Collector Bank

Quarterly Report • Apr 24, 2025

Januari - mars 2025

Delårsrapport januari–mars 2025

Första kvartalet 2025 (jämfört med första kvartalet 2024)

• Låneportföljen uppgick till 47 513 MSEK (45 199)
• Rörelseintäkterna uppgick till 1 022 MSEK (933)
• K/I-talet uppgick till 27,5% (27,7)
• Kreditförlustnivån uppgick till 1,8% (2,3)
• Rörelseresultatet uppgick till 525 MSEK (417)
• Periodens resultat uppgick till 412 MSEK (329) och resultat per aktie1) uppgick till 2,01 SEK (1,53)
• Avkastning på eget kapital uppgick till 17,8% (15,8)
• Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 16,1% (16,1) och den totala kapitalrelationen uppgick till 17,2% (16,1)

Väsentliga händelser under perioden

Finansinspektionen har under kvartalet begärt yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025.

Väsentliga händelser efter periodens slut

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut.

1) Se sidorna 4-5

Foto: Anna Roström

Översikt första kvartalet 2025 (Jämfört med första kvartalet 2024)

47 513

+5%

Låneportfölj (MSEK)

K/I-tal

17,8%

Avkastning på eget kapital

procentenheter

+2,0

1 022

+10%

Rörelseintäkter (MSEK)

412

+25%

Periodens resultat (MSEK)

16,1%

Kärnprimärkapitalrelation procentenheter procentenheter

0,0

Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) EPS 1) (SEK) och RoE (%)

1) Resultat per aktie före och efter utspädning

Det här är Norion Bank

Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten.

Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och checkoutlösningar till handlare och privatpersoner. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Norion Bank Group (tidigare Collector Bank) grundades 1999 och har kontor i Göteborg, Stockholm, Helsingborg, Oslo och Helsingfors. Verksamheten bedrivs genom Norion Bank AB (publ) som är noterat på Nasdaq Stockholm.

Nyckeltal koncernen

MSEK	Kv1 2025	Kv4 2024	∆	Kv1 2024	∆
Resultaträkning
Räntenetto	928	831	+12%	832	+11%
Rörelseintäkter	1 022	922	+11%	933	+10%
Periodens resultat	412	301	+37%	329	+25%
Resultat per aktie före utspädning, SEK	2,01	1,46	+37%	1,53	+31%
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	2,01	1,46	+37%	1,53	+31%
Balansräkning
Utlåning till allmänheten	47 513	50 286	-6%	45 199	+5%
In- och upplåning från allmänheten	53 837	53 017	+2%	45 234	+19%
Emitterade värdepapper	2 079	2 320	-10%	1 249	+67%
Efterställda skulder	598	598	0%	-	-
Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB)	9 462	9 052	+5%	8 116	+17%
Nyckeltal 1)
Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2)	7,6%	6,7%		7,3%
Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2)	7,4%	6,9%		7,6%
Kreditförlustnivå - Perioden 2)	1,8%	1,9%		2,3%
Kreditförlustnivå - R12m 2)	2,1%	2,1%		2,5%
K/I-tal - Perioden 2)	27,5%	32,8%		27,7%
K/I-tal - R12m 2)	29,0%	29,1%		26,0%
Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2)	17,8%	13,5%		15,8%
Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2)	15,3%	14,8%		16,8%
Kärnprimärkapitalrelation 3)	16,1%	15,8%		16,1%
Primärkapitalrelation 3)	16,1%	15,8%		16,1%
Total kapitalrelation 3)	17,2%	16,9%		16,1%
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning	205 381 004	205 381 004	0%	205 381 004	0%
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning	205 381 004	205 381 004	0%	205 381 004	0%
Medelantal heltidsanställda	399	396	+1%	366	+9%
Justerade nyckeltal 1)
Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2)	7,6%	6,7%		7,3%
Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2)	7,4%	6,9%		7,6%
Kreditförlustnivå - Perioden 2)	1,8%	1,9%		2,3%
Kreditförlustnivå - R12m 2)	2,1%	2,1%		2,5%
K/I-tal - Perioden 2)	27,5%	32,8%		27,7%
K/I-tal - R12m 2)	29,0%	29,1%		26,0%
Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2)	17,8%	13,5%		15,8%
Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2)	15,3%	14,8%		16,8%

1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal

2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23

3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 45-47

MSEK	Helår 2024
Resultaträkning
Räntenetto	3 313
Rörelseintäkter	3 697
Periodens resultat	1 265
Resultat per aktie före utspädning, SEK	6,09
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6,09
Balansräkning
Utlåning till allmänheten	50 286
In- och upplåning från allmänheten	53 017
Emitterade värdepapper	2 320
Efterställda skulder	598
Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB)	9 052
Nyckeltal 1)
Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2)	6,9%
Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2)	6,9%
Kreditförlustnivå - Perioden 2)	2,1%
Kreditförlustnivå - R12m 2)	2,1%
K/I-tal - Perioden 2)	29,1%
K/I-tal - R12m 2)	29,1%
Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2)	14,8%

Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2)	14,8%
Kärnprimärkapitalrelation 3)	15,8%
Primärkapitalrelation 3)	15,8%
Total kapitalrelation 3)	16,9%
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning	205 381 004
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning	205 381 004
Medelantal heltidsanställda	382

Justerade nyckeltal 1)

Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2)	6,9%
Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2)	6,9%
Kreditförlustnivå - Perioden 2)	2,1%
Kreditförlustnivå - R12m 2)	2,1%
K/I-tal - Perioden 2)	29,1%
K/I-tal - R12m 2)	29,1%
Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2)	14,8%
Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2)	14,8%

1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal

2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23

3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 45-47

Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten.

Norion Bank

Företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag.

Walley

Betal- och checkoutlösningar för handlare och slutkunder.

Collector

Privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag.

VD-ord

Tilltagande geopolitisk oro

År 2024 präglades av ökande optimism då den globala ekonomin rörde sig mot minskad inflation, ökad stabilitet och successivt lägre marknadsräntor. Vi kunde därmed bevittna ett förbättrat sentiment och en gradvis ökande transaktionsaktivitet. Mot slutet av 2024 tilltog de geopolitiska riskerna och årets första kvartal har utvecklats i samma riktning. Stort fokus har riktats mot den amerikanska administrationens ageranden och primärt omläggandet av global handelspolitik. Detta har bidragit till oro om en förändrad makrobild och finansmarknaderna har reagerat kraftfullt med stor volatilitet som resultat. Vidare är förväntansbilden mer svårbedömd, såväl vad gäller konjunktur som inflation.

Trots pågående turbulens bedömer Riksbanken att Sverige har ett bra utgångsläge för att hantera utvecklingen samt att de svenska inflations- och konjunkturutsikterna i stora drag står sig, även om oförutsägbarheten är stor. Ränteläget är fortsättningsvis mer attraktivt än för ett år sedan och svenska företag har historiskt visat god förmåga till flexibilitet och anpassning. Det är som alltid viktigt att följa utvecklingen noga framöver.

Fortsatt gott sentiment inom Företags- och Fastighetssegmentet

Årets första kvartal har ändock präglats av ett gott sentiment bland våra företags- och fastighetskunder, där intresset har upprätthållits väl. Marknadsräntorna befinner sig fortsättningsvis på lägre nivåer, vilket är fördelaktigt för kunderna inom de båda segmenten. Företagssegmentets lånebok har ökat med 28% jämfört med motsvarande kvartal förgående år och vi har en långsiktigt attraktiv positionering med fokus på medelstora företag. Fastighetssegmentets lånebok har minskat under densamma period vilket är hänförligt sedan tidigare kända, genomförda amorteringar, negativ valutaeffekt samt redovisningsmässiga förändringar. Såsom tidigare kommunicerat är det glädjande att en del av våra fastighetskunder i steg 3, som tidigare har haft betalningssvårigheter, nu betalat sina upplupna räntor. Det är förstås positivt att dessa inbetalningar kommit banken tillhanda och kvartalets resultat ökade därav avsevärt. Vi för en fortsatt nära dialog med våra kunder som befinner sig i steg 3, för att möjliggöra att de kommer i kapp med sina räntebetalningar.

Framgångsrikt lanserad kampanj inom Privatsegmentet

Privatsegmentet fortsätter att uppvisa stabilitet, med en ökning av låneboken om 8% jämfört med motsvarande kvartal förgående år. De senaste månaderna har vi ändock bevittnat ett mer avvaktande kundsentiment, givet den makroekonomiska utvecklingen. Segmentet fortsätter att prioritera sund och hållbar utlåning och har i linje med detta framgångsrikt lanserat en kampanj med budskapet "att låna kostar pengar". Kampanjen avser lyfta betydelsen av ansvarsfullt låntagande och rimmar väl med ambitionerna framgent.

