Hvidbjerg Bank

Untitled ÅRSRAPPORT 2024 For Hvidbjerg Bank A/S CVR 64 85 54 17 Regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 Årsrapport for 2024 godkendt på Hvidbjerg Bank A/S’ ordinære generalforsamling den 19. marts 2025 Peter Stoltz Nielsen, dirigent Indhold Ledelsesberetning Overordnede ledelsesorganer og revision i Hvidbjerg Bank 04 Bestyrelse, ledelsesudvalg og øvrige ledelseshverv 05 5 års hovedtal og nøgletal 08 Forklaring til nøgletal 09 Ledelsens økonomiske beretning 10 Risikofaktorer og risikostyring 14 Investor relations 16 Corporate Governance 18 Redegørelse for dataetik 21 Om Hvidbjerg Bank A/S 22 Påtegninger Ledelsespåtegning 23 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 24 Grundlag for konklusion 24 Centrale forhold ved revisionen 24 Ledelsens ansvar for årsregnskabet 25 Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet 26 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen 27 Årsregnskab Resultat- og totalindkomstopgørelse 2024 28 Balance pr. 31. december 2024 29 Egenkapitalopgørelse 30 Noter 31 Anvendt regnskabspraksis 47 Medarbejdere 56 4 Overordnede ledelsesorganer og revision i Hvidbjerg Bank A/S Repræsentantskab Adm. direktør Henrik Hardboe Galsgaard. Valgt i 2013 Direktør Lars Jørgensen. Valgt i 2012 HR-chef Michael C. Tykgaard. Valgt i 2016 Gårdejer Tom Mortensen. Valgt i 2002 Gårdejer Jan Houe. Valgt i 2009 Konsulent, E-Learning og Media Lars Hvid. Valgt i 2010 Selvstændig Lene Houe. Valgt i 2018 Revisor Lasse Høeg Christensen. Valgt i 2019 Juridisk rådgiver Elke Hou-Carleton. Valgt i 2019 Selvstændig Carsten Mortensen. Valgt i 2020 Gårdejer Niels Lyngs. Valgt i 2020 Adm. direktør Morten Lindholt. Valgt i 2021 Selvstændig Lærke Fiskbæk. Valgt i 2021 Ejendomsmægler, Gitte L. Ellebæk. Valgt i 2023 Konsulent, Tanja O. Pedersen, Valgt i 2024 Bestyrelse Adm. direktør Henrik Hardboe Galsgaard, Vestervig. Bestyrelsesformand Selvstændig Lene Houe, Tambohus, Næstformand HR-chef Michael C. Tykgaard, Holstebro Adm. direktør Morten L. Laursen, Viborg Souschef Stella Lysgaard Vestergaard, Struer. Medarbejderrepræsentant Erhvervsrådgiver Charlotte Harpøth, Lemvig. Medarbejderrepræsentant Direktion Administrerende bankdirektør Jens Odgaard Ekstern revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33 96 35 56 5 Adm. direktør Henrik Hardboe Galsgaard Vestervig. Bestyrelsesformand. Født 1970. Valgt første gang i 2014. Valgperiode udløber i 2025. Henrik Hardboe Galsgaard har siden 2007 været an- sat som adm. direktør for Fjordland, som beskæftiger ca. 210 medarbejdere. Henrik Hardboe Gals gaard er uddannet cand.oecon.agro i 1997 fra KU-Life, Kø- benhavn, hvorefter han har beskæftiget sig med gennemførelse af generationsskifte, økonomisk råd- givning, finansiering, strategi og ledelse hos SEGES i Skejby samt Det Thylandske Landøkonomiske Selskab i Hurup Thy, LandboThy og i dag Fjordland. Henrik Hardboe Galsgaard bor i udkanten af Vestervig på et mindre landbrug med 30 ha. jord. Ledelseshverv i Hvidbjerg Bank A/S: • Revisionsudvalg • Nomineringsudvalg • Aflønningsudvalg • Risikoudvalg Øvrige ledelseshverv: • Bestyrelsesmedlem i BK Nord A/S • Bestyrelsesmedlem i DLBR P/S • Bestyrelsesmedlem i DLBR Komplementar ApS • Bestyrelsesmedlem i KvægXperten ApS • Bestyrelsesmedlem i Brunshøjgård ApS * Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 4.500 stk. Ændring i aktiebeholdning i 2024: 600 stk. Bestyrelse, ledelsesudvalg og øvrige ledelseshverv * Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger Lene Møbjerg Houe Tambohus. Født 1966. Valgt første gang i 2020. Valgperiode udløber i 2026. Lene Houe er administrativ ansvarlig for familiens bedrifter, hvilket inkluderer lønadministration, bud- getter, regnskaber og personaleledelse. Lene har endvidere været aktiv inden for lokalpolitik og har indtil kommunalvalget 2021 været medlem af Struer Byråd, hvor hun var medlem af økonomi, erhvervs- og bosætningsudvalget og næstformand for social-, sundheds- og arbe jdsmarkedsudvalget. Familien ejer ca. 1.550 ha jord, hvoraf de 1200 er i Spanien og anvendes til naturpleje, udlejning af fe- riehus og salg af jagt. Ledelseshverv i Hvidbjerg Bank A/S: • Nomineringsudvalg Øvrige ledelseshverv: Ingen * Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 2.015 stk. Ændring i aktiebeholdning i 2024: 0 stk. 6 HR-chef Michael C. Tykgaard Holstebro. Født i 1977. Valgt første gang i 2019. Valgperiode udløber i 2025. Michael C. Tykgaard har siden 2015 bestridt stillingen som HR-chef ved Midt- og Vestjyllands Politi. Forinden ansættelsen som HR-chef har Michael Tykgaard i 6 år været ansat i Politiets Centrale Efterforskning med Økonomisk Kriminalitet. Michael Tykgaard har gen- nemgået flere uddannelser med økonomisk indhold, herunder grundlæggende regnskabsuddannelse, in- terne økonomikurser og selskabskonstruktioner m.v. Ledelseshverv i Hvidbjerg Bank A/S: • Aflønningsudvalg (formand) • Nomineringsudvalg (formand) Øvrige ledelseshverv: Ingen * Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 774 stk. Ændring i aktiebeholdning i 2024: 251 stk. Adm. direktør Morten Lindholt Laursen Viborg. Født 1977. Valgt første gang i 2023. Valgperiode udløber i 2026. Morten Laursen er adm. direktør i CG Group koncer- nen, hvor Morten har arbejdet siden 2010. CG Group koncernen er en industrivirksomhed, med et primært forretningsområde inden for overfladebehandling af stål. Morten Laursen er uddannet cand.merc.aud. ved Aalborg Universitet i 2003, og har i perioden 1997- 2010 haft forskellige stillinger inden for økonomi og regnskab ved henholdsvis Deloitte, Dantherm og F&H. Ledelsesudvalg i Hvidbjerg Bank A/S: • Revisionsudvalg (formand) • Risikoudvalg (formand) Øvrige ledelseshverv: • Bestyrelsesmedlem i CG Group Holding ApS • Bestyrelsesmedlem i Cito A/S • Bestyrelsesmedlem i DanGard Holding ApS • Bestyrelsesmedlem i Gardit A/S • Bestyrelsesmedlem i Gardit Marine P/S * Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 700 stk. Ændring i aktiebeholdning i 2024: 0 stk. * Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger Souschef Stella Lysgaard Vestergaard Struer. Født 1972. Medarbejderrepræsentant. Valgt første gang i 2021. Valgperiode udløber i 2026. Stella Vestergaard har været ansat i banken i 30 år. Stella Vestergaard er ansat som souschef i bankens hovedkontor og er arbejdsmiljørepræsentant i ban- ken, ligesom hun også er en del af bankens arbejds- miljø- og samarbejdsudvalg. Ledelsesudvalg i Hvidbjerg Bank A/S: • Aflønningsudvalg Øvrige ledelseshverv: Ingen * Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 1.650 stk. Ændring i aktiebeholdning i 2024: 520 stk. 7 Direktion Jens Odgaard Skive. Født 1968. Ansat 1. januar 2013. Tiltrådte som administrerende bankdirektør 8. maj 2015. Øvrige ledelseshverv: • Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter * Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 9.540 stk. Ændring i aktiebeholdning i 2024: 900 stk. Erhvervsrådgiver Charlotte Harpøth Lemvig. Født 1960. Medarbejderrepræsentant. Valgt første gang i 2022. Valgperiode udløber i 2026. Charlotte Harpøth er ansat som erhvervsrådgiver i bankens afdeling i Struer. Charlotte Harpøth har ar- bejdet i den finansielle sektor over 40 år. Ledelsesudvalg i Hvidbjerg Bank A/S: • Risikoudvalg Øvrige ledelseshverv: Ingen * Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 3.090 stk. Ændring i aktiebeholdning i 2024: 1.265 stk. * Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger 8 5 års hovedtal og nøgletal 2024 2023 2022 2021 2020 (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) Resultatopgørelse Netto renteindtægter 81.803 76.873 51.140 47.495 45.901 Netto rente- og gebyrindtægter 127.342 119.593 102.063 85.721 80.162 Udgifter til personale og administration 89.001 81.664 71.688 62.744 58.358 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.457 1.340 2.762 -449 1.451 Basisindtjening 37.074 36.659 27.683 23.496 20.395 Kursreguleringer 8.288 9.537 5.449 4.826 1.712 Nedskrivninger på udlån -297 2.277 1.491 -922 3.498 Resultat før skat 45.644 43.904 31.626 29.237 18.602 Årets resultat 34.481 33.633 25.172 23.742 14.732 Balance Udlån 942.292 924.966 859.250 866.809 788.301 Indlån 1.519.749 1.406.003 1.199.470 1.068.758 1.066.386 Egenkapital 283.100 253.431 220.961 196.764 173.997 Balance 2.301.862 2.054.987 1.741.639 1.572.943 1.478.097 Garantier 263.146 396.272 435.086 569.759 436.965 5 års nøgletal 2024 2023 2022 2021 2020 Kapital Kapitalprocent 25,6% 23,2% 21,4% 18,1% 19,4% Kernekapitalprocent 23,8% 21,4% 19,5% 16,3% 17,3% Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 16,9% 18,5% 15,1% 15,8% 11,1% Egenkapitalforrentning efter skat 12,8% 14,2% 12,1% 12,9% 8,8% Indtjening pr. omkostningskrone 1,51 kr. 1,51 kr. 1,42 kr. 1,48 kr. 1,29 kr. Afkastningsgrad 1,5 1,6 1,4 1,5 1,0 Markedsrisiko Renterisiko 1,2% 1,2% 1,3% 0,0% -0,6% Valutaposition 1,9% 2,2% 1,4% 1,5% 4,7% Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Likviditet Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 51,3% 56,7% 63,1% 69,9% 67,0% LCR-nøgletal 616% 507% 451% 431% 435% Kreditrisiko Store eksponeringer (20 største) 99,8% 119,4% 104,6% 125,2% 115,3% Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,2% 3,4% 3,2% 2,8% 3,7% Årets nedskrivningsprocent 0,1% 0,2% 0,1% -0,1% 0,3% Årets udlånsvækst 1,9% 7,7% -0,9% 10,0% 1,9% Udlån i forhold til egenkapital 3,3 3,7 3,9 4,4 4,5 Aktieafkast Årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 98,29 kr. 96,63 kr. 72,01 kr. 67,75 kr. 40,94 kr. Indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 807,84 kr. 709,60 kr. 612,92 kr. 540,91 kr. 473,16 kr. Udbytte pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 10 kr. 0 kr. 0 kr. 0 kr. 0 kr. Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 6,4 5,4 7,0 7,6 8,3 Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 0,8 0,8 0,9 1,0 0,8 9 Kapitalprocent Kapitalgrundlag x100 (Kapitalgrundlag i forhold til risikoeksponeringen) Risikoeksponeringen Kernekapitalprocent Kernekapital x 100 (Kernekapital i forhold til risikoeksponeringen) Risikoeksponeringen Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat x 100 (Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital) Gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalforrentning efter skat Resultat efter skat x 100 (Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital) Gennemsnitlig egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter (Ordinære indtægter inkl. kursreguleringer i forhold til udgifter Omkostninger (ekskl. skat) inkl. nedskrivninger) Afkastningsgrad Resultat x 100 (Forholdet mellem årets resultat og aktiver i alt i procent) Aktiver i alt Renterisiko Renterisiko x 100 (Den del af kernekapitalen, der tabes ved en stigning i renten på 1%-point) Kernekapital efter fradrag Valutaposition Valutaindikator 1 x 100 (Valutaindikator 1 i procent af kernekapitalen) Kernekapital efter fradrag Valutarisiko Valutaindikator 2 x 100 (Valutaindikator 2 i procent af kernekapitalen) Kernekapital efter fradrag Udlån i forhold til indlån Udlån + nedskrivninger (Udlån + nedskrivninger i forhold til indlån) Indlån LCR-nøgletal Likviditetsbuffer (Likviditetsmål til at modstå 30 dages likviditetsstress) Netto outflow Summen af de 20 største eksponeringer Sum af 20 største eksponeringer (Summen af de største eksponeringer, der hver for sig udgør mere end 3 mio. Egentlig kernekapital kr. af den egentlige kernekapital) Nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger x 100 (Akkumulerede nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskrivninger) Udlån + garantier + nedskrivninger Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger x 100 (Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskrivninger) Udlån + garantier + nedskrivninger Årets udlånsvækst (Udlån ultimo – udlån primo) x 100 (Stigning i udlån fra primo året til ultimo året) Udlån primo Udlån i forhold til egenkapital Udlån ultimo (Udlån ultimo året i forhold til egenkapital ultimo året) Egenkapital ultimo Årets resultat pr. aktie Årets resultat efter skat (Årets resultat efter skat ift. gns. antal aktier ved stykstørrelse 100 kr.) Aktier á 100 kr. Indre værdi pr. aktie Egenkapital ultimo x 100 (Aktiekapital i forhold til egenkapital ultimo året ved stykstørrelse 100 kr.) Aktiekapital Udbytte pr. aktie Udbytte (Årets udbytte pr. aktie ved stykstørrelse 100 kr.) Aktier á 100 kr. Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs ultimo (Børskurs i forhold til årets resultat ved stykstørrelse 100 kr.) Årets resultat Børskurs/indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo (Børskurs i forhold til indre værdi ved stykstørrelse 100 kr.) Indre værdi ultimo Forklaring til nøgletal Begreb/definition Beregningsformel 10 Ledelsens økonomiske beretning Hvidbjerg Bank A/S opnåede i 2024 et resultat før skat på 45,6 mio. kr. mod 43,9 mio. kr. året før. Fremgangen skyldes, at banken har øget de samlede netto rente- og gebyrindtægter med 7,7 mio. kr., og reduceret nedskrivningerne med 2,6 mio. kr. i forhold til 2023. Derudover har banken også fortsat øget forretningsomfanget på udlån og indlån, men også forretninger med bankens samarbejdspartnere har bidraget til den forbedrede indtjening. Omkostningerne er dog også steget. Således er bankens omkostnin- ger til personale og administration steget med 7,3 mio. kr. Resultatet efter skat blev på 34,5 mio. kr. mod 33,6 mio. kr. året før. Resultatet forrenter egenkapitalen med 16,9 % før skat og 12,8 % efter skat. Det er det bedste resultat i bankens historie. Banken finder årets resultat meget tilfredsstillende. Stigning i netto renteindtægter I 2024 udgjorde Hvidbjerg Bank A/S’ nettorenteindtægter 81,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 4,9 mio. kr. i forhold til 2023. Stigningen skyldes primært, at renteniveauet har været højere i hele 2024 end i 2023, hvor renten steg hen over året. Det højere renteniveau har givet en forøgelse af renteindtægter på udlån med 6,0 mio. kr., obligationsrenter med 1,4 mio. kr. samt 5,4 mio. kr. på indestående i National- banken. Bankens udgifter til renter på indlån og fremmedkapital er samtidig også steget med i alt 7,8 mio. kr., da banken har indført flere forskellige højrenteprodukter. Udbytte af aktier Udbytte fra sektorselskaber er steget med 1,5 mio. i 2024 til 2,9 mio. kr., og består af udbytter fra bankens aktier i Spar- og Bankinvest, men i 2024 også fra DLR, som har udbetalt udbytte for første gang siden finanskrisen. Stigning i gebyr- og provisionsindtægter Bankens gebyr- og provisionsindtægter udviklede sig i 2024 med en stigning på 3 %, fra 42,3 mio. kr. i 2023, til nu 43,7 mio. kr. Banken oplever fortsat øget aktivitet med bankens samarbejdspartnere Totalkredit, DLR, Bankinvest, Sparinvest, Opendo, Privatsikring og Letpension, mens der ikke har været samme aktivitetsfremgang på lånesagsgebyrer, som vedrører udlån og bolighandler. Kursreguleringer Hvidbjerg Bank A/S har i 2024 realiseret positive kursreguleringer på 8,3 mio. kr., mod kursreguleringer i 2023 på 9,5 mio. kr. Afvigelsen kan primært henføres til bankens obligationsbeholdning, som har givet et lidt mindre afkast. Omkostninger I 2024 udgjorde Hvidbjerg Bank A/S’ omkostninger til personale og administration 89,0 mio. kr., mod 81,7 mio. kr. året før. Det er en stigning på 9 %. Stigningen tilskrives en fortsat forøgelse af ressourcer og kompetencer til både rådgiver-og stabsfunktioner, der skal håndtere et stigende forretningsomfang og sikre efterlevelsen af den finansielle lovgivning. Det gennemsnitlige antal ansatte er steget til 66,7 fra 59,4. og skal også ses i lyset af, at banken har ansat både unge og mere erfarne medarbejdere til en fortsat udvikling af banken og forberede kommende generationsskifter. Lønninger er steget med 5,6 mio. kr., mens administrationsudgifter er steget med 1,7 mio. kr. Nedskrivninger Hvidbjerg Bank A/S har i 2024 haft samlede nedskrivninger med -0,3 mio. kr., mod 2,3 mio. kr. sidste år, hvilket er mindre end banken forventede ved årets begyndelse, da banken har kunnet tilbageføre nedskrivninger på enkelte større eksponeringer. Inflationen har i 2024 været aftagende, hvor Nationalbanken har nedsat renterne 4 gange med 0,25 %. Det forventes, at der vil komme flere rentenedsættelser igen i 2025, men der kan være usikkerhed omkring omfanget heraf, særligt grundet den geopolitiske situation med krig flere steder i verden og Donald Trump som ny præsident i USA, hvilket kan få inflationen til at stige igen på baggrund af bebudet told. 11 I 2024 har regeringen og parterne i Grøn trepart indgået aftale om en kommende klimaafgift for landbruget. Det vides endnu ikke præcist, hvordan den enkelte landmands økonomi vil blive påvirket heraf, da der er forskellige muligheder for at reducere landmandens udledning. Banken har med baggrund i ovenstående usikkerhed valgt at øge det ledelsesmæssige skøn til dækning af risici ved landbrug. Banken har derfor afsat et ledelsesmæssigt tillæg til nedskrivningerne vedrørende inflation og klimaafgift på 13,7 mio. kr., mod 11,3 mio. kr. pr. 31. december 2023. Resultatet Banken har i 2024 realiseret et resultat før skat på 45,6 mio. kr. mod 43,9 mio. kr. året før. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 16,9 % før skat. I årsrapporten for 2023 blev forventningerne til 2024 udmeldt til et resultat før skat i intervallet 23 – 28 mio. kr. Banken har i løbet af perioden opjusteret forventningerne 4 gange, senest den 9. januar 2025 til at være i niveauet 45 mio. kr. før skat. Den beregnede skatteudgift udgør 11,2 mio. kr. mod 10,3 mio. kr. året før, hvilket kan henføres til det større overskud. Resultatet efter skat ender dermed på 34,5 mio. kr. i 2024, mod 33,6 mio. kr. i 2023, og forrenter egenkapitalen med 12,8 % efter skat. Balancen Hvidbjerg Bank A/S’ balance er i løbet af 2024 øget med 12 % til 2,3 mia. kr. Udlånet er steget med 17,3 mio. kr. til 942 mio. kr., hvilket er en forøgelse på 1,9%. Indlånet blev øget med 114 mio. kr. til 1.520 mio. kr., svarende til 8,1 %. Derudover er der også placeret indlån i puljeordninger, hvilket udgjorde 395 mio. kr. mod 304 mio. kr. pr. 31. december 2023. De samlede garantistillelser er reduceret til 263,1 mio. kr. i forhold til 396,3 mio. kr. sidste år. Dette skyldes at banken tidligere har stillet 6 % tabsgarantier overfor Totalkredit og DLR. Dette er bortfaldet vedrørende Totalkredit og reduceret til 2% vedrørende DLR. Egenkapital og kapitalgrundlag Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2024, efter tillæg af årets resultat, en egenkapital på 286,5 mio. kr. mod 253,4 mio. kr. året før. Af bankens egenkapitalopgørelse fremgår årets bevægelser, som udover årets resultat, består af 1,5 mio. kr. i fradrag af renter vedrørende hybrid kernekapital. Banken har i år valgt at foreslå 3,4 mio. i udbetaling af udbytte til bankens aktionærer. Bankens kapitalgrundlag, jf. note 20, udgør 283,1 mio. kr. mod 251,6 mio. kr. året før. Det svarer til en kapitalprocent på 25,6 % mod 23,2 % i 2023. Den egentlige kernekapital udgør 248,3 mio. kr. mod 216,8 mio. kr. året før, hvilket svarer til en egentlig kernekapitalprocent på 22,5 %. Banken har pr. 31. december 2024 et fradrag på 19,5 mio. kr. i kapitalgrundlaget vedrørende beholdningen af finansielle aktier, der overstiger 10 % af den egentlige kernekapital mod 18,9 mio. kr. sidste år. For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget, og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen, er der indsat en overgangsordning i kapitalkravsforordningen (CRR), således pengeinstitutterne kan føre den kapitalmæssige virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne tilbage til den egentlige kernekapital til kapitalmæssige formål i en overgangsperiode efter en nærmere fastsat beregningsmetodik. Overdækning Bankens solvensbehov er ved udgangen af 2024 opgjort til 9,5 %. Indfasningen af kapitalbevaringsbufferen er afsluttet og udgør 2,5 %. Konjunkturbufferen er i 2024 2,5 %, som er det maksimale Derudover er der pr. 30. juni 2024 indført en ny systembuffer vedrørende ejen- domseksponeringer. Bufferen udgør 0,3 % og beregnes på baggrund af bankens udlån til ejendomsprojekter og lignende. NEP-kravet indfases over en årrække og udgør 4,6 % i 2024, hvor den nu er fuldt indfaset. Banken har udstedt for 35 mio. kr. obligationer og dermed afdækket 3,2 %. Overdækningen i forhold til kapitalprocenten kan derfor opgøres til 16,1 % inden modregning af kapitalbuffere og NEP-krav. Efter modreg- ning af disse kan overdækningen opgøres til 9,4 %. 12 Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til Lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pengeinstitut- ter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, som myndighederne har fastlagt for det enkelte institut. Det generelle afviklingsprincip for mindre og mellemstore pengeinstitutter, som Hvidbjerg Bank A/S følger, indebærer, at der skal foretages en kontrolleret afvikling af pengeinstituttet, hvor en del af instituttet sælges, og en del, som ikke umiddelbart vurderes at kunne sælges, rekapitaliseres på ny. NEP-kravet består af tabsabsorberingsbeløb, der svarer til solvensbehovet, og et NEP-tillæg i form af et rekapitalise- ringsbeløb. NEP-kravet er fuldt indfaset 1. januar 2024, hvor kravet er fuldt gældende. Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet og indfasningen frem i tid ændrer sig fra år til år. I perioden 1. januar 2024 – 31. december 2024 udgjorde Hvidbjerg Banks NEP-krav 4,6 %, mens det af tilsynet senest fastsatte NEP-krav gældende fra 1. januar 2025 også udgør 4,6 %. NEP-tillægget skal opfyldes med kapitalgrundlagsinstrumenter eller med ikke-foranstillet seniorgæld (Senior Non-Preferred instrumenter), der er efterstillet simple kreditorer og derved skærmer de simple kreditorer i en afviklingssituation. Likviditet Hvidbjerg Bank A/S’ indlån oversteg ved udgangen af 2024 bankens udlån med 577 mio. kr. Bankens udlån er dermed mere end finansieret af bankens indlån. Hvidbjerg Bank A/S skal have et LCR-nøgletal på 175 %. Hvidbjerg Bank A/S har pr. 31. december 2024 et LCR-nøgletal på 576 %, og opfylder dermed lovkravet. Kapitalforhold 2024 2023 Faktisk kapitalprocent 25,6 % 23,2 % Solvensbehov 9,5 % 9,9 % Kapitaloverdækning før buffere 16,1 % 13,3 % Kapitalbevaringsbuffer 2,5 % 2,5 % Kontracyklisk buffer 2,5 % 2,5 % Systemisk ejendomsbuffer 0,3 % 0,0 % Kapitaloverdækning efter buffere 10,8 % 8,3 % NEP-krav 4,6 % 3,8 % Udstedt NEP-kapital -3,2 % -3,2 % NEP-kapitaloverdækning 9,4 % 7,7 % 13 Tilsynsdiamanten Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med tilhørende grænseværdier, som pengeinstitutterne som ud- gangspunkt bør ligge indenfor. Hvidbjerg Bank A/S’ aktuelle tal i forhold til de nævnte grænseværdier ved udgangen af 2024 fremgår af nedenstående skema. Banken har dermed en fornuftig afstand til alle tilsynsdiamantens grænseværdier. Begivenheder indtruffet efter 31. december 2024 Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter 31. december 2024. Forventninger til 2025 Hvidbjerg Bank forventer fortsat tilgang af nye kunder og god aktivitet i hele bankens virkeområde, hvorfor der forventes stigninger i for- retninger og udlån i 2025. Samtidig forventes omkostningerne stadig at stige i takt med bankens udbygning. Banken forventer på denne baggrund et resultat før skat i intervallet 27 - 32 mio. kr. i 2025. Der vil dog naturligvis være en særlig usikkerhed med hensyn til niveauet for kursreguleringer af værdipapirer og nedskrivninger på udlån, særligt grundet inflationen og det generelle renteniveau. Tilsynsdiamanten Grænseværdi Hvidbjerg Bank A/S Summen af største eksponeringer Max 175 % 99,8 % Ejendomseksponering Max 25 % 6,0 % Udlånsvækst på årsbasis Max 20 % 1,9 % Likviditetsoverdækning Min 175 % 575,9 % 14 Risikofaktorer og risikostyring Risikotagning er et centralt element i og en nødvendig forudsætning for bankdrift. Hvidbjerg Bank A/S’ aktiviteter er således behæftet med risici, som til daglig påvirker virksomheden, og risikostyring er et vigtigt fokusområde i banken. Overordnet består de vigtigste risikotyper af: Kreditrisiko. Risiko for tab som følge af, at udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, herunder risici relateret til kunder med finansielle problemer, store eksponeringer mv. Markedsrisiko. Risiko for tab på grund af ændringer i kurser eller priser på finansielle instrumenter. Markedsrisici vurderes med henblik på specielt rente-, valuta- samt aktierisici og opgøres som summen af disse. Likviditetsrisiko. Risiko for, at banken ikke har likviditet til at opfylde sine betalingsforpligtelser til tiden. Operationel risiko. Risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl eller eksterne begivenheder – herunder juridiske risici, strategiske risici og omdømmerisici. Arbejdet med risikostyring Hvidbjerg Bank A/S’ bestyrelse fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring, og har fastsat individuelle maksimumgrænser for krediteksponeringen i forhold til de enkelte erhverv og brancher. Heraf fremgår det, at ingen brancher inden for er- hvervssegmentet bør overstige 13 % af de samlede eksponeringer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer. Endvidere foretager bestyrel- sen mindst én gang årligt en overordnet vurdering af bankens risici og vurderer samtidig bankens risikoprofil samt acceptable risikoniveauer for de enkelte aktivitetsområder. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici. Risikorapport Hvidbjerg Bank A/S har samtidig med offentliggørelse af denne årsrapport offentliggjort en risikorapport for 2024, der giver et detaljeret indblik i bankens risiko-, kapital- og likviditetsstyring. Risikorapporten er udarbejdet i henhold til CRD V og CRR II reglerne, som udspringer af den såkaldte Baselkomités retningslinjer for doku- mentation af pengeinstitutternes risiko- og kapitalstyring samt sikring af tilstrækkelig kapital. Bankens risikorapport for 2024 er tilgængelig på bankens hjemmeside. https://www.hvidbjergbank.dk/da-DK/Forside/AKTIONÆR/Regnskaber.aspx Det aktuelle risikobillede Det fremgår af den årlige rapportering fra den risikoansvarlige, at risikostyringen i banken er tilstrækkelig, og at der sker en betryggende styring af bankens risikoeksponeringer. Fornuftig risikospredning Når det gælder risikospredningen på brancher, tegner private kunder sig for 59,2 % af udlån og garantier mod 57,3 % året før. Erhverv tegner sig tilsvarende for 40,8 % mod 42,7 % året før. 15 Nedskrivninger Hvidbjerg Bank A/S nedskriver løbende på udlån og finansielle garantier i overensstemmelse med gældende lovgivning, som tager ud- gangspunkt i IFRS 9. Nedskrivningerne foretages på baggrund af tilgængelig information, estimater og antagelser og er derfor behæftet med usikkerhed og risiko. Årets nedskrivninger udgjorde således -0,3 mio. kr. i 2024 mod 2,3 mio. kr. året før. 2024 har været påvirket af tilbageførsler på enkelte større eksponeringer. I 2024 udgjorde de endelige konstaterede tab på tidligere nedskrevne eksponeringer 9,0 mio. kr. mod 1,0 mio. kr. i 2023. Bankens akkumu- lerede nedskrivninger (korrektivkontoen) udgjorde 43,4 mio. kr. ved udgangen af 2024, mod 51,2 mio. kr. året før. Udlån og garantier fordelt på sektorer og brancher 2024 2024 2023 2023 (tkr.) % (tkr.) % Offentlige myndigheder 0 0,0 0 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 159.549 13,2% 152.248 11,3% Industri og råstofindvinding 12.468 1,0% 21.459 1,6% Energiforsyning 6.162 0,5% 3.582 0,3% Bygge og anlæg 43.733 3,6% 44.493 3,3% Handel 54.395 4,5% 69.660 5,2% Transport, hoteller og restauranter 9.547 0,8% 4.782 0,4% Information og kommunikation 7.897 0,7% 20.906 1,6% Finansiering og forsikring 34.214 2,8% 47.900 3,6% Fast ejendom 73.502 6,1% 118.643 8,8% Øvrige erhverv 89.849 7,5% 91.034 6,8% Erhverv i alt 491.316 40,8% 574.707 42,7% Private 714.122 59,2% 770.412 57,3% I alt udlån og garantier 1.205.438 100,0% 1.345.119 100,0% 16 Hvidbjerg Bank A/S’ politik for investor relations har til formål at sikre et højt informationsniveau og en vedvarende aktiv og åben dialog med investorer, presse og andre interessenter, samt at arbejde for at videregive omfattende information om Hvidbjerg Bank A/S’ økonomiske og driftsmæssige forhold og strategier. Formålet med IR-politikken er at sikre, at bankens værdiskabelse i størst muligt omfang afspejles i den aktuelle kursfastsættelse. Samtidig er det målet at skabe et indgående kendskab til banken og dermed bidrage til en øget interesse for handel med bankens aktier. Regnskabsmeddelelser Hvidbjerg Bank A/S offentliggør periodemeddelelser efter afslutningen af 1. kvartal og 3. kvartal som supplement til halvårsrapporten og årsrapporten. Fondsbørsmeddelelser Som noteret på Nasdaq Copenhagen er Hvidbjerg Bank A/S forpligtet til at informere om alle begivenheder af særlig betydning for banken. Der er i 2024 indgivet 15 meddelelser til Nasdaq Copenhagen. De fremgår nedenfor og kan i øvrigt ses på bankens hjemmeside. 