Caixabank S.A.

Investor Presentation • Apr 30, 2025

Importante El propósito de esta presentación es meramente informativo ^y no pretende prestar un servicio financiero ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, tanto la información financiera como no financiera relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank (incluyendo los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo ("ASG"). A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, así como nuestra capacidad para alcanzar nuestras expectativas o compromisos en materia ASG, que pueden depender de terceros, como nuestros objetivos de descarbonización, etc. Estos factores de riesgo, junto con cualquier otro mencionado en informes pasados o futuros, podrían afectar adversamente a nuestro negocio y las previsiones contenidas en esta presentación, incluyendo las relativas a objetivos ASG. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones.

Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo CaixaBank, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento ("BPI"), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad.

Elaborado con datos del Grupo a cierre de 31 de marzo de 2025, salvo otra indicación.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad.

Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento ("MAR", también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), también conocidas por sus siglas en inglés como "IFRS" (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo CaixaBank define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.

Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna persona física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones.

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1T25 Aspectos clave

1T25 Aspectos clave

El Plan Estratégico 2025-27 arranca más fuerte de lo previsto

» Elevados niveles de actividad y crecimiento en volúmenes

Nº	340 mil i.a.	Crédito sano
de clientes(1)		+3% i.a.
Recursos de clientes	+8% i.a.	Total primas de protección(2) +12% i.a.

» Reducción de la ratio de mora hasta otro mínimo histórico (2,5%), con el CoR(3) (0,25%) holgadamente en línea con el guidance

» Amplia liquidez (197% LCR)(4) y fortaleza en capital (12,5% CET1)

» Resultado i.a. con ingresos (incl. ingr. por servicios +7%) y provisiones (-34%)

Resultado 1T25 1.470 MM€ +46,2 % i.a.

(5) % RoTE(3)(6) 19,4 %

Ratio de

eficiencia(3) 37,7 %

4

(1) En España. (2) Véase el Anexo (Glosario) para su definición. (3) Acumulado 12 meses. (4) Al final del periodo. (5) +6,9% i.a. vs. 1T24 PF con el impacto del gravamen a la banca en 2024 devengado linealmente (por coherencia con el devengo en 2025). (6) 18,1% RoTE PF con el impacto del gravamen a la banca en 2024 devengado linealmente (por coherencia con el devengo en 2025).

H I G H L I G H T S

Economías ibéricas bien posicionadas para navegar un contexto global incierto

5 (1) Fuente: Eurostat para 2024. Para 2025 últimas previsiones de CaixaBank Research (marzo de 2025). (2) Fuente: Eurostat. 2024. (3) Fuente: Eurostat. Marzo de 2025. (4) Fuente: Eurostat. Incluye deuda no consolidada de hogares y sociedades no financieras en forma de préstamos y valores de deuda. 4T24, último dato disponible. (5) G20. (6) Nuevas previsiones del FMI publicadas el 22 de abril de 2025 vs. previsiones anteriores publicadas en enero de 2025. La previsión de crecimiento del PIB para España en 2025e se revisó al alza del 2,3% al 2,5%.

Centrados en nuestra estrategia: crecimiento y transformación

(1) Clientes persona física con 3 o más familias de productos. (2) Clientes persona física con al menos un acceso a canales digitales en los últimos 6 meses. (3) Crédito sano más recursos de clientes. (4) Cuota de mercado combinada incluyendo crédito y depósitos al sector privado; fondos de inversión; planes de pensiones y seguros de ahorro en España. En base a última información disponible de BCE, INVERCO e ICEA (marzo de 2025). Los datos del sector para seguros de ahorro son estimación interna y, para depósitos y créditos, se basan en datos preliminares del BCE. (5) Clientes persona física adultos. (6) Principalmente desarrolladores de código.

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El crecimiento del crédito siguió ganando impulso en un trimestre estacional

(1) Véase el Anexo para mayor detalle. (2) Excluye préstamos al sector público, cuya evolución se ve afectada por exposiciones singulares. (3) Crecimiento acumulado del stock en los últimos 12 meses. (4) Sucursales de CIB en otros países, fuera de España y Portugal. (5) El crédito vivo a empresas otorgado a través de sucursales internacionales en Europa representa ~17% del crédito vivo total a empresas a cierre de marzo de 2025. Véase el Anexo para mayor detalle.

Dinámicas positivas de la nueva producción de crédito en todos los segmentos

Nueva producción de crédito (Grupo sin BPI), miles de MM€

(1) Nueva producción de hipotecas vivienda, crédito al consumo y a empresas. (2) Grupo sin BPI. Los tipos corresponden a la nueva producción de crédito a largo plazo (préstamos y líneas de crédito, incluyendo sindicados) de CaixaBank, S.A. y MicroBank; excluyendo sector público. (3) Desglose de la nueva producción de hipotecas de 1T25: 93% a tipo fijo, 2% mixtas y 6% a tipo variable. (4) Cuota de mercado de nueva producción hipotecaria en España (acumulada 3 meses a febrero de 2025). (5) % sobre préstamos personales de CaixaBank. (6) Incluye coches y motocicletas. (7) Incluye préstamos, créditos sindicados y líneas de crédito (excluyendo factoring y confirming) de banca de empresas, negocio promotor, banca corporativa en España y sucursales internacionales. (8) Segmento de banca de empresas en España.

Los recursos de clientes mantienen una tendencia creciente Apoyo sostenido de gestión patrimonial y depósitos a pesar de la estacionalidad

9 (1) Véase el Anexo para mayor detalle. (2) Ajustado para excluir el efecto mercado en gestión patrimonial. (3) Fondos de inversión (incluyendo carteras y SICAVs), planes de pensiones y seguros de ahorro. (4) Depósitos (incluyendo títulos de deuda minorista), "Otros fondos" y "Otros recursos gestionados". Afectado en diciembre por estacionalidad positiva asociada, entre otros, a pagas dobles. (5) Crecimiento solo considerando el acumulado de suscripciones netas de los últimos 12 meses, excluyendo cualquier impacto de mercado durante ese período. Los saldos de gestión patrimonial incluyen fondos de inversión, planes de pensiones, y seguros de ahorro. (6) Cuota de mercado combinada incluyendo fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. En base a últimos datos de ICEA e INVERCO a marzo de 2025 (para seguros de ahorro, el dato del sector es estimación interna). (7) Marzo de 2025. Los datos del sector se basan en datos preliminares del BCE.

Otro trimestre sólido en gestión patrimonial

Posicionamiento único para atender a una demanda estructuralmente creciente

CRECIMIENTO SOSTENIDO DE LAS SUSCRIPCIONES NETAS

#1 EN GESTIÓN PATRIMONIAL EN ESPAÑA…

Cuota de mercado por total activos en gestión patrimonial(4)(5), % Cuota de mercado por producto(6), %

rentabilidad de sus fondos(8) (a 1, 3 y 5 años)

3,5%

Mercado

Mejor banca privada en España y Portugal 2025 –por 3er año consecutivo− por Euromoney

(1) Fondos de inversión (incluyendo carteras y SICAVs), planes de pensiones y seguros de ahorro. (2) Incluye unit linked. (3) Incluye carteras y SICAVs. (4) Cuota de mercado combinada, incluyendo fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. Grupo de comparables incluye: BBVA, Ibercaja y SAN. (5) En España. En base a la última información publicada por ICEA e INVERCO. Marzo de 2025 para CaixaBank (para seguros de ahorro, el dato del sector es estimación interna); diciembre de 2024 para comparables. (6) A marzo de 2025, en base a los últimos datos disponibles de ICEA e INVERCO (para seguros de ahorro, el dato del sector es estimación interna). (7) El dato del mercado corresponde a la media ponderada. Fuente: INVERCO. Diciembre de 2024. (8) Considera la rentabilidad a 5 años de las gestoras con activos bajo gestión >5.000 millones de euros. (9) Planes de pensiones individuales.

gestión en el

1 er y 2^o cuartil

Crecimiento sostenido en primas de seguros de protección

(1) Cartera de primas devengadas en 1T25 en base anualizada. Incluye las primas de seguros vida-riesgo de VidaCaixa (excluyendo BPI Vida e Pensoes) más las primas de seguros de no-vida de SegurCaixa Adeslas vendidas a través de la red. (2) CABK sin BPI y considerando las primas de vida-riesgo y no-vida vendidas a través del canal de bancaseguros. La información de todos los productos de seguros (incluyendo primas únicas plurianuales) se presenta en base anual para facilitar la comparación entre todas las líneas de productos. Las series históricas se han reexpresado para reflejar mejoras en la cuantificación. (3) En España. En base a los últimos datos disponibles de ICEA (diciembre de 2024). (4) Primas de vida-riesgo devengadas por VidaCaixa (excluyendo BPI Vida e Pensoes) en el 1T25 en base anualizada.

