Newcap Holding

Annual Report (ESEF) • Mar 11, 2025

NEWCAP - 2024 NewCap Holding A/SOslo Plads22100København Øinfo@newcap.dkwww.newcap.dk13255342213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-312023-01-012023-12-31http://www.newcap.dk/selskabsledelse-2024/Årsrapport13255342NewCap Holding A/SOslo Plads 22100 København ØxWizard version 1.1.1332.0, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusionmne34313213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember0213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember0213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember1213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember2213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember3213800SJHIABLO5U14132023-01-012023-12-31213800SJHIABLO5U14132024-12-31213800SJHIABLO5U14132023-12-31213800SJHIABLO5U14132023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800SJHIABLO5U14132023-12-31newcap:ReservesForFutureDistributionOfDividendMember213800SJHIABLO5U14132023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800SJHIABLO5U14132023-12-31213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31newcap:ReservesForFutureDistributionOfDividendMember213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800SJHIABLO5U14132024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800SJHIABLO5U14132024-12-31newcap:ReservesForFutureDistributionOfDividendMember213800SJHIABLO5U14132024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800SJHIABLO5U14132022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800SJHIABLO5U14132022-12-31newcap:ReservesForFutureDistributionOfDividendMember213800SJHIABLO5U14132022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800SJHIABLO5U14132022-12-31213800SJHIABLO5U14132023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800SJHIABLO5U14132023-01-012023-12-31newcap:ReservesForFutureDistributionOfDividendMember213800SJHIABLO5U14132023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800SJHIABLO5U14132023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800SJHIABLO5U14132023-12-31newcap:ReservesForFutureDistributionOfDividendMember213800SJHIABLO5U14132023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800SJHIABLO5U14132024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember0iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares Årsrapport 2024 NewCap Holding A/S • Oslo Plads 2 • 2100 København Ø • Danmark • CVR nr.: 13 25 53 42 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal for koncernen Vores forretning og strategi Hovedpunkter for koncernen i 2024 Regnskabsberetning, årets resultat og egenkapital 31. december 2024 Forventninger til fremtiden 3 4 4 5 6 Særlige risici og risikostyring Corporate Governance 6 7 Bestyrelse og direktion 9 Aktionærforhold 11 13 Aktionærinformation Påtegninger Ledelsespåtegning 14 15 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Koncern- og Årsregnskab Resultatopgørelse 20 21 22 23 24 25 26 27 Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse (koncern) Egenkapitalopgørelse (moderselskab) Pengestrømsanalyse Oversigt over noter til koncern- og årsregnskabet Noter 2 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Hovedtal og nøgletal for koncernen Hovedtal fra resultatopgørelsen t.DKK 2024 2023 2022 2021 2020 Omkostninger til personale og administration ......................................... Resultat før afskrivninger af fortsættende aktiviteter ........................ Finansielle poster, netto ......................................................................... Resultat før skat af fortsættende aktiviteter ............................................ Resultat af ophørte aktiviteter ................................................................ -3.114 -3.114 3.777 663 -2.713 -2.713 1.967 -746 0 -3.228 -3.228 -1.974 -7.454 0 -4.465 -4.465 1.805 -3.791 -3.791 -19.399 -16.984 -1.681 -4.544 -3.265 0 Årets resultat ........................................................................................ 663 -746 -7.454 -7.809 -18.665 Hovedtal fra balancen t.DKK 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Investering i materielle aktiver ............................................................ 0 0 0 0 0 Langfristede aktiver ................................................................................ Kortfristede aktiver ................................................................................. Aktiver i alt ............................................................................................ Aktiekapital ............................................................................................ Egenkapital i alt inkl. minoritetsinteresser .............................................. Langfristede forpligtelser ........................................................................ Kortfristede forpligtelser ......................................................................... Passiver i alt ......................................................................................... 0 13.306 13.306 6.300 11.967 0 0 27.664 27.664 6.300 26.366 0 17.991 21.703 39.694 6.300 35.898 0 31.046 41.803 72.849 6.300 68.452 0 53.935 54.342 108.277 62.999 104.405 0 1.339 13.306 1.298 27.664 3.796 39.694 4.397 72.849 3.872 108.277 Nøgletal 2024 89,94% 3,46% 2023 95,31% -2,40% 2022 90,44% -14,29% 2021 93,96% -9,04% 2020 96,42% -13,90% Soliditetsgrad ......................................................................................... Egenkapitalforrentning efter skat ............................................................ Gennemsnitligt antal ansatte .................................................................. 0 0 0 0 1 Aktienøgletal 2024 126 2023 126 2022 126 2021 126 2020 126 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio stk.) ......................................... Gennemsnitlig antal udvandede aktier i omløb (mio stk.) ....................... Resultat pr. aktie (EPS Basic), DKK ....................................................... Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D), DKK .............................................. Resultat pr. aktie af fortsættende aktiviteter, DKK .................................. Udvandet resultat pr. aktie af fortsættende aktivitet, DKK ...................... Cash flow per share (CFPS), DKK ......................................................... Udbytte pr. aktie, DKK ........................................................................... Indre værdi, ultimo pr. aktie, DKK .......................................................... Børskurs pr. aktie DKK, ultimo, jf. Nasdaq Copenhagen ........................ 126 126 126 126 126 0,01 0,01 0,01 0,01 -0,02 0,12 0,09 0,08 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,02 0,07 0,21 0,16 -0,06 -0,06 -0,06 -0,06 0,06 0,20 0,28 0,17 -0,06 -0,06 -0,04 -0,04 -0,03 0,25 0,54 0,38 -0,15 -0,15 -0,14 -0,14 -0,26 0,35 0,83 0,40 Der henvises til definitioner i anvendt regnskabspraksis. NewCap Holding A/S 3 Årsrapport 2024 Ledelsesberetning Vores forretning og strategi NewCap koncernen har i 2019 afhændet sine svenske kundevendte aktiviteter indenfor rådgivning om opsparing og forsikringsformidling samt formueforvaltning. Afhændelsen er delvist vederlagt i en earn out i form af en andel af fremtidige indtægter, primært af de afledte indtægter fra kapital under direkte forvaltning i den virksomhed, der er er overdraget, for en 10 årig periode. NewCap har i 2024 gennemført en endelig opgørelse af tilgodehavende og betaling fra earn out aftaler. NewCaps bestyrelse intensiverede primo året overvejelser og undersøgelse af forskellige muligheder for selskabets fremtid, herunder tilførelse af nye aktiviteter og investorer. På tidspunktet for aflæggelse af årsregnskabet har kontakt med potentielt interesserede parter indtil videre ikke resulteret i konkrete forslag, der efter bestyrelsens vurdering vil kunne udgøre et attraktivt og værdiskabende alternativ for selskabets aktionærer. Bestyrelsen undersøger fortsat muligheder for, at selskabets værdier bedst muligt kan komme selskabets aktionærer til gode, herunder muligheder om selskabet eller koncernen kan tilføres nye aktiviteter, eventuelt via nye investorer, der kan udnytte selskabets børsplatform og koncernens uudnyttede fremførbare skattemæssige underskud, eventuel likvidation. Det er bestyrelsens fokus, at der kan opnås en konklusion på selskabets fremtid inden udgangen af 2. kvartal 2025. Hovedpunkter for koncernen i 2024 Koncernen realiserede et resultat på DKK 0,7 mio. (2023 – DKK -0,7 mio.) og de væsentligste forhold i regnskabsåret har været: • Håndtering af indgåede earn out aftaler, herunder endelig opgørelse af earn out og afklaring af uoverensstemmelser om hvilke omkostningsfradrag, der kan fratrækkes i grundlaget for earn out betaling • • Udbetaling af ekstraordinært udbytte, ca. DKK 15,1 mio., svarende til DKK 0,12 pr. aktie Undersøgelse af muligheder for selskabets fremtid Earn out kapitalforvaltningsaktiviteter – Udnyttelse af option og endelig opgørelse Bestyrelsen besluttede i marts 2024 at udnytte option gældende fra 1. januar 2024 på førtidig opgørelse af fremtidige earn out betalinger for den resterende earn out periode 2024 – 2029 (6 betalinger). I forlængelse heraf modtog NewCap Holding A/S i juni 2024 en foreløbig opgørelse og betaling heraf, idet der denne indeholdte en uenighed om hvilke omkostningsfradrag der kunne fratrækkes og som også trak tråde til uenigheder om tidligere års opgørelser. Disse uenigheder blev endelig opgjort og afsluttet ved aftale i oktober 2024. NewCap Holding A/S har herefter ingen tilgodehavender og eksponering overfor de i 2019 afhændede aktiviteter. Øvrige forhold NewCap Holding A/S gennemførte i oktober 2024 en ekstraordinær udlodning af udbytte på i alt ca. DKK 15,1 mio., svarende til DKK 0,12 pr. aktie. 