Sparebanken Møre

Investor Presentation • Apr 30, 2025

Regnskapspresentasjon

1. kvartal 2025

Trond Lars Nydal Adm. direktør

John Arne Winsnes CFO

1. april 2025 Ålesund (webcast)

Spørsmål sendes til: ir@sbm.no

Dagens agenda

Hovedpunkter pr. første kvartal 2025

Kvartalet i tall og grafer

Aktivitet og fremtidsutsikter

Hovedpunkter pr 1. kvartal

Utlånsvekst: 6,6 % Innskuddsvekst: 6,4 % (siste 12 mnd.)

I kroner: 485 mill. I prosent av GFK: 1,87 %

Lave tap

I prosent av GFK: 0,05 (tap på utlån og garantier)

God likviditet og soliditet

Innskuddsdekning: 57,6 % LCR: 141 NSFR: 119 Ren kjernekapital: 17,0 % Leverage Ratio: 7,3 %

Kvartalsresultat 1. kvartal

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

^{170 163} 207 254 232 1.kv.21 1.kv.22 1.kv.23 1.kv.24 1.kv.25 Avkastning - i % av egenkapital (ROE)

Resultat pr. egenkapitalbevis i 1. kvartal 2025 er kroner 2,13 (konsern) mot kroner 2,41 (konsern) i 1. kvartal 2024

Resultatutvikling

Resultat etter skatt for 1. kvartal 2025 sammenlignet med 1. kvartal 2024

1. kvartal 2025

Kvartalsresultat

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

Avkastning (kvartalsvis)

• i % av egenkapital (ROE)

1. kv.	2. kv.	3. kv.	4. kv.	1. kv.
2024	2024	2024	2024	2025

Resultat pr. EKB - i kroner (konsern)

Inntekter i kvartalet

Inntekter

Inntekter

• i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

Utlånsvekst

Utlånsutvikling

• 5 510 million kroner økning i netto utlån siste 12 mnd.

0,250

Utlånsutvikling personkunder - i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 3 927 million kroner økning i brutto utlån siste 12 mnd.

Utlånsutvikling næringsliv

• 1 558 million kroner økning i brutto utlån siste 12 mnd.

0,000

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

Innskuddsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 1 061 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Innskuddsutvikling næringsliv

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 2 010 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Innskuddsvekst

Innskuddsutvikling

• 3 071 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Høy innskuddsdekning i konsernet på 57,6 %

Andre inntekter

Kunderelaterte inntekter pr. kvartal - i million kroner 54 ^{70 80 83} 67 1.kv. 2024 2.kv. 2024 3.kv. 2024 4.kv. 2024 1.kv. 2025

0,46

0,24 0,34 0,29 4.kv. 2022 1.kv. 2023 2.kv. 2023 3.kv. 2023 4.kv. 2023 Illustrasjonsfoto

0,38

11

Kostnader

Kostnader i % av inntekter - pr. år

• pr. kvartal Kostnader i % av inntekter

- i % av GFK

Tap og porteføljekvalitet

Tap på utlån og garantier - i million kroner

Tap på utlån og garantier - i % av GFK

Betryggende tapsavsetninger

Næringslivsporteføljen

• Kvartalsvekst på 1,3 mrd. kroner
• Stabil næringslivsandel
• God bransjemessig risikospredning
• Lavt risikonivå i porteføljen

Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum

Eksponering mot næringseiendom

• Stabil, godt diversifisert eiendomsportefølje
• 74 % av porteføljen innenfor Møre og Romsdal, sentrale kontor- og hotelleiendommer i Oslo utgjør 20 %

Oslo 20 %

• 93 % av porteføljen er i kategorien lav og middels risiko

Fordeling risikoklasser

Solid utlånsportefølje på personmarkedet

• 94 % av lånene er innenfor 85 % belåningsgrad
• Lite kunder med betalingsutfordringer
• Lave tap
• Mulighet for 90% finansiering har bidratt til en større andel førstegangskjøpere

Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet

• i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV)

• 94 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad

• Avvik i forhold til utlånsforskriften rapportert i 1. kvartal 2025:
  • o 4,6 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo (fleksibilitetskvote 10 %)
  • o 6,6 % for lån med pant i bolig i Oslo (fleksibilitetskvote 8 %)

Utvikling i boligpriser

Prisen på brukte boliger steg sesongjustert med 0,1 prosent i mars.

De siste 12 månedene har boligpriser på landsbasis økt med 7,0 prosent.

I Møre og Romsdal (M&R) og Ålesund har prisene økt med henholdsvis 6,3 og 4,7 prosent i samme periode.

