Kutjevo d.d.

kutjevodd-2024-12-31-hr.xhtml 7478000070083WIXWL022022-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000070083WIXWL022023-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000070083WIXWL022024-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000070083WIXWL022023-01-012023-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000070083WIXWL022024-01-012024-12-31ifrs-full:SeparateMember7478000070083WIXWL022022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember7478000070083WIXWL022022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember7478000070083WIXWL022022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:CapitalReserveMember7478000070083WIXWL022022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:OtherEquityInterestMember7478000070083WIXWL022022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember7478000070083WIXWL022023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000070083WIXWL022023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000070083WIXWL022023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000070083WIXWL022023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember7478000070083WIXWL022023-01-012023-12-317478000070083WIXWL022023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000070083WIXWL022023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000070083WIXWL022023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000070083WIXWL022023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember7478000070083WIXWL022023-12-317478000070083WIXWL022024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000070083WIXWL022024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000070083WIXWL022024-01-012024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000070083WIXWL022024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember7478000070083WIXWL022024-01-012024-12-317478000070083WIXWL022024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7478000070083WIXWL022024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7478000070083WIXWL022024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember7478000070083WIXWL022024-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember7478000070083WIXWL022024-12-31iso4217:EUR Kutjevo d.d. Nekonsolidirani godišnji financijski izvještaji za godinu koja je završila 31.12.2024. godine Sadržaj Izvještaj poslovodstva za Društvo za 2024.g. ...................................................... 1 Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja ........................................... 8 Izjava o odgovornosti uprave ............................................................................... 11 Izvještaj neovisnog revizora ................................................................................. 12 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti ........................................................................... 21 Izvještaj o financijskom položaju (bilanca) ........................................................... 22 Izvještaj o promjenama kapitala .......................................................................... 23 Izvještaj o novčanom toku……………………….................................................... 24 Bilješke (sastavni dio financijskih izvještaja) ........................................................ 25 KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 1 KUTJEVO d.d. Izvještaj poslovodstva za Društvo za 2024. godinu Temeljem članka 21. Zakona o računovodstvu društvo Kutjevo d.d. obvezno je izraditi Godišnje izvještaje koji po sadržaju uključuju financijske izvještaje zajedno s revizorskim izvještajem, Izjavu o primjeni korporativnog upravljanja te Izvještaj poslovodstva. Izvještaj poslovodstva uključuje i ESG izvještaj koji sadržava informacije u mjeri nužnoj za razumijevanje razvoja, poslovnih rezultata i položaja Društva te učinaka njegovih aktivnosti koje se odnose na okolišna, socijalna i kadrovska pitanja, poštivanje ljudskih prava, borbu protiv korupcije te pitanja u svezi s podmićivanjem. ESG izvještaj prilaže se izvještaju poslovodstva i uključen je u Godišnji izvještaj Društva za 2024.g. Uvod Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. uključuju financijske izvještaje KUTJEVA d.d. (“Društvo” ili “KUTJEVO”), društva osnovanog i sa sjedištem u Republici Hrvatskoj. Osnovna djelatnost društva Kutjevo d.d. je biljna proizvodnja, proizvodnja grožđa i prerada vina te stočarska proizvodnja. Prema NKD-u 2007. brojčanom oznakom razreda je 0111. Osnivački akt Društva je Odluka o pretvorbi društvenog poduzeća br.1/1-763/92 od 14.05.1992.g., a Statut Društva usvojen je 06.02.1993.godine. Zadnje izmjene i dopune Statuta skupština je usvojila 08.03.2022.g. (odredbe o dopuni predmeta poslovanja i objavljivanju podataka i priopćenja društva.) Društvo je upisano u registar Trgovačkog suda u Osijeku (Stalna služba u Slavonskom Brodu) pod brojem MBS 050017312, OIB 21918659912. Naziv i sjedište poduzetnika je Kutjevo d.d. Kralja Tomislava 1, 34340 Kutjevo. Kutjevo d.d. je dioničko društvo, te prema svome pravnome obliku ulazi u društva kapitala. Država osnivanja je Republika Hrvatska. Temeljni kapital Društva iznosi 47.159.260,00 €, podijeljen na 7.106.429 redovnih dionica koje glase na ime, bez nominalne vrijednosti dionice. KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 2 Rezultati poslovanja KUTJEVO d.d. je u 2024. godini ostvarilo sljedeće financijske rezultate: Ostvareni su ukupni prihodi u iznosu od 41.555.744 € uz smanjenje od 12,40 12,40% u odnosu na prošlogodišnje prihode (2023. = 46.712.145 €), dok su ukupni rashodi ostvareni u iznosu od 39.913.818 €, uz smanjenje od 13,23% u odnosu na prošlogodišnje rashode (2023.= 46.002.011 €). Ostvarena je dobit prije oporezivanja u iznosu od 2.136.653 € tj za 25,92% više u odnosu na prošlogodišnje rezultate ( 2023.= 1.696.780 € ) Ostvarena je neto dobit za 2024.g. u iznosu od 1.740.194 € (2023. = 748 tis. €). Ukupna vrijednost imovine na dan 31.12.2024.g. iznosila je 80.631 tis. €, što je za 2,58% više u odnosu na prethodnu godinu (2023. = 78.004 tis. €). Godišnji broj zaposlenih u 2024. godini (na bazi prosjeka stanja krajem mjeseci) iznosio je 524, što je smanjenje za 0,38% u odnosu na prošlu godinu (2023. = 526). Nadzorni odbor (5 članova) Članovi Nadzornog odbora na dan 31.12.2024.g.: • Danijela Franjetić Medilović, predsjednik, od 30.10.2024.g. • Maxim Moralić, zamjenik predsjednika, od 28.08.2019.g. • Mirjana Pačarek, član od 01.06.2024.g. • Zdravko Lemić, član od 12.02.2024.g. • Enver Moralić, član, od 12.02.2024.g. Uprava Društva/ Osobe ovlaštene za zastupanje 1. Predsjednica Uprave KUTJEVO d.d. je Đurđica Kljajić, koja zastupa društvo pojedinačno i samostalno, a imenovana je predsjednicom Uprave Društva Odlukom Nadzornog odbora od 28.10.2024.g. na vrijeme od tri godine s početkom mandata od 02.11.2024.g. i istekom mandata 02.11.2027.g. 2. Član Uprave Mladen Itrak, zastupa društvo pojedinačno i samostalno, a imenovan je Odlukom Nadzornog odbora od 21.06.2024.g. za člana Uprave Društva na vrijeme od tri godine s početkom mandata od 01.07.2024.g. i istekom 30.06.2027.g. 3. Član Uprave Ivan Đurić, zastupa društvo pojedinačno i samostalno, a imenovan je Odlukom Nadzornog odbora od 27.10.2023.g. za člana Uprave Društva na vrijeme od jednu godinu s početkom mandata od 01.11.2023.g. i istekom 01.11.2024.g. Odlukom nadzornog od 01.07.2024.g. imenovan je za predsjednika uprave na razdoblje od 01.07.2024. do 01.11.2024.g. 4. Član Uprave Zvonimir Žilić, zastupa društvo pojedinačno i samostalno, a imenovan je Odlukom Nadzornog odbora od 02.09.2022.g. za člana Uprave Društva na vrijeme od pet godina s početkom mandata od 02.09.2022.g. i istekom 02.09.2027.g. Prestao mu mandat i funkcija člana uprave na dan 30.06.2024.g. na temelju dane ostavke na funkciju člana uprave 5. Predsjednik Uprave KUTJEVO d.d. Dino Galić, koji zastupa društvo pojedinačno i samostalno, a imenovana je predsjednicom Uprave Društva Odlukom Nadzornog odbora od 30.11.2023.g. s početkom mandata od 01.12.2023.g. i istekom mandata 31.12.2024.g. Prestao mu mandat i funkcija na dan 30.06.2024.g. na temelju dane ostavke na funkciju predsjednika uprave i članstvo u upravi KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 3 POSLOVANJE DRUŠTVA Poslovanje Društva organizirano je i odvija se u tri Sektora koja se sastoje od Proizvodnih jedinica (dalje PJ): Sektor Biljne proizvodnje čini 40,5% eksternih prihoda Društva u 2024. godini (u 2023. = 47,1%) te se sastoji od: • PJ Ratarstvo - ratarska proizvodnja koja se odvija na cca 5.500 ha. Orijentacija je na sjemensku proizvodnju uz proizvodnju merkantilne robe kao i hrane (kukuruza) za vlastiti tov junadi. • PJ Kooperacija - plasman/prodaja repromaterijala i otkup poljoprivrednih proizvoda (pšenica, soja, kukuruz, uljana repica…). • Dorada sjemena u PJ Sjemenarstvo - nastavak primarne ratarske proizvodnje koja se odvija u PJ Ratarstvo. • PJ Požežanka u svom sastavu imala je jedan pogon i to Silos. Sektor Stočarske proizvodnje u 2024.g. sudjelovao je s 10,5% u ukupnim eksternim prihodima Društva (u 2023. = 8,4%) i sastoji se od: • PJ Stočarstvo - bavi se tovom junadi koji se odvija na 3 lokacije i to lokacija Kula, Škomić i Ivanindvor. Sektor Vinogradarske proizvodnje u 2024. godini činio je 46,2% ukupnih prihoda Društva (u 2023. = 42%). U okviru ove poslovne jedinice obavlja se slijedeće: • Proizvodnja grožđa na vlastitim vinogradarskim površinama, • Otkup grožđa od kooperanata, • Prerada vlastitog grožđa kao i grožđa otkupljenog od kooperanata i proizvodnja vrhunskih i kvalitetnih vina. Preostali dio eksternih prihoda Društva odnosi se na prihode ostvarene prodajom nabavljene robe za potrebe povezanih poduzeća, tj. na svojevrstan tranzit roba, te na izvanredne i ostale prihode knjižene na PJ 11. Biljna proizvodnja ostvarila je bruto gubitak od 6 tisuće eura (u 2023. = 3.560 tisuće eura). Stočarska proizvodnja ostvarila je dobit od 728 tisuća eura (u 2023. = 1.215 tisuću eura) Vinogradarska proizvodnja ostvarila je dobit od 3.916 tisuća eura (u 2023. = 6.135 tisuća eura). Ostatak poslovnog rezultata u visini od -193 tisuća eura odnosi se na rashode rezerviranih sredstava za moguće rizike u sudskim sporovima, otpremnine i godišnje odmore, rashode od prodaje dugotrajne materijalne imovine. U strukturi eksternih prihoda u 2024. godini prodaja na domaćem tržištu iznosila je 65,38% (u 2023. = 58,25%) dok je prodaja na inozemnim tržištima iznosila 34,61% (u 2023. = 41,74%). Investicije Društva u 2024. godini iznosile su ukupno 3.023 tis. € (u 2023. = 2.083 tis. €) i to: 2023. 2024. Oprema 264 tis. € 1.828 tis. € Objekti 2.759 tis. € 1.528 tis. € Vinogradi 0 tis. € 0 tis. € Osnovno stado 0 tis. € 0 tis. € Zemljište 0 tis. € 0 tis. € KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 4 Stupanj zaduženosti je na dan 31.12.2024. godine iznosio 0,2386 tj. 23,86% od ukupne aktive (u 2023. = 0,2338, tj. 23,38% od ukupne aktive) - (izračun za 2024.g. dugoročne obveze = 8.162 tis. € + kratkoročne obveze = 14.810 tis. €, ukupno obveze = 22.872 tis. €/aktiva = 80.631 tis. €). Prosječni broj radnika na dan 31.12.2024. godine iznosio je 524 (2023. = 526). ZNAČAJNIJI DOGAĐAJI NAKON KRAJA POSLOVNE 2024. GODINE Utjecaj ratnih zbivanja u Ukrajini i pad cijena merkantilnih roba Kutjevo d.d. ne posluje s ukrajinsko-ruskim partnerima te su direktni rizici tog utjecaja na stabilnost poslovanja minimalizirani s obzirom na to da se strateški partneri Kutjeva d.d. nalaze i posluju na području Hrvatske, Slovenije, Austrije i ostalih zapadnih država. Budući da je Kutjevo d.d. pravovremeno osiguralo strateške robe, ne očekuju se direktni poremećaji u planu nabavke sirovina i repromaterijala, a isto tako i na planu prodaje roba i usluga. U pogledu nabave strateških roba u 2025. godini primjećuje se blagi trend pada cijena u domeni usluga prijevoza i logistike, gnojiva i ostalih strateških repromaterijala što će pozitivno utjecati na konkurentnost proizvodnje kroz sezonu 2025. Događanja iz 2024. godine su obilježile iznimno velike elementarne nepogode (oluje), povećani troškovi proizvodnje i nedostatak mineralnih gnojiva, nemogućnosti sjetve i proizvodnje na bitnim područjima istoka Europe poput Ukrajine što je rezultiralo smanjenim prinosima i ukupnim količinama proizvedenih merkantilnih roba diljem Europe. Završetak rata u Ukrajini nije izgledan kroz 2025. godinu te sukladno tome smatramo da će to rezultirati i daljnjom smanjenom proizvodnje merkantilnih roba zbog čega je realno očekivati povećanu potražnju za tim robama. Osim toga, u prvom tromjesečju 2025. godine Kutjevo d.d. bilježi pozitivne trendove u segmentu prodaje vina, sjemenskih roba, junadi te prodaji ostale trgovačke robe kroz maloprodaju što generira pozitivne trendove u likvidnosti te kroz pravovremeno plaćanje svih obaveza i dobavljača uspješno nabavlja inpute za proizvodnju roba u 2025. godini. VJEROJATAN BUDUĆI RAZVOJ DRUŠTVA U području stočarske proizvodnje plan je povećati tov junadi te osigurati neophodnu sigurnost u opskrbi sirovinama vlastite stočarske industrije, a što će omogućiti veću proizvodnju tovne junadi kao i sigurnije i kvalitetnije poslovanje s već postojećim ino kupcima uz proširenje tog posla. U tijeku je izgradnja bio-plinskog postrojenja snage 0,5 MW koji bi jednim dijelom riješio i postojeću „Nitratnu direktivu“ te ovisnost Društva za kupnjom i upotrebom umjetnih mineralnih gnojiva. U planu je izgradnja solarne elektrane na PJ Silos snage od 250 kW, koja bi služila za proizvodnji i potrošnju električne energije u procesu sušenja/dorade merkantilnih roba. Ova investicija značajno bi smanjila ovisnost o promjenama cijene električne energije, dok bi se višak iste prodavao na uređenome tržištu. U području vinogradarstva i vinarstva osnovni je cilj održavanje visoke kvalitete vina i zadržavanje uloge lidera u izvozu kvalitetnih i vrhunskih vina iz Republike Hrvatske. Od 2014.g. restrukturirano je 120,08 ha vinograda. U toku je konverzija i obnavljanje vinograda na cca 27,04 ha vlastitih površina. Povećanje obujma proizvodnje do sada potvrđenog sortimenta sjemena te uvođenje proizvodnje sjemena novih ratarskih i povrtlarskih kultura osnovna je orijentacija u sjemenarskoj proizvodnji. U ostalim djelatnostima poduzimat će se aktivnosti na postizanju praga rentabilnosti i samoodrživosti svake pojedinačne djelatnosti uz konstantno inzistiranje na održavanju visoke kvalitete i prepoznatljivosti proizvoda Kutjeva d.d. Kutjevo. KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 5 Proteklih 5 godina Društvo je bilo orijentirano na održavanje likvidnosti i smanjenje obveze (prvenstveno prema financijskim institucijama). Kako je taj proces iza nas, slijedi nam proces investiranja (umjeren, ali nužno potreban) kako bismo smanjili troškove proizvodnje, poboljšali kvalitetu svojih proizvoda te na taj način bili još konkurentniji na tržištu. AKTIVNOSTI ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA Aktivnosti Društva vezane uz istraživanje i razvoj usmjerene su na mogućnost korištenja energije iz obnovljivih izvora te iznalaženje programa i proizvodnji koji će, kao sirovinu, koristiti sadašnje nusproizvode vinogradarske, stočarske i ratarske proizvodnje. Time bi se, uz postizanje pozitivnih financijskih efekata, uspješno riješila i problematika zbrinjavanja navedenih nusproizvoda. INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA Tijekom 2024. godine Društvo nije vršilo otkup vlastitih dionica. U postupku povećanja temeljnog kapitala 2008. godine Društvo je steklo 174 vlastite dionice. POSTOJANJE PODRUŽNICA DRUŠTVA Društvo na dan 31.12.2024. godine, nije imalo podružnica koje bi, kao takve, bile registrirane u registru nadležnog Trgovačkog suda. Povezana društva u kojima Kutjevo d.d. ima većinski udio i kontrolirajuću