret af Finansforbundet Spar Nord Kreds i individuelle sager afhænger af, om pågældende medarbejder er medlem af Finansforbundet. Er en medarbejder medlem af en anden fagforening, kan repræsen- tanter derfra inddrages som bisidder under med- arbejderens individuelle sag. Ansatte i 2024 Kvinder Mænd Andet I alt 1.744 Antal (ultimo) / % Under 30 år 30 - 50 år Antal Andel Fastansatte 865 879 0 174 10 Midlertidigt an- satte 817 45 4 2 0 6 Over 50 år 816 45 Ikke garanterede timer 0 648 221 0 853 28 0 0 0 0 1.501 249 Ansatte 1.807 100 Fuldtidsansatte Deltidsansatte Tilstrækkelige lønninger Spar Nord ønsker, at bankens aflønningsniveau og -principper skal være markedskonforme, således banken til stadighed vil kunne tiltrække og fast- holde de rigtige medarbejdere. Den konkrete af- lønning til den enkelte medarbejder fastsættes ef- ter individuel aftale, og der tages udgangspunkt i jobindhold, løndannelse i markedet samt medar- bejders samlede kompetencer, erfaring, perfor- mance og geografiske arbejdssted med henblik på at sikre lige løn for arbejde af samme art eller ar- bejde af samme værdi. Alle medarbejdere modta- ger som minimum en overenskomstforhandlet løn. Derfor anses alle lønninger at være passende og tilstrækkelige. I 2024 var 1.501 af bankens medarbejdere fuldtids- ansatte og 249 deltidsansatte svarende til hen- holdsvis 86 % og 14 %. I Spar Nord er det hovedsa- geligt kvindelige medarbejdere, der benytter sig af deltidsansættelse. I 2024 udgjorde 89 % af de del- tidsansatte således kvinder. Mangfoldighedsindikatorer Bankens øverste ledelse består af direktion og di- rektørgruppe. Fordelingen mellem kvinder og mænd i den øverste ledelse vises i nedenstående tabel. Tabellen indeholder yderligere kategorien Ledere, idet Spar Nord også forholder sig til samt sætter mål for kønsdiversiteten for dette ledelses- lag som beskrevet i afsnittet Kønsdiversitet i for- hold til frivillige mål. Ved opgørelse af køn skelnes alene mellem juridi- ske køn baseret på cpr-numre. Spar Nord anerken- der fuldt ud, at medarbejdere kan definere sig som andet end kvinde eller mand. Af hensyn til privatli- vets fred har banken ingen kønsdifferentieret regi- strering udover juridiske køn og kan derfor ikke op- lyse herom. I 2024 udgjorde det underrepræsenterede køn i di- rektionen 0 %, mens det i direktørgruppen ud- gjorde 16 %. For ledere udgjorde det underrepræ- senterede køn 33 %. Ledere defineres som mellem- ledere, der refererer til direktørgruppen f.eks. afde- lingsdirektører mv. 2024 Antal Antal Antal Andel Andel Benchmarks på aflønning til bankens største med- arbejdergrupper set i forhold til sektoren behand- les hvert år i samarbejdsudvalget samt nomine- rings- og vederlagsudvalget. Her vurderes ban- kens lønudvikling i forhold til sektorens. Antal / % kvinder mænd i alt kvinder mænd I 2024 var der en medarbejderomsætning på 7,2 % mod 14,8 % i 2023, hvilket ligger på et tilfredsstil- lende niveau. Direktion 0 4 4 0 100 Karakteristika for egen arbejdsstyrke I 2024 beskæftigede Spar Nord 1.750 medarbejdere mod 1.703 i 2023. Tilgangen kan i væsentligt om- fang henføres til flere ansatte i Spar Nords lokale banker og bankområder på Sjælland samt inden for leasing og storkundeområdet. Direktør- gruppe 9 48 57 16 84 67 Ledere 52 108 160 33 92 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering afholdte MUS-samtaler for indeværende år, men det vil være muligt for 2025. fravær i den generelle fraværsregistrering i ban- kens HR-system. I 2024 udgjorde sygefravær 5,7 sygedage pr. FTE. I 2025 undersøges, hvorvidt HR- systemet kan udvides med en separat fraværsre- gistrering af fravær grundet arbejdsulykker. Ban- ken har ingen registreringer af erhvervssygdomme, da disse som udgangspunkt anmeldes via egen læge. Social beskyttelse Uddannelse og kompetenceudvikling Spar Nords medarbejdere er omfattet af social be- skyttelse mod indkomsttab i tilfælde af større uforudsete begivenheder i livet. Medarbejdere er dækket både gennem dansk lovgivning på social- området og gennem flere foranstaltninger og ydelser fra bankens side. En udviklende arbejdsplads er del af bankens strategi. Samfund, teknologi, adfærd og kunde- krav ændrer sig løbende, og Spar Nord har et med- ansvar for, at medarbejderes kompetencer opda- teres og udvikles løbende, så bankens konkurren- cekraft og medarbejdernes værdi udvikles kontinu- erligt. Det gælder både de faglige, de personlige og de sociale kompetencer, der sikrer kompetent rådgivning, effektivt samarbejde og god trivsel. Spar Nords indsatser inden for kompetenceudvik- ling og uddannelse handler imidlertid ikke kun om vedligeholdelse. Vi lægger også vægt på at imø- dekomme ønsker om kompetenceløft og talentud- vikling, så vi opnår fleksibilitet og mobilitet i orga- nisationen. Bankens medarbejdere har derfor både adgang til intern og ekstern uddannelse i form af et stort udvalg af diverse uddannelser og kurser. Sundhed og sikkerhed Det er Spar Nords vision at tilbyde et sundt og sik- kert miljø til alle medarbejdere, kunder og besø- gende i banken. Det er således et grundlæggende element i arbejdet for at være en ordentlig bank, at banken har stort fokus på sundhed, fysisk såvel som psykisk sikkerhed og trivsel for alle, der arbej- der for Spar Nord, og at der opretholdes et godt og sikkert miljø for alle, som færdes i banken. Nedenfor gives et overblik over hvilke foranstalt- ninger og ydelser, som medarbejderne er omfattet af. Balance mellem arbejds- og privatliv Spar Nord ønsker, at medarbejdere trives og lever et balanceret arbejds- og privatliv, uanset hvilken livsfase de befinder sig i. Dermed skal medarbej- dere i alle aldre kunne tilpasse deres arbejdsliv, så det harmonerer med deres livsfase. Ved sygdom: Medarbejdere er dækket af bankens medarbejderforsikringer (sundhedsforsikring, tandforsikring, arbejdsskadeforsikring, heltids ulykkesforsikring og gruppelivsforsikring ved kri- tisk sygdom), standardoverenskomstens og ban- kens retningslinjer ved sygdom, tab af erhvervsev- neforsikring gennem medarbejdernes arbejdsgiver- betalte pensionsordning, AP Care og dansk lovgiv- ning. I praksis betyder dette, at banken: • Opretholder en velfungerende arbejdsmiljøor- ganisation, der aktivt medvirker til implemen- tering af arbejdsmiljøpolitikken, som gælder alle medarbejdere Alle bankens medarbejdere har ret til familierela- teret orlov (barsels-, fædre-, forældre- og om- sorgsorlov) via dansk lovgivning på socialområ- det. Medarbejdernes ret er også sikret via Stan- dardoverenskomsten indgået mellem Finans Dan- mark/Arbejdsgiver og Finansforbundet. I 2024 har i alt 7 % af medarbejderne benyttet sig af familie- relateret orlov. Heraf er 50 % kvinder og 50 % mænd. I 2024 er der gennemført 45.000 uddannelsestimer svarende til 26 timer i gennemsnit pr. medarbejder. Uddannelsestimer bliver i dag ikke nødvendigvis registreret i bankens HR-system, hvorfor ovenstå- ende indeholder et skøn specifikt i forhold til ud- dannelse afholdt hos andre eksterne kursusudby- dere end Finanssektorens Uddannelsescenter. Bankens HR-afdeling vil i 2025 sætte målrettet ind over for at højne fokus på korrekt registrering, så- ledes det fremadrettet er muligt at opgøre uddan- nelsestimer på baggrund af eksakte data samt foretage fordeling på køn. • • Motiverer til dialog mellem medarbejder og le- delse om arbejdsmiljøet og forbedringer heraf Stiller de nødvendige redskaber og ledelses- mæssige ressourcer til rådighed for at sikre sunde fysiske og psykiske arbejdsmiljøforhold Ved arbejdsløshed: Medarbejdere er dækket af standardoverenskomstens regler for saglig opsi- gelse, opsigelsesvarsel, fratrædelsesgodtgørelse og dansk lovgivning, herunder funktionærloven. • Er transparent over for medarbejdere, kunder og omverden i forhold til bankens arbejdsmiljø- mæssige resultater, risici og forbedringsmulig- heder Derudover udviser banken den støtte og fleksibili- tet, der skal til ved familieforøgelse, børns sygdom og i situationer, hvor medarbejdere har brug for or- lov til pasning af nærtstående, som har et handi- cap, er alvorligt syge eller er døende i hjemmet. Dette og øvrige muligheder for at balancere ar- bejds- og privatliv er nærmere beskrevet i bankens interne medarbejderhåndbog. Ved arbejdsskade og invaliditet: Medarbejdere er dækket som ved sygdom (se ovenfor). • • Engagerer medarbejdere i at skabe et sundt og sikkert arbejdsmiljø via uddannelse, kampag- ner, konkurrencer mv. Ved forældreorlov: Medarbejdere er dækket af standardoverenskomstens regler for barsels- og forældreorlov samt frihed til pasning af syge fa- miliemedlemmer. Dertil kommer dansk lovgivning, herunder barselsloven. I forbindelse med medarbejderudvikling har Spar Nord ligeledes en klar holdning til, at alle medar- bejdere skal have en årlig MUS-samtale. I løbet af 2024 har banken implementeret et nyt IT-under- støttet MUS-værktøj, der både skal forbedre kvali- teten af de afholdte MUS-samtaler og lette data- registreringen af gennemførte samtaler. Idet MUS- værktøjet blev implementeret i 2. halvår af 2024, har det ikke været muligt at opgøre antal Altid følger gældende lovgivning og derudover forholder sig til og respekterer toneangivende standarder, konventioner og principper for menneske- og arbejdstagerrettigheder Lønforskel mellem køn Ved pensionering: Medarbejdere er dækket af standardoverenskomstens obligatoriske arbejds- giverbetalte pensionsordning og dansk lovgivning. At sikre lige løn for arbejde af samme art eller ar- bejde af samme værdi er et af grundelementerne i Spar Nords vederlagspolitik. Bankens samarbejds- udvalg behandler årligt kønsopdelt lønstatistik med henblik på at følge udviklingen fordelt på jobfunktioner. Derudover orienteres nominerings- I 2024 har der i alt været 16 arbejdsulykker, hvoraf ingen har forårsaget dødsfald. Banken har pt. ikke en separat fraværsregistrering af fravær forårsa- get af arbejdsulykker. Dermed indgår sådant 93 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S1 Egen arbejdsstyrke Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering og vederlagsudvalget. HR-afdelingen har tidligere suppleret den kønsopdelte lønstatistik med mere dybdegående analyser, hvor løn også sættes i for- hold til andre faktorer f.eks. anciennitet og forret- ningsmæssig performance. Disse analyser har i høj grad reduceret de uforklarlige lønforskelle. I 2025 bliver løngennemsigtighed et af bankens fokusom- råder, hvilket forventes at øge indsigten i eventu- elle uforklarlige lønforskelle. ledelse og tillidsrepræsentant. Der tages hånd om den enkelte medarbejder, og der ydes den nødven- dige støtte. Af hensyn til medarbejderen udvises diskretion. Derudover drøfter samarbejdsudvalget årligt bankens retningslinjer og status på området med henblik på at sikre et effektivt beredskab. Indikatorer for vederlag Lønforskel mellem køn (%) Vederlagsratio (gange) 2024 21,4 2023 22,6 9,6 10,2 Lønforskellen mellem køn er opgjort som differen- cen mellem mænds og kvinders gennemsnitlige lønniveau i forhold til det gennemsnitlige lønni- veau for mænd. Lønforskellen mellem køn er ude- lukkende udregnet i forhold til køn. Dermed tages ikke højde for jobfunktioner, anciennitet, kompe- tencer mv., som er vigtige faktorer for at sikre lige løn for arbejde af samme art eller samme værdi. Vederlagsratio viser forholdet mellem aflønning for bankens højeste betalte person (den admini- strerende direktør) og medianen for bankens øv- rige medarbejdere. Hændelser, klager og menneskerettigheder I 2024 er der ikke indgivet klager eller registreret tilfælde af diskriminerende behandling eller kræn- kelser, herunder chikane mv. inden for egen ar- bejdsstyrke. Der har ligeledes ikke været hændel- ser med alvorlig indvirkning på menneskerettighe- derne eller klager herom. Banken har et beredskab til håndtering af diskri- mination og krænkelser, såfremt der opstår så- danne hændelser. HR-afdelingen igangsætter be- redskabet og inddrager relevante parter, herunder 94 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S4 Forbrugere og slutbrugere Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Endelig udbyder banken finansieringsløsninger via Sparxpres, hvilket bl.a. vedrører forbrugsfinansie- ring via webshops og detailhandelsbutikker samt gavekortløsninger via indkøbscentre og cityfor- eninger. S4 Forbrugere og slutbrugere Spar Nord er en bank båret af stærke kunderelati- oner, hvor den personlige, nærværende og kompe- tente dialog danner grundlag for etablering og fastholdelse af langvarige og gensidigt gavnlige kunderelationer. Vores vision er at være Danmarks mest personlige bank, hvorfor vores engagement med kunderne både vedrører digital og fysisk in- teraktion. I Spar Nord er det vores kunder, der er aftagere af bankens produkter og tjenesteydelser, hvorfor vores kunder anses som bankens forbru- gere og slutbrugere. Spar Nord betjener således en bred gruppe af kun- der, der både udgør private husholdninger og små og mellemstore erhverv, børn og unge samt stude- rende og ældre. Spar Nord betjener mere end 421.000 kunder fordelt på 373.000 privatkunder og 48.000 erhvervskunder på tværs af landet. Kunderne udgør et centralt omdrejningspunkt i bankens forretningsmodel og værdikæde og er en del af bankens berørte interessenter. I overens- stemmelse med bankens strategi, EN ENGAGERET BANK, har vi kontinuerligt fokus på at øge kunde- værdien. Det gør vi blandt andet ved at undersøge kundernes tilfredshed, have fokus på deres finan- sielle behov og tilbyde forståelige produkter. Spar Nord har ligeledes kontinuerligt fokus på at hånd- tere og beskytte kundernes data. Det er vigtigt for Spar Nord, at der er balance mel- lem at drive en sund forretning og understøtte lo- kal sammenhængskraft og social inklusion i de byer, vi er en del af. Vi prioriter at være tæt på kunderne, deres liv og udfordringer og at have for- ståelse for deres finansielle behov, hvilket gælder hele landet og ikke kun i de store byer. Vi ser et po- tentiale i de små byer og landområderne, da vores medarbejdere ofte bor der selv. Det gør banken i stand til at sætte sig i kundens sted og sikre, at vores rådgivning og produkter opleves relevante og nærværende. I Spar Nord er vi bevidste om, hvordan vi direkte gennem vores produkter og tjenesteydelser påvir- ker vores kunder, men også indirekte og både posi- tivt og negativt gennem politikker og forretnings- praksis. Via bankens dobbelt væsentlighedsvurde- ring har vi identificeret en række IRO’er koblet til bankens kunderelationer, hvoraf de væsentligste fremgår af skemaet. I Spar Nords forretningsmodel angives bankens primære målgrupper som privatkunder, Private Banking-kunder samt mindre og mellemstore virk- somheder i de lokalområder, hvor banken er re- præsenteret. Hertil kommer fokus på leasing og storkunder, der begge som forretningsområder håndteres centralt. Spar Nord betjener desuden kunder fra lokale banker samt større private og institutionelle kunder, der ønsker ydelser inden for aktier, obligationer, rente og valuta, kapitalfor- valtning samt internationale transaktioner. 95 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S4 Forbrugere og slutbrugere Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering henblik på at sikre en struktureret og veldokumen- teret tilgang til udvikling, gennemgang og god- kendelse af bankens produkter og tjenesteydelser. vores kunders tillid samt integriteten til det finan- sielle system. Derfor er databeskyttelse en kerne- prioritet i Spar Nord, hvor vi løbende forbedrer vo- res sikkerhedsforanstaltninger samt sikrer, at kun- dernes data er beskyttet i overensstemmelse med de højeste standarder. være en integreret del af bankens daglige drift og beslutningstagning. Politikker Spar Nord har udarbejdet en række politikker samt interne retningslinjer, der skal understøtte håndtering af væsentlige indvirkninger, risici og muligheder forbundet med bankens kunder. De væ- sentligste politikker er følgende: For at sikre at kundernes data indsamles og an- vendes etisk forsvarligt har Spar Nord formuleret en dataetisk politik, der skal anvendes som en ret- tesnor i alle datarelaterede processer, hvor ban- kens dataetiske principper findes relevante. Gennem strukturerede processer for produktudvik- ling og produktopfølgning, sikres det, at bankens produkter og tjenesteydelser ikke kun er rentable og understøttende for bankens forretningsmodel, men reelt skaber værdi for bankens kunder. Ban- kens produkter og tjenesteydelser skal med andre ord både opfylde kundernes behov og beskytte kundernes interesser ved at minimere risici og om- kostninger. Spar Nord har formuleret en databeskyttelsespo- litik, der indeholder klare retningslinjer og proce- durer for, hvordan banken indsamler, opbevarer, behandler og beskytter kundernes og medarbej- dernes personlige og følsomme oplysninger. • • • • • Kompetencepolitik Dataetisk politik Ansvarlig dataetik i Spar Nord bygger på fem grundlæggende dataetiske principper, som tager udgangspunkt i de dataetiske principper, udarbej- det af Nationalt Center for Etik. Principperne foku- serer på at beskytte individets rettigheder og pri- vatliv, sikre gennemsigtighed samt fremme retfær- dighed og lighed i databehandlingen. Databeskyttelsespolitik Produktpolitik for finansielle produkter Produktpolitik for øvrige bankprodukter Spar Nord har desuden formuleret en privatlivspo- litik, der tydeliggør og forklarer bankens princip- per for modtagelse, indsamling, opbevaring, be- handling og videregivelse af personoplysninger. I privatlivspolitikken kan bankens kunder ligeledes få indblik i, hvor de kan henvende sig, hvis de er utilfredse med bankens behandling af deres per- sonoplysninger. Banken har igennem produktpolitikkerne etableret en godkendelsesproces, der indebærer, at nye pro- dukter eller ændringer til eksisterende produkter, der indebærer øget risiko for kunden eller banken, godkendes i bankens bestyrelse. Mindre ændringer eller varianter af eksisterende produkter, som ikke medfører øget risiko, kan derimod godkendes i bankens direktion. Denne tilgang sikrer, at ban- kens ledelse til enhver tid har overblik og kontrol over udvikling, distribution og efterfølgende sty- ring af de produkter, der udbydes i banken. Politikkerne gælder for alle bankens medarbejdere og anvendes i det daglige arbejde som grundlag for håndtering af kunderelaterede forhold. Det er direktionens ansvar at sikre, at politikkerne imple- menteres i bankens daglige drift De dataetiske principper kommer til udtryk i alt arbejde med data, hvad enten data tilhører ban- kens medarbejdere eller kunder. Gennem disse principper sikres en etisk og ansvarlig tilgang til datahåndtering i Spar Nord. Spar Nord tilstræber til enhver tid, at bankens kunderelaterede politikker er i overensstemmelse med de internationalt anerkendte instrumenter, der er relevante for forbrugere og slutbrugere, her- under FN’s Vejledende Principper for Menneskeret- tigheder og Erhvervsliv, International Labour Or- ganization 's erklæring om grundlæggende prin- cipper og rettigheder på arbejdspladsen og OECD's Retningslinjer for Multinationale Virksom- heder. For at sikre den bedst mulige beskyttelse af per- sonoplysninger har bankens direktion udpeget en databeskyttelsesrådgiver (DPO) med særlig ind- sigt i databeskyttelse. Bankens DPO er ansvarlig for at overvåge, at banken overholder GDPR-lov- givningen og udfører regelmæssige risikovurderin- ger for at identificere og minimere sikkerhedstrus- ler. Bankens DPO rapporterer halvårligt til direk- tion og bestyrelse omkring bankens håndtering af GDPR. Klagehåndtering Spar Nords mål er, at alle bankens kunder til en- hver tid oplever rådgivning og anden betjening som nærværende, saglig, kompetent og seriøs. I til- fælde, hvor dette ikke opleves af kunden, er det vigtigt for Spar Nord at håndtere eventuelle fejl og andre typer problemstillinger så hurtigt og pro- fessionelt som muligt. Spar Nord følger løbende op på, om godkendte produkter og tjenesteydelser sælges til de kor- rekte målgrupper. Dette sker for at sikre, at ban- kens produkter og tjenesteydelser kun sælges til de kunder, som produktet er hensigtsmæssigt for. Afvigelser rapporteres til bestyrelsen to gange år- ligt for de produkter eller tjenesteydelser, hvor der er konstateret afvigelser tæt på eller udover ban- kens risikoappetit. I disse tilfælde kontaktes de produktansvarlige med henblik på at udfærdige tiltag, som kan nedbringe antallet af afvigelser i produktet. Spar Nord har formuleret en politik for klagehånd- tering, som fastlægger de overordnede rammer for håndtering af klager rettet mod Spar Nord samt skitseret en tydelig vejledning til kundernes klage- muligheder på sparnord.dk. I skemaet på foregående side illustreres, hvordan bankens politikker og foranstaltninger er koblet til væsentlige IRO’er for forbrugere og slutbrugere. Dataetik Dataetik handler ikke kun om at overholde data- beskyttelsesforordningen (GDPR), men også om at tage etiske overvejelser i brug ved anvendelse af data til gavn for mennesker og samfund. Derfor anser vi dataetik som en fundamental del af ban- kens ansvar over for kunderne, medarbejderne og for samfundet som helhed. I tråd med bankens strategi skal ordentlighed og respekt for dataetik For yderligere beskrivelse af bankens kompetence- politik henvises til S1 Egen arbejdsstyrke. Processer for dialog Med reference til bankens værdier ønsker Spar Nord at udvise ordentlighed og ansvarlighed i re- lationen til vores kunder. Både når det går godt og Databeskyttelse I Spar Nord anerkender vi, at beskyttelsen af vores kunders data er afgørende for opretholdelse af Produkter og tjenesteydelser Spar Nords produktpolitikker for finansielle pro- dukter og øvrige bankprodukter er udformet med 96 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S4 Forbrugere og slutbrugere Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering i tilfælde af klager og uoverensstemmelser. Spar Nord ønsker således at bankens kommunikation til enhver tid skal være gennemskuelig og forståe- lig. enhver tid adgang til resultatet af egne lokale og bankens samlede NPS-målinger, dog i anonymise- ret form. NPS-målingen anvendes aktivt i direktio- nens og direktørernes dialog om målopfølgning og danner grundlag for den fortsatte udvikling af banken. Ultimo 2024 var Spar Nords NPS-score 52 mod 33 ultimo 2023, hvilket er en stigning på 19 po- int. Selvom Spar Nords aktuelle NPS-score er på et særdeles tilfredsstillende niveau, har vi kontinuer- ligt fokus på at forbedre kundeoplevelsen og der- med også bankens NPS-score. 2024 blev der afsluttet 16 sager mod Spar Nord i Det finansielle ankenævn. 12 af disse afgørelser vedrørte klager startet i 2023. Spar Nord har iværksat en række tiltag og indsat- ser, der skal håndtere væsentlige indvirkninger, ri- sici og muligheder forbundet med vores kunder. Spar Nord har ikke været involveret i klagesager eller forhold om manglende efterlevelse af FN’s Vejledende Principper for Menneskerettigheder og Erhvervsliv, International Labour Organization’s erklæring om grundlæggende principper og ret- tigheder på arbejdspladsen eller OECD’s Retnings- linjer for Multinationale Virksomheder. Indsats for at sikre forbrugerbeskyttelse Spar Nord interagerer regelmæssigt med kunderne via bankens daglige forretningsprocesser, der både vedrører fysiske og digitale rådgivningstil- bud. I vores fysiske og digitale kontakt med kun- derne udgør kundernes tilfredshed et helt centralt element i bankens strategi. Spar Nord forholder sig derfor løbende til kundernes ønsker og forvent- ninger til produktudbud, rådgivning og kommuni- kation med banken, ligesom vi inddrager kunder- nes perspektiv via udvalgte tilfredshedsmålinger. Med udgangspunkt i Bekendtgørelse om god skik for finansielle virksomheder har Spar Nord konti- nuerligt fokus på at handle redeligt og loyalt over for vores kunder ved ikke at anvende vildledende eller urigtige oplysninger eller bevidst at undlade væsentlige informationer, som mærkbart kan for- vride kundernes økonomiske adfærd. Spar Nord er desuden opmærksom på, at rådgivning og mar- kedsføring rettet mod børn og unge er udformet med særlig hensyntagen til denne kundegruppes karakteristika og erfaring. Processer og kanaler til at udtrykke betænkeligheder Tiltag Spar Nord ønsker til enhver tid at sikre en ansvar- lig og etisk praksis over for vores kunder. I takt med det øgede samfundsmæssige fokus på finan- siel inklusion og tilgængelighed er vi også som bank blevet mere opmærksomme på, at visse grupper i samfundet har brug for mere hjælp til de- res bankforretninger. Vi forstår, at der også blandt Spar Nords kunder vil være kundegrupper, som potentielt har større risiko for at lide skade, herunder kunder med særlige karakteristika eller økonomisk sårbare kunder, der f.eks. mangler fi- nansiel viden. Spar Nord ønsker til enhver tid at inddrage respekten for alle kundetypers interes- ser, synspunkter og menneskerettigheder i vores rådgivning og tilbud af produkter. Vi anerkender kundernes rettighed til en basal indlånskonto uanset køn, alder, etnicitet eller religion og efter- lever Bekendtgørelse om god skik for finansielle virksomheder. Vi har ligeledes fokus på at sikre, at vores markedsføring ikke er vildledende og på at styrke beskyttelsen af menneskerettigheder i en- hver relation til vores kunder. Det gør vi blandt an- det ved løbende at investere i teknologi, der for- bedrer databeskyttelsen samt ved at sikre, at vo- res produkter og markedsføring lever op til den hø- jeste grad af ansvarlighed. Spar Nord ønsker at sikre en konstruktiv dialog med kunderne og at løse uenigheder og misforstå- elser direkte mellem kunden og rådgiver eller den lokale bank. Sker det alligevel, at kunden er util- freds med bankens ageren i en sag, er det vigtigt for Spar Nord at få eventuelle fejl rettet og andre typer af problemer løst så hurtigt og professionelt som muligt. I sager, der ikke kan løses direkte mel- lem kunden og den lokale bank henvises kunden altid til bankens klageansvarlige. Spar Nord har skitseret en tydelig vejledning til kundernes klage- muligheder på sparnord.dk. Spar Nord deltager årligt i Aalunds Bank Barome- ter Business henvendt til erhvervskunder samt i EPSI Rating henvendt til privatkunder. Begge un- dersøgelser baserer sig på telefoninterview med over 2.000 respondenter fordelt på tværs af lan- det. Både EPSI Rating og Aalund Bank Barometer Business giver Spar Nord mulighed for at bench- marke kundetilfredsheden med resten af bran- chen. Alle bankens rådgivere gennemgår løbende obli- gatorisk efter- og videreuddannelse, der indehol- der principper for god skik, herunder certificeringer inden for forsikring, boligkredit og investeringer. Det betyder, at alle rådgivere minimum hvert 3. år men ofte hyppigere får genopfrisket principperne for god skik. Indsats for at styrke dataansvarlighed Spar Nord behandler alle kundedata i overens- stemmelse med gældende GDPR-lovgivning. For at beskytte kundernes privatliv og data gennemfører banken årligt omfattende træning og uddannelse i databeskyttelse og dataansvarlighed for alle medarbejdere. I 2024 viste Aalund Bank Barometer, at Spar Nord er den bank, der blandt landets seks største ban- ker har de mest tilfredse erhvervskunder. Resulta- tet af privatkundetilfredsheden målt via EPSI Ra- ting viste en score på 67,9 i 2024 mod 66,8 i 2023, hvilket placerer Spar Nord på et tilfredsstillede ni- veau med ambition om forbedring. Spar Nord modtager og behandler løbende klage- sager indsendt til bankens klageansvarlige. Sa- gerne indrapporteres årligt til Finanstilsynet og Nationalbanken via deres fælles indberetningssy- stem FIONA. I perioden 2024 modtog Spar Nord i alt 191 kundeklager via bankens klageansvarlige. Dermed vurderer Spar Nord, at kunderne har tillid til og er opmærksomme på bankens proces for klagehåndtering. Ud af de 191 sager fik kunderne medhold i 13 sager mens 46 sager førte til forlig og 132 sager fik afslag. Indsatser for at forhindre svindel For at få en dybere indsigt i tilfredsheden hos ban- kens privatkunder foretager Spar Nord kvartals- vise Net Promoter Score-målinger. Via NPS-målin- gerne foretages tilfældig udvælgelse blandt kun- der over 18 år, der har en NemKonto i banken. Ud- vælgelsen af kunder er sammensat således, at banken sikrer, at alle kunder spørges mindst hvert andet år. Bankens lokalbankdirektører har til For at beskytte kunderne mod misbrug og mindske risikoen for svindel og anden økonomisk kriminali- tet har Spar Nord løbende fokus på at informere og advare bankens kunder og i særdeleshed ældre og digitalt udsatte kunder, der ofte er i særlig ri- siko for at blive omfattet af svindel. Spar Nord samarbejder blandt andet med Finans Danmark og lokale myndigheder om at formidle I tilfælde hvor dialogen mellem kunden og ban- kens klageansvarlige ikke fører til afklaring, kan kunden henvende sig til Det finansielle ankenævn. I 97 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger S4 Forbrugere og slutbrugere Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering oplysningsmateriale og informationskampagner, der vejleder kunderne i, hvordan de bedst beskyt- ter sig selv mod svindel. Indsatserne fokuserer des- uden på at informere kunderne om aktuelle svin- delmetoder eller forøgede tilfælde af svindel i kun- dernes nærområde. Spar Nords indsats mod mis- brug og fraud er nærmere beskrevet under G1 Virk- somhedsadfærd. Målsætninger Spar Nord har for nuværende ikke fastsat kvanti- tative målsætninger vedrørende forbrugere og slutbrugere, idet arbejdet med fastlæggelse af IRO’er relateret til kunderne er relativt nyt i ban- ken. Banken har dog løbende opfølgninger og in- tern rapportering i forbindelse med kompetence- udvikling, databeskyttelse og produktopfølgning. Indsats for at uddanne unge i privatøkonomi Hvert år i uge 11 deltager Spar Nord i aktiviteten Pengeugen, der er udviklet af Finans Danmark i samarbejde med forlaget FORSTÅ og Danmarks Matematiklærerforening. I Pengeugen sætter sko- ler over hele landet privatøkonomi på skoleske- maet for elever i 7.-9. klasse. Formålet er at bi- drage til at højne børn og unges finansielle forstå- else gennem undervisning i privatøkonomi via em- ner som renter, gæld, ÅOP, aktier samt hvordan man læser en lønseddel og hvordan man bedst be- skytter sig selv mod cyberkriminalitet blandt me- get andet. Det er Spar Nords ambition at udvide og udvikle bankens forståelse og indsigt i bankens kunder med henblik på at opsætte særskilte mål og måle- punkter til håndtering af væsentlige indvirkninger, risici og muligheder for bæredygtighedsemnet. I 2024 stod Spar Nord for i alt 42 undervisningsaf- taler på 35 skoler på tværs af landet, hvor ban- kens rådgivere underviste ca. 1.050 skoleelever i privatøkonomi. Indsats vedrørende forvaltning af midler Det er ikke alle mennesker, der kan eller må hånd- tere deres egen økonomi. Spar Nords forvaltnings- afdeling er udpeget af Civilstyrelsen til at bestyre udvalgte formuer i henhold til Værgemålsloven. I bankens forvaltningsafdelingen betjener vi ca. 3.000 forvaltningskunder på tværs af landet. For- valtningskunderne tæller både børn med formue, voksne under værgemål og personer med bånd- lagt arv. Spar Nord har kontinuerligt fokus på at sikre høj grad af ordentlighed og ansvarlighed i vores forvaltningspraksis, med henblik på at bringe mest mulig gavn for forvaltningskunderne. 98 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Sociale oplysninger Anvendt regnskabspraksis for sociale oplysninger Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering personaleansvar, som referer direkte til direktio- nen. Kønsdiversitet i ledelseslag er opgjort i pro- cent. Sygefravær Anvendt regnskabspraksis for sociale oplysninger Samlet antal sygedage for ansatte i forhold til to- tal antal FTE. Sygedage for ansatte inkluderer alene de ansattes eget sygefravær. Fravær som følge af børns sygedage er ikke inkluderet. Syge- fravær er opgjort som dage/FTE. Medarbejdere på familierelateret orlov Antal medarbejdere, der har benyttet sig af mindst én type familierelateret orlov i perioden i forhold til det gennemsnitlige antal medarbejdere i perioden. Fravær som følge af børns sygedage er ikke inkluderet. Medarbejdere på familierelateret orlov er opgjort i procent. Trivselsindeks Trivselsindekset viser andelen af tilfredse og me- get tilfredse medarbejdere målt i bankens årlige trivselsmåling. Trivselsindekset er opgjort i pro- cent. S1 Egen arbejdsstyrke Sociale data vedrørende medarbejdere, ledelse, løn mv. dækker Spar Nord koncernens egen ar- bejdsstyrke. Løn Der tages udgangspunkt i en beregnet fuldtids månedsløn bestående af månedsløn, tillæg, ar- bejdsgiverbetalt pension inklusiv ATP, bonus/en- gangsbeløb, beskatningsværdi af personalegoder samt ferietillæg. S4 Forbrugere og slutbrugere I Spar Nord er det vores kunder, der er aftagere af bankens produkter og tjenesteydelser, hvorfor vi forstår vores kunder som bankens forbrugere og slutbrugere. Fuldtidsarbejdsstyrke Fuldtidsarbejdsstyrken er opgjort i fuldtidsækvi- valenter (FTE) og indeholder fast- og midlertidigt ansatte. Fuldtidsansatte og midlertidigt ansatte Lønforskel mellem køn Fastansatte har tidsubegrænsede ansættelser, mens midlertidigt ansatte har aftalt en fratrædel- sesdato allerede ved ansættelsens indgåelsen. Antal fuldtidsansatte og midlertidigt ansatte er opgjort i antal fuldtidsækvivalenter (FTE). Net Promoter Score (NPS) Differencen mellem mænds og kvinders gennem- snitligt lønniveau i forhold til det gennemsnitlige lønniveau for mænd. Lønforskel mellem køn er op- gjort i procent. Bankens kundetilfredshed måles via metoden Net Promoter Score (NPS). Alle kunder over 18 år, der har en NemKonto i banken, spørges hvert andet år om ’Hvor sandsynligt er det, at du vil anbefale Spar Nord til andre? ’. Kunden angiver sin besva- relse på en skala fra 0-10, hvor 10 er det mest sandsynlige. På skalaen defineres kritikere som 0- 6, passive som 7-8 og fortalere 9-10. Resultatet be- regnes kvartalsvist på baggrund af alle besvarel- ser, hvor man trækker procentdelen af kritikere (detractors) fra procentdelen af fortalere (promo- ters). Dette giver en score over den samlede kunde- oplevelse mellem -100 og 100. Lønforskel mellem CEO og ansatte Fuldtidsansatte og deltidsansatte Lønforskel mellem CEO og ansatte også benævnt vederlagsratio opgøres som årlig samlet afløn- ning for CEO (virksomhedens højest lønnede per- son) i forhold til medianen for bankens ansattes årlige samlede aflønning (eksklusiv den højest løn- nede person). Fuldtidsansatte har en ansættelsesprocent sva- rende til 100 %, mens deltidsansatte har en an- sættelsesprocent under 100 %. Antal fuldtidsan- satte og deltidsansatte er opgjort i antal fuldtids- ækvivalenter (FTE). Kønsdiversitet Medarbejderomsætningshastighed Antal kvinder (FTE) i forhold til antal ansatte (FTE). Både fast- og midlertidigt ansatte indgår i opgørelsen. Kønsdiversitet er opgjort i procent. Medarbejderomsætningshastighed er beregnet for både frivilligt og ufrivilligt fratrådte ansatte (eks- klusiv tidsbegrænsede ansættelser og vikarer) i året i forhold til det gennemsnitlige antal ansatte i 2024. Medarbejderomsætningshastighed er op- gjort i procent. Kønsdiversitet i ledelseslag Antal kvinder i forhold til det samlede antal le- dere i banken på hvert ledelseslag. Øvrige ledel- seslag omfatter direktion og ledere med 99 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Virksomheds- adfærd 100 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd G1 Virksomhedsadfærd Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering på grund af specifikke omstændigheder vurderes væsentlige for banken. Disse enhedsspecifikke op- lysninger er identificeret med afsæt i oplysninger, som banken historisk har medtaget i tidligere års bæredygtighedsrapportering samt oplysninger, der repræsenterer væsentlige bæredygtighedsre- laterede IRO’er for banken. Disse enhedsspecifikke oplysninger er koblet til bankens virksomhedsad- færd og derfor medtaget i rapporteringen for G1 Virksomhedsadfærd. G1 Virksomhedsadfærd Spar Nord anser god virksomhedsadfærd som fun- damentet for at drive en ordentlig, troværdig og tillidsfuld bank. Når vi handler ansvarligt, ærligt og med respekt for vores kunder, leverandører og samarbejdspartnere, styrker vi ikke kun vores langvarige relationer, men også fundamentet for en sund og bæredygtig forretning. Vi anerkender, at vores adfærd og handlinger både kan have po- sitiv og negativ indvirkning på mennesker, miljø og samfund. I skemaet angives, hvor i værdikæden IRO’erne ma- terialiserer sig samt relevante politikker og foran- staltninger, der tydeliggør, hvorledes banken håndterer IRO’erne i praksis. Sammen med bankens værdier sætter formelle og uformelle strukturer og handlinger en klar retning for vores medarbejders adfærd både internt og i samspil med kunder, samarbejdspartnere og an- dre interessenter. Dette bidrager til at opretholde en sund og stærk virksomhedsadfærd i Spar Nord. Spar Nord har tilsluttet sig FN Global Compact og understøtter generelt FN’s Vejledende Principper for Menneskerettigheder og Erhvervsliv, Internatio- nal Labour Organization 's erklæring om grund- læggende principper og rettigheder på arbejds- pladsen og OECD's Retningslinjer for Multinatio- nale Virksomheder. Dermed har vi kontinuerligt fo- kus på at efterleve de højeste standarder for etisk adfærd, integritet og gennemsigtighed i alt, hvad vi foretager os. Det materialiserer sig blandt an- det i bankens adfærdskodeks og kerneværdier og via ansvarlige beslutninger i hele vores værdi- kæde. Gennem vores dobbelt væsentlighedsvurdering har vi identificeret en række IRO’er i relation til ban- kens virksomhedsadfærd. Udover væsentligheds- vurdering af de oplysningskrav, der er fastsat af G1 Virksomhedsadfærd, har banken også medta- get yderligere enhedsspecifikke oplysninger, der 101 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd G1 Virksomhedsadfærd Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Politikken skal læses i sammenhæng med en række underliggende politikker, som mere specifikt udbygger bankens sunde virksomhedskultur her- under særligt bankens vederlagspolitik, hvidvask- politikker, politik for antikorruption og bestikkelse, whistleblowerpolitik mv. For at understøtte en kultur af åbenhed og tillid, har banken en whistleblowerordning, som kan bruges til indberetning af overtrædelser eller po- tentielle overtrædelser af den finansielle lovgiv- ning samt øvrige alvorlige forhold, herunder mis- tanke eller viden om ulovlig, uetisk eller uregle- menteret adfærd, som vedrører Spar Nord. bankens gode omdømme samt tiltrække og fast- holde sunde leverandører. Spar Nord kræver, at bankens leverandører støtter internationalt aner- kendte principper for menneskerettigheder, Inter- national Labour Organization arbejdsmarkeds- konventioner om værdige forhold for arbejdsta- gere såvel som FN’s bæredygtighedsmål og de 10 generelle principper beskrevet i FN’s Global Com- pact. Spar Nord har udarbejdet et adfærdskodeks for leverandører, som alle bankens leverandører automatisk tiltræder, når de enten indgår eller fornyer en leverandøraftale med banken. Politikker Spar Nord har udarbejdet en række politikker, der relater sig til håndtering af indvirkning, risici og muligheder forbundet med bankens virksomheds- adfærd. De væsentligste politikker er følgende: • • • Politik for sund virksomhedskultur Whistleblowerpolitik Bankens direktion er ansvarlig for at sikre, at poli- tik for sund virksomhedskultur er implementeret effektivt og efterleves af samtlige medarbejdere på alle niveauer. Dette sikres bl.a. gennem intro- kurser, hvor alle nyansatte modtager undervisning i bankens værdier og principper for en sund og åben virksomhedskultur. Derudover foretages der årlig awareness om indholdet af politik for sund virksomhedskultur enten via artikel eller video på bankens intranet. Bankens whistleblowerordning kan anvendes både internt af Spar Nords medarbejdere og eks- ternt af leverandører, samarbejdspartnere og øv- rige interessenter. Whistleblowerordningen er til- gængelig døgnet rundt og indberetning foretages skriftligt via Spar Nords whistleblowerportal, som kan tilgås på Spar Nords intranet eller hjemmesi- den sparnord.dk. Politik for antikorruption og bestikkelse Herudover har banken udarbejdet politikker, der håndterer bankens enhedsspecifikke oplysninger, herunder: I 2024 udvalgte Spar Nord 25 leverandører, som blev bedt om at forholde sig til konkrete forhold i deres egen leverandørkæde og produktion via et tilsendt spørgeskema. Besvarelserne var overord- net tilfredsstillende og kun ganske få gav anled- ning til nærmere undersøgelse og dialog. • • • Hvidvaskpolitikker Informationssikkerhedspolitik Data governance politik Spar Nords whistleblowerordning er anonym og uafhængig og administreres af ekstern tredjepart, hvorved banken på bedste vis kan beskytte indbe- retteren mod repressalier. Den videre interne un- dersøgelse varetages som udgangspunkt af Spar Nords whistleblowerenhed, som er placeret i ban- kens complianceafdeling. For at undersøge medarbejdernes opfattelse af bankens virksomhedskultur blev der i 2024 spurgt til dette via den årlige trivselsmåling. Her svarede 91 % af bankens medarbejdere, at de i høj eller meget høj grad oplever, at banken har en åben og fordomsfri kultur. Resultatet er et vidnesbyrd om, at Spar Nord står et rigtig godt sted. Fremadrettet vil vi følge udviklingen årligt via trivselsmålingen. Antikorruption og bestikkelse Politikkerne relateret til de enhedsspecifikke em- ner beskrives i forbindelse med de enhedsspeci- fikke afsnit, der rapporteres afslutningsvist i G1 Virksomhedsadfærd. I Spar Nord har vi en nultolerancepolitik over for korruption og bestikkelse. Det gælder både internt i Spar Nord og i samarbejdet med vores kunder og eksterne partnere. Spar Nord vurderer generelt, at alle medarbejdere er eksponeret for korruption og bestikkelse. Dog er medarbejdere i AML-afdelin- gen, nøglepersoner samt bankens direktionsmed- lemmer i særlig grad eksponeret, hvorfor banken foretager øget kontrol af denne personkreds, hvil- ket bl.a. involverer årlig indhentelse af straffeat- tester efter hvidvaskloven. Banken har i tilknytning til whistleblowerordnin- gen formuleret en whistleblowerpolitik, som ram- mesætter bankens håndtering af whistleblower- ordningen samt en persondatapolitik for whist- leblowerordningen, der rammesætter bankens be- handling af personoplysninger i whistleblowerord- ningen. Koblingen mellem bankens politikker og identifice- rede IRO’er fremgår af skemaet på forudgående side. Direktionen rapporterer årligt til bestyrelsen om implementering og efterlevelse af politik for sund virksomhedskultur. Rapporteringen anvendes til drøftelse på bankens årlige generalforsamling, hvor formanden som et fast punkt i sin beretning skal redegøre for gennemførelsen og efterlevelsen af politik for sund virksomhedskultur. Politik for sund virksomhedskultur Spar Nord har formuleret og implementeret en po- litik for sund virksomhedskultur, som fastlægger de overordnede rammer for, hvilken kultur besty- relsen ønsker, skal kendetegne Spar Nord, både indadtil og udadtil. Leverandørforhold For at banken kan opretholde den højeste stan- dard af personlig og organisatorisk integritet og ordentlighed samt minimere risici, er det vigtigt, at Spar Nords medarbejdere er bekendte med, hvil- ken adfærd og arbejdsetik, der er forventet af dem. Derfor har Spar Nord formuleret en politik for antikorruption og bestikkelse, der rammesætter, hvilke forventninger ledelsen har til bankens med- arbejdere. Politikken skal læses i sammenhæng I 2024 udgjorde Spar Nords indkøb af varer og tje- nesteydelser i alt 1.380 mio. kr. foretaget hos mere end 2.500 danske og udenlandske leverandører. Indkøbene hos de 100 største leverandører ud- gjorde 84 % af de samlede indkøb. Whistleblowerordning Som en del af Spar Nords principper for sund virk- somhedskultur ønsker banken at fremme en tryg og åben kommunikationskultur, hvor medarbej- derne til enhver tid kan føle sig trygge ved at hen- vende sig til de øverste ledelsesniveauer. Politikken indeholder otte principper, der tilsam- men er med til at fremme den sunde virksomheds- kultur i Spar Nord. Dermed er politikken med til at understøtte bankens strategiske målsætning om at være en ordentlig og engageret bank. Spar Nord prioriterer at have gode og gennemsig- tige leverandørforhold, der medvirker til at sikre 102 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd G1 Virksomhedsadfærd Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering med bankens interne medarbejderhåndbog, som uddyber, hvorledes medarbejderne skal forholde sig i forbindelse med mulige interessekonflikter, modtagelse og afgivelse af gaver, repræsenta- tion, invitationer, samarbejdspartnere, nære rela- tioner mv. bidrag og sponsorater til en lang række formål og foreninger i de byer og områder, vi bedriver bank- drift. Spar Nord er medlem af branchefællesska- berne Landsdækkende Banker og Finans Danmark, der begge har til formål at fremme pengeinstitut- ters interesser i den offentlige debat samt gene- relt at øge kendskabet og tilliden til den finan- sielle sektor. Ingen af Spar Nords sponsorater eller medlemskaber er motiveret af en hensigt om udø- velse af partipolitisk indflydelse, ligesom banken ikke yder økonomiske bidrag til eller ønsker at blive associeret med en specifik partipolitisk ret- ning. Rammerne for den operationelle håndtering af området fastsættes af følgende 5 politikker på området: Udover at løse en konkret opgave, skal banken kunne håndtere de konstant skiftende trusselsbil- lede inden for området. Dette stiller store krav til viden, systemer og medarbejdernes kompetencer. AML-afdelingen er dog ikke alene om at forebygge hvidvask, terrorfinansiering og anden økonomisk kriminalitet. Dette er en fælles opgave for alle medarbejdere i banken. Derfor foretages der lø- bende uddannelse og kompetenceudvikling af medarbejderne i AML-afdelingen og medarbej- derne i de lokale banker. • • Hvidvaskpolitik Politik for risikoappetit og risikobegrænsende foranstaltninger For at øge medarbejdernes bevågenhed og klæde dem bedst muligt på i forhold til korruption og be- stikkelse gennemgår alle medarbejdere på lige fod med alle kunder de forpligtelser, som hører un- der hvidvaskreguleringen. Medarbejderne modta- ger desuden obligatorisk undervisning i antikor- ruption og bestikkelse med henblik på at eksem- plificere, hvor de skal udvise skærpet opmærksom- hed. • • • Politik for roller og ansvarsfordeling på hvid- vaskområdet Politik for uddannelse og screening af medar- bejdere på hvidvaskområdet Spar Nord deltager endvidere i en lang række eks- terne fora og bidrager til både sektorfælles ud- dannelse, høringssvar på love og bekendtgørelser samt løsninger, som vil komme både sektoren og i sidste ende samfundet til gavn. Spar Nord følger Finans Danmarks adfærdsprincipper om forebyg- gelse af hvidvask og terrorfinansiering i pengein- stitutterne. Politik for transaktionsovervågning og sankti- onsscreening Betalingspraksis Spar Nord ønsker at udvise ordentlighed over for alle sine leverandører ved at foretage rettidig be- taling. Derfor har banken etableret processer og systemer, der sikrer, at leverandørbetaling sker i henhold til de betalingsbetingelser, der er angivet af leverandørerne. I 2024 var den gennemsnitlige betalingstid på 24 dage målt i forhold til faktura- udstedelsesdatoen. Politikkerne godkendes på direktions- og bestyrel- sesniveau, hvilket sikrer, at bankens hvidvask- håndtering er forankret i de øverste ledelseslag. For at mindske risikoen for at bankens medarbej- dere, kunder eller samarbejdspartnere udsættes for eller benytter sig af korruption og bestikkelse har Spar Nord implementeret en række forebyg- gende foranstaltninger samt etableret et kontrol- miljø, der er designet til at afbøde korruption og bestikkelse forbundet med forskellige elementer som gaver, donation, interessekonflikter, tredje- partsudbydere samt kunderelaterede transakti- onsrisici. Derudover bliver bankens medarbejdere, herunder også bestyrelse, direktion og øvrige le- delseslag screenet for, om de er eller har relation til en politisk eksponeret person, lige så vel som der sker overvågning af medarbejdernes konti. Indsatsen mod hvidvask, terrorfinansiering og an- den økonomisk kriminalitet har stor fokus i Spar Nord, og det er derfor vigtigt, at alle ledelseslag har kendskab til og er orienteret om de enkelte indsatser på området. Af den årsag sker der kvar- talsvis rapportering til både direktion og revisions- udvalg og minimum halvårligt til bestyrelse, hvil- ket sikrer, at bankens øverste ledelseslag er orien- teret om udviklingen på området. Spar Nord monitorerer løbende transaktioner for uregelmæssigheder og underretter mistænkelige forhold til National enhed for Særlig Kriminalitet (NSK) og Politiets efterretningstjeneste (PET). An- tallet af underretninger og udviklingen kan ses i nedenstående tabel. Banken har i 2024 ikke været involveret i og har in- gen verserende retssager om forsinkede betalin- ger. Underretninger til NSK Hvidvask og terrorfinansiering 2024 2023 2022 2021 Antal Som finansielt institut har Spar Nord et særligt ansvar over for kunder, samarbejdspartnere og medarbejdere for at forebygge og bekæmpe, at Spar Nord bliver misbrugt til hvidvask, finansiering af terrorisme eller anden økonomisk kriminalitet. Vi tager kraftigt afstand fra økonomisk kriminali- tet og gør alt, hvad der står i vores magt for at forhindre og undgå sådanne aktiviteter. Derfor har banken fastsat en målsætning om at minimere ri- sikoen for at blive misbrugt til hvidvask, terrorfi- nansiering og brud på finansielle sanktioner samt fastlagt en nultolerancepolitik over for kundefor- hold under mistanke for terrorfinansiering. Til at understøtte bankens målsætning og indsat- ser har banken udpeget en hvidvaskansvarlig samt etableret en selvstændig hvidvaskenhed (AML-afdeling), som både udvikler, supporterer og foretager den løbende overvågning af bankens kunder, hvilket sikrer, at banken overholder sin op- mærksomhedspligt samt undersøger og underret- ter forhold, som kan have relation til hvidvask, terrorfinansiering eller anden økonomisk kriminali- tet. AML-afdelingen beskæftiger i dag over 45 spe- cialiserede medarbejdere. Underretninger 1.915 3.123 3.934 2.194 Banken har ultimo 2024 ikke modtaget domsfæl- delser eller bødebeløb relateret til korruption og bestikkelse, ligesom der ikke har været hændelser herom, hvilket også fremgår af notatet Ledelses- erklæring vedrørende besvigelser, som behandles årligt i bestyrelsen. I 2024 har Spar Nord foretaget 1.915 underretnin- ger mod 3.123 i 2023, hvilket svarer til et fald på 39 %. De seneste to års fald i antallet af underretnin- ger i forhold til 2022 skal ses i lyset af, at der i 2022 opstod et særligt skærpet fokus på underret- ning af mistænkelige forhold som følge af en række hvidvasksager i branchen. Ligeledes lance- rede Justitsministeriet i 2022 en ny national stra- tegi for forebyggelse og bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering. Forhold der samlet set Politisk indflydelse og lobbyvirksomhed I kraft af Spar Nords samfundsansvar og lokale engagement yder banken løbende økonomiske 103 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd G1 Virksomhedsadfærd Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering medførte en højere frekvens af hvidvaskunderret- ninger af både større og mindre væsentlig karak- ter. Tendensen i 2022 gjorde sig ligeledes gæl- dende hos øvrige pengeinstitutter samt en række andre brancher, hvorfor antallet af Spar Nords underretninger følger den genelle tendens i sam- fundet. kravene i PSD2 (EBA). Derudover rapporterer ban- ken kvartalsvis til Finans Danmark, der indsamler data vedrørende netbanksvindel for hele sektoren. Endelig deltager Spar Nord aktivt i NFCERT-sam- arbejdet, et fælles nordisk Computer Emergency Response Team, hvor sektoren i fællesskab opda- ger og reagerer på cybertrusler og fraud. Bankens Chief Information Security Officer (CISO) er organisatorisk placeret i IT-sikkerhedsfunktio- nen, som er placeret under bankens risikoansvar- lige. Bankens CISO er ansvarlig for kvartalsvis rapportering til bestyrelsen, der gør bestyrelsen i stand til at træffe beslutninger vedrørende ban- kens IT-risiko. Risikoniveauet er fastsat i bankens IT-risikostyringspolitik, Informationssikkerhedspo- litik og målsætning for IT-beredskab. Dette har til formål at sikre en fortsat drift af banken på et til- fredsstillende niveau på trods af eventuelle eks- traordinære begivenheder. Risikostyringsfunktio- nen, direktionen og bestyrelsen forholder sig lø- bende til IT-sikkerheden og IT-risikoprofilen. Ban- ken har et IT-sikkerhedsudvalg, der spiller en cen- tral rolle i bankens styring af informationssikker- hed og IT-risikostyring. Spar Nord har formuleret en datastrategi, der fo- kuserer på at gøre det enkelt og let at anvende data. Grundlaget for datastrategien er at imøde- komme bankens databehov og forbedre datakva- liteten. Bankens vision er at skabe et solidt funda- ment med høj datakvalitet. For at rammesætte bankens arbejde på området, har bestyrelsen formuleret en politik for data governance, som fastlægger en række data gover- nance-principper, som sammen sikrer en sikker, struktureret og organiseret behandling af data. Dette understøtter fortroligheden, integriteten og tilgængeligheden af bankens data, hvilket er af- gørende for bankens forretningsevne og strategi. Bankens data governance-principper skal efterle- ves af alle medarbejdere og for udvalgte forret- ningskritiske data overvåges datakvaliteten sy- stematisk for at skabe et pålideligt datagrundlag i banken. Banken har ultimo 2024 ikke modtaget domsfæl- delser eller bødebeløb relateret til hvidvask, ter- rorfinansiering og brud på finansielle sanktioner. Banken har ultimo 2024 ikke modtaget domsfæl- delser eller bødebeløb relateret til svindel. Informationssikkerhed Fraud Sikkerhed omkring informationer, informationssy- stemer og brugen af dem er en forudsætning for Spar Nords troværdighed og eksistens. Det er en forretningsmæssig nødvendighed for en digital virksomhed som Spar Nord, at vi er i stand til at holde vores informationssystemer kørende og vo- res kommunikationslinjer åbne samtidig med, at vi beskytter kundernes og bankens vitale informatio- ner mod uvedkommende. Som udbyder af betalingskort og netbanksløsnin- ger er Spar Nord opmærksom på den voksende trussel fra kriminelle, der anvender stadig mere sofistikerede former for svindel. Svindlen har ikke blot økonomiske konsekvenser for den enkelte kunde, men også for Spar Nord, som risikerer tab og negativt omdømme. For