Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

Annual Report (ESEF) • Apr 29, 2025

5493001W31MVFKKLV2952024-01-012024-12-31iso4217:EUR5493001W31MVFKKLV2952023-01-012023-12-31iso4217:EURxbrli:shares5493001W31MVFKKLV2952024-12-315493001W31MVFKKLV2952023-12-315493001W31MVFKKLV2952022-12-315493001W31MVFKKLV2952022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001W31MVFKKLV2952022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001W31MVFKKLV2952022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493001W31MVFKKLV2952022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493001W31MVFKKLV2952022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001W31MVFKKLV2952022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493001W31MVFKKLV2952023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001W31MVFKKLV2952023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001W31MVFKKLV2952023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493001W31MVFKKLV2952023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493001W31MVFKKLV2952023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001W31MVFKKLV2952023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493001W31MVFKKLV2952023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001W31MVFKKLV2952023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001W31MVFKKLV2952023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493001W31MVFKKLV2952023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493001W31MVFKKLV2952023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001W31MVFKKLV2952023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493001W31MVFKKLV2952024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001W31MVFKKLV2952024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001W31MVFKKLV2952024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493001W31MVFKKLV2952024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493001W31MVFKKLV2952024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001W31MVFKKLV2952024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493001W31MVFKKLV2952024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493001W31MVFKKLV2952024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493001W31MVFKKLV2952024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493001W31MVFKKLV2952024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493001W31MVFKKLV2952024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493001W31MVFKKLV2952024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember WARIMPEX Jahresfinanzbericht 2024 2 WARIMPEX-GRUPPE Wesentliche Kennzahlen in TEUR 2024 Veränderung 2023 angepasst Umsatzerlöse Investment Properties 13.172 13 % 11.702 Umsatzerlöse Hotels 6.061 6 % 5.701 Umsatzerlöse Development und Services 2.275 58 % 1.441 Umsatzerlöse gesamt 21.508 14 % 18.844 Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand -12.239 24 % -9.840 Bruttoergebnis vom Umsatz 9.270 3 % 9.005 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien -90 – – EBITDA 1.118 -27 % 1.527 Abschreibungen und Wertänderungen -9.662 221 % -3.011 EBIT -8.544 476 % -1.484 Finanzergebnis -7.660 67 % -4.579 Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen -16.485 – -5.592 Periodenergebnis (Jahresergebnis) -84.807 – -23.807 Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit 15.865 -36% 24.791 Bilanzsumme zum 31.12. 229.189 -38 % 371.273 Eigenkapital zum 31.12. 73.081 -40 % 122.036 Eigenkapitalquote 32 % -1 pp 33 % Anzahl Aktien in Stück 54.000.000 – 54.000.000 Ergebnis je Aktie in EUR -1,63 – -0,46 Eigene Aktien per 31.12. in Stück 1.939.280 – 1.939.280 Anzahl Büro- und Gewerbeimmobilien 6 -4 10 Vermietbare Fläche 85.000 m 2 -53.200 m 2 138.200 m 2 m² mit Nachhaltigkeits-Zertifikaten 80.000 m 2 -26.300 m 2 106.300 m 2 in % der Gesamtfläche 94 % 17 pp 77 % Anzahl Hotels 2 -1 3 Anzahl Hotelzimmer (anteilsbereinigt) 537 -294 831 31.12.2024 Veränderung 31.12.2023 Gross Asset Value (GAV) in Mio. EUR 229,7 -36 % 360,1 NNNAV je Aktie in EUR 1,68 -37 % 2,68 EPRA NTA je Aktie in EUR 1,62 -37 % 2,56 Ultimokurs der Aktie in EUR 0,572 -23 % 0,745 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 Inhaltsverzeichnis 3 02 Kennzahlen der Warimpex-Gruppe 05 Warimpex im Überblick 06 Highlights 2024 08 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden 11 Investor Relations 13 Corporate Governance Bericht inkl. Diversitätskonzept 16 Organe der Gesellschaft 23 Konsolidierter nichtfinanzieller Bericht 24 WARIMPEX – Geschäftsmodell 25 Warimpex im Überblick 27 Warimpex Nachhaltigkeitsstrategie 33 Freiwillige Berichterstattung zur EU-Taxonomie 44 Umwelt und Energie 47 Nachhaltige Unternehmenskultur (Ethik und Compliance) 49 Mitarbeiter 51 Menschenrechte 53 Konzernlagebericht 53 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 54 Immobilienmärkte 60 Geschäftsentwicklung: Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 65 Kennzahlen des Immobilienvermögens 68 Weitere nichtfinanzielle Leistungsindikatoren inklusive Mitarbeiter- und Umweltbelange 75 Wesentliche Risiken und Ungewissheiten 81 Ausblick 82 Konzernabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG 83 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 84 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 85 Konzern-Bilanz 86 Konzern-Geldflussrechnung 87 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 88 Erläuterungen zum Konzernabschluss 150 Bestätigungsvermerk 156 Bericht des Aufsichtsrates 158 Erklärung des Vorstandes 159 Jahresabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG 160 Bilanz 162 Gewinn- und Verlustrechnung 163 Anhang 174 Lagebericht 188 Bestätigungsvermerk 192 Unternehmenskalender 193 Impressum Mogilska 35 Office Cracow, PL JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 4 Mogilska 35 Office Cracow, PL WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 5 Warimpex ist eine „hybride“ Immobiliengesellschaft, die als Asset Manager und Immobilieneigentümerin Projekte so lange selbst betreibt, bis durch einen Verkauf die höchste Wertschöpfung realisiert werden kann, und als Developer Projekte mit Fokus auf Zentral- und Osteuropa entwickelt. So erzielt die Warimpex-Gruppe einerseits laufende Cashflows aus der Vermietung von Büroimmobilien bzw. dem Betrieb von Hotels und andererseits Veräußerungserlöse durch den Verkauf der Immobilien. Nachhaltigkeit ist ein zentraler Erfolgsfaktor für Warimpex. Ökologische und gesellschaftliche Megatrends bringen neue Anforderungen an Immobilien mit sich – in einer Dynamik, die sich in den nächsten Jahren stark beschleunigen wird. Mit innovativen Gebäuden für eine CO 2 -freie Zukunft, mit Ressourcen- schonung, Naturnähe sowie Gesundheit und Wohlbefinden bereiten wir uns bereits heute darauf vor, dass unsere Immobilien dauerhaft attraktiv und werthaltig bleiben. Darüber hinaus wirken wir so am Umbau zu einer nachhaltigen Wirtschaft und Gesellschaft mit. Das hybride Geschäftsmodell ermöglicht es Warimpex besonders gut, ökologische und soziale Qualitäten in die Gebäudeentwicklung zu integrieren. Indem Warimpex nicht nur Immobilien kurzfristig entwickelt, sondern danach auch für unbestimmte Zeit im eigenen Bestand hält und selbst betreibt, sind langfristiger Wertbestand und niedrige Betriebskosten im eigenen Interesse von Warimpex. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 6 WARIMPEX Im Überblick Entwicklung der Warimpex-Gruppe Warimpex wurde 1959 als Export-, Import- und Transithandelswarengesellschaft von Dr. Stefan Folian gegründet. Unter der Füh- rung von Dkfm. Georg Folian und Dr. Franz Jurkowitsch spezialisierte sich die Gesellschaft ab 1982 auf Immobilienprojekte in Zentral- und Osteuropa. Seither entwickelte die Warimpex-Gruppe Immobilien mit einem Investitionsvolumen von mehr als zwei Milliarden Euro, darunter Hotels im Fünf-, Vier- und Drei-Stern-Bereich. In den letzten Jahren hat sich Warimpex vermehrt auf die Entwicklung von Bürohäusern fokussiert. Development und Asset Management Die Entwicklung und der Betrieb der Immobilienprojekte werden von Warimpex in Wien gemeinsam mit den lokalen Niederlas- sungen in Budapest, Krakau und Łódź koordiniert. Weiters baut Warimpex auf langjährige, erfolgreiche Kooperationen mit inter- nationalen Hotelkonzernen wie InterContinental Group, Kempinski oder Accor. Warimpex prägt mit der Bewirtschaftung und Entwicklung von Immobilien das Umfeld in sozialer, ökologischer und ökonomi- scher Hinsicht. Diese Einflussnahme bringt ein hohes Maß an Verantwortung mit sich, das wir als integrativen Bestandteil unserer Unternehmenskultur, aber auch als zentrale Säule unseres Erfolges verstehen und annehmen. Dies gilt für Neubauten, aber auch für Altgebäude. Bei der Weiterentwicklung von bestehenden Immobilien zu Hotel- oder Bürogebäuden legen wir auf die Vorgaben des Denkmalschutzes und der historischen Merkmale der jeweiligen Immobilie besonderen Wert. Energieeffiziente Gebäude zu bauen ist für uns selbstverständlich. Bestand Ende des Jahres 2024 war Warimpex Eigentümerin von sechs Geschäfts- und Bürogebäuden mit einer Gesamtfläche von ca. 85.000 m² in Polen und Ungarn sowie von zwei Hotels (eines davon gepachtet) mit insgesamt 744 (anteilsbereinigt ca. 537) Zimmern in Polen und Deutschland. Durch die lange Lebensdauer von Immobilien beeinflussen die Entscheidungen, die wir heute treffen, die nächsten zehn bis 30 Jahre. In den nächsten Jahren werden Klimaschutz und nachhaltiger Umgang mit Ressourcen noch wichtiger werden, als sie es heute bereits sind. Immobiliengesellschaften müssen sich schon jetzt darauf einstellen – etwa im Bereich Klimaschutz. Um das im Jahr 2015 beim Klimagipfel in Paris festgelegte 2-Grad-Ziel zu erreichen, ist bis zum Jahr 2050 eine Entwicklung hin zur low car- bon economy, die kaum mehr CO 2 emittiert, erforderlich. Das muss schon heute bei langfristigen Investitionen berücksichtigt wer- den. Warimpex ist sich ihrer damit verbundenen weitreichenden Verantwortung bewusst und sieht Immobilien nicht nur als rein wirtschaftliches Gut, sondern bezieht auch ökologische und soziale Aspekte in alle Planungen mit ein. Diese Grundhaltung spie- gelt Gewissenhaftigkeit sowie Respekt vor Mensch und Umwelt wider und prägt sowohl die Unternehmenskultur als auch die kon- krete Umsetzung in allen Geschäftsfeldern. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 7 Highlights 2024 Operative Highlights 02/2024 Mogilska 35 Office mit BREEAM-Zertifikat auf dem Niveau Excellent 03/2024 Warimpex schließt Verkauf der Palais Hansen-Beteiligung erfolgreich ab 04/2024 Bürogebäude Red Tower in Łódź mit BREEAM-Zertifikat 06/2024 Cowork by Memos eröffnet eine weitere Etage im Red Tower in Łódź 08/2024 Warimpex Bürogebäude mit WELL Health-Safety-Zertifikat 10/2024 Warimpex zieht sich aus Russland zurück Finanzhighlights • Umsatzerlöse (fortgeführte Geschäftsbereiche) von EUR 21,5 Mio. (+ 14 %) • Bruttoergebnis vom Umsatz (fortgeführte Geschäftsbereiche) EUR 9,3 Mio. (+ 3 %) • EBITDA (fortgeführte Geschäftsbereiche) in Höhe von EUR 1,1 Mio. (-27 %) • Abschreibungen und Wertänderungen (fortgeführte Geschäftsbereiche) von EUR -9,7 Mio. • EBIT (fortgeführte Geschäftsbereiche) von EUR -8,5 Mio. • Periodenergebnis (fortgeführte Geschäftsbereiche) in Höhe von EUR -16,2 Mio. • Periodenergebnis (gesamt) in Höhe von EUR -84,8 Mio. • Immobilienvermögen (Gross Asset Value) von EUR 229,7 Mio. (-36 %) • EPRA NTA pro Aktie EUR 1,62 (-37 %) JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX Franz Jurkowitsch VORSTANDSVORSITZENDER 8 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 9 VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN Sehr geehrte Aktionäre! Hinter uns liegt ein herausforderndes Jahr, das für die gesamte Branche von hoher Inflation, hohen Zinsen und geopolitischen Ver- werfungen aufgrund des andauernden Konflikts in der Ukraine geprägt war. In Summe ist es uns gelungen, operativ stabil zu wach- sen, allerdings ist das Ergebnis 2024 durch unser nun abgeschlossenes Engagement in Russland stark belastet. Drei Entwicklungen waren für uns im Vorjahr zentral: Erstens: Der Verkauf unserer russischen Assets zu Beginn des vierten Quartals 2024, der uns aufgrund der komplexen Marktbe- dingungen sowie der sehr spezifischen Transaktionsbedingungen intensiv beschäftigt hat. Mit diesem Exit konnten wir Finanzver- bindlichkeiten tilgen, was in Zukunft eine niedrigere Zinsbelastung bringen wird, vor allem konnten wir aber die mit der Geschäfts- tätigkeit in Russland verbundenen Risiken endgültig hinter uns lassen. Zweitens: Die gute wirtschaftliche Entwicklung in unserem Kernmarkt Polen. Während sich das Wirtschaftswachstum in der EU verlangsamte und in einigen Ländern im negativen Bereich lag, entwickelt sich Polen weiterhin deutlich über dem EU-Schnitt. Dies schlägt sich bei unseren polnischen Assets entsprechend positiv nieder. Dieses gute Momentum gilt es weiter zu nützen und wir planen, unser Engagement in Polen mit einem auch nach Nutzungsarten breit aufgestellten Portfolio weiter auszubauen. Und schließlich drittens: Die durch die EZB im Juni 2024 eingeläutete Zinswende, die sich positiv auf die Finanzierung und Um- setzung neuer Projekte auswirkt. Finanzkennzahlen: Steigerung der Umsatzerlöse um 14 % Der Rückzug aus Russland hat auf unseren Konzernabschluss 2024 erhebliche Auswirkungen. Gemäß der geltenden Bilanzierungs- vorschriften wurden die Aktivitäten in Russland als nicht fortgeführter Geschäftsbereich in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt. Damit einher ging auch eine entsprechende Anpassung des Vergleichszeitraumes 2023. In der Folge beziehen sich die Erläuterungen zur Ertragslage – wenn nicht anders angegeben – daher auf die fortgeführten Geschäftsbereiche. Die Umsatzerlöse verbesserten sich um 14 % auf EUR 21,5 Mio. Dies ist auf die von EUR 11,7 Mio. auf EUR 13,2 Mio. gestiegenen Umsatzerlöse aus Büroimmobilien zurückzuführen, die sich im Wesentlichen aus der Fertigstellung des Bürogebäudes Mogilska 35 Ende 2023 und dem Abschluss neuer Mietverträge ergeben. Auch im Hotelbereich erhöhten sich die Umsatzerlöse um 6 % auf EUR 6,1 Mio. im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Das EBITDA verringerte sich vor allem durch höhere den Umsatzerlösen zu- rechenbare Aufwendungen von EUR 1,5 Mio. auf EUR 1,1 Mio. Das EBIT veränderte sich von EUR -1,5 Mio. im Vorjahr auf EUR -8,6 Mio. Hier spiegelt sich das negative Ergebnis aus Abschreibungen und Wertänderungen in Höhe von EUR 9,7 Mio. wider. Das Finanzergebnis (inkl. Ergebnis aus Joint Ventures) veränderte sich von EUR -4,6 Mio. auf EUR -7,7 Mio. Der Anstieg des Finanzaufwands ergab sich aus der Finanzierung des neuen Bürogebäudes in Krakau, für welches die Zinsen während der Bauphase noch aktiviert wurden, sowie aus Zinsen für Betriebsmittellinien. Erträge aus Wechselkursänderungen im Finanzergebnis fielen im Geschäftsjahr weg, im Vorjahr betrugen sie EUR 1,6 Mio. Unter dem Strich ging das Periodenergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen im Vergleich zum Vorjahr von EUR -5,6 auf EUR -16,2 Mio. zurück. Inklusive des nicht fortgeführten Geschäftsbereichs veränderte sich das Ergebnis von EUR -23,8 Mio. auf EUR -84,8 Mio. Operative Highlights 2024 in Polen und Deutschland Unsere Bürogebäude entwickelten sich gemäß dem Fokus auf Nachhaltigkeitszertifizierungen positiv weiter: So wurden beispiels- weise die Offices Mogilska 35 und Red Tower mit BREEAM-Zertifikaten ausgezeichnet. Warimpex investierte weiterhin in flexi- ble Büroflächen und eröffnete eine zusätzliche Etage am Cowork by Memos-Standort im Red Tower in Łódź. Für die Grundstücksreserven in Darmstadt ist die Genehmigungsplanung für die Büroentwicklung West Yard 29 mit ca. 12.500 m 2 vermietbarer Fläche weit fortgeschritten. Für das Co-Living/Office Projekt Chopin mit ca. 21.200 m 2 in Krakau wurde die Bau- genehmigung bereits erteilt. Transaktionsseitig konnte Warimpex den Verkauf eines Reservegrundstücks in Białystok erfolgreich abschließen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 10 Ausblick mit Fokus auf Portfolio-Diversifizierung mit „mixed-use“-Projekten in Polen Aktuell fasst Warimpex neue Projekte mit einem Fokus auf „mixed-use buildings“ ins Auge. Geplant sind Gebäude mit einer kombinierten Nutzung für Wohnen, Gewerbe und Office in Krakau, wo wir derzeit intensiv an der Bauvorbereitung und der Er- langung von Baugenehmigungen arbeiten, um zum geeigneten Zeitpunkt mit dem Bau starten zu können. Damit nützen wir einer- seits vorhandene Grundstücksreserven und kommen damit der bestehenden Nachfrage am lokalen Wohnungsmarkt nach, ande- rerseits ist dies ein weiterer Beitrag zur breiteren Aufstellung unseres Portfolios. Dabei gilt es auch unsere bestehenden Assets laufend weiterzuentwickeln – stets mit wichtigen Nachhaltigkeitsaspekten und neuen Arbeitswelten im Blick: Im Laufe des ersten Halbjahres 2025 wird unser Erzsébet Office in Budapest mit einer modernen PV- Anlage ausgestattet, im polnischen Łódź wird der Red Tower kontinuierlich revitalisiert und unser flexibles Co-Working-Angebot by Memos Schritt für Schritt ausgebaut. Bei unserem jüngsten Projekt, dem Mogilska 35 Office in Krakau, gehen wir weiterhin von einer sehr guten Auslastung und einem entsprechend höheren Umsatz-Beitrag aus. Auf Basis der aktuellen Budgetzahlen rechnen wir für 2025 mit einem positiven operativen Ergebnis. Mit unserem Rückzug aus Russland 2024, der weiteren Diversifizierung unseres Portfolios und starken lokalen Teams sind wir davon überzeugt, dass wir für die nach wie vor bestehenden wirtschaftlichen Herausforderungen in Europa und weltweit gut gerüstet sind. Ein besonderer Dank gilt unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren unermüdlichen Einsatz im vergangenen Jahr und nicht zuletzt Ihnen, werte Aktionäre, für ihr fortgesetztes Vertrauen in Warimpex. Wien, im April 2025 Franz Jurkowitsch WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 KURSENTWICKLUNG 11 Investor Relations Der Börsenkurs der Aktie lag zu Jahresbeginn bei EUR 0,745 bzw. PLN 4,00; der Kurs war das ganze Jahr hindurch sehr volatil. Der Schlusskurs per 30. Dezember 2024 lag bei EUR 0,572 bzw. PLN 2,44. AKTIENKENNZAHLEN ISIN AT0000827209 Anzahl Aktien per 31.12.2024 54.000.000 Kurs per 30.12.2024 EUR 0,572 | PLN 2,44 AKTIONÄRSSTRUKTUR STAND: 10. APRIL 2025 25 % Georg Folian 25 % Franz Jurkowitsch 45 % Free Float > 5 % Generali OFE (inkl. Bocca Privatstiftung) (inkl. Amber Privatstiftung) JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 02/2024 04/2024 07/2024 09/2024 10/2024 01/2025 12 Red Tower Łódź, PL WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 13 Corporate Governance- Bericht JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 14 WARIMPEX Corporate Governance Bericht Entsprechend der Empfehlung in der AFRAC-Stellungnahme zum Corporate Governance-Bericht wird der Corporate Gover- nance-Bericht des Mutterunternehmens und der konsolidierte Corporate Governance-Bericht in einem Bericht zusammengefasst. Bekenntnis zum Corporate Governance Kodex Warimpex bekennt sich sowohl zum Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) als auch zu den polnischen „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“. Der Vorstand erklärt, beide Richtlinien bestmöglich einzuhalten und veröffentlicht den Corporate Governance-Bericht unter www.warimpex.com (Unternehmen / ESG). Abweichungen von einzelnen Corporate Gover- nance-Regeln stehen in Zusammenhang mit der Struktur des Unternehmens bzw. betreffen polnische Regeln, die aufgrund der pri- mären Orientierung an den entsprechenden österreichischen Regelungen nicht eingehalten werden. Österreichischer Corporate Governance Kodex, i.d. Fassung von Jänner 2023 Der Österreichische Corporate Governance Kodex (in der Fassung von Jänner 2023, der für das Geschäftsjahr 2024 Anwendung fand, www.corporate-governance.at) umfasst Regeln, welche von der Gesellschaft befolgt werden müssen („L-Regeln“) bzw. Bestimmungen, welche die Gesellschaft nicht unbedingt einhalten muss, aber deren Nichteinhaltung begründet werden muss („C- Regeln“) bzw. Regeln, deren Einhaltung der Gesellschaft absolut freisteht. Deren Nichteinhaltung bedarf keinerlei Begründung („R-Regeln“). Insgesamt entsprechen die Statuten der Gesellschaft sowie die interne Geschäftsordnung des Vorstandes bzw. des Aufsichtsrates den L-Regeln vollständig, wobei den C-Regeln – jedoch mit folgenden Ausnahmen – ebenfalls entsprochen wird: • Die Gesellschaft hat weder ihre interne Revisionsfunktion ausgelagert noch eine eigene Stabstelle für interne Revisionszwecke eingerichtet, was gemäß Regel 18 vorgeschrieben wäre. Gegenwärtig bestehen solche Absichten nicht. Der Vorstand hält solche Maßnahmen für unverhältnismäßig kostenaufwändig – eine Implementierung der Regel 18 wird daher in absehbarer Zeit aus Kostengründen nicht in Erwägung gezogen. • Die Vergütung für den Vorstand besteht aus fixen und variablen Komponenten. Es gibt keine nicht-finanziellen Kriterien gemäß Regel 27, die maßgeblich für die Höhe der variablen Vergütung sind. Damit soll dem Gedanken der Objektivierung und Nachvoll- ziehbarkeit Rechnung getragen werden. Bezüglich weiterer Angaben und der Bezüge der einzelnen Aufsichtsratsmitglieder und der einzelnen Vorstandsmitglieder wird auf die Erläuterungen im Konzernabschluss verwiesen (siehe die Punkte 9.3.2.3. und 9.3.2.4.). Weiters wird auf den Bericht über die Vergütungspolitik und den jährlichen Vergütungsbericht auf der Webseite von Warimpex verwiesen. • Es wurden folgende Ausschüsse gebildet: Prüfungs-, Projekt- und Personalausschuss. Gemäß C-Regel 39 soll die Mehrheit der Mitglieder eines Ausschusses die Kriterien für die Unabhängigkeit gemäß C-Regel 53 erfüllen. Herr Korp und Herr Wengust gel- ten ab dem Geschäftsjahr 2024 aufgrund ihrer sehr langen Zugehörigkeit zum Aufsichtsrat (mehr als 15 Jahre) nicht mehr als un- abhängige Mitglieder. • Eine Evaluierung der Einhaltung der C-Regeln des Kodex hat gemäß Regel 62 regelmäßig, mindestens jedoch alle drei Jahre, ex- tern zu erfolgen. Über das Ergebnis ist im Corporate Governance-Bericht zu berichten. Eine Evaluierung erfolgt intern anhand des Fragebogens „Externe Evaluierung der Einhaltung des österreichischen Corporate Governance Kodex“, der auch bei einer ex- ternen Evaluierung Verwendung findet. Auf eine externe Evaluierung wird aus Kostengründen verzichtet. • Eine Beurteilung der Funktionsfähigkeit des Risikomanagements durch den Abschlussprüfer in einem eigenen Bericht gemäß Re- gel 83 erfolgt nicht. Auf diese externe Evaluierung wird aus Kostengründen verzichtet, da Abschlussprüfer unter anderem im Rahmen der Abschlussprüfung ein Verständnis über die für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsysteme gewinnen. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 15 Polen – „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“ Die Gesellschaft hat beschlossen, vorerwähnte polnische Regeln mit nachstehend genannten Einschränkungen einzuhalten. Die Einschränkungen sind großteils auf die österreichische Gesetzgebung, welcher die Gesellschaft unterliegt, zurückzuführen. • Regel 1.4.1-1.5: Die Gesellschaft erstellt freiwillig einen detaillierten konsolidierten nichtfinanziellen Bericht. Dieser Bericht be- inhaltet eine Nachhaltigkeitsstrategie. Ein Equal Pay Index für Mitarbeiter wird aufgrund der sehr unterschiedlichen Tätigkeits- bereiche und Dienstorte der Mitarbeiter nicht veröffentlicht. Sponsor-Tätigkeiten des Konzerns werden aufgrund des sehr gerin- gen Umfangs nicht separat pro Spendenorganisation ausgewiesen. • Regel 2.1-2.2: Die Gesellschaft hat kein verbindliches Diversitätskonzept. Ausführungen dazu finden sich in diesem Bericht un- ter „Diversitätskonzept – Maßnahmen zur Förderung von Frauen“. • Regel 2.11: Ein Bericht des Aufsichtsrates über das interne Kontrollsystem, Risk Management- und Compliance-System, etc. ist nach österreichischem Recht nicht vorgesehen. Der Aufsichtsrat ist nach österreichischem Recht verpflichtet, den „Bericht des Aufsichtsrates“ der Hauptversammlung vorzulegen, der jedoch nicht zur Gänze den polnischen Vorschriften entspricht. • Regel 3.1+3.4-3.8: Die Gesellschaft hat weder ihre interne Revisionsfunktion ausgelagert noch eine eigene Stabstelle für interne Revisionszwecke oder Compliance Management eingerichtet. Gegenwärtig bestehen solche Absichten nicht. Der Vorstand hält solche Maßnahmen für unverhältnismäßig kostenaufwändig – eine Implementierung wird daher in absehbarer Zeit aus Kosten- gründen nicht in Erwägung gezogen. • Regel 4.1+4.3+4.5.: Online-Übertragungen der Hauptversammlungen der Gesellschaft werden aufgrund hoher Kosten nicht durchgeführt. Eine Stimmabgabe über einen Stimmrechtsbevollmächtigten wird von der Gesellschaft angeboten und auch von zahlreichen polnischen institutionellen Investoren angenommen. Hauptversammlungen werden nach österreichischem Recht ab- gehalten. • Regel 6.4: Die nach österreichischem Aktienrecht aufgestellte und der Hauptversammlung zur Abstimmung gebrachte Vergü- tungspolitik des Unternehmens sieht ein anwesenheitsbedingtes Sitzungsgeld pro Sitzung des Aufsichtsrates bzw. eines Aus- schusses vor. Eine jährliche fixe Vergütung kann zusätzlich von der Hauptversammlung beschlossen werden. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 16 Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch Vorsitzender des Vorstandes Geburtsjahr: 1948 Erstbestellt: 2. September 1986 Bestellt bis 31. Dezember 2027 Zuständigkeit umfasst: Strategie und Unternehmenskommunikation Mag. Dr. Daniel Folian Stellvertretender Vorsitzender Geburtsjahr: 1980 Erstbestellt: 1. Jänner 2018 Bestellt bis 31. Dezember 2027 Zuständigkeit umfasst: Finanz- und Rechnungswesen, Investor Relations und Finanzmanagement ORGANE DER GESELLSCHAFT Der Vorstand WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 17 Mag. Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes Geburtsjahr: 1967 Erstbestellt: 1. Mai 2014 Bestellt bis 30. April 2029 Zuständigkeit umfasst: Transaktionsmanagement, Organisation, Personal und Recht Mag. Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied des Vorstandes Geburtsjahr: 1973 Erstbestellt: 31. Juli 2006 Bestellt bis 31. März 2029 Zuständigkeit umfasst: Planung, Bau, IT und Informationsmanagement JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX Hubert Staszewski Mitglied des Aufsichtsrates Geburtsjahr: 1972 Erstbestellt: 8. Juni 2016 Ende der laufenden Funktions- periode 2027 (42. o. HV) Dr. Thomas Aistleitner Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates Vorsitzender des Prüfungsausschusses Mitglied des Projektausschusses Mitglied des Personalausschusses Geburtsjahr: 1953 Erstbestellt: 11. Juni 2012 Ende der laufenden Funktions- periode 2026 (41. o. HV) Gina Goëss Mitglied des Aufsichtsrates Geburtsjahr: 1956 Erstbestellt: 14. September 2021 Ende der laufenden Funktions- periode 2025 (40. o. HV) Dipl. Kfm. Günter Korp Vorsitzender des Aufsichtsrates Stellvertretender Vorsitzender des Prüfungsausschusses/Finanzexperte Vorsitzender des Personalausschusses Stellvertretender Vorsitzender des Projektausschusses Geburtsjahr: 1945 Erstbestellt: 16. Oktober 2009 Ende der laufenden Funktions- periode 2026 (41. o. HV) 18 Der Aufsichtsrat WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 19 Die Mitglieder des Aufsichtsrates – bis auf Dipl. Kfm. Günter Korp und Harald Wengust, welche nicht mehr als unabhängige Mitglieder zählen, da sie seit mehr als 15 Jahren im Aufsichtsrat tätig sind – gel- ten als unabhängige Mitglieder im Sinne der C-Regel 53 des ÖCGK. Die Leitlinien für die Unabhängigkeit basieren auf den Leitlinien ge- mäß Anhang 1 des Österreichischen Corporate Governance Kodex: Ein Aufsichtsratsmitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es in kei- ner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zu der Gesellschaft oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkonflikt be- gründet und daher geeignet ist, das Verhalten des Mitglieds zu beein- flussen. Der Aufsichtsrat soll sich bei der Festlegung der Kriterien für die Beur- teilung der Unabhängigkeit eines Aufsichtsratsmitglieds auch an fol- genden Leitlinien orientieren: • Das Aufsichtsratsmitglied soll in den vergangenen fünf Jahren nicht Mitglied des Vorstands oder leitender Angestellter der Gesellschaft oder eines Tochterunternehmens der Gesellschaft gewesen sein. • Das Aufsichtsratsmitglied soll zu der Gesellschaft oder einem Toch- terunternehmen der Gesellschaft kein Geschäftsverhältnis in einem für das Aufsichtsratsmitglied bedeutenden Umfang unterhalten oder im letzten Jahr unterhalten haben. Dies gilt auch für Geschäftsver- hältnisse mit Unternehmen, an denen das Aufsichtsratsmitglied ein erhebliches wirtschaftliches Interesse hat, jedoch nicht für die Wahr- nehmung von Organfunktionen im Konzern. • Die Genehmigung einzelner Geschäfte durch den Aufsichtsrat gemäß L-Regel 48 führt nicht automatisch zur Qualifikation als nicht unab- hängig. • Das Aufsichtsratsmitglied soll in den letzten drei Jahren nicht Ab- schlussprüfer der Gesellschaft oder Beteiligter oder Angestellter der prüfenden Prüfungsgesellschaft gewesen sein. • Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht Vorstandsmitglied in einer ande- ren Gesellschaft sein, in der ein Vorstandsmitglied der Gesellschaft Aufsichtsratsmitglied ist. • Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht länger als 15 Jahre dem Auf- sichtsrat angehören. Dies gilt nicht für Aufsichtsratsmitglieder, die Anteilseigner mit einer unternehmerischen Beteiligung sind oder die Interessen eines solchen Anteilseigners vertreten. • Das Aufsichtsratsmitglied soll kein enger Familienangehöriger (direkte Nachkommen, Ehegatten, Lebensgefährten, Eltern, Onkeln, Tanten, Geschwister, Nichten, Neffen) eines Vorstandsmitglieds oder von Per- sonen sein, die sich in einer in den vorstehenden Punkten beschriebe- nen Position befinden. Es besteht eine D&O-Versicherung. Harald Wengust Mitglied des Aufsichtsrates Vorsitzender des Projektausschusses Mitglied des Prüfungsausschusses Stellvertretender Vorsitzender des Personalausschusses Geburtsjahr: 1969 Erstbestellt: 16. Oktober 2009 Ende der laufenden Funktions- periode 2026 (41. o. HV) JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 20 Angaben zur Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat Der Vorstand Die Geschäftsordnung für den Vorstand regelt die Zusammensetzung und Ar- beitsweise des Vorstandes, das Zusammenwirken von Vorstand und Aufsichts- rat, das Vorgehen bei Interessenskonflikten, die Informations- und Berichts- pflichten des Vorstandes und die Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsrates, die sich auch auf die wesentlichen Geschäftsfälle der wichtigsten Tochtergesell- schaften erstrecken. Der Vorstand hält im Regelfall mindestens zweiwöchent- lich Sitzungen zur wechselseitigen Information und Beschlussfassung ab. Arbeitsweise des Aufsichtsrates Der Aufsichtsrat diskutiert in Erfüllung seiner Aufgaben, insbesondere der Überwachung und der strategischen Unterstützung des Vorstands, die Lage und Ziele des Unternehmens und fasst Beschlüsse. In der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat sind neben Zusammensetzung, Arbeitsweise und Aufgaben des Aufsichtsrates sowie dem Vorgehen bei Interessenskonflikten auch alle Ausschüsse (Prüfungsausschuss, Personalausschuss und Projektkomitee) und deren Kompetenzen genau geregelt. Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr fünf Sitzungen abgehalten. Bezüglich der Schwerpunkte der Tätigkeit sowie der An- zahl der Sitzungen der Ausschüsse im Geschäftsjahr wird auf den Bericht des Aufsichtsrates verwiesen. Weiters fanden Besprechungen des Aufsichtsrates mit dem Vorstand statt, in denen Fragen der Unternehmensführung behandelt wurden. Alle Mitglieder des Aufsichtsrates haben in der Berichtsperiode an mehr als der Hälfte der Sit- zungen des Aufsichtsrates teilgenommen. Ausschüsse Der Aufsichtsrat bestellt aus seiner Mitte einen Prüfungsausschuss sowie einen Projekt- und einen Personalausschuss. Ein eigener Strategieausschuss wurde nicht eingerichtet; die diesbezüglichen Agenden werden vom Aufsichtsrat in seiner Gesamtheit wahrgenommen. Die Mitglieder der Ausschüsse werden jeweils für ihre betreffende Funktionsdauer als Mitglieder des Aufsichtsrates gewählt. Jeder Ausschuss wählt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und dessen Stellvertreter. Diesbezüglich wird auf die Angaben zu den Organen der Gesellschaft verwiesen. Diversitätskonzept – Maßnahmen zur Förderung von Frauen Im Aufsichtsrat der Warimpex ist derzeit eine Frau vertreten. In Management- Positionen sind vier Frauen vertreten, davon eine Frau als Prokuristin und eine Frau als länderverantwortliche Geschäftsführerin, was einem Anteil von 36 % entspricht. Konkrete Maßnahmen zur Förderung von Frauen in Führungspositionen gibt es im Unternehmen derzeit nicht. Ein verbindliches Diversitätskonzept, das bei der Besetzung von Vorstand und Aufsichtsrat Bezug auf Kriterien wie Alter, Geschlecht, Bildungs- und Berufs- hintergrund festlegt, besteht im Unternehmen derzeit nicht. Das Unternehmen möchte sich bei der Auswahl von Organen nicht selbst beschränken. Nichtsdes- totrotz sind Vorstand und Aufsichtsrat hinsichtlich Alter, Bildungs- und Be- rufshintergrund sowie Nationalität sehr differenziert. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 21 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 22 Ogrodowa Office Łódź, PL WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 23 Konsolidierter nichtfinanzieller Bericht Warimpex ist nicht zur Aufstellung eines konsolidierten nichtfinanziellen Berichts gemäß § 267a UGB (Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz, NaDiVeG) verpflichtet. Warimpex hat sich jedoch dazu entschieden, obwohl im Konzern weniger als 500 Mitarbeiter beschäftigt sind, einen möglichst umfassenden Eindruck zu vermitteln und freiwillig einen nichtfinanziellen Bericht zu erstellen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 24 WARIMPEX-Geschäftsmodell Warimpex ist eine „hybride“ Immobiliengesellschaft, die als Asset Manager und Immobilieneigentümer Projekte so lange selbst betreibt, bis durch einen Verkauf die höchste Wertschöpfung realisiert werden kann, und als Developer Projekte mit Fokus auf Zentral- und Osteuropa entwickelt. So erzielt die Warimpex-Gruppe einerseits stabile Cashflows aus der Vermietung von Büroimmobilien und dem Betrieb von Ho- tels und andererseits Veräußerungserlöse durch den Verkauf der Immobilien. Warimpex kombiniert im Vergleich zu reinen Immobilienbestands-Unternehmen das stetige Geschäft des Asset Managements mit der hohen Rentabilität aus dem Property Development. Dabei profitiert das Property Development vom stabilen Cashflow der Be- standsimmobilien bei gleichzeitiger Minimierung des typischen Exit-Risikos eines reinen Projektentwicklers, da die fertig gestell- ten Objekte meist zuerst im Bestand gehalten werden, um auf den richtigen Verkaufszeitpunkt zu warten. Immobilienentwicklung & Objektsuche Langfristige Planung Cash Flow Asset Management flexibel VerkaufNutzung Auswahl Lage & Grundstück Kauf von Objekten Geschäfts- & Bürogebäude Hotels } Abriss & Neubau Erweiterung & Sanierung vermietet (selbstverwaltet) Management ausgelagert Verkauf zum Erzielen der größten Wertschöpfung WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 25 WARIMPEX im Überblick Entwicklung der Warimpex-Gruppe Warimpex wurde 1959 als Export-, Import- und Transithandelswarengesellschaft von Dr. Stefan Folian gegründet. Unter der Füh- rung von Dkfm. Georg Folian und Dr. Franz Jurkowitsch spezialisierte sich die Gesellschaft ab 1982 auf Immobilienprojekte in Zentral- und Osteuropa. Seither entwickelte die Warimpex-Gruppe Immobilien mit einem Investitionsvolumen von mehr als zwei Milliarden Euro, darunter Hotels im Fünf-, Vier- und Drei-Stern-Bereich. In den letzten Jahren hat sich Warimpex vermehrt auf die Entwicklung von Bürohäusern fokussiert. Development und Asset Management Die Entwicklung und der Betrieb der Immobilienprojekte werden von Warimpex in Wien gemeinsam mit den lokalen Nieder- lassungen in Budapest, Krakau und Łódź koordiniert. Darüber hinaus baut Warimpex auf langjährige, erfolgreiche Kooperatio- nen mit internationalen Hotelkonzernen wie InterContinental Group, Kempinski oder Accor. Per Ende des Jahres 2024 war Warimpex Eigentümer, Miteigentümer bzw. Pächter von sechs Geschäfts- und Bürogebäuden mit einer Gesamtfläche von ca. 85.000 m² in Polen, Ungarn und Deutschland sowie zwei Hotels mit insgesamt 744 (anteilsbereinigt ca. 537) Zimmern. Rahmen der Berichterstattung Warimpex hat gemäß den Vorgaben der ESRS (European Sustainability Reporting Standards), deren künftige verpflichtende Anwendung für Warimpex durch die im Frühjahr 2025 vorgestellte „Omnibus“-Initiative der EU derzeit fraglich ist, folgende Punkte definiert: Organisationsgrenzen Für die Datenbegrenzung wird der Ansatz der operativen Kontrolle gemäß IFRS verfolgt. Alle im Zuge der ESG-Berichterstattung angeführten Kennzahlen beziehen sich auf die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG und sämtliche vollkonsolidierte Tochterge- sellschaften im/zum jeweils angegebenen Berichtszeitraum oder -stichtag (außer anders angegeben). Die Berichterstattung zu den Verbrauchsdaten des Bestandsportfolios inkludiert ausschließlich Bestandsobjekte, die während des gesamten Berichtsjahrs in Be- trieb waren. Immobilien, die im Berichtszeitraum erworben, veräußert oder fertiggestellt wurden und somit nicht über den gesamten Zeitraum Teil des Bestandsportfolios waren, wurden nicht berücksichtigt. Geltungsbereich Wir bemühen uns, über alle Objekte innerhalb der oben definierten Organisationsgrenze zu berichten. Davon sind (bebaute) Im- mobilien ausgenommen, die als Grundstücksreserve klassifiziert sind, wie z. B. temporäre Gebäude oder Gebäude zur Zwischen- nutzung. Büroimmobilien bilden das Kernsegment von Warimpex; zum Stichtag entfielen rd. 79 % des gesamten Bestandsportfolios auf Bü- roimmobilien, der Rest auf Hotels (9 %) bzw. Projekte in Entwicklung/Grundstücksreserven (12 %). Das gemäß dem oben beschriebenen Anwendungsbereich erfasste Bestandsportfolio enthält: - 6 Bestandsgebäude, davon 5 Multi-Tenant-Bürogebäude - 1 Hotel Davon wurden -5 Gebäude mit Fernwärme und - 2 Gebäude mit Gas beheizt. Daten zu selbst genutzten und angemieteten Büros werden getrennt ausgewiesen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 26 Um eine flächendeckende Datenerhebung für den gesamten Energieverbrauch unserer Gebäude bereitstellen zu können, bemühen wir uns, Mieter-Verbrauchsdaten (vom Mieter direkt eingekaufter Mieterstrom) von allen Gebäuden zu erhalten, indem wir diese Daten regelmäßig abfragen. Berichtsumfang Das Vorgehen zur Allokation der CO 2 -Emissionen basiert auf dem Verantwortungsprinzip. Dadurch werden der Energieverbrauch und die entstehenden CO 2 -Emissionen der Partei – Warimpex oder Mieter – zugeordnet, welche die Kontrolle über den Verbrauch hat und diesen über Maßnahmen beeinflussen kann. Die Verbrauchsdaten wurden wie folgt definiert: • Scope 1 umfasst alle direkten Treibhausgasemissionen aus Quellen, die Warimpex besitzt oder kontrolliert. Bei Gebäuden ist die primäre Quelle für Scope 1-Emissionen die Verbrennung fossiler Brennstoffe vor Ort, ggf. auch Biomasse zur Erzeugung von Wärme, z.B. für die Stromerzeugung, Raumheizung, die Produktion von Warmwasser oder zum Kochen. Auch Firmenwägen zäh- len zu Scope 1. • Scope 2 umfasst indirekte Emissionen aus der Erzeugung eingekaufter oder erworbener Elektrizität, von Dampf, Wärme oder Kälte. Bei Immobilien bezieht sich Scope 2 vor allem auf den Stromverbrauch. Allgemeinstrom ist somit stets Scope 2 für Ver- mieter. Ebenso zählen Emissionen aus gekaufter Wärme bzw. Kälte dazu, z.B. aus Fernwärme oder Fernkälte. Das Greenhouse Gas (GHG)-Protokoll definiert zwei Berechnungsmethoden: Die ortsbezogene Methode (location based) quantifiziert Scope 2-Emissionen auf Basis der durchschnittlichen Emissionsintensi- tät der Stromnetze, in denen der Energieverbrauch stattfindet. Emissionsfaktoren werden häufig anhand von nationalen Grenzen definiert, können jedoch auf lokaler Ebene basieren. Die marktbasierte Methode (market based) quantifiziert Scope 2-Emissionen auf Basis der Emissionen, die mit den Erzeugern ver- bunden sind, von denen die Organisation Strom bezieht. Insofern spiegelt die marktbasierte Methode die Entscheidungen einer Organisation in Bezug auf ihre Stromversorgung wider und bietet einen Mechanismus zur Erfassung des Energieeinkaufs erneuer- barer Energien, die letztlich die Emissionen reduzieren. Warimpex wendet die marktbasierte Methode an. • Scope 3 umfasst alle anderen indirekten Emissionen, die nicht auf den Kauf energiebezogener Emissionen zurückzuführen sind. Der Grenzbereich von Scope 3 kann je nach Berichtsziel sehr breit gefasst werden, einschließlich der Upstream- und Downstream- Emissionen aus verschiedenen Teilen der Wertschöpfungskette. Embodied Carbon bzw. Upfront Carbon nach den Ökobilanz- Modulen A1-A5 zählen zu den Upstream-Emissionen. Downstream-Emissionen stellen die Ökobilanz-Module B1-B5 sowie C1- C4 dar. Scope 3 macht im Immobiliensektor stets den größten Anteil aus. Für die marktbasierte Umrechnung kommen die Faktoren der jeweiligen Energieanbieter (für Fernwärme und Strom) aus den ent- sprechenden Energieverträgen zur Anwendung. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 27 WARIMPEX Nachhaltigkeitsstrategie • Energieeffizienz • Einsatz von erneuerbaren Energieträgern • CO 2 -Reduktion sowie • Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.) • Energieeffizienz • Einsatz von erneuerbaren Energieträgern • CO 2 -Reduktion sowie • Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.) IMMOBILIEN MIT NACHHALTIGKEITSZERTIFIKATEN 12/2022 12/2024 WARIMPEX Ziel 12/2023 60 % 77 % 94 % 100 % JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 28 Enviromental Green Buildings • Bereitstellung nachhaltiger Gebäude, die mit geringen nachteiligen Auswirkungen auf das Klima betrieben werden • Zertifizierungen (LEED, BREEAM, DGNB und WELL) • Beitrag zur Kreislaufwirtschaft durch Renovierung, Abfallminimierung und Ressourcenschonung Bekämpfung des Klima wandels • Bereitstellung und Bau neuer Gebäude mit dem Fokus auf Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel • Verringerung des CO 2 -Fußabdrucks • Verbesserung der Energieeffizienz und Reduktion der Emissionen in unseren Gebäuden Social Mieter • Professionelle und effiziente Zusammenarbeit, um für alle Probleme Lösungen zu finden und die Bedürfnisse der Mieter bestens zu erfüllen • Einbindung der Mieter durch Zusammenarbeit und Sensibilisierung auf ökologische und soziale Auswirkungen in der Immobiliennutzung Mitarbeiter • Schaffung bester Beschäftigungsbedingungen • Achtung der Mitarbeiterrechte und angemessene Gehälter • Schaffung einer guten Arbeitsatmosphäre basierend auf gegenseitigem Vertrauen und Respekt Communities • Bereitstellung hochwertiger Gebäude • Entwicklung flexibler Büros (Memos Co-Working) Governance Compliance • Kontinuierliche Einhaltung höchster Geschäftsethik • Null Toleranz gegenüber jeglicher Form von Korruption, Betrug, wettbewerbswidrigem und monopolistischem Verhalten • Bereitstellung eines Whistleblower Tools • Pflegen einer auf gegenseitigem Vertrauen basierenden Beziehung zu unseren Partnern und Stakeholdern • Keine aggressiven Steuerpraktiken Risk Management • Sicherstellung einer nachhaltigen Rentabilität des Geschäftsmodells • Identifizierung von Risiken und Bereitstellung von Möglichkeiten zur Minderung der Auswirkungen Transparenz • Entwicklung und Bereitstellung von ESG-Indikatoren Im Rahmen der Nachhaltigkeitsstrategie werden im Konzern u.a. folgende ESG-Themen umgesetzt (= ESG-Leitlinien): WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 29 Durch die lange Lebensdauer von Immobilien beeinflussen die Entscheidungen, die wir heute treffen, die nächsten zehn bis 30 Jahre. In den nächsten Jahren werden Klimaschutz und nachhaltiger Umgang mit Ressourcen noch deutlich wichtiger werden, als sie es heute bereits sind. Immobiliengesellschaften müssen sich schon heute darauf einstellen, etwa im Bereich Klimaschutz. Um das im Jahr 2015 beim Klimagipfel in Paris festgelegte 2-Grad-Ziel zu erreichen, ist bis zum Jahr 2050 eine Entwicklung hin zur low carbon economy, die kaum mehr CO 2 emittiert, erforderlich. Das muss bei langfristigen Investitionen bereits in der Planungs- phase mitberücksichtigt werden. Warimpex ist sich ihrer damit verbundenen weitreichenden Verantwortung bewusst und sieht Immobilien nicht nur als rein wirtschaftliches Gut, sondern bezieht auch ökologische und soziale Aspekte in alle Planungen mit ein. Diese Grundhaltung spiegelt Gewissenhaftigkeit sowie Respekt vor Mensch und Umwelt wider und prägt sowohl die Unterneh- menskultur als auch die konkrete Umsetzung in allen Geschäftsfeldern. Warimpex beeinflusst mit der Bewirtschaftung und Entwicklung von Immobilien das Umfeld in sozialer, ökologischer und ökono- mischer Hinsicht. Diese Einflussnahme bringt ein hohes Maß an Verantwortung mit sich, das wir als integrativen Bestandteil un- serer Unternehmenskultur, aber auch als zentrale Säule unseres Erfolges verstehen und annehmen. Dies gilt für Neubauten, aber auch für Altgebäude. Bei der Weiterentwicklung von bestehenden Immobilien zu Hotel- oder Bürogebäuden legen wir auf die Vor- gaben des Denkmalschutzes und der historischen Merkmale der jeweiligen Immobilie besonderen Wert. Energieeffiziente Ge- bäude zu bauen ist für uns selbstverständlich, da die Betriebskosten in diesen Gebäuden niedriger ausfallen. Warimpex trägt die Nachhaltigkeitsstrategie über Schulungen in ihr Team. Die kurzen Dienstwege und der jährliche Fokus auf ei- nige ausgewählte Projekte ermöglichen es, dass für jede Immobilienentwicklung die passende Nachhaltigkeitszertifizierung ausge- wählt wird und die Strategie-Schwerpunkte optimal umgesetzt werden. Die Überprüfung der konsequenten Einhaltung der Nach- haltigkeitsstrategie bei jedem Immobilienprojekt und im Gesamtbestand erfolgt durch den Vorstand der Warimpex. Er verantwortet auch die Umsetzung der Nachhaltigkeitsaktivitäten in den weiteren Themenbereichen wie nachhaltige Unterneh- menskultur (Ethik und Compliance), gesellschaftliche Verantwortung, Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie Menschenrechte. Nachhaltigkeits- und Gesundheitszertifikate im Konzern BREEAM (BRE Environmental Assessment Method) BREEAM ist ein international anerkanntes Zertifizierungssystem, das die Qualität in Hinblick auf Nachhaltigkeit eines Gebäudes bewertet. Die Bewertung und Zertifizierung kann in vielen Phasen des Lebenszyklus eines Gebäudes, von der Planung bis zum Bau, über Renovierung und im Betrieb erfolgen. Die Beurteilung erfasst folgende Kategorien: • Energie • Gesundheit und Wohlbefinden • Innovation • Landnutzung • Materialien • Verschmutzung • Management • Transport • Abfall • Wasser Zu den kritischen Anforderungen zählen z.B. die Verwendung von legal angebautem und legal gefälltem Holz oder die Verwendung von asbestfreien Materialien. Abhängig von der erreichten Punkteanzahl erhält das Projekt folgenden Status: • Pass: 30 % – 44 % • Good: 45 % – 54 % • Very Good: 55 % – 69 % • Excellent: 70 % – 84 % • Outstanding: über 84 % JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 30 LEED (Leadership in Energy and Environmental Design) LEED-zertifizierte Immobilien bieten folgende Vorteile: • Verbesserte Energieeffizienz • Weniger CO 2 -Emissionen und geringere Auswirkung auf den Klimawandel • Niedrigere Betriebskosten • Schutz der Wasserressourcen • Gesündere Orte für Menschen • Geschlossener Kreislauf in der Abfallwirtschaft Um die LEED-Zertifizierung zu erhalten, werden Punkte in Bezug auf CO 2 -Emissionen, Energieverbrauch, Wasser, Abfall, Trans- port, Materialien, Gesundheit und Raumklimaqualität vergeben. Abhängig von der erreichten Punkteanzahl erhält eine Immobilie den folgenden Status: • Certified: 40 – 49 Punkte • Silver: 50 – 59 Punkte • Gold: 60 – 79 Punkte • Platinum: über 79 Punkte WELL BUILDING STANDARD Beim WELL Health-Safety Rating des International WELL Building Institute (IWBI) handelt es sich um ein Konzept, das die Ei- genschaften von Gebäuden hinsichtlich der Auswirkung auf die Gesundheit der Menschen misst. Dabei werden die folgenden sie- ben Faktoren herangezogen: • Luft • Wasser • Nahrung • Licht • Fitness • Komfort • Verstand WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 31 Umsetzung Nachhaltigkeitsstrategie Die Erstellung der Nachhaltigkeitsstrategie für die Entwicklung von Immobilien wurde erfolgreich als Projekt implementiert. Ne- ben internen strategischen Anforderungen bei Sanierungs- und Neubauprojekten im Büro- und Hotelbereich wurden auch Nachhaltigkeits(NH)-Standards für Warimpex-Immobilien definiert. Dabei werden einerseits Anforderungen von Mietern und In- vestoren sowie andererseits Kriterien von Nachhaltigkeitszertifizierungen, wie beispielsweise BREEAM (BRE Environmental As- sessment Method), DGNB (Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen) oder LEED (Leadership in Energy and Environmental Design), berücksichtigt. In diesem Projekt wurden daher: 1. NH-Anforderungen der Hauptkunden erhoben, 2. die Bedeutung und die Anwendung von NH-Gebäudezertifizierungen geklärt, 3. NH-Mindeststandards für Warimpex-Immobilienprojekte entwickelt und 4. neue, nachhaltige Energielösungen für Hotels und Bürogebäude definiert. Als Ergebnis stehen nun eine klare Festlegung der NH-Schwerpunkte bei Entwicklungen, ein Prozess für den Umgang mit NH- Zertifizierungen und ein Leitfaden sowie ein Fragebogen für optimierte Energielösungen zur Verfügung. Die NH-Schwerpunkte sind Energieeffizienz, der Einsatz von erneuerbaren Energieträgern, die CO 2 -Reduktion sowie die Innen- raumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.). Als Standardzertifizierung ist BREEAM In-Use vorgesehen, wobei jedoch je nach Land, Projekttyp und Marktanforderung davon abgewichen werden kann. Darüber hinaus können in einem Land unterschiedliche Zertifizierungen bestehen, wenn Differenzie- rungen zB durch Neubau und Altbestand notwendig sind. Derzeit liegen keine Leed-Zertifikate im Konzern vor. Geplant ist, alle Neubauten bereits begleitend in der Bauphase sowie Bestandgebäude schrittweise zu zertifizieren. Durch die den Zertifizierungen zugrundeliegende Umsetzung von Nachhaltigkeitsanforderungen profitieren nicht nur die Eigentümer, sondern auch die Mieter direkt von der Kostenersparnis. Auch langfristig rechnet sich eine Zertifizierung: Es ist denkbar, dass in Zukunft zB ein zu hoher Ausstoß an CO 2 mit höheren Abgaben „bestraft“ wird. Daher hat die Warimpex-Gruppe beschlossen, in allen Im- mobilien nach Möglichkeit auf Ökostrom umzusteigen. Daraufhin wurden im Jahr 2024 sämtliche polnische Immobilien auf Öko- strom umgestellt. Darüber hinaus sollen weitere Immobilien in Krakau und Łódź nach dem Well Building Standard zertifiziert werden, um die Ge- sundheit, Sicherheit und das Wohlbefinden in den Gebäuden zu verbessern. Die Gebäudezertifizierungen sollen zu einem Alleinstellungsmerkmal mit hohen Nachhaltigkeits-Ansprüchen für die Immobilien der Warimpex-Gruppe werden. Zum Stichtag waren 94 % (nach m 2 , Vorjahr 77 %) des Gebäudebestandes zertifiziert Eröffnung m 2 Zertifikat Mogilska 35 Office Krakau 2023 11.900 BREEAM In-Use – Excellent Mogilska 43 Office Krakau 2019 12.900 BREEAM In-Use – Excellent, WELL Ogrodowa Office Łódź 2018 28.400 BREEAM In-Use – Excellent, WELL Red Tower Łódź 1978 12.200 BREEAM In-Use – Very Good Erzsébet Budapest 1963/65 14.400 BREEAM In-Use – Very Good 80.000 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 32 ZEITREIHE 2013 erste BREEAM – Good Zertifizierung für Le Palais Office, Warschau 2017 erster ESG-Report veröffentlicht 2018 BREEAM – Very Good für Ogrodowa Office, Łódź 2019 BREEAM – Very Good für Mogilska 43 Office, Krakau 2020 nach Optimierungsmaßnahmen Erteilung BREEAM – Excellent für Ogrodowa Office, Łódź und Mogilska 43 Office, Krakau 2021 LEED Gold für Zeppelin Tower, St. Petersburg 2023 BREEAM – Excellent für Mogilska 35 Office, Krakau 2023 Clever – Neuzertifizierung nach russischen Nachhaltigkeitsstandards für Jupiter und Avior Tower, St. Petersburg 2024 BREEAM – Very Good für Red Tower, Łódź 2024 WELL Health-Safety für Mogilska 35 Office, Krakau 2024 BREEAM – Very Good für Erzsébet, Budapest WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 33 Freiwillige Berichterstattung zur EU-Taxonomie Das Taxonomie-Rahmenwerk befasst sich mit Offenlegungen für große Unternehmen von öffentlichem Interesse mit mehr als 500 Mitarbeitern. Darüber hinaus wurde auf EU-Ebene der Anwendungsbereich ab dem 1. Januar 2025 auf Unternehmen ausgedehnt, die mindestens zwei der drei folgenden Kriterien überschreiten: 250 Mitarbeiter, Umsatz von 50 Millionen Euro oder eine Bilanz- summe von 25 Millionen Euro. Zusätzlich ist derzeit vorgesehen, dass ab dem 1.1.2026 bzw. dem 1.1.2027 weitere Unternehmen von der Berichtspflicht umfasst sein sollen. Im Berichterstellungszeitraum wurden jedoch neue Initiativen der EU vorgestellt („Omnibus“), nach welchen die Anwendung der EU-Taxonomie künftig für weniger Unternehmen als bisher gelten könnte. Warimpex hat sich dazu entschieden, obwohl im Konzern weniger als 500 Mitarbeiter beschäftigt sind, einen möglichst umfassen- den Eindruck zu vermitteln und die EU-Taxonomie freiwillig anzuwenden. Die EU hat mit der EU-Taxonomie ein Klassifizierungssystem zur Definition von „ökologisch nachhaltigen“ Geschäftstätigkeiten erstellt. Der Umfang der innerhalb der EU-Taxonomie angeführten Wirtschaftsaktivitäten ist nicht umfassend, sondern beschränkt sich auf Sektoren mit signifikantem ökologischen Fußabdruck und somit besonderem Potenzial, positiv zum Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft beizutragen. Die Bau- und Immobilienwirtschaft als energie- und somit emissionsintensiver Sektor ist ei- ner der Adressaten der EU-Taxonomie. Entsprechend der EU-Taxonomie gilt eine Wirtschaftsaktivität dann als ökologisch nachhaltig, wenn ein wesentlicher Beitrag zu mindestens einem der Umweltziele geleistet wird, keines der anderen Umweltziele wesentlich negativ beeinträchtigt wird (do no significant harm (DNSH)) und die Wirtschaftsaktivität unter Einhaltung gewisser Mindestschutzkriterien, insbesondere in Bezug auf verantwortliches unternehmerisches Handeln sowie Menschen- und Arbeitnehmerrechte, durchgeführt wird. Ob ein wesentlicher Beitrag zu einem Umweltziel geleistet wird bzw. keine wesentliche Beeinträchtigung der Umweltziele vorliegt, ist anhand der von der EU-Kommission detailliert vorgegebenen technischen Bewertungskriterien zu berichten. In Artikel 18 der EU-Taxonomie-Verordnung wird die Einhaltung von Minimum Social Safeguards gefordert. Dieser Mindest- schutz stellt sicher, dass wesentliche Regelwerke, wie etwa die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die Leitprin- zipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, eingehalten werden. Letztere enthalten die Grundsätze und Rechte, die in acht der zehn grundlegenden Übereinkommen, die in der Erklärung der Internationen Arbeitsorganisation (IAO) über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit genannt sind, sowie in der Internationalen Charta der Menschenrechte festgelegt sind. Warimpex erachtet Menschenrechte als fundamentale Werte und verpflichtet sich, die OECD-Leitsätze für multinationale Unter- nehmen und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte einzuhalten. Konkret wurden im Rah- men der Minimum Social Safeguards die Kernthemen „Soziales und Beschäftigung“, „Achtung der Menschrechte“, „Bekämpfung von Korruption und Bestechung“, „Steuern“ und „Fairer Wettbewerb“ berücksichtigt. In den letzten Jahren wurden keine Verstöße gegen den Mindestschutz festgestellt, einschließlich Verstöße gegen Arbeitsrecht oder Menschenrechte, gegen Korruptions- oder Wettbewerbsgesetze oder gegen Steuergesetze. Die Einhaltung des Mindestschutzes wird durch die Anwendung konzernweit organisatorischer Regelungen (z.B. Code of Con- duct, ESG-Leitlinien) sichergestellt. Zudem sollen in der Beschaffung entsprechende Prozesse und Maßnahmen sicherstellen, dass die geltenden Anforderungen auch von Lieferanten eingehalten werden. Die Analyse zur Taxonomiefähigkeit der Geschäftsfelder des Konzerns ergibt folgendes Bild: Investment Properties Hotels Development & Services Wirtschaftstätigkeit 7.7 Erwerb und Eigentum an Gebäuden – 7.7 Erwerb und Eigentum an Gebäuden Wirtschaftstätigkeit – – 7.1. Neubau Taxonomiefähig? Ja Nein Ja JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 34 Warimpex hat einen externen Gutachter beauftragt zu prüfen, ob ihre Immobilien taxonomiekonform sind. Dabei hat der Gutach- ter folgenden Ansatz verfolgt: Bewertungskategorien und Dokumentation: Klimaschutz Die Dokumentation umfasst Energieausweise für jedes Gebäude, Prüfberichte zur Luftdichtheit und thermischen Integrität, Prü- fungen gemäß EN13187 (Wärmetechnisches Verhalten von Gebäuden – Qualitative Erfassung von Unregelmäßigkeiten in der Ge- bäudehülle – Infrarot-Methode) und EN 13829 (Leistung von Gebäuden, Bestimmung der Luftdurchlässigkeit von Gebäuden, Verfahren mit Druckbeaufschlagung durch einen Ventilator) sowie Analyseberichte zur Lebenszyklusanalyse, durchgeführt gemäß EN 15978 (BS EN 15978:2011, Nachhaltigkeit von Bauwerken, Bewertung der Umweltleistung von Gebäuden, Berechnungsme- thode). Anpassung an den Klimawandel Die Dokumentation umfasst die physische Klimarisikobewertung, die gemäß den Empfehlungen der Task Force on Climate-rela- ted Financial Disclosures (TCFD) und den aktuellen Klimaprognosen im Rahmen des RCP 4.5-Szenarios erstellt wurde, sowie Energieeffizienz-Zertifikate und die Dokumentation der umgesetzten Anpassungsmaßnahmen. Bestandsimmobilien: Kriterien (Umweltziel) für einen wesentlichen Beitrag: Klimaschutz Für Gebäude, die vor dem 31. Dezember 2020 gebaut wurden, muss das Gebäude mindestens einen Energieausweis der Klasse A haben. Alternativ dazu muss das Gebäude zu den obersten 15 % des nationalen oder regionalen Gebäudebestands gehören, ausge- drückt als Primärenergiebedarf (PED), und dies muss durch geeignete Nachweise belegt werden. Anpassung an den Klimawandel Für Gebäude, die vor dem 31. Dezember 2020 gebaut wurden, muss das Gebäude mindestens über einen Energieausweis der Klasse C verfügen. Alternativ muss das Gebäude zu den obersten 30 % des nationalen oder regionalen Gebäudebestands gehören, ausgedrückt als betrieblicher Primärenergiebedarf (PED), was durch entsprechende Nachweise zu belegen ist. Methodik zur Ermittlung der 15 und 30 % der Gebäude in Polen: Um den Verbrauch des Primärenergiebedarfs von Gebäuden zu ermitteln, wurden Daten des Zentralen Gebäudeenergieregisters verwendet. Das Zentralregister der Gesamtenergieeffizienz von Gebäuden enthält eine Liste der Energieausweise für Gebäude, die seit 2015 in Polen erstellt wurden. Zusätzlich hat das polnische Ministerium für Technologie und Entwicklung („Ministerstwo Technologii i Rozwoju“) Informatio- nen zur Energieeffizienz von Gebäuden in Zusammenhang mit den Bestimmungen der Delegierten Verordnung 2021/2139 der Kommission vom 4. Juni 2021 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 der Europäischen Kommission herausgegeben. Das zu prüfende Kriterium Klimaschutz (beste 15 %) ist bei Wohngebäuden mit einem Primärenergiebedarf von weniger als 76,59 kWh/(m 2 pro Jahr) und bei Nichtwohngebäuden mit einem Primärenergiebedarf von weniger als 118,26 kWh/m 2 (pro Jahr) als er- füllt anzusehen. Das zu prüfende Kriterium Anpassung an den Klimawandel (beste 30 %) ist bei Wohngebäuden mit einem Primärenergiebedarf von weniger als 84,91 kWh/ (m 2 pro Jahr) und bei Nichtwohngebäuden mit einem Primärenergiebedarf von weniger als 155,00 kWh/m 2 (pro Jahr) als erfüllt anzusehen. Dies wurde durch entsprechende Nachweise belegt, d. h. durch Abgleich mit Daten aus dem Energieausweis. Weiters hat der Gutachter für Bestandsimmobilien ein „Climate Risk Assessment Screening“ durchgeführt und „Heat Stress“ als mögliches potentielles Risiko festgestellt. Durch bauliche Maßnahmen wie z.B. die Ausrichtung des Gebäudes, die Anpassung der WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 35 Spitzenkühllast (peak cooling load) oder Beschattung wird diesem Risiko Rechnung getragen. Die als taxonomiekonform qualifi- zierten Immobilien erfüllen laut Gutachten die DNSH-Kriterien. In Bau befindliche Gebäude: Bei Immobilienprojekten, die sich in Bau befinden, prüft der Gutachter, ob sie taxonomiekonform errichtet werden oder Anpas- sungen notwendig sind. Im Geschäftsjahr befanden sich keine Gebäude in der Bauphase. Für Neubauprojekte wird im Konzern Ta- xonomiekonformität angestrebt. Wenn sich die Gebäude noch in Bau befinden, sind einige Anforderungen für Neubauten wie zum Beispiel der Energieausweis, Lufttests, Risikominderung etc. noch nicht verfügbar. Da das jeweilige Gebäude keine energetische Vergangenheit hat, kann nicht überprüft werden, ob es effizient betrieben wird. Der Stromverbrauch kann nur anhand der Planung geschätzt werden. Der Gutachter wendet dazu folgende Methodik an: Der Primärenergiebedarf, der die Gesamtenergieeffizienz des Gebäudes definiert, liegt mindestens 10 % unter dem Schwellenwert, der für die Anforderungen an Niedrigstenergiegebäude (NZEB) in den nationalen Maßnahmen zur Umsetzung der Richtlinie 2010/31/EU festgelegt wurde. Weiters führt der Gutachter für in Bau befindliche Gebäude ein „Climate Risk Assessment Screening“ im Sinne des DNSH-Krite- riums durch. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 36 Leistungsindikatoren zu taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten Leistungsindikator bezogen auf den Umsatz (Umsatz-KPI) Die Kennzahl beziffert den Prozentanteil der aus taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten erwirtschafteten Umsatzerlöse. Der Zähler entspricht jenem Teil des im Nenner enthaltenen Umsatzes, der aus taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten er- zielt wird. Der Nenner entspricht dem in der Berichtperiode erwirtschafteten Umsatz gemäß IFRS 15 und IFRS 16. Umsatz 2024 2023 angepasst Umsatz (= Nenner der Kennzahl) TEUR 21.508 18.844 davon taxonomiekonform (= Zähler der Kennzahl) TEUR 9.160 7.531 % 43 % 40 % Der Gesamtumsatz des Jahres 2023 wurde angepasst, da der Umsatz aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen nicht einzubezie- hen ist. Der nicht fortgeführte Geschäftsbereich betrifft alle Tätigkeiten der russischen Tochterunternehmen, welche 2024 zur Gänze verkauft wurden. Der taxonomiekonforme Umsatz der fortgeführten Geschäftsbereiche 2024 entfällt auf drei Büroimmobilien in Krakau und Łódź (Vorjahr: zwei Büroimmobilien) und stieg im Vergleich zum Vorjahr vor allem aufgrund der zusätzlichen Umsätze aus dem Ende 2023 eröffneten Mogilska 35 Office an. Leistungsindikator bezogen auf Investionsausgaben (CapEx-KPI) Die Kennzahl beziffert den Prozentanteil der in taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten getätigten Investitionen. Der Zähler entspricht jenem Teil der im Nenner enthaltenen Investitionen, die für taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten er- folgen. Der Nenner entspricht den Zugängen zu immateriellen (IAS 38) sowie materiellen Vermögenswerten, das sind im Konzern Zu- gänge zu Sachanlagen (IAS 16), Investment Properties (IAS 40) inklusive Zugänge zu Nutzungsrechten aus Leasingverträgen (IFRS 16) sowie gegebenenfalls Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen (IFRS 3). CapEx 2024 2023 Zugänge (= Nenner der Kennzahl) TEUR 7.480 16.134 davon taxonomiekonform (= Zähler der Kennzahl) TEUR 4.568 11.865 % 61 % 74 % Die CapEx-Zugänge betrafen im Geschäftsjahr hauptsächlich Mieterausbauten in Krakau und Łódź, während sich die vergleichs- weise höheren Zugänge im Vorjahr vor allem aus der Errichtung des taxonomiekonformen Mogilska 35 Offices ergaben. Im Berichtszeitraum wurde kein CapEx-Plan im Sinne des Anhangs I zur Delegierten Verordnung erstellt. Leistungsindikator bezogen auf Betriebsausgaben (OpEx-KPI) Die Kennzahl beziffert den Prozentanteil der für taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten getätigten Betriebsausgaben. Der Zähler entspricht jenem Teil der im Nenner enthaltenen Aufwendungen, die aus taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten angefallen sind. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 37 Im Gegensatz zu Umsatzerlösen und Investitionen (CapEx) kann der Nenner der Betriebsausgaben nicht direkt den entsprechen- den Positionen im Konzernabschluss zugeordnet werden, da gemäß der delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 vom 6. Juni 2021 für Zwecke der Berichterstattung im Sinne der EU-Taxonomie-Verordnung nur bestimmte operative Aufwendungen herangezo- gen werden dürfen. Der Nenner umfasst direkte, nicht kapitalisierte Kosten, die sich auf Forschung und Entwicklung, Gebäuderenovierungsmaßnah- men, kurzfristiges Leasing, Instandhaltung und Reparaturen beziehen, sowie sämtliche anderen direkt zurechenbaren Kosten, die für die laufende Instandhaltung und Erhaltung der Funktionalität von Vermögenswerten des Anlagevermögens relevant sind. OpEx 2024 2023 Betriebsausgaben (= Nenner der Kennzahl) TEUR 518 1.057 davon taxonomiekonform (= Zähler der Kennzahl) TEUR 191 153 % 37 % 14 % Da die OpEx nach der EU-Taxonomie sehr eng definiert sind, sind diese für den Konzern von untergeordneter Bedeutung. Zusammenfassung Taxonomiefähigkeit und -konformität: Umsatzanteil / Gesamtumsatz Taxonomiekonform je Ziel Taxonomiefähig je Ziel CCM 0 % 61 % CCA 43 % 61 % WTR 0 % 0 % CE 0 % 0 % PPC 0 % 0 % Bio 0 % 0 % CapEx-Anteil / Gesamt-CapEx Taxonomiekonform je Ziel Taxonomiefähig je Ziel CCM 0 % 89 % CCA 61 % 89 % WTR 0 % 0 % CE 0 % 0 % PPC 0 % 0 % Bio 0 % 0 % OpEx-Anteil / Gesamt-OpEx Taxonomiekonform je Ziel Taxonomiefähig je Ziel CCM 0 % 88 % CCA 37 % 88 % WTR 0 % 0 % CE 0 % 0 % PPC 0 % 0 % Bio 0 % 0 % Bio 0 % 0 % JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 38 Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien („Keine erheblichen Beeinträchtigungen“) UMSATZ Wirtschaftstätigkeiten (1) Code (2) Umsatz (3) Umsatzanteil Jahr 2024 (4) Klima- schutz (5) Anpassung an den Klimawandel (6) Wasser (7) Umweltver- schmutzung (8) Kreislauf- wirtschaft (9) Biologische Vielfalt (10) Klima- schutz (11) Anpassung an den Klimawandel (12) Wasser (13) Umweltver- schmutzung (14) Kreislauf- wirtschaft (15) Biologische Vielfalt (16) Mindest- schutz (17) Anteil taxo nomie- kon former (A.1.) oder taxo nomie- fähiger (A.2.) Umsatz, Jahr 2023 (18) Kategorie (ermöglichende Tätigkeiten) (19) Kategorie (Übergangs- tätigkeiten) (20) in TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Aktivitäten A.1 Ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 9.160 43 % N J N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 40 % Umsatz ökologisch nachhaltiger Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1) 9.160 43 % 43 % J J J J J J J 40 % Davon ermöglichende Tätigkeiten J J J J J J J E Davon Übergangstätigkeiten J J J J J J J T A.2 Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 4.011 19 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL Umsatz taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) (A.2) 4.011 19 % 19 % 22 % A. Umsatz taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 13.171 61 % 61 % 62 % B. Nicht Taxonomiefähige Tätigkeiten Umsatz nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten 8.337 39 % Gesamt 21.508 100 % Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien („Keine erheblichen Beeinträchtigungen“) CapEx Wirtschaftstätigkeiten (1) Code (2) CapEx (3) CapEx Jahr 2024 (4) Klima- schutz (5) Anpassung an den Klimawandel (6) Wasser (7) Umweltver- schmutzung (8) Kreislauf- wirtschaft (9) Biologische Vielfalt (10) Klima- schutz (11) Anpassung an den Klimawandel (12) Wasser (13) Umweltver- schmutzung (14) Kreislauf- wirtschaft (15) Biologische Vielfalt (16) Mindest- schutz (17) Anteil taxo nomie- kon former (A.1.) oder taxo nomie- fähiger (A.2.) CapEx, Jahr 2023 (18) Kategorie (ermöglichende Tätigkeiten) (19) Kategorie (Übergangs- tätigkeiten) (20) in TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Aktivitäten A.1 Ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) Neubau CCA 7.1 0 0 % N J N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 69 % Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 4.568 61 % N J N/EL N/EL N N/EL J J J J J J J 4 % CapEX ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (taxonomiekonform) (A.1) 4.568 61 % 61 % J J J J J J J 74 % Davon ermöglichende Tätigkeiten J J J J J J J E Davon Übergangstätigkeiten J J J J J J J T A.2 Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.1 0 0 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL Neubau CCA 7.7 2.067 28 % EL EL N/EL N/EL N N/EL CapEX taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) (A.2) 2.067 28 % 28 % 16 % A. CapEx taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 6.635 89 % 89 % 89 % B. Nicht Taxonomiefähige Tätigkeiten CapEx nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten 845 11 % Gesamt 7.480 100 % Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien („Keine erheblichen Beeinträchtigungen“) OpEx Wirtschaftstätigkeiten (1) Code (2) OpEx (3) OpEx Jahr 2024 (4) Klima- schutz (5) Anpassung an den Klimawandel (6) Wasser (7) Umweltver- schmutzung (8) Kreislauf- wirtschaft (9) Biologische Vielfalt (10) Klima- schutz (11) Anpassung an den Klimawandel (12) Wasser (13) Umweltver- schmutzung (14) Kreislauf- wirtschaft (15) Biologische Vielfalt (16) Mindest- schutz (17) Anteil taxo nomie- kon former (A.1.) oder taxo nomie- fähiger (A.2.) OpEx, Jahr 2023 (18) Kategorie (ermöglichende Tätigkeiten) (19) Kategorie (Übergangs- tätigkeiten) (20) in TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Aktivitäten A.1 Ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 191 37 % N J N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 14 % OpEx ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (taxonomiekonform) (A.1) 191 37 % 37 % J J J J J J J 14 % Davon ermöglichende Tätigkeiten J J J J J J J E Davon Übergangstätigkeiten J J J J J J J T A.2 Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 266 51 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL OpEx taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) (A.2) 266 51 % 51 % 61 % A. OpEx taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 457 88 % 88 % 75 % B. Nicht Taxonomiefähige Tätigkeiten OpEx nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten 61 12 % Gesamt 518 100 % WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 39 Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien („Keine erheblichen Beeinträchtigungen“) UMSATZ Wirtschaftstätigkeiten (1) Code (2) Umsatz (3) Umsatzanteil Jahr 2024 (4) Klima- schutz (5) Anpassung an den Klimawandel (6) Wasser (7) Umweltver- schmutzung (8) Kreislauf- wirtschaft (9) Biologische Vielfalt (10) Klima- schutz (11) Anpassung an den Klimawandel (12) Wasser (13) Umweltver- schmutzung (14) Kreislauf- wirtschaft (15) Biologische Vielfalt (16) Mindest- schutz (17) Anteil taxo nomie- kon former (A.1.) oder taxo nomie- fähiger (A.2.) Umsatz, Jahr 2023 (18) Kategorie (ermöglichende Tätigkeiten) (19) Kategorie (Übergangs- tätigkeiten) (20) in TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Aktivitäten A.1 Ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 9.160 43 % N J N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 40 % Umsatz ökologisch nachhaltiger Aktivitäten (taxonomiekonform) (A.1) 9.160 43 % 43 % J J J J J J J 40 % Davon ermöglichende Tätigkeiten J J J J J J J E Davon Übergangstätigkeiten J J J J J J J T A.2 Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 4.011 19 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL Umsatz taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) (A.2) 4.011 19 % 19 % 22 % A. Umsatz taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 13.171 61 % 61 % 62 % B. Nicht Taxonomiefähige Tätigkeiten Umsatz nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten 8.337 39 % Gesamt 21.508 100 % Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien („Keine erheblichen Beeinträchtigungen“) CapEx Wirtschaftstätigkeiten (1) Code (2) CapEx (3) CapEx Jahr 2024 (4) Klima- schutz (5) Anpassung an den Klimawandel (6) Wasser (7) Umweltver- schmutzung (8) Kreislauf- wirtschaft (9) Biologische Vielfalt (10) Klima- schutz (11) Anpassung an den Klimawandel (12) Wasser (13) Umweltver- schmutzung (14) Kreislauf- wirtschaft (15) Biologische Vielfalt (16) Mindest- schutz (17) Anteil taxo nomie- kon former (A.1.) oder taxo nomie- fähiger (A.2.) CapEx, Jahr 2023 (18) Kategorie (ermöglichende Tätigkeiten) (19) Kategorie (Übergangs- tätigkeiten) (20) in TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Aktivitäten A.1 Ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) Neubau CCA 7.1 0 0 % N J N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 69 % Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 4.568 61 % N J N/EL N/EL N N/EL J J J J J J J 4 % CapEX ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (taxonomiekonform) (A.1) 4.568 61 % 61 % J J J J J J J 74 % Davon ermöglichende Tätigkeiten J J J J J J J E Davon Übergangstätigkeiten J J J J J J J T A.2 Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.1 0 0 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL Neubau CCA 7.7 2.067 28 % EL EL N/EL N/EL N N/EL CapEX taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) (A.2) 2.067 28 % 28 % 16 % A. CapEx taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 6.635 89 % 89 % 89 % B. Nicht Taxonomiefähige Tätigkeiten CapEx nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten 845 11 % Gesamt 7.480 100 % Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien („Keine erheblichen Beeinträchtigungen“) OpEx Wirtschaftstätigkeiten (1) Code (2) OpEx (3) OpEx Jahr 2024 (4) Klima- schutz (5) Anpassung an den Klimawandel (6) Wasser (7) Umweltver- schmutzung (8) Kreislauf- wirtschaft (9) Biologische Vielfalt (10) Klima- schutz (11) Anpassung an den Klimawandel (12) Wasser (13) Umweltver- schmutzung (14) Kreislauf- wirtschaft (15) Biologische Vielfalt (16) Mindest- schutz (17) Anteil taxo nomie- kon former (A.1.) oder taxo nomie- fähiger (A.2.) OpEx, Jahr 2023 (18) Kategorie (ermöglichende Tätigkeiten) (19) Kategorie (Übergangs- tätigkeiten) (20) in TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Aktivitäten A.1 Ökologisch nachhaltige Aktivitäten (taxonomiekonform) Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 191 37 % N J N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 14 % OpEx ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (taxonomiekonform) (A.1) 191 37 % 37 % J J J J J J J 14 % Davon ermöglichende Tätigkeiten J J J J J J J E Davon Übergangstätigkeiten J J J J J J J T A.2 Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL Erwerb und Eigentum an Gebäuden CCA 7.7 266 51 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL OpEx taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonforme Tätigkeiten) (A.2) 266 51 % 51 % 61 % A. OpEx taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 457 88 % 88 % 75 % B. Nicht Taxonomiefähige Tätigkeiten OpEx nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten 61 12 % Gesamt 518 100 % JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 40 Wesentlichkeit und Stakeholder Der folgende Nachhaltigkeitsbericht (gemäß den Anforderungen des Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetzes (Na- DiVeG)) richtet sich an alle Stakeholder sowie an alle weiteren Personen, die Interesse an der ökologischen, gesellschaftlichen so- wie wirtschaftlichen Performance von Warimpex haben. Nachhaltige Entwicklung ist ein vielschichtiger Prozess und wird von zahlreichen Themen in den Bereichen Wirtschaft, Umwelt und Gesellschaft beeinflusst. Die potenziellen Auswirkungen unternehmerischen Handelns auf diese Lebensbereiche werden durch das konkrete Kerngeschäft, die Branche und das Umfeld bestimmt. Prozessbeschreibung und strategische Verankerung Die Basis der Berichterstattung bildet eine umfassende Wesentlichkeitsanalyse. In einem mehrstufigen Prozess wurden die für die Warimpex-Gruppe potenziell wesentlichen Themen identifiziert und priorisiert. Die Themen wurden auf ihre Auswirkung auf Mensch und Umwelt sowie auf die Bedeutung für folgende zentrale Stakeholder analysiert: Investoren, Aktionäre, Analysten, Ban- ken, Mitarbeiter, Lieferanten, Dienstleister, Mieter, Anrainer, Peer-Group-Unternehmen, Medien, Politik, Verwaltung, Hotel- gäste. Die als wesentlich bestimmten Themen können folgenden Themenbereichen zugeordnet werden: • Umwelt und Energie • Nachhaltige Unternehmenskultur (Ethik und Compliance) • Gesellschaftliche Verantwortung • Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter • Menschenrechte WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 41 Warimpex berichtet im Folgenden über Aktivitäten und Maßnahmen in Bezug auf die als wesentlich bestimmten Themen, die in folgender Übersicht beschrieben werden: Thema Beschreibung Belang gemäß NaDiVeG Energieeffizienz der Gebäude Thermische Qualität der Gebäude, energieeffiziente Haustechnik, Geräte etc. ermöglichen die Energieeffizienz der Gebäude (Heizen, Kühlen, Stromverbrauch). Umweltbelang Re-use and Urban Mining / Umweltmanagement auf Baustellen Verwendung von erneuerbaren Rohstoffen sowie von umweltschonend hergestellten, regionalen, schadstofffreien, multifunktionalen und recyclingfähigen Materialien; Vermeidung von Lärm und Staub; Ausschluss von Altlasten; effektives Abfallmanagement; sichere Handhabung und Lagerung von Chemikalien sowie kurze Transportwege Umweltbelang Nachhaltige Mobilität Angebote und Anreize zur Nutzung umweltfreundlicher Verkehrsmittel, wie die Anbindung an öffentliche Verkehrsnetze, Fuß- und Radwegnetze, Bereitstellung von Infrastruktur für Fahrräder, E-Mobilität, Car- und Bikesharing Umweltbelang Corporate Governance, Compliance und Anti-Korruption Einhaltung von gesetzlichen Vorgaben (Arbeitsrecht, Wettbewerbsrecht, Datenschutz, etc.), klare Vergabeprozesse, korrekte rechtliche Verhältnisse mit beauftragten Unternehmen Bekämpfung von Korruption und Bestechung Barrierefreiheit und Sicherheit der Nutzer Technische Komponenten (wie Brandschutz, Fluchtwege, Alarmierung in Gefahrensituationen oder Evakuierung), gestalterische Komponente (wie sichere Wegführung, Beleuchtung, Videoüberwachung oder Portierdienste), Einhaltung aller rechtlichen Vorschriften und Auflagen und regelmäßige Kontrolle dieser Einhaltung Sozialbelang Zufriedenheit der Mitarbeiter Motivation und Zufriedenheit des Teams wird gestärkt und hoch gehalten. Arbeitnehmerbelang Diversity und Chancengleichheit Unterschiedliche Teamstruktur in Bezug auf Alter, Geschlecht, Herkunft, Arbeitsmodell etc. Arbeitnehmerbelang Work-Life-Balance Unterschiedliche Arbeitszeitmodelle, flexibles Zeitmanagement Arbeitnehmerbelang Achtung der Menschenrechte Selbstverständlicher Teil der Firmenkultur, der nach innen und außen gelebt wird Achtung der Menschenrechte Freiraumgestaltung und Stadtteilklima Vermeidung städtischer Hitzeinseln (z.B. durch helle Oberflächen, Begrünung, Wasserflächen, Durchlüftung der Stadtteile) Naturnahe Freiraumgestaltung (Schaffung von Lebensräumen für heimische Fauna und Flora ) Umweltbelang Gesundes Raumklima und Qualität der Innenräume Thermischer Komfort im Winter und Sommer; visueller Komfort; ausreichende Lüftung; Vermeidung von Schadstoffen (Formaldehyd, VOC oder Feinstaub); akustischer Komfort Arbeitnehmerbelang Erneuerbare Energie Nutzung von Grünstrom, Photovoltaik Umweltbelang JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 42 WESENTLICHKEITSMATRIX VON WARIMPEX 7 8 9 Wichtig für Stakeholder / Finanzielle Auswirkungen Auswirkung auf Mensch und Umwelt 1 1 2 3 4 5 6 2 3 4 5 6 7 8 9 Wasserversorgung in Planung und Bau Ökologische Baustoffe bei Neubau, Erweiterung, Sanierung Gesundes Raumklima und Qualität der Innenräume Freiraumgestaltung und Stadtteilklima Compliance und Antikorruption Corporate Governance Nachhaltige Mobilität Energieeffizienz und CO 2 -Reduktion im Portfolio Umwelt und Sicherheit auf Baustellen/Re-Use and Urban Mining Zufriedenheit der MitarbeiterInnen Diversity und Chancengleichheit Gesundheits- und Arbeits- sicherheit Aus- und Weiter bildung Wissensmanagement Themenbereiche Umwelt und Energie Nachhaltige Unternehmenskultur (Ethik und Compliance) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Gesellschaftliche Verantwortung Wandelbare Gebäude Sicherheit auf Baustellen Engagement für kulturelle, soziale & ökologische Initiativen Barrierefreiheit und Sicherheit der NutzerInnen in Planung und Betrieb Architektur und Kunst/Denkmalschutz bei Planung von Neubauten, Erweiterungen & Sanierungen Kauf bestehender Objekte Erneuerbare Energie Artenschutz und Altlasten Abfalltrennung durch die NutzerInnen Wesentliche Themen Weitere Nachhaltigkeits- Themen Achtung der Menschenrechte Work Life Balance / Flexibles Arbeiten Energieeffizienz der Gebäude WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 43 Belang Nachhaltigkeitsthema - Risiken + Chancen Beschreibung Mitigationsmaßnahmen Umweltbelang Energieeffizienz der Gebäude - Hohe Betriebskosten - Risiko der Nichtdurchführung + Geringe Betriebskosten für Mieter, Beitrag für ein klima- neutrales Europa bis 2050 Einschränkungen im Bau aufgrund fehlender Mittel oder unzureichender Ressourcen mittelfristige Zertifizierung aller Bestandsimmobilien, Zertifizierungen von Neubauten Umweltbelang Re-use and Urban Mining / Umweltmanagement auf Baustellen - Risiko der Material- verschwendung + Chance von Kosteneinsparungen Re-Use bereits vorhandener Materialien Berücksichtigung im Projektkonzept Umweltbelang Nachhaltige Mobilität - Risiko des Mangels an Infrastruktur + Chance der Nutzung von umweltfreund lichen Verkehrsmitteln fehlende Ladestationen, Fahrradabstellplätze, kein Zugang zu öffentlichen Verkehrsmitteln Berücksichtigung im Projektkonzept Bekämpfung von Korruption und Bestechung Corporate Governance, Compliance und Anti-Korruption - Risiko des Nichtwissens + Chance durch Schulungen fehlende Sensibilität in Bezug auf Bestechung und Korruption Schulungen, Einhaltung Code of Conduct Sozialbelang Barrierefreiheit und Sicherheit der Nutzer - Risiko durch nicht benutzerfreundliche Lösungen + Chance durch bessere Erreichbarkeit Einhaltung der Rechtsvorschriften Prüfung der Rechts vorschriften bei Projekten und Usability Arbeitnehmerbelang Zufriedenheit der Mitarbeiter - Risiko durch Verlust von Fachkräften + Chancen auf höhere Mitarbeiterzufriedenheit Schaffung eines positiven Arbeitsklimas Mitarbeitergespräche, Büroräumlichkeiten und Arbeitsgeräte sind up to date Arbeitnehmerbelang Diversity und Chancengleichheit - Risiko durch Diskriminierung + Chancen durch Offenheit Expertise und Vielfältigkeit Förderung von Vielfältigkeit Arbeitnehmerbelang Work-Life-Balance - Risiko durch Verlust von Arbeitskräften + Chancen auf innovative Leistungen Burn-Out-Prävention Schulungen, Abbau der Urlaubstage, ausgewogene Aufgabenstellungen Achtung der Menschenrechte Achtung der Menschenrechte - Risiko der Verletzung der Menschenrechte Vielfalt und Chancengleichheit im Arbeitsumfeld Prinzipien gelten gleichermaßen bei der Einstellung, den Auf- stiegsmöglichkeiten und den Vergütungsrichtlinien Umweltbelang Freiraumgestaltung und Stadtteilklima - Risiko des Beitrages zu sommerlicher Über hitzung und Versiegelung, Verlust der Lebens qualität von Nutzern und Anrainern + Chancen von hoher Aufenthaltsqualität außerhalb des Gebäudes Wirkung des Gebäudes auf das Mikroklima des Stadtteils, Rückhalt von Wasser, menschengerechte Umgebung Berücksichtigung im Projektkonzept Arbeitnehmerbelang Gesundes Raumklima und Qualität der Innenräume - Risiko von „Sick-Building- Syndrom“ – Gesundheits- belastung durch Innenraum- emissionen, verminderte Produktivität der Nutzer + Chancen auf Wohlbefinden der Nutzer, höhere Produktivität der Mitarbeiter in Büros Thermischer Komfort, ausreichende Beleuchtung, Wahl nachhaltiger Materialien für Innenausstattung Berücksichtigung im Projektkonzept Umweltbelang Erneuerbare Energie - Risiko der Gesundheitsbe- lastungen durch nicht erneuer- bare Energie (z.B. Feinstaub) + Chance eines Beitrages für ein klimaneutrales Europa bis 2050 Gebäudewärme über erneuerbare Ernergieträger bereitstellen, Eigenstrom- erzeugung über Photovoltaik, Grünstrom glaubwürdiger Anbieter Berücksichtigung im Projektkonzept NICHTFINANZIELLE RISIKEN JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 44 UMWELT UND ENERGIE Die Themen Energieversorgung, -verbrauch und energiebezogene Gebäudetechnik sind in der Bau- und Immobilienwirtschaft von hoher Bedeutung. Die Bereitstellung von Energie in Form von Strom und Wärme ist die Basis für behagliche Büroräumlichkeiten. Gleichzeitig haben Energieträger sowie Energieverbrauch wesentliche Auswirkungen auf den Klimawandel. Warimpex ist sich ih- res energiebezogenen Einflusses auf Umwelt und Gesellschaft bewusst und agiert daher umsichtig in Bezug auf ökologische und wirtschaftliche Ansprüche von Energieversorgung und Energieverbrauch sowie von Wertschaffung und Werterhaltung der Ge- bäude. Auch durch die langfristige Planung der Projekte stellt sich Warimpex den Herausforderungen unserer Zeit und liefert einen we- sentlichen Beitrag zur langfristigen Reduktion der Emissionen. Energieeffiziente Gebäude zu bauen ist für uns selbstverständlich, da die Betriebskosten in diesen Gebäuden niedriger ausfallen. Warimpex ist davon überzeugt, dass Nachhaltigkeit und Kosteneffi- zienz keinen Widerspruch darstellen müssen. Bereits Anfang 2013 stellte Warimpex das mit „BREEAM – Good“ zertifizierte Bürohaus Le Palais Offices in Warschau fertig. In 2018 erfolgte die Zertifizierung für das neu eröffnete Ogrodowa Office in Łódź mit „BREEAM – Very Good“. Für das in 2019 fer- tiggestellte Büroprojekt Mogilska 43 Office in Krakau erfolgte die Zertifizierung mit „BREEAM – Very Good“. Beide Immobilien erhielten nach der Umsetzung von Optimierungsmaßnahmen 2020 die Zertifizierung BREEAM – In-Use Excellent. 2023 wurde die von Warimpex entwickelte Immobilie Mogilska 35 Office mit BREEAM – In-Use Excellent zertifiziert. 2024 bzw. 2025 erhiel- ten die Bestandsimmobilien Red Tower, Łódź und Erzsébet, Budapest jeweils das Zertifikat BREEAM – Very Good. Grundsätzlich sind für alle Neuentwicklungen Zertifizierungen mit der Mindestanforderung, BREEAM Excellent, DGNB Gold oder LEED Gold geplant. Auch wenn derzeit keine zertifizierten Hotelobjekte im Portfolio von Warimpex enthalten sind, wird nichtsdestotrotz auf einen hohen Umweltstandard bei bestehenden und künftigen Hotelimmobilien Wert gelegt. Für neue Projekte ist vorgesehen, den Nutzen für Umwelt, Gesellschaft und Wirtschaft zu maximieren; das heißt für Warimpex, dass Projekte langfristig ihren Wert behalten oder an Wert zunehmen und dabei auch einen ökologischen und sozialen Nutzen stiften. In diesem Zusammenhang sollen auch Schäden an der Umwelt vermieden werden. Diese Grundsätze werden nicht nur bei Neubaupro- jekten, sondern auch bei Sanierungen berücksichtigt. Für die interne Projektüberwachung wurde ein Prüfschema erarbeitet, das sich auf die Überprüfung des Projektes auf Energieeffizienz, flexible Grundrisse sowie Erreichbarkeit und Mobilität bezieht. Energieeffizienz des Portfolios Der direkte Einflussbereich von Warimpex liegt in der energetischen Gestaltung des Neubaus und den Modernisierungsmaßnah- men im Bestand. Des Weiteren kann auch die Wahl des Energieträgers die Energiebilanz der Objekte positiv beeinflussen. Energieeffizienz hängt jedoch nicht nur vom Gebäude selbst ab. Der sparsame Umgang mit Energie durch die Nutzer ist ebenfalls entscheidend und kann einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz leisten. Das individuelle Verhalten der Nutzer ist von Warim- pex allerdings nur sehr eingeschränkt beeinflussbar. Die Steuerungsmaßnahmen konzentrieren sich hier auf zielgerichtete und klare Kommunikation an die Nutzer, wie z.B. Aushänge im Objekt. Eine zentrale Aufgabe von Warimpex ist es, den Rahmen für einen geringen Energieverbrauch der Gebäude zu schaffen. Dazu zäh- len die energieeffiziente Gestaltung von Neubauobjekten sowie die schrittweise energetische Modernisierung geeigneter Bestands- objekte. Kennzahlen 2024 Die Kennzahlen werden für die Assetklassen Büros und Hotels unterschiedlich dargestellt, um ein klares Bild zu präsentieren. Bei Hotels werden zur besseren Vergleichbarkeit die Kennzahlen pro Hotelzimmer berichtet. Hingegen erfolgt bei Büroimmobilien die Darstellung des Energieverbrauches pro Quadratmeter der vermietbaren Fläche. Die Kennzahlen wurden 2017 erstmals erhoben und bilden damit die Basis für die laufende Kontrolle des Energieverbrauches. Warimpex verfolgt das Ziel, diese Kennzahlen laufend zu verbessern und dies auch bei der Planung von Neuprojekten zu berück- sichtigen. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 45 Bei den selbst errichteten Bürogebäuden in Polen wurde bei der Planung besonderer Wert auf energieeffiziente und umweltfreund- liche Gestaltung gelegt: Bei dem Projekt Mogilska 43 Office in Krakau wurde eine mit Pflanzen begrünte Wand errichtet, bei dem Projekt Ogrodowa Office in Łódź wurde ein begrüntes Dach umgesetzt. Diese Maßnahmen tragen nicht nur zum Wohlbefinden der Nutzer bei, sie spielen auch eine entscheidende Rolle im Umwelt- und Klimaschutz: Der Energieverbrauch zur Kühlung wird gesenkt und durch die Wasserretention wird die Kanalisation entlastet, zudem wird Urban Heating und der Bildung von Hitzein- seln entgegengewirkt. Auf den energieeffizienten Betrieb des eigenen Hotels wird geachtet, indem die Belegung der Zimmer so geplant wird, dass frei stehende Zimmer oder Stockwerke nicht voll beheizt werden müssen. Bereits bei der Planung der Projekte wird darauf geachtet, dass Hotelbereiche einzeln mit Energie versorgt werden können, und ein wesentlicher Beitrag zur Reduktion des Heizwärmebe- darfs geleistet werden kann. Umwelt und Sicherheit auf Baustellen / Re-Use and Urban Mining Auf Baustellen wird versucht, Lärm- und Staubbelastungen zu vermeiden, Altlasten zu bereinigen und ein effektives Abfallmanage- ment bei einem Gebäudeabriss zu gewährleisten. Eine gute Trennung bei Altstoffen wird angestrebt, indem Firmen beauftragt wer- den, die eine möglichst sortenreine Trennung anbieten. Guter Umgang und optimale Kommunikation mit allen Betroffenen ist Warimpex wichtig. Ein erwähnenswertes Beispiel ist bei der Baustelle Mogilska 43 Office der Umbau des Heizungssystems der di- rekten Nachbarn zu einem Fernwärme-Anschluss. Weiters wurden bei dieser Baustelle während des Abrisses Reinigungskarten für professionelle Autowäschen an Anrainer verteilt. Warimpex plant, auch weiterhin durch gute Kommunikation mit den Anrainern Beschwerden und Anzeigen vorzubeugen. Bei Bautätigkeiten werden alle gesetzlichen Bestimmungen eingehalten und es gab bis dato weder Beanstandungen noch tödliche Arbeitsunfälle. Über Berichte der Generalunternehmer erfährt Warimpex monatlich den Projektfortschritt und gegebenfalls von Verstößen gegen Sicherheitsbestimmungen und von Unfällen auf Baustellen. Warimpex setzt sich klar zum Ziel, dass auch weiter- hin Anzeigen oder schwerwiegende Verstöße gegen Sicherheitsbestimmungen auf Baustellen vermieden werden. Außerdem soll bei zukünftigen Projekten in den Monatsberichten der Generalunternehmer über Arbeitsunfälle und behördliche Beanstandungen in Bezug auf Arbeitssicherheit, Umweltbelange und weitere rechtliche Belange berichtet werden. Spezifischer Energieverbrauch (Strom und HWB) pro Zimmer (Hotels) inkl. spezifische CO 2 Emissionen pro Energiequelle (FW, Strom, Gas) pro Zimmer Zusammensetzung des Energieverbrauchs in % HOTELS Zusammensetzung des Energieverbrauchs in % BÜROS Spezifischer Energieverbrauch (Strom und HWB) pro m² (Büros) inkl. spezifische CO 2 Emissionen pro Energiequelle (FW, Strom, Gas) pro m² 50.000,00 45.000,00 40.000,00 35.000,00 30.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Strom in kWH/Zimmer Strom in kWH/Fläche 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2022 2023 2024 213,8 191,8 84,1 92,3 11,4 93,2 35.526,1 51.152,9 13.335,0 Strom Gas Strom Gas Fernwärme Heizbedarf in Mjoule/Zimmer Heizbedarf in Gjoule/Fläche 2023 2024 58,46 59,38 28,12 8,04 13,42 32,58 2023 2024 10.630,5 6.793,3 2.404,1 2023 16,05 83,95 2024 4,49 95,51 2022 44,36 55,64 2022 60,93 26,56 12,51 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 46 Das Redevelopment von alten Gebäuden wird – wenn möglich – forciert, um Ressourcen, Kosten und Zeit zu sparen. Bautätigkei- ten sind stets ressourcenintensiv. Eine intensive Nutzung von Rohstoffen trägt zur Ressourcenverschwendung bei und stellt damit ein Risiko für die Umwelt dar. Dieses Risiko wird minimiert, indem bei Projekten Altbestände bestmöglich weitergenutzt werden. So wurde zum Beispiel ein altes Bürogebäude in München in ein Hotel umgewandelt bzw. ein altes Bürogebäude aus den 60er Jah- ren in Budapest entkernt und in ein Bürogebäude, das den heutigen Ansprüchen gerecht wird, redeveloped. Auch im Jahr 2024 gab es wieder ein Redevelopment-Projekt: Das 2022 erworbene Bürogebäude Red Tower in Łódź (Baujahr 1978) wird stockwerksweise renoviert und im Markt positioniert. Nachhaltige Mobilität Mobilität beinhaltet in Hinblick auf den Klimawandel eine Vielzahl aktueller und zukünftiger Herausforderungen, insbesondere in den urbanen Gebieten. Hierzu zählen beispielsweise die Risiken der lokalen Luftverschmutzung durch Emissionen des Autover- kehrs in Form von Stickoxiden (NOx) und Feinstaub sowie der Energieverbrauch. Durch die steigende Nachfrage nach Ladestationen für elektrisch betriebene Fahrzeuge besteht das Risiko für die Nutzer der Ge- bäude, dass E-Ladestationen nicht in ausreichender Anzahl zur Verfügung gestellt werden können. Vorausschauende intelligente Mobilitäts- und Verkehrskonzepte bilden hier Lösungsansätze. Diese beinhalten unter anderem die vermehrte Nutzung von öffent- lichen Verkehrsmitteln und „Car-Sharing“-Angeboten sowie eine zunehmende Elektrifizierung der Mobilität in urbanen Gebieten. Um diesen Anforderungen nachzukommen, ist es wichtig, bereits in der Planung ausreichend Ladestationen mit entsprechender Ladeleistung und Ladungsanbindung zu berücksichtigen, verschiedene Konzepte zu beobachten und zu beurteilen, welche Kon- zepte an einem Standort umgesetzt werden können, um die Nachfrage optimal zu decken. Insbesondere E-Mobilität stellt ein wesentliches und zukunftsweisendes Thema dar. So muss bereits in der Konzeption und Pla- nung – zumeist rund drei Jahre vor Fertigstellung – der zukünftige Bedarf an PKW-Stellplätzen inklusive Elektro-Ladepunkten bzw. Leer-Verrohrung für spätere Nachrüstungen im Objekt berücksichtigt werden. In den Bestandsimmobilien von Warimpex gibt es derzeit E-Ladestationen im Ogrodowa Office, im Mogilska 43 Office und im Mogilska 35 Office; E-Ladestationen sind auch bei Neuprojekten vorgesehen. Um die Anfahrt ins Büro mit dem Fahrrad für Mitarbeiter attraktiver zu gestalten, verfügen unsere Büroimmobilien über mehr als 400 Fahrradabstellplätze sowie über Duschen und Umkleideräume. Im Durchschnitt sind das rund 0,5 Fahrradabstellplätze pro 100 m 2 Bürofläche. Die Immobilien der Warimpex-Gruppe liegen prinzipiell in zentralen Lagen in Primär- und Sekundärstädten. Bei allen Projekten ist eine gute Erreichbarkeit für die Nutzer der Immobilien (Mitarbeiter und Kunden) wichtig. Hotels und Büroimmobilien sollen verkehrsmäßig gut angebunden sein, sowohl mit öffentlichen Verkehrsmitteln wie Bus oder Bahn, aber auch mit PKW und Reise- bussen. Stationen von öffentlichen Verkehrsmitteln liegen jeweils in einem Radius von 200m, eine Anbindung an den Flughafen muss gegeben sein. Zukünftig wird es immer wichtiger werden, eine optimale Anbindung an den öffentlichen Verkehr in einer Stadt zu bieten, da beim Individualverkehr zukünftig mit erheblichen Einschränkungen in den Städten, wie Fahrverboten oder Parkbeschränkungen, zu rechnen ist. Auch ist die Förderung der nachhaltigen Mobilität (Elektrofahrzeuge, Car-Sharing etc.) wesentlich, da die Nutzer der Immobilien diese Angebote als entscheidend wahrnehmen werden. Um auf diese Entwicklungen bestmöglich einzugehen, setzt sich Warimpex zum Ziel, nachhaltige Mobiliät bei zukünftigen Projekten als Kriterium zu berücksichtigen. Innerbetriebliches Umweltmanagement in t CO 2 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Flüge 39 46 20 37 46 129 113 123 Auto km 0,7 12 19 19 22 29 32 64 Anmerkung: Aufstellung betrifft nur MitarbeiterInnen der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG Der Ausstoß von CO 2 durch Reisetätigkeiten im Jahr 2024 ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Die Senkung resultiert durch ein niedrigeres Reiseaufkommen aufgrund von geändertem Reiseverhalten der Mitarbeiter. Per Stichtag 31.12.2024 waren alle Firmen-KFZ mit einer Ausnahme elektronisch betrieben. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 47 Das Ziel ist es, weniger als 50 t CO 2 auszustoßen. Die Reisetätigkeit der Warimpex-Mitarbeiter ist sehr intensiv, da alle Projekte außerhalb Österreichs liegen. Das belastet die Um- welt durch einen erhöhten Emissionsausstoß und gefährdet die Sicherheit der Mitarbeiter durch das erhöhte Risiko von Autoun- fällen. Die Reiseplanung obliegt dem jeweiligen Projektteam, jedoch ist die Minimierung der Reisen auf das Notwendigste ein Grundsatz bei Warimpex. Bei Dienstreisen wird versucht, Reisen von einzelnen Mitarbeitern zusammenzulegen und Fahrgemein- schaften zu bilden, um die Reisekosten und Umweltbelastungen so gering wie möglich zu halten. Einige Projekt-Orte können mit Verkehrsmitteln wie Bahn oder Flugzeug erreicht werden, bei anderen Projekten bietet sich die Anreise mit dem PKW an, da die Erreichbarkeit und die Mitnahme von technischer Ausrüstung für den Einsatz leichter mit einem PKW zu handhaben ist. Um Dienstreisen zu reduzieren, wird die Nutzung von Telefon- und Videokonferenzen gefördert. Dafür werden die technologischen Mittel durch Warimpex zur Verfügung gestellt. Damit neue Technologien bestmöglich genützt werden können, werden neue Entwicklungen laufend evaluiert und in der Firmen- IT umgesetzt. So kann einerseits die länderübergreifende Zusammenarbeit bei Projekten vereinfacht und andererseits die Reisetä- tigkeit der Mitarbeiter optimiert werden. Durch die Anschaffung von drei Elektrofahrzeugen im Fuhrpark der Warimpex als Pi- lotprojekt soll das Nutzungsverhalten sowohl für zukünftige Reisetätigkeiten als auch für die Lademöglichkeiten und andere Anforderungen für Bürostandorte getestet werden. Neben der kontinuierlichen Wartung und Erneuerung des Fuhrparks wird in die Ausbildung der Mitarbeiter für die Dienstreisen investiert, indem Fahrtrainings angeboten werden. NACHHALTIGE UNTERNEHMENSKULTUR (ETHIK UND COMPLIANCE) Weltweit werden durch Bestechung und Korruption Investitionen erschwert und internationale Wettbewerbsbedingungen ver- zerrt. Zusätzlich wird durch die Umlenkung von Finanzmitteln mithilfe korrupter Praktiken auch das wirtschaftliche, soziale und ökologische Wohlergehen der Gesellschaft gefährdet. Bei der Bekämpfung dieser Praktiken fällt den Unternehmen eine wichtige Rolle zu, da sich Korruption nicht nur schädlich auf demokratische Institutionen auswirkt, sondern auch auf eine gute Unterneh- mensführung. Warimpex ist zudem auch in Ländern tätig, die zum Teil schlecht nach dem „Corruption Perceptions Index“ gerankt und damit einem größeren Korruptions-Risiko ausgesetzt sind. • Code of Conduct (inkl. Anti-bribery and corruption policy) • ESG Leitlinien • Whistleblower System • Code of Conduct (inkl. Anti-bribery and corruption policy) • ESG Leitlinien • Whistleblower System Corporate Governance, Compliance und Antikorruption Die Umsetzung wirkungsvoller Corporate-Governance-Praktiken stellt daher ein wesentliches Nachhaltigkeitsthema zur Förde- rung einer verantwortungsvollen Unternehmenskultur dar. Als börsennotiertes Unternehmen agiert Warimpex nach den Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex (Jän- ner 2023) und den polnischen „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“. Dabei handelt es sich um eine freiwillige Selbst- verpflichtung zur guten unternehmerischen Führung und Kontrolle mit dem Ziel einer verantwortlichen, auf Nachhaltigkeit und Langfristigkeit fokussierten Wertschaffung. Mit dieser Zielsetzung soll den Interessen aller Stakeholder, deren Wohlergehen mit dem Erfolg des Unternehmens verbunden ist, am besten gedient werden und ebenso ein hohes Maß an Transparenz erreicht werden. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 48 Code of Conduct Der Code of Conduct (CoC) ist eine Zusammenfassung der Verhaltensgrundregeln für Warimpex-Mitarbeiter. Der CoC findet seit 2013 bei Warimpex AG Anwendung, ist 2018 auch auf alle vollkonsolidierten Gesellschaften ausgeweitet worden und wurde 2024 an die aktuellen Erfordernisse angepasst. Die Mitarbeiter der Warimpex werden angehalten, sich im Geschäftsverkehr stets rechtskonform zu verhalten und die Ablehnung jeglicher Form von Bestechung oder Bestechlichkeit durch eigenes, eindeutiges Verhalten zum Ausdruck zu bringen. Der CoC dokumentiert den Umgang des Unternehmens mit Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten sowie allen weiteren Stakeholdern und dient als Orientierung für das tägliche Verhalten. Im CoC werden die ethischen und rechtlichen Regeln und Richtlinien kommuniziert, die eigenverantwortliches Handeln unterstützen und ein offenes, respektvolles und verantwortungsbewusstes Arbeitsklima f ördern. Für die Schaffung eines offenen und ehrlichen Arbeitsklimas werden die Mitarbeiter laufend geschult. 2024 wurden wie im Vor- jahr Schulungen zu aktuellen Themen wie zB Cybersecurity oder Datenschutz durchgeführt. Zusätzlich sind Unterweisungen zum Code of Conduct und Korruptionsprävention sowie zur Arbeitssicherheit durchgeführt worden. Bei der Festsetzung der Schu- lungstermine wird auf die verschiedenen Anwesenheitstage der Mitarbeiter durch Arbeitszeitmodelle und Reisetätigkeiten inso- fern eingegangen, als dass die Schulungen an verschiedenen Tagen angeboten werden, damit die Teilnahme allen ermöglicht wird. Darüber hinaus ist Warimpex bestrebt, bei Bedarf zusätzliche Schulungen und Trainings anzubieten, wenn erkannt wird, dass ein Thema aktuell wichtig ist bzw. von den Mitarbeitern gewünscht wird. Bisher sind keine Fälle in Zusammenhang mit Korruption oder Verstößen gegen interne Compliance-Richtlinien bekannt. Whistleblower System Seit September 2023 verwendet Warimpex ein Portal zur anonymen Meldung über mögliche rechtliche Verstöße und Verstöße ge- gen die Ethik-Standards (Code of Conduct). Dieses Portal zielt darauf ab, - jederzeit anonyme Meldungen von vermutetem Fehlverhalten zu ermöglichen sowie - sicherzustellen, dass Hinweise ernst genommen, vertraulich behandelt und systematisch bearbeitet werden. Wir sind bestrebt, Offenheit zu fördern und jeden zu unterstützen, der in gutem Glauben Anliegen vorbringt, auch wenn sich diese als unbegründet erweisen. Bisher sind keine Fälle im Whistleblower-System gemeldet worden. GESELLSCHAFTLICHE VERANTWORTUNG Barrierefreiheit und Sicherheit der Nutzer in Planung und Betrieb Barrierefreiheit wird im Rahmen von gesetzlichen Vorgaben sowohl im Neubau als auch bei Umbau/Sanierung bestehender Ob- jekte berücksichtigt. Alle Büros und Hotels sind barrierefrei zu erreichen. Die Sicherheit der Nutzer wird mit regelmäßigen Über- prüfungen durch einerseits lokale Auflagen (zB Begehung der Feuerwehr oder des Arbeitsinspektorates), aber auch auf der Ebene der Geschäftsführung (Begehung mit den jeweiligen Betreibern) gesichert. Somit können durch eigene Stichproben die Sicherheit der Nutzer unserer Immobilien gewährleistet und die Risiken einer Verletzung von Vorschriften minimiert werden. Bisher wurden keine schwerwiegenden Beanstandungen (Gefahr in Verzug) von Behörden hinsichtlich Sicherheitsbestimmungen verzeichnet. Zur Sicherheit der Nutzer werden in akuten Anlassfällen Einzelmaßnahmen für die jeweilige Immobilie getroffen. So wurden beispiels- weise in Zusammenhang mit Terroranschlägen in einer Destination die Sicherheitskontrollen bei den Hotelzugängen verstärkt. Ziel ist es, Beanstandungen durch Behörden und Kunden zu vermeiden und alle rechtlichen Auflagen zu erfüllen, um die Sicher- heit der Nutzer stets zu gewährleisten. Im Greet Hotel in Darmstadt sind 2 von 194 Hotelzimmern barrierefrei (1 %). WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 49 MITARBEITER Zufriedenheit der Mitarbeiter Die Ziele von Warimpex sind, Chancen für Wachstum und Karriereentwicklung anzubieten, besondere Leistungen zu belohnen und die Zusammenarbeit auf allen Ebenen zu fördern sowie eine offene Unternehmenskultur zu gewährleisten. Die Arbeitswelt be- findet sich durch steigende Dynamik und Flexibilitätsanforderungen fortwährend im Umbruch. Die Vereinbarkeit von Beruf, Fa- milie und Privatleben wird für die Mitarbeiter eine zusehends größere Herausforderung. Ein konsequent verfolgter Gleichbehand- lungsgrundsatz, Gleitzeit- und Teleworking-Möglichkeiten sind bei Warimpex tragende Säulen der Work-Life-Balance der Mitarbeiter. Hotels werden durch Hotelmanagementgesellschaften im Rahmen von Managementverträgen betrieben. Die Personalhoheit und die Betreuung des Hotelpersonals liegen daher im Verantwortungsbereich der Hotelmanager und werden nicht von Warimpex ge- steuert. Mitarbeiter im Konzern Per Stichtag 31.12.2024 waren 57 Mitarbeiter in Voll- oder Teilzeit im Asset & Property Management bzw. Verwaltungsbereich und 30 Mitarbeiter im Hotelbereich der vollkonsolidierten Gesellschaften der Warimpex Gruppe tätig. Die nachfolgenden Grafi- ken zeigen die Aufteilung der Mitarbeiter nach ihrer regionalen Zuordnung sowie nach ihren operativen Einsatzgebieten. Die Funktionen in Asset & Property Management beinhalten die Abwicklung und Betreuung der Bestands- und Entwicklungsob- jekte durch die Geschäftsführer, die Techniker und die Projekt Controller. Im Bereich Finance sind das Konzernrechnungswesen und die Buchhaltungsabteilungen zusammengefasst. Die Support-Funktionen unterstützen die beiden Bereiche in Verwaltung und Organisation. Durchschnittliche vollkonsolidierte Mitarbeiter nach Segment (ohne Russland) Hotels Investment Properties Development & Services Mitarbeiter nach Tätigkeitsbereich per Stichtag Mitarbeiter nach Regionen per Stichtag Mitarbeiterstruktur nach Alter und Geschlecht per Stichtag 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 Männlich <30 23 23 19 Männlich 30-50 Österreich 1010 10 Männlich >50 30 23 33 30 15 Polen 8 9 8 Weiblich <30 35 34 24 23 11 19 12 30 29 27 15 16 Asset & Property Managment Support Funktionen Accounting/Controlling/ Finance Hotel 21 25 27 Weiblich 30-50 1 2 1 Ungarn 16 9 9 Weiblich >50 30 Deutschland 0 9 1 23 22 22 19 51 5 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 50 Um dem Risiko eines Verlusts hochqualifizierter Mitarbeiter vorzubeugen, werden Arbeitnehmer der Warimpex durch techni- sche Ausrüstung unterstützt, die stets am neuesten Stand der Technik ist, um den Arbeitsablauf so reibungslos und effizient wie möglich zu gestalten. Diese Voraussetzung soll ein sicheres und angenehmes Arbeiten für jeden Einzelnen ermöglichen. Unter- stützung erfahren die Mitarbeiter auch durch die offene und ehrliche Unternehmenskultur. Bei Warimpex gibt es flache Hier- archien; großer Wert wird auf die Begegnung auf Augenhöhe sowie auf ein respektvolles Miteinander gelegt. Auch wird Rück- sicht auf die individuellen Anforderungen und Bedürfnisse der Mitarbeiter genommen, indem verschiedene Arbeitsmodelle wie Teilzeit, Home Office etc. angeboten und auch neu gestaltet werden. Diversity und Chancengleichheit Ein zentrales Anliegen des Unternehmens ist, Chancengleichheit zwischen Frauen und Männern auch generell vor dem unter- schiedlichen kulturellen Hintergrund der Mitarbeiter zu gewährleisten. Vielfalt wird bei Warimpex wertgeschätzt. Diese Vielfalt ist nicht nur durch die Herkunft der Mitarbeiter aus verschiedenen Kulturkreisen und Ländern gegeben, sondern auch in der Al- terszusammensetzung von jung bis alt sichtbar. Alleine in der Konzernzentrale am Wiener Standort arbeiten Mitarbeiter aus vier Nationen und mit diversen Migrationshintergründen. Niemand wird aufgrund von Geschlecht, Alter oder Herkunft ausgegrenzt. Im Gegenteil, durch das Zusammentreffen von verschiedenen Ansichten, Meinungen und Lebenserfahrungen werden bei Projek- ten viele verschiedene Aspekte beleuchtet und aufgegriffen. Eine flache Hierarchie ermöglicht auch die Erreichung der Ziele durch kurze Wege, ohne sich durch Strukturen kämpfen zu müs- sen. Frauen und Männern wird gleichermaßen die Möglichkeit geboten, auch während Karenzzeiten am Firmengeschehen teilzu- nehmen. Einladungen zu Firmenfeiern gehen auch an karenzierte Mitarbeiter, außerdem können Kommunikationsmittel wie Te- lefon und Laptop durchgängig genutzt werden. Es gibt auch die Möglichkeit einer Beschäftigung im Rahmen der Karenz und diese wird auch vielfach von Mitarbeitern genutzt. Bei Rückkehr nach Karenzzeiten werden die Bedürfnisse mit dem Mitarbeiter neu abgestimmt und an die jeweilige Situation individuell angepasst. Wo es gewünscht und möglich ist, wird die Möglichkeit von Tele- working und flexibler Zeiteinteilung vereinbart. All diese Maßnahmen haben sich in der Vergangenheit bewährt und sollen daher auch künftig so fortgeführt werden. Damit wird das Risiko einer möglichen Diskriminierung der Mitarbeiter als gering eingestuft. Die Vielfalt der Mitarbeiter wird bei Warimpex als Chance gesehen und als solche genutzt. Jedenfalls sieht Warimpex in der Diver- sität ihrer Mitarbeiter einen wesentlichen Erfolgsfaktor. Der Frauenanteil an der Gesamtbelegschaft beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2024 knapp 54 % und ist damit im Vergleich zu 2023 leicht gesunken. Warimpex bietet jeder Mitarbeiterin und jedem Mitarbeiter die gleichen Chancen und Voraussetzungen. Wichtig sind die Qualifikation und Erfahrung in einem Arbeitsgebiet und nicht die Nationalität oder das Geschlecht. Frauen und Männer werden in gleicher Weise gefördert – Gleichberechtigung ist selbstverständlich bei Warimpex und drückt sich auch im Frauenanteil der Gesamtbelegschaft aus. Der Altersdurchschnitt der Mitarbeiter beträgt rund 41 Jahre. Die Warimpex-Gruppe arbeitet mit einem attraktiven Mix aus er- fahrenen und neuen Mitarbeitern. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 51 MENSCHENRECHTE Die Einhaltung der Menschenrechte wird in der Warimpex als selbstverständlicher Teil der Firmenphilosophie gesehen und tag- täglich geachtet und umgesetzt. Das Recht der freien Meinungsäußerung ist schon durch die Organisation der Warimpex gegeben, da es keine Art einer Einschränkung von Kommunikation gibt, ausgenommen die eingerichteten Vertraulichkeitsbereiche. Auch wird das Recht eines jeden, seinen Glauben frei auszuüben, geachtet und geschützt. In Hotelgebäuden wird beispielsweise die In- nenausstattung so religionsneutral wie möglich gehalten, um die Religionsfreiheit aller Nutzer zu wahren. Das zeigt sich bei der Bildauswahl in den Zimmern oder beim Verzicht auf die Verwendung von religiösen Symbolen wie zB Kreuzen. Die Achtung der Menschenwürde ist vor allem im Mitarbeiterbereich ein wichtiges Thema. Warimpex tritt Vorurteilen und jegli- cher Art von Diskriminierung entschlossen entgegen. Es ist wichtig, dass die Gleichbehandlung aller Mitarbeiter unabhängig von Alter, Geschlecht, sexueller Orientierung oder Identität, Nationalität, ethnischer Herkunft, Behinderung, Religion oder Weltan- schauung gelebt wird. Es wird aktiv eine Unternehmenskultur gefördert, die von Respekt, Offenheit, Vertrauen und Wertschät- zung geprägt ist. Warimpex bekennt sich klar zum Schutz der internationalen Menschenrechte. Innerhalb ihres Einflussbereiches unterstützt und achtet Warimpex den Schutz der Menschenrechte und vermeidet, sich an Menschenrechtsverletzungen mitschuldig zu machen. Von unseren Lieferanten und Partnern erwarten wir, dass sie sich ebenfalls an die gesetzlichen Vorschriften halten. Warimpex geht davon aus, dass diese die geltenden Gesetze zum Schutz der Menschenrechte einhalten und Verstöße von der für den jeweiligen Lieferanten/Partner zuständigen Gerichtsbarkeit entsprechend verfolgt werden. Wir sehen keine Notwendigkeit oder Möglich- keit, hier zusätzlich eigene Initiativen zu ergreifen. Bisher ist nicht bekannt, dass im Zusammenhang mit Lieferketten Fälle von Menschenrechtsverletzungen aufgetreten sind. Wir gehen davon aus, dass unsere Lieferanten/Partner Maßnahmen ergreifen, wenn sie von solchen Missständen erfahren. Erwiesene Verstöße werden geahndet und können den Ausschluss als Lieferant/Part- ner nach sich ziehen. Soziales Engagement – Auswirkungen auf Gesellschaft und Umwelt Warimpex will mit Spenden und Sponsoring Armut senken und Kunst und Kultur fördern. So werden regelmäßig Spenden an fol- gende Organisationen überreicht: Teach for Austria, Freispiel, Entwicklungshilfeklub. Wir engagieren uns persönlich: Mitglieder des Vorstandes sind im Programm Teach for Austria auch bei den Programmen in den Schulen vor Ort und halten Vorträge im Rahmen des Programms. Auswirkungen Inflation und höhere Energiepreise Zwar ist die Inflation in einigen Ländern von ihrem jüngsten Höchststand zurückgegangen, doch könnten die Energiepreise noch längere Zeit auf einem hohen Niveau bzw. volatil bleiben. In diesem Zusammenhang sind Bemühungen, energieeffiziente Gebäude zu errichten oder durch Sanierungen ältere Gebäude umweltfreundlicher zu gestalten, umso wichtiger. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 52 Ogrodowa Office Łódź, PL WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 53 Konzernlagebericht FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VON 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2024 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Auch im Jahr 2024 standen weiterhin die geopolitischen Entwicklungen im Fokus. Am 24. Februar 2022 begann durch den Einmarsch russischer Militärtruppen in der Ukraine ein Konflikt, welcher in der Folge aufgrund der international gegen Russland verhängten Sanktionen und der Reaktionen in Russland zu starken wirtschaftlichen Verwerfungen geführt hat und aller Voraussicht nach noch weiter führen wird. Zu den Auswirkungen des Ukraine-Konflikts auf den Konzern wird auf die Ausführungen im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2024 unter den Punkten 3.4.1 sowie 5.1. (Verkauf des russischen Geschäftsbereichs) verwiesen. Darüber hinaus kam es ab dem Jahr 2022 zu einem deutlichen Anstieg der Inflation im Euro-Raum, die zum Teil auf die Verteuerung und Verknappung von Energie als Auswirkung des Ukraine-Konflikts zurückzuführen ist. Die EZB reagierte mit der Erhöhung des Leitzinssatzes in mehreren Zinsschritten auf 4,5 %. In der Folge sank die Inflation im Euro-Raum im Jahresverlauf wieder; im Verlauf des Jahres 2024 wurde der Leitzinssatz von 4,5 % auf 3,15 % gesenkt. Das Wirtschaftswachstum in der EU verlangsamte sich und lag in einigen Ländern wie Deutschland und Österreich im negativen Bereich. In Polen, dem nunmehrigen Hauptmarkt des Konzerns, liegt das Wirtschaftswachstum jedoch weiterhin deutlich über dem EU-Schnitt. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 54 Immobilienmärkte Mogilska 43 Office Cracow, PL WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 55 IMMOBILIENMÄRKTE Polen Wirtschaftliches Umfeld Die Spitzenrenditen für Büroimmobilien betrugen wie im Vorjahr zwischen 6,25 % und 6,50 % 1 in Krakau und zwischen 7,50 % und 7,75 % 2 in Łódź, die Mieten lagen in Krakau zwischen EUR 10,00 und EUR 18,00 pro m 2 (2023: zwischen EUR 10,00 und EUR 16,00 pro m 2 ) und in Łódź zwischen EUR 9,00 und EUR 15,00 (2023: zwischen EUR 9,00 und EUR 15,00 pro m 2 ). 3 Die Leerstandsrate lag per Ende 2024 bei 19,0 % (Ende 2023: 19,8 %) in Krakau und 22,7 % (Ende 2023: 21 %) in Łódź. 4 Bestand: 4 Büroimmobilien, 1 Hotel Ende Juni 2022 hat Warimpex den Red Tower in Łódź erworben. Renovierungsarbeiten wurden im Geschäftsjahr 2022 begonnen und werden kontinuierlich fortgeführt. Der Red Tower befindet sich im Herzen von Łódź und ist mit 80 Metern Höhe und einem hervorragenden Panoramablick eines der höchsten Bürogebäude der Stadt. Die Immobilie wurde 1978 errichtet und in den Jahren 2006 bis 2008 umfassend modernisiert. Mit einer Gesamtfläche von mehr als 12.400 m 2 vermietbarer Fläche bietet der Red To- wer Büroräumlichkeiten mit flexibler Raumaufteilung und -gestaltung. Ein typisches Stockwerk hat eine Fläche von rund 650 m² und verfügt über große Verglasungen und Lichtschächte, die für eine gute Ausleuchtung aller Arbeitsplätze sorgen. Zum Stichtag war das Bürogebäude zu rund 43 % vermietet. Im Jahr 2018 wurde das Ogrodowa Office in Łódź eröffnet. Es handelt sich um ein top-modernes Bürogebäude, direkt im Stadt- zentrum von Łódź in unmittelbarer Nähe des Einkaufszentrums Manufaktura gelegen. Zu den Mietern zählen neben Orange Polska u.a. PwC Polen und Harman Connected Services. Das Ogrodowa Office wurde mit dem BREEAM In-Use-Zertifikat mit der Bewertung „Excellent“ ausgezeichnet und ist nach den technischen Kriterien der EU Taxonomie-Verordnung („Taxonomie-VO“) als taxonomiekonform eingestuft. Zum Stichtag war die Büroimmobilie zu rund 84 % vermietet. Die Fertigstellung des Mogilska 43 Office erfolgte Anfang April 2019. Zum Bilanzstichtag waren 99 % der Büroflächen vermietet. Das Mogilska 43 Office ist ein top-modernes Bürogebäude der Klasse A und umfasst insgesamt 12.900 m² auf neun Geschoßen. Große Glasflächen ermöglichen eine natürliche Beleuchtung der Büros, während das effiziente Klimatisierungssystem für die rich- tige Temperatur und Luftfeuchtigkeit sorgt. Begrünte Balkone und Terrassen sind direkt von der Büroebene aus zugänglich. Im Erdgeschoß des Gebäudes befinden sich Geschäfts- und Dienstleistungsflächen und die zweistöckige Tiefgarage bietet Platz für 203 PKWs sowie Fahrradständer, Umkleideräume und Duschen. Das Mogilska 43 Office erfüllt höchste Umweltstandards und hat dafür ein BREEAM In-Use-Zertifikat mit der Bewertung „Excellent“ erhalten. Nach den technischen Kriterien der Taxonomie-VO ist die Büroimmobilie als taxonomiekonform eingestuft. Ein Bürogebäude in Krakau (Mogilska 41 Office) mit rund 5.100 m² Fläche wurde im Jahr 2017 erworben, renoviert und im Sep- tember 2019 an den neuen Mieter übergeben. Seitdem ist das Gebäude vollständig vermietet. Im November 2023 wurde das Mogilska 35 Office, ein Bürogebäude mit rund 11.900 m 2 , feierlich eröffnet. 2024 wurde das Ge- bäude mit BREEAM In-Use „Excellent“ zertifiziert. Aufgrund der bei der Entwicklung der Immobilie berücksichtigten ökologi- schen Standards erfolgte ebenfalls die Einstufung als taxonomiekonform nach den technischen Kriterien der EU-Taxonomie-VO. Zum Stichtag waren bereits 71 % der Büroflächen vermietet. Warimpex ist seit Ende Dezember 2012 in Warschau zu 50 % Pächter des Fünf-Stern-Hotels InterContinental. Im Rahmen eines Pachtvertrages wird das Hotel zu einer Fixpacht gemietet und bis 2040 unter der Marke InterContinental betrieben. Die Auslas- tung des Hotels InterContinental verringerte sich leicht gegenüber dem Vorjahr von 80 % auf 79 %, der durchschnittliche Zimmer- preis in Euro stieg um rund 4 %. Entwicklung: 3 Bürogebäude, Reservegrundstücke Angrenzend an die drei bereits bestehenden Mogilska-Bürogebäude akquirierte Warimpex in den letzten Jahren weitere kleinere zT bebaute Immobilien. Dort sollen in der Folge die Projekte Mogilska Phase IV und V entstehen. Die ersten Abbrucharbeiten wurden bereits abgeschlossen. Weiters ist Warimpex in Krakau Eigentümerin eines neben dem Hotel Chopin gelegenen Entwicklungsgrundstücks, auf dem ein Co-Living-/Bürogebäude mit rund 21.200 m 2 Fläche entwickelt werden soll. Eine Baugenehmigung liegt bereits vor. Das Grundstück in Białystok hat Warimpex im Geschäftsjahr veräußert. 1 Knight Frank, Report for Warimpex 2 Knight Frank, Report for Warimpex 3 Knight Frank, Report for Warimpex 4 Knight Frank, Report for Warimpex JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 56 IMMOBILIENMÄRKTE Ungarn Wirtschaftliches Umfeld In Budapest blieben die durchschnittlichen Mieten pro Monat mit EUR 14,60 5 konstant, die Prime-yields erhöhten sich im Jah- resvergleich um 25 Basispunkte auf 7,0 % 6 , der Leerstand stieg auf 13,9 % (+0,6 pp y/y). 7 Bestand: 1 Büroimmobilie In Budapest besitzt Warimpex das Bürohaus Erzsébet mit rund 14.400 m² Nutzfläche. Zum Stichtag waren im Erzsébet Office rund 96 % der Fläche vermietet; davon 12.700 m² (von 14.400 m²) an die Versicherungs- gesellschaft Groupama Biztositó zRT, eine ungarische Niederlassung der internationalen Groupama-Gruppe. 5 CBRE, Report for Warimpex 6 CBRE, Report for Warimpex 7 CBRE, Report for Warimpex Erzsébet Offices Budapest, HU WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 IMMOBILIENMÄRKTE Österreich Warimpex hat ihren rund 10 %-Anteil an der Besitzgesellschaft des Hotels Palais Hansen Kempinski Wien Ende 2023 veräußert. Palais Hansen Kempinski* Wien, A 57 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 58 IMMOBILIENMÄRKTE Russland Die Warimpex hat sich per Ende Oktober 2024 von ihrem letzten in Russland verbliebenen Projekt, der AIRPORTCITY St. Pe- tersburg, getrennt und ist damit nicht mehr im russischen Markt tätig. Zuletzt hielt Warimpex über verschiedene russische Gesell- schaften 100 % an der AIRPORTCITY St. Petersburg mit drei Büroimmobilien, einem Multifunktionsgebäude, einem Hotel sowie Grundstücksreserven. Mit diesem Schritt endet für Warimpex auch die bis zum Einmarsch russischer Truppen in die Ukraine im Februar 2022 erfolgrei- che Geschichte des Unternehmens in Russland. Bereits seit den 1990er-Jahren war Warimpex in Russland aktiv und erwarb dort ein erstes Hotel in Ekaterinburg. 2009 öffnete mit dem angelo Congress- und Airporthotel das erste von Warimpex in Russland entwickelte Projekt seine Pforten. Beide Hotels wurden 2015 erfolgreich verkauft. Mitte der 2000er-Jahre rückte der Fokus auf den Standort St. Petersburg und die AIRPORTCITY, wo mit dem Airportcity Plaza zunächst ein Hotel und in weiterer Folge drei Bürogebäude sowie ein Multifunktionsgebäude für Parken, Lager und Büro mit insgesamt rund 53.100 m² vermietbarer Fläche er- richtet wurden. AirportCity St. Petersburg, RU WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 59 greet Hotel Darmstadt S Darmstadt, D IMMOBILIENMÄRKTE Deutschland Wirtschaftliches Umfeld Die Prime-yields für Büroimmobilien in Darmstadt blieben im Jahresvergleich mit 5,0 % in etwa konstant. Der Leerstand erhöhte sich von 6,3 % auf 6,5 %. Die Prime Rent erhöhte sich in Darmstadt auf EUR 14,50 pro m 2 und Monat. 8 Bestand: 1 Hotel Im April 2019 hat Warimpex eine Hotelimmobilie in Darmstadt erworben und später unter dem Namen „greet hotel“ wieder er- öffnet. Mit dem Management des 3-Sterne Superior Konferenzhotels wurde Cycas Hospitality beauftragt. Das Hotel empfängt nach pandemiebedingten Einschränkungen und umfassender Renovierung wieder mehr Gäste. Mit insgesamt 330 Hotel- und Longstay-Zimmern und 37 Tagungs-, Events- und Projekträumen auf über 4.500m² Konferenz-, Event- und Ausstellungsfläche so- wie ca. 1.000 m 2 auch kurzfristig mietbarer Bürofläche präsentiert sich das Hotel als einer der größten Tagungs- und Veranstal- tungssorte im Rhein-Main-Gebiet. Die Auslastung des Hotels (ohne Longstay-Bereich) lag im Berichtszeitraum bei 57 % (1-12 2023: 49 %). Der durchschnittliche Zimmerpreis erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 3 %. Entwicklung: Entwicklungsgrundstücke Das 30.000 m 2 große Hotelgrundstück verfügt zudem über Grundstücksreserven für die zusätzliche Entwicklung hochwertiger Büro- und Gewerbeflächen. Ein neuer Bebauungsplan wurde von der Stadt Darmstadt im September 2023 beschlossen. Für ein erstes Bürogebäude (West Yard 29 mit rund 12.500 m 2 ) ist die Genehmigungsplanung bereits weit fortgeschritten. 8 CBRE Bewertungbericht für Warimpex JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 60 Geschäftsentwicklung Warimpex ist eine „hybride“ Immobiliengesellschaft, die als Asset Manager und Immobilieneigentümer Projekte so lange selbst betreibt, bis durch einen Verkauf die höchste Wertschöpfung realisiert werden kann, und als Developer Projekte mit Fokus auf Zentral- und Osteuropa entwickelt. So erzielt die Warimpex-Gruppe einerseits stabile Cashflows aus der Vermietung von Büroimmobilien und dem Betrieb von Ho- tels und andererseits Veräußerungserlöse durch den Verkauf der Immobilien. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Am 31. Oktober 2024 verkaufte Warimpex alle Beteiligungen und Gesellschafterdarlehen in Russland. Die Aktivitäten dieser rus- sischen Tochtergesellschaften stellen bis zum Verkauf gemeinsam einen geografischen Geschäftsbereich dar, der als nicht fortge- führter Geschäftsbereich auszuweisen ist. Daher wird in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Gesamtergebnisrechnung das Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen separat vom Ergebnis aus dem nicht fortgeführten Geschäftsbereich darge- stellt. Die Beträge der Vorjahre wurden vorschriftsgemäß entsprechend angepasst. Nachfolgend wird die Ertragslage der fortge- führten Geschäftsbereiche erläutert. Ertragslage Umsatzentwicklung Die von EUR 11,7 Mio. auf EUR 13,2 Mio. gestiegenen Umsatzerlöse aus der Vermietung von Büroimmobilien (Umsatzerlöse In- vestment Properties) ergeben sich im Wesentlichen aus der Fertigstellung des Bürogebäudes Mogilska 35 Ende 2023 und dem Ab- schluss neuer Mietverträge. Die Umsatzerlöse im Hotelbereich erhöhten sich 2024 um 6 % auf EUR 6,1 Mio. im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Der Gesamt-Umsatz erhöhte sich um 14 % auf EUR 21,5 Mio., während der direkt den Umsatzerlösen zuordenbare Aufwand um 24 % auf EUR 12,2 Mio. anstieg. Dieser Anstieg ist neben allgemeinen Kostensteigerungen vor allem auf die auf Mogilska 35 ent- fallenden direkten Kosten zurückzuführen. Damit ergibt sich ein um 3 % höheres Bruttoergebnis vom Umsatz in Höhe von EUR 9,3 Mio. (Vorjahr: EUR 9,0 Mio.). Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien Im dritten Quartal 2024 wurde ein Grundstück in Białystok verkauft. Da die Immobilie bereits zum Fair Value (=vereinbarter Kauf- preis) bilanziert war, resultiert aus der Erfassung der Transaktionskosten ein Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien von EUR -0,09 Mio. EBITDA Das EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und dem Bewertungsergebnis aus Investment Properties) verringerte sich von EUR 1,5 Mio. auf EUR 1,1 Mio. Grund dafür sind Kostensteigerungen im anderen Aufwand sowie im Verwaltungsauf- wand. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 61 Abschreibungen und Wertänderungen Aus Abschreibungen und Wertänderungen ergab sich saldiert ein Verlust von EUR 9,7 Mio. (Vorjahr: Verlust von EUR 3,0 Mio.). Davon betrug das Nettobewertungsergebnis der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in 2024 EUR -8,3 Mio.; im Vorjahr wurde ein Bewertungsverlust iHv. EUR 1,6 Mio. verbucht. Die Bewertungsverluste sind auf höhere Zinssätze sowie auf höhere Kosten (Energie, Fit-Out) und geringere Ertragssteigerungen zurückzuführen. Bewertungsgewinne ergaben sich aus dem Verkauf des Grundstücks in Białystok sowie aus Neuvermietungen im Red Tower. EBIT Das EBIT veränderte sich von EUR -1,5 Mio. auf EUR -8,6 Mio. Dies ist vor allem dem negativen Ergebnis aus Abschreibun- gen und Wertänderungen geschuldet. Finanzergebnis Das Finanzergebnis (inkl. Ergebnis aus Joint Ventures) veränderte sich von EUR -4,6 Mio. auf EUR -7,7 Mio. Der Anstieg des Fi- nanzaufwands ergab sich aus der Finanzierung des neuen Bürogebäudes in Krakau, für welches die Zinsen während der Bauphase aktiviert wurden, sowie aus Zinsen für Betriebsmittellinien. Erträge aus Wechselkursänderungen im Finanzergebnis fielen im Ge- schäftsjahr weg, im Vorjahr betrugen sie EUR 1,6 Mio. Periodenergebnis Das Periodenergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen der Warimpex-Gruppe sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von EUR -5,6 auf EUR -16,5 Mio. Das Periodenergebnis inklusive des nicht fortgeführten Geschäftsbereichs veränderte sich von EUR -23,8 Mio. auf EUR -84,8 Mio. Der Verlust aus dem nicht fortgeführten Geschäftsbereich entstand in Zusammenhang mit dem Verkauf der russischen Tochterun- ternehmen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 62 Analyse der Unternehmenssegmente Wir verweisen diesbezüglich auf die detaillierten Erläuterungen unter Punkt 2. Segmentberichterstattung in den Erläuterungen zum Konzernabschluss. Die Warimpex-Gruppe hat die Segmente Investment Properties, Hotels und Development & Services definiert. Im Bereich Invest- ment Properties werden die Erträge und Aufwendungen aus der Vermietung von Büroimmobilien sowie Bewertungsergebnisse der Immobilien erfasst. Im Hotelsegment werden die Ergebnisse aus dem Betrieb der konzerneigenen Hotelimmobilien dargestellt. Der Bereich Development & Services umfasst Dienstleistungen im Bereich Development, Tätigkeiten der Konzernmutter und Er- gebnisbeiträge aus dem Verkauf von Immobilien. Segment Investment Properties in TEUR 1–12/2024 1–12/2023 Segment Umsatzerlöse 13.172 11.702 Segment EBITDA 5.233 6.286 Bewertungsergebnis Immobilien -7.555 -7.923 Die höheren Umsatzerlöse ergeben sich aus der Fertigstellung von Mogilska 35 Ende 2023 und dem Abschluss neuer Mietverträge. Das niedrigere EBITDA des Segments Investment Properties ist neben allgemeinen Kostensteigerungen vor allem auf den zusätz- lichen Aufwand aus dem Betrieb des neu eröffneten Bürogebäudes Mogilska 35 zurückzuführen. Segment Hotels in TEUR 1–12/2024 1–12/2023 Segment Umsatzerlöse 6.061 5.701 Segment EBITDA 924 1.031 Abschreibung und Wertminderung-/aufholung -791 -757 Der Umsatz und das EBITDA im Hotelsegment blieben im Wesentlichen konstant. Segment Development & Services in TEUR 1–12/2024 1–12/2023 Segment Umsatzerlöse 2.275 1.441 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien -90 – Segment EBITDA -5.039 -5.789 Bewertungsergebnis -712 6.288 Das Segmentergebnis ist für gewöhnlich von Verkäufen von Immobilienbeteiligungen (Share-Deals) und Immobilien (Asset-Deals) geprägt und unterliegt somit starken jährlichen Schwankungen. Der Verkauf des Grundstückes in Białystok führte zunächst im ers- ten Halbjahr 2024 zu einem Bewertungsgewinn und im dritten Quartal zu einem geringfügigen Verlust in Höhe der Transaktions- kosten. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 63 Vermögenslage Konzern-Bilanz in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 AKTIVA Langfristige Vermögenswerte 225.088 359.450 Kurzfristige Vermögenswerte 4.101 11.824 Summe Vermögenswerte 229.189 371.273 PASSIVA Gezeichnetes Kapital 54.000 54.000 Kumulierte Ergebnisse und Rücklagen 18.947 67.904 Eigenkapital Mutterunternehmen 72.947 121.904 Minderheitsanteile 134 133 Summe Eigenkapital 73.081 122.036 Langfristige Verbindlichkeiten 131.666 211.517 Kurzfristige Verbindlichkeiten 24.441 37.720 Summe Verbindlichkeiten 156.108 249.237 Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten 229.189 371.273 Bei Warimpex als Immobilienkonzern dominieren vor allem als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und Sachanlagen die Ak- tivseite der Bilanz. Da Immobilien in der Warimpex-Gruppe zu über 50 % über langfristige Projektkredite fremdfinanziert wer- den, überwiegen langfristige Finanzverbindlichkeiten auf der Passivseite. Der Rückgang der Bilanzsumme zum 31.12.2024 ist vor allem auf den Verkauf des russischen Geschäftsbereichs zurückzuführen, wodurch insbesondere Immobilien und die zugehörigen Finanzierungen aus dem Konzern abgegangen sind. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 64 Finanzlage Konzern-Geldflussrechnung in TEUR 2024 2023 Betriebliche Einzahlungen 51.161 55.592 Betriebliche Auszahlungen -35.297 -30.801 Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit 15.865 24.791 Nettogeldfluss für Investitionstätigkeit 12.645 -10.285 Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit -33.178 -21.488 Nettoveränderung des Finanzmittelbestands -4.668 -6.982 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember 1.479 6.857 Operativer Cashflow (Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit) Der operative Cashflow ging im Geschäftsjahr aufgrund niedrigerer Anzahlungen, unterjähriger Rubel-Abwertungen sowie all- gemeiner Kostensteigerungen zurück. Cashflows für Investitionstätigkeit Die Einzahlungen aus der Investitionstätigkeit betrafen vor allem den Verkauf der Anteile und Gesellschafterdarlehen der russi- schen Konzerngesellschaften sowie den Verkauf des Reservegrundstücks in Białystok (Vorjahr: Einnahmen aus dem Verkauf des Hotels Kempinski Palais Hansen als Share Deal). Die Auszahlungen für Investitionen betrafen vor allem Mieterausbauten in Polen (Vorjahr: Bautätigkeiten für Mogilska 35 Office in Krakau). Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ergibt sich im Wesentlichen aus den laufenden sowie teilweise vorzeitigen Kredit- tilgungen. Im Vorjahr erfolgten Kreditziehungen für den Bau des Mogilska 35 Office. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 65 KENNZAHLEN DES IMMOBILIENVERMÖGENS Die Kennzahlen des Immobilienvermögens stellen die wichtigsten Leistungsindikatoren für die Geschäftstätigkeit des Kon- zerns dar. Das Immobilienportfolio der Warimpex-Gruppe umfasste zum Stichtag 31. Dezember 2024 zwei Hotels mit insgesamt 744 Zimmern (anteilsbereinigt ca. 537 Zimmern) und sechs Büroimmobilien mit ca. 85.000 m² vermietbarer Büro- und Geschäfts- fläche. Berechnung Gross Asset Value – Triple Net Asset Value in EUR Mio. Warimpex erfasst und bewertet ihre Sachanlagen wie Hotel-Immobilien nach IAS 16 zu fortgeschriebenen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, da dies in IAS 40.12 betreffend vom Eigentümer geführte Hotels vorgeschrieben wird. Wertänderungen der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (vor allem Büroimmobilien) werden jedoch nach dem Fair Value-Modell gem. IAS 40.56 erfolgswirksam verbucht. Der größte Teil der Immobilien und Entwicklungsprojekte wird zweimal jährlich (per 30. Juni und 31. Dezember) von unabhängi- gen Immobiliengutachtern bewertet. Zum 31. Dezember 2024 haben folgende Gutachter das Portfolio von Warimpex bewertet: Gutachter Fair Values per 31.12.2024 in % in Mio. EUR Knight Frank 167 73 % CB Richard Ellis 62 28 % Andere bzw. nicht bewertet 1 0 % 230 100 % Die beizulegenden Zeitwerte werden gemäß den Bewertungsstandards des Royal Insititute of Chartered Surveyors (RICS) ermit- telt. Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungs- stichtag für den Verkauf eines Vermögenswertes eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Bei der Er- mittlung der beizulegenden Zeitwerte wird von den Immobiliengutachtern für die Bestandsimmobilien ein einkommensbasiertes Verfahren (Investment-Methode oder Discounted-Cashflow-Verfahren) bzw. für Reservegrundstücke das Vergleichswertverfahren herangezogen. Development-Projekte werden im Allgemeinen nach der Residualmethode unter Einbeziehung eines Development- gewinns bewertet. Bezüglich des Kapitalisierungsfaktors (Yield) für die Berechnung des Fair Values wird auf die Punkte 7.1.3. (als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) und 7.2.2. (Hotels) der Erläuterungen zum Konzernabschluss per 31.12.2024 verwiesen. Der wirtschaftliche Vermietungsgrad der Bestandsimmobilien, berechnet als Anteil der erzielbaren Marktmiete, im Konzern liegt bei 84 % (im Vorjahr inkl. Russland: 88 %). Die Bruttomietrendite, berechnet als erzielbare Marktmiete bezogen auf den Gross Fair Value, liegt bei 8,16 % (Vorjahr inkl. Russland: 12,9 %). 180,9 Bestehende Büro-Assets 27,5 Development-Projekte 21,3 Bestehende Hotel-Assets IMMOBILIENVERMÖGEN IN € MIO. GAV NACH LÄNDERN IN % 17 % Deutschland 73 % Polen 10 % Ungarn JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 66 Die beizulegenden Zeitwerte des anteilsbereinigten Immobilienvermögens (Gross Asset Value = GAV) von Warimpex beliefen sich zum Stichtag 31. Dezember 2024 auf EUR 229,7 Mio. (per 31.12.2023: EUR 360,1 Mio.). Diese Verringerung ist in erster Linie auf den Verkauf der russischen Immobilien zurückzuführen, dazu kamen der Verkauf des Reservegrundstücks in Białystok sowie insgesamt niedrigere Immobilienbewertungen. Der Triple Net Asset Value (NNNAV) der Warimpex-Gruppe verringerte sich im Vergleich zum 31.12.2024 von EUR 139,8 Mio. auf EUR 87,7 Mio. zum Stichtag 31. Dezember 2024. Die Berechnungen des Triple Net Asset Value (NNNAV) und des EPRA Net Asset Value stellen sich wie folgt dar: in EUR Mio. 12/2024 12/2023 Eigenkapital vor Minderheiten 72,9 121,9 Aktive latente Steuern – -1,0 Passive latente Steuern 5,8 5,8 11,2 10,2 Buchwert bestehende Hotel-Assets -12,3 -30,0 Zeitwert bestehende Hotel-Assets 21,3 9,0 37,7 7,7 Triple Net Asset Value 87,7 139,8 Anzahl Aktien per 31.12. 54,0 54,0 Eigene Aktien -1,9 -1,9 Anzahl Aktien per 31.12. 52,1 52,1 NNNAV je Aktie in EUR 1,68 2,68 Die Veränderungen des NNNAV je Aktie bzw. des NAV pro Aktie (EPRA NRV, EPRA NTA, EPRA NDV) resultieren im Wesent- lichen aus dem Verkauf des russischen Portfolios sowie aus Immobilien-Bewertungsverlusten im Geschäftsjahr. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 67 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2024 EPRA Net Asset Value Metrics EPRA NRV EPRA NTA EPRA NDV in TEUR IFRS Eigenkapital der Aktionäre 72.947 72.947 72.947 Erhöhung um: ii.c) Neubewertung anderer langfristiger Investments 8.798 8.798 8.798 NAV zum Fair Value 81.745 81.745 81.745 Verminderung um: v) Latente Steuern iZm Fair Value-Bewertung IP 5.763 2.881 viii.b) Immaterielle Vermögenswerte in Bilanz -4 Erhöhung um: ix) Fair Value festverzinslicher Verbindlichkeiten 6.025 xi) Akquisitionsnebenkosten 5.029 0 NAV 92.536 84.622 87.770 Anzahl der Aktien in Umlauf 52.100 52.100 52.100 NAV je Aktie in EUR 1,78 € 1.62 € 1,68 € 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2023 EPRA Net Asset Value Metrics EPRA NRV EPRA NTA EPRA NDV in TEUR IFRS Eigenkapital der Aktionäre 121.904 121.904 121.904 Erhöhung um: ii.c) Neubewertung anderer langfristiger Investments 7.542 7.542 7.542 NAV zum Fair Value 129.446 129.446 129.446 Verminderung um: v) Latente Steuern iZm Fair Value-Bewertung IP 7.550 3.775 viii.b) Immaterielle Vermögenswerte in Bilanz -13 Erhöhung um: ix) Fair Value festverzinslicher Verbindlichkeiten 26.973 xi) Akquisitionsnebenkosten 7.625 0 NAV 144.621 133.208 156.420 Anzahl der Aktien in Umlauf 52.100 52.100 52.100 NAV je Aktie in EUR 2,78 € 2,56 € 3,00 € JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 68 WEITERE NICHTFINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN INKLUSIVE MITARBEITER- UND UMWELTBELANGE Warimpex hat in den Vorjahren in Vorbereitung einer künftig verpflichtenden Nachhaltigkeitsberichterstattung eine freiwillige nichtfinanzielle Erklärung iSd NaDiVEG in den Konzenlagebericht aufgenommen. Ausgehend von der im Frühjahr 2025 auf EU- Ebene vorgestellten „Omnibus“-Initiative ist nun aufgrund des damit einhergehenden bürokratischen Aufwands eine solche künf- tige Verpflichtung für kleinere börsennotierte Konzerne weniger wahrscheinlich. Daher hat sich der Konzern dazu entschieden, die freiwillige nichtfinanzielle Berichterstattung wieder vom Konzernlagebericht zu entkoppeln und die wichtigsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren direkt in den Konzernlagebericht aufzunehmen. MITARBEITER Mitarbeiter im Konzern Per Stichtag 31.12.2024 waren 57 Mitarbeiter in Voll- oder Teilzeit im Asset & Property Management bzw. Verwaltungsbereich und 30 Mitarbeiter im Hotelbereich der vollkonsolidierten Gesellschaften der Warimpex Gruppe tätig. Die nachfolgenden Grafi- ken zeigen die Aufteilung der Mitarbeiter nach ihrer regionalen Zuordnung sowie nach ihren operativen Einsatzgebieten Durchschnittliche vollkonsolidierte Mitarbeiter nach Segment (ohne Russland) Hotels Investment Properties Development & Services Mitarbeiter nach Tätigkeitsbereich per Stichtag Mitarbeiter nach Regionen per Stichtag Mitarbeiterstruktur nach Alter und Geschlecht per Stichtag 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 Männlich <30 23 23 19 Männlich 30-50 Österreich 1010 10 Männlich >50 30 23 33 30 15 Polen 8 9 8 Weiblich <30 35 34 24 23 11 19 12 30 29 27 15 16 Asset & Property Managment Support Funktionen Accounting/Controlling/ Finance Hotel 21 25 27 Weiblich 30-50 1 2 1 Ungarn 16 9 9 Weiblich >50 30 Deutschland 0 9 1 23 22 22 19 51 5 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 69 Die Funktionen in Asset & Property Management beinhalten die Abwicklung und Betreuung der Bestands- und Entwicklungsob- jekte durch die Geschäftsführer, die Techniker und die Projekt-Controller. Im Bereich Finance sind das Konzernrechnungswesen und die Buchhaltungsabteilungen zusammengefasst. Die Support-Funktionen unterstützen die beiden Bereiche in Verwaltung und Organisation. Um dem Risiko eines Verlusts hochqualifizierter Mitarbeiter vorzubeugen, werden Arbeitnehmer der Warimpex durch technische Ausrüstung unterstützt, die stets am neuesten Stand der Technik ist, um den Arbeitsablauf so reibungslos und effizient wie mög- lich zu gestalten. Diese Voraussetzung soll ein sicheres und angenehmes Arbeiten für jeden Einzelnen ermöglichen. Unterstützung erfahren die Mitarbeiter auch durch die offene und ehrliche Unternehmenskultur. Bei Warimpex gibt es flache Hierarchien; gro- ßer Wert wird auf die Begegnung auf Augenhöhe sowie auf ein respektvolles Miteinander gelegt. Auch wird Rücksicht auf die in- dividuellen Anforderungen und Bedürfnisse der Mitarbeiter genommen, indem verschiedene Arbeitsmodelle wie Teilzeit, Home Office etc. angeboten und auch neu gestaltet werden. Diversity und Chancengleichheit Ein zentrales Anliegen des Unternehmens ist, Chancengleichheit zwischen Frauen und Männern auch generell vor dem unter- schiedlichen kulturellen Hintergrund der Mitarbeiter zu gewährleisten. Vielfalt wird bei Warimpex wertgeschätzt. Diese Vielfalt ist nicht nur durch die Herkunft der Mitarbeiter aus verschiedenen Kulturkreisen und Ländern gegeben, sondern auch in der Al- terszusammensetzung von jung bis alt sichtbar. Alleine in der Konzernzentrale am Wiener Standort arbeiten Mitarbeiter aus vier Nationen und mit diversen Migrationshintergründen. Niemand wird aufgrund von Geschlecht, Alter oder Herkunft ausgegrenzt. Im Gegenteil, durch das Zusammentreffen von verschiedenen Ansichten, Meinungen und Lebenserfahrungen werden bei Projek- ten viele verschiedene Aspekte beleuchtet und aufgegriffen. Eine flache Hierarchie ermöglicht auch die Erreichung der Ziele durch kurze Wege, ohne sich durch Strukturen kämpfen zu müs- sen. Frauen und Männern wird gleichermaßen die Möglichkeit geboten, auch während Karenzzeiten am Firmengeschehen teilzu- nehmen. Einladungen zu Firmenfeiern gehen auch an karenzierte Mitarbeiter, außerdem können Kommunikationsmittel wie Te- lefon und Laptop durchgängig genutzt werden. Es gibt auch die Möglichkeit einer Beschäftigung im Rahmen der Karenz und diese wird auch vielfach von Mitarbeitern genutzt. Bei Rückkehr nach Karenzzeiten werden die Bedürfnisse mit dem Mitarbeiter neu abgestimmt und an die jeweilige Situation individuell angepasst. Wo es gewünscht und möglich ist, wird die Möglichkeit von Tele- working und flexibler Zeiteinteilung vereinbart. All diese Maßnahmen haben sich in der Vergangenheit bewährt und sollen daher auch künftig so fortgeführt werden. Damit wird das Risiko einer möglichen Diskriminierung der Mitarbeiter als gering eingestuft. Die Vielfalt der Mitarbeiter wird bei Warimpex als Chance gesehen und als solche genutzt. Jedenfalls sieht Warimpex in der Diver- sität ihrer Mitarbeiter einen wesentlichen Erfolgsfaktor. Der Frauenanteil an der Gesamtbelegschaft beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2024 knapp 54 % und ist damit im Vergleich zu 2023 leicht gesunken. Warimpex bietet jeder Mitarbeiterin und jedem Mitarbeiter die gleichen Chancen und Voraussetzungen. Wichtig sind die Qualifikation und Erfahrung in einem Arbeitsgebiet und nicht die Nationalität oder das Geschlecht. Frauen und Männer werden in gleicher Weise gefördert – Gleichberechtigung ist selbstverständlich bei Warimpex und drückt sich auch im Frauenanteil der Gesamtbelegschaft aus. Der Altersdurchschnitt der Mitarbeiter beträgt rund 41 Jahre. Die Warimpex-Gruppe arbeitet mit einem attraktiven Mix aus er- fahrenen und neuen Mitarbeitern. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 70 NACHHALTIGE UNTERNEHMENSKULTUR (ETHIK UND COMPLIANCE) Weltweit werden durch Bestechung und Korruption Investitionen erschwert und internationale Wettbewerbsbedingungen ver- zerrt. Zusätzlich wird durch die Umlenkung von Finanzmitteln mithilfe korrupter Praktiken auch das wirtschaftliche, soziale und ökologische Wohlergehen der Gesellschaft gefährdet. Bei der Bekämpfung dieser Praktiken fällt den Unternehmen eine wichtige Rolle zu, da sich Korruption nicht nur schädlich auf demokratische Institutionen auswirkt, sondern auch auf eine gute Unterneh- mensführung. Warimpex ist zudem auch in Ländern tätig, die zum Teil schlecht nach dem „Corruption Perceptions Index“ gerankt und damit einem größeren Korruptions-Risiko ausgesetzt sind. Corporate Governance, Compliance und Antikorruption Die Umsetzung wirkungsvoller Corporate-Governance-Praktiken stellt daher ein wesentliches Nachhaltigkeitsthema zur Förde- rung einer verantwortungsvollen Unternehmenskultur dar. Als börsennotiertes Unternehmen agiert Warimpex nach den Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex (Jänner 2023) und den polnischen „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“. Dabei handelt es sich um eine freiwillige Selbstver- pflichtung zur guten unternehmerischen Führung und Kontrolle mit dem Ziel einer verantwortlichen, auf Nachhaltigkeit und Langfristigkeit fokussierten Wertschaffung. Mit dieser Zielsetzung soll den Interessen aller Stakeholder, deren Wohlergehen mit dem Erfolg des Unternehmens verbunden ist, am besten gedient werden und ebenso ein hohes Maß an Transparenz erreicht werden. Code of Conduct Der Code of Conduct (CoC) ist eine Zusammenfassung der Verhaltensgrundregeln für Warimpex-Mitarbeiter. Der CoC findet seit 2013 bei Warimpex AG Anwendung, ist 2018 auch auf alle vollkonsolidierten Gesellschaften ausgeweitet worden und wurde 2024 an die aktuellen Erfordernisse angepasst. Die Mitarbeiter der Warimpex werden angehalten, sich im Geschäftsverkehr stets rechtskonform zu verhalten und die Ablehnung jeglicher Form von Bestechung oder Bestechlichkeit durch eigenes, eindeutiges Verhalten zum Ausdruck zu bringen. Der CoC do- kumentiert den Umgang des Unternehmens mit Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten sowie allen weiteren Stakeholdern und dient als Orientierung für das tägliche Verhalten. Im CoC werden die ethischen und rechtlichen Regeln und Richtlinien kommuniziert, die eigenverantwortliches Handeln unterstützen und ein offenes, respektvolles und verantwortungsbewusstes Arbeitsklima för- dern. Für die Schaffung eines offenen und ehrlichen Arbeitsklimas werden die Mitarbeiter laufend geschult. 2024 wurden wie im Vor- jahr Schulungen zu aktuellen Themen wie zB Cybersecurity oder Datenschutz durchgeführt. Zusätzlich sind Unterweisungen zum Code of Conduct und Korruptionsprävention sowie zur Arbeitssicherheit durchgeführt worden. Bei der Festsetzung der Schu- lungstermine wird auf die verschiedenen Anwesenheitstage der Mitarbeiter durch Arbeitszeitmodelle und Reisetätigkeiten inso- fern eingegangen, als dass die Schulungen an verschiedenen Tagen angeboten werden, damit die Teilnahme allen ermöglicht wird. Darüber hinaus ist Warimpex bestrebt, bei Bedarf zusätzliche Schulungen und Trainings anzubieten, wenn erkannt wird, dass ein Thema aktuell wichtig ist bzw. von den Mitarbeitern gewünscht wird. Bisher sind keine Fälle in Zusammenhang mit Korruption oder Verstößen gegen interne Compliance-Richtlinien bekannt. • Code of Conduct (inkl. Anti-bribery and corruption policy) • ESG Leitlinien • Whistleblower System • Code of Conduct (inkl. Anti-bribery and corruption policy) • ESG Leitlinien • Whistleblower System WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 71 Whistleblower System Seit September 2023 verwendet Warimpex ein Portal zur anonymen Meldung über mögliche rechtliche Verstöße und Verstöße ge- gen die Ethik-Standards (Code of Conduct). Dieses Portal zielt darauf ab, - jederzeit anonyme Meldungen von vermutetem Fehlverhalten zu ermöglichen sowie - sicherzustellen, dass Hinweise ernst genommen, vertraulich behandelt und systematisch bearbeitet werden. Wir sind bestrebt, Offenheit zu fördern und jeden zu unterstützen, der in gutem Glauben Anliegen vorbringt, auch wenn sich diese als unbegründet erweisen. Bisher sind keine Fälle im Whistleblower-System gemeldet worden. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 72 UMWELTBELANGE UND NACHHALTIGKEIT • Energieeffizienz • Einsatz von erneuerbaren Energieträgern • CO 2 -Reduktion sowie • Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.) • Energieeffizienz • Einsatz von erneuerbaren Energieträgern • CO 2 -Reduktion sowie • Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.) IMMOBILIEN MIT NACHHALTIGKEITSZERTIFIKATEN 12/2022 12/2024 WARIMPEX Ziel 12/2023 60 % 77 % 94 % 100 % WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 73 Zum Stichtag waren 94 % (nach m 2 , Vorjahr 77 %) des Gebäudebestandes zertifiziert Eröffnung m 2 Zertifikat Mogilska 35 Office Krakau 2023 11.900 BREEAM In-Use – Excellent Mogilska 43 Office Krakau 2019 12.900 BREEAM In-Use – Excellent, WELL Ogrodowa Office Łódź 2018 28.400 BREEAM In-Use – Excellent, WELL Red Tower Łódź 1978 12.200 BREEAM In-Use – Very Good Erzsébet Budapest 1963/65 14.400 BREEAM In-Use – Very Good 80.000 Energieeffizienz des Portfolios Der direkte Einflussbereich von Warimpex liegt in der energetischen Gestaltung des Neubaus und den Modernisierungsmaßnah- men im Bestand. Des Weiteren kann auch die Wahl des Energieträgers die Energiebilanz der Objekte positiv beeinflussen. Energieeffizienz hängt jedoch nicht nur vom Gebäude selbst ab. Der sparsame Umgang mit Energie durch die Nutzer ist ebenfalls entscheidend und kann einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz leisten. Das individuelle Verhalten der Nutzer ist von Warim- pex allerdings nur sehr eingeschränkt beeinflussbar. Die Steuerungsmaßnahmen konzentrieren sich hier auf zielgerichtete und klare Kommunikation an die Nutzer, wie z.B. Aushänge im Objekt. Eine zentrale Aufgabe von Warimpex ist es, den Rahmen für einen geringen Energieverbrauch der Gebäude zu schaffen. Dazu zäh- len die energieeffiziente Gestaltung von Neubauobjekten sowie die schrittweise energetische Modernisierung geeigneter Bestand- sobjekte. Spezifischer Energieverbrauch (Strom und HWB) pro Zimmer (Hotels) inkl. spezifische CO 2 Emissionen pro Energiequelle (FW, Strom, Gas) pro Zimmer Spezifischer Energieverbrauch (Strom und HWB) pro m² (Büros) inkl. spezifische CO 2 Emissionen pro Energiequelle (FW, Strom, Gas) pro m² 50.000,00 45.000,00 40.000,00 35.000,00 30.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Strom in kWH/Zimmer Strom in kWH/Fläche 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2022 2023 2024 213,8 191,8 84,1 92,3 11,4 93,2 35.526,1 51.152,9 13.335,0 Heizbedarf in Mjoule/Zimmer Heizbedarf in Gjoule/Fläche 2023 2024 10.630,5 6.793,3 2.404,1 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 74 Die Kennzahlen werden für die Assetklassen Büros und Hotels unterschiedlich dargestellt, um ein klares Bild zu präsentieren. Bei Hotels werden zur besseren Vergleichbarkeit die Kennzahlen pro Hotelzimmer berichtet. Hingegen erfolgt bei Büroimmobilien die Darstellung des Energieverbrauches pro Quadratmeter der vermietbaren Fläche. Die Kennzahlen wurden 2017 erstmals erhoben und bilden damit die Basis für die laufende Kontrolle des Energieverbrauches. Warimpex verfolgt das Ziel, diese Kennzahlen laufend zu verbessern und dies auch bei der Planung von Neuprojekten zu berück- sichtigen. Bei den selbst errichteten Bürogebäuden in Polen wurde bei der Planung besonderer Wert auf energieeffiziente und umweltfreund- liche Gestaltung gelegt: Bei dem Projekt Mogilska 43 Office in Krakau wurde eine mit Pflanzen begrünte Wand errichtet, bei dem Projekt Ogrodowa Office in Łódź wurde ein begrüntes Dach umgesetzt. Diese Maßnahmen tragen nicht nur zum Wohlbefinden der Nutzer bei, sie spielen auch eine entscheidende Rolle im Umwelt- und Klimaschutz: Der Energieverbrauch zur Kühlung wird gesenkt und durch die Wasserretention wird die Kanalisation entlastet, zudem wird Urban Heating und der Bildung von Hitzein- seln entgegengewirkt. Auf den energieeffizienten Betrieb des eigenen Hotels wird geachtet, indem die Belegung der Zimmer so geplant wird, dass frei stehende Zimmer oder Stockwerke nicht voll beheizt werden müssen. Bereits bei der Planung der Projekte wird darauf geachtet, dass Hotelbereiche einzeln mit Energie versorgt werden können, und ein wesentlicher Beitrag zur Reduktion des Heizwärmebe- darfs geleistet werden kann. Zusammensetzung des Energieverbrauchs in % HOTELS Zusammensetzung des Energieverbrauchs in % BÜROS Strom Gas Strom Gas Fernwärme 2023 2024 58,46 59,38 28,12 8,04 13,42 32,58 2023 16,05 83,95 2024 4,49 95,51 2022 44,36 55,64 2022 60,93 26,56 12,51 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 75 WESENTLICHE RISIKEN UND UNGEWISSHEITEN, DENEN DER KONZERN AUSGESETZT IST, UND DIE RISIKOSTEUERUNG Als internationaler Konzern ist Warimpex im Rahmen der laufenden Geschäftstätigkeit verschiedenen wirtschaftlichen und finan- ziellen Risiken ausgesetzt. a) Allgemein Im Rahmen des Risikomanagements hat Warimpex interne Risikomanagementziele für Vorstand und Mitarbeiter definiert und passt diese entsprechend den gegenwärtigen Marktbedingungen an. Diese Risikomanagementziele enthalten spezielle Vorschrif- ten und definieren die Zuständigkeiten für Risikoeinschätzungen, Kontrollmechanismen, Monitoring, Informationsmanagement und Kommunikation innerhalb sowie außerhalb des Unternehmens. Organisatorisch sind die Zuständigkeiten innerhalb von Warimpex – und speziell innerhalb des Vorstandes – klar zugeordnet. Da- durch wird ermöglicht, Risiken frühzeitig zu erkennen und angemessen zu reagieren. Die Richtlinien des Vorstandes und die Richt- linien des Aufsichtsrates definieren die Zuständigkeitsbereiche und Verpflichtungen der Organe der Gesellschaft. b) Operative Risiken Im Segment Investment Properties ist Warimpex dem Risiko ausgesetzt, dass Flächen nicht vermietet werden können, Mieterträge fallen bzw. der Mieter ausfällt. Das Vermietungsrisiko ist stark mit der allgemeinen wirtschaftlichen Lage in den einzelnen Märk- ten verknüpft und damit auch mit entsprechenden Planungsunsicherheiten behaftet. Grundsätzlich besteht immer ein gewisses Vermietungsrisiko auf Grund der unterschiedlichen politischen und wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Märkte. Die Kon- kurrenzsituation, insbesondere bei vermindertem Flächenbedarf infolge von neuen Arbeitsplatz-Modellen, kann sich ebenfalls auf den Vermietungsgrad beziehungsweise auf Vertragsverlängerungen auswirken. Zwischen den Immobilien-Eigentümern besteht ein Wettbewerb um namhafte, attraktive Mieter. Je nach wirtschaftlicher Entwicklung in den unterschiedlichen Märkten können die Mieten unter Druck kommen. Insbesondere kann dies dazu führen, dass Mietpreise akzeptiert werden müssen, die niedriger als ursprünglich prognostiziert sind. Im Segment Hotels ist Warimpex allgemeinen Risiken der Tourismusbranche wie Konjunkturschwankungen, politischen Risiken oder wachsender Angst vor Terroranschlägen bzw. Reisebeschränkungen im Zuge von Pandemien oder aufgrund geänderter geo- politischer Gegebenheiten ausgesetzt. Es besteht das Risiko, dass Mitbewerber in Zielmärkte des Konzerns eintreten und sich da- durch die Anzahl der verfügbaren Betten erhöht. Grundsätzlich bestehen im Konzern Finanzierungs- und Währungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Markteintrittsrisiken sowie das Risiko, dass sich Bauausführungen von Immobilienprojekten verzögern. Weiters bestehen Mietausfallsrisiken, die sich sowohl auf den laufenden Cashflow als auch auf die Werthaltigkeit der Immobilien auswirken können. Der Konzern investiert in Immobilien in einer eingeschränkten Anzahl von Ländern und ist daher einem erhöhten Risiko ausge- setzt, dass lokale Umstände – wie zum Beispiel ein Überangebot an Immobilien – die wirtschaftliche Entwicklung des Konzerns beeinflussen könnten. Durch die Konzentration auf die Bestandhaltung von Immobilien und die Immobilienentwicklung ist der Konzern stark von der aktuellen Lage auf den Immobilienmärkten abhängig. Preisverfälle am Immobilienmarkt können den Kon- zern daher stark betreffen und auch die Finanzierung von Immobilien beeinflussen. Die Instandhaltung der Immobilien ist ein wesentlicher Aspekt für die nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung der Warimpex- Gruppe. Mitarbeiter im Asset Management liefern dem Vorstand daher in regelmäßigen Abständen Zustandsberichte sowie Vor- schauwerte für die optimale Instandhaltung der Objekte. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 76 c) Kapitalmarktrisiko Die Refinanzierung am Kapitalmarkt ist für Warimpex von hoher strategischer Bedeutung. Um Risiken mangelnder Kapitalmarkt- Compliance zu vermeiden, verfügt Warimpex über eine Compliance-Richtlinie, die die Einhaltung der Kapitalmarktverpflichtun- gen sicherstellt und insbesondere die missbräuchliche Verwendung oder Weitergabe von Insiderinformationen verhindert. Ein ständiger Vertraulichkeitsbereich für alle Mitarbeiter in Wien ist eingerichtet, darüber hinaus werden projektbezogene vorüberge- hende Vertraulichkeitsbereiche eingerichtet und Sperrfristen bzw. Handelsverbote festgelegt. d) Rechtliche Risiken Als international tätiges Unternehmen ist Warimpex einer Vielzahl von rechtlichen Risiken ausgesetzt. Dazu zählen u.a. Risiken im Zusammenhang mit dem Erwerb bzw. der Veräußerung von Immobilien und Rechtsstreitigkeiten mit Mietern oder Joint- Venture-Partnern. e) Politische Risiken Neben operativen und rechtlichen Risiken unterliegt die Tätigkeit von Warimpex auch (geo)politischen Risiken. Wie die Ereignisse in Zusammenhang mit dem Konflikt in der Ukraine und den daraufhin gegen Russland verhängten Sanktionen zeigen, können sich aufgrund unvorhersehbarer geopolitischer Einschnitte in sehr kurzer Zeit rechtliche und wirtschaftliche Rahmenbedingungen massiv ändern. Der Verkauf des russischen Geschäftsbereichs im Geschäftsjahr führte zu einer deutlichen Reduktion des (geo)po- litischen Risikos für den Konzern. f) Klimabezogene Risiken Warimpex stuft die Nachhaltigkeit seiner Immobilien als wesentlichen Erfolgsfaktor ein und untermauert dies für den Großteil des Immobilienbestands mit entsprechenden Zertifizierungen, welche zum Teil bereits erteilt wurden bzw. deren Einholung beabsich- tigt ist. Dennoch bestehen klimabezogene Risiken. Klimafreundliches Bauen sowie der klimafreundliche Betrieb von Büroimmobilien oder Hotels könnten zu höheren Kosten bei Er- richtung / im Betrieb führen. Hier besteht das Risiko, dass diese Kosten nicht an die Mieter bzw. Gäste weitergegeben werden kön- nen oder dass im Verkaufsfall ein geringerer Verkaufsgewinn generiert wird. Darüber hinaus ergeben sich Risiken im Kontext mit dem „Green Deal“ der EU und der darauf basierenden EU-Taxonomie mit den definierten Umweltzielen. Nach der EU-Taxonomie sind Büroimmobilien grundsätzlich taxonomiefähig. Damit in Zusammenhang besteht das Risiko, dass aufgrund des Immobilien-Altbestands bzw. neuer technischer Standards die An- forderungen an die Taxonomiekonformität in Zukunft in geringerem Ausmaß erfüllt werden können. Das könnte zur Verteuerung bzw. Verknappung von Kreditfinanzierungen führen. Darüber hinaus könnte die Nachfrage von Käufern oder Mietern nach nicht taxonomiekonformen Immobilien zurückgehen und damit zu einem Wertverlust von Immobilien führen. Warimpex evaluiert klimabezogene Risiken laufend, geht aber aufgrund der überwiegend taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkei- ten im Konzern davon aus, dass sich daraus im nächsten Geschäftsjahr keine wesentlichen Buchwertanpassungen ergeben werden. Nur wenige Immobilien haben die besten Zertifizierungen, die notwendig sind, um zur Erreichung der Klimaziele beizutragen. Grundsätzlich sind für alle Neuentwicklungen Zertifizierungen mit der Mindestanforderung LEED Gold, BREEAM Excellent oder DGNB Gold geplant. Es besteht das Risiko, dass Immobilienbewerter künftig für nicht energieeffiziente (unsustainable) Immobilien einen „brown dis- count“ von bis zu einem Drittel des Immobilienwertes anwenden. Weiters besteht das Risiko, dass die Finanzierungskosten für Im- mobilien, die höhere Emissionen verursachen, höher und Mieterträge niedriger ausfallen. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 77 g) Risiken und Risikosteuerung in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten Die wesentlichen vom Konzern verwendeten Finanzinstrumente, mit Ausnahme von derivativen Finanzierungsformen, umfassen Kontokorrent- und Bankkredite, Anleihen sowie Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen. Der Hauptzweck dieser Finanzinstru- mente ist die Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Konzerns. Der Konzern verfügt über verschiedene weitere finanzielle Ver- mögenswerte und Verbindlichkeiten, wie zum Beispiel Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die unmittelbar im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit entstehen. Weiters geht der Konzern auch fallweise derivative Finanzgeschäfte ein, welche mögliche Zinsänderungs- und/oder Wechselkurs- risiken minimieren sollen. Die Richtlinien des Konzerns sehen vor, dass ein risikoorientiertes Verhältnis zwischen festverzinslichen und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten besteht. Alle wesentlichen Finanztransaktionen sind der Entscheidung des Vorstandes (und gegebenenfalls der Genehmigung durch den Aufsichtsrat) vorbehalten. Weitere Angaben zum Finanzrisikomanagement, insbesondere quantitative Angaben, erfolgen in den Erläuterungen zum Kon- zernabschluss unter Punkt 8.2. Zinsänderungsrisiko Das Risiko von Schwankungen der Marktzinssätze (meist 3M-EURIBOR für Bankkredite), dem der Konzern ausgesetzt ist, resul- tiert überwiegend aus langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten, welche variabel verzinst sind. Zinserhöhungen können das Ergebnis des Konzerns in Form von höheren Zinsaufwendungen für bestehende variable Finanzierun- gen beeinflussen. Eine Änderung des Zinssatzes hat im Falle von variabel verzinsten Finanzierungen eine unmittelbare Auswirkung auf das Finanzergebnis des Unternehmens. Warimpex limitiert das Risiko steigender Zinsen, die zu höheren Zinsaufwendungen und zu einer Verschlechterung des Fi- nanzergebnisses führen würden, zum einen durch den teilweisen Einsatz von fix verzinslichen Finanzierungsverträgen und zum Teil durch derivative Finanzinstrumente (vor allem Zinsswaps). Zum Stichtag unterlagen nur rd. 25 % der verzinslichen Finanzverbindlichkeiten im Konzern einer variablen Verzinsung, sodass das Zinsänderungsrisiko für Warimpex als moderat eingeschätzt wird. Währungsrisiko Währungsänderungsrisiken ergeben sich primär aus den gegenüber der jeweiligen funktionalen Währung in Fremdwährung de- nominierten finanziellen Verbindlichkeiten. Das sind für jene Konzerngesellschaften, die EUR als funktionale Währung haben, Finanzverbindlichkeiten in Landes- oder sonstiger Fremdwährung (wie z.B. PLN) oder für jene Konzerngesellschaften, die die Landeswährung als funktionale Währung haben, Finanzverbindlichkeiten in Fremdwährung (EUR). Durch den Verkauf des rus- sischen Geschäftsbereichs im Geschäftsjahr fallen Währungsrisiken aus der Entwicklung des Rubels weg. Es bestehen weder natürliche Absicherungen noch verwendet der Konzern systematisch derivative Finanzinstrumente, um das Währungsänderungsrisiko auszuschalten bzw. zu begrenzen. Anlassbezogen werden zur Absicherung des Währungsrisikos Cross Currency Swaps oder maximal auf ein Jahr abgeschlossene Währungs-Forwards in Hinblick auf bestimmte künftige Zahlungen in Fremdwährung abgeschlossen. Ausfallsrisiko Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge das maximale Bonitäts- und Ausfallsrisiko dar, da keine generellen Aufrech- nungsvereinbarungen bestehen. Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Segment Investment Properties korreliert mit der Bonität der Mieter. Die Bonität eines Mieters, insbesondere während eines wirtschaftlichen Abschwungs, kann kurz- oder mittelfristig sinken. Darüber hinaus kann das Risiko entstehen, dass ein Mieter insolvent wird oder sonst außerstande ist, sei- nen Zahlungspflichten aus dem Mietvertrag nachzukommen. Durch gezieltes Monitoring und proaktive Maßnahmen (z. B. Forderung von Sicherheitsleistungen, Prüfung der Mieter auf Bonität und Reputation) kann das Mietausfallsrisiko weiter ge- senkt werden. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 78 Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist im Hotel-Segment als eher gering einzuschätzen, da Forderungen für gewöhnlich entweder im Voraus oder vor Ort bezahlt werden. Lediglich Forderungen an Reiseveranstalter haben in der Regel längere Zahlungsziele. Auf das Ausfallsrisiko von Ausleihungen an Joint Ventures oder assoziierte Unternehmen kann der Konzern im Rahmen seiner Mit- wirkung an der Geschäftsführung zum Teil selbst Einfluss nehmen, dennoch bestehen Ausfallsrisiken aufgrund operativer Risiken. Das Ausfallsrisiko in Zusammenhang mit liquiden Mitteln ist als vernachlässigbar anzusehen, da der Konzern nur mit Banken und Finanzinstituten erstklassiger Bonität zusammenarbeitet. Das Ausfallsrisiko für sonstige Forderungen ist als eher gering einzu- schätzen, da hier auf die Bonität der Vertragspartner geachtet wird. Erforderlichenfalls wird im Konzern durch Wertberichtigun- gen vorgesorgt. Weiters wird auf Punkt 8.2.3. in den Erläuterungen zum Konzernabschluss verwiesen. Liquiditätsrisiko Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen der kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und Sicherstellung der Flexibilität durch Nutzung von Kontokorrentkrediten und Projektkrediten zu bewahren. Signifikante Schwankungen an den Kapitalmärkten können die Aufnahme von Eigen- bzw. Fremdkapital gefährden. Um das Refi- nanzierungsrisiko gering zu halten, achtet Warimpex auf einen ausgewogenen Mix zwischen Eigen- und Fremdkapital bzw. auf un- terschiedliche Laufzeiten der Bank- und Kapitalmarktfinanzierungen. Weiters werden Liquiditätsrisiken durch einen Mittelfristplan über 18 Monate, ein im Monatsraster geplantes Jahresbudget und monatlich revolvierende Liquiditätsplanungen minimiert. Ein täglich betriebenes Liquiditätsmanagement stellt sicher, dass die operativ eingegangenen Verpflichtungen erfüllt und Mittel optimal veranlagt werden. Frei werdende Liquidität aus Veräußerun- gen von Immobilien wird vorwiegend für die Rückführung bestehender Betriebsmittellinien sowie für die Finanzierung von Akqui- sitionen oder Neuprojektentwicklungen verwendet. Bei Entwicklungsprojekten und Instandhaltungsmaßnahmen überwacht Warimpex kontinuierlich die Budgeteinhaltung und den Baufortschritt, um Kostenüberschreitungen und einen damit verbundenen überhöhten Liquiditätsabfluss zu vermeiden. Weiters wird auf 8.2.4. in den Erläuterungen zum Konzernabschluss verwiesen. h) Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess Die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement der Gruppe liegt beim Vorstand, während die unmittelbare Verantwortung bei den Geschäftsführern der operativen Einheiten liegt. Demzufolge kommt dem regelmäßigen internen Berichtswesen an die Konzernzentrale besonders hohe Bedeutung zu, um Risiken frühzeitig erkennen und Gegenmaßnahmen ergreifen zu können. Dies erfolgt durch eine zeitnahe wöchentliche bzw. monatliche Berichterstattung mit den notwendigen Informationen von den operativen Einheiten an den Vorstand. Die von den Tochtergesellschaften erstellten internen Berichte werden in der Konzernzentrale auf Plausibilität geprüft und mit Pla- nungsrechnungen verglichen, um bei Abweichungen geeignete Maßnahmen setzen zu können. Hierzu werden von den Gesellschaf- ten Jahresbudgets und Mittelfristplanungen angefordert, welche vom Vorstand genehmigt werden müssen. Die Ordnungsmäßigkeit des Rechnungswesens bei den Tochtergesellschaften wird sowohl von den lokalen Geschäftsführern als auch von der Konzernholding, insbesondere anhand der Vorgaben durch und die Berichterstattung an das Konzernrechnungswe- sen, überwacht. Dadurch sollen Risiken vermieden werden, die zu einer unvollständigen oder fehlerhaften Finanzberichterstattung führen. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 79 Zusätzlich zu den Maßnahmen des internen Kontrollsystems werden die Jahresabschlüsse aller operativ tätigen Immobiliengesell- schaften durch externe Abschlussprüfer geprüft, sodass der Konzernabschluss im Wesentlichen auf geprüften lokalen Zahlen ba- siert. Das Risikomanagement wird in erster Linie durch den Vorstand überwacht, bei der Erstellung von Quartals- und Jahresabschlüs- sen wird die Anwendung der Risikomanagementziele und -methoden durch folgende Einheiten/Personen gewährleistet: - Gesamtvorstand, im Besonderen Chief Financial Officer - Konzernrechnungswesen - Prüfungsausschuss (für Jahres- und Konzernabschlüsse) Im Zuge von regelmäßigen Sitzungen des Vorstandes mit den lokalen Geschäftsführungen werden die laufende Geschäftsentwick- lung sowie absehbare Chancen und Risiken besprochen. Quartalsabschlüsse werden in Anlehnung an IAS 34, Interim Financial Reporting, von der Abteilung Konzernrechnungswesen er- stellt, vom Chief Financial Officer durchgesehen und anschließend vom Gesamtvorstand zur Veröffentlichung freigegeben. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss werden vor Veröffentlichung vom Aufsichtsrat und im Speziellen vom Prüfungsaus- schuss geprüft. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 80 Das Grundkapital der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG beträgt EUR 54.000.000,- und ist in 54.000.000 auf Inhaber lau- tende nennwertlose Stückaktien zerlegt. Dem Vorstand sind keine Beschränkungen der Stimmrechte oder der Übertragung von Aktien bekannt. Beteiligungen am Kapital, die jeweils mehr als 10 % betragen, hielten zum Bilanzstichtag folgende Aktionäre: Georg Folian 11,5 % Bocca Privatstiftung 13,8 % Amber Privatstiftung 24,1 % Die Anleihe der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG per 31.12.2024: ISIN Ausstehender Betrag Anleihe 09/25 AT0000A23GA4 EUR 1.800.000 Eigene Aktien: In der Hauptversammlung vom 1. Juni 2023 wurde der Vorstand ermächtigt, für die Dauer von 30 Monaten ab Beschlussfassung, eigene Aktien der Gesellschaft bis zum gesetzlich höchstzulässigen Ausmaß von 10 % des Grundkapitals zu erwerben. Zusätzlich wurden die Verwendungsmöglichkeiten für die rückgekauften Aktien beschlossen: Neben der Möglichkeit der Einziehung sollen eigene Aktien zur entgeltlichen oder unentgeltlichen Gewährung an Mitarbeiter der Gesellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens verwendet werden. Die rückgekauften Aktien können auch zur Bedienung von Wandel- und/oder Optionsschuld- verschreibungen verwendet werden und als Gegenleistung für den Erwerb von Immobilien, Unternehmen, Betrieben oder Antei- len an einer oder mehreren Gesellschaften im In- und Ausland bzw. jederzeit über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot veräußert werden sowie für die Dauer von 5 Jahren ab Beschlussfassung auf jede andere gesetzlich zulässige Art, auch außerbörs- lich, veräußert werden. Insgesamt hielt Warimpex per Stichtag 31.12.2024 1.939.280 eigene Aktien; dies entspricht 3,59 % des Grundkapitals. Darüber hinaus liegen keine berichtspflichtigen Sachverhalte gemäß § 243a UGB vor. ANGABEN GEMÄSS § 243a UGB WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 81 Ausblick Die Entwicklung folgender Immobilienprojekte wird derzeit vorbereitet: • Mogilska 31 Living, Krakau • Mogilska 39, Krakau • Co-Living/Office Chopin mit ca. 20.600 m 2 , Krakau (in Planung, Baugenehmigung erteilt) • West Yard 29 in Darmstadt mit ca. 12.500 m 2 (in Planung, neuer Bebauungsplan genehmigt) Weiterhin liegt der operative Schwerpunkt auf der Bauvorbereitung und Erlangung von Baugenehmigungen, um zum geeigneten Zeitpunkt mit dem Bau starten zu können. Auch wenn mittlerweile die Preissteigerungen und Leitzinsen wieder zurückgehen, bleiben die Zurückhaltung bei Finanzierungen und der Renditeanstieg bei Immobilien, welcher bereits zu niedrigeren Immobilienwerten geführt hat, weiterhin wichtige Themen in der Immobilienbranche. Der Konzern geht aufgrund der Budgetzahlen von einem positiven Ergebnis der laufenden operativen Tätigkeit für 2025 aus. Auf- grund des anhaltenden Konflikts in der Ukraine und des rückläufigen Wirtschaftswachstums ist weiterhin mit einem herausfordern- den Marktumfeld zu rechnen, für welches Warimpex mit seinem erfahrenen und krisenerprobten Team bestens vorbereitet ist. Mit dem Rückzug aus Russland konnten die erkennbaren geopolitischen Risiken für die Zukunft reduziert werden. Darüber hinaus beschäftigt uns auch das Thema Nachhaltigkeit sehr. Nachhaltigkeit ist längst kein Randthema mehr und prägt Denk- und Verhaltensweisen in der Mehrheit der Bevölkerung. Durch die EU-Taxonomie, welche zur Förderung von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten beiträgt, gewinnen Nachhaltigkeit und Klimaschutz noch mehr an Bedeutung. Konzernweit be- steht das Ziel, die Umsetzung von Nachhaltigkeitskonzepten bei unseren Immobilien durch die Erlangung der entsprechenden Zer- tifizierungen für unser Immobilien-Portfolio zu bestätigen. Dieser Weg soll in Zukunft fortgesetzt werden. Wien, am 23. April 2025 Mag. Dr. Daniel Folian Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch Vorstandsvorsitzender Mag. Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied des Vorstandes Mag. Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 83 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 84 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 85 Konzernbilanz 86 Konzern-Geldflussrechnung 87 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 88 Erläuterungen zum Konzernabschluss 88 Informationen zum Unternehmen 88 Angaben zu den Geschäftssegmenten 90 Konzernsegmentberichterstattung 92 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 104 Angaben zu in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften 106 Immobilienverkäufe und Konsolidierungskreisänderungen 109 Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 116 Erläuterungen zur Konzernbilanz 137 Angaben zu Finanzinstrumenten, zum beizulegenden Zeitwert und zum Finanzrisikomanagement 144 Andere Angaben 150 Bestätigungsvermerk Konzernabschluss ZUM 31. DEZEMBER 2024 82 Erzsébet Offices Budapest, HU WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 83 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2024 in TEUR Erläuterung 2024 2023 angepasst Fortgeführte Geschäftsbereiche: Umsatzerlöse Investment Properties 13.172 11.702 Umsatzerlöse Hotels 6.061 5.701 Umsätze Development und Services 2.275 1.441 Umsatzerlöse 6.1. 21.508 18.844 Aufwand aus Bewirtschaftung Investment Properties (4.932) (3.638) Aufwand aus Hotelbewirtschaftung (5.124) (4.921) Aufwand Development und Services (2.183) (1.281) Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand 6.2. (12.239) (9.840) Bruttoergebnis vom Umsatz 9.270 9.005 Erträge aus Immobilienverkäufen 3.903 – Abgang Buchwerte und Aufwendungen iZm Verkäufen (3.994) – Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 5.1. (90) – Sonstige betriebliche Erträge 6.3. 363 546 Verwaltungsaufwand 6.4. (7.680) (7.462) Anderer Aufwand 6.5. (744) (561) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Finanzergebnis, Steuern, Abschreibungen und Wertänderungen (EBITDA) 1.118 1.527 Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen (1.014) (1.030) Planmäßige Abschreibungen auf Leasingnutzungsrechte (381) (347) Bewertungsergebnis von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (8.267) (1.635) Abschreibungen und Wertänderungen 6.6. (9.662) (3.011) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) (8.544) (1.484) Zinsertrag 6.7. 179 175 Finanzaufwand 6.8. (7.822) (6.787) Wechselkursänderungen 6.9. – 1.613 Ergebnis aus Joint Ventures (at equity) nach Steuern 7.3.4. (17) 420 Finanzergebnis (7.660) (4.579) Ergebnis vor Steuern (16.204) (6.063) Laufende Ertragsteuern 6.10. (245) (122) Latente Ertragsteuern 7.5. (36) 593 Steuern (281) 470 Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen (16.485) (5.592) Nicht fortgeführter Geschäftsbereich: Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführtem Geschäftsbereich 5.2. (68.322) (18.214) Periodenergebnis (84.807) (23.807) davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen (3) (13) davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens (84.804) (23.794) unverwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 7.9.1. -1,63 -0,46 verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 7.9.1. -1,63 -0,46 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 84 Konzern-Gesamtergebnisrechnung FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2024 in TEUR Erläuterung 2024 2023 angepasst Periodenergebnis (84.807) (23.807) Fortgeführte Geschäftsbereiche: Fremdwährungsdifferenzen 209 2.280 davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung – (129) (Latente) Steuern im sonstigen Ergebnis (11) (77) Sonstiges Ergebnis (in Folgeperioden erfolgswirksam umzugliedern) 7.9.3. 198 2.203 Ergebnis erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte 7.7. – 49 Neubewertungsergebnis gem. IAS 19 306 175 Sonstiges Ergebnis (in Folgeperioden nicht erfolgswirksam umzugliedern) 7.9.3. 306 224 Sonstiges Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen 503 2.427 Nicht fortgeführter Geschäftsbereich: Sonstiges Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäftsbereich 35.348 (26.873) davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung 38.359 – Sonstiges Ergebnis 5.2. 35.852 (24.446) Gesamtperiodenergebnis (48.955) (48.253) davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen 2 7 davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens (48.957) (48.260) WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 85 Konzernbilanz ZUM 31. DEZEMBER 2024 in TEUR Erläuterung 31.12.2024 31.12.2023 AKTIVA Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 7.1. 209.107 323.235 Sachanlagen 7.2. 15.095 33.106 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 4 13 Joint Ventures (at equity) 7.3. – 435 Andere Vermögenswerte 7.4. 882 1.650 Latente Steueransprüche 7.5. – 1.011 Langfristige Vermögenswerte 225.088 359.450 Vorräte 17 161 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 7.6. 2.605 4.806 Liquide Mittel 7.8. 1.479 6.857 Kurzfristige Vermögenswerte 4.101 11.824 SUMME AKTIVA 229.189 371.273 PASSIVA Gezeichnetes Kapital 7.9.1. 54.000 54.000 Kumulierte Ergebnisse 7.9.3. 20.110 104.914 Eigene Aktien 7.9.3. (2.991) (2.991) Sonstige Rücklagen 7.9.3. 1.828 (34.019) Auf die Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital 72.947 121.904 Nicht beherrschende Anteile 134 133 Eigenkapital 73.081 122.036 Anleihen 7.10.1. – 9.178 Andere Finanzverbindlichkeiten 7.10.2. 117.257 179.184 Leasingverbindlichkeiten 7.10.3. 1.175 1.649 Sonstige Verbindlichkeiten 7.11. 5.358 7.946 Rückstellungen 7.12. 2.092 2.315 Latente Steuerschulden 7.5. 5.784 11.225 Passive Rechnungsabgrenzung – 17 Langfristige Verbindlichkeiten 131.666 211.517 Anleihen 7.10.1. 9.461 1.870 Andere Finanzverbindlichkeiten 7.10.2. 9.551 24.818 Leasingverbindlichkeiten 7.10.3. 471 485 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 7.13. 4.848 10.340 Rückstellungen 7.12. 89 85 Ertragsteuerschulden 6.10. 4 99 Passive Rechnungsabgrenzung 17 23 Kurzfristige Verbindlichkeiten 24.441 37.720 Verbindlichkeiten 156.108 249.237 SUMME PASSIVA 229.189 371.273 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 86 Konzern-Geldflussrechnung FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2024 in TEUR Erläuterung 2024 2023 Einzahlungen aus Vermietung und Hotelbetrieben 50.188 53.064 aus Immobilienprojektentwicklung und sonstige 331 1.796 aus Zinserträgen 643 733 Betriebliche Einzahlungen 51.161 55.592 Auszahlungen für Immobilienprojektentwicklungen (86) (292) für Material- und Leistungseinsatz (17.724) (15.114) für Personalkosten (11.830) (9.587) für sonstigen Verwaltungsaufwand (4.120) (4.200) für Ertragsteuern (1.535) (1.609) Betriebliche Auszahlungen (35.297) (30.801) Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit 15.865 24.791 Einzahlungen aus dem Verkauf von Veräußerungsgruppen und Immobilien 5.1. 27.311 – abzüglich abgeflossene Zahlungsmittel von verkauften Veräußerungsgruppen 5.1. (9.714) – Kaufpreiszahlungen aus Veräußerungen aus Vorperioden 125 125 dem Verkauf von Sachanlagen – 17 finanziellen Vermögenswerten, erfolgsneutral zum Fair Value bewertet – 5.270 anderen finanziellen Vermögenswerten 931 3 dem Rückfluss von Joint Ventures 536 512 Einzahlungen aus Investitionstätigkeit 19.190 5.927 Auszahlungen für Investitionen in als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (5.856) (13.665) Investitionen in Sachanlagen (658) (1.484) andere finanzielle Vermögenswerte (31) (1.063) Auszahlungen für Investitionen (6.544) (16.212) Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit 12.645 (10.285) Auszahlungen für die Rückführung von Anleihen 7.10.3. (1.800) (1.800) Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen und Krediten 7.10.3. 14.198 11.864 Auszahlungen für die Tilgung von Darlehen und Krediten 7.10.3. (32.316) (17.451) Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten 7.10.3. (485) (304) Gezahlte Zinsen (für Darlehen und Kredite) (11.972) (12.965) Gezahlte Zinsen (für Anleihen) (586) (636) Gezahlte Finanzierungskosten (217) (195) Nettogeldfluss für Finanzierungstätigkeit (33.178) (21.488) Nettoveränderung des Finanzmittelbestands (4.668) (6.982) Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel 29 54 Wechselkursbedingte Änderungen aus dem sonstigen Ergebnis (739) (2.140) Finanzmittelbestand zum 1. Jänner 6.857 15.924 Finanzmittelbestand zum 31. Dezember 1.479 6.857 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 87 Konzern- Eigenkapitalveränderungsrechnung FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2024 in TEUR auf die Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital Anteile ge zeich- ohne be- netes kumulierte Eigene sonstige herrschenden Summe Kapital Ergebnisse Aktien Rücklagen Summe Einfluss Eigenkapital Stand zum 1. Jänner 2023 54.000 128.659 (2.991) (9.505) 170.164 125 170.289 Gesamtperiodenergebnis – (23.746) – (24.515) (48.260) 7 (48.253) davon Periodenergebnis – (23.794) – – (23.794) (13) (23.807) davon sonstiges Ergebnis – 49 – (24.515) (24.466) 20 (24.446) Stand zum 31. Dezember 2023 54.000 104.914 (2.991) (34.019) 121.904 133 122.036 = Stand zum 1. Jänner 2024 54.000 104.914 (2.991) (34.019) 121.904 133 122.036 Gesamtperiodenergebnis – (84.804) – 35.847 (48.957) 2 (48.955) davon Periodenergebnis – (84.804) – – (84.804) (3) (84.807) davon sonstiges Ergebnis – – – 35.847 35.847 5 35.852 Stand zum 31. Dezember 2024 54.000 20.110 (2.991) 1.828 72.947 134 73.081 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 88 [01] Informationen zum Unternehmen Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG (die „Gesellschaft“ oder „Warimpex“) ist beim Handelsgericht Wien unter der Fir- menbuchnummer FN 78485w registriert und hat ihren Geschäftssitz in A-1210 Wien, Floridsdorfer Hauptstraße 1. Der Vorstand der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG hat den Konzernabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr am 23. April 2025 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben. Der Auf- sichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu prüfen und zu erklären, ob er den Konzernabschluss billigt. Die Kernaktivitäten des Konzerns umfassen die Errichtung bzw. den Ankauf und die Revitalisierung von Büro- und Hotelimmobi- lien sowie deren Betrieb in Zentral- und Osteuropa. Abhängig von Marktlage und Reifegrad werden Immobilien zur Erzielung der höchsten Wertschöpfung verkauft. [02] Angaben zu den Geschäftssegmenten 2.1. Allgemeines Die Berichterstattung innerhalb des Konzerns erfolgt auf Basis folgender berichtspflichtiger Geschäftssegmente: • Investment Properties • Hotels • Development und Services Die Geschäftssegmente wurden nach den Kriterien gem. IFRS 8.5ff von einander abgegrenzt. Die Identifizierung der einzelnen Segmente basiert auf den unterschiedlichen Produkten / Dienstleistungen. Die einzelnen Hotels sowie die einzelnen bewirtschaf- teten Immobilien (Investment Properties) stellen aufgrund der Berichtsstruktur im Konzern für sich genommen ebenfalls Ge- schäftssegmente dar und werden gem. IFRS 8.12 zu den berichtspflichtigen Segmenten Hotels bzw. Investment Properties zusam- mengefasst. Detailinformationen dazu sind aus Punkt 2.2. ersichtlich. Leistungsbeziehungen zwischen den Segmenten beinhalten fremdübliche Verrechnungen von Konzernleistungen und Leistungen im Rahmen von Projektentwicklungen. Die Umsatzerlöse mit Kunden werden im Segmentbericht geographisch nach dem Ort der Leistungserbringung zugeordnet. Im nicht fortgeführten Geschäftsbereich bestanden Leistungsbeziehungen mit einem externen Kunden, welche Umsätze von über 10 % der Konzernumsatzerlöse generierten; diese Umsatzerlöse betrugen im Geschäftsjahr TEUR 20.516 (Vorjahr: TEUR 25.223). Das interne Reporting und die Segmentberichterstattung erfolgen nach den Vorschriften der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind. Alle im Konzernabschluss erfassten Unternehmen sind auch in der Segmentberichterstattung enthalten. Ergebnisbeiträge der Joint Ventures werden unter der Position „Ergebnisse aus Joint Ventures“ im Segmentbericht ausgewiesen. 2.2 Informationen zu den einzelnen Geschäftssegmenten 2.2.1. Segment Investment Properties Unter dem Segment Investment Properties sind die Geschäftstätigkeiten, Vermögenswerte und Schulden für jene Immobilien (au- ßer Hotels) zusammengefasst, welche derzeit vom Konzern bewirtschaftet werden. Es handelt sich um Büros bzw. Bürogebäude, welche vergleichbare wirtschaftliche Merkmale aufweisen. Die Büroimmobilien innerhalb des berichtspflichtigen Segments sind hinsichtlich der erbrachten Dienstleistungen (Vermietung), der Produktionsprozesse (Bau oder Kauf Immobilie, Mieterausbauten), der Kundengruppen (Firmenkunden) sowie der Vertriebswege vergleichbar. Die Immobilien stehen zum Bilanzstichtag im Alleineigentum des Konzerns. Im Geschäftsjahr sind folgende Immobilien im Seg- ment Investment Properties enthalten: Erläuterungen zum Konzernabschluss FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2024 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 89 Polen: Ogrodowa Office, Łódź; Red Tower, Łódź; Mogilska 41 Office, Krakau; Mogilska 43 Office, Krakau; Mogilska 35 Office, Krakau (ab Ende 2023) Ungarn: Erzsébet Office, Budapest Folgende Immobilien im Segment Investment Properties wurden Ende Oktober 2024 veräußert: Russland: Büroturm Zeppelin, Multifunktionsgebäude Bykovskaya, Bürotürme Jupiter 1 und 2, Avior Tower 1 – jeweils St. Petersburg Die zugehörigen Erträge und Aufwendungen sind im Ergebnis des nicht fortgeführten Geschäftsbereichs enthalten. Die Steuerung dieses Segments richtet sich nach den Ergebniszahlen gem. IFRS, insbesondere nach dem EBITDA (operatives Ergeb- nis vor Finanzaufwendungen und Bewertungsergebnis). Die Umsatzerlöse beinhalten im Wesentlichen Mieterlöse (gem. IFRS 16), Erlöse aus der Verrechnung von Betriebskosten (IFRS 15) sowie gegebenenfalls Umsätze für Mieterausbauten. 2.2.2. Segment Hotels Die Zusammenfassung der einzelnen Hotels zu einem berichtspflichtigen Segment erfolgt auf Basis vergleichbarer wirtschaftlicher Merkmale. Dies trifft insbesondere auf die Art der Produkte bzw. Dienstleistungen (Beherbergung und Verpflegung), auf die Pro- duktionsprozesse innerhalb der Hotels, auf die Kundenstruktur (Business und Leisure) sowie die Vertriebskanäle zu. Das zusammengefasste Geschäftssegment umfasst alle mit dem Hotelbetrieb in Zusammenhang stehenden Tätigkeiten, Vermö- genswerte und Schulden. Die Hotels stehen entweder im Alleineigentum des Konzerns oder werden gepachtet (in einem Joint Ven- ture). Die Hotels sind im gehobenen 3-Stern-Bereich bzw. im 4-Stern-Bereich angesiedelt. Folgende Hotels sind in der Segment- berichterstattung berücksichtigt: Deutschland: Greet Hotel Darmstadt Polen: Hotel InterContinental, Warschau (Pacht, Joint Venture), at equity Folgendes Hotel wurde Ende Oktober 2024 veräußert: Russland: Airportcity Plaza, St. Petersburg Die zugehörigen Erträge und Aufwendungen sind im Ergebnis des nicht fortgeführten Geschäftsbereichs enthalten. Für die Steuerung der Hotels werden branchentypische Kennzahlen wie GOP (Gross Operating Profit, ermittelt nach dem Uni- form System of Accounts for the Lodging Industry) und NOP (Net Operating Profit, entspricht GOP abzüglich bestimmter Eigen- tümerkosten wie Managementgebühren, Versicherungen, Grundsteuern, etc.) herangezogen. Dieser wird im Segement Hotel als Bruttoergebnis gezeigt. Das Segment Hotels wird konzernintern nach dem Umsatzkostenverfahren betrachtet. Der GOP beinhaltet alle dem Hotelbetrieb direkt zurechenbaren Umsatzerlöse, Material- und Leistungsaufwendungen sowie direkt mit dem Hotelbetrieb entstehende Per- sonalkosten. Im NOP sind zusätzlich direkt zurechenbare Kosten des Eigentümers enthalten. Die Hotelumsätze umfassen hauptsächlich Umsätze aus Logis sowie Food & Beverage. Das Hotelmanagement erfolgt durch ex- terne Dienstleister oder konzernintern. Die Management Fee berechnet sich in der Regel mit einem bestimmten Prozentsatz von den Umsatzerlösen und vom GOP. In den Property Costs sind u.a. Versicherungen und Grundsteuern enthalten. Andere Kosten nach NOP beinhalten Personalkosten für die Verwaltung sowie nicht direkt dem Hotelbetrieb zurechenbare Auf- wendungen der jeweiligen Hotel-Besitzgesellschaft. 2.2.3. Segment Development & Services Das Segment Development & Services umfasst Development-Aktivitäten und andere Dienstleistungen sowie damit in Zusammen- hang stehende Vermögenswerte und Schulden inklusive Aktivitäten in der Konzernholding. Die Umsatzerlöse in diesem Segment stammen entweder aus dem Verkauf von entwickelten Immobilien, aus Developments oder aus Dienstleistungen für Dritte und sind starken jährlichen Schwankungen unterworfen. Bei einem Verkauf werden anderen Segmenten zugeordnete Immobilien zum Geschäftsbereich Development & Services umgegliedert. Im Geschäftsjahr sind Entwicklungsgrundstücke bzw. in Bau befindliche Grundstücke in Polen und Deutschland in den Segment- vermögenswerten enthalten. Reservegrundstücke in St. Petersburg, Russland, wurden Ende Oktober 2024 veräußert. Die Steuerung dieses Geschäftssegments erfolgt im Wesentlichen über die Verkaufserfolge, wobei die Umsätze, EBITDA und das Segmentergebnis nach IFRS berechnet die wesentlichsten Kenngrößen darstellen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 90 Konzernsegmentberichterstattung Im Segmentüberblick Periodenergebnis werden die Geschäftssegmente entsprechend ihrer Gliederung in der Gewinn- und Ver- lustrechnung dargestellt und auf das Konzernergebnis übergeleitet. Eine detaillierte Erläuterung der einzelnen Segmente hinsicht- lich ihres Umfangs und der Steuerungskriterien erfolgt unter Punkt 2. Investment Hotels Development & Segmentsumme Properties Services zum 31. Dezember in TEUR 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 SEGMENTÜBERBLICK PERIODENERGEBNIS Fortgeführte Geschäftsbereiche Umsatzerlöse 13.172 11.702 6.061 5.701 2.275 1.441 21.508 18.844 Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand (4.932) (3.638) (5.124) (4.921) (2.183) (1.281) (12.239) (9.840) Bruttoergebnis vom Umsatz 8.240 8.064 937 780 93 161 9.270 9.005 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien – – – – (90) – (90) – Sonstige betriebliche Erträge 151 114 112 411 100 22 363 546 Verwaltungsaufwand (656) (276) (107) (142) (6.917) (7.044) (7.680) (7.462) Anderer Aufwand (644) 46 (19) (18) (82) (589) (744) (561) Konzernaufwand / -ertrag (1.858) (1.662) – – 1.858 1.662 – – Segment-EBITDA 5.233 6.286 924 1.031 (5.039) (5.789) 1.118 1.528 Planmäßige Abschreibungen Sachanlagen (101) (149) (786) (757) (128) (124) (1.014) (1.030) Planmäßige Abschreibungen Lasingnutzungsrechte (51) (40) (5) – (324) (307) (381) (347) Bewertungsgewinne 625 326 – – 795 9.393 1.420 9.719 Bewertungsverluste (8.180) (8.249) – – (1.507) (3.105) (9.687) (11.354) Abschreibungen und Wertänderungen (7.707) (8.111) (791) (757) (1.164) 5.858 (9.662) (3.011) Segment-EBIT (2.474) (1.826) 133 273 (6.203) 69 (8.544) (1.483) Finanzertrag 1 1 – – 179 174 179 175 Finanzaufwand (5.001) (4.367) (475) (451) (2.346) (1.969) (7.822) (6.787) Wechselkursänderungen – – – – – 1.613 – 1.613 Ergebnis aus Joint Ventures – – – 396 (17) 24 (17) 420 Konzern Zinsverrechnung (3.739) (2.691) – – 3.739 2.691 – – Finanzergebnis (8.739) (7.057) (475) (55) 1.554 2.533 (7.660) (4.579) Ergebnis vor Steuern (11.214) (8.883) (341) 218 (4.649) 2.602 (16.204) (6.062) Laufende Ertragsteuern (62) (10) – – (183) (112) (245) (122) Latente Ertragsteuern 48 1.479 – (401) (84) (485) (36) 593 Ertragsteuern (14) 1.469 – (401) (267) (597) (281) 470 Ergebnis fortgeführte Geschäftsbereiche (11.227) (7.414) (341) (183) (4.916) 2.005 (16.485) (5.592) Nicht fortgeführter Geschäftsbereich Ergebnis nicht fortgeführter Geschäftsbereich (22.121) (17.432) (2.371) 1.959 (43.830) (2.741) (68.322) (18.214) Segmentüberblick Periodenergebnis (33.348) (24.847) (2.713) 1.776 (48.746) (735) (84.807) (23.806) WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 91 SEGMENTANGABEN AUF KONZERNEBENE (GEOGRAPHISCH) Investment Hotels Development Summe Properties & Services Konzern 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 Langfristige Vermögenswerte gem. IFRS 8.33 (geographisch): Österreich – – – – 478 662 478 662 Polen 158.466 160.303 – – 11.643 15.061 170.109 175.365 Russland – 102.036 – 17.171 – 6.171 – 125.378 Deutschland – – 12.268 12.875 17.760 17.760 30.028 30.635 Ungarn 23.562 24.282 – – 29 32 23.591 24.314 Summe 182.028 286.621 12.268 30.046 29.910 39.687 224.206 356.354 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Umsatzerlöse (geographisch): Österreich – – – – 33 41 33 41 Polen 10.990 9.656 – – 2.190 1.355 13.180 11.011 Deutschland – – 6.061 5.701 – – 6.061 5.701 Ungarn 2.182 2.046 – – 53 46 2.234 2.092 Summe fortgeführte 13.172 11.702 6.061 5.701 2.275 1.441 21.508 18.844 Geschäftsbereiche Russland (nicht fortgeführter 20.516 25.223 5.425 5.607 6 11 25.947 30.841 Geschäftsbereich) Summe gesamt 33.688 36.925 11.486 11.308 2.281 1.453 47.455 49.685 Ø Mitarbeiter fortgeführte 5 8 19 23 51 44 75 74 Geschäftsbereiche Ø Mitarbeiter nicht fortgeführter 5 11 79 72 17 24 101 107 Geschäftsbereich Ø Mitarbeiter gesamt 10 19 98 95 68 67 176 181 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 92 [03] Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 3.1. Grundlagen zur Erstellung des Abschlusses Der Konzernabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG und ihrer Tochterunternehmen wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Dabei wurden die zu- sätzlichen Anforderungen des § 245a Abs. 1 UGB (Unternehmensgesetzbuch) erfüllt. Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich unter Anwendung des Prinzips der (fortgeschriebenen) Anschaffungs- kosten. Davon abweichend werden als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, derivative Finanzinstrumente, soweit vorhanden, sowie erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Der Konzernabschluss wird unter dem Grundsatz der Unternehmensfortführung aufgestellt. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte in ganzen Tausend Euro (TEUR) gezeigt. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen können rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. Die Überleitung der nach lokalen Rechnungslegungsvorschriften erstellten Abschlüsse der Beteiligungsunternehmen in die nach konzerneinheitlichen Richtlinien erstellten IFRS-Einzelabschlüsse erfolgt in der Konzernzentrale in Wien. Der Bilanzstichtag ist grundsätzlich für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften der 31. Dezember. Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften werden unter Punkt 4.1.1. dargestellt. 3.2. Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Rechnungslegungsvorschriften 3.2.1. Neue und geänderte Standards und Interpretationen – erstmalige Anwendung Folgende neue oder abgeänderte Standards waren im Geschäftsjahr erstmalig anzuwenden: Standard / Interpretation Inhalt /Beschreibung verpflichtende Erstanwendung ab Beginn Geschäftjahr IAS 1 Klassifizierung Schulden als kurz- oder langfristig, späteres Inkrafttreten und langfristige Schulden mit Covenants 01.01.24 IFRS 16 Leasingverbindlichkeiten aus einer Sale-and Leaseback-Transaktion 01.01.24 IAS 7 Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen 01.01.24 IFRS 7 Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen 01.01.24 ) Aus diesen Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften ergaben sich im Berichtsjahr keine konkreten Auswirkungen. • IAS 1: Klassifizierung Schulden als kurz- oder langfristig, späteres Inkrafttreten und langfristige Schulden mit Covenants Mit diesen Änderungen wird klargestellt, dass bei der Klassifizierung von Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig ausschließ- lich auf zum Bilanzstichtag bestehende Rechte bzw. auf am Bilanzstichtag zu erfüllende Bedingungen abzustellen ist. Weiters wird der Begriff der Erfüllung von Verbindlichkeiten näher definiert. Die Erfüllung kann in der Übertragung von Geldmitteln, wirt- schaftlichen Ressourcen oder von Eigenkapitalinstrumenten bestehen. Nach Übertragung derselben (Erfüllung) erlischt die Ver- bindlichkeit. Aufgrund der Covid-19-Pandemie wurde die verpflichtende – retrospektive – Erstanwendung auf Zeiträume nach dem 1. Jänner 2024 verschoben. Die Klarstellungen entsprechen den Bilanzierungsgrundsätzen des Konzerns und führen mit Aus- nahme von gegebenenfalls detaillierteren Anhangsangaben zu keinen Änderungen im Konzernabschluss. • IFRS 16: Leasingverbindlichkeiten aus einer Sale-and-Leaseback-Transaktion Diese Änderung von IFRS 16 bestätigt, dass bei einer Sale-and-Leaseback-Transaktion bei der Bewertung des Leasingnutzungs- WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 93 rechts sowie der Leasingverbindlichkeit initial auch variable Leasingzahlungen berücksichtigt werden. Bei der Folgebewertung ist eine erfolgswirksame Erfassung von Änderungen des Leasingnutzungsrechts ausgeschlossen. Die Leasingverbindlichkeit wird um die erwarteten Zahlungen vermindert; die Differenz zu den tatsächlichen Zahlungen wird in der Gewinn- und Verlustrechnung er- fasst. Bei künftigen möglichen Sale-and-Leaseback-Transaktionen im Konzern könnte diese Regelung zur Anwendung kommen. 3.2.2. Neue und geänderte Standards und Interpretationen – noch nicht angewendet Folgende neue oder geänderte Standards bzw. Interpretationen sind nach der Veröffentlichung durch das International Accounting Standards Board (IASB) von der EU übernommen worden und sind daher ab dem angegebenen Datum verpflichtend anzuwenden: verpflichtende Standard / Erstanwendung Interpretation Inhalt /Beschreibung ab Beginn Geschäftjahr IAS 21 Fehlende Umtauschbarkeit von Fremdwährungen 01.01.25 Folgende neue oder abgeänderte Standards bzw. Interpretationen wurden bereits vom IASB veröffentlicht, aber noch nicht von der EU übernommen: verpflichtende Standard / Erstanwendung Interpretation Inhalt /Beschreibung ab Beginn Geschäftjahr IFRS 7 & 9 Änderungen an der Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten 01.01.26 IFRS 7 & 9 Verträge mit Bezug auf naturabhängigen Strom 01.01.26 IFRS 9, 15 & Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Nr. 11 01.01.26 16 IFRS 18 Darstellung und Anhangsangaben in Abschlüssen 01.01.27 IFRS 19 Tochterunternehmen, die keiner öffentlichen Rechenschaftspflicht unterliegen: Angaben 01.01.27 ) Diese Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften haben nach derzeitiger Einschätzung keine oder nur untergeordnete Bedeutung für den Konzernabsschluss und werden daher in der Folge nicht näher erläutert. Die Einschätzung hinsichtlich der Re- levanz wird regelmäßig vor den Erstanwendungszeitpunkten überprüft und gegebenenfalls angepasst. Warimpex beabsichtigt derzeit keine vorzeitige Anwendung der oben angeführten neuen oder geänderten Standards bzw. Inter- pretationen. • IFRS 7 & 9: Änderungen an der Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten Durch die Änderungen wird ein zusätzlicher Test hinsichtlich des Zutreffens des SPPI-Kriteriums („solely payments of princi- pal and interest“) für finanzielle Vermögenswerte eingeführt, bei welchen die vertraglichen Zahlungströme von unsicheren Er- eignissen, zB hinsichtlich der Erfüllung von ESG-Kriterien, abhängen. Weiters sind Klarstellungen zu nicht rückgriffsberechtig- ten („non-recourse“) finanziellen Vermögenswerten, zu vertraglich verknüpften Finanzinstrumenten und zur Ausbuchung einer durch elektronischen Zahlungsverkehr erfüllten finanziellen Verbindlichkeit enthalten. Zusätzliche Anhangsangaben sind für Finanzinstrumente, deren Zahlungsströme von gewissen unsicheren Ereignissen abhängen, die nicht diekt mit einer Änderung der Kreditrisiken oder -kosten verbunden sind und die nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, sowie für Eigen- kapitalinstrumente, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden, vorgesehen. Diese Änderungen könnten in Zukunft bei Vorliegen der entsprechenden Geschäftsfälle eine Auswirkung auf den Konzernabschluss haben. • IFRS 7 & 9: Verträge mit Bezug auf naturabhängige Elektrizität Die Änderungen sollen die Bilanzierung von Strombezugsvereinbarungen („power purchase agreements“) verbessern, wenn es zu Schwankungen des Strombezugs aufgrund von unsicheren Ereignissen wie den Wetterbedingungen kommt. Dazu wurden Klar- JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 94 stellungen zur Anwendung der Ausnahmen für die Eigennutzung („own use exemption“) vorgenommen. Die möglichen Siche- rungsinstrumente wurden um Verträge über Strom aus naturabhängigen erneuerbaren Energiequellen erweitert. Ergänzend sind weitere Anhangsangaben zum Verständnis der Auswirkungen solcher Verträge vorgesehen. Diese Änderungen könnten in Zukunft bei Vorliegen der entsprechenden Geschäftsfälle eine Auswirkung auf den Konzernabschluss haben. • IFRS 18: Darstellung und Anhangsangaben in Abschlüssen Durch diesen neuen Standard soll die Vergleichbarkeit in der Darstellung erhöht werden. Dazu sind in der Gewinn- und Verlust- rechnung die Aufwendungen und Erträge jeweils entweder dem betrieblichen Bereich (operating), dem Investitionsbereich (inves- ting) oder dem Finanzierungsbereich (financing) zuzuordnen. Ebenso sind verpflichtend anzugebende Zwischensummen vorgese- hen. Bestimmte Ausweiswahlrechte in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Kapitalflussrechnung entfallen. Für den Anhang kommen Vorgaben hinsichtlich der unternehmensspezifischen Leistungsindikatoren und des Aggregations- bzw. Disag- gregationsniveaus hinzu. Bei der Erstanwendung sind die Vorjahresvergleichszahlen anzupassen und ist eine Überleitungsrech- nung der Gewinn- und Verlustrechnung zu erstellen. Der neue IFRS 18 wird voraussichtlich zu Ausweisänderungen und Änderun- gen von Anhangsangaben im Konzernabschluss führen. Dazu sind noch weitreichendere Analysen vor der erstmaligen Anwendung ab 1.1.2027 erforderlich. 3.3. Konsolidierungsgrundsätze Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG und ihrer direkten und indirekten Toch- terunternehmen. Die Abschlüsse der Tochterunternehmen werden unter Anwendung einheitlicher Bilanzierungs- und Bewer- tungsmethoden zum gleichen Bilanzstichtag aufgestellt wie der Abschluss des Mutterunternehmens. Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d.h. ab dem Zeitpunkt, an dem der Konzern Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Die Einbeziehung in den Konzernabschluss endet, sobald die Beherrschung durch den Mutterkonzern nicht mehr be- steht. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode. Es werden alle konsolidierungspflichtigen Gesellschaften in den Konzernabschluss einbezogen (vgl. Punkt 4.1.). Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures) werden nach der Equity-Methode bilanziert. Dazu wird auf die Erläuterungen unter Punkt 3.5. verwiesen. 3.4. Wesentliche Ermessensentscheidungen und Schätzunsicherheiten Im Konzernabschluss werden Schätzungen vorgenommen und Annahmen getroffen, die die bilanzierten Vermögenswerte und Ver- bindlichkeiten, die Angabe von sonstigen Verpflichtungen am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Durch die mit diesen Schätzungen verbundene Unsicherheit könnten sich in zukünfti- gen Perioden auch wesentliche Anpassungen von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten ergeben. Die wichtigsten Ermessensentscheidungen, zukunftsbezogenen Annahmen sowie sonstige am Stichtag bestehende wesentliche Quellen von Schätzungsunsicherheiten, aufgrund welcher ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäfts- jahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von Bilanzpositionen erforderlich sein wird, werden nachstehend erläutert. 3.4.1. Auswirkungen des Konflikts in der Ukraine und Rückzug aus Russland Im Jahr 2022 begann mit dem Einmarsch russischer Militärtruppen in der Ukraine ein bewaffneter Konflikt, welcher in der Folge aufgrund der international gegen Russland verhängten Sanktionen und der Reaktionen in Russland zu starken wirtschaftlichen Verwerfungen führte. Zunächst konnte der Konzern die operativen Tätigkeiten (Vermietung und Hotelbetrieb) in Russland durch eigenständige Tochterunternehmen im Wesentlichen ungehindert fortführen; dies gestaltete sich im Zeitablauf zunehmend her- ausfordernder. Die Entwicklung des Rubels blieb 2024 weiter volatil, gegenüber dem Vorjahr wurde er schwächer. Der Leitzins- satz der russischen Nationalbank wurde im Jahr 2024 in mehreren Schritten von 16 % auf 21 % angehoben, die Inflation stieg an. Daher prüfte der Konzern die Möglichkeiten eines Rückzugs aus Russland. Trotz schwieriger Transaktionsbedingungen gelang schließlich der Verkauf aller russischen Tochtergesellschaften. Die Verträge über den Verkauf der Gesellschaften und der zugehö- rigen Gesellschafterdarlehen an einen russischen Investor wurden im Oktober 2024 unterzeichnet; Ende Oktober 2024 ging der Kaufpreis bei Warimpex ein. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 95 Mit dem Zahlungseingang waren die Kaufverträge aus Sicht des Konzerns wirtschaftlich erfüllt; aufgrund der Vertragsbestim- mungen hatte Warimpex keine Möglichkeit mehr, wesentliche Geschäftsentscheidungen zu treffen. In Abwägung des wirt- schaftlichen Gehalts der Vertragsbestimmungen traf der Konzern die Ermessensentscheidung, dass zum Stichtag 31.10.2024 keine Beherrschung mehr vorlag und die russischen Gesellschaften ab diesem Zeitpunkt nicht mehr zu konsolidieren waren. Das Vertragsclosing mit Übertragung der Gesellschaftsanteile fand im Dezember 2024 statt. Die Auswirkungen des Verkaufs auf den Konzern werden unter den Punkten 5.1. und 5.2. detailliert dargestellt. In Russland bestanden im Geschäftsjahr weiterhin Kapitalverkehrsbeschränkungen, aufgrund welcher der Konzern nur einge- schränkt über russische Bankguthaben verfügen konnte, da für Überweisungen aus Russland in die EU monatliche Höchstgrenzen je Gesellschaft bestanden. Für den Transfer von über dieser Grenze liegenden liquiden Mittel von Russland in die EU – wie beim Verkauf der russischen Geschäftsanteile – war die Genehmigung einer russischen Regierungskommission erforderlich, welche auch auf Antrag des Investors den Kaufpreis für die Gesellschaftsanteile und Darlehen entsprechend festsetzte. Durch den Rückzug aus Russland fallen für den Konzern wesentliche geopolitische Unsicherheiten weg. Das Konzernbudget zeigt für das Geschäftsjahr 2025 auch nach dem Rückzug aus Russland ein positives EBITDA (Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Finanzergebnis, Steuern, Abschreibungen und Wertänderungen). In der Finanzplanung sind ausrei- chend liquide Mittel vorgesehen. Dabei geht der Vorstand davon aus, dass kurzfristige Finanzierungslinien weiterhin verlängert werden können und/oder entsprechend dem Geschäftsmodell Liquidität aus dem Verkauf von Immobilien generiert werden kann. Damit ist der Fortbestand des Konzerns aus Sicht des Vorstands nicht gefährdet, sodass die „going concern“-Prämisse, un- ter welcher der Konzernabschluss erstellt wurde, weiterhin erfüllt ist. 3.4.2. Bemessung des beizulegenden Wertes (IFRS 13) Der Konzern bewertet nicht-finanzielle Vermögenswerte wie z.B. als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und bestimmte Fi- nanzinstrumente wie z.B. Eigenkapitalinstrumente oder – falls vorhanden – Derivate zu jedem Abschlussstichtag mit dem beizu- legenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswertes eingenommen bzw. für die Übertragung einer Verbindlichkeit gezahlt werden würde. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall auf dem Haupt- markt oder – wenn ein solcher nicht vorhanden ist – auf dem vorteilhaftesten Markt erfolgt . Alle Aktiva und Passiva, für die der beizulegende Zeitwert bestimmt oder im Konzernabschluss ausgewiesen wird, werden nach der folgenden Bemessungshierarchie zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts (Fair-Value-Hierarchie) eingeordnet: Stufe 1: In aktiven Märkten für idente Vermögenswerte oder Schulden notierte (nicht berichtigte) Preise Stufe 2: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputparameter der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt direkt oder indirekt beobachtbar ist Stufe 3: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputparameter der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt nicht beobachtbar ist 3.4.2.1. Bewertung von Immobilien Aufgrund der Bedeutung von Immobilien für den Konzern erfolgt die Wertermittlung in der Regel durch externe unabhängige Gut- achter, die über entsprechende berufliche Qualifikationen und aktuelle Erfahrung mit der Lage und Art der Immobilie verfügen, un- ter Anwendung von anerkannten Bewertungsmethoden. Die Auswahl der Gutachter erfolgt durch den Finanzvorstand unter Einbe- ziehung der jeweils zuständigen Projekt- bzw. Asset-Manager. In jenen Fällen, in welchen ein verbindliches Kaufanbot oder ein Kaufvertrag vorliegt, wird dieses/dieser für die Bewertung herangezogen. Zum 31.12.2024 war dies wie im Vorjahr nicht der Fall. Die relevanten wesentlichen Inputparameter in die angewandten Bewertungsverfahren wie zB Zinssätze/Yields, Marktmieten, ausstehende Investitionskosten und Development-Gewinne werden in Abstimmung mit den externen Gutachtern sowie dem As- set Management und Vorstand auf Basis der jeweils zum Stichtag aktuellen Marktbedingungen festgelegt. Vor dem Hintergrund des aktuellen makroökonomischen Umfeldes sind zum Abschlussstichtag wie im Vorjahr erhöhte Zinssätze/Yields zu beobachten, die zu entsprechenden Bewertungsverlusten im Geschäftsjahr geführt haben. Aus heutiger Sicht ist weiterhin mit erhöhter Unsi- cherheit im aktuellen makroökonomischen und geopolitischen Umfeld zu rechnen. Abhängig von der Immobilienart variiert die vom Gutachter angewandte Bewertungsmethode. Dabei wird zwischen Bestandsim- JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 96 mobilien, die regelmäßige Renditen erwirtschaften (Hotels oder Büroimmobilien), Immobilien in Entwicklung und noch nicht ent- wickelten Grundstücken unterschieden. Zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Bestandsimmobilien werden einkommensbasierte Bewertungsmethoden (Invest- ment-Methode oder Discounted Cashflow-Methode) verwendet. Dies entspricht der Stufe 3 der Fair Value-Hierarchie. Unabhän- gig von der Bewertungsmethode wird Planungsunsicherheiten durch die Auswahl eines entsprechenden Zinssatzes Rechnung ge- tragen. Bei der Bewertung von Büroimmobilien werden sowohl die zum Stichtag kontrahierten Mieteinnahmen als auch die nach Auslaufen von Mietverträgen angenommenen marktüblichen Mieteinnahmen berücksichtigt. Für Entwicklungsimmobilien wird in den meisten Fällen das Residualwertverfahren angewandt. Hierbei wird zunächst der beizu- legende Zeitwert auf Basis der erwarteten Zahlungsflüsse ermittelt. Davon werden die ausstehenden Investitionskosten sowie ein angemessener Projektgewinn des Entwicklers in Abzug gebracht. Der Projektgewinn berechnet sich als Prozentsatz der ausstehen- den Investitionskosten und deckt unter anderem das Entwicklungsrisiko ab. Der beizulegende Zeitwert von noch nicht entwickelten Grundstücken (Grundstücksreserven) wird nach der Vergleichswertme- thode ermittelt, wobei die marktüblichen m²-Preise angesetzt werden. Der von den Gutachtern ermittelte Fair Value wird durch den zuständigen Projekt-/Asset-Manager bezüglich der vom Gutachter angewandten Annahmen und Inputparameter sowie hinsichtlich der Veränderungen zum letzten Bewertungsstichtag überprüft und vom Finanzvorstand für die Verbuchung freigegeben. Bewertungsergebnisse von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien: Warimpex bilanziert als Finanzinvestition gehaltene Immobilien gemäß dem Modell des beizulegenden Zeitwerts unter Berücksich- tigung von externen Immobiliengutachten. Die sich aus den Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte ergebenden Bewertungs- ergebnisse werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Zur Entwicklung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien sowie zu den Input-Parametern der Bewertung und den zugehö- rigen Sensitivitätsangaben wird auf Punkt 7.1. verwiesen. Das Bewertungsergebnis wird unter Punkt 6.6. dargestellt. Wertminderungen und Wertaufholungen von Hotelimmobilien: Der Konzern bilanziert grundsätzlich die selbst betriebenen Hotelimmobilien als Sachanlagen und überprüft regelmäßig, ob diese wertgemindert sind. Dies erfordert eine Schätzung des erzielbaren Betrages. Der erzielbare Betrag entspricht dem höheren Wert aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Der erzielbare Betrag wird jeweils anhand von ex- ternen Bewertungsgutachten ermittelt. Veränderungen des erzielbaren Wertes werden wie folgt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst: Wertminderungen in voller Höhe und Wertaufholungen nur bis zur Höhe der fortgeschriebenen Anschaffungskosten. Bei den fortgeschriebenen Anschaf- fungskosten handelt es sich um jenen Betrag, der sich nach Berücksichtigung der planmäßigen Abschreibungen ohne etwaige Wert- minderungsaufwendungen in Vorjahren ergeben würde. Der erzielbare Betrag ist stark abhängig von dem verwendeten Kapitalisierungssatz (Exit Yield) sowie von den erwarteten künfti- gen Mittelzuflüssen. Die Wertaufholungen bzw. Wertminderungen werden unter Punkt 6.6. dargestellt. Bezüglich der Buchwerte dieser Vermögens- werte wird auf die Erläuterung unter Punkt 7.2. verwiesen. 3.4.2.2. Bewertung von Finanzinstrumenten Wenn der Konzern die beizulegenden Zeitwerte von angesetzten Finanzinstrumenten nicht mit Hilfe von notierten Preisen in akti- ven Märkten bemessen kann, werden sie unter Verwendung von Bewertungsverfahren, darunter das Discounted-Cashflow-Verfah- ren, ermittelt. Die in die Bewertungsmodelle eingehenden Inputparameter stützen sich – soweit möglich – auf beobachtbare Markt- daten (Hierarchiestufe 2). Liegen diese nicht vor, sind Ermessensentscheidungen des Managements erforderlich (Hierarchiestufe 3). Die Ermessensentscheidungen betreffen Inputparameter wie Liquiditätsrisiko, Ausfallsrisiko oder Volatilität. Änderungen der getrof- fenen Annahmen für diese Faktoren können sich auf die angesetzten beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente auswirken. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 97 Zu weiteren Erläuterungen zu Finanzinstrumenten und beizulegenden Werten wird auf die Punkte 3.6. und 8.1. verwiesen. 3.4.3 Erfassung von Umsatzerlösen Bei der Anwendung von IFRS 15 (Verträge mit Kunden) hat der Konzern für die Erfassung der Erträge im Segment Investment Properties Ermessensentscheidungen zur Frage getroffen, ob der Konzern im Hinblick auf Erträge aus Betriebskosten im Zusam- menhang mit der Vermietung von Büroflächen als Prinzipal oder Agent anzusehen ist. Der Konzern hat festgestellt, dass er hinsichtlich jener Erträge aus Betriebskosten, die mit dem Mieter verbrauchsabhängig ohne Aufschlag abgerechnet werden, wie zB Strom oder Wasser, als Agent agiert und verbucht diese daher als Durchlaufposten, welche den entsprechenden Aufwand kürzen. Erträge aus Betriebskosten, bei welchen der Konzern als Prinzipal agiert, werden als Um- sätze gem. IFRS 15 erfasst. 3.4.4. Bestimmung der funktionalen Währung von ausländischen Geschäftsbetrieben Die funktionale Währung von Tochtergesellschaften weicht in einigen Fällen von der Landeswährung ab. Die Mieterträge aus Bü- roimmobilien innerhalb des Konzerns werden in den meisten Fällen – mit Ausnahme von Verträgen in Russland oder bei Verträ- gen mit staatlichen Stellen – in Euro festgelegt. Bei Hotels innerhalb der EU werden die Umsatzerlöse ebenfalls überwiegend in Euro bestimmt. Der Waren- und Leistungseinsatz für die Vermietung von Büroimmobilien bzw. für den Hotelbetrieb erfolgt teil- weise in Landeswährung und teilweise in Euro. Die Finanzierung erfolgt konzernweit überwiegend in Euro. Unter Ausübung der Ermessensvorschriften gem. IAS 21.12 wird daher für jene Tochtergesellschaften, deren Umsatzerlöse in Euro bestimmt werden, der Euro als die funktionale Währung festgelegt. Die funktionale Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft ist aus der Übersicht Tochterunternehmen (Punkt 4.1.1.) ersichtlich. 3.4.5. Ansatz aktiver latenter Steuern Aktive latente Steuern werden für alle nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge in dem Ausmaß erfasst, in dem es wahrschein- lich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, sodass die Verlustvorträge tatsächlich genutzt werden kön- nen. Für die Ermittlung der Höhe der aktiven latenten Steuern ist eine wesentliche Ermessensausübung der Unternehmensleitung auf der Grundlage des erwarteten Eintrittszeitpunkts und der Höhe des künftig zu versteuernden Einkommens sowie der zukünf- tigen Steuerplanungsstrategien erforderlich. Andere aktive latente Steuern werden nur dann bilanziert, wenn die Steuerplanung für das einzelne Steuersubjekt die tatsächliche Verwertbarkeit wahrscheinlich erscheinen lässt. Auf die Erläuterungen unter Punkt 6.10. Ertragsteuern sowie unter Punkt 7.5. Latente Steuerabgrenzungen (Steueransprüche und -schulden) wird verwiesen. 3.4.6. Schätzunsicherheiten aufgrund klimabezogener Risiken Warimpex evaluiert klimabezogene Risiken laufend (vgl. Punkt 8.2.5.). Aufgrund der überwiegend taxonomiefähigen Wirt- schaftstätigkeiten geht der Konzern davon aus, dass sich aus klimabezogenen Risiken in absehbarer Zeit keine wesentlichen Buch- wertanpassungen ergeben werden, da aktuelle klimabezogene Aspekte bereits in der Immobilienbewertung berücksichtigt sind und keine darüber hinaus gehenden bilanziellen Risiken identifiziert wurden. 3.5. Joint Ventures (Gemeinschaftsunternehmen) und assoziierte Unternehmen Beteiligungen werden dann als Joint Ventures qualifiziert, wenn eine gemeinschaftliche Vereinbarung vorliegt, bei der die Parteien, die gemeinschaftlich die Führung über die Vereinbarung ausüben, Rechte am Nettovermögen der Vereinbarung besitzen. Der Konzern bilanziert seine Nettoinvestitionen in Joint Ventures (IFRS 11) sowie seine Anteile an assoziierten Unternehmen un- ter Anwendung der Equity-Methode. Im Berichtsjahr war der Konzern nicht an assoziierten Unternehmen beteiligt. Die Zusammensetzung und Entwicklung der Net- toinvestitionen in Joint Ventures sowie zusammengefasste Finanzinformationen der wesentlichen Joint Ventures sind unter Punkt 7.3. ersichtlich. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 98 3.6. Finanzinstrumente 3.6.1. Finanzielle Vermögenswerte Gemäß IFRS 9 werden die finanziellen Vermögenswerte beim Erstansatz wie folgt klassifiziert: 1. Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten 2. Bewertung erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert 3. Bewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert Die Klassifizierung erfolgt auf Grundlage des Geschäftsmodells des Konzerns sowie der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungs- ströme. Der Erstansatz erfolgt jeweils – unter Berücksichtigung der Vorschriften von IFRS 9 – zum beizulegenden Wert. Außer bei erfolgswirksam zum beizulegenden Wert bilanzierten finanziellen Vermögenswerten werden zusätzlich die Transaktionskosten angesetzt. Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten Finanzielle Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert, wenn das Geschäftsmodell vorsieht, dass der Vermögenswert gehalten wird, um die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen („Geschäftsmodellbedingung“) und die Vertragsbedingungen Zahlungsströme aus Tilgungen und Zinsen zu festgelegten Zeitpunkten vorsehen („Zahlungsstrombedin- gung“). Das Geschäftsmodell des Konzerns sieht die Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme aus Tilgungen und gegebe- nenfalls Zinsen vor, sodass die finanziellen Vermögenswerte im Konzern für gewöhnlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bi- lanziert werden. Zinserträge sind nach der Effektivzinssatzmethode auf den Bruttobuchwert zu berechnen, wobei Ausnahmen für in der Bonität beeinträchtigte Vermögenswerte bestehen. Bei Änderungen von vertraglichen Zahlungsströmen, die nicht zu einer Ausbuchung führen, wird der Bruttobuchwert neu berechnet und die Differenz zum vorherigen Bruttobuchwert als Änderungsge- winn oder Änderungsverlust erfasst. Bewertung erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert Finanzielle Vermögenswerte werden erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bilanziert, wenn es sich entweder 1. um ein Eigenkapitalinstrument handelt, das nicht zu Handelszwecken gehalten wird, oder 2. um ein Schuldinstrument handelt, dessen Geschäftsmodellbedingung das Halten oder Verkaufen vorsieht und die Zahlungs- strombedingung der Vereinnahmung von ausschließlich Tilgungen und Zinsen gegeben ist. Für Schuldinstrumente mit dem Geschäftsmodell „Halten oder Verkaufen“ sieht IFRS 9 bei Erfüllung der Zahlungsstrombedin- gungen die erfolgsneutrale Bewertung zum Fair Value vor. Wertänderungen werden nicht erfolgswirksam, sondern zunächst im sonstigen Ergebnis erfasst. Eine spätere Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung („Recycling“) ist vorgesehen. Bewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert Derivate und Schuldinstrumente, die die o.a. Geschäftsmodell- und Zahlungsstrombedingungen nicht erfüllen – also weder zu fortgeführten Anschaffungskosten noch erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden, sind nach IFRS 9 erfolgswirksam zum Fair Value zu bilanzieren. Wertänderungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst . 3.6.2. Wertminderung finanzieller Vermögenswerte Die Höhe der Wertminderung und der erfassten Zinsen wird gemäß IFRS 9 in 3 Stufen bestimmt: Stufe 1: Bei Zugang sind erwartete Verluste in Höhe des Barwerts eines erwarteten 12-Monats-Verlusts zu erfassen. Stufe 2: Liegt eine signifikante Erhöhung des Ausfallsrisikos vor, ist die Risikovorsorge bis zur Höhe der erwarteten Verluste der gesamten Restlaufzeit aufzustocken. Stufe 3: Mit Eintritt eines objektiven Hinweises auf Wertminderung hat die Zinsvereinnahmung auf Grundlage des Nettobuch- werts, also Buchwert abzüglich Risikovorsorge, zu erfolgen. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerte ohne wesentliche Finanzierungskomponente WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 99 wendet der Konzern das vereinfachte Modell an, wonach die Wertminderung in Höhe der erwarteten Verluste über die gesamte Restlaufzeit zu bilden ist. 3.6.3. Finanzielle Verbindlichkeiten Die finanziellen Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen Erfassung entweder als zu fortgeführten Anschaffungskosten bewer- tete finanzielle Verbindlichkeiten, als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten oder als derivative Finanzinstrumente mit Sicherungsbeziehung kategorisiert. Bei der erstmaligen Erfassung werden finanzielle Verbindlichkeiten mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet; bei zu fortge- führten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt der Erstansatz zum beizulegenden Zeitwert ab- züglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten werden nach der erstmaligen Erfassung unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführ- ten Anschaffungskosten bewertet. Gewinne und Verluste werden erfolgswirksam erfasst, wenn die Verbindlichkeiten ausge- bucht werden, sowie im Rahmen von Amortisationen. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten: Die Gruppe der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten besteht aus allen derivati- ven Finanzinstrumenten mit negativen beizulegenden Zeitwerten (inklusive getrennt bilanzierter eingebetteter Derivate), die nicht in einem Sicherungszusammenhang stehen. Gewinne und Verluste aus finanziellen Verbindlichkeiten, die zum beizulegen- den Zeitwert bewertet werden, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungsbeziehung: Fallweise verwendet der Konzern derivate Finanzinstrumente mit Sicherungsbeziehung (Cashflow-Hedges). Diese dienen der Ab- sicherung des Risikos von Schwankungen der Cashflows, das dem mit einem bilanzierten Vermögenswert, einer bilanzierten Ver- bindlichkeit, wie zB variabel verzinstem Fremdkapital, oder mit einer höchstwahrscheinlich eintretenden künftigen Transaktion verbundenen Risiko oder dem Währungsrisiko einer nicht bilanzierten festen Verpflichtung zugeordnet werden kann. In der Berichtsperiode verfügte der Konzern über keine derivativen Finanzinstrumente mit Sicherungsbeziehung. 3.7. Leasingverhältnisse Konzern als Leasingnehmer: Nach IFRS 16 bilanziert der Konzern als Leasingnehmer sowohl ein Nutzungsrecht an einem Leasinggegenstand („right-of-use as- set“) als Aktivum als auch die korrespondierende Leasingverbindlichkeit auf der Passivseite. Für die Verbuchung von Leasingver- hältnissen mit kurzfristigen Verträgen (mit (Rest-)Laufzeit unter einem Jahr) oder mit geringwertigen Vermögenswerten (bis rd. 5.000 EUR) sind Ausnahmen von der Aktivierungspflicht vorgesehen. Der Konzern hat sich entschieden, diese Ausnahmen anzu- wenden. Bei der Festlegung der Nutzungsdauer des Leasingnutzungsrechts überprüft der Konzern unter Berücksichtigung der Ge- samtumstände, insbesondere aber anhand von wirtschaftlichen Anreizen, ob es hinreichend sicher ist, dass eine Verlängerungsop- tion ausgeübt wird. Nur bei hinreichender Sicherheit wird die Verlängerungsoption bei der Festlegung der Nutzungsdauer einbezogen. Der erstmalige Ansatz des Nutzungsrechts umfasst folgende Komponenten: Zugangswert der Leasingverbindlichkeit (= Bar- wert der Leasingzahlungen), vor oder zu Beginn des Leasingverhältnisses geleistete Leasingzahlungen, anfängliche direkte Kosten des Leasingnehmers sowie etwaige Rückbaukosten. In der Folge wird das Nutzungsrecht zu fortgeführten Anschaf- fungskosten gem. IAS 16 Sachanlagen und IAS 36 Wertminderungen bewertet (vgl. Punkt 7.2.1.). Davon ausgenommen sind Vermögenswerte, die gemäß IAS 40 als Finanzinvestition gehaltene Immobilien zum Fair Value bewertet werden (vgl. Punkt 7.1.1.). Im Konzern bestehen langfristige Grundstücks-Pachtverträge (ewige Rente) in Zusammenhang mit als Finanzinvesti- tion gehaltenenen Immobilien. Durch die Anwendung von IFRS 16 erhöhen die Nutzungsrechte aus diesen Pachtverträgen den zuvor ermittelten beizulegenden Wert der Immobilie, während die zugehörigen Leasingverbindlichkeiten auf der Passiv- seite gezeigt werden. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 100 Leasingverbindlichkeiten werden unter Anwendung des impliziten Zinssatzes aufgezinst und um die Leasingzahlungen redu- ziert. Der Zinsaufwand und variable Leasingzahlungen, welche nicht Bestandteile der Leasingverbindlichkeit sind, werden er- folgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Konzern als Leasinggeber: Leasingverhältnisse, bei denen nicht im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken vom Konzern auf den Leasingnehmer übertragen werden, werden als Operating-Leasingverhältnisse klassifiziert. Der Konzern hat Leasing- verträge zur gewerblichen Vermietung seiner als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, hauptsächlich Büroimmobilien, ab- geschlossen und diese Verträge als operative Leasingverhältnisse eingestuft. Gemäß IFRS 16.B33 wurden Erträge von Mietern aus der Weiterverrechnung von Grundsteuern und Versicherungen den Mieterlösen und nicht den Umsatzerlösen gem. IFRS 15 zugerechnet. Der Konzern hat als Leasinggeber keine Verträge abgeschlossen, die als Finanzierungsleasingverhältnis einzustufen wären. 3.8. Fremdwährungstransaktionen und -salden Die Jahresabschlüsse ausländischer Gesellschaften werden nach dem Konzept der funktionalen Währung in EUR umgerechnet. Für jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns wird die funktionale Währung entsprechend den maßgeblichen Kriterien festgelegt (vgl. Punkt 3.4.4.). Die im Abschluss des jeweiligen Unternehmens enthaltenen Posten werden unter Verwendung dieser funktio- nalen Währung umgerechnet. Sollten sich die für die Bestimmung der funktionalen Währung wesentlichen Geschäftsvorfälle ändern, kann es bei einzelnen in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften zu einem Wechsel der funktionalen Währung kommen. Eine Übersicht über die funktionalen Währungen wird unter Punkt 4.1.1. dargestellt. Fremdwährungstransaktionen und Salden: Fremdwährungstransaktionen werden von den Konzernunternehmen zunächst zu dem am Tag des Geschäftsvorfalls je- weils gültigen Kassakurs in die funktionale Währung umgerechnet. Monetäre Vermögenswerte und Schulden in einer Fremdwährung werden zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stichtagskassakurses in die funktionale Währung umge- rechnet. Wenn in ausländischen Geschäftsbetrieben die funktionale Währung von der jeweiligen Landeswährung abweicht, werden die lau- fenden Erträge und Aufwendungen auf Basis von monatlichen Zwischenabschlüssen mit dem jeweiligen gewichteten Durch- schnittskurs, bei wesentlichen Transaktionen fallweise mit dem Tageskurs umgerechnet. Alle Umrechnungsdifferenzen werden er- folgswirksam erfasst. Nicht-monetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet werden, wer- den mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet. Umrechnung der Abschlüsse von in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen (ausländische Geschäftsbetriebe): Die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Geschäftsbetriebe werden zum Stichtagskurs in EUR umgerechnet. Die Umrechnung von Erträgen und Aufwendungen erfolgt zum Stichtagskurs am Tag des Geschäftsvorfalls bzw. vereinfacht zu Durchschnittskursen. Die hieraus resultierenden Umrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Der für einen ausländischen Geschäftsbetrieb im sonstigen Ergebnis erfasste Betrag wird bei der Veräußerung dieses ausländischen Geschäfts- betriebes in das Periodenergebnis umgegliedert. Bei der Verrechnung von konzerninternen monetären Vermögenswerten oder Schulden wird die Umrechnungsdifferenz erfolgswirksam erfasst, soweit es sich nicht um Umrechnungsdifferenzen aus mone- tären Posten handelt, die Teil der Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb sind. Diese Differenzen werden zunächst im sonstigen Ergebnis erfasst und bei einer Veräußerung der Nettoinvestition vom Eigenkapital in den Gewinn und Verlust umgegliedert. Zum 31.10.2024 sind die russischen Gesellschaften aus dem Konzern ausgeschieden. Dabei wurden die kumulierten Währungs- umrechnungsdifferenzen im sonstigen Ergebnis in das Periodenergebnis umgegliedert (vgl. Punkt 5.2.) . WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 101 Umrechnungskurse: Folgende Fremdwährungskurse finden für die Umrechnung jener Positionen, die zum Stichtagskurs umzurechnen sind, im Kon- zernabschluss Anwendung: 31.12.2024 31.12.2023 Polnischer Zloty (PLN/EUR) 4,273 4,348 Ungarischer Forint (HUF/EUR) 410,09 382,78 Tschechische Krone (CZK/EUR) 25,185 24,725 31.10.2024 31.12.2023 Russischer Rubel (RUB/EUR) 108,9500 99,1919 3.9. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Der Konzern bilanziert als Finanzinvestition gehaltene Immobilien nach dem Modell des beizulegenden Zeitwerts gem. IAS 40. Veränderungen des beizulegenden Wertes führen im Geschäftsjahr zu erfolgswirksamen Bewertungsgewinnen oder -ver- lusten. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden dann als solche klassifiziert, wenn keine eigene Nutzungsabsicht oder Ver- kaufsabsicht besteht und sie zur Erzielung von Mieterlösen oder Wertsteigerungen gehalten werden. Mietanreize (zB mietfreie Zeiten) und anfängliche Kosten von Mietverträgen werden entsprechend den einschlägigen IFRS-Vor- schriften abgegrenzt und über die Laufzeit der jeweiligen Mietverträge erfolgswirksam erfasst. Solche Abgrenzungsposten werden wie Zugänge zu den Immobilien erfasst und vermindern dadurch die Bewertungsergebnisse, während die Auflösung dieser Abgren- zungen in den Folgejahren die Bewertungsergebnisse über die Laufzeit erhöht. Der Wert der als Finanzinvestition gehaltenen Im- mobilien wird gegebenenfalls durch Nutzungsrechte von langfristigen Pachtverträgen im Zusammenhang mit nach IAS 40 bilan- zierten Immobilien (vgl. auch Punkt 3.7. zu IFRS 16) erhöht. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden ausgebucht, wenn sie veräußert werden oder wenn sie dauerhaft nicht mehr genutzt werden können und kein künftiger wirtschaftlicher Nutzen aus ihrem Abgang mehr erwartet wird. Gewinne oder Verluste aus dem Abgang einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie werden erfolgswirksam zum Zeitpunkt des Abgangs / der Ver- äußerung erfasst. 3.10. Sachanlagen Der Ansatz des abnutzbaren Anlagevermögens erfolgt nach IAS 16 zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmä- ßiger Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen zuzüglich etwaiger Wertaufholungen. Die planmäßigen Abschreibungen er- folgen linear und orientieren sich an der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögenswerte. Sollten einzelne Komponenten unterschiedliche Nutzungsdauern aufweisen, erfolgt die Abschreibung entsprechend den Nutzungsdauern dieser Komponenten. Für aktivierte Ersatzinvestitionen wird ebenfalls die voraussichtliche Nutzungsdauer angesetzt. Die Buchwerte der Sachanlagen werden auf Wertminderung überprüft, sobald Indikatoren dafür vorliegen, dass der Buchwert eines Vermögenswerts seinen erziel- baren Betrag übersteigt. Beim Ansatz von Hotelimmobilien werden die wesentlichen Komponenten (Grundstücke und grundstücksähnliche Rechte, Bau- substanz, Haustechnik und Einrichtungsgegenstände) gesondert erfasst und getrennt abgeschrieben. Bezüglich der Nutzungsdau- ern wird auf Punkt 7.2. der Erläuterungen verwiesen. In den Herstellungskosten selbsterstellter Anlagen sind neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch angemessene Mate- rial- und Fertigungsgemeinkosten enthalten. Fremdkapitalzinsen, soweit diese z.B. aufgrund von gewidmeten Projektfinanzierun- gen oder Darlehen von Joint Venture-Partnern bzw. Gesellschaftern direkt zurechenbar sind, werden entsprechend IAS 23 auf den entsprechenden Vermögenswert aktiviert und ebenfalls über die jeweilige Nutzungsdauer abgeschrieben. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 102 Sachanlagen werden ausgebucht, wenn sie abgehen oder wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des Vermögenswerts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Ver- luste werden als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Pe- riode, in der der Vermögenswert ausgebucht wird, erfolgswirksam erfasst. 3.11. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (Liquide Mittel) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Bilanz umfassen den Kassenbestand, Bankguthaben und kurzfristige Einla- gen mit Laufzeiten von weniger als drei Monaten ab dem Erwerbszeitpunkt. 3.12. Pensionen und andere Leistungen an Arbeitnehmer Rückstellungen für Dienstnehmer- und Vorstandsansprüche aus Abfertigungs- und Jubiläumsgeldansprüchen werden vorwie- gend für die in Österreich beschäftigten Personen gebildet, da für Mitarbeiter in Polen, Ungarn, Deutschland und Russland die gesetzlichen Voraussetzungen entweder nicht oder nur sehr eingeschränkt gegeben sind. Die Bewertung der Rückstellungsbeträge erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit- Methode). Dabei werden die voraussichtlich zu erbringenden Leistungen entsprechend der Aktivzeit der Mitarbeiter bis zum Pensions- eintritt bzw. bis zur letzten vorgesehenen Jubiläumsgeldzahlung verteilt. Die Rückstellungsbeträge werden zum Bilanzstichtag durch einen externen Aktuar in Form eines versicherungsmathematischen Gutachtens ermittelt. Versicherungsmathematische Bewertungsänderungen von Abfertigungsrückstellungen werden gemäß IAS 19 in der Periode, in der sie anfallen, im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Zinskomponente wird in den Finanzierungsaufwendungen erfasst. Die Rück- stellungen für Sozialkapital betreffen ausschließlich das Segment Development & Services. 3.13. Umsatzrealisierung Ertragsrealisierung in Übereinstimmung mit IFRS 15: Nach IFRS 15 erfolgt die Umsatzrealisierung nach folgendem Modell: 1. Identifizierung des Vertrags mit einem Kunden 2. Identifizierung der einzelnen vertraglichen Leistungsverpflichtung 3. Bestimmung der Gegenleistung 4. Aufteilung der Gegenleistung auf die einzelnen Leistungsverpflichtungen 5. Erfassung der Umsatzerlöse bei Erfüllung einer Leistungsverpflichtung durch das Unternehmen (Kriterium: Kontrollübergang) Die Umsatzerlöse im Konzern werden wie folgt bilanziert: Umsatzerlöse Investment Properties: Die Umsatzerlöse in diesem Geschäftssegment bestehen im Wesentlichen aus Mieterlösen sowie aus Erträgen aus Facility Manage- ment und Betriebskosten. Bei der Vermietung von Büroflächen werden in den Verträgen mit den Mietern üblicherweise nicht nur das Mietentgelt, sondern auch die Abgeltung von Betriebskosten sowie fallweise andere Service-Leistungen gemeinsam vereinbart. Ermessensentscheidungen zur Erfassung der weiterverrechneten Betriebskosten werden unter Punkt 3.4.3. dargelegt. In IFRS 16 Leasingverhältnisse ist vorgeschrieben, dass Leasing- und Nichtleasingkomponenten eines Vertrags zu trennen sind und die Nichtleasingkomponenten separat gem. IFRS 15 zu bilanzieren sind. Daher werden Mieterträge gem. IFRS 16 und andere Erträge aus den Verträgen mit Mietern gem. IFRS 15 bilanziert. Umsatzerlöse Hotels: Die Umsatzerlöse im Hotelsegment setzen sich im Wesentlichen aus den Erlösen für Übernachtungen (Logis) und zum anderen aus dem Verkauf von Speisen und Getränken (Food & Beverage) zusammen. Bei diesen Arten von Leistungsverpflichtungen erfolgt eine zeitpunktbezogene Umsatzrealisierung. Im Konzern bestehen keine Kundenbindungsprogramme, die einen wesentlichen Ein- fluss auf den Zeitpunkt oder die Höhe der Umsatzrealisierung haben. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 103 Umsatzerlöse Development & Services: Im Development-Bereich sieht IFRS 15 für bereits verkaufte, aber noch in Entwicklung befindliche Immobilien eine zeitraumbe- zogene Erlösrealisierung vor. Warimpex erbringt derzeit keine solchen Leistungen. Darüber hinaus fallen in dieses Geschäftsseg- ment auch Immobilienverkäufe, welche üblicherweise zeitpunktbezogen zum Closing-Stichtag realisiert werden. Andere Kunden- verträge im Bereich Development & Services werden individuell nach den Bestimmungen des IFRS 15 analysiert und die Umsätze dementsprechend erfasst. Erlöse im Zusammenhang mit dem Verkauf von Tochtergesell schaften (IFRS 10): Die Ertragserfassung wird in Übereinstimmung mit IFRS 10.25 bei Verlust der Beherrschung am Tochterunternehmen vorge- nommen. Beim Verkauf eines Tochterunternehmens wird die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Nettovermögen zuzüglich der kumulierten im sonstigen Ergebnis erfassten Fremdwährungsdifferenzen und des Geschäfts- oder Firmenwerts erfolgswirksam zum Zeitpunkt des Kontrollübergangs erfasst. 3.14. Latente Steuern Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode auf alle zum Bilanzstich- tag bestehenden temporären Differenzen zwischen dem Wertansatz eines Vermögenswertes bzw. einer Schuld in der Bilanz und dem steuerlichen Wertansatz. Der Konzern überprüft den Buchwert der latenten Steueransprüche an jedem Bilanzstichtag und setzt keine Steueransprüche an, für die es nicht (mehr) wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch verwendet werden kann. Nicht angesetzte latente Steueransprüche werden an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein künftiges zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung des latenten Steueranspruches ermöglicht. Ertragsteuern, die sich auf Posten beziehen, die entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst werden, wer- den nicht im Periodenergebnis erfasst. 3.15. Zuwendungen der öffentlichen Hand Der Konzern erhielt im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie Zuwendungen der öffentlichen Hand. Diese werden im Ab- schluss erfasst, sobald eine angemessene Sicherheit hinsichtlich der Erfüllung der mit der Zuwendung verbundenen Bedingungen und der Gewährung der Zuwendungen besteht. Bei Zutreffen der Voraussetzungen erfasst der Konzern die Zuwendungen in der Periode, für welche der Ausgleich von Verlusten bzw. die finanzielle Unterstützung vorgesehen ist. Andernfalls werden entspre- chende Angaben gemacht. Warimpex saldiert in der Gewinn- und Verlustrechnung die Zuwendungen, soweit diese eindeutig zuordenbar sind, mit den geför- derten Aufwendungen. Zuschüsse für Investitionen mindern zunächst das Anlagevermögen und werden verteilt über die Nut- zungsdauer erfolgswirksam aufgelöst. Andere Zuschüsse werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieb- lichen Erträgen dargestellt. Im Geschäftsjahr 2024 erfolgte vorschriftsgemäß die Schlussabrechnung der in Deutschland gewährten Corona-Hilfen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 104 [04] Angaben zu in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften 4.1. Angaben zu konsolidierten Tochterunternehmen 4.1.1. Übersicht Tochterunternehmen Folgende Tochterunternehmen wurden im Konzernabschluss voll konsolidiert: Einbezogene Sitz/Land Stimmrechts- und Kapitalanteil Stamm- bzw. Währung funktionale Tätigkeit / Beteiligungsgesellschaften Grundkapital Kapital Währung * Segment direkt indirekt in Tausend 100 %-Beteiligungen: Grassi Hotelbeteiligungs- und -Errichtungs GmbH A-Wien 100 % – 2.943 EUR EUR DS Grassi H1 Hotelbeteiligungs GmbH A-Wien 100 % – 35 EUR EUR DS Warimpex Leasing GmbH A-Wien 100 % – 500 EUR EUR DS Boyauville Invest GmbH D-München 100 % – 25 EUR EUR H/DS Boyauville Betriebs GmbH D-Darmstadt 100 % – 25 EUR EUR H Memos GmbH D-Darmstadt 100 % – 25 EUR EUR DS REVITÁL ZRt. HU-Budapest 100 % – 220.500 HUF HUF DS ELSBET Kft. HU-Budapest 100 % – 103.000 HUF EUR IP Warimpex Property HU 2 Kft. HU-Budapest 100 % – 600 HUF HUF DS WX Office Development sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 50 PLN PLN DS Multi Development sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 50 PLN PLN DS → WX Office Innovation sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 496 PLN EUR IP / DS Memos sp. z o.o. PL-Krakau 1 % 99 % 5 PLN PLN DS Mogilska Office 3 sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 5 PLN PLN DS Mogilska Office 4 sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 5 PLN EUR DS Stelio sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 5 PLN PLN DS Hotel Rondo Kraków sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 39.685 PLN PLN DS → Kopernik Development sp. z o.o. PL-Krakau – 100 % 25 PLN PLN DS Mogilska Office Development sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 7.045 PLN PLN DS → Limonite Company sp. z o.o. PL-Krakau – 100 % 8.035 PLN PLN DS WX Office Development 2 sp. z o.o. PL-Łódź 100 % – 150 PLN EUR DS WX Finance CZ s.r.o. CZ-Prag 100 % – 1 CZK EUR IP → KONTAS sp. z o.o. PL-Krakau – 100 % 5 PLN PLN IP WX Financing sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 5 PLN PLN DS Warimpex Polska sp. z o.o. PL-Warschau 100 % – 2.000 PLN PLN DS WX Management Services sp. z o.o. Prozna Development SKA 1 PL-Warschau 100 % – 50 PLN PLN DS AO Avielen Parking 2 RU-St. Petersburg 100 % – 30 RUB RUB IP AO Atmosfera 2 RU-St. Petersburg 100 % – 30 RUB RUB DS OOO Fomalhaut 2 RU-St. Petersburg 100 % – 1.000 RUB RUB DS AO Avielen A.G. 2 RU-St. Petersburg 100 % – 370.001 RUB RUB H / IP / DS OOO Aval Invest 2 RU-St. Petersburg 100 % – 1.000 RUB RUB DS → AO Micos 2 RU-St. Petersburg – 100 % 43 RUB RUB IP Beteiligungen mit nicht beherrschenden Anteilen (Minderheitsanteilen): EI Invest Sp. z o.o. PL-Warschau 81 % – 1.200 PLN PLN DS Erläuterung: H = Segment Hotels IP = Segment Investment Properties DS = Segment Development & Services → Indirekte Tochtergesellschaften mit der jeweils oberhalb angeführten Gesellschaft als Muttergesellschaft. * Ermessensentscheidungen zur Bestimmung der funktionalen Währung werden unter Punkt 3.4.4. erläutert. 1 Diese Gesellschaft wurde im Jahr 2023 liquidiert. 2 Diese Gesellschaften wurden im Geschäftsjahr 2024 veräußert (vgl. Punkt 5.1.). WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 105 4.1.2. Angaben zu Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen (Minderheitsanteilen) Übersicht nicht beherrschende Anteile: Stimmrechts- und auf nicht beherr schende kumulierte Kapitalanteil nicht Anteile entfallender nicht beherrschende beherrschende Anteile Gewinn/Verlust Anteile Beteiligungsgesellschaften Sitz/Land 31.12.24 31.12.23 2024 2023 31.12.24 31.12.23 EI Invest Sp. z o.o. PL-Warschau 19 % 19 % (3) (13) 134 133 4.1.3. Sonstige Angaben Wesensart und Umfang wesentlicher Beschränkungen iZm Tochterunternehmen: Für Tochterunternehmen bestehen zum Teil vertragliche Beschränkungen bei der Verwertung von Vermögensgegenständen oder der Auszahlung von Zinsen und Dividenden an Gesellschafter bzw. der Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen aufgrund von bestehenden Kreditverträgen. Bezüglich der Einräumung von Hypotheken an Kreditgeber wird zur Angabe der Buchwerte der betroffenen Vermögenswerte auf die Punkte 7.1. als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und 7.2. Sachanlagen verwiesen. Beschränkungen iZm russischen Tochtergesellschaften werden unter Punkt 3.4.1. erläutert. Beschränkungen aufgrund von Schutzrechten von nicht beherrschenden Anteilen bestehen im Konzern nicht. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 106 [05] Immobilienverkäufe und Konsolidierungskreisänderungen 5.1. Veräußerung Immobilien und Gesellschaften Im Juli 2024 erfolgte der Verkauf eines unbebauten Reservegrundstücks in Białystok in Form eines Asset Deals. Im Oktober 2024 veräußerte der Konzern sämtliche Anteile an seinen russischen Gesellschaften sowie damit verbundene Gesell- schafterdarlehen. Der Kaufpreis ergab sich aus einem Beschluss der zuständigen russischen Regierungskommission aus September 2024. Am 31. Oktober 2024 wurde der Vertrag durch den Eingang des Kaufpreises wirtschaftlich erfüllt. In Gesamtbetrachtung der Umstände, insbesondere aufgrund der vereinbarten vertraglichen Beschränkungen bei der Ausübung der Eigentümerrechte, kam Warimpex zu der Ermessensentscheidung, dass der Konzern ab diesem Stichtag die russischen Gesellschaften nicht mehr be- herrschte (vgl. Punkt 3.4.1.). Das Vertragsclosing mit Übertragung der Gesellschaftsanteile fand im Dezember 2024 statt. Folgende russische Gesellschaften gingen zum Stichtag 31.10.2024 aus dem Konzern ab: • AO Atmosfera, St. Petersburg (Avior Tower Office) • OOO Aval Invest (Beteiligung Micos) • AO Avielen A.G. (Hotel Airportcity Plaza, Zeppelin Office, Beteiligung Micos) • AO Avielen Parking, St. Petersburg (Multifunktionsgebäude Bykovskaya) • OOO Fomalhaut (konzerninternes Management) • AO Micos (Jupiter Offices) Auswirkungen Immobilien-/Gesellschaftsverkauf auf den Konzernabschluss zum 31.12.2024: Konzernbilanz: Aktiva Passiva Langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen zur Veräußerung gehalten (IFRS 5): Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und Sachanlagen (76.986) Sonstige Forderungen (1.244) Liquide Mittel (9.714) Währungsrücklage (Recycling) (38.359) Verbindlichkeiten iZm Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen (IFRS 5) Verzinsliche Finanzverbindlichkeiten 52.488 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 5.485 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 2.537 Latente Steuerverbindlichkeiten 218 (87.944) 22.369 Buchwert abgegangenes Nettovermögen (65.574 ) WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 107 Konzerngewinn- und Verlustrechnung: 2024 2024 fortgeführte Geschäftsbereiche: vereinbarter (Netto-)Kaufpreis für Immobilien 3.903 Buchwert des anteiligen Nettovermögens der verkauften Immobilie (3.922) direkt zurechenbarer Aufwand iZm Gesellschafts- und Immobilienveräußerung (72) Nettoergebnis fortgeführte Geschäftsbereiche (90) nicht fortgeführter Geschäftsbereich: vereinbarter (Netto-)Kaufpreis für Gesellschaftsanteile und Darlehen 23.480 Buchwert des anteiligen Nettovermögens der verkauften Immobilien / Gesellschaftsanteile (61.653) davon Recycling Währungsrücklage (38.359) Nettoergebnis nicht fortgeführter Geschäftsbereich (38.173) Nettoergebnis gesamt (38.263) Konzern-Cashflow: 2024 vereinbarter (Netto-)Kaufpreis für Immobilien 3.903 vereinbarter (Netto-)Kaufpreis für Gesellschaftsanteile und Gesellschafterdarlehen 23.480 27.383 abzüglich direkt zuordenbarer Auszahlungen (72) abzüglich abgeflossener liquider Mittel (9.714) Cashflow 17.598 5.2. Angaben zum nicht fortgeführten Geschäftsbereich Russland Entsprechend den Bestimmungen des IFRS 5 für nicht fortgeführte geografische Geschäftbereiche wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr sowie das Vorjahr die Ergebnisse aus fortgeführ- ten Geschäftsbereichen separat von den Ergebnissen aus dem nicht fortgeführten Geschäftsbereich dargestellt. Das Ergebnis aus dem nicht fortgeführten Geschäftsbereich beinhaltet auch das Ergebnis aus der Veräußerung der russischen Gesellschaften im Geschäftsjahr (vgl. Punkt 5.1.) und setzt sich wie folgt zusammen: Gewinn- und Verlustrechnung (nicht fortgeführter Geschäftsbereich) 1–10/2024 2023 Umsatzerlöse 25.947 30.841 Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand (6.054) (7.270) Bruttoergebnis vom Umsatz 19.893 23.571 Erlöse aus Gesellschafts- und Immobilienverkäufen 23.480 – Abgang Buchwerte und Aufwendungen iZm Verkäufen (61.653) – davon Umgliederung Währungsrücklage (38.359) – Ergebnis aus der Veräußerung von Gesellschaften und Immobilien (38.173) – Sonstige betriebliche Erträge 156 304 Verwaltungsaufwand (3.738) (2.912) Anderer Aufwand (145) (874) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Finanzergebnis, Steuern, Abschreibungen und Wertänderungen (EBITDA) (22.006) 20.089 Abschreibungen und Wertänderungen (44.912) (35.432) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) (66.918) (15.342) Finanzergebnis (4.476) (5.916) Ergebnis vor Steuern (71.394) (21.258) Steuern 3.072 3.044 Periodenergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäftsbereich (68.322) (18.214) Ertragssteuern aus der Veräußerung der Vermögenswerte / Veräußerungsgruppen iSd IFRS 5.30 (b) fielen nicht an. unverwässertes = verwässertes Ergebnis (nicht fortgeführter Geschäftsbereich) je Aktie in EUR (vgl. Punkt7.9.1.) (1,31) (0,35 ) JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 108 Gesamtergebnisrechnung (nicht fortgeführter Geschäftsbereich) 1–10/2024 2023 Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäftsbereich (68.322) (18.214) Fremdwährungsdifferenzen 35.348 (29.820) davon Umgliederung Währungsrücklage 38.359 – Sonstiges Ergebnis nicht fortgeführter Geschäftsbereich 35.348 (29.820) Gesamtperiodenergebnis nicht fortgeführter Geschäftsbereich (32.974) (48.035) Das Periodenergebnis sowie das sonstige Ergebnis aus dem nicht fortgeführten Geschäftsbereich sind zur Gänze den Aktionären des Konzerns zuzurechnen. Geldflussrechnung (nicht fortgeführter Geschäftsbereich) 1–10/2024 2023 Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit 17.195 22.058 Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit 14.279 (2.479) davon Einzahlungen aus dem Verkauf von Veräußerungsgruppen 23.480 – davon abgeflossene Zahlungsmittel von verkauften Veräußerungsgruppen (9.714) – Nettogeldfluss für Finanzierungstätigkeit (8.026) (12.612) Nettoveränderung des Finanzmittelbestands nicht fortgeführter Geschäftsbereich 23.448 6.968 5.3. Veräußerungen von Geschäftsanteilen und Immobilien im Vorjahr Im Geschäftsjahr 2023 fanden keine Transaktionen in Zusammenhang mit vollkonsolidierten Immobilien oder Gesellschaften statt. Ende 2023 erfolge der Verkauf der 9,88 %-Anteile an der Besitzgesellschaft des Palais Hansen in Wien. Dazu wird auf die Er- läuterungen zum Vorjahr unter Punkt 7.7. verwiesen. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 109 [06] Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung Die nachfolgenden Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung betreffen die fortgeführten Geschäftsbereiche. Die Vorjahres- beträge wurden entsprechend angepasst und enthalten keine Erträge oder Aufwendungen aus den nicht fortgeführten Geschäfts- bereichen. Betreffend Angaben zum nicht fortgeführten Geschäftsbereich wird auf Punkt 5.2. verwiesen. 6.1. Umsatzerlöse Die Gliederung der Umsatzerlöse erfolgt analog zu den Ge schäftssegmenten des Konzerns. Im Folgenden werden die Umsatzerlöse, getrennt nach Umsatzerlösen gem. IFRS 15 und anderen, aufgegliedert: Investment Development Properties Hotels & Services Summe geographische Zusammensetzung 2023: Polen 1.583 – 1.355 2.938 Deutschland – 4.522 – 4.522 Ungarn 282 – 46 328 Österreich – – 41 41 Umsatzerlöse gem. IFRS 15 1.865 4.522 1.441 7.829 Polen 8.074 – – 8.074 Deutschland – 1.179 – 1.179 Ungarn 1.763 – – 1.763 Umsatzerlöse gem. IFRS 16 (Mieterträge) 9.837 1.179 – 11.016 Summe Umsatzerlöse 11.702 5.701 1.441 18.844 geographische Zusammensetzung 2024: Polen 1.884 – 2.190 4.074 Deutschland – 5.321 – 5.321 Ungarn 312 – 53 364 Österreich – – 33 33 Umsatzerlöse gem. IFRS 15 2.196 5.321 2.275 9.792 Polen 9.106 – – 9.106 Deutschland – 741 – 741 Ungarn 1.870 – – 1.870 Umsatzerlöse gem. IFRS 16 (Mieterträge) 10.976 741 – 11.717 Summe Umsatzerlöse 13.172 6.061 2.275 21.508 In den Umsätzen im Development- und Services-Bereich sind Umsätze mit Joint Ventures in Höhe von TEUR 15 (Vorjahr: TEUR 20) enthalten. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 110 6.2. Den Umsätzen direkt zurechenbarer Aufwand 2024 2023 Zusammensetzung direkter Aufwand Investment Properties: Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen (3.571) (2.395) Personalaufwand (181) (274) Anderer Aufwand (1.179) (968) (4.932) (3.638) 2024 2023 Zusammensetzung direkter Aufwand Hotels: Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen (3.728) (3.600) Personalaufwand (1.192) (1.112) Anderer Aufwand (204) (209) (5.124) (4.921) 2024 2023 Zusammensetzung direkter Aufwand Development und Services: Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen (2.099) (1.206) Personalaufwand (84) (75) (2.183) (1.281) 6.3. Sonstige betriebliche Erträge 2024 2023 Zusammensetzung: Corona-Hilfen (Schlussabrechnung) 100 – Verkauf von Sachanlagen – 171 Übrige 263 375 363 546 In den sonstigen übrigen Erträgen sind Vergleichszahlungen, Abschlagszahlungen von Mietern sowie die Auflösung von Abgren- zungen enthalten. Die übrigen sonstigen Erträge im Vorjahr ergaben sich überwiegend aus Abschlagszahlungen iZm der vorzeiti- gen Auflösung von Mietverhältnissen. 6.4. Verwaltungsaufwand 2024 2023 Zusammensetzung: Sonstiger Personalaufwand (5.481) (5.078) Sonstiger Verwaltungsaufwand (2.199) (2.384) (7.680) (7.462) Die einzelnen Positionen des Verwaltungsaufwands werden unter den Punkten 6.4.1. und 6.4.2. erläutert . WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 111 6.4.1. Sonstiger Personalaufwand 2024 2023 Zusammensetzung: Löhne und Gehälter (5.523) (5.283) Nebenkosten Löhne und Gehälter (1.102) (892) Aufwendungen/Erträge iZm Urlaubs-, Abfertigungs-, Pensions – und Jubiläumsgeld ansprüchen (313) (363) (6.938) (6.539) Abzüglich direkt den Umsätzen zuordenbarer Personalaufwand 1.457 1.461 Sonstiger Personalaufwand (5.481) (5.078) Im Berichtsjahr waren in den fortgeführten Geschäftsbereichen durchschnittlich 75 (Vorjahr: 74) Arbeitnehmer beschäftigt. Bezüglich Angaben zu Vorstandsbezügen wird auf die Erläuterungen unter Punkt 9.3.2.3. verwiesen. 6.4.2. Sonstiger Verwaltungsaufwand 2024 2023 Zusammensetzung: Administrationskosten (1.113) (1.146) Rechts- und Beratungskosten (570) (679) Vergütung Aufsichtsrat (179) (180) Übriger verwaltungsnaher Aufwand (337) (379) (2.199) (2.384) Für das Geschäftsjahr fielen für den Abschlussprüfer des Konzerns, die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien, Auf- wendungen für Prüfungsleistungen in Höhe von TEUR 133 (Vorjahr: TEUR 129) und keine Aufwendungen für sonstige Leistun- gen (Vorjahr: TEUR 19) an. Die Vergütung des Aufsichtsrats wird unter Punkt 9.3.2.4. näher erläutert. 6.5. Anderer Aufwand 2024 2023 Zusammensetzung: Property Costs (1.399) (1.191) Öffentlichkeitsarbeit, Börsenotierung und Vertrieb (458) (349) Nicht abzugsfähige Vorsteuern (19) (30) Fremdwährungsdifferenzen (45) 135 Mietaufwand kurzfristige Mietverträge (19) (15) Mietaufwand geringwertige Vermögenswerte (39) (32) Übriger anderer Aufwand (158) (288) (2.138) (1.770) Abzüglich direkt den Umsätzen zuordenbarer anderer Aufwand 1.394 1.209 Anderer Aufwand (744) (561) Property Costs umfassen Eigentümeraufwendungen wie Instandhaltungen, Versicherungsprämien und Grundsteuern. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 112 6.6. Abschreibungen und Wertänderungen 2024 2023 Zusammensetzung: Planmäßige Abschreibung Sachanlagen (1.014) (1.030) Planmäßige Abschreibung Leasingnutzungsrechte (381) (347) Bewertungsgewinne (von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien) 1.420 9.719 Bewertungsverluste (von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien) (9.687) (11.354) (9.662) (3.011) Die planmäßigen Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen betreffen die Sachanlagen (im Wesentlichen Hotel- immobilien), welche gem. IAS 16 zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden. Bewertungsgewinne und -verluste resul- tieren aus der Veränderung des beizulegenden Werts der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Diese werden nach dem Modell des beizulegenden Zeitwerts gem. IAS 40 bilanziert. Zum Bilanzstichtag wurden für Hotelimmobilien externe Bewertungsgutachten eingeholt (vgl. Punkt 3.4.2.1.). Diesen Bewertun- gen liegen Annahmen hinsichtlich der weiteren Ertragsentwicklung zugrunde, welche die am Bilanzstichtag geltenden Marktbe- dingungen widerspiegeln. Bewertungsergebnis von als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien: Die Bewertungsgewinne betreffen im Segment Investment Properties eine Immobilie in Łódź aufgrund höherer erwarteter zu- künftiger Erträge und im Segment Development & Services die im Geschäftsjahr veräußerte Reserveimmobilie in Białystok. Für die übrigen Immobilien mussten Bewertungsverluste verbucht werden, die in einem volatilen Marktumfeld vor allem auf höhere Zinssätze (Yields) sowie auf höhere Kosten (Energie, Fit-Out) und geringere Ertragssteigerungen zurückzuführen sind. Im Vorjahr ergaben sich die Bewertungsgewinne im Development-Bereich aus der Fertigstellung des Mogilska 35 Office in Kra- kau sowie aufgrund des neuen Bebauungsplans für die Grundstücke in Darmstadt. Die Bewertungsverluste im Vorjahr betrafen Bestands- und Entwicklungsimmobilien aufgrund der gestiegenen Rechnungszinssätze (Yields) in Polen und Ungarn. 6.7. Zinserträge 2024 2023 Zusammensetzung: Zinserträge aus Darlehen an Joint Ventures 166 162 Sonstige Zinserträge 13 13 179 175 Die Zinserträge von Joint Ventures betreffen die Betriebsgesellschaft des Hotels InterContinental in Warschau. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 113 6.8. Finanzaufwand 2024 2023 Zusammensetzung: Kreditzinsen (6.539) (5.565) Sonstiger Finanzierungsaufwand (510) (436) Zinsen für Anleihen (569) (621) Zinsen für Leasingverbindlichkeiten (81) (87) Zinsen für Ausleihungen von Minderheitsgesellschaftern (15) (20) Verrechnungszinsen mit nahe stehenden Personen (57) – Sonstige (52) (58) (7.822) (6.787) Bezüglich Konditionen zu verzinslichen Finanzverbindlichkeiten wird auf die Erläuterungen unter Punkt 7.10.4. verwiesen. Der sonstige Finanzierungsaufwand beinhaltet Bereitstellungsprovisionen und Kosten aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten sowie nach der Effektivzinsmethode verteilte Kreditprovisionen bzw. Transaktionskosten . 6.9. Wechselkursänderungen im Finanzergebnis 2024 2023 Zusammensetzung: Wechselkursänderungen aus EUR-Finanzierungen (abweichende funktionale Währung) – 1.613 – 1.613 Die Wechselkursänderungen aus EUR-Finanzierungen im Vorjahr resultierten aus der Währungsumrechnung eines Projektkre- dits einer polnischen Tochtergesellschaft, bei welcher die funktionale Währung im Vorjahr noch die Landeswährung war und die Finanzierung in Euro denominiert ist. Die Umrechnungsdifferenzen von Fremdwährungen gem. IAS 21 betragen insgesamt TEUR -45 im Geschäftsjahr (Vorjahr: TEUR 1.748). Dieser Betrag setzt sich aus operativen Umrechnungsdifferenzen in Höhe von TEUR -45 (Vorjahr: 135), welche im ande- ren Aufwand enthalten sind, sowie den Umrechnungsdifferenzen im Finanzergebnis im Vorjahr zusammen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 114 6.10. Ertragsteuern Die Überleitung zwischen dem Ertragsteueraufwand und dem Produkt aus bilanziellem Periodenergebnis und dem anzuwenden- den Steuersatz des Konzerns für das Geschäftsjahr iHv. 23 % und im Vorjahr iHv. von 24 % (Körperschaftsteuersatz in Österreich) setzt sich wie folgt zusammen: Überleitung Steueraufwand 2024 2023 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Konzernergebnis vor Steuern (16.204) (6.063) Konzernergebnis vor Steuern x 23 % Steuersatz (Vorjahr: 24 %) 3.727 1.455 ± abweichende ausländische Steuersätze (1.447) (23) ± Auswirkungen von steuerbefreiten Ergebnissen 1.172 981 ± permanente Differenzen (606) (453) ± ausgelaufene Verlustvorträge (128) (39) ± Auswirkungen von Vorjahresabänderungen – (1) ± Nutzung bislang nicht bilanzierter aktiver Steueransprüche 67 11 ± nicht angesetzte temporäre Differenzen und Verlustvorträge (2.326) (1.931) ± ausländische Quellensteuern und Mindestkörperschaftsteuern (178) (114) ± Währungsauswirkung (561) 583 Steuern lt. Gewinn- und Verlustrechnung (281) 470 Effektivsteuersatz -1,73 % 7,76 % Konzern-Gesamtergebnisrechnung ± Währungsauswirkung (11) (77) Steuern im sonstigen Ergebnis (11) (77) Von den jeweils im Berichtsjahr angefallenen Ertragsteuern betreffen TEUR 0 (Vorjahr: TEUR -5) das Vorjahr (ohne latente Steu- ern). Darüber hinaus ergaben sich Auswirkungen von Vorjahres-Abänderungen in Polen aufgrund einer geänderten Auslegung steuerlicher Vorschriften. Im Berichtsjahr und in den Vorjahren wurden keine latenten Ertragsteuerschulden für Steuern auf nicht abgeführte Gewinne von Tochterunternehmen erfasst, weil derartige Ausschüttungen innerhalb der Europäischen Union nicht besteuert werden. Latente Steuern in Zusammenhang mit temporären Unterschieden für Joint Ventures werden bilanziert und insoweit angesetzt, als sich durch diesbezügliche Unterschiede eine Steuer ergibt. Latente Steuern in Zusammenhang mit temporären Unterschieden für Anteile an Tochterunternehmen werden im Rahmen der outside basis differences angegeben. Dem Konzern stehen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 114.692 (Vorjahr: TEUR 181.077) zur Verfügung. Von diesen steuerli- chen Verlustvorträgen sind TEUR 33.148 (Vorjahr: TEUR 65.364) mit passiven latenten Steuerschulden verrechnet, für steuerli- che Verlustvorträge in der Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 5.054) wurden latente Steuern angesetzt, da diese in absehbarer Zeit mit steuerpflichtigen Gewinnen zu verrechnen sein werden. Die steuerlichen Verlustvorträge entstanden: in Polen (5 Jahre vortragsfähig, Steuersatz 9 %-19 %, 15 % für KMU) 39.811 in Ungarn (5 Jahre bzw. von vor 2015 bis 2030 vortragsfähig , Steuersatz 9 %) 138 in Tschechien (5 Jahre vortragsfähig, Steuersatz 21 %) 631 in Österreich (unbegrenzt vortragsfähig, Steuersatz 23 %) 62.920 in Deutschland (unbegrenzt vortragsfähig, Steuersatz 15,83 % bzw. 31,89 %) 11.193 114.692 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 115 Im kommenden Geschäftsjahr laufen angesetzte Verlustvorträge in Höhe von TEUR 7.722 aus. Können diese im kommenden Ge- schäftsjahr nicht mit steuerpflichtigen Ergebnissen verrechnet werden, beträgt im kommenden Geschäftsjahr der hierauf entfal- lende Steueraufwand TEUR 1.466. Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 81.544 (Vorjahr: TEUR 110.658) wurden keine latenten Steueransprüche an- gesetzt, da sie nicht zur Verrechnung mit den zu versteuernden Ergebnissen anderer Unternehmen des Konzerns verwendet wer- den dürfen und in Tochterunternehmen entstanden sind, die bereits seit längerer Zeit Verluste erwirtschaften. Auf aktive latente Steuerdifferenzen gem. IAS 12.44 (outside basis differences) in Höhe von TEUR 30.067 (Vorjahr: TEUR 105.862) werden keine latenten Steuern bilanziert, da der Umkehreffekt der temporären Differenzen nicht in absehbarer Zeit ent- steht. Auf passive latente Steuerdifferenzen gem. IAS 12.39 (outside basis differences) in Höhe von TEUR 16.214 (Vorjahr: TEUR 46.521) werden keine latenten Steuern bilanziert, da der Umkehreffekt der temporären Differenzen nicht in absehbarer Zeit ent- steht, da diese Umkehrung im Einflussbereich der Konzernmutter liegt. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 116 [07] Erläuterungen zur Konzernbilanz 7.1. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wendet der Konzern das Modell des beizulegenden Zeitwerts an. 7.1.1. Entwicklung und Zusammensetzung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien Bestands- Entwicklungs- Reserve- Summe immobilien Immobilien grundstücke Entwicklung 2023: Buchwerte zum 1. Jänner 336.835 32.528 19.100 388.463 Zugänge / Investitionen 1.925 11.557 904 14.386 Aktivierte Bauzinsen – 575 – 575 Umgliederung nach Fertigstellung 34.960 (34.960) – – Abgänge (436) – – (436) Nettobewertungsergebnis (44.465) 3.559 2.593 (38.313) Effekte aus der Währungsumrechnung (42.283) 2.587 (1.744) (41.440) Buchwerte zum 31. Dezember 286.536 15.846 20.853 323.235 Entwicklung 2024: Buchwerte zum 1. Jänner 286.536 15.846 20.853 323.235 Zugänge / Investitionen 5.537 993 105 6.635 Umgliederung Entwicklungsgrundstücke – (4.494) 4.494 – Abgänge (516) – – (516) Umgliederung IFRS 5 (zur Veräußerung gehalten) (58.424) (3.941) (4.186) (66.551) Nettobewertungsergebnis (47.276) (344) (2.168) (49.789) Effekte aus der Währungsumrechnung (3.843) 174 (239) (3.908) Buchwerte zum 31. Dezember 182.014 8.234 18.859 209.107 Die Investitionen im Bereich der Bestandsimmobilien betrafen im Wesentlichen Mieterausbauten im Ende 2023 eröffneten Mogilska 35 Office in Krakau. Die Umgliederung gem. IFRS 5 zu als zur Veräußerung gehaltenen Veräußerungsgruppen erfolgte unterjährig für die russischen Immobilien, welche in der Folge verkauft wurden (vgl. auch Punkt 5). Das Nettobewertungsergebnis enthält Bewer- tungsergebnisse aus den fortgeführten (vgl. Punkt 6.6.) und den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen (vgl. Punkt 5.2.). In den Bestandsimmobilien sind Leasingnutzungsrechte in Höhe von TEUR 801 (Vorjahr: TEUR 931) und in den Entwicklungs- grundstücken sind keine Leasingnutzungsrechte (Vorjahr: TEUR 46) enthalten. Im Geschäftsjahr erfolgten wie im Vorjahr keine Zugänge zu Leasingnutzungsrechten, welche als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien betreffen. Nachträgliche Anschaf- fungskosten sind im Geschäftsjahr wie im Vorjahr nicht angefallen. Den aktivierten Bauzinsen im Vorjahr lag ein Fremdkapitalkostensatz in Höhe von 3,5 % zugrunde. Im Vorjahr betrafen die Investitionen im Bereich der Entwicklungsimmobilien im Wesentlichen Mogilska 35 Office in Krakau, wel- ches nach der Fertigstellung zu den Bestandsimmobilien umgegliedert wurde. 7.1.2. Ergebnis aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 2024 2023 Mieterträge 10.976 9.837 Erträge aus weiterverrechneten Betriebskosten und sonstigen Services 2.196 1.865 abzüglich direkte betriebliche Aufwendungen (4.932) (3.638) Nettomietertrag 8.240 8.064 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 117 Wesentliche betriebliche Aufwendungen, die den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien direkt zurechenbar sind und mit de- nen im Geschäftsjahr keine Mieteinnahmen erzielt wurden, betrugen im Geschäftsjahr TEUR 399 (im Vorjahr: TEUR 280). 7.1.3. Angaben zum Fair Value, zu wesentlichen Inputfaktoren und Sensitivitäten Die Buchwerte der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien entsprechen den beizulegenden Zeitwerten (=Fair Values). Die Bewertung erfolgt im Allgemeinen halbjährlich durch externe Immobiliengutachter unter Anwendung der Stufe 3 der Fair Value- Hierarchie, das sind die nicht beobachtbaren Inputfaktoren (vgl. die Angaben zu Ermessensentscheidungen unter Punkt 3.4.2.1.). Die Bewertungsmethode und die Bewertungsparameter (Inputfaktoren) sind abhängig von der jeweiligen Entwicklungsstufe der Immobilie. Dabei unterscheidet der Konzern zwischen Bestandsimmobilien, Entwicklungsimmobilien und Reservegrundstücken. Zwischen den einzelnen nachfolgend dargestellten Inputfaktoren kann es zu wechselseitigen Einflüssen kommen. Insbesondere er- höhen steigende Mieten und fallende Renditen (Zinssätze) den Marktwert, während sich fallende Mieten und steigende Renditen nachteilig auf den Marktwert auswirken. Bestandsimmobilien: Die Bewertung von Bestandsimmobilien erfolgt einkommensbasiert unter Verwendung der Investment-bzw. DCF-Methode. 2024 2023 gewichteter gewichteter wesentliche Inputfaktoren Bandbreite Durchschnitt Bandbreite Durchschnitt Kapitalisierungszinssatz (exit/reversion yield) 7,0 % – 12,9 % 8,4 % 6,8 % – 14,2 % 9,6 % Diskontierungszinssatz (discount/equivalent yield) 6,1 % – 9,0 % 7,0 % 6,1 % – 17,7 % 11,8 % erzielbare Mieteinnahmen (ERV) / m² / Monat in EUR 10,3 – 18,0 14,1 10 – 39,8 18,7 Die Veränderung der angegebenen Inputfaktoren würde zu folgenden Veränderungen der beizulegenden Werte führen: Sensitivitätsanalyse 2023 Änderung des Kapitalisierungszinssatzes Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen (exit yield) um Basispunkte -10 % -5 % 0 % +5 % +10 % -100 bps 6 % 4 % 2 % 1 % 1 % -50 bps 5 % 3 % 1 % 0 % -1 % 0 bps 5 % 2 % 0 % -2 % -3 % 50 bps 5 % 2 % -1 % -3 % -4 % 100 bps 5 % 2 % -1 % -3 % -5 % Sensitivitätsanalyse 2024 Änderung des Kapitalisierungszinssatzes Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen (exit yield) um Basispunkte -10 % -5 % 0 % +5 % +10 % -100 bps 17 % 9 % 3 % -3 % -8 % -50 bps 16 % 8 % 1 % -5 % -10 % 0 bps 15 % 7 % 0 % -6 % -11 % 50 bps 15 % 6 % -1 % -7 % -12 % 100 bps 14 % 6 % -1 % -8 % -13 % JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 118 Entwicklungsimmobilien: Die Bewertung von Entwicklungsimmobilien erfolgt ebenfalls einkommensbasiert unter Verwendung der Residualwertmethode. 2024 2023 gewichteter gewichteter wesentliche Inputfaktoren Bandbreite Durchschnitt Bandbreite Durchschnitt Kapitalisierungszinssatz (exit yield) 5,5 % – 6,4 % 6,2 % 6,4 – 7,5 % 7,0 % erzielbare Mieteinnahmen (ERV) / m² / Monat in EUR 16,4 – 22,5 18,0 13,5 – 21,9 13,0 ausstehende Bau- und Entwicklungskosten / m² in EUR 2.191 – 3.393 2.506 1.629-2.760 1.941 Developmentgewinn (developer’s profit) 20 % – 40 % 25 % 20 % 20 % Die Veränderung der angegebenen Inputfaktoren würde zu folgenden Veränderungen der beizulegenden Werte führen: Sensitivitätsanalyse 2023 Änderung des Kapitalisierungszinssatzes Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen (exit yield) um Basispunkte -10 % -5 % 0 % +5 % +10 % -100 bps 10 % 14 % 18 % 22 % 25 % -50 bps 1 % 5 % 8 % 12 % 15 % 0 bps -6 % -3 % 0 % 3 % 6 % 50 bps -13 % -10 % -7 % -4 % -1 % 100 bps -19 % -16 % -13 % -11 % -8 % Sensitivitätsanalyse 2024 Änderung des Kapitalisierungszinssatzes Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen (exit yield) um Basispunkte -10 % -5 % 0 % +5 % +10 % -100 bps 10 % 16 % 21 % 26 % 31 % -50 bps 0 % 5 % 9 % 14 % 19 % 0 bps -9 % -4 % 0 % 4 % 9 % 50 bps -16 % -12 % -8 % -4 % 0 % 100 bps -22 % -18 % -15 % -11 % -7 % Sensitivitätsanalyse 2023 Änderung des Developmentgewinns Änderung der ausstehenden Bau- und Entwicklungskosten um Prozentpunkte -10 % -5 % 0 % +5 % +10 % -10 % 217 % 169 % 121 % 73 % 24 % -5 % 161 % 111 % 60 % 10 % -40 % 0 % 105 % 53 % 0 % -53 % -105 % 5 % 49 % -6 % -60 % -115 % -170 % 10 % -7 % -64 % -121 % -178 % -235 % Sensitivitätsanalyse 2024 Änderung des Developmentgewinns Änderung der ausstehenden Bau- und Entwicklungskosten um Prozentpunkte -10 % -5 % 0 % +5 % +10 % -10 % 158 % 121 % 85 % 48 % 12 % -5 % 119 % 81 % 42 % 4 % -34 % 0 % 80 % 40 % 0 % -40 % -79 % 5 % 40 % -1 % -42 % -84 % -125 % 10 % 1 % -42 % -85 % -128 % -171 % WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 119 Reservegrundstücke: Die Bewertung der Reservegrundstücke erfolgt marktwertbasiert unter Verwendung der Vergleichswertmethode. 2024 2023 gewichteter gewichteter wesentliche Inputfaktoren Bandbreite Durchschnitt Bandbreite Durchschnitt Marktpreis / m² Grundfläche in EUR 1.086 – 2.111 1.349 94-1.547 464 Sensitivitätsanalyse Ergebnisveränderung vor Steuern Änderung der Annahme 2024 2023 Marktpreis / m² Grundfläche +10 % 1.884 1.883 Marktpreis / m² Grundfläche +5 % 942 942 Marktpreis / m² Grundfläche -5 % -942 -942 Marktpreis / m² Grundfläche -10 % -1.884 -1.883 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 120 7.2. Sachanlagen 7.2.1. Entwicklung und Zusammensetzung Sachanlagen Hotels Leasing- Sonstige nutzungsrechte Sachanlagen Summe Entwicklung 2023: Buchwerte zum 1. Jänner 33.362 896 2.149 36.408 Zugänge 1.034 317 397 1.748 Abgänge (188) (5) (16) (209) Planmäßige Abschreibungen (1.439) (368) (412) (2.218) Wertminderungsaufwand (553) – – (553) Wertaufholungen 2.675 – – 2.675 Effekte aus Währungsumrechnung (4.859) (6) 120 (4.745) Buchwerte zum 31. Dezember 30.033 835 2.238 33.106 Zusammensetzung zum 31.12.2023: Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 49.087 1.323 3.741 54.151 Kumulierte Abschreibungen (19.054) (488) (1.502) (21.045) 30.033 835 2.238 33.106 davon dienen als erstrangige Sicherheit für verzinsliche Kredite (vgl. Erläuterung Punkt 7.10.3.) 30.867 Leasing– Sonstige Hotels nutzungsrechte Sachanlagen Summe Entwicklung 2024: Buchwerte zum 1. Jänner 30.033 835 2.238 33.106 Zugänge 487 190 167 845 Abgänge (1) – (18) (19) Umgliederung IFRS 5 (zur Veräußerung gehalten) (13.282) – – (13.282) Planmäßige Abschreibungen (1.384) (376) (229) (1.989) Wertminderungsaufwand (2.787) – – (2.787) Effekte aus Währungsumrechnung (802) (9) 33 (778) Buchwerte zum 31. Dezember 12.264 640 2.191 15.095 Zusammensetzung zum 31.12.2024: Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 15.840 988 3.772 20.600 Kumulierte Abschreibungen (3.576) (348) (1.581) (5.505) 12.264 640 2.191 15.095 davon dienen als erstrangige Sicherheit für verzinsliche Kredite (vgl. Erläuterung Punkt 7.10.3.) 