funkciju te koja ulaze u konsolidaciju sa stanjem na dan 31.12.2024.g. su : 1. NAZIV DRUŠTVA: KUTJEVAČKI PODRUM D.O.O. OIB: 36267825199 ADRESA SJEDIŠTA DRUŠTVA: Zdenka Turkovića 1, Kutjevo, RH 2. NAZIV DRUŠTVA: ĐAKOVAČKA VINA D.D. OIB: 72212121406 ADRESA SJEDIŠTA DRUŠTVA: Biskupa Antuna Mandića 71, Drenje, RH 3. NAZIV DRUŠTVA: KUTJEVO D.O.O. BANJA LUKA OIB: 404232060008 ADRESA SJEDIŠTA DRUŠTVA: Dunavska 1c, Banja Luka, BIH FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA Tijekom 2024. godine Društvo je većinu svojih financijskih instrumenata koristilo za financiranje poslovanja. Financijski instrumenti uključuju zajmove, kredite, novac i likvidna sredstva te druge razne instrumente kao što su potraživanja od kupaca i obveze prema dobavljačima, koji proizlaze direktno iz redovnog poslovanja. Cjenovni rizik Cjenovni rizik je rizik promjene cijena sirovina i materijala koje se rabe u proizvodnji, rizik cijena usluga i proizvoda Društva s duljim procesima proizvodnje s fiksiranom cijenom ili društava koje godinu dana unaprijed ugovaraju svoje usluge i robe s fiksnim cijenama. Društvo smanjuje cjenovni rizik na način da vrši ravnotežu fiksnih ulaznih i izlaznih cijena, tj. da ugovorene fiksne cijene roba i usluga Društva budu pokrivene ugovorenim fiksnim cijenama inputa (materijala i sirovina). KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 6 Valutni rizik Valutni rizik je rizik da će se vrijednosti financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tečaja. Društvo nije više izloženo valutnom riziku po osnovi obveza po dugoročnim kreditima i potraživanjima od inozemnih kupaca (za prodanu robu) denominiranim u inozemnim valutama, koji se preračunavaju u eure primjenom važećeg tečaja na datum bilance. Nastale tečajne razlike terete prihode/rashode razdoblja, ali ne utječu na tijek novca. Društvo je uglavnom izloženo valutnom riziku promjena tečaja kanadskih dolara u odnosu na EUR, ali taj je iznos zanemariv. Nakon 01.01.2025.g. Društvo će biti izloženo valutnome riziku u kanadskim dolarima CAD, i eventualno otvaranjem novih tržišta čija domicilna valuta nije euro €. Kamatni rizik Kamatni rizik je rizik promjene kamatnih stopa na kredite. Društvo je najviše izloženo kamatnom riziku temeljem primljenih kredita koji su vezani za kretanje EURIBOR-a i TZMF. Da bi se ublažio kamatni rizik, Društvo vrši disperziju kreditne zaduženosti te nastoji što veći dio kreditne zaduženosti imati u fiksnoj kamatnoj stopi. Maksimalno se koriste krediti HBOR-a gdje su kamate fiksne. Kreditni rizik Kreditni rizik je opasnost da se potraživanja tvrtki na osnovi danih kredita, potraživanja od kupaca, potraživanja od države i druga potraživanja neće naplatiti ili neće naplatiti u cijelosti. Najveći kreditni rizik Društva je onaj u odnosu na potraživanja od kupaca. Društvo je usvojilo procedure koje primjenjuje u poslovanju s kupcima te prikuplja instrumente osiguranja, gdje god je to moguće, u svrhu zaštite od mogućih financijskih rizika i gubitaka uslijed neizvršenja plaćanja i ugovornih obveza. Potraživanja od kupaca se svakodnevno prate te poduzimaju sve potrebne radnje glede naplate istih. Sva potraživanja od kupaca koja su dospjela više od 180 dana u plaćanju ili za koja se smatra da su potencijalno sporna terete rashode razdoblja (knjižimo na ispravak vrijednosti) te u izvještajima iskazujemo neto potraživanja od kupaca. Pojedina potraživanja su osigurana kod „Hrvatskog kreditnog osiguranja d.d.“ – HKO d.d. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik opasnosti od neusklađene dospjelosti sredstava i obveza prema izvorima sredstava u tvrtkama. Kako bi se isti smanjio na minimum, Društvo redovito vrši analizu novčanog tijeka investicijskih aktivnosti, analizu obveza prema izvorima sredstava i analizu kreditne zaduženosti. Društvo upravlja rizikom likvidnosti održavajući adekvatne rezerve i kreditne linije, kontinuirano uspoređujući planirani i ostvareni tijek novca uz praćenje dospijeća potraživanja i obveza. KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 7 KODEKS KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA Društvo je donijelo vlastiti Kodeks Korporativnog upravljanja u lipnju 2008.g. koji primjenjuje u praksi i kojega se pridržava. Društvo nema imatelja dionica s posebnim pravima kontrole i posebnim pravima. Ne postoje nikakva ograničenja prava glasa iz dionica. Ne postoje posebna prava niti jednog imatelja dionica Društva iz članka 272.p Zakona o trgovačkim društvima. Za KUTJEVO d.d. Đurđica Kljajić Predsjednica Uprave 30. travnja 2025.g KUTJEVO d.d. IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA 8 Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja 1) Dionice Društva kotiraju na uređenom tržištu Zagrebačke burze te sukladno odredbama članka 272.p Zakona o trgovačkim društvima i članka 109. Pravila Zagrebačke burze Društvo u praksi primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze. Društvo također primjenjuje i vlastiti Kodeks korporativnog upravljanja koji je usklađen s Kodeksom Zagrebačke burze. 2) Društvo u praksi dosljedno primjenjuje pravila Kodeksa, na način da se pridržava osnovnih načela Kodeksa kao što su: transparentnost poslovanja, jasno propisane procedure za rad i razgraničene nadležnosti organa Društva, izbjegavanje sukoba interesa, efikasna unutarnja kontrola i sustav odgovornosti, jednakost postupanja prema svim dioničarima i pravovremeno obavještavanje dioničara. 3) Dioničari Društva Društvo osigurava jednak i ravnopravan položaj svim dioničarima Društva pod jednakim uvjetima. Dioničari ostvaruju svoja prava u Glavnoj skupštini. Statutom Društva su propisana pravila za sudjelovanje u radu i donošenju odluka Glavne skupštine. Statutom je propisan dodatni uvjet za sudjelovanje u radu i glasovanju na glavnoj skupštini: obvezna prijava sudjelovanja najkasnije petog dana prije dana održavanja glavne skupštine. Društvo primjenjuje načelo jedna dionica jedan glas. Dioničarima koji ne mogu pristupiti na glavnu skupštinu Društvo osigurava glasovanje putem opunomoćenika. Uprava Društva saziva jednom godišnje redovitu Glavnu skupštinu te uvijek kada to zahtijevaju interesi Društva. Poziv za glavnu skupštinu s dnevnim redom i prijedlozima odluka Društva objavljuje se u Narodnim novinama, na web stranicama Društva, Zagrebačke burze, HANF-e – Registar propisanih informacija i HINE kao i sve odluke koje donese Glavna skupština. Sve odluke koje bitno utječu na financijski položaj, rezultate poslovanja, dioničarsku strukturu, upravljanje Društvom kao i odluke propisane zakonom donosi Glavna skupština. Popis najznačajnijih neposrednih i posrednih dioničara Društvo objavljuje u izvješću o stanju Društva te u Godišnjem izvještaju, a podaci o deset najvećih dioničara mogu se naći na Internet stranicama Središnjeg klirinškog depozitarnog društva. 4) Struktura korporativnih organa Društva Glavni organi Društva su Glavna skupština, Nadzorni odbor i Uprava s jasno propisanim i odvojenim nadležnostima. Glavnu skupštinu čine svi dioničari. U 2024. godini održano je tri izvanredne Glavna skupština i to dana 23.01.2024.; 15.07.2024. te 30.10.2024. te jedna redovna Glavna skupština dana 15.07.2024. Nadzorni odbor sastoji se od pet članova, a bira ga Glavna skupština osim jednog člana kojega biraju radnici. Članovi Nadzornog odbora moraju udovoljavati odgovarajućim standardima glede obrazovanja i profesionalnog iskustva te imati visoke moralne standarde. Kandidature za članove Nadzornog odbora trebaju biti javno objavljene na web-stranicama Društva prije izbora. Nadzorni odbor je u 2024. održao ukupno devet redovnih sjednica. Nadzorni odbor nadzire vođenje poslova Društva i u tu svrhu pregledava i ispituje poslovne knjige i dokumentaciju Društva te podnosi Glavnoj skupštini Izvješće o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva. Sukladno odredbama Statuta Društva, Nadzorni odbor daje prethodnu suglasnost Upravi kod donošenja značajnijih odluka za poslovanje i financijski položaj Društva. KUTJEVO d.d. IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA 9 Članovi Nadzornog odbora na dan 31.12.2024.g. su: • Danijela Franjetić Medilović, predsjednik, od 30.10.2024.g. • Maxim Moralić, zamjenik predsjednika, od 28.08.2019.g. • Mirjana Pačarek, član od 01.06.2024.g. • Zdravko Lemić, član od 12.02.2024.g. • Enver Moralić, član, od 12.02.2024.g. Napomena: Izvanredna Glavna skupština Kutjeva d.d. donijela je dana 23.01.2024.g. Odluku kojom se utvrđuje izmjena statuta te povećanje broja članova nadzornog odbora s tri na pet. Ovom odlukom članovi nadzornog odbora postali su Enver Moralić i Zdravko Lemić. Dana 30.10.2024. izvanredna skupština donijela je odluku o imenovanju predsjednice nadzornog odbora Danijele Franjetić Medilović umjesto Tee Plešić koja je podnijela ostavku s danom 08.09.2024. Sukladno vlastitom Kodeksu korporativnog upravljanja i Zakonu o reviziji Nadzorni je odbor imenovao Komisiju za reviziju (tj. Revizijski odbor) koja ima tri člana. Revizijski odbor ima zadatak pratiti integritet financijskih informacija Društva, ispravnost i dosljednost računovodstvenih metoda koje koristi Društvo i grupa kojoj pripada (uključujući konsolidaciju), procjenjivati kvalitetu sustava unutarnje kontrole i upravljanja rizicima, vršiti identifikaciju rizika, osigurati učinkovitost sustava unutarnje revizije, davati preporuke Nadzornom odboru za izbor vanjskog revizora i pratiti njegov rad, objektivnost i nezavisnost, s vanjskim revizorom raspravljati pitanja računovodstvenih načela, primjene propisa, pripreme financijskih izvještaja i dr. Članovi Nadzornog odbora imaju pravo na naknadu za rad čiju visinu određuje Glavna skupština što je definirano Odlukom o primicima članova nadzornog odbora. Rad i postupanje Nadzornog odbora propisano je Pravilnikom o radu Nadzornog odbora. Poslovi koji su sklapani u 2024.g. između članova Nadzornog odbora i Društva manjeg su značaja, a sklopljeni su na tržišnoj osnovi u pogledu rokova plaćanja, kamata. Nadzorni odbor podnosi jednom godišnje Glavnoj skupštini izvješće o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva u kojemu daje ocjenu uspješnosti poslovanja i suradnje s Upravom. Uprava vodi poslove Društva i broj članova Uprave varira od jedan do pet, a na dan 31.12.2024.g. sastojala se od dva člana. Članove Uprave imenuje Nadzorni odbor na vrijeme do pet godina. Ako se Uprava sastoji od više članova, svaki od njih je zadužen za određeno područje poslovanja Društva. Uprava ima vlastiti Poslovnik o radu uprave. Posebni uvjeti za imenovanja za člana uprave propisani su Poslovnikom o radu uprave, a osnovni zakonom. Uprava vodi poslove Društva na vlastitu odgovornost. Članovi Uprave u 2024.g.: Đurđica Kljajić, predsjednica Uprave od 02.11.2024. Dino Galić, predsjednik Uprave od 01.12.2023. do 30.06.2024. Ivan Đurić, član uprave od 27.10.2023 do 30.06.2024, predsjednik Uprave od 01.07.2024. do 01.11.2024. Mladen Itrak, član Uprave od 01.07.2024. Zvonimir Žilić, član Uprave od 02.09.2022. do 30.06.2024. Naknada za rad članova Uprave određena je ugovorom o pravima, obvezama i plaći članova uprave koji sklapaju član uprave i Nadzorni odbor te Politikom primitaka članova uprave koju je donijela Glavna skupština 17.06.2021.g. a kojom su utvrđeni kriteriji za nagrađivanje članova uprave za rad. KUTJEVO d.d. IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA 10 Podaci o ukupnoj naknadi za rad članova Uprave objavljuju se u raznim izvješćima. Uprava Društva podnosi jednom godišnje glavnoj skupštini izvješće o stanju Društva i ovisnih društava kao i o primicima članova uprave i nadzornog odbora. 5) Unutarnji nadzor Cjelokupni sustavi kontrole Društva i Grupe uključuju: - odgovarajuću organizacijsku strukturu na svim razinama s raspodjelom dužnosti i definiranim razinama ovlasti i mehanizme izvještavanja prema višim razinama upravljanja, - unutarnje kontrole integrirane u poslovne procese i aktivnosti, - računovodstvene i administrativne politike i procedure koje se odnose na ključne rizike, - Nadzorni odbor koji vrši nadzor vođenja poslova, - Upravu koja je odgovorna za ustroj učinkovitog poslovnog nadzora, - Kodeks poslovnog ponašanja koji uključuje temeljne standarde poslovnog ponašanja Uprave i rukovodećih kadrova, radnika i vanjskih suradnika u odnosu prema Društvu, dioničarima i poslovnim partnerima Društva. Početkom 2023. godine osnovan je Odjel za Internu reviziju koji se sastoji od voditelja i šest članova koji su stručnjaci u segmentima poslovanja na kojima djeluju. Odjel Interne revizije je imenovao Revizijski odbor koji se sastoji od Predsjednika i dva člana, a iste je imenovao Nadzorni odbor Kutjeva d.d. Interna revizija ima za zadaću kontrolirati sve poslovne procese u Društvu. Njihov rad je reguliran Pravilnikom o Internoj reviziji koji je donijela Uprava društva Društvo svoje poslovanje i poslovne rezultate čini transparentnim i dostupnim javnosti objavljujući ih na za to propisanim mjestima sukladno odredbama Zakona o tržištu kapitala. Sustav unutarnjih kontrola u postupku financijskog izvještavanja osigurava da financijski izvještaji Društva točno i istinito prezentiraju financijski rezultat i financijski položaj Društva kao i njihovu usklađenost s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Računovodstvene politike Društva predstavljaju načela, pravila i praksu koju Društvo primjenjuje pri sastavljanju i prezentiranju financijskih izvještaja. Unutarnji računovodstveni kontrolni postupci podrazumijevaju kontrolu formalne, suštinske i računske ispravnosti knjigovodstvenih isprava: da li su sastavljene sukladno važećim propisima, da li su se poslovne promjene u njima navedene stvarno dogodile, da li su matematički točne. Ovu kontrolu obavlja organizacijska jedinica unutar Društva. Nadzorni odbor obavlja nadzor vođenja poslova i detektira rizike poslovanja, te posebno vodi brigu o likvidnosti Društva. Za KUTJEVO d.d. Đurđica Kljajić Predsjednica Uprave U Kutjevu, 30.04.2025.g. KUTJEVO d.d. IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 11 Izjava o odgovornosti Uprave za financijske izvještaje Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske Uprava je dužna osigurati da financijski izvještaji za svaku financijsku godinu budu sastavljeni u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim u Europskoj uniji (MSFI), tako da daju istinit i fer pregled financijskog stanja i rezultata poslovanja Društva za to razdoblje. Nakon provedbe odgovarajućih ispitivanja, Uprava razumno očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo trajnosti, odnosno neograničenosti poslovanja pri izradi financijskih izvještaja. Pri izradi financijskih izvještaja Uprava je odgovorna: • da se odaberu i dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike; • da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne; • da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi, a svako materijalno značajno odstupanje obznani i objasni u financijskim izvještajima; • da se financijski izvještaji pripreme po načelu nastavka poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti. Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Društva. Uprava je, također, odgovorna za čuvanje imovine Društva pa stoga i za poduzimanje razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile pronevjere i ostale nezakonitosti. Uprava je odgovorna za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su nužne za sastavljanje financijskih izvještaja. Uprava je također odgovorna i za pripremu i sadržaj Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni kodeksa poslovnog upravljanja u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Izvješće poslovodstva, Izjava o primjeni kodeksa poslovnog upravljanja te nekonsolidirani financijski izvještaji na stranicama odobreni su za izdavanje i potpisani od strane Uprave dana 30. travnja 2025. godine i podnose se Nadzornom odboru. Konsolidirani financijski izvještaji Grupe i Godišnje izvješće za Grupu izdani su zasebno, istovremeno kad i godišnji nekonsolidirani financijski izvještaji. Za KUTJEVO d.d. Đurđica Kljajić Predsjednica Uprave 30. travnja 2025.g 12 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. Izvještaj o reviziji financijskih izvještaja Mišljenje s rezervom Obavili smo reviziju financijskih izvještaja Društva Kutjevo d.d. („Društvo“) koji obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na 31. prosinca 2024. godine, izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanim tokovima, izvještaj o promjenama kapitala za tada završenu godinu te bilješke uz financijske izvještaje, uključujući značajne informacije o računovodstvenim politikama. Prema našem mišljenju, osim za učinke pitanja opisanog u našem izvještaju neovisnog revizora u odjeljku s osnovom za mišljenje s rezervom, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2024. godine, njegovu financijsku uspješnost i njegove novčane tokove za tada završenu godinu, u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske unije (MSFI). Osnova za izražavanje mišljenja s rezervom Kao što je navedeno u bilješci 18 u financijskim izvještajima, Društvo je na dan 31. prosinca 2024. godine u izvještaju o financijskom položaju evidentiralo ulaganje u ovisno društvo Kutjevo d.o.o., Banja Luka u iznosu od 3.420 tisuća eura (31. prosinca 2023.: 3.420 tisuća eura). S obzirom na to da je utvrđeno postojanje pokazatelja mogućeg nastanka gubitka od umanjenja, Društvo je sukladno zahtjevima MRS-a 36 „Umanjenje vrijednosti imovine“ bilo dužno provesti procjenu nadoknadivog iznosa na 31. prosinca 2024. godine. Revizorskim procedurama nismo se uspjeli uvjeriti u nadoknadivost iznosa predmetnog ulaganja u ovisno društvo, te slijedom navedenog nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje financijske izvještaje Društva za 2024. godinu. Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvještaju revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u skladu s Međunarodnim kodeksom etike za profesionalne računovođe, uključujući Međunarodne standarde neovisnosti koji je izdao Odbor za međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA) (IESBA Kodeks), kao i u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Republici Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima i IESBA Kodeksom. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje s rezervom. Ključna revizijska pitanja Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima. Za svako pitanje u nastavku, opis o tome kako se naša revizija bavila tim pitanjima, pripremljen je u tom kontekstu. Ispunili smo obveze opisane u našem izvješću u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja, uključujući i ta pitanja. Sukladno tome, naša revizija uključuje obavljanje postupaka dizajniranih da odgovore na našu procjenu rizika značajnog pogrešnog prikaza u financijskim izvještajima. Rezultati naših revizijskih postupaka, uključujući postupke provedene kao odgovor na pitanja u nastavku, daju osnovu za izražavanje našeg mišljenja u ovim financijskim izvještajima. 13 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. (nastavak) Ključna revizijska pitanja (nastavak) Ključno revizijsko pitanje Kako se u reviziji bavilo ključnim pitanjima Priznavanje prihoda od prodaje Društvo je u 2024. godini ostvarilo prihode od prodaje u iznosu od 36.736 tisuća eura (2023.: 42.204 tisuće eura). Pogledati Bilješku 4.1. Priznavanje prihoda unutar Sažetka najvažnijih računovodstvenih politika i Bilješku 6 Prihodi od prodaje. Društvo prihode od prodaje ostvaruje prodajom proizvoda, trgovačke robe i usluga i to na domaćem i inozemnom tržištu. Sukladno odredbama MSFI-a 15 „Prihodi na temelju ugovora s kupcima“ prihodi od prodaje robe i usluga priznaju se: - u vrijednosti primljene naknade za koju se očekuje da ju ima pravo ostvariti u zamjenu za dogovorenu robu ili uslugu, - prijenosom kontrole, u određenom trenutku ili kroz vrijeme. Kontrola nad imovinom odnosi se na mogućnost upravljanja upotrebom imovine i ostvarivanja gotovo svih preostalih koristi od nje. S obzirom na značajnost prihoda od prodaje prikazanih u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, kompleksnost priznavanja istih, te broja pojedinačnih ugovora s kupcima, identificirali smo ovo područje kao ključno revizijsko pitanje. Naše revizorske procedure za ovo područje, između ostalog, uključivale su: - Razumijevanje procesa priznavanja prihoda kao i ocjenu usklađenosti sa politikama vezanima uz primjenjive računovodstvene standarde. Dodatno, stekli smo razumijevanje kontrola implementiranih u proces priznavanja prihoda; - Analitički pregled računa prihoda i usporedba financijskih podataka s nefinancijskim podacima, te usporedba realizacije i očekivanja; - Na uzorku ključnih kupaca, pregled ugovornih uvjeta s kupcima, pregled uzorka izlaznih računa i popratne dokumentacije, kao i ocjena da li su prihodi priznati u skladu s ugovornim uvjetima; - Zaprimanje potvrda salda kupaca na dan 31. prosinca 2024. na odabranom uzorku, usporedba zaprimljenih salda s analitičkim evidencijama Društva te stjecanje razumijevanja svih značajnih razlika između konfirmacija kupaca i računovodstvenih evidencija Društva; - Testiranje ispravnosti priznavanja prihoda u ispravnom obračunskom razdoblju na uzorku izlaznih računa prije i nakon završetka izvještajnog razdoblja; - Također, ocijenili smo primjerenost relevantnih objava u financijskim izvještajima kao i njihovu usklađenost s MSFI-ima usvojenima od EU. 14 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. (nastavak) Ključna revizijska pitanja (nastavak) Ključno revizijsko pitanje Kako se u reviziji bavilo ključnim pitanjima Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna društva Na dan 31. prosinca 2024. godine knjigovodstvena vrijednost ulaganja u ovisna društva u izvještaju o financijskom položaju iznosi 12.427 tisuća eura (31. prosinca 2023.: 12.427 tisuća eura) te predstavlja 15,4% (2023: 16%) ukupne imovine Društva. Pogledati Bilješku 4.14. Ulaganja u ovisna društva unutar Sažetka najvažnijih računovodstvenih politika i Bilješku 18 Ulaganja u ovisna društva. Ulaganja u ovisna društva se u izvještaju o financijskom položaju mjere po trošku nabave umanjenom za gubitke, ako postoje. Sukladno odredbama MRS-a 36 „Umanjenje vrijednosti imovine“, Društvo na kraju svakog izvještajnog razdoblja utvrđuje postoje li pokazatelji mogućeg umanjenja imovine. Kada postoje pokazatelji umanjenja vrijednosti, Uprava je dužna godišnje provoditi testove umanjenja vrijednosti na ulaganjima u ovisna društva. Za tako identificirana ulaganja, Uprava procjenjuje potencijalno umanjenje vrijednosti uspoređujući knjigovodstvenu vrijednost s nadoknadivom vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine potrebno je priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kada knjigovodstvena vrijednost imovine premašuje njezinu nadoknadivu vrijednost. Zbog značajnog utjecaja mjerenja ulaganja u ovisna društva na financijske izvještaje Društva, kao i složenosti i prosudbi korištenih u procjeni pokazatelja umanjenja vrijednosti, umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna društva smatra se ključnim revizijskim pitanjem. Naše revizorske procedure za ovo područje, između ostalog, uključivale su: - Razgovor s ključnim osobama u Društvu s ciljem stjecanja razumijevanja procesa vrednovanja i ispitivanja nadoknadivosti ulaganja u ovisna društva, kao i razumijevanje kontrola unutar procesa; - Za ulaganja za koje Društvo nije identificiralo pokazatelje umanjenja vrijednosti, ocijenili smo procjenu pokazatelja umanjenja vrijednosti menadžmenta uzimajući u obzir faktore poput nedovoljne neto imovine, manjka obrtnog kapitala, pada financijske uspješnosti, postojanje dospjelih kredita i sl. - Ocjenu prikladnosti metodologije korištene za testiranje umanjenja i procjenu usklađenosti s MSFI-ima usvojenima od EU; - Testiranje ključnih pretpostavki i procjena koje je koristila Uprava pri određivanju da li postoje indikatori umanjenja; - Razumijevanje procesa pripreme procjene budućih novčanih tokova; - Testiranje matematičke točnosti vrednovanja udjela i modela umanjenja vrijednosti, analize osjetljivosti i testiranje diskonte stopa korištene u kalkulaciji; - Također, ocijenili smo primjerenost relevantnih objava u financijskim izvještajima kao i njihovu usklađenost s MSFI-ima usvojenima od EU. 15 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. (nastavak) Ostala pitanja Godišnje financijske izvještaje Društva za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine revidirao je drugi revizor koji je izrazio modificirano mišljenje o tim financijskim izvještajima 30. travnja 2024. godine. Ostale informacije Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju informacije uključene u Godišnji izvještaj, ali ne uključuju financijske izvještaje i naše Izvješće revizora o njima. Naše mišljenje o financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije. U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije i, u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. U pogledu Izvještaja poslovodstva i Izvještaja o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo i postupke propisane Zakonom o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru je li Izvještaj poslovodstva sastavljen u skladu s člankom 24. Zakona o računovodstvu i sadrži li Izvještaj o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja podatke iz članka 25. Zakona o računovodstvu. Temeljeno na obavljenim postupcima, u mjeri u kojoj smo u mogućnosti to procijeniti, izvještavamo da: 1. su informacije u priloženom Izvještaju poslovodstva i Izvještaju o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja usklađene, u svim značajnim odrednicama, s priloženim financijskim izvještajima; 2. je priloženi Izvještaj poslovodstva sastavljen u skladu sa člankom 24. Zakona o računovodstvu; te 3. priloženi Izvještaj o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 25. Zakona o računovodstvu. Na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i njegova okruženja stečenog u okviru revizije financijskih izvještaja, dužni smo izvijestiti ako smo ustanovili da postoje značajni pogrešni prikazi u ostalim informacijama. U tom smislu nemamo što izvijestiti. 16 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. (nastavak) Odgovornost Uprave i Revizorskog odbora za financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prikaz financijskih izvještaja u skladu s MSFI i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške. U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezana s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako Uprava ili namjerava likvidirati Društvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini. Revizorski odbor je odgovoran za nadziranje procesa financijskog izvještavanja kojeg je ustanovilo Društvo. Odgovornost revizora za reviziju financijskih izvještaja Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvještaj revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kada ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih financijskih izvještaja. Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također: - prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakcije na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola. - stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva. - ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila Uprava. 17 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. (nastavak) Odgovornost revizora za reviziju financijskih izvještaja (nastavak) - zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi Uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvještaju neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvještaj neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo prekine s vremenski neograničenim poslovanjem. - ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i održavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer prezentacija. Mi komuniciramo s Revizorskim odborom u vezi s, između ostalih pitanja, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije. Mi također dajemo izjavu Revizorskom odboru da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o radnjama poduzetim kako bi se uklonile prijetnje neovisnosti, te povezanim zaštitama. Između pitanja o kojima se komunicira s Revizorskim odborom, mi određujemo ona pitanja koja su od najveće važnosti u reviziji financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Mi opisujemo ta pitanja u našem izvještaju revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba priopćiti u našem izvještaju revizora jer se razumno može očekivati da bi negativne posljedice priopćavanja nadmašile dobrobiti javnog interesa od takvog priopćavanja. Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim zahtjevima U skladu s člankom 10. stavka 2. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća, u našem izvješću neovisnog revizora dajemo sljedeće informacije koje su potrebne nastavno na zahtjeve MRevS: Imenovanje revizora i razdoblje angažmana Imenovani smo odlukom Glavne skupštine Društva Kutjevo d.d, a na prijedlog Revizorskog odbora, kao i na prijedlog Nadzornog odbora Društva Kutjevo d.d. da obavimo reviziju financijskih izvještaja za 2024. godinu. Na datum ovog izvještaja neprekinuto smo angažirani u obavljanju zakonskih revizija financijskih izvještaja Društva od revizije godišnjih financijskih izvještaja Društva za 2024. godinu, ukupno 1 godinu, u razdoblju od 1. siječnja do 31. prosinca 2024. godine. 18 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. (nastavak) Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim zahtjevima (nastavak) Dosljednost s Dodatnim izvještajem Revizorskom odboru Potvrđujemo da je naše revizorsko mišljenje o financijskim izvještajima u skladu s dodatnim izvješćem Revizorskom odboru Društva koji smo izdali na 30. travnja 2025. u skladu s člankom 11. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća. Pružanje nerevizijskih usluga Izjavljujemo da Društvu i njegovim kontroliranim tvrtkama u Europskoj uniji nismo pružali zabranjene nerevizijske usluge navedene u članku 5. stavka 1. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća. Nadalje, nismo pružili ni ostale nerevizijske usluge Društvu i njegovim kontroliranim tvrtkama koje nisu objavljene u financijskim izvještajima. Izvještaj temeljem zahtjeva Delegirane uredbe (EU) 2018/815 o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje Izvještaj o uvjerenju revizora o usklađenosti financijskih izvještaja, sastavljenih temeljem odredbe članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine, br. 65/18, 17/20, 83/21,151/22 i 85/24) primjenom zahtjeva Delegirane uredbe (EU) 2018/815 kojom se za izdavatelje određuje jedinstveni elektronički format za izvještavanje (Uredba o ESEF-u). Proveli smo angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja o tome jesu li financijski izvještaji pripremljeni za potrebe objavljivanja javnosti temeljem članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala, koji su sadržani u priloženoj elektroničkoj datoteci kutjevodd-2024-12-31-0-hr, u svim značajnim odrednicama pripremljeni u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. Odgovornosti uprave i Revizorskog Odbora Uprava Društva odgovorna je za pripremu i sadržaj financijskih izvještaja u skladu s Uredbom o ESEF- u. Osim toga, uprava Društva odgovorna je održavati sustav unutarnjih kontrola koji u razumnoj mjeri osigurava pripremu financijskih izvještaja bez značajnih neusklađenosti sa zahtjevima izvještavanja iz Uredbe o ESEF-u, bilo zbog prijevare ili pogreške. Uprava Društva također je odgovorna za: - objavljivanje javnosti financijskih izvještaja sadržanih u godišnjem izvještaju u važećem XHTML formatu i - odabir i korištenje XBRL oznaka u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. 