4 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Årets resultat og egenkapital pr. 31. december 2024 NewCap Holding A/S har i 2024 realiseret et resultat efter skat på DKK 0,7 mio., mod et resultat på DKK -0,7 mio. i 2023. Selskabets udmeldte forventninger til 2024 var et resultat før finansielle poster på DKK -2,0 til -3,0 mio. eksklusiv eventuelle væsentlige omkostninger vedrørende håndtering af tvist med modpart i earn out aftale vedrørende føromtalte uenighed om omkostningsfradrag. Årets resultat før finansielle poster udgør DKK -3,1 mio. inkl. omkostninger til håndtering af uenigheder om omkostningsfradrag. Dette er på linie med de udmeldte forventningerne hertil, når der tages hensyn til afholdte omkostninger. Koncernens andre eksterne omkostninger, DKK 2,2 mio., vedrører primært omkostninger til drift, børsnotering m.v. samt udgiftsførte omkostninger vedrørende håndtering af earn out, uenigheder om opgørelse af Earn out betalinger m.v.. Personaleomkostninger, DKK 0,9 mio., vedrører primært bestyrelseshonorar. Finansielle poster, netto DKK 3,8 mio., omfatter primært regulering af dagsværdi af tilgodehavende earn out fra salg af virksomhed, samt kursregulering af valuta. Valutakursforhold vedrørende earn out aftaler indgår i regulering af dagsværdi af tilgodehavende earn out fra salg af virksomhed. Koncernens balance udgør DKK 13,3 mio. (pr. 31. december 2023 DKK 27,7 mio.), hvoraf DKK 13,3 mio. er likvide beholdninger. Koncernens gæld, DKK 1,3 mio., omfatter løbende gæld i tilknytning til koncernens drift. Koncernens egenkapital 31. december 2024 udgør DKK 12,0 mio. mod DKK 26,4 mio. pr. 31. december 2023. Der er i 2024 foretaget ekstraordinær udbetaling af udbytte på DKK 15,1 mio. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter periodens udløb, der kan have indflydelse på bedømmelse af den økonomiske stilling pr. 31. december 2024. 5 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Forventninger til fremtiden Fremtiden for NewCap Holding A/S Bestyrelsen undersøger fortsat eventuelle muligheder for at selskabets værdier bedst muligt kan komme selskabets aktionærer til gode, herunder muligheder for at fortsætte med ændret eller udvidet ejerkreds m.v., alternativt eventuel likvidation. Det er bestyrelsens fokus, at der kan opnås en konklusion på selskabets fremtid inden udgangen af 2. kvartal 2025. Baseret på uændrede forhold forventer bestyrelsen et resultat før finansielle poster, ca. DKK -2 til – 3 mio. Den væsentligste usikkerhed knytter sig til omkostninger til undersøgelser m.v. af muligheder for selskabets fremtid og er eksklusiv eventuelle tiltag vedrørende fremtidige aktiviteter m.v.. Udbetaling af udbytte Bestyrelsen påtænker ikke at stille forslag til eventuel yderligere udbetaling af udbytte førend der er en afklaring af muligheder for selskabets fremtid. Udsagn om fremtiden Forventninger til fremtiden, der er omtalt i denne årsrapport, herunder forventninger til indtjening og cash flow, er i sagens natur forbundet med risici og usikkerheder og kan påvirkes af faktorer som f.eks. globale økonomiske forhold, herunder kreditmarkeds-, rente- og valutakursudviklingen. Dermed kan den faktiske udvikling og det faktiske resultat adskille sig markant for forventningerne i årsrapporten. Særlige risici - Risikostyring Efter endelig opgørelse og betaling af earn out aftale er selskabets og koncernens risici reduceret betydeligt og risici er primært knyttet til muligheder for at tilføre nye aktiviteter og sædvanlige driftsrisici, herunder opretholdelse af et finansielt og likvidt beredskab. For en redegørelse om koncernens risikostyring henvises til note 21. 6 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Corporate Governance Corporate governance i NewCap Holding A/S sikrer en ansvarlig og effektiv ledelse. Risikostyring og omkostningsstyring har særligt bestyrelsens opmærksomhed. NewCap Holding A/S er noteret på Nasdaq Copenhagen og følger regler for udstedere af aktier, senest opdateret den 1. januar 2024. Selskabet følger retningslinjer for god selskabsledelse og redegør for de forhold, hvor bestyrelsen har valgt ikke at følge disse, jf. efterfølgende redegørelse nederst på næste side. NewCap Holdings ledelsesstruktur Set i lyset af, at NewCap Holding i tidligere regnskabsår har afhændet sine forretningsaktiviteter og ikke længere har nogle kundevendte aktiviteter er ledelsesstrukturen i moderselskabet meget simpel. 4 medlemmer i bestyrelsen 1 medlem af direktionen Bestyrelsen i NewCap Holding har ansvaret for selskabets strategi og kapitalforhold og sikrer i tillæg et hensigtsmæssigt setup for interne kontroller, risikostyring og god regnskabshåndtering. NewCaps bestyrelse Bestyrelsen består af 4 generalforsamlingsvalgte medlemmer, som alle er danske og som samlet har en stor erfaring inden for ledelse, køb og salg af virksomhed, finansiel virksomhed, børsforhold, kapitalforvaltning, erhvervs- og selskabsret samt regnskab. Der afholdes mindst 4 ordinære bestyrelsesmøder om året og bestyrelsens arbejde følger en årlig plan, som omfatter alle de vigtigste områder. I 2024 blev der afholdt 7 ordinære og ekstraordinære bestyrelsesmøder. NewCap Holding har ligeledes etableret et revisionsudvalg, hvis funktioner udøves af den samlede bestyrelse. Alle bestyrelsesmedlemmer vælges af generalforsamlingen. NewCap Holding opfylder ikke anbefalingen om uafhængighed. Mogens de Linde, bestyrelsesformand, er storaktionær i selskabet og i tillæg varetager Peter Steen Christensen opgaver som direktør, for derigennem at sikre omkostningseffektive arbejdsgange i det danske moderselskab. Bestyrelsen har ved den årlige gennemgang af bestyrelsens kompetencebehov, vurderet at bestyrelsen individuelt og kollektivt har behov for kompetencer indenfor ledelse, kommerciel virksomhedsdrift, mergers & acquisition, kapitalforvaltning, jura, økonomi og regnskab samt børsfohold. Bestyrelsen foretager hvert år en evaluering af bestyrelsens arbejde, resultater og sammensætning med henblik på at forbedre bestyrelsesarbejdet også ud fra den forventede udvikling. Under evalueringen vurderes behovet for uddannelse af bestyrelsesmedlemmerne og bestyrelsen vurderer behovet for supplering af bestyrelsesmedlemmer og styrkelse af den daglige ledelse. Som omtalt undersøger bestyrelsen potentielle muligheder for at tilføre nye værdiskabende aktiviteter eller aktiver til selskabet, samt hvorvidt der kan identificeres en potentiel køber helt eller delvist til det børsnoterede selskab. Såfremt dette medfører konkrete tiltag må det forventes, at det også vil få betydning for sammensætningen af den fremtidige bestyrelse m.v. Det er bestyrelsens konklusion, at bestyrelsen sammensætning er hensigtsmæssig, både ud fra individuelle og kollektive kompetencer, samt ud fra de behov der følger af de overdragne aktiviteter og den forventede udvikling. 