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Segmento BPI: Fuerte rentabilidad apoyada por un sólido balance

(1) Segmento BPI. (2) Crédito sano. (3) Fuente: Banco de Portugal, últimos datos disponibles (febrero de 2025). (4) 50 MM€ antes de impuestos, registrados como dividendos en el segmento de negocio "Centro Corporativo". (5) Ratio de morosidad del crédito al sector privado residente, en base a la última información disponible publicada por el Banco de Portugal (diciembre de 2024).

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Crecimiento del resultado apoyado en ingresos resilientes y menores provisiones

P y G y Balance

Crecimiento i.a. del resultado por ingresos resilientes, menores provisiones y diferencias temporales en el devengo del impuesto a la banca

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

MM€	1T25	1T24	% i.a.	% v.t.
Margen de intereses	2.646	2.781	-4,9%	-3,5%
Ingresos por servicios(1), d/q:	1.278	1.197	+6,8%	-3,2%
Ingresos por gestión patrimonial	490	420	+16,5%	-2,2%
Ingresos por seguros de protección	287	282	+1,9%	+1,0%
Comisiones bancarias	502	495	+1,4%	-6,4%
Otros ingresos	86	(482)
Dividendos(2)	53	5
Puesta en equivalencia	72	56	+27,7%	+90,8%
Resultados de operaciones financieras	69	61	+13,4%	+57,2%
Otros ingresos y gastos de explotación(3)	(108)	(604)	-82,2%	+67,7%
Margen bruto	4.011	3.496	+14,7%	- 1,7%
Total gastos operativos	(1.580)	(1.508)	+4,8%	+2,3%
Margen de explotación	2.431	1.988	+22,3%	-4,1%
Pérdidas por deterioro de activos financieros	(195)	(268)	-27,3%	-41,2%
Otras provisiones	(43)	(91)	-52,9%	-47,5%
Gan./pérd. en baja de activos/otros	(7)	(8)	-17,9%
Resultado antes de impuestos	2.186	1.620	+35,0%	+1,0%
Impuesto sobre beneficios, minoritarios y otros(4)	(717)	(615)	+16,6%	+14,4%
Resultado atribuido al Grupo	1.470	1.005	+46,2%	-4,5%
Resultado atribuido PF	1.470	1.375	+6,9%	+3,8%
con gravamen a la banca de 2024 linealizado
Pro memoria
Comisiones netas	962	902	+6,7%	-3,9%
Resultado del servicio de seguros	316	295	+7,3%	-1,1%

INGRESOS

• MI: refleja la repreciación de índices en crédito y efecto días (-), parcialmente compensado por mayores volúmenes, menores costes de financiación y contribución positiva del ALCO
• Ingresos por servicios: suben +6,8% i.a.; v.t. afectada por estacionalidad y factores no recurrentes
  • Ingresos por gestión patrimonial: crecimiento i.a. a doble dígito por mayores activos bajo gestión; v.t. afectada por comisiones de éxito positivas en 4T y efecto días (-)
  • Ingresos por seguros de protección: tendencias orgánicas positivas contrarrestadas por factores no recurrentes
  • Comisiones bancarias: suben i.a. por fuerte crecimiento en CIB; v.t. refleja impacto por efecto días y estacionalidad positiva del 4T en comisiones asociadas a transaccionalidad
• Otros ingresos: reflejan principalmente mayor puesta en equivalencia y dividendo de BFA en 1T25, y el devengo de la totalidad del gravamen anual a la banca en 1T24; v.t. afectado por factores estacionales

COSTES

Los costes evolucionan en línea con el guidance; v.t. incluye impactos estacionales (IBIs)

PROVISIONES Y OTROS

• Menores dotaciones para insolvencias con el CoR en niveles reducidos y cómodamente alineado con el guidance
• Otras provisiones bajan a niveles normalizados
• Impuestos, minoritarios y otros: incluye impacto del impuesto a la banca y la activación de DTAs

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(1) Equivalente a la suma de "Comisiones netas" y "Resultado del servicio de seguros" en la anterior presentación de ingresos. Véase el Anexo para mayor detalle. (2) 1T25 incluye 50 MM€ de dividendos de BFA (vs. 45 MM€ del año anterior, reconocidos en 2T24). (3) 1T24 incluye el impacto del gravamen anual a la banca en su totalidad (-493 MM€). (4) 1T25 incluye el impacto en el trimestre (-148 MM€) del devengo del impuesto a la banca de forma lineal a lo largo de 2025 y el impacto positivo de la activación de bases imponibles negativas previamente no registradas en balance (+67 MM€) que se inicia este trimestre en un contexto de mejores perspectivas de recuperabilidad.

83

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Depósitos sin coberturas ni divisas(5)

El MI muestra resiliencia a tipos más bajos y efecto días

respaldado por mayores volúmenes, menores costes de financiación y la estrategia de cobertura

1T25 v.t.

• Menor número de días: impacta en MI tanto en v.t. como i.a. en 1T25
• Tipos comerciales: reflejan principalmente la repreciación (-) de índices en crédito, parcialmente compensada por menores costes de depósitos
• Volumen de negocio: contribución (+) por mayor saldo medio
• ALCO: contribución (+) impulsada principalmente por menores costes de financiación mayorista y coberturas de depósitos(4)

MAYOR VOLUMEN DE DEPÓSITOS CON CRECIMIENTO EN NO REMUNERADOS Y MENOR COSTE

Desglose total depósitos(6), media trimestral en miles de MM€ Depósitos de clientes con coste(6) en % del total (media trim.)

(1) Impacto de la repreciación de índices en créditos y depósitos, incluyendo MI de seguros, saldos en efectivo e intermediarios financieros. Sin efecto días. (2) MI por mayor volumen de crédito y depósitos. Sin efecto días. Véase el Anexo (Glosario) para mayor detalle. (3) Incluye MI de coberturas estructurales de depósitos, cartera de bonos, y financiación mayorista. (4) Véase el Anexo para mayor detalle. (5) Excluyendo para CaixaBank sin BPI las coberturas estructurales, los depósitos en divisa y los depósitos en sucursales internacionales. (6) Incluye divisa y excluye depósitos de empleados, depósitos en sucursales internacionales, títulos de deuda minorista, coberturas y otros. (7) Tipo de los depósitos remunerados de clientes, considerando depósitos según se detalla en nota 6 (medias trimestrales).

El fin de la inversión de la curva apoyará futuros márgenes y reinversiones −con los tipos a corto plazo manteniéndose bastante en línea con las hipótesis del Plan Estratégico

UN ENTORNO DE TIPOS CAMBIANTE: LA ACTUAL CURVA DE TIPOS Y EL ENTORNO DE DIFERENCIALES OFRECEN VALOR Y NUEVAS OPORTUNIDADES PARA LA GESTIÓN ALCO

Evolución FMD: forwards actuales de mercado(1) vs. forwards de mercado a cierre de sep. 2024 (escenario base del Plan Estratégico), en %

ene.-24 ene.-26 ene.-28 ene.-30 ene.-32 ene.-34

Bono UE a 10 años vs. Euribor 12M(2), media mensual en %

INCREMENTO DE LAS COBERTURAS ESTRUCTURALES SOBRE DEPÓSITOS EN EL TRIMESTRE

• +3,5 mil MM€ en nuevas coberturas estructurales en el 1T, por un total de 53,5 mil MM€
• Nuevo entorno de tipos (+) para renovar y ampliar coberturas
• Siguen siendo una herramienta clave para gestionar la sensibilidad del MI
• ~15 mil MM€ en coberturas antiguas al ~0% con vencimiento en 1T27

• Cartera ALCO +7,3 % v.a.
• El tipo sube hasta el 1,2%
• ~23 mil MM€ de vencimientos entre 2025-27 a un tipo medio del 0,7%

17 (1) Datos a 28 de abril de 2025. (2) Último dato: 28 de abril de 2025. (3) Véase el Anexo para mayor detalle. (4) Coberturas estructurales sobre depósitos core (no sensibles a tipos de interés), recibiendo un interés fijo y remunerando a un interés variable. (5) Excluye bonos SAREB.

Los ingresos por servicios crecen un +6,8% i.a.