Vidare är det glädjande att förvärvet av DNB Sveriges kreditkortsportfölj slutfördes efter kvartalets utgång. Genom detta stärker vi vår position på privatkundsmarknaden i Sverige och antalet kortkunder uppgår numera till cirka 95 000, vilket innebär en avsevärd ökning jämfört med tidigare. Kunderna får dessutom tillgång till attraktiva partneraffärer, som utgör ett nytt ben inom Norion Banks privatkundsaffär. Vi ser fram emot den fortsatta utvecklingen.

Fortsatt satsning på Walley

Vårt Paymentsegment, Walley, fortsätter att stärka sin marknadsposition och utgör numera Nordens näst största betalleverantör för medelstora och stora företag med cirka 5,7 miljoner aktiva kunder. Walley uppvisar fortsatt god tillväxt i transaktionsvolymer – vilket drivs av såväl utökade uppdrag hos befintliga handlare som av att nya samarbeten tillkommer. Det är glädjande att exempelvis Lager 157 och Nordiska Galleriet tillkommit bland nya kunder de senaste månaderna. Walley avser presentera ytterligare attraktiva samarbeten under året.

Utveckling i rätt riktning

Trots en stark rapport och fortsatt positiv utveckling har bankens framsteg tyvärr överskuggats av negativ, medial uppmärksamhet i kvartalets slutskede. En komplex och allvarlig situation som har krävt att vi genomfört en polisanmälan. Situationen har varit både krävande och oroande men banken kan inte acceptera att utsättas för utpressning.

Flera kritiska artiklar har även riktats mot vår ordförande, som inte har någon operativ roll i banken. Det är ledningen som ansvarar för den dagliga verksamheten. Däremot har vår ordförande, genom sitt finansiella engagemang, visat sig vara en betydande resurs för banken och dess aktieägare.

Vi ser fram emot att fortsätta stärka vår position utifrån visionen att utgöra en ledande, nordisk finansieringsbank. Med en stabil och diversifierad verksamhet, stark kompetens och tydlig tillväxtambition är vi väl rustade att skapa långsiktigt värde.

Martin Nossman

VD

MARTIN NOSSMAN, VD

"Fortsatt stabilitet i en mer avvaktande marknad"

Finansiella mål

Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Mot bakgrund av strategin har styrelsen antagit följande finansiella mål:

Utdelningspolicy

Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna.

Koncernens utveckling

Rörelseintäkter första kvartalet 2025

Rörelseintäkterna uppgick till 1 022 MSEK (933) vilket motsvarar en ökning om 10% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen är primärt hänförlig Fastighetssegmentet och inkomna räntebetalningar om cirka 140 MSEK från låntagare i Steg 3. Räntenettot ökade med 11% jämfört med föregående år och uppgick till 928 MSEK (832). Räntenettot är fortsättningsvis negativt påverkat av höga volymer i Steg 3, primärt inom Fastighetssegmentet. Räntenettomarginalen uppgick till 7,6% (7,3). Provisionsnettot uppgick till 78 MSEK (81), vilket motsvarar en minskning om 4%. Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till 1 MSEK (4). Övriga rörelseintäkter uppgick till 16 MSEK (15).

Rörelsekostnader

Rörelsekostnaderna uppgick till 281 MSEK (258) under det första kvartalet 2025. K/I-talet uppgick till 27,5% (27,7) under samma period. Norion Bank fortsätter därmed uppvisa god kostnadskontroll.

Låneportföljen

Den totala låneportföljen uppgick till 47 513 MSEK (45 199) per det första kvartalets slut vilket motsvarar en ökning om 5% jämfört med föregående år och en minskning om 6% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentets låneportfölj har ökat med 28% jämfört med föregående år och minskat med 3% jämfört med föregående kvartal. Fastighetssegmentets låneportfölj har minskat med 5% jämfört med föregående år och minskat med 9% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentets låneportfölj har ökat med 8% jämfört med föregående år och minskat med 1% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentets låneportfölj har ökat med 3% jämfört med föregående år och minskat med 8% jämfört med föregående kvartal. Av den totala låneportföljen utgjorde Företagssegmentet 24% (19), Fastighetssegmentet 44% (49), Privatsegmentet 25% (25), Paymentssegmentet 6% (6) och Övrigt 1% (1) vid kvartalets slut.

Kreditförluster

Kreditförlustnivån uppgick till 1,8% (2,3) under det första kvartalet 2025.

Rörelseresultat, periodens resultat, resultat per aktie och avkastning på eget kapital

Rörelseresultatet uppgick till 525 MSEK (417) under det första kvartalet 2025, vilket motsvarar en ökning om 26%. Resultatet uppgick till 412 MSEK (329) under samma period. Resultat per aktie uppgick till 2,01 SEK (1,53) under perioden, medan avkastning på eget kapital uppgick till 17,8% (15,8). Resultatökningen är primärt hänförlig Fastighetssegmentet och inkomna räntebetalningar om cirka 140 MSEK från låntagare i Steg 3.

Poster av engångskaraktär

Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet.

2025

Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första kvartalet 2025.

2024

Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra, tredje eller fjärde kvartalet 2024.

Likviditet

Norion Banks totala likviditet uppgick till 18 937 MSEK (10 240) per den 31 mars 2025. Den totala likviditeten är uppdelad i en likviditetsportfölj samt andra likvida tillgångar. Likviditetsportföljen består av höglikvida tillgångar, exempelvis kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och statspapper, och uppgick till 14 371 MSEK (6 555) per den 31 mars 2025. Andra likvida tillgångar består huvudsakligen av tillgodohavanden i nordiska banker och uppgick till 4 566 MSEK (3 685) per den 31 mars 2025.

Den 30 september 2024 publicerade Finansinspektionen ett rättsligt ställningstagande angående tolkning av inlåning som sker via digitala plattformar. Per den 31 mars 2025 uppgick Norion Banks likviditetstäckningskvot (LCR) till 330% (470) och stabil nettofinansieringskvot (NSFR) till 121% (143). Siffrorna per den 31 mars 2025 rapporteras i enighet med Finansinspektionens rättsliga ställningstagande medan historiska siffror baseras på förgående metod, varför siffrorna inte är fullt ut jämförbara.

Finansiering

Verksamhetens balansomslutning består till ca 80% (80) av inoch upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 53 837 MSEK (45 234) och är koncernens primära finansieringskälla. Emitterade seniora icke-säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 2 079 MSEK (1 249). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 0 MSEK (0).

Kapitaltäckning

Norion Bank har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in periodens resultat i kapitalbasen. Bankens revisorer har gjort en översiktlig granskning av periodens resultat vilket medfört att det har tillgodoräknats i kärnprimärkapitalet. Norion Bank har som mål att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär emissioner av såväl AT1 som T2-obligationer. Det riskvägda exponeringsbeloppet uppgick till 55 068 MSEK (47 965) vid periodens slut. Per den 31 mars 2025 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 16,1% (16,1), primärkapitalrelationen till 16,1% (16,1) och den totala kapitalrelationen till 17,2% (16,1). Sedan den 1 januari 2025 tillämpar Norion Bank uppdaterade kapitaltäckningsregler, s.k. Basel 4.

Övrig information

Efter utgången av kvartalet offentliggjorde Norion Bank att tidigare kommunicerat förvärv av DNB Sveriges kreditkortsportfölj är slutfört. Slutförandet av förvärvet har ingen materiell påverkan på Norion Banks resultat eller finansiella ställning men förvänts bidra positivt till Norion Banks lönsamhet för start. I samband med bokslutet för det andra kvartalet 2025 kommer transaktionsrelaterade bokföringseffekter uppstå där övriga rörelseintäkter förväntas öka med cirka 20 MSEK och kreditförluster, netto, öka med cirka 20 MSEK till följd av förvärvet.

Det makroekonomiska läget

Sedan inledningen av året har vi bevittnat tilltagande geopolitisk oro och volatilitet på marknaderna. Stort fokus har riktats mot den amerikanska administrationens ageranden och primärt omläggningen av handelspolitiken. Även det förändrade säkerhetsläget har betydelse för den ekonomiska utvecklingen. Samtidigt befinner sig marknadsräntorna fortsättningsvis på lägre nivåer, efterföljt förgående års räntesänkningar. Riksbanken kommunicerar att inflations- och konjunkturutsikterna i nuläget i stora drag står sig.