at kunne rapportere retvisende har IT-sikker- hedsfunktionen et ansvar for løbende at udføre nødvendige og tilstrækkelige kontroller og sikker- hedstest vedrørende IT i bankens organisation, herunder diverse risikobaserede test af bankens sikkerhedsforanstaltninger. Funktionen deltager i sektorspecifikke samarbejder for at medvirke til at styrke den samlede robusthed vedrørende IT i den danske finanssektor. Banken har nedsat en data governance komité, hvor bankens direktion er repræsenteret. Komitéen arbejder inden for rammerne af bankens data governance politik og er med til at sikre et tvær- fagligt fokus på området samt vigtigheden heraf. Data governance komitéens arbejde understøttes af bankens data governance udvalg, som arbejder mere taktisk med data governance og datakvali- tet. Bankens Data og procesafdeling rapporterer til data governance komitéen og direktionen mindst to gange årligt. Derudover sker der rappor- tering til bankens bestyrelse to gange årligt. For at styrke bankens arbejde med data governance har direktionen i 2024 udpeget en Chief Data Offi- cer (CDO). Bankens CDO har ansvaret for at koor- dinere bankens dataaktiviteter på tværs af orga- nisationen og skal sikre fremdrift og fokus på om- rådet. For at mindske risikoen for svindel og beskytte kunderne samt bankens interesser arbejder Spar Nords fraudafdeling målrettet på at overvåge, fo- rebygge og håndtere alle former for svindel, der kan udfordre tillid og tryghed, og som i yderste konsekvens kan medføre livspåvirkende økonomi- ske og menneskelige konsekvenser for den enkelte. Da trusselsbilledet mod bankens informationssy- stemer hele tiden ændrer sig, gennemføres der lø- bende trusselsvurderinger, ligesom banken opere- rer med en omfattende beredskabsplan, der inde- holder processer omkring design, test og løbende rapportering. Enhver væsentlig ændring af Spar Nords IT-platform og -systemer underbygges altid af en risikovurdering, som omfatter en vurdering af fortrolighed, integritet og tilgængelighed. Banken har ultimo 2024 ikke modtaget domsfæl- delser eller bødebeløb relateret til informations- sikkerhed. Spar Nord har gennem flere år opbygget specia- listkompetence på området, som kan rådgive og vejlede berørte kunder, der befinder sig i en uvant og svær situation. Derudover spiller fraudafdelin- gen en proaktiv rolle i at øge sikkerhedsbevidsthe- den hos både medarbejdere og kunder. Data governance På vegne af bestyrelsen sikrer bankens IT-sikker- hedsfunktion sammen med IT-afdelingen og for- retningen, at banken overholder det risikoniveau på IT-området, som er besluttet af bestyrelsen. Det indebærer, at der løbende skabes overblik over det eksterne trusselsbillede samt bankens IT- risici, og at der sker overvågning af at disse risici er afdækket med passende kontroller og risikore- ducerende foranstaltninger. Data governance handler om at fastlægge en ramme for bankens forvaltning af data, der sikrer korrekt, pålideligt og tilgængeligt data, som kan anvendes på en effektiv måde. Ved at integrere data governance-praksisser i bankens drift, sikrer vi, at Spar Nord kan opretholde en høj datakvali- tet og dermed operere effektivt og datadrevet. Bankens fraudafdeling rapporterer årligt til ban- kens direktion vedrørende udvikling og trends in- den for svindel og økonomisk kriminalitet rettet mod kunder og medarbejdere i finanssektoren. Endvidere rapporterer Spar Nord data vedrørende svindel og fraud til Finanstilsynet i henhold til 104 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Anvendt regnskabspraksis for virksomhedsadfærd Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Anvendt regnskabspraksis for virksomhedsadfærd Gennemsnitlig betalingstid Den gennemsnitlig tid det tager at betale en fak- tura er opgjort på baggrund af udtræk af årets fakturaer fra fakturahåndteringssystem. Gennem- snittet er opgjort ud fra antal dage fra fakturaud- stedelsesdato til betalingsdato pr. faktura. Underretninger til NSK Antal underretninger for året opgøres på bag- grund af antal underretninger foretaget via hjem- mesiden hvidvask.politi.dk. 105 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Bilag Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Bilag 106 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Bilag Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Liste over datapunkter, der stammer fra anden EU-lovgivning Oplysningskrav Datapunkt Bæredygtighedsoplysning SFDR Pillar 3 Benchmark forordning EU henvisning til klimaloven Side ESRS 2 GOV-1 21 (d) Kønsdiversitet i bestyrelsen Indikator nr. 13 i skema nr. 1 i bilag 1 Kommissionens delegerede forordning (EU) 2020/1816, bilag II 56 ESRS 2 GOV-1 ESRS 2 GOV-4 21 (e) 30 Procentdel af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Redegørelse om due diligence Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II 56 57 Indikator nr. 10 i skema nr. 3 i bilag 1 ESRS 2 SBM-1 40 (d) i Deltagelse i aktiviteter relateret til fossile brændsler Indikator nr. 4 i skema nr. 1 i bilag 1 Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II ning (EU) 2022/2453, skema 1: Kvalitative oplysninger om miljørisiko og skema 2: Kvalitative oplysninger om social risiko n/a ESRS 2 SBM-1 ESRS 2 SBM-1 40 (d) ii 40 (d) iii Deltagelse i aktiviteter relateret til kemisk produktion Deltagelse i aktiviteter relateret til kontroversielle våben Indikator nr. 9 i skema nr. 2 i bilag 1 Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II n/a n/a Indikator nr. 14 i skema nr. 1 i bilag 1 Delegeret forordning (EU) 2020/1818, artikel 12, stk. 1, delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II ESRS 2 SBM-1 40 (d) iv Deltagelse i aktiviteter relateret til dyrkning og produktion af to- bak Delegeret forordning (EU) 2020/1818, artikel 12, stk. 1, delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II n/a ESRS E1-1 ESRS E1-1 14 Omstillingsplan for at opnå klimaneutralitet senest i 2050 Virksomheder udelukket fra Paristilpassede benchmarks Forordning (EU) 2021/1119, artikel 2, stk. 1 69 16 (g) Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- Delegeret forordning (EU) 2020/1818, artikel n/a ning (EU) 2022/2453, skema 1: Anlægsbeholdning - Omstillingsrisiko forbundet med klimaændringer: Kreditkvalitet af eksponeringer efter sektor, emissioner og restløbetid 12, stk. 1, litra d)-g), og artikel 12, stk. 2 ESRS E1-4 ESRS E1-5 34 37 Drivhusgasemissionsreduktionsmål Indikator nr. 4 i skema nr. 2 i bilag 1 Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- Delegeret forordning (EU) 2020/1818, artikel 6 ning (EU) 2022/2453, skema 3: Anlægsbeholdning - Omstillingsrisiko forbundet med klimaændringer: Tilpasningsindikatorer 71-73 73 Energiforbrug og energiforbrugets sammensætning Indikator nr. 5 i skema nr. 1 og indika- torer nr. 5 i skema nr. 2, i bilag 1 107 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Bilag Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Tabellen fortsat…. Oplysningskrav Datapunkt Bæredygtighedsoplysning SFDR Pillar 3 Benchmark forordning EU henvisning til klimaloven Side ESRS E1-5 ESRS E1-5 ESRS E1-6 38 Energiforbrug fra fossile kilder opdelt efter kilder (kun sektorer med stor indvirkning på klimaet) Indikator nr. 5 i skema nr. 1 i bilag 1 n/a n/a 40-43 44 Energiintensitet forbundet med aktiviteter i sektorer med stor ind- Indikator nr. 6 i virkning på klimaet skema nr. 1 i bilag 1 Scope 1-, 2- og 3-bruttodrivhusgasemissioner og samlede drivhus- Indikator nr. 1 og nr. 2 Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- Delegeret forordning 2020/1818, artikel 5, stk. 74-76 gas-emissioner i skema nr. 1 i bilag 1 ning (EU) 2022/2453, skema 1: Anlægsbeholdning - Omstillingsrisiko forbundet med klimaændringer: Kreditkvalitet af eksponeringer efter sektor, emissioner og restløbetid 1, artikel 6 og artikel 8, stk. 1 ESRS E1-6 53-55 Drivhusgasemissionsintensitet, brutto Optag af drivhusgasser og kulstofkreditter Indikator nr. 3 i Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- Delegeret forordning (EU) 2020/1818, artikel 74-76 skema i nr. 1 i bilag 1 ning (EU) 2022/2453, skema 3: Anlægsbeholdning - Omstillingsrisiko forbundet med klimaændringer: Tilpasningsindikatorer 8, stk. 1 ESRS E1-7 ESRS E1-9 ESRS E1-9 56 Forordning (EU) 2021/1119, artikel 2, stk. 1 n/a n/a n/a 66 Eksponering af benchmarkportefølje til klimarelaterede fysiske risici Delegeret forordning (EU) 2020/1818, bilag II, delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II 66 (a) Opdeling af pengebeløb efter akut og kronisk fysisk risiko Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- ning (EU) 2022/2453, punkt 46 og 47: Skema 5: Anlægsbeholdning - Fysisk risiko forbundet med klimaændringer: Eksponeringer underlagt fysisk risiko. ESRS E1-9 ESRS E1-9 66 (c) 67 (c) Placering af betydelige aktiver med væsentlig fysisk risiko Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- ning (EU) 2022/2453, punkt 46 og 47: Skema 5: Anlægsbeholdning - Fysisk risiko forbundet med klimaændringer: Eksponeringer underlagt fysisk risiko. n/a n/a Opdeling af den bogførte værdi af dens ejendomsaktiver efter energieffektivitetsklasser Artikel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013 Kommissionens gennemførelsesforord- ning (EU) 2022/2453 punkt 34, skema 2: Anlægsbeholdning - Omstillingsrisiko for- bundet med klimaændringer: Lån med sikkerhed i fast ejendom - sikkerhedsstil- lelsens energieffektivitet ESRS E1-9 ESRS E5-5 69 Eksponeringsgrad af porteføljen til klimarelaterede muligheder Ikkegenanvendt affald Delegeret forordning (EU) 2020/1818, bilag II n/a n/a 37 (d) Indikator nr. 13 i skema nr. 2 i bilag 1 ESRS E5-5 39 Farligt affald og radioaktivt affald Risiko for tilfælde af tvangsarbejde Risiko for tilfælde af børnearbejde Menneskerettighedspolitiske forpligtelser Indikator nr. 9 i skema nr. 1 i bilag 1 n/a n/a n/a 89 ESRS 2 - SBM3 S1 ESRS 2 - SBM3 S1 ESRS S1-1 14 (f) 14 (g) 20 Indikator nr. 13 i skema nr. 3 i bilag I Indikator nr. 12 i skema nr. 3 i bilag I Indikator nr. 9 i skema nr. 3 og indi- kator nr. 11 i skema nr. 1 i bilag I 108 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Bilag Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Tabellen fortsat…. Oplysningskrav Datapunkt Bæredygtighedsoplysning SFDR Pillar 3 Benchmark forordning EU henvisning til klimaloven Side ESRS S1-1 21 Due diligencepolitikker vedrørende emner, der er omfattet af Den Internationale Arbejdsorganisations grundlæggende konventio- ner 1-8 Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II 89 ESRS S1-1 ESRS S1-1 ESRS S1-3 ESRS S1-14 ESRS S1-14 ESRS S1-16 ESRS S1-16 ESRS S1-17 ESRS S1-17 22 Processer og tiltag til forebyggelse af menneskehandel Politik eller ledelsessystem til forebyggelse af arbejdsulykker Mekanismer til håndtering af klager Indikator nr. 11 i skema nr. 3 i bilag I n/a 89 23 Indikator nr. 1 i skema nr. 3 i bilag I 32 (c) 88 (b), (c) 88 (e) 97 (a) 97 (b) 103 (a) 104 (a) Indikator nr. 5 i skema nr. 3 i bilag I 90 Antal dødsfald og antal og hyppighed af arbejdsrelaterede ulykker Indikator nr. 2 i skema nr. 3 i bilag I Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II 93 Antal tabte dage som følge af personskader, ulykker, dødsfald eller sygdom Indikator nr. 3 i skema nr. 3 i bilag I 93 Ukorrigeret lønforskel mellem kønnene Indikator nr. 12 i skema nr. 1 i bilag I 93-94 93-94 94 Vederlagsratio Indikator nr. 8 i skema nr. 3 i bilag I Tilfælde af diskriminerende behandling Indikatorer nr. 7 i skema nr. 3 i bilag I Manglende overholdelse af FN's Vejledende Principper for Menne- Indikator nr. 10 i Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II, delegeret forordning (EU) 2020/1818, artikel 12, stk. 1 94 skerettigheder og Erhvervsliv og OECD's retningslinjer skema nr. 1 og indi- kator nr. 14 i skema nr. 3 i bilag I ESRS S4-1 ESRS S4-1 16 17 Politikker vedrørende forbrugere og slutbrugere Indikator nr. 9 i skema nr. 3 og indi- kator nr. 11 i skema nr. 1 i bilag 1 96 96 Manglende overholdelse af FN's Vejledende Principper for Menne- Indikator nr. 10 i Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II, delegeret forordning (EU) 2020/1818, artikel 12, stk. 1 skerettigheder og Erhvervsliv og OECD's retningslinjer Menneskerettighedsforhold og -hændelser De Forenede Nationers konvention mod korruption Beskyttelse af whistleblowere skema nr. 1 i bilag 1 ESRS S4-4 ESRS G1-1 ESRS G1-1 ESRS G1-4 ESRS G1-4 35 Indikator nr. 14 i skema nr. 3 i bilag 1 97-98 102 10 (b) 10 (a) 24 (a) 24 (b) Indikator nr. 15 i skema nr. 3 i bilag 1 Indikator nr. 6 i skema nr. 3 i bilag 1 102 Bøder for overtrædelse af lovgivningen om bekæmpelse af kor- ruption og bestikkelse Indikator nr. 17 i skema nr. 3 i bilag 1 Delegeret forordning (EU) 2020/1816, bilag II 102-103 n/a Standarder for bekæmpelse af korruption og bestikkelse Indikator nr. 16 i skema nr. 3 i bilag 1 I tabellen er udelukkende medtaget de ESRS'er, som er vurderet væsentlige for Spar Nord. 109 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Bilag Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering Liste over oplysningskrav, der er opfyldt i bæredygtighedsrapporteringen ESRS 2 Afsnit Side 54 BP-1 Generelt grundlag for udarbejdelse Specifikke omstændigheder BP-2 54-55 56 GOV-1 GOV-2 GOV-3 GOV-4 GOV-5 SBM-1 SBM-2 SBM-3 IRO-1 Administrations-, ledelses- og tilsynsorganernes rolle Information om og behandling af bæredygtighedsforhold Bæredygtighedsrelaterede resultater i incitamentsordninger Redegørelse om due diligence 56-57 57 57 Risikohåndtering og intern kontrol af bæredygtighedsrapportering Strategi, forretningsmodel og værdikæde 57-58 59 Interessenternes interesser og synspunkter 60 Væsentlige bæredygtighedsemner 61-64 65-66 109-110 Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering IRO-2 Liste over oplysningskrav, der er opfyldt i bæredygtighedsrapporteringen ESRS E1 ESRS 2 GOV-3 E1-1 Afsnit Side 57 Bæredygtighedsrelaterede resultater i incitamentsordninger Klimaplan 69 ESRS 2 SBM-3 ESRS 2 IRO-1 E1-2 Væsentlige bæredygtighedsemner / E1 Klimaændringer 61-64 / 68 65-66 / 68 69 Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering / E1 Klimaændringer Politikker E1-3 Klimatiltag og ressourcer 69-70 71-73 73 E1-4 Målsætninger E1-5 Energiforbrug E1-6 Drivhusgasemissioner 74-76 n/a E1-7 n/a n/a n/a E1-8 n/a E1-9 n/a ESRS E5 ESRS 2 IRO-1 E5-1 Afsnit Side 65-66 / 77 78 Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering / E5 Ressourceanvendelse og cirkulær økonomi Politikker Tiltag Målsætninger n/a E5-2 78 E5-3 78 E5-4 n/a E5-5 n/a n/a E5-6 n/a n/a 110 Spar Nord Årsrapport 2024 Bæredygtighedsrapportering Virksomhedsadfærd Bilag Koncernledelsesberetning Finansiel rapportering ESRS S1 ESRS 2 SBM-2 ESRS 2 SBM-3 S1-1 Afsnit Side 60 / 88 61-64 / 88 89 Interessenternes interesser og synspunkter / S1 Egen arbejdsstyrke Væsentlige bæredygtighedsemner / S1 Egen arbejdsstyrke Politikker S1-2 Processer for dialog 89-90 90 S1-3 Processer og kanaler til at udtrykke betænkeligheder Tiltag S1-4 90-91 91-92 92 S1-5 Målsætninger S1-6 Karakteristika for egen arbejdsstyrke n/a S1-7 n/a S1-8 Kollektive overenskomstforhandlinger og social dialog Mangfoldighedsindikatorer Tilstrækkelige lønninger 92 S1-9 92 S1-10 92 S1-11 Social beskyttelse 93 S1-12 n/a n/a S1-13 Uddannelse og kompetenceudvikling Sundhed og sikkerhed 93 S1-14 93 S1-15 Balance mellem arbejds- og privatliv Lønforskel mellem køn 93 S1-16 93-94 94 S1-17 Hændelser, klager og menneskerettigheder ESRS S4 ESRS 2 SBM-2 ESRS 2 SBM-3 S4-1 Afsnit Side 60 / 95 61-64 / 95 96 Interessenternes interesser og synspunkter / S4 Forbrugere og slutbrugere Væsentlige bæredygtighedsemner / S4 Forbrugere og slutbrugere Politikker S4-2 Processer for dialog 96-97 97 S4-3 Processer og kanaler til at udtrykke betænkeligheder S4-4 Tiltag 97-98 98 S4-5 Målsætninger ESRS G1 ESRS 2 GOV-1 ESRS 2 IRO-1 G1-1 Afsnit Side 56 Administrations-, ledelses- og tilsynsorganernes rolle Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering / G1 Virksomhedsadfærd Politikker 65-66 / 101 102 G1-2 Leverandørforhold 102 G1-3 Antikorruption og bestikkelse Antikorruption og bestikkelse Politisk indflydelse og lobbyvirksomhed Betalingspraksis 102-103 102-103 103 G1-4 G1-5 G1-6 103 Enhedsspecifik Enhedsspecifik Enhedsspecifik Enhedsspecifik Hvidvask og terrorfinansiering Fraud 103-104 104 Informationssikkerhed 104 Datagovernance 104 I tabellen er udelukkende medtaget de ESRS'er, som er vurderet væsentlige for Spar Nord. 111 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering 112 Spar Nord Årsrapport 2024 Indholdsfortegnelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Finansiel rapportering Finansiel rapportering Noter Moderselskabsregnskab Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Koncernregnskab Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse 229 115 115 116 117 119 Sektion 1 – Regnskabsgrundlag Sektion 2 – Resultatopgørelse Sektion 3 – Balance Sektion 4 – Kapital Sektion 5 – Risikostyring Sektion 6 – Andre noter 120 124 137 167 175 217 229 230 231 Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold 233 234 Noter 113 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Koncern- regnskab 114 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Note 2024 Mio. kr. 3.963 2023 Mio. kr. 3.600 Note 2024 Mio. kr. 2.222 2023 Mio. kr. 2.421 Årets resultat Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode Andre renteindtægter Renteindtægter 1.357 1.047 Anden totalindkomst 2.2 + 2.3.1 2.2 + 2.3.2 5.320 4.647 Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme Renteudgifter 1.798 1.109 4 0 6 Nettorenteindtægter 3.522 3.538 23 Poster, der senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende pengestrømssikring 2.4 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 1.782 225 1.679 186 24 7 Anden totalindkomst efter skat 51 13 393 452 185 175 Totalindkomst i alt 2.273 2.434 Personaleomkostninger 1.610 1.166 2.881 1.493 1.057 3.108 Driftsomkostninger Fordeles på: Resultat før nedskrivninger på udlån Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 2.226 47 2.387 47 2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -25 2.906 684 -33 3.141 720 2.273 2.434 Resultat før skat Skat 2.10 Årets resultat 2.222 2.421 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 2.175 47 2.374 47 2.222 2.421 Årets resultat pr. aktie 4.5 4.5 Årets resultat pr. aktie (kr.) Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 18,7 18,7 0,0 19,9 19,9 10,0 115 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Balance Note Aktiver 2024 Mio. kr. 863 2023 Mio. kr. 218 Note Passiver 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Forpligtelser 3.1 3.9 1.475 76.180 31.346 1.776 1.094 27.933 416 2.201 69.366 32.505 1.766 973 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 6.840 77.326 27.933 9.134 1.435 4.357 97 5.006 74.397 24.733 9.307 1.936 3.672 110 3.2 3.10 3.5 3.3.1 3.3.2 3.4 Indlån i puljeordninger 4.8 Aktier mv. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.3.3 3.11 Kapitalandele i associerede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 3.5 24.733 419 3.6 Periodeafgrænsningsposter Udskudt skat 3.7.1 3.7.2 3.12 3.12 3.7.3 3.8 3.12 3.13 4.7 Grunde og bygninger 727 711 389 76 Øvrige materielle aktiver 108 120 Hensatte forpligtelser 58 87 Aktuelle skatteaktiver 88 70 Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt 1.588 129.156 1.593 120.917 Udskudte skatteaktiver 0 0 Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver 34 2 Egenkapital 1.602 143 1.684 128 Aktiekapital 1.177 142 1.205 119 Periodeafgrænsningsposter Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver Aktiver i alt 143.785 134.896 4.3 4.6 389 253 Overført overskud 11.718 0 9.995 1.205 12.777 1.202 13.979 Foreslået udbytte Aktionærernes egenkapital Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 13.426 1.202 14.628 Passiver i alt 143.785 134.896 116 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Egenkapitalopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Egenkapitalopgørelse Aktionærer i Spar Nord Opskrivnings- henlæggelser Lovpligtige reserver Pengestrøms- sikring Overført overskud Mio. kr. Foreslået udbytte Mio. kr. Hybrid kerne- kapital ) Egenkapital Aktiekapital Mio. kr. Bank A/S Mio. kr. i alt Mio. kr. 13.979 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.2023 1.205 119 264 -11 9.995 1.205 12.777 1.202 Totalindkomst i 2024 Årets resultat - - 146 - 2.029 0 2.175 47 2.222 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt - - - 23 - -34 - - - 38 0 - - 4 23 - - 4 23 - - 24 24 24 - - 24 - 24 0 0 23 23 -34 112 38 0 0 51 0 51 Totalindkomst i alt 2.067 2.226 47 2.273 Transaktioner med ejere Renter betalt på hybrid kernekapital - -28 - - - - - - - - 27 - - -1 -47 -47 -1 Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsomkostninger Udbetalt udbytte - - - - - - - -1.205 -1.205 34 -1.205 34 Modtaget udbytte egne aktier - - - - 34 - - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere og reguleringer i øvrigt i alt - - - - -1.294 889 -344 - - -1.294 889 - -1.294 889 - - - - 0 -28 0 0 0 -1.205 -1.577 -47 -1.624 Egenkapital 31.12.2024 1.177 142 376 13 11.718 0 13.426 1.202 14.628 ) Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6. 117 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Egenkapitalopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Aktionærer i Spar Nord Bank A/S Opskrivnings- henlæggelser Lovpligtige reserver Pengestrøms- sikring Overført overskud Mio. kr. Foreslået udbytte Mio. kr. Hybrid kerne- kapital ) Egenkapital Aktiekapital Mio. kr. i alt Mio. kr. 12.469 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 11.270 Mio. kr. Egenkapital 31.12.2022 1.230 113 190 -18 9.201 554 1.199 Totalindkomst i 2023 Årets resultat - - 107 - 1.062 1.205 2.374 47 2.421 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt - - - 6 - -23 - - - 23 - 0 6 - - 0 6 - - - - - 7 7 7 - 0 7 - 7 0 0 6 6 -23 84 23 13 0 13 Totalindkomst i alt 1.085 1.205 2.387 47 2.434 Reguleringer i øvrigt Regulering vedr. associerede virksomheder, omk. kapitaludvidelse - - -10 - - - -10 - -10 Transaktioner med ejere Renter betalt på hybrid kernekapital Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsomkostninger Udbetalt udbytte - -25 - - - - - - - 24 - - -1 -47 -47 -1 - - - - - - - -554 -554 13 - - -554 13 Modtaget udbytte egne aktier - - - - 13 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere i alt - - - - -840 512 -291 - - -840 512 - -840 515 - - - - 3 -25 0 -10 0 -554 -880 -44 -924 Egenkapital 31.12.2023 1.205 119 264 -11 9.995 1.205 12.777 1.202 13.979 ) Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6. Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord. frivilligt kontant købstilbud på Spar Nord Bank, besluttede Spar Nords bestyrelse at stoppe det igangvæ- rende aktietilbagekøbsprogram. I perioden frem til 10. december 2024 har Spar Nord tilbagekøbt aktier for en værdi af 423 mio. kr. (3.307.246 stk.). Der er ikke foreslået udbytte for 2024, som følge af Nykredits købstilbud på Spar Nord Bank (2023: Fore- slået udbytte på 1.205 mio. kr., svarende til 10,00 kr. pr. aktie). Den 25. april 2024 blev aktiekapitalen reduceret med nominelt 27.645.950 kr. ved annullering af 2.764.595 aktier af bankens beholdning af egne aktier købt under bankens aktietilbagekøbsprogram i perioden 13. februar 2023 til 31. januar 2024. Udbetalt udbytte i 2024 udgør 1.205 mio. kr., svarende til 10,00 kr. pr. aktie (2023: 554 mio. kr., svarende til 4,50 kr. pr. aktie). Nettotransaktionsomkostninger i forbindelse med aktietilbagekøbsprogrammet beløber sig til 0,6 mio. kr. (2023: 1,2 mio. kr.). Spar Nord igangsatte et aktietilbagekøbsprogram på op til 500 mio. kr. til gennemførelse i perioden 12. fe- bruar 2024. til 31. januar 2025. Med henvisning til Nykredits offentliggørelse den 10. december 2024 af 118 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Pengestrømsopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Pengestrømsopgørelse Note 2024 2023 Note 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Drift Investeringer 3.4 3.4 3.6 3.6 3.7 3.7 3.4 Resultat før skat 2.906 0 3.141 0 Køb af associerede virksomheder Salg af associerede virksomheder Køb af immaterielle aktiver Salg af immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Udbytte fra associerede virksomheder Investeringer i alt -9 0 -162 0 3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme 2.8.2 2.6 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Regulering pengestrømssikring 91 94 -4 0 -6 0 0 0 2.6 0 0 -69 1 -38 70 23 -113 5.1.7 -21 7 32 10 38 -43 4.7+4.8 3.13 Regulering efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer mv. Hensættelser til forpligtelser -189 -28 -146 -397 2.248 -49 20 Finansiering 3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Betalt selskabsskat -107 -451 2.665 4.7 4.6 4.8 Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital Udstedte obligationer -7 -47 -5 -44 Drift i alt 17 3.141 -540 -840 512 Driftskapital Betalt udbytte, fratrukket udbytte af egne aktier Køb af egne kapitalandele -1.171 -1.294 889 -26 3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning 1.959 -6.793 1.160 -11 3.054 -3.567 -7.084 -31 Salg af egne kapitalandele Afdrag på leasinggæld 3.3.1 3.11.1 -26 3.3.2 Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsomkostninger -1 -1 Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld 235 -1.444 2.228 -6.844 Finansiering i alt -1.640 2.197 3.10 2.929 -521 Årets likviditetsændring 44 -2.095 Driftskapital i alt Likvider primo 2.044 44 4.139 -2.095 2.044 Pengestrøm fra drift i alt 1.727 -4.179 Årets likviditetsændring Likvider ultimo 2.088 Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 863 1.225 2.088 218 1.826 2.044 3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 119 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 1 - Noter regnskabsgrundlag Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Sektion 1 - Noter regnskabsgrundlag Note Side 1.1. Anvendt regnskabspraksis 121 121 1.1.1. Generelt 1.1.2. Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft 1.2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger 1.3. ESEF data 122 123 123 120 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 1 - Noter regnskabsgrundlag Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 1.1. Anvendt regnskabspraksis Implementering af nye regnskabsstandarder Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2024 implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2024. Med virkning fra 1. januar 2024 er følgende ændringer til IFRS med relevans for Spar Nord im- plementeret: • Ændringer til IAS 1 vedrørende Præsentation af forpligtelser samt ændringer til IFRS 16 leasingforpligtelser i salg og leaseback-transaktioner. Implementeringen af de ændrede standarder har ikke medført ændring af indregning og måling i 2024, og dermed heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital. Indregning og måling generelt Aktiver, der er under Spar Nords kontrol som et resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Spar Nord, og aktivets værdi kan måles pålideligt. For- pligtelser, opstået som resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når indfrielsen forventes at med- føre afståelse af fremtidige økonomiske fordele, og når forpligtelsen kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterføl- gende måles til amortiseret kostpris, tillægges direkte henførbare transaktionsomkostninger. Senere måles akti- ver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pengestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og Spar Nord i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. 1.1.1. Generelt Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med IFRS Accounting standards som er godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Koncernregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og IFRS- bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Bestyrelsen og direktionen har 5. februar 2025 behandlet og godkendt årsrapporten for 2024 for Spar Nord. Årsrapporten forelægges til generalforsamlingens godkendelse den 18. marts 2025. Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren. Som følge af sammentællingskrav i forbindelse med European Single Electronic Format for så vidt angår koncernens resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse samt pengestrømsopgørelse, kan der ligeledes opstå afrundingsdifferencer fra disse over til noterne. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet og koncernen, hvor forskellen mellem resultatet kan henføres til nettoeffekten af op- og nedskrivninger, der i koncernen indregnes i anden totalindkomst, men i moderselskabet indregnes i resultatopgørelsen via resultat i dattervirksomheder. Afskrivning på domicilejendomme i koncernregnskabet foretages ikke i datterselskabet som følge af klassifikationen som investeringsejendom. Bortset fra effekten af implementering af nye og ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, som beskrevet nedenfor, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. Den overordnede anvendte regnskabspraksis er beskrevet nedenfor. Specifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante noter. 121 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 1 - Noter regnskabsgrundlag Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres i danske kroner, afrundet til nærmeste mil- lion, som er den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og datterselskabet, Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultat- opgørelsen under kursreguleringer. Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellemværendets opståen indregnes i resul- tatopgørelsen under kursreguleringer. European Single Electronic Format Spar Nords årsrapport offentliggøres i European Single Electronic Format (ESEF), der kan åbnes i alle standard- browsere. Koncernregnskabet inkl. noter er, i overensstemmelse med den delegerede forordning og ESEF-taksonomien, op- mærket i inline eXtensible Business Reporting Language (iXBRL). Årsrapporten består af en zip-fil: Sparnord-2024-12-31-0-da.zip, der indeholder et XHTML-dokument, der kan åb- nes i alle standardbrowsere, samt et antal specifikke tekniske filer. Modregning Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselskabet Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virk- somhed, hvori Spar Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involve- ring i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden. Ved vurde- ringen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages der hensyn til om de factokontrol og potentielle stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet, er reelle og har substans. 1.1.2. Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft Anvendt regnskabspraksis Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye og ændrede regnskabsstandarder (IAS og IFRS), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2024. Dette omfatter: • IAS 21 Valutaomregning – Ændringer til IAS 21: Manglende mulighed for omveksling af en valuta. • IFRS 9 Finansielle Instrumenter og IFRS 7 Finansielle instrumenter: Oplysninger – Ændringer til klassifikation og måling af finansielle instrumenter. • IFRS 18 Præsentation og oplysninger i årsregnskabet - ny IFRS-standard for præsentation og oplysninger. • Årligt forbedringsprojekt volume 11 i årsregnskabet. Ikke alle ovenstående standarder, ændringer og fortolkningsbidrag er godkendt af EU. Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder, når de bliver obligatoriske. Ingen af ovenstående standarder forventes at få væsentlig indflydelse på Spar Nords regnskabsaflæggelse, herunder indregning og måling. Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår ved fuld konsolidering. Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter koncernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncerninterne indtægter og udgifter, aktiebesid- delser, interne mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter op- gøres efter den indirekte metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter samt ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle og ma- terielle aktiver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter om- fatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer, leasing- gæld og egne kapitalandele. Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos centralbanker samt tilgodehavender fra kre- ditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for værdiændringer. 122 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 1 - Noter regnskabsgrundlag Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 1.2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger I forbindelse med anvendelse af Spar Nords regnskabspraksis, der er beskrevet i note 1.1 og de øvrige noter til regnskabet, foretager ledelsen en række vurderinger, der har væsentlig betydning for indregning, måling og præ- sentation af indtægter, omkostninger, aktiver og forpligtelser i regnskabet. Derudover foretager ledelsen en række skøn af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og for- pligtelser. Ledelsens anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens na- tur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nød- vendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder. 1.3. ESEF data Virksomhedens domicil Danmark Spar Nord Bank A/S Navn på koncernens øverste modervirksomhed Beskrivelse af virksomhedens drift og primære aktiviteter Indregistreringsland (noteret på Nasdaq Copenhagen) Finansiel virksomhed, bankdrift Danmark Hovedforretningssted Danmark Redegørelse for ændring af navn på regnskabsaflæggende virksomhed Virksomhedens juridiske form N/A A/S Navn på regnskabsaflæggende virksomhed Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) Modervirksomhedens navn Virksomhedens hjemsted Skelagervej 15 9000 Aalborg De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på regnskabet er følgende: Regnskabspost Skøn Vurderinger Note Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier X X 3.2 Dagsværdi af finansielle instrumenter X 3.3 Der har ikke været ændringer af væsentlige regnskabsmæssige skøn. Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger er indarbejdet i de relevante noter. Så- fremt der har været væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn og vurderinger, vil beskrivelse og evt. beløbs- mæssig effekt fremgå af de relevante noter. 123 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Note Side 2.1. Forretningssegmenter 2.1.1. Anvendt regnskabspraksis 2.2. Finansielle poster 125 125 128 129 129 129 130 131 2.3. Nettorenter 2.3.1. Renteindtægter 2.3.2. Renteudgifter 2.4. Gebyrer og provisionsindtægter 2.5. Kursreguleringer og udbytte 2.6. Øvrige indtægter 131 2.7. Personaleomkostninger 2.8. Driftsomkostninger 132 133 133 134 134 135 2.8.1. Revisionshonorar 2.8.2. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.9. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.10. Skat 124 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.1. Forretningssegmenter 2.1.1. Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering med udgangspunkt i nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter. Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det sam- lede aktivitetsniveau. Segmentaktiver og -forpligtelser er de aktiver og forpligtelser, der anvendes i et segments drift, henholdsvis er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel. Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår heri. Principper for intern afregning Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes på baggrund af markedsrenter, som har været svagt faldende i 2024. Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som udgangspunkt internt mellem forret- ningssegmenterne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forretningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af. Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forretningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmen- tet. I det enkelte forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 14,5 % (2023: 14,5 %) af forretnings- områdets gennemsnitlige samlede risikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præsenteres forskel- len mellem allokeret kapital og egenkapital. Beskrivelse af forretningssegmenter Koncernen er med udgangspunkt i arten af de leverede produkter og serviceydelser organiseret i en række forret- ningsområder samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede segmenter afspejler koncernens organisati- ons- og ledelsesstruktur såvel som den interne opfølgning. Spar Nords lokale banker betjener alle typer af privat- og erhvervskunder. Spar Nords lokale banker (retailban- ken) er den største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfatter 58 lokale banker i hele landet samt en Storkundeafdeling, der ud over egne større erhvervskunder betjener større erhvervskunder fra de øvrige bank- områder. Storkundeafdelingen har base i Aalborg og centre i Aarhus og Roskilde ligesom afdelingen også omfat- ter Spar Nord Ejendomsadministration. Spar Nord Banks leasingaktiviteter indgår som en integreret del i Spar Nords lokale banker. Handelsområdet omfatter markets, aktier og virksomhedsobligationer, renter og valuta, kapitalforvaltning samt capital markets development. Handelsområdet beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handelsområdet har endvidere samarbejde med en række af bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner håndteres her. Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, resterende indtægter og omkostninger samt eliminerin- ger. Oplysning om indtægter fordelt på produkter og tjenesteydelser Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydelser er ensartede inden for de enkelte forretningsområder. Indtægter fra forretningsområdet Spar Nords lokale banker omfatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden samt leasingaktiviteter. Kunderne omfatter både private, erhverv og offentlige. Indtægter fra forretningsområdet Handelsområdet omfatter renter og kursreguleringer på valuta- og handelsre- laterede produkter samt renter og kursreguleringer på bankens værdipapirbeholdning. 125 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Spar Nords Handels- Øvrige Koncernen lokale banker området områder i alt 2024 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 2.978 454 90 3.522 Nettogebyrindtægter 1.545 9 4 1.558 Kursreguleringer og udbytte 275 73 45 393 Øvrige indtægter 29 0 156 185 Basisindtægter netto/nettoomsætning i alt 4.826 536 294 5.657 Personaleomkostninger og driftsomkostninger 2.595 96 86 2.777 Resultat før nedskrivninger 2.232 441 208 2.881 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -25 0 0 -25 Resultat før skat 2.257 441 208 2.906 Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 61.668 14.512 0 76.180 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 1.094 1.094 Immaterielle og materielle aktiver ) 478 0 772 1.251 Øvrige aktiver **) 1.388 34.348 29.524 65.260 Allokerede aktiver i alt 63.535 48.860 31.390 143.785 Indlån og anden gæld 72.730 4.596 0 77.326 Egenkapital (allokeret kapital) 7.247 1.702 5.679 14.628 Øvrige passiver 28.660 8.644 14.526 51.830 Allokerede passiver i alt 108.637 14.943 20.205 143.785 Spar Nords Handels- Øvrige Koncernen lokale banker området områder i alt 2024 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning 411 -546 212 77 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0 -77 0 -77 Indtægter/omsætning til eksterne kunder 4.416 1.188 53 5.657 Indtægter/omsætning i alt 4.827 565 265 5.657 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder, jf. note 2.4 994 20 25 1.038 Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 25 0 66 91 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 45 0 27 73 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 -143 -143 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -21 0 0 -21 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % ) 33 27 - - Omkostningsandel af basisindtægter 0,54 0,18 - - Den samlede risikoeksponering, ultimo 52.016 12.004 2.581 66.600 Antal ansatte (ultimo, heltid) 1.175 54 521 1.750 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 34 mio. kr., hvoraf 32 mio. kr. relaterer sig til leasingaktiviteter og 2 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 14,5 % af den gns. samlede risikoeksponering. 126 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Spar Nords Handels- Øvrige Koncernen lokale banker området områder i alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 3.178 297 63 3.538 Nettogebyrindtægter 1.482 12 -1 1.493 Kursreguleringer og udbytte 236 159 57 452 Øvrige indtægter 32 0 142 175 Basisindtægter/omsætning i alt 4.928 468 262 5.658 Personaleomkostninger og driftsomkostninger 2.330 87 133 2.550 Resultat før nedskrivninger 2.597 381 129 3.108 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -33 -1 0 -33 Resultat før skat 2.630 382 129 3.141 Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 57.363 12.003 0 69.366 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 973 973 Immaterielle og materielle aktiver ) 489 0 760 1.250 Øvrige aktiver ) 1.392 35.793 26.123 63.308 Allokerede aktiver i alt 59.244 47.797 27.856 134.896 Indlån og anden gæld 69.954 4.443 0 74.397 Egenkapital (allokeret kapital) 6.822 1.611 5.547 13.979 Øvrige passiver 25.317 7.417 13.786 46.520 Allokerede passiver i alt 102.092 13.470 19.333 134.896 Spar Nords Handels- Øvrige Koncernen lokale banker området områder i alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning 483 -563 148 68 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0 -68 0 -68 Indtægter/omsætning til eksterne kunder 4.444 1.099 114 5.658 Indtægter/omsætning i alt 4.928 468 262 5.658 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder, jf. note 2.4 899 22 36 956 Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 24 1 69 94 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 23 0 21 44 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 -78 -78 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 7 0 0 7 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % *) 38 26 - - Omkostningsandel af basisindtægter 0,47 0,19 - - Den samlede risikoeksponering, ultimo 47.045 11.107 2.216 60.369 Antal ansatte (ultimo, heltid) 1.136 57 510 1.703 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 2 mio. kr., hvoraf 2 mio. kr. relaterer sig til leasingaktiviteter og 0 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 14,5 % af den gns. samlede risikoeksponering. 127 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.2. Finansielle poster Rente- Rente- Netto- Kursregu- Udbytte indtægter udgifter renter leringer af aktier I alt 2024 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 48 99 -51 - - -51 Udlån og indlån, bankaktiviteter 3.401 980 2.421 - - 2.421 Repo- og reverse repoforretninger 514 90 425 - - 425 Udstedte obligationer 0 518 -518 -13 - -531 Efterstillede kapitalindskud 0 103 -103 - - -103 Øvrige renter 0 9 -8 - - -8 I alt 3.963 1.798 2.165 -13 - 2.153 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 1.357 0 1.357 191 2 1.550 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 0 0 98 114 212 I alt 1.357 0 1.357 290 116 1.763 Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 5.320 1.798 3.522 277 116 3.915 Rente- Rente- Netto- Kursregu- Udbytte indtægter udgifter renter leringer af aktier I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 75 64 10 - - 10 Udlån og indlån, bankaktiviteter 3.153 531 2.622 - - 2.622 Repo- og reverse repoforretninger 362 72 290 - - 290 Udstedte obligationer 0 336 -336 -66 - -402 Efterstillede kapitalindskud 0 86 -86 - - -86 Øvrige renter 11 19 -8 - - -8 I alt 3.600 1.109 2.491 -66 - 2.426 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 1.047 0 1.047 326 2 1.375 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 0 0 109 80 189 I alt 1.047 0 1.047 435 82 1.564 Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 4.647 1.109 3.538 370 82 3.990 128 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.3. Nettorenter Anvendt regnskabspraksis Renteindtægter og -udgifter omfatter: • Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finansielle instrument. • Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftel- sesprovisioner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etablering af lån mv., samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. • Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes under kursreguleringer. • Renteindtægter som leasinggiver på finansielle leasingaftaler og købekontrakter har indregnet på baggrund af den aftalte effektive rente. • Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrakter som leasinggiver periodiserer over aftalernes restløbetid og som er løbende indregnet under renteindtægter. • Renteudgifter på leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasingtager. Renter på udlån med nedskrivning for kreditforringelse, foretaget på baggrund af den nedskrevne værdi, præsen- teres under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.3.1. Renteindtægter 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 43 50 Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 48 75 Reverse repoforretninger udlån 471 312 Udlån og andre tilgodehavender 3.401 3.153 Obligationer 1.165 846 Afledte finansielle instrumenter i alt 192 201 Øvrige renteindtægter 0 11 Renteindtægter i alt 5.320 4.647 2.3.2. Renteudgifter 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 86 65 Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker 99 64 Repoforretninger indlån 3 7 Indlån og anden gæld 980 531 Udstedte obligationer 518 336 Efterstillede kapitalindskud 103 86 Øvrige renteudgifter 9 19 Renteudgifter i alt 1.798 1.109 Der er foretaget modregning af renter til afdækningsforretninger af udstedte obligationer og efterstillede kapitalind- skud. Modregningen er foretaget mellem posten afledte finansielle instrumenter i alt under renteindtægter og henholds- vis udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud under renteudgifter. 129 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.4. Gebyrer og provisionsindtægter Anvendt regnskabspraksis Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a. omfatter garantiprovisioner. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Øvrige gebyrer og provisioner består primært af formidlingsprovision samt konto- og netbanksgebyrer. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Værdipapirhandel og depoter 519 484 Betalingsformidling 300 251 Lånesagsgebyrer 571 586 heraf kreditforeninger 461 474 Garantiprovision 29 33 Øvrige gebyrer og provisioner 364 324 Gebyrer og provisionsindtægter i alt 1.782 1.679 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 225 186 Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 1.558 1.493 Heraf Lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris 571 586 Indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter 305 268 Andel af ovennævnte gebyrtyper, som vedrører omsætning fra kontrakter med kunder Værdipapirhandel og depoter 390 354 Betalingsformidling 285 251 Lånesagsgebyr 110 113 Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter 254 238 Omsætning fra kontrakter med kunder i alt 1.038 956 Omsætning fra kontrakter med kunder Omsætning indregnes med henblik på at afspejle overdragelsen af tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der afspejler det vederlag, der forventes modtaget som modydelse for sådanne tjenesteydelser. På baggrund af dette grundprincip anvendes en fem-trins model, som er en proces, der sikrer systematisk vurdering af alle ele- menter i kontrakter med kunder. Omsætning indregnes når transaktionen er gennemført, og indgår ikke som en del af den effektive rente. Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver identificeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leveringsforpligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt vederlaget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget er betinget af f.eks. eksterne faktorer uden for koncernens indflydelse. Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leveringsforpligtelse. Eksempler på omsætning fra kontrakter med kunder: • Puljeadministrationsgebyrer • Korttransaktioner • Fondshandelsgebyrer • Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejendomsadministrationsindtægter og huslejeindtægter. 130 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.6. Øvrige indtægter 2.5. Kursreguleringer og udbytte 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter 13 12 Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver 1 1 Gevinst ved salg af ejendomme 0 21 Andre indtægter 18 24 Investeringsejendommenes drift 7 10 Andre driftsindtægter i alt 38 67 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 146 107 Øvrige indtægter i alt 185 175 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -13 -66 Obligationer 169 303 Aktier mv. 113 134 Valuta 108 92 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter -99 -93 Aktiver tilknyttet puljeordninger 2.370 2.459 Indlån i puljeordninger -2.370 -2.459 Kursreguleringer i alt 277 370 Udbytte af aktier mv. 116 82 Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt 393 452 Anvendt regnskabspraksis Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, her- under fortjeneste ved salg af overtagne investerings- og domicilejendomme, salg af leasingaktiver og gevinst ved salg af kapitalandele i associerede virksomheder mv. Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæssige andel af resultat efter skat af kapitalandele i asso- cierede virksomheder, ligesom leasingindtægter fra operationel leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratruk- ket driftsomkostninger indgår heri. Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af sagsomkostninger og den regn- skabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (passiver). Anvendt regnskabspraksis Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af poster inden for og uden for handelsbe- holdningen af værdipapirer og afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptio- nen). Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer. 131 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.7. Personaleomkostninger 2024 2023 Væsentlige risikotagere Mio. kr. Mio. kr. Antal (gns. antal risikotagere) 18 18 Fast løn ) 23,9 23,1 Variabel løn 0,9 0,7 Pension 3,4 3,4 Optjent og udbetalt vederlag i alt 28,2 27,2 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Lønninger 1.287 1.190 Pensioner 150 140 Udgifter til social sikring 174 163 Personaleomkostninger i alt 1.610 1.493 Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.721 1.664 Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke variable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Vederlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 19.03.24. Vederlagspolitikken kan læses på sparnord.dk/vederlag. Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifikationerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes. Heraf udgør vederlag til medlemmer af bestyrelsen, direktionen og væsentlige risikotagere 2024 2023 Bestyrelsen Mio. kr. Mio. kr. Antal 10 9 Fast honorar 5,6 5,0 Pension - - Samlet vederlag 5,6 5,0 Direktionen 2024 2023 Antal 4 4 Grundløn ) 20,4 19,5 - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 2,1 2,0 Bankens udgift, grundløn 18,3 17,5 Pension 3,2 3,0 Optjent og udbetalt vederlag i alt 21,5 20,6 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabets bestyrelse består af personer ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelseshono- rering foretages via koncerninterne administrationsaftaler. Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til medlemmerne af revisions-, risiko- samt nominerings- og vederlagsudvalget. Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virksomhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). Direktionen har ingen variabel aflønning. Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via administrationsaftalen med datterselskabet. Oplysninger om de enkelte bestyrelses- og direktionsmedlemmers vederlag samt opsigelses- og fratrædelsesvilkår kan læses i Vederlagsrapporten på sparnord.dk/vederlag. Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetilsagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note 6.8. 132 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Opsigelsesregler Direktionsmedlemmer er ikke omfattet af fastholdelsesordninger. To direktionsmedlemmer har begge følgende fratrædelsesordning ved opsigelse fra banken side: Sædvanligt vederlag i opsigelsesperioden på 12 måneder og fratrædelsesgodtgørelse svarende til 24 måneder sædvanlig månedsløn (uden pension). Fratrædelsesgodtgørelsen reduceres i intervaller, når de 2 direktionsmedlemmer er 64-67 år. Fra 67 år og derefter gives ingen fratrædelsesgodtgørelse. Da det er aktuelt for et direktionsmedlems vedkommende, er fratrædelsesgodtgørelsen fastfrosset pr. 14. november 2024, og indtil Nykredits eventuelle overtagelse af Spar Nord er afklaret, dog senest til 31. december 2025. To direktionsmedlemmer har begge følgende fratrædelsesordning ved opsigelse fra bankens side: Sædvanligt vederlag i opsigelsesperioden på 12 måneder. Fratrædelsesgodtgørelse svarende til 12 måneder sædvanlig månedsløn (uden pension). De er begge ligeledes omfattet af en konkurrenceklausul, der gælder 12 måneder fra fratræ- delsestidspunktet. Som kompensation for denne klausul er de berettiget til 60% af den samlede månedsløn, så længe forpligtelsen gælder. Herudover bemærkes, at fratrædelsesordningerne alene aktualiseres, såfremt opsigelse sker på bankens foranledning eller i tilfælde af at banken indgår i en fusion med eller overtages af anden virksomhed, og direktionsmedlemmet ikke indgår i direktionen i den fortsættende enhed. Hvis opsigelsen sker fra direktionsmedlemmernes side indebærer fratrædel- sesordningen alene sædvanligt vederlag i en opsigelsesperiode på 6 måneder og ingen fratrædelsesgodtgørelse. I til- fælde af et direktionsmedlems død under ansættelse udbetales eftervederlag svarende til maksimalt 6 måneders løn til ægtefællen, subsidiært til umyndige børn. 2.8. Driftsomkostninger 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. It-omkostninger 708 620 Marketingomkostninger 77 70 Lokaleomkostninger 56 59 Personale- og rejseomkostninger 87 77 Kontoromkostninger 17 14 Øvrige administrationsomkostninger 130 123 Driftsomkostninger 1.076 963 Af- og nedskrivninger 91 94 Driftsomkostninger i alt 1.166 1.057 2.8.1. Revisionshonorar 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed 6,2 5,6 Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 0,6 0,5 Revisionshonorar i alt 6,8 6,1 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision 4,0 4,2 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 1,8 0,5 Skatte- og momsmæssig rådgivning 0,2 0,0 Andre ydelser 0,2 0,9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt 6,2 5,6 Pensionsforpligtelse Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger. Anvendt regnskabspraksis Personaleomkostninger omfatter lønninger, feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til per- sonale og ledelse. Honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen i 2024 ud- gør 0,2 mio. kr. og vedrører andre ydelser bestående af udarbejdelse af comfort letter vedrørende EMTN program samt øvrige rådgivningsopgaver. For 2023 udgjorde honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til kon- cernen 0,9 mio. kr. og vedrørte andre ydelser bestående af udarbejdelse af comfort letter vedrørende EMTN program, ESG-rådgivning samt øvrige rådgivningsopgaver. Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab har overholdt kravene til beløbsrammen for ikke-revisionsmæssige ydelser i henhold til EU-forordning 537/2014 artikel 4 stk. 2. 133 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.9. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.8.2. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris 24 84 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0 Hensættelser til tab på garantier -6 -27 Hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn -2 -6 Tab uden forudgående nedskrivninger 40 74 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer 62 127 Indtægtsførte renter på nedskrevne lån 18 18 Værdiregulering af overtagne ejendomme 0 0 Indtægtsført underkurs på overtagne nedskrivninger 0 13 I alt -25 -33 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Immaterielle aktiver Kunderelationer, afskrivninger 5 5 Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 2 2 Materielle aktiver Domicilejendomme, afskrivninger 46 43 Domicilejendomme, netto nedskrivninger -2 3 Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger 0 0 Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 40 41 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 91 94 For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. henvises til note 5.1 om kreditrisiko. Anvendt regnskabspraksis Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til IT, marketing, lokaler og kontorhold. Regnskabsposten øv- rige administrationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekundær karakter i forhold til Spar Nords akti- viteter, f.eks. bidrag til Afviklingsformuen. Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (aktiver). 134 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2.10. Skat 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Skat af årets resultat 684 720 Skat af anden totalindkomst 8 2 Skat af ændringer i egenkapitalen 0 0 Skat i alt 693 722 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 389 386 Udskudt skat, året 308 336 Efterregulering af udskudt skat, tidligere år 6 -53 Efterregulering af tidligere års aktuelle skat -18 57 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor) 0 -7 Skat af årets resultat 684 720 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Selskabsskatteprocent i Danmark 22,0 22,0 Særskat for finansielle virksomheder i Danmark, % 4,0 3,2 Ikke-skattepligtige indtægter af resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % -2,4 -2,0 Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter i øvrigt, % 0,4 -0,2 Regulering tidligere års skatter, % -0,5 0,1 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor), % 0,0 -0,2 Effektiv skatteprocent i alt 23,5 22,9 Før skat Skat Efter skat Før skat Skat Efter skat 2024 2024 2024 2023 2023 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Skat af anden totalindkomst Vedrørende associerede virksomheder 4 0 4 0 0 0 Vedrørende pengestrømssikring 32 -8 24 10 -2 7 Nettoopskrivning på ejendomme 23 0 23 6 0 6 Skat af anden totalindkomst i alt 59 -8 51 16 -2 13 Skat af ændringer i egenkapitalen Vedr. associerede virksomheder, omkostninger kapitaludvidelse 0 0 0 -10 0 -10 Renter og omkostninger ved udstedelse, hybrid kernekapital -47 0 -47 -47 0 -47 Skat af ændringer i egenkapitalen -47 0 -47 -47 0 -47 Aktuel skat, betalt skat og udskudt skat Spar Nords aktuelle skat, betalte skat og udskudte skat fremgår af note 3.12. Skattesatsen ændres fra 2023 som følge af ændringer i selskabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skattekontrollo- ven og ligningsloven. Ændringerne relaterer sig til indførelsen af ”Samfundsbidrag fra den finansielle sektor og fradrags- loft over lønninger” pr. 9. juni 2022 og medfører, at selskabsskattesatsen for finansielle selskaber stiger til 25,2 % i 2023 og 26 % i 2024, samt at der indføres fradragsloft for lønninger over 7,5 mio. kr. (2022-sats). Effekten for udskudt skat af den ændrede selskabsskattesats er indarbejdet i 2023. Fradragsloft for lønninger påvirker ikke Spar Nord. De internationale regler om at multinationale virksomheder mindst skal være underlagt en skatteprocent på 15 ”Interna- tional Tax Reform — Pillar Two Model Rules”, forventes ikke at påvirke Spar Nord i fremtiden, idet Spar Nord ikke har akti- viteter i skattelylande (lande med lav indkomstbeskatning). Spar Nord vil eventuelt blive omfattet af regelsættet som følge af, at den nationale implementering også omfatter store nationale virksomheder. Hvis Spar Nord i fremtiden bliver omfattet af regelsættet, forventes det ikke at have en økonomisk effekt, men alene en betydning for den administrative indrapportering til skattemyndighederne. Skattepolitik, Governance & Compliance Som en integreret del af bankens samfundsansvar og virksomhedskultur ønsker Spar Nord til enhver tid at være en an- svarlig skatteyder, der efterlever gældende lovgivning på skatte- og afgiftsområdet. Som ansvarlig skatteyder støtter banken op om det samfund, vi er en del af og bidrager dermed til dets fortsatte vækst og velfærd. Bankens bestyrelsen har formuleret en skattepolitik, hvis formål er at give retningsanvisninger, skabe gennemsigtighed samt fastholde ansvarlighed på skatte- og afgiftsområdet. Idet Spar Nord ønsker at føre en transparent skattepolitik, hvor åben dialog og kommunikation danner grundlag for vores samarbejde med skattemyndigheder og andre interessen- ter, har vi offentliggjort vores skattepolitik på bankens hjemmeside. Spar Nord foretager løbende relevante indberetnin- ger til Skattestyrelsen, og følger hvidvasklovens krav om indberetning ved mistanke om skatteunddragelse. Spar Nord har ikke aktiviteter i skattelylande. 135 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Anvendt regnskabspraksis Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit danske datterselskab. Den aktuelle danske sel- skabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Sel- skaber, der anvender skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag til modersel- skabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. 136 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Sektion 3 - Noter balance Note Side 3.1. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.2. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.2.1. Finansielle leasingaktiver som leasinggiver 3.3. Værdipapirer 138 138 140 141 3.3.1. Obligationer til dagsværdi 3.3.2. Aktier mv. 141 141 3.3.3. Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 3.3.4. Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter 3.4. Kapitalandele i associerede virksomheder 3.5. Puljeordninger 142 143 147 149 149 149 151 3.6. Immaterielle aktiver 3.6.1. Goodwill 3.6.2. Kunderelationer 3.6.3. Øvrige immaterielle aktiver 3.6.4. Værdiforringelsestest 3.7. Materielle aktiver 3.7.1. Grunde og bygninger 3.7.2. Øvrige materielle aktiver 3.7.3. Aktiver i midlertidig besiddelse 3.8. Andre aktiver 3.9. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 3.10. Indlån og anden gæld 151 152 154 154 158 159 160 160 161 3.11. Andre passiver 161 3.11.1. Leasingforpligtelser 3.12. Aktuelle skatteaktiver, betalt skat og udskudt skat 3.13. Hensatte forpligtelser 162 163 165 137 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.1. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.2. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger 759 1.440 Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige 715 761 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 1.475 2.201 Heraf efterstillede tilgodehavender 0 0 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender 109 141 Til og med 3 måneder 1.115 1.686 Over 3 måneder og til og med 1 år 250 125 Over 1 år og til og med 5 år 0 250 Over 5 år 0 0 I alt 1.475 2.201 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Udlån, reverse repoforretninger 14.488 11.870 Udlån, bank- og leasingaktiviteter 61.692 57.497 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 76.180 69.366 Fordelt efter kategorier Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse 25.571 25.350 Leasingkontrakter 9.294 8.606 Øvrige udlån 41.315 35.410 I alt 76.180 69.366 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender 1.971 1.678 Til og med 3 måneder 15.723 12.985 Over 3 måneder og til og med 1 år 18.176 19.047 Over 1 år og til og med 5 år 10.734 9.602 Over 5 år 29.575 26.055 I alt 76.180 69.366 Anvendt regnskabspraksis Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban- ker. Forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Reverse repo- forretninger måles til amortiseret kostpris. Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris ved anven- delse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Anvendt regnskabspraksis Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, finansielle leasingkontrakter og re- verse repoforretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en centralbank. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som udlån og andre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Reverse repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostnin- ger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles ud- lån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Der henvises til note 5.1.1 for en beskrivelse af anvendt regnskabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån. 138 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, nedskrivninger på udlån Måling af nedskrivninger i henhold til IFRS 9 på tværs af de forskellige kategorier af finansielle aktiver kræver skøn, især skøn vedrørende beløb og timing i relation til fremtidige pengestrømme og belåningsværdier, når ned- skrivninger og vurdering af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse skøn er baseret på en række fakto- rer, hvor ændringer kan medføre forskellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser. Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at der skal laves en nedskrivningsberegning på alle krediteksponeringer. ”Expected loss” modellen er baseret på en kompleks model med en række underliggende forudsætninger vedrørende valg af variable input og deres indbyrdes afhængighed. Nedskrivninger på stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens beregningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 og stadie 3 foretages som en kombination af en individuel vurdering og en modelberegning. Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2023 til ultimo 2024 faldet fra 1.673 mio. kr. til 1.652 mio. kr. Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske akti- ver, værdipapirer samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der indgår væsent- lige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. Udlån udgør 76.180 mio. kr. svarende til ca. 53 % af koncernens aktiver ultimo 2024. Spar Nord har ikke kategorierne “Finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst” og “Udlån til dagsværdi gennem resultatopgørelsen”. Følgende elementer i modellen anses for at være regnskabsmæssige skøn og vurderinger: • Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er (sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer og derved inddeler i stadier. • Bankens interne opgørelse af LGD-værdier (tab ved misligholdelse) for det enkelte segment. • Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tids- punktet for første indregning som betyder vandring mellem stadier. • Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af input. • Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske input såsom ledighedsniveauer og belåningsvær- dier samt effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse) og LGD’er. • Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier. Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der indikerer kreditforringelse. Nogle risikohændelser registre- res automatisk i systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgiver eller kreditmedarbejder herunder SVAG-markering af kunden. Markeringen sættes ved tilføjelse af kreditflag, der indikerer årsagerne til et øget risi- koniveau på kunden, baseret på væsentlige skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, arbejds- løshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og ydelser. Svagmarkeringen har direkte indflydelse på kun- dens nedskrivninger, da den påvirker kundens PD-værdi. Der henvises til note 5.1.1 for nærmere omtale heraf. I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie, hvor der antages en mere kritisk til- gang til kundens engagement herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvorefter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte scenarier. Ændring af betalingsevne og sikkerhedsværdier i samt vægtning af de tre scenarier angives ud fra den enkelte kundes forhold. Modelberegningen af det forventede tab på ekspo- neringer i stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/fradrag som er beregnet ud fra en vægtning af de forskellige scenarier med forskellige tilgange til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år. 139 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.2.1. Finansielle leasingaktiver som leasinggiver Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktivi- teter. Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, indu- strimaskiner, entreprenørmateriel mv. Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingudlån sker altid med sikkerhed i aktiverne i form af ejerskab. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid År 1 2.246 2.141 År 2 2.132 2.099 År 3 1.837 1.710 År 4 1.444 1.308 År 5 1.012 978 År 6 og fremefter 1.604 1.442 Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 10.275 9.678 Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 980 1.072 Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 9.294 8.606 År 1 1.952 1.805 År 2 1.912 1.847 År 3 1.682 1.534 År 4 1.344 1.193 År 5 952 910 År 6 og fremefter 1.452 1.318 Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 9.294 8.606 Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter 413 349 Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,8 år 2,8 år Anvendt regnskabspraksis Leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasinggiver, klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle væ- sentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til leasingtager. Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne med fradrag af afdrag, som beregnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultatopgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af leasingaktiver føres som hen- holdsvis øvrige indtægter og driftsomkostninger. 140 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.3. Værdipapirer Anvendt regnskabspraksis Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transakti- onsomkostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevin- ster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatopgørelsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grund- lag af de senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen. 3.3.1. Obligationer til dagsværdi 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Realkreditobligationer 29.797 30.767 Statsobligationer 276 107 Øvrige obligationer 1.272 1.631 Obligationer til dagsværdi i alt 31.346 32.505 Heraf efterstillede tilgodehavender 40 49 Handelsbeholdning 18.272 21.623 Uden for handelsbeholdningen 13.074 10.882 Obligationer til dagsværdi i alt 31.346 32.505 Strategiske aktier Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, måles til dagværdi med værdi- ændringer i resultatopgørelsen. Strategiske aktier indgår i en portefølje, der styres og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi. Erhvervede stra- tegiske aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, måles til dagværdi på baggrund af tilgængelige handels- oplysninger eller anerkendte værdiansættelsesprincipper og aktuelle markedsdata, herunder en vurdering af den fremtidige indtjening og pengestrøm (niveau 3). Dagsværdien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomst. 3.3.2. Aktier mv. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S 97 90 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 3 2 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.676 1.673 Aktier mv. i alt 1.776 1.766 Handelsbeholdning 137 121 Uden for handelsbeholdningen 0 0 Uden for handelsbeholdningen, strategiske aktier 1.639 1.645 Aktier mv. i alt 1.776 1.766 Værdipapirer uden for handelsbeholdningen Obligationer og aktier uden for handelsbeholdningen indregnes og måles tilsvarende værdipapirer inden for han- delsbeholdningen, da værdipapirerne i ledelsens styring og overvågning indregnes og måles til dagsværdi med værdiregulering via resultatopgørelsen. 141 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.3.3. Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger, dagsværdi af finansielle instrumenter Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer. Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielle instrumenter på følgende områ- der: • Valg af værdiansættelsesmetode. • Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien. • Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko. • Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages for unoterede aktier herunder fremtidig penge- strøm og forrentningskrav. I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overensstemmelse med Spar Nords regnskabsprak- sis. Alle sådanne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunktioner. Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele i sektorleverandørselskaber. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den på- gældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte meto- der og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverens- komster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt marked. Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare input udgør 1.639 mio. kr. svarende til 1 % af Spar Nords aktiver ultimo 2024. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Modpost til negative obligationsbeholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger 1.435 1.936 Modpost til negative aktiebeholdninger i forbindelse med aktielån 0 0 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi i alt 1.435 1.936 Anvendt regnskabspraksis Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi omfatter negative beholdninger i forbindelse med re- verse repoforretninger og aftaler om værdipapirlån. Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger og aftaler om værdipapirlån opstår, når Spar Nord videresælger aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ beholdning. 142 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.3.4. Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter Dagsværdi Amortiseret gennem kostpris resultatet 2024 Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 863 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.475 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 76.180 0 Obligationer til dagsværdi 0 31.346 Aktier mv. 0 1.776 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 27.933 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 311 Finansielle aktiver i alt 78.517 61.365 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 6.840 0 Indlån og anden gæld 77.326 0 Indlån i puljeordninger 0 27.933 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 9.134 0 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 1.435 Leasingforpligtelser 172 0 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 444 Efterstillede kapitalindskud 1.588 0 Finansielle forpligtelser i alt 95.059 29.811 Dagsværdi Amortiseret gennem kostpris resultatet 2023 Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 218 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.201 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 69.366 0 Obligationer til dagsværdi 0 32.505 Aktier mv. 0 1.766 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 24.733 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 465 Finansielle aktiver i alt 71.785 59.470 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.006 0 Indlån og anden gæld 74.397 0 Indlån i puljeordninger 0 24.733 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 9.307 0 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 1.936 Leasingforpligtelser 169 0 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 536 Efterstillede kapitalindskud 1.593 0 Finansielle forpligtelser i alt 90.472 27.205 143 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Anvendt regnskabspraksis Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier: • Værdipapirer inden for og uden for handelsbeholdningen, som værdiansættes til dagsværdi (obligationer og aktier). • Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortiseret kostpris. • Finansielle aktiver til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen. • Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi (handelsbeholdning - obligationer og aktier). Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier: • Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi. • Forpligtelser vedrørende puljeordninger designeret til dagsværdi, som følge af accounting mismatch. • Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amortiseret kostpris. Dagsværdimåling af finansielle instrumenter Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordelagtige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tidspunkt. Spar Nords marked for handel med obligationer er hovedsageligt direkte mellem professionelle modparter og ikke handel direkte på fondsbørsen. Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki som afspejler de parametre, der indgår i målin- gerne: • Niveau 1 - Noteret markedspris: Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for identiske finansielle aktiver eller forpligtelser. • Niveau 2 - Observerbare input: Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra noterede priser på niveau 1, som er observerbare, enten direkte (som priser) eller indirekte (afledt af priser). For observerbare input anvendes anerkendte udbydere af kursinformation, som anvendes i handel med professionelle modparter, hvor Spar Nord primært anvender Refinitiv (tidl. Reuters). Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lignende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejel- ser. • Niveau 3 - Ikke-observerbare input: Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markedsdata. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige transaktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte esti- mations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen. Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansættelseshierarkiet, hvis et instrument på balanceda- gen er klassificeret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Ændringer anses for at være sket på ba- lancedatoen. Obligationer og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser værdiansættes efter følgende principper • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs. • For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdien primært fastsat på baggrund af offentlig- gjorte udbuds- og efterspørgselspriser, hvor der tages udgangspunkt i kursinformation fra Refinitiv og sekun- dært beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kreditspænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra markedet. • For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderin- ger på enkelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata. Priser, som er tilgængelige via Refinitiv, er realtidspriser, som er stillet af store danske og europæiske banker, hvormed der i ultimokurser tages højde for renteudvikling siden seneste handel. Det er Spar Nords opfattelse, at disse priser er udtryk for den mest retvisende dagsværdi for obligationsbeholdningerne, som hovedsageligt hand- les mellem professionelle modparter og øvrige store enkeltstående transaktioner. Aktier værdiansættes efter følgende principper • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris fra en anerkendt børs eller ekstern part. • For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne ikke er børsnoteret. • For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansæt- telsesprincipper bl.a. diskontering af forventede fremtidige betalingsstrømme, markedsforventninger til egen- kapitalforrentningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der er prissat i henhold til Lokale Pen- geinstitutters anbefalede kurser indgår som ikke-observerbare input. Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster for de enkelte selskaber og gennemførte aktie- handler. Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grundlag for handelskursen aktionærerne imellem. Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris. 144 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Opdeling af finansielle instrumenter i forhold Noterede Observerbare Ikke-observer- til klassifikation i dagsværdihierarkiet priser input bare input og den regnskabsmæssig værdi Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Obligationer til dagsværdi 0 31.346 0 31.346 Aktier mv. 100 37 1.639 1.776 Aktiver tilknyttet puljeordninger 17.705 10.228 0 27.933 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 311 0 311 Finansielle aktiver i alt 17.806 41.921 1.639 61.365 Indlån i puljeordninger 0 27.933 0 27.933 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dags- værdi 0 1.435 0 1.435 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 444 0 444 Finansielle forpligtelser i alt 0 29.811 0 29.811 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes på handelsdagen og måles til dags- værdi. Positive dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dagsværdier indregnes under andre passiver. Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eks- klusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotfor- retninger til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kursreguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finan- sielle instrumenter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning (”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets løbetid. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. 2023 Obligationer til dagsværdi 0 32.505 0 32.505 Aktier mv. 92 29 1.645 1.766 Aktiver tilknyttet puljeordninger 14.045 10.688 0 24.733 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 465 0 465 Finansielle aktiver i alt 14.137 43.688 1.645 59.470 Indlån i puljeordninger 0 24.733 0 24.733 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dags- værdi 0 1.936 0 1.936 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 536 0 536 Finansielle forpligtelser i alt 0 27.205 0 27.205 Dag 1-gevinster (kundemarginal) 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar 38 44 Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal -3 -6 Ikke amortiseret kundemarginal 31. december 35 38 Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instrumenter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over restløbetiden. Ved udgangen af 2024 udgør den endnu ikke amortiserede kundemarginal mv. 35 mio. kr. (2023: 38 mio. kr.). I dag 1-gevinster er der ultimo 2024 og 2023 ikke sket modregning fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte finan- sielle instrumenter. 145 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Dagsværdi med Dagsværdi med udgangspunkt i udgangspunkt i indre værdi jf. indre værdi jf. aktionærover- aktionærover- Niveau 3 enskomster Øvrige enskomster Øvrige 2024 2024 2023 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktier 1.068 571 1.105 540 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter - 0 - 0 Følsomheder: Ændring af dagsværdien af aktier, hvis resultatet i selskaberne ændres 10 % 17 - 14 - Finansielle instrumenter indregnet til Regnskabs- Regnskabs- amortiseret kostpris mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi Dagsværdi - oplysninger om dagsværdi 2024 2024 2023 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ) 863 863 218 218 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban- ker ) 1.475 1.475 2.201 2.201 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kost- pris ) 76.180 76.389 69.366 69.494 Finansielle aktiver i alt 78.517 78.726 71.785 71.913 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ) 6.840 6.840 5.006 5.006 Indlån og anden gæld ) 77.326 77.241 74.397 74.526 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ) 9.134 9.314 9.307 9.316 Leasingforpligtelser ) 172 172 169 169 Efterstillede kapitalindskud ) 1.588 1.657 1.593 1.587 Finansielle passiver i alt 95.059 95.223 90.472 90.603 *) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet. ) Niveau 2 i dagsværdihierarkiet. Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væsentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar- kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi henvises til note 3.7.1. Der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med koncernens tilgodehavender, udlån og indlån. Skøn over dagsværdien for disse finansielle instrumenter baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instru- mentets første indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på balance- dagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn. Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret 2024 2023 på ikke-observerbare priser (Niveau 3) Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi primo 1.645 1.647 Kursreguleringer i resultatopgørelsen 98 109 Kursreguleringer i anden totalindkomst 0 0 Køb 17 8 Salg 121 119 Overførsler til/fra Niveau 3 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.639 1.645 Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen 96 109 Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser: • For de fleste af koncernens indlån og udlån er renten afhængig af renteudviklingen. • Dagsværdi for udlån og indlån er opgjort på baggrund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt lø- bende ændrer sine vilkår til gældende markedsforhold. • Kreditrisikoen for udlån er afspejlet i regnskabsmæssige værdier. • Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med udgangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret rentekurve. Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer er reguleret for noterede lån til seneste handelskurs, mens ikke-noterede lån er optaget til en estimeret handelskurs. Der er i 2024 indregnet urealiserede kursreguleringer på 96 mio. kr. (2023: 109 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input. 146 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.4. Kapitalandele i associerede virksomheder Anvendt regnskabspraksis Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighederne, men mindre end 50 %. Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller betydelig indflydelse, tages højde for de stemmerettighe- der, der på balancedagen kan udnyttes. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandele måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes opgjorte regnskabs- mæssige indre værdi, opgjort efter Spar Nords regnskabspraksis og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af er- hvervet goodwill. Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under øvrige indtægter. Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra overtagelsestidspunktet henholdsvis til overtagelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som for- skellen mellem salgssum og regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indregnes under øvrige indtægter/driftsomkostninger. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 709 547 Tilgang 9 162 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 718 709 Op- og nedskrivninger primo 264 190 Resultat 146 107 Udbytte 38 23 Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst 4 -10 Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0 Op- og nedskrivninger ultimo 376 264 Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.094 973 Danske Andelskassers Bank A/S vurderes individuelt set at være en væsentlig associeret virksomhed for Spar Nord. Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S i 2018 og senere år er en strategisk investering, hvor det er Spar Nords hensigt, at Danske Andelskassers Bank A/S sammenlægges med Spar Nord. Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige indtægter i note 2.6. Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er 2024 2023 væsentlige individuelt set, og som indregnes efter den indre værdis metode Mio. kr. Mio. kr. Spar Nords andel af: Årets resultat 18 -1 Anden totalindkomst 0 0 Totalindkomst i alt 18 -1 147 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Finansielle oplysninger for associerede virksomheder, der er væsentlige individuelt set Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige associerede virksomheder, korrigeret for forskelle i an- vendt regnskabspraksis. Nedenstående regnskabstal i kolonnen 2024 er fra Danske Andelskassers Bank A/S’ seneste offentliggjorte årsrapport for regnskabsåret 2023. Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder 1.030 923 Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder 63 49 I alt 1.094 973 Danske Andelskassers Bank A/S 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Hjemsted Hammershøj Hammershøj Ejerandel (%) 40,1 39,7 Stemmeandel (%) 40,1 39,7 Totalindkomstopgørelse Omsætning (netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer og andre driftsindtægter) 865 586 Årets resultat 296 149 Anden totalindkomst 0 0 I alt 296 149 Spar Nord modtaget udbytte 33 16 Balance Udlån og tilgodehavender mv. 7.927 7.153 Øvrige aktiver 8.217 6.799 Aktiver i alt 16.144 13.952 Indlån og anden gæld 9.730 9.414 Øvrige forpligtelser 3.581 2.253 Forpligtelser i alt 13.311 11.666 Egenkapital 2.834 2.286 Spar Nords andel af aktionærernes egenkapital i Danske Andelskassers Bank A/S jf. seneste of- fentliggjorte årsrapport 1.030 803 Koncernens associerede virksomheder måles til indre værdi med udgangspunkt i Spar Nords regnskabspraksis. Baseret på børskursen er Spar Nords andel af dagsværdien af Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihie- rarkiet) opgjort til 1.274 mio. kr. (2023: 926 mio. kr.). 148 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.5. Puljeordninger 3.6. Immaterielle aktiver Pensionspuljer Øvrige puljer I alt I alt 2024 2024 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kontantindestående 675 10 685 736 Obligationer 4.671 55 4.726 4.898 Aktier mv. 14.473 217 14.691 13.897 Investeringsforeningsandele 7.682 108 7.789 5.152 Andre aktiver 41 0 42 51 Aktiver i alt 27.542 390 27.933 24.733 Passiver Samlet indlån 27.542 390 27.933 24.733 Passiver i alt 27.542 390 27.933 24.733 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Goodwill 379 379 Kunderelationer 29 34 Øvrige immaterielle aktiver 8 7 Immaterielle aktiver i alt 416 419 3.6.1. Goodwill 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 380 380 Tilgang 0 0 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 380 380 Nedskrivninger primo 2 2 Årets nedskrivninger 0 0 Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang 0 0 Nedskrivninger ultimo 2 2 Regnskabsmæssig værdi ultimo 379 379 Anvendt regnskabspraksis Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under kursreguleringer og udbytte. Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi, jævnfør omtale i note 3.3.4. 149 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Ned- Regnskabs- Anskaf- Til-/ Anskaf- Ned- Ned- skrivninger Ned- mæssig felsessum afgang felsessum skrivninger skrivninger ved afgang skrivninger værdi 01.01.2024 2024 31.12.2024 01.01.2024 2024 2024 31.12.2024 31.12.2024 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 87 0 87 0 0 0 0 87 Bankaktivitet, Sparbank 35 0 35 0 0 0 0 35 Bankaktivitet, BankNordik 220 0 220 0 0 0 0 220 Bankaktivitet, filialer Øvrige 38 0 38 2 0 0 2 37 Goodwill i alt 380 0 380 2 0 0 2 379 Anvendt regnskabspraksis Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger for værdiforringelse. Der foretages ikke afskrivning. Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes under kapitalandele i associerede virksomheder. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar Nords pengestrømsgenererende enheder på overta- gelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang årligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæs- sige værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden. 01.01.2023 2023 31.12.2023 01.01.2023 2023 2023 31.12.2023 31.12.2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 87 0 87 0 0 0 0 87 Bankaktivitet, Sparbank 35 0 35 0 0 0 0 35 Bankaktivitet, BankNordik 220 0 220 0 0 0 0 220 Bankaktivitet, filialer Øvrige 38 0 38 2 0 0 2 37 Goodwill i alt 380 0 380 2 0 0 2 379 Goodwill vedrørende alle ovenstående bankaktiviteter vedrører forretningssegmentet Spar Nords lokale banker. 150 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.6.2. Kunderelationer 3.6.3. Øvrige immaterielle aktiver 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 113 113 Tilgang 0 0 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 113 113 Af- og nedskrivninger primo 79 74 Årets afskrivninger 5 5 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo 83 79 Regnskabsmæssig værdi ultimo 29 34 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 34 31 Tilgang 4 6 Afgang 0 4 Samlet anskaffelsespris ultimo 37 34 Af- og nedskrivninger primo 27 29 Årets afskrivninger 2 2 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0 4 Af- og nedskrivninger ultimo 29 27 Regnskabsmæssig værdi ultimo 8 7 Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 6 år (2023: 7 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2023: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2024 som 2023. Anvendt regnskabspraksis Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kunde- loyalitet. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadret- tet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien. Anvendt regnskabspraksis Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installationsudgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadret- tet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien. 151 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.6.4. Værdiforringelsestest rentenedsættelser fra Nationalbanken på samlet 1,00 procentpoint, hvilket medfører lavere nettorenteindtægter – dels som følge af faldende rentemarginal og dels som følge af lavere forretning af bankens overskudslikviditet. Der forventes en fortsat stigning i udlånet til såvel privat- som erhvervskunder, ligesom der også forventes en mindre stig- ning i bankindlånet. Primære forudsætninger 2024 2023 Erhvervet goodwill, mio. kr. 379 379 Budgetperiode 5 år 5 år Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden 1,0 % 1,0 % Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden 1,0 % 1,0 % Diskonteringsfaktor før skat 9,5 % 10,8 % Diskonteringsfaktor efter skat 7,0 % 8,0 % Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering 14,5 % 14,5 % Nettogebyrindtægter Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation Der forventes en stigning i nettogebyrindtægterne i 2025 i forhold til 2024, på baggrund af en forventning om øget aktivitet på boligmarkedet samt vækst i kapital under forvaltning. Kursreguleringer Kursreguleringerne forventes at være på niveau med 2024. Egenkapitalandelen er fastsat til 14,5 % (2023: 14,5 %) af den samlede risikoeksponering. Værdiforringelsestest har i 2024 ikke givet anledning til nedskrivning af immaterielle aktiver. Goodwill Spar Nord koncernens goodwill testes årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrøms- genererende enhed, hvortil aktiverne er allokeret. Goodwill for bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgenererende forretningsområde, Spar Nords lokale banker, som er forretningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende beskrivelse af Spar Nords lokale banker henvises til note 2.1. Omkostninger Omkostningerne forventes at være på niveau med 2024, der var påvirket af engangsomkostninger til 200 års jubilæums- aktiviteter og IT projekter. Omkostningsbasen er fremskrevet med forventede aktivitetsændringer, kendte og forventede prisstigninger samt forventede overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgifter mv. Nedskrivninger på udlån Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens estimat for de kommende år. Forventningen baseres på historiske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation. På baggrund af forventninger om en fortsat om end beskeden vækst i dansk økonomi samt høj beskæftigelse forventes også i 2025 meget lave nedskrivninger på udlån og garantier. Primære forudsætninger Cash flow i budgetperioden Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmargina- len i Spar Nords lokale banker. Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar Nords strategi. Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,0 % (2023: 1,0 %). Den gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indar- bejdet i bankens forventninger til fremtiden. Nettorenteindtægter Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords lokale bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret på bankens fundingomkostninger. Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns- og indlånsrenter, forventninger til fremtidige renteæn- dringer samt ledelsens forventninger til fremtidig konkurrence. Perioden med stigende renteniveau er i løbet af 2024 ble- vet afløst af et faldende renteniveau efter der er kommet styr på inflationen. 2025 forventes at byde på yderligere fire Cash flow i terminalperioden Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de foregående år voksende med en konstant rate. Væksten er fastsat til 1,0 % (2023: 1,0 %). Væksten er fastsat på baggrund af forventninger til vækst i makroøkonomien. Diskonteringsfaktoren Diskonteringsfaktoren fastsættes ud fra en Capital Asset Pricing Model og omfatter en risikofri rente, markedets risiko- præmie, en faktor til afdækning af den systematiske markedsrisiko (Beta faktor) samt en selskabsspecifik risiko. Værdierne for den risikofri rente, markedets risikopræmie, beta faktoren og den selskabsspecifikke risiko opdateres årligt på baggrund af eksterne kilder. Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilbagediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er i 2024 fastsat til 9,5 % (2023: 10,8 %) før skat ved 26 % skat. Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 7,0 % (2023: 8,0 %). Faldet i diskonteringsfaktoren i 2024 i forhold til 2023 kan primært henføres til et fald i den risikofri rente. 152 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Anvendt regnskabspraksis Værdiforringelsestesten sammenholder den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme (nyt- teværdi) med egenkapitalandelen henført til de pengestrømsgenerende forretningsområder. Den særlige gælds- struktur i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalings- strømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel. Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strategier og indtjeningsestimater for de pengestrømsge- nererende forretningsområder for de kommende 5 år. Følsomhedsanalyse Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regn- skabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien. Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords lokale banker er robust for ændringer i forudsæt- ninger. Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse 2024 2023 Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter, omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til 68 % 60 % Forøgelse af diskonteringsfaktor (efter skat) op til 22 % 20 % 75 % af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords lokale banker vedrører terminalperioden (2023: 71 %). Kunderelationer Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med erhvervelse af BankNordiks danske forret- ning udgør 29 mio. kr. (2023: 34 mio. kr.). Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostningsprocent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer, er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater. De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse. Øvrige immaterielle aktiver Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver. Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis. 153 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.7. Materielle aktiver Investeringsejendomme 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Dagsværdi primo 33 98 Reklassifikation fra domicilejendomme 12 0 Tilgang, herunder forbedringer 0 0 Afgang 0 65 Urealiseret dagsværdiregulering 0 0 Dagsværdi ultimo 45 33 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 10,0 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, vægtet gennemsnit, % 6,89 6,55 I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke har genereret lejeindtægter i året for: 0 0 3.7.1. Grunde og bygninger 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Investeringsejendomme 45 33 Domicilejendomme 518 512 Domicilejendomme, leasing 164 165 Grunde og bygninger i alt 727 711 Anvendt regnskabspraksis Ejendomme, bortset fra leasede domicilejendomme, indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende aktiver (ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver. Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtæg- ter, driftsomkostninger herunder administration og vedligeholdelse mv. indgår. Driftsomkostninger og vedligehol- delse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materialevalg mv. ud fra det bereg- nede driftsafkast og den individuelt fastsatte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedlige- holdelsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom revurderes årligt med udgangspunkt i det aktu- elle marked og renteniveau. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler indhentes årligt for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, her- under de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter. Der foretages ikke afskrivning på grunde. Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten øvrige indtægter i koncernregnskabet. Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejen- domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 2.6. Anvendt regnskabspraksis Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme udlejet under operationelle leasingaftaler samt overtagne ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øvrige indtægter. 154 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Domicilejendomme 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 706 704 Reklassifikation til investeringsejendomme -12 0 Tilgang 8 2 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 702 706 Værdiregulering primo 193 180 Årets afskrivninger 16 16 Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen -2 3 Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst 24 6 Af- og nedskrivninger ved afgang 0 0 Værdiregulering ultimo 184 193 Dagsværdi ultimo 518 512 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,0 - 11,0 5,5 - 10,0 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, vægtet gennemsnit, % 7,23 7,27 Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen 392 413 Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført værdi på - - Anvendt regnskabspraksis Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksom- hed. For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 år på bygninger. Særlige installationer i bygninger afskrives lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrapværdi. Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i anden totalindkomst og henlægges til en særlig re- serve under egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkostninger. Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse. Forrentningskravet på mellem 5,0 % - 11,0 % varierer fra ejendom til ejendom afhængig af ejendommens beliggenhed og fysiske stand. Som følge af udviklingen i ejendomsmarkedet er det gennemsnitlige forrentningskrav på domicilejendomme i 2024 faldet fra 7,27 % til 7,23 %. 155 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Domicilejendomme Investeringsejendomme Antal Dagsværdi Antal Dagsværdi ejendomme ultimo ejendomme ultimo Stk. Mio. kr. Stk. Mio. kr. 2024 Forrentningskrav i % -> 7,00 9 161 1 17 7,00 - 8,00 9 221 1 10 8,00 - 9,00 5 97 3 15 9,00 -> 8 39 2 3 I alt 31 518 7 45 2023 Forrentningskrav i % -> 7,00 9 147 1 17 7,00 - 8,00 11 232 1 10 8,00 - 9,00 5 97 2 3 9,00 -> 7 36 2 4 I alt 32 512 6 33 Følsomhedsanalyser De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeniveau. En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 37 mio. kr. (2023: 36 mio. kr.). Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dagsværdien med 28 mio. kr. (2023: 27 mio. kr.) Potentiel fremtidig Leasing- leasing- Domicilejendomme, leasing forpligtelse forpligtelse ikke indregnet i indregnet i balancen balancen (diskonteret) (diskonteret) ) Mio. kr. Mio. kr. 2024 Domicilejendomme 171 7 2023 Domicilejendomme 169 0 ) Indgåede lejekontrakter, som ikke er trådt i kraft på balancedagen. I 2024 og 2023 har der under tilgang, domicilejendomme ikke indgået beløb vedrørende henholdsvis ejendomme under opførelse og vedrørende forbedringer af ejendomme fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15. Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2024 og 2023. Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansættelsesmetoder. Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejendomme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for- rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval på 5,0 – 11,0 % (2023: 5,5 - 10,0 %) for domicilejendomme og 5,0 – 10,0 % (2023: 5,0 – 10,0 %) for investeringsejendomme. Alternativ lånerente Spar Nord anvender sin alternative lånerente ved tilbagediskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi. Spar Nords alternative lånerente udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansie- ringsperiode, som svarer til løbetiden af leasingaftalen i den valuta, som leasingbetalinger afregnes i. Domicilejendomme, leasing 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Balance primo 165 157 Tilgang 2 8 Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse 26 28 Årets afskrivninger 30 27 Balance ultimo 164 165 156 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Anvendt regnskabspraksis Spar Nord har som leasingtager kun lejekontrakter på ejendomme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra banken driver bankaktivitet i sin portefølje. Leasingaktiverne præsenteres som en del af bankens grunde og byg- ninger. Et leasingaktiv indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og måling af leasingforpligtelser henvises til note 3.11.1. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede omkostninger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den længste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlængelsesoption på 4-6 år (jævnfør neden- for under leasingperioden). Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen jævnfør beskrivelsen i note 3.11.1. Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balan- cen. I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger, leasing Leasingperioden Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige periode, periode omfattet af en forlængelsesoption, som Spar Nord med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder omfattet af en opsigelsesoption, som Spar Nord med rimelig sandsynlighed forventer ikke at udnytte. En andel af Spar Nords leasingaftaler af ejendomme indeholder optioner, som giver Spar Nord ret til at forlænge aftalen for en yderligere lejeperiode på forventeligt 4-6 år. Spar Nord foretager ved første indregning af leasing- aktivet en vurdering af, om forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at blive udnyttet. Dette skøn revurderes i tilfælde af væsentlige begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder, som er inden for Spar Nords kontrol. 157 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.7.2. Øvrige materielle aktiver Anvendt regnskabspraksis Driftsmidler i form af IT-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købsprisen for aktivet og restværdien (scrap- værdien) ved brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over aktivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Øvrige materielle aktiver 92 101 Operationelle leasingaktiver 16 19 Øvrige materielle aktiver i alt 108 120 Øvrige materielle aktiver 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 378 366 Tilgang 28 30 Afgang 25 19 Samlet anskaffelsespris ultimo 380 378 Af- og nedskrivninger primo 277 258 Årets af- og nedskrivninger 35 37 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 24 18 Af- og nedskrivninger ultimo 288 277 Regnskabsmæssig værdi ultimo 92 101 Ultimo 2024 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelses- sum udgør 215 mio. kr. (2023: 214 mio. kr.). 158 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.7.3. Aktiver i midlertidig besiddelse Operationelle leasingaktiver 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 34 28 Tilgang 1 6 Afgang 1 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 34 34 Af- og nedskrivninger primo 16 11 Årets af- og nedskrivninger 5 4 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 1 0 Af- og nedskrivninger ultimo 19 16 Regnskabsmæssig værdi ultimo 16 19 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 7 11 Tilgang 32 0 Afgang 0 4 Samlet anskaffelsespris ultimo 39 7 Af- og nedskrivninger primo 5 5 Årets bevægelse 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo 5 5 Regnskabsmæssig værdi ultimo 34 2 Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingydelser fordelt efter løbetid År 1 7 7 År 2 6 6 År 3 1 3 År 4 1 1 År 5 0 1 År 6 og fremefter 0 0 Operationelle leasingydelser i alt 16 19 Indtægter fra operationelle leasingkontrakter i form af variable leasingydelser, som ikke af- hænger af et indeks eller en sats indregnes under øvrige indtægter med: 5 5 Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende ekspone- ringer i Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse. Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner. Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet inden for 1 år. Ejendomme sælges via ejendomsmægler, mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiver - primært via auktioner eller forhandlere. Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver. Anvendt regnskabspraksis Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, herunder aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som aktiver i midlertidig besiddelse. Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af sagsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. Anvendt regnskabspraksis Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives som Spar Nords øvrige materielle aktiver. Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige indtægter. 159 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.8. Andre aktiver 3.9. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 311 465 Forskellige debitorer 547 479 Tilgodehavende renter og provision 322 370 Kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a. 396 357 Øvrige aktiver 27 12 Andre aktiver i alt 1.602 1.684 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Gæld til centralbanker 121 61 Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger 3.866 4.154 Gæld til kreditinstitutter, øvrige 2.853 791 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 6.840 5.006 Fordelt efter restløbetid På anfordring 393 226 Til og med 3 måneder 5.701 4.780 Over 3 måneder og til og med 1 år 746 0 Over 1 år og til og med 5 år 0 0 Over 5 år 0 0 I alt 6.840 5.006 Anvendt regnskabspraksis Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a., tilgodehavende renter og provisioner samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter. Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet af- ledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. Anvendt regnskabspraksis Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt andet modtagne beløb under repoforretninger. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskel- len mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapi- rerne indregnes i resultatopgørelsen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi svarende til modtaget ve- derlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og centralbanker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgø- relsen under renteudgifter over låneperioden. 160 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.10. Indlån og anden gæld 3.11. Andre passiver 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Repoforretninger 143 89 På anfordring 62.604 57.411 Med opsigelsesvarsel 1.642 5.169 Tidsindskud, ekskl. repoforretninger 10.139 8.708 Særlige indlånsformer 2.797 3.020 Indlån og anden gæld i alt 77.326 74.397 Fordelt efter restløbetid På anfordring 62.604 57.411 Til og med 3 måneder 8.758 10.159 Over 3 måneder og til og med 1 år 3.258 3.316 Over 1 år og til og med 5 år 586 1.361 Over 5 år 2.121 2.150 I alt 77.326 74.397 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Forskellige kreditorer 3.205 2.534 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 444 536 Skyldige renter og provision 216 158 Leasingforpligtelser 172 169 Øvrige passiver 320 276 Andre passiver i alt 4.357 3.672 Anvendt regnskabspraksis Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kreditorer, negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumen- ter, skyldige renter samt skyldige personaleydelser. Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Af- ledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. Anvendt regnskabspraksis Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repoforretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en centralbank. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskel- len mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapi- rerne indregnes i resultatopgørelsen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Indlån og anden gæld indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. 161 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.11.1. Leasingforpligtelser Anvendt regnskabspraksis En leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over bru- gen af det identificerede aktiv. For indregning og måling af leasingaktiver, herunder forlængelses- og opsigelsesoptioner, henvises til note 3.7.1. Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser inkl. forlængel- ses- og opsigelsesoptioner tilbagediskonteret med en alternativ lånerente for belåning af et aktiv, der giver lig- nende sikkerhed. Leasingforpligtelsen beregnes ud fra faste leasingbetalinger. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genbe- regnes, når der er konkrete ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme. Leasingforpligtelsen præsenteres under andre passiver. Spar Nord har valgt at undlade indregning af kortfristede leasingaftaler i balancen, hvis leasingperioden på af- taletidspunktet er 12 måneder eller mindre, eller hvis aktivet har en lav værdi. I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Årets totale leasingbetalinger vedrørende leasingkontrakter 34 33 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Rentebetalinger relateret til leasingforpligtelser -8 -7 Variable leasingydelser som ikke er indregnet som en del af leasingforpligtelsen - - Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) - - Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi - - Leasingforpligtelser, specifikation af pengestrømme Udbetalinger vedrørende hovedstol -26 -26 Udbetalinger vedrørende rentedel -8 -7 Ydelser vedrørende korte leasingkontrakter og leasingkontrakter med lav værdi - - Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter -34 -33 Heraf finansieringsaktivitet -26 -26 Heraf driftsaktivitet -8 -7 I alt -34 -33 162 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.12. Aktuelle skatteaktiver, betalt skat og udskudt skat Spar Nords skat af årets resultat og skat af anden totalindkomst fremgår af note 2.10 sammen med henvisning til Spar Nords skattepolitik. Aktuelle skatteaktiver 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Primo 70 65 Årets aktuelle skat -389 -386 Skat af anden totalindkomst -8 -2 Regulering vedrørende tidligere år 18 -57 Betalt selskabsskat, netto 397 451 Ultimo 88 70 Som fordeles på: Aktuelle skatteaktiver 88 70 Skyldige skatteforpligtelser 0 0 I alt 88 70 Betalt selskabsskat fordelt på lande Danmark 397 451 I alt 397 451 Anvendt regnskabspraksis Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte aconto- skatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- mæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre poster, hvor midlertidige for- skelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af den forventede skattesats. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under udskudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændringen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Udskudt skat 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Primo 76 -201 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat 313 277 Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst 0 0 Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen 0 0 Ultimo 389 76 Som fordeles på: Udskudte skatteaktiver 0 0 Hensættelse til udskudt skat 389 76 I alt 389 76 163 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Indregnet i Indregnet i anden total- Ændringer i udskudt skat Primo årets resultat indkomst mv. Ultimo Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Immaterielle aktiver 62 9 0 71 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver 99 254 0 353 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kost- pris -53 -6 0 -60 Gæld og efterstillede kapitalindskud -5 63 0 59 Hensættelser til forpligtelser -19 5 0 -14 Andet -7 -12 0 -19 I alt 76 313 0 389 Indregnet i Skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen Primo årets resultat Til- og afgang Ultimo Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab 17 0 0 17 Skatte-/afgiftssager 17 0 1 17 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 34 0 1 35 2023 Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab 17 0 0 17 Skatte-/afgiftssager 22 0 -5 17 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 39 0 -5 34 2023 Immaterielle aktiver 53 9 0 62 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver -100 199 0 99 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kost- pris -51 -3 0 -53 Gæld og efterstillede kapitalindskud -117 112 0 -5 Hensættelser til forpligtelser -16 -2 0 -19 Andet 31 -38 0 -7 I alt -201 277 0 76 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. Skatteaktiver der ikke er indregnet i balancen i 2024 og 2023 vedrørende kildeartsbegrænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejendomme. Herudover blev der i 2021 vundet en skattesag, hvoraf en del fortsat verserer. Udskudt skat fordelt efter restløbetid 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Til og med 3 måneder 0 0 Over 3 måneder og til og med 1 år -3 -27 Over 1 år og til og med 5 år 13 -27 Over 5 år 380 130 I alt 389 76 164 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3.13. Hensatte forpligtelser 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab på garantier 16 23 Andre hensættelser til forpligtelser 38 58 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 4 6 Hensatte forpligtelser i alt 58 87 Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 12 70 Tilbageførte hensættelser 22 49 Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt -9 20 Hensættelser til tab på garantier Primo 23 50 Nye hensættelser 8 11 Tilbageførte hensættelser 14 39 Endeligt tabt 0 0 Ultimo 16 23 Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 8 11 Tilbageførte hensættelser 14 39 Indregnet i resultatopgørelsen -6 -27 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Andre hensættelser til forpligtelser Primo 58 4 Nye hensættelser 1 57 Tilbageførte hensættelser 2 2 Anvendt til dækning 19 0 Ultimo 38 58 Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 1 57 Tilbageførte hensættelser 2 2 Indregnet i resultatopgørelsen -1 54 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn Primo 6 13 Nye hensættelser 3 2 Tilbageførte hensættelser 5 8 Ultimo 4 6 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 3 2 Tilbageførte hensættelser 5 8 Indregnet i resultatopgørelsen -2 -6 165 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 3 - Noter balance Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Hensatte forpligtelser fordelt efter restløbetid, Til og med 3 måneder til Over 1 år til pr. kategori 3 måneder og med 1 år og med 5 år Over 5 år I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Hensættelser til tab på garantier 1 1 6 8 16 Andre hensættelser til forpligtelser 0 34 2 2 38 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 4 0 0 0 4 Hensatte forpligtelser i alt 6 35 8 10 58 2023 Hensættelser til tab på garantier 2 3 9 9 23 Andre hensættelser til forpligtelser 0 53 3 2 58 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 6 0 0 0 6 Hensatte forpligtelser i alt 8 56 12 11 87 Anvendt regnskabspraksis Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtelser, hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn, retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv. Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forpligtelser, når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen foreligger på balancedagen. Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse, og når det er sandsynligt at for- pligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig. For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1 Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser. Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet estimeret tilbagebetaling af for meget opkrævede gebyrer og renter til kunder i finansieringsselskabet Sparxpres, som bl.a. udbyder forbrugslån til privatkunder. Herudover omfatter andre hensættelser til forpligtelser jubilæumsgratialer. 166 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Sektion 4 - Noter kapital Note Side 4.1. Kapitalstyring 4.2. Kapitalgrundlag 4.3. Egenkapital 4.4. Aktier 4.5. Årets resultat pr. aktie 4.6. Hybrid kernekapital 4.7. Efterstillede kapitalindskud 4.8. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 168 169 169 170 171 171 172 173 167 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medregnes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgørelsen af egentlig kernekapital foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og kapitalandele i andre kreditinstitutter. 4.1. Kapitalstyring Spar Nords mål for kapitalstyringen er: • at overholde de lovmæssige krav til kapitaldækning, • at sikre at Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig kapital til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst, • at den egentlige kernekapitalprocent er relativt høj, så afhængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden. Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko forbundet med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sik- kerhedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords operationelle risici. Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til bankens kapital. Spar Nords kapitalmålsætninger har siden primo 2019 været følgende: • en egentlig kernekapitalprocent på 13,5 • en kapitalprocent på 17,5 Spar Nords udlodningspolitik har siden starten af 2023 haft som mål at udlodde 40-60 % af årets nettoresultat. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mellem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog således at minimum 30 % af net- toresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodning på 40-60 % beregnes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kernekapital. Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2. Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud fremgår af note 4.7. Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen, herunder bankens mål, politikker og processer. Forventet implementering af interne ratingbaserede modeller (IRB) i løbet af 1. halvår 2025 vil fremadrettet danne grund- lag for en mere optimal kapitalanvendelse og bidrage til at styrke Spar Nords kapitalposition yderligere. Anvendelse af IRB-modeller kræver Finanstilsynets godkendelse, som forventes modtaget og gældende fra udgangen af 1. halvår 2025. Spar Nord indsendte medio 2023 bankens IRB-ansøgning til Finanstilsynet og forventer at modtage Finanstilsynets god- kendelse til implementering i 1. halvår 2025. Implementering og anvendelse af overgangen til IRB-modeller forventes at medføre en revidering af bankens nuværende kapitalmålsætninger mv. Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fort- sætte sin udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingelser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede store kredittab). Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 16,8 – 18,8 % (2023: 15,4-17,7 %) og har således ligget over Spar Nords interne målsætning for perioden på 13,5 % (2023: 13,5 %). Tilsvarende har bankens mål om en kapitalprocent på 17,5 % været opfyldt, idet den i årets løb har været 21,1 – 22,9 % (2023: 19,9- 22,3 %). Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i den danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøgletal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens individuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overensstemmelse med gældende regler. Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det individuelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der udgangspunkt i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede risi- koeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspo- nering. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8 % kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til kapitalbehovet (søjle II), jf. Finanstilsynets vejled- ning herom. 168 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4.2. Kapitalgrundlag 4.3. Egenkapital 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 14.628 13.979 Indfasning af IFRS 9 83 199 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen 1.202 1.202 Foreslået udbytte 0 1.205 Immaterielle aktiver 323 329 Aktietilbagekøb, ej udnyttet ramme 0 10 Fradrag for NPE (Non Performing Exposures) 169 183 Øvrige primære fradrag 56 60 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % 0 0 Fradrag for summen af kapitalandele > 10 % 464 500 Egentlig kernekapital 12.496 10.691 Hybrid kernekapital ) 1.195 1.173 Øvrige fradrag 0 0 Kernekapital 13.691 11.864 Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.577 1.578 Øvrige fradrag 0 0 Kapitalgrundlag 15.269 13.442 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. 54.223 49.563 Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko 4.296 3.958 Vægtet risikoeksponering med operationel risiko 8.081 6.848 Den samlede risikoeksponering 66.600 60.369 Egentlig kernekapitalprocent 18,8 17,7 Kernekapitalprocent 20,6 19,7 Kapitalprocent 22,9 22,3 ) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. Anvendt regnskabspraksis Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår. Lovpligtige reserver Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægel- ser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene. Pengestrømssikring Pengestrømssikring omfatter reserve for markedsværdireguleringer af afledte finansielle instrumenter, som an- vendes til sikring af pengestrømme. I balancen klassificeres pengestrømssikring sammen med lovpligtige reserver, og fremgår særskilt under egenkapitalopgørelsen. For yderligere omtale henvises til note 6.5. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsam- ling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, indgår under egenkapitalen indtil vedta- gelsen. I henhold til bankens udlodningspolitik er det hensigten at udlodde 40-60 % (2023: 40-60 %) af årets net- toresultat. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mellem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog såle- des at minimum 30 % af nettoresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodning på 40-60 % beregnes af netto- resultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kernekapital. Egne aktier og egne obligationer Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen. Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obliga- tioner indregnes tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem anskaffelsessum og regnskabsmæs- sig værdi af forpligtelsen. 169 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4.4. Aktier Udstedte aktier Antal, stk. Nominel værdi (mio. kr.) 2024 2023 2024 2023 1. januar 120.466.626 123.002.526 1.205 1.230 Aktietilbagekøbsprogram 2.764.595 2.535.900 28 25 31. december - fuldt indbetalt 117.702.031 120.466.626 1.177 1.205 2024 2023 Aktier i omløb, stk. Primo 117.667.820 120.711.126 Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023) - 293.400 Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) 86.495 2.678.100 Aktietilbagekøbsprogram (12. februar 2023 til 10. december 2024) 3.307.246 - Køb/salg egne aktier, handelsportefølje 114.500 -71.806 Ultimo 114.388.579 117.667.820 Udstedte aktier, primo 120.466.626 123.002.526 Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023), annullering af aktier - 2.535.900 Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024), annullering af aktier 2.764.595 Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) - 2.678.100 Aktietilbagekøbsprogram (12. februar 2023 til 10. december 2024) 3.307.246 Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje 6.206 120.706 Udestående aktier i omløb, ultimo 114.388.579 117.667.820 Beholdning af egne aktier Antal aktier, handelsportefølje, stk. 6.206 120.706 Aktietilbagekøbsprogram, stk. 3.307.246 2.678.100 Nominel værdi, mio. kr. 33 28 Dagsværdi, mio. kr. 683 298 Procent af aktiekapital 2,8 2,3 Beholdning af egne aktier, dagsværdi mio. kr. Beholdning primo 298 244 Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023) - -225 Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) -300 290 Aktietilbagekøbsprogram (12. februar 2023 til 10. december 2024) 423 Køb af egne aktier 872 550 Salg af egne aktier 889 512 Kursregulering 279 -49 Beholdning ultimo 683 298 Egne aktier stillet til sikkerhed Antal aktier, stk. 534.369 551.302 Nominel værdi, mio. kr. 5 6 Dagsværdi, mio. kr. 110 59 Procent af aktiekapital 0,4 0,4 Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en aktieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning. Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier. Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade banken erhverve egne aktier med en påly- dende værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %. Bestyrelsen er i tiden frem til den 30. april 2026 bemyndiget til af en eller flere gange at træffe beslutning om at udvide selskabets aktiekapital med indtil nominelt 246.005.052 kr. ved udstedelse af nye navneaktier, der skal være ligestillet med den bestående aktiekapital. Udvidelsen kan ske ved: • indskud af kontanter med fortegningsret til favørkurs for selskabets aktionærer, eller • indskud af kontanter eller på anden måde til markedskurs uden fortegningsret for selskabets aktionærer. Aktiekapitalen blev den 25. april 2024 reduceret med nominelt 27.645.950 kr. ved annullering af 2.764.595 aktier af ban- kens beholdning af egne aktier købt under bankens aktietilbagekøbsprogram i perioden 13. februar 2023 til 31. januar 2024. 170 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4.5. Årets resultat pr. aktie c. Udstedt 30.09.2021 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 30.09.2027. Lånet forrentes med 3,125 % p.a. indtil 30.09.2027, hvoref- ter renten fastsættes til CIBOR6 + 2,962 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærernes resultat 2.174 2.373 Antal aktier primo, stk. 120.466.626 123.002.526 Nedsættelse af aktiekapital (Aktietilbagekøbsprogram 15. juni 2022 til 31. januar 2023) 2.764.595 2.535.900 Gennemsnitligt antal egne aktier, stk. 1.788.179 1.277.153 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk. 115.913.852 119.189.473 Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk. 0 0 Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk. 115.913.852 119.189.473 Årets resultat pr. aktie (kr.) 18,7 19,9 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) 18,7 19,9 Låneaftaler indeholder ikke bestemmelser om changes of control. Specifikation af pengestrømme 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Udstedelse af hybrid kernekapital - - Indfrielse af hybrid kernekapital - - Nettotransaktionsomkostninger - - Ændring i beholdning af egne obligationer 0 3 Betalte renter -47 -47 Årets pengestrømme i alt -47 -44 Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. Anvendt regnskabspraksis Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kontraktuel forpligtelse til betaling af ydelser og ren- ter (additional tier 1 capital under CRR), opfylder betingelser for at blive klassificeret som egenkapital i henhold til IAS 32. Udstedelsen betragtes derfor som egenkapital. Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i egenkapitalen. Betaling af renter behandles som ud- bytte, og indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen opstår. Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfri- elsesbeløbet. Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid kernekapital under CRR indregnes di- rekte i egenkapitalen på samme måde som beholdninger af egne aktier. Førtidsindfrielse af hybrid kernekapital skal godkendes af Finanstilsynet. Hybrid kernekapital medregnes i kapi- talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. 4.6. Hybrid kernekapital Valuta Note Hovedstol Rentesats Modtaget Forfald 2024 2023 Mio. Mio. kr. Mio. kr. DKK a 330 6,00 % 2020 Uendelig 344 344 DKK b 600 3,25 % 2021 Uendelig 606 606 DKK c 250 3,125 % 2021 Uendelig 252 252 Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt 1.202 1.202 a. Udstedt 15.04.2020 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 15.04.2025. Lånet forrentes med 6,00 % p.a. indtil 15.04.2025, hvoref- ter renten fastsættes til CIBOR6 + 6,00 % i margin, dog mindst 6,00 %. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. b. Udstedt 08.03.2021 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 08.09.2026. Lånet forrentes med 3,25 % p.a. indtil 08.09.2026, hvoref- ter renten fastsættes til CIBOR6 + 3,244 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. 171 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4.7. Efterstillede kapitalindskud Hoved- Valuta Note stol Rentesats Modtaget Forfald 2024 2023 Mio. Mio. kr. Mio. kr. DKK a 350 CIBOR6 + 2,40 % 2018 29.05.2029 0 350 DKK b 150 2,9298 % 2018 29.05.2029 0 150 DKK c 500 5,131% 2022 07.07.2032 499 498 DKK d 400 CIBOR6 + 3,25 % 2023 11.04.2033 399 398 DKK e 200 CIBOR3 + 1,30 % 2021 30.09.2033 200 199 DKK f 500 CIBOR3 + 2,55 % 2024 08.06.2034 498 - Supplerende kapitalindskud i alt 1.595 1.596 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud -7 -3 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.588 1.593 Renter til efterstillede kapitalindskud 101 85 Udgiftsførte amortiserede omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud 2 1 Specifikation af pengestrømme 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Primo 1.593 1.597 Pengestrømme Nye lån 500 400 Indfriet -500 -400 Nettotransaktionsomkostninger -2 -2 Ændring i beholdning af egne obligationer -4 -3 Pengestrømme i alt -7 -5 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering 0 0 Udgiftsførte amortiserede omkostninger 1 1 Andre bevægelser i alt 1 1 Ultimo 1.588 1.593 a. Lånet er indfriet 29.05.2024. b. Lånet er indfriet 29.05.2024. c. Lånet kan indfries fra 07.07.2027. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 3,00 % i margin. d. Lånet kan indfries fra 11.04.2028. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 3,25 % i margin. e. Lånet kan indfries fra 30.09.2028. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,30 % i margin. f. Lånet kan indfries fra 08.06.2029. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 2,55 % i margin Anvendt regnskabspraksis Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapitalgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eks- terne transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved an- vendelse af den effektive rentes metode. For udstedelser af hybrid kernekapital under CRR henvises der til note 4.6 for yderligere information. Efterstillede kapitalindskud er udstedt under Spar Nord EMTN program, som ikke indeholder klausuler om changes of control. 172 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4.8. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris a. Obligationerne er indfriet 15.05.2024. b. Obligationerne er indfriet 05.12.2024. c. Obligationerne er indfriet 05.12.2024. d. Obligationerne kan indfries fra 26.05.2025. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 0,80 % i margin. e. Obligationerne kan indfries fra 26.11.2025. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 0,86 % i margin. f. Obligationerne kan indfries fra 04.12.2025. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,40 % i margin. g. Obligationerne kan indfries fra 09.03.2026. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 1,80 % i margin. h. Obligationerne kan indfries fra 23.03.2026. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til EURIBOR3 + 1,40 % i margin. i. Obligationerne kan ikke indfries før udløb. j. Obligationerne kan ikke indfries før udløb. k. Obligationerne kan indfries fra 05.10.2026. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til 1-year Mid-Swap Rate + 1,85 % i margin. Hoved- Valuta Note stol Rentesats Modtaget Forfald 2024 2023 Mio. Mio. kr. Mio. kr. DKK a 750 CIBOR3 + 1,20 % 2022 15.05.2025 0 750 DKK b 1.350 CIBOR3 + 1,00 % 2019 05.12.2025 0 1.349 DKK c 400 0,7290 % 2019 05.12.2025 0 386 SEK d 800 STIBOR3 + 0,80 % 2021 26.05.2026 519 537 NOK e 950 2,1110 % 2021 26.11.2026 581 599 DKK f 300 CIBOR3 + 1,40 % 2023 04.12.2026 300 299 SEK g 350 4,8330 % 2022 09.03.2027 228 235 EUR h 25 EURIBOR3 + 1,40 % 2023 23.03.2027 186 186 NOK i 600 5,5450 % 2022 09.09.2027 371 397 NOK j 200 NIBOR3 + 2,00 % 2022 09.09.2027 125 132 EUR k 250 5,3750 % 2023 05.10.2027 1.901 1.900 NOK l 750 NIBOR3 + 1,05 % 2021 26.05.2028 471 496 SEK m 1.100 STIBOR3 + 3,00 % 2022 01.12.2028 713 739 NOK n 724 NIBOR3 + 3,00 % 2022 08.12.2028 456 480 NOK o 800 NIBOR3 + 2,45 % 2023 01.12.2029 504 531 SEK p 1.000 STIBOR3 + 2,45 % 2024 23.01.2030 647 - EUR q 250 4,1250 % 2024 01.10.2030 1.859 - NOK r 500 2,8230 % 2021 30.06.2032 273 296 Udstedte obligationer i alt 9.134 9.314 Beholdning af egne udstedte obligationer 0 -6 Udstedte obligationer i alt 9.134 9.307 l. Obligationerne kan indfries fra 26.05.2027. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,05 % i margin. m. Obligationerne kan indfries fra 01.12.2027. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 3,00 % i margin. n. Obligationerne kan indfries fra 08.12.2027. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 3,00 % i margin. o. Obligationerne kan indfries fra 01.12.2028. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 2,45 % i margin. p. Obligationerne kan indfries fra 23.01.2029. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 2,45 % i margin. q. Obligationerne kan indfries fra 01.10.2029. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til 1-year EUR Mid-Swap Rate + 1,85 % i margin. r. Obligationerne kan indfries fra 30.06.2031. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,166 % i margin. Lånene e, g, i, k, q og r er omfattet af reglerne om regnskabsmæssig sikring, jævnfør note 6.5. Lån k har status som Senior Preferred, mens de øvrige har status som Senior Non-Preferred. Anvendt regnskabspraksis Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter foranstillet og ikke-foranstillet seniorgæld (Preferred og Non-Preferred Senior) udstedt som led i efterlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institut. Udstedte obligationer ind- regnes ved udstedelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktionsomkostninger. Efter- følgende måles udstedte obligationer til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris er udstedt under Spar Nord EMTN program, som ikke indehol- der klausuler om changes of control. 173 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 4 - Noter kapital Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Specifikation af pengestrømme 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Primo 9.307 6.216 Pengestrømme Nye lån 2.521 3.149 Indfriet -2.500 0 Nettotransaktionsomkostninger -11 -8 Ændring i beholdning af egne obligationer 6 1 Pengestrømme i alt 17 3.141 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering -211 -122 Regulering for effekt af renteafdækning 13 66 Udgiftsførte amortiserede omkostninger 8 6 Andre bevægelser i alt -190 -50 Ultimo 9.134 9.307 Fordelt efter kontraktuel restløbetid Til og med 3 måneder 0 2 Over 3 måneder og til og med 1 år 1.399 755 Over 1 år og til og med 5 år 7.462 7.722 Over 5 år 273 828 I alt 9.134 9.307 Løbetidsfordeling omfatter ud over tilbagebetaling også amortiserede låneomkostninger. 174 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Sektion 5 - Noter risikostyring Note Side 5.1. Kreditrisiko 176 177 184 186 189 191 5.4. Operationel risiko 214 214 214 214 215 215 215 215 215 216 216 5.1.1. Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering 5.1.2. Krediteksponering 5.1.3. Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer 5.1.4. Sikkerheder 5.4.1. Politik for operationel risiko 5.4.2. Styring, overvågning og rapportering 5.4.3. Udvikling i operationelle tab 5.4.4. Informationssikkerhed og IT-risikostyring 5.4.5. Data Governance og Datakvalitet 5.4.6. Hvidvaskrisici 5.4.7. Databeskyttelsesforordningen (GDPR) 5.4.8. Outsourcing 5.4.9. Produkter og tjenesteydelser 5.4.10. Modelrisiko 5.1.5. NPL ratio 5.1.6. Kreditlempelse (forbearance) 5.1.7. Eksponeringer og nedskrivninger mv. 5.1.8. Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5.1.9. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.1.10. Garantier 191 192 196 201 202 204 205 206 207 207 208 208 209 209 210 210 211 5.1.11. Finansiel kreditrisiko 5.2. Markedsrisiko 5.2.1. Renterisiko 5.2.2. Valutarisiko 5.2.3. Aktierisiko 5.2.4. Følsomhedsanalyse 5.3. Likviditetsrisiko 5.3.1. Kortsigtet likviditet 5.3.2. Langsigtet likviditet 5.3.3. Stresstest 5.3.4. Likviditetspejlemærke 5.3.5. Funding- og forfaldsstruktur 5.3.7. Likviditetsberedskabsplan 5.3.8. Rating 5.3.9. Balancen opdelt over/under 1 år 5.3.10. Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser 212 212 212 213 175 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5. Risikostyring Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig krediteksponering Udlån og garantier 88.865 80.734 Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger 74.377 68.864 Udlån ekskl. reverse repoforretninger, regnskabsmæssig værdi 61.692 57.497 Udlånsvækst (regnskabsmæssig værdi ekskl. reverse repoforretninger) 7,3% 4,0% Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Privat 46,1% 43,9% Erhverv 53,9% 56,1% Resultatførte nedskrivninger Privat -164 -47 Erhverv ekskl. landbrug 109 98 Landbrug 30 -85 I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning) -25 -33 Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning) 0,0% 0,0% Nedskrivninger mv. ultimo Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko 413 391 Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko 432 540 Stadie 3, kreditforringet 807 742 I alt 1.652 1.673 Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger) 2,2% 2,4% Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper. De vigtigste risikotyper for koncernen er: Kreditrisiko Risiko for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Markedsrisiko Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisiko Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsre- server. Operationel risiko Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eks- terne begivenheder. Efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvalitative og kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-, markeds-, likviditet- og operationelle risici. 5.1. Kreditrisiko Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforplig- telser, herunder risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevilgede, ikke udnyttede eksponeringer. Der er i 2024 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, eksponeringer og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år. 176 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Overordnede kommentarer vedrørende kreditrisiko I løbet af 2024 realiseredes en stigning i bank- og leasingudlånet på 4,2 mia. kr. eller 7 % til 63,3 mia. kr. Bankudlån til privatkunder blev forøget med 2,6 mia. kr., mens bankudlån til erhvervskunder blev forøget med 1,6 mia. kr., hvoraf vækst i leasingudlån udgjorde 0,7 mia. kr. Nedskrivninger på udlån mv. blev i 2024 en indtægt på 25 mio. kr., der svarer til 0,03 % af de samlede udlån og garantier. Dette skal ses i forhold til en indtægt på nedskrivninger i 2023 på 33 mio. kr. (0,04 % af de samlede udlån og garantier). Privatkunderne uden Sparxpres giver en indtægt på 183 mio. kr., mens Sparxpres giver en udgift på 19 mio. kr. På erhvervs- kunder var der tale om en udgift på 109 mio. kr., mens driftspåvirkningen på landbrug medfører en udgift på 30 mio. kr. På trods af en fortsat stærk kreditkvalitet hos bankens privat- og erhvervskunder i 2024 betød en stigning i individuelle nedskrivninger en samlet forøgelse af nedskrivninger i stadie 3 på i alt 65 mio. kr. For de samlede nedskrivninger i stadie 1 og 2 blev forøgelsen af ledelsesmæssige skøn mere end opvejet af reduktion i behovet for individuelle nedskrivninger i sta- die 2 svag. Samlet set blev nedskrivningerne i stadie 1 og 2 reduceret med 86 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2023. De samlede ledelsesmæssige skøn udgjorde ultimo 2024 i alt 684 mio. kr. Det er en forøgelse med i alt 23 mio. kr. sammen- lignet med ultimo 2023. Underliggende blev de ledelsesmæssige skøn vedrørende geopolitiske usikkerhed og usikkerhed vedrørende prissætning af erhvervsejendomme og ESG-tiltag forøget, mens det ledelsesmæssige skøn vedrørende model- usikkerhed omvendt blev reduceret. Ved udgangen af 2024 udgjorde det modelunderstøttede ledelsesmæssige skøn ved- rørende geopolitisk usikkerhed 398 mio. kr., mens de øvrige ledelsesmæssige skøn vedrørende erhvervsejendomme, ESG og modelusikkerhed mv. samlet set udgjorde 286 mio. kr. Ultimo 2024 fordeler det samlede ledelsesmæssige skøn sig med 552 mio. kr. på erhvervskunder og 133 mio. kr. på privat- kunder. Til sammenligning var det samlede ledelsesmæssige skøn på 662 mio. kr. ultimo 2023 fordelt med 389 mio. kr. til erhvervskunder og 273 mio. kr. til privatkunder. Det klart største ledelsesmæssige skøn ligger under overskriften geopolitisk usikkerhed og udgør 398 mio. kr. ultimo 2024. Skønnet er til afdækning af forhøjet kreditrisiko grundet den geopolitiske usikkerhed og er en omdøbning af det tidligere skøn konjunkturafmatning. Udviklingen i 2024 (+23 mio. kr.) tilskrives øget stress af kunder som kandiderer til en SVAG- markering De nye PD-modeller blev indfaset i bankens ratingsystem og kreditstyring i løbet af 1. halvår 2024. I forbindelse hermed blev kreditprocesser, IT systemer samt intern og regulatorisk rapportering, hvor PD/ratings indgår, tilpasset. De nye PD- værdier blev i samme ombæring også implementeret i bankens modelberegnede nedskrivninger. Banken anvender i dag standardmetoden til opgørelse af risikoeksponeringen. Ved at anvende ratingbaserede modeller fra IRB kan kreditrisikoeksponeringerne opgøres mere præcist. Som følge af den overordnede gode kvalitet i Spar Nords kreditporteføljer forventes det, at anvendelse af ratingbaserede modeller vil medføre lavere risikovægte og dermed en mere hensigtsmæssig kapitalanvendelse. De forventede lavere risikovægte vil medvirke til at understøtte den fremtidige konkurrenceevne. Spar Nord har pr. 4. juli 2023 indsendt ansøgning til Finanstilsynet om godkendelse til anvendelse af egne modeller ved opgørelse af risikoeksponeringen. Finanstilsynet er i proces med at behandle ansøgningen og en god- kendelse forventes i løbet af 2025. 5.1.1. Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering Anvendt regnskabspraksis Model for nedskrivninger Spar Nord indregner en hensættelse til tab for forventede kredittab i henhold til IFRS 9, for alle finansielle aktiver, der indregnes til amortiseret kostpris eller til dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst, leasing- tilgodehavender, visse lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kost- pris indregnes nedskrivningen for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i ba- lancen. Hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn samt finansielle garantier indregnes med forven- tede kredittab i resultatopgørelsen samt indregnes som en forpligtelse. Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal hensættes på alle Spar Nords finansielle aktiver opgjort til amortiseret kostpris samt visse lånetilsagn og finansielle garantier baseret på et statistisk forventet tab (”ex- pected loss”-model). Tab som følge af regulering af et finansielt aktiv vil blive betragtet som afskrivninger. Den forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab inden for 12 måneder (stadie 1). Sker der efterføl- gende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives eksponeringen med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i eksponeringens restløbetid (stadie 2). Konstateres ekspone- ringen kreditforringet (stadie 3), nedskrives eksponeringen uændret med et beløb svarende til det forventede kre- dittab i eksponeringens restløbetid, mens renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab baseres primært på Spar Nords ratingmodeller. Overgang til interne ratingbaserede modeller (IRB) til opgørelse af risikoeksponeringen afledt af kreditrisiko i 2025 Det vurderes at den nuværende makroøkonomiske usikkerhed, afdækkes og forklares via bankens ledelsesmæssige skøn. Som nævnt er usikkerheden stor, og det kan således ikke afvises, at der kan blive behov for justering af de ledelsesmæs- sige skøn i det kommende år. Spar Nord har anvendt interne modeller i styringen af kreditrisiko i over 10 år og har siden 2018 arbejdet intensivt mod at ansøge om tilladelse til at overgå til anvendelse af interne ratingbaserede modeller (IRB) til opgørelse af risikoekspone- ringen afledt af kreditrisiko. I løbet af 2024 er banken begyndt at anvende de nye compliante modeller fra IRB. 177 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet. Nedskrivningsmodeller understøtter beregningen af det forventede kredittab, der bygger på tabsprocenter samt begreberne PD (sandsynligheden for misligholdelse), LGD (tab ved misligholdelse) og EAD (eksponering ved misligholdelse). Beregningen af det forventede tab på ek- sponeringer i stadie 1 og den normale del af stadie 2 foregår via ovenstående nedskrivningsmodeller. Disse model- ler tager som nævnt udgangspunkt i bankens PD-model, der har været en del af grundlaget for kreditstyringen igennem en årrække. I nedskrivningsmodellerne er disse suppleret med en makroøkonomisk model, der justerer de beregnede PD-værdier. Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i den svage del af stadie 2 samt stadie 3 foretages enten som en individuel vurdering eller en modelberegning. For kundegrupper med objektiv indikation på kreditforrin- gelse (OIK) og samtidig samlede eksponeringer som overstiger 500.000 kr., foretages en individuel vurdering af de forventede kredittab og de tilhørende sandsynligheder. For OIK-markerede kundegrupper med samlede ekspone- ringer på 500.000 kr. eller derunder anvendes modelbaserede beregninger, der anvender samme metode som ved de individuelle vurderinger. For kunder uden OIK anvendes samme nedskrivningsmodeller som i stadie 1 og den nor- male del af stadie 2. Betydelig stigning i risiko Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen således: • En stigning på minimum 100 % i PD for den anvendte restløbetid for eksponeringen og en stigning i 12 måneders PD på minimum 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. • En stigning på minimum 100 % i PD for den anvendte restløbetid for eksponeringen eller en stigning i 12 måne- ders PD på minimum 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. • Hvis eksponeringen har været i restance i mere end 30 dage. Eksponeringer med betydelig stigning i kreditrisiko tilhørende kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svag- hedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-svag. Kundens betalingsevne defineres i denne kategori som en 12 måneders PD, der overstiger 5,0 procent. Forbedring af kreditrisiko Hvis restancen over 30 dage bortfalder eller kundernes PD-niveau efterfølgende forbedres jf. ovenstående i for- hold til tidspunktet for førstegangsindregning, så vil det ikke længere blive betragtet som en betydelige stigning i kreditrisikoen, og eksponeringen bliver flyttet tilbage til stadie 1. Portefølje med lav kreditrisiko Alle eksponeringer til offentlige myndigheder og kreditinstitutter kategoriseret som havende lav kreditrisiko ud fra anerkendte analyser om tabsrisiko og sikkerhedsvurdering til denne type kunder. Derudover er reverse repofor- retninger også kategoriseret som havende lav kreditrisiko, da denne type eksponeringer er kendetegnet ved kort løbetid samt høj grad af sikkerhedsstillelse. Eksponeringer mod disse kunder fastholdes i stadie 1. Overgang til stadie 3 (kreditforringelse) Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som kreditforringet medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie 1 eller stadie 2 til stadie 3. Kriterierne for kreditforringelse er fastsat ud fra bankens kreditstyring og kreditpolitik. Overordnet set er der for erhvervskunder tale om væsentlige kontraktbrud eller sandsynlig konkurs, mens det for privatkunder handler om væsentlige negative begivenheder. Bankens kriterier for misligholdelse følger kapitalkravsforordningen og en kundes eksponering kan bl.a. vurderes som misligholdt hvis: • Der er kreditforringede eksponeringer, hvor det vurderes, at kunden ikke vil kunne tilbagebetale sine kreditfor- pligtelser som beregnet i det mest sandsynlige scenarie. • Der for privatkunder observeres negativ ændring i indkomst, utilstrækkeligt rådighedsbeløb, registrering i RKI, betydelig skattegæld eller forbrugslån i større omfang. • Der for erhvervskunder observeres negativt resultat med spinkel egenkapital, betydelig negativ egenkapital eller konvertering af gæld til ansvarlig kapital. • Der for landbrugskunder observeres negativ ændring i indtjening, betydelig negativ egenkapital eller mang- lende overholdelse af bankens krav til nulpunkt og soliditet. • Betalingsforpligtelserne er sat i bero, eller der er givet væsentlig lempeligere vilkår i rentesats, afdragsprofil eller henstand grundet kundens kritiske økonomiske situation. • Der over et længere tidsrum (90 dage eller derover) har været i restance eller overtræk. Hvis en af eksponeringens ejere, der bliver betragtet som misligholdt, vil eksponeringen fremadrettet blive vurde- ret i henhold til betydelig stigning i kreditrisiko og efterfølgende indplaceret i stadie 1 eller 2 via modellens stadie- fordeling. Der anvendes følgende tabsprocenter på de tre eksponeringstyper: • Offentlige: 0,00 % • Kreditinstitutter: 0,09 % • Reverse repoforretninger: <0,01 % Reverse repoforretninger udgør i alt 13.310 mio. kr. (heraf 1.440 mio. kr. til kreditinstitutter). Udlån og garantier til offentlige myndigheder udgør 760 mio. kr., mens tilgodehavende hos kreditinstitutter (ex. reverse repoforretninger) udgør 761 mio. kr. 178 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Scenarier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2024 Base 25 26 49 100 Best 24 25 30 80 Worst 26 27 76 128 2023 Base 24 32 44 100 Best 23 32 24 79 Worst 24 34 71 129 Fremadskuende information Modelberegningen af det forventede tab indeholder output fra bankens nyudviklede ratingmodeller fra IRB. I denne model er indregnet forventninger til den økonomiske udvikling i det kommende år, som er leveret af bankens økonomer. Medregnet i nedskrivningsberegningen er følgende forventninger til de anvendte økonomiske nøgletal: • BNP -> +2,5 % • Ledighed (AKU ) -> 6,1 % • Boligpriser -> +3,3 % Modelberegningen af det forventede tab tager blandt andet udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case) samt worst case og best case, hvor der anskues henholdsvis en mere kritisk og en mere positiv tilgang til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år, end det er tilfældet i base case. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvorefter der laves en samlet vægtet beregning af det forventede tab ud fra en vurde- ring af sandsynligheden for hvert scenarie. I 2024 er der indarbejdet en ny metode for vægtning af de forskellige scenarier, så det nu bestemmes ud fra en ekspertvurdering i bankens scenarieudvalg. De aktuelle scenarievægte er 60 % i base case, 20 % i best case og 20 % i worst case (henholdsvis 88 %, 5 % og 7 % i 2023). * Danmarks statistik Arbejdskraftundersøgelsen Det samlede nuværende nedskrivningsbeløb er anvendt som indeks 100. Best case vil reducere nedskrivningerne med 335 mio. kr. (2023: 359 mio. kr.), mens worst case vil øge nedskrivningerne med 466 mio. kr. (2023: 489 mio. kr.). Der er i beregnin- gen ikke taget højde for kunder, som skifter mellem model og individuel beregning i henholdsvis best og worst case. Den lidt højere andel af nedskrivninger i stadie 3 i 2024 i nuværende scenarie kan forklares ud fra enkelte nye nedskriv- ningskunder i stadie 3 og lavere modelberegnede nedskrivninger i stadie 1 og 2 blandt andet som konsekvens af imple- menteringen af nye ratingmodeller fra IRB. Følsomhed i ledelsesmæssige skøn De ledelsesmæssige skøn supplerer de individuelle og modelberegnede nedskrivninger, hvor disse ikke vurderes at være retvisende for det aktuelle risikoniveau. Skønnene bygger på forskellige beregninger, hvor nedskrivningsberegningen på relevante eksponeringer stresses. For at forstå følsomheden i disse beregninger er der lavet beregninger, hvor der justeres på de stressede variable til henholdsvis et stressscenarie med et mildere stress og et stressscenarie med et hårdere stress. Det ledelsesmæssige skøn til geopolitisk usikkerhed er ultimo 2024 beregnet til 398 mio. kr. Ved beregning i et mil- dere/hårdere stressscenarie, ud fra værdierne i nedenstående tabel, havde skønnet været på 335/464 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn til erhvervsejendomme er beregnet til 181 mio. kr. Ved beregning i et mildere/hårdere stresssce- narie havde skønnet været på 146/206 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn til ESG er beregnet til 88 mio. kr. Ved beregning i et mildere/hårdere stressscenarie havde skøn- net været på 71/115 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn til modelusikkerhed er beregnet til 17 mio. kr. Ved beregning i et mildere/hårdere stressscenarie havde skønnet været på 13/26 mio. kr. Følsomhed i scenarier Anvendes der enten udelukkende best case eller worst case både fra modelberegningen og fra de individuelle nedskriv- ningsberegninger ville det give nedenstående indekserede nedskrivningsfordeling mellem stadierne: 179 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Ledelsesmæssige skøn (mio. kr.) Mildere Anvendt Hårdere 2024 Geopolitisk usikkerhed 335 398 464 Erhvervsejendomme 146 181 206 ESG 71 88 115 Modelusikkerhed 13 17 26 Total 565 684 810 2023 Geopolitisk usikkerhed 303 375 427 Erhvervsejendomme 121 155 200 ESG 59 73 87 Modelusikkerhed 46 59 75 Total 529 662 789 Oversigt følsomhedsanalyser (i %/‰/kr.) Mildere Anvendt Hårdere 2024 Geopolitisk usikkerhed, Erhvervsejendomme og ESG Scenariestress OIK-kunder (min vægt i worst case i %) 35 40 45 PD-stress byggebranchen (nuværende PD i %) 100 200 250 PD-stress Leasing (uden regnskabsscore i %) 50 100 150 PD-stress SME (nuværende PD i %) 15 34 50 PD-stress EMVL (nuværende PD i %) 15 28 50 PD-stress EMVS (nuværende PD i %) 75 100 125 Sikkerhedsstress leasingmateriel (ny haircutprocent) 70 60 50 Geopolitisk usikkerhed yderligere PD-stress privat (nuværende PD i %) 100 122 150 PD-stress Sparxpres (%) 100 150 200 Erhvervsejendomme yderligere Sikkerhedsstress erhvervsejendomme (ny haircutprocent) 80 75 70 LGD-stress erhvervsejendomme (tillæg til blancoandel i %, max 100 %) 50 100 100 ESG yderligere PD-stress transport (nuværende PD i %) 50 100 150 CO2-afgift kvæg (merudgift per årsko i kr.) 5.000 7.000 10.000 Modelusikkerhed Stress LGD (tilføjet i ‰-point) 5 10 20 Stress CCF (tilføjet ‰-point) 25 50 100 Udviklingen i de ledelsesmæssige skøn fremgår af note 5.1.8. Der er foretaget følgende følsomhedsanalyser henholdsvis i 2024 og 2023. Efterfølgende oversigt angiver delkomponen- ter af ledelsesmæssige skøn, som er medtaget i følsomhedsanalysen samt hvordan disse er stresset i % eller kr. i hen- holdsvis det mildere, anvendte samt hårdere stressscenarie. 180 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Kreditpolitik Spar Nords samlede kreditrisiko styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik, som sammen med de overordnede ram- mer for risikotagning fastsættes af bestyrelsen. Det centrale formål med Spar Nords kreditpolitik er at sikre et afbalan- ceret forhold mellem indtjening og risiko samt at risikotagning altid er forudkalkuleret. Oversigt følsomhedsanalyser (i %/kr.) Mildere Anvendt Hårdere 2023 Geopolitisk usikkerhed, Erhvervsejendomme og ESG Scenariestress OIK-kunder (min vægt i worst case i %) 35 40 45 PD-stress erhverv generelt (nuværende PD i %) 60 64 70 PD-stress Leasing (uden regnskabsscore i %) 50 100 150 Sikkerhedsstress leasingmateriel (ny haircutprocent) 80 70 65 Geopolitisk usikkerhed yderligere PD-stress privat (nuværende PD i %) 100 113 120 PD-stress Sparxpres (%) 100 150 200 Sikkerhedsstress private boliger (ny haircutprocent) 80 70 65 Erhvervsejendomme yderligere PD-stress privat (nuværende PD i %) 100 113 120 PD-stress Sparxpres (%) 100 150 200 Sikkerhedsstress private boliger (ny haircutprocent) 80 70 65 ESG yderligere PD-stress transport (nuværende PD i %) 50 100 150 CO2-afgift kvæg (merudgift per årsko i kr.) 5.000 7.000 10.000 Modelusikkerhed PD-stress privat (historisk PD i %) 30 38 50 PD-stress erhverv (historisk PD i %) 20 29 40 PD-stress erhverv, Svag (historisk PD i %) 10 22 30 Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være baseret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kre- ditværdighed (kundens evne og vilje til at opfylde nuværende og fremtidige forpligtelser) er et væsentligt parameter i alle kundeforhold. Til støtte for belysning af kreditværdighed anvender banken statistiske ratingmodeller, som risikoklassifi- cerer kunderne. Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelationer og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkurren- ceparameter. Spar Nord ønsker kun at indgå i forretninger, som er i overensstemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster bankens omdømme og professionelle image. Spar Nord har som hovedregel, at der ikke ydes lån og kreditter alene ud fra de stillede sikkerheder. Kunden skal således have både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån, uden at Spar Nord skal realisere sikkerheder. Overordnet ønsker banken ikke at miste sin handlefrihed i forhold til en kunde og ønsker ikke at udvide sit engagement til en størrelse, der betyder, at kunden ikke er naturligt kreditværdig i andre pengeinstitutter. Der er fastsat begrænsninger på eksponeringer efter følgende regler: • Engagementsgrænsen er 1 mia. kr. for juridisk sammenhængende engagementsgrupper med skærpede krav til den sik- kerhedsmæssige afdækning af engagementsbeløb større end 500 mio. kr. Blancoandelen i engagementsgruppen må ikke overstige 250 mio. kr. • Engagementsgrænsen er 1,25 mia. kr. for engagementsgrupper bestående af kunder, der økonomisk, juridisk og risiko- mæssigt er uafhængige af hinanden og udelukkende er knyttet sammen som følge af fælles administration. Blanco- andelen i engagementsgruppen må ikke overstige 250 mio. kr., og enkeltengagementer i gruppen kan ikke overstige de ovenfor anførte grænser. • For kunder der ikke er ratede, hvor Finanstilsynet har tilsynspligt, udgør engagementsgrænsen 1 mia. kr. Ved opgørelsen af eksponeringsstørrelserne anvendes de anerkendte kreditrisikojusteringer, som fremgår af afsnittet vedrørende store eksponeringer i CRR-forordningen. For samhandelspartnere i den finansielle sektor med en ekstern kre- ditvurdering på investment grade niveau gælder lovgivningens begrænsninger. For andre samhandelspartnere i den fi- nansielle sektor gælder en internt fastsat grænse på 700 mio. kr. Med udgangspunkt i branchefordelingen af bankens udlån og garantier er nedenfor anført mål for den maksimale forde- ling inden for udvalgte brancher. De angivne maksima har til formål at sikre, at banken til stadighed har en væsentlig diversifikation i kundeporteføljen og forhindre for store koncentrationsrisici inden for enkeltbrancher. Kredittab Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid dækker facilitetens resterende levetid. For de fleste faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende kontraktlige løbetid, dog højest 5 år. For faciliteter, der omfatter både et lån og et uudnyttet lånetilsagn, er Spar Nords eksponering over for kredittab ikke begrænset til den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne faciliteter antages den forventede levetid at svare til den periode, hvor Spar Nord forven- ter at være eksponeret over for kredittab. For faciliteter, hvor den forventede levetid er længere end den resterende kon- traktlige løbetid, er der anvendt en forventet løbetid på 1 år. Dette omfatter eksempelvis kreditkort og overtræksfacilite- ter. Afskrivningspolitik Alle afskrivninger behandles i og foretages af inkassoafdelingen. Ved sagernes overdragelse til inkassoafdelingen vurde- res behov for afskrivning/acontoafskrivning for den usikrede del af engagementet. Den sikrede del af engagementet vil henstå på rentenulstillet afviklingskonto, indtil realisation af pantet er sket, og endeligt tab/afskrivning kan opgøres. 181 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Det er bankens holdning, at erhvervskundernes andel af samlede udlån og garantier ikke må overstige 70 % af bankens samlede udlån og garantier eksklusive reverseudlån. større investeringsbehov i overgangen til en mere bæredygtig produktion til klimatiltag. Klimamæssige udfordringer kan påvirke virksomheders robusthed og vil potentielt begrænse indtjeningsevne og vækstmuligheder. Isoleret set vil dette virke begrænsende på en virksomheds kreditværdighed. Virksomheder, som arbejder mod en mere miljømæssig bæredyg- tig profil vurderes at kunne have et bedre fundament for at møde eventuelle udfordringer, som tiltagende klimahensyn kan afføde. Bankens erhvervsrådgivere og specialister på hovedsædet modtog i 2022 og 2023 et ESG-kompetenceløft, der giver værk- tøjer til rådgiverne til at igangsætte dialogen med bankens kunder om bæredygtighed. Dialogen bruges bl.a. til at vur- dere på eventuelle væsentlige ESG relatererede kreditrisici. For at understøtte særligt de små og mellemstore virksomheder i deres arbejde med bæredygtighed har Spar Nord valgt at tilbyde et gratis digitalt ESG-værktøj (Valified) til alle erhvervskunder. Værktøjet understøtter dialogen mellem rådgi- ver og erhvervskunde ved at tage en temperaturmåling på kundernes viden og arbejde med bæredygtighed. Derudover gør ESG-værktøjet det muligt for kunderne at udarbejde klimaregnskab, omstillingsplaner samt udgive en bæredygtig- hedsrapport, som de kan anvende i egen markedsføring. I efteråret 2024 påbegyndte Banken opsamling af data på ESG-området på et overordnet niveau. Der er igangsat en struktureret opsamling af styrkeprofildata – herunder opsamling af udsagn på ESG-området, således eventuelle udfor- dringer med miljø- og klimaforhold og håndtering af bæredygtighedsrisici kan identificeres. Banken er pr. 1. januar 2023 påbegyndt rapportering på Sølje III ESG-risici, hvor der indledningsvist fokuseres på fysiske- og transitionsrisici på boliger og de mest CO2e-udledende brancher. I forhold til bankens nedskrivningsberegninger, så indgår klimarelaterede risici som et parameter i de individuelt bereg- nede nedskrivninger for at sikre den mest retvisende nedskrivningsberegning. Dette kan være i forhold til den fremtidige indtjeningsevne og værdien af kundens aktiver, hvis kunden har klimamæssige udfordringer. Selvom det kunne være relevant, så er der endnu ikke indarbejdet klimarelaterede risici i de modelberegnede nedskrivnin- ger, da datagrundlag på området endnu ikke er tilstrækkeligt til at lave kvalificerede beregninger Banken har således en minimumsgrænse på 30 % for privatkundernes andel af bankens samlede udlån og garantier. Banken har ingen øvre grænse for privatkundernes andel af bankens samlede udlån og garantier, da banken anser en høj andel af udlån fordelt på privatkunder som en kreditmæssig styrke. I kreditpolitikken er hovedregler ved kreditgivning angivet. Der gælder skærpede bevillingsregler for bevilling i engage- menter, der fraviger kreditpolitikken. Specifikke fravigelsesmuligheder fremgår af kreditpolitikken. Banken har mulighed for at anvende andre kompenserende forhold end de, der er angivet i kreditpolitikken under forudsætning af, at det vur- deres at begrænse kreditrisikoen for banken og for kunden i lige så høj grad, som hvis kreditpolitikkens hovedregler var overholdt. Endelig har Spar Nord i sin kreditpolitik besluttet, at der ønskes indsigt i kunders eventuelle eksponering med andre pen- geinstitutter. Målsætning for brancher i % Maksimal andel Landbrugsområdet 10 Ejendomssektoren 20 • Den del af eksponeringen, der har en LTV/LTC over 50%, må maksimalt udgøre 7% af bankens udlån og garan- tier. Beregnes ekskl. eksponeringer til almennyttige boligselskaber, private andelsboligselskaber og ejerforenin- ger. • Den del af eksponeringen, der har en LTV/LTC over 70% må maksimalt udgøre 3% af bankens samlede udlån og garantier. Beregnes ekskl. eksponeringer til almennyttige boligselskaber, private andelsboligselskaber og ejer- foreninger. • Byggefinansiering til ikke solgte projekter, må maksimalt udgøre 5% af bankens samlede udlån og garantier. Finansiering og forsikring 10 Industri og råstofudvikling 10 Handel 15 Energiforsyning 10 Klimarelaterede risici Enhver kreditgivning i banken beror på en forud kalkuleret risikovurdering i overensstemmelse med kundens interesser og evner til at overholde påtagne forpligtelser, imod passende sikkerhedsstillelse og under hensyntagen til miljø-/kli- mamæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) forhold. ESG-risiko er en iboende kreditrisiko, som vurderes sammen med andre kreditmæssige forhold. Vurdering af særligt ledel- sesmæssige forhold har historisk været en del af den grundlæggende kreditvurdering af erhvervsengagementer. I takt med både regulering og den nuværende klimakrise er inddragelse af fysiske- og transitionsrisici relateret til klimaændrin- ger også en væsentlig vurdering af kreditrisikoen – både i forhold til den enkelte kunde, men også på porteføljeniveau. Virksomheder med en væsentlig CO2e-udledning vil møde særlige markedsmæssige vilkår, skærpede myndighedskrav og 182 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Styring, overvågning og rapportering Spar Nords forretningsmodel er kendetegnet ved decentral beslutningskraft. Den daglige styring af kreditrisikoen vare- tages decentralt, hvor kunderådgiverne i samarbejde med evt. privat- og/eller erhvervskundechefer samt de lokale direk- tører håndterer daglige kreditopgaver. Den centrale overvågning af kreditrisikoen varetages af en dedikeret afdeling under navnet Kreditstyring. Overvågning består af en række aktiviteter, herunder kontrol af at bevilligede eksponeringer sker i overensstemmelse med kreditpoli- tikken samt sikre, at der sker rettidig identifikation af nødlidende eksponeringer. Dette suppleres løbende med relevante temaundersøgelser. Bankens 2. forsvarslinje i risikostyringsfunktionen overvåger og sikrer de interne kontrollers tilstræk- kelighed gennem løbende overvågning og test af kontroller i 1. forsvarslinje. Nye eksponeringer til privat- og erhvervskunder bliver systematisk gennemgået for at sikre, at kunderne lever op til ban- kens kreditpolitik og krav til datakvalitet. Resultater af de faste kontroller bliver rapporteret på bankens kvartalsvise møder i kreditrisikoudvalget, hvor direktionen, Kreditkontoret, Kreditstyring og risikostyringsfunktionen er repræsenteret. Resultater og konklusioner rapporteres ligeledes til bankens bestyrelse. Der sker fast overvågning af faresignaler hos privat- og erhvervskunder med henblik på at identificere nødlidende ekspo- neringer, der efterfølgende vurderes og håndteres i de lokale banker, som vurderer hvorvidt faresignalerne, enten hver for sig eller tilsammen, udgør en forøget risiko for banken. Der foretages fra centralt hold kontrol af, at objektive kriterier for et forøget risikoniveau fører til risikomarkering af kunden. Der udarbejdes desuden fra centralt hold et overblik over kunderådgivernes porteføljer, således porteføljer med højere risikoniveau identificeres. Denne overvågning bidrager til at sikre, at der ikke er kunderådgivere, der påtager risiko udover bankens definerede risikoappetit. bevillingsbeføjelse. Ved fravær kan den lokale direktør uddelegere sin bevillingsbeføjelse til enkelte mellemledere eller medarbejdere. Eksponeringer, der overstiger den decentrale bevillingsramme, behandles i Kreditkontoret, kreditkomitéen eller bestyrel- sen, som vist i nedenstående figur. Bevillingsstruktur for eksisterende og nye kunder Styring af kreditrisiko Den daglige styring af kreditrisikoen varetages decentralt, hvor kunderådgiverne i samarbejde med evt. privat- og/eller erhvervskundechefer samt de lokale direktører håndterer daglige kreditopgaver. Hovedparten af kreditprocessen i form af større bevillinger, risikosignaler, rating og nedskrivningsprocessen er centralt styret. Bevillingsproces Spar Nords bevillingshierarki er opbygget således, at det understøtter de lokale frihedsgrader samtidig med, at der sik- res central styring og indsigt i store eksponeringer og/eller mere risikofyldte engagementer. Bevillingshierarkiet er vist i figuren Bevillingsstruktur for eksisterende og nye kunder. Som det fremgår af figuren er bevillingsretten på nye erhvervskunder som hovedregel maksimalt halvdelen af bevillings- retten på eksisterende kunder og nye privatkunder. Den øvre grænse i den decentrale bevillingsramme er 12 mio. kr. for eksisterende kunder og nye privatkunder samt 6 mio. kr. for nye erhvervskunder. I de tilfælde, hvor minimum 50% af bevillingen er afdækket af type 1 sikkerhed, er bevillings- rammen 24 mio. kr. for eksisterende kunder og nye privatkunder samt 12 mio. kr. for nye erhvervskunder. De faktiske decentrale bevillingsbeføjelser afhænger af den enkelte lokale direktørs evne og behov ift. kundegrundlaget. Samtidig gradueres den decentrale bevillingsbeføjelse efter den enkelte kundes kreditkvalitet ved hjælp af er en central rating score på eksisterende kunder eller ansøgningsscore for nye kunder. Jo svagere kreditkvalitet, jo lavere decentral Risikoklassifikation - ratinggrupper Bankens ratingsystem beregner løbende en statistisk baseret rating af både privat- og erhvervskunder. Denne rating ind- går i den decentrale kreditvurdering af den enkelte lånesag, og er sammen med andre kreditparametre styrende for stør- relsen af den decentrale bevillingsret. Der kan bevilges større udvidelser til de bedste ratinggrupper end til de svageste. Risikoklassificeringen via ratings anvendes desuden i ”Early warning” processer, ved bankens nedskrivningsprocesser (IFRS 9), ved overtræksstyring, rentabilitetsberegning og ved prissætning, hvilket er med til at sikre en sammenhæng mel- lem kundens risiko, og den pris kunden betaler. 183 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Bankens ratingsystem risikoklassificerer alle kunder med ikke misligholdte eksponeringer i ratingklasser efter beregnet sandsynlighed for, at den enkelte kunde defaulter (misligholder) inden for de kommende 12 måneder. Følgende hændelser udløser default: • 90 dages væsentlig overtræk/restance • Overdragelse til Inkasso • Hel er delvis tabsafskrivning • Konkurslignende foranstaltninger • Lempelige vilkår • Individuel nedskrivning med indplacering i Stadie 3. Sandsynligheden for default estimeres med afsæt i statistiske modeller tilpasset det enkelte kundesegment. På bag- grund af denne sandsynlighed inddeles kunderne i ratinggrupper fra 1 til 9, hvor kunder med rating 9 har den største risiko for misligholdelse. Defaultede kunder placeres i ratinggruppe 11. Kunder alene med; indlån, lines, garantier eller alene midlertidige faciliteter og ingen regnskab eller økonomiske nøgletal placeres i ratinggruppe Ej rated. Kunder med objektiv indikation på kreditforringelse (OIK) uden kontraktbrud og nedskrivningsbehov i det mest sandsyn- lige scenarie placeres i ratinggruppe 9. OIK-kunder med nedskrivningsbehov og andre misligholdelseskunder placeres i ratinggruppe 11. Resterende kunder med eksponering, som endnu ikke er blevet rated, og kunder som udelukkende har uud- nyttet kreditfaciliteter eller udelukkende garantier, er placeret i ratinggruppen Ej rated. For erhvervskunder baserer ratingmodellen sig på en sammenvejning af: • En komponent, som risikoklassificerer kunden ud fra årsregnskabsdata • En komponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og kredithistorik. • Kundestamdata og evt. SVAG- og OIK-markering. • Op til flere makrovariable, som justerer risikoklassificeringen efter den aktuelle og forventede makroøkonomiske ud- vikling. Hvis rådgiver eller andre finder, at en større erhvervskundes rating ikke er retvisende f.eks. pga. uhensigtsmæssigheder i datagrundlag eller andet, findes en proces for at få ratingen evalueret og evt. ændret (rating override). Helt nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskomponenten og kundestamdata, indtil 6. måned, hvor også ad- færdskomponenten bidrager. For privatkunderne baserer modellen sig tilsvarende på en sammenvejning af: • En komponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kunden økonomiske nøgletal • En komponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og kredithistorik. • Kundestamdata og evt. SVAG- og OIK-markering. • Op til flere makrovariable, som justerer risikoklassificeringen efter den aktuelle og forventede makroøkonomiske ud- vikling. I tillæg til ovennævnte modeller anvendes en kvalitativ risikoklassificering, såkaldt ”svag-markering”, som foretages af rådgiveren, hvis kunden udviser faretegn. Disse faretegn kan for privatkunder være skilsmisse, arbejdsløshed, gentagne overtræk eller kritisk sygdom, og for erhvervskunder være indtjeningsudfordringer, mistillid til ledelsen, tab af nøglemed- arbejdere, gentagne overtræk eller tab af store leverandøraftaler og kunder. ”Svag-markeringen” vurderes og sættes så snart, det vurderes sandsynligt, at kunden kan blive økonomisk udfordret og således ofte inden dette aflejres i data til de statistisk baserede modeller. Svag-markerede kunder gennemgås minimum én gang årligt. Privatkunder, der er svag-markerede, men ikke er misligholdte, bliver automatisk ’down-graded’ én rating gruppe, dog kan en svag-kunde aldrig tilhøre de bedste ratinggrupper (1 og 2). 5.1.2. Krediteksponering Kreditrisiko, udlån og garantier 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Balanceførte poster Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 76.180 69.366 Nedskrivningskonto for udlån og andre tilgodehavender 1.631 1.643 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 11.038 9.702 Hensættelser på garantier 16 23 Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier i alt 88.865 80.734 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 24.576 25.928 Nedskrivningskonto for uudnyttet maksimum og lånetilsagn 4 6 Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier, inkl. uudnyttet maksimum og lånetilsagn i alt 113.445 106.668 Finansiel kreditrisiko Obligationer til dagsværdi 31.346 32.505 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.475 2.201 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder 304 329 Regnskabsmæssig krediteksponering finansiel kreditrisiko i alt 33.124 35.036 184 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2024 2023 Krediteksponering på udlån og garantier Samlede Samlede brutto samt nedskrivningskonto opdelt Udlån og nedskrivninger og Udlån og nedskrivninger og på brancher garantier hensættelser ) garantier hensættelser ) Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Erhverv Offentlige myndigheder 65 0,1 0 0,0 760 0,9 0 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2.767 3,1 146 8,9 2.699 3,3 115 6,9 Industri og råstofudvinding 3.541 4,0 214 13,0 3.416 4,2 259 15,5 Energiforsyning 2.324 2,6 26 1,6 1.903 2,4 11 0,7 Bygge og anlæg 3.748 4,2 150 9,1 3.046 3,8 98 5,8 Handel 5.239 5,9 163 9,9 4.465 5,5 104 6,2 Transport, hoteller og restauranter 3.399 3,8 98 5,9 3.157 3,9 90 5,4 Information og kommunikation 380 0,4 10 0,6 351 0,4 12 0,7 Finansiering og forsikring 17.788 20,0 123 7,4 15.722 19,5 124 7,4 Fast ejendom 9.103 10,2 190 11,5 8.393 10,4 186 11,1 Øvrige erhverv 5.992 6,7 140 8,5 6.241 7,7 115 6,9 Erhverv i alt 54.346 61,2 1.261 76,3 50.153 62,1 1.115 66,7 Private kunder i alt 34.519 38,8 391 23,7 30.581 37,9 558 33,3 Udlån og garantier i alt 88.865 100,0 1.652 100,0 80.734 100,0 1.673 100,0 ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 4 mio. kr. (2023: 6 mio. kr.). 2024 2023 Krediteksponering på udlån og garantier Samlede Samlede brutto samt nedskrivningskonto opdelt på Udlån og nedskrivninger og Udlån og nedskrivninger og brancher uden reverse repoforretninger garantier hensættelser ) garantier hensættelser ) Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Erhverv Offentlige myndigheder 65 0,1 0 0,0 760 1,1 115 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2.767 3,7 146 8,9 2.699 3,9 259 6,9 Industri og råstofudvinding 3.541 4,8 214 13,0 3.416 5,0 11 15,5 Energiforsyning 2.324 3,1 26 1,6 1.872 2,7 98 0,7 Bygge og anlæg 3.748 5,0 150 9,1 3.046 4,4 104 5,8 Handel 5.239 7,0 163 9,9 4.465 6,5 90 6,2 Transport, hoteller og restauranter 3.399 4,6 98 5,9 3.157 4,6 12 5,4 Information og kommunikation 380 0,5 10 0,6 351 0,5 123 0,7 Finansiering og forsikring 3.560 4,8 121 7,3 4.231 6,1 186 7,3 Fast ejendom 9.103 12,2 190 11,5 8.393 12,2 115 11,2 Øvrige erhverv 5.992 8,1 140 8,5 6.241 9,1 0 6,9 Erhverv i alt 40.118 53,9 1.259 76,3 38.630 56,1 1.114 66,7 Private kunder i alt 34.259 46,1 391 23,7 30.234 43,9 557 33,3 Udlån og garantier i alt 74.377 100,0 1.651 100,0 68.864 100,0 1.672 100,0 ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 4 mio. kr. (2023: 6 mio. kr.). Spar Nords samlede nedskrivningssaldo udgør 1,7 mia. kr. svarende til 2,3 % af Spar Nords udlån og garantier ultimo 2024. Den samlede nedskrivningskonto er faldet med 21 mio. kr. fra primo året. 185 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering I forhold til geografi vurderes der at være en god spredning i Spar Nords kreditportefølje. Ultimo 2024 ses en større spredning af udlån og garantier fordelt på regioner. Region Nordjylland har historisk haft den største koncentration. Udlån og garantier til Region Hovedstaden og Midtjylland er pr. ultimo 2024 på niveau med Region Nordjylland. 5.1.3. Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer Spar Nords samlede udlån og garantier før modregning af nedskrivninger udgør 88,9 mia. kr. ultimo 2024, hvilket er en stigning på 8,1 mia. kr. Reverse repoudlånet stiger med 2,6 mia. kr. og udgør ultimo 2024 i alt 14,5 mia. kr. Herudover stiger bankens udlån med 4,2 mia. kr. og udgør ultimo 2024 63,3 mia. kr. Dette svarer til en udlånsvækst på 7,1 % i 2024. Herudover stiger garantierne med 1,3 mia. kr. til 11,1 mia. kr. ultimo 2024. I Spar Nords løbende risikoovervågning opdeles kunderne i 5 grupper: 1) Privat - lokale banker, 2) Erhverv - lokale banker, 3) Offentlige, 4) Finansielle kunder og 5) Spar Nord Leasing. Udviklingen i disse kundegrupper fremgår af figuren. Udlån og garantier brutto opdelt på eksponeringsstørrelser ekskl. reverse repoforretninger og Sparxpres 2024 2023 2024 2023 Mio. kr. / % Antal Antal % % 0 - 0,1 47.486 48.492 0,6 0,8 0,1 - 0,5 33.697 35.244 8,0 9,0 0,5 - 1,0 13.058 13.347 9,2 10,1 1,0 - 5,0 12.592 11.592 29,3 27,9 5,0 - 10,0 1.324 1.154 9,8 8,8 10,0 - 20,0 544 466 7,9 7,2 20,0 - 50,0 306 280 10,9 10,1 50,0 - 100,0 118 117 8,4 9,5 100,0 -> 73 63 15,9 16,4 I alt 109.198 110.755 100,0 100,0 I forhold til eksponeringsstørrelse vurderes Spar Nords kreditportefølje at være veldiversificeret, idet 56,9 % af den sam- lede eksponering kan henføres til eksponeringer, der hver især er mindre end 10 mio. kr., og Spar Nord alene har 73 ekspo- neringer større end 100 mio. kr. Krediteksponering på udlån og garantier brutto ekskl. reverse repoforretninger og Sparxpres opdelt på geografi Eksponeringsfordeling Mia. kr. Udlån og garantier fordelt på geografi % 0,1 9,7 2023 2024 0,8 1,4 8,0 Offentlige 9,0 15,4 Spar Nord Leasing Finansielle 11,1 12,8 kunder Erhverv - lokale banker Privat - lokale 30,0 30,0 28,4 banker 33,7 29,7 29,4 23,6 26,5 26,1 24,6 24,3 22,1 Region Region 12,2 11,8 12,9 14,2 0,9 0,7 Region Hoved- staden Region Region Syd- danmark Ej fordelt Midtjylland Nordjylland Sjælland 2022 2023 2024 186 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Privatkunder i Spar Nords lokale banker Den samlede krediteksponering mod privatkunder i Spar Nords lokale banker udgør 33,7 mia. kr. ultimo 2024 mod 29,7 mia. kr. ultimo 2023. Eksponeringen mod privatkunder udgør 37,9 % af Spar Nords samlede krediteksponering. Som det fremgår af nedenstående figur, har privatkundernes gennemsnitlige kreditbonitet udviklet sig positivt over de seneste år, og boniteten er aktuelt på et meget tilfredsstillende niveau. Ratingniveauet for Spar Nords privatkunder er forbedret gennem 2024. Den gennemsnitlige rating er forbedret fra 3,2 ul- timo 2023 til 3,1 ultimo 2024, hvilket skyldes en kombination af, at privatkundernes økonomiske nøgletal samt adfærd er forbedret i 2024. Det er vurderingen, at privatkunderne i 2025 løbende vil opleve øget økonomisk råderum i takt med cen- tralbankerne sætter styringsrenterne ned, hvilket fra et kreditmæssigt synspunkt er positivt for banken, da det styrker kundernes betalingsevne. Banken har i 2024 implementeret nye ratingmodeller, hvilket er en konsekvens af bankens forstående IRB-godkendelse. Rating angivet i tabeller og figurer i det følgende afsnit er baseret på de nye ratingmodeller, hvortil historiske data er overskrevet for at gøre årsudviklingen sammenlignelig. Privatkundernes overtræk og restancer har i løbet af 2023 til 2024 befundet sig på et lavt niveau og vist en uændret ten- dens. Den gennemsnitlige rating på Spar Nords privatkunder viser en forbedring af ratingniveauet i forhold til ultimo 2023. Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Gennemsnitlig rating ) 2024 2023 2022 Gennemsnitlig rating 3,1 3,2 3,3 ) Eksponeringer efter nedskrivninger ekskl. reverse repoforretninger og offentlige kunder Der ses en mindre forbedring af ratingniveauet for Spar Nords privatkunder. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Privat 2024 2024 2023 2023 Overtræk Sikret Overtræk Sikret Mio. kr. 0 - 30 dage 66 31 68 27 31 - 60 dage 0 0 1 0 61 - 90 dage 0 0 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 66 31 68 28 Privatkunders eksponeringer fordelt på Privatkunder - lokale banker ratinggrupper ekskl. Sparxpres % Udvikling i overtræk/restancer ekskl. Sparxpres % 2022 2023 2024 Overtræk i procent af udlån Lineær (Overtræk i procent af udlån) Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdi- fastsættelse af alle pantsatte sikkerheder. Erhvervskunder i Spar Nords lokale banker Den samlede krediteksponering mod erhvervskunder i Spar Nords lokale banker udgør 30,0 mia. kr. ultimo 2024 mod 28,4 mia. kr. ultimo 2023. Eksponeringen mod erhvervskunder udgør 33,8 % af Spar Nords samlede krediteksponering. Ratingniveauet for Spar Nords erhvervskunder er forbedret igennem 2024. Den gennemsnitlige rating er faldet fra 3,6 ul- timo 2022 til 3,1 ultimo 2024, hvilket udtrykker en forbedring af ratingniveauet. Den positive effekt henføres hovedsageligt til de makroøkonomiske variable, der indgår i bankens ratingmodel. Det er blandt andet de positive vækstudsigter for dansk økonomi, samt lav ledighed. Der ses desuden en positiv effekt i gode regnskabsdata fra bankens kunder. Adfærds- variable ligger på niveau med ultimo 2023 og påvirker således ikke den gennemsnitlige rating væsentligt. 0,4 0,2 0 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- Ej fault rated 187 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Banken har i 2024 implementeret nye ratingmodeller, hvilket er en konsekvens af bankens forstående IRB-godkendelse. Rating angivet i tabeller og figurer i det følgende afsnit er baseret på de nye ratingmodeller, hvortil historiske data er overskrevet for at gøre årsudviklingen sammenlignelig. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Erhverv 2024 2024 2023 2023 Overtræk Sikret Overtræk Sikret Mio. kr. 0 - 30 dage 122 70 154 115 31 - 60 dage 1 0 1 0 61 - 90 dage 8 8 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 131 78 154 115 Erhvervskundernes overtræk og restancer har i perioden fra 2023 til 2024 ligget på et stabilt lavt gennemsnitligt niveau på under 0,2 %. Erhvervskunders eksponeringer fordelt på Erhverskunder uden landbrug - lokale banker ratinggrupper ekskl. offentlige myndigheder % Udvikling i overtræk/restancer [Chart – heading] % 2022 2023 2024 Overtræk i procent af udlån Lineær (Overtræk i procent af udlån) Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdi- fastsættelse af alle pantsatte sikkerheder. Leasingaktiviteter Spar Nords samlede krediteksponering på leasingområdet udgør ultimo 2024 9,7 mia. kr., hvilket er 0,7 mia. kr. eller 8,2 % højere end ultimo 2023. Krediteksponeringen på leasingområdet svarer til 11,0 % af Spar Nords samlede udlån og garan- tier. Udviklingen i volumen af tilbagetaget leasingudstyr ligger fortsat på et meget lavt niveau, under 0,33 % af leasingudlå- net. I risikosammenhæng er det vigtigt at bemærke, at leasingudlån altid sker med sikkerhed i aktiverne enten i form af pant eller ejerskab. 0,4 0,2 0 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- fault rated Ej Tilbagetaget udstyr 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Tilbagetaget udstyr i alt 32 2 Gennemsnitlig rating ) 2024 2023 2022 Gennemsnitlig rating 3,1 3,5 3,6 ) Eksponeringer efter nedskrivninger ekskl. reverse repoforretninger og offentlige kunder Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. 188 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.1.4. Sikkerheder Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Leasing 2024 2024 2023 2023 Overtræk Sikret Overtræk Sikret Mio. kr. 0 - 30 dage 1 102 0 116 31 - 60 dage 1 14 1 34 61 - 90 dage 0 6 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 2 122 2 151 Et væsentligt element i Spar Nords styring af kreditrisiko er at reducere risikoen i de enkelte eksponeringer ved at mod- tage sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast ejendom, værdipapirer samt rullende materiel. Langt den betydeligste form for sikkerhed, som Spar Nord modtager, er pant i ejendomme. Ejendomspantet udgøres primært af privat beboelse. For en beskrivelse af sikkerheder med reverse repoforretninger henvises til note 6.2 og for sikkerheder stillet i clearingsy- stemer hos centralbanker og andre infrastrukturselskaber henvises til note 6.3. Kreditkvaliteten af de enkelte eksponeringskategorier opdelt i Spar Nords interne kreditrating fremgår af note 5.1.8 og 5.1.10. Modtagne sikkerheder og typer heraf Spar Nord ønsker at reducere risikoen på de enkelte eksponeringer ved at modtage de sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er mulighed for. I tilfælde af at Spar Nord gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det bankens politik at søge at afhænde sådanne aktiver hurtigst muligt. Der er i 2024 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i forbindelse med nødlidende eksponeringer for 34 mio. kr. (2023: 2 mio. kr.). Der sker løbende vurdering og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver, sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for bankens leasingaktiviteter. Når ejendomsværdien fordelt på ejendomstyper i tabellen ejendomspant bliver opgjort til 51,5 mia. kr., og der i tabellen er anført 32,3 mia. kr. som sikkerhed i ejendomme, skyldes det, at førstnævnte beløb er det, som Spar Nord har pant i og re- gistreret som modtagne sikkerheder, mens sidstnævnte beløb er den del, som reelt anvendes til beregning af sikkerhed på en eksponering. Nogle eksponeringer er mindre end sikkerhedsværdien, og der er også sikkerheder med værdi for kunder, som pt. ikke har eksponering. Spar Nord overvåger løbende værdien af stillede sikkerheder. Når risikoen stiger på en mod- part, skærpes overvågningen af stillede sikkerheder. Når ejendomssikkerhederne fordeles på engagementerne, foretages et haircut på 5 % af værdien. Det samlede udlånsbeløb på kunder, hvorpå der ikke er foretaget nedskrivninger som følge af sikkerhedsstillelse for 2024, udgør 507 mio. kr. (2023: 502 mio. kr.). Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdi- fastsættelse af alle pantsatte sikkerheder. Branchefordeling af leasingudlån Udlån Nedskrivningskonto 2024 2023 2024 2023 % % % % Erhverv Offentlige myndigheder 0,1 0,0 0,0 0,0 Landbrug, jagt og skovbrug 10,3 10,4 5,0 3,1 Fiskeri 0,0 0,0 0,0 0,1 Industri og råstofudvinding 11,1 11,0 35,1 57,3 Energiforsyning 13,3 9,1 10,0 3,5 Bygge og anlæg 13,7 14,9 21,6 7,4 Handel 7,0 7,7 4,4 5,2 Transport, hoteller og restauranter 20,0 19,0 7,5 12,3 Information og kommunikation 0,4 0,4 1,7 3,0 Finansiering og forsikring 2,1 2,6 0,4 0,3 Fast ejendom 0,3 2,0 0,2 0,3 Øvrige erhverv 21,6 22,7 13,8 7,2 Erhverv i alt 99,9 99,9 99,8 99,6 Privatkunder i alt 0,1 0,1 0,2 0,4 I alt 100,0 100,0 100,0 100,0 189 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Ejendomspant Modtagne sikkerheder og typer heraf 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig krediteksponering på udlån og garantier 88.865 80.734 Sikkerhedsværdi 71.921 63.558 Blanco i alt 16.944 17.176 Typer af sikkerhed Ejendomme 32.310 27.899 Depot / værdipapirer 16.790 13.827 Garantier / kautioner 524 721 Køretøjer 623 574 Kontanter 411 248 Andre sikkerheder 4.681 5.162 Anvendte sikkerheder i alt 55.339 48.431 Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier) 8.704 7.768 Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter 64.042 56.199 Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter 7.878 7.358 I alt 71.921 63.558 Geografisk fordeling af ejendomspant % 2024 2023 Region Hovedstaden 27,5 26,0 Region Midtjylland 22,7 21,4 Region Nordjylland 23,3 25,7 Region Sjælland 13,4 13,2 Region Syddanmark 12,7 13,3 Udlandet 0,4 0,5 I alt 100,0 100,0 Spar Nord overvåger løbende værdien af de stillede sikkerheder. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes sikkerhe- derne særlig kritisk. Værdien vurderes ud fra en tvangsrealisationspris på den stillede sikkerhed med fradrag af eventu- elle omkostninger ved realiseringen. Ejendomspant fordelt på ejendomstyper 2024 2024 2023 2023 Mio. kr. % Mio. kr. % Beboelse 36.492 70,9 32.684 71,4 Fritidshuse 2.028 3,9 1.844 4,0 Kontor og forretning 8.007 15,6 5.663 12,4 Landbrug 1.742 3,4 1.751 3,8 Udlandet 3.195 6,2 3.817 8,3 I alt 51.464 100,0 45.759 100,0 Modtagne sikkerheder og typer heraf for stadie 3 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig værdi af udlån og garantier 731 789 Sikkerhedsværdi 957 975 Blanco i alt -227 -185 Typer af sikkerhed Ejendomme 503 466 Depot / værdipapirer 10 4 Garantier / kautioner 87 148 Køretøjer 7 6 Kontanter 6 2 Andre sikkerheder 105 192 Anvendte sikkerheder i alt 717 818 Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier) 58 63 Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter 775 881 Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter 182 94 I alt 957 975 I Spar Nords sikkerhedsvurdering af pant i udlejningsejendomme tages der udgangspunkt i ejendommenes evne til at give forrentning. Der stilles forskellige krav til forrentningen afhængig af ejendommens anvendelse og ejendommens byg- ningsmæssige tilstand, ligesom ejendommens fysiske placering i Danmark har indflydelse. Boligudlejningsejendomme værdifastsættes ud fra krav til forrentning større end 5 %. 190 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Blancoandele Nedenstående tabel viser, at den samlede blancoandel ultimo 2024 er opgjort til 19,1 %. Hvis den samlede blancoandel bliver opgjort uden reverse repoforretninger udgør den ultimo 2024 22,8 %. Ultimo 2023 var blancoandelen uden reverse repoforretninger 24,9 %. 5.1.5. NPL ratio En eksponering defineres som ”Non-performing” (NPL), hvis: • Eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i mere end 90 dage eller • Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sine betalingsforpligtelser, uden at realisere sikkerheder. Eksponeringer fordelt på blancoandele % 2024 2023 < 10 65,9 63,3 10 - 50 18,2 18,2 50 - 75 4,2 4,7 > 75 11,7 13,7 Gennemsnitlig blancoandel 19,1 21,3 2024 2023 NPL (mio. kr.) 1.469 1.458 Eksponering (mio. kr.) 79.193 73.110 NPL ratio 1,9 2,0 5.1.6. Kreditlempelse (forbearance) En udlånsfacilitet defineres som kreditlempet, hvis der grundet låntagers økonomiske problemer er givet lempelige vilkår på rente og/eller ydelse eller, hvis der er sket en refinansiering med lempeligere vilkår. Enhver kreditlempelse skal bevilges i kreditkontoret. Kunder med bevilgede kreditlempede eksponeringer skal markeres for objektiv indikation på kreditforringelse (OIK). Udover decentral registrering foretages der central overvågning og periodisk rapportering af svag- og OIK-markerede kunder med indikation på kreditlempelse. Udlånet i stadie 3 er reduceret med i alt 169 mio. kr. grundet forbedring af kundernes bonitet, afvikling af udlån eller af- skrivninger. Samlet er NPL-udlånet forøget til 1.469 mio. kr., og dermed udgør andelen af misligholdte lån (NPL-ratio) 1,9 % ultimo 2024. Der er i løbet af 2024 afskrevet 67 mio. kr. De individuelle nedskrivninger er steget med 62 mio. kr. Koncernens krediteksponering fordelt på blancoandele 2024 2024 2023 2023 Mio. kr. % Mio. kr. % Branche Offentlige myndigheder 60 93,2 759 99,8 Landbrug, jagt og skovbrug 574 21,1 430 16,3 Fiskeri 6 12,5 7 12,8 Industri og råstofudvinding 925 26,1 910 26,6 Energiforsyning 806 34,7 579 30,4 Bygge og anlæg 496 13,2 446 14,7 Handel 1.335 25,5 1.214 27,2 Transport, hoteller og restauranter 749 22,0 738 23,4 Information og kommunikation 118 31,2 121 34,5 Finansiering og forsikring 1.755 9,9 2.045 13,0 Fast ejendom 1.567 17,2 1.361 16,2 Øvrig erhverv 1.548 25,8 1.965 31,5 Erhverv i alt 9.940 18,3 10.576 21,1 Privatkunder i alt 7.004 20,3 6.600 21,6 I alt 16.944 19,1 17.176 21,3 2024 Kreditlempede udlån Mio. kr. Erhverv Private I alt Non-Performing 241 220 461 Performing 0 0 0 I alt 241 220 461 2023 Mio. kr. Erhverv Private I alt Non-Performing 65 179 245 Performing 0 2 2 I alt 65 181 246 191 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.1.7. Eksponeringer og nedskrivninger mv. For beskrivelse af principper for nedskrivninger på udlån henvises til note 5.1.1. Spar Nords nedskrivningskonto fordelt på brancher fremgår af note 5.1.2. Udlån mv. før Regnskabs- Regnskabsmæssig værdi af kreditlempede udlån mv. i året nedskrivninger Nedskrivninger mæssig værdi Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 461 261 200 Performing 0 0 0 I alt 461 261 200 Typer af kreditlempelse Nulrente 262 157 105 Nedsat rente 110 58 52 Forlænget løbetid 66 41 25 Andet 23 5 18 I alt 461 261 200 2023 Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 245 133 111 Performing 2 0 1 I alt 246 133 113 Typer af kreditlempelse Nulrente 203 118 86 Nedsat rente 16 6 10 Forlænget løbetid 20 8 12 Andet 7 2 4 I alt 246 133 113 Eksponering Ned- Regnskabs- Resultatførte Opsummering regnskabsmæssig værdi før ned- skrivninger/ mæssig nedskrivninger af eksponeringer skrivninger hensættelser værdi mv. i alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.8) 77.811 1.631 76.180 -17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.9) 1.475 1 1.475 0 Garantier (note 5.1.10) 11.054 16 11.038 -6 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.8) 24.580 4 24.576 -2 I alt 114.920 1.652 113.268 -25 2023 Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.8) 71.009 1.643 69.366 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.9) 2.202 1 2.201 0 Garantier (note 5.1.10) 9.724 23 9.702 -27 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.8) 25.934 6 25.928 -6 I alt 108.870 1.673 107.197 -33 Resultatførte nedskrivninger mv. er nærmere specificeret i note 5.1.8, 5.1.9 og 5.1.10. 192 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Udlån til amortiseret kostpris 70.965 5.377 1.468 77.811 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.475 0 0 1.475 Garantier 10.467 519 68 11.054 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 23.707 798 75 24.580 I alt 106.614 6.694 1.612 114.920 2023 Udlån til amortiseret kostpris 61.497 8.060 1.452 71.009 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.202 0 0 2.202 Garantier 8.851 796 77 9.724 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 24.558 1.299 77 25.934 I alt 97.108 10.155 1.607 108.870 Driftspåvirkning af tab og nedskrivninger på udlån og garantier fordelt på brancher 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Erhverv Offentlige myndigheder 0 0 Landbrug, jagt og skovbrug 30 -85 Fiskeri 0 -1 Industri og råstofudvinding -39 148 Energiforsyning 14 -6 Bygge og anlæg 68 40 Handel 41 21 Transport, hoteller og restauranter 9 -23 Information og kommunikation -2 3 Finansiering og forsikring 2 -78 Fast ejendom -11 39 Øvrig erhverv 25 -44 Erhverv i alt 139 14 Private i alt -164 -47 I alt -25 -33 Spar Nords driftspåvirkning fra nedskrivninger udgjorde i 2024 en indtægt på 25 mio. kr. svarende til 0,03 % af de sam- lede udlån og garantier. Privatkunderne uden Sparxpres giver en indtægt på 183 mio. kr., mens Sparxpres giver en udgift på 19 mio. kr. På erhvervs- kunder var der tale om en udgift på 109 mio. kr., mens driftspåvirkningen på landbrug medfører en udgift på 30 mio. kr. Rentenulstillede eksponeringer er i årets løb steget fra 177 mio. kr. ultimo 2023 til 226 mio. kr. ultimo 2024. 193 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Resultatførte Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, nedskrivninger opdelt i brancher Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. i alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Erhverv Offentlig myndighed 67 355 193 615 0 Landbrug, jagt og skovbrug 3.186 2 6 3.195 30 Fiskeri 66 764 134 964 0 Industri og råstofudvinding 3.648 101 38 3.787 -39 Energiforsyning 2.786 512 128 3.426 14 Bygge og anlæg 4.563 994 168 5.724 68 Handel 6.421 412 101 6.934 41 Transport, hoteller og restauranter 4.004 60 6 4.070 9 Information og kommunikation 453 554 104 1.111 -2 Finansiering og forsikring 18.398 808 34 19.240 2 Fast ejendom 11.926 650 173 12.749 -11 Øvrig erhverv 7.382 0 0 7.382 25 Erhverv i alt 62.900 5.210 1.086 69.196 139 Privatkunder i alt 42.240 1.483 526 44.249 -164 I alt 105.140 6.693 1.612 113.445 -25 Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt 1.475 0 0 1.475 0 I alt 106.615 6.693 1.612 114.920 -25 Resultatførte Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, nedskrivninger opdelt i brancher Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. i alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2023 Erhverv Offentlig myndighed 1.324 0 0 1.324 0 Landbrug, jagt og skovbrug 2.858 387 183 3.428 -85 Fiskeri 72 1 9 82 -1 Industri og råstofudvinding 3.906 1.018 137 5.061 148 Energiforsyning 2.218 166 3 2.386 -6 Bygge og anlæg 4.082 463 80 4.625 40 Handel 6.461 727 115 7.304 21 Transport, hoteller og restauranter 3.593 459 110 4.163 -23 Information og kommunikation 422 75 8 505 3 Finansiering og forsikring 17.577 482 240 18.298 -78 Fast ejendom 9.048 1.778 80 10.906 39 Øvrig erhverv 7.689 636 165 8.490 -44 Erhverv i alt 59.250 6.193 1.130 66.573 14 Privatkunder i alt 35.657 3.961 477 40.095 -47 I alt 94.906 10.155 1.607 106.668 -33 Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt 2.202 0 0 2.202 0 I alt 97.108 10.155 1.607 108.870 -33 194 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Udlån til amortiseret kostpris 402 428 801 1.631 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1 0 0 1 Garantier 8 2 6 16 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2 1 1 4 I alt 413 432 807 1.652 2023 Udlån til amortiseret kostpris 378 533 732 1.643 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1 0 0 1 Garantier 10 5 8 23 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2 2 2 6 I alt 391 540 742 1.673 Individuelt kreditforringede udlån til amortiseret kostpris og garantier 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Udlån og tilgodehavender Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger 1.477 1.452 Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender 804 732 Regnskabsmæssig værdi 673 720 Garantier Summen af garantier, hvorpå der er foretaget individuelle hensættelser 73 77 Individuelle hensættelser på garantier 6 8 Regnskabsmæssig værdi 67 69 2024 2024 2023 2023 Individuelt kreditforringede udlån til Krediteks- Nedskrivning og Krediteks- Nedskrivning og amortiseret kostpris og garantier i stadie 3 ponering før hensættelser til ponering før hensættelser til fordelt på årsager til værdiforringelse nedskrivning tab på garantier nedskrivning tab på garantier Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Konkurs 128 56 41 18 Inkasso eller rekonstruktion mv. 208 125 54 27 Finansielle vanskeligheder i øvrigt 1.213 628 1.434 695 Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt 1.549 810 1.529 740 Nedskrivninger i stadie 1 og 2 842 931 Ej individuelt værdiforringede i stadie 3 1 2 Samlet nedskrivning 1.652 1.673 Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris og garantier (nedskrivningskonto) 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Individuelle nedskrivninger 645 659 Modelberegnede nedskrivninger 1.007 1.014 - heraf udgør ledelsesmæssige skøn jf. note 5.1.8 684 662 Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris og garantier (nedskrivningskonto) 1.652 1.673 Individuelle nedskrivninger ultimo 2024 på 810 mio. kr. er inkl. 1 mio. kr. i hensættelse til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn. Spar Nord har i 2024 realiseret en stigning i krediteksponeringen imod kunder med individuelle nedskrivninger på 20 mio. kr. De kreditforringede fordringer udgør ultimo 2024 1,7 % af den samlede krediteksponering mod 1,9 % i 2023. Den samlede nedskrivningskonto er i 2024 faldet med 21 mio. kr. Sikkerhederne for de individuelt kreditforringede udlån og for de overforfaldne udlån, som ikke er individuelt nedskrevet, afviger ikke væsentligt fra bankens sikkerheder i øvrigt. 195 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Kontraktlige udestående beløb for finansielle aktiver, der blev afskrevet i regnskabsperioden, og som stadig søges inddrevet Der er i regnskabsåret 2024 afskrevet 67 mio.kr. (2023: 107 mio. kr.), hvoraf 60 mio. kr. (2023: 87 mio. kr.) fortsat forsøges inddrevet. Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Ratinggruppe 1 5.396 6 0 5.402 Ratinggruppe 2 11.626 28 2 11.657 Ratinggruppe 3 11.992 86 0 12.078 Ratinggruppe 4 9.942 577 0 10.519 Ratinggruppe 5 4.628 751 0 5.378 Ratinggruppe 6 2.139 748 0 2.887 Ratinggruppe 7 706 695 0 1.401 Ratinggruppe 8 169 283 0 452 Ratinggruppe 9 76 1.494 1 1.571 Default 3 49 1.116 1.168 Ej rated 477 9 0 486 Reverse repoforretninger 14.488 0 0 14.488 Sparxpres 480 14 91 585 Leasing 8.842 639 258 9.738 Pengeinstitutter 1 0 0 1 I alt 70.965 5.377 1.468 77.811 5.1.8. Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger 77.811 71.009 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger 24.580 25.934 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum 1.635 1.649 I alt 100.756 95.294 Efterfølgende tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsy- stem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til be- skrivelse i note 5.1.1. 2023 Ratinggruppe 1 3.943 74 0 4.016 Ratinggruppe 2 9.132 482 0 9.613 Ratinggruppe 3 9.652 761 0 10.413 Ratinggruppe 4 7.477 1.051 0 8.528 Ratinggruppe 5 6.008 1.858 1 7.867 Ratinggruppe 6 2.718 668 0 3.385 Ratinggruppe 7 819 653 0 1.472 Ratinggruppe 8 532 458 0 990 Ratinggruppe 9 179 1.453 3 1.635 Default 0 15 1.226 1.240 Ej rated 471 1 0 472 Reverse repoforretninger 11.870 0 0 11.870 Sparxpres 413 9 87 509 Leasing 8.291 577 136 9.004 Pengeinstitutter -5 0 0 -5 I alt 61.497 8.060 1.452 71.009 196 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Brutto eksponering primo 61.497 8.060 1.452 71.009 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 35.943 1.060 174 37.177 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 26.928 3.035 345 30.309 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -3.094 2.802 293 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 3.411 -3.726 314 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 145 225 -370 - Brutto engagement tabsført -9 -8 -49 -67 Brutto eksponering ultimo 70.965 5.377 1.468 77.811 2023 Brutto eksponering primo 52.017 13.768 1.623 67.408 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 30.220 2.079 211 32.510 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 24.375 3.917 509 28.802 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -2.407 2.318 89 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 5.992 -6.213 221 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 63 55 -119 - Brutto engagement tabsført -13 -30 -63 -107 Brutto eksponering ultimo 61.497 8.060 1.452 71.009 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Ratinggruppe 1 5.757 4 0 5.761 Ratinggruppe 2 7.025 19 1 7.045 Ratinggruppe 3 4.892 19 0 4.911 Ratinggruppe 4 2.794 186 0 2.980 Ratinggruppe 5 855 178 0 1.032 Ratinggruppe 6 190 87 0 277 Ratinggruppe 7 65 90 0 154 Ratinggruppe 8 15 38 0 53 Ratinggruppe 9 4 162 1 167 Default 0 1 74 74 Ej rated 282 15 0 297 Reverse repoforretninger 0 0 0 0 Sparxpres 0 0 0 0 Leasing 1.829 0 0 1.829 I alt 23.707 798 75 24.580 2023 Ratinggruppe 1 5.424 16 0 5.441 Ratinggruppe 2 7.264 173 0 7.437 Ratinggruppe 3 5.561 424 0 5.985 Ratinggruppe 4 2.637 172 0 2.810 Ratinggruppe 5 903 94 0 997 Ratinggruppe 6 311 139 0 451 Ratinggruppe 7 153 9 0 162 Ratinggruppe 8 13 12 0 26 Ratinggruppe 9 7 212 0 218 Default 0 0 77 77 Ej rated 895 46 0 941 Reverse repoforretninger 0 0 0 0 Sparxpres 114 0 0 114 Leasing 1.276 0 1 1.276 I alt 24.558 1.299 77 25.934 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Efterfølgende tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsy- stem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. 197 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Brutto eksponering primo 24.558 1.299 77 25.934 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 10.201 269 29 10.499 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 11.004 788 60 11.853 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -778 755 24 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 725 -745 21 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 6 9 -16 - Brutto engagement tabsført 0 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 23.707 798 75 24.580 2023 Brutto eksponering primo 21.859 3.139 97 25.095 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 9.271 579 40 9.890 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 8.066 925 61 9.051 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -505 496 9 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 1.981 -1.995 14 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 18 5 -23 - Brutto engagement tabsført 0 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 24.558 1.299 77 25.934 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. 198 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Nedskrivninger og hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i året opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til re- sultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7. En adskillelse af årets bevægelser i nedskrivninger og hensættelser til tab på eksponeringskategorierne udlån til amorti- seret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn er ikke mulig. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2023 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 224 536 842 1.602 - Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5 6 2 13 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 47 4 52 103 103 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 40 95 128 262 262 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 253 -240 -13 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 -68 96 -28 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 -2 -64 66 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -38 293 -36 219 219 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -42 -43 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 18 18 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 74 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 139 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 381 535 734 1.649 -6 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris 378 533 732 1.643 1 Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2 2 2 6 -6 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 381 535 734 1.649 -6 Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 378 533 732 1.643 - Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2 2 2 6 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 40 11 50 101 101 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 29 140 88 257 257 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 204 -155 -49 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 -37 124 -87 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 -1 -131 132 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -152 186 126 159 159 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -36 -36 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 18 18 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 40 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 62 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 404 429 801 1.635 -19 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris 402 428 801 1.631 -17 Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2 1 1 4 -2 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 404 429 801 1.635 -19 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne primo året. 199 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Ledelsesmæssige skøn Ultimo 2024 udgjorde de ledelsesmæssige skøn i alt 684 mio. kr., hvilket er en forøgelse på 23 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2023. Dette beløb relaterer sig til 4 overordnede områder: 1. Geopolitisk usikkerhed (398 mio. kr.). Skønnet er til afdækning af forhøjet kreditrisiko grundet den geopolitiske usikker- hed og er en omdøbning af det tidligere skøn konjunkturafmatning. Udviklingen med en stigning på 23 mio. kr. i 2024 tilskrives et øget stress på kunder som kandiderer til at blive SVAG-markeret 2. Erhvervsejendomme (181 mio. kr.). Baggrunden for dette skøn er en usikkerhed relateret til værdiansættelsen på områ- det, da det højere renteniveau i de seneste år endnu ikke har aflejret sig i priserne. I løbet af 2024 er skønnet til er- hvervskunder med ejendomseksponeringer forøget med 26 mio. kr. Her er det også øget stress af kandidater til SVAG- markering som har haft indflydelse på udviklingen. Ledelsesmæssige skøn stadiefordelt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Geopolitisk usikkerhed 142 131 125 398 Erhvervsejendomme 142 31 7 181 ESG 26 18 45 88 Modelusikkerhed 12 5 0 17 I alt 322 185 177 684 2023 Geopolitisk usikkerhed 107 121 146 375 Erhvervsejendomme 116 31 8 155 ESG 22 14 37 73 Modelusikkerhed 40 19 0 59 I alt 286 185 191 662 3. ESG (88 mio. kr.). Vurderingen modsvarer evt. usikkerhed i værdiansættelsen. Dette skøn er specificeret ved usikkerhe- den omkring hvordan landbruget og transportbranchen vil blive påvirket af implementeringen af CO2-afgifter i 2025. Skønnet til landbruget og transportbranchen er i 2024 forøget med 15 mio. kr. grundet forstærket stress på området. 4. Modelusikkerhed (17 mio. kr.) I 2024 har banken skiftet til ratingmodellerne udviklet af IRB, hvilket har mindsket beho- vet for at fastholde niveauet på dette skøn og har medvirket til en reduktion på 41 mio. kr. i 2024. Der er stadig mindre uhensigtsmæssigheder i forbindelse med implementeringen af modellerne fra IRB, så derfor fastholdes en del af skøn- net. Udvikling ledelsesmæssige skøn, opdelt i segmenter Erhverv Privat I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2023-2024 Geopolitisk usikkerhed 137 -114 23 Erhvervsejendomme 26 0 26 ESG 15 0 15 Modelusikkerhed -16 -26 -41 Ledelsesmæssige skøn i alt 163 -140 23 Udvikling i ledelsesmæssige skøn, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Udvikling Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2023-2024 Geopolitisk usikkerhed 35 9 -21 23 Erhvervsejendomme 26 1 -2 26 ESG 3 4 8 15 Modelusikkerhed -28 -14 0 -41 I alt 37 0 -15 23 200 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.1.9. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Brutto eksponering primo 2.202 0 0 2.202 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 1.058 0 0 1.058 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 1.784 0 0 1.784 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - Brutto eksponering ultimo 1.475 0 0 1.475 2023 Brutto eksponering primo 2.747 0 0 2.747 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 1.998 0 0 1.998 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 2.543 0 0 2.543 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - Brutto eksponering ultimo 2.202 0 0 2.202 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger 1.475 2.202 Nedskrivninger 1 1 Regnskabsmæssig værdi 1.475 2.201 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i ratingkategorier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Kreditinstitutter 1.475 0 0 1.475 Centralbanker 0 0 0 0 I alt 1.475 0 0 1.475 2023 Kreditinstitutter 2.202 0 0 2.202 Centralbanker 0 0 0 0 I alt 2.202 0 0 2.202 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Alle tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker er placeret i ratinggruppe 1 i Spar Nords interne ratingsystem. For en opdeling i produkttyper og ratingkategorier, henvises til note 5.1.11. 