7 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Corporate Governance, fortsat NewCaps direktion NewCaps direktion har ansvaret for den daglige ledelse af NewCap Holding i overensstemmelse med de vedtagne politikker og de af bestyrelsen udfærdigede retningslinjer. Direktionen der består af 1 person, Peter Steen Christensen der er administrerende direktør. Det er bestyrelsens vurdering, at dette er en hensigtsmæssig og omkostningseffektiv tilrettelæggelse af selskabets direktion og organisation. Vederlagspolitik Bestyrelsen i NewCap Holding har vedtaget en vederlagspolitik for bestyrelse og direktion, der er forelagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling i 2024. Vederlagspolitikken fremlægges på selskabets generalforsamling for fornyet godkendelse. Selskabets vederlagspolitik fremgår af selskabets hjemmeside, https://www.newcap.dk/wordpress/wp-content/uploads/2024/04/Vederlagspolitik-for-NewCap-Holding-9- april-2024.pdf. Risikostyring og afhængigheden af dygtige medarbejdere Bestyrelsen monitorerer løbende de identificerede risici og muligheden for at reducere dem mest muligt. Det er bestyrelsens vurdering, at der med selskabets organisation er sikret en hensigtmæssig medarbejder- og ledelsesstruktur. Redegørelse for samfundsansvar i henhold til årsregnskabslovens §99a Som følge af salg af koncernens aktiviteter i 2019 er der ikke længere nogen kundevendt aktivitet. NewCap Holding A/S har i sin værdikæde derfor ikke identificeret nogen områder indenfor samfundsansvar, der har væsentlig betydning for virksomheden eller det eksterne miljø. NewCap Holding A/S har derfor ikke vedtaget politikker for samfundsansvar, herunder miljø-, klima-, sociale forhold og medarbejderforhold, menneskerettigheder og anti-korruption, da der på baggrund af en væsentlighedsanalyse ikke blev identificeret nogen områder, hvor virksomheden havde en negativ effekt af væsentlig karakter som del af virksomhedens strategi og aktiviteter. Politik for dataetik NewCap Holding A/S har efter salg af koncernens svenske og luxembourgske aktiviteter ikke længere nogen kundevendt aktivitet eller ansatte. Det er derfor kun i meget begrænset omfang, at NewCap Holding A/S har behov for at modtage, opbevare og behandle personfølsomme data. På denne baggrund er der ikke udarbejdet en politik for dataetik. Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf.årsregnskabslovens § 107b Se http://www.newcap.dk/selskabsledelse-2024/ Se anbefalingerne her: www.corporategovernance.dk Redegørelse for virksomhedsledelse er ikke omfattet af revisionspåtegningen på virksomhedens årsregnskab. 8 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Bestyrelse og direktion Formuepleje Penta Kapitalforeningen Formuepleje Safe Kameraudlejningen ApS K/S Hamborg Rehnbahnstrasse, bestyrelsesformand Megatrend Invest A/S, Næstformand Nordic Petrol Systems Holding ApS Nybolig Jan Milvertz A/S bestyrelsesformand Ny Valby HoldingA/S, bestyrelsesformand Ny Valby UdviklingA/S, bestyrelsesformand Ny Valby ByggemodningP/S, bestyrelsesformand Mogens de Linde Bestyrelsesmedlem og formand Michael Vinther Bestyrelsesmedlem og næstformand • • • Michael Vinther er advokat og partner hos DLA Piper Danmark, og har mere end 25 års erfaring med bestyrelses- arbejde og har i sin karriere været juridisk rådgiver i en række private equity-fonde og erhvervsvirksom- heder i spørgsmål af erhvervs- og selskabsretlig karakter Mogens de Linde er stifter af og be- styrelsesformand i de Linde Holding A/S. Siden midten af 1970’erne har Mogens de Linde opkøbt og restaureret ejendommei fortrinsvisÅrhus-området og det Storkøbenhavnske område med henblik på udlejning til erhvervs- eller boligformål. Mogens de Linde har særlig kompetence indenfor overordnet- virksomhedsledelse samtgennemførelse og • • • • • • Bestyrelsesmedlem i: • Aromateknik A/S, bestyrelsesfor mand • • • • Oestergaard A/S • • • Anlama 3 Aps, bestyrelsesformand AKP Group A/S Boliggruppen A/S (inkl. 6 datterselskaber), Oestergaard Holding A/S Sport Scandinavia A/S Sønderborg Korn ApS, bestyrelsesformand implementering af akkvisitioner. Bestyrelsesmedlem i: • • • • Byggeselskab Mogens de Linde A/S, bestyrelsesformand De Linde Holding A/S, bestyrelses- formand De Linde Familie Holding A/S, bestyrelsesformand Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S, bestyrelsesformand Jenagade22ApS, bestyrelsesformand Boliggruppen Erhverv A/S C.S. Electric ApS Derma Pharm A/S Diju ApS, bestyrelsesformand DonPlast2003A/S, bestyrelsesformand FB Gruppen A/S, bestyrelsesformand FB-B A/S, bestyrelsesformand FB-B II A/S, bestyrelsesformand FB Holbæk Have A/S, bestyrelsesformand FB Nærheden Øst A/S, bestyrelsesformand Formuepleje Triple Alfa Global Equities A/S Indkøb DK A/S, • • • • • Tech Town Odense A/S, bestyrelsesformand Teglholmen V A/S, • • • • • bestyrelsesformand Udviklingsselskabet for Billige Boliger Komplementer ApS Wibroe, Duckert & Partners A/S, bestyrelsesformand • • • • • • bestyrelsesformand Komplementarselskabet Øer Mariti- me Havn ApS, Medlem af direktionen i: • • Geissbockheim v/Michael Vinther Komplementarselskabet Rennbahnstrasse ApS Rehnbann35 ApS bestyrelsesformand • • • • Komplementarselskabet Øer Maritime Badeland ApS, bestyrelsesformand Newco 2 A/S, bestyrelsesformand Tagbolig A/S,bestyrelsesformand • • • bestyrelsesformand • • • • • • Inox Stål HandelsselskabA/S Intercool Food TechnologyApS Investeringsforeningen Formuepleje Justt ApS, bestyrelsesformand Kapitalforeningen FP Kapitalforeningen Formuepleje Epikur Kapitalforeningen Formuepleje Fokus Kapitalforeningen Medlem af direktionen i: • • • • • • • Mogens de Linde –VSO Flakholmen I/S Fuglebakken 2021 ApS Fuglebakken 2021 Holding ApS Hillerødgade 31 ApS MDL Holding 1 ApS • • • MDL Holding 2024 ApS Formuepleje Pareto Kapitalforeningen 9 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Bestyrelse og direktion Peter Reedtz Peter Steen Christensen Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem og direktør Peter Steen Christensen er stats- autoriseret revisor. Peter Steen Christensen har en omfattende erfaring inden for økonomi, regnskab, investering, Corporate Finance samt ledelseserfaring fra direktørposter i revisions-, rådgivnings- og Peter Reedtz er cand.merc. i finan- siering og er indehaver af Asset Allocation Instituttet, der er en konsulent- og rådgivningsvirksom- hed, derbeskæftigersig med kapital- forvaltning og investerings- rådgivning undertilsyn af Finanstilsynet. Peter Reedtz har omfattende ledelses- erfaring fra den finansielle sektor og er censor på CBS og Handelshø- jskolen i Aarhus, Aarhus Universitet. investeringsvirksomheder. Peter Steen Christensen er executive MBA fra CBS Bestyrelsesmedlem i: Medlem af direktionen i: • • • Core Bolig IX Investoraktieselskab (20 selskaber nr. 1 – nr. 20) Core Bolig IX Kommanditaktiesel- skab Det Frederiksbergske Ejendoms- Societet Aktieselskab Ewa Werner Holding ApS Hypoflex A/S Hypokredit A/S • • Aktie- og ValutainvestApS Anpartsselskabet af 26. oktober 2012 • • • CB1 ApS Excell Corporate Services ApS Excell Revision / Peter Steen Stats- autoriseret Revisor • • • • • • • • Komplementarselskabet Retail Sverige ApS Peter Steen ChristensenApS Hypoteket A/S NCI Credit Opportunity Fund A/S Private Global Property GP ApS, bestyrelsesformand • • • • TG Partners VI P/S TG Partners VI P/S, Holding, Kbh Thylander Gruppen A/S Thylander Property Fund Hold. P/S Medlem af direktionen i: • • • Asset Allocation Instituttet Reedtz Fodbold ApS Reedtz Invest ApS Fødselsår Køn Medlem Stilling siden Honorar DKK Aktier Aktier Ultimo 2024 Primo 2024 Bestyrelse Mogens de Linde Michael Vinther 1951 1963 1956 1965 M M M M 2010 Formand for bestyrelsen 2011 Næstformand for bestyrelsen 2010 Bestyrelsesmedlem 600 0 30.742.615 450.000 30.742.615 450.000 Peter Reedtz 150 150 2.188.235 273.162 2.188.235 273.162 Peter Steen Christensen Direktion 2010 Bestyrelsesmedlem og direktør Peter Steen Christensen 1965 M 2010 Bestyrelsesmedlem og direktør - - 10 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Aktionærforhold NewCap ønsker en åben og kontinuerlig dialog med selskabets aktionærer, potentielle investorer og offentligheden i øvrigt. NewCap-aktien NewCaps aktiekurs lå ved udgangen af 2024 i kurs 0,0845 , svarende til en markedsværdi på DKK 10,6 mio. Under hensyntagen til den gennemførte udbyttebetaling på ca. DKK 15,1 mio., svarer dette til en stigning på DKK 5,6 mio. i forhold til 2023, eller ca. 28%. Aktiekapital NewCap Holding A/S’ aktiekapital udgør nominelt DKK 6.299.855, svarende til 125.997.102 aktier á nominelt DKK 0,05. Der er kun én aktieklasse, og andelen af kapitalen svarer til stemmeandelen. Bestyrelse og direktion vurderer løbende koncernens kapital- og aktiestruktur Ledelsens besiddelser af NewCap aktier Den 31. december 2024 ejede bestyrelsen og dens nærtstående 33.654.012 stk. aktier (nominelt DKK 1.682.701), svarende til 27% af aktiekapitalen og en markedsværdi på ca. DKK 3 mio. kr. Egne aktier Ved udgangen af 2024 ejede NewCap Holding A/S 479.851 egne aktier, svarende til 0,4% af aktiekapitalen. NewCap Holding ejer kun i begrænset omfang egne aktier og har udarbejdet interne regelsæt vedrørende handel med egne aktier. Stamdata Fondsbørs: Fondskode: Kortnavn: Nasdaq Copenhagen DK0010212570 NEWCAP Aktiekapital: Nominel stk. størrelse: Antal aktier: DKK 6.299.855 DKK 0,05 kr. 125.997.102 Alle aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen og er omsætningspapirer og er uden stemmeretsbegrænsning. Ejerbog NewCaps aktionærfortegnelse administreres af Computershare A/S, Lottenborgvej 26D, DK-2800 Kongens Lyngby Storaktionærer Kapital DKK Andel af kapital Aktionær Aktier Driftsselskabet Af 28. december 2001 A/S, Århus Terra Nova A/S, Helsingør 1.439.631 854.018 336.201 28.792.619 17.080.359 6.724.011 22,85% 13,56% 5,34% Investeringsforeningen Fundamental Invest Stock Pick, Frederiksberg 11 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsesberetning, fortsat Aktionærforhold, fortsat Bemyndigelser og vedtægter Bestyrelsen blev på generalforsamlingen 13. april 2023 bemyndiget indtil 13. april 2028 at lade selskabet erhverve egne aktier indenfor en samlet pålydende værdi på max 10% af selskabets til enhver tid værende aktiekapital. Bestyrelsen er indtil den 13. april 2028 bemyndiget til ad en eller flere gange at udstede op til i alt 10.000.000 tegningsoptioner (warrants), der hver giver adgang til at tegne én (1) aktie á nominelt DKK 0,05 i selskabet samt foretage dertil hørende kapitalforhøjelser på op til i alt nominelt DKK 500.000 uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Bemyndigelsen giver ret til at udstede warrants til selskabets medarbejdere samt medarbejdere i selskabets direkte og indirekte ejede datterselskaber. Bemyndigelsen giver ikke ret til at udstede warrants til bestyrelsesmedlemmer i selskabet. Bestyrelsen blev på generalforsamlingen 22. april 2021 bemyndiget til at udlodde ekstraordinært udbytte. Ændring af selskabets vedtægter kan kun ske i henhold til selskabslovens bestemmelser. Vedtægterne er senest opdateret den 13. april 2023 og kan downloades på selskabets hjemmeside. Generalforsamling Den ordinære generalforsamling afholdes tirsdag den 29. april 2025 kl. 9.30 hos DLA Piper advokatfirma, Oslo Plads 2, 2100 København Ø. Bestyrelsen foreslår genvalg af de nuværende generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer og selskabets revisor, EY. Dagsorden med de fuldstændige forslag med bilag kan findes på www.newcap.dk senest tre uger før afholdelse af den ordinære generalforsamling. Udbytte og resultatdisponering Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2024 udover det pr. 1. oktober 2024 udbetalte ekstraordinære udbytte ikke udbetales udbytte og at årets resultat på DKK 0,7 mio. (Totalindkomst) overføres til næste år. Investorforespørgsler Spørgsmål og kommentarer fra aktionærer, analytikere og andre interesserede bedes rettes til Peter Steen Christensen, via info@newcap.dk eller tlf.: +45 23705885. Aktionærportal Via NewCaps aktionærportal på www.newcap.dk kan selskabets aktionærer få adgang til aktiebeholdning samt mulighed for at registrere deres e-mail til brug for elektronisk udsendelse af generalforsamlingsmateriale og øvrigt investor-relevant materiale. 12 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Aktionærinformation Finanskalender 2025 Årsrapport 2024 11. marts 2025 Ordinær generalforsamling 8. april 2025 Periodemeddelelse for 1. kvartal 2025 Delårsrapport for 1. halvår 2025 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2025 22. maj 2025 27. august 2025 20. november 2025 Selskabsmeddelelser for året 2024 1 2 3 3. januar 15. januar 5. marts Storaktionærmeddelelse NewCap Holding A/S´ bestyrelse undersøger strategiske muligheder NewCap Holding A/S´ bestyrelse har besluttet at udnytte option på førtidig opgørelse og betaling af forventede fremtidige betalinger på earn out aftale 4 7. marts Opdatering vedrørende selskabets strategiske muligheder 5 14. marts 15. marts 8. april Årsregnskabsmeddelelse 2023 6 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2024 i NewCap Holding A/S Opdatering vedrørende opgørelse og betaling af earn out ved udnyttelse af option Forløb af ordinær generalforsamling 2024 7 8 9. april 9 16. maj Periodemeddelelse 1. kvartal 2024 10 11 12 13 14 3. juni Modtagelse af betaling fra opgørelse af earn out Halvårsrapport 2024 27. august 27. september 11. oktober 21. november Ekstraordinær udlodning af udbytte DKK 0,12 pr. aktie Endelig afslutning af earn out aftale Periodemeddelelse 3. kvartal 2024 2025 1 7. februar Storaktionærmeddelelse 13 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2024 for NewCap Holding A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav iårsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater, pengestrømme og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for 2024 for NewCap Holding A/S med filnavn NewCap-2024-12-31- da.zip i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København den 11. marts 2025 Direktion: Peter Steen Christensen Administrerende direktør Bestyrelse: Mogens de Linde Bestyrelsesformand Michael Vinther Næstformand Peter Reedtz Peter Steen Christensen 14 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i NewCap Holding A/S Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for NewCap Holding A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet" (herefter benævnt "regnskaberne"). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for NewCap Holding A/S koncernen den 21. april 2010 for regnskabsåret 2010. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 15 år frem til og med regnskabsåret 2024. Efter en udbudsprocedure blev vi genudpeget på generalforsamlingen den 9 marts 2021. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskaberne for regnskabsåret 2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne", herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. 15 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Den uafhængige revisors revisionspåtegning, fortsat Afregning af tilgodehavende earn-out fra salg af virksomheder NewCap Holding A/S solgte i 2019 hovedparten af koncernens aktiviteter, således NewCap Holding A/S efterfølgende ikke har haft kundevendte aktiviteter. Salgssummen for aktiviteterne bestod dels i en kontantbetaling på closing tidspunktet og dels i en senere betaling af en andel af de fremtidige nettoindtægter fra formueforvaltning over de efterfølgende 10 år fra de overdragne aktiviteter (earn-out betalinger) med option til førtidig opgørelse fra 1. januar 2024. Ledelsen har besluttet at udnytte optionen til førtidig opgørelse af de resterende earn-out betalinger i 2024. Earn-out betalingen for salget af koncernens aktiviteter i 2019 er endeligt opgjort og afregnet i 2024, herunder forlig vedrørende omkostningsfradrag der skulle indgå i earn.out opgørelsen. Der henvises til note 8 i regnskaberne. Hvordan blev forholdet behandlet ved revisionen Under revisionen har vi testet afregningen af den forventede og endelige earn-out samt den indregnede indtægt fra det indgåede forlig vedrørende hvilke omkostningsfradrag der skulle indgå i earn-out opgørelsen. I denne forbindelse har vi kontrolleret afregningen til underliggende dokumentation i form endelig aftale om afregning og tilhørende korrespondance samt kontrolleret den regnskabsmæssig behandling heraf i årsrapporten. Vi har vurderet, om noteoplysningerne vedrørende afslutningen af earn-out aftalen, er tilstrækkelig i forhold til gældende regnskabsstandarder. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lovgivning. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskaberne Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. 16 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Den uafhængige revisors revisionspåtegning, fortsat Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinfor- mation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en kon- klusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabs- brugerne træffer på grundlag af regnskaberne. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: ► Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. ► Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisi- onshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. ► Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. ► Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usik- kerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. ► Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder note- oplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. ► Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsarbejde til brug for koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen 17 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Den uafhængige revisors revisionspåtegning, fortsat Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for NewCap Holding A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, med filnavnet NewCap-2024-12-31-da.zip, er udarbejdet i overensstemmelse med EU- Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF- forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL- opmærkning af koncernregnskabet inkl. noter. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: ► Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format ► Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i taksonomien, for al finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt ► At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og ► For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: ► Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format ► Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol ved- rørende opmærkningsprocessen ► Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet inkl. noter ► Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret ► Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og ► Afstemning af iXBRL-opmærkede data med det reviderede koncernregnskab. 18 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Den uafhængige revisors revisionspåtegning, fortsat Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, med filnavnet NewCap-2024-12-31-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF- forordningen. København, den 11. marts 2025 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR.nr. 30 70 02 28 Peter Andersen Statsautoriseret revisor Mne34313 19 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Resultatopgørelse Koncern Moderselskab 2024 2023 Note 2024 2023 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK Andre eksterne omkostninger ........................................... Personaleomkostninger .................................................... -1.785 -928 -2.161 -948 -1.773 -928 -2.166 -948 1 3 Resultat af primær drift .................................................. -3.114 -2.713 -3.109 -2.701 Andre driftsindtægter ......................................................... 0 0 27 40 Resultat før finansielle poster ....................................... -3.114 -2.713 -3.082 -2.661 Finansielle indtægter ......................................................... 3.777 1.967 3.777 1.967 4 5 Resultat før skat ............................................................. 663 -746 695 -694 Skat af årets resultat ........................................................ 0 0 0 0 Årets resultat ................................................................... 663 -746 695 -694 Der fordeles således 663 -746 Moderselskabet NewCap Holding A/S' aktionærer ........... Årets resultat ................................................................... 663 -746 0,01 0,01 -0,01 -0,01 Resultat pr. aktie (EPS Basic) ........................................... Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) .................................. NewCap Holding A/S 20 Årsrapport 2024 Totalindkomstopgørelse Koncern 2024 Moderselskab 2024 Note 2023 2023 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK Årets resultat ................................................................... Totalindkomst i alt .......................................................... 663 663 -746 -746 695 695 -694 -694 Fordeles på 663 -746 Moderselskabet NewCap Holding A/S' aktionærer ........... I alt .................................................................................... 663 -746 NewCap Holding A/S 21 Årsrapport 2024 BALANCE Koncern Moderselskab Note 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 AKTIVER t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK Kapitalandele i dattervirksomheder ................................... 6 0 0 38 38 Langfristede aktiver i alt ................................................. 0 0 38 38 Andre tilgodehavender ...................................................... Tilgodehavende earn out fra salg af virksomheder ........... Likvide beholdninger ......................................................... 9 8 0 0 269 20.514 6.881 17 0 13.017 269 20.514 6.593 13.306 Kortfristede aktiver i alt .................................................. Aktiver i alt ....................................................................... 13.306 13.306 27.664 27.664 13.034 13.072 27.376 27.414 Koncern Moderselskab 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 PASSIVER t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK Aktiekapital ........................................................................ Overført resultat ................................................................ 6.300 5.667 6.300 20.066 6.300 5.433 6.300 19.800 Egenkapital i alt ............................................................... Anden gæld ....................................................................... Kortfristede forpligtelser i alt ......................................... Forpligtelser i alt ............................................................. Passiver i alt .................................................................... 11.967 1.339 1.339 1.339 13.306 26.366 1.298 1.298 1.298 27.664 11.733 1.339 1.339 1.339 13.072 26.100 1.314 1.314 1.314 27.414 10 NewCap Holding A/S 22 Årsrapport 2024 Egenkapitalopgørelse, NewCap Holding Koncernen 2024 Koncern Udbytte- fond t.DKK Overført resultat t.DKK Aktiekapital t.DKK I alt t.DKK Egenkapital pr. 1. januar 2024 ........................................... 6.300 0 20.066 26.366 Totalindkomst for året Årets resultat .................................................................... 0 0 0 0 663 663 663 Totalindkomst i alt .......................................................... 663 Transaktioner med ejere Ekstraordinært udbytte ....................................................... 0 0 0 0 0 -15.062 -15.062 5.667 -15.062 -15.062 11.967 Transaktioner med ejere i alt ......................................... Egenkapital pr. 31. december 2024 ................................ 6.300 2023 Koncern Udbytte- fond t.DKK Overført resultat t.DKK Aktiekapital t.DKK I alt t.DKK Egenkapital pr. 1. januar 2023 ........................................... Totalindkomst for året 6.300 220 29.378 35.898 Årets resultat .................................................................... Totalindkomst i alt .......................................................... 0 0 0 0 -746 -746 -746 -746 Transaktioner med ejere Ekstraordinært udbytte ....................................................... 0 0 -220 -220 0 -8.566 -8.566 20.066 -8.786 -8.786 26.366 Transaktioner med ejere i alt .......................................... Egenkapital pr. 31. december 2023 ................................ 6.300 NewCap Holding A/S 23 Årsrapport 2024 Egenkapitalopgørelse, moderselskab 2024 Moderselskab Udbytte fond Overført resultat t.DKK Aktiekapital t.DKK I alt t.DKK t.DKK Egenkapital pr. 1. januar 2024 ................................................... 6.300 0 19.800 26.100 Totalindkomst for året Årets resultat ............................................................................ 0 0 0 0 695 695 695 695 Totalindkomst i alt .................................................................. Transaktioner med ejere 0 0 Ekstraordinært udbytte ............................................................... 0 0 -15.062 -15.062 -15.062 Transaktioner med ejere i alt .................................................. Egenkapital pr. 31. december 2024 ........................................ -15.062 6.300 0 5.433 11.733 2023 Moderselskab Udbytte fond Overført resultat t.DKK Aktiekapital t.DKK I alt t.DKK t.DKK Egenkapital pr. 1. januar 2023 ................................................... Totalindkomst for året 6.300 220 29.060 35.580 Årets resultat ............................................................................ Totalindkomst i alt .................................................................. 0 0 0 0 -694 -694 -694 -694 Transaktioner med ejere Ekstraordinært udbytte ............................................................... 0 0 -220 -220 0 -8.566 -8.566 19.800 -8.786 -8.786 26.100 Transaktioner med ejere i alt .................................................. Egenkapital pr. 31. december 2023 ........................................ 6.300 NewCap Holding A/S 24 Årsrapport 2024 Pengestrømsopgørelse Koncern 2024 Moderselskab 2024 2023 Note 2023 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK Resultat før finansielle poster ....................................... -3.114 -2.713 -3.082 -2.661 Reguleringer ...................................................................... Modtagne renter ................................................................ Betalte renter ..................................................................... 71 167 0 39 0 0 71 167 0 39 0 0 19 -2.876 -2.674 -2.844 -2.622 Ændring i øvrige aktiver ................................................... Ændring i øvrige forpligtelser ............................................ 