Sparebanken Vest

Investor Presentation • Apr 30, 2025

Regnskapspresentasjon 1. kvartal 2025

Bergen, 30. april 2025 JAN ERIK KJERPESETH

Regnskapspresentasjon 1. kvartal 2025

Spørsmål besvares etter presentasjonen.

Send til: investorrelations@spv.no

Godt i rute til å nå de finansielle målene i 2025

	Målsetting	Resultat
Egenkapitalavkastning etter skatt	> 13,0 %	21,3 %
Ren kjernekapitaldekning	> 16,05 %*	17,9 %
Kostnadsprosent	< 30 %	27,7 %

Best på egenkapitalavkastning over tid

Mål om å være blant de to beste sparebankene på egenkapitalavkastning over tid

Utvalget består av SVEG, DNB, NONG, MING, SB1NO, MORG, SPOG, SPOL, SOR, HELG og ROGS 2012 – 2024 og tallene viser gjennomsnittlig årlig EK-avkastning (rapportert)

Høy egenkapitalavkastning over mål i hele perioden

Avkastningsmålet er i perioden økt fra 11 % til 13 %

Agenda

• God bankdrift
• Konservativ lånebok
• Sparebanken Norge

Høy egenkapitalavkastning og solid kapitaldekning

Resultat per egenkapitalbevis (kroner)

Ren kjernekapitaldekning¹ Bokført verdi per egenkapitalbevis (kroner)

¹Ren kjernekapitaldekning ved utgangen av kvartalet inkluderer 50 % av resultatet hittil i år i tråd med utbyttepolicy. Ren kjernekapitaldekning uten resultatakkumulering er 17,3 (16,9) %.

God utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder øker rentenettoen

Nominell rentenetto (NOK millioner) Rentenetto i % av forvaltningskapital

God utlånsvekst til både person- og bedriftskunder

Personkunder Bedriftskunder ¹

¹12-måneders vekst i utlån til personkunder ekskl. Bulder er om lag 5,6 %.

God innskuddsvekst innenfor personkundesegmentet

Lavere kredittpåslag har over tid gjort markedsfinansiering mer attraktivt

Personkunder¹

Bedriftskunder

Underliggende kostnadsvekst er om lag 4.8 % siste 12 måneder

Sparebanken Norge velger Tietoevry

Sparebanken Norge har inngått en langsiktig og strategisk partneravtale med Tietoevry

• Mål: Befeste posisjonen som den mest kostnadseffektive banken i Norge

Bedriftsinternt

Bedriftsinternt

• Avtalen gir oss mulighet til å styrke vår digitale kapasitet og tilby enda bedre tjenester til våre kunder

Forbedring på alle resultatlinjer bortsett fra kostnader, som preges av fusjonskostnader og konsolidering av Frende Kapitalforvaltning

Utlånsvekst i Bulder på 10,3 mrd. kroner siste 12 måneder¹

Boliglånsvolum

42 %

Gjennomsnittlig belåningsgrad

65 %

Kjennskap

117 400

Totalt antall kunder

1 Utlånsvekst på 10,3 mrd. er mellom Q1 2024 og Q1 2025. Øvrige tall er pr. 29. april 2025.

God vekst kombinert med god lønnsomhetsutvikling

Marginal egenkapitalavkastning mellom 13 og 14 % i kvartalet – mot målsatt 9-11 %

Eiendomsmegler Vest med betydelig resultatforbedring

• Eiendomsmegler Vest har formidlet om lag 40 % flere boliger i kvartalet sammenlignet med første kvartal 2024
• I markedsområdet er markedsandelen i kvartalet på 13,1 %, mot 11,9 % i første kvartal 2024
• Økt salg og gjennomførte organisatoriske grep gir en driftsmargin i kvartalet på 14,7 (-5,6) % og et resultat før skatt på 13 (-3) millioner kroner i kvartalet

Robust likviditet og godt diversifisert forfallsstruktur

Sparebanken Vest Boligkreditt utstedte i mars 2025 en obligasjon med fortrinnsrett på EUR 750 mill.

Konservativ likviditetsportefølje på 41 mrd. Diversifisert forfallsstruktur – med gjennomsnittlig løpetid 3,0 år

Betydelig margin til regulatoriske kapitalkrav

Sparebanken Norge foreslått som systemviktig (SIFI) - ikrafttredelse av bufferkrav etter 1. januar 2027

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)² Ren kjernekapitaldekning¹

Agenda

• God bankdrift
• Konservativ lånebok
• Sparebanken Norge

Konservativ lånebok dominert av personkunder

99,7 % av personkundeporteføljen består av boliglån

Våre kunder befinner seg hovedsakelig i vårt primære markedsområde¹. Øvrig eksponering er i all hovedsak gjennom Bulder

Vestland 55%

¹Av eksponering mot Oslo og Akershus utgjør utlån gjennom Bulder ca. 73 % av volumet. Bulder står for 80 % av eksponeringen under kategorien «Øvrig»

Lavt betalingsmislighold på personkunder

Banken har tett oppfølging av overtrekk, behovet for avdragsfritak er på moderate nivåer

*Inkluderer kun lån hvor avdragslettelse er innvilget i etter utbetaling av lånet

