Skjern Bank

Untitled 1 ÅRSRAPPORT 2024 2 BEDSTE ÅR I BANKENS HISTORIE BASISRESULTAT NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER NEDSKRIVNINGER UDLÅN & INDLÅN KAPITAL UDLODNING Basisresultatet stiger med 6,5 % og udgør 357,6 mio. kr. mod 335,9 mio. kr. i 2023 Nettorente- og gebyrindtægter stiger med 7,0 % til 635,0 mio.kr. Nedskrivninger på 18,2 mio. kr. og et fastholdt ledelsesmæssigt skøn på 100,0 mio. kr. Udlån stiger med 3,5 % og udgør 6.963 mio. kr. og indlån stiger med 7,4 % og udgør 8.893 mio. kr. Kapitalprocent på 24,6 % og individuelt solvens- behov på 9,9 % Forslag om 3,5 kr. pr. aktie i udbytte og 3,5 kr. pr. aktie som aktietilbagekøb, svarende til 67,5 mio. kr. eller 24,6 % af årets resultat efter skat FORVENTNING TIL ÅRSRESULTAT FØR SKAT Resultat før skat i 2025 forventes i intervallet 280 – 310 mio. kr. RESULTAT FØR SKAT Resultat før skat stiger med 6,0 % til 364,6 mio. kr. mod 344,1 mio. kr. i 2023 KR KR EGENKAPITALFORRENTNING Egenkapitalen forrentes med 22,0 % før skat KURSREGULERINGER Kursreguleringer på 38,0 mio. kr. mod 47,2 mio. kr. i 2023 3 Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 2022 2021 2020 HOVED- OG NØGLETAL Netto rente- og gebyrindtægter 635.018 593.534 463.723 380.970 347.514 Kursreguleringer 38.034 47.178 -30.830 20.181 26.513 Nedskrivninger på udlån m.v. 18.176 27.638 2.703 -15.227 32.874 Årets resultat før skat 364.644 344.111 191.133 204.531 143.772 Årets resultat efter skat 274.112 257.979 150.239 163.301 115.640 BALANCE Aktiver i alt 13.249.767 11.966.911 11.228.493 9.978.498 8.974.467 Udlån m.v. 6.962.528 6.726.329 5.464.400 4.719.737 4.224.773 Indlån og anden gæld 8.893.150 8.284.256 7.840.474 7.027.670 6.463.735 Garantier 1.816.350 1.857.418 2.024.207 2.690.680 2.630.139 Egenkapital 1.806.672 1.586.066 1.363.361 1.247.077 1.108.059 Kapitalgrundlag 1.718.889 1.514.208 1.342.842 1.265.458 1.135.869 NØGLETAL (PROCENT) Kapitalprocent 24,6 22,8 23,1 22,2 21,2 Kernekapitalprocent 23,2 21,3 21,5 20,5 19,3 BASISRESULTAT (SE SIDE 11 FOR SPECIFIKATION) Basisindtægter 652.623 607.379 474.689 390.911 354.106 Basisudgifter -295.017 -271.488 -241.135 -215.334 -199.538 Basisresultat 357.606 335.891 233.554 175.577 154.748 HOVED- OG NØGLETAL 4 Beløb i 1.000 kr. 4. KVT. 2024 3. KVT. 2024 2. KVT. 2024 1. KVT. 2024 4. KVT. 2023 RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter m.v. 104.836 105.395 104.354 107.563 112.617 Udbytte af aktier 54 34 16.242 122 31 Gebyrer og provisioner (netto) 50.297 46.598 44.048 55.475 48.404 NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 155.187 152.027 164.644 163.160 161.052 Kursreguleringer 10.163 17.577 -4.922 15.216 22.933 Andre driftsindtægter 3.086 667 570 462 535 Udgifter til personale og administration 76.107 66.604 66.467 71.289 70.239 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 3.166 3.968 5.026 1.725 7.136 Andre driftsudgifter i alt 0 0 665 0 -1 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt 8.783 4.276 2.026 3.091 20.133 RESULTAT FØR SKAT 80.380 95.423 86.108 102.733 87.013 Skat 17.759 24.810 21.252 26.711 18.929 RESULTAT 62.621 70.613 64.856 76.022 68.084 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters an- del mv. 1.420 1.289 1.288 1.290 1.420 BALANCE / UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER Udlån 6.962.528 6.959.592 6.629.336 6.725.781 6.726.329 Totalkredit, formidlede lån 14.915.477 14.643.447 14.294.497 14.079.196 13.912.390 DLR, formidlede lån 5.387.245 5.366.228 5.151.052 5.093.868 4.947.400 Indlån 8.893.150 8.410.976 8.406.207 7.918.879 8.284.256 Indlån i puljeordninger 1.992.993 1.886.968 1.840.844 1.786.256 1.592.836 Efterstillet kapitalindskud 99.836 99.711 99.502 99.460 99.335 Kundedepoter 6.622.129 6.498.611 6.575.169 6.469.523 5.013.783 Egenkapital 1.806.672 1.744.327 1.676.315 1.617.990 1.586.066 Balance i alt 13.249.767 12.690.529 12.459.236 11.801.777 11.966.911 Garantier 1.816.350 1.620.496 1.653.101 1.569.333 1.857.418 BASISRESULTAT Basisindtægter 161.825 155.775 168.282 166.741 164.560 Basisudgifter -79.273 -70.572 -72.158 -73.014 -77.374 BASISRESULTAT 82.552 85.203 96.124 93.727 87.186 KVARTALSVISE HOVEDTAL 5 KÆRE AKTIONÆR Det er yderst positivt at året 2024, på alle områder blev det bedste i bankens 119 årige historie. Udsigterne ved årets begyndelse var noget tågede, præget af global ufred, politisk uro i mange lande og usikkerhed om udviklingen i ination og renter. Den danske økonomi var – og er fortsat – stærk og motoren i det danske samfund, erhvervslivet, har det godt. De private husholdninger står historisk stærkt med meget høj beskæftigelse og sunde økonomier. Årets resultat i banken blev det højeste nogensinde med 364,6 mio. kr. før skat mod 344,1 mio. kr. i 2023, hvilket forrentede egenkapitalen med meget tilfredsstillende 22%. Det er lovende for de kommende år, at alle bankens 10 afdelinger nu er i stærk vækst og bankens tilbud til kunderne tilvælges i meget stort omfang af både de knap 50.000 bestående kunder og de ere tusinde nye, som kommer til hvert år. Fremgangen er solidt funderet på alle forretningsområder med vækst i ind- og udlånet på henholdsvis 7,4% og 3,5% som de primære aktivitetsfelter. Det største enkeltstående forretningsområde – boligområdet – har fortsat den solide udvikling. Det er herudover yderst tilfredsstillende, at vigtige indsatsområder som pension, formuerådgivning, investering og forsikring i årets løb har udviklet sig til betydende forretningsområder, som er med til at sikre stabiliteten i bankens forretning og relevans for kunderne. Banken drives med en konservativ kapitalstrategi og har et solidt kapitalgrundlag med en kapitalprocent ved årets udgang på 24,6% mod 22,8% ved udgangen af 2023. Egenkapitalen er fra årets resultat styrket med 220 mio. kr. og udgør nu 1.806 mio. kr. De årlige uafhængige målinger af kundernes tilfredshed og medarbejdernes trivsel viser fortsat særdeles tilfredsstillende resultater. Sammenfattende er kundernes oplevelse af banken, at der opleves høj faglighed, stort engagement og indlevelse fra bankens rådgivere og at loyaliteten mod og lysten til at anbefale banken er tårnhøj. Medarbejderne er motiverede og tilkendegiver høj tilfredshed og stolthed over at være en del af et stærkt fællesskab i banken. 6 Disse målinger og tilkendegivelser bekræfter os igen i, at bankens nøgleværdier: • Kundefokus • Nærvær • Handlekraft • Ordentlighed opleves i alle henseender og uændret er det solide og bæredygtige grundlag for banken! En stærk og selvstændig bank I en tid, hvor mangt og meget er i opbrud og der på nansområdet af medierne og blandt analytikere speku- leres i strukturændringer og fusioner, nder vi det på sin plads at slå fast, at det uændret er bankens klare ambition at forblive den stærke og selvstændige bank, som gør en forskel for kunder, medarbejdere og de lokale områder, hvorfra banken drives. Bankens godt 15.000 aktionærer skal naturligvis kunne konstatere, at de med deres investering opnår en markedskonform værditilvækst, og det er for 2024 derfor glædeligt, at afkastet har udgjort 46,3 % i kursstig- ning og 48,2 mio. kr. i direkte udbytte. Vi ser med optimisme på 2025 og forventer uændret solid vækst, som dog resultatmæssigt ventes svagt negativt påvirket af en faldende rente, hvorfor resultatet før skat ventes i intervallet 280 -310 mio. kr. Tak til bankens aktionærer og kunder for tilliden og den store opbakning. Med venlig hilsen Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck Bestyrelsesformand Adm. direktør 7 INDHOLD Ledelsesberetning .............................................................................................................................................8 - Ledelsens økonomiske beretning for 2024 ...............................................................................................8 - Risikoforhold og risikostyring ...................................................................................................................24 - Kapitaldækningsregler .............................................................................................................................30 - Ledelsesforhold ....................................................................................................................................... 31 - Investor Relations .................................................................................................................................... 37 - God selskabsledelse ................................................................................................................................37 - Rapportering om samfundsansvar ...........................................................................................................38 - Oplysninger for børsnoterede selskaber ..................................................................................................38 Ledelsespåtegning .........................................................................................................................................40 Intern revisions revisionspåtegning .................................................................................................................41 Den uafhængige revisors revisionspåtegning ..................................................................................................43 Resultatopgørelse ...........................................................................................................................................49 Forslag til resultatdisponering .........................................................................................................................49 Totalindkomstopgørelse ..................................................................................................................................49 Balance ...........................................................................................................................................................50 Egenkapitalopgørelse .....................................................................................................................................52 Noter ...............................................................................................................................................................54 5 års hovedtal ..................................................................................................................................................91 5 års nøgletal ...................................................................................................................................................92 Fortegnelse over børsmeddelelser i 2024 .......................................................................................................93 Finanskalender 2025 ........................................................................................................................................93 Repræsentantskab ...........................................................................................................................................94 Bestyrelse ........................................................................................................................................................96 8 LEDELSESBERETNING LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2024 Et resultat før skat på 364,6 mio. kr., der viser fremgang på alle væsentlige områder, er meget tilfredsstillen- de. Resultatet er påvirket positivt af fremgang i nettorente- og gebyrindtægter, herunder udbytter, der samlet stiger med 41,5 mio. kr. eller 7,0 %. Der er realiseret positive kursreguleringer på 38,0 mio. kr. i 2024 mod 47,2 mio. kr.i 2023. Udgifter til personale og administration stiger med 9,8 % til 280,5 mio.kr. mens nedskriv- ninger reduceres med 9,5 mio. kr. til 18,2 mio. kr. Egenkapitalen forrentes med meget tilfredsstillende 22,0 % før skat og 16,5 % efter skat. Den positive resultatudvikling henover året med stigende rente- og gebyrindtægter samt positive kursregule- ringer har resulteret i tre opjusteringer, og blev senest den 17. december 2024 præciseret til intervallet 350 – 360 mio. kr. før skat. Det realiserede resultat overstiger dermed forventningerne marginalt med 4,6 mio. kr. Forventningen til basisresultat blev fastholdt i intervallet 340 – 360 mio. kr. og er realiseret med 357,6 mio. kr. Den solide udvikling i forretningsomfanget forventes at fortsætte i 2025, men grundet det forventet fortsat faldende renteniveau og stærk konkurrence, er der udmeldt et lavere resultatinterval for 2025 på 280 – 310 mio. kr. før skat og et basisresultat i intervallet 290 - 310 mio. kr. På baggrund af det opnåede resultat, forventningerne til fremtidig indtjening og den kapitalmæssige over- dækning, indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes 24,6 % af årets resultat efter skat, svarende til på 7 kr. pr. aktie eller i alt 67,5 mio. kr. Udlodningen foreslås fordelt med 33.740 t.kr. i udbytte og 33.740 t.kr. som et aktietilbagekøbsprogram. Se yderligere beskrivelse på side 16. Udlodningen vurderes forsvarlig med baggrund i den kraftigt styrkede resultatskabelse, der også i de kommende år vil øge kapitalprocenten til- strækkeligt til trods for fortsat forventning om en solid og kapitalforbrugende vækst i udlånet. Bankens udvikling er meget tilfredsstillende på alle områder, og alle væsentlige økonomiske målepunkter i bankens strategiplan 2025 er realiseret på et tilfredsstillende niveau. Strategiens væsentligste faktorer er høj medarbejdertilfredshed, høj kundetilfredshed og et indtjeningsniveau i toppen af sektoren. Alle tre faktorer er helt centrale for på lang sigt at bevare bankens status som en solid og selvstændig lokalbank, der gør en forskel for alle bankens interessenter. Kundernes tilfredshed måles i en uafhængig undersøgelse foretaget af Finanssektorens Uddannelsescenter. I undersøgelsen svarer 85 %, at de er meget tilfredse med at være kunde i banken, og næsten 9 ud af 10 vil anbefale banken til andre. Det er vi både stolte af og ydmyge over. Kundetilfredsheden er dermed særdeles tilfredsstillende og i den absolutte top i sektoren. 9 Medarbejdertilfredsheden måles ved en anonym og uafhængig trivselsundersøgelse hvert år. Til- fredsheden har i mange år været særdeles høj, og målingen i 2024 blev ingen undtagelse. Tilfreds- heden og stoltheden over at være medarbejder i banken blev opgjort til 95,2 %, hvilket er meget tilfredsstillende. Bankens indtjening i form af egenkapitalforrentning og indtjening pr. omkostningskrone udgør hen- holdsvis 22,0 % og 2,16 kr. og ventes at ligge helt i top, når pengeinstitutternes årsrapporter for 2024 er offentliggjort. I bankens strategiplan 2025 er de primære indsatsområder uændret fastholdelse af høj medarbej- dertrivsel, høj kundetilfredshed og en indtjening i toppen af sektoren. Herudover er der endvidere opsat en række målsætninger på blandt andet ESG-området. Bankens kreditformidling er øget i 2024. Udlånet er steget med 236,2 mio. kr. eller 3,5 %. Efter en meget høj vækst i de seneste år er udlånsvæksten i 2024 som forventet lavere, men fortsat til- fredsstillende. Udlånsvæksten er realiseret med god bonitet og fordeling af væksten, med primær vægt på privatsegmentet, hvilket giver en yderligere risikospredning. Formidlingen af realkreditlån fra henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit udgør i alt 14,9 mia. kr. og 5,4 mia. kr. Kundernes deltagelse i puljeordninger er steget med 400 mio. kroner og udgør 2,0 mia. kr. og indlånet er steget med 609 mio. kr. eller 7,4 %. Udviklingen på alle områder er meget tilfreds- stillende. Der opleves aktivitetsfremgang og høj kundetilgang i alle bankens 10 afdelinger: 6 i det syd/vestjy- ske og 4 i hovedstadsområdet. Alle afdelinger er meget velkørende og bidrager til at øge aktivite- ten og kundeantallet. Der er fortsat et stort potentiale i alle bankens afdelinger, så der planlægges ikke åbning af afdelinger i 2025. Bankens solide udvikling med fremgang i indtjening og forretningsomfang kombineret med et ge- nerelt mere positivt syn på bankaktier har bidraget til, at kursen på bankens aktie i 2024 har udvik- let sig positivt. Primo året var kursen 143,5 og ved udgangen af året var kursen 210,0 altså en stig- ning på 66,5 kurspoint, svarende til 46,3 %. Renteniveauet i Nationalbanken er i løbet af 2. halvår 2024 reduceret ad 4 omgange med samlet 1%-point. Dette har medført faldende indtjening på bankens likviditetsoverskud, men har også medført en faldende gennemsnitlig rente på bankens samlede udlånsportefølje i slutningen af 2024. Samlet set er renteindtægterne på udlån dog fortsat meget tilfredsstillende og er øget med 53,4 mio. kr. eller 14,3 % i forhold til 2023, mens renterne i Nationalbanken er realiseret med 80,1 mio. kr. mod 69,6 mio. kr. i 2023. Figur 1 13.424.544 13.912.390 14.915.477 4.749.436 4.947.400 5.387.245 5.464.400 6.726.329 6.962.528 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 30.000.000 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 KREDITFORMIDLING PR. 31. DECEMBER, 1.000 KR. Totalkredit DLR Kredit Udlån 23.638.380 25.586.119 27.265.250 10 Renteudgifter til indlån er øget til 92,8 mio. kr., mod 50,8 mio. kr. i 2023. De øvrige renteudgifter er i samme niveau som i 2023. Nettorenteindtægterne stiger med tilfredsstillende 18,8 mio. kr. til 422,1 mio. kr., svarende til en stigning på 4,7 %. Gebyrindtægterne er steget med 13,3 mio. kr. eller 7,1 %. Fremgangen skyldes en meget stor stigning i an- tallet af kunder og generelt højt aktivitetsniveau på alle områder. Lånesagsgebyrer er øget med 3,5 mio. kr. som følge af fremgang i antallet af lånesager i forbindelse med hushandler og konvertering af kreditfor- eningslån. Stigningen heri rammer såvel lånesagsgebyrerne som indtjeningen på obligationshandler. Gebyrer for værdipapirhandel og depoter stiger med 1,3 mio. kr. Indtægterne for betalingsformidling er øget med 1,8 mio. kr., garantiprovision med 0,6 mio. kr. og øvrige gebyrer og provision med 6,1 mio. kr. Banken har øget antallet af kunder betydeligt de senere år og vil også i de kommende år have stor fokus på de ikke renteba- serede indtægter, blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-, værdipapir-, pensions- og forsikringsområdet. Som i 2023 er gebyrindtægternes andel af de samlede nettorente- og gebyrindtægter på 31 %, hvilket er la- vere end bankens målsætning herfor, men som dog vurderes tilfredsstillende. Modtaget udbytte er realiseret med 16,5 mio. kr. mod 5,6 mio. kr. i 2023. Stigningen skyldes udbytte på 9,4 mio. kr. fra sektorselskabet DLR Kredit A/S, der for første gang i 2024 har udbetalt udbytte. Samlet er nettorente- og gebyrindtægter øget med 41,5 mio. kr. eller 7,0 %. Udgifter til personale og administration er øget med 24,9 mio. kr. svarende til 9,8 % fra 255,5 mio. kr. til 280,5 mio. kr. Stigningen følger stort set forventningerne og skyldes en strategisk beslutning om at øge akti- vitetsniveauet i alle afdelinger. Medarbejderantallet er i 2024 forøget marginalt mere end budgetteret, pri- mært som følge af tilgang af dygtige medarbejdere i linjeafdelingerne, en disposition som ventes at øge akti- vitetsniveauet yderligere i de kommende år. Personaleomkostningerne er øget med 11,5 mio. kr. som følge af ansættelse af netto 9 nye medarbejdere og almindelige overenskomstmæssige lønstigninger. Ansættelserne er væsentligst sket i de kundevendte funk- tioner, hvor banken er godt rustet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er styrket for betryggende varetagelse af de fortsat mere komplicerede og stærkt ressourcekrævende regelsæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er steget med 11,7 mio. kr., som følge af primært højere øvrige administrationsudgifter ved blandt andet indretning af nye lokaler, markedsføring osv. IT-udgifterne er øget med 15 %, som følge af såvel ordinære stigninger i udgiften til bankens primære IT-leve- randør Bankdata som en stor forøgelse af antallet af kunder og medarbejdere. Banken har også i 2024 haft stor fokus på at understøtte bankens kunder og medarbejdere med relevante digitale platforme. Banken samarbejder og udvikler IT-løsninger med Bankdata, som er en af Danmarks vigtigste teknologivirksomheder, 11 eksempelvis er der udviklet en helt ny og velfungerende platform for bankens hjemmeside samt udvikling af bankens mobilbank, Min Skjern Bank, som har opnået en rating på 4,7 ud af 5 i kundernes vurdering og der- med har banken en af Danmarks bedste mobilbanker. Banken har udviklet en lang række automatiserede processer, som hver dag hjælper medarbejderne til at bli- ve i stand til at yde forbedret rådgivning. Data og Business Intelligence får større og større betydning i den finansielle sektor – også i banken, hvor der kontinuerligt er stor fokus på at skabe værdi af de mange data, som banken råder over. Mange af disse data indgår i førnævnte automatiserede processer og danner således grundlag for bedre, mere effektiv og mere målrettet rådgivning til glæde og værdi for både kunder og banken. Desuden har banken igangsat processer med implementering af AI (Kunstig Intelligens), hvor det kan hjælpe bankens medarbejdere til bedre at imødekomme kundernes behov og ønsker samt hjælpe med at løse opga- ver inden for eksempelvis bekæmpelse af hvidvask. Nedskrivningerne er faldet med 9,5 mio. kr. til 18,2 mio. kr., svarende til 0,2 % af bankens udlån og garantier. Det ledelsesmæssige skøn til imødegåelse af usikkerheden omkring krig i Europa og spændinger i verden, ESG-risici på udvalgte brancher og generelt potentielt udfordrede økonomiske udsigter samt usikkerheden med indførelse af CO2-afgift på landbruget er fastholdt på 100,0 mio. kr. ultimo 2024. Banken har i 2024 alene konstateret begrænsede nedskrivninger og økonomiske udfordringer hos kunderne. Der er dog kunder, særligt indenfor byggesektoren, der har måttet konstatere at fortsat drift ikke har været mulig. Bankens erhvervskunder har det dog generelt godt og er økonomisk velpolstrede, også til at modstå en potentiel kommende krise. Ingen brancher har i 2024 isoleret set tegnet sig for en større andel af nedskrivningerne. Landbrugserhvervet er generelt kommet tilfredsstillende igennem 2024. Såvel smågrisenoteringen som mælkeprisen har i 2024 muliggjort positive driftsresultater, mens slagtesvinenoteringen fortsat er udfordret. Bankens private kunder har det godt og er kendetegnet ved stærk bonitet. Andelen af private kunder, der får økonomiske udfordringer i 2025 forventes at stige marginalt, hvilket der er taget højde for i budgettet for 2025 og i det ledelsesmæssige skøn. Forventningerne til årets resultat før skat er øget i løbet af året og realiseres med 364,6 mio. kr., hvilket er en forbedring på 20,5 mio. kr. eller 6,0 % i forhold til 2023. Forventningerne til basisresultatet er ligeledes øget i løbet af året og realiseres med 357,6 mio. kr., hvilket er en fremgang på 21,7 mio. kr. eller 6,5 % i forhold til 2023. 