19 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUJTEVO d.d. (nastavak) Izvještaj temeljem zahtjeva Delegirane uredbe (EU) 2018/815 o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje (nastavak) Revizorski Odbor je odgovoran za nadzor pripreme financijskih izvještaja u ESEF formatu kao dijela procesa financijskog izvještavanja. Odgovornosti revizora Naša je odgovornost izraziti zaključak, temeljen na prikupljenim revizijskim dokazima, o tome jesu li financijski izvještaji bez značajnih neusklađenosti sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. Proveli smo ovaj angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s Međunarodnim standardom za angažmane s izražavanjem uvjerenja (MSIU) 3000 (izmijenjeni) - Angažmani s izražavanjem uvjerenja različitih od revizija ili uvida povijesnih financijskih informacija. Obavljeni postupci Priroda, vremenski okvir i obim odabranih procedura ovise o prosudbi revizora. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će opseg testiranja otkriti svaku značajnu neusklađenost s Uredbom o ESEF-u. U sklopu odabranih postupaka obavili smo sljedeće aktivnosti: - pročitali smo zahtjeve Uredbe o ESEF-u, - stekli smo razumijevanje internih kontrola Društva relevantnih za primjenu zahtjeva Uredbe o ESEF-u, - identificirali smo i procijenili rizike značajne neusklađenosti s Uredbom o ESEF-u zbog prijevare ili pogreške; i - na temelju toga, osmislili i proveli postupke za odgovor na procijenjene rizike i za dobivanje razumnog uvjerenja u svrhu izražavanja našeg zaključka. Cilj naših postupaka bio je procijeniti jesu li: - financijski izvještaji, koji su uključeni u godišnji izvještaj, izrađeni u važećem XHTML formatu, - podaci, sadržani u financijskim izvještajima koji se zahtijevaju Uredbom o ESEF-u, označeni i sva označavanja ispunjavaju sljedeće zahtjeve: o korišten je XBRL jezik za označavanje, o korišteni su elementi osnovne taksonomije navedene u Uredbi o ESEF-u s najbližim računovodstvenim značajem, osim ako nije stvoren dodatni element taksonomije u skladu s Prilogom IV. Uredbe o ESEF-u, o oznake su u skladu sa zajedničkim pravilima za označavanje prema Uredbi o ESEF- u. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni da pruže osnovu za naš zaključak. 20 IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA KUTJEVO d.d. (nastavak) Zaključak Prema našem uvjerenju, temeljem provedenih postupaka i pribavljenih dokaza, financijski izvještaji prezentirani u ESEF formatu, sadržani u gore navedenoj priloženoj elektroničkoj datoteci i temeljem odredbe članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala pripremljeni radi objavljivanja javnosti, u svim značajnim odrednicama su u skladu sa zahtjevima iz članka 3., 4. i 6. Uredbe o ESEF-u za godinu završenu 31. prosinca 2024. godine. Povrh ovog zaključka, kao i mišljenja sadržanog u ovom izvještaju neovisnog revizora za priložene financijske izvještaje i godišnji izvještaj za godinu završenu 31. prosinca 2024. godine, ne izražavamo nikakvo mišljenje o informacijama sadržanima u tim prikazima ili o drugim informacijama sadržanima u prethodno navedenoj datoteci. Angažirani partner u reviziji koja rezultira ovim izvještajem neovisnog revizora je Vedran Miloš. Grant Thornton revizija d.o.o. Zagreb, 30. travnja 2025. Ulica grada Vukovara 284 10000 Zagreb Hrvatska Direktor i ovlašteni revizor Vedran Miloš KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 21 Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja. (svi iznosi izraženi su u tisućama eura) Bilješka 2023. (prepravljeno) 2024. Poslovni prihodi Prihodi od prodaje 6 42.204 36.736 Ostali poslovni prihodi 7 4.526 4.569 46.730 41.305 Poslovni rashodi Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda 3.119 (4.081) Troškovi sirovina i materijala 8 15.815 17.826 Troškovi prodane robe 9 8.715 5.973 Troškovi osoblja 10 9.136 11.042 Ostali poslovni rashodi 11 5.638 5.761 Amortizacija 16 2.392 2.436 Vrijednosna usklađenja 12 939 (112) Neto trošak rezerviranja 13 (336) 18 Ostali troškovi 14 40 44 45.458 38.907 Operativna dobit 1.272 2.398 Neto financijski rezultat 15 (218) (262) Dobit prije poreza 1.054 2.136 Porez na dobit (306) 396 Dobit tekuće godine 748 1.740 Ostala sveobuhvatna dobit: Ukupno ostala sveobuhvatna dobit - - Ukupno sveobuhvatna dobit 748 1.740 KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU na dan 31. prosinca 2023. 22 Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja. (svi iznosi izraženi su u tisućama eura) Bilješka 1.1.2023. (prepravljeno) 31.12.2023. (prepravljeno) 31.12.2024. IMOVINA Dugotrajna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema 16 22.428 22.977 24.528 Ulaganja u nekretnine 16 212 197 183 Imovina s pravom korištenja 401 251 716 Biološka imovina 17 5.983 5.466 4.963 Ulaganja u ovisna društva 18 12.527 12.427 12.427 Ostala financijska imovina 4 4 4 Dani zajmovi i depoziti 19 11 1.055 905 Ukupna dugotrajna imovina 41.566 42.377 43.726 Kratkotrajna imovina Zalihe 20 26.450 19.722 23.836 Biološka imovina 17 3.840 4.154 4.479 Imovina namijenjena prodaji 21 0 743 743 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 22 5.420 5.212 4.544 Dani zajmovi i depoziti 18 2.759 1.133 183 Novac i novčani ekvivalenti 23 1.765 4.663 3.120 Ukupna kratkotrajna imovina 40.234 35.627 36.905 Ukupna imovina 81.800 78.004 80.631 (svi iznosi izraženi su u tisućama eura) Bilješka 01.01.2023. 31.12.2023. 31.12.2024. KAPITAL I OBVEZE Kapital Temeljni kapital 47.159 47.159 47.159 Zadržana dobit 8.540 8.080 9.692 Kapitalne rezerve 596 739 808 Ukupno kapital 24 56.295 55.978 57.659 Dugoročne obveze Obveze za zajmove 25 34 5.653 6.368 5.984 Obveze za najam 201 102 578 Ostale dugoročne obveze 29 713 508 285 Rezerviranja 13 1.597 1.430 1.315 Ukupno dugoročne obveze 8.164 8.408 8.162 Kratkoročne obveze Rezerviranja 13 401 232 442 Obveze za zajmove 25 34 11.375 8.827 8.465 Obveze za najam 157 132 207 Obveze prema dobavljačima 26 1.997 2.135 3.064 Obveze prema zaposlenicima 27 759 857 1.057 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 28 931 420 358 Ostale kratkoročne obveze 29 1.721 1.015 1.217 Ukupno kratkoročne obveze 17.341 13.618 14.810 Ukupno kapital i obveze 81.800 78.004 80.631 KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA na dan 31. prosinca 2024. Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja. 23 Opis Temeljni kapital Zadržana dobit Kapitalne rezerve Vlastiti udjeli UKUPNO Na dan 1. siječnja 2023. (prepravljeno) 47.159 8.540 596 (1) 56.295 Transakcije s vlasnicima: Raspored dobiti 2022. godine - (142) 142 - - Isplata dividende - (1.066) - - (1.066) Ukupno transakcije s vlasnicima - (1.208) 142 - (1.066) Pripajanje ovisnog društva - - - Dobit tekuće godine - 748 - - 748 Ostala sveobuhvatna dobit - - - - - Ukupna sveobuhvatna dobit - 748 - - 748 Na dan 31. prosinca 2023. 47.159 8.080 739 (1) 55.978 Transakcije s vlasnicima: Raspored dobiti 2023. godine - (69) 69 - - Ostale promjene - (58) - - (58) Ukupno transakcije s vlasnicima - (127) 69 - (58) Dobit tekuće godine - 1.740 - - 1.740 Ostala sveobuhvatna dobit - - - - - Ukupna sveobuhvatna dobit - 1.740 - - 1.740 Na dan 31. prosinca 2024. 47.159 9.693 808 (1) 57.659 KUTJEVO d.d. IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Priložene bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja. 24 (svi iznosi izraženi su u tisućama eura) 2023. 2024. Novčani tijek od poslovnih aktivnosti Dobit prije oporezivanja 1.054 2.136 Usklađenja: Amortizacija 2.392 2.436 Gubitak/(Dobit) od otuđenja imovine 0 (77) Prihodi od kamata (70) (93) Rashodi od kamata (255) (332) Promjena rezerviranja 336 (96) Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca 733 (112) Vrijednosno usklađenje danih zajmova 106 - Vrijednosno usklađenje ulaganja 100 - Rezultat iz poslovnih aktivnosti prije promjene radnog kapitala 4.396 3.862 Smanjenje/(povećanje) zaliha 6.727 (4.114) Smanjenje/(povećanje) imovine namijenjene prodaji (743) 0 Smanjenje/(povećanje) biološke imovine 204 177 Smanjenje/(povećanje) potraživanja 209 668 Povećanje/(smanjenje) obveza prema dobavljačima 138 929 Povećanje/(smanjenje) obveza prema zaposlenicima 98 200 Povećanje/(smanjenje) obveza za poreze, doprinose i sl. (511) (61) Povećanje/(smanjenje) ostalih kratkoročnih obveza (706) 202 Povećanje/(smanjenje) ostalih kategorija 234 344 Neto novčani tijek iz poslovnih aktivnosti prije kamata i poreza 10.046 2.207 Naplaćene kamate 70 93 Plaćene kamate (255) (332) Plaćeni porez na dobit (769) (438) Neto novčani priljev iz poslovnih aktivnosti 9.092 1.530 Novčani tijek iz investicijskih aktivnosti Izdaci za kupnju nekretnina, postrojenja i opreme (3.970) (3.504) Primici od prodaje dugotrajne materijalne imovine 217 77 Izdaci za dane zajmove (2.014) (1.677) Primici za dane kredite i zajmove 2.596 2.776 Neto novac korišten u investicijskim aktivnostima (3.171) (2.328) Novčani tijek iz financijskih aktivnosti Primici od kredita 13.786 11.959 Izdaci za otplatu kredita i najmova (15.743) (12.704) Izdaci za isplatu dividende (1.066) - Neto novac korišten u financijskim aktivnostima (3.023) (745) Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 2.898 (1.543) Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 1.765 4.663 Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 4.663 3.120 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 25 1. OPĆI PODACI Ovi financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. uključuju financijske izvještaje KUTJEVA d.d. (“Društvo” ili “KUTJEVO”), i to: Izvještaj o financijskom položaju (bilancu) na dan 31. prosinca 2024., Izvještajem o sveobuhvatnoj dobiti, Izvještaj o promjenama kapitala, Izvještaj o novčanom toku za 2024. godinu i Bilješke koje se sastoje od sažetka značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija. Osnovna djelatnost društva Kutjevo d.d. je uzgoj žitarica (osim riže) mahunarki i uljanog sjemena, koja se prema NKD-u 2007.g. označava brojčanom oznakom razreda 0111. Osim osnovne djelatnosti Kutjevo d.d. obavlja i druge djelatnosti: - proizvodnja alkoholnih pića (vina); - poljoprivredne usluge za biljnu proizvodnju; - dorada i uslužna dorada sjemenskih i merkantilnih roba; - ostale djelatnosti vezane uz osnovnu djelatnost poljoprivredne proizvodnje i prerade. Temeljni kapital Društva iznosi 47.159.260 eura i podijeljen je na 7.106.429 redovne dionice, bez nominalnog iznosa. Sukladno odredbama Zakona o uvođenju eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj i Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o trgovačkim društvima, a temeljem odluke Glavne skupštine o usklađenju temeljnog kapitala od dana 21. lipnja 2023. godine, temeljni kapital Društva, primjenom fiksnog tečaja konverzije iz kune u euro preračunat je u eure. Dionice Društva uvrštene su na Redovitom tržištu Zagrebačke burze d.d. U 2024. godini njima se trgovalo na organiziranom tržištu sukladno relevantnim propisima. Slijedi prikaz značajnih informacija o računovodstvenim politikama usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje. Nadzorni odbor Članovi Nadzornog odbora na dan 31.12.2024. godine bili su kako slijedi: • Danijela Franjetić Medilović, predsjednik • Maxim Moralić, zamjenik predsjednika • Mirjana Pačarek, član • Zdravko Lemić, član • Enver Moralić, član Uprava Članovi Uprave tijekom 2024. godine bili su kako slijedi: • Đurđica Kljajić – predsjednica Uprave (od 28.04.2024.) • Mladen Itrak – član Uprave • Ivan Đurić – član Uprave • Zvonimir Žilić – član Uprave (do 30.06.2024.) • Dino Galić – predsjednik Uprave (do 30.06.2024.) KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 26 2. OSNOVE PRIPREME (a) Izjava o usklađenosti Financijski izvještaji Društva za 2024. godinu sastavljeni su u skladu Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (''MSFI'') koji su utvrđeni od Europske komisije i objavljeni u službenom listu Europske unije (“MSFI“), te u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 78/15, 120/16, 116/18, 42/2020, 47/2020, 114/2022, 82/2023, 85/2024, 145/2024). Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja. Gdje je bilo potrebno usporedni podaci su usklađeni kako bi odgovarali promjenama u ovogodišnjem prikazu. (b) Osnova za izradu izvještaja Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI”) koje je odobrila Europska unija („EU”). Financijski izvještaji sastavljeni su po načelu vremenske neograničenosti poslovanja primjenom metode povijesnog troška, osim ako nije drukčije navedeno. Društvo također priprema konsolidirane financijske izvještaje kao zaseban dokument. Korisnici ovih odvojenih financijskih izvještaja ih trebaju čitati zajedno s konsolidiranim izvještajima Kutjevo Grupe kako bi dobili potpune informacije o financijskom položaju, rezultatima poslovanja i promjenama financijskog položaja Grupe. Konsolidirani financijski izvještaji bit će objavljeni u javnom registru. Sastavljanje financijskih izvještaja u skladu s MSFI-jevima zahtijeva uporabu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Od Uprave se također zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje, prikazana su u bilješci 3. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od takvih procjena. (c) Poslovni segmenti Za potrebe izvještavanja Uprave, Društvo je organizirano po poslovnim jedinicama, koje su grupirane u slijedeće poslovne segmente: • Biljna proizvodnja koja obuhvaća ratarstvo, kooperaciju, sjemenarstvo i silos; • Stočarska proizvodnja koja obuhvaća tov stoke; • Vinogradarska proizvodnja koja obuhvaća proizvodnju grožđa i vina; • Ostalo: obuhvaća ono što nije obuhvaćeno navedenim segmentima. (d) Funkcionalna valuta Stavke uključene u financijske izvještaje Društva iskazane su u eurima, valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Društvo posluje (funkcijska valuta). KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 27 3. KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od Uprave stvaranje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iznosa objavljenih za imovinu i obveze, prihode i troškove. Procjene i uz njih vezane pretpostavke temelje se na povijesnom iskustvu i raznim ostalim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim okolnostima, rezultat kojih čini polazište za stvaranje procjena o vrijednosti imovine i obveza, koje se ne mogu dobiti iz drugih izvora. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od takvih procjena. Spomenute procjene i uz njih vezane pretpostavke, predmet su redovitog pregleda. Utjecaj korekcije procjene priznaje se u razdoblju u kojem je procjena korigirana (ukoliko korekcija utječe samo na razdoblje u kojem je napravljena) ili u razdoblju u kojem je napravljena korekcija i u budućim razdobljima (ukoliko korekcija utječe na tekuće i buduća razdoblja). a) Očekivani kreditni gubitci Za potraživanja od kupaca Društvo primjenjuje pojednostavljeni pristup izračunu ECL-a. Društvo je uspostavilo matricu za izračun rezervacija koja se temelji na iskustvu povijesnih kreditnih gubitaka, usklađenu za čimbenike koji se odnose na budućnost i koji su specifični za dužnike i gospodarsko okruženje (ako su dostupni bez nepotrebnih troškova ili napora). Društvo smatra da je financijska imovina u statusu nenaplativosti (defaulta) kada ugovorne isplate kasne 360 dana. Međutim, u određenim slučajevima, Društvo također može smatrati da je financijska imovina nenaplativa kada interne ili eksterne informacije ukazuju na to da je malo vjerojatno da će Društvo u cijelosti primiti neplaćene ugovorene iznose prije nego što uzme u obzir bilo kakva kreditna osiguranja koja Društvo drži. Financijska imovina se otpisuje kada nema razumnog očekivanja povrata ugovorenih novčanih tokova. Metoda umanjenja vrijednosti ostala je ista u novom standardu u pogledu financijske imovine gdje postoje objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti. Oni se moraju procjenjivati od slučaja do slučaja. Maksimalni iznos umanjenja koje je Društvo iskazalo iznosi 100% neosiguranog dijela financijske imovine. b) Procjena korisnog vijeka uporabe nekretnina, postrojenja i opreme Društvo korištenjem nekog sredstva troši ekonomske koristi sadržane u tom sredstvu, a koje se intenzivnije smanjuju uslijed ekonomskog i tehnološkog starenja. Korisni vijek uporabe nekretnina, postrojenja i opreme se periodično preispituje da li postoje okolnosti za izmjenu procjene u odnosu na prethodno utvrđenu. Promjene u procjeni, ako ih ima, prikazuju se kroz promijenjeni trošak amortizacije tijekom preostalog, promijenjenog korisnog vijeka uporabe. Društvo u tekućem razdoblju nije mijenjalo korisni vijek uporabe nekretnina, postrojenja i opreme. Ako bi se procijenjeni vijek uporabe razlikovao za 10% od procjene uprave, utjecaj na amortizaciju za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. bio bi njezin porast ili smanjenje za 244 tisuće eura (2023.: povećanje ili smanjenje za 233 tisuća eura). KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 28 c) Rezervacije za sudske sporove i otpremnine Za rezerviranje određenih izdataka (gubitaka) u tekućim financijskim izvješćima, trebaju se ispuniti sljedeći uvjeti: - subjekt ima sadašnju obvezu kao rezultat prošlog događaja; - izvjesno je da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa; i - svota se pouzdano može izmjeriti. Ako su ispunjena ova tri uvjeta, rezerviranje se može priznati u skladu s odlukom Uprave kojom se formiraju posebne rezerve za osiguranje od potencijalnih gubitaka u narednom razdoblju, a koji proizlaze iz raznih oblika tekućeg poslovanja, dokazivi su i mjerljivi. Rezerviranja se vrše za visinu procijenjenih troškova koje Društvo može imati temeljem sporova pokrenutih protiv Društva. Visina troškova se procjenjuje temeljem podataka kojima se raspolaže u tom trenutku, vodeći računa o svim relevantnim činjenicama, a posebno o trenutnom stanju sudskog spora, mišljenju opunomoćenika Društva (odvjetnika) i usvojenoj sudskoj praksi. Ukoliko se činjenično stanje po pojedinom sporu promijeni, obavezno se vrši korekcija procjene sukladno promjeni činjeničnog stanja. U izvještajnoj godini bilo je rezerviranja temeljem sudskih sporova i rezerviranja temeljem otpremnina radnicima za planirane otkaze ugovora o radu. Rizici, koji mogu nastati iz sudskih sporova, te procjena rezerviranja za moguće gubitke objavljeni su u Bilješci br. 30. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 29 4. SAŽETAK NAJVAŽNIJIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA 4.1. PRIZNAVANJE PRIHODA 4.1.1. Prihodi od prodaje proizvoda Prihodi se priznaju kada je vjerojatno da će ekonomske koristi pritjecati u Društvo i kada se mogu pouzdano izmjeriti, a priznaju se umanjeni za diskonte, popuste i poreze. Pri tome je bitno kod robe da se prihod priznaje u trenutku kada kupac stječe kontrolu nad proizvodom, odnosno kada se proizvodi isporuče u prostorije kupca. Glede priznavanja ugovora s kupcima Društvo primjenjuje model pet koraka; 1) Utvrđivanje ugovora s kupcem 2) Utvrđivanje obveze isporuke u ugovoru 3) Utvrđivanje cijene transakcije 4) Dodjeljivanje cijene transakcije obvezama isporuke u ugovoru 5) Priznavanje prihoda kada (ili kako) subjekt ispuni obvezu isporuke Prihodi se priznaju za svaku zasebnu obvezu isporuke u ugovoru u iznosu cijene transakcije. Cijena transakcije je iznos naknada u ugovoru na koju Društvo očekuje da ima pravo u zamjenu za prijenos obećane robe ili usluga kupca. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za povrate, diskonte, bonuse i premije, kao i poreze direktno povezane sa prodajom proizvoda i izvršenih usluga. Prihodi od prodaje s popustima priznaju se na temelju cijene navedene u ugovoru, umanjene za procijenjene količinske popuste. Popusti se procjenjuju i za njih se određuju rezerviranja na temelju stečenog iskustva, primjenom metode očekivane vrijednosti, a prihod se priznaje samo u mjeri u kojoj je vrlo vjerojatno da neće doći do značajnog ukidanja rezerviranja. Obveza povrata (za koju se umanjuju potraživanja od kupaca) priznaje se za očekivane količinske popuste kupcima koji se odnose na prodaju ostvarenu do kraja izvještajnog razdoblja. Prodaja ne sadržava elemente financiranja, jer je rok naplate potraživanja do 60 dana, što je u skladu tržišnom praksom. Potraživanje se priznaje kada je roba isporučena, jer je to trenutak u kojem je naknada bezuvjetna jer je potreban samo protek vremena do trenutka kada roba dospijeva na plaćanje. 4.1.2. Prihodi od prodaje usluga Pod uvjetom da je iznos prihoda moguće pouzdano izmjeriti i ako je vjerojatno da će Društvo primiti naknadu, prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su iste pružene. Prihodi od usluga ostvaruju se uglavnom od promotivnih aktivnosti vezanih uz distribuciju trgovačke robe i usluge ugostiteljstva. Ovi prihodi se priznaju u trenutku pružanja usluge kupcima. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 30 4.1.3. Prihodi od poticaja Društvo temeljem registrirane djelatnosti poljoprivrede i uzgoja stoke ima pravo na isplate Izravne potpore, a prema Pravilniku o provedbi izravne potpore i IAKS mjera ruralnog razvoja. Svrha izravnih potpora je osigurati dugotrajnu održivost aktivnih poljoprivrednika koji obavljaju poljoprivrednu djelatnost. Dodjeljuju se za proizvodnju, uzgoj ili sadnju poljoprivrednih proizvoda za uzgoj ili držanje stoke, kao i za održavanje poljoprivredne površine u stanju pogodnom za pašu ili uzgoj. Da bi korisnici ostvarili pravo na izravnu potporu moraju poštivati uvjete propisane gore navedenim pravilnikom kao i Pravilnik o višestrukoj sukladnosti, a koji propisuju uvjete i standarde kojih se poljoprivrednici moraju pridržavati u proizvodnji. Isto tako sve proizvodne površine moraju biti upisane u ARKOD sustav a sva grla stoke u Jedinstveni registar domaćih životinja (JRDŽ). Društvo u zadanom roku podnosi zahtjev Agenciji za plaćanja u poljoprivredi, ribarstvu i ruralnom razvoju za svaku proizvodnu godinu a prema sjetvenom planu i broju grla stoke. Državne potpore se ne priznaju sve dok ne postoji razumno uvjerenje da će Društvo zadovoljiti sve uvjete koji su definirani ugovorom o potpori i da će potpora biti primljena. Državne potpore čiji je primarni uvjet da Društvo kupi, izgradi ili na neki drugi način nabavi dugotrajnu imovinu, priznaje se kao odgođeni prihod u Izvještaju o financijskom položaju te se na sustavnoj i razumnoj osnovi priznaje kroz korisni vijek upotrebe sredstva u računu dobiti i gubitka. Državne potpore se priznaju kao prihodi tijekom razdoblja sukladno sučeljavanju sa odnosnim troškovima (za koje su namijenjeni da ih nadoknade) na sustavnoj osnovi. Državnu potporu koja se prima kao nadoknada za rashode ili gubitke koji su već nastali, ili u svrhu pružanja izravne financijske podrške Društvu bez daljnjih povezanih troškova, priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su primljeni. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 31 4.2. FINANCIJSKI INSTRUMENTI 4.2.1. Financijska imovina Društvo klasificira financijsku imovinu u sljedeće kategorije: • financijsku imovinu po amortiziranom trošku, • financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i • financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Klasifikacija ovisi o poslovnom modelu Društva za upravljanje financijskom imovinom i karakteristikama ugovornog novčanog toka financijske imovine. Uprava klasificira financijsku imovinu kod početnog priznavanja i ponovno procjenjuje tu klasifikaciju na svaki datum izvještavanja. a) Financijska imovina po amortiziranom trošku Financijska imovina po amortiziranom trošku sastoji se iz sljedećih stavki: • Potraživanja od kupaca; • Danih kredita i depozita; • Ostale financijske imovine; • Ostalih potraživanja i; • Novca i novčanih ekvivalenata. Društvo mjeri financijsku imovinu po amortiziranom trošku ako su ispunjena oba sljedeća uvjeta: ✓ financijska imovina drži se u određenom poslovnom modelu radi naplate ugovornih novčanih tokova; ✓ na temelju ugovorenih uvjeta za financijsku imovinu na određene datume nastaju novčani tokovi koji su isključiva plaćanja glavnice i kamata za nepodmireni iznos glavnice. Financijska imovina po amortiziranom trošku naknadno se mjeri po metodi efektivne kamatne stope i podliježe umanjenju vrijednosti. Dobici i gubici priznaju se u računu dobiti i gubitka kad se imovina prestane priznavati, izmijeni ili joj se umanji vrijednost. b) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka iskazuje se u izvještaju o financijskom položaju po fer vrijednosti, pri čemu se neto promjene fer vrijednosti priznaju u računu dobiti i gubitka. c) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit Društvo mjeri financijsku imovinu po fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ako su ispunjena oba sljedeća uvjeta: ✓ financijska imovina drži se u određenom poslovnom modelu radi naplate i prodaje ugovornih novčanih tokova; ✓ na temelju ugovorenih uvjeta za financijsku imovinu na određene datume nastaju novčani tokovi koji su isključiva plaćanja glavnice i kamata za nepodmireni iznos glavnice. U slučaju dužničkih instrumenata po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit prihodi od kamata, tečajne razlike od revalorizacije i gubitak od umanjenja vrijednosti ili njegovo ukidanje priznaju se u računu dobiti i gubitka te se računaju na isti način kao za financijsku imovinu koja se mjeri po amortiziranom trošku. Promjene preostale fer vrijednosti priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Kod prestanka priznavanja promjena kumulativne fer vrijednosti priznata u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti naknadno se priznaje u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit uključuje se u dugotrajnu imovinu, osim ako Uprava ima namjeru otuđiti ulaganje u roku od 12 mjeseci od datuma bilance. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit iskazuje se po fer vrijednosti. Vlasnički instrument prvenstveno se mjeri na temelju kotirane cijene na aktivnom tržištu za isto sredstvo koje druga strana drži kao imovinu ako je ta cijena dostupna. Ako ta cijena nije dostupna, fer vrijednost mjeri se na temelju drugih vidljivih ulaznih podataka kao što je kotirana cijena na tržištu koje nije aktivno za isti instrument koji druga strana drži kao imovinu. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 32 Prestanak priznavanja financijske imovine Financijska imovina prestaje se priznavati: • kad istekne pravo na primitak novčanih tokova od imovine ili • kad je Društvo prenijelo svoja prava na primitak novčanih tokova od te imovine ili se obvezalo na isplatu primljenih novčanih tokova u cijelosti trećoj strani bez značajnih zakašnjenja pod transakcijom kvalificirane prolazne stavke ili (a) kad je Društvo prenijelo gotovo sve rizike i koristi od te imovine i (b) kad Društvo nije ni prenijelo ni zadržalo gotovo sve rizike i koristi od imovine, ali je prenijelo kontrolu nad njom. Kad je Društvo prenijelo svoja prava na primitak novčanih tokova od imovine ili je ušlo u transakciju prolazne stavke, ono procjenjuje je li i do kojeg stupnja zadržalo rizike i koristi vlasništva. Kad nije prenijelo niti zadržalo gotovo sve rizike i koristi od imovine niti je prenijelo kontrolu nad imovinom, Društvo nastavlja priznavati prenesenu imovinu do stupnja svog kontinuiranog sudjelovanja u toj imovini. U tom slučaju Društvo istovremeno priznaje pripadajuću obvezu. Prenesena imovina i pripadajuća obveza mjere se na osnovi koja odražava prava i obveze koje je Društvo zadržalo. Umanjenje vrijednosti financijske imovine Društvo na osnovi očekivanih kreditnih gubitaka priznaje umanjenja financijske imovine. Na svaki izvještajni datum, Društvo mjeri očekivane kreditne gubitke te iste priznaje u financijskim izvještajima. Očekivani kreditni gubici od financijskih instrumenata mjere se na način koji odražava: • Nepristran i ponderiran iznos vjerojatnosti koji je određen procjenom raspona mogućih ishoda, • Vremensku vrijednost novca, • Razumne i prihvatljive podatke o prošlim događajima, trenutnim uvjetima i predviđanjima budućih ekonomskih uvjeta. Društvo primjenjuje pojednostavljeni pristup MSFI-ja 9 za mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka korištenjem očekivanih rezervacija za kreditne gubitke potraživanja od kupaca. Za mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka na skupnoj osnovi, potraživanja od kupaca grupirana su na temelju sličnog kreditnog rizika i starosne strukture. 4.2.2. Financijske obveze Početno priznavanje i mjerenje Financijske obveze klasificiraju se kao financijske obveze koje se mjere po amortiziranom trošku. Sve financijske obveze početno se priznaju po fer vrijednosti plus pripadajući transakcijski troškovi. Financijske obveze Društva uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze te kredite i zajmove. Naknadno mjerenje Nakon početnog priznavanja, kamatonosni krediti i zajmovi naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Prestanak priznavanja Društvo prestaje s priznavanjem obveza u financijskim izvještajima kada i samo kada je obveza podmirena. Kada je postojeća financijska obveza zamijenjena drugom od strane istog kreditora po bitno različitim uvjetima, ili su uvjeti postojećih obveza značajno promijenjeni, takva promjena ili modifikacija tretira se kao prestanak originalne obveze i priznavanje nove obveze, a razlika u odgovarajućim knjigovodstvenim vrijednostima priznaje se u računu dobiti i gubitka. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 33 4.3. NEKRETNINE, POSTROJENJE I OPREMA Zemljište i građevinski objekti, strojevi i oprema, alati, namještaj i motorna vozila, izložbena vozila i imovina u pripremi uključuju se u izvještaj o financijskom položaju po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i, prema potrebi, rezerviranja za umanjenje vrijednosti. Povijesni trošak uključuje trošak koji se izravno pripisuje stjecanju imovine. Imovina koja nije stavljena u uporabu ne amortizira se. Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, prema potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako je vjerojatno da će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali. Zemljište se ne amortizira kao ni imovina u pripremi. Izložbena vozila amortiziraju se sve dok ostatak vrijednosti ne premaši njihovu knjigovodstvenu vrijednost. Amortizacija građevinskih objekata, strojeva i opreme, alata, namještaja i motornih vozila obračunava se primjenom linearne metode u svrhu raspodjele troška do ostatka vrijednosti te imovine tijekom njezina procijenjenog korisnog vijeka trajanja kako slijedi: Građevinski objekti 20 godina Strojevi i oprema 2 – 10 godina Alati, namještaj i motorna vozila 2 – 5 godina Ulaganja u tuđu imovinu 2 – 10 godina Ostatak vrijednosti imovine predstavlja procijenjen iznos koji bi Društvo trenutačno dobilo od otuđenja imovine umanjen za procijenjen trošak otuđenja u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju korisnog vijeka trajanja imovine. Ostatak vrijednosti i korisni vijek trajanja imovine pregledavaju se na svaki datum bilance te se, prema potrebi, usklađuju. Dobici i gubici nastali otuđenjem određuju se usporedbom primitaka i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru ostalih poslovnih rashoda. 4.4. NEMATERIJALNA IMOVINA Dugotrajna nematerijalna imovina uključuje softvere i licence, a iskazana je po trošku nabave smanjenom za amortizaciju. Amortizira se pravocrtnom metodom u razdoblju od 4 godine. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 34 4.5. UMANJENJA VRIJEDNOSTI IMOVINE Društvo barem jednom godišnje procjenjuje postoje li naznake da bi imovina mogla biti umanjena. Ako takve naznake postoje ili ako je potrebno provesti godišnje testiranje na umanjenje vrijednosti imovine, Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos te imovine. Nadoknadivi iznos imovine jest fer vrijednost imovine ili jedinice koja stvara novac umanjena za troškove otuđenja ili njezina vrijednost u uporabi, ovisno o tome koja je veća. Nadoknadivi iznos određuje se pojedinačno za svako sredstvo, osim ako imovina ne stvara novčane priljeve koji su uvelike neovisni od novčanih priljeva druge imovine ili grupa imovine. Ako je knjigovodstvena vrijednost neke imovine ili jedinice koja stvara novac veća od njezina nadoknadivog iznosa, imovina se smatra umanjenom i otpisuje se do nadoknadivog iznosa. Umanjenje vrijednosti odmah se priznaje u račun dobiti i gubitka. Vrijednost u uporabi procjenjuje se diskontiranjem procijenjenih budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost primjenom diskontne stope prije poreza koja odražava trenutačne tržišne procjene vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu imovinu. Pri određivanju fer vrijednosti umanjene za troškove otuđenja u obzir se uzimaju nedavne tržišne transakcije. Ako takve transakcije ne postoje, primjenjuje se primjeren model procjene vrijednosti. Društvo obračunava umanjenje vrijednosti na temelju najnovijih proračuna i projekcija koji se sastavljaju zasebno za svaku jedinicu Društva koja stvara novac i na koju su raspodijeljena pojedinačna sredstva. Ti proračuni i projekcije u pravilu obuhvaćaju petogodišnje razdoblje. Dugoročna stopa rasta izračunava se i primjenjuje kako bi se projicirali budući novčani tokovi nakon šeste godine. Na temelju procjene na svaki datum izvještavanja utvrđuje se postoje li naznake da prethodno priznati gubici od umanjenja vrijednosti više ne postoje ili da su se smanjili. Ako takve naznake postoje, Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos imovine ili jedinice koja stvara novac. Prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti ukida se samo ako je od priznavanja posljednjeg gubitka od umanjenja vrijednosti došlo do promjene u pretpostavkama na temelju koji se određuje nadoknadivi iznos imovine. Ukidanje je ograničeno u mjeri u kojoj knjigovodstvena vrijednost imovine ne premašuje njezin nadoknadivi iznos kao ni knjigovodstvenu vrijednost, umanjenu za amortizaciju, koja bi se odredila da u prethodnim godinama nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti te imovine. Ukidanje se priznaje u računu dobiti i gubitka. 4.6. ZALIHE Ulaz svih kupljenih zaliha evidentira se po nabavnoj cijeni (troškovi kupnje – popusti + zavisni troškovi). Ulaz vlastitih poluproizvoda i gotovih proizvoda evidentira se po cijeni koja sadržava troškove izravnog materijala i pripadajući dio općih troškova. Izlaz sa zalihe evidentira se po ponderiranoj prosječnoj cijeni, a to znači da se zalihe, osim maloprodaje, vode po prosječnoj cijeni. Zalihe u maloprodaji vode se po maloprodajnoj cijeni s uključenim porezom i razlikom u cijeni. Na svaki datum bilance vrši se usporedba knjigovodstvenih i neto prodajnih cijena pa se zalihe, koje imaju višu knjigovodstvenu cijenu, svode na neto prodajnu cijenu. Vrijednosno usklađenje zaliha robe radi se pojedinačno za svaki proizvod ukoliko je roba oštećena, ukoliko je postala u potpunosti ili djelomično zastarjela ili je pala njena prodajna cijena. Povratna ambalaža otpisuje se u 100% iznosu. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 35 4.7. BIOLOŠKA IMOVINA Društvo priznaje biološku imovinu ili poljoprivredne proizvode kada postoji kontrola nad imovinom kao rezultat prošlih događaja, kada je izvjesno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i kada se fer vrijednost ili trošak imovine može pouzdano utvrditi. Društvo raspolaže biološkom imovinom koja se sastoji od usjeva, vinograda, tovne stoke i rasplodnih krava. Poljoprivredni proizvodi početno se vrednuju troškom proizvodnje, a na svaki datum bilance vrši se procjena neto prodajne cijene i po potrebi usklađenje. Dugotrajni nasadi vrednuju se po trošku, a amortizacija se evidentira kao trošak razdoblja. Izračun fer vrijednosti je otežan jer ne postoje vjerodostojni podaci o fer vrijednosti za vinograde na određenoj lokaciji. Obračun amortizacije vrši se pravocrtnom metodom na bazi očekivanog vijeka trajanja od 25 godina za vinograde i 10 godina za rasplodne krave. Grožđe dobiveno berbom vrednovano je po fer vrijednosti umanjenoj za procijenjene troškove prodaje u trenutku berbe. 4.8. IMOVINA NAMIJENJENA PRODAJI Dugotrajna imovina i grupa za otuđenje klasificirana kao namijenjena za prodaju mjeri se po nižoj od knjigovodstvene i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Dugotrajna imovina i grupa za otuđenje je klasificirana kao namijenjena za prodaju ako će se njena knjigovodstvena vrijednost nadoknaditi prodajom, a ne uporabom. Ovaj uvjet se smatra zadovoljenim samo kada je prodaja više vjerojatna i imovina je odmah raspoloživa za prodaju u svojem trenutnom stanju. Uprava se mora obvezati na prodaju, za koju se očekuje da će biti završena u roku jedne godine od datuma klasifikacije. Nekretnine, postrojenja i oprema koji su jednom klasificirani kao raspoloživi za prodaju više se ne amortiziraju. 4.9. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac u blagajni i depozite po viđenju te druga kratkoročna likvidna ulaganja s dospijećem do tri mjeseca koja se mogu trenutno konvertirati u poznate iznose novca i kod kojih je rizik promjene vrijednosti beznačajan. 4.10. POREZI Društvo iskazuje poreznu obvezu u skladu sa hrvatskim propisima. Porez na dobit za tekuću godinu sadržava tekući i odgođeni porez. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na kraju izvještajnog razdoblja. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti odbitne privremene razlike. Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki izvještajni datum i umanjuje u mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 36 dijela porezne imovine. Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva, temeljem poreznih zakonima koji su na snazi ili u postupku donošenja do izvještajnog datuma. Izračun odgođenih poreznih obaveza i imovine održava iznos za koji se očekuje da će na izvještajni datum nastati obveza ili povrat u visini knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza Društva Tekući i odgođeni porez knjiži se kao trošak ili prihod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, u tom slučaju se odgođeni porez također iskazuje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti ili kada porez proizlazi iz početnog priznavanja kod poslovnog spajanja. 4.11. DRŽAVNE POTPORE 4.10. POREZI (NASTAVAK) Državne potpore se priznaju kada se razumno očekuje da će potpora biti primljena, a svi su uvjeti za primitak zadovoljeni. Potpore vezane uz trošak priznaju se u prihode vezano s troškovima, a potpore vezane s imovinom tretiraju se kao odgođeni prihod koji se u prihode razdoblja prenosi u korisnom vijeku imovine. 4.12. REZERVIRANJA Rezerviranja se priznaju samo ako Društvo ima sadašnju obvezu (pravnu ili konstruktivnu) nastalu kao rezultat prošlog događaja i vrlo je vjerojatno da će za podmirenje te obveze biti potreban odljev ekonomskih resursa te ako je moguće realno procijeniti iznos obveze. Ako se očekuje da će neke izdatke koji su uključeni u rezerviranje nadoknaditi treća strana, potraživanje se priznaje kao imovina kada je doista izvjesno da će naknada biti primljena te kada se iznos naknade može pouzdano izmjeriti. 4.13. ULAGANJA U NEKRETNINE U ulaganja u nekretnine se klasificiraju nekretnine koje se drže ili zbog stjecanja prihoda od najma ili kapitalne dobiti ili oboje. Ulaganje u nekretnine se početno vrednuju po trošku nabavke. Nakon početnog priznavanja, ulaganja u nekretnine se vode po fer vrijednosti. Ulaganje u nekretnine u pripremi se klasificiraju kao nekretnine, postrojenja i oprema dok se izgradnja završi, osim zemljišta koje se odmah priznaje kao ulaganja u nekretnine. 4.14. ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim aktivnostima. Kontrola je postignuta ukoliko Društvo ima kontrolu nad subjektom te ako je temeljem svog sudjelovanja u njemu izložen varijabilnom prinosu, odnosno ima prava na njih te sposobnost utjecati na prinos svojom prevlašću u tom subjektu. Ulaganja u ovisna društva iskazana su po trošku nabave usklađenom za sva eventualna umanjenja vrijednosti pojedinačnih ulaganja. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 37 4.15. FINANCIJSKI PRIHODI I TROŠKOVI Financijski prihodi i troškovi obuhvaćaju obračunatu kamatu na kredite i zajmove primjenom metode efektivne kamatne stope, potraživanja za kamate na uložena sredstva, prihode od dividendi, dobitke i gubitke od tečajnih razlika, dobitke i gubitke od financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Prihodi od kamata se priznaju u računu dobiti i gubitka primjenom metode obračunatih prihoda, koristeći efektivnu kamatnu stopu. Prihod od dividendi priznaje se u računu dobiti i gubitka na datum kada je ustanovljeno pravo Društva na isplatu dividende. Financijski trošak sastoji se od troška obračunatih kamata na pozajmice, promjena fer vrijednosti financijske imovine iskazane po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, gubitaka od umanjenja vrijednosti financijske imovine, gubitaka od tečajnih razlika. Troškovi od zajmova priznaju se u računu dobiti i gubitka koristeći metodu efektivne kamatne stope dok se kamate od obveznica kapitaliziraju. 4.16. POTENCIJALNE OBVEZE I POTENCIJALNA IMOVINA Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One se objavljuju u bilješkama osim ukoliko odljev ekonomskih koristi nije vjerojatan. Potencijalna imovina nije iskazana u financijskim izvještajima već se iskazuje kada je priljev ekonomskih koristi vjerojatan. 4.17. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE Događaji nakon datuma koji daju dodatne informacije o financijskom položaju Društva na datum bilance (događaji koji zahtijevaju usklađivanje bilančnih pozicija) uključeni su u financijske izvještaje. Događaji nakon datuma bilance koji se ne smatraju događajima koji zahtijevaju usklađivanje, ali su značajni za Društvo, objavljuju se u bilješkama Društva. 4.18. USPOREDNE INFORMACIJE Tamo gdje je potrebno, usporedni podaci se reklasificiraju kako bi se postigla dosljednost u prikazivanju podataka s podacima tekuće financijske godine. Tijekom 2024. godine izvršeni su određeni prepravci u financijskim izvještajima za 2023. godinu i prethodna razdoblja. Razlog tih prepravaka je ispravak računovodstvenih grešaka prethodnih razdoblja te usklada prezentacije sa zahtjevima MSFI. Menadžment je razmotrio značaj utvrđenih pogrešaka i zaključio da je adekvatno da Društvo objavi učinke ispravaka u ovogodišnjim financijskim izvještajima. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 38 Značajni prepravci prethodnih razdoblja: 1. U prethodnim razdobljima Društvo nije obračunavalo očekivane kreditne gubitke na potpunoj populaciji potraživanja čime su bili podcijenjeni očekivani kreditni gubitci za 610 tisuća eura na dan 31.12.2023. Proveden je prepravak prethodnog razdoblja za navedeni iznos. 2. U prethodnim razdobljima Društvo nije provodilo obračun rezervacija za otpremnine sa ispravnim pretpostavkama što je dovelo do značajno većeg iznosa rezervacija. Proveden je prepravak prethodnih razdoblja za iznose rezervacija na dane 1.1.2023. (587 tisuća eura) i 31.12.2023. (554 tisuća eura). KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 39 Prepravci u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti: (svi iznosi izraženi su u tisućama eura) 2023. objavljeno Korekcija 2023. prepravljeno Prihodi od prodaje 42.204 42.204 Ostali prihodi 4.526 4.526 Poslovni prihodi 46.730 46.730 Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda 3.118 3.118 Troškovi sirovina i materijala 15.815 15.815 Troškovi prodane robe 8.715 8.715 Troškovi osoblja 9.136 9.136 Ostali poslovni rashodi 5.638 5.638 Amortizacija 2.392 2.392 Vrijednosna usklađenja1 329 610 939 Neto trošak rezerviranja2 (369) 33 (336) Ostali troškovi 40 40 Poslovni rashodi 44.816 643 45.459 Operativna dobit 1.915 (643) 1.272 Neto financijski rezultat (218) (218) Dobit prije poreza 1.697 (643) 1.054 Porez na dobit 307 306 Dobit tekuće godine 1.390 (643) 748 Ostala sveobuhvatna dobit: - - Ukupno ostala sveobuhvatna dobit - - Ukupno sveobuhvatna dobit 1.390 (643) 748 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 40 Prepravci u odvojenom izvještaju o financijskom položaju: (svi iznosi izraženi su u tisućama eura) (svi iznosi izraženi su u tisućama eura) 1.1.2023. objavljeno Korekcija 1.1.2023. prepravljeno 31.12.2023. objavljeno Korekcija 31.12.2023. prepravljeno IMOVINA Dugotrajna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema 22.428 22.428 22.977 22.977 Ulaganja u nekretnine 212 212 197 197 Imovina s pravom korištenja 401 401 252 252 Biološka imovina 5.983 5.983 5.466 5.466 Ulaganja u ovisna društva 12.527 12.527 12.427 12.427 Ostala financijska imovina 4 4 4 4 Dani zajmovi i depoziti 11 11 1.055 1.055 Ukupna dugotrajna imovina 41.566 - 41.566 42.377 - 42.377 Kratkotrajna imovina Zalihe 26.449 26.449 19.722 19.722 Biološka imovina 3.840 3.840 4.154 4.154 Imovina namijenjena prodaji 0 0 743 743 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 1 5.420 5.420 5.821 (610) 5.211 Dani zajmovi i depoziti 2.759 2.759 1.133 1.133 Novac i novčani ekvivalenti 1.765 1.765 4.663 4.663 Ukupna kratkotrajna imovina 40.234 - 40.234 36.237 (610) 35.627 Ukupna imovina 81.800 - 81.800 78.614 (610) 78.004 KAPITAL I OBVEZE Kapital Temeljni kapital 47.159 47.159 47.159 47.159 Zadržana dobit 1,2 7.953 587 8.540 8.135 (56) 8.080 Kapitalne rezerve 596 596 739 739 Ukupno kapital 55.708 587 56.295 56.033 (56) 55.978 Dugoročne obveze Obveze za zajmove 5.653 5.653 6.371 6.371 Obveze za najam 201 201 99 99 Ostale dugoročne obveze 713 713 508 508 Rezerviranja 2 1.841 (244) 1.597 1.543 (113) 1.430 Ukupno dugoročne obveze 8.408 (244) 8.164 8.521 (113) 8.408 Kratkoročne obveze Rezerviranja 2 744 (343) 401 673 (441) 232 Obveze za zajmove 11.375 11.375 8.827 8.827 Obveze za najam 157 157 132 132 Obveze prema dobavljačima 1.997 1.997 2.135 2.135 Obveze prema zaposlenicima 759 759 857 857 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 931 931 420 420 Ostale kratkoročne obveze 1.721 1.721 1.015 1.015 Ukupno kratkoročne obveze 17.683 (343) 17.341 14.059 (441) 13.618 Ukupno kapital i obveze 81.800 - 81.800 78.613 (610) 78.004 1.1.2023. objavljeno Korekcija 1.1.2023. prepravljeno 31.12.2023. objavljeno Korekcija 31.12.2023. prepravljeno KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 41 4.19. USVAJANJE NOVIH I IZMIJENJENIH MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA 4.19.1. Standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu Sljedeći novi standardi i izmijenjeni i dopunjeni postojeći standardi izdani od strane Odbora za Međunarodne računovodstvene standarde i tumačenja koje izdaje Odbor za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja i koji su usvojeni u EU na snazi su u tekućem razdoblju: • Dodaci MSFI-ju 16 Najmovi: Obveza po osnovi najma u transakciji prodaje s povratnim najmom (objavljeni 22. rujna 2022. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). • Klasifikacija obveza u kratkoročne ili dugoročne – Dodaci MRS-u 1 (izvorno objavljeni 23. siječnja 2020. godine i naknadno izmijenjeni 15. srpnja 2020. i 31. listopada 2022. godine, na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). • Dodaci MRS-u 7 Izvještaj o novčanim tokovima i MSFI-ju 7 Financijski instrumenti: Objave: Financijski aranžmani dobavljača (objavljeni 25. svibnja 2023. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). Usvajanje navedenih standarda i tumačenja nije imalo značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva. 4.19.2. Standardi i tumačenja koje je izdao Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde, a koji još nisu usvojeni u EU Na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja, sljedeći standardi, prerade i tumačenja koje je donio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde nisu usvojeni u Europskoj uniji: • Dodaci klasifikaciji i mjerenju financijskih instrumenata - Dodaci MSFI-ju 9 i MSFI-ju 7 (objavljeni 30. svibnja 2024. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2026. godine). • Godišnja poboljšanja MSFI-jeva (objavljena u srpnju 2024. godine i na snazi od 1. siječnja 2026. godine). • Dodaci MSFI-ju 9 i MSFI-ju 7 u vezi s ugovorima o električnoj energiji koja ovisi o prirodnim uvjetima (objavljeni 18. prosinca 2024. godine, na snazi od 1. siječnja 2026. godine). • MSFI 18 Prezentiranje i objave u financijskim izvještajima (objavljen 9. travnja 2024. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2027. godine). • MSFI 19 Ovisna društva koja nemaju obvezu javnog objavljivanja: Objave (objavljen 9. svibnja 2024. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2027. godine). • MSFI 14, Odgođeno priznavanje prihoda i rashoda u sustavu propisanih cijena (objavljen 30. siječnja 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine). • Prodaja ili unos imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata – Dodaci MSFI-ju 10 i MRS-u 28 (objavljeni 11. rujna 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon dana koji će utvrditi IASB). Društvo ne očekuje da će usvajanje spomenutih standarda i tumačenja imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 42 5. SEGMENTALNA ANALIZA Poslovni rezultat Za godinu završenu 31 . prosinca 20 24. (u tisućama EUR) Dobit/(gubitak)iz poslovanja prije amortizacijeumanjenja vrijednosti Amortizacija i umanjenje vrijednosti Dobit/ (gubitak) iz poslovanja Biljna proizvodnja (6) 1.171 (1.177) Stočarska proizvodnja 728 173 555 Vinogradarska proizvodnja 3.916 1.459 2.457 Zajedničke službe 180 180 - Ostalo (193) 35 (228) Ukupno 4.625 3.018 1.607 Poslovni rezultat Za godinu završenu 31 . prosinca 20 23. (u tisućama EUR) Dobit/(gubitak)iz poslovanja prije amortizacijeumanjenja vrijednosti Amortizacija i umanjenje vrijednosti Dobit/ (gubitak) iz poslovanja Biljna proizvodnja (3.560) (1.018) (4.578) Stočarska proizvodnja 1.215 (167) 1.048 Vinogradarska proizvodnja 6.135 (1.363) 4.772 Zajedničke službe 103 (103) - Ostalo 833 (378) 455 Ukupno 4.726 (3.029) 1.697 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 43 5. SEGMENTALNA ANALIZA (NASTAVAK) Prihodi od prodaje po tržištima 2024. 2023. u tisućama EUR % u tisućama EUR % Hrvatska 24.020 65,4 24.585 58,3 BIH/ostali 6.059 16,5 5.568 13,2 Slovenija/EU 2.061 5,6 5.410 12,8 Austrija/EU 540 1,5 953 2,3 Srbija/ostali 798 2,2 2.459 5,8 Libanon/svijet 1.025 2,8 1.256 3,0 Njemačka/EU 630 1,7 722 1,7 Italija/EU 32 0,1 93 0,2 Crna Gora/ostali 579 1,6 531 1,3 Mađarska/EU 700 1,9 141 0,3 Švedska/ostali 68 0,2 111 0,3 Ostali 224 0,6 375 0,9 UKUPNO 36.736 100 42.204 100 Prihodi od prodaje po poslovnim segmentima 2024. u tisućama EUR % 2023. u tisućama EUR % Biljna proizvodnja 13.436 36,6 18.389 43,6 Stočarska proizvodnja 4.123 11,2 3.796 9,0 Vinogradarska proizvodnja 18.111 49,3 18.915 44,8 Ostalo 1.066 2,9 1.104 2,6 UKUPNO 36.736 100 42.204 100 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 44 6. PRIHODI OD PRODAJE Prihodi od prodaje (po kupcima) 2023. U tisućama EUR 2024. U tisućama EUR Prihodi od prodaje povezanim stranama 39.706 34.825 Prihodi od prodaje nepovezanim stranama 2.498 1.911 Ukupni prihodi od prodaje 42.204 36.736 Prihodi od prodaje (po tržištima) 2023. U tisućama EUR 2024. U tisućama EUR Domaće tržište 24.585 24.020 Inozemno tržište 17.619 12.716 Ukupni prihodi od prodaje 42.204 36.736 Prihodi od prodaje (po vrstama) 2023. U tisućama EUR 2024. U tisućama EUR Prodaja proizvoda 32.447 28.947 Prodaja usluga 1.004 859 Prodaja trgovačke robe 8.753 6.930 Ukupni prihodi od prodaje 42.204 36.736 7. OSTALI POSLOVNI PRIHODI 2023. 2024. U tisućama EUR U tisućama EUR Prihod od državnih potpora 2.778 2.410 Prihodi od naknada šteta 259 735 Prihodi od upotrebe vlastitih proizvoda 594 459 Prihodi od subvencija 48 204 Prihodi od najma 116 110 Naplata otpisanih potraživanja 23 105 Prihod od naknadnih odobrenja 153 92 Neto prihod od prodaje dugotrajne imovine 217 77 Inventurni viškovi 23 20 Ostali prihodi 315 357 4.526 4.569 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 45 8. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA 2023. 2024. U tisućama U tisućama EUR EUR Utrošene sirovine i materijal 10.700 13.250 Troškovi pomoćnog materijala 3.305 2.723 Troškovi potrošnog materijala 830 936 Utrošena energija 569 524 Materijal za popravak i održavanje 411 393 15.815 17.826 9. TROŠKOVI PRODANE ROBE 2023. 2024. U tisućama U tisućama EUR EUR Nabavna vrijednost prodane robe 8.580 5.764 Nabavna vrijednost prodanih sirovina 110 171 Kalo, rasip, lom 25 38 8.715 5.973 10. TROŠKOVI OSOBLJA U tisućama U tisućama EUR EUR Neto plaće i nadnice 5.242 6.328 Porezi i doprinosi iz plaće 2.397 2.804 Doprinosi na plaće 938 1.142 Ostale naknadne troškova zaposlenima 559 768 9.136 11.042 Kapitalizirani trošak plaća za investicije u dugotrajnu materijalnu imovinu odnosi se na biološku imovinu/vinograde koji se rekonstruiraju i konverziraju, te se tri poslovne godine nalaze na materijalnoj imovini u pripremi. Nakon toga postaju rodni vinogradi koji se Zapisnikom o prijenosu osnovnih sredstava prebacuju na imovinu u uporabi koja se amortizira sukladno računovodstvenim politikama. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 46 11. OSTALI POSLOVNI RASHODI 2023. 2024. U tisućama EUR U tisućama EUR Troškovi transporta 1.103 1.088 Troškovi najamnina 823 949 Troškovi osiguranje 557 654 Troškovi održavanje 486 580 Troškovi promidžbe 786 557 Komunalne usluge 392 448 Intelektualne usluge 418 446 Trošak uredskog materijala 315 176 Troškovi telefona i poštarine 38 149 Usluge na izradi proizvoda 81 102 Porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu 150 98 Bankovne naknade 86 78 Članarine, naknade i slična davanja 49 62 Troškovi sponzorstva 36 28 Ostali vanjski troškovi 318 346 5.638 5.761 12. VRIJEDNOSNA USKLAĐENJA 2023. 2024. U tisućama EUR U tisućama EUR Vrijednosna usklađenja potraživanja od kupaca 123 139 Vrijednosna usklađenja danih zajmova 106 - Vrijednosna usklađenja ulaganja u ovisna društva 100 - Očekivani kreditni gubitci 610 (251) 939 (112) Vrijednosna usklađenja potraživanja od kupaca odnose se na očekivani kreditni gubitak prikazan u bilješci 22. dok se vrijednosna usklađenja ulaganja u ovisna društva odnose na ulaganje u ovisno društvo Kutjevo d.o.o., Beograd budući da je pokrenuta likvidacija navedenog društva tijekom prvog kvartala 2024. godine. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 47 13. REZERVIRANJA 2023. 2024. U tisućama EUR U tisućama EUR Neto trošak rezerviranja za sudske sporove 17 - Neto trošak rezerviranja za otpremnine (184) 66 Neto trošak rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore (169) (48) (336) 18 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. Rezerviranja za otpremnine 1.224 1.158 Rezerviranja za sudske sporove 206 158 Rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore 232 441 1.662 1.757 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. Dugoročna rezerviranja 1.430 1.315 Kratkoročna rezerviranja 232 441 1.662 1.757 14. OSTALI TROŠKOVI 2023. 2024. Neto rashod od prodaje dugotrajne imovine 18 - Troškovi kazni i šteta 14 4 Ostali troškovi 8 40 40 44 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 48 15. NETO FINANCIJSKI REZULTAT 2023. 2024. Financijski prihodi Prihodi od kamata 70 93 Prihodi od tečajnih razlika 5 - Ostali financijski prihodi - 2 Ukupno financijski prihodi 75 95 Financijski rashodi Troškovi kamata 255 332 Troškovi od tečajnih razlika 1 2 Ostali financijski troškovi 37 22 Ukupno financijski rashodi 293 356 Neto financijski (rashodi) (218) (262) KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 49 16. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA I ULAGANJA U NEKRETNINE Zemljište Građevinski objekti Postrojenja i oprema Alati, pogonski inventar i transportna sredstva Imovina u pripremi Ulaganje u nekretnine Ukupno Nabavna vrijednost Na dan 1.1.2023. 2.654 27.322 36.600 2.879 3.614 985 74.054 Povećanja 1 352 254 10 3.352 - 3.970 Smanjenja (64) (25) (601) (43) (1.500) - (2.232) Na dan 31.12.2023. 2.591 27.649 36.254 2.846 5.466 985 75.791 Akumulirana amortizacija Na dan 1.1.2023. - (18.295) (29.891) (2.455) - (773) (51.414) Amortizacija razdoblja - (493) (1.251) (105) - (15) (1.864) Smanjenja - 17 601 43 - - 661 Na dan 31.12.2023. - (18.771) (30.541) (2.517) - (788) (52.617) Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 1.1.2023. 2.654 9.027 6.709 424 3.614 212 22.640 Na dan 31.12.2023. 2.591 8.879 5.712 329 5.466 197 23.174 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 50 16. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA I ULAGANJA U NEKRETNINE (NASTAVAK) Zemljište Građevinski objekti Postrojenja i oprema Alati, pogonski inventar i transportna sredstva Imovina u pripremi Ulaganje u nekretnine Ukupno Nabavna vrijednost Na dan 1.1.2024. 2.591 27.649 36.254 2.846 5.466 985 75.791 Povećanja 1 1.726 1.195 655 3.504 - 7.082 Smanjenja (30) (94) (89) (227) (3.577) - (4.017) Na dan 31.12.2024. 2.562 29.281 37.360 3.275 5.393 985 78.856 Akumulirana amortizacija Na dan 1.1.2024. - (18.771) (30.542) (2.517) - (788) (52.618) Amortizacija razdoblja - (489) (1.279) (101) - (15) (1.884) Smanjenja - 75 83 198 - 357 Na dan 31.12.2024. - (19.185) (31.737) (2.421) - (803) (54.146) Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 1.1.2024. 2.591 8.879 5.712 329 5.466 197 23.174 Na dan 31.12.2024. 2.562 10.096 5.622 854 5.393 182 24.710 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 51 16. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA I ULAGANJA U NEKRETNINE (NASTAVAK) Na dan 31. prosinca 2024. godine zemljište, građevinski objekti i pokretnine Društva u iznosu od 25.688 tisuća eura (2023.: 6.616 tisuća eura) založeni su kao jamstvo za osiguranje povrata pozajmljenih sredstava. Imovina u pripremi Društva u iznosu od 5.393 tisuća eura se najvećim dijelom odnosi na ulaganja u građevinske objekte. Od ukupne vrijednosti imovine Društva, iznajmljena imovina po ugovorima o operativnom najmu iznosi 182 tisuća eura (2023: 197 tisuća eura) te je u potpunosti klasificirana kao Ulaganja u nekretnine. Operativni najam se u najvećem dijelu odnosi na najam ugostiteljskih objekata i trgovine, a ostalo se odnosi na uslužne djelatnosti i sl. Tijekom 2024. godine Društvo je ostvarilo prihod od najma u iznosu od 110 tisuća eura (2023.: 116 tisuća eura). 17. BIOLOŠKA IMOVINA Poljoprivredna proizvodnja društva sastoji se od ratarske proizvodnje, proizvodnje grožđa te stočarske proizvodnje. Ukupna biološka imovina 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. Dugotrajna biološka imovina 5.466 4.963 Kratkotrajna biološka imovina 4.154 4.479 Ukupno 9.620 9.442 Dugotrajna biološka imovina 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. Nasadi 4.832 4.639 Nasadi u pripremi 502 209 Goveda 132 115 5.466 4.963 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 52 17. BIOLOŠKA IMOVINA (NASTAVAK) Kretanje dugotrajne biološke imovine Nabavna vrijednost 2023. 2024. Stanje 1. siječnja 9.268 9.092 Povećanja 143 152 Smanjenja (319) (313) Stanje 31. prosinca 9.092 8.931 Akumulirana amortizacija Stanje 1. siječnja (3.285) (3.626) Smanjenja 4 (350) Amortizacija razdoblja (345) 8 Stanje 31. prosinca (3.626) (3.968) Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 1.1. 5.983 5.466 Na dan 31.12. 5.466 4.963 Kratkotrajna biološka imovina 2023. 2024. Tov stoke 2.234 2.679 Usjevi 1.920 1.800 Ukupno 4.154 4.479 Kretanje tova stoke 2022. godina 2023. 2024. Stanje 1. siječnja 1.580 2.234 Povećanja 4.134 4.564 Uginuće (30) (30) Prodaja (2.426) (2.659) Ostala smanjenja (1.024) (1.430) Stanje 31. prosinca 2.234 2.679 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 53 17. BIOLOŠKA IMOVINA (NASTAVAK) Kretanje usjeva2022. godina 2023. 2024. Stanje 1. siječnja 2.260 1.920 Povećanja 7.552 7.990 Smanjenje uslijed žetve (7.892) (8.110) Stanje 31. prosinca 1.920 1.800 Državne potpore 2023. 2024. Tov stoke 578 449 Poljoprivredna proizvodnja (sjetva) 564 1.620 Vinogradarstvo 357 276 Ukupno 1.499 2.345 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 54 18. ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA Naziv društva Zemlja poslovanja Udio u vlasništvu (%) Đakovačka Vina d.d. Republika Hrvatska 100 Kutjevo d.o.o., Banja Luka Republika Bosna i Hercegovina 100 Kutjevo d.o.o., Beograd Republika Srbija 100 Kutjevački podrum d.o.o. Republika Hrvatska 100 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Đakovačka Vina d.d. 9.004 9.004 Kutjevo d.o.o., Banja Luka 3.420 3.420 Kutjevački podrum d.o.o. 3 3 Kutjevo d.o.o., Beograd - - 12.427 12.427 Kretanje ispravka vrijednosti ulaganja u ovisna društva 2023. 2024. Početno stanje 291 391 Dodatni ispravci vrijednosti 100 - Završno stanje 391 391 Ispravci vrijednosti se odnose na ispravljenu vrijednost ulaganja u ovisno društvo Gastro Grupa d.o.o. u iznosu od 291 tisuće eura te Kutjevo d.o.o., Beograd u iznosu od 100 tisuća eura. Tijekom 2023. godine proveden je ispravak vrijednosti ulaganja u društvo Kutjevo d.o.o., Beograd budući da je pokrenut postupak likvidacije tog društva. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 55 19. DANI ZAJMOVI I DEPOZITI 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Dugotrajni dani zajmovi i depoziti Zajmovi povezanim društvima 1.047 897 Dugotrajni depoziti 8 8 Ukupno 1.055 905 Kratkotrajni dani zajmovi i depoziti Dani zajmovi povezanom društvu 1.114 167 Dani zajmovi zaposlenicima 18 16 Ostali dani zajmovi 845 844 Ispravak vrijednosti danih zajmova (844) (844) Ukupno 1.133 183 Kretanje ispravka vrijednosti danih zajmova 2023. 2024. EUR’000 EUR’000 Početno stanje 739 844 Dodatni ispravci vrijednosti 105 - Završno stanje 844 844 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 56 20. ZALIHE 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Zalihe gotovih proizvoda 9.112 9.865 Proizvodnja u tijeku 8.073 11.085 Trgovačka roba 1.352 1.595 Sirovine i materijal 986 1.066 Rezervni dijelovi 195 223 Ostale zalihe 4 2 Ukupno 19.722 23.836 21. IMOVINA NAMIJENJENA PRODAJI Imovina namijenjena prodaji u iznosu od 743 tisuće eura na dan 31. prosinca 2024. odnosi se na nekretnine za koje je donesena odluka o prodaji, a čije realizacije se očekuje tijekom 2025. godine. 22. POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Potraživanja od nepovezanih kupaca 5.103 4.583 Potraživanja od povezanih kupaca 780 270 Potraživanja za pretplatu poreza na dobit 334 26 Unaprijed plaćeni troškovi 244 586 Ostala potraživanja 71 75 Očekivani kreditni gubitci (610) (359) Ispravak vrijednosti potraživanja (739) (626) Ispravak vrijednosti ostalih potraživanja (13) (11) Ukupno 5.780 4.544 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 57 22. POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (NASTAVAK) Tablica niže prikazuje starosnu strukturu potraživanja te odgovarajuću stopu očekivanog kreditnog gubitka za svaku starosnu skupinu: Maksimalna izloženost kreditnom riziku na dan izvještaja je knjigovodstvena vrijednost navedenih potraživanja. Društvo kao osiguranje naplate koristi avansna plaćanja, bankarske garancije, zadužnice te povremeno zaloge na nekretninama. Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja odgovara njihovoj fer vrijednosti s obzirom da su kratkoročna. 2023. 