PROTOKOLL FRA ordinær generalforsamling

1 LUMI GRUPPEN AS

(ORG.NR. 919 871 237)

Den 6. mai 2025 klokken 10:00 ble det avholdt ordinære generalforsamling i Lumi Gruppen AS ("Selskapet") i Selskapets lokaler i Pilestredet 56, Oslo. Aksjeeierne hadde også anledning til å følge generalforsamlingen via Microsoft Teams.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder Robert Woodward, som opptok fortegnelsen over deltagende aksjeeiere. Fortegnelsen er vedlagt som Vedlegg 1 till protokollen.

l henhold til fortegnelsen var til sammen 40,523,528 aksjer og stemmer representert, tilsvarende ca. 70% av selskapets stemmeberettigede aksjer.

Styrets leder og representanter fra Selskapets ledelse var også til stede på generalforsamlingen.

Den ordinære generalforsamlingen hadde følgende dagsorden:

1. Valg av møteleder
1. Valg av person til å medundertegne protokollen
1. Godkjennelse av innkalling og dagsorden
1. Godkjennelse og fastsettelse av selskapets årsregnskap og årsberetning for 2024
1. Godkjenning av revisors honorar for 2024
1. Fastsettelse og godkjenning av godtgjørelse til medlemmene av styret
1. Fastsettelse og godkjenning av godtgjørelse til medlemmene av revisjonskomiteen
1. Fastsettelse og godkjenning av godtgjørelse til medlemmene av kompensasjonsutvalget
1. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse ved utstedelse av nye aksjer
1. Endring av selskapets vedtekter

Som annonsert ved børsmelding den 5. mai 2025, hadde styret trukket punkt 9 (Styrefullmakt til kapitalforhøyelse i forbindelse med incentivprogram for ledende ansatte) i Office translation. In case of discrepancies, the Norwegian original version shall prevail.

MINUTES FROM ANNUAL GENERAL MEETING IN LUMI GRUPPEN AS (REG. NO. 919 871 237)

The annual general meeting of Lumi Gruppen AS (the "Company") was held on 6 May 2025 at 10:00 (CEST) at the Company's offices at Pilestredet 56, Oslo. The Company's shareholders were also given the opportunity to follow the general meeting via Microsoft Teams.

The general meeting was opened by the chair of the board of directors Robert Woodward, who registered the participating shareholders. The list of participating shareholders is enclosed to these minutes as Appendix 1.

The record of attending shareholders showed that 40 523 528 shares and votes were represented, which corresponds to approximately 70 % of the company's shares with voting rights.

The chairperson of the board of directors and representatives from the Company's executive management also attended the meeting.

The annual general meeting had the following agenda:

1. Election of a chairperson of the meeting
1. Election of a person to co-sign the minutes
1. Approval of the notice and agenda
1. Approval and adoption of the company's annual accounts and the directors' report for 2024
5.
1. Determination and approval of renumeration to the members of the board of directors
1. Determination and approval of renumeration to the members of the audit committee
1. Determination and approval of renumeration to the members of the remuneration committee
1. Board authorisation to increase the share capital by issuance of new shares
1. Amendments to the company's articles of association

As announced in the stock exchange notice on 5 May 2025, the board had withdrawn item 9 (Board authorisation for capital increase in connection with the incentive programme for

fra innkallingen agendaen ordinære til den generalforsamlingen.	senior executives) of the notice o from the agenda of the annual general meeting.
***	***
1	ELECTION OF A CHAIRPERSON OF THE MEETING
VALG AV MØTELEDER	1
l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting passed the following resolution:
Styrets leder Robert Woodward ble valgt som	The chair of the board of directors Robert Woodward
møteleder.	was elected to chair the meeting.
Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se	The resolutions were made with the required majority, please
avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.	see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
valg av en person til å medundertegne	ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE
2	2
PROTOKOLLEN	MINUTES
l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting passed the following resolution:
Martin Prytz ble valgt til å medundertegne protokollen.	Martin Prytz was elected to co-sign the minutes.
Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se	The resolutions were made with the required majority, please
avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.	see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
3 GODKJENNING INNKALLING AV OG DAGSORDEN	3 APPROVAL OF THE NOTICE AND AGENDA
Det fremkom ingen bemerkninger til innkallingen eller	There were no comments to the notice of the general meeting
dagorden.	or the agenda.
l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting passed the following resolution:
Innkallingen og dagsorden ble godkjent.	The notice and the agenda were approved.
avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.	Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se The resolutions were made with the required majority, please see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
ব GODKJENNELSE OG FASTSETTELSE AV	APPROVAL AND ADOPTION OF THE COMPANY'S 4
SELSKAPETS ARSREGNSKAP OG	ANNUAL ACCOUNTS AND THE DIRECTOR'S
ÅRSBERETNING FOR 2024	REPORT FOR 2024
l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting passed the following resolution:
Selskapets årsregnskap og årsberetning for	The Company's annual accounts and annual report for
regnskapsåret 2024 godkjennes.	the financial year 2024 are approved.

avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.	Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se The resolutions were made with the required majority, please see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
5	5
GODKJENNING AV REVISORS HONORAR FOR	APPROVAL OF THE AUDITOR'S FEE FOR 2024
2024 l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:
Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for	The general meeting approves the annual auditor's fee
2024 etter regning.	for the financial year 2024 as per the auditor's invoice.
Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se	The resolutions were made with the required majority, please
avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.	see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
б FASTSETTELSE OG GODKJENNING AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV STYRET	б DETERMINATION AND APPROVAL OF REMUNERATION FOR THE MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS
l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting passed the following resolution:
Godtgjørelse til styrets medlemmer fastsettes til: Styrets leder: NOK 550 000 Styremedlemmer: NOK 250 000 Ansattrepresentanter: NOK 25 000 Godtgjørelsen gjelder for perioden fra ordinær generalforsamling i 2024 og frem til ordinær generalforsamling i 2025.	The remuneration to the members of the board of directors is set to: Chairperson: NOK 550 000 ● Board members: NOK 250,000 Employee representative: NOK 25,000 The remuneration applies for the period from the ordinary general meeting in 2024 until the ordinary general meeting in 2025.
Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se	The resolutions were made with the required majority, please
avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.	see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
7 FASTS ITTELSE OG GODKJENNING AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV REVISJONSKOMITEEN	7 DETERMINATION AND APPROVAL OF REMUNERATION FOR THE MEMBERS OF THE AUDIT COMMITTEE
l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting passed the following resolution:
Godtgjørelsen til medlemmene av revisjonskomiteen fastsettes til: Revisjonskomiteens leder: NOK 60 000 Medlem: NOK 30 000 0 Godtgjørelsen gjelder for perioden fra ordinær generalforsamling i 2024 og frem til ordinær generalforsamling i 2025.	The remuneration to the members of the audit committee is set to: Chair of the audit committee: NOK 60,000 Member: NOK 30,000 The remuneration applies for the period from the ordinary general meeting in 2024 until the ordinary general meeting in 2025.

									47 GRUPPEN
	Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.								The resolutions were made with the required majority, please see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
8	FASTSETTELSE	OG	GODKJENNING	AV	8		DETERMINATION	AND	APPROVAL	OF
	GODTGJØRELSE	TIL	MEDLEMMENE	AV					REMUNERATION FOR THE MEMBERS OF THE
	KOMPENSASJONSUTVALGET				REMUNERATION COMMITTEE
l samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:				In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:
Godtgjørelsen til medlemmene av kompensasjonsutvalget fastsettes til: Kompensasjonsutvalgets leder: NOK 25 000 0				The remuneration to the members of the remuneration committee is set to: Chair of the remuneration committee:
D							NOK 25,000
Medlem: NOK 12 500				Member: NOK 12,500
Godtgjørelsen gjelder for perioden fra ordinær generalforsamling i 2024 og frem til ordinær generalforsamling i 2025.			The remuneration applies for the period from the ordinary general meeting in 2024 until the ordinary general meeting in 2025.
Vedtaket ble fattet med nødvendig flertall, se avstemmingsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.			The resolutions were made with the required majority, please see the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
9	STYREFULLMAKT TIL KAPTIALFORHØYELSE				9				BOARD AUTHORISATION TO INCREASE THE
	VED UTSTEDELSE AV NYE AKSJER								SHARE CAPITAL BY ISSUANCE OF NEW SHARES
Forslaget om å tildele styrefullmakt til å øke Selskapets aksjekapital oppnådde ikke nødvendig flertall av stemmene, jf. avstemningsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.		The proposal to grant the board of directors with an authorisation to increase the Company's share capital did not get the required majority of the votes, cf. the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.
10	ENDRING AV SELSKAPETS VEDTEKTER				10	ASSOCIATION			AMENDMENTS TO THE COMPANY'S ARTICLES OF
Forslaget om å endre Selskapets vedtekter oppnådde ikke nødvendig flertall av stemmene, jf. avstemningsresultatet inntatt i Vedlegg 2 til protokollen.			The proposal to amend the Company's articles of association did not get the required majority of the votes, of. the voting results set out in Appendix 2 to these minutes.

* * *

Vedlegg:

1. Fortegnelse over aksjeeiere som var representert på generalforsamlingen
1. Stemmeresultater
Register of shareholders present at the general meeting

****

Voting results

Appendices:

[Signaturside ordinær generalforsamling 2025 i Lumi Gruppen AS / Signature page annual general meeting 2025 in Lumi Gruppen AS]

Oslo, 6. mai 2025 / Oslo, 6 May 2025

Robert Woodward (møteleder / chairperson of the meeting)

Martin Prytz (medundertegner / co-signer)

Vedlegg 1: Fortegnelse over aksjeeiere som var representert på generalforsamlingen Appendix 1: Register of shareholders present at the general meeting

Total Represented

ISIN:	NO0010927288 Lumi Gruppen AS
General meeting date: 06/05/2025 10.00
Today:	06.05.2025