12 Resultatet for 2024 sammenholdt med 2023 ses på næste side. Såvel det opnåede basisresultat som resul- tat før skat anses for meget tilfredsstillende. Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 Netto renteindtægter 422.148 403.306 Netto gebyrindtægter 196.418 184.625 Udbytte af aktier mv. 16.452 5.603 Valutaindtjening 12.820 11.320 Andre driftsindtægter 4.785 2.525 Basisindtægter i alt 652.623 607.379 Udgifter til personale og administration 280.467 255.532 Af- og nedskrivninger på imm. og materielle aktiver 13.885 15.333 Øvrige driftsudgifter 665 623 Basisudgifter i alt 295.017 271.488 Basisresultat 357.606 335.891 Nedskrivning på udlån m.v. i alt -18.176 -27.638 Kursreguleringer 25.214 35.858 Resultat før skat 364.644 344.111 Skat 90.532 86.132 Årets resultat 274.112 257.979 ) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt 38.034 tkr., der specificeres i note 5. Kapitalprocenten opgøres til 24,6 % og kernekapitalprocenten til 23,2 %. Den kapitalmæssige overdækning er i løbet af 2024 øget i forhold til ultimo 2023, primært som følge af indregnet resultat efter skat og udlod- ning. Årets resultat er indregnet, og kapitalplanen viser en tilfredsstillende udvikling i den kapitalmæssige overdækning i de kommende år. Overdækningen i forhold til det individuelle solvensbehov er på 14,7 %-point mod 12,7 %-point i 2023. Med fradrag af kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, konjunkturbuffer på 2,5 %-point og NEP-tillæg på 5,5 %-point og 7%-kravet på ejendomssegmentet opgjort til 0,5 %-point er den kapitalmæssige overdækning ul- timo 2024 opgjort til 3,7 %-point, mod 3,0 %-point ultimo 2023. Banken har et mål om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 4 %-point, som dermed ikke er op- fyldt, men som accepteres med baggrund i det budgetterede resultat i det kommende år. Bankens langsigte- de mål for kapitaloverdækning er på 5,0 %-point. Kapitalgrundlaget er øget med 204,7 mio. kr. til 1.718,9 mio. kr. Stigningen skyldes resultat efter skat på 274,1 mio. kr. fratrukket renter på hybridlån på 5,3 mio. kr. og foreslået udlodning på 67,5 mio. kr. Fradrag for 13 sektoraktier er reduceret med 13,8 mio. kr. som følge af stigende egentlig kernekapital og mindre stigning i kursværdien af bankens sektoraktier, primært som følge af udlodning af udbytte fra DLR Kredit A/S. Til trods for at kapitalgrundlaget er øget med 204,7 mio. kr., er kapitalprocenten alene øget med 1,8 %-point i forhold til ultimo 2023. Dette skyldes, at risikovægtede aktiver er øget med 333,0 mio. kr., heraf eksponerin- ger med operationel risiko, der er øget med 171,2 mio. kr. som følge af stor fremgang i bankens indtægter de seneste tre regnskabsår. Solvensbehovet er opgjort til 9,9 %, og samlet set vurderes bankens kapital- grundlag tilfredsstillende. Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28. KOMMENDE KAPITALDÆKNING I de kommende år indfases følgende regulatoriske kapitalbuffere: • NEP-tillæg er på 5,5 %-point pr. 31. december 2024 og øges til 5,7 %-point den 1. januar 2025 (NEP-tillægget kan maksimalt udgøre 6,0 %-point) Ved fuld indfasning af alle kendte kapitalkrav, med et solvensbehov på 9,9 % og en systemisk buffer på ejen- domssegmentet på 0,5 %-point, vil bankens kapitalkrav udgøre 21,1 % ultimo 2025, mod 20,9 % ultimo 2024. De foreløbige beregninger af stigningen i de risikovægtede aktiver, som følge af implementeringen af CRRIII, viser en stigning i niveauet 150 mio. kr. i 2025. Banken forventer, at de budgetterede og forventede resultater i de kommende år vil medføre, at de reste- rende kendte kapitalkrav kan indfases via konsolidering fra driftsindtjeningen, men vil løbende overveje beho- vet for eventuelt at optage Tier III kapital til delvis dækning af NEP-kravet. FORVENTNINGER TIL 2025 Banken har haft et absolut tilfredsstillende 2024, hvor forventningerne på alle områder er indfriet og overgå- et. Der forventes i 2025 et basisresultat, der er ca. 13-18 % lavere end det historisk høje niveau i 2024. Frem- gangen i den ordinære drift i 2024 og forventningerne til fortsat aktivitetsfremgang medfører, at der til trods for faldende renteindtægter fra såvel udlån som likviditetsoverdækning, fortsat forventes et meget tilfreds- stillende resultat. Resultat før skat forventes i intervallet 280 - 310 mio. kr. og basisresultat forventes i intervallet 290 - 310 mio. kr. 14 Med udgangspunkt i en tilfredsstillende kundetilgang baseret på henvisninger og relationer til banken er le- delsen meget fortrøstningsfuld i forhold til fortsat at tiltrække nye kunder samt øge forretningsomfanget med de mange bestående og loyale kunder. Fokus er på at fastholde bankens indtjeningsevne i et tilfredsstil- lende niveau og øge den kapitalmæssige og likviditetsmæssige polstring blandt andet via fastholdelse af til- fredse kunder og medarbejdere. Det skal sikre positionen som det selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i de områder, hvor bankens afdelinger ligger, også på lang sigt. Det konstateres med tilfredshed, at de private kunder fortsat har en god økonomi, som forbedres yderligere af faldende renter og inflation samt for mange stigende realløn. Banken har de seneste år oplevet stor frem- gang i antallet af og forretningsomfanget med private kunder. Banken forventer at væksten i udlånet reduce- res i 2025, men at det samlede forretningsomfang vil stige, da banken fortsat tilvælges af et stort antal pri- vatkunder. Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værdsat kundegruppe. Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt har haft fornuftig ren- tabilitet i 2024, hvilket forventes at fortsætte i 2025. For smågriseproducenterne har 2024 været præget af gode bytteforhold, mens slagtesvinsproducenterne har haft dårligere bytteforhold. Banken forventer, at 2025 giver tilfredsstillende bytteforhold og dermed bedre markedsvilkår for primært slagtesvinsproducenterne, mens der forventes marginalt svagere bytteforhold for smågriseproducenter, men fortsat gode muligheder for at lave tilfredsstillende driftsresultater. Indførelse af CO2-afgiften er forbundet med nogen usikkerhed, men det er vurderingen at denne risiko kan indeholdes i det afsatte ledelsesmæssige skøn. Udlån og garantier til landbruget udgør 8,2 % af det samlede udlån og garantier, som er fordelt med 3,8% til kvægbrug, 2,5 % til svinebrug, 1,2 % til planteavl, 0,6 % til øvrige produktionsformer og 0,1 % til minkpro- duktion. Antallet af kunder i landbrugssegmentet er øget i 2024, og tilgangen af veldrevne og velkapitaliserede land- brugskunder forventes at fortsætte i 2025. Ejendomssegmentet udgør 7,4 %. Eksponeringen i ejendomme er primært indenfor udlejning til boligformål. Udgangspunktet for projektfinansiering er, at indfrielse er sikret ved enten salg eller udlejning inden byggeri- ets igangsætning. Al projektfinansiering forudsætter betryggende egenkapitalindskud. De øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god udvikling både hvad angår volumen og udvik- lingen i boniteten på brancheniveau. Bankens likviditet er fortsat solid, og der vil uændret være fokus på at opretholde en tilfredsstillende likvidi- tetsoverdækning primært via et afbalanceret forhold mellem den samlede ind- og udlånsvolumen. Banken ønsker også fremover i al væsentlighed at basere likviditetsfremskaffelsen på indlån fra kunder. 57% 7% 8% 5% 7% 3% 2% 6% 1% 3% 1% 0% Branchefordeling af udlån og garantidebitorer Private Fast ejendom Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri Bygge- og anlægsvirksomhed Handel Finansiering og forsikring Øvrige erhverv Industri og råstofudvinding Energiforsyning Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Offentlige myndigheder Figur 2 15 AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN Bankens afdelinger i Hørsholm og Bramming er i løbet af 2024 færdigistandsat og afdelingerne er flyttet ind i de nye lokaler. Banken planlægger ikke at udvide afdelingsnettet i det kommende år. Skjern Bank Leasing yder finansiel leasing af de fleste typer aktiver til bankens erhvervskunder. Den admini- strative håndtering heraf er outsourcet til en veletableret aktør i branchen. Forretningsomfanget i Skjern Bank Leasing er fortsat stigende, og der er ultimo 2024 en volumen på ca. 250 mio. kr. mod godt 205 mio. kr. ulti- mo 2023. Der forventes et øget omfang i 2025. Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2024 været meget højt og stigende. Nettotilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående kunder er stigende. Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder. Alle kunder har en fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle kundeforhold. Et vigtigt element heri er bankens målsætning om den uopfordrede kundekontakt og den individuelle rådgivning. Det prioriteres højt at alle kunder med passende interval inviteres ind til et rådgivningsmøde, hvor der rådgives på alle rele- vante områder med udgangspunkt i den enkelte kundes behov og økonomi. Kundernes evaluering heraf er positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2025 og fremover vil have stort fokus. Samlet set ventes 2025 at medføre en stærk indtjening, med basis i en moderat forøgelse af det samlede forretningsvolumen. PRODUKTSORTIMENT Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den enkelte kunde en indi- viduel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har samme behov, hvorfor banken ikke tilbyder ”kasse-løsninger”. Produktsortimentet udvikles løbende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt. Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens ønske om at fast- holde og tiltrække stabile indlån. FORRETNINGSOMFANG I STÆRK UDVIKLING Bankens forretningsmodel og kreditpolitik er i 2024 i det væsentligste uændret. Udgangspunktet er - og vil også fremover være - at være klar til at deltage i kundernes ønsker om finansiering m.v., når dette kan ske fornuftigt og risikomæssigt forsvarligt. Samlet er udlånet øget med 236,2 mio. kr. eller 3,5 % til 6.963 mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 608,9 mio. kr. eller 7,4 % til 8.893 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er faldet med 41,1 mio. kr. til 1.816 mio. kr. Som det fremgår af figur 3, der viser antallet af kunder i de enkelte udlånsintervaller, er ban- kens udlån fordelt på mange små og mellemstore kunder. Figur 3 0 0 0 1 1 1 1 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Opgørelse over spredning af udlån % t.kr. 16 KAPITALMÅLSÆTNING OG UDLODNINGSPOLITIK Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af den fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske ka- pitalkrav. Kapitalgrundlaget vil fortsat primært være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapi- tal kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur. Banken har en marginalt lavere kapitalmæssig overdækning ultimo 2024 end ledelsens mål herfor, hvilket dog accepteres på baggrund af de budgetterede resultater i de kommende år og kapitalplanens fremskriv- ning af den kommende kapitaloverdækning. Det kraftigt udvidede forretningsomfang på alle områder danner baggrund for en tilfredsstillende kommende indtjening på et højt niveau, til trods for faldende renteindtægter, og dette vil forbedre den fremtidige kapitalmæssige overdækning. Det er ledelsens vurdering, at der på den baggrund er et solidt grundlag for at tilgodese bankens mange aktionærer udlodningsmæssigt med en pas- sende del af det realiserede resultat. I vurderingen af den tilstrækkelige kapitalmæssige overdækning, er Finanstilsynets anbefalinger og ledelsens forventninger til fremtidig vækst og indtjening taget i betragtning. Banken har fra Finanstilsynet modtaget tilladelse til gennemførelse af et aktietilbagekøbsprogram. Banken foreslår generalforsamlingen at udlodde 7 kr. pr. aktie eller 67,5 mio. kr. som udgør 24,6 % af det realiserede resultat efter skat, hvilket er 19,3 mio. kr. højere end i 2023, hvilket indeholdes i den gældende udlodnings- politik. Det foreslås at udlodde kontant udbytte med 3,5 kr. pr. aktie samt iværksætte et aktietilbagekøbsprogram på 3,5 kr. pr. aktie. Aktietilbagekøbsprogrammet skal gennemføres under ”Safe harbour”- reguleringen med det formål, på en senere generalforsamling, at annullere de tilbagekøbte aktier. Aktietilbagekøbsprogrammet ud- gør i alt 33,7 mio. kr. og maksimalt 350.000 stk. aktier til effektuering i perioden 7. marts 2025 – 5. februar 2026. Gennemførelsen af aktietilbagekøbsprogrammet er afhængig af, at den ordinære generalforsamling i marts 2025 bemyndiger bestyrelsen til at måtte erhverve egne aktier. Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udlodningspolitik: 17 KAPITALMÅLSÆTNING Det er bankens mål at være velkapitaliseret til sikring af bankens strategiske målsætninger samt imødegå- else af regulatoriske krav også i fremtidige lavkonjunkturer. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkelighe- den af kapitalgrundlaget, herunder fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital, til sikring af den op- timale fordeling mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapital. UDLODNINGSPOLITIK Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udloddende. Udlodning, enten som aktietilbagekøb eller kontant udbytte eller en kombination heraf, tilstræbes at udgøre 30-50 % af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %. Det er vurderingen, at kapitalmålsætningen og udlodningspolitikken tilgodeser både aktionærernes og ban- kens langsigtede interesser bedst muligt. Aktionærerne opnår en forsvarlig udlodning og bankens kapital- mæssige fundament styrkes ved egen konsolidering. BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessen- ter og det at drive en velfungerende lokalbank. Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket også i 2024 vurderes at have været den væsentligste faktor i den solide forretningsudvikling. Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret organisk vækst baseret på langsigtede relationer til alle interessenter. Når kunderne tilvælger den måde, banken drives på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokal- samfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lokale virksomheder og private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokalbank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter. AKTIONÆRER Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber at give disse et konkurren- cedygtigt afkast. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktionær til de større professionelle investorer, er yderst vigtig for den fortsatte udvikling af banken. AKTIONÆRER LOKAL- SAMFUNDET KUNDER MEDAR- BEJDERE Figur 4 18 KUNDER Det er meget tilfredsstillende, at privatkundeforretningen er i solid vækst og at banken, primært på anbefalin- ger fra eksisterende kunder, tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundeforretnin- gen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore erhvervskunder i bankens lokalområder. Ved den årlige kundetilfredshedsmåling tilkendegiver kunderne entydigt, at det er de tætte personlige relatio- ner til rådgiverne, som er det afgørende for valget af banken. Dette kombineret med gode produktløsninger og solid rådgivning samt de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobilbank får dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt. Den årlige uvildige undersøgelse af kundernes tilfredshed, som er altafgørende for banken, foretages af Finanssektorens Uddannelsescenter og disse har gennem en længere årrække entydigt vist, at bankens kun- der er meget tilfredse med banken på alle parametre, hvilket vi er meget stolte af og ydmyge overfor. Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj og ikke mindst at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefale banken til andre. Banken er meget taknemmelig og yd- myg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henviser deres forretningsforbindelser, fami- lie og bekendte til banken. MEDARBEJDERE Pr. 31. december 2024 beskæftiger banken 219 medarbejdere, hvilket er en stigning på 9 i årets løb. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau. Medarbejdernes trivsel er vigtig for banken, og der foretages årlige trivselsmålinger. Seneste måling fra sep- tember 2024 viste at 95,2 % af bankens medarbejdere vurderer, at banken er et rigtigt godt sted at arbejde, og at de samtidig er stolte af at arbejde i banken. Det er et strategisk mål at have medarbejdere, der synes, at banken er en god arbejdsplads, hvilket vurderes at være afgørende for den lave medarbejderomsætning samt den betydelige interesse fra kvalificerede ansøgere til ledige stillinger. LOKALSAMFUND Det er målsætningen at spille en vigtig rolle i alle bankens lokalsamfund, både som samarbejdspartner for de erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lokale initiativer, og banken bistår en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomhe- der - med rådgivning og finansiering, så ideer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive re- aliseret. Banken er ydermere samarbejdspartner for mange af lokalområdernes foreninger og støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Engagementet i og støtten til lokalsamfundene base- res i høj grad på gensidighed og i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med kun- 19 dehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken. Fundamentet under banken er de mange aktionærer, kunder, medarbejdere og de lokale samfund i bankens markedsområder. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og ban- ken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle at stimulere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne og banken. BÆREDYGTIG UDVIKLING Den finansielle sektor har en nøglerolle i forhold til at sikre, at samfundet udvikler sig i en mere bæredygtig retning. Banken er bevidst om dette ansvar og bakker bl.a. fuldt op om punkterne fra Forum for Bæredygtig Finans, som banken aktivt arbejder med at efterleve. I bankens ESG-rapport 2024 fremlægges bankens status på efterlevelsen af punkterne, og desuden beskri- ves ønskerne for det fremtidige arbejde. Banken vil fra og med årsrapporten 2025 blive omfattet af de kommende krav til bæredygtighedsrapportering jf. EU´s rapporteringsdirektiv, CSRD, og banken har påbegyndt det forberedende arbejde hertil. I banken kan fokus på bæredygtighed overordnet opdeles i to spor: • Bankens indflydelse på interessenter, herunder særligt kunder. • Banken som virksomhed. Indflydelsen på kunderne skal ske via den gode kundedialog, som i højere grad også skal indeholde en dialog om muligheder og trusler relateret til bæredygtighed. Privatkunderne skal præsenteres for relevante muligheder, såsom: at energieffektivisere deres ejendomme, få attraktiv finansiering af elbil og placere investeringsmidler, så de præger den bæredygtige udvikling i tråd med kundens bæredygtighedspræferencer. Erhvervskunderne skal gøres opmærksom på de forhold, som re- laterer sig til bæredygtighedsbegrebet (ESG), som omhandler: Miljøforhold (E – Environment), Sociale for- hold (S – Social) og Ledelsesmæssige forhold (G – Governance). Banken har igennem flere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireducerende tiltag. I somme- ren 2023 fik banken installeret solceller på hovedkontoret i Skjern, hvilket i 2024 har medført, at bankens køb af strøm fra elnettet er reduceret i niveauet 1/3 i forhold til inden installationen af solcellerne. Banken kom- penserer desuden det øvrige forbrug af strøm via køb af oprindelsescertifikater af strøm fra danske vindmøl- ler. Banken støtter via sin elregning derudover klimatiltag i 3. verdenslande. ESG-rapporten kan læses i sin helhed på bankens hjemmeside, se link hertil på side 38. ESG-rapporten kan ligeledes udleveres fysisk ved henvendelse i en af bankens afdelinger. 20 NETTORENTEINDTÆGTER Nettorenteindtægter udgør 422,1 mio. kr., hvilket er en stigning på 4,7 % i forhold til sidste år, hvor nettoren- teindtægter var 403,3 mio. kr. Renteindtægterne på kundeudlån netto er steget med 53,6 mio. kr. til 420,1 mio. kr., hvilket er meget til- fredsstillende og skyldes både et stigende udlån og et renteniveau, der var stigende i 2023, men som i 2. halvår af 2024 er begyndt at falde som følge af rentesænkningerne i Nationalbanken. Udlånsrenterne på ban- kens andel af udlån, hvorpå der er nedskrevet, og hvor der fortsat tilskrives renter, udgør 7,7 mio. kr. i 2024 mod 7,9 mio. kr. i 2023. Renteindtægter på bankens indestående i Nationalbanken er steget med 10,6 mio. kr. i 2024 og udgør 80,1 mio. kr. Obligationsrenteindtægterne er faldet med 0,6 mio. kr., mens der på afledte finansielle instrumenter har været et fald på 2,4 mio. kr. Renteindtægterne er dermed samlet set steget med 61,2 mio. kr. i forhold til sidste år. Renteudgifterne er øget med 42,4 mio. kr. til 101,2 mio. kr., som følge af det stigende renteniveau på ban- kens indlån. GEBYRINDTÆGTER Indtægterne fra gebyrer og provisioner er steget med 7,1 % til 201,9 mio. kr. Lånesagsgebyrer er steget med 3,5 mio. kr. til i alt 81,9 mio. kr., og garantiprovisionerne er på samme niveau som sidste år med 28,4 mio. kr. Betalingsformidling, indtægter fra værdipapirhandel og øvrige gebyrer er ste- get med 9,2 mio. kr. til samlet 91,5 mio. kr. Den kundedrevne aktivitet på lånesagsområdet er øget i 2024 som følge af et let stigende antal hushandler, mens antallet af konverteringer af realkreditfinansiering har været stort set på niveau med 2023. Antallet af kunder er øget tilfredsstillende de seneste år, og det er for- ventningen, at dette vil medføre stigende gebyrindtægter i 2025. UDBYTTE Udbytte fra aktiebeholdninger er i 2024 øget med 10,8 mio. kr. og udgør 16,5 mio. kr. mod 5,6 mio. kr. i 2023. Den primære årsag til stigningen skyldes modtaget udbytte på 9,4 mio. kr. fra bankens aktiebesiddelse i DLR Kredit. NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte, er øget med 7,0 % til 635,0 mio. kr., hvilket er meget tilfredsstil- lende. KURSREGULERINGER Værdipapirmarkederne har i 2024 været præget af faldende renter med stigende obligationskurser til følge og stigende aktiekurser. Der er på aktiebeholdningen realiseret en kursgevinst på 16,5 mio. kr. mod 22,8 mio. kr. i 2023, kursgevin- 24,9 12% 23,6 13% 19,1 9% 17,3 9% 81,9 41% 78,4 42% 28,5 14% 27,9 15% 47,5 24% 41,4 22% Beløb 2024 Procent 2024 Beløb 2023 Procent 2023 Gebyrer og provisioner (mio. kroner og procent) Værdipapirer og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Figur 5 21 sten herpå skal dog ses i sammenhæng med det modtagne udbytte fra DLR Kredit A/S. Banken ønsker fort- sat en lav aktierisiko, og egenbeholdningen af aktier er derfor uændret af beskedent omfang. Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2024 været positive med 8,7 mio. kr. Banken har fortsat en forsigtig placeringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav renterisiko og den samlede obli- gationsbeholdning er i 2024 reduceret med 140,0 mio. kr. til 612,0 mio. kr. De samlede kursreguleringer udgør 38,0 mio. kr. og består, ud over kursreguleringer på obligationer og ak- tier, af indtjening på valuta og afledte finansielle instrumenter på tilfredsstillende 12,8 mio. kr. OMKOSTNINGER Udgifter til personale og administration er steget med 9,8 % og udgør 280,5 mio. kr. mod 255,5 mio. kr. i 2023. Personaleudgifter er øget med 11,5 mio. kr. svarende til 7,7 % og øvrige administrationsudgifter er i 2024 steget med 11,7 mio. kr. til 111,2 mio. kr. Stigningen i personaleudgifter skyldes et øget antal kunderådgivere primært til de nyeste afdelinger og sti- gende udgifter til markedsføring og IT. Markedsføringsudgifterne er øget som følge af, at banken nu har 10 afdelinger, hvor indgåelse af partnerskaber med lokale foreninger m.v., bidrager til, at banken rodfæstes i de lokale samfund. AF - OG NEDSKRIVNINGER I 2024 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver for 13,9 mio. kr. mod 15,3 mio. kr. i 2023. Stigningen skyldes nedskrivninger på bankens domicilejendom i Bramming og i Hørsholm, der begge har været under renovering, men som nu er gennemrenoverede. NEDSKRIVNINGER Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør 0,2 % af de samlede udlån og garantier svaren- de til 18,2 mio. kr. mod 27,6 mio. kr. i 2023. Det ledelsesmæssige skøn er i 2024 fastholdt på 100,0 mio. kr. Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår udgør 164,8 mio. kr., mens konstaterede tab er opgjort til 29,5 mio. kr., hvoraf 27,4 mio. kr. er tidligere nedskrevet. Banken har i alt hensat 324,9 mio. kr. til imødegåelse af fremtidige tab, hvilket svarer til 3,6 % af bankens samlede udlån og garantier. BASISRESULTAT Ved indgangen til 2024 forventede banken et basisresultat i niveauet 310 – 330 mio. kr. Resultatforventnin- gerne er opjusteret to gange i løbet af året, seneste opjustering af basisresultatet var den 4. september 2024, hvor forventningen blev opjusteret til intervallet 340 – 360 mio. kr. Det realiserede basisresultatet ud- gør 357,6 mio. kr. mod 335,9 mio. kr. i 2023 og er det højeste basisresultat i bankens historie, hvilket anses Figur 6 58% 0% 2% 20% 16% Fordeling af omkostninger Personaleudgifter Porto, tlf mv. Afskrivninger Andre driftsudgifter Husleje mv. IT Øvrige adm. Figur 7 0,4 -0,2 0,1 0,4 0,2 00 00 00 00 00 00 00 00 01 2020 2021 2022 2023 2024 Årets nedskrivningsprocent 22 som meget tilfredsstillende. Fremgangen skyldes øgede nettorente- og gebyrindtægter, der stiger væsentligt mere end udgifter til personale og administration. RESULTAT FØR SKAT Forventningerne til årets resultat før skat i 2024 var ved årets begyndelse i intervallet 270 – 300 mio. kr., og blev i løbet af 2024 opjusteret tre gange, senest den 17. december 2024, hvor forventningen blev præciseret til intervallet 350 – 360 mio. kr. Bankens resultat før skat blev realiseret marginalt højere med 364,6 mio. kr. mod 344,1 mio. kr. i 2023. Resultatet anses som meget tilfredsstillende. KAPITAL Kapitalgrundlaget, som består af egenkapital og de supplerende lånoptagelser, kan ved udgangen af 2024 opgøres til 1.718,9 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør 6.974,6 mio. kr. Kapitalprocenten er 24,6% og kernekapitalen er 23,2 %. Solvensbehovet er opgjort til 9,9 %, hvorved der er en tilfredsstillende overdækning i forhold til solvensbehovet på 14,7 %-point, svarende til 1.029 mio. kr. Ultimo 2024 skal banken, udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, konjunkturbuffer på 2,5 %-point, NEP-tillæg på 5,5 %-point og en systemisk buffer på 7 % bankens ejendomseksponering, opgjort til et tillæg på 0,5 %-point pr. 31. december 2024. Medregnes disse kapital- krav kan den solvensmæssige overdækning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 3,7 %-point, sva- rende til 262,0 mio. kr. I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der indregnet 558,0 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Udlånsvæksten er kommet under 10 %, og det forventes den også at være i 2025, så tidligere reservation til høj udlånsvækst udgår, og det er primær årsag til at solvensbehovet reduceres fra 10,1 % til 9,9 %-point. Der er afsat 91,5 mio. kr. i kreditrisici, inkl. ”NPE-bagstopper”, hvor der reserveres 19,6 mio. kr. Renterisikoen er opgjort til 7,8 mio. kr., mens kreditspændsrisikoen er opgjort til 7,8 mio. kr., hvilket i alt giver 15,5 mio. kr. under markedsrisikoen samt 25,0 mio. kr. til reservationer under de operationelle risici. Samlet har banken derved et solvensbehov på 690,0 mio. kr. Bankens interne målsætning om kapitalmæssig overdækning i forhold til det opgjorte solvensbehov, tillagt de til enhver tid indfasede kapitalkrav, er på min. 4 %-point. I de kommende år øges kapitalkravene yderligere med 0,2 %-point i NEP-krav. Banken har samtidig en målsætning om organisk vækst i forretningsomfanget i niveauet 3-5 % de kommende år, hvilket øger kravet til kapitalgrundlaget. Det er forventningen, at overdæk- ningen vil øges de kommende år med baggrund i budgetterede resultater. Banken har et langsigtet mål om en kapitaloverdækning på 5 %-point. Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til Lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvik- Figur 8 Kapitalforhold 31. december 2024 % Mio. kr. Kapitalprocent 24,6 1.719 Solvensbehov 9,9 690 Overdækning ift. solvensbehov 14,7 1.029 Solvensbehov 9,9 690 Kapitalbevaringsbuffer 2,5 174 Konjukturbuffer 2,5 174 Systemisk buffer (ejd.selskaber) 0,5 35 NEP tillæg 5,5 384 Samlet kapitalkrav 20,9 1.457 Overdækning ift. kapitalkrav 3,7 262 23 ling af nødlidende pengeinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitut- ter fastsætte et krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprin- cip, som myndighederne har fastlagt for det enkelte institut. Det generelle afviklingsprincip for mindre og mellemstore pengeinstitutter, som banken følger, indebærer, at der skal foretages en kontrolleret afvikling af pengeinstituttet, hvor en del af banken sælges, og en del, som ikke umiddelbart vurderes at kunne sælges, rekapitaliseres på ny. NEP-kravet består af et tabsabsorberings- beløb, der svarer til solvensbehovet, og et NEP-tillæg i form af et rekapitaliseringsbeløb. Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet ændrer sig fra år til år. I perioden 1. januar 2024 – 31. december 2024 udgjorde bankens NEP-krav 5,5 % af den samlede risiko- eksponering, mens det af tilsynet senest fastsatte NEP-krav gældende fra 1. januar 2025 udgør 5,7 % af den samlede risikoeksponering. NEP-tillægget, dvs. rekapitaliseringsbeløbet, skal opfyldes med kapitalgrundlagsinstrumenter eller med ik- ke-foranstillet seniorgæld (Senior Non-Preferred instrumenter), der er efterstillet simple kreditorer og derved skærmer de simple kreditorer i en afviklingssituation. Banken har som målsætning løbende at afdække NEP-tillægget med egentlig kernekapital, men overvejer lø- bende hensigtsmæssigheden af at supplere med udstedelse af Senior Non-Preferred instrumenter. Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet. Overdækningen i forhold til samtlige indfase- de kapitalkrav på 3,7 %-point, vurderes forsvarligt i en periode, hvor konjunkturbufferen er fuldt indfaset med 2,5 %-point. Banken vil også fremadrettet have konstant fokus på til enhver tid at have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -overdækning, til sikring af at den forventede vækst i forretningsomfanget forsvarligt kan realiseres samtidig med at den kapitalmæssige overdækning fastholdes. For yderligere information om kapi- tal og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/solvensbehov LIKVIDITET Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et fortsat solidt niveau, baseret på indlån fra bankens kunder. I 2024 er målsætningen om indlånsvækst opfyldt ved at øge det samlede indlån til i alt 8.893 mio. kr. Bankens udlån er øget mindre end indlånet, hvilket har øget den likviditetsmæssige overdæk- ning, som forventes fastholdt på et højt og meget tilfredsstillende niveau i 2025. Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdækningen på 2.537 mio. kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likvidi- tetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte ban- kens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler. 24 Banken har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger mini- mumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætningen og har pr. 31. december 2024 et LCR-nøgletal på 360 %. Likviditetsoverdækningen målt efter NSFR (Net Stable Funding Ratio) nøgletallet udviser 137 %, hvor ban- kens interne grænse herfor er fastsat til 120 %, mens minimumskravet fra Finanstilsynet er 100 %. Nøgletal- let angiver den krævede mængde stabil finansiering, som banken skal holde ved den nuværende likviditets- profil for de aktiver, som banken finansierer og de potentielle likviditetstræk, der måtte opstå fra kredittilsagn og andre ikke balance-førte poster. STORAKTIONÆRER Banken har pr. 31. december 2024 fire storaktionærer, som alle har 5% af stemmerettighederne: Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom ejer 20,75 % af aktiekapitalen, EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermedde- lelse herom ejer 5,15 % af aktiekapitalen, Kim Pedersen, som personligt og via 100 % ejet selskab Immoin- vest.dk ApS, der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen samt Heine Delbing, som personligt og via 100 % ejet selskaber Olalde Holding ApS, Evostate Invest ApS og Storegade ApS, der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen. AFVIKLINGSBEREDSKAB Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab, udarbejdet forret- ningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger af lovgivningen. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene. VÆSENTLIGE AFTALER Såfremt kontrollen med banken ændres, vil en række aftaler ophøre eller vilkårsændres. Udtrædelse af data- centralen Bankdata, kan medføre en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 2,5 gange det seneste års fakture- ring. Alle øvrige aftaler vurderes at være uvæsentlige. BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2024 Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2024, der væsentligt påvirker bankens forhold. RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risi- kostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller politiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, mar- kedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. 25 Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel forretning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forpligtelse. Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyldes under det af ban- ken etablerede likviditetsberedskab. Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres banken direkte eller in- direkte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne be- givenheder. Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løben- de rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer, hvor: • Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici. • Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici. • Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici. Risikostyringsarbejdet er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som bankens brancheorganisation – Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter den så- kaldte standardmetode med anvendelse af den udbyggede metode til opgørelse af eksponeringens størrel- se, efter at der er taget højde for finansielle sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og markedsrisiko opgøres efter den enkle metode. Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over bankens risikooplys- ninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/risikooplysninger. Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper. KREDITRISIKO Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i sagens natur kreditrisi- ko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer. Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en høj kreditværdighed. Der er vedtaget politikker, der begrænser hvor store aftaler, der kan indgås med andre kreditinstitutter. Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske styrke og bonitet efter Finanstilsynets vejledning. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likviditet, gea- 26 ring og rådighedsbeløb, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital og soliditet. Der er ikke sket væsentlige ændringer i kreditpolitikken i løbet af 2024. Der fokuseres uændret på at have betryggende arbejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling. Eksponeringen mod ejendomssektoren er opgjort til 7,4 % af de samlede udlån og garantier. En væsentlig del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor investorerne har indskudt betydelig egen- kapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og afdrage gælden i ejendommene. Bankens eksponering mod ejendomssektoren udgør 676,1 mio. kr. og er reduceret med 32,4 mio. kr. i forhold til ultimo 2023. Landbrugssegmentet, der udgør 8,2 % af bankens samlede udlån og garantier mod 10,4 % ultimo 2023, har generelt haft et godt 2024. Banken følger udsvingene i bytteforholdene i de enkelte segmenter i branchen tæt og er i konstruktiv dialog med alle kunder. Banken har fået flere gode landbrugsengagementer med god soliditet og drift på bøgerne i 2024 og denne tendens forventes at fortsætte i 2025. Banken har et meget begrænset udlån til minkbranchen på 0,1 % af porteføljen, til trods for at branchen end- nu mangler endelig afregning for produktionsapparat mv. Banken har ingen risiko på denne kundegruppe. Banken ønsker fortsat at finansiere vedvarende energi, primært vindmøller og solenergi. Omfanget udgør dog under 1 % af bankens udlån og garantier pr. 31. december 2024. De private kunder har generelt en solid økonomi, og der ses en begyndende tendens til, at de kreditmæssigt svageste kunder påvirkes positivt af de faldende renter og den generelle lavere inflation. Til imødegåelse af den forøgede kreditrisiko, der ses på baggrund af krig i Europa, risikoen for en kommende økonomisk opbremsning i samfundet og usikkerheden omkring konsekvensen af indførelsen af CO2-afgift på landbruget, er det ledelsesmæssige skøn fastholdt på 100,0 mio. kr. ultimo 2024. Der er fortsat ikke væsent- ligt behov for nedskrivninger i udlånsporteføljen, men usikkerheden er øget og dermed er der ikke anledning til at reducere det ledelsesmæssige skøn. For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31. MARKEDSRISIKO Bankens markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risikomål. Styring af bankens overskudslikviditet indebærer placering i Nationalbanken og i aktie- og obligationsmarkedet for at opnå bedst muligt afkast af de likvide beholdninger. Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på valuta, rente, aktier, obligationer m.v. 27 Hovedtrækkene er følgende: Valutarisiko Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutaposi- tioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes. Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafdelingen. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Ved udgangen af 2024 er bankens valutarisiko beregnet til 0 %. Renterisiko Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af ban- kens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastfor- rentede ind- og udlån. Den daglige styring og overvågning af bankens renterisiko foretages af finansafdelingen, mens bankens øko- nomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af renterisiko. Bestyrelse og direktion mod- tager løbende rapportering. Bankens samlede renterisiko er positiv, primært som følge af en lavere andel af fastforrentede indlån i for- hold til tidligere år. Banken har i en årrække fastholdt en lav renterisiko, hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype. Aktierisiko Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktiebehold- ning. Aktierisikoen er konsekvens af sammensætningen af eksponeringen i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier. I lighed med andre pengeinstitutter er banken medejer af en række sektorselskaber som for eksempel DLR Kredit A/S, Letpension A/S, PRAS, SparInvest Holdings SE m.fl. Ejerandelene i sektorselskaber anses for at udgøre en begrænset aktierisiko. Den andel af aktierne, der udgør mere end 10 % af bankens kernekapital, er fratrukket i bankens kapitalgrundlag. Herudover har banken i begrænset omfang investeret i børsnoterede aktier. Den daglige styring og overvågning af bankens aktiebeholdning foretages af finansafdelingen, mens bankens administrationsafdeling kontrollerer overholdelsen af de fastlagte grænser m.v. Bestyrelse og direktion mod- tager løbende rapportering. Bankens aktiebeholdning kan specificeres som følgende: Sektoraktier ............................................................................................... 261,2 mio. kr. Børsnoterede aktier m.v. ............................................................................. 36,6 mio. kr. 28 Yderligere specificering af bankens aktiebeholdning fremgår af note 14. Ejendomsrisiko Banken ejer og ønsker principielt kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige bankdrift (domicil- ejendomme), som i to tilfælde også rummer boligudlejning og erhvervsudlejning. LIKVIDITETSRISIKO Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle situation. Det be- tyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under forskellige scenarier. Banken strategi på likviditetsområdet tilsiger, at banken på intet tidspunkt alene må være afhængig af det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne modstå manglende adgang til pengemarkedet i minimum 3 måneder. Derudover er bankens strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabet øget. OPERATIONEL RISIKO Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet politikker og forret- ningsgange på de væsentligste områder, ligesom controlling afdelingen kontrollerer overholdelse af de væ- sentligste områder. En central del af politikkerne på området er IT-sikkerhedspolitikken, der stiller krav til IT og personale samt til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-drift eller anden lignede krisesituation. Banken er på grund af sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden af disse, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige områder, ligesom det tilstræbes, at der er medarbejdere, der umiddelbart kan overtage disse områder. Banken foretager løbende en vurdering af, om forretningsgange m.v. er optimale eller kan forbedres med henblik på minimering af operationelle risici, og forretningsgangene bliver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet af bankens compliance-afdeling og ban- kens interne og eksterne revision. Controlling-afdelingen har ansvaret for at kontrollere overholdelse af interne procedurer, herunder på kredit-, hvidvask og fondsområdet. Compliance- og risikofunktionen har ansvaret for at kontrollere, at banken til enhver tid lever op til lovgivnin- gen og interne politikker. Den operationelle risiko beregnes med udgangspunkt i den såkaldte basisindikatormetode (Basel II), hvilket vil sige, at banken på grundlag af indtjeningen de seneste 3 regnskabsår, beregner et gennemsnit af net- toindtægterne, som kvantificeret til et beløb tillægges den samlede risikoeksponering til dækning af bankens operationelle risici. Pr. 31. december 2024 er dette beløb 1.097,5 mio. kr., en stigning på 171,2 mio. kr. i for- holde til 31. december 2023. 29 DATAETIK OG IT-SIKKERHED IT-sikkerheden overvåges og vurderes løbende. Den væsentligste samarbejdspartner på IT-området er Bank- data, hvortil hovedparten af drifts- og udviklingsaktiviteterne er outsourcet. IT-driften er videreoutsourcet til JN Data. Ansvars- og arbejdsfordelingen mellem Bankdata og banken er klart defineret og beskrevet, lige- som der løbende foretages en evaluering af, om Bankdata lever op til bankens IT-sikkerhedspolitik og IT-risi- kostyring. I bankens beredskabsplaner indgår en løbende opdatering og afprøvning af procedurer og nødpla- ner på IT-området, ligesom bankens sikkerhedspolitik løbende ajourføres. Da det er væsentligt for banken, at kunder og omverdenen har tillid til behandling og opbevaring af data, har banken udarbejdet en politik for dataetik. Denne afgørende fortrolighed mellem kunderne og banken er ikke ny, da banken altid har beskyttet kunder- nes data, hvilket fremgår af politikken for behandling af personoplysninger og forretningsgangene på GD- PR-området. Bankens fulde redegørelse af politikken for dataetik fremgår af bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/aarsrapport2024/dataetik, hvor de væsentlige elementer fremgår i det nedenstående: • Personfølsomme kundeoplysninger modtages og opbevares alene, når der er en saglig begrundelse herfor. • Oplysningerne slettes, når de ikke længere tjener det formål, de er indhentet til. • Bankens kunder kan på forespørgsel få oplyst, hvilke data banken behandler på den pågældende kunde. • Data videregives efter samtykke fra kunderne til relevante samarbejdspartnere, fx til Totalkredit i forbindelse med optagelse af realkreditfinansiering. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhø- jet risiko. Af figur 9 ses bankens placering indenfor de fire pejlemærker pr. 31. december 2024. Banken overskrider ultimo 2024 ingen pejlemærker, men har ultimo 2023 og i starten af 2024 overskredet pejlemærket for udlånsvækst på maksimal 20 %. Den udarbejdede redegørelse, der blev indsendt til Finans- tilsynet herom er efterlevet som forventet. Det er forventningen, at alle pejlemærker i 2025 vil være over- holdt, som de altid har været tidligere. Pejlemærke Grænse- værdi Skjern Bank Likviditetspejlemærke > 100% 360% Summen af store eksponeringer < 175% 118,2% Udlånsvækst < 20% 3,5% Ejendomseksponering < 25% 8,7% Figur 9 30 KAPITALDÆKNINGSREGLER Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag, hvoraf fradrag for besiddelse af sektoraktier er det væsentligste fradrag, udgør nedenstående poster bankens kapitalgrundlag på 1.718,9 mio. kr., svarende til en kapitalpro- cent på 24,6 %. De væsentligste elementer heri er: • Egenkapital på 1.745 mio. kr. • Hybrid kernekapital nom. 60 mio. kr. • Ansvarlig lånekapital nom. 100 mio. kr. INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV Det individuelle solvensbehov tillagt indfasede kapitalkrav er udtryk for den kapital, som banken kunne nøjes med, uden nogen overdækning. I henhold til Basel-reglerne skal banken til enhver tid have et kapitalgrundlag, som er tilstrækkeligt til at dæk- ke det underskud, som måtte opstå, såfremt en række negative begivenheder defineret af Finanstilsynet måtte indtræffe samtidigt. Grundlaget for bankens solvensbehov er Finanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+ modellen), hvor sol- vensbehovet opbygges fra 8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for yderligere risici på en række forskellige områder. Områderne, der skal vurderes, er: Svag indtjening, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici, yderligere mar- kedsrisici herunder renterisici, aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, operationelle risici, gearingsrisici, ned- vægtningsrisiko på kapitalinstrumenter og andre tillæg som følge af lovbestemte krav. Det nødvendige solvensbehov opgøres efter kreditreservationsmetoden til 690,0 mio. kr. svarende til et indi- viduelt solvensbehov på 9,9 %. Solvensbehovet er reduceret med 0,2 %-point i forhold til ultimo 2023, pri- mært som følge af, at der ikke længere beregnes et tillæg som følge af stor udlånsvækst, da denne er under 10 % og forventes at være under 10 % i 2025. USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på garantier og værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ni- veau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede af årsregnskabet. Der skal henvises til beskrivelsen heraf i note 1, anvendt regnskabspraksis. 31 LEDELSESFORHOLD REGNSKABSAFLÆGGELSESPROCESSEN Bestyrelsen, revisionsudvalget og direktionen har det overordnede ansvar for at bankens kontrol- og risiko- styring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer tilfredsstillende, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Processen er tilrettelagt med henblik på at sikre, at delårsrapporter og årsrapporten aflægges i overensstem- melse med lovgivningens krav, og at årsrapporten aflægges uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlin- formationen skyldes besvigelser eller fejl. Regnskabsaflæggelsesprocessen er desuden tilrettelagt således, at det er bankens økonomiafdeling, som i samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger varetager udarbejdelsen af bankens årsrap- port. Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Direktionen og øko- nomiafdelingen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmel- ser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen og revisionsudval- get. IMMATERIELLE NØGLERESSOURCER Bankens forretningsmodel bygger på følgende væsentlige immaterielle nøgleressourcer: et godt omdømme som en moderne finansiel servicevirksomhed samt dygtige loyale og kundefokuserede medarbejdere. Bankens omdømme er kendetegnet ved at være en troværdig og kompetent samarbejdspartner, der er klar, når bankens interessenter har brug for det. Bankens gode omdømme afhænger i høj grad af kundernes per- sonlige relation til bankens medarbejdere og bankens troværdighed. Bankens brand udgør derfor en betyde- lig immateriel nøgleressource. Banken er kendetegnet ved at have fokus på nøgleværdierne kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlig- hed, som tilstræber langvarige relationer og anvendes i tiltrækningen og fastholdelsen af kunder og medar- bejdere. Medarbejderne er en immateriel nøgleressource, som bidrager til at banken kan opretholde omdømmet som det lokale, selvstændige pengeinstitut, som gør en forskel for kunder og de lokale områder, hvorfra banken drives. Medarbejdernes loyalitet til banken er derfor også en immateriel nøgleressource. VEDERLAGSPOLITIK Bankens nominerings- og vederlagsudvalg har i fuld overensstemmelse med direktionen fastlagt bankens ve- derlagspolitik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen medarbejdere i banken aflønnes med variable løndele. Det er vurderingen, at bankens interesser tilgodeses bedst på kort og langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder. 32 Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion foreskriver derfor også, at ledelsen aflønnes med en fast løn, så der ikke indgår nogen form for incitamentsaflønninger eller variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræ- bes at være markedskonform og afspejle ledelsens indsats for banken. Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrapporten. Bankens veder- lagsrapport fremgår af bankens hjemmeside: www.skjernbank.dk/aarsrapport2024/vederlagsrapport BESTYRELSENS ARBEJDE Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen fastlagte målsætninger, strategier og forret- ningsgange. Orienteringen fra direktionen sker såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rap- portering. Bestyrelsen har møder ca. hver 3. uge, herudover efter behov. Mødeprocenten ved bestyrelses- møderne er oftest 100 %. Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevaluering efter Finanstilsynets forskrifter. Bestyrelsen stiller herud- over krav til egen udvikling og uddannelse, så bestyrelsen til stadighed har den fornødne kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt til gavn for banken. BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en periode på 2 år, med undtagelse af de medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en periode på 4 år. MÅLTAL OG POLITIK FOR DET UNDERREPRÆSENTEREDE KØN I LEDELSEN Banken har fastsat nedenstående måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og på det øvrige ledelsesniveau. Banken har vedtaget denne politik for at øge andelen af det underrepræsenterede på de øvrige ledelsesni- veauer. Ved de øvrige ledelsesniveauer (herefter kaldet ledelsen) forstås den registrerede direktion eller per- soner, der organisatorisk er på samme ledelsesniveau, som direktionen samt personer med personalean- svar, der refererer direkte til en af disse. Der er tale om den adm. direktør, bankdirektøren, afdelingsledere og stabsledere med personaleansvar. Måltal og politik er fastsat og udarbejdet i overensstemmelse med reglerne om måltal og politik for det un- derrepræsenterede køn i lov om finansiel virksomhed § 79 a og selskabslovens § 139 a. Måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen Banken ønsker en mere ligelig fordeling af kvinder og mænd på bestyrelsesniveau. Bestyrelsen har fastsat et mål om inden udgangen af 2025 at have en andel af kvinder på minimum 1/6 og inden udgangen af 2030 er målet minimum 2/6 ud af det samlede antal repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer. Måltallet for 2025 på 17 % er opfyldt i regnskabsåret 2024, hvorfor måltallet herefter er hævet til 2/6, som ønskes opfyldt Måltal 2024 2023 Øverste ledelsesorgan Samlet antal medlemmer 6 5 Underrepræsenteret køn i pct. 17% 0 Måltal i pct 33% 17% Årstal for opfyldelse af måltal 2030 2025 Øvrige ledelsesniveauer Samlet antal medlemmer 19 19 Underrepræsenteret køn i pct. 16% 11% Måltal i pct 25% 25% Årstal for opfyldelse af måltal 2025 2025 Figur 10 33 inden udgangen af 2030. Bestyrelsen vil arbejde på at opfylde målsætningen om en andel af kvinder på 2/6 inden 2030, men har fastsat året 2030 ud fra en konkret vurdering af de nuværende bestyrelsesmedlem- mers ambitioner om at fortsætte i bestyrelsen. Opnåelse af mål for det underrepræsenterede køn i bestyrelsen Ved udvælgelse og nominering af kandidater til bestyrelsen har banken tilrettelagt en formel, grundig og gen- nemsigtig proces, der blandt andet inddrager behovet for løbende at øge andelen af det underrepræsentere- de køn i bestyrelsen, herunder opfylde det fastsatte måltal. På denne måde tages der hensyn til måltal og politikken for sammensætningen af køn i bestyrelsen. I indeværende regnskabsår har der været nyvalg til bestyrelsen, hvor en kvinde er indvalgt, og måltallet for 2025 er dermed opfyldt. Måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen Banken ønsker en mere ligelig fordeling af kvinder og mænd i ledelsen. Bestyrelsen har fastsat et mål om in- den udgangen af 2025 at have en andel af kvinder på minimum 1/4 og inden udgangen af 2030 er målet mi- nimum 2/5 i ledelsen. Ledelsen består af 19 medlemmer, hvoraf det underrepræsenterede køn er 16 %. Mål- tallet er 25 % i 2025. Bankens tiltag for at øge andelen af de underrepræsenterede køn i bankens ledelse For at opnå det fastsatte måltal for andelen af kvinder i ledelsen og forbedre kønsfordelingen, har banken im- plementeret en række initiativer og tiltag på de områder, hvor det er nødvendigt. Banken har fokus på indsat- sen både i forbindelse med rekruttering af nye medarbejdere og ved en bredere understøttelse af eksisteren- de medarbejderes udvikling. Banken har følgende tiltag og initiativer: • en medarbejderhåndbog, der fremmer kvinder og mænds lige karriere- og ledelsesmuligheder, således at der er lige adgang for mænd og kvinder til lederstillinger • klare og transparente rekrutterings- og ansættelsesprocedurer, der bidrager til at synliggøre ledertalenter fra begge køn, så der er både kvindelige og mandlige kandidater ved intern og ekstern rekruttering. Tilli- ge ansætter banken ledere under en præmis, at den bedst egnede altid ansættes/udnævnes uanset køn • øge transparens om mulighederne for fleksibilitet til gavn for både mænd og kvinder, da det i perioder af arbejdslivet skal være muligt at trække på fleksibilitet • fokus på karriereudviklingsplaner, der bidrager til at synliggøre ledertalenter fra begge køn og hvor med- arbejdere uanset køn vil opleve, at de har samme muligheder for karriere og lige adgang til lederstillinger • medarbejdere tilbydes mulighed for at udvikle faglige og personlige kompetencer gennem deltagelse i kurser, netværk, personlige udviklingsforløb og mentorordninger. Kvinder og mænd har mulighed for at deltage ligeligt i disse tilbud og at det er bankens mål, at kvinder og mænd generelt deltager ligeligt i dis- se tilbud 34 Ovennævnte konkrete tiltag og initiativer for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen un- derstøttes ved at gøre dem klare og transparente, således at hver enkelt medarbejder kan blive inspireret til at blive en del af bankens ledelse uanset køn. Disse tiltag og initiativer er for det finansielle år. Tillige at der skabes en åben og fordomsfri kultur i banken, hvor den enkelte medarbejder kan udnytte sine kompetencer bedst muligt uanset køn. Banken er herudover forpligtet til at sikre lige løn uanset køn for arbejde af samme art eller arbejde af samme værdi. I indeværende regnskabsår har der været nyansættelser i ledelsen, hvorfor andelen af det underrepræsente- rede køn i ledelsen er ændret fra 11 % til 16 %. I regnskabsåret er der ansat to ledere, hvoraf den ene er af det underrepræsenterede køn. Disse var de bedst kvalificerede kandidater til stillingen, hvilket resulterede i at banken opnåede en forbedret kønsfordeling i ledelsen. REDEGØRELSE FOR POLITIK FOR MANGFOLDIGHED Banken tror på, at en mangfoldig arbejdsplads og et inkluderende arbejdsmiljø er et aktiv for arbejdspladsen. Banken anerkender medarbejdernes forskelligheder og tror på, at mangfoldige teams, herunder ledelses- grupper, arbejder mere innovativt, træffer bedre beslutninger og bidrager til nytænkning, samtidig med at rummelighed og tolerance blandt medarbejderne fremmes. Banken ønsker og tilstræber at være en ansvarlig arbejdsplads, der rekrutterer, forfremmer og udvikler med- arbejdere baseret på deres kompetencer og på en måde, der understøtter diversitet. Banken tilstræber såle- des, at rekruttering, ansættelsesvilkår, forfremmelser og evt. afskedigelser foretages uden skelen til køn, seksuel orientering, alder, nationalitet, fysiske evner, handicap, politisk ståsted, etnicitet, familiestatus, religi- øs overbevisning eller andre ideologier. Sådan arbejdes der med mangfoldighed i banken Banken arbejder løbende på at sikre mangfoldighed både i ledelseslagene såvel som i alle øvrige medarbej- dergrupper ud fra følgende principper: • Banken er en arbejdsplads med lige muligheder for alle i et sikkert og ikke-diskriminerende arbejdsmiljø • Banken tilstræber en mere ligelig fordeling af mænd og kvinder i ledelsen, og fokuserer derfor på lige vil- kår og på at identificere kandidater af begge køn, når der rekrutteres nye ledere • Banken lever op til danske og internationale standarder vedrørende menneskerettigheder samt love ved- rørende ligestilling og tilbyder fair og lige vilkår i ansættelses- og arbejdsforhold, uanset køn, etnisk oprin- delse, religion og andre personlige forhold • Banken tolererer ikke mobning, sexchikane, diskrimination, krænkende adfærd eller trusler • Banken tilstræber en personalesammensætning bestående af en kombination af unge og erfarne medar- bejdere, der i fællesskab kan inspirere og bidrage til udviklingen • Ved behov, og minimum én gang årligt, gennemgår bestyrelsen mangfoldighedspolitikken og foretager evt. revidering 35 Mangfoldighed i bankens ledelse, mål og resultater 1. januar – 31. december 2024 Bestyrelse Banken ønsker en sammensætning ud fra forskellighed i kompetencer og baggrunde, særligt højt vægtes behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. forskelle i faglighed, erhvervserfaringer, køn og alder. Mangfoldighed ses som en styrke, der kan bidrage positivt til bankens udvikling, risikostyring, robusthed, succes og vækst. Banken ønsker via mangfoldighed at øge kvaliteten af arbejdet og samspillet i bestyrelsen, blandt andet gen- nem en forskelligartet tilgang til ledelsesmæssige opgaver. Bestyrelsen lægger vægt på, at der sker en fyl- destgørende behandling af alle emner i bestyrelsen. For at fremme en tilstrækkelig diversitet i kvalifikationer og kompetencer blandt bestyrelsens medlemmer og sikre optimalt udbytte af arbejdet med mangfoldighed i bestyrelsen, ønsker bestyrelsen at fokusere på kom- petencer, kønsfordeling og medarbejderrepræsentation. For den repræsentantskabssvalgte bestyrelse ønsker banken en repræsentation af det underrepræsenterede køn på minimum 1/6 inden udgangen af 2025. Inden udgangen af 2030 er målet minimum 1/3. Målet for den kønsmæssige sammensætning af bestyrelsen er opnået i 2024, da et repræsentantskabssvalgt bestyrelses- medlem er kvinde. Direktion og øvrige ledelsesniveau Direktionen i banken består af to mandlige medlemmer. Banken har valgt ikke at definere mål for mangfoldighed i direktionen, da banken prioriterer indsigt, erfaring og kompe- tencer. I det øvrige ledelsesniveau, der for nuværende alene består af medlemmer med dansk nationalitet, ønsker banken en mere ligelig fordeling af kvinder og mænd. Bestyrelsen har fastsat et mål om inden udgan- gen af 2025 at have en andel af kvinder på minimum 25 % og inden udgangen af 2030 er målet minimum 40 % i ledelsen. Pr. 31. december 2024 er tallet 16 %. SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM LEDELSESMEDLEMMERNE, HERUNDER ØVRIGE LEDELSES- HVERV Der henvises til side 65-66, 74-75 og 94-97 i nærværende årsrapport for supplerende oplysninger om ban- kens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledelseshverv. BESTYRELSENS FORSLAG TIL UDLODNING Bestyrelsen har på baggrund af et tilfredsstillende resultat og en solid kapitalmæssig overdækning besluttet at foreslå et udbytte for regnskabsåret 2024 på 33,7 mio. kr. svarende til 3,5 kr. pr. aktie samt aktietilbagekøb til en værdi af 33,7 mio. kr. Den samlede udlodning udgør dermed 67,5 mio. kr., svarende til 24,6 % af årets resultat efter skat. REVISIONSUDVALG Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og kvalificeret medlem 36 af bestyrelsen. Udvalgets opgaver omfatter: • overvågning af regnskabsaflæggelsen • overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risiko- styringssystemer fungerer effektivt, • overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og • overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed. Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbejdervalgt bestyrel- sesmedlem. RISIKOUDVALG I henhold til lov om finansiel virksomhed § 80 har bestyrelsen nedsat et risikoudvalg. Udvalget har til formål at: • rådgive bestyrelsen om bankens risikoprofil og løbende risikostyring • forberede bestyrelsens arbejde med henblik på at sikre, at bestyrelsen er bevidst om risici, når der træffes forretningsmæssige beslutninger i bestyrelsen Risikoudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbejdervalgt bestyrelses- medlem. NOMINERINGS- OG VEDERLAGSUDVALG Bankens bestyrelse har nedsat et nominerings- og vederlagsudvalg, hvis opgaver er i overensstemmelse med kravene i anbefalinger for god selskabsledelse og lov om finansiel virksomhed. Udvalgets opgaver omfatter blandt andet: • at foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udarbejde en beskrivelse af de funktioner og kvalifikationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der forventes at skulle afsættes hertil. • vederlagsudvalget skal forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning, herunder lønpolitik og andre beslutninger herom, som kan have indflydelse på bankens risikostyring. Nominerings- og vederlagsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbej- dervalgt bestyrelsesmedlem. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside, hvor medlemmerne af de enkelte udvalg kan ses: www. skjernbank.dk/banken/investor/investorrelations 37 INVESTOR RELATIONS Banken lægger stor vægt på kommunikation og dialog med sine aktionærer og øvrige kapitalinteressenter in- denfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksomhed. Også i 2024 har banken opretholdt en høj kommunikationsindsats, hvilket efter bankens vurdering har styrket relationerne til alle sider. Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i bankens værdigrund- lag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlighed – bruges aktivt i al kommunikation. Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på markedet og samtidig minimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige informationer, rygter eller forlydender påvirker bankens omdømme negativt. I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professionel og handlekraftig organisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til problemstillingerne vil være forberedt på at mini- mere krisens omfang og dens kort- og langsigtede effekt for banken, aktionærerne, kunderne og medarbej- dere. GENERALFORSAMLING Banken afholder den ordinære generalforsamling med klart fokus på IR- og Corporate Governance forpligtel- serne – dvs. udelukkende med sigte på økonomisk og forretningsmæssig udvikling og bestyrelsens måde at lede banken på samt diverse valghandlinger. SKJERN BANK AKTIEN Banken var ved udgangen af 2024 ejet af 14.462 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i løbet af 2024 ste- get fra 143,5 til 210,0. Hermed er bankens børsværdi steget 46,3 % og udgjorde ved årets udgang 2.024,4 mio. kr. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved årets udgang 1,16. LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE (GOD SELSKABSLEDELSE - CORPORATE GOVERNANCE) Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen- sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter løbende udviklingen indenfor god selskabsledel- se. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, værdipa- pirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens ved- tægter samt god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag er der udviklet og vedligeholdes der løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken. 38 Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for banken er samlet i en redegørelse for virksomhedsle- delse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: www.skjernbank.dk/aarsrapport2024/god-selskabsledelse For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god selskabsledelse, an- vendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsledelse inkl. de udsendt reviderede anbefa- linger for 2020. Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Bankens ledelse følger generelt anbefalingerne, men har dog på enkelte områ- der valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller kun at følge disse delvist. LOVPLIGTIG RAPPORTERING OM SAMFUNDSANSVAR Bankens ESG-rapport udgør også bankens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar. Foruden de nævnte forhold på side 19, redegøres der i ESG-rapporten for bankens holdning og indsats på områderne menneske- rettigheder, miljø, antikorruption og bestikkelse, hvidvask og terrorfinansiering, IT-og datasikkerhed, ansættel- sesforhold, whistleblowerordning og sociale forhold i øvrigt, herunder lokalsamfundene omkring bankens af- delinger. Banken tilstræber i ethvert forhold at overholde alle retningslinjer og lægger stor vægt på ordentlighed i alle forhold. Banken har ikke politikker på alle områder, idet det på f.eks. området menneskerettigheder anses som en selvfølge, at banken overholder disse herunder gældende overenskomster, da banken vurderer at overholdelsen af disse, er helt grundlæggende for et retfærdigt og sikkert samfund. ESG-rapporten indeholder desuden en opgørelse af CO2-aftrykket fra bankens udlån, opgørelse af CO2-af- trykket fra kundernes investeringer samt ESG-nøgletal udarbejdet i henhold til FSR – danske revisorer, Fi- nansforeningen / CFA Society og Nasdaq Copenhagen. ESG-rapporten indeholdende den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar kan læses i sin helhed på ban- kens hjemmeside: www.skjernbank.dk/aarsrapport2024/esg-rapport OPLYSNINGER FOR BØRSNOTEREDE SELSKABER I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. § 133a oplyses følgende: Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2024 192,8 mio.kr. fordelt på 9.640.000 stk. aktier á nom. 20 kr. Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen aktionær kan erhverve mere end 10 % af aktiekapitalen uden samtykke fra banken 39 og Finanstilsynets godkendelse. Herudover gælder der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Bankens bestyrelse har ikke beføjelse til at udstede aktier. For udøvelse af stemmeretten gælder følgende: Hvert aktiebeløb på til og med nom. 1.000 kr. giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme osv. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid værende nominelle aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlingen, når vedkommende senest 3 dage forud har anmodet om adgangskort. Stemmeret på generalforsamlingen har enhver adgangsberettiget aktionær, som har ladet sine aktier notere i ejerbogen. De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne af bankens repræ- sentantskab. Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende: Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemme- berettigede aktiekapital. Grænsen for, hvor mange egne aktier et pengeinstitut må eje, er 3 %. Banken har efter ansøgning hos Finan- stilsynet fået tilladelse til besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens udstedte aktier. Pr. 31. december 2024 ejede banken 0,08 % af bankens egne aktier. 