269 41 3.102 -2.498 252 25 3.102 -2.554 Pengestrømme vedrørende drift ................................... -2.566 -2.070 -2.567 -2.074 Modtagne betalinger fra earn out ...................................... 24.053 11.596 24.053 11.596 Pengestrømme vedrørende investeringer .................... 24.053 11.596 24.053 11.596 Betalt udbytte .................................................................... -15.062 -8.786 -15.062 -8.786 Pengestrømme vedrørende finansiering ...................... -15.062 -8.786 -15.062 -8.786 Ændring i likvider ............................................................ 6.425 740 6.424 736 Likvider 1. januar ............................................................... 6.881 6.141 6.593 5.857 Likvider 31. december .................................................... 13.306 6.881 13.017 6.593 NewCap Holding A/S 25 Årsrapport 2024 Noter Oversigt over noter til koncern- og årsregnskabet 0 1 2 3 4 5 6 7 Anvendt regnskabspraksis Personaleomkostninger Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Andre driftsindtægter Finansielle indtægter Skat af årets resultat Kapitalandele i dattervirksomheder Udskudt skat Tilgodehavende earn out fra salg af virksomheder Andre tilgodehavender Anden gæld Resultat pr. aktie 27 33 33 33 34 34 35 35 36 36 36 37 37 37 37 38 38 38 39 39 39 40 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Egne aktier Eventualaktiver og -forpligtelser samt økonomiske forpligtelser Begivenheder efter balancedagen Indregnede finansielle instrumenter Kreditrisiko Forfaldsanalyse likviditetsrisici Markedsrisici Pengestrømsopgørelse – reguleringer Nærtstående parter Risikostyring 26 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Noter 0. Anvendt regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Koncernregnskabet og årsregnskabet for NewCap Holding A/S for 2024 aflægges efter IFRS Accounting Standards (IFRS), som godkendt af EU, og yderligere danske krav i årsregnskabsloven. Årsrapporten aflægges i DKK. Grundlag for udarbejdelse Koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med anvendt regnskabspraksis, der er uændret siden sidste år. Bestyrelsen og den udførende ledelse har drøftet og godkendt årsrapporten for NewCap Holding A/S den 11. marts 2025. Årsrapporten vil blive præsenteret for aktionærerne i NewCap Holding A/S til vedtagelse på den årlige generalforsamling i april 2025. Nye / Ændrede regnskabsstandarder NewCap Holding A/S har implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2024. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i 2024 eller forventes at påvirke NewCap Holding A/S. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden NewCap Holding A/S samt tilknyttede virksomheder, hvori NewCap Holding A/S har kontrol bestemmende indflydelse, hvis koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden. I koncernregnskabet indregnes tilknyttede virksomheders regnskabsposter 100%. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte tilknyttede virksomheders regnskaber opgjort efter Koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedens dagsværdi af identificerbare nettoaktiver og indregnede eventualforpligtelser på overtagelsestidspunktet. Omregning i fremmed valuta For hver af de rapporterende virksomheder i Koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under posten finansielle poster. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under posten finansielle poster. 27 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Noter 0. Anvendt regnskabspraksis, fortsat Opgørelse af dagsværdi ved måling og oplysninger herom Dagsværdi af finansielle aktiver, der handles i et aktivt marked, opgøres på grundlag af den senest noterede købskurs. For andre finansielle aktiver og forpligtelser opgøres dagsværdien ved anvendelse af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker. Disse omfatter blandt andet tilbagediskonteringsmodeller, der så vidt muligt er baseret på observerbare markedsdata som eksempelvis rentekurver og observerbare priser på sammenlignelige instrumenter, for hvilke der findes markedspriser samt andre værdiansættelsesmodeller. Resultatopgørelsen Personaleomkostninger Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til personale. Andre driftsindtægter Posten omfatter indtægter fra aktiviteter, som ikke kan henføres til Koncernens primære aktiviteter. Finansielle indtægter Positiv regulering af dagsværdi vedrørende tilgodehavende earn out fra salg af virksomheder indregnes som finansiel indtægt. Renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører, opgjort efter den effektive rentes metode. Selskabsskat og udskudt skat NewCap Holding A/S er sambeskattet med alle danske datterselskaber, hvor der udøves bestemmende indflydelse. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen for beløb, der er indregnet i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen. 28 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Noter 0. Anvendt regnskabspraksis, fortsat Balancen Kapitalandele i dattervirksomheder (modervirksommheden) Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til kostpris i moderselskabsregnskabet. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavende earn out fra salg af virksomheder Tilgodehavende earn out betalinger måles ved første indregning til dagsværdi (niveau 3) på tidspunktet for gennemført salg af virksomheder. Dagsværdien opgjort på salgstidspunktet indregnes i salgsprovenuet af de afhændede virksomheder. Efterfølgende måles tilgodehavende earn out betalinger ligeledes til dagsværdi med værdiregulering i resultatopgørelsen under finansielle poster. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Egenkapital Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi. Provenu ved salg af egne aktier henholdsvis udstedelse af aktier i NewCap Holding A/S i forbindelse med udnyttelse af aktieoptioner eller medarbejderaktier føres direkte på egenkapitalen. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke fradragsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle – bortset fra virksomhedsovertagelser – er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. 29 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Noter 0. Anvendt regnskabspraksis, fortsat Selskabsskat og udskudt skat, fortsat Udskudte skatteaktiver vurderes årligt og indregnes kun i det omfang, det er sandsynligt, at de vil blive udnyttet. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Forpligtelser Finansielle forpligtelser måles ved første indregning til dagsværdi, der normalt svarer til det modtagne vederlag. I de efterfølgende perioder måles forpligtelser til amortiseret kostpris. Anden gæld Øvrige finansielle forpligtelser og anden gæld måles til nettorealisationsværdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder på overtagelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet. Pengestrømme vedrørende drift Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som resultatet før skat reguleret for ikke kontante driftsposter, ændring i driftskapital, betalte renter samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringer Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider. Pengestrømme vedrørende finansiering Pengestrømmene fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger- samt værdipapirer med en restløbetid på købstidspunktet på under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer. 30 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Noter 0. Anvendt regnskabspraksis, fortsat Oplysninger om standarder der ikke er trådt i kraft IASB har udsendt nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for NewCap Holding A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2024. Standarder og fortolkningsbidrag implementeres, i takt med at de bliver obligatoriske for NewCap Holding. Det er vurderet, at ingen af de udsendte, dog ikke ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag får indflydelse på indregning og måling for NewCap Holding. Rapportering i forbindelse med ESEF-forordningen Med Kommissionens Delegerede Forordning (EU) 2019/815 om et fælles elektronisk rapporteringsformat (European Single Electronic Format (ESEF)) – ESEF-forordningen – er der indført et fælles elektronisk rapporteringsformat, der skal anvendes af udstedere af finansielle instrumenter på regulerede markeder i EU ved udarbejdelsen af årsrapporter. Kombinationen af XHTML-formatet og iXBRLtags gør, at årsrapporterne kan læses af både mennesker og maskiner, hvilket gør oplysningerne i årsrapporterne bedre tilgængelige og nemmere at analysere og sammenligne. Koncernens iXBRL-tags