−con la evolución trimestral afectada por factores estacionales y no recurrentes

Los costes evolucionan en línea con el guidance mientras que la ratio de eficiencia se mantiene en niveles muy reducidos

(1) Serie histórica (mar. 23 – dic. 24) PF ajustada para excluir el impacto del gravamen a la banca en 2023 y 2024, para mantener la coherencia con 2025. (2) Media ponderada. Grupo de comparables: 10 primeras entidades por capitalización bursátil incluidas en el índice SX7E a 31 de marzo de 2025. Para comparables, información en base a las últimas ratios reportadas.

Reducción de las dotaciones para insolvencias y del CoR al tiempo que se mantiene una cobertura sólida

(1) Ratio de provisiones totales por deterioro de crédito a clientes y riesgos contingentes sobre el total de saldo dudoso de crédito y riesgos contingentes. La ratio de provisiones totales por deterioro sobre el total de créditos y riesgos contingentes se sitúa en 1,8% a 31 de marzo de 2025 (vs. 1,8% a diciembre de 2024). (2) Provisiones colectivas sin asignar, incluyendo fondos PPA: estables en v.a.

La ratio de morosidad se reduce hasta un nuevo mínimo histórico con mejora generalizada por segmentos

(1) Incluye riesgos contingentes dudosos (509 MM€ a cierre de marzo de 2025). (2) Ratio de morosidad del crédito al sector privado residente, en base a la última información disponible publicada por el Banco de España (febrero de 2025). La ratio PF sin CABK se sitúa en el 3,4%. (3) Incluye otros créditos a particulares (sin crédito al consumo), créditos al sector público y riesgos contingentes.

Amplias reservas de liquidez

Bien posicionados para aprovechar el reapalancamiento previsto en economías core

Cómodas métricas de liquidez 31 de marzo de 2025 (fin del periodo)	197% % LCR(1)	148% % NSFR	13,5% % ASSET ENCUMBRANCE	85,7% % LTD	49 mil MM € COMERCIAL(2) GAP
FUENTES DE LIQUIDEZ(3) Miles de MM€, 31 de marzo de 2025 51 222	% LCR (promedio 12 meses)(4) % NSFR (fin de periodo)(4)	LAS MAYORES RATIOS DE LIQUIDEZ ENTRE COMPARABLES			MEJORA DE RATINGS(5)
57 114	206% 158% 158% % % 48 % 39 1 26 1	157% 155% 146% % % % 27 24 21	146% 144% 141% 134% % % % % 33 28 8 21 1	131% % 2	SNP BBB+ desde BBB Tier 2 BBB desde BBB
HQLAs Activos Capacidad Total elegibles de emisión disponibles de cédulas (3) no HQLAs	1 Comp. 1 Comp. 2	1 1 1 Comp. 3 Comp. 4 Comp. 5	1 11 1 Comp. 6 Comp. 7 Comp. 8 Comp. 9	11 Comp. 10	AT1 BB+ desde BB

(1) % LCR a 31 de marzo de 2025. % LCR promedio 12 meses a 31 de marzo de 2025: 206%. (2) Saldo en depósitos de clientes vista y plazo (excluyendo títulos de deuda minorista) menos crédito. +456MM€ v.a. (3) A partir del 1T25, las fuentes de liquidez incluyen otros activos disponibles elegibles más allá de las facilidades de depósito del BCE y los HQLAs. (4) CaixaBank a marzo de 2025 (vs. %LCR promedio 12 meses y % NSFR fin de periodo en el 204% y 146%, respectivamente, en diciembre de 2024). Los comparables se basan en los últimos datos públicos del Pilar 3 (plantilla EU LIQ1 y EU LIQ2) a diciembre de 2024. El grupo de comparables incluye las 10 primeras entidades del índice SX7E por capitalización bursátil (excluyendo CaixaBank) a 31 de marzo de 2025. (5) 27 de marzo de 2025. En esa misma fecha, S&P Global también mejoró el rating del perfil crediticio individual de CaixaBank S.A. de bbb+ a a-.

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Fuerte generación de capital reforzada por Basilea IV acumulando superávit de capital por encima del objetivo de gestión

(1) Diciembre 2024 actualizado con la última información pública. (2) Excluye el devengo del dividendo y cupones AT1. (3) Dividendo devengado en base a un 60% de payout. (4) Colchón MDA (CET1) calculado en base a las ratios de capital con criterios de gestión vs. requerimientos SREP para 2025, con un P2R del 1,75 %, el colchón sistémico del 0,50 %, el colchón anticíclico del 0,13 % y el colchón de riesgo sistémico en Portugal del 0,06 % (señalar que la implementación del colchón anticíclico en España incrementará el requerimiento en 37 pbs). Colchón MDA regulatorio en 357 pbs. (5) Ratio regulatoria a cierre de marzo de 2025, tras deducir el exceso de capital sobre el umbral establecido para distribuciones extraordinarias (21 pbs). Para más detalle sobre las ratios regulatorias, véase el Anexo (página 31). (6) Valor Teórico Contable (VTC) a fin del periodo dividido por el número de acciones en circulación (excluyendo autocartera). El VTC/acción de marzo de 2025 está ajustado para excluir el dividendo complementario que se ha abonado en abril de 2025 (0,2864€/acción). El VTC/acción reportado a 31 de marzo de 2025 se sitúa en 5,35€.

Reiterando nuestro guidancey objetivos de capital

Anexos

A 1 . I n f o r m a c i ó n a d i c i o n a l 1 T 2 5

A 2 . P y G : G r u p o , p o r p e r í m e t r o , y p o r s e g m e n t o

A 3 . R a t i n g s

A 4 . G r u p o C a i x a B a n k : d a t o s c l a v e

A 5 . G l o s a r i o

Gestión de sensibilidad a tipos de interés: objetivo de sensibilidad del MI a 12-24 meses de ±5% ante un movimiento paralelo de ±100 pbs

Palancas clave para reducir la sensibilidad(1)

(1) Datos a 31 marzo 2025. (2) % de recursos de clientes en balance (excluyendo pasivos por contratos de seguros) que están remunerados (incluyendo divisa, sucursales internacionales, depósitos de empleados, títulos de deuda minorista y otros y excluyendo coberturas). (3) Coberturas ejecutadas a cierre de 1T25 en % del total de depósitos a cierre de 1T25. (4) Excluye AT1. (5) En % del total de recursos de clientes en balance, excluyendo seguros. (6) Coberturas estructurales sobre depósitos core (no sensibles a tipos), que reciben tipo fijo y pagan tipo variable (€STR). (7) Incluye hipotecas mixtas (con un interés fijo durante un periodo inicial y variable después). Excluye el crédito a tipo fijo con vencimiento o reprecio <1 año. (8) Compara con 80,2 mil MM€ a cierre de 2024 e incluye cartera ALCO (68,8 mil MM€) y bonos SAREB (15,8 mil MM€). Excluye c.2,4 mil MM€ en bonos a corto plazo y letras del Tesoro con vencimiento ~1 año mantenidos con fines de gestión de efectivo. (9) Excluye bonos SAREB (tipo del 2,2%, duración 0,2 años). Cuando se incluyen dichos bonos SAREB, el tipo total se sitúa en el 1,4% y la duración en 3,0 años. (10) Incluye UE, Austria, Bélgica, Francia, Países Bajos y SSA centrales. (11) Incluye principalmente bonos del Tesoro de EE.UU., empresas con grado de inversión y otros.

Valor razonable de los activos y pasivos(1) valorados a coste amortizado

ACTIVOS(2) A 31 de marzo de 2025, miles de MM€				PASIVOS(2) A 31 de marzo de 2025, miles de MM€
	Valor contable	Valor razonable (VR)	VR – Valor contable		Valor contable	Valor razonable (VR)	Valor contable VR(3) -
Préstamos y anticipos	369,8	382,4	12,6	Depósitos	443,8	418,8	24,9
Valores representativos de deuda	79,3	76,4	(2,9)	Valores representativos de deuda y otros	58,7	59,6	(1,0)
Activos financieros a coste amortizado	449,1	458,8	9,7	Pasivos financieros a coste amortizado	502,5	478,5	24,0
				TOTAL	+33,7		mil MM€
				(ACTIVOS Y PASIVOS)
ACTIVOS(2)				PASIVOS(2)
A 31 de diciembre de 2024, miles de MM€	Valor contable	Valor razonable (VR)	VR – Valor contable	A 31 de diciembre de 2024, miles de MM€	Valor contable	Valor razonable (VR)	VR(3) -
Préstamos y anticipos	366,2	381,4	+15,2	Depósitos	434,4	411,2	+23,2
Valores representativos de deuda	75,6	72,5	(3,1)	Valores representativos de deuda y otros	62,1	63,2	(1,1)
Activos financieros a coste amortizado	441,9	454,0	+12,1	Pasivos financieros a coste amortizado	496,5	474,4	Valor contable +22,1

27

(2) Neto de derivados asociados (con la excepción de coberturas de flujos de efectivo).

