Lollands Bank

ÅRSRAPPORT 2024 Maribo | Nakskov | Nykøbing F. | Vordingborg | lollandsbank.dk Årsrapport │ 2024 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning Ledelsens forord..............................................................................................................................3 Hovedtal .............................................................................................................…………………... 5 Nøgletal ...........................................................................................................................................6 Regnskabsberetning........................................................................................................................7 Kunder og forretningsområder.......................................................................................................18 Selskabsledelse og social ansvarlighed........................................................................................19 Ledelseshverv - bestyrelse og direktion........................................................................................27 Årsregnskab Resultatopgørelse .........................................................................................................................29 Balance..........................................................................................................................................30 Egenkapitalopgørelse....................................................................................................................31 Kapitalforhold.................................................................................................................................32 Noteoversigt ..................................................................................................................................33 Noter..............................................................................................................................................34 Påtegninger Ledelsespåtegning ........................................................................................................................80 Den uafhængige revisors påtegning..............................................................................................81 Øvrige Selskabsmeddelelser ....................................................................................................................86 Finanskalender..............................................................................................................................86 Repræsentantskab........................................................................................................................87 Hovedkontor og ﬁlialer...................................................................................................................88 S I D E 2 Årsrapport │ 2024 Ledelsens forord Lollands Bank har i 2024 opnået et meget tilfredsstil- lende resultat på 131,3 mio. kr. før skat. Resultatet ligger indenfor den opjustering, som banken udsend- te i starten af januar 2025. Basisindtjeningen udgør 90,2 mio. kr. og ligger indenfor de tidligere udmeldte forventninger. Som led i bankens strategi om at være mere end bare en bank, startede banken i 1. halvår 2024 projektet ”Vinderbutikker”. Gennem den største en- keltinvestering i bankens historie er 24 virksomheder i bankens markedsområde, i løbet af første halvår, startet i projektet og yderligere 10 virksomheder har fulgt efter i 2. halvår. Med projektet ønsker banken at medvirke til at stabilisere og videreudvikle de lokale bymidter og byudviklingen i markedsområdet. Med udgangspunkt i det opnåede regnskabsmæs- sige resultat indstilles det til den kommende general- forsamling, at der udbetales 15 kr. pr. aktie á 20 kr. og en samlet udbetaling på 16,2 mio. kr. I løbet af 2024 har ﬂere spændende kundearrange- menter fundet sted. I april måned blev lokalområdets unge inviteret til stand-up på teatret i Nykøbing F. Ar- rangementet er nu efter to gode oplevelser de sene- ste år en fast del af bankens årligt tilbagevendende begivenheder. I Nykøbing F. ﬁlialen samledes 50 gæster til el-bilsaften i foråret og et tilsvarende antal senere på året i Nakskov. Ved begge arrangementer var der stor interesse for såvel foredrag om facts og ﬁf om elbiler som en mindre udstilling af el-biler. Et nyt tiltag så dagens lys i august måned, da banken introducerede Lollands Bank løbet i Vordingborg i et samarbejde med den lokale løbeklub Nyråd Løberne og BROEN Vordingborg. Løbet blev en stor succes, og allerede nu er datoen for et nyt løb i 2025 oﬀent- liggjort. Bankens nye strategi blev præsenteret for bankens personale ved et kick-oﬀ møde i starten af dette år. Under ordene ”Altid nærværende - mere end bare en bank” arbejder bankens ledelse og personale med et nyt strategikort baseret på en bæredygtig tilgang om at udvikle banken til at blive endnu stærkere på den geograﬁske hjemmebane, og afgørende vigtigt at det skal ske sammen med lokalsamfundet. Bæredygtighed er der også fokus på i forbindelse med uddannelse. I løbet af 2024 har særligt bankens privatrådgivere deltaget i en kursusrække - udbudt af Finanssektorens Uddannelsescenter - med bæ- redygtighed som hovedformålet ligesom stabsmed- arbejdere uddannelsesmæssigt har fokus på dette område. VEJRØ Foto: Daniel Villadsen Foto: Daniel Villadsen NAKSKOV S I D E 3 Årsrapport │ 2024 Igen i 2024 er der sket en del nyansættelser. Nyan- Derfor har banken i 2024 hilst 1.609 nye lokale kunder velkommen i banken, og ved udgangen af 2024 har banken 30.526 kunder. Ledelsen udtrykker en stor tak for loyaliteten blandt bankens mange kunder, som i en lang årrække har støttet op om den lokale bank. sættelserne sker som følge af naturlig afgang blandt bankens personale, kombineret med en opnorme- ring til dækning af ﬂere forretninger med bankens kunder, men også at banken fortsat fremstår robust i forhold til at efterleve de øgede myndighedskrav, sektoren står overfor. Der opleves fortsat en stor lokal interesse for de stillinger, der opslås i bankens område. Banken har derfor fortsat et stærkt hold - med et godt lokalkendskab - til at betjene kunderne. Og et hold, som ved udgangen af 2024 består af 126 medarbejdere (omregnet til fuldtid), mod 117 medar- bejdere ved udgangen af 2023. Uden bankens medarbejdere var de ovenfor nævnte tiltag ikke lykkedes. Der skal derfor sluttelig lyde en stor tak til bankens dygtige og engagerede medar- bejdere for hver dag at gøre Lollands Bank til et godt sted at være og et godt sted at lære for bankens medarbejdere. Banken har også i 2024 understøttet en lang række lokale arrangementer og derfor støttet såvel sports- lige som kulturelle arrangementer i vores område. Det er fantastisk at kunne støtte op om de mange lo- kale ildsjæle, som ser en stor glæde ved at få vores lokalområde til at fremstå visionært og nærværende for vores egns indbyggere. Bankens ledelse forventer også en tilfredsstillende indtjening i det kommende år. Basisindtjeningen forventes at ligge i intervallet 60 - 80 mio. kr. og re- sultatet før skat ligeledes i intervallet 60 - 80 mio. kr. Den faldende basisindtjening kan primært henføres til det faldende renteniveau i 2024 og en forventning om en lignende udvikling i 2025. Kundefokus, som er den vitale del af bankens strategi, skaber kunder. Lollands Bank er altid nær- værende og mere end bare en bank for kunderne. Lars Møller Andersen Bestyrelsesformand Allan Aaskov Bankdirektør VORES FILIAL I VORDINGBORG VORES FILIAL I NAKSKOV S I D E 4 Årsrapport │ 2024 Hovedtal 1.000 kr. 2024 2023 2022 2021 2020 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 277.076 1.229 269.818 177 205.228 129 186.941 312 183.735 171 Andre driftsindtægter Indtægter i alt 278.305 178.035 9.365 269.995 205.357 187.253 131.823 1.188 183.906 124.898 1.338 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter 157.078 143.007 776 241 734 779 523 555 818 Resultat af kapitalinteresser i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening 0 90.171 -9.676 -992 110.370 -1.834 -2.051 59.535 -23.638 -13.564 69.609 13.938 -2.085 51.602 -21.741 18.967 1.397 58.249 4.015 Nedskrivninger på udlån mv. Kursreguleringer 31.495 30.048 23.647 Resultat før skat Skat 131.342 32.311 142.252 32.336 92.310 19.415 77.881 15.023 Resultat efter skat Totalindkomst i alt 99.031 99.031 109.916 109.916 55.671 55.671 72.895 72.895 62.858 62.858 For yderligere oplysninger omkring totalindkomst - se bankens resultatopgørelse. Balance Udlån 2.222.116 2.029.236 1.819.424 4.049.890 3.935.341 3.859.159 1.779.262 1.632.699 3.477.901 3.423.104 Indlån Indlån i puljeordninger Efterstillet kapitalindskud Egenkapital 254.264 69.761 191.476 70.000 143.265 65.000 128.361 65.000 85.843 64.955 915.071 832.240 727.724 688.253 615.358 Balance i alt 5.336.970 5.074.646 4.854.842 4.416.584 4.268.808 Ikke-balanceførte poster Garantier 442.153 663.717 861.488 968.359 833.721 I den løbende styring af bankens økonomiske målsætninger anvendes såvel basisindtjeningen som resultat før skat. Basisindtjeningen er valgt som udtryk for bankens drift før nedskrivninger og kursreguleringer. NYSTED FALSTER S I D E 5 Årsrapport │ 2024 Nøgletal 2024 2023 2022 2021 2020 Kapital: Kapitalprocent Kernekapitalprocent 31,0% 27,9% 25,2% 22,9% 24,3% 21,6% 28,5% 25,5% 23,0% 20,5% Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad 15,0% 11,3% 1,74 18,2% 14,1% 1,91 9,8% 7,9% 1,58 14,2% 11,2% 1,83 13,3% 10,7% 1,59 1,9% 2,2% 1,2% 1,7% 1,5% Markedsrisiko: Renterisiko ) Valutaposition Valutarisiko 1,8% 0,7% 0,0% 1,6% 1,9% 0,0% 1,8% 0,8% 0,0% 0,5% 0,2% 0,0% 0,4% 0,2% 0,0% Likviditet: Udlån i forhold til indlån LCR (Liquidity Cover Ratio) Store eksponeringer: Summen af store eksponeringer 54,8% 821% 52,7% 702% 49,1% 504% 54,1% 587% 52,6% 560% 68,9% 83,0% 87,1% 117,5% 79,6% Kreditrisiko: Andel af udlån med nedsat rente Akkumuleret nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent 3,1% 5,1% -0,2% 3,6% 5,7% 0,2% 0,5% 5,7% -0,7% 1,4% 6,5% -0,5% 2,0% 8,7% 0,2% Udlån: Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital 9,5% 2,4 11,5% 2,4 2,3% 2,5 9,0% 2,6 -12,2% 2,7 Medarbejdere: Gennemsnitligt antal medarbejdere 123 111 103 96 95 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.): Resultat efter skat 458,5 458,5 2.925 4.236 75 508,9 508,9 2.725 3.853 75 257,7 257,7 2.890 3.369 25 337,5 337,5 2.870 3.181 75 291 291 Resultat efter skat - udvandet Børskurs ultimo 1.940 2.849 0 Indre værdi Udbytte pr. 100 kroners aktie (foreslået) Udbytte pr. 100 kroners aktie (udbetalt) Børskurs/indre værdi 75 25 75 0 25 0,7 0,7 0,9 0,9 0,7 Børskurs/resultat efter skat pr. aktie Gennemsnitligt antal aktier i omløb 6,4 5,4 11,2 8,5 6,7 216.000 216.000 216.000 216.000 216.000 ) Der er anvendt ny beregningsmetode fra og med 2022. Det har ikke været muligt at korrigere sammenligningstallene for 2020-2021. S I D E 6 Årsrapport │ 2024 Regnskabsberetning Hovedaktiviteten i Lollands Bank Om udviklingen i aktiviteter og økonomi- ske forhold i 2024 Lollands Bank er en full-service bank for private og erhvervskunder i vores markedsområde dækkende Lolland, Falster, Møn og Sydsjælland. Banken opjusterede i starten af januar 2025 resul- tatet før skat til 130 - 132 mio. kr. mod tidligere 115 - 130 mio. kr. Forventningerne til basisindtjeningen blev ved denne opjustering fastholdt. Årsagen til den seneste opjustering er primært bedre kursregu- leringer i sidste del af 2024. Banken tilbyder almindelige bankforretninger i form af indlån, udlån, ﬁnansiel leasing, garantistillelser, handel med værdipapirer og valuta samt rådgivning til bankens kunder omkring pension, investering, bolighandel og ﬁnansiering i almindelighed. De kundeekspederende ﬁlialer ﬁndes i byerne Maribo, Nakskov, Nykøbing F. og Vordingborg. Bankens stabsfunktioner har til huse i Nakskov og i Vording- borg. Nedenfor fremgår (i tabel 1) et sammendrag af re- sultatopgørelsen for 2024 sammenholdt med sidste års resultat. Sammendrag af resultatopgørelsen Mio. kr. 2024 277,1 1,2 2023 269,8 0,2 Lollands Banks bestyrelse besluttede i slutningen af 2023 at ejendomsselskabet Lollands Banks Ejendomme A/S, hvis formål hovedsageligt var at besidde de seks ejendomme i hvilke banken driver bankforretning, skulle nedlægges. Ejendoms- selskabet er lukket ved frivillig likvidation i 2024, og ejendommene er overtaget af Lollands Bank A/S med virkning fra 1. marts 2024. Da der 31. december ikke eksisterer en koncern, ligesom aktiviteten i ejendomsselskabet i de to måneder forud for likvidationen har været meget begrænset, er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Ophør af koncernregnskabspligt er foretaget i forståelse med Finanstilsynet. Netto rente- og gebyrindt. Andre driftsindtægter Udgifter til personale og adm. Af- og nedskrivninger Andre driftsudgifter Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening -178,0 -157,1 -9,4 -0,7 -0,8 -0,8 0,0 90,2 -9,7 -1,0 110,4 -1,8 Nedskrivninger på udlån Kursreguleringer 31,5 131,3 32,3 99,0 30,0 Resultat før skat 142,3 32,3 Skat Årets resultat 109,9 Tabel 1 Sammendrag af resultatopgørelsen FEJØ - HIDEAWAY Foto: Ingrid Riis NYKØBING FALSTER S I D E 7 Årsrapport │ 2024 Udviklingen i basisindtjeningen Bankens indtjening fra garantiprovision falder med 2,0 mio. kr. samlet set. Faldende forretningsomfang fra garantistillelser fra bankens kunder kombineret med øgede modregninger fra Totalkredit er årsagen hertil. Basisindtjeningen falder i 2024 med 20,2 mio. kr. sammenholdt med 2023. Øgede udgifter til personale og administration samt nedskrivning af bankens ejendomme efter den seneste renovering af bankens hovedkontor i Nakskov kan ikke opvejes af de øgede netto rente- og gebyrindtægter. Alene ombygningen i Nakskov udgør omkring 8 mio. kr. i 2024. Et beløb som ikke kan indeholdes i værdien af ejendommen, hvorfor der foretages en nedskrivning på ejendom- men ultimo året. Der har i 2024 igen været fokus på investeringsrådgiv- ning af bankens kunder. Dette fokus har medført, at den samlede indtjening herfra er øget med 0,5 mio. kr. Kundernes brug af de mange digitale betalingsformid- lingssystemer giver en øget indtægt på 1,7 mio. kr. Nettorenteindtægterne øges Udgifter til personale og administration øges Isoleret set er bankens nettorenteindtægter øget med 1,8 mio. kr. Et øget forretningsomfang på udlån er den primære årsag til, at bankens renteindtægter fra udlån øges med 13,3 mio. kr. Omvendt er bankens udgifter til indlånsrenter øget med 11,2 mio. kr. i 2024 grundet øget pres på indlånsrenter efter de seneste års renteændringer i opadgående retning. Bankens udgifter til personale og administration øges samlet set med 21,0 mio. kr. i 2024 sammenlignet med 2023. Udgifter til personale og administration Mio. kr. 2024 5,0 2023 4,5 Bestyrelse og repræsentantskab Marginalt faldende gebyr- og provisionsindtægter Personaleudgifter 100,0 44,8 5,0 85,7 41,2 6,0 I modsætning til nettorenteindtægterne så falder de samlede gebyr- og provisionsindtægter i 2024 med 0,5 mio. kr. Grundet den aktuelle rentesituation har 2024 ikke budt på gode konverteringsmuligheder for bankens kunder. Derfor har aktiviteten omkring låne- konvertering ligget på et lavere niveau sammenholdt med 2023. IT Ejendomsdrift Markedsføring Øvrige administrationsudgifter I alt 3,0 2,9 20,2 178,0 16,7 157,1 Tabel 3 Udgifter til personale og administration Gebyrer og provisionsindtægter Et øget antal ansatte i banken igennem 2024, øger de samlede personaleudgifter med 14,8 mio. kr. Mio. kr. 2024 12,2 15,1 9,8 2023 11,7 13,4 10,4 31,5 16,6 83,6 Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Et øget antal ansatte er med til at sikre, at banken fortsat står stærkt i forhold til efterlevelse af de øgede myndighedskrav, som banksektoren løbende står overfor, ligesom et øget antal forretninger medfører behov for ﬂere ansatte. Lånesagsgebyrer Garantiprovisioner 29,4 16,6 83,1 Øvrige gebyrer og provisionsindtægter I alt Tabel 2 Gebyrer og provisionsindtægter S I D E 8 Årsrapport │ 2024 Øvrige administrationsudgifter (deﬁneret som udgif- ter bortset fra løn) udgør 73,0 mio. kr. i 2024. hensættelser på 147,9 mio. kr. I forhold til 31. december 2023 er 11 mio. kr. omklassiﬁceret til at indgå i den IFRS 9 forenelige model (de model- mæssige beregnede nedskrivninger) fremfor at være afsat som ledelsesmæssige skøn. Samtidig er der afsat yderligere 10 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn. De ledelsesmæssige skøn på 24,5 mio. kr. kan henføres til en usikkerhed omkring kundernes fremtidige økonomiske situation, aﬂedt af den geopolitiske uro og usikkerhed omkring udviklingen i den generelle samfundsøkonomi i 2025 samt CO2- klimaafgiftsrisici på landbrug. I forhold til sidste år er der tale om en stigning på 6,2 mio. kr. Heraf kan en del af udgiftsstigningen henføres til bankens satsning på ”Vinderbutikker” i 2024 og bankens satsning på understøttelse af lokalområdet gennem ﬂere arrangementer end de tidligere år. Samtidig er de stigende myndigheds- krav en medvirkende årsag til, at bankens udgifter til systemunderstøttelse (IT) fortsat øges. Lollands Banks ejendomme Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 5,1 ved udgangen af 2024 mod 5,7 i 2023. Bankens ledelse besluttede i slutningen af 2023 at lukke bankens datterselskab Lollands Banks Ejen- domme. Et ønske om en mere simpel struktur og øgede reguleringskrav de seneste år er årsagen til beslutningen. Bankens ejendomme blev derfor med virkning 1. marts 2024 afhændet til Lollands Bank og efterfølgende er selskabet likvideret. Driften af selskabet indtil overdragelsen af ejendommen 1. marts 2024 omfattede alene drift i lighed med de tidligere år. Nedenfor er vist såvel en overordnet brancheforde- ling på udlån, kreditter og garantier, som de aﬂedte nedskrivninger og hensættelser fordelt pr. branche. Branchefordelingen er identisk med den fordeling, som anvendes i risikostyringen af bankens udlån og kreditter. Garantier og udlån i % (før nedskrivninger) Tilbageførsler i de foretagne nedskrivnin- ger og hensættelser på eksponeringer Der er i 2024 samlet set indtægtsført 9,7 mio. kr. i nedskrivninger og hensættelser mod en tilsvarende indtægtsførsel på 1,8 mio. kr. i 2023. Der opleves fortsat en god økonomi iblandt såvel bankens er- hvervs- som privatkunder. En lang række erhvervs- kunder oplever, i lighed med 2023, at arbejdet med etablering af den faste forbindelse over Femern Bælt skaber en øget aktivitet og indtjening. Samtidig ses der, i bankens markedsområde, fortsat en lav ledighedsprocent. Disse gode betingelser giver en solid økonomi blandt bankens kunder. 