Number of persons with voting rights represented/attended : 1

	Number of shares % sc
Total shares	58,034,676
- own shares of the company	193,814
Total shares with voting rights	57,840,862
Represented by advance vote	39,549,114	68.38 %
Sum own shares	39,549,114 68.38 %
Represented by voting instruction	974.414	1.69 %
Sum proxy shares	974,414	1.69 %
Total represented with voting rights	40.523,528 70.06 %
Total represented by share capital	40.523.528 69.83 %

Registrar for the company:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

Lumi Gruppen AS 16

Signature company:

Vedlegg 2: Stemmeresultater Appendix 2: Voting results

Protocol for general meeting Lumi Gruppen AS

ISIN:	NO0010927288 Lumi Gruppen AS
General meeting date: 06/05/2025 10.00
Today:	06.05.2025

Shares class	For	Against	Poll in	Abstain		Poll not registered Represented shares with voting rights
Agenda item 1 Election of a chairperson of the meeting
Ordinær	38,009,981	O	38,009,981	2,513,547	0	40,523,528
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	93.80 %	0.00 %	93.80 %	6.20 %	0.00 %
total sc in %	65.50 %	0.00 %	65.50 %	4.33 %	0.00 %
Total	38,009,981		0 38,009,981 2,513,547		0	40,523,528
Agenda item 2 Election of a person to co-sign the minutes
Ordinær	38,009,981	0	38,009,981	2,513,547	0	40,523,528
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	93.80 %	0.00 %	93.80 %	6.20 %	0.00 %
total sc in %	65.50 %	0.00 %	65.50 %	4.33 %	0.00 %
Total	38,009,981		0 38,009,981 2,513,547		0	40,523,528
Agenda item 3 Approval of the notice and agenda
Ordinær	37,569,981	0	37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	92.71 %	0.00 %	92.71 %	7.29 %	0.00 %
total sc in %	64.74 %	0.00 %	64.74 %	5.09 %	0.00 %
Total	37,569,981		0 37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
Agenda item 4 Approval and adoption of the company?s annual accounts and the directors' report for 2024
Ordinær	37,569,981	0	37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	92.71 %	0.00 %	92.71 %	7.29 %	0.00 %
total sc in %	64.74 %	0.00 %	64.74 %	5.09 %	0.00 % 0
Total	37,569,981		0 37,569,981 2,953,547			40,523,528
Agenda item 5 Approval of the auditors fee for 2024		0	37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
Ordinær votes cast in %	37,569,981 100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	92.71 %	0.00 %	92.71 %	7.29 %	0.00 %
total sc in %	64.74 %	0.00 %	64.74 %	5.09 %	0.00 %
Total	37,569,981		0 37,569,981 2,953,547		0	40,523,528
Agenda item 6 Determination and approval of renumeration to the members of the board of directors
Ordinær	37,569,981	O	37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	92.71 %	0.00 %	92.71 %	7.29 %	0.00 %
total sc in %	64.74 %	0.00 %	64.74 %	5.09 %	0.00 %
Total	37,569,981		0 37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
Agenda item 7 Determination and approval of renumeration to the members of the audit committee
Ordinær	37,569,981	0	37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	92.71 %	0.00 %	92.71 %	7.29 %	0.00 %
total sc în %	64.74 %	0.00 %	64.74 %	5.09 %	0.00 %
Total	37,569,981		0 37,569,981 2,953,547		0	40,523,528
Agenda item 8 Determination and approval of renumeration to the members of the remuneration committee
Ordinær	37,569,981	O	37,569,981	2,953,547	0	40,523,528
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	92.71 %	0.00 %	92.71 %	7.29 %	0.00 %
total sc in %	64.74 %	0.00 %	64.74 %	5.09 %	0.00 %
Total	37,569,981	0	37,569,981 2,953,547		0	40,523,528
Agenda item 9 Board authorisation to increase the share capital in connection with management incentive plan
Ordinær	20,504,212	18,758,355	39,262,567	1,260,961	0	40,523,528
votes cast in %	52.22 %	47.78 %		0.00 % 3.11 %	0.00 %
representation of sc in %	50.60 % 35.33 %	46.29 % 32.32 %	96.89 % 67.65 %	2.17 %	0.00 %
total sc in % Total			20,504,212 18,758,355 39,262,567 1,260,961		0	40,523,528
Agenda item 11 Amendments to the company's articles of association
Ordinær	20,504,212	19,732,769	40,236,981	286,547	0	40,523,528

Shares class	For	Against	Poll in	Abstain		Poll not registered Represented shares with voting rights
votes cast in %	50.96 %	49.04 %		0.00 %
representation of sc in %	50.60 %	48.70 %	99.29 %	0.71 %	0.00 %
total sc in %	35.33 %	34.00 %	69.33 % =	0.49 %	0.00 %
Total		20,504,212 19,732,769 40,236,981		286.547	0	40,523,528

Registrar for the company:

Signature company:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

Lumi Gruppen AS

Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	58,034,676	0.42 24,374,563.92 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting

AI Terminal