Fortsatt god lånebokstillväxt

Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 11 221 MSEK (8 733) motsvarande en ökning om 28% jämfört med föregående år och en minskning om 3% jämfört med föregående kvartal. Minskningen är hänförlig negativ valutaeffekt samt säsongsmässiga effekter inom factoring. Företagssegmentet utgjorde 24% (19) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 226 MSEK (165) under kvartalet. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,0% jämfört med 6,9% motsvarande kvartal föregående år och 7,3% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,9% jämfört med 7,2% motsvarande kvartal föregående år och 7,8% föregående kvartal. Räntenetto- och rörelseintäktsmarginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar.

Marknadsräntorna befinner sig fortsättningsvis på lägre nivåer, efterföljt förgående års räntesänkningar, vilket är fördelaktigt för kunderna inom Företagssegmentet. Intresset bland kunder och potentiella kunder har upprätthållits väl och sentimentet har varit fortsatt positivt under kvartalet. Samtidigt har tilltagande geopolitiska spänningar skapat osäkerhet med ett i allmänhet mer avvaktande marknadssentiment som följd. Förväntansbilden för såväl inflations- som ränteutveckling anses därav vara mer svårbedömd.

Norion Bank innehar fortsättningsvis en intressant positionering inom Företagssegmentet, där ambitionen är att utgöra ett attraktivt komplement till storbankerna – särskilt för medelstora bolag på marknaden.

Företag

Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av industrier. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj

Foto: Anna Roström

Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%)

Geografisk fördelning 1)

investmentbolag, 15% Konstruktion, 4% Övrigt, 17%

Branschfördelning 1)

52 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 2)

18 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 2)

1) Baserat på låneportföljen för

Företag per 31 mars 2025

2) Företagskrediter

Avsevärd resultatökning

Fastighetssegmentets låneportfölj uppgick till 21 060 MSEK (22 086) motsvarande en minskning om 5% jämfört med föregående år och en minskning om 9% jämfört med föregående kvartal. Minskningen är hänförlig sedan tidigare kända amorteringar, negativ valutaeffekt samt redovisningsmässiga förändringar. Fastighetssegmentet utgjorde 44% (49) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 416 MSEK (342) under kvartalet. Ökningen är hänförlig inkomna räntebetalningar om cirka 140 MSEK från låntagare i Steg 3. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,5% jämfört med 6,2% motsvarande kvartal föregående år och 4,7% föregående kvartal. Det finns fortsättningsvis en negativ påverkan på räntenettot på grund av höga volymer i Steg 3. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,5% jämfört med 6,3% motsvarande kvartal föregående år och 4,8% föregående kvartal. Räntenetto- och rörelseintäktsmarginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar.

Marknadsräntorna befinner sig fortsättningsvis på lägre nivåer, efterföljt förgående års räntesänkningar, vilket är fördelaktigt för kunderna inom Fastighetssegmentet. Intresset bland kunder och potentiella kunder har upprätthållits väl och sentimentet har varit fortsatt positivt under kvartalet. Samtidigt har tilltagande geopolitiska spänningar skapat osäkerhet med ett i allmänhet mer avvaktande marknadssentiment som följd. Förväntansbilden för såväl inflations- som ränteutveckling anses därav vara mer svårbedömd.

Norion Bank har varit fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner och arbetar aktivt med att sänka volymerna i Steg 3. Arbetet har givit resultat och det kan konstateras att stegförflyttningarna i negativ riktning har avtagit något. Seniora lån utgör fortsatt majoriteten av portföljen och uppgick per kvartalets slut till 61% (56).

Fastigheter

Norion Bank erbjuder fastighetskrediter med fokus på storstadsområden och universitetsstäder i Norden och Tyskland. Fastighetskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Norion Bank erbjuder både juniora och seniora fastighetskrediter. Finansiering sker främst mot bostäder men även mot kontor och industriella fastigheter. Låneportfölj

Foto: Anna Roström

Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%)

Geografisk fördelning 1)

124 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen

15 Genomsnittlig återstående löptid (månader)

1) Baserat på låneportföljen för

Fastigheter per 31 mars 2025

PRIVATSEGMENTET

Framgångsrikt lanserad kampanj för ansvarsfullt låntagande

Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 12 019 MSEK (11 135) motsvarande en ökning om 8% jämfört med föregående år och en minskning om 1% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentet utgjorde 25% (25) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 230 MSEK (208) under kvartalet. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,2% jämfört med 7,1% motsvarande kvartal föregående år och 6,7% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,6% jämfört med 7,5% motsvarande kvartal föregående år och 7,2% föregående kvartal.

Privatsegmentets övergripande målsättning är fortsättningsvis att öka den riskjusterade avkastningen och fokusera på lönsamhet framför volymutveckling. Vidare fortsätter arbetet med att öka andelen nyförsäljning i egen kanal, vilket genererar goda resultat.

För att uppmuntra till sund kreditgivning, samt för att möta nya regler på området, har segmentet framgångsrikt lanserat en kampanj med budskapet "att låna kostar pengar". Kampanjen avser lyfta betydelsen av ansvarsfullt låntagande och rimmar väl med Privatsegmentets ambitioner framgent.

Årets första kvartal har karaktäriserats av tilltagande geopolitiska spänningar som resulterat i ökad osäkerhet och ett i allmänhet mer avvaktande marknadssentiment. Förväntansbilden för såväl inflations- som ränteutveckling anses därav vara mer svårbedömd och Privatsegmentets kunder har således uppvisat ett något mer avvaktande sentiment.

Efter utgången av kvartalet slutfördes förvärvet av DNB Sveriges kreditkortsportfölj. Förvärvet innebär ett strategiskt viktigt steg för segmentets kortverksamhet och ger upphov till flertalet marknads- och konkurrensmässiga möjligheter. Förvärvet förväntas bidra positivt till bankens lönsamhet från start.

Privat

Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner i Sverige upp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25 000 EUR. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Låneportfölj

Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%)

Geografisk fördelning 1)

Genomsnittlig kund Privatlån

SEK

380 000 / 480 000 Genomsnittlig inkomst (Vid beviljande / Nuvarande)

Privatlån

177 000 Genomsnittligt lån nyutlåning (SEK, senaste 12 månaderna)

170 000 Genomsnittligt lån i portföljen (SEK)

45% Försäljning i egna kanaler

52 000 Kunder

Kreditkort

95 000 Utestående kort

1) Baserat på låneportföljen för Privat per 31 mars 2025

Nya attraktiva partnerskap

Paymentssegmentets låneportfölj uppgick till 2 782 MSEK (2 694) motsvarande en ökning om 3% jämfört med föregående år och en minskning om 8% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentet utgjorde 6% (6) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 123 MSEK (127) under kvartalet. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 8,0% jämfört med 7,4% motsvarande kvartal föregående år och 8,0% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 17,0% jämfört med 18,7% motsvarande kvartal föregående år och 17,0% föregående kvartal.

Transaktionsvolymerna uppgick till 4 456 MSEK (3 490) under det första kvartalet 2025, vilket motsvarar en ökning om 28% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Under förgående helår ökade transaktionsvolymerna med 20% och verksamheten utvecklas fortsättningsvis mycket väl relativt e-handelsmarknaden i stort.

Tillväxten drivs av såväl utökade uppdrag hos befintliga kunder som genom nya initierade partnerskap. Under de senaste månaderna har bland andra Lager 157 och Nordiska Galleriet valt Walley som betalpartner. Walley har numera cirka 5,7 miljoner aktiva användare i Norden och differentierar sig primärt genom det helhetsfokus som karaktäriserar betallösningen. Stort fokus riktas mot produktutveckling, lojalitetskoncept och kundanpassade lösningar.

Paymentsegmentet fortsätter att fokusera på lönsam tillväxt, i kombination med nöjda handlare och slutkunder.

Payments

Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandelskedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjänster för privatpersoner. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Låneportfölj

Geografisk fördelning 1)

Transaktionsvolymer (MSEK)

Kv1 2025 (Kv1 2024) % förändring

+28%

5,7 M Aktiva kunder (Senaste 12 månaderna)

1 100 Genomsnittligt köp (SEK)

1) Baserat på låneportföljen för Payments per 31 mars 2025

Övrig information

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Norion Bank utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policyer som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policyer såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs i Norion Banks årsredovisning för räkenskapsåret 2024. Inga väsentliga förändringar, som inte har redogjorts för i denna delårsrapport, har skett därefter.

Regulatorisk verksamhet under Finansinspektionens tillsyn

Norion Bank AB (publ) har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar.