(3) En el caso de los pasivos, cuando el valor contable supera el valor razonable, representa una ganancia en términos de valor económico.

Recursos de clientes y cartera de crédito del Grupo

	31 mar. 2025	% v.a.
I. Crédito a particulares	178,4	+1,0%
Adquisición de vivienda	135,4	+1,1%
Otras finalidades	43,0	+0,5%
de los que crédito al consumo(1)	21,9	+2,8%
de los que otros	21,1	-1,8%
II. Crédito a empresas	168,7	+0,7%
de los que sucursales internacionales de CIB	28,5	+0,7%
Crédito a particulares y empresas	347,2	+0 9% ,
III. Sector público	17,0	-0,0%
Crédito total	364,2	+0 8% ,
Cartera sana	354,6	+0,9%

RECURSOS DE CLIENTES

Desglose, miles de MM€
	31 mar. 2025	% v.a.
I. Recursos en balance	500,1	+0,8%
Depósitos	413,4	+0,8%
Ahorro a la vista	345,6	+0,3%
Ahorro a plazo(2)	67,8	+3,3%
Seguros	80,3	+0,4%
de los que unit linked	23,5	+0,4%
Cesión temporal activos y otros	6,4	+9,9%
II. Activos bajo gestión	183,8	+0,5%
Fondos de inversión, carteras y SICAVs	135,0	+1,4%
Planes de pensiones	48,8	-2,1%
III. Otros recursos gestionados	6,6	+1,2%
Total recursos de clientes	690,5	+0 8% ,
Gestión patrimonial(3)	264,4	+0,4%

(1) Financiación sin garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición de vivienda. Incluye préstamos personales, así como saldos de tarjetas revolving sin float. (2) Incluye títulos de deuda minorista (701 MM€ a 31 de marzo de 2025). (3) Fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs; planes de pensiones y fondos de seguros (en balance y fuera de balance).

Cartera de crédito: información adicional

CARTERA DE HIPOTECA VIVIENDA

CABK sin BPI, 31 de marzo de 2025: desglose por fecha de producción, en % del total

% sobre el total por fecha de producción		% a tipo fijo LTV actual
43%	antes de 2012	48%	8%
5%	2012-2015	51%	12%
51%	después de 2015	59%	81%
Total 119,7 mil MM€		54%	46%

•	Nueva producción de hipotecas
	en 1T25(1): 93% a tipo fijo; 75% LTV
	medio

• Cartera de crédito vivienda a tipo variable:
  • o Cuota mensual promedio estimada(2) en 540€;
  • o Tasa de esfuerzo(3) promedio est. en 24%, disminuyendo a 23% con E12M en el 2%

Saldo vivo a 31 de marzo de 2025, en miles de MM€

	Total	d/q España (ICO)
Crédito a particulares	0,4	0,3
Crédito a particulares – otras finalidades	0,4	0,3
Crédito a empresas	6,5	6,0
Sector público	0,0	0,0
TOTAL	6,9	6,3

•	77% de los préstamos ICO(6) concedidos
	ya se han amortizado(7)

• 4,5% de los préstamos ICOs clasificados bajo Stage 3 (8)

(1) CABK sin BPI. (2) Estimación interna. CABK sin BPI. (3) Estimación interna referida a crédito vivienda a tipo variable de clientes con flujos de ingresos gestionados a través de CABK. CABK sin BPI. (4) Hipotecas de clientes particulares de CABK sin BPI, excluyendo aquellas no referenciadas a Euribor. (5) Incluye préstamos ICO COVID-19 en España y créditos con garantía publica COVID-19 en Portugal. (6) Créditos con calendario de pagos regulares. Excluye productos como líneas de crédito revolving o confirming sin calendario preestablecido de pagos (1,8 mil MM€ de saldo vivo a 31 de marzo de 2025). (7) Incluye amortizaciones y cancelaciones. (8) Saldo dispuesto en Stage 3 (incluye dudosos subjetivos, esto es, dudosos por razones distintas a impagos >90 días) sobre el total de préstamos concedidos y saldo dispuesto de líneas de crédito.

CRÉDITO HIPOTECARIO	SANO A TIPO VARIABLE(4) 1T25	4T24
Desglose según nivel de Euribor del último	Euribor  3,0%	62%	25%
reprecio, en % del	3,0% < Euribor  4%	38%	62%
total a 31 de marzo de 2025	Euribor > 4%	0%	13%

Clasificación de crédito bruto y provisiones por stages y desglose de créditos refinanciados

CLASIFICACIÓN POR STAGES DE CRÉDITO BRUTO Y PROVISIONES					CRÉDITOS REFINANCIADOS
Grupo, 31 de marzo de 2025, en miles de MM€					Grupo, 31 de marzo de 2025, en	miles de MM€
		Exposición de la cartera crediticia					De los cuales:
	Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL		Total	dudosos
(a) Crédito	332,0	22,6	9,6	364,2	Particulares(1)	3,2	2,1
(b) Riesgos contingentes	30,1	2,1	0,5	32,7
Total (a) + (b)	362,1	24,7	10,1	396,9	Empresas	3,6	2,2
		Provisiones			Sector público	0,0	0,0
	Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
(c) Crédito	(0,7)	(0,9)	(5,1)	(6,7)	Total	6,8	4,3
(d) Riesgos contingentes	(0,0)	(0,0)	(0,3)	(0,3)
Total (c) + (d)	(0,7)	(1,0)	(5,3)	(7,0)	Provisiones	2,3	2,2

Estructura MREL y emisiones

ESTRUCTURA MREL VS. REQUERIMIENTOS

Estructura MREL(1) del Grupo a 31 de marzo de 2025 vs. requerimientos(2), en % de APRs

• Estructura MREL / componentes(1)
• Requerimientos SREP y MREL para 2025(2)

EMISIONES PÚBLICAS 1T25(4)

Tipo	Importe	Plazo	Coste
SNP	1.000 MM€	11NC10	MS + 135 pbs
Tier 2	1.000 MM€	12NC7	MS + 175 pbs
AT1	1.000 MM€	PerpNC8	6,25%
TOTAL	3.000 MM€

(1) Capital, MREL y colchón M-MDA en base a criterios de gestión. Ratios MREL excluyen 0,8 mil MM€ de AT1, 1 mil MM€ de Senior Preferred con vencimiento <1 año que ya no son elegibles y amortizaciones anticipadas anunciadas: 1 mil MM€ de Senior non-Preferred, y 1 mil MM€ de Tier 2. (2) Requerimientos SREP para 2025 con P2R del 1,75%, colchón sistémico del 0,50%, colchón anticíclico del 0,13% y colchón de riesgo sistémico en Portugal del 0,06%. (3) A partir de 2025, de acuerdo con las expectativas supervisoras, los bancos que contemplen distribuciones extraordinarias deberán deducir cualquier excedente de CET1 por encima del umbral establecido. Las ratios en base a criterios de gestión no incluyen dicha deducción. Colchón M-MDA regulatorio en 348 pbs. (4) CaixaBank sin BPI. Adicionalmente, ha habido una colocación privada de SNP por importe de 150 MM€ (3.5NC2.5). (5) Recompra de 836MM€ vía un ejercicio de oferta de recompra de un AT1 perp-non call marzo de 2026 de 1,25 mil MM€ al 5,25%. Saldo vivo de 414 MM€ tras la recompra. Emisión neta de AT1 en 1T25: 0,2 mil MM€. (6) Anunciado en marzo de 2025 para amortizarse en abril de 2025.

