European Database for Stock-Listed Companies | Financial Reports & Insights

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Le Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2024 ....... 2 Édito.........................................................................................3 Présentation et modèle d’aﬀaires .................................... 4 Rétrospective 2024 ............................................................. 6 2. Rapport de durabilité ....................................................... 9 1. Informations générales ............................................... 10 2. Responsabilité en matière de changement climatique ........................................ 37 3. Responsabilité sociale ................................................ 99 4. Responsabilité en matière de conduite des aﬀaires ........................................... 123 Rapport de certiﬁcation des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ......................................... 135 3. Rapport sur le Gouvernement d’entreprise........... 139 3.1 Préparation et organisation des travaux du conseil ........................................... 140 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital ..............................162 3.3 Modalités de participation à l’Assemblée générale ...........................................162 4. Rapport de gestion - Examen de la situation ﬁnancière et du résultat 2024.................................... 163 4.1 La situation économique ...................................... 164 4.2 Analyse des comptes consolidés ....................... 170 4.3 Analyse des comptes individuels ........................ 175 4.4 Le capital social et sa rémunération ................... 177 4.5 Autres ﬁliales et participations ............................ 177 4.6 Tableau des cinq derniers exercices ................... 178 4.7 Événements postérieurs à la clôture et perspectives pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée ................................................... 178 4.8 Informations diverses.............................................. 179 5. Rapport de gestion - Facteurs de risques et informations prudentielles.......................................... 183 5.1 Informations prudentielles ................................... 184 5.2 Facteurs de risques ................................................ 184 5.3 Gestion des risques ................................................ 196 6. Comptes consolidés ......................................................223 Cadre général ................................................................... 225 Présentation juridique de l’entité ............................... 225 Un Groupe bancaire d’essence mutualiste .............. 225 Relations internes au Crédit Agricole........................ 225 Informations relatives aux parties liées .................... 227 États ﬁnanciers consolidés ........................................... 228 Compte de résultat ........................................................ 228 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................... 229 Bilan actif ......................................................................... 230 Bilan passif ........................................................................ 231 Tableau de variation des capitaux propres ............. 232 Tableau des ﬂux de trésorerie ..................................... 233 Notes annexes aux états ﬁnanciers consolidés ......234 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés ........................................... 317 7. Comptes Individuels...................................................... 321 Bilan au 31 décembre 2024 .......................................... 322 Hors-bilan au 31 décembre 2024................................ 323 Compte de résultat au 31 décembre 2024............... 324 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels ............................................... 360 8. Informations générales ............................................... 365 8.1 Rapport spécial des commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés ............................ 366 8.2 Texte des résolutions présenté à l’Assemblée générale de la Caisse régionale ..........................370 8.3 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés ....................................................................... 374 9. Attestation du responsable de l’information........ 375 10. Glossaire ............................................................................ 377 #SOM MAIRE 1. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2024 Édito ........................................................................................... 3 Présentation et modèle d’aﬀaires .................................. 4 Rétrospective 2024 .............................................................. 6 Cette année encore, malgré le contexte d’incertitude politique et économique, le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est distin- gué par sa solidité et son engagement constant envers les habi- tants de la Loire-Atlantique et de la Vendée. En tant que banque coopérative et mutualiste, nous avons choisi de continuer à accompagner les projets de nos clients, avec des expertises éten- dues et une présence locale encore plus forte. Pour preuve, nous avons accordé 22 000 crédits consommation et accompagné 22 000 projets sur notre territoire en 2024, dont près de 11 500 projets habitat, plus de 5 500 projets agricoles, plus de 4 000 projets professionnels et près de 1 000 projets pour les entreprises du territoire. Nous avons notamment continué à soutenir les acteurs de l’immobilier face à la crise actuelle, car nous sommes convaincus que c’est notre rôle de banque coopé- rative et mutualiste. En 2024 nous avons également étendu nos expertises mises à disposition de nos clients, et notamment les expertises nationales et mondiales du Groupe Crédit Agricole. C’est ainsi que nous avons lancé en juin 2024 notre second Campus by CA, à la Roche- sur-Yon, en plus de celui de Nantes. Véritable écosystème inno- vant, le Campus by CA a trois ambitions : l’utilité à tous nos clients, l’accompagnement des transitions et la création de liens entre les acteurs de son territoire. Nous avons aussi poursuivi le développement de nos pôles d’expertise, conçus pour accompagner nos clients à des étapes particulières de leur vie, qu’il s’agisse de l’accompagnement des majeurs protégés, de la prévention des fraudes aux moyens de paiement, des successions, des séparations-divorces ou encore de la gestion des comptes des personnes morales. Au-delà de nos métiers historiques de banquier et d’assureur, nous sommes maintenant acteur de l’immobilier avec notre ﬁliale Square Habitat, et conseil en transitions pour l’ensemble de nos clients, avec notamment notre ﬁlière Énergie lancée en 2024. Ces expertises sont déployées en proximité de nos clients : avec nos 171 agences et nos 2 Campus by CA, à Nantes et La Roche-sur- Yon, nous démontrons notre attachement à conseiller nos clients sur tout le territoire. Qu’ils soient particuliers, entreprises, artisans & commerçants, agriculteurs, collectivités ou associations, nous nous sommes attachés en 2024 à répondre au mieux à leurs attentes, notam- ment en matière d’usages digitaux. Nous sommes ﬁers de consta- ter une adoption croissante de nos services en ligne, puisque nous comptons plus de 100 000 utilisateurs de notre application mobile MaBanque en deux ans. En tant que banque coopérative et mutualiste, nous croyons fermement en notre modèle d’avenir. Avec plus de 18 000 nouveaux sociétaires en 2024 et le lancement de notre plateforme OuiJagi ! by CA, nous donnons à nos clients sociétaires le pouvoir d’agir pour soutenir directement les associations locales. En 2025, nous continuerons à soutenir les habitants de notre territoire et, ainsi, à œuvrer pour le développement économique et social de nos deux départements. Bonne lecture et au plaisir de vous retrouver l’année prochaine ! Luc JEANNEAU Président du Crédit Agricole Atlantique Vendée Nicole GOURMELON Directrice générale du Crédit Agricole Atlantique Vendée Édito 3 4 Le Crédit Agricole Atlantique Vendée UNE BANQUE COOPÉRATIVE ET MUTUALISTE NOTRE ORGANISATION Banque multicanale de proximité : 100% HUMAINE, 100% DIGITALE Notre modèle de distribution permet au client de choisir à tout moment le mode d’interaction qui lui convient le mieux : en agence ou en ligne. pour accompagner avec expertise et attention les habitants dans tous leurs moments de vie pour contribuer aux projets du monde de demain pour favoriser l’accomplissement personnel et professionnel des jeunes STRUCTURE COOPÉRATIVE STRUCTURE COMMERCIALE Agir chaque jour dans l’intérêt des clients et de la société 412 552 sociétaires 855 administrateurs 75 Caisses locales Conseil d’administration de la Caisse régionale 936 049 clients 2 320 collaborateurs 171 points de vente Direction de la Caisse régionale > Responsabilité > Solidarité > Proximité NOTRE RAISON D’ÊTRE NOS VALEURS ÊTRE AVEC VOUS Vendée Loire-Atlantique 5 Le Crédit Agricole Atlantique Vendée MODÈLE D’AFFAIRES NOTRE CRÉATION DE VALEUR NOS RESSOURCES NOTRE MODÈLE DE BANQUE MUTUALISTE • 75 Caisses locales • 412 552 sociétaires NOTRE CAPITAL HUMAIN • 2 320 collaborateurs • 855 administrateurs NOTRE CAPITAL FINANCIER Total Bilan : 32 574 millions d’euros Fonds propres consolidés : 3 985,9 millions d’euros NOTRE MAILLAGE TERRITORIAL ET DIGITAL • 171 agences • 289 distributeurs • 1 site internet • 7 applications ET DES STRUCTURES SPÉCIALISÉES • 2 agences Habitat • 3 agences Banque privée • 4 agences Entreprises • 1 agence Grandes Entreprises • 1 banque d’Aﬀaires • 1 agence Innovation • 2 Campus by CA : les expertises du Groupe Crédit Agricole en proximité UN GROUPE AUX MULTIPLES EXPERTISES • Gestion d’épargne • Assurances • Services ﬁnanciers spécialisés • Banque de ﬁnancement et d’investissement • Banque en ligne • Immobilier • Conseil en transition énergétique UNE BANQUE QUI SOUTIENT SON TERRITOIRE 4 millions d’euros investis par le Fonds d’investissement Atlantique Vendée, 19 start- up ﬁnancées par l’agence innovation, et 27 start-up accompagnées par le Village by CA Atlantique Vendée. UN EMPLOYEUR ATTRACTIF ET À L’ÉCOUTE 113 recrutements en CDI, une moyenne de 154 CDD présents dont 121 alternants, et une centaine de stagiaires. 207 mobilités internes. 6 % de la masse salariale dédiée à la formation. UNE BANQUE QUI ACCOMPAGNE LES PROJETS DE SES CLIENTS Plus de 44000 projets ﬁnancés : . 22 079 crédits consommation . 11 468 projets habitat, . 5 537 projets agricoles, . 4 097 projets professionnels . 915 projets entreprises, 25 000 contrats d’assurance. UN FINANCEUR DE PREMIER PLAN PNB : 447,5 millions d’euros Résultat net consolidé : 85,6 millions d’euros (IFRS). Encours de crédit : 24,9 milliards d’euros Encours de collecte : 31,4 milliards d’euros d’encours de collecte. NOTRE CONTRIBUTION NOTRE UTILITÉ AU TERRITOIRE EN 2024 Banque universelle de proximité, 936 049 clients nous font conﬁance ! > 86,1 % clients particuliers, > 5,7 % professionnels, > 3,8 % entreprises, > 2,4 % agriculteurs, > 2,0 % autres L’ÉPARGNE DU TERRITOIRE SERT LES PROJETS DU TERRITOIRE. Nos métiers / Épargne / Crédit / Banque au quotidien / Financements spécialisés / Assurances / Immobilier / Énergie Financement des particuliers, professionnels, agriculteurs, collectivités… Création d’emplois et de valeur en Loire-Atlantique et en Vendée Épargne des clients Particuliers, Professionnels … Marchés Financiers Collecte Hors Bilan Collecte Bilan 1 er TRIMESTRE 2 e TRIMESTRE Le Crédit Agricole Atlantique Vendée RÉTROSPECTIVE 2024 PARTICULIERS : Mise en avant du Club des partenaires, des avantages négociés pour les clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée auprès d’entreprises du territoire. RSE : Organisation de « Journées de l’énergie », promotion de la plateforme « J’Écorénove mon logement » déploiement de l’oﬀre « Trajectoire agri », accueil de la conférence « Team for the Planet » …, autant d’initiatives de la Caisse régionale en faveur des transitions au cours de l’année. PARTENARIAT : Signature du partenariat avec le CHU et soutien au Fonds de dota- tion pour la qualité de vie des soignants, une belle action en faveur de la santé qui illustre notre souhait « d’agir chaque jour dans l’intérêt des clients et de la société ». AGENCES : Inauguration de l’agence de Nort-sur-Erdre, 138 ème agence Horizon après la réouverture de Saint-Herblain Station en janvier. 87% des agences rénovées à ﬁn 2024 (149 au total). MUTUALISME : Espace solidaire signe 6 nouvelles conventions de partenariat pour accompagner les clientèles fragiles ou les victimes d’un accident de la vie. IMMOBILIER : La Caisse régionale intègre désormais des conseillers Square Habitat dans ses agences bancaires. Au fur et à mesure du déploiement de ce concept, des « Rencontres de l’immobilier » sont organisées dans les agences bancaires qui les accueillent. Déjà plus de 50 conseillers sur le territoire ! INCLUSION : De nouveaux partenariats sont signés pour développer l’inclusion bancaire, le conseil et le micro-crédit, avec diﬀérentes structures comme l’UDAF notamment. RSE : Conférence du GIEC sur le changement climatique au sein du Campus by CA de Nantes. Près de 250 invités sensibilisés : entreprises, et salariés du Crédit Agricole. L’occasion de présen- ter la nouvelle ﬁlière énergie Atlantique Vendée pour accompa- gner les clients de la Caisse régionale. DIGITAL : Évènement externe « After hours » sur l’intelligence artiﬁcielle organisé au sein du Campus by CA. ENTREPRISES : International Business Day au Campus by CA de Nantes. Des conférences et « desks B to B » pour renseigner les clients qui souhaitent développer leur activité à l’international. COOPÉRATIVE ET MUTUALISME : Assemblée générale de la Caisse régionale le 28 mars en présence de Philippe Brassac, Directeur général de Crédit Agricole S.A. Les 75 Caisses locales ont réalisé leurs assemblées générales à distance, puis leurs « Conviviales de printemps » en présence des sociétaires et administrateurs. JEUNES : Plusieurs ateliers de gestion budgétaire animés par Espace solidaire auprès d’étudiants de SIRIUS Audencia. Diplômés d’un bac professionnel, ils complètent leur formation pendant une année aﬁn de pouvoir continuer leurs études. CAMPUS : Lancement du Campus by CA La Roche-sur-Yon le 27 juin, regroupant toutes les expertises du groupe Crédit Agricole en proximité pour répondre aux besoins des clients. Près de 300 personnes ont célébré cet écosystème au service du territoire. 6 SOLIDARITÉ : Partenaire des courses d’Entraide Cancer à Saint- Nazaire, la Joséphine à La Roche-sur-Yon, et la Kastell Rose à Châteaubriant, la Caisse régionale lance diﬀérentes actions de prévention contre le cancer du sein. RSE : Cofondateur de la Vendée Globe Foundation, le Crédit Agricole Atlantique Vendée soutient la protection des océans. PROFESSIONNELS : Nouvelles éditions des Cafés de la création pour accompagner les porteurs de projets de Vendée et de Loire-Atlantique, avec des experts de la création d’entreprise. INNOVATION : Mise à disposition de parcours thématiques sur le site internet du Crédit Agricole Atlantique Vendée pour faciliter la vie des clients comme les jeunes, les voyageurs… AGENCES : Élargissement des horaires pour proposer des RDV clients jusqu’à 18h30 du mardi au vendredi dans les agences. AGENCES : La Caisse régionale investit dans son territoire et inaugure la nouvelle agence bancaire de Saint Gilles Océanis. 600 m² aménagés pour accueillir les clients du secteur. COOPÉRATIVE ET MUTUALISME : « Conviviales d’automne », des administrateurs en agence pour présenter aux clients sociétaires, les associations soutenues par leurs Caisses locales, et la plateforme de vote pour les associations : OUIJ’AGI. RSE : La Caisse régionale organise sa 2 ème Rencontre four- nisseurs et invite une centaine de partenaires à une soirée de témoignages et partage de bonnes pratiques sur les transitions. Un évènement pensé RSE ! INNOVATION : Local CA Vous, 1 an déjà pour ce tiers lieu implanté aux Herbiers ! Près de 1 000 participants aux 107 ateliers animés cette année sur des thèmes variés : l’énergie, manger local et responsable, le numérique pour les seniors… ASSURANCES : Assureur de proximité, au plus près de ses assurés, le Crédit Agricole Atlantique Vendée renforce ses messages de prévention et sensibilisation aux risques en 2024. PARTENARIAT : Des partenariats historiques pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée : les Fêtes de l’agriculture de Vendée et de Loire-Atlantique, la Foire de Béré, et la Foire des Minées qui fête ses 70 ans. Partenaire dans la durée, la Caisse régionale soutient aussi l’ONPL depuis 50 ans. JEUNES : Obtention du label Happy Trainees pour la 8 ème année. Plébiscité par les stagiaires et les alternants, le Crédit Agricole Atlantique Vendée agit pour l’emploi et la formation des jeunes. DIGITAL : Un partenariat de 9 ans avec la Nantes Digital Week, et une 2 ème édition du Cyber sécurité show au sein du Campus by CA de Nantes. Cette année cette opération est décli- née en Cybersécurité Tour à Ligné et à La Baule. EXPERTISES : 5 pôles d’expertise mis à disposition des clients : assurance emprunteur, comptes des personnes morales, fraude aux moyens de paiement, séparation-divorce, et majeurs protégés. ACHATS RESPONSABLES : Après audit oﬃciel, renouvelle- ment du Label relations fournisseurs et achats responsables obtenu en 2023. Une belle réussite qui valorise nos actions RSE ! VILLAGE BY CA : Intégration de la 14 ème promotion du Village by CA Atlantique Vendée avec 8 nouvelles start-up. Ouvert en 2015 le Village a accompagné plus de 100 start-up en 9 ans. NOMINATION : Stéphanie Renault rejoint le Crédit Agricole Atlantique Vendée en tant que Directrice géné- rale adjointe aux côtés d’Yves Schwartz, également Directeur général adjoint. Elle s’ins- talle en septembre sur le tout nouveau Campus de La Roche-sur-Yon, et supervise les marchés de proximité, les assurances, les directions commerciale, banque privée, bancaire, ainsi que la data et le pilotage de la transformation. 3 e TRIMESTRE 4 e TRIMESTRE 7 © Pierre Baudoin 2. Rapport de durabilité 1. Informations générales ......................................... 10 1.1 Base de préparation des déclarations ............................. 10 1.1.1. Base générale de préparation des déclarations relatives à la durabilité ........................................................... 10 1.1.2. Publication d’informations relatives à des circonstances particulières ................................................... 10 1.2 Gouvernance de la durabilité ................................................ 11 1.2.1. Conseil d’administration .......................................................... 11 1.2.2. Gouvernance exécutive........................................................... 12 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction................................................... 12 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation .............................................. 12 1.2.5 Déclaration sur la vigilance raisonnable ............................ 13 1.2.6 Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité .......................... 13 1.3 Stratégie de durabilité ...........................................................14 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur.......14 1.3.2 Intérêts et points de vue des parties prenantes.............. 16 1.3.3. Impacts, risques et opportunités (IRO) matériels et lien avec la stratégie et le modèle économique .............. 17 1.4 Gestion des impacts, risques et opportunités...............20 1.4.1. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels...........................................................20 1.4.2. Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise........................................................ 28 2. Responsabilité en matière de changement climatique ................................... 37 2.1. Gouvernance............................................................................. 37 2.2 Stratégie..................................................................................... 37 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique ........................... 37 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique............................................................................... 37 2.3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique ............................ 38 2.3.1 Accompagnement de tous les clients ............................... 39 2.3.2. Plans d’actions sectoriels ...................................................... 42 2.3.3. Empreinte de fonctionnement ............................................ 43 2.3.4. Contribution volontaire à la neutralité carbone ............. 43 2.3.5. Gestion des risques................................................................. 43 2.4. Mesures de performance ..................................................... 44 2.4.1. Consommation d’énergie et mix énergétique ............... 44 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ................................................ 44 Indicateurs clés de réduction des émissions de GES et alignement avec les trajectoires net zéro ......... 44 2.4.3 Projets d’absorption et d’atténuation des GES ﬁnancés au moyen de crédits carbone .............................45 2.4.4. Tariﬁcation interne du carbone ...........................................45 2.4.5. Informations publiées sur les activités liées à la Taxonomie Européenne Cadre et exigences réglementaires ....................................46 3. Responsabilité sociale............................................. 99 3.1. Eﬀectifs de l’entreprise .........................................................99 3.1.1 Stratégie .....................................................................................99 3.1.2. Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH ....................................... 101 3.1.3. Éléments quantitatifs 2024 et cibles ................................. 111 3.2. Consommateurs et utilisateurs ﬁnaux ............................ 116 3.2.1. Stratégie .................................................................................... 116 3.2.2. Politiques et plans d’action ................................................ 119 4. Responsabilité en matière de conduite des aﬀaires................................................................... 123 4.1 Assurer le respect des obligations réglementaires et professionnelles ................................................................123 4.1.1. Gouvernance ............................................................................123 4.1.2. Stratégie en matière de conformité ................................. 124 4.1.3. Cadre réglementaire ............................................................. 124 4.1.4. Politiques, objectifs et ambitions, impacts, risques et opportunités et leur champ d’application................. 124 4.2 Relations fournisseurs et pratiques en matière de délais de paiement ......................................................... 129 4.2.1. Stratégie ................................................................................... 129 4.2.2. Gouvernance ........................................................................... 129 4.2.3. Objectifs ................................................................................... 130 4.2.4. Champ d’application............................................................. 130 4.2.5. Plans d’action.......................................................................... 130 4.2.6. Indicateurs et cibles .............................................................. 133 Rapport de certiﬁcation des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ..................................................... 135 Rapport de durabilité 10 Retour au sommaire général 1. Informations générales 1.1 Base de préparation des déclarations 1.1.1. Base générale de préparation des déclarations relatives à la durabilité Le Crédit Agricole Atlantique Vendée, grand groupe tel que déﬁni à l’article L.230-2 du code du Commerce, établit la présente décla- ration relative à la durabilité sur base consolidée. Le périmètre des informations relatives à la durabilité sur base consolidée est le même que celui utilisé pour les états ﬁnanciers consolidés. Les opérations propres du Groupe sont déﬁnies comme celles portant sur l’organisme central et ses établissements aﬃliés constituant « l’entité de reporting » - et ses ﬁliales sur lesquelles elle exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif. Les coentreprises, activités conjointes et entreprises associées que l’organisme central et ses établissements aﬃliés détient directe- ment ou indirectement sont incluses au cas par cas dans la chaîne de valeur. Les ﬁliales détenues exclusivement mais non intégrées dans le péri- mètre de consolidation car elles sont non signiﬁcatives d’un point de vue ﬁnancier, ont été analysées du point de vue de la matéria- lité d’impact aﬁn de conclure si elles doivent être prises en compte dans la déclaration relative à la durabilité sur base consolidée. Cette analyse a permis de conclure que ces ﬁliales ne présentent pas de caractère signiﬁcatif pour le rapport de durabilité. Le reporting Taxonomie est produit sur la base du périmètre de consolidation prudentielle, tel que requis par le Règlement 2021/2178. Au 31 décembre 2024, la Caisse régionale Atlantique Vendée ne détient pas de sociétés contrôlées exclusivement qui seraient, conformément à l’article 10 du règlement (UE) n° 575/2013, exemptées d’établir une déclaration relative à la durabilité sur base individuelle ou consolidée dans leur propre rapport de gestion. 