Anställda

Medelantalet heltidsanställda uppgick under kvartalet till 399 (FTE) vilket motsvarar en ökning om 9% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I antalet heltidsanställda inkluderas visstidsanställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal.

Norion Banks aktie

Norion Banks aktie ("NORION") är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 31 mars 2025 var sista betalkurs för Norion Bank-aktien 34,65 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde om 7,1 MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 8 700 st.

Aktiekapital

Aktiekapitalet per den 31 mars 2025 uppgick till 149 421 957 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman.

Utdelning

Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna.

Aktieägare 31 mars 2025	%
Fastighets AB Balder	44,1%
Erik Selin 1)	20,0%
Provobis Holding AB	6,9%
State Street Bank and Trust Company	6,1%
Helichrysum Gruppen AB	2,9%
JME Invest AB	2,0%
Brunnudden Kapital AS	1,4%
Vante AB	1,4%
Avanza	1,2%
JP Morgan Chase Bank	1,1%
Övriga aktieägare	13,1%
Totalt	100,0%

Återköp av aktier

Styrelsen tillkännagav, under årets första kvartal, sin avsikt att efter årsstämman 2025 initiera ett återköpsprogram av egna aktier om högst cirka 500 MSEK. I linje med detta avser styrelsen att föreslå att årsstämman 2025 bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, och under förutsättning att Finansinspektionen lämnar tillstånd, besluta om förvärv av bolagets egna aktier på Nasdaq Stockholm.

Presentation för investerare och analytiker

En telefonkonferens kommer att hållas den 24 april 2025 kl. 09.00 (CET) där VD Martin Nossman och CFO Peter Olsson presenterar rapporten. Presentationen kommer att hållas på svenska och sändas live här. De som önskar delta i telefonkonferensen registrerar sig här. Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Presentationsmaterialet kommer att vara på engelska och finnas tillgängligt i samband med presentationen.

Väsentliga händelser under perioden

Finansinspektionen har under kvartalet begärt yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025. Det är fortfarande inte känt när den pågående utredningen väntas vara klar.

Väsentliga händelser efter perioden

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut.

1) Privat och genom helägda bolag.

Definitionslista

Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Se norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal.

Räntenettomarginal (NIM)

Räntenettomarginal (NIM) - Perioden

Räntenetto för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden.

Räntenettomarginal (NIM) - R12m

Räntenetto för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna.

Justerad räntenettomarginal (NIM) - Perioden

Räntenetto för perioden, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden.

Justerad räntenettomarginal (NIM) - R12m

Räntenetto för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna.

K/I-tal

K/I-tal - Perioden

Rörelsekostnader för perioden i förhållande till rörelseintäkter för perioden.

K/I-tal - R12m

Rörelsekostnader för rullande 12 månader i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader.

Justerat K/I-tal - Perioden

Rörelsekostnader för perioden, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till rörelseintäkter för perioden, justerade för poster av engångskaraktär.

Justerat K/I-tal - R12m

Rörelsekostnader för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär.

Kreditförlustnivå

Kreditförlustnivå - Perioden

Kreditförluster, netto för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden.

Kreditförlustnivå - R12m

Kreditförluster, netto för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna.

Justerad kreditförlustnivå - Perioden

Kreditförluster, netto för perioden, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden.

Justerad kreditförlustnivå - R12m

Kreditförluster, netto för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna.

Resultat per aktie 1)

Resultat per aktie efter utspädning1)

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning för perioden.

Resultat per aktie före utspädning1)

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning för perioden.

Rörelseintäktsmarginal

Rörelseintäktsmarginal - Perioden

Rörelseintäkter för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden.

1) Ej alternativt nyckeltal.

Definitionslista forts.

Avkastning på eget kapital (RoE)

Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för perioden.

Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna.

Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för perioden. För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB för perioden.

Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - R12m

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB de senaste 12 månaderna.

Övrigt

Justerade rörelseintäkter

Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär.

Justerade rörelsekostnader

Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär.

Justerat räntenetto

Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär.

Justerat rörelseresultat

Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär.

Justerat resultat

Periodens resultat justerat för poster av engångskaraktär.

Poster av engångskaraktär

Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. Se Koncernens utveckling, sid 11-12.

Kärnprimärkapitalrelation 2)

Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Se not 12, sid 45-47.

Primärkapitalrelation 2)

Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Se not 12, sid 45-47.

Total kapitalrelation 2)

Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Se not 12, sid 45-47.

Medelantal heltidsanställda

Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal.

2) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR).

Resultaträkning

Koncernen
		Kv1	Kv4	Kv1	Helår
MSEK	Not	2025	2024	2024	2024
Ränteintäkter1)		1 385	1 306	1 298	5 236
Räntekostnader2)		-457	-475	-466	-1 923
Räntenetto	4	928	831	832	3 313
Provisionsintäkter		98	97	93	377
Provisionskostnader		-20	-16	-12	-53
Provisionsnetto		78	81	81	324
Nettoresultat finansiella transaktioner		1	4	4	30
Övriga rörelseintäkter		16	6	15	31
Summa rörelseintäkter		1 022	922	933	3 697
Personalkostnader	5	-113	-130	-104	-435
Övriga rörelsekostnader	6	-148	-152	-138	-568
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		-19	-21	-16	-71
Summa rörelsekostnader		-281	-303	-258	-1 074
Resultat före kreditförluster		741	620	675	2 623
Kreditförluster, netto	7	-216	-237	-257	-1 014
Rörelseresultat		525	383	417	1 609
Skatt		-113	-82	-88	-344
Periodens nettoresultat		412	301	329	1 265
Varav andel av periodens resultat hänförligt till:
aktieägarna i Norion Bank AB		412	301	314	1 250
innehavare av primärkapitalinstrument		-	-	15	15
Nettoresultat per aktie före utspädning, kr		2,01	1,46	1,53	6,09
Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr		2,01	1,46	1,53	6,09

1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden.

2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital.

Rapport över totalresultat

Koncernen
MSEK	Not	Kv1 2025	Kv4 2024	Kv1 2024	Helår 2024
Periodens resultat nettoredovisat över resultaträkningen		412	301	329	1 265
Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta		-1	0	-1	-1
Periodens övrigt totalresultat, efter skatt		-1	0	-1	-1
Periodens totalresultat		411	301	328	1 263
Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till:
aktieägarna i Norion Bank AB		411	301	313	1 249
innehavare av primärkapitalinstrument		-	-	15	15

Balansräkning

Koncernen
	31 mar	31 dec	31 mar
MSEK Not	2025	2024	2024
TILLGÅNGAR
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13	6 349	5 276	832
Utlåning till kreditinstitut	4 566	4 164	3 685
Utlåning till allmänheten 8, 9	47 513	50 286	45 199
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13	8 022	6 210	5 722
Aktier och andelar 13	666	764	666
Immateriella anläggningstillgångar	146	141	115
Materiella anläggningstillgångar	68	75	91
Derivat 13	3	12	-
Övriga tillgångar	183	160	105
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	132	121	126
SUMMA TILLGÅNGAR	67 647	67 206	56 542
SKULDER OCH EGET KAPITAL
In- och upplåning från allmänheten 10	53 837	53 017	45 234
Emitterade värdepapper 11	2 079	2 319	1 249
Derivat 13	-	-	3
Övriga skulder	784	734	808
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	887	1 487	1 131
Efterställda skulder 11	598	598	-
Summa skulder	58 185	58 155	48 426
Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB	9 462	9 052	8 116
Summa eget kapital	9 462	9 052	8 116
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL	67 647	67 206	56 542

Förändring i eget kapital

Koncernen Jan-mar 2025 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär kapitalinstrument1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2025 149 5 -6 8 904 9 052 - 9 052 Totalresultat för perioden Periodens nettoresultat 412 412 - 412 Periodens övriga totalresultat -1 -1 -1 Summa totalresultat för perioden -1 412 411 - 411 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Förändring i innehav av egna aktier2) - - - Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - - - Utgående balans 31 mars 2025 149 5 -8 9 316 9 462 - 9 462

Koncernen

Jan-dec 2024	Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB
MSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräk nings reserv	Balanserad vinst inkl. periodens resultat	Summa	Innehavare av primär- kapital instrument1)	Summa eget kapital
Ingående balans 1 januari 2024	149	5	-5	7 654	7 803	500	8 303
Totalresultat för perioden
Periodens resultat				1 250	1 250	15	1 265
Periodens övriga totalresultat			-1		-1		-1
Summa totalresultat för perioden			-1	1 250	1 249	15	1 263
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Räntekostnad primärkapitalinstrument						-15	-15
Förtida inlösen av primärkapitalinstrument						-500	-500
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital						-515	-515
Utgående balans 31 december 2024	149	5	-6	8 904	9 052	-	9 052

Förändring i eget kapital, forts.