2024 16 2023 18 Landbrug Øvrige erhverv Private 45 44 39 38 Tabel 4 Garantier og udlån i % (før nedskrivninger og hensættelser) Akkumulerede nedskrivninger mv. - garantier og udlån i % 2024 11 2023 12 Landbrug Øvrige erhverv Private I 2024 er de ledelsesmæssige skøn reduceret med 1,1 mio. kr. De samlede ledelsesmæssige skøn udgør 24,5 mio. kr. ved udgangen af 2024, sva- rende til 16,5 % af de samlede nedskrivninger og 50 51 39 37 Tabel 5 Akkumulerede nedskrivninger mv. – garantier og udlån i % S I D E 9 Årsrapport │ 2024 Den nuværende udlånsmasse har en fornuftig Forretningsomfanget øges i 2024 Bankens forretningsomfang er øget med 502,7 mio. kr. i 2024. spredning på såvel brancher som på enkeltekspo- neringer, og lever hermed op til bankens forretnings- model. Den største branchekoncentration er fortsat landbrug med 16 % og i forhold til sidste år er om- fanget faldet med 2 %-point. Den væsentligste del af landbrugsporteføljen er planteavl. Der er en mindre del mod animalsk produktion, herunder svineavl. Det er vurderet, at de klimarelaterede udfordringer i erhvervet ikke for nærværende påvirker bankens nedskrivninger i et væsentligt omfang, udover de afsatte nedskrivninger som en del af de ledelses- mæssige skøn. 31.12.2023 31.12.2024 Det er ledelsens vurdering, at de foretagne nedskriv- ninger og hensættelser er tilstrækkelige til at dække den risiko, der er på de samlede eksponeringer ved udgangen af 2024. Om end der i sagens natur knytter sig usikkerhed, herunder til den geopolitiske udvikling og udviklingen i samfundsøknomien. Figur 1 Forretningsomfang Udlån er steget med 192,9 mio. kr. gennem de sene- ste 12 måneder svarende til en stigning på 9,5 %. Indlån - inklusive puljeindlån - er steget med 177,3 mio. kr., svarende til en stigning gennem de seneste 12 måneder på 4,3 %. Positive kursreguleringer Ved udgangen af 2024 er de samlede kursregule- ringer positive med 31,5 mio. kr. sammenlignet med en tilsvarende 30,0 mio. kr. i 2023. Obligationerne udviser i 2024 en kursgevinst på 17,6 mio. kr. mod 10,7 mio. kr. i 2023. Årsagen til de positive kursregu- leringer af bankens beholdning af obligationer skal ﬁndes i en kombination af en aftagende inﬂation og svagt faldende renter i løbet af 2024. Garantierne er faldet med 221,6 mio. kr., svarende til et fald gennem de seneste 12 måneder på 33,4 %. Et bortfald af en lang række garantistillelser overfor Totalkredit og DLR Kredit, efter ændring i samar- bejdsaftalerne med disse i starten af 2024, er den primære årsag til denne udvikling. Også bankens beholdning af aktier udviser en kursgevinst i 2024 på samlet set 11,9 mio. kr. Heraf udgør kursgevinsten af noterede aktier 1,8 mio. kr. og bankens beholdning af unoterede aktier en kurs- gevinst på 10,1 mio. kr. Kundernes depotværdier er øget fra 3.103 mio. kr. ved udgangen af 2023 til 3.457 mio. kr. ved udgan- gen af 2024, svarende til en stigning på 10,4 %. MARIBO S I D E 1 0 Årsrapport │ 2024 Egenkapitalen øges Kapital 2024 Årets resultat i form af bankens totalindkomst udgør 99,0 mio. kr. hvorefter egenkapitalen ved udgangen af regnskabsåret 2024 udgør 915,1 mio. kr. Der er i 2024 udbetalt 16,2 mio. kr. i udbytte vedrørende regnskabsåret 2023. Bankens bestyrelse indstiller, at der for regnskabsåret 2024 ligeledes udbetales 16,2 mio. kr. i udbytte til bankens aktionærer. Mio. kr. 846,6 269,1 577,5 68,2 % 31,0% 9,9% Kapitalgrundlag/ -procent Solvensbehov Overdækning før buﬀerkrav Kapitalbevaringsbuﬀer Konjunkturudligningsbuﬀer 21,1% 2,5% 68,2 2,5% Systemisk kapitalbuﬀer (Ejendomsselskaber) Forsvarligt kapitalberedskab 15,4 0,6% Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Kapitalprocenten ultimo 2024 er opgjort til 31,0 og kernekapitalprocenten til 28,5. NEP-tillæg 129,3 4,7% Overdækning efter buﬀerkrav Tabel 6 Kapital 2024 296,4 10,8% Det indstilles som tidligere nævnt, at der udloddes 16,2 mio. kr. af det opnåede resultat efter skat til bankens aktionærer, hvilket påvirker kapitalgrundla- get i nedadgående retning ved udgangen af 2024. Kapital 2023 Mio. kr. 751,4 269,8 481,6 67,4 % 27,9% 10,0% 17,8% 2,5% Kapitalgrundlag/ -procent Solvensbehov Det individuelle solvensbehov, som er opgjort i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsens be- stemmelser samt Finanstilsynets vejledning herom, er beregnet til 9,9 %. Ved indregning af lovpligtig kapitalbevaringsbuﬀer (2,5 %) og NEP-tillæg (4,7 %), de systemiske kapitalbuﬀer/ejendomsbuﬀer (0,6%) samt konjunkturudligningsbuﬀeren 2,5 % ud- gør overdækningen 10,8 %-point. Bestyrelsen har en målsætning om at have en overdækning i forhold til det samlede kapitalkrav på mindst 4 %-point, hvorfor banken i lighed med sidste år kan efterleve sin målsætning ved udgangen af 2024. Overdækning før buﬀerkrav Kapitalbevaringsbuﬀer Konjunkturudligningsbuﬀer NEP-tillæg 67,4 2,5% 126,8 220,0 4,7% Overdækning efter buﬀerkrav Tabel 7 Kapital 2023 8,1% I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser, skal der oﬀentliggøres en række oplysninger om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning risikostyring mv. Oplysningerne er oﬀentliggjort i bankens risikorapport på hjemmesiden https://www. lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2025/02/god- selskabsledelse-2024.pdf Bestyrelsen arbejder kvartårligt med kapitalplanen for at sikre, at banken til enhver tid har en kapital som understøtter bankens strategi. I tabel 6 og tabel 7 viser i sammendrag opgørelsen af kapitalprocenten i henholdsvis 2024 og 2023. S I D E 1 1 Årsrapport │ 2024 Aktiekapitalen kapital i form af ansvarlig lånekapital på 69,8 mio. kr. er optaget i henholdsvis april måned 2023 og maj måned 2024, og kan fortsat medregnes 100 % til kapitalgrundlaget i de første 5 år efter udstedelsen, hvorefter kapitalen nedskrives lineært over 5 år. Banken har ved udgangen af 2024 udstedt 1.080.000 stk. aktier á nominelt 20 kr. Aktiekapitalen udgør således 21,6 mio. kr. Banken har 8.221 aktio- nærer. Der er én stemme for hver aktie. For at imødegå en utilsigtet eﬀekt på kapitalgrund- laget og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen er der indsat en overgangsordning i kapitalkravsforordningen (CRR) således, at pengeinstitutterne kan føre den kapital- mæssige virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne tilbage til den egentlige kernekapital til kapitalmæs- sige formål i en overgangsperiode efter en nærmere fastsat beregningsmetodik. Overgangsordningen opererer med en såkaldt statisk og dynamisk del, hvor den statiske del udløb 1. januar 2023, mens den dynamiske del udløber 1. januar 2025. Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktieka- pitalen: • Sparekassen Sjælland Fyn, Isefjord Alle 5, 4300 Holbæk ejer 269.285 stk. aktier svarende til 24,9 % af såvel aktiekapitalen som stemmerettighe- derne. • AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør ejer 109.200 stk. aktier svarende til såvel 10,1 pct. af såvel aktiekapitalen som stemmerettighederne. Banken har valgt at anvende overgangsordningen i sin helhed, hvor dog kun det dynamiske element fortsat er gældende. Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen med 2/3 ﬂertal af såvel de afgivne stemmer som af de repræsenterede stemmer. Virkningen af IFRS 9-overgangsordningen udgjorde 25 mio. kr. ved reglernes ikrafttrædelse 1. januar 2018, som blev ført tilbage til den egentlige kerne- kapital til kapitalmæssige formål, mens virkningen på kapitalgrundlaget gradvist reduceres i takt med overgangsordningens udløb henholdsvis 1. januar 2023 og 1. januar 2025. Herefter er IFRS 9-over- gangsordningen bortfaldet og der er ikke længere tillæg svarende til 0,8 mio. kr. ved beregning af kernekapitalen. Kapitalgrundlag Banken har opgjort kapitalgrundlaget med udgangs- punkt i EU-direktivet til gennemførelse af Basel III (CRD IV) og kapitalkravsforordningen (CRR). Kapi- talgrundlaget udgør 846,6 mio. kr. og kernekapital efter fradrag på 776,9 mio. kr. Kapitalgrundlaget - opgjort i procent af de risiko- vægtede poster - udgør 31,0 %. Den supplerende REGENERATIV LEDELSE I FINANSSEKTOREN LOLLANDS BANK MEDARBEJDERE S I D E 1 2 Årsrapport │ 2024 CRR III (Senior Non-Preferred instrumenter), der er efterstil- let simple kreditorer og derved skærmer de simple kreditorer i en afviklingssituation. En alternativ mulighed er at opfylde NEP-tillægget med Tier-2 kapital. Med virkning fra 1. januar 2025 træder de nye CRR III regler i kraft. Banken skal første gang med virkning 31. marts 2025 beregne såvel kapitalgrund- laget som de vægtede aktiver efter disse regler. Det er ledelsens opfattelse, at de nye regler ikke i væsentligt omfang vil ændre bankens samlede kapitalprocent. Banken har fortsat som målsætning at afdække det aktuelle NEP-krav med egentlig kernekapital. Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) Likviditeten er god Bankens likviditet måles ved nøgletallet Liquidity Coverage Ratio (LCR), som er et kortsigtet likvidi- tetsmål, der skal sikre, at en bank har tilstrækkelig likviditet til at modstå et 30-dages likviditetsstress. LCR angiver den mængde likvide ”højkvalitetsakti- ver”, som en bank skal have i sin beholdning for at kunne modstå et 30 dages likviditetsstress. Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til Lov om Finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pengeinstitutter. I forbin- delse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivnings- egnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, som myndighederne har fastlagt for det enkelte institut. Beholdningen af ”højkvalitetsaktiver” skal primært bestå af kontanter, centralbankindeståender og statsobligationer (de såkaldte niveau 1-aktiver). Kravet til bankens likvide aktiver vil afhænge af bankens likviditetsrisici. Det generelle afviklingsprincip for mindre og mel- lemstore pengeinstitutter, som banken følger, inde- bærer at der skal foretages en kontrolleret afvikling af pengeinstituttet, hvor en del af instituttet sælges og en del, som ikke umiddelbart vurderes at kunne sælges, rekapitaliseres på ny. NEP-kravet består, udover solvensbehovet af et tabsabsorberingsbeløb og et rekapitaliseringsbeløb, hvor summen af de to sidstnævnte betegnes NEP-tillægget. Likviditetskravet på 100 % (LCR) efterlever banken fuldt ud med en likviditetsprocent på 821. Også NSFR kravet opfylder banken. NSFR kravet er et li- kviditetsmål som er mere langsigtet, og som anviser bankens mulighed for at modstå indfrielse af aktiver med lang løbetid. Der er et lovgivningskrav om at NSFR som minimum skal udgøre 100 %. Dette krav opfylder banken, med de aktuelle 177,7 % til fulde. NEP-kravet blev indfaset frem mod 1. januar 2024, hvor kravet er fuldt gældende. Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kra- vet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet ændrer sig fra år til år. I perioden 1. januar 2024 - 31. december 2024 udgjorde bankens NEP-krav 14,6 % svarende til et tillæg på 4,7 %. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder knytter sig til opgørel- sen af nedskrivninger og hensættelser på bankens eksponeringer. Nedskrivningerne og hensættelserne på eksponeringerne er foretaget i overensstem- melse med den gældende regnskabspraksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaﬂæggel- sen blive påvirket heraf. Ændringer kan derudover forekomme ved en ændring i praksis fra myndighe- dernes side. Det af tilsynet senest fastsatte NEP-krav gældende fra 1. januar 2025 udgør 14,7 %. NEP-kravet kan opfyldes med kapitalgrundlagsin- strumenter eller med ikke-foranstillet seniorgæld S I D E 1 3 Årsrapport │ 2024 Det kan ikke afvises, at en negativ udvikling in- Tilsynsdiamanten opfyldes på alle 4 pejle- mærker Finanstilsynet har under begrebet ”Tilsynsdiaman- ten” opstillet 4 pejlemærker, som pengeinstitutterne bør ligge indenfor. De 4 pejlemærker er: denfor brancher, hvor banken har eksponeringer samt ændring af praksis af den ene eller den anden årsag, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende udbetalinger fra konkursboer, også under- givet væsentlige skøn. Der henvises endvidere til note 10. • De 20 største eksponeringer må højest udgøre 175 % af den egentlige kernekapital (CET 1). • Udlånsvæksten skal være mindre end 20 % år til år. Opgørelse af dagsværdier på domicil- og investe- ringsejendomme er baseret på regnskabsmæssige skøn og giver derfor usikkerhed ved indregning og måling. Der henvises endvidere til note 18 og 19. • Ejendomseksponeringen skal være mindre end 25 % af de samlede udlån og garantier. • Likviditetsoverdækningen opgjort som en 90 da- ges stresstest skal være større end 100 %. Endelig knytter der sig skøn og usikkerheder til vær- diansættelse af unoterede værdipapirer (primært sektoraktier), hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. Der henvises til note 15 om aktier mv. I tabel 8 er bankens værdier vist ultimo 2024 og 2023. Banken ligger indenfor rammerne af alle de ﬁre målepunkter. Tilsynsdiamanten 31.12. 31.12. Der henvises i øvrigt til note 1 for en yderligere om- tale af usikkerheder ved indregning og måling samt foretagne regnskabsmæssige skøn. Procent Krav 2024 2023 68,9% 83,0% 9,5% 11,5% 12,3% 14,1% Sum af de 20 største eksponeringer < 175 % Udlånsvækst p.a. < 20 % < 25 % Ejendomseksponering Likviditetspejlemærke Tabel 8 Tilsynsdiamanten > 100 % 821,0% 694,0% LOLLANDS BANK AKADEMI SPIRENDE KARRIERE – NETVÆRK FOR BANKENS UNGE S I D E 1 4 Årsrapport │ 2024 Begivenheder efter statusdagen Der er ikke efter statusdagen indtrådt begivenheder Politikker og mål for styring af kreditrisici af væsentlig betydning. Overordnet ønsker banken en risikospredning, der sikrer, at banken ikke bliver følsom på enkelte bran- cher eller enkeltkunder. Forventninger til 2025 Basisindtjeningen forventes i 2025 at udgøre 60 - 80 mio. kr. Nedskrivninger på kunder forventes fort- sat i 2025 at være på et lavt niveau. Den samlede vurdering er derfor, at der i 2025 kan forventes et resultat før skat i niveauet 60 - 80 mio. kr. Styringen af kreditrisici varetages af kreditafde- lingen, der løbende følger op på overholdelsen af regelsættene for bankens kreditpolitik - herunder foretages der vurderinger af, om der er objektive indikationer, der medfører behov for at foretage nedskrivninger på udlån og kreditter samt hensæt- telser på garantier. Forretningsmæssige og ﬁnansielle risici Banken er eksponeret overfor forskellige typer af ﬁnansielle risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. For en mere detaljeret gennemgang henvises til beskrivelsen i noterne 30 til 34 om risi- kostyring. Banken har fastlagt politikker for risikosty- ringen. Formålet hermed er at minimere de tab, der kan opstå som følge af blandt andet uforudsigelig udvikling på de ﬁnansielle markeder. Bankens eksponeringer overvåges på individuelt niveau. Med hensyn til rating af kunder, anvender banken de af Finanstilsynet anvendte modeller til klassiﬁkation af kunderne. Banken har en målsæt- ning om, at udlån og garantier i en enkelt branche maksimalt må udgøre 5 til 10 % bortset fra land- brug, hvor grænsen er 20 %, og fast ejendom hvor grænsen er 15 %. Bankens markedsområde er i et naturligt landbrugsområde, hvor især de lollandske landbrug er økonomisk stærke, hvorfor banken ﬁnder det naturligt med en højere andel i land- brugsbranchen. Af hensyn til risikospredning er der fokus mod at få eksponeringer med privatkunder til at udgøre en større andel af de samlede udlån og garantier. Det er ledelsens opfattelse, at banken ikke har særlige forretningsmæssige risici udover de sektor- speciﬁkke risici. Overvågningen af risici i banken sker i nøje over- ensstemmelse med de instrukser, som er fastlagt af bankens bestyrelse. Heraf fremgår rammerne for den løbende styring og opfølgning af bankens kre- ditrisici, markedsrisici, likviditetsrisici mv. Opfølgning sker via en løbende overvågning og rapportering til direktion og bestyrelse. VORDINGBORG NAKSKOV S I D E 1 5 Årsrapport │ 2024 Politikker og mål for styring af markedsrisici • Handelsbeholdning: 6 % af bankens kapitalgrund- lag. Markedsrisici er risikoen for, at værdien af bankens aktiver og passiver påvirkes af markedsforholdene. Det kan for eksempel være ændringer i økonomiske konjunkturer, aktiemarkedet og ændringer i valuta- og renteforhold. • Banken ønsker for strategiske aktier, der deﬁne- res som aktier i sektorejede virksomheder at del- tage i sektorens normale omfordeling og tegning. Strategiske aktier er ikke omfattet af ovennævnte grænse. Banken har en relativ stor beholdning af obligatio- ner, men det tilstræbes at holde renterisikoen på et lavt niveau. De fastsatte grænser forventes ikke at udfordre banken. Banken har ikke eksponeringer i fremmed valuta i form af udlandslån til kunder. Politikker og mål for styring af likviditetsrisici Banken har fastsat følgende grænser for markeds- risikoen: Det likvide beredskab bliver styret af likviditetsafde- lingen, og fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt likvidt beredskab. Likviditets- nøgletallet LCR har bankens ledelse fastlagt til mini- mum 200 % for ikke på noget tidspunkt at komme i konﬂikt med reglerne om, at LCR-nøgletallet mindst skal udgøre 100 %. Likviditetsoverdækningen på 100 % skal fastholdes måned for måned ved en fremskrivning af de forventede betalingsstrømme på et års sigt. • Renterisikoen opgjort efter reglerne i regnskabs- bekendtgørelsen må ikke overstige 3,25 % af kernekapitalen efter fradrag. • Valutarisikoen opgjort som største sum af hen- holdsvis positioner i valutaer, hvor banken har nettotilgodehavende og valutaer, hvor banken har nettogæld (valutaindikator 1) må ikke overstige 1,2 % af kernekapitalen efter fradrag. Bankens ﬁnansieringsstruktur er sammensat, så den sikrer grænseværdien for NSFR-kravet på 100 % til enhver tid opfyldes. • Aktierisikoen opgjort som værdien af aktier og heraf aﬂedte ﬁnansielle instrumenter i form af futures og optioner må ikke overstige følgende grænser. XVXOXRXEXSXFXIXLXIAXLXIXMXARIBO VORES FILIAL I NYKØBING S I D E 1 6 Årsrapport │ 2024 Politikker og mål for styring af operationelle risici at banken har den største afhængighed og hvor det ikke er muligt, vil der løbende blive udarbejdet udførlige arbejdsbeskrivelser for kritiske opgaver. Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet ﬂere politik- ker. Den overordnede risikopolitik fastsætter blandt andet, at det enkelte forretningsområde skal søge at identiﬁcere alle væsentlige operationelle risici og fastlægge hvilke initiativer, der er nødvendige for at undgå eller begrænse sådanne risici. En central del heraf er IT-sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme op- lysninger. Herunder er der udarbejdet nødplaner for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-faciliteter eller anden lignende krisesituation. Bankens interne kontrolfunktion overvåger etable- ring af udlån og overholdelse af en række forret- ningsgange. Herudover foretages der løbende kon- trol af diverse procedurer samt afstemning af interne mellemregnings- og fejlkonti. Bankens kreditafdeling overvåger og forestår opfølgningen på udlån, kredit- ter og garantier, samt nødlidende forhold. Den complianceansvarlige overvåger overholdelsen af lovgivning, branchestandarder og interne ret- ningslinjer for alle foretningsområder. Funktionens formål er at kontrollere og vurdere, hvorvidt for- retningsgange og procedurer er tilstrækkelige og betryggende. Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø, og har derfor også udarbejdet en række forretningsgange for, hvorledes kontrol skal foregå. Der er udarbejdet skriftlige forretningsgange på alle vigtige områder. Ydermere er der udarbejdet arbejdsbeskrivelser, hvor det giver mening. Herudover søger banken i videst muligt omfang, at der er uddannet ﬂere medarbejdere på alle områder, hvor det vurderes, Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses, under hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed. Banken an- vender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. NYKØBING FALSTER - ACTION KIDS EVENT NYKØBING FALSTER - ACTION KIDS EVENT S I D E 1 7 Årsrapport │ 2024 Kunder og forretningsområder Værdigrundlag, vision og strategi Banken ønsker at være den førende, selvstændige, børsnoterede lokale bank i markedsområdet for medarbejdere, kunder, lokalsamfund og aktionærer. Banken bygger således på følgende grundlæggende værdier: Kunder Banken har en balance på 5,3 mia. kr. og 30.526 kunder. Udviklingen i antallet af kunder har været tilfredsstillende igennem de senere år, hvilket især skal vurderes i lyset af et meget konkurrencepræget marked. Alene i 2024 ﬁk banken 1.609 nye kunder. Udenfor bankens markedsområde har banken ligele- des en del kunder. Banken anser det som vigtigt, at disse kunder har en familiemæssig eller anden rela- tion til bankens markedsområde. De ﬂeste af disse kunder har bibeholdt banken som bankforbindelse i forbindelse med, at de er fraﬂyttet markedsområdet. • Banken er en lokal selvstændig bank til gavn for bankens kunder, medarbejdere, lokalområdet og aktionærerne. • Banken drives ud fra en tilgang om, at produkterne skal være både letforståelige og gennemsigtige. Forretningsområder mv. • Banken er professionel, hvor beslutningerne træﬀes på et godt bankfagligt og menneskeligt grundlag. Bankens aktiviteter er at modtage indlån samt at yde ﬁnansiering til det lokale erhvervsliv samt private kunder i form af udlån og garantier mv. Hertil kom- mer forretningsomfang omhandlende en lang række serviceydelser, som banken leverer til sine kunder. • Banken er ordholdende, hvor indgåede aftaler overholdes i både indhold og til den aftalte tid. • Banken er ærlig, og har en høj grad af etik og moral, hvilket også forventes af kunder og samar- bejdspartnere. Udenfor den klassiske vifte af bankprodukter har banken indgået samarbejdsaftaler med en række underleverandører, som gør det muligt at levere pro- dukter indenfor realkredit, pension, investering, lea- sing og forsikring. På realkreditområdet er bankens primære samarbejdspartnere Totalkredit og DLR Kredit. På forsikringsområdet er det Privatsikring, Letsikring og PFA. På investeringsområdet er det primært Lokal Puljeinvest, Bankinvest, Sparinvest, Sydinvest, Majinvest og Valueinvest. På leasingom- rådet arbejder banken sammen med Krone Kapital når bankens erhvervskunder efterspørger leasing som ﬁnansieringsmulighed til driftsmateriel. • Banken driver en forretning, hvor overskud både på kort og på lang sigt er grundlaget for bankens fortsatte selvstændige eksistens. • Banken tager ansvar, og er med til at skabe vækst og aktiviteter i lokalområdet. • Banken ønsker at være en attraktiv arbejdsplads, der kan fastholde og tiltrække dygtige medarbej- dere. • Banken skal altid være let tilgængelig. LOLLANDS BANK LEASING - giver mange fordele. STUBBERUP S I D E 1 8 Årsrapport │ 2024 Selskabsledelse og social ansvarlighed Indledning • Anbefalingen omkring selvevaluering følger banken i form af at følge Finanstilsynets regler om årlig selvevaluering af bestyrelsen. Finanstilsynet stiller ikke krav om, at selvevalueringen eller re- sultatet heraf skal oﬀentliggøres. Det fremgår nedenfor, hvorledes banken forholder sig til Komitéen for god selskabsledelses ”Anbefa- linger for god selskabsledelse” samt Finansrådets supplerende anbefalinger på revisionsområdet. An- befalingerne er oﬀentligt tilgængelige på Komitéen for god selskabsledelses hjemmeside https://www. lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2025/02/god- ledelsesskik-2024.pdf Redegørelsen, som vedrører regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 ﬁndes via nedenstå- ende link https://www.lollandsbank.dk/wp-content/ uploads/2025/02/god-ledelsesskik-2024.pdf Bankens bestyrelse udgøres af 7 medlemmer hvor- af 5 medlemmer er valgt af bankens repræsentant- skab og 2 medlemmer er valgt af medarbejderne. Bestyrelsen har et bredt erfaringsgrundlag og de nødvendige kompetencer i tilgangen til bestyrelsens opgaver. En nærmere beskrivelse af bestyrelses- medlemmerne fremgår senere i denne årsrapport. Banken ønsker at være den førende, selvstændige, børsnoterede lokale bank i markedsområdet, som dækker Lolland, Falster, Møn og Sydsjælland. Ban- ken ønsker ligeledes med handlekraft, ordentlighed og solid økonomi at skabe værdi og tryghed for bankens kunder, medarbejdere, lokalsamfundet og aktionærerne. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige inte- ressenter Banken søger løbende at informere aktionærerne om relevante forhold. Dette er sket ved oﬀentlig- gørelse af kvartalsmeddelelser, halvårs- og årsrapporter og andre nyheder samt på den årlige generalforsamling. Bankens ledelse ser positivt på alle anbefalinger for god selskabsledelse, og følger generelt anbefalin- gen, men afviger på nedenstående punkter: Det er bankens mål at forblive en selvstændig, uafhængig lokalbank. Det skal til stadighed sikres, at kundernes, medarbejdernes og aktionærernes interesser og roller respekteres i overensstemmelse med gældende lovgivning, bankens vedtagne poli- tikker, god skikregler og etiske retningslinjer mv. • Banken oﬀentliggør helårs- og halvårsrapporter men har valgt ikke at udarbejde kvartalsregnska- ber. I stedet oﬀentliggøres kvartalsmeddelelser for 1. og 3. kvartal. Hvis der fremsættes et tilbud om overtagelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i overensstemmelse med lovgivningen. • Generalforsamlingen vælger ikke bestyrelses- medlemmer. Alle valg foretages på repræsen- tantskabsmøder. Her vælges medlemmer til repræsentantskabet og til bestyrelsen. Generalforsamlingen er bankens øverste myn- dighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træﬀes på generalforsamlingen. • Anbefalingen om at de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer skal på valg følges ikke. Valgperioden for generalforsamlingsvalgte/re- præsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer er i vedtægterne fastsat til 3 år med mulighed for genvalg. Bestyrelsen vurderer, at den nuværende valgordning sikrer kontinuitet og stabilitet i besty- relsesarbejdet. Indkaldelse til generalforsamling sker med mindst 3 ugers og højest 5 ugers varsel på bankens hjem- meside, ved annoncering i et lokalt dagblad, ved bekendtgørelse i Investorportalen samt ved med- delelse til aktionærer, der har fremsat begæring herom. S I D E 1 9 Årsrapport │ 2024 Enhver aktionær, der besidder aktier i banken på Bestyrelsen træﬀer blandt andet beslutninger om bevilling af større lånesager, større investeringer og salg af ejendomme, kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol og revisionsforhold samt væsentlige operationelle forhold. registreringsdatoen (der ligger 1 uge før general- forsamlingens afholdelse), er berettiget til at møde på generalforsamlingen, hvis vedkommende senest 3 bankdage forud har anmeldt sin deltagelse til banken. Efter generalforsamlingens afholdelse of- fentliggøres en selskabsmeddelelse indeholdende oplysninger om trufne beslutninger. Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedu- rer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Bankens forretningsmodel, mål og visioner tager udgangs- punkt i forankringen i lokalsamfundet. På bankens hjemmeside https://www.lollandsbank.dk/banken/ investor/csr-samfundsansvar/ er bankens over- ordnede holdning til samfundsansvarsforpligtelsen formuleret. Aktiekapitalens størrelse udgør 21,6 mio. kr. fordelt på 1.080.000 stk. aktier med et nominelt beløb på hver 20 kr. Bestyrelsen skal indkalde til ekstraordinær gene- ralforsamling, hvis det ønskes af aktionærer, som tilsammen besidder mere end 5 % af aktiekapitalen og som angiver, hvad der ønskes forelagt general- forsamlingen. Bestyrelsens sammensætning og organi- sering Banken efterlever udvalgets anbefalinger om åben- hed og gennemsigtighed. Banken opererer således i overensstemmelse med Nasdaq Copenhagen A/S generelle oplysningsforpligtelser, og har blandt andet udarbejdet interne regler for efterlevelse af oplysningsforpligtelserne. Banken udarbejder kvar- talsmeddelelser samt halvårs- og helårsrapporter, som oﬀentliggøres i overensstemmelse med den of- fentliggjorte ﬁnanskalender. Banken har ikke fundet det relevant at udarbejde regnskabsmaterialet på engelsk, idet det er bankens vurdering, at der ikke er behov herfor set i lyset af bankens lokale forank- ring og det meget begrænsede antal udenlandske kunder og aktionærer. Bestyrelsesmedlemmerne vælges af repræsentant- skabet. Repræsentantskabet, som kan bestå af højest 40 og mindst 20 medlemmer, vælges af generalfor- samlingen. Aktuelt består repræsentantskabet af 39 repræsentantskabsmedlemmer. Valg til repræsentantskabet gælder for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Aldersgrænsen for valg til repræsentantskab er 70 år. Der afholdes ordinært 2 årlige repræsentantskabsmøder. Bestyrelsen udgøres aktuelt af 5 repræsentant- skabsvalgte bestyrelsesmedlemmer og 2 medar- bejdervalgte bestyrelsesmedlemmer. Antallet af bestyrelsesmedlemmer besluttes, efter indstilling fra bestyrelsen, årligt af repræsentantskabet. De af repræsentantskabet valgte bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen, medens de medarbej- dervalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for 4 år. Det seneste valg blandt medarbejderne fandt sted i 2024. Bestyrelsens opgaver og ansvar Anbefalinger vedrørende bestyrelsens opgaver og ansvar efterleves, herunder fastlæggelse af bankens overordnede strategi, de nødvendige kom- petencer og ressourcer, den ﬁnansielle og ledelses- mæssige kontrol med banken samt kontrollen med direktionens arbejde. S I D E 2 0 Årsrapport │ 2024 Ingen af bestyrelsesmedlemmerne deltager i den Bestyrelsen har et bredt erfaringsgrundlag i tilgan- gen til bestyrelsens opgaver. Bestyrelsen vurderer således, at den er medvirkende til at sikre kvaliﬁ- cerede overvejelser og beslutninger. Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt, om der er anledning til at ajourføre eller styrke bestyrelses- medlemmernes kompetencer i forhold til opgaverne. daglige ledelse af banken. De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har samme rettigheder og ansvar som de repræsentantskabsvalgte bestyrel- sesmedlemmer. Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske ledelse, den ﬁnansielle og ledelsesmæssige kontrol af banken samt løbende vurdering af direktionens arbejde. Revisionsudvalg Udvalget, som består af Jakob Mikkelsen, Lars Møller Andersen, og Michael Pedersen, mødes efter en fastlagt mødeplan. Jakob Mikkelsen er formand for udvalget. Udvalgets kommissorium kan ses på https://www.lollandsbank.dk/wp-content/ uploads/2024/10/kommissorium-revisionsudvalg- 9-oktober-2024.pdf Bestyrelsen mødes ca. hver 4. uge efter en fastlagt mødeplan, og derudover mødes bestyrelsen så ofte, som det er nødvendigt. Bestyrelsen afholder et årligt strategiseminar, hvor bankens vision, mål og strategi drøftes. I 2024 har bestyrelsen afholdt 20 bestyrelsesmøder hvoraf de 5 møder blev afholdt som virtuelle møder. Aﬂønningsudvalg Den til bestyrelsesmøderne nødvendige information tilgår bestyrelsesmedlemmerne elektronisk via et internt bestyrelsesnet. Udvalget består af den samlede bestyrelse, og mø- des efter behov. Lars Møller Andersen er udpeget som udvalgets formand. Bestyrelsens forretningsorden fastlægger proce- durer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. For- retningsordenen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende i henhold til lovgiv- ningen og bankens strategi. Udvalgets kommissorium kan ses på https://www. lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2024/12/ kommissorium-aﬂoenningsudvalg-til-hjemmeside- 4-december-2024.pdf ELBILS ARRANGEMENT I NAKSKOV ELBILS ARRANGEMENT I NYKØBING F. S I D E 2 1 Årsrapport │ 2024 Nomineringsudvalg Den kønsmæssige fordeling blandt bankens repræ- sentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer og øvrig ledelsesniveau fremgår af nedenstående tabel. Det var bestyrelsens mål senest i 2026 at have en andel af det underrepræsenterede køn på mindst 40 % af de samlede repræsentantskabsvalgte bestyrelses- medlemmer. Dette måltal er opfyldt ved udgangen af 2024, og banken har således også en ligelig fordeling, der efter Erhvervsstyrelsens vejledning er opnået ved en 40/60 fordeling. Udvalget består af den samlede bestyrelse, og mø- des efter behov. Lars Møller Andersen er udpeget som udvalgets formand. Udvalgets kommissorium kan ses på https://www. lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2024/10/kom- missorium-nomineringsudvalg-9-oktober-2024.pdf Risikoudvalg 31.12. 2024 31.12. 2023 Udvalget består af Jakob Mikkelsen, Lars Møller Andersen og Michael Pedersen, som mødes efter en fastlagt mødeplan. Jakob Mikkelsen er udpeget som udvalgets formand. Bestyrelsen (øverste ledelsesorgan) Samlet antal repræsentantskabs- valgte bestyrelsesmedlemmer 5 40 40 5 40 40 Underrepræsenteret køn i % Måltal i % Udvalgets kommissorium kan ses på https://www. lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2024/10/kom- missorium-risikoudvalg-9-oktober-2024.pdf Øvrige ledelsesniveauer Antal medlemmer (FTE) Underrepræsenteret køn i % Måltal i % 11 27 13 23 Direktionen 40 40 Bestyrelsen ansætter bankens direktør. Direktionen har ansvaret for den daglige drift og tilrettelæggel- sen og gennemførelsen af de strategiske planer. Direktøren er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager normalt i bestyrelsesmøderne. Årstal for opfyldelse af måltal 2028 2028 Banken ønsker en mere ligelig fordeling af mænd og kvinder i øvrig ledelsesniveau. Bankens forretningsorden og direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situation. Bankens øvrig ledelsesniveau består af følgende ledere der refererer direkte til direktionen: • Forretningsdirektøren • Kreditchefen Ledelsen herunder mangfoldighed • Regnskabschefen I medfør af lov om ﬁnansiel virksomheds § 79 a og § 151 a har bestyrelsen opstillet nedenstående måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og på det underrepræsenterede køn på bankens ledelsesniveauer. Måltallene fremgår af bankens politik for underrepræsenterede køn. • HR- og Udviklingschef • Chef for regulering og IT • Investerings- og likviditetschef • Fire ﬁlialdirektører S I D E 2 2 Årsrapport │ 2024 Bestyrelsen har fastsat et mål om senest i 2028 at • Bestyrelsen gennemgår måltal og politik for det underrepræsenterede køn en gang om året med henblik på at tilpasse de opstillede måltal og den udarbejdede politik til bankens udvikling. have en andel af det underrepræsenterede køn på minimum 40 % på øvrig ledelsesniveau. I 2024 er der sket en omorganisering der betyder, at øvrig ledelsesniveau er reduceret med 2 medlemmer (én af hvert køn), hvilket er årsagen til andelen af det underrepræsenterede køn i dette ledelseslag er fal- det i 2024. Banken følger løbende op på udviklingen af kønssammensætningen i ledelsen. Banken har derfor følgende tiltag og initiativer: Ledelsens vederlag Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingens god- kendelse bankens aﬂønningspolitik, som indeholder følgende retningslinjer: • Bestyrelsen modtager et fast honorar, der årligt fastsættes af repræsentantskabet. • En personalepolitik, der fremmer kvinder og mænds lige karriere- og ledelsesmuligheder så der er lige adgang for mænd og kvinder til leder- stillinger. • Dog kan der lejlighedsvis tildeles variabel løn i form af éngangsvederlag på max. kr. 50.000 pr. bestyrelsesmedlem pr. år. Èngangsvederlaget har ikke karakter af incitamentsaﬂønning, men udbetales alene i tilfælde af store arbejdsbyrder eller ekstraordinære indsatser i forhold til hvad der forventes som normal arbejdsindsats for et bestyrelsesmedlem. • Klare og transparente rekrutterings- og ansæt- telsesprocedurer, hvorefter banken vil ansætte ledere under den præmis, at den bedst egnede altid ansættes eller udnævnes uanset køn, og som inddrager mål om at opretholde den ligelige kønsfordeling. Hvis to kandidater er lige egnede, vælges den kandidat der repræsenterer det un- derrepræsenterede køn. • Der udbetales ikke andre end ovenfor nævnte variable løndele til bestyrelsen, hverken i form af løn, aktier, optioner, pension eller anden tilsvaren- de ordning, herunder ad hoc eller skønsmæssige beløb, som tildeles i løbet af året. • Øge transparens om mulighederne for ﬂeksibilitet til gavn for både mænd og kvinder, da det i perio- der i arbejdslivet skal være mulighed for at trække på ﬂeksibilitet. • Direktionen modtager en fast løn uden pension. • Fokus på karriereudviklingsplaner, der bidrager til at synliggøre ledertalenter fra begge køn. • Banken har ingen pensionsforpligtelser hverken overfor tidligere eller nuværende direktion eller bestyrelse. • Mulighed for udvikling af faglige og personlige kompetencer uanset køn. Ledelsens aﬂønning er nærmere beskrevet i bankens vederlagsrapport som ﬁndes på bankens hjemmeside. https://www.lollandsbank.dk/wp- content/uploads/2025/02/vederlagsrapport-2024.pdf S I D E 2 3 Årsrapport │ 2024 kontrollerer overholdelsen af den lovgivning, bran- chestandarder og interne regler, som er gældende for banken. Ligeledes vurderer compliancefunktio- nen, om de forretningsgange og kontroller, der er implementeret som en del af bankens kontrolmiljø, er udformet, så de kan opdage om regelsættene overholdes. Den complianceansvarlige rapporterer direkte til direktionen. Regnskabsaﬂæggelse, risikostyring og revision Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbin- delse med regnskabsaﬂæggelsesprocessen, her- under overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer skaber en rimelig overbevisning, men ikke sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaﬂæg- gelsen undgås. Risikoansvarlig Den risikoansvarlige vurderer risici indenfor de enkelte risikoområder samt sikrer, at der udarbejdes modeller og principper for opgørelse af risici. Den risikoansvarlige rapporterer direkte til direktionen. Banken følger anbefalingerne om yderligere rele- vante oplysninger i den udstrækning, at det måtte være relevant i forhold til modtagernes informations- behov. Anbefalingerne om stillingtagen til goingcon- cern forudsætningen efterleves også. Hvidvaskansvarlig Bankens ansvarlige for intern kontrol er udpeget til hvidvaskansvarlig og forestår blandt andet arbejdet med at undersøge mistænkelige transaktioner samt eventuelt indberetning heraf til Hvidvasksekretaria- tet. Bankens direktør er udpeget til det hvidvaskan- svarlige direktionsmedlem. Bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen er forankret i bestyrelsens revisionsudvalg. Ansvaret for den daglige opretholdelse af et eﬀektivt kontrolmiljø og interne kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen ligger hos direktionen. Ansvar og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens instruks til direktionen, politikker og procedurer. Re- visionsudvalget gennemgår minimum en gang om året særligt risikofyldte områder. Revision Til varetagelse af aktionærernes interesser væl- ges på den årlige ordinære generalforsamling et statsautoriseret revisionsﬁrma efter bestyrelsens indstilling. Revisorerne rapporterer om konklusioner på det udførte revisionsarbejde overfor revisionsud- valget og den samlede bestyrelse dels løbende og dels i forbindelse med aﬂæggelsen af årsrapporten. Whistleblower-ordning Banken har i overensstemmelse med gældende regler i lov om ﬁnansiel virksomhed etableret en whistleblower-ordning, hvor ansatte kan indberette blandet andet overtrædelser eller potentielle over- trædelser af den gældende lovgivning. Rapporteringen indeholder de forhold, som bestyrel- sen bør forholde sig til. Rapportering til bankens aktionærer og oﬀentlig- heden generelt, sker via revisionspåtegning på bankens årsregnskab. Complianceansvarlig Bankens complianceansvarlige, vurderer og S I D E 2 4 Årsrapport │ 2024 uploads/2025/02/csr-2024.pdf Finanstilsynets anbefalinger på revisions- området Det er Finanstilsynets anbefaling, at der er stor fokus på de eksterne revisorers rolle og kvaliteten af det arbejde, de udfører. Banken er opmærksom herpå og drøfter revisorernes kompetencer årligt. Redegørelsen udgør en del af denne ledelsesberet- ning og omfatter samme periode som ledelsesberet- ningen. Basel III – oplysninger Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendt- gørelsens bilag 20 oﬀentliggøre en række oplysnin- ger om blandt andet kapitalgrundlag, solvensbehov og kreditrisiko. Banken har valgt at oﬀentliggøre oplysningerne på hjemmesiden https://www.lol- landsbank.dk/wp-content/uploads/2025/02/risikorap- port-2024.pdf Lovpligtig redegørelse for samfundsan- svar Banken har siden stiftelsen i 1907 arbejdet med samfundsansvar i form af at tage ansvar for at skabe vækst og aktiviteter i lokalområdet. Med baggrund i bankens forankring i lokalområdet har banken et naturligt ønske om at understøtte ud- viklingen i området, og søger derfor at udnytte det indgående kendskab til lokalsamfundet, dets bebo- ere og de erhvervsdrivende ved at forene ansvarlig kreditgivning og en redelig rådgivning til gavn for såvel lokalsamfundet, kunderne som banken. Organisation og medarbejdere Bankens kundevendte aktiviteter udføres fra hoved- sædet i Nakskov samt ﬁlialer på Lolland, Falster og Sydsjælland. De administrative opgaver udføres i specialiserede afdelinger i hovedsædet i Nakskov samt i ﬁlialen i Vordingborg. Selvbetjening/netbank På hjemmesiden ﬁndes en komplet gennemgang af Lollands Banks aktiviteter i relation til samfunds- ansvar https://www.lollandsbank.dk/wp-content/ Med udgangspunkt i bankens hjemmeside og via netbank og mobilbank, er der mulighed for at søge økonomiske informationer, etablere økonomisk LOLLANDS BANK LØBET XLOXXLLXAXNXDXSXXBXAXNXKXLXØXBET S I D E 2 5 Årsrapport │ 2024 beslutningsgrundlag på en række områder. I netbank kan kunderne gennemføre de daglige bankforretninger, herunder handle værdipapirer. For banken er det væsentligt, at kunder og omver- den har stor tillid til bankens evne til at opbevare deres data. Respekten for bankens kunders og medarbejderes privatliv er en grundlæggende værdi for banken, og banken værner