Granolio d.d.

granoliogrupa-2024-12-31-hr.xhtml 213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212021-12-31213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800O3Z6ZSDBAKG3212023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212022-12-31213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800O3Z6ZSDBAKG3212024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares Granolio Grupa Konsolidirano godišnje izvješće Za godinu koja je završila 31.12.2024. godine Granolio Grupa, Zagreb Sadržaj Izvješće poslovodstva ............................................................................................................................................... 1 Konsolidirana izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja ......................................................................... 9 Odgovornost Uprave za konsolidirane financijske izvještaje .................................................................................. 13 Izvješće neovisnog revizora.................................................................................................................................... 14 Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti ......................................................................................................... 23 Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju ....................................................................................................... 24 Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice ........................................................................................ 26 Konsolidirani Izvještaj o novčanim tokovima .......................................................................................................... 27 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje……………………………………………………..………………........28 Granolio Grupa, Zagreb 1 Izvješće poslovodstva Opći podaci o Granolio Grupi GRANOLIO d.d. (“Društvo”) je dioničko društvo upisano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu, Hrvatska. OIB Društva ije 59064993527, a MBS 080111595. Naziv društva nije mijenjan. Sjedište Društva je u Zagrebu, Budmanijeva 5. Društvo ima Skupštinu, Nadzorni odbor i Upravu. Članovi Uprave: Hrvoje Filipović, predsjednik Uprave Vladimir Kalčić, član Uprave Davor Mitrović, član Uprave Članovi Nadzornog odbora: Franjo Filipović, predsjednik Jurij Detiček, zamjenik Tihomir Osmak, član Davor Štefan, član Ukupan iznos temeljnog kapitala Društva na dan 31.12.2024. godine iznosi 2.523.910 eura i podijeljen je u 1.901.643 redovnih dionica nominalne vrijednosti 1,327 eura. Dionice se vode pod oznakom GRNL i od 23. ožujka 2015. godine uvrštene su na službeno tržište Zagrebačke burze. Većinski dioničar društva je gospodin Hrvoje Filipović, koji je na dan 31.12.2023. godine raspolagao sa 58,11% vlasničkog kapitala. Konsolidirani financijski izvještaji Grupe za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2024. godine predstavljaju financijske izvještaje matičnog društva i povezanih društava. Povezana društva (zajedničkim imenom “Grupa”) posjeduju i upravljaju proizvodnim pogonima i aktivnostima u prehrambenoj industriji, poljoprivredi i trgovini. U konsolidirane financijske izvještaje uključeni su financijski izvještaji sljedećih povezanih društava: 1. Granolio d.d. (matično društvo) 2. Zdenačka farma d.o.o. 3. Zdenka – mliječni proizvodi d.o.o. Osnovna djelatnost Granolio grupe je proizvodnja pšeničnog brašna, proizvodnja mlijeka, proizvodnja mliječnih proizvoda, skladištenje žitarica i uljarica, trgovina žitaricama, uljaricama i sirovinama za poljoprivrednu proizvodnju te organizacija poljoprivredne proizvodnje kroz kooperantske odnose s proizvođačima poljoprivrednih proizvoda. Poslovanje Grupe moglo bi se razvrstati u sljedeće poslovne segmente: 1. Mlinarstvo 2. Trgovina na veliko 3. Mljekarstvo i proizvodnja sira 4. Ostalo – stočarstvo i uslužna djelatnost (sušenje i skladištenje žitarica i uljarica, prijem robe na otkupno- prodajne piste, prihod od najma). Granolio Grupa, Zagreb 2 Izvješće poslovodstva (nastavak) Opći podaci o Granolio Grupi (nastavak) Krajem izvještajnog razdoblja Grupa je raspolagala sa: • 3 aktivna mlina za proizvodnju pšeničnog brašna • silosima za skladištenje žitarica i uljarica ukupnog kapaciteta približno 96.500 tona, • 1 farmom muznih krava ukupnog kapaciteta 450 krava u mužnji, • oko 170 ha poljoprivrednog zemljišta, • proizvodnim kapacitetima za preradu mlijeka od 11,4 tisuća tona gotovih proizvoda Proizvodni kapaciteti mlinova Grupe na dan 31.12.2024. godine prikazani su u sljedećoj tablici. Proizvodni kapaciteti mlinova na dan 31.12.2024. godine: Mlin tona/24h Farina 320 Kopanica 230 Tena 180 730 Ovisna društva Granolio d.d. imatelj je 100% udjela u društvu Zdenačka farma d.o.o. Prevladavajući utjecaj u odlučivanju ostvaruje u društvu Zdenka mliječni proizvodi d.o.o. koje se od 2011. godine konsolidira u Granolio Grupu. Vlasnik manjinskog udjela u društvu Zdenka – mliječni proizvodi d.o.o. je društvo Cautio d.o.o. iz Našica. Granolio d.d. također ima manjinski udio u društvu Žitozajednica d.o.o.. Granolio Grupa, Zagreb 3 Izvješće poslovodstva (nastavak) Značajni poslovni događaji u obračunskom razdoblju Granolio d.d. 2024.godinu obilježila je uspješna akvizicija dodatnog mlinarskog poslovanja. Akvizicija je ostvarila povećanje iskoristivosti proizvodnih kapaciteta što je rezultiralo povećanjem prodaje pšeničnog brašna i udjela na tržištu te povećanjem izvoza. Ova akvizicija predstavlja ključnu prekretnicu u razvoju Društva i omogućuje nam da ojačamo našu ekonomsku snagu i utvrdimo lidersku poziciju u mlinarskoj industriji Hrvatske i okruženju. Prema podacima HNB-a, u Hrvatskoj se u 2025. očekuje usporavanje temeljne inflacije na 3,5%, s 4,0%. Prioriteti Društva ostaju održavanje pozitivnog zdravstvenog biltena djelatnika, osiguranje nesmetanog nastavka proizvodnje i kontinuirane opskrbe kupaca i potrošača te društvena odgovornost u najširem smislu. Društvo će i dalje biti fokusirano na ostvarivanje poslovnih ciljeva, ali i stvaranje podloge koja će donijeti dobre rezultate u narednim godinama, odnosno dugoročno uspješno poslovanje i rast. u tisućama eura Granolio d.d. 1-12 2024 1-12 2023 promjena Poslovni prihodi 61.794 54.065 7.729 14% Poslovni rashodi 58.148 51.845 6.303 12% EBIT 3.646 2.220 1.426 64% EBIT marža 6% 4% EBITDA 4.728 3.269 1.455 45% EBITDA marža 8% 6% Neto financijski rezultat (314) 224 (538) 240% Neto rezultat za period 2.820 1.970 850 43% Granolio Grupa, Zagreb 4 Izvješće poslovodstva (nastavak) Značajni poslovni događaji u obračunskom razdoblju (nastavak) Zdenačka farma d.o.o. Prihodi od prodaje u 2024. godini veći je od prihoda od prodaje u prethodnom razdoblju za oko 4%. Prihod od prodaje mlijeka veći je za 9% u odnosu na prethodnu godinu, dok je prihod od prodaje trgovačke robe pao za 6%. U 2024. godini ukupna isporuka mlijeka društva Zdenačka farma iznosila je 5,2 milijuna kg (2023: 4,8 milijuna kg). Prosječna prodajna cijena mlijeka ostvarena u 2024 godini veća je od prosječne prodajne cijene ostvarene u prethodnoj godini za 2%. Financijski pokazatelji za 2024. godinu za društvo Zdenačka farma d.o.o. prikazani su u sljedećoj tablici. Zdenačka farma d.o.o. u tisućama eura 1-12 2024 1-12 2023 promjena Poslovni prihodi 5.043 4.624 419 9% Poslovni rashodi 4.345 4.268 EBIT 697 356 341 96% marža % 14% 8% EBITDA 1.183 844 339 40% marža % 23% 18% Neto financijski rezultat (134) (136) 2 1% Porez na dobit 103 39 Neto rezultat 461 181 279 154% marža % 9% 4% Zdenka – mliječni proizvodi d.o.o. Ukupni proizvodni kapaciteti Zdenke iznose 11,4 tisuće tona gotovih proizvoda (sira). Vlastiti brend je „Zdenka”, ali društvo proizvodi i značajan broj proizvoda pod nazivima robnih marki. Zdenkin asortiman trenutno obuhvaća i 18 privatnih robnih marki. Društvo je u 2024. godini ostvarilo povoljniji operativni rezultat u odnosu na prethodnu godinu. Ukupan dug društva na dan 31.12.2024. godine iznosi 8 milijuna eura (31.12.2023: 10 milijuna eura). Dug se sastoji 6,1 milijuna eura dugoročnih obveza prema financijskim institucijama (31.12.2023.: 7,8 milijun eura) te 1,7 milijun eura kratkoročnih obveza prema financijskim institucijama koje dospijevaju u 2024. godini (31.12.2023: 2,1 milijuna eura). Financijski pokazatelji za 2024. godinu za društvo Zdenka–mliječni proizvodi d.o.o. prikazani su u sljedećoj tablici. Zdenka - mliječni proizvodi d.o.o. u tisućama eura 1-12 2024 1-12 2023 promjena Poslovni prihodi 37.960 35.518 2.442 7% Poslovni rashodi 35.098 34.233 EBIT 2.862 1.285 1.577 123% marža % 8% 4% EBITDA 4.853 3.070 1.783 58% marža % 13% 9% Neto financijski rezultat (45) (75) 30 40% Porez na dobit - 112 Neto rezultat 2.817 1.098 1.719 (157%) marža % 7% 3% Granolio Grupa, Zagreb 5 Izvješće poslovodstva (nastavak) Značajni poslovni događaji u obračunskom razdoblju (nastavak) Granolio grupa Poslovni prihodi Granolio grupe veći su za 11% u odnosu na poslovne prihode ostvarene u prethodnoj godini. Detaljnija analiza prihoda prikazana je u nastavku dokumenta. Ukupan dug Grupe viši je u odnosu na prethodnu godinu za 10 milijuna kuna. Ukupan dug matičnog društva povećan je zbog novog dugoročnog zaduženja u svrhu akvizicije dodatnog mlinarskog poslovanja, a društvo Zdenka – mliječni proizvodi d.o.o. zabilježilo je povećanje ukupnog duga zbog financiranja dijela ulaganja u proizvodne pogone (50% je financirano iz bankovnog kredita, a ostatak iz subvencija EU fondova). Financijski pokazatelji za 2024. godinu za Granolio grupu prikazani su u sljedećoj tablici. u tisućama eura 31.12.2024 31.12.2023 promjena Neto imovina (kapital i rezerve) 28.440 23.354 5.086 22% Ukupan dug 31.307 22.057 9.250 42% Novac i novčani ekvivalenti 505 2.541 (2.036) (80%) Dani zajmovi, depoziti i sl. 3.149 5.523 (2.374) (43%) Neto dug 27.652 13.993 13.659 98% Neto dug/ EBITDA 2,57 1,95 EBITDA za posljednjih 12 mjeseci 10.759 7.183 Ukupan dug iskazan na dan 31.12.2024. godine uključuje financijske obveze matičnog društva prema financijskim institucijama i društvima koje iznose 23 milijuna kuna (31.12.2023: 10,7 milijuna eura), obveze društva Zdenka – mliječni proizvodi u vrijednosti 8 milijuna eura (31.12.2023: 10 milijun eura) i obveze društva Zdenačka farma 1,5 milijuna eura (31.12.2021: 1,6 milijuna eura). u tisućama eura 1-12 2024 1-12 2023 promjena Poslovni prihodi 101.105 90.707 10.398 11% Poslovni rashodi 93.900 86.846 7.054 (8%) EBIT 7.205 3.861 3.344 87% EBIT marža 7% 4% EBITDA 10.764 7.182 3.581 50% EBITDA marža 11% 8% Neto financijski rezultat (992) (787) (205) (26%) Neto rezultat za period 5.590 2.330 3.260 (140%) Rezultat Grupe 4.181 1.837 2.345 (128%) Granolio Grupa, Zagreb 13 Izvješće poslovodstva (nastavak) Analiza prihoda – Granolio Grupa U 2024 godini, Granolio Grupa ostvarila je prihod od prodaje u ukupnom iznosu 94 milijuna eura što je za 9% više od prihoda od prodaje ostvarenog u prethodnoj godini. Prihodi od prodaje ostvareni unutar Grupe u toku 2024 godine iznosili su 3,7 milijuna eura (2023: 4.3 milijuna eura) te su eliminirani iz ukupnih konsolidiranih prihoda. u tisućama EUR Prihodi od prodaje klasificirani su u nekoliko poslovnih segmenata: mlinarstvo, mljekarstvo, veleprodaja i ostalo. U segment mlinarstvo ulazi prodaja brašna, realizirana u matičnom društvu, segment mljekarstvo obuhvaća prodaju mlijeka društva Zdenačka farma i prodaju mliječnih proizvoda društva Zdenka. Veleprodaja obuhvaća trgovinu žitaricama, uljaricama i repromaterijalom realiziranu u društvima Granolio i Zdenačka farma. Segment ostalo obuhvaća usluge sušenja i skladištenja žitarica i uljarica koje pruža matično društvo te prihod od vlastite proizvodnje poljoprivrednih proizvoda što je dio djelatnosti Zdenačke farme. 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 Mlinarstvo Mljekarstvo Veleprodaja Ostalo Konsolidirani prihod od prodaje po poslovnim segmentima (2024 vs 2023) 2024 2023 Granolio Grupa, Zagreb 14 Izvješće poslovodstva (nastavak) Značajni poslovni događaji nakon obračunskog razdoblja i strateški ciljevi Grupe U 2024.godini se i dalje nastavljaju geopoltička previranja,ratni sukob između Izraela i Palestine uz postojeći rat u Ukrajini što je obilježilo rast troškova sirovina odnosno troškova prozvodnje. Ratni sukobi pridonjeli su negativnim posljedicama za cijelo globalno gospodarstvo Uprava Grupe poduzima sve potrebne radnje kako bi novonastale rizike svela na najmanju moguću mjeru. Potrebna količina sirovine osigurana je do nove žetve, a ambalaža do kraja godine čime je smanjen rizik nestašice i eventualne nabavke po visokim cijenama. Na ukupno povećanje troškova poslovanja, Grupa će odgovoriti povećanjem cijena svojih proizvoda. Plan razvoja poslovanja i investicija Granolio Društvo očekuje da će i u 2024. godini te nadalje nastaviti uspješno poslovati. Očekuje se da će uspješno podmirivati sve obveze pa tako i one utvrđene u predstečajnom postupku, na način kako je dogovoreno predstečajnom nagodbom. Što se tiče kapitalnih ulaganja, svi pogoni su maksimalno tehnološki osposobljeni i trenutno nema potrebe za kapitalnim ulaganjima. Zdenačka farma d.o.o. 1. Smanjiti svoje financijske obveze prema matičnom društvu. 2. U sljedećem dvogodišnjem razdoblju održavati proizvodnju mlijeka od 31 kg/kravi na dan 3. U naredne dvije godine održavati međutelidbeno razdoblje na ispod 400 dana 4. Održavati starost junica kod teljenja na 24 mjeseca 5. Dosegnuti kod teladi u prvih 60 dana od teljenja udvostručenje porođajne težine 6. Radi dugoročnog smanjenja troškova hranidbe osigurati dodatne obradive površine, sa postojećih 170 ha na 300-350 ha kroz slijedećih nekoliko godina (najvećim dijelom kroz natječaje za zakup državnog poljoprivrednog zemljišta) 7. Tijekom sljedećeg razdoblja osiguravati mehanizaciju neophodnu za ratarsku proizvodnju i što efikasnije svakodnevno funkcioniranje farme 8. Kroz mjeru 4.1.2. Zbrinjavanje stajskog gnoja osigurati efikasnije zbrinjavanje stajskog gnoja i gnojnice (prikolica za stajnjak, cisterna za gnojnicu sa deponatorima, prednji utovarivač za traktor, skreperi za sve staje, sustavom kanala spojiti sve lagune za gnojnicu) 9. Kroz mjeru 4.1.1. Ulaganje u sektor mliječnog govedarstva izgraditi staju za suhostaj i junice i novo izmuzište, nadstrešnicu i ispust za junice, tunele za skladištenje sijena i slame Zdenka - mliječni proizvodi d.o.o. Od privatizacije do danas, Zdenka je uložila značajna sredstva u modernizaciju proizvodnih pogona te i dalje ulazi u nove investicije kako bi bilo u mogućnosti pratiti potrebe potrošača i tržišne trendove. Jedan od planova za narednu godinu je i izgradnja fotonaponske elektrane i proizvodnja električne energije za vlastite potrebe kako bi se smanjio utjecaj eventualnog daljnjeg povećanja cijena električne energije na poslovanje društva. Cilj je da investicije, kao i do sada, budu sufinancirane subvencijama iz EU fondova. Granolio Grupa, Zagreb 15 Izvješće poslovodstva (nastavak) Zaposlenici U 2024. godini Grupa je na temelju sati rada zapošljavala 501 radnika (2023: 430), dok je na dan 31.12.2023. godine zapošljavala 450 radnika (31.12.2023.: 463). Struktura zaposlenih po pojedinom društvu iz grupacije, prikazana je sljedećim grafikonom. Istraživanje i razvoj U promatranom razdoblju Grupa nije imala istraživačko-razvojnih projekata. Otkup vlastitih dionica Do datuma izdavanja godišnjeg izvješća Uprave, Grupa nije ulazila u aktivnosti otkupa vlastitih dionica. Zaštita okoliša Na području zaštite okoliša Grupa provodi cjelovita i sustavna rješenja te uspostavlja ekološki prihvatljive proizvodne procese. Rizici Rizici s kojima se Grupa suočava objašnjeni su detaljno u godišnjim financijskim izvještajima, u sklopu bilješki. Struktura zaposlenih na dan 31.12.2024. godine Granolio 38% Zdenačka farma 7% Zdenka 55% Granolio Grupa, Zagreb 13 Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja sastavljena je temeljem odredbi iz članka 272.p Zakona o trgovačkim društvima. Kao društvo čije su dionice uvrštene na Službeno tržište Zagrebačke burze, Granolio d.d. (dalje u tekstu Društvo) je u 2024. godini primjenjivalo preporuke Kodeksa korporativnog upravljanja, kojeg su izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačka burza d.d., u primjeni od 01. siječnja 2020. godine, uz odstupanje od nekih preporuka i smjernica Kodeksa. Odstupanja od preporuka Kodeksa ograničena su na odredbe primjena kojih u danom trenutku nije praktična ili provediva obzirom na okolnosti poslovanja, ili nije predviđena obzirom na pravni okvir u kojem Društvo posluje. U odnosu na preporuke sadržane u 1. poglavlju Kodeksa, Društvo je tijekom 2023. godine na mrežnim stranicama objavljivalo Statut i dio internih akata propisanih Kodeksom te planira poduzeti radnje za proširenje broja akata koji se objavljuju na mrežnim stranicama. U odnosu na preporuke sadržane u 2. poglavlju Kodeksa, Društvo planira učiniti dostupnom Politiku za upravljanje sukobom interesa na mrežnim stranicama Društva tijekom 2024. godine. Društvo nije usvojilo posebne procedure za odobravanje i objavljivanje transakcija između članova uprave ili nadzornog odbora i društva, no planira ih donijeti tijekom 2024. godine i primjenjuje važeće propise i Politike za upravljanje sukobom interesa koje uređuju to područje. U odnosu na preporuke sadržane u poglavlju 3. i 4. Kodeksa, Nadzorni odbor, kojeg čine muški članovi, u mandatu koji je započeo prije 2020. godine postavio je kao cilj postotak ženskih članova Nadzornog odbora i Uprave koji se mora postići u sljedećih pet godina, no detaljni plan je još u izradi i nije objavljen u godišnjem izvješću, a postavljeni cilj da u petogodišnjem razdoblju do 2025. godine barem jedan član Nadzornog odbora bude ženska osoba, u 2024. godini nije ostvaren. S time u vezi, obzirom da su svi članovi Nadzornog odbora koji su izabrani u Nadzorni odbor Društva u 2022. godini bili i članovi prethodnog Nadzornog odbora, podaci iz čl. 16. Kodeksa nisu učinjeni dostupnima među materijalima za glavni skupštinu te nisu objavljivani na mrežnim stranicama Društva, a također nije donesen akt kojim je određeno očekivano minimalno vremensko opterećenje svakog člana Nadzornog odbora u trenutku njegova imenovanja. Nadzorni odbor Društva ima četiri člana, od kojih su dva neovisna. Nadzorni odbor Društva nije osnovao odbor za imenovanje i odbor za primitke iz razloga što Nadzorni odbor Društva, prema odredbama Statuta, ima od tri do pet članova te sam obavlja poslove iz nadležnosti navedenih odbora. Funkciju odbora za reviziju, sukladno Zakonu o reviziji, obavlja osnovani Revizijski odbor sastavljen od tri člana, koji su ujedno i članovi Nadzornog odbora Društva, od kojih je jedan član neovisan, a opis poslova osnovanog odbora Nadzornog odbora (Revizijskog odbora) Društvo planira objaviti na mrežnim stranicama tijekom 2025. godine. Nadzorni odbor nije ocjenjivao svoju djelotvornost i pojedinačne rezultate svojih članova, kao niti osnovanih odbora (Revizijski odbor) sukladno Kodeksu, no priprema se isto učiniti za 2025. godinu. U odnosu na preporuke sadržane u poglavlju 5. Kodeksa, statut i/ili interni akti Društva ne sadrže formalna pravila koja uređuju odgovornosti i postupke izvještavanja na nivou vodećeg društva i društava kćeri, no za izvještavanje su odgovorni voditelji financija društava kćeri. Nije usvojen formalan akt o profilu uprave za djelotvorno izvršavanje odgovornosti uprave, obzirom da uprava učinkovito djeluje većinom u sadašnjem sastavu dugi niz godina. Uprava nije ocjenjivala vlastitu djelotvornost i djelotvornost pojedinih članova u 2024. godini, no priprema se isto učiniti u odnosu na svoj rad u 2025. godini. U odnosu na poglavlje 6. Kodeksa, kao što je gore navedeno, odbor za primitke nije osnovan, a politika primitaka za članove Uprave je donesena u 2024. godini te je odobrena na glavnoj skupštini Društva. Politika primitaka za članove Uprave Društva propisuje da član Uprave nema pravo na isplatu primitaka u dionicama niti predviđa odgođenu isplatu dijela primitaka ili okolnosti u kojima bi dio primitaka člana Uprave bio zadržan ili bi se tražio njihov povrat. Primici predsjednika i članova Nadzornog odbora Društva ne predviđaju posebnu naknadu za članstvo u osnovanim odborima Nadzornog odbora. Obje politike učinjene su dostupnima na mrežnim stranicama Društva. Granolio Grupa, Zagreb 14 Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja (nastavak) Vezano uz preporuke iz poglavlja 7. Kodeksa, unutarnja kontrola poslovanja i upravljanje rizicima dijelom se obavlja kroz aktivnosti poslovne funkcije Kontroling, a dijelom kroz aktivnosti organa upravljanja Društvom te eksternih revizora i certifikacijskih društava. Također, u 2024. godini nisu bile usvojene sve formalne politike i procedure iz ovog poglavlja Kodeksa, no Društvo ih planira donijeti tijekom 2025. godine. Društvo primjenjuje preporuke iz poglavlja 8. Kodeksa, osim u pogledu čl. 72., kako je već spomenuto i u vezi s dostupnošću politika i unutarnjih pravila društva, a informacije iz čl. 74. Kodeksa djelomično su objavljene. U pogledu preporuka iz poglavlja 9. Kodeksa, postavljanje pitanja izravno predsjedniku Uprave i predsjedniku Nadzornog odbora omogućeno je putem kontakt elektroničke pošte Društva, koja je objavljena na mrežnim stranicama Društva, dok je Statutom Društva predviđeno glasovanje na Skupštini Društva podizanjem glasačkih kartona ili predajom glasačkih listića. Zbog osobnih opravdanih razloga u 2024. godini na glavnoj skupštini Društva nije bio nazočan zamjenik predsjednika Nadzornog odbora. U pogledu preporuka iz poglavlja 10. Kodeksa, Društvo u 2025. godini planira provesti aktivnosti definirane donešenim politikama te provesti identifikaciju ključnih dionika. Detaljna obrazloženja vezana uz neprimjenjivanje odnosno odstupanje od pojedinih preporuka Kodeksa u 2024. godini, Društvo je iznijelo u godišnjem upitniku koji je sastavni dio Kodeksa i koji se dostavlja Zagrebačkoj burzi d.d. zajedno s godišnjim financijskim izvještajima zbog javne objave. Unutarnji nadzor i upravljanje rizicima Iako društvo nema ustrojenu funkciju unutarnje revizije, unutarnji nadzor poslovanja i upravljanje rizicima dijelom se obavlja kroz aktivnosti poslovne funkcije kontrolinga. Također, glavne odgovornosti Revizijskog odbora Nadzornog odbora obuhvaćaju praćenje procesa financijskog izvještavanja i dostavljanje preporuka ili prijedloga za osiguravanje njegovog integriteta glede financijskog izvještavanja, kao i praćenje djelotvornost sustava unutarnje kontrole kvalitete i sustava upravljanja rizicima. Uz preporuke Kodeksa, Uprava i Nadzorni odbor Društva ulažu pojačane napore u cilju uspostave adekvatnog korporativnog upravljanja i transparentnog informiranja, uvažavajući ustroj i organizaciju Društva, strategiju i poslovne ciljeve, raspored ovlasti i odgovornosti s posebnim naglaskom na djelotvorne postupke utvrđivanja, mjerenja i praćenja te izvještavanja o rizicima u poslovanju, kao i uspostavljanju odgovarajućih mehanizama unutarnjih kontrola. Društvo je sastavilo odvojene i konsolidirane financijske izvještaje za Granolio Grupu, koju čine Granolio d.d. i ovisno društvo Zdenačka farma d.o.o. koje je u potpunom vlasništvu društva Granolio d.d. te za ovisno Društva Zdenka – mliječni proizvodi d.o.o., u kojem je Društvo suvlasnik. Zn ačajni imatelji dionica i ogr an iče nj a pr ava i z dioni ca U vlasničkoj strukturi Društva većinski imatelj dionica s 1.105.000 dionica i 58,10765% temeljnog kapitala i glasačkih prava na glavnoj skupštini je Hrvoje Filipović. Član Uprave Davor Mitrović imatelj je 3.676 dionica što čini 0,19% temeljnog kapitala i glasačkih prava, član Uprave Vladimir Kalčić imatelj je 3.000 dionica što čini 0,15776% temeljnog kapitala i glasačkih prava, a član Nadzornog odbora, g. Tihomir Osmak, imatelj je 3.000 dionica što čini 0,15776% temeljnog kapitala i glasačkih prava. Ostali članovi Nadzornog odbora i Uprave nisu imatelji dionica Društva. Sve dionice su uplaćene u cijelosti i ne postoje ograničenja prava iz dionica. Granolio Grupa, Zagreb 15 Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja (nastavak) Pravila za imenovanje i opoziv Nadzornog odbora Nadzorni odbor Društva sastoji se od 3 ili od 5 članova. Točan broj članova Nadzornog odbora određuje svojom odlukom skupština Društva. Sve dok postoji propisana obveza, jedan član Nadzornog odbora je predstavnik radnika koji se imenuje odnosno opoziva na način propisan Zakonom o radu. Jednog člana Nadzornog odbora neposredno imenuje i opoziva Hrvoje Filipović sve dok je imatelj dionica koje čine najmanje 25% ukupno izdanih redovnih dionica Društva. Ostale članove Nadzornog odbora izabire odnosno opoziva Glavna skupština Društva, na temelju prijedloga dioničara koji pojedinačno ili skupno predstavljaju najmanje dvadesetinu temeljnog kapitala Društva u vrijeme izbora. Pravila za imenovanje i opoziv Uprave, izmjenu Statuta i posebne ovlasti Uprave U skladu sa Statutom društva Granolio d.d., Uprava se sastoji od tri do sedam članova, a odluku o broju članova donosi Nadzorni odbor. Članove i predsjednika Uprave, uz utvrđivanje mandata u trajanju do pet godina, svojom odlukom imenuje Nadzorni odbor, s mogućnošću ponovnog imenovanja. Nadzorni odbor može svojom odlukom opozvati člana Uprave uključivo i predsjednika Uprave kada za to postoji važan razlog. Statut se može izmijeniti samo odlukom Glavne skupštine, većinom glasova koja je za predmetnu izmjenu propisana zakonom odnosno Statutom. Poslove Društva vode predsjednik i članovi Uprave na temelju podjele rada između članova Uprave za određena područja djelovanja ili za određeni krug poslova. Način rada Uprave i podjela poslova između članova Uprave uređuje se Poslovnikom o radu Uprave koji donosi Uprava uz