Vi forventer en noe mer avdempet vekst i boligpriser de kommende kvartaler sammenlignet med hva vi har sett så langt i år.

Indeksert utvikling

• Januar 2015 = 100

Pris per kvadratmeter

• Januar 2015 – Mars 2025

Nøkkelinformasjon om brukte boliger omsatt i mars 2025	Norge	Møre og Romsdal	Ålesund	Oslo
Sesongjustert endring siste mnd.	+0,1 %	+2,1 %	+0,5 %	-0,5 %
Endring siste 12 måneder	+7,0 %	+6,3 %	+4,7 %	+7,0 %
Endring siste 10 år	+57,1 %	+35,5 %	+39,7 %	+80,1 %
Pris pr kvadratmeter (NOK)	53 683	30 769	36 098	97 001
Gjennomsnittlig formidlingstid	50 dager	77 dager	74 dager	24 dager
Pris medianbolig (NOK)	3 990 379	3 000 000	3 222 500	5 545 279

God markedsfinansiering og markedstilgang

God rating og langsiktig finansiering

57,6 % Innskuddsdekning

M

A1 Rating fra Moody`s Stable outlook

39,6 mrd. kr. Markedsfinansiering (netto)

Aaa OMF i Møre Boligkreditt AS

6,6 mrd. kr. Grønn finansiering

2,87 år Gjennomsnittlig restløpetid OMF

Robust kapital og gode utsikter

• Banken har et langsiktig mål for ren kjernekapital (CET1) som minimum skal utgjøre summen av Pilar 1, Pilar 2 (P2R) og forventet kapitalkravsmargin (P2G)
• Implementering av CRR3 i 2. kvartal vil medføre en positiv effekt på 3,0 prosentpoeng på ren kjernekapital
• Økning av risikovektgulv fra 20 prosent til 25 prosent i 3. kvartal vil redusere ren kjernekapital med 1,5 prosentpoeng
• Buffer til regulatorisk krav til ren kjernekapital ved kvartalsskiftet er 0,85 p.e. (2,1 p.e. ekskl. P2G), noe som gir banken en robust kapitalsituasjon

Ren kjernekapitaldekning og kapitalkrav (i %)

Uvektet kjernekapitalandel

MORG-prising

Kilder: Macrobond og SBM

Total Return i 1. kvartal MORG – kurs og bokført verdi

- Egenkapital og kurs i kroner, pris/bok i andel

Egenkapital pr. MORG er beregnet basert på konserntall Historiske tall fra 2021 oppgitt før gjennomført splitt i 2022

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80 2,00

Banken har vært en pådriver for regional utvikling i over 180 år «Aktivitet som skaper aktivitet»

Banken er solid og har kapasitet til å bidra til videre vekst og utvikling

Forv.kap Utlån Innskudd

Forvaltningskapital

Innskudd +1,7 mrd Vekst 1. kv 2025

Børs og Bacalao #18

Ca. 600 deltagere

En møteplass for investorer og næringsliv Tema energi

Gründerprogram #8

Samarbeid om ny rammeavtale

Vekstgarantiordningen

• Styrker kapitaltilgangen for innovative og raskt voksende små og mellomstore bedrifter
• Pilotbank i 2019 har nå inngått samarbeidsavtale nummer 3 med Innovasjon Norge
• Har flere enn 50 kunder tilknyttet ordningen med et totalt utlån på over 185 mill. kroner
• Garantien gjelder for 75 prosent av bankenes eventuelle tap på lånet

«Full brems i antall bedrifter» EFFEE AS leverer robotiserte reparasjons- og vedlikeholdstjenester til industrien

«Veksten i antall bedrifter har avtatt gradvis siden starten av 2022, og vi må tilbake til finanskriseåret 2009 for å finne tilsvarende flat utvikling»

ssb.no - publisert 16.01.2025

Vi fortsetter å bygge kompetanse i næringslivet

Fokus på konkrete handlinger med praktiske eksempler fra næringslivet

Konferansen Bærekraftige bedrifter gjennomført for fjerde gang

«Bærekraft i styrerommet og rapportering som strategisk verktøy»

Bærekraftsrapport 2024

Overgangsrapport

• Bærekraftsrapporten for 2024 er levert etter ESRS standarden
• Vi er ikke er omfattet av regelverket enda
• Vår første rapport etter CSRD rammeverket er en overgangsrapport
• Investeringen er tatt prosessen er god og gir nyttig innsikt
• Vi fortsetter arbeidet med transparent rapportering og bygger tillit til vårt arbeid