om retten til beskyt- telse af privatlivets fred. Som supplement til bankens udstedelse af VisaDan- kort og MasterCard, tilbydes MobilePay, Google Pay og Apple Pay. På MasterCard er der op til 45 dages kredit, og på udvalgte kort er der endvidere tilknyttet rejseforsikringer. I alle ﬁlialer foreﬁndes en eller ﬂere pengeautomater, som håndterer kontanthævninger og -indsætninger i banken, herunder mulighed for at hæve euro. Håndteringen er outsourcet til NOKAS Danmark, som er en del af NOKAS koncernen. Bankens politik for dataetik fremgår af bankens hjemmeside https://www.lollandsbank.dk/wp-con- tent/uploads/2025/02/politik-dataetik-februar-2025. pdf Væsentlige aftaler Medarbejdere Banken vurderer, at alene aftalen med BEC Financi- al Technologies i Roskilde er væsentlig i forbindelse med en ændring af kontrollen med banken. Banken vil være forpligtet til at betale 2,5 års ydelser i ud- trædelsesgodtgørelse svarende til omkring 93 mio. kr. Det gennemsnitlige antal ansatte har i 2024 været 123. mod 111 i 2023. IT og dataetik Banken benytter BEC Financial Technologies som primær IT-leverandør. BEC er under tilsyn af Finan- stilsynet. Banken har derudover en del kritisk/vigtig outsour- cing, som dog ikke vurderes at være økonomisk væsentlige i forbindelse med ændring af kontrollen med banken. Banken indsamler og opbevarer store mængder af data, herunder personoplysninger. Derfor er banken også bevidste om det betydelige dataansvar, samt at der er tillid til, at anvendelse af data sker på en ansvarlig måde. Banken ønsker at være tydelige med, hvilket grundlag data anvendes på, og hvor- dan indsats for databeskyttelse prioriteres. HESNÆS Foto: Daniel Villadsen STAND UP - UNGDOMSEVENT S I D E 2 6 Årsrapport │ 2024 Ledelseshverv - bestyrelse ) angiver medlem af repræsentantskabet Lars Møller Andersen), 56 år Jakob Mikkelsen), 57 år Ledelseshverv: Ledelseshverv: • Formand i Lollands Bank A/S (Medlem af bestyrelsen siden 2018) • Direktør i Møller Andersen ApS • Direktør i ASLA Holding ApS • Direktør i LAPL ApS • Næstformand i bestyrelsen i Lollands Bank A/S (Medlem af bestyrelsen siden 2013) • Direktør i Jakob Mikkelsen Holding ApS • Direktør i Colourplus ved C.M. Mikkelsen ApS • Direktør i Ejendomsselskabet Skovalléen 48 ApS • Direktør i Agrovi Business A/S Særlige kompetencer: • Ledelse • Direktør i Jakob Mikkelsen Ejendomme ApS • Økonomi • Landbrug Særlige kompetencer: • Ledelse • Økonomi Nuværende valgperiode udløber i 2025 Bosat i Sakskøbing • Håndværkerbranchen Nuværende valgperiode udløber i 2028 Bosat i Vordingborg Lise Bennike), 55 år Kim Pajor), 55 år Ledelseshverv: Ledelseshverv: • Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S (Medlem af bestyrelsen siden 2024) • Økonomichef i • Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S (Medlem af bestyrelsen siden 2017) • Direktør i Pajor ApS Lolland-Falsters Folketidende A/S • Direktør i Pajor Holding ApS • Bestyrelsesmedlem i Floating Power Plant A/S Særlige kompetencer: • Ledelse • Strategi Særlige kompetencer: • Ledelse • Økonomi • HR • Branding • Strategi • IT Nuværende valgperiode udløber i 2027 Bosat i Væggerløse • Kommunikation Nuværende valgperiode udløber i 2026 Bosat i Nykøbing F. S I D E 2 7 Årsrapport │ 2024 Ledelseshverv - bestyrelse ) angiver medlem af repræsentantskabet Mette Suhr Stoffregen), 60 år Thomas Søndergaard (valgt af medarbejderne), 53 år • Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S (Medlem af bestyrelsen siden 2023) Ledelseshverv: • Direktør i I/S REFA • Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S (Medlem af bestyrelsen siden 2020) • Adm. direktør i REFA Energi Holding A/S • Adm. direktør i REFA Energi MSK A/S • Adm. direktør i REFA Energi Stubbekøbing A/S • Adm. direktør i REFA Energi Gedser A/S • Adm. direktør i REFA Energi Horbelev A/S • Bestyrelsesmedlem i Afatek A/S • Bestyrelsesmedlem i Alfa Specialaﬀald I/S • Bestyrelsesmedlem i Special Waste A/S • Bestyrelsesmedlem i Næsgaard Efterskole Særlige kompetencer: • Privatkundemarkedet Nuværende valgperiode udløber i 2028 Bosat i Nørre Alslev Særlige kompetencer: • Økonomi • Ledelse/strategi • Projektledelse Michael Pedersen (valgt af medarbejderne), 48 år Ledelseshverv: • ESG • Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S (Medlem af bestyrelsen siden 2006) • Bestyrelsesmedlem i Svanevig Hospice • Bestyrelse/bestyrelsesrådgivning Nuværende valgperiode udløber i 2026 Bosat i Nykøbing F. Særlige kompetencer: • Erhvervskundemarkedet Nuværende valgperiode udløber i 2026 Bosat i Nakskov Ledelseshverv - direktion Allan Aaskov, 57 år Ledelseshverv: • Bankdirektør i Lollands Bank A/S (Bankdirektør siden 1. januar 2020) • Bestyrelsesmedlem i Finanssektorens Uddannelsescenter • Bestyrelsesmedlem i Lokale Pengeinstitutter Bosat i Nakskov S I D E 2 8 Årsrapport │ 2024 Resultatopgørelse 2024 2023 Note 1.000 kr. 2 3 Renteindtægter 222.956 30.374 192.582 12.215 83.122 10.843 277.076 31.495 1.229 208.463 17.652 190.811 4.802 Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv. 4 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 83.591 9.386 269.818 30.048 177 5 6 Andre driftsindtægter 7 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter 178.035 9.365 157.078 776 8 9 734 779 10 11 Nedskrivninger på udlån mv. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat -9.676 0 -1.834 -992 131.342 32.311 99.031 142.252 32.336 109.916 12 Skat Årets resultat Årets resultat efter skat pr. aktie (kr.) Periodens resultat efter skat pr. aktie - udvandet (kr.) Årets udbytte pr. aktie (kr.) 458,5 458,5 75,0 508,9 508,9 75,0 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 99.031 0 109.916 0 Anden totalindkomst Totalindkomst i alt 99.031 109.916 Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret 16.200 82.831 99.031 16.200 93.716 Henlagt til aktionærernes andel af egenkapitalen I alt disponeret 109.916 1 Anvendt regnskabspraksis og regnskabsmæssige skøn. S I D E 2 9 Årsrapport │ 2024 Balance Note 1.000 kr. 31.12. 2024 31.12. 2023 Aktiver Kasse og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 757.945 34.291 2.222.116 1.710.701 221.291 0 757.605 28.340 2.029.236 1.688.714 226.769 53.032 191.476 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 13 14 15 16 17 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver i puljeordninger 254.264 33.140 1.992 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme 18 19 20 12 12 21 0 Domicilejendomme 31.148 4.482 0 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 2.208 9.934 1.877 Udskudte skatteaktiver 3.322 3.474 Andre aktiver 81.498 3.986 88.151 3.764 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 5.336.970 5.074.646 Passiver Gæld: 22 23 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Andre passiver 11 4.049.890 254.264 35.281 0 3.935.341 191.476 25.629 Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 20 10 4.339.466 4.152.456 Hensatte forpligtelser: Hensættelser til gratialer Hensættelser til tab på garantier mv. Hensættelser til forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: 1.188 11.484 12.672 69.761 978 18.972 19.950 70.000 24 Aktiekapital 21.600 0 21.600 16.631 Øvrige reserver Overført overskud 877.271 16.200 915.071 5.336.970 777.809 16.200 Foreslået udbytte Egenkapital i alt 832.240 5.074.646 Passiver i alt S I D E 3 0 Årsrapport │ 2024 Egenkapitalopgørelse Nettoopskrivning efter indre værdis metode Aktie- kapital Overført Foreslået overskud udbytte I alt 1.000 kr. Egenkapital 01.01.2024 21.600 0 16.631 777.809 16.631 16.200 0 832.240 0 Opløsning af nettoopskrivning ved likvidation -16.631 Totalindkomst i 2024 Årets resultat 0 0 0 0 82.831 82.831 16.200 16.200 99.031 99.031 Årets totalindkomst Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte 0 0 0 0 0 0 -16.200 -16.200 -16.200 -16.200 Transaktioner med ejere i 2024 Egenkapital 31.12.2024 21.600 0 877.271 16.200 915.071 Nettoopskrivning efter indre værdis metode Aktie- kapital Overført Foreslået overskud udbytte I alt 1.000 kr. Egenkapital 01.01.2024 21.600 17.623 683.101 5.400 727.724 Totalindkomst i 2023 Årets rsultat 0 0 -992 -992 94.708 94.708 16.200 16.200 109.916 109.916 Årets totalindkomst Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte 0 0 0 0 0 0 -5.400 -5.400 -5.400 -5.400 Transaktioner med ejere i 2023 Egenkapital 31.12.2023 21.600 16.631 777.809 16.200 832.240 Aktiekapitalen består af 1.080.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr. eller i alt 21,6 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt, og ingen aktier har særlige rettigheder. S I D E 3 1 Årsrapport │ 2024 Kapitalforhold 31.12. 2024 31.12. 2023 Note 1.000 kr. Kapitalsammensætning: Egenkapital 915.071 815 832.240 0 Tillæg: Overgangsordning IFRS 9 efter skat Fradrag: Foreslået udbytte 16.200 101.286 1.965 19.554 15 16.200 111.141 1.916 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 procent Forsigtig værdiansættelse NPE-fradag (i henhold til CRR II) Fradrag for egne aktier i sikkerhedsdepot Kernekapital 16.105 0 776.866 0 686.878 5.500 Fradrag for indirekte besiddelse af kapitalandele Ansvarlig lånekapital Kapitalgrundlag 69.761 846.627 70.000 751.378 Risikoeksponering: Kreditrisiko 1.866.653 361.647 500.505 2.728.805 28,5% 1.894.955 366.225 435.987 2.697.167 25,5% Markedsrisiko Operationel risiko I alt Kernekapitalprocent Kapitalprocent 31,0% 27,9% Kernekapital uden indregning af IFRS 9 overgangsordningen Kapitalgrundlag uden indregning af IFRS 9 overgangsordningen Kernekapitalprocent uden anvendelse af IFRS 9 overgangsordningen Kapitalprocent uden anvendelse af IFRS 9 overgangsordningen 776.051 845.812 28,4% 686.878 751.378 25,5% 31,0% 27,9% Kunstner: Julius Urbanavicius CORSELITZE Foto: Business Lolland-Falster CORSELITZE S I D E 3 2 Årsrapport │ 2024 Noteoversigt 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Anvendt regnskabspraksis og væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 10. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 11. Resultat af kapitalandele tilknyttede virksomheder 12. Skat 13. Udlån til amortiseret kostpris 14. Obligationer til dagsværdi 15. Aktier mv. 16. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 17. Aktiver i puljeordninger 18. Investeringsejendomme 19. Domicilejendomme 20. Øvrige materielle aktiver 21. Andre aktiver 22. Indlån og anden gæld 23. Andre passiver 24. Efterstillede kapitalindskud 25. Garantier og andre eventualforpligtelser 26. Nærtstående parter 27. Oplysning om dagsværdi 28. Restløbetid, ﬁnansielle instrumenter 29. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 30. Kreditrisiko 31. Markedsrisiko 32. Likviditets risiko 33. Operationel risiko 34. Kapitalgrundlag S I D E 3 3 Årsrapport │ 2024 Noter Note 1 • Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata. Anvendt regnskabspraksis og væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Værdiansættelsen er primært baseret på almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker. Vedrørende indregningskriterier og målegrundlag henvises i øvrigt til efterfølgende afsnit. Generelt Årsregnskabet aﬂægges efter lov om ﬁnansiel virk- somhed, herunder bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska- ber m.ﬂ. Modregning Banken modregner aktiver og forpligtelser, når ban- ken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Modregning ﬁnder anvendelse for så vidt angår bankens clearingsmellemværender, hvor gæld i forbindelse med clearingstransaktioner ultimo regnskabsperioden modregnes i tilgodehavender vedrørende Nationalbanken. Årsrapporten aﬂægges herudover i overensstem- melse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrun- det til nærmeste 1.000 kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde banken, og værdien kan måles pålideligt. Forpligtelser ind- regnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt. Transaktioner i fremmed valuta Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes i danske kroner efter Nationalbankens oﬀentliggjort kurs for valutaen på balancedagen. Indtægter og udgifter omregnes løbende til valutakursen på trans- aktionsdagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Udgifter, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen, ligesom værdireguleringer af ﬁnansielle aktiver, ﬁnansielle forpligtelser og aﬂedte ﬁnansielle instru- menter også indregnes i resultatopgørelsen. Segmentoplysninger Der gives ikke segmentoplysninger, da bankens aktiviteter ikke kan fordeles på aktiviteter og/eller på geograﬁske markeder. Dette skyldes, at aktivite- terne og markederne ikke afviger indbyrdes. Ved opgørelse af dagsværdi mv. på obligationer og aktier anvendes værdiansættelseskategorier i over- ensstemmelse med IFRS 13-hierarkiet bestående af 3 niveauer: Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav. Resultatopgørelse • Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument, dvs. uden ændring i form eller sammensætning, herunder børsnoterede aktier og obligationer. Renteindtægter og -udgifter Renteindtægter og -udgifter omfatter renter på ﬁnansielle instrumenter til dagsværdi og amortiseret kostpris. • Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller andre værdiansættelses- metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata. Renter inkluderer amortisering af gebyrer - stiftel- sesprovision og dokumenthåndteringsgebyrer - i forbindelse med etablering af lån mv., der er en del af det ﬁnansielle instruments eﬀektive afkast, samt S I D E 3 4 Årsrapport │ 2024 amortisering af en eventuel yderligere forskel mel- lem kostpris og indfrielseskurs. servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Renteindtægter vedrørende aktiver og indlån i puljer indregnes ikke under renteindtægter, men i stedet under kursreguleringer. Konstaterede modregningsberettigede tab behand- les som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning. Negative renteindtægter indregnes under renteud- gifter, og negative renteudgifter indregnes under renteindtægter. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Afgivne gebyrer og provisioner behandles regn- skabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og provisioner. Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning for værdiforringelse - stadie 3 kunder - sker på baggrund af den nedskrevne værdi ved an- vendelse af den diskonteringssats, der blev anvendt til tilbagediskontering af fremtidige pengestrømme ved opgørelse af nedskrivningsbehovet. Kursreguleringer Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi. Endvidere indgår valutakursreguleringer i posten. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres sam- let under kursreguleringer. Gebyr- og provisionsindtægter Gebyr- og provisionsindtægter omfatter indtægter vedrørende tjenesteydelser for kundens regning, mens afgivne gebyr- og provisionsindtægter inde- holder udgifter vedrørende forvaltningsgebyrer mv. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsfor- midlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder indtægter fra eks- terne lejeindtægter i forbindelse med investerings- ejendomme fratrukket driftsomkostningerne samt provenu i forbindelse med afhændelse af materielle aktiver. Udgifter til personale og administration Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit opgøres efter en modregningsmodel. Provision for låneetablering indregnes på tidspunk- tet for lånets etablering, og vederlag for løbende Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion og bestyrelse, samt personale- udgifter og øvrige administrationsomkostninger. Omkostninger til ydelser og goder til ansatte, her- S I D E 3 5 Årsrapport │ 2024 under jubilæumsgratialer indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder. stiftelsesprovisioner mv., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kost- pris består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Banken har indgået bidragsbaserede pensionsord- ninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag. Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare transaktionsom- kostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der direkte knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Øvrige administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje, marketing, småanskaﬀelser, forsikringer, revision mv. Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter indeholder udgifter i form af bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen. Ligeledes indeholder andre driftsudgifter poster af sekundær aktivitet i forhold til bankaktiviteterne, herunder tab ved afhændelse af materielle aktiver. Leasing Leasingaktiver i forbindelse med ﬁnansielle leasing- kontrakter, hvor banken er leasinggiver, indregnes under udlån. Skat, udskudt skat, aktuelle skattetilgodehaven- der og forpligtelser Udlån måles ved første indregning til dagsværdi, med tillæg af transaktionsomkostninger, og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner knyttet til udlånets etablering. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatop- gørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab som beskrevet nedenfor. Model for nedskrivning for forventede kredittab Der nedskrives for forventede kredittab på alle ﬁnansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og ﬁnan- sielle garantier. Eventuelle udskudte skatteaktiver indregnes i ba- lancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modrgening i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. Balance For ﬁnansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyt- tede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indreg- nes som en forpligtelse. Anfordringstilgodehavender hos nationalbanken og tilgodehavender hos kreditinstitutter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban- ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditin- stitutter. Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af S I D E 3 6 Årsrapport │ 2024 Den forventningsbaserede nedskrivningsmodel - i positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for at scenarierne indtræf- fer. henhold til de IFRS 9-forenelige regler - indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første ind- regning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (”Pro- bability of Default”), EAD (eksponeringsværdi ved misholdelse og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som udvikles og vedli- geholdes af bankens datacentral, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvik- les og vedligeholdes af LOPI. Det fremadskuende, makroøkonomiske modul genererer en række juste- ringsfaktorer, som multipliceres med datacentralens ”rå” PD-værdier, som derved justeres i forhold til udgangspunktet. Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kredi- trisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives eksponeringen med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstateres eksponeringen værdiforringet (stadie 3), nedskrives aktivet uændret med et beløb svaren- de til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, men renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den eﬀektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller i form af PD-modeller, der udvikles og vedligeholdes af da- tacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring. Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruﬀet en betydelig stigning i risi- koen i forhold til tidspunktet for førstegangsindreg- ning i følgende situationer: Det er muligt at kunder har kreditter og lån i ﬂere stadier, når der er tale om konti, der er i stadie 1, 2 og 2 svag. Stadie 3 nedskrivninger beregnes på kundeniveau. Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og stadie 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, medens nedskrivninger på den resterende del af eksponerin- gerne foretages ved en manuel individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere • En stigning i PD for den forventede restløbetid for eksponeringen på 100 % og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 %, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. CORSELITZE Foto: Rune Johansen Foto: Business Lolland-Falster CORSELITZE S I D E 3 7 Årsrapport │ 2024 • En stigning i PD for den forventede restløbetid mellem årets nedskrivninger indenfor en række sektorer og brancher og en række forklarende ma- kroøkonomiske variable. for eksponeringen på 100 % eller en stigning i 12 måneders PD ved første indregning på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indreg- ning var 1,0 % eller derover. Regressionsmodellerne fodres herefter med esti- mater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomi- ske Råd, Nationalbanken m.