suglasnost Nadzornog odbora Društva. Predsjednik Uprave predstavlja i zastupa Društvo samostalno i pojedinačno, a članovi Uprave zastupaju Društvo zajedno s Predsjednikom Uprave ili s još jednim članom Uprave. Uprava Društva dužna je ishoditi odobrenje Nadzornog odbora, između ostaloga, za odluku o iznosu maksimalne ukupne zaduženosti Društva u poslovnoj godini; iznosu maksimalne izloženosti po osnovu odobrenih kredita povezanim društvima; odluku o maksimalnoj izloženosti Društva po osnovi danih garancija, jamstava, i drugih sredstava osiguranja za treće pravne i fizičke osobe; odluke o osnivanju i/ili prestanku direktno povezanih trgovačkih društava, podružnica i poslovnih jedinica; odluke o kupnji i prodaji udjela ili dionica drugih trgovačkih društava u zemlji i inozemstvu; odluke o investicijama u osnovna sredstava čija vrijednost prelazi 2.000.000,00 €; stjecanju i prodaji nekretnina čija knjigovodstvena vrijednost je veća od 660,000,00 €); opterećenju nekretnina, osim ako se predmetna raspolaganja nekretninama poduzimaju u sklopu redovnog poslovanja; odluke o sklapanju ugovora čija vrijednost prelazi 660.000,00 €), izuzev ugovora o prodaji ili nabavi proizvoda i roba, energenata, kratkoročnih zaduženja i usluga ugovorenih u okviru redovnog poslovanja Društva; odluka koje utječu na ugled Društva i u svim drugim slučajevima određenim od strane Nadzornog odbora ili Skupštine Društva. Granolio Grupa, Zagreb 16 Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja (nastavak) Sastav i djelovanje Nadzornog odbora U skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima i Statutom Društva temeljna ovlast Nadzornog odbora je stalni nadzor vođenja poslova u Društvu te imenovanje i opoziv predsjednika i članova Uprave. Sastav i promjene članova Nadzornog odbora prikazan je u Financijskim izvještajima. U 2024. godini Nadzorni odbor održao je 5. sjednica, na kojima su nazočili svi članovi Nadzornog odbora. U 2024. godini Revizijski odbor je održao jednu sjednicu na kojoj su nazočili svi članovi odbora. Nadzorni odbor je od Uprave Društva redovito i pravovremeno, prema utvrđenom standardnom obliku i sadržaju, dobivao izvješća o poslovanju Društva te organizacijskim i drugim promjenama vezanim uz vođenje poslovanja Društva. Nadzorni odbor je suradnju između Nadzornog odbora i Uprave, kao i adekvatnost podrške i informacija koje je primao od Uprave tijekom 2024. godine ocijenio zadovoljavajućom. Sastav i djelovanje Uprave U skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima, Statutom Društva i Poslovnikom o radu Uprave, temeljna ovlast Uprave je vođenje poslova Društva te zastupanje i predstavljanje Društva prema trećima. Uz ostalo, Uprava je dužna i ovlaštena, samostalno ili uz prethodno odobrenje Nadzornog odbora, poduzeti sve radnje i donositi odluke koje smatra potrebnim za uspješno vođenje poslova i nadzor poslovanja Društva. To, između ostaloga, razumijeva i donošenje općih akata Društva, odluka o poslovnom i razvojnom planu Društva, podnošenja izvješća Nadzornom odboru o poslovanju i stanju Društva, osnivanje tijela ili odbora Društva i odlučivanje o svim drugim pitanjima koja su pozitivnim propisima odnosno Statutom ili drugim općim aktom stavljena u nadležnost Uprave kao i o onim pitanjima koja pozitivnim propisima odnosno Statutom nisu stavljena u nadležnost drugog organa Društva. Op is n ač in a rad a Glav ne sku pš tine Na Glavnoj skupštini Društva imaju pravo sudjelovati i ostvarivati pravo glasa imatelji dionica, odnosno njihovi punomoćnici, koji su upisani pri Središnjem klirinškom depozitarnom društvu d.d. kao imatelji dionica na početak 21. dana prije održavanja Glavne skupštine. Jedna dionica daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini. Dioničari na Glavnoj skupštini sudjeluju osobno ili preko zastupnika, odnosno punomoćnika. Glavna skupština Društva saziva se u slučajevima određenim zakonom i Statutom Društva. Glavnu skupštinu Društva saziva Uprava Društva ili Nadzorni odbor kada je to potrebno radi dobrobiti Društva. Poziv i dnevni red za skupštinu objavljuje se javno najkasnije mjesec dana prije dana njezina održavanja. Protuprijedlozi dioničara prijedlozima Uprave i/ili Nadzornog odbora s imenom i prezimenom dioničara s obrazloženjem, odnosno prijedlozi dioničara o izboru revizora Društva trebaju biti primljeni u Društvu najmanje 14 dana prije održavanja Glavne skupštine, pri čemu se u taj rok ne uračunava dan prispijeća protuprijedloga Društvu. Dioničari koji zajedno imaju udjele u visini od dvadesetog dijela temeljnog kapitala Društva imaju pravo zahtijevati da se neki predmet stavi na dnevni red Glavne skupštine, uz obrazloženje i prijedlog odluke. Takav zahtjev Društvo mora primiti najmanje 30 dana prije održavanja Glavne skupštine pri čemu se u taj rok ne uračunava dan prispijeća zahtjeva Društvu. Glavna skupština Društva može valjano raditi i odlučivati ako je na sjednici zastupljeno najmanje 50% dionica koje daju pravo glasa, a sve odluke po predloženim točkama dnevnog reda donose se običnom većinom danih glasova, osim odluka koje se donose kvalificiranom većinom, odnosno glasovima koji predstavljaju tri četvrtine temeljnog kapitala zastupljenog na Glavnoj skupštini. Svaka dionica daje pravo na jedan glas u skupštini Društva. Granolio Grupa, Zagreb 17 Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja (nastavak) Op is n ač in a rad a Glav ne sku pš tine (nast ava k) Glavnoj skupštini predsjeda predsjednik Glavne skupštine, a u slučaju njegove spriječenosti zamjenik predsjednika Glavne skupštine. Predsjednika i zamjenika predsjednika Glavne skupštine bira Glavna skupština na vrijeme od 4 (četiri) godine, a na prijedlog Nadzornog odbora. Predsjednik Glavne skupštine predsjeda sjednicama Glavne skupštine, a prije prelaska na dnevni red, predsjednik Glavne skupštine utvrđuje imaju li punomoćnici dioničara valjane punomoći te ima li Skupština kvorum. Predsjednik Glavne skupštine utvrđuje redoslijed raspravljanja o pojedinim točkama dnevnog reda, odlučuje o redoslijedu glasovanja o pojedinim prijedlozima, o načinu glasovanja o pojedinim prijedlozima, te o svim proceduralnim pitanjima koja nisu utvrđena zakonom i Statutom. Osim toga, predsjednik Glavne skupštine potpisuje odluke Skupštine, popis nazočnih dioničara na Skupštini, način i rezultate glasovanja na Skupštini, druge eventualne potrebne evidencije, u ime Skupštine komunicira s drugim organima Društva i s trećim osobama kada je to predviđeno zakonom i Statutom te obavlja i druge poslove što su mu stavljeni u nadležnost zakonom i Statutom. Upravu društva Granolio d.d. u 2024. činili su: Predsjednik Uprave: Hrvoje Filipović (ponovno imenovan 24.02.2021.) Članovi Uprave: Vladimir Kalčić (ponovno imenovan 24.02.2021.) Davor Mitrović (prvi put imenovan 28.04.2022.) Nadzorni odbor društva Granolio d.d. u 2024. činili su: Predsjednik Nadzornog odbora: Franjo Filipović (ponovno imenovan 06.06.2022.) Zamjenik predsjednika Nadzornog odbora: Jurij Detiček (ponovno imenovan 06.06.2022.) Članovi Nadzornog odbora: Davor Štefan (ponovno imenovan 06.06.2022.) Tihomir Osmak (prvi put imenovan 06.06.2022.) Ovaj Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja sastavni je dio Godišnjeg izvještaja o stanju Društva za 2024. godinu. Granolio Grupa, Zagreb Odgovornost Uprave za konsolidirane financijske izvjeStaje Uprava drustva Granolio d.d., Zagreb, Budmanijeva 5, Zagreb i njegovih ovisnih drustava (,Grupa’) je duzna osigurati da godisnji kansolidirani financijski izviedtaji Grupe za 2024, godinu budu sastavijeni u skladu sa vazecim hrvatskim Zakonom o ragunovodstvu i Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja koji su usvojeni od Europske unije, tako da pruzaju istinit i objektivan prikaz konsolidiranog financijskog stanja, konsolidiranih rezultata poslovanja, konsolidiranih promjena kapitala i konsolidiranih novanih tokova Grupe za to razdoblje. Na temelju provedenih istrazivanja, Uprava opravdano ogekuje da Grupa ima odgovarajuca sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj buduénosti. Sukladno tomu, Uprava je izradila godi&nje konsolidirane financijske izviestaje pod pretpostavkom neograni¢enosti vremena poslovanja Grupe. Priizradi godignjih konsolidiranih financijskin izvjestaja Uprava je odgovomna za: « odabir | potom dosljednu primjenu odgovaraju¢ih ragunovodstvenin politika u skladu sa vaze¢im standardima financijskog izviestavanja; « davanje razumnin i razboritih prosudbi i procjena; « postupanje u skladu s vaZe¢im ragunovodstvenim standardima, uz objavijivanje i obrazloZenje svih materijalno znagajnih odstupanja u kensolidiranim financijskim izvjestajima; te « izradu godiénjih konsolidiranih financijskih izvjeStaja uz pretpostavku o neograniéenosti vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka neprimjerena. Uprava je odgovoma za vodenje ispravnih radunovodstvenih evidencia, koje ée u bilo koje doba s prihvatiiivom to&noséu odrazavati konsolidirani financijski polozaj, konsolidirane rezultate poslovanja, konsolidirane promjene kapitala i konsolidirane novéane tokove Grupe, kao i njihovu uskladenost sa vaze¢im hrvatskim Zakonom o racunovodstvu. Uprava je takoder odgovomna za Euvanje imovine Grupe, pa stoga i za poduzimanje opravdanin mjera da bi se sprijecile i otkrile prijevare i ostale nezakonitosti Potpisaliza i u ime Uprave: 30. travnja 2035, godine Hrvoje Filipov]c dipl.oec. Davor Mitrovi¢ dipl.oec. Predsjednik Unrave Clan Uprave u.% Vladimir K3|gi¢ dipl.oec. Tel: +385 1 2395 741 Fax: +385 1 2303 691 E-mail: [email protected] BDO Croatia d.o.o. 10000 Zagreb Radnička cesta 180 15 Registrirano kod Trgovačkog suda u Zagrebu pod brojem 080044149 OIB 76394522236 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA Dioničarima društva Granolio d.d., Zagreb: Izvješće o reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Mišljenje Obavili smo reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja društva Granolio d.d., Zagreb, Budmanijeva 5 („Društvo“) i njegovih ovisnih društva („Grupa“), koji obuhvaćaju konsolidirani Izvještaj o financijskom položaju na 31. prosinca 2023. godine, konsolidirani Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidirani Izvještaj o novčanim tokovima i konsolidirani Izvještaj o promjenama vlasničke glavnice za tada završenu godinu te Bilješke uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje, uključujući i informacije o značajnim računovodstvenim politikama. Prema našem mišljenju, priloženi godišnji konsolidirani financijski izvještaji istinito i fer prikazuju konsolidirani financijski položaj Grupe na 31. prosinca 2023. godine, njenu financijsku uspješnost i novčane tokove Grupe za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske unije („MSFI“). Osnova za Mišljenje Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem Izvješću neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u skladu s Međunarodnim kodeksom etike za profesionalne računovođe, uključujući Međunarodne standarde neovisnosti koji je izdao Odbor za međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA) (IESBA Kodeks), i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 3.2. „Osnove sastavljanja“ uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje u kojoj je iznijeto da je, slijedom podnijetog zahtjeva za provedbu predstečajnog postupka Društva, Trgovački sud u Zagrebu potvrdio 28. prosinca 2018. godine pravomoćnim Rješenje o sklapanju predstečajne nagodbe sa vjerovnicima. Društvo i dalje provodi mjere uključene u program restrukturiranja. Procjena Uprave je da je Društvo sposobno nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u svezi s tim pitanjem. Ključno revizijsko pitanje Ključna revizijska pitanja jesu ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima. BDO Croatia d.o.o. 16 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA (nastavak) Izvješće o reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (nastavak) Ključno revizijsko pitanje Utvrdili smo da je niže navedeno pitanje ključno revizijsko pitanje koje treba objaviti u našem Izvješću neovisnog revizora Ključno revizijsko pitanje Kako smo adresirali ključno revizijsko pitanje Priznavanje prihoda Grupa u 2023. godini u Izvještaju u sveobuhvatnoj dobiti ima iskazane prihode od prodaje u iznosu od 86.733 tisuća eura ( za godinu završenu 31. prosinca 2022 94.958 tisuća eura). Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge tijekom redovnog poslovanja Grupe. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, količinske rabate i prodajne diskonte. Grupa priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Grupa imati buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Grupe. Sukladno Međunarodnom standardu financijskog izvještavanja 15, prihodi od prodaje priznaju se kada Grupa obavi isporuke robe kupcu, kada više ne utječe na upravljanje robom te kada ne postoji nijedna nepodmirena obveza koja bi mogla utjecati na prihvaćanje proizvoda od strane kupca. Isporuka je izvršena kad se proizvodi otpreme na određenu lokaciju, rizici gubitka prenesu na kupca i kad je utvrđeno jedno od navedenoga: kupac prihvaća proizvode u skladu s ugovorom, ili je rok za prihvaćanje proizvoda protekao ili Grupa ima objektivne dokaze o tome da su svi kriteriji prihvaćanja zadovoljeni. Obzirom na značajnosti prihoda od prodaje prikazanih u Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti i rizik priznavanja istih, zaključili smo da je potpunost, točnost i potpunost prihoda kao i njihova raspodjela u pravilnom izvještajnom razdoblju ključno revizijsko pitanje. Vidjeti bilješke 3.10. „Priznavanje prihoda“ i 6. „Prihod od prodaje“ u pripadajućim godišnjim financijskim izvještajima. Naše revizorske procedure vezane za ovo područje, između ostalog, uključivale su: - Stjecanje razumijevanja procesa prodaje obavljanjem razgovora sa ključnim osobama u prodaji; - Stjecanje razumijevanje ključnih kontrola vezanih za priznavanje prihoda od prodaje; - Provedbu dokaznog testiranja kojim smo provjerili postojanost, točnost, potpunost i pravovremenost priznavanja prihoda; - Usporedbu dobivenih eksternih potvrda iznosa otvorenih potraživanja od kupaca na datum izvještavanja i stanja prikazanih u poslovnim knjigama Grupe na isti datum; - Procjenu usklađenosti politike za priznavanje prihoda od prodaje s Međunarodnim standardom financijskog izvještavanja 15 – Prihodi na temelju ugovora s kupcima; - Procjenu adekvatnosti objava vezanih uz priznavanje prihoda od prodaje u skladu s Međunarodnim standardom financijskog izvještavanja 15 – Prihodi na temelju ugovora s kupcima. BDO Croatia d.o.o. 17 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA (nastavak) Izvješće o reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (nastavak) Ostale informacije Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, ali ne uključuju godišnje konsolidirane financijske izvještaje i naše Izvješće neovisnog revizora o njima. Naše mišljenje o godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije. U vezi s našom revizijom godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije i, u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. U pogledu Izvješća poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo i postupke propisane Zakonom o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru je li Izvješće poslovodstva sastavljeno u skladu s člancima 21. i 24. Zakona o računovodstvu i sadrži li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja podatke iz članka 22. i 24. Zakona o računovodstvu. Temeljeno na obavljenim postupcima, u mjeri u kojoj smo u mogućnosti to procijeniti, izvještavamo da: 1. su informacije u priloženom Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja usklađene, u svim značajnim odrednicama, s priloženim financijskim izvještajima; 2. je priloženo Izvješće poslovodstva sastavljeno u skladu sa člankom 21. i 24. Zakona o računovodstvu; te 3. priložena Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. i 24. Zakona o računovodstvu. Na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Grupe i njenog okruženja stečenog u okviru revizije godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, dužni smo izvijestiti ako smo ustanovili da postoje značajni pogrešni prikazi u priloženom Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. U tom smislu nemamo što izvijestiti. Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za upravljanje za godišnje konsolidirane financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja koji istinito i fer prikazuju u skladu s MSFI, i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške. U sastavljanju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako Uprava ili namjerava likvidirati Grupu ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini. Oni koji su zaduženi za upravljanje su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja kojeg je ustanovila Grupa. BDO Croatia d.o.o. 18 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA (nastavak) Izvješće o reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (nastavak) Odgovornosti revizora za reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li godišnji konsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati Izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kada ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja. Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također: • prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola. • stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Grupe. • ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila Uprava. • zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi Uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s poslovanjem po vremenski neograničenom poslovanju. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem Izvješću neovisnog revizora na povezane objave u godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg Izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Grupa prekine s nastavljanjem poslovanja po vremenski neograničenom poslovanju. • ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li godišnji konsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer prezentacija. • pribavljamo dostatne i primjerene revizijske dokaze u vezi s financijskim informacijama subjekata ili poslovnih aktivnosti unutar Grupe kako bi izrazili mišljenje o tim konsolidiranim financijskim izvještajima. Mi smo odgovorni za usmjeravanje, nadziranje i izvođenje revizije Grupe. Mi smo isključivo odgovorni za naše revizijsko mišljenje. BDO Croatia d.o.o. 19 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA (nastavak) Izvješće o reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (nastavak) Odgovornosti revizora za reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (nastavak) Mi komuniciramo s onima koji su zaduženi za upravljanje u vezi s, između ostalih pitanja, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije. Mi također dajemo izjavu onima koji su zaduženi za upravljanje da smo postupili u skladu s relevantnim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o povezanim zaštitama. Između pitanja o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za upravljanje, mi određujemo ona pitanja koja su od najveće važnosti u reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Mi opisujemo ta pitanja u našem Izvješću neovisnog revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba priopćiti u našem Izvješću neovisnog revizora jer se razumno može očekivati da bi negativne posljedice priopćavanja nadmašile dobrobit javnog interesa od takvog priopćavanja. Izvješće o drugim zakonskim zahtjevima Na dan 13. lipnja 2023. godine imenovala nas je Glavna skupština Društva da obavimo reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2023. godinu. Na datum ovog izvješća neprekinuto smo angažirani u obavljanju zakonskih revizija Grupe od revizije godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja za 2019. godinu do revizije godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2023. godinu što ukupno iznosi pet godina. U reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2023. godinu odredili smo značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu u iznosu od 1.301 tisuća eura što predstavlja približno 1,5% od ostvarenog prihoda od prodaje za 2023. godinu. Odabrali smo prihode od prodaje kao mjerilo značajnosti jer smatramo da se radi o najprikladnijem mjerilu s obzirom na značajne fluktuacije dobiti prije poreza u tekućem i prijašnjim razdobljima. Naše revizijsko mišljenje dosljedno je s dodatnim izvješćem za revizijski odbor Grupe sastavljenim sukladno odredbama iz članka 11. Uredbe (EU) br. 537/2014. Tijekom razdoblja između početnog datuma revidiranih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2023. godinu i datuma ovog Izvješća nismo Društvu i njegovim društvima koja su pod njegovom kontrolom pružili zabranjene nerevizorske usluge i nismo u poslovnoj godini prije prethodno navedenog razdoblja pružali usluge osmišljavanja i implementacije postupaka internih kontrola ili upravljanja rizicima povezanih s pripremom i/ili kontrolom financijskih informacija ili osmišljavanja i implementacije tehnoloških sustava za financijske informacije, te smo u obavljanju revizije sačuvali neovisnost u odnosu na Grupu. BDO Croatia d.o.o. 20 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA (nastavak) Izvješće o reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (nastavak) Izvješće temeljem zahtjeva delegirane uredbe (EU) 2018/815 o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje. Izvješće o uvjerenju revizora o usklađenosti godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (dalje u tekstu: financijski izvještaji), sastavljenih temeljem odredbe članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine, br. 65/18, 17/20, 83/21 i 151/22) primjenom zahtjeva Delegirane uredbe (EU) 2018/815 kojom se za izdavatelje određuje jedinstveni elektronički format za izvještavanje (dalje: Uredba o ESEF-u). Proveli smo angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja o tome jesu li financijski izvještaji pripremljeni za potrebe objavljivanja javnosti temeljem članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala, koji su sadržani u elektroničkoj datoteci granoliodd-2024-12-31-hr, u svim značajnim aspektima pripremljeni u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. Odgovornosti Uprave i onih zaduženih za upravljanje Uprava Grupe odgovorna je za pripremu i sadržaj financijskih izvještaja u skladu s Uredbom o ESEF- u. Osim toga, Uprava Grupe odgovorna je održavati sustav unutarnjih kontrola koji u razumnoj mjeri osigurava pripremu financijskih izvještaja bez značajnih neusklađenosti sa zahtjevima izvještavanja iz Uredbe o ESEF-u, bilo zbog prijevare ili pogreške. Uprava Grupe također je odgovorna za: - objavljivanje javnosti financijskih izvještaja sadržanih u godišnjem izvješću u važećem XHTML formatu; - odabir i korištenje XBRL oznaka u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. Oni koji su zaduženi za upravljanje odgovorni su za nadzor pripreme financijskih izvještaja u ESEF formatu kao dijela procesa financijskog izvještavanja. Odgovornosti revizora Naša je odgovornost izraziti zaključak, temeljen na prikupljenim revizijskim dokazima, o tome jesu li financijski izvještaji bez značajnih neusklađenosti sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. Proveli smo ovaj angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s Međunarodnim standardom za angažmane s izražavanjem uvjerenja (MSIU) 3000 (izmijenjeni) - Angažmani s izražavanjem uvjerenja različitih od revizija ili uvida povijesnih financijskih informacija. BDO Croatia d.o.o. 21 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA (nastavak) Izvješće o reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja (nastavak) Izvješće temeljem zahtjeva Uredbe o ESEF-u (nastavak) Obavljeni postupci Priroda, vremenski okvir i obim odabranih procedura ovise o prosudbi revizora. Razumno uvjerenje je visok stupanj uvjerenja, međutim ne osigurava da će opseg testiranja otkriti svaku značajnu (materijalnu) neusklađenost s Uredbom o ESEF-u. U sklopu odabranih postupaka obavili smo sljedeće aktivnosti: - pročitali smo zahtjeve Uredbe o ESEF-u, - stekli smo razumijevanje internih kontrola Društva relevantnih za primjenu zahtjeva Uredbe o ESEF- u, - identificirali smo i procijenili rizike značajne neusklađenosti s Uredbom o ESEF-u zbog prijevare ili pogreške; i - na temelju toga, osmislili i oblikovali postupke za odgovor na procijenjene rizike i za dobivanje razumnog uvjerenja u svrhu izražavanja našeg zaključka. Cilj naših postupaka bio je procijeniti jesu li: - financijski izvještaji, koji su uključeni u konsolidirani godišnji izvještaj, izrađeni u važećem XHTML formatu, - podaci, sadržani u konsolidiranim financijskim izvještajima koji se zahtijevaju Uredbom o ESEF-u, označeni i sva označavanja ispunjavaju sljedeće zahtjeve: - korišten je XBRL jezik za označavanje, - korišteni su elementi osnovne taksonomije navedene u Uredbi o ESEF-u s najbližim računovodstvenim značajem, osim ako nije stvoren dodatni element taksonomije u skladu s Prilogom IV. Uredbe o ESEF-u, - oznake su u skladu sa zajedničkim pravilima za označavanje prema Uredbi o ESEF-u. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dovoljni i prikladni da pruže osnovu za naš zaključak. Granolio Grupa, Zagreb 23 Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. godine u tisućama eura Bilješka 2024. godina 2023. godina Prihodi Prihodi od prodaje 6 94.415 86.733 Ostali poslovni prihodi 7 6.690 3.975 Ukupni prihodi iz poslovanja 101.105 90.708 Promjena vrijednosti zaliha (14) (470) Materijalni troškovi 8 (78.649) (73.729) Troškovi osoblja 9 (8.666) (6.955) Amortizacija 15,16,17 (3.554) (3.318) Ostali troškovi 11 (1.538) (1.256) Troškovi vrijednosnog usklađenja 10 (5) (3) Ostali poslovni rashodi 12 (1.474) (1.116) Ukupni troškovi iz poslovanja (93.900) (86.847) Dobitak iz poslovanja 7.205 3.861 Financijski prihodi 13 522 61 Financijski rashodi 13 (1.514) (848) Neto financijski rezultat (992) (787) Rezultat prije oporezivanja 6.213 3.074 Porez na dobit 14 (623) (633) Dobit nakon poreza 5.590 2.442 Ostala sveobuhvatna dobit Stavke koje se kasnije prenose u dobit ili gubitak: Financijska imovina namjenjena prodaji, reklasifikacija u dobit ili gubitak Ukupno sveobuhvatna dobit 5.590 2.442 Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine za raspodjelu: Vlasnicima Društva 4.181 1.892 Vlasnicima nekontrolirajućih udjela 25 1.409 550 Zarada po dionici Osnovna i razrijeđena zarada po dionici (u eurima i centima) 34 2,19 0,99 Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Granolio Grupa, Zagreb 24 Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2024. godine u tisućama Bilješka 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine DUGOTRAJNA IMOVINA Nematerijalna imovina Zaštitni znaci, koncesije, licence 1.013 51 Imovina s pravom korištenja 339 450 15,16 1.352 501 Nekretnine, postrojenja i oprema Zemljišta 2.052 1.908 Građevinski objekti 23.010 17.697 Postrojenja, oprema, vozila i alati 13.289 11.032 Biološka imovina 1.009 998 Ostala materijalna imovina 16 10 Predujmovi za materijalnu imovinu - 185 Materijalna imovina u pripremi 7.984 2.379 Ulaganja u nekretnine 846 670 17 48.206 34.879 Financijska imovina mjerena po amortiziranom trošku Dani zajmovi, depoziti i slično 18b 10 24 Dugotrajna potraživanja 18a 375 225 385 249 KRATKOTRAJNA IMOVINA Zalihe 19 14.681 7.928 Potraživanja Potraživanja od povezanih osoba 33 651 635 Potraživanja od kupaca 20a 15.844 12.968 Potraživanja od države i drugih institucija 20b 2.347 412 Ostala potraživanja 20c 1.968 449 20.810 14.463 Financijska imovina mjerena po amortiziranom trošku Dani zajmovi povezanim društvima 21b,33 1.260 1.122 Ulaganje u vrijednosne papire 21a 20 20 Dani zajmovi, depoziti i slično 21b 1.485 4.133 2.764 5.276 Novac i novčani ekvivalenti 22 505 2.541 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi 23 67 84 UKUPNO IMOVINA 88.770 65.921 Granolio Grupa, Zagreb 25 Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak) na dan 31. prosinca 2024. godine (nastavak) u tisućama Bilješka 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine I KAPITAL I REZERVE Upisani kapital 2.524 2.524 Kapitalne rezerve 11.171 11.175 Revalorizacijske rezerve 5.265 5.663 Zakonske rezerve 1.239 1.141 Rezerve za vlastite dionice 110 106 Preneseni gubitak -1.071 (3.258) Rezultat tekuće godine 4.181 1.892 24 23.420 19.243 Nekontrolirajući udjeli 25 5.020 4.111 II DUGOROČNE OBVEZE Odgođena porezna obveza 14 1.156 1.243 Obveze prema povezanim poduzetnicama 33 1.345 - Obveze za zajmove, depozite i slično 26 531 265 Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 27 22.459 13.982 Obveze za najmove 16 226 332 Obveze po vrijednosnim papirima 28 333 499 Obveze prema dobavljačima 29 254 827 26.304 17.148 III KRATKOROČNE OBVEZE Obveze za zajmove, depozite i slično 26 4.469 3.754 Obveze prema povezanim poduzetnicama 33 117 1.142 Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 27 3.004 3.391 Obveze za najmove 16 119 163 Obveze za predujmove 1.003 1.097 Obveze prema dobavljačima 30a 20.154 10.685 Obveze po vrijednosnim papirima 28 166 166 Obveze prema zaposlenima 592 448 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 30b 654 902 Obveze za kamate 487 - Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 31 3.254 3.622 Ostale kratkoročne obveze 7 51 34.026 25.419 UKUPNO PASIVA 88.770 65.921 Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Granolio Grupa, Zagreb 26 Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. godine u tisućama EUR Upisani kapital Kapitalne rezerve Zakonske rezerve Rezerve za vlastite dionice Revalorizacijske rezerve Preneseni gubitak Dobit tekuće godine Ukupno za Grupu Nekontrolirajućiudio Ukupno Stanje 1. siječnja 2023. 2.524 11.175 964 106 6.061 -7.782 4.302 17.351 4.361 21.712 Dobit tekuće godine - - - - - - 1.892 1.892 550 2.442 Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu - - - - - - 1892 1.892 550 2.442 Prijenos revalorizacijske rezerve u zadržanu dobit - - - - -398 398 - - - - Isplata dividenda - - - - - - - - -800 -800 Raspored rezultata 2022. godine - - 176 - - 4.126 -4.302 - - - Stanje 31. prosinca 2023. 2.524 11.175 1.141 106 5.663 -3.258 1.892 19.243 4.111 23.354 Stanje 1. siječnja 2024. 2.524 11.175 1.141 106 5.663 -3.258 1.892 19.243 4.111 23.354 Dobit tekuće godine 0 0 0 0 0 0 4.181 4.181 1409 5.590 Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu 0 0 0 0 0 0 4.181 4.181 1.409 5.590 Prijenos revalorizacijske rezerve u zadržanu dobit - - - - -398 398 - - - - Isplata dividenda - - - - - - - - -500 -500 Stjecanje vlastitih dionica - -4 - 4 - -4 - -4 -4 Raspored rezultata 2023. godine - - 99 - - 1.793 -1.892 - - - Stanje 31. prosinca 2024. 2.524 11.171 1.239 110 5.265 -1.071 4.181 23.420 5.020 28.440 Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Granolio Grupa, Zagreb 27 Konsolidirani Izvještaj o novčanim tokovima Za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. godine u tisućama eura Bilješka 2024. godina 2023. godina Rezultat prije oporezivanja 6.213 3.074 Usklada rezultata: Amortizacija 3.554 3.318 Prirodni prirast -556 -489 Gubitak od prodaje i rashodovanja osnovnih sredstava, neto 390 297 Vrijednosno usklađenje potraživanja i ostalih potraživanja - - Inventurni višak -307 -367 Neto kamatni trošak 1.068 764 Dobitak od ostalih financijskih aktivnosti -57 -225 Otpis zaliha 20 35 Operativni rezultat prije promjena u obrtnom kapitalu 10.324 6.405 Smanjenje / (povećanje) zaliha -6.465 1.495 Smanjenje / (povećanje) potraživanja -5.868 1.950 Smanjenje kratkoročnih obveza 6.523 -1.279 Primljeni avansi -94 737 Operativni rezultat nakon promjena u obrtnom kapitalu 4.421 9.309 Plaćeni porez na dobit -440 -714 Plaćene kamate -1.069 -800 Novčani tijek iz operativnih aktivnosti 2.912 7.794 Naplaćene kamate 417 44 Novčani izdaci za nabavku materijalne i nematerijalne imovine -17.565 -6.417 Novčani izdaci za dane pozajmice -441 -3.655 Novčani primici od naplate danih pozajmica 2.966 385 Novčani izdani za kupnju vrijednosnica -93 - Novčani tijek od ulagateljskih aktivnosti -14.717 -9.642 Novčani izdaci za otplatu kredita i zajmova -10.646 -5.880 Novčani primici po kreditima i zajmovima 21.120 7.366 Neto izdaci po vrijednosnim papirima -166 -246 Novčani izdaci za isplatu dividenda -500 -800 Novčani izdaci za otplatu najmova -35 - Novčani izdaci za stjecanje dionica -4 - Novčani tijek od financijskih aktivnosti 9.769 439 Neto promjene u novcu i novčanim ekvivalentima -2.037 -1.408 Novac na početku razdoblja 2.541 3.949 Novac na kraju razdoblja 505 2.541 *Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje Granolio Grupa, Zagreb za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 28 1. OPĆI PODACI Granolio d.d. osnovan je kao društvo s ograničenom odgovornošću u u prosincu 1996. godine. Sjedište Društva nalazi se u Zagrebu, a poslovne jedinice Društva locirane su u Gornjem Dragancu, Slavonskom Brodu, Velikoj Kopanici, Osijeku, Vinkovcima i Belom Manastiru. Trgovački sud u Zagrebu rješenjem broj 48. St-2021/2017 od 27.07.2017. otvorio je predstečajni postupak nad društvom Granolio d.d. i za povjerenika imenovao gospođu Nadu Reljić. Dana 6. prosinca 2018. godine na ročištu za glasovanje o izmijenjenom planu restrukturiranja na Trgovačkom sudu u Zagrebu izglasan je plan restrukturiranja. Rješenje suda o potvrdi predstečajnog sporazuma postalo je pravomoćno 28. prosinca 2018. godine. Upravu Društva Granolio d.d. na dan 31. prosinca 2024. godine činili su: Hrvoje Filipović - predsjednik (od 23. veljače 2011. godine), Vladimir Kalčić - član (od 23. veljače 2011. godine), Davor Mitrović - član (od 28. travnja 2022. godine) Upravu Društva Granolio d.d. na dan 31. prosinca 2024. godine činili su: Hrvoje Filipović - predsjednik (od 23. veljače 2011. godine), Vladimir Kalčić - član (od 23. veljače 2011. godine), Davor Mitrović - član (od 28. travnja 2022. godine) Nadzorni odbor Društva Granolio d.d. na dan 31. prosinca 2024. godine i 31. prosinca 2023. godine činili su: Franjo Filipović – predsjednik (od 23. veljače 2011. godine), Jurij Detiček – član (od 23. veljače 2011. godine), Tihomir Osmak - član (od 13. lipnja 2019) i Davor Štefan – član (od 16. siječnja 2015. godine). Ovisna društva Slijede osnovne informacije o materijalno značajnim ovisnim društvima na kraju izvještajnog razdoblja koja čine Granolio Grupu Naziv ovisnog društva Osnovna djelatnost Mjesto osnutka i poslovanja Udjel Grupe uvlasništvu i glasačkim pravima 2024. 2023. godinagodina Zdenka - mliječni proizvodi d.o.o. proizvodnja mliječnih proizvoda, trgovina i usluge Veliki Zdenci 50%50% Zdenačka farma d.o.o. proizvodnja mlijeka, uzgoj stoke ipoljodjelska proizvodnja Veliki Zdenci 100%100% Društvo je ocjenilo da ima kontrolu nad Društvom Zdenka mliječni proizvodi d.o.o. u skladu s Međunarodnim standardom financijskog izvještavanja 10. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 29 1. OPĆI PODACI (NASTAVAK) Osnovne poslovne aktivnosti Granolia d.d. i njegovih ovisnih društava su proizvodnja prehrambenih proizvoda, poljoprivredna proizvodnja, mljekarstvo, skladištenje poljoprivrednih proizvoda te trgovina proizvodima za pekarstvo, poljoprivrednim proizvodima i repromaterijalom za poljoprivrednu proizvodnju. Sredinom 2007. godine kupljen je 100,00%-tni udio u društvu Zdenačka farma d.o.o., Veliki Zdenci, za 374.278 eura. Društvo proizvodi visokokvalitetno mlijeko koje daju mliječne krave vrhunskog genetskog potencijala. Odlukom Skupštine Društva od 16. ožujka 2015. godine temeljni kapital Društva Zdenačka farma povećan je izdavanjem novog poslovnog udjela s vrijednosti od 1.794.412 eura na vrijednost od 3.917.977 eura. Sredinom 2008. godine kupljen je 100,00%-tni udio u društvu Prerada žitarica d.o.o., Grubišno Polje za iznos od 690.953 eura. Društvo se bavi skladištenjem i sušenjem žitarica. 27. studenog 2017. godine temeljni kapital Društva Prerada Žitarica povećan je izdavanjem novog poslovnog udjela s iznosa od 3.068.631 eura za iznos od 5.401.818 eura na iznos od 8.471.011 eura. Društvo Prerada žitarica d.o.o. pripojena je matičnom društvu 30. travnja 2018 godine. Društvo Zdenka-mliječni proizvodi d.o.o. upisano je 10. travnja 2002. godine u sudski registar Trgovačkog suda u Bjelovaru rješenjem broj Tt-02/396-2 kao društvo sa ograničenom odgovornošću. Upravu društva čini gosp. Željko Gatjal, dipl.oec., a predsjednik Nadzornog odbora je gosp. Hrvoje Filipović dipl. oec. Granolio d.d. sudjeluje u vlasničkoj strukturi Zdenke – mliječni proizvodi d.o.o. s 50%. Društvo Granolio d.d. steklo je poslovne udjele u društvu Zdenka 2010. godine. U 2011. godini društvo Granolio d.d. steklo je prevladavajući utjecaj kojim nadzire donošenje odluka u poslovanju ovisnog društva Zdenka – mliječni proizvodi d.o.o., te odlučuje o financijskim i poslovnim politikama, o imenovanju članova uprave ili osigurava većinu glasova članova Uprave. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 30 2. USVAJANJE NOVIH STANDARDA, TUMAČENJA I IZMJENA MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA („MSFI“) 2.1 Prva primjena novih izmjena postojećih standarda na snazi za tekuće izvještajno razdoblje U razdoblju koje počinje 1. siječnja 2024. godine na snazi su sljedeće izmjene postojećih standarda koje je objavio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde („OMRS”) i usvojila Europska unija: • Financijski aranžmani dobavljača (Izmjena MRS-a 7 „Izvještaj o novčanom toku“ i MSFI-ja 7 „Financijski instrumenti: objavljivanje“) • Obveza po osnovi najma u transakciji prodaje s povratnim najmom, na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. (Izmjena MSFI-ja 16 „Najmovi“) • Klasifikacija obveza na kratkoročne ili dugoročne (Izmjena MRS-a 1 „Prezentiranje financijskih izvješća“) • Dugoročne obveze vezane kovenantama (Izmjena MRS-a 1 „Prezentiranje financijskih izvješća“), Usvajanje navedenih izmjena postojećih standarda nije dovelo do značajnih promjena u financijskim izvještajima Grupe. 2.2 Standardi i izmjene postojećih standarda koje je objavio OMRS i usvojeni su u Europskoj uniji, ali još nisu na snazi Sljedeće izmjene stupaju na snagu za godišnje izvještajno razdoblje koje počinje 1. siječnja 2025.: • Učinci promjena tečaja stranih valuta: nemogućnost konverzije (Izmjena MRS-a 21„Učinci promjena tečaja stranih valuta“) Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 31 2. USVAJANJE NOVIH STANDARDA, TUMAČENJA I IZMJENA MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA („MSFI“) (NASTAVAK) 2.3 Novi standardi i izmjene postojećih standarda koje je objavio OMRS, ali još nisu usvojeni u Europskoj uniji MSFI-jevi trenutačno usvojeni u Europskoj uniji ne razlikuju se značajno od propisa koje je donio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde (OMRS), izuzev sljedećih novih standarda i izmjena postojećih standarda, o čijem usvajanju Europska unija dana godine još nije donijela odluku (datumi stupanja na snagu navedeni u nastavku odnose se na MSFI-jeve koje je izdao OMRS): Sljedeće izmjene i dopune stupaju na snagu za godišnje izvještajno razdoblje koje počinje 1. siječnja 2026.: • Izmjene i dopune Klasifikacije i mjerenja financijskih instrumenata (Izmjene i dopune MSFI-ja 9 „Financijski instrumenti“ i MSFI-ja 7 „Financijski instrumenti: objavljivanje“)) • Ugovori koji se odnose na električnu energiju ovisnu o prirodi (Dodaci MSFI-ju 9 „Financijski instrumenti“ i MSFI-ju 7 „Financijski instrumenti: objavljivanje“) Sljedeći standardi su na snazi za godišnje izvještajno razdoblje koje počinje 1. siječnja 2027.: • MSFI 18 Prezentacija i objavljivanje u financijskim izvještajima • MSFI 19 Podružnice bez javne odgovornosti: objave. Grupa trenutno procjenjuje učinak ovih novih računovodstvenih standarda i izmjena. MSFI 18 Prezentacija i objavljivanje u financijskim izvještajima, koji je izdao IASB u travnju 2024., zamjenjuje MRS 1 i rezultirat će velikim posljedičnim izmjenama računovodstvenih standarda MSFI, uključujući MRS 8 Osnove sastavljanja financijskih izvještaja (preimenovan iz Računovodstvene politike, Promjene u računovodstvenim procjenama i pogreške). Iako MSFI 18 neće imati nikakav učinak na priznavanje i mjerenje stavki u konsolidiranim i odvojenim financijskim izvještajima, očekuje se da će imati značajan učinak na prezentaciju i objavljivanje određenih stavki. Ove promjene uključuju kategorizaciju i međuzbrojeve u izvještaju o dobiti ili gubitku, združivanje/raščlanjivanje i označavanje informacija te objavljivanje mjera učinka koje je definirala uprava. Grupa ne očekuje da će imati pravo na primjenu MSFI-ja 19. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023 godine. 32 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika Grupe usvojenih za pripremu ovih konsolidiranih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane od strane Grupe i svih ovisnih društava za sva razdoblja uključena u ove konsolidirane financijske izvještaje. 3.1. Izjava o usklađenosti Konsolidirani financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (“MSFI“) koje je usvojila Europska unija. 3.2. Osnove sastavljanja. Konsolidirani financijski izvještaji Grupe pripremljeni su na načelu povijesnog troška, izuzev određenih nekretnina i financijskih instrumenata, koji su iskazani u revaloriziranim iznosima ili po njihovoj fer vrijednosti, kako je obrazloženo u računovodstvenim politikama koje slijede, a u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija i hrvatskim zakonskim propisima. Povijesni trošak se općenito temelji na fer vrijednosti naknade dane u zamjenu za imovinu. Grupa vodi računovodstvene evidencije na hrvatskom jeziku, u kunama i u skladu s hrvatskim zakonskim propisima. Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Grupe. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4. Dana 6. prosinca 2018. godine na ročištu za glasovanje o izmijenjenom planu restrukturiranja na Trgovačkom sudu u Zagrebu izglasan je plan restrukturiranja. Rješenje suda o potvrdi predstečajnog sporazuma postalo je pravomoćno 28. prosinca 2018. godine Neovisno o obvezama prema vjerovnicima preuzetim sklapanjem predstečajne nagodbe, Uprava Društva procjenjuje da vremenska neograničenost poslovanja nije na bilo koji način upitna. Društvo ima dovoljnu razinu likvidnosti da osigura izvršenje obveza prema vjerovnicima te sukladno poslovnim planovima procjenjuje kako će se iz osnovnog poslovanja generirati pozitivan novčani tijek u budućim razdobljima. Tijekom cijele 2023. godine bio je osiguran stabilan novčani tok i sredstva za podmirivanje dospjelih obveza prema dobavljačima, zaposlenicima i državi, što je postignuto pažljivim planiranjem i upravljanjem likvidnošću. Društvo je dosada redovito otplaćivalo obveze sukladno predstečajnoj nagodbi te se očekuje se da će nastaviti neometano poslovati i otplaćivati svoje obveze sukladno pravomoćnoj nagodbi i u budućnosti. Daljnji plan investicija i poslovanja ovisit će o planu restrukturiranja usvojenom u sklopu predstečajne nagodbe. Uprava Društva intenzivno nastavlja s aktivnostima za postizanje kapitalne adekvatnosti kao bitnog uvjeta za osiguranje dugoročne opstojnosti Društva. 3.3. Osnove konsolidacije Priloženi konsolidirani financijski izvještaji obuhvaćaju financijske izvještaje Društva i subjekata pod njegovom kontrolom, tj. njegova ovisna društva, uključujući strukturirane subjekte. Kontrola je postignuta ako: • Društvo ima prevlast, tj. moć raspolaganja u subjektu • je Društvo izloženo ili ima prava u odnosu na varijabilni prinos temeljem svog sudjelovanja u tom subjektu • je Društvo sposobno temeljem svoje prevlasti, tj. moći raspolaganja utjecati na svoj prinos. Društvo ponovno procjenjuje da li ima kontrolu ako činjenice i okolnosti ukazuju na to da je došlo do promjene jednog ili više od triju gore navedenih elemenata kontrole. Kad Društvo u nekom subjektu ima manje od većine glasačkih prava, ima prevlast u njemu ako su njegova glasačka prava dostatna jer mu u praksi omogućuju jednoglasno usmjeravanje bitnih aktivnosti subjekta Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 33 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.3. Osnove konsolidacije (nastavak) Društvo u procjenjivanju da li su njegova glasačka prava u subjektu dostatna da bi imalo prevlast razmatra sve bitne činjenice i okolnosti, uključujući: • udjel svojih glasačkih prava u odnosu na veličinu i podjelu glasačkih prava drugih osoba s pravom glasa • potencijalna glasačka prava ulagatelja, drugih osoba s pravom glasa ili drugih osoba • prava iz drugih ugovornih odnosa i • sve dodatne činjenice i okolnosti koje ukazuju na to da Društvo ima ili nema sadašnju mogućnost voditi relevantne poslove u vrijeme u koje je potrebno donijeti takve odluke, što uključuje kako se glasovalo na prethodnim skupštinama dioničara. Ovisno društvo konsolidira se, odnosno prestaje se konsolidirati od trenutka u kojem Društvo stekne, odnosno izgubi kontrolu nad njim. Prihodi i rashodi ovisnih društava stečenih ili otuđenih tijekom godine uključuju se u konsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku te ostaloj sveobuhvatnoj dobiti od datuma na koji je Društvo steklo kontrolu do datuma na koji Društvo izgubi kontrolu nad ovisnim društvom. Dobit ili gubitak te svaka komponenta ostale sveobuhvatne dobiti razdvajaju se na dio koji pripada vlasnicima matice (Društva) i dio koji pripada vlasnicima nekontrolirajućih udjela. Ukupna sveobuhvatna dobit ovisnih društava se pripisuje vlasnicima društva i vlasnicima nekontrolirajućih udjela, čak i ako time dolazi do negativnog salda nekontrolirajućih udjela. Kada Grupa izgubi kontrolu nad ovisnim društvom, dobit ili gubitak od prodaje utvrđuje se kao razlika između i) ukupne fer vrijednosti primljene naknade za stjecanje i fer vrijednosti eventualnog zadržanog udjela i ii) prethodne knjigovodstvene vrijednosti imovine (uključujući goodwill) i obveza ovisnoga društva te svakog nekontrolirajućeg udjela. Svi iznosi koji su po osnovi ovisnog društva ranije bili iskazani u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti obračunavaju se kao da je Grupa izravno prodala imovinu ili obveze toga društva, tj. prenose se u dobit ili gubitak ili u neku od komponenata vlasničke glavnice sukladno važećem MSFI-ju. Fer vrijednost zadržanog udjela u bivšem ovisnom društvu na datum gubitka kontrole se kod kasnijeg obračunavanja sukladno MRS-u 39 promatra kao fer vrijednost prilikom prvog knjiženja ili, ako je primjenjivo, kao trošak prilikom prvog knjiženja udjela u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. 3.4 Poslovna spajanja Pripajanje, tj. stjecanje ovisnih društava i poslovanja obračunava se metodom stjecanja. Naknada se kod svakog stjecanja vrednuje po fer vrijednosti, a to je ukupna fer vrijednost, na datum razmjene, dane imovine, nastalih ili preuzetih obveza Društva prema bivšim vlasnicima stečenika i glavničkih instrumenata koje je Društvo izdalo u zamjenu za kontrolu nad stečenikom. Troškovi povezani sa stjecanjem se priznaju u dobit ili gubitak kako nastaju. Na datum stjecanja se utvrdiva stečena imovina i utvrdive preuzete obveze priznaju po njihovoj fer vrijednosti na taj datum, izuzev: • odgođene porezne imovine ili odgođenih poreznih obveza te obveza i imovine povezanih sa sporazumima o primanjima za zaposlene, koji se priznaju i mjere sukladno MRS-u 12 „Porezi na dobit“, odnosno MRS- u 19 „Primanja zaposlenih“ • obveza ili glavničkih instrumenata koji se odnose sporazume o isplatama s temelja dionica stečenika ili isplatama s temelja dionica koje je Društvo zaključilo radi zamjene sporazuma o isplati s temelja dionica stečenika, koji se mjere sukladno MSFI-ju 2 „Isplate s temelja dionica“i • imovine (ili skupina za otuđenje) klasificirane kao namijenjene prodaji sukladno MSFI-ju 5 „Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i ukinuti dijelovi poslovanja“, koja se mjeri sukladno tome standardu. Goodwill se iskazuje kao razlika zbroja prenesene naknade za stjecanje, iznosa nekontrolirajućeg udjela, ako postoji, i fer vrijednosti prethodnog vlasničkog udjela stjecatelja u subjektu iznad neto iznosa na datum stjecanja utvrdive stečene imovine i utvrdivih preuzetih obveza. Ako ponovnom procjenom bude utvrđeno da je udio Društva u fer vrijednosti utvrdive neto imovine stečenika viši od zbroja prenesene naknade, iznosa nekontrolirajućeg udjela, ako postoji, i fer vrijednosti prethodnog vlasničkog udjela stjecatelja u subjektu, višak se priznaje odmah u dobit ili gubitak kao dobit od povoljne kupnje. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 34 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.4 Poslovna spajanja (nastavak) Nekontrolirajući udjeli koji predstavljaju postojeće vlasničke udjele po kojima vlasnici imaju pravo na razmjeran udjel u neto imovini subjekta u slučaju likvidacije smiju se prilikom prvog knjiženja vrednovati, ili po fer vrijednosti, ili po razmjernom udjelu nekontrolirajućeg udjela u priznatim iznosima utvrdive neto imovine stečenika. Metoda vrednovanja se bira za svaku pojedinačnu transakciju. Ostale vrste nekontrolirajućih udjela se vrednuju po fer vrijednosti ili nekoj drugoj osnovici ako ju propisuje neki drugi MSFI. Usklađenja u razdoblju vrednovanja su ona usklađenja koja su posljedica dodatnih saznanja o činjenicama i okolnostima koja su postojala na datum stjecanja a koja su stečena u razdoblju vrednovanja, tj. mjerenja koje ne smije biti dulje od godine dana računajući od datuma stjecanja. Način kasnijeg obračunavanja promjena fer vrijednosti nepredviđene naknade koje ne ispunjavaju kriterije prihvatljivosti kao usklađenja u razdoblju vrednovanja ovisi o načinu na koji je nepredviđena naknada razvrstana. Nepredviđena naknada iskazana u glavnici se vrednuje ponovno na kasnije izvještajne datume i njeno plaćanje u kasnijim razdobljima se obračunava i iskazuje u glavnici. Nepredviđena naknada razvrstana kao imovina ili obveza se na kasniji izvještajni datum vrednuje u skladu s MRS- om 39 ili MRS-om 37 „Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina“, ovisno o tome što je primjereno, dok se pripadajući dobici i gubici iskazuju u dobiti i gubitku. Kod poslovnog spajanja koje se odvija u fazama, udjeli koje je Društvo prije toga imalo u stečenom subjektu ponovno se vrednuju po fer vrijednosti na datum stjecanja (tj. datum na koji Društvo stječe kontrolu), dok se eventualno proizašla dobit, odnosno gubitak priznaje u dobit ili gubitak. Iznosi s naslova udjela u stečeniku prije stjecanja koji su prethodno bili priznati u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti se prenose u dobit i gubitak ako bi takav postupak bio primjeren da je došlo do prodaje toga udjela. Ako prvo knjiženje poslovnog spajanja nije dovršeno do kraja izvještajnog razdoblja u kojem je došlo do spajanja, Grupa iskazuje provizorne iznose po stavkama koje nisu konačno obračunane. Provizorni iznosi se usklađuju tijekom razdoblja mjerenja (v. gore) ili se priznaje dodatna imovina ili dodatne obveze u skladu s novim saznanjima o činjenicama i okolnostima koje su postojale na datum stjecanja koje bi, da su bile poznate, utjecale na iznose priznate na taj datum. 