Financiación mayorista: volúmenes back book, coste y vencimientos

COSTES DE FINANCIACIÓN MAYORISTA QUE AFECTAN AL MI Grupo sin BPI, a 31 de marzo de 2025 Volúmenes− volúmenes back book de financiación mayorista(1) en miles de MM€
51	50	52	52	48
mar-24	jun-24 Diferencial sobre Euribor 6M−	sep-24 en pbs	dic-24	mar-25
107	110	113	115	130

VENCIMIENTOS MAYORISTAS(2) Grupo sin BPI, a 31 de marzo de 2025
	2025	2026	2027	>2027	Total
Miles de MM€	8,1	7,4	8,3	28,3	52,0
d/q bonos de liquidez(3)	3,4	0,1	3,1	6,3	12,9
d/q instrumentos MREL(4) (d/q AT1)	4,7 (-)	7,3 (0,4)	5,2 (0,8)	22,0 (3,3)	39,1 (4,4)
Diferencial respecto al Euribor 6M(5) −en pbs	89	94	127	154	130

(1) Incluye titulizaciones colocadas entre inversores (a efectos de ilustrar el impacto de las emisiones mayoristas en los costes de financiación del banking book de CaixaBank). No incluye emisiones AT1. Las cifras de financiación mayorista del Informe Financiero Trimestral reflejan las necesidades de financiación del Grupo y, como tales, no incluyen titulizaciones, ni cédulas hipotecarias multi-cedentes retenidas, pero sí las emisiones AT1. (2) Los vencimientos pueden hacer referencia a la primera fecha de amortización anticipada en el caso de los instrumentos con opción de cancelación, y a la fecha de vencimiento contractual en los instrumentos bullet. (3) Incluye cédulas hipotecarias y titulizaciones colocadas a inversores. (4) Incluye SP, SNP, Tier 2, y AT1. (5) Excluyendo AT1s. Los cupones de AT1s se pagan con cargo a reservas, sin impacto en MI. Los 4,4 mil MM€ de emisiones vivas de AT1 tienen un diferencial medio de revisión de mid-swap +482 pbs.

Desglose del margen bruto 1T25: actual vs. presentación anterior(1)

PRESENTACIÓN ANTERIOR

En MM€

	1T25
Margen de intereses	2.646	(a)
Comisiones netas, d/q:	962	(b)
Comisiones bancarias recurrentes	422	(c)
Comisiones bancarias mayoristas	79	(d)
Comisiones de fondos de inversión + (2) planes de pensiones y otros	356	(e)
Comisiones de distribución de seguros	104	(f)
Resultado del servicio de seguros, d/q:	316	(g)
Resultado de seguros de vida-riesgo	183	(h)
Resultado de seguros de vida-ahorro	100	(i)
Resultado de Unit linked	33	(j)
Ingresos de participadas(3), d/q:	125	(k)
Ingresos de participadas de seguros	77	(l)
Otros	48	(m)
Resultado de operaciones financieras	69	(n)
Otros ingresos y gastos de explotación	(108)	(o)
Margen bruto	4.011
d/q Ingresos por servicios	1.278	(b) + (g)
d/q Ingresos core(4)	4.002	(a)+(b)+(g)+(l)

PRESENTACIÓN ACTUAL

En MM€

Margen de intereses	2.646	(a)
Ingresos por gestión patrimonial, d/q:	490	(p) = (e) + (i) + (j)
(5) Activos bajo gestión	348	(e)
(6) Seguros vida-ahorro	142	(i) + (j)
Ingresos por seguros de protección, d/q:	287	(q) = (f) + (h)
Seguros vida-riesgo	183	(h)
Comisiones por comercialización de seguros	104	(f)
Comisiones bancarias, d/q:	502	(r) = (c) + (d)
Comisiones bancarias recurrentes	422	(c)
Comisiones bancarias mayoristas	79	(d)
Otros ingresos, d/q:	86	(k) + (n) + (o)
Ingresos de participadas de seguros	77	(l)
Otros ingresos de participadas (sin part. seguros)	48	(m)
Resultado de operaciones financieras	69	(n)
Otros ingresos y gastos de explotación	(108)	(o)
Margen bruto	4.011
d/q Ingresos por servicios	1.278	(p)+(q)+(r)
d/q Ingresos core(4)	4.002	(a)+(p)+(q)+(r)+(l)

1T25

(1) Se modificó a partir de 1T24. (2) Incluye 8MM€ en 1T25 principalmente de algunos productos unit linked de BPI no afectados por NIIF 17/9. (3) Incluye ingresos por puesta en equivalencia y dividendos. (4) MI, comisiones netas, resultado del servicio de seguro e ingresos core de participadas de seguros según presentación anterior de ingresos. MI, ingresos por gestión patrimonial, ingresos por seguros de protección, comisiones bancarias e ingresos core de participadas de seguros (estos últimos, recogidos en "Otros ingresos") en la presentación actual. (5) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs) y planes de pensiones. Excluye los productos unit linked, principalmente de BPI, que actualmente están incluidos dentro de "Seguros vida-ahorro". (6) Incluye unit linked (previamente registrados dentro del "Resultado del servicio de seguros" y algunos dentro de "Comisiones de planes de pensiones y otros").

Ingresos por servicios: desglose

Ingresos por gestión patrimonial

Desglose por principales categorías en MM€ y %

ACTIVOS BAJO GESTIÓN	348	+15,4%	+0,2%
SEGUROS VIDA AHORRO	142	+19,5%	-7,6%
TOTAL	490	+16,5%	-2,2%

1T25	% i.a.	% v.t.		1T25	% i.a.	% v.t.		1T25
			SEGUROS VIDA-RIESGO	183	-0,3%	+4,7%	COMISIONES BANCARIAS RECURRENTES	422
			COMERCIALIZACIÓN DE SEGUROS	104	+6,0%	-4,9%	COMISIONES DE BANCA MAYORISTA	79
			TOTAL	287	+1,9%	+1,0%	TOTAL	502
			• Ingresos por seguros de vida-riesgo suben en v.t. por dinámicas orgánicas positivas, con la evolución i.a. afectada por impactos no recurrentes y cambio en el mix de productos (suben en base factores no recurrentes) Comisiones por comercialización de seguros • +6,0% i.a. reflejando tendencias de actividad (+) con		i.a. ajustado por		• del 4T)	Comisiones bancarias recurrentes: la refleja principalmente menores comisiones por servicios básicos y efecto días mientras que la v.t. refleja factores estacionales (efecto días negativo y estacionalidad positiva en comisiones de pagos y asociadas a transaccionalidad en torno a las vacaciones
			v.t. afectada por impacto (+) no recurrente en 4T (suben en v.t. ajustado por dicho extraordinario)				• estable	Fuerte crecimiento i.a. en comisiones de banca mayorista mientras la v.t. permanece prácticamente a pesar de la estacionalidad (+) habitual en 4T

• Fuerte crecimiento i.a. en activos bajo gestión y en seguros de vida-ahorro, apoyados por mayores suscripciones netas
• Evolución en v.t. afectada por las comisiones de éxito de 4T en planes de pensiones y unit linked y menor número de días
• Ingresos por seguros de vida-riesgo suben en v.t. por dinámicas orgánicas positivas, con la evolución i.a. afectada por impactos no recurrentes y cambio en el mix de productos (suben en base i.a. ajustado por factores no recurrentes)
• Comisiones por comercialización de seguros +6,0% i.a. reflejando tendencias de actividad (+) con v.t. afectada por impacto (+) no recurrente en 4T (suben en v.t. ajustado por dicho extraordinario)

Comisiones bancarias

Desglose por principales categorías en MM€ y %

	1T25	% i.a.	% v.t.
COMISIONES BANCARIAS RECURRENTES	422	-1,4%	-7,5%
COMISIONES DE BANCA MAYORISTA	79	+19,2%	-0,3%
TOTAL	502	+1,4%	-6,4%

• Comisiones bancarias recurrentes: la evolución i.a. refleja principalmente menores comisiones por servicios básicos y efecto días mientras que la v.t. refleja factores estacionales (efecto días negativo y estacionalidad positiva en comisiones de pagos y asociadas a transaccionalidad en torno a las vacaciones del 4T)
• Fuerte crecimiento i.a. en comisiones de banca mayorista mientras la v.t. permanece prácticamente

Información adicional sobre gestión patrimonial y seguros de protección

(1) En España. A marzo de 2025, en base a la última información disponible de ICEA e INVERCO (el dato de seguros de ahorro para el sector es estimación interna). (2) Clientes particulares en España, por origen. (3) Incluye fondos de inversión, planes de pensiones, seguros de vida ahorro y valores. A tener en cuenta que el objetivo de sinergias asociadas a gestión patrimonial considera tanto mejora en penetraciones como en márgenes. (4) Excluye clientes compartidos por la antigua red Bankia y CABK. (5) Clientes de CABK a marzo de 2021 (fecha fusión), incluye los compartidos con la antigua Bankia. (6) Fuente: Eurostat. Última información disponible (diciembre de 2024). (7) En España. En base a la última información disponible de ICEA (marzo de 2025). (8) Incluye seguros de hogar, salud, dental, auto y otros seguros de no-vida para autónomos. (9) Fuente: Swiss Re Institute, últimos datos disponibles (2023).