201 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Nedskrivninger Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskriv- ninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7. Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsy- stem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note. 5.1.1. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 1 0 0 1 1 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 2 0 0 2 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 0 0 0 0 0 Nedskrivninger ultimo 1 0 0 1 0 2023 Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 2 0 0 2 2 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 2 0 0 2 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 0 0 0 0 0 Nedskrivninger ultimo 1 0 0 1 0 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Ratinggruppe 1 1.334 4 0 1.338 Ratinggruppe 2 3.603 5 1 3.610 Ratinggruppe 3 2.492 2 0 2.494 Ratinggruppe 4 1.550 39 0 1.589 Ratinggruppe 5 607 50 0 657 Ratinggruppe 6 198 30 0 228 Ratinggruppe 7 60 30 0 90 Ratinggruppe 8 23 16 0 39 Ratinggruppe 9 4 87 0 91 Default 3 4 67 74 Ej rated 593 252 0 844 I alt 10.467 518 68 11.054 2023 Ratinggruppe 1 1.166 46 0 1.212 Ratinggruppe 2 2.682 124 0 2.806 Ratinggruppe 3 1.992 54 0 2.045 Ratinggruppe 4 1.283 131 0 1.415 Ratinggruppe 5 618 55 0 673 Ratinggruppe 6 189 50 0 240 Ratinggruppe 7 64 40 0 104 Ratinggruppe 8 44 26 0 70 Ratinggruppe 9 14 235 0 248 Default 0 7 77 84 Ej rated 800 28 0 828 I alt 8.852 795 77 9.724 5.1.10. Garantier 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Garantier før hensættelse til tab 11.054 9.724 Hensættelse til tab 16 23 Regnskabsmæssig værdi 11.038 9.702 202 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Hensættelser til tab Analyse af ændringer i hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte ned- skrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7. Garantier, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Brutto eksponering primo 8.851 796 77 9.724 Nye engagementer i året 6.797 53 4 6.854 Tilbageført vedr. indfriede engagementer 4.991 500 34 5.525 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -380 364 16 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 184 -198 14 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 5 4 -9 - Brutto eksponering ultimo 10.467 519 68 11.054 2023 Brutto eksponering primo 10.848 1.437 107 12.392 Nye engagementer i året 4.188 241 6 4.435 Tilbageført vedr. indfriede engagementer 6.189 864 50 7.102 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -303 291 12 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 304 -317 13 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 4 8 -12 - Brutto eksponering ultimo 8.851 796 77 9.724 Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Hensættelse til tab primo 10 5 8 23 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året 13 0 2 15 15 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer 11 6 4 22 22 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 7 -6 -1 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 -2 4 -2 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 0 -3 3 - - Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -8 8 1 1 1 Hensættelse til tab ultimo 8 2 6 16 -6 2023 Hensættelse til tab primo 18 26 7 50 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året 14 0 1 15 15 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer 16 23 8 47 47 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 8 -8 0 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 -7 7 0 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 0 -2 2 - - Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -7 5 7 5 5 Hensættelse til tab ultimo 10 5 8 23 -27 203 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.1.11. Finansiel kreditrisiko Som led i handel med og beholdninger af værdipapirer, valuta og afledte finansielle instrumenter samt betalingsformid- ling mv. opstår der kreditrisiko mod finansielle modparter. Spar Nords ledelse bevilger lines på kreditrisiko mod finansielle modparter under hensyntagen til den enkelte samhan- delspartners risikoprofil, rating, størrelse og soliditet. Risici og lines på finansielle instrumenter følges konstant. Obligationsbeholdning Den største kilde til finansiel kreditrisiko er koncernens obligationsbeholdning til dagsværdi over resultatopgørelsen. 2024 2023 2024 2023 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- Fordelt på udstedertype mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Realkreditinstitutter 29.797 30.767 28.802 29.463 Finansielle udstedere 945 1.241 945 1.242 Kreditobligationer 327 391 322 388 Statsobligationer 276 107 275 87 I alt 31.346 32.505 30.345 31.180 2024 2023 2024 2023 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- Finansiel kreditrisiko i alt mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. AAA 30.107 31.246 29.097 29.922 AA 544 731 544 731 A 1.693 1.981 1.689 1.981 BBB 232 391 232 388 BB 98 130 94 131 B 11 14 11 14 CCC 0 4 0 4 Uden rating 440 539 457 539 I alt 33.124 35.036 32.124 33.710 2024 2023 2024 2023 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- Fordelt på rating mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. AAA 29.348 29.806 28.338 28.482 AA 376 485 376 485 A 1.101 1.615 1.098 1.615 BBB 232 289 232 285 BB 98 130 94 131 B 11 14 11 14 CCC 0 4 0 4 Uden rating 181 163 197 164 I alt 31.346 32.505 30.345 31.180 Overordnet vurderer ledelsen, at Spar Nords kreditrisiko mod finansielle modparter er på et moderat niveau, idet 97,6 % (2023: 96,8 %) af den finansielle kreditrisiko kan henføres til modparter med en rating på A eller bedre. 204 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Tilgodehavender i kreditinstitutter Den anden store kilde til finansiel kreditrisiko er mellemværender med kreditinstitutter og centralbanker. Her er Spar Nords risiko typisk mod centralbanker med en AAA-rating eller mod danske pengeinstitutter, som bankens handelsom- råde har et kundeforhold til. 5.2. Markedsrisiko Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen for tab som følge af, at værdien af en portefølje af finansielle instru- menter ændres grundet kurs- og prisændringer på de finansielle markeder. Markedsrisici kan opdeles i: • Renterisiko • Kreditspændsrisiko • Valutarisiko • Aktierisiko • Råvarerisiko • Optionsrisiko Spar Nord handler og tager positioner i produkter, der indebærer en række markedsbaserede risici. De fleste af Spar Nords aktiviteter vedrørende omsætning og positionstagning omfatter relativt enkle produkter, hvoraf rentebaserede produkter er de mest handlede. Spar Nord handler også og tager positioner i aktier og valutainstrumenter, mens handel med råvarederivater alene foretages på vegne af kunder. Der er i 2024 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker, eksponeringer og bereg- ningsmetoder mv. i forhold til sidste år. Efterfølgende er Spar Nords renterisiko, valutarisiko og aktierisiko nærmere beskrevet. 2024 2023 2024 2023 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- Fordelt efter produkttype mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Reverse repoforretninger 759 1.440 759 1.440 Deposits og unoterede obligationer 339 375 339 375 Løbende konti 109 141 109 141 CSA konti mv. 267 246 267 246 I alt 1.475 2.201 1.475 2.201 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder 304 329 304 329 I alt 1.779 2.530 1.779 2.530 Fordelt på rating AAA 759 1.440 759 1.440 AA 168 246 168 246 A 592 366 592 366 BBB 0 102 0 102 BB 0 0 0 0 Uden rating 259 376 259 376 I alt 1.779 2.530 1.779 2.530 Markedsrisikopolitik Markedsrisikopolitikken fastlægger Spar Nords overordnede risikoprofil for markedsrisiko samt den overordnede organi- satoriske ansvarsfordeling på markedsrisikoområdet med henblik på lønsomt at understøtte forretningsmodellen. Politikken identificerer og afgrænser de forskellige former for markedsrisici, og der angives specifikke grænser for, hvor stor risiko banken ønsker at påtage sig. Markedsrisici udgøres af: • Renterisiko inden for og uden for handelsbeholdningen • Kreditspændsrisiko på obligationsporteføljen • Aktierisiko inden for og uden for handelsbeholdningen • Valutarisiko • Optionsrisiko • Råvarerisiko Politikken beskriver, hvilke typer af risici banken henregner til markedsrisikoområdet. Bestyrelsen har udformet retnings- linjer til direktionen, der beskriver, hvilke metoder de forskellige risikomål opgøres efter. 85,4 % (2023: 81,1 %) af Spar Nords mellemværende med kreditinstitutter vedrører institutter med rating A eller højere. Af de samlede tilgodehavender i kreditinstitutter på 1,8 mia. kr. (2023: 2,5 mia. kr.) kan 42,7 % (2023: 56,9 %) henføres til in- stitutter med AAA-rating. Mellemværende med kreditinstitutter uden rating kan primært henføres til danske pengeinstitutter. For en opdeling i sta- dier og nedskrivninger, henvises til note 5.1.9. 205 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Styring, overvågning og rapportering. Til den daglige styring af markedsrisici er der etableret et sæt retningslinjer med to niveauer. På første niveau definerer bestyrelsen rammerne for Spar Nord, der uddelegeres til direktionen. På næste niveau videredelegerer direktionen til ban- kens øvrige enheder, hvoraf Handelsområdet er den største enhed. Økonomiafdelingen har ansvaret for at måle, overvåge, kontrollere og rapportere markedsrisici. Markedsrisici styres og overvåges gennem et integreret risikostyringssystem, hvor der dagligt følges op på alle markedsrisici på alle enheder, som er underlagt retningslinjerne. Der sker opfølgning intraday og end of day. Ved overskridelse af retningslinjerne informeres den ansvarlige enhed. Dertil informeres direktionen og i sidste instans bestyrelsen afhængigt af, i hvilket af de føromtalte niveauer rammerne er blevet brudt. Bankens risikostyringsfunktion informeres ved alle overskridelser. Udvikling i risikoniveauer samt gevinst eller tab rapporteres regelmæssigt til direktionen og bestyrelsen. Spar Nord har en front-to-back løsning til styring af markedsrisiko, hvilket betyder, at både risikotagende og kontrolle- rende forretningsenheder er på samme platform, hvilket bidrager til en effektiv styring af markedsrisici. for det indbyggede optionselement. For renteoptioner er ovennævnte nøgletal suppleret med de væsentligste risikofakto- rer, som udtrykker følsomheden i optionspræmien ved ændringer i de underliggende parametre. For renterisiko uden for handelsbeholdningen afdækker banken så vidt muligt renterisikoen ved blandt andet låneoptag- else af efterstillet kapital i fast rente. Renteswaps anvendes også til afdækning af renterisiko uden for handelsbehold- ningen. Dertil indgår indlånsprodukter med fastrente i afdækningsstrategien. Renterisikoen vurderes dagligt, og dispositioner træffes ud fra forventningerne til den makroøkonomiske og konjunktur- mæssige situation. Renterisiko i fremmed valuta omregnes til danske kroner, og ved opgørelsen af nettorenterisikoen modregnes den negative renterisiko i den positive renterisiko. Kort Mellem Lang Renterisiko fordelt på løbetid og valuta Op til 2 år 2 til 7 år Over 7 år I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 DKK 69 31 23 123 EUR 6 17 4 27 Øvrige 6 0 0 6 I alt 81 47 28 156 2023 DKK 1 2 17 21 EUR 13 8 -6 15 Øvrige 3 -1 0 3 I alt 18 9 11 38 Bæredygtighedsrisici Bæredygtighedsrisici indgår som en naturlig del af bankens risikostyring på markedsrisikoområdet. Bæredygtighedsrisici er relateret til de risici, der er forbundet med investering i virksomheder, der ikke formår at tilpasse sig miljø-/klimamæs- sige, sociale ledelsesmæssige (ESG) forhold. Som en del af styring af bankens positioner foretages en vurdering af ESG-forhold, hvilket er en væsentlig aktivitet for at reducere tab af markedsværdier som følge af klimamæssige fysiske risici og omstillingsrisici eller sociale og etiske spørgsmål, der kan ramme virksomheder, der ikke formår at tilpasse sig udviklingen i omverdenen. I bankens markedsrisikopolitik er det bestemt, at der skal arbejdes med involvering og aktivt ejerskab for at fremme bæ- redygtighed, samt anvendes eksklusion, hvor det er nødvendigt. Eksklusionslisten indeholder oplistede selskaber, der ikke må foretages investeringer i. Ved investering i statsobligationer følger Spar Nord FN- og EU-sanktioner og udelukker lande, hvor der er sanktioner mod investering i statsobligationer og/eller øvrige værdipapirer. Ovenfor er vist renterisikoen i forhold til løbetid og valuta. Dette viser renterisikoen fordelt i et afgrænset tidsinterval på rentekurven. Tabellen viser renterisikoen ved en stigning i renten på 1,0 procentpoint. En positiv renterisiko betyder, at bankens positioner taber markedsværdi ved en rentestigning og påvirkes omvendt ved et rentefald. 5.2.1. Renterisiko Renterisiko er risikoen for tab som følge af udsving i renten. Spar Nords primære kilde til renterisiko uden for handelsbe- holdningen stammer fra bankforretninger som ind- og udlån, obligationer, leasingkontrakter, repo- og reverse repoforret- ninger, pengepolitiske og strategiske lån samt eventuelle afdækningsforretninger hertil. Derudover stammer bankens renterisiko uden for handelsbeholdningen fra renterisiko relateret til bankens funding inkl. efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer. Renterisikoen inden for handelsbeholdningen opstår ved handel og positionstagning i obligationer og renterelaterede derivater som renteswaps, futures og standard renteoptioner. Renterisikoen inden for og uden for handelsbeholdningen opgøres på baggrund af varighedsmål. Til brug for styring af beholdningen af konverterbare danske realkreditobligationer anvendes modelberegnede risikonøgletal, der tager højde 206 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.2.2. Valutarisiko 5.2.3. Aktierisiko Valutarisiko er risikoen for tab på positioner i valuta som følge af ændringer i valutakurserne. Valutaoptioner indgår i opgørelsen med den deltajusterede position. Valutarisikoen er vist i nedenstående tabel. Beregningen tager udgangspunkt i, at alle valutakurser ændrer sig i en ugun- stig retning med 2,0 %, hvilket ultimo 2024 vil medføre et tab på 1,2 mio. kr. Af tabellen fremgår det, at bankens valutaposition er reduceret fra 74 mio. kr. i 2023 til 62 mio. kr. i 2024. Samlet set er valutarisikoen på et lavt niveau. Aktierisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i aktiekurserne. Aktiepositionerne er den beregnede nettoværdi af lange og korte aktiepositioner samt aktierelaterede instrumenter. Opgørelsen af aktiepositionerne er fordelt på positioner inden for og uden for handelsbeholdningen. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Aktierisiko inden for handelsbeholdningen Børsnoterede aktier inden for handelsbeholdningen 100 92 Unoterede aktier inden for handelsbeholdningen 37 29 Aktier inden for handelsbeholdningen i alt 137 121 Aktierisiko uden for handelsbeholdningen Aktier i kredit- og finansieringsinstitutter 1.306 1.298 Aktier i administrationsselskaber til investeringsforeninger 240 240 Aktier i betalingsformidlingsvirksomhed 0 21 Andre aktier 92 86 Aktier i strategiske samarbejdspartnere i alt 1.639 1.645 Realiseret gevinst 3 0 Urealiseret gevinst 96 109 Associerede selskaber i alt 1.094 973 Øvrige aktier uden for handelsbeholdning 0 0 Aktier uden for handelsbeholdningen i alt 2.733 2.617 Valutaposition Valutarisiko 2024 2023 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Valuta EUR 19 18 0,4 0,4 SEK 7 4 0,1 0,1 USD 15 14 0,3 0,3 GBP 4 3 0,1 0,1 CHF 1 0 0,0 0,0 NOK 4 29 0,1 0,6 JPY 8 1 0,2 0,0 Øvrige valutaer 5 5 0,1 0,1 Valutarisiko på finansielle instrumenter mv. i alt 62 74 1,2 1,5 Aktier inden for handelsbeholdningen er aktier, som erhverves med handelshensigt. Aktier uden for handelsbeholdningen er kendetegnet ved, at de ikke er erhvervet med handelshensigt. Desuden skelnes der mellem aktier i strategiske samarbejdspartnere, herunder sektorselskaber, associerede selskaber samt øvrige aktier uden for handelsbeholdningen. Spar Nords væsentligste aktie indregnet under associerede selskaber ultimo 2024 er Danske Andelskassers Bank A/S (2023: Danske Andelskassers Bank A/S). Aktier i strategiske samarbejdspartnere i den finansielle sektor er aktier i selskaber, som har til formål at understøtte pengeinstitutternes forretning inden for realkredit, betalingsformidling, investeringsforeninger mv. Deltagelse i de pågæl- dende selskaber anses for at være en forudsætning for bankens drift. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandel afspejler det enkelte pengein- stituts forretningsomfang med sektorselskabet. 207 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselskabets indre værdi. Spar Nord regulerer på den baggrund den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny information, som understøtter en ændret dagsværdiansættelse. I andre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men måles med udgangspunkt i en dagsværdi svarende til indre værdi eller anden anerkendt værdiansættelsesmetode, herunder diskontering af cashflow og markedsforventninger til egenka- pitalforrentningskrav. Reguleringerne i værdierne af aktierne i disse selskaber indregnes i resultatopgørelsen. 5.3. Likviditetsrisiko Der er i 2024 ikke foretaget væsentlige ændringer i beregningsmetoder, politikker og eksponeringer mv. i forhold til sidste år. Ved likviditetsrisiko forstås, at Spar Nord ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser samtidig med opfyldelse af likvidi- tetskrav i lovgivningen. Det er ligeledes en likviditetsrisiko, såfremt manglende finansiering/funding forhindrer Spar Nord i at opretholde den vedtagne forretningsmodel eller, at Spar Nords omkostninger til likviditetsfremskaffelse stiger ufor- holdsmæssigt meget. Spar Nord er generelt eksponeret mod likviditetsrisiko, når udlåns-, investerings- og fundingaktiviteter resulterer i cash flow mismatch. 5.2.4. Følsomhedsanalyse Følsomhedsoplysningerne illustrerer, hvorledes Spar Nords resultatopgørelse vil blive påvirket, hvis renten ændrer sig, hvis aktiekurserne falder, eller hvis alle valutakurserne flytter sig i ugunstig retning. Driftseffekt Egenkapitaleffekt 2024 2023 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. % % Rentestigning på 1 procentpoint -116 -28 -0,9 -0,2 Rentefald på 1 procentpoint 116 28 0,9 0,2 Aktiekursfald på 10 % i handelsbeholdningen -10 -9 -0,1 -0,1 Fald i dagsværdi på 10 % for aktier uden for handelsbeholdningen -290 -249 -2,2 -1,9 Valutakursændring på 2 % i ugunstig retning -3 -1 0,0 0,0 Likviditets- og fundingpolitik Likviditets- og fundingpolitikken fastlægger Spar Nords overordnede risikoprofil for likviditetsrisiko og finansieringsstruk- tur samt den overordnede organisatoriske ansvarsfordeling på likviditetsområdet med henblik på lønsomt at understøtte forretningsmodellen. Målet med likviditets- og fundingpolitikken er at sikre, at banken til enhver tid har en likviditetsrisiko, der står i et natur- ligt forhold til den overordnede risikoprofil. Likviditets- og fundingpolitikken skal ligeledes sikre, at banken til enhver tid har en tilstrækkelig håndtering og styring af likviditeten, kan opfylde sine betalingsforpligtelser, overholde gældende lovgivningskrav samt understøtte fremtidige aktiviteter og vækst. Endelig skal likviditets- og fundingpolitikken sikre en finansieringsstruktur, som medfører sammenhæng mellem risiko og pris. Det er Spar Nords målsætning, at bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) minimum udgør 125 % i henhold til LCR-forord- ningen. Samtidig er målsætningen, at Net Stable Funding Ratio (NSFR) holder sig over 105 %. Det er ligeledes en målsæt- ning at holde sig inden for grænseværdien for Likviditetspejlemærket fastsat i Tilsynsdiamanten. Det fremgår af tabellen, at effekten af en rentestigning vil være et tab svarende til 0,9 % af aktionærernes egenkapital. Desuden vil effekten af et fald på 10 % af værdien af aktiebeholdningen inden for og uden for handelsbeholdningen resul- tere i et tab svarende til 2,3 % af aktionærernes egenkapital. Bæredygtighedsrisici Spar Nord forholder sig løbende til bæredygtighedsrisici ved placering af overskudslikviditet, som en væsentlig aktivitet for at reducere tab af markedsværdier som følge af miljø-/klimamæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) forhold. I forbindelse med kapitalmarkedsudstedelser giver eksterne ESG-ratings grundlag for dialog om bankens position på ESG-området med såvel eksisterende som potentielle investorer og långivere. I 2024 har Spar Nord etableret et såkaldt Greenbond framework, og foretaget sin første udstedelse af grønne obligationer. Styring, overvågning og rapportering Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte politikker og målsætninger har direktionen udstukket operationelle ram- mer og specifikke limits, hvor likviditetsstyringsfunktionen i handelsområdet har ansvaret for styring af den kortsigtede likviditet. Funding i Økonomiafdelingen har ansvaret for kontrol og overvågning af den langsigtede likviditet. 208 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Økonomiafdelingen har ansvaret for at opgøre, overvåge og kontrollere, at Spar Nords likviditetsrisiko ligger inden for de tildelte rammer. Der foretages regelmæssig rapportering til direktionen, bestyrelsen og Finanstilsynet. 5.3.2. Langsigtet likviditet Ultimo 2024 opgøres NSFR til 131 %, hvilket er i komfortabel afstand til bankens målsætning på 105 %. Overdækningen på 26 procentpoint ift. målsætningen svarer til 23,2 mia. kr. i overskudslikviditet. Opgjort ift. lovkravet på 100 % udgør over- skudslikviditeten 27,7 mia. kr. NSFR er ultimo 2024 på niveau med 2023, hvor NSFR blev opgjort til 131 %. 5.3.1. Kortsigtet likviditet Spar Nord arbejder med faste modeller til overvågning og styring af bankens kortsigtede likviditet, herunder daglig sty- ring af LCR og intradag likviditet samt løbende udarbejdelse af stresstests. LCR opgøres ultimo 2024 til 289 %, hvilket er markant over målsætningen om en LCR på minimum 125 %. Overdækningen på 164 procentpoint ift. målsætningen svarer til 20,6 mia. kr. i overskudslikviditet. Opgjort ift. lovkravet på 100 % udgør overskudslikviditeten 23,8 mia. kr. LCR blev ultimo 2023 opgjort til 246 %. Net Stable Funding Ratio (NSFR) % Liquidity Coverage Ratio (LCR) % 131 131 127 2022 2023 2024 289 246 211 Net Stable Funding Ratio (NSFR) 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Tilgængelig stabil funding (ASF) 117.222 109.567 Krævet stabil funding (RSF) 89.547 83.594 NSFR (%) 131 131 2022 2023 2024 Liquidity Coverage Ratio 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Likviditetsberedskab 36.454 29.604 Likviditetskrav 12.634 12.049 LCR (%) 289 246 Som det fremgår ovenfor, er såvel den tilgængelige som den krævede stabile funding øget sammenlignet med ultimo 2023. Udviklingen i NSFR er marginal, og skyldes, at både den tilgængelige stabile funding og den krævet stabile funding er steget. Stigningen i likviditetsfremskaffelsen under tilgængelig stabil funding er hovedsageligt drevet af periodens konsolidering, indlånsvækst samt yderligere udstedelser af NEP-kapital. Som det fremgår ovenfor er likviditetskravet og likviditetsberedskabet forøget sammenlignet med ultimo 2023. Forøgel- sen i likviditetsberedskabet er større end forøgelsen i likviditetskravet, hvilket bidrager til forøgelsen af LCR. Likviditetsberedskabet iht. LCR udgøres i al væsentlighed af statsfordringer (Level 1A aktiver) og realkreditobligationer med stor likviditet og høj kreditkvalitet (Level 1B aktiver). 209 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.3.3. Stresstest 5.3.4. Likviditetspejlemærke Finanstilsynets Likviditetspejlemærke, som indgår i Tilsynsdiamanten, er baseret på en fremskrevet version af LCR, hvor der anvendes en tilpasset opgørelse af likviditetsberedskabet, mens tidshorisonten for likviditetskravet udvides til at dække perioden til og med tre måneder. Spar Nord har siden implementering af Likviditetspejlemærket realiseret et niveau markant over kravet på 100 %. I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. udarbejdes interne likviditetsstresstests base- ret på LCR. Stresstestene udarbejdes for en 12-måneders periode og opgøres i tre fast definerede scenarier: et virksom- hedsspecifikt, et markedsspecifikt og et kombinationsscenarie. Alle scenarier opgøres uden ledelsesmæssig indgriben. De udarbejdede stresstests har levet op til de interne målsætninger i hele perioden. Efterfølgende tabel og figur viser resultatet af likviditetsfremskrivningen i et hårdt stressscenarie, hvor der i likviditets- styringen opereres med en 3-måneders overlevelsesperiode. Foruden forfald på penge- og kapitalmarkedsfunding inklu- derer stressscenariet et massivt stress på indlånsbasen, fortsat udlånsvækst og stress af obligationsbeholdningen. Ultimo 2024 viser fremskrivningen, at likviditetsberedskabet reduceres med 21,4 mia. kr. over fremskrivningsperioden på 12 måneder, og nedenstående figur viser samtidig, at banken i et hårdt stressscenarie lever op til lovkravet på LCR i den fulde fremskrivningsperiode på 12 måneder. I stresstesten opgøres likviditetsberedskabet på niveau med LCR. Likviditetspejlemærke % Likviditetsberedskab Akkumuleret afløb Afløb af likviditetsberedskab i et hårdt stressscenarie 2024 2023 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. % % Opgørelsesperiode 36.454 33.166 - - 3 måneder 22.159 22.388 -39,2 -32,5 6 måneder 18.823 19.673 -48,4 -40,7 9 måneder 17.210 18.574 -52,8 -44,0 12 måneder 15.089 15.713 -58,6 -52,6 278 275 223 2022 2023 2024 LCR fremskrevet i et hårdt stressscenarie % 2023 2024 275 289 249 247 227 222 221 225 194 209 LCR opgørelse 3 mdr. 6 mdr. 9 mdr. 12 mdr. 210 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.3.5. Funding- og forfaldsstruktur Spar Nords aktiviteter finansieres overvejende gennem fire fundingkilder: • Kundeindlån • Lån eller repotransaktioner hos andre kreditinstitutter og Nationalbanken • Udstedte obligationer og seniorlån, herunder Senior Non-Preferred og Senior Preferred • Efterstillede kapitalindskud og egenkapital Samlet set er bankens funding ultimo 2024 forøget med 5,2 mia. kr. til 109,5 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2023. Spar Nords største fundingkilde er indlån og udgør ultimo 2024 71 % af Spar Nords samlede funding. Ultimo 2024 var 64 % af indlån ekskl. puljeordninger dækket af Garantiformuen, der er den danske garantiordning for dækning af indskydere. Samtidig udgjorde summen af de 20 største indskud alene 4,6 % af bankens samlede indlån ekskl. puljeordninger. Spar Nords samlede langsigtede funding (anfordringsindlån og funding med en løbetid over 1 år) udgør i alt 82,8 % ultimo 2024, hvilket er på niveau med ultimo 2023. Fundingstruktur (Mia. kr.) 2023 2024 70 60 50 40 30 20 10 0 Fundingstruktur 2024 2023 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. % % Centralbanker og kreditinstitutter 2.973 852 2,7 0,8 Repo'er og genkøb med centralbanker og kreditinstitutter 3.866 4.154 3,5 4,0 Indlån < 1 år 12.015 13.475 11,0 12,9 Indlån > 1 år og anfordring 65.311 60.922 59,6 58,4 Udstedte obligationer > 1 år 9.134 9.307 8,3 8,9 Efterstillede kapitalindskud 1.588 1.593 1,5 1,5 Egenkapital 14.628 13.979 13,4 13,4 I alt 109.516 104.282 100,0 100,0 Langsigtet funding Kortsigtet funding 211 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.3.7. Likviditetsberedskabsplan 5.3.9. Balancen opdelt over/under 1 år Opdeling af balancens poster som forventes genindvundet eller indfriet over eller under 1 år. I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. har Spar Nord udarbejdet en likviditetsbered- skabsplan indeholdende et katalog over mulige handlinger, som kan styrke likviditeten i en krisesituation. I kataloget er de enkelte handlingers forventede effekt og tidshorisont beskrevet nærmere. Likviditetsberedskabsplanen træder i kraft, såfremt Spar Nord kun vanskeligt og med markant øgede fundingomkostnin- ger kan opfylde de fastsatte likviditetsretningslinjer. 2024 2023 < 1 år > 1 år < 1 år > 1 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 865 0 218 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.475 0 1.951 250 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 35.870 40.310 33.710 35.656 Obligationer til dagsværdi 2.378 28.967 889 31.617 Aktier mv. 100 1.676 92 1.673 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 1.094 0 973 Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.649 24.284 3.254 21.479 Immaterielle aktiver 7 409 6 413 Grunde og bygninger 44 683 45 666 Øvrige materielle aktiver 42 66 43 76 Aktuelle skatteaktiver 88 0 70 0 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 0 Aktiver i midlertidig besiddelse 34 0 2 0 Andre aktiver 923 679 1.045 639 Periodeafgrænsningsposter 141 0 128 0 I alt 45.616 98.167 41.453 93.443 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 6.840 0 5.006 0 Indlån og anden gæld 74.620 2.706 70.886 3.511 Indlån i puljeordninger 3.649 24.284 3.254 21.479 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.393 7.740 2.477 6.830 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 1.435 0 1.936 0 Andre passiver 3.742 614 3.079 593 Periodeafgrænsningsposter 59 38 63 47 Udskudt skat -3 393 -27 103 Hensatte forpligtelser 41 18 64 22 Efterstillede kapitalindskud -1 1.589 499 1.094 I alt 91.775 37.382 87.237 33.680 5.3.8. Rating Ultimo 2024 modtog Spar Nord en opdateret rating fra ratingbureauet Moody’s, hvor outlook blev ændret fra positive til under review for upgrade i forlængelse af Nykredits købstilbud på banken. Spar Nord har følgende ratings med stabilt outlook: • Baseline credit assessment: baa1 • Bank deposit rating: A1 / P-1 • Senior unsecured: A1 • Senior Non-Preferred: A3 Indlån omfatter aftaleindlån og anfordringstilgodehavender mv. Aftaleindlån er medtaget på forfaldstidspunktet. An- fordringsindlån har kontraktmæssig helt kort løbetid og vises dermed oven for med en løbetid under 1 år. Obligationer fordeles efter varighed. Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tids- punktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. 212 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.3.10. Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser Forfaldsanalysen viser de kontraktlige udiskonterede pengestrømme og omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. For forpligtelser med variable cash flows, såsom variabelt forrentede finansielle forpligtelser, er oplysningerne givet ud fra de betingelser, der eksisterede på balancedagen. Efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at forlænge lånene, forfalder renter på 83 mio. kr. (2023: 66 mio. kr.) inden for 1 år, 332 mio. kr. (2023: 262 mio. kr.) inden for 1-5 år og 1.875 mio. kr. inkl. afdrag på 1.600 mio. kr. (2023: 1.783 mio. kr. inkl. afdrag på 1.600 mio. kr.) efter 5 år. Udstedte obligationer anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en ændret rente. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at forlænge lånene, forfalder renter på 446 mio. kr. (2023: 480 mio. kr.) inden for 1 år, 7.519 mio. kr. inkl. afdrag på 6.345 mio. kr. (2023: 9.715 mio. kr. inkl. afdrag på 8.501 mio. kr.) inden for 1-5 år og 2.910 mio. kr. inkl. afdrag på 2.829 mio. kr. (2023: 930 mio. kr. inkl. afdrag på 863 mio. kr.) efter 5 år. Ved indlån i pensionspuljer er alene kundernes indestående i pensionspuljerne fordelt, idet det fremtidige afkast til pulje- deltagerne afhænger af afkastet af puljeaktiverne. Der vil være sammenhæng mellem forfald på forpligtelsen og akti- verne relateret til pensionspuljerne. Betalinger vedrørende uigenkaldelige kredittilsagn og garantier forfalder, såfremt en række forudbestemte betingelser er opfyldt. Sådanne betalingsforpligtelser er medtaget på aftalernes udløbstidspunkt, som overvejende er det tidligste tidspunkt garantierne kan kaldes. Indlån kan sædvanligvis i henhold til aftaler kræves tilbagebetalt med kort varsel. I praksis er indlån imidlertid en stabil finansieringskilde, da modtagne og afgivne betalinger vedrørende indlån i al væsentlighed er på samme niveau. Ovenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt et beløb kan kræves betalt. Kontraktlige Regnskabs- penge- mæssig strømme Heraf Heraf Heraf værdi i alt inden for 1 år 1 til 5 år over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 6.840 6.840 6.840 0 0 Indlån og anden gæld 77.326 77.656 74.698 695 2.263 Indlån i puljeordninger 27.933 27.933 3.649 6.034 18.249 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 9.134 10.458 1.851 8.279 328 Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter 1.435 1.435 1.435 0 0 Leasingforpligtelser 172 190 33 132 25 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 3.741 3.723 3.632 92 0 Efterstillede kapitalindskud 1.588 1.879 83 1.796 0 Garantier 11.038 11.038 6.758 1.461 2.818 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater 444 409 62 262 84 I alt 139.649 141.560 99.041 18.751 23.768 2023 Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.006 5.006 5.006 0 0 Indlån og anden gæld 74.397 74.793 70.930 1.419 2.444 Indlån i puljeordninger 24.733 24.733 3.254 5.339 16.141 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 9.307 10.670 2.945 7.370 355 Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter 1.936 1.936 1.936 0 0 Leasingforpligtelser 169 198 33 131 35 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 2.968 2.938 2.841 97 0 Efterstillede kapitalindskud 1.593 1.780 550 1.230 0 Garantier 9.702 9.702 4.467 1.585 3.649 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater 536 498 183 192 123 I alt 130.346 132.254 92.144 17.363 22.747 213 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.4.3. Udvikling i operationelle tab De operationelle tab er illustreret som en procentuel fordeling på risikotyper målt på henholdsvis antal hændelser og tabsbeløb i nedenstående figurer. 5.4. Operationel risiko Operationel risiko er risikoen for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. Størstedelen af de indtrufne tabshændelser er hændelser, hvor den afledte økonomiske effekt er begrænset. Som det fremgår af nedenstående figurer, er 67 % af de operationelle tab i 2024 relateret til ekstern svig (78 % i 2023), hvilket beløbsmæssigt svarer til 41 % i 2024 (44 % i 2023). Ekstern svig omfatter bl.a. misbrug af betalingskort samt netbanksvin- del. De resterende tabshændelser relaterer sig til den almindelige bankdrift i forbindelse med servicering af bankens kun- der i gennem de lokale banker eller operationelle fejl relateret til handelsområdet. 5.4.1. Politik for operationel risiko Spar Nords bestyrelse fastlægger bankens politik for operationel risiko. Herunder fastlægges også risikoappetitten på området. Bankens politik for operationel risiko er rammesættene for identificering, vurdering og styring af bankens risici. Politikken beskriver, hvordan det sikres, at bestyrelsen og direktionen løbende orienteres om væsentlige risikoområder samt udvik- linger. Operationelle risici vurderes og indplaceres i en risikomatrice med akserne sandsynlighed og konsekvens. Bankens risiko- appetit er ligeledes defineret ud fra risikomatricen. Procentuel fordeling i antallet af operationelle tabshændelser på risikotype Procentuel fordeling af tabsbeløb for operationelle tabshændelser på risikotype 2023 2024 2023 2024 5.4.2. Styring, overvågning og rapportering Alle aktiviteter i Spar Nord er forbundet med operationel risiko, hvorfor det er en væsentlig opgave at mitigere de operati- onelle risici til et tilstrækkeligt niveau. Operationel risiko styres på tværs af banken gennem et omfattende system af forretningsgange og kontrolforanstaltnin- ger, som er udarbejdet med henblik på at sikre et tilstrækkeligt kontrolmiljø. Opfølgning og rapportering vedrørende operationel risiko er forankret i risikostyringsfunktionen, mens ansvaret for iden- tificering og håndtering af risiciene ligger i 1. forsvarslinje hos de forretningsansvarlige enheder. Der er således sikret funk- tionsadskillelse mellem udførelse og kontrol af aktiviteter. Udover identificering af operationelle risici foretages der en systematisk registrering, kategorisering og rapportering af alle operationelle hændelser, der har medført et tab over 25.000 kr. Desuden foretages registrering af operationelle hæn- delser, der potentielt kunne have medført tab (nærved-hændelser). Til at understøtte bevidstheden samt fremme en åben risikokultur i organisationen gennemføres der løbende awareness-aktiviteter målrettet operationel risikostyring. Rapportering til direktionen og bestyrelsen sker kvartalsvis. Direktionen og bestyrelsen modtager en opsummering på væsentlige ændringer i risikobilledet samt en opgørelse over de samlede tabshændelser. Der rapporteres særskilt til di- rektionen og bestyrelsen, hvis en faktisk tabshændelse overstiger 5 mio. kr. 78% 67% 2% 4% 20% 29% 44% 41% 1% 19% 54% 40% Ekstern svig Kunder, produkter og forretningspraksis Ordreafvikling/ Levering og procesforvaltning Ekstern svig Kunder, produkter og forretningspraksis Ordreafvikling/ Levering og procesforvaltning 214 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.4.4. Informationssikkerhed og IT-risikostyring Bankens AML-afdeling har til formål at sikre, at banken er compliant med lovgivning om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og finansiering af terrorisme samt EU’s terrorforordninger og sanktionsforordninger. AML understøtter ban- kens forretnings-udvikling i forbindelse med løbende implementering af lovgivningen. Derudover udfører AML løbende kon- troller for at sikre efterlevelse af lovgivningen. Banken har fortsat fokus på at effektivisere og optimere eksisterende pro- cesser og systemer. Spar Nord monitorer løbende transaktioner for uregelmæssigheder og indberetter mistænkelige forhold til National en- hed for Særlig Kriminalitet (NSK). Antallet af indberetninger er faldende set i forhold til antallet i 2023. I 2024 havde Spar Nord 1.915 indberetninger til SØIK, hvor der i 2023 blev indberettet 2.738 sager. AML er en selvstændig afdeling med direkte reference til direktionen. Bankens hvidvaskansvarlige rapporterer kvartalsvis til direktionen, revisionsudvalget og bestyrelsen. Som digital virksomhed er sikkerheden omkring data og IT-systemer af afgørende betydning for Spar Nords troværdighed og eksistens. Samtidig er Spar Nord en systemisk vigtig finansiel institution (SIFI). Dette betyder, at banken ligeledes har et ansvar for den samlede finanssektors stabilitet. På vegne af bestyrelsen sikrer bankens IT-sikkerhedsfunktion sammen med forretningen og IT-afdelingen, at banken overholder det risikoniveau på IT-området, som er besluttet af bestyrelsen. Det indebærer, at der løbende holdes overblik over det eksterne trusselsbillede og bankens IT-risici, og at det overvåges, hvorvidt disse risici er afdækket med passende kontroller og risikoreducerende foranstaltninger. IT-sikkerhedsfunktionen, hvor bankens informationssikkerhedschef (CISO) er organisatorisk placeret, som er en del af bankens risikostyringsfunktion og har således til ansvar at stille et rapporteringsgrundlag til rådighed for bestyrelsen, hvilket gør bankens bestyrelse i stand til at tage beslutninger vedrørende bankens IT-risiko, baseret på det besluttede risikoniveau for IT. Der rapporteres kvartalsvist. Risikoniveauet er fastsat i bankens IT-risikostyringspolitik, Informations- sikkerhedspolitik og målsætning for IT-beredskab. Dette har til formål at sikre en fortsat drift af banken på et tilfreds- stillende niveau på trods af eventuelle ekstraordinære begivenheder. Risikostyringsfunktionen, direktionen og bestyrelsen forholder sig løbende til IT-sikkerheden og IT-risikoprofilen. Banken har et IT-sikkerhedsudvalg, der spiller en central rolle i bankens styring af informationssikkerhed og IT-risikostyring (ISMS). For at kunne rapportere retvisende, har IT-sikkerhedsfunktionen et ansvar for at udføre nødvendige og tilstrækkelige kon- troller og sikkerhedstest vedrørende IT i bankens organisation, herunder diverse risikobaserede test af bankens sikker- hedsforanstaltninger. Funktionen deltager i sektorspecifikke samarbejder, for at medvirke til at styrke den samlede ro- busthed vedrørende IT i den danske finanssektor. 5.4.7. Databeskyttelsesforordningen (GDPR) DPO-funktionen (databeskyttelsesrådgiver) indgår i bankens 2. forsvarslinje og er organisatorisk forankret i compliance- funktionen. På samme måde som bankens øvrige compliancefunktion er det blandt andet databeskyttelsesrådgiverens opgave at kontrollere, vurdere og rapportere på, om banken efterlever gældende lovgivning og praksis inden for databeskyttelses- området. Databeskyttelsesrådgiveren arbejder ud fra en risikobaseret tilgang til hvilke områder, der skal gennemgås. Områderne indgår i en årsplan, der er godkendt af bestyrelsen. Databeskyttelsesrådgiveren rapporterer særskilt til direktion og bestyrelse. Der sker rapportering halvårligt. 5.4.5. Data Governance og Datakvalitet Bankens arbejde med Data Governance og datakvalitet er forankret i Data Governance politikken, som er fastlagt af bestyrelsen. Data Governance politikken skal sikre, at banken har et organiseret og struktureret overblik over de data, der anvendes til at tage forretningsmæssige beslutninger og vurdere bankens risici. Arbejdet er således et vigtigt element i bankens strategi om et effektivt maskinrum og en forudsætning for at kunne træffe effektive og datadrevne beslutnin- ger. Banken har en Data Governance funktion, som arbejder med at fastlægge de overordnede rammer for arbejdet med Data Governance og datakvalitet indenfor rammerne af Data Governance politikken. Ansvaret for at sikre datakvalitet er placeret decentralt ved udpegede dataejere og data stewards. Emner relateret til Data Governance og datakvalitet, herunder aktiviteter relateret til bankens datastrategi, behandles af bankens Data Governance komité, som understøt- tes af bankens Data Governance udvalg. Banken har i 2024 udpeget en Chief Data Officer, som har det overordnede an- svar for at sikre fremdrift på tværes af bankens datarelaterede aktiviteter. 5.4.8. Outsourcing Banken har gennem 2024 styrket sit rammeværk og forretningsprocesser i forhold til identificering af risici relateret til outsourcing. Formålet med det øgede fokus på området er at identificere og styre risici, der udspringer sig af de aktiviteter, som er out- sourcet til en tredjepart. Dette vil både styrke den fremtidige behandling af aktiviteterne og styrke beslutningsgrundla- get ved indgåelse af aftaler med en tredjepart. Der rapporteres halvårligt til direktionen og bestyrelsen omkring bankens brug af kritisk/vigtig outsourcing og videreoutsourcing, herunder leverandører og underleverandører, der leverer ydelser relateret hertil. Rapporteringen indeholder information om udviklingen i risici relateret til området. Der rapporteres årligt til direktionen på alt outsourcing i banken. Rapporteringen om bankens brug af outsourcing til direktionen og bestyrelsen styres af den outsourcingansvarlige, som er udpeget af direktionen. 5.4.6. Hvidvaskrisici Der er stort fokus på forebyggelse af hvidvask og terrorfinansiering, herunder de risikobegrænsende foranstaltninger, der skal iværksættes for at undgå, at banken bliver misbrugt til hvidvask, finansiering af terrorisme eller brud på sanktioner. 215 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5.4.9. Produkter og tjenesteydelser Risici forbundet med implementering af nye produkter og tjenesteydelser identificeres og vurderes i henhold til etablerede interne procedurer forinden endelig godkendelse i direktionen og/eller bestyrelsen. Gennem risikovurderinger og udtalelser fra udvalgte høringsparter, herunder bl.a. udtalelser fra Økonomiafdelingen, AML, ESG, risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen, sikres derved en fyldestgørende belysning af bankens og kundernes risici. Risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen kan kræve, at en ændring af et eksisterende produkt behandles som et nyt produkt. Godkendelsesprocedurerne fremgår af bankens produktpolitikker for henholdsvis finansielle produkter og øvrige bank- produkter. Politikkerne behandles årligt i risikoudvalget, som herefter indstiller politikkerne til endelig godkendelse i ban- kens bestyrelse. Produkter, der har gennemgået den interne godkendelsesprocedure, bliver løbende overvåget og genbesøgt mindst hvert andet år. Hvis det viser sig, at den tidligere udførte risikovurdering af bankens og kundernes risici, ikke længere er retvi- sende, vil produktet gennemgå den interne godkendelsesprocedure på ny med henblik på at sikre, at bankens og kunder- nes risici er retvisende. I tilknytning til politikken for finansielle produkter er der udarbejdet en distributionsstrategi, hvis overordnede formål er at sikre, at banken distribuerer de rette produkter til de rette kunder. 5.4.10. Modelrisiko Modelrisiko er den operationelle risiko for tab som følge af et fejlagtig output fra en model. Modelrisiko er et vigtigt og voksende risikoområde i Spar Nord grundet behovet for effektive datadrevne beslutninger. I Spar Nord er ansvaret for den enkelte model placeret ved forretningsenheden, som enten udvikler eller er primær bruger af modellen. Risikostyringsfunktionen som er placeret i 2. forsvarslinje er ansvarlig for klassificering samt risikovurdering af modellen. Modelrisiko rapporteres halvårligt til bestyrelsen herunder bestyrelsens risikoudvalg. Rapporteringen sammenfatter ud- viklingen i Spar Nords modelrisiko. 216 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Sektion 6 - Andre noter Note Side 6.1. Overdragelse af finansielle aktiver 6.2. Modtagne sikkerheder 218 218 6.3. Sikkerhedsstillelse og behæftelse 6.4. Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser 6.5. Regnskabsmæssig sikring 6.5.1. Sikring af dagsværdier 6.5.2. Sikring af pengestrømme 6.6. Ikke-balanceførte poster 6.6.1. Eventualaktiver 6.6.2. Eventualforpligtelser 6.7. Retssager 6.8. Nærtstående parter 218 219 220 220 220 223 223 223 224 225 226 226 226 227 6.9. Ledelsens beholdning af aktier 6.10. Begivenheder efter balancedagen 6.11. Koncernoversigt 6.12. Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) 217 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 6.1. Overdragelse af finansielle aktiver 6.2. Modtagne sikkerheder I forbindelse med reverse repoforretninger modtages sikkerhedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges el- ler genpantsættes. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver Obligationer i repoforretninger 3.964 4.198 Regnskabsmæssig værdi af tilknyttede finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger 3.866 4.154 Indlån og anden gæld i repoforretninger 143 89 Skyldig rente 2 2 I alt 4.011 4.245 Nettoposition 47 47 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Reverse repoforretninger Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 15.629 13.716 Heraf genpantsat eller solgt 1.947 4.242 6.3. Sikkerhedsstillelse og behæftelse Sikkerhed stillet i clearingsystemer, hos centrale modparter og andre infrastrukturinstitutioner 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Indestående clearing 179 153 Afgivet sikkerhedsstillelse for markedsværdien af derivattransaktioner 241 254 Positiv markedsværdi på derivatkontrakter underlagt nettingaftaler 131 249 Afgivet sikkerhedsstillelse som led i salgs- og tilbagekøbsforretninger 3.964 4.198 I alt 4.515 4.855 Anvendt regnskabspraksis Spar Nord har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når Spar Nord udlåner eller sælger med tilbagekøbsaftale, modtager Spar Nord kontanter eller andre finansielle aktiver ved overførslen af værdipapirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller genpantsætte de værdipa- pirer, som er udlånt eller solgt i henhold til tilbagekøbsaftalerne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved kontraktens udløb. Hvis værdipapirernes værdi stiger eller falder, kan Spar Nord under visse omstændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere kontant sikkerhed. Spar Nord har fastsat, at Spar Nord i al væsentlighed beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indregning af disse ikke ophørt. Derudover indregner Spar Nord en finansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikkerhed. Spar Nord har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i ba- lancen, men hvor der efter salget er en fortsat involvering. Aktiver behandles som behæftede, hvis de er stillet som sikkerhed, eller de er genstand for nogen form for aftale for at sikre, agere sikkerhedsstillelse eller kreditstyrke nogen balanceført eller ikke-balanceført transaktion, hvorfra de ikke frit kan trækkes ud. Aktiver, der er stillet som sikkerhed, og som er underlagt restriktioner med hensyn til udtrækning, f.eks. aktiver, hvor det kræver forudgående godkendelse, inden de trækkes ud eller erstattes med andre aktiver, betrag- tes som behæftede. Aktiver, som er placeret i faciliteter, der ikke udnyttes, og som frit kan trækkes ud, betragtes ikke som behæftede. Værdipapirer solgt som led i salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i balancen. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken, danske og udenlandske clearingscentraler samt banker, som banken har CSA-aftaler med, er alle ba- seret på standardaftaler, som normalt bruges mellem finansielle markedsdeltagere. 218 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 6.4. Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen Nettobeløb Indregnet indregnet Finansiel Kontant brutto Modregnet i balancen sikkerhed sikkerhed Nettobeløb Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter 891 581 311 131 21 159 Reverse repoforretninger 15.247 0 15.247 15.629 0 -382 I alt 16.138 581 15.558 15.760 21 -223 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter 853 409 444 131 241 72 Repoforretninger 4.009 0 4.009 4.035 - -26 I alt 4.862 409 4.453 4.165 241 46 2023 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter 1.316 851 465 249 101 115 Reverse repoforretninger 13.309 0 13.309 13.716 - -407 I alt 14.626 851 13.775 13.965 101 -291 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter 1.058 523 536 249 254 33 Repoforretninger 4.243 0 4.243 4.243 - 0 I alt 5.301 523 4.778 4.492 254 32 Anvendt regnskabspraksis Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Positive og negative dagsvær- dier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafregning af de kontraktu- elle betalinger, og der sker daglig kontantbetaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default, men opfylder ikke kriterierne for regnskabsmæssig modregning i henhold til IFRS. Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller ud- lån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. Repoforretninger er i balancen klassificeret som gæld til kreditin- stitutter og centralbanker eller som indlån og anden gæld. Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes jævnfør note 6.1 og 6.2 i balancen på bruttobasis. 219 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 6.5. Regnskabsmæssig sikring 6.5.1. Sikring af dagsværdier 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Sikring af fastforrentede aktiver og forpligtelser Sikrede udstedte obligationer 21 34 Sikrende derivater -21 -34 Resultateffekt 0 0 Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 5.212 5.227 5.248 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -21 -21 5.248 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 598 4.335 315 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk ho- vedstol) 598 4.335 315 6.5.2. Sikring af pengestrømme Det er Spar Nords strategi at begrænse rente- og valutarisikoen på bankens strategiske funding og enkelt- stående udlån med væsentlig renterisiko enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til af- dækning af renterisiko fra fastrenteaftaler i andre forretningsområder uden for Handelsområdet eller se- kundært ved at afdække renterisiko på kapitaludstedelser ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regnskabsmæssig sikring. Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renterisiko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får afdækket fastrenteaftaler uden for Handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renteri- siko på strategisk funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko. Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtelser, der lever op til kriterierne for sikrede po- ster. For fastforrentede udstedte obligationer foretages der afdækning på tidspunktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Banken afdækker endvidere valutarisikoen og risikoen for udviklingen i forskellen i den variable rente (spread) mellem DKK og den udenlandske valuta for ud- stedte obligationer og efterstillede kapitalindskud via afledte finansielle instrumenter. Udviklingen i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter relateret til basis spreadrenten mellem DKK og valuta i variabel rente indregnes efter reglerne om pengestrømssikring. Effektiviteten af afdækningen vurderes løbende, og der er ikke konstateret væsentlig ineffektivitet i 2024 og 2023, da det er samme nominelle værdier, løbetid og referencerente i det sikrede og sikringsinstrumentet samt en uvæsentlig kreditrisiko. Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2023 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 3.807 3.825 3.859 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -34 -34 3.859 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 400 3.127 332 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk ho- vedstol) 400 3.127 332 220 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2024 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 8.834 8.855 8.873 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 210 210 9.111 Hovedstol Kurs Hovedstol Kurs Udløbsprofil og gennemsnitlig kurs af sikringsinstrumenter 2024 2024 2023 2023 Mio. kr. Mio. kr. NOK/DKK Under 1 år 613 0,6451 605 0,6368 1 til 5 år 2.115 0,6880 2.109 0,6861 Over 5 år 316 0,6317 332 0,6635 SEK/DKK Under 1 år 516 0,6455 521 0,6518 1 til 5 år 1.636 0,6678 975 0,6724 Over 5 år 0 - 0 - EUR/DKK Under 1 år 0 - 0 - 1 til 5 år 3.915 7,4569 2.050 7,4554 Over 5 år 0 - 0 - 2023 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 6.529 6.549 6.564 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 37 37 6.592 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Sikringsinstrument Valutaswap, NOK/DKK, SEK/DKK og EUR/DKK Nominel hovedstol 9.111 6.592 Regnskabsmæssig værdi 210 37 Andre aktiver 22 98 Andre passiver 232 135 Reserve fra sikring af pengestrømme Reserve fra sikring af pengestrømme, primo -13 -23 Tab eller gevinst fra sikring indregnet under anden total indkomst (fortsættende sikringsfor- hold) 32 10 Beløb reklassificeret til resultatopgørelse kursregulering af finansielle instrumenter ved ophørte sikringsforhold 0 0 Reserve fra sikring af pengestrømme før skat 19 -13 Skat, primo 2 5 Skat, årets bevægelser -8 -2 Reserve fra sikring af pengestrømme, ultimo efter skat 13 -10 221 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Anvendt regnskabspraksis Dagsværdisikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forplig- telser (dagsværdisikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indregnes i kursreguleringer. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører dagsværdireguleringen og amortiseringen baseres på dags- værdien umiddelbart før ophør af anvendelsen af sikringsreglerne. Pengestrømssikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af pengestrømme (cash flow hedge) baseret på variabel rente i udenlandsk valuta mod pengestrømme baseret på variabel rente i DKK, hvor den risiko der af- dækkes, er risikoen for ændringer i fremtidige pengestrømme som følge af ændring i rentespændet mellem den udenlandske valuta og DKK. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst bortset fra den ineffektive del af sikringsforholdet, der straks indregnes i resultatopgørelsen. Når de sikrede transaktioner gennemføres, overføres de akkumulerede ændringer fra egenka- pitalen via anden totalindkomst til resultatopgørelsen. Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører indregning af dagsværdiregulering på egenkapitalen, og reserven på egenkapitalen amortiseres over lånets restløbetid. Derved bliver en eventuel sikringsreserve løbende indregnet i resultatopgørelsen under renter. Hvis ophør er en konsekvens af indfrielsen af lånet, indregnes reserven straks i resultatopgørelsen. 222 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån. Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. Der henvises til note 2.7 vedrørende direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed. Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskatningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.2024 og 31.12.2023. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen udgør 88 mio. kr. pr. 31.12.2024 (31.12.2023: 70 mio. kr.). Eventuelle korrektioner af den skatte- pligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb. For omtale af retssager henvises til note 6.7. Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklings- formuen. Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i banken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Bankens omkostning til Garantiformuen beregnes på baggrund af bankens forholdsmæssige andel. Bidraget reguleres med en individuel risiko- faktor. Banken har for 2024 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dæk- kede indlån i sektoren. Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Afviklingsformuen anvendes i henhold til lov om afvikling og restrukturering af visse finansielle virksomheder til dækning af omkostningerne herved. Bankens omkostning til Afviklingsformuen beregnes på baggrund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passi- ver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån. Dette bidrag reguleres ligeledes med en individuel fastsat risiko- faktor. Bankens omkostning til Afviklingsformuen for 2024 udgør 19 mio. kr. (2023: 18 mio. kr.). Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. 6.6. Ikke-balanceførte poster 6.6.1. Eventualaktiver 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Ikke indregnede skatteaktiver, jævnfør note 3.12 35 34 For omtale af retssager og tvister henvises til note 6.7. Anvendt regnskabspraksis Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begi- venheder, og hvis eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol. Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er sandsynlig. Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressour- cer. Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Spar Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles pålideligt. 6.6.2. Eventualforpligtelser 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Garantier 11.038 9.702 Andre forpligtende aftaler 1.180 1.109 Eventualforpligtelser i alt 12.217 10.811 Garantier Finansgarantier 5.666 3.488 Tabsgarantier for realkreditudlån 2.872 3.841 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 1.796 1.728 Øvrige eventualforpligtelser 703 645 Garantier i alt 11.038 9.702 223 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 6.7. Retssager Andre forpligtende aftaler 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Datacentral 1.169 1.097 Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager 7 0 Øvrige 4 12 Andre forpligtende aftaler i alt 1.180 1.109 Spar Nord er part i forskellige retssager og tvister. Sagernes forventede indflydelse på koncernens økonomiske stilling vurderes løbende herunder indregning af eventuelle hensættelser eller aktiver. De verserende sager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling. Datacentral Spar Nord har indgået aftale med BEC Financial Technologies a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser. Spar Nords medlemskab af BEC Financial Technologies a.m.b.a. medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forplig- tet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Herudover er der indregnet kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a. under andre aktiver. Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige forpligtende aftaler. Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager Nedenstående leasingforpligtelser vedrører leasingaftaler som er indgået på balancetidspunktet, men hvor leasingakti- vet endnu ikke er stillet til rådighed. Der henvises i øvrigt til note 3.7.1 domicilejendomme, leasing og note 3.11.1 leasingforpligtelser. Løbetidsfordeling af minimumsleasingydelserne 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Op til 1 år 1 0 1 - 5 år 4 0 Over 5 år 2 0 Operationelle leasingforpligtelser i alt 7 0 Spar Nord har ikke indgået væsentlige finansielle leasingaftaler som leasingtager. Fastprisaftale om køb af el (Power purchase agreement) Spar Nord har fra 2023 indgået en power purchase agreement (PPA) om køb af el i 10 år. Aftalen med parterne er en gensidig bebyrdende aftale vedrørende køb og levering af el, hvormed power purchase agree- ment ikke medfører, at Spar Nord indregner værdien heraf som et finansielt aktiv i balancen. Spar Nord indregner den løbende omkostning til el i resultatopgørelsen som en driftsomkostning. 224 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 6.8. Nærtstående parter Parter med betydelig Associerede indflydelse virksomheder Bestyrelse Direktion 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Bevilgede lån og lånetilsagn 50 50 11 11 18 22 5 8 Indlån 2 1 33 19 32 29 9 7 Afgivne garantier - - - - 0 - - - Andre forpligtende aftaler - - - - 13 15 - - Modtagne sikkerheder 259 101 - - 5 4 5 3 Renteindtægter 0 0 0 0 0 0 0 0 Renteudgifter 0 0 0 0 0 0 0 0 Modtagne gebyrer 1 1 0 0 1 1 0 0 Modtaget udbytte fra kapitalandele - - 38 23 - - - - Øvrige indtægter 2 1 - - - - - - Øvrige udgifter 0 0 0 0 0 0 0 0 Udbetalt udbytte 239 107 - - 1 0 2 1 Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig indflydelse vurderes at foreligge på anden vis. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engage- menter samt deres nærtståendes personlige engagementer. Transaktioner med nærtstående parter sker på markedsbaserede vilkår. Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikkerhedsstillelse. Nærmere oplysninger om bestyrelsens, direktionens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på personalemæssige vilkår. Kredit på betalingskort er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen. Direktionens og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9. Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår. Der er ingen kreditforringede engagementer med nærtstående parter. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af bankens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2024 Nykredit Real- kredit A/S med en ejerandel pr. 31.12.2024 på 27,8 % (2023: 19,1 %) og Spar Nord Fonden med 20,3 % (2023: 19,8 %). For hjemsted henvises til sparnord.dk/aktien. Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændeha- ver. Bestyrelse Direktion 2024 2023 2024 2023 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Bevilgede lån 9 10 5 8 Uudnyttede lånetilsagn og kaution 9 12 0 0 Afgivne garantier 0 - 0 - Bevilgede lån, lånetilsagn og garantier i alt 18 22 5 8 Rentesatser, udlån (%) 2,50 - 6,45 3,75 - 8,80 2,50 - 7,90 3,75 - 5,66 225 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 6.9. Ledelsens beholdning af aktier 6.11. Koncernoversigt Selskabs- Egen- kapital kapital Årets ultimo ultimo resultat Ejerandel Aktivitet Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. % Spar Nord Bank A/S Bank 1.177 14.628 2.221 - Dattervirksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg Ejendomme 27 253 15 100 2024 2023 Stk. Stk. Bestyrelse Kjeld Johannesen 80.000 80.000 Per Nikolaj Bukh 31.800 31.800 Lene Aaen (fratrådt 19.03.2024) - 5.090 Rikke Marie Christiansen (tiltrådt 19.03.2024) 3.352 - Morten Bach Gaardboe 9.435 7.505 Gitte Holmgaard (tiltrådt 19.03.2024) 2.847 - Lisa Lund Holst 350 200 Mette Kaagaard (tiltrådt 19.03.2024) 0 - Henrik Sjøgreen 33.500 18.500 Jannie Skovsen 0 0 Michael Lundgaard Thomsen 200 0 Kim Østergaard (fratrådt 19.03.2024) - 2.385 Direktion Lasse Nyby 82.451 83.902 Carsten Levring Jakobsen (tiltrådt 01.04.2023) 11.585 6.376 John Lundsgaard 110.919 118.609 Martin Kudsk Rasmussen 19.417 15.077 6.10. Begivenheder efter balancedagen Nykredit Realkredit A/S har 8. januar 2025 fremsat frivilligt anbefalet offentligt overtagelsestilbud på alle aktier i Spar Nord Bank (bortset fra Spar Nord Banks beholdning af egne aktier). Nykredit Realkredit A/S tilbyder 210 kr. kontant per aktie. Der er ikke indtruffet øvrige væsentlige hændelser efter 31.12.2024. 226 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Koncernregnskab Sektion 6 - Andre noter Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 6.12. Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) 2024 2023 2022 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hovedtal Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 5.196 5.113 3.813 3.356 2.882 Kursreguleringer 277 370 211 329 374 Udgifter til personale og administration 2.667 2.438 2.224 2.125 2.000 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -25 -33 78 -120 309 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 146 107 75 91 29 Årets resultat 2.222 2.421 1.417 1.368 737 Balance Udlån 76.180 69.366 65.806 61.936 52.312 Egenkapital 14.628 13.979 12.469 11.924 10.390 Aktiver i alt 143.785 134.896 123.936 116.535 102.077 Nøgletal Kapitalgrundlag Kapitalprocent 22,9 22,3 20,9 20,8 21,0 Kernekapitalprocent 20,6 19,7 18,4 18,3 18,6 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat % 20,3 23,7 14,2 15,2 9,1 Egenkapitalforrentning efter skat % 15,5 18,3 11,6 12,3 7,3 Indtjening pr. omkostningskrone 2,06 2,25 1,73 1,80 1,38 Afkastningsgrad % 1,5 1,8 1,1 1,2 0,7 2024 2023 2022 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % 1,1 0,3 0,5 0,9 1,1 Valutaposition % 0,5 0,4 0,6 0,7 0,9 Valutarisiko % 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Liquidity Corerage Ratio (LCR) % 289 246 211 280 241 Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån % 73,9 71,6 71,3 71,1 68,4 Kreditrisiko Udlån i forhold til egenkapital 5,2 5,0 5,3 5,2 5,0 Årets udlånsvækst % 7,3 4,0 12,7 15,5 -1,5 Summen af store eksponeringer % 68,2 79,4 83,8 81,7 78,1 Årets nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,1 -0,1 0,4 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat 19,1 20,3 11,6 11,1 6,0 Indre værdi 117 109 93 87 78 Udbytte 0,0 10,0 4,5 2,5 ) 1,5 Børskurs/resultat 10,8 5,3 9,2 7,5 10,0 Børskurs/indre værdi 1,8 1,0 1,1 1,2 0,8 ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede bestyrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedrørende regn- skabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. Anvendt regnskabspraksis Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 264. 227 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Moder- selskabs- regnskab 228 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Note 2024 Mio. kr. 5.320 2023 Mio. kr. 4.647 Note 2024 Mio. kr. 2.221 2023 Mio. kr. 2.420 Årets resultat 7.2 7.3 Renteindtægter Renteudgifter 1.801 1.113 Anden totalindkomst Nettorenteindtægter 3.519 3.534 Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme Udbytte af aktier mv. 116 1.782 225 82 1.679 186 4 0 6 7.4 7.4 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter 24 Poster, der senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende pengestrømssikring 5.193 5.109 24 7 Anden totalindkomst efter skat 51 14 7.5 7.6 Kursreguleringer 276 37 369 41 Andre driftsindtægter Totalindkomst i alt 2.272 2.434 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 2.674 89 2.446 92 Fordeles på: 19 19 Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 2.225 47 2.387 47 7.23 7.7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat -25 161 -33 139 2.272 2.434 2.910 3.136 Skat 689 716 Årets resultat 2.221 2.420 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 2.174 47 2.373 47 2.221 2.420 Foreslået udbytte 0,0 kr. pr. aktie (2023: 10,0 kr.) Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat 0 161 1.205 139 2.013 2.174 1.030 2.373 I alt anvendt 229 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Balance Note Aktiver 2024 Mio. kr. 865 2023 Mio. kr. 218 Note Passiver 2024 Mio. kr. 6.840 77.472 27.933 9.134 2023 Mio. kr. 5.006 74.605 24.733 9.307 7.15 7.16 7.14 7.17 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 7.8 7.9 7.10 7.11 1.475 76.180 31.346 1.776 1.094 253 2.201 69.366 32.505 1.745 973 Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktier mv. Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 1.435 1.936 Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Andre passiver 4.355 3.671 338 Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 97 110 7.14 27.933 416 24.733 419 127.265 119.368 7.18 7.19 Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt 389 16 76 23 7.12 Grunde og bygninger i alt 609 591 7.12.1 7.12.2 7.12.3 7.13 Investeringsejendomme 45 33 42 64 Domicilejendomme 400 392 448 163 Domicilejendomme, Leasing Øvrige materielle aktiver 164 165 Efterstillede kapitalindskud 1.588 1.593 108 120 Forpligtelser i alt 129.300 121.124 Aktuelle skatteaktiver 90 74 7.18 Udskudte skatteaktiver 0 0 Aktiekapital 1.177 135 1.205 111 Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver 34 2 Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver 1.601 149 1.684 135 13 -10 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Overført overskud 12.101 0 10.267 1.205 12.777 1.202 13.979 143.928 135.104 Foreslået udbytte Aktionærernes egenkapital Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 13.426 1.202 14.628 Passiver i alt 143.928 135.104 Ikke balanceførte poster Eventualaktiver 33 11.038 1.180 32 9.702 1.109 7.20 7.21 Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler 230 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Egenkapitalopgørelse Aktionærer i Spar Nord Bank A/S Opskrivnings- henlæggelse Lovpligtige reserver Pengestrøms- sikring Overført overskud Mio. kr. Foreslået udbytte Mio. kr. Hybrid kernekapital Egenkapital Aktiekapital Mio. kr. i alt Mio. kr. 13.979 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 12.777 Mio. kr. Egenkapital 31.12.2023 1.205 111 0 -10 10.267 1.205 1.202 Totalindkomst i 2024 Årets resultat - - 161 - 2.013 0 2.174 47 2.221 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme - - - - -146 -15 - - - 150 15 - - - 4 0 - - 4 0 - 24 - - - 24 24 51 - 24 24 51 Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt - - 24 24 - - - 0 24 -161 165 0 0 Totalindkomst i alt 0 24 0 24 2.178 0 2.225 47 2.272 Transaktioner med ejere Renter betalt på hybrid kernekapital - -28 - - - - - - - - 27 - - -1 -47 -47 -1 Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsomkostninger Udbetalt udbytte - - - - - - - -1.205 -1.205 34 -1.205 34 Modtaget udbytte egne aktier - - - - 34 - - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere og reguleringer i øvrigt i alt - - - - -1.294 889 -344 - - -1.294 889 - -1.294 889 - - - - 0 -28 0 0 0 -1.205 -1.576 -47 -1.623 Egenkapital 31.12.2024 1.177 135 0 13 12.101 0 13.426 1.202 14.628 231 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Aktionærer i Spar Nord Bank A/S Mio. kr. Opskrivnings- henlæggelse Lovpligtige reserver Pengestrøms- sikring Overført overskud Mio. kr. Foreslået udbytte Mio. kr. Hybrid kernekapital Egenkapital Aktiekapital Mio. kr. i alt Mio. kr. 12.469 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.2022 1.230 105 0 -18 9.399 554 11.270 1.199 Totalindkomst i 2023 Årets resultat - - 139 - 1.030 1.205 2.373 47 2.420 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme - - - - -97 -31 - - - 97 31 - - - 0 0 - - 0 0 - 6 - - - 6 - 6 Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt - - 7 7 - - 7 - 7 0 6 -129 129 0 14 0 14 Totalindkomst i alt 0 6 10 7 1.158 1.205 2.387 47 2.434 Reguleringer i øvrigt Regulering vedr. ass. virk., omk. kapitaludvidelse - - -10 - - - -10 - -10 Transaktioner med ejere Renter betalt på hybrid kernekapital - -25 - - - - - - 24 - - -1 -47 -47 -1 Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsomkostninger Udbetalt udbytte - - - - - -554 -554 13 - - -554 13 Modtaget udbytte egne aktier - - - 13 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere og reguleringer i øvrigt i alt - - - -840 512 -291 - - -840 512 - -840 515 - - - 3 -25 0 -10 0 0 -554 -879 -44 -923 Egenkapital 31.12.2023 1.205 111 -10 10.267 1.205 12.777 1.202 13.979 Aktiekapitalen består ultimo 2024 af 117.702.031 aktier a 10 kr. (2023: 120.466.626 aktier a 10 kr.). Banken har kun en aktieklasse. igangværende aktietilbagekøbsprogram. I perioden frem til 10. december 2024 har Spar Nord tilbagekøbt aktier for en værdi af 423 mio. kr. (3.307.246 stk.). Den 25. april 2024 blev aktiekapitalen reduceret med nominelt 27.645.950 kr. ved annullering af 2.764.595 aktier af bankens beholdning af egne aktier købt under bankens aktietilbagekøbsprogram i perioden 13. februar 2023 til 31. januar 2024. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmerets- begrænsning. Spar Nord har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på op til 500 mio. kr., som gennemføres i perioden 12. februar 2024. til 31. januar 2025. Med henvisning til Nykredits offentliggørelse den 10. december 2024 af fri- villigt kontant købstilbud på Spar Nord Bank, besluttede Spar Nords bestyrelse at stoppe det Nettotransaktionsomkostninger i forbindelse med aktietilbagekøbsprogrammet beløber sig til 0,6 mio. kr. (2023: 1,2 mio. kr.). 232 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Kapitalforhold Egne aktier Kapitalgrundlag 2024 Mio. kr. 14.628 83 2023 Mio. kr. 13.979 199 2024 2023 Beholdning af egne aktier Antal aktier, handelsportefølje, stk. Aktietilbagekøbsprogram, stk. Nominel værdi, mio. kr. Egenkapital 6.206 3.307.246 33 120.706 2.678.100 28 Indfasning af IFRS 9 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen Foreslået udbytte 1.202 0 1.202 1.205 329 Dagsværdi, mio. kr. 683 298 Immaterielle aktiver 323 Procent af aktiekapital 2,8 2,3 Aktietilbagekøb, ej udnyttet ramme Fradrag for NPE (Non Performing Exposures) Øvrige primære fradrag 0 10 169 183 Beholdning af egne aktier, dagsværdi, mio. kr. Beholdning primo 56 60 298 - 244 -225 290 - Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % Fradrag for summen af kapitalandele >10 % Egentlig kernekapital 0 0 Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023) Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) Aktietilbagekøbsprogram (12. februar 2023 til 10. december 2024) Køb af egne aktier 464 12.496 500 -300 423 872 889 279 683 10.691 550 512 -49 298 Hybrid kernekapital ) Øvrige fradrag 1.195 0 1.173 0 Salg af egne aktier Kursregulering Kernekapital 13.691 11.864 Beholdning ultimo Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.577 0 1.578 0 Øvrige fradrag Kapitalgrundlag 15.269 13.442 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko Vægtet risikoeksponering med operationel risiko Den samlede risikoeksponering 54.365 4.296 8.050 66.711 49.767 3.958 6.834 60.558 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent 18,7 20,5 22,9 17,7 19,6 22,2 ) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. 233 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Sektion 7 - Noter moderselskab Note Side 7.1. Anvendt regnskabspraksis 7.2. Renteindtægter 7.3. Renteudgifter 7.4. Gebyrer og provisionsindtægter 7.5. Kursreguleringer 7.6. Udgifter til personale og administration 7.6.1. Revisionshonorar 235 236 236 236 236 237 237 238 238 239 239 239 240 240 240 240 240 241 7.7. Skat 7.8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.9. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7.10. Obligationer til dagsværdi 7.11. Aktier 7.12. Grunde og bygninger 7.12.1. Investeringsejendomme 7.12.2. Domicilejendomme 7.12.3. Domicilejendomme, leasing 7.13. Øvrige materielle aktiver 7.14. Puljeordninger 7.15. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.16. Indlån og anden gæld 241 241 7.17. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 7.18. Udskudt skat 7.19. Efterstillede kapitalindskud 7.20. Eventualforpligtelser 7.21. Andre forpligtende aftaler 7.22. Risikostyring 7.23. Kreditrisiko 241 242 243 243 244 244 244 244 246 247 249 249 250 252 253 7.23.1. Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 7.23.2. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.23.3. Garantier 7.24. Regnskabsmæssig sikring 7.24.1. Sikring af dagsværdier 7.24.2. Sikring af pengestrømme 7.25. Nærtstående parter 7.26. Hoved- og nøgletal 234 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.1. Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles til forholdsmæssig andel af indre værdi på balance- dagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. Årsregnskabet for moderselskabet Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virk- somhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for Kreditinstitutter og fondsmægler- selskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme i dat- terselskaber er klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. For- skellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor. Moderselskabets anvendte regnskabspraksis er identisk med koncernens anvendte regnskabspraksis, bortset fra ejendomme i datterselskaber klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicil- ejendomme. Resultat Egenkapital For en beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og ændringer hertil, henvises til anvendt regnskabspraksis i kon- cernens noter. 2024 Mio. kr. 2.222 2023 Mio. kr. 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. 13.979 Spar Nord koncernen 2.421 14.628 I den efterfølgende tabel er der, for væsentlige supplerende regnskabsposter, henvist til den identiske eller i al væsentlighed identiske koncernregnskabsnote. Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicil- ejendomme 0 0 - - Spar Nord moderselskab 2.221 2.420 14.628 13.979 Regnskabspost i moderselskabet Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle aktiver Koncernnote 3.4 3.6 Andre aktiver 3.8 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 3.3.3 3.11 235 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.2. Renteindtægter 7.4. Gebyrer og provisionsindtægter 2024 Mio. kr. 43 2023 Mio. kr. 50 2024 Mio. kr. 519 2023 Mio. kr. 484 Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 48 75 300 251 471 312 Lånesagsgebyrer 571 586 3.401 1.165 192 3.153 846 heraf kreditforeninger 461 474 Garantiprovision 29 33 Afledte finansielle instrumenter Øvrige renteindtægter 201 Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 364 324 0 11 1.782 225 1.679 186 Renteindtægter i alt 5.320 4.647 1.558 1.493 For anvendt regnskabspraksis og omtale af modregning af renter til afdækningsforretninger af udstedte obligationer og efterstillet kapitalindskud, henvises til note 2.3 i koncernregnskabet. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.4 i koncernregnskabet. 7.3. Renteudgifter 7.5. Kursreguleringer 2024 Mio. kr. 86 2023 Mio. kr. 65 2024 Mio. kr. -13 2023 Mio. kr. -66 Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 99 64 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 3 7 Obligationer 169 303 Indlån og anden gæld 983 518 536 336 86 Aktier mv. 111 134 Udstedte obligationer Investeringsejendomme 0 0 Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter 103 Valuta 108 92 9 19 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter -99 -93 Renteudgifter i alt 1.801 1.113 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger 2.370 -2.370 276 2.459 -2.459 369 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.3 i koncernregnskabet. Kursreguleringer i alt For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.5 i koncernregnskabet. 236 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.6.1. Revisionshonorar 7.6. Udgifter til personale og administration 2024 Mio. kr. 6,1 2023 Mio. kr. 5,6 2024 Mio. kr. 1.610 2023 Mio. kr. 1.493 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Personaleudgifter Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 0,6 0,5 Administrationsudgifter 1.063 953 Revisionshonorar i alt 6,7 6,1 Udgifter til personale og administration i alt 2.674 2.446 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision Lønninger 1.287 150 1.190 140 3,9 1,8 4,2 0,5 0,0 0,9 5,6 Pensioner Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt 174 163 Skatte- og momsmæssig rådgivning 0,2 0,2 6,1 1.610 1.493 Andre ydelser Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt Heraf udgør lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelsen 5,6 21,5 27,1 5,0 20,6 25,6 Direktionen Samlet vederlag Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.721 1.664 For yderligere oplysninger om vederlag mv. til bestyrelsen, direktionen og væsentlige risikotagere henvises til note 2.7 i koncernregnskabet. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.7 og note 2.8 i koncernregnskabet. 237 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.7. Skat 7.8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. 2024 Mio. kr. 0 2023 Mio. kr. 0 Skat af årets resultat 689 716 Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Skat af anden totalindkomst 8 2 1.475 2.201 Skat af ændringer i egenkapitalen 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 1.475 2.201 Skat i alt 697 718 Heraf efterstillede tilgodehavender 0 0 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 387 307 6 382 336 -53 57 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Udskudt skat, året 109 1.115 250 0 141 1.686 125 Efterregulering af udskudt skat, tidligere år Efterregulering af tidligere års aktuelle skat Ændring af skatteprocent -11 0 -7 250 0 Skat af årets resultat 689 716 0 I alt 1.475 2.201 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Selskabsskatteprocent i Danmark 22,0 4,0 22,0 3,2 Heraf udgør reverse repoforretninger 759 1.440 Særskat for finansielle virksomheder i Danmark, % Ikke skattepligtige indtægter af resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter i øvrigt, % Regulering tidligere års skatter, % -2,4 0,4 -2,2 -0,1 0,1 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.1 i koncernregnskabet. -0,3 0,0 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor), % Effektiv skatteprocent i alt -0,2 22,8 23,7 For anvendt regnskabspraksis og omtale af ændring i selskabsskattesats fra 2023 henvises til note 2.10 i koncernregn- skabet. 238 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.9. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7.10. Obligationer til dagsværdi 2024 Mio. kr. 29.797 276 2023 Mio. kr. 30.767 107 2024 Mio. kr. 14.488 2023 Mio. kr. 11.870 Realkreditobligationer Statsobligationer Udlån, reverse repoforretninger Udlån, bank- og leasingaktiviteter 61.692 57.497 Øvrige obligationer 1.272 1.631 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 76.180 69.366 Obligationer til dagsværdi i alt 31.346 32.505 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 1.971 15.723 18.176 10.734 29.575 76.180 1.678 12.985 19.047 9.602 Heraf efterstillede tilgodehavender 40 49 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncernregnskabet. 26.055 69.366 I alt 7.11. Aktier Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i % Offentlige myndigheder 0,1 0,9 Erhverv 2024 Mio. kr. 97 2023 Mio. kr. 90 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning 3,1 4,0 2,6 3,3 4,2 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi 2,4 3 2 Bygge- og anlæg 4,2 3,8 1.676 1.776 1.653 1.745 Handel 5,9 5,5 3,9 Aktier mv. i alt Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 3,8 0,4 20,0 10,2 6,7 0,4 19,5 10,4 7,7 Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i Spar Nords handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdi- ændringer i resultatopgørelsen. Øvrige erhverv Strategiske aktier indgår i en portefølje der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi. Erhverv i alt 61,1 61,2 Private I alt 38,8 37,9 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncernregnskabet. 100,0 100,0 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.2 og note 5.1 i koncernregnskabet. 239 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Ekstern vurdering fra ejendomsmægler indhentes årligt for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter. 7.12. Grunde og bygninger 7.12.1. Investeringsejendomme For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncernregnskabet. 7.12.3. Domicilejendomme, leasing 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Dagsværdi primo 33 33 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. Reklassifikation fra domicilejendomme Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb 12 0 0 0 Balance primo 165 157 0 0 Tilgang 2 8 Urealiseret dagsværdiregulering Dagsværdi ultimo 0 45 0 33 Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse Årets afskrivninger Balance ultimo 26 30 164 28 27 165 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 10,0 Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejen- domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncernregnskabet. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler indhentes årligt for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncernregnskabet. 7.13. Øvrige materielle aktiver 7.12.2. Domicilejendomme 2024 Mio. kr. 412 2023 Mio. kr. 394 37 Samlet anskaffelsespris primo Tilgang 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. 29 Afgang 26 19 Omvurderet værdi primo 392 402 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets nedskrivninger 414 412 Reklassifikation til investeringsejendomme Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb -12 0 292 0 269 0 8 2 0 0 Årets afskrivninger 40 41 Afskrivninger 14 24 14 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 25 18 Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen Omvurderet værdi ultimo 6 -3 307 108 292 120 2 400 392 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,0 - 11,0 5,5 - 10,0 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.2 i koncernregnskabet. Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansættelsesmetoder. 240 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.14. Puljeordninger 7.16. Indlån og anden gæld Pensionspuljer Øvrige puljer 2024 I alt 2024 Mio. kr. 2024 Mio. kr. 62.750 1.642 2023 Mio. kr. 57.619 5.169 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. På anfordring Mio. kr. Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Aktiver 10.282 2.797 8.797 Kontantindestående Obligationer 675 4.671 14.473 7.682 41 10 55 685 4.726 14.691 7.789 42 736 4.898 13.897 5.152 51 Særlige indlånsformer Indlån og anden gæld i alt 3.020 77.472 74.605 Aktier mv. 217 108 0 Investeringsforeningsandele Andre aktiver Fordelt efter restløbetid På anfordring 62.750 8.758 3.258 586 57.619 10.159 3.316 Aktiver i alt 27.542 390 27.933 24.733 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Passiver Samlet indlån Passiver i alt 1.361 27.542 390 27.933 24.733 2.121 2.150 27.542 390 27.933 24.733 I alt 77.472 74.605 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.5 i koncernregnskabet. Heraf udgør repoforretninger 143 89 7.15. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.10 i koncernregnskabet. 2024 Mio. kr. 121 2023 Mio. kr. 61 7.17. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter 6.719 4.944 5.006 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 6.840 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid På anfordring Fordelt efter kontraktuel restløbetid På anfordring 393 5.701 746 0 226 4.780 0 - 0 - 2 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 1.399 7.462 273 755 0 7.722 828 0 0 I alt 6.840 5.006 I alt 9.134 9.307 Heraf udgør repoforretninger 3.866 4.154 Løbetidsfordeling omfatter ud over tilbagebetaling også amortiserede låneomkostninger. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 4.8 i koncernregnskabet. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.9 i koncernregnskabet. 241 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.18. Udskudt skat Indregnet i anden total- indkomst mv. 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. Indregnet i årets resultat Ændringer i udskudt skat Primo Mio. kr. Ultimo Mio. kr. Primo 76 313 0 -200 276 0 Mio. kr. Mio. kr. Årets udskudte skat indregnet i årets resultat Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen Ultimo 2024 Immaterielle aktiver 62 99 -53 -5 9 254 -6 0 0 0 0 0 0 0 71 353 -60 59 0 0 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Andet 389 76 Som fordeles på: 63 Udskudte skatteaktiver Hensættelse til udskudt skat I alt 0 389 389 0 76 76 -19 -7 5 -14 -12 313 -19 I alt 76 389 2023 Immaterielle aktiver 53 -99 -51 9 198 -3 0 0 0 0 0 0 0 62 99 -53 -5 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Andet -117 -16 112 -2 -19 -7 31 -38 276 I alt -200 76 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.12 i koncernregnskabet. 242 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.19. Efterstillede kapitalindskud 7.20. Eventualforpligtelser Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. 2024 Mio. kr. 5.666 2.872 2023 Mio. kr. 3.488 3.841 Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medreg- nes i kapitalgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt 1.796 1.728 Udstedelser af hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og hvor betaling af ydelser og renter er frivillig, be- handles regnskabsmæssigt som egenkapital. 703 645 11.038 9.702 Der henvises til note 4.7 i koncernregnskabet for yderligere information herom, herunder omtale af det enkelte lån jf. note- henvisning a – f nedenfor. Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. Spar Nord Bank er låntager på alle lån. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån. Hovedstol Mio. 350 2024 Mio. kr. Mio. kr. 2023 Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. Note Rentesats CIBOR6 + 2,40 % 2018 Modtaget Forfald Valuta DKK a b c d e f 29.05.2029 29.05.2029 07.07.2032 11.04.2033 30.09.2033 08.06.2034 - - 350 150 I forhold til direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed, henvises til note 2.7 i koncernregnskabet. DKK 150 2,9298 % 5,1310 % 2018 2022 DKK 500 499 399 200 498 1.595 498 398 199 - Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskatningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.2024 og 31.12.2023 Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen udgør 88 mio. kr. pr. 31.12.2024 (31.12.2023: 70 mio. kr.). Eventuelle korrektioner af den skatte- pligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb. DKK 400 CIBOR6 + 3,25 % 2023 CIBOR3 + 1,30 % 2021 CIBOR3 + 2,55 % 2024 DKK 200 DKK 500 Supplerende kapitalindskud i alt 1.596 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud -7 -3 For omtale af retssager henvises til note 6.7. Efterstillede kapitalindskud i alt 1.588 1.593 Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklings- formuen. Renter til efterstillede kapitalindskud 101 2 85 1 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i banken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2024 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sekto- ren. Afviklingsformuen anvendes i henhold til lov om afvikling og restrukturering af visse finansielle virksomheder til dækning af omkostningerne herved. Bankens omkostning til Afviklingsformuen beregnes på baggrund af bankens pro rata andel 243 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån. Dette bidrag reguleres ligeledes med en individuel fastsat risikofaktor. Bankens omkostning til Afviklingsformuen for 2024 udgør 19 mio. kr. (2023: 18 mio. kr.). 7.23. Kreditrisiko 7.23.1. Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. 2024 Mio. kr. 77.811 2023 Mio. kr. 71.009 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncernregnskabet. Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum Regnskabsmæssig værdi 24.580 1.635 25.934 1.649 7.21. Andre forpligtende aftaler 100.756 95.294 Andre forpligtende aftaler på 1.180 mio. kr. (2023: 1.109 mio. kr.) består af leasingforpligtelser, hvor Spar Nord Bank er lea- singtager samt forpligtelse til betaling af udtrædelsesgodtgørelse ved eventuel udtræden af BEC Financial Technologies a.m.b.a. Der henvises til koncernregnskabets note 6.6.2 for en beskrivelse heraf. Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsy- stem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncernregnskabet. 7.22. Risikostyring Uudnyttet kreditmaksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Ratingopdeling af Spar Nords uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser følger i al væsent- lighed ratingopdelingen for udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger som anført ovenfor, hvortil der henvises. Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper, hvoraf de vigtigste er: Kreditrisiko For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Risiko for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Markedsrisiko Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisiko Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsre- server. Operationel risiko Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eks- terne begivenheder. En beskrivelse af de finansielle risici samt politikker og mål for styringen af finansielle risici vedrørende kredit-, markeds-, likviditets- og operationelle risici, fremgår af koncernregnskabets note 5.1, 5.2, 5.3 og 5.4. 244 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i ratinggrupper Nedskrivninger og hensættelser til tab Stadie 1 Mio. kr. Stadie 2 Mio. kr. Stadie 3 Mio. kr. I alt Mio. kr. Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7 i kon- cernregnskabet. 2024 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 5.396 11.626 11.992 9.942 4.628 2.139 706 6 28 0 5.402 11.657 12.078 10.519 5.378 2.887 1.401 452 2 Resultatførte nedskrivninger 86 0 577 751 748 695 283 1.494 49 0 Stadie 1 Mio. kr. Stadie 2 Mio. kr. Stadie 3 Mio. kr. I alt Mio. kr. mv. Mio. kr. 0 0 0 2024 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 378 2 533 2 732 2 1.643 6 - - 169 0 Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 76 1 1.571 1.168 486 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 3 1.116 0 40 29 204 -37 -1 11 140 -155 124 -131 186 0 50 88 101 257 - 101 257 - Ej rated 477 9 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt Reverse repoforretninger Sparxpres 14.488 480 0 0 14.488 585 -49 -87 132 126 -36 18 14 91 - - Leasing 8.842 1 639 0 258 0 9.738 1 - - Pengeinstitutter I alt -152 0 159 -36 18 - 159 - 70.965 5.377 1.468 77.811 Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - 2023 Tab uden forudgående nedskrivninger - - - 40 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 3.943 9.132 9.652 7.477 6.008 2.718 819 74 482 761 1.051 1.858 668 653 458 1.453 15 0 4.016 9.613 10.413 8.528 7.867 3.385 1.472 990 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger 0 - - - - 62 0 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 404 429 801 1.635 -19 0 1 0 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 402 2 428 1 801 1 1.631 4 -17 -2 0 404 429 801 1.635 -19 532 0 179 3 1.635 1.240 472 0 1.226 0 Ej rated 471 1 Reverse repoforretninger Sparxpres 11.870 413 0 0 11.870 509 9 87 136 0 Leasing 8.291 -5 577 0 9.004 -5 Pengeinstitutter I alt 61.497 8.060 1.452 71.009 245 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.23.2. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Mio. kr. Stadie 2 Mio. kr. Stadie 3 Mio. kr. I alt Mio. kr. 2024 Mio. kr. 1.475 2023 Mio. kr. 2.202 1 Mio. kr. 2023 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 224 5 536 6 842 2 1.602 13 - - Nedskrivninger 1 Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Regnskabsmæssig værdi 1.475 2.201 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 47 40 253 -68 -2 4 95 -240 96 -64 293 0 52 128 -13 -28 66 -36 -42 18 103 262 - 103 262 - Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratings- system opdelt i stadier. Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt - - For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 og 5.1.9 i koncernregnskabet. - - -38 0 219 -43 18 - 219 - Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - 74 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger Stadie 1 Mio. kr. Stadie 2 Mio. kr. Stadie 3 Mio. kr. I alt Mio. kr. - - - - 139 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 381 535 734 1.649 -6 2024 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 1.475 0 0 0 0 0 0 0 1.475 0 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 378 2 533 2 732 2 1.643 6 1 -6 -6 1.475 1.475 381 535 734 1.649 2023 Tallene angående nyoprettede og indfriede konti kan indeholde administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. Kreditinstitutter Centralbanker I alt 2.202 0 0 0 0 0 0 0 2.202 0 2.202 2.202 Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne primo året. 246 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Nedskrivninger 7.23.3. Garantier Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskriv- ninger fremgår af note 5.1.7 i koncernregnskabet. 2024 Mio. kr. 11.054 16 2023 Mio. kr. 9.724 Resultatførte nedskrivninger Garantier før hensættelse til tab Hensættelse til tab 23 Stadie 1 Mio. kr. Stadie 2 Mio. kr. Stadie 3 Mio. kr. I alt Mio. kr. mv. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi 11.038 9.702 2024 Nedskrivninger primo Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratings- system opdelt i stadier. 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 1 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 - 1 2 - For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo - - - - 0 1 0 0 2023 Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 2 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 - 2 2 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo - - - - 0 1 0 0 247 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskriv- ninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7 i koncernregnskabet. Stadie 1 Mio. kr. Stadie 2 Mio. kr. Stadie 3 Mio. kr. I alt Mio. kr. Resultatførte nedskrivninger 2024 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 1.334 3.603 2.492 1.550 607 198 4 5 0 1 1.338 3.610 2.494 1.589 657 228 90 Stadie 1 Mio. kr. Stadie 2 Mio. kr. Stadie 3 Mio. kr. I alt Mio. kr. mv. Mio. kr. 2 0 2024 39 50 30 30 16 0 Hensættelse til tab primo 10 13 11 5 0 8 2 23 15 22 - - 15 22 - 0 Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 0 6 4 60 0 7 -6 4 -1 -2 3 23 0 39 -2 0 - - 4 87 4 0 91 -3 8 - - 3 67 0 74 -8 8 1 1 1 Ej rated 593 10.467 252 518 844 11.054 2 6 16 -6 I alt 68 2023 2023 Hensættelse til tab primo 18 14 16 8 26 0 7 1 50 15 47 - - 15 47 - Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 1.166 2.682 1.992 1.283 618 46 124 54 0 0 1.212 2.806 2.045 1.415 673 Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 23 -8 7 8 0 0 2 7 8 0 131 55 0 -7 0 - - 0 -2 5 - - 189 50 40 26 0 240 -7 10 5 5 64 0 104 5 23 -27 44 0 70 14 235 7 0 248 Ændringen i nedskrivninger af porteføljen er drevet af en stigning i bruttoudlån og bevægelser mellem stadierne som illu- streret i tabellen, der er et resultat af ændring i kundernes kreditrisiko. Herudover er nedskrivningerne påvirket af forrin- gelser af makroøkonomiske faktorer. 0 77 0 84 Ej rated 800 8.852 28 828 I alt 795 77 9.724 248 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.24.1. Sikring af dagsværdier 7.24. Regnskabsmæssig sikring Det er Spar Nords strategi at begrænse rente- og valutarisikoen på bankens strategiske funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til afdækning af renterisiko fra fast- renteaftaler i andre forretningsområder uden for Handelsområdet eller sekundært ved at afdække renterisiko på kapi- taludstedelser ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regnskabsmæssig sikring. Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. 2024 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 5.212 -21 5.227 -21 5.248 5.248 Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renterisiko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får afdækket fastrenteaftaler uden for Handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renterisiko på strategisk funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko. Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtelser, der lever op til kriterierne for sikrede poster. For fastforrentede udstedte obligationer foretages der afdækning på tidspunktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Banken afdækker endvidere valutarisikoen og risikoen for udviklingen i forskellen i den variable rente (spread) mellem DKK og den udenlandske valuta for udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud via afledte finansielle instrumenter. Inden for 1 år Mio. kr. 1 til 5 år Mio. kr. Over 5 år Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 598 598 4.335 4.335 315 315 Udviklingen i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter relateret til basis spreadrenten mellem DKK og valuta i variabel rente, indregnes efter reglerne om pengestrømssikring. Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Effektiviteten af afdækningen vurderes løbende og der er ikke konstateret væsentlig ineffektivitet i 2024 og 2023, da det er samme nominelle værdier, løbetid og referencerente i det sikrede og sikringsinstrumentet samt en uvæsentlig kreditrisiko. 2023 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.807 -34 3.825 -34 3.859 3.859 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) Inden for 1 år Mio. kr. 1 til 5 år Mio. kr. Over 5 år Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 400 400 3.127 3.127 332 332 249 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Sikringsinstrument Sikring af fastforrentede aktiver og forpligtelser 2024 Mio. kr. 2023 Mio. kr. 34 Valutaswap, NOK/DKK, SEK/DKK og EUR/DKK Nominel hovedstol 9.111 210 22 6.592 37 Sikrede udlån og udstedte obligationer Sikrende derivater 21 -21 0 Regnskabsmæssig værdi Andre aktiver -34 98 Resultateffekt 0 Andre passiver 232 135 Reserve fra sikring af pengestrømme Reserve fra sikring af pengestrømme, primo -13 32 -23 10 Tab eller gevinst fra sikring indregnet under anden total indkomst (fortsættende sikringsforhold) 7.24.2. Sikring af pengestrømme Beløb reklassificeret til resultatopgørelse kursregulering af finansielle instrumenter ved ophørte sikringsforhold 0 19 2 0 -13 5 Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Mio. kr. Nominel værdi Mio. kr. Reserve fra sikring af pengestrømme før skat Skat, primo 2024 Forpligtelser Skat, årets bevægelser -8 13 -2 Reserve fra sikring af pengestrømme, ultimo -10 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 8.834 210 8.855 210 8.873 9.111 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) Hovedstol Kurs 2024 Hovedstol 2023 Kurs 2023 Udløbsprofil og gennemsnitlig kurs af sikringsinstrumenter 2024 2023 Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 6.529 37 6.549 37 6.564 6.592 NOK/DKK Under 1 år 1 til 5 år 613 2.115 316 0,6451 0,6880 0,6317 605 2.109 332 0,6368 0,6861 0,6635 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) Over 5 år SEK/DKK Under 1 år 1 til 5 år 516 1.636 0 0,6455 0,6678 - 521 975 0 0,6518 0,6724 - Over 5 år EUR/DKK Under 1 år 1 til 5 år 0 3.915 0 - 7,4569 - 0 2.050 0 - 7,4554 - Over 5 år 250 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Anvendt regnskabspraksis Dagsværdisikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsværdisikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indregnes i kursreguleringer. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører dagsværdireguleringen og amortiseringen baseres på dagsværdien umiddelbart før ophør af anvendelsen af sikringsreglerne. Pengestrømssikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af pengestrømme (cash flow hedge) baseret på variabel rente i udenlandsk valuta mod pengestrømme baseret på variabel rente i DKK, hvor den risiko der afdækkes, er risikoen for ændringer i fremtidige pengestrømme som følge af ændring i rentespændet mellem den udenlandske valuta og DKK. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiæn- dringer indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst bortset fra den ineffektive del af sikringsforhol- det, der indregnes straks i resultatopgørelsen. Når de sikrede transaktioner gennemføres, overføres de ak- kumulerede ændringer fra egenkapitalen via anden totalindkomst til resultatopgørelsen. Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører indregning af dagsværdiregulering på egenkapitalen, og reserven på egenkapitalen amortiseres over lånets restløbetid. Derved bliver en eventuel sikringsreserve løbende indregnet i resultatopgørelsen under renter. Hvis ophør er en konsekvens af indfrielsen af lånet, indregnes reserven straks i resultatopgørelsen. 251 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.25. Nærtstående parter Parter med betydelig Associerede virksomheder Tilknyttede virksomheder Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig indflydelse vurderes at foreligge på anden vis. indflydelse Bestyrelse 2024 2023 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Direktion 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 En fortegnelse over tilknyttede virksomheder fremgår af note 6.11 i koncernregnskabet. Bevilgede lån og lånetilsagn Indlån 50 2 50 1 11 11 - - 18 22 5 8 Anfordringsmellemværende mellem Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord moderselskabet forrentes på markeds- mæssige vilkår. 33 19 145 208 32 29 9 7 Afgivne garantier - - - - - - - - - - - - - - 0 13 5 - 15 4 - - - - Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engage- menter samt deres nærtståendes personlige engagementer. Andre forpligtende aftaler Modtagne sikkerheder 259 101 0 0 5 3 Transaktioner med nærtstående parter sker på markedsbaserede vilkår. Renteindtægter Renteudgifter 0 0 1 0 0 1 0 0 0 - 0 0 - 3 0 - 4 0 0 0 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 De danske virksomheder i koncernen er sambeskattede, hvilket indebærer, at modervirksomheden hæfter for danske sel- skabsskatter. Der er i 2024 overført 4 mio. kr. (2023: 4 mio. kr.) i sambeskatningsbidrag mellem virksomhederne. Modtagne gebyrer Modtaget udbytte fra kapitalandele - 2 - 1 38 - 23 - 100 0 - 0 8 - - - - - - - - - Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikkerhedsstillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktio- nens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Øvrige indtægter Øvrige udgifter Udbetalt udbytte 0 0 0 - 0 - 7 0 1 0 0 0 2 0 1 239 107 - Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på personalemæssige vilkår. Kredit på betalingskort er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen. Direktionens og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9 i koncernregnskabet. Bestyrelse 2024 Direktion 2024 2023 2023 Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af bankens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2024 Nykredit Real- kredit A/S med en ejerandel pr. 31.12.2024 på 27,8 % (2023: 19,1 %) og Spar Nord Fonden med 20,3 % (2023: 19,8 %). For hjemsted henvises til sparnord.dk/aktien. Bevilgede lån 9 9 10 12 - 5 0 0 5 8 0 - Uudnyttede lånetilsagn og kaution Afgivne garantier 0 Bevilgede lån, lånetilsagn og garantier i alt 18 22 8 Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændeha- ver. Rentesatser, udlån (%) 2,50 - 6,45 3,75 - 8,80 2,50 - 7,90 3,75 - 5,66 252 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Moderselskabsregnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 7.26. Hoved- og nøgletal 2024 2023 2022 2021 2020 2024 2023 2022 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hovedtal Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % Resultatopgørelse 1,1 0,5 0,3 0,4 0,1 0,5 0,6 0,1 0,9 0,7 1,1 0,9 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 5.193 276 5.109 369 3.813 203 3.356 315 2.881 373 Valutaposition Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.674 -25 2.446 -33 2.232 78 2.132 -120 2.007 309 Liquidity Corerage Ratio (LCR) Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 285 73,8 242 71,5 210 71,2 278 71,0 239 68,3 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 161 139 91 116 41 Kreditrisiko Årets resultat 2.221 2.420 1.415 1.370 738 Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst 5,2 7,3 5,0 4,0 5,3 12,7 83,8 0,1 5,2 15,5 81,7 -0,1 5,0 -1,5 78,1 0,4 % % Balance Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent 68,2 0,0 79,4 0,0 Udlån 76.180 14.628 69.366 13.979 135.104 65.806 12.469 61.936 11.924 52.312 10.390 102.155 Egenkapital Aktiver i alt 143.928 124.040 116.626 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat Nøgletal 19,1 117 20,3 109 10,0 5,3 11,6 93 11,1 87 6,0 78 Kapitalgrundlag Kapitalprocent Kernekapitalprocent Indre værdi 22,9 20,5 22,2 19,6 20,9 18,3 20,7 18,2 21,0 18,6 Udbytte 0,0 10,8 1,8 4,5 9,2 1,1 2,5 ) 7,5 1,5 Børskurs/resultat Børskurs/indre værdi 10,0 0,8 1,0 1,0 Indtjening ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede bestyrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedrørende regnskabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. % % Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad 20,3 15,5 2,06 1,5 23,7 18,3 2,24 1,8 14,1 11,6 1,71 1,1 15,2 12,3 1,80 1,2 9,1 7,3 Nøgletalsdefinitionerne fremgår af note 6.12.1 i koncernregnskabet. 