3.5 Goodwill Goodwill koji nastaje poslovnim spajanjem, knjiži se po trošku utvrđenom na datum preuzimanja, tj. stjecanja subjekta umanjenom za eventualne gubitke zbog umanjenja vrijednosti. Radi testiranja na umanjenje, goodwill se raspoređuje na svaku jedinicu koja stvara novac (ili skupine takvih jedinica) od koje se očekuju koristi od sinergija koje proizlaze iz spajanja. Jedinica koja stvara novac na koju je goodwill raspoređen podvrgava se provjeri umanjenja vrijednosti jednom godišnje ili češće ako postoje naznake o mogućem umanjenju njene vrijednosti. Ako je nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac niži od njezinog knjigovodstvenog iznosa, gubitak nastao umanjenjem prvo se raspoređuje tako da se umanji knjigovodstveni iznos goodwilla raspoređenog na jedinicu i zatim razmjerno na ostalu imovinu jedinice koja stvara novac na temelju knjigovodstvenog iznosa svakog sredstva u jedinici koja stvara novac. Svaka dobit i svaki gubitak uslijed svođenja na fer vrijednost iskazuju se kroz dobit i gubitak. Jednom priznati gubitak od umanjenja goodwilla se ne poništava u idućim razdobljima. Prilikom otuđenja jedinice koja stvara novac, pripadajući iznos goodwilla ulazi u utvrđivanje dobiti i gubitka od prodaje. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 35 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.6 Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima Pridruženi subjekt je subjekt u kojem Grupa ima značajni utjecaj. Značajan utjecaj je ovlast za sudjelovanje u donošenju odluka o financijskim i poslovnim politikama u društvu koje je predmetom ulaganja, ali ne i kontrola ili zajednička kontrola nad tim politikama. Zajednički pothvat je zajednički posao u kojem strane koje imaju zajedničku kontrolu nad poslom imaju prava na neto imovinu iz predmetnog posla. Zajednička kontrola je ugovorena podjela kontrole nad nekim poslom, koja postoji samo kad je za odlučivanje o relevantnim poslovima potrebna jednoglasna suglasnost strana koje dijele kontrolu. U ovim konsolidiranim financijskim izvještajima, rezultati, imovina i obveze pridruženih društava iskazani su prema metodi udjela, izuzev udjela ili dijelova udjela u pridruženim društvima iz portfelja namijenjenog prodaji, koji se obračunavaju sukladno MSFI-ju 5 „Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i ukinuti dijelovi poslovanja". Prema metodi udjela, ulaganja u pridružena društva ili zajedničke pothvate se u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju iskazuju po trošku usklađenom za sve kasnije promjene udjela Grupe u dobiti i gubitku te ostaloj sveobuhvatnoj dobiti tih subjekata. Ako je udio Grupe u gubitku pridruženog društva ili zajedničkog pothvata veći od njenog udjela u pridruženom društvu, odnosno zajedničkom pothvatu koji obuhvaća i sve dugoročne udjele koji su suštinski dio neto ulaganja Grupe u pridruženo društvo, odnosno zajednički pothvat, ona prestaje priznavati svoj udio u budućim gubicima. Dodatni gubici priznaju se samo u visini pravnih ili izvedenih obveza Grupe ili plaćanja koje je Grupa izvršila u ime pridruženog društva, odnosno zajedničkog pothvata. Udjel u pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu obračunava se metodom udjela od datuma na koji je subjekt postao pridruženi subjekt ili zajednički pothvat. Kod stjecanja udjela u pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu, svaka razlika troška ulaganja iznad udjela Grupe u neto fer vrijednosti utvrdive imovine i utvrdivih obveza subjekta koji je predmetom ulaganja iskazuje se kao goodwill, koji se uračunava u knjigovodstvenu vrijednost udjela. Svaka razlika udjela Grupe u neto fer vrijednosti utvrdive imovine i utvrdivih obveza iznad troška ulaganja se nakon ponovne procjene priznaje odmah u dobit ili gubitak razdoblja u kojem je udjel stečen. Potreba za priznavanjem i iznos gubitaka uslijed umanjenja udjela Grupe u pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu utvrđuju se u skladu s kriterijima iz MRS-a 39. Po potrebi, cijela knjigovodstvena vrijednost udjela, uključujući goodwill, podvrgava se provjeri umanjenja vrijednosti sukladno MRS-u 36 „Umanjenje imovine“ kao jedno sredstvo usporedbom njegovog nadoknadivog iznosa, a to je viši iznos od uporabne vrijednosti i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje, s njegovom knjigovodstvenom vrijednosti. Svaki priznati gubitak uslijed umanjenja ulazi u knjigovodstvenu vrijednost udjela. Poništenje gubitka uslijed umanjenja vrijednosti se priznaje u skladu s MRS-om 36 do iznosa za koji se nadoknadivi iznos udjela kasnije povećao. Grupa prestaje koristiti metodu udjela od datuma na koji je neki udjel prestao biti pridruženi subjekt ili zajednički pothvat ili na koji je udjel razvrstan u portfelj namijenjen prodaji. Kad Grupa zadržava udjel u bivšem pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu u obliku financijske imovine, mjeri ga po fer vrijednosti na taj datum, pri čemu se za fer vrijednost uzima fer vrijednost udjela utvrđena pri prvom knjiženju sukladno MRS-u 39. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti pridruženog društva ili zajedničkog pothvata na datum prestanka primjene metode udjela i fer vrijednosti zadržanog udjela kao i eventualnih prihoda ostvarenih otuđenjem dijela udjela u pridruženom društvu, odnosno zajedničkom pothvatu ulazi u utvrđivanje dobiti i gubitka od otuđenja tih subjekata. Osim toga, Grupa sve iznose prethodno iskazane u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti u vezi s pridruženim društvom ili zajedničkim pothvatom obračunava po istoj osnovi koja bi vrijedila da je pridruženi subjekt, odnosno zajednički pothvat izravno prodao imovinu odnosno obveze na koje se ti iznosi odnose. Prema tome, kad bi se dobit, odnosno gubitak ranije iskazan u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženog subjekta ili zajedničkog pothvata po osnovi otuđenja povezanog sredstva ili povezane obveze preknjižio u dobit i gubitak od otuđenja, Grupa tu dobit, odnosno taj gubitak prenosi (kao reklasifikacijsku uskladu) s vlasničke glavnice u dobit ili gubitak prestankom primjene metode udjela. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 36 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.7 Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima (nastavak) Grupa nastavlja primjenjivati metodu udjela na udjel u pridruženi subjekt koji postane udjel u zajedničkom pothvatu ili obrnuto. Nema ponovnog mjerenja fer vrijednosti kod promjena vlasničkih udjela po gore navedenoj osnovi. Ako se vlasnički udjel Grupe u pridruženom subjektu ili zajedničkom pothvatu smanji, ali Grupa i dalje nastavi primjenjivati metodu udjela, dio dobiti i gubitka ranije iskazanog u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti po osnovi smanjenja vlasničkog udjela prenosi se u dobit ili gubitak ako bi se isti ionako obvezno prenosio u dobit ili gubitak prilikom otuđenja povezane imovine ili povezanih obveza. Dobici i gubici iz transakcija između društva koje je član Grupe i pridruženog društva ili zajedničkog pothvata unutar Grupe se u konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe priznaju samo do iznosa udjela u tom pridruženom društvu, odnosno zajedničkom pothvatu koji se ne odnose na Grupu. a. Udjeli u zajedničkim pothvatima Zajednički pothvat je zajednički posao u kojem strane koje imaju zajedničku kontrolu nad poslom imaju prava na neto imovinu iz predmetnog posla. Zajednička kontrola je ugovorena podjela kontrole nad nekim poslom, koja postoji samo kad je za odlučivanje o relevantnim poslovima potrebna jednoglasna suglasnost strana koje dijele kontrolu. Svaki goodwill proizašao iz stjecanja udjela Grupe u zajednički kontroli danom društvu obračunava se sukladno računovodstvenoj politici Grupe za obračunavanje goodwilla nastalog poslovnim spajaniem. Nerealizirani dobici i gubici iz transakcija između Grupe i društava nad kojima ima zajedničku kontrolu se eliminiraju razmjerno udjelu Grupe u zajedničkom ulaganju. Dobici i gubici iz transakcija između Grupe i zajednički kontroliranog društva se u konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe priznaju samo do iznosa udjela u zajednički kontroliranim društvima koji se ne odnose na Grupu. b. Udjeli u zajedničkom upravljanju Zajedničko upravljanje je zajednički posao u kojem strane koje imaju zajedničku kontrolu nad poslom imaju prava na imovinu i odgovaraju za obveze iz predmetnog posla. Zajednička kontrola je ugovorena podjela kontrole nad nekim poslom, koja postoji samo kad je za odlučivanje o relevantnim poslovima potrebna jednoglasna suglasnost strana koje dijele kontrolu. Kad neki subjekt unutar Grupe odbavlja svoju djelatnost u sklopu zajedničkog upravljanja, Grupa kao zajednički upravitelj iskazuje po osnovi svog udjela u zajedničkom upravljanju: • svoju imovinu, uključujući svoj udjel u eventualnoj zajedničkoj imovini • svoje obveze, uključujući svoj udjel u eventualnim zajedničkim obvezama • svoje prihode od prodaje svog udjela u rezultatu zajedničkog upravljanja • svoj udjel u prihodima od prodaje rezultata koje je ostvarilo zajedničko upravljanje i • svoje rashode, uključujući svoj udjel u eventualnim zajedničkim rashodima. Grupa obračunava svoju imovinu, svoje obveze, prihode i rashode koji se odnose na njen udjel u zajedničkom upravljanju obračunati sukladno MSFI-jevima koji se primjenjuju na određenu imovinu, određene obveze, prihode i rashode. Kod transakcija između društava unutar Grupe sa zajedničkim upravljanjem u kojem je neko društvo unutar Grupe zajednički upravitelj, kao što je prodaja ili unos imovine, smatra se da je riječ o transakciji Grupe s drugim stranama u zajedničkom upravljanju, te se dobici i gubici iz transakcija ove vrste iskazuju u nekonsolidiranim financijskim izvještajima Grupe samo do visine udjela drugih strana u zajedničkom upravljanju. Kad neki subjekt unutar Grupe sa zajedničkim upravljanjem u kojem je neki drugi subjekt član Grupe zajednički upravitelj zaključi transakciju kao što je kupnja imovine, Grupa ne iskazuje svoj dio dobiti i gubitka od kupoprodaje sve dok imovinu ne proda trećima. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 37 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.8 Funkcionalna valuta i valuta prikazivanja Stavke uključene u financijski izvještaj Grupe iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Grupa posluje (funkcijska valuta). Obzirom da je Republika Hrvatska od 1. siječnja 2023. godine sukladno Zakonu o uvođenju eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj, uvela euro kao službenu valutu, Grupa je za potrebe pripreme financijskih izvještaja za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine, promijenila prezentacijsku valutu iz kuna u eure, te su financijski izvještaji za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine prvi pripremljeni u eurima. Euro je od 1. siječnja 2023. godine također i funkcijska valuta Grupe (do 1. siječnja 2023. godine to je bila kuna). Iako promjena prezentacijske valute u financijskim izvještajima predstavlja promjenu računovodstvene politike koja zahtijeva retroaktivnu primjenu, Grupa nije objavila treću bilancu u financijskim izvještajima za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 8 (MRS) Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške, obzirom da je utvrdilao da promjena prezentacijske valute nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Grupe, zbog stabilnog tečaja HRK/EUR zadnjih nekoliko godina. Financijski izvještaji za 2022. godinu su sastavljeni u kunama kao funkcijskoj i izvještajnoj valuti koja je vrijedila do 31. prosinca 2022. godine. U financijskim izvješćima za godinu završenu 31. prosinca 2023. financijski podaci za 2022.godinu iskazani su u eurima i preračunati po fiksnom tečaju konverzije (1EUR= 7,53450 kuna). Poslovni događaji i transakcije u stranoj valuti preračunati su u kune primjenom tečaja na dan poslovnog događaja i transakcije. Sredstva i obveze izražene u stranoj valuti preračunati su po tečaju važećem na dan izvještavanja. Dobici i gubici proizašli iz promjene tečaja od dana transakcije do datuma izvještavanja evidentiraju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. 3.9 Korištenje procjena i prosudbi Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtjeva od Uprave stvaranje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iznosa objavljenih za imovinu i obveze, prihode i troškove. Procjene i uz njih vezane pretpostavke temelje se na povijesnom iskustvu i raznim ostalim čimbenicima, za koje se smatra da su razumni u danim okolnostima, rezultat kojih čini polazište za stvaranje procjena o vrijednosti imovine i obveza, koje se ne mogu dobiti iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od takvih procjena. Spomenute procjene i uz njih vezane pretpostavke predmet su redovitog pregleda. Utjecaj korekcije procjene priznaje se u razdoblju u kojem je procjena korigirana ukoliko korekcija utječe samo na razdoblje u kojem je napravljena ili u razdoblju u kojem je napravljena korekcija i budućim razdobljima ukoliko korekcija utječe na tekuće i buduća razdoblja. Prosudbe koje je Uprava napravila u primjeni MSFI, a koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i prosudbe kod kojih je rizik da će doći do materijalno značajnih korekcija u idućoj godini visok, navedene su u bilješci 4. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 38 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.10 Priznavanje prihoda Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge tijekom redovnog poslovanja Grupe. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, količinske rabate i prodajne diskonte. Grupa priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Grupa imati buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Grupe koje su opisane u nastavku. Prihodi se priznaju sukladno Međunarodnom standardu financijskog izvještavanja 15 – Ugovori s kupcima. (i) Prihodi od veleprodaje proizvoda i trgovačke robe Grupa proizvodi i prodaje svoje proizvode i tuđu robu u veleprodaji. Prihodi od veleprodaje priznaju se kada Grupa obavi isporuke robe kupcu, kada više ne utječe na upravljanje robom te kada ne postoji nijedna nepodmirena obveza koja bi mogla utjecati na prihvaćanje proizvoda od strane kupca. Isporuka je izvršena kad se proizvodi otpreme na određenu lokaciju, rizici gubitka prenesu na kupca i kad je utvrđeno jedno od navedenoga: kupac prihvaća proizvode u skladu s ugovorom, ili je rok za prihvaćanje proizvoda protekao ili Grupa ima objektivne dokaze o tome da su svi kriteriji prihvaćanja zadovoljeni. Proizvodi se prodaju uz količinski popust i kupci imaju pravo na povrat neispravne robe. Prihodi od prodaje iskazuju se na temelju cijene iz ugovora o prodaji, umanjeni za procijenjene količinske popuste i prodajne diskonte i povrate. Procjene količinskih popusta i povrata utvrđuju se na temelju stečenog iskustva. Količinski popusti procjenjuju se temeljem očekivane prodaje na godišnjoj razini. Prodaja koja sadržava elemente financiranja, odnosno gdje je rok naplate potraživanja dulji od 60 dana, klasificira se u kratkotrajnu financijsku imovinu. (ii) Prihodi od maloprodaje proizvoda i trgovačke robe Prihodi od maloprodaje proizvoda i robe priznaju se u trenutku prodaje robe kupcu. Prihodi od maloprodaje ostvaruju se u gotovini. Grupa nema programe posebnih pogodnosti za kupce. (iii) Prihodi od usluga Prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene, prema stupnju dovršenosti, na osnovu udjela stvarno obavljenih usluga u odnosu na ukupne usluge koje se trebaju obaviti. (iv) Financijski prihodi Financijski prihodi sastoje se od prihoda od kamata na investirana sredstva, promjene fer vrijednosti financijske imovine iskazane po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka te dobitaka od tečajnih razlika. Prihod od kamate priznaje se u trenutku kada nastaje, koristeći metodu efektivne kamatne stope. Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 39 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.11 Strane valute (i) Transakcije i stanja u stranim valutama Transakcije u stranim valutama izražene su u funkcionalnoj valuti upotrebom tečajne liste važeće na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze izražene u stranoj valuti na datum izvještavanja preračunate su u funkcionalnu valutu upotrebom tečajne liste važeće na datum izvještavanja. Dobici ili gubici od tečajnih razlika koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija te iz preračuna monetarne imovine i obveza denominiranih u stranim valutama, priznaju se u dobit ili gubitak. Nemonetarna imovina i stavke koje se mjere po povijesnom trošku strane valute ne preračunavaju se po novim tečajevima. Nemonetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti prikazane prema povijesnom trošku, preračunate su u funkcionalnu valutu upotrebom tečajne liste važeće na dan transakcije. (ii) Članice Grupe Stavke uključene u financijske izvještaje svakog pojedinog društva u Grupi iskazane su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem društvo posluje (“funkcionalna valuta“). Konsolidirani financijski izvještaji prezentirani su u hrvatskoj valuti, kuni (“kn“), koja je također funkcionalna valuta Grupe. 3.12 Posudbe i troškovi posudbe Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope. Troškovi posudbe koji se mogu izravno povezati sa stjecanjem, izgradnjom ili izradom kvalificiranog sredstva, a to je sredstvo koje nužno zahtijeva znatno vrijeme kako bi bilo spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju, pripisuju se trošku nabave toga sredstva sve dok sredstvo većim dijelom ne bude spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju. Svi drugi troškovi posudbe uključuju se u dobit ili gubitak razdoblja u kojem su nastali. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 40 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.13 Državne potpore Državne potpore se ne priznaju sve dok ispunjenje uvjeta za dobivanje državne potpore i primitak potpore ne postanu realno izvjesni. Državne potpore se priznaju u dobit i gubitak sustavno kroz razdoblje u kojem Grupa troškove koji trebaju biti pokriveni potporom priznaje kao rashod. Konkretno, državne potpore kod kojih je osnovni uvjet da Grupa nabavi, izgradi ili na neki drugi način stekne dugotrajnu imovinu se priznaju u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju kao prihodi budućih razdoblja i prenose u dobit i gubitak sustavno i racionalno tijekom korisnog vijeka predmetne imovine. Potraživanja temeljem državnih potpora s naslova nadoknade već nastalih troškova ili gubitaka ili radi pružanja trenutačne financijske potpore Grupi bez budućih povezanih troškova se priznaju u dobit i gubitak razdoblja u kojem nastane potraživanje po njima. 3.14 Primanja zaposlenih (i) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Grupa u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Grupa nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihova umirovljenja. (ii) Dugoročna primanja radnika Grupa ne priznaje obvezu za dugoročna primanja radnika (jubilarne nagrade) s obzirom da isplata jubilarnih nagrada nije ugovorena ugovorima o radu niti je utvrđena drugim pravnim aktima. (iii) Kratkoročna primanja radnika Grupa priznaje rezerviranje za bonuse zaposlenicima kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza. (iv) Primanja u obliku dionica Grupa ne isplaćuje naknade zaposlenicima u obliku dionica. 3.15 Dividenda Raspodjela dividendi dioničarima Grupe priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Grupe. 3.16 Izvještavanje o poslovnim segmentima Segment je dio Grupe koji se može izdvojiti ili kao dio angažiran u proizvodnji proizvoda ili pružanju usluga (poslovni segment) ili kao dio angažiran u proizvodnji proizvoda ili pružanju usluga unutar određenog ekonomskog okruženja (zemljopisni segment), koji je podložan rizicima i koristima koje se razlikuju od onih drugog segmenta. Na konsolidiranoj razini, Grupa na osnovi interne strukture izvještavanja prati sljedeće segmente: - Mlinarstvo - Mljekarstvo - Veleprodaja - Ostalo Grupa utvrđuje poslovne segmente prema internim izvještajima o sastavnim dijelovima Grupe koje redovito pregledava glavni izvršni donositelj poslovnih odluka (a kao koji je utvrđena Uprava Grupe) kako bi se na segmente rasporedili resursi i ocijenila uspješnost njihovog poslovanja. Pojedinosti o poslovnim segmentima objavljene su u bilješci 6 uz konsolidirane financijske izvještaje. Komparativni podaci prikazani su po načelu usporedivosti. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 41 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.17 Oporezivanje (i) Porez na dobit Trošak poreza na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se unutar dobiti ili gubitka do iznosa poreza na dobit koji se odnosi na stavke unutar glavnice kada se trošak poreza na dobit priznaje unutar ostale sveobuhvatne dobiti. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja. (ii) Odgođena porezna imovina i obveze Odgođeni porez priznaje se koristeći metodu bilančne obveze te uzima u obzir privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koje se koriste za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za porezne svrhe. Iznos odgođenog poreza ne priznaje se za sljedeće privremene razlike: početno priznavanje goodwilla, početno priznavanje imovine ili obveze u transakciji koja nije poslovna kombinacija i koja ne utječe ni na računovodstvenu ni na oporezivu dobit i razlike koje se odnose na ulaganja u podružnice i zajednički kontrolirana poduzeća kada je vjerojatno da se situacija neće izmijeniti u skoroj budućnosti. Odgođeni porez vrednuje se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti primijenjene kod privremenih razlika kada se one izmijene, temeljene na zakonima koji su važeći na datum izvještavanja. Odgođena porezna imovina priznaje se u visini u kojoj je vjerojatno da će se ostvariti buduće oporezive dobiti koje će biti dostupne da ih privremene razlike neutraliziraju. Odgođena porezna imovina umanjuje se za iznos za koji više nije vjerojatno da će se moći iskoristiti kao porezna olakšica. Odgođena porezna imovina i obveze prebijaju se ako postoji zakonsko pravo na prijeboj tekuće porezne obveze i imovine te ukoliko se odnose na poreze koje je obračunalo isto porezno tijelo na isti oporezivi subjekt, ili na različite porezne subjekte, ali oni namjeravaju podmiriti tekuće porezne obveze i imovinu na neto osnovi ili svoju poreznu imovinu i obveze realizirati istovremeno. (iii) Porezna izloženost U određivanju iznosa tekućeg i odgođenog poreza, Grupa uzima u obzir utjecaj neizvjesnih poreznih pozicija te mogućnost postojanja dodatnih poreza i kamata. Ovo razmatranje oslanja se na procjene i pretpostavke i može uključivati niz prosudbi o budućim događajima. Novi podaci koji mogu postati dostupni mogu uzrokovati da Grupa promijeni svoju prosudbu o adekvatnosti postojećih poreznih obveza; takve promjene poreznih obveza utjecat će na porezni rashod u razdoblju u kojem je takva odluka donesena. (iv) Porez na dodanu vrijednost (PDV) Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV. 3.18 Nekretnine, postrojenja i oprema Zemljišta i zgrade koji se koriste u proizvodnji ili isporuci robe ili usluga, ili u administrativne svrhe su u izvještaju o financijskom položaju iskazani u revaloriziranim iznosima, koji predstavljaju njihovu fer vrijednost na datum revalorizacije umanjenu za ispravak vrijednosti (akumuliranu amortizaciju) i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Revalorizacija se provodi redovito tako da se knjigovodstveni iznosi ne razlikuju materijalno značajno od iznosa koji bi bili utvrđeni korištenjem fer vrijednosti na kraju izvještajnog razdoblja. Svako povećanje proizašlo iz revalorizacije zemljišta i zgrada se iskazuje u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti, izuzev u mjeri u kojoj poništava smanjenje proizašlo iz revalorizacije istog sredstva koje je prethodno priznato u dobit i gubitak, u kom slučaju se povećanje odobrava u dobit i gubitak do iznosa prethodno iskazanog smanjenja. Smanjenje knjigovodstvenog iznosa proizašlo iz revalorizacije zemljišta i zgrada tereti dobit i gubitak u iznosu razlike iznad stanja u revalorizacijskoj pričuvi koje se odnosi na prethodnu revalorizaciju istog sredstva. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 42 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.18 Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak) Dugotrajna materijalna imovina u izgradnji namijenjena proizvodnji, isporuci ili za administrativne ili još neutvrđene svrhe se iskazuje po trošku nabave umanjenom za priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave, odnosno nabavna vrijednost obuhvaća trošak naknade za profesionalne usluge te kod kvalificirane imovine troškove posudbe kapitalizirane u skladu s računovodstvenom politikom Grupe. Dugotrajna materijalna imovina u izgradnji se nakon dovršetka i kad je spremna za uporabu prenosi na nekretnine, postrojenja ili opremu. Amortizacija dugotrajne materijalne imovine u pripremi, koja se obračunava na istoj osnovi kao i za ostale nekretnine, započinje kad je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu. Amortizacija revaloriziranih zgrada tereti dobit i gubitak. Kod prodaje ili rashodovanja predmeta dugotrajne imovine koji je iskazan u revaloriziranom iznosu, svaki višak iskazan u revalorizacijskoj pričuvi se prenosi izravno na zadržanu dobiti Zemljište u vlasništvu se ne amortizira. Instalacije i oprema iskazuju se po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava na način da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim zemljišta u vlasništvu i dugotrajne materijalne imovine u pripremi, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe primjenom pravocrtne metode. Procijenjeni vijek uporabe, ostatak vrijednosti i metoda amortizacije preispituju se na kraju svake godine, pri čemu se učinci eventualnih promjena procjena obračunavaju prospektivno. Vijek uporabe za potrebe obračuna amortizacije bio je kako slijedi: 2024. 