OEM International

549300Z7DLN54J8M4J792024-01-012024-12-31549300Z7DLN54J8M4J792023-01-012023-12-31549300Z7DLN54J8M4J792024-12-31549300Z7DLN54J8M4J792023-12-31549300Z7DLN54J8M4J792022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300Z7DLN54J8M4J792022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300Z7DLN54J8M4J792022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares549300Z7DLN54J8M4J792023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300Z7DLN54J8M4J792023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300Z7DLN54J8M4J792023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300Z7DLN54J8M4J792023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300Z7DLN54J8M4J792023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300Z7DLN54J8M4J792023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300Z7DLN54J8M4J792024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300Z7DLN54J8M4J792024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300Z7DLN54J8M4J792024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300Z7DLN54J8M4J792024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792024-01-012024-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792024-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300Z7DLN54J8M4J792024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300Z7DLN54J8M4J792024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300Z7DLN54J8M4J792024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300Z7DLN54J8M4J792022-12-31 ÅRSREDOVISNING 2024 Sammanfattning 2024 3 Koncernöversikt 4 VD-ord 6 Vision, affärsidé, mål och strategier 8 Förvärv 10 Affärsmodell 12 Produktområden 14 Region Sverige 16 Region Finland, Baltikum och Kina 18 Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa 20 Medarbetare 22 Hållbarhet 24 ÅRSREDOVISNING Fem år i koncernöversikt 29 Nyckeltal de senaste fem åren 30 Förvaltningsberättelse inklusiv bolagsstyrningsrapport 31 Styrelsen 38 Ledande befattningshavare 39 Finansiella rapporter – Koncernen Rapport över resultat 40 Rapport över totalresultat 41 Rapport över finansiell ställning 42 Rapport över förändringar i eget kapital 44 Rapport över kassaflöden 45 Finansiella rapporter – Moderbolaget Resultaträkningar 46 Balansräkningar 47 Rapport över förändringar i eget kapital 49 Kassaflödesanalyser 50 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 51 Underskrifter 84 Revisionsberättelse 85 ÖVRIGT OEM-aktien 88 Definitioner 91 Fastigheter 92 Årsstämma 95 Adresser 96 OEM - en ledande teknikhandelskoncern OEMs affärsmodell bygger på att skapa värde för kunder och leverantörer. Genom att kontinuerligt arbeta med att utveckla kunderbjudandet skapas ett unikt sortiment av produkter och system som tillsammans med medarbetarnas tekniska kompetens skapar värde till kundernas produkter och processer. Med lokal närvaro marknadsför OEM erbjudandet effektivt och når ut till kunder som leveran- törerna själva skulle ha svårt att nå. Nytt rekordår trots svagare efterfrågan 2024 blev ett nytt rekordår för OEM-koncernen. Order- ingången ökade med åtta procent och omsättningen med två procent där den organiska tillväxten var negativ med en procentenhet. De förvärv som genomfördes under senare delen av 2023 har integrerats på ett bra sätt och bidrog med knappt tre procentenheter. Rörelseresultatet blev oförändrat borträknat jämförelsestörande post. Den svaga efterfrågan som upplevdes under hösten 2023 fortsatte in i 2024 för att sedan successivt stabiliseras under andra halvåret. Efterfrågan har varierat mellan bolagen och hälften av koncernens verksamheter uppvisade tillväxt. Orderingången var i nivå med omsättningen, vilket gjorde att orderstocken, som ligger på höga nivåer, i stort förblev oförändrad. Kassaflödet var starkt och uppgick till 692 MSEK. Region Sverige och region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa nådde nya omsättningsrekord, medan region Finland, Baltikum och Kina haft en svagare efterfrågan. Två tredjedelar av verksamheterna överträffade koncernens lönsamhetsmål på över 12 procent. Resultat före skatt ökade med drygt en procent till 779 MSEK borträknat jämförelse- störande post. EBITA-marginalen ligger kvar på höga nivåer och uppgick till 15,5 procent (15,8) rensat från jämförelsestö- rande post. Förvärv Ett flertal bolag har varit uppe för diskussion under året men av olika anledningar lyckades inget slutföras. Förvärv är dock fortsatt en viktig del i tillväxtstrategin och arbetet med att identifiera och genomföra förvärv fortsätter. Utdelning Styrelsen i OEM föreslår oförändrad aktieutdelning om 1,75 kronor per aktie vilket motsvarar 243 MSEK. OEM har sedan bolaget noterades på börsen 1983 lämnat en oförändrad eller stigande utdelning undantaget 2009 och 2020. 2024 2023 % Nettoomsättning MSEK 5 239 5 145 2% EBITA MSEK 800 811 -1% Resultat före skatt MSEK 768 770 0% Årets resultat MSEK 606 607 0% Vinst per aktie SEK 6,58 4,36 51% Eget kapital per aktie SEK 17,19 14,32 20% Medelantal anställda 1 054 1 045 1% Soliditet % 72 68 Aktiekurs årets slut SEK 111,8 105,4 6% Föreslagen utdelning SEK 1,75 1,75 2000 1500 4000 2500 3500 3000 2320191817 22 2415 16 21 4500 200 300 600 500 400 700 800 900 100 5000 5500 Nettoomsättning EBITA Sammandrag Nettoomsättning och EBITA MSEK 3 OEM 2024 Genom att erbjuda ett brett och djupt sortiment tillsammans med god service och hög teknisk kom- petens skapar OEM värde för både kunder och leverantörer. Medar- betarnas omfattande produkt- och applikationskunskap ger kunderna vägledning vid komponentval och skapar både tekniska och ekonomis- ka fördelar för kunderna. Produkter- na kommer från ledande tillverkare av industrikomponenter och system, och via OEM når leverantörer mark- nader som de annars skulle ha svårt att nå. Genom en engagerad sälj- och produktorganisation och effektiv marknadsföring befäster OEM sin roll som distributionspartner och en av Europas största teknikhandels- koncerner. En ledande teknikhandelskoncern Erbjudande OEM tillhandahåller fler än 60 000 produkter från över 400 leverantörer, varav många är välkända varumärken och marknadsledare inom sina seg- ment. Tack vare lång erfarenhet, stor produktkunskap och hög applikations- kunskap kan OEM erbjuda kunder ett komplett stöd genom hela processen, från produktutveckling och design till inköp och produktion. Marknad OEM har 34 rörelsedrivande enheter i 15 länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Brittiska öarna och Kina. Sverige är huvudmarknad, där företaget har en ledande ställning inom flertalet produktområden. I övriga regioner varierar marknadspositionen mellan olika länder, men ambitionen är att på sikt vara en av de största aktörerna på de marknader OEM har närvaro. Kunder Kunderna återfinns huvudsakligen inom tillverkningsindustrin, där många är så kallade Original Equipment Manufacturers (OEM), vilket innebär att de bygger maskiner och utrustning där olika komponenter och system ingår. Dessutom samarbetar företaget med installationsbolag, grossister och åter- försäljare som riktar sig till både profes- sionella kunder och konsumenter. OEM 2024 4 1054 ANSTÄLLDA 5,2 MILJARDER I OMSÄTTNING ENHETER I 15 LÄNDER 34 400 LEVERANTÖRER 30 000 KUNDER 1974 OEM Automatic startas av familjerna Franzén och Svenberg. 1982 Etablering i Norge. 1986 Första förvärvet Industri AB Reflex. 1989 Etablering i Storbritannien. 1997 OEM och Cyncrona går ihop. Förvärv av Internordic Bearings. 1981 Etablering i Finland. 1974 1983 Noteras på Stockholmsbörsen. Etablering i Danmark. 1991 OEM International bildas och blir moderbolag. 1998 Etablering i Polen. 2005 Förvärv av Telfa. 2000 Jörgen Zahlin tillträder som VD. Förvärv av Ernström hydraulik och Indoma. 2001 Telekomkris. 2002 Omsättningen minskade med 30 %. 2007 Förvärv av Klitsö. 2006 Etablering i Tjeckien. 2009 Etablering i Kina. 2008 Förvärv av Elektro Elco. Etablering i Slovakien. Pärnu Riga Warszawa Trnava Prag Haag Malmö Nässjö Göteborg TRANÅS Karlstad Stockholm Drammen Allerød Björneborg Åbo Esbo Vilnius Rauma Jönköping Jyväskylä Leicester Budapest Shanghai Cixi KINA Dungannon Dublin Cork Örebro Vellinge 18% 59 % 23% OMSÄTTNING 14 % 65% 21 % EBITA 25 % 55 % ANSTÄLLDA 19 % Finland, Baltikum och Kina Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa Sverige REGIONER: 5 OEM 2024 2011 Förvärv av Svenska Batteripoolen, Svenska Helag och Flexitron. Etablering i Ungern. 2010 Nytt logistikcenter i Sverige. Avyttring av Cyncrona. 2012 Förvärv av Akkupojat. Nytt logistikcenter i Finland. 2014 Förvärv av Nexa och Scanding. 2015 Förvärv av Rydahls, ATC Tape Conver- ting och Scannotec. 2024 2016 Förvärv av Sitek-Palvelu. 2017 Förvärv av Rauheat och Candelux. 2018 Förvärv av ATB Drivtech. 2019 Förvärv av Cabavo och pumpverksamheten i Finisterra. Utbyggnad av logistikcenter Tranås. 2020 Förvärv av Zoedale. 2022 Förvärv av Demesne Electrical. 2021 Förvärv av handeln med startboosters i Norwegian Export Import. 2023 Förvärv av Lagermetall, Unit Pump och Ingemar Liljenberg Fortsatt tillväxt och ökad vinst trots generellt svag efterfrågan OEM 2024 6 Det blev ytterligare ett rekordår för OEM-koncernen där orderingången ökade med åtta procent och omsättning- en med två procent. Förvärv påverkade omsättningstill- växten med knappt tre procentenheter och den organis- ka tillväxten var negativ med en procentenhet. Den högre kostnadsmassan, som påverkats av genomförda förvärv, innebar att rörelseresultatet var oförändrat borträknat jämförelsestörande post på 11 MSEK relaterad till EQTs bud på OEM. Marknaden har under 2024 präglats av en turbulent omvärld. Den svagare efterfrågan som upplevdes under hösten 2023 fortsatte in i 2024 för att stabiliseras under andra halvåret. Efterfrågan har varierat mellan branscher och geogra- fier och hälften av koncernens verksamheter uppvisade tillväxt. Koncernens största bolag, OEM Automatic AB, som ökade omsättningen med fyra procent, är ett bra exempel på en verksamhet som stärkt sin marknadspo- sition under året. Förvärv har haft en positiv påverkan med knappt tre procentenheter och valutan har haft en marginellt positiv effekt på omsättningen. Den organiska tillväxten var negativ med en procentenhet. Orderingången ökade med åtta procent och var i nivå med omsättningen vilket gjorde att orderstocken i stort var oförändrad. I och med att leverantörernas leveranskapacitet ytterligare har förbättrats är varulagret på en oförändrad nivå. Detta leder också till ytterligare ett år med ett starkt kassaflöde som uppgick till 692 MSEK jämfört med 791 MSEK året innan. Antalet anställda har under året successivt minskat från 1054 till 1048 personer vilket är en effekt av genomförda effektiviseringar. Resultat före skatt ökade med 9 MSEK till 779 MSEK borträknat jämförelsestörande post. EBITA-marginalen som har stärkts de senaste åren ligger kvar på höga nivåer och uppgick till 15,5 procent (15,8) rensat från jämförelse- störande post. Utveckling i regionerna Omsättningsmässigt blev det ett rekordår för region Sverige och för region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa. Däremot var efterfrågan svag i Finland och Baltikum vilket ledde till en minskning av omsättningen i den regionen. Fortsatt fokus på effektivitet har gjort att lönsamheten kunnat hållas på fortsatt goda nivåer och två tredjedelar av verksamheterna har en lön- samhetsnivå som är högre än koncernens lönsamhetsmål på över 12 procent. Sverige, som är den största regionen, ökade omsätt- ningen med fyra procent och orderingången ökade med tio procent. Det var stor variation mellan verksamheternas efterfrågan och drygt hälften av bolagen uppvisade tillväxt. De verksamheter som utvecklats starkast var ATC Converting som ökade omsättningen med 15 procent och Elektro Elco som ökade med tio procent. En svagare bruttomarginal och ökade kostnader gjorde att resultatet för regionen (EBITA) ökade med endast en procent och EBITA-marginalen minskade med en halv procentenhet till 17 procent. Region Finland, Baltikum och Kina hade en generellt sett svagare efterfrågan i Finland och Baltikum medan verksamheten i Kina utvecklades väl. Sammantaget gav det en minskning både i omsättning och orderingång med sex respektive två procent. Starkast utveckling hade OEM Automatic China med 19 procent tillväxt följt av Akkupojat som ökade omsättningen med nio procent. Rörelseresultatet (EBITA) för regionen minskade med 17 procent till följd av den lägre omsättningen och EBITA- marginalen minskade till 11,5 procent (12,9). För region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa ökade omsättningen med fyra procent och orderingången med tio procent. Verksamheterna i Danmark och på Irland utvecklades starkast och ökade omsättningen med 18 respektive nio procent. Tillväxten tillsammans med förbättrad bruttomarginal gör att rörel- seresultatet för regionen (EBITA) ökade med 13 procent vilket gav en EBITA-marginal på 14,3 procent vilket är den starkaste rörelsemarginalen denna region har uppvisat. Förvärv Ett flertal bolag har varit uppe för diskussion under året men av olika anledningar lyckades inget slutföras. I några fall var det budgivning där säljaren valde en annan köpare och i några fall var säljarens prisambitioner högre än vad vi tyckte var rimligt. Det förekom även att bolag som initialt var intressanta, senare i processen visade sig inte passa in i OEM. Förvärv är dock fortsatt en viktig del i tillväxtstrate- gin och arbetet med att identifiera och genomföra förvärv fortsätter. Jag ser fram emot 2025 där vi kommer fortsätta skapa värde för kunder och leverantörer. 7 OEM 2024 Utdelning För räkenskapsåret 2024 föreslås oförändrad utdelning om 1,75 kr/aktie (243 MSEK). Detta motsvarar 40 procent av resultatet per aktie efter skatt och en direktavkastning på 1,6 procent baserat på OEMs aktiekurs vid årets utgång. Sedan OEM noterades på börsen 1983 har bolaget ökat utdelningen varje år, undantaget fem år då utdelningen varit oförändrad, samt 2009 då utdelningen sänktes med 33 procent och pandemiåret 2020 då ingen utdelning lämnades. OEMs starka balansräkning med en betydande nettokassa (511 MSEK exkl IFRS leasing) och obelånade fastigheter innebär goda förutsättningar att kombinera fortsatt förvärv och successivt stigande utdelning. Oro i omvärlden och osäker marknadssituation Sedan flera år har omvärlden präglats av geopolitiska spänningar och allmän oro. Utmaningar med råva- rubrister, leveransstörningar, variationer i efterfrågan har blivit det nya normala. OEM har kännetecknats av att vara snabbfotade och anpassningsbara. Vi är bra på att anpassa verksamheterna genom att organisera oss efter var det finns mest behov och mest potential. Denna anpassningsförmåga och en ständig vilja att serva kunderna har skapat tillväxt och successiv effekti- visering av verksamheterna oavsett marknadsläge. Nära samarbeten med kunder och leverantörer sker på olika nivåer i bolagen och skapar hela tiden nya affärsmöjlighe- ter. Jag ser fram emot 2025 där vi kommer fortsätta skapa värde för kunder och leverantörer med ambitionen att sätta nya omsättnings- och resultatrekord. Tranås i mars 2025 Jörgen Zahlin VD och koncernchef, OEM International AB ” Vision, affärsidé, mål och strategier MÅL OEMs övergripande verksamhetsmål är att vara ett av de ledande teknik- handelsbolagen på de geografiska marknader företaget valt att bearbeta. Lönsamheten ska vara i nivå med eller bättre än de största aktörerna på respektive marknad. Finansiella mål OEM ska upprätthålla en uthållig lönsam tillväxt tillsammans med en god avkastning på eget kapital och med en begränsad finansiell risk. • Omsättningstillväxt på minst 10 procent per år över en konjunkturcykel. • EBITA-marginal på minst 12 procent per år över en konjunkturcykel. • Avkastning på eget kapital på minst 25 procent per år över en konjunkturcykel. • OEM ska prioritera en stark finansiell ställning för att säkerställa operatio- nell stabilitet och möjliggöra före- tagsförvärv oavsett konjunkturläge. • Skuldsättningsgraden ska understiga 100 procent. OEM 2024 8 VISION OEM ska vara en ledande teknikhan- delskoncern inom komponenter och system för en hållbar utveckling. AFFÄRSIDÉ OEM erbjuder ett brett och djupt sortiment av komponenter och system från ledande leverantörer på utvalda marknader i Europa. Genom en väl utvecklad lokal marknadsorganisation och effektiv logistik utgör OEM ett bättre alternativ än att leveran- törerna etablerar egna säljbolag. OEM bidrar med hög kunskap och service och marknadsför produk- terna utifrån respektive marknads specifika förutsättningar. 20 Utfallet 2024 blev 2 % jämfört med målet på minst 10%. 10 % 22 2321 24 25 0 9 215 Omsättningstillväxt % 12,9 12% Utfallet 2024 blev 15,3 % jämfört med målet på minst 12%. 16,115,6 15,8 15,3 20 22 2321 24 EBITA-marginal % 33,4 26,1 Utfallet 2024 blev 27,7 % jämfört med målet på minst 25%. 25 % 38,9 33,9 27,7 20 22 2321 24 Avkastning eget kapital % Utfallet 2024 blev 6 % jämfört med målet på under 100%. 100 % 2478 7 6 20 22 2321 24 Skuldsättningsgrad % Sortiment OEM ska erbjuda ett produktsortiment som består av komponenter och system från ledande leverantörer. Sortimentet anpassas till de lokala marknader där OEM har verksamhet. Kontinuerlig utveckling av sortimentet är centralt för OEM – ett arbete som görs tillsammans med befintliga och nya leverantörer. Varje lokal mark- nadsorganisation har också till uppgift att söka efter nya produkter för att ytterligare öka konkurrenskraften i erbjudandet. Marknadsbearbetning OEM ska ha en stark marknadsbe- arbetning som i huvudsak baseras på personlig försäljning kombinerat med hemsidan som ett nav i försälj- ningsprocessen. Det personliga mötet är avgörande för att förstå kundens behov samtidigt som det ger möjlighet att förmedla OEMs erfarenhet och tekniska kompetens. Den personliga försäljningen stöds av digital och tryckt marknadskommunikation. Logistik OEM ska utveckla logistiklösningar som levererar hög kundservice och kvalitet samt ger betydande kost- nadseffektivitet. Totalt finns det 15 logistikenheter inom koncernen där merparten av fastigheterna ägs av OEM. Varje enhet anpassar sitt sorti- ment efter den aktuella verksamheten och arbetar för att öka samordningen av lagerhållningen med andra lager. I anslutning till många av OEMs logisti- kenheter finns förädlingsenheter som på ett effektivt sätt gör kundunika an- passningar och montage av produkter. Medarbetare och ledare Samtliga verksamheter ska präglas av en familjär kultur med fokus på affärs- mannaskap. OEM ska ge medarbetarna möjlighet att utvecklas inom företaget med hänsyn taget till verksamhetens mål och strategier samt medarbe- tarnas ambitioner. Rekryterings- och medarbetarstrategin ska leda till att en betydande del av ledarrekryteringen sker internt. 9 OEM 2024 STRATEGI OEM har definierat fem strategiska områden som är viktiga för företagets möjligheter att fortsätta utvecklas framgångsrikt och nå sina finansiella mål. Tillväxt OEM ska skapa tillväxt genom att växa organiskt, genom förvärv och genom geografisk expansion. Dessa tre delar ska generera en sammantagen tillväxt som möter tillväxtmålet. 1) Organisk tillväxt Organisk tillväxt är prioriterat inom OEM. Den organiska tillväxten sker genom att OEM ökar sina marknads- andelar och breddar det sortiment företaget erbjuder sina kunder. Där OEM är väletablerat förväntas verksamheterna uppvisa en tillväxt som överstiger den underliggande marknadstillväxten. På marknader där OEM ännu inte nått en position bland de fem största aktörerna är målsättningen att tillväxten ska vara väsentligt högre. 2) Förvärv Företagsförvärv är en prioriterad del av OEMs tillväxtarbete. OEM förvär- var företag och produktsortiment som stärker OEMs marknadsposition inom befintligt produktområde på befintlig marknad, samt av företag som tillför ett helt nytt sortiment alternativt ger OEM tillgång till en ny geografisk marknad. 3) Geografisk expansion Geografisk expansion till nya marknader ska ske när det finns goda förutsättningar för OEM att bli en betydande aktör genom att representera ett flertal av företagets leverantörer. OEM utvecklar logistiklösningar som levererar hög kundservice och kvalitet, samtidigt som de bidrar till betydande kostnadseffektivitet. Förvärv kompletterar erbjudandet och breddar marknaden OEM 2024 10 Förvärvsarbetet sker brett inom koncernen där alla bolagsledningar arbetar med att identifiera potentiella förvärv som kompletterar befintliga produkterbjudanden alternativt skapar tillgång till nya marknader. Nya produkter, ny kunskap och en breddad kundbas är viktiga tillskott i utvecklingsarbetet av koncernen. Ambitionen är att årligen tillföra cirka 250 MSEK i omsättning. Förvärvsstrategi OEM eftersträvar primärt tre typer av förvärv, där de två förstnämnda är vanligast: • Verksamheter med produkter som kompletterar erbjudan- det på en för OEM befintlig marknad. • Verksamheter som ger tillgång till en ny geografisk mark- nad för ett av OEMs befintliga produktområden. • Verksamheter av produktägande bolag på någon av de marknader där OEM är etablerat. Identifiering av förvärv VD:ar och affärsområdeschefer inom OEMs verksamheter har huvudansvaret för att söka och identifiera möjliga förvärvskandidater. Arbete sker också med mäklare, revisionsfirmor och banker vilka bidrar med inflöde av intressanta bolag. OEM strävar efter att skapa dialoger med ägare till intressanta företag i ett tidigt skede. Detta bygger förtroendefulla relationer och ger möjlighet att visa på OEMs ambitioner att vara en långsiktig ägare som kan bidra med att vidareutveckla och expandera verksamheter efter genomförda förvärv. De ideala förvärvskandidaterna har ett antal gemensamma kännetecken: • Handelsföretag eller produktägande bolag med årlig omsättning på 30 - 250 MSEK. • Representerar tillverkare eller har egna varumärken. • Kan ha förädling eller enklare produktion. • Säljaren ser en fördel med en ny ägare som har ett starkt engagemang och intresse för att utveckla verksamheten vidare. Verksamheten i fokus OEMs kultur kännetecknas av ett starkt engagemang för verksamheten och affären. Vid analysen av potentiella förvärvskandidater är därför verksamheten i fokus, med områden som organisation, företagskultur, erbjudande och framtida potential. Hur OEMs övriga verksamhet påverkas av förvärvet alternativt kan bidra in i det aktuella förvärvet är också en viktig del för att kunna tillvarata synergieffekter. Förvärv kan genomföras genom att OEM köper bolag, med eller utan den tidigare ägaren kvar i bolaget, eller att OEM köper ett bolags verksamhet, ett så kallat inkråmsförvärv. Plan för att utveckla förvärven Filosofin är att vara en aktiv och långsiktig ägare. Under förvärvsprocessen utarbetas en plan för att vidareutveckla den förvärvade verksamheten. OEM drar i många fall nytta av befintliga verksamheter för att öppna upp nya marknader och kundgrupper. Sortimentet kan utvecklas genom erfarenheter från systerföretag och ett brett kontaktnät hos tillverkare. De förvärvade företagen kan drivas vidare som egna företag alternativt integreras i någon av de befintliga verksamheterna. Utgångspunkten för dessa överväganden är primärt vad som är bäst för den aktuella verksamheten och var utvecklingsmöjligheterna är störst. Genomförda förvärv Under 2024 genomfördes inga förvärv även om en rad förvärvsdiskussioner ägde rum. Orsaken till uteblivna affärer varierar och kan t.ex. vara att verksamheter inte ansågs passa in i OEM, inte vara skalbara eller att säljarens prisförväntningar i slutändan var högre än OEM tyckte var rimligt. 2023 genomfördes tre förvärv med en sammanlagd årsomsättning på 200 MSEK och 2022 genomfördes ett förvärv med en årsomsättning på 200 MSEK. 11 OEM 2024 ÅrÅr FörvärvFörvärv LandLand 20232023 Ingemar Liljenberg ABIngemar Liljenberg AB SverigeSverige 20232023 Unit-Pump A/SUnit-Pump A/S DanmarkDanmark 20232023 Lagermetall ABLagermetall AB SverigeSverige 20222022 Demesne Electrical Sales LtdDemesne Electrical Sales Ltd IrlandIrland 20212021 Norwegian Exp. Imp. AS Norwegian Exp. Imp. AS (del av)(del av) NorgeNorge 20202020 Zoedale Ltd Zoedale Ltd EnglandEngland 20192019 Finisterra AS Finisterra AS (del av)(del av) NorgeNorge 20192019 Cabavo ABCabavo AB SverigeSverige 20182018 ATB Drivetech ABATB Drivetech AB SverigeSverige 20172017 Rauheat OYRauheat OY FinlandFinland 20172017 Candelux Sp.z o.o.Candelux Sp.z o.o. PolenPolen Förvärv gjorda de 10 senaste åren 2014-2024 ÅrÅr FörvärvFörvärv LandLand 20162016 Sitek-Palvelu OYSitek-Palvelu OY FinlandFinland 20162016 RF Partner AB RF Partner AB SverigeSverige 20162016 Ranatec Instrument ABRanatec Instrument AB SverigeSverige 20152015 AB Ernst Hj Rydahl Broms.AB Ernst Hj Rydahl Broms. SverigeSverige 20152015 Scannotec OYScannotec OY FinlandFinland 20152015 ATC Tape Converting ABATC Tape Converting AB SverigeSverige 20142014 Kübler Svenska ABKübler Svenska AB SverigeSverige 20142014 Scanding A/SScanding A/S DanmarkDanmark 20142014 ASE/Conta-ClipASE/Conta-Clip PolenPolen 20142014 Mytrade OYMytrade OY FinlandFinland 20142014 Nexa Trading ABNexa Trading AB SverigeSverige Ett kontinuerligt arbete med att utveckla kunderbjudan- det skapar värde för kunder och leverantörer. Genom att bredda produktprogrammet, öka servicegraden och stärka den tekniska kompetensen stärks OEM-bolagens position på respektive marknad. Kundvärde Kärnan i affärsmodellen är ett brett sortiment av kvalitets- produkter från ledande leverantörer. Produkterna levereras både i standardutförande eller anpassade efter kundernas unika önskemål. Kundanpassningarna görs antingen i någon av verksamheternas förädlingsavdelningar eller direkt hos OEMs tillverkare om volymerna är högre. Exempel på kundanpassning kan vara att ett antal komponenter levereras sammansatta eller att en produkt har ett anpassat utförande som exempelvis kan vara justerad kabellängd med en monterad kontakt. Ett förtroendefullt och nära samarbete med både kunder och leverantörer är förutsättningen för en effektiv dialog och hög kreativitet vilket i slutändan ger kunderna unika produktlösningar som förbättrar deras slut- produkt. Att kontinuerligt utveckla samarbetet tillsammans med kunderna leder successivt till att kunderna samordnar en allt större del av sina inköp till OEM. Kunskap, service, effektivitet och kvalitet är några av OEMs värdeord vilka karaktäriserar samarbetena med kunder- na. Medarbetarnas höga kunskap om verksamheternas produktsortiment och applikationer, stödjer kunderna vid komponentval, vilket skapar både tekniska och ekonomiska värden för kunderna. Leverantörernas bästa säljkanal Starka säljorganisationer, modern marknadsföring och lokala lager med effektiva logistikflöden är fundamentet i OEMs verksamheter och anledning till förtroendet att representera starka leverantörer. Ambitionen är att vara le - verantörernas bästa säljkanal på respektive marknad och att göra dem till ledande aktörer inom sina respektive nischer. Starka relationer med leverantörerna bidrar till lojalitet och långsiktighet och OEM har som filosofi att undvika att marknadsföra konkurrerande produkter. OEMs position på marknaden gör att man når ut till kunder som leverantörer - na själva skulle ha svårt att nå. Organisationen har genom sitt nära samarbete byggt upp stor kompetens kring leverantörernas produkter och hur de används. OEM har regelbundet diskussioner med leverantö - rerna kring produktutveckling vilket bidrar till att leverantö- rerna utvecklar produkter som möter marknadens krav och önskemål vilket ökar konkurrenskraften. Hemsidan som konkurrensfördel Verksamheternas hemsidor är basen för all kundinformation där produktutbudet presenteras med all tänkbar informa- tion. Kunderna ska enkelt kunna navigera mellan välstruk- turerad produktinformation, inspiration och kunskap, vilket gör OEM-bolagens hemsidor till naturliga arbetsredskap i kundernas vardag. E-handelsfunktionerna effektiviserar flö- den och blir ett naturligt verktyg i kundernas inköpsarbete. Effektiva logistikflöden Samordningen mellan OEMs mindre lager och de större logistikcentren effektiviserar varuflödena vilket ger både kostnadseffektivitet och hög kvalitet samt förbättrar servicegraden. För större kunder skräddarsys logistiken efter kundernas krav, bland annat avseende leveranssätt, förpackningsutförande och leveransfrekvens, vilket skapar tydliga fördelar för kunderna. Ett löpande arbete med att effektivisera och skapa väl fungerande varuflöden ökar successivt tillgängligheten, kvaliteten och servicegraden. OEM 2024 12 Medarbetarnas höga produkt- och applikationskunskap skapar värde för kunderna. OEM skapar värde för kunder och leverantörer 13 OEM 2024 Får effektiv marknadsföring och försäljning på lokala marknader. • Får sina produkter marknadsförda på moderna hemsidor med kompletterande produkter. • Når marknader och kunder som de skulle haft svårt att nå på egen hand. • Får en partner som bidrar med kundanpassningar. • Får effektiva logistiklösningar som möter kundernas krav. • Får återkoppling från kunderna som bl.a. bidrar till arbetet både med att stärka konkurrenskraften på befintliga produkter och kundbehov för framtida produktutveckling. Får tillgång till komponenter från över 400 ledande tillverkare. • Erbjuds stor produkt och applikationskunskap. • Får helhetslösningar med kompletterande komponenter. • Kan minska antalet leverantörer. • Får leveranser i rätt tid till rätt plats. • Säkrar hög kvalitet i produkten. FÖR VÅRA TILLVERKARE INNEBÄR DETTA ATT DE: FÖR VÅRA KUNDER INNEBÄR DETTA ATT DE: TILLVERKARE KUNDER När vi utvecklar vår verksamhet arbetar vi utifrån fyra centrala processer Marknads- kommunikation OEM skapar modern marknadskommunikation som stödjer försäljningen. Säljprocess OEM driver en effektiv säljprocess baserad på personlig försäljning och hög produktkunskap. OEM erbjuder ett unikt och brett sortiment av produkter från ledande tillverkare. Logistik OEM har en effektiv logistikprocess med hög servicenivå. Sortiments- utveckling Affärsmodellen Högkvalitativa produkter och bästa möjliga stöd i produktvalet OEMs breda erbjudande av produk- ter och system kombinerat med djup produkt- och applikationskunskap gör att kunderna får tillgång till högkvalitativa produkter och bästa möjliga stöd i produktvalet för varje specifik applikation. Produktsortiment från ledande leverantörer OEM arbetar kontinuerligt med att utveckla kunderbjudandet. Detta görs genom att samarbeta med ledande leverantörer huvudsakligen i Europa, USA och Asien och att utforma konkurrenskraftiga sortimenten av kvalitativa produkter. Grunden i erbjudandet är standardprodukter och system som sedan i många fall kundan- passas i ett samarbete mellan kunden och leverantören. På koncernnivå grupperas produkterna i sex övergripande produktområden men inom de olika verksamheterna används andra grup- peringar baserat på respektive bolags produktsortiment. Sortimentsutveckling Breddning och utveckling av sortiment är en central del i att stärka konkur- Produktområdet utgörs av produkter som levereras av OEM Automatic, OEM Automatic Klitsø, Svenska Batteripoolen, Akkupojat och Demesne Electrical. Exempel på produkter: Relär, radplint, sensorer, maskinsäker- hetsprodukter och batterier. Exempel på användningsområden: Produkterna används i eller runt auto- matikskåp. Sensorer och säkerhetskom- ponenter används t.ex. i maskiner eller i automatiserade produktionslinjer. Batterier förekommer som startbat- terier eller industribatterier för t.ex. spänningsbackup. Exempel på kunder: Komatsu Forrest, Epiroc, ABB och elgrossister. ELKOMPONENTER Produktområdet utgörs av produkter som levereras av OEM Automatic, OEM Automatic Klitsø och Ingemar Liljenberg AB. Exempel på produkter: Energikedjor, maskinkabel, fordons- produkter, varningsprodukter och kameror för såväl 2D som 3D-app- likationer. Exempel på användningsområden: Merparten av produkterna riktar sig till OEM-tillverkare (Original Equipment Manufacturer) för användning i de maski- ner de tillverkar, exempelvis truckar och anläggningsmaskiner. Delar av sortimentet riktar sig dessutom mot medicinsk utrust- ning samt konsumentnära applikationer där det finns behov av kamerateknik. Exempel på kunder: Toyota Material Handling Manufacturing, Epiroc, Sandvik, Cellavision och Flir. MASKINKOMPONENTER & KABEL Produktområdet utgörs av produkter som levereras av OEM Automatic, Telfa, Sitek-Palvelu, OEM Automatic Klitsø. Exempel på produkter: Ventiler, mätare, givare och pumpar. Exempel på användningsområden: Produkterna riktar sig huvudsakligen till OEM-tillverkare för användning i de maskiner de tillverkar samt till processin- dustrin i Sverige, Finland och Danmark. Användningsområdena är många, allt ifrån mobilhydralik, livsmedel och medicin. Exempel på kunder: Tetra Pak, Epiroc, Delaval, Volvo och Getinge. TRYCK- & FLÖDESKOMPONENTER renskraften. Detta arbete görs primärt på följande sätt: • Samarbete med befintliga leveran- törer i syfte att bredda samarbetet till en större del av leverantörens sortiment och att samarbeta runt nyutveckling av produkter. • Starta upp samarbete med nya leverantörer av produkter som kompletterar befintligt sortimentet. • Förvärva verksamheter som ger tillgång till nya sortiment eller pro- dukter som kompletterar befintligt sortiment. OEM 2024 14 Produktområden Elkomponenter Maskinkomponenter & kabel Tryck- & flödeskomponenter Motor, kullager & bromsar Apparatkomponenter Installationskomponenter Sverige Finland Kina Baltikum Polen Norge Danmark Tjeckien Slovakien Stor- britannien Ungern Irland Produktområdet utgörs av produkter som levereras av OEM Motor, Internordic, Ernst Hj Rydahl Bromsbandfabrik, OEM Automatic, OEM Automatic Klitsø och Lagermetall AB. Exempel på produkter: Drivelektronik, motorer, växlar, kullager, tätningar, transmissionsprodukter, broms- och friktionslösningar. Exempel på användningsområden: Produkterna riktar sig till OEM-tillver- kare för användning i de maskiner och apparater de tillverkar och används exempelvis för utrustning till livsmedels- industri, för medicinsk utrustning och park- och trädgårdsmaskiner. Produkter inom broms och friktion riktar sig också till fordonsbranschen. Exempel på kunder: Tetra Pak, Cytiva, Öhlins, Husqvarna, Toyota Material Handling Manufacturing, Nobina, Getinge Desinfection. MOTORER, KULLAGER & BROMSAR Produktområdet utgörs av produkter som levereras av OEM Electronics, Svenska Helag, ATC Tape Converting, Agolux och OEM Automatic. Exempel på produkter: Displayer, tangentbord, kylfläktar, tape, LED-belysning, kablage och kraftkomponenter. Exempel på användningsområden: Produkterna riktar sig till OEM-tillverkare, serie- och kontraktstillverkare för användning i den elektroniska utrust- ningen och de apparater de tillverkar. Produkterna används i apparater inom en mängd områden, t.ex medicinteknik, konsumentprodukter, värmeteknik och industridatorer. Exempel på kunder: Husqvarna, Nibe, Franke och Axis. APPARATKOMPONENTER Produktområdet utgörs av produkter som levereras av Elektro Elco, Agolux, och Nexa Trading. Exempel på produkter: Belysning och produkter för trådlös styrning i hemmet. Exempel på användningsområden: Inomhus- och utomhusbelysning för hemmet med LED-teknologi. Trådlös styrning av ljus, markiser och dörrar i hemmet. Exempel på kunder: Elgrossister som riktar sig till professio- nella installatörer, exempelvis Rexel och Elektroskandia. Bygg- och gör-det-själv- butiker som Bauhaus och Clas Ohlson. INSTALLATIONSKOMPONENTER Anpassning till respektive lokal marknad OEMs erbjudande skiljer sig åt mellan olika geografiska marknader vilket är en naturlig följd av de olika förutsätt- ningarna på respektive marknad. Det är varje enskild verksamhets uppgift att anpassa erbjudandet utifrån den lokala marknadens efterfrågan samt utifrån vilka leverantörer som är till- gängliga för samarbete. OEM har varit etablerad olika länge på marknaderna vilket också påverkat utvecklingen. 