ﬂ., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som den reelle stigning i oﬀentligt forbrug og i BNP, ændring i den reelle 10-årige rente samt stigning i timeproduktiviteten. • Hvis en eksponering har været i restance i mere end 30 dage vurderes det ligeledes, at kreditrisi- koen er steget betydeligt. Hvis kreditrisikoen på en eksponering betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes eks- poneringen dog i stadie 1, som er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12 måneders PD er under 0,2 %. Ved første indregning af en eksponering indregnes en midlertidig PD ba- seret på et gennemsnit for hver af de tre segmenter landbrug, øvrige erhverv og privat. Efter 3 måneder aﬂøses den midlertidige beregning af den bereg- nede PD-værdi baseret på BEC´s adfærdsmodel/ ratingmodel. Denne beregnede værdi fastholdes fremadrettet som PD-værdien ved første indregning. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og ned- skrivningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræﬀe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsli- gevægten i år 10. Fremadskuende information indgår i beregningen af forventet tab i form af makroøkonomiske prognoser og fremskrivninger, der er forankret i et makroøko- nomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI. De beregnede nedskrivningsprocenter transforme- res til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentra- lens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Herudover afsættes der et ledelsesmæssigt skønnet tillæg, som afspejler makroøkonomiske forventninger og modelmæssig usikkerhed i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger i form af for- øget PD-værdi og reduceret sikkerhedsværdi samt CO2-risici på landrbug, såfremt der vurderes behov herfor. Det makroøkonomiske modul, der udvikles og vedli- geholdes af LOPI og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til fremti- den, er bygget op om en række regressionsmodel- ler, der fastlægger den historiske sammenhæng HESNÆS Foto: Daniel Villadsen Foto: Daniel Villadsen DODEKALITTEN S I D E 3 8 Årsrapport │ 2024 Deﬁnition af kreditforringet og misligholdelse mer overens med den deﬁnition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom deﬁnitionen er tilpasset kapitalkravsforordningens (CRR) deﬁnition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt ved konkurs, betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mel- lem indtægter og udgifter mv. En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruﬀet en eller ﬂere af følgende objek- tive indikationer på kreditforringelse: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskelig- heder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk. Praksis for afskrivning af udlån Udlån, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis der ikke længere er en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af de udestående beløb. Samtidig udgår nedskriv- ningen i opgørelsen af de akkumulerede nedskriv- ninger. Der henvises til den uddybende beskrivelse i note 10. • Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af debitors økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. Obligationer og aktier Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi. • Bortfald af et aktivt marked for eksponeringen på grund af økonomiske vanskeligheder. • Erhvervelse af en eksponering til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytte indregnes i kursreguleringer og udbytte af aktier i resultatopgørelsen. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsvær- dien af obligationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markedspriser for instrumenterne. Et mar- ked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har mislig- holdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede kredittab. Banken anser en lånta- ger for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt: • låntager er mere end 90 dage i restance på væ- sentlige dele af sine forpligtelser eller, • banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangs- realisering af sikkerheder for banken eller andre kreditorer. Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapi- talandele beregnes på baggrund af tilgængelige op- lysninger om handler mv. og under hensyntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsvær- dien på baggrund af forventede betalingsstrømme. Den deﬁnition af misligholdelse, som banken anven- der ved målingen af det forventede kredittab, stem- S I D E 3 9 Årsrapport │ 2024 En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3. dagsværdi i separate balanceposter, og afkastet af midlerne i puljeordningerne føres under driftsposten kursreguleringer i en særskilt post. Under kursregu- leringer føres en regulering svarende til puljeafka- stet til puljedeltagerne, således at puljernes resultat neutraliseres i bankens resultat. Køb og salg af værdipapirer indregnes på afreg- ningsdatoen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Tilknyttede virksomheder er virksomheder, hvor mo- derselskabet kan udøve bestemmende indﬂydelse. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles ved første indregning til kostpris, svarende til dagsvær- dien af de overtagne nettoaktiver. Investeringsejendomme Investeringsejendomme er ejendomme, der besid- des for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevin- ster. Eventuel goodwill udskilles af kostprisen, og præ- senteres særskilt i moderselskabets balance under immaterielle anlægsaktiver. Investeringsejendomme indregnes ved anskaﬀelse til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Regulering af dagsværdi indregnes i resultatopgø- relsen under ”Kursreguleringer”. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles efterfølgende ud fra den indre værdis metode. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyt- tede virksomheder henlægges via overskudsdispo- neringen ”Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode” under egenkapitalen. Dagsværdien af investeringsejendomme opgøres ud fra en systematisk vurdering baseret på ejen- dommenes forventede afkast. Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til bankdrift. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapi- talbevægelser i tilknyttede virksomheder. Domicilejendomme indregnes ved anskaﬀelse til kostpris og måles efterfølgende til omvurderet værdi baseret på afkastmetoden. Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger Puljeaktiver og -indlån indregnes og måles til NYKØBING FALSTER Foto: Peter Pitsch Foto: Miriam Preis FUGLSANG S I D E 4 0 Årsrapport │ 2024 Domicilejendomme afskrives lineært over den Bortset fra aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første ind- regning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. forventede brugstid på 50 år, under hensyntagen til den forventede scrapværdi ved brugstidens udløb. Omvurdering af ejendomme foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Seneste omvurdering er foretaget ultimo 2024. Der er i ikke anvendt uvildig vurde- ringsmand i forbindelse med vurdering af bankens domicilejendomme i 2024. Lønninger, bidrag til social sikring og betalt fravær indregnes i det regnskabsår, hvor bankens ansatte har udført den tilknyttede arbejdsydelse. Omkost- ninger vedrørende bankens langfristede personale- ydelser periodiseres, så de følger arbejdsydelserne udført af de pågældende ansatte. Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver, herunder IT-udstyr, drifts- midler og møbler indregnes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid. Til de enkelte typer af aktiver anvendes følgende forventede brugstider: Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hen- sættelser til tab på garantier, hensættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn og retssager mv. Hensættelser vedrørende retssager mv. måles ba- seret på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. • IT-udstyr 3 år • Biler 5 år • Inventar 5 - 10 år For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til afsnit om udlån og andre tilgodehavender. Andre aktiver Posten omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til under andre aktivposter. Posten omfatter positive markedsværdier af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter og indtægter, der først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter, provisioner og udbytte samt indskud i IT- central. Bortset fra aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen, og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter reduktion af even- tuel udskudt skat. Reserven opløses i takt med, at de opskrevne ejendomme afskrives, nedskrives eller sælges. Reserve efter indre værdis metode Reserve efter indre værdis metode omfatter net- toopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksom- heder i forhold til kostpris. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandele. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris, og omfatter henholdsvis forudbetalte omkostninger (aktiver) og forudbetalte indtægter (passiver). Andre passiver Posten omfatter passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter negativ mar- kedsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, og udgifter som først forfalder efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære general- forsamling. Udbytte, som foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen indtil vedtagelsen. S I D E 4 1 Årsrapport │ 2024 Note 2 regnskabspraksis og baseret på en række forud- sætninger. Hvis disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaﬂæggelsen blive påvirket og påvirknin- gen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme ved en ændring i praksis fra myndighedernes side eller ændrede principper fra ledelsen, herunder for eksempel tidshorisonten. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurde- ringer Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser forudsætter at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som ansvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurdering eller kompleksitet eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. Økonomisk afmatning i samfundet kan medføre en større usikkerhed ved måling af eksponeringerne. Det kan således ikke afvises, at eﬀekten af øget in- ﬂation, stigende renter samt en øget arbejdsløshed på et senere tidspunkt kan påvirke vurderingen af kundernes ﬁnansielle styrke. For en del af kunderne kan det medføre, at de ikke længere kan holde på- tagne forpligtelser, hvilket vil få en afsmittende eﬀekt på bankens nedskrivninger. Forventningen er, at det primært vil være privatkun- derne og de små og mellemstore virksomheder, som vil blive ramt ved en eventuel konjunkturned- gang. De ﬂeste af bankens landbrugskunder har så solid en drift, at de ikke vente at blive nødlidende på grund af rentestigningerne. De områder, som indebærer en højere grad af vur- deringer, væsentlige skøn eller kompleksitet er især relateret til: • Måling af udlån og garantier og hensættelser til tab på garantier. I de situationer, hvor banken har pant i en udlej- ningsejendom, fastsættes værdien af den pågæl- dende ejendom ud fra aktuelle og/eller potentielle lejeindtægter, driftsomkostninger og forventede afkastkrav på den pågældende ejendom. I bereg- ningerne anvendes bankens afkastkrav, som er vurderet på baggrund af markedslejeniveauet og indhentet afkastkrav hos realkreditinstitutter. Afkast- kravenes størrelse afhænger af geograﬁ, beliggen- hed og ejendommens anvendelsesmuligheder. • Måling af unoterede aktier. • Måling af investerings- og domicilejendomme. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på uudnyttede kreditter og låne- tilsagn er opgjort i overensstemmelse med anvendt FUGLSANG Foto: Fuglsang Kunstmuseum Foto: Business Lolland-Falster MARIBO S I D E 4 2 Årsrapport │ 2024 For privatkunder er der usikkerhed forbundet med CO2-afgifter. Omfanget heraf er stadig usikkert. Da hovedparten af bankens landbrugskunder er kunder, som kun i mindre omfang har dyrehold, vurderes det dog, at omfanget af afgifterne ikke væsentligt vil påvirke branchens bonitet. opgørelse af nedskrivningerne. Kunderne over- holder generelt fortsat de indgåede aftaler, men en del af kunderne vil sandsynligvis få problemer med at betale de aftalte låneydelser såfremt der oveni stigende renter og inﬂation også opstår øget arbejdsløshed. Også andre brancher vil kunne blive pålagt øgede CO2-afgifter. Bankens ledelse følger med i lovgiv- ningen, og vil i takt med indførelse af nye afgifter tage disse betragtninger med i forbindelse med den løbende bonitetsvurdering af de enkelte engage- menter. De væsentligste værdier i landbrug er jord og driftsbygninger. Ved værdiansættelsen af de enkelte landbrugsaktiver anvendes som udgangspunkt de hektarpriser på jorden, som er anvist af Finanstilsy- net. Den reelle pris på landbrugsjord er afhængig af udbud og efterspørgsel. Derfor vil der være en usikkerhed forbundet med værdiansættelsen af jordværdierne når der tages udgangspunkt i Finans- tilsynets priser. Måling af unoterede aktier Måling af dagsværdi på unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare data. Hertil kommer, at visse unoterede aktier ikke har været omsat i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er såle- des behæftet med usikkerhed. I forhold til værdiansættelse af driftsbygninger an- vender banken generelt den standard, der er anvist af LOPI. Denne standard tager udgangspunkt i alde- ren på produktionsapparatet (inventar og bygninger) og vedligeholdelsesstanden. Sidstnævnte er i vid udstrækning ud fra en subjektiv vurdering, hvorfor der også i værdiansættelsen af driftsbygninger kan være en vis usikkerhed. Måling af dagsværdi af investerings- og domicilejen- domme Investerings- og domicilejendomme værdiansættes på baggrund af en afkastbaseret model. De frem- tidige pengestrømme er baseret på bankens esti- mering af det fremtidige resultat samt afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til blandt andet beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig indvirk- ning på beregningerne. I beregningen af nødvendige nedskrivninger indgår der skøn i beregningen af den nødvendige nedskriv- ning. Det skyldes, at de fremtidige betalingsrækker baseres på såvel historik som kundens budgetter. Idet budgetter anvendes, vil der være et vist ele- ment af usikkerhed i fastsættelsen af den nødven- dige nedskrivning, da budgetforudsætningerne ikke nødvendigvis realiseres. Ledelsens har ved fastsættelsen af markedsværdi- erne på ejendommene taget udgangspunkt i såvel en ekstern vurdering af ejendommene udarbejdet i 2022 som ajourførte forretningsprocenter og lejeni- veauer oplyst af samme i 2024. Ved fastsættelsen er anvendt markedslejer og afkastkrav baseret på tilsvarende ejendomme i samme geograﬁske område. Endelig vil vurderingen af hvorvidt der skal ske hensættelser til tab på garantier være tale om et væsentligt skøn af risikoen for, at der skal betales på den afgivne garanti. Banken imødeser, at kunderne i de kommende år kan blive økonomisk påvirket af de øgede klimakrav. Bankens største branchekoncentration er landbrug. En branche som sandsynligvis kan imødese øgede S I D E 4 3 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos centralbanker og kreditinstitutter Udlån 27.294 25.510 147.418 48.340 -96 134.092 48.675 186 Renteindtægter - obligationer Aﬂedte ﬁnansielle indtægter i alt Heraf valutakontrakter - 8 183 Heraf rentekontrakter -88 3 Renteindtægter i alt 2 22.956 208.463 3 Renteudgifter Gæld til centralbanker og kreditinstitutter Indlån 14 25.505 4.642 213 7 14.315 3.328 2 Efterstillet kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt 30.374 17.652 4 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 12.195 15.072 9.843 11.700 13.408 10.428 31.466 16.589 83.591 Lånesagsgebyrer Garantiprovision ) 29.429 16.583 83.122 Øvrige gebyrer og provisionsindtægter Gebyrer og provisionsindtægter i alt ) Under posten garantiprovision er der udgiftsført til tab på garantistillelser vedrørende lån hos Totalkredit med 2,0 mio. kr. (1,3 mio. kr. i 2023) 5 Kursreguleringer Obligationer 17.632 11.926 1.512 24.283 -24.283 410 10.712 17.757 1.577 17.129 -17.129 0 Aktier mv. Valuta Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Investeringsejendomme Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Kursreguleringer i alt 15 2 31.495 30.048 6 Andre driftsindtægter Eksterne lejeindtægter Driftsudgifter ejendomme Øvrige driftsindtægter Andre driftsindtægter i alt 1.452 489 0 0 266 177 177 1.229 S I D E 4 4 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 7 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger inkl. bestyrelse og repræsentantskab Pensioner 81.520 70.530 8.769 1.314 7.662 1.317 Udgifter til social sikring Lønsumsafgift 13.413 105.016 10.731 90.240 Personaleudgifter i alt Administrationsudgifter IT 44.845 4.993 41.246 6.028 Ejendomsdrift Markedsføring Øvrige udgifter Administrationsudgifter i alt 2.988 2.877 20.193 73.019 16.687 66.838 Udgifter til personale og administration i alt 178.035 4.967 157.078 4.541 Følgende indgår i personaleudgifter: 1) Direktion, bestyrelse og repræsentantskab: 2) Væsentlige risikotagere (8 personer i 2023 og 2024): Fast løn Pension 8.337 951 7.775 897 Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrap- porten side 5-6 og 8, der er tilgængelig på bankens hjemmeside under Investor Relations. https://www.lollands- bank.dk/wp-content/uploads/2025/02/vederlagsrapport-2024.pdf Direktionen og bestyrelsen har intet pensionstilsagn. De særlige risikotagere har en bidragsbaseret pensionsord- ning gennem forsikringsselskab, hvor indbetalingerne udgiftsføres løbende. Banken indbetaler 11,65 % af lønnen. S I D E 4 5 Årsrapport │ 2024 Noter Direktionens ret til pensionstidspunkt og fratrædelsesvilkår. Direktøren er forpligtet til at give 6 måneders opsigelsesvarsel, det samme er bankens opsigelsesvarsel. Opsiges direktø- ren er denne berettiget til 12 måneders løn. Såfremt banken fusioneres med et andet pengeinstitut, eller der sker en over- gang af mere end 50 % af bankens selskabskapital til et andet institut, og direktøren opsiges uden yderligere grund inden 12 måneder efter fusionens faktiske gennemførelse, modtager direktøren en fratrædelsesgodtgørelse på 18 måneders løn. 2024 2023 Note 1.000 kr. Udgifter til personale og administration (fortsat) 7 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede 123 111 Revisionshonorar: Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision af årsregnskabet Heraf honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed Honorar for skatterådgivning 669 174 656 169 25 71 Honorar for andre ydelser 171 89 Revisionshonorar i alt 1.085 939 Honorar for ikke-revisionsydelser i 2024 består primært af review i forbindelse med løbende indregning af overskud, afgivelse af diverse lovpligtige erklæringer samt afgivelse af erklæring i forbindelse med likvidation af bankens datterselskab. 