Fynske Bank

FYBA - 2024 213800JF3JFF6MMR2P362024-01-012024-12-31213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31213800JF3JFF6MMR2P362024-12-31213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31fyba:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31213800JF3JFF6MMR2P362024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362024-01-012024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362024-01-012024-12-31fyba:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362024-12-31fyba:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31fyba:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31fyba:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31fyba:ProposedDividendMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares Årsrapport 2024 Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88 Selskabsmeddelelse nr. 2/2025 • 27. februar 2025 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 1 | 93 INDHOLDSFORTEGNELSE Indhold Side Til vores aktionærer.................................................................................................................. 3 Ledelsesberetning Udvalgte hoved- og nøgletal - koncern.............................................................................. Regnskabsberetning ........................................................................................................... 5 6 Kapitalgrundlag og kapitalstyring ..................................................................................... 10 Risikoforhold og risikostyring ............................................................................................ 12 Aktionærforhold ................................................................................................................. 13 Koncernforhold ................................................................................................................... 14 Organisation og selskabsledelse ....................................................................................... 15 Samfundsansvar (CSR) ....................................................................................................... 18 Ledelseshverv bestyrelse og direktion ............................................................................. 19 Redegørelse for dataetik..................................................................................................... 24 Årsregnskabet m.v. Årsregnskab for koncern Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – koncern ........................................ 25 Balance – koncern ......................................................................................................... 26 Egenkapitalopgørelse – koncern ................................................................................. 27 Pengestrømsopgørelse – koncern ............................................................................... 28 Noter – koncern ............................................................................................................. 29 5 års hoved- og nøgletal – koncern .............................................................................. 59 Kvartalssammenligning - koncern ..................................................................................... 60 Årsregnskab for moderselskab Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – moderselskab .............................. 61 Balance – moderselskab ............................................................................................... 62 Egenkapitalopgørelse – moderselskab ....................................................................... 63 Noter – moderselskab ................................................................................................... 64 5 års hoved- og nøgletal – moderselskab .................................................................... 85 Kvartalssammenligning - moderselskab .......................................................................... 86 Påtegninger Ledelsespåtegning ............................................................................................................. 87 Den uafhængige revisors revisionspåtegning ................................................................... 88 Øvrige oplysninger Repræsentantskab ............................................................................................................. 92 Selskabsoplysninger .......................................................................................................... 93 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 2 | 93 TIL VORES AKTIONÆRER Mens krig, klimaforandringer og generel uro og usikkerhed har præget den storpolitiske dagsorden i 2024, har vi i Fynske Bank været urokkelige i troen på det lokale fællesskabs styrke. undersøgelse, som viste en meget høj grad af arbejdsglæde, tiltro til nærmeste leder, loyalitet og tro på ambitionen om at skabe Fremtidens Fynske Bank. Det er her, vi kan gøre en forskel, og her, vi kan bygge bro til fremtiden. Det er i vores byer, blandt vores kunder og på vores lokationer, vi kan tage ansvar og gøre en forskel. Det bæredygtige arbejdsliv I 2025 gør vi endnu mere for at fastholde et sundt og balanceret arbejdsliv for vores medarbejdere, når vi sætter gang i et længere forløb omkring det bæredygtige arbejdsliv. Det agter vi at gøre. Området er en vigtig del af vores ESG-arbejde. Vi har store ambitioner om i endnu højere grad at vinde vores hjemmebane, og det er fortsat et erklæret mål at vækste vores forretning markant. Det arbejder vi målrettet og dedikeret på hver eneste dag. Vi vil i Fynske Bank være en ansvarlig og nærværende arbejds- plads med høj trivsel skabt gennem kompetenceudvikling og kommunikation, som ruster medarbejderne til fremtidens krav og forventninger. Resultatmæssigt har vi i 2024 været positivt påvirket af relativt høje markedsrenter og positive kursreguleringer. Desuden skal det være muligt at have et fleksibelt arbejdsliv med en sund balance mellem arbejde og fritid, og der er fra HR-funktionens side et øget fokus på at udvikle medarbejderne både i forhold til kompetencer via kurser og i forhold til trivsel og arbejdsglæde. Derfor er regnskabet for 2024 også det næstbedste i Fynske Banks historie på trods af, at vi bevidst har investeret markant i nye med- arbejdere, systemer, markedsføring, nye lokationer og renoverin- ger for at ruste banken til fremtidens udfordringer. I første omgang bliver alle medarbejdere tilbudt en digital og anonym sundhedsscreening, som skal danne grundlag for, hvilke konkrete initiativer, vi sætter i værk fra Fynske Banks side. Senere på året får medarbejderne tilbudt et fysisk sundhedstjek. Arbejdet med det bæredygtige arbejdsliv har blandt andet som mål at nedbringe den lave medarbejderomsætning yderligere. Vi har nu organisationen på plads, men er samtidig bevidste om, at vi i 2025 må forvente lavere markedsrenter og hård konkurren- ce. Betingelserne for at drive pengeinstitut er ikke lige så gunstige som de senere år. Det stiller krav til os i Fynske Bank om fortsat at udvikle og for- bedre os. Opdaterede lokaler I vores bestræbelser på at tiltrække og fastholde dygtige medar- bejdere er det også vigtigt at kunne tilbyde moderne og indbyden- de rammer at arbejde i. Omfattende strategiarbejde Det er en af årsagerne til, at vi i 2024 har sat gang i et omfattende strategiarbejde, der skal munde ud i en ny treårig strategi. Den skal bygge videre på de tiltag, som blev sat i værk i forbindelse med administrerende direktør Henning Dams tiltræden i 2023. Strategiarbejdet er i fuld gang, og vi forventer at afslutte det i foråret 2025. Allerede nu ligger det imidlertid fast, at Fynske Bank skal vækste, og at det skal ske på baggrund af stærke kunderela- tioner, lokal forankring og med et solidt kapitalgrundlag og en god kreditbonitet i bankens udlånsportefølje. Det er en af årsagerne til, at vi i 2024 har sat gang i og gennemført en række store renoveringer og flytninger. Vi indledte året med at flytte en række stabsfunktioner og omkring 50 medarbejdere til nye lokaler i Cortex Park i Odense. Her åbnede vi, som en del af de organisationsændringer, vi besluttede i 2023, vores kunde- og kompetencecenter. Høj grad af trivsel I november flyttede vores afdeling i Aarhus planmæssigt ind i byg- geriet TRÆ i Sydhavnen. Der er vi nu placeret i en del af byen, der er i kraﬅig forandring og udvikling, og det er en placering, vi har store forventninger til. For at kunne indfri Fynske Banks store ambitioner, er dygtige, loyale og tilfredse medarbejdere helt afgørende. Derfor er vi glade for, at vi i 2024 gennemførte en omfattende medarbejdertrivsels- FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 3 | 93 TIL VORES AKTIONÆRER Kort før jul kom turen til Nyborg-afdelingen. Den er blot flyttet ganske få meter, men vi har nu til huse i nyrenoverede og mere tidssvarende lokaler, hvor vi deler en række faciliteter med et ad- vokatfirma. Det giver gode muligheder for at lave fælles arrange- menter til gavn og glæde for både kunder og medarbejdere. Store forandringer er der også sket i Svendborg, hvor vi har investeret i en gennemgribende renovering af både privat- og erhvervsafdelingen. Afkast til aktionærer I Fynske Bank arbejder vi for et balanceret forhold mellem risiko, kapitalgrundlag og kapitalkrav, hvilket giver tryghed for både kunder, medarbejdere og aktionærer. Et solidt kapitalgrundlag er afgørende for, at vi også fremover har den ønskede frihed til at udvikle banken og gennemføre strategi- ske tiltag for at ruste os til fremtiden. Det har betydet, at Fynske Banks tilstedeværelse i hjertet af Svendborg er blevet langt mere tydelig, og indenfor har lokalerne fået et lyst og let udtryk præget af materialer som egetræ, sten, moderne betongulve, lydvenlige akustikloﬅer, masser af grønne planter og gardiner. På baggrund af årets resultat for 2024 samt ledelsens vurdering af bankens fremtidige kapitalbehov, indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der i overensstemmelse med bankens vedtagne udbyttepolitik udbetales et udbytte på 5,3962 kr. pr. aktie, svarende til 40,9 mio. kr. Renoveringen i Svendborg er første skridt i arbejdet med at imple- mentere det nye visuelle koncept for fremtidens Fynske Bank, og vi bestræber os på at bringe så mange af de nye elementer i spil i andre afdelinger også, dog med lokale tilpasninger. Forventninger til fremtiden Vi forbereder os på, at det i de kommende år bliver sværere at opretholde en tilfredsstillende renteindtjening på grund af de faldende renter. Samtidig forventer vi en øget konkurrence. I en urolig tid og i et Europa, der vækstmæssigt halter eﬅer andre kontinenter, stiller det store krav til os om fortsat at udvikle vores forretning og kunne imødekomme kundernes krav og forventnin- ger. Ordinær inspektion fra Finanstilsynet Finanstilsynets ordinære inspektion har trukket store veksler på organisationen i årets løb, og den endelig rapport afspejler det store arbejde, der er blevet lagt i at fremlægge de kvaliteter, som Fynske Bank er bygget på. I 2024 har vi gennemført en større kundetilfredshedsundersøgelse, og vi er bevidste om, at vi fortsat skal være både imødekommende og nærværende, professionelle og kompetente for at fastholde og udbygge de gode relationer til vores kunder. Rapporten er endt med to påbud til oﬀentliggørelse. Det er en pænere rapport, vi er meget tilfredse med, og vi har naturligvis taget de nødvendige skridt for at imødekomme kritikken på begge områder. Engagerede medarbejdere Derfor er det helt afgørende at have kompetente og engagerede medarbejdere, og vi vil gerne benytte lejligheden til at takke for deres store indsats i løbet af et år, der har været præget af mange forandringer. Medarbejdernes dygtige indsats er afgørende for, at vi kan lykkes med vores tiltag og initiativer, sikre tilfredse kunder og indfri vores ambitioner. ESG I Fynske Bank brænder vi for at gøre vores lokalområde til et godt sted at bo. Det har været en klar ambition, siden banken blev dannet ved en fusion mellem Svendborg Sparekasse og Vestfyns Bank i 2013. Det gør vi blandt andet gennem Fonden for Fynske Bank, som i 2024 donerede omkring 19 millioner kroner til det lokale forenings- og kulturliv. Fondens donationer spiller ind i en stadigt stigende dagsorden omkring ESG, for selv om man oﬅe forbinder de tre bogstaver med klima og miljø, så rummer ESG-arbejdet og -rapporteringen også de sociale elementer af det at drive virksomhed. Peter Cederfeld de Simonsen Bestyrelsesformand Henning Dam Administrerende direktør Fynske Banks arbejde med ESG-området er de senere år blevet langt mere systematisk, og vi arbejder målrettet på at kunne rap- portere vores påvirkning på en lang række områder og understøt- te vores kunder i deres arbejde med den grønne omstilling. Det skyldes både et ønske om at være en ansvarlig bank, der tager ansvar for sit lokalsamfund, klimaet, kunder og medarbejdere, og at bankerne gennem lovgivning fra EU er blevet tildelt en central rolle i bestræbelserne på at nå de opstillede 2030-målsætninger. Det ansvar tager vi på os i Fynske Bank, og vi har i 2024 arbejdet intenst på at højne datakvaliteten på flere af de områder, vi skal rapportere om fra den 1. januar 2025, hvor vi bliver omfattet at den nye CSRD-rapportering. Samtidig bestræber vi os på, at alle tre områder af ESG - det miljømæssige, sociale og ledelsesmæs- sige - bliver forankret i alle dele af organisationen, så det bliver naturligt at tænke vores aﬅryk på både mennesker og miljø ind i alt, hvad vi gør. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 4 | 93 LEDELSESBERETNING Overblik • • • • • • • • Bestyrelsen foreslår udbytte på 40,9 mio. kr. Udlånsvækst på 4,5 % 4 i forhold til ultimo 2023 Vækst i forretningsomfang på 7,2 % i forhold til ultimo 2023 Vækst i omkostningerne på 15,6 % i forhold til 2023 Kapitaloverdækning før/efter bufferkrav på 14,3 % / 8,8 % Stærk bonitet i kreditporteføljen Stærk kapital- og likviditetsposition Forventning til resultat før skat for 2025 på 85-115 mio. kr. UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN 5-års oversigt (1.000 kr.) Resultatopgørelse 2024 304.051 437.414 51.820 9.446 318.060 5.799 2023 280.525 408.510 56.050 12.809 275.082 5.116 2022 153.096 296.938 -43.077 9.639 246.774 3.641 2021 130.723 257.885 19.328 8.871 234.288 3.791 2020 136.119 249.411 24.641 6.308 220.690 3.930 Netto renteindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driﬅsindtægter Udgiﬅer til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driﬅsudgiﬅer 1.730 1.028 1.098 693 751 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat 14.567 5.921 164.445 40.479 123.966 -165 5.447 201.755 44.571 157.184 -24.211 -318 35.880 5.441 -23.176 3.636 74.124 9.847 15.176 2.858 42.671 6.620 Skat Årets resultat 30.439 64.277 36.051 Balance Udlån 4.106.151 7.203.781 846.694 1.430.423 9.803.778 3.927.795 6.562.451 729.718 1.358.944 8.945.824 3.349.350 6.625.213 659.597 1.215.704 8.774.914 2.901.964 6.100.988 734.012 1.201.885 8.328.437 2.817.730 6.078.113 648.801 1.148.242 8.146.148 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Egenkapital Balance Ikke-balanceførte poster Garantier 1.085.466 1.072.676 1.350.000 1.667.013 1.658.401 Nøgletal Kapitalprocent 24,1 % 24,1 % 11,8 % 8,9 % 52,7 % 415 % 1,48 25,7 % 25,7 % 15,7 % 12,2 % 55,7 % 345 % 1,72 25,8 % 25,8 % 3,0 % 2,5% 48,5 % 363 % 1,16 25,2 % 25,2 % 6,6 % 5,5 % 45,5 % 295 % 1,34 25,9 % 25,9 % 3,8 % 3,2 % 45,4 % 312 % 1,18 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning eﬅer skat Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Indtjening pr. omkostningskrone Årets resultat pr. aktie ) Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 163,6 148 207,4 152 40,2 130 84,9 129 47,8 79 ) Bankens aktier med en stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets definition af nøgletallet. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 5 | 93 LEDELSESBERETNING Hovedaktivitet Udviklingen i årets resultat i forhold til sidste år kan blandt andet henføres til: Fynske Bank er en lokal full-service detailbank med privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, handel med værdipa- pirer og valuta samt rådgivning vedrørende finansiering, pension, investering og bolighandel m.v. • • Nettorente- og gebyrindtægter stiger med 28,9 mio. kr. Kursreguleringer udgør et plus på 51,8 mio. kr. mod et plus på 56,1 mio. kr. i 2023. Udgiﬅer til personale og administration udgør 318,1 mio. kr. mod 275,1 mio. kr. i 2023. • • Gennem medejerskabet i Leasing Fyn A/S udbydes produkter inden for finansiel leasing rettet mod erhvervslivet i hele landet. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender udgør en udgiﬅ på 14,6 mio. kr. mod en indtægt på 0,2 mio. kr. i 2023. Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Østjylland 1) . Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende. Fynske Bank har hovedsæde i Svendborg. Desuden har banken etableret stabsfunktioner i Odense. Etableringen i Odense er en følge af et øget fokus på bankens tilstedeværelse i Odense samt en forventning om, at det vil give banken yderligere rekrutteringsmu- ligheder til bankens specialistfunktioner. Årets resultat før skat og indtjening pr. omk.krone 1.000 DKK DKK 1,80 1,72 250.000 1,48 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - 1,34 200.000 150.000 100.000 50.000 0 1,18 1,16 201.755 164.445 Koncernregnskabet indeholder driﬅen af moderselskabet Fynske Bank A/S samt datterselskaberne Leasing Fyn Svendborg A/S, Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS og Ejen- domsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS. 74.124 42.671 35.880 2020 2021 2022 2023 2024 Medmindre andet specifikt er nævnt, vil grafer, tal og tekst i denne ledelsesberetning omhandle koncernen. Indtjeningen pr. omkostningskrone udgør 1,48. Udvikling i 2024 Årets resultat før skat udgør 164,4 mio. kr. mod et resultat på 201,8 mio. kr. i 2023. Eﬅer skat udgør resultatet 124,0 mio. kr. mod 157,2 mio. kr. i 2023. Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne stiger med 23,5 mio. kr. i 2024 i forhold til 2023. Dermed blev årets resultatet i den øvre ende af ledelsens seneste udmeldte forventning på 150 til 170 mio. kr. jf. selskabsmedde- lelse nr. 2024/10. Banken har i forlængelse af Nationalbankens rentereduktioner tilpasset rentesatserne på udlån og indlån i 2024 i nedadgående retning. Ved årets start var det forventede resultat for 2024, som anført i årsrapporten for 2023, et resultat før skat i niveauet 140 til 170 mio. kr. Årets resultat før skat er dermed ligeledes i den øvre ende af forventningen til resultatet ved indgangen til 2024. Renteindtægter fra udlån øges med 43,5 mio. kr., hvilket kan henføres til højere markedsrenter i første del af året sammenholdt med 2023 samt en større udlånsvolumen. Renteudgiﬅer til indlån udgør 83,3 mio. kr., hvor renteudgiﬅer til indlån i 2023 udgjorde 39,5 mio. kr., hvilket ligeledes kan henføres til lavere markedsrenter i første del af 2023 set i forhold til 2024 og et større indlån. Resultatet kan tilskrives en positiv udvikling i bankens udlån og indlån, der kombineret med udviklingen i udlånsrentesatserne har medført øgede nettorenteindtægter. Kursreguleringerne er fortsat tilfredsstillende men lidt mindre end sidste år, hvilket bl.a. kan tilskrives udbyttebetaling fra bankens ejerandel af DLR. Renteindtægter af obligationer udgør 102,9 mio. kr. mod 86,5 mio. kr. i samme periode i 2023, hvilket ligeledes kan henføres til højere markedsrenter i 2024 set i forhold til 2023. Omkostningerne er helt som forventet øget som følge af bankens vækststrategi, hvilket omfatter åbning af ny filial i Århus, etable- ring af stabsfunktioner og kundecenter i Odense, renovering af filialnettet m.m. Netto rente- og gebyrindtægter 249.411 257.885 296.938 408.510 437.414 1.000 DKK Nedskrivningerne normaliseres og udgør nu en udgiﬅ på 14,6 mio. kr. mod en indtægt de seneste år. 500.000 16.479 6.710 400.000 300.000 200.000 100.000 0 116.884 121.275 6.515 4.178 3.581 137.327 122.984 109.711 304.051 280.525 153.096 136.119 130.723 2020 2021 2022 2023 2024 Udbytte af aktier mv. Netto gebyr- og provisionindtægter ekskl. udbytte Nettorenteindtægter 1 Østjylland defineres her som kommunerne: Haderslev, Fredericia, Kolding, Vejle, Hedensted, Horsens, Odder, Skanderborg, Favrskov og Aarhus. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 6 | 93 LEDELSESBERETNING Kursreguleringer 1.000 DKK Der realiseres samlede netto rente- og gebyrindtægter på 437,4 mio. kr. i forhold til 408,5 mio. kr. i 2023. Kursreguleringerne udgør plus 51,8 mio. kr. i 2024 i forhold til et 80.000 plus på 56,1 mio. kr. i 2023. 56.050 51.820 60.000 40.000 20.000 0 Netto gebyr- og provisionsindtægter ekskl. udbytte er i 2024 reduceret med 4,4 mio. kr. i forhold til 2023. Reduktionen i gebyr- indtægterne kan primært henføres til mindre aktivitet inden for boligfinansiering, men gebyrindtægterne er generelt påvirket af et lavere aktivitetsniveau end i 2023. 24.641 19.328 -20.000 -40.000 -60.000 -43.077 Aktieudbyttet for 2024 udgør 16,5 mio. kr. mod 6,7 mio.kr. for 2023. Udviklingen i udbyttet kan primært henføres til en ekstra- ordinær udlodning fra realkreditselskabet DLR Kredit. 2020 2021 2022 2023 2024 Kursreguleringen af obligationer udgør i 2024 plus 29,8 mio. kr. mod plus 35,7 mio. kr. i 2023. Andre driﬅsindtægter på 9,4 mio. kr. kan primært henføres til gevinst ved realisation af leasingaktiver. Andre driﬅsindtægter udgjorde i 2023 i alt 12,8 mio. kr. Handelsbeholdningen af aktier har givet en positiv kursregulering på 2,4 mio. kr. i 2024 mod en positiv kursregulering på 2,9 mio. kr. i 2023. Kursreguleringen af bankens anlægsaktier udgør i 2024 14,1 mio. kr. mod 13,4 mio. kr. i 2023. Udviklingen i reguleringen af sektoraktier skal ses i sammenhæng med udbyttebetalingen fra realkreditselskabet DLR Kredit. Udgiﬅerne til personale og administration udgør 318,1 mio. kr., hvilket er 43,0 mio. kr. mere end i 2023, hvor personale og admini- strationsomkostningerne udgjorde 275,1 mio. kr. Personaleomkostningerne er øget med 30,9 mio. kr. svarende til 21,4 % i forhold til 2023. Stigningen kan henføres til en stigning i det gennemsnitlige antal beskæﬅigede i regnskabsåret på 24, hvilket bl.a. kan henføres til, at banken i september 2023 åb- nede en ny filial i Århus. Derudover er personaleomkostningerne påvirket af de overenskomstmæssige lønreguleringer med 4,5 % pr. 1. juli 2023 og 3,7 % pr. 1. juli 2024. Det gennemsnitlige antal medarbejdere var i 2024 på 203 mod 179 i 2023. Kursregulering af valuta udgør en gevinst på 5,9 mio. kr. mod 5,1 mio. kr. i 2023, og kursregulering af investeringsejendomme udgør minus 0,4 mio. kr. i 2024 mod minus 1,1 mio. kr. i 2023. Nedskrivninger I henhold til gældende regnskabspraksis jf. IFRS 9, foretages der modelvise forventede nedskrivninger på de eksponeringer, som ikke viser objektive indikatorer på kreditforringelse. Modellerne bag disse nedskrivninger bygger på kundernes adfærd og beta- lingsmønstre. Administrationsomkostningerne udgør 136,6 mio. kr. mod 124,1 mio. kr. i 2023. Omkostningerne er, udover de generelle prisstig- ninger, påvirkede af driﬅen fra nye lokationer etableret i 2023, flytning af enkelte filialer til nye lokationer, samt renovering af filialen i Svendborg. Bankens nedskrivningsmodel for erhvervskunder har vist en faldende statistisk forklaringsevne. Derudover har ledelsen vurderet, at de risici vi ser i forlængelse af den geopolitiske situation samt påvirkninger fra miljø- og klimamæssige forhold, vil få økonomiske konsekvenser for en del af bankens kunder. Disse eﬅervirkninger har endnu ikke givet mærkbart udslag i de modelberegnede nedskrivninger. Ledelsen har, som følge af de nævnte udfordringer med modellen, der ligger bag beregningen af de modelvise nedskrivninger, nedskrevet 34,2 mio. kr. på grundlag af et ledelsesmæssigt skøn relateret til de brancher eller privat- kunder, som ledelsen vurderer, vil blive særligt påvirkede heraf. Det ledelsesmæssige skøn er grundet de særlige omstændigheder forbundet med stor usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn, som i 2023 var relateret til eﬅervirkningerne af den geopolitiske situa- tion og faldende statistisk forklaringsevne, udgjorde ultimo 2023 25,9 mio. kr. Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver udgør 5,8 mio. kr. mod 5,1 mio. kr. i 2023. Som en del af opgørelsen af modelvise nedskrivninger, skal der tages højde for eﬀekten af forventningerne til den økonomiske udvikling. De økonomiske prognoser, der danner grundlag for mo- delunderstøttelsen til justeringen af nedskrivningerne (de fremad- skuende justeringsfaktorer), vurderes at give et retvisende billede af eﬀekten af den økonomiske udvikling. Modellen for fremadsku- ende justeringsfaktorer giver i overensstemmelse med ledelsen forventninger et tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. Der henvises til note 11 for yderligere detaljer herom. Middelfart Roklub Donation: 90.000 kr. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 7 | 93 LEDELSESBERETNING Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender udgør i 2024 en udgiﬅ på 14,6 mio. kr. inkl. ændringerne i ovennævnte tillæg mod en tilbageførelse på 0,2 mio. kr. i 2023. Resultat i 4. kvartal 2024 Periodens resultat og egenkapitalforrentning (før skat) 1.000 DKK 60.000 Boniteten i bankens udlånsportefølje er fortsat stærk, og den gen- nemsnitlige bonitet på bankens kunder er fastholdt på niveauet fra 2023. 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 49.965 3,7% 50.268 3,7% 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 43.103 3,1% 38.045 2,8% 33.029 2,3% Nedskrivningsprocent (samlet korrektivsaldo) 5,6% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,0% 4,2% 3,0% 3,0% 4. Kvt. 2023 1. Kvt. 2024 2. Kvt. 2024 3. Kvt. 2024 4. Kvt. 2024 Resultatet før skat for 4. kvartal 2024 udgør 33,0 mio. kr. mod 41,3 mio. kr. i 3. kvartal 2024. Udviklingen i resultatet fra 3. kvartal 2024 til ultimo 4. kvartal 2024 kan primært henføres til: 2020 2021 2022 2023 2024 Koncernens samlede nedskrivninger udgør 3,0 % af udlån og garantier. • • • Netto rente- og gebyrindtægter udgør 108,0 mio. kr. mod 103,9 mio. kr. i 3. kvartal 2024. Kursreguleringer udgør et plus på 9,4 mio.kr. mod et plus i 3. kvartal på 24,3 mio. kr. Udgiﬅer til personale og administration udgør 82,6 mio. kr. i 4. kvartal 2024 mod 76,0 mio. kr. i 3. kvartal 2024. Omkost- ningerne i 4. kvartal er påvirket af renoveringsomkostninger i forbindelse med renoveringen af bankens filial i Svendborg, samt flytningen af filialen i Nyborg. Nedskrivningerne udgør en udgiﬅ på 1,4 mio. kr. mod en udgiﬅ på 12,6 mio. kr. i 3. kvartal 2024. Balancen Balancesummen er på 9.804 mio. kr. og er i forhold til ultimo 2023 forøget med 858 mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralban- ker udgør 736 mio. kr. mod 454 mio. kr. i 2023. Udlånet udgør 4.106 mio. kr. mod 3.928 mio. kr. ultimo 2023, hvil- ket er en stigning på 178 mio. kr. i forhold til 2023. • Beholdningen af obligationer udgør 3.378 mio. kr. ultimo 2024 mod 3.134 mio. kr. i 2023. Bankens udlån er i 4. kvartal øget med 58,9 mio. kr., mens indlånet (inkl. puljeindlån) er øget med 390,3 mio. kr. Bankens aktiebeholdning udgør 331 mio. kr. mod 321 mio. kr. i 2023. Heri indgår aktiebesiddelser i fællesejede sektorselskaber med 295 mio. kr. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kredit- forringelse samt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier mv. Indlån (inkl. puljeordninger) udgør 8.050 mio. kr. mod 7.292 mio. kr. i 2023. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer (der primært består af sektoraktier), hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. Forretningsomfang 16.086 17.516 17.503 18.647 19.995 Mio.DKK Der henvises i øvrigt til note 2. 