15 OEM 2024 Nytt rekordår OEM 2024 16 REGION SVERIGE 59 522 567 %-andel av koncernens nettoomsättning Rörelseresultat EBITA MSEK Antal medarbetare Orderingången ökade med 10 procent och omsättningen med 4 procent, vilket innebär ytterligare ett rekordår för regionen. Drygt hälften av verksamheterna hade tillväxt och det var stora variationer i efterfrågan mellan verksamheterna. Den ökade omsättningen tillsam- mans med de högre kostnaderna gör att resultatet ökade 1 procent, men EBITA-marginalen minskade från 17,5 till 17,0 procent. Erbjudandet Sverige står för 59 procent av den totala omsättningen och är kon- cernens största region. Var och en av de 14 bolagen är specialiserade inom sitt kompetensområde med en djup kunskap om sina produkter och applikationer. Sammantaget erbjuder dessa enheter mer än 60 000 produkter av industriella komponenter och system till den svenska marknaden. Produktprogrammet marknadsförs både som komponenter och som sam- mansatta kundanpassade lösningar för olika applikationer inom maskin- och apparattillverkning. Det finns en tradition av nära samarbete med kunder och OEM deltar ofta i kunders utvecklingsarbete. Säljarnas och produktspecialisternas produkt- och applikationskunskap är en viktig del och bidrar till att optimera kundernas produkter och tillverknings- processer. God leveranskapacitet, hög servicegrad och flexibla logistik- lösningar är också områden där OEM skapar värde för sina kunder. Marknad Marknaden under första kvartalet 2024 följde den svagare efterfrågan från 2023. Efterfrågan ökade sedan successivt under året för att avslutas med ett starkt sista kvartal. Verksamheter vars kunder är exponerade mot konsumentmarkna- den men även vissa industriföretag har haft en svagare efterfrågan under året. Detta har mötts av den traditionella industrisektorn och även belysnings- branschen där efterfrågan varit god samtidigt som nya kunder och projekt tillkommit. OEM är inom flera segment marknadsledande i Sverige och har en generellt stark ställning. Marknaden är mogen med en normal underliggande tillväxt på ett par procent per år, där svenska exportföretags utveckling spelar stor roll. Kunderna utgörs huvudsakligen av maskin- och apparat- tillverkare, kompletterat av tillverkande industriföretag inom branscher som fordonsindustrin, skogsindustrin, telekom, IT och medicinteknik. Inom vissa segment ingår även kunder som grossistföretag, byggvaruhandeln och gör-det-själv-butiker. Utveckling under 2024 Efter ett förhållandevis svagt första kvartal har efterfrågan varit förhållan- devis god. För helåret blev omsätt- ningstillväxten 4 procent, där valutan hade marginell påverkan på omsätt- ningen och förvärv påverkade tillväx- ten positivt med 4 procentenheter. Den organiska tillväxten var marginell och är ett resultat av stor variation i efterfrågan mellan olika branscher. Orderingången var stark under hela året och ökade med 10 procent jämfört med föregående år men var 1 procent lägre än omsättningen. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 1 procent där tillväxten och en något svagare bruttomarginal möttes av ökade kostnader. EBITA-marginalen uppgick till 17,0 procent vilket var något sämre än föregående år på 17,5 procent. ATC Tape Converting som mark- nadsför tejp och konvertering av häftmaterial som kom från ett svagare 2023 har haft starkast tillväxt under året. Omsättningsökningen på 15 procent kommer dels från kunder som hade ett svagare år 2023 men också från stärkta marknadspositioner inom olika branscher. Elektro Elco som marknadsför LED belysning under varumärket Hidealite kom också från ett något svagare år. Lyckade produkt- lanseringar och god marknadsnärvaro gav en tillväxt på 10 procent vilket betyder en stärkt marknadsposition. Svenska Batteripoolen presterar god tillväxt för fjärde året i rad vilket tydligt beskriver en stark marknadsposition. Koncernens största bolag OEM Automatic, hade återigen ett rekordår med en omsättningsökning på 4 procent vilket också är fjärde året i rad med god tillväxt. Sverige, som är koncernens största region, ökade sin omsättning med 4 procent och noterade ännu ett rekordår. Produktområden Elkomponenter Maskinkomponenter & kabel Tryck- & flödeskomponenter Motorer, kullager & bromsar Apparatkomponenter Installationskomponenter Exempel på kunder Epiroc, Toyota Material Handling Manufacturing, Tetra Pak, ABB, Husqvarna, DeLaval International AB, Rexel, Elektroskandia och Ahlsell. Exempel på konkurrenter Dotterbolag till handelsbolag som Addtech och Indutrade, dotterbo- lag till tillverkare som Schneider och Omron och belysningsföretag som Fagerhult. Verksamheten bedrivs genom företagen OEM Automatic AB, Elektro Elco AB, OEM Electronics AB, OEM Motor AB, Internordic Bearings AB, Lagermetall AB, Ingemar Liljenberg AB, Rydahl Industry AB, Rydahls Reservdelar AB, Nexa Trading AB, Svenska Batteripoolen AB, Telfa AB, Agolux AB och ATC Tape Converting AB. 17 OEM 2024 Sverige 20 Omsättning MSEK 2400 2500 2900 2300 2200 2100 2800 2700 2900 3 000 1900 2000 23 242221 EBITA MSEK 2120 242322 425 400 375 350 325 450 250 300 500 475 525 550 Ett utmanande år OEM 2024 18 REGION FINLAND, BALTIKUM OCH KINA 18 110 200 %-andel av koncernens nettoomsättning Rörelseresultat EBITA MSEK Antal medarbetare Den svagare efterfrågan från andra halvåret 2023 har fortsatt under hela 2024 och har också påverkats av en svagare efterfrågan i Europa vilket ytterligare skapat marknads- nedgång. Omsättningen för helåret minskade med 6 procent. Olika branscher och regioner har haft stora variationer i efterfrågan. Den lägre omsättningen gör att resulta- tet minskade med 17 procent och EBITA-marginalen minskade från 12,9 till 11,5 procent. Erbjudandet Regionen består av verksamheterna i Finland, de baltiska länderna Estland, Lettland och Litauen samt i Kina. Regionen står för 18 procent av OEMs totala omsättning. Finland var det första land som OEM etablerade sig i utanför Sverige och är OEM-koncernens näst största mark- nad. Verksamheten bedrivs inom sex enheter, var och en med djup kunskap om sina produkter och applikations- områden. Erbjudandet består av ett brett sortiment av industriella kompo- nenter och system där alla koncernens sex produktområden är representera- de. Både standardprodukter och specialanpassade produkter och sys- tem marknadsförs. Produktsortimentet har utvecklats över åren baserat på den lokala efterfrågan och tillgängliga sortiment, vilket gör att det skiljer sig något från Sverige. OEMs verksamheter i Baltikum och Kina etablerades för att följa svenska och finska kunder som flyttade sin produktion till dessa marknader. Huvuddelen av omsättningen på dessa marknader är fortsatt kunder som har sitt ursprung från Skandinavien. Produkterbjudandet är i stort sett hela OEMs sortiment men huvud- delen av omsättningen återfinns inom områdena El komponenter, Apparatkomponenter och Motorer. Marknad 2024 Efterfrågan i Finland och Baltikum var dämpad under hela året medan efter- frågan i Kina var god. Orderstocken minskade något under året då orderin- gången varit lägre än omsättningen. OEM har en stark position inom flera segment i Finland. Ett brett produkter- bjudande och en väl utvecklad säljorga- nisation har skapat starka samarbeten med kunderna. Det nära samarbetet med både kunder och leverantörer har gett förutsättningar för att kunna ut- veckla produkterbjudandet framgångs- rikt. OEMs kunder i Finland utgörs av större maskin- och apparattillverkare samt tillverkande industriföretag inom branscher som skogs- och anläggnings- maskiner, gruvmaskiner, hissar samt energilösningar. El- och VVS-grossister samt bygghandel är också viktiga kundsegment. Verksamheterna i Baltikum och Kina servar i till största delen nordiska kunder som etablerat sig där samt kontraktstillverkare. Marknadsföring och försäljning sker dock även till lokala kunder. Efterfrågan påverkas till stor del av de kontraktstillverkarna och de nordiska kundernas strategiska beslut snarare än av den generella marknadsutvecklingen. Utveckling 2024 Den generellt svagare efterfrågan från andra halvåret 2023 fortsatte under hela 2024. Olika affärsområden hade stora variationer i efterfrågan under året och för helåret minskade den totala omsättningen med 6 %. Rörelseresultatet minskade med 17 %, huvudsakligen på grund av den låga omsättningen. EBITA-marginalen landade på 11,5 % (12,9). Verksamheten i Kina som hade ett svagare 2023 har upplevt en god efterfrågan och ökade omsättningen med 19 procent. Akkupojat/ Battery Finland som marknadsför start- och industribatterier hade återigen ett starkt år och ökade omsättningen med 9 procent. Trots svag efterfrågan inom byggbranschen växte Rauheat 2024. Regionens största verksamhet, OEM Automatic, har påverkats av den generellt svaga marknadssituationen och minskade omsättningen med 12 procent. Produktområden Sammantaget var efterfrågan dämpad i Finland och Baltikum under hela året även om det var stora variationer mellan olika branscher och regioner. Exempel på kunder Arnon, Sandvik Mining, Onninen, Ponsse, Raute, Valmet. Exempel på konkurrenter Dotterbolag till handelsbolag som Addtech och Indutrade samt Lapp Automaatio, SKS och Wexon. Verksamheten bedrivs genom företagen OEM Automatic, OEM Electronics, Akkupojat/Battery Finland, Motor & Bearings Finland och Hide-a-lite Finland, RauHeat samt OEM Automatic i Kina, Estland och Litauen. 19 OEM 2024 20 Omsättning MSEK 800 850 900 750 700 650 1 000 950 1 100 600 23 242221 EBITA MSEK 2120 242322 110 100 90 80 70 120 50 60 130 140 Elkomponenter Maskinkomponenter & kabel Tryck- & flödeskomponenter Motorer, kullager & bromsar Apparatkomponenter Installationskomponenter Baltikum Finland Kina Nya omsättnings- och resultatrekord OEM 2024 20 REGION DANMARK, NORGE, BRITTISKA ÖARNA OCH ÖSTRA CENTRALEUROPA 23 173 262 %-andel av koncernens nettoomsättning Rörelseresultat EBITA MSEK Antal medarbetare Stor variation mellan de olika marknaderna gav sammantaget 4 procent tillväxt för regionen. Det danska, det tjeckiska och det irländska bolaget har haft god tillväxt medan övriga verksamheter har haft en mindre negativ tillväxt. Tillväxten tillsammans med stärkt bruttomarginal gav en resultattill- växt på 13 procent. EBITA-margina- len stärktes ytterligare från 13,1 till 14,3 procent vilket är ny rekordnivå för regionen. Erbjudande Region består av verksamheter i åtta länder och det är sju OEM Automatic-bolag samt det irländska bolaget Demesne. I Polen, Tjeckien, Slovakien och Danmark finns även OEM Electronics etablerat, och i Danmark och Norge marknadsförs belysningsprodukter under varumär- ket Hide-a-lite. Verksamheterna har utvecklats utifrån efterfrågan på respektive marknad och tillgänglighet avseende sortiment. Det finns landspecifika kunder som är unika för koncernen, och de lokala erbjudandena är i vissa fall anpassade för dessa kunder. Regionen står för 23 procent av OEMs totala omsättning. Erbjudandet i regionen består till största delen av standardprodukter men det förekommer också kun- danpassade produkter och system. Bolagen har under åren successivt utvecklat sina erbjudanden, och på de större marknaderna, Danmark, England, Norge, Polen och Tjeckien, marknadsförs ett brett sortiment. Det slovakiska och det ungerska bolaget stöds avseende logistik och produkts- upport av det tjeckiska. Bolaget på Irland marknadsför i huvudsak el-kom- ponenter och har inom detta område en stark marknadsposition. Marknad OEMs marknader i regionen skiljer sig åt utifrån respektive lands historia och den ekonomiska utvecklingen. Regionens största verksamhet, den irländska, vänder sig i huvudsak mot grossister och kontraktsbyggare av datacenters. I Storbritannien är kundbasen bred och består både av OEM-kunder, slutförbrukare och lokala distributörer som förser producerande bolag med komponenter. I Danmark är industrier kring livsmedel och kemi samt vindkraftverk viktiga kundgrupper. I Norge består kundba- sen främst av mindre industriföretag samt att utvecklingen för elektri- fieringen av fordon har skapat nya samarbeten. För östra Centraleuropa är tåg- industrin generellt en viktig kund- grupp. I Polen är kunder inom den inhemska gruv- och mineralindustrin viktiga medan Tjeckien, Slovakien och Ungern har underleverantörer mot fordonsindustrin som ett väsentligt kundsegment. Utveckling under 2024 Nettoomsättningen för regionen öka- de med 4 procent. Valutan har påver- kat positivt med en halv procent och förvärv samt den organiska tillväxten består av drygt 1,5 % vardera. Orderingången ökade med 10 procent jämfört med föregående år men var 1 procent lägre än omsättningen vilket beror på stor orderstock där kunderna successivt har kortare framförhållning. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 13 procent och påverkades av tillväx- ten och förbättrad bruttomarginal. EBITA-marginalen ökade från 13,1 till 14,3 procent. OEM Automatic Klitsö i Danmark har haft en stark utveckling under året och ökade omsättningen med 18 procent, varav förvärvet av Unit Pump stod för 9 procentenheter av tillväxten. Irländska Demesne har haft ytterligare ett år med god tillväxt och ökade omsättningen med 9 procent. OEM Automatic Tjeckien hade ett år med positiv tillväxt och ökade omsättningen med 7%. Nettoomsättningen för regionen ökade med 4 procent och EBITA-marginalen steg till 14,3 procent vilket är ny rekordnivå för regionen. Produktområden Norge Polen Danmark Slovakien Tjeckien Ungern Storbritannien Irland Elkomponenter Maskinkomponenter & kabel Tryck- & flödeskomponenter Motorer, kullager & bromsar Apparatkomponenter Installationskomponenter 242120 2322 EBITA MSEK Exempel på kunder RS Components, Turf Tank, Westcontrol, Stadler Polska. Exempel på konkurrenter Leverantörers egna dotterbolag som exempelvis Sick, Omron och Festo. Teknikhandelsbolag som Dacpol och Asta. Multidistributörer såsom TME. Verksamheten bedrivs genom företagen Demesne Electrical Sales Ltd, OEM Auto- matic Ltd, OEM Automatic Klitsö A/S, OEM Automatic AS, OEM Automatic Sp z o. o., OEM Automatic spol. s r.o., OEM Automatic s.r.o. och OEM Automatic Kft. 21 OEM 2024 24 1 050 1 100 1 150 1 200 550 700 650 600 40 130 140 150 160 30 80 70 60 50 120 2120 2322 750 800 850 1 000 950 900 90 100 110 Omsättning MSEK Medarbetarnas kunskap och engagemang är avgörande för bolagets framgång rer är en viktig del av OEMs affärsmo- dell och ambitionen är att överträffa förväntningarna. Säljarna arbetar nära kunderna med ambitionen att erbjuda marknadens bästa service och löpande tillföra nytt värde. Säljprocessen är väl tillrättalagd och ett bra affärsmannaskap skapar ökade möjligheter att identifiera och ta vara på nya affärsmöjligheter. Säljarnas individuella utvecklingsplaner, som ofta sträcker sig över flera år, är ett vik- tigt verktyg i arbetet med att utveckla säljprocessen. Produktorganisationerna har ett nära samarbete med produktleveran- törerna och fysiska möten sker både på leverantörernas fabriker och på OEMs verksamheter. Vid större och mer komplexa projekt är det vanligt att leverantörerna besöker kunderna tillsammans med OEMs personal, för att skapa de bästa förutsättningarna för att ta fram konkurrenskraftiga erbjudanden. Utveckling av individer och team Starka team med tydliga mål, både för grupp och individ, är framgångsfakto- rer och centralt i OEMs ledarkultur. För att möta medarbetarnas förväntningar på utveckling är det viktigt att varje chef arbetar med att identifiera och utveckla personer med ledaregen- skaper som kan bli framtidens ledare. Eftersom majoriteten av ledarrekry- teringarna sker internt inom OEM prioriteras detta högt. Nyfikenhet, kreativitet och att vara målinriktad uppmuntras. Det är viktiga egenskaper för medarbetarnas karri- ärmöjligheter samtidigt som det bidrar till koncernens utveckling. Erfarenhet från sälj- och produktorganisatio- nerna värderas högt och rörlighet mellan olika verksamheter och länder uppmuntras. Dagens hårda konkurrens gör att medarbetarnas kunskap och enga- gemang har en helt avgörande roll i bolagets framgång. Medarbetarnas utveckling och löpande påfyllnad av unga talanger bygger över tid ett långsiktigt konkurrenskraftigt bolag. Jämställda organisationer och en sund företagskultur med en bra arbetsmiljö är prioriterade områden. Detta gör även OEM till en attraktiv arbetsgivare, både för befintliga och framtida medarbetare. Säljare och produktspecialister är centrala i arbetet med att utveckla verksamheternas kunderbjudande vilket är en förutsättning för tillväxt och lönsamhet. Starka team som kontinuerligt utvecklas gör att OEMs bolag kan möta marknadens höga krav på produkt- och applikationskunskap. Fokus på utveckling och tillväxt skapar också goda förutsättningar för att medarbetarna ska kunna göra karriär inom OEM. Stark företagskultur bygger konkurrenskraftiga organisationer Alltsedan OEM grundades för drygt 50 år sedan har företagskulturen spelat en central roll i bolagets utveckling. Under åren har en rad ledord utkristalliserats och idag präglas verksamheterna av positiv attityd, engagemang, presti- gelöshet, målfokus, öppenhet och långsiktighet. OEMs företagskultur skapar starka organisationer samtidigt som koncernens bolag blir attraktiva arbetsgivare. Långsiktiga relationer med kunder och leverantörer Starkt förtroende och långsiktiga relationer med kunder och leverantö- Koncernens bolag bär själva huvudan- svaret för medarbetarnas kompetens- utveckling. Därutöver görs centrala initiativ, exempelvis koncerngemen- samma utvecklingsprogram som syftar till att stärka kompetensen och bygga nätverk mellan medarbetarna. Nya unga medarbetare förstärker organisationerna En viktig del i arbetet med att bygga konkurrenskraftiga organisationer är att löpande förstärka med nya unga medarbetare. Intresse för teknik och försäljning är meriterande vid rekryteringar och är även egenska- per som tillför driv och dynamik i organisationen. För att nyanställda snabbt skall komma in i sina arbets- uppgifter används väl fungerande introduktionsprogram och personliga utvecklingsplaner. I förlängningen stärker detta även den anställdes egen karriärsutveckling med möjligheten att successivt växa in i mer ansvarsfulla positioner. Genom traineeprogram introduceras regelbundet nya medar- betare som har en färsk examen inom teknik eller ekonomi och en potential att ta framtida ledaransvar. För att underlätta framtida rekrytering och sprida kunskap om OEMs verksamhet samarbetar OEM även med flera olika utbildningsverksamheter, bland annat genom att erbjuda praktikplatser och handledning av examensarbeten. Öka andelen anställda kvinnor Ett av OEMs övergripande håll- barhetsmål är att öka andelen anställda kvinnor för att på sikt öka antalet kvinnor i ledande befattningar. Jämställda organisationer är mer dyna- miska och stärker konkurrenskraften. Målsättningen är att två tredjedelar av chefsrekryteringarna ska ske internt och de högre befattningarna innehas OEM 2024 22 idag ofta av personer med bakgrund inom sälj- och produktorganisatio- nerna. Detta innebär att det är särskilt viktigt att öka andelen kvinnor inom dessa områden för att lyckas med jämställdhetsmålet. Teknikbranschen är generellt mansdominerad och det finns en överrepresentation av manligt sökande vid rekryteringar. Fokus ligger därför på att öka ande- len sökande kvinnor, särskilt inom tjänster som arbetar nära kunder och leverantörer. En rad olika aktiviteter genomförs för att lyckas med detta, exempelvis att ställa krav på rekryte- rarna och möta kvinnor med kvinnor i rekryteringsprocesserna. Kompetensutveckling För att medarbetarna ska trivas är 2024 2023 Medelantal anställda 1 054 1 045 Anställda vid årets slut 1 048 1 054 Andel kvinnor ( % ) 24 23 Sjukfrånvaro person / år ( Dagar ) 7 7 Utbildningskostnad per anställd (KSEK) 4 3 Friskvårdskostnad per anställd (KSEK) 2 1 Personalomsättning 11% 12% - 25 26-35 36-45 46-55 56- 250 200 150 100 50 350 300 Åldersfördelning Antal/ålder -1 1-3 4-7 8 -11 12 - 300 200 150 100 0 250 50 Anställningstid Antal/år 23 OEM 2024 det viktigt med personlig utveckling. Årliga utvecklingssamtal och indivi- duella utvecklingsplaner är en viktig del i den kompetensutvecklingen. Utvecklingsplanerna anpassas efter respektive individ utifrån uppföljning av tidigare års aktiviteter och medar- betarens ambitioner kombinerat med verksamhetens mål och behov. Väl fungerande processer i arbetet med medarbetarnas utveckling är också ett viktigt verktyg för att identifiera nya ledarkandidater. Många medarbetare inom OEM stannar länge vilket är i linje med koncernens ambition. Det pågår ett kontinuerligt arbete med att stärka po- sitionen som en attraktiv arbetsgivare, både för att behålla befintliga medar- betare och för att kunna rekrytera nya. Hälsosam livsstil och god arbetsmiljö För att medarbetare över tid ska kunna prestera och utvecklas, både individuellt och i grupp, är trivsel och hälsa nödvändigt. OEM uppmuntrar till en hälsosam livsstil genom bl.a. stöd till motionsaktiviteter och bolagsge- mensamma aktiviteter. Arbetsmiljön ska vara trevlig, trygg och säker och det görs löpande investeringar för att medarbetarna också ska uppleva den så. Vid bl.a. arbetsplatsträffar och konferenser genomförs också aktivite- ter för att skapa skön gruppdynamik, starka team och bra sammanhållning. Minskat antal medarbetare Antalet medarbetare minskade från 1054 till 1048 under 2024. Det pågår ett kontinuerligt arbete för att vara en attraktiv arbetsgivare och många medarbetare stannar länge, helt i linje med OEM:s ambition. OEM:s ambition är att främja en ansvarsfull utveckling för både samhälle och företag och ser att omställningen mot ökad hållbarhet skapar nya affärsmöjligheter. För att trygga framtida konkurrenskraft räcker det inte att följa omvärldens utveckling, OEM ska ligga steget före och vara en del i att forma den. Det finns ett tätt samarbete mellan koncernens bolag, som samordnas av ett Hållbar- hetsråd med samlad kompetens från de större bola- gen. Ambitionen är att minska negativ miljöpåverkan, upprätthålla hållbar tillväxt präglad av hög affärsetik. Dessutom är det viktigt att vara en attraktiv arbetsplats då medarbetarnas kunskap och engagemang är det som driver utvecklingen mot en ljusare och mer hållbar fram- tid. Hållbarhetsarbetet följer Agenda 2030 och omfattar ekonomiska, ekologiska och sociala aspekter av hållbar- het. De globala målen för hållbar utveckling är utgångs- punkten i strategin och för att säkerställa de långsiktiga hållbarhetsmålen är hållbarhetsarbetet en integrerad del i strategier och affärsplanering. OEM är förberedda för CSRD-direktivet och rapporteringsstandarden ESRS och fortsätter förädla de prioriterade områdena – från Produkten till Personen och Planeten. Ansvar, tillväxt och hållbara lösningar OEM 2024 24 Exempel inom fokusområde Produkten En hållbarare produkt är en produkt som inte bara fyller dina omedelbara behov, utan också bidrar till att minska resurs- förbrukningen och miljöpåverkan över tid. Det kan handla om en energibesparande komponent som sänker dina driftkostnader, eller en uppkopplad lösning som talar om när underhåll behövs och hur den kan köras effektivare. Industriella datorer med hög prestanda, energieffektivitet och lång livslängd OEM Automatic AB är en av Europas ledande leverantörer av komponenter och system för industriautomation. Hög kunskap om produkters hållbarhetsaspekter är centralt i erbjudandet och en viktig del av hållbarhetsarbetet. Ett exempel är industriella datorer från leverantör Neousys, vilka är framtagna för att kombinera hög prestanda med energief- fektivitet och lång livslängd. Genom att över längre tid använda samma komponenter i datorerna möjliggörs dessutom att äldre system kan uppgraderas utan behov av helt nya enheter, vilket ytterligare stärker hållbarhetsaspek- ten. Genom att samarbeta med innovativa leverantörer visar OEM att det går att förena teknisk spetskompetens med miljöhänsyn. Det är en tydlig del i företagets strävan efter innovativa, resurseffektiva och framtidssäkra lösningar. Industriella datorer utvecklas snabbt, och OEM ser en spännande trend där prestandan förbättras samtidigt som energiförbrukningen minskar. Mindre datorer, som POC och NRU, är utmärkta exempel – energisnåla men ändå kraftfulla nog att hantera många av kundernas applikationer. Detta kombinerar effektivitet med hållbarhet och är ett viktigt steg mot framtidens grönare industri. Smart teknik för en mer hållbar värld! Energilagringssystem för en självförsörjande framtid I takt med att energieffektivitet blir en allt viktigare hållbar- hetsaspekt erbjuder Batteripoolen, i samarbete med leveran- tören Studer Innotec, innovativa energilösningar som främjar en självförsörjande framtid. Deras NEXT-serie består av en familj hybridväxelriktare med inbyggda solcellsladdare, där samtliga modeller är designade med fokus på hög kvalitet och prestanda i både off-grid och on-grid applikatio- ner. Dessa avancerade energilagringssystem kombinerar solenergiproduktion, lagring och smart energihantering i en smidig och pålitlig enhet. Tack vare möjligheten att enkelt utöka batterikapaciteten och den flexibla ingången för anpassningsbar energihante- ring erbjuds en lösning som är både effektiv och användar- vänlig. Garanterad hög kvalitet och tillförlitlighet ger även en hög driftsäkerhet, vilket i sin tur bidrar till en ännu starkare hållbarhetsprofil. Denna produkt representerar ett stort steg mot en framtid där förnybar energi är lättillgänglig och praktisk för alla. Medarbetarnas kunskap och engagemang driver utvecklingen mot en ljusare och mer hållbar framtid. 25 OEM 2024 Exempel på aktiviteter inom fokusområde Personen Mänskliga rättigheter OEM arbetar för att säkerställa att leverantörer uppfyller kra- ven på mänskliga rättigheter och erbjuder en god arbetsmil- jö. Koncernens bolag arbetar fortlöpande med att stärka sina leverantörsrelationer och säkerställa att de undertecknar uppförandekoden (CoC). Den baseras på de tio principer- na i FN:s Global Compact, omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrättsliga frågor, miljö och anti-korruption. Dessa områ- den är centrala delar av det ansvar som varje bolag i koncer- nen, samt deras leverantörer, förväntas ta. Jämställda organisationer I strävan efter att vara en attraktiv arbetsgivare värdesätts inkluderande och jämställda organisationer där alla kan kän- na sig delaktiga. Rekryteringsprocessen är avgörande för att nå jämställdhetsmålen. Genom att ställa krav på rekryterare, möta kvinnor med kvinnor i rekryteringsprocessen och ha en jämställd marknadskommunikation ökar de rekryterande bolagen antalet kvinnliga sökande till utlysta tjänster. NMI Under 2024 genomfördes en koncernövergripande medar- betarunderökning. Det är ett värdefullt verktyg för att samla in systematisk feedback från personalen om arbetsmiljö, led- arskap, trivsel, engagemang och många andra faktorer som påverkar organisationens framgång. Genom att regelbundet göra medarbetarundersökningar får ledningen insikter om hur medarbetarna mår, vad som motiverar dem och vad som kan förbättras i organisationen. Det bidrar i längden till en starkare företagskultur, bättre prestationer och en mer välmående personalstyrka. Produkttransporter och tjänsteresor står för en stor del av OEMs utsläpp. Flertalet initiativ har tagits de senaste åren för att minska denna påverkan. Införandet av ny tjänstebilpoli- cy bidrar till en snabbare övergång till fossilfria tjänstebilar. Samarbetet med Geodis gällande införandet av hållbart (SMF) bränsle för sjöfrakter bidrar till en renare miljö genom en mer hållbar fraktprocess. Under 2024 var OEM Electro- nics AB först ut med att investera i SAF-bränsle via Air France och KLM’s Corporate SAF-program, för tjänsteresor med flyg. Detta omfattade över 50 % av CO-utsläppen från flygresor 2023, samt allt CO2-utsläpp för flygresor 2024. Detta samarbete, som även faller in under FN:s globala mål 17, visar på vikten av partnerskap för en mer hållbar framtid. SAF baseras på förnybar råvara och ersätter fossilt bränsle. Ett annat fokusområde är bolagens energianvändning där OEM successivt ökar andelen egenproducerad el genom att installera solceller på egna fastigheter. Det bidrar till mins- kade utsläpp och en högre andel förnybar energi i verksam- heten. Även vid nyteckning av elavtal prioriteras allt oftare avtal som omfattar 100 % förnybar energi. Ett annat område med stor utsläppspåverkan är tillverkning och användning av de produkter som säljs. OEM arbetar med att få med fler delar i GHG-protokollets Scope 3 genom att börja ta reda på produkternas utsläpp genom hela livscykeln. Detta är ett omfattande arbete med hög prioritet. Exempel på aktiviteter inom fokusområde Planeten I Sverige är följande bolag miljöcertifierade enligt ISO 14001 och kvalitetscertifierade enligt ISO 9001: • OEM Automatic • Elektro Elco • OEM Electronics • OEM Motor • Ernst Hj Rydahl Bromsbandfabrik • Svenska Batteripoolen • Internordic Bearings • Telfa • ATC Tape Converting • Agolux • Lagermetall • Svenska Helag I Polen är OEM Automatic och i Sverige är Ingemar Liljenberg kvalitetscertifierat enligt ISO 9001 . HÅLLBARHETSRAPPORT OEMs kompletta Hållbarhetsrapport går att läsa på www.oem.se Systematiskt kvalitets- och miljöansvar OEM arbetar strukturerat för att ständigt förbättra kvalitet och effektivitet. Flera av koncernens bolag är certifierade enligt ISO 14001 och ISO 9001, internationella standarder för miljö- och kvalitetsledning. Dessa certifieringar säkerställer att miljöpåverkan hanteras ansvarsfullt och att hög produkt- och tjänstekvalitet upprätthålls, vilket stärker konkurrens- kraften och ökar kundernas förtroende. Koncernen har även ett eget ledningssystem, OQD – OEM Quality Developme- nt, som bygger på Toyotas principer och omfattar bland annat systematisk uppföljning av avvikelser, visualisering av resultat mot uppsatta mål samt medarbetardrivna förbätt- ringsinitiativ. Systemet har utvecklats av OEM Automatic i Sverige och används i varierande grad inom koncernens övriga bolag. ISO 9001 och ISO 14001 OEM:s kvalitets- och hållbarhetsarbete har tagit ett stort kliv framåt i finska verksamheten och under 2024 blev OEM Finland kvalitetscertifierade enligt ISO 9001 och miljöcerti- fierade enligt ISO 14001. OEM 2024 26 OEM ska genom hög produkt- och applikationskunskap påverka kundens val av komponenter och lösningar utifrån ett hållbarhetsperspektiv. • Inventera antal leverantörer som redovisar CO2-utsläpp UTFALL: Analys av arbetet ligger till grund för komman- de aktivetet för att stärka hållbahetsarbetet i leverantörskedjan • Kommunicera miljömässigt bra produkter i marknads- kommunikation och säljprocesser UTFALL: Detta är redan idag en naturlig del i säljprocessen och