8 9 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Afskrivninger på ejendomme 168 7.976 1.221 9.365 0 0 Nedskrivninger på ejendomme Afskrivninger på øvrige materielle aktiver Af- og nedskrivninger i alt 776 776 Andre driftsudgifter Udgifter til afviklingsformuen Øvrige driftsudgifter 112 622 734 112 667 779 Andre driftsudgifter i alt S I D E 4 6 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (Se endvidere note 30) Stadie 1: (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko) Nedskrivninger primo 10.411 9.547 Nye nedskrivninger netto Nedskrivninger ultimo 1.337 864 11.748 10.411 Stadie 2: (betydelig stigning i kreditrisiko) Nedskrivninger primo 7.782 4.907 15.722 -7.940 7.782 Nye nedskrivninger netto Nedskrivninger ultimo 12.689 Stadie 3: (kreditforringet) Nedskrivninger primo 129.406 -1.616 118.621 17.722 -6.937 Nye nedskrivninger netto Tidligere nedskrevet, nu tabt Nedskrivninger ultimo -16.104 111.686 129.406 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i alt 136.123 147.599 Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer: Stadie 1: (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko) Hensættelser primo 805 198 677 128 805 Nye hensættelser netto Hensættelser ultimo 1.003 Stadie 2: (betydelig stigning i kreditrisiko) Hensættelser primo 174 234 408 369 -195 174 Nye hensættelser netto Hensættelser ultimo Stadie 3: (kreditforringet) Hensættelser primo 3.161 -375 5.760 -2.599 3.161 Nye hensættelser netto Hensættelser ultimo 2.786 Hensættelser på uudnyttede kreditrammer i alt 4.197 4.140 S I D E 4 7 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat) Hensættelser til tab på garantier: Stadie 1: (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko) Hensættelser primo 1.390 2.085 Nye hensættelser netto -159 -695 Hensættelser ultimo 1.231 1.390 Stadie 2: (betydelig stigning i kreditrisiko) Hensættelser primo 325 153 478 2.490 -2.165 325 Nye hensættelser netto Hensættelser ultimo Stadie 3: (kreditforringet) Hensættelser primo 13.117 -7.539 5.578 14.846 -1.729 13.117 Nye hensættelser netto Hensættelser ultimo Hensættelser til tab på garantier i alt 7.287 14.832 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i alt ultimo 147.607 166.571 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre poster med kreditisiko Nedskrivninger primo 297 27 41 256 297 Nye nedskrivninger, netto Nedskrivninger ultimo 324 Nye nedskrivninger, netto 4.655 621 10.902 580 Tab uden forudgående nedskrivning Indgået på tidligere afskrevne fordringer Rente af nedskrivninger 3.834 -3.630 -2.188 -1.823 -4.238 5.421 Nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen Hensættelser til tab på garantier, uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen: Nye hensættelser, netto -7.488 -7.488 -9.676 -7.255 -7.255 -1.834 Hensættelser indregnet i resultatopgørelsen Indregnet i resultatopgørelsen i alt S I D E 4 8 Årsrapport │ 2024 Noter Ledelsesmæssige skøn i relation til den nuværende usikre økonomiske situation I 2024 er der indregnet samlet 24,5 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn til dækning af de økonomiske konsekven- ser af den nuværende økonomiske usikkerhed i Europa og i Danmark for bankens kunder. En usikkerhed, som endnu ikke kan aﬂæses i bankens nedskrivninger, og en usikkerhed der fortsat dækker over udviklingen i ﬂere nøgletal såsom renter, konkurser og arbejdsløshedstal, samtidig med at disse dog er bedre, end det har været forventet tidligere. De ledelsesmæssige skøn omfatter en beregningsmæssig reduktion af sikkerhedsværdierne, samt en mulig stigning i PD-værdierne på stadie 1 og 2. De beregningsmæssige tiltag betyder øgede nedskrivninger på kunder i forhold til modelberegningerne. Disse to tiltag er indarbejdet, for at sikre en stillingtagen til de øko- nomiske konsekvenser af en mulig forværring i kundernes økonomi ud over det, som beregnes i bankens nedskrivningsmodel. Dette udgør 21,2 mio. kr. af det samlede skøn. Endvidere indgår der i de ledelsesmæssige skøn indregnet 3,3 mio. kr. vedrørende CO2-stress af landbrugs- eksponeringer. De samlede ledelsesmæssige skøn udgør 24,5 mio. kr. Dette svarer til et tillæg på 16,5% til de modelberegne- de nedskrivninger inklusive den makroøkonomiske justering til modellen. En fordeling af de ledelsesmæssige skøn på stadier og på brancher fremgår af note 30 tabel 5 og 6. MARIBO Foto: Business Lolland-Falster Foto: Business Lolland-Falster KNUTHENBORG S I D E 4 9 Årsrapport │ 2024 Noter Afskrivningspolitik: Udlån, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregningen ophører på bag- grund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For erhvervskunder vil banken typisk basere vurderingen på indikatorer som kundens likviditet, indtjening og egenkapital samt de sikkerheder, som er stillet til sikkerhed for eksponeringen. For privatkunder vil banken typisk basere vurderingen på kundens likviditet, indtægt og formueforhold samt kundens sikkerheder for engagementet. Når en eksponering fjernes helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det ﬁnansielle aktiv sam- tidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger. Udlån, hvor der er aftalt en fremtidig akkordering mod indbetaling af et aftalt beløb afskrives, uanset om den aftalte indbetaling har fundet sted. Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, hvor tiltagene afhæn- ger af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herun- der genforhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet. MARIBO Foto: Business Lolland-Falster Foto: Rune Johansen MARIBO S I D E 5 0 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 11 Resultat af kapitalandele tilknyttede virksomheder Resultat efter skat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 -992 Resultat af kapitalandele i alt -992 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter Lollands Banks Ejendomme A/S. Datterselskabet er i 2024 opløst og aktiverne overført til banken. 12 Skat Driftsført skat Beregnet skat af årets indkomst Regulering udskudt skat Efterregulering tidligere år Skat i alt 31.916 151 31.517 1.213 -394 244 32.311 32.336 Eﬀektiv skatteprocent: Gældende skattesats 26,0% -1,7% 0,0% 25,2% -2,8% 0,3% Permanente afvigelser Regulering af tidligere års skatter Eﬀektiv skatteprocent: 24,3% 22,7% Udskudt skatteaktiv: Udskudt skatteaktiv primo Regulering udskudt skat driftsmidler Regulering udskudt skat leasing Eﬀekt af indregning af gebyramortisering af udlån Udskudt skatteaktiv ultimo Udskudt skatteaktiv fordeler sig således: Materielle aktiver 3.474 222 4.686 -97 -792 418 -1.590 475 3.322 3.474 609 -2.605 5.317 3.321 386 -1.812 4.900 3.474 Leasing Stiftelsesprovision og gebyramortisering Udskudt skatteaktiv ultimo Aktuelt skatteaktiv: Aktuelt skatteaktiv primo Regulering tidligere år 1.877 0 299 394 Skat af årets indkomst -31.916 37.630 2.343 9.934 -31.517 31.905 796 Betalt aconto selskabsskat Tilbageholdt udbytteskat Aktuelt skatteaktiv ultimo 1.877 S I D E 5 1 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 13 Udlån og garantier på sektorer og brancher efter nedskrivninger/hensættelser i procent: Landbrug, jagt, skovbrug og ﬁskeri Industri og råstofvinding Energiforsyning 16,0 18,1 3,0 2,1 3,4 2,1 Bygge og anlæg 4,6 5,9 Handel 6,3 6,5 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 2,5 2,5 0,4 0,4 4,6 3,0 12,3 9,2 13,8 6,6 Øvrige erhverv I alt erhverv 61,0 39,0 100,0 62,3 37,7 100,0 Private I alt 14 Obligationer til dagsværdi Statsobligationer 58.028 1.607.198 45.475 0 1.660.922 27.792 Realkreditobligationer Øvrige obligationer Obligationer til dagsværdi i alt 1.710.701 1.688.714 NAKSKOV Foto: Business Lolland-Falster Foto: Rune Johansen MARIBO S I D E 5 2 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 15 Aktier mv. Noteret på Nasdaq Copenhagen A/S Unoterede aktier optaget til dagsværdi Aktier i alt 31.057 34.638 190.234 221.291 31.057 192.131 226.769 34.638 Handelsbeholdning Andre aktier til dagsværdi Aktier i alt 190.234 221.291 192.131 226.769 16 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Samlet kostpris primo Afgang 59.401 59.401 0 -59.401 Samlet kostpris ultimo Op- og nedskrivninger primo Afgang 0 59.401 -5.377 0 -6.369 6.369 Resultat 0 0 0 -992 Op- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo -6.369 53.032 17 Aktiver i puljeordninger Aktiver Kontantindestående Investeringsfondsandele Aktiver i alt 1.219 253.045 254.264 703 190.773 191.476 NYKØBING FALSTER Foto: BEST-Production Foto: Rune Johansen NAKSKOV S I D E 5 3 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 18 Investeringsejendomme Dagsværdi primo 0 0 0 0 0 Tilgang 1.582 410 Årets værdiregulering til dagsværdi Dagsværdi ultimo 1.992 Ved måling af investeringsejendomme og domicilejendomme er der anvendt forrentningskrav på mellem 7,0 og 8,3 %. Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af investerings- og domicilejendomme. 19 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo Tilgang 0 39.292 168 0 0 0 0 Afskrivninger Nedskrivninger 7.976 Omvurderet værdi ultimo 31.148 0 20 Øvrige materielle aktiver Samlet kostpris primo Tilgang i årets løb 5.066 3.495 492 3.245 2.321 500 Afgang i årets løb Samlet kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger 8.069 2.858 1.221 492 5.066 2.473 776 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Indregnet værdi ultimo 391 3.587 4.482 2.858 2.208 21 Andre aktiver Positiv markedsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Tilgodehavende rente og provision Indskudskapital i datacentral Øvrige aktiver ) 206 39.835 31.457 10.000 81.498 569 41.041 30.165 16.376 88.151 Andre aktiver i alt ) Primært mellemværende vedrørende leasing og moms S I D E 5 4 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 22 Indlån og anden gæld Indlån fordelt på kategorier: Anfordring 3.697.407 166.643 3.690.137 40.733 Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån i alt 185.840 204.471 3.935.341 4.049.890 23 Andre passiver Forskellige kreditorer 4.178 145 3.966 517 Negativ markedsværdi af ﬁnansielle instrumenter Skyldig rente og provision mv. Medarbejderforpligtelser Øvrige passiver) 2.790 9.534 18.634 35.281 2.399 8.482 10.265 25.629 Andre passiver i alt ) Beløbet vedrører primært clearingsmellemværender vedrørende kunders korttransaktioner, skyldig moms og skyldig lønsumsafgift 24 Efterstillede kapitalindskud Ansvarlig lånekapital 69.761 69.761 70.000 70.000 Efterstillede kapitalindskud i alt Ansvarlig lånekapital: Lånestørrelse ultimo 70.000 70.000 4.642 70.000 68.534 3.328 Gennemsnitlig lånestørrelse Rente Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget 69.761 70.000 Lån på 15 mio. kr. er etableret den 18. april 2023 og forfalder til fuld indfrielse den 18. april 2033 med mulighed for før- tidsindfrielse efter 5 år, dvs. den 18. april 2028. Fra udstedelsen til den 18. april 2023 forrentes lånet med en fast årlig kuponrente på 6 % pa. Herefter forrentes lånet halvårligt med en kuponrente på CIBOR 6 med tillæg af et kreditspænd. Kreditspændet beregnes som kreditspændet på den danske 5-årige swaprente. Lån på 55 mio. kr. er udstedt den 22. maj 2024, og forfalder til fuld indfrielse den 22. maj 2034 med mulighed for førtidsind- frielse efter 5 år, dvs. den 22. maj 2029. Fra udstedelsenforrentes lånet med en variabel kuponrente på CIBOR 6 plus et kreditspænd på 4,63 % pa. I forbindelse med lånets oprettelse er der afholdt 276 t. kr. i up-front fee som udgiftsføres over lånets løbetid. S I D E 5 5 Årsrapport │ 2024 Noter 2024 2023 Note 1.000 kr. 25 Garantier og andre eventualforpligtelser Garantier: Finansgarantier 136.310 166.814 105.556 14.746 98.106 Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier 402.130 124.299 18.696 Sektorgarantier 18.727 20.486 Garantier og andre eventualforpligtelser i alt Uudnyttede kredittilsagn 442.153 697.193 663.717 635.473 Andre forpligtende aftaler: Ved en eventuel udtrædelse af BEC Financial Technologies i Roskilde vil banken være forpligtet til at betale 2,5 års ydelse til BEC i udtrædelsesgodtgørelse svarende til omkring 93 mio. kr. Sikkerhedsstillelser: Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken og Værdipapircentralen til sikkerhed for clearing og afvikling mv. for i alt 34,2 mio. kr. KNEYTKTØIBNIGNEG FALSTER Foto: Rune Johansen Foto: Business Lolland-Falster NYKØBINSGTUFBABLESRTEURP S I D E 5 6 Årsrapport │ 2024 Noter 26 Nærtstående parter Nærtstående parter omfatter bankens direktion, bestyrelse og tilknyttede virksomheder samt de virksomheder hvori bankens bestyrelse og de til dem nærtstående familiemedlemmer har en bestemmende indﬂydelse. I 2024 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter, når der bortses fra bankens overtagelse af ejendomme fra datterselskabet Lollands Banks Ejendomme forud for opløsning af dette selskab. Der henvises til tidligere afsnit i ledelsesberetningen for yderligere information. Transaktioner mellem selskabets nærtstående parter sker på markedsvilkår og efter gældende forretningsbetingelser. Der henvises i øvrigt til afsnittet bestyrelse og direktion bagerst i denne årsrapport. 2024 2023 1.000 kr. Lån mv. Bestyrelse 18.821 12.681 11.919 9.377 Sikkerhedsstillelser: Bestyrelse Lån mv. er opgjort på engagementsniveau og ydet på markedsbaserede vilkår. (Rente udgør 4,5 til 5,5 % pa.) Beholdning af aktier (stk.) i Lollands Bank A/S (husstanden) Primo Tilgang Afgang Ultimo Bestyrelse: Lars Møller Andersen Jakob Mikkelsen Mette Suhr Lisegaard Stoﬀregen Lise Bennike 154 0 0 154 1.604 18 373 0 0 0 0 0 0 0 0 1.977 18 11 0 11 Thomas Søndergaard Michael Pedersen Kim Pajor 55 0 55 317 603 2.762 0 317 603 3.135 0 I alt 373 Direktion: Allan Aaskov 230 230 50 50 0 0 280 280 I alt S I D E 5 7 Årsrapport │ 2024 Noter Amortiseret kostpris 31.12.2024 Amortiseret kostpris 31.12.2023 Dagsværdi 31.12.2024 Dagsværdi 31.12.2023 Note 1.000 kr. 27 Oplysning om dagsværdi Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfordrings- tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 757.945 0 757.605 0 0 34.291 0 0 28.340 Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 2.222.116 2.029.236 1.710.701 221.291 254.264 206 0 1.688.714 226.769 191.476 569 0 0 0 0 0 Aktiver i puljeordninger Andre aktiver 81.292 3.095.644 87.582 2.902.763 Finansielle aktiver i alt 2.186.462 2.107.528 Ikke ﬁnansielle aktiver: Ejendomme 33.140 0 0 0 Finansielle passiver: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån 0 0 11 4.049.890 254.264 69.761 0 0 0 3.935.341 191.476 70.000 Indlån i puljeordninger Efterstillet kapitalindskud Andre passiver 0 0 0 0 145 145 32.346 517 517 25.112 Finansielle passiver i alt 4.406.272 4.221.929 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris fremgår af ovenstående note. Bankens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne ﬁnansielle instrumenter. Dagsværdien af disse poster ba- seres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger i forbindelse med kreditforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31.12.2024. S I D E 5 8 Årsrapport │ 2024 Noter Nedenstående tabel angiver dagsværdihierarki for ﬁnansielle aktiver og forpligtelse, som indregnes til dagsværdi. Dagsværdihierarkiet afspejler de parametre, som indgår i målingerne: Niveau 1 31.12.2024 Niveau 2 31.12.2024 Niveau 3 31.12.2024 Dagsværdi 31.12.2024 Note 1.000 kr. 27 Oplysning om dagsværdi (fortsat) Finansielle aktiver: Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 1.710.701 31.057 254.264 0 0 0 190.234 0 1.710.701 221.291 254.264 206 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Andre aktiver 206 206 0 Finansielle aktiver i alt Ikke ﬁnansielle aktiver: Ejendomme 1.996.022 190.234 2.186.462 0 0 33.140 33.140 Finansielle passiver: Andre passiver 0 0 145 145 0 0 145 145 Finansielle passiver i alt Niveau 1 31.12.2023 Niveau 2 31.12.2023 Niveau 3 31.12.2023 Dagsværdi 31.12.2023 Note 1.000 kr. Finansielle aktiver: Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 1.688.714 34.638 191.476 0 0 0 192.131 0 1.688.714 226.769 191.476 569 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Andre aktiver 569 569 0 Finansielle aktiver i alt Ikke ﬁnansielle aktiver: Ejendomme 1.914.828 192.131 2.107.528 0 0 0 0 Finansielle passiver: Andre passiver 0 0 517 517 0 0 517 517 Finansielle passiver i alt S I D E 5 9 Årsrapport │ 2024 Noter Over 3 mdr. Over 1 år Til og med 3 mdr. og til og med 1 år og til og med 5 år I alt Over 5 år 31.12.2024 Note 1.000 kr. 28 Restløbetid, ﬁnansielle instrumenter Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 757.945 34.291 0 0 0 0 757.945 34.291 Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer 0 431.168 495.867 0 0 1.005.026 612.013 0 92.791 693.131 2.222.116 50.000 1.710.701 552.821 254.264 206 Aktiver i puljeordninger 0 254.264 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt ﬁnansielle aktiver 0 0 0 206 1.692.318 927.035 1.617.039 743.131 4.979.523 Finansielle forpligtelser: Indlån og anden gæld 3.947.047 254.264 0 102.843 0 0 0 0 0 0 0 4.049.890 254.264 69.761 442.153 145 Indlån i puljeordninger 0 0 Efterstillet kapitalindskud Garantier 0 69.761 442.153 145 0 0 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt ﬁnansielle forpligtelser 0 4.643.620 102.843 69.761 4.816.224 Over 3 mdr. Over 1 år Til og med 3 mdr. og til og med 1 år og til og med 5 år I alt Over 5 år 31.12.2023 Note 1.000 kr. Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 757.605 28.340 94.413 604.239 191.476 569 0 0 0 0 757.605 28.340 Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer 0 391.274 674.922 0 0 918.695 407.042 0 624.854 2.029.236 2.511 1.688.714 Aktiver i puljeordninger 0 191.476 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt ﬁnansielle aktiver 0 0 0 569 1.676.642 1.066.196 1.325.737 627.365 4.695.940 Finansielle forpligtelser: Indlån og anden gæld 3.875.058 191.476 0 40.733 0 0 0 0 0 0 0 3.915.791 191.476 70.000 663.717 517 Indlån i puljeordninger 0 0 Efterstillet kapitalindskud Garantier 0 70.000 663.717 517 0 0 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt ﬁnansielle forpligtelser 0 4.730.768 40.733 70.000 4.841.501 S I D E 6 0 Årsrapport │ 2024 Noter Over 1 år og til og med 5 år Over 3 mdr. og til og Til og med 3 mdr. I alt I alt Note 1.000 kr. Over 5 år 31.12.2024 31.12.2023 med 1 år 29 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Fordeling efter restløbetid: Nominelle værdier: Renteterminsforretninger, køb Renteterminsforretninger, salg Aktiespotforretninger, køb 30.573 30.573 27 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30.573 30.573 27 20.550 20.550 52 0 0 0 0 0 Aktiespotforretninger, salg Obligationer spotforretninger, køb Obligationer spotforretninger, salg Netto markedsværdier: 27 27 52 820 820 2.841 2.841 820 820 Renteterminsforretninger, køb Renteterminsforretninger, salg Aktiespotforretninger, køb 61 -61 -12 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61 -61 -12 12 0 -41 41 -20 20 2 Aktiespotforretninger, salg Obligationer spotforretninger, køb Obligationer spotforretninger, salg 0 0 -7 2024 2023 Markedsværdier: Positive Negative Netto Positive Negative Netto Renteterminsforretninger, køb Renteterminsforretninger, salg Aktiespotforretninger, køb 181 0 0 121 0 181 -121 1 523 0 0 476 0 523 -476 0 1 0 Obligationer spotforretninger, køb Obligationer spotforretninger, salg I alt 25 0 0 25 46 0 0 46 25 146 -25 61 40 516 -40 53 207 569 Gennemsnitlige markedsværdier: Renteterminsforretninger, køb Renteterminsforretninger, salg Aktiespotforretninger, køb 352 0 299 299 0 54 -299 12 469 0 0 421 0 469 -421 12 1 0 Aktiespotforretninger, salg Obligationer spotforretninger, køb Obligationer spotforretninger, salg 0 0 -12 0 0 0 -12 0 36 0 0 32 0 0 33 -33 29 -29 S I D E 6 1 Årsrapport │ 2024 Nøgletalsdeﬁnitioner Kapitalprocent Kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering Kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder/udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat efter skat i procent af aktiver i alt Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad Renterisiko Renterisiko i procent af kernekapital Valutaposition Valutaindikator 1 i procent af kernekapital Valutarisiko Valutaindikator 2 i procent af kernekapital Udlån i forhold til indlån Liquidity Cover Ratio (LCR) Udlån i procent af indlån Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30 dage i en stresssituation Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Summen af store eksponeringer (20 største eksponeringer under 175 procent af kernekapital) Årets nedskrivninger på udlån og garantier i procent af udlån+garantier+nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Udlånsvækst fra primo året til ultimo året, ekslusive reverse repoforretninger, i procent Udlån i forhold til egenkapital Årets resultat pr. aktie Udlån i procent af egenkapital Årets resultat efter skat/gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo Egenkapital/antal aktier ekskl. egne aktier Indre værdi pr. aktie Udbytte pr. aktie Foreslået udbytte/antal aktier Børs kurs i forhold til årets resultat pr. aktie Børs kurs i forhold til indre værdi Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie NAKSKOV Foto: Daniel Villadsen Foto: Rune Johansen NYKØBING FALSTER S I D E 6 2 Årsrapport │ 2024 Note 30 Kreditrisiko Kreditrisiko er risikoen for, at betalingsforpligtelser ikke vil kunne inddrives på grund af debitors manglende evne eller vilje til at betale til den aftalte tid. Betalingsforpligtelser omfatter tilgodehavender, udlån og garantier. Kreditrisiko kan desuden opstå i forbindelse med handel med værdipapirer, valuta og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter. Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er fastlagt af bestyrelsen og som ledelsen har udmøntet i forretningsgange og beføjelser. Bestyrelsen bevilger bankens største eksponeringer og får alle bevillinger større end 7,5 mio. kr. forelagt til orientering. Kvartalsvist orienteres om bankens større låneengagementer, branchefordeling mv. Årligt gennemgår bestyrelsen alle låneengagementer > 6 mio. kr. Herudover gennemgås eksponeringer med nedskrivninger > 1,5 mio. kr. samt stikprøver på øvrige eksponeringer. Den daglige overvågning, opfølgning og rapportering til direktion og bestyrelse foretages centralt af bankens kreditafdeling efter fastlagte rutiner og instrukser. Bankens primære målgruppe er private kunder samt mindre erhvervsvirksomheder, der generelt er bosiddende/driver virk- somhed på Lolland, Falster, Møn og Sydsjælland eller har tilknytning til området. Såfremt der er tale om kunder udenfor bankens primære målgruppe, udvises skærpet opmærksomhed i forbindelse med kreditgivning. Kreditgivning er baseret på forretningsmæssig kalkuleret risiko. Grundlæggende er det dog, at udlån og kreditter udelukkende bevilges til kunder, hvor det via et beslutningsgrundlag sandsynliggøres, at det forventes, at kunden kan tilbagebetale det bevilgede låneengagement. Udover den sandsynliggjorte evne til tilbagebetaling, foretages der en subjektiv vurdering af viljen til tilbagebetaling, samt når det drejer sig om erhvervsdrivende, af evnen til at drive virksomheden på forsvarlig og rentabel vis. Som udgangspunkt kræves betryggende sikkerheder for långivningen. Dette kan være i form af pant i ejendom, løsøre, værdipapirer mv. til afdækning af usikkerheder i kundens betalingsevne og -vilje. Typisk vil de ﬁnansierede aktiver skulle stilles til sikkerhed for låneengagementet. Erhvervskunder: Ifølge bankens almindelige forretningsbetingelser er der ikke opsigelsesvarsel på engagementer med erhvervskunder. Fastforrentede lån til erhverv ydes yderst sjældent. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån, ændringer til eksisterende udlån samt årligt i forbindelse med revurdering af engagementer. For at mindske risikoen på kundeporteføljen stiller banken krav om en hensigtsmæssig spredning af kreditporteføljen på engagementsstørrelser, brancher, formål samt tildelte sikkerheder. Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre og/eller fordringer. S I D E 6 3 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Privatkunder: Der er typisk opsigelsesvarsel på engagementer med privatkunder, men ved misligholdelse er det dog muligt for banken at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ændringer til eksisterende lån. Risikostyring Banken tilstræber den højest mulige sikkerhedsmæssige afdækning af engagementerne. Sikkerhedernes værdifastsæt- telse revurderes løbende dog mindst en gang årligt ved gennemgang af bankens større engagementer. Banken har på det operationelle plan i ﬂere år arbejdet med risikostyring på erhvervs- og privatkunder, hvilket løbende er blevet udvidet med nye kontrolsystemer til identiﬁkation og styring af kreditrisici. Fordelingen af eksponeringer på erhverv og private er henholdsvis 61 % og 39 %. Næsten hele låneporteføljen kan relate- res til bankens primære geograﬁske markedsområde. De største eksponeringer udgøres af landbrug, fast ejendom, øvrige erhverv samt handel med henholdsvis 16 %, 12 %, 9 % og 6 %. Af nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med nedsat eller nulstillet rente udgør 3,1 % af den samlede låneportefølje. Summen af store eksponeringer udgør 536 mio. kr. svarende til 68,9 % af kernekapitalen. Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis, dog sådan at når objektive indikatorer viser, at der kan opstå et konkret problem med et engagement, bliver dette ligeledes vurderet individuelt. Værdien af bankens sikkerheder er forbundet med risiko, idet ændringer i markedsvilkårene kan føre til ændringer i vær- dien af sikkerhederne. Faldende salgspriser for fast ejendom, generelle økonomiske konjunkturer eller andre forhold, kan føre til fald i sikkerhederne. I sådanne tilfælde vil det have indvirkning på bankens driftsresultat og ﬁnansielle stilling. NYSTED Foto: Daniel Villadsen Foto: Rune Johansen NYKØBING FALSTER S I D E 6 4 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Nedenstående tabeller er alle baseret på bankens udlån, uudnyttede kreditter og garantistillelser bortset fra sektorgaran- tier. Bankens eksponeringer mod kreditinstitutter og pengeinstitutter er vist særskilt i tabellerne 21 - 23. Krediteksponering og sikkerhedsstillelse I tabel 1 er vist den maksimale krediteksponering. Af den maksimale krediteksponering udgør udlån for årene 2024 og 2023 henholdsvis 2.358 mio. kr. og 2.177 mio. kr. Udlån er indregnet i balancen ultimo 2024 og ultimo 2023 med henholds- vis 2.222,1 mio. kr. og 2.029,2 mio. kr. Krediteksponering før fradrag af sikkerheder 1.000 kr. 2024 757.945 34.291 2023 757.605 28.340 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.358.239 1.710.701 31.457 2.176.835 1.688.714 30.165 Obligationer til dagsværdi Andre aktiver (BEC) Garantier 430.713 5.323.346 697.193 6.020.539 643.231 5.324.890 635.473 5.960.363 I alt Uudnyttede kredittilsagn I alt maksimal krediteksponering Tabel 1 Bankens udlån og garantier før nedskrivninger er i tabel 2 nedenfor fordelt mellem brancher: Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher 1.000 kr. 2024 441.666 93.516 2023 505.633 108.881 59.075 Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 56.524 Bygge og anlægsvirksomhed Handel 128.702 178.990 77.299 164.702 181.491 81.533 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 11.458 11.519 109.210 341.644 254.004 1.693.013 638 83.384 395.419 188.915 1.780.552 873 Øvrige erhverv I alt erhverv Oﬀentlige myndigheder Private 1.095.300 2.788.951 1.073.959 2.855.384 I alt Tabel 2 S I D E 6 5 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat I tabel 3 er værdien af bankens sikkerheder opgjort til 2.611,9 mio. kr. Året før udgjorde værdien af sikkerhederne 2.499,9 mio. kr. Opgørelsen nedenfor er korrigeret for sikkerheder, hvor værdien af den stillede sikkerhed overstiger den ekspone- ring, der er stillet sikkerhed for. Sikkerheder fordelt på typer 1.000 kr. 2024 69.547 2023 76.025 Værdipapirer Kontantbeholdning 22.079 22.841 Fast ejendom 1.622.940 189.878 207.920 335.846 163.653 2.611.863 1.453.739 388.302 174.517 305.095 79.331 Indtrædelsesret i realkreditpantebreve Løsøre Virksomhedspant Andet I alt 2.499.850 Tabel 3 Andre sikkerheder, som ikke er tillagt sikkerhedsmæssig værdi er udeladt af ovenstående jf. bankens kreditpolitik. Med udgangspunkt i beskrivelsen ovenfor kan banken opgøre sin maksimale kreditrisiko på udlån og garantier således: Opgørelse af maksimal kreditrisiko samt den udækkede kreditrisiko på udlån og garantier. 1.000 kr. 2024 2.378.689 166.814 256.612 697.193 3.499.308 2.611.863 887.445 147.607 739.837 2023 2.176.835 402.130 241.101 635.473 3.455.539 2.499.850 955.689 166.868 788.821 Udlån Tabsgarantier for realkreditlån Andre garantier Uudnyttede kreditmaksima Maksimal kreditrisiko Sikkerheder Udækket kreditrisiko Nedskrivninger og hensættelser i alt Resterende kreditrisiko Tabel 4 KNUTHENBORG Foto: Business Lolland-Falster Foto: Business Lolland-Falster RAVNSBY BAKKE S I D E 6 6 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Garantistillelserne er etableret overfor Totalkredit og DLR Kredit. Realkreditlånene udgør ved første etablering op til 80 % af ejendommenes værdi. Da garantierne har indtrædelsesret, anses garantierne for overvejende sikkerhedsmæssigt fuldt afdækket. Bankens udækkede risiko udgør 887 mio. kr. ultimo 2024 mod 956 mio. kr. ultimo 2023. Den resterende kreditrisiko, som er den udækkede risiko efter fradrag for nedskrivninger udgør 740 mio. kr. mod 789 mio. kr. ultimo 2023. Banken har i 2024 samlet set indtøgtsført 9,7 mio. kr. i regnskabsposten nedskrivninger og hensættelser svarende til, at årets nedskrivningsprocent udgør -0,2. De akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier og uudnyt- tede kreditter udgør herefter 147,6 mio. kr. svarende til en reservation på endnu ikke realiserede tab på kunder på 5,1 % af låne- og garantiporteføljen. Herudover er der nedskevet 0,3 mio. kr. på kreditinstitutter. Der henvises til note 10 for yderligere oplysninger omkring de ledelsesmæssige skøn. Det foretagne ledelsesmæssige skøn på 24,5 mio. kr. svarer til 16,5 % af de samlede nedskrivninger og hensættelser. Nedskrivninger fordelt mellem ledelsesmæssige skøn og øvrige nedskrivninger Ledelses- Øvrige 1.000 kr. mæssige skøn nedskrivninger I alt 2024 16.548 73.872 57.187 147.607 - I alt i 2023 19.597 85.662 61.312 - Landbrug 5.917 10.987 7.566 10.631 62.885 Øvrige erhverv Privat 49.621 Nedskrivninger i alt 2024 24.470 25.532 123.137 141.039 Nedskrivninger i alt 2023 166.571 Tabel 5 Nedskrivninger fordelt mellem stadier 1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 6.306 Stadie 3 I alt 2024 24.470 123.137 147.607 - I alt 2023 25.532 141.039 - Ledelsesmæssige skøn Øvrige nedskrivninger Nedskrivninger i alt 2024 9.587 4.409 8.577 111.459 120.036 145.675 7.269 13.996 12.614 13.575 8.282 Nedskrivninger i alt 2023 166.571 Tabel 6 Udover allerede foretagne nedskrivninger på udlån og garantier reserveres der kapital til kreditrisikoen ved opgørelsen af solvensbehovet. Ved udgangen af 2024 er der ikke afsat kapitalreservationen til kreditrisiko på eksponeringer, der overstiger 2 % af bankens kapitalgrundlag da eksponeringerne er dækket af søjle II kravet. Der er afsat 19,6 mio. kr. til øvrige kreditrisici ud af de samlede 269,1 mio. kr. i solvensbehov. S I D E 6 7 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Nedenfor er udlånsporteføljen grupperet efter, hvorledes disse er afdækket af sikkerhedsstillelser, idet der gøres op- mærksom på, at sikkerhedsmæssig overdækning på eksponeringerne er fratrukket sikkerhedsværdien ved den enkelte eksponering. Udlån) og garantier opdelt efter fuld sikkerhed, begrænset sikkerhed og blanco 1.000 kr. 2024 800.620 2023 895.011 Udlån og garantier, der er fuldt sikrede Udlån og garantier, der er delvist sikrede Udlån og garantier, der er helt usikrede I alt 1.832.203 176.579 1.735.500 223.186 2.809.402 2.853.697 ) bruttoudlån Tabel 7 Lav kreditmæssig risiko Finansielle instrumenter med lav kreditmæssig risiko omfatter ﬁnansielle instrumenter, med en lav risiko for misligholdelse, og hvor låntager trods en negativ udvikling i økonomiske forhold fortsat vil være i stand til at opfylde alle forpligtelser. Udover tilgodehavender hos kreditinstitutter og i Nationalbanken vurderes det ikke, at banken har eksponeringer med særskilt lav kreditmæssig risiko, fastsat ud fra Finanstilsynets bonitetskategorier. Non-performing lån og lån med kreditlempelse Non-performing lån er lån med følgende karakteristika: ● Eksponeringer med restance >90 dage. ● Eksponeringer hvor det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud vil kunne opfylde sin betalingsforpligtelse, uden at der realiseres sikkerhed. ● Individuelt nedskrevne eksponeringer. Lån med kreditlempelse er lån med følgende karakteristika: ● Lån med ændrede lånevilkår, som ikke ville være givet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer. ● Lån med reﬁnansierede lånekontrakter, som ikke ville være ydet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer. Non-performing lån (NPL) og lån med kreditlempelse 1.000 kr. 2024 213.695 81.120 2023 233.647 88.685 Non-performing lån (NPL) Eksponeringer med kreditlempelse Tabel 8 S I D E 6 8 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Udlån og garantier med nedskrivninger/hensættelser Nedenstående tabel 9 - 12 viser kreditkvaliteten på bankens udlån og garantier såvel før som efter nedskrivninger. Tabellens opdeling er baseret på Finanstilsynets bonitetskategorier, da det er disse, der anvendes i den interne kreditopfølgning i banken. Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelse, opdelt i brancher (2024) 1.000 kr. Landbrug Øvrig erhverv Privat Stadie 1 497.781 Stadie 2 54.414 Stadie 3 30.603 I alt 582.798 1.243.152 1.067.229 2.808.162 287.882 130.492 472.788 120.065 74.977 1.651.099 1.272.698 3.506.595 Bruttoeksponering 225.645 Tabel 9 Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i brancher (2023) 1.000 kr. Landbrug Øvrig erhverv Privat Stadie 1 557.377 Stadie 2 45.387 Stadie 3 35.809 I alt 638.573 1.207.670 1.051.579 2.816.626 253.756 98.733 157.198 84.985 1.618.624 1.235.297 3.492.494 Bruttoeksponering 397.876 277.992 Tabel 10 Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i Finanstilsynets bonitetskategorier (2024) 1.000 kr. Stadie 1 0 Stadie 2 64.394 Stadie 3 I alt 290.038 1 - kreditforringede 225.644 2c - væsentlige svaghedstegn 2b - visse svaghedstegn 2a/3 - høj kreditkvalitet 0 109.376 182.732 116.286 472.788 0 109.376 1.012.027 1.796.136 2.808.163 0 0 1.194.759 1.912.422 3.506.595 Bruttoeksponering 225.644 Tabel 11 S I D E 6 9 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i Finanstilsynets bonitetskategorier (2023) 1.000 kr. Stadie 1 0 Stadie 2 55.237 Stadie 3 276.313 1.679 0 I alt 331.550 1 - kreditforringede 2c - væsentlige svaghedstegn 2b - visse svaghedstegn 2a/3 - høj kreditkvalitet 0 136.491 113.203 92.769 138.170 1.043.434 1.773.368 2.816.802 1.156.637 1.866.137 3.492.494 0 Bruttoeksponering 397.700 277.992 Tabel 12 Nedenstående tabeller 13 - 15 beskriver udviklingen i udlån, garantier og uudnyttede kreditter i løbet af 2024 sammenholdt med 2023. 1.000 kr. Stadie 1 1.665.161 649.439 -293.849 -124.270 -18.712 54.363 0 Stadie 2 300.534 65.408 -42.511 124.270 0 Stadie 3 229.728 26.177 -59.630 0 I alt 2024 I alt 2023 Udlån primo 2.195.423 1.980.807 Nyudlån 741.024 672.773 Indfriet -395.990 -355.036 Overførsel fra stadie 1 til 2 Overførsel fra stadie 1 til 3 Overførsel fra stadie 2 til 1 Overførsel fra stadie 2 til 3 Overførsel fra stadie 3 til 1 Overførsel fra stadie 3 til 2 Ændring PD/saldo m.m. Afskrevet 0 0 18.712 0 0 0 -54.363 -14.396 0 0 0 14.396 -1.705 -11.757 -2.420 -16.006 197.495 0 0 0 0 1.705 0 11.757 -5.864 -22 0 0 -137.448 -11 -145.732 -16.039 2.378.686 -96.582 -6.177 2.195.785 Udlån ultimo 1.796.378 384.813 Tabel 13 NYKØBING FALSTER Foto: Rune Johansen Foto: Business Lolland-Falster SAKSKØBING S I D E 7 0 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat 1.000 kr. Stadie 1 576.179 202.025 -279.286 -10.724 -2.685 5.526 0 Stadie 2 46.027 13.366 -13.525 10.724 0 Stadie 3 35.726 1.586 -17.235 0 I alt 2024 I alt 2023 Garantier primo 657.932 854.107 Nye garantier 216.977 199.347 Indfriet -310.046 -365.124 Overførsel fra stadie 1 til 2 Overførsel fra stadie 1 til 3 Overførsel fra stadie 2 til 1 Overførsel fra stadie 2 til 3 Overførsel fra stadie 3 til 1 Overførsel fra stadie 3 til 2 Ændret garantibeløb Afskrevet 0 0 2.685 0 0 0 -5.526 -755 0 0 755 0 0 54 0 -54 0 0 0 1.410 -11.981 0 -1.410 -4.337 0 0 -134.151 0 0 -30.398 0 -117.833 0 Garantier ultimo 373.256 39.740 17.716 430.712 657.932 Tabel 14 1.000 kr. Stadie 1 575.095 151.098 -31.198 -25.938 -1.859 12.030 0 Stadie 2 51.315 3.774 -6.199 25.938 0 Stadie 3 12.761 1.186 -4.304 0 I alt 2024 I alt 2023 Uudnyttede kreditter primo Nyudlån 639.171 646.344 156.058 128.553 Indfriet -41.701 -34.175 Overførsel fra stadie 1 til 2 Overførsel fra stadie 1 til 3 Overførsel fra stadie 2 til 1 Overførsel fra stadie 2 til 3 Overførsel fra stadie 3 til 1 Overførsel fra stadie 3 til 2 Ændring PD/saldo m.m. Afskrevet 0 0 1.859 0 0 0 -12.030 -5.506 0 0 0 5.506 -518 0 0 518 0 0 0 0 0 895 -895 -41.219 -4 -9.952 0 -5.159 -1 -56.330 -5 -101.549 -3 Uudnyttet kreditter ultimo 638.523 48.235 10.435 697.193 639.170 Tabel 15 S I D E 7 1 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Nedenstående tabeller 16-18 beskriver udviklingen i nedskrivninger på udlån samt hensættelser til såvel tab på garantier som tab på uudnyttede kreditter i løbet af 2024 sammenholdt med 2023. Udviklingen i akkumulerede nedskrivninger på udlån i løbet af 2024 Nedskrivning Nedskrivning 1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 i alt 2024 i alt 2023 Primo regnskabsåret Poster med resultateﬀekt: Nyudlån 10.421 7.784 129.393 147.598 143.891 4.956 -2.024 -1.237 -293 1.488 0 1.919 -772 1.237 0 15.905 -31.968 0 22.780 12.089 Indfriede lån -34.764 -10.978 Overførsel fra stadie 1 til 2 Overførsel fra stadie 1 til 3 Overførsel fra stadie 2 til 1 Overførsel fra stadie 2 til 3 Overførsel fra stadie 3 til 1 Overførsel fra stadie 3 til 2 Ændringer i PD/LGD Resultateﬀekt i alt Poster uden resultateﬀekt: Endeligt tabsnedskrevet Ultimo regnskabsåret Heraf: 0 0 293 0 0 -1.488 -277 0 0 0 0 0 277 0 0 758 -758 -5.225 13.450 -8.026 0 0 5.225 -938 4.906 0 0 -2.308 1.340 10.204 -1.780 7.461 8.572 0 0 -9.695 -9.695 -4.864 11.761 12.690 111.672 136.123 147.599 Landbrug 3.442 4.570 3.750 11.762 858 7.342 11.333 56.333 44.004 111.670 15.633 68.245 52.245 136.123 18.911 73.834 54.853 147.598 Øvrige erhverv Private 4.491 I alt 12.691 Tabel 16 S I D E 7 2 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Udviklingen i akkumulerede hensættelser på garantier i løbet af 2024 Nedskrivning Nedskrivning 1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 i alt 2024 i alt 2023 Primo regnskabsåret Poster med resultateﬀekt: Nye garantier 1.390 325 13.116 14.831 19.415 1.001 -1.024 -28 -6 110 -142 28 391 -9.439 0 1.502 1.292 Udgåede garantier Overførsel fra stadie 1 til 2 Overførsel fra stadie 1 til 3 Overførsel fra stadie 2 til 1 Overførsel fra stadie 2 til 3 Overførsel fra stadie 3 til 1 Overførsel fra stadie 3 til 2 Ændringer i PD/LGD Resultateﬀekt i alt Ultimo regnskabsåret Heraf: -10.605 - 4.422 0 0 0 6 0 0 21 -21 -3 0 0 0 0 0 0 3 1 0 -1 0 0 0 60 -60 0 0 -124 -159 1.231 121 153 478 1.562 -7.538 5.578 1.559 -7.544 7.287 -1.454 -4.584 14.831 Landbrug 95 316 20 196 262 478 71 2.953 2.554 5.578 186 3.465 3.636 7.287 349 9.761 Øvrige erhverv Private 820 4.721 I alt 1.231 14.831 Tabel 17 NYKØBING FALSTER Foto: Business Lolland-Falster SAKSKØBING S I D E 7 3 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Udviklingen i akkumulerede hensættelser på uudnyttede kreditter i løbet af 2024 Nedskrivning Nedskrivning 1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 i alt 2024 i alt 2023 Primo regnskabsåret Poster med resultateﬀekt: Nyudlån 804 173 3.163 4.140 6.807 160 -46 -40 -1 14 -2 158 -376 0 332 -424 0 360 Indfriede lån -291 Overførsel fra stadie 1 til 2 Overførsel fra stadie 1 til 3 Overførsel fra stadie 2 til 1 Overførsel fra stadie 2 til 3 Overførsel fra stadie 3 til 1 Overførsel fra stadie 3 til 2 Ændringer i PD/LGD Resultateﬀekt i alt Endeligt tabsafskrevet Ultimo regnskabsåret Heraf: 40 0 0 1 0 0 0 35 -35 -3 0 0 0 3 0 0 260 0 0 -260 -91 194 -371 -3 0 0 91 128 233 0 0 0 -170 198 0 152 60 -3 -2.715 -2.646 -20 1.002 406 2.789 4.197 4.141 Landbrug 264 453 18 362 27 447 1.347 995 729 2.162 1.306 4.197 338 2.067 1.736 4.141 Øvrige erhverv Private 284 I alt 1.001 407 2.789 Tabel 18 Udlån, garantier og uudnyttede kreditter fordelt på kreditkvalitet samt stadier (1.000 kr.) 31. december 2024 Stadie 1 1.796.065 1.012.027 0 Stadie 2 116.287 182.981 109.176 64.394 Stadie 3 I alt 1.912.352 1.195.008 109.176 Høj 0 0 Mellem Lav 0 Kreditforringet I alt 0 225.665 225.665 120.037 290.059 2.808.092 13.995 472.838 13.575 3.506.595 147.607 Nedskrivninger mv. Tabel 19 S I D E 7 4 Årsrapport │ 2024 Note 30 - fortsat Udlån, garantier og uudnyttede kreditter fordelt på kreditkvalitet samt stadier (1.000 kr.) 31. december 2023 Stadie 1 1.772.772 1.041.424 280 Stadie 2 98.309 109.111 136.491 54.618 398.529 8.283 Stadie 3 0 I alt 1.871.081 1.150.535 138.450 Høj Mellem 0 Lav 1.679 275.553 277.232 145.672 Kreditforringet I alt 620 330.791 2.815.096 12.915 3.490.857 166.870 Nedskrivninger mv. Tabel 20 Eksponeringer mod kreditinstitutter 1.000 kr. 2024 34.291 324 2023 28.340 299 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi Tabel 21 33.967 28.041 Fordeling af nedskrivninger på kreditintstitutter 1.000 kr. Kreditinstitutter I alt Stadie 1 324 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2024 324 I alt 2023 299 0 0 0 0 324 324 299 Tabel 22 En analyse af nedskrivninger på eksponeringer mod kreditinstitutter og centralbanker i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til de resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af tabel 21. Ændring i nedskrivninger på kreditinstitutter 1.000 kr. Stadie 1 299 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2024 299 I alt 2023 41 Tilgodehavender primo Ændringer i PD/LGD Tilgodehavender ultimo Tabel 23 0 0 0 0 0 0 25 25 258 324 324 299 S I D E 7 5 Årsrapport │ 2024 Note 31 Markedsrisiko Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Bankens samlede markedsrisiko opgøres som summen af rente-, valuta- og aktierisiko. Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens besty- relse. Bankens ledelse har fastlagt en række limits for, hvilke risici banken må have, og der udarbejdes løbende rapporte- ring fra fonds- og likviditetsafdelingen til direktionen. Bestyrelsen modtager løbende rapportering og ønsker ikke at påtage sig væsentlige risici på disse områder: ● ● ● Renterisiko Aktierisiko Valutarisiko Aktierisiko Bankens aktiebeholdninger er opdelt i en handelsbeholdning og en anlægsbeholdning, der ultimo 2024 udgør hen- holdsvis 16 procent og 84 procent af den samlede aktiebeholdning. Handelsbeholdningen styres i fondsafdelingen indenfor givne rammer og politikker, med løbende rapportering til direktion og bestyrelse. Anlægsbeholdningen er placeret i strategiske sektoraktier i selskaber, som banken samarbejder med. Valutarisiko Valutapositioner i bankens modpartsforhold afdækkes løbende, hvorfor bankens valutaeksponering er forholdsvis lav. I tabel 25 er vist poster med valutakursrisiko. Finansielle instrumenter Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter anvendes til reduktion og styring af markedsrisiko på fondsbeholdningen. De regn- skabsmæssige regler for sikring anvendes ikke. Følsomhedsanalyse I forbindelse med overvågning af markedsrisici og opgørelse af det nødvendige kapitalgrundlag udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisici: VORDINGBORG Foto: Business Lolland-Falster STUBBEKØBING S I D E 7 6 Årsrapport │ 2024 Note 31 - fortsat Følsomhedsanalyse (1.000 kr.) 2024 2023 Renterisiko: Såfremt den gennemsnitlige rente ultimo året havde været 1 procent højere ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen alt andet lige skulle ændres med -1.011 -818 Aktierisiko: Hvis værdien af bankens noterede aktiebeholdning ultimo året havde været 10 pct. lavere ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen alt andet lige skulle ændres med -2.299 -2.516 Valutarisiko: Ved et valutakursfald ultimo året på 10 pct. af valutakursindikator 1, ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen skulle ændres med -398 -956 Tabel 24 Aktiver i fremmed valuta i alt (1.000 kr.) 2024 2023 Tilgodehavender i fremmed valuta i alt Heraf EUR 18.659 28.523 15.024 23.690 Heraf SEK 1.189 1.790 656 1.918 2.627 288 Heraf USD Heraf øvrige valutaer Forpligtelser i fremmed valutat i alt Heraf EUR 13.294 15.607 10.432 11.574 Heraf SEK 770 1.577 515 1.443 2.324 266 Heraf USD Heraf øvrige valutaer Tabel 25 DODEKALITTEN NYKØBING FALSTER S I D E 7 7 Årsrapport │ 2024 Note 32 Likviditetsrisiko Likviditetsrisikoen er risikoen for, at banken ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af likviditetsbe- redskabet. I henhold til tilsynsdiamanten er pejlemærket relateret til det lovmæssige LCR-krav. Pejlemærket relateres til det lovmæssige LCR-krav der angiver bankens evne til at klare et tre måneders likviditets- stress, og skal hermed sikre, at banken i tide reagerer på potentielle udfordringer med overholdelse af det lovmæs- sige LCR-krav. Bankens LCR-pejlemærke er opgjort 31. december 2024 og sammenholdt med minimumskravet i henhold til det lovgivningsmæssige LCR-krav og tilsynsdiamantens grænseværdi på 100 %. Som led i bankens styring af likviditetsrisikoen, har der været en tæt opfølgning på likviditetsudviklingen. Der er således en månedlig fremskrivning af likviditetsudviklingen i et 12 måneders budgetteret forløb og et 12 måneders stresset forløb. Likviditeten rapporteres månedligt til bankens direktion og bestyrelse ved anvendelse af en likvidi- tetsmodel udviklet af Lokale Pengeinstitutter. Forfaldsoversigt på ﬁnansielle instrumenter fremgår af note 28. Note 33 Operationel risiko Kapitaldækningsreglerne (Basel III) indeholder regler for opgørelse af kapitalkrav for operationelle risici. Operationel risiko er i denne forbindelse risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer, mennesker, systemer eller eksterne hændelser. Banken har udarbejdet beredskabsplaner i tilfælde af større IT-nedbrud og strømsvigt af længere varighed. Grundet sin størrelse er banken afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken i videst muligt omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at banken har den største afhængighed. Lovgivningsmæssigt gælder der for en ﬁnansiel virksomhed en række principper for funktionsadskillelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både funktions- og personadskil- lelse på en lang række af de serviceydelser, banken udbyder, hvorved den operationelle risiko mindskes. Der følges til stadighed op på forsikringsdækningen på bankens værdier. Dette udføres med henblik på at mindske tab som følge af en ikke tilstrækkelig forsikringsdækning i tilfælde af skader. Bankens centrale funktioner, herunder compliancefunktion, sikrer løbende, at der er nødvendige forretningsgange til stede samt at disse overholdes. Herunder overvåges det, at banken implementerer og følger den gældende lovgivning. Banken har tillige en intern kontrolfunktion, som overvåger etablering af udlån, overholdelse af forretningsgange, samt løbende kontrollerer og afstemmer diverse procedurer i banken. Bankens kreditafdeling overvåger og forestår opfølgningen på nødlidende forhold. Banken benytter basismetoden til kvantiﬁcering af kapitalkravet til den operationelle risiko. I henhold til denne metode er kapitalkravet 15 % af et gennemsnit af bankens netto rente- og gebyrindtægter over en treårig periode. Trods muligheden for at kunne forsikre sig mod tab, så er der ingen mulighed for at anvende forsikring som risikore- ducerende element, når basismetoden anvendes. S I D E 7 8 Årsrapport │ 2024 Note 34 Kapitalgrundlag Banken har licens til at drive bankvirksomhed og er som følge heraf underlagt et kapitalkrav i medfør af lov om ﬁnansiel virksomhed. De danske kapitaldækningsregler er baseret på EU's kapitaldækningsdirektiver. Kapitaldækningsreglerne kræver en minimumskapital på 8,0 % af de opgjorte risici tillagt et eventuelt yderligere indi- viduelt solvensbehov. Et detaljeret regelsæt fastlægger såvel opgørelse af kapital som risici (risikovægtede poster). Kapitalgrundlaget udgøres af kernekapital og supplerende kapital. Kernekapital udgøres af egenkapital og hybrid kapital. Forskellen mellem den regnskabsmæssige egenkapital og kapitalgrundlaget fremgår af kapitalopgørelsen. Bankens efterstillede kapital kan under visse forudsætninger medregnes til kapitalgrundlaget. De nærmere bestem- melser herfor fremgår af lov om ﬁnansiel virksomhed §§ 124, 132, og 136. Den efterstillede kapital fremgår af note 24. NYKØBING NYKØBING S I D E 7 9 Årsrapport │ 2024 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrap- porten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2024 for Lollands Bank A/S ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024. Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2024 for Lollands Bank A/S. Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens- stemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten er aﬂagt efter lovgivningens krav og er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle virksomheder. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfat- telse en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheds- faktorer, som banken kan påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts- mæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god- kendelse. Nakskov, den 26. februar 2025 DIREKTION Allan Aaskov Bankdirektør BESTYRELSEN Lars Møller Andersen Formand Jakob Mikkelsen Lise Bennike Mette Suhr Stoffregen Næstformand Kim Pajor Thomas Søndergaard Michael Pedersen Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt S I D E 8 0 Årsrapport │ 2024 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Lollands Bank A/S Revisionspåtegning på årsregnskabet Konklusion Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Vi har revideret årsregnskabet for Lollands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomst- opgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes i overenstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for Lollands Bank A/S den 26. marts 2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlings- beslutning i en samlet sammenhængende opgave- periode på 6 år frem til og med regnskabsåret 2024. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virkosmhed. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabs- året 2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revi- sion, givet i denne sammenhæng. Vores konklusion er konsistent med vores revisions- protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Vi har opfyldt vores ansvar, som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet", herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet ud- formning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshand- linger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om årsregnskabet som helhed. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Ac- countants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. S I D E 8 1 Årsrapport │ 2024 Centrale forhold ved revisionen Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen Måling af udlån og garantier Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af udlån og garantier: En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån, som indebærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre ﬁnansielle produk- ter, som ligeledes indebærer risici for tab. ► Vurdering af bankens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbaserede og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne. Bankens samlede udlån udgør 2.222 mio. kr. pr. 31. december 2024 (2.029 mio. kr. pr. 31. december 2023) og de samlede nedskrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 148 mio. kr. pr. 31. december 2024 (167 mio. kr. pr. 31. december 2023). ► Gennemgang af bankens procedurer og udvalgte interne kontroller herunder vedrørende: • Overvågning af eksponeringer. • Stadieinddeling af eksponeringer. • Registrering af indikationer på kreditforringelse • Registrering og værdiansættelse af sikkerheder. Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskriv- ninger på udlån og hensættelser til tab på ga- rantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledelsesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsynlighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens betalingsevne i tilfælde af mislighol- delse. ► Stikprøvevis test af eksponeringer herunder de største og mest risikofyldte samt kreditforringede eksponeringer for blandt andet. • Korrekt risikoklassiﬁkation og identiﬁkation af eksponeringer med objektiv indikation for kreditfor- ringelse. • Anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremti- dige pengestrømme i nedskrivningsberegninger. ► For modelberegnede nedskrivninger for eksponerin- ger i stadie 1 og 2 har vi: Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situatio- ner hvor de modelberegnede nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2 samt individuelt opgjorte nedskrivninger for eksponeringer i stadie 3 endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. • Testet fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata. • Vurderet modellens beregning af nedskrivninger på eksponeringer. • Vurderet bankens validering af modeller og meto- der for opgørelse af forventede kredittab. ► For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og model- baserede nedskrivninger har vi: Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 30 om beskrivelse af bankens kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. • Vurderet og testet bankens grundlag for de an- vendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 10, 13 og 30). S I D E 8 2 Årsrapport │ 2024 Udtalelse om ledelsesberetningen Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen an- svarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregn- skabet på grundlag af regnskabsprincippet om fort- sat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Revisors ansvar for revisionen af årsregn- skabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fej- linformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med inter- nationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ﬁndes. Fej- linformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indﬂydelse på de økonomiske beslutnin- ger, som regnskabsbrugerne træﬀer på grundlag af årsregnskabet. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel- sesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lovgivning. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat- telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstem- melse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberet- ningen. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et års- regnskab, der giver et retvisende billede i overens- stemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Ledel- sen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uan- set om denne skyldes besvigelser eller fejl. NAKSKOV NAKSKOV S I D E 8 3 Årsrapport │ 2024 Som led i en revision, der udføres i overensstem- konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærk- som på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modiﬁcere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fort- sætte driften. melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder pro- fessionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identiﬁcerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigel- ser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder note-oplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige ob- servationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identiﬁcerer under revisionen. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisi-onshandlinger, der er passende efter om- stændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om eﬀektiviteten af selskabets interne kontrol. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrøren- de uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. • • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommu- nikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet oﬀent- liggøres. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincip- pet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væ- sentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi S I D E 8 4 Årsrapport │ 2024 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af årsregnskabet for Lol- lands Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrap- porten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, med ﬁlnavnet Lollandsbank20243112 er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommis- sionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF- forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn- skabsåret 1. januar – 31. december 2024, med ﬁlnavnet Lollandsbank20243112, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Odense, den 26. februar 2025 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Kenneth Skov Hansen statsaut. revisor mne32748 Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrap- port, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens- stemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. S I D E 8 5 Årsrapport │ 2024 Selskabsmeddelelser Meddelelse nr. Dato Indhold 1 10. januar 2024 Præcisering af forventninger til 2023 Årsrapport 2023 2 28. februar 2024 28. februar 2024 6. marts 2024 18. marts 2024 20. marts 2024 17. april 2024 8. maj 2024 3 Dagsorden generalforsamling 2024 Bestyrelsen for Lollands Bank A/S Flagningsmeddelelse – generalforsamlingsfuldmagter til bestyrelsen Forløb generalforsamling 2024 Udstedelse af supplerende kapital Periodemeddelelse 1. kvartal 2024 Opjustering af forventninger for 2024 Halvårsrapport 2024 4 5 6 7 8 9 9. juli 2024 10 11 12 13 14 15. august 2024 21. august 2024 9. oktober 2024 Bestyrelsen for Lollands Bank A/S Opjustering af forventninger for 2024 13. november 2024 Periodemeddelelse 3. kvartal 2024 14. november 2024 Indberetning af aktiekøb bestyrelsesmedlem 1 15. januar 2025 Præcisering af forventninger til 2024 og udmelding om forventninger til 2025 Finanskalender Dato Indhold 26. februar 2025 Årsrapport 2025 26. marts 2025 Generalforsamling (forslag der ønskes behandlet på generalforsamlingen skal være bestyrelsesformanden i hænde senest d. 11. februar 2025) 21. maj 2025 Kvartalsmeddelelse for 1. kvartal 2025 Halvårsrapport 2025 20. august 2025 19. november 2025 Kvartalsmeddelelse for 3. kvartal 2025 S I D E 8 6 Årsrapport │ 2024 Repræsentantskab Formand Civiløkonom Irene Jensen Nakskov Værkfører Hans Jørgen Madsen Sakskøbing Forstander Ulrik Murel Nakskov Bestyrelsesformand og - medlem, ledelsesrådgiver Bolette Christensen København Godsejer Anders Henriksen Rødby Økonomichef Lise Bennike * Væggerløse Direktør Direktør Torben Christoffersen Maribo Direktør Rune West Pedersen Lars Erik Houmann Christensen København K. Maribo VVS-installatør Projekt- og ejendomsudvikling Allan Munk Nakskov Søren Storr Rasmussen Farvehandler Jakob Mikkelsen * Vordingborg Vordingborg Direktør Direktør Mette Suhr Stoffregen * Nykøbing F. Martin Stærke Direktør Kim Pajor * Nykøbing F. Harpelunde Direktør Næstformand Direktør Rasmus Møller Pedersen København Niels Feerup Country Manager Scandinavia Henrik W. Møller Nakskov Sønderborg Købmand Peter Jørgensen Advokat Anders Brøndtved Maribo Indretningskonsulent Jens-Peter Hansen Vordingborg 4900 Nakskov Direktør Thomas Hjort Fhv. bagermester Bjarne Dibbern Rødbyhavn Fhv. advokat Jeppe Søndergaard Maribo Gentofte Bestyrelsesformand Maud Transbøl Stubbekøbing Direktør Skoleinspektør Jeanne Kruse Nakskov Flemming Larsen Frederiksberg Chefkonsulent Ida Andrea Stoltze Direktør Mette Egeskov Valby Direktør Arjun Manoharan Eskilstrup Rasmussen København Ø Direktør Direktør Lars Møller Andersen * Sakskøbing Advokat Jesper Popp Vordingborg Kim Rahbek Hansen Frederiksberg Økonomi Senior Manager Jørn Christensen Nakskov Direktør Jesper Hansen Nakskov Jesper Kristensen Nakskov Fhv. bankdirektør Anders F. Møller Maribo Seniorprojektleder Marie Louise Friderichsen Nakskov Direktør Claus Blomsterberg Hellerup Medlem af bankens bestyrelse. S I D E 8 7 Årsrapport │ 2024 Hovedkontor og ﬁlialer Hovedsæde Lollands Bank Nybrogade 3 4900 Nakskov E-mail: [email protected] Telefon: 54 92 11 33 Vordingborg ﬁlial Lollands Bank Maribo ﬁlial Lollands Bank Nykøbing F. ﬁlial Lollands Bank Algade 52 Vestergade 3 Hollands Gaard 2 4760 Vordingborg E-mail: [email protected] Telefon: 54 92 11 33 4930 Maribo E-mail: [email protected] Telefon: 54 92 11 33 4800 Nykøbing F. E-mail: nykø[email protected] Telefon: 54 92 11 33 MARIBO DOMKIRKE NYKØBING FALSTER S I D E 8 8 Generalforsamling afholdt i Nakskov, den 26. marts 2025 Lollands Bank A/S Nybrogade 3 4900 Nakskov CVR-nr.: 36 68 48 28 Telefon: 54 92 11 33 www.lollandsbank.dk [email protected] Maribo | Nakskov | Nykøbing F. | Vordingborg | lollandsbank.dk S I D E 8 9

AI Terminal

3444_10-k_2025-02-26_a2959d4f-221a-4e3b-85f4-b316259aa4ff.xhtml

More from Lollands Bank

Talk to a Data Expert