Koncernen
Jan-mar 2024	Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB
MSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräk nings reserv	Balanserad vinst inkl. periodens resultat	Summa	Innehavare av primär- kapital instrument1)	Summa eget kapital
Ingående balans 1 januari 2024	149	5	-5	7 654	7 803	500	8 303
Totalresultat för perioden
Periodens nettoresultat				314	314	15	329
Periodens övriga totalresultat			-1		-1		-1
Summa totalresultat för perioden			-6	314	313	15	328
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Räntekostnad primärkapitalinstrument						-15	-15
Förtida inlösen av primärkapitalinstrument						-500	-500
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital						-515	-515
Utgående balans 31 mars 2024	149	5	-6	7 968	8 116	-	8 116

1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna.

2) Per den 31 mars 2025 uppgick utfärdat antal aktier till 205 381 004, och Norion Bank ägde inga aktier. Antal utestående aktier uppgick därmed till 205 381 004.

Kassaflödesanalys

Koncernen
	Jan-mar	Helår	Jan-mar
MSEK	2025	2024	2024
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	525	1 609	417
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten	289	1 158	356
Betalda inkomstskatter	-87	-378	-65
Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder	92	-2 490	246
Kassaflöde från den löpande verksamheten	819	-101	954
Investeringsverksamheten
Förändring materiella anläggningstillgångar	-	-1	-1
Förändring immateriella anläggningstillgångar	-17	-76	-19
Förvärv av finansiella tillgångar	-	-62	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-17	-139	-20
Finansieringsverksamheten
Amortering av skuld	-8	-30	-7
Primärkapitalinstrument	-	-515	-515
Återbetalning av räntebärande värdepapper	-240	-1 117	-
Emission av räntebärande värdepapper	-	2 785	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-248	1 123	-522
Likvida medel vid periodens början	4 164	3 203	3 203
Periodens kassaflöde	554	883	412
Valutakursdifferenser i likvida medel	-152	78	70
Likvida medel vid periodens slut	4 566	4 164	3 685
Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten

Betalda räntor	460	2 598	338
Erhållna räntor	1 394	5 240	1 289

Resultaträkning

Norion Bank AB
		Kv1	Kv4	Kv1	Helår
MSEK	Not	2025	2024	2024	2024
Ränteintäkter1)		1 385	1 306	1 298	5 236
Räntekostnader2)		-457	-475	-466	-1 923
Räntenetto	4	928	831	832	3 313
Provisionsintäkter		98	97	93	377
Provisionskostnader		-20	-16	-12	-53
Provisionsnetto		78	81	81	324
Nettoresultat finansiella transaktioner		1	4	4	30
Övriga rörelseintäkter		16	6	15	31
Summa rörelseintäkter		1 022	922	933	3 697
Personalkostnader	5	-113	-130	-104	-435
Övriga rörelsekostnader	6	-148	-152	-138	-568
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		-19	-21	-16	-71
Summa rörelsekostnader		-281	-303	-258	-1 074
Resultat före kreditförluster		741	620	675	2 623
Kreditförluster, netto	7	-216	-237	-257	-1 014
Rörelseresultat		525	383	417	1 609
Bokslutsdispositioner		-	-331	-	-331
Skatt		-113	-15	-88	-278
Periodens resultat		412	36	329	1 000
Varav andel av periodens resultat hänförligt till:
aktieägarna i Norion Bank AB		412	36	314	985
innehavare av primärkapitalinstrument		-	-	15	15

1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden.

2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital.

Rapport över totalresultat

Norion Bank AB
MSEK	Not	Kv1 2025	Kv4 2024	Kv1 2024	Helår 2024
Periodens nettoresultat redovisat över resultaträkningen		412	36	329	1 000
Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta		-1	0	-1	-1
Periodens övrigt totalresultat, efter skatt		-1	0	-1	-1
Periodens totalresultat		411	35	328	999
Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till:
aktieägarna i Norion Bank AB		411	35	313	984
innehavare av primärkapitalinstrument		-	-	15	15

MODERBOLAGET

Balansräkning

Norion Bank AB
		31 mar	31 dec	31 mar
MSEK	Not	2025	2024	2024
TILLGÅNGAR
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.	13	6 349	5 276	832
Utlåning till kreditinstitut		4 566	4 164	3 685
Utlåning till allmänheten	8,9	47 513	50 286	45 199
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	13	8 022	6 210	5 722
Aktier och andelar	13	666	764	666
Aktier och andelar i koncernföretag		0	0	0
Immateriella anläggningstillgångar		146	141	115
Materiella anläggningstillgångar		68	75	91
Derivat	13	3	12	-
Övriga tillgångar		183	160	105
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		132	121	126
SUMMA TILLGÅNGAR		67 647	67 206	56 542
SKULDER OCH EGET KAPITAL
In- och upplåning från allmänheten	10	53 837	53 017	45 234
Emitterade värdepapper	11	2 079	2 319	1 249
Derivat	13	-	-	3
Övriga skulder		443	393	534
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		887	1 487	1 131
Efterställda skulder	11	598	598	-
Summa skulder		57 844	57 814	48 152
Periodiseringsfond		1 651	1 651	1 320
Obeskattade reserver		1 651	1 651	1 320
Eget kapital hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument			-	-
Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB		8 152	7 741	7 070
Summa eget kapital		8 152	7 741	7 070
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL		67 647	67 206	56 542

Förändring i eget kapital

Norion Bank AB
Jan-mar 2025 MSEK		Bundet eget kapital			Fritt eget kapital
	Aktiekapital	Reservfond	Fond för utvecklings avgifter	Primär- kapital instrument1)	Balanserad vinst inkl periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 januari 2025	149	2	131	-	7 459	7 741
Omföringar		3	5		-8	-
Förändring i innehav av egna aktier2)					-	-
Periodens nettoresultat					412	412
Periodens övriga totalresultat					-1	-1
Utgående balans 31 mars 2025	149	5	136	-	7 862	8 152

Norion Bank AB

Jan-dec 2024		Bundet eget kapital		Fritt eget kapital
MSEK	Aktiekapital	Reservfond	Fond för utvecklings avgifter	Primär- kapital instrument1)	Balanserad vinst inkl periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 januari 2024	149	3	102	500	6 503	7 257
Omföringar Förtida inlösen av primärkapitalinstrument Räntekostnad primärkapitalinstrument			29	-500	-29 -15	- -500 -15
Periodens nettoresultat					1 000	1 000
Periodens övriga totalresultat		-1				-1
Utgående balans 31 december 2024	149	2	131	-	7 459	7 741

Norion Bank AB

Jan-mar 2024		Bundet eget kapital		Fritt eget kapital
MSEK	Aktiekapital	Reservfond	Fond för utvecklings avgifter	Primär- kapital instrument1)	Balanserad vinst inkl periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 januari 2024	149	3	102	500	6 503	7 257
Omföringar Förtida inlösen av primärkapitalinstrument Räntekostnad primärkapitalinstrument			9	-500	-9 -15	- -500 -15
Periodens övriga totalresultat		-1				-1
Utgående balans 31 mars 2024	149	2	111	-	6 808	7 070

1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna.

2) Per den 31 mars 2025 uppgick utfärdat antal aktier till 205 381 004, och Norion Bank ägde inga aktier. Antal utestående aktier uppgick därmed till 205 381 004.

Kassaflödesanalys

Norion Bank AB
	Jan-mar	Helår	Jan-mar
MSEK	2025	2024	2024
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	525	1 609	417
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten	289	1 158	356
Betalda inkomstskatter	-87	-378	-65
Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder	92	-2 490	246
Kassaflöde från den löpande verksamheten	819	-101	954
Investeringsverksamheten
Förändring materiella anläggningstillgångar	-	-1	-1
Förändring immateriella anläggningstillgångar	-17	-76	-19
Förvärv av finansiella tillgångar	-	-62	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-17	-139	-20
Finansieringsverksamheten
Amortering av skuld	-8	-30	-7
Primärkapitalinstrument	-	-515	-515
Återbetalning av räntebärande värdepapper	-240	-1 117	-
Emission av räntebärande värdepapper	-	2 785	-
Koncernbidrag	-	0	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-248	1 123	-522
Likvida medel vid periodens början	4 164	3 203	3 203
Periodens kassaflöde	554	883	412
Valutakursdifferenser i likvida medel	-152	78	70
Likvida medel vid periodens slut	4 566	4 164	3 685
Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten
Betalda räntor	460	2 598	338
Erhållna räntor	1 394	5 240	1 289

Noter

Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och redovisat värde om inget annat anges. Delårsinformationen på sidorna 2-24 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.