10.01 Opjusteringer af årets resultat for 2023 22.02 Årsrapport 2023 22.02 Indkaldelse til generalforsamling 20.03 Referat af ordinær generalforsamling 20.03 Ændring af ledelse/bestyrelse 15.05 Periodemeddelelse for 1. kvartal 2024 05.07 Opjustering af forventningerne til 2024 07.10 Opjustering af forventningerne til 2024 05.11 Samtykke til Sparekassen Thys køb af aktier 05.11 Ændring i Sparekassen Thys aktiebeholdning 05.11 Ændring i Sparekassen Danmarks aktiebeholdning 07.11 Tilladelse til Sparekassen Thys køb af aktier 14.11 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2024 11.12 Opjustering af forventningerne til 2024 11.12 Finanskalender 2025 Hjemmeside Alle oplysninger, der tilgår Nasdaq Copenhagen (fondsbørsen), vil umiddelbart efter være tilgængelige på Hvidbjerg Bank A/S’ hjemmeside. Det samme gælder bankens risikorapport, der udarbejdes i forbindelse med årsregnskabsaflæggelsen, samt den tilhørende opgørelse af det interne solvensbehov. Desuden offentliggøres lovpligtige redegørelser på hjemmesiden. Disse redegørelser omfatter b.la.: • Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. regnskabsbekendtgørelsen • Bankens holdning til Komitéen for god virksomhedsledelses anbefalinger • Mødefrekvens bestyrelsen • Vederlagsrapport • Eventuelle aktuelle redegørelser fra Finanstilsynet Elektronisk nyhedsbrev Hvidbjerg Bank A/S udgiver det elektroniske nyhedsbrev ”Kunde- og aktionærnyt” med aktuel information til aktionærer og kunder. Banken har i 2024 udgivet 4 udgaver af ”Kunde- og aktionærnyt”, som alle er tilgængelige via bankens hjemmeside og derudover er udsendt til abonnenter. Investor relations 17 Sociale medier Hvidbjerg Bank A/S har sine egne Facebook-sider, som følges af mange kunder og andre interesserede. Derudover anvender banken også LinkedIn til især erhvervsrettet kommunikation. Aktionærer Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2024 i alt 3.700 aktionærer mod 3.698 året før. Banken har 3 storaktionærer – dvs. aktionærer, som ejer mere end 5 % af aktiekapitalen. Storaktionærerne er: Sparekassen Thy 28,73 % (14,25 %) Chris Kjeld Kristensen 6,50 % (6,43 %) Sparekassen Danmark 0,00 % (14,48 %) Hvidbjerg Bank A/S aktien i 2024 Hvidbjerg Bank A/S aktien er i 2024 steget med 23,4 %. På årets sidste børsdag blev aktien noteret til kurs 132. Finanskalender 2025 05.02. Fristdato for aktionærernes indsendelse af forslag til den ordinære generalforsamling 20.02. Årsrapport for 2024 19.03. Ordinær generalforsamling 22.05. Periodemeddelelse for 1. kvartal 2025 21.08. Halvårsrapport 2025 20.11. Periodemeddelelse for 1. – 3. kvartal 2025 18 Hvidbjerg Bank er en mindre lokalbank med 14.500 kunder, der primært er bosiddende indenfor en radius af 75 km fra bankens afdelinger. Banken har under 100 medarbejdere og en vision om, at være den foretrukne bank i Struer Kommune og Sydthy, mens banken i det øvrige virkeområde tager markedsandele ud fra bankens lokalbanktankegang. Bestyrelsen har i 2024 holdt 12 ordinære møder, hvor mødeprocenten har været næsten 100 %. På bankens hjemmeside er der redegjort for bestyrelsesmedlemmernes mødedeltagelse under menupunktet ”Corporate Governance”, der findes under hovedafsnittet ”Aktionær”. Heraf fremgår også bankens lovpligtige redegørelser for virksomhedsledelse. I 2024 har bestyrelsens arbejde i betydeligt omfang været fokuseret på en fortsat styrkelse af bankens kapitalgrundlag, primært gennem forbedret resultatudvikling. Den til stadighed voksende mængde af regulativer, som pålægges branchen og dermed også banken, har igen i 2024 haft bestyrelsens store bevågenhed. Banken følger den til enhver tid gældende lovgivning og ønsker på korrekt og tilstrækkelig måde at give myndighederne alle nødvendige oplysninger. I henhold til lovgivningen har Hvidbjerg Bank A/S’ bestyrelse nedsat følgende udvalg: Bestyrelsesudvalg Bestyrelsesudvalgene omfatter revisions-, aflønnings-, risiko- og nomineringsudvalg. Formålet med de respektive udvalg fremgår af skemaet ovenfor, og udvalgenes medlemmer fremgår af præsentationen af bankens ledel- sesorganer, bestyrelse og direktion på side 5-7. Vederlag til bestyrelse og direktion mv Folketinget har vedtaget en lov om aflønning af bestyrelser, direktioner og ansatte i finansielle virksomheder, som har til formål at afløn- ningen af ledelse og ansatte ikke fører til en overdreven risikovillig adfærd. Det skal i den forbindelse oplyses, at der i Hvidbjerg Bank A/S ikke forefindes aktieoptioner eller lignende ordninger eller incitamentspro- grammer i henhold til hverken bestyrelse, direktion eller andre såkaldte væsentlige risikotagere i organisationen. Corporate Governance Risikoudvalg Risikoudvalget skal støtte bestyrelsen i arbejdet med risici. Risikoudvalget skal sikre bestyrelsen et overblik over bankens fak- tiske risikobillede og forberede fastlæggelsen af bankens overord- nede risikoprofil og strategi, herunder de risici der knytter sig til bankens forretningsmodel. Risikoudvalget skal påse, at bestyrelsens politikker og retningslinjer inden for risikoområdet er implemente- ret og fungerer effektivt i banken. Nomineringsudvalg Nomineringsudvalget skal arbejde for, at bestyrelsen har tilstræk- kelige kvalifikationer og kompetencer til at lede banken på betryg- gende vis. Nomineringsudvalget skal årligt vurdere bestyrelsens og direktionens sammensætning og kvalifikationer. Udvalget støtter bestyrelsen ved rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer og skal i den forbindelse udarbejde en mangfoldighedspolitik, der beskriver de kvalifikationer og kompetencer, der skal være til stede i besty- relsen. Endvidere opstiller udvalget måltal for det underrepræsen- terede køn. Revisionsudvalg Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og kvalificeret medlem af bestyrelsen. Udvalgets opgaver omfatter: • overvågning af regnskabsaflæggelsen • overvågning af, om bankens interne kontrolsystem og risiko- styringssystemer fungerer effektivt • overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. • overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed Aflønningsudvalg Udvalgets kommissorium er i henhold til lovteksten at forberede bestyrelsens arbejde med aflønningsforhold med særligt fokus på honorar til bestyrelsen og aflønning af direktionen og væsentlige risikotagere samt incitamentsprogrammer. 19 I henhold til lovgivningen skal banken oplyse om den specifikke sammensætning af løn og vederlag til samtlige medlemmer af bestyrelse og direktion hver for sig. Disse oplysninger fremgår af bankes vederlagsrapport, der findes på hjemmesiden - Aktionær - Hvidbjerg Bank. Komiteen for God Selskabsledelses anbefalinger Hvidbjerg Bank A/S forholder sig til begrebet ”Corporate Governance” eller god selskabsledelse i henhold til Komitéen for God Selskabsle- delses anbefalinger. Anbefalingerne omfatter 40 anbefalinger fordelt på 5 hovedafsnit. Anbefalingerne betyder bl.a., at børsnoterede selskaber skal oplyse om vederlag til direktion og bestyrelse i en særlig vederlagsrapport. Desuden skal der ikke alene udarbejdes, men også afrapporteres, på en egentlig bestyrelsesevaluering, hvor der skal sættes fokus på besty- relsens sammensætning og kompetence, hvor mange andre bestyrelsesposter det enkelte bestyrelsesmedlem har, og hvordan det vurderes at påvirke arbejdet. Bestyrelsesformandens ledelse af bestyrelsens arbejde skal evalueres særskilt. Hele evalueringen og processen omkring den skal offentliggøres på bankens hjemmeside, i ledelsesberetningen, i årsrapporten og på den årlige generalforsamling. Ifølge anbefalingerne skal evalueringerne mindst hvert tredje år udarbejdes med hjælp fra eksterne konsulenter, så processen på den måde bliver sikret en høj grad af professionalisme og objektivitet. Herudover anbefales det, at bestyrelsen vedtager en politik for samfundsansvar (CSR). Hvidbjerg Bank A/S og anbefalingerne Hvidbjerg Bank A/S har forholdt sig til samtlige anbefalinger samt Finansrådets supplerende anbefalinger på revisionsområdet. Bestyrelsen ønsker at fremme god og bæredygtig selskabsledelse, hvorfor der arbejdes aktivt med anbefalingerne. Af bestyrelsens redegø- relse for anbefalingernes efterlevelse fremgår det, at enkelte anbefalinger ikke følges. Dette skyldes bankens organisatoriske opbygning, hvor det generalforsamlingsvalgte repræsentantskab vælger bestyrelsen. Interesserede kan på bankens hjemmeside (https://www.hvidbjergbank.dk/Files/Billeder/3_Pdf-filer/Aktionær/2024_Selskabsledelse.pdf) læse mere om bankens arbejde med an- befalingerne. Herunder redegør banken også for de anbefalinger, som ikke følges, efter det gældende ”følg eller forklar” princip. Mangfoldighed og det underrepræsenterede køn i ledelsen Hvidbjerg Bank A/S skal, i henhold til lov om finansiel virksomhed og årsregnskabsloven, udarbejde en politik og måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bankens øverste ledelsesorgan, bestyrelsen, og de øvrige ledelsesniveauer. Bankens bestyrelse har fastsat måltal for, at det underrepræsenterede køn ikke bør udgøres af under 40 % (40 % beregnes ud fra 6 aktionærvalgte, så da der kun er 4, er måltal- let 25 %) blandt de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, mens det underrepræsenterede køn i de øvrige ledelseslag ikke bør udgøre under 33 %. Bankens bestyrelse udgøres af i alt 6 medlemmer, hvoraf de 4 er repræsentantskabsvalgte medlemmer. Blandt de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer er der aktuelt 3 mænd og 1 kvinde. De øvrige ledelseslag, hvilket defineres som direktionen, personer der refererer til direktionen og personer med personaleansvar, udgøres af i alt 13 personer, hvoraf fordelingen er 9 mænd og 4 kvinder. Ledelsesniveau Status for 2024 Måltal % Årstal for opfyldelsen af måltallet Bestyrelse 4 personer (øverste ledelsesorgan) 25 % af det underrepræsenterede køn 25 % 2027 Øvrige ledelseslag 13 personer 30,7% af det underrepræsenterede køn 33 % 2027 Ledelsesniveau Status for 2023 Måltal % Årstal for opfyldelsen af måltallet Bestyrelse 5 personer (øverste ledelsesorgan) 20 % af det underrepræsenterede køn 40 % 2027 Øvrige ledelseslag 9 personer 22% af det underrepræsenterede køn 33 % 2027 20 CSR CSR er forkortelsen af Corporate Social Responsibillity, i daglig tale virksomhedens samfundsansvar. CSR handler om, hvorledes ”virksomheder frivilligt integrerer hensyn til blandt andet menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klimamæssige forhold samt bekæmpelse af kor- ruption i deres forretningsstrategi og forretningsaktiviteter”. Hvidbjerg Bank A/S har ikke en politik for samfundsansvar. Banken er ikke lovmæssigt forpligtiget til at arbejde med samfundsansvar eller bestemte aktiviteter inden for samfundsansvar, da dette fortsat beror på frivillighed. Der udøves dog samfundsmæssigt ansvar i et væld af sammenhænge i bankens hverdag, herunder b.la. i form af mangfoldighed af aktivite- ter, der udspiller sig mellem banken og dens medarbejdere, kunder og øvrige interessenter i relation til arbejdsmæssige, forretningsmæssige og sociale forhold. Flere forhold i banken indebærer en naturlig udøvelse af samfundsansvar. Dette gør sig eksempelvis gældende for bankens beslutninger og handlinger i forhold til, hvordan arbejdsmåder, produkter og serviceydelser påvirker miljøet, herunder også forbruget af energi. Hvidbjerg Bank ser medarbejderne som bankens vigtigste aktiv. Derfor bestræber vi os på at skabe attraktive medarbejdervilkår, som mo- tiverer og engagerer medarbejderne til at arbejde med bankens strategi, ligesom det er vigtigt for banken at medarbejderne arbejder i et sundt og inspirerende arbejdsmiljø. Bankens sundhedscoach sikre en sund og aktiv arbejdsplads, ligesom der er et stort fokus på god ledelse samt karriere- og udviklingsmuligheder i banken. Banken investerer løbende i efteruddannelse af bankens medarbejdere, til glæde for både den enkelte medarbejder og banken. Banken har i 2024 opnået den højeste score på medarbejdertilfredshed. Banken udøver ligeledes samfundsmæssigt ansvar i dens finansielle kerneforretning. Udøvelsen af samfundsansvar i bankens kerneforret- ning omhandler blandt andet ansvarlige investeringer og social ansvarlighed i forhold til udlån til privatkunder og erhvervskunder. Endvidere anser banken sin tilstedeværelse på Thyholm som varetagelse af et vigtigt samfundsansvar i området. Banken ser det endvidere som et samfundsansvar at uddanne og ansætte unge medarbejdere, hvorfor banken i 2024 har ansat flere finanstrainees og finanselever fordelt i bankens 4 afdelinger. Whistleblowerordning Hvidbjerg Bank A/S har i overensstemmelse med kravet i Lov om finansiel virksomhed §75a, stk. 1, etableret en whistleblowerordning, da det er væsentligt for banken, at der er en åben kultur og lovgivningen efterleves. Det er den ansvarlige for whistleblowerordningens opgave at behandle overtrædelser eller potentielle overtrædelser omfattet af ordningen. De konkrete opgaver fremgår af en forretningsgang om behandling af og indberetning af whistleblowerordningen. Hvidvask Hvidbjerg Bank A/S ser det som væsentligt at banken ikke bliver anvendt til hvidvask og terrorfinansiering og derfor opruster banken lø- bende sin indsats for at styrke bankens forebyggende foranstaltninger. Denne oprustning er sket gennem en vurdering af bankens risiko for at misbruges til hvidvaskrelaterede aktiviteter samt finansiering af terrorisme. Der foreligger derfor detaljerede forretningsgange, herunder eks. retningslinjer for risikovurdering og styring af risici på hvidvaskområdet. Banken har i 2024 brugt flere ressourcer end nogensinde på arbejdet med bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering og indførelsen af et nyt overvågningssystem. Endvidere gennemfører alle bankens medarbejdere løbende relevante uddannelser for aktivt at forebygge hvidvask og finansiering af ter- rorisme. Det er bankens vurdering, at Hvidbjerg Bank A/S’ størrelse og enkle forretningsmodel, samt medarbejdernes generelt gode kendskab og nære personlige kontakter til bankens kunder, indebærer, at bankens risiko for medvirken til hvidvask og finansiering af terrorisme anses for at udgøre middel/høj risiko. Der er i 2024 løbende foretaget underretninger om potentielle hvidvaskaktiviteter. Finanstilsynet foretog i efteråret 2024 Hvidvaskinspektion i banken. I forbindelse med inspektionen modtog banken 2 påbud, som banken i løbet af 2024 og 2025 har arbejdet på at løse. Banken har indsendt rapport til Finanstilsynet som beskriver de tiltag der er foretaget for at opfylde de 2 påbud. Adfærdskodeks Bestyrelsen i Hvidbjerg Bank A/S har udarbejdet et Adfærdskodeks (Code of Conduct), som udstikker regler og retningslinjer til bankens medarbejdere, bestyrelse og direktion omkring den adfærd, som forventes i banken. Bankens adfærdskodeks bygger overordnet på almindelig sund fornuft for interaktion mellem banken og dens medarbejdere i forhold til bankens interessenter og omverdenen generelt, herunder også bankens respekt for den til enhver tid gældende lovgivning. 