marknadskommunikationen • 100% av våra A-leverantörer skall ha genomfört själv skattning enligt ”Supplier assessment” UTFALL: 73% PRODUKTEN – Globalt mål 9 PERSONEN – Globalt mål 5 och 8 OEM ska ha en inkluderande arbetsmiljö där alla har lika stora möjligheter utifrån sin kvalifikation för arbetet oberoende av kön samt säkerställa en hållbar ekonomisk tillväxt samt värna för anständiga arbetsvillkor hos såväl OEM som leverantörer. Inkluderande arbetsplatser med engagerad personal Under året genomförde OEM en koncerngemensam med- arbetarundersökningen som hade en svarsfrekvens på 99% och ett NMI-resultat på 4,2. Både svarsfrekvensen och resul- tatet är tillfredsställande och visar på stort engagemang. En säker och trivsam arbetsmiljö, både inom företaget och hos leverantörer, är avgörande för hållbar tillväxt och långsiktig framgång. Det finns en stark koppling mellan medarbetarnas välbefinnande och företagets ekonomiska utveckling. Därför prioriterar OEM att skapa goda arbetsför- hållanden genom regelbundna medarbetarundersökningar och ett systematiskt arbete för att säkerställa fysiska och psykosociala arbetsmiljöaspekter. OEM ställer också höga krav på sina leverantörer och efterfrågar aktivt information om deras hållbarhetsarbete och efterlevnad av uppförandekoder. På samma sätt som arbetsmiljön är central internt, är det viktigt att säkerställa ansvarsfulla förhållanden i hela värdekedjan. Jämställdhet är ett annat prioriterat område. OEM arbetar aktivt för att öka andelen kvinnor vid nyrekrytering, med målet att på sikt ha fler kvinnor i ledande positioner. I marknadskommunikatio- nen strävar man efter att förmedla en inkluderande bild av företaget som en attraktiv arbetsplats för alla, oavsett kön eller bakgrund. Genom att bredda rekryteringsinsatserna och rikta sig till en bredare målgrupp bidrar OEM även till branschens utveckling mot ökad jämställdhet. MÅL Mål och fokusområden inom hållbarhet MÅL Hållbara lösningar för framtiden Att hjälpa kunder att välja rätt komponenter är en viktig del av OEM:s hållbarhetsarbete. Fokus ligger på att erbjuda produkter som bidrar till minskad miljöpåverkan och ökad resurseffektivitet. Det kan handla om allt från energieffek- tiva komponenter och produkter med hög verkningsgrad till lösningar som reducerar behovet av resor och optimerar produktionsprocesser. Lika viktiga är produkter med lång livslängd som är enkla att reparera och återvinna, ett tydligt stöd för den cirkulära ekonomins principer. Med djup produktkunskap och brett sortiment kan OEM kombinera olika komponenter och skräddarsydda lösningar, vilket för kunden kan innebära lägre energianvändning och effektivare arbete. OEM:s hållbarhetsambition handlar inte bara om att bidra till ett hållbart samhälle, det är också en strategisk fördel. Att erbjuda hållbara alternativ stärker konkurrenskraften och öppnar nya affärsmöjligheter. Samtidigt arbetar företaget aktivt för att öka kunskapen och medvetenheten om hållbar- het, både internt och externt. Genom att integrera hållbar- het i säljprocesser och utbildningar, samt samarbeta med leverantörer, fortsätter OEM att utveckla sitt erbjudande och skapa ännu fler hållbara lösningar för framtiden. • Minst 30 % kvinnor vid rekryteringar, med syfte öka andelen anställda kvinnor UTFALL: 37 % • Minst 20 % kvinnor vid rekryteringar till sälj- och produkttjänster, med syfte att på sikt öka antalet kvinnor i ledande befattning UTFALL: 29 % • Nöjd medarbetarindex (NMI) skall vara högre än 4,0 UTFALL: 4,2 • 100 % av våra leverantörer ska ha signerat code of conduct UTFALL: 64 % • 0-vision gällande arbetsplatsolyckor UTFALL: 13 ST 27 PLANETEN – Globalt mål 13 OEM ska bidra till minskad klimatpåverkan genom att reducera koldioxidutsläppen, vilket är kritiskt för att bromsa klimatför- ändringarna. MÅL OEM 2024 OEM:s miljöpåverkan från varutransporter, tjänsteresor och energianvändning i fastigheter är stor. Företagets mål är att minska CO₂-utsläppen med 50 % till 2030, jämfört med basår 2020. För att nå detta arbetar OEM aktivt med att effekti- visera verksamheten och påverka kunder och leverantörer att göra mer hållbara val. Samtidigt pågår arbetet med att utveckla hållbarhetsrapporteringen, särskilt inom Scope 3 enligt GHG-protokollet, där de nu mer omfattande mätning- arna kan göra årsvisa jämförelser svårare. Fokus ligger på att sätta in åtgärder där påverkan är som störst. För ett logis- tikintensivt företag som OEM är transporter en av de största utmaningarna. Under 2023 började företaget använda håll- bart marint bränsle genom samarbetet med Geodis, vilket bidrar till att minska utsläppen från sjötransporter. Samtidigt har takten på en omställning till en fossilfri bilflottan ökats under 2024. Det har även investerats i laddstationer vid flera av de egna fastigheterna. Poolbilar drivs redan delvis av HVO100, ett förnybart dieselalternativ som fungerar särskilt bra i kallt klimat. Dessutom används eldrivna godsbilar för akuta transporter till större kunder, vilket ger utsläppsminsk- ningar. Logistikcentret Höganloft i Tranås är navet för koncernens lager och transporter. Här samverkar flera bolag inom områden som ekonomi, kvalitet och hållbarhet. Alla bolag i koncernen delar gemensamma hållbarhetsmål, men har även frihet att anpassa och utveckla egna fokusområden. Samar- betet omfattar även GHG-rapportering och leverantörsbe- dömningar. Inom energiförbrukning har OEM arbetat systematiskt för att minska sin miljöpåverkan. Redan 2012 inleddes ett energibesparingsprogram för de egna fastigheterna, vilket inkluderade installation av solceller. Expansionen av solceller fortsatte även under 2024 vilket ytterligare minskar beroen- det av extern elförsörjning. Hållbarhetsrapporteringen är ett annat prioriterat områ- de där resurser avsätts för att säkerställa att den uppfyller kraven i CSRD och ESRS, som för OEM gäller från och med verksamhetsåret 2025. GHG-protokollet GHG-protokollet (Greenhouse Gas Protocol) är en global standard som hjälper företag att mäta och rapportera sina växthusgasutsläpp. Historiskt har OEM rapporterat utsläpp inom Scope 1 och Scope 2, samt vissa delar av Scope 3, så- som transporter, tjänsteresor och hyrda lokaler. Nu sker en mer detaljerad och omfattande rapportering av utsläppen, med flera initiativ för att säkerställa en mer heltäckande redovisning inom Scope 3. Denna förbättring är ett viktigt steg för att uppfylla kraven enligt CSRD och förbereda företaget för en framtida anslutning till Science Based Targets-initiativet (SBTi). En mer komplett rapporte- ring skapar inte bara transparens, utan utgör även grunden för att sätta vetenskapligt baserade klimatmål och stärka hållbarhetsarbetet. Scope 1 Direkta växthusgasutsläpp, det vill säga utsläpp som organisationen själva står för och kan påverka. Scope 2 Indirekta utsläpp i form av inköpt energi från externa leverantörer. Verksamheten kan påverka utsläpp från scope 2 genom att välja klimatvänliga energileverantörer. Scope 3 Indirekta utsläpp utöver inköpt energi, det kan till exempel handla om material, transport och övriga externa leverantörer. • Halvera CO 2 -utsläppen var 10:e år, basår 2020 UTFALL: Scope 1: 1 075 ton CO 2 (1 027) Scope 2: 960 ton CO 2 (153) Scope 3: 5 432 ton CO 2 (3 013) En del av de ökade utsläppen förklaras genom en betydligt mer omfattande rapportering • 100 % förnyelsebar inköpt energi t.o.m. 2030 UTFALL: Bolagen köper redan idag hög andel förnyelse- bar energi vilket även prioriteras vid nytecknande av avtal • Fossilfri fordonsflotta 2030 UTFALL: 28 % • Genomföra aktiviteter för att minska fossilberoendet vid godstransporter UTFALL: Flertalet genomförda aktiviteter, till exempel har flera bolag i koncernen tecknat avtal med Geodis Marine Fuel Insetting-program • Öka andelen egenproducerad energi UTFALL: Under 2024 installerades solceller på de egen- ägda fastigheterna i Finland och Danmark Finansiella rapporter – Moderbolaget Resultaträkningar 46 Balansräkningar 47 Rapport över förändringar i eget kapital 49 Kassaflödesanalyser 50 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 51 Underskrifter 84 Revisionsberättelse 85 Övrigt OEM-aktien 88 Definitioner 91 Fastigheter 92 Årsstämma 95 Fem år i koncernöversikt 29 Nyckeltal de senaste fem åren 30 Förvaltningsberättelse inklusiv bolagsstyrningsrapport 31 Styrelsen 38 Ledande befattningshavare 39 Finansiella rapporter – Koncernen Rapport över resultat 40 Rapport över totalresultat 41 Rapport över finansiell ställning 42 Rapport över förändringar i eget kapital 44 Rapport över kassaflöden 45 Årsredovisning 2024 OEM 2024 28 UR RAPPORT ÖVER RESULTAT 2024 2023 2022 2021 2020 Sverige 3 059 2 953 2 745 2 322 2 010 Utomlands 2 180 2 192 1 986 1 452 1 273 Nettoomsättning 5 239 5 145 4 731 3 774 3 283 Rörelseresultat före avskrivningar 869 875 824 648 483 Avskrivningar -107 -93 -89 -69 -74 Resultat från finansiella poster 5 -12 -11 -2 -8 Resultat före skatt 768 770 724 576 401 Skatt -162 -163 -148 -119 -84 ÅRETS RESULTAT 606 607 576 457 317 EBITA 800 811 763 590 422 UR RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 2024 2023 2022 2021 2020 Immateriella anläggningstillgångar 369 395 344 177 187 Materiella anläggningstillgångar 435 408 356 344 324 Finansiella anläggningstillgångar och uppskjuten skattefordran 6 11 8 7 9 Varulager 1 101 1 085 1 183 738 579 Kortfristiga fordringar 866 800 805 644 517 Likvida medel 557 233 109 145 376 SUMMA TILLGÅNGAR 3 333 2 932 2 804 2 054 1 992 Eget kapital 2 390 1 991 1 590 1 374 1 366 Långfristiga skulder 241 261 229 139 145 Kortfristiga skulder 701 680 985 541 481 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 333 2 932 2 804 2 054 1 992 Definitioner se sidan 91. Fem års koncernöversikt MSEK 29 OEM 2024 Nyckeltal de senaste fem åren OEM 2024 30 OEM KONCERNEN 2024 2023 2022 2021 2020 Nettoomsättning MSEK 5 239 5 145 4 731 3 774 3 283 varav utomlands % 41,6 42,6 42,0 38,5 38,8 Koncernens resultat före skatt MSEK 768 770 724 576 401 Koncernens årsresultat MSEK 606 607 576 457 317 EBITA MSEK 800 811 763 590 422 Avkastning på totalt kapital % 25,9 28,5 31,5 29,2 22,7 Avkastning på sysselsatt kapital % 35,3 40,2 45,1 41,1 31,9 Avkastning på eget kapital % 27,7 33,9 38,9 33,4 26,1 Skuldsättningsgrad ggr 0,06 0,07 0,24 0,07 0,08 Räntetäckningsgrad ggr 77,7 53,8 86,5 191,5 123,6 EBITA-marginal % 15,3 15,8 16,1 15,6 12,9 Rörelsemarginal % 14,6 15,2 15,5 15,3 12,4 Vinstmarginal % 14,7 15,0 15,3 15,2 12,2 Kapitalets omsättningshastighet ggr/år 1,57 1,75 1,69 1,84 1,65 Nettoomsättning/anställd MSEK 5,0 4,9 4,9 4,3 3,7 Soliditet % 71,7 67,9 56,7 66,9 68,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten MSEK 692 791 262 319 469 Kassalikviditet % 203 152 93 137 186 Genomsnittligt utestående antal aktier tusental 138 645 138 645 138 645 138 645 138 645 Resultat per aktie SEK 4,37 4,38 4,15 3,30 2,29 Genomsnittligt totalt antal aktier tusental 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 Resultat per aktie SEK 4,36 4,37 4,14 3,29 2,28 Eget kapital per aktie SEK 17,24 14,32 11,43 9,89 9,83 Föreslagen utdelning SEK 1,75 1,75 1,50 1,38 1,25 Börskurs 31 december SEK 111,80 105,40 72,30 92,70 51,50 P / E ggr 25,7 24,2 17,5 28,2 22,6 Direktavkastning % 1,6 1,7 2,1 1,5 2,4 Medelantal anställda antal 1 054 1 045 968 886 894 Löner och ersättningar MSEK 553 529 496 423 396 Definitioner se sidan 91. Styrelsen och verkställande direktören för OEM International AB (publ), organisationsnummer 556184-6691, med säte i Tranås, får härmed avläm- na årsredovisning jämte koncernredovisning för verksamhetsåret 2024. Årsredovisningen och koncernredovisningen inklusive revisionsberättel- sen omfattar sidorna 31-87. Inom parentes anges 2023 års siffror. KONCERNEN Verksamhet OEM är en ledande teknikhandelskoncern på 15 utvalda marknader i norra Europa, östra Centraleuropa, Brittiska öarna och Kina. Verksamheterna bedrivs i dotterbolag i de nordiska länderna samt i Storbritannien, Irland, Polen, Tjeckien, Slovakien, Nederländerna, Ungern, Estland, Lettland, Litauen och Kina. OEM är en värdeskapande länk mellan sina kunder och ledande tillver- kare av produkter och system för industriella applikationer. Som en av Europas ledande teknikhandelskoncerner tillför OEM värde till kunderna genom att erbjuda ett djupt sortiment tillsammans med stor teknisk produktkompetens och applikationskunskap. Med en stark marknads- och försäljningsorganisation agerar OEM som leverantörernas förlängda arm på respektive marknad och strävar efter att göra dem till en ledande aktör inom sin nisch. Detta gör OEM till den bästa distributionskanalen för leverantörerna på OEMs marknader. Det djupa sortimentet av industriella komponenter omfattar produkter inom produktområdena elkomponenter, flödesteknik, installationskompo- nenter, kullager och tätningar, motorer, transmissioner och bromsar samt apparatkomponenter. Sortimenten utvecklas genom att nya produkter tillförs och olönsamma produkter avvecklas eller ersätts. Inom varje region marknadsförs ett väl definierat produktsortiment som tillsammans med de mervärden organisationen bidrar med bildar ett varumärkeskoncept. Allt eftersom varumärkeskoncepten ökar i styrka etableras de på nya geografiska marknader. Koncernen är organiserad och styrs primärt utifrån tre marknadsregioner, • Sverige, • Finland, Baltikum och Kina, • Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa. Syftet med denna organisation är att stärka OEMs långsiktiga konkurrens- kraft samt öka tillväxten utanför Sverige. OEMs B-aktie är noterad på NASDAQ Nordic Mid Cap i Stockholm. Orderingång, nettoomsättning och resultat Orderingången under året uppgick till 5 166 MSEK (4 805), vilket är en ökning med 8%. Orderstocken uppgick till 853 MSEK och var 1% lägre än motsvarande tidpunkt föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 5 239 MSEK (5 145) vilket är en ökning med 2% jämfört med föregående år. Förvärv har påverkat omsättning positivt med 3% och det har varit en organsik tillbakagång med 1%. Va- lutaförändringar har inte någon väsentlig påverkan på helåret 2024. För- säljningen under 2024 blev återigen ett rekordår avseende omsättning. Bland de svenska verksamheterna hade ATC Tape Converting och Elektro Elco bäst utveckling. Den finska verksamheten med störst procentuell ut- veckling var Akkupojat. Även verksamheterna i Kina, Danmark och Irland visade goda tillväxttal under året. Rörelseresultatet före avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) uppgick under året till 800 MSEK (811), vilket är en minskning med 1%. Justerat för jämförelsestörande post uppgick rörelse- resultatet för avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) till 811 MSEK (811). Rörelsemarginalen före avskrivningar av immateriella tillgångar hänför- liga till förvärv (EBITA-marginalen) uppgick till 15,3% (15,8). Justerat för jämförelsestörande post uppgick rörelsemarginalen före avskrivningar av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv (EBITA-marginalen) till 15,5% (15,8). Resultat före skatt uppgick till 768 MSEK (770) och resultat efter skatt till 606 MSEK (607). Årets resultat efter skatt motsvarar 4,37 SEK (4,38) per utestående aktie. Region Sverige Försäljningen sker under namnen OEM Automatic, OEM Electronics, OEM Motor, Internordic Bearings, Telfa, Elektro Elco, Nexa Trading, Svenska Batteripoolen, Agolux, Ernst Hj Rydahl Bromsbandfabrik, ATC Tape Con- verting, Lagermetall och Ingemar Liljenberg. Nettoomsättningen ökade med 4% under 2024 till 3 074 MSEK (2 958). Nettoomsättningen har påverkats positivt med 4% genom de förvärvade verksamheterna Lagermetall AB och Ingemar Liljenberg AB. Nettoomsätt- ningen har haft en marginell organisk tillbakagång under 2024 och margi- nell påverkan av valutaförändringar. De verksamheter som utvecklats bäst är ATC Tape Converting och Elektro Elco som ökade omsättningen med 15% respektive 10%. Regionens största enhet OEM Automatic hade en tillväxt på 4 % jämfört med föregående år. Orderingången ökade 10% och uppgick till 3 040 MSEK (2 771). Order- ingången var 1% lägre än nettoomsättningen under 2024. EBITA ökade med 1% till 522 MSEK (518). Resultatförbättringen beror, trots ökade kostnader och en lägre bruttomarginal, på ökad nettoomsätt- ning. Region Finland, Baltikum och Kina Försäljningen sker under namnen OEM Automatic, Akkupojat, Hide-a-lite, OEM Electronics, Motor/Bearings och Rauheat. Nettoomsättningen under 2024 minskade med 6% och uppgick till 955 MSEK (1 020). Nettoomsättningen har påverkats av organisk tillbakagång med 6 %. Valutakursförändringar har inte haft någon påverkan på net- toomsättningen. De verksamheter som utvecklats bäst är OEM Automatic Kina och Akkupojat som ökade omsättningen med 19% respektive 9%. Orderingången för regionen minskade under 2024 med 2% och uppgick till 923 MSEK (941). Orderingången var 3% lägre än nettoomsätt- ningen. EBITA minskade med 17% till 110 MSEK (131) under 2024, vilket beror på den lägre omsättningen. Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa Försäljningen sker under namnen OEM Automatic, OEM Automatic Klitsö, OEM Electronics och Demesne Electrical. Nettoomsättningen ökade under 2024 med 4% till 1 210 MSEK (1 167). Nettoomsättningen har påverkats positivt av organisk tillväxt med 2 % och av förvärvet Unit-Pump med 2%. Valutakursförändringar har haft marignell positiv påverkan under 2024. De verksamheter som utvecklats bäst jämfört med föregående år är OEM Automatic Klitsö i Danmark och Demesne Electrical Sales på Irland som ökade med 18% respektive 9%. Orderingången under 2024 uppgick till 1 203 MSEK (1 092), vilket är en ökning med 10%. Orderingången var 1% lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade 13% till 173 MSEK (153) under 2024. Förvaltningsberättelse Nettoomsättning – MSEK 4500 5000 1000 4000 3500 2500 1500 2000 3000 16 17 9 10 11 12 13 14 15 23 242120 22 EBITA-marginal – %. 31 OEM 2024 Koncernförändringar I koncernen pågår kontinuerligt ett arbete där målsättningen är att identifiera förvärv samt att ha en tydlig legal koncernstruktur som uppnås genom fusioner och frivilliga likvidationer. Under 2024 har inga förvärv av rörelse, fusioner eller likvidationer genomförts. Medarbetare Antalet anställda uppgick vid årsskiftet till 1 048 (1 054), en minskning med 6 anställda. Medelantalet anställda uppgick under året till 1 054, jämfört med 1045 föregående räkenskapsår. Antalet kvinnor motsvarar 24% (23) av de anställda. Sjukfrånvaron uppgår i genomsnitt till 7 dagar per person vilket är på samma nivå jämfört med föregående år. OEM uppmuntrar till en hälso- sam livsstil genom olika motionsaktiviteter och förebyggande hälsovård. Utbildningskostnad per anställd i genomsnitt är 4 KSEK (4). Kompletterande information finns i not 5. Risker och riskhantering OEMs resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som OEM styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begrän- sad. De riskfaktorer som har störst betydelse är konjunkturläget i kombi- nation med strukturförändringar, leverantörs- och kundberoende och konkurrenssituationen. Finansiella risker består främst av valutarisk i in- köpstransaktioner samt omräkningsrisk i nettoinvesteringar i utlandsverk- samheter. En beskrivning av finansiella instrument och hur OEM hanterar de finansiella riskerna finns i not 24. Konjunkturläge OEM påverkas av den generella konjunkturutvecklingen som brukar mätas i termer av BNP-tillväxt. Effekten av konjunktursvängningar inom specifika branscher och geografiska marknader jämnas ut tack vare att koncernen är verksamt inom många olika branscher och geografiska områden. Strukturförändringar OEM påverkas av strukturförändringar som sker i marknaden, exempelvis kunden vill ha färre leverantörer, snabb teknisk utveckling eller konkurrens från lågkostnadsländer. OEM arbetar aktivt med att öka värdeinslaget i sitt erbjudande oavsett kundgrupp. Detta har varit en klart bidragande orsak till koncernens lönsamhet och att koncernen fortsatt är en prioriterad leverantör till många kunder. Genom att arbeta nära kunderna är det möjligt att fånga upp trender och att veta när det är kommersiellt motiverat att ta upp ett nytt produktområde för att möta den tekniska utvecklingen. För att mot- veka effekter av konkurrens från lågkostnadsländer erbjuder OEM hög servicenivå och kvalificerad teknisk rådgivning. OEM strävar också efter att etablera ett nära samarbete med kunden genom att komma in redan i planerings- och utvecklingsstadier där OEMs medarbetare kan bidra med sitt kunnande i olika processer. Leverantörs- och kundberoende Beroendet av enskilda leverantörer är en av de viktigaste rörelseriskerna för ett enskilt dotterbolag att hantera. För att minimera denna risk arbetar dotterbolagen nära sina leverantörer för att skapa starka relationer på flera plan. Vidare representeras flertalet av leverantörerna på flera mark- nader vilket förstärker relationerna. Relationerna bygger på ett långsiktigt och nära samarbete. Totalt i koncernen finns mer än 400 leverantörer. Ingen leverantör representerar mer än 3% av koncernens samlade omsätt- ning. Att ett antal leverantörsavtal upphör och tillkommer varje år är en normal del av verksamheten. OEM har en bred kundstruktur, med ca 30 000 kunder, fördelat på ett antal industrisegment och geografiska marknader. Ingen kund represen- terar mer än 5% av koncernens samlade omsättning, vilket är 1 procenten- het högre jämfört med föregående år. Konkurrenssituationen Förändring och konsolidering i teknikhandelsbranschen förändrar konti- nuerligt konkurrenssituationen. Storskalighet kan leda till prispress, men i OEMs strategi ingår att nå marknadsledande positioner med ett erbju- dande av produkter och tjänster där priset inte är den enskilt avgörande faktorn. Lönsamhet och finansiell ställning Avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 35,3% (40,2). Avkastning på eget kapital uppgick till 27,7% (33,9) vilket överträffar koncernens finan- siella mål på 25% över en konjunkturcykel. Koncernens soliditet uppgick per årsskiftet till 71,7% (67,9). Eget kapital per aktie beräknat på totalt antal aktier uppgick till 17,19 kronor (14,32). Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick till 557 MSEK (233). Likvida medel tillsam- mans med beviljade men inte utnyttjade krediter i koncernen uppgick vid årsskiftet till 1 132 MSEK (783). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 692 MEK (791). Efter nettoinvesteringar om -68 MSEK (-149) samt amortering, nyupp- tagna lån och lämnad utdelning om totalt -307 MSEK (-515) uppgick årets kassaflöde till 317 MSEK (126). Investeringar Bruttoinvesteringar i koncernen exklusive förvärv har under året uppgått till 22 MSEK (22) i maskiner och inventarier, 8 MSEK (24) i byggnder och mark samt 5 MSEK (9) i övriga immateriella anläggningstillgångar bestå- ende av programvaror. Resultat efter skatt – MSEK. 650 600 550 500 450 300 350 400 15 20 25 30 35 40 10 45 Avkastning på eget kapital – %. 23 242120 22 OEM 2024 32 Kassaflöde från den löpande verksamheten – MSEK 23 242120 22 100 500 200 0 400 300 800 700 600 Händelse efter rapportperiodens utgång Den 7 februari 2025 erhöll Oak BidCo det sista regulatoriska godkännan- det som erfordrades för EQT att fullfölja sina åtaganden i enlighet med uppköpserbjudandet. Acceptfristen för det offentliga uppköpserbjudan- det avslutades den 27 februari 2025 och totalt förvärvades 26,19 % av totalt kapital och 73,68 % av totala röstantalet i OEM International. EQT blev ny huvudägare i OEM International den 12 mars 2025. Nasdaq Stockholm (Stockholmsbörsen) meddelade den 19 december 2024 att OEM Internationals aktie (OEM B) flyttas upp till Large Cap-seg- mentet från och med 2 januari 2025. Nasdaq Stockholms huvudmarknad delas in i tre segment där det största segmentet, Large Cap, omfattar bolag med ett marknadsvärde över 1 miljard euro. Under februari 2025 har OEM International AB på begäran av aktieägare genomfört omstämpling av 598 000 A-aktier till motsvarande antal B-akti- er i bolaget. Efter omstämpling uppgår antalet A-aktier till 27 864 176 och antalet B-aktier uppgår till 111 151 678 och antalet röster uppgår till 389 793 438 mot 395 168 982 före omstämpling. Förväntningar avseende framtida utveckling Fokus på tillväxt samt att fortsätta förbättra lönsamheten i befintliga verksamheter är koncernens viktigaste uppgifter. Till detta tillkommer den omsättning och resultat som följer av framgångsrika förvärv. Koncernen har fortsatt en ambition att öka omsättningsandelen utanför Sverige. OEM har som målsättning att under stabil tillväxt uppnå en god avkast- ning på eget kapital med en begränsad finansiell risk. Målen över en konjunkturcykel är: • minst 10 % årlig omsättningstillväxt, • EBITA-marginal på minst 12 %, • minst 25% avkastning på eget kapital, • skuldsättningsgraden ska understiga 100%. OEM är med sin marknadsposition, organisation och finansiella ställning väl rustad för fortsatt expansion. Under rådande världsförhållanden finns dock en allmän osäkerhet över konjunkturens förändringar. Någon prog- nos för 2025 lämnas inte. Forskning och utveckling OEM har en begränsad egen forskning och utveckling. Utvecklingen sker i huvudsak hos leverantörer i leverantörernas egen regi med hjälp av bola- gens information om vad marknaden efterfrågar. Miljöpåverkan Under 2024 finns det inom OEM ett svenskt dotterbolag som bedriver tillståndspliktig eller anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Den anmälningspliktiga delen utgör en oväsentlig del av den totala verksamheten i bolaget. Inget av koncernens bolag är involverat i någon miljörelaterad tvist. OEMs inriktning mot handel innebär att den största miljöpåverkan kommer från transporter, miljöbelastande ämnen, tryck- saker, förpackningsmaterial och uppvärmning. OEM arbetar strukturerat inom alla dessa områden för att hitta de miljömässigt bästa lösningarna och stödja utvecklingsinitiativ inom dessa områden. OEM koncernens miljöpolicy innebär fortlöpande arbete med att mini- mera den externa miljöpåverkan på kort och lång sikt. Hållbarhetsrapport I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har bolaget valt att upprätta den lagstad- gade hållbarhetsrapporten som en från årsredovisningen avskild rapport. Hållbarhetsrapporten finns tillgänglig på www.oem.se. MODERBOLAGET Moderbolaget ska vara en aktiv ägare och utveckla dotterbolagen. Det innebär förutom tydlig målstyrning att bidra med kompetens och resurser inom IT, ekonomistyrning, personaladministration, marknadskommunika- tion och kvalitet- och miljöstyrning. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 104 MSEK (95). Nettoom- sättningen avser i sin helhet tjänster till dotterbolag. Resultat före bok- slutsdispositioner och skatt uppgick till 255 MSEK (194). Vad gäller icke finansiell information omfattar koncernens information även moderbolaget där det är tillämpligt. Moderbolagets finansiella ställ- ning är beroende av dotterbolagens finansiella ställning och utveckling. Moderbolaget påverkas därmed indirekt av de risker som beskrivs avsnittet Risker och riskhantering. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare De principer för ersättning till ledande befattningshavare som antogs av årsstämman 2024 är beskrivna i not 5. Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstäm- mans beslut. Ersättning för uppdrag som ordförande i revisionsutskottet utgår med 60 000 kr. Några andra särskilda arvoden utgår inte för kom- mittéarbete. Styrelsen föreslår att årsstämman 2025 beslutar om fastställande av följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare inom OEM koncernen. Riktlinjerna avser ersättningar till verkställande direktör, koncernledning och övriga chefer som rapporterar direkt till verkställande direktör. OEMs vision innebär att bolaget ska vara en ledande teknikhandels- koncern inom industriella komponenter och system på utvalda marknader i norra, centrala och östra Centraleuropa. För att uppnå detta har bolaget definierat fem strategiska områden; tillväxt, sortiment, marknadsbearbet- ning, logistik samt medarbetare och ledare, som är viktiga för bolagets möjligheter att fortsätta utvecklas framgångsrikt och nå sina finansiella mål. Det är viktigt för OEM att ha ledande befattningshavare som har fokus på affärsmannaskap, ha ett stort engagemang för bolaget och ett hållbart ledarskap vilket främjar bolagets långsiktiga intressen. Ersätt- ningen till ledande befattningshavare ska verka för att bolaget får behålla kvalificerade ledare inom organisationen under lång tid och den ska även säkerställa möjligheten att rekrytera kvalificerade ledare både externt och internt. För ledande befattningshavare ska det tillämpas marknadsmässiga löner och övriga ersättningsvillkor. Aktierelaterade ersättningar, s.k. incitments- program ska beslutas av stämman. Rörlig ersättning kan utgå till maximalt motsvarande åtta månadslöner. Den rörliga ersättningen ska vara kopplad till bolagets finansiella mål och baseras på utfall under ett kalenderår. Ledande befattningshavares pensionsvillkor ska vara premiebaserade och högst uppgå till 30% av fast ersättning. Uppsägningstiden från bolagets sida ska inte vara längre än 24 månader och ska dessutom innebära arbetsplikt under uppsägningstiden. Inga anställningsavtal ska innehålla avgångsvederlag. Styrelsen ska ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. Om styrelsen gör avsteg från riktlinjerna ska detta redovisas i ersättningsrapporten inför nästa årsstämma. Aktier m m OEM aktien I bolaget finns 139 015 854 aktier fördelade på 28 462 176 A-aktier och 110 553 678 B-aktier. Röstmässigt representerar en A-aktie tio röster och B-aktien en röst. Kvotvärdet per aktie är 0,28 kronor. Information avseende omstämpling av aktier genomfört i februari 2025, se Händelser efter rapportperiodens utgång och not 28. 33 OEM 2024 Optionsprogram På bolagsstämman den 23 april 2024 beslutades om att upplåta 200 000 köpoptioner som berättigar till köp av en återköpt B-aktie under perioden 1 mars 2027 till och med 15 juni 2027. Totalt tecknades 102 000 köpoptio- ner varav 19 500 innehas av koncernens ledande befattningshavare. Lösenpriset för tecknad option uppgår till 135,10 kr. Kompletterande information finns i not 26. Övrigt Styrelsen tillsätts av årsstämman. Bolagsordningen innehåller hembud som innebär att om aktie av serie A övergått från en aktieägare till annan aktieägare i bolaget, eller till någon som inte förut är aktieägare i bolaget, ska aktierna genast hembjudas de övriga ägarna av aktier av serie A till inlösen genom skriftlig anmälan hos bolagets styrelse. Bolagsordningen innehåller även ett omvandlingsförbehåll som innebär att ägare av aktier av serie A skall kunna omvandla hela eller delar av innehavet av A-aktier till B-aktier. Beslutar bolaget att genom kontantemission eller kvittnings- emission ge ut nya aktier av serie A och B, ska ägare av aktier av serie A och B äga företrädesrätt att teckna nya aktier av samma aktieslag. Förslag till vinstdisposition Efter balansdagen har styrelsen föreslagit en utdelning om 1,75 kronor per aktie (1,75). Styrelsen har som målsättning att föreslå utdelning av vinstmedel till aktieägarna i den utsträckning som bedöms rimligt, beaktat finansiell ställning, skattesituation och eventuellt investeringsbehov i rörelsen eller förvärv. Balanserade vinstmedel i moderbolaget uppgår till 1 141,4 MSEK. Utdelning enligt styrelsens förslag uppgår till 243,3 MSEK och 898,1 MSEK balanseras i ny räkning. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Inledning OEM International AB (bolaget) tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) i enlighet med NASDAQ Stockholms regelverk för emittenter. Koden syftar till att skapa goda förutsättningar för en aktiv och ansvars- kännande ägarroll och utgör ett led i självregleringen inom det svenska nä- ringslivet. Den bygger på principen följ eller förklara, vilket innebär att det inte är något brott mot Koden att avvika från en eller flera regler om motiv finns och förklaras. OEM International har noterat avvikelse från kodens regler avseende valberedning. Avvikelsen redogörs för i detalj nedan under rubriken valberedning. Ansvarsfördelning Syftet med bolagsstyrningen är att skapa en tydlig roll- och ansvarsför- delning mellan ägare, styrelse och verkställande ledning. Bolagsstyr- ningen inom OEM baseras på svensk aktiebolagslag och andra lagar och förordningar, gällande regler för aktiemarknadsbolag, bolagsordningen, styrelsens interna styrinstrument, Svensk kod för bolagsstyrning och andra interna riktlinjer och regler. Aktieägare OEM International AB är ett publikt bolag och noterades på Stockholms- börsen i december 1983. Vid utgången av år 2024 hade OEM International AB 8 363 aktieägare. De tio största ägarna kontrollerade vid årsskiftet 69 % av aktiekapitalet och 89 % av rösterna. Följande hade direkt eller indirekt aktieinnehav som representerar minst en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget: Orvaus AB 27,7 %, Siv Franzén 21,3 % samt Agne Svenberg 18,3 %. Bolagsordning Bolagsordningen stadgar att OEM International AB är ett publikt bolag, vars verksamhet är att ”driva försäljning av automatikkomponenter, även som idka annan därmed förenlig verksamhet”. Aktiekapitalet uppgår till 38 615 515 kronor och antalet aktier till 139 015 854 fördelat på 28 462 176 A-aktier, vilka medför 10 röster, och 110 553 678 B-aktier, med vardera en röst. Bolagets styrelse ska bestå av minst fyra och högst sju ledamöter. Bola- get ska ha minst en av årsstämman utsedd revisor, och om denne inte är ett revisionsbolag, en revisorssuppleant. Kallelse till årsstämma och extra bolagsstämma där frågan om ändring av bolagsordning ska behandlas, ska utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före stämman och beslutet ska ha biträtts av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är före- trädda vid bolagsstämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma får ske senast tre veckor före stämman. Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets hemsida. Att kallelse skett skall annonseras i Svenska Dagbladet. Vid omröstning på stämma föreligger ingen begränsning i röstetalet för företrädda aktier. Det finns hembudsförhållande på A-aktierna samt en företrädesklausul vid kontant- eller kvittningsemission. För nu gällande bolagsordning som antogs av årsstämman 2021, se bolagets webbplats, www.oem.se, under avsnittet Investerare/Bolagsstyrning/Bolagsordning. Bolagsstämma Bolagsstämman är det högsta beslutande organet i OEM International AB där aktieägarna utövar sin rösträtt. På årsstämman fattas beslut avseende fastställande av rapport över resultat för koncernen, rapport över total- resultat för koncernen, rapport över finansiell ställning för koncernen samt resultat- och balansräkningar för moderbolaget, utdelning, val av styrelse och i förekommande fall val av revisorer, ersättning till styrelse- ledamöter och andra ledande befattningshavare, ersättning till revisorer samt andra frågor i enlighet med aktiebolagslagen och bolagsordningen. Årsstämma ska hållas inom sex månader från räkenskapsårets utgång i Tranås kommun. Samtliga aktieägare som inför stämman är registrerade i aktieboken och som anmält deltagande har rätt att delta och rösta för sitt totala aktieinnehav. Aktieägare vars aktier är förvaltarregistrerade måste, för att kunna utöva sin rösträtt på bolagsstämman, tillfälligt omregistrera sina aktier i eget namn, enligt vad som följer av kallelsen till bolagsstämman. Aktieägare kan företrädas av ombud. Protokoll finns att tillgå på bolagets webbplats, OEM 2024 34 Återköp av egna aktier OEM International AB har i syfte att förbättra koncernens avkastning på eget kapital och vinst per aktie, ett bemyndigande som styrelsen erhållit av årsstämman att återköpa egna aktier. Årsstämmans bemyndigande till återköp av aktier är upp till 10% av antalet aktier, vilket är 13 901 585 st. Bolaget har under 2011 återköpt 185 541 aktier till ett snittpris av 17,75 kr. Under åren 2012 - 2024 har inga aktier återköpts. Totalt uppgår eget inne- hav i aktier till 371 082 aktier per 31 december, 2024. Innehavet motsvarar 0,3% av totala antalet aktier. Vid årsstämman 2025 kommer en ny begäran att behandlas om nytt bemyndigande till återköp av aktier upp till 10% av antalet aktier. www.oem.se, under avsnittet Investerare/Bolagsstyrning/Årsstämma. Vid årsstämman 2024 den 23 april 2024 deltog aktieägare som representerade 70,0 % av totalt antal aktier och 89,5 % av rösterna. Petter Stillström valdes till ordförande för årsstämman. Vid stämman framlades årsredovisningen och revisionsberättelsen. I anslutning härtill lämnade styrelseordföran- den Petter Stillström information om styrelsens arbete. Petter Stillström, ledamot i revisionsutskottet, redogjorde för arbetet i revisionsutskottet och samarbetet med revisorerna. Bolagets verkställande direktör och kon- cernchef Jörgen Zahlin kommenterade i anslutning till detta koncernens verksamhet, räkenskapsåret 2023 samt utvecklingen under första kvartalet 2024. Stämman år 2024 beslöt: • att fastställa utdelning till 1,75 kronor per aktie. • att till styrelseledamöter välja Petter Stillström, Ulf Barkman, Mattias Franzén, Richard Pantzar, Jörgen Rosengren, Per Svenberg och Åsa Söderström Winberg. • att välja Petter Stillström till styrelsens ordförande • att i enlighet med valberedningens förslag ska valberedningen utgöras av representanter för minst tre och högst fyra av de största aktie- ägarna och att styrelsens ordförande ska fungera som valberedningens ordförande. • att i enlighet med styrelsens förslag ska OEM International AB tillämpa ersättningar till ledande befattningshavare i huvudsak innebärande att de ska bestå av en fast och rörlig del. Ersättningarna ska vara mark- nadsmässiga och den rörliga delen kan maximalt uppgå till maximalt åtta månadslöner. Bolagsledningen ska ha marknadsmässiga pensions villkor som ska vara premiebaserade och högst uppgå till 30 % av fast ersättning. • att i enlighet med styrelsens förslag i samband med eventuellt före- tagsförvärv få nyemittera B-aktier till ett antal av högst 7 000 000 st. • att i enlighet med styrelsens förslag få återköpa maximalt 10 % av bolagets aktier. • att i enlighet med styrelsens förslag ställa ut köpoptioner på återköpta aktier samt överlåtelse av återköpta aktier till ledningspersoner. Årsstämma 2025 hålls den 24 april, 2025 i Tranås. Valberedningen Vid årsstämman 23 april 2024 beslutades att valberedningen ska utgöras av en representant för var och en av de minst tre och högst fyra största aktieägarna i bolaget jämte styrelseordföranden, om denne inte är ledamot i egenskap av ägarrepresentant. Om aktieägare inte utövar sin rätt att utse ledamot ska den till röstetalet närmast följande största aktieägare ha rätt att utse ledamot i valberedningen. Namnen på ledamöterna, tillsammans med namnen på de aktieägare de företräder, ska offentliggöras senast sex månader före årsstämman 2025 och baseras på de kända röstetalen ome- delbart före offentliggörandet. Valberedningens mandatperiod ska sträcka sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Ordförande i valberedningen ska vara styrelsens ordförande. Om väsentlig förändring sker i bolagets ägarstruktur efter det att val- beredningen utsetts ska också valberedningens sammansättning ändras i enlighet med principerna ovan. Aktieägare som utsett representant till le- damot i valberedningen ska ha rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant till ledamot i valberedningen, liksom att utse ny representant om den av aktieägaren utsedde ledamoten väljer att lämna valberedningen. Förändringar i valberedningens sammansättning skall offentliggöras så snart sådana har skett. Valberedningens sammansättning offentliggjor- des den 15 oktober 2024. Då EQTs bud på OEM International förklarades ovillkorat den 7 februrari 2025 och EQT därigenom kommer att överta huvudägarskapet i OEM ändrades sammansättningen i valberedningen vilket offentliggjordes den 27 februari 2025. Valberedningens samman- sättning finns tillgänglig på OEMs webbplats, www.oem.se, under avsnittet Investerare/Bolagsstyrning/Valberedning.Valberedningen ska arbeta fram förslag i nedanstående frågor att förelägga årsstämman 2025 för beslut: • förslag till stämmoordförande • förslag till styrelseledamöter • förslag till styrelseordförande • förslag till styrelsearvoden • förslag till arvode för eventuellt kommittéarbete • förslag till revisor • förslag till revisionsarvode • förslag till beslut om valberedning Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag i övrigt fullgöra de upp- gifter som enligt Svensk kod för bolagsstyrning ankommer på valbered- ningen och vid behov ha rätt att belasta bolaget med skäliga kostnader, t.ex. för externa konsulter, som av valberedningen bedöms nödvändiga för att valberedningen skall kunna fullgöra sitt uppdrag. Valberedningen inför årsstämman 2025 består av: • Simon Tillmo, EQT • Claes Murander, Lannebo Fonder • Mats Andersson, Nordea Fonder • Christian Lindström Lage, SEB Investment management • Petter Stillström, ordförande i OEM International I valberedningen förs det en löpande dialog och de har haft ett proto- kollfört sammanträde där man bl.a tagit del av utvärderingen av styrelsens arbete under det gånga året samt diskuterat styrelsens sammansättning. Valberedningens förslag till årsstämman kommer att presenteras i kallel- sen till stämman samt på bolagets hemsida. Sammansättningen av ovanstående valberedning avviker från Kodens regler avseende att styrelsens ordförande inte ska utgöra valberedningens ordförande. STYRELSEN Styrelsens sammansättning Bolagets styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av minst 4 och högst 7 ledamöter valda av bolagstämman för tiden intill slutet av nästa årsstäm- ma. Sedan årsstämman 2024 utgörs styrelsen av de stämmovalda ledamöterna Petter Stillström (ordförande), Ulf Barkman, Mattias Franzén, Richard Pantzar, Jörgen Rosengren, Per Svenberg och Åsa Söderström Winberg. Samtliga styrelseledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Av de ledamöter som är oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagsledningen är Ulf Barkman, Jörgen Rosengren och Åsa Söderström Winberg även oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. För ytterligare information om av bolagsstämman valda styrelseledamöter hänvisas till avsnittet om styrelsen på sidan 38 i denna årsredovisning samt på bolagets webbplats, under avsnittet För Investera- re/Bolagsstyrning/Styrelsen. Vid sammansättning av styrelsen beaktar valberedningen mångfald, av- seende bl.a. ålder, kön, utbildning och yrkesmässig bakgrund. Bolaget ska ha med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållande i övrigt, en ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Med beaktande av ovanstående får valberedningen ett bra underlag för att bedöma om styrelsens sammansättning är tillfredsställande, om behovet av kompetens, bredd och erfarenhet i styrelsen är tillgodosett. Styrelsens ordförande Styrelsens ordförande Petter Stillström, som omvaldes till ordförande vid årsstämman 2024, har till uppgift att se till att styrelsens arbete bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina uppgifter i enlighet med svensk ak- tiebolagslag, andra lagar och förordningar, gällande regler för aktiemark- nadsbolag (inklusive Koden) och styrelsens interna styrinstrument. Det är ordförandens uppgift att styrelsen fortlöpande uppdaterar och fördjupar sina kunskaper om bolaget, tillser att styrelsen erhåller tillfredställande information och beslutsunderlag för sitt arbete, fastställa dagordning för styrelsens sammanträden, efter samråd med verkställande direktören, kontrollera att styrelsens beslut verkställs samt se till att styrelsens arbete årligen utvärderas. Styrelsens ordförande företräder bolaget i ägarfrågor. Styrelsens uppgifter Styrelsen fastställer årligen en skriftlig arbetsordning som reglerar sty- relsens arbete och dess inbördes arbetsfördelning inklusive dess utskott, beslutsordningen inom styrelsen, styrelsens mötesordning samt ordfö- randens arbetsuppgifter. Styrelsen har också utfärdat en instruktion för verkställande direktören där dennes arbetsuppgifter och rapporterings- skyldighet gentemot styrelsen regleras. Vidare antar styrelsen vid behov, 35 OEM 2024 koncernmässiga policys, exempelvis finanspolicy. Styrelsen övervakar verkställande direktörens arbete genom löpande uppföljning av verk- samheten under året och ansvarar för att organisation samt ledning och riktlinjer för förvaltning av bolagets angelägenheter är ändamålsenligt uppbyggda samt att det finns en tillfredställande intern kontroll. Styrelsen ansvarar vidare för utveckling och uppföljning av bolagets strategier, beslut om förvärv och försäljning av verksamheter, större investeringar samt tillsättningar och ersättningar till verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare i enlighet med de riktlinjer som beslutats av årsstämman. Styrelsen och verkställande direktören framlägger årsredo- visningen för årsstämman. Styrelsens arbete Enligt antagen arbetsordning har styrelsen minst sex ordinarie samman- träden per år plus konstituerande sammanträde efter årsstämman och därutöver när situationen så påkallar. Under 2024 hade styrelsen totalt 8 sammanträden inklusive det konsti- tuerande sammanträdet. Styrelseledamöterna har deltagit vid samtliga styrelsemöten med undantag för Richard Pantzar vid ett tillfälle och Åsa Söderström Winberg vid ett tillfälle. Vid tillfälle med frånvaro har styrelseledamoten i förväg del- givit styrelsens ordförande sina synpunkter på kommande styrelsemöte. Samtliga beslut har fattats enhälligt av styrelsen. Bolagets ekonomidirektör är styrelsens sekreterare. Andra tjänstemän i bolaget deltar i styrelsens sammanträden såsom föredragande av särskilda frågor eller om så annars bedöms lämpligt. Styrelsearbetet har under året omfattat bland annat frågor avseende koncernens strategiska utveckling, den löpande affärsverksamheten, resultat- och lönsamhetsutvecklingen, företagsförvärv, köp av fastighet, organisation, koncernens finansiella ställning och finansiering av koncer- nens kapitalstruktur. Årligen sker under styrelseordförandens ledning utvärdering av styrel- searbetet. Detta sker genom att varje enskild styrelseledamot betygsätter ett antal relevanta frågeställningar med möjlighet att lämna kommentarer. Resultatet sammanställs och redovisas för valberedningen. Ersättning till styrelsen Arvodet till styrelsens ledamöter valda av bolagsstämman beslutas av bolagstämman på förslag av valberedningen. Enligt årsstämmans beslut 2024 uppgår arvodet till var och en av de stämmovalda styrelseledamö- terna till 250 000 kronor samt till styrelsens ordförande utgår 500 000 kronor, att gälla till årsstämman 2025. Det sammanlagda arvodet uppgår därmed enligt årsstämmans beslut till 2 000 000 kronor. Ersättning för uppdrag som ordförande i revisionsutskottet utgår med 60 000 kronor. Ingen ytterligare ersättning har utgått till någon styrelseledamot. Ersättningsutskott Styrelsen har utsett ett ersättningsutskott som består av ordföranden, Petter Stillström och styrelseledamoten Ulf Barkman. Ersättningsutskot- tet utarbetar ”Styrelsens förslag till principer för ersättning till ledande befattningshavare”, samt tillämpningen av denna. Förslaget behandla av styrelsen för att därefter läggas fram för årsstämmans beslut. Med utgångspunkt i årsstämmans beslut beslutar styrelsen om ersättning till verkställande direktören. På förslag av verkställande direktören fattar ersättningsutskottet beslut om ersättning till övriga medlemmar i kon- cernledningen. Styrelsen informeras om ersättningsutskottets beslut. För koncernledningen ska tillämpas marknadsmässiga löner och övriga anställningsvillkor. Utöver fast grundlön kan koncernledningen även erhål- la rörlig ersättning, vilken kan komma att uppgå som högst till 8 månadslö- ner (8 månadslöner). Ledande befattningshavare i OEM-koncernen ska ha marknadsmässiga pensionsvillkor som ska vara premiebaserade och högst uppgå till 30% av fast ersättning. Nivån på pensionsvillkor är oförändrad jämfört med 2023. Alla aktierelaterade incitamentsprogram ska beslutas av stämman. Uppsägningstiden ska inte vara längre än 24 månader och ska dessutom innebära arbetsplikt under uppsägningstiden. Ersättningsutskottet har under året sammanträtt vid ett tillfällen där ovanstående förslag till principer beslutades. Förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare beskrivs närmare på sidan 33 och kommer att föreläggas årsstämman 2025 för beslut. Revisionsutskott Styrelsen har under året haft ett särskilt revisionsutskott som bestått av ordföranden Ulf Barkman och Petter Stillström. Revisionsutskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, övervaka bolagets finansiella rapportering, övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll och riskhantering med avseende på den finansiella rapporteringen, hålla sig informerade om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, granska och övervaka revi- sorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt förhandsgodkän- na om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster. Revisionsutskottet utvärderar genomförd revisionsinsats och informerar bolagets valberedning om resultatet av utvärderingen samt biträder valbe- redningen vid framtagandet av förslag till revisorer samt arvoderingen av revisionsinsatsen. Revisionsutskottet har sammanträtt vid fyra tillfällen och vid tre av dessa tillfällen träffat extern revisor. Styrelsen och revisionsutskottet har i anslutning till att styrelsen fastställde årsbokslutet vid styrelsemötet i februari 2025 haft genomgång med och fått rapport från bolagets externa revisor. VD och övrig koncernledning Verkställande direktören Jörgen Zahlin leder verksamheten i enlighet med aktiebolagslagen, andra lagar och förordningar, gällande regler för aktiemarknadsbolag, bolagsordningen och av styrelsen fastställda interna styrinstrument samt i enlighet med av styrelsen fastställda mål och stra- tegier. Verkställande direktören tar i samråd med styrelsens ordförande fram nödvändigt informations- och beslutsunderlag inför styrelsemöten, föredrar ärenden och motiverar förslag till beslut. Verkställande direktören leder koncernledningens arbete och fattar beslut i samråd med övriga i koncernledningen. Denna bestod 2024 av förutom Jörgen Zahlin av Andreas Andersson, Jens Kjellsson, Urban Malm, Carl Reuthammar, Marko Salovaara och Rikard Tingvall. Koncernledningen har regelbundna verksamhetsgenomgångar under verkställande direktörens ledning. En närmare presentation av VD och koncernledningen finns på sidan 39 i denna årsredovisning samt på bola- gets webbplats, under avsnittet Om OEM/Koncernledning. Revisorer Enligt bolagsordningen ska bolaget ha minst en av årsstämman utsedd revisor, och om denne inte är ett revisionsbolag, en revisorssuppleant. Bolagets revisorer arbetar efter en revisionsplan och rapporterar sina iakttagelser till bolagsledningar, koncernledningen och till revisionsutskot- tet och styrelsen, dels under revisionens gång och dels i samband med att årsbokslutet fastställs. Interna rutiner och kontrollsystem granskas i före- kommande fall. Slutlig granskning av årsbokslut och årsredovisning görs i januari-februari. Översiktlig granskning görs av kvartalsrapport tre. Redo- visning av arvode till revisorerna inklusive arvode för rådgivnings- tjänster lämnas i not 6. Revisorerna är skyldiga att löpande pröva sitt oberoende inför beslut att genomföra olika rådgivningstjänster. Revisionen avrapporteras till aktieägarna i form av revisionsberättelse och andra yttranden som utgör en rekommendation till aktieägarna inför olika beslutspunkter på årsstämman. Revisionsberättelsen innehåller förslag beträffande fastställande av resultaträkningen och balansräkning- en för moderbolaget samt rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning för koncernen, disposition av vinsten i moderbolaget samt ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och verkställande direktören. Arbetsinsatserna omfattar bland annat granskning av efterlevnaden av bolagsordningen, aktiebolagslagen och årsredovisningslagen samt Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS), frågor rörande värdering av poster i rapport över finansiell ställning/balansräkning för koncernen/ moderbolaget. Bolagets revisor träffar revisionsutskottet tre gånger per år samt sty- relsen en gång per år. Bolagets revisor deltar också vid årsstämman och beskriver och uttalar sig där om revisionsarbetet. Vid årsstämman 2024 valdes Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB till revisorer för tiden intill utgången av årsstämman 2025. Till huvudansvarig valdes auktoriserad revisor Frida Wengbrand. Öhrlings Pricewaterhouse- Coopers AB genomför revisionen i OEM International AB samt i merpar- ten av dotterbolagen. OEM 2024 36 Intern kontroll och riskhantering avseende finansiell rapportering för räkenskapsåret 2024 Enligt årsredovisningslagen ska styrelsen årligen lämna en beskrivning av de viktigaste inslagen i bolagets system för intern kontroll och riskhan- tering avseende den finansiella rapporteringen. Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen för den interna kontrollen. I detta ansvar ingår att årligen utvärdera den finansiella rapporteringen som styrelsen erhåller och ställa krav på dess innehåll och utformning för att säkerställa kvaliteten i rappor- teringen. Detta krav innebär att den finansiella rapporteringen ska vara ändamålsenlig med tillämpning av gällande redovisningsregler, tillämp- liga lagar och förordningar och övriga krav på noterade bolag. Styrelsen ansvarar för att det finns ett betryggande system för intern kontroll, som täcker alla väsentliga risker för fel i den ekonomiska rapporteringen. OEMs system för intern kontroll omfattar kontrollmiljön, riskbedömning, kon- trollåtgärder, information och kommunikation samt uppföljning. Kontrollmiljö OEM bygger och organiserar sin verksamhet med utgångspunkt i ett de- centraliserat lönsamhets- och resultatansvar. Basen för intern kontroll i en decentraliserad verksamhet utgörs av en väl förankrad process som syftar till att definiera mål och strategier för respektive verksamhet. Definierade beslutsvägar, befogenheter och ansvar kommuniceras genom interna instruktioner och av styrelsen fastställda riktlinjer och policys. Dessa dokument tydliggör ansvars- och arbetsfördelningen såväl mellan styrelse och verkställande direktör som inom den operativa verksamheten. Dessa inkluderar också bland annat finanspolicy, redovisningsmanual för ekono- misk och finansiell rapportering och instruktioner inför varje bokslut. För koncernens bokslutsprocess används ett koncerngemensamt rapporte- ringssystem. Riskbedömning OEM har etablerat rutiner för att hantera risker som styrelse och bolags- ledning bedömer vara väsentliga för den interna kontrollen avseende finansiell rapportering. Koncernens exponering mot ett flertal olika marknads- och kundsegment samt att verksamheten bedrivs i ett 30-tal bolag medför en betydande riskspridning. Riskbedömningen görs med utgångspunkt i koncernens rapport över finansiell ställning och rapport över totalresultat för att identifiera risken för väsentliga fel. För OEM- koncernen som helhet är de största riskerna kopplade till varulager och kundfordringar. Kontrollåtgärder OEM har baserat på gjorda riskbedömningar fastställt ett flertal kontroll- åtgärder. Dessa är både av förebyggande natur och av upptäckande natur. Exempel på kontrollaktiviteter är transaktionsrelaterade kontroller så som regelverk kring attest och investeringar samt tydliga utbetalningsrutiner, men även analytiska kontroller som utförs av koncernens controllerorga- nisation och centrala ekonomifunktion. Dessutom finns olika kontrollakti- viteter kopplade till inköps-, logistik- och försäljningsprocessernas hante- ring. Controllers och ekonomichefer på samtliga nivåer inom koncernen har en nyckelroll vad gäller integritet, kompetens och förmåga att skapa den miljö som krävs för att uppnå transparent och rättvisande finansiell rapportering. En viktig övergripande kontrollaktivitet är den månatliga resultatuppföljning som genomförs via det interna rapporteringssyste- met och som analyseras och kommenteras i det interna styrelsearbetet. Resultatuppföljningen omfattar avstämning mot uppsatta mål, tidigare utfall samt uppföljning av ett antal nyckeltal. Respektive bolag i koncernen har en aktiv styrelse där huvudparten av bolagen har någon ur koncernens ledningsgrupp som är ordförande. Regelbundna besök från koncernled- ningen görs hos dotterföretagen vid vilka ekonomisk uppföljning sker. Information och kommunikation samt uppföljning Den interna informationen och externa kommunikationen regleras på övergripande nivå. På koncernens intranät finns aktuella styrande dokument och instruk- tioner tillgängligt. Koncernen har en visselblåsarfunktion. Medarbetare kan anonymt kon- takta en oberoende part och rapportera ageranden eller handlingar som innebär överträdelse eller misstanke om överträdelse av lagar och riktlinjer mm. Alla kontakter loggas och en sammanfattning av de samtal och de åtgärder som vidtagits rapporteras regelbundet till styrelsen. Styrelsen erhåller månadsvis kommentarer från verkställande direktö- ren över affärsläget och verksamhetens utveckling. Styrelsen avhandlar såväl alla kvartalsbokslut som årsredovisningen innan dessa publiceras. Vid varje styrelsesammanträde behandlas den ekonomiska situationen. Styrelsens ledamöter har då tillfälle att ställa frågor till bolagsledningen. Bolagets revisorer medverkar tre gånger vid revisionsutskottsmöten samt vid ett styrelsemöte per år och informerar om sina iakttagelser. Styrelsens ledamöter har då tillfälle att ställa frågor. Styrelsen tar årligen ställning till väsentliga riskområden och utvärderar den interna kontrollen. Vidare utvärderar OEMs ledning löpande den interna kontrollen avse- ende den finansiella rapporteringen framför allt genom egna analyser, att ställa frågor och ta del av controllerfunktionens arbete. Intern revision Bolaget och koncernen har en förhållandevis enkel juridisk och operativ struktur och utarbetade styr- och internkontrollsystem. Styrelsen följer löpande upp de olika koncernbolagens bedömningar av den interna kontrollen bl.a. genom kontakter med bolagets revisorer. Styrelsen har mot bakgrund av detta valt att inte ha en särskild intern revision. 37 OEM 2024 Född 1972. Styrelseordförande från 2017 och styrelseledamot sedan 2010. Ekonomie magister. Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: VD och storägare i AB Traction. Styrelseordförande i Nilörngruppen AB och Ankarsrum Kitchen AB. Styrelseledamot i BE Group AB, Hifab Group AB, SoftronicAB och AB Traction inkl. koncernbolag. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men inte i förhållande till bolagets större aktieägare. Antal aktier: 3 816 000 OEM-A (via AB Traction.) Född: 1957. Styrelseledamot sedan 1997. Civilekonom. Ej anställd i OEM. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt även oberoende till bolagets större aktieägare. Antal aktier: 125 000 OEM-B Född 1957. Styrelseledamot sedan 2015. Civilekonom. Ej anställd i OEM. Övriga uppfrag: Styrelseledamot i Skanska AB, Currentum Group AB och FIBO AS. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt även oberoende till bolagets större aktieägare. Antal aktier: 11 000 OEM-B (inkl. närstående) Född 1983. Styrelseledamot sedan 2019. Masterexamen i Business Administration (MBA). Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: VD och Styrelseledamot i Orvaus AB. Styrelseledamot i Vinterfors Invest AB. VD och styrelseledamot i Orvaus Nötvalen AB. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men inte i förhållande till bolagets större aktieägare. Antal aktier: 9 763 920 OEM-A och 11 693 286 OEM-B (via Orvaus AB) Född 1968. Styrelseledamot sedan 2019. Civilingenjör. Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: VD i I&B Medical AB. Styrelseordförande i MAZE Holding i Tranås AB och Padel Tranås AB. Styrelseledamot i Elektro Elco AB, OEM Finland OY och I&B Medical AB. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men inte i förhållande till bolagets större aktieägare. Antal aktier: 546 996 OEM-B (inkl. närstående) Född: 1967. Styrelseledamot sedan 2017. Civilingenjör. Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: VD i Gränges. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt även oberoende till bolagets större aktieägare. Antal aktier: 9 000 OEM-B Född 1969. Styrelseledamot sedan 2021. Master i Business Administration (MBA). Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: Ägare och styrelseledamot i Personality Gym AB. Styrelseledamot i ISP Innovative Sports Products AB. Ägare och styrelseledamot i Dozer IT & kommunikation AB. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men inte i förhållande till bolagets större aktieägare. Antal aktier: 360 000 OEM-B (inkl. närstående). Aktieinnehav i OEM International AB anges per den 31 december 2024 och inkluderar närstående fysiska eller juridiska personers innehav. Styrelsen Petter Stillström Ulf Barkman Mattias Franzén Richard Pantzar Jörgen Rosengren Per Svenberg Åsa Söderström Winberg OEM 2024 38 Född 1984. Ekonomidirektör Anställd i koncernen sedan 2022. Antal aktier: 1 666 OEM-B (inkl. närstående) Antal köpoptioner: 4 500 Född 1964. Ingenjör. VD OEM International AB sedan 1 mars 2000. VD och Koncernchef sedan 1 januari 2002. Anställd i koncernen sedan 1985. Antal aktier: 238 992 OEM-B Antal köpoptioner: 30 000 Född 1977. Business Director. Anställd i koncernen sedan 1997. Antal aktier: 9 736 OEM-B Antal köpoptioner: 12 000 Född 1968. VD OEM Automatic AB. Anställd i koncernen sedan 1990. Antal aktier: 72 781 OEM-B (inkl. närstående) Antal köpoptioner: 6 000 Född 1962. Business Director. Anställd i koncernen sedan 1983. Antal aktier: 14 400 OEM-B (inkl. närstående) Antal köpoptioner: 8 000 Född 1977. VD Elektro Elco AB. Anställd i koncernen sedan 2018. Antal aktier: 0 Antal köpoptioner: 14 000 Född 1976. VD OEM Finland Oy. Anställd i koncernen sedan 2002. Antal aktier: 100 OEM-B Antal köpoptioner: 9 000 Aktieinnehav i OEM International AB anges per den 31 december 2024 och inkluderar närstående fysiska eller juridiska personers innehav. Ledande befattningshavare Jörgen Zhalin Rikard Tingvall Andreas Andersson Jens Kjellson Urban Malm Carl Reauthammar Marko Salovara 39 OEM 2024 Koncerns rapport över resultatet MSEK Not 2024 2023 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 5 238,9 5 144,8 Övriga rörelseintäkter 3 5,5 0,5 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 3 357,3 -3 299,9 Personalkostnader 5 -784 , 3 -754, 4 Övriga kostnader 6 -233,3 -216,5 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7 -106 ,7 -9 3,0 Rörelseresultat 762,7 781,5 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 9 15,2 4,8 Finansiella kostnader 10 -9,9 -16,4 Resultat före skatt 768,0 769,9 Inkomstskatt 11 -162, 0 -162,7 ÅRETS RESULTAT 605,9 607 ,2 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 605,9 607 ,2 Innehav utan bestämmande inflytande – – Resultat per aktie, kr * 30 4,37 4,38 Genomsnittligt antal utestående aktier 138 644 772 138 644 772 * Inga utspädningseffekter finns. OEM 2024 40 Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Not 2024 2023 Årets resultat 605,9 607 ,2 Övrigt totalresultat Poster som har eller kan omföras till årets resultat Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 35,2 0,0 Poster som inte kan omföras till årets resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -1, 6 0,6 Skatteeffekt avseende omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0, 3 -0, 3 Årets övrigt totalresultat 34,0 0, 3 ÅRETS TOTALRESULTAT 639,9 607 ,5 Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 639,9 607 ,5 Innehav utan bestämmande inflytande – – 41 OEM 2024 Koncernens rapport över finansiell ställning MSEK TILLGÅNGAR Not 2024-12-31 2023-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 12 260,3 255,0 Övriga immateriella anläggningstillgångar 12 108,4 1 40,2 Materiella tillgångar Byggnader och mark 13 348,9 338,7 Inventarier, verktyg och installationer 13 8 6,1 69,8 Finansiella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skattefordringar 11 3,9 8,7 Långfristiga fordringar 2,0 1,8 Summa anläggningstillgångar 809, 6 814,2 Omsättningstillgångar Varulager Handelsvaror 15 1 100,6 1 084,9 Kortfristiga fordringar Skattefordringar 3,6 2,2 Kundfordringar 24 795,7 759, 0 Övriga fordringar 25,5 7, 5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 41,0 31,7 Likvida medel 25 556,8 232,5 Summa omsättningstillgångar 2 523,1 2 117,8 SUMMA TILLGÅNGAR 3 332,7 2 932,0 OEM 2024 42 Koncernens rapport över finansiell ställning MSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2024-12-31 2023-12-31 Eget kapital 17 Aktiekapital 38,6 38,6 Övrigt tillskjutet kapital 39, 4 3 9,4 Omräkningsreserver 125,9 90, 7 Balanserade vinstmedel inkl årets resultat 2 186,0 1 822,5 Summa eget kapital hänförligt till innehavare av andelar i moderföretaget 2 389,8 1 991,2 Skulder Långfristiga skulder Räntebärande skulder Långfristiga räntebärande skulder 18 6 0,7 51,0 Avsättning till pensioner 19 0,1 2,0 Ej räntebärande skulder Långfristiga skulder 20, 24 7, 0 4 3,8 Uppskjutna skatteskulder 11 171,7 162,3 Övriga avsättningar 2,0 2,0 Summa långfristiga skulder 241,5 261,1 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Checkräkningskredit 18 37 ,5 61, 2 Övriga kortfristiga skulder 18 42,0 35,2 Ej räntebärande skulder Leverantörsskulder 24 29 0,2 240,9 Skatteskulder 11 13,4 2 3,4 Övriga skulder 134, 1 143, 4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 184,3 175,6 Summa kortfristiga skulder 701,4 679,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 332,7 2 932,0 43 OEM 2024 Koncernens rapport över förändringar av eget kapital MSEK Balanserade Aktiekapital Övrigt tillskjutet Omräknings- vinstmedel Totalt eget kapital reserv inklusive kapital årets resultat Ingående eget kapital 2023-01-01 38,6 39, 4 9 0,7 1 420,9 1 589,6 Årets resultat 607 ,2 607 ,2 Årets övrigt totalresultat 0,0 0, 4 0, 3 Årets totalresultat – – 0,0 607 ,6 607 ,5 Transaktioner med koncernens ägare: Lämnad utdelning -208,0 -208,0 Inlösen av aktier Fondemission Optionsprogram 2,0 2,0 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 * 38,6 39, 4 90,7 1 822,5 1 991,2 Ingående eget kapital 2024-01-01 38,6 39, 4 9 0,7 1 822,5 1 991,2 Årets resultat 