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 6.753 8.050 6.354 7.292 5.519 7.285 6.112 6.835 4.883 6.727 1.085 4.106 1.073 3.928 1.350 3.349 1.667 2.902 1.658 2.818 2020 2021 2022 2023 2024 Udlån Garantier Indlån og anden gæld (inkl. puljeordninger) Kundedepoter Koncernens samlede forretningsomfang udgør 19.995 mio. kr. hvilket er en forøgelse på 7,2 % i forhold til 2023. Udlån, indlån og værdien af kundernes depotindestående er i løbet af 2024 øget med henholdsvis 178 mio. kr., 758 mio. kr. og 399 mio. kr. og garantierne er øget med 13 mio. kr. Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser består primært af garantier. Garantier udgør ved årets udgang i alt 1.085 mio. kr. mod 1.073 mio. kr. ved udgan- gen af 2023. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 8 | 93 LEDELSESBERETNING Væsentlige hændelser eﬅer regnskabsårets afslutning Der er ikke eﬅer regnskabsårets afslutning truﬀet beslutninger el- ler indtrådt hændelser, der i væsentligt omfang påvirker moder- selskabets eller koncernens resultat eller finansielle stilling. Fynske Bank ønsker at fastholde en solid kapitaloverdækning med en tilstrækkelig stærk buﬀer i forhold til de lovmæssige krav. Fyn- ske Bank ønsker en kapitaloverdækning på et niveau, hvor banken også i fremtiden har kapitalmæssig styrke til at udvikle banken samt frihedsgrader til at gennemføre fremtidige strategiske tiltag. Anvendelse af overskuddet / fastsættelse af udbytte Fastsættelse af udbytter skal ske under hensyntagen til koncer- nens langsigtede kapitalplanlægning. I kapitalplanlægningen er der så vidt muligt taget hensyn til fremtidige krav og regler. Under forudsætning af en uændret kapitalstruktur og under hensyntagen til buﬀerkrav til kapitalen i forbindelse med bankens afviklingsberedskab og genopretningsplan, vurderer ledelsen på nuværende tidspunkt, at koncernen skal opretholde en kapital- procent i niveauet 23 % til 25 %. Kravene til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) var fuldt ind- faset den 1. januar 2024. Finanstilsynet har meddelt Fynske Bank, at NEP-kravet i 2024 udgør 14,2 % af de risikovægtede aktiver. NEP-kravet er uændret 14,2 % i 2025. Under hensyntagen til ovenstående indstiller bestyrelsen til, at der i tråd med bankens udbyttepolitik udloddes et udbytte på 40,9 mio. kr. for 2024. Kapitalbevaringsbuﬀeren udgør 2,5 %-point. Forventninger til 2025 Den kontracykliske buﬀer, der kan udgøre op til i alt 2,5 %-point, fastsættes af erhvervsministeren eﬅer indstilling fra Det Systemi- ske Risikoråd. Ved udgangen af 2024 er den kontracykliske buﬀer fastsat til de maksimale 2,5 %-point. Forventningerne til koncernens resultat for 2025 hviler bl.a. på en forudsætning om en fortsat låneeﬅerspørgsel og tilgang af nye kunder. Forventningerne til årets resultat er baseret på et faldende rente- niveau over året. I 2024 blev der udover de ovenfor nævnte kapitalbuﬀere indført et buﬀerkrav relateret til pengeinstitutterne ejendomseksponerin- ger. Denne buﬀer udgør for Fynske Bank 0,5 % af de risikovægtede aktiver. Som følge af bankens målsætning om at vækste bankens forret- ningsgrundlag vil omkostningerne i 2025 fortsat være påvirket af strategiske initiativer. En del af CRD V træder i kraﬅ i 2025. Bankens foreløbige beregnin- ger af eﬀekten af CRD V viser et stigende kapitalkrav, som omfatter både kredit- og markedsrisikoområdet, hvor ikraﬅtrædelsesdato- en for markedsrisikoområdet er udskudt til 2026. Kapitalkravet til operationel risiko forventes som følge af CRD V at give et mindre kapitalkrav. På baggrund af bankens foreløbige beregninger samt en uændret balance og uændret kapitalgrundlag, forventes en reduktion af bankens kapitalprocent på mellem 0,5 og 1,5 pro- centpoint. Nedskrivningerne forventes at udgøre en udgiﬅ, men som følge af udlånsporteføljens bonitet forventes fortsat lave nedskrivninger. På baggrund af ovenstående forventes et resultat før skat for kon- cernen i niveauet 85-115 mio. kr. for 2025. Sanderum Rideklub Donation: 20.000 kr. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 9 | 93 LEDELSESBERETNING KAPITALGRUNDLAG OG KAPITALSTYRING (CRR), således at pengeinstitutterne kan føre den kapitalmæssige virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne tilbage til den egentlige kernekapital til kapitalmæssige formål i en overgangsperiode eﬅer en nærmere fastsat beregningsmetodik. Kapitalgrundlag Ultimo 2024 udgør den samlede egenkapital 1.432,3 mio. kr. mod 1.358,9 mio. kr. ved udgangen af 2023. Aktiekapitalen udgør ved udgangen af 2024 i alt 75.810.000 kr., som er fordelt på 7.581.000 aktier á kr. 10 pr. stk. Fynske Bank har valgt ikke at benytte overgangsordningen, og kapitalgrundlag og kapitalprocenter afspejler derved allerede den fulde virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne. Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til, uden fortegn- ingsret for de eksisterende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant indskud af en eller flere gange ved tegning af nye ak- tier med indtil nominelt 1 mio. kr. til en kurs fastsat af bestyrelsen. Udstedelsen kan ske som favøraktier eller fondsaktier. Aktierne kan alene udstedes til bankens medarbejdere. Bemyndigelsen gælder indtil 23. marts 2026. Udover den faktiske solvens skal banken opgøre bankens indivi- duelle solvensbehov. Til beregning af solvensbehovet anvendes kreditreservationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstilsynets ”Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter”. Bestyrelsen er bemyndiget til, med fortegningsret for de eksiste- rende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant indskud af en eller flere gange ved tegning af nye aktier med indtil nominelt 20 mio. kr. til en kurs, der fastsættes af bestyrelsen. Bemyndigel- sen gælder indtil 23. marts 2026. Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 % af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og for- hold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at kapitalkravet i hen- hold til søjle I ikke er tilstrækkeligt indenfor de enkelte risikoom- råder, hvorfor der skal afsættes et tillæg i solvensbehovet. End- videre er der i væsentlig grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Bestyrelsen kan, indtil næste ordinære generalforsamling, lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 pct. af aktiekapitalen. I henhold til EU’s CRR-forordning skal banken årligt indhente Finanstilsynets tilladelse til erhverv- else af egne kapitalandele. Banken har modtaget Finanstilsynets tilladelse til i 2024 at erhverve egne aktier op til 0,25 % af aktieka- pitalen med henblik på køb og salg af bankens aktier. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de fleste områder, vurderer ledelsen på alle områder, om de angivne målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til koncernens risici og om nødvendigt foretages individuelle tilpasninger. Ligeledes vurderer ledelsen kvartalsvist metoden og beregningen af solvensbehovet. Koncernen har, fra Fonden for Fynske Bank, modtaget et bindende tilsagn om, på anmodning, at ville tilføre banken kapital med op til 50 mio. kr. Tilsagnet er foreløbigt gældende indtil 26. maj 2026. Kapitalgrundlaget består udelukkende af egentlig kernekapital, og banken har dermed ingen væsentlige aﬅaler, der kommer til gen- forhandling, hvis kontrollen med banken ændres. Solvensbehovet er for koncernen ultimo 2024 opgjort til 9,8 %. For moderselskabet udgør solvensbehovet 9,8 %. Koncern Moderselskab 31. dec 2024 31. dec 2024 Ledelsen vurderer løbende den samlede kapitalplan og -struktur i forhold til koncernens forretningsomfang. Kapitalprocent/Kernekapitalprocent Solvensbehov 24,1 % 9,8 % 14,3 % 2,5 % 2,5 % 0,5 % 8,8 % 4,4 % 24,4 % 9,8 % 14,6 % 2,5 % 2,5 % 0,5 % 9,1 % 4,4 % Kapitalstyring Kapitaloverdækning før buffer Kapitalbevaringsbuffer Koncernen anvender standardmetoden for kredit- og markedsri- sici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Ledelsen vurderer løbende behovet for, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller, hvor det på nuværende tids- punkt vurderes, at der ikke er behov for at anvende mere avance- rede metoder til opgørelse af kapital og solvens. Konjunkturudligningsbuffer Kapitalbuffer - ejendomseksponeringer Kapitaloverdækning efter buffer * Tillæg som følge af NEP-krav Kapitaloverdækning efter buffer og NEPkrav 4,4 % 4,7 % Kapitalgrundlaget udgør ultimo 2024 i alt 1.238 mio. kr., der sam- menholdt med de risikoeksponerede poster på i alt 5.136 mio. kr. giver en kapitalprocent på 24,1 %. Kernekapitalprocenten ultimo 2024 udgør ligeledes 24,1 %. ) NEP-kravet udgør en fast procent af de risikovægtede poster og er af Finanstilsynet fastsat bl.a. på grundlag af solvensbehovet. For 2024 er det opgjort med baggrund i solvensbehovet ultimo 2022, samt et NEP-tillæg. Reduceres solvensbehovet eﬅer- følgende, fastholdes NEP-kravet, indtil Finanstilsynet genberegner dette. NEP-kravet gældende for 2025 er beregnet i 4. kvartal 2024 med baggrund i solvensbehovet ulti- mo 2023. Det anførte tillæg som følge af NEP-krav vil pr. 1. januar 2025 udgøre 4,6 %. Fynske Bank er kapitalmæssigt velpolstret og de fælles europæi- ske regler vedrørende solvenskravene, CRD IV forordningen, de maksimale krav til kapitalbuﬀere og de fuldt indfasede krav til NEP-kapital, opfyldes med det nuværende kapitalgrundlag. Koncernens kapitalprocent er opgjort til 24,1 %, som medfører en overdækning på 4,4 %-point i forhold til solvensbehovet (eﬅer buﬀerkrav og NEP-krav), svarende til 224,7 mio. kr. På den baggrund vurderer ledelsen, at kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at dække den risiko, der påhviler koncernens aktiviteter. For moderselskabet udgør kapitalprocenten 24,4 %. Overdæk- ningen udgør således 4,7 %-point (eﬅer buﬀerkrav og NEP-krav), svarende til 236,5 mio. kr. For at imødegå en utilsigtet eﬀekt på kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen er der indsat en overgangsordning i kapitalkravsforordningen Det samlede kapitalbuﬀerkrav udgør 5,5 % ultimo 2024. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 10 | 93 LEDELSESBERETNING Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til Lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pengeinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndig- hederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskriv- ningsegnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, som myndighederne har fastlagt for det enkelte institut. Likviditet Koncernen råder over et betydeligt likviditetsberedskab. De europæiske regler vedrørende LCR-kravene (CRD IV forord- ningen) stiller krav om en LCR brøk på 100 %. Koncernens LCR- brøk udgør 415 % ved udgangen af 2024. ”Tilsynsdiamanten” NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb, der svarer til bankens individuelle solvensbehov og et NEP-tillæg i form af et rekapitaliseringsbeløb. Finanstilsynet har med tilsynsdiamanten opstillet 4 pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengein- stitutvirksomhed med forhøjet risiko. Tilsynsdiamanten fast- lægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. NEP-tillægget blev fuldt implementeret 1. januar 2024. NEP-tillæg- get fastsættes årligt af Finanstilsynet og for Fynske Bank udgør det pr. 31. december 2024 4,4 % stigende til 4,6 % 1. januar 2025. Koncernen opfylder grænseværdierne, der er opgjort således: Koncernen Finanstilsynets 2024 grænseværdier Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet kan ændre sig fra år til år. Summen af store engagementer Udlånsvækst Ejendomseksponeringer Likviditetspejlemærket 119,2 % < 175 % < 20 % < 25 % > 100 % 4,5 % NEP-kravet udgør pr. 31. december 2024 14,2 % og ligeledes 14,2 % pr. 1. januar 2025. 11,9 % 447 % Opgørelsen af det individuelle solvensbehov er ikke omfattet af den udførte revision. For nærmere definitioner og beregninger henvises til Finanstilsy- nets hjemmeside: www.finanstilsynet.dk I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal der oﬀentlig- gøres en række oplysninger herunder det opgjorte individuelle solvensbehov. Dette sker på hjemmesiden www.fynskebank.dk/ risikorapport, hvortil der henvises. Kapitalprocentopgørelse Bankens kapitalprocent opgjort i h.t. CRD IV direktiv (EU-forordning af 26. juni 2013) Koncern 2024 1.430.423 -40.909 Moderselskab 2024 2023 1.358.944 -52.392 2023 Egenkapital Foreslået udbytte 1.430.423 -40.909 1.358.944 -52.392 Kapitalandele i den finansielle sektor Uudnyttet del af ramme til anskaﬀelse af egne kap.andele Øvrige reguleringer -136.819 -5.496 -9.214 -136.937 -1.416 -15.044 -136.817 -5.496 -9.187 -136.934 -1.416 -15.020 Kernekapital eﬅer fradrag 1.237.985 1.153.155 1.238.014 1.153.182 Kapitalgrundlag 1.237.985 1.153.155 1.238.014 1.153.182 Eksponeringer med kreditrisiko Eksponeringer med markedsrisiko m.v. Eksponeringer med operationel risiko Risikoeksponeringer i alt 3.632.240 728.750 775.454 3.310.348 535.686 642.592 3.616.712 728.750 727.867 3.311.245 535.686 595.767 5.136.443 4.488.626 5.073.329 4.442.698 Kernekapitalprocent Kapitalprocent 24,10% 24,10% 25,70% 25,70% 24,40% 24,40% 26,00% 26,00% FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 11 | 93 LEDELSESBERETNING RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING ret værdiansættelse af koncernens sikkerheder, der fastsættes eﬅer vurdering af aktivernes realisationsværdier med fradrag af omkostninger til afhændelsen m.v. Sikkerhederne i koncernens landbrugsengagementer er udmålt indenfor Finanstilsynets senest udstukne retningslinjer og værdiansættelser, der ligeledes individuelt stresstestes. Når der konstateres objektiv indikation på kreditforringelse på en eksponering, gennemgås og revurderes modtagne sikkerheder til forventede realisationsværdier eﬅer individuelle værdiansættelser og eksterne vurderinger. Risikoforhold Afsnittet om risikoforhold og risikostyring er en del af den finan- sielle del af årsrapporten og er revideret. Koncernens overordnede risikostyring baserer sig på en systema- tisk identifikation og kategorisering af risici forbundet med driﬅen af koncernens aktiviteter. Koncernens politikker samt overvåg- nings- og rapporteringssystemer sikrer, at risikoniveauer holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. Udlån kan enten være performing eller non-performing. Udlån, som er i restance med mere end 90 dage, bliver som udgangs- punkt klassificeret og rapporteret som non-performing. Nedskriv- ning på non-performing udlån afhænger af en konkret vurdering af tabsrisikoen. De væsentligste risici, der er en integreret del af koncernregn- skabet og årsregnskabet, er: Kreditrisiko, som væsentligst vedrører risikoen for tab på udlån og garantier mv. som følge af låntagers manglende betalingsevne. Kreditlempelse defineres som genforhandling af lånevilkår eller restrukturering af udlån som følge af, at en låntager er i økonomi- ske problemer. Formålet med at yde kreditlempelse for en tids- begrænset periode er at sikre tilbagebetaling af det ydede udlån. Eksempler på genforhandlede lånevilkår er ændring i afdragspro- fil og renteniveau. Kreditlempelse foretages på individuel basis og følges op af en konkret vurdering af nedskrivningsbehov. Kredit- lempede udlån nedskrives i det omfang udlånet ikke er dækket af sikkerheder eller nutidsværdien af fremtidige pengestrømme. Kreditrisici er knyttet til koncernens kerneforretningsområder og er langt den væsentligste risiko ved koncernens virksomhed. Den daglige styring af kreditrisici foretages af kunderådgivere. Den overordnede overvågning af den samlede kreditrisiko varetages af kreditafdelingen. Ledelsen har valgt en strategi for styring af kreditrisikoen, der tilsigter, at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i bestemte brancher, samt at en del af udlånet tilstræbes sikret. Ved nøje vurdering af den enkelte kundes kreditværdighed og ved at sikre en størrelsesmæssig spredning af eksponeringerne, tilsigtes det at minimere kreditrisikoen. Kriterier og procedurer for nedskrivninger er tilrettelagt i overens- stemmelse med de internationale regnskabsbestemmelser og Finanstilsynets retningslinjer. Kreditrisikoen overvåges løbende og der udarbejdes selvstændige handlingsplaner for eksponeringer, der udviser utilfredsstillende udvikling. Fynske Banks kreditportefølje vurderes generelt at være mindre påvirkelig over for klimarelaterede risici. For de brancher, hvor klimaet og/eller krav til bæredygtighed vurderes at kunne få størst indflydelse, indgår dette i den individuelle vurdering af engage- mentet. Spredning på, samt vandring mellem bonitetskategorier, samt branchemæssig og geografisk fordeling, rapporteres løbende til direktion og bestyrelse. Det tilstræbes at få den højst opnåelige sikkerhedsmæssige og solvensmæssige afdækning af eksponeringerne. For at nedbringe kreditrisikoen på udlån tages der som udgangspunkt sikkerhed i fast ejendom, fordringer, løsøre og værdipapirer m.v., og der gen- nemføres løbende en bonitetsvurdering af den samlede udlåns- portefølje. Kreditafdelingen overvåger løbende udviklingen og ændringerne i samfundsforhold generelt såvel som lokalt og estimerer påvirk- ninger på bankens driﬅ og risikobillede. Metoder og praksis vedrørende nedskrivninger er anført under note 1 til koncernregnskabet (anvendt regnskabspraksis). Der henvises desuden til note 29 i koncernregnskabet for en opgørelse og specifikation af koncernens kreditrisici. Sikkerheder i fast ejendom består af pant i ejerboliger (beboelse) og erhvervsejendomme, herunder også boligudlejningsejen- domme. Ejerboliger vurderes generelt set at have en høj omsæt- telighed. Omsætteligheden af erhvervsejendomme afhænger i høj grad af den enkelte ejendoms anvendelsesmuligheder og ikke mindst beliggenhed. Større boligudlejningsejendomme vurderes at have en høj omsættelighed, mens øvrige erhvervsejendomme vurderes at have en omsættelighed på et lavt til middel niveau i det nuværende marked. Børsnoterede værdipapirer og kontant indestående har en høj omsættelighed. Værdi af kautioner vil afhænge af den enkelte kautionists ind- komst- og formueforhold, herunder dennes evne til tilbagebeta- ling. Kautioner afgivet af private værdiansættes som udgangs- punkt til ikke at have nogen sikkerhedsmæssig værdi. Øvrige kautioner, der indregnes med en sikkerhedsmæssig værdi, er primært indgået med oﬀentlige myndigheder, og vurderes at have en høj værdi. Skovhytten Svendborg Donation: 20.000 kr. Sikkerhedernes værdiansættelse revurderes som minimum ved den årlige gennemgang af koncernens større eksponeringer og genbevillinger. Der tilstræbes herved en løbende opdate- FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 12 | 93 LEDELSESBERETNING Markedsrisiko, hvorved forstås at markedsværdien af aktiver eller passiver, ændres som følge af ændringer i markedsforholdene, specielt for værdipapirer og valuta. Renterisiko opgøres på grund- lag af Finanstilsynets regler og rapporteres løbende tillige med valutapositioner og aktierisiko til direktion og bestyrelse. Operationel risiko, herved forstås risikoen for tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne forhold, herunder retslige risici, juridiske og lov- givningsmæssige og etiske krav, som er gældende for branchen. Fynske Bank arbejder løbende med at minimere den operatio- nelle risiko ved blandt andet at overvåge ændringer i relevant lovgivning samt løbende at tilpasse forretningsgange hertil. Det er økonomifunktionens ansvar at overvåge dette med henblik på minimering af fejl og tab under operationel risiko. Afledte finansielle instrumenter anvendes udelukkende som afdækning mod tab som følge af renteændringer og/eller valuta- kursændringer på fastforrentede udlån, lån i valuta, kunders finansielle forretninger samt til afdækning af markedsrisiko på beholdningen af obligationer, aktier og værdipapirer i valuta. It-området er en væsentlig operationel risiko. Leverance af it sikres hovedsageligt af bankens datacentral BEC, som har særlig indsigt og erfaring indenfor dette område. Der foretages løbende overvågning af, at bemyndigelserne, i hen- hold til de fastlagte rammer, overholdes. Koncernens politikker og styring sikrer, at finansielle aktiver og investeringer finansieres gennem egenkapital, indlån samt lån med længere løbetider på de finansielle markeder. I de risikovægtede poster har koncernen ultimo 2024 medregnet 775,5 mio. kr. til operationel risiko, svarende til 15,1 % af de sam- lede risikovægtede poster. Likviditetsrisiko, hvorved forstås risikoen for tab som følge af, at: Kontrol- og risikostyringssystemer Bestyrelse og direktion har det overordnede ansvar for koncern- ens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæg- gelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Koncernens kontrol- og risikostyringssystem kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaf- læggelsen undgås. Bestyrelsen, risikoudvalget, revisionsudvalget og direktionen vurderer løbende væsentlige risici og interne kon- troller i forbindelse med koncernens aktiviteter og deres eventu- elle indflydelse på regnskabsaflæggelsen. • • finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt forretningsomfanget begrænses som følge af manglende finansiering koncernen i yderste konsekvens bliver ude af stand til at honorere sine forpligtelser på grund af manglende finansi- ering • Den generelle likviditetsrisiko styres ud fra rammer fastsat af ledelsen. Koncernen styrer eﬅer en opgørelse af likviditetsbe- redskabet i overensstemmelse med retningslinjerne i de fælles europæiske regler, CRD IV forordningen (LCR- og NSFR-krav). Ansvaret for den daglige opretholdelse af et eﬀektivt kontrolmiljø og for det interne kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse med regnskabsaflæggelsen, ligger hos direktionen. Fagcheferne er ansvarlige indenfor deres områder. Ansvar og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens politikker, instruksen til direktionen samt proce- durer og forretningsgange i øvrigt. Likviditeten styres på daglig basis således, at såvel aktuel som fremtidigt likviditetsbehov er sikret. Forholdet mellem indlån og udlån overvåges tæt med henblik på at sikre en hensigtsmæssig finansiering af koncernens aktiver, herunder specielt udlån. Ledelsens interne målsætning er en balancesammensætning, der såvel på kort som på længere sigt sikrer et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab. En uddybende beskrivelse af koncernens risikoforhold er inde- holdt i solvens- og risikorapporten. Rapporten oﬀentliggøres på Fynske Banks hjemmeside: www.fynskebank.dk/risikorapport Opgørelse af LCR viser ultimo 2024 en LCR-brøk på 415 %. Den interne målsætning for LCR er min. 130 %, svarende til lovkravet med tillæg af en sikkerhedsmargin på 30 %-point. AKTIONÆRFORHOLD Børsnotering Fynske Bank har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen med fondskode DK0060520377. Der gælder ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Stemmerettigheder Hvert aktiebeløb på 10 kr. giver én stemme. Ingen aktionær kan dog for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 pct. af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktie- kapital. Aktier, der ifølge notering i bankens ejerbog tilhører forskellige ejere, anses i henhold til stemmerettighed, som tilhørende én aktionær, såfremt der mellem ejerne består en sådan særlig forbindelse, at udøvelsen af stemmeretten på aktierne må anses for bestemt af samme interessegruppe, herunder i tilfælde, hvor ejerne gennem aktiebesiddelse eller på anden måde er knyttet til en fælles koncern eller andet interessefællesskab. Aarhus Aadal Golfklub Donation: 60.000 kr. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 13 | 93 LEDELSESBERETNING KONCERNFORHOLD Koncernens juridiske selskabsstruktur er som vist nedenfor. Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS ejer og vare- tager driﬅen af bankens domicilejendom i Svendborg. Ejendoms- selskabet Trindholmsgade Kolding ApS ejer og varetager driﬅen af bankens domicilejendom i Kolding. Leasing Fyn Svendborg A/S beskæﬅiger sig med finansiel leasing. Leasing Fyn Svendborg A/S administreres af Leasing Fyn A/S. Ebberup Idrætsforening Donation: 75.000 kr. Fynske Bank A/S 100 % Udstedelse af yderligere aktiekapital 100 % 100 % Bestyrelsens vedtægtsbestemte bemyndigelse gældende til 23. marts 2026 udgør kapitaludvidelser på op til nominelt 20 mio. kr., der svarer til en markedsværdi på 296 mio.kr. ved kurs 148, svarende til kursen pr. 31. december 2024. Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS Leasing Fyn Svendborg A/S 33,33 % Udbyttepolitik Fynske Banks udbyttepolitik er fastlagt med udgangspunkt i, at aktiens samlede afkast over tid skal være attraktivt. Udbyttepoli- tikken er et af flere instrumenter til at sikre størst mulig værditil- vækst til aktionærerne. Leasing Fyn A/S Målsætningen i Fynske Banks udbyttepolitik er udlodning af en tredjedel af årets nettoresultat eﬅer skat enten som udbytte eller som et tilbagekøb af bankens aktier. Udbyttepolitikken vil dog til enhver tid være afstemt i forhold til Fynske Banks kapitalplan- lægning, idet målopfyldelsen af kernekapitalprocent og kapital- procent går forud for udlodning af udbytte. Antal aktionærer og større aktionærer Ved udgangen af 2024 ejes Fynske Bank af i alt 7.072 aktionærer. I fortegnelse over større navnenoterede aktionærer er opført: • • • Fonden for Fynske Bank Hjemsted: 5700 Svendborg Ejerandel/stemmeandel: 44,97 % / 20 % Sydbank A/S 2) Hjemsted: 6200 Aabenraa Ejerandel/stemmeandel: 20,00 % / 20 % Alex Gundersen Tobacco Company Holding ApS Hjemsted: 5610 Assens Ejerandel/stemmeandel: 10,01 % / 10,01 % Egne aktier Bankens beholdning af egne aktier udgjorde ved årets udgang 726 stk. svarende til 0,01 % af aktiekapitalen. Jævnfør regnskabsbestemmelserne er dagsværdien på anskaﬀel- sestidspunktet på 0,1 mio. kr. fratrukket egenkapitalen. Børskurs Fynske Bank-aktien blev ved årets udgang noteret til kurs 148,0 pr. aktie á 10 kr. mod kurs 152,0 ultimo 2023. Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes torsdag den 27. marts 2025. 2 Hejls Multipark Cykelbane Donation: 325.000 kr. Sydbank har i selskabsmeddelelse nr. 2024/7 meddelt at de besidder 20,00 pct. af aktierne i Fynske Bank. Sydbank har ikke ladet alle aktier navnenotere. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 14 | 93 LEDELSESBERETNING ORGANISATION OG LEDELSE og overordnet ledelse, ligesom bestyrelsens medlemmer har deltaget i eksterne seminarer, uddannelser og konferencer med henblik på styrkelse af bestyrelsens arbejde. Repræsentantskabet Repræsentantskabet vælges på bankens ordinære generalforsam- ling. Valgbare til repræsentantskabet er aktionærer, der opfylder lovgivningens almindelige bestemmelser for at blive medlem af et pengeinstituts bestyrelse. Det enkelte medlem kan længst sidde i repræsentantskabet til første ordinære generalforsamling eﬅer udløbet af det år, hvori vedkommende er fyldt 70 år. Tilsvarende aldersgrænse gælder for bankens bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsens vurdering af dens kollektive egnethed (selvevaluering) Bestyrelsen foretager hvert år en evaluering af sit arbejde. Evalu- eringen foretages i samarbejde med og eﬅer en arbejdsmetode udarbejdet af Finanssektorens Uddannelsescenter. Forud for selve evalueringen i eﬅeråret 2024 udfyldte hvert medlem et spørge- skema, som bl.a. omhandlede bestyrelsens og ledelsesudvalgenes arbejde, kvaliteten heraf, samarbejdet med direktionen samt be- styrelsens kompetencer. Bestyrelsen foretog hereﬅer på et separat møde en evaluering af sit arbejde med udgangspunkt i resultatet af spørgeskemaundersøgelsen. Hovedkonklusionen af evaluering- en var, 1) at bestyrelsen tilsammen har de fornødne kompetencer, 2) at alle medlemmer bidrager til bestyrelsens arbejde på tilfreds- stillende og konstruktiv vis, 3) at samarbejdet med direktionen er tilfredsstillende, 4) at formandens ledelse, herunder inddragelse af alle synspunkter er tilfredsstillende, 5) at udvalgenes arbejde er tilfredsstillende, 6) at arbejdets tilrettelæggelse og det materiale, der tilstilles bestyrelsen, er tilfredsstillende. Bankens repræsentantskab består ultimo 2024 af 37 medlemmer. Repræsentantskabet kan maksimalt have 40 medlemmer og skal minimum bestå af 10 medlemmer. Repræsentantskabet fastsæt- ter hvert år på sit møde forud for generalforsamlingen det antal medlemmer, der indstilles til valg på den ordinære generalforsam- ling. Det enkelte medlem vælges for en periode på 4 år. Genvalg kan finde sted. Repræsentantskabets opgaver består i at vælge medlemmer til be- styrelsen for Fynske Bank samt at fastsætte bestyrelsesmedlem- mernes vederlag. Herudover træﬀer repræsentantskabet beslut- ning om indstilling af bestyrelsens forslag til generalforsamlingen om ændring af vedtægterne. Minimum hvert tredje år inddrages der ekstern bistand i forbind- else med evalueringen. Dette er senest sket i forbindelse med evalueringen i 2023. Oversigt over repræsentantskabets medlemmer fremgår af side 91. Bestyrelsen Direktionen Bestyrelsen vælges af repræsentantskabet, bortset fra de medlem- mer, der vælges i henhold til lovgivningens regler om repræsen- tation af medarbejdere i bestyrelsen. Bestyrelsen konstituerer sig selv med valg af formand og næstformand samt sammensætning af lovpligtige udvalg. Direktionen ansættes af bestyrelsen, der fastsætter direktionens ansættelsesvilkår. Direktionen består af administrerende direktør Henning Dam. Direktionen er ansvarlig for bankens daglige virke og rapporterer løbende til bestyrelsen på bestyrelsesmøderne, herunder om overholdelsen af de bemyndigelser, der er fastlagt i bestyrelsens instruks til direktionen. Bestyrelsen for Fynske Bank består i henhold til vedtægterne af 6 medlemmer valgt af repræsentantskabet og 3 medlemmer, der i henhold til lovgivningen herom er valgt af og blandt medarbej- derne. Direktionens ledelseshverv med videre fremgår af side 23. Valgperioden for de repræsentantskabsvalgte medlemmer er 3 år, med ny- eller genvalg af 2 medlemmer hvert år. Revisionsudvalg Bestyrelsen har, jf. lov om godkendte revisorer og revisionsvirk- somheder, nedsat et revisionsudvalg. Oversigt over bestyrelsens medlemmer og disses ledelseshverv, kompetencer m.v. fremgår af side 19. Revisionsudvalget havde pr. 31. december 2024 følgende sam- mensætning: Bestyrelsen opgaver og ansvar Det er bestyrelsens opgave og ansvar at forestå den over ordnede ledelse af banken samt udøve tilsyn og kontrol med direktionens daglige ledelse af banken. Bestyrelse og direktion i forening fore- står ledelsen af bankens anliggender og skal sørge for en forsvarlig organisation af bankens virksomhed. • • • lektor Jeppe Gorm Frederiksen (formand) adm. direktør, cand.agro. HD, Peter Cederfeld de Simonsen partner, advokat Henning P. Moritzen Møder afholdes så oﬅe, som formanden finder det nødvendigt, dog minimum 4 gange årligt. Bestyrelsens opgaver og ansvar fastlægges i henhold til lovgivnin- gen i bestyrelsens forretningsorden, der revurderes af den sam- lede bestyrelse hvert år. Forretningsordenen indeholder blandt andet procedurer for bestyrelsens arbejdsform samt en beskri- velse af bestyrelsesformandens opgaver og ansvarsområder. Revisionsudvalgets opgaver består i at: • underrette bestyrelsen om resultatet af den lovpligtige revision • • overvåge regnskabsaflæggelsesprocessen vurdere bankens retningslinjer og forretningsgange i forbind- else med regnskabsaflæggelsen Bestyrelsens delegering af ansvar er fastlagt i bestyrelsens in- struks til direktionen. Forretningsordenen revurderes minimum én gang årligt af den samlede bestyrelse. • overvåge om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risikostyringssystemer fungerer eﬀektivt overvåge den lovpligtige revision af årsrapporten m.v., overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, jf. lov om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder § 24, herunder særligt leveringen af yderligere tjenesteydelser til virksom- heden Bestyrelsen mødes eﬅer en forud fastlagt årlig mødeplan og med fastlagt årshjul og arbejdsplan. Der tilstræbes afholdt møde en gang om måneden undtagen juli, og derudover eﬅer behov. I 2024 har været afholdt 22 bestyrelsesmøder, heraf var 4 elektro- niske. Endvidere har bestyrelsen afholdt to seminarer om strategi • • FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 15 | 93 LEDELSESBERETNING Revisionsudvalget har i 2024 afholdt 4 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. og tager højde for bankens risici forbundet med forvaltning af kapital og likviditet i forhold til aflønningsstrukturen sikre at lønpolitik og –praksis er i overensstemmelse med og fremmer en sund og eﬀektiv risikostyring og er i overens- stemmelse med bankens forretningsstrategi, målsætninger, værdier og langsigtede interesser • • Risikoudvalg Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg jf. § 80 b i lov om finansiel virksomhed. sikre at uafhængige kontrolfunktioner og andre relevante funktioner inddrages, i det omfang det er nødvendigt, for at gennemføre ovenstående opgaver, og hvis det er nødvendigt, søge ekstern rådgivning Risikoudvalget havde pr. 31. december 2024 følgende sammen- sætning: • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) partner, advokat Henning P. Moritzen erhvervsmægler, indehaver Niels Peter Nøddeskou-Fink medarbejdervalgt medlem, privatkundedirektør Kristoﬀer Marchmann • • • varetage bankens langsigtede interesser, herunder også i for- hold til aktionærer og andre investorer samt oﬀentlighedens interesse • • • udføre andre opgaver vedrørende aflønning, herunder forberede bestyrelsens opgave med udpegning af væsentlige risikotagere udføre opgaver i forbindelse med bankens eﬅerlevelse af af- lønningspolitikken i relation til særlige krav på boligområdet. Møder afholdes så oﬅe, som et medlem finder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. Herudover har udvalget i medfør af anbefalinger om god selskabs- ledelse følgende forberedende opgaver: Risikoudvalgets opgaver består i at: • • • rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremtidige risikoprofil og strategi • Forud for repræsentantskabets godkendelse fremkommer udvalget med forslag til bestyrelsen om vederlag til medlem- mer af bestyrelsen samt sikrer, at vederlaget er i overens- stemmelse med bankens lønpolitik og vurderingen af den pågældendes indsats og indstiller en lønpolitik, der generelt gælder i banken. bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres korrekt i organisationen vurdere om bankens udbud af finansielle produkter og ydelser er i overensstemmelse med forretningsmodelen og risikoprofilen • vurdere om incitamenterne ved aflønningsstrukturen tager højde for bankens risici, kapital og likviditet Udvalget har i 2024 afholdt 3 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. • • vurdere bankens forsikringsmæssige afdækning af risici drøﬅe den risikoansvarliges rapportering til bestyrelsen forud for drøﬅelsen på det egentlige bestyrelsesmøde Nomineringsudvalg Bestyrelsen har nedsat et nomineringsudvalg jf. § 80 a i lov om finansiel virksomhed. Udvalget har i 2024 afholdt 4 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Nomineringsudvalget havde pr. 31. december 2024 følgende sam- mensætning: Aflønningsudvalg Bestyrelsen har nedsat et aflønningsudvalg jf. § 77 c i lov om finan- siel virksomhed. • • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) direktør Dorthe Fink Gundersen Aflønningsudvalget havde pr. 31. december 2024 følgende sam- mensætning: Møder afholdes så oﬅe, som et medlem finder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Nomineringsudvalgets opgaver består i at forberede bestyrelsens arbejde med at: • • direktør Dorte Bak Himmelstrup medarbejdervalgt medlem, kunderådgiver Ole E. Rasmussen • foreslå kandidater til bankens bestyrelse herunder at udar- bejde en beskrivelse af de funktioner og kvalifikationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der forventes at skulle afsættes hertil Møder afholdes så oﬅe, som et medlem finder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. Aflønningsudvalgets opgaver består i at: • opstille måltal for andelen af repræsentantskabsvalgte medlemmer af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen medmindre der er en ligelig fordeling af kvinder og mænd blandt repræsentantskabsvalgte medlemmer af bestyrelsen, opstille måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i de øvrige ledelsesniveauer, medmindre der er en ligelig fordeling af kvinder og mænd på de øvrige ledelsesniveauer, udarbejde en politik for at øge andelen af det underrepræ- senterede køn på de øvrige ledelsesniveauer, medmindre der er en ligelig fordeling af kvinder og mænd på de øvrige ledelsesniveauer • forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslut- ninger vedrørende aflønning, herunder lønpolitik og andre beslutninger herom, som kan have indflydelse på bankens ri- sikostyring og i den forbindelse forestå de opgaver og pligter, der følger af lovgivningen rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bistå bestyrelsen med at påse overholdelsen heraf, vurdere om lønpolitikken er opdateret, og om nødvendigt foreslå ændringer til politikken sikre at de oplysninger om bankens lønpolitik og –praksis, der forelægges for generalforsamlingen, er tilstrækkelige vurdere om bankens procedurer og systemer er tilstrækkelige • • • • • • fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen, der fremmer tilstrækkelig diversitet i kvalifikationer og kompe- tencer blandt bestyrelsens medlemmer FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 16 | 93 LEDELSESBERETNING • • vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensætning og resultater i forhold til de opgaver, der skal varetages, og rap- portere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse Fynske Banks holdning til begge sæt anbefalinger gennemgås årligt af bestyrelsen og er beskrevet eﬅer følg eller forklar-prin- cippet på Fynske Banks hjemmeside https://www.fynskebank.dk/ investor-relations/politik-og-holdning/, hvortil der henvises. vurdere om den samlede bestyrelse har den fornødne kombination af viden, faglig kompetence, mangfoldighed og erfaring, og om det enkelte medlem lever op til kravene i lov om finansiel virksomhed § 64 og § 64 a og rapportere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse Redegørelse om målopfyldelsen for det underrepræsenterede køn i ledelsen I medfør af lov om finansiel virksomheds § 79 a og §152 i bekendt- gørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds- mæglerselskaber m.fl. har bestyrelsen vedtaget en politik og mål- sætning for andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen. • sikre, at bestyrelsens beslutningstagning ikke domineres af en enkelt person eller af en lille gruppe personer på en måde, der skader bankens interesser som helhed Bestyrelsen har i øjeblikket to kvindelige medlemmer blandt de repræsentantskabsvalgte medlemmer. Bestyrelsen har derved i 2024 indfriet målet om at have 2 kvinder ud af det samlede antal på 6 repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer. • • indstille kandidater til valg til bankens repræsentantskab på generalforsamlingen indstille forslag til bestyrelsens udpegning af 2 medlemmer til bestyrelsen for Fonden for Fynske Bank For øvrige ledelsesniveauer, dvs. regionsdirektører og stabsdi- rektører, er det bankens overordnede mål at tilvejebringe en passende lige fordeling af mænd og kvinder i ledelsen. Banken har opstillet følgende konkrete mål: 1) Bankens medarbejdere skal uanset køn opleve, at de har samme muligheder for karriere og lederstillinger. 2) Andelen af kvindelige ledere skal i 2025 mini- mum udgøre 35 %. Ultimo 2024 udgør antallet af kvindelige ledere 27 %. For at øge andelen af kvindelige ledere inspirerer banken, bl.a. ved de årlige medarbejderudviklingssamtaler, kvindelige medarbejdere til at søge lederstillinger, ligesom der aﬅales indivi- duelle udviklingsplaner, bl.a. med henblik på at gøre sig parat til en lederstilling. Udvalget har i 2024 afholdt 3 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Ændring af bankens vedtægter Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til at foretage de ændringer af vedtægterne, som er fornødne ved en udnyttelse af bemyndigelse til forhøjelse af aktiekapitalen. Af vedtægterne fremgår, at til vedtagelse af beslutning om ændring af vedtægterne eller Fynske Banks opløsning kræves, at forslaget vedtages med 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Måltal 2022 2023 2024 Øverste ledelsesorgan Samlet antal medlemmer Underrepræsenteret køn i pct. Måltal i pct. Er forslaget om ændringer i vedtægterne eller Fynske Banks opløsning ikke fremsat af bankens repræsentantskab, kræves yderligere, at mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen. 6 0 % 33 % 2025 6 17 % 33 % 2025 6 33 % 33 % 2025 Årstal for opfyldelse af måltal Lønpolitik Øvrige ledelsesniveauer Samlet antal medlemmer Underrepræsenteret køn i pct. Måltal i pct. Bankens lønpolitik indeholder bestemmelse om, at der ikke udbe- tales resultatafhængige variable løndele til bestyrelse, direktion eller ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil (væsentlige risikotagere), hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. 18 22 % 40 % 11 27 % 40 % 11 27 % 35 % Årstal for opfyldelse af måltal 2025 2025 2025 Der udbetales heller ikke resultatafhængige variable løndele til øvrige ansatte. Redegørelse for politik for mangfoldighed I medfør af lov om finansiel virksomhed § 70, stk. 1 nr. 4 har Fyn- ske Bank en mangfoldighedspolitik for bestyrelsens sammensæt- ning. Bestyrelsen ønsker en sammensætning ud fra forskellighed i kompetencer og baggrunde, særligt højt vægtes behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. forskelle i faglighed, erhvervser- faringer, køn og alder. Lønpolitikken skal godkendes af generalforsamlingen. Bankens lønpolitik kan ses på bankens hjemmeside: https://www. fynskebank.dk/investor-relations/politik-og-holdning/ Der henvises endvidere til den årlige vederlagsrapport på bankens hjemmeside. Bestyrelsen vurderer og inddrager mangfoldigheden årligt i forbindelse med bestyrelsens selvevaluering. I spørgerammen til bestyrelsens selvevaluering forholder alle bestyrelsesmedlemmer sig til egne og øvrige bestyrelsesmedlemmers kompetencer og faglighed. Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse (God selskabs- ledelse) samt Finans Danmarks Ledelseskodeks Fynske Bank arbejder positivt for eﬅerlevelse af anbefalingerne om god selskabsledelse (Corporate Governance) samt for eﬅer- levelse af Finans Danmarks Ledelseskodeks. Fynske Bank følger og eﬅerlever i det væsentlige alle anbefalinger i begge ledelses- kodeks, som bestyrelsen ser som gode og nyttige værktøjer i samspillet mellem Fynske Bank, kunder, medarbejdere, aktio- nærer, samarbejdspartnere, leverandører, lokalsamfundet og øvrige interessenter. Bestyrelsen ser disse som en grundlæggende ledelsesforudsætning for bankens fortsatte udvikling. Som et led i evalueringen drøﬅer bestyrelsen på hvilke områder, bestyrelsens mangfoldighed bør tilpasses. Bestyrelsens selvevalu- ering er senest gennemført i september 2024. Eﬅerfølgende indgår konklusionerne fra selvevalueringen i drøﬅelser af succession, uddannelsesbehov m.m. Mangfoldighed ses i det hele taget som en styrke, der kan bidrage positivt til bankens udvikling, risikostyring, robusthed, succes og vækst. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 17 | 93 LEDELSESBERETNING Fynske Bank A/S har ikke nogen politik for at øge mangfoldig- heden i virksomhedens øvrige ledelse, som defineres som direktionen. Da direktionen kun består af én person, vurderes det ikke formålstjenligt at opstille målsætninger for mangfoldigheds- politikken herfor. Samfundsansvar (CSR – Corporate Social Responsibility) Den lovpligtige redegørelse for bankens samfundsansvar, jf. bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. §151, er godkendt på bestyrelsens møde i februar 2025 og er oﬀentliggjort på bankens hjemmeside under følgende URL: https://www.fynskebank.dk/investor-relati- ons/politik-og-holdning/ Bankens tilgang til mangfoldighed reflekterer, at vi ønsker at være en attraktiv arbejdsplads for alle med lige muligheder og ligebe- handling af ansøgere og ansatte på tværs af køn og baggrund. Vores ønske er at tiltrække, udvikle og beholde medlemmerne i vores bestyrelse, i vores direktion og i vores øvrige ledelseslag, samt alle vores øvrige medarbejdere, som hver dag bidrager til vores arbejdsplads. Oﬀentliggjorte selskabsmeddelelser i 2024 • 30/1 2024 Fynske Bank A/S præciserer forventningerne til årets resultat for 2023 og udmelder forventninger til 2024 • • • • • • • • • • 26/2 2024 Ledelsesændring 26/2 2024 Årsrapport 2024 27/2 2024 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 21/3 2024 Forløb af ordinær generalforsamling 21/3 2024 Ledelsesændring 25/3.2024 Storaktionærmeddelelse 21/4 2024 Opjustering af forventningerne for 2024 23/5 2024 Periodemeddelelse 1. kvartal 2024 28/8 2024 Delårsrapport 1. halvår 2024 7/11 2024 Periodemeddelelse 1.-3. kvartal 2024 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 18 | 93 LEDELSESBERETNING LEDELSESHVERV BESTYRELSE OG DIREKTION BESTYRELSE Henning P. Moritzen Næstformand for bestyrelsen Peter Cederfeld de Simonsen Formand for bestyrelsen Født Stilling Køn 03.03.1960 Partner, advokat Mand Født 22.05.1960 Stilling Adm. direktør i Realdania By & Byg A/S Mand Køn Uafhængighed Valgperiode Uddannelse Opfylder Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Uafhængighed Valg Opfylder Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Indvalgt i bestyrelsen i 2013 Nuværende valgperiode udløber i 2026 Indvalgt i 2019 Nuværende valgperiode udløber i 2026 Cand.agro., HD. Uddannelse Cand. Jur. Særlige kompetencer Bestyrelsesarbejde Særlige kompetencer Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og -projekter og -projekter Finansiel sektor Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse Erhvervs- og selskabsret Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse Økonomi Selskabs- og aktionærforhold Mødedeltagelse Bestyrelsen: 22 af 22 mulige Revisionsudvalg: 4 af 4 mulige Risikoudvalg: 4 af 4 mulige Mødedeltagelse Bestyrelsen: 21 af 22 mulige Revisionsudvalg: 3 af 3 mulige Risikoudvalg: 3 af 3 mulig Nomineringsudvalg: 3 af 3 mulige Aflønningsudvalg: 3 af 3 mulige Aktier i Fynske Bank 3.070 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Aktier i Fynske Bank 385 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesformand • • Jens Sandberg A/S Vejstrup Eﬅerskole Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesformand A/S Hindsgavl • Bestyrelsesmedlem: Bestyrelsesmedlem • • C & W Arkitekter A/S • • • • • • • • • • • • • • • • De Eilschowske Boliger European Foundation House SA Fredericiac Komplementar A/S Kanalbyen i Fredericia P/S Komplementarselskabet Køge Kyst A/S Komplementarselskabet NærHeden A/S Køge Kyst P/S Advokaternes Faggruppe For Erhvervs ejendomme og Entreprise Fonden for Fynske Bank • • Greve Ahlefeldt-Laurvig-Lehn Famile- fond • • • • Palazzo Camaiori-Piccolomini P/S R.M. Holding Svendborg ApS Rich. Møller Svendborg A/S Støtteforeningen Hospice Sydfyn Odense Gråbrødre Kloster NærHeden P/S Ringkøbing K ApS Rosenfeldt Familiefond Wefri A/S Direktør • • Advokatfirmaet Henning Moritzen ApS R.M. Holding Svendborg ApS Wefri Holding ApS W-W Aps Frijsenborg Poultry A/S Brahesborg Gods I/S Direktør • • • • Arealudvikling ApS Ejendomsselskabet Seniorbo ApS Realdania By & Byg A/S Selskabet af 12. februar 2024 ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 19 | 93 LEDELSESBERETNING LEDELSESHVERV BESTYRELSE OG DIREKTION BESTYRELSE (fortsat) Niels Peter Nøddeskou-Fink Jeppe Gorm Frederiksen Født Stilling Køn 17.06.1966 Erhvervsmægler, indehaver Mand Født Stilling Køn 07.11.1956 Lektor Mand Uafhængighed Valg Opfylder Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Uafhængighed Valg Opfylder ikke Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Indvalgt i 2017 Nuværende valgperiode udløber i 2027 Indvalgt i bestyrelsen i 1997 Nuværende valgperiode udløber i 2025 Uddannelse Bankuddannet Uddannelse Cand.pæd. i matematik Handelslærer i edb og økonomi Særlige kompetencer Autobranchen Særlige kompetencer IT Ejendomsmarkedet Privatkundemarkedet Økonomi Finansiel sektor Ledelse Økonomi Mødeltagelse Bestyrelsen: 21 af 22 mulige Revisionsudvalg: 4 af 4 mulige Mødedeltagelse Bestyrelsen: 22 af 22 mulige Risikoudvalg: 4 af 4 mulige Aktier i Fynske Bank 2.800 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Aktier i Fynske Bank 998 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Øvrige ledelseshverv Ingen Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesmedlem Fonden for Fynske Bank • Ejer • • NP Consult Medejer af Nordicals Svendborg I/S FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 20 | 93 LEDELSESBERETNING LEDELSESHVERV BESTYRELSE OG DIREKTION BESTYRELSE (fortsat) Dorte Bak Himmelstrup Dorthe Fink Gundersen Født Stilling Køn 18.03.1968 Direktør Kvinde Født Stilling Køn 02.03.1984 Direktør Kvinde Uafhængighed Valg Opfylder Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Uafhængighed Valg Opfylder Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Indvalgt i 2023 Nuværende valgperiode udløber i 2027 Indvalgt i 2024 Nuværende valgperiode udløber i 2025 Uddannelse Økonomi, ledelse, salg, markedsføring og bestyrelsesarbejde Uddannelse Cand. Jur. Særlige kompetencer Bestyrelsesarbejde Formueforvaltning Særlige kompetencer Bestyrelsesarbejde Ledelse og organisation HR-arbejde Økonomi Mødedeltagelse Bestyrelsen: 14 af 16 mulige Nomineringsudvalg: 3 af 3 mulige Administration og strukturering Økonomi og regnskab Digitalisering ESG-rapportering Landbrug Aktier i Fynske Bank 1.562 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesmedlem Mødedeltagelse Bestyrelsen: 21 af 22 mulige Aflønningsudvalg: 3 af 3 mulig • • • • • Abridge ApS Abridge VX ApS Alex Gundersen Assens ApS Alex Gundersen Assens Holding ApS Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab Aktier i Fynske Bank 575 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesmedlem • • DLG VET I/S • Alex Gundersen Tobacco Company Holding ApS Dansk Landbrugs Grovvareselskab A.M.B.A. • • • • • • • • Assens Tobaksfabrik Aktieselskab Assens Tobaksfabrik Holding ApS GFO Invest ApS • Landbrug og Fødevarer Direktør GFO Invest I ApS • Kokkenborg ApS Honingham Aktieselskab Silkisif Aktieselskab Silkisif Holding ApS Family Business Denmark Ejer • • Silkisif Holding ApS Alex Gundersen Tobacco Company Holding ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 21 | 93 LEDELSESBERETNING LEDELSESHVERV BESTYRELSE OG DIREKTION BESTYRELSE (fortsat) Kristoﬀer Marchmann Louise Andersen Født Stilling Køn 01.11.1987 Privatkundedirektør Mand Født Stilling Køn 25.07.1985 Erhvervsrådgiver Kvinde Uafhængighed Valg Opfylder ikke Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Uafhængighed Valg Opfylder ikke Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Indvalgt i bestyrelsen i 2017 af medarbejderne Nuværende valgperiode udløber i 2025 Indvalgt i bestyrelsen i 2017 af medarbejderne Nuværende valgperiode udløber i 2025 Uddannelse Bankuddannet, H.D. Uddannelse Bankuddannet, H.D. Særlige kompetencer Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Særlige kompetencer Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Mødedeltagelse Bestyrelsen: 21 af 22 mulige Risikoudvalg: 3 af 3 mulige Mødedeltagelse Bestyrelsen: 22 af 22 mulige Aflønningsudvalg: 1 af 1 mulige Aktier i Fynske Bank 706 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Aktier i Fynske Bank 110 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesmedlem SFE Invest A/S Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesmedlem Fonden for Fynske Bank • • Direktør • Marchmann Holding ApS Ole Ramussen Født Stilling Køn 28.11.1957 Kunderådgiver Mand Uafhængighed Valg Opfylder ikke Komitéen for god Selskabs- ledelses definition af uafhængighed Indvalgt i bestyrelsen i 2017 af medarbejderne Nuværende valgperiode udløber i 2025 Uddannelse Bankuddannet Særlige kompetencer Privatkundemarkedet Mødedeltagelse Bestyrelsen: 22 af 22 mulige Risikoudvalg: 0 af 1 mulige Aflønningsudvalg: 2 af 2 mulige Aktier i Fynske Bank 500 stk. ultimo 2024 Ingen ændringer i 2024 Øvrige ledelseshverv Ingen FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 22 | 93 LEDELSESBERETNING LEDELSESHVERV BESTYRELSE OG DIREKTION DIREKTION Henning Dam Adm. direktør Født 06.09.1969 Stilling Adm. direktør (fra 22/3 2023) Medlem af direktionen fra 1. december 2022 Mand Køn Aktier i Fynske Bank 1.975 stk. ultimo 2024 Købt 975 stk. i 2024 Øvrige ledelseshverv Bestyrelsesmedlem: • • • Leasing Fyn A/S Leasing Fyn Svendborg A/S Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 23 | 93 LEDELSESBERETNING REDEGØRELSE OM DATAETIK som vi selv gør. Fynske Bank har vedtaget en politik for dataetik. Politikken gen- besøges årligt for at vurdere om politikken fortsat er dækkende. Politikken er senest vedtaget af Fynske Banks bestyrelse i decem- ber 2024, og indeholder rammerne for Fynske Banks dataetiske principper og dataetiske adfærd. Fynske Bank indgår databehandleraﬅaler med relevante tredje- parter og kontrollerer, at tredjeparterne overholder Fynske Banks krav til dem, herunder politikken for dataetik. Fynske Bank sælger ikke kundedata eller anden data til tredjeparter. I Fynske Bank anvender vi data og arbejder med dataetiske over- vejelser på følgende måde: Algoritmer, nye teknologier m.v. Fynske Bank anvender kunstig intelligens i mindre omfang. Ban- ken ønsker at benytte AI-teknologi på en etisk forsvarlig måde til at eﬀektivisere vores arbejdsprocesser. Banken vil løbende afsøge mulighederne for udvidelse af bankens anvendelse af kunstig intelligens. Fynske Banks anvendelse af kundedata I banken indsamler og opbevarer vi store mængder af data, herunder personoplysninger. Derfor er vi også bevidste om vores betydelige dataansvar, samt at der er tillid til, at vores anvendelse af data sker på en ansvarlig måde. Vi ønsker at være tydelige med, hvilket grundlag vi anvender data på, og hvordan vi prioriterer vores indsats for databeskyttelse. Eﬅerlevelse i Fynske Bank og træning af medarbejderes kompetencer Det er hensigten, at bankens politik for dataetik skal forpligte alle ledere og medarbejdere i Fynske Bank. Her har lederne et særligt ansvar, og skal gå forrest som et godt eksempel samt sikre, at alle medarbejdere kender til denne politik og eﬅerlever den. Vi prioriterer, at medarbejderne er velinformerede om dataetik, datasikkerhed og korrekt omgang med persondata, blandt andet gennem løbende træning, uddannelse og eﬅeruddannelse af samtlige medarbejdere. For Fynske Bank er det væsentligt, at vores kunder og omverden har stor tillid til vores evne til at opbevare deres data. Respekten for vores kunders og medarbejderes privatliv er en grundlæggen- de værdi for Fynske Bank, og vi værner om retten til beskyttelse af privatlivets fred. Åbenhed og gennemsigtighed i Fynske Banks brug af kundedata Der skal være åbenhed og gennemsigtighed i bankens dataopbe- varing over for den enkelte kunde for at sikre kundens integritet. Vores kunder skal således til enhver tid kunne få at vide, hvilke persondata vi opbevarer om dem, hvordan de opbevares, og hvad de bruges til. Vi tilstræber udvikling af en ’positiv fejlkultur’ blandt medarbej- derne, hvor åbenhed omkring fejl og problemer fører til forbed- ring. Udfordringer og dilemmaer kan opstå i forhold til behand- ling af persondata. I banken