12.904 Die Hotels werden gemäß den IFRS-Bestimmungen zu fortgeschriebenen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 121 Die konzerneinheitliche Nutzungsdauer wurde wie folgt geschätzt: 2024 2023 Gebäude (sowie Finanzierungsleasing) 60 Jahre 60 Jahre Haustechnik Hotels 15 Jahre 15 Jahre Einrichtungsgegenstände Hotels 7 Jahre 7 Jahre Betriebs- und Geschäftsausstattung 7 Jahre 7 Jahre Technische Anlagen 20 Jahre 20 Jahre Die Nutzungsdauer der Leasingnutzungsrechte richtet sich nach der vertraglichen Mindestmietdauer sowie etwaigen Verlänge- rungsoptionen, sofern deren Ausübung als hinreichend sicher eingeschätzt wird. Die Anschaffungs- und Herstellungskosten der Hotels werden gemäß IAS 16.43 (component approach) in Bausubstanz sowie in Haustechnik und Einrichtungsgegenstände aufgeteilt und über die jeweilige Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben. Die Zugänge bei den Hotels betreffen die Hotels in Darmstadt und St. Petersburg. Die Umgliederung gem. IFRS 5 zu als zur Ver- äußerung gehaltenen Veräußerungsgruppen erfolgte unterjährig für die russischen Sachanlagen, insbesondere das Hotel Airport- city Plaza, welche in der Folge verkauft wurden (vgl. auch Punkt 5). Zu den Wertminderungen und Wertaufholungen der Sachanlagen wird auf die Erläuterungen unter Punkt 6.6. verwiesen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 122 7.2.2. Wesentliche Inputfaktoren und Sensitivitätsangaben Die fortgeführten Anschaffungskosten der verbliebenen Hotelimmobilie werden anhand von externen Bewertungsgutachten un- tersucht, ob Wertminderungsbedarf besteht bzw. eine Wertaufholung stattgefunden hat. Im folgenden werden die dazu verwende- ten Inputfaktoren sowie die möglichen Auswirkungen auf das Ergebnis vor Steuern bei Veränderung der wesentlichsten Inputpa- rameter dargestellt. Hotels: 2024 2023 gewichteter gewichteter wesentliche Inputfaktoren Bandbreite Durchschnitt Bandbreite Durchschnitt Kapitalisierungszinssatz (exit yield) 8,0 % 8,0 % 8 – 11 % 9,4 % Diskontierungssatz (discount rate) 10,3 % 10,3 % 10,25 – 15 % 12,5 % erwartete Cashflows (year one) in TEUR / Zimmer 1,1 1,1 1,8 – 4,7 3,2 Sensitivitätsanalyse Ergebnisveränderung vor Steuern Änderung der Annahme 2024 2023 Kapitalisierungszinssatz (exit yield) + 50 Basispunkte – -500 Kapitalisierungszinssatz (exit yield) - 50 Basispunkte – 520 Diskontierungssatz (discount rate) + 50 Basispunkte – -278 Diskontierungssatz (discount rate) - 50 Basispunkte – 304 erwartete Cashflows (year one) + 5 % – 863 erwartete Cashflows (year one) - 5 % – -863 7.3. Joint Ventures (at equity) 7.3.1. Übersicht Joint Ventures Im Konzernabschluss sind im Geschäftsjahr bzw. im Vorjahr folgende at equity bilanzierten Unternehmen enthalten: Stimm- Stamm rechts- und bzw. Kapital funktionale Beteiligungsgesellschaften Sitz/Land Kapitalanteil Grundkapital Währung Währung Segment in Tausend Sienna Hotel Sp. z o.o. PL-Warschau 50 % 81.930 PLN EUR H UBX 1 Objekt Berlin Ges.m.b.H. iL D-München 50 % 25 EUR EUR DS Die Gesellschaft UBX 1 Objekt Berlin Ges.m.b.H. iL wurde im Geschäftsjahr 2024 liquidiert. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 123 7.3.2. Finanzinformationen zu wesentlichen Gemeinschaftsunternehmen Die unten angeführten Finanzinformationen entsprechen den Beträgen von nach IFRS aufgestellten Jahresabschlüssen der Ge- meinschaftsunternehmen (Joint Ventures). Sienna Hotel Sp. z o.o. 31.12.24 31.12.23 Zusammengefasste Bilanz: Langfristige Vermögenswerte 87.215 84.358 Kurzfristige Vermögenswerte 4.065 4.075 Summe Aktiva 91.280 88.433 davon liquide Mittel 2.491 1.252 Eigenkapital (7.059) (6.003) davon Kapitaltransaktionen – (868) Langfristige Schulden 90.544 87.570 Kurzfristige Schulden 7.795 6.866 Summe Passiva 91.280 88.433 davon langfristige finanzielle Verbindlichkeiten gem. IFRS 12 90.544 87.570 davon kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten gem. IFRS 12 3.478 2.538 2024 2023 Zusammengefasste Ergebnisrechnung: Erträge 29.395 27.621 Aufwendungen inkl. Bewertungsergebnis (30.451) (29.651) Periodenergebnis (1.056) (2.030) Gesamtergebnis (1.056) (2.030) Im Periodenergebnis enthalten: planmäßige Abschreibungen (6.023) (5.713) Zinserträge 18 32 Zinsaufwendungen (3.624) (3.460) 31.12.24 31.12.23 Überleitung zum Buchwert der Beteiligung: Nettoreinvermögen (7.059) (6.003) Beteiligungsquote des Konzerns 50 % 50 % Anteiliges Reinvermögen (3.530) (3.002) Nicht zugewiesene Verlustanteile 3.530 3.002 Nettoinvestition (=Buchwert) – – 7.3.3. Erläuterungen zu Joint Ventures Die Sienna Hotel Sp. z o.o. (vormals: Lanzarota Investments Sp. z o.o. Sienna Hotel S.K.A.) pachtet das Hotel Intercontinental in Warschau im operativen Leasing und betreibt dieses. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 124 7.3.4. Zusammensetzung und Entwicklung Joint Ventures Kapital- Aus- Anteile leihungen Summe Zusammensetzung zum 31.12.2023: Nettoinvestitionen 1.513 – 1.513 Kumulierte Ergebnis zuweisungen (Periodenergebnis) (1.078) – (1.078) 435 – 435 Zusammensetzung zum 31.12.2024: Nettoinvestitionen 963 – 963 Kumulierte Ergebnis zuweisungen (Periodenergebnis) (963) – (963) – – – Die Nettoinvestitionen umfassen die Anteile am Kapital der Joint Ventures sowie Ausleihungen an Joint Ventures, deren Abwick- lung auf absehbare Zeit weder geplant noch wahrscheinlich ist. Anteilige Gewinne bzw. Verluste, soweit sie in der Nettoinvestition Deckung finden, werden als zugewiesene Ergebnisse zusätzlich erfasst. Darüber hinaus wird ein allfälliger Wertminderungsauf- wand gem. IAS 28.40 berücksichtigt. 2024 2023 Entwicklung: Buchwerte zum 1. Jänner 435 410 Abgänge (439) (396) Ergebniszuweisung aus dem Periodenergebnis 5 420 Buchwerte zum 31. Dezember – 435 7.3.5. Sonstige Angaben zu Joint Ventures Die nachfolgende Tabelle enthält zusammengefasste Finanzinformationen über die Nettoinvestitionen in Joint Ventures. Die Be- träge werden im Ausmaß der Beteiligung angegeben. 31.12.24 31.12.23 Anteil an den Vermögenswerten und Schulden der Joint Ventures: Langfristige Vermögenswerte 40.077 38.608 Kurzfristige Vermögenswerte 2.032 2.051 Aktiva 42.109 40.659 Anteiliges Eigenkapital (3.530) (2.567) Langfristige Schulden 41.741 39.763 Kurzfristige Schulden 3.898 3.463 Passiva 42.109 40.659 31.12.24 31.12.23 Überleitung zum Buchwert: Anteiliges Nettoreinvermögen (3.530) (2.567) Überhang Joint Venture-Partner 38 38 Nicht angesetzte kumulierte Verluste 3.492 2.964 Nettoinvestition in Joint Ventures (=Buchwert) – 435 Die nicht angesetzten Verluste von Gemeinschaftsunternehmen betragen im Geschäftsjahr TEUR 490 (Vorjahr TEUR: 1.411). Die kumulierten nicht erfassten Verluste sind in obiger Aufstellung angeführt. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 125 31.12.24 31.12.23 Aggregierte Angaben zu Gemeinschaftsunternehmen, die einzeln unwesentlich sind: Nettoinvestition in Joint Ventures (=Buchwert) – 435 Anteil des Konzerns am Perioden ergebnis 5 24 Anteil des Konzerns am Gesamtergebnis 5 24 Risiken iZm Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen: Die in Zusammenhang mit Joint Ventures eingegangenen Garantien und Haftungen werden unter Punkt 9.1.3. erläutert. 7.4. Andere Vermögenswerte 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung langfristig: Gegebene Anzahlungen – 11 Zur Besicherung von Garantien hinterlegte Sperrdepots 763 745 Langfristige Forderungen gegenüber Steuerbehörden – 658 Langfristige Kaufpreisforderungen 118 235 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 1 1 882 1.650 Die übrigen oben ausgewiesenen finanziellen Vermögenswerte sind weder überfällig noch wertgemindert. Zur Besicherung von Garantien hinterlegte Sperrdepots betragen TEUR 763 (Vorjahr: TEUR 745). Die Modalitäten entspre- chen den üblichen Vertragsbedingungen der jeweiligen Vertragspartner. Das Sperrdepot betrifft hauptsächlich ein Depot für Mietgarantien für das Hotel Intercontinental in Warschau. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 126 7.5. Latente Steuerabgrenzungen (Steueransprüche und -schulden) Die Zusammensetzung und Entwicklung der latenten Steuer abgrenzungen stellen sich wie folgt dar: verfügbare latente davon angesetzte Steueransprüche latente Steueransprüche 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: Unterschiede in den Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 290 766 20 11 Temporäre Differenzen iZm Gesellschaftsanteilen 2.424 404 – – Unterschiede in der steuerlichen Behandlung von Sozialkapital 377 427 120 165 Bewertungsunterschiede in den Verbindlichkeiten und Rückstellungen 1.071 1.167 264 435 Aktivierung von steuerlichen Verlustvorträgen 24.123 37.646 5.381 11.069 28.285 40.410 5.784 11.681 Saldierung gegenüber derselben Steuerbehörde (5.784) (10.670) – 1.011 latente Steuerschulden 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: Unterschiede in den Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (10.173) (20.949) Bewertungsunterschiede in den Verbindlichkeiten und in den Rückstellungen (1.378) (942) (11.551) (21.891) Saldierung gegenüber derselben Steuerbehörde 5.766 10.666 (5.784) (11.225) latente Steueransprüche latente Steuerschulden 2024 2023 2024 2023 Entwicklung: Stand zum 1. Jänner 1.011 1.666 (11.225) (19.831) Umgliederung IFRS 5 – – 250 - Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderung, davon: 35 (364) (18) 3.234 Währungsumrechnungen aus fortgeführten Geschäftsbereichen – (1) (11) (77) Währungsumrechnungen aus nicht fortgeführtem Geschäftsbereich 35 (363) (7) 3.311 Im Periodenergebnis erfasste Veränderung, davon: (1.046) (291) 5.209 5.372 fortgeführte Geschäftsbereiche – 1 (35) 592 nicht fortgeführter Geschäftsbereich (1.045) (291) 5.244 4.780 Stand zum 31. Dezember – 1.011 (5.784) (11.225) Nicht angesetzte latente Steueransprüche iZm Gesellschaftsanteilen stammen zur Gänze aus Österreich und verfallen nicht. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 127 7.6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (kurzfristig) 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: Forderungen iZm Immobilien- und Gesellschaftsveräußerungen 125 125 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 689 878 Forderungen gegenüber Joint Ventures 6 6 Forderungen gegenüber nahe stehenden Personen / Unternehmen 61 30 Zwischensumme Vertragssalden gem. IFRS 15 882 1.039 Forderungen gegenüber Steuerbehörden 547 896 Geleistete Anzahlungen 29 278 Forderungen aus Mietverhältnissen 428 361 Sonstige kurzfristige Forderungen und Vermögenswerte 188 1.033 Forderungen aus Corona-Hilfen (Schlussabrechnung) 100 – Rechnungsabgrenzungen 430 1.198 2.605 4.806 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die Mietforderungen stellen sich hinsichtlich ihrer Fälligkeiten wie folgt dar: 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: weder überfällig noch wertberichtigt 829 881 30 Tage überfällig, nicht wertberichtigt 160 158 60 Tage überfällig, nicht wertberichtigt 45 21 90 Tage überfällig, nicht wertberichtigt 59 11 120 Tage überfällig, nicht wertberichtigt 15 24 >120 Tage überfällig, nicht wertberichtigt 9 144 wertberichtigte Forderungen 42 195 1.159 1.434 Die übrigen unter dieser Position ausgewiesenen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte sind weder überfällig noch wertgemin- dert. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinst und haben im Allgemeinen eine Fälligkeit von 10 bis 90 Tagen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 128 7.7. Finanzielle Vermögenswerte, erfolgsneutral zum Fair Value bewertet 31.12.24 31.12.23 Entwicklung: Buchwert zum 1. Jänner – 5.221 Abgänge durch Verkauf – (5.270) Folgebewertung – 49 Buchwert zum 31. Dezember – – Die Position betraf eine 9,88%ige Beteiligung an der Palais Hansen Immobilienentwicklung GmbH als Eigentümerin des Kem- pinski Hotels Palais Hansen (ab März 2024: Anantara Palais Hansen Vienna Hotel). Die Beteiligung wurde im Dezember 2023 an die Mehrheitseigentümerin veräußert. Das Ergebnis aus der Veräußerung wurde direkt im Eigenkapital (kumuliertes Ergeb- nis) erfasst. 7.8. Liquide Mittel 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: Kassenbestand 16 11 Guthaben bei Kreditinstituten 1.463 6.846 1.479 6.857 Die liquiden Mittel umfassen Zahlungsmittel sowie Zahlungsmitteläquivalente. Der beizulegende Zeitwert für Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente entspricht dem Buchwert. Bezüglich Verfügungsbeschränkungen für liquide Mittel in russischen Tochtergesellschaften bis zum Verkauf im Oktober 2024 wird auf die Erläuterungen unter Punkt 3.4.1. (Auswirkungen des Konflikts in der Ukraine) verwiesen. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 129 7.9. Eigenkapital 7.9.1. Grundkapital, Ergebnis je Aktie Das Grundkapital der Gesellschaft ist in 54.000.000 nennbetragslose Stückaktien zerlegt und ist voll einbezahlt. Zum Bilanzstichtag hält wie im Vorjahr die Gesellschaft 1.939.280 Stück eigene Aktien, welche zu einem Durchschnittskurs von EUR 1,54 je Aktie erworben wurden. Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stammaktien, die im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2024 in Umlauf waren, beläuft sich wie im Vorjahr auf 52.060.720 Stück. 2024 2023 Stück Stück Zusammensetzung Aktien und potenzielle Aktien: Stückaktien 1. Jänner bis 31. Dezember 54.000.000 54.000.000 abzüglich eigene Aktien -1.939.280 -1.939.280 gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stammaktien 52.060.720 52.060.720 2024 2023 TEUR TEUR Ergebnis je Aktie (bezogen auf die gewichtete durchschnittliche Anzahl): Den Aktionären des Konzerns zuzurechnendes Periodenergebnis: unverwässert = verwässert (84.804) (23.794) davon aus den fortgeführten Geschäftsbereichen (16.482) (5.580) davon aus dem nicht fortgeführten Geschäftsbereich (68.322) (18.214) Ergebnis je Aktie gesamt unverwässert = verwässert (in EUR) -1,63 -0,46 davon aus den fortgeführten Geschäftsbereichen -0,32 -0,11 davon aus dem nicht fortgeführten Geschäftsbereich -1,31 -0,35 Zum Bilanzstichtag bestanden wie im Vorjahr keine potenziell genehmigten Aktien aus Wandelanleihen. Bei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie wird das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien, die sich während des Jahres in Umlauf befinden, geteilt. Dies entspricht auch dem verwässerten Ergebnis je Aktie. Gemäß den Bestimmungen des Aktiengesetzes bildet der nach österreichischen Rechnungslegungsvorschriften aufgestellte Jahres- abschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG zum 31. Dezember 2024 die Grundlage für eine Dividendenausschüttung. Dieser Jahresabschluss weist für das Geschäftsjahr 2024 einen Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 1.943 aus. Unter Berücksich- tigung des Ergebnisvortrags ergibt sich zum 31.12.2024 ein Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 3.942. Dieser soll auf neue Rech- nung vorgetragen werden. 7.9.2. Angaben zur Kapitalsteuerung Für Zwecke der Kapitalsteuerung auf Konzernebene wird das im Konzernabschluss ausgewiesene Eigenkapital herangezogen. Vor- rangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist es sicherzustellen, dass zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit und zur Maximierung des Shareholder Values eine gute Eigenkapitalquote aufrechterhalten wird. Der Konzern unterliegt keinen satzungsmäßigen oder externen Kapitalerfordernissen. Gesetzliche Anforderungen bestehen nur hinsichtlich Grundkapital und gesetzlichen Rücklagen und werden zur Gänze erfüllt. Der Konzern überwacht sein Kapital mithilfe der Eigenkapitalquote, welche zwischen 20 % und 40 % liegen sollte. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 130 Zum Bilanzstichtag lag die Eigenkapitalquote des Konzerns bei 31,9 % (Vorjahr: 32,9 %) und damit in der erwünschten Bandbreite. 31.12.24 31.12.23 Ermittlung Eigenkapitalquote Konzern Eigenkapital 73.081 122.036 Fremdkapital 156.108 249.237 Bilanzsumme 229.189 371.273 Eigenkapitalquote in % 31,9 % 32,9 % 7.9.3 Sonstige Rücklagen Im Eigenkapital sind folgende Rücklagen des Konzerns vorgesehen: Neubewertungsrücklage: In der Neubewertungsrücklage werden Neubewertungsergebnisse von Sachanlagen erfasst, bevor sie zu den als Finanzinvestitio- nen gehaltene Immobilien umgeliedert wurden . Rücklage für Währungsumrechnung: Kumulierte Kursdifferenzen, welche sich aus der Umrechnung von in Fremdwährung aufgestellten Jahresabschlüssen von Tochter- unternehmen ergeben, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, werden in der Rücklage für Währungsumrechnung erfasst. IAS 19-Rücklage: Die IAS 19-Rücklage betrifft kumulierte im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderungen von Neubewertungen von nach IAS 19 er- fassten Verpflichtungen für Leistungen nach oder aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Diese Rücklage wird in künftigen Perioden nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert. Die Entwicklung der jeweiligen Rücklagen sowie die Analyse des sonstigen Ergebnisses (inklusive nicht fortgeführter Geschäftsbe- reich) je Eigenkapitalbestandteil stellt sich wie folgt dar: Neu- Rücklage bewertungs- Währungs- IAS 19 rücklage umrechnung Rücklage Summe Entwicklung 2023: Stand zum 1. Jänner 1.732 (10.351) (886) (9.505) Sonstiges Ergebnis – (27.560) 175 (27.385) (Latente) Steuern – 2.870 – 2.870 Summe sonstiges Ergebnis – (24.690) 175 (24.515) Stand zum 31. Dezember 1.732 (35.041) (711) (34.019) Entwicklung 2024: Stand zum 1. Jänner 1.732 (35.041) (711) (34.019) Sonstiges Ergebnis – 35.516 306 35.821 (Latente) Steuern – 26 – 26 Summe sonstiges Ergebnis – 35.542 306 35.847 Stand zum 31. Dezember 1.732 501 (405) 1.828 Das auf die nicht beherrschenden Anteile entfallende sonstige Ergebnis in Höhe von TEUR 5 (Vorjahr: TEUR 20) betrifft Wäh- rungsumrechnungen, auf welche wie im Vorjahr keine latenten Steuern entfallen. Aufgrund des Verkaufs der russischen Gesell- schaften (vgl. Punkt 5) wurde die auf Russland entfallende Währungsrücklage vom sonstigen Ergebnis in die Gewinn- und Verlust- rechnung (nicht fortgeführter Geschäftsbereich) umgegliedert. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 131 7.10. Finanzverbindlichkeiten Unter Finanzverbindlichkeiten werden im Folgenden der Konzernfinanzierung dienende verzinsliche Verbindlichkeiten – im We- sentlichen Anleihen und Kredite von Finanzinstituten oder Unternehmen – zusammengefasst. Ergänzend werden sämtliche finan- zielle Verbindlichkeiten iSd IAS 32, welche auch nicht-verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten enthalten, unter Punkt 8.1.1. ge- sondert dargestellt. 7.10.1. Anleihen 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: Anleihe 09/2018 – 09/2025 1.806 3.612 Anleihe 05/2022 – 05/2025 7.656 7.437 9.461 11.049 davon langfristig – 9.178 davon kurzfristig 9.461 1.870 Im September 2018 wurde eine Anleihe mit einem Nominale in Höhe von TEUR 9.000 begeben (Anleihe 09/2018 – 09/2025). Die Anleihe wird seit September 2021 jährlich mit je TEUR 1.800 getilgt; der Zinssatz beträgt 2,79 % und ist jährlich nachschüs- sig zu bezahlen. Im Mai 2022 wurde eine weitere fix verzinsliche Anleihe mit Laufzeit bis 05/2025 begeben. Die Tilgung ist endfällig, die Zin- sen betragen 6,3 % und sind jährlich zu entrichten. Die Anleihe wurde zur Finanzierung des Ankaufs und der Revitalisierung der Büroimmobilie Red Tower in Łódź aufgenommen. Bei der Bilanzierung der Anleihen wurden anteilige Transaktionskosten entsprechend der Effektivzinsmethode berücksichtigt. 7.10.2. Andere Finanzverbindlichkeiten (Kredite) 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung langfristige Kredite: Projektkredite 117.046 178.002 Kredite von Minderheitsgesellschaftern 212 232 Sonstige Kredite – 950 117.257 179.184 Zusammensetzung kurzfristige Kredite: Projektkredite 4.589 10.087 Kontokorrent- und Betriebsmittelkredite 4.962 9.420 Sonstige Kredite – 5.311 9.551 24.818 Gesamtsumme Kredite 126.808 204.002 Betreffend Fälligkeiten der Projektkredite wird auf die Erläuterung unter Punkt 8.2.4. verwiesen. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 132 7.10.3. Zusammenfassung Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit Die Entwicklung und Zusammensetzung der Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit (verzinsliche Finanzverbindlichkei- ten), bestehend aus Anleihen (Punkt 7.10.1.) und anderen Finanzverbindlichkeiten (Punkt 7.10.2.), stellen sich wie folgt dar: Betriebs- Darlehen von Leasing- Projekt- mittel- Minderheiten verbindlich- kredite kredite Anleihen & Sonstige keiten Summe Entwicklung 2023: Stand zum 1. Jänner 206.753 14.556 12.627 8.897 2.136 244.970 Kreditaufnahme (Cashflow) 10.931 – – 933 11.864 Tilgung (Cashflow) (9.433) (5.136) (1.800) (2.882) (304) (19.556) Veränderung kumulierte Zinsen 298 – 222 (65) 36 490 Wechselkursänderungen (20.460) – – (390) (1) (20.850) Sonstige Änderungen – – – – 268 268 Stand zum 31. Dezember 188.089 9.420 11.049 6.494 2.134 217.185 davon kurzfristig (fällig < 1 Jahr) 10.087 9.420 1.870 5.311 485 27.173 davon langfristig (fällig > 1 Jahr) 178.002 – 9.178 1.182 1.649 190.012 Entwicklung 2024: Stand zum 1. Jänner 188.089 9.420 11.049 6.494 2.134 217.185 Kreditaufnahme (Cashflow) – 2.028 – 12.170 – 14.198 Tilgung (Cashflow) (9.132) (6.486) (1.800) (15.871) (484) (33.772) Veränderung kumulierte Zinsen 320 – 212 (132) 30 430 Umgliederung gem. IFRS 5 (54.625) – – (2.390) (58) (57.073) Wechselkursänderungen (3.017) – – (59) 1 (3.075) Sonstige Änderungen – – – – 21 21 Stand zum 31. Dezember 121.634 4.962 9.461 212 1.646 137.915 davon kurzfristig (fällig < 1 Jahr) 4.589 4.962 9.461 – 471 19.483 davon langfristig (fällig > 1 Jahr) 117.046 – – 212 1.175 118.432 Finanzverbindlichkeiten in Höhe von insgesamt TEUR 126.596 (Vorjahr: TEUR 216.309) sind durch Grundstücke und Gebäude hypothekarisch besichert. Davon betreffen TEUR 117.296 (Vorjahr: TEUR 164.283) als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und TEUR 9.300 (Vorjahr: TEUR 10.420) Sachanlagen. Die Kreditaufnahmen im Geschäftsjahr erfolgten vor allem für Zwischenfinanzierungen, welche zeitnah zum Teil vor Fälligkeit getilgt wurden. Die Ausnutzung des Kontokorrentrahmens ging weiter zurück und die Höhe der Projektkredite verringerte sich aufgrund der vertraglichen Rückzahlungen. Die Umgliederung gem. IFRS 5 erfolgte unterjährig in Zusammenhang mit dem Verkauf der russischen Geschäftsanteile (vgl. auch Punkt 5). Die Kreditaufnahme im Vorjahr betraf vor allem den Projektkredit für den Bau des Mogilska 35 Offices in Krakau, während die Ti- lungen der Projektkredite die laufenden vertraglichen Rückzahlungen umfassten. Die Veränderung der Betriebsmittelkredite im Vorjahr resultierten aus einer geringeren Ausnutzung des Kontokorrent-Rahmens. Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 2.000 wurden 2023 vorzeitig getilgt. Für Bankkredite und Anleihen im Betrag von TEUR 116.142 (Vorjahr: TEUR 172.071) sind Kreditnebenbedingungen (Covenants) vereinbart. Unter diesen finanziellen Nebenbedingungen müssen die vertraglichen Vorgaben betreffend den Beleihungswert (LTV, loan to value), die Schuldendeckungsquote (DSCR, debt service coverage ratio) oder die Eigenkapitalquote erfüllt werden. Zum Bi- lanzstichtag wurden alle Covenants eingehalten. Für Finanzverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 15.500 (Vorjahr: TEUR 16.193) wird der LTV zum 30. Juni eines jeden Jahres überprüft. Dieser LTV liegt zum Bilanzstichtag unter dem vereinbarten Schwellen- wert, sodass keine Verletzung von Covenants vorliegen würde. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 133 7.10.4. Zinskonditionen zu Finanzverbindlichkeiten 31.12.24 31.12.23 Verzinslichkeit Finanzverbindlichkeiten: fix verzinslich 103.914 177.367 variabel verzinslich 34.001 39.819 137.915 217.185 Verzinslichkeit in Prozent: fix verzinslich 75 % 82 % variabel verzinslich 25 % 18 % 2024 2023 Bandbreite der variablen Verzinsung für: Basis Aufschlag Aufschlag • Kontokorrent-/Betriebsmittelkredite 3M-EURIBOR 2,25 – 2,5 % 2,25 – 2,5 % • Projektkredite 1M-EURIBOR 1,3 – 2,75 % 1,3 – 2,75 % 1M-WIBOR 2,80 % 2,80 % Key Rate Russland n/a 2,40 % Die Bandbreiten für die zum Bilanzstichtag bestehenden fix verzinslichen Finanzverbindlichkeiten liegen zwischen 2,8 % und 6,3 % (Vorjahr: 2,8 % und 12,1 %). Hinsichtlich der Marktwerte der verzinslichen Finanzverbindlichkeiten wird auf die Erläuterungen unter Punkt 8.1.1. verwiesen. 7.11. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: Verbindlichkeiten gegenüberJoint Ventures 3.531 3.579 Erhaltene Kautionen 1.538 2.949 Haftrücklässe 289 1.418 5.358 7.946 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 134 7.12. Rückstellungen Die Rückstellungen betreffen das Sozialkapital sowie sonstige Rückstellungen. Bei den Rückstellungen betreffend Sozialkapital handelt es sich um langfristige Rückstellungen. 7.12.1. Rückstellungen für Sozialkapital (Erläuterung Punkt 3.12.) Ansprüche aus Abferti- Jubiläums- gungen geldern Summe Entwicklung 2023: Stand zum 1. Jänner 2.165 179 2.344 Laufender Dienstzeitaufwand 65 25 89 Im Personalaufwand erfasste Veränderung 65 25 89 Versicherungsmathematische Ergebnisse aus Änderungen finanzieller Annahmen 110 – 110 Sonstige (erfahrungsbedingte Berichtigungen) (286) – (286) Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen (175) – (175) Zinsaufwand 52 5 58 Stand zum 31. Dezember 2.107 209 2.315 Entwicklung 2024: Stand zum 1. Jänner 2.107 209 2.315 Laufender Dienstzeitaufwand 61 (30) 30 Im Personalaufwand erfasste Veränderung 61 (30) 30 Versicherungsmathematische Ergebnisse aus Änderungen finanzieller Annahmen (141) – (141) Sonstige (erfahrungsbedingte Berichtigungen) (165) – (165) Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen (306) – (306) Zinsaufwand 45 7 52 Stand zum 31. Dezember 1.907 185 2.092 Die auf den Vorstand entfallenden Veränderungen der Rückstellung sind unter den Transaktionen mit Vorstandsmitgliedern unter Punkt 9.3.2.3. ersichtlich. Die Ermittlung der Rückstellungsbeträge erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Der berücksichtigte Gehaltstrend wurde mit 3,5 % (Vorjahr: 4 %) für die Abfertigungs- und Jubiläumsgeldansprüche angenommen. Den Berechnungen liegt ein Diskontierungszinssatz von 3,5 % (Vorjahr: 3,15 %) zugrunde. Als Rechnungsgrundlage dienen wie im Vorjahr die aktuellen Tabellen AVÖ 2018-P für Angestellte. Die durchschnittlichen Laufzeiten der Verpflichtungen betragen für die Abfertigungen 8,4 Jahre (Vorjahr: 9,4 Jahre). WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 135 Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität der Nettobarwerte der Verpflichtungen bei nach vernünftigem Ermessen grundsätz- lich möglichen Änderungen der wesentlichen Inputparameter. Alle anderen Variablen bleiben konstant. Veränderung des versicherungs- Nettobarwerts für mathematische Annahme mögliche Änderung Abfertigungen Sensitivitätsanalyse 2023 Diskontierungszinssatz +1 Prozentpunkt (177) Diskontierungszinssatz -1 Prozentpunkt 209 Gehaltserhöhung +0,5 Prozentpunkte 99 Gehaltserhöhung -0,5 Prozentpunkte (93) Sensitivitätsanalyse 2024 Diskontierungszinssatz +1 Prozentpunkt (145) Diskontierungszinssatz -1 Prozentpunkt 170 Gehaltserhöhung +0,5 Prozentpunkte 80 Gehaltserhöhung -0,5 Prozentpunkte (74 ) 7.12.2. Sonstige Rückstellungen kurzfristig langfristig Summe Entwicklung 2023: Stand zum 1. Jänner 98 – 98 Inanspruchnahme (13) – (13) Stand zum 31. Dezember 85 – 85 Entwicklung 2024: Stand zum 1. Jänner 85 – 85 Inanspruchnahme 3 – 3 Stand zum 31. Dezember 89 – 89 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 136 7.13. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 31.12.24 31.12.23 Zusammensetzung: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.443 2.837 Sonstige Verbindlichkeiten 1.168 2.494 Erhaltene Anzahlungen Hotels 23 69 Erhaltene Anzahlungen sonstige 186 706 Erhaltene Kautionen 597 971 Haftrücklässe 350 695 Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen / Personen 81 2.046 Verbindlichkeiten gegenüber Joint Ventures – 522 4.848 10.340 In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 546 (Vorjahr: TEUR 1.613), Verbind- lichkeiten gegenüber Sozialversicherungsträgern in Höhe von TEUR 126 (Vorjahr: TEUR 121) sowie offene Urlaubsansprüche in Höhe von TEUR 265 (Vorjahr: TEUR 287) enthalten. Die erhaltenen Anzahlungen im Hotelsegment fallen nach IFRS 15 unter die Vertragsverbindlichkeiten und repräsentieren künf- tige Leistungsverpflichtungen. Zu Beginn des Geschäftsjahres bestanden Leistungsverpflichtungen iSd IFRS 15 in Höhe von TEUR 69, welche im Geschäftsjahr erfüllt wurden. Die daraus resultierenden Umsätze betreffen die Hotelumsätze (vgl. Punkt 6.1.). Am Ende des Geschäftsjahres bestehen Leistungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 23, welche ebenfalls innerhalb eines Jahres zu erfüllen sind. Betreffend Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen inklusive Joint Ventures wird auf die Erläuterungen un- ter Punkt 9.3.2. verwiesen. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben gewöhnlich eine Fälligkeit von 10 bis 60 Ta- gen. Steuerschulden und Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungsträgern sind nur im Verzugsfall verzinslich. Sie haben im Normalfall eine Fälligkeit von 30 Tagen. Sonstige Verbindlichkeiten sind nicht verzinslich. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 137 [08] Angaben zu Finanzinstrumenten, zum beizulegenden Zeitwert und zum Finanzrisikomanagement 8.1. Finanzinstrumente und beizulegender Zeitwert (IFRS 7 und IFRS 13) 8.1.1. Buchwerte und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien Nachstehend erfolgt die Angabe der Buchwerte und beizulegenden Werte für Finanzinstrumente sowie für Vermögenswerte und Schulden, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, gegliedert nach Klassen. Bewertungskategorie beizulegender beizulegender nach IFRS 9 oder IFRS 13 Buchwert Zeitwert Buchwert Zeitwert anderen IFRS Stufe 31.12.24 31.12.24 31.12.23 31.12.23 Aktiva – Klassen IAS 40 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Bestand) 3 182.014 182.014 286.536 286.536 IAS 40 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Entwicklung) 3 27.093 27.093 36.699 36.699 FAAC Sonstige andere finanzielle Vermögenswerte 881 881 981 981 Sonstige langfristige Vermögenswerte 15.100 35.233 Summe langfristige Vermögenswerte 225.088 359.450 FAAC Forderungen 1.499 1.499 2.433 2.433 FAAC Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.479 1.479 6.857 6.857 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 1.123 2.533 Summe kurzfristige Vermögenswerte 4.101 11.824 Summe Vermögenswerte 229.189 371.273 Passiva – Klassen FLAC Anleihen fix verzinslich 3 – – 9.178 9.356 FLAC Kredite fix verzinslich 3 89.684 83.727 150.086 129.376 FLAC Kredite variabel verzinslich 3 27.573 24.845 29.099 27.398 FLAC Leasingverbindlichkeiten 1.175 n/a 1.649 n/a FLAC Sonstige Verbindlichkeiten langfristig 5.358 5.358 6.417 6.417 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 7.876 15.088 Summe langfristige Verbindlichkeiten 131.666 211.517 FLAC Anleihen fix verzinslich 3 9.461 9.545 1.870 1.805 FLAC Kredite fix verzinslich 3 3.123 3.055 14.097 12.825 FLAC Kredite variabel verzinslich 3 6.428 6.348 10.720 10.761 FLAC Leasingverbindlichkeiten 471 n/a 485 n/a FLAC Verbindlichkeiten sonstige 3.706 3.706 7.228 7.228 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 1.253 3.319 Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 24.441 37.720 Summe Verbindlichkeiten 156.108 249.237 31.12.24 31.12.23 Zusammenfassung Buchwerte nach Kategorien finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: FAAC Financial Assets at Amortized Costs (finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten) 3.859 10.272 FLAC Financial Liabilities at Amortized Costs (finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten) (146.978) (230.831 ) JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 138 Die beizulegenden Zeitwerte wurden wie folgt ermittelt: Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden nach dem Modell des beizulegenden Zeitwerts nach IAS 40 bilanziert. Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte werden je nach Entwicklungsstufe der jeweiligen Immobilie die Investment- bzw. die DCF-Methode, das Residualwertverfahren oder die Vergleichswertmethode herangezogen (vgl. die Erläuterungen zu den we- sentlichen Ermessensentscheidungen und Schätzungen unter Punkt 3.4.2.1.) . Der beizulegende Wert der fix verzinslichen finanziellen Vermögenswerte (Fair Value-Stufe 3) wurde analog zur Vorgangsweise bei der Ermittlung der beizulegenden Werte der Finanzverbindlichkeiten ermittelt. Die Buchwerte der liquiden Mittel sowie der kurz- fristigen Forderungen und Verbindlichkeiten entsprechen aufgrund der kurzen Laufzeiten nahezu den beizulegenden Werten. Gleiches gilt für die anderen finanziellen Vermögenswerte aufgrund ihrer Zinsstruktur. Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes der erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerte wird auf die Ausführungen unter Punkt 7.7. sowie auf Punkt 8.1.3. verwiesen. Der beizulegende Zeitwert für Anleihen und Kredite der Fair Value-Stufe 3 wurde ermittelt, indem die künftigen Zahlungsströme mit den zum Bilanzstichtag geschätzten konzernspezifischen Zinssätzen für Neufinanzierungen unter Einbeziehung des eigenen Kreditrisikos abgezinst wurden. 8.1.2. Überleitung Stufe-3-Bewertung (wiederkehrende Bemessung des beizulegenden Zeitwerts) Die Entwicklung der wiederkehrend zum beizulegenden Zeitwert bemessenen Aktiva und Passiva stellt sich wie folgt dar: 2024 2023 Entwicklung Vermögenswerte: Buchwerte zum 1. Jänner 323.235 393.769 Zugänge (inkl. Umgliederung von Sachanlagen) 5.846 9.615 Abgänge (64.852) (5.297) Bewertungsergebnis Gewinn- und Verlustrechnung (49.787) (32.632) Sonstiges Ergebnis (5.335) (42.221) Buchwerte zum 31. Dezember 209.107 323.235 Das Bewertungsergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung betrifft wie im Vorjahr als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und ist in der Position Abschreibungen und Wertänderungen (vgl. Punkt 6.6.) sowie im Ergebnis aus dem nicht fortgeführten Ge- schäftsbereich (vgl. Punkt 5.2.) enthalten. Das Bewertungsergebnis im sonstigen Ergebnis betrifft das Ergebnis aus Währungsum- rechnungen sowie im Vorjahr auch in geringem Ausmaß die Wertänderungen von erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finan- ziellen Vermögenswerten. Das im Geschäftsjahr realisierte Bewertungsergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung betrug TEUR -40.727 und das nicht realisierte Bewertungsergebnis TEUR -9.062; im Vorjahr wurden keine Bewertungsergebnisse realisiert . WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 139 8.1.3. Nettoergebnisse aus Finanzinstrumenten Im Folgenden werden Angaben zu den mit den Finanzinstrumenten in Zusammenhang stehenden Ertrags- und Aufwandsposten sowie Gewinnen und Verlusten je nach Bewertungskategorien gemacht: Bewertungskategorien nach IFRS 9 FVTPL FAAC FVOCI FLAC Summe Geschäftsjahr 2023: Dotierung / Auflösung Wertberichtigungen (23) (23) Zins- und sonstiger Finanzertrag 175 175 Zinsaufwand (6.787) (6.787) Ergebnis Wechselkursänderungen 1.613 1.613 Nettoperiodenergebnis – 152 – (5.174) (5.022) nicht realisiertes Bewertungsergebnis Eigenkapital 49 49 Nettoergebnis Gesamtergebnisrechung – 152 49 (5.174) (4.974 ) FVTPL FAAC FVOCI FLAC Summe Geschäftsjahr 2024: Zins- und sonstiger Finanzertrag 179 179 Zinsaufwand (7.822) (7.822) Nettoperiodenergebnis – 179 – (7.822) (7.643) Nettoergebnis Gesamtergebnisrechung – 179 – (7.822) (7.643) Alle erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente wurden beim erstmaligen Ansatz entsprechend eingestuft. 8.2. Finanzrisikomanagement Das Ziel des Konzerns in Zusammenhang mit dem Finanzrisikomanagement ist es, Risiken unter Beachtung der damit verbunde- nen Kosten möglichst zu minimieren. Eine detaillierte Beschreibung der für den Konzern wesentlichen finanziellen Risiken und des damit verbundenen Finanzrisikomanagements (qualitative Angaben zu Finanzrisiken) erfolgt im Konzernlagebericht unter der Ri- sikoberichterstattung („Wesentliche Risiken und Ungewissheiten, denen der Konzern ausgesetzt ist und die Risikosteuerung“). Nachfolgend werden Angaben zu den quantitativen Risiken in Verbindung mit Finanzinstrumenten gemacht. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 140 8.2.1. Zinsänderungsrisiko Im Konzern wird ein risikoorientiertes Verhältnis von fest- und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten angestrebt. Zum Bilanzstichtag waren rund 75 % (Vorjahr: 82 %) der Finanzverbindlichkeiten des Konzerns festverzinslich und unterliegen kei- nem Zinsänderungsrisiko. Details zu den Zinskonditionen der variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten sind aus den Erläu- terungen unter Punkt 7.10.4. ersichtlich. Sensitivität von Zinssatzänderungen: Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzernergebnisses vor Steuern gegenüber einer nach vernünftigem Ermes- sen grundsätzlich möglichen Änderung der wesentlichen Marktzinssätze (auf Grund der Auswirkung auf variabel verzinsliche Darlehen). Alle anderen Variablen bleiben konstant. Erhöhung Auswirkung auf das Verminderung Auswirkung auf das in Basispunkten Ergebnis vor Steuern in Basispunkten Ergebnis vor Steuern 2023 3M-EURIBOR +50 (211) -50 211 2024 3M-EURIBOR +50 (210) -50 210 Zinsänderungsrisiko Finanzverbindlichkeiten: Folgende Übersicht zeigt die variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten des Konzerns, die einem Zinsänderungsrisiko unter- liegen, nach vertraglich festgelegter Fälligkeit: über fünf 2024 2025 2026 2027 2028 Jahre Summe 31.12.2023: Projektkredite 1.300 1.330 1.327 1.314 1.349 23.547 30.167 Betriebsmittel-/ Kontokorrentkredite 9.420 – – – – – 9.420 Sonstige 232 – – – – – 232 10.952 1.330 1.327 1.314 1.349 23.547 39.819 über fünf 2025 2026 2027 2028 2029 Jahre Summe 31.12.2024: Projektkredite 1.466 1.498 1.531 1.566 1.563 21.202 28.827 Betriebsmittel-/ Kontokorrentkredite 4.962 – – – – – 4.962 Sonstige 212 – – – – – 212 6.640 1.498 1.531 1.566 1.563 21.202 34.001 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 141 8.2.2. Währungsrisiko Die Währungsstruktur der Finanzverbindlichkeiten im Kon zern setzt sich wie folgt zusammen: RUB PLN EUR Summe 31.12.2023: in Fremdwährung 6.160.538 1.900 in EUR 62.107 437 154.641 217.185 31.12.2024: in Fremdwährung 1.555 in EUR 364 137.551 137.915 Sensitivität Konzernergebnis: Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzernergebnisses vor Steuern gegenüber einer nach vernünftigem Ermessen möglichen Wechselkursänderung der jeweiligen Fremdwährung gegenüber dem EUR. Alle anderen Variablen bleiben konstant. PLN Summe Sensitivität 2023: Erhöhung um 10 % (1.070) (1.070) Verminderung um 10 % 1.070 1.070 Sensitivität 2024: Erhöhung um 10 % (1.069) (1.069) Verminderung um 10 % 1.069 1.069 Sensitivität Eigenkapital: Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzerneigenkapitals vor Steuern gegenüber einer nach vernünftigem Ermes- sen möglichen Wechselkursänderung der jeweiligen Fremdwährung gegenüber dem EUR. Alle anderen Variablen bleiben konstant. PLN Summe Sensitivität 2023: Erhöhung um 10 % (44) (44) Verminderung um 10 % 44 44 Sensitivität 2024: Erhöhung um 10 % (68) (68) Verminderung um 10 % 68 68 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 142 8.2.3. Ausfallsrisiko Bezüglich der quantitativen Angaben zum Ausfallsrisiko wird auf Punkt 7.6. verwiesen. Daraus sind die erfolgten Wertberichtigun- gen sowie die Fälligkeitsstruktur der kurzfristigen Forderungen ersichtlich. Das maximale Ausfallsrisiko ist mit dem Buchwert der finanziellen Forderungen begrenzt. Die Werthaltigkeit jener finanziellen Vermögenswerte, welche weder überfällig noch wertge- mindert sind, ist gegeben. Im Jahr 2018 hat der Konzern mit der kleinteiligeren Vermietung von Büroflächen begonnen. Das kann bei schwankender Bonität von einzelnen Mietern zu einem höheren Ausfallsrisiko für Warimpex führen. Bisher sind aus dem Vermietungsgeschäft noch keine nennenswerten Ausfälle erfolgt. Der Konzern überwacht dieses Risiko laufend. Insgesamt wird aufgrund der Geschäftstätigkeit des Konzerns das Ausfallsrisiko nicht als Kernrisiko betrachtet, Wertberichtigun- gen werden im erforderlichen Ausmaß gebildet. 8.2.4. Liquiditätsrisiko Zum Stichtag bestehen im Konzern kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 23.188 (Vorjahr: TEUR 34.401). Davon betreffen TEUR 19.483 (Vorjahr: 27.173) kurzfristige der Konzernfinanzierung dienende Finanzverbindlichkeiten. Im Konzern sollten nicht mehr als 35 % der Verbindlichkeiten innerhalb der nächsten 12 Monate fällig werden. Zum Abschluss- stichtag waren 15,7 % (Vorjahr: 15,1 %) der Verbindlichkeiten kurzfristig. Zum Bilanzstichtag weisen die nicht derivativen finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns nachfolgend dargestellte Fälligkeiten auf. Die Angaben erfolgen auf Basis der vertraglichen nicht abgezinsten Zahlungsverpflichtungen inklusive Zinszahlungen. binnen 1 bis 5 über 5 nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten: 1 Jahr fällig Jahre Jahre Summe Anleihen fix verzinslich 9.753 – – 9.753 Projektkredite fix verzinslich 7.148 60.788 39.738 107.673 Projektkredite variabel verzinslich 2.843 10.913 23.858 37.614 Betriebsmittel-/Kontokorrentkredite variabel verzinslich 5.136 – – 5.136 Leasingverbindlichkeiten 515 534 2.216 3.265 Sonstige Kredite und Darlehen – – 212 212 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen / sonstige 3.706 5.358 – 9.063 Summe 29.100 77.593 66.024 172.716 WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 143 8.2.5. Klimabezogene Risiken Warimpex stuft die Nachhaltigkeit seiner Immobilien als wesentlichen Erfolgsfaktor ein und untermauert dies mit entsprechenden Zertifizierungen, welche zum Teil bereits erteilt wurden bzw. deren Einholung beabsichtigt ist, für den Großteil des Immobilien- bestands. Dennoch bestehen klimabezogene Risiken. Klimafreundliches Bauen sowie der klimafreundliche Betrieb von Büroimmobilien oder Hotels könnten zu höheren Kosten bei Er- richtung / im Betrieb führen. Hier besteht das Risiko, dass diese Kosten nicht an die Mieter bzw. Gäste weitergegeben werden kön- nen oder dass im Verkaufsfall ein geringerer Verkaufsgewinn generiert wird. Darüber hinaus ergeben sich Risiken im Kontext mit dem „Green Deal“ der EU und der darauf basierenden EU-Taxonomie mit den definierten Umweltzielen. Nach der EU-Taxonomie sind Büroimmobilien grundsätzlich taxonomiefähig. Im Konzern entspre- chen drei Bürogebäude den technischen Anforderungen für die Konformität mit der EU-Taxonomie. In diesem Zusammenhang besteht das Risiko, dass aufgrund des Immobilien-Altbestands bzw. neuer technischer Standards die An- forderungen an die Taxonomiekonformität in Zukunft in geringerem Ausmaß erfüllt werden können. Das könnte zur Verteuerung bzw. Verknappung von Kreditfinanzierungen führen. Derzeit bestehen im Konzern keine Kreditfinanzierungen, für die bestimmte ESG-Kennzahlen oder -ziele einzuhalten sind, und auch bei aktuellen Neuaufnahmen konnten noch keine wesentlichen Auswir- kungen auf die angebotenen Kreditkonditionen beobachtet werden. Darüber hinaus könnte die Nachfrage von Käufern oder Mietern nach nicht taxonomiekonformen Immobilien zurückgehen und damit zu einem Wertverlust von Immobilien führen. Bei der Immobilienbewertung werden aktuelle klimabezogene Aspekte bei der Festlegung der wesentlichen Inputparameter wie Marktrendite oder Yield bereits implizit berücksichtigt (vgl. auch Punkt 3.4.2.1.). Eine Quantifizierung des sich daraus ergebenden Effektes ist derzeit jedoch nicht möglich. Sowohl Warimpex als auch die externen Immobiliengutachter beobachten laufend die Marktentwicklungen in Bezug auf die Nachhaltigkeitsanforderungen für Gebäude und deren Auswirkungen auf Transaktionspreise und Immobilienbewertungen. Bei den Hotelimmobilien in den Sach- anlagen wurden keine konkreten physischen Klimarisiken identifiziert, die Auswirkungen auf die Nutzungsdauer oder die Wert- haltigkeit haben. Beim Betrieb ebenso wie bei Instandhaltungen oder Investitionen in Hotels wird auf eine den aktuellen Standards entsprechende klimafreundliche Umsetzung geachtet. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 144 [09] Andere Angaben 9.1. Sonstige Verpflichtungen, Rechtsstreitigkeiten und Eventualverbindlichkeiten 9.1.1. Rechtsstreitigkeiten Zum Bilanzstichtag sind keine Rechtsstreitigkeiten anhängig. Im Vorjahr brachte eine mittlerweile veräußerte Konzerngesellschaft (vgl. Punkt 5.1.) in St. Petersburg als Immobilieneigentümerin und Vermieterin Klage gegen den Mieter wegen zweier nicht bezahl- ter Monatsmieten ein, zu deren Zahlung der Mieter vertraglich verpflichtet war. Die Klage wurde im Geschäftsjahr in erster Ins- tanz zugunsten der Klägerin entschieden. 9.1.2. Vertragliche Leistungsverpflichtungen (Investment Properties) Der Konzern hat sich vor dem Bilanzstichtag verpflichtet, Mietflächen in Polen an Mieter zu übergeben. Damit in Zusammenhang hat Warimpex Ausbau-Leistungen für die künftigen Mieter (fit-out contribution) im Ausmaß von insgesamt TEUR 234 (Vorjahr: TEUR 2.999) zugesagt. 9.1.3. Vertragliche Haftungen/Garantien Zum Bilanzstichtag bestehen im Konzern folgende vertragliche Haftungen bzw. wurden folgende Garantien gegeben: aushaftender Maximalbetrag 2024 2023 Unternehmens- und Bankgarantie iZm Pacht Hotel InterContinental, Warschau 5.180 4.681 Warimpex hat an den Verpächter des Hotels Intercontinental Warschau, das von einem 50%-Joint Venture betrieben wird, eine Unternehmensgarantie abgegeben. Diese Garantie wurde zuletzt bis zum 31.08.2040 verlängert. Der Garantiebetrag erhöhte sich im Geschäftsjahr auf TEUR 1.434 (Vorjahr: 1.022). Zusätzlich besteht eine jährlich zu verlängernde Bankgarantie über TEUR 3.746 mit Laufzeit bis Oktober 2025. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 145 9.2. Leasingverhältnisse 9.2.1. Leasingverträge als Leasingnehmer Die nach IFRS 16 vorgeschriebenen Angaben in Zusammenhang mit Leasingverhältnissen sind entweder bei den zugehörigen Ab- schlussposten bzw. anderweitig thematisch geordnet in den Erläuterungen angeführt. Im Folgenden wird gem. IFRS 16.52 eine Übersicht zu den entsprechenden Querverweisen gegeben: Anhangsangabe: Querverweis: Beschreibung der Bilanzierungsmethoden 3.7. Abschreibung Nutzungsrechte 7.2.1. Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten 6.8. Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse 6.5. Aufwand für geringwertige Leasingverhältnisse 6.5. Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse 7.10.3. Zugänge und Buchwerte der Nutzungsrechte 7.1.1., 7.2.1 Fälligkeitsanalyse für Leasingverbindlichkeiten 8.2.4. Variable Leasingzahlungen, Unterleasing, Sale & Leaseback n/a 9.2.2. Operatives Leasing als Leasinggeber Der Konzern ist Leasinggeber im Rahmen von operativen Leasingverträgen in Zusammenhang mit den als Finanzinvestition ge- haltenen vermieteten Immobilien (insbesondere Bürogebäude). Zum Bilanzstichtag betrifft dies folgende Immobilien: - Bürotürme Erzsébet, Budapest - Parkplatz für Erzsébet, Budapest - Mogilska 41 Office, Krakau - Mogilska 43 Office, Krakau - Mogilska 35 Office, Krakau - Ogrodowa Office, Łódź - Red Tower, Łódź - Büroräumlichkeiten im Hotel Darmstadt Folgende Immobilien sind im Geschäftsjahr aufgrund des Verkaufs der russischen Tochtergesellschaften abgegangen (vgl. Punkt 5.1) und sind daher nur in den Mindestleasingzahlungen zum 31.12.2023 berücksichtigt: - Avior Tower, St. Petersburg - Büroturm Zeppelin, St. Petersburg - Multifunktionsgebäude Bykovskaya, St. Petersburg - Bürotürme Jupiter, St. Petersburg Aus den bestehenden Mietverhältnissen ergibt sich folgende Fälligkeitsanalyse der Mindestleasingzahlungen: bis 1 Jahr zwischen länger als 1 u. 5 Jahren 5 Jahre gesamt Künftige Mindestleasingzahlungen, unkündbar zum 31.12.2023 34.926 93.700 43.700 172.326 Künftige Mindestleasingzahlungen, unkündbar zum 31.12.2024 10.963 23.088 399 34.450 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 146 9.3. Angaben zu nahe stehenden Unternehmen und Personen 9.3.1. Übersicht nahestehende Unternehmen und Personen Folgende Unternehmen/Personen gelten als nahe stehende Personen und haben folgende wirtschaftliche Verbindungen zum Konzern: Amber Privatstiftung A-1210 Wien, Floridsdorfer Hauptstraße 1 (FN 178109a HG Wien), hält am Bilanzstichtag 24,1 % der Warimpex Finanz- und Be- teiligungs AG. Herr Dr. Franz Jurkowitsch ist Stiftungsbegünstiger. Bocca Privatstiftung A-1210 Wien, Floridsdorfer Hauptstraße 1 (FN 178104v HG Wien), hält am Bilanzstichtag 13,8 % der Warimpex Finanz- und Be- teiligungs AG . Herr Dkfm. Georg Folian ist Stiftungsbegünstigter. Ambo GmbH A-1210 Wien, Floridsdorfer Hauptstraße 1 (FN 328097x HG Wien). An dieser Gesellschaft sind die Amber Privatstiftung und die Bocca Privatstiftung zu je 50 % beteiligt. Warimpex erbringt Dienstleistungen in untergeordnetem Ausmaß an die Ambo GmbH. Dkfm. Georg Folian war bis zum 31.12.2017 stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG und hält zum Bilanz- stichtag 11,5 % der Aktien an dieser Gesellschaft. Vorstand: Der Vorstand der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG setzt sich wie folgt zusammen: Anteil an Warimpex Finanz- Anteil an Warimpex Finanz- und Name Funktion und Beteiligungs AG (direkt): Beteiligungs AG (indirekt als Begünstigter): Dr. Franz Jurkowitsch Vorsitzender 0,9 & 24,1 % Dr. Daniel Folian stv. Vorsitzender < 0,1 % n/a Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied 0,6 % n/a Mag. Florian Petrowsky Mitglied < 0,1 % n/a Aufsichtsrat: Der Aufsichtsrat der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG setzt sich wie folgt zusammen: Anteil an Warimpex Finanz- Name Funktion und Beteiligungs AG (direkt): Dkfm. Günter Korp Vorsitzender < 0,1 % Dr. Thomas Aistleitner stv. Vorsitzender 0,0 % Harald Wengust Mitglied 0,5 % Gina Goëss Mitglied 0,0 % Hubert Staszewski Mitglied 0,0 % Sämtliche Tochterunternehmen und Joint Ventures: Diesbezüglich wird auf die Erläuterungen unter Punkt 4 zu den Tochterunternehmen sowie unter Punkt 7.3. zu den Joint Ventures verwiesen. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 147 9.3.2. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen 9.3.2.1. Transaktionen mit Ambo GmbH 2024 2023 Erträge aus Performance Management 15 22 Forderung an Ambo GmbH zum 31. Dezember 58 27 9.3.2.2. Transaktionen mit Georg Folian 2024 2023 Konsulentenhonorar (6) (3) Bürotätigkeiten für Dkfm. Folian 18 18 12 15 Forderungen an Dkfm. Folian zum 31. Dezember 3 3 9.3.2.3. Transaktionen mit Vorstandsmitgliedern 2024 2023 Vorstandsbezüge 1. Jänner – 31. Dezember (ohne Rückstellungen) 1.351 1.284 Verbindlichkeiten an Vorstands mitglieder zum 31. Dezember 1 1.928 Die Vorstandsbezüge verteilen sich wie folgt auf die einzelnen Vorstandsmitglieder: Dr. Franz Jurkowitsch 428 407 Dr. Daniel Folian 308 292 Dr. Alexander Jurkowitsch 308 292 Mag. Florian Petrowsky 308 292 1.351 1.284 Die Vorstandsbezüge setzen sich wie folgt zusammen: Laufende Bezüge 1.351 1.284 Kurzfristig fällige Leistungen 1.351 1.284 Weiters wurden für künftige Ansprüche der Vorstandsmitglieder verbucht: Veränderung Rückstellung für Abfertigungen 59 59 Prämien Pensions rück deckungs versicherung 222 215 Die variable Vergütung (Bonus) für den Vorstand beträgt 4,5 % des auf die Aktionäre des Mutterunternehmens entfallenden Peri- odenergebnisses. Für die betriebliche Altersvorsorge bestehen zum Bilanzstichtag für die Vorstandsmitglieder Dr. Daniel Folian, Dr. Alexander Jurkowitsch und Mag. Florian Petrowsky Pensionszusagen. Diese Zusagen sind als beitragsorientierte Pensionszusagen einzu- stufen. Daher werden die Prämien für die Rückdeckungsversicherung erfolgswirksam erfasst. Die Alterspension gebührt lebenslang ab Vollendung des 65. Lebensjahrs und entspricht der Höhe der Rentenleistung aus der Rückdeckungsversicherung mit einer 20-jährigen Rentengarantiezeit ab Beginn der Rentenzahlungen. Anpassungen der Versiche- rungsprämien sowie Gewinnbeteiligungen der Rückdeckungsversicherung erhöhen die Alterspension. Bei vorzeitigem Ausschei- den und Erhalt einer dauernden gesetzlichen Pension besteht Anspruch auf eine vorzeitige Alterspension. Alternativ können die Ansprüche übertragen oder durch eine Kapitalabfindung abgegolten werden. Die Pensionszusagen werden bei unverschuldetem Ausscheiden 3 Jahre nach der ursprünglichen Pensionszusage, bei Selbstkündigung nach 15 Jahren unverfallbar. Andere Beendigungsansprüche richten sich nach dem AngG. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 148 9.3.2.4. Transaktionen mit Aufsichtsratsmitgliedern 2024 2023 Vergütung Aufsichtsrat 179 180 Verrechnungsstand Aufsichtsrats mitglieder zum 31. Dezember 80 119 Die Aufsichtsratsvergütung verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Aufsichtsratsmitglieder: Dkfm. Günter Korp 69,8 73,5 Dr. Thomas Aistleitner 51,8 49,5 Harald Wengust 21,8 27,0 Hubert Staszewski 18,0 15,0 Gina Goëss 18,0 15,0 179,3 180,0 Bei der Aufsichtsratsvergütung handelt es sich um kurzfristig fällige Leistungen. Transaktionen mit den Mitgliedern des Aufsichtsrates betreffen ausschließlich das Mutterunternehmen. 9.3.2.5. Transaktionen mit Joint Ventures 2024 2023 Erträge aus Transaktionen mit Joint Ventures 181 182 Aufwand an Joint Ventures (144) (149) Forderungen gegenüber Joint Ventures zum 31. Dezember 6 6 Verbindlichkeiten gegenüber Joint Ventures zum 31. Dezember (3.531) (4.101) Die Erträge mit Joint Ventures betreffen im Wesentlichen Leistungsverrechnungen an und Zinserträge von Joint Ventures. Bei den Aufwendungen handelt es sich um Zinsaufwand. In den Verbindlichkeiten gegenüber Joint Ventures ist eine langfristige Verbind- lichkeit iZm der Dotierung eines Depotkontos für eine Mietgarantie enthalten. Bezüglich eingegangener Haftungen und Garantien für Joint Ventures wird auf die Angaben unter Punkt 9.1.3. verwiesen. 9.4. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Berichtenswerte Ereignisse nach dem Bilanzstichtag liegen nicht vor. Wien, am 23. April 2025 Mag. Dr. Daniel Folian Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch Vorstandsvorsitzender Mag. Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied des Vorstandes Mag. Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 InterContinental*** Warschau, PL 149 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 150 Bestätigungsvermerk * Bericht zum Konzernabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Konzernabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2024, der Konzern-Ge- winn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein mög- lichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2024 sowie der Ertragslage und der Zah- lungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Finan- cial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Ab- schnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks wei- tergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtli- chen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs- nachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsams- ten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit un- serer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir ge- ben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar: - Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien - Veräußerung der russischen Tochtergesellschaften * Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 151 Titel Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien Risiko Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft zeigt in ihrem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2024 als Finan- zinvestition gehaltene Immobilien in Höhe von TEUR 209.107 sowie ein negatives Bewertungsergebnis von als Finanzinvestitio- nen gehaltenen Immobilien in Höhe von TEUR 8.267. Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden basierend auf Immobiliengutachten von externen Sachverständigen mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien unterliegt wesentlichen Annahmen und Schätzungen. Das wesent- liche Risiko besteht für jede Immobilie in der Festlegung von Annahmen und Schätzungen wie Diskontierungs-/Kapitalisierungs- satz und erzielbaren Mieteinnahmen sowie bei Immobilien in Entwicklung in der Festlegung ausstehender Bau-/Entwicklungs- kosten und Developmentgewinne. Eine geringfügige Änderung dieser Annahmen und Schätzungen kann einen wesentlichen Einfluss auf die Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien haben. Die entsprechenden Angaben zu den wesentlichen Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind in den An- hangsangaben Punkt 3.4.3.1. Bewertung von Immobilien, Punkt 3.9. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, Punkt 6.6. Ab- schreibungen und Wertänderungen sowie Punkt 7.1. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien im Konzernabschluss enthalten. Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und Schätzungen des Managements und der externen Sachverständi- gen kritisch hinterfragt und dabei unter Beiziehung unserer internen Immobilienbewertungsspezialisten unter anderem die folgen- den Prüfungshandlungen durchgeführt: • Beurteilung der Ausgestaltung des zugrundeliegenden Geschäftsprozesses der Immobilienbewertung • Beurteilung der Kompetenz, Fähigkeit und Objektivität der vom Management beauftragten externen Sachverständigen • Beurteilung der angewandten Methodik und der rechnerischen Richtigkeit ausgewählter Immobiliengutachten sowie Plausibili- sierung der zugrundeliegenden Annahmen (z.B. erzielbare Mieteinnahmen, Diskontierungs-/Kapitalisierungssatz, Leerstands- rate), soweit vorhanden mittels Vergleich mit Marktdaten • Überprüfung ausgewählter Input-Daten laut Bewertungsgutachten anhand der Daten der zugrundeliegenden Verträge • Beurteilung der Angemessenheit der Anhangangaben Titel Veräußerung der russischen Tochtergesellschaften Risiko Im Oktober 2024 veräußerte Warimpex sämtliche Gesellschaftsanteile aller direkt oder indirekt gehaltenen russischen Tochterun- ternehmen. Das Vertragsclosing mit Übertragung der Gesellschaftsanteile fand im Dezember 2024 statt. Die Entkonsolidierung dieses nicht fortgeführten Geschäftsbereichs wurde per 31. Oktober 2024 vorgenommen. Im Rahmen der Bilanzierung ist zu beurteilen, ob es sich bei diesen Verkäufen tatsächlich um einen Verlust der Kontrolle gem. IFRS 10 handelte, der zu einer Entkonsolidierung der genannten Gesellschaften führte. Des Weiteren ist zu beurteilen, ob die Gesell- schaften zum richtigen Zeitpunkt entkonsolidiert wurden. Die entsprechenden Angaben zu den wesentlichen Ermessensentscheidungen sind in den Anhangsangaben im Konzernabschluss Punkt 3.4.1. Auswirkungen des Konflikts in der Ukraine und Rückzug aus Russland, Punkt 5.1. Veräußerung Immobilien und Ge- sellschaften sowie Punkt 5.2. Angaben zum nicht fortgeführten Geschäftsbereich Russland enthalten. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 152 Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Einschätzung des Managements betreffend den Zeitpunkt der Entkonsolidierung kritisch hinterfragt und unter anderem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt: • Befragungen des Vorstands • Lesen des Verkaufsvertrages, um ein Verständnis über die wesentlichen Bedingungen und Konditionen zu gewinnen und zu be- stätigen, ob die richtige bilanzielle Behandlung, inklusive Zeitpunkt der Entkonsolidierung, gewählt wurde • Nachvollziehung der finanziellen Auswirkung des nicht fortgeführten Geschäftsbereichs und dass dieser angemessen von den fortgeführten Geschäftsbereichen getrennt wurde • Beurteilung der Darstellung des Ergebnisses aus der Veräußerung der russischen Gesellschaften und dessen Übereinstimmung mit den IFRS • Beurteilung der Angemessenheit der Anhangangaben Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten alle Infor- mationen im Geschäftsbericht und im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu un- seren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung die- ser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstim- mung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwort- lich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstä- tigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätig- keit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unterneh- menstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 153 Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prü- fungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Überein- stimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Fal- sche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlus- ses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßi- ger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: • Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irr- tümern im Konzernabschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prü- fungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irrefüh- rende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlun- gen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirk- samkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben. • Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusam- menhängende Angaben. • Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine we- sentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine we- sentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Kon- zernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnach- weise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unterneh- menstätigkeit zur Folge haben. • Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst ge- treues Bild erreicht wird. • Wir planen die Konzernabschlussprüfung und führen sie durch, um ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzin- formationen der Einheiten oder Geschäftsbereiche innerhalb des Konzerns zu erlangen als Grundlage für die Bildung eines Prü- fungsurteils zum Konzernabschluss. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchsicht der für Zwecke der Konzernabschlussprüfung durchgeführten Prüfungstätigkeiten. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil. JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 154 Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kont- rollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Un- abhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen ver- nünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte Schutzmaßnahmen auswirken. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prü- fungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die nega- tiven Folgen einer solchen Mit teilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Konzernlagebericht Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österrei- chischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 6. Juni 2024 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 19. September 2024 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2007 Abschlussprüfer. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prü- fungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 155 Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Hans-Erich Sorli. Wien, am 23. April 2025 ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT M.B.H. Mag. Hans-Erich ppa Mag. Benedicte Sorli eh Maderthaner eh Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 156 Bericht des Aufsichtsrates Grundsätzliches Der Aufsichtsrat der Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft wurde vom Vorstand sowohl durch mündliche und schriftliche Berichte als auch in regelmäßigen Sitzungen laufend und umfassend über bedeutsame Geschäftsfälle, den Gang der Ge- schäfte sowie die Geschäfts- und Finanzlage des Konzerns und seiner Beteiligungen, auch unter Berücksichtigung der künftigen Entwicklung, während des Geschäftsjahres 2024 unterrichtet und hat alle ihm durch Gesetz, Satzung und die Geschäftsordnung des Aufsichtsrates übertragenen Aufgaben und Kontrollfunktionen ordnungsgemäß wahrgenommen. Insbesondere hat der Auf- sichtsrat den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens überwacht und sich von der Ordnungsmäßigkeit seiner Geschäftsfüh- rung überzeugt. Darüber hinaus ist der Vorsitzende des Aufsichtsrates regelmäßig mit dem Vorsitzenden des Vorstandes und sei- nem Stellvertreter in Kontakt getreten, um im Sinn einer aktiven Unterstützung gemeinsam vor allem die strategische Ausrichtung, die künftige Geschäftsentwicklung und das Risikomanagement des Unternehmens zu evaluieren, zu diskutieren und sich darüber auszutauschen. Eines der wesentlichen Themen in den Aufsichtsratssitzungen des Geschäftsjahres 2024 betraf insbesondere die wirtschaftlichen Auswirkungen der militärischen Auseinandersetzungen in der Ukraine auf das Unternehmen, seine kurz- und mit- telfristige Entwicklung und die sich daraus ergebende strategische Notwendigkeit eines Verkaufs der russischen Beteiligungen. Re- gelmäßiger und integraler Bestandteil der Aufsichtsratssitzungen waren zudem die Umsatz- und Ergebnisentwicklung, die Liqui- ditätsvorschau sowie die Finanzlage der Gesellschaft. Die Gesellschaft hat sich sowohl zum Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) als auch zum polnischen „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“ (Best Practice) bekannt. Der Aufsichtsrat hat die darin festgelegten Kompetenzen und Verantwortungen im Sinne der Fortführung und Weiterentwicklung einer verantwortlichen und nachhaltigen Unternehmensfüh- rung wahrgenommen. Die Satzung der Gesellschaft und die Geschäftsordnungen des Vorstandes und des Aufsichtsrates werden bei Bedarf an neue rechtliche Vorgaben angepasst. Abweichungen von einzelnen Corporate Governance-Regeln des ÖCGK oder des polnischen Best Practice stehen in Zusammenhang mit der Struktur des Unternehmens oder betreffen polnische Regeln, die aufgrund der primären Orientierung an den entsprechenden österreichischen Regelungen nicht eingehalten werden. Der Auf- sichtsrat hat den Corporate Governance-Bericht geprüft; diese Prüfung hat zu keinen Beanstandungen geführt. Im Geschäftsjahr 2024 fanden insgesamt sechs Aufsichtsratssitzungen statt, bei denen die jeweils erforderlichen Beschlüsse gefasst wurden. Soweit erforderlich und zulässig wurden einzelne Beschlüsse des Aufsichtsrates im Umlaufwege gefasst. Alle Mitglieder des Aufsichtsrates erfüllten die Erfordernisse der Mindestanwesenheit. Der Vergütungsbericht wurde vom Aufsichtsrat der Gesellschaft geprüft und im April 2025 beschlossen. Ausschüsse Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte drei ständige Ausschüsse bestellt, und zwar den Prüfungsausschuss, den Projektausschuss und den Personalausschuss. Ein eigener Strategieausschuss wurde nicht eingerichtet; die diesbezüglichen Agenden werden vom Aufsichtsrat in seiner Gesamtheit wahrgenommen. Die Mitglieder der Ausschüsse werden jeweils für ihre betreffende Funktions- dauer als Mitglieder des Aufsichtsrats gewählt. Jeder Ausschuss wählt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und dessen Stellvertre- ter. Im Bedarfsfall kann ein Ad-hoc-Ausschuss gebildet werden. Die in den Ausschüssen gefassten Beschlüsse wurden bei nachfol- genden Aufsichtsratssitzungen nochmals erläutert, ausführlich besprochen und, soweit die Beschlüsse der Ausschüsse vorbereitenden oder empfehlenden Charakter hatten, durch entsprechende Beschlüsse des Aufsichtsrates vollzogen. Prüfungsausschuss Der Aufsichtsrat hat gemäß dem Gesetz und der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates einen ständigen Ausschuss zur Prüfung und Vorbereitung der Feststellung des Jahresabschlusses (Kenntnisnahme des Konzernabschlusses), des Vorschlags für die Gewinnver- teilung und des Lageberichts der Gesellschaft und des Konzerns bestellt (Prüfungsausschuss). Der Prüfungsausschuss hat, neben den anderen Aufgaben, für die er gemäß aktienrechtlichen Bestimmungen zuständig ist, unter Beiziehung des für die Abschluss- prüfung auftragsverantwortlichen Wirtschaftsprüfers auch den Konzernabschluss geprüft und einen Vorschlag für die Auswahl des Abschlussprüfers erstattet und darüber dem Aufsichtsrat berichtet. Herr Dr. Aistleitner leitet den Prüfungsausschuss und verfügt ebenso wie sein Stellvertreter, Herr Dkfm. Korp, über besondere Kenntnisse und praktische Erfahrung im Finanz- und Rechnungs- wesen und in der Berichterstattung (Finanzexperte). Dem Prüfungsausschuss gehört neben dem Vorsitzenden und seinem Stell- vertreter noch ein weiteres Aufsichtsratsmitglied an. Im Geschäftsjahr 2024 fanden zwei Prüfungsausschusssitzungen statt. WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 157 Projektausschuss Der Aufsichtsrat hat gemäß der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates einen ständigen Ausschuss bestellt, der für die Überprüfung und Erteilung der Zustimmung zu zustimmungspflichtigen Geschäften im Sinne des § 95 Abs 5 AktG und der Geschäftsordnung des Vorstandes, sofern die Gesamttransaktionskosten EUR 50.000.000,00 (Euro fünfzig Millionen) nicht übersteigen, zuständig ist (Projektausschuss). Wenn die Gesamttransaktionskosten des beabsichtigten Geschäfts die zuvor genannte Betragsgrenze über- steigen, obliegt die Prüfung und die Erteilung der Zustimmung zu solchen Geschäften dem Aufsichtsrat in seiner Gesamtheit. Der Projektausschuss wird von einem Aufsichtsratsmitglied, Herrn Harald Wengust, geleitet und es gehören diesem darüber hinaus noch zwei weitere Aufsichtsratsmitglieder an. Personalausschuss Der Aufsichtsrat hat gemäß der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates einen ständigen Ausschuss bestellt, der für Personalangele- genheiten zwischen der Gesellschaft und dem Vorstand zuständig ist (Vergütung, Unterbreitung von Vorschlägen zur Besetzung frei werdender Mandate im Vorstand und Nachfolgeplanung). Der Personalausschuss wird vom Vorsitzenden des Aufsichtsrates, Dkfm. Günter Korp, geleitet, und es gehören diesem darüber hinaus noch zwei weitere Aufsichtsratsmitglieder an. Jahres- und Konzernabschluss 2024 Der Jahresabschluss, der Lagebericht und der Konzernabschluss sowie der Konzernlagebericht zum 31. Dezember 2024 wurden von Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. geprüft. Diese Prüfung hat nach ihrem abschließenden Ergebnis zu kei- nen Beanstandungen Anlass gegeben. Den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen, sodass uneingeschränkte Bestäti- gungsvermerke erteilt wurden. Der Jahresabschluss, der Lagebericht, der Konzernabschluss samt Konzernlagebericht sowie der Corporate Governance-Bericht und der freiwillige konsolidierte nichtfinanzielle Bericht wurden vom Prüfungsausschuss nach einem umfassenden mündlichen Be- richt der Wirtschaftsprüfer ausführlich behandelt und dem Aufsichtsrat in der Sitzung vom 24. April 2025 zur Genehmigung vor- geschlagen. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss samt Lagebericht, den Konzernabschluss samt Konzernlagebericht sowie den Corporate Governance-Bericht und den freiwilligen konsolidierten nichtfinanziellen Bericht ge- prüft und den Jahresabschluss gebilligt und damit festgestellt. Der Prüfungsausschuss hat dem Aufsichtsrat ferner vorgeschlagen, die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. als Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer für das am 31.12.2025 endende Geschäftsjahr zu bestellen. Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, den Führungskräften sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Warimpex-Gruppe für das im Berichtsjahr unter besonders erschwerten Bedingungen (u.a. aufgrund der wirtschaftlichen Auswirkungen der militäri- schen Auseinandersetzungen in der Ukraine und des sich daraus notwendigerweise ergebenden Rückzugs der Warimpex aus Russ- land) erbrachte, überdurchschnittliche Engagement. Der Aufsichtsrat sieht das Unternehmen mit seinem erfahrenen Vorstand und dem bewährten Team auch für die zu erwartenden mittel- bis langfristigen wirtschaftlichen Umfeldbedingungen als gut gerüstet und wünscht dem Unternehmen weiterhin viel Er- folg. Wien, im April 2025 Dkfm. Günter Korp Vorsitzender des Aufsichtsrates JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX 158 Erklärung des Vorstandes Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Wien, am 23. April 2025 Franz Jurkowitsch Daniel Folian Vorstandsvorsitzender Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Zuständigkeit umfasst: Zuständigkeit umfasst: Strategie und Finanz- und Rechnungswesen, Unternehmenskommunikation Finanzmanagement und Investor Relations Alexander Jurkowitsch Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes Zuständigkeit umfasst: Zuständigkeit umfasst: Planung, Bau, Transaktionsmanagement, Organisation, Informationsmanagement und IT Personal und Recht WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2024 Mogilska 41 Office Krakau, PL Jahresabschluss und Lagebericht DER WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG 159 160 Bilanz 162 Gewinn- und Verlustrechnung 163 Anhang 172 Anlagenspiegel 174 Lagebericht 188 Bestätigungsvermerk 192 Erklärung des Vorstandes JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 160 WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT Bilanz AKTIVA PASSIVA EUR EUR TEUR EUR EUR TEUR 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 A. Anlagevermögen A. Eigenkapital I. Immaterielle Vermögensgegenstände I. Grundkapital 54.000.000,00 54.000 1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche abzüglich Nennbetrag eigener Aktien -1.939.280,00 -1.939 Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen – – ausgegebenes Grundkapital 52.060.720,00 52.061 II. Sachanlagen II. Gewinnrücklagen 1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 41.397,83 78 1. Gesetzliche Rücklage 627.278,10 504 III. Finanzanlagen III. Rücklage für eigene Aktien 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 8.417.777,44 19.947 1. Gebundene Rücklage 1.939.280,00 1.939 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 67.976.669,65 71.169 IV. Bilanzgewinn 3.941.563,15 2.122 3. Beteiligungen – 435 (davon Gewinnvortrag EUR 2.122.474,13, Vorjahr Gewinnvortrag TEUR 9.567) 76.394.447,09 91.550 58.568.841,25 56.626 76.435.844,92 91.628 B. Rückstellungen 1. Rückstellungen für Abfertigungen 1.907.160,00 2.107 2. Sonstige Rückstellungen 1.467.663,99 1.148 B. Umlaufvermögen 3.374.823,99 3.255 I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3.130,99 4 C. Verbindlichkeiten (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) 1. Anleihen 1.815.503,93 3.632 2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 1.369.835,35 1.781 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 1.815.503,93, Vorjahr TEUR 1.832) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 1.800) 3. Sonstige Forderungen 425.211,84 454 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.962.103,16 9.420 (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 173.845,51, Vorjahr TEUR 254) (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 4.962.103,16, Vorjahr TEUR 9.420) 1.798.178,18 2.239 (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 33.471,91 42 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 33.471,91, Vorjahr TEUR 42) II. Kassa und Guthaben bei Kreditinstituten 1.078.530,56 1.391 (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) 2.876.708,74 3.629 4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 6.664.835,36 10.392 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 6.664.835,36, Vorjahr TEUR 10.392) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) C. Rechnungsabgrenzungsposten 178.763,34 155 5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 3.530.884,94 4.101 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 522) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 3.530.884,94, Vorjahr TEUR 3.579) 6. Sonstige Verbindlichkeiten 540.852,46 7.945 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 540.852,46, Vorjahr TEUR 6.994) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 950) (davon aus Steuern EUR 315.202,31, Vorjahr TEUR 0) (davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 66.678,34, Vorjahr TEUR 65) 17.547.651,76 35.532 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 14.016.766,82, Vorjahr TEUR 29.202) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 3.530.884,94, Vorjahr TEUR 6.330) Summe Aktiva 79.491.317,00 95.412 Summe Passiva 79.491.317,00 95.412 161 JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX AKTIVA PASSIVA EUR EUR TEUR EUR EUR TEUR 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 A. Anlagevermögen A. Eigenkapital I. Immaterielle Vermögensgegenstände I. Grundkapital 54.000.000,00 54.000 1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche abzüglich Nennbetrag eigener Aktien -1.939.280,00 -1.939 Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen – – ausgegebenes Grundkapital 52.060.720,00 52.061 II. Sachanlagen II. Gewinnrücklagen 1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 41.397,83 78 1. Gesetzliche Rücklage 627.278,10 504 III. Finanzanlagen III. Rücklage für eigene Aktien 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 8.417.777,44 19.947 1. Gebundene Rücklage 1.939.280,00 1.939 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 67.976.669,65 71.169 IV. Bilanzgewinn 3.941.563,15 2.122 3. Beteiligungen – 435 (davon Gewinnvortrag EUR 2.122.474,13, Vorjahr Gewinnvortrag TEUR 9.567) 76.394.447,09 91.550 58.568.841,25 56.626 76.435.844,92 91.628 B. Rückstellungen 1. Rückstellungen für Abfertigungen 1.907.160,00 2.107 2. Sonstige Rückstellungen 1.467.663,99 1.148 B. Umlaufvermögen 3.374.823,99 3.255 I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3.130,99 4 C. Verbindlichkeiten (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) 1. Anleihen 1.815.503,93 3.632 2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 1.369.835,35 1.781 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 1.815.503,93, Vorjahr TEUR 1.832) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 1.800) 3. Sonstige Forderungen 425.211,84 454 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.962.103,16 9.420 (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 173.845,51, Vorjahr TEUR 254) (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 4.962.103,16, Vorjahr TEUR 9.420) 1.798.178,18 2.239 (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 33.471,91 42 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 33.471,91, Vorjahr TEUR 42) II. Kassa und Guthaben bei Kreditinstituten 1.078.530,56 1.391 (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) 2.876.708,74 3.629 4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 6.664.835,36 10.392 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 6.664.835,36, Vorjahr TEUR 10.392) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0) C. Rechnungsabgrenzungsposten 178.763,34 155 5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 3.530.884,94 4.101 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 522) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 3.530.884,94, Vorjahr TEUR 3.579) 6. Sonstige Verbindlichkeiten 540.852,46 7.945 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 540.852,46, Vorjahr TEUR 6.994) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 950) (davon aus Steuern EUR 315.202,31, Vorjahr TEUR 0) (davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 66.678,34, Vorjahr TEUR 65) 17.547.651,76 35.532 (davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 14.016.766,82, Vorjahr TEUR 29.202) (davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 3.530.884,94, Vorjahr TEUR 6.330) Summe Aktiva 79.491.317,00 95.412 Summe Passiva 79.491.317,00 95.412 162 WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT Gewinn- und Verlustrechnung FÜR DEN ZEITRAUM VON 1. JÄNNER 2024 BIS 31. DEZEMBER 2024 Vorjahr EUR EUR EUR TEUR 1. Umsatzerlöse 1.127.622,74 1.724,94 2. Sonstige betriebliche Erträge a) übrige 106.000,00 17,03 b) aus der Ausflösung von Rückstellungen 244.934,00 350.934,00 110,65 3. Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen a) Aufwand für bezogene Leistungen -102.264,06 -21,00 4. Personalaufwand a) Gehälter -3.135.771,21 -3.159,79 b) Soziale Aufwendungen aa) Aufwendungen für Altersversorgung -222.372,51 -214,62 bb) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen -44.645,70 -31,79 cc) Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiräge -583.439,40 -482,74 -850.457,61 -729,15 abzüglich erhaltener COVID-19-Kurzarbeitshilfe – 35,56 -3.986.228,82 -3.853,38 5. Abschreibungen a) auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -27.760,14 -36,53 6. Sonstige betriebliche Aufwendungen a) übrige -3.981.897,11 -3.470,52 7. Betriebsergebnis (Zwischensumme aus Z 1 – 6) -6.619.593,39 -5.528,80 8. Erträge aus Beteiligungen 7.246.496,19 2.401,97 davon aus verbundenen Unternehmen EUR 7.246.496,19, Vorjahr TEUR 2.402 9. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 5.016.974,01 5.004,13 davon aus verbundenen Unternehmen EUR 5.015.467,16, Vorjahr TEUR 5.004 10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 1.420.584,67 1.402,07 davon aus verbundenen Unternehmen EUR 1.247.354,67, Vorjahr TEUR 1.228 11. Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen 7.285.061,23 2.176,60 davon aus verbundenen Unternehmen EUR 7.285.061,23, Vorjahr TEUR 2.152 12. Aufwendungen aus Finanzanlagen -10.230.936,66 -11.094,45 davon aus Abschreibungen EUR -9.892.107,73, Vorjahr TEUR -10.475 davon aus verbundenen Unternehmen EUR -9.892.107,73, Vorjahr TEUR -10.213 13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -2.050.188,14 -1.695,62 davon betreffend verbundene Unternehmen EUR -289.787,17, Vorjahr TEUR -297 14. Finanzergebnis (Zwischensumme aus Z 8 – 13) 8.687.991,30 -1.805,30 15. Ergebnis vor Steuern 2.068.397,91 -7.334,10 16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -125.536,31 -110,03 17. Ergebnis nach Steuern = Jahresüberschuss (Vorjahr: Jahresfehlbetrag) 1.942.861,60 -7.444,13 18. Auflösung+/Zuweisung- zu Gewinnrücklagen -123.772,58 – 19. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 2.122.474,13 9.566,60 20. Bilanzgewinn 3.941.563,15 2.122,47 163 Anhang für das Geschäftsjahr 2024 DER WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG 1. Allgemeine Angaben: Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG mit Sitz in Wien ist ein Mutterunternehmen, das einen Konzernabschluss erstellt. Dieser Konzernabschluss liegt am Sitz der Gesellschaft auf und ist auf der Homepage des Konzerns abrufbar. 1.1. BEWERTUNGSMETHODEN: Der Jahresabschluss wurde nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung und den Vorschriften des österreichischen Un- ternehmensgesetzbuches (UGB) in der aktuellen Fassung unter Berücksichtigung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage der Gesellschaft zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Bewertung von Vermögensgegenständen und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung angewendet. Dem Vor- sichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen wurden. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Der Jahresabschluss berücksichtigt sämtliche Ver- mögensgegenstände, Rechnungsabgrenzungen und Schulden sowie Aufwendungen und Erträge. Bei der Summierung von Beträgen können durch die Verwendung automatisierter Rechenhilfen Rundungsdifferenzen auftreten. 1.2. AUSWIRKUNGEN DES KONFLIKTS IN DER UKRAINE UND RÜCKZUG AUS RUSSLAND: Im Jahr 2022 begann mit dem Einmarsch russischer Militärtruppen in der Ukraine ein bewaffneter Konflikt, welcher in der Folge aufgrund der international gegen Russland verhängten Sanktionen und der Reaktionen in Russland zu starken wirtschaftlichen Verwerfungen führte. Zunächst konnte die Gesellschaft über ihre eigenständigen Tochtergesellschaften die operativen Tätigkeiten (Vermietung und Hotelbetrieb) in Russland im Wesentlichen ungehindert fortführen; dies gestaltete sich im Zeitablauf zunehmend herausfordernder. Die Entwicklung des Rubels blieb 2024 weiter volatil, gegenüber dem Vorjahr wurde er schwächer. Der Leit- zinssatz der russischen Nationalbank wurde im Jahr 2024 in mehreren Schritten von 16 % auf 21 % angehoben, die Inflation stieg an. Daher prüfte die Gesellschaft die Möglichkeiten eines Rückzugs aus Russland. Trotz schwieriger Transaktionsbedingungen ge- lang schließlich der Verkauf aller russischen Tochtergesellschaften. Die Verträge über den Verkauf der Gesellschaften und der zu- gehörigen Gesellschafterdarlehen an einen russischen Investor wurden im Oktober 2024 unterzeichnet; Ende Oktober 2024 ging der Kaufpreis bei Warimpex ein. Mit dem Zahlungseingang waren die Kaufverträge aus Sicht der Gesellschaft wirtschaftlich erfüllt; aufgrund der Vertragsbestim- mungen hatte Warimpex keine Möglichkeit mehr, wesentliche Geschäftsentscheidungen zu treffen. In Abwägung des wirtschaftli- chen Gehalts der Vertragsbestimmungen traf der Konzern die Ermessensentscheidung, dass zum Stichtag 31.10.2024 keine Be- herrschung mehr vorlag und die russischen Gesellschaften ab diesem Zeitpunkt nicht mehr zu konsolidieren waren. Die formale Übertragung der Gesellschaftsanteile erfolgte im Dezember 2024. In Russland bestanden im Geschäftsjahr weiterhin Kapitalverkehrsbeschränkungen, aufgrund welcher die Gesellschaft nur einge- schränkt über russische Bankguthaben verfügen konnte, da für Überweisungen aus Russland in die EU monatliche Höchstgrenzen je Gesellschaft bestanden. Für den Transfer von über dieser Grenze liegenden liquiden Mittel von Russland in die EU – wie beim Verkauf der russischen Geschäftsanteile – war die Genehmigung einer russischen Regierungskommission erforderlich, welche auch auf Antrag des Investors den Kaufpreis für die Gesellschaftsanteile und Darlehen entsprechend festgesetzte. Durch den Rückzug aus Russland fallen für die Gesellschaft wesentliche geopolitische Unsicherheiten weg. Das Konzernbudget zeigt für das Geschäftsjahr 2025 auch nach dem Rückzug aus Russland ein positives EBITDA (Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Finanzergebnis, Steuern, Abschreibungen und Wertänderungen). In der Finanzplanung sind ausrei- chend liquide Mittel vorgesehen. Dabei geht der Vorstand davon aus, dass kurzfristige Finanzierungslinien weiterhin verlängert werden können und/oder entsprechend dem Geschäftsmodell Liquidität aus dem Verkauf von Immobilien generiert werden kann. Damit ist der Fortbestand des Konzerns aus Sicht des Vorstands nicht gefährdet, sodass die „going concern“-Prämisse, unter wel- cher der Konzernabschluss erstellt wurde, weiterhin erfüllt ist. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 164 1.3. UMRECHNUNG VON FREMDWÄHRUNGEN: Fremdwährungsforderungen wurden mit dem Anschaffungskurs bzw. mit dem niedrigeren Devisengeldkurs am Bilanzstichtag be- wertet. Fremdwährungsverbindlichkeiten sind mit Anschaffungskursen bzw. mit dem höheren Devisenbriefkurs am Bilanzstichtag bewertet. 1.4. HAFTUNGSVERHÄLTNISSE: 31.12.2024 31.12.2023 130.689.675,95 173.780.754,41 (davon an verbundene Unternehmen Euro 129.911.868,36; Vorjahr TEUR 173.228 Die ausgewiesenen Haftungen betreffen überwiegend Garantien für Projektfinanzierungen von Beteiligungsgesellschaften. 1.5. SONSTIGE WESENTLICHE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN: Derivative Finanzinstrumente: Zum Berichtsstichtag (wie auch im Vorjahr) waren keine derivativen Finanzinstrumente offen. Sonstige vertragliche Verpflichtungen 31.12.2024 31.12.2023 10.817.000,00 9.324.700,00 Für Beteiligungsgesellschaften, welche nach lokalen Rechnungslegungsvorschriften ein negatives Eigenkapital aufweisen, kann es vor Feststellung der jeweiligen lokalen Einzelabschlüsse erforderlich sein, seitens der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG Patronatserklärungen abzugeben. Zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung bestanden Patronatserklärungen für drei Beteiligungs- gesellschaften, die Boyauville Invest GmbH, die Boyauville Betriebs GmbH und die Memos GmbH Patronatserklärungen für je- weils 18 Monate. 2. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 2.1. ANLAGEVERMÖGEN 2.1.1. Immaterielle Vermögensgegenstände: Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibung bilanziert und be- treffen Datenverarbeitungsprogramme, welche über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben werden. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, wenn voraussichtlich dauernde Werminderungen eintreten. 2.1.2. Sachanlagen: 31.12.2024 31.12.2023 41.397,83 78.003,42 Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibung bilanziert. Die planmäßige Abschrei- bung erfolgt linear. Je nachdem, ob die Inbetriebnahme einer Anlage in der ersten oder zweiten Jahreshälfte erfolgt, wird eine ganz- WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 165 jährige bzw. halbjährige Abschreibung vorgenommen. Die Nutzungsdauer beträgt 10 Jahre für Mobiliar und Einbauten in fremde Gebäude und 4 bzw. 5 Jahre für die übrige Betriebsausstattung. Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Jahr der An- schaffung gemäß § 226 Abs 3 UGB als Zu- und Abgang im Anlagenspiegel ausgewiesen. Die Verpflichtungen aus nicht in der Bilanz ausgewiesenen Sachanlagen betragen für das folgende Geschäftsjahr 2025 Euro 226.994,59 (Vorjahr TEUR 216); für die folgenden fünf Jahre Euro 542.619,05 (Vorjahr TEUR 735). Die Mietverpflichtung für das Büro läuft bis 31.05.2027. 2.1.3. Finanzanlagen: Die Finanzanlagen werden grundsätzlich mit den Anschaffungskosten bilanziert. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung wird eine außerplanmäßige Abschreibung auf den beizulegenden Zeitwert vorgenommen. Zuschreibungen erfolgen, wenn sich herausstellt, dass die Gründe für eine Abschreibung nicht mehr bestehen, bis zur Höhe der Anschaffungskosten. Die Bewertung der Beteiligungen und Anteile an verbundenen Immobiliengesellschaften sowie Ausleihungen an diese basiert im Wesentlichen auf externen Immobiliengutachten. Die relevanten wesentlichen Inputparameter in die angewandten Bewertungsverfahren wie zB Zinssätze/Yields, Marktmieten, ausstehende Investitionskosten und Development-Gewinne werden in Abstimmung mit den externen Gutachtern sowie dem As- set Management und Vorstand auf Basis der jeweils zum Stichtag aktuellen Marktbedingungen festgelegt. Vor dem Hintergrund des aktuellen makroökonomischen Umfeldes sind zum Abschlussstichtag wie im Vorjahr erhöhte Zinssätze/Yields zu beobachten, die zu entsprechenden Bewertungsverlusten im Geschäftsjahr geführt haben. Aus heutiger Sicht ist weiterhin mit erhöhter Unsi- cherheit im aktuellen makroökonomischen und geopolitischen Umfeld zu rechnen. Abhängig von der Immobilienart variiert die vom Gutachter angewandte Bewertungsmethode. Dabei wird zwischen Bestandsim- mobilien, die regelmäßige Renditen erwirtschaften (Hotels oder Büroimmobilien), Immobilien in Entwicklung und noch nicht ent- wickelten Grundstücken unterschieden. Zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Bestandsimmobilien werden einkommensbasierte Bewertungsmethoden (Invest- ment-Methode oder Discounted Cashflow-Methode) verwendet. Dies entspricht der Stufe 3 der Fair Value- Hierarchie. Unabhän- gig von der Bewertungsmethode wird Planungsunsicherheiten durch die Auswahl eines entsprechenden Zinssatzes Rechnung ge- tragen. Bei der Bewertung von Büroimmobilien werden sowohl die zum Stichtag kontrahierten Mieteinnahmen als auch die nach Auslaufen von Mietverträgen angenommenen marktüblichen Mieteinnahmen berücksichtigt. Für Entwicklungsimmobilien wird in den meisten Fällen das Residualwertverfahren angewandt. Hierbei wird zunächst der beizu- legende Zeitwert auf Basis der erwarteten Zahlungsflüsse ermittelt. Davon werden die ausstehenden Investitionskosten sowie ein angemessener Projektgewinn des Entwicklers in Abzug gebracht. Der Projektgewinn berechnet sich als Prozentsatz der ausstehen- den Investitionskosten und deckt unter anderem das Entwicklungsrisiko ab. Der beizulegende Zeitwert von noch nicht entwickelten Grundstücken (Grundstücksreserven) wird nach der Vergleichswertme- thode ermittelt, wobei die marktüblichen m²-Preise angesetzt werden. Der von den Gutachtern ermittelte Fair Value wird durch den zuständigen Projekt-/Asset-Manager bezüglich der vom Gutachter angewandten Annahmen und Inputparameter sowie hinsichtlich der Veränderungen zum letzten Bewertungsstichtag überprüft und vom Finanzvorstand für die Verbuchung freigegeben. Die Bewertung von Bestandsimmobilien erfolgt einkommensbasiert unter Verwendung der Investment-bzw. DCF-Methode. 2024 2023 wesentliche Inputfaktoren Bandbreite gewichteter Durchschnitt Bandbreite gewichteter Durchschnitt Kapitalisierungszinssatz (exit/reversion yield) 7,0 % – 12,9 % 8,4 % 6,8 % – 14,2 % 9,6 % Diskontierungszinssatz (discount/equivalent yield) 6,1 % – 9,0 % 7,0 % 6,1 % – 17,7 % 11,8 % erzielbare Mieteinnahmen (ERV) / m² / Monat in EUR 10,3 – 18,0 14,1 10 – 39,8 18,7 JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 166 2.1.3.1. Anteile an verbundenen Unternehmen 31.12.2024 31.12.2023 8.417.777,44 19.946.777,39 Sitz der Gesellschaft Höhe des Anteils am Eigenkapital letzter Abschluss- stichtag Eigenkapital in EUR 1 Ergebnis des letzen Geschäfts- jahres in EUR 1 Verbundenes Unternehmen Warimpex Leasing AG A-Wien 100 % 31.12.2024 9.896,05 -1.524,62 Grassi Hotelbeteiligungs- und Errichtungs GesmbH A-Wien 100 % 31.12.2024 3.928.352,51 149.640,26 Grassi H1 Hotelbeteiligungsgesellschaft m.b.H. A-Wien 100 % 31.12.2024 56.824,73 -6.037,23 WX Financing CZ s.r.o. CZ-Prag 100 % 31.12.2024 -636.455,48 -229.013,55 Boyauville Betriebs GmbH D-Darmstadt 100 % 31.12.2024 -10.279.538,63 -1.868.855,33 Boyauville Invest GmbH D-München 100 % 31.12.2024 -523.335,63 381.768,13 Memos GmbH D-Darmstadt 100 % 31.12.2024 -32.489,25 -3.831,35 Elsbet kft. HU-Budapest 100 % 31.12.2024 1.418.624,11 132.482,09 Warimpex Property HU 2 Kft. HU-Budapest 100 % 31.12.2024 -16.770,22 -26.770,65 Revital rt. HU-Budapest 100 % 31.12.2024 49.483,74 7.724,05 EI Invest Sp. z o.o. PL-Warschau 81 % 31.12.2024 788.277,60 -1.470,35 Memos Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -3.061.138,35 -1.205.537,23 Multidevelopment Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -3.514.234,40 -252.449,96 Mogilska Office Development 3 Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -1.432.949,61 -427.677,48 Mogilska Office Development 4 Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -3.164.567,81 -2.758.232,15 Mogilska Office Development Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 505.347,90 -89.417,10 Hotel Rondo Krakow Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 11.551.601,46 465.189,42 Stelio Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -36.791,39 50.738,59 WX Financing Sp.z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -108.057,12 -61.771,19 WX Office Development Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 43.404,41 526.122,15 WX Office Development 2 Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -20.962.374,79 -2.685.738,85 WX Office Innovation Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.2024 -9.602.395,23 -309.586,74 Warimpex Polska Sp. z o.o. PL-Warschau 3 % 31.12.2024 -2.062.468,41 -589.205,59 1 1) Das Eigenkapital bzw. das Ergebnis des letzten Geschäftsjahres entspricht den Werten des nach den lokalen Rechnungslegungsvorschriften erstellten Einzelabschlusses in Landeswährung, wobei das Eigenkapital und das Jahresergebnis zu Bilanzstichtagskursen umgerechnet wurde. Außerplanmäßige Abschreibungen wurden in Höhe von Euro 3.748.821,75 (Vorjahr TEUR 2.376), Zuschreibungen wurden in Höhe von Euro 795.985,63 (Vorjahr TEUR 153) vorgenommen. Abgänge betreffen im Wesentlichen im Berichtsjahr verkaufte russische Tochtergesellschaften. WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 167 2.1.3.2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht: 31.12.204 31.12.2023 67.976.669,65 71.169.008,76 Außerplanmäßige Abschreibungen wurden in Höhe von Euro 6.143.285,98 (Vorjahr TEUR 7.836), Zuschreibungen wurden in Höhe von Euro 497.285,52 (Vorjahr TEUR 565) vorgenommen. Im Berichtsjahr wurden Ausleihungen an verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis be- steht, in Höhe von Euro 19.117.837,35 (Vorjahr TEUR 11.111) ausgereicht. Diese Ausleihungen betreffen im Wesentlichen Bau- projekte und Mieterausbauten in Polen und Deutschland. Die Abgänge von Ausleihungen an verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, in Höhe von Euro 29.613.536,14 (Vorjahr TEUR 11.448) betreffen im Wesentlichen verkaufte Gesellschafterdarlehen an russische Tochtergesellschaften. 2.1.3.3. Beteiligungen: Sitz der Gesellschaft Höhe des Anteils am Eigenkapital letzter Abschluss- stichtag Eigenkapital in EUR 1 Ergebnis des letzen Geschäfts- jahres in EUR 1 Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis: Sienna Hotel Sp. z o.o. PL-Warschau 50 % 31.12.2024 3.013.867,70 230.735,57 1 * Das Eigenkapital bzw. das Ergebnis des letzten Geschäftsjahres entspricht den Werten des nach den lokalen Rechnungslegungsvorschriften erstellten Einzelabschlusses in Landeswährung, wobei das Eigenkapital und das Jahresergebnis zu Bilanzstichtagskursen umgerechnet wurde. Außerplanmäßige Abschreibungen wurden in Höhe von Euro 0,00 (Vorjahr TEUR 262), Zuschreibungen wurden in Höhe von Euro 0,00 (Vorjahr TEUR 24) vorgenommen. Abgänge betreffen die Liquidation der deutschen Beteiligungsgesellschaft UBX Ber- lin Ges.m.b.H. iL. 2.2. UMLAUFVERMÖGEN 2.2.1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände: 31.12.2024 31.12.2023 1.798.178,18 2.238.620,27 Forderungen werden zum Nennwert bilanziert. Bei der Bewertung der Forderungen wurden erkennbare Risiken durch individu- elle Abwertungen berücksichtigt. Pauschalwertberichtigungen zu Forderungen wurden nicht durchgeführt. Forderungen iHv Euro 173.845,51 haben eine längere Laufzeit als bis zu einem Jahr (Vorjahr TEUR 254). Die Forderungen gegenüber verbundenen Un- ternehmen betreffen wie im Vorjahr zur Gänze Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. In den ausgewiesenen sonstigen Forderungen sind Erträge in Höhe von Euro 242.695,12 (Vorjahr TEUR 360) enthalten, welche erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 168 2.3. AKTIVE LATENTE STEUERN Bei Bestehen von zeitlichen Differenzen zwischen unternehmensrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögens- gegenständen, Rückstellungen, Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten wird eine aktive Steuerabgrenzung oder im Falle einer passiven Latenz eine Rückstellung gebildet. Für aktive latente Steuern aus Verlustvorträgen besteht ein Ansatzwahl- recht, welches nicht ausgeübt wurde. Die Bildung der latenten Steuern erfolgt nach dem bilanzorientierten Konzept, wobei aktive und passive Steuerlatenzen, soweit zulässig, saldiert werden. Der Steuersatz zur Berechnung der Latenzen beträgt zum Bilanz- stichtag 23 % (Vorjahr 23 %). Aktive latente Steuerabgrenzungen in Höhe von Euro 2.801.452,27 (Vorjahr TEUR 830) wurden nicht angesetzt, da diese nicht in absehbarer Zeit zu einem steuerlichen Vorteil führen werden. 2.4. EIGENKAPITAL Das Grundkapital der Gesellschaft ist in 54.000.000 (Vorjahr 54.000.000) nennbetragslose Stückaktien zerlegt. Der Vorstand wurde in der Hauptversammlung vom 1. Juni 2023 ermächtigt, innerhalb von fünf Jahren mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zu 5.400.000 Aktien neu auszugeben („Genehmigtes Kapital“). Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde ausgeschlossen. Zum Bilanzstichtag hält die Gesellschaft 1.939.280 Stück (Vorjahr 1.939.280 Stück) eigene Aktien, welche zu einem Durch- schnittskurs von EUR 1,54/Aktie (Vorjahr Euro 1,54/Aktie) erworben wurden. Gem. § 229 (1a) UGB wird der Nennbetrag der ei- genen Aktien offen vom Grundkapital abgezogen, in gleicher Höhe wurde eine gebundene Rücklage eingestellt. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024 weist für das Geschäftsjahr einen Jahresgewinn in Höhe von Euro 1.942.861,60 aus. Abzüglich Zuweisung zu Gewinnrücklagen und zuzüglich Gewinnvortrag beträgt der Bilanzgewinn zum 31.12.2024 Euro 3.941.563,15. Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen. 2.5. RÜCKSTELLUNGEN 2.5.1. Rückstellungen für Abfertigungen: 31.12.2024 31.12.2023 1.907.160,00 2.106.978,00 Die Ermittlung der Rückstellungsbeträge erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit- Methode). Der berücksichtigte Gehaltstrend wurde mit 3,5 % (Vorjahr: 4 %) für die Abfertigungsansprüche und Jubiläumsgeldansprüche an- genommen. Den Berechnungen liegt ein Diskontierungszinssatz von 3,5 % (Vorjahr: 3,15 %) zugrunde. Fluktuationsabschläge wur- den nicht berücksichtigt. Als Rechnungsgrundlage dienen wie im Vorjahr die aktuellen Tabellen AVÖ 2018-P für Angestellte. Die durchschnittlichen Laufzeiten der Verpflichtungen betragen für die Abfertigungen 8,5 Jahre (Vorjahr: 9,4 Jahre). 2.5.2. Sonstige Rückstellungen: 31.12.2024 31.12.2023 1.467.663,99 1.147.652,92 Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten in Höhe jenes Betrages, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist und setzen sich im Detail wie folgt zusammen: WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 169 Stand 01.01.2024 Dotierung Verbrauch Auflösung Stand 31.12.2024 Rückstellungen für a) Rechts- und Beratungskosten 66.525,00 72.440,00 -66.525,00 – 72.440,00 b) Jubiläumsgelder und Urlaube 441.463,00 26.426,48 -34.435,48 – 433.454,00 e) Sonstige 639.664,92 322.105,07 – – 961.769,99 1.147.652,92 420.971,55 -100.960,48 – 1.467.663,99 Sonstige Rückstellungen wurden für Beteiligungsrisiken gebildet. 2.6. VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich zu ihren Rückzahlungswerten bilanziert. 31.12.2024 31.12.2023 17.547.651,76 35.531.876,36 In den Verbindlichkeiten sind folgende Anleihen enthalten: Anleihe 09/2018 – 09/2025 1.815.503,93 3.632.012,57 1.815.503,93 3.632.012,57 davon kurzfristig 1.815.503,93 1.832.012,57 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis be- steht, resultieren aus gewährten Barvorlagen (sonstige Verbindlichkeiten). Wie im Vorjahr bestehen keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren. In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Aufwendungen in Höhe von Euro 595.604,05 (Vorjahr TEUR 2.229) enthalten, welche erst nach dem Bilanzstichtag zahlungswirksam werden. Davon entfallen Euro 80.814,07 (Vorjahr TEUR 2.046) auf nahestehende Personen. 3. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt. Umsatzerlöse: Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen Umsätze aus Leistungen gegenüber verbundenen Unternehmen und an Unterneh- men, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht. Sonstige betriebliche Erträge: Hier sind Erträge aus der Auflösung von Abfertigungsrückstellungen in Höhe von Euro 244.934,00 (Vorjahr TEUR 111) und Scha- densersatzansprüchen in Höhe von Euro 100.000,00 enthalten, welche im Jänner 2025 eingegangen sind. Personalaufwand: In den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind Abfertigungsaufwendun- gen in Höhe von Euro 0,00 (Vorjahr TEUR 0) sowie Euro 44.645,70 (Vorjahr TEUR 32) an Beiträgen an die Mitarbeitervorsorge- kassen enthalten. Der passivierte Zinsaufwand in Höhe von Euro 51.684,00 (Vorjahr TEUR 58) ist in den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 170 Die Aufwendungen für Altersvorsorgung betragen Euro 222.372,51 (Vorjahr TEUR 215) und betreffen Prämienzahlungen für bei- tragsorientierte Pensionszusagen an Vorstandsmitglieder. Sonstige betriebliche Aufwendungen: Diese Position betrifft im Wesentlichen Rechts- und Beratungskosten, Aufwand für Messen und Veranstaltungen, Aufwand iZm Börsenotierung, Administrationsaufwand und Reisekosten. Für das Geschäftsjahr sind für den Abschlussprüfer, die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien, Aufwendungen für Prüfungsleistungen in Höhe von Euro 133.090 (Vorjahr: TEUR 129) und für sonstige Leistungen Euro 0 (Vorjahr: TEUR 19) angefallen. Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen Diese Position beinhaltet im Wesentlichen den Ertrag aus dem Verkauf der russischen Beteiligungsgesellschaften, im Vorjahr wur- den keine Verkäufe getätigt. Des Weiteren wird auf den Anlagespiegel und auf Punkt 2.1.3. verwiesen. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag: Mit Gruppen- und Steuerausgleichsvertrag vom 18. Dezember 2017 wurde ab 1.1.2017 eine Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG zwischen der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG als Gruppenträger und der GRASSI Hotelbeteiligungs- und Errich- tungs Gesellschaft m.b.H. (Gruppenmitglied 1) und der GRASSI H1 Hotelbeteiligungsgesellschaft m.b.H. (Gruppenmitglied 2) ge- bildet. Aus dieser Steuergruppe wurde an die Gruppenmitglieder eine Steuerumlage iHv Euro 6.272,92 (Vorjahr Steuergruppen- aufrollung TEUR 0) verrechnet. 4. SONSTIGE ANGABEN 4.1. PERSONALSTAND: Die Gesellschaft beschäftigte im Jahr 2024 durchschnittlich 22 Angestellte (Vorjahr: 22). 4.2. ANGABEN ZU AKTIEN: Das Grundkapital der Gesellschaft ist in 54 Mio (Vorjahr 54 Mio) nennbetragslose Stückaktien zerlegt. Zum Bilanzstichtag hält die Gesellschaft 1.939.280 (Vorjahr 1.939.280) Stück eigene Aktien, welche zu einem Durchschnittskurs von Euro 1,54 je Aktie (Vor- jahr: Euro 1,54) erworben wurden. Die zum 31. Dezember 2024 gehaltenen eigenen Aktien entsprechen 3,59 % des Grundkapi- tals (Vorjahr: 3,59 %). Darüber hinaus liegen keine berichtspflichtigen Sachverhalte gemäß § 243a UGB vor. 4.3. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG: Seit dem Abschlussstichtag gab es keine wesentlichen Ereignisse, die nicht bereits in der Gewinn- und Verlustrechnung oder in der Bilanz zum 31.12.2024 berücksichtigt wurden. 4.4. MITGLIEDER DES VORSTANDES UND DES AUFSICHTSRATES: Der Vorstand setzte sich im Geschäftsjahr wie folgt zusammen: Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch, Wien Dr. Daniel Folian, Wien Dr. Alexander Jurkowitsch, Wien Mag. Florian Petrowsky Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr wie folgt zusammen: Dkfm. Günter Korp, Vorsitzender des Aufsichtsrates Dr. Thomas Aistleitner, stv. Vorsitzender des Aufsichtsrates Harald Wengust, Mitglied des Aufsichtsrates Gina Goess, Mitglied des Aufsichtsrates Hubert Staszewski, Mitglied des Aufsichtsrates WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 171 Prokura war im Geschäftsjahr an folgende Personen erteilt: Lukasz Adamczak Angelika Gaudmann DI Christoph Salzer (bis 31.10.2024) Der Vergütungsanspruch der Mitglieder des Aufsichtsrats beträgt im Berichtsjahr Euro 179.250,00 (Vorjahr TEUR 180), der Ver- rechnungsstand zum 31. Dezember beträgt Euro 80.250,00 (Vorjahr TEUR 119). Die zahlungswirksamen Vergütungen betragen Euro 217.500,00 (Vorjahr TEUR 167). Die Bezüge der Mitglieder des Vorstandes betragen Euro 1.351.345,50 (Vorjahr TEUR 1.284), davon variabler Vorstandsbonus Euro 0,00 (Vorjahr TEUR 0). Die Rückstellungen für Abfertigungen für Vorstandsmitglieder betragen Euro 1.584.679,00 (Vorjahr TEUR 1.762). An Prämien- zahlungen für beitragsorientierte Pensionszusagen wurden Euro 222.372,51 (Vorjahr TEUR 215) verbucht. 4.5. ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER ÜBER DEN BILANZEID (§124 BörseG) Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahres- abschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Ver- mögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft entsteht und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewisshei- ten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Wien, am 23. April 2025 JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX Mag. Dr. Daniel Folian Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch Vorstandsvorsitzender Mag. Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied des Vorstandes Mag. Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes 172 WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT Anschaffungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwerte Stand Stand Stand Stand 01.01.2024 Zugänge Abgänge Umbuchungen 31.12.2024 01.01.2024 Abschreibungen Zuschreibungen Abgänge 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 I. Immaterielle Vermögensgegenstände Datenverarbeitungsprogramme 50.739,89 – -34.940,00 – 15.799,89 -50.739,89 – – 34.940,00 -15.799,89 – – Summe immaterielle Vermögensgegenstände 50.739,89 – -34.940,00 – 15.799,89 -50.739,89 – – 34.940,00 -15.799,89 – – II. Sachanlagen 1. Investitionen in gemieteten Räumen 166.389,58 – – – 166.389,58 -166.389,58 – – – -166.389,58 – – 2. Betriebs- und Geschäftsausstattung 453.819,27 8.401,41 -66.706,70 – 395.513,98 -375.815,85 -26.744,31 – 48.444,01 -354.116,15 41.397,83 78.003,42 3. Geringwertige Vermögensgegenstände – 1.015,83 -1.015,83 – – – -1.015,83 – 1.015,83 – – – Summe Sachanlagen 620.208,85 9.417,24 -67.722,53 – 561.903,56 -542.205,43 -27.760,14 – 49.459,84 -520.505,73 41.397,83 78.003,42 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 108.458.659,06 10.000,00 -60.821.754,02 -63.290,00 47.583.615,04 -88.511.881,67 -3.748.821,75 795.985,63 52.298.880,19 -39.165.837,60 8.417.777,44 19.946.777,39 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 95.787.302,90 19.117.837,35 -29.488.536,14 63.290,00 85.479.894,11 -24.618.294,14 -6.143.285,98 497.285,52 12.761.070,14 -17.503.224,46 67.976.669,65 71.169.008,76 3. Beteiligungen 23.469.104,58 – -15.526.507,50 – 7.942.597,08 -23.034.540,72 – – 15.091.943,64 -7.942.597,08 – 434.563,86 4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht – 125.000,00 -125.000,00 – – – – – – – – – Summe Finanzanlagen 227.715.066,54 19.252.837,35 -105.961.797,66 – 141.006.106,23 -136.164.716,53 -9.892.107,73 1.293.271,15 80.151.893,97 -64.611.659,14 76.394.447,09 91.550.350,01 228.386.015,28 19.262.254,59 -106.064.460,19 – 141.583.809,68 -136.757.661,85 -9.919.867,87 1.293.271,15 80.236.293,81 -65.147.964,76 76.435.844,92 91.628.353,43 Anlagenspiegel ZUM 31.12.2024 173 JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX Anschaffungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwerte Stand Stand Stand Stand 01.01.2024 Zugänge Abgänge Umbuchungen 31.12.2024 01.01.2024 Abschreibungen Zuschreibungen Abgänge 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 I. Immaterielle Vermögensgegenstände Datenverarbeitungsprogramme 50.739,89 – -34.940,00 – 15.799,89 -50.739,89 – – 34.940,00 -15.799,89 – – Summe immaterielle Vermögensgegenstände 50.739,89 – -34.940,00 – 15.799,89 -50.739,89 – – 34.940,00 -15.799,89 – – II. Sachanlagen 1. Investitionen in gemieteten Räumen 166.389,58 – – – 166.389,58 -166.389,58 – – – -166.389,58 – – 2. Betriebs- und Geschäftsausstattung 453.819,27 8.401,41 -66.706,70 – 395.513,98 -375.815,85 -26.744,31 – 48.444,01 -354.116,15 41.397,83 78.003,42 3. Geringwertige Vermögensgegenstände – 1.015,83 -1.015,83 – – – -1.015,83 – 1.015,83 – – – Summe Sachanlagen 620.208,85 9.417,24 -67.722,53 – 561.903,56 -542.205,43 -27.760,14 – 49.459,84 -520.505,73 41.397,83 78.003,42 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 108.458.659,06 10.000,00 -60.821.754,02 -63.290,00 47.583.615,04 -88.511.881,67 -3.748.821,75 795.985,63 52.298.880,19 -39.165.837,60 8.417.777,44 19.946.777,39 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 95.787.302,90 19.117.837,35 -29.488.536,14 63.290,00 85.479.894,11 -24.618.294,14 -6.143.285,98 497.285,52 12.761.070,14 -17.503.224,46 67.976.669,65 71.169.008,76 3. Beteiligungen 23.469.104,58 – -15.526.507,50 – 7.942.597,08 -23.034.540,72 – – 15.091.943,64 -7.942.597,08 – 434.563,86 4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht – 125.000,00 -125.000,00 – – – – – – – – – Summe Finanzanlagen 227.715.066,54 19.252.837,35 -105.961.797,66 – 141.006.106,23 -136.164.716,53 -9.892.107,73 1.293.271,15 80.151.893,97 -64.611.659,14 76.394.447,09 91.550.350,01 228.386.015,28 19.262.254,59 -106.064.460,19 – 141.583.809,68 -136.757.661,85 -9.919.867,87 1.293.271,15 80.236.293,81 -65.147.964,76 76.435.844,92 91.628.353,43 174 Lagebericht FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VON 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2024 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Auch im Jahr 2024 standen weiterhin die geopolitischen Entwicklungen im Fokus. Am 24. Februar 2022 begann durch den Ein- marsch russischer Militärtruppen in der Ukraine ein Konflikt, welcher in der Folge aufgrund der international gegen Russland ver- hängten Sanktionen und der Reaktionen in Russland zu starken wirtschaftlichen Verwerfungen geführt hat und aller Voraussicht nach noch weiter führen wird. Darüber hinaus kam es ab dem Jahr 2022 zu einem deutlichen Anstieg der Inflation im Euro-Raum, die zum Teil auf die Verteue- rung und Verknappung von Energie als Auswirkung des Ukraine-Konflikts zurückzuführen ist. Die EZB reagierte mit der Erhö- hung des Leitzinssatzes in mehreren Zinsschritten auf 4,5%. In der Folge sank die Inflation im Euro-Raum im Jahresverlauf wie- der; im Verlauf des Jahres 2024 wurde der Leitzinssatz von 4,5% auf 3,15% gesenkt. Zunächst konnten die operativen Tätigkeiten (Vermietung und Hotelbetrieb) in Russland durch eigenständige Tochterunterneh- men im Wesentlichen ungehindert fortführen werden; dies gestaltete sich im Zeitablauf zunehmend herausfordernder. Die Ent- wicklung des Rubels blieb 2024 weiter volatil, gegenüber dem Vorjahr wurde er schwächer. Der Leitzinssatz der russischen Nati- onalbank wurde im Jahr 2024 in mehreren Schritten von 16% auf 21% angehoben, die Inflation stieg an. Daher prüfte die Gesellschaft die Möglichkeiten eines Rückzugs aus Russland. Trotz schwieriger Transaktionsbedingungen gelang schließlich der Verkauf aller russischen Tochtergesellschaften. Die Verträge über den Verkauf der Gesellschaften und der zugehörigen Gesellschafterdarlehen an einen russischen Investor wurden im Oktober 2024 unterzeichnet; Ende Oktober 2024 ging der Kaufpreis bei Warimpex ein. Das Wirtschaftswachstum in der EU verlangsamte sich und lag in einigen Ländern wie Deutschland und Österreich im negativen Bereich. In Polen, dem nunmehrigen Hauptmarkt der Gesellschaft, liegt das Wirtschaftswachstum jedoch weiterhin deutlich über dem EU-Schnitt. Insgesamt ist der Geschäftsverlauf der Gesellschaft als Konzernmuttergesellschaft ist eng mit der Entwicklung der Märkte verbun- den, in welchen die Beteiligungsgesellschaften tätig sind. Im Folgenden werden daher die Entwicklung der Märkte, der Konzer- nimmobilien sowie der Risiken aus Konzernsicht dargestellt. Forschung und Entwicklung wird nicht betrieben. MÄRKTE Polen Wirtschaftliches Umfeld Die Spitzenrenditen für Büroimmobilien in Krakau betrugen zwischen 6,25 % und 6,50 % (2023: 6,25 % und 6,50 %) und zwischen 7,50% und 7,75 % in Łódź, die Mieten in Krakau zwischen EUR 10,00 und EUR 18,00 (2023: zwischen EUR 10,00 und EUR 16,00 pro m 2 ) in Łódź zwischen EUR 9,00 und EUR 15,00 pro m 2 (2023: zwischen EUR 9,00 und EUR 15,00 pro m 2 ). Die Leerstands- rate lag per Ende 2024 bei 19,0 % (Ende 2023: 19,8 %) in Krakau und 22,7 % (Ende 2023: 21 %) in Łódź. Bestand: 4 Büroimmobilien, 1 Hotel Ende Juni 2022 hat Warimpex den Red Tower in Łódź erworben. Renovierungsarbeiten wurden im Geschäftsjahr 2022 begonnen und werden kontinuierlich fortgeführt. Der Red Tower befindet sich im Herzen von Łódź und ist mit 80 Metern Höhe und einem hervorragenden Panoramablick eines der höchsten Bürogebäude der Stadt. Die Immobilie wurde 1978 errichtet und in den Jahren 2006 bis 2008 umfassend modernisiert. Mit einer Gesamtfläche von mehr als 12.400 m 2 vermietbarer Fläche bietet der Red To- wer Büroräumlichkeiten mit flexibler Raumaufteilung und -gestaltung. Ein typisches Stockwerk hat eine Fläche von rund 650 m² und verfügt über große Verglasungen und Lichtschächte, die für eine gute Ausleuchtung aller Arbeitsplätze sorgen. Zum Stichtag war das Bürogebäude zu rund 43 % vermietet. Im Jahr 2018 wurde das Ogrodowa Office in Łódź eröffnet. Es handelt sich um ein top-modernes Bürogebäude, direkt im Stadt- zentrum von Łódź in unmittelbarer Nähe des Einkaufszentrums Manufaktura gelegen. Zu den Mietern zählen neben Orange Polska u.a. PwC Polen und Harman Connected Services. Das Ogrodowa Office wurde mit dem BREEAM In-Use- Zertifikat mit WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 175 der Bewertung „Excellent“ ausgezeichnet und ist nach der EU-Taxonomie-Verordnung als konform eingestuft. Zum Stichtag war die Büroimmobilie zu rund 84% vermietet. Die Fertigstellung des Mogilska 43 Office erfolgte Anfang April 2019. Zum Bilanzstichtag waren 99% der Bürofläche vermiete. Das Mogilska 43 Office ist ein top-modernes Bürogebäude der Klasse A und umfasst insgesamt 12.900m² auf neun Geschoßen. Große Glasflächen ermöglichen eine natürliche Beleuchtung der Büros, während das effiziente Klimatisierungssystem für die richtige Temperatur und Luftfeuchtigkeit sorgt. Begrünte Balkone und Terrassen sind direkt von der Büroebene aus zugänglich. Im Erdge- schoß des Gebäudes befinden sich Geschäfts- und Dienstleistungsflächen und die zweistöckige Tiefgarage bietet Platz für 203 PKWs sowie Fahrradständer, Umkleideräume und Duschen. Das Mogilska 43 Office erfüllt höchste Umweltstandards und hat da- für ein BREEAM In-Use-Zertifikat mit der Bewertung „Excellent“ erhalten. Nach der Taxonomie-VO ist die Büroimmobilie als ta- xonomiekonform eingestuft. Ein Bürogebäude in Krakau (Mogilska 41 Office) mit rund 5.100 m² Fläche wurde im Jahr 2017 erworben, renoviert und im Sep- tember 2019 an den neuen Mieter übergeben. Seitdem ist das Gebäude vollständig vermietet. Im November 2023 wurde das Mogilska 35 Office, ein Bürogebäude mit rund 11.900 m², feierlich eröffnet. Für das Gebäude be- steht eine BREEAM In-Use „Excellent“-Zertifizierung. Aufgrund der bei der Entwicklung der Immobilie berücksichtigten ökolo- gischen Standards erfolgt die Einstufung als taxonomiekonform im Sinne der EU-Taxonomie-VO. Zum Stichtag waren bereits 71% der Büroflächen vermietet. Warimpex ist seit Ende Dezember 2012 in Warschau zu 50 % Pächter des Fünf-Stern-Hotels InterContinental. Im Rahmen eines Pachtvertrages wird das Hotel zu einer Fixpacht gemietet und bis 2040 unter der Marke InterContinental betrieben. Die Auslastung des Hotels InterContinental verringerte sich leicht gegenüber dem Vorjahr von 80 % auf 79 %, der durchschnittli- che Zimmerpreis in Euro stieg um rund 4 %. Entwicklung: 3 Gebäude, Reservegrundstücke Angrenzend an die drei bereits bestehenden Mogilska-Bürogebäude akquirierte Warimpex in den letzten Jahren weitere kleinere zT bebaute Immobilien. Dort soll in der Folge das Projekt Mogilska Phase IV und V entstehen. Die ersten Abbrucharbeiten wur- den bereits abgeschlossen. Weiters ist Warimpex in Krakau Eigentümerin eines neben dem Hotel Chopin gelegenen Entwicklungsgrundstücks, auf dem ein Co-Living-/Bürogebäude mit rund 21.200 m² Fläche entwickelt werden soll. Eine Baugenehmigung liegt bereits vor. Das Grundstück in Białystok hat Warimpex im Geschäftsjahr veräußert. Ungarn Wirtschaftliches Umfeld In Budapest blieben die durchschnittlichen Mieten pro Monat mit EUR 14,60 konstand, die Prime-yields erhöhten sich im Jahres- vergleich um 25 Basispunkte auf 7% , der Leerstand stieg auf 13,9%. Bestand: 1 Büroimmobilie In Budapest besitzt Warimpex das Bürohaus Erzsébet mit rund 14.400 m² Nutzfläche. Zum Stichtag waren im Erzsébet Office rund 96% der Fläche vermietet; davon 12.700 m² (von 14.400 m²) an die Versicherungs- gesellschaft Groupama Biztositó zRT, eine ungarische Niederlassung der internationalen Groupama-Gruppe. Österreich Warimpex hat ihren rund 10 %-Anteil an der Besitzgesellschaft des Hotels Palais Hansen Kempinski Wien (welcher über eine Be- teiligungsgesellschaft gehalten wurde) Ende 2023 veräußert. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 176 Russland Die Gesellschaft hat sich per Ende Oktober 2024 von ihrem letzten in Russland verbliebenen Projekt, der AIRPORTCITY St. Pe- tersburg, getrennt und ist damit nicht mehr im russischen Markt tätig. Zuletzt hielt Warimpex über verschiedene russische Gesell- schaften 100 % an der AIRPORTCITY St. Petersburg mit drei Büroimmobilien, einem Multifunktionsgebäude, einem Hotel sowie Grundstücksreserven. Mit diesem Schritt endet für Warimpex auch die bis zum Einmarsch russischer Truppen in die Ukraine im Februar 2022 erfolgrei- che Geschichte des Unternehmens in Russland. Bereits seit den 1990er-Jahren war Warimpex in Russland aktiv und erwarb dort ein erstes Hotel in Ekaterinburg. 2009 öffnete mit dem angelo Congress- und Airporthotel das erste von Warimpex in Russland entwickelte Projekt seine Pforten. Beide Hotels wurden 2015 erfolgreich verkauft. Mitte der 2000er-Jahre rückte der Fokus auf den Standort St. Petersburg und die AIRPORTCITY, wo mit dem Airportcity Plaza zunächst ein Hotel und in weiterer Folge drei Bürogebäude sowie ein Multifunktionsgebäude für Parken, Lager und Büro mit insgesamt rund 53.100 m² vermietbarer Fläche er- richtet wurden. Deutschland Wirtschaftliches Umfeld Die Prime-yields für Büroimmobilien in Darmstadt blieben im Jahresvergleich mit 5% konstant. Der Leerstand erhöhte sich von 6,3% auf 6,5%. Die Prime Rent erhöhte sich in Darmstadt auf EUR 14,50 pro m² und Monat. Bestand: 1 Hotel Im April 2019 hat Warimpex eine Hotelimmobilie in Darmstadt erworben und später unter dem Namen „greet hotel“ wieder er- öffnet. Mit dem Management des 3-Sterne Superior Konferenzhotels wurde Cycas Hospitality beauftragt. Das Hotel empfängt nach pandemiebedingten Einschränkungen und umfassender Renovierung wieder mehr Gäste. Mit insgesamt 330 Hotel- und Longstay-Zimmern und 37 Tagungs-, Events- und Projekträumen auf über 4.500m² Konferenz-, Event- und Ausstellungsfläche so- wie ca. 1.000 m 2 auch kurzfristig mietbarer Bürofläche präsentiert sich das Hotel als einer der größten Tagungs- und Veranstal- tungssorte im Rhein-Main-Gebiet. Die Auslastung des Hotels (ohne Longstay-Bereich) lag im Berichtszeitraum bei 57 % (1-12 2023: 49 %). Der durchschnittliche Zimmerpreis erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 3 %. Entwicklung: Entwicklungsgrundstücke Das 30.000 m² große Hotelgrundstück verfügt zudem über Grundstücksreserven für die zusätzliche Entwicklung hochwertiger Büro- und Gewerbeflächen. Ein neuer Bebauungsplan wurde von der Stadt Darmstadt im September 2023 beschlossen. Die Ge- nehmigungsplanung für ein erstes Bürogebäude (West Yard 29 mit rund 12.500 m²) ist bereits weit fortgeschritten. VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE Der Jahresüberschuss der Gesellschaft beläuft sich auf TEUR 1.943 (Vorjahr Jahresfehlbetrag: TEUR 7.444). Die Ergebnisentwicklung ist im Wesentlichen auf Erträge aus dem Abgang und der Bewertung von Finanzanlagen sowie auf Erträ- gen aus Beteiligungen zurückzuführen. Das Betriebsergebnis veränderte sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR -5.529 auf TEUR -6.620. Die Umsatzerlöse verringer- ten sich von TEUR 1.725 auf TEUR 1.128, was im Wesentlichen daraus resultiert, dass im Vorjahr einmalige Leistungsverrech- nungen iZm dem Baubeginn eines Projektes enthalten waren. Die Personalaufwendungen erhöhten sich geringfügig von TEUR 3.853 im Vorjahr auf TEUR 3.986. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen von TEUR 3.471 auf TEUR 3.982. Diese Steigerung ist im Wesentlichen auf Kursverluste für in RUB und PLN ausgereichten Darlehen zurückzuführen. Das Finanzergebnis beträgt TEUR 8.688 (Vorjahr TEUR -1.805). Die Veränderung ist im Wesentlichen auf Erträge aus Beteiligun- WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 177 gen zurückzuführen, welche von TEUR 2.402 im Vorjahr auf TEUR 7.246 im Berichtsjahr gestiegen sind. Darüber hinaus wurde im Berichtsjahr ein Ertrag aus der Veräußerung von verbundenen Unternehmen von TEUR 5.548 erzielt, während im Vorjahr keine Transaktionen stattfgefunden haben. Die Wertanpassungen zu Finanzanlagen betrugen im Berichtsjahr TEUR -8.599 (Vorjahr TEUR -9.733). Rückstellungen erhöhten sich von TEUR 3.255 im Vorjahr auf TEUR 3.375. Dotierungen von Rückstellungen in Höhe von TEUR 322 betreffen Drohverlustrückstellungen iZm gegebenen Garantien für Beteiligungsgesellschaften. Der Stand der Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 17.548 verminderte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 17.984. Das Eigenkapital erhöhte sich von TEUR 56.626 im Vorjahr um den Jahresgewinn auf TEUR 58.569. Für das Geschäftsjahr 2023 (wie auch für das Geschäftsjahr 2022) wurde keine Dividende ausgeschüttet. Der Netto-Geldfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit betrug TEUR -6.144 (Vorjahr TEUR 5.863). Die Verringerung ist im Wesentlichen auf die Veränderung von kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten zurückzuführen. Der Netto-Geldfluss aus Investitionstätigkeit betrug TEUR 12.106 (Vorjahr TEUR 812). Die Veränderung resultiert im Wesentli- chen aus dem Rückfluss von ausgereichten Gesellschaftsmitteln an Tochterunternehmen und aus dem Verkauf von Beteiligungs- gesellschaften. Der Netto-Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit betrug TEUR -6.274 (Vorjahr TEUR -6.951). Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 15.921 verringert. Die Eigenkapitalquote (Eigenkapital zu Bilanz- summe) beträgt zum Bilanzstichtag 74% (Vorjahr: 59%). WEITERE NICHTFINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN INKLUSIVE MITARBEITER- UND UMWELTBELANGE Mitarbeiter Per Stichtag 31.12.2024 waren neben den 4 Vorständen noch 18 Mitarbeiter in Voll- oder Teilzeit tätig. Die Frauenquote liegt bei größer 50 %; das Durchschnittsalter beträgt 53 Jahre. Um dem Risiko eines Verlusts hochqualifizierter Mitarbeiter vorzubeugen, werden Arbeitnehmer der Warimpex durch technische Ausrüstung unterstützt, die stets am neuesten Stand der Technik ist, um den Arbeitsablauf so reibungslos und effizient wie möglich zu gestalten. Diese Voraussetzung soll ein sicheres und angenehmes Arbeiten für jeden Einzelnen ermöglichen. Unter- stützung erfahren die Mitarbeiter auch durch die offene und ehrliche Unternehmenskultur. Bei Warimpex gibt es flache Hierar- chien; großer Wert wird auf die Begegnung auf Augenhöhe sowie auf ein respektvolles Miteinander gelegt. Auch wird Rücksicht auf die individuellen Anforderungen und Bedürfnisse der Mitarbeiter genommen, indem verschiedene Arbeitsmodelle wie Teilzeit, Home Office etc. angeboten und auch neu gestaltet werden. Diversity und Chancengleichheit Ein zentrales Anliegen des Unternehmens ist, Chancengleichheit zwischen Frauen und Männern auch generell vor dem unter- schiedlichen kulturellen Hintergrund der Mitarbeiter zu gewährleisten. Vielfalt wird bei Warimpex wertgeschätzt. Diese Vielfalt ist nicht nur durch die Herkunft der Mitarbeiter aus verschiedenen Kulturkreisen und Ländern gegeben, sondern auch in der Al- terszusammensetzung von jung bis alt sichtbar. In der Konzernzentrale am Wiener Standort arbeiten Mitarbeiter aus vier Natio- nen und mit diversen Migrationshintergründen. Niemand wird aufgrund von Geschlecht, Alter oder Herkunft ausgegrenzt. Im Ge- genteil, durch das Zusammentreffen von verschiedenen Ansichten, Meinungen und Lebenserfahrungen werden bei Projekten viele verschiedene Aspekte beleuchtet und aufgegriffen. Eine flache Hierarchie ermöglicht auch die Erreichung der Ziele durch kurze Wege, ohne sich durch Strukturen kämpfen zu müs- sen. Frauen und Männern wird gleichermaßen die Möglichkeit geboten, auch während Karenzzeiten am Firmengeschehen teilzu- JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 178 nehmen. Einladungen zu Firmenfeiern gehen auch an karenzierte Mitarbeiter, außerdem können Kommunikationsmittel wie Te- lefon und Laptop durchgängig genutzt werden. Es gibt auch die Möglichkeit einer Beschäftigung im Rahmen der Karenz und diese wird auch vielfach von Mitarbeitern genutzt. Bei Rückkehr nach Karenzzeiten werden die Bedürfnisse mit dem Mitarbeiter neu abgestimmt und an die jeweilige Situation individuell angepasst. Wo es gewünscht und möglich ist, wird die Möglichkeit von Teleworking und flexibler Zeiteinteilung vereinbart. All diese Maßnah- men haben sich in der Vergangenheit bewährt und sollen daher auch künftig so fortgeführt werden. Damit wird das Risiko einer möglichen Diskriminierung der Mitarbeiter als gering eingestuft. Die Vielfalt der Mitarbeiter wird bei Warimpex als Chance gese- hen und als solche genutzt. Jedenfalls sieht Warimpex in der Diversität ihrer Mitarbeiter einen wesentlichen Erfolgsfaktor. Warimpex bietet jeder Mitarbeiterin und jedem Mitarbeiter die gleichen Chancen und Voraussetzungen. Wichtig sind die Qualifi- kation und Erfahrung in einem Arbeitsgebiet und nicht die Nationalität oder das Geschlecht. Frauen und Männer werden in glei- cher Weise gefördert – Gleichberechtigung ist selbstverständlich bei Warimpex und drückt sich auch im Frauenanteil der Gesamt- belegschaft aus. Nachhaltige Unternehmensführung (Ethik und Compliance) Weltweit werden durch Bestechung und Korruption Investitionen erschwert und internationale Wettbewerbsbedingungen ver- zerrt. Zusätzlich wird durch die Umlenkung von Finanzmitteln mithilfe korrupter Praktiken auch das wirtschaftliche, soziale und ökologische Wohlergehen der Gesellschaft gefährdet. Bei der Bekämpfung dieser Praktiken fällt den Unternehmen eine wichtige Rolle zu, da sich Korruption nicht nur schädlich auf demokratische Institutionen auswirkt, sondern auch auf eine gute Unterneh- mensführung. Warimpex ist zudem auch in Ländern tätig, die zum Teil schlecht nach dem „Corruption Perceptions Index“ gerankt und damit einem größeren Korruptions-Risiko ausgesetzt sind. In der Gesellschaft sind folgende Vorschriften zu beachten, die die Ansichten zu Ethik und Compliance definieren: Code of Con- duct (inkl. Anti-bribery and corruption policy), ESG Leitlinien und ein Whistleblower System. Corporate Governance, Compliance und Antikorruption Die Umsetzung wirkungsvoller Corporate-Governance-Praktiken stellt daher ein wesentliches Nachhaltigkeitsthema zur Förde- rung einer verantwortungsvollen Unternehmenskultur dar. Als börsennotiertes Unternehmen agiert Warimpex nach den Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex (Jän- ner 2023) und den polnischen „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“. Dabei handelt es sich um eine freiwillige Selbst- verpflichtung zur guten unternehmerischen Führung und Kontrolle mit dem Ziel einer verantwortlichen, auf Nachhaltigkeit und Langfristigkeit fokussierten Wertschaffung. Mit dieser Zielsetzung soll den Interessen aller Stakeholder, deren Wohlergehen mit dem Erfolg des Unternehmens verbunden ist, am besten gedient werden und ebenso ein hohes Maß an Transparenz erreicht werden. Code of Conduct Der Code of Conduct (CoC) ist eine Zusammenfassung der Verhaltensgrundregeln für Warimpex-Mitarbeiter. Der CoC findet seit 2013 bei Warimpex AG Anwendung, ist 2018 auch auf alle vollkonsolidierten Gesellschaften ausgeweitet worden und wurde 2024 an die aktuellen Erfordernisse angepasst. Die Mitarbeiter der Warimpex werden angehalten, sich im Geschäftsverkehr stets rechtskonform zu verhalten und die Ableh- nung jeglicher Form von Bestechung oder Bestechlichkeit durch eigenes, eindeutiges Verhalten zum Ausdruck zu bringen. Der CoC dokumentiert den Umgang des Unternehmens mit Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten sowie allen weiteren Stakeholdern und dient als Orientierung für das tägliche Verhalten. Im CoC werden die ethischen und rechtlichen Regeln und Richtlinien kommuniziert, die eigenverantwortliches Handeln unterstützen und ein offenes, respektvolles und verantwortungsbewusstes Arbeitsklima fördern. Für die Schaffung eines offenen und ehrlichen Arbeitsklimas werden die Mitarbeiter laufend geschult. 2024 wurden wie im Vor- jahr Schulungen zu aktuellen Themen wie zB Cybersecurity oder Datenschutz durchgeführt. Zusätzlich sind Unterweisungen zum WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 179 Code of Conduct und Korruptionsprävention sowie zur Arbeitssicherheit durchgeführt worden. Bei der Festsetzung der Schu- lungstermine wird auf die verschiedenen Anwesenheitstage der Mitarbeiter durch Arbeitszeitmodelle und Reisetätigkeiten inso- fern eingegangen, als dass die Schulungen an verschiedenen Tagen angeboten werden, damit die Teilnahme allen ermöglicht wird. Darüber hinaus ist Warimpex bestrebt, bei Bedarf zusätzliche Schulungen und Trainings anzubieten, wenn erkannt wird, dass ein Thema aktuell wichtig ist bzw. von den Mitarbeitern gewünscht wird. Bisher sind keine Fälle in Zusammenhang mit Korruption oder Verstößen gegen interne Compliance-Richtlinien bekannt. Whistleblower System Seit September 2023 verwendet Warimpex ein Portal zur anonymen Meldung über mögliche rechtliche Verstöße und Verstöße ge- gen die Ethik-Standards (Code of Conduct). Dieses Portal zielt darauf ab, - jederzeit anonyme Meldungen von vermuteten Fehlverhalten zu ermöglichen sowie -sicherzustellen, dass Hinweise ernst genommen, vertraulich behandelt und systematisch bearbeitet werden. Wir sind bestrebt, Offenheit zu fördern und jeden zu unterstützen, der in gutem Glauben Anliegen vorbringt, auch wenn sich diese als unbegründet erweisen. Bisher sind keine Fälle im Whistleblower-System gemeldet worden. Umweltbelange und Nachhaltigkeit JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX • Energieeffizienz • Einsatz von erneuerbaren Energieträgern • CO 2 -Reduktion sowie • Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.) • Energieeffizienz • Einsatz von erneuerbaren Energieträgern • CO 2 -Reduktion sowie • Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.) IMMOBILIEN MIT NACHHALTIGKEITSZERTIFIKATEN 12/2022 12/2024 WARIMPEX Ziel 12/2023 60 % 77 % 94 % 100 % 180 Zum Stichtag waren 94 % (nach m 2 , Vorjahr 77 %) des Gebäudebestandes zertifiziert Eröffnung m 2 Zertifikat Mogilska 35 Office Krakau 2023 11.900 BREEAM In-Use – Excellent Mogilska 43 Office Krakau 2019 12.900 BREEAM In-Use – Excellent, WELL Ogrodowa Office Łódź 2018 28.400 BREEAM In-Use – Excellent, WELL Red Tower Łódź 1978 12.200 BREEAM In-Use – Very Good Erzsébet Budapest 1963/65 14.400 BREEAM In-Use – Very Good 80.000 Energieeffizienz des Portfolios Der direkte Einflussbereich von Warimpex liegt in der energetischen Gestaltung des Neubausund den Modernisierungsmaßnah- men im Bestand. Des Weiteren kann auch die Wahl des Energieträgers die Energiebilanz der Objekte positiv beeinflussen. Energieeffizienz hängt jedoch nicht nur vom Gebäude selbst ab. Der sparsame Umgang mit Energie durch die Nutzer ist ebenfalls entscheidend und kann einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz leisten. Das individuelle Verhalten der Nutzer ist von Warim- pex allerdings nur sehr eingeschränkt beeinflussbar. Die Steuerungsmaßnahmen konzentrieren sich hier auf zielgerichtete und klare Kommunikation an die Nutzer, wie z.B. Aushänge im Objekt. Eine zentrale Aufgabe von Warimpex ist es, den Rahmen für einen geringen Energieverbrauch der Gebäude zu schaffen. Dazu zäh- len die energieeffiziente Gestaltung von Neubauobjekten sowie die schrittweise energetische Modernisierung geeigneter Bestands- objekte. WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT Spezifischer Energieverbrauch (Strom und HWB) pro Zimmer (Hotels) inkl. spezifische CO 2 Emissionen pro Energiequelle (FW, Strom, Gas) pro Zimmer Spezifischer Energieverbrauch (Strom und HWB) pro m² (Büros) inkl. spezifische CO 2 Emissionen pro Energiequelle (FW, Strom, Gas) pro m² 50.000,00 45.000,00 40.000,00 35.000,00 30.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Strom in kWH/Zimmer Strom in kWH/Fläche 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2022 2023 2024 213,8 191,8 84,1 92,3 11,4 93,2 35.526,1 51.152,9 13.335,0 Heizbedarf in Mjoule/Zimmer Heizbedarf in Gjoule/Fläche 2023 2024 10.630,5 6.793,3 2.404,1 181 Die Kennzahlen werden für die Assetklassen Büros und Hotels unterschiedlich dargestellt, um ein klares Bild zu präsentieren. Bei Hotels werden zur besseren Vergleichbarkeit die Kennzahlen pro Hotelzimmer berichtet. Hingegen erfolgt bei Büroimmobilien die Darstellung des Energieverbrauches pro Quadratmeter der vermietbaren Fläche. Die Kennzahlen wurden 2017 erstmals erhoben und bilden damit die Basis für die laufende Kontrolle des Energieverbrauches. Warimpex verfolgt das Ziel, diese Kennzahlen laufend zu verbessern und dies auch bei der Planung von Neuprojekten zu berück- sichtigen. Bei den selbst errichteten Bürogebäuden in Polen wurde bei der Planung besonderer Wert auf energieeffiziente und umweltfreund- liche Gestaltung gelegt: Bei dem Projekt Mogilska 43 Office in Krakau wurde eine mit Pflanzen begrünte Wand errichtet, bei dem Projekt Ogrodowa Office in Łódź wurde ein begrüntes Dach umgesetzt. Diese Maßnahmen tragen nicht nur zum Wohlbefinden der Nutzer bei, sie spielen auch eine entscheidende Rolle im Umwelt- und Klimaschutz: Der Energieverbrauch zur Kühlung wird gesenkt und durch die Wasserretention wird die Kanalisation entlastet, zudem wird Urban Heating und der Bildung von Hitzein- seln entgegengewirkt. Auf den energieeffizienten Betrieb des eigenen Hotels wird geachtet, indem die Belegung der Zimmer so geplant wird, dass frei stehende Zimmer oder Stockwerke nicht voll beheizt werden müssen. Bereits bei der Planung der Projekte wird darauf geachtet, dass Hotelbereiche einzeln mit Energie versorgt werden können, und ein wesentlicher Beitrag zur Reduktion des Heizwärmebe- darfs geleistet werden kann. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX Zusammensetzung des Energieverbrauchs in % HOTELS Zusammensetzung des Energieverbrauchs in % BÜROS Strom Gas Strom Gas Fernwärme 2023 2024 58,46 59,38 28,12 8,04 13,42 32,58 2023 16,05 83,95 2024 4,49 95,51 2022 44,36 55,64 2022 60,93 26,56 12,51 182 WESENTLICHE RISIKEN UND UNGEWISSHEITEN, DENEN DAS UNTERNEHMEN AUSGESETZT IST, UND DIE RISIKOSTEUERUNG Warimpex als Muttergesellschaft eines internationaler Konzerns ist im Rahmen der laufenden Geschäftstätigkeit verschiedenen wirtschaftlichen und finanziellen Risiken ausgesetzt, folgende Ausführungen beziehen sich auf den Konzern. a) Allgemein Im Rahmen des Risikomanagements hat Warimpex interne Risikomanagementziele für Vorstand und Mitarbeiter definiert und passt diese entsprechend den gegenwärtigen Marktbedingungen an. Diese Risikomanagementziele enthalten spezielle Vorschrif- ten und definieren die Zuständigkeiten für Risikoeinschätzungen, Kontrollmechanismen, Monitoring, Informationsmanagement und Kommunikation innerhalb sowie außerhalb des Unternehmens. Organisatorisch sind die Zuständigkeiten innerhalb von Warimpex – und speziell innerhalb des Vorstandes – klar zugeordnet. Da- durch wird ermöglicht, Risiken frühzeitig zu erkennen und angemessen zu reagieren. Die Richtlinien des Vorstandes und die Richt- linien des Aufsichtsrates definieren die Zuständigkeitsbereiche und Verpflichtungen der Organe der Gesellschaft. b) Operative Risiken Im Segment Investment Properties ist Warimpex dem Risiko ausgesetzt, dass Flächen nicht vermietet werden können, Mieterträge fallen bzw. der Mieter ausfällt. Das Vermietungsrisiko ist stark mit der allgemeinen wirtschaftlichen Lage in den einzelenen Märk- ten verknüpft und damit auch mit entsprechenden Planungsunsicherheiten behaftet. Grundsätzlich besteht immer ein gewisses Vermietungsrisiko auf Grund der unterschiedlichen politischen und wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Märkte. Die Konkurrenzsituation, insbesondere bei vermindertem Flächenbedarf infolge von neuen Arbeitsplatz-Modellen, kann sich ebenfalls auf den Vermietungsgrand beziehungsweise auf Vertragsverlängerungen auswirken. Zwischen den Immobilien-Eigentü- mern besteht ein Wettbewerb um namhafte, attraktive Mieter. Je nach wirtschaftlicher Entwicklung in den unterschiedlichen Märkten können die Mieten unter Druck kommen. Insbesondere kann dies dazu führen, dass Mietpreise akzeptiert werden müs- sen, die niedriger als ursprünglich prognostiziert sind. Im Segment Hotels ist Warimpex allgemeinen Risiken der Tourismusbranche wie Konjunkturschwankungen, politischen Risiken oder wachsender Angst vor Terroranschlägen bzw. Reisebeschränkungen im Zuge von Pandemien oder aufgrund geänderter geo- politischer Gegebenheiten ausgesetzt. Es besteht das Risiko, dass Mitbewerber in Zielmärkte des Konzerns eintreten sich dadurch die Anzahl der verfügbaren Betten erhöht. Grundsätzlich bestehen im Konzern Finanzierungs- und Währungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Markteintrittsrisiken sowie das Risiko, dass sich Bauausführungen von Immobilienprojekten verzögern. Weiters bestehen Mietausfallsrisiken, die sich sowohl auf den laufenden Cashflow als auch auf die Werthaltigkeit der Immobilien auswirken können. Der Konzern investiert in Immobilien in einer eingeschränkten Anzahl von Ländern und ist daher einem erhöhten Risiko ausge- setzt, dass lokale Umstände – wie zum Beispiel ein Überangebot an Immobilien – die wirtschaftliche Entwicklung des Konzerns beeinflussen könnten. Durch die Konzentration auf die Bestandhaltung von Immobilien und die Immobilienentwicklung ist der Konzern stark von der aktuellen Lage auf den Immobilienmärkten abhängig. Preisverfälle am Immobilienmarkt können den Kon- zern daher stark betreffen und auch die Finanzierung von Immobilien beeinflussen. Die Instandhaltung der Immobilien ist ein wesentlicher Aspekt für die nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung der Warimpex- Gruppe. Mitarbeiter im Asset Management liefern dem Vorstand daher in regelmäßigen Abständen Zustandsberichte sowie Vor- schauwerte für die optimale Instandhaltung der Objekte. c) Kapitalmarkrisiko Die Refinanzierung am Kapitalmarkt ist für Warimpex von hoher strategischer Bedeutung. Um Risiken mangelnder Kapitalmarkt- Compliance zu vermeiden, verfügt Warimpex über eine Compliance-Richtlinie, die die Einhaltung der Kapitalmarktverpflichtun- gen sicherstellt und insbesondere die missbräuchliche Verwendung oder Weitergabe von Insiderinformationen verhindert. WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 183 Ein ständiger Vertraulichkeitsbereich für alle Mitarbeiter in Wien ist eingerichtet, darüber hinaus werden projektbezogene vorü- bergehende Vertraulichkeitsbereiche eingerichtet und Sperrfristen bzw. Handelsverbote festgelegt. d) Rechtliche Risiken Als international tätiges Unternehmen ist Warimpex einer Vielzahl von rechtlichen Risiken ausgesetzt. Dazu zählen u.a. Risiken im Zusammenhang mit dem Erwerb bzw. der Veräußerung von Immobilien und Rechtsstreitigkeiten mit Mietern oder Joint-Venture- Partnern. e) Politische Risiken Neben operativen und rechtlichen Risiken unterliegt die Tätigkeit von Warimpex auch (geo)politischen Risiken. Wie die Ereignisse in Zusammenhang mit dem Konflikt in der Ukraine und den daraufhin gegen Russland verhängten Sanktionen zeigen, können sich aufgrund unvorhersehbarer geopolitischer Einschnitte in sehr kurzer Zeit rechtliche und wirtschaftliche Rahmenbedingungen massiv ändern. Der Verkauf des russischen Geschäftsbereichs im Geschäftsjahr führte zu einer deutlichen Reduktion des (geo)po- litischen Risikos für den Konzern. f) Klimabezogene Risiken Warimpex stuft die Nachhaltigkeit seiner Immobilien als wesentlichen Erfolgsfaktor ein und untermauert dies für den Großteil des Immobilienbestands mit entsprechenden Zertifizierungen, welche zum Teil bereits erteilt wurden bzw. deren Einholung beabsichtigt ist. Dennoch bestehen klimabezogene Risiken. Klimafreundliches Bauen sowie der klimafreundliche Betrieb von Büroimmobilien oder Hotels könnten zu höheren Kosten bei Er- richtung / im Betrieb führen. Hier besteht das Risiko, dass diese Kosten nicht an die Mieter bzw. Gäste weitergegeben werden kön- nen oder dass im Verkaufsfall ein geringerer Verkaufsgewinn generiert wird. Darüber hinaus ergeben sich Risiken im Kontext mit dem „Green Deal“ der EU und der darauf basierenden EU- Taxonomie mit den definierten Umweltzielen. Nach der EU-Taxonomie sind Büroimmobilien grundsätzlich taxonomiefähig. Damit in Zusammenhang besteht das Risiko, dass aufgrund des Immobilien-Altbestands bzw. neuer technischer Standards die An- forderungen an die Taxonomiekonformität in Zukunft in geringerem Ausmaß erfüllt werden können. Das könnte zur Verteuerung bzw. Verknappung von Kreditfinanzierungen führen. Darüber hinaus könnte die Nachfrage von Käufern oder Mietern nach nicht taxonomiekonformen Immobilien zurückgehen und damit zu einem Wertverlust von Immobilien führen. Warimpex evaluiert klimabezogene Risiken laufend, geht aber aufgrund der überwiegend taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkei- ten im Konzern davon aus, dass sich daraus im nächsten Geschäftsjahr keine wesentlichen Buchwertanpassungen ergeben werden. Nur wenige Immobilien haben die besten Zertifizierungen, die notwendig sind, um zur Erreichung der Klimaziele beizutragen. Grundsätzlich sind für alle Neuentwicklungen Zertifizierungen mit der Mindestanforderung LEED Gold, BREEAM Excellent oder DGNB Gold geplant. Es besteht das Risiko, dass Immobilienbewerter künftig für nicht energieeffiziente (unsustainable) Immobilien einen „brown dis- count“ von bis zu einem Drittel des Immobilienwertes anwenden. Weiters besteht das Risiko, dass die Finanzierungskosten für Im- mobilien, die höhere Emissionen verursachen, höher und Mieterträge niedriger ausfallen. g) Risiken und Risikosteuerung in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten Die wesentlichen vom Konzern verwendeten Finanzinstrumente, mit Ausnahme von derivativen Finanzierungsformen, umfassen Kontokorrent- und Bankkredite, Anleihen sowie Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen. Der Hauptzweck dieser Finanzinstru- mente ist die Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Konzerns. Der Konzern verfügt über verschiedene weitere finanzielle Ver- mögenswerte und Verbindlichkeiten, wie zum Beispiel Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die unmittelbar im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit entstehen. Weiters geht der Konzern auch fallweise derivative Finanzgeschäfte ein, welche mögliche Zinsänderungs- und/oder Wechselkurs- risiken minimieren sollen. Die Richtlinien des Konzerns sehen vor, dass ein risikoorientiertes Verhältnis zwischen festverzinslichen und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten besteht. Alle wesentlichen Finanztransaktionen sind der Entscheidung des Vorstandes (und gegebenenfalls der Genehmigung durch den Aufsichtsrat) vorbehalten. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 184 1. Zinsänderungsrisiko Das Risiko von Schwankungen der Marktzinssätze (meist 3M-EURIBOR für Bankkredite), dem der Konzern ausgesetzt ist, resul- tiert überwiegend aus langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten, welche variabel verzinst sind. Zinserhöhungen können das Ergebnis des Konzerns in Form von höheren Zinsaufwendungen für bestehende variable Finanzierun- gen beeinflussen. Eine Änderung des Zinssatzes hat im Falle von variabel verzinsten Finanzierungen eine unmittelbare Auswirkung auf das Finanzergebnis des Unternehmens. Warimpex limitiert das Risiko steigender Zinsen, die zu höheren Zinsaufwendungen und zu einer Verschlechterung des Finanzer- gebnisses führen würden, zum einen durch den teilweisen Einsatz von fix verzinslichen Finanzierungsverträgen und zum Teil durch derivative Finanzinstrumente (vor allem Zinsswaps). 2. Währungsrisiko Währungsänderungsrisiken ergeben sich primär aus den gegenüber der jeweiligen funktionalen Währung in Fremdwährung deno- minierten finanziellen Verbindlichkeiten. Das sind für jene Konzerngesellschaften, die EUR als funktionale Währung haben, Fi- nanzverbindlichkeiten in Landes- oder sonstiger Fremdwährung (wie z.B. PLN) oder für jene Konzerngesellschaften, die die Lan- deswährung als funktionale Währung haben, Finanzverbindlichkeiten in Fremdwährung (EUR). Durch den Verkauf des russischen Geschäftsbereichs im Geschäftsjahr fallen Währungsrisiken aus der Entwicklung des Rubels weg. Es bestehen weder natürliche Absicherungen noch verwendet der Konzern systematisch derivative Finanzinstrumente, um das Währungsänderungsrisiko auszuschalten bzw. zu begrenzen. Anlassbezogen werden zur Absicherung des Währungsrisikos Cross Currency Swaps oder maximal auf ein Jahr abgeschlossene Währungs-Forwards in Hinblick auf bestimmte künftige Zahlungen in Fremdwährung abgeschlossen. 3. Ausfallsrisiko Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge das maximale Bonitäts- und Ausfallsrisiko dar, da keine generellen Aufrech- nungsvereinbarungen bestehen. Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Segment Investment Properties korreliert mit der Bo- nität der Mieter. Die Bonität eines Mieters, insbesondere während eines wirtschaftlichen Abschwungs, kann kurz- oder mittelfris- tig sinken. Darüber hinaus kann das Risiko entstehen, dass ein Mieter insolvent wird oder sonst außerstande ist, seinen Zahlungs- pflichten aus dem Mietvertrag nachzukommen. Durch gezieltes Monitoring und proaktive Maßnahmen (z. B. Forderung von Sicherheitsleistungen, Prüfung der Mieter auf Bonität und Reputation) kann das Mietausfallsrisiko weiter gesenkt werden. Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist im Hotel-Segment als eher gering einzuschätzen, da Forderungen für gewöhnlich entweder im Voraus oder vor Ort bezahlt werden. Lediglich Forderungen an Reiseveranstalter haben in der Regel längere Zahlungsziele. Auf das Ausfallsrisiko von Ausleihungen an Joint Ventures oder assoziierte Unternehmen kann der Konzern im Rahmen seiner Mit- wirkung an der Geschäftsführung zum Teil selbst Einfluss nehmen, dennoch bestehen Ausfallsrisiken aufgrund operativer Risiken. Das Ausfallsrisiko im Zusammenhang mit liquiden Mitteln ist als vernachlässigbar anzusehen, da die Gesellschaft nur mit Banken und Finanzinstituten erstklassiger Bonität zusammenarbeitet. Das Ausfallsrisiko für sonstige Forderungen ist als eher gering ein- zuschätzen, da hier auf die Bonität der Vertragspartner geachtet wird. Erforderlichenfalls wird im Konzern durch Wertberichtigun- gen vorgesorgt. 4. Liquiditätsrisiko Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen der kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und Sicherstellung der Flexibilität durch Nutzung von Kontokorrentkrediten und Projektkrediten zu bewahren. Signifikante Schwankungen an den Kapitalmärkten können die Aufnahme von Eigen- bzw. Fremdkapital gefährden. Um das Refi- nanzierungsrisiko gering zu halten, achtet Warimpex auf einen ausgewogenen Mix zwischen Eigen- und Fremdkapital bzw. auf un- terschiedliche Laufzeiten der Bank- und Kapitalmarktfinanzierungen. WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 185 Weiters werden Liquiditätsrisiken durch einen Mittelfristplan über 18 Monate, ein im Monatsraster geplantes Jahresbudget und monatlich revolvierende Liquiditätsplanungen minimiert. Ein täglich betriebenes Liquiditätsmanagement stellt sicher, dass die operativ eingegangenen Verpflichtungen erfüllt und Mittel optimal veranlagt werden. Freiwerdende Liquidität aus Veräußerungen von Immobilien wird vorwiegend für die Rückführung bestehender Betriebsmittellinien sowie für die Finanzierung von Akquisiti- onen oder Neuprojektentwicklungen verwendet. Bei Entwicklungsprojekten und Instandhaltungsmaßnahmen überwacht Warimpex kontinuierlich die Budgeteinhaltung und den Baufortschritt, um Kostenüberschreitungen und einen damit verbundenen überhöhten Liquiditätsabfluss zu vermeiden. h) Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess Die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement der Gruppe liegt beim Vorstand, während die unmittelbare Verantwortung bei den Geschäftsführern der operativen Einheiten liegt. Demzufolge kommt dem internen laufenden Berichtswesen an die Konzernzentrale besonders hohe Bedeutung zu, um Risiken frühzeitig erkennen und Gegenmaßnahmen ergreifen zu können. Dies erfolgt durch eine zeitnahe wöchentliche bzw. monatliche Berichterstattung über die notwendigen Informationen von den operativen Einheiten an den Vorstand. Die von den Tochtergesellschaften erstellten internen Berichte werden in der Konzernzentrale auf Plausibilität geprüft und mit Pla- nungsrechnungen verglichen, um bei Abweichungen geeignete Maßnahmen setzen zu können. Hierzu werden von den Gesellschaf- ten Jahresbudgets und Mittelfristplanungen angefordert, welche vom Vorstand genehmigt werden müssen. Die Ordnungsmäßigkeit des Rechnungswesens bei den Tochtergesellschaften wird sowohl von den lokalen Geschäftsführern als auch von der Konzernholding, insbesondere anhand der Vorgaben durch und die Berichterstattung an das Konzernrechnungswe- sen, überwacht. Dadurch sollen Risiken vermieden werden, die zu einer unvollständigen oder fehlerhaften Finanzberichterstattung führen. Das Risikomanagement wird in erster Linie durch den Vorstand überwacht, bei der Erstellung von Quartals- und Jahresabschlüs- sen wird die Anwendung der Risikomanagementziele und -methoden durch folgende Einheiten/Personen gewährleistet: - Gesamtvorstand, im Besonderen Chief Financial Officer - Konzernrechnungswesen - Prüfungsausschuss (nur für Jahresabschlüsse) Im Zuge von regelmäßigen Sitzungen des Vorstandes mit den lokalen Geschäftsführungen werden die laufende Geschäftsentwick- lung sowie absehbare Chancen und Risiken besprochen. Quartalsabschlüsse werden in Anlehnung an IAS 34, Interim Financial Reporting, von der Abteilung Konzernrechnungswesen er- stellt, vom Chief Financial Officer durchgesehen und anschließend vom Gesamtvorstand zur Veröffentlichung freigegeben. Der Jahresabschluss wird vor Veröffentlichung vom Aufsichtsrat und im Speziellen vom Prüfungsausschuss geprüft. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 186 ANGABEN GEMÄß § 243a UGB Das Grundkapital der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG beträgt EUR 54.000.000,- und ist in 54.000.000 auf Inhaber lau- tende nennwertlose Stückaktien zerlegt. Der Vorstand wurde in der Hauptversammlung vom 1. Juni 2023 ermächtigt, innerhalb von fünf Jahren mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zu 5.400.000 Aktien neu auszugeben („Genehmigtes Kapital“). Das Be- zugsrecht der Aktionäre wurde ausgeschlossen. Dem Vorstand sind keine Beschränkungen der Stimmrechte oder der Übertragung von Aktien bekannt. Beteiligungen am Kapital, die jeweils mehr als 10 % betragen, halten folgende Aktionäre: Georg Folian 11,5% Bocca Privatstiftung Amber Privatstiftung 13,8% Harald Wengust 24,1% Die Anleihe der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG per 31.12.2024: ISIN Ausstehender Betrag Anleihe 09/25 AT0000A23GA4 EUR 1.800.000 Eigene Aktien: In der Hauptversammlung vom 1. Juni 2023 wurde der Vorstand ermächtigt, für die Dauer von 30 Monaten ab Beschlussfassung, eigene Aktien der Gesellschaft bis zum gesetzlich höchstzulässigen Ausmaß von 10 % des Grundkapitals zu erwerben. Zusätzlich wurden die Verwendungsmöglichkeiten für die rückgekauften Aktien beschlossen: Neben der Möglichkeit der Einziehung sollen eigene Aktien zur entgeltlichen oder unentgeltlichen Gewährung an Mitarbeiter der Gesellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens verwendet werden. Die rückgekauften Aktien können auch zur Bedienung von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen verwendet werden und als Gegenleistung für den Erwerb von Immobilien, Unternehmen, Betrieben oder Anteilen an einer oder mehreren Gesell- schaften im In- und Ausland bzw. jederzeit über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot veräußert werden sowie für die Dauer von 5 Jahren ab Beschlussfassung auf jede andere gesetzlich zulässige Art, auch außerbörslich, veräußert werden. Insgesamt hielt Warimpex per Stichtag 31.12.2024 1.939.280 eigene Aktien; dies entspricht 3,59 % des Grundkapitals. Darüber hinaus liegen keine berichtspflichtigen Sachverhalte gemäß § 243a UGB vor. , WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 187 AUSBLICK Die Entwicklung folgender Immobilienprojekte wird derzeit vorbereitet: • Mogilska 31 Living, Krakau • Mogilska 39, Krakau • Co-Living/Office Chopin mit ca. 20.600 m 2 , Krakau (in Planung, Baugenehmigung erteilt) • West Yard 29 in Darmstadt mit ca. 12.500 m 2 (in Planung, neuer Bebauungsplan genehmigt) Weiterhin liegt der operative Schwerpunkt auf der Bauvorbereitung und Erlangung von Baugenehmigungen, um zum geeigneten Zeitpunkt mit dem Bau starten zu können. Auch wenn mittlerweile die Preissteigerungen und Leitzinsen wieder zurückgehen, bleiben die Zurückhaltung bei Finanzierungen und der Renditeanstieg bei Immobilen, welcher bereits zu niedrigeren Immobilienwerten geführt hat, weiterhin wichtige Themen in der Immobilienbranche. Der Gesellschaft geht aufgrund der Budgetzahlen von einem positiven Ergebnis der laufenden operativen Tätigkeit für 2025 aus. Aufgrund des anhaltenden Konflikts in der Ukraine und des rückläufigen Wirtschaftswachstums ist weiterhin mit einem heraus- fordernden Marktumfeld zu rechnen, für welches Warimpex mit seinem erfahrenen und krisenerprobten Team bestens vorberei- tet ist. Mit dem Rückzug aus Russland konnten die erkennbaren geopolitischen Risiken für die Zukunft reduziert werden. Darüber hinaus beschäftigt uns auch das Thema Nachhaltigkeit sehr. Nachhaltigkeit ist längst kein Randthema mehr und prägt Denk- und Verhaltensweisen in der Mehrheit der Bevölkerung. Durch die EU-Taxonomie, welche zur Förderung von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten beiträgt, gewinnen Nachhaltigkeit und Klimaschutz noch mehr an Bedeutung. Konzernweit besteht das Ziel, die Umsetzung von Nachhaltigkeitskonzepten bei unseren Immobilien durch die Erlangung der entsprechenden Zertifizierungen für unser Immobilien-Portfolio zu bestätigen. Dieser Weg soll in Zukunft fortgesetzt werden. Wien, am 23. April 2025 JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX Mag. Dr. Daniel Folian Stellvertretender Vorstandsvorsitzender Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch Vorstandsvorsitzender Mag. Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied des Vorstandes Mag. Florian Petrowsky Mitglied des Vorstandes 188 Bestätigungsvermerk * Bericht zum Jahresabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2024, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Ge- schäftsjahr und dem Anhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2024 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Ab- schnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weiter- gehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrecht- lichen und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs- nachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsams- ten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unse- rer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar: Titel Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen und Ausleihungen an verbundene Unternehmen Risiko Der Jahresabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG zum 31. Dezember 2024 weist Anteile an verbundenen Unter- nehmen in Höhe von TEUR 8.418 sowie Ausleihungen an verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 67.977 aus. In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Aufwendungen aus Finanzanlagen in Höhe von TEUR 10.231 sowie Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen in Höhe von TEUR 7.285 ausgewiesen. Für sämtliche Anteile und Ausleihungen an verbundenen Unternehmen wird ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Im Rahmen dieses Werthaltigkeitstests sind wesentliche Annahmen und Schätzungen zu treffen. Da es sich bei den verbundenen Unternehmen vor allem um Immobilien- oder Hotelgesellschaften handelt, basiert der Werthaltig- keitstest auf einer vereinfachten Unternehmensbewertung, deren wesentliche Basis die von externen Sachverständigen erstellten Immobiliengutachten sind. Das wesentliche Risiko besteht bei den Immobiliengutachten in der Festlegung von Annahmen und Schätzungen wie Diskontierungs-/Kapitalisierungssatz und erzielbare Mieteinnahmen sowie bei Immobilien in Entwicklung in der Festlegung ausstehender Bau-/Entwicklungskosten und Developmentgewinne bzw. bei Hotelimmobilien in der Schätzung der künftigen Cash Flows aus dem Hotelbetrieb. Eine geringfügige Änderung dieser Annahmen und Schätzungen kann einen wesent- lichen Einfluss auf die Bewertung der Anteile und Ausleihungen an verbundene Unternehmen haben. WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 189 Die Angaben der Gesellschaft zu Anteilen und Ausleihungen an verbundene Unternehmen sind im Jahresabschluss zum 31. De- zember 2024 unter Punkt 2.1.3. Finanzanlagen enthalten. Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und Schätzungen des Managements und der externen Sachverständi- gen kritisch hinterfragt und dabei unter Beiziehung unserer internen Immobilienbewertungsspezialisten unter anderem die folgen- den Prüfungshandlungen durchgeführt: • Beurteilung der Ausgestaltung des zugrundeliegenden Geschäftsprozesses der Bewertung der oben angeführten Positionen des Finanzanlagevermögens • Prüfung der angewandten Methodik sowie der rechnerischen Richtigkeit der vorgelegten Unterlagen und Berechnungen zur Be- wertung der Anteile und Ausleihungen an verbundene Unternehmen • Beurteilung der Kompetenz, Fähigkeit und Objektivität der vom Management beauftragten externen Sachverständigen • Beurteilung der angewandten Methodik und der rechnerischen Richtigkeit ausgewählter Immobiliengutachten sowie Plausibili- sierung der zugrundeliegenden Annahmen (z.B. erzielbare Mieteinnahmen, Diskontierungs-/Kapitalisierungssatz, Leerstands- rate, bei Hotelbetrieben erwartete künftige Cash Flows), soweit vorhanden mittels Vergleich mit Marktdaten • Überprüfung ausgewählter Input-Daten laut Bewertungsgutachten anhand der Daten der zugrundeliegenden Mietverträge Beurteilung der Angemessenheit der Anhangangaben Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Infor- mationen im Geschäftsbericht und im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestäti- gungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung die- ser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstim- mung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellun- gen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstä- tigkeit sofern einschlägig anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmen- stätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft. JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 190 Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prü- fungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Überein- stimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Fal- sche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßi- ger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: • Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtü- mern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnach- weise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultieren- des, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstel- lungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. • Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusam- menhängende Angaben. • Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine we- sentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jah- resabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir zie- hen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnach- weise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. • Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kont- rollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Un- abhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen ver- nünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte Schutzmaßnahmen auswirken. WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT 191 Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prü- fungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die nega- tiven Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahres- abschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Ge- sellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 6. Juni 2024 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 19. September 2024 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2007 Abschlussprüfer. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungs- ausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Hans-Erich Sorli. Wien, am 23. April 2025 ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT M.B.H. Mag. Hans-Erich ppa Mag. Benedicte Sorli eh Maderthaner eh Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX 192 WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT Unternehmenskalender 2025 26. Mai 2025 Nachweisstichtag „Hauptversammlung“ 30. Mai 2025 Veröffentlichung 1. Quartal 2025 5. Juni 2025 Ordentliche Hauptversammlung 29. August 2025 Veröffentlichung 1. Halbjahr 2025 28. November 2025 Veröffentlichung 1.-3. Quartal 2025 193 JAHRESFINANZBERICHT 2024 WARIMPEX HINWEISE Im Interesse einer besseren Lesbarkeit haben wir von einer gendergerechten Sprache großteils abgesehen. Wir ersuchen, personenbezogene Formulierungen geschlechtsneutral zu verstehen. Wir haben diesen Bericht mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Satz- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei Prozentangaben können rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. Dieser Bericht wurde in deutscher, englischer und polnischer Sprache verfasst. Maßgeblich ist in Zweifelsfällen die deutsche Version. IMPRESSUM Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG Floridsdorfer Hauptstraße 1, A-1210 Wien Investor Relations: Daniel Folian Tel. +43 1 310 55 00-156, investor.relations@warimpex.com Fotos: Warimpex www.warimpex.com