605,9 605,9 Årets övrigt totalresultat 35, 2 -1,2 34,0 Årets totalresultat - - 35,2 604,7 639,9 Transaktioner med koncernens ägare: Lämnad utdelning -242,6 -242,6 Optionsprogram 1,4 1,4 UTGÅENDE BALANS 2024-12-31 * 38,6 39, 4 125,9 2 186,0 2 389,8 * Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. OEM 2024 44 Koncernens rapport över kassaflöden MSEK Not 2024 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 768,0 769,9 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 25 114, 2 104,0 Betald skatt -15 9,6 -148, 1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 722,5 725,8 Förändring av varulager -1 7, 3 115,7 Förändring av kundfordringar -2 0,6 20 ,1 Förändring av övriga rörelsefordringar -2 7, 6 13 ,2 Förändring av leverantörsskulder 41,7 -49, 6 Förändring av övriga rörelseskulder -6,7 -34,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 691,8 790,7 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel 25 -33,7 -94,6 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -5,1 -8,5 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -29,9 -45,8 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0,8 0,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -67 ,9 -148,8 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 25 0,1 – Amortering av lån 25 -1, 0 -0,9 Amortering av leasingskuld 25 -42, 1 -40 ,6 Förändring av checkräkningskredit 25 -2 1 ,1 -268, 0 Optionsprogram 26 0,2 2,0 Utbetald utdelning -242,6 -208,0 Utbetald inlösen – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -306,5 -515,5 ÅRETS KASSAFLÖDE 317 ,5 126,5 Likvida medel vid årets början 232,5 108,9 Kursdifferens likvida medel 6,8 -2, 6 Likvida medel vid årets slut 556,8 232,5 45 OEM 2024 Not 2024 2023 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 31 104,0 94,8 Övriga rörelseintäkter 3 – – Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 6 -57,3 -38,9 Personalkostnader 5 -43,7 -38,9 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7 -4,1 -3,6 Rörelseresultat -1,1 13,4 Resultat från andelar i koncernföretag 8 243,5 172,0 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 9 23,6 26,6 Övriga räntekostnader och liknande resultatposter 10 -11,1 -17,5 Resultat efter finansiella poster 254,9 194,4 Bokslutsdispositioner Skillnad mellan skattemässig avskrivning och avskrivning enligt plan: Balanserade utgifter för programvara 23 -0,4 -0,4 Inventarier, verktyg och installationer 23 0,4 0,1 Periodiseringsfond, avsättning 23 -136,0 -138,0 Periodiseringsfond, återföring 23 67,0 56,0 Erhållet koncernbidrag 456,2 464,0 Lämnat koncernbidrag -5,1 -3,4 Resultat före skatt 637,1 572,7 Skatt på årets resultat 11 -84,8 -85,3 ÅRETS RESULTAT 552,3 487,4 * Årets totalresultat är lika med årets resultat. Moderbolagets resultaträkning MSEK OEM 2024 46 TILLGÅNGAR Not 2024-12-31 2023-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för programvara 12 14,1 11,3 14,1 11,3 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 13 15,2 15,8 Inventarier, verktyg och installationer 13 2,8 2,1 18,0 17,9 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 14 735,7 740,8 Långfristig fordran hos koncernföretag - - 735,7 740,8 Summa anläggningstillgångar 767,8 770,0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 802,4 838,4 Övriga fordringar 16,7 0,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 11,3 7,0 830,4 846,1 Kassa och bank 24 456,3 85,1 Summa omsättningstillgångar 1 286,7 931,2 SUMMA TILLGÅNGAR 2 054,5 1 701,2 Moderbolagets balansräkning MSEK 47 OEM 2024 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Not 2024-12-31 2023-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital 17 Aktiekapital 38,6 38,6 Reservfond 32,3 32,3 Fond för utvecklingsavgifter - 0,7 70,9 71,6 Fritt eget kapital Balanserat resultat 589,1 342,3 Årets resultat 552,3 487,4 1 141,4 829,6 Summa eget kapital 1 212,3 901,3 Obeskattade reserver Avskrivningar utöver plan 23 1,9 1,9 Periodiseringsfonder 23 609,0 540,0 Summa obeskattade reserver 610,9 541,9 Avsättningar Uppskjutna skatteskulder 11 1,7 1,7 Summa avsättningar 1,7 1,7 Långfristiga skulder Räntebärande skulder Långfristiga räntebärande skulder 0,2 - Ej räntebärande skulder Övriga skulder 20, 24 7,0 43,8 Summa långfristiga skulder 7,2 43,8 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Checkräkningskredit 24 - - Övriga kortfristiga räntebärande skulder 0,2 - Ej räntebärande skulder Leverantörsskulder 18,2 8,8 Skatteskulder 20,6 21,1 Skulder till koncernföretag 123,8 123,1 Övriga kortfristiga skulder 45,0 44,7 Upplupna kostnader och föutbetalda intäkter 22 14,7 14,9 Summa kortfristiga skulder 222,5 212,6 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 2 054,5 1 701,2 Moderbolagets balansräkning MSEK OEM 2024 48 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings- utgifter Balanserat resultat inklusive årets resultat Ingående eget kapital 2023-01-01 38,6 32,3 1,4 547,6 619,9 Årets avsättning till utvecklingsfond - - - Årets upplösning av utvecklingsfond -0,7 0,7 - Årets totalresultat * 487,4 487,4 Lämnad utdelning -208,0 -208,0 Optionsprogram 2,0 2,0 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2023-12-31 38,6 32,3 0,7 829,6 901,3 Ingående eget kapital 2024-01-01 38,6 32,3 0,7 829,6 901,3 Årets avsättning till utvecklingsfond - - - Årets upplösning av utvecklingsfond -0,7 0,7 - Årets totalresultat * 552,3 552,3 Lämnad utdelning -242,6 -242,6 Optionsprogram 1,4 1,4 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2024-12-31 38,6 32,3 0,0 1 141,4 1 212,3 Föreslagen utdelning, 1,75 kr per aktie * Årets totalresultat överensstämmer med årets resultat. ANTAL AKTIER Totalt Utestående Ingående antal 2023-01-01 139 015 854 138 644 772 UTGÅENDE ANTAL 2023-12-31 139 015 854 138 644 772 Ingående antal 2024-01-01 139 015 854 138 644 772 UTGÅENDE ANTAL 2024-12-31 139 015 854 138 644 772 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital MSEK 49 OEM 2024 Not 2024 2023 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 254,9 194,4 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 25 6,2 1,6 261,1 196,0 Betald skatt -85,3 -80,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 175,8 115,8 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av övriga rörelsefordringar 7,3 31,4 Förändring av leverantörsskulder 9,5 5,5 Förändring av övriga rörelseskulder -1,2 -7,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 191,4 143,3 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolagsaktier -33,7 -109,8 Återbetalning aktieägartillskott från dotterbolag 1,7 - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -5,1 -8,5 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1,4 -3,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -38,5 -121,4 Finansieringsverksamheten Koncernbidrag, erhållna 464,0 436,5 Koncernbidrag, lämnade -3,4 -0,2 Förändring checkräkningskredit - -170,2 Optionsprogram 26 0,2 2,0 Utbetald utdelning -242,6 -208,0 Inlösen av aktier - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 218,2 60,1 ÅRETS KASSAFLÖDE 371,1 84,1 Likvida medel vid årets början 85,1 1,0 Likvida medel vid årets slut 456,3 85,1 Moderbolagets kassaflödesanalyser MSEK OEM 2024 50 Överensstämmelse med normgivning och lag Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accoun- ting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden (IFRICs) från IFRS Interpretations Committee sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet fö r finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovis- ningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovis- ningsprinciper”. Förutsättningar vid upprättande av moderbolagets och koncernens finansiella rapporter Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga be- lopp, om inte annat anges, är avrundade till miljoner med en decimal. Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden, förutom beträffande derivatinstrument och villkorade köpeskillingar som värderas till verkligt värde. Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. För att upprätta finansiella rapporter krävs å ena sidan bedömningar vid tillämpning av redovisningsprinciper och å andra sidan uppskattningar vid värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och antaganden baseras på historiska erfarenheter samt andra faktorer som bedöms vara relevanta och rimliga. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet och jämförs mot faktiskt utfall. Viktiga uppskattning- ar och bedömningar beskrivs i not 29. De nedan angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår nedan. Nya standarder och ändrade standarder som tillämpats av koncernen Inga av de ändringar av standarder som ska tillämpas från den 1 januari 2024 har haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Inga av dessa förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. IASB har publicerat IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements med införandedatum 1 januari 2027. Standarden har ännu ej godkänts av EU. IFRS 18 kommer att ersätta IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. IFRS 18 berör främst tre nyckelområden för presentation och upplysningar i de finansiella rapporterna, med fokus på resultaträkning- en och rapportering av finansiell prestation. Ledningen utvärderar för närvarande de exakta konsekvenserna av att tillämpa den nya standarden på koncernredovisningen men uppfattningen är att den kommer inte att påverka redovisningen eller värderingen av poster i de finansiella rapporterna, men förväntas ha en begränsad effekt på presentation och upplysningar. Rörelsesegmentrapportering Ett rörelsesegment är en sådan del av koncernen som bedriver verksam- het som genererar intäkter och kostnader och vars resultat följs upp av koncernledningen. Se not 2 för ytterligare beskrivning av indelningen och presentationen av rörelsesegment. Konsolideringsprinciper för dotterföretag Dotterföretag är företag som står under ett direkt eller indirekt bestäm- mande inflytande från OEM International AB. Bestämmande inflytande föreligger om moderbolaget direkt eller indirekt har makt över inves- teringsobjektet, är exponerad för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang i investeringsobjektet och kan använda sin makt över investeringsobjektet för att påverka storleken på sin avkastning. Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Goodwill i rörelseförvärv beräknas som summan av överförd ersättning minus det verkliga värdet av dotterföretagets identifierbara tillgångar och övertagna skulder. När skillnaden är negativ, redovisas denna direkt i årets resultat. Transaktionsutgifter vid rörelseförvärv kostnadsförs vid förvärvstidpunkten. Villkorade köpeskillingar i förvärv värderas till verkligt värde både vid förvärvstidpunkten och löpande därefter med värdeförändringar redovi- sade i årets resultat. Dotterföretags finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytan- det upphör. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättan- det av koncernredovisningen. Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Funktionell valuta är valutan i de primära ekonomiska miljöer bolagen bedriver sin verksam- het. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i årets resultat. Ickemonetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Utländska verksamheters finansiella rapporter Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklusive goodwill och andra koncernmässiga övervärden, omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till svenska kronor till en genomsnitt- skurs som utgör en approximation av de valutakurser som förelegat vid respektive transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalre- sultat och ackumuleras i en separat komponent i eget kapital, benämnd omräkningsreserv. Vid avyttring av en utlandsverksamhet realiseras de till verksamheten hänförliga ackumulerade omräkningsdifferenserna, varvid de omklassificeras från omräkningsreserven i eget kapital till årets resultat. Redovisningsprinciper 1 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i MSEK om inte annat anges 51 OEM 2024 Intäkter Prestationsåtaganden och intäktsredovisningsprinciper Koncernens intäkter avser försäljning av handelsvaror, vilka intäktsredo- visas då kontrollen över varorna övergår till köparen. Intäkten värderas utifrån den ersättning som specificeras i avtalet med kunden och såld kvantitet. Det förväntade utfallet av avtalade volymrabatter och mark- nadsbidrag bedöms och reducerar intäkten vid försäljningstidpunkten och ingår i upplupna kostnader. Koncernens prestationsåtagande bedöms vara uppfyllt när varan levereras och kontrollen övergår till kunden. För avtal som tillåter att kunder returnerar varor redovisas intäkter i så dan utsträckning som det är mycket sannolikt att en väsentlig återföring av ackumulerade intäkter inte uppstår. Bedömning av förväntade returer ba- seras på historiska data för specifika kunder och varor. Förväntade returer redovisas som en minskning av intäkterna och som skuld för återbetalning samtidigt som till returerna hänförlig varukostnad minskar och en tillgång motsvararande rätten att återfå returnerade varor redovisas. Karaktären på och tidpunkten för uppfyllande av prestationsåtaganden inklusive väsentliga betalningsvillkor Kunder får vanligtvis kontroll över varorna när varorna skickas från kon- cernens lager eller när varorna har levererats beroende på avtalsvillkoren. Fakturor upprättas vid denna tidpunkt och förfaller vanligtvis inom 30-60 dagar. Redovisning av intäkt Intäkter redovisas vid den tidpunkt när varorna har levererats och kontrollen över varan har övergått Rörelsekostnader och finansiella intäkter och kostnader Leasingavtal Minimileaseavgifterna fördelas mellan räntekostnad och amortering på den utestående skulden. Räntekostnaden fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Variabla avgifter kostnadsförs i årets resultat i de perioder de uppkommer. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel, fordringar och räntebärande värdepapper, utdelningsintäkter, räntekost- nader på lån, valutakursdifferenser hänförliga till finansiella investeringar och finansieringsverksamhet, räntekostnader på lån samt derivatinstru- ment som används inom den finansiella verksamheten. Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som exakt diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under den förväntade löptiden för det finansiella instrumentet till det redovisade bruttovärdet för en finansiell tillgång eller det upplupna anskaffningsvär- det för en finansiell skuld. Ränteintäkter respektive räntekostnader inkluderar periodiserade belopp av transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungligen redovisade värdet av fordran respektive skuld och det belopp som regleras vid förfall och de uppskatta - de framtida in- och utbetalningarna under avtalstiden. Utdelningsintäkt redovisas när rätten att erhålla betalning fastställts. Valutakursvinster/-förluster redovisas netto. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskat- ter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteef- fekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Till aktuell skatt hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Aktuell och upp- skjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångs- punkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Temporära skillnader beaktas inte i koncernmäs- sig goodwill. Värderingen av uppskjuten skatt baseras på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i rapporten över finansiell ställ- ning består främst av på tillgångssidan likvida medel, lånefordringar oc h kundfordringar. På skuldsidan återfinns leverantörsskulder, låneskulder , villkorade köpeskillingar och chekräkningskredit. Redovisning i och borttagande från rapporten över finansiell ställning En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i rapport över finansiel l ställning när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när bolaget presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte skickats. Kundford- ringar tas upp i rapport över finansiell ställning när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet före- ligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Värdering vid första redovisningstillfället Finansiella instrument redovisas initialt till verkligt värde med tillägg/av- drag för transaktionsutgifter, förutom avseende instrument som löpande värderas till verkligt värde via resultatet för vilka transaktionsutgifter istäl- let kostnadsförs då de uppkommer. Kundfordringar (utan en betydande finansieringskomponent) värderas initialt till det transaktionspris som fastställts enligt IFRS 15. Klassificering och efterföljande värdering av finansiella tillgångar Vid första redovisningstillfället klassificeras en finansiell tillgång som värderad till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalre- sultat (skuldinstrumentsinvestering), verkligt värde via övrigt totalresultat (egetkapitalinvestering), eller verkligt värde via resultatet. Nedan beskrivs hur koncernens olika innehav av finansiella tillgångar har klassificerats: – Övriga finansiella tillgångar Samtliga övriga finansiella tillgångar redovisas till upplupet anskaffnings- värde. Detta eftersom de innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att erhålla de avtalsenliga kassaflödena samtidigt som kassaflödena från tillgångarna endast utgörs av betalningar av kapitalbelopp och ränta. – Likvida medel Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgo- dohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuatio- ner. Klassificering och efterföljande värdering av finansiella skulder Finansiella skulder klassificeras som värderade till upplupet anskaffnings- värde eller värderade till verkligt värde via resultatet. – Villkorade köpeskillingar Villkorade köpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv redovisas till verkligt värde via resultatet. Värdeförändringar redovisas som ”Övrig rörelseskost- nad” eller ”Övrig rörelseintäkt”. – Övriga finansiella skulder Alla övriga finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Utställda köpoptioner Varje köpoption berättigar till förvärv av en återköpt aktie av serie B i bo- laget under en på förhand bestämd period i respektive optionsprogram. Erlagd optionspremie återbetalas genom subvention efter 24 månader som lön om optionsinnehavaren fortfarande är anställd i koncernen samt fortfarande äger sina optioner. Optionspremien skuld- och kostnadsförs under intjäningsperioden. Om en utställd option förfaller utan inlösen intäktsförs premien. Vid inlösen av en utställd option ökar premien lösen - priset vid försäljning av aktier respektive minskar lösenpriset vid köp av aktier. På balansdagen värderas utställda optioner till verkligt värde och värdeskillnaden mot erhållna skuldförda premier resultatförs i finansnet- tot. OEM 2024 52 Materiella anläggningstillgångar Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till anskaffnings- värde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ned- skrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur rapporten över finansiell ställning vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelsein- täkt/-kostnad. Nyttjanderättstillgångar Koncernens leasingavtal avser i allt väsentligt fastigheter, maskiner och inventarier samt fordon. Koncernen agerar som leasetagare vilket innebär att leasingavtalen redovisas som nyttjanderättstillgångar och en motsvarande skuld, den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad (ränta). Den finansiella kostnaden ska fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den, under respektive period, redovi - sade skulden. Nyttjanderättstillgångar skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd vilket vanligtvis ligger mellan 3-15 år. Leasingavtalen tecknas normalt för en fast period med option till förlängning. Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde. Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar: • fasta avgifter • variabla leasingavgifter som beror på ett index • lösenpriset för en option att köpa om koncernen är rimligt säker på att utnyttja en sådan möjlighet. Leasingbetalningarna diskonteras med leasingavtalets implicita ränta om den finns tillgänglig eller annars den marginella låneräntan. Tillgångarna med nyttjanderätt värderas till anskaffningsvärde och inklu- derar: • den initiala värderingen av leasingskulden och • betalningar gjorda vid eller innan den tidpunkt då den leasade tillgången görs tillgänglig för leasetagaren. Leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde eller där leasingperioden är 12 månader eller mindre redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde avser i allt väsentligt kontorsutrustning. Optioner att förlänga och säga upp avtal Vissa avtal innehåller optioner att förlänga eller säga upp avtal i förtid. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen av avtalen. Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluderas i tillgången och skul- den då det är rimligt säkert att de kommer att utnyttjas. Avskrivningsprinciper för ägda materiella anläggningstillgångar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Koncernen tillämpar komponentavskrivning vilket innebär att kompo- nenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. Beräknade nyttjandeperioder: • byggnader, rörelsefastigheter ........................................... se nedan • markanläggningar ....................................................................... 20 år • maskiner och andra tekniska anläggningar ....................... 5–10 år • inventarier, verktyg och installationer ................................. 3–10 år Rörelsefastigheterna består av ett antal komponenter med olika nyttjan- deperioder. Huvudindelningen är byggnader och mark. Ingen avskrivning sker på komponenten mark vars nyttjandeperiod bedöms som obegrän- sad. Byggnaderna består av flera komponenter vars nyttjandeperioder varierar. Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader : Stomme .............................................................................................. 100 år Stomkompletteringar, innerväggar m.m. ................................... 30 år Installationer och inre ytskikt; värme, el, VVS, ventilation m.m. ............................................................................ 20-32 år Yttre ytskikt; fasader, yttertak m.m. ....................................... 20-50 år Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärden och nyttjan - deperioder omprövas vid varje års slut. Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas till kassagenererande enheter (koncernens rörelseseg - ment) och prövas minst årligen för nedskrivningsbehov. Övriga immateriella tillgångar Förvärvade leverantörsrelationer med obestämbar nyttjandeperiod värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskriv- ningar. Leverantörsrelationer med obestämbar nyttjandeperiod bedöms före- ligga vid vissa förvärv av agentur eller motsvarande relation till enstaka le- verantör som historiskt har uppvisat ett mycket långvarigt agenturförhål- lande. Årligen görs en prövning om omständigheter fortfarande pekar på att nyttjandeperioden är obestämbar. Nedskrivningsprövning sker årligen och vid indikation på nedskrivningsbehov, sker detta. Övriga förvärvade leverantörsrelationer värderas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Övriga immateriella tillgångar består av programvaror, varumärken och kundrelationer. Dessa har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Nedlagda utgifter för internt genererad goodwill och internt genere- rade varumärken aktiveras inte som tillgång utan redovisas löpande som kostnad i årets resultat. Avskrivningsprinciper Avskrivningar redovisas i årets resultat linjärt över immateriella tillgångars beräknade nyttjandeperioder, såvida inte sådana nyttjandeperioder är obestämbara. Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och prövas för nedskrivningsbehov årligen eller så snart indikationer uppkommer som tyder på att tillgången ifråga har minskat i värde. Nyttjandeperioderna omprövas minst årligen, se vidare not 12. Beräknade nyttjandeperioder: • programvaror för IT ........................................................................ 5 år • varumärken .................................................................................. 5-10 år • kundrelationer .................................................................................. 5 år • leverantörsrelationer ......................... 5 år (såvida ej obestämbara) Aktivering av låneutgifter Låneutgifter som är hänförbara till uppförandet av så kallade kvalificerade tillgångar aktiveras som en del av den kvalificerade tillgångens anskaff- ningsvärde. En kvalificerad tillgång är en tillgång som med nödvändighet tar en betydande tid i anspråk att färdigställa. I första hand aktiveras låneutgifter som uppkommit på lån som är specifika för den kvalifice- rade tillgången. I andra hand aktiveras låneutgifter som uppkommit på generella lån, som inte är specifika för någon annan kvalificerad tillgång. Aktivering av låneutgifter är för koncernen främst aktuellt vid uppförande i egen regi av lager- och produktionsbyggnader. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsälj- ningsvärdet. Anskaffningsvärdet för varulager beräknas genom tillämp- ning av först in, först ut-metoden (FIFU) och inkluderar utgifter som uppkommit vid förvärvet av lagertillgångarna och transport av dem till deras nuvarande plats och skick. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, efter avdrag för uppskattade kostnader för färdig - ställande och för att åstadkomma en försäljning. För ytterligare beskriv- ning hänvisas till not 15. 53 OEM 2024 Nedskrivningar Nedan beskrivs den prövning av nedskrivningsbehov som sker av ma- teriella och immateriella anläggningstillgångar, andelar i dotterföretag samt för finansiella tillgångar. Sålunda undantas tillgångar för försäljning och avyttringsgrupper, varulager och uppskjutna skattefordringar. För undantagna tillgångar prövas det redovisade värdet enligt respektive redovisningsstandard. Nedskrivningsprövning för materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas tillgångens åter- vinningsvärde (se nedan). För goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod beräknas återvinningsvärdet dessutom årligen. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen obero- ende kassaflöden – en så kallad kassagenererande enhet. En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets, eller grupp av enheters, redovisade värde överstiger återvinnings- värdet. En nedskrivning redovisas som kostnad i årets resultat. Nedskriv- ning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet, eller grupp av enheter, fördelas i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten eller gruppen av enher. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljnings- kostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskon- teras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. En nedskrivning av tillgångar reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvin- ningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Nedskrivning av finansiella tillgångar OEM redovisar förlustreserv för förväntade kreditförluster på finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. Förlustreserven för kundfordringar värderas till ett belopp som motsvarar de förväntade förlusterna för den återstående löptiden. För övriga fordringar värderas förlustreserven till ett belopp som motsvarar 12 månaders förväntade kreditförluster, givet att kreditrisken inte ökat betydligt sedan tidpunkten då fordran först redovisades. Om kreditrisken ökat betydligt sedan den tidpunkt då fordran först redovisades värderas förlustreserven istället till ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna under återstå- ende löptid. Förlustreserven beräknas som nuvärdet av alla underskott i kassaflö- dena (d.v.s. skillnaden mellan kassaflödena i enlighet med avtalet och de kassaflöden som koncernen förväntar sig att få). Fordringar med kort löptid diskonteras dock inte. I balansräkningen redovisas tillgångar netto efter eventuella nedskrivningar. Nedskrivningar redovisas i resultatet. En finansiell tillgångs redovisade bruttovärde skrivs bort när koncernen inte har några rimliga förväntningar på att återvinna tillgången i sin helhet eller en del av den. Utbetalning av kapital till ägarna Återköp av egna aktier Förvärv av sådana instrument redovisas som en avdragspost från eget kapital. Likvid från avyttring av egetkapitalinstrument redovisas som en ökning av eget kapital. Eventuella transaktionskostnader redovisas direkt mot eget kapital. Lämnad utdelning Utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman godkänt utdelningen. Resultat per aktie Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat i koncernen hänförligt till moderbolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under året. Ersättningar till anställda Avgiftsbestämda pensionsplaner Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där företa- gets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller till ett försäkringsbolag och den kapitalav- kastning som avgifterna ger. Följaktligen är det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och investe- ringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Företagets förpliktelser avseen- de avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets resultat i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt före- taget under en period. Förmånsbestämda pensionsplaner Koncernens förpliktelse avseende förmånsbestämda pensionsplaner beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den fram- tida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning; denna ersättning diskonteras till ett nuvärde. Diskonteringsräntan är räntan på balansdagen på förstklassiga företagsobligationer som extrapoleras för att motsvara löptiderna för koncernens pensionsförpliktelser. När det inte finns en fungerande marknad för sådana företagsobligationer används istället marknadsräntan på statsobligationer. Den redovisade pensions- förpliktelsen redovisas netto efter avdrag för det verkliga värdet av förvaltningstillgångar. Intjänad pensionsrätt redovisas i rörelseresultatet med undantag av om- värderingseffekter och ränta enligt nedan. Räntekostnaden/intäkten netto på den förmånsbestämda förpliktelsen/tillgången redovisas i resultatet under finansnettot. Räntenettot är baserat på den ränta som uppkommer vid diskontering av nettoförpliktelsen, d v s ränta på förpliktelsen, förvalt- ningstillgångar och ränta på effekt av eventuella tillgångsbegränsningar. Övriga komponenter redovisas i rörelseresultatet. Omvärderingseffekter utgörs av aktuariella vinster och förluster samt skillnaden mellan faktisk avkastning på förvaltningstillgångar och den ränta som inkluderas i räntenettot. Omvärderingseffekterna redovisas i övrigt totalresultat. Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas vid den tidigaste tidpunkten av när företaget inte längre kan dra tillbaka erbjudandet till de anställda eller när företaget redovisar kostnader för omstrukturering. När ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig förtida avgång, redovisas en kostnad vid den tidigaste tidpunkten av när den anställde accepterat erbjudandet och när koncer- nens möjligheter att dra tillbaka erbjudandet upphör. Kostnaden beräknas baserat på sannolikheten att erbjudandet kommer att accepteras, antalet anställda som förväntas att acceptera erbjudandet samt hur lång tid ersättningar väntas utgå. Ersättningar som regleras efter tolv månader diskonteras till nuvärde. Kortfristiga ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för bonusutbetalningar när koncernen har en rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda. Avsättningar En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder ovisshet om betalningstidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsättningen. En avsättning redovisas i rapporten över finansiell ställning när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, diskonteras det förväntade framtida kassaflödet. OEM 2024 54 Eventualförpliktelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser utom koncernens kontroll eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller inte kan beräknas med tillräcklig tillförlitlighet. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningsla- gen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Även av Rådet för finansiell rapporterings utgivna uttalanden gällande för noterade företag tilläm- pas. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekom- mendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Ändrade redovisningsprinciper Moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade 2024 jämfört med 2023. Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinci- per framgår ovan och nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Klassificering och uppställningsformer Vidare används för moderbolaget benämningarna balansräkning respekti- ve kassaflödesanalys för de rapporter som i koncernen har titlarna rapport över finansiell ställning respektive rapport över kassaflöden. Resultaträk- ning och balansräkning är för moderbolaget uppställda enligt årsredovis- ningslagens scheman, medan rapporten över totalresultat, rapporten över förändringar i eget kapital och kassaflödesanalysen baseras på IAS 1 Utformning av finansiella rapporter respektive IAS 7 Rapport över kas- saflöden. De skillnader mot koncernens rapporter som gör sig gällande i moderbolagets resultat- och balansräkningar utgörs främst av redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstillgångar, eget kapital, obeskattade reserver samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik i balansräkningen. Försäljning av tjänster och liknande uppdrag Försäljning av tjänster förekommer endast på löpande räkning gentemot dotterföretag. Intäkter från tjänsteuppdrag som förekommer redovisas i resultatet då tjänsten tillhandahålls. Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffnings- värdemetoden. Detta innebär att transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterföretag. I koncernredovisningen re- dovisas transaktionsutgifter direkt i årets resultat när dessa uppkommer. Villkorade köpeskillingar värderas utifrån sannolikheten att köpeskillingen kommer att utgå. Eventuella förändringar av avsättningen läggs på eller reducerar anskaffningsvärdet. Finansiella tillgångar och skulder Moderbolaget har valt att inte tillämpa IFRS 9 för finansiella instrument. I moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaffnings- värde efter avdrag för eventuell nedskrivning och finansiella omsättnings- tillgångar till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. För finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde tillämpas nedskrivningsreglerna i IFRS 9. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt samma principer som för koncernredo- visningen. Checkräkningskredit redovisas antingen på raden Checkräkningskredit vid utnyttjad kredit alternativt på raden Kassa och bank tillsammans med övriga likvida medel vid ej utnyttjad kredit. Finansiella garantier Moderbolagets finansiella garantiavtal består av borgensförbindelser till förmån för dotterföretag. Moderbolaget redovisar finansiella garantiavtal som avsättning i balansräkningen när bolaget har ett åtagande för vilket betalning sannolikt erfordras för att reglera åtagandet. Anteciperade utdelningar Anteciperad utdelning från dotterföretag redovisas i de fall moderföre- taget ensamt har rätt att besluta om utdelningens storlek och moderfö- retaget har fattat beslut om utdelningens storlek innan moderföretaget publicerat sina finansiella rapporter. Materiella anläggningstillgångar - Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar i moderbolaget redovisas till anskaff- ningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar på samma sätt som för koncernen men med tillägg för eventuella uppskrivningar. - Leasade tillgångar I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för opera- tionell leasing. Låneutgifter I moderbolaget belastar låneutgifter årets resultat under den period till vilken de hänför sig till. Inga låneutgifter aktiveras på tillgångar. Skatter I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Aktieägartillskott Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktive- ras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. Koncernbidrag Moderbolaget redovisar lämnade och erhållna koncernbidrag som bokslutsdispositioner. 55 OEM 2024 ÅR 2024 Danmark, Övriga Finland, Norge, koncern- Summa Sverige Baltikum Brittiska öarna gemensam Eliminering konsoliderat och Kina och östra verksamhet Centraleuropa Intäkter Extern omsättning 3 073,8 955,5 1 209,6 5 238,9 Intern omsättning 271,4 83,3 25,1 136,7 -516,4 - Summa intäkter 3 345,2 1 038,7 1 234,7 136,7 -516,4 5 238,9 Resultat EBITA 521,5 109,6 172,6 19,6 -23,6 799,8 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv -6,9 - -30,2 -37,1 Rörelseresultat 514,6 109,6 142,5 19,6 -23,6 762,7 Finansiella poster 5,2 5,2 Skattekostnader -162,0 ÅRETS RESULTAT 605,9 EBITA-marginal, % 17,0 11,5 14,3 15,3 Övriga upplysningar Tillgångar 1 452,0 431,4 585,7 824,4 -526,3 2 767,1 Skulder 793,8 113,3 133,1 105,1 -526,3 618,9 Investeringar immateriella 5,1 5,1 anläggningstillgångar Investeringar materiella 5,0 1,7 11,6 11,7 29,9 anläggningstillgångar Avskrivning och nedskrivning 7,2 30,2 2,3 39,7 immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar materiella 6,2 2,7 5,4 10,1 24,2 anläggningstillgångar Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på vilka delar av verksamheten företagets högste verkställande beslutsfattare, kon- cernledning, följer upp resultat, avkastning och kassaflöde från koncer- nens olika segment. Rörelsesegmenten i form av marknadsregioner har i Sverige fem chefer, Finland, Baltikum och Kina har sju chefer och regionen Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa har två chefer som är ansvariga för den dagliga verksamheten och som regelbundet rapporterar utfallet av segmentets prestationer samt behov av resurser till koncernledningen. Koncernens interna rapportering är uppbyggd så att koncernledningen kan följa upp de olika marknadsregionernas prestatio- ner och resultat. Det är utifrån denna interna rapportering som koncer- nens segment har identifieras. Härvid har de olika delarna genomgått en process varvid likartade segment har slagits ihop. Det innebär att segment har slagits ihop när de har likartade ekonomiska egenskaper, såsom lång- siktig bruttomarginal samt har likartade produktområden, kundkategorier och distributionssätt. I segmentens resultat, tillgångar och skulder har inkluderats direkt hän- förbara poster samt poster som kan fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt. Ej fördelade poster består av ränte- och utdelnings- intäkter, vinster vid avyttring av finansiella placeringar, räntekostnader, förluster vid avyttring av finansiella placeringar, skattekostnader och allmänna administrationskostnader. Tillgångar och skulder som inte har fördelats ut på segmenten är uppskjutna skattefordringar, uppskjutna skatteskulder, räntebärande tillgångar och skulder. I segmentens investe- ringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar ingår samtliga investeringar utom investeringar i korttidsinventarier och inventarier av mindre värde. Internpris mellan koncernens olika segment är satta utifrån principen om ”armslängds avstånd” dvs. till priser som avtalas mellan par- ter som är oberoende av varandra, välinformerade och med ett intresse av att transaktionerna genomförs. Alla intäkter kommer i princip från produktförsäljning som består av komponenter för i huvudsak industriautomation inom produktområde- na elkomponenter, flödesteknik, motorer, transmissioner och bromsar, apparatkomponenter, installationskomponenter samt lagerlösningar och tätningar. Kunder är maskin- och apparattillverkande industri, grossister, elinstallatörer, katalogdistributörer, strategiska slutförbrukare samt elek- troniktillverkare och strategiska kontraktstillverkare i norra Europa. Intern omsättning har inslag av tjänster, både hos moderbolag och dotterföretag. Samtlig omsättning i moderbolaget avser sålda tjänster till dotterföretagen. I övrig koncerngemensam verksamhet ingår moderbolaget, ägande aktierna i underliggande bolag, samt fastighetsbolag ägande rörelsefast- igheter där koncernen bedriver sin verksamhet. Moderbolaget ska vara en aktiv ägare och utveckla dotterföretagen. Det innebär förutom tydlig målstyrning att bidra med kompetens och resurser inom IT, ekonomi- styrning, personaladministration, marknadskommunikation, kvalitet- och miljöstyrning och lagerhantering. Rörelsesegment 2 OEM 2024 56 57 OEM 2024 Rörelsesegment fortsättning 2 ÅR 2023 Danmark, Övriga Finland, Norge, koncern- Summa Sverige Baltikum Brittiska öarna gemensam Eliminering konsoliderat och Kina och östra verksamhet Centraleuropa Intäkter Extern omsättning 2 958,0 1 019,6 1 167,1 5 144,8 Intern omsättning 275,9 84,9 23,7 136,1 -520,6 - Summa intäkter 3 234,0 1 104,6 1 190,7 136,1 -520,6 5 144,8 Resultat EBITA 517,9 131,5 153,1 38,8 -30,4 810,9 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit -2,8 - -26,6 -29,4 i samband med företagsförvärv Rörelseresultat 515,2 131,5 126,5 38,8 -30,4 781,5 Finansiella poster -11,6 -11,6 Skattekostnader -162,7 ÅRETS RESULTAT 607,2 EBITA-marginal, % 17,5 12,9 13,1 15,8 Övriga upplysningar Tillgångar 1 433,4 421,3 561,6 804,2 -533,3 2 687,2 Skulder 768,2 103,7 136,0 129,6 -533,3 604,1 Investeringar immateriella 29,0 19,8 8,5 57,4 anläggningstillgångar Investeringar materiella 17,2 4,8 2,7 25,0 49,7 anläggningstillgångar Avskrivning och nedskrivning 3,1 3,2 27,7 1,8 34,8 immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar materiella 7,8 2,8 5,4 13,7 29,7 anläggningstillgångar SPECIFIKATION AV EXTERNA INTÄKTER PER REGION OCH PRODUKTOMRÅDE År 2024 Finland, Baltikum Danmark, Norge, Sverige och Kina Brittiska öarna och Summa konsoliderat östra Centraleuropa Externa intäkter fördelat per produktområde Automation 1 233,9 556,6 849,7 2 640,2 Components 340,7 116,1 16,1 472,8 Installationskomponenter 592,1 65,9 338,6 996,6 Övriga 907,2 216,9 5,1 1 129,2 SUMMA EXTERNA INTÄKTER 3 073,8 955,5 1 209,6 5 238,9 * Ingen kund står för mer än 5 % av omsättningen År 2023 Externa intäkter fördelat per produktområde Automation 1 129,2 620,9 834,1 2 584,2 Components 443,0 124,7 23,3 590,9 Installationskomponenter 550,7 65,9 306,5 923,1 Övriga 835,2 208,1 3,2 1 046,5 SUMMA EXTERNA INTÄKTER 2 958,0 1 019,6 1 167,1 5 144,8 * Ingen kund står för mer än 4 % av omsättningen GEOGRAFISKA OMRÅDEN Extern omsättning * Tillgångar ** Investeringar 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Sverige 3 059,2 2 953,4 330,8 390,4 14,6 76,8 Finland 879,1 941,2 145,6 141,3 8,7 12,1 Irland 338,2 306,3 134,3 153,6 7,5 1,0 Storbritannien 240,6 241,1 30,6 33,7 0,4 4,4 Danmark 216,8 184,6 61,9 63,4 3,4 1,7 Polen 180,2 189,1 2,5 9,6 0,2 3,1 Norge 104,5 111,9 0,1 1,4 - - Tjeckien 90,2 88,8 0,1 5,2 - 0,7 Kina 56,1 40,2 0,0 0,6 0,0 0,6 Estland 19,6 27,1 0,6 0,4 0,4 0,0 Slovakien 20,6 24,3 0,0 0,4 - - Ungern 18,0 20,9 0,1 0,5 0,0 0,1 Litauen 12,1 13,0 0,2 0,2 0,0 - Nederländerna 3,4 2,3 1,3 3,0 0,0 0,8 Lettland 0,4 0,5 - - - - SUMMA 5 238,9 5 144,8 708,1 803,6 35,3 101,3 * Extern omsättning är fördelad utifrån lokalisering av försäljningsställe. ** Avser immateriella och materiella anläggningstillgångar. Rörelsesegment fortsättning 2 OEM 2024 58 3 Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Omvärdering villkorad köpeskilling 5,2 - - - Statliga stöd 0,3 0,5 - - SUMMA 5,5 0,5 - - Förvärv av rörelse 4 För kompletterande information se not 4 och 24. * Statliga stöd 2024 avser lönebidrag. Statliga stöd 2023 avser elstöd till företag. 2023 Den 13 oktober 2023 förvärvades samtliga aktier i Lagermetall AB. Lagermetall säljer och marknadsför industriella glidlager och brons- ämnen till mekaniska applikationer inom alla branscher. Bolaget har en årsomsättning om 104 MSEK och har 17 anställda. Huvudkontoret ligger i Örebro. Förvärvet har haft en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 30,8 MSEK varav villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under 2023 till 2024 och beräknats till 9 MSEK vilket motsvarar 100 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstill- gångar med 8,9 MSEK och avser kundrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 2,2 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Den 1 november 2023 förvärvades samtliga aktier danska Unit-Pump A/S. Unit-Pump är en importör och distributör av pumpar och mekaniska tät- ningar. Bolaget har en årsomsättning på cirka 20 miljoner DKK (31 MSEK) och har 3 anställda. Huvudkontoret ligger i Kvistgård i Danmark. Bolaget har integrerats fullt ut i OEMs danska verksamhet OEM Automatic Klitsö. Förvärvet har haft en marginell påverkan på OEMs resultat under inneva- rande år. Köpeskilling uppgick till 25,8 MSEK varav villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under 2024 vilken beräknats till 6,5 MSEK vilket motsvarar 82 procent av maximal tilläggsköpeskil- ling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstillgångar med 19,8 MSEK och avser leverantörsrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 7,1 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Den 1 december 2023 förvärvades samtliga aktier Ingemar Liljenberg AB. Ingemar Liljenberg säljer och marknadsför kundunika produkter såsom gjutna, stansade och bearbetade komponenter för verkstads- och elektronikindustrin. Bolaget tillhandahåller även ett fast produktsorti- ment av lås, skenor och beslag för trä- och stålinredningar. Bolaget har en årsomsättning om 62 MSEK och har 8 anställda. Huvudkontoret ligger i Vellinge. Förvärvet har haft en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 45 MSEK varav 3,6 MSEK i inne- hållen köpeskilling samt villkorad köpeskilling som baseras på verksamhet- ens utveckling under åren 2024 till 2025 vilken beräknats till 9 MSEK och motsvarar 100 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvär- vet ökar immateriella anläggningstillgångar med 20,2 MSEK och avser kundrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 17,7 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. 2024 Inga förvärv av rörelse genomfördes under 2024. 59 OEM 2024 2024 2023 Ersättning Utbetald ersättning - 75,7 Innestående enligt avtal - 3,6 Beräknad villkorad köpeskilling - 24,5 Avräkning av villkorad köpeskilling - -2,2 TOTALT ÖVERFÖRD ERSÄTTNING – 101,6 Villkorad köpeskilling Förvärvsavtalen avseende förvärv genomförda innan 2024 anger att en villkorad köpeskilling ska utgå till säljarna baserat på täckningsgradens eller resultatens utveckling. Maximalt för dessa kan 25,9 MSEK utgå i villkorad köpeskilling och i förvärvskalkylen är dessa beräknade till 24,5 MSEK. Omvärdering villkorad köpeskilling Utvecklingen hos genomförda förvärv har föranlett omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar som minskat med 5,2 MSEK. Detta har redovisats i övriga rörelseintäkter och har påverkat rörelseresultatet posi- tivt under 2024 med 5,2 MSEK (0). Kvarvarande skuldförda köpeskillingar (både fasta och vilkorade) avseende genomförda förvärv per 31 december 2024 uppgick till 46 MSEK (83). Övriga upplysningar om immateriella tillgångar se not 12. Förvärv av rörelse fortsättning 4 EFFEKTER AV FÖRVÄRV Verkligt värde i koncernen 2024 2023 De förvärvade företagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Immateriella tillgångar - 49,0 Byggnader och mark - - Övriga anläggningstillgångar - 0,1 Varulager - 30,6 Kundfordringar och övriga fordringar - 31,5 Likvida medel - 8,4 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder - -32,5 Uppskjuten skatteskuld - -12,4 Netto identifierbara tillgångar och skulder - 74,6 Koncerngoodwill - 27,0 LIKVID ERSÄTTNING - 101,6 Goodwill Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet. Goodwillvärdet är inte skattemässigt avdragsgill. Förvärvsrelaterade utgifter Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till - MSEK (0,1) och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Dessa utgifter har redovisats som övriga rörelsekostnader i rapport över resultat. OEM 2024 60 Anställda och personalkostnader 5 MEDELANTALET ANSTÄLLDA 2024 Varav män 2023 Varav män Moderbolaget Sverige 25 76% 25 80% Dotterbolag Sverige 548 73% 543 73% Danmark 37 81% 37 86% Storbritannien 62 82% 61 80% Irland 56 63% 53 64% Estland 2 100% 2 100% Finland 189 87% 186 88% Nederländerna 2 50% 2 50% Kina 24 67% 25 72% Litauen 2 100% 2 100% Norge 22 77% 24 83% Polen 44 80% 45 80% Slovakien 5 60% 5 60% Tjeckien 29 79% 29 79% Ungern 7 100% 6 100% Totalt i dotterbolag 1 029 76% 1020 77% KONCERNEN TOTALT 1 054 76% 1045 77% LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER 2024 2023 Löner och Sociala Löner och Sociala ersättningar kostnader ersättningar kostnader Moderbolaget 29,8 12,5 24,7 11,2 (Varav pensionskostnad) (4,0) (3,4) Dotterföretag 523,3 180,0 504,7 172,5 (Varav pensionskostnad) (38,7) (37,0) KONCERNEN TOTALT 553,1 192,5 529,4 183,7 (Varav pensionskostnad) (42,7) (40,4) LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR FÖRDELADE MELLAN MODERBOLAG OCH DOTTERBOLAG OCH MELLAN LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH ÖVRIGA ANSTÄLLDA 2024 2023 Ledande Ledande befattnings- Övriga befattnings- Övriga havare anställda havare anställda inkl styrelsen inkl styrelsen Moderbolaget Sverige, varav ledande befattningshavare 11 personer (10) 16,1 13,6 12,4 12,3 (Varav tantiem) (3,3) (3,4) Dotterföretag totalt, varav ledande befattningshavare 24 personer (26) 29,7 493,6 27,8 476,9 (Varav tantiem) (0,9) (2,9) KONCERNEN TOTALT, VARAV LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 35 PERSONER (36) 45,8 507,2 40,2 489,2 (Varav tantiem) (4,2) (6,3) Pensionspremier har utgått med 6,6 MSEK (5,7) för kategorin ledande befattningshavare. 61 OEM 2024 ERSÄTTNING TILL KONCERNLEDNING OCH STYRELSELEDAMÖTER 2024 2023 Grundlön, Rörlig er- Options- Övriga Pensions- Grundlön, Rörlig Options- Övriga Pensions- styrelse- sättning program för- kostnad Summa styrelse- ersätt- program för- kostnad Summa arvode måner arvode ning måner Petter Stillström 0,5 0,5 0,5 0,5 styrelseordförande Ulf Barkman 0,3 0,3 0,3 0,3 styrelseledamot Mattias Franzén 0,3 0,3 0,3 0,3 styrelseledamot Richard Pantzar 0,3 0,3 0,3 0,3 styrelseledamot Jörgen Rosengren 0,3 0,3 0,3 0,3 styrelseledamot Per Svenberg 0,3 0,3 0,3 0,3 styrelseledamot Åsa Söderström Winberg 0,3 0,3 0,3 0,3 styrelseledamot Jörgen Zahlin 6,7 3,1 0,1 1,5 11,4 4,4 2,8 0,1 1,2 8,5 verkställande direktör 8,7 3,1 0,1 - 1,5 13,4 6,5 2,8 0,1 - 1,2 10,6 Andra ledande befattningshavare 6 personer (6) * 9,3 1,1 0,2 0,3 2,2 13,1 8,7 1,9 0,2 0,2 2,2 13,1 SUMMA 18,1 4,2 0,3 0,3 3,7 26,5 15,2 4,7 0,2 0,2 3,4 23,7 * Av andra ledande befattningshavare uppbär tre personer (fyra) ersättning från dotterföretag. Denna ersättning ingår med totalt 6,2 MSEK (7,5). Pensionskostnad motsvarar 1,2 MSEK (1,6). Koncernchef /Verkställande Direktör Pensionskostnaden är avgiftsbestämd. Det finns inga andra pensions- förpliktelser. Den rörliga ersättningen är liksom tidigare år baserad på uppnådd resultatnivå och för 2024 utgick 3,1 MSEK i rörlig ersättning. För 2023 utgick rörlig ersättning med 2,8 MSEK. Rörlig ersättning har för 2024 haft ett utfall på 87% och för 2023 maximalt utfall. Uppsäg- ningstiden för VD är 24 månader från bolagets sida, med arbetsplikt, och 6 månader från VD:s sida. Pensionsåldern för VD är 62 år. Koncernchef/ verkställande direktörens lön och ersättningar fastställs av styrelsen. Övriga ledande befattningshavare Pensionskostnaden är avgiftsbestämd. Det finns inga andra pensions- förpliktelser. Rörlig ersättning utgick med 1,1 MSEK för 2024. För 2023 utgick rörlig ersättning med 1,9 MSEK. Rörlig ersättning kan, baserat på uppnådd resultatnivå utgå med maximalt 40 procent av fast lön. Uppsäg- ningstiden för övriga personer i koncernledningen är maximalt 12 måna- der från bolagets sida, med arbetsplikt, och maximalt 6 månader från den anställdes sida. Vid uppsägning från bolagets sida efter uppnådda 55 års ålder ökas uppsägningstiden med ytterligare 6 månadslöner. Pensionsål- dern för den övriga koncernledningen är mellan 60 och 65 år. Riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare Årsstämman 2024 beslöt om riktlinjer till ledande befattningshavare innebärande att det för verkställande direktör, koncernledning och övriga chefer som rapporterar direkt till verkställande direktör skall tillämpas marknadsmässiga löner och övriga ersättningsvillkor. Aktierelaterade er- sättningar, s.k. incitamentsprogram ska beslutas av stämman. Utöver fast grundlön kan ledningen även erhålla rörlig ersättning, vilken kan komma att uppgå till högst åtta månadslöner. Ledande befattningshavare ska ha pensionsvillkor som ska vara premiebaserade och högst uppgå till 30 % av fast ersättning. Uppsägningstiden från bolagets sida ska inte vara längre än 24 månader och ska dessutom innebära arbetsplikt under uppsäg- ningstiden. Inga anställningsavtal ska innehålla avgångsvederlag. KÖNSFÖRDELNING Koncernen (andel kvinnor) Moderbolaget (andel kvinnor) 2024 2023 2024 2023 Styrelsen 9% 8% 14% 14% Övriga ledande befattningshavare 0% 0% 0% 0% Anställda och personalkostnader fortsättning 5 OEM 2024 62 Av 2024 års ersättningar till revisorerna har till revisionsföretaget Öhrlings PricewaterahouseCoopers i Sverige utgått: Revisionsuppdraget 2,4 MSEK (2,0), övriga lagstadgade uppdrag - MSEK (-), Skatterådgivning - MSEK (-) och övriga tjänster - MSEK (-). Med revisionsuppdrag avses granskning av års- och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Skatterådgivning avser samtliga konsultationer inom skatteområdet. Med andra uppdrag avses rådgivning avseende redovisningsfrågor samt rådgivning kring processer och intern kontroll. 6 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 PwC Revisionsuppdrag 3,3 3,6 1,0 1,4 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget - - - - Skatterådgivning - - - - Övriga tjänster - - - - 3,3 3,6 1,0 1,4 Övriga revisorer Revisionsuppdrag 1,0 1,2 - - Skatterådgivning 0,2 0,1 - - Andra uppdrag - - - - 1,2 1,4 - - SUMMA 4,5 5,0 1,0 1,4 7 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Kundrelationer -9,8 -5,6 Leverantörsrelationer -27,3 -23,8 Balanserade utgifter för programvara -2,6 -2,3 -2,3 -1,8 Byggnader och mark -35,1 -32,5 -0,6 -0,5 Inventarier, verktyg och installationer -31,9 -28,9 -1,2 -1,3 SUMMA -106,7 -93,0 -4,1 -3,6 8 Resultat från andelar i koncernföretag Moderbolaget 2024 2023 Erhållen utdelning 241,7 172,0 Återbetalning av villkorat aktieägartillskott från dotterbolag 1,7 - SUMMA 243,5 172,0 63 OEM 2024 9 Finansiella intäkter/övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter på banktillgodohavande 10,0 4,6 19,7 18,3 Övriga finansiella intäkter 5,2 0,2 3,9 8,3 SUMMA 15,2 4,8 23,6 26,6 10 Finansiella kostnader/räntekostnader och liknande resultatposter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Räntekostnader på finansiella skulder -9,9 -14,6 -6,6 -10,8 Övriga finansiella kostnader - -1,8 -4,5 -6,7 SUMMA -9,9 -16,4 -11,1 -17,5 Uppskjuten skatteskuld har påverkats av förvärv av dotterbolag med 0,0 MSEK (12,2). REDOVISADE I RAPPORT ÖVER RESULTAT/RESULTATRÄKNING Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Aktuell skatt -148,3 -148,1 -84,8 -85,3 Uppskjuten skatt -13,7 -14,6 0,0 0,0 SUMMA REDOVISAD SKATTEKOSTNAD -162,0 -162,7 -84,8 -85,3 SAMBANDET MELLAN ÅRETS SKATTEKOSTNAD OCH RESULTAT FÖRE SKATT Redovisat resultat före skatt 768,0 769,9 637,1 572,7 Beräknad skatt på redovisat resultat före skatt (20,6%) -158,2 -158,6 -131,2 -118,0 Effekt av annan skattesats i utlandet 3,0 3,5 Ej skattepliktiga aktieutdelningar 49,8 35,4 Ej skattepliktiga intäkter 2,8 2,0 0,4 - Ej avdragsgilla poster -9,6 -9,6 -3,7 -2,8 SUMMA REDOVISAD SKATTEKOSTNAD -162,0 -162,7 -84,8 -85,3 Uppskjuten skattefordran Temporära skillnader hänförliga till leasingskulder 19,2 15,7 - - Belopp som kvittas mot uppskjutna skatteskulder enligt -19,2 -15,7 kvittningsreglerna Övrigt 3,9 9,0 SUMMA UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN 3,9 9,0 0,0 0,0 Uppskjuten skatteskuld Immateriella anläggningstillgångar 14,3 19,6 Byggnader och mark 14,3 13,0 1,7 1,7 Obeskattade reserver 141,8 128,4 Temporära skillnader hänförliga till nyttjanderättstillgångar 19,7 16,0 Belopp som kvittas mot uppskjutna skattefordringar enligt -19,2 -15,7 kvittningsreglerna Övrigt 0,8 1,2 SUMMA UPPSKJUTEN SKATTESKULD 171,7 162,3 1,7 1,7 Inkomstskatt 11 OEM 2024 64 Summa redovisat värde avseende varumärken, kundrelationer, leverantörsrelationer, patent och programvaror var vid årets slut 108,3 MSEK (140,1). 12 Immateriella anläggningstillgångar KONCERNEN 2024 Kund- Leve- Program- Goodwill Varumärke relationer rantörs- Patent varor Totalt relationer ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN Vid årets början 266,2 44,2 187,0 179,4 0,3 53,0 730,2 Nyanskaffningar 0,0 5,1 5,1 Förvärv av dotterföretag - Avyttringar och utrangeringar - Årets valutakursdifferenser 5,3 0,4 4,2 5,0 0,0 14,9 Summa anskaffningsvärde 271,5 44,6 191,3 184,4 0,3 58,1 750,2 ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR Vid årets början -44,2 -153,3 -84,3 -0,3 -41,4 -323,5 Avskrivning - -9,8 -27,3 -2,6 -39,7 Avyttringar och utrangeringar - Årets valutakursdifferenser -0,4 -4,1 -2,3 0,0 -6,8 Summa avskrivningar - -44,6 -167,2 -113,9 -0,3 -44,1 -370,0 ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR Vid årets början -11,2 -0,3 -11,5 Avyttringar och utrangeringar - Nedskrivningar - Årets valutakursdifferenser 0,0 0,0 Summa nedskrivningar -11,2 - -0,3 - - - -11,5 REDOVISAT VÄRDE VID ÅRETS SLUT 260,3 - 23,8 70,5 0,0 14,0 368,7 65 OEM 2024 KONCERNEN 2023 Kund- Leve- Program- Goodwill Varumärke relationer rantörs- Patent varor Totalt relationer ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN Vid årets början 240,0 44,3 158,3 161,3 0,3 44,4 648,6 Nyanskaffningar 8,5 8,5 Förvärv av dotterföretag 27,0 29,0 19,8 75,9 Avyttringar och utrangeringar - Årets valutakursdifferenser -0,7 -0,1 -0,3 -1,7 0,0 -2,8 Summa anskaffningsvärde 266,2 44,2 187,0 179,4 0,3 53,0 730,2 ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR Vid årets början -44,3 -147,9 -61,4 -0,3 -39,1 -293,0 Avskrivning -5,6 -23,8 -2,3 -31,7 Avyttringar och utrangeringar - Årets valutakursdifferenser 0,0 0,1 0,2 0,9 0,0 1,1 Summa avskrivningar 0,0 -44,2 -153,3 -84,3 -0,3 -41,4 -323,6 ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR Vid årets början -11,2 -0,3 -11,5 Avyttringar och utrangeringar - Nedskrivningar - Årets valutakursdifferenser 0,0 0,0 Summa nedskrivningar -11,2 - -0,3 - - - -11,5 REDOVISAT VÄRDE VID ÅRETS SLUT 255,0 - 33,5 95,1 0,0 11,6 395,2 Summa redovisat värde avseende varumärken, kundrelationer, leverantörsrelationer, patent och programvaror var vid årets slut 140,1 MSEK (115,3). 2023 Förvärvet av verksamheten i Lagermetall AB redovisar övervärden förde- lade mellan kundrelationer 8,9 MSEK och goodwill 2,2 MSEK. Förvärvet av verksamheten i Unit-Pump AS redovisar övervärden fördelade mellan leverantörsrelationer 19,8 MSEK och goodwill 7,1 MSEK. Förvärvet av verk- samheten i Ingemar Liljenberg AB redovisar övervärden fördelade mellan kundrelationer 20,2 MSEK och goodwill 17,7 MSEK. Kund- och leveran- törsrelationerna bedöms ha en nyttjandeperiod på 5 år. Nedskrivning kundrelationer Nedskrivningen av kundrelationer avser del av kundrelationer från tillgångsförvärvet från bolaget Finisterra AS som gjordes 2019. Immateriella anläggningstillgångar fortsättning 12 OEM 2024 66 GOODWILL OCH IMMATERIELLA TILLGÅNGAR MED OBESTÄMBAR NYTTJANDEPERIOD 2024 2023 Rörelsesegment Goodwill 101,5 101,5 Sverige 37,2 36,0 Finland Baltikum och Kina 121,6 117,5 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa 260,3 255,0 Leverantörsrelationer med obestämbar nyttjandeperiod 8,8 8,8 Sverige SUMMA 269,1 263,8 Ovan angivna belopp avser goodwill uppgående till 260,3 MSEK (255,0) sam t förvärvade leverantörsrelationer för Telfa AB uppgående till 8,8 MSEK (8,8). Leverantörsrelationerna med obestämbar nyttjandeperiod är upparbetade sedan länge och bedöms inte förändras inom överskådlig framtid. Nyttjandevärdena bygger på bedömda framtida kassaflöden med utgångs- punkt i befintliga affärsplaner för det närmsta året. Värdena är beräknade en- ligt nyttjandevärdesmetoden. Väsentliga antaganden för värderingen utgörs för samtliga kassagenererande enheter av antaganden om marginal- och volymutveckling. Affärsplanerna bygger på tidigare års erfarenheter, men under beaktande av bolagsprognoser för den förväntade framtida utveck- lingen. Aktuell marknadsandel har antagits öka marginellt för prognosperi- oden. Tillväxten i omsättning och resultat i verksamheterna bedöms enligt affärsplanerna. För övriga år efter prognosperioden på 1 år har tillväxten i nettokassaflöden bedömts uppgå till 2 procent (2). Bruttovinstmarginalerna har antagits uppgå till samma nivå som vid utgången av 2024. De prognostiserade kassaflödena har nuvärdesberäknats med en diskonteringsränta per segment före skatt som uppgår till 10 procent för Sverige, 13 procent för Finland, Baltikum och Kina samt 10 procent för Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa. Nyttjandevärde- na för enheterna överstiger dessa redovisade värden. Företagsledningen bedömer att inga rimliga förändringar i de viktigaste antagandena leder till att det beräknade nyttjandevärdena för enheterna blir lägre än de redovisade värdena. Prövning av nedskrivningsbehov av immateriella anläggningstillgångar Nedskrivningsprövning av kassagenererade enheter innehållande goodwill och immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod har skett på segmentsnivå, vilket bedöms som minsta kassagenererande enhet, baserat på enheternas nyttjandevärde. Företagsledningen har genomfört alternativa beräkningar baserade på rimliga möjliga förändringar i väsentliga antaganden om diskonteringsrän- ta och tillväxt. En ändring av diskonteringsräntesatsen till 15 procent sett över samtliga rörelsesegment skulle inte resultera i något nedskrivnings- behov. Koncernens budget och affärsplaner under prognosperioden är i allt väsentligt i nivå med 2024 gällande försäljning, bruttomarginal, resultat och kassaflöde. Inte heller ett antagande om negativ tillväxt om 2 procent skulle resultera i något nedskrivningsbehov. Immateriella anläggningstillgångar fortsättning 12 67 OEM 2024 MODERBOLAGET 2024 2023 Balanserade utgifter för programvara Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 50,4 41,9 Nyanskaffningar 5,1 8,5 Utrangeringar – Summa anskaffningsvärde 55,5 50,4 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -39,1 -37,3 Avskrivning -2,3 -1,8 Utrangeringar Summa avskrivningar -41,5 -39,1 REDOVISAT VÄRDE VID ÅRETS SLUT 14,1 11,3 Ackumulerade överavskrivningar Vid årets början -0,9 -0,5 Årets förändring -0,4 -0,4 SUMMA ACKUMULERADE ÖVERAVSKRIVNINGAR -1,3 -0,9 Balanserade utgifter för programvara skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod på 5 år. Immateriella anläggningstillgångar fortsättning 12 Materiella anläggningstillgångar 13 KONCERNEN 2024 2023 Ägda materiella anläggningstillgångar 339,4 328,3 Materiella anläggningstillgångar genom nyttjanderätter 95,6 80,2 SUMMA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 435,0 408,5 OEM 2024 68 MODERBOLAGET 2024 2023 Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 33,2 16,3 30,5 16,2 Nyanskaffningar 1,4 2,7 0,4 Avyttringar och utrangeringar -0,1 -0,2 33,2 17,6 33,2 16,3 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -17,4 -14,2 -16,9 -13,3 Avyttringar och utrangeringar 0,1 0,2 Årets avskrivningar enligt plan på anskaffningsvärden -0,6 -1,1 -0,5 -1,2 -18,0 -15,3 -17, 4 -14,2 REDOVISAT VÄRDE VID ÅRETS SLUT 15,2 2,4 15,8 2,1 Ackumulerade överavskrivningar Vid årets början -0,9 -1,0 Årets förändring 0,3 0,1 SUMMA ACKUMULERADE ÖVERAVSKRIVNINGAR - -0,6 - -0,9 13 Materiella anläggningstillgångar fortsättning REDOVISADE BELOPP ÄGDA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 2024 2023 Inventarier, Inventarier, KONCERNEN Byggnader Byggnader verktyg och verktyg och och mark och mark installationer installationer Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 402,9 237,6 379,9 215,4 Nyanskaffningar 8,1 21,8 23,8 22,0 Anskaffningsvärden övertagna vid förvärv 3,8 Avyttringar och utrangeringar -5,2 -5,0 Omklassificeringar 0,0 -0,9 0,9 Årets valutakursdifferenser 7,3 5,6 0,1 0,5 Summa anskaffningsvärde 418,3 259,7 402,9 237,6 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -119,1 -193,1 -109,7 -181,3 Ackumulerade avskrivningar övertagna vid förvärv -2,7 Avyttringar och utrangeringar 5,0 4,6 Årets avskrivningar -9,7 -14,5 -9,3 -13,4 Omklassificeringar 0,0 Årets valutakursdifferenser -2,4 -4,8 -0,1 -0,3 Summa avskrivningar -131,2 -207,4 -119,1 -193,1 REDOVISAT VÄRDE VID ÅRETS SLUT 287,1 52,3 283,8 44,5 * Redovisade värdet på byggnader uppgår till 240,3 (243,9) för koncernen och för moderbolaget till 13,9 (14,4). 