Bedriftskundene står godt i økt makroøkonomisk og geopolitisk usikkerhet

• Banken har lav eksponering mot eksportører til USA, hvor tollrisikoen er høyest.
• Lakseoppdrett anses som mest utsatt, men tollkostnaden forventes i stor grad å bli veltet over på forbrukerne. Våre kunder innenfor segmentet har en solid økonomisk posisjon etter mange år med god inntjening.
• Konservative valg og godt bankhåndverk over tid begrenser tapsrisikoen i mer krevende tider:
  • Tett kundedialog og sterke bransjeteam
  • Banken prioriterer industrielle aktører med sterk ledelse og gjennomføringskraft
  • Finansieringsstrukturer som sikrer tilstrekkelig soliditet og likviditet til enhver tid
  • Godt diversifisert portefølje

Misligholdte utlån på lavt nivå

Sammen med robuste avsetninger gir dette godt utgangspunkt for fortsatt lave tap

Misligholdte og tapsutsatte lån (steg 3) Lavest andel samlede misligholdte lån i sektoren

1,60%

Utvalget består av DNB, SB1 Nord-Norge, SB1 SMN, SB1 Sør-Norge og SB1 Østlandet (Q4 2024)

Agenda

• God bankdrift
• Konservativ lånebok
• Sparebanken Norge

Kunder Årsverk 1 604 797 500 453mrd.

Brutto utlån

Tall pr. første kvartal 2025 inkludert Brage Finans og Borea Asset Management

VÅR AMBISJON:

Bygge Norges største og beste sparebank i en tid der sparebankkartet tegnes på nytt.

Gjennom sterke prestasjoner sikre at vi står støtt som en alliansefri bank der beslutninger og kompetanse bygges i egen bank.

Strategihierarki for Sparebanken Norge

Sparebanken Norges Visjon

Norges beste Sparebank

Langsiktige mål	Blant de beste norske sparebankene på bankdrift og egenkapitalavkastning			Kundeopplevelser og kundetilfredshet i norgestoppen		Blant de mest attraktive kompetansemiljøene i norsk finansbransje
Strategiske posisjoner neste 2-3 år	Landsdekkende sterk merkevare og tilstede i Norges største byer	Sterk og lønnsom produktplattform som allianseuavhengighet	grunnlag for langsiktig	En attraktiv konsolidator i norsk sparebanksektor bygget på sterke sparebankverdier	Ledende på digitalt salg og effektive arbeidsprosesser	Norges mest bank	Lav kompleksitet og kostnadseffektive	Bulder er lønnsom og etablert som Norges ledende digitale bankutfordrer
Strategiske	Realisert kostnadssynergier på		Realisert kapitalsynergier på	Felles prestasjonskultur i		Realisert Norges mest effektive
	350-400 mill. kroner		3,4 mrd. kroner	Sparebanken Norge		låneprosesser på PM og BM
prioriteringer	Vellykket teknisk integrasjon		Opprettholde vekst og ta	Vellykket etablering i Oslo,		Bulder i 83 milliarder i utlån
2025 og 2026	innen Q4 2026		markedsandeler på PM og BM	Romsdalen og Tromsø

Norges største sparebank

Prosess frem mot juridisk fusjon 2. mai 2025

Konsernledelsen i Sparebanken Norge tiltrer 2. mai

Konsernledelse i Sparebanken Norge

Vi skal bygge Norges beste sparebank

• Ledende på kundetilfredshet
• Lav kompleksitet og lav risiko i utlånsporteføljen
• Stolt prestasjonskultur og to sterke hovedkontor
• Nasjonal merkevare bygget på sparebankverdier

Betydelige gaver og kundeutbytter

Ledende på digital utvikling

Blant de beste på egenkapitalavkastning

Investorkontakter

Jan Erik Kjerpeseth

Konsernsjef Tel: (+47) 951 98 430 jan.kjerpeseth@spv.no

Frank Johannesen

CFO / Konserndirektør Finans og Eierstyring Tel: (+47) 952 65 971 frank.johannesen@spv.no

Brede Borgen Kristiansen

Direktør Økonomi, Operations og Investor Relations Tel: (+47) 479 06 402 brede.kristiansen@spv.no

Spørsmål sendes til: investorrelations@spv.no

Forbehold

Uttalelsene i denne presentasjonen kan omfatte fremtidsrettede uttalelser, for eksempel uttalelser om fremtidige forventninger. Disse uttalelsene er basert på ledelsens nåværende synspunkter og antagelser, og involverer både kjente og ukjente risikoer og usikkerheter.

Selv om Sparebanken Vest mener at forventningene som reflekteres i slike fremtidsrettede uttalelser er rimelige, kan det ikke gis noen forsikring om at slike forventninger vil vise seg å være korrekte.

Faktiske resultater, ytelse eller hendelser kan avvike vesentlig fra det som er angitt eller antydet i fremtidsrettede uttalelser. Viktige faktorer som kan forårsake en slik forskjell inkluderer, men er ikke begrenset til: (i) generelle økonomiske forhold, (ii) finansmarkedsutvikling, inkludert volatilitet i markedet og likviditet, (iii) omfanget av mislighold av kreditt, (iv) rentenivåer, (v) valutakurser, (vi) endringer i konkurranseklimaet, (vii) endringer i lover og regler, (viii) endringer i politikken til sentralbanker og / eller utenlandske myndigheter, eller overnasjonale enheter.

Sparebanken Vest har ingen forpliktelse til å oppdatere fremtidsrettede uttalelser.