Not 1. Allmän information

Norion Bank AB (publ) org. nr. 556597-0513, är ett bankaktiebolag med säte i Göteborg. Bolaget har tillstånd att bedriva bankverksamhet och är noterat på Nasdaq Stockholm. Banken bedriver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland.

Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommens Torg 11, 411 09 Göteborg. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar.

Not 2. Redovisningsprinciper

Allmänna redovisningsprinciper

Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 med beaktande av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2–3§ och 8 kap), lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (7 kap 7–8§ ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner.

Moderbolaget har upprättat sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS

2008:25) om årsredovisning i kreditinstitutioner och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2). Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper, beräkningsmetoder och presentation är i allt väsentligt oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen 2024.

Förändringar i IFRS

Ingen av förändringarna i redovisningsregelverken som är utfärdade för tillämpning 2025 har fått någon väsentlig inverkan på Norion Bank AB och dess finansiella rapporter, kapitaltäckning eller stora exponeringar.

Not 3. Rörelsesegment

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv1 2025
MSEK	Företag	Fastigheter	Privat	Payments	Övrigt1)	Totalt
Räntenetto	200	416	217	58	38	928
Provisionsnetto	2	-	13	63	0	78
Netto finansiella transaktioner	11	-	-	0	-10	1
Övriga rörelseintäkter	12	0	0	3	1	16
Rörelseintäkter	226	416	230	123	28	1 022
Kreditförluster, netto	-10	10	-181	-23	-13	-216
Räntenettomarginal (NIM)	7,0%	7,5%	7,2%	8,0%	-	7,6%
Rörelseintäktsmarginal	7,9%	7,5%	7,6%	17,0%	-	8,4%
Utlåning till allmänheten	11 221	21 060	12 019	2 782	430	47 513

1) Inklusive elimineringar.

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv4 2024
MSEK	Företag	Fastigheter	Privat	Payments	Övrigt1)	Totalt
Räntenetto	204	269	204	57	97	831
Provisionsnetto	3	-	14	65	0	81
Netto finansiella transaktioner	10	5	-1	-5	-6	4
Övriga rörelseintäkter	0	0	0	5	1	6
Rörelseintäkter	217	274	217	123	92	922
Kreditförluster, netto	68	-156	-120	-17	-13	-237
Räntenettomarginal (NIM)	7,3%	4,7%	6,7%	8,0%	-	6,7%
Rörelseintäktsmarginal	7,8%	4,8%	7,2%	17,0%	-	7,5%
Utlåning till allmänheten	11 582	23 073	12 152	3 018	461	50 286

1) Inklusive elimineringar.

NOTER

Not 3. Rörelsesegment, forts.

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv1 2024
MSEK	Företag	Fastigheter	Privat	Payments	Övrigt1)	Totalt
Räntenetto	160	337	195	51	90	832
Provisionsnetto	3	2	13	63	0	81
Netto finansiella transaktioner	2	3	0	0	-1	4
Övriga rörelseintäkter	0	0	0	14	1	15
Rörelseintäkter	165	342	208	127	90	933
Kreditförluster, netto	-59	-50	-134	-15	-	-257
Räntenettomarginal (NIM)	6,9%	6,2%	7,1%	7,4%	-	7,3%
Rörelseintäktsmarginal	7,2%	6,3%	7,5%	18,7%	-	8,2%
Utlåning till allmänheten	8 733	22 086	11 135	2 694	551	45 199
1) Inklusive elimineringar.

Koncernen och Norion Bank AB

	Helår 2024
MSEK	Företag	Fastigheter	Privat	Payments	Övrigt1)	Totalt
Räntenetto	728	1 133	855	224	374	3 313
Provisionsnetto	10	2	54	258	0	324
Netto finansiella transaktioner	28	13	-1	-6	-4	30
Övriga rörelseintäkter	0	0	0	29	1	31
Rörelseintäkter	766	1 148	908	505	370	3 697
Kreditförluster, netto	-37	-366	-518	-68	-25	-1 014
Räntenettomarginal (NIM)	6,8%	5,1%	7,4%	7,7%	-	6,9%
Rörelseintäktsmarginal	7,2%	5,2%	7,8%	17,5%	-	7,7%
Utlåning till allmänheten	11 582	23 073	12 152	3 018	461	50 286

1) Inklusive elimineringar.

Not 4. Räntenetto

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv1	Kv4	Kv1	Helår
MSEK	2025	2024	2024	2024
Utlåning till allmänheten1)	1 256	1 195	1 202	4 833
Räntebärande värdepapper	108	82	40	299
Utlåning till kreditinstitut	22	30	56	104
Summa ränteintäkter	1 385	1 306	1 298	5 236
In- och upplåning från allmänheten	-416	-431	-446	-1 800
Efterställda skulder	-13	-12	-19	-22
Räntebärande värdepapper	-29	-32	-1	-101
Övriga räntekostnader	-	0	-	-1
Summa räntekostnader	-457	-475	-466	-1 923
Räntenetto	928	831	832	3 313

1) Räntor beräknade enligt effektivräntemetoden.

Not 5. Personalkostnader

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv1	Kv4	Kv1	Helår
MSEK	2025	2024	2024	2024
Löner, bonus och andra ersättningar	-77	-86	-68	-288
Sociala avgifter	-27	-27	-24	-98
Pensionskostnader	-10	-10	-8	-37
Övriga personalrelaterade kostnader	0	-6	-4	-13
Summa personalkostnader	-113	-130	-104	-435

Not 6. Övriga rörelsekostnader

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv1	Kv4	Kv1	Helår
MSEK	2025	2024	2024	2024
Konsultkostnader	-45	-41	-43	-167
IT-kostnader	-32	-30	-26	-112
Övriga köpta tjänster	-34	-43	-33	-146
Portokostnader	-7	-7	-8	-29
Övriga rörelsekostnader	-31	-30	-27	-114
Summa övriga rörelsekostnader	-148	-152	-138	-568

Not 7. Kreditförluster, netto

Koncernen och Norion Bank AB
	Kv1	Kv4	Kv1	Helår
MSEK	2025	2024	2024	2024
Lån till upplupet anskaffningsvärde
Reserveringar - Steg 1	20	28	23	-17
Reserveringar - Steg 2	30	12	122	187
Reserveringar - Steg 3	-108	-195	-138	-464
Summa förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen	-59	-155	7	-295
Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar	-13	-13	-	-25
Summa nedskrivningsvinster/-förluster på förvärvade fordringar	-13	-13	-	-25
Periodens konstaterade bortskrivningar	-145	-70	-266	-697
varav utnyttjad andel av tidigare reserverat	-115	-47	116	-475
Summa bortskrivningar	-145	-70	-266	-697
Återvinningar	1	1	2	3
Summa återvinningar	1	1	2	3
Summa kreditförluster, netto	-216	-237	-257	-1 014

Not 8. Utlåning till allmänheten

Koncernen och Norion Bank AB

	31 mar	31 dec	31 mar
MSEK	2025	2024	2024
PRIVATPERSONER 3)
Utlåning till allmänheten, brutto	19 548	19 850	18 418
varav Steg 1	11 889	11 988	10 655
varav Steg 2	491	686	687
varav Steg 3	6 759	6 738	6 560
varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1)	409	437	516
Summa reserveringar	-4 341	-4 245	-4 075
varav Steg 1	-248	-271	-273
varav Steg 2	-177	-216	-214
varav Steg 3	-3 916	-3 758	-3 588
varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1)	-	-	-
Summa redovisat värde, privatpersoner	15 207	15 604	14 343
Privatpersoner
Reserveringsgrad för lån i Steg 1	2,1%	2,3%	2,6%
Reserveringsgrad för lån i Steg 2	36,0%	31,5%	31,2%
Reserveringsgrad för lån i Steg 3	57,9%	55,8%	54,7%
Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1)	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Total reserveringsgrad för lån 2)	22,7%	21,9%	22,8%
FÖRETAG 4)
Utlåning till allmänheten, brutto	33 517	35 971	32 063
varav Steg 1	27 011	28 898	24 004
varav Steg 2	2 438	2 454	4 063
varav Steg 3	4 068	4 619	3 997
Summa reserveringar	-1 212	-1 289	-1 207
varav Steg 1	-169	-171	-130
varav Steg 2	-59	-52	-120
varav Steg 3	-984	-1 066	-957
Summa redovisat värde, företag	32 305	34 681	30 856
Företag
Reserveringsgrad för lån i Steg 1	0,6%	0,6%	0,5%
Reserveringsgrad för lån i Steg 2	2,4%	2,1%	3,0%
Reserveringsgrad för lån i Steg 3	24,2%	23,1%	23,9%
Total reserveringsgrad för lån	3,6%	3,6%	3,8%