1.1.2. Publication d’informations relatives à des circonstances particulières Le présent rapport a été préparé conformément aux obligations ﬁxées par la transposition en droit français de la directive euro- péenne relative à la publication des informations en matière de durabilité (dite Directive « CSRD 1 » 2022/2464/UE) et du règlement européen 2020/852 du 18 juin 2020 (dit règlement « Taxonomie »). La préparation des informations de durabilité s’est exécutée dans un contexte d’incertitudes quant à l’interprétation des textes pour les acteurs du secteur ﬁnancier, représentés par les métiers de ﬁnancement, d’assurance ou de gestion d’actif au sein du Groupe, en lien avec les diﬀérents relais au sein de la Caisse régionale. 1 CSRD : Corporate Sustanability Directive Reporting S’agissant plus particulièrement d’une première publication et d’un premier exercice de mise en œuvre de la directive CSRD, le Crédit Agricole Atlantique Vendée, au travers des dispositifs Groupe, s’est trouvé confronté à l’absence de référentiels établis, à la non-disponibilité de données et à la diﬃculté de collecte d’in- formations, particulièrement sur sa chaîne de valeur. Dans ce contexte, le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est attaché à respecter les exigences des ESRS en vigueur à la date d’établissement du rapport de durabilité, en s’appuyant sur les données à sa disposition dans les délais impartis à sa préparation. 1. Analyse de double matérialité Concernant l’analyse de double matérialité, et plus particulière- ment celle liée à la chaîne de valeur, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a été confronté à des limites liées à la disponibilité des données, au degré de maturité des méthodologies d’évaluation et à leur capacité à couvrir la diversité de nos activités. Des hypo- thèses, projections et approximations structurantes, détaillées dans les sections pertinentes du rapport, ont été utilisées. Cette analyse fera l’objet d’une réévaluation lors des exercices futurs, en fonction de l’évolution du cadre (méthodologie, données dispo- nibles, autres évolutions réglementaires impactant des acteurs de la chaîne de valeur) et, le cas échéant, des normes sectorielles, notamment sur les thèmes Nature (voir section 1.4.1.3. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matérielles liés aux autres thématiques environ- nementales). 2. Informations présentées dans le rapport Pour l’ensemble des informations ﬁgurant dans ce rapport, le Crédit Agricole Atlantique Vendée, au travers des disposi- tifs Groupe, a retenu des approches applicables dès le premier exercice, en utilisant des méthodologies et des estimations pour plusieurs catégories de données, notamment celles relatives à la chaîne de valeur, comme le calcul des émissions de gaz à eﬀet de serre (GES). Lorsqu’une estimation a été utilisée, une mention spéciﬁque le précise dans le paragraphe où la donnée est publiée. Par exemple, concernant les émissions de gaz à eﬀet de serre, les informations nécessaires à la compréhension des données se trouvent en section 2.4.1. « Émissions brutes de GES des péri- mètres 1, 2, 3 et émissions totales GES », à la suite du tableau « Émissions totales de GES ventilées par scope 1 et 2 et les émis- sions signiﬁcatives de scope 3 ». Disponibilité des données N-1 Les périmètres couverts par le rapport de durabilité et la déclara- tion de performance extra ﬁnancière (DPEF) diﬀèrent de manière signiﬁcative, que ce soit en termes d’entités incluses ou de règles de gestion des données. Ainsi, les indicateurs conformes aux attentes des normes de durabilité seront publiés pour l’année 2024. En revanche, les données de l’année 2023, reposant sur un périmètre distinct et des méthodes de reporting spéciﬁques à la DPEF, ne ﬁgureront pas dans ce rapport mais resteront consul- tables dans les rapports antérieurs. Cette approche vise à garan- tir la transparence tout en respectant les spéciﬁcités de chaque cadre réglementaire. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 11 Retour au sommaire général 1.2 Gouvernance de la durabilité 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.1.1 Composition et diversité du Conseil d’administration Composition du Conseil d’administration Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entreprise, parties 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration » et partie « Informations complémentaires sur les mandataires sociaux » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Diversité du Conseil d’administration Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’en- treprise, partie 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration », points « Diversité du Conseil d’administration » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 1.2.1.2 Compétences du Conseil d’administration Prérequis en termes de compétences du Conseil Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entre- prise, parties 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration », points « diversité du Conseil d’administration » et « évaluation des performances du Conseil » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Évaluation annuelle du Conseil d’administration Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entre- prise, parties 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration », point « évaluation des performances du Conseil », « Politique de mixité » et « équilibre hommes/femmes au sein du Conseil d’administration » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Formation du Conseil d’administration Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entre- prise, parties 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration », point « évaluation des performances du Conseil » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Informations complémentaires sur les mandataires sociaux Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entre- prise, partie 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration », point « Informations complémentaires sur les mandataires sociaux » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Composition du Conseil d’administration au 31 décembre 2024 Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entre- prise, partie 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entre- prise, partie 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 1.2.1.3 Rôle du Conseil d’administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités Répartition des responsabilités au sein de la gouvernance La répartition des pouvoirs entre le Conseil d’administration et la Direction générale est précisée aux articles 21 et 23 des statuts qui peuvent être consultés au siège social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Voir également chapitre 3, Rapport de gouvernement d’entre- prise, 3.3 « Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au directeur général », 3.1.1 « Présentation du Conseil / conventions réglementées. Voir enﬁn, 3.1.1 « Présentation du Conseil / activité du Conseil en 2024 ». Intégration des enjeux de durabilité au sein du Conseil d’administration et de ses comités spécialisés Le Conseil dans ses séances plénières, s’assure de la cohérence des engagements et du projet de l’entreprise au regard des enjeux sociaux et environnementaux et notamment : - Lors de l’examen des projets stratégiques ; - Lors de l’examen des cadres de risques soumis à son adoption, lorsque le champ des activités concernées le justiﬁe, notamment aﬁn de s’assurer de la prise en compte des risques climatiques et environnementaux. De surcroît, les dossiers soumis à la décision du Conseil d’adminis- tration sont instruits en amont par un ou plusieurs de ses comités spécialisés chargés de préparer les délibérations du Conseil et/ou de lui soumettre leurs avis et recommandations. Dans le domaine environnemental et social, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a fait le choix de conﬁer au Comité d’audit l’exa- men de l’information extra-ﬁnancière et particulièrement l’établis- sement et le suivi de l’élaboration des rapports de durabilité. Nonobstant ces attributions spéciﬁques, le Conseil a réaﬃrmé son ambition de conserver une approche transversale des enjeux RSE impliquant, selon les sujets, la plupart des comités spécialisés. Ainsi, ces comités sont impliqués notamment sur les sujets suivants : - Le Comité des risques, sur les eﬀets du risque climatique sur les portefeuilles ; - Le Comité des nominations pour la formation des administra- teurs en matière de ﬁnance durable. Activité du Conseil d’administration et de ses comités spécialisés L’ensemble de l’activité du Conseil d’administration dans le cadre de sa supervision est précisé dans le Rapport de gouvernement d’entreprise, chapitre 3 section 1.2 « Activité du Conseil en 2024 » et plus particulièrement 1.3 « Activités des comités spécialisés ». Les principaux dossiers examinés par le Conseil en lien avec la durabilité après examen, avis et/ou sur proposition des comités spécialisés, sont les suivants : 1. Après analyse par le Comité d’audit : - La désignation, en qualité de Co-Commissaires aux comptes certiﬁant les informations en matière de durabilité, des cabinets PwC et Malevaut-Naud ; - Le suivi du processus mis en œuvre pour l’élaboration du rapport de durabilité et notamment le suivi de la mission de certiﬁcation des informations en matière de durabilité. 2. Après analyse par le Comité des risques : - Les évolutions des risques liés à l’activité et en particulier les risques climatiques et environnementaux, IT et de cybersécurité et l’approbation des « cadres de risques » y aﬀérents ; - Dans le domaine conformité/juridique, les rapports semestriel et annuel de conformité, les orientations du dispositif anticorrup- tion Sapin 2, l’état d’avancement des contentieux et enquêtes administratives en cours. 3. Après analyse par le Comité des nominations : - Les résultats de l’autoévaluation du fonctionnement du Conseil et des compétences individuelles et collectives du Conseil et les pistes d’évolution pour améliorer la gouvernance ; Rapport de durabilité 12 Retour au sommaire général - L’indépendance des administrateurs au regard du Code Afep/ Medef. Rôle du Conseil dans la conduite des aﬀaires Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’entre- prise, partie 3.1.1 « Présentation générale du Conseil d’administra- tion » point « Gestion des conﬂits d’intérêts » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 1.2.2. Gouvernance exécutive Les membres du Comité exécutif sont au nombre de 11, composé des personnes suivantes. Composition du Comité exécutif au 1 er janvier 2025 La Directrice générale Nicole GOURMELON La Directrice générale adjointe Stéphanie RENAULT Le Directeur général adjoint Yves SCHWARTZ Le Directeur commercial et banque privée David DECROOCQ La Directrice data et pilotage de la transformation Élise ROUHET Le Directeur du développement humain et de la communication Claude LE BARS Le Directeur des entreprises et de l’innovation Stéphane BOUGANIM La Directrice des marchés de proximité et assurances Sandrine FERMI Le Directeur des risques Simon TERNYNCK Le Directeur des services bancaires Laurent CHAPUY Le Directeur ﬁnance, fonctionnement et recouvrement Laurent VIGREUX Le Comité de direction est composé de 4 femmes et 7 hommes soit environ 36% de femmes pour 64% d’hommes. Au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, le Comité de direc- tion organise le développement opérationnel des orientations déﬁnies par le Conseil d’administration. Pour assurer ses missions de gestion, de contrôle et de surveillance des impacts, risques et opportunités, le Comité de direction s’est appuyé sur des comités déjà existants, qui se vont vu conﬁer des missions et des rôles supplémentaires pour répondre aux attentes de la CSRD 1 . Le Comité de direction examine les éléments constitutifs de la stratégie ESG 1 pour les proposer à la validation du Conseil d’admi- nistration. Dans le cadre de la CSRD, deux missions se sont ajou- tées au mandat du Comité de direction : la validation de l’analyse de double-matérialité et du rapport de durabilité pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ce comité se réunit chaque semaine. S’agissant du Groupe Crédit Agricole, le Comité faitier régle- mentation ﬁnance durable coordonne tous les projets relatifs au champ de la ﬁnance durable. Présidé par le Directeur géné- ral délégué de Crédit Agricole S.A. en charge du pilotage et du contrôle et composé des représentants des directions générales des ﬁliales et métiers, ce comité valide les normes groupe rela- tives à la réglementation en matière de ﬁnance durable et en suit la mise en application. Ce comité se réunit bimestriellement. Par ailleurs, au sein de la Caisse régionale, chaque direction a la charge de piloter l’ensemble des sujets de durabilité, de surveiller et valider les impacts, risques et opportunités sur son périmètre ainsi que de superviser les politiques, plans d’action et objec- tifs qui en découlent. Ces directions s’appuient sur des comités décisionnels sur leur métier et sont généralement présidées par le Directeur général adjoint concerné. Les principaux comités des lignes métiers visées sont les suivants : 1 CSRD et ESG, acronymes précisés dans le glossaire - Le Comité ﬁnancier et ﬁnance durable, applique la stratégie déﬁnie dans la politique ﬁnancière et coordonne les travaux aﬀérents incluant le pilotage de la mise en œuvre de la régle- mentation ﬁnance durable et ses indicateurs ; - Le Comité de conformité native est impliqué dans la déﬁnition, le déploiement et le suivi des politiques de conformité sur les thématiques d’éthique, de la prévention des conﬂits d’intérêts, de lutte contre la corruption, de lutte contre la délinquance ﬁnancière, de protection des lanceurs d’alerte ou encore de détection des abus de marché. Cette instance, qui se réunit mensuellement, est régulièrement tenue informée de l’eﬀectivité de ces politiques, des incidents ou encore des évolutions et est impliquée dans les processus de validation ; - Les politiques RH du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont suivies par des instances décisionnelles tel que le Comité déve- loppement humain à fréquence mensuelle, qui déterminent et valident, les politiques en matière de ressources humaines. (voir dans la partie 3.1.2. Politiques, plan d’actions et ressources mobi- lisés dans le cadre de la politique RH, pour des informations plus détaillées relatives à cette thématique) ; - La stratégie et les décisions aﬀectant la politique d’achats respon- sables relèvent du Comité de fonctionnement et de transformation. Pour ce premier exercice de structuration des méthodologies Groupe relative à la double matérialité, les impacts, risques et opportunités ont fait l’objet d’une revue approfondie par le Comité faitier réglementation ﬁnance durable du Groupe et auquel le Crédit Agricole Atlantique Vendée a contribué. Ces travaux ont été validés par le Comité de direction du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction Ce sujet est présenté dans le Rapport de gouvernement d’en- treprise, partie 3.1.1 « Présentation du Conseil d’administration », points « diversité du Conseil d’administration » du chapitre 3 du rapport annuel du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation Chaque Caisse régionale de Crédit Agricole, dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée, dispose de sa propre politique de rétribution (cf. politique performance et rémunération) qui s’appuie notamment, pour les collaborateurs, sur la Convention collective nationale du Crédit Agricole. En ce qui concerne les dirigeants et mandataires sociaux, cette dernière s’inscrit dans un statut collectif qui est soumis à la validation de l’organe central. Ainsi, la rétribution des mandataires sociaux suit ce statut collectif et fait l’objet d’une approbation du Conseil d’administration de chaque entité chaque année. En alignement avec la raison d’être d’une banque coopérative de proximité, elle prend en compte les dimensions de performance durable au-delà des seuls résultats économiques à court terme sans pour autant disposer de méca- nismes d’incitations spéciﬁques sur la durabilité et le climat dans la rémunération variable. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 13 Retour au sommaire général 1.2.5 Déclaration sur la vigilance raisonnable Concordance entre Rapport de durabilité et la vigilance raisonnable ÉLÉMENTS ESSENTIELS DE LA VIGILANCE RAISONNABLE PARAGRAPHES DANS LA DÉCLARATION RELATIVE À LA DURABILITÉ a) Intégrer la diligence raisonnable dans la gouvernance, la stratégie et le modèle économique ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administration • 1.2.2 Gouvernance exécutive ESRS 2 GOV 3 : 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et oppor- tunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique b) Collaborer avec les parties intéressées concernées à toutes les étapes de la diligence raisonnable ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administration • 1.2.2 Gouvernance exécutive SBM-2 : 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale c) Identiﬁer et évaluer les impacts négatifs IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et oppor- tunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique d) Prendre des mesures pour remédier à ces impacts négatifs ESRS 2 MDR A / ESRS Thématiques : • 2.2.1. Plan de transition pour l’atté- nuation et l’adaptation au change- ment climatique • 2.3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique • 3.2.2.1 Accessibilité des oﬀres • 3.2.2.2. Cybersécurité • 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lutte contre la corruption 4.2.5.1. Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs e) Suivre l’eﬃcacité de ces eﬀorts et communiquer ESRS 2 MDR M / MDR T / ESRS théma- tique : indicateurs et cibles : • 2.4 Cibles et mesures de perfor- mance • 3.2.3. Indicateurs et objectifs • 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lutte contre la corruption 4.2.6.2 Pratiques en matière de paiement 1.2.6 Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité Les informations en matière de durabilité s’entendent ici, au sens de la CSRD, comme l’ensemble des données publiées au sein du rapport de durabilité. Elles couvrent ainsi des données internes et externes sur le volet environnemental, social et gouvernance. Le processus de reporting des données liées à la CSRD étant nouveau, le cadre d’évaluation des risques et de contrôle doit également évoluer aﬁn de couvrir les nouveaux processus CSRD et les nouvelles données le cas échéant. Le cadre de contrôle interne décrit ci-dessous présente le cadre général du Groupe dans lequel s’inscriront progressivement les informations de la CSRD, au fur et à mesure de l’industrialisation des processus. Principales caractéristiques du système de contrôle interne en lien avec l’information en matière de durabilité : L’Évaluation des risques opérationnels liés à l’information en matière de durabilité : Les risques liés à l’information en matière de durabilité, ou leurs facteurs de risques liés, sont évalués dans le cadre de l’exercice de cartographie des risques opérationnels appliqués aux proces- sus en cours de structuration encadrés par une démarche et une méthodologie commune à l’ensemble du Groupe. L’exercice de cartographie des risques opérationnels est une auto-évaluation par les directions opérationnelles, qui fait l’objet d’une actualisation qui relèvent de nouvelles activités et/ou de nouveaux produits ou lors d’évènements importants impactant leurs activités, (réorganisations, migration informatique, les exter- nalisations éventuelles, l’évolution du périmètre de surveillance consolidé) en tenant compte des pertes opérationnelles enregis- trées ou potentielles suite à la collecte des incidents et de leurs conséquences, de l’évolution des résultats de contrôles, de l’en- vironnement réglementaire, des audits internes ou externes, et de la mise en œuvre des plans d’actions. Cette approche par les risques de l’exercice de cartographie des risques est une autoéva- luation qui constitue un Risk & Controls Self-Assessment (RCSA). Cet exercice est réalisé en continu tout au long de l’année par chacune des directions, fonctions transverses et entités. Il évolue en fonction des événements importants impactant le périmètre considéré. Les règles et principes de gestion des données : L’amélioration continue de la qualité des données et de l’intégrité des données produites et utilisées au sein du Groupe constitue un objectif stratégique d’excellence opérationnelle, de maîtrise et d’atténuation des risques. La gestion de la qualité des informations repose sur une classiﬁca- tion et une graduation de la criticité des données. La qualité des données est conditionnée par le respect de trois types de principes suivants : - Principes liés à la qualité des données ; - Principes liés aux processus de calcul, agrégation et ajustements manuels ; - Principes liés aux contrôles et piste d’audit. La qualité de la donnée est une exigence qui s’impose à l’en- semble des périmètres d’activité, tout au long du cycle de vie de la donnée et au travers des traitements successifs. Rôle du contrôle interne dans la gestion des risques concer- nant l’information en matière de durabilité : Le cadre du contrôle interne s’appuie sur chaque collaborateur et implique les trois lignes de défense du Crédit Agricole Atlantique Vendée à savoir : - La 1 ère ligne de défense, constituée des lignes métiers opération- nelles, réalise les contrôles de 1er niveau (contrôles 1 et contrôles 2.1) ; - La 2 ème ligne de défense, constituée de la ligne métier risques et de la ligne métier conformité, réalise les contrôles de 2 ème niveau (contrôles 2.2.) ; Rapport de durabilité 14 Retour au sommaire général - La 3 ème ligne de défense, constituée de la ligne métier audit- inspection, réalise les contrôles de 3 ème niveau (contrôle pério- dique). Ce cadre prévoit la mise en place d’un dispositif de contrôle permanent qui intègre des contrôles de la 1 ère et de la 2 ème ligne de défense ainsi que des contrôles communs à toutes entités du Groupe Crédit Agricole. Ces contrôles qui couvrent toutes les natures de risques font l’objet d’une présentation en Comité de contrôle interne. 1.3 Stratégie de durabilité 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur 1.3.1.1 Stratégie générale et modèle économique du Crédit Agricole Atlantique Vendée Stratégie générale du Groupe Crédit Agricole Guidé par sa raison d’être, le Groupe Crédit Agricole déploie son modèle de banque universelle de proximité, qui vise à répondre aux besoins de tous ses clients, sur tous les territoires, via tous les canaux de distribution. Le Groupe Crédit Agricole propose une vaste gamme de produits et services ﬁnanciers structurés par ses pôles métiers : gestion de l’épargne et assurance, banque de proximité, services ﬁnanciers spécialisés, grandes clientèles, acti- vités et ﬁliales spécialisées. Les pôles métiers délivrent leurs produits et services à destination de leurs clientèles propres - particuliers, professionnels, entre- prises, collectivités locales – et de celles des banques de proximité du Groupe dans les domaines suivants : - Accompagner et conseiller les clients dans leurs diﬀérents moments de vie ; - Fournir des solutions de ﬁnancement, d’épargne et d’assurance ; - Élaborer des solutions d’investissement ; - Proposer des services complémentaires (moyens de paiement, immobilier, mobilité, santé…). L’oﬀre de produits et services se résume comme suit : - Comptes bancaires et gestion des paiements ; - Activités de ﬁnancement ; - Assurances : assurance-vie, assurance dommages ; - Solutions d’épargne et de placements ; - Activités de conseil ; - Services spécialisés : crédit-bail, aﬀacturage. Les produits et services et les clientèles cibles sont décrits plus en détail dans le chapitre 1 « Présentation du Groupe Crédit Agricole ». Le nombre de salariés par zones géographiques du Crédit Agricole Atlantique Vendée est présenté dans la section 3.1.1.4. Eﬀectifs. Pour rendre concrète cette stratégie de durabilité, le Groupe Crédit Agricole a dévoilé le 1 er décembre 2021 son Projet sociétal dans lequel s’inscrit le Crédit Agricole Atlantique Vendée, incarnant la dimension sociale et environnementale de sa vision stratégique. Ce plan se déploie autour de trois piliers fondamentaux, reﬂétant l’engagement du Groupe à agir dans l’intérêt de la société. Premièrement, le Groupe s’attaque au déﬁ climatique en s’enga- geant à favoriser une économie bas-carbone. Il se positionne en acteur clé du ﬁnancement de la transition énergétique, faisant évoluer ses métiers pour y intégrer la dimension de l’urgence climatique dans toutes ses activités et en soutenant des projets écoresponsables et innovants, tout en s’eﬀorçant de réduire son empreinte carbone. Deuxièmement, le Crédit Agricole met l’accent sur la cohésion sociale et l’inclusion. Il œuvre pour l’accès aux services bancaires pour tous, en mettant en place des initiatives pour lutter contre la précarité ﬁnancière et en renforçant son rôle de banque de proximité. Enﬁn, le Groupe s’engage à accompagner les transitions agri- cole et agroalimentaire. Il soutient l’innovation et la compétitivité dans ces secteurs, essentiels pour l’économie et la souveraineté alimentaire, tout en promouvant des pratiques durables et respec- tueuses de l’environnement. À travers ce Projet sociétal, le Crédit Agricole réaﬃrme son rôle d’acteur engagé, conscient de ses responsabilités envers la société et déterminé à contribuer activement à un avenir plus durable et inclusif. 