21 Bankens adfærdskodeks er et sæt regler og politikker, der har til formål at hjælpe medarbejderne i de daglige beslutninger, indeholdende retningslinjer for adfærd over for interessenter som eksempelvis kunder, leverandører og myndigheder. Regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesproces- sen, herunder overholdelse af relevant lovgivning. Bankens kontrol og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sik- kerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås. På de månedsvise bestyrelsesmøder er der gennemgang af bankens perioderegnskab, budgetopfølgning og direktionens overholdelse af til- delte rammer under direktionsinstruksen. Det giver en løbende opfølgning og diskussion af de anvendte regnskabsmæssige skøn, regnskabs- principper samt af de risikorammer, som banken styres efter. Perioderegnskaberne udarbejdes efter samme principper som årsregnskabet. Redegørelse for dataetik Hvidbjerg Bank A/S har en politik for dataetik, som indeholder rammen for bankens dataetiske principper og dataetiske adfærd. I Hvidbjerg Bank A/S anvender banken data og arbejder med dataetiske overvejelser på følgende måde: Banken indsamler og opbevarer store mængder af data, herunder også personoplysninger. Banken er bevidst om, at banken derfor bærer et betydeligt dataansvar og vægter højt, at data anvendes på en forsvarlig måde, og der er tillid til, at banken anvender data på ansvarlig vis. Åbenhed og respekten for bankens kunders og medarbejderes privatliv er en grundlæggende værdi for banken, hvorfor banken værner om retten til beskyttelse af privatlivets fred. Der skal være åbenhed og gennemsigtighed i bankens dataopbevaring over for den enkelte kunde for at sikre kundens integritet. Bankens kunder skal således til enhver tid kunne få at vide, hvilke persondata banken opbevarer om dem, hvordan de opbevares, og hvad de bruges til. For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, vi opbevarer om dem, arbejder banken vedvarende med, at data behandles så struktureret som muligt, så vi altid ved, hvilke data vi opbevarer om den enkelte kunde. Endvidere sikrer banken, at data opsamles og opbevares på et lovligt grundlag. Hvidbjerg Bank A/S har, foruden vores kunderelationer, en bred berøringsflade i omverdenen. Derfor er vi i banken bevidste om, at vi også har et bredere ansvar, når det kommer til etisk korrekt databehandling. Banken samarbejder endvidere med myndighederne og lever op til dens forpligtigelser om at stille data til rådighed, når der anmodes herom. Banken samarbejder også med myndighederne i forhold til hvidvask og anden kriminalitet, hvor banken indberetter relevante oplysninger. I Hvidbjerg Bank A/S’ samarbejde med tredjeparter, f.eks. datacentralen, pensionsselskaber og forsikringsselskaber, sikrer banken, at der i lige så høj grad værnes om kundernes data, som vi selv gør. Banken sælger derfor heller ikke kundedata eller anden data til tredjeparter. Hvidbjerg Bank A/S’ politik for dataetik forpligter alle ledere og medarbejdere i banken. Her har lederne et særligt ansvar og skal gå forrest som et godt eksempel samt sikre, at alle medarbejdere i banken kender til denne politik og efterlever den. Hvidbjerg Bank A/S prioriterer således, at medarbejdere er velinformerede om dataetik og korrekt omgang med persondata, blandt andet gennem en årlig gennemgang på et fælles morgenmøde i banken. Det daglige arbejde med dataetik foregår i Hvidbjerg Bank A/S’ IT-afdeling, der har ansvaret for at integrere dataetik i den daglige drift og implementere bankens rammer og mål for dataetik. Klima Banken bakker op om den grønne omstilling og de mange tiltag, der tages på forskellig vis i Danmark, EU og i resten af verden. Banken er, ligesom resten af finanssektoren og erhvervslivet generelt, i en god proces med udviklingen af nye tiltag og generel rapportering på områ- det, og er i proces med at forsætte omstillingen til en mere bæredygtig udnyttelse af ressourcerne. Bankens medarbejdere gennemgår oplæring i at rådgive om bæredygtighed, og kunderne tilbydes bæredygtige investeringsforeninger, ligesom kunder også tilbydes attraktiv finansiering af energiforbedrende tiltag på ejendommen eller køb af en el-, brint- eller hybridbil. Banken arbejder også på løbende at indsamle data omkring miljømæssige risici for bankens kunder, så disse kan ingå i lånesager for at nedbringe væsentlige miljø- og kreditrisici. Som følge af bankens forretningsmodel og aktiviteter, er der ikke identificeret nogle væsentlige risici fra et klima- og miljøperspektiv Med henblik på at bakke op om den grønne omstilling udarbejder banken årligt handlingsplaner for reduktion af sit CO2-aftryk fra investe- ringsprodukter og bankens udlån. Banken offentliggør disse handlingsplaner på hjemmesiden. 22 I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. §133a skal Hvidbjerg Bank A/S i sin årsrapport offentliggøre nedenstående informationer om selskabet. Aktiekapital Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2024 en aktiekapital på 33.603.160 kr. fordelt på 1.680.158 stk. aktier á 20 kr. Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser. Samtlige aktier er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen. Stemmeret Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionær har mere end 1 stemme. Desuden er der en be- stemmelse om et ejerloft på 10 %, der dog kan fraviges af bestyrelsen på given foranledning. Ændringer af vedtægterne Beslutning om ændring af vedtægterne kræver, at mindst halvdelen af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at for- slaget vedtages med mindst to tredjedele af såvel afgivne stemmer, som den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede kapital. Er halvdelen af kapitalen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med to tredjedele af såvel de afgivne stemmer, som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med to tredjedele af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitals størrelse. Bestyrelsen Bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Bankens repræsentantskab foretager valget til bankens be- styrelse blandt dets medlemmer. Der er dog i særlig tilfælde mulighed for at vælge 1 medlem uden for repræsentantskabet med henblik på at sikre bestemte kompetencer i bankens bestyrelse. Bestyrelsen består af 4-6 repræsentantskabsvalgte medlemmer. Foruden de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, udpeges der af bankens medarbejdere til bestyrelsen medarbejderrepræsen- tanter ud fra gældende lovgivning. I 2024 var der 2 medarbejderrepræsentanter i bestyrelsen. Bankens medarbejderrepræsentanter vælges for en periode af 4 år. Konsekvenser af overtagelsestilbud Der foreligger ingen væsentlige aftaler, som selskabet har indgået, og som får virkning, ændres eller udløber, hvis kontrollen med selskabet ændres ved et gennemført overtagelsestilbud. Der foreligger aftaler med selskabets direktør omkring kompensation, hvis vedkommende fratræder eller afskediges uden gyldig grund, eller vedkommendes stilling nedlægges som følge af et gennemført overtagelsestilbud. Der er ingen aftaler for øvrige ansatte. Om Hvidbjerg Bank A/S 23 Ledelsespåtegning Hvidbjerg, den 20. februar 2025 Direktion Jens Odgaard Bestyrelse Henrik H. Galsgaard Lene M. Houe Michael C. Tykgaard Formand Næstformand Morten L. Laursen Stella Vestergaard Charlotte Harpøth Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2024 – 31.12.2024 for Hvidbjerg Bank A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt oplysningskrav for børsnoterede selskaber i Danmark. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2024 og resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.01.2024 – 31.12.2024. Ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med relevant lovgivning og indeholder efter vores opfattelse en retvisende rede- gørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater og den finansielle stilling, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står overfor. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Hvidbjerg Bank A/S for regnskabsåret 01.01.2024 – 31.12.2024 med filnavn ÅRSRAPPORT2024 i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. 24 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Hvidbjerg Bank A/S Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for Hvidbjerg Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, kapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udar- bejdes efter lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024 i overensstemmelse med lov om finansiel virksom- hed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav ifølge dansk revisorlov- givning. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Vi blev første gang valgt som revisor for Hvidbjerg Bank A/S den 17. marts 2021 for regnskabsåret 2021. Vi er genvalgt årligt ved general- forsamlingsbeslutningen i en samlet sammenhængende opgaveperiode på fire år frem til og med regnskabsåret 2024. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udform- ningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier mv. Udlån udgør 942 mio.kr. pr. 31. december 2024 (udlån udgjorde 925 mio.kr. pr. 31. december 2023). Ned- skrivninger på udlån og hensættelser til tab på garan- tier mv. udgør i perioden 1. januar 2024 til 31. decem- ber 2024 samlet set 41 mio.kr. (48 mio.kr. i perioden 1. januar 2023 til 31. december 2023). Fastlæggelsen af de forventede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier mv. er for- bundet med betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væ- sentligheden af disse skøn og størrelsen af udlån og garantier mv. til erhverv, er revision af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier mv. til er- hverv vurderet som et centralt forhold ved revisionen. Forholdet er behandlet således i revisionen Vores revisionshandlinger har bestået af test af design og implementering og den operationelle effektivitet af relevante kontroller vedrørende: • Løbende vurdering af kreditrisikoen • Vurdering og validering af input og forudsætninger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt hensættelserne i stadie et og to • Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn. 25 Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledel- sesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelses- beretningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lovgivningen, herunder lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lovgivningens krav, her- under lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrø- rende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Principperne for opgørelse af nedskrivningsbehovet, er nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis, og le- delsen har beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 6 og 9. I 2024 har indregning af effekten af makroøkonomiske usikkerheder krævet særlige opmærksomhed, i form af ledelsesmæssige tillæg til modellerne og de indivi- duelle nedskrivninger. Vi har vurderet, at følgende forhold er de mest skøns- mæssige og har krævet en øget opmærksomhed ved revisionen: • Identifikation af eksponeringer og garantier mv., som er kreditforringet i forhold til første indregning. • Parametre og ledelsesmæssige tillæg i den an- vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i stadie 1 og 2. • Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pen- gestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyt- tet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 3. • Vurdering af konsekvenserne af makroøkonomiske usikkerheder samt andre begivenheder, som mo- dellerne ikke i forvejen tager højde for, i form af ledelsesmæssige tillæg til modellerne og de indivi- duelle nedskrivninger. Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: • Gennemgang og vurdering af bankens validering af den anvendte nedskriv- ningsmodel udarbejdet af den tilknyttede datacentral, samt gennemgang af den modtagne interne applikationsrevisions rapport om modellens beregnin- ger i overensstemmelse med regelsættet i den danske regnskabsbekendt- gørelse, samt vurdering af ledelsens stillingtagen til de fremhævelser, der er nævnt i applikationsrevisions rapporten vedrørende nedskrivningsmodellen. • Stikprøvevis kontrol af nøjagtigheden af data der ligger til grund for opgørel- sen, samt efterregning heraf. • Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig identifikation af kreditforringelse af udlån samt hensættelser til tab på garan- tier. • For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte nedskrivningsbehov samt hensættelser til tab på garantier er i overensstem- melse med lovgivningens og bankens retningslinjer herom. Vores arbejde har omfattet test af anvendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættelse. • Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i modellerne og ledelses- mæssige tillæg til modellerne og de individuelle nedskrivninger i relation til konsekvenserne af makroøkonomiske usikkerheder og andre begivenheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for. 26 Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, ud- former og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklu- sion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begiven- heder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betyde- lige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikker- hedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. 27 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af årsregnskabet for Hvidbjerg Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvor- vidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2024, med filnavnet ÅRSRAPPORT2024, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML- format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med filnavnet ÅRSRAPPORT2024, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. København, den 20. februar 2025 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Anders Oldau Gjelstrup statsautoriseret revisor MNE-nr. 10777 28 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Renteindtægter 100.417 87.641 Renteudgifter 18.614 10.768 Netto renteindtægter 81.803 76.873 Udbytte af aktier m.v. 2.926 1.466 Gebyrer og provisionsindtægter 43.739 42.300 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.126 1.046 Netto rente- og gebyrindtægter 127.342 119.593 Kursreguleringer 8.288 9.537 Andre driftsindtægter 190 70 Udgifter til personale og administration 89.001 81.664 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.457 1.340 Andre driftsudgifter 15 15 Nedskrivninger på udlån m.v. -297 2.277 Resultat før skat 45.644 43.904 Skat 11.163 10.271 Årets resultat 34.481 33.633 Totalindkomstopgørelse 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Årets resultat 34.481 33.633 Anden totalindkomst 0 0 Årets totalindkomst 34.481 33.633 Forslag til resultatdisponering Rente hybrid kernekapital 1.452 1.163 Foreslået udbytte 3.360 0 Henlagt til egenkapitalen 29.669 32.470 34.481 33.633 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024 Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Note 6 Note 7 Note 29 Aktiver 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 664.693 546.216 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.259 9.114 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 942.292 924.966 Obligationer til dagsværdi 189.505 182.000 Aktier m.v. 49.266 45.278 Aktiver tilknyttet puljeordninger 394.739 304.008 Grunde og bygninger i alt 10.036 7.261 Domicilejendomme 6.355 6.578 Domicilejendomme leasing 3.681 683 Øvrige materielle aktiver 1.574 1.536 Aktiver i midlertidig besiddelse 2.439 0 Udskudte skatteaktiver 2.230 2.543 Andre aktiver 35.987 29.613 Periodeafgrænsningsposter 2.842 2.452 Aktiver i alt 2.301.862 2.054.987 Passiver 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Indlån og anden gæld 1.519.749 1.406.003 Indlån i puljeordninger 394.739 304.008 Udstedte obligationer 34.949 34.884 Andre passiver 43.209 32.572 Aktuelle skatteforpligtelser 1.157 527 Periodeafgrænsningsposter 44 54 Gæld i alt 1.993.847 1.778.048 Hensat til tab på garantier 674 2.506 Andre hensatte forpligtelser 1.030 1.202 Hensatte forpligtelser i alt 1.704 3.708 Efterstillet kapitalindskud 19.851 19.800 Aktiekapital 33.603 33.603 Overført overskud 234.497 204.828 Foreslået udbytte 3.360 0 Aktionærernes egenkapital 271.460 238.431 Hybrid kernekapital 15.000 15.000 Egenkapital i alt 286.460 253.431 Passiver i alt 2.301.862 2.054.987 Note 8 Note 9 Note 10 Note 11 Note 12 Note 13 Note 14 Note 15 Note 13 Note 16 Note 17 Note 18 Balance pr. 31. december 2024 Note 30 Overført Udbytte Aktionærer Hybrid Aktiekapital resultat resultat egenkapital kernekapital I alt (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) 2023 Egenkapital 1/1 2022 33.603 172.358 0 205.961 15.000 220.961 Renter betalt på hybrid kernekapital 0 0 0 0 -15.000 -15.000 Udstedt hybrid kernekapital 0 0 0 0 15.000 15.000 Arrangørfee hybrid kernekapital 0 0 0 0 -188 -188 Renter betalt på hybrid kernekapital 0 0 0 0 -975 -975 Periodens resultat 0 32.470 0 32.470 1.163 33.633 Egenkapital 31/12 2023 33.603 204.828 0 238.431 15.000 253.431 2024 Egenkapital 1/1 2024 33.603 204.828 0 238.431 15.000 253.431 Renter betalt på hybrid kernekapital 0 0 0 0 -1.452 -1.452 Foreslået udbytte 0 0 3.360 3.360 0 3.360 Periodens resultat 0 29.669 0 29.669 1.452 31.121 Egenkapital 31/12 2024 33.603 234.497 3.360 268.100 15.000 286.460 Egenkapitalopgørelse 31 Noter Renteindtægter 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Udlån og andre tilgodehavender 77.286 71.301 Obligationer 4.811 3.397 Kreditinstitutter og centralbanker 18.320 12.943 I alt renteindtægter 100.417 87.641 Renteudgifter 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Indlån og anden gæld 14.315 6.776 Udstedte obligationer 2.400 2.188 Efterstillet kapitalindskud 1.899 1.804 I alt renteudgifter 18.614 10.768 Gebyrer og provisionsindtægter 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Værdipapirhandel og depoter 6.505 5.881 Betalingsformidling 4.499 4.000 Lånesagsgebyrer 5.618 7.474 Garantiprovision 5.702 5.676 Øvrige gebyrer og provisioner 21.415 19.269 I alt gebyrer og provisionsindtægter 43.739 42.300 Kursreguleringer 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Obligationer 3.948 5.764 Aktier m.v. 3.369 3.064 Valuta 971 709 Aktiver tilknyttet puljeordninger 46.404 27.245 Indlån i puljeordninger -46.404 -27.245 I alt kursreguleringer 8.288 9.537 Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 32 Noter Udgifter til personale og administration 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Løn til bestyrelse og direktion 3.190 2.957 Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrapporten, der er tilgængelig på Hvidbjerg Bank A/S’ hjemmeside. Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen Lønninger 4.183 3.498 Pensioner 530 450 I alt 4.713 3.948 5 personer incl. 2 medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer. Personaleudgifter i øvrigt Lønninger 34.855 31.477 Pensioner 4.070 3.565 Udgifter til social sikring 7.216 6.452 I alt 46.141 41.494 Administrationsudgifter IT-udgifter 22.173 20.095 Ejendomsudgifter 2.712 3.426 Øvrige administrationsudgifter 10.072 9.744 I alt 34.957 33.265 I alt udgifter til personale og administration 89.001 81.664 Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 66,7 59,4 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen består udeluk- kende af fast løn og vederlag. Der findes ingen incitamentsprogrammer i form af bonusordninger, aktieoptioner eller lignende for hverken bestyrelse, direk- tion eller øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen. Revisionshonorar 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Lovpligtig revision af årsregnskabet 367 376 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 178 173 Andre ydelser 68 309 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 613 858 Honorar for andre erklæringsydelser med sikkerhed består af lovpligtige erklæringer til forskellige myndigheder samt review af skatteopgørelse. Honorar for andre ydelser består af verifikation af indregning af halvårsresultatet i den egentlige kernekapital. Note 5 33 Noter Nedskrivninger og hensættelser i alt 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Stadie 1 Nedskrivninger primo 8.326 7.227 Årets nedskrivninger 2.765 1.099 Stadie 1 nedskrivninger ultimo 11.091 8.326 Ændringer i nedskrivningerne skyldes en forøgelse af de ledelsesmæssige skøn, som har medført en forøgelse af nedskrivningerne i stadie 1 med 2,6 mio. kr. Stadie 2 Nedskrivninger primo 7.435 7.530 Årets nedskrivninger -434 -95 Stadie 2 nedskrivninger ultimo 7.001 7.435 Der er sket en mindre reduktion i stadie 2, hvilket skyldes en normal statistisk beregning af tabsrisikoen på udlånsporteføljen. Stadie 3 Nedskrivninger primo 29.145 26.966 Årets nedskrivninger 1.120 1.791 Tidligere nedskrevet nu endelig tabt -9.038 -1.005 Andre bevægelser 962 1.393 Stadie 3 nedskrivninger ultimo 22.189 29.145 Ændring i nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 skyldes i væsentlig grad, at der er sket tabsafskrivning på nødlidende eksponeringer, som i forvejen var nedskrevet. Nedskrivninger ultimo 40.281 44.906 Note 6 34 Noter 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Hensættelser til tab på garantier: Hensættelser til tab på garantier primo 1.720 1.434 Årets hensættelser -1.591 286 Hensættelser til tab på garantier ultimo 129 1.720 Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn: Hensættelser primo 1.202 1.813 Årets hensættelser -172 -611 Hensættelser ultimo 1.030 1.202 Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditfaciliter ultimo 41.440 47.828 Nedskrivning på tilgodehavender hos kreditinstitutter: Nedskrivninger primo 3.392 3.392 Årets regulering -1.388 0 I alt nedskrivninger ultimo 2.004 3.392 I alt nedskrivninger og hensættelser ultimo 43.444 51.220 Driftspåvirkning i alt 300 2.470 Tabt ikke tidligere individuelt nedskrevet 0 2 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -597 -195 Nedskrivning på udlån og garantidebitorer i alt -297 2.277 Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i nedskrivninger med 962 1.393 Skat 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Årets aktuelle skat 10.690 10.122 Regulering på grund af ændret skattesats 0 -78 Regulering tidligere år 120 4 Årets regulering udskudt skat 353 223 I alt 11.163 10.271 Gældende skattesats 22,0% 22,0% Særskat for finansielle virksomheder i Danmark 4,0% 3,2% Permanente afvigelser -2,6% -2,1% Effektiv skattesats 23,4% 23,1% Note 7 35 Noter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Tilgodehavende hos kreditinstitutter 6.259 9.114 Tilgodehavende hos centralbanker 0 0 I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.259 9.114 Fordelt efter restløbetid: Anfordringstilgodehavender 6.259 8.099 Over 1 år og til og med 5 år 0 1.015 I alt 6.259 9.114 Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Udlån og andre tilgodehavender 913.243 907.214 Finansielle leasingkontrakter 29.049 17.752 I alt udlån og andre tilgodehavender 942.292 924.966 Samlet udlån fordelt efter restløbetid: På anfordring 63.316 48.064 Til og med 3 måneder 20.159 26.106 Over 3 måneder og til og med 1 år 110.499 107.576 Over 1 år og til og med 5 år 354.169 354.451 Over 5 år 394.149 388.769 I alt 942.292 924.966 Udlån mv. fordelt på kreditkvalitet og IFRS-9 stadier 2024 Udlån mv. fordelt på kreditkvalitet og IFRS-9 stadier 2022 2023 Note 8 Note 9 Note 9a (tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total Høj 1.026.750 23.670 0 0 1.050.419 Mellem 340.845 101.329 72.294 0 514.468 Lav 16.387 0 15.258 0 31.646 Kreditforringet 0 0 4.824 46.126 50.950 1.383.982 124.999 92.376 46.126 1.647.483 (tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total Høj 1.124.006 32.564 0 0 1.156.571 Mellem 344.701 97.650 61.347 0 503.698 Lav 535 0 7.117 0 7.651 Kreditforringet 0 0 5.150 57.185 62.336 1.469.242 130.214 73.614 57.185 1.730.256 36 Noter Note 9b Udlån mv. fordelt på brancher og IFRS-9 stadier 2024 Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier fordelt efter brancher Udlån mv. fordelt på brancher og IFRS-9 stadier 2023 Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier fordelt efter brancher * Tabellerne er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle garantier før nedskrivninger/hensættelser. (tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 180.287 7.429 12.633 1.018 201.367 Industri og råstofindvinding 16.023 1.446 146 18.794 36.409 Energiforsyning 4.864 0 1.153 0 6.017 Bygge og anlæg 44.194 4.978 7.368 3.518 60.058 Handel 84.244 3.599 8.373 3.611 99.827 Transport, hoteller og restauranter 6.424 130 1.261 224 8.039 Information og kommunikation 17.322 545 918 141 18.926 Finansiering og forsikring 46.386 8.500 1.376 0 56.262 Fast ejendom 121.656 5.426 3.811 6.150 137.043 Øvrige erhverv 78.683 11.902 8.170 6.490 105.245 I alt erhverv 600.083 43.955 45.209 39.946 729.193 Private 869.160 86.260 28.405 17.238 1.001.063 Total 1.469.243 130.215 73.614 57.184 1.730.256 (tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 144.470 19.368 38.961 5.696 208.495 Industri og råstofindvinding 14.257 1.180 200 5.003 20.639 Energiforsyning 8.542 0 714 0 9.255 Bygge og anlæg 43.846 7.240 7.954 1.230 60.270 Handel 76.920 3.654 3.740 1.381 85.695 Transport, hoteller og restauranter 6.762 1.539 2.649 207 11.157 Information og kommunikation 19.620 1.417 66 301 21.405 Finansiering og forsikring 38.269 1.896 1.587 1.000 42.753 Fast ejendom 101.838 14.376 3.802 3.589 123.605 Øvrige erhverv 99.146 7.617 9.635 7.580 123.978 I alt erhverv 553.670 58.286 69.309 25.986 707.252 Private 830.312 66.713 23.067 20.139 940.231 Total 1.383.982 124.999 92.376 46.126 1.647.483 37 Noter Maksimal krediteksponering 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser Udlån til amortiseret kostpris 987.198 969.872 Garantier 263.275 397.991 Lånetilsagn og uudnyttede kreditrammer 397.010 362.393 1.647.483 1.730.256 Kassebeholdning og anf.tilgodehavender i centralbanker 664.693 546.216 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.263 12.505 Obligationer til dagsværdi 189.505 182.000 Andre aktiver 35.987 29.613 I alt 2.545.931 2.500.590 Krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser Udlån til amortiseret kostpris 