er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-taksonomien, som er en del af ESEF-forordningen, og som er udviklet med afsæt i IFRS-taksonomien. Posterne i koncernregnskabet er tagget til elementer i ESEF-taksonomien. For poster, som ikke er defineret direkte i ESEF-taksonomien, er der oprettet udvidede taksonomielementer. Disse udvidede elementer er knyttet til elementer i ESEF-taksonomien, med undtagelse af elementer, som er subtotaler. Den årsrapport, der er indleveret til Finanstilsynet (den Officielt Udpegede Mekanisme), består af XHTML- dokumentet samt de tekniske filer, som alt sammen er inkluderet i ZIP-filen NewCap-2024-12-31-da.zip. Centrale definitioner XHTML (eXtensible HyperText Markup Language) er et tekstbaseret sprog, som anvendes til at strukturere og opmærke indhold som eksempelvis tekst, billeder og hyperlinks i dokumenter, der vises i en webbrowser. iXBRL-tags (eller Inline XBRL-tags) er skjulte metadata, der er indlejret i et XHTML-dokuments kildekode, som gør det muligt at omdanne XHTML-formaterede oplysninger til en maskinlæsbar XBRL-datafortegnelse ved hjælp af passende software. En finansiel rapporteringstaksonomi er en elektronisk indholdsfortegnelse for rapporteringselementer, som anvendes til at rapportere virksomhedsdata. Et taksonomielement er et element, der er defineret i en taksonomi, som anvendes til maskinlæsbar mærkning af oplysninger i en XBRL-datafortegnelse. 31 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Noter 0. Anvendt regnskabspraksis, fortsat Nøgletal Resultat pr. aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPSD) opgøres i overensstemmelse med IAS 33. De i årsrapporten anførte nøgletal er beregnet således: Soliditetsgrad Egenkapital ekskl. minoritetsint. ultimo x 100 / Aktiver i alt, ultimo Resultat til analyseformål Resultat efter skat med fradrag af minoritetsinteressers andel heraf Egenkapitalforrentning Resultat til analyseformål x 100 / Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsint. Earnings Per Share (EPS) Resultat til analyseformål / Gennemsnitligt antal aktier Earnings Per Share Diluted (EPSD) Årets resultat ekskl. minoritetsint. ultimo / Gennemsnitligt antal udvandende aktier Cash Flow Per Share (CFPS) Pengestrømme fra driften / Gennemsnitligt antal aktier Indre værdi, ultimo pr. aktie Egenkapital ekskl. minoritetsint. ultimo / Antal aktier, ultimo Udbytte pr. aktie Udbytteprocent x aktiens pålydende / 100 32 NewCap Holding A/S Årsrapport 2024 Noter Koncern 2024 2023 t.DKK t.DKK 1 Personaleomkostninger Der har i 2024 og 2023 ikke været noget ansatte i selskabet. Moderselskab 2024 2023 t.DKK t.DKK Løn og vederlag til moderselskabets direktion og bestyrelse Direktion........................................................................ 215 300 Bestyrelse..................................................................... 900 976 Løn og vederlag til direktion og bestyrelse.................. 1.115 1.276 215 900 300 976 1.115 1.276 Vederlag til direktion indgår under andre eksterne omkostninger. Personaleomkostninger Lønninger...................................................................... 900 900 Øvrige personaleomkostninger..................................... 48 28 Personaleomkostninger............................................. 948 928 900 48 900 28 948 928 Koncern 2024 2023 t.DKK t.DKK 2 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor: Lovpligtig revision......................................................... 197 207 Andre erklæringsopgaver............................................. 98 60 Moms og skat............................................................... 46 0 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor............ 341 267 Moderselskab 2024 2023 t.DKK t.DKK 197 98 46 207 60 0 341 267 Honorar for andre erklæringsopgaver, TDKK 98, omfatter review af mellembalance samt erklæring på skattemæssige opgørelser. 3 Andre driftsindtægter Administrationsindtægter.............................................. 0 0 Andre driftsindtægter................................................. 0 0 27 40 27 40 NewCap Holding A/S 33 Årsrapport 2024 Noter Koncern 2024 2023 t.DKK t.DKK 4 Finansielle indtægter Dagsværdiregulering af tilgodehavende earn out fra salg af virksomheder................................. 3.539 1.928 Dagsværdiregulering gældsposter................................ 0 Renteindtægter............................................................. 167 0 Valutakursregulering..................................................... 71 39 Finansielle indtægter.................................................. 3.777 1.967 Moderselskab 2024 2023 t.DKK t.DKK 3.539 1.928 0 0 39 167 71 5 Skat af årets resultat Aktuel skat af årets resultat.......................................... 0 0 Udskudt skat................................................................. 0 0 Skat af årets resultat ................................................. 0 0 Skat af årets resultat forklares således: Beregnet 22% skat af årets resultat før skat................ 146 -164 Skatteeffekt af: Permanente forskydninger............................................ -779 -95 Ikke aktiveret skattemæssigt underskud...................... 633 259 Skat af årets resultat.................................................. 0 0 Effektiv skatteprocent................................................... 0,0% 0,0% 3.777 1.967 0 0 0 0 0 0 153 -153 -779 626 -95 248 0 0 0,0% 0,0% NewCap Holding A/S 34 Årsrapport 2024 Noter Moderselskab 31.12.2024 31.12.2023 6 Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 1. januar.......................................................... 106.684 106.684 -106.646 -106.646 38 106.684 106.684 -106.646 -106.646 38 Kostpris 31. december.................................................. Nedskrivninger 1. januar............................................... Nedskrivninger 31. december....................................... Regnskabsmæssig værdi 31. december.................. Ejerandel Moderselskab 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Aktie- og Valutainvest ApS, København, Danmark...... ApS af 26. oktober 2012, København, Danmark.......... 100% 100% 100% 100% 0 38 0 38 Kapitalandele i dattervirksomheder.......................... 38 38 Koncern 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK 7 Udskudt skat Udskudt skat 1. januar.................................................. 0 0 Udskudt skat............................................................... 0 0 Moderselskab t.DKK t.DKK 0 0 0 0 Koncernen har i Danmark i 2024 realiseret et skattemæssigt underskud på DKK 2,8 mio. Skatteværdien heraf udgør DKK ca. 0,6 mio. Den samlede skatteværdi af Koncernens fremførbare underskud i Danmark udgør DKK 70 mio. mod DKK 69 mio. i 2023. Under hensyntagen til den usikkerhed, der er relateret til Koncernens fremtidige skattepligtige indtægter i Danmark, er dette udskudte skatteaktiv ikke indregnet i balancen. NewCap Holding A/S 35 Årsrapport 2024 Noter 8 Tilgodehavende earn out fra salg af virksomheder Koncernen har i 2019 gennemført salg af virksomheder, hvor vederlaget delvis bestod i earn out aftaler i form af betaling som en andel af de fremtidige indtægter fra de overdragne aktiver. Der er i 2024 gennemført en endelig opgørelse af resterende earn out aftale. Koncern 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK Primo opgjort dagsværdi .............................................. 20.514 30.182 Modtagne betalinger i regnskabsperioden ................... -24.053 -11.596 Regulering til dagsværdi .............................................. 3.539 1.928 Dagsværdi .................................................................. 0 20.514 Indregnet under langfristede aktiver ............................ 0 0 Indregnet under kortfristede aktiver ............................. 0 20.514 I alt ............................................................................... 0 20.514 Samlet regulering af dagsværdi ............................... 3.539 1.928 Reg. til dagsværdi under finansielle poster ............ 3.539 1.928 Moderselskab t.DKK t.DKK 20.514 -24.053 3.539 30.182 -11.596 1.928 0 20.514 0 0 0 20.514 0 3.539 3.539 20.514 1.928 1.928 Koncern 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK 9 Andre tilgodehavender Tilgodehavende hos koncernselskaber........................ 0 0 Indestående på skattekonto.......................................... 0 269 Andre tilgodehavender............................................... 0 269 Langfristede tilgodehavender....................................... 0 0 Kortfristede tilgodehavender......................................... 0 269 Andre tlgodehavender................................................ 