10 engagements collectifs au service du projet sociétal Agir pour le climat et la transition vers une économie bas-carbone #1 Contribuer à la neutralité carbone d’ici à 2050 sur l’empreinte propre et sur les portefeuilles d’investissement et de ﬁnancement #2 Conseiller et accompagner 100 % des clients dans leur transition énergé- tique #3 Intégrer des critères de performance extra-ﬁnancière dans l’analyse de 100 % des ﬁnancements aux entreprises et aux agriculteurs Renforcer la cohésion et l’inclusion sociale #4 Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client, pour favoriser l’inclusion sociale et numérique, et s’adapter aux évolutions économiques et sociétales #5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales #6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation #7 Ampliﬁer la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa gouvernance Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaire #8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable #9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique #10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire La stratégie de durabilité du Groupe Crédit Agricole s’inscrit dans le Projet sociétal du Groupe et intègre pleinement son ambition d’utilité et d’universalité : rendre les progrès accessibles à tous et accompagner les grandes transformations sociétales. En forma- lisant ses « Ambitions 2025 », le Groupe a exprimé son engage- ment d’utilité à la société et déﬁni sa feuille de route pluriannuelle. Celle-ci favorise la convergence entre les enjeux de courts et moyens termes et les enjeux de long terme et permet au Groupe de poursuivre sa trajectoire de développement en créant de la valeur durable pour ses clients et la société. Ainsi en cohérence avec le Groupe Crédit Agricole, la Caisse régionale accompagne tous ses clients dans les transitions envi- ronnementales (énergie, logement, mobilité, etc.) et sociétales (inclusion, santé et bien vieillir, etc.) à travers toutes ses gammes de produits et services. La stratégie de durabilité s’articule autour de cinq axes : - Gouvernance dédiée à la stratégie du Projet sociétal et sa mise en œuvre ; Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 15 Retour au sommaire général - Conformité dans l’intérêt des clients et la société ; - Stratégie environnementale fondée sur les faits scientiﬁques ; - Stratégie sociale portée par l’utilité et l’universalité ; - Stratégie d’accompagnement des secteurs agricole et agroali- mentaire ; Stratégie de durabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée Banque coopérative et mutualiste de plein exercice, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a pour mission de fournir des solutions de crédit, d’épargne, d’assurance, ainsi que les services associés à ses clients ligériens et vendéens. Dans le cadre de ces activités, il doit prendre en compte les enjeux sociétaux et environnemen- taux. Aﬁn de prendre en compte l’ampliﬁcation des attentes de ses clients et de la société en matière de Responsabilité Sociétale des Entreprises et pour s’aligner avec le Projet sociétal du Groupe, la Caisse régionale a fait évoluer sa stratégie en 2021, déclinée en 5 leviers et 19 engagements. Il s’agit notamment de se mettre en ordre de marche pour ﬁnan- cer les transitions environnementales et sociales, en priorisant, dans un 1 er temps, les transitions énergétique et agricole. Fidèle à son engagement social historique, le Crédit Agricole Atlantique Vendée veille à ce que ces transitions soient socialement justes. Fin 2021, le Groupe Crédit Agricole a pris l’engagement d’atteindre la neutralité carbone en 2050 pour son empreinte de fonctionnement mais aussi pour ses portefeuilles de ﬁnancement et d’investissement. La Caisse régionale Atlantique Vendée s’est engagée avec le Groupe Crédit Agricole à atteindre cet objectif sur son périmètre d’activité. Modèle économique du Crédit Agricole Atlantique Vendée Le modèle économique du Crédit Agricole Atlantique Vendée repose sur l’emploi de ses diﬀérentes ressources pour créer de la valeur pour ses parties prenantes à travers les produits et services qui sont délivrés dans le cadre de sa stratégie de développement. Les ressources du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont essen- tiellement constituées de capital ﬁnancier, capital humain, et capi- tal productif. Le capital ﬁnancier constitue une ressource composée des capi- taux propres. Le capital humain se déﬁnit par les eﬀectifs propres de l’en- treprise. Dans un groupe comme le Groupe Crédit Agricole, les ressources humaines revêtent une importance particulière dans la création de valeur. Le capital productif se compose par exemple du réseau d’agences bancaires, des plateformes digitales, du réseau de distributeurs et partenaires. L’utilisation de ces ressources permet la création de valeur pour les parties prenantes internes et externes, et notamment : colla- borateurs, clients, actionnaires et investisseurs, société civile. Pour plus de détails sur le modèle d’aﬀaires, se référer au chapitre 1. Ventilation des recettes par secteur (en k€) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas comptabilisé en 2024 de recette d’activités directes liées aux secteurs des combustibles fossiles, produits chimiques, armes interdites par les conventions internationales ou tabac au périmètre de ses opérations propres (production, commercialisation…), c’est-à-dire hors activités de ﬁnancement, investissement et assurance. 1.3.1.2 Chaîne de valeur du Groupe Crédit Agricole Le Groupe Crédit Agricole opère sur 4 domaines d’activités principales : le ﬁnancement, l’investissement et l’assurance pour l’ensemble des produits ou services, depuis la conception des oﬀres jusqu’à l’utilisation par ses clients ﬁnaux, en passant par leur commercialisation et distribution et la gestion ses opérations propres. Ces 4 dimensions constituent sa chaîne de valeur. Le schéma ci-dessous permet de décrire la chaîne de valeur du Groupe Crédit Agricole : Rapport de durabilité 16 Retour au sommaire général Pour assurer le bon fonctionnement de ses activités, le Groupe Crédit Agricole fait appel à des fournisseurs relevant trois grands domaines principaux à savoir les achats immobiliers, les achats de prestations de services ainsi que les matériels et logiciels IT. Le Groupe utilise divers canaux de distribution pour oﬀrir une gamme étendue de services à sa vaste clientèle. Les agences physiques, permettent un contact direct et personnalisé avec les conseillers. Les plateformes en ligne et les applications mobiles représentent également des canaux de distribution des produits et services pour tous les types de clients. 1.3.2 Intérêts et points de vue des parties prenantes 1.3.2.1 Les principales parties prenantes Les principales parties prenantes du Groupe Crédit Agricole sont les suivantes : clients, sociétaires, actionnaires, investisseurs, four- nisseurs, collaborateurs, partenaires sociaux, autorités de supervi- sion et de régulation, ONG, agences de notation. 1.3.2.2. Les coopérations du Groupe Crédit Agricole avec ses parties prenantes Le Groupe Crédit Agricole maintient une communication continue avec ses investisseurs et actionnaires. Ces échanges permettent au Groupe de partager la vision élargie de ses activités et de sa stratégie, tout en recevant des retours de la part de ces interlo- cuteurs. La coopération avec les agences de notation ﬁnancière et extra- ﬁnancière consiste en une communication d’informations ﬁnan- cières et extra-ﬁnancières aux agences de notation aﬁn de leur permettre de mesurer le niveau de performance du Groupe. La coopération avec les représentants des employés du Groupe vise à comprendre leurs attentes concernant la mise en responsa- bilité, le sens dans son métier, l’environnement et les conditions de travail, ainsi que l’engagement des employés. Cette transparence et cette communication ouverte donnent l’opportunité au Groupe d’assurer une compréhension mutuelle de la stratégie de ce dernier et des attentes de ses parties prenantes. Cette approche favorise la coopération et renforce la conﬁance entre l’entreprise et ces dernières. Le Groupe travaille actuellement à la révision de son processus de consultation des parties prenantes pour intégrer les exigences spéciﬁques de la CSRD. 1.3.2.3. Modalités d’organisation de la coopération du Crédit Agricole Atlantique Vendée avec ses parties prenantes Le Crédit Agricole Atlantique Vendée entretient des échanges réguliers avec les acteurs internes mais aussi avec les acteurs du territoire. Cela lui permet de déceler les évolutions dans les attentes de ses parties prenantes. Ce dialogue prend des formes diverses dont : - Dans le cadre de son modèle de banque coopérative, des échanges permanents avec les représentants des sociétaires au travers des comités, conseils et assemblées des Caisses locales et des comités et conseils de la Caisse régionale ; - Des consultations régulières de clients (notamment au travers de questionnaires spéciﬁques permettant de suivre l’Indice de recommandation client (IRC)) et des acteurs économiques (au travers de participations à des tables rondes ou des groupes de travail organisés sur le territoire de la Loire-Atlantique et de la Vendée) ; - Des rencontres régulières avec des acteurs de la société civile (des syndicats professionnels et associations, collectivités) ; - La consultation formelle des collaborateurs via des ques- tionnaires annuels relatifs aux thématiques du moment (par exemple : l’inclusivité et le bien-être dans le milieu du travail). Enﬁn, la Caisse régionale peut ponctuellement faire appel à des représentants de ses parties prenantes essentielles pour traiter une problématique particulière. Ce fut le cas en 2021 lorsque la Caisse régionale a organisé une consultation des parties prenantes internes et externes représentatives de son écosystème pour refondre sa stratégie RSE. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée travaille actuellement à la révision de son processus de consultation des parties prenantes pour intégrer les exigences de la CSRD. 1.3.2.4. Finalité et impact de la coopération Du Groupe Crédit Agricole avec ses parties prenantes Les échanges avec ses parties prenantes permettent au Groupe de prendre connaissance et de comprendre leurs priorités respec- tives, et d’intégrer leurs attentes dans ses réﬂexions stratégiques, et dans sa stratégie de développement durable. L’écoute des clients permet au Groupe Crédit Agricole d’éva- luer l’eﬃcacité de sa relation clients en répondant à leurs divers besoins et attentes. Les retours des clients sur les questionnaires RSE aident le Crédit Agricole à comprendre leurs attentes et à s’inscrire dans une démarche d’amélioration continue. Les résul- tats obtenus dans le baromètre RSE permettent au Groupe de déﬁnir les priorités de durabilité pour sa clientèle. La coopération continue entre le Groupe Crédit Agricole et ses collaborateurs vise à partager la stratégie du Groupe tout en recueillant les priorités, attentes et besoins des employés. Ces échanges oﬀrent aux collaborateurs l’opportunité de soule- ver les diﬃcultés et problématiques rencontrées, aboutissant à des actions concrètes et adaptées pour les résoudre et les accom- pagner. La relation entre le Groupe Crédit Agricole et les investisseurs permet au Groupe d’avoir un retour continu du marché, de la perception des investisseurs sur sa stratégie et ses actions. Conscient que la performance de sa chaîne d’approvisionnement repose sur des relations solides avec ses fournisseurs, le Groupe Crédit Agricole privilégie un dialogue transparent et continu avec ses fournisseurs, s’attachant à prendre en compte les retours des enquêtes annuelles qu’il leur adresse dans un souci d’améliora- tion continue. Cette démarche collaborative permet d’optimiser le processus et de garantir la satisfaction de chaque partie prenante. Le Groupe s’engage également à partager clairement sa straté- gie et ses ambitions avec ses fournisseurs aﬁn que ces derniers l’aident à atteindre ses objectifs en matière d’achats. Des détails supplémentaires sur la manière dont les parties prenantes inﬂuencent directement la stratégie et le modèle économique du Groupe Crédit Agricole, ainsi que l’impact de ces mesures sur les relations avec les parties prenantes et la façon dont les organes d’administration sont informés de leurs points de vue, seront communiqués lors du prochain rapport de durabilité, en raison d’informations insuﬃsantes pour cet exercice. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 17 Retour au sommaire général 1.3.3. Impacts, risques et opportunités (IRO) matériels et lien avec la stratégie et le modèle économique Présentation des impacts, risques et opportunités Les European Sustainability Reporting Standards (ESRS) décom- posent les impacts, risques et opportunités en deux volets : - Les impacts, positifs et négatifs, réels ou potentiels, en matière de durabilité, liés aux activités de l’entreprise. Ceci correspond à la matérialité d’impact ; - Les risques et opportunités ﬁnanciers de l’entreprise générés par son environnement économique, social et naturel. On parle de matérialité ﬁnancière. La double matérialité est un concept visant à allier la matérialité ﬁnancière à la matérialité d’impact, dans le cadre de l’évaluation de la performance d’une entreprise. Les thématiques qui ressortent matérielles à l’issue du premier exercice d’évaluation de la double matérialité de Crédit Agricole S.A. sont présentées dans le tableau ci-dessous. La liste des impacts, risques et opportunités matériels et leurs regroupements en thématiques sont présentés ci-dessous. Par ailleurs, des tableaux similaires et venant apporter des précisions sur leur nature (impact positif ou négatif, risque, opportunité) et leur positionnement dans la chaîne de valeur sont présentés dans les parties thématiques du rapport. La détermination des impacts, risques et opportunités matériels au sens de la directive CSRD ne suit pas la même approche que celle adoptée pour les facteurs de risques présentés dans le chapitre 5 du Document d’enregis- trement universel. En eﬀet, les facteurs de risque correspondent aux risques spéciﬁques à Crédit Agricole S.A. et au Groupe Crédit Agricole qui sont importants dans la prise d’une décision d’inves- tissement dans des valeurs mobilières émises par Crédit Agricole S.A. ou pour lesquelles Crédit Agricole S.A. est le garant. Il peut ainsi en résulter des diﬀérences dans la nature des enjeux et risques identiﬁés entre le Rapport de durabilité et ces facteurs de risque. Thématique Liste des IRO Référence dans le rapport ENVIRONNEMENT Accompagnement des transitions des clients Renforcement de l’image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG 2.1.3.1 Accompagnement de tous les clients Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnemen- taux et sociaux 2.1.2.2 IRO matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la transformation du modèle économique du Crédit Agricole Atlantique Vendée pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) 2.1.3.2 Plans d’actions sectoriels Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l’ac- compagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité etc.) 2.1.3.1 Accompagner la transition des clients particuliers Changement climatique Impact positif sur le climat via les activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée (investissement, ﬁnancement, assurance, mécénat / partenariats) 2.1.3.3 Plan d’actions investissements Impacts sur les risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée (de crédit, ﬁnancier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique 2.1.2.2 IRO matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impacts sur les risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée (de crédit, ﬁnancier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique 2.1.2.2 IRO matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impacts négatifs des activités de ﬁnancement et d’investissement sur le changement climatique 2.1.3.4 Empreinte de fonctionnement Risques encourus par la banque liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques réputationnels et image, réglementaires 2.1.2.2 IRO matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour nos clients (PNB pour la banque) nécessitant des ﬁnancements importants et un accompagnement dédié 2.1.3.1 Accompagnement bancaire sur les projets de transition des clients Empreinte environnementale de fonctionnement Impact négatif de l’empreinte de fonctionnement sur le climat 2.1.3.4 Empreinte de fonctionnement Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l’environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à eﬀet de serre et de consommations de ressources naturelles sur nos opérations propres 2.1.3.5 Contribution volontaire à la neutralité carbone Rapport de durabilité 18 Retour au sommaire général Thématique Liste des IRO Référence dans le rapport SOCIAL Accessibilité et adaptation des oﬀres et cohésion sociale Impact négatif sur certaines catégories de clients en cas d’exclusion et précarité ﬁnan- cière à cause du manque de transparence et de lisibilité des oﬀres 3.2.2.1 Le soutien aux populations fragiles et la prévention du surendettement Impact positif sur les personnes fragiles économiquement et en situation de handicap grâce à l’accessibilité et l’inclusion des oﬀres 3.2.2.1 L’accès de tous aux oﬀres et services Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices 3.1.1.1 Le projet humain, un levier majeur pour porter les ambitions du Groupe Augmentation de la performance globale, rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d’accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1 Politique développement du capital Risques sur l’attractivité, la rétention et l’engagement des collaborateurs liés à la poli- tique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés 3.1.2.1 Politique développement du capital Dialogue social Risques d’image ou de diminution de performance globale du Crédit Agricole Atlantique Vendée dus à un climat / dialogue social dégradé 3.1.2.2 Dialogue social Diversité et inclusion Risque d’image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diver- sité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination 3.1.2.3 Diversités Risques liés à la non-connaissance des caractéristiques des salariés 3.1.2.3 Politique des diversités Droits humains, santé et sécurité des personnes Risque d’image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains 3.1.2.4 Environnement de travail Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien-être au travail et hors travail 3.1.2.4 Politique environnement de travail Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux disantes que les pratiques légales 3.1.2.4 Gestion des impacts, risques et oppor- tunités Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d’association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses 3.1.2.4 Politique Environnement de travail Gestion des compétences Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1 Développement du capital humain Protection de la clientèle Risque réglementaire lié à l’adéquation insuﬃsante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) 3.2.2.1 Proposer une gamme d’oﬀre qui n’exclut aucun client et renforcer la cohésion sociale Impact positif sur la société lié à l’adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale 3.2.2.1 Proposer une gamme d’oﬀre qui n’exclut aucun client et renforcer la cohésion sociale Protection des données personnelles Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles 3.2.2.4 Protection des données personnelles Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles 3.2.2.4 Protection des données personnelles Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 19 Retour au sommaire général Thématique Liste des IRO Référence dans le rapport GOUVERNANCE Achats responsables Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d’achats non-respon- sables du Crédit Agricole Atlantique Vendée vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement 4.2.5.4 Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d’achats non-responsables du Crédit Agricole Atlantique Vendée, notamment en termes de délais de paiement 4.2.1.3 Impacts, risques et opportunités Devoir de vigilance fournis- seurs Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de mise en cause de la responsabi- lité du Crédit Agricole Atlantique Vendée suite à un manquement en matière d’envi- ronnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs 4.2.1.3 Impacts, risques et opportunités Éthique des aﬀaires et lutte contre la corruption Risque réglementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d’éthique des aﬀaires et de lutte contre la corruption 4.1.4.3 Lutte contre la corruption Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex. corruption) 4.1.4.3 Lutte contre la corruption Protection des lanceurs d’alertes professionnelles (Whistleblowing) Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d’un dispositif de lanceurs d’alerte signalant des pratiques internes non-éthiques 4.1.4.4 Protection des lanceurs d’alerte SPÉCIFIQUE Cybersécurité Impact négatif sur le bien-être des clients en cas de cyberattaque 3.2.2.3 Protection des données personnelles Risque ﬁnancier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé 3.2.2.2 Cyber incidents et plan de continuité d’activité Lutte contre la délinquance ﬁnancière et conﬂits d’intérêts Impacts positifs sur la société des actions de l’entité dans la lutte contre la délinquance ﬁnancière 4.1.4.5 Lutte contre la délinquance ﬁnancière et conﬂits d’intérêts Risque réglementaire en cas de non-respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance ﬁnancière 4.1.4.5 Lutte contre la délinquance ﬁnancière et conﬂits d’intérêts Risque réglementaire en cas de détection insuﬃsante des conﬂits d’intérêts et abus de marchés (intégrité des marchés) 4.1.4.5 Lutte contre la délinquance ﬁnancière et conﬂits d’intérêts Positionnement dans la chaîne de valeur et activités Les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels sont princi- palement transverses à l’ensemble des activités de ﬁnancement, d’investissement et d’assurance. En raison du modèle d’aﬀaires, les IRO environnementaux se situent majoritairement en aval de la chaîne de valeur, à l’exception des sujets liés à l’empreinte interne sur le climat. Les IRO sociaux sont répartis entre les opérations propres, pour les sujets relatifs aux eﬀectifs propres, et l’aval pour ceux concernant les clients. Enﬁn, les impacts, risques et opportunités liés à la gouvernance se trouvent en amont pour les sujets liés aux achats, et en aval pour les sujets liés aux opérations propres pour les questions de conformité. Eﬀets sur le modèle d’aﬀaires, la chaîne de valeur, la stratégie et le processus de décision Les impacts, risques et opportunités matériels identiﬁés inﬂuencent diﬀéremment le modèle économique, la chaîne de valeur et la stratégie du Groupe. Concernant les eﬀets actuels et futurs liés au changement clima- tique, les enjeux climatiques et de transition énergétique sont susceptibles d’avoir un eﬀet sur le modèle économique. Aﬁn de maîtriser ces eﬀets actuels et futurs, le Groupe a engagé une analyse de son portefeuille d’activités