2023. Zgrade 40 godina 40 godina Postrojenja i oprema 10 godina 10 godina Uredska oprema 4 godina 4 godina Telekomunikacijska oprema 2 godine 2 godine Osobni automobili 2,5 godine 2,5 godine Dostavna vozila 4 godine 4 godine Nekretnine, postrojenja i oprema prestaju se priznavati prilikom prodaje ili kada se od njihove kontinuirane uporabe više ne očekuju buduće ekonomske koristi. Dobit ili gubitak od prodaje ili rashodovanja stavke nekretnina, postrojenja i opreme se utvrđuje kao razlika između priljeva ostvarenih prodajom i knjigovodstvene vrijednosti predmetnog sredstva koja se priznaje u dobit i gubitak. 3.19. Ulaganja u nekretnine Ulaganje u nekretnine odnosi se na nekretnine koje se drže u svrhu zarade prihoda od najma ili zbog porasta vrijednosti ove imovine ili oboje. Nakon početnog priznavanja Društvo je kao svoju računovodstvenu politiku naknadnog mjerenja odabrala model troška nabave te tu politiku primjenjuje na sva svoja ulaganja u nekretnine. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 43 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.20 Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina može se steći u razmjeni za nenovčanu imovinu ili sredstva, ili kombinaciju novčanih i nenovčanih sredstava, pri čemu se trošak nabave takve nematerijalne imovine utvrđuje po fer vrijednosti osim ukoliko samoj transakciji razmjene nedostaje komercijalnog sadržaja ili se fer vrijednost primljenog ili otuđenog sredstva ne može pouzdano utvrditi, u kojem slučaju se utvrđuje po knjigovodstvenoj vrijednosti otuđenog sredstva. (i) Računalni software Licence za software kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem software-a u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe procijenjenog na 5 godina. 3.21. Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine Na svaki izvještajni dan, Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svojih nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine kako bi utvrdila postoje li naznake da je došlo do gubitaka zbog umanjenja vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za raspoređivanje, imovina društava se također raspoređuje na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu raspoređivanja. Nematerijalna imovina neodređenog vijeka uporabe i nematerijalna imovina koja još nije raspoloživa za uporabu se testira na umanjenje jednom godišnje te kada postoji naznaka o mogućem umanjenju imovine. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim kod sredstva iskazanog u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti proizašlo iz revalorizacije sredstva u skladu sa primjenjivim Standardom koji propisuje zahtjeve vezano uz revalorizaciju predmetne imovine. Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva na način da uvećana knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka od umanjenja na tom sredstvu (jedinici koja generira novac). Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje u revaloriziranom iznosu, u kom slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije u skladu sa primjenjivim Standardom koji propisuje zahtjeve vezano uz revalorizaciju predmetne imovine. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 44 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.22 Najmovi Svi najmovi obračunavaju se priznavanjem imovine s pravom korištenja i obvezama po najmu osim za: • Najmove male vrijednosti; i • Najmove čije razdoblje najma završava u razdoblju od 12 mjeseci od datuma prve primjene ili kraće. Obveza za najam se računa prema sadašnjoj vrijednosti ugovorenih budućih plaćanja najmodavcu za vrijeme trajanja najma, umanjena za diskontnu stopu koja se određuje u odnosu na stopu svojstvenu zakupu, osim ako ju (kao što je to obično slučaj) nije lako utvrditi, u tom se slučaju koristi inkrementalna stopa zaduživanja Društva na početku najma. Varijabilna plaćanja najma se uključuju u izračun obveza za najam, samo ukoliko ovise o indeksu ili stopi. U tom slučaju, početni izračun obveza za najam pretpostavlja da će varijabilni element ostati nepromijenjen za vrijeme trajanja najma. Ostala varijabilna plaćanja najma predstavljaju rashod u razdoblju na koji se odnosi. Na datum početnog priznavanja, knjigovodstvena vrijednost obveza za najam uključuje i: • iznose za koje se očekuje da će ih najmoprimac plaćati na temelju jamstava za ostatak vrijednosti; • cijenu izvršenja mogućnosti kupnje ako je izvjesno da će najmoprimac iskoristiti tu mogućnost; i • plaćanja kazni za raskid najma ako razdoblje najma odražava da će najmoprimac iskoristiti mogućnost raskida najma. Imovina s pravom korištenja početno se mjeri u visini obveza za najam, umanjena za sve primljene poticaje za najam i povećava se za: • sva plaćanja najma izvršena na datum početka najma ili prije tog datuma; • sve početne izravne troškove; i • iznos rezervacije priznate u slučaju kada Društvo ugovorno snosi troškove demontaže, uklanjanja ili obnovi mjesta na koje se imovina nalazi. Imovina s pravom korištenja umanjuje se za akumuliranu amortizaciju koja se obračunava linearno tijekom trajanja najma, ili preostalog ekonomskog vijeka imovine, ako se smatra da je kraće od roka najma. 2024. godina 2023. godina Zemljišta 50 godina 50 godina Vozila 5 godina 5 godina Oprema 10 godina 10 godina Korisni vijek trajanja imovine s pravom korištenja prikazan je kako slijedi: Nakon početnog mjerenja, obveza za najam povećava se kako bi odražavala kamate na obveze po najmu i smanjuje se kako bi odražavala izvršena plaćanja najma. Obveza za najam naknadno se mjeri kada dođe do promjene budućih plaćanja najma koji proizlazi iz promjene indeksa ili stope odnosno kad postoji promjena u procjeni roka bilo kojeg najma. Za financijski najam Društvo priznaje imovinu s pravom korištenja i obvezu za najam. 3.23 Zalihe Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje. Trošak proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda obuhvaća sirovine, trošak izravnog rada, ostale izravne troškove i pripadajući dio općih troškova proizvodnje (na bazi normalnog redovnog kapaciteta proizvodnje). Trgovačka roba iskazuje se po nižem od troška nabave i prodajne cijene (umanjene za poreze i marže). Sitni inventar i alati u potpunosti se otpisuju prilikom stavljanja u uporabu. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 45 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.24 Biološka imovina Grupa priznaje biološku imovinu ili poljoprivredne proizvode, kao što su živa stoka i usjevi, kada postoji kontrola nad imovinom kao rezultat prošlih događaja, kada je izvjesno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Grupu i kada se fer vrijednost ili trošak imovine može pouzdano utvrditi. Osnovno stado krava vodi se pojedinačno po matičnim brojevima za određene kategorije stoke. Kategorije koje čine osnovno stado su: krave, junice i telad. Nabava osnovnog stada vrednuje se po trošku nabave umanjenom za amortizaciju i eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti. Sadašnja vrijednost približna je fer vrijednosti osnovnog stada. Poljoprivredni proizvodi ubrani žetvom vrednovani su po fer vrijednosti umanjenoj za procijenjene troškove prodaje u trenutku žetve. Za biološku imovinu koja se vrednuje po trošku, amortizacija se evidentira kao trošak razdoblja, a obračunava se pravocrtnom metodom tijekom očekivanog korisnog vijeka trajanja imovine. 3.25 Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca početno se priznaju po trošku koji je jednak fer vrijednosti u trenutku priznavanja, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, ako je značajno, a ako nije po nominalnom iznosu, umanjene za ispravak vrijednosti. Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Grupa neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Značajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima, smatraju se pokazateljima potencijalnog umanjenja vrijednosti potraživanja. Iznos ispravka vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja. 3.26 Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće. U konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju prekoračenja po bankovnim računima uključena su u kratkoročne obveze. 3.27 Dionički kapital Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju novih dionica ili opcija, iskazuju se umanjeni za pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit. Iznos fer vrijednosti primljene naknade iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica priznaje se kao kapitalna dobit. 3.28 Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u izvještaju o financijskom položaju Grupe kada Grupa postane strana ugovornih odredbi instrumenta. Financijska imovina i financijske obveze početno se mjere po fer vrijednosti. Transakcijski troškovi koji se mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju financijske imovine i financijskih obveza (osim financijske imovine i financijskih obveza koja se mjeri po fer vrijednosti kroz dobiti ili gubitak) dodaju se ili odbijaju od fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza, prema potrebi, pri početnom priznavanju. Transakcijski troškovi koji se mogu izravno pripisati stjecanju financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit i gubitak priznaju se odmah u dobiti i gubitku. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 46 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.29 Financijska imovina Kupnja ili prodaja financijske imovine redovnim putem priznaje se i prestaje priznavati na osnovu datuma trgovanja. Redovne kupnje ili prodaje su kupnja ili prodaja financijske imovine koja zahtijeva isporuku imovine u vremenskom okviru utvrđenom propisom ili praksom na tržištu. Sva priznata financijska imovina naknadno se u cijelosti mjeri po amortiziranom trošku, fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ili fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, ovisno o poslovnom modelu i karakteristikama ugovorenih tijekova novca financijske imovine. Klasifikacija financijske imovine Dužnički instrumenti koji ispunjavaju sljedeće uvjete naknadno se mjere po amortiziranom trošku: • financijska imovina se drži unutar poslovnog modela čiji je cilj držanje financijske imovine radi naplate ugovornih novčanih tokova; i • ugovorni uvjeti financijske imovine uzrokuju novčane tijekove koji su isključivo plaćanje glavnice i kamata na preostali iznos glavnice na određene datume (i) Amortizirani trošak i metoda efektivne kamatne stope Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortiziranog troška dužničkog instrumenta i raspoređivanja prihoda od kamata tijekom relevantnog razdoblja. Za financijsku imovinu, osim kupljene ili nastale kreditno umanjene financijske imovine (tj. imovina koja je kreditno umanjena prilikom početnog priznavanja), efektivna kamatna stopa je stopa koja točno diskontira procijenjene buduće novčane primitke (uključujući sve naknade i bodove plaćene ili primljene koje čine sastavni dio efektivne kamatne stope, transakcijskih troškova i ostalih premija ili diskonta) isključujući očekivane kreditne gubitke, kroz očekivani vijek dužničkog instrumenta, ili, gdje je prikladno, kraće razdoblje, na bruto knjigovodstvene vrijednosti dužničkog instrumenta pri početnom priznavanju. Za kupljenu ili nastalu kreditno umanjenu financijsku imovinu, efektivna kamatna stopa usklađena s kreditom izračunava se diskontiranjem procijenjenih budućih novčanih tokova, uključujući očekivane kreditne gubitke, na amortizirani trošak dužničkog instrumenta pri početnom mjerenju. Amortizirani trošak financijske imovine je iznos po kojem se financijski instrument mjeri pri početnom priznavanju umanjeno za otplate glavnice i uvećano za kumulativnu amortizaciju, koristeći metodu efektivne kamatne stope bilo koje razlike između tog početnog iznosa i iznosa dospijeća, usklađenog za bilo koji gubitak. Bruto knjigovodstvena vrijednost financijske imovine je amortizirani trošak financijske imovine prije usklađivanja za bilo koji gubitak. Prihodi od kamata priznaju se primjenom metode efektivne kamatne stope za dužničke instrumente koji se naknadno mjere po amortiziranom trošku i po FVOSD. Za financijsku imovinu, osim za kupljenu ili nastalu kreditno umanjenu financijsku imovinu, prihodi od kamata izračunavaju se primjenom efektivne kamatne stope na bruto knjigovodstvenu vrijednost financijske imovine, osim za financijsku imovinu koja je kasnije postala kreditno umanjena. Za financijsku imovinu koja je kasnije postala kreditno umanjena, prihod od kamata se priznaje primjenom efektivne kamatne stope na amortizirani trošak financijske imovine. Ako se, u narednim izvještajnim razdobljima, kreditni rizik na kreditno umanjeni financijski instrument poboljša tako da financijski instrument više nije kreditno umanjeno, prihod od kamata se priznaje primjenom efektivne kamatne stope na bruto knjigovodstvenu vrijednost financijske imovine. Za kupljenu ili nastalu kreditno umanjenu financijsku imovinu, Grupa priznaje prihode od kamata primjenom efektivne kamatne stope usklađene kreditnim rizikom na amortizirani trošak financijske imovine pri početnom priznavanju. Izračun se ne vraća na bruto osnovu čak i ako se kreditni rizik financijske imovine naknadno poboljša tako da financijska imovina više nije kreditno umanjena. Prihodi od kamata priznaju se u računu dobiti i gubitka. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 47 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.29 Financijska imovina (nastavak) Umanjenje financijske imovine Grupa priznaje rezervacije za očekivane kreditne gubitke od ulaganja u dužničke instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku te za potraživanja od kupaca. Iznos očekivanih kreditnih gubitaka izračunava se na svaki datum izvještavanja kako bi odražavao promjene u kreditnom riziku od početnog priznavanja pojedinog financijskog instrumenta. Grupa uvijek priznaje cjeloživotne očekivane kreditne gubitke (ECL) za potraživanja od kupaca temeljem odabranog pojednostavljenog pristupa. Očekivani kreditni gubici na ovu financijsku imovinu procjenjuju se na temelju matrice dana kašnjenja kreirane na temelju povijesnog iskustva Grupe u pogledu kreditnih gubitaka, usklađene s faktorima koji su specifični za dužnike. Grupa trenutno ne usklađuje stopu gubitka za buduće makroekonomske uvjete budući da nije provelo analizu utjecaja makroekonomskih čimbenika na povijesne stope gubitka, uključujući vremensku vrijednost novca gdje je to prikladno. Umanjenje financijske imovine (nastavak) Za sve ostale financijske instrumente Grupa priznaje cjeloživotni ECL-a kada je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja. Međutim, ako se kreditni rizik na financijskom instrumentu nije značajno povećao od početnog priznavanja, Grupa mjeri gubitak za taj financijski instrument u iznosu jednakom 12- mjesečnom ECL-u. Cjeloživotni ECL predstavlja očekivane kreditne gubitke koji će proizaći iz svih mogućih događaja neispunjenja obveza tijekom očekivanog vijeka trajanja financijskog instrumenta. Nasuprot tome, 12-mjesečni ECL predstavlja dio cjeloživotnog ECL-a uslijed vjerojatnosti nastanka statusa neispunjenja obveza u sljedećih 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma. (i) Značajno povećanje kreditnog rizika Prilikom procjene je li kreditni rizik na financijskom instrumentu značajno porastao od početnog priznavanja, Grupa uspoređuje rizik nastanka statusa neispunjenja obveza na datum izvještavanja s rizikom nastanka statusa neispunjenja obveza financijskog instrumenta na datum početnog priznavanja. Prilikom ove procjene, Grupa uzima u obzir i kvantitativne i kvalitativne informacije koje su razumne i dostupne, uključujući povijesno iskustvo te koje su dostupne bez nepotrebnih troškova ili angažmana. Konkretno, Grupa se prilikom procjene značajnog pogoršanja kreditnog rizika oslanja na dane kašnjenja. Ukoliko dužnik kasni više od 180 dana, tada Grupa pretpostavlja da je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika. Unatoč naprijed navedenom, pretpostavlja se da se kreditni rizik na financijskom instrumentu nije značajno povećao od početnog priznavanja ako se utvrdi da financijski instrument ima nizak kreditni rizik na datum izvještavanja. Utvrđeno je da financijski instrument ima nizak kreditni rizik ako: • Financijski instrument ima niski rizik nastanka statusa neispunjenja obveza, • Dužnik ima snažnu sposobnost da podmiri svoje ugovorne obveze u kratkom roku, i • Nepovoljne promjene ekonomskih i poslovnih uvjeta na duži rok mogu, ali ne moraju nužno, smanjiti sposobnost zajmoprimca da ispuni svoje ugovorne obveze novčanog toka. Međutim, Grupa trenutno ne koristi pojednostavljenje niskog kreditnog rizika prilikom ocjene značajnog povećanja kreditnog rizika. Društvo redovito prati učinkovitost korištenih kriterija za utvrđivanje je li došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika i revidira ih kako bi se osiguralo da kriteriji mogu identificirati značajno povećanje kreditnog rizika prije nego što dođe do kašnjenja u plaćanjima. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 48 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.29 Financijska imovina (nastavak) (ii) Definicija statusa neispunjenja obveze Sljedeće činjenice koje predstavljaju slučaj nepodmirenja za potrebe upravljanja unutarnjim kreditnim rizikom, Grupa smatra povijesnim iskustvom koje pokazuju da financijska imovina koja zadovoljava bilo koji od sljedećih kriterija općenito nije nadoknadiva: • kada je dužnik prekršio financijske klauzule; ili • podaci koji su interno razvijeni ili dobiveni iz vanjskih izvora ukazuju na to da je malo vjerojatno da će dužnik isplatiti svoje vjerovnike, uključujući i Grupu, u cijelosti (bez uzimanja u obzir bilo kojeg kolaterala koje drži Grupa). Bez obzira na gore navedenu analizu, Grupa smatra da je došlo do neispunjavanja obveza kada je financijska imovina dospjela više od 360 dana, a nisu plaćene obveze po istoj, osim ako Grupa ne raspolaže razumnim i potkrijepljivim informacijama kako bi pokazala prikladniji kriterij kašnjenja. (iii) Kreditno umanjenja financijska imovina Financijska imovina je kreditno umanjenja kada je došlo do jednog ili više događaja koji imaju štetan utjecaj na procijenjene buduće novčane tokove te financijske imovine. Dokaz da je financijsko sredstvo kreditno umanjeno uključuje dostupne podatke o sljedećim događajima: • značajne financijske poteškoće izdavatelja ili dužnika; • kršenje ugovora, kao neispunjenje obveze (definirano iznad); • kada izdavatelj dužniku, zbog financijskih poteškoća dužnika, odobrava istom koncesiju koju inače ne bi uzeo u obzir; • postaje vjerojatno da će dužnik otići u stečaj ili drugu financijsku reorganizaciju • nestanak aktivnog tržišta za određenu financijsku imovinu zbog financijskih poteškoća. (iv) Politika otpisa Grupa otpisuje financijsku imovinu kada postoje podaci koji ukazuju na to da je dužnik u ozbiljnim financijskim poteškoćama i da nema realnih izgleda za povrat, npr. kada je dužnik stavljen pod likvidaciju ili je u stečajnom postupku ili u slučaju potraživanja od kupaca, kada su iznosi dospjeli preko tri godine, ovisno što se prije dogodi. Otpisana financijska imovina i dalje može biti podložna aktivnostima naplate postupaka Grupe, uzimajući u obzir pravne savjete gdje je to prikladno. Prihod od naplate prethodno otpisan financijske imovine se priznaje u računu dobiti i gubitka. (v) Mjerenje i priznavanje očekivanih kreditnih gubitaka Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka je funkcija vjerojatnosti nastanka statusa neispunjenja obveza (eng. Probability of Default, PD), gubitka u slučaju nastanka statusa neispunjenja obveza (eng. Loss Given Default, LGD), tj. veličine gubitka ako dođe do neispunjenja) i izloženosti u trenutku nastanka statusa neispunjenja obveza (eng. Exposure at Default, EAD). Procjena vjerojatnosti neispunjavanja obveza i gubitka zbog neispunjavanja obveza temelji se na povijesnim podacima te informacijama navedenim u prethodnim paragrafima. Što se tiče izloženosti u trenutku nastanka statusa neispunjenja obveza, za financijsku imovinu ona predstavlja bruto knjigovodstvenu vrijednost imovine na datum izvještavanja. Za procjenu PD i LGD parametara, Grupa se oslanja na publikacije vanjskih investicijskih rejting agencija. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 49 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.29 Financijska imovina (nastavak) Za financijsku imovinu, očekivani kreditni gubitak se procjenjuje kao razlika između svih ugovornih novčanih tijekova koji dospijevaju u skladu s ugovorom i svih očekivanih novčanih tijekova, diskontirana po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi. Ako je Grupa mjerila rezervacije za očekivane kreditne gubitke za financijski instrument u iznosu cjeloživotnog ECL-a u prethodnom izvještajnom razdoblju, ali na trenutni datum izvještavanja utvrđuje da uvjeti za cjeloživotni ECL-a više nisu ispunjeni, Grupa mjeri gubitak u iznosu jednakom 12-mjesečnom ECL-u na trenutni datum izvještavanja, osim za imovinu za koju je korišten pojednostavljeni pristup (potraživanja od kupaca). Grupa priznaje dobit ili gubitak od umanjenja u računu dobiti i gubitka za sve financijske instrumente s odgovarajućim usklađenjem knjigovodstvenog iznosa kroz račun rezerviranja za očekivane kreditne gubitke Prestanak priznavanja financijske imovine Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu samo kada isteknu ugovorna prava na novčane tijekove ili kada prenosi financijsku imovinu, sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad financijskom imovinom na drugu osobu. (v) Mjerenje i priznavanje očekivanih kreditnih gubitaka (nastavak) Ako Grupa ne prenosi i ne zadržava suštinski sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom te nastavlja kontrolirati prenesenu imovinu, Grupa priznaje svoj zadržani udjel u imovini i povezanu obvezu za iznose koje će možda morati platiti. Ako Grupa zadrži sve značajne rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad prenesenom financijskom imovinom, Grupa nastavlja priznavati financijsku imovinu i također priznaje zaprimljeni kolateral za primljenu imovinu. U slučaju prestanka priznavanja financijske imovine koja se mjeri po amortiziranom trošku, razlika između knjigovodstvene vrijednosti i iznosa primljene naknade i potraživanja priznaje se u računu dobiti i gubitka. Nadalje, pri prestanku priznavanja ulaganja u dužnički instrument mjeren po FVOSD, kumulativna dobit ili gubitak prethodno akumuliran u rezervi za revalorizaciju ulaganja reklasificira se u dobit ili gubitak, izuzev vlasničkih instrumenata za koje je odabrana FVOSD opcija. Zajmovi i potraživanja Grupa uvijek iskazuje rezervacije za gubitke potraživanja od kupaca u iznosu jednakom cjeloživotnom ECL-a. Očekivani kreditni gubici na potraživanja od kupaca procjenjuju se na temelju matrice dana kašnjenja, uzimajući u obzir povijesno iskustvo nastanka statusa neispunjenja obveza dužnika, i analizu tekuće financijske pozicije dužnika. Grupa je priznala gubitak u iznosu od 100% na sva potraživanja koja su dospjela preko 360 dana jer povijesno iskustvo ukazuje da se ova potraživanja uglavnom ne mogu nadoknaditi. Nije bilo promjena u tehnikama procjene ili značajnim pretpostavkama tijekom tekućeg izvještajnog razdoblja. Grupa otpisuje potraživanje od kupaca kada postoje podaci koji ukazuju na to da je dužnik u ozbiljnim financijskim poteškoćama i da nema realnih izgleda za povrat, npr. kada je dužnik stavljen pod likvidaciju ili je stupio u stečajni postupak, ili kada su potraživanja od kupaca dospjela više od dvije godine, ovisno što se dogodi ranije. Niti jedno od otpisanih potraživanja ne podliježe aktivnostima izvršenja. Budući da iskustvo povijesnog kreditnog gubitka Grupa a ne pokazuje značajno različite obrasce gubitka za različite segmente klijenata, rezerviranja za gubitke temeljene na statusu dospijeća se dodatno ne razlikuju između različitih korisničkih grupa Grupe. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 50 3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.30 Financijske obveze Sve financijske obveze naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope ili po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Grupa sve financijske obveze mjeri po amortiziranom trošku. Međutim, financijske obveze koje nastaju kada prijenos financijske imovine ne ispunjava uvjete za prestanak priznavanja ili kada se primjenjuje pristup kontinuiranog sudjelovanja, te za ugovore o financijskim jamstvima koje je izdala Grupa, naknadno mjerenje se odvija skladu s posebnim računovodstvenim politikama navedenim u nastavku. Financijske obveze naknadno mjerene po amortiziranom trošku Financijske obveze koje nisu (i) nepredviđena naknada za stjecatelja u poslovnom spajanju, (ii) koje se drže radi trgovanja, ili (iii) označene po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortiziranog troška financijske obveze i raspoređivanja troška kamata tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa je stopa koja točno diskontira procijenjena buduća novčana plaćanja (uključujući sve naknade i bodove plaćene ili primljene koji čine sastavni dio efektivne kamatne stope, transakcijske troškove i druge premije ili popuste) kroz očekivani vijek financijske obveze ili (ako je prikladno) kraće razdoblje, na amortizirani trošak financijske obveze. Razvrstavanje u obveze ili glavnicu Dužnički i glavnički instrumenti se razvrstavaju ili kao financijske obveze ili u glavnicu, u skladu sa suštinom ugovornog sporazuma. Glavnički instrumenti Glavnički instrument je ugovor koji pruža dokaz o ostatku udjela u imovini subjekta nakon oduzimanja svih njegovih obveza. Glavnički instrumenti se evidentiraju u iznosu ostvarenih prihoda, umanjenih za direktne troškove izdavanja. Financijske obveze Ostale financijske obveze, uključujući obveze po zajmovima i kreditima, te obveznice, se početno mjere po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije. Ostale financijske obveze se kasnije mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamate, pri čemu se rashodi od kamata priznaju po osnovi efektivnog prinosa. Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i rashodi od kamata raspoređuju tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa jest stopa kojom se procijenjeni budući novčani odljevi diskontiraju tijekom očekivanog vijeka financijske obveze ili kraćeg razdoblja ako je primjenjivo. Prestanak priznavanja financijskih obveza Društvo prestaje priznavati financijske obveze onda, i samo onda kad su obveze Društva podmirene, poništene ili su istekle. 3.31 Rezerviranja Rezerviranje je priznato kada Grupa ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) koja je nastala kao rezultat prošlih događaja, te je vjerojatno (više da nego ne), da će odljev sredstava biti potreban da se podmiri ta obveza, a pouzdano se može procijeniti iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na izvještajni dan, te se usklađuju s procjenom temeljenom na trenutno najboljim saznanjima. Kad je iznos smanjenja vrijednosti značajan, iznos rezerviranja je sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će nastati kako bi se podmirila obveza, utvrđenih korištenjem procijenjene bezrizične kamatne stope kao diskontne stope. Kada se koristi diskontiranje, svake se godine utjecaj diskontiranja knjiži kao financijski trošak, te je iskazana vrijednost rezerviranja povećana svake godine za proteklo vrijeme. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine 51 4 KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE Kod primjene računovodstvenih politika Grupe opisanih u bilješci 3, Uprava je dužna davati prosudbe, izvoditi procjene i pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koji nisu trenutno vidljivi iz drugih izvora. Procjene i povezane pretpostavke temelje se na iskustvu iz prethodnih razdoblja i drugim čimbenicima koji se drže relevantnima. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od procjena. Procjene i pretpostavke iz kojih su procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Promjene računovodstvenih procjena se priznaju u razdoblju revidiranja procjene ako utječu samo na to razdoblje ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim razdobljima ako utječu i na tekuće i na buduća razdoblja. Kritične prosudbe u primjeni računovodstvenih politika Slijedi opis kritičnih prosudbi Uprave, osim onih koje uključuju procjene, u procesu primjene računovodstvenih politika Grupe koje su najznačajnije utjecale na iznose priznate u godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima. (i) Priznavanje prihoda Prilikom prosuđivanja, Uprava je primijenila pojedinačne kriterije za priznavanje prihoda od prodaje proizvoda, robe i obavljenih usluga iz MSFI-a 15 „Prihodi“. Točnije, da li je Društvo prenijelo na kupca veći dio rizika i nagrada povezanih s vlasništvom nad proizvodima i robom te da li je Društvo priznalo prihode od usluga sukladno stupnju dovršenosti na osnovi udjela stvarno obavljenih usluga u odnosu na ukupne usluge koje se trebaju obaviti. Posljedice određenih sudskih sporova Pojedina društva unutar Grupe stranke su u parnicama i postupcima nastalim u uobičajenom tijeku poslovanja. Uprava koristi procjene vjerojatnog ishoda pravnih postupaka te na dosljednoj osnovi priznaje rezerviranja za obveze Grupe koje proizlaze iz tih postupaka. (ii) Nadoknadivost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja Društvo uvijek iskazuje rezervacije za gubitke potraživanja od kupaca u iznosu jednakom cjeloživotnom ECL-a. Očekivani kreditni gubici na potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja procjenjuju se na temelju matrice dana kašnjenja, uzimajući u obzir povijesno iskustvo nastanka statusa neispunjenja obveza dužnika, i analizu tekuće financijske pozicije dužnika. (iii) Korisni vijek uporabe nekretnina, postrojenja i opreme Kao što je navedeno u bilješci 3.19, Grupa preispituje procijenjeni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme na kraju svakog izvještajnog razdoblja. 5. UTJECAJ GEOPOLITIČKIH KRETANJA U UKRAJINI Iako Granolio Grupa ne posluje izravno s društvima iz Ukrajine niti Rusije, Grupa očekuje utjecaj na daljnji porast cijena energenata, porast cijena pšenice, te ostalih inputa u proizvodnji Grupe koje bi mogle dovesti do povećanja krajnjih cijena naših proizvoda. Grupa poduzima sve potrebne radnje kako bi sve rizike svela na najmanju moguću mjeru. Grupa je izazove vezane uz tržišna kretanja nakon pandemije COVID-a uspješno prebrodila, očekuje se da će recentni razvoj situacije u Ukrajini uspješno prebroditi kroz adekvatnu prilagodbu procesa nabave, prodaje i financija. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 52 6. PRIHODI OD PRODAJE u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Prihodi od prodaje u zemlji 76.329 72.276 Prihodi od prodaje u inozemstvu 18.086 14.457 94.415 86.733 Izvještajni segmenti sastavni su dio internih financijskih izvještaja. Interne financijske izvještaje redovito pregledava Uprava Grupe koja je i glavni donositelj poslovnih odluka te koja na osnovu njih ocjenjuje uspješnost poslovanja i donosi poslovne odluke. Grupa prati svoje poslovanje kroz sljedeće poslovne segmente: • Mlinarstvo • Mljekarstvo • Veleprodaja • Ostalo Analiza prihoda po vrsti djelatnosti Slijedi analiza poslovnih prihoda poslovanja Grupe po izvještajnim segmentima koji su prikazani u skladu s MSFI 8 te usklada rezultata poslovanja po segmentima sa dobiti ili gubitkom od oporezivanja prikazanim u konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Prikazani prihodi odnose se na prihode od prodaje i ostale prihode ostvarene prodajom vanjskim kupcima. Prodaja među izvještajnim segmentima eliminira se prilikom konsolidacije. u tisućama 2024. godina 2023. godina Mlinarstvo 44.585 42.594 Mljekarstvo 32.809 31.535 Veleprodaja 16.092 12.176 Ostalo 929 429 94.415 86.733 Teritorijalna analiza prihoda od prodaje u tisućama Zemlja 2024. godina 2023. godina Hrvatska 77.323 72.269 Slovenija 4.022 5.984 Srbija 3.720 988 Bosna i Hercegovina 4.209 3.743 Italija 2.490 1.298 Austrija 24 3 Crna Gora 628 637 Makedonija 360 241 Kosovo 740 251 Bugarska 0 47 Njemačka 219 190 Kanada 55 28 Mađarska 592 1.018 Ostale zemlje 34 36 94.415 86.733 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 53 7. OSTALI POSLOVNI PRIHODI u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Prihodi od subvencija 1.672 2.000 Inventurni viškovi 307 368 Prihod od naplate šteta 93 67 Dobitci iz burzovnih transakcija 0 - Prihodi s osnove prirasta stada 556 489 Naknadna odobrenja od dobavljača 34 92 Prihodi od prodaje dugotrajne imovine 41 62 Prihod od naplaćenih potraživanja 1.153 Naknadno utvrđeni prihodi 2.388 261 Ostali poslovni prihodi 446 635 6.690 3.974 Prihodi od naplate šteta se odnose na prihode od naplate šteta od osiguravajućih društava. Ostale poslovne prihodi čine prihodi od zakupnina,prodaje sirovine, od upotrebe vlastitih proizvoda i naknadno naplaćena utužena potraživanja. 8. MATERIJALNI TROŠKOVI Struktura materijalnih troškova je sljedeća: u tisućama kuna 2024. godina 2023. godina Troškovi sirovina i materijala 53.647 50.765 Potrošena energija 2.645 3.690 Kalo, rasip, lom i kvar na zalihama 388 1.250 Ostali materijalni troškovi 583 559 57.262 56.264 Nabavna vrijednost prodane robe 14.393 11.862 Usluge prijevoza, telefona i pošte 3.398 2.917 Usluge održavanja i zaštite 833 701 Usluge zakupa i najma 894 534 Intelektualne usluge 452 433 Usluge promidžbe, sponzorstva 459 291 Usluge kontrole kvalitete 264 197 Ostali prodajni troškovi 220 6,7657 Ostali vanjski troškovi 472 524 6.993 5.603 78.649 73.730 Ukupna naknada revizoru za 2024. godinu iznosi 28 tisuća eura od čega se na reviziju Grupe odnosi 28 tisuća eura.Ukupna naknada revizoru za 2023. godinu iznosila je 26 tisuća eura od čega se na reviziju Grupe odnosi 26 tisuća eura. Ostale vanjske troškove najvećim dijelom čine usluge posredovanja,vanjskotrgovačke usluge, ostale usluge pri izvozu, troškovi autoputa, usluge registracije i komunalne usluge . Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 54 9. TROŠKOVI OSOBLJA u tisućama kuna 2024. godina 2023. godina Neto plaće 5.708 4.561 Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 1.882 1.538 Doprinosi na plaće 1.076 857 8.666 6.955 U 2024. godini Grupa je na temelju sati rada zapošljavala 450 radnika (2023: 430), dok je na dan 31.12.2024. godine zapošljavala 501 radnika (31.12.2023.: 463). 10. VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Potraživanja od kupaca (bilješka 20.) 5 3 5 3 11. OSTALI TROŠKOVI u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Naknade troškova zaposlenima, darovi i pomoći 861 718 Premije osiguranja 302 205 Doprinosi, članarine i druga davanja 96 96 Bankovne usluge i troškovi platnog prometa 120 56 Troškovi službenih putovanja 60 54 Porezi koji ne ovise o rezultatu 21 21 Ostali troškovi 77 105 1.538 1.255 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 55 12. OSTALI POSLOVNI RASHODI u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Naknadno odobreni cassa sconto 551 564 Otpisi nenaplaćenih potraživanja 20 - Kalo, rasip, lom i kvar na robi 150 144 Troškovi reprezentacije i darovanja 40 139 Troškovi uginuća i otpisa 243 67 Kazne, penali, naknade šteta 403 31 Darovanja i sponzorstva 36 36 Trošak otpisa imovine 2 - Naknadno utvrđeni troškovi poslovanja 3 1 Gubitak od prodaje dugotrajne materijale i nematerijalne imovine 17 31 Ostali poslovni rashodi 10 103 1.474 1.116 Kategorija „Ostali poslovni rashodi“ sadržava gubitke iz usklade vrijednosti osnovnog stada, troškove dopuštenih manjkova u proizvodnji, umanjenja potraživanja po PSN-u i druge poslovne rashode. 13. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI Financijski prihodi u tisućamaeura 2024. godina 2023. godina Pozitivne tečajne razlike - - Kamate na dane zajmove 50 24 Zatezne kamate 414 37 Ostali financijski prihodi 58 - 522 61 Financijski rashodi u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Kamate na kredite, zajmove i najmove 1.489 799 Negativne tečajne razlike 0 43 Diskontne kamate po mjenicama 0 - Zatezne kamate 18 - Ostali financijski rashodi 7 6 1.514 848 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 56 14. POREZ NA DOBIT Porez na dobit priznat u dobit ili gubitak Porezni trošak/(prihod) obuhvaća: u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Tekući porezni rashod 710 720 Otpuštanje odgođene porezne obveze (87) (87) Porezni trošak 623 633 Usklađenje efektivne porezne stope Sljedeća tabela prikazuje uskladu troška poreza prikazanog u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti sa zakonskom poreznom stopom: u tisućama 2024. godina 2023. godina Dobit prije poreza iz poslovanja 6.215 3.074 Porez na dobit po stopi od 18% 1.208 553 Učinak neoporezivih prihoda (281) -133 Učinak porezno nepriznatih rashoda 301 288 Učinak neiskorištenih poreznih gubitaka i poreznih prijeboja koji nisu priznati kao odgođena porezna imovina 0 11 Učinak poreznih olakšica (518) Porezni rashod iz aktivnih dijelova poslovanja priznat u dobit gubitak 710 720 Efektivna porezna stopa 11,44% 23,42% Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 57 14. POREZ NA DOBIT (NASTAVAK) Neiskorišteni porezni gubici U skladu s poreznim propisima Grupa na dan 31. prosinca 2024. godine nema prenosive porezne gubitke. Odgođena porezna imovina nije priznata u bilanci. Odgođene porezne obveze proizlaze iz sljedećeg: u tisućama kuna 2024. godina Početno stanje Porez na dobit Završno stanje Amortizacija revalorizacije 1.244 (87) 1.157 Odgođena porezna obveza 1.244 (87) 1.157 u tisućama kuna 2023. godina Početno stanje Porez na dobit Završno stanje Amortizacija revalorizacije 1.331 (87) 1.244 Odgođena porezna obveza 1.331 (87) 1.244 Kretanje odgođene porezne obveze u tisućama kuna 31. prosinca 2024. godina 31. prosinca 2023. godina Stanje 1. siječnja 1.244 1.331 Smanjenje -87 -87 1.157 1.244 U skladu s propisima Republike Hrvatske, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije društava u Hrvatskoj u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana, te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava Grupe nije upoznata s okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 58 15. NEMATERIJALNA IMOVINA Kretanje nematerijalne imovine u toku 2024. godine u tisućama eura Zaštitni znaci, koncesije, licence, robne i uslužne marke Softver i ostala prava Ostala nematerijalna imovina u tisućama euraUKUPNO Nabavna vrijednost Stanje 1. siječnja 2024. 5 664 0 669 Povećanja 930 1 50 981 Stanje 31. prosinca 2024. 935 665 50 1.650 Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2024. 0 618 0 618 Trošak amortizacije 0 19 0 19 Stanje 31. prosinca 2024. 0 637 0 637 Sadašnja vrijednost 1. siječnja 2024. 5 46 0 51 Sadašnja vrijednost 31. prosinca 2024. 935 28 50 1.013 Kretanje nematerijalne imovine u toku 2023. godine u tisućama eura Zaštitni znaci,koncesije, licence, robne i uslužne Softver i ostala prava UKUPNO marke Nabavna vrijednost Stanje 1. siječnja 2023. 5 661 666 Povećanja - 3 3 Stanje 31. prosinca 2023. 5 664 669 Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2023. - 600 600 Trošak amortizacije - 18 18 Stanje 31. prosinca 2023. - 618 618 Sadašnja vrijednost 1. siječnja 2023. 5 61 66 Sadašnja vrijednost 31. prosinca 2023. 5 46 51 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 59 16. IMOVINA S PRAVOM KORIŠTENJA (a) Imovina s pravom korištenja u tisućama kuna u tisućama kuna Zemljišta Vozila Oprema UKUPNO 01. siječnja 2023. 175 0 463 638 Povećanje - - - - Amortizacija (4) - (184) (188) Stanje 31. prosinca 2023. 171 - 279 450 Povećanje - 59 - 59 Amortizacija (4) - (165) (169) Stanje 31. prosinca 2024. 167 59 114 339 (b) Obveza za najam Zemljišta Vozila u eura Oprema tisućama Ukupno 01. siječnja 2023. 185 0 446 632 Povećanje - - - - Prijenos obveze - - - - Plaćanje najma (4) - (132) (136) Tečajna razlika - - - - Stanje 31. prosinca 2023. 181 - 314 495 Povećanje - 59 - 59 Plaćanje najma - - (209) (209) Trošak kamate - - (1) (1) Stanje 31. prosinca 2024. 181 59 105 345 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Dugoročna obveza 345 495 (Tekuće dospjeće) (119) (163) Obveza za najam 226 332 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 60 17. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Kretanje nekretnina, postrojenja i opreme u toku: 2024. godine Zemljište Građevinski objekti Postrojenja, oprema, vozila i alati Biološka imovina Ostala materijalna imovina Materijalna imovina u pripremi Ulaganja u nekretnine Predujmovi za materijalnu imovinu UKUPNO Nabavna vrijednost ili revalorizacija Stanje 1. siječnja 2024. 1.908 39.168 39.179 1.367 26 2.379 670 185 84.882 Nabavke u toku perioda 100 5.991 2.782 0 6 7.539 176 16.595 Prijenos sa imovine u pripremi 44 488 1.516 - -1.862 - -185 0 Prirodni prirast - - 0 556 - - - 556 Prodaja - 0 -33 -476 -3 -72 - -585 Uginuće -77 -77 Otpis - -57 -685 0 - - - -742 Transfer na nematerijalmnu imovinu 0 0 Stanje 31. prosinca 2024. 2.052 45.589 42.759 1.370 29 7.983 846 0 100.629 Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2024. 0 21.472 28.147 368 16 0 0 0 50.003 Trošak za period - 874 1.835 170 0 - - 2.879 Prodaja - 0 -30 -178 - - - -208 Otpis - -57 -676 0 -3 - - -736 Amortizacija revalorizacije (od ukupnog troška) - 291 195 1 - - - 487 Stanje 31. prosinca 2024. 0 22.580 29.471 361 13 0 0 0 52.425 Sadašnja vrijednost 1. siječnja 2024. 1.908 17.696 11.032 999 10 2.379 670 185 34.879 Sadašnja vrijednost 31. prosinca 2024. 2.052 23.010 13.289 1.009 16 7.984 846 0 48.206 Materijalna imovina u vrijednosti 27.269 tisuća kuna (2023. godine: 13.939 tisuća eura) založena je kao garancija za kreditne obveze Grupe (bilješka 26 i bilješka 27). Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 61 17. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK) Kretanje nekretnina, postrojenja i opreme u toku: 2023. godine Zemljište Građevinski objekti Postrojenja, oprema, vozila i alati Biološka imovina Ostala materijalna imovina Materijalna imovina upripremi Ulaganja u nekretnine Predujmovi za materijalnu imovinu UKUPNO Nabavna vrijednost ili revalorizacija Stanje 1. siječnja 2023. 1.901 39.008 33.846 1.297 26 1.894 670 - 78.643 Nabavke u toku perioda 7 83 2.132 - - 4.006 - 185 6.413 Prijenos sa imovine u pripremi - 77 3.444 - - (3.521) - - - Prirodni prirast - - - 489 - - - - 489 Prodaja - - (206) (290) - - - - (496) Otpis - - (36) (129) - - - - -165 Stanje 31. prosinca 2023. 1.908 39.168 39.179 1.367 26 2.379 670 185 84.884 Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2023. - 20.315 26.575 351 16 - - - 47.257 Trošak za period - 857 1.588 171 - - - - 2.616 Prodaja - - -175 -55 - - - - (230) Otpis - - -36 -99 - - - - (135) Amortizacija revalorizacije (od ukupnog troška) - 300 195 - - - - - 495 Stanje 31. prosinca 2023. - 21.472 28.147 368 16 - - - 50.003 Sadašnja vrijednost 1. siječnja 2023. 1.901 18.694 7.271 946 10 1.894 670 - 31.385 Sadašnja vrijednost 31. prosinca 2023. 1.908 17.697 11.032 999 10 2.379 670 185 34.879 Materijalna imovina 31.12.2023 u vrijednosti 13.939 tisuća kuna založena je kao garancija za kreditne obveze Grupe (bilješka 27). Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 62 18. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (a) Dugotrajna potraživanja u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Dugotrajna potraživanja 375 225 375 225 (b) Dani dugoročni zajmovi, depoziti i slično u tisućama kuna 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Zajmovi fizičkim osobama 7 21 Depoziti 3 3 10 24 Kretanje dugoročnih zajmova u toku godine prikazano je unutar bilješke 20. 19. ZALIHE u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Sirovine 10.331 3.918 Trgovačka roba 1.764 1.401 Gotovi proizvodi 1.865 1.969 Proizvodnja u tijeku 720 640 14.681 7.928 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 63 20. POTRAŽIVANJA a) Potraživanja od kupaca i povezanih osoba u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Kupci u zemlji 15.717 15.426 Kupci u inozemstvu 1.707 1.778 Potraživanja od kooperanata 759 733 Očekivani kreditni gubici -2.338 (4.970) 15.844 12.967 Potraživanja od kooperanata odnose se na robne zajmove u repromaterijalu za sjetvu dane poljoprivrednicima koji su istovremeno i dobavljači sirovina za proizvodnju i trgovačke robe. Očekivani kreditni gubici potraživanja od kupaca u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Stanje na dan 1. siječnja 4.970 5.495 Otpis ispravljenih potraživanja -1.594 (266) Naplata vrijednosno usklađenih potraživanja i potraživanja od kooperanata -1.043 (259) Povećanje očekivanih kreditnih gubitaka 4 - Stanje na dan 31. prosinca 2.338 4.970 Starosna analiza dospjelih potraživanja od kupaca kod kojih nije proveden ispravak vrijednosti prikazana je u sljedećoj tablici: u tisućama 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Nedospjelo 12.496 9.759 0 - 90 dana 2.856 2.786 91 - 180 dana 220 293 181 - 360 dana 90 84 > 360 dana 182 46 15.844 12.968 Grupa je provela test umanjenja vrijednosti svih potraživanja od kupaca i potraživanja od kooperanata, te je procijenila da su potraživanja od kupaca i kooperanata, na dan 31. prosinca 2024. godine iskazana u razredu starija od 360 dana, naplativa. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 64 20. POTRAŽIVANJA (NASTAVAK) b) Potraživanja od države i drugih institucija u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Potraživanja za poticaje 2.100 217 Potraživanja za PDV 73 - Predujmovi poreza na dobit 134 154 Ostala potraživanja od države i drugih institucija 40 43 2.347 414 c) Ostala potraživanja u tisućama eura 31. prosinca 2024. 31. prosinca 2023. godine godine Potraživanja za kamate 132 131 Dani predujmovi 1.816 299 Ostala potraživanja 19 20 1.968 450 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 65 21. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA a) Ulaganja u vrijednosne papire u tisućama eura 31. prosinca 2024. 31. prosinca 2023. godine godine Ulaganja u mjenice 20 20 20 20 b) Dani zajmovi, depoziti i slično u tisućama eura 31. prosinca 2024. 31. prosinca 2023. godine godine Dani zajmovi pravnim osobama 1.417 1.117 Dani kratkoročni zajmovi fizičkim osobama 17 16 Dani depoziti 51 3000 Dani zajmovi, depoziti i slično 1.485 4.133 Dani zajmovi povezanim osobama 1.122 1.122 2.607 5.255 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 66 21. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (NASTAVAK) Kretanje potraživanja po danim zajmovima u 2024. godini u tisućama kuna 1. siječnja 2024. godine Povećanje danih zajmova Naplata danih zajmova Prijenos dijela dug. zajmova u krat. zajmove i obratno Obračunate tečajne razlike 31. prosinca 2024. godine Dani dugoročni zajmovi Dani dugoročni zajmovi fizičkim osobama 21 -2 -12 7 21 -2 -12 7 Dani kratkoročni zajmovi Dani zajmovi povezanim osobama 1.122 138 1.260 Dani zajmovi trgovačkim društvima 1.117 300 1.417 Dani zajmovi fizičkim osobama 16 -13 12 16 Ukupno kratkoročni zajmovi 2.255 438 -13 12 2.693 UKUPNO 2.276 438 -15 - 2.700 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 67 21. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (NASTAVAK) Kretanje potraživanja po danim zajmovima u 2023. godini u tisućama kuna 1. siječnja 2023. godine Povećanje danih zajmova Naplata danih zajmova Prijenos dijela dug. zajmova u krat. zajmove i obratno Obračunate tečajne razlike 31. prosinca 2023. godine Dani dugoročni zajmovi Dani dugoročni zajmovi fizičkim osobama 15 22 - (16) - 21 15 22 - (16) - 21 Dani kratkoročni zajmovi Dani zajmovi povezanim osobama 862 410 (150) - - 1.122 Dani zajmovi trgovačkim društvima 1.117 - - - - 1.117 Dani zajmovi fizičkim osobama 4 8 (12) 16 - 16 Ukupno kratkoročni zajmovi 1.983 418 (162) 16 - 2.255 UKUPNO 1.998 440 (162) - - 2.276 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 68 22. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI u tisućama eura 31. prosinca 31. prosinca 2024. godine 2023. godine Računi u bankama - kunski 505 2.540 Računi u bankama - devizni - - 505 2.540 23. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI u tisućama eura 31. prosinca 31. prosinca 2024. godine 2023. godine Unaprijed plaćeni troškovi 68 84 68 84 Kretanje troškova budućeg razdoblja tijekom godine bilo je kako slijedi: u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Stanje na dan 1.1. 83 53 Povećanje unaprijed plaćenih troškova 1.153 614 Smanjenje unaprijed plaćenih troškova -1.168 -583 Stanje na dan 31.12. 68 84 24. UPISANI KAPITAL Kapital predstavlja vlastita trajna sredstva za poslovanje. Obuhvaća temeljnu dioničku glavnicu, zajedno sa zakonskim rezervama, revalorizacijskim rezervama, zadržanom dobiti i rezultatom tekuće godine. Odlukom Skupštine društva u 2012. godini Granolio d.o.o. preoblikovan je u dioničko društvo izdavanjem redovnih dionica. Temeljni kapital društva u iznosu od 664 tisuća eura podjeljen je na 500.000 redovnih dionica serije "A", od kojih svaka ima nominalni iznos 1,33 eura. Preoblikovanje društva upisano je u registar Trgovačkog suda u Zagrebu 21. veljače 2012. godine. Odlukom Skupštine temeljni kapital Društva povećan je pretvorbom zadržane dobiti s iznosa od 664 tisuća eura za iznos od 929 tisuća eura na iznos od 1.593 tisuća eura. Temeljni kapital povećan je izdavanjem redovnih dionica nominalne vrijednosti 1,33 eura, koje preuzimaju dioničari srazmjerno njihovom udjelu u dotadašnjem temeljnom kapitalu Društva. Povećanje temeljnog kapitala upisano je u registar Trgovačkog suda u Zagrebu 28. rujna 2011. godine. Odlukom glavne skupštine od 2. rujna 2014. godine temeljni kapital povećan je s iznosa od 1.593 tisuća eura za iznos od 931.240,30 eura na iznos od 2.523.914,00 eura. Temeljem javnog poziva za upis novih dionica temeljni kapital povećan je uplatama u novcu izdavanjem novih 701.643 redovnih dionica na ime, pojedinačnog nominalnog iznosa od 1,33 eura, u nematerijaliziranom obliku po jedinstvenoj konačnoj cijeni izdanja za jednu novu dionicu od 17,79 eura. Društvo je provelo javni poziv za upis novih dionica, i to njih najmanje 671.642 do najviše 789.157. Upis je proveden od 25. do 27. studenog 2014. godine. Na dan 31. prosinca 2023. godine upisani kapital u sudskom registru iznosi 2.523.914,00 eura. Ukupan broj dionica iznosi 1.901.643. Nominalna vrijednost jedne dionice iznosi 1,33 eura. Rezultat prodaje dionica putem javne ponude je i kapitalna dobit u vrijednosti 11.547 tisuća eura koja je od 1. siječnja 2014. godine do 31. prosinca 2015. godine umanjena za troškove dokapitalizacije nastale u tom periodu u ukupnoj vrijednosti od 374 tisuća eura. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 69 24. UPISANI KAPITAL (NASTAVAK) Na dan 31. prosinca 2024. godine vlasnička struktura temeljnog kapitala bila je kako slijedi, pri čemu prvih 10 dioničara na dan 31. prosinca 2024. godine posjeduje 99,42% dionica: 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Broj Broj dionica % dionica % u tisućama vlasništva u tisućama vlasništva Filipović Hrvoje 1.105 58,11% 1.105 58,11% Interkapotal vrijednosni papiri d.o.o. 379 19,90% 379 19,90% OTP Banka d.d. 149 7,83% 149 7,83% C.I.M Banque 105 5,52% 105 5,52% Auctus j.d.o.o. 38 2,00% 38 2,00% Agram banka d.d. (2021:Capturis d.o.o.) 26 1,11% 26 1,11% OTP banka d.d./1MO 14 0,74% 14 0,74% Katranček Marko /OTP banka d.d./ SZAIF d.d. 4 0,19% 6 0,30% Mitrović Davor/HITA vrijednosnice d.d./1195 4 0,19% 4 0,23% Ostali 74 4,40% 76 4,15% 1.902 100,00% 1.902 100,00% 25. NEKONTROLIRAJUĆI UDJELI u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Stanje na dan 1.1. 