69 OEM 2024 REDOVISADE BELOPP MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR GENOM NYTTJANDERÄTTER KONCERNEN 2024-12-31 2023-12-31 Redovisade belopp i balansräkningen Tillgångar med nyttjanderätt Fastigheter 61,7 54,8 Maskiner och inventarier 0,5 0,5 Fordon 33,5 24,9 SUMMA TILLGÅNGAR MED NYTTJANDERÄTTER 95,6 80,2 Leasingskulder Kortfristiga 41,0 34,3 Långfristiga 52,3 42,1 SUMMA SKULDER PÅ NYTTJANDERÄTTER 93,4 76,4 KONCERNEN 2024 2023 Redovisade belopp i balansräkningen Avskrivningar på nyttjanderätter Fastigheter -25,4 -23,2 Maskiner och inventarier -0,3 -0,3 Fordon -17,0 -14,9 SUMMA AVSKRIVNINGAR PÅ NYTTJANDERÄTTER -42,7 -38,4 Räntekostnader (ingår i finansiella kostnader) -3,6 -0,7 Det totala kassaflödet avseende leasingavtal under 2024 var 42,1 MSEK (40,6) Materiella anläggningstillgångar fortsättning 13 OEM 2024 70 Andelar i koncernföretag 14 MODERBOLAGET 2024 2023 Bokfört värde Vid årets början 740,8 632,3 Årets anskaffning 0,2 108,5 Omvärdering villkorade köpeskillingar -5,2 UTGÅENDE BALANS 735,7 740,8 SPECIFIKATION AV MODERBOLAGETS DIREKTA OCH INDIREKTA INNEHAV I ANDELAR I DOTTERFÖRETAG Org. Säte Antal Kapital Kvotvärde Bokfört Bokfört nummer andelar andel värde 2024 värde 2023 Sverige OEM Automatic AB, Sverige 556187-1012 Tranås 20 000 100% 100 16,0 16,0 OEM Motor AB, Sverige 556650-6498 Tranås 1 000 100% 100 18,4 18,4 Telfa AB, Sverige 556675-0500 Göteborg 1 000 100% 100 10,0 10,0 Apex Dynamics Sweden AB, Sverige 556771-7466 Täby 1 000 100% 100 0,1 0,1 Svenska Batteripoolen AB, Sverige 556929-8291 Tranås 5000 100% 100 0,5 0,5 Elektro Elco AB, Sverige 556564-2716 Jönköping 1 000 100% 100 68,0 68,0 OEM Electronics AB, Sverige 556054-3828 Tranås 3 500 100% 100 27,7 15,4 Internordic Bearings AB, Sverige 556493-8024 Nässjö 1 000 100% 100 12,2 12,2 Svenska Helag AB, Sverige 556225-9639 Borås 1 020 100% 100 0,3 12,6 Agolux AB, Sverige 556892-3774 Tranås 5 000 100% 100 0,5 0,5 Nexa Trading AB, Sverige 556327-6319 Göteborg 2 000 100% 100 32,4 32,4 ATC Tape Converting AB, Sverige 556242-6121 Järfälla 2 000 100% 100 11,5 11,5 IBEC B.V., Holland - - - 100% 0,8 0,8 AB Ernst Hj Rydahl Bromsbandfabrik, Sverige 556535-6556 Karlstad 11 000 100% Rydahls Industry AB, Sverige 559488-4545 Karlstad 500 100% 100 0,1 Lagermetall AB, Sverige 556213-0657 Örebro 4 000 100% 100 30,2 30,9 JiaShan OuRui Bronze Bearing Company - - - 100% Co., Ltd., Kina Ingemar Liljenberg AB 556171-2596 Vellinge 2 500 100% 100 42,0 45,0 Liljenberg (Shanghai) Business Consulting - - - 100% Ltd., Kina Finland, Baltikum och Kina OEM Finland OY, Finland - - - 100% - 43,7 43,7 Akkupojat OY, Finland - - - 100% - 6,3 6,3 Scannotec OY, Finland - - - 100% - 2,1 2,1 Sitek-Palvelu OY, Finland - - - 100% - 0,8 0,8 Rauheat OY, Finland 100% - 26,7 26,7 OEM Eesti Ou., Estland - - 10 000 100% EEK 40 0,0 0,0 OEM Automatic SIA, Lettland - - 20 100% LVL 200 0,0 0,0 OEM Automatic UAB, Litauen - - 100 100% LTL 100 0,0 0,0 OEM Automatic (Shanghai) Ltd, Kina - - - 100% USD 140 0,0 0,0 71 OEM 2024 14 Andelar i koncernföretag fortsättning SPECIFIKATION AV MODERBOLAGETS DIREKTA OCH INDIREKTA INNEHAV I ANDELAR I DOTTERFÖRETAG Org. Säte Antal Kapital Kvotvärde Bokfört Bokfört nummer andelar andel värde 2024 värde 2023 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa OEM Automatic Klitsö AS, Danmark - - 1 000 100% DKK 1 000 68,2 72,4 OEM Automatic AS, Norge - - - 100% 3,5 3,5 OEM Automatic Ltd, England - - - 100% 5,4 5,4 OEM Automatic Sp.z.o.o., Polen - - - 100% 0,0 0,0 OEM Automatic spol.s.r.o. , Tjeckien - - - 100% CZK 100 15,5 15,5 OEM Automatic s.r.o., Slovakien - - - 100% SKK 200 0,0 0,0 OEM Automatic Ktf, Ungern - - - 100% - 1,2 1,2 Balfe Securities Ltd - - - 100% 233,3 230,6 Övrig verksamhet Internordic Förvaltning AB, Sverige 556302-0873 Nässjö 1 000 100% 100 1,3 1,3 OEM Logistics AB, Sverige 556194-8521 Stockholm 2 500 100% 100 1,6 1,6 Intermate Electronics AB, Sverige 556266-6874 Tranås 1 000 100% 100 0,6 0,6 OEM Fastighetsbolag AB, Finland - - - 100% - 1,4 1,4 OEM Property Ltd, England - - 400 000 100% GBP 400 5,1 5,1 Brake Components AB 559000-6499 Tranås 1 000 100% 100 0,1 0,1 Bankerydsbackens Fastighetsbolag AB 559013-6817 Tranås 1 000 100% 100 0,1 0,1 OEM Fiskarinkatu 6 AB - 100% - 41,1 41,1 Lerbackens Fastighetsbolag 559398-1680 Tranås 1 000 100% 100 6,9 6,9 Elektro Elco Fastighets AB 559428-8242 Jönköping 1 000 100% 0,1 - SUMMA 735,7 740,8 16 Förutbetalade kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Upplupna kommissionsintäkter mm 3,3 0,7 Förutbetalda hyreskostnader 2,4 0,0 0,0 Förutbetalda försäkringar 6,3 1,7 5,2 0,3 Förutbetalda IT-kostnader 5,6 6,0 5,0 5,5 Övriga förutbetalda kostnader 23,5 23,3 1,1 1,2 SUMMA 41,0 31,7 11,3 7,0 Koncernens nedskrivning av varulager per utgången av 2024 uppgick till 60,1 MSEK (66,1), vilket utgör ca 6 % (6) av lagrets anskaffningsvärde. Bed öm- ningen av nedskrivning av lager görs genom fastställda inkuranstrappor och genom individuell bedömning på artikelnivå. I de svenska bolag som inte tillämpar inkuranstrappa används istället schablonmässig beräknad inkurans på 3 %. Nedskrivning har skett baserat på lägsta värdes princip till ett värde av 5,7 MSEK (1,2) vilket har minskat värdet av färdiga varor och handelsvaror. Kostnader för skrotning av artiklar och förändring av nedskrivningsreserv ingår i handelsvaror i koncernens rapport över resultat. 15 Varulager Koncernen 2024 2023 Varor på väg 74,7 51,1 Färdiga varor och handelsvaror 1 027,8 1 067,9 Förskott till leverantörer 58,2 32,0 Nedskrivning -60,1 -66,1 SUMMA 1 100,6 1 084,9 OEM 2024 72 Eget kapital 17 ÅTERKÖPTA EGNA AKTIER SOM INGÅR I EGET Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital KAPITALPOSTEN BALANSERADE VINSTMEDEL INKLUSIVE ÅRETS RESULTAT 2024 2023 2024 2023 Ingående återköpta egna aktier 371 082 371 082 23,3 23,3 UTGÅENDE ÅTERKÖPTA EGNA AKTIER 371 082 371 082 23,3 23,3 Koncernens omräkningsreserv Omräkningsreserven innefattar alla valutadifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än den valutan som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Moderbolaget och koncer- nen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor. Moderbolagets bundna fonder Bundna fonder får inte minskas genom vinstutdelning. Reservfond Syftet med reservfond har varit att spara en del av nettovinsten, som inte går åt för täckning av balanserad förlust. Beloppet som före 1 januari 2006 tillförts överkursfonden har överförts till och ingår i reservfonden. Utvecklingsfond Vid aktivering av egenupparbetade immateriella anläggningstillgångar förs motsvarande belopp över till en utvecklingsfond som klassas som bundet eget kapital. Fonden upplöses i samma takt som avskrivningar görs för den aktiverade posten. Moderbolagets fria egna kapital Följande fond utgör tillsammans med årets resultat fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna. Balanserade vinstmedel Balanserade vinstmedel utgörs av föregående års balanserade vinstmedel och resultat efter avdrag för under året lämnad vinstutdelning. Kapitalhantering Styrelsens ambition är att under stabil tillväxt uppnå en god avkastning på totalt kapital med en begränsad finansiell risk. Målet över en konjunkturcykel är: • Omsättningstillväxt på minst 10 procent per år • EBITA-marginal på minst 12 procent per år • Avkastning på eget kapital på minst 25 procent per år • Skuldsättningsgraden ska understiga 100 procent Vinstdisposition Efter balansdagen har styrelsen föreslagit en utdelning om 1,75 kronor per aktie (1,75). Styrelsen har som målsättning att föreslå utdelning av vinstmedel till aktieägarna i den utsträckning som bedöms rimligt, beaktat finansiell ställning, skattesituation och eventuellt investeringsbehov i rörelsen eller förvärv. Balanserade vinstmedel i moderbolaget uppgår till 1 141,4 MSEK. Utdelning enligt styrelsens förslag uppgår till 243,3 MSEK och 898,1 MSEK balanseras i ny räkning. Utfall har under de tre senaste åren varit: 2024 2023 2022 Omsättningstillväxt 2% 9% 25% EBITA-marginal 15% 16% 16% Avkastning på eget kapital 28% 34% 39% Skuldsättningsgrad 6% 7% 24% Aktierna består av serie A och serie B. Aktiens kvotvärde är 0,28 kronor (0,28). 2024 2023 Aktier Röster Aktier Röster A-aktier 10 röster 28 462 176 284 621 760 28 462 176 284 621 760 B-aktier 1 röst 110 553 678 110 553 678 110 553 678 110 553 678 TOTALT ANTAL EGNA AKTIER 139 015 854 395 175 438 139 015 854 395 175 438 Återköpta egna aktier -371 082 -371 082 -371 082 -371 082 TOTALT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER 138 644 772 394 804 356 138 644 772 394 804 356 73 OEM 2024 Koncernen 2024 2023 Övriga långfristiga skulder Banklån 8,3 8,9 Leasingskulder 52,3 42,1 SUMMA 60,7 51,0 Skulder som förfaller till betalning senare än fem år efter balansdagen uppgår till 4,6 MSEK (6,3). Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 37,5 61,2 Kortfristiga banklån 1,0 0,9 Leasingskulder 41,0 34,3 SUMMA 79,5 96,4 LEASINGSKULDER Leasingskulder förfaller till betalning enligt nedan: Inom ett år 41,0 34,3 Mellan ett och fem år 47,8 34,7 Senare än om fem år 4,6 7,4 SUMMA 93,4 76,4 Leasingskulder avser leasing av lokaler, maskiner, inventarier och bilar enligt IFRS16. ** Checkkrediten har en covenant som innebär att koncernen ska ha en soliditet som inte understiger 35 %. Koncernens soliditet per 31 december 2024 uppgick till 72 % (68). För kompletterande uppgifter avseende banklån och checkräkningskredit se not 24 och för uppgifter avseende ställda säkerheter för egna skulder se not 21. Skulder till kreditinstitut och leaseavgifter 18 19 Avsättning för pension och liknande förpliktelser Koncernen 2024 2023 Nuvärdet av helt eller delvis fonderade förpliktelser 4,8 8,5 Verkligt värde på förvaltningstillgångar -4,7 -6,6 Netto helt eller delvis fonderade förpliktelser 0,1 2,0 Nettobeloppet redovisas i följande poster i rapport över finansiell ställning: Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 0,1 2,0 Nettobelopp i rapport över finansiell ställning (förpliktelser +, tillgång -) 0,1 2,0 Nettobeloppet fördelar sig på planer i följande länder: Norge 0,1 2,0 Nettobelopp i rapport över finansiell ställning (förpliktelser +, tillgång -) 0,1 2,0 OEM 2024 74 I Norge omfattas alla anställda av förmånsbestämda pensionsplaner. Under 2025 förväntas 0,6 MSEK inbetalas i avgift för planerna. I övriga länder utom Sverige omfattas alla medarbetare av avgiftsbestämda planer där företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas. För tjänstemän i Sverige tryggas ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtagande för ålders- och familjepension genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskaps- året 2024 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstill- gångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för ITP 2-försäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 1,5 MSEK (1,1). Koncernens andel av de sammanlagda avgifterna till planen och koncernens andel av det totala antalet aktiva medlemmar i planen uppgår till 0,009 % (0,007) respektive 0,013 % (0,011). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 till 175 procent. Om Alectas konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 175 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. Vid utgången av 2024 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 162 procent (158). Premierna till Alecta fastställs genom antaganden om ränta, livslängd, driftskostnader och avkastnings- skatt och är beräknad så att betalning av konstant premie till pensionstid- punkten räcker för hela målförmånen som baseras på den försäkrades nuvarande pensionsmedförande lön, då ska vara intjänad. Det saknas ett fastställt regelverk för hur underskott som kan uppkomma ska hanteras men i första hand ska förluster täckas av Alectas kollektiva konsoliderings- kapital, och leder således inte till ökade kostnader genom höjda avtalade premier. Det saknas även regelverk för hur eventuella överskott eller underskott ska fördelas vid avveckling av planen eller företags utträde ur planen. Huvudparten av medarbetarna i Sverige omfattas av avgiftsbe- stämda planer. Totala kostnaden i koncernen för avgiftsbestämda planer uppgår till 39,6 MSEK (37,0). Moderbolagets kostnad för avgiftsbestämda planer uppgår till 4,0 MSEK (3,4). 19 Avsättning för pension och liknande förpliktelser fortsättning Koncernen 2024 2023 Förändring av nuvärdet av förpliktelsen för förmånsbestämda planer Förpliktelse för förmånsbestämda planer per den 1 januari 8,5 8,3 Pensioner intjänade under perioden 0,4 0,4 Aktuariella vinster och förluster -4,2 0,2 Ränta på förpliktelser 0,3 0,2 Betalda förmåner 0,0 0,0 Valutakursdifferenser -0,2 -0,5 Förpliktelser för förmånsbestämda planer per den 31 december 4,8 8,5 Förändring av förvaltningstillgångarnas verkliga värde Förvaltningstillgångarnas verkliga värde per den 1 januari 6,6 6,5 Tillskjutna medel från arbetsgivare 0,8 0,7 Betalda förmåner 0,0 0,0 Överförd till avgiftsbestämd plan - Ränteintäkt redovisat i årets resultat 0,2 0,2 Avkastning exklusive ränta redovisat i årets resultat -2,6 -0,3 Valutakursdifferenser -0,1 -0,4 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde per den 31 december 4,7 6,6 Kostnad redovisad i resultatet Kostnad för pensioner intjänade under året 0,5 0,5 Nettoränteintäkt/kostnad 0,1 0,1 Övrigt 0,0 0,0 SUMMA NETTOKOSTNAD I RESULTATET 0,6 0,6 AKTUARIELLA ANTAGANDEN Följande väsentliga aktuariella antagande har tillämpats vid beräkning av förpliktelserna: Diskonteringsränta 3,1 % 3,0% 75 OEM 2024 20 Övriga långfristiga skulder Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande 7,0 43,8 7,0 43,8 SUMMA 7,0 43,8 7,0 43,8 För kompletterande uppgifter avseende bolagets skulder se not 18. 21 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Ställda säkerheter för egna skulder Fastighetsinteckningar 34,9 24,9 7,5 7,5 Företagsinteckningar 60,8 60,8 - SUMMA 95,7 85,7 7,5 7,5 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser till förmån för dotterföretagen - - 49,6 239,8 SUMMA - - 49,6 239,8 22 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Upplupna löner och semesterlöner 78,8 85,9 6,7 7,3 Upplupna sociala avgifter 39,5 39,1 3,0 4,1 Upplupna lev.fakt/varuskulder 32,1 22,0 Övriga upplupna kostnader 33,9 28,6 5,0 3,5 SUMMA 184,3 175,6 14,7 14,9 OEM 2024 76 Övriga långfristiga skulder avser långfristig del av villkorade köpeskillingar med 6,5 MSEK. Obeskattade reserver 23 Moderbolaget 2024 2023 Ackumulerade avskrivningar utöver plan Vid årets början 1,9 1,5 Årets förändring av avskrivningar utöver plan 0,0 0,4 VID ÅRETS UTGÅNG 1,9 1,9 Periodiseringsfonder Avsatt vid räkenskapsår 2018 - 67,0 Avsatt vid räkenskapsår 2019 28,0 28,0 Avsatt vid räkenskapsår 2020 75,0 75,0 Avsatt vid räkenskapsår 2021 106,0 106,0 Avsatt vid räkenskapsår 2022 126,0 126,0 Avsatt vid räkenskapsår 2023 138,0 138,0 Avsatt vid räkenskapsår 2024 136,0 - SUMMA 609,0 540,0 SUMMA OBESKATTADE RESERVER 610,9 541,9 Av obeskattade reserver utgör 125,8 MSEK (111,6) uppskjuten skatt. OEM-koncernens primära finansiella risker är knutna till valuta och kund- kreditrisker. Genom matchning har dock valutariskerna så gott som helt eliminerats. En riskeliminering som bidrar till att koncernen över tiden har relativt stabil täckningsgrad. Utöver nämnda risker har koncernen en be- gränsad ränterisk i form av kassaflödesrisk. OEM-koncernens finansverk- samhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. Denna sker utifrån antagen finanspolicy av styrelsen. Det finns ramar för hur riskhanteringen skall bedrivas samt hur riskerna skall begränsas. Ramarna präglas av en låg risknivå. Utgångspunkten är en strukturerad och effektiv hantering av de finansiella risker som uppstår i verksamheten. OEM bedömer att redovisat värde för finansiella tillgångar och skulder överensstämmer med verkligt värde. Koncernens innehav av sådana finan- siella tillgångar som utgör anläggningstillgångar är tämligen begränsat. Vid utgången av 2024 utgjordes värdet av andra långfristiga fordringar 2,0 MSEK (1,8). Koncernens innehav av sådana finansiella tillgångar som utgör omsättningstillgångar uppgick vid utgången till 796 MSEK (759) samt upplupna intäkter 3,3 MSEK (0,6) och övriga fordringar 26 MSEK (8). Som framgår av ovan är koncernens finansiella tillgångar till mer än 99% värderade till upplupet anskaffningsvärde under IFRS 9. De finansiella skulderna är värderade till upplupet anskaffningsvärde, med undantag av derivat och villkorade köpeskillingar som värderas till verkligt värde. Koncernen har inga skulder som löper med fast ränta. Risken för att en förskjutning i ränteläget ska orsaka en för koncernen väsentlig förändring i verkligt värde är således obefintlig. Verkligt värde på räntebärande skulder baseras på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta, dis- konterade till aktuell marknadsränta på balansdagen. Derivat ingår i nivå 2 i värderingshierarkin. Verkligt värde på derivaten baseras på de valutakur- ser och räntor som föreligger på balansdagen. Vid utgången av 2024 hade koncernen derivat uppgående till - MSEK (-). Villkorade köpeskillingar ingår i nivå 3 i värderingshierakin. Vid utgången av 2024 utgjordes värdet av bolagets villkorade köpeskillingar 46,0 MSEK (83,1). För mer informa- tion om villkorade köpeskillingar se not 4. Posten kassa och bank 557 MSEK (233), posten checkräkningskredit 38 MSEK (61) och övriga räntebärande skulder 102 MSEK (86) löper med rörlig ränta och är således behäftade med kassaflödesrisk. Checkräk- ningskredit gäller för 1 år och kravet är att koncernen inte har en soliditet understigande 35 %. Huvudparten av de svenska bolagen och bolagen i England är anslutna till ett cashpoolsystem med en total limit uppgående till 416 MSEK (350), vilket är moderbolagets limit, utnyttjad del uppgår till - MSEK (-) utan moderbolaget har en fordran på banken motsvarande 453 MSEK. Dot- terföretagens tillgodhavande/skuld i centralkontosystemet redovisas hos moderbolaget antingen som fordran på, alternativt som skuld till, dotterföretag. Total limit i koncernen är 613 MSEK (611), utnyttjad del uppgår till 38 MSEK (61). Finansiella risker och riskhantering 24 77 OEM 2024 LIKVIDITETSRISKER Med likviditetsrisk menas risken att inte kunna fullfölja åtaganden som är förenade med finansiella skulder. Detta förebyggs i möjligaste mån genom att säkerställa en förfallostruktur som skapar förutsättningar för att vidta nödvändiga alternativa kapitalanskaffningsåtgärder om så skulle behövas. Kassa och bank uppgick per årsskiftet till 557 MSEK (233) samt finansiella omsättningstillgångar till 796 MSEK (759). Koncernens finansiella skuld uppgick vid årskiftet till 571 MSEK (575) och förfallostrukturen framgår av tabellen nedan. Tabellen visar både kapitalbetalningar och räntebetalningar. VILLKORADE KÖPESKILLINGAR 2024 2023 Ingående bokfört värde 83,1 85,7 Årets förvärv - 25,9 Återförda via resultaträkningen -5,2 0,0 Utbetalda köpeskillingar -33,7 -27,3 Valutakursdifferenser 2,3 -1,2 Utgående bokfört värde 46,5 83,1 2024 2023 Totalt Inom 1 1–3 3 mån 1 år och Totalt Inom 1 1–3 3 mån 1 år och mån mån – 1 år längre mån mån – 1 år längre Checkräkningskredit * 40,1 1,7 - 38,4 - 61,2 - - 61,2 - Övriga räntebärande skulder 9,8 0,0 0,1 1,0 8,7 9,8 0,1 0,1 0,9 8,8 Leverantörsskulder mm 336,9 236,8 93,5 0,1 6,5 426,3 278,8 104,7 0,8 42,0 Leasingskulder 97,3 3,6 7,1 32,1 54,5 76,4 2,9 5,7 25,7 42,1 484,0 242,1 100,7 71,6 69,7 573,7 281,8 110,4 88,6 92,8 * Checkräkningskredit är löpande 1 år i taget. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Koncernen Kategori 2024 2023 Finansiella tillgångar Andra långfristiga fordringar 1 2,0 1,8 Kundfordringar 1 795,7 759,0 Övriga fordringar 1 25,5 7,5 Likvida medel 1 556,8 232,5 Finansiella skulder Långfristiga lån - ej säkringsredovisning 4 8,3 8,9 Övriga långfristiga skulder - villkorade köpeskillingar 3 6,5 42,0 Kortfristiga lån - ej säkringsredovisning 4 0,9 0,9 Checkräkningskredit 4 37,5 61,2 Leverantörsskulder 4 290,2 240,9 Övriga skulder - villkorade köpeskillingar 3 40,0 41,1 Övriga skulder 4 93,7 102,3 OEM bedömer att redovisat värde för finansiella tillgångar och skulder överensstämmer med verkligt värde. Definition av kategorier: 1: Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde. 2: Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. 3: Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. 4: Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella risker och riskhantering fortsättning 24 OEM 2024 78 Finansiella risker och riskhantering fortsättning 24 Ränterisker Ränterisken är låg och består i allt väsentligt av den kassaflödesrisk som uppkommer genom att posterna kassa och bank, checkräknings- kredit samt övriga räntebärande skulder löper med rörlig ränta. En ränteförändring på en procent skulle per balansdagen innebära en förändring med -4,2 MSEK (-0,7) i resultatet. Valutarisker Valutariskerna kommer främst av att inköpen görs i utländsk valuta. Risken hanteras genom att kundkontrakten ofta föreskriver att priset ska justeras i förhållande till eventuella valutaförändringar. Alternativt sker försäljningen i samma valuta som inköpen. En utförlig redogörelse ges i anslutning till nedanstående tabell. Koncernens valutaflöden är hänförliga till import från Europa, Asien och Nordamerika. Koncernen eliminerar så långt det är möjligt effekterna av kurs- förändringar genom användning av valutaklausuler i kundkontrakt och försäljning i samma valuta som inköp. Till den övervägande delen sker inköp i leverantörens funktionella valuta. Av tabell framgår att av inköpen 2024 hänför sig 57 % (58) till EUR, 22 % (22) till USD, och 3 % (3) till GBP, 9 % (8) till SEK och 9 % (9) till övriga valutor. OEM-koncer- nen hanterar effekterna av växelkursförändringar genom valutaklau- suler i försäljningskontrakten samt genom fakturering i samma valuta som motsvarande inköp. OEM säljer varor till svenska och utländska kunder och fakturerar antingen i inköpsvalutan eller i annan valuta med valutaklausul med koppling till inköpsvalutan. Valutaklausulerna justerar för 80–100% av förändringen i växelkurs från försäljningsorde r till fakturadag, beroende på om OEM får valutakompensation även för vinstmarginalen eller ej. Ofta finns tröskelvärden som innebär att växelkursförändringar som understiger 2,25% inte beaktas. Valutajus- teringar görs symmetriskt för både stigande och sjunkande valutakur- ser. Valutaklausuler respektive försäljning i inköpsvalutan förekom- mer i ca 71 % (70) av alla försäljningskontrakt. I den mån inköpen är försäljningsorderbaserade uppnås ekonomisk säkring av valutarisken i inköp och försäljning. I många fall uppstår emellertid en viss missmatch tidsmässigt mellan inköpsorder och försäljningsorder. Inköpsorders löper vanligen på 7–60 dagar före leverans. Leverantörskredittiden uppgår till ca 30 dagar (30). Valutajusteringsklausulerna innebär att endast valutaförändringar mellan försäljningstidpunkten och fakture- ringstidpunkten påverkar det belopp som redovisas i svenska kronor. Eftersom fakturering enligt avtal med valutajusteringsklausuler sker i svenska kronor uppkommer ingen valutakursdifferens efter fakture- ringstidpunkten. OEM tillämpar samma valuta- och prisjusteringsvill- kor för svenska och utländska kunder. Värdeförändringarna hänförliga till valutaklausulerna behandlas därför konsekvent från risk- och redovisningssynpunkt. En valutakursförändring på tio procent för EUR och USD skulle med en förenklad modell innebära en förändring av omsättning med ca 372 MSEK. Beträffande valutarisk kan konstateras att OEM även har om- räkningsexponeringar i form av nettoinvesteringar i självständiga utlandsverksamheter. För närvarande säkras ej dessa valutarisker. Inköpen fördelar sig procentuellt enligt följande: 2024 2023 EUR 57% 58% USD 22% 22% GBP 3% 3% SEK 9% 8% Övriga valutor 9% 9% 100 % 100 % Kursförändringar väsentliga valutor: Vägt Vägt Valuta genomsnitt genomsnitt Förändring 2024 2023 EUR 1 11,36 11,39 0% USD 1 10,49 10,51 0% GBP 1 13,43 13,09 3% Nedan beskrivs känsligheten i omräkningsexponeringen vid förändring av växelkursen: Redovisat värde Känslighetsanalys, 2024-12-31 +/- 5 % i växelkurs. MSEK Påverkan på koncernens eget kapital CZK 15,5 0,8 DKK 46,1 2,3 EUR 506,4 25,3 GBP 62,4 3,1 NOK 12,6 0,6 PLN 33,1 1,7 HUF 4,4 0,2 CNY 36,4 1,8 SUMMA 716,8 35,8 Valutakurser använda i koncernens bokslut för omräkning av utländska dotterbolags resultat och nettotillgångar: Vägt Vägt Valuta genomsnitt December genomsnitt December 2024 2024 2023 2023 NOK 100 97,70 96,13 100,01 98,37 DKK 100 152,41 152,85 152,96 148,14 EUR 1 11,36 11,40 11,39 11,04 GBP 1 13,43 13,76 13,09 12,72 PLN 1 2,63 2,67 2,51 2,54 HUF 100 2,85 2,76 2,96 2,87 CZK 1 0,45 0,45 0,47 0,45 79 OEM 2024 ÅLDERSANALYS EJ NEDSKRIVNA KUNDFORDRINGAR 2024 2023 Ej förfallna kundfordringar 694,2 668,3 Förfallna kundfordringar 0-30 dgr 86,2 79,3 Förfallna kundfordringar > 31 dgr - 90 dgr 15,6 5,8 Förfallna kundfordringar > 91 dgr - 180 dgr 2,5 8,1 Förfallna kundfordringar > 181 dgr - 360 dgr 0,0 0,2 Förfallna kundfordringar > 360 dgr 0,0 0,0 SUMMA 798,5 761,7 AVSÄTTNINGSKONTO FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER 2024 2023 Ingående balans -2,7 -3,1 Effekt av förvärv av rörelse Reservering för befarade förluster -0,9 -0,4 Konstaterade förluster 0,9 0,9 UTGÅENDE BALANS -2,8 -2,7 Kund- och kreditrisker Fastställda kundlimiter är försiktigt bestämda och tillämpas strikt. Bedöm- ningen av kundlimiter sker på bolagsnivå. Rutin för att faställa kreditrisk och kundlimiter sker på alla nya kunder genom kreditupplysningar via externt part. För befintliga kunder uppdateras kreditlimiten löpande. Be- dömningen görs även då med hjälp av kreditupplysningar via extern part tillsammans med intern kundkännedom. Korta kredittider och frånvaron av riskkoncentrationer mot enskilda kunder, branscher eller geografiska områden bidrar till den goda riskbilden. En riskbild som bekräftas av att de historiska kundförlusterna har varit små. Upptagna fordringar är värdera- de utifrån den låga risknivån. Koncernen har totalt cirka 30 000 köpand e kunder. Den största enskilda kunden stod för 5 % (4) av omsättningen. D e fem största kunderna stod för 15 % (15) av omsättningen och de tio störs ta kunderna stod för 22 % (20) av omsättningen. Riskspridningen är sålede s mycket god. Kundförluster har under året haft positiv effekt på kundför- lustreserven och uppgått till 0,9 MSEK (0,9) vilket motsvarar 0,01 % (0,01 ) av omsättningen. Kundkreditriskerna bedöms som små. Den genomsnit tli- ga kredittiden uppgick till cirka 46 dagar (47). Finansiella risker och riskhantering fortsättning 24 OEM 2024 80 25 Kassaflödesanalyser Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Erhållen ränta 10,0 4,6 19,7 18,4 Erhållen utdelning - - 241,7 172,0 Erlagd ränta -9,9 -14,6 -6,6 -11,3 Specifikation poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar 106,7 93,0 4,1 3,5 Realisationsresultat -0,5 -0,9 - - Övrigt 7,9 11,9 2,1 -2,0 SUMMA 114,2 104,0 6,2 1,6 FÖRVÄRV OCH AVYTTRAN AV DOTTERFÖRETAG OCH VERKSAMHETER Koncernen Förvärv 2024 Förvärv 2023 Förvärvade tillgångar och skulder Immateriella tillgångar - 49,0 Övriga anläggningstillgångar - 0,1 Varulager - 30,6 Kundfordringar och övriga fordringar - 31,5 Likvida medel - 8,4 Summa tillgångar – 119,5 Uppskjuten skatteskuld - 12,4 Kortfristiga rörelseskulder - 32,5 Summa skulder – 44,9 Netto – 74,6 Köpeskilling Köpeskilling förvärvade enheter innevarande år - -101,6 Ännu ej reglerad köpeskilling - 25,9 Reglerad köpeskilling för enheter förvärvade före innevarande år -33,7 -27,3 Avgår: Likvida medel i de förvärvade verksamheterna - 8,4 PÅVERKAN PÅ LIKVIDA MEDEL -33,7 -94,6 81 OEM 2024 Övriga Check- Leasing- FÖRÄNDRING AV FINANSIELLA SKULDER finansiella skulder räknings- skulder kredit INGÅENDE BALANS 2024-01-01 9,8 61,2 76,4 Upptagna krediter 0,1 - - Upptagna krediter (ej kassaflödespåverkande) 0,3 -2,7 59,1 Amortering av krediter -1,0 -21,1 -42,1 UTGÅENDE BALANS 2024-12-31 9,1 37,5 93,4 INGÅENDE BALANS 2023-01-01 10,8 316,7 49,7 Upptagna krediter Upptagna krediter (ej kassaflödespåverkande) 12,5 67,3 Amortering av krediter -0,9 -268,0 -40,6 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 9,8 61,2 76,4 Likvida medel Likvida medel omfattar endast kassa och bank. Incitamentsprogram 2024-2027 Vid årsstämman 23 april 2024 beslutades om ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram baserat på köpoptioner för VD, ledande befattnings- havare och vissa andra nyckelpersoner inom koncernen. Programmet omfattar högst 200 000 köpoptioner, motsvarande cirka 0,1 procent av totala antalet aktier i bolaget. Priset för köpoptionerna är, genom en Black & Scholes-värdering fastställt till 13,40 SEK, vilket motsvarar optionernas marknadsvärde vid förvärvstillfället. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie i OEM International under perioden från och med den 1 mars 2027 till och med den 15 juni 2027. Förvärvspriset per aktie uppgår till 135,10 SEK, vilket motsvarar 120 procent av den genomsnittliga aktiekur- sen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under tiden från och med den 6 maj 2024 till och med den 17 maj 2024. Volatilitet i aktiekursen är beräknad till 28 procent och riskfri ränta 2,58 procent. Under denna period har 102 000 optioner i programet tecknats. I syfte att uppmuntra till deltagande i programmet har styrelsen beslutat att en subvention i form av bruttolönetillägg ska utgå till de deltagare som är kvarvarande anställda per 1 juni 2026, vilken maximalt får motsvara det pris som har betalats för köpoptionerna. För ändamålet har inga nya aktier emiterats eller återköpts. Kassaflödesanalyser fortsättning 25 26 Optionsprogram 2024 2023 Genomsnittligt Antal Genomsnittligt Antal lösenpris köpoptioner lösenpris köpoptioner per köpoption per köpoption Per 1 januari 104,40 306 000 86,6 152 500 Tilldelade under året 135,10 102 000 122,0 153 500 Inlösta / återköpta under året - - - - Förverkade under året - - - - Per 31 december 112,04 408 000 104,4 306 000 Tilldelningstidpunkt Förfallotidpunkt Lösenpris Aktieoptioner Aktieoptioner 31 december 2024 31 december 2023 Optionsprogram 2024-2027 17 maj 2024 15 juni 2027 135,10 102 000 - Optionsprogram 2023-2026 19 maj 2023 15 juni 2026 122,00 153 500 153 500 Optionsprogram 2022-2025 20 maj 2022 15 juni 2025 86,60 152 500 152 500 TOTALT 408 000 306 000 OEM 2024 82 Värdering varulager I samband med fastställande av varulagervärdet beaktas risken för inkurans. Bedömningen av nedskrivning av lager görs genom fastställda inkuranstrappor och genom individuell bedömning på artikelnivå. I de svenska bolag som inte tillämpar inkuranstrappa används istället schablon - mässig beräknad inkurans på 3 %. En redogörelse av dessa återfinns i not 15. Inkuransbedömning tar hänsyn till de enskilda artiklarnas omsätt- ningshastighet samt bedömda framtida försäljningsvolymer. Storleken på inkuransreserven är därmed känslig för ändringar i bedömda framtida försäljningsvolymer. Värdering tilläggsköpeskillingar I samband med förvärv avtalar OEM om villkorade tilläggsköpeskillingar. I balansräkningen per den 31 december 2024 finns upptaget villkorade tilläggsköpeskillingar uppgående till 46,5 MSEK. Dessa är villkorade av att de förvärvade bolagen uppnår en viss resultattillväxt över tid. Den i balansräkningen upptagna skulden för villkorade tilläggsköpeskillingar speglar ledningens bästa bedömning om utfall. I det fall bolagen utvecklas bättre eller sämre än ledningens bedömning så kommer skulden för till- läggsköpeskillingar att behöva justeras och mellanskillnaden att redovisas i reslutaträkningen. Ytterligare information om koncernens tilläggskö- peskillingar framgår av not 4 samt not 25. Företagsledningen har med revisionsutskottet diskuterat utvecklingen, valet och upplysningarna avseende koncernens viktiga redovisnings- principer och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar. Redovisade värden för vissa tillgångar och skulder baseras delvis på bedömningar och uppskattningar. Nedskrivningsprövning av goodwill Vid beräkning av kassagenererande enheters nyttjandevärde för bolagets bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov på goodwill, har antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar av parametrar gjorts. En re- dogörelse av dessa återfinns i not 12. Företagsledningen bedömer att inga rimliga förändringar i de viktigaste antagandena leder till att det beräkna- de nyttjandevärdena för enheterna blir lägre än de redovisade värdena. Värdering övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar består av i huvudsak värden uppkomna vid förvärv, fördelat på leverantörsrelationer 70,5 MSEK samt kundrelationer 23,8 MSEK. I leverantörsrelationen finns en del med obe- stämbar nyttjandeperiod. Resterande del om 61,8 MSEK skrivs av under en femårsperiod. Återstående avskrivningstid är maximalt 46 månader. Kundrelationerna består av etablering på ny marknad och bedömningen är att dessa skall skrivas av under en femårsperiod. Återstående avskriv- ningstid är maximalt 47 månader. Viktiga uppskattningar och bedömningar 29 OEM International AB (publ) är ett svensktregistrerat aktiebolag med säte i Tranås. Moderbolagets aktier är registrerade på NASDAQ Nordic Mid Cap i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Förrådsvägen 2, Box 1009, 573 28 Tranås. Koncernredovisningen för 2024 består av moderbo- laget och dess dotterföretag, tillsammans benämnd koncernen. Från 1 januari 2025 flyttas OEM-aktien över till NASDAQ Nordic Large Cap. Den 7 februari 2025 erhöll Oak BidCo det sista regulatoriska godkännan- det som erfordrades för EQT att fullfölja sina åtaganden i enlighet med uppköpserbjudandet. Acceptfristen för det offentliga uppköpserbjudan- det avslutades den 27 februari 2025 och totalt förvärvades 26,19 % av totalt kapital och 73,68 % av totala röstantalet i OEM International. EQT blev ny huvudägare i OEM International den 12 mars 2025. Nasdaq Stockholm (Stockholmsbörsen) meddelade den 19 december 2024 att OEM Internationals aktie (OEM B) flyttas upp till Large Cap-seg- mentet från och med 2 januari 2025. Nasdaq Stockholms huvudmarknad delas in i tre segment där det största segmentet, Large Cap, omfattar bolag med ett marknadsvärde över 1 miljard euro. Under februari 2025 har OEM International AB på begäran av aktieägare genomfört omstämpling av 598 000 A-aktier till motsvarande antal B-akti- er i bolaget. Efter omstämpling uppgår antalet A-aktier till 27 864 176 och antalet B-aktier uppgår till 111 151 678 och antalet röster uppgår till 389 793 438 mot 395 168 982 före omstämpling. Uppgifter om moderbolaget 27 Händelser efter balansdagen 28 83 OEM 2024 Incitamentsprogram 2022-2025 Vid årsstämman 26 april 2022 beslutades om ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram baserat på köpoptioner för VD, ledande befattnings- havare och vissa andra nyckelpersoner inom koncernen. Programmet omfattar högst 152 500 köpoptioner, motsvarande cirka 0,1 procent av totala antalet aktier i bolaget. Priset för köpoptionerna är, genom en Black & Scholes-värdering fastställt till 6,64 SEK, vilket motsvarar optionernas marknadsvärde vid förvärvstillfället. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie i OEM International under perioden från och med den 1 mars 2025 till och med den 15 juni 2025. Förvärvspriset per aktie uppgår till 86,60 SEK, vilket motsvarar 120 procent av den genomsnittliga aktiekur- sen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under tiden från och med den 9 maj 2022 till och med den 20 maj 2022. Volatilitet i aktiekursen är beräknad till 28 procent och riskfri ränta 1,57 procent. Under denna period har samtliga optioner i programet tecknats. I syfte att uppmuntra till deltagande i programmet har styrelsen beslutat att en subvention i form av bruttolönetillägg ska utgå till de deltagare som är kvarvarande anställda per 1 juni 2024, vilken maximalt får motsvara det pris som har betalats för köpoptionerna. För ändamålet har inga nya aktier emiterats eller återköpts. Incitamentsprogram 2023-2026 Vid årsstämman 18 april 2023 beslutades om ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram baserat på köpoptioner för VD, ledande befattnings- havare och vissa andra nyckelpersoner inom koncernen. Programmet omfattar högst 200 000 köpoptioner, motsvarande cirka 0,1 procent av totala antalet aktier i bolaget. Priset för köpoptionerna är, genom en Black & Scholes-värdering fastställt till 12,77 SEK, vilket motsvarar optionernas marknadsvärde vid förvärvstillfället. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie i OEM International under perioden från och med den 2 mars 2026 till och med den 15 juni 2026. Förvärvspriset per aktie uppgår till 122 SEK, vilket motsvarar 120 procent av den genomsnittliga aktiekursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under tiden från och med den 8 maj 2023 till och med den 19 maj 2023. Volatilitet i aktiekursen är beräknad till 28 procent och riskfri ränta 2,73 procent. Under denna period har 153 500 optioner i programet tecknats. I syfte att uppmuntra till deltagande i programmet har styrelsen beslutat att en subvention i form av bruttolö- netillägg ska utgå till de deltagare som är kvarvarande anställda per 1 juni 2025, vilken maximalt får motsvara det pris som har betalats för köpoptio- nerna. För ändamålet har inga nya aktier emiterats eller återköpts. Optionsprogram fortsättning 26 Styrelsens yttrande gällande vinstutdelningsförslaget finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.oem.se, eller kan erhållas på begäran. Styrelsen föreslår måndag den 28 april 2025 som avstämningsdag för utdelning. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncern- redovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovis- ningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncer- nen står inför. Årsredovisningen och koncernredovisningen har, som framgår nedan , godkänts för utfärdande av styrelsen den 20 mars 2025. Koncernens rapport över resultat, koncernens rapport över totalresul - tat och koncernens rapport över finansiell ställning och moderbolagets resultat- och balansräkningar blir föremål för fastställelse på årsstämma n den 24 april 2025. Petter Stillström Styrelseordförande Ulf Barkman Styrelseledamot Mattias Franzén Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska signatur Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Jörgen Zahlin Verkställande direktör Åsa Söderström Winberg Styrelseledamot Richard Pantzar Styrelseledamot Jörgen Rosengren Styrelseledamot Per Svenberg Styrelseledamot Frida Wengbrand Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor 32 Förslag till vinstdisposition MODERBOLAGET Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel Balanserade vinstmedel 589 086 080 Årets resultat 552 277 899 1 141 363 979 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att till aktieägarna utdelas 1,75 kronor per aktie 243 277 745 att i ny räkning överföres 898 086 234 1 141 363 979 Tranås den dag som framgår av vår elektroniska signatur OEM 2024 84 OEM-koncernens närstående är i huvudsak styrelseledamöter (not 5), andra ledande befattningshavare (not 5) samt större aktieägare. Förutom styrelsearvode, lön och andra ersättningar har inga övriga ersättningar utgått till närstående. Moderbolaget har en närståenderelation med sina dotterföretag, se not 14. Moderbolagets nettoomsättning består till 100 % av försäljning av tjänster till dotterföretagen. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Upplysning om närstående 31 Beräkning av resultat per aktie före och efter utspädning har baserats på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. Ingen utspädningseffekt finns. 30 Resultat per aktie 2024 2023 Årets resultat 605,9 607,2 Resultat per aktie har baserats på följande antal aktier: Genomsnittligt antal utestående aktier 138 644 772 138 644 772 2024 2023 Resultat per aktie på utestående antal aktier Resultat per aktie i kronor 4,37 4,38 Revisionsberättelsen Till bolagsstämman i OEM International AB (publ), org.nr 556184-6691 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för OEM International AB för år 2024 med undantag för bolagsstyrnings- rapporten på sidorna 34-39. Bolagets årsredovisning och koncernredovis- ning ingår på sidorna 28-84 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningsla- gen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovis- ningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstan- darder, som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 34-39. Förvaltnings- berättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt rapport över resultatet och rapport över finansiell ställning för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernre- dovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder be- skrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamål- senliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställan- de direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontrol- ler samt den bransch i vilken koncernen verkar. När vi utformade vår koncernrevisionsstrategi och bestämde vilken om- fattning av revision som skulle genomföras på respektive enhet beaktade vi storleken på respektive enhet, geografisk spridning samt den specifika risk som varje enhet representerar. Koncernens verksamhet bedrivs via dotterbolag i ett drygt 10-tal länder som är belägna huvudsakligen i Eu- ropa. Dotterbolagen i Sverige och Finland utgör tillsammans en väsentlig del av koncernens verksamhet. För dessa enheter blev det naturligt, och nödvändigt, att genomföra en revision. Utöver dessa enheter har koncern- revisionen inkluderat enheter i Polen, Storbritannien och Irland. I Sverige och Polen utfördes revisionen av koncernteamet samt med hjälp av PwCs nätverk medan det i Finland, Storbritannien och Irland har varit lokala revisionsbyråer som utfört arbetet. Koncernteamet har tagit del av arbetet som utförs av samtliga enhets- revisorer för att säkerställa att tillräckliga revisionsbevis har inhämtats som grund för vårt uttalande i koncernrevisionsberättelsen. Utöver detta har koncernteamet granskat koncernredovisningen, notupplysningar i årsredovisningen samt ett antal mer komplexa redovisningsfrågor, vilket omfattar bland annat goodwill. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felak- tigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revision- ens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sam- mantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställ- ningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. 85 OEM 2024 Särskilt betydelsefullt område Värdering av varulager Per den 31 december 2024 redovisar koncernen varulager om 1100,6 MSEK. Värdering av varulager kräver alltid att ett flertal uppskattningar och bedömningar tillämpas i redovisningen. Det, och eftersom redovisat värde utgör 33% av koncernens totala tillgångar, gör att vi identifierat värdering av varulager som ett särskilt betydelsefullt område i revision- en. Vidare krävs det uppskattningar och bedömningar för att beräkna faktisk inkurans, både orsakat av trögrörlighet men också orsakat av lägsta värdets princip. För att möta kundernas behov kan OEM i vissa fall finna det nödvändigt att lagerföra betydande kvantiteter vilket minskar lagrets omsättningshastighet och kan öka risken för inkurans. Vid beräkningen av årets inkuransbehov måste således OEM göra anta- ganden om framtida händelser på det aktuella lagervärdet. Koncernens principer för värdering av varulager finns beskrivet i not 1 på sidan 53 i årsredovisningen. I not 15 redogör koncernen för hur inku- rans beaktats. Viktiga uppskattningar och bedömningar som koncernen behöver göra i samband med redovisning av varulager framgår av not 29 i årsredovisningen. I vår granskning har vi granskat koncernens principer för att beräkna anskaffningsvärdet. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-27 samt 88-95. Den andra informationen består även av ersättningsrapporten som vi förväntar oss att få tillgång till efter datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrk- ande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt be- dömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa- tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernre- dovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder, som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansva- rar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direk- tören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rappor- tering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredo- visningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalan- den. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktig- heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovis- ningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning för OEM International AB för år 2024 samt av förslaget till dispositio- ner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställan- de direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamål- senliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträf- fade bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg- gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt utta- lande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkstäl- lande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredoviningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyl- dighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. OEM 2024 86 Vi har också uppdaterat vår förståelse kring hur processer och system påverkar lagerprocessen i respektive bolag. Som stöd för vår revision har specifika dataanalyser genomförts där vi har vi kunnat inhämta och kontrollera en stor mängd transaktioner för att identifiera trögrörliga och inkuranta produkter samtidigt som vi jämförde mot de inkuranstrappor OEM i förekommande fall tillämpat. Genom analyserna har vi också kontrollerat eventuellt tillkommande inkuransbehov orsakat av lägsta värdets princip. Därtill har vi ställt förfrågningar till företagsledningen samt granskat protokoll från styrelsemöten i syfte att identifiera prognostiserade förändringar i bolagens försäljning som skulle kunna föranleda att lage- rartiklar blir inkuranta. Vi har slutligen bedömt riktigheten i de upplysningar som framgår i årsredovisningen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Frida Wengbrand Auktoriserad revisor Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för OEM International AB för år 2024. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revi- sorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommen- dation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till OEM International AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nöd- vändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Manage- ment 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efter- levnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rap- porten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncer- nens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 34-39 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm, utsågs till OEM International AB:s revisor av bolagsstämman den 23 april 2024 och har varit bolagets revisor sedan 3 juni 2019. Jönköping den dag som framgår av vår elektroniska signatur 87 OEM 2024 OEM International på börsen OEM-aktien noterades på OTC-listan vid Stockholmsbörsen i decem- ber 1983 och har sedan dess haft en god kursutveckling. Den som vid börs-introduktionen köpte 100 aktier i OEM för 12 500 kronor hade den 31 december 2024 ett innehav av 43 200 aktier till ett värde av 4 829 760 kronor. Under 2000 överfördes OEM-aktien till O-listan och 2006 blev aktien noterad på NASDAQ Nordic Small Cap. Från 2014 är aktien överflyt- tad till NASDAQ Nordic Mid Cap. Från 1 januari 2025 flyttas OEM-aktien över till NASDAQ Nordic Large Cap. Kursutveckling Kursen för OEM International ökade under året från 105,40 kronor till en stängningskurs om 111,80 kronor, vilket är en ökning med 6 %. Under året ökade börsens index för Nasdaq Stockholm_PI med 6 %. Högsta stäng- ningskurs under året, 127,20 kronor, noterades den 5 november. Lägsta stängningskurs under året, 94,50 kronor, noterades den 25 januari. OEM:s börsvärde vid utgången av 2024 uppgick till 15 542 MSEK. Omsättning Under 2024 omsattes 16 029 667 B-aktier (15 821 173) motsvarande en omsättningshastighet på 12 % (11). Den genomsnittliga aktieägaren i OEM håller därmed sina aktier i cirka 7 år (9). OEM:s B-aktie omsätts 100 % (100) av börsdagarna och snittomsätt- ningen per dag var 2024, 63 863 aktier (62 782). OEM International hade den 30 december 2024, 8 363 aktieägare (8 245). Det institutionella ägan- det är cirka 47 % (47) och det utländska ägandet uppgår till 14 % (15). Återköp av aktier Det återköpsprogram av aktier som antogs första gången av årsstämman 2000 avser att förbättra bolagets kapitalstruktur och positivt bidra till avkastningen på eget kapital och vinst per aktie. Efter genomförda ned- sättningar tidigare år finns det 139 015 854 aktier i bolaget per årsskiftet. Bolaget har under 2011 återköpt 371 082 aktier till ett snittpris av 8,88 kronor. Totalt uppgår eget innehav i aktier till 371 082 aktier per årsskif- tet. Styrelsen har årsstämmans bemyndigande att återköpa upp till 10 % av antalet aktier, dvs 13 015 585 st. Målsättningen är att där styrelsen anser OEM International B OMX Stockholm_PI 100 400 300 200 50 2020 2024202320222021 Diagrammet visar OEM-aktiens uteckling i relation till OMX Stockholm_PI. Startpunkten är index 100. OEM-aktien Aktieutveckling OEM 2024 88 * Korrigerad med hänsyn till historiska aktiesplittar. att förutsättningarna är attraktiva, fortsätta återköpen upp till 10 % av totala antalet aktier. De förvärvade aktierna kommer att behållas, stämplas bort alternativt användas som likvid vid företagsförvärv. Den nackdel som det kan innebära att antalet aktieägare minskas och att likviditeten i aktien minskar har minimerats genom att återköp till största delen sker genom köp av större block av aktier. Likviditetshöjande åtgärder OEM International har ett avtal tecknat med ABG Sundal Collier ASA om likviditetsgaranti för bolagets aktie. Syftet är att minska skillnaden mellan köp- och säljkurs. Målsättningen är en lägre investeringskostnad och en mindre risk i handel med aktien för nuvarande och tillkommande aktieä- gare. Åtagandet ligger inom ramen för NASDAQ Nordic Börssystem med likviditetsgaranter och påbörjades den 1 december 2004. Utdelningspolicy Styrelsen i OEM International har som målsättning att föreslå utdelning av vinstmedel till aktieägarna i den utsträckning som bedöms rimligt, beaktat finansiell ställning och eventuellt investeringsbehov i rörelsen eller förvärv. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 1,75 kronor per aktie (1,75). Ekonomisk information OEM har ambitionen att hålla en hög kvalitet på informationen till mark- nad och media. Målsättningen är att informationen ska möjliggöra en riktig värdering och en likvid handel med aktien. Datum för årsstämma, delårsrapporter och årsredovisning för verksamhetsåret 2025 framgår av informationen på sidan 95 i denna årsredovisning. Ekonomisk information publiceras även på koncernens hemsida (www.oem.se). Som aktieägare har du också möjlighet att erhålla delårsrapporter och andra pressmeddelanden via e-post samtidigt som den offentliggörs på marknaden. Anmälan för dessa utskick sker direkt via koncernens hemsida (www.oem.se). Aktiekapitalets utveckling Antal A-aktier Antal B-aktier Procentandel aktiekapital Procentandel röster Orvaus AB 9 763 920 11 693 286 15,4% 27,7 % Siv Franzén 7 682 256 7 414 740 10,9% 21,3% Agne Svenberg 7 200 000 135 400 5,3% 18,3% AB Traction 3 816 000 2,7 % 9,7 % Lannebo fonder 14 869 849 10,7% 3,8% Nordea Funds 9 865 920 7,1 % 2,5% SEB Investment Management 9 003 178 6,5% 2,3% Cliens Fonder 7 443 074 5,4% 1,9% Swedbank Robur Fonder 4 156 379 3,0% 1,1% Handelsbanken Fonder 3 064 176 2,2 % 0,8% Summa 10 ägare 28 462 176 67 646 002 69,1 % 89,2 % Övriga 42 536 594 30,7% 10,8% TOTALT 28 462 176 110 182 596 99,8% 100,0% Röster per aktie 10 1 I fördelningen ovan är bolagets innehav av egna aktier 371 082 stycken B-aktier exkluderade. Syftet är att nå en enkelhet för läsaren att avläsa olika ägares inflytande i bolaget. År Transaktion Förändring av aktiekapitalet MSEK Totalt aktiekapital, MSEK Totalt antal aktier st Kvotvärde per aktie SEK Ingångsvärde 0,1 0,1 500 100,00 1981 Fondemission 0,3 0,4 4 000 100,00 1983 Split - 0,4 40 000 10,00 1983 Fondemission 0,4 0,8 80 000 10,00 1983 Nyemission 0,8 1,6 160 000 10,00 1983 Nyemission 0,4 2,0 200 000 10,00 1986 Fondemission 4,0 6,0 600 000 10,00 1986 Nyemission genom konvertering 0,4 6,4 636 000 10,00 1994 Split - 6,4 1 272 000 5,00 1996 Fondemission 6,4 12,7 2 544 000 5,00 1996 Fondemission 12,7 25,4 5 088 000 5,00 1997 Nyemission genom apport 20,1 45,5 9 113 703 5,00 2001 Nedsättning -3,9 41,6 8 332 203 5,00 2003 Nedsättning -1,0 40,6 8 132 203 5,00 2004 Nedsättning -2,0 38,6 7 723 103 5,00 2007 Split - 38,6 30 892 412 1,25 2007 Inlösen -9,6 29,0 23 169 309 1,25 2007 Fondemission 9,6 38,6 23 169 309 1,67 2014 Split - 38,6 46 338 618 0,83 2014 Inlösen -19,3 19,3 23 169 309 0,83 2014 Fondemission 19,3 38,6 23 169 309 1,67 2021 Split - 38,6 92 677 236 0,42 2021 Inlösen -9,7 9,7 23 169 309 0,42 2021 Fondemission 9,7 38,6 69 507 927 0,56 2022 Split - 38,6 208 523 781 0,19 2022 Inlösen -12,9 25,7 139 015 854 0,19 2022 Fondemission 12,9 38,6 139 015 854 0,28 Aktieägarfördelning OEMs största aktieägare per 2024-12-30 89 OEM 2024 STORLEKSKLASS Procent av antal ägare Procent av aktiekapital 1 - 500 67,6 0,5 501 -1 000 9,4 0,4 1 001 - 2 000 6,8 0,6 2 001 - 5 000 6,5 1,3 5 001 - 10 000 4,2 1,8 10 001 - 20 000 2,5 2,2 20 001 - 50 000 1,6 2,9 50 001 - 100 000 0,5 2,4 100 001 - 0,9 87,9 SUMMA 100,0 100,0 Totalt antal aktieägare i OEM är 8 363 st. ) Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. I tabellen kan en ägaruppgift vara sammanslagen av flera poster syftar till att visa en institution eller privatpersons totala ägande i OEM. 2024 2023 2022 2021 2020 Prestationsnyckeltal Omsättning per aktie * SEK 38 37 34 27 24 Omsättningsökning per aktie % 2 8 25 15 0 Vinst per aktie SEK 4,36 4,37 4,14 3,29 2,28 Eget kapital per aktie * SEK 17,19 14,32 11,43 9,89 9,83 Föreslagen utdelning SEK 1,75 1,75 1,50 1,38 1,25 Utdelning/Resultat % 40 40 36 42 55 Utdelning/Eget kapital % 10,0 12 13 14 13 Kassaflöde per aktie SEK 4,98 5,69 1,89 2,30 3,38 Risknyckeltal Omsättningshastighet i aktien % 12 11 8 13 11 Värderingsnyckeltal Börskurs 31 december SEK 111,80 105,40 72,30 92,70 51,50 Börsvärde 31 december * MSEK 15 542 14 652 10 051 12 887 7 159 P/S-tal ggr 3,0 2,8 1,7 3,4 2,2 P/E-tal ggr 25,7 24,2 17,5 28,2 22,6 Kurs/Eget kapital % 650 736 633 938 524 EV/Sales ggr 3,0 2,8 2,2 3,4 2,1 EBIT-multipel ggr 20,0 18,6 14,0 22,1 16,7 Direktavkastning % 1,6 1,7 2,1 1,5 2,4 * Beräknat på totalt antal aktier. Aktieägarstatestik Per 2024-12-30 Nyckdeltal för OEM-aktien De senaste fem åren OEM 2024 90 Definitioner Avkastning på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital. Direktavkastning Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets slut. EBIT-multipel Enterprise values dividerat med rörelseresultat efter avskrivningar. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med genomsnittligt antalet aktier. EV/Sales Enterprise values (börsvärde + nettoskuld) dividerat med nettoomsättning. Jämförelsestörande poster Poster som inte ingår i de ordinarie affärstransaktionerna samt är av väsentlig storlek och därmed får inverkan på resultat och nyckeltal. Kapitalets omsättningshastighet Nettoomsättning dividerat med balansomslutningen. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kassalikviditet Omsättningstillgångar minus varulager i procent av kortfristiga skulder. Kurs/Eget kapital Börskurs dividerat med eget kapital per aktie. Nettoomsättning per aktie Nettoomsättning dividerat med antalet aktier i marknaden per årsskiftet. Nettoomsättning per anställd Nettoomsättning dividerat med medelantalet anställda. Nettoomsättningsökning per aktie Ökning av nettoomsättning per aktie. Nettoskuld Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Omsättningshastighet i aktien Antalet omsatta aktier under året dividerat med antalet utestående aktier per årsskiftet. Organisk tillväxt* Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter. P/E-tal Börskursen vid årets slut dividerat med vinst per aktie. P/S-tal Börsvärde i förhållande till nettoomsättningen. Räntetäckningsgrad Årets rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter i förhållande till räntekostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av totalt kapital. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar. Utdelning/Eget kapital Utdelning i relation till koncernens eget kapital. Utdelning/Årets resultat Utdelning i relation till årets resultat. Vinst per aktie Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av nettoomsättning. * Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet Organisk tillväxt samt EBITA/ EBITA-marginal vars definitioner beskrivs ovan. Motivet är att OEM vill öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder av omsättningen utan påverkan av valutaeffekter eller förvärv samt kunna summera bolagens verksamhet avseende resultat och marginal rensat från avskrivningar som uppkommit i samband med förvärv. 91 OEM 2024 OEM 2024 92 Energieffektiva fastigheter som möter bolagens behov OEMs fastighetsstrategi bygger på att äga och förvalta fastigheter där OEM har en långsiktig etablering och där det är ekonomiskt rimligt. De ägda lokalerna är moderna, funktionella, energieffektiva och anpassade till bolagens behov, vilket bidrar till bolagens förutsättningar att skapa tillväxt och utveckling. Ambitionen med alla OEMs lokaler är att de ska vara effektiva samtidigt som det finns möjlighet för expansion där det är planerat. Fastigheterna ägs huvudsakligen genom egna fastighetsbolag och hyrs ut till koncernens dotterbolag. Lediga ytor hyrs även ut externt för att skapa avkastning på gjorda investeringar. OEM äger idag fastigheter i Sverige, Finland, Danmark och Storbritannien. Ett tydligt hållbarhetsfokus och mål att minska energiförbrukning och koldioxidutsläpp har inneburit att OEM har investerat i solceller på egenägda fastigheter. Under 2024 installerades solceller på fastigheterna i Finland och Danmark. För att optimera energianvändningen och maximera nyttjandet av lokalerna kartläggs och optimeras uppvärmning, kylning och belysning. I hyrda lokaler genomförs åtgärder i samverkan med hyresvärden, vilket bidrar till en förbättrad arbetsmiljö och ett minskat energibehov. Under 2025 planerar OEM att genomföra flera projekt med fokus på energibesparingar, främst inom el och fjärrvärme. I flera hyrda lokaler ersätts äldre belysningslösningar med LED-armaturer från det egna varumärket Hide-a-lite. Arbetet med energibesparingsåtgärder pågår kontinuerligt och omfattar bland annat utökning av borrhål och värmepumpar, modernisering av ventilationsaggregat samt en fullständig övergång från lysrörsarmaturer till LED i samtliga fastigheter. ORT ADRESS YTA KONTOR m 2 YTA LAGER m 2 Tranås Dalagatan 4 3 070 2 764 Fredriksbergsgatan 2 3 611 9 753 Förrådsvägen 2 2 060 990 Nässjö Lerbacksgatan 1 362 957 Lerbacksgatan 3 840 1 960 Bankeryd Tallvägen 5 1 565 3 815 Åbo, Finland Fiskarsinkatu 3 2 228 3 961 Fiskarsinkatu 6 2 346 6 205 Rauma, Finland Kirvestie 1 277 612 Allerød, Danmark Engholm Parkvej 4 800 591 Leicester, Storbritannien Whiteacres, Whetstone 1 400 1 280 Under 2024 installerades solceller på fastigheterna i Finland och Danmark. På bilderna syns de finska fastigheterna. 93 OEM 2024 OEM 2024 94 Förutsättningar för deltagande Aktieägare som önskar delta på stämman ska: • dels vara införda i aktieboken som förs av Euroclear Sweden AB senast den 14 april 2025, om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att för- valtaren rösträttsregistrerar aktierna senast den 14 april 2025, och • dels anmäla sig till bolaget senast den 14 april 2025 under adress: OEM International AB, Box 1009, 573 28 TRANÅS Telefon: 075-242 45 57 eller e-post: [email protected] Vid anmälan ska uppges aktieägarens namn, personnummer (organisations - nummer), adress, telefon, antal aktier samt eventuella biträden. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste senast måndagen den 14 april 2025 tillfälligt inregistrera akti - erna i eget namn hos Euroclear Sweden AB för att få rätt att delta i årsstämman. Sker deltagande genom ombud med stöd av fullmakt, ska fullmakten i original, jämte eventuella behörig - Årsstämma Torsdagen den 24 april 2025 kl 16.00 på Badhotellets Konferenscentrum, Ågatan 16, Tranås. 95 OEM 2024 hetshandlingar, skickas in till bolaget i god tid föreårsstämman. Företrädare för juridisk person ska vidare skicka in bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling som visar att de på egen hand får företrä- da den juridiska personen. Bolaget tillhandahåller aktieägarna ett fullmakts- formulär, vilket kan erhållas på bolagets huvudkontor eller på bolagets hemsida www.oem.se senast den 25 mars 2024. Utdelning Styrelsen föreslår årstämman att för 2025 lämna utdelning med 1,75 kr per aktie och fastställa måndagen den 28 april 2025 som avstämningsdag. Om årsstämman antar förslaget, beräknas utdelningen sändas ut fredagen den 2 maj 2025 till de som på avstämningsda- gen är införda i aktieboken. Ärende Dagordning och ärenden för årstämman kommer att framgå av annonsering i dagspressen samt finnas tillgänglig på OEMs hemsida (www.oem.se). Dagordningen kan också erhållas från bolaget i samband med anmälan till stämman. Kommande rapport Delårsrapport – januari - mars ........................ 24 april 2025 Delårsrapport – januari - juni .......................... 14 juli 2025 Delårsrapport – januari - september ............ 16 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025 .............................. 18 februari 2026 | 2025-03-10 | TRYCK: TMG Tabergs | Bolt Kommunikationsbyrå AB Box 1009, Förrådsvägen 2 573 28 TRANÅS, Sverige Tel ................... +46-75-242 40 00 E-post ......... [email protected] Webb ............ www.oem.se Elektro Elco AB Tallvägen 5 564 35 BANKERYD, Sverige Tel .............. +46-36-290 60 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.elco.se Nexa Trading AB Datavägen 37 B 436 32 ASKIM, Sverige Tel .............. +46-31-14 13 80 E-post .... [email protected] Webb ...... www.nexa.se Ingemar Liljenberg AB Mobilgatan 6 235 39 Vellinge, Sverige Tel .............+46 40 59 22 90 E-post ... [email protected] Webb ...... www.liljenberg.se OEM Electronics AB Box 1025, Förrådsvägen 2 573 29 TRANÅS, Sverige Tel .............. +46-75-242 45 00 E-post: [email protected] Webb: www.oemelectronics.se Internordic Bearings AB Box 105, Lerbacksgatan 3 571 22 NÄSSJÖ, Sverige Tel .............. +46-75-242 49 40 E-post .... [email protected] Webb ...... www.internordic.com Svenska Helag AB Box 6, Dalagatan 4 573 21 TRANÅS, Sverige Tel .............. +46-75-242 46 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.helag.se Lagermetall AB Boskärsgatan 23, 702 25 Örebro Sverige Tel .............. +46 19 20 96 60 E-post [email protected] Webb ...... www.lagermetall.se OEM Automatic AB Box 1011, Dalagatan 4 573 28 TRANÅS, Sverige Tel .............. +46-75-242 41 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemautomatic.se OEM Motor AB Box 1011, Fredriksbergsgatan 2 573 28 TRANÅS, Sverige Tel .............. +46-75-242 44 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemmotor.se Telfa AB Box 1011, Fredriksbergsgatan 2 573 28 TRANÅS, Sverige Tel .............. +46-75-24 24 450 E-post .... [email protected] Webb ...... www.telfa.se Svenska Batteripoolen AB Box 1011, Fredriksbergsgatan 2 573 28 TRANÅS, Sverige Tel .............. +46-75-24 24 300 E-post .... [email protected] Webb ...... www.batteripoolen.se Agolux AB Box 6, Dalagatan 4 573 21 TRANÅS, Sverige Tel .............. +46-75-242 45 50 E-post: [email protected] Webb: www.agolux.se ATC Tape Converting AB Box 575, Veddestavägen 17 175 26 JÄRFÄLLA, Sverige Tel .............. +46-8-564 708 80 E-post .... [email protected] Webb ...... www.atc.se AB Ernst Hj. Rydahl Bromsbandfabrik Box 12, Brisgatan 19, 651 02 KARLSTAD, Sverige Tel .............. +46-10-550 94 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.rydahls.se IBEC Aartsdijkweg 111 2676 LE MAASDIJK, Nederländerna Tel .............. +31-174 52 51 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.ibec.cn Akkupojat Oy Satakunnankatu 38 28130 PORI, Finland Tel .............. +358 2 631 8600 E-post .... [email protected] Web ......... www.akkupojat.fi OEM Electronics FI Box 9, 20101 TURKU Fiskarsinkatu 3, 20750 TURKU, Finland Tel .............. +358-207 499 499 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemelectronics.fi Rauheat Oy Kirvestie 1 26510 Rauma, Finland Tel .............. +358 2 54 90 400 E-post .... [email protected] Webb ...... www.rauheat.fi OEM Automatic Oü Aia 8 80010 PÄRNU, Estland Tel .............. +372-5059 849 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oem.ee OEM Automatic (Shanghai) Co., Ltd Room 117, Building 8 Shanghai Zhongtian Science & Technology Business Park, 787 KangQiao Rd SHANGHAI 201315, P.R. of China Tel .............. +86-21-3331 1200 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemautomatic.cn OEM Automatic FI Box 9, 20101 TURKU Fiskarsinkatu 3, 20750 TURKU, Finland Tel .............. +358-207 499 499 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oem.fi OEM Automatic SIA Vilandes 3-3 1010 RIGA, Lettland Tel .............. +372-5295 114 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemautomatic.lv OEM Automatic UAB Raudondvario str. 101, 47184 KAUNAS, Litauen Tel .............. +370-64015 878 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oem.lt OEM Automatic Ltd Whiteacres Cambridge Road Whetstone LEICESTER LE8 6ZG England Tel .............. +44-116 284 99 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oem.co.uk Zoedale Ltd Priory Business Park, Stannard Way Bedford MK44 3 WG, England Tel .............. +44-1234 83 28 32 E-post .... [email protected] Webb ...... www.zoedale.co.uk Demesne Electrical Sales The Square Industrial Complex Tallaght, Dublin 24, D24 ED71, Ireland Tel .............. +353 1-4047777 E-post .... [email protected] Webb ...... www.demesne.ie OEM Automatic Sp. z o.o. ul. Działkowa 121A 02-234 WARSZAWA, Polen Tel .............. +48-22-863 27 22 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemautomatic.pl OEM Electronics PL ul. Działkowa 121A, 02-234 WARSZAWA, Polen Tel .............. +48-22-863 27 22 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemelectronics.pl OEM Automatic AS Postboks 2144 STRØMSØ Bjørnstjerne Bjørnsonsgate 110 3003 DRAMMEN, Norge Tel .............. +47-32 21 05 05 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oem.no OEM Automatic Klitsø A/S Engholm Parkvej 4 3450 ALLERØD, Danmark Tel .............. +45-70 10 64 00 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemklitso.dk OEM Automatic spol. s r.o. Prazska 239, 250 66 ZDIBY, Tjeckien Tel .............. +42-0-241 484 940 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemautomatic.cz OEM Automatic, s.r.o. Bratislavska 8356, 917 01 TRNAVA, Slovakien Tel .............. +421-33-2400-160 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemautomatic.sk OEM Automatic Kft. P.O. Box: 111, Gyár u. 2 2058 BUDAÖRS, Ungern Tel .............. +36-23-880 895 E-post .... [email protected] Webb ...... www.oemautomatic.hu Region Sverige Region Finland, Baltikum och Kina Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra centraleuropa OEM International www.oem.se Adresser

AI Terminal

More from OEM International

Talk to a Data Expert