et a déﬁni des cibles de réduction des émissions ﬁnancées (en absolu ou intensité) sur les secteurs à fortes émissions. Parallèlement, le Groupe a déﬁni des leviers pour promouvoir les ﬁnancements et investissements vers des secteurs alignés sur les objectifs de durabilité. Ces ajustements de la stratégie permettent de répondre aux attentes croissantes des parties prenantes et de se conformer aux nouvelles exigences réglementaires, tout en renforçant la résilience du modèle écono- mique face aux risques de transition. À moyen et long termes, l’évolution des comportements des clients vers la recherche de solutions plus durables, ainsi que l’intensiﬁcation des contraintes réglementaires, devraient continuer à inﬂuer sur les priorités stra- tégiques du Groupe. Les enjeux climatiques sont intégrés dans les décisions stratégiques par le biais d’un cadre de gouvernance renforcé, ainsi que décrit dans la partie 1.2 « Gouvernance de la durabilité ». Concernant les enjeux sociaux liés aux eﬀectifs et aux clients, leurs eﬀets sont considérés comme étant maîtrisés grâce à des politiques robustes et éprouvées mises en place par le Groupe (cf. partie 3 « Responsabilité sociale »). Ces sujets n’entraînent donc pas, à ce jour, d’inﬂexion sur le modèle économique, la chaîne de valeur ou la stratégie à moyen terme. Actions ou plans stratégiques pour gérer les impacts, risques et opportunités Des plans d’action couvrant l’ensemble des activités ont été mis en place. Sur le volet environnemental, les politiques et actions sur le changement climatique, renforcent la capacité du Groupe à gérer ces enjeux. En matière sociale, les politiques et actions RH (développement du capital humain, dialogue social, diversité, Rapport de durabilité 20 Retour au sommaire général environnement de travail, et performance et rémunération) favo- risent l’inclusion et le bien-être. En gouvernance, les politiques et actions (éthique, protection des lanceurs d’alerte, lutte contre la corruption, protection des données, délinquance ﬁnancière, abus de marché et gestion des conﬂits d’intérêts) assurent une confor- mité rigoureuse avec la réglementation. Dans le cadre des achats, le Groupe a une gestion responsable des relations avec les four- nisseurs et des pratiques de paiement. Ces plans sont continuelle- ment ajustés en fonction des évolutions du marché et des attentes des parties prenantes. Eﬀets des impacts sur l’environnement et la société Les eﬀets des impacts sur l’environnement et la société sont décrits dans les parties thématiques de ce rapport. S’agissant de l’environnement, aucun élément identiﬁé à ce jour ne permet d’éta- blir un lien entre les impacts négatifs et la stratégie et le modèle économique du Groupe. En revanche, bien que ces impacts néga- tifs ne découlent pas de la stratégie et du modèle économique, les activités peuvent entraîner (en vision brute, sans prise en compte des politiques et plans d’actions) des impacts sur le climat en raison des secteurs ﬁnancés. S’agissant de la société (eﬀectifs de l’entreprise, clients et fournisseurs), les impacts au travers de la stratégie et des activités du Groupe sont déjà tangibles. Eﬀets ﬁnanciers des risques et opportunités sur la position ﬁnancière et les ﬂux de trésorerie Les analyses de matérialités ﬁnancières conduites sur l’impact des risques physique et de transition à travers les grandes classes de risques ont permis d’identiﬁer deux risques matériels selon les critères d’appréciation développés dans le cadre du rapport de durabilité. Pour autant, les impacts en coût du risque de ces facteurs ne sont pas à ce stade, signiﬁcatifs et n’appellent pas d’action de gestion. Résilience de la stratégie et du modèle d’aﬀaires La résilience de la stratégie et du modèle d’aﬀaires du Groupe repose sur sa capacité à anticiper et à s’adapter aux risques et impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour faire face aux risques importants et saisir les opportunités qui se présentent, des politiques et des plans d’action ont été mis en place, comme mentionné dans la partie 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement clima- tique. Ces politiques et actions couvrent des domaines clés tels que le changement climatique, la gestion des relations avec les fournisseurs, la diversité et l’inclusion, ainsi que la gouvernance éthique. Ces plans sont continuellement ajustés en fonction des évolutions du marché, des attentes des parties prenantes, et des nouvelles régulations, garantissant ainsi une résilience à court, moyen et long terme. Une analyse plus précise sur le changement climatique est dispo- nible dans la partie 2.2.2. Impacts, risques et opportunités maté- riels et interaction avec la stratégie et le modèle économique. Diﬀérences signiﬁcatives de matérialité avec les sociétés Comme mentionné dans la partie 1.4 « Gestion des impacts, risques et opportunités », l’exercice de double matérialité a été réalisé sur la base des cotations des sociétés contributrices à l’exercice de double matérialité. À l’issue de cet exercice, des diﬀérences de matérialité ont pu être observées entre la maté- rialité de niveau Groupe et la matérialité de certaines sociétés. Ces diﬀérences sont non signiﬁcatives à l’échelle du Groupe car elles n’impactent pas la matérialité à l’échelle d’une norme pour le Groupe Crédit Agricole Pour autant, deux IRO ont été côtés comme matériels (une opportunité en lien avec la norme ESRS E5 pour Crédit Agricole Assurance et quatre impacts positifs en lien avec la norme ESRS S3 pour Crédit Agricole Italie), en diﬀérence avec le Groupe impliquant des dispositifs spéciﬁques au sein de ces entités pour les gérer. 1.4 Gestion des impacts, risques et opportunités 1.4.1. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels 1.4.1.1. Description générale Conformément aux normes de durabilité, l’exercice de double matérialité permet de déterminer les informations à publier dans le rapport de durabilité en identiﬁant les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels. Le périmètre d’analyse englobe les opérations propres (périmètre consolidé) et la chaîne de valeur (amont / aval) du Groupe Crédit Agricole Atlantique Vendée. L’analyse porte sur deux dimensions : la matérialité d’impact (comment les activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée ont un impact sur ses parties prenantes ou l’environnement) et la matérialité ﬁnancière (comment les sujets de développement durable aﬀectent le Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses performances ﬁnancières). Un IRO est matériel dès lors qu’au moins une des deux dimensions l’est. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’inscrit dans la méthodo- logie Groupe Crédit Agricole, qui est sous la responsabilité de la Direction de l’engagement sociétal. Elle est élaborée en collabo- ration avec la Direction des risques Groupe, de la Direction de la conformité, de la Direction des achats Groupe et de la Direction des ressources humaines Groupe qui sont les directions contri- butrices majeures. La liste des impacts, risques et opportunités (IRO) est déﬁnie par les directions centrales de Crédit Agricole S.A. (Engagement socié- tal, Risques, Conformité, Ressources humaines, Achat, Aﬀaires publiques, Transformation digitale & IT) en capitalisant sur les processus internes déjà en place au sein du Groupe (Cartographies des risques opérationnels, devoir de vigilance, travaux menés sur les risques en lien avec les attentes de la BCE, …) et en tenant compte des activités (ﬁnancement, investissement et assurance), de la chaîne de valeur du Groupe et du contexte réglementaire dans lequel le Groupe évolue. Certains risques ont été identiﬁés sur la base des impacts identiﬁés (exemple : un risque de réputa- tion peut découler de l’impact négatif des activités du Groupe sur le climat) et de l’analyse des dépendances sur les sujets traités par les ESRS (exemple : exposition du Groupe à des secteurs pouvant être perturbés par les impacts du changement climatique, entraî- nant l’identiﬁcation d’un risque physique sur la thématique chan- gement climatique). La liste d’IRO couvre les ESRS actuels et les thèmes spéciﬁques identiﬁés par le Groupe, et pourra être amenée à évoluer aﬁn de prendre en compte les éventuelles évolutions de contexte, réglementaires ou de périmètre qui interviendraient au cours des prochains exercices. Les ESRS imposent les critères qui doivent être considérés dans la mesure de matérialité. Les impacts négatifs sont cotés selon deux dimensions : - La probabilité (pour les impacts potentiel uniquement) Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 21 Retour au sommaire général - La gravité qui est composée de : • L’ampleur : ampleur de l’impact négatif pour les personnes ou l’environnement ; • L’étendue : étendue des impacts ; • Le caractère irrémédiable : si et dans quelle mesure les impacts négatifs peuvent être réparés. Les impacts positifs sont cotés selon deux dimensions : - La probabilité (pour les impacts potentiel uniquement) ; - La gravité qui est composée de : • L’ampleur : ampleur de l’impact positif pour les personnes ou l’environnement ; • L’étendue : étendue des impacts ; Les risques et les opportunités sont cotés selon deux dimensions : - La probabilité ; - L’ampleur potentielle des eﬀets ﬁnanciers. Les échelles de cotation ne sont pas prescrites par les ESRS. Elles ont été déﬁnies, en s’appuyant autant que possible sur les échelles existantes et sont appliquées par les entités en les adaptant à leur échelle ou seuil. Lorsque la cotation de chacun des critères d’un impact, risque ou opportunité est ﬁnalisée, une note de matérialité est calculée pour chaque IRO 1 et comparée au seuil de matérialité du Groupe. Par seuil de matérialité 2 , on entend la cotation à partir de laquelle les impacts, risques et opportunités sont matériels. Opérationnellement, le Groupe Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses entités consolidées, contributeurs à l’exercice de double matérialité Groupe procèdent à la cotation des IRO sur son périmètre en s’appuyant autant que possible sur les processus existants au sein de son entité (Cartographies des risques opéra- tionnels, devoir de vigilance, …) ou en ayant recours à des études externes et à la consultation d’experts internes. Les résultats sont ensuite validés par la gouvernance du Crédit Agricole Atlantique Vendée et transmis à la Direction de l’engagement sociétal qui centralise les retours et assure la revue des résultats et l’évaluation Groupe Crédit Agricole par les directions centrales propriétaires des IRO. Cette analyse de double matérialité sera présentée au Comité Social et Économique (CSE) du Crédit Agricole Atlantique Vendée au cours du mois de mars. Les cotations font ensuite l’objet d’une revue critique par l’en- semble des directions centrales du Crédit Agricole ayant parti- cipé à l’exercice de cotation. Les directions centrales déterminent ensuite la matérialité aux bornes du Groupe à dire d’experts sur la base des cotations des sociétés. La validation des résultats est ensuite réalisée par le Comité de la stratégie ESG Comité exécu- tif de Crédit Agricole S.A., le Bureau SAS La Boétie ainsi que le Bureau fédéral. Conformément à la réglementation, les impacts, risques et oppor- tunités matériels seront mis à jour chaque année par le Crédit Agricole Atlantique Vendée aﬁn de prendre en compte les éven- tuelles évolutions de contexte, réglementaire ou de périmètre, intervenues depuis. Cette actualisation se concentre sur les risques déﬁnis comme matériels lors de l’exercice précédent et prend en compte les éventuels éléments de contexte qui néces- sitent de revoir la cotation. Les risques relatifs à la durabilité sont gérés selon les mêmes principes que les autres types de risques et ils sont intégrés dans le processus global de gestion des risques du Groupe, de même qu’au Crédit Agricole Atlantique Vendée. 1 Chaque critère de cotation est évalué sur une échelle de 1 à 4 puis une note est déterminée de la manière suivante : - pour les risques, le score de probabilité est multiplié par le score d’ampleur potentielle des eﬀets ﬁnancier, donnant ainsi une note maximale de 16 - pour les impacts, le score de probabilité est multiplié par le score de gravité, se déﬁnissant comme le maximum des scores d’ampleur, d’étendue et d’irrémédiabi- lité. La note ainsi obtenue atteint également un maximum de 16 ; 2 Détail du seuil de matérialité : le seuil de matérialité est ﬁxé à la moitié de la note maximale soit 8 (supérieur ou égal). Le processus d’évaluation de la double matérialité fera l’objet d’évolutions pour le prochain exercice aﬁn d’intégrer des moda- lités spéciﬁques de consultation des parties prenantes aﬀectées. 1.4.1.2. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés au changement climatique Description des processus qui ont permis d’identiﬁer et d’évaluer les impacts, risques et opportunités Le processus d’analyse de double matérialité du Crédit Agricole Atlantique Vendée est décrit dans la partie ESRS 2 Informations générales du rapport de durabilité. Les risques extra-ﬁnanciers identiﬁés par le Groupe Cette partie vise principalement à appréhender les impacts ﬁnanciers potentiels des risques climatiques et environnemen- taux (C&E) sur les activités du Groupe, dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée. L’identiﬁcation des incidences négatives et dépendance liées aux risques climatiques et environnementaux sont, quant à elles, traitées au sein de la partie 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique du Rapport de durabilité. Le risque climatique et environnemental : déﬁnitions retenues Les risques climatiques et environnementaux sont déﬁnis comme le risque de toute incidence ﬁnancière négative sur le Groupe, découlant de l’impact actuel ou prospectif, sur les contreparties du Groupe ou sur ses actifs investis. Les risques climatiques et environnementaux se matérialisent au sein des catégories tradi- tionnelles des risques (crédit, opérationnel, etc.) et se décom- posent en deux catégories : - Des facteurs de risques physiques : eﬀets ﬁnanciers du chan- gement climatique (notamment multiplication des événements climatiques extrêmes et modiﬁcations progressives du climat), et de la dégradation de l’environnement (comme la pollution de l’air, de l’eau et de la terre, le stress hydrique, la perte de biodi- versité et la déforestation) ; - Des facteurs de risques de transition : perte ﬁnancière qu’un établissement peut encourir, directement ou indirectement, du fait du processus d’adaptation à une économie sobre en carbone et plus soutenable d’un point de vue environnemental. Les risques climatiques et environnementaux se matérialisent au sein des catégories traditionnelles des risques telles que le risque de crédit, le risque opérationnel, le risque de liquidité ou le risque de marché. Les facteurs de risques environnementaux et climatiques identiﬁés par le Groupe Crédit Agricole Dans le but d’encadrer l’analyse et la mesure des impacts des facteurs de risques environnementaux une taxonomie Groupe a été élaborée. Ce système de classiﬁcation se base sur des éléments partagés par tous les acteurs du marché, dont les régulateurs et les superviseurs, mais aussi sur l’expertise interne. Cette liste vise à répondre à la majeure partie des usages et est susceptible d’être mise à jour régulièrement, notamment pour tenir compte de l’amélioration de la connaissance des facteurs de risques environ- nementaux et de l’évolution du dispositif interne de gestion de ces risques. En considérant les travaux scientiﬁques et les principaux facteurs de risques retenus, le Groupe considère que : Rapport de durabilité 22 Retour au sommaire général - Les risques physiques liés au dérèglement climatique sont potentiellement encourus à court terme pour les risques aigus, moyen/long terme pour les risques chroniques ; - Les risques de transition liés au dérèglement climatique sont encourus à court/moyen et long terme. Méthode d’évaluation de la matérialité ﬁnancière du risque environnemental et climatique Cadre d’analyse L’évaluation du caractère matériel des risques climatiques et envi- ronnementaux du Groupe Crédit Agricole nécessite de considérer à la fois diﬀérents horizons de temps et diﬀérents scénarios. Ces horizons de temps et scénarios servent également à la réalisation de tests de résistance, qui font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du Groupe Crédit Agricole. En eﬀet, les tests de résistance contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. Les scénarios climatiques permettent de mieux appréhender les impacts du risque climatique dans le long terme, à partir d’hypothèses centrales et de versions stres- sées selon des trajectoires déﬁnies. Il s’agit d’une approche risque usuelle, prenant cependant des hypothèses de long terme, en complément de scénarios habituels qui considèrent des projec- tions généralement plus courtes (trois à cinq ans environ). La matérialisation de ces risques est attendue dans un horizon de temps plus lointain. Les régulateurs et superviseurs soutiennent ces approches qui permettent de mieux appréhender leurs impacts quantitatifs, ces travaux éclairant également les instances de gouvernance du Groupe. Horizons de temps Quatre horizons de temps ont été retenus pour les analyses conduites. Ces horizons de temps sont choisis non seulement pour s’aligner sur les cycles opérationnels et budgétaires actuels, mais aussi pour assurer la cohérence avec les objectifs stratégiques à plus long terme et les engagements globaux en matière de climat. De tels horizons temporels permettent d’élaborer une projection allant au-delà de la portée typique de la planiﬁcation des activités sur trois à cinq ans, renforçant ainsi l’approche stratégique de la gestion des risques. Le choix de ces horizons de temps est égale- ment lié au proﬁl de nos portefeuilles et à leur maturité moyenne eﬀective au titre de nos activités de crédit. L’horizon à court terme est ﬁxé à 2025, en alignement avec l’hori- zon budgétaire actuel, servant de point de référence. Le moyen terme est ﬁxé à 2030, aligné sur nos engagements Net Zero Banking Alliance (NZBA) et sur les objectifs exprimés par l’Union Européenne dans le cadre du paquet législatif « Fit for 55 ». L’horizon long terme est ﬁxé à 2040 pour capturer la part long terme des expositions. Le très long terme, déﬁni à 2050, s’aligne sur les délais ﬁxés dans les engagements NZBA. Scénarios climatiques En évaluant l’eﬃcacité et la pertinence de divers scénarios pour les analyses de sensibilité au sein du secteur ﬁnancier, le Network for Greening the Financial System (NGFS) se révèle être un choix particulièrement approprié. Ses scénarios sont conçus pour traiter les risques spéciﬁques et les réalités opérationnelles auxquels les banques sont confrontées, oﬀrant des informations sur les risques de transition, les risques physiques et les risques macro-ﬁnanciers. En outre, le NGFS intègre les dernières mises à jour de la science du climat et des politiques, garantissant que les évaluations sont fondées sur les informations disponibles les plus récentes et les plus complètes. Trois scénarios NGFS sont utilisés pour évaluer la matérialité des risques liés au climat et à l’environnement pour le Groupe Crédit Agricole : - Net Zéro 2050 (Ordonné) esquisse un avenir ambitieux mais réalisable où les eﬀorts mondiaux conduiront à des émissions nettes nulles de gaz à eﬀet de serre d’ici 2050, en visant à limiter le réchauﬀement à +1,5 degré Celsius d’ici 2100 (avec une proba- bilité de 50%). La transition retardée (désordonné) présente un monde où les eﬀorts de réduction des émissions de gaz à eﬀet de serre sont reportés, conduisant à une augmentation de +1,6 degré Celsius d’ici 2100. - Politiques actuelles (Hot House World), projette les résultats de la poursuite des trajectoires politiques actuelles, ce qui se traduira par une hausse de la température mondiale d’environ +3 degrés Celsius d’ici 2100. Les facteurs de transmission du risque climatique Aﬁn d’établir la matérialité des risques climatiques, le Crédit Agricole a étudié et mesuré l’incidence des facteurs de risques climatiques (physique et transition) sur les risques du Groupe. Une première phase a permis d’identiﬁer le niveau de transmis- sion des facteurs climatiques à travers les grandes catégories de risques du Groupe (risque de crédit, risque de réputation, risque opérationnel, risque stratégique, risque de marché, risque de liqui- dité). Cette phase permet d’identiﬁer les facteurs et canaux de transmission associés les plus sensibles pour chaque nature de risque, qui sont ensuite priorisés dans les analyses d’évaluation. - Les facteurs de risques ont été identiﬁés de manière exhaustive en tenant compte à la fois des risques physiques et de transi- tion, ainsi que des principaux horizons de temps déﬁnis dans la méthode (cf. paragraphe horizons de temps). Ces risques ont été précisés sous l’angle géo-sectoriel. Les sources sous-tendant ces conclusions ont été explicitées dans le cadre de cette analyse de matérialité ﬁnancière. Les premiers résultats des canaux de transmission démontrant un impact plus prononcé sur le risque de crédit, celui-ci a fait l’objet d’une analyse plus granulaire, sur les principaux secteurs exposés. Cela recouvre ainsi le porte- feuille immobilier résidentiel, commercial, ainsi que les prêts aux grandes entreprises et PME à travers les grands secteurs d’expo- sition ; Le périmètre de l’analyse couvre ainsi à travers la vision sectorielle et portefeuille plus de 80% des encours du Groupe Crédit Agricole ; - Chaque nature de risque identiﬁé de la banque est décomposée en sous-risques (couvrant le risque dans son ensemble) ; - Pour chaque sous-risque et pour chaque facteur de risque climatique, est ensuite décrit le canal de transmission associé, en concertation avec les experts du Groupe Crédit Agricole du type de risque en question ; - À partir des analyses détaillées par sous-risque, le niveau de sensibilité a été classiﬁé selon une échelle standardisée : (i) absence de sensibilité au facteur climatique, (ii) sensibilité faible, (iii) sensibilité moyenne et (iv) sensibilité élevée. Cela permet de mettre en évidence les potentielles concentrations de risque. L’évaluation de la matérialité des risques climatiques a été réalisée sur les principaux risques de la banque, crédit, liquidité, marché, opérationnel, de réputation & de contentieux et stratégique, avec des impacts cependant plus marqués sur le risque de crédit. À ce stade des travaux, et pour l’exercice 2023, cette évaluation n’a pas pris en compte d’éléments de probabilité d’occurrence des évènements, et en ce sens ne peut pas être considérée comme conclusive et déﬁnitive, néanmoins elle fournit un premier cadre d’évaluation. Impact de facteurs climatiques sur le risque de crédit Le risque de crédit au sein du Crédit Agricole englobe plusieurs dimensions, tant dans les segments entreprises que profession- Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 23 Retour au sommaire général nels, agriculteurs et particuliers. Sur le périmètre des entreprises, ce risque inclut le risque de défaillance, de migration, ainsi que les risques de concentration sectorielle et individuelle. En banque de proximité, sur les segments des professionnels, agriculteurs et particuliers, ces risques sont similaires mais adaptés au contexte du marché de détail plus diversiﬁé et surtout plus granulaire. Une attention particulière a été portée sur le secteur de l’immobilier résidentiel et commercial, ainsi que sur les portefeuilles des ETI et PME. Concernant l’immobilier résidentiel, une démarche granu- laire et ascendante a été adoptée. Conséquences du risque physique et leurs impacts sur le risque de crédit Les conséquences des risques physiques peuvent à court terme impacter les actifs physiques ﬁnancés, pris en garantie ou assurés par les ﬁliales du Groupe Crédit Agricole, pesant ainsi directement sur les pertes encourues en cas de défaut. La probabilité de défaut pourrait ainsi se voir aﬀectée directement ou indirectement par le risque physique. Dans une démarche d’analyse scientiﬁque du risque, le Crédit Agricole a entrepris une évaluation granulaire et détaillée rétros- pective de l’historique des alertes et pour lesquelles un facteur climatique a participé à la dégradation du risque de crédit. Les encours associés ont été monitorés. Les résultats montrent une augmentation du volume des alertes entre 2022 et le 1er trimestre 2024 avec une multiplicité des alertes sur un même client. Les principales causes de cette augmentation se révèlent liées aux conséquences de la crise sanitaire, la crise ukrainienne, la crise énergétique, l’inﬂation, la hausse des taux, ainsi que des problé- matiques opérationnelles. Le volume de clients impactés par des facteurs de risques climatiques a également évolué à la hausse de 2023 à 2024. Néanmoins, les volumes étant à l’origine faibles