4.111 4.361 Isplata dividendi za godinu -500 -800 Neto dobit za godinu 1.409 550 Stanje na dan 31.12. 5.020 4.111 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 70 26. OBVEZE ZA ZAJMOVE, DEPOZITE I SLIČNO Početno stanje 1. siječnja 2024. Povećanje obveza po zajmovima Otplata glavnice zajma Transfer iz dugoročnih u kratkoročne iobrnuto Tečajne razlike Završno stanje 31. prosinca 2024. Dugoročne obveze Dugoročne obveze za zajmove trgovačkim društvima 265 - - 265 - 531 Ukupno dugoročni zajmovi 265 - - 265 - 531 Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze za primljene depozite - - - - - - Kratkoročne obveze za zajmove trgovačkim društvima 1.394 5.681 (2.606) 0 0 4.469 Kratkoročne obveze za zajmove fizičkim osobama 2.359 (750 ) (1.609) - 0 Ukupno kratkoročni zajmovi i depoziti 3.753 5.681 (3.356) (1.609) 0 4.469 UKUPNO 4.018 5.681 (3.356) (1.344) 0 5.000 Početno stanje 1. siječnja 2023. Povećanje obveza po zajmovima Otplata glavnice zajma Transfer iz dugoročnih u kratkoročne iobrnuto Tečajne razlike Završno stanje 31. prosinca 2023. Dugoročne obveze Dugoročne obveze za zajmove trgovačkim društvima 265 - - - - 265 Ukupno dugoročni zajmovi 265 - - - - 265 Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze za primljene depozite - - - - - - Kratkoročne obveze za zajmove trgovačkim društvima 1.394 - - - - 1.394 Kratkoročne obveze za zajmove fizičkim osobama 265 750 - 1.344 - 2.359 Ukupno kratkoročni zajmovi i depoziti 1.659 750 - 1.344 - 3.753 UKUPNO 1.924 750 - 1.344 - 4.018 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 71 27. OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA u tisućama eura 31. prosinca 2024. 31. prosinca 2023. godine godine Dugoročne obveze prema bankama 22.459 13.982 Kratkoročne obveze prema bankama 3.004 3.391 25.463 17.373 Sažeti pregled kreditnih uvjeta Dugoročne obveze prema kreditnim institucijama odnose se na kredite komercijalnih banaka i kredite iz Programa IPARD, SAPA kao i programa IBRD-a. Kamate po primljenim kreditima su u rasponu od 1% do 9,5%. Dugoročni krediti odobreni su u eurima . Dio tih kredita odnosi se na financiranje rekonstrukcije i modernizacije proizvodnih pogona za proizvodnju sireva te financiranju trajnih obrtnih sredstva. Kratkoročni krediti banaka sadrže kratkoročne kredite i namijenjeni su financiranju tekuće likvidnosti te dio dugoročnih kredita koji dospijevaju u narednih godinu dana. Vrijednost imovine opterećene hipotekom na kreditna zaduženja kod banaka na dan 31. prosinca 2024. godine iznosila je 57.502 tisuća eura (na dan 31. prosinca 2023. godine: 19.615 tisuće eura) koje se odnose na: Hipoteke Granolio d.d., Zagreb: 1. Materijalna imovina: 47.554 tisuća eura (31. prosinca 2022: 12.040 tisuće eura) 2. Udjeli u Zdenci: 5.676 tisuća eura (31 prosinca 2023: 5.676 tisuća eura) Ukupna vrijednost imovine opterećene hipotekom: 53.230 tisuća eura (31. prosinca 2023: 17.716 tisuća eura) Zdenačka farma d.o.o.. - vrijednost materijalne imovine opterećene hipotekom: 4.272 tisuća eura (2022: nula eura). Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2022. godine 72 27. OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA (NASTAVAK) Kretanje obveza prema bankama i drugim financijskim institucijama za 2024. godinu: u tisućama eura Početno stanje 1. siječnja 2024. Povećanje obveza po kreditima Otplata glavnice kredita Otpis duga Prijenos dijela dugoročnih kredita u kratkoročne kredite i obratno Obračunate tečajne razlike Završno stanje 31. prosinca 2024. Dugoročne obveze Dugoročne obveze prema bankama 13.981 11.475 0 0 -2.997 0 22.459 Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze prema bankama 3.391 3.906 -7.290 2.997 3.004 UKUPNO 17.372 15.381 -7.290 0 - 0 25.463 u tisućama eura 31. prosinca 2024 2025 2026 2027 2028 2029 nakon 2029 Obveze prema bankama 25.463 3.004 3.261 3.882 2.965 2.152 10.199 25.463 3.004 3.261 3.882 2.965 2.152 10.199 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 73 27. OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA (NASTAVAK) Kretanje obveza prema bankama i drugim financijskim institucijama za 2023. godinu: u tisućama kuna Početno stanje 1. siječnja 2022. Povećanje obveza po kreditima Otplata glavnice kredita Otpis duga Prijenos dijela dugoročnih kredita u kratkoročne kredite i obratno Obračunate tečajne razlike Završno stanje 31. prosinca 2022. Dugoročne obveze Dugoročne obveze prema bankama 13.501 3.318 0 - (2.838) 0 13.981 Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze prema bankama 3.135 3.298 (5.880) - 2.838 0 3.391 UKUPNO 16.636 6.616 (5.880) - 0 0 17.372 Dospijeće obveza prema bankama: u tisućama eura 31. prosinca 2023 2024 2025 2026 2027 nakon 2028 Obveze prema bankama 17.372 3.392 2.997 3.261 5.450 2.272 17.372 3.392 2.997 3.261 5.450 2.272 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 74 28. OBVEZE PO VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA u tisućama kuna 31. prosinca 2024. 31. prosinca 2023. godine godine Dugoročne obveze po vrijednosnim papirima 333 499 Kratkoročne obveze po vrijednosnim papirima 166 166 499 665 Obveze po vrijednosnim papirima odnose se na obveze za mjenice prema CIM banci 499 tisuća eura (2022: 912 tisuća eura). Kretanje obveza po vrijednosnim papirima u 2024. godini Početno stanje 1. siječnja 2024 Otplata Otpis Transfer iz dugoročnih ukratkoročne Završnostanje 31. prosinca 2024 Dugoročne obveze Obveze po vrijednosnim papirima 499 -166 333 Kratkoročne obveze Obveze po vrijednosnim papirima 166 (166) 166 166 UKUPNO 665 (166) 00 499 Dospijeće vrijednosnih papira prikazano je kako slijedi: stanje 31. prosinca 2024. 2025. godina 2026. godina 2027. godine Obveze po vrijednosnim papirima 499 166 166 167 499 166 166 167 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 75 28. OBVEZE PO VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA (NASTAVAK) Kretanje obveza po vrijednosnim papirima u 2023. godini Početno stanje Otplata Otpis Transfer iz dugoročnih u kratkoročne Završno stanje 31. prosinca 2023. 1. siječnja 2023. Dugoročne obveze Obveze po vrijednosnim papirima 665 (166) 499 Kratkoročne obveze Obveze po vrijednosnim papirima 246 (246) - 166 166 UKUPNO 912 (246) - - 665 Dospijeće vrijednosnih papira prikazano je kako slijedi: u tisućama eura stanje 2024. godina 2025. godina 2026. godine 2027. godine 31. prosinca 2023. Obveze po vrijednosnim papirima 665 166 166 166 167 665 166 166 166 167 29. DUGOROČNE OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA u tisućama kuna 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Dobavljači u zemlji 254 827 Dobavljači u inozemstvu - 0 254 827 Obveze se odnose na obveze prema dobavljačima uglavnom za dugoročne najmove. 30. KRATKOROČNE OBVEZE (a) Obveze prema dobavljačima u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Dobavljači u zemlji 17.807 8.520 Dobavljači u inozemstvu 2.347 2.165 20.154 10.685 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 76 30. KRATKOROČNE OBVEZE (nastavak) Starosna struktura obveza prema dobavljačima na dan 31. prosinca 2021. godine: u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Nedospjelo 14.076 7.739 0 - 90 dana 5.361 2.204 91 - 180 dana 341 472 181 - 360 dana 131 141,45772 > 360 dana 95 128 20.004 10.685 (b) Obveze za poreze, doprinose i slična davanja u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Obveze za PDV 260 673 Porezi i dopriznosi iz i na plaće 80 0 Ostale obveze za poreze i doprinose 268 192 46 37 654 902 31. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA u tisućama eura 31. prosinca 2024. Godine 31. prosinca 2023. godine Prihod budućeg razdoblja 3.254 3.602 Odgođeno plaćanje troškova - 20 3.254 3.622 Kretanje prihoda budućeg razdoblja tijekom godine bilo je kako slijedi: u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Stanje na dan 1.1. 3.602 2.577 Kretanje tijekom godine -369 1.045 Stanje na dan 31.12. 3.233 3.622 Kretanje odgođenog plaćanja troškova tijekom godine bilo je kako slijedi: u tisućama kuna 2024. godina 2023. godina Stanje na dan 1.1. 20 110 Kretanje tijekom godine -20 -90 Stanje na dan 31.12. - 20 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 77 32. PREUZETE OBVEZE Na dan 31. prosinca 2024. godine Grupa ima obveze po ugovorima o zakupninama u ukupnoj vrijednosti 251 tisuća kuna, koje još nisu realizirane niti su iskazane u izvještaju o financijskom položaju. Ugovoreno plaćanje obveza po ugovorenim zakupninama prikazano je kako slijedi: u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 2025. godina 2026. godina 2027. 2028. godina godina Zakupnine 251 238 7 4 2 33. TRANSAKCIJE S POVEZANIM OSOBAMA u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine Imovina Obveze Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja Dani zajmovi i depoziti Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Stan arka d.o.o. 297 Pet na treću d.o.o. 489 60 107 SP ONE d.o.o. 138 Ključno rukovodstvo 159 765 1.345 10 Cautio 4 651 1.260 1.345 117 u tisućama eura 31. prosinca 2023. godine Imovina Obveze Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja Dani zajmovi i depoziti Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Stan arka d.o.o. 297 Pet na treću d.o.o. 489 60 32 SP ONE d.o.o. - 1.099 Ključno rukovodstvo 144 765 1.345 10 Cautio 4 637 1.122 1.345 1.141 Ključni menadžment Grupe sastoji se od članova Uprave društva Granolio d.d. i direktora ovisnih društava. Naknade isplaćene ključnom menadžmentu u toku 2023. godine iznose 349 tisuće eura (u 2023. godini: 348 tisuća eura). Tijekom 2024. godine isplaćeno je 23 tisuća eura naknada članovima Nadzornog odbora (u 2023. godini: 37 tisuća eura). Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 78 33. TRANSAKCIJE S POVEZANIM OSOBAMA (NASTAVAK) Prihodi i rashodi za godine koje završavaju na 31. prosinca 2024. i 31. prosinca 2023., koji proizlaze iz transakcija s povezanim osobama, bili su kako slijedi: u tisućama eura 2024. godina 2023. godina Prihodi Rashodi Prihodi Rashodi Cautio d.o.o. 5 SP ONE d.o.o. 0 Pet na treću d.o.o. 2 412 1 290 Ključno rukovodstvo 15 213 16 22 625 17 290 34. ZARADA PO DIONICI 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Dobit raspoređena Grupi 4.181 1.892 Ponderirani prosječni broj dionica za izračun osnovne zarade po dionici 1.901.643 1.901.643 Zarada po dionici u kunama i lipama 2,19 0,99 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 79 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA 35.1. Financijski rizici Upravljanje rizikom kapitala Odnos neto duga i kapitala (Gearing ratio) Grupa analizira strukturu kapitala na godišnjoj razini. Kao dio navedene analize prikazan je trošak kapitala i rizik povezan sa svakom stavkom kapitala Društva. Gearing ratio na dan izvještaja o financijskom položaju Društva bio je kako slijedi: u tisućama eura 31. prosinca 2024. godine 31. prosinca 2023. godine Dug (dugoročni i kratkoročni krediti i obveze po vrijednosnim papirima, dugoročni kratk. zajmovi) 30.962 22.057 Obveze za leasing (dugoročne i kratkoročne) 345 495 Novac i novčani ekvivalenti (505) (2.541) Neto dug 30.802 20.010 Glavnica 28.441 23.355 Omjer duga i glavnice 92% 95% Dug je definiran kao obveza za dugoročne i kratkoročne kredite, obveze po vrijednosnim papirima i obveze za najam. Glavnica predstavlja vrijednost kapitala i rezervi te nekontrolirajućeg udjela. Struktura kapitala Grupe sastoji se od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove, kredite i obveze za najam, novca i novčanih ekvivalenata te vlasničke glavnice koja obuhvaća temeljni kapital, pričuve, zadržanu dobit, dobit tekuće godine te nekontrolirajući udio. Kategorije financijskih instrumenata Društva u tisućama eura 31. prosinca 2023. godine 31. prosinca 2022. godine Financijska imovina Zajmovi i potraživanja 21.305 19.434 Novac 505 2.541 Financijske obveze po amortiziranom trošku Obveze po kreditima i vrijednosnim papirima 25.962 18.038 Obveze prema dobavljačima 20.408 11.512 Obveze za zajmove 5.000 4.019 Obveze za najmove 345 495 Ostale obveze 6.805 6.360 Ciljevi upravljanja financijskim rizikom Grupa se jednim dijelom financira putem kredita denominiranih u stranim valutama. Kao rezultat, Grupa je podložna utjecaju tečajnih razlika i promjene kamatnih stopa. Grupa je, zbog prodaje robe s odgodom plaćanja, izložena i riziku nenaplativosti potraživanja. Grupa nastoji svesti učinke spomenutih rizika na najmanju moguću razinu. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 80 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.1. Financijski rizici (nastavak) Upravljanje cjenovnim rizikom Najveće tržište na kojem Grupa pruža usluge je tržište Republike Hrvatske. Uprava Grupe na temelju tržišnih cijena određuje cijene svojih usluga. Funkcija nabave je centralizirana te se već samim time postiže na tržištu status respektabilnog kupca sa dobrim polazištem u pregovaranju. Tečajni rizik Od uvođenja eura, Grupa nije izložena riziku promjena tečaja. Grupa na dan izvještaja nije koristila financijske instrumente zaštite od nepovoljnih tečajnih kretanja. U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 81 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.1. Financijski rizici (nastavak) Kreditni rizik Grupa je izložena riziku nenaplate određenog dijela potraživanja od kupaca. U pravilu Grupa prvenstveno posluje s trgovačkim lancima koji predstavljaju najznačajnije kupce i s kojima postoji suradnja već duži niz godina. Samim time kreditni rizik Grupe prvenstvo se odražava u vidu eventualnih problema u sektoru maloprodaje. Grupa nastoji smanjiti izloženost kreditnom riziku kroz praćenje financijskog stanja kupaca, stroge mjere kontrole naplate te pribavljanjem različitih instrumenata osiguranja kao što su zadužnice i mjenice. Uz kreditni rizik prema kupcima, Grupa je izložena kreditnom riziku iz odnosa sa kooperantima u proizvodnji žitarica i uljarica, obzirom da ih u vrijeme sjetve robno kreditira potrebnim repromaterijalom. Kooperanti svoje obveze po osnovi repromaterijala u pravilu podmiruju isporukom proizvedenih uljarica i žitarica ukoliko se strane usuglase oko cijene proizvoda u vrijeme žetve. Moguće je, i u praksi se događa, da određeni dio kooperanata iz različitih razloga ne proizvedu dovoljne količine žitarica i uljarica za podmirenje robnog kredita. Grupa se od takvih situacija štiti dodatnim instrumentima osiguranja, kao što su osobna jamstva nositelja poljoprivrednog gospodarstva, osobna jamstva članova obitelji, zalog poljoprivredne opreme i nekretnina, fiducij usjeva ili zaliha žitarica, suvlasništvo nad usjevima i sl. Potrebno je naglasiti da se sa svakim kooperantom individualno dogovaraju instrumenti osiguranja, ovisno o dosadašnjem odnosu. U situacijama kada kooperant nije u mogućnosti vratiti robni kredit uslijed nepovoljnih vremenskih prilika i/ili nepovoljne tržišne cijene žitarica/uljarica, s njim se, ako se procijeni da će Grupa nastaviti suradnju s kooperantom, dogovara odgoda plaćanja uz plaćanje kamata, ugovara se otplata duga iz sljedeće sjetvene sezone ili se ugovara otplatu u nekoj drugoj ratarskoj kulturi koja nije bila pod utjecajem vremenskih neprilika (npr. kiša u vrijeme žetve pšenice može utjecati na smanjenje njene kvalitete, a istovremeno pozitivno utjecati na kulture koje se žanju u jesen). Naime, kooperanti obično siju više različitih kultura sa ciljem da umanje rizike vremenskih nepogoda na pojedinu kulturu, ali se i na taj način štite od nepovoljnog kretanja tržišne cijene pojedine kulture (disperzija rizika). Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će praćenje financijskog stanja kupaca, mjere kontrole naplate ili instrumenti osiguranja biti učinkoviti te eventualni kreditni rizik neće značajno utjecati na poslovanje i financijsko stanje Grupe kao niti da se stanje robnih kredita sa problemima u otplati neće povećati. Kamatni rizik Obzirom na razinu primljenih kredita od financijskih institucijama koji su većinom ugovoreni uz promjenjivu kamatnu stopu baziranu na uobičajenim referentnim kamatnim stopama (EURIBOR, LIBOR, ZIBOR te kamatnih stopa na trezorske zapise Ministarstva financija RH), Grupa je izložena riziku rasta kamatnih stopa. Grupa na dan izvještaja nije koristila financijske instrumente zaštite od nepovoljnih kretanja kamatnih stopa. Zbog činjenice da Grupa koristi kredite s fiksnim i promjenjivim kamatnim stopama izložena je riziku promjene kamatnih stopa. Većina kredita ugovorena je ipak s fiksnim kamatnim stopama (kao rezultat predstečajne nagodbe matičnog društva). Analiza osjetljivosti u nastavku temeljena je na izloženosti riziku promjene kamatnih stopa na datum izvještaja o financijskom položaju. Za obveze vezane za promjenjivu kamatnu stopu analiza je izrađena uz pretpostavku da je iznos obveza iskazanih na datum izvještaja o financijskom položaju vrijedio tijekom cijele godine. Promjena kamatnih stopa za 0,5%, uz stabilnost ostalih varijabli, dovelo bi do promjena u rashodima za kamatu Društva na dan 31. prosinca 2024 godine u iznosu od 147 tisuća eura (2023. godine 670 eura). Zbog povećanja dugoročne zaduženosti s promjenjivom kamatnom stopom, povećan je i utjecaj eventualne promjene kamatne stope na dobit. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 82 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.1. Financijski rizici (nastavak) Rizik likvidnosti Postoji rizik da Grupa neće biti u stanju ispunjavati sve svoje obveze u skladu s njihovim dospijećem a što može biti uzrokovano neadekvatnom naplatom potraživanja od kupaca, nepovoljnom vremenskom strukturom dospijeća duga ili nemogućnošću osiguranja kreditnog financiranja od strane financijskih institucija. Kako bi umanjila rizik likvidnosti, Grupa kontinuirano provodi mjere aktivne naplate potraživanja od kupaca te praćenja stanja njihove likvidnosti, nastoji optimizirati strukturu dospijeća duga te osigurati slobodne kreditne linije kod kreditnih institucija kako bi i u nepredviđenim situacijama mogao nastaviti servisirati svoje obveze. Grupa međutim ne može pružiti nikakva jamstva da će upravljanje rizikom likvidnosti biti učinkovito te eventualni rizik likvidnosti neće značajno utjecati na poslovanje i financijsko stanje Grupe. U idućim tablicama analizirano je preostalo razdoblje do ugovornog dospijeća neizvedenih financijskih obveza Društva. Tablice su sastavljene na temelju nediskontiranih novčanih odljeva po financijskim obvezama prema najranijem datumu na koji se od Društva može zatražiti plaćanje. U tablicama su uključeni novčani odljevi po glavnici i po kamatama. Kod odljeva za kamate po promjenjivim stopama, nediskontirani iznos izveden je iz krivulja kamatnih stopa na kraju izvještajnog razdoblja. Ugovorno dospijeće određeno je kao najraniji datum na koji se od Društva može zatražiti plaćanje. Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa Do 1 mjeseca Od 1 do 3 mjeseca Od 3 mjeseca do 1 godine Od 1 do 5 godina Iza 5 godina Ukupno % 31. prosinca 2024 godine Beskamatne 7.909 5.542 8.610 251 - 22.312 Kamatne 268 537 6.896 14.684 10.220 32.604 8.177 6.079 15.505 14.935 10.220 54.916 31. prosinca 2023.godine Beskamatne 7.272 5.802 5.062 183 176 18.495 Kamatne 362 2067 3.309 13469 2722 21.929 7.634 7.869 8.371 13.652 2898 40.424 U idućoj tablici analizirano je očekivano dospijeće neizvedene financijske imovine Društva. Tablice su sastavljene na temelju nediskontiranih ugovornih dospijeća financijske imovine, uključujući kamatu koja će biti zarađena na toj imovini. Objavljivanje informacija o neizvedenoj financijskoj imovini je neophodno za razumijevanje načina na koji Grupa upravlja rizikom likvidnosti, budući da se likvidnošću upravlja na temelju neto iznosa financijske imovine i financijskih obveza. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 83 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.1. Financijski rizici (nastavak) Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa Do 1 mjeseca Od 1 do 3 mjeseca Od 3 mjeseca do 1 godine Od 1 do 5 godina Iza 5 godina Ukupno % 31. prosinca 2024 godine Beskamatne 9.045 1.745 7.852 498 - 19.140 Kamatne 147 132 813 1.916 5 3.014 9.192 1.878 8.665 13.652 5 22.154 31. prosinca 2023.godine Beskamatne 10.897 3.353 2.044 489 - 16.783 Kamatne 243 3 1.525 874 5 2.650 11.140 3.356 3.570 1.363 5 19.434 Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 84 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.1. Financijski rizici (nastavak) Mjerenje fer vrijednosti Društvo neku financijsku imovinu i neke financijske obveze mjeri po fer vrijednosti na kraju svakog izvještajnog razdoblja. U idućoj tablici navedene su informacije o načinu utvrđivanja njihove fer vrijednosti, točnije, metode vrednovanja i korišteni ulazni podaci: Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može razmijeniti ili obveza izmiriti između obaviještenih i voljnih stranaka u uobičajenim tržišnim uvjetima. Uprava smatra da su knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza iskazanih u financijskim izvještajima po amortiziranom trošku približne njihovim fer vrijednostima. 35.2. Rizici industrije Jedan od rizika koji se pojavljuju u prehrambenoj industriji jest činjenica da se prehrambene navike potrošača te njihova svijest o utjecaju hrane na zdravlje snažno mijenjaju u proteklih 20-ak godina. Takvi trendovi stavljaju imperativ pred proizvođače u smislu povećanja postojećeg asortimana proizvoda te daljnjeg unapređenja kvalitete postojećih proizvoda, kako u mlinarstvu tako i u preradi mlijeka (Zdenka). Proizvodnja brašna Proizvodnja brašna bi mogla biti negativno pogođena izvanrednim događajima kao što su požar, eksplozija, kvar proizvodne opreme, produženo ili izvanredno održavanje, izgradnja prometnica ili zatvaranje glavnih prometnih putova, poplave, oluje ili drugi izrazito nepovoljni vremenski uvjeti. Iako Grupa koristi osiguranje za pokriće štete nad tim objektima takvo osiguranje će biti podložno ograničenjima u vidu maksimalnog iznosa odštete i možda neće biti dostatno za pokriće svih troškova. Također, Grupa može biti podložna troškovima koji nisu pokriveni osiguranjem. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 85 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.2. Rizici industrije (nastavak) Proizvodnja mliječnih proizvoda U postupku nabave sirovog mlijeka za potrebe proizvodnje mliječnih proizvoda, Zdenka- mliječni proizvodi se u najvećoj mjeri oslanja na veći broj kooperanata, čime se izlaže riziku da tako pribavljena sirovina ne bude zadovoljavajuće kvalitete kako bi se proizveli vrhunski proizvodi, ili da ne bude isporučena na vrijeme i u dovoljnim količinama. Rizik kvalitete sirovine nastoji se minimizirati putem laboratorija koji kontinuirano vrši mikrobiološka ispitivanja sirovog mlijeka. U slučaju poremećaja na tržištu bilo zbog nedostatka sirovine ili zbog rasta cijene, Grupa je u mogućnosti u relativno kratkom roku preusmjeriti proizvedeno mlijeko iz Zdenačke farme za potrebe Zdenke i time djelomično umanjiti spomenute rizike. Nedostatak mlijeka na domaćem tržištu može biti kompenziran i uvozom mlijeka iz inozemstva. Zdenka se međutim ne može u potpunosti zaštiti od potencijalnog rasta tržišne cijene mlijeka i jamčiti da će rast cijene sirovine biti uspješno kompenziran rastom cijene finalnog proizvoda obzirom na snažno konkurentsko ozračje. Osim sirovog mlijeka Zdenka kupuje sirovinu za proizvodnju topljenog sira od više proizvođača iz EU koji zadovoljavaju visoke standarde kvalitete. Rizici nedostatka sirovine ili otkaza ugovora od strane nekog od dobavljača trenutno nisu značajni obzirom da je u ovom trenutku ponuda takvog proizvoda veća od potreba proizvođača, a i Zdenka sama u slučaju značajnih poremećaja na tržištu može pokrenuti vlastitu proizvodnju. U procesu proizvodnje izražen je rizik kvarenja proizvoda obzirom da mliječni proizvodi ulaze u kategoriju proizvoda visoke kvarnosti. Zdenka rizik kvarenja proizvoda nastoji umanjiti strogom kontrolom kvalitete ulazne sirovine, preradom u pogonima visoke tehnološke opremljenosti, te održavanjem visokih higijenskih standarda u proizvodnom pogonu. U poslovanju Zdenke značajan je tržišni rizik koji se u prvom redu manifestira uvozom jeftinih sireva iz EU. Zdenka se stoga, među ostalim, sa svrhom zaštite vlastitih marži usmjerava na proizvodnju i distribuciju brendiranih proizvoda, koji su ujedno i velika vrijednost Zdenke. Održavanje reputacije i vrijednosti vezanih uz brend je ključno za uspjeh poslovanja Zdenke. Negativan publicitet, pravne mjere ili neki drugi faktori mogli bi dovesti do značajne erozije vrijednosti brenda, a što bi moglo utjecati na smanjenje potražnje od strane kupaca te imati značajan utjecaj na trenutno i buduće poslovanje te financijsko stanje Zdenke. Stočarstvo U segmentu proizvodnje mlijeka (Zdenačka farma) izraženi su rizici bolesti stoke i uginuća. U svrhu prevencije bolesti i uginuća na farmama su ustrojene veterinarske službe koje vode stalnu brigu o stanju stoke, a za postizanje proizvodnje mlijeka visoke kakvoće poštuju se standardi o optimalnoj prehrani kao i briga o higijenskim uvjetima mužnje te skladištenja sirovog mlijeka. Sva je stoka osigurana od uginuća. Također, prisutan je rizik da proizvedeno mlijeko i meso neće zadovoljiti visoke standarde kvalitete. Međutim ti su rizici značajno umanjeni primjenom visokih standarda u proizvodnji, kao što su ISO i HACCP. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 86 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.2. Rizici industrije (nastavak) Ratarstvo Ratarska je proizvodnja izložena vremenskim nepogodama (suša, poplava, tuča). Nepovoljni vremenski uvjeti mogu rezultirati manjim prinosom poljoprivrednih usjeva ili manjom kvalitetom ili oboje, te u ekstremnim slučajevima i potpunim uništenjem usjeva. Nepovoljne vremenske prilike imaju utjecaj na poslovanje poduzeća na kooperante koje Grupa kreditira repromaterijalom, što u konačnici može umanjiti sposobnost kooperanta da podmiri svoje obveze po robnom kreditu, o čemu je više opisano u točki 30.1. Kreditni rizik. Rizici vremenskih nepogoda nastoje se umanjiti osiguranjem usjeva. Grupa se također štiti od rizika koje uzrokuju nepovoljni vremenski uvjeti geografskom diverzifikacijom. Kao i u slučaju stočarske proizvodnje, rizik pojave bolesti ratarskih kultura može imati značajan negativan utjecaj na očekivani prinos (ponekad i veći od 30%). Danas se stoga u proizvodnji primjenjuje preventivno suzbijanje bolesti kao najjeftiniji i najefikasniji način održanja očekivane razine prinosa. Uz bolesti, u novije vrijeme velike štete u ratarstvu nanose i glodavci koji su se razmnožili, njihovo suzbijanje otežano je zbog zakonskih regulativa (u budućnosti se očekuju sve veće štete). Tržišni rizik Potražnja za prehrambenim proizvodima relativno je neelastična na cijenu proizvoda. Faktori utjecaja na potražnju za prehrambenim proizvodima su: demografski (porast broja stanovnika), ekonomski (povećanje broja turista i potrošnja hrane u ugostiteljstvu; rast proizvodnje u konditorskoj i pekarskoj industriji), socijalni (promjene u životnom standardu i prehrambenim navikama stanovništva), politički (članstvo u EU koje omogućava nesmetan izvoz u zemlje Europske unije, ali i povećanu konkurenciju na domaćem tržištu dolaskom proizvođača iz drugih zemalja članica). Blizina granice sa Republikom Mađarskom može utjecati na tržište sirovina za potrebe Žitarovog proizvodnog procesa. Rizici nabave sirovina i isporuke proizvoda Proizvodnja pšenice te kretanje cijene pšenice na domaćem i svjetskom tržištu, kao najvažnije sirovine za proizvodnju brašna, značajno utječe na proizvodnju i kretanje cijene brašna. Važan domaći izvor sirovina je široka baza kooperanata s kojima Granolio ostvaruje suradnju na način da im isporučuje potrebno sjeme i ostali repromaterijal za sjetvu, a naplaćuje se uglavnom prijebojem s otkupnom cijenom proizvedene pšenice/žitarica. Rizik nabave sirovine reducira se i činjenicom da Granolio ima ustrojenu organizacijsku jedinicu trgovine koja je prisutna na međunarodnim tržištima robe te za sada u svakom trenutku može nabaviti dovoljnu količinu pšenice po trenutno važećoj tržišnoj cijeni. Ulaskom u članstvo Europske unije, nestale su sve administrativne prepreke za nabavu sirovine iz Europske unije. Rizik neisporuke proizvoda prisutan je zbog mogućnosti prestanka proizvodnje uslijed kvara na mlinarskom postrojenju ili mogućnosti otkazivanja ugovora od strane prijevoznika brašna. Rizik zastoja u proizvodnji nastoji se umanjiti činjenicom da Grupa zapošljava djelatnike na lokaciji mlina koji su adekvatno osposobljeni za rješavanje kvarova u razumnom roku. Kako se zbog proširenja mlinarskog poslovanja očekuju značajnije narudžbe gotovih proizvoda, u tijeku je proširenje skladišnih kapaciteta, kako bi bilo moguće stvoriti zalihe proizvoda radi ispunjavanja narudžbi u roku. Rizik neisporuke proizvoda zbog otkazivanja ugovora s prijevoznikom brašna nastoji se umanjiti činjenicom da Grupa ima veliku bazu prijevoznika i po obujmu korištenja usluga prijevoznika nije u ovisnosti niti o jednom. U segmentu proizvodnje mliječnih proizvoda, rizik nedostatka sirovine za proizvodnju topljenog sira je u razumnim okvirima obzirom da na tržištu postoji dovoljno ponuđača te je, u slučaju nemogućnosti isporuke jednog dobavljača, moguće sirovinu nabaviti od drugog dobavljača u relativno kratkom roku. Također, Zdenka ima i vlastiti pogon za proizvodnju sirovine za topljeni sir te, u slučaju potrebe, može sama proizvesti potrebnu količinu sirovine. Na spomenute rizike nabave sirovine i isporuke proizvoda mogući utjecaj pandemije virusa COVID-19. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 87 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.2. Rizici industrije (nastavak) Rizik konkurencije Grupa prodaje svoje proizvode i robe pretežito na domaćem tržištu. Ulaskom Hrvatske u članstvo Europske unije administrativno je olakšan izlazak na tržište drugih zemalja članica, ali i dolazak strane konkurencije na domaće tržište. Tržište brašna teži sve većoj koncentraciji, odnosno smanjenju ukupnog broja proizvođača brašna (okrupnjavanjem ili gašenjem malih mlinova) kako bi se ekonomijom razmjera ostvarili što niži proizvodni troškovi po jedinici proizvoda i time ojačalo konkurentski položaj na tržištu. S tim ciljem, Grupa je u svibnju 2014. godine provela akviziciju mlinarskog poslovanja društava Belje d.d. Darda i PIK Vinkovci d.d. iz sastava koncerna Agrokor. Ulaskom Hrvatske u članstvo Europske unije, Grupa se više ne suočava samo s domaćom konkurencijom zbog čega je potreba za jačanjem konkurentnosti još izraženija. Grupa procjenjuje kako potencijalni ulazak novih konkurenata na domaće tržište topljenih sireva nakon pristupanja Republike Hrvatske u članstvo Europske unije ne predstavlja značajan rizik na rezultate poslovanja, obzirom na navike potrošača i dugogodišnju prisutnost Zdenke na domaćem tržištu na kojem je konkurentna i po cijeni i po kvaliteti. 35.3. Rizici redovnog poslovanja Rizik izloženosti najvećim kupcima i dobavljačima Najveći kupci Grupe vodeći su trgovački lanci na tržištu Republike Hrvatske, te inozemne tvrtke koje se bave trgovinom žitaricama. Ugovorom o poslovnoj suradnji koji je 2. svibnja 2014. sklopljen s društvom Konzum d.d., na razdoblje od šest godine, ugovorena je zastupljenost u opskrbi maloprodajne i veleprodajne mreže Konzuma brašnom iz asortimana Grupe, sukladna njegovom tržišnom udjelu. Stoga Grupa očekuje da će u budućnosti najviše biti izložena Konzumu kao najvećem pojedinačnom kupcu, a time i potencijalnom riziku promjene komercijalnih odnosa nakon isteka spomenutog ugovora. Najveći dobavljači Grupe su dobavljači sirovina te repromaterijala za sjetvu. Grupa nastoji u nabavi ključnih sirovina i usluga surađivati s više dobavljača kako bi umanjila rizike utjecaja na poslovanje prekida suradnje s nekim od najvećih dobavljača. Unatoč tome Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da prekid suradnje s nekim od najvećih dobavljača neće imati značajnijeg utjecaja na poslovanje Grupe i njenu financijsku poziciju. Rizik promjene vlasnika Većinski dioničar Grupe je gospodin Hrvoje Filipović s udjelom u vlasništvu od 58,11%. Većinski dioničar, gospodin Hrvoje Filipović ima prevladavajući utjecaj u Glavnoj skupštini Grupe putem prava i ovlaštenja koja mu pripadaju kao dioničaru Grupe. Udio gospodina Filipovića u vlasništvu Grupe na izvještajni datum jest 58,11%. Većinski udio u vlasništvu Grupe daje pravo gospodinu Filipoviću da utječe na donošenje svih odluka u Glavnoj skupštini Grupe. Nije moguće pružiti nikakva jamstva da utjecaj gospodina Filipovića kao većinskog dioničara neće imati značajan efekt na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 88 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.3. Rizici redovnog poslovanja Rizik provođenja akvizicija Strategija Grupe uključuje ekspanziju poslovanja kako organski tako i kroz akvizicije. Nastavak provođenja ove strategije ovisit će između ostalog o identificiranju akvizicijskih prilika te uspješnom provođenju istih. Buduće akvizicije mogu biti predmetom ocjene dopuštenosti koncentracije od strane Agencije za zaštitu tržišnog natjecanja, odnosno postoji rizik da budu ocijenjene kao nedopuštene ili dopuštene uz ispunjavanje određenih mjera i uvjeta. Mogućnost Grupe da efikasno integrira i upravlja preuzetim poslovanjem ili gospodarskim subjektom te da se uspješno nosi s budućim rastom ovisit će o mnogobrojnim faktorima te bi eventualni neuspjeh mogao negativno utjecati na poslovanje i financijsku poziciju Grupe. U budućnosti je moguće provođenje akvizicije većih razmjera kao i akvizicije izvan tržišta na kojem Grupa posluje. Grupa nema iskustva u provođenju akvizicija izvan tržišta na kojima posluje, što može utjecati na uspješnost provođenja akvizicije kao i na značajnije povećanje troškova akvizicije i integracije. Akvizicija većih razmjera mogla bi biti značajno teža za proces integracije te zahtijevati značajno veća financijska sredstva nego u prošlosti. Akvizicije izvan tržišta na kojem Grupa posluje mogla bi predstavljati izazove po pitanju kulturoloških ili jezičnih barijera te izazove po pitanju integracije i upravljanja poslovanjem koje je geografski značajno udaljeno od tržišta na kojem Grupa sada posluje. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će biti u stanju adekvatno adresirati sve rizike u provođenju budućih akvizicija ili u integriranju istih. Akvizicija bi mogla povećati i zaduženost Grupe, kako kroz zaduženje za financiranje akvizicije tako i kroz obveze preuzetog poslovanja ili gospodarskog subjekta koji se preuzima, a što bi moglo značajno ograničiti neko buduće zaduživanje Grupe. Bilo kakvo značajnije zaduživanje vezano uz akviziciju moglo bi imati značajan efekt na poslovanje Grupe. U budućim akvizicijama, kao dio procesa procjene akvizicija, Grupa će morati pretpostaviti očekivane uštede na troškovnoj strani i sinergije. Takve procjene su neizvjesne i podložne čitavom nizu značajnih poslovnih, ekonomskih i rizika konkurencije koji bi mogli imati značajan utjecaj na odstupanje stvarnih rezultata od onih inicijalno predviđenih. Grupa je suočena s rizikom neostvarivanja dijela ili svih ušteda i sinergija koje su u trenutku provođenja akvizicija bile predviđene. Također, prilikom provođenja akvizicija Grupa obično preuzima sve obveze i svu imovinu poslovanja odnosno gospodarskog subjekta koji je predmet akvizicije. Iako Grupa provodi dubinsko snimanje i druge analize kompanije prilikom preuzimanja te nastoji dobiti adekvatna jamstva i garancije o imovini i obvezama, Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će biti u stanju identificirati sve stvarne i potencijalne obveze prije provođenja akvizicije. Ukoliko bi akvizicija rezultirala preuzimanjem nepredviđenih obveza, a da pri tom Grupa nije dobila odgovarajuće osiguranje, navedeno bi moglo imati značajan utjecaj na poslovanje i financijsko stanje Grupa. Rizik upravljanja obrtnim kapitalom Uspješno upravljanje obrtnim kapitalom bitan je segment poslovanja Grupe. Grupa bi mogla biti podložna snažnom pritisku kako od strane konkurenata tako i od strane ključnih dobavljača u vidu skraćenja rokova plaćanja, dok bi istovremeno mogla biti pod pritiskom kupaca u vidu produljenja rokova plaćanja. Grupa je provela značajne investicije u unapređenje logističkih operacija s ciljem povećanja obrtaja zaliha i povećanja operativne efikasnosti. Iako je Grupa do sada uspješno upravljala obrtnim kapitalom nije moguće dati nikakva jamstva da će tako biti i u budućnosti, a što bi moglo imati značajan utjecaj na poslovanje i financijsku poziciju Grupe. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 89 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.3. Rizici redovnog poslovanja (nastavak) Rizik fluktuacije cijena osnovnih sirovina Poslovni rezultati su pod utjecajem cijene pšenice, kao najvažnije sirovine u proizvodnji Granolia, koja je burzovna roba. Volatilnost cijena pšenice može biti posljedica loših vremenskih prilika, bolesti, političke nestabilnosti i drugih eksternih faktora. Opći ekonomski uvjeti, nepredviđena potražnja, problemi u proizvodnji i distribuciji, bolesti, vremenski uvjeti za vrijeme rasta uroda i žetve mogu imati negativan utjecaj na cijene pšenice. Bez obzira što Grupa sve potrebe za pšenicom može zadovoljiti na domaćem tržištu, kretanje cijene na domaćem tržištu pod utjecajem je kretanja cijene pšenice na svjetskim robnim burzama. Temeljem povijesnog poslovanja Grupe, može se ustvrditi da je kretanje otkupne cijene pšenice bilo pozitivno korelirano sa kretanjem cijene brašna. Međutim, treba istaknuti da je potreban određen period kako bi se cijena brašna prilagodila promjenama cijena pšenice što u određenim kraćim periodima ima negativan utjecaj na maržu Grupe u slučaju rasta cijene pšenice. Bez obzira na povijesne pokazatelje koji ukazuju na koreliranost cijena brašna i pšenice, Grupa ne može jamčiti da će u budućnosti eventualni rast cijena pšenice uspjeti u cijelosti kompenzirati rastom cijena brašna na način da zadrži povijesne marže. Rizik promjene cijena pšenice Granolio nastoji umanjiti aktivnim pristupom terminskim tržištima. Granolio aktivno upravlja rizicima i nabavnim cijenama sirovina po potrebi koristeći razne tehnike trgovanja terminskim ugovorima na svjetskim robnim burzama, pri čemu Grupa nema izraženije otvorene pozicije. U segmentu proizvodnje mliječnih proizvoda, promjene cijene sirovog mlijeka mogu imati presudan utjecaj na poslovni rezultat Zdenke. U slučaju značajnog porasta tržišnih cijena sirovog mlijeka, moguće je preusmjeriti proizvodnju Zdenačke farme d.o.o. (Zdenačka farma trenutno ne opskrbljuje Zdenku mlijekom iz isključivo komercijalnih razloga, obzirom da kod drugog kupca ostvaruje bolju prodajnu cijenu mlijeka), ukoliko se procijeni da je to u interesu čitave Granolio Grupe. Ovisnost o menadžmentu i ključnim zaposlenicima Grupa se snažno oslanja na svoje zaposlenike kao na jednu od glavnih konkurentskih prednosti. Samim time Grupa se mora boriti za zadržavanje najboljih kadrova na svim nivoima kako bi zadržala vodeću poziciju na tržištu. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će uspjeti zadržati postojeći menadžment i druge vodeće zaposlenike te da će uspjeti privući nove kvalitetne zaposlenike u budućnosti. Gubitak ključnih zaposlenika te nemogućnost privlačenja novih moglo bi imati značajan utjecaj na poslovanje Grupe. Rizik poremećaja IT sustava Grupa se oslanja na brojne IT sustave koji mu omogućavaju da efikasno upravlja s distribucijskim kapacitetima, komunicira s kupcima i dobavljačima, upravlja i evaluira zaposlenike te prikuplja sve potrebne informacije na koje bi se menadžment mogao oslanjati u donošenju odluka. Poslovanje Grupe postaje sve ovisnije o korištenju ovakvih sustava te bi bilo kakvi poremećaji u radu IT sustava temeljem kompjutorskih virusa, hakerskih napada, poremećaja u radu informatičke opreme i programa ili nekih drugih razloga moglo imati značajan utjecaj na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 90 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.3. Rizici redovnog poslovanja (nastavak) Rizik povrede tržišnog natjecanja Dio cjelokupne strategije Grupe je postati vodeći proizvođač brašna na hrvatskom tržištu i opskrbljivač kupaca u regiji, uslijed čega njegov položaj može biti ocijenjen kao vladajući, u smislu propisa koji uređuju tržišno natjecanje. Propisi Republike Hrvatske koji uređuju područje tržišnog natjecanja i koji su usklađeni s propisima Europske unije, zabranjuju svaku zlouporabu vladajućeg položaja, a osobito izravno ili neizravno nametanje nepravednih kupovnih ili prodajnih cijena, odnosno drugih nepravednih trgovinskih uvjeta, ograničavanje proizvodnje, tržišta ili tehnološkog razvitka na štetu potrošača, primjena nejednakih uvjeta na istovrsne poslove s drugim poduzetnicima, čime ih se dovodi u nepovoljniji položaj u odnosu na konkurenciju, kao i uvjetovanje sklapanja ugovora pristankom drugih ugovornih strana na dodatne obveze, koje po svojoj prirodi ili običajima u trgovini nisu u izravnoj vezi s predmetom tih ugovora. Također, navedeni propisi zabranjuju i sve sporazume, odluke udruženja poduzetnika kao i usklađeno djelovanje poduzetnika, koje kao cilj ili posljedicu imaju narušavanje tržišnog natjecanja na mjerodavnom tržištu. Premda Grupa nije svjesna bilo koje povrede propisa koji uređuju područje tržišnog natjecanja, niti je protiv nje do sada pokrenut postupak pred Agencijom za zaštitu tržišnog natjecanja, Grupa ne može jamčiti da takvih postupaka neće biti. Bilo koja povreda propisa o zaštiti tržišnog natjecanja podliježe značajnim upravno-kaznenim mjerama. Primjerice, kazna za sklapanje zabranjenih sporazuma i zlouporabu vladajućeg položaja iznosi do 10% vrijednosti ukupnoga godišnjeg prihoda društva u prekršaju u posljednjoj godini za koju postoje zaključena financijska izvješća. Stoga bi eventualno izricanje upravno-kaznenih mjera moglo imati nepovoljan učinak na financijsko stanje i rezultate poslovanja Grupe. Radi smanjenja ovog rizika Grupa ima namjeru dodatno educirati svoje zaposlenika s pozitivnim propisima o zaštiti tržišnog natjecanja te uspostaviti procedure postupanja prilikom sklapanja ugovora i poduzimanja drugih radnji koje mogu imati za posljedicu povredu pravila o zaštiti tržišnog natjecanja i osigurati njihovu dosljednu primjenu. Nadalje, prije bilo kakve buduće akvizicije Grupa će možda morati tražiti ocjenu dopuštenosti koncentracije od strane Agencije za zaštitu tržišnog natjecanja. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će u bilo kojem takvom slučaju, koncentracija biti ocijenjena dopuštenom ili da se neće dopustiti samo uz ispunjavanje određenih mjera i uvjeta, kao što je prodaja određene imovine ili poduzimanje nekih drugih radnji koje bi mogle utjecati na prihode, dobit ili novčani tijek Grupe. Također, sam postupak ocjene dopuštenosti koncentracije mogao bi imati utjecaj na vremenski aspekt realizacije akvizicije. Rizik vođenja sudskih postupaka protiv Grupe Grupa je, kao i svaki gospodarski subjekt, podložna riziku vođenja postupaka pred sudovima, regulatornim ili drugim nadležnim tijelima, u okviru redovnog poslovanja. Takvi sporovi prije svega se odnose na sporove sa dužnicima ili dobavljačima. U budućnosti ne može se isključiti ni rizik potencijalnih tužbi od strane kupaca Grupe uslijed štete nastale konzumacijom proizvoda. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da rezultati budućih pravnih i regulatornih sporova ili mjera neće značajno utjecati na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Rizik obveza ili gubitaka koji nisu pokriveni osiguranjem Razina pokrića osiguranjem je na razini uobičajenoj za industrije u kojima Grupa posluje. Sklopljene police osiguranja prvenstveno su vezane uz ozljede na radu, kvar strojeva, štetu na objektima i ostaloj materijalnoj imovini, osiguranje stoke te osiguranje usjeva. Međutim, nije moguće pokriti osiguranjem sve potencijalne obveze i gubitke te samim time Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da neće biti izložen situacijama koje neće biti pokrivene osiguranjem te da takve situacije neće imati značajnog utjecaja na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 91 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.4. Opći rizici Rizik poslovnog okruženja Rizik poslovnog okruženja uključuje političke, pravne i makroekonomske rizike okruženja u kojem Grupa djeluje, a što se prije svega odnosi na tržište Hrvatske na kojem Grupa ostvaruje 82% svojih ukupnih prihoda (u 2021. godini 76%) te manjim dijelom Bosna i Hercegovina, Italija, Srbija, Mađarska i Slovenija. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će hrvatsko tržište na kojem Grupa ostvaruje većinu svojih prihoda nastaviti s uspješnom implementacijom političkih i ekonomskih reformi. Odgode ili neuspjesi u provođenju istih mogli bi imati utjecaj na poslovanje Grupe. Mjere štednje državnog proračuna te rast poreznog opterećenja koja se trenutno provode u Republici Hrvatskoj mogli bi rezultirati usporavanjem rasta gospodarstava ili smanjenjem raspoloživog dohotka, a što bi moglo utjecati kako na prihode tako i na profitabilnost Grupe. Dosadašnje Vlade provodile su ekonomske reforme s ciljem razvijanja i stabiliziranja slobodne tržišne ekonomije kroz privatizaciju državnih kompanija, privlačenje inozemnih investicija, te implementaciju potrebnih reformi za priključenje EU. Iako je Hrvatska napravila značajne napore prema uspostavljanju tržišne ekonomije, za postizanje razine infrastrukture zapadnoeuropskih zemalja trebat će još nekoliko godina i niz dodatnih investicija. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će Hrvatska ostvariti namjeravane reforme ili da će političko okruženje biti poticajno za provođenje reformi. Grupa nije u mogućnosti dati nikakva jamstva da Vlada neće uvesti novu regulativu, fiskalnu ili monetarnu politiku, uključujući regulativu ili politiku oporezivanja, zaštite okoliša, javne nabave, kompenzacije vlasnicima nacionalizirane imovine ili politiku tečaja. Pravni okvir Republike Hrvatske se još razvija što može prouzročiti određene pravne neizvjesnosti. Grupa bi se mogala naći u situaciji da nije u mogućnosti uspješno ostvariti ili zaštititi neka od svojih prava. Otvorena pitanja koja Hrvatska ima sa svojim susjedima ne utječu na političku stabilnost države već predstavljaju legitimno zastupanje strateških i gospodarskih interesa države u međunarodnim odnosima, kao što to čine i sve druge razvijene države. Kako se poslovanje Grupe bazira na tržištu Republike Hrvatske, opasnost od utjecaja drugih država u okruženju minimalna. Granolio Grupa, Zagreb Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine 92 35. UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) 35.4. Opći rizici (nastavak) Rizik poslovnog okruženja Poslovanje Grupe podložno je makroekonomskom okruženju, ekonomskim prilikama te kretanju gospodarske aktivnosti. U razdobljima nepovoljnih ekonomskih uvjeta Grupa bi mogla imati poteškoća u širenju poslovanja ili podmirivanju financijskih obveza. Nadalje, u takvim uvjetima Grupa bi mogla imati poteškoća u pristupanju financijskim tržištima, a što bi moglo znatno otežati i poskupiti troškove financiranja te znatno utjecati na poslovanje i financijsku poziciju. Nastavak trenutne ekonomske situacije mogao bi otežati za Grupu, kao i za njezine kupce i dobavljače, pristup tržištu kapitala što bi moglo utjecati na postojeću razinu prihoda i profitabilnosti. Na Grupu utječu i međunarodna kretanja obzirom da pšenica, koja je osnovna sirovina za proizvodnju u Granoliu, je burzovna roba i time može biti podložna utjecaju eventualnih političkih nestabilnosti u zemljama koje su značajni proizvođači ove žitarice (Kina, Rusija, SAD). Ipak, kako je prije naznačeno, Grupa svoje potrebe za sirovinom može u cijelosti podmiriti iz domaćih izvora, a oscilacije u cijeni nastoji neutralizirati aktivnim pristupom terminskim tržištima. Rizik promjene pravnog okvira Kao proizvođač prehrambenih proizvoda Grupa je podložna snažnoj regulativi vezanoj uz ljudsku prehranu, sigurnost proizvoda, sigurnost i radne uvjete zaposlenika, sigurnost i zaštitu okoliša (uključujući one vezane uz otpadne vode, čistoću zraka, buku, zbrinjavanje otpada, čišćenje okoliša i sl.), sastav proizvoda, pakiranje, označavanje, oglašavanje te tržišno natjecanje. Proizvodnja hrane rezultira stvaranjem otpada, ispuštanjem štetnih tvari u atmosferu i vode te je Grupa zbog toga dužna pribavljati različite dozvole i pridržavati se različitih propisa. Regulativa vezana uz zdravlje, sigurnost i zaštitu okoliša u Europi i drugim razvijenim regijama postaje sve stroža, a provedba sve izraženija. Grupa se trudi pratiti i anticipirati sve takve promjene, ali bilo kakvi podbačaji tog tipa mogli bi rezultirati različitim kaznama. Grupa vjeruje da je trenutno usklađena s postojećim propisima i regulativama te rokovima propisanima od strane različitih regulatora, međutim ne može dati nikakva jamstva da neće biti suočen sa značajnim troškovima otklanjanja eventualnih prekršaja ili obveze da prema takvim propisima i regulativama, odgovori na negativni publicitet ili da se prilagodi promjenama u postojećim propisima, a što bi moglo značajno utjecati na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Na primjer, Grupa je trenutno vlasnik ili najmoprimac određenog broja nekretnina i objekata, uključujući proizvodne pogone i distributivne centre, koji su u određenim slučajevima prethodno bili korišteni u određene komercijalne ili industrijske svrhe. Iako Grupa trenutno nije upoznata s bilo kakvim činjenicama koje bi vodile ka novim obvezama vezano uz ekološko stanje tih nekretnina i objekata, otkriće zagađenja temeljem trenutnog ili prethodnog poslovanja te nametanje obveza za otklanjanje zagađenja moglo bi prouzročiti značajne troškove za Grupu. Također, moguće je da se u budućnosti uvedu dodatni propisi te promijeni trenutna legislativa (ili njena interpretacija) što bi moglo utjecati na poslovanje i proizvode Grupe. Grupa ne može dati nikakva jamstva da u budućnosti trošak pridržavanja takvih inicijativa neće imati značajnog utjecaja na poslovanje i financijsko stanje Grupe.. Granolio Grupa, Zagreb Biljeske uz konsolidirane financijske izvjestaje (nastavak) za godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2024. godine 35. POTENCIJALNE OBVEZE Nadan 31.12.2024. godine Grupa nema potencijalnih obveza po danim jamstvima ni suduznistvima. Sudski sporovi Protiv Grupe se ne vode znacajniji sudski sporovi. Samim time nisu priznati tro$kovi rezervacija po sudskim sporovima. 36. DOGADAJI NAKON IZVJESTAJNOG DATUMA Matica nastavlja otplacivati obveze sukladno predstecajnoj nagodbi. Osim navedenog, u razdoblju izmedu datuma izvjestaja o financijskom poloZaju i datuma potpisa ovog izvjestaja nije bilo drugih zna¢ajnih dogadaja koji bi utjecali na financijski polozaj Grupe. 37. ODOBRENJE GODISNJIH KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJESTAJA Godisnje konsolidirane financijske izvjestaje usvajila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja 2025. godine. Potpisali za | u jme Uprave: Hrvoje Filipovié dipl.oec. Davor Mitrovi¢ dipl.oec. Clan Upra @ Granolio da. Budmanjea S

AI Terminal

More from Granolio d.d.

Talk to a Data Expert