40 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2024 for Skjern Bank A/S. Årsrapporten er aagt efter lovgivningens krav og er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede nansielle virksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvar- lige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024. Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstem- melse med ESEF-forordningen. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens ak- tiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som ban- ken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Skjern, den 6. februar 2025 Direktionen for Skjern Bank A/S Per Munck Thomas Baun Adm. direktør Bankdirektør Bestyrelsen for Skjern Bank A/S Hans Ladekjær Jeppesen Bjørn Jepsen Formand Næstformand Niels Erik Kjærgaard Finn Erik Kristiansen Ole Strandbygaard Merete Lundøe Hilmann Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen 41 INTERN REVISIONS REVISIONSPÅTEGNING TIL KAPITALEJERNE I SKJERN BANK A/S Påtegning på årsregnskabet KONKLUSION Det er min opfattelse, at årsregnskabet for Skjern Bank A/S giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabs- året 1. januar – 31. december 2024 i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed. Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. DEN UDFØRTE REVISION Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024. Årsregn- skabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, basisresulat, balance, egenkapitalopgørelse, an- vendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om nansiel virksomhed. Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i nansiel- le virksomheder mv. samt nansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet. Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væ- sentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder. Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusi- on. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Min konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker ingen form for konklu- sion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til min revision af årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindel- 42 se overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov- givningens krav. Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med års- regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lovgivningens krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlin- formation i ledelsesberetningen. Skjern, den 6. februar 2025 Brian Blavnsfeldt Revisionschef 43 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S REVISIONSPÅTEGNING PÅ REGNSKABET KONKLUSION Vi har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, der omfatter resultat- opgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabs- praksis. Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysnings- krav for børsnoterede nansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 i overens- stemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede nansielle selskaber. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. GRUNDLAG FOR KONKLUSION Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. UAFHÆNGIGHED Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internatio- nale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, lige- som vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i for- ordning (EU) nr. 537/2014. VALG AF REVISOR Vi blev første gang valgt som revisor for Skjern Bank A/S den 25. marts 2021 for regnskabsåret 2021. Vi er genvalgt årligt 44 ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 4 år frem til og med regnskabsåret 2024. CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af ne- dennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar, som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”, herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshand- linger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores kon- klusion om årsregnskabet som helhed. 45 CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Måling af udlån og garantier En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsev- ne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finansielle produk- ter, som ligeledes indebærer risici for tab. Bankens samlede udlån udgør 6.963 mio. kr. pr. 31. december 2024 (6.726 mio. kr. pr. 31. december 2023) og de samlede ned- skrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 325 mio. kr. pr. 31. december 2024 (323 mio. kr. pr. 31. december 2023). Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledel- sesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsyn- lighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens beta- lingsevne i tilfælde af misligholdelse. Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og eksponeringer med lav risiko opgøres på grundlag af modeller for forventede kredit- tab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af metoder og parametre for opgørelse af det for- ventede tab. Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de modelbereg- nede og individuelt opgjorte nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 30 og 31 om beskrivelse af bankens kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af ud- lån og garantier: • Vurdering af bankens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbasere- de og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne. • Gennemgang af bankens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende overvågning af eksponeringer, stadieind- deling af eksponeringer, registrering af indikationer på kreditfor- ringelse samt registrering og værdiansættelse af sikkerheder. • Test af stikprøve blandt de største og mest risikofyldte eks- poneringer inklusiv kreditforringede eksponeringer herunder for blandt andet andet korrekt risikoklassikation og identikation af eksponeringer med objektiv indikation for kreditforringelse samt test af de anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige pengestrømme i nedskrivningsberegninger. • For modelberegnede nedskrivninger har vi herunder testet fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata, fastsættelse af mo- delparametre, justering for forventninger til fremtidige økonomi- ske forhold, modellernes beregninger af forventede kredittab samt bankens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab. • For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet, om de anvendte metoder er rele- vante og passende samt vurderet og testet bankens grundlag for de anvendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede i forhold til relevante sammenligningsgrundlag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevan- te regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 9,12,30 og 31). 46 UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sik- kerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse over- veje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lovgivning. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i le- delsesberetningen. LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSREGNSKABET Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede nansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlin- formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprin- cippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. REVISORS ANSVAR FOR REVISIONEN AF ÅRSREGNSKABET Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standar- der om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ndes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rime- lighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herud- over: 47 • Identicerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrække- ligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas- sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modicere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende bil- lede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identicerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest bety- delige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres. ERKLÆRING OM OVERHOLDELSE AF ESEF-FORORDNINGEN Som et led i revisionen af årsregnskabet for Skjern Bank har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, med lnavnet ”SKJE-2024-12-31.zip”, er udar- bejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rappor- teringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. 48 Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige hense- ender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, med lnavnet ”SKJE-2024-12-31. zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 6. februar 2025 EY GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor statsaut. revisor mne26804 mne45895 49 RESULTATOPGØRELSE Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 2 Renteindtægter 523.365 462.134 3 Renteudgifter 101.217 58.828 Netto renteindtægter 422.148 403.306 Udbytte af aktier m.v. 16.452 5.603 4 Gebyrer og provisionsindtægter 201.931 188.614 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.513 3.989 Netto rente- og gebyrindtægter 635.018 593.534 5 Kursreguleringer 38.034 47.178 Andre driftsindtægter 4.785 2.525 6 Udgifter til personale og administration 280.467 255.532 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 13.885 15.333 Andre driftsudgifter 665 623 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt 18.176 27.638 Resultat før skat 364.644 344.111 10 Skat 90.532 86.132 Årets resultat 274.112 257.979 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.287 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Udbytte for regnskabsåret 33.740 48.200 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter 5.287 5.287 Henlagt til egenkapitalen 235.085 204.492 I alt anvendt 274.112 257.979 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Årets resultat 274.112 257.979 I alt anvendt 274.112 257.979 50 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 3.082.942 2.345.718 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 79.480 60.630 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6.962.528 6.726.329 13 Obligationer til dagsværdi 612.087 752.038 14 Aktier m.v. 297.765 283.275 15 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.992.993 1.592.836 16 Grunde og bygninger, i alt 81.045 77.553 Investeringsejendomme 3.085 3.019 Domicilejendomme 60.334 55.250 Domicilejendomme (leasing) 17.626 19.284 17 Øvrige materielle aktiver 7.555 6.532 Aktuelle skatteaktiver 14.818 7.486 Andre aktiver 118.418 113.926 Periodeafgrænsningsposter 136 588 Aktiver i alt 13.249.767 11.966.911 BALANCE PR. 31. DECEMBER 51 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 PASSIVER GÆLD 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.977 2.385 19 Indlån og anden gæld 8.893.150 8.284.256 Indlån i puljeordninger 1.992.993 1.592.836 Andre passiver 437.774 382.890 Periodeafgrænsningsposter 327 297 Gæld i alt 11.327.221 10.262.664 HENSATTE FORPLIGTELSER 20 Hensættelser til udskudt skat 4.524 5.430 12 Hensættelser til tab på garantier 11.514 13.416 Hensatte forpligtelser i alt 16.038 18.846 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 21 Ansvarlig lånekapital 99.836 99.335 Efterstillede kapitalindskud ialt 99.836 99.335 EGENKAPITAL 22 Aktiekapital 192.800 192.800 Overført overskud 1.518.851 1.283.918 Foreslået udbytte 33.740 48.200 Kapitalejernes andel af egenkapital 1.745.391 1.524.918 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter 61.281 61.148 Egenkapital i alt 1.806.672 1.586.066 Passiver i alt 13.249.767 11.966.911 52 Aktiekapital Foreslået udbytte Hybrid kernekapital Overført overskud Total Egenkapital 01.01.2023 192.800 28.920 61.014 1.080.627 1.363.361 24 Køb og salg af egne aktier, netto -1.219 -1.219 Udbytte egne aktier 18 18 Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2022 -28.920 -28.920 Amortisering hybrid kernekapital -131 -131 Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.022 -5.022 Årets resultat 48.200 5.287 204.492 257.979 Egenkapital 31.12.2023 192.800 48.200 61.148 1.283.918 1.586.066 24 Køb og salg af egne aktier, netto -155 -155 Udbytte egne aktier 3 3 Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2023 -48.200 -48.200 Amortisering hybrid kernekapital -131 -131 Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.023 -5.023 Årets resultat 33.740 5.287 235.085 274.112 Egenkapital 31.12.2024 192.800 33.740 61.281 1.518.851 1.806.672 EGENKAPITALOPGØRELSE 53 NOTEOVERSIGT 1 Anvendt regnskabspraksis ..................................................................................................................... 54 2 Renteindtægter...................................................................................................................................... 64 3 Renteudgifter ........................................................................................................................................ 64 4 Gebyrer og provisionsindtægter ............................................................................................................ 64 5 Kursreguleringer .................................................................................................................................... 64 6 Udgifter til personale og administration ................................................................................................ 65 7 Incitaments- og bonusordninger............................................................................................................ 66 8 Revisionshonorar ................................................................................................................................... 66 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. .................................................................................. 66 10 Skat ....................................................................................................................................................... 67 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ........................................................................ 67 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ....................................................................... 68 13 Obligationer til dagsværdi ...................................................................................................................... 70 14 Aktier m.v. ............................................................................................................................................. 70 15 Aktiver i puljeordninger .......................................................................................................................... 70 16 Grunde og bygninger ............................................................................................................................. 70 17 Øvrige materielle aktiver ....................................................................................................................... 71 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ............................................................................................. 71 19 Indlån og anden gæld ............................................................................................................................ 71 20 Hensættelser til udskudt skat ................................................................................................................ 71 21 Efterstillede kapitalindskud .................................................................................................................... 72 22 Aktiekapital ............................................................................................................................................ 72 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter ..................................................................................... 72 24 Egne aktier ............................................................................................................................................ 73 25 Eventualforpligtelser m.v. ...................................................................................................................... 73 26 Retsager m.v. ........................................................................................................................................ 74 27 Nærtstående parter ............................................................................................................................... 74 28 Kapitalforhold ......................................................................................................................................... 75 29 Dagsværdi af nansielle instrumenter ................................................................................................... 76 30 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................................................. 77 31 Kreditrisiko ............................................................................................................................................. 78 32 Følsomhedsoplysninger ........................................................................................................................ 89 33 Aedte nansielle instrumenter ............................................................................................................ 90 34 5 års hovedtal ........................................................................................................................................ 91 35 5 års nøgletal ......................................................................................................................................... 92 54 1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsregnskabet er aagt i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrap- porter for børsnoterede nansielle selskaber. Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs- post nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet aægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i resultat¬opgørelsen. Værdireguleringer af nansielle aktiver, nansielle forpligtel- ser og aedte nansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen. Køb og salg af nansielle instrumenter indregnes på handelsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det nansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt reglerne om omklassicering af visse nansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris. Fastlæggelse af dagsværdi Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overdrages til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalicerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. Dagsværdien af nansielle instrumenter, som der ndes et aktivt marked for, fastsættes sædvanligvis til lukke- kursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil. For nansielle instrumenter, hvor der ikke ndes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almin- deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. 55 Fremmed valuta Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser. Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen. Valutakursreguleringer foreta- ges løbende over resultatopgørelsen. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet skøn over, hvor- ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Her- udover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. En række væsentlige forudsætninger og særlige risici for banken er oplyst i ledelsesberetningen og i noterne. Modelusikkerhed Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med usikkerhed som følge af at modellen ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis- ligholdelse på kunder og segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce- narier, er forbundet med skøn. Der henvises til en uddybende beskrivelse i note 31. Opgørelse af sikkerhedsværdier Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver (hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form), værdipapirer m.v. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. For en nærmere beskrivelse af forhold omkring sikkerheder henvises endvidere til note 31. Dagsværdier domicilejendomme Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til dagsværdi. De fremtidige pengestrømme er ba- seret på bankens bedste estimat af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til faktorer som beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds- forholdene påvirker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes dagsværdi. Der henvises desuden til omtale i note 1 ”Anvendt regnskabspraksis m.v.” under afsnittet ”Grunde og bygninger” og note 16 ”Grunde og bygninger”. Unoterede aktier Der knytter sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede aktier, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. 56 Praksis for tabsafskrivning af nansielle aktiver i balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregningen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For privat- og erhvervs- kunder vil banken typisk tabsafskrive, når de stillede sikkerheder er realiseret og restfordringen er uerholdelig. Når et nansielt aktiv tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det nansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger, jf. note 9. Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er tabsafskrevet, hvor tiltagene afhænger af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder gen- forhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først brin- ges i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet. RESULTATOPGØRELSEN Renteindtægter og renteudgifter Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Modtagne renter af kreditforringede udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således i årets nedskrivninger. Gebyrer og provisioner Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Afgivne gebyrer og provisioner behandles regnskabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og provisioner. Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnås ret hertil. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder øvrige indtægter, der ikke henhører under andre af resultatopgørelsens po- ster, herunder fortjeneste ved afhændelse af materielle aktiver. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter blandt andet udgifter til lønninger, omkostninger vedrørende pensionsordninger og andre sociale ydelser. 57 Administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje af lejede lokaler, marketing, småanskaffelser, forsikringer og revision m.v. Pensionsordninger Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige- re bidrag. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po- steringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. BALANCEN Klassikation og måling af nansielle aktiver Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassikation og måling af nansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de nansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de nansielle aktiver. Dette indebærer, at nansielle aktiver skal klassiceres i en af følgende to kategorier: • Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige be- talinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris. I denne kategori indgår udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos kreditinstitutter. • Finansielle aktiver, som ikke opfylder ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæs- sige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tids- punktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Banken har ikke nansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af nansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gen- nem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning. 58 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter. Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Udlån Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kost- pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imø- degåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab. Model for nedskrivning for forventede kredittab Der nedskrives for forventede kredittab på alle nansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og nansielle garantier. Nedskrivningsreglerne er baseret på en forventningsbaseret model. For nansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditram- mer, lånetilsagn og nansielle garantier indregnes som en hensat forpligtelse. Stadier for udvikling i kreditrisiko De forventningsbaserede nedskrivningsregler indebærer, at et nansielt aktiv m.v. på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der ef- terfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives det nansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate- res instrumentet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempe- ligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller, der udvikles og vedligeholdes af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring. 59 Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisiko- en i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i bankens interne rating af debitor svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassikation. Hvis kreditrisikoen på det nansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, hvor der ikke er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen. Banken betragter kreditrisikoen som lav, når bankens interne rating af kunden svarer til 2a eller bedre, dog vil et overtræk i over 30 dage på en kunde med en intern rating på 2a, medføre en betydelig forringet kreditrisiko. Kategorien af aktiver med lav kreditri- siko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter. Nye kunder indplaceres altid i stadie 1, hvis ikke de er kreditforringede. Denition af kreditforringet og misligholdt En eksponering deneres som værende kreditforringet samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af føl- gende kriterier: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk. • Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Den denition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre- dittab og ved overgang til stadie 3, stemmer overens med den denition, der anvendes til interne risikosty- ringsformål. Opgørelse af forventet tab Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de svageste eksponeringer i stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne ind- træffer. Den porteføljemæssige modelberegning tager udgangspunkt i bankens inddeling af kunderne i forskellige ra- tingklasser og en vurdering af risikoen for tab i de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et setup, som ud- vikles og vedligeholdes på Bankdata, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem- tiden. 60 Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske varia- ble baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.., hvor progno- serne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sek- torer og brancher. For løbetider udover to år og frem til år 10 foretages en fremskrivning af nedskrivningspro- centen, således at denne konvergerer mod et normalt niveau i år 10. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justerings- faktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpasnin- ger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen. Ændringer i nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgode- havender m.v.” Obligationer og aktier Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis til de ofcielle lukkekurser på balancedagen. Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3 aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, fastlægges dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmed- delelser eller alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgangspunkt i betalingsstrømme og anden til- gængelig information. Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen under posten ”Kursre- guleringer”. Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger måles til dagsværdi og indregnes i separate balanceposter, og afka- stet af midlerne i puljeordningerne føres under driftsposten kursreguleringer i en særskilt post. Under kursre- guleringer føres en regulering svarende til puljeafkastet til puljedeltagerne, således at puljernes resultat neu- traliseres i bankens resultat. Grunde og bygninger Grunde og bygninger omfatter: • »Ejede domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed. • »Lejede domicilejendomme«, der udgøres af de lejede ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed. • »Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme, som banken ejer og besidder for at opnå lejeindtægter. 61 Ejede domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkast- metoden med en afkastsprocent i intervallet 5-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, og omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig- ningen i resultatopgørelsen. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke restværdier. Lejede domicilejendomme Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der repræsenterer værdien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingfor- pligtelsen inkl. omkostninger og eventuelle forudbetalinger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendomme. Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om indregning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi. Ved opgørelse af ejendommenes værdi er der anvendt en intern rente i intervallet 3,5 % - 5,5 %. Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dagsværdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Fastlæggelse af den omvurderede værdi af domicilejendomme og dagsværdien af investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig især til fastlæggelse af forrentningskrav. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris. Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivnin- ger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen og afskrivninger og tab ved værdifor- ringelse indregnes i resultatopgørelsen. Andre aktiver Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provisioner samt positiv markedsværdi af aedte nansielle instrumenter. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgen- de regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantipro- 62 vision, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Posten måles til amortiseret kostpris. Indlån og anden gæld Posten måles til amortiseret kostpris. Efterstillede kapitalindskud Posten måles til amortiseret kostpris. Hydrid kernekapital under egenkapitalen Hybrid kernekapital, som opfylder reglerne i CRR for at blive klassiceret som additional tier 1 capital med uen- delig løbetid, og hvor betalingen af renter er frivillig, klassiceres som egenkapital. Renter af hybrid kernekapi- tal fratrækkes i egenkapitalen. Andre passiver Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner, negativ markedsværdi af nansielle instru- menter og gæld til Nationalbanken. Hensatte forpligtelser Indeståelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen. Aedte nansielle instrumenter Alle aedte nansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, ak- tier som valuta samt rente- og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen. Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen. Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under andre passiver. Eventualforpligtelser Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Eventualforpligtelser.” 63 Forpligtelsen vedrørende udestående garantier, som vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hensættelser til tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatopgørelsen under ”Nedskrivnin- ger på udlån og tilgodehavende m.v.” Ikke nansielle garantier er jvf. IFRS9 ikke medtaget i stadie 1 og i stadie 2. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. 64 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 2 RENTEINDTÆGTER Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 80.144 69.572 Udlån og andre tilgodehavender 427.806 374.407 Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) -7.699 -7.933 Obligationer 19.494 20.130 Afledte finansielle instrumenter i alt 3.549 5.948 heraf Valutakontrakter -358 -192 Rentekontrakter 3.907 6.140 Øvrige renteindtægter 71 10 I alt renteindtægter 523.365 462.134 3 RENTEUDGIFTER Indlån og anden gæld 92.792 50.848 Efterstillede kapitalindskud 6.583 6.592 Øvrige renteudgifter 1.842 1.388 I alt renteudgifter 101.217 58.828 Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3. 4 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER Værdipapirhandel og depoter 24.887 23.609 Betalingsformidling 19.114 17.286 Lånesagsgebyrer 81.927 78.394 Garantiprovision 28.458 27.872 Øvrige gebyrer og provisioner 47.545 41.453 I alt gebyrer og provisionsindtægter 201.931 188.614 5 KURSREGULERINGER Obligationer 8.736 13.049 Aktier i alt 16.476 22.833 Aktier i sektorselskaber 13.095 18.100 Andre aktier 3.381 4.733 Valuta 12.820 11.320 Afledte finansielle instrumenter 2 -24 Aktiver tilknyttet puljeordninger -273.029 -100.970 Indlån i puljeordninger 273.029 100.970 I alt kursreguleringer 38.034 47.178 Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder, er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 2-5. NOTER 65 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 6 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION LØNNINGER TIL DIREKTION, BESTYRELSE, REVISIONSUDVALG OG REPRÆSENTANTSKAB Direktion inkl. pensionsbidrag) 5.629 4.904 Heraf fast vederlag inkl. pensionsbidrag 5.629 4.904 Bestyrelse (8 medlemmer) 2.303 1.477 Revisionsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 140 96 Risikoudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 140 80 Nomineringsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 40 0 Repræsentantskab 182 183 I alt 8.434 6.740 ) I perioden 1/1 2023 - 30/6 2023 er der et medlem af direktionen. Fra 1/7 2023 - 31/12 2023 er der to medlemmer af direktionen. Begge medlemmer har firmabil. Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrapporten, der er tilgængelig på bankens hjemmeside. PERSONALEUDGIFTER Lønninger 126.485 114.919 Pensioner 14.749 13.329 Udgifter til social sikring 1.898 1.839 Lønsumsafgift 17.735 19.232 I alt 160.867 149.319 Heraf udgør lønninger til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2024, 11 personer i 2023) 13.132 11.962 Heraf udgør pensioner til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2024, 11 personer i 2023) 1.141 1.036 Banken har ingen medarbejdere med variable lønandele. ØVRIGE ADMINISTRATIONSUDGIFTER IT-udgifter 60.056 52.177 Husleje, lys og varme mv. 2.207 3.392 Porto, telefon mv. 1.139 1.027 Øvrige administationsudgifter 47.764 42.877 I alt 111.166 99.473 I alt udgifter til personale og administration 280.467 255.532 66 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår Adm.direktør: Banken betaler ikke pension til den administrerende direktør. Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler banken en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn. Bankens opsigelsesvar- sel overfor den adm. direktør er 12 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 48 måneder. Den adm. direktørs opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder. Bankdirektør: Banken betaler 11,65 %i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab og indbetalingerne udgiftsføres løbende. Bankens opsigelsesvarsel overfor bankdirektøren er 12 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 24 måneder. Bankdirektørens opsigelsesvar- sel overfor banken er 6 måneder. Bestyrelsens pensionsvilkår Der udbetales ikke pension til bestyrelsen. Særlige risikotageres pensionsvilkår Banken betaler 11,65 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne udgiftsføres løbende. Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed 199 190 I alt 199 190 7 INCITAMENTS- OG BONUSORDNINGER Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger. 8 REVISIONSHONORAR Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 1.023 829 Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet 690 644 Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed 112 69 Heraf honorar for skatterådgivning 0 0 Heraf honorar for andre ydelser 221 116 Honorar for erklæringer med sikkerhed vedrører lovpligtige erklæringer overfor offentlige myndigheder og Nets. Andre ydelser vedrører review i for- bindelse med indregning af løbende overskud i kapitalgrundlaget og regnskabsmæssig rådgivning. 9 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V. Nedskrivninger og hensættelser i årets løb 194.040 139.865 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -164.851 -110.100 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat 2.072 7.206 Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -7.699 -7.933 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -5.386 -1.400 I alt nedskrivninger ultimo 18.176 27.638 67 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 10 SKAT Beregnet skat af årets indkomst 94.343 84.722 Ændring i udskudt skat -906 1.000 Efterregulering af tidligere års beregnet skat -2.905 410 I alt skat 90.532 86.132 Betalt skat i året 98.514 85.160 EFFEKTIV SKATTESATS (Pct.) (Pct.) Gældende selskabsskattesats i Danmark 22,00 22,00 Særskat for nansielle virksomheder i Danmark 4,00 3,20 Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter -0,50 -0,41 Regulering tidligere års skatter 0,00 0,12 Anden regulering 0,12 0,12 Effektiv skattesats 25,62 25,02 Den effektive skattesats på 25,62 % er påvirket af en særskat på nanssektoren, der medfører en stigning i beskatningen af nansielle virksomheder fra 22,0 % i 2022 til 25,2 % i 2023 og 26,0 % fra 2024. 11 TILGODEHAVENDE HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Tilgodehavender hos kreditinstitutter 79.480 60.630 I alt 79.480 60.630 RESTLØBETID Anfordring 79.480 60.630 I alt 79.480 60.630 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. 68 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 12 UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS Restløbetid Anfordring 2.472.854 2.621.799 Til og med 3 måneder 175.201 141.872 Over 3 måneder og til og med 1 år 812.515 686.260 Over 1 år og til og med 5 år 1.342.608 1.165.872 Over 5 år 2.159.350 2.110.526 I alt udlån 6.962.528 6.726.329 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDR. FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØVRIGE KREDITRISICI STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 1 nedskrivninger primo 44.907 18.030 Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden 11.174 39.593 Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden -36.320 -12.716 Stadie 1 nedskrivninger ultimo 19.761 44.907 STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 2 nedskrivninger primo 117.214 149.203 Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden 84.345 35.758 Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden -77.641 -67.747 Stadie 2 nedskrivninger ultimo 123.918 117.214 STADIE 3 NEDSKRIVNINGER, KREDITFORRINGEDE Stadie 3 nedskrivninger primo 147.647 123.522 Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden 94.614 60.910 Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden -45.081 -27.733 Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger -27.382 -9.052 Stadie 3 nedskrivninger ultimo 169.798 147.647 Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9 313.477 309.768 69 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 HENSÆTTELSER Hensættelser primo 13.416 11.716 Hensættelser i årets løb 3.907 3.604 Tilbageførsel af hensættelser -5.809 -1.904 Tabsbogførte hensættelser 0 0 Hensættelser på garantidebitorer i alt 11.514 13.416 Samlede nedskrivninger og hensættelser 324.991 323.184 Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit i ratingen: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Primo Nedskrivning 44.907 117.213 147.648 - i % af samlede nedskrivninger 14% 38% 48% Maksimal kreditrisiko 12.432.169 1.337.371 349.054 - i % af maksimal kreditrisiko 89% 9% 2% Rating, vægtet gennemsnit 2,6 6,5 10,0 Ultimo Nedskrivning 19.761 123.917 169.798 - i % af samlede nedskrivninger 6% 40% 54% Maksimal kreditrisiko 13.442.037 1.318.561 367.200 - i % af maksimal kreditrisiko 89% 9% 2% Rating, vægtet gennemsnit 2,3 6,3 10,0 Kriser rundt omkring i verden har skabt fornyet usikkerhed i den danske og i den globale økonomi. Blandt andet krigen i Ukraine, som begyndte i februar 2022, og Gaza-krigen, som brød ud i oktober 2023, hvor der fortsat er risiko for en eskalering trods en indgået fredsaftale i januar 2025. I Danmark har regeringen i efteråret 2024 indført CO2-afgift for landbruget, der indfases frem mod 2030, en kilometerafgift for transportbranchen gældende fra 1. januar 2025 og flere afgifter relateret til miljø-/ESG-området kan forventes, hvilket samlet set skønnes at have nogen betydning for bankens erhvervskunder. Som en samlet risikovurdering af ovenstående har banken fastholdt et ledelsesmæssigt skøn på 100 mio.kr. pr 31. december 2024. Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbage- slag, hvilket bl.a. omfatter, at banken har ajourført makrofaktorer, benchmarksberegninger m.v. De samlede ledelsesmæssige skøn på 100 mio. kr. er fordelt med 10,0 mio. kr. i stadie 1 (2023: 34,5 mio. kr.), med 70,0 mio. kr. i stadie 2 (2023: 52,1 mio. kr.) og med 20,0 mio. kr. i stadie 3 (2023: 13,4 mio.kr.) Der henvises til note 31 for beskrivelse af ratings. Udlån m.v. med standset renteberegning 53.480 79.762 70 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 13 OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI Realkreditobligationer 600.525 740.509 Statsobligationer 0 0 Øvrige børsnoterede obligationer 11.562 11.529 I alt 612.087 752.038 Øvrige børsnoterede obligationer består primært af Danmarks Skibskreditforening, der er A-ratede ved Standard & Poors. 14 AKTIER M.V. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 18.410 19.511 Aktier noteret på udenlandske børser 18.161 15.688 Sektoraktier optaget til dagsværdi 261.194 248.076 I alt 297.765 283.275 15 AKTIVER I PULJEORDNINGER Investeringsforeningsandele 1.989.717 1.590.630 Kontant indestående mv. 3.276 2.206 I alt 1.992.993 1.592.836 16 GRUNDE OG BYGNINGER Investeringsejendomme Dagsværdi primo 3.019 3.019 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 66 0 Dagsværdi ultimo 3.085 3.019 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo 55.250 47.868 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 11.805 17.770 Afskrivninger -1.815 -1.677 Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen -4.906 -8.711 Omvurderet værdi ultimo 60.334 55.250 Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme. Afkastmetoden er anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 4 - 7 %. Domicilejendomme (leasing) Primo 19.284 16.317 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 5.616 Afskrivninger -1.658 -2.649 Ultimo 17.626 19.284 71 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 17 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER Kostpris primo 27.653 24.506 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 4.295 3.453 Afgang i årets løb 0 -306 Samlet kostpris ultimo 31.948 27.653 Af- og nedskrivninger primo 21.121 19.131 Årets afskrivninger 3.272 2.296 Tilbageførte afskrivninger 0 -306 Samlede af- og nedskrivninger ultimo 24.393 21.121 Bogført værdi ultimo 7.555 6.532 18 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Gæld til kreditinstitutter 2.977 2.385 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.977 2.385 Fordeling på restløbetider: Anfordring 2.977 2.385 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.977 2.385 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 19 INDLÅN OG ANDEN GÆLD På anfordring 7.026.220 7.015.907 Med opsigelsesvarsel 15.627 16.365 Tidsindskud 1.225.393 611.866 Særlige indlånsformer 625.910 640.118 Indlån og anden gæld i alt 8.893.150 8.284.256 Fordeling på restløbetider Anfordring 7.049.876 7.036.192 Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder 425.141 303.414 Over 3 måneder og til og med 1 år 906.618 402.991 Over 1 år og til og med 5 år 61.376 65.748 Over 5 år 450.139 475.911 Indlån og anden gæld i alt 8.893.150 8.284.256 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 20 HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT Materielle anlægsaktiver 10.168 10.533 Udlån -5.745 -5.368 Øvrige 101 265 I alt udskudt skat 4.524 5.430 72 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 21 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio. 99.836 99.335 Gældende rentesats 6,4573% 6,4573% Forfaldsdato 20.05.2030 20.05.2030 Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den 20. maj 2025 og herefter til hver rentebetaling. Rentesatsen er udmålt som den 6-årige swaprente med et tillæg på 6,3 %-point gældende i 6 år fra udstedelsesdagen. Efterstillede kapitalindskud i alt 99.836 99.335 Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget 99.836 99.335 Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i resultatopgørelsen 6.583 6.592 22 AKTIEKAPITAL 192.800 192.800 Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20. Banken har pr. 31. december 2024 14.474 navnenoterede aktionærer, og 96,12 % af bankens aktiekapital er dermed noteret på navn. 23 INDEHAVERE AF HYBRID KERNEKAPITALINSTRUMENTER Hybrid kernekapital 61.281 61.148 Gældende rentesats 8,6632% 8,6632% Forfaldsdato Ingen dato Ingen dato Den hybride kernekapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er frivilligt, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14. september 2026. Pr. 14. september 2026 ændres rentesatsen til en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af Nasdaq OMX’s offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 6 måneder med tillæg af 8,80 % p.a. 73 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 24 EGNE AKTIER Køb og salg af egne aktier Beholdning primo Antal aktier – antal stk. 6.461 4.713 Pålydende værdi i 1.000 kr. 129 94 Pct. af aktiekapitalen 0,07 0,05 Tilgang Antal aktier – antal stk. 71.300 82.400 Pålydende værdi i 1.000 kr. 1.426 1.648 Pct. af aktiekapitalen 0,74 0,85 Samlet købspris i 1.000 kr. 12.729 11. 