et en l’absence d’historique plus complet (éléments ou données rétrospectives), cette hausse peut être considérée comme relative et sa matérialité restera à conﬁrmer dans la durée. L’analyse rétrospective des évènements de défaut et d’insolvabi- lité quant à elle ne montre pas à ce stade de corrélation signiﬁca- tive entre la probabilité de défaut et les évènements climatiques, ni entre la probabilité de défaut et les facteurs de risque physique d’autre part. Cette analyse est également en ligne avec les résul- tats des analyses de la Banque de France. Cette analyse couvre en priorité les catégories de risques pertinentes pour la France, telles que les inondations, les vagues de sécheresse, les phénomènes de glissement de terrain ainsi que les orages cycloniques aigus. L’impact limité constaté peut être expliqué par le rôle des assu- reurs et ainsi que des politiques nationales d’indemnisation en cas de sinistre lié à des catastrophes naturelles. En conséquence et au regard de ces résultats, à date, l’historique sur le risque physique ne peut être considéré comme signiﬁcatif dans le cadre de son intégration dans les modèles de probabilité de défaut. Néanmoins cet exercice est intégré de manière pérenne dans les travaux du Crédit Agricole et permettra ainsi la réévalua- tion de ces résultats de manière périodique. Risque physique en lien avec l’immobilier résidentiel La démarche adoptée sur l’immobilier résidentiel a permis d’évaluer les impacts directs des catastrophes naturelles sur les portefeuilles des particuliers ainsi que des petites et moyennes entreprises, couvrant ainsi 93% des encours de prêts avec hypo- thèque ou garantie au niveau du Groupe Crédit Agricole auquel sont intégrées les Caisses régionales, dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les eﬀets des évènements de sécheresse ainsi que les inondations ﬂuviales, ont fait l’objet d’une analyse prioritaire en raison de leurs impacts directs sur les structures des bâtiments. La méthode a permis de croiser deux indicateurs clés, le taux de retrait de gonﬂement des sols (RGA) ainsi que le taux d’humidité (SWI) aﬁn d’identiﬁer les zones où le risque physique est prédominant. Par ailleurs, le risque a été évalué à travers les diﬀérents horizons de temps court, moyen et long terme, en ligne avec les scénarios de référence du NGFS (cf. section Les scenarios NGFS, la référence des exercices de stress test climatiques ACPR et BCE). Concernant le risque d’inondation et de sécheresse, le scénario RCP 8.5 a été intégré. En complément, les impacts ont été analysés au niveau de certains pays permettant de mettre en exergue des diﬀérences géographiques parfois prononcées, sur le surcoût du risque en cas d’évènements chroniques et aigus. Ainsi les impacts sur le LGD et le coût du risque (CoR) ont été estimés en intégrant un taux de perte de valeur sur la propriété ainsi qu’un niveau de choc sur la valeur du collatéral. L’analyse conclut à des impacts relatifs et contenus, au niveau de certains pays et encore plus restreints au niveau du Groupe. Au niveau régional, les analyses révèlent des disparités locales en termes de matérialité et selon les types de risques physiques. Certains départements montrent une sensibilité accrue à certains facteurs de risques. Risque physique en lien avec l’immobilier commercial, les ETI, les PME et les grandes entreprises La méthode d’analyse choisie par le Groupe Crédit Agricole et dans laquelle s’inscrit le Crédit Agricole Atlantique Vendée a consisté à prendre en compte la localisation et la répartition géographique des actifs. Par ailleurs, une étude sectorielle dédiée a été menée permettant d’établir une classiﬁcation des secteurs et sous-secteurs, selon un degré de vulnérabilité, et d’identiﬁer les poches de vulnérabilité plus localisées. Une analyse géographique par pays a été eﬀectuée en utilisant des données macroécono- miques se basant sur des diﬀérentes sources, telles que la Banque mondiale, Swiss RE, S&P. L’analyse de ces sources a permis d’éta- blir une catégorisation du risque sur une échelle de 5 niveaux pour l’axe « géographie » et 3 niveaux pour l’axe « secteur ». Cette approche a permis d’évaluer le niveau de sensibilité des porte- feuilles aux risques climatiques aigus et chroniques, et d’observer les corrélations éventuelles entre la qualité de la notation crédit et la sensibilité au risque climatique physique. Les résultats montrent une sensibilité légèrement accrue aux risques aigus, certaines combinaisons de géographies et secteurs montrent des sensibilités plus prononcées. Conséquences du risque de transition sur le risque de crédit Le risque de transition du Crédit Agricole Atlantique Vendée a été évalué dans la continuité des stress tests climatiques de 2023, en tenant compte des trois horizons de temps court, moyen et long terme, pour les secteurs les plus émissifs et les plus sensibles aux eﬀets de la transition climatique. Sur la base des méthodologies appliquées par le Groupe, ainsi que des travaux conduits avec la supervision, une estimation de l’im- pact sur le coût du risque a conclu à un impact global limité, déjà couvert par les stratégies de provisions. L’ensemble des analyses menées ont permis d’évaluer le coût du risque additionnel, engendré par les risques climatiques physiques et de transition à travers les diﬀérents horizons de temps déﬁ- nis par les scénarios. À ce stade, de tous les risques analysés, les résultats montrent que le risque de transition est celui qui est considéré comme le plus signiﬁcatif à moyen terme. Malgré tout, celui-ci reste en dessous des seuils de matérialité ﬁnancière établis dans le cadre d’une méthodologie Groupe dans laquelle s’inscrit le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Impact de facteurs environnementaux et climatiques sur le risque opérationnel Le Groupe Crédit Agricole déﬁnit les risques opérationnels comme les pertes potentielles dues à des défaillances ou des insuﬃsances Rapport de durabilité 24 Retour au sommaire général des processus internes, du personnel, des systèmes ou du fait d’événements externes. Cette déﬁnition exclut les risques liés à la stratégie du Groupe et de réputation. La gestion de ces risques se structure autour de l’étude de 4 catégories clés du risque opérationnel : (i) les infrastructures physiques et informatiques du Groupe, (ii) les clients, (iii) les employés et (iv) les fournisseurs de la banque. En 2023, en lien avec les travaux menés avec le superviseur, un examen détaillé de l’historique des pertes opérationnelles liées à un facteur climatique a permis d’en évaluer plus précisément la matérialité et l’impact ﬁnancier. Par ailleurs, diﬀérentes catégories de risques climatiques ont été ajoutées dans les ﬂux opération- nels aﬁn d’identiﬁer ces événements dans le cadre des analyses futures, avec un niveau de granularité poussé. Cette analyse ﬁne de l’historique représente une première étape qui s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue. Par ailleurs, les méca- nismes d’alertes déclenchant une revue par les équipes risque groupe intègrent désormais des évènements spéciﬁques aux risques climatiques permettant de les intégrer de bout en bout dans la chaîne de contrôle. Bien que pouvant représenter un volume signiﬁcatif au niveau local ou régional, ces pertes sont, à ce stade, considérées comme peu signiﬁcatives puisqu’elles représentent entre 0,1% et 0,5% du total des pertes liées aux risques opérationnels au niveau du Groupe Crédit Agricole, et ne nécessitent pas à court terme de changement du cadre de gestion des risques opérationnels. Il est à noter que la plupart des pertes référencées par l’ensemble des institutions ﬁnancières dans la base ORX sont issues d’évène- ments d’inondations. Analyse prospective des pertes en lien avec un facteur climatique et environnemental et scenario « forward-looking » Une analyse prospective a permis de compléter les résultats de l’analyse rétrospective à la fois en termes de périmètre couvert et de méthode. Cette analyse a été conduite en utilisant les 3 scénarios du NGFS sur les 4 horizons de temps décrits ci-des- sus. L’analyse rétrospective des facteurs de risques climatiques a permis d’identiﬁer l’inondation comme étant le risque prépon- dérant pour le Groupe. Par ailleurs, les données du Groupe lui ont permis de géolocaliser précisément ses actifs, aﬁn d’alimen- ter cette analyse. Cette méthode a permis de cartographier les régions les plus impactées en termes de pertes opérationnelles liées aux risques physiques d’inondation, et d’en estimer les pertes prospectives selon les scénarios. Impact de facteurs climatiques sur le risque de réputation et matérialité Le Crédit Agricole communique depuis plusieurs années sur ses engagements sociétaux. La nature de ses activités, la composi- tion du portefeuille d’entreprises et le rayonnement international du Groupe l’exposent aux risques de réputation et de potentiels litiges liés aux thématiques climatiques et sociales. Aﬁn de gérer ces risques, le Crédit Agricole déploie un dispositif axé sur : - La prévention de ces risques dans le cadre de son dialogue avec les clients. Les éléments de risques techniques sont analysés et les expositions concomitantes en termes de réputation prises en compte dans l’évaluation. Une analyse spéciﬁque et détaillée est menée pour tous les clients confrontés à une exposition média- tique ou faisant l’objet de litiges et selon leur exposition, cette analyse prend en compte l’évolution de leur stratégie commer- ciale ; - La gestion de ces risques : le Crédit Agricole s’est engagé dans un dialogue ouvert avec les parties prenantes de la société civile, en particulier les organisations non gouvernementales et les asso- ciations et répond systématiquement aux sollicitations d’expli- cations qui lui sont transmises. En outre, un dispositif de gestion des crises réputationnelles est en place aﬁn, le cas échéant, de gérer et de limiter les impacts de potentielles mises en cause. Ce dispositif est déployé de manière transverse au sein des Directions engagement sociétal clients, juridique, conformité, communication, risques, en lien permanent avec le management aﬁn d’assurer une coordination optimale quant à la gestion des cas de controverses. L’impact du risque physique sur la réputation est assez limité ; néanmoins la gestion du risque opérationnel dérivé peut avoir des eﬀets indirects négatifs sur l’image du Groupe et de la qualité de ses opérations. Le risque de transition et la capacité du Crédit Agricole à accompagner ses clients les plus vulnérables et expo- sés au risque de transition pourrait avoir un eﬀet plus direct sur l’image du Groupe. L’analyse de matérialité a pris en compte une revue détaillée et rétrospective des controverses auxquelles le Crédit Agricole a fait face sans pour autant avoir subi des poursuites. La plus grande partie de ces controverses sont issues d’ONG. Bien que le Crédit Agricole n’ait jamais fait l’objet de poursuite, l’environnement du risque de réputation climatique évolue avec une sophistication croissante de démarches des ONG ainsi que d’une augmenta- tion de la sensibilité de l’opinion publique aux sujets climatiques. Celles-ci touchant principalement, et selon les analyses de bases de données extérieures, les secteurs des énergies fossiles, les allégations autour des pratiques de greenwashing, ainsi que le non-respect des engagements publics. Tenant compte du dispositif de prévention et de l’absence du nombre de litiges liés à nos activités et engagements climatiques, le Groupe Crédit Agricole considère les risques de réputation en lien avec les risques physiques et risques de transition environne- ment comme une conséquence de risques primaires et sont jugés limités à court terme (2025) et peuvent, sur la base des éléments connus à date, être modérés à moyen / long terme (2030 / 2050). Impact de facteurs climatiques sur le risque de liquidité et matérialité Le risque de liquidité pour un établissement bancaire peut émaner de la réduction des dépôts, le blocage des mécanismes de reﬁ- nancement. La gestion du risque de liquidité est coordonnée pour le Groupe Crédit Agricole par la Direction du pilotage ﬁnancier Groupe, au sein de la Direction ﬁnance de Crédit Agricole S.A. Le risque de liquidité encadré et piloté par la Direction ﬁnancière s’appuie sur des indicateurs de pilotage du risque de liquidité produits par les entités du Groupe et consolidés. La Direction des risques Groupe assure un second regard sur la gestion du risque de liquidité au travers des normes, indicateurs, limites, et participe aux instances de gouvernance de la liquidité. Le risque de liquidité est piloté à travers des stress test réguliers, sur deux horizons de temps, l’un à court terme (moins de 3 mois) et l’autre à moyen terme (à 3 ans). En réponse à une catastrophe, les entreprises peuvent être amenées à utiliser une partie de leurs réserves et crédits pour couvrir leurs besoins ou pertes immédiats, entraînant alors une réduction des dépôts à vue et une augmentation poten- tielle des demandes de crédit. Cependant, dans un second temps, les fonds retirés sont susceptibles d’être réintroduits dans l’éco- nomie (via les règlements aux sociétés de travaux en charge des réparations) et donc de revenir vers les banques via la clientèle entreprise. La couverture d’assurance peut également atténuer les pertes, et la nature locale des catastrophes naturelles limite leur impact sur une banque globale comme le Groupe Crédit Agricole, où l’impact de ces risques physiques sur la liquidité du Groupe est estimé faible. À titre d’illustration, bien que les tempêtes Lothar et Martin aient ravagé de vastes zones, leur impact sur la liquidité des banques a été minime. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 25 Retour au sommaire général Les risques de transition aﬀectent le risque de liquidité de plusieurs manières. Premièrement, ils peuvent réduire la valeur des réserves de liquidité dans les banques centrales si la struc- ture de valorisation des collatéraux venait à évoluer. Pour le Crédit Agricole, ce risque est considéré comme faible, car ces dépôts sont peu sensibles aux risques climatiques et sont protégés par des stratégies eﬃcaces de gestion des risques. Deuxièmement, la réputation de la Banque pourrait être aﬀectée si elle ne respec- tait pas ses engagements climatiques, ce qui pourrait détériorer la conﬁance des clients et investisseurs institutionnels. Un tel scéna- rio est indirectement couvert dans les stress test idiosyncratiques réguliers, dont les résultats restent non matériels pour le Groupe. Les risques climatiques ont un impact limité sur la liquidité du Groupe Crédit Agricole, tous horizons de temps confondus. Les potentiels impacts sont identiﬁés et suivis par le Groupe Crédit Agricole qui a déjà en place un cadre robuste de gestion du risque de liquidité dans son ensemble. Celui-ci devra tout de même être complété, notamment en intégrant des facteurs climatiques dans la revue des paramètres du stress idiosyncratique. 1.4.1.3. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales Introduction & ressources mobilisées Dans l’analyse de la double matérialité, le Groupe Crédit Agricole a pris en compte les thématiques E2, E3, E4, et E5 (pollution, ressources aquatiques et marines, biodiversité et écosystèmes, utilisation des ressources et économie circulaire). Fier de son identité coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole soutient l’économie, l’entrepreneuriat et l’innovation en France et à l’international et se mobilise naturellement pour ses territoires. Il s’engage délibérément sur les terrains sociétaux et environne- mentaux, en accompagnant progrès et transformations au service de tous, des ménages les plus modestes aux plus fortunés, des professionnels de proximité aux grandes entreprises internatio- nales. Nous soutenons et encourageons des pratiques durables, mais nous ne contrôlons pas, en réalité, les activités de nos clients. Nous nous engageons à travailler avec eux pour promouvoir des pratiques responsables et nous considérons que notre rôle est de les accompagner dans leur transition écologique en leur proposant des solutions adaptées, tout en respectant notre cadre réglementaire et nos engagements en matière de développement durable. Les travaux d’analyse menés ont été conduits en conformité avec l’ESRS 1 « principes généraux », en s’appuyant sur le guide publié par l’EFRAG, en associant l’expertise interne à l’analyse de publications externes comme indiqué ci-dessous. Une approche mêlant top down et bottom up a été utilisée pour tenter de mesu- rer et coter les impacts, les risques et les opportunités (IRO). Ces travaux ont été menés de manière conjointe par diverses fonc- tions au sein du Groupe : ligne métier Engagement sociétal, ligne métier Risques, Coordination ESG de la Direction des ﬁnances Groupe. Ces fonctions revêtent une expérience professionnelle et des compétences appropriées aﬁn de traiter les sujets en lien avec les impacts, risques et opportunités (IRO) et leurs eﬀets ﬁnanciers. Absence de méthodologie sectorielle de « Place » sur la matéria- lité permettant mesure et comparabilité Contrairement à l’ESRS Climat, le secteur ﬁnancier n’a pas encore à sa disposition une méthode universellement reconnue et pertinente pour mesurer l’impact de ses activités sur la nature et permettre la comparabilité entre établissements ﬁnanciers. La Fondation de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Oﬃce français de la biodiversité reconnaît qu’il n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour évaluer les impacts sur la biodiversité. La réglementation CSRD précise que les acteurs de la chaîne de valeur sont les personnes ou les entités situées en amont ou en aval dans la chaîne de valeur. La notion de « chaîne de valeur » est essentielle car la matérialité se mesure à l’aune de ce péri- mètre. Toutefois, bien que la réglementation précise que la chaîne de valeur se réfère aux activités en amont et en aval liées à la production et à la distribution des biens ou services d’une entre- prise, elle ne renvoie pas réellement à une déﬁnition explicite pour apprécier la façon par laquelle le secteur ﬁnancier doit prendre en compte les impacts sur la nature de sa clientèle, au travers de ses ﬁnancements. Le Groupe a également consulté des institutions de conseil ou d’autorité pour obtenir des précisions sur le périmètre de la chaîne de valeur pour un établissement ﬁnancier sans avoir de réponse précise à cette interrogation. Sans une méthodologie de « Place » précise et robuste, bien établie et faisant l’objet d’un consensus au travers d’organisations indépendantes sur la mesure des impacts des activités de nos clients sur les thématiques Nature, le Groupe ne peut pas prendre le risque de s’exposer à des analyses qui seraient biaisées par ce ﬂou méthodologique. Après de multiples travaux et diligences, nous considérons donc que nous ne pouvons pas prendre en compte l’impact de l’activité de nos clients sur la nature dans notre chaîne de valeur et, partant, sur la matérialité de nos European Sustainability Reporting Standards (ESRS) Nature. L’analyse de matérialité des thématiques Nature est déclarée non conclusive pour les activités du Groupe. Précisions sur les travaux menés par le Groupe Contrairement aux travaux relatifs aux trajectoires climatiques et aux méthodes retenues par les intervenants économiques, la démarche d’élaboration d’une méthode adoptée par la majorité des acteurs du secteur ﬁnancier qui leur permettrait de mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la nature fait face à la nécessité de déterminer des principes et des hypothèses scientiﬁques et opérationnelles. Le Groupe a pris connaissance de l’étude du Forum Économique Mondial portant sur 163 secteurs et leurs chaînes de valeur, qui fait ressortir que la moitié du PIB mondial, soit 44 000 milliards de dollars, est moyennement ou fortement dépendante de la nature et de ses services écosystémiques. Pour pouvoir disposer de méthodes permettant de mesurer les impacts, risques et opportunités liés à la nature, le Groupe Crédit Agricole a mené de très nombreux travaux exploratoires. Peuvent notamment être cités : - En 2024, les équipes de Crédit Agricole S.A., organe central du Groupe, ont étudié les impacts et dépendances du portefeuille de ﬁnancement du Groupe avec diﬀérentes catégories de facteurs liés à la nature (par exemple disponibilité des ressources, pollu- tion, espèces envahissantes, perte de biodiversité), notam- ment à partir de bases de données internationales disponibles citées plus bas (ENCORE). S’ils sont alignés avec des pratiques de « Place » (par exemple les travaux de la Banque de France publiés en 2021 ou les travaux de la BCE publiés en 2024), ces travaux présentent des limites importantes. On peut notamment citer le manque de scénarios prospectifs ou l’impossibilité d’étu- dier la transmission des risques jusqu’aux paramètres de risque de crédit pour réaliser une évaluation quantitative ﬁne ; Rapport de durabilité 26 Retour au sommaire général - En 2023, les équipes de Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole C.I.B. ont participé à deux pilotes de la Taskforce on Nature- Related Financial Disclosures (TNFD) aﬁn de tester le proces- sus LEAP et fournir des commentaires sur le cadre de reporting proposé aux institutions ﬁnancières. La limite de ces travaux est le fait d’avoir eﬀectué ces premiers pilotes sur un premier échan- tillon non représentatif d’entreprises du secteur agri-agroa- limentaire présents dans les portefeuilles de ﬁnancement et d’investissement du Groupe ; - En 2023 des travaux exploratoires sur l’agri-food ont été conduits avec les partenaires Iceberg Data Lab et I Care. Des travaux ont également été menés sur les secteurs agriculture et pêche avec UNEP FI et CDC Biodiversité ; - En 2022, plusieurs outils sur la biodiversité ont été testés par diﬀérents métiers de Crédit Agricole S.A., à titre expérimental, tels que le BIA-GBS, CBF et ENCORE des Nations Unies aﬁn de réaliser une première cartographie des impacts et dépendances potentiels sur la nature et la biodiversité, et ainsi de mieux guider la réﬂexion du Groupe sur le sujet. À titre d’exemple, les premiers résultats de ces travaux, conduits sur une partie du portefeuille hors Souverains et assimilés et hors Financières et assimilés, ont été publiés dans la Politique ESG-Climat du Groupe Crédit Agricole Assurances en 2023, au titre de l’exercice 2022 ; - Depuis 2021, Crédit Agricole C.I.B. a travaillé à la déﬁnition de deux indices liés à la biodiversité en cours d’amélioration qui ont pour objectif d’apprécier la dépendance des clients à la biodi- versité et l’impact des clients sur cette dernière pour les porte- feuilles « entreprises ». Cette analyse est complémentaire de celle réalisée avec l’outil ENCORE (impacts et dépendances, par secteur), puisqu’elle propose une approche par les risques avec une prise en compte de la localisation des activités ﬁnancées ; Crédit Agricole S.A. et ses entités sont investies dans des coali- tions nationales et internationales pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégradation de la nature et de la biodi- versité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préservation, conservation et restauration. Crédit Agricole S.A. participe notamment aux coalitions suivantes : - En 2022, Crédit Agricole S.A. est devenu membre du Forum de la TNFD et fait aussi partie du Groupe de consultation de la France avec l’Entreprise pour l’environnement et l’Institut de la ﬁnance durable aﬁn de mieux identiﬁer, évaluer, gérer et reporter sur les risques et opportunités liés à la nature ; - En 2023, Crédit Agricole S.A. s’est vu conﬁer la co-présidence du « Nature Target Setting Working Group » des principes pour une banque responsable de l’UNEP FI qui rassemble 36 banques au niveau mondial aﬁn de développer un premier guide des objectifs recommandés pour les banques, aligné sur l’Accord de Kunming-Montréal (Global Biodiversity Framework). À ce jour, le constat est fait que la biodiversité, avec son foison- nement d’espèces, d’écosystèmes et de processus écologiques, apparaît comme un sujet d’une très grande complexité. Cette diversité biologique est vaste et variée, de sorte qu’elle ne peut être appréhendée par une unique méthode d’évaluation. Les travaux ont par ailleurs été marqués par le manque caractérisé de données granulaires. La biodiversité ne connaît pas de fron- tières et connait une diversité très importante changeant d’un lieu à l’autre, au gré des saisons et des années, exigeant des méthodes d’évaluation qui soient tout aussi dynamiques et adaptatives. Les impacts et dépendances liés à la biodiversité sont souvent le résul- tat d’un ensemble complexe d’interdépendances entre diﬀérents acteurs économiques, une chaîne d’eﬀets où la cause et l’eﬀet se brouillent, rendant l’attribution et la quantiﬁcation des impacts et dépendances un