Sparebanken Møre og stiftelsene

Opprettelse av Stiftelsen TEFT Møre

• Behov for å periodisere gavemidler uten at det påvirker eierbrøken i banken
• Gir mulighet til å håndtere prosjekter som går over flere år
• Sparebanken Møre Sparebanken Møre Stiftelsen Teft Møre • Eget styre • Kan motta gaver fra Sparebanken Møre • Ingen tidsbegrensing med hensyn til å dele ut gaver Sparebanken Møre • Skaper verdiene som utgjør bankens resultat • En synlig bidragsyter til samfunnet • Vesentlig økning i antall søknader om gavemidler

Sparebankstiftelsen

• Eier egenkapitalbevis i Sparebanken Møre
• Egen generalforsamling og eget styre
• Starter tidligst med gaveutdelinger i 2026

Fremtidsutsikter - internasjonal utvikling

USAs handelspolitikk gir stor usikkerhet rundt globale vekstutsikter

Usikkerheten kan vedvare

• Nyhetsstrømmen fra Washington driver utviklingen i aksjer, valuta og renter

• Det kan ta tid før USA og Kina finner en løsning på handelskonflikten

Fremtidsutsikter - Norge og Nordvestlandet

Utgangspunktet for norsk økonomi er bra

• Global usikkerhet preger også Norge og Nordvestlandet
• Eksportrettede næringer kan særlig rammes
• EU er vår desidert viktigste handelspartner

MEN:

• Arbeidsledigheten er lav
• Utsikter til økt kjøpekraft blant husholdningene i år
• Aktiviteten har økt innenfor flere næringer

Langsiktige finansielle mål

Ren kjernekapital (CET1) utgjør minimum summen av pilar 1, pilar 2 (P2R) og kapitalkravsmargin (P2G)

Utbyttepolitikk

• Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital
• Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte

Kontakt

sbm.no facebook.com/sbm.no @sbmno engasjert.sbm.no

Administrerende direktør Trond Lars Nydal

95 17 99 77 trond.nydal@sbm.no

CFO John Arne Winsnes

46 28 09 99 jaw@sbm.no

Disclaimer

This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments.

The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. of Sparebanken Møre.

Vedlegg

Resultat i 1. kvartal Hovedtall i 1. kvartal 2025 og 2024

	I 1. kvartal 2025		I 1. kvartal 2024		Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	485	1,87	508	2,07	-23	-0,20	-4,5
Gevinst/tap obligasjoner	10	0,04	5	0,02	5	0,02	100,0
Gevinst/tap aksjer	1	0,00	0	0,00	1	0,00	0,0
Netto res. fra andre fin. instr.	4	0,02	11	0,05	-7	-0,03	-72,7
Andre inntekter	67	0,26	54	0,22	13	0,04	24,1
Sum andre inntekter	82	0,32	70	0,29	12	0,03	17,1
Sum inntekter	567	2,19	578	2,35	-11	-0,16	-1,9
Lønn m.v.	137	0,53	124	0,51	-13	-0,02	-10,5
Andre kostnader	115	0,45	104	0,42	-11	-0,03	-10,5
Sum driftskostnader	252	0,98	228	0,93	-24	-0,04	-10,5
Resultat før tap	315	1,21	350	1,42	-35	-0,21	-10,0
Tap på utlån og garantier	13	0,05	17	0,07	4	0,02	23,5
Resultat før skatt	302	1,16	333	1,35	-31	-0,19	-9,3
Skattekostnad	70	0,27	79	0,32	9	0,05	11,4
Resultat for perioden	232	0,89	254	1,03	-22	-0,14	-8,7
Egenkapitalavkastning %	11,2		13,1			-1,9
Kostnader i % av inntekter	44,5		39,5			-5,0
Resultat pr EKB i kroner	2,13		2,41			-0,28

Balanse og nøkkeltall Hovedtall pr 1. kvartal 2025 og 2024

	31.03.25	31.03.24		Endring siste år
Balanse			Mill. kr	%
Forvaltningskapital	104 345	99 372	4 973	5,0
Utlån til kunder	88 770	83 260	5 510	6,6
Innskudd fra kunder	51 262	48 191	3 071	6,4
Ansvarlig kapital	8 674	8 676	-2	0,0

Nøkkeltall	31.03.25	31.03.24	Endring siste år p.e.
Egenkapitalavkastning i %	11,2	13,1	-1,9
Kostnader i % av inntekter	44,5	39,5	-5,0
Ansvarlig kapital %	20,7	23,1	-2,4
Kjernekapital %	18,7	20,8	-2,1
Ren kjernekapital %	17,0	18,5	-1,5
Leverage Ratio, LR %	7,3	7,7	-0,4
Resultat pr. EKB (kr, konsern)	2,13	2,41	-0,28
Resultat pr. EKB (kr, morbank)	3,38	3,32	0,06 36