0 01 Afgang Antal aktier – antal stk. 70.175 80.652 Pålydende værdi i 1.000 kr. 1.404 1.613 Pct. af aktiekapitalen 0,73 0,84 Samlet salgspris i 1.000 kr. 12.608 12.650 Beholdning ultimo Antal aktier – antal stk. 7.586 6.461 Pålydende værdi i 1.000 kr. 152 129 Pct. af aktiekapitalen 0,08 0,07 På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL §13, stk.3. Banken har efter ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til en ramme for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens samlede aktiekapital. Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i 2024 er en konsekvens heraf. 25 EVENTUALFORPLIGTELSER M.V. Garantier Finansgarantier 864.294 384.934 Tabsgarantier for realkreditudlån 216.545 753.010 Tinglysnings-, forhåndslån- og konverteringsgarantier 563.192 562.309 Øvrige eventualforpligtelser 172.319 157.165 I alt 1.816.350 1.857.418 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 350.510 437.263 I alt 350.510 437.263 74 Note Beløb i 1.000 kr. Aktiver stillet som sikkerhed Banken har pantsat kontanter for i alt 10 mio. kr. til sikkerhed for en formidlingsaftale. Kontraktretlige forpligtelser Såfremt kontrollen med banken ændres, vil der være en række aftaler der ophører eller vilkårsændres. Udtrædelse af datacentralen Bankdata, hvor der afhængig af den givne ændring vil kunne påføres en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 2,5 gange det seneste års regning til Bankdata vil være væsentlig. Alle øvrige aftaler vurderes at være uvæsentlige. I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter banken for tab hos Garantiformuens restruktureringsafdeling. Seneste opgørelse af bankens andel af sektorens indeståelse udgør 26,5 mio. kr. svarende til 0,83 %. Banken er i lighed med øvrige danske pengeinstitutter omfattet af Afviklingsformuen. Den årlige omkostning forventes at udgøre ca. 0,7 mio. kr., hvilket også udgør betalingen i 2024. Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 12 måneder. Årlig husleje inkl. forbrug hertil er 178 t.kr. 26 RETSAGER M.V. Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet. 27 NÆRTSTÅENDE PARTER Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på markedsbaserede vilkår. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt udlån o.l. Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg, risikoudvalg, nomineringsudvalg og repræsentantskab fremgår af vederlagsrapporten. Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indydelse på banken. Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer: 2024 2023 Direktion: Lån 2.064 1.486 Sikkerhedsstillelse 400 1.10 0 Rentefod 5,65 - 6,81% 5,9 - 7,06% Bestyrelse inkl. medarbejdervalgte: Lån 3.398 4.039 Sikkerhedsstillelse 1.749 2.683 Rentefod/renteinterval 2,9 - 7,90% 3,9 - 7,95% 75 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 Antal aktier (stk.) i Skjern Bank: (personligt ejede og i selskaber med bestemmende indydelse) Direktion: Per Munck 34.659 33.878 Thomas Baun 10.854 9.526 Bestyrelse: Hans Ladekjær Jeppesen 11.115 11.115 Bjørn Jepsen 5.286 5.286 Niels Erik Kjærgaard 300 300 Finn Erik Kristiansen 1.941 1.941 Ole Strandbygaard 22.735 24.964 Merete Lundøe Hilmann 110 - Lars Skov Hansen 744 74 4 Carsten Jensen 2.630 2.549 Michael Tang Nielsen 1.941 1.088 28 KAPITALFORHOLD Egenkapital fratrukket renter til hybrid kernekapital 1.801.515 1.580.909 Foreslået udbytte -33.740 -48.200 Aktietilbagekøbsramme -33.740 0 Heraf indehavere af hybrid kernekapital -61.281 -61.148 Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 % -91.432 -105.241 NPE fradrag -17.576 -7.470 CVA fradrag -913 -1.038 Fradrag for handelsramme til egne aktier -5.061 -3.458 Egentlig kernekapital 1.557.772 1.354.354 Indehavere af hybrid kernekapital 61.148 61.148 Kernekapital 1.619.053 1.415.502 Ansvarlig lånekapital 99.335 99.335 Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % 0 -629 Kapitalgrundlag 1.718.889 1.514.208 Den samlede risikoeksponering Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 5.637.100 5.496.142 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 239.999 219.126 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 1.097.530 926.343 Den samlede risikoeksponering i alt 6.974.629 6.641.611 Egentlig kernekapitalprocent 22,3 20,4 Kernekapitalprocent 23,2 21,3 Kapitalprocent 24,6 22,8 76 Note 29 DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For nansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For nansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dags- værdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder. Aktier m.v. og aedte nansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier. Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente. Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån. Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kur- ser i markedet på egne noterede udstedelser. For variabelt forrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes forskellen til dags- værdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For fastforrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris beregnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering. Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 Regnskabs- mæssig værdi Dagsværdi Regnskabs- mæssig værdi Dagsværdi Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender hos centralbanker 1) 3.082.942 3.082.942 2.345.718 2.345.718 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1) 79.480 86.029 60.630 66.829 Udån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1) 6.962.528 6.974.960 6.726.792 6.740.185 Finansielle aktiver i alt 10.124.950 10.143.931 9.133.140 9.152.732 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) 2.977 2.977 2.385 2.385 Indlån og anden gæld 1) 8.893.150 8.882.896 8.281.555 8.281.542 Efterstillede kapitalindskud 1) 2) 102.948 102.948 102.514 102.514 Finansielle forpligtelser i alt 8.999.075 8.988.821 8.386.454 8.386.441 1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under balanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”. 2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen. 77 Note Beløb i 1.000 kr. 30 RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. Banken nansielle risici udgøres af: Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af nansielle instrumenter og aedte nansielle instrumenter uktuerer som følge af ændringer i markedspriser. Banken henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet: Renterisici, aktierisici og valutaricisi. Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at nansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at banken forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende nansiering/funding eller ultimativt risikoen for, at banken ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende nansiering/funding. Bankens politikker og mål for styring af ovenstående risici er beskrevet i afsnittet ”Risikoforhold og risikostyring” på side 24 i ledelsesberetnin- gen. Vurdering af sikkerheder: Bankens primære sikkerheder er pant i fast ejendom, herunder parcelhuse, udlejningsejendomme, domicilejendomme, landbrugsejendomme mv. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 125 t.kr. - 165 t.kr. Indenfor ejendomssektoren er anvendt forrentningskrav i intervallet 5,0 % - 10,0 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger og seneste praksisændringer. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med usikkerhed. De følgende noter til årsrapporten indeholder yderligere oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici og markedsrisici. 78 Note Angivet i procent 2024 2023 31 KREDITRISIKO Udlån- og garantidebitorer fordelt på brancher (angivet i %): Offentlige myndigheder 0,0 0,0 Erhverv, herunder: Landbrug, jagt og skovbrug & skeri 8,2 10,4 - Planteavl 1,2 2,0 - Kvægbrug 3,8 5,4 - Svinebrug 2,5 2,1 - Minkproduktion 0,1 0,2 - Øvrig landbrug 0,6 0,8 Industri og råstofudvinding 5,8 3,9 Energiforsyning 0,8 1,1 Bygge- og anlæg 5,4 6,0 Handel 6,7 7, 4 Transport, hoteller og restauranter 2,9 0,7 Information og kommunikation 0,5 0,1 Finansiering og forsikring 3,2 6,5 Fast ejendom 7, 4 8,0 Øvrige erhverv 2,3 2,4 Erhverv i alt 43,2 46,4 Private 56,8 53,6 I alt 100,0 100,0 Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v. Der er herudover foretaget en individuel vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte tilretninger. Tilsagt kreditmax fordelt på eksponering, garantier og kredittilsagn 2024 2024 2024 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 993.866 55.288 42.000 Erhverv - øvrig 4.051.547 389.110 248.715 Private 5.267.703 1.371.952 59.795 I alt 10.313.116 1.816.350 350.510 Heraf uudnyttede trækningsretter -3.037.111 Nedskrivninger på udlån -313.477 Indregnet udlån i balancen 6.962.528 79 Note 2023 2023 2023 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 1.058.214 157.200 0 Erhverv - øvrig 4.009.403 454.358 366.670 Private 4.897.638 1.245.861 70.593 I alt 9.965.255 1.857.419 437.263 Heraf uudnyttede trækningsretter -2.929.158 Nedskrivninger på udlån -309.768 Indregnet udlån i balancen 6.726.329 Beskrivelse af sikkerheder 2024 2024 2024 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 24.358 134.405 140.067 Fast ejendom 649.013 1.273.675 2.953.880 Løsøre, biler og rullende materiel 33.372 954.280 796.776 Kautioner 2.093 39.297 2.254 Andre sikkerheder 125.894 564.429 645.839 I alt 834.730 2.966.086 4.538.816 2023 2023 2023 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 34.097 128.463 114.499 Fast ejendom 653.685 1.286.753 2.696.517 Løsøre, biler og rullende materiel 27.701 920.248 720.706 Kautioner 4.389 64.375 481 Andre sikkerheder 190.988 567.115 925.669 I alt 910.860 2.966.954 4.457.872 Som hovedregel får banken sikkerhed i det nansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant i anparter og aktier. Ovenstå- ende oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer. Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %, dog mindre ved statsobliga- tioner. Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanko (maksimal krediteksponering ekskl. kredittilsagn fratrukket værdi af sikkerheder og nedskrivnin- ger i alt) på hele kundeporteføljen. Dette har i 2024 medført en blanko på i alt 3.479 mio. kr., som er en stigning på 302,1 mio. kr. i forhold til 2023. 80 Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2024 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Offentlig myndighed 1.750 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.750 Landbrug 162.433 285.964 65.555 234.675 199.830 4.498 7.139 150 1.870 0 962.115 Ejendomme 304.276 155.945 128.500 107.959 87.544 30.543 3.379 1.020 1.575 0 820.742 Øvrige erhverv 1.251.146 459.608 786.603 228.333 238.150 76.209 20.139 85.737 17.197 0 3.163.122 Private 2.079.730 1.239.095 498.103 816.931 867.813 50.423 22.934 46.842 57.248 0 5.679.120 Indestående i DKs Nationalbank 2.991.876 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.991.876 Mellemværende med øvrige PI 1.184 60.000 113.921 4.000 0 0 0 0 0 0 179.104 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 6.792.395 2.200.612 1.592.682 1.391.899 1.393.337 161.673 53.591 133.750 77.890 0 13.797.829 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 0 750 42.011 2.116 7.690 33.072 4.736 2.297 0 92.673 Ejendomme 0 0 0 14.976 8.670 17.897 2.000 1.777 12.771 0 58.090 Øvrige erhverv 0 0 0 148.277 152.509 65.050 14.953 12.036 56.025 0 448.850 Private 606 50 2.400 164.958 191.442 30.063 6.860 9.820 77.189 0 483.388 Indestående DK’s Nationalbank 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 250 3.000 429 0 0 0 0 3.679 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 606 50 3.150 370.471 357.737 121.129 56.885 28.370 148.281 0 1.086.679 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 68.711 68.711 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135.418 135.418 Ejendomsmæglere og anden ejendomsadministration 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.866 2.866 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 211.262 211.262 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 174.042 174.042 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 592.300 592.300 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredit- tab i levetiden 606 50 3.150 370.471 357.737 121.129 56.885 28.370 148.281 592.300 1.678.979 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 6.793.001 2.200.662 1.595.833 1.762.370 1.751.074 282.801 110.476 162.119 226.171 592.300 15.476.808 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 189.775 217.341 102.718 96.127 65.709 3.329 0 4.103 1.850 11.400 692.353 I alt 6.982.777 2.418.003 1.698.551 1.858.498 1.816.783 286.130 110.476 166.222 228.021 603.700 16.169.161 81 Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2023 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Offentlig myndighed 2.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.000 Landbrug 154.698 226.766 150.359 162.083 331.220 8.786 7.443 23.768 27.307 0 1.092.431 Ejendomme 217.657 275.874 201.012 75.218 63.668 15.719 5.794 1.878 10.175 0 866.996 Øvrige erhverv 1.114.684 472.097 675.956 400.918 355.285 132.719 34.245 91.086 36.620 0 3.313.610 Private 1.787.300 1.122.821 377.885 760.305 976.557 45.557 33.364 47.138 54.587 0 5.205.514 Indestående i DKs Nationalbank 2.233.180 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.233.180 Mellemværende med øvrige PI 0 60.000 95.700 0 0 0 0 0 0 0 155.700 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 5.509.519 2.157.558 1.500.913 1.398.524 1.726.731 202.782 80.847 163.869 128.688 0 12.869.432 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 0 0 12.175 27.741 8.545 14.811 4.327 7.871 0 75.470 Ejendomme 0 0 0 10.703 5.714 35.633 3.395 1.493 19.689 0 76.627 Øvrige erhverv 0 0 2 108.741 82.094 95.652 14.578 20.244 24.846 0 346.157 Private 0 50 27 190.479 223.830 46.844 6.422 12.739 58.101 0 538.492 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.750 3.000 420 0 0 0 0 6.170 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 0 50 29 324.848 342.378 187.094 39.206 38.803 110.507 0 1.042.915 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 125.787 125.787 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100.379 100.379 Ejendomsmæglere og anden ejendomsadministration 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.377 8.377 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 258.949 258.949 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 150.019 150.019 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 643.511 643.511 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredit- tab i levetiden 0 50 29 324.848 342.378 187.094 39.206 38.803 110.507 643.511 1.686.426 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 5.509.519 2.157.608 1.500.941 1.723.372 2.069.109 389.875 120.053 202.673 239.195 643.511 14.555.857 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 148.214 167.901 62.140 133.070 111.450 15.675 6.565 3.315 6.378 23.727 678.436 I alt 5.657.733 2.325.509 1.563.082 1.856.442 2.180.560 405.551 126.618 205.988 245.574 667.237 15.234.293 82 Note Kreditkvalitet på udlån og garantier der ikke er kreditforringet ) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.. vedrørende beløbsgræn- ser for indberetning af bonitetsklasserne, hvor høj kreditkvalitet er klasserne 3 og 2a, mellem kreditkvalitet er klasse 2b og lav kreditkvalitet er klas- se 2c. Årsager til kreditforringede udlån med nedskrivning inkl. stadie 2 svag 2024 2024 2024 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 392.167 158.944 263.272 Kontraktbrud 3.436 3.142 751 Lempelser i vilkår 4.321 3.113 1.206 Sandsynlighed for konkurs 49.546 32.053 28.913 I alt 449.470 197.252 294.142 2023 2023 2023 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 399.691 120.010 306.733 Kontraktbrud 4.045 3.435 1.089 Lempelser i vilkår 3.864 2.308 1.043 Sandsynlighed for konkurs 78.418 52.635 57.052 I alt 486.018 178.388 365.917 I opgørelsen af sikkerheder medregnes værdi af kautioner og transporter ikke. Sikkerheder er opgjort på kundeniveau. Belåningsværdien af sikkerheder i ovenstående tabel afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %. I forbindelse med opgørelse af forventet tab anvendes - afhængig af sikkerhedstype, scenarie og realisationstidspunkt - andre haircuts for sikkerhedsværdier, der afspejler den skønnede dagsværdi på tidspunktet, sikkerhederne forventes solgt. Der vil således være forskelle mellem belå- ningsværdien af sikkerheder og værdiansættelse af sikkerheder ved opgørelse af forventet tab. Ved opgørelsen af nedskrivningerne i tabellen oven- for er ledelsesmæssige skøn ikke indregnet. 5.102 3.290 191 0 4.479 3.616 220 0 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 Høj Mellem Lav Ej kvalificeret Mio kr. Kreditkvalitet Fordeling af udlån og garantier uden nedskrivning eller restance 2024 2023 83 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 Restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Restancebeløb under 90 dage 16.315 27.386 Restancebeløb over 90 dage 191 2.017 Restancebeløb i alt 16.506 29.403 Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage 165.458 226.246 Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage 1.315 2.438 Udlån inkl. restancebeløb i alt 166.773 228.684 Praksis for styring af kreditrisici Bankens kreditrisici styres ved at debitorer og øvrige modparter rates ud fra forskellige modeller, der hovedsageligt tager udgangspunkt i debitors/ modpartens økonomiske styrke. Ud over modellerne, foretages en række kontroller, for at sikre en korrekt rating. Ratingen foregår – både i modellerne og kontrollerne - i vid ud- strækning ud fra Finanstilsynets vejledninger om risikoklassikation. Banken anvender dog en 10-trins rating-skala, der kan sammenlignes med Finanstilsynets skala på følgende måde: Bankens ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Finanstilsynes risikoklasse 3/2A 3/2A 3/2A 2B 2B 2B 2B 2B 2C 1 Rating 1 er således aktiver med rigtig god bonitet, mens rating 10 er kreditforringede aktiver. Kreditrisikoen vurderes at være steget betydeligt, hvis ratingen siden første indregning er forringet svarende til et trin på Finanstilsynets risiko-ska- la. Det gælder dog ikke aktiver med lav kreditrisiko, der er deneret som Finanstilsynets risikoklasse 3 og 2A. Uanset der er tale om et aktiv med lav kreditrisiko, anses kreditrisikoen for at være steget betydeligt, hvis der er overtræk på aktivet i mere end 30 dage. Eksempler på aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko: Eksempel 1 Eksempel 2 Eksempel 3 Bankens ratingklasse ved start 1 (3/2A) 4 (2B) 1 (3/2A) Bankens nuværende ratingklasse 3 (3/2A) 4 (2B) 5 (2B) Overtræk i 30 dage Nej Ja Nej Betydelig forringet kreditrisiko Nej Ja Ja 84 Note Bankens eksponeringer er grupperet efter brancher i følgende grupper ud fra DS brancher: Branche Offentlig myndighed Landbrug m.m. Industri og råstof Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport Information og kommunikation Finansiering Ejendomme m.m. PI og realkredit Øvrige erhverv Private Mindst årligt gennemgås alle aktiver med rating 9 (Finanstilsynets risikoklasse 2C), for at vurdere om aktivet er kreditforringet. Ud over dette foretages der årligt en stikprøve fra de øvrige rating-klasser med samme formål. Alle låneindstillinger, der behandles i kreditafdelingen, af bankens direktion eller bestyrelse vurderes desuden for eventuel kreditforringelse. Et nansielt aktiv vurderes kreditforringet, når der er indtruffet en eller ere begivenheder, der har en negativ indvirkning på de forventede betalingsstrømme fra aktivet. Fælles for aktiverne, er at følgende faktorer blandt andet indgår i vurderingen: • Restancer, overtræk og/eller banken har opsagt aktivet til indfrielse • Øvrige kreditorer har givet henstand eller andre lempelige vilkår • Kunden har kun sammenhæng i økonomien på grund af variabelt forrentede lån eller afdragsfrihed, eller fordi der på anden måde er ydet lån på lempelige vilkår • Kunden er i RKI, har betydelig skattegæld eller der er foretaget udlæg • Kunden er forbundet med andre kunder, som er kreditforringede Ved vurdering af erhvervskunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ eller spinkel soliditet • Negativ eller vigende konsolidering • Stram likviditet • Usikker/negativ fremtid • Kunden søger indgåelse af akkord eller rekonstruktion • Kunden er konkurs 85 Note Ved vurdering af private kunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ formue og/eller spinkelt rådighedsbeløb • Usikker fremtid fx på grund af arbejdsløshed, skilsmisse eller sygdom • Kunden optager lån til at dække forbruget • Kunden søger gældssanering eller akkord Ifølge bankens praksis for at fjerne aktiver fra balancen (afskrive et aktiv som helt eller delvist tabt), tabsafskrives et aktiv, når der ikke er rimelig forventning om hel eller delvis dækning, herunder når debitor • Er konkurs, og debitors aktiver er realiseret • Har fået gældssanering • Har indgået en akkord • Har været til inkasso uden der er indgået en afdragsordning Fordringer, der er afskrevet søges efterfølgende inddrevet ved regelmæssig opfølgning. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder ved vurdering af forventede kredittab Aktiver uden eller med betydelig stigning i kreditrisiko Bankens kredittab måles ud fra følgende formel: ECL = PD x LGD x EAD Hvor: • PD er sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet • LGD er det forventede tab, forudsat aktivet er kreditforringet • EAD er den forventede eksponering i forhold til tabet Sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet (PD), er sammensat af ere faktorer: • PD ved 12 måneders kredittab = PD-12mdr x makrofaktor • PD i aktivets levetid = PD-12mdr x makrofaktor x forlængelsesfaktor Om der skal beregnes 12 måneders kredittab, eller kredittab i aktivets levetid, afgøres som beskrevet i ”Praksis for styring af kreditrisici”. Der an- vendes tre faktorer til dette: Risikoklasse ved start, risikoklasse nu og overtræk i 30 dage. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte faktorer er beskrevet i oversigten nedenfor. Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder PD-12mdr Bankens statistik for perioden 01.01.2017 til 30.06.2024 over kunder opdelt på rating-klasser og i privat og erhverv efter DS-branche- koder Andelen af kreditforringede kunder i perioden og de valgte grupper er repræsentativt for de kommende 12 måneder. Se dog ”Makrofaktor” PD er det forholdsmæssige antal kunder, der er kreditforringet i peri- oden i de nævnte grupper. Forlængelsesfaktor Beregnede forlængelsesfaktorer fra BankData Faktorerne er repræsen- tative for bankens kunder. Banken har leveret data til beregningerne. Beregnet ud fra historiske PD-tal i 6 mindre pengeinstitutter i årene 2010-2016. Aktivets levetid Afviklingsaftaler for aktiver, samt beregnede gennemsnitlige løbetider fra BankData Lån afvikles som aftalt (ellers er lånet kreditforringet). Kreditter med genforhandling, løber typisk læn- gere end til genforhandlingen. Et lån med en beregnet restløbe- tid på 8 år, bliver tabsberegnet i 8 år, med den saldo, der forventes for hvert år. En kredit med gen- forhandling om 10 måneder, bliver beregnet med kredittens størrelse på balancetidspunktet i 5 år. 86 Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Makrofaktor Faktorer beregnet med Lokale Pengeinstitutters makroværktøj på baggrund af prognoser. Faktorerne er repræsentative for bankens kunder i den nærmeste fremtid. Faktorerne er udfaset i modellen i løbet af 10 år, idet forlængelsesfaktorerne vurderes at indeholde tilstrækkelig konjunk- turudjævning. De to variable, der skal indtastes i værktøjet, er valgt ud fra bankens historiske tabsdata i årene 2013- 2023. Faktor 1 skal begrænse stigningen i makroen fra år til år, og er valgt så den afspejler den største forventede stigning i PD i en normal situation. Faktor 2 er en omregn- ingsfaktor mellem udgiftsførte ned- skrivninger og nye nedskrivninger, og er valgt på niveau med gen- nemsnittet i Lokale Pengeinstitutter, da der ikke er belæg for, at forholdet i banken skulle være anderledes. LGD Bankens statistik for rea- liserede tab på aktiver, der er kreditforringet i perioden 1.1.2014 til 30.06.2024. Tabsprocenterne er opdelt i privat og erhverv efter DS-branchekoder. Tabsprocenten er repræsentativ i forhold til fremtidige tab i de nævnte grupper. Tabsprocenten er de realiserede tab i forhold til EAD. EAD er så vidt muligt beregnet på grundlag af eksponeringen et år før aktivet er konstateret kre- ditforringet, og er ikke fra- trukket værdi af sikkerhe- der, så der er overensstemmelse med anvendelsen i tabsberegnin- gen. EAD EAD beregnes ud fra eksponeringer fordelt på typer. Hver type ganges med en Credit Conversion Faktor, der er fastsat ud fra principperne i CRR forordningens artikel 111. Der fratrækkes ikke værdi af sikkerhed- er, ved beregning af forventet tab. EAD i forhold til eksponeringens størrelse fordelt på aktivers typer forventes at være uforandret i fremtiden EAD for en kredit bliver fx beregnet som: Udnyttet del x 100% + uudnyttet del x 20%. Alle eksponeringer bortset fra ikke nansielle garantier indgår i bereg- ningen af EAD. 87 Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Risikoklasse ved start Som aktivets første indregningsdato er eksponeringens etableringsda- to, eller den dag eksponeringen efterfølgende udvides med 50% eller mere. Siden juni 2017 er aktiver blevet stemplet med en til starten hørende rating. Tidligere stempler er – så vidt muligt - indlæst ud fra bankens metoder for rating på datoen for første indregning. Aktivets forrentning afspej- ler risikoen på etableringstidspunk- tet (og ved større forhøjelser). Ratings gennem tiderne er forsigtigt omregnet til den nuværende 10-trins skala. Ved manglende start-rating indregnes tabet i aktivets levetid, bortset fra aktiver med lav risiko (Rating-klasse 1-3) Risikoklasse nu Kundens rating-klasse på balance- dagen Ratingen afspejler kreditrisikoen Se ”Praksis for styring af kreditri- sici” Overtræk i 30 dage Facilitetens saldo og trækningsret Hvis faciliteten er i overtræk i mere end 30 dage, er kreditrisikoen steg- et betydeligt Der er ingen bagatelgrænse for overtræk eller modregning af evt. indestående på kundens andre faciliteter Der er – ved anvendelse af den nævnte makrofaktor – taget hensyn til fremadrettet information. Der er ikke i regnskabsperioden sket ændringer i væsentlige antagelser og vurderingsmetoder. Aktiver, der er kreditforringet: Se ”Praksis for styring af kreditrisici” vedrørende vurdering af, om aktivet er kreditforringet. Ved beregning af kredittabet anvendes den til rådighed værende information på balancedagen, samt forventninger til den fremtidige udvikling. Kredittabet på de kreditforringede eksponeringer beregnes ud fra følgende kriterier: Eksponering i tkr Branche Beregning 0-150 Alle Hele eksponeringen afsættes som kredittab 150 - Private Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforringelse 150 - Erhverv undtaget landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforringelse 150 - Landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier I beregningerne indgår følgende parametre: Årsag til kreditforringelse, scenarievægte, EAD, værdi af sikkerheder, forventet afviklingsevne/dividende. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte parametre er beskrevet i oversigten nedenfor. 88 Note Parameter Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Årsag til kreditforringelse Den af banken registrerede årsag til kreditforringelse på kunden Sandsynlighederne for de enkelte scenarier er ensartet indenfor de enkelte årsager: Sandsynlighed for konkurs, kontrakt- brud, Lempelser i vilkår og Betyde- lige økonomiske vanskeligheder Ved angivelse af årsag, følges retningslinjerne i Bekendtgørelsens Bilag 10 Scenarievægte Eksponeringer der er kreditforringet i perioden 1.1.2014 – 30.06.2024, og hvor sagen er afsluttet Den historiske fordeling på scenar- ier er repræsentativ for kredittabet på kunder med tilsvarende årsag og branche. Antallet af Nul-tab svinger med konjunkturerne. Den procentvise fordeling af eksponeringerne er beregnet ud fra en placering i en af de tre scenarier: Nul-tab, Salg og Sammenbrud. Procenten for Nul-tab er derefter reduceret i forhold til en konjunk- turfaktor beregnet ud fra bankens nedskrivninger og hensættelser i perioden 2009-2023 EAD Eksponeringen på balancedagen Se ovenfor under EAD i tabellen Se ovenfor under EAD i tabellen Værdi af sikkerheder Aktuelle vurderinger fratrukket omkostninger og forventede afslag. Der fratrækkes generelt større afslag ved sammenbrud end ved et salgsscenarie. Aktuel vurdering er det nærmeste vi kommer en reel salgspris indtil salget er endeligt. Der er mindre forventet afslag, hvis kunden med- virker til et salg, end ved tvangssalg For landbrug anvendes afslag ud fra historisk dokumentation. For øvrige eksponeringer er erfaringerne få. Afslag er derfor skønsmæssigt ansat ud fra et forsigtigheds princip. Forventet afviklingsevne/ dividende Rådighedsberegninger for pri- vate kunder, driftsresultater og budgetter/perioderesultat for er- hvervskunder, dividendeopgørelser fra konkurser Grundlaget kan vise noget om evnen til at afvikle på eksponeringen Der udvises stor forsigtighed med indregning. Hvis kunden ikke længere samarbejder med banken indregnes afviklingsevne som hovedregel ikke Der er – ved anvendelse af den under ”Scenarievægte” nævnte konjunkturfaktor – taget hensyn til fremadrettet information. 89 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 32 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER I forbindelse med overvågningen af markedsrisici udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende mar- kedsrisikovariable: Renterisiko Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en parallelforskydning af rentekurven, bliver resul- tat før skat/egenkapitalen påvirket negativt som vist nedenfor: (Ved efter skat-betragtning skal fratrækkes 26 %) Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat efter skat/egenkapital 8.571 6.531 Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag 0,5 0,5 Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko: DKK 8.722 6.677 EUR -100 -118 CHF -3 -22 JPY 0 0 USD -74 -19 Øvrige valutaer 26 13 I alt 8.571 6.531 Valutarisiko I alt aktiver i fremmed valuta 195.420 166.524 I alt passiver i fremmed valuta 127.428 145.441 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 1 blive forøget med: 1.162 1.295 Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 0,1 0,1 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 2 blive forøget med: 18 14 Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 0,0 Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettotilgodeha- vende, og valutaer, hvor banken har en nettogæld. Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatilitet og samvariation. En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er der 1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital. Aktierisiko Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen påvirket som nedenfor: Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 1.841 1.951 Aktier noteret på udenlandske børser 1.816 1.569 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 26.119 24.808 I alt 29.777 28.328 90 Note 33 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden. Beløb i 1.000 kr. 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi Valutakontrakter Til og med 3 måneder 219.490 79 146 67 267.226 59 131 72 Over 3 måneder til og med 1 år 198.948 -75 0 75 142.390 -93 0 93 Gennemsnitlig markedsværdi 1.229 1.322 1.874 1.776 Rentekontrakter Til og med 3 måneder 293.706 -262 78 340 208.691 -222 1.072 1.294 Over 3 måneder til og med 1 år 3.012 3 15 12 28.910 -35 235 270 Gennemsnitlig markedsværdi 809 1.124 1.089 1.382 Aktiekontrakter Til og med 3 måneder 0 0 0 0 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 0 0 0 0 Kreditrisiko på aedte nansielle instrumenter Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 2.441 3.370 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 50 % 2.021 772 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 % 855 1.031 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % 1.645 3.735 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 150 % 2 5 I alt 6.964 8.913 Positiv Negativ Netto Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi Uafviklede spotforretninger Valutaforretninger, køb 610 2 - 2 Valutaforretninger, salg 698 3 - 3 Renteforretninger, køb 14.305 8 3 5 Renteforretninger, salg 12.555 20 3 17 Aktieforretninger, køb 3.736 24 103 -79 Aktieforretninger, salg 3.736 107 26 81 I alt 2024 35.640 164 135 29 I alt 2023 66.887 276 221 55 91 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 2022 2021 2020 34 5 ÅRS HOVEDTAL Resultatopgørelse Nettorenteindtægter m.v. 422.148 403.306 254.324 205.575 190.244 Udbytte af aktier m.v. 16.452 5.603 4.485 2.657 2.089 Netto gebyrer- og provisionsindtægter 196.418 184.625 204.914 172.738 155.181 Netto rente- og gebyrindtægter 635.018 593.534 463.723 380.970 347.514 Kursreguleringer 38.034 47.178 -30.830 20.181 26.513 Andre driftsindtægter 4.785 2.525 2.078 3.487 1.977 Udgifter til personale og administration 280.467 255.532 234.038 207.517 193.929 Af- og nedskrivning på materielle aktier 13.885 15.333 6.620 7.337 5.195 Andre driftsudgifter i alt 665 623 477 480 234 Nedskrivninger på udlån m.v. i alt 18.176 27.638 2.703 -15.227 32.874 Resultat før skat 364.644 344.111 191.133 204.531 143.772 Skat 90.532 86.132 40.894 41.230 28.131 Årets resultat 274.112 257.979 150.239 163.301 115.641 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.287 5.287 5.289 6.487 Balance pr. 31. december Uddrag af poster Aktiver i alt 13.249.767 11.966.911 11.228.493 9.978.498 8.974.467 Udlån m.v. 6.962.528 6.726.329 5.464.400 4.719.737 4.224.773 Garantier 1.816.350 1.857.418 2.024.207 2.690.680 2.630.139 Obligationer 612.087 752.038 861.733 941.900 959.506 Aktier m.v. 297.765 283.275 231.757 208.217 201.220 Indlån og anden gæld 8.893.150 8.284.256 7.840.474 7.027.670 6.463.735 Efterstillede kapitalindskud 99.836 99.335 98.835 98.334 97.834 Egenkapital 1.806.672 1.586.066 1.363.361 1.247.077 1.108.059 heraf foreslået/udbetalt udbytte 33.740 48.200 28.920 28.920 19.280 Kapitalgrundlag 1.718.889 1.514.208 1.342.842 1.265.458 1.135.869 Den samlede risikoeksponering 6.974.629 6.641.611 5.802.754 5.683.653 5.370.562 92 Note Beløb i 1.000 kr. 2024 2023 2022 2021 2020 35 5 ÅRS NØGLETAL (TAL I PCT.) Kapitalprocent 24,6 22,8 23,1 22,2 21,2 Kernekapitalprocent 23,2 21,3 21,5 20,5 19,3 Egenkapitalforrentning før skat 22,0 24,0 15,0 1 7, 9 13,7 Egenkapitalforrentning efter skat 16,5 1 7, 9 11,7 14,2 10,9 Afkastningsgrad 2,1 2,2 1,3 1,6 1,3 Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 2,16 2,15 1,78 2,02 1,62 Renterisiko 0,5 0,5 0,9 1,1 1,3 Valutaposition 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 66,8 71,2 60,8 60,0 60,9 NSFR 1,37 1,24 1,35 1,42 - LCR-nøgletal 360,0 331 352 353 351 Summen af store engagementer 118,2 120,6 106,9 114,4 118,3 Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,6 0,9 0,6 0,6 0,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,6 3,6 3,8 3,8 4,9 Årets nedskrivningsprocent 0,2 0,4 0,1 -0,2 0,4 Årets udlånsvækst 3,5 23,1 15,8 11,7 -2,3 Udlån i forhold til egenkapital 3,9 4,2 4,0 3,8 3,8 (pr. stykstørrelse 100 DKK) Årets resultat pr. aktie 139,5 131,1 75,3 103,4 56,8 Indre værdi pr. aktie 906 791 676 616 544 Børskurs ultimo 1.050 718 610 518 352 Udbytte pr. aktie 17, 5 25 15 15 10 Børskurs/årets resultat pr. aktie 7, 5 5,5 8,1 5,0 6,2 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,16 0,91 0,90 0,84 0,65 (pr. stykstørrelse 20 DKK) Årets resultat pr. aktie 27,9 26,2 15,1 20,7 11,4 Indre værdi pr. aktie 181 158 135 123 109 Børskurs ultimo 210,0 143,5 122,0 103,5 70,4 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. 93 FONDSBØRSMEDDELELSER I 2024 Nummer Dato Vedrørende 1 7. februar Årsrapport 2023 2 8. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2024 3 1. marts Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 4 4. marts Referat fra ordinær generalforsamling 4. marts 2024 5 4. marts Ændring af Skjern Banks bestyrelse 6 2. april Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 7 1. maj Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 8 8. maj 1. kvartalsrapport 2024 9 3. juni Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 10 3. juni Opjustering af forventninger til 2024 11 1. juli Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 12 1. august Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 13 15. august Halvårsrapport 2024 14 2. september Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 15 4. september Opjustering af forventninger til 2024 16 1. oktober Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 17 24. oktober Delårsrapport efter 3. kvartal 2024 18 1. november Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 19 3. december Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 20 9. december Finanskalender 2025 21 17. december Forventninger til 2025 og præcisering til 2024 FINANSKALENDER 2025 17. januar Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling 6. februar Offentliggørelse af årsrapport 2024 3. marts Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter 8. maj Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2025 14. august Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 2025 30. oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2025 94 REPRÆSENTANTSKABET I SKJERN BANK Navn Stilling By Indvalgt Født Hans L. Jeppesen (formand) Advokat Skjern 2011 1964 Ole Strandbygaard (næstformand) Bogtrykker Ringkøbing 2008 1972 Jørgen Søndergaard Axelsen Ejendomsmægler og valuar Skjern 2002 1960 Ebbe Storgaard Bendixen Direktør/medindehaver Bramming 2020 1981 Britta Boel Direktør Varde 2022 1976 Heine Delbing Direktør Odense 2019 1953 Poul Frandsen Direktør Ikast 2012 1967 Peter Sehested Glargaard Virksomhedsejer Skjern 2023 1971 Bjarke Hansen Virksomhedsejer Ringkøbing 2020 1977 Ole Blach Hansen Direktør Gørding 2021 1971 Merete Lundøe Hillmann Vice President Vedbæk 2023 1969 Tom Jacobsen Bygningsingeniør Tarm 2010 1970 Mike Jensen Boghandler Skjern 2005 1966 Bjørn Jepsen Gårdejer Borris 2011 1963 Niels Erik Kjærgaard Fhv. kommunaldirektør Skjern 2002 1954 Birgitte Kloster Nordic Logistic Manager Ribe 2018 1966 Dorte H. Knudsen Fhv. sygeplejerske Hviding 2006 1956 Finn Erik Kristiansen Direktør Varde 2020 1969 Karsten Larsen Entreprenør Dejbjerg 2020 1979 Niels Larsen Mælkeproducent Ribe 2024 1983 Tommy Noer Fhv. faglærer Esbjerg 2005 1954 Torben Ohlsen Direktør Esbjerg 2020 1965 Kim Pedersen Direktør Regstrup 2024 1956 Niels Christian Poulsen Gårdejer No 2006 1963 Jesper Ramskov Direktør Esbjerg 2005 1964 Dina Reffstrup Direktør Esbjerg 2022 1973 Birte Bruun Thomsen Direktør Esbjerg 2014 1966 Poul Thomsen Fhv. manufakturhandler Skjern 1993 1952 Torben Tobiasen Direktør Videbæk 2020 1977 Medlemmer af bestyrelsen 95 Hans Ladekjær Jeppesen, advokat, Skjern Formand for bestyrelsen Født den 11. september 1964 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2027 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2025 Andre ledelseshverv: Direktør i KLA 2010 ApS Bestyrelsesformand i Ide-Huse A/S Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S Bestyrelsesformand i PE Trading A/S Bestyrelsesformand i Roslev Trælasthandel A/S Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S Bestyrelsesformand i Kjeld Andreas Ingvardsens Familie- fond Bestyrelsesformand i Elin Marie Ingvardsens Familiefond Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet Kirk Larsen & Ascanius Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Holding A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Aqua A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Landbrug A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Erhverv A/S Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S Bestyrelsesmedlem i IFN Denmark ApS Bestyrelsesmedlem i Kastrup A/S Bestyrelsesmedlem i Kastrup Ejendomme ApS Bestyrelsesmedlem i Skanva Group A/S Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S Bestyrelsesmedlem i Vinduesgrossisten A/S BESTYRELSEN I SKJERN BANK Bjørn Jepsen, gårdejer, Borris Næstformand for bestyrelsen Født den 17. oktober 1963 Indvalgt i bestyrelsen i 2012 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2025 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2026 Andre ledelseshverv: Næstformand i Mejeriforeningen Danish Dairy Board Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i Mælkeafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i Landbrug & Fødevarer, kvæg Niels Erik Kjærgaard, fhv. kommunaldirektør, Skjern Født den 3. juli 1954 Indvalgt i bestyrelsen 2019 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2026 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2026 Andre ledelseserhverv: Bestyrelsesformand for Investeringsselskabet Lionek A/S Bestyrelsesformand for Iværksætterselskabet K&S ApS Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken A/S Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken af 2000 A/S Bestyrelsesmedlem i Fonden Remisen 96 Finn Erik Kristiansen, direktør, Varde Født den 23. april 1969 Indvalgt i bestyrelsen 2020 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2028 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2025 Andre ledelseserhverv: Direktør i ProVarde S/I Direktør i Bordin Holding ApS Bestyrelsesformand i Bog & Idé Aalborg Storcenter ApS Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S BESTYRELSEN I SKJERN BANK Ole Strandbygaard, bogtrykker, Ringkøbing Født den 21. februar 1972 Indvalgt i bestyrelsen 2022 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2028 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2026 Andre ledelseserhverv: Direktør i Strandbygaard A/S Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard A/S Bestyrelsesmedlem i MOGIS A/S Bestyrelsesmedlem i OSBH Invest ApS Bestyrelsesmedlem i SH Invest, Skjern A/S Bestyrelsesmedlem i SH 1ApS Bestyrelsesmedlem i SH 2 ApS Bestyrelsesmedlem i SH 3 ApS Bestyrelsesmedlem i PrinfoDenmark A/S Bestyrelsesmedlem i Prinfo Holding A/S Bestyrelsesmedlem i Dejbjerglund Efterskole Bestyrelsesmedlem i KOSS Ejendomme ApS Lars Skov Hansen, privatrådgiver, Esbjerg Medarbejdervalgt Født den 17. maj 1973 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2027 Merete Lundøe Hilmann, Vice President, Vedbæk Født 23. september 1969 Indvalgt i bestyrelsen i 2024 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2027 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2026 Andre ledelseserhverv: Bestyrelsesmedlem i DenmarkBridge 97 Michael Tang Nielsen, finanschef, Velling Medarbejdervalgt Født den 17. december 1977 Indvalgt i bestyrelsen i 2019 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2027 BESTYRELSEN I SKJERN BANK Carsten Jensen, erhvervsrådgiver, Skjern Medarbejdervalgt Født den 29. april 1980 Indvalgt i bestyrelsen i 2015 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2027 Per Munck, administrerende direktør, Skjern Født den 12. november 1954 Ansat den 1. november 1999 Andre ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter Bestyrelsesmedlem i Fonden Remisen DIREKTIONEN I SKJERN BANK Thomas Baun, bankdirektør, Varde Født den 12. maj 1976 Ansat den 15. august 2009 Indtrådt i direktionen 1. juli 2023 REVISIONSUDVALGET I SKJERN BANK Navn Stilling By Niels Erik Kjærgaard Fhv. Kommunaldirektør Skjern (Formand) Finn Erik Kristiansen Direktør Varde Lars Skov Hansen Privatrådgiver Esbjerg RISIKOUDVALGET I SKJERN BANK Navn Stilling By Bjørn Jepsen Gårdejer Borris (Formand) Ole Strandbygaard Bogtrykker Ringkøbing Michael Tang Nielsen Finanschef Velling NOMINERINGSUDVALGET I SKJERN BANK Navn Stilling By Hans L. Jeppesen Advokat Skjern (Formand) Merete Lundøe Hilmann Vice President Vedbæk Carsten Jensen Erhvervsrådgiver Skjern SKJERN ESBJERG RIBE VIRUM ØLGOD Banktorvet 3 Kongensgade 58 J. Lauritzens Plads 1 Kongevejen 159 Storegade 16-18 6900 Skjern 6700 Esbjerg 6760 Ribe 2830 Virum 6870 Ølgod Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1480 Tlf. 9682 1540 VARDE BRAMMING HELLERUP HØRSHOLM CARLSBERG BYEN Bøgevej 2 Storegade 20 Strandvejen 143 Rungstedvej 13 Ny Carlsbergvej 140 6800 Varde 6740 Bramming 2900 Hellerup 2970 Hørsholm 1799 København V Tlf. 9682 1640 Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1420 Tlf. 9682 1680

AI Terminal

3464_10-k_2025-02-06_74e2d8ed-4643-4229-bec8-c219567bba57.xhtml

More from Skjern Bank

Talk to a Data Expert