exercice d’une grande complexité. L’absence de standardisation internationale en matière d’indica- teurs ou de méthodologies complexiﬁe la situation, entravant la comparabilité et l’adoption de méthodes uniformes par le secteur ﬁnancier. Ces multiples déﬁs illustrent pourquoi le secteur ﬁnancier n’a pas encore à sa disposition une méthode universellement reconnue et pertinente pour mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la nature pour ses activités. Néanmoins, l’hy- pothèse d’y parvenir à terme demeure grâce aux eﬀorts continus, aux initiatives internationales et à la collaboration entre les scien- tiﬁques, les institutions ﬁnancières et les régulateurs pour forger les outils de demain. Sans méthode sectorielle suﬃsamment robuste, et malgré l’im- plication du Groupe au niveau international permettant des échanges avec ses pairs, il est à ce jour très diﬃcile de détermi- ner avec précision et exhaustivité quels aspects de l’activité des clients – et par quels moyens – doivent être pris en compte dans l’évaluation de la matérialité et, par conséquent, dans le rapport de durabilité du Groupe. Il est utile de rappeler que dans un rapport récent (FRB 2021), la Fondation de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Oﬃce français de la biodiversité, reconnaît qu’il « n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour évaluer les impacts sur la biodiversité ». Selon ce rapport « une limite générale reconnue des modèles actuels (Teillard et al. 2016), et objet de nombreux travaux académiques, est la simpliﬁcation des processus naturels dynamiques ». À partir de la liste des enjeux identiﬁés, les travaux ont pris en compte les critères fournis par les ESRS aﬁn de hiérarchiser ceux les plus matériels au regard de la société, l’environnement et de l’entreprise. L’absence de méthodologie et de données ne permet pas au Groupe d’appréhender la matérialité des enjeux Nature pour ses activités. Des travaux qui vont se poursuivre sur les enjeux liés à la nature. Néanmoins, ces travaux ont permis au Groupe de déﬁnir des axes de travail pour améliorer les méthodes d’analyse, ces dernières se nourrissant également des travaux de « Place », ce qui amènera le Groupe à réévaluer régulièrement son appréciation. Dans le cadre de ses travaux en lien avec la supervision, en parti- culier la mise en adéquation au Guide relatif aux risques clima- tiques et environnementaux publiés par la BCE ﬁn 2020, le Groupe a apprécié l’exposition de ses portefeuilles de ﬁnancement aux risques liés à la nature. Ces travaux ont été réalisés notamment à partir de bases de données internationales disponibles citées plus haut (ENCORE). Là encore, ces travaux ont amené à constater l’existence de méthodologies permettant une première appréciation des risques liés à la nature, mais avec des limites importantes et quoi qu’il en soit non validées dans le cadre de standards de « Place », contrai- rement au climat. Sur cette base et dans le cadre de son approche risques, le Groupe a conclu que ses portefeuilles de ﬁnancement sont peu exposés aux risques liés à la nature. Développements internes – scoring ESG Par ailleurs, Crédit Agricole CIB a développé une méthodologie de scoring ESG sur ses portefeuilles de ﬁnancement, qui comporte un volet nature / biodiversité depuis 2021. Cette dernière couvre environ 3500 groupes corporate dont les données externes sont analysées par des experts risques environnementaux et sociaux de Crédit Agricole CIB aﬁn de produire une notation annuelle des enjeux ESG. Ce scoring ESG comprend une composante nature / biodiversité couvrant deux aspects : - La dépendance / sensibilité face aux enjeux nature / biodiversité pour le modèle économique de l’entreprise ; - L’impact de l’entreprise sur son environnement. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 27 Retour au sommaire général Cette notation est prise en compte dans l’appréciation du risque ESG global dans le cadre du processus d’octroi et de revue annuelle des contreparties corporate. Pour autant, ce disposi- tif étant récent, non testé au regard de données historiques et en cours d’amélioration, il n’est pas suﬃsamment abouti pour d’autres usages risques. Toutefois sur le périmètre couvert par ce scoring, il en ressort qu’en l’état actuel du dispositif qui est appelé à évoluer, la répartition du portefeuille visé présente une exposi- tion très majoritairement sur les indices de risque faible. Prise en compte de l’avis des parties prenantes Le Groupe a également considéré l’avis de ses parties prenantes dans l’exercice de cotation de double matérialité des enjeux liés à la nature. Des interactions se sont opérées via plusieurs canaux, dont par exemple des questionnaires destinés aux agences de notation extra-ﬁnancière pour lesquelles le poids de ces critères est peu signiﬁcatif, ou encore lors de rencontres avec des inves- tisseurs. Enﬁn, les priorités des clients ont été considérées via le baromètre RSE en 2024, dans lequel les thématiques nature n’ont pas été retenues. Ce baromètre réalisé auprès d’un panel repré- sentatif de clients français depuis une dizaine d’années par un institut de sondage indépendant montre que les sujets nature ne ressortent pas de façon spontanée. Stratégie du Crédit Agricole Atlantique Vendée Bien que le Crédit Agricole Atlantique Vendée estime ne pas être en situation de conclure sur la matérialité des thématiques / DIRO nature au regard de la faible maturité des méthodes reconnues, il fait partie de la stratégie de la Caisse régionale de promouvoir la nature et sensibiliser tous les collaborateurs à cette question. Cependant, en l’absence de matérialité démontrée à ce jour, l’en- semble des ESRS E-2, E-3, E-4 et E-5 et les actions liées à ces derniers, ne seront pas mentionnés dans ce rapport de durabilité. Stratégie du Groupe Crédit Agricole & actions mises en place Crédit Agricole S.A. entend poursuivre ses travaux avec des coalitions nationales et internationales, telles que la TNFD, les « Principes pour une banque responsable » (PRB Nature) de l’UNEP FI, pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégradation de la nature et de la biodiversité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préser- vation, conservation et restauration. Le Groupe agit d’ores et déjà en faveur de la biodiversité et du capital naturel. En septembre 2023, Crédit Agricole S.A. a publié une déclaration sur ces deux thématiques déclinant les cinq axes prioritaires concernant la nature considérés dans sa stratégie. Ces derniers se déclinent comme suit : - Évaluer les impacts et risques matériels liés à la perte d’actifs naturels sur les activités du Groupe ; - Intégrer les critères liés à la nature et la biodiversité dans les politiques sectorielles ; - Mobiliser des ressources ﬁnancières pour des activités favo- rables à la nature ; - Soutenir des actions collectives contre le déclin de la nature et ses services écosystémiques ; - Réduire l’empreinte de fonctionnement du Groupe et favoriser la biodiversité. Cette déclaration sur la biodiversité et le capital naturel reﬂète les premières actions de Crédit Agricole S.A. pour faire face à l’érosion de la biodiversité parallèlement à l’engagement sur le climat. Le sujet évoluant rapidement, le Groupe poursuit sa colla- boration avec ses partenaires cités plus haut pour contribuer au développement des métriques, normes et standards, et scénarios liés à la nature et fondés sur la science, tant pour les institutions ﬁnancières que pour les entreprises et les clients accompagnés à travers les ﬁnancements, investissements et assurances. Aussi, l’identiﬁcation de développements au travers des activi- tés de ﬁnancement et d’investissement fait partie des cinq axes prioritaires de la Stratégie Nature du Groupe : « Mobiliser des ressources ﬁnancières pour des activités bénéﬁques à la nature ». En eﬀet, le Groupe a commencé à accompagner ses clients à inté- grer les enjeux nature à travers certains produits et services ﬁnan- ciers. En 2022, le Groupe a lancé plusieurs fonds dans le cadre du troisième pilier du Projet sociétal relatif aux transitions agricole et agro-alimentaire, avec comme objectif total de 1 milliard d’euros, « pour accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable ». Dans le cadre de cet engagement, le premier fonds d’investissement à 300 millions d’euros dédié à la transition des entreprises du secteur de l’agroa- limentaire en France et en Italie a été inauguré en 2023. De plus, Amundi a lancé la stratégie d’investissement à impact Amundi Ambition Agri-Agro Direct Lending Europe (AAAA) et le premier closing de son véhicule institutionnel avec un engagement de 130 millions d’euros de la part du Groupe Crédit Agricole. Par ailleurs, Crédit Agricole Assurances continue de renforcer la proportion d’actifs immobiliers bénéﬁciant d’une certiﬁcation environnementale (de type HQE, BREEAM ou LEED) qui consti- tuent un minimum de garantie notamment pour la protection de la biodiversité (bonnes pratiques par exemple pour l’eau, les produits phytosanitaires et les fertilisants). À ﬁn 2023, Crédit Agricole Assurances détient près de 12,5 milliards d’euros d’actifs immobiliers faisant l’objet de l’une de ces 3 certiﬁcations en valeur d’expertise, soit plus de 2,3 millions de m² de surfaces certiﬁées sur un total de 4,6 millions de m². Enﬁn, les enjeux de préservation de la biodiversité ont été inté- grés dans les politiques sectorielles RSE de Crédit Agricole S.A., qui font explicitement référence à la Norme de Performance 6 de l’International Finance Corporation et aux Principes de l’Équateur. Des critères d’exclusion sont également intégrés à ces politiques en ce qui concerne les ﬁnancements de projets ou d’activités au sein de zones protégées (Patrimoine Mondial Unesco, sites Ramsar, etc.). 1.4.1.4. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels en matière de conduite des aﬀaires Dans le cadre de la méthodologie de Double matérialité Groupe, la Direction de la conformité Groupe a déﬁni les Impacts, Risques et Opportunités (IRO), à partir du corpus normatif existant, des cartographies des risques de non-conformité et des indicateurs quantitatifs disponibles. Les IRO relatifs à la conduite des aﬀaires sont regroupés autour de 6 thématiques matérielles : la promotion d’une culture éthique, la prévention des conﬂits d’intérêts la protection des lanceurs d’alerte, la lutte contre la corruption, la lutte contre la délinquance ﬁnancière, la prévention des abus de marché. Les cotations consolidées des IRO ont été validées par les instances de gouvernance de la Conformité Groupe (Comité de Direction). Sur la dimension des Achats, les IRO ont été identiﬁés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats respon- sables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’outil de pilo- tage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. Rapport de durabilité 28 Retour au sommaire général 1.4.2. Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise Couverture des exigences de publication Liste des Disclosure requirements (DR) Référence ESRS 2 - BP-1 Base générale de préparation des déclarations relatives à la durabilité ESRS 2 - BP-2 Publication d’informations relatives à des circonstances particulières ESRS 2 - GOV-1 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 - GOV-2 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation ESRS 2 - GOV-4 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 - GOV-5 1.2.6. Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité ESRS 2 - SBM-1 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes ESRS 2 - SBM-3 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique ESRS 2 - IRO-1 1.4.1. Description générale ESRS 2 - IRO-2 1.4.2. Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise E1 - ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation E1-1 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1 – ESRS 2 – SBM-3 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique. E1 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.2. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés au chan- gement climatique E1-2 2.1. Gouvernance E1-3 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique E1-4 2.4.1. Cibles liées à l’atténuation du changement climatique et d’adaptation E1-5 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-6 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-7 2.4.3. Projets d’absorption et d’atténuation des GES ﬁnancés au moyen de crédits carbone E1-8 2.4.4. Tariﬁcation interne du carbone E2 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E3 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E4 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E5 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales S1 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S1 - ESRS 2 - SBM-3 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la ﬁlière RH S1-1 3.1.1. Stratégie 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 29 Retour au sommaire général Liste des Disclosure requirements (DR) Référence S1-2 3.1.2.2. Dialogue social S1-4 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-5 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-6 3.1.1.4. Eﬀectifs S1-8 3.1.3.1. Couverture des négociations collectives et dialogue social S1-9 3.1.3.2. Diversité S1-10 3.1.3.3. Salaires décents S1-11 3.1.2.4. Environnement de travail S1-12 3.1.3.4. Handicap S1-13 3.1.3.5. Indicateurs de formation et du développement des compétences S1-14 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité S1-16 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération S1-17 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’Homme S4 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4 - ESRS 2 - SBM-3 3.2.1.2. Impacts, risques et opportunités matériels et leurs interactions avec la stratégie et le modèle économique S4-1 3.2.1. Stratégie 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres S4-2 3.2.1.1. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4-3 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres S4-4 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres S4-5 3.2.3. Indicateurs et objectifs G1 - ESRS 2 - GOV-1 1.2.1.3. Rôle du Conseil d’administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités G1- ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.4. Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels en matière de conduite des aﬀaires G1-1 4.1.1. Gouvernance 4.1.2. Stratégie en matière de conformité 4.1.3. Cadre réglementaire 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.4. Protection des lanceurs d’alerte G1-2 4.2.1. Stratégie 4.2.2. Gouvernance 4.2.3. Objectifs 4.2.4 Champ d’application 4.2.6.1. Gestion de la relation avec les fournisseurs G1-3 4.1.1. Gouvernance 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-4 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-6 4.2.6.2. Pratiques en matière de paiement Rapport de durabilité 30 Retour au sommaire général Points de données exigés par d’autres législations européennes Exigence de publi- cation et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS 2 GOV-1 Mixité au sein des organes de gouvernance ESRS 2 GOV-1-21 d) Indicateur n° 1 3, tableau 1, annexe I Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission (5); Obligatoire 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 GOV-1 Pourcentage d’administrateurs indépendants ESRS 2 GOV-1-21 e) Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 GOV-4 Déclaration sur la diligence raison- nable ESRS 2 GOV-4-30 Indicateur n° 10, tableau 3, annexe I Obligatoire 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées aux combustibles fossiles ESRS 2 SBM-1-40 d) i) Indicateur n° 4, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règle- ment (UE) n° 575/2013 ; Règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission (6) tableau 1 : Informations qualitatives sur le risque environne- mental et tableau 2 : Informations qualitatives sur le risque social Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle écono- mique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la fabrication de produits chimiques ESRS 2 SBM-1-40 d) ii) Indicateur n° 9, tableau 2, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle écono- mique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à des armes interdites par les conventions internationales ESRS 2 SBM-1-40 d) iii) Indicateur n° 14, tableau 1, annexe I Article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 (7), annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle écono- mique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la culture et à la production de tabac ESRS 2 SBM-1-40 d) iv) Règlement délégué (UE) 2020 /1 818, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, annexe Il. Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle écono- mique et chaîne de valeur ESRS E1-1 Plan de transition pour atteindre la neutralité clima- tique d’ici à 2050 E1-1-14 Article 2, paragraphe 1, du règle- ment (UE) 2021/1119 Matériel 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 31 Retour au sommaire général Exigence de publi- cation et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS E1-1 Entreprises exclues des indices de référence «accord de Paris» E1-1-16 g) Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d’exécution (UE) 20 22 / 2453 de la Commission, modèle 1 : Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique : Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 12, paragraphe 1, points d) à g), et article 12, paragraphe 2, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique ESRS E1-4 Objectifs de réduction des émissions de GES E1-4-34 Indicateur n° 4, tableau 2, annexe I Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 201 3, règle- ment d’exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au change- ment climatique: métriques d’alignement Article 6 du règlement délégué (UE) 20 20 /1 818 Matériel 2.4.1. Cibles liées à l’atténuation du changement climatique et d’adaptation ESRS E1-5 Consommation d’énergie produite à partir de combustibles fossiles ventilée par source d’éner- gie (uniquement les secteurs ayant une forte incidence sur le climat) E1-5-38 Indicateur n° 5, tableau 1, et indicateur n° 5, tableau 2, annexe I N/A N/A ESRS E1-5 Consommation d’énergie et mix énergétique E1-5-37 Indicateur n° 5, tableau 1, annexe I Matériel 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émis- sions totales de GES ESRS E1-5 Intensité énergé- tique des activités dans les secteurs à fort impact climatique E1-5-40 à 43 Indicateur n° 6, tableau 1, annexe I Matériel 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émis- sions totales de GES ESRS E1-6 Émissions de GES brutes de péri- mètres 1, 2 ou 3 et émissions totales de GES E1-6-44 Indicateurs n°1 et n° 2, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règle- ment (UE) n° 575 / 2013, règlement d’exécution (UE) 2022/ 24 53 de la Commission, modèle 1 : Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 5, para- graphe 1, article 6 et article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émis- sions totales de GES ESRS E1-6 Intensité des émissions de GES brutes E1-6-53 à 55 Indicateur n° 3, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règle- ment (UE) n° 575 / 2013, règlement d’exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3 : Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique : métriques d’alignement Article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émis- sions totales de GES Rapport de durabilité 32 Retour au sommaire général Exigence de publi- cation et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS E1-7 Absorptions de GES et crédits carbone E1-7-56 Article 2, paragraphe 1, du règle- ment (UE) 2021/1119 Matériel 2.4.3. Projets d’absorption et d’atténuation des GES ﬁnancés au moyen de crédits carbone ESRS E1-9 Exposition du portefeuille de l’indice de réfé- rence à des risques physiques liés au climat E1-9-66 Annexe II du règlement délé- gué (UE) 2020 /1 818, annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Phase-in N/A ESRS E1-9 Désagrégation des montants monétaires par risque physique aigu et chronique ESRS E1-9 Emplacement des actifs importants exposés à un risque physique signiﬁcatif E1-9-66 a) E1-9-66 c) Article 449 bis du règle- ment (UE) n° 575 / 2013, règlement d’exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, para- graphes 46 et 47, modèle 5 : Portefeuille bancaire - Risque physique lié au changement climatique : expositions soumises à un risque physique. Phase-in N/A ESRS E1-9 Ventilation de la valeur comp- table des actifs immobiliers de l’entreprise par classe d’eﬃcacité énergétique E1-9-67 c) Article 449 bis du règle- ment (UE) n° 575 / 2013, règlement d’exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, paragraphe 34, modèle 2 : Portefeuille bancaire - Risque de tran- sition lié au changement climatique : Prêts garantis par des biens immobiliers - Eﬃcacité énergétique des sûretés Phase-in N/A ESRS E1-9 Degré d’exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat E1-9-69 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818 de la Commission Phase-in N/A ESRS E2-4 Quantité de chaque polluant énuméré dans l’annexe II du règlement E-PRTR (registre européen des rejets et des transferts de polluants) rejetés dans l’air, l’eau et le sol E2-4-28 Indicateur n° 8, tableau 1, annexe I ; indicateur n° 2, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 1, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 3, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Ressources aqua- tiques et marines E3-1-9 Indicateur n° 7, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Politique en la matière E3-1-13 Indicateur n° 8, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Pratiques durables en ce qui concerne les océans et les mers E3-1-14 Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 33 Retour au sommaire général Exigence de publi- cation et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS E3-4 Pourcentage total d’eau recyclée et réutilisée E3-4-28 c) Indicateur n° 6.2, tableau 2, annexe I Non conclu- sif N/A ESRS E3-4 Consommation d’eau totale en m 3 par rapport au chiﬀre d’aﬀaires généré par les activités propres E3-4-29 Indicateur n° 6.1, tableau 2, annexe I Non conclu- sif N/A ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 a) i) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 a) i) Indicateur n° 7, tableau 1, annexe I Obligatoire 1.4.2. Description des processus d’identiﬁ- cation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 b) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 b) Indicateur n° 10, tableau 2, annexe I Obligatoire 1.4.2. Description des processus d’identiﬁ- cation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 c) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 c) Indicateur n° 14, tableau2, annexe I Obligatoire 1.4.2. Description des processus d’identiﬁ- cation et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS E4-2 Pratiques ou poli- tiques foncières / agricoles durables E4-2-24 b) Indicateur n° 11, tableau 2, annexe I Non conclu- sif N/A ESRS E4-2 Pratiques ou poli- tiques durables en ce qui concerne les océans/mers E4-2-24 c) Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclu- sif N/A ESRS E4-2 Politiques de lutte contre la défores- tation E4-2-24 d) Indicateur n° 15, tableau 2, annexe I Non conclu- sif N/A ESRS E5-5 Déchets non recyclés E5-5-37 d) Indicateur n° 13, tableau 2, annexe I Non conclu- sif N/A ESRS E5-5 Déchets dange- reux et déchets radioactifs E5-5-39 Indicateur n° 9, tableau 1, annexe I Non conclu- sif N/A ESRS 2- SBM3 - S1 Risque de travail forcé ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 f) Indicateur n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS 2- SBM3 - S1 Risque d’exploita- tion d’enfants par le travail ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 g) Indicateur n° 12, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la ﬁlière RH Rapport de durabilité 34 Retour au sommaire général Exigence de publi- cation et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS S1-1 Engagements à mener une poli- tique en matière des droits de l’homme S1-1-20 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.2. Dialogue social ESRS S1-1 Politiques de dili- gence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l’Organisation internationale du travail S1-1-21 Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.1.Développement du capital Humain 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.3. Diversités 3.1.2.4.Environnement de travail ESRS S1-1 Processus et mesures de prévention de la traite des êtres humains S1-1-22 Indicateur n° 11, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. ESRS S1-1 Politique de prévention ou système de gestion des acci- dents du travail S1-1-23 Indicateur n° 1, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.4.Environnement de travail ESRS S1-3 Mécanismes de traitement des diﬀérends ou des plaintes S1-3-32 c) Indicateur n° 5, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S1-14 Nombre de décès et nombre et taux d’accidents liés au travail S1-14-88 b) et c) Indicateur n° 2, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-14 Nombre de jours perdus pour cause de blessures, d’ac- cidents, de décès ou de maladies S1-14-88 e) Indicateur n° 3, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-16 Écart de rémunération entre hommes et femmes non corrigé S1-16-97 a) Indicateur n° 12, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /181 6 Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 35 Retour au sommaire général Exigence de publi- cation et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS S1-16 Ratio de rémuné- ration excessif du directeur général S1-16-97 b) Indicateur n° 8, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération ESRS S1-17 Cas de discrimi- nation S1-17-103 a) Indicateur n° 7, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’homme ESRS S1-17 Non-respect des principes direc- teurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et des principes directeurs de l’OCDE S1-17-104 a) Indicateur n° 10, tableau 1, et indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délé- gué (UE) 2020 /181 6, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1818 Matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’homme ESRS 2- SBM3 - S2 Risque important d’exploitation d’enfants par le travail ou de travail forcé dans la chaîne de valeur ESRS 2 - SBM3 - S2-11 b) Indicateurs n° 12 et n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Engagements à mener une poli- tique en matière des droits de l’homme S2-1-17 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur S2-1-18 Indicateurs n° 11 et n° 4, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Non-respect des principes direc- teurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et des principes directeurs de l’OCDE S2-1-19 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délé- gué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S2-1 Politiques de dili- gence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l’Organisation internationale du travail S2-1-19 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Non matériel N/A ESRS S2-4 Problèmes et inci- dents en matière de droits de l’homme recensés en amont ou en aval de la chaîne de valeur S2-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S3-1 Engagements à mener une poli- tique en matière de droits de l’homme S3-1-16 Indicateur n° 9, tableau 3, annexe I, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A Rapport de durabilité 36 Retour au sommaire général Conformément à la méthodologie Groupe, un lien est établi entre chaque impact, risque et opportunité et les exigences de publi- cation. Ainsi, la matérialité d’un IRO déclenche l’obligation de publier l’information associée. Dans le cas où le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas en mesure de publier les informations requises par les ESRS, cela est mentionné, notamment dans la partie 2.4.4. « Tariﬁcation interne du carbone », le Groupe Crédit Agricole n’ayant pas opté pour le déploiement d’un mécanisme de tariﬁcation interne du carbone. Exigence de publi- cation et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS S3-1 Non-respect des principes direc- teurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, des principes de l’OIT et/ou des principes direc- teurs de l’OCDE S3-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délé- gué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S3-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme S3-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S4-1 Politiques en matière de consommateurs et d’utilisateurs ﬁnals S4-1-16 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A ESRS S4-1 Non-respect des principes direc- teurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et des principes directeurs de l’OCDE S4-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délé- gué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S4-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme S4-4-35 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-1 Convention des Nations unies contre la corrup- tion G1-1-10 b) Indicateur n° 15, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-1 Protection des lanceurs d’alerte G1-1-10 d) Indicateur n° 6, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-4 Amendes pour infraction à la législation sur la lutte contre la corruption et les actes de corrup- tion G1-4-24 a) Indicateur n° 17, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Matériel 4.1.4.3. Lutte contre la corruption ESRS G1-4 Normes de lutte contre la corrup- tion et les actes de corruption G1-4-24 b) Indicateur n° 1 6, tableau 3, annexe I Matériel 4.1.4.3. Lutte contre la corruption Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 37 Retour au sommaire général 2. Responsabilité en matière de changement climatique 1 Pour plus d’informations sur le Plan de transition du Groupe Crédit Agricole, voir le Rapport de durabilité du Groupe Crédit Agricole et le Guide : destination 2050, notre plan de transition climat (ﬂippingbook.com) 2.1. Gouvernance Banque coopérative et mutualiste de plein exercice, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a pour mission de fournir des solu- tions de crédit, d’épargne, d’assurance, ainsi que les services associés à ses clients ligériens et vendéens. Dans le cadre de ces activités, il doit prendre en compte les enjeux sociétaux et envi- ronnementaux. Le 24 novembre 2017, la Caisse régionale a validé une première stratégie de Responsabilité Sociétale d’Entreprise (RSE) en 8 engagements qui a guidé son action jusqu’à ﬁn 2021. Aﬁn de prendre en compte l’ampliﬁcation des attentes de ses clients et de la société en matière de Responsabilité Sociétale des Entreprises, notamment sur la lutte contre le changement climatique, la Caisse régionale a fait évoluer sa stratégie qui a été validée en mars 2022 par le Conseil d’administration. Sa stratégie RSE, d’abord majoritairement orientée vers l’inclusion, la solidarité et la proximité, évolue pour s’adapter aux exigences de la société et de ses clients. Il s’agit notamment de se mettre en ordre de marche pour ﬁnancer les transitions environnemen- tales et sociales, en priorisant, dans un premier temps, les tran- sitions énergétique et agricole. Fidèle à son engagement social historique, le Crédit Agricole Atlantique Vendée veille à ce que ces transitions soient socialement justes. Fin 2021, le Groupe Crédit Agricole a pris l’engagement d’atteindre la neutralité carbone en 2050 pour son empreinte de fonctionnement mais aussi pour ses portefeuilles de ﬁnancement et d’investissement. La Caisse régionale Atlantique Vendée s’est engagée avec le Groupe Crédit Agricole à atteindre cet objectif sur son périmètre d’activité. La construction d’une trajectoire de décarbonation des activités de la Caisse régionale pour atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 a fait l’objet d’une attention particulière sur ces deux derniers exer- cices sur le périmètre du fonctionnement de la Caisse régionale et sur les ﬁnancements des secteurs d’activité les plus émetteurs. Le déploiement de cette stratégie RSE est piloté par le Comité de direction. Il suit l’ensemble des sujets de durabilité et rend compte au Conseil d’administration. 2.2 Stratégie 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique Le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne dispose pas à l’échelle de son propre périmètre d’un plan de transition ou de politiques liées à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique, comme le demande la CSRD. En eﬀet, il s’inscrit dans le plan de transition climatique du Groupe Crédit Agricole 1 , pour l’ensemble de ces sujets et des cibles associées. 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique 2.2.2.1. Impacts, Risques et Opportunités matériels Au regard de l’analyse de la double matérialité validée par les instances de gouvernance (voir partie 1 « Informations géné- rales »), le Crédit Agricole Atlantique Vendée a identiﬁé les principales sources d’Impacts, Risques et Opportunités liés au changement climatique suivantes : - Des impacts positifs et négatifs liés à l’accompagnement des transitions de ses clients dans l’atteinte de la neutralité carbone ; - La gestion des impacts positifs et négatifs des émissions de GES du Groupe en lien avec son empreinte de fonctionnement et de ses métiers de ﬁnancement et d’investissement ; - L’impact des facteurs de risques climatiques (physiques et tran- sition) sur le proﬁl de risque des clients de la Caisse régionale ; - La poursuite des opportunités commerciales créées par la ﬁnance durable sur les enjeux climatiques ainsi que la transition énergétique et écologique. Rapport de durabilité 38 Retour au sommaire général Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs • Changement climatique : Impact positif sur le climat via les activités de la Crédit Agricole Atlantique Vendée (investisse- ment, ﬁnancement, assurance, mécénat / partenariats) Ensemble de la chaîne de valeur • Empreinte environnementale de fonctionnement : Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l’environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à eﬀet de serre et de consommations de ressources naturelles les opérations propres Opérations propres • Accompagnement des transitions des clients : Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l’accompagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité, etc.) Chaîne de valeur aval Impacts négatifs • Changement climatique : Impacts négatifs des activités de ﬁnancement et d’investissement sur le changement clima- tique Chaîne de valeur aval • Empreinte environnementale de fonctionnement : Impact négatif de l’empreinte de fonctionnement sur le climat Opérations propres Risques • Accompagnement des transitions des clients : Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la trans- formation du modèle économique du Crédit Agricole Atlantique Vendée pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) Chaîne de valeur aval • Changement climatique : Impacts sur les risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée (de crédit, ﬁnancier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique Chaîne de valeur aval • Changement climatique : Impacts sur les risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée (de crédit, ﬁnancier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique Chaîne de valeur aval • Changement climatique : Risques encourus par la banque liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques ﬁnanciers, réputationnels et image, réglementaires… Chaîne de valeur aval Opportunité Changement climatique : Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour les clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée (PNB pour la banque), nécessitant des ﬁnance- ments importants, un accompagnement dédié Chaîne de valeur aval Les travaux qualitatifs et quantitatifs décrits ci-dessus permettent d’identiﬁer les risques majeurs impactés par le facteur de risque climatique et nécessitant donc une priorisation dans le dévelop- pement du dispositif de gestion du risque. Cette hiérarchisation a également considéré des travaux externes, notamment des super- viseurs et des régulateurs, guidant la priorité dans la conduite d’analyses renforcées. À ce stade, le risque à court terme pouvant avoir un impact le plus signiﬁcatif, sans qu’il soit possible de le quantiﬁer davantage, est le risque de crédit, notamment s’agis- sant des risques physiques et de transition sur les portefeuilles de l’immobilier et de l’agriculture. 2.2.2.2. Interaction avec la stratégie et le modèle économique (y/c résilience du modèle d’aﬀaires face aux risques physiques/de transition) La matérialité ﬁnancière et la résilience du modèle d’aﬀaires sont traitées dans la partie « Impacts, risques et opportunités » ci- dessus. Les analyses des scénarios climatiques permettent égale- ment d’évaluer la résilience du modèle d’aﬀaires, voir partie « 1.4.1.2. Description des procédures d’identiﬁcation et d’éva- luation des impacts, risques et opportunités importants liés au changement climatique ». 2.3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Les actions et ressources allouées par le Groupe Crédit Agricole pour répondre aux objectifs de la politique Climat reposent sur six piliers aﬁn de capturer les diﬀérents enjeux des lignes métiers : l’accompagnement des clients dans la transition écologique et énergétique, la mise en œuvre de plans d’action sectoriels, le déploiement de plans d’action d’investissements, une réduction de son empreinte de fonctionnement, la contribution volontaire à la neutralité carbone ainsi que la mise en œuvre d’un dispositif de gestion des risques climatiques et environnementaux ambitieux. Dans le cadre de son modèle relationnel par une approche globale des besoins des clients, des spéciﬁcités du secteur bancaire et de l’interdépendance des leviers de décarbonation, les initiatives de décarbonation du Groupe constituent un ensemble d’actions sur les émissions de GES. La contribution des leviers de décarbona- tion à la réalisation des objectifs de réduction des émissions de GES est ainsi à considérer de manière globale. Les six piliers sur lesquels repose la présente politique sont égale- ment pris en compte par les lignes métiers du Crédit Agricole Atlantique Vendée en déclinaison des travaux du Groupe. Sur les deux derniers exercices l’accompagnement des clients dans la transition écologique et énergétique et la réduction de l’empreinte de fonctionnement ont été priorisés par la Caisse régionale. Quant à Square Habitat Atlantique Vendée, ﬁliale de la Caisse régionale, sa stratégie Climat reste à déﬁnir. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 39 Retour au sommaire général 2.3.1 Accompagnement de tous les clients Le Groupe Crédit Agricole et le Crédit Agricole Atlantique Vendée ont adopté une approche volontariste d’accompagnement à la transition de ses clients sur tous les marchés (particuliers, entre- prises, collectivités publiques, professionnels, agriculteurs) en mettant à disposition des solutions adaptées à leurs besoins aﬁn que les acteurs de l’économie et des territoires soient accompa- gnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. En équipant ses clients en produits et services accompagnant la transition énergétique et environnementale et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole et le Crédit Agricole Atlantique Vendée perpé- tuent leur rôle d’acteurs engagés dans les grandes transitions sociétales. Cet accompagnement se traduit par des actions concrètes au sein de ses activités telles que décrites ci-dessous dont la première d’entre elles est d’assurer la montée en compétences des collabo- rateurs sur le changement climatique. Pour cela le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mené trois actions principales : inscrire dans le plan de formation annuel trois modules de sensibilisation de l’IFCAM, proposer la réalisation d’un atelier de la Fresque du climat aux lignes métiers les plus concernées, et créer un parcours de formation RSE certiﬁant en partenariat avec Audencia. En 2024, 85,4% des collaborateurs ont réalisé au moins un des modules. Au 31/12/2024, 718 collaborateurs ont eﬀectué la Fresque du climat. Concernant le parcours RSE, une première promotion a été formée en 2024. Elle était constituée de 15 collaborateurs, dont les responsables de marchés entreprises, particuliers, profession- nels, agriculture et des chargés d’aﬀaires. La deuxième promotion sera composée des responsables des fonctions supports les plus concernées. Ces premières actions de formation se complètent au fur et à mesure du déploiement de l’accompagnement clients de forma- tions spéciﬁques à chacun des métiers. Accompagner la transition des clients entreprises, secteur public et économie sociale à travers une approche globale Pour assumer son rôle de conseil et d’accompagnateur des transi- tions, le Crédit Agricole Atlantique Vendée organise la montée en compétences à tous les niveaux. Formation de la ligne métier conseils clients pour mieux accompagner les clients Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a un plan de formation de ses conseillers spécialisés dédié aux sujets de durabilité ayant débuté en 2024 et se poursuivant en 2025. La quasi-totalité des chargés d’aﬀaires et directeurs d’agence entreprises, soit 41 colla- borateurs ont été formés (les 2 derniers collaborateurs seront formés d’ici ﬁn mars), à mener un entretien de dialogue straté- gique avec leurs clients en matière de RSE, avec pour appui le guide d’entretien RSE développé par le Groupe Crédit Agricole. Une sensibilisation à l’oﬀre complète d’accompagnement sur le volet RSE a également été eﬀectuée à cette occasion. Création et animation de réseaux d’experts et conseillers en transition énergétique Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a créé sa ﬁlière énergie en 2024 pour développer le ﬁnancement et les investissements dans les projets de production d’électricité renouvelable sur son territoire. Les deux conseillers en transition énergétique qui la compose, apportent au long cours, leur expertise aux chargés d’aﬀaires et aux conseillers du réseau commercial. Ils bénéﬁcient de l’animation et du partage de connaissances et d’expériences de la ﬁliale Groupe créée en 2023, Crédit Agricole Transitions & Énergies. Cette dernière dispose d’équipes dédiées pour une présence renforcée dans les territoires, qui assure l’animation d’un réseau de Conseillers en transition énergétique qui viennent en appui des chargés d’aﬀaires entreprises. Crédit Agricole Transitions & Énergies a lancé en 2024 avec le cabinet R3, son partenaire stratégique dont il est actionnaire de référence, des oﬀres de conseil et solutions sur les trois grands domaines des transitions : RSE, décarbonation et performance énergétique. Ces solutions sont destinées aux PME, ETI ou grandes entreprises et adaptées à leur degré de maturité. Ces oﬀres permettent d’accompagner les entreprises de bout en bout, du diagnostic à l’élaboration et la mise en œuvre de stratégies. Elles sont commercialisées par le Crédit Agricole Atlantique Vendée sur son territoire. Les trois premiers contrats ont été signés sur cet exercice. Sensibilisation des clients Le Crédit Agricole Atlantique Vendée considère la sensibilisation des clients comme une action clé pour démarrer l’accompagne- ment des transitions. Sa démarche de sensibilisation est basée sur deux piliers : - Inviter les clients à des sessions de sensibilisation sur des théma- tiques d’actualité (CSRD, marché de l’énergie, autoconsomma- tion, montages déconsolidants, etc.) qui sont, soit animées par le Crédit Agricole Transitions & Énergies, soit organisées par le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Par exemple, le 8 février 2024 le Crédit Agricole Atlantique Vendée a convié ses clients entreprises à une conférence du GIEC Pays de la Loire animée par Virginie RAISSON VICTOR et Jean-Louis BERTRAND. La sensibilisation des clients de la Caisse régionale se poursuivra au ﬁl du temps en fonction de l’évolution du contexte notamment réglementaire ; - Le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’un « Guide d’entretien ESG », dont l’ambition est d’initier son dialogue stra- tégique avec les dirigeants d’entreprises sous l’angle des transi- tions en identiﬁant les leviers d’accompagnement des clients sur les marchés entreprises, collectivités locales et logement social. Cette pratique va se généraliser dans les deux ans qui viennent. Au 31/12/2024, 149 dirigeants ont pu bénéﬁcier d’un rdv pour évoquer leur démarche RSE (rendez-vous avec un conseiller en transition énergétique ou lors d’un entretien stratégique mené sur la base du guide d’entretien ESG). Accompagnement bancaire sur les projets de transition des clients Accompagnement par les ﬁnancements Le Crédit Agricole Atlantique Vendée propose de nombreuses solutions de ﬁnancements durables permettant d’accompagner les clients dans leurs projets de transition : - Les prêts ﬂéchés proposés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée sont des ﬁnancements destinés à ﬁnancer des projets, qui, font l’objet d’un pilotage actif-passif sur les thématiques environnementales (objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique de la Taxonomie européenne) et sociales ; - Une oﬀre d’ingénierie ﬁnancière et juridique, ainsi que des oﬀres de ﬁnancement dans diﬀérents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environne- ment) permettent à la Caisse régionale de ﬁnancer les projets d’énergies renouvelables de son territoire ; - Les ﬁnancements indexés à la performance ESG ou Sustainability- Linked Loans (SLL) sont des opérations de ﬁnancement dont le taux est indexé à des critères de performance ESG propres à l’en- treprise, ce qui permet aux clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée d’aligner leur stratégie RSE avec le ﬁnancement de leur développement ou de leur exploitation ; Rapport de durabilité 40 Retour au sommaire général - Les oﬀres bas carbone en leasing - les Green Solutions - propo- sées par l’intermédiaire de Crédit Agricole Leasing & Factoring pour ﬁnancer les équipements de la transition énergétique des entreprises, professionnels et agriculteurs qui souhaitent réduire leur facture énergétique et leur empreinte carbone et anticiper les réglementations environnementales ; - La gamme d’aﬀacturage RSE de Crédit Agricole Leasing & Factoring pour accompagner les entreprises dans leurs transi- tions énergétique et sociétale, selon leur segment et maturité en matière de RSE. Accompagnement assurances par la prévention climat Lancée ﬁn 2023, une campagne de communication Paciﬁca, ﬁliale d’assurance dommage du Crédit Agricole, permet de sensibiliser les clients qui souhaitent installer des panneaux photovoltaïques dans le cadre de leur démarche de transition énergétique. Les clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée peuvent bénéﬁ- cier de l’ensemble des oﬀres d’assurance proposées par le Groupe Crédit Agricole. Accompagnement non bancaire sur les projets de transition Économie de l’usage Le Crédit Agricole accentue le développement d’oﬀres liées à l’économie de l’usage en proposant des solutions locatives qui répondent également aux exigences en matière d’économie circu- laire, l’usage préemptant sur la propriété. Crédit Agricole Leasing & Factoring propose à travers ses ﬁliales Olinn et Agilauto des oﬀres répondant au principe de la seconde vie, comme : - L’oﬀre LOI as a Service est une oﬀre de ﬁnancement (location longue durée) avec des services et assurances liés à l’usage de l’actif IT ; - L’oﬀre de Location Longue Durée LLD Agilauto (déploiement en phase test au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée) propose aux clients une solution complète de mobilité électrique (location de véhicules bas carbone, accès à l’énergie, services digitaux et accompagnement). Contribution Volontaire : Oﬀre Carbioz Pour les acteurs ayant réalisé leur bilan carbone et déﬁni leur trajectoire et leurs actions de décarbonation, la contribution carbone consiste à soutenir des projets de captation dans l’agri- culture et la forêt et de réduction d’émissions de gaz à eﬀet de serre (GES) en dehors de leur chaîne de valeur. La contrepartie de cette contribution est l’obtention de certiﬁcats de réduction d’émissions (« crédits carbone »). Le Crédit Agricole a lancé en mars 2024 la plateforme Carbioz®, conçue pour mettre en rela- tion et ﬁnaliser des transactions entre des acteurs économiques souhaitant contribuer à la neutralité carbone collective, et des agriculteurs engagés dans des projets agricoles de décarbonation certiﬁés « Label bas-carbone » par l’État français. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée priorise les actions d’atté- nuation des émissions de Gaz à eﬀet de serre de ses clients. Ainsi, il propose l’oﬀre Carbioz aux clients les plus avancés dans leur transition. Il ajustera sa stratégie au fur et à mesure de la réception des feuilles de route des transitions de ses clients. Accompagner la transition des clients particuliers Pour diminuer les émissions de GES, le Crédit Agricole propose une gamme d’oﬀres et de solutions pour ses clients particuliers et professionnels. Les plus emblématiques sont décrites dans la partie plan d’actions ci-dessous. Formation de la ligne métier conseils clients pour mieux accompagner les clients Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a formé les conseillers immobiliers, experts en ﬁnancement, à la rénovation énergé- tique pour apporter un niveau de conseil complet aux clients. 