0 269 Moderselskab t.DKK t.DKK 17 0 0 269 17 269 0 17 0 269 17 269 10 Anden gæld Gæld til koncernselskaber............................................ 0 0 Andre gældsforpligtelser............................................... 1.339 1.298 Anden gæld................................................................. 1.339 1.298 0 16 1.298 1.339 1.339 1.314 NewCap Holding A/S 36 Årsrapport 2024 Noter Koncern 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK 11 Resultat pr. aktie NewCap Koncernens andel af årets resultat........... 663 -746 Gennemsnitligt antal aktier Gennemsnitligt antal aktier........................................... 125.997 125.997 Gennemsnitligt antal egne aktier.................................. -480 -480 Gennemsnitligt antal aktier i omløb.............................. 125.517 125.517 Udvandet gennemsnitligt antal aktier i omløb............... 125.517 125.517 Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 0,05.............................. 0,01 -0,01 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) á kr. 0,05 ......... 0,01 -0,01 Udbytte pr. aktie.......................................................... 0,12 0,07 12 Egne aktier NewCap Holding Koncernen har pr. 31. december 2024 en beholdning af aktier i NewCap Holding A/S på 479.851 stk. Kursværdien pr. 31. december 2024 udgjorde t.DKK 41. Nominel aktiekapital udgør DKK 6.299.855 omfattende 125.997.102 stk. aktier á nominelt DKK 0,05. Aktiekapitalen blev i 2021 nedsat fra DKK 62.998.550 ved overførsel til særlig fond under egenkapitalen til brug for udbytte. NewCap Koncernen har i 2024 ikke købt eller solgt egne aktier. 13 Eventualaktiver og -forpligtelser samt økonomiske forpligtelser Eventualforpligtelser Moderselskab: Moderselskabet er sambeskattet med øvrige danske virksomheder i koncernen. Som administrationsselskab hæfter virksomheden ubegrænset og solidarisk med de øvrige virksomheder i sambeskatningen for danske selsskabsskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. Skyldige selskabsskatter og kildeskatter inden for sambeskatningskredsen udgør tdkk. 0 (2023 tdkk. 0). Eventuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at moderselskabet hæftelse udgør et større beløb. Selskaber i sambeskatningen er ikke underlagt kildeskatter af udbyttet, renter og royalties. Koncern: Koncernen er i øvrigt, udover hvad der er anført under moderselskab, ikke part i verserende retssager. 14 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtrådt begivenheder, som har betydning for vurdering af Selskabets eller Koncernens finansielle stilling pr. 31. december 2024. NewCap Holding A/S 37 Årsrapport 2024 Noter Koncern 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK 15 Indregnede finansielle instrumenter Finansielle aktiver m.v. Likvide beholdninger .................................................... 13.306 6.881 Tilgodehavende earn out fra salg af virksomheder ..... 0 20.514 Andre tilgodehavender ................................................. 0 269 Finansielle aktiver m.v. i alt....................................... 13.306 27.664 Øvrige forpligtelser Anden gæld .................................................................. 1.339 1.298 Øvrige forpligtelser..................................................... 1.339 1.298 Moderselskab t.DKK t.DKK 13.017 6.593 20.514 269 0 17 13.034 27.376 1.339 1.314 1.339 1.314 Metode og forudsætninger for opgørelse af dagsværdier: Likvide beholdninger, andre aktiver, gældsforpligtelser og andre forpligtelser med kort kredittid vurderes, at have en dagsværdi, som er lig med den regnskabsmæssige værdi. Der henvises i øvrigt til note 8 vedrørende tilgodehavende earn out fra salg af virksomhed. 16 Kreditrisiko Koncernen er bortset fra tilgodehavender fra earn out fra salg af virksomheder ikke eksponeret mod kreditrisici vedrørende balanceførte samt ikke balanceførte poster. Der henvises i øvrigt til note 22 for en beskrivelse af, hvorledes kreditrisici opstår og hvorledes de styres. Modpart i earn out aftale har stillet delvis sikkerhed for earn out betalinger. 17 Forfaldsanalyse likviditetsrisici I note 21 fremgår en beskrivelse af, hvorledes likviditetsrisici opstår, og hvorledes de styres. Finansielle aktiver som indgår i likviditetsstyringen Koncern 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK Indestående på skattekonto .................................................. 0 269 Likvide beholdninger .............................................................. 13.306 6.881 Fin. aktiver som indgår i likviditetsstyringen i alt... 13.306 7.150 Forpligtelser i alt Forfald 0-3 måneder..................................................... 1.339 1.298 Forfald 3-12 måneder................................................... 0 0 Forfald 1-5 år................................................................ 0 0 Forfald over 5 år........................................................... 0 0 Ej fordelt........................................................................ 0 0 Finansielle forpligtelser i alt...................................... 1.339 1.298 Moderselskab t.DKK t.DKK 0 269 6.593 13.017 13.017 6.862 1.339 1.314 0 0 0 0 0 0 0 0 1.339 1.314 Forfaldsanalysen er baseret på alle udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger. NewCap Holding A/S 38 Årsrapport 2024 Noter 18 Markedsrisici Koncernen og moderselskabet påtager sig gennem handel og placeringer forskellige former for markedsrisici, herunder renterisiko og valutarisiko. I note 21 fremgår en beskrivelse af, hvorledes markedsrisici opstår, og hvorledes de styres. Valutarisiko: Koncernens årsregnskab aflægges i DKK. Efter opgørelse af earn out er der pr. 31. december 2024 ikke væsentlige positioner i fremmed valuta. Alle koncernens aktiver er baseret på DKK. Renterisiko: Koncernen og moderselskabet er bortset fra indestående i pengeinstitutter ikke eksponeret mod renterisici. Koncern 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK 19 Pengestrømsopgørelse - reguleringer Valutakursreguleringer.................................................. 71 39 Pengestrømsopgørelse - reguleringer...................... 71 39 Moderselskab t.DKK t.DKK 71 39 71 39 20 Nærtstående parter Nærtående parter med bestemmende indflydelse over NewCap Holding A/S: Der har i regnskabsåret ikke været nogen med bestemmende indflydelse over NewCap Holding A/S. Nærtstående parter omfatter aktionærer med betydelig indflydelse (ejerandel > 20%), selskabets tilknyttede virksomheder samt selskabets bestyrelse, direktion og DLA Piper, hvor bestyrelsesmedlem Michael Vinther er partner. Der har i regnskabsåret været følgende transaktioner mellem NewCap Holding A/S og nærtstående parter: Koncern 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 t.DKK t.DKK Dattervirksomheder Andre driftsindtægter ................................................... 0 0 Anden gæld .................................................................. 0 0 Køb af tjenesteydelser fra DLA Piper advokatfirma ..... 152 132 Moderselskab t.DKK t.DKK 27 17 152 40 16 132 Der har i regnskabsåret, bortset fra ledelsesvederlag og konsulentvederlag, jf. note 1, ikke været gennemført transaktioner med direktion, bestyrelse, tilknyttede virksomheder eller andre nærtstående parter. NewCap Holding A/S 39 Årsrapport 2024 Noter 21 Risikostyring Risikostyring i NewCap koncernen er delt op i • Strategiske risici • Kreditrisici • Markedsrisici • Likviditetsrisiko • Operationel risiko Kategorierne fordeles ud fra den art, risikoen omhandler, samt den metode, Koncernen anvender i forbindelse med sin risikostyring. Koncernen er eksponeret over for forskellige typer af finansielle risici. Formålet med Koncernens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle Koncernen udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen, herunder muligheden for udbytteudlodninger til aktionærerne. Strategiske risici Koncernens omdømme og risici forbundet med afhændede aktiviteter Koncernen er efter gennemførelse af salg af koncernens forretningsaktiviteter ikke længere part i kunde- og samarbejdsrelationer. Koncernen strategiske risici er dermed begrænset. Markedsrisici Efter udnyttelse af option på førtidig opgørelse og betaling af resterende fremtidige earn out betalinger, er koncernen ikke længere udsat for væsentlige markedsmæssige forhold. Likviditetsrisiko Koncernens likvide beredskab bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvider. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Operationel risiko Efter salg af koncernens forretningssaktiviteter er koncernens operationelle risici begrænset. NewCap Holding A/S 40 Årsrapport 2024 NewCap Holding A/S Oslo Plads 2 2100 København Ø Danmark CVR nr.: 13 25 53 42