NOTER

Koncernen och Norion Bank AB

	31 mar	31 dec	31 mar
MSEK	2025	2024	2024
TOTALT
Utlåning till allmänheten, brutto	53 065	55 820	50 481
varav Steg 1	38 900	40 886	34 659
varav Steg 2	2 929	3 140	4 750
varav Steg 3	10 827	11 357	10 556
varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1)	409	437	516
Summa reserveringar	-5 553	-5 535	-5 282
varav Steg 1	-417	-442	-403
varav Steg 2	-236	-268	-335
varav Steg 3	-4 900	-4 824	-4 545
varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1)	-	-	-
Summa redovisat värde, totalt	47 513	50 286	45 199
Andel lån i steg 3, brutto, % 2)	20,6%	20,5%	21,1%
Andel lån i steg 3, netto, % 2)	12,6%	13,1%	13,5%
Totalt
Reserveringsgrad för lån i Steg 1	1,1%	1,1%	1,2%
Reserveringsgrad för lån i Steg 2	8,1%	8,5%	7,0%
Reserveringsgrad för lån i Steg 3	45,3%	42,5%	43,1%
Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1)	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Total reserveringsgrad för lån 2)	10,5%	10,0%	10,6%

1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed finns ingen explicit reservering för dessa fordringar.

2) Exklusive förvärvade fordringar.

3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt.

4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt.

Not 9. Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster

Tabellerna nedan visar avstämning av reserveringar för kreditförluster avseende utlåning till allmänheten till upplupet anskaffningsvärde.

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv1 2025
MSEK	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Summa	varav privat	varav företag
Reserveringar per den 1 januari 2025	442	268	4 824	5 535	4 245	1 289
Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto	7	-28	80	59	98	-38
Förändringar p.g.a. ändrade antaganden	-	-	-	-
Förändringar till följd av förändrad kreditrisk	-27	-1	28	-1	-2	1
Övriga justeringar	-6	-3	-32	-41	-1	-40
Reserveringar per den 31 mars 2025	417	236	4 900	5 553	4 341	1 212

1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m.

Koncernen och Norion Bank AB

	Helår 2024
MSEK Reserveringar per den 1 januari 2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Summa 5 249	varav privat 4 134	varav företag 1 115
	423	454	4 372
Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto	57	-129	-96	-167	43	-210
Förändringar p.g.a. ändrade antaganden	-	-	-	-	-	-
Förändringar till följd av förändrad kreditrisk	-40	-58	560	462	70	392
Övriga justeringar	2	1	-12	-10	-2	-8
Reserveringar per den 31 december 2024	442	268	4 824	5 535	4 245	1 289

1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m.

Koncernen och Norion Bank AB

	Kv1 2024
MSEK Reserveringar per den 1 januari 2024	Steg 1 423	Steg 2 454	Steg 3 4 372	Summa 5 249	varav privat 4 134	varav företag 1 115
							Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto
Förändringar p.g.a. ändrade antaganden	-	-	-	-	-	-
Förändringar till följd av förändrad kreditrisk	-52	-21	272	200	39	162
Övriga justeringar	3	2	35	40	31	9
Reserveringar per den 31 mars 2024	403	335	4 545	5 282	4 075	1 207

1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m.

Not 10. In- och upplåning från allmänheten

Koncernen och Norion Bank AB
	31 mar	31 dec	31 mar
MSEK	2025	2024	2024
EUR	28 456	27 914	20 306
SEK	24 490	24 339	24 634
NOK	890	763	294
Summa	53 837	53 017	45 234

Not 11. Emitterade värdepapper och efterställda skulder

Koncernen och Norion Bank AB
EMITTERADE VÄRDEPAPPER MSEK		31 mar 2025		31 dec 2024		31 mar 2024
ISIN	Redovisat värde	Nominellt belopp	Redovisat värde	Nominellt belopp	Redovisat värde	Nominellt belopp
SE0013105137	280	280	499	500	499	500
SE0013106317	699	700	699	700	-	-
SE0013361557	600	600	601	600	-	-
SE0013361953	500	500	500	500	-	-
SE0015811112	-	-	-	-	750	750
Certifikat	-	-	20	20	-	-
Summa	2 079	2 080	2 319	2 320	1 249	1 250

EFTERSTÄLLDA SKULDER MSEK	31 mar 2025		31 dec 2024		31 mar 2024
ISIN	Redovisat värde	Nominellt belopp	Redovisat värde	Nominellt belopp	Redovisat värde	Nominellt belopp
SE0013361664	299	300	299	300	-	-
SE0013361946	299	300	299	300	-	-
Summa	598	600	598	600	-	-

Not 12. Kapitaltäckning

Norion Bank AB

	31 mar 2025		31 dec 2024		31 mar 2024
MSEK	Belopp	Andel av riskvägt exponerings belopp	Belopp	Andel av riskvägt exponerings belopp	Belopp	Andel av riskvägt exponerings belopp
Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1)	2 478	4,5%	2 417	4,5%	2 158	4,5%
Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2)	385	0,7%	350	0,7%	356	0,7%
Kombinerat buffertkrav	2 211	4,0%	2 156	4,0%	1 939	4,0%
Totalt kärnprimärkapitalbehov	5 074	9,2%	4 923	9,2%	4 454	9,3%
Kärnprimärkapital	8 877	16,1%	8 499	15,8%	7 708	16,1%
Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1)	3 304	6,0%	3 223	6,0%	2 878	6,0%
Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2)	514	0,9%	467	0,9%	475	1,0%
Kombinerat buffertkrav	2 211	4,0%	2 156	4,0%	1 939	4,0%
Totalt primärkapitalbehov	6 028	10,9%	5 846	10,9%	5 292	11,0%
Primärkapital	8 877	16,1%	8 499	15,8%	7 708	16,1%
Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1)	4 405	8,0%	4 297	8,0%	3 837	8,0%
Övrigt kapitalbehov (Pelare 2)	685	1,2%	622	1,2%	633	1,3%
Kombinerat buffertkrav	2 211	4,0%	2 156	4,0%	1 939	4,0%
Totalt kapitalbasbehov	7 301	13,3%	7 075	13,2%	6 409	13,4%
Summa kapitalbas	9 475	17,2%	9 097	16,9%	7 708	16,1%

Not 12. Kapitaltäckning, forts.

	Norion Bank AB
	31 mar	31 dec	31 mar
KAPITALBAS, MSEK	2025	2024	2024
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Aktiekapital	149	149	149
Ej utdelade vinstmedel	8 896	7 897	7 638
Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning	412	1 000	329
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar	9 457	9 046	8 116
Avgår:
Ytterligare värdejustering	-430	-402	-288
Immateriella tillgångar	-146	-141	-115
Uppskjuten skattefordran	-5	-5	-4
Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9	-	-	-
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital	-581	-548	-408
Kärnprimärkapital	8 877	8 499	7 708
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån	-	-	-
Primärkapitaltillskott	-	-	-
Totalt primärkapital	8 877	8 499	7 708
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån	598	598	-
Supplementärkapital	598	598	-
Summa kapitalbas	9 475	9 097	7 708

		Norion Bank AB
	31 mar	31 dec	31 mar
RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP, MSEK	2025	2024	2024
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker	-	-	-
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter	-	-	-
Exponeringar mot institut	943	855	814
Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder	771	899	856
Exponeringar mot företag	16 230	29 959	26 524
Exponeringar mot hushåll	9 926	9 968	8 653
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	16 014	8	12
Fallerande exponeringar	6 886	7 697	7 385
Exponeringar i form av säkerställda obligationer	331	266	285
Aktieexponeringar	62	62	-
Övriga poster	379	409	358
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk	51 543	50 123	44 886
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)	25	22	26
Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk)	24	16	48
Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Alternativ schablonmetod)	3 477	3 552	3 005
Summa riskvägt exponeringsbelopp	55 068	53 713	47 965

NOTER

Not 12. Kapitaltäckning, forts.