Sostenibilidad: aspectos clave 1T25

PLAN DE SOSTENIBILIDAD 2025-2027: PRIORIDADES Y OBJETIVOS CLAVE

Evolución en el año de los principales KPIs vs. objetivo, a 31 de marzo de 2025

	v.a.	Objetivo
AVANZAR HACIA UNA ECONOMÍA MÁS SOSTENIBLE(1) 1.
Movilización en finanzas sostenibles(2)	6,9 mil MM€	>100 mil MM€ 2025e-27e
% de empresas con altas emisiones de carbono (perímetro NZBA)(3) con quienes se mantiene un diálogo anualmente para apoyar y financiar su transición sostenible	18%	90% 2025e-27e
APOYAR EL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL 2.
Nº de personas con soluciones inclusivas promovidas por CaixaBank(4)	>1,6 millones	Seguimiento continuo del KPI
Nº de empleos generados con el apoyo de CaixaBank(5)	>12.600	150.000 Acumulado 2025e-27e
Posición en el ranking de bancos cotizados en España para los clientes sénior(6)	#1	#1 2027e
% de clientes de entre 50-67 años con productos de gestión patrimonial	31%	33% 2027e
> SER UN REFERENTE EN SOSTENIBILIDAD
Rating de sostenibilidad(7) vs. comparables europeos(8)	Por encima de la media en 5 ratings	Por encima de la media en ≥3 ratings(9)

OTROS ASPECTOS CLAVE 1T25

• Calificación AA y categoría Leader por MSCI
• Rating de 4,2 por FTSE4Good, muy por encima de la media del sector
• CaixaBank AM: 1 st gestora de fondos de inversión española y europea en ser reconocida con el sello EFQM +600
• Lanzamiento de un servicio de verificación de huella de carbono con AENOR para todas las empresas clientes
• Mejor Banco del Mundo por su apoyo a la sociedad 2025 por Global Finance
• Acuerdo entre MicroBank y el FEI, dentro del programa InvestEU, para movilizar 750 MM€ en financiación para proyectos de autónomos, emprendedores y microempresas en España
• Línea de financiación de >2.600 MM€ para los afectados por las inundaciones en Andalucía
• Voluntariado CaixaBank ha realizado >7.200 actividades solidarias con >137.000 beneficiarios
• Top 10 del ranking Merco Talento 2024, como una de las mejores empresas para trabajar en España

36 (1) A tener en cuenta que esta ambición cuenta con dos indicadores adicionales: el definido como "Cumplir con los objetivos NZBA anuales alineados con las sendas a 2030 y establecimiento de planes de acción en caso de desalineamiento" tiene establecida una medición con carácter anual, mientras que el definido como "Ingresos financieros generados por financiación sostenible" tiene establecida una medición con carácter semestral. (2) Grupo. Véase el Anexo (Glosario) para su definición. (3) Clientes con exposición crediticia a sectores bajo el perímetro Net Zero Banking Alliance a 31 de diciembre de 2024, excluyendo: clientes particulares, filiales cuando la interacción se realiza con su empresa matriz y clientes cuyo vínculo sea solo la financiación de proyectos. (4) Incluye cuentas sociales, microcréditos, usuarios de oficinas móviles, entre otros. (5) Puestos de trabajo generados con el apoyo de los microcréditos de MicroBank, estudiantes apoyados por Dualiza, y emprendedores apoyados por el programa "Tierra de Oportunidades". (6) En base a NPS últimos 12 meses –benchmark Stiga BMKS, considerando bancos con capitalización bursátil >10 mil MM€. (7) MSCI, S&P, Sustainalytics, Fitch e ISS. (8) Comparables incluidos en el Eurostoxx Banks Index (SX7E). (9) Y, en aquellos donde esto no se alcance, mantener el rating a cierre de 2024.

PyG del Grupo − MM€

	1T25	4T24	3T24	2T24	1T24
Margen de intereses	2.646	2.741	2.794	2.791	2.781
Ingresos por servicios(1), d/q	1.278	1.321	1.225	1.252	1.197
Ingresos por gestión patrimonial	490	501	456	431	420
Ingresos por seguros de protección	287	285	275	297	282
Comisiones bancarias	502	536	494	524	495
Otros ingresos	86	1 8	72	161	(482)
Dividendos	53	1	1	93	5
Puesta en equivalencia	72	37	103	65	56
Resultados de operaciones financieras	69	44	42	76	61
Otros ingresos y gastos de explotación	(108)	(64)	(73)	(73)	(604)
Margen bruto	4.011	4.080	4.092	4.205	3.496
Total gastos operativos	(1.580)	(1.545)	(1.535)	(1.520)	(1.508)
Margen de explotación	2.431	2.535	2.557	2.685	1.988
Dotaciones para insolvencias	(195)	(332)	(238)	(218)	(268)
Otras provisiones	(43)	(82)	(76)	(103)	(91)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(7)	44	(28)	(44)	(8)
Resultado antes de impuestos	2.186	2.165	2.215	2.320	1.620
Impuesto sobre beneficios	(715)	(624)	(639)	(649)	(614)
Resultado después de impuestos	1.471	1.541	1.576	1.671	1.006
Minoritarios y otros	1	2	3	1	1
Resultado atribuido al Grupo	1.470	1.539	1.573	1.670	1.005

Pro memoria

Comisiones netas	962	1.001	923	953	902
Resultado del servicio de seguros	316	320	302	299	295

(1) Equivalente a la suma de "Comisiones netas" y "Resultado del servicio de seguros" en la anterior presentación de ingresos.

PyG por perímetro − MM€

	1T25	% i .a.	1T25 CABK	% i .a.	1T25 BPI	% i .a.
Margen de intereses	2.646	-4,9%	2.425	-4,4%	221	-9,6%
Ingresos por servicios(1), d/q	1.278	6,8%	1.203	7,2%	75	1,6%
Ingresos por gestión patrimonial	490	16,5%	475	16,8%	15	8,6%
Ingresos por seguros de protección	287	1,9%	276	2,5%	11	-11,6%
Comisiones bancarias	502	1,4%	452	1,2%	49	3,0%
Otros ingresos	8 6		43		44
Dividendos	5 3		1	15,1%	5 2
Puesta en equivalencia	72	27,7%	6 4	55,4%	7	-50,0%
Resultados de operaciones financieras	6 9	13,4%	6 3	21,3%	7	-29,4%
Otros ingresos y gastos de explotación	(108)	-82,2%	(85)	-85,4%	(22)	12,7%
Margen bruto	4.011	14,7%	3.671	15,8%	340	3,9%
Total gastos operativos	(1.580)	4,8%	(1.453)	5,4%	(127)	-2,2%
Margen de explotación	2.431	22,3%	2.218	23,9%	213	7,9%
Dotaciones para insolvencias	(195)	-27,3%	(171)	-31,1%	(24)	19,8%
Otras provisiones	(43)	-52,9%	(43)	-52,0%	(0)	-98,1%
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(7)	-17,9%	2		(9)
Resultado antes de impuestos	2.186	35,0%	2.006	38,9%	181	2,7%
Impuesto sobre beneficios	(715)	16,6%	(671)	20,0%	(44)	-18,3%
Resultado del periodo	1.471	46,2%	1.335	50,9%	136	12,1%
Minoritarios y otros	1	50,4%	1	50,4%
Resultado atribuido al Grupo	1.470	46 2% ,	1.333	50 9% ,	136	12 1% ,
Pro memoria
Comisiones netas	962	6,7%	887	7,1%	75	1,6%
Resultado del servicio de seguros	316	7,3%	316	7,3%

(1) Equivalente a la suma de "Comisiones netas" y "Resultado del servicio de seguros" en la anterior presentación de ingresos.

PyG por segmento − MM€

DESGLOSE POR SEGMENTOS DESDE 1T22

• BANCASEGUROS: recoge los resultados de las actividades bancaria, seguros, gestión de activos, inmobiliaria y ALCO, entre otras, desarrolladas por el Grupo fundamentalmente en España.
• BPI: recoge los resultados de la actividad bancaria doméstica de BPI, realizada fundamentalmente en Portugal.
• CENTRO CORPORATIVO: incluye las participadas asignadas al segmento "Participadas" en el reporte anterior (BFA, BCI, Coral Homes y Gramina Homes) (1) , Se incluyen los resultados de estas participaciones netos del coste de financiación. Adicionalmente, el exceso de capital del Grupo se asigna al Centro Corporativo, calculado como la diferencia entre el patrimonio total del Grupo y el capital destinado a Bancaseguros, BPI y participadas en el centro corporativo(2) . La contrapartida del exceso de capital asignado al centro corporativo es liquidez.

Los gastos operativos de cada segmento incluyen tanto gastos directos como indirectos, los cuales se asignan en base a criterios internos. En concreto, los gastos de carácter corporativo a nivel de Grupo se asignan al Centro Corporativo.