Spesifikasjon av andre inntekter

Pr 1. kvartal 2025 og 2024

(NOK mill.)	Pr 1. kvartal 2025	Pr 1. kvartal 2024	Endring siste år
Garantiprovisjoner	7	7	0
Inntekter fra forsikringssalg (skade/person)	8	7	1
Inntekter fra fondssalg/verdipapir	5	2	3
Inntekter fra aktiv forvaltning	16	13	3
Inntekter fra betalingsformidling	23	21	2
Andre gebyrer og provisjonsinntekter	9	6	3
Prov. inntekter og inntekter fra banktjenester	68	56	12
Prov. kostnader og kostnader ved banktjenester	-12	-10	-2
Inntekter eiendomsmegling	11	8	3
Øvrige driftsinntekter	0	0	0
Andre driftsinntekter	11	8	3
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	67	54	13
Renteforretninger (for kunder)	1	2	-1
Valutaforretninger (for kunder)	5	10	-5
Mottatt utbytte	0	4	-4
Kursgevinst/tap aksjer	1	-4	5
Kursgevinst/tap obligasjoner	5	5	0
Verdiendring fastrenteutlån	-2	0	-2
Verdiendring utstedte obligasjoner	5	0	5
Resultateffekt ved tilbakekjøp av utstedte obl.	0	-1	1
Netto resultat fra finansielle instrumenter	15	16	-1
Sum andre inntekter	82	70	12

Spesifikasjon av kostnader

Pr 1. kvartal 2025 og 2024

(NOK mill.)	Pr 1. kvartal 2025	Pr 1. kvartal 2024	Endring siste år
Lønn	96	91	5
Pensjonskostnader	9	8	1
Arbeidsgiveravgift og finansskatt	21	19	2
Andre personalkostnader	11	6	5
Lønn m.v.	137	124	13
Avskrivninger	15	13	2
Driftskostnader egne og leide lokaler	5	5	0
Vedlikehold driftsmidler	2	2	0
IT-kostnader	57	54	3
Markedsføringskostnader	10	10	0
Kjøp av eksterne tjenester	10	8	2
Porto, telefon, aviser m.v.	3	2	1
Reisekostnader	1	1	0
Formuesskatt	3	3	0
Andre driftskostnader	9	6	3
Sum andre driftskostnader	100	91	9
Sum driftskostnader	252	228	24

Kredittforringede engasjement

• Oversikten viser misligholdte engasjement med betalingsmislighold over 3 måneder og andre kredittforringede engasjement

Sum kredittforringede engasjement Sum kredittforringede engasjement - i million kroner - i % av engasjement

3,12

2,86

0,15 0,30

1,16 1,19

Næringsliv Personmarked

Næringsliv Personmarked Totalt

2021 2022 2023 2024 1.kv.25

0,77

0,39 0,45 0,32

0,37

0,33 0,27 0,29

0,52

Tap fordelt på sektor Tap på utlån og garantier

- i million kroner

-1

Avsetninger for forventet tap

• i million kroner - i % av engasjement

Avsetning for forventet tap Avsetning for forventet tap

• i million kroner - i % av GFK

Resultatført tap Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	31.03.25	31.12.24
Sparebankstiftelsen Tingvoll	4.839.094	4.837.394
Verdipapirfondet Eika egenkapital	2.476.424	2.447.968
Spesialfondet Borea Utbytte	2.451.891	2.064.668
Wenaasgruppen	2.200.000	2.200.000
MP Pensjon	1.792.861	1.798.905
Kommunal Landspensjonskasse	1.692.107	1.692.107
Pareto Aksje Norge	1.602.314	1.829.227
Wenaas EFTF AS	1.100.000	1.100.000
Fondsfinans utbytte	800.000	800.000
Beka Holding AS	750.500	750.500
Sum 10 største	19.705.191	19.520.769
Herav Møre og Romsdal	8.139.094	8.137.394
Herav Møre og Romsdal i %	41,3	41,7

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	31.03.25	31.12.24
J.P. Morgan SE (nominee)	659.187	1.687.199
Lapas AS	634.384	627.000
BKK Pensjonskasse	470.888	470.888
Forsvarets personellservice	461.000	461.000
Sparebankstiftelsen Sparebanken Møre	360.750	360.750
Hjellegjerde Invest AS	300.000	300.000
U Aandahls EFT AS	250.000	250.000
PIBCO AS	229.500	229.500
Borghild Hanna Møller	201.438	201.438
Kveval AS	197.385	218.124
Sum 20 største	23.469.723	24.326.668
Herav Møre og Romsdal	9.885.666	10.164.302
Herav Møre og Romsdal i %	42,1	40,6