	Norion Bank AB
	31 mar	31 dec	31 mar
KAPITALKRAV, MSEK	2025	2024	2024
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker	-	-	-
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter	-	-	-
Exponeringar mot institut	75	68	65
Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder	62	72	68
Exponeringar mot företag	1 298	2 397	2 122
Exponeringar mot hushåll	794	797	692
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	1 281	1	1
Fallerande exponeringar	551	616	591
Exponeringar i form av säkerställda obligationer	27	21	23
Aktieexponeringar	5	5	-
Övriga poster	30	33	29
Summa kapitalkrav för kreditrisk	4 123	4 010	3 591
Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)	2	2	2
Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk)	2	1	4
Kapitalkrav för operativ risk (Alternativ schablonmetod)	278	284	240
Summa kapitalkrav - Pelare 1	4 405	4 297	3 837
Koncentrationsrisk	337	328	323
Ränterisk i bankboken	348	294	310
Summa kapitalkrav - Pelare 2	685	622	633
Kapitalbuffertar
Kapitalkonserveringsbuffert	1 377	1 343	1 199
Kontracyklisk buffert	834	813	740
Summa kapitalkrav - Kapitalbuffertar	2 211	2 156	1 939
Totalt kapitalkrav	7 301	7 075	6 409

	Norion Bank AB
	31 mar	31 dec	31 mar
KAPITALKRAV	2025	2025	2024
Kapitalrelationer och buffertar
Kärnprimärkapitalrelation	16,1%	15,8%	16,1%
Primärkapitalrelation	16,1%	15,8%	16,1%
Total kapitalrelation	17,2%	16,9%	16,1%
Institutsspecifikt buffertkrav	4,0%	4,0%	4,0%
varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert	2,5%	2,5%	2,5%
varav: krav på kontracyklisk buffert	1,5%	1,5%	1,5%
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert	8,2%	7,9%	7,1%

En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari - mars i 2025 vilket har medfört att periodens resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen.

Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde

Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fastställs för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. Syftet med värdering till verkligt värde är att komma fram till det pris till vilket en ordnad transaktion skulle ske mellan marknadsaktörer vid värderingstidpunkten på affärsmässiga villkor. Det bedöms dock inte finnas enskilda antaganden som har en betydande påverkan på tillgångarnas verkliga värde eller bankens resultat och eget kapital.

Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer:

Nivå 1: Noterade marknadsvärden

Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finansiella tillgångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regelbundet förekommande marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra.

Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata

För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderingsmodellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderingstekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, optionsvärderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika.

Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observerbar indata

För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker.

Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer

Överföringar mellan de olika nivåer i hierarkin kan ske vid indikationer av att marknadsförutsättningarna har förändrats.

Koncernen och Norion Bank AB

MSEK		31 mar 2025
TILLGÅNGAR	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Derivatinstrument	-	3	-	3
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.	4 890	-	-	4 890
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	4 687	-	-	4 687
Aktier och andelar	-	5	661	666
Summa finansiella tillgångar	9 577	8	661	10 246
SKULDER
Derivatinstrument	-	-	-	-
Övriga finansiella skulder	-	-	-	-
Summa finansiella skulder	-	-	-	-

MSEK	31 dec 2024
TILLGÅNGAR	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Derivatinstrument	-	12	-	12
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.	3 807	-	-	3 807
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	4 687	-	-	4 687
Aktier och andelar	-	5	759	764
Summa finansiella tillgångar	8 494	16	759	9 270
SKULDER
Derivatinstrument	-	-	-	-
Övriga finansiella skulder	-	-	-	-
Summa finansiella skulder	-	-	-	-

NOTER

Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde, forts.

MSEK	31 mar 2024
TILLGÅNGAR	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Derivatinstrument	-	-	-	-
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar	426 3 786 -	- - 5	- - 661	426 3 786 666
					Summa finansiella tillgångar	4 212	5	661	4 878
					SKULDER
Derivatinstrument	-	3	-	3
Övriga finansiella skulder	-	-	-	-
Summa finansiella skulder	-	3	-	3

Koncernen och Norion Bank AB

Förändringar inom nivå 3	31 mar 2025	31 dec 2024	31 mar 2024
	Tillgångar	Tillgångar	Tillgångar
MSEK	Eget kapital instrument	Eget kapital instrument	Eget kapital instrument
Ingående balans vid periodens början	759	659	659
Förvärv	-	62	-
Avyttring	-61	-	-
Orealiserade vinster eller förluster för poster som innehas per balansdagen	-37	38	3
Utgående balans vid perioden slut	661	759	661

Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i fonder. Norion Bank använder olika värderingstekniker beroende på tillgänglig observerbar data.

Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs riktlinjer och i första hand efter en extern värdering där en transaktion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga

skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde.

Finansiella instrument kan överföras till eller från nivå 3 beroende på interna antaganden om ändrad betydelse för värderingen. Under perioden förekom det inte några överföringar av finansiella instrument till eller från nivå 3.

Not 14. Finansiella tillgångar och skulder

Norion Bank har klassificerat sina tillgångar och skulder i klasser utifrån tillgångarnas och skuldernas egenskaper. Det verkliga värdet för varje klass finansiella tillgångar och skulder jämförs med dess bokförda värde. Egenskaperna för varje klass beskrivs i not 36 i Årssredovisningen 2024.

Koncernen och Norion Bank AB

	31 mar 2025		31 dec 2024		31 mar 2024
MSEK	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Utlåning1)	52 079	52 079	54 450	54 450	48 884	48 884
Räntebärande värdepapper	14 371	14 371	11 486	11 489	6 555	6 555
Eget kapitalinstrument	661	661	759	759	661	661
Derivat	3	3	12	12	-	-
Övrigt	98	98	86	86	120	120
Finansiella tillgångar	67 211	67 211	66 791	66 795	56 220	56 220

Koncernen och Norion Bank AB

	31 mar 2025 31 dec 2024			31 mar 2024
MSEK	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Inlåning	53 837	53 837	53 017	53 017	45 234	45 234
Emitterade värdepapper	2 079	2 079	2 319	2 319	1 249	1 249
Derivat	-	-	-	-	3	3
Efterställda skulder	598	598	598	598	-	-
Övrigt	381	381	384	384	420	420
Finansiella skulder	56 895	56 895	56 318	56 318	46 906	46 906

1) Utlåning inkluderar Utlåning till kreditinstitut och Utlåning till allmänheten.

Not 15. Transaktioner med närstående

Under perioden har normala affärstransaktioner förekommit mellan bolag ingående i koncernen samt andra närstående.

Not 16. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

STÄLLDA SÄKERHETER

Koncernen och Norion Bank AB

	31 mar	31 dec	31 mar
MSEK	2025	2024	2024
Företagsinteckningar	Inga	Inga	Inga
Summa ställda säkerheter	Inga	Inga	Inga

EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Summa eventualförpliktelser	Inga	Inga	Inga
Eventualförpliktelser	Inga1	Inga	Inga
MSEK	2025	2024	2024
	31 mar	31 dec	31 mar
Koncernen och Norion Bank AB

1) AML-utredning

Finansinspektionen har under kvartalet begärt yttrande från banken som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025. Det är fortfarande inte känt när den pågående utredningen väntas vara klar och dess utfall är fortfarande oklart. Det är därför inte möjligt att ge en tillförlitlig uppskattning av eventuell påföljd eller sanktionsavgift.

ÅTAGANDEN

Koncernen och Norion Bank AB
	31 mar	31 dec	31 mar
MSEK	2025	2024	2024
Outnyttjade kreditlimiter	5 296	5 974	5 582
Övriga åtaganden	154	163	164
Summa åtaganden	5 451	6 137	5 746

Not 17. Händelser efter balansdagen

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut.

Styrelsens och VD:s försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Göteborg den 24 april 2025

Styrelse & VD

Erik Selin Styrelseordförande Charlotte Hybinette Styrelseledamot

Marie Osberg Styrelseledamot

Ulf Croona Styrelseledamot Arian Falck Raoof Styrelseledamot

Bengt Edholm Styrelseledamot

Martin Nossman VD

Kommande bolagshändelser

Årsstämma 2025 6 maj 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 14 juli 2025 Delårsrapport januari-september 2025 17 oktober 2025

Kontakt

För ytterligare information, vänligen kontakta:

VD

Martin Nossman Tel: +46 703 30 26 75 E-post: martin.nossman@norionbank.se

CFO

Peter Olsson Tel: +46 737 12 04 46 E-post: peter.olsson@norionbank.se

IR MANAGER

Jessica Almgren Tel: +46 76 946 45 13 E-post: jessica.almgren@norionbank.se norionbank.se norionbank.no norionbank.fi

Denna information är sådan information som Norion Bank AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 24 april 2025 kl. 07.30 CET.