942.292 924.966 Garantier 263.146 396.271 Lånetilsagn og uudnyttede kreditrammer 395.980 361.191 1.601.418 1.682.428 Kassebeholdning og anf.tilgodehavender i centralbanker 664.693 546.216 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.259 9.114 Obligationer til dagsværdi 182.000 182.000 Andre aktiver 35.987 29.613 I alt 2.490.357 2.449.371 Sikkerhed for udlån, lånetilsagn og garantier i alt Pant i fast ejendom 1.005.662 941.420 Løsørepant (pant i biler, virksomhedspant og fordringspant) 191.761 176.927 Indestående på egne konti 3.922 5.006 Andre effekter (livspolicer, indtrædelsesret ved garantier m.v.) 272.876 353.584 VP-aktier 8.297 20.023 Udenlandske aktier 49 451 I alt 1.482.567 1.497.411 Heraf til sikkerhed for udlån, lånetilsagn og garantier, der er kreditforringede på balancedagen (stadie 3) 20.826 27.835 Note 9c 38 Noter Udlån og garantier fordelt på sektorer og brancher (tkr.) % (tkr.) % Offentlige myndigheder 0 0,0 0 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 159.549 13,2% 152.248 11,3% Industri og råstofindvinding 12.468 1,0% 21.459 1,6% Energiforsyning 6.162 0,5% 3.582 0,3% Bygge og anlæg 43.733 3,6% 44.493 3,3% Handel 54.395 4,5% 69.660 5,2% Transport, hoteller og restauranter 9.547 0,8% 4.782 0,4% Information og kommunikation 7.897 0,7% 20.906 1,6% Finansiering og forsikring 34.214 2,8% 47.900 3,6% Fast ejendom 73.502 6,1% 118.643 8,8% Øvrige erhverv 89.849 7,5% 91.034 6,8% Erhverv i alt 491.316 40,8% 574.707 42,7% Private 714.122 59,2% 770.412 57,3% I alt udlån og garantier 1.205.438 100,0% 1.345.119 100,0% Aktiver tilknyttet puljeordninger 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Kontant 327 346 Investeringsforeninger 394.412 303.662 I alt 394.739 304.008 Grunde og bygninger 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Domicilejendomme: Omvurderet værdi primo 6.577 6.500 Tilgang i årets løb 0 299 Afskrivninger -222 -222 Omvurderet værdi ultimo 6.355 6.577 Domicilejendomme leasing: Omvurderet værdi primo 683 1.366 Afskrivninger -683 -683 Omvurdering 3.681 0 Omvurderet værdi ultimo 3.681 683 Der har i 2024 ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicilejendomme. Note 9d Note 10 Note 11 20232024 39 Noter Øvrige materielle aktiver 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Kostpris primo 2.367 1.281 Tilgang 645 1.086 Afgang 0 Kostpris ultimo 3.012 2.367 Af- og nedskrivninger primo 831 396 Årets afskrivninger 607 435 Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 Af- og nedskrivninger ultimo 1.438 831 Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.574 1.536 Skat 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Aktuelle skatteaktiver specificeres således: Årets aktuelle skat -10.689 -10.122 Betalt udbytteskat 532 225 Betalt acontoskat 9.000 9.370 I alt -1.157 -527 Udskudte skatteaktiver specificeres således: Materielle aktiver 81 91 Leasingaktiver -480 67 Udlån 2.548 2.334 Efterstillet kapital 81 51 I alt 2.230 2.543 Indlån 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Fordelt på restløbetid: Anfordring 1.361.889 1.273.230 Indlån med opsigelsesvarsel Til og med 3 måneder 4.899 765 Over 3 måneder og til og med 1 år 16.515 16.177 Over 1 år og til og med 5 år 94.408 64.524 Over 5 år 42.038 51.307 I alt 1.519.749 1.406.003 Fordelt på indlånstyper: Anfordring 1.334.447 1.263.026 Med opsigelsesvarsel 96.734 65.822 Særlige indlånsformer 88.568 77.155 I alt 1.519.749 1.406.003 Note 12 Note 13 Note 14 40 Noter Udstedte obligationer 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Senior obligation (Ikke foranstillet) 19.938 19.901 Udstedt 2. juni 2021 Udløbsdato 2. juni 2026 Obligationen forrentes med en variabel halvårlig rente, svarende til CIBOR 6-satsen med tillæg af 2,70 % i kreditspænd. Senior obligation (ikke foranstillet) 15.011 14.983 Udstedt 23. marts 2022 Udløbsdato 23. marts 2027 Obligationen forrentes med en variabel halvårlig rente, svarende til CIBOR 6-satsen med tillæg af 2,70 % i kreditspænd. 34.949 34.884 Obligationerne opfylder betingelserne for at kunne afdække bankens NEP-tillæg. Betalte renter i regnskabsåret 2.400 2.188 Betalte omkostninger i året 0 0 Efterstillet kapitalindskud 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Supplerende kapital nominelt 20 mio. kr. forfalder 19.851 19.800 20/12 2032 med mulighed for førtidsindfrielse den 20/12 2027. Kapitalen forrentes med variabel rente, svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af 5,25 % i kreditspænd. Kapitalen opfylder betingelserne i CRR/CRD IV og kan dermed medregnes i kapitalgrundlaget. Betalte renter i regnskabsåret 1.900 1.804 Betalte omkostninger i året 0 0 Note 16 Note 15 41 Note 17 Note 18 Noter Aktiekapital 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Aktiekapitalen er opdelt i 1.680.150 stk. aktier á kr. 20. 33.603 33.603 Antal egne aktier: Primo 0 0 Ultimo 0 0 Hybrid kernekapital 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Hybrid kapital i DKK 15.000 15.000 Kapitalen forrentes med variabel rente, svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af 5,50 % i kreditspænd. Mulighed for indfrielse fra den 03.11.2028. Lånet er uopsigeligt fra kreditors side. Betalte renter i regnskabsåret 1.452 975 Betalte omkostninger i regnskabsåret 0 188 Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og betaling af hovedstol og rente er frivillig, hvorfor kapitalen regnskabsmæs- sigt behandles som egenkapital. Eventualforpligtelser 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Garantier m.v. Finansgarantier 103.464 74.060 Tabsgarantier for realkreditudlån 51.243 154.997 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 61.352 97.163 Øvrige garantier 47.087 70.052 Garantier m.v. i alt 263.146 396.272 Andre forpligtelser: Hvidbjerg Bank A/S’s medlemskab af BEC medfører, at Hvidbjerg Bank ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Note 19 42 Note 20 Note 21 Noter Kapitalforhold 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Egentlig kernekapital før fradrag (egenkapital) 286.460 253.431 Foreslået udbytte -3.360 0 Fradrag for kapitalandele m.v. -19.493 -18.883 Øvrige fradrag -1.428 -2.859 NPE-fradrag -721 -2.643 Hybrid kernekapital indeholdt i egenkapital -15.000 -15.000 Anvendelse af IFRS 9 overgangsordning 1.800 2.728 Egentlig kernekapital efter fradrag 248.258 216.774 Hybrid kernekapital 15.000 15.000 Kernekapital efter fradrag 263.258 231.774 Efterstillet kapitalindskud 19.851 19.800 Kapitalgrundlag efter fradrag 283.109 251.574 Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 848.309 861.637 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 51.010 47.372 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 204.624 175.072 Risikovægtede eksponeringer i alt 1.103.943 1.084.081 Egentlig kernekapitalprocent 22,5% 20,0% Kernekapitalprocent 23,8% 21,4% Kapitalprocent 25,6% 23,2% Nærtstående parter Nærtstående parter defineres som medlemmer af bankens bestyrelse og direktion, samt disses nærtstående. Alle transaktioner med nærtstående sker på markedsvilkår. Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement. Rentesats 2024 2023 (% p.a.) (tkr.) (tkr.) Lån til ledelsen: Bestyrelse 3,85-10,7 5.690 4.983 Nye bevillinger 2.250 1.482 Sikkerhedsstillelser: Bestyrelse 4.713 3.918 43 Noter Afledte finansielle instrumenter 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Nominel Netto Nominel Netto værdi markedsværdi værdi markedsværdi Renterelaterede forretninger: Terminsforretning, køb 32.733 -2 28.089 397 Terminsforretning, salg -32.733 67 -28.089 -341 Aktierelaterede forretninger: Uafviklede spotforretninger, køb 50 6 47 5 Uafviklede spotforretninger, salg -50 -6 -47 -5 I alt 65 56 Dagsværdien af finansielle instrumenter 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Regnskabs- Regnskabs- mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi Dagsværdi Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 664.693 664.693 546.216 546.216 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.259 6.259 9.114 9.114 Udlån og andre tilgodehavender 942.292 956.826 924.966 939.327 Obligationer 189.505 189.505 182.000 182.000 Aktier 49.266 49.266 45.278 45.278 Finansielle forpligtelser: Efterstillet kapitalindskud 19.851 20.000 19.800 20.000 Indlån og anden gæld 1.519.749 1.520.793 1.406.003 1.406.988 Indlån i puljeordninger 394.739 394.739 304.008 304.008 Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi. Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan indfries til under normale omstændigheder mellem villige uafhængige parter. Udlån og andre tilgodehavender er indregnet i balancen til amortiseret kostpris. For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdien vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker vurderes forskellen til dagsværdien at være tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For tilgodehavender hos kreditinstitutter vurderes nedskrivnin- ger at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Note 22 Note 23 44 Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt omkostninger. For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes forskellen til dagsværdien at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes forskellen til dagsværdien at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursre- gulering. Markedsrisici, herunder følsomhed Det er bankens politik, at markedsrisici skal holdes på et lavt niveau. Nedenfor beskrives renterisiko, valutarisiko og aktierisiko, og for hver af disse typer er der fastlagt helt klare retningslinjer for, hvilke risici banken ønsker at påtage sig. 2024 2023 (tkr.) (tkr.) Renterisiko opdelt på valuta DKK 2.910 2.668 Renterisiko i pct. af kernekapital efter fradrag 1,2 1,1 Renterisikoen er opgjort efter Finanstilsynet retningslinjer Såfremt renten stiger med 1 procentpoint, bliver årets resultat efter skat påvirket negativt med 2.154 1.995 Valutarisiko Valutakursindikator 1 4.612 5.075 Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 1,9 2,3 Valutakursindikator 1 udtrykker omfanget af bankens samlede valutapositioner. Valutarisikoen er opgjort efter Finanstilsynets retningslinjer Ved en kursændring i Euro på 2 % og i øvrige valutaer på 10 % vil årets resultat efter skat påvirkes med -74 -79 Aktierisiko Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 % bliver årets resultat efter skat påvirket således: Sektoraktier 4.925 4.526 Øvrige aktier 2 2 I alt 4.927 4.528 5 års oversigt over hoved- og nøgletal Fremgår af side 8. Note 24 Note 25 Noter 45 Noter Risikofaktorer og risikostyring Hvidbjerg Bank er eksponeret over for forskellige typer af finansielle risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. Bankens finansielle risici udgøres af: Kreditrisici Risiko for, at modparten ikke kan eller vil opfylde indgåede betalingsforpligtelser. Kreditrisici udgør den absolut væsentligste risikofaktor for Hvidbjerg Bank. En forringelse af kreditkvaliteten af bankens udlån kan således påvirke bankens resultat negativt i betydeligt omfang. Værdiansættelse af sikkerheder: Værdien af de modtagne sikkerheder er forsigtigt opgjort efter tvangsrealisationsprincippet. Ved værdiansættelsen af landbrugsjord og landbrugsaktiver i øvrigt er der anvendt Finanstilsynets aktuelle retningslinjer. Opgørelsen af værdien af sikkerhederne er generelt forbundet med usikkerhed. Forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller illikvide sikkerheder kan ligeledes medføre tab og øge Hvidbjerg Banks nedskrivninger. Nedskrivninger: Hvidbjerg Bank A/S nedskriver løbende på udlån og garantier i overensstemmelse med gældende lovgivning. Nedskrivningerne foretages på baggrund af tilgængelig information, estimater og antagelser og er derfor behæftet med usik- kerhed og risiko. Forværringer i kundernes økonomi kan medføre en væsentlig forøgelse i nedskrivningsbehovet. På grund af makroøkonomiske usikkerheder, er der ligesom i 2023 foretaget tillæg til nedskrivningerne i form af et ledelsesmæssigt skøn. Bankens kreditrisici m.v. er i øvrigt nærmere beskrevet i note 6 og 9. Markedsrisici Risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. De væsentligste typer af markedsrisici er renterisiko, aktierisiko og valutarisiko. Banken fører en meget forsigtig fondspolitik og er ikke væsentlig eksponeret i markedsrisici. Bankens markedsrisici er i øvrigt nærmere beskrevet i note 24. Likviditetsrisici Bankens likviditetsrisiko skal være lav. Banken har tilstrækkelige lines hos andre pengeinstitutter til at kunne få det løbende daglige likviditetsbehov dækket. LCR-brøken opgjort efter reglerne i CRR skal til enhver tid være mindst 100 procentpoint over det til enhver tid gældende LCR dækningskrav og overdækningen kan fastholdes måned for måned ved en fremskrivning af de forventede betalingsstrømme på et års sigt. Likviditetspejlemærket i tilsynsdiamanten for pengeinstitutter skal være mindst 50 procentpoint over det til enhver tid gæl- dende krav, og overdækningen kan fastholdes måned for måned ved en fremskrivning af de forventede betalingsstrømme på et års sigt. Likviditetsberedskabet er så robust, at der under en fremskrivning af LCR-brøken under det valgte stress-scenarium vil være likviditet nok til at overholde det til enhver tid gældende LCR-dækningskrav i henhold til CRR og kravet til likviditetspejlemær- ket i en periode på 4 og 6 måneder. Note 26 46 Risici på kapitalgrundlaget Risiko for tab som følge af at banken ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde kapitalkrav og solvensbehov. Banken er i henhold til CRR-forordningen pålagt et kapitalkrav på 8 % af risikoeksponeringen. Ved udgangen af 2024 udgør bankens kapitalprocent 25,6 %. Finanstilsynet kan til enhver tid fastsætte et højere solvenskrav. Bestyrelse og direktion skal på baggrund af bankens risikoprofil opgøre bankens individuelle solvensbehov, som ikke kan være mindre end 8 % eller det af Finanstilsynets fastsatte solvenskrav. Bankens kapitalgrundlag skal endvidere ses i forhold til kapitalbevaringsbuffer (pt. 2,50 %), konjunkturbuffer (pt. 2,5 %), systemisk ejendomsbuffer (pt. 0,3 %) og NEP-krav, der er opgjort til 4,6 %. Hvidbjerg Banks resultater og eksistensgrundlag kan derfor påvirkes negativt, hvis kapitalprocenten reduceres eller vurderes som utilstrækkelig. Hvis der sker en reduktion af bankens kapitalprocent, og banken ikke er i stand til at rejse yderligere kapital, kan banken blive nødsaget til at reducere i udlån eller frasælge andre aktiver for at opfylde solvensbehovet. Dette kan få negative konsekvenser for bankens finansielle situation og driftsmæssige resultater. Ledelsen anser den nuværende kapitaloverdækning for tilfredsstillende og kapitalberedskabet for tilstrækkeligt, men kapital- forholdene ønskes fortsat styrket, hvilket bl.a. forventes at ske ved en fortsat solid basisindtjening og et lavt nedskrivnings- niveau. En nærmere beskrivelse af bankens risici og risikostyring fremgår af separat afsnit i ledelsesberetningen benævnt ”Risikofak- torer og risikostyring”. 