	Bancaseguros		BPI		Centro corporativo
	1T25	% i.a.	1T25	% i.a.	1T25	% i.a.
Margen de intereses	2.394	-5,1%	216	-10,9%	3 6
Ingresos por servicios(3), d/q:	1.203	7,2%	75	1,6%
Ingresos por gestión patrimonial	475	16,8%	15	8,6%
Ingresos por seguros de protección	276	2,5%	11	-11,6%
Comisiones bancarias	452	1,2%	49	3,0%
Otros ingresos	5 5		(4)		3 6
Dividendos	1	15,1%	2	-41,1%	5 0
Puesta en equivalencia	76	53,6%	5	-5,3%	(10)
Resultados de operaciones financieras	6 3	21,3%	7	-23,8%	(0)
Otros ingresos y gastos de explotación	(85)	-85,4%	(18)	-7,9%	(4)
Margen bruto	3.652	15,4%	287	-8,8%	72
Total gastos operativos	(1.436)	5,4%	(127)	-2,2%	(17)	5,6%
Margen de explotación	2.216	23,0%	160	-13,5%	54
Dotaciones para insolvencias	(171)	-31,1%	(24)	19,8%
Otras provisiones	(43)	-52,0%	(0)	-98,1%
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(7)	-18,6%	0	-73,6%	0
Resultado antes de impuestos	1.995	37,0%	137	-16,5%	54
Impuesto sobre beneficios	(667)	18,9%	(43)	-19,1%	(6)
Resultado después de impuestos	1.329	48,4%	94	-15,3%	48
Minoritarios y otros	1	50,4%
Resultado atribuido al Grupo	1.327	48 4% ,	94	-15 3% ,	48
Pro memoria
Comisiones netas	887	7,1%	75	1,6%
Resultado del servicio de seguros	316	7,3%

(1) Los datos históricos también incluían a Telefónica hasta su venta en junio de 2024. (2) La asignación de capital a estos negocios y a las participadas considera tanto el consumo de fondos propios (al 11,5% de los APRs) como las deducciones aplicables. (3) Equivalente a la suma de "Comisiones netas" y "Resultado del servicio de seguros" en la anterior presentación de ingresos.

Ratings de crédito

	Rating del emisor			Instrumentos de deuda
	Largo plazo	Corto plazo	Perspectiva	SP	SNP	Tier 2	Cédulas hipotecarias
10 de julio de 2024	A3	P-2	estable	A3	Baa2	Baa3	Aa1(1)
27 de marzo de 2025	A	A-1	estable	A	BBB+	BBB	AA+ Estable(2)
4 de diciembre de 2024	A	F2	estable	A	A-	BBB	-
20 de diciembre de 2024	A (alto)	R-1 (medio)	estable	A (alto)	A	A (bajo)	AAA(3)

Datos clave del Grupo CaixaBank 1T25

Clientes (Total, en millones)	20
Activo total (miles de MM€)	636
Recursos de clientes (miles de MM€)	691	FRANQUICIA LÍDER EN
Crédito a la clientela (bruto, miles de MM€)	364	BANCASEGUROS
Cuota de mercado en créditos a hogares y empresas no financieras(1) (%)	23%	ESPAÑA +
Cuota de mercado en depósitos de hogares y empresas no financieras(1) (%)	25%	PORTUGAL
Cuota de mercado en fondos de inversión(1) (%)	23%
Cuota de mercado en planes de pensiones(1) (%)	34%
Cuota de mercado en seguros de ahorro(1) (%)	38%
Cuota de mercado en tarjetas por facturación(1) (%)	31%
Resultado neto atribuido al Grupo (1T25, MM€)	1.470
Ratio de morosidad (%)	2,5%	FORTALEZA FINANCIERA
Cobertura de la morosidad (%)	70%
% LCR (fin del periodo)	197%
% NSFR (fin del periodo)	148%
CET1(2) (% sobre APRs)	12,5%
Capital Total(2) (% sobre APRs)	17,0%
Colchón MDA(3) (pbs)	378
MREL(2) (% sobre APRs)	28,1%
DJSI - S&P Global	86/100
CDP	A List	BANCA SOSTENIBLE
Sustainable Fitch	2	Y RESPONSABLE
MSCI ESG ratings	AA
ISS ESG QualityScore: A I S I G	1 I 1 I 2

Glosario (I/IV)

Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415). CaixaBank utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable. Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta a continuación el detalle de las MAR utilizadas, así como un glosario de abreviaciones y términos usados en la presentación. Véase el Informe Financiero Trimestral para mayor detalle sobre MAR utilizadas y para la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores presentados en los estados financieros consolidados NIIF.

Término	Definición	Término	Definición
Activos bajo gestión	Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas, SICAVs, planes de pensiones y	CNMV	Comisión Nacional del Mercado de Valores (España).
algunos productos unit linked en BPI que no se ven afectados por NIIF 17/9.		Comisiones bancarias	Suma de comisiones bancarias recurrentes y comisiones bancarias mayoristas.
Acum. 12M	Acumulado 12 meses.	Comisiones netas	(+) Ingresos por comisiones; (-) gastos por comisiones.
ALCO	Comité de Activo y Pasivo por sus siglas en inglés (Asset – Liability Committee).	Comp. #	Comparable #.
APRs	Activos ponderados por riesgo.		Siglas en inglés de Cost of Risk. Cociente entre el total de dotaciones
ASG	Ambiental, Social y de Gobernanza.	CoR / Coste del riesgo	insolvencias (acumulado 12 meses) y el saldo medio bruto de créditos a la clientela y riesgos contingentes (últimos 12 meses), con criterios de gestión.
% Asset Encumbrance	Activos con cargas/total activos + colateral recibido.		Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición
AT1	Tier 1 adicional.	Crédito al consumo (Grupo)	vivienda. Incluye préstamos personales de CaixaBank y BPI, MicroBank, CaixaBank Consumer Finance, así como saldos revolving de tarjetas de crédito (CaixaBank
BCE	Banco Central Europeo.		Payments), excepto float.
BFA	Banco de Fomento Angola.	Depósitos y Otros	Depósitos (incluyendo títulos de deuda minorista), "Cesión temporal de activos" y "Otros recursos gestionados".
B III / IV	Basilea III / IV.
BPA	Beneficio por acción. Resultado atribuido al Grupo acumulado 12M, dividido por el promedio de acciones en circulación (excluyendo autocartera).	Diferencial de balance	Diferencia entre: tipo medio del rendimiento de los activos (que se obtiene como cociente entre los ingresos por intereses en el trimestre anualizados y los activos totales medios del periodo estanco, trimestral) y tipo medio del coste de los recursos y
CA	Coste amortizado.		(se obtiene como cociente entre los gastos por intereses del trimestre anualizados los recursos totales medios del periodo estanco, trimestral).
Cartera de crédito sano	Total de créditos y riesgos contingentes a la clientela menos saldo dudoso de créditos y riesgos contingentes, según criterios de gestión.		Diferencia entre: Tipo medio del rendimiento de la cartera de créditos (que se obtiene como cociente entre los ingresos del trimestre anualizados de la cartera de
CdA	Consejo de Administración.	Diferencial de la	crédito y el saldo medio de la cartera de crédito neto del periodo estanco, trimestral) y tipo medio de los recursos de la actividad minorista (que se obtiene como cociente
CET1	Siglas en inglés de Common Equity Tier 1.	clientela	entre los costes de los recursos de la actividad minorista del trimestre anualizados y
CIB	Siglas en inglés de Corporate and Institutional Banking.		el saldo medio de los mismos del periodo estanco, trimestral, excluyendo pasivos subordinados).

Finanzas sostenibles

Glosario (II/IV)

Término	Definición
DJSI	Siglas en inglés de Dow Jones Sustainability Indices.
DPA	Dividendo por acción.
DTA	Siglas en inglés de Deferred Tax Assets.
Dudosos / saldo dudoso	Saldo dudoso de crédito a la clientela y riesgos contingentes.
€STR	Siglas en inglés de Euro Short-Term Rate.
E12M	Euribor 12 meses.
EE.UU.	Estados Unidos.	otros
Est.	Abreviación de estimado/s o estimación.
EUR	Euro.
FB	Siglas en inglés de front book (nueva producción).
FEI	Fondo Europeo de Inversiones.