2024. EUR’000 EUR’000 Stanje na dan 1. siječnja 905 1.362 Promjena u ispravcima vrijednosti 846 (260) Naplaćena ispravljena potraživanja (389) (105) Stanje na dan 31. prosinca 1.362 997 31. prosinca 2024. u tisućama eura Nedospjelo Do 30 dana Od 31 do 60 dana Od 61 do 90 dana Od 91 do 180 181 i više Ukupno Bruto knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca 3.038 605 191 305 33 205 4.377 Očekivani kreditni gubici 35 17 26 64 12 205 359 Neto knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca 3.073 622 217 369 45 410 4.736 31. prosinca 2023. u tisućama eura Nedospjelo Do 30 dana Od 31 do 60 dana Od 61 do 90 dana Od 91 do 180 181 i više Ukupno Bruto knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca 2.476 596 379 823 761 110 5.145 Očekivani kreditni gubici 33 14 44 160 248 110 609 Neto knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca 2.509 610 423 983 1.009 220 5.754 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 58 23. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Novac u banci 4.661 3.113 Novac u blagajni 2 7 Ukupno 4.663 3.120 24. DIONIČKI KAPITAL Odobreni, odnosno upisani dionički kapital Društva u 2024. godini iznosi 47.159 tisuća eura (2023.: 47.159 tisuća eura) i podijeljen je na 5.726.429 redovne dionice (2023.: 5.726.429) na ime bez nominalnog iznosa. Sve dionice su u potpunosti uplaćene. Vlasnička struktura kapitala na dan 31. prosinca je sljedeća: Društvo tijekom 2024. nije godine stjecalo niti otpuštalo vlastite dionice. Vlasništvo % 2023. Vlasništvo % 2024. BOŽJAKOVINA D.D. 87,41 % 87,41 % OTP BANKA D.D. 7,18 % 7,18 % NEXE D.D. 2,06 % 0,93 % CERP/REPUBLIKA HRVATSKA 0,52 % 0,43 % Ostali 2,83 % 4,05 % KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 59 25. OBVEZE ZA KREDITE Dugoročne obveze za kredite 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Obveze po dugoročnim kreditima banaka 6.368 5.984 Ukupno 6.368 5.984 Kratkoročne obveze za kredite 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Obveze po kratkoročnim kreditima banaka 6.886 6.000 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita banaka 1.904 2.425 Obveze za kamate 37 40 Ukupno 8.827 8.465 Obveze po kreditima banaka 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Privredna banka Zagreb d.d. 6.371 7.953 Zagrebačka banka d.d. 788 550 HBOR 3.916 2.540 Hrvatska poštanska banka d.d. 3.780 3.304 Ostalo 340 100 Ukupno 15.195 14.448 Obveze po kreditima osigurane su hipotekama na nekretninama i pokretninama Društva neto knjigovodstvene vrijednosti 25.688 tisuća eura (2023.: 6.616 tisuća eura) (Bilješka 16 – Nekretnine, postrojenja i oprema). Društvo, na dan 31. prosinca 2024. godine, ima ugovorene neiskorištene kreditne linije s financijskim institucijama za 2024. godinu u ukupnom iznosu od 2.937 tisuća eura. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 60 25. OBVEZE ZA KREDITE (NASTAVAK) Efektivne kamatne stope 2023. 2024. % % 1%-4,75% 1%-4,80% Najviša kamatna stopa za posudbe u 2024. godini za Društvo iznosi 4,80%. 26. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Obveze prema nepovezanim dobavljačima 1.711 1.981 Obveze prema povezanim društvima 419 1.051 Obveze za nefakturirane isporuke 5 32 Ukupno 2.135 3.064 27. OBVEZE PREMA ZAPOSLENICIMA 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Obveze za plaće 420 513 Obveze za otpremnine i ostale dodatne naknade 370 457 Obveze za ostale troškove zaposlenika 67 87 Ukupno 857 1.057 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 61 28. OBVEZE ZA POREZE, DOPRINOSE I SLIČNA DAVANJA 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Obveze za PDV 212 93 Obveze za doprinose za osiguranja 180 227 Obveze za porez i prirez na dohodak 27 41 Ostale naknade 1 (3) Ukupno 420 359 29. OSTALE OBVEZE Ostale kratkoročne obveze 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Odgođeni prihod iz državnih potpora 269 214 Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 702 965 Ostale obveze 44 38 Ukupno 1.015 1.217 Ostale dugoročne obveze 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Odgođeni prihod iz državnih potpora 508 285 Ukupno 508 285 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 62 30. POTENCIJALNE OBVEZE Protiv Društva se vodi nekoliko sudskih sporova te je Društvo u skladu s profesionalnim pravnim savjetom, za sporove za koje se vjeruje da će završiti nepovoljnim ishodom za Društvo, formiralo pripadajuća rezerviranja u ukupnom iznosu od 158 tisuća eura (2023. godine: 206 tisuća eura) – Bilješka 13. Izuzev navedenog ne postoje druge značajne potencijalne obaveze. 31. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM DRUŠTVIMA 2024. Potraživanja Obveze Prihod Rashod Naziv EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 Đakovačka vina d.d. 257 1.051 1.102 1.905 Kutjevački podrum d.o.o. 5 - - - Kutjevo d.o.o. Banja Luka 1.373 - 1.351 9 Kutjevo d.o.o. Beograd - - - - Božjakovina d.d. 284 - 440 14 Ukupno 1.919 1.051 2.893 1.928 2023. Potraživanja Obveze Prihod Rashod Naziv EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 Đakovačka vina d.d. 1.739 419 1.190 2.593 Kutjevački podrum d.o.o. 2 - - - Kutjevo d.o.o. Banja Luka 1.712 - 782 4 Kutjevo d.o.o. Beograd - - 38 - Božjakovina d.d. 295 - 554 - Ukupno 3.748 419 2.564 2.597 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 63 31. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM DRUŠTVIMA (NASTAVAK) Primanja ključnog osoblja Članovi Uprave te članovi Nadzornog odbora u Društvu imali su tijekom godine sljedeća primanja: 2023. 2024. EUR’000 EUR’000 Neto plaća 242 157 Doprinosi 105 34 Porezi i prirezi 57 71 404 262 32. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA Rizik upravljanja kapitalom Upravljanje kapitalom od strane Društva provodi se na način da se osigura daljnje poslovanje i pritom omogući povećanje povrata dioničarima kroz optimizaciju odnosa kapitala i dugovanja. Struktura kapitala Društva sastoji se od obveza, novca i novčanih ekvivalenata i kapitala pripadajućeg članovima Društva, koji uključuje temeljni kapital, rezerve i zadržanu dobit. Društvo upravlja kapitalom i radi potrebne usklade istog, u skladu s promjenama ekonomskih uvjeta na tržištu, za uskladu ili održavanje kapitalne strukture, Društvo može povećati/smanjiti temeljni kapital i slično. 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Dugoročne obveze za zajmove 6.368 5.984 Dugoročne obveze za najmove 99 578 Kratkoročne obveze za zajmove 8.827 8.465 Kratkoročne obveze za najmove 133 204 Novac i novčani ekvivalenti (4.663) (3.120) Neto dug 10.764 12.111 Kapital 56.339 57.104 Pokazatelj zaduženosti 19% 21% KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 64 32. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizik Društvo upravlja i kontrolira financijski rizik koji bi mogao utjecati na poslovanje Društva putem internih izvještaja o riziku koji analiziraju izloženost na temelju stupnja i značajnosti rizika. Ovaj rizik uključuje tržišni rizik (uključujući rizik promjene deviznih tečajeva, rizik fer vrijednosti kamatnih stopa i rizik porasta cijena), kreditni rizik, rizik likvidnosti i rizik kamatnih stopa. Tržišni rizik Tržišni rizik je rizik da će promjena tržišnih cijena, kao što su promjena stranih valuta i kamatnih stopa, utjecati na prihod Društva ili vrijednost njihovih financijskih instrumenata. Cilj upravljanja tržišnim rizikom je upravljanje i kontroliranje izloženosti tržišnom riziku unutar prihvatljivih parametara, optimizirajući povrat. Uspjeh poslovanja Društva, između ostalog, ovisi o cijenama sirovina i materijala na tržištu, a koje mogu imati značajan utjecaj u troškovima gotovih proizvoda. U cilju umanjivanja tog utjecaja, Društvo upravlja strateškim nabavnim kategorijama kroz razvijanje partnerskih odnosa s dobavljačima uz okrupnjivanje nabavnih volumena. Tijekom promatranog perioda nije bilo značajnijih promjena utjecaja tržišnog rizika na Društvo kao niti promjena vezanih za mjerenje i upravljanje tržišnim rizikom. Valutni rizik Ulaskom Republike Hrvatske u eurozonu od 1. siječnja 2023. godine, nestala je glavnina izloženosti valutnom riziku Društva i Grupe, obzirom da poslovanje s ostalim valutama čini manje od 1% ukupnog prometa tj. nije materijalno značajno. Kamatni rizik Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjivi tijekom razdoblja. Budući da Društvo nema značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Društvo je tijekom promatranog perioda bilo izloženo financijskom riziku promjene kamatnih stopa uslijed korištenja dugoročnih kredita na koje se je primjenjivala varijabilna kamatna stopa. Prijevremenom otplatom postojećih te ugovaranjem novih dugoročnih kredita uz korištenje fiksne kamatne stope, rizik promjene kamatnih stopa je minimiziran. Detalji o kamatnim stopama koje se obračunavaju na primljene kredite su prikazani u Bilješki 25. Društvo ne koristi izvedene financijske instrumente da bi upravljalo rizikom kamatnih stopa. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 65 32. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK) Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik da jedna strana ugovornog odnosa neće izvršiti svoje obveze te će time uzrokovati nastajanje financijskog gubitka drugoj strani. Društvo smanjuje kreditni rizik provođenjem strogih mjera kontrole naplate i isporuke robe kao i pribavljanjem instrumenata osiguranja dužnika (zadužnice i mjenice). Društvo posluje samo s onim društvima koja su kreditno sposobna. Društvo se služi javno objavljenim informacijama o financijskom položaju društva i koristi svoju bazu podataka kako bi rangirala značajnije kupce. Utjecaj kreditnog rizika na Društvo kao i promjene u kreditnom rangiranju partnera konstantno su praćene i mjerene te je ukupna vrijednost zaključenih ugovora raspoređena između kreditno sposobnih partnera. Imovina koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Izloženost kreditnom riziku Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine predstavlja maksimalnu izloženost kreditnom riziku koja na izvještajni datum iznosi kako slijedi: Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze u roku. U idućoj tablici analizirano je preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeća nederivativnih financijskih obveza Društva. Tablica je sastavljena na temelju ne diskontiranih novčanih odljeva po financijskim obvezama po najranijem datumu na koji se od Društva može zatražiti plaćanje. Bilješka 31.12.2023. 31.12.2024. EUR’000 EUR’000 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 22 5.446 4.544 Dani zajmovi i depoziti 19 2.188 1.088 Ukupno 7.634 5.632 Ugovoreni novčani tokovi Knjigovodstvena vrijednost 0 – 12 mjeseci 1-2 godine 2-5 godina Više od 5 godina 31. prosinca 2024. 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR Obveze za zajmove 14.449 8.465 2.279 3.705 - Obveze prema dobavljačima 3.064 3.064 - - - 17.513 11.529 2.279 3.704 - Ugovoreni novčani tokovi Knjigovodstvena vrijednost 0 – 12 mjeseci 1-2 godine 2-5 godina Više od 5 godina 31. prosinca 2023. 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR Obveze za zajmove 15.195 8.827 2.279 3.631 458 Obveze prema dobavljačima 2.135 2.135 - - - 17.330 10.962 2.279 3.631 458 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 66 32. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK) Rizik likvidnosti (nastavak) Naredna tablica prikazuje preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeća financijskih potraživanja Društva. Tablica je sastavljena na temelju ne diskontiranih novčanih priljeva po financijskim potraživanjima po najranijem datumu na koji Društvo može zatražiti plaćanje po svojim potraživanjima. Klimatski rizik Uprava Društva primila je na znanje globalnu svijest i zabrinutost o potencijalnom utjecaju klimatskih promjena. Trenutno ovo pitanje nije imalo značajan utjecaj na financijske izvještaje, a buduće učinke na aktivnosti i poslovne planove Društva je teško predvidjeti. Uprava nastavlja pratiti događanja u ovom području i reagirati će prema potrebi kako bi osigurala opstojnost Društva. Ugovoreni novčani tokovi Knjigovodstvena vrijednost 0 – 12 mjeseci 1-2 godine 2-5 godina Više od 5 godina 31. prosinca 2024. 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 4.544 4.544 - - - Dani zajmovi i depoziti 1.088 183 456 449 - 5.632 4.727 456 449 0 Ugovoreni novčani tokovi Knjigovodstvena vrijednost 0 – 12 mjeseci 1-2 godine 2-5 godina Više od 5 godina 31. prosinca 2023. 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR 000' EUR Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 5.211 5.211 - - - Dani zajmovi i depoziti 2.188 1.133 158 449 449 7.399 6.344 158 449 449 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 67 33. POREZ NA DOBIT Porez na dobit obračunava se po stopi od 18% sukladno odredbama Zakona i Pravilnika o porezu na dobit te Zakonu o dodatnom porezu na dobit. Svođenje računovodstvenog rezultata na poreznu bilancu za 2023. i 2024. godinu prikazano je kako slijedi: 2023. 2024. EUR’000 EUR’000 Dobit prije oporezivanja 1.054 2.136 Učinak neoporezivih prihoda 2.872 2.043 Učinak porezno nepriznatih troškova (2.225) (1.978) Dobit nakon neoporezivih prihoda i nepriznatih troškova 1.701 2.201 Porezna osnovica 18% 18% Porezni rashod tekuće godine 306 396 Porezni gubitak za prijenos - - Efektivna stopa poreza na dobit 18% 19% KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 68 34. NAJMOVI (u tisućama eurima) Imovina s pravom korištenja Nabavna vrijednost Na dan 1.1.2023. 747 Povećanja 38 Smanjenja (53) Na dan 31.12.2023. 732 Akumulirana amortizacija Na dan 1.1.2023. (346) Amortizacija za godinu (184) Smanjenja 50 Na dan 31.12.2023. (480) Nabavna vrijednost Na dan 1.1.2024. 732 Povećanja 667 Smanjenja (517) Na dan 31.12.2024. 882 Akumulirana amortizacija Na dan 1.1.2024. (480) Amortizacija za godinu (202) Smanjenja 517 Na dan 31.12.2024. (165) Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 1.1.2024. 252 Na dan 31.12.2024. 717 31. prosinca 2023. 31. prosinca 2024. EUR’000 EUR’000 Dugoročne obveze po financijskim najmovima 3 69 Dugoročne obveze po operativnim najmovima 99 509 Kratkoročne obveze po operativnim najmovima 133 204 235 782 Iznosi priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti: 2023. 2024. Rashodi od kamata 6 15 Amortizacija 184 202 190 217 KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 69 35. ZARADA PO DIONICI Osnovna Osnovna zarada po dionici izračunava se na način da se dobit za godinu Društva podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, umanjeno za redovne dionice kupljene od strane Društva, a koje se drže kao vlastite dionice. Razrijeđena Razrijeđena zarada po dionici je ista kao i osnovna jer nije bilo konvertibilnih instrumenata niti opcijskih dionica tijekom oba razdoblja. 2023. 2024. Dobit koja pripada dioničarima u EUR 747.980 1.740.419 Prosječni broj dionica 7.106.429 7.106.429 Zarada po dionici u EUR 0,11 0,24 36. REVIZORSKE NAKNADE Naknade za reviziju financijskih izvještaja Kutjevo Grupe iznose 35 tisuća eura (2023.: 30 tisuća eura), što uključuje i ostale revizijske usluge koje se najvećim djelom odnose na usluge revizije Izvješća o primicima Uprave i Nadzornog odbora i Izvješća o odnosu s povezanim društvima. Ostale povezane revizorske usluge koje je pružio zakonski revizor u 2024. godini iznose do najviše 9.5 tisuća eura i odnose se na revizorski zaključak o provedenim postupcima provjere izvještaja o održivosti. 37 . DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE U periodu između datuma bilance i datuma potpisa ovog izvještaja nije bilo značajnijih događaja koji bi utjecali na financijski položaj Društva. KUTJEVO d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 70 38. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje 30.04.2025.g. Predsjednik Uprave: Član Uprave: Đurđica Kljajić Mladen Itrak

AI Terminal

More from Kutjevo d.d.

Talk to a Data Expert