47 Anvendt regnskabspraksis Generelt Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kredit- institutter og fondsmæglerselskaber mfl. Årsrapporten er aflagt i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år. Generelt om indregning og måling i øvrigt Aktiver, der er under Hvidbjerg Bank A/S’ kontrol som et resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Hvidbjerg Bank A/S og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, der er opstået som resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå instituttet og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret kost- pris, tillægges direkte henførbare transaktionsomkostninger og fradrages modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en integreret del af den effektive rente. Senere måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at disse indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i resultat- opgørelsen. Finansielle instrumenter indregnes på afregningsdatoen og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pengestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og Hvidbjerg Bank A/S i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Fastlæggelse af dagsværdi Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overføres til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. Dagsværdien af finansielle instrumenter, for hvilke der findes et aktivt marked, fastsættes til lukkekursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, som må antages bedst at svare hertil. For finansielle instrumenter, for hvilke der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdi- ansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremti- dige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er Hvidbjerg Bank A/S påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. En række væsentlige forudsætninger og særlige risici for Hvidbjerg Bank A/S er oplyst i ledelsesberetningen og i noterne. De væsentligste skøn vedrører følgende områder: • Måling af udlån og garantier m.v. • Måling af dagsværdi for finansielle instrumenter, der ikke handles på et aktivt marked • Måling af dagsværdi på domicilejendomme • Måling af hensatte forpligtelser 48 Beregning af forventede tab på udlån og garantier m.v. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt hensættelser på garantier og kredittilsagn er baseret på en række antagelser. Ved opgørelsen af nedskrivninger på udlån mv. er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremtidige betalinger ikke modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder opstilling af scenarier, risikoklassificering, realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende- udbetalinger fra konkursboer, også undergivet væsentlige skøn. Der er væsentlige skøn forbundet med stadieinddeling af udlån mv. i stadie 1, 2 eller 3, hvilket er afgørende for, om der indregnes et 12- måneders forventet tab eller et forventet tab i hele lånets løbetid. I en række tilfælde er det nødvendigt at supplere de modelberegnede nedskrivninger i stadie 1, 2 og 3 med et ledelsesmæssigt skøn. Hensættelser til tab på garantier og kredittilsagn er underlagt tilsvarende skøn og vurderinger som udlån og tilgodehavender. Dagsværdi for finansielle instrumenter, der ikke handles på et aktivt marked Ved opgørelsen af dagsværdier af finansielle instrumenter er der væsentlige skøn forbundet med målingen til dagsværdi ved et ikke aktivt marked. Dagsværdierne opgøres ved anvendelse af observerbare markedsdata og anerkendte værdiansættelsesteknikker. Hvidbjerg Bank A/S har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele i sektorejede virksomheder. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt på baggrund af en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster/ejeraftaler m.v. Dagsværdi af domicilejendomme Ejendomme værdiansættes på baggrund af en afkastbaseret model. De fremtidige pengestrømme er baseret på Hvidbjerg Bank A/S’ estime- ring af det fremtidige resultat samt afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til blandt andet beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ledelsen har ved fastsættelsen af markedsværdierne på ejendommene taget udgangspunkt i tilgængelige markedsstatstikker, hvor blandt andet gennemsnitlige markedslejer og afkastkrav på ejendomme i samme geografiske område fremgår. Ledelsen har i enkelte tilfælde som følge af ejendommenes særlige forhold anvendt egne afkastkrav. Indregning og måling af hensat forpligtelse Ved indregning og måling af hensatte forpligtigelser er der væsentlige skøn forbundet med at fastslå, med hvilken sandsynlighed og i hvilket omfang en eventuel forpligtigende begivenhed kan og vil medføre et fremtidig træk på Hvidbjerg Bank A/S’ økonomiske ressourcer. Modregning af finansielle aktiver og forpligtelser Finansielle aktiver og forpligtelser præsenteres modregnet, når der er juridisk adgang til at foretage modregning, og banken har til hensigt at foretage modregning eller at afvikle aktivet og forpligtelsen samtidig. Modregning Hvidbjerg Bank A/S modregner aktiver og forpligtelser, når Hvidbjerg Bank A/S har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes efter lukkekursen på balancedagen. Forskelle mellem balancedagens lukkekurs og transaktionsdagens kurs indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer. Leasingkontrakter (leasingtager) Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når Hvidbjerg Bank A/S i henhold til en indgået aftale får stillet et leasingaktiv til rådighed i en leasingperiode, og når Hvidbjerg Bank A/S opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen heraf i leasingperioden. 49 Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alternativ lånerente, som udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv. Efterfølgende måles leasingforpligtelsen til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er ændringer i de underliggende kontrak- tuelle pengestrømme, eller hvis Hvidbjerg Bank A/S ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig sikkerhed forventes udnyttet. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte leasing- betalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger. Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktiver afskrives over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktiver justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens pengestrømme. Leasingaktiver består af leasingkontrakter med Hvidbjerg Bank A/S som leasingtager, og vedrører huslejekontrakter på ejendomme, der anvendes i filialnettet. Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør: Ejendomme 5 år Hvidbjerg Bank A/S præsenterer leasingaktiver særskilt i balancen, mens leasingforpligtelsen indgår under andre passiver. Hvidbjerg Bank A/S indregner ikke leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i resultatopgørelsen. Resultatopgørelsen Renteindtægter og renteudgifter Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører, ved anvendelse af den effektive rentes metode baseret på det finansielle instruments forventede levetid. Ved variabelt forrentede aktiver og forpligtelser anvendes renten til næste rente- fastsættelsestidspunkt. Renter inkluderer amortisering af gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisioner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etablering af lån m.v., samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. Negative renteindtægter og negative renteudgifter præsenteres separat i resultatopgørelsen og noterne. Rente til hybrid kernekapital med uendelig løbetid, hvor Hvidbjerg Bank A/S har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, indregnes direkte på egenkapitalen på beta- lingstidspunktet som udlodning. Skatteeffekten af rentebetalingen indgår i resultatopgørelsen under regnskabsposten skat. Gebyrer og provisioner Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a. omfatter garan- tiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er gennemført. Herunder hører bl.a. fonds- og depotgebyrer og betalings- formidlingsgebyrer. Gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af den effektive rente, indgår under renter. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit opgøres efter en modregningsmodel. Provision for låneetablering ind- regnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at Hvidbjerg Bank A/S forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning. Afgivne gebyrer og provisioner behandles regnskabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og provisioner. 50 Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder øvrige indtægter, der ikke henhører under andre af resultatopgørelsens poster, herunder fortjeneste ved afhændelse af materielle aktiver. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter blandt andet udgifter til lønninger, omkostninger vedrørende pensionsordninger og andre sociale ydelser. Administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje af lejede lokaler, marketing, småanskaffelser, forsikringer, revision m.v. Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens aktiver, herunder bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen. Skat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt aconto skat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvormed aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved fremtidig indtjening. Anden totalindkomst Under anden totalindkomst føres bl.a. stigninger i domicilejendommes værdi og tilbageførsler af sådanne stigninger, og ændringer i værdien af sikringsinstrumenter, der afdækker udsving i størrelsen af fremtidige betalingsstrømme samt skat heraf. Basisindtjening Basisindtjening opgøres som netto rente- og gebyrindtægter fratrukket udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på materielle aktiver og tillagt andre driftsudgifter. Balancen Klassifikation og måling af finansielle aktiver Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle aktiver. Dette indebærer, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende tre kategorier: • Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris. Som typeeksempel omfat- ter denne målingskategori udlån samt obligationer i en anlægsbeholdning, der i udgangspunktet holdes til udløb. • Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger og andre finansielle aktiver sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den blandede forretningsmo- del udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Som typeeksempel omfatter denne målingskategori obligationer, der indgår i den daglige likviditetsstyring, med- mindre de indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier, jf. nedenfor. • Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Som typeeksempel omfatter denne målingskategori aktier, afledte finansielle instrumenter og finansielle aktiver, som indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Hvidbjerg Bank A/S’ interne ledelsesrapportering. Derudover kan finansielle aktiver måles til dagsværdi gennem resul- tatopgørelsen, hvis måling i henhold til de to ovennævnte forretningsmodeller giver en indregnings- eller målingsinkonsistens. 51 Hvidbjerg Bank A/S har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dagsværdi gen- nem anden totalindkomst. I stedet måles Hvidbjerg Bank A/S’ beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsvær- dier og indgår på dette grundlag i Hvidbjerg Bank A/S’ interne ledelses¬rapportering. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender består af inden- og udenlandske kontanter og valuta samt anfordringstilgodehavender i centralbanker. Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter lån hos andre kreditinstitutter samt lån hos centralbanker. Tilgodehavende måles til amortiseret kostpris. Tilgodehavender og udlån Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, som direkte knytter sig til etableringen. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. og udlån måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Model for nedskrivning for forventede kredittab Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til forven- tede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reduce- rer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indregnes som en forpligtelse. Stadier for udvikling i kreditrisiko For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret på en beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning: 1) Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen 2) Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen 3) Udlån, der er kreditforringede For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages ned- skrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet. Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 måneders forventet tab ved første indregning. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Hvidbjerg Bank A/S’ ratingmodeller i form af PD-modeller, der udvikles og vedligeholdes af datacentralen BEC, og Hvidbjerg Bank A/S’ s interne kreditstyring. Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer: • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 pct. og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 pct. • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 pct. eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 pct. eller derover. • Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. 52 Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-måneders PD er under 0,2 pct. Katego- rien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder PD-kriteriet, tillige danske stats- og realkreditob- ligationer samt tilgodehavender hos danske kreditinstitutter. Definition af kreditforringet og misligholdelse En eksponering overgår til stadie 3, når aktivet er kreditforringet eller misligholdt. En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer på kreditforringelse: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Hvidbjerg Bank A/S vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtel- ser som aftalt. • Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk. • Hvidbjerg Bank A/S har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af debitors økono- miske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder. • Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Dog gælder det, at Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor Hvidbjerg Bank A/S har ydet lem- peligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Misligholdelse (default) Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede kredittab. Hvidbjerg Bank A/S anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt: • låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller • banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Hvidbjerg Bank A/S eller andre kreditorer. Den definition af misligholdelse, som Hvidbjerg Bank A/S anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravsforordningens (CRR) definition på mis- ligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt ved konkurs, betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mellem indtægter og udgifter m.v. Der er alene mindre forskelle mellem Hvidbjerg Bank A/S’ anvendelse af defaultdefinitionen, den regnskabsmæssige definition af kreditfor- ringede udlån (stadie 3) og definitionen af non-performing. Idet Hvidbjerg Bank A/S har ensrettet indgangskriterierne for default, stadie 3 og non-performing, er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder tilknyttet de enkelte risikoklassifikationsbegreber, der udgør forskellen. Opgørelse af forventet tab Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de største eksponeringer tillige med de svageste eksponeringer stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scena- rie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne indtræffer. 53 Herudover afsættes der et ledelsesmæssigt skøn, som afspejler makroøkonomiske forventninger og modelmæssig usikkerhed. I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for misligholdelse), EAD (ekspo- neringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som udvikles og vedligeholdes på Hvidbjerg Banks A/S’ datacentral BEC, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI. Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfak- torer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Hvidbjerg Bank A/S foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen. Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis Hvidbjerg Bank A/S ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Medregningen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For erhvervskunder vil banken typisk basere vurderingen på indikatorer som kundens likviditet, indtjening og egenkapital samt de sikkerheder, som er stillet til sikkerhed for eksponeringen. For privatkunder vil Hvidbjerg Bank A/S typisk basere vurderingen på kundens likviditet, indtægt og formueforhold samt ligeledes kundens sikkerheder for eksponeringen. Når et finansielt aktiv fjernes helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede ned- skrivninger, jf. note 6. Hvidbjerg Bank A/S fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, hvor tiltagene afhænger af den konkrete situation. Hvidbjerg Bank A/S søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder genforhandling af vilkår eller rekon- struktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet. Obligationer og aktier Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatopgørelsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og aktier m.v. ved anvendelse af noterede markedspriser for in- strumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid pris- sætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler m.v. og under hen- syntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme. En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3. Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen. Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger måles til dagsværdi og indregnes i separate balanceposter, og afkastet af midlerne i puljeordnin- gerne føres under driftsposten kursreguleringer i en særskilt post. Under kursreguleringer føres en regulering svarende til puljeafkastet til puljedeltagerne, således at puljernes resultat neutraliseres i Hvidbjerg Bank A/S’ resultat. Egne aktier Egne aktier indregnes ikke som et aktiv. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. 54 Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som Hvidbjerg Bank A/S selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Domicilejen- domme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til omvurderet værdi svarende til ejendommens dagsværdi på omvur- deringstidspunktet med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen. En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering af grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger saldoen på opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. En stigning ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i anden totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, bortset fra tilbage- førsler af tidligere indregnede nedskrivninger af den pågældende ejendom. Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter almindeligt aner- kendte principper. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligeholdelsesomkostninger, administrati- onsomkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand. Omvurdering foretages så hyppigt, og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau, at den regnskabs- mæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetidspunktet. Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede restværdi ved brugstidens udløb. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”. Der afskrives ikke på grundværdien. Leasingaktiver, der er indregnet som konsekvens af implementeringen af de nye leasingregler, består alene af operationelle leasingkontrakter med Hvidbjerg Bank A/S som leasingtager, og vedrører huslejekontrakter på ejendomme, der anvendes i filialnettet (domicilejendomme). Hvidbjerg Bank A/S har ved vurdering af den forventede lejeperiode identificeret den uopsigelige lejeperiode i aftalen tillagt perioder omfat- tet af en forlængelsesoption, som ledelsen med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte. I vurderingen af den forventede lejeperiode for lejekontrakter af ejendomme til domicilformål med forlængelsesoption, er den forventede lejeperiode sat til 5 år. Leasingaktiverne afskrives lineært over de forventede forbrugsperioder på 5 år, og leasingforpligtelserne afvikles som en annuitet og måles til amortiseret kostpris. Ved tilbagediskontering af leasingforpligtelserne til nutidsværdi har Hvidbjerg Bank A/S anvendt sin alternative lånerente, som udgør om- kostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til løbetiden af leasingaftalen. Hvidbjerg Bank A/S har ved måling af leasingforpligtelsen anvendt en gennemsnitlig alternativ lånerente på 1 %. Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver, med en forventet brugstid på mere end et år, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, der foretages ud fra en forventet brugstid. IT-udstyr afskrives lineært over 3 år og øvrige aktiver lineært over 5 år. Andre aktiver Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter, provisioner og udbytte. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeaf- grænsningsposter under passiver omfatter modtagne provisioner mv., der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver. 55 Hensatte forpligtelser Hensat til tab på finansielle garantier vedrører hensættelser til forventede kredittab, som opgøres efter IRFS 9. Andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sand- synligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier og indeståelser, uigenkaldelige tilsagt til at yde kredit og lignende forpligtelser, som ikke er indregnet i balancen. Garantier og andre forpligtelser er indregnet med den fulde pålydende værdi reduceret med hensættelse til forventede tab. I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til imødegåelse af tab under posten nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og i balancen under posten hensatte forpligtelser. Andre passiver Andre passiver omfatter passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter leasingforpligtelser, negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Udstedte obligationer Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Der foretages modregning af egenbeholdning af egne udstedte obligationer. Egenkapital Egenkapitalen består udover indbetalt aktiekapital og akkumuleret overført overskud af følgende poster: Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som fore- slås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen indtil vedtagelsen. Hybrid kernekapital Hybrid kernekapital, der er uden forfald og med frivillig tilbagebetaling af renter og hovedstol, klassificeres regnskabsmæssigt som egen- kapital. Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede renteudgifter regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår egenkapitalen på betalingstidspunktet. Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision som er direkte forbundet med efterstil- lede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og rentes metode. 56 Medarbejdere Hvidbjerg / Hurup Stella Vestergaard Souschef Tlf. 9695 5219 Michael Bjerregaard Erhvervsrådgiver Tlf. 9695 5203 Gerda Gramstrup Larsen Økonomimedarbejder Tlf. 9695 5217 Carsten Allerslev Forretningsdirektør Tlf. 9695 5242 Leo Poulsen IT-chef Tlf. 9695 5227 Annette Dahlstrøm Hvidvaskansvarlig Tlf. 9695 5218 Mille Heick Hundahl Direktionssekretær Tlf. 9695 5298 Jesper Trærup Søgaard Investeringschef Tlf. 9695 5211 Mads Nygaard Christensen Business Controller Tlf. 9695 5216 Henning Byø IT-konsulent Tlf. 9695 5236 Chris Have Økonomidirektør Tlf. 9695 5225 Ellen Stentoft Fondsmedarbejder Tlf. 9695 5237 Allan Dam Sørensen Kreditdirektør Tlf. 9695 5281 Stephen Harpøth HR chef Tlf. 61 56 52 13 Finn Bering Jensen Kreditmedarbejder Tlf. 9695 5280 Jan Jensen Kunderådgiver (Hurup) Tlf. 6156 5240 Lene Vangsgaard Andersen Administrationschef Tlf. 9695 5205 Sonja Pedersen Servicerådgiver Tlf. 9695 5206 Administration Marianne Hvid Kunderådgiver Tlf. 9695 5221 Ida Hald Ludvigsen Servicerådgiver Tlf. 9695 5282 Bente Villadsen HR og administrationmedarb. Tlf. 9695 5209 Malene Mai Madsen Finanselev Tlf. 9695 5223 Dorte Lind Servicerådgiver Tlf. 9695 5257 Tammie Skovgaard Servicerådgiver Tlf. 9695 5258 Per Møller Afdelingsdirektør Tlf. 9695 5285 Mikael Skou Jakobsen Kreditmedarbejder Tlf. 9695 5224 Torben Bjørn-Strunge Finansdirektør Tlf. 9695 5296 Anders Sletting Jensen Finanstrainee Tlf. 9695 5238 Nikolaj Ascanius Svanborg Erhvervsrådgiver Tlf. 9695 5376 57 Medarbejdere Struer Holstebro Camilla Ambrosen Souschef Tlf. 9695 5268 Hanne M. Sekkelund Kunderådgiver Tlf. 9695 5252 Marianne Naursgaard Kunderådgiver Tlf. 9695 5308 Maria Grubbe Servicerådgiver Tlf. 9695 5256 Lone Gørtz Christensen Afdelingsdirektør Tlf. 9695 5272 Dorit Storch Kunderådgiver Tlf. 9695 5254 Henning Tavs Afdelingsdirektør Tlf. 9695 5306 Rene Kronborg Sørensen Souschef Tlf. 9695 5303 Kristian Fabricius Erhvervsrådgiver Tlf. 9695 5370 Lene Oksbjerg Servicerådgiver Tlf. 9695 5310 Maja Fredskilde Servicerådgiver Tlf. 9695 5282 Louise Hauge Skaaning Finanselev Tlf. 9695 5305 Helene Søndergård Servicerådgiver Tlf. 9695 5311 Lene Støchkel Servicerådgiver Tlf. 9695 5259 Maksym Bilokur Kunderådgiver Tlf. 9695 5255 Marco Sjørvad Jakobsen Kunderådgiver Tlf. 9695 5261 Dorthe Svane Strøm Servicerådgiver Tlf. 9695 5228 Christian Rauff Løvkvist Finanstrainee Tlf. 9695 5262 Freja Gylling Kronborg Kunderådgiver Tlf. 9695 5253 Charlotte Harpøth Erhvervsrådgiver Tlf. 9695 5274 Jette Lind Jørgensen Erhvervsrådgiver Tlf. 9695 5251 Julie Rahbek Larsen Kunderådgiver Tlf. 9695 5244 Birgit Lykke Servicerådgiver Tlf. 9695 5210 Marie Kamstrup Kunderådgiver Tlf. 9695 5226 Kristoffer Østoft Dam Finanstrainee Tlf. 9695 5239 Lene Nielsen Kunderådgiver Tlf. 9695 5302 Emma Sig Kunderådgiver Tlf. 9695 5214 58 Medarbejdere Viborg Carsten Dissing Andersen Afdelingsdirektør Tlf. 9695 5331 May-Britt Nygaard Kunderådgiver Tlf. 9695 5341 Annette Nygaard Espersen Servicerådgiver Tlf. 9695 5343 Maria K. Nehme Souschef Tlf. 9695 5336 Martin Søby Frydkær Salgsleder og kunderådgiver Tlf. 9695 5338 Anita Nikolajsen Kunderådgiver Tlf. 9695 5362 Nicklas Frimor Erhvervsrådgiver Tlf. 9695 5333 Lene Nielsen Servicerådgiver Tlf. 9695 5354 Marianne Grøn Servicerådgiver Tlf. 9695 5315 Mathias da Silva Skovbo Kunderådgiver Tlf. 9695 5386 Kristian Korup Kirkebæk Finanstrainee Tlf. 9695 5332 Jakob Bisgaard Vester Kunderådgiver Tlf. 9695 5204 59 Hovedsæde Hvidbjerg Østergade 2 7790 Thyholm Tlf. 9695 5200 www.hvidbjergbank.dk • [email protected] • CVR-nr.: 64 85 54 17 Afdelinger Struer Toldbodstræde 10 7600 Struer Tlf. 9695 5250 Viborg Vævervej 5 8800 Viborg Tlf. 9695 5330 Holstebro Lavhedevej 48A 7500 Holstebro Tlf. 9695 5300 DANTRYK A/S I 9795 2000 Hurup Bredgade 136 7760 Hurup Tlf. 9695 5200

AI Terminal

3440_10-k_2025-02-20_f59a0c45-1474-485a-af4b-f215eda6d5e0.xhtml

More from Hvidbjerg Bank

Talk to a Data Expert