El Importe movilizado acumulado de finanzas sostenibles en el periodo 2025-2027 es el resultado de la suma de i) la nueva producción de financiación sostenible a particulares y empresas desde los negocios de Retail, Empresas, CIB, MicroBank, CPC y BPI, siendo el importe considerado a efectos de la movilización el límite de riesgo formalizado en operaciones de financiación sostenible a clientes, incluyendo largo plazo, circulante y riesgo de firma y considerando asimismo las operaciones de novación y renovación tácita o explícita de financiación sostenible, y ii) la intermediación sostenible en la canalización de recursos de terceros hacia inversiones sostenibles, incluyendo: a) el importe de participación de CaixaBank en la colocación de bonos sostenibles de clientes, b) el incremento neto, sin incluir efecto del mercado, en activos bajo gestión en productos de renta variable y renta fija corporativa de CaixaBank Asset Management según MiFid II, c) el incremento bruto, sin incluir efecto mercado, en patrimonio bajo gestión en VidaCaixa en productos sostenibles bajo SFDR, d) intermediación de fondos sostenibles de terceras gestoras bajo SFDR, y e) intermediación de renting de vehículos eléctricos o híbridos. Los criterios para la consideración de financiación sostenible están recogidos en la Guía de elegibilidad de financiación sostenible y de transición de CaixaBank, desarrollada con el apoyo de Sustainalytics.

Término	Definición
FMD	Facilidad Marginal de Depósito.
FMI	Fondo Monetario Internacional.
Fuentes de liquidez	Incluye el total de activos líquidos (i.e. HQLAs y activos elegibles disponibles no HQLAs) más la capacidad de emisión de cédulas.
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	Incluye los siguientes epígrafes: deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas; deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros; ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones (neto); fondo de comercio negativo reconocido en resultados; ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (neto).
Gap comercial	Depósitos menos créditos.
Gestión patrimonial / Gest. Patrimonial – ingresos / ing.	Incluye ingresos por gestión patrimonial, i.e. comisiones de fondos de inversión (incluyendo carteras y SICAVs), comisiones de planes de pensiones y el resultado del servicio de seguros de ahorro y de unit linked.
Gestión patrimonial: suscripciones netas	Incluye suscripciones en productos de gestión patrimonial (fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs; planes de pensiones; y seguros (en balance y fuera de balance).
Gestión patrimonial / Gestión Patrim. – volúmenes	Incluye recursos de la clientela en fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs; planes de pensiones; y seguros (en balance, incluyendo unit linked, y fuera de balance).
HQLAs	Siglas en inglés de High quality liquid assets: activos líquidos de alta calidad.
i.a.	Interanual.
IA	Inteligencia Artificial.
IBIs	Impuesto de Bienes Inmuebles.
ICO	Instituto de Crédito Oficial (España).
Ingr.	Abreviación de ingresos.
Ingresos core	Suma del margen de intereses, ingresos por gestión patrimonial, ingresos por seguros de protección, comisiones bancarias y puesta en equivalencia de participadas de seguros.

Glosario (III/IV)

Término	Definición
Ingresos de protección	Incluye resultado del servicio de seguros de vida riesgo y comisiones por la comercialización de seguros.
LCR	Ratio de liquidez, por sus siglas en inglés (Liquidity Coverage Ratio).
LTD	Ratio de créditos sobre depósitos por sus siglas en inglés (Loan to deposits). Cociente entre: crédito a la clientela neto con criterios de gestión minorado por los créditos de mediación (financiación otorgada por Organismos Públicos); y recursos de la actividad de clientes en balance.
LTV	Siglas en inglés de Loan to Value.
Margen de explotación	(+) Margen bruto (-) Gastos de explotación (también denominados gastos operativos).
Media/trim.	Abreviación de Media por trimestre.
MDA	Siglas en inglés de Maximum Distributable Amount. Buffer MDA (importe máximo distribuible): nivel de capital por debajo del cual existen limitaciones al pago de dividendos, a la retribución variable y al pago de intereses a los titulares de valores de capital de nivel 1 adicional.
MI	Margen de intereses.
MI por volumen de negocio,  v.t.	Evolución v.t. del MI por crecimiento en volúmenes de crédito y depósitos.  MI por crecimiento en volúmenes calculado como la variación en el saldo medio de crédito multiplicado por el diferencial entre el tipo medio de crédito y el coste medio de la liquidez (i.e. la FMD).  MI por crecimiento de depósitos calculado como la variación en el saldo medio en depósitos multiplicado por el diferencial entre la FMD media y el coste medio de los depósitos. Excluye coberturas estructurales (incluidas en MI por ALCO).
Minoritarios y otros	Resultado atribuido a intereses minoritarios y otros. Incluye los siguientes epígrafes: resultado del periodo atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes); ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas.
MM / MM€	Millones y Millones de euros respectivamente.
M-MDA	Siglas en inglés de Maximum Distributable Amount en relación a MREL.

Término	Definición
MREL	Siglas en inglés de Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities. Incluye además de emisiones computables para capital total, deuda Senior Non-Preferred y Senior Preferred y otros pasivos pari-passu a esta, según el criterio de la Junta Única de Resolución.
MREL sub.	MREL subordinado. Se compone de emisiones computables para capital total y emisiones de deuda Senior non-preferred.
NPS	Siglas en inglés de Net Promoter Score.
NSFR	Siglas en inglés de Net Stable Funding Ratio.
Nueva producción de crédito	Nueva producción de crédito hipotecario, al consumo y a empresas en España.
Nº	Número.
NZBA	Siglas en inglés de la Net Zero Banking Alliance.
OCI	Siglas en inglés de Other Comprehensive Income: Otro Resultado Global.
Payout	Cociente entre: total dividendo pagadero contra resultado y resultado atribuido al Grupo.
pbs	Puntos básicos.
PF	Pro Forma.
PIB	Producto Interior Bruto.
Pp	Puntos porcentuales.
PPA	Siglas en inglés de Price Purchase Allocation.
P2R	Siglas en inglés de Pillar 2 Requirement.
PyG	Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
PyMES	Pequeñas y Medianas Empresas.

Glosario (IV/IV)

Término	Definición
Ratio de apalancamiento	Cociente entre el Capital Tier 1 y los activos totales, incluyendo riesgos contingentes y disponibles ponderados y otros ajustes.
Ratio de cobertura de dudosos	Cociente entre: total de fondos de deterioro del crédito a la clientela y de riesgos contingentes, con criterios de gestión; y deudores dudosos del crédito a la clientela y de riesgos contingentes, con criterios de gestión.
Ratio de morosidad	Cociente entre: saldo dudoso del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión; y crédito a la clientela y riesgos contingentes brutos, con criterios de gestión.
Resultado del servicio de seguros	Se recoge el devengo del margen de los contratos de seguros de ahorro, así como el de los tipo unit linked y la imputación de los ingresos y gastos por prestaciones correspondientes a los seguros de riesgo a corto plazo. Para todo el negocio de seguros, esta línea se presenta neta de los gastos directamente imputables a los contratos.
Resultado de operaciones financieras / ROF	Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros y otros, Incluye los siguientes epígrafes: ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (neto); ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, (neto); ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (neto); ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (neto); diferencias de cambio (neto).
% RoTE	Siglas en inglés Return On Tangible Equity. Cociente entre: resultado atribuido al Grupo acumulado 12 meses (ajustado por el importe del cupón del Additional Tier1, registrado en fondos propios), y fondos propios más ajustes de valoración medios 12 meses deduciendo los activos intangibles con criterios de gestión (que se obtiene del epígrafe Activos intangibles del balance público más los activos intangibles y fondos de comercio asociados a las participadas netos de su fondo de deterioro, registrados en el epígrafe Inversiones en negocios conjuntos y asociadas del balance público).
SBB	Programa de recompra de acciones según sus siglas en inglés (Share buy-back).

Término	Definición
SNP	Siglas en inglés de Senior Non Preferred debt: Deuda sénior no preferente.
SP	Siglas en inglés de Senior Preferred Debt: Deuda sénior preferente.
SREP	Siglas en inglés de Supervisory Review and Evaluation Process.
SSA	Siglas en inglés de "Sovereign, supranational and agencies": soberano, supra nacional y agencias.
Tasa de esfuerzo	Cociente entre la cuota hipotecaria mensual y los ingresos mensuales.
Total gastos operativos / Costes operativos	Incluye los siguientes epígrafes: gastos de personal; generales; amortizaciones y gastos extraordinarios.
Total primas de protección	Incluye primas de vida riesgo de VidaCaixa y primas de no-vida de SegurCaixa Adeslas vendidas a través de la red de bancaseguros. Presentado en base anual.
Trim.	Trimestral.
UE	Unión Europea.
V.A.	Variación anual.
Volumen de negocio	Recursos de clientes más cartera de crédito sano.
VR	Valor razonable.
V.T.	Variación trimestral.
VTC/acción	Valor teórico contable por acción: patrimonio neto minorado por los intereses minoritarios dividido por el número de acciones en circulación.
Vto.	Vencimiento.

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