skal vi kunne drøﬅe og løse disse problemstillinger på tværs af medarbejdergrupper og oparbejde en ’positiv fejlkultur’, hvor fejl og problemer fører til løbende forbedring. Forudsætningen for en sådan kultur er, at bankens medarbejdere tør stå frem og indrømme eller påpege fejl helst direkte, men ellers gennem bankens whistleblowerordning. For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, vi opbevarer om dem, arbejder vi vedvarende med, at data be- handles så struktureret som muligt, så vi altid ved, hvilke data vi opbevarer om den enkelte kunde. Roller og ansvar Det daglige arbejde med dataetik foregår i Fynske Banks relevante forretningsområder, der har ansvaret for at integrere dataetik i den daglige driﬅ og implementere Fynske Banks rammer og mål for dataetik. Desuden sikrer vi blandt andet, at disse data ikke opbevares i et længere tidsrum, end det er nødvendigt til de formål, hvortil de pågældende personoplysninger behandles. I vores databehandling bestræber vi os på at skabe en retfærdig balance i forhold til blandt andet kategorisering af kunder. Anvendelse af persondata i ny teknologi besluttes altid af risi- koansvarlig, complianceansvarlige og persondataansvarlig før ibrugtagning af ny teknologi. Tilvejebringelse af data Fynske Bank indsamler og opbevarer kun data, som er nødven- dige, og som banken lovligt kan behandle. Det skal altid sikres, at indsamlingen af data, der er personhenførbar, sker på et lovligt grundlag, som blandt andet kan være i henhold til lovgivningen eller på baggrund af aﬅale med eller samtykke fra kunden. Vi opfatter dataetiske hensyn som mere vidtrækkende end over- holdelse og eﬅerlevelse af lovgivningen. Vi tilstræber således en proaktiv tilgang til dataetik, som er mere vidtgående end juridisk compliance. Redegørelse om immaterielle nøgleressourcer Fynske Banks fokus på omverdenen Fynske Banks forretningsmodel bygger på følgende væsentlige immaterielle nøgleressourcer: et stærkt brand, klare værdier samt dedikerede og kompetente medarbejdere. Banken har som lokal- bank en stærk lokal forankring og position på Fyn og i Østjylland. Brandet og positionen er vigtig i den eksterne markedsføring, i kundernes loyalitet til banken og i tiltrækningen af kvalificeret arbejdskraﬅ. Vi har, foruden vores kunderelationer, en bred berøringsflade i omverdenen. Derfor er vi bevidste om, at vi også har et bredere ansvar, når det kommer til etisk korrekt databehandling. Som en del af den finansielle sektor handler bankens brug af data meget om teknik, men har i høj grad samtidig juridiske og samfunds- mæssige implikationer i forhold til den virkelighed, som den indgår i. Blandt andet samarbejder vi med myndighederne, og lever op til vores forpligtigelser om at stille data til rådighed, når vi anmodes herom. Fynske Bank samarbejder også med myndighe- derne i forhold til hvidvask og anden kriminalitet, hvor vi indberet- ter relevante oplysninger. Fynske Banks brand udgør en immateriel nøgleressource. Fynske Bank er kendetegnet ved at have fokus på værdierne troværdig- hed, nærvær, købmandskab og fremsyn, og bankens værdier er et væsentligt element i bankens kultur. Tredjeparters databehandling Medarbejderne er ligeledes en immateriel nøgleressource, som sikrer, at bankens processer kan afvikles i høj kvalitet til glæde for kunderne. Medarbejderne er desuden kulturbærere og understøt- ter bankens værdier i hverdagen og i deres møde med kunderne. I vores samarbejde med tredjeparter, f.eks. datacentralen BEC, pensionsselskabet Nærpension og forsikringsselskabet PrivatSik- ring, sikrer vi, at der i lige så høj grad værnes om kundernes data, FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 24 | 93 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 3 4 Renteindtægter opgjort eﬅer den eﬀektive rentes 388.608 320.483 metode Renteudgiﬅer Netto renteindtægter 84.557 304.051 39.958 280.525 Udbytte af aktier m.v. 16.479 134.260 17.376 6.710 136.231 14.956 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgiﬅer Netto rente- og gebyrindtægter 437.414 408.510 6 7 8+9 Kursreguleringer Andre driﬅsindtægter Udgiﬅer til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 51.820 9.446 318.060 5.799 56.050 12.809 275.082 5.116 10 11 12 Andre driﬅsudgiﬅer 1.730 14.567 5.921 1.028 -165 5.447 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat 164.445 201.755 13 Skat Årets resultat 40.479 123.966 44.571 157.184 14 14 Resultat pr. aktie i kr. Udvandet resultat pr. aktie i kr. 16,36 16,36 20,74 20,74 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 123.966 157.184 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen Værdiregulering af domicilejendomme Kapitalbevægelser i datterselskaber -76 293 -46 -388 -1.597 452 Skat af kapitalbevægelser i datterselskaber og opskrivning på domicilejendomme 171 -1.533 Anden totalindkomst, som kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -1.706 443 -2.071 522 -1.263 122.874 -1.549 154.102 Årets totalindkomst 14 Totalindkomst pr. aktie i kr. 16,22 20,34 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 25 | 93 BALANCE - KONCERN 1.000 DKK 2024 2023 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi 736.055 113.158 4.106.151 3.378.197 330.725 54.233 453.600 101.206 3.927.795 3.133.957 321.162 49.032 15 16 17 18 19 20 21 Aktier m.v. Kapitalandele i associerede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt 846.694 75.469 729.718 74.163 Investeringsejendomme Domicilejendomme 20.129 55.340 20.587 53.576 22 23 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter 3.244 3.533 146.164 10.155 2.050 0 144.803 8.338 Aktiver i alt 9.803.778 8.945.824 Passiver Gæld 24 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver 199.554 7.203.781 846.694 0 178.526 6.562.451 729.718 2.347 26 27 59.791 17.118 46.417 59.427 15.396 39.015 Periodeafgrænsningsposter Hensatte forpligtelser Gæld i alt 8.373.355 7.586.880 Egenkapital Aktiekapital 75.810 3.718 -610 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 8.945.824 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.310.596 40.909 1.430.423 9.803.778 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 26 | 93 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Op- skrivnings- Reserve henlæggel- for sikrings- ser af instru- menter Overført resultat Foreslået udbytte Aktiekapital ejendomme I alt Egenkapital 1/1 2024 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 Totalindkomst i 2024 Årets resultat Værdiregulering af opskrivningshenlæg- gelser eﬅer skat 0 0 0 0 0 83.057 0 40.909 0 123.966 171 171 Værdiregulering af sikringsinstrumenter eﬅer skat Årets totalindkomst 0 0 0 171 -1.263 -1.263 0 0 -1.263 122.874 83.057 40.909 Øvrige transaktioner i 2024 Årets afskrivning relateret til opskrivning- shenlæggelser 0 -61 0 61 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 14 0 0 0 -47 0 0 0 0 0 -14 47 -23.704 24.657 1.047 0 -52.395 0 0 -52.348 -23.704 24.657 Salg af egne aktier 0 Øvrige transaktioner -52.395 -51.395 Egenkapital 31/12 2024 75.810 3.718 -610 1.310.596 40.909 1.430.423 Egenkapital 1/1 2023 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 Totalindkomst i 2023 Årets resultat Værdiregulering af opskrivningshenlæg- gelser eﬅer skat 0 0 0 0 0 104.789 0 52.395 0 157.184 -1.533 -1.533 Værdiregulering af sikringsinstrumenter eﬅer skat Årets totalindkomst 0 0 0 -1.549 -1.549 0 0 -1.549 154.102 -1.533 104.789 52.395 Øvrige transaktioner i 2023 Årets afskrivning relateret til opskrivning- shenlæggelser 0 -79 0 79 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 17 0 0 0 -62 0 0 0 0 0 -17 1 -19.346 18.577 -706 0 -10.094 0 0 -10.093 -19.346 18.577 Salg af egne aktier 0 Øvrige transaktioner -10.094 -10.862 Egenkapital 31/12 2023 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 27 | 93 PENGESTRØMSOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 Årets resultat 123.966 157.184 Regulering for ikke-likvide driﬅsposter Netto renteindtægter -304.051 40.479 0 713 457 5.799 14.567 -242.036 -280.525 44.571 -90 Skat af årets resultat Fortjeneste ved salg af materielle aktiver Tab ved salg af materielle aktiver Dagsværdiændring af ejendomme Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt domicilejendomme Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 0 1.123 5.116 -165 Regulering for ikke-likvide driﬅsposter -229.970 Ændring i driﬅskapital Ændring i udlån reguleret for årets nedskrivninger Ændring i indlån og anden gæld Ændring i andre aktiver -192.923 641.330 -9.039 -637 -578.280 -62.762 14.719 9.961 Ændring i andre gældsposter Ændring i periodeafgrænsningsposter, netto Pengestrømme fra ændring i driﬅskapital -129 438.602 449 -616.913 Renteindtægter modtaget Renteudgiﬅer betalt Betalt selskabsskat, netto 385.938 -82.959 -33.664 269.315 302.967 -43.952 -57.728 201.287 Pengestrømme fra finansielle poster og skat Pengestrømme fra driﬅsaktivitet 589.847 -487.412 Investeringsaktivitet Ændring i obligationer, aktier og kapitalandele i associerede virksomheder Ændring i aktiver i puljeordninger Ændring i indlån i puljeordninger Materielle aktiver, køb -259.004 -116.976 116.976 -2.353 -287.996 -70.121 70.121 -116 Materielle aktiver, salg Pengestrømme fra Investeringsaktivitet 0 206 -287.906 -261.357 Finansieringsaktivitet Køb af egne aktier -23.704 24.657 -3.716 -52.348 -55.111 -19.346 18.577 -1.695 -10.093 -12.557 Salg af egne aktier Afdrag på leasingforpligtelser Udbetalt udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Årets pengestrømme i alt 273.379 -787.875 Likvider primo Årets pengestrømme i alt Likvider ultimo 376.280 273.379 649.659 1.164.155 -787.875 376.280 Likvider ultimo sammensættes af: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter og centralbanker I alt 736.055 113.158 -199.554 649.659 453.600 101.206 -178.526 376.280 For yderligere oplysninger om pengestrømme fra udbytte af aktier samt renter henvises til resultatopgørelsen og note 3. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 28 | 93 NOTER - KONCERN Note Side Anvendt regnskabspraksis ................................................................................ 30 1 2 3 4 5 6 7 8+9 9 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder....................................................... 35 Renteindtægter.................................................................................................. 36 Renteudgiﬅer..................................................................................................... 36 Gebyrer og provisionsindtægter....................................................................... 36 Kursreguleringer................................................................................................ 36 Andre driﬅsindtægter........................................................................................ 36 Udgiﬅer til personale og administration .......................................................... 36 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed .................... 37 Andre driﬅsudgiﬅer ........................................................................................... 37 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. .............. 38 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder............ 42 Skat .................................................................................................................... 42 Resultat pr. aktie................................................................................................ 42 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ................................ 42 Udlån og andre tilgodehavender...................................................................... 43 Obligationer til dagsværdi ................................................................................ 43 Aktier m.v. .......................................................................................................... 43 Kapitalandele i associerede virksomheder...................................................... 44 Aktiver tilknyttet puljeordninger ...................................................................... 44 Grunde og bygninger i alt.................................................................................. 44 Øvrige materielle aktiver................................................................................... 45 Andre aktiver ..................................................................................................... 46 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ...................................................... 46 Indlån og anden gæld........................................................................................ 46 Andre passiver ................................................................................................... 46 Hensatte forpligtelser........................................................................................ 47 Eventualforpligtelser ........................................................................................ 47 Kapital- og risikostyring .................................................................................... 48 Nærtstående parter........................................................................................... 52 Finansielle instrumenter................................................................................... 53 Afledte finansielle instrumenter ....................................................................... 56 Egne aktier......................................................................................................... 57 Segmentoplysninger ......................................................................................... 58 Nøgletalsdefinitioner ........................................................................................ 58 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 29 | 93 NOTER - KONCERN note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU. Koncernregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Modregning Fynske Bank modregner tilgodehavender og forpligtelser, når Fynske Bank har juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Indtægtskriterier generelt Indtægter og udgiﬅer periodiseres over de perioder, de vedrører, og medtages i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperioden. Stiﬅelsesprovisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den regnskabsmæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgø- relsen over lånenes løbetid som en del af den eﬀektive rente. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Tal i regnskabet er præsenteret i hele 1.000. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdiﬀerencer, fordi sum- totaler er afrundet, og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren. Ændringer af anvendt regnskabspraksis Koncernen har med virkning fra 1. januar 2024 implementeret følgende ændrede standarder og fortolkningsbidrag: • Ændringer til IAS1 vedrørende præsentation af forpligtelser som hhv. kort- og langfristede • Ændringer til IFRS 16 vedrørende leasingforpligtelser i salg og tilbageleasing • Ændringer til IAS 7 samt IFRS 7 vedrørende præsentation af leverandørfinansiering Ingen af disse har påvirket indregning og måling i 2024 eller for- ventes at påvirke koncernens årsregnskab. Klassifikation og måling Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på bag- grund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kon- traktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle aktiver. Fynske Bank anvender med udgangspunkt heri følgende klassifi- kation og måling af finansielle aktiver: • Finansielle aktiver, som banken holder for at generere de kontraktmæssige betalinger fra de finansielle aktiver (an- lægsbeholdning), og hvor de kontraktlige betalinger udeluk- kende udgøres af rente og afdrag på de udestående beløb, måles til amortiseret kostpris. • Finansielle aktiver, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger i form af rente og afdrag på de udestående beløb og andre finansielle aktiver sælges (blandet forretningsmodel), hvor de pågældende finansielle aktiver indgår i et risikostyringssystem og en inve- steringsstrategi baseret på dagsværdier, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Kommende regnskabsstandarder På tidspunktet for oﬀentliggørelse af denne årsrapport er en række nye eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraﬅ eller godkendt til brug i EU. Fynske Bank forventer at implementere de nye regnskabsstand- arder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens regnskabsaflæggelse. Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Fynske Bank samt dattervirksomheder, hvori Fynske Bank har bestemmende indflydelse på de økonomiske og driﬅsmæssige beslutninger. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moder- selskabets og de enkelte dattervirksomheders regnskaber opgjort eﬅer koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemvæ- render og udbytter. Vurderingen af, om de kontraktmæssige betalingsstrømme udelukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående beløb, foretages for hvert finansielle instrument. Finansielle forpligtelser indregnes ved aﬅaleindgåelse til dagsvær- di eﬅer fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Eﬅerfølgen- de måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af den eﬀektive rentes metode, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden. Banken har udover afledte finansielle instrumenter ikke finan- sielle forpligtelser, der indgår i en investeringsstrategi eller et risikostyringssystem baseret på dagsværdier og med rapportering til ledelsen om dagsværdier, og som derfor måles til dagsværdi. Banken har udover indlån i puljeordninger ikke finansielle forpligtelser målt til dagsværdi for at reducere eller eliminere en regnskabsmæssig inkonsistens. Segmentrapportering Koncernen opdeles i segmenterne leasing og traditionel penge- institutdriﬅ. Fynske Bank er én enhed med ensartede services og kundetyper og den interne rapportering specificeres kun i et antal filialer indenfor et begrænset geografisk område. Bankdriﬅ udgør således ét segment. Segmentoplysninger fremgår af note 35. Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er Fynske Banks funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed valuta omreg- nes eﬅer valutakursen på transaktionstidspunktet. Mellemværen- der i fremmed valuta omregnes til lukkekurser ultimo regnskabs- året. For illikvide valutaer anvendes skønnede kurser. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 30 | 93 NOTER - KONCERN Renteindtægter og -udgiﬅer Renteindtægter og –udgiﬅer omfatter: • rente af finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen eﬅer den ef- fektive rentes metode baseret på kostprisen på det finansielle instrument. • amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan- sielt instruments eﬀektive afkast, herunder stiﬅelsesprovi- sioner, samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. • renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indreg- nes under kursreguleringer. • renter af udlån der er konstateret kreditforringet (stadie 3) indregnes på baggrund af den nedskrevne værdi. beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen eﬅer den eﬀekti- ve rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Det forventede tab er beregnet som en funktion af PD (sandsyn- lighed for misligholdelse), EAD (eksponeringsværdi ved mislighol- delse) og LGD (tab ved misligholdelse), hvor der er indarbejdet fremadskuende informationer, der repræsenterer ledelsens forventninger til den fremadrettede udvikling. Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller i form af PD-modeller udviklet i samarbejde med bankens datacentral BEC samt bankens interne kreditstyring. Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruﬀet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tids- punktet for førstegangsindregning i følgende situationer: Gebyrer og provisionsindtægter, netto Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantier- nes løbetid. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR opgøres eﬅer en modregningsmodel. Provision for låneetablering indregnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konsta- terede modregningsberettigede tab behandles som en indtægts- reduktion i den periode, hvor der foretages modregning. • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finan- sielle aktiv på 100 pct. og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 pct. • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finan- sielle aktiv på 100 pct. eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 pct. eller derover. • Hvis et finansielt aktiv har været i restance i mere end 30 dage på facilitetsniveau. • Hvis en kunde har været i restance i mere end 75 dage. • Hvis ratingmodellen medfører en negativ udvikling på mi- nimum 3 niveauer i forhold til seneste rating eller medfører dårligste rating. Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-måneders PD er under 0,2 pct. I udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris indgår aktiver med lav kreditrisiko En eksponering defineres som værende kreditkreditforringet (sta- die 3) samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af følgende kriterier: • Banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aﬅalt. • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, låntager har begået kontraktbrud, banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder eller det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Kursreguleringer Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursregule- ringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instrumenter samt andre værdipapirer til dagsværdi. Herudover indregnes resultateﬀekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes under kursregu- leringer. Afkast af puljeaktiver og –indskud præsenteres samlet under kursreguleringer. Andre driﬅsindtægter Andre driﬅsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder salg af leasingaktiver. Udgiﬅer til personale og administration Udgiﬅer til personale omfatter blandt andet lønninger, feriegodt- gørelse, pensionsomkostninger og andre sociale ydelser. Administrationsudgiﬅer består af IT-udgiﬅer, husleje af lejede lokaler, marketing, småanskaﬀelser, forsikringer og revision m.v. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver, der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes eﬅer samme regler til forventede kredittab på uudnyttede kreditram- mer, lånetilsagn og garantier. Nedskrivninger og hensættelser foretages eﬅer en forventningsba- seret model, som indebærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det for- ventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der eﬅerfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konsta- teres aktivet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et Dog gælder det, at finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor pengeinstituttet har ydet lempeligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskelighed- er, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 31 | 93 NOTER - KONCERN De forventede porteføljemæssige modelberegnede tab foretages på baggrund af en PD-model (”Probability of Default”) der er udviklet og vedligeholdes i samarbejde med bankens datacentral BEC, suppleret med fremadskuende økonomiske informationer, som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens for- ventninger til fremtiden. Banken anvender scenarier ved opgørelse af forventede tab i henholdsvis stadie 1, 2 og 3. For stadie 3-eksponeringer foretages en individuel vurdering af henholdsvis et bedre, et basis og et dårligere scenarie, herunder fastlæggelse af sikkerhedsværdier og scenariesandsynligheder. For stadie 1 og 2 indgår faste og auto- matiske scenarieberegninger i bankens nedskrivningsmodel. De fremadskuende informationer er bygget op omkring en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og bran- cher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regres- sionsmodellerne udfyldes hereﬅer med estimater for de makro- økonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoser- ne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som ændring i oﬀentligt forbrug, ændring i BNP, rente etc. Derved be- regnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mel- lem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 11, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræﬀe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 11 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 11. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocen- ter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Koncernen foretager herudover en ledelsesmæssig vurdering af, om der er fremkommet væsentlig ny information, som endnu ikke er indarbejdet i beregningerne, og som giver anledning til at kor- rigere i det forventede kredittab Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkost- ninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner knyttet til etableringen. Udlån og tilgodehavender måles eﬅerfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imøde- gåelse af forventede tab, som beskrevet under Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Eﬅerfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Rea- liserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatopgørelsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obliga- tioner og aktier m.v. ved anvendelse af noterede markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når et instru- ment er handlet inden for 10 børsdage. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes an- erkendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler m.v. og under hensyntagen til eventuelle ejeraﬅaler. Alternativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme. En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3. Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholds- mæssig andel af indre værdi på balancedagen. Associerede virk- somheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksomheder, men i hvilke der besiddes kapitalandele og udøves en betydelig indflydelse. Pensionspuljer Aktiver der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi- onspuljer præsenteres i separate balanceposter. Puljer måles til dagsværdi. Investeringsejendomme Koncernens udlejningsejendomme til fremmede lejere i form af operationel leasing måles til dagsværdi (niveau 3 i dagsværdi- hierakiet). Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægt, driﬅsomkostninger herunder administration og vedligeholdelse indgår. Afkastet kapitaliseres med de for ejendommene fastsatte afkastkrav. Værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen. Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som Fynske Bank selv benyt- ter til administration eller filial. Domicilejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles eﬅerfølgende til omvurderet værdi svarende til ejendommens dagsværdi på omvurderings- tidspunktet med fradrag af eﬅerfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen. En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering af grunde og bygninger, udgiﬅsføres i det omfang beløbet overstiger saldoen på opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. En stigning ved omvurdering af domicilejendomme ind- regnes i anden totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæg- gelser under egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede nedskrivninger af den pågældende ejendom. Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den en- kelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden eﬅer almindeligt anerkendte principper. I opgørelse af ejendommens driﬅsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligeholdelsesomkostning- er, administrationsomkostninger og øvrige driﬅsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og Leasing Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingkontrakter, hvor koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån. Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transakti- onsomkostninger og med fradrag af gebyrer mv., som relaterer sig til udlånets etablering. Eﬅerfølgende måles udlån til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forvent- ede tab opgjort på baggrund af en forventningsbaseret model. Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Samtidig udgår nedskrivningen i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger. Obligationer og aktier m.v. Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 32 | 93 NOTER - KONCERN der tages højde for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand. Der benyttes ikke uvildig vurderingsmand til opgørelse af domicilejendommenes dagsværdi. Omvurdering foretages så hyppigt, og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau, at den regnskabsmæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetidspunktet. Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugs- tid på 50 år under hensyntagen til den forventede restværdi ved brugstidens udløb. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld indregnes til dagsværdi svarende til mod- taget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transak- tionsomkostninger. Eﬅerfølgende måles indlån, med undtagelse af puljeordninger som måles til dagsværdi, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den eﬀektive rentes metode, således at forskel- len mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultat- opgørelsen under renteudgiﬅer over låneperioden. Andre passiver Andre passiver omfatter bl.a. negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, modtagne forudbetalinger og udgiﬅer, der først forfalder til betaling eﬅer regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instru- menter, der har en negativ værdi på balancedagen, og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og eﬅerfølgende til amortiseret kostpris. Der afskrives ikke på grundværdien. Materielle aktiver Driﬅsmidler og it-udstyr samt indretning af lejede lokaler indreg- nes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger og afskrives lineært over brugstiden, der ikke overstiger 5 år for driﬅsmidler og it og 10 år for indretning af lejede lokaler. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle aktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabs- mæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregn- es i resultatopgørelsen. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forplig- telsen kan måles pålideligt. Udækkede pensionsforpligtelser indregnes fuldt ud på grundlag af en beregnet kapitaliseret værdi af forpligtelserne. Andre aktiver Andre aktiver omfatter bl.a. positiv værdi af afledte finansielle instrumenter og indskud i IT-central. Afledte finansielle instrumen- ter måles til dagsværdi, mens øvrige poster måles til amortiseret kostpris. Oprindeligt indskud i IT-central indregnes som deposi- tum under regnskabsposten andre aktiver. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris, og omfatter henholdsvis forudbetalte omkostninger (aktiver) og forudbetalte indtægter (passiver). Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivninger af domicilejen- domme. Opskrivningen opløses, når opskrivningen af ejendom- men afskrives, tilbageføres eller sælges. Regnskabsmæssig sikring Værdiregulering af finansielle instrumenter, der eﬀektivt sik- rer mod udsving i rentebetalinger på selskabets finansiering, behandles som pengestrømssikring og indregnes midlertidigt i anden totalindkomst. Værdireguleringerne overføres fra anden totalindkomst til resultatopgørelsen i takt med indregning af de sikrede rentebetalinger. Værdiregulering af finansielle instrumen- ter, der eﬀektivt sikrer mod udsving i dagsværdi på bankens udlån behandles som regnskabsmæssig sikring af dagsværdien og ind- regnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i dagsvær- dien af det sikrede udlån. For finansielle instrumenter anvendes handelsdagen som indregningstidspunkt. IBOR-reformen, hvor nuværende IBORs (interbank oﬀered rates) erstattes af alternative risikofrie referencerenter, er under im- plementering. Der eksisterer dog fortsat usikkerheder omkring overgangen til alternative referencerenter for bankens primære anvendte referencerenter (CIBOR og CITA), hvorfor det i forbin- delse med eﬀektivitetstests i relation til regnskabsmæssig sikring forudsættes, at IBOR-reformen ikke ændrer sikringsinstrumentets eller det sikredes benchmark, som pengestrømmene er baseret på. Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte som foreslås udbetalt for året vises som en særskilt post under egen- kapitalen indtil vedtagelsen. Egne aktier Egne aktier indregnes ikke som aktiver i balancen. Kostpris og nettosalgspris for henholdsvis erhvervede og solgte egne aktier indregnes direkte over egenkapitalen. Skat Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere års skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Udskudt skat beregnes af midlertidige forskelle mellem regn- skabsmæssige og skattemæssige værdier på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de forventes at kunne udnyttes. Fynske Bank er sambeskattet med danske datterselskaber. Den aktuelle selskabsskat vedrørende de sambeskattede selskaber fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Dagsværdimåling Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markedsvær- dier på aktive markeder (niveau 1) eller alternativt på værdier, der er udledt af observerbare markedsinformationer (niveau 2). I det omfang sådanne observerbare informationer ikke er til stede eller ikke kan anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes an- erkendte værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grund- lag for dagsværdier (niveau 3). For finansielle instrumenter, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 33 | 93 NOTER - KONCERN af markedsprisen heraf på balancedagen. Udlån og tilgodehaven- der, med fast rente og med dagsværdiregulering, måles til dags- værdi ud fra aktuelt renteniveau. For unoterede aktier måles dagsværdien på grundlag af værdiansættelsesmetoder, der fastsættes med udgangspunkt i en forventet og beregnet prisfast- sættelse mellem uafhængige parter, blandt andet indhentet fra brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter. Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på følgende vurderinger: • For udlån til amortiseret kostpris vurderes de indregnede nedskrivninger i al væsentlighed at svare til dagsværdiregule- ringen af kreditrisikoen. Dagsværdien vurderes i al væsentlig- hed at svare til den regnskabsmæssige værdi. • For indlån vurderes dagsværdien i al væsentlighed at svare til den regnskabsmæssige værdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen præsenteres eﬅer den indirekte metode med udgangspunkt i årets nettoresultat. Pengestrømme fra driﬅ opgøres som årets nettoresultat reguleret for ikke-kontante driﬅsposter, ændring i driﬅskapital, modtagne og betalte renter samt modtagne udbytter. Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af materielle og immaterielle aktiver samt værdipapirer. Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt bevægelser i aktiekapital og eﬅerstillede kapitalindskud. Likvider omfatter kassebeholdning samt anfordringstilgodehavender hos centralbanker FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 34 | 93 NOTER - KONCERN note 2 REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG USIKKERHEDER øvrigt til note 31. Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet et skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet Fynske Bank er påvirket af risici og usikker- heder, som kan påvirke disse. De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kredit- forringelse samt nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier. Der er skøn forbundet med vurdering af på hvilke udlån, der er objektiv indikation for kreditforringelse, fastlæggelse af scenarier, fremtidige betalingsstrømme og værdien af sikkerheder, samt med fastlæggelse af metoder og parametre vedrørende modelberegnede nedskrivninger. Der henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis for ”Nedskrivninger på udlån og tilgo- dehavender mv”. I vurderingen af kundernes tilbagebetalingsevne og af sikkerheds- værdierne tages der så vidt muligt hensyn til påvirkninger fra kli- maet og/eller krav til bæredygtighed. Påvirkningen vil forventelig i stor udstrækning afhænge af det enkelte engagements karakteri- stika, og vurderingen bygger på et skøn. Banken har ved en gennemgang af de modelfastsatte PD-værdier for bankens kunder kunnet konstatere, at de nuværende ma- kroøkonomiske udfordringer ikke er afspejlet i en identificerbar forværring af PD-værdierne og dermed heller ikke i forøgede forventede tab/nedskrivninger. Det er ledelsens vurdering, at de nuværende geopolitiske og øko- nomiske udfordringer samt forventede kommende konsekvenser af klimaændringer og ESG-krav til erhvervslivet forventes at have en negativ eﬀekt på kreditkvaliteten for koncernens krediteks- poneringer i fremtiden. Derfor har ledelsen besluttet at forøge nedskrivningerne med et ledelsesmæssigt skøn på 30,3 mio. kr. (22,5 mio. kr. i 2023) relateret til nedskrivningerne på koncernens krediteksponeringer. Tillægget vurderes at dække de forventede fremtidige stigninger i kreditrisikoen for svage bonitetskategorier, herunder krediteksponeringerne inden for sektorer, der vurderes at være hårdest ramt heraf. Der henvises i øvrigt til note 11. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. For unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som omfordelingskursen. For øvrige unoterede aktier i sektorselskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part. Der henvises i For lejeaﬅaler af domicilejendomme, der indregnes i henhold til IFRS 16, har banken vurderet, at den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperiode i henhold til lejeaﬅalerne samt en forlængelsesoption på de aﬅaler, der har kort opsigelighed, såle- des at for ikke opsagte lejemål udgør lejeperioden for de enkelte lejemål mindst 2 år og maksimalt kontraktens restløbetid. Der henvises i øvrigt til note 21. Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/om- vurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i ban- kens markedsområde, er anvendt et afkastkrav mellem 6,25 % og 10,0 %. Der henvises i øvrigt til note 21. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 35 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 3 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 20.613 14.583 Udlån og andre tilgodehavender 262.322 218.813 Obligationer 102.940 86.450 Afledte finansielle instrumenter 2.579 517 Øvrige renteindtægter 154 120 I alt 388.608 320.483 4 Renteudgiﬅer Indlån og anden gæld 83.311 39.457 Øvrige renteudgiﬅer 1.246 501 I alt 84.557 39.958 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 27.516 26.536 Betalingsformidling 16.826 15.508 Lånesagsgebyrer 11.250 13.396 Garantiprovision 17.907 19.209 Øvrige gebyrer og provisioner 60.761 61.582 I alt 134.260 136.231 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning 29.783 35.744 Aktier, handelsbeholdning 2.438 2.874 Aktier, anlægsbeholdning 14.145 13.403 Valuta 5.944 5.117 Afledte finansielle instrumenter -33 35 Værdiregulering, investeringsejendom -457 -1.123 Aktiver tilknyttet puljeordninger 70.114 65.064 Indlån i puljeordninger -70.114 -65.064 I alt 51.820 56.050 7 Andre driﬅsindtægter Fortjeneste ved salg af ejendom og materielle aktiver 0 90 Driﬅsudligning i datterselskab 2.995 7.600 Øvrige driﬅsindtægter (herunder leasingrelaterede) 6.451 5.119 I alt 9.446 12.809 8 Udgiﬅer til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 6.236 6.602 I alt 6.236 6.602 Bestyrelsen og direktionen består af 10 personer, heraf 1 person i direktionen. (i 2023 10,25 personer, heraf 1,25 i direktionen). For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten side 6-7, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside; https://www.fynskebank.dk/investor-relations/regnskaber/vederlagsrapporter/ Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aﬅale om aktiebaseret vederlæggelse. Beløbet er incl. skyldig ferietillæg. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 36 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 8 Udgiﬅer til personale og administration (fortsat) Personaleudgiﬅer Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 9,5 personer (10,7 personer i 2023) 9.088 10.522 Øvrig personale 127.546 101.303 Pensioner Væsentlige risikotagere, 9,5 personer (10,7 personer i 2023) 1.059 1.248 Øvrig personale 15.129 12.326 Udgiﬅer til social sikring samt lønsumsafgiﬅ 22.448 19.020 I alt 175.270 144.419 Øvrige administrationsudgiﬅer 136.554 124.061 I alt 318.060 275.082 Antal beskæﬅigede Det gennemsnitlige antal beskæﬅigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæﬅigede) 203 179 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæﬅigede) 213 198 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Revision 898 741 Erklæringer med sikkerhed 191 174 Andre ydelser 81 81 I alt 1.170 996 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter lovpligtige erklæringer med sikkerhed og andre erklæringer med sikkerhed over for tredjeparter, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget, samt generel regnskabsrådgivning og rådgivning om bæredygtighedsrapportering. Beløbene er angivet eﬅer afløﬅet moms. 10 Andre driﬅsudgiﬅer Bidrag til afviklingsformuen 731 760 Tab ved fraflytning af lejemål 713 0 Øvrige driﬅsudgiﬅer 286 268 I alt 1.730 1.028 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 37 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 22.011 32.630 84.557 139.198 Garantier 4.948 2.341 2.931 10.220 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5.721 3.160 2.554 11.435 I alt 32.680 38.131 90.042 160.853 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 3.152.079 853.968 239.302 4.245.349 Garantier 974.500 100.654 20.532 1.095.686 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.256.820 308.105 13.233 2.578.158 I alt 6.383.399 1.262.727 273.067 7.919.193 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 23.714 21.554 85.836 131.104 Garantier 4.729 1.201 5.761 11.691 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5.094 5.449 3.679 14.222 I alt 33.537 28.204 95.276 157.017 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 3.217.526 672.232 169.141 4.058.899 Garantier 955.333 100.583 28.451 1.084.367 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.140.755 458.792 17.320 2.616.867 I alt 6.313.614 1.231.607 214.912 7.760.133 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2024 23.714 21.554 85.836 131.104 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 7.561 1.075 2.940 11.576 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti -4.479 -2.705 -6.353 -13.537 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 -7.028 3.479 3.549 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 5.111 -7.895 2.784 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 854 236 -1.090 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -3.722 16.886 7.781 20.945 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -12.982 -12.982 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 2.092 2.092 Nedskrivninger 31/12 2024 22.011 32.630 84.557 139.198 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2024 9.823 6.650 9.440 25.913 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 8.710 1.676 43 10.429 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -7.684 -4.221 -814 -12.719 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 -578 562 16 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 1.277 -1.290 13 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 315 64 -379 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -1.194 2.060 -2.834 -1.968 Hensættelser 31/12 2024 10.669 5.501 5.485 21.655 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 38 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2023 20.731 18.199 143.809 182.739 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 7.415 1.388 2.975 11.778 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer -3.705 -3.716 -4.711 -12.132 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 -5.070 4.512 558 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 6.263 -6.733 470 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 343 2.712 -3.055 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -2.263 5.192 -4.433 -1.504 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt ) 0 0 -51.754 -51.754 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 1.977 1.977 Nedskrivninger 31/12 2023 23.714 21.554 85.836 131.104 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2023 9.531 2.023 12.847 24.401 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 10.111 109 2.714 12.934 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -10.969 -576 -4.277 -15.822 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 -662 607 55 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 308 -312 4 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 92 110 -202 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko 1.412 4.689 -1.701 4.400 Hensættelser 31/12 2023 9.823 6.650 9.440 25.913 ) I årets løb er der foretaget tabsafskrivning på enkelte større engagementer. 2024 2023 Resultatførte nedskrivninger Ændringer i nedskrivningerne på udlån 21.077 119 Ændringer i nedskrivninger på garantier m.v. -4.259 1.512 Rentekorrektion -2.092 -1.977 Tab uden forudgående nedskrivninger eller hensættelser 566 545 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -725 -364 I alt 14.567 -165 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 39 | 93 NOTER - KONCERN Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) Der er ikke i 2024 eller 2023 eksponeringer, der var kreditforringet ved første indregning. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af perioden. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af perioden. Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af perioden. Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne primo året. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde. Nedskrivningerne er opgjort på baggrund af forventninger til fremtidige makroøkonomiske forhold vha. regressionsmo- deller. Forventningerne til de væsentligste makroøkonomiske variabler anvendt i regressionsmodellerne er for BNP en stigning i BNP på 2,17 pct. i 2025 og for de følgende år en forventet reduktion på 0,04 procentpoint årligt, for væksten i det oﬀentlige forbrug forventes en vækst på 2,43 pct. i 2025 og for de følgende år en forventet reduktion på 0,10 procent- point årligt. Som følge af den geopolitiske og økonomiske situation samt kommende konsekvenser af klimaændringerne og ESG- krav til erhvervslivet, er det ledelsens vurdering at nedskrivningsmodellen til beregning af nedskrivninger i henhold til IFRS9, ikke har en historik som gør nedskrivningsmodellen i stand til at tage højde for følgerne heraf. Til at dække denne mangel, har ledelsen indarbejdet et ledelsesmæssigt skøn i nedskrivningerne. Nedskrivningsmodellen bygger på default-kriterier, der er ændret i slutningen af 2021, hvilket har påvirket modellens forklaringsevne. Som en følge deraf er der desuden afsat et ledelsesmæssigt skøn til dækning heraf. Pr. 31/12 2024 er der indarbejdet 34.164 t.kr. (2023: 25.905 t.kr) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. I 2024 er tillægget inkl. 3.897 t.kr. relateret til modelusikkerhed (i 2023 var tillægget relateret til modelusikkerhed 3.362 t.kr.), og 30.266 t.kr. (2023: 22.543 t.kr.) relateret til øvrige ledelsesmæssige tillæg. Opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vurderet den forventede, yderligere tabsrisiko for bonitetskategorierne 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger hvor faciliteterne flyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 14,0 % og 41,0 %, for 2c 17,0 % til 47,5 % og for bonitetskatego- rien 1 fra 10,0 % til 60,0 %. Dermed udgør nedenstående ”Tillæg til modelusikkerhed” et yderligere tillæg til imødegåelse af risici som følge af usik- kerhed i modelberegningerne og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens ”øvrige tillæg” består af tillæg til imøde- gåelse af risici, som ikke har materialiseret sig i bankens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. De samlede ledelsesmæssige skøn, er fordelt med 17.260 t.kr. i stadie 1, med 15.093 t.kr. i stadie 2 og med 1.811 t.kr i stadie 3 (i 2023: 16.375 t.kr. i stadie 1, 8.710 t.kr. i stadie 2 og 818 t.kr. i stadie 3). Såfremt tabsprocenterne, som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn, relateret til det øvrige ledelsesmæssige skøn øges med 10 %, øges det ledelsesmæssige skøn med mellem 3 og 4 millioner. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 40 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) 2024 Ned- Tillæg skrivninger til model- Øvrige før tillæg usikkerhed tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri 6.143 174 961 7.278 Industri og råstofindvinding 18.871 479 2.789 22.139 Energiforsyning 1.396 0 0 1.396 Bygge og anlæg 4.031 278 1.390 5.699 Handel 14.062 886 2.888 17.836 Transport, hoteller og restauranter 3.141 185 609 3.935 Information og kommunikation 1.038 8 11 1.057 Finansiering og forsikring 3.829 331 447 4.607 Fast ejendom 10.720 884 3.069 14.673 Øvrige erhverv 8.065 672 2.190 10.927 I alt 71.296 3.897 14.354 89.547 Private 55.393 0 15.913 71.306 I alt 126.689 3.897 30.267 160.853 2023 Ned- Tillæg skrivninger til model- Øvrige før tillæg usikkerhed tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri 8.089 95 357 8.541 Industri og råstofindvinding 11.723 183 677 12.583 Energiforsyning 2.243 0 0 2.243 Bygge og anlæg 6.289 700 2.477 9.467 Handel 4.923 1.069 4.566 10.558 Transport, hoteller og restauranter 1.918 178 760 2.856 Information og kommunikation 772 13 19 804 Finansiering og forsikring 15.274 467 703 16.444 Fast ejendom 8.326 90 377 8.793 Øvrige erhverv 5.953 566 2.410 8.929 I alt 65.510 3.362 12.346 81.218 Private 65.602 0 10.197 75.799 I alt 131.112 3.362 22.543 157.017 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 41 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 12 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn A/S 5.921 5.447 I alt 5.921 5.447 13 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat 21.395 26.950 Særskat for den finansielle sektor, 4,0 % (2023: 3,2 %) 5.598 3.847 Ændring i udskudt skat 11.573 13.947 Eﬅerregulering af tidligere års beregnet skat 1.913 -173 I alt 40.479 44.571 Eﬀektiv skatteprocent 24,6% 22,1% Skattefri kursavancer på anlægsaktier 1,6% 1,9% Øvrige forhold -0,2% 1,2% Lovfastsat skatteprocent 26,0 % 25,2 % 14 Resultat pr. aktie Resultat pr aktie i kr. 16,36 20,74 Totalindkomst pr aktie i kr. 16,22 20,34 Udvandet totalindkomst pr aktie i kr. 16,22 20,34 Til beregning af nøgletal er anvendt følgende værdier: Tæller: Årets resultat eﬅer skat 123.966 157.184 Årets totalindkomst 122.874 154.102 Nævner: Gns. antal udstedte aktier (stk.) 7.581.000 7.581.000 Gns. antal egne aktier (stk.) 3.561 3.788 Antal aktier anvendt til nøgletallet (stk.) 7.577.439 7.577.212 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 113.158 101.206 I alt 113.158 101.206 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 42 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 16 Udlån og andre tilgodehavender Fordelt eﬅer kategori Udlån med adgang til variabel udnyttelse 2.493.706 3.360.527 Øvrige udlån 998.032 0 Finansiel leasing 614.413 567.268 I alt 4.106.151 3.927.795 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. Finansielle leasingkontrakter Leasingløsning til små og mellemstore virksomheder, herunder kreditinstitutter, samt i mindre omfang billeasing til private kunder. Primo 567.268 517.531 Tilgang 259.175 247.276 Afgang 212.030 197.539 I alt 614.413 567.268 Finansielle leasingkontrakter fordelt eﬅer restløbetid Bruttoinvestering i finansielle leasingkontrakter Op til 1 år 188.480 170.017 1-5 år 460.081 431.725 Over 5 år 56.086 61.879 I alt 704.647 663.621 Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 90.234 96.353 I alt 614.413 567.268 Nettoinvestering i finansielle leasingkontrakter Op til 1 år 157.635 137.990 1-5 år 404.590 372.774 Over 5 år 52.188 56.504 I alt 614.413 567.268 Nedskrivninger på finansielle leasingkontrakter udgør 8.110 4.614 17 Obligationer til dagsværdi Danske realkreditobligationer 2.837.461 2.779.473 Statsobligationer 296.115 97.450 Kommunekredit 50.879 252.616 Skibskreditobligationer 189.515 0 Øvrige 4.227 4.418 I alt 3.378.197 3.133.957 Bankens obligationer er noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen. Ud af beholdningen er 3.188.683 t.kr. ratet AAA. Resten er ratet AA. Ratingen er fastsat ud fra Standard & Poor´s eller Fitch IBCA. 18 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen 23.236 25.827 Øvrige børser i udlandet 12.335 13.048 Andre aktier (væsentligst sektoraktier) 295.154 282.287 I alt 330.725 321.162 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 43 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 19 Kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn A/S, Odense (ejerandel: 33,3%, stemmeandel: 33,3%) 54.233 49.032 I alt 54.233 49.032 Netto rente-og gebyrindtægter 78.467 70.744 Resultat 17.763 16.345 Balance 370.867 418.679 Egenkapital 162.699 147.095 Leasing Fyn A/S væsentligste risiko er kreditrisikoen, som søges elimineret ved førstegangsbetalingen og en aktiv styring af de leasede aktiver ved brud på aﬅalegrundlaget. 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående 3.476 2.395 Investeringsforeningsandele 842.004 726.291 Andre aktiver 1.214 1.032 I alt 846.694 729.718 21 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 15.565 15.565 Kostpris ultimo 15.565 15.565 Værdiregulering primo 5.022 6.145 Årets værdiregulering -458 -1.123 Værdiregulering ultimo 4.564 5.022 Regnskabsmæssig værdi ultimo 20.129 20.587 Lejeindtægter modtaget i året 1.855 1.850 Driﬅsomkostninger afholdt i året 112 219 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav 7,25-10,0% 7,0-10,0 % Leje pr. m2 0,2-2,2 0,2-2,1 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5 %-point -1.168 -1.351 Domicilejendomme Kostpris primo 55.184 55.184 Kostpris ultimo 55.184 55.184 Opskrivninger primo 4.667 6.652 Årets værdiregulering 218 -1.985 Opskrivninger ultimo 4.885 4.667 Af- og nedskrivninger primo 17.371 14.520 Årets afskrivning 1.248 1.354 Årets nedskrivning 388 1.497 Af- og nedskrivninger ultimo 19.007 17.371 Regnskabsmæssig værdi ultimo 41.062 42.480 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 44 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK note 2024 2023 21 Grunde og bygninger i alt (fortsat) Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav 6,25-10,0 % 6,0-10,0 % Leje pr. m2 0,3-1,4 0,3-1,4 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5 %-point -2.428 -2.755 Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens marked- sområde, er anvendt et afkastkrav mellem 6,25 % og 10,0 %. Leasede domicilejendomme Balance primo 11.096 5.725 Tilgang 7.218 5.109 Afgang 1.365 0 Genmåling 1.045 2.027 Årets afskrivninger 3.716 1.765 Regnskabsmæssig værdi ultimo 14.278 11.096 I alt 75.469 74.163 Der henvises i øvrigt til note 26 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende lea- sede domicilejendomme. 