1,38 0,7 % 253 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Påtegning 254 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Ledelsespåtegning Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Ledelsespåtegning Direktionen Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 2024 til 31. december 2024 for Spar Nord Bank A/S. Lasse Nyby Adm. direktør Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU. Årsregn- skabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med oplysningskrav for børsnoterede selskaber i Danmark. Carsten Levring Jakobsen Bankdirektør John Lundsgaard Bankdirektør Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 1. januar 2024 til 31. december 2024. Bestyrelsen Ledelsesberetningen er i øvrigt udarbejdet i overensstemmelse med relevant lovgivning og indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økono- miske forhold, årets resultater og selskabets finansielle stilling og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usik- kerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor. Kjeld Johannesen Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for bestyrelsen Bæredygtighedsrapporteringen er udarbejdet i overensstemmelse med de europæiske standarder for bære- dygtighedsrapportering (ESRS) som fastsat i lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt artikel 8 i EU’s taksonomiforordning. Rikke Marie Christiansen Lisa Lund Holst Morten Bach Gaardboe Mette Kaagaard Gitte Holmgaard Henrik Sjøgreen Det er derudover vores opfattelse, at årsrapporten for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar 2024 til 31. december 2024. med filnavn sparnord-2024-12-31-0-da.zip i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aalborg, den 5. februar 2025 Jannie Skovsen Michael Lundgaard Thomsen 255 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Centrale forhold ved revisionen Den uafhængige revisors revisionspåtegning Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er forbundet med betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentlighe- den af disse skøn og størrelsen af udlån og garantier i koncernen og selskabet er revisionen af nedskrivnin- ger på udlån og hensættelser til tab på garantier et centralt forhold ved revisionen. Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og no- ter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt penge- strømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som god- kendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark, og årsregnska- bet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er nærmere be- skrevet i anvendt regnskabspraksis, og ledelsen har beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 2.9, 3.2 og 5.1 i koncernregnskabet. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2024 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regn- skabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. De forhold vedrørende udlån og garantier, der indeholder de største skøn, og som derfor kræver øget op- mærksomhed ved revisionen, er: • • Identifikation af eksponeringer, som er kreditforringet. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passi- ver og finansielle stilling pr. 31.12.2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Parametre og ledelsesmæssige skøn i den anvendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i stadie 1 og 2. • • Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 2 og 3. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Vurdering af konsekvenserne af begivenheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for, både i form af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revi- sionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vo- res konklusion. Forholdet er behandlet således i revisionen Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet en gennemgang af koncernens relevante forretningsgange for udlån og garantier, test af relevante kontroller og analyse af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og garantier, herunder størrelsen af nedskrivningerne samt hensættelserne til tab på garantier. Vores revisionshandlinger har bestået af test af relevante kontroller vedrørende: • • Løbende vurdering af kreditrisikoen. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Vurdering og validering af input og forudsætninger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt hen- sættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. • • Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i tillæg til de modelmæssige nedskrivninger. Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord Bank A/S den 10.04.2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 6 år frem til og med regnskabsåret 2024. Opgørelse af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 2 og 3, herunder kontrol af pengestrømme og sce- nariefastsættelse. 256 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Vores revisionshandlinger har desuden omfattet : børsnoterede finansielle selskaber i Danmark, samt for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvi- sende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. • • • • • Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig identifikation af kreditforrin- gelse af udlån og garantier. Indhentning og evaluering af revisorerklæring fra bankens datacentral, der omfatter en vurdering af bankens anvendte masseindlæsning og korrekt sikkerhedsfordeling. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er rele- vant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Udfordring af de væsentlige parametre i den anvendte beregningsmodel med særligt fokus på objektivi- tet og det anvendte datagrundlag. Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den anvendte beregningsmodel med særligt fokus på konsistens samt objektivitet hos ledelsen. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet For eksponeringer klassificeret i stadie 2 og 3 har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte nedskrivningsbe- hov er i overensstemmelse med lovgivningens og koncernens retningslinjer herom. Dette har omfattet test af anvendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættelse. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revi- sion, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan for- ventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. • Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne i relation til konsekvenserne af begivenheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yder- ligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtryk- ker som led i revisionen ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores kon- klusion. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelses- beretningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncern- regnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at inde- holde væsentlig fejlinformation. • • Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsent- lig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Dette omfatter ikke lovgivningens krav vedrørende bæredygtighedsrapporte- ring, som er omfattet af særskilt erklæring med begrænset sikkerhed herom. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisions- handlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed bortset fra lovgivningens krav om bæredygtighedsrapportering, som er omfattet af særskilt er- klæring med begrænset sikkerhed jf. ovenfor. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetnin- gen. • • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn- skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regn- skabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncer- nens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab, der giver et retvisende billede i overens- stemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for 257 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og års- regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores kon- klusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og foran- kring heraf til elementer i taksonomien, for al finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt, • • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. • • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnska- bet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underlig- gende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsarbejde til brug for koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vo- res revisionskonklusion. væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklu- sion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurde- ring, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. • • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrø- rende opmærkningsprocessen, Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at på- virke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. • • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet inklusive noter, Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, • • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle periode og der- med er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fast- slår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024, med filnavnet sparnord- 2024-12-31-0-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aalborg, den 5. februar 2025 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Deloitte Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S har vi udført hand- linger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2024- 31.12.2024, med filnavnet sparnord-2024-12-31-0-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens- stemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporte- ringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-opmærkning af koncernregnskabet inklusive noter. Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Anders Oldau Gjelstrup statsautoriseret revisor MNE-nr. 10777 Jakob Lindberg statsautoriseret revisor MNE-nr. 40824 Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format, 258 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på bæredygtighedsrapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Vores uafhængighed og kvalitetsstyring Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på bæredygtighedsrapportering Vi er uafhængige af Koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accoun- tants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Til Spar Nord Bank A/S’ interessenter Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab anvender International Standard on Quality Manage- ment 1, ISQM 1, som kræver, at vi designer, implementerer og driver et kvalitetsstyringssystem, herunder poli- tikker eller procedurer vedrørende overholdelse af etiske krav, faglige standarder, gældende lov og øvrig regulering. Konklusion med begrænset sikkerhed Vi har udført en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed på bæredygtighedsrapporteringen for Spar Nord Bank A/S (“Koncernen”) som præsenteret i Koncernledelsesberetning (“bæredygtighedsrapporterin- gen”), side 51 – 111 samt side 265 - 285, for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024. Fremhævelse af forhold vedrørende erklæringsopgaven Sammenlignelige oplysninger i bæredygtighedsrapporteringen for Koncernen for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 er ikke omfattet af erklæringsopgaven. Vores konklusion er ikke modificeret vedrørende dette forhold. Baseret på de udførte handlinger og det opnåede bevis er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at bæredygtighedsrapporteringen ikke i alle væsentlige henseender er udarbej- det i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl., herunder: Iboende begrænsninger ved udarbejdelse af bæredygtighedsrapporteringen Ved rapportering af fremadrettede oplysninger i overensstemmelse med ESRS er ledelsen forpligtet til at udarbejde de fremadrettede oplysninger på grundlag af oplyste forudsætninger om begivenheder, der kan indtræde i fremtiden og mulige fremtidige handlinger fra Koncernen. De faktiske udfald bliver formentlig anderledes, idet forventede begivenheder ofte ikke indtræffer som forventet. • overholdelse af European Sustainability Reporting Standards (ESRS), herunder at den af ledelsen gen- nemførte proces til identifikation af de oplysninger, der rapporteres i bæredygtighedsrapporten (Proces- sen), er i overensstemmelse med beskrivelsen i afsnit ”Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering”; og • overholdelse af oplysningerne i bæredygtighedsrapporteringens underafsnit ”Rapportering i henhold til EU-taksonomien” artikel 8 i EU forordning 2020/852 (”Taksonomiforordningen”). Ledelsens ansvar for bæredygtighedsrapporteringen Ledelsen har ansvaret for at designe og implementere en proces til identifikation af de oplysninger, der er rapporteret i bæredygtighedsrapporteringen i henhold til ESRS og for at give oplysning om denne Proces i bæredygtighedsrapporteringens ”Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering”. Dette ansvar omfatter: Grundlag for konklusion Vi har udført vores erklæringsopgave med begrænset sikkerhed i henhold til ISAE 3000 (ajourført), Andre er- klæringsopgaver med sikkerhed end revision eller review af historiske finansielle oplysninger og yderligere krav gældende i Danmark. • • forståelse af, i hvilken kontekst Koncernens aktiviteter og forretningsforbindelser foregår og opnåelse af en forståelse af de interessenter, der påvirkes heraf, Arten og den tidsmæssige placering af de handlinger, der udføres ved erklæringsopgaver med begrænset sikkerhed er forskellig, og omfanget heraf er mindre end de handlinger, der udføres ved en erklæringsopgave med høj grad af sikkerhed. Som følge heraf er den grad af sikkerhed, der er for erklæringsopgaver med be- grænset sikkerhed, betydeligt mindre end den sikkerhed, der ville være opnået, hvis der var udført en erklæ- ringsopgave med høj grad af sikkerhed. identifikation af faktiske og potentielle indvirkninger (såvel negative som positive) i relation til bæredyg- tighedsforhold samt risici og muligheder, som har indvirkning på eller må forventes at have indvirkning på Koncernens finansielle stilling, regnskabsmæssige resultat, pengestrømme, adgang til finansiering eller kapitalomkostninger på kort, mellemlang eller lang sigt, • • vurdering af væsentligheden af de identificerede indvirkninger, risici og muligheder i relation til bæredyg- tighedsforhold ved at vælge og anvende passende niveau for væsentlighed og Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Vores ansvar ifølge denne standard er nærmere beskrevet i erklæringens afsnit ”Revisors ansvar for erklæ- ringsopgaven”. fastlæggelse af forudsætninger, som er rimelige efter omstændighederne. 259 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på bæredygtighedsrapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Ledelsen har endvidere ansvaret for udarbejdelsen af bæredygtighedsrapporteringen i henhold til lovgivnin- gens krav, herunder lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinsti- tutter og fondsmæglerselskaber m.fl., herunder: Vores øvrige ansvar i forhold til bæredygtighedsrapporteringen omfatter: • • identifikation af oplysninger, hvor det er sandsynligt, at væsentlig fejlinformation kan opstå som følge af besvigelse eller fejl, og • • overholdelse af ESRS, design og udførelse af handlinger målrettet de oplysninger i bæredygtighedsrapporteringen, hvor det er sandsynligt, at væsentlig fejlinformation kan opstå. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinforma- tion forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvi- gelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilside- sættelse af intern kontrol. udarbejdelse af oplysningerne i bæredygtighedsrapporteringens ”Rapportering i henhold til EU-taksono- mien” i overensstemmelse med artikel 8 i Taksonomiforordningen, • • design, implementering og opretholdelse af den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en bæredygtighedsrapportering uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes be- svigelser eller fejl og valg og anvendelse af egnede metoder til bæredygtighedsrapportering og fastlæggelse af forudsætnin- ger og for at foretage skøn, som er forsvarlige efter omstændighederne. Sammenfatning af det udførte arbejde En erklæringsopgave med begrænset sikkerhed omfatter udførelse af handlinger for at opnå bevis for bære- dygtighedsrapporteringen. Revisors ansvar for erklæringsopgaven Det er vores mål at planlægge og udføre erklæringsopgaven med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, om bæredygtighedsrapporteringen er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvi- gelser eller fejl, og at afgive en erklæring med begrænset sikkerhed med vores konklusion. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af bæredygtighedsrapporteringen i sin helhed. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af faglige vurderinger, herunder identifikation af oplysninger, hvor det er sandsynligt, at væsentlig fejlinformation kan opstå i bæ- redygtighedsrapporteringen, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. I forbindelse med vores erklæringsopgave med begrænset sikkerhed har vi i relation til Processen: • • opnået en forståelse af Processen ved at udføre forespørgsler for at forstå grundlaget for de oplysnin- ger, som ledelsen anvender, og ved at gennemgå Koncernens interne dokumentation af dens Proces; og Som led i en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed, der udføres i overensstemmelse med ISAE 3000 (ajourført), foretager vi faglige vurderinger og opretholder en professionel skepsis under udførelse af opga- ven. vurderet hvorvidt det bevis, vi har opnået ved hjælp af vores handlinger i relation til den af Koncernen implementerede Proces, var i overensstemmelse med beskrivelsen af Processen i ”Proces for dobbelt væ- sentlighedsvurdering”. Vores ansvar i forhold til Processen omfatter: I forbindelse med vores erklæringsopgave med begrænset sikkerhed har vi i relation til bæredygtighedsrap- porteringen: • opnåelse af en forståelse af Processen, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om Proces- sens effektivitet, herunder resultatet af Processen, • • overvejelse af, om identificerede oplysninger opfylder de i ESRS gældende krav, og • opnået en forståelse af Koncernens rapporteringsproces, der er relevant for udarbejdelsen af Koncer- nens bæredygtighedsrapportering, herunder konsolideringsprocesserne ved at opnå en forståelse af Koncernens kontrolmiljø, processer og informationssystemer, der er relevante for udarbejdelse af en bæ- redygtighedsrapportering, men ikke at vurdere udformningen af specifikke kontrolaktiviteter, opnå bevis for implementering heraf eller teste deres funktionalitet, design og udførelse af handlinger til vurdering af, om Processen er i overensstemmelse med Koncernens beskrivelse af Processen, som oplyst i ”Proces for dobbelt væsentlighedsvurdering”. • • vurderet om væsentlige oplysninger, som er identificeret som led i Processen, er indeholdt i bæredygtig- hedsrapporteringen, vurderet om opbygning og præsentation af bæredygtighedsrapporteringen er i overensstemmelse med ESRS, 260 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Påtegning Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på bæredygtighedsrapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering • foretaget forespørgsler af relevant personale og udført analytiske handlinger i relation til udvalgte op- lysninger i bæredygtighedsrapporteringen, • • udført substanshandlinger i relation til udvalgte oplysninger i bæredygtighedsrapporteringen, vurderet metoder, forudsætninger og data for udøvelse af væsentlige skøn og fremadrettede oplysnin- ger, og hvordan disse metoder blev anvendt, • opnået en forståelse af Processen til identifikation af økonomiske aktiviteter, der er omfattet af takso- nomien og økonomiske aktiviteter, der er omfattet af og i overensstemmelse med taksonomien og de til- svarende oplysninger i bæredygtighedsrapporteringen. Aalborg, den 5. februar 2025 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Jakob Lindberg Thomas Simoni statsautoriseret revisor MNE-nr. 40824 statsautoriseret revisor MNE-nr. 45826 261 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Definitioner Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Definitioner 262 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Definitioner Alternative resultatmål Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital ) Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes egenkapi- tal beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Alternative resultatmål Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i ledelsesberetningen anvendte alternative resultatmål ud- gør værdifuld information for en regnskabslæser. De alternative resultatmål giver et mere ensartet grund- lag for at sammenligne regnskabsperioder samt for at vurdere koncernens resultat. Desuden giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar Nords ledelse definerer driftsmål og følger op på disse mål. Omkostningsandel af basisind- tægter (Omkostningsprocent) ) Omkostninger i alt / basisindtægter. Efterfølgende defineres de yderligere nøgletal, der anføres på side 14 - 15 i ledelsesberetningen og i de øvrige afsnit i ledelsesberetningen: Nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger i procent af udlån og garantier og ned- skrivninger på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser til garantier og uudnyttet maksimum. Samlet nedskrivningsprocent Nedskrivningskonto i alt i % af udlån, bank- og leasingudlån og garantier samt nedskrivningskonto i alt. Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer Nedskrivningskonto i alt tillagt underkurs på overtagne ned- skrivninger (som indregnes via nedskrivninger på udlån). Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån. Forretningsomfang Bank- og leasingudlån, bankindlån, indlån i puljeordninger, garantier, realkreditformidling Totalkredit, realkreditformidling DLR, depotværdier samt letpension og nærpension, livrente. Udlodningsprocent ) Antal kunder Udbytte fratrukket udbytte af egne aktier tillagt aktietilbage- købsprogram i procent af resultat efter skat (moderselskabet). En kunde defineres som et CVR.nr. eller CPR.nr., som har eller er medkontohaver på en aktiv konto, hvor saldoen er forskellig fra 0. ) Spar Nords strategiske målsætninger 263 Spar Nord Årsrapport 2024 Finansiel rapportering Definitioner Nøgletalsdefinitioner Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Nøgletalsdefinitioner Kapitalprocent ) Kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering. Kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering. Årets nedskrivningsprocent ) Årets udlånsvækst ) Årets nedskrivninger på udlån og garantier i procent af udlån + garantier + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Kernekapitalprocent ) Egentlig kernekapitalprocent ) Udlånsvækst fra primo året til ultimo året, eksklusive reverse re- poforretninger, i procent. Egentlig kernekapital i procent af den samlede risikoekspone- ring. Udlån i forhold til egenkapital ) Årets resultat pr. aktie ) Udlån/egenkapital. Egenkapitalforrentning før skat ) Egenkapitalforrentning efter skat ) Indtjening pr. omkostningskrone ) Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet)/gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. primo og ultimo. Indre værdi pr. aktie ) Udbytte pr. aktie ) Aktionærernes egenkapital/antal aktier ekskl. egne aktier Aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kerne- kapital behandles som en forpligtelse. Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre drifts- indtægter og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyt- tede virksomheder/udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Foreslået udbytte/antal aktier. Børskurs/årets resultat pr. aktie. Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie ) Afkastningsgrad ) Renterisiko ) Resultat efter skat i procent af aktiver i alt. Renterisiko i procent af kernekapital. Børskurs i forhold til indre værdi ) Afkast, % Børskurs/indre værdi pr. aktie. Ultimokurs - ultimokurs året før + udbytte for året før + ekstraor- dinært udbytte i året i procent af ultimokurs året før. Valutaposition ) Valutarisiko ) Valutaindikator 1 i procent af kernekapital. Valutaindikator 2 i procent af kernekapital. Årets resultat pr. aktie Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt an- tal aktier i omløb eksklusive egne aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån ) Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris plus nedskrivninger i procent af indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ) Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nati- onalbank, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubelånte indlånsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank og sikre letsælgelige (børs- noterede) ubelånte værdipapirer i procent af 10 % af reducerede gælds- og garantiforpligtelser. Årets resultat pr. aktie udvandet Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt an- tal aktier eksklusive egne aktier i omløb inklusive udvandingsef- fekt af aktieoptioner og betingede aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Liquidity Cover Ratio (LCR) ) Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30 dage i en stresssituation. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Summen af store eksponeringer ) Summen af store eksponeringer (20 største eksponeringer under 175 procent af egentlig kernekapital). ) Finanstilsynets nøgletalsdefinitioner 264 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Appendiks - ledelses- beretning (fortsat) 265 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering EU-taksonomirapportering Spar Nords EU-taksonomirapportering er foretaget i henhold til EU-taksonomiforordningen (EU 2020/852) samt de af artikel 8 delegerede retsakter (EU 2021/2139, 2021/2178, 2023/2486 og 2022/1214). Rapporteringen af aktiver omfattet af taksonomien jf. EU 2023/2486 findes i skemaet ”Eligible non-eligible”. Spar Nords EU-taksonomirapportering findes også på Spar Nords hjemmeside sparnord.dk/eutaxonomy2024. Appendiks til ledelsesberetningen er en del af bankens bæredygtighedsrapportering, som er omfattet af revisors erklæringsarbejde med begrænset sikkerhed. I 2024 er der sket udvikling og præcisering af metode i relation til oplysninger, der rapporteres om ikke- balanceførte poster. Denne metodeændring er også implementeret for oplysningerne for 2023, hvilket har medført ændring af sammenligningstal for 2023 for ikke-balanceførte poster. 266 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 0. Sammenfatning af KPI'er, som kreditinstitutter skal offentliggøre i henhold til klassificeringsforordningens artikel 8 % of assets excluded from % of assets excluded from Total environmentally sustainable assets DKK millions the numerator of the GAR (Article 7(2) and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) the denominator of the GAR (Article 7(1) and Section 1.2.4 of Annex V) % coverage (over total assets) () 2024 KPI (*) KPI () Main KPI Green asset ratio (GAR) stock 1.664,1 1,3% 1,1% 85% 19% 1% % of assets excluded from % of assets excluded from the numerator of the GAR (Article 7(2) and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) the denominator of the GAR (Article 7(1) and Section 1.2.4 of Annex V) Total environmentally sustainable activities % coverage (over total assets) KPI 0,3% 0,0% 1,5% KPI 0,3% 0,0% 1,4% Additional KPIs GAR (flow) 323,6 - - - Trading book 0,0 Financial guarantees 162,8 Assets under management Fees and commissions income 793,1 0,0 8,1% 0,0% 8,9% 0,0% % of assets excluded from % of assets excluded from Total environmentally sustainable assets DKK millions the numerator of the GAR (Article 7(2) and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) the denominator of the GAR (Article 7(1) and Section 1.2.4 of Annex V) % coverage (over total assets) () 2023 KPI () KPI () Main KPI Green asset ratio (GAR) stock 385,5 0,3% 0,3% 83% 18% 1% % of assets excluded from % of assets excluded from Total environmentally sustainable activities DKK millions the numerator of the GAR (Article 7(2) and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) the denominator of the GAR (Article 7(1) and Section 1.2.4 of Annex V) % coverage (over total assets) KPI 0,1% 0,0% 0,0% KPI 0,1% 0,0% 0,0% Additional KPIs GAR (flow) 139,3 0,0 - - - Trading book Financial guarantees 0,0 Assets under management Fees and commissions income 586,0 0,0 7,1% 0,0% 5,2% 0,0% () based on the Turnover KPI of the counterparty (***) based on the CapEX KPI of the counterparty, except for lending activities where for general lending Turnover KPI is used 267 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 1. Assets for the calculation of GAR – Turnover 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Total [gross] Million DKK Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) carrying amount Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 66.538,6 33.527,5 15.369,4 1.343,4 13.200,5 825,6 18.158,1 0,0 22.605,0 3.050,1 3.050,1 369,4 2.680,6 0,0 1.664,1 275,9 275,9 29,4 246,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 0,6 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 22.605,0 3.050,1 3.050,1 369,4 2.680,6 0,0 1.664,1 275,9 275,9 29,4 246,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 0,6 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP 6 Equity instruments 7 Other financial corporations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8 of which investment firms 0,0 0,0 0,0 0,0 9 Loans and advances 17.346,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10 11 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 811,4 0,0 0,0 0,0 0,0 12 13 of which management companies Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14 15 16 17 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which insurance undertakings Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Non-financial undertakings 1.114,9 1.112,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 2,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Households 31.896,2 17.535,8 0,0 19.555,0 17.535,8 0,0 1.388,3 1.388,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 19.555,0 17.535,8 0,0 1.388,3 1.388,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans 2.483,3 0,0 2.019,2 0,0 0,0 2.019,2 0,0 0,0 Local governments financing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Housing financing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 59.363,2 27.402,1 27.402,1 27.402,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by commercial immovable property of which building renovation loans Debt securities 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 Debt securities 0,0 Equity instruments 0,0 Derivatives 299,0 134,2 0,0 On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets 31.527,9 125.901,9 22.227,3 91,5 22.605,0 22.605,0 1.664,1 1.664,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 22.605,0 22.605,0 1.664,1 1.664,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure 864,5 21.271,3 148.129,2 Trading book Total assets Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 Financial guarantees 11.054,0 9.752,6 1.752,4 2.616,8 162,8 793,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3,9 0,0 2,3 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1.752,4 2.620,7 162,8 0,0 0,0 0,0 0,0 Assets under management 42,3 427,2 795,4 42,3 427,6 56 57 Of which debt securities 4.317,8 5.434,7 1.750,4 866,4 240,2 552,9 0,0 0,0 30,2 12,1 24,4 3,7 0,2 2,3 0,1 0,0 0,0 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1.754,1 866,6 242,4 553,0 0,0 0,0 30,2 12,1 24,8 Of which equity instruments 402,8 402,8 268 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 1. Assets for the calculation of GAR – Turnover 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Total [gross] Million DKK Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) carrying amount Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 60.325,6 29.657,0 13.919,4 2.057,2 10.999,3 862,9 15.737,6 0,0 17.314,3 518,2 518,2 518,2 0,0 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 385,5 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 17.314,3 518,2 518,2 518,2 0,0 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3 Credit institutions 4 Loans and advances 0,0 5 Debt securities, including UoP 0,0 6 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 7 Other financial corporations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8 of which investment firms 0,0 9 Loans and advances 15.218,5 0,0 0,0 0,0 0,0 10 11 Debt securities, including UoP 0,0 Equity instruments 519,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 12 13 of which management companies Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14 15 16 17 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 0,0 of which insurance undertakings Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 0,0 Non-financial undertakings 1.451,7 1.189,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Loans and advances 0,0 0,0 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 262,5 29.216,8 15.428,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Households 16.796,1 15.428,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 16.796,1 15.428,1 0,0 385,5 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans 2.157,2 0,0 1.367,9 0,0 1.367,9 0,0 0,0 Local governments financing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Housing financing 0,0 0,0 0,0 0,0 Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 53.266,0 24.645,6 24.645,6 24.645,6 0,0 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by commercial immovable property of which building renovation loans Debt securities 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 Debt securities 0,0 Equity instruments 0,0 Derivatives 449,3 148,8 0,1 On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets 28.022,2 113.591,6 23.788,5 782,3 217,7 17.314,3 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 17.314,3 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure Trading book 22.788,5 137.380,1 Total assets 0,0 0,0 0,0 Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 Financial guarantees 9.724,5 8.263,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,4 0,0 Assets under management 606,3 586,0 392,3 606,3 586,0 392,3 56 57 Of which debt securities 3.417,9 4.845,2 68,6 68,6 0,0 0,0 1,3 23,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 68,6 68,6 0,0 0,0 1,3 23,8 Of which equity instruments 537,8 517,4 4,2 368,4 537,8 517,4 4,2 368,4 269 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 1. Assets for the calculation of GAR – CAPEX 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Total [gross] Million DKK Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) carrying amount Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 66.538,6 33.527,5 15.369,4 1.343,4 13.200,5 825,6 18.158,1 0,0 19.916,5 361,5 361,5 361,5 0,0 1.418,7 30,4 30,4 30,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 19.916,5 361,5 361,5 361,5 0,0 1.418,7 30,4 30,4 30,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP 6 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 0,0 7 Other financial corporations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8 of which investment firms 0,0 0,0 0,0 0,0 9 Loans and advances 17.346,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10 11 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 811,4 0,0 0,0 0,0 0,0 12 13 of which management companies Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14 15 16 17 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which insurance undertakings Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Non-financial undertakings 1.114,9 1.112,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Loans and advances 0,0 0,0 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 2,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Households 31.896,2 17.535,8 0,0 19.555,0 17.535,8 0,0 1.388,3 1.388,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 19.555,0 17.535,8 0,0 1.388,3 1.388,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans 2.483,3 0,0 2.019,2 0,0 0,0 2.019,2 0,0 0,0 Local governments financing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Housing financing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 59.363,2 27.402,1 27.402,1 27.402,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by commercial immovable property of which building renovation loans Debt securities 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 Debt securities 0,0 Equity instruments 0,0 Derivatives 299,0 134,2 0,0 On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets 31.527,9 125.901,9 0,0 19.916,5 19.916,5 1.418,7 1.418,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 19.916,5 19.916,5 1.418,7 1.418,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure 91,5 864,5 21.271,3 148.129,2 Trading book Total assets Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 Financial guarantees 11.054,0 9.752,6 1.716,7 1.361,7 159,9 868,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1.716,7 159,9 912,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Assets under management 48,1 561,5 90,2 44,0 10,0 1.452,0 48,1 571,4 56 57 Of which debt securities 4.317,8 5.434,7 380,2 981,6 143,4 0,0 0,0 31,2 16,9 40,0 43,2 47,0 41,3 2,7 0,0 0,0 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 423,4 184,8 727,3 0,0 0,0 31,2 16,9 50,0 Of which equity instruments 724,6 521,4 1.028,6 521,4 270 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 1. Assets for the calculation – CAPEX 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Total [gross] carrying amount Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Million DKK Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 60.325,6 29.657,0 13.919,4 2.057,2 10.999,3 862,9 15.737,6 0,0 17.316,0 518,2 518,2 518,2 0,0 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 385,5 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 17.314,3 518,2 518,2 518,2 0,0 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 385,5 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP 6 Equity instruments 0,0 0,0 7 Other financial corporations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8 of which investment firms 0,0 0,0 9 Loans and advances 15.218,5 0,0 0,0 0,0 10 11 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 Equity instruments 519,1 0,0 0,0 12 13 of which management companies Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14 15 16 17 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 of which insurance undertakings Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 0,0 0,0 Non-financial undertakings 1.451,7 1.189,2 0,0 1,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Loans and advances 1,7 0,0 Debt securities, including UoP 0,0 0,0 Equity instruments 262,5 29.216,8 15.428,1 0,0 0,0 0,0 Households 16.796,1 15.428,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 16.796,1 15.428,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans 2.157,2 0,0 1.367,9 0,0 1.367,9 0,0 Local governments financing Housing financing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 53.266,0 24.645,6 24.645,6 24.645,6 0,0 0,0 0,0 of which loans collateralised by commercial immovable property of which building renovation loans Debt securities 0,0 0,0 Equity instruments 0,0 Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations Loans and advances 0,0 0,0 Debt securities 0,0 Equity instruments 0,0 Derivatives 449,3 148,8 0,1 On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets 28.022,2 113.591,6 23.788,5 782,3 217,7 17.316,0 17.316,0 385,5 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 17.314,3 17.314,3 385,5 385,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure Trading book 22.788,5 137.380,1 Total assets Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 Financial guarantees 9.724,5 8.263,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,7 0,0 Assets under management 449,7 427,4 337,6 449,7 427,4 337,6 56 57 Of which debt securities 3.417,9 4.845,2 32,9 32,9 0,0 0,0 0,5 2,2 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 32,9 32,9 0,0 0,0 0,5 2,2 10,0 Of which equity instruments 416,8 394,5 327,6 416,8 394,5 327,6 271 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 2. GAR sector information – Turnover 2024 Climate Change Mitigation (CCM) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not Climate Change Adaptation (CCA) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not Water and marine resources (WTR) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD (Subject to NFRD) subject to NFRD (Subject to NFRD) subject to NFRD (Subject to NFRD) subject to NFRD (Subject to NFRD) (Subject to NFRD) (Subject to NFRD) subject to NFRD Breakdown by sector - NACE 4 digits level (code and label) [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which Of which Of which Of which Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which Of which environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK Mn DKK Mn DKK Mn DKK Mn DKK Mn DKK Mn DKK ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) 1 6419 1.343,4 29,4 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 2 3 4 …. 2. GAR sector information – CAPEX 2024 Climate Change Mitigation (CCM) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not Climate Change Adaptation (CCA) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not Water and marine resources (WTR) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) Non-Financial corporates SMEs and other NFC not TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD (Subject to NFRD) subject to NFRD (Subject to NFRD) subject to NFRD (Subject to NFRD) subject to NFRD (Subject to NFRD) subject to NFRD Breakdown by sector - NACE 4 digits level (code and label) [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which Of which Of which Of which Of which Of which Of which Of which Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which environmental ly sustainable (CCM) Of which Of which environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK environmental Mn DKK Mn DKK Mn DKK Mn DKK Mn DKK ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) ly sustainable (CCM) 1 6419 1.343,4 30,4 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 1.343,4 0,0 2 3 4 …. 272 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3. GAR KPI stock – Turnover 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 34,0% 9,1% 2,5% 0,8% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 34,0% 9,1% 2,5% 0,8% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 52,8% 26,6% 12,2% 1,1% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3 Credit institutions 19,8% 27,5% 20,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 61,3% 100,0% 0,0% 81,3% 0,0% 0,0% 0,0% 19,8% 27,5% 20,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 61,3% 100,0% 0,0% 4 Loans and advances 2,2% 1,9% 2,2% 1,9% 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 10,5% 0,7% 14,4% 0,0% 13,8% 0,0% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,9% 0,9% 0,0% 0,0% 25,3% 13,9% 0,0% 6 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,4% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,4% 7,9% 0,0% 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 0,0% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 18,0% 18,0% 52,8% 273 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3. GAR KPI stock – Turnover 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 28,7% 1,7% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 28,7% 1,7% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 53,1% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 26,1% 12,3% 1,8% 3 Credit institutions 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 57,5% 100,0% 0,0% 63,4% 0,0% 0,0% 0,0% 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 57,5% 100,0% 0,0% 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 9,7% 0,8% 13,9% 0,0% 13,4% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 6 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% Debt securities, including UoP Equity instruments 0,0% 0,2% 25,7% 13,6% 0,0% Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 15,2% 15,2% 53,1% 274 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3. GAR KPI stock – CAPEX 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 29,9% 1,1% 2,1% 0,1% 0,2% 2,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,4% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 29,9% 1,1% 2,1% 0,1% 0,2% 2,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,4% 7,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 52,8% 26,6% 12,2% 1,1% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3 Credit institutions 2,4% 26,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 61,3% 100,0% 0,0% 81,3% 0,0% 0,0% 0,0% 2,4% 26,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 61,3% 100,0% 0,0% 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 10,5% 0,7% 14,4% 0,0% 13,8% 0,0% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,9% 0,9% 0,0% 0,0% 25,3% 13,9% 0,0% 6 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 0,0% 1,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 15,8% 15,8% 52,8% 275 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 3. GAR KPI stock – CAPEX 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 28,7% 1,7% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 28,7% 1,7% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 53,1% 26,1% 12,3% 1,8% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3 Credit institutions 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 9,7% 0,8% 13,9% 0,0% 13,4% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 6 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 1,0% Debt securities, including UoP Equity instruments 0,0% 0,0% 57,5% 100,0% 0,0% 63,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 57,5% 100,0% 0,0% 0,0% 0,2% 25,7% 13,6% 0,0% Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 15,2% 15,2% 53,1% 276 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4. GAR KPI flow – Turnover 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total new assets % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 14,9% 21,4% 0,0% 40,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 14,9% 21,4% 0,0% 40,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,8% 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 6 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,7% 0,7% 0,0% 0,0% 40,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 3,8% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,8% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 42,5% 277 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4. GAR KPI flow – Turnover 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total new assets % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 17,3% 27,4% 0,0% 38,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,4% 1,4% 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 6 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments 0,0% 0,0% 57,9% 29,1% 0,0% 5,8% 0,0% 0,0% 0,0% Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 4,5% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 63,8% 278 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4. GAR KPI flow – CAPEX 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total new assets % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 14,9% 21,4% 0,0% 40,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 14,9% 21,4% 0,0% 40,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,8% 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 6 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,7% 0,7% 0,0% 0,0% 40,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 3,8% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,8% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 42,5% 279 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 4. GAR KPI flow – CAPEX 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total new assets % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 17,3% 27,4% 0,0% 38,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,4% 1,4% 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 Debt securities, including UoP Equity instruments 6 7 Other financial corporations of which investment firms 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8 9 Loans and advances 10 11 Debt securities, including UoP Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 of which management companies Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Debt securities, including UoP Equity instruments 0,0% 0,0% 57,9% 29,1% 0,0% 5,8% 0,0% 0,0% 0,0% Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Other local government financing 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Total GAR assets 0,0% 4,5% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 32 63,8% 280 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5. KPI off-balance sheet exposures – Turnover 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 15,9% 26,8% 1,5% 8,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,0% 4,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 15,9% 26,8% 1,5% 8,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,0% 4,4% 2 5. KPI off-balance sheet exposures – Turnover 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 0,0% 7,3% 0,0% 7,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 4,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 7,3% 0,0% 7,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 4,7% 2 281 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5. KPI off-balance sheet exposures – Turnover Flow 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 2,8% 0,3% 9,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 5,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,8% 0,3% 9,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 5,2% 2 35,4% 35,4% 5. KPI off-balance sheet exposures – Turnover Flow 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2 282 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5. KPI off-balance sheet exposures – CAPEX 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 15,5% 14,0% 1,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 5,8% 0,0% 0,9% 0,0% 0,5% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 15,5% 14,9% 1,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,6% 0,0% 5,8% 2 8,9% 9,4% 5. KPI off-balance sheet exposures – CAPEX 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 0,0% 5,4% 0,0% 5,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,4% 0,0% 5,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,1% 2 283 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering 5. KPI off-balance sheet exposures – CAPEX Flow 2024 31.12.2024 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 2,8% 0,3% 9,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 6,4% 0,0% 0,6% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,8% 13,1% 0,3% 9,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 6,4% 2 12,5% 5. KPI off-balance sheet exposures – CAPEX Flow 2023 31.12.2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy- aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling of Proceeds 0,0% 0,0% enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2 284 Spar Nord Årsrapport 2024 Appendiks – ledelsesberetning (fortsat) EU-taksonomirapportering Koncernledelsesberetning Bæredygtighedsrapportering Eligible and non-eligible Eligibility Template 1 Nuclear and fossil gas related activities Row Nuclear energy related activities % Exposures to economic activities covered (eligible) in EU 2023/2486 0% 1 The undertaking carries out, funds or has exposures to research, development, demonstration and deployment of innovative NO electricity generation facilities that produce energy from nuclear processes with minimal waste from the fuel cycle. Exposures to economic activities not covered (eligible) in EU 2023/2486 Exposures to financial and non-financial undertakings not covered by CSRD compared to total covered GAR-assets On demand interbank loans compared to total covered GAR-assets 52% 22% 0% 2 The undertaking carries out, funds or has exposures to construction and safe operation of new nuclear installations to pro- NO duce electricity or process heat, including for the purposes of district heating or industrial processes such as hydrogen pro- duction, as well as their safety upgrades, using best available technologies. Derivatives compared to total covered GAR-assets 0% 3 The undertaking carries out, funds or has exposures to safe operation of existing nuclear installations that produce electric- NO ity or process heat, including for the purposes of district heating or industrial processes such as hydrogen production from nuclear energy, as well as their safety upgrades. Exposures to central governments, central banks and supranational issuers compared to total covered GAR-assets Trading book compared to total covered GAR-assets 0% 18% Fossil gas related activities 4 5 6 The undertaking carries out, funds or has exposures to construction or operation of electricity generation facilities that pro- NO duce electricity using fossil gaseous fuels. The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment, and operation of combined heat/cool and power generation facilities using fossil gaseous fuels. NO The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment and operation of heat generation facili- ties that produce heat/cool using fossil gaseous fuels. NO 285 Spar Nord Årsrapport 2024 Spar Nord A/S Skelagervej 15 9100 Aalborg Tel. 96 34 40 00 CVR 13737584 [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.