22 Øvrige materielle aktiver Kostpris primo 9.809 10.285 Tilgang 2.353 116 Afgang 4.809 592 Kostpris ultimo 7.353 9.809 Af- og nedskrivninger primo 7.759 7.663 Årets afskrivning 447 572 Tilbageførte af- og nedskrivninger 4.097 476 Af- og nedskrivninger ultimo 4.109 7.759 Regnkskabsmæssig værdi ultimo 3.244 2.050 Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 0 154 Afgang 0 136 Årets afskrivninger 0 18 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 0 I alt 3.244 2.050 Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende leasingforpligtelser. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 45 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK note 2024 2023 23 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision 29.366 26.696 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter m.v. 3.709 3.369 Provision fra samarbejdspartnere 19.820 20.375 Kapitalindskud i it-central 51.717 50.755 Øvrige debitorer 21.588 18.939 Øvrige aktiver 19.964 24.669 I alt 146.164 144.803 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 199.554 178.526 I alt 199.554 178.526 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. 25 Indlån og anden gæld På anfordring 6.052.166 5.594.444 Tidsindskud 863.313 657.343 Særlige indlånsformer 288.302 310.664 I alt 7.203.781 6.562.451 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. 26 Andre passiver Skyldig rente og provision 5.559 3.996 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 1.504 2.312 Medarbejderforpligtelser 17.791 22.012 Leasingforpligtelser 14.278 11.096 Forskellige kreditorer 14.139 12.700 Øvrige passiver 6.520 7.311 I alt 59.791 59.427 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Til og med 3 mdr. 1.221 952 Fra 3 mdr. til og med 1 år 3.662 2.855 Fra 1 til og med 3 år 7.312 7.615 Fra 3 til og med 5 år 3.008 498 Total ikke diskonteret forpligtelse 15.203 11.920 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 538 220 For 2024 har banken betalt 4.254 t.kr. (2023: 1.915 t.kr.) vedrørende leasingkontrak- ter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 538 t.kr. (2023: 220 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 3.716 t.kr. (2023: 1.695 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 21 og 22. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 46 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 27 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensionsforpligtelser primo 862 917 Ændring i året 41 -55 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 903 862 Hensættelser til udskudt skat primo 12.240 -1.255 Ændring i året 11.619 13.495 Hensættelser til udskudt skat ultimo 23.859 12.240 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo 25.913 24.401 Ændring i året -4.258 1.512 Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 21.655 25.913 I alt 46.417 39.015 Hensættelser til udskudt skat Udskudt skat primo -12.240 1.255 Forskydning i midlertidige forskelle -11.573 -13.947 Skat af opskrivning af domicilejendomme -46 452 I alt -23.859 -12.240 Hensættelser til udskudt skat vedrører Materielle aktiver -3.731 -3.151 Udlån (leasingkontrakter) -28.785 -16.772 Hensatte forpligtelser 3.947 3.109 Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring 4.710 4.574 I alt -23.859 -12.240 28 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 400.733 224.220 Tabsgarantier for realkreditlån 304.947 437.749 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 346.272 375.276 Øvrige garantier 33.514 35.431 I alt 1.085.466 1.072.676 Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aﬅale med datacentralen BEC om serviceydelser på it-området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Beløbet udgør 152.783 t.kr. (2023: 156.072 t.kr.) Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaﬅale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks Nationalbank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearingsforpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obligationer under sikkerhedsretsaﬅalen ved regnskabsårets afslutning. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 47 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 29 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit ”kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af specifikke balanceposter og ikke- balanceførte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter 849.213 554.806 Udlån til amortiseret kostpris 4.106.151 3.927.795 Obligationer til dagsværdi 3.378.197 3.133.957 I alt 8.333.561 7.616.558 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.085.466 1.072.676 Uudnyttede kredittilsagn 2.578.158 2.616.867 I alt 3.663.624 3.689.543 Maksimal krediteksponering i alt 11.997.185 11.306.101 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher Oﬀentlige myndigheder 0% 0% Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri 3 % 5 % Industri og råstofindvinding 3 % 3 % Energiforsyning 3 % 3 % Bygge og anlæg 6 % 6 % Handel 6 % 6 % Transport, hoteller og restauranter 8 % 7 % Information og kommunikation 1 % 1 % Finansiering og forsikring 4 % 5 % Fast ejendom 12 % 13 % Øvrige erhverv 8 % 7 % I alt 54 % 56 % Private 46 % 44 % I alt 100% 100% FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 48 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 6.648 0 0 6.648 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri 187.611 48.200 10.906 246.717 Industri og råstofindvinding 214.972 31.116 31.141 277.229 Energiforsyning 192.540 42.271 231 235.042 Bygge og anlæg 331.304 167.499 4.760 503.563 Handel 345.354 102.923 80.023 528.300 Transport, hoteller og restauranter 400.109 136.807 5.508 542.424 Information og kommunikation 11.005 26.491 577 38.073 Finansiering og forsikring 244.904 29.122 2.836 276.862 Fast ejendom 883.296 137.917 27.267 1.048.480 Øvrige erhverv 424.120 94.656 13.826 532.602 I alt 3.235.215 817.002 177.075 4.229.292 Private 3.141.536 445.725 95.992 3.683.253 I alt 6.383.399 1.262.727 273.067 7.919.193 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 857 0 0 857 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri 283.668 50.347 23.725 357.740 Industri og råstofindvinding 205.610 15.246 29.867 250.723 Energiforsyning 205.338 51.290 231 256.859 Bygge og anlæg 461.876 51.744 4.670 518.290 Handel 447.114 111.036 9.845 567.995 Transport, hoteller og restauranter 594.173 10.767 4.059 608.999 Information og kommunikation 33.990 8.707 607 43.304 Finansiering og forsikring 238.176 86.772 13.974 338.922 Fast ejendom 789.474 343.304 16.010 1.148.788 Øvrige erhverv 400.785 75.425 2.294 478.504 I alt 3.660.204 804.638 105.282 4.570.124 Private 2.652.553 426.969 109.630 3.189.152 I alt 6.313.614 1.231.607 214.912 7.760.133 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 49 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 0 1.976 273.067 275.043 2C - væsentlige svaghedstegn 71.984 140.559 0 212.543 2B30 - visse svaghedstegn 119.911 143.023 0 262.934 2B15 - mindre svaghedstegn 1.991.644 313.455 0 2.305.099 2A - normal bonitet 4.104.808 637.615 0 4.742.423 3 - utvivlsom god bonitet 95.052 26.099 0 121.151 I alt 6.383.399 1.262.727 273.067 7.919.193 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 0 9.410 214.912 224.322 2C - væsentlige svaghedstegn 91.747 84.715 0 176.462 2B30 - visse svaghedstegn 257.116 162.266 0 419.382 2B15 - mindre svaghedstegn 1.931.660 276.413 0 2.208.073 2A - normal bonitet 3.990.756 617.831 0 4.608.587 3 - utvivlsom god bonitet 42.335 80.972 0 123.307 I alt 6.313.614 1.231.607 214.912 7.760.133 2024 2023 Opgjorte sikkerhedsværdier Pant i fast ejendom 2.917.466 3.012.524 Deponeringskonti 28.997 24.608 Virksomhedspant/driﬅsmidler 339.204 387.091 Diverse kautioner 85.150 91.447 Pant i skibe 287.987 302.976 Pant i transportmidler 111.862 105.419 Værdipapirer 164.569 166.128 Øvrige eﬀekter 648.707 579.847 I alt 4.583.942 4.670.040 Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 182.443 120.334 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikkerheder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage 20.108 25.816 Over 90 dage 6.547 7.324 I alt 26.655 33.140 Heraf nedskrevet 5.688 6.313 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 50 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne udlån, har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 54.498 104.894 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder 199.296 137.981 Overdraget til inkasso 23.396 23.029 Under konkursbehandling 16.610 8.131 I alt 239.302 169.141 Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder 53.510 56.491 Overdraget til inkasso 22.951 22.651 Under konkursbehandling 8.096 5.140 I alt 84.557 85.836 Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 154.745 83.305 For øvrige oplysninger om bankens risikoforhold og risikostyring, herunder kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko henvises til ledelsesberetningen side 12 og 13. Markedsrisiko Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “markedsrisiko” på side 12 og 13. Følsomhedsanalyse I forbindelse med overvågning af markedsrisici og opgørelse af det nødvendige kapital- grundlag udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markeds- risici: Renterisiko Såfremt den gennemsnitlige rente ultimo året havde været 1 procentpoint højere ville årets resultat eﬅer skat alt andet lige ændres med -23.179 -12.050 Egenkapitalen påvirkes kun ubetydeligt via pengestrømssikring ved ændringer i den gannemsnitlige rente. Aktierisiko Hvis værdien af bankens aktiebeholdning ultimo året havde været 10 procentpoint lavere, ville årets resultat eﬅer skat alt andet lige ændres med -25.135 -24.023 Valutarisiko Ved en valutakursstigning ultimo året på 2,5 pct. af valutaindikator 1 ville årets resultat eﬅer skat alt andet lige ændres med 949 917 For øvrige oplysninger om koncernens risikoforhold og risikostyring, herunder kredit- risiko, markedsrisiko og operationel risiko, henvises til ledelsesberetningen side 12 og 13. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 51 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK 30 Nærtstående parter 2024 Associerede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn 70.000 14.775 1.500 Indlån 6.136 16.116 89 Garantier 0 82 0 Modtagne sikkerheder 0 9.429 1.400 Renteindtægter 2.574 212 59 Renteudgiﬅer 773 336 0 Rentesats for udlån m.v. 4,14 % 3,5-8,15 % 4,75 % Rentesats for indlån m.v. 2,07-2,67 % 0-8,15 % ) 0-7,50 % 2023 Associerede virksomheder *) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn 0 6.565 2.000 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 70.000 0 0 Indlån 3.524 12.727 93 Gæld til kreditinstitutter 12.000 0 0 Garantier 0 0 0 Modtagne sikkerheder 0 5.847 2.000 Renteindtægter 2.277 174 39 Renteudgiﬅer 486 133 5 Rentesats for udlån m.v. 4,89 % 4,0-8,15 % 5,20 % Rentesats for indlån m.v. 3,75-3,89 % 0,25-8,15 % ) 0,25-1,25 % ) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. ) Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til samme rentesats og minimum samme saldo. Ovenstående er eksklusiv gebyrer og provisioner for bestyrelse og direktion. Rentesatserne er ultimo året. Engagementer og transaktioner med bestyrelse og direktion omfatter disse parters personlige eksponeringer samt deres nærtståendes. Engagementer med nærtstående parter er indgået på markedsbaserede vilkår og afspejler almindelige forretningsmæssige relationer. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har dog vilkår som øvrigt personale. Der henvises i øvrigt til note 8 vedrørende lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 52 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 31 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til note 1 ”Anvendt regnskabspraksis” afsnit ”Dagsværdimåling”. Nedenstående tabel viser den regnskabsmæssige værdi for koncernens finansielle instrumenter. De finansielle aktiver måles obligatorisk til dagsværdi gennem resultatopgørelsen : 2024 2023 Amortiseret Amortiseret Finansielle aktiver Dagsværdi kostpris Dagsværdi kostpris Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning 0 4.955.364 0 4.482.601 Obligationer 3.378.197 0 3.133.957 0 Aktier m.v. 330.725 0 321.162 0 Afledte finansielle instrumenter 3.709 0 3.369 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 846.694 0 729.718 0 I alt 4.559.325 4.955.364 4.188.206 4.482.601 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt Indlån og anden gæld (inkl. puljeindlån) 846.694 7.403.335 729.718 6.740.977 Afledte finansielle instrumenter 1.504 0 2.312 0 Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 0 29.342 0 24.620 I alt 848.198 7.432.677 732.030 6.765.597 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Bankens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene eﬅer instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger i forbindelse med kreditforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen. Renterisikoen på fastforrentede udlån afdækkes i al væsentlighed med afledte finansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 32. Renterisikoen på fastforrentede indlån afdækkes i den daglige risikostyring med obligationer i handelsbeholdningen. Banken fastforrentede indlån har pr. 31/12 2024 en løbetid på op til et år. Markedsværdien af porteføljen er med udgangspunkt i citarenterne pr. 31/12 2024 tæt på den bogførte saldo. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2024. Forfaldsoversigt for koncernens finansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aﬅaler herom. Der henvises til beskrivelsen af likviditetsrisiko i ledelsesberetningens afsnit ”Risikoforhold og risikostyring” på side 12 og 13. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 53 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 31 Finansielle instrumenter (fortsat) 2024 Over 3 Til og med måneder Over 1 år Finansielle aktiver Anfordring 3 måneder til 1 år til 5 år Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordrings- tilgodehavender hos centralbanker 736.055 0 0 0 0 736.055 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 113.158 0 0 0 0 113.158 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.169.358 244.171 450.080 1.058.529 1.184.013 4.106.151 Obligationer 0 1.203.621 1.574.707 534.295 65.574 3.378.197 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 115.294 20.749 105.579 605.072 846.694 Afledte finansielle instrumenter 0 3.589 64 56 0 3.709 I alt 2.018.571 1.566.675 2.045.600 1.698.459 1.854.659 9.183.964 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 199.554 0 0 0 0 199.554 Indlån og anden gæld 6.121.153 302.713 555.468 74.825 149.622 7.203.781 Indlån i puljeordninger 0 115.294 20.749 105.579 605.072 846.694 Afledte finansielle instrumenter 0 1.388 60 56 0 1.504 Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 0 15.360 3.662 10.320 0 29.342 I alt 6.320.707 434.755 579.939 190.780 754.694 8.280.875 2023 Over 3 Til og med måneder Over 1 år Finansielle aktiver Anfordring 3 måneder til 1 år til 5 år Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordrings- tilgodehavender hos centralbanker 453.600 0 0 0 0 453.600 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 101.206 0 0 0 0 101.206 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.376.886 88.453 364.869 971.739 1.125.848 3.927.795 Obligationer 0 2.218.577 598.149 317.231 0 3.133.957 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 97.991 16.737 92.595 522.395 729.718 Afledte finansielle instrumenter 0 3.037 164 168 0 3.369 I alt 1.931.692 2.408.058 979.919 1.381.733 1.648.243 8.349.645 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 178.526 0 0 0 0 178.526 Indlån og anden gæld 5.661.247 6.997 473.844 247.907 172.456 6.562.451 Indlån i puljeordninger 0 97.991 16.737 92.595 522.395 729.718 Afledte finansielle instrumenter 0 1.995 149 168 0 2.312 Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 0 13.652 2.855 8.113 0 24.620 I alt 5.839.773 120.635 493.585 348.783 694.851 7.497.627 For aktiver og forpligtelser indregnet i balancen til dagsværdi, er målingen af dagsværdien inddelt i 3 niveauer Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument. Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata. Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 54 | 93 NOTER - KONCERN Note 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Obligationer klassificeret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet vedrører obligationer, hvor kursen er fastsat mere end 10 børsdage før ultimo året. I alt 50.879 t.kr. (i 2023: 364.757 t.kr.). Aktier klassificeret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der er sket omfordeling mellem aktio- nærerne, og hvor omfordelingskursen betragtes som observerbare priser. Ejerandelene afspejler det enkelte instituts aktuelle forretningsomfang med det pågældende selskab. Aktier klassificeret som niveau 3 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der ikke er sket omfordeling, og hvor dagsværdi derved baserer sig på ikke observerbare input. Koncernen anvender som input til værdiansættelsen medlemsin- formation fra Lokale Pengeinstitutter. Dagsværdihierarki for finansielle instru- menter, der måles til dagsværdi i balancen 2024 Ikke Noterede Observerbare Observerbare I alt priser input input bogført (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi Aktiver Obligationer 3.327.318 50.879 0 3.378.197 Aktier 35.571 249.317 45.837 330.725 Aktiver tilknyttet puljeordninger 846.694 0 0 846.694 Afledte finansielle instrumenter 0 3.709 0 3.709 I alt 4.209.583 303.905 45.837 4.559.325 Passiver Indlån i puljeordninger 0 846.694 0 846.694 Afledte finansielle instrumenter 0 1.504 0 1.504 I alt 0 848.198 0 848.198 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10% fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- . 4.584 2023 Ikke Noterede Obserbare Obserbare I alt priser input input bogført (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi Aktiver Obligationer 2.769.200 364.757 0 3.133.957 Aktier 38.875 240.739 41.548 321.162 Aktiver tilknyttet puljeordninger 729.718 0 0 729.718 Afledte finansielle instrumenter 0 3.369 0 3.369 I alt 3.537.793 608.865 41.548 4.188.206 Passiver Indlån i puljeordninger 0 729.718 0 729.718 Afledte finansielle instrumenter 0 2.312 0 2.312 I alt 0 732.030 0 732.030 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10% fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- 4.155 Aktiver værdiansat på ikke-observerbare input 2024 2023 Regnskabsmæssig værdi primo 41.548 37.564 Kursreguleringer 4.289 3.984 Regnskabsmæssig værdi ultimo 45.837 41.548 Udbytte af aktier, der er indregnet i resultatopgørelsen, indgår ikke i ovennævnte. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 55 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 2023 Finansielle instrumenter 32 Afledte finansielle instrumenter Koncernen foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsværdisikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (pengestrømssikring). Afdækningens eﬀektivitet måles løbende. Til dækning af rentebetalinger på funding af fastforrentede udlån, er der foretaget pengestrømssikring med finansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid > 1 år 1.135 924 Løbetid > 1 år < 5 år 60.458 23.166 Løbetid < 5 år 15.810 2.186 Netto markedsværdi Løbetid > 1 år 9 7 Løbetid > 1 år < 5 år -956 -16 Løbetid < 5 år 251 287 Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme -1.706 -2.071 Udlån med afdækkede betalingsstrømme 77.403 29.222 Den i anden totalindkomst indregnede værdiregulering af sikringsinstrumenter udgår af anden totalindkomst igen i takt med at de pågældende renteswaps amortiseres. De indgåede aﬅaler løber maksimalt i 5 år. Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via finansielle modparter. Summen af den nominelle værdi med kunder og finansielle modparter udgør 15.757 15.757 Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger Valutaterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år 129.921 146.035 Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 502.577 226.385 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 2.026 840 Kursregulering via resultatopgørelsen 2 -7 Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssikring med obligationsterminsforretninger Obligationsterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år 88.123 99.182 Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 88.123 99.182 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 174 217 Kursregulering via resultatopgørelsen -35 42 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 56 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 33 Egne aktier 2024 Antal stk. Nominel Andel i % værdi Primo beholdning 6.396 64 0,1% Køb i året 267.274 2.673 3,5% Salg i året 272.944 2.729 3,6% Ultimo beholdning 726 8 0,0% Gennemsnitligt antal egne aktier 3.561 2023 Antal stk. Nominel Andel i % værdi Primo beholdning 1.181 12 0,0% Køb i året 232.841 2.328 3,1% Salg i året 227.626 2.276 3,0% Ultimo beholdning 6.396 64 0,1% Gennemsnitligt antal egne aktier 3.789 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2024 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. Børskurs pr. 31/12 2024 udgør 148,0. Kursværdi af ultimo beholdning af egne aktier udgør 107 t.kr. (2023: 972 t.kr.) Beholdningen er anskaﬀet med det formål at opretholde en mini- mums handelsbeholdning. Banken har fået Finanstilsynet tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 0,25 % af kapitalen i 2025. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberet- tigede aktiekapital. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 57 | 93 NOTER - KONCERN 1.000 DKK Note 2024 Koncern- 34 Segmentoplysninger Bank Leasing eliminering Total Renteindtægter 371.310 43.951 -26.653 388.608 Renteudgiﬅer 84.682 26.264 -26.389 84.557 Gebyrer og provisionsindtægter 134.083 843 -666 134.260 Kursreguleringer 51.920 0 -100 51.820 Andre driﬅsindtægter 2.407 5.756 1.283 9.446 Udgiﬅer til personale og administration 304.267 15.715 -1.922 318.060 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 10.688 3.879 0 14.567 Skat 39.804 203 472 40.479 Årets resultat 123.966 9.580 -9.580 123.966 Aktiver 9.745.519 713.448 -655.189 9.803.778 Gæld 8.315.096 684.090 -625.831 8.373.355 Egenkapital 1.430.423 29.358 -29.358 1.430.423 2023 Koncern- Bank Leasing eliminering Total Renteindtægter 304.639 39.500 -23.656 320.483 Renteudgiﬅer 40.057 23.113 -23.212 39.958 Gebyrer og provisionsindtægter 136.032 730 -531 136.231 Kursreguleringer 56.974 0 -924 56.050 Andre driﬅsindtægter 1.812 9.722 1.275 12.809 Udgiﬅer til personale og administration 258.762 18.066 -1.746 275.082 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -646 481 0 -165 Skat 43.857 747 -33 44.571 Årets resultat 157.184 12.250 -12.250 157.184 Aktiver 8.901.907 665.927 -622.010 8.945.824 Gæld 7.542.963 638.085 -594.168 7.586.880 Egenkapital 1.358.944 27.842 -27.842 1.358.944 35 Nøgletalsdefinitioner Kapitalprocent Kapitalgrundlag / samlede risikovægtede eksponeringer Kernekapitalprocent Kernekapital eﬅer fradrag / samlede risikovægtede eksponeringer Egenkapital forrentning før skat Resultat før skat / gns. egenkapital Egenkapital forrentning eﬅer skat Resultat eﬅer skat / gns. egenkapital Afkastningsgrad Resultat eﬅer skat / gns. aktivmasse Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter / omkostninger Renterisiko i pct. Renterisiko (i kr.) / kernekapital eﬅer fradrag Valutaposition i pct. Valutaindikator 1 (i kr.) / kernekapital eﬅer fradrag Udlån i forhold til indlån Udlån+nedskrivninger / indlån LCR-brøk Likvide aktiver/netto pengestrømme indenfor 1 mdr. i en stresssituation Summen af store engagementer Summen af store engagementer / kapitalgrundlag Andel af tilgodehavender med nedsat rente Tilgodehavender med nedsat rente (f.nedskrivninger) / udlån+garantier+nedskrivninger Nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger + hensættelser på udlån og garantier i procent af udlån og garantier Årets udlånsvækst Vækst i udlån fra primo året til ultimo året Udlån i forhold til egenkapital Udlån / egenkapital Årets resultat pr. aktie Resultat eﬅer skat / gns. antal aktier (udestående aktier) Indre værdi pr. aktie Egenkapital / (aktiekapital - egne aktier (aktier i omløb)) FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 58 | 93 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN 2024 2023 2022 2021 2020 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 304.051 437.414 51.820 9.446 318.060 14.567 5.921 164.445 40.479 123.966 280.525 408.510 56.050 12.809 275.082 -165 153.096 296.938 -43.077 9.639 246.774 -24.211 -318 35.880 5.441 30.439 130.723 257.885 19.328 8.871 234.288 -23.176 3.636 74.124 9.847 64.277 136.119 249.411 24.641 6.308 220.690 15.176 2.858 42.671 6.620 36.051 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driﬅsindtægter Udgiﬅer til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 5.447 201.755 44.571 157.184 Skat Årets resultat Balance Udlån 4.106.151 8.050.475 1.430.423 9.803.778 3.927.795 7.292.169 1.358.944 8.945.824 3.349.350 7.284.810 1.215.704 8.774.914 2.901.964 6.835.000 1.201.885 8.328.437 2.817.730 6.726.914 1.148.242 8.146.148 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.085.466 1.072.676 1.350.000 1.667.013 1.658.401 Nøgletal Kapitalprocent 24,1 % 24,1 % 11,8 % 8,9 % 1,3 % 1,48 2,4 % 4,0 % 0,0 % 52,7 % 415 % 119,2 % 3,0 % 0,3 % 4,5 % 2,9 25,7 % 25,7 % 15,7 % 12,2 % 1,8 % 1,72 1,3 % 4,3 % 0,0 % 55,7 % 345 % 152,9 % 3,0 % 0,0 % 17,3 % 2,9 25,8 % 25,8 % 3,0 % 2,5 % 0,3 % 1,16 1,8 % 4,8 % 0,0 % 48,5 % 363 % 152,6 % 4,2 % -0,5 % 15,4 % 2,8 25,2 % 25,2 % 6,3 % 5,5 % 0,8 % 1,34 2,1 % 3,7 % 0,0 % 45,5 % 295 % 142,2 % 5,0 % -0,5 % 3,0 % 2,4 25,9 % 25,9 % 3,8 % 3,2 % 0,4 % 1,18 1,8 % 4,1 % 0,0 % 45,4 % 312 % 139,7 % 5,6 % 0,3 % -6,6 % 2,5 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning eﬅer skat Afkastningsgrad Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Indre værdi pr. aktie Udbytte pr. aktie Børskurs / årets resultat pr. aktie ) Børskurs / indre værdi pr. aktie Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 189 5,40 8,9 0,78 148,0 179 6,91 7,3 0,85 152,0 160 1,33 32,4 0,81 130,0 159 2,83 15,2 0,81 129,0 152 1,58 16,5 0,52 79,0 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner. ) Bankens stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets definition af nøgletallet. (Gennemsnitlig antal aktier) FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 59 | 93 KVARTALSSAMMENLIGNING - KONCERN (Ikke revideret) 4. kvartal 2024 3. kvartal 2024 2. kvartal 2024 1. kvartal 2024 4. kvartal 2023 Resultatopgørelse Netto renteindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driﬅsindtægter Udgiﬅer til personale og administration Andre driﬅsudgiﬅer 76.965 107.964 9.389 -214 82.577 930 75.754 103.918 24.343 2.646 76.046 316 74.696 119.758 -4.174 3.895 79.568 209 76.636 105.774 22.262 3.119 79.869 275 79.196 109.344 22.200 4.984 83.282 320 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat før skat Skat 1.438 33.029 9.683 12.557 43.103 9.297 618 -46 2.790 38.045 10.442 27.603 50.268 11.057 39.211 49.965 10.746 39.219 Periodens resultat 23.346 33.806 Balance Udlån 4.106.151 8.050.475 1.430.423 9.803.778 4.047.243 7.660.214 1.406.570 9.423.372 3.935.775 7.833.747 1.374.207 9.532.735 3.969.266 7.331.272 1.345.885 8.931.431 3.927.795 7.292.169 1.358.944 8.945.824 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.085.466 1.007.086 1.004.678 1.017.207 1.072.676 Nøgletal Kapitalprocent 24,1 % 24,1 % 2,3 % 1,6 % 1,39 2,4 % 4,0 % 0,0 % 415 % 119,2 % 3,0 % 0,0 % 1,5 % 2,9 24,1 % 24,1 % 3,1 % 2,4 % 1,48 1,7 % 3,6 % 0,0 % 288 % 142,0 % 3,3 % 0,2 % 2,8 % 2,9 24,6 % 24,6 % 2,8 % 2,0 % 1,46 2,5 % 3,5 % 0,0 % 427 % 141,4 % 3,1 % 0,0 % -0,8 % 2,9 25,0 % 25,0 % 3,7 % 2,9 % 1,62 1,5 % 3,5 % 0,0 % 393 % 149,3 % 3,1 % 0,0 % 1,1 % 2,9 25,7 % 25,7 % 3,7 % 2,9 % 1,56 1,3 % 4,3 % 0,0 % 345 % 152,9 % 3,0 % 0,1 % 6,7 % 2,9 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning eﬅer skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Periodens resultat pr. aktie ) Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner ) Bankens stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets definition af nøgletallet. (Gennemsnitlig antal aktier) FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 60 | 93 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 3 4 Renteindtægter opgjort eﬅer den eﬀektive rentes metode Renteudgiﬅer Netto renteindtægter 371.310 84.682 286.628 304.639 40.057 264.582 Udbytte af aktier m.v. 16.479 134.083 17.212 6.710 136.032 14.744 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgiﬅer Netto rente- og gebyrindtægter 419.978 392.580 6 7 8+9 Kursreguleringer Andre driﬅsindtægter 51.920 2.407 304.267 5.103 56.974 1.812 258.762 3.313 1.028 -646 Udgiﬅer til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driﬅsudgiﬅer Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 10 11 12 1.730 10.688 11.253 163.770 12.132 201.041 13 Skat Årets resultat 39.804 123.966 43.857 157.184 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 123.966 157.184 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen Værdiregulering af domicilejendomme Kapitalbevægelser i datterselskaber -76 293 -46 -388 -1.597 452 Skat af kapitalbevægelser i datterselskaber og opskrivning på domicilejendomme 171 -1.533 Anden totalindkomst, som kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -1.706 443 -2.071 522 -1.263 122.874 -1.549 154.102 Årets totalindkomst Resultatdisponering Foreslået udbytte Henlagt til overført resultat I alt 40.909 83.057 123.966 52.395 104.789 157.184 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 61 | 93 BALANCE - MODERSELSKAB 1.000 DKK 2024 2023 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi 736.055 104.292 4.108.570 3.378.197 330.725 70.001 846.694 33.199 4.983 453.600 92.814 3.944.089 3.133.957 321.162 67.415 729.718 31.390 5.340 14 15 16 17 18 19 20 Aktier m.v. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver 28.216 3.244 26.050 2.050 21 Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktier Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 3.533 514 120.340 10.155 9.745.519 0 22 23 2.003 115.371 8.338 8.901.907 Passiver Gæld 24 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver 199.554 7.182.159 846.694 0 178.527 6.537.933 729.718 2.347 26 27 63.034 1.097 22.558 67.028 635 26.775 Periodeafgrænsningsposter Hensatte forpligtelser Gæld i alt 8.315.096 7.542.963 Egenkapital Aktiekapital 75.810 3.718 -610 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 8.901.907 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.310.596 40.909 1.430.423 9.745.519 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 62 | 93 EGENKAPITALOPGØRELSE - MODERSELSKAB 1.000 DKK Op- skrivnings- Reserve henlæg- for sikrings- gelser af Aktiekapital ejendomme instru- menter Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1/1 2024 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 Totalindkomst i 2024 Årets resultat 0 0 0 0 0 83.057 0 40.909 0 123.966 171 Værdiregulering af opskrivnings- henlæggelser eﬅer skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter eﬅer skat 171 0 0 -1.263 0 0 -1.263 Årets totalindkomst 0 171 -1.263 83.057 40.909 122.874 Øvrige transaktioner i 2024 Årets afskrivning relateret til opskrivningshenlæggelser Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 -61 0 61 0 0 0 0 0 0 0 14 0 0 0 -47 0 0 0 0 0 -14 47 -23.704 24.657 1.047 0 -52.395 0 0 -52.348 -23.704 24.657 Salg af egne aktier Øvrige transaktioner i 2024 0 -52.395 -51.395 Egenkapital 31/12 2024 75.810 3.718 -610 1.310.596 40.909 1.430.423 Egenkapital 1/1 2023 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 Totalindkomst i 2023 Årets resultat 0 0 0 0 0 104.789 0 52.395 0 157.184 -1.533 Værdiregulering af opskrivnings- henlæggelser eﬅer skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter eﬅer skat -1.533 0 0 -1.549 0 0 -1.549 Årets totalindkomst 0 -1.533 -1.549 104.789 52.395 154.102 Øvrige transaktioner i 2023 Årets afskrivning relateret til opskrivningshenlæggelser Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 -79 0 79 0 0 0 0 0 0 0 17 0 0 0 -62 0 0 0 0 0 -17 1 -19.346 18.577 -706 0 -10.094 0 0 -10.093 -19.346 18.577 Salg af egne aktier Øvrige transaktioner 0 -10.094 -10.862 Egenkapital 31/12 2023 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 63 | 93 NOTER - MODERSELSKAB Note Side 1 2 Anvendt regnskabspraksis ................................................................................. Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder........................................................ 65 65 3 4 Renteindtægter................................................................................................... Renteudgiﬅer ...................................................................................................... 65 65 5 6 7 Gebyrer og provisionsindtægter ........................................................................ 65 Kursreguleringer ................................................................................................. Andre driﬅsindtægter ......................................................................................... 65 65 8+9 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v................. 67 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder....................................... 71 Skat...................................................................................................................... Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.................................. 71 71 Udlån og andre tilgodehavender ....................................................................... 71 Obligationer til dagsværdi.................................................................................. 71 Aktier m.v. ........................................................................................................... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder......................................................... 72 Aktiver tilknyttet puljeordninger........................................................................ 72 71 Grunde og bygninger i alt................................................................................... 72 Øvrige materielle aktiver .................................................................................... 73 Udskudte skatteaktiver ...................................................................................... Andre aktiver....................................................................................................... 74 74 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker........................................................ 74 Indlån og anden gæld......................................................................................... Andre passiver .................................................................................................... 74 75 Hensatte forpligtelser ........................................................................................ 75 Eventualforpligtelser.......................................................................................... 75 Kapital- og risikostyring...................................................................................... Nærtstående parter ............................................................................................ 76 80 Finansielle instrumenter .................................................................................... 81 Afledte finansielle instrumenter ........................................................................ 83 Egne aktier .......................................................................................................... 84 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 64 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges eﬅer samme indregnings- og målingskriterier som koncernregnskabet. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til andel af indre værdi på balancedagen. Der henvises til note 1 i koncernregnskabet. 2 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder Der henvises til note 2 i koncernregnskabet. 3 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter I alt 20.137 245.654 102.940 2.579 14.101 203.571 86.450 517 371.310 304.639 4 Renteudgiﬅer Indlån og anden gæld Øvrige renteudgiﬅer I alt 83.436 1.246 84.682 39.556 501 40.057 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 27.516 16.826 11.250 17.907 60.584 134.083 26.536 15.508 13.396 19.209 61.383 136.032 Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning Aktier, anlægsbeholdning Valuta Afledte finansielle instrumenter Værdiregulering, investeringsejendom Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt 29.783 2.438 14.145 5.944 -33 35.744 2.874 13.403 5.117 35 -357 -199 70.114 -70.114 51.920 66.809 -66.809 56.974 7 Andre driﬅsindtægter Fortjeneste ved salg af ejendom og materielle aktiver 0 2.407 2.407 90 1.722 1.812 Øvrige driﬅsindtægter I alt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 65 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 8 Udgiﬅer til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 6.236 6.236 6.602 6.602 I alt Bestyrelsen og direktionen består af 10 personer, heraf 1 person i direktionen. (i 2023 10,25 personer, heraf 1,25 i direktionen). For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten side 6-7, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside; https://www.fynskebank.dk/investor-relations/regnskaber/vederlagsrapporter/ Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aﬅale om aktiebaseret vederlæggelse. Beløbet er incl. skyldig ferietillæg. Personaleudgiﬅer Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 8,5 personer (9,7 personer i 2023) Øvrig personale 8.959 127.545 10.386 101.303 Pensioner Væsentlige risikotagere, 8,5 personer (9,7 personer i 2023) Øvrig personale 1.059 15.129 1.248 12.326 Udgiﬅer til social sikring samt lønsumsafgiﬅ I alt 22.448 175.140 19.020 144.283 Øvrige administrationsudgiﬅer I alt 122.891 304.267 107.877 258.762 Antal beskæﬅigede Det gennemsnitlige antal beskæﬅigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæﬅigede) 203 213 179 198 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæﬅigede) 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Revision 805 153 75 654 147 78 Erklæringer med sikkerhed Andre ydelser I alt 1.033 879 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter lovpligtige erklæringer med sikkerhed og andre erklæringer med sikkerhed over for tredjeparter, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget, samt generel regnskabsrådgivning og rådgivning om bæredygtighedsrapportering. Beløbene er angivet eﬅer afløﬅet moms. 10 Andre driﬅsudgiﬅer Bidrag til afviklingsformuen Tab ved fraflytning af lejemål Øvrige driﬅsudgiﬅer I alt 731 713 286 760 0 268 1.730 1.028 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 66 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender Garantier 20.484 4.948 32.210 2.341 78.395 2.931 131.089 10.220 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn I alt 5.721 31.153 3.160 37.711 2.554 83.880 11.435 152.744 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn I alt 3.261.392 983.400 2.301.987 6.546.779 751.219 100.654 308.105 227.048 20.532 13.233 4.239.659 1.104.586 2.623.325 7.967.570 1.159.978 260.813 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender Garantier 22.006 4.729 21.132 1.201 83.352 5.761 126.490 11.691 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn I alt 5.094 31.829 5.449 27.782 3.679 92.792 14.222 152.403 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn I alt 3.328.284 961.633 2.219.193 6.509.110 578.457 100.583 458.792 163.838 28.451 17.320 4.070.579 1.090.667 2.695.305 7.856.551 1.137.832 209.609 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2024 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i 22.006 21.132 83.352 126.490 året, herunder nye konti til eksisterende kunder Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 6.794 -4.031 -6.888 5.084 714 -3.195 0 978 -2.635 3.354 -7.864 113 17.132 0 1.109 -6.211 3.534 2.780 -827 5.547 -12.981 2.092 8.881 -12.877 0 0 0 19.484 -12.981 2.092 131.089 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) Nedskrivninger 31/12 2024 0 0 20.484 32.210 78.395 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2024 9.823 8.710 -7.684 -578 1.277 315 6.650 1.676 -4.221 562 -1.290 64 9.440 43 -814 16 25.913 10.429 -12.719 0 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelser 31/12 2024 13 0 0 -379 -2.834 5.485 -1.194 10.669 2.060 5.501 -1.968 21.655 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 67 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2023 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i 18.683 18.069 141.701 178.453 året, herunder nye konti til eksisterende kunder Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt ) 6.567 -3.233 -4.797 6.260 317 -1.791 0 1.283 -3.678 4.255 -6.730 2.666 5.267 0 2.803 -4.472 542 10.653 -11.383 0 470 0 0 -2.983 -4.932 -51.754 1.977 83.352 -1.456 -51.754 1.977 126.490 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) Nedskrivninger 31/12 2023 0 0 22.006 21.132 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2023 9.531 10.111 -10.969 -662 308 92 1.412 9.823 2.023 109 -576 607 -312 110 4.689 6.650 12.847 2.714 -4.277 55 24.401 12.934 -15.822 0 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelser 31/12 2023 4 0 0 -202 -1.701 9.440 4.400 25.913 ) I årets løb er der foretaget tabsafskrivning på enkelte større engagementer. 2024 2023 Resultatførte nedskrivninger Ændringer i nedskrivningerne på udlån Ændringer i nedskrivninger på garantier m.v. Rentekorrektion Tab uden forudgående nedskrivninger eller hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt 17.582 -4.259 -2.092 149 -692 10.688 -209 1.512 -1.977 304 -276 -646 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 68 | 93 NOTER - MODERSELSKAB Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) Der er ikke i 2024 eller 2023 eksponeringer, der var kreditforringet ved første indregning. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af perioden. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af perioden. Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af perioden. Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne primo året. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde. Nedskrivningerne er opgjort på baggrund af forventninger til fremtidige makroøkonomiske forhold vha. regressionsmo- deller. Forventningerne til de væsentligste makroøkonomiske variabler anvendt i regressionsmodellerne er for BNP en stigning i BNP på 2,17 pct. i 2025 og for de følgende år en forventet reduktion på 0,04 procentpoint årligt, for væksten i det oﬀentlige forbrug forventes en vækst på 2,43 pct. i 2025 og for de følgende år en forventet reduktion på 0,10 procent- point årligt. Som følge af den geopolitiske og økonomiske situation samt kommende konsekvenser af klimaændringerne og ESG- krav til erhvervslivet, er det ledelsens vurdering at nedskrivningsmodellen til beregning af nedskrivninger i henhold til IFRS9, ikke har en historik som gør nedskrivningsmodellen i stand til at tage højde for følgerne heraf. Til at dække denne mangel, har ledelsen indarbejdet et ledelsesmæssigt skøn i nedskrivningerne. Nedskrivningsmodellen bygger på default-kriterier, der er ændret i slutningen af 2021, hvilket har påvirket modellens forklaringsevne. Som en følge deraf er der desuden afsat et ledelsesmæssigt skøn til dækning heraf. Pr. 31/12 2024 er der indarbejdet 34.164 t.kr. (2023: 25.905 t.kr) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. I 2024 er tillægget inkl. 3.897 t.kr. relateret til modelusikkerhed (i 2023 var tillægget relateret til modelusikkerhed 3.362 t.kr.), og 30.266 t.kr. (2023: 22.543 t.kr.) relateret til øvrige ledelsesmæssige tillæg. Opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vurderet den forventede, yderligere tabsrisiko for bonitetskategorierne 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger, hvor faciliteterne flyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 14,0 % og 41,0 %, for 2c 17,0 % til 47,5 % og for bonitetskatego- rien 1 fra 10,0 % til 60,0 %. Dermed udgør nedenstående “Tillæg til modelusikkerhed” et yderligere tillæg til imødegåelse af risici som følge af usik- kerhed i modelberegningerne og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens “øvrige tillæg” består af tillæg til imøde- gåelse af risici, som ikke har materialiseret sig i bankens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. De samlede ledelsesmæssige skøn, er fordelt med 17.260 t.kr. i stadie 1, med 15.093 t.kr. i stadie 2 og med 1.811 t.kr i stadie 3. (i 2023: 16.375 t.kr. i stadie 1, 8.710 t.kr. i stadie 2 og 818 t.kr. i stadie 3). Såfremt tabsprocenterne, som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn relateret til det øvrige ledelsesmæssige skøn, øges med 10 %, øges det ledelsesmæssige skøn med mellem 3 og 4 millioner. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 69 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) 2024 Ned- skrivninger før tillæg Tillæg til model- Øvrige tillæg usikkerhed I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning 4.136 18.559 1.158 174 479 0 961 2.789 0 5.271 21.827 1.158 Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 3.481 13.303 2.108 1.026 3.722 8.778 6.916 63.187 278 886 185 8 331 884 672 3.897 1.390 2.888 609 11 447 3.069 2.190 14.354 5.149 17.077 2.902 1.045 4.500 12.731 9.778 81.438 Øvrige erhverv I alt Private I alt 55.393 118.580 0 15.913 30.267 71.306 152.744 3.897 2023 Ned- skrivninger før tillæg Tillæg til model- usikkerhed Øvrige tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 5.903 11.334 1.952 5.805 4.671 1.738 766 15.235 8.324 5.168 60.896 95 183 0 700 1.069 178 13 467 90 566 3.362 357 677 0 2.477 4.566 760 19 703 377 6.355 12.194 1.952 8.983 10.306 2.676 798 16.405 8.791 8.144 76.604 Øvrige erhverv 2.410 12.346 I alt Private I alt 65.605 126.498 0 10.197 22.543 75.799 152.403 3.362 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 70 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 12 13 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Leasing Fyn Svendborg A/S 9.580 1.715 -42 12.249 833 -950 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS I alt 11.253 12.132 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat Særskat for den finansielle sektor, 4,0 % (2023: 3,2 %) Ændring i udskudt skat 30.786 5.598 -344 38.319 3.847 -431 Forhøjelse af skatteprocent Eﬅerregulering af tidligere års beregnet skat I alt 1.851 1.913 39.804 2.295 -173 43.857 Eﬀektiv skatteprocent 24,3 % 1,6 % 1,8 % -1,7 % 26,0 % 21,6 % 1,9 % 1,5 % 0,2 % 25,2 % Skattefri kursavancer på anlægsaktier Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Øvrige forhold Lovfastsat skatteprocent 14 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 104.292 104.292 92.814 92.814 I alt Løbetidsfordeling fremgår af note 31. Udlån og andre tilgodehavender Fordelt eﬅer kategori Udlån med adgang til variabel udnyttelse Øvrige udlån 3.110.538 998.032 3.106.635 837.454 I alt 4.108.570 3.944.089 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 16 Obligationer til dagsværdi Danske realkreditobligationer Statsobligationer Kommunekredit Skibskreditobligationer Øvrige 2.837.461 296.115 50.879 189.515 4.227 2.779.473 97.450 252.616 0 4.418 I alt 3.378.197 3.133.957 Bankens obligationer er noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen. Ud af beholdningen er 3.188.683 t.kr. ratet AAA. Resten er ratet AA. Ratingen er fastsat ud fra Standard & Poor´s eller Fitch IBCA. 17 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen 23.236 12.335 295.154 330.725 25.827 13.048 282.287 321.162 Øvrige børser i udlandet Andre aktier (væsentligst sektoraktier) I alt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 71 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Samlet kostpris primo Tilgang 51.488 0 46.488 5.000 Samlet kostpris ultimo 51.488 51.488 Op- og nedskrivninger primo Resultat Udbytte Årets værdireguleringer Op- og nedskrivninger ultimo 15.927 11.253 -7.634 -1.033 18.513 15.540 12.132 -8.950 -2.795 15.927 Regnskabsmæssig værdi ultimo 70.001 67.415 2024 Ejerandel 100 % Egenkapital 29.359 Balance Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS 713.448 38.545 10.519 9.580 1.715 -42 44.162 2.867 732 100 % 100 % 36.474 4.168 2023 Ejerandel 100 % Egenkapital 27.842 Balance 665.927 Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS 12.249 39.628 2.840 776 100 % 100 % 35.363 4.210 37.370 10.725 833 -950 Note 19 2024 2023 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående Investeringsforeningsandele Andre aktiver 3.476 842.004 1.214 2.395 726.291 1.032 I alt 846.694 729.718 20 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 4.089 4.089 4.089 4.089 kostpris ultimo Værdiregulering primo Årets værdiregulering Værdiregulering ultimo 1.251 -357 894 1.450 -199 1.251 Regnskabsmæssig værdi ultimo 4.983 5.340 Lejeindtægter modtaget i året 553 554 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 7,25-10,0 % 0,2-1,0 7,0-10,0 % 0,2-1,0 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 72 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK 1.000 DKK Note 2024 2023 20 Grunde og bygninger i alt (fortsat) Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5 %-point -191 -334 Domicilejendomme Kostpris primo 19.161 19.161 19.161 19.161 Kostpris ultimo Opskrivninger primo Årets værdireguleringer Opskrivninger ultimo 1.362 -76 1.286 1.750 -388 1.362 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning Årets nedskrivning 5.569 578 362 4.522 629 418 Af- og nedskrivninger ultimo 6.509 5.569 Regnskabsmæssig værdi ultimo 13.938 14.954 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 7,25-10,0 % 0,3-1,1 7,0-10,0 % 0,3-1,1 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5%-point -602 -818 Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens markeds- område, er anvendt er afkastkrav mellem 7,25 % og 10,0 %. Leasede domicilejendomme Balance primo 11.096 7.218 1.365 5.725 5.109 0 Tilgang Afgang Genmåling Årets afskrivninger Regnkskabsmæssig værdi ultimo 1.045 3.716 14.278 2.027 1.765 11.096 I alt 33.199 31.390 Der henvises i øvrigt til note 26 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende leasede domicilejendomme. 21 Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver Kostpris primo Tilgang 9.809 2.353 4.809 7.353 10.285 116 592 9.809 Afgang Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 7.759 447 4.097 4.109 7.663 572 476 7.759 Regnskabsmæssig værdi ultimo 3.244 2.050 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 73 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 21 Øvrige materielle aktiver (fortsat) Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 0 0 0 0 154 136 18 Afgang Årets afskrivninger Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 I alt 3.244 2.050 Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende leasingforpligtelser. 22 Udskudte skatteaktiver Udskudt skat primo 2.003 344 -1.851 18 3.767 431 -2.295 100 Forskydning i midlertidige forskelle Forhøjelse af skatteprocent Skat af opskrivning af domicilejendomme Udskudt skat ultimo 514 2.003 Udskudt skat vedrører Materielle aktiver Ændret skatteprocent (Leasing Fyn Svendborg A/S) Hensatte forpligtelser Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring I alt -3.094 -4.315 3.947 3.976 514 -2.464 -2.464 3.109 3.822 2.003 Det udskudte skatteaktiv indregnes ud fra en forventning om, at det kan realiseres inden for ét år ved modregning i skattemæssige overskud. 23 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter m.v. Provision fra samarbejdspartnere Kapitalindskud i it-central Øvrige aktiver 29.366 3.709 19.820 51.717 15.728 120.340 26.696 3.369 20.375 50.755 14.176 115.371 I alt 24 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 199.554 199.554 178.527 178.527 I alt Løbetidsfordeling fremgår af note 31. Indlån og anden gæld På anfordring 6.058.510 835.347 5.599.302 627.967 Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt 288.302 7.182.159 310.664 6.537.933 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 74 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 26 Andre passiver Skyldig rente og provision Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Medarbejderforpligtelser Leasingforpligtelser Skat vedr. datterselskaber Forskellige kreditorer Øvrige passiver 5.559 1.504 17.791 14.278 9.542 11.798 2.562 3.996 2.312 22.012 11.096 11.369 11.125 5.118 I alt 63.034 67.028 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Til og med 3 mdr. Fra 3 mdr. til og med 1 år Fra 1 til og med 3 år 1.221 3.662 7.312 952 2.855 7.615 498 Fra 3 til og med 5 år 3.008 Total ikke diskonteret forpligtelse 15.203 11.920 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 538 220 For 2024 har banken betalt 4.254 t.kr. (2023: 1.915 t.kr.) vedrørende leasing- kontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 538 t.kr. (2023: 220 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 3.716 t.kr. (2023: 1.695 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 20 og 21. 27 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensionsforpligtelser primo Ændring i året 862 41 917 -55 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 903 862 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo Ændring i året Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 25.913 -4.258 21.655 24.401 1.512 25.913 I alt 22.558 26.775 28 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 400.733 313.847 346.272 224.220 444.049 375.276 Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier 33.514 35.431 I alt 1.094.366 1.078.976 Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aﬅale med datacentralen BEC om serviceydelser på it-området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Beløbet udgør 152.783 t.kr. (2023: 156.072 t.kr.) Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaﬅale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks Nationalbank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearingsforpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obligationer under sikkerhedsretsaﬅalen ved regnskabsårets afslutning. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 75 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 29 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit ”kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af specifikke balanceposter og ikke- balanceførte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi I alt 840.347 4.108.570 3.378.197 8.327.114 546.414 3.944.089 3.133.957 7.624.460 Ikke-balanceførte poster Garantier Uudnyttede kredittilsagn I alt 1.094.366 2.623.325 3.717.691 1.078.976 2.695.305 3.774.281 Maksimal krediteksponering i alt 12.044.805 11.398.741 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct. Oﬀentlige myndigheder 0 % 0 % Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning 1 % 2 % 2 % 3 % 2 % 2 % Bygge og anlæg Handel 5 % 6 % 5 % 6 % Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 7 % 0 % 15 % 12 % 4 % 6 % 0 % 16 % 13 % 3 % Øvrige erhverv I alt 54 % 56 % Private I alt 46 % 100 % 44 % 100 % FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 76 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 85.986 165.391 171.532 270.583 309.009 357.008 7.003 900.603 887.081 251.046 3.405.242 31.405 22.410 4.549 8.370 30.863 231 3.765 79.421 2.566 577 2.724 23.881 12.423 164.821 125.761 218.664 176.312 431.782 486.238 491.774 34.009 931.225 1.048.289 340.262 4.284.316 157.434 97.808 132.200 26.429 27.898 137.327 76.793 714.253 Øvrige erhverv I alt Private I alt 3.141.537 6.546.779 445.725 1.159.978 95.992 260.813 3.683.254 7.967.570 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 162.931 152.288 202.534 401.558 420.609 555.223 32.775 889.745 790.136 248.758 3.856.557 35.616 11.998 0 46.337 109.754 8.449 20.787 29.129 231 4.346 9.631 3.608 607 13.950 16.010 1.680 99.979 219.334 193.415 202.765 452.241 539.994 567.280 41.809 990.268 1.149.336 310.957 4.667.399 8.427 86.573 343.190 60.519 710.863 Øvrige erhverv I alt Private I alt 2.652.553 6.509.110 426.969 1.137.832 109.630 209.609 3.189.152 7.856.551 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 77 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 35.492 119.911 1.752.720 4.550.773 87.883 1.976 107.960 75.116 313.455 635.372 26.099 260.813 262.789 143.452 195.027 2.066.175 5.186.145 113.982 0 0 0 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 6.546.779 1.159.978 260.813 7.967.570 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 48.676 257.116 1.710.523 4.451.153 41.642 9.410 53.824 100.370 276.413 616.843 80.972 209.609 219.019 102.500 357.486 1.986.936 5.067.996 122.614 0 0 0 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 6.509.110 1.137.832 209.609 7.856.551 2024 2023 Opgjorte sikkerhedsværdier Pant i fast ejendom Deponeringskonti Virksomhedspant/driﬅsmidler Diverse kautioner Pant i skibe 2.917.466 3.012.524 24.608 387.091 91.447 302.976 105.419 166.128 163.696 4.253.889 28.997 339.204 85.150 287.987 111.862 164.569 213.133 Pant i transportmidler Værdipapirer Øvrige eﬀekter I alt 4.148.368 Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 176.115 118.289 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikkerheder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage Over 90 dage 18.654 4.290 22.944 23.416 4.221 27.637 I alt Heraf nedskrevet 3.365 4.447 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 78 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne, udlån har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 50.787 99.391 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso Under konkursbehandling I alt 189.274 23.396 14.378 134.757 23.029 6.052 227.048 163.838 Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso Under konkursbehandling I alt 49.136 22.951 6.308 55.822 22.651 4.879 78.395 83.352 Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 148.653 80.486 For øvrige oplysninger om bankens risikoforhold og risikostyring, herunder kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko henvises til ledelsesberetningen side 12 og 13. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 79 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK 30 Nærtstående parter 2024 Tilknyttede virksomheder ) 732.000 Bestyrelse 14.775 Direktion 1.500 Udlån og lånetilsagn Indlån 12.480 16.116 8.900 Garantier Modtagne sikkerheder 8.900 0 82 9.429 0 1.400 Renteindtægter Renteudgiﬅer Modtagne gebyrer og provisioner 29.226 897 212 336 0 59 0 0 666 Andre driﬅsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 2.317 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 4,14-6,2 % 1,71-2,68 % 3,5-8,15 % 0-8,15 % 4,75 % 0-7,50 % ) 2023 Tilknyttede virksomheder *) 662.000 Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 6.565 2.000 70.000 8.382 12.000 0 12.727 0 0 93 0 Gæld til kreditinstitutter Garantier Modtagne sikkerheder 6.300 0 0 0 5.847 2.000 Renteindtægter Renteudgiﬅer Modtagne gebyrer og provisioner Andre driﬅsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 25.933 585 531 2.340 174 133 0 39 5 0 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 4,89-6,2 % 2,75-3,89 % 4,0-8,15 % 0,25-8,15 % 5,20 % 0,25-1,25 % ) ) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. ) Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til samme rentesats og minimum samme saldo. Ovenstående er eksklusiv gebyrer og provisioner for bestyrelse og direktion. Rentesatserne er ultimo året. Engagementer og transaktioner med bestyrelse og direktion omfatter disse parters personlige eksponeringer samt deres nærtståendes. Engagementer med nærtstående parter er indgået på markedsbaserede vilkår og afspejler almindelige forretningsmæssige relationer. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har dog vilkår som øvrigt personale. Der henvises i øvrigt til note 8 vedrørende lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 80 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 31 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til koncernregnskabets note 1 ”Anvendt regnskabspraksis” afsnit ”Dagsværdimåling”. Måleprincipperne for bankens finansielle instrumenter kan opstilles således: 2024 2023 Amortiseret Amortiseret Finansielle aktiver Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning Obligationer Dagsværdi 0 3.378.197 330.725 3.709 846.694 4.559.325 kostpris Dagsværdi 0 kostpris 4.948.917 4.490.503 0 0 0 0 3.133.957 321.162 3.369 729.718 4.188.206 0 0 0 0 Aktier m.v. Afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger I alt 4.948.917 4.490.503 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt Indlån og anden gæld (inkl. puljeindlån) Afledte finansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer I alt 846.694 1.504 0 7.381.713 0 24.301 7.406.014 729.718 2.312 0 6.716.460 0 23.045 6.739.505 848.198 732.030 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Bankens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene eﬅer instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger i forbindelse med kreditforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen. Renterisikoen på fastforrentede udlån afdækkes i al væsentlighed med afledte finansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 32. Renterisikoen på fastforrentede indlån afdækkes i den daglige risikostyring med obligationer i handelsbeholdningen. Banken fastforrentede indlån har pr. 31/12 2024 en løbetid på op til et år. Markedsværdien af porteføljen er med udgangspunkt i citarenterne pr. 31/12 2024 tæt på den bogførte saldo. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2024. Forfaldsoversigt for koncernens finansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aﬅaler herom. Der henvises til beskrivelsen af likviditetsrisiko i ledelsesberetningens afsnit ”Risikoforhold og risikostyring” på side 12 og 13. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 81 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 31 Finansielle instrumenter (fortsat) 2024 Over 3 måneder til 1 år Til og med 3 måneder Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordrings- tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 736.055 104.292 0 0 0 0 0 0 0 0 736.055 104.292 1.786.191 203.652 1.203.621 115.294 3.589 332.913 1.574.707 20.749 64 653.939 534.295 105.579 56 1.131.875 65.574 605.072 0 4.108.570 3.378.197 846.694 3.709 Obligationer 0 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Afledte finansielle instrumenter I alt 2.626.538 1.525.156 1.928.433 1.293.869 1.802.521 9.177.517 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Afledte finansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 199.554 6.127.497 0 301.033 115.294 1.388 0 550.902 20.749 60 0 57.207 105.579 56 0 145.520 605.072 0 199.554 7.182.159 846.694 1.504 0 0 0 13.019 3.662 10.320 0 27.001 I alt 6.327.051 430.734 575.373 173.162 750.592 8.256.912 2023 Over 3 måneder til 1 år Til og med 3 måneder Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordrings- tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 453.600 92.814 0 0 0 0 0 0 0 0 453.600 92.814 1.960.448 53.014 2.218.577 97.991 3.037 2.372.619 262.255 598.149 16.737 164 598.965 317.231 92.595 168 1.069.407 3.944.089 3.133.957 729.718 3.369 Obligationer 0 0 0 0 522.395 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Afledte finansielle instrumenter I alt 2.506.862 877.305 1.008.959 1.591.802 8.357.547 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Afledte finansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 178.527 5.666.105 0 5.186 97.991 1.995 0 469.278 16.737 149 0 228.563 92.595 168 0 168.801 522.395 0 178.527 6.537.933 729.718 2.312 0 0 0 12.077 2.855 8.113 0 23.045 I alt 5.844.632 117.249 489.019 329.439 691.196 7.471.535 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 82 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2024 2023 32 Afledte finansielle instrumenter Banken foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsværdisikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (pengestrømssikring). Afdækningens eﬀektivitet måles løbende. Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via finansielle modparter. Summen af den nominelle værdi med kunder og finansielle modparter udgør 15.757 -1.706 15.757 -2.071 Værdiregulering af sikringsinstrumenter i datterselskaber indregnes i anden totalindkomst og udgår igen i takt med, at de pågældende renteswaps amortiseres. De indgåede aﬅaler løber maksimalt i 5 år. Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme (før skat) Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger Valutaterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 129.921 502.577 146.035 226.385 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år Kursregulering via resultatopgørelsen 2.026 2 840 -7 Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssikring med obligationsterminsforretninger. Obligationsterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 88.123 88.123 99.182 99.182 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år Kursregulering via resultatopgørelsen 174 -35 217 42 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 83 | 93 NOTER - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 33 Egne aktier 2024 Antal stk. Nominel værdi 64 Andel i % Primo beholdning Køb i året Salg i året Ultimo beholdning 6.396 267.274 272.944 726 0,1% 3,5% 3,6% 0,0% 2.673 2.729 8 Gennemsnitligt antal egne aktier 3.561 2023 Antal stk. Nominel værdi 12 Andel i % Primo beholdning Køb i året Salg i året 1.181 232.841 227.626 6.396 0,0% 3,1% 3,0% 0,1% 2.328 2.276 64 Ultimo beholdning Gennemsnitligt antal egne aktier 3.789 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2024 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Børskurs pr. 31/12 2024 udgør 148,0. Kursværdi af ultimo beholdning af egne aktier udgør 107 t.kr. (2023: 972 t.kr.) Beholdningen er anskaﬀet med det formål at opretholde en mini- mums handelsbeholdning. Banken har fået Finanstilsynet tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 0,25 % af kapitalen i 2025. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberet- tigede aktiekapital. Nøgletalsdefinitionerne fremgår af note 35 i koncernregnskabet. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 84 | 93 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - MODERSELSKAB 2024 2023 2022 2021 2020 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 286.628 419.978 51.920 2.407 264.582 392.580 56.974 1.812 138.556 282.249 -44.947 1.613 114.998 242.097 19.328 1.520 119.469 232.758 22.841 1.492 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driﬅsindtægter Udgiﬅer til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat 304.267 10.688 11.253 163.770 39.804 123.966 258.762 -646 12.132 201.041 43.857 157.184 234.510 -24.285 8.715 33.332 2.893 220.256 -22.643 11.179 72.693 8.416 206.186 14.008 8.352 41.122 5.071 30.439 64.277 36.051 Balance Udlån 4.108.570 8.028.853 1.430.423 9.745.519 3.944.089 7.267.651 1.358.944 8.901.907 3.333.063 7.256.645 1.215.704 8.730.781 2.882.883 6.803.275 1.201.885 8.248.099 2.793.382 6.690.159 1.148.242 8.060.095 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.094.366 1.078.976 1.353.700 1.668.913 1.660.201 Nøgletal Kapitalprocent 24,4 % 24,4 % 11,7 % 9,0 % 1,3 % 1,51 2,4 % 4,0 % 0,0 % 52,8 % 398 % 119,2 % 0,8 % 2,9 % 0,2 % 4,2 % 2,9 26,0 % 26,0 % 15,6 % 12,2 % 1,8 % 1,77 1,3 % 4,3 % 0,0 % 56,0 % 316 % 152,9 % 0,9 % 2,9 % 0,0 % 18,3 % 2,9 26,1 % 26,1 % 2,8 % 2,5 % 0,3 % 1,16 1,8 % 4,8 % 0,0 % 48,4 % 363 % 152,6 % 1,8 % 4,1 % -0,5 % 15,6 % 2,7 25,6 % 25,6 % 6,2 % 5,5 % 0,8 % 1,36 2,0 % 3,7 % 0,0 % 45,3 % 295 % 142,2 % 2,1 % 4,9 % -0,5 % 3,2 % 2,4 26,3 % 26,3 % 3,6 % 3,2 % 0,4 % 1,18 1,7 % 4,1 % 0,0 % 45,1 % 312 % 139,7 % 2,3 % 5,5 % 0,3 % -6,3 % 2,4 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning eﬅer skat Afkastningsgrad Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Andel af tilgodehavender med nedsat rente Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Årets resultat pr. aktie ) Indre værdi pr. aktie Udbytte pr. aktie Børskurs / årets resultat pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 163,6 189 5,40 9,05 0,78 148,0 207,4 179 6,91 7,3 0,85 152,0 40,2 160 1,33 32,4 0,81 130,0 84,9 159 2,83 15,2 0,81 129,0 47,8 152 1,58 16,5 0,52 79,0 ) Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner. ) Bankens stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets definition af nøgletallet. (Gennemsnitlig antal aktier) FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 85 | 93 KVARTALSSAMMENLIGNING MODERSELSKAB (Ikke revideret) 4. kvartal 2024 3. kvartal 2024 2. kvartal 2024 1. kvartal 2024 4. kvartal 2023 Resultatopgørelse Netto renteindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 71.961 102.961 9.075 484 71.406 99.572 24.342 438 70.612 115.667 -3.759 1.040 72.649 101.778 22.262 445 75.335 105.481 23.124 524 Andre driﬅsindtægter Udgiﬅer til personale og administration Andre driﬅsudgiﬅer Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 82.743 930 70.495 316 12.509 3.164 42.930 9.124 33.806 75.352 209 -847 75.677 275 -1.603 1.232 50.102 10.891 39.211 78.204 320 2.677 629 5.279 32.777 9.431 23.346 1.578 3.802 37.961 10.358 27.603 50.670 11.451 39.219 Skat Periodens resultat Balance Udlån 4.108.570 8.028.853 1.430.423 9.745.519 4.054.391 7.637.185 1.406.570 9.369.304 3.944.382 7.809.247 1.374.207 9.478.221 3.976.206 7.306.521 1.345.885 8.876.279 3.944.089 7.267.651 1.358.944 8.901.907 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.094.366 1.014.186 1.011.779 1.023.507 1.078.976 Nøgletal Kapitalprocent 24,4 % 24,4 % 4,6 % 1,6 % 1,39 2,4 % 4,0 % 0,0 % 52,8 % 398 % 119,2 % 2,9 % 0,0 % 1,3 % 2,9 24,5 % 24,5 % 3,1 % 2,4 % 1,51 1,7 % 3,6 % 0,0 % 55,0 % 275 % 142,0 % 3,1 % 0,2 % 2,8 % 2,9 24,9 % 24,9 % 2,8 % 2,0 % 1,50 2,4 % 3,5 % 0,0 % 52,2 % 393 % 141,3 % 2,9 % 0,0 % -0,8 % 2,9 25,3 % 25,3 % 3,7 % 2,9 % 1,66 1,4 % 3,5 % 0,0 % 56,2 % 352 % 149,3 % 2,9 % 0,0 % 0,8 % 3,0 26,0 % 26,0 % 3,8 % 2,9 % 1,62 1,3 % 4,3 % 0,0 % 56,0 % 316 % 152,9 % 2,9 % 0,1 % 7,0 % 2,9 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning eﬅer skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Periodens resultat pr. aktie ) Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie 30,8 189 0,78 56,7 186 0,78 50,1 181 0,87 51,8 178 0,92 51,8 179 0,85 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner ) Bankens stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets definition af nøgletallet. (Gennemsnitlig antal aktier) FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 86 | 93 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2024 for Fynske Bank A/S. Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forord- ningen. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav herunder IFRS Accounting Standards som godkendt af EU for koncernregnskabet og lov om finansiel virksomhed for moder- selskabets regnskab. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Svendborg, den 27. februar 2025 Direktion Henning Dam Adm. direktør Bestyrelse Peter Cederfeld de Simonsen Formand Henning Moritzen Næstformand Jeppe Gorm Frederiksen Niels Peter Nøddeskou-Fink Ole Eiler Rasmussen ) Dorthe Fink Gundersen Dorte Bak Himmelstrup Kristoﬀer Marchmann ) Louise Andersen ) ) medarbejdervalgt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 87 | 93 REVISIONSPÅTEGNING DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Fynske Bank A/S Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Uafhængighed Vi har revideret koncernregnskabet (siderne 25-59) og årsregnska- bet (siderne 61-85) for Fynske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, totalind- komstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herun- der oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelsen for koncernen. Kon- cernregnskabet udarbejdes eﬅer IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote- rede finansielle selskaber, og årsregnskabet udarbejdes i overens- stemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med Inter- national Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Eﬅer vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke- revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk.1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finan- sielle selskaber. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for Fynske Bank A/S den 6. december 2013 for regnskabsåret 2013. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutninger og ved revisionsudbud eﬅer regn- skabsåret 2022 i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 12 år frem til og med regnskabsåret 2024. Centrale forhold ved revisionen Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et ret- visende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der eﬅer vores fag- lige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnska- berne for regnskabsåret 2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklu- sion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskri- velsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne”, herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som re- aktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationa- le standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nær- mere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet” (hereﬅer benævnt ”regnskaberne”). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 88 | 93 REVISIONSPÅTEGNING CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN Måling af udlån og garantier HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af udlån og garantier: En væsentlig del af koncernens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finansielle produkter, som ligeledes indebærer risici for tab. • • • Vurdering af koncernens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbaser- ede og individuelle opgørelser af forventede kredittab eﬅerlever regnskabsreglerne. Gennemgang af koncernens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende overvågning af eksponeringer, stadieind- deling, registrering af indikationer på kreditforringelse samt registrering og værdiansættelse af sikkerheder. Test af stikprøve af eksponeringer herunder de største og mest risikofyldte samt kreditforringede eksponeringer for blandt andet korrekt risikoklassifikation og identifikation af eksponeringer med objektiv indikation for kreditforringelse samt test af anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige pengestrømme i nedskrivningsberegninger. Koncernens samlede udlån udgør 4.106 mio. kr. pr. 31. decem- ber 2024 (3.928 mio. kr. pr. 31. december 2023), og de samlede nedskrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 161 mio. kr. pr. 31. december 2024 (157 mio. kr. pr. 31. december 2023). Vi vurderer, at koncernens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledelsesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsynlighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforrin- gelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens betalingsevne i tilfælde af misligholdelse. • • For modelberegnede nedskrivninger har vi testet fuldstæn- dighed og nøjagtighed af inputdata, modellernes beregning af forventede kredittab samt vurderet koncernens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab. For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet, om de anvendte metoder er rele- vante og passende samt vurderet og testet koncernens grund- lag for de anvendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede. Koncernen indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2 samt individuelt opgjorte nedskrivninger for eksponeringer i stadie 3 endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 2 om beskrivelse af koncernens og bankens kreditrisici og beskri- velse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 11, 16 og 29). FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 89 | 93 REVISIONSPÅTEGNING UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinfor- mation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende eﬅer omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om eﬀektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberet- ningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. • I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. • • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbej- det, er rimelige. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lov- givning. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat driﬅ er pas- sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisions- bevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driﬅen. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåteg- ning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskab- erne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driﬅen. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder note-oplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et ret- visende billede heraf. Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå til- strækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsar- bejde til brug for koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses- beretningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udar- bejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskaberne Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber samt for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over- ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. • • Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driﬅen; at oplyse om forhold vedrørende fortsat driﬅ, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincip- pet om fortsat driﬅ, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driﬅen eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlag- te omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træﬀer på grundlag af regnskaberne. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har op- fyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øver- ste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udeluk- ker, at forholdet oﬀentliggøres. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med inter- nationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl- dende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinfor- mation i regnskaberne, uanset om denne skyldes besvi- gelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskaberne for Fynske Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu- sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 90 | 93 REVISIONSPÅTEGNING december 2024, med filnavnet FYBA-2024-12-31, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forord- ning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format, og iXBRL-opmærkning af koncern- regnskabets hovedopgørelser inkl. noter. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som over- holder ESEF-forordningen, herunder: • • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format. Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til ele- menter i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt. At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det men- neskeligt læsbare koncernregnskab. For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordnin- gen. • • Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vur- dering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: • • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL- opmærkning og af den interne kontrol vedrørende op- mærkningsprocessen. • • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet inkl. noter. Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF- taksonomien ikke er identificeret. Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF- taksonomien. Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. • • Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, med filnavnet FYBA-2024-12-31, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 27. februar 2025 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen statsaut. revisor mne26804 Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor mne45895 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 91 | 93 REPRÆSENTANTSKAB Titel Fornavn Alex Birgitte S. Carsten Christian Kaare Christian Dorte Bak Dorthe Fink Erik Hans C. Henning Inga Pejstrup Jeppe Gorm Jørgen Ø. Eﬅernavn Gundersen Lund Knudsen Jeppesen Thuesen Himmelstrup Gundersen Jorsal Sørensen Moritzen Madsen Frederiksen Mortensen By Direktør Assens Læge Tømrermester Direktør Svendborg Ringe Svendborg Skårup Fyn Stenstrup Odense M Glamsbjerg Svendborg Svendborg Svendborg Skårup Fyn Nyborg Odense C Rudkøbing Svendborg Kolding Rudkøbing Nyborg Assens Aarhus Svendborg Assens Assens Kolding Svendborg Ullerslev Kolding Svendborg Gudme Assens Beder Nyborg Partner, adm. direktør Direktør, gårdejer Jurist Pædagogisk leder Senior projektleder Partner, advokat Kontorassistent Lektor Markedsdirektør Adm. direktør, partner Direktør Kasper Kjærsgaard Jensen Kim Henning Kirsten Klaus Lars Lars Lars Hindsgaul Lars B. Lilly Lisa Pontoppidan Hansen Mads Peter Marcel Martin Brandt Martin Storm Mette Høi Michael Købmand Petersen Niels Peter Peter Hansen Søgaard Hjort-Enemark Gotfredsen Hansen Madsen Nielsen Jeppesen Overlæge Registreret revisor Partner, registreret revisor Sales Manager Autoforhandler Partner, Headhunter Partner, registreret revisor General Manager Proprietær Salgschef Direktør Adm. direktør Business Angel/Investor Arkitekt Larsen Mensel-Legald Larsen Steﬀensen Davidsen Indehaver, erhvervsmægler Adm. direktør, Cand. Agro. H.D. General manager Turistchef Nøddeskou-Fink Cederfeld de Simonsen Andersen Rikke Amdisen Sanne Hoﬀensetz Andresen Direktør Taksator Netværksmedarbejder Adm. direktør Steen Brogaard Tom Kjær Torben Larsen Jensen Christensen Øhlenschlæger Svendborg Haarby Rudkøbing Svendborg Ulla Helnæs Bugt Fiskeriforening Donation: 250.000 kr. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 92 | 93 Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Direktion Administrerende direktør Henning Dam Bestyrelse CVR: 25 80 28 88 Adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Partner, advokat Henning Moritzen (næstformand) Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Hjemsted: Svendborg Direktør Dorte Bak Himmelstrup Erhvervsmægler, indehaver Niels Peter Nøddeskou-Fink Jurist Dorthe Fink Gundersen Grundlagt 1852 Erhvervsrådgiver Louise Andersen (medarbejdervalgt) Privatkundedirektør Kristoffer Marchmann (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt) Telefon 62 21 33 22 www.fynskebank.dk E-mail: [email protected] Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab Aarhus Fredericia Nyborg Rudkøbing Kalkværksvej 1, 1. sal 8000 Aarhus Vendersgade 1 A 7000 Fredericia Baggersgade 3 5800 Nyborg Østerport 2 5900 Rudkøbing Assens Kolding Odense Svendborg Østergade 42 5610 Assens Trindholmsgade 2 6000 Kolding Hunderupvej 48 5000 Odense C Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Børkop Middelfart Odense Søndergade 14 7080 Børkop Østergade 4 5500 Middelfart Cortex Park Vest 4 5230 Odense FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2024 93 | 93

AI Terminal

More from Fynske Bank

Talk to a Data Expert