153 conseillers ont été formés en 2024. Le dispositif de formation se poursuivra en 2025. Rénovation énergétique des logements, installation d’énergies renouvelables Sensibilisation de la clientèle et animation La Caisse régionale s’implique fortement au sein de son territoire, elle a à cœur d’être acteur et de s’engager dans les enjeux locaux et territoriaux. Ainsi, dans le cadre de la rénovation du parc immo- bilier, la Caisse régionale sensibilise les clients et les prospects lors des rendez-vous commerciaux. En complément, pour favoriser la prise de conscience, la Caisse régionale organise l’animation de forums en agence impliquant diﬀérents interlocuteurs comme les agences France Renov, l’Association Départementale d’Informa- tion sur le Logement, des artisans ou encore les administrateurs de la Caisse régionale. Ces actions vont se poursuivre sur le temps long. Accompagner les clients dans leur rénovation énergétique via une plateforme « tout en un » La Caisse régionale a déployé une plateforme internet mise à disposition par Crédit Agricole Transitions & Énergies « J’éco- rénove mon logement » et un ensemble de services pour informer, guider et rendre possible les projets de ses clients. La plateforme permet d’identiﬁer les travaux à réaliser en priorité, d’estimer leur coût, les aides et les besoins de ﬁnancement, et de trouver un artisan. Le conseiller prend ensuite le relais en propo- sant les diﬀérentes oﬀres de ﬁnancement du Groupe. En 2024, pour l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, 464 000 clients ou prospects se sont connectés à la plateforme et le Crédit Agricole Atlantique Vendée a ﬁnancé plus de 2500 rénovations. Développement des énergies renouvelables Pour encourager le développement des installations d’énergies renouvelables (panneaux photovoltaïques, éoliennes) Crédit Agricole Assurances a mis en place des garanties dommages au sein des contrats multirisques habitation. Ces oﬀres prévoient sans surcoût, une responsabilité civile producteur d’énergie en cas de préjudice causé à un tiers. La nouvelle oﬀre multirisque habitation lancée en juin 2024 distri- buée par le Crédit Agricole Atlantique Vendée garantit nativement les trackers solaires (suiveurs solaires), déclarés à la souscription, les pompes à chaleur, les éoliennes domestiques de moins de 12 mètres de hauteur, ainsi que les bornes de rechargement élec- triques. De la même façon les panneaux solaires photovoltaïques et thermiques sont assurés à condition de les avoir déclarés à la souscription du contrat. Oﬀre de ﬁnancements - Redynamiser la distribution de toutes les formules de l’éco-PTZ L’éco-PTZ est un prêt à taux zéro boniﬁé par l’État français pour ﬁnancer les travaux d’amélioration énergétique de l’immobilier résidentiel. La liste des travaux ﬁnançables est établie par les pouvoirs publics. Le Crédit Agricole est le premier distributeur des éco-PTZ avec une part de marché de 37,5 % à ﬁn septembre 2024. La Caisse régionale quant à elle s’attache à commercialiser les diﬀérentes formules du prêt réglementé comme l’éco-PTZ Ma Prime Rénov’ par exemple. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est le premier distributeur sur son territoire des éco-PTZ avec 2160 éco-PTZ vendus pour un montant d’environ 31 M€ en 2024. - Une gamme de prêts liés à la transition plus lisible et enrichie pour appréhender tous les besoins L’objectif est de proposer une alternative pour les travaux des clients non éligibles à l’éco-PTZ ou souhaitant un complément à l’éco-PTZ aﬁn de ﬁnancer toutes les natures de projets de réno- Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 41 Retour au sommaire général vation énergétique ou d’acquisition d’équipement en transition énergétique. Par exemple, la Caisse régionale a mis en place un prêt avance aide à la rénovation permettant ainsi aux clients d’en- clencher les premiers travaux avant de percevoir les aides. Cette nouvelle gamme est distribuée par la Caisse régionale depuis le 7 janvier 2025. Des solutions en faveur de la mobilité bas carbone Les métiers du Groupe développent une oﬀre en faveur de la mobilité bas carbone au travers de diﬀérents dispositifs. La Caisse régionale propose des taux de crédit plus avantageux que son barème standard pour l’achat de véhicules émettant moins de 50g d’émissions de CO2/km, de vélos et d’EDPM (engins de déplacement personnel motorisés) et de bornes de recharge. Le réseau d’agences de la Caisse régionale distribue également des contrats d’assurance favorisant l’achat de véhicules électriques, le co-voiturage et les petits rouleurs. Il a été décidé d’abaisser le montant minimum empruntable de cette oﬀre transition à 300 euros aﬁn de pouvoir inclure dans les objets ﬁnançables, le vélo (électrique ou non) et ainsi de favoriser la mobilité douce sur le territoire. La Caisse régionale a démarré la distribution des solutions de mobilité clés en main aux clients particuliers, professionnels et entreprises au travers des oﬀres de LOA et de LLD délivrées par sa ﬁlière métier Agilauto. Pour cette première année, 16 commandes de clients particuliers ont été signées. Des solutions en faveur de la réparation En cas de sinistre, l’oﬀre multirisque habitation de Paciﬁca, ﬁliale de Crédit Agricole Assurances, distribuée par la Caisse régio- nale encourage la réparation ou le remplacement par du maté- riel reconditionné des appareils électriques et électroniques et le réemploi des pièces automobiles. Des solutions d’épargne en faveur de la transition Les supports d’épargne responsable incluant la thématique climat sont proposés dans une gamme “engagée et responsable” de solutions d’investissement aux clients de la banque de proximité en France. Selon les cas, ces supports sont éligibles aux contrats d’assurance-vie, au PEA et / ou au compte titre ordinaire. Par exemple, Predica, ﬁliale de Crédit Agricole Assurances, propose des unités de compte issues de cette gamme «engagée et respon- sable» dans les contrats d’assurance vie multi-supports distribués par ses réseaux. Le Groupe fait partie des premiers grands établissements à proposer une oﬀre d’épargne bancaire accessible à tous, souple, sans risque à capital garanti, porteuse d’une promesse forte et vériﬁable : un euro présent sur ce livret ﬁnance un projet éligible. À cet égard, le Livret engagé sociétaire, lancé en octobre 2022 par les Caisses régionales, permet au client d’investir dans des projets durables, notamment pour la décarbonation du parc immobi- lier (e.g., logements neufs correspondants aux réglementations RT2012 et RE2020, ﬁnancements d’Eco-PTZ) et d’être informé des projets soutenus par le Livret engagé sociétaire. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée distribue l’ensemble de la gamme d’épargne proposée par le Groupe Crédit Agricole et enregistre par exemple un encours d’épargne sur le Livret engagé sociétaire de 957M€ à ﬁn 2024. L’applicatif « Trajectoires patrimoine », permet aux conseillers du Crédit Agricole Atlantique Vendée d’accompagner leurs clients dans les solutions pouvant répondre à leurs problématiques de constitution et de développement patrimonial (placements, immobilier, prévoyance). La proposition de placement ﬁnancier faite au client est construite en tenant compte de sa connaissance et de son expérience en matière d’instruments ﬁnanciers, et de l’horizon de placement, du niveau de diversiﬁcation et d’intensité de risque souhaités pour ce placement. Depuis 2024, cette propo- sition tient également compte de l’appétence du client en matière d’épargne durable. Accompagner la transition des clients entrepreneurs/professionnels Le marché des entrepreneurs recouvre une grande diversité de clients du fait de la multitude et de la disparité de secteurs d’acti- vité (artisans, commerçants, professions libérales, ...), du volume de chiﬀre d’aﬀaires, des besoins de conseil et d’accompagnement qui peuvent aller de besoins simples à des besoins complexes et des usages très diﬀérents. Une première feuille de route d’accom- pagnement à la transition des clients professionnels a été déﬁnie en 2024, s’appuyant sur deux actions principales ; la démarche conseil et l’accompagnement de l’application de la réglementa- tion relative à l’installation de système de production d’énergie renouvelable. Plans d’actions pour les clients entrepreneurs et professionnels Ces plans d’actions s’appuient sur la formation des collabora- teurs et la sensibilisation des clients et sur un développement des partenariats. Démarche conseil : guide d’entretien Transition PRO Au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, un guide d’entretien a été mis à disposition des conseil- lers ﬁn 2024. Ce guide a vocation à évaluer la maturité des clients en matière de RSE. Les réponses sont prises en compte dans la démarche d’octroi de crédit. Assurance Dans le domaine de l’assurance, Crédit Agricole Assurances a mis en place des garanties dommages à destination des installations d’énergie renouvelable (panneaux photovoltaïques, éoliennes) au sein des contrats multirisques professionnels et agricoles distribués par le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ces oﬀres prévoient, sans surcoût, une responsabilité civile producteur d’énergie en cas de préjudice causé à un tiers. Accompagner l’adaptation au changement climatique Clients particuliers Si les dispositifs destinés à ﬁnancer et à accompagner les parti- culiers dans leurs projets d’eﬃcacité énergétique adressent en premier lieu la problématique de l’atténuation du changement climatique, ils couvrent également celle de l’adaptation aux eﬀets du changement climatique, et notamment à la hausse des températures. En renforçant l’isolation des logements, les travaux de rénovation thermique contribuent également à améliorer le confort d’été, et peuvent permettre aux particuliers d’accroître leur résilience face à des phénomènes climatiques extrêmes tels que les vagues de chaleur. Prévention Paciﬁca, ﬁliale assurance dommages de Crédit Agricole Assurances, accompagne ses assurés en les prévenant de la surve- nance d’évènements climatiques (tempête, risque d’inondation, grêle…) et en leur indiquant les gestes préventifs à adopter aﬁn de limiter leurs impacts. Lancé en 2020, le service d’alertes météo en partenariat avec Predict, le leader français dans ce domaine, poursuit son déploie- ment : 28 Caisses régionales dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée proposent ce service gratuit aux clients détenteurs de diﬀérents contrats d’assurance auto, habitation ou multirisques. Après une année 2022 de forte intensité climatique, avec plus de 13 millions de SMS d’alertes envoyés (43% de plus qu’en 2021), l’année 2023 s’inscrit dans la même tendance avec 12,6 millions d’alertes envoyées. Ces SMS ont sensibilisé plus de 2,8 millions Rapport de durabilité 42 Retour au sommaire général de clients en zones touchées par un aléa climatique, pour qu’ils se mettent en sécurité et bénéﬁcient de conseils de prévention adaptés à l’épisode climatique qu’ils subissent (tempête, orage, neige/gel, inondation et canicule pour les personnes âgées de plus de 70 ans). En 2023, Paciﬁca a engagé une réﬂexion avec les Caisses régio- nales pour compléter son dispositif et envisager des communi- cations clients ciblées sur la prévention des risques naturels en fonction de l’exposition aux risques, selon les données de place ou internes disponibles, et du type de logement. Cette réﬂexion vise à tester des démarches de communication client sur les risques d’inondation et de sécheresse en répondant à deux enjeux : - Favoriser l’adoption des bons comportements de prévention ; - Assurer l’accès des conseils au plus grand nombre et faciliter la mise en œuvre des mesures d’adaptation. Structuration des travaux sur l’adaptation au sein de Crédit Agricole Le Comité exécutif de Crédit Agricole S.A a décidé en mars 2024 de lancer des travaux sur « le rôle du Crédit Agricole dans une France à +4°C », en cohérence avec le chantier lancé par le gouvernement français « la France s’adapte » autour de la trajec- toire nationale de référence déﬁnie à +4°C à horizon 2100. L’adaptation au changement climatique concernant tous les métiers et tous les marchés du Groupe, l’objectif de ces travaux est de structurer une stratégie de niveau Groupe, déclinée à l’échelle des diﬀérentes entités. La première étape passe par la déﬁnition des principaux enjeux pour le Groupe - en termes de risques et opportunités - dans une projection du réchauﬀement climatique à + 4°C en France. La seconde étape consiste à déﬁ- nir les principaux axes constitutifs de la feuille de route : cadrage stratégique, mesure des risques physiques sur les portefeuilles et les clients, analyse des opportunités commerciales, coopération et dialogue parties prenantes. La troisième consiste à prioriser, au sein de chacun de ces axes, les enjeux et les mesures d’adaptation que le Groupe entend mettre en œuvre. Par ailleurs, pour nourrir ce chantier sur l’adaptation, le Crédit Agricole s’appuie à la fois sur des travaux de recherche et des actions de formation et sensibilisation. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’inscrit dans les travaux du Groupe Crédit Agricole et prévoit de construire un plan d’actions d’accompagnement de ses clients sur l’adaptation au changement climatique pour les deux prochains exercices 2025 et 2026. Néanmoins, des premiers travaux opérationnels ont été menés sous la forme d’un groupe de travail constitué de conseillers bancaires spécialisés dans le ﬁnancement de biens immobiliers aﬁn d’impliquer l’ensemble de la Caisse régionale, en faveur de l’accompagnement et la sensibilisation de tous les projets de nos clients. 2.3.2. Plans d’actions sectoriels Comme indiqué précédemment, dans le cadre de son Plan de transition climatique et de son adhésion à la Net Zero Banking Alliance, le Groupe Crédit Agricole a élaboré et met en œuvre les plans d’action et leviers de décarbonation sectoriels spéciﬁques suivants aﬁn d’atteindre au niveau du Groupe les cibles déﬁnies sur ses portefeuilles de ﬁnancement. Ces leviers répondent aux impacts, risques et opportunités liés au changement climatique identiﬁés comme matériels par le Groupe. La Caisse régionale contribue à l’atteinte de ces ambitions pour les secteurs qui la concerne. En 2024, la priorité a été donnée aux secteurs de l’immobilier résidentiel et de la production d’électri- cité. Pour chacun des secteurs d’activité, les leviers d’actions sont les suivants : Production d’électricité - Accroître signiﬁcativement le ﬁnancement des énergies renou- velables (multiplier par 3 ses ﬁnancements ENR d’ici 2030). Pour cela, la Caisse régionale a mis en place une organisation avec deux conseillers en Transition énergétique qui accompagnent les clients sur leur investissement. En cas de besoin, la Caisse régio- nale peut faire appel aux expertises de la ﬁliale Crédit Agricole Transitions & Énergies pour les projets complexes. Automobile - Promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers des véhicules moins émissifs, et la mobilité douce grâce à des contrats de location court et long terme permettant de favoriser l’usage plutôt que la propriété ; - Accompagner la transformation du secteur en ﬁnançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge. Immobilier commercial - Jouer un rôle majeur dans le ﬁnancement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et en capitalisant sur la réglementation. C’est le cas par exemple avec le décret tertiaire ; - Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour complé- ter la connaissance du parc immobilier des clients de la Caisse régionale. Immobilier résidentiel - Avoir systématisé d’ici ﬁn 2025 les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un diagnostic de performance énergétique (DPE) E, F et G ; - Développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie ﬁnancière. C’est par exemple l’objet de la plateforme « J’écorénove mon logement » ; - Adapter les politiques d’octroi et tarifaires pour encourager la rénovation et la revoir annuellement pour s’adapter aux évolutions de l’écosystème ; - Organiser des actions de sensibilisation des clients à la rénovation énergétique dans le réseau d’agences. Ces actions ont débuté en 2024 et se poursuivront sur toute l’année 2025 ; - Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour complé- ter la connaissance du parc immobilier des clients de la Caisse régionale ; - Jouer un rôle majeur dans le ﬁnancement des besoins massifs en travaux de rénovation énergétique, en accompagnant les clients avec un ensemble de services pour informer, guider et rendre possible les projets et cela dans la durée. Au cours de l’année 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a noué deux partena- riats, un premier avec EX’IM (Diagnostic Immobilier & Rénovation Énergétique) et un second avec Voltalis (pilotage connecté des consommations d’électricité). Quelques contrats ont déjà pu être signés. Ce service va continuer à se développer au cours des prochaines années. Agriculture - Accompagner la Ferme France au niveau national à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire via la plateforme Carbioz. Co-entreprise fondée par le Groupe Crédit Agricole et par France Carbone Agri Association, Carbioz est une plateforme qui permet de mettre en valeur les projets agricoles de transition « Label bas carbone » (stockage de carbone dans les sols, réduction des émissions…), et de réaliser les transac- tions (contractualisation, paiement) avec l’accompagnement d’une équipe dédiée. Cette plateforme est valorisée auprès des clients de la Caisse régionale depuis sa création en 2024 ; Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 43 Retour au sommaire général - Déployer les fonds dédiés aux transitions agri-agro : dans le cadre de son Projet sociétal, le Groupe Crédit Agricole a alloué une enveloppe d’1 milliard d’euros à quatre fonds (capital inno- vation, dette…) destinés à ﬁnancer et investir dans le développe- ment d’un système agricole et alimentaire compétitif et durable. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée contribue à ces fonds. La thèse d’investissement qui guide les décisions de ﬁnancement et d’investissement a été construite sur la base du « Socle des transitions agricole et alimentaire » qui couvre les sujets d’adap- tation au changement climatique, d’atténuation, de préservation des ressources naturelles, de bien-être animal, d’économie circu- laire mais aussi de renouvellement des générations, d’évolution des modes alimentaires… ; - Renforcer au niveau territorial l’accompagnement par la Caisse régionale des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions notamment au travers d’une solution digitale « Trajectoires agri », en les accompagnant dans leurs démarches via des solutions et des outils dédiés, en favorisant les ﬁnance- ments en faveur des énergies renouvelables à l’échelle de l’ex- ploitation (méthanisation, solaire, etc.). Cette démarche a été mise en œuvre en 2024 et s’inscrit dans la durée ; - Proposer des oﬀres de ﬁnancements visant des investissements de transitions : • Prêt Transitions Agri by Crédit Agricole Atlantique Vendée qui a permis en 2024 d’accompagner plus de 118 projets pour plus de 3,2M€. Dans la continuité de l’oﬀre « prêts transitions ﬂéchées » aux entre- prises, une déclinaison pour les clients agriculteurs sera déployée début 2025. Adaptée à la réglementation, cette oﬀre permettra dans un 1er temps d’accompagner les clients autour de 4 univers : rénovation énergétique, énergies renouvelables, transports et mobilités propres (y.c. infrastructures) et bâtiments économes en énergie. Un dispositif de formation, associé au déploiement de l’oﬀre, sera proposé aux collaborateurs. 2.3.3. Empreinte de fonctionnement Conscient de l’impact de son fonctionnement propre sur l’en- vironnement, le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’organise pour réduire ses émissions de Gaz à Eﬀet de Serre (GES) et son recours aux énergies fossiles. En 2024, un projet a été mené aﬁn de construire une trajectoire de décarbonation de l’empreinte de fonctionnement sur le long terme. La réalisation d’un bilan carbone au premier semestre portant sur l’exercice 2023, hors émissions ﬁnancées, a permis de mettre en évidence les trois postes d’émissions de GES les plus signiﬁcatifs pour la Caisse régionale, à savoir les achats, les déplacements et les immobilisations. Ces trois postes d’émissions représentent 90% des 23 139 téq.Co2 émises par Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2023. Partant de ce constat, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a travaillé à l’identiﬁcation d’une vingtaine d’actions à mettre en œuvre pour réduire son bilan carbone, notamment sur les trois postes d’émis- sions les plus importants. La mise en œuvre de ces actions a été validée au mois de janvier 2025 par le Comité de direction. 2.3.4. Contribution volontaire à la neutralité carbone Le Crédit Agricole Atlantique Vendée concentre ses actions à la réduction des émissions de Gaz à eﬀet de serre. Aucune action de compensation volontaire n’a été engagée à ce stade. 2.3.5. Gestion des risques Le cadre de gestion des risques se renforce avec notamment : - Des analyses de matérialité des risques climatiques et envi- ronnementaux sur les diﬀérents risques du Groupe réalisées au premier semestre 2024 et la déﬁnition d’un plan d’actions visant à améliorer ou compléter le cadre méthodologique de ces analyses ; - L’évaluation de l’impact des risques climatiques et environne- mentaux sur l’adéquation en capital économique et le dévelop- pement des méthodes aﬁn de prendre en compte les risques climatiques et environnementaux, lorsque pertinent ; - Enﬁn, l’intégration de ces risques dans le dispositif de contrôle permanent avec un référentiel commun de contrôles couvrant les risques inhérents à la thématique ESG et qui s’enrichira progressivement. Le Groupe a pris des mesures pour intégrer les risques clima- tiques et environnementaux dans ses processus d’octroi de crédit, notamment : - L’intégration des risques climatiques et environnementaux dans le processus de décision d’octroi développé sur le portefeuille « grandes entreprises » via un score ESG sur les contreparties ; - Le déploiement de questionnaires ESG sur la banque de détail en France et en Italie ; - L’ajustement des processus d’escalade pour les projets/transac- tions sensibles ; - La mise en place d’analyses trimestrielles sur l’identiﬁcation des facteurs environnementaux dans les alertes crédit. Pour pallier les impacts négatifs potentiels des événements climatiques et environnementaux sur ses risques opérationnels, le Groupe a revu sa Politique de continuité d’activités et s’assure que ses fournisseurs disposent eux-mêmes de tels plans de conti- nuité d’activités, notamment pour les prestations essentielles. Pour approfondir l’évaluation des risques et mettre en place des mesures préventives sur ses vulnérabilités, le Groupe Crédit Agricole a appuyé son analyse de matérialité sur l’identiﬁcation des risques climatiques et environnementaux dans les incidents de risque opérationnel pour mieux redéﬁnir son dispositif d’éva- luation et de suivi des impacts des risques climatiques et environ- nementaux. Concernant le risque de réputation et le risque de contentieux liés aux risques climatiques et environnementaux, le Groupe intègre un volet « ESG » dans ses processus de nouveaux produits et services, s’est doté d’un dispositif de gestion de la communication de crise, et développe un cadre de gestion sur les risques de répu- tation liés aux dimensions ESG (intégrant les aspects climatiques et environnementaux). S’agissant du risque de marché et de liquidité, les analyses de matérialité concluent un impact faible des facteurs de risques climatiques et environnementaux sur ces deux catégories de risques, tout horizon de temps confondu. Un processus de revue périodique de la matérialité des facteurs climatiques et environ- nementaux sur ces risques est déﬁni aﬁn de détecter l’évolution des risques et adapter l’encadrement des risques en conséquence. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole a déﬁni un dispositif de test de résistance climatique interne et a mené un premier exercice interne ﬁn 2024. En parallèle, des travaux sont lancés visant à faire évoluer les modèles pour une meilleure prise en compte des facteurs environnementaux. Le Crédit Agricole Atlantique-Vendée s’inscrit pleinement dans le dispositif Groupe. La déclinaison de ce dispositif s’est intensiﬁée en 2024 et se poursuivra en 2025. Rapport de durabilité 44 Retour au sommaire général 2.4. Mesures de performance 2.4.1. Consommation d’énergie et mix énergétique Consommation et mix énergétique En première année de publication CSRD, la donnée liée à la consommation d’énergie et au mix énergétique n’a pas pu être ﬁabilisée. En eﬀet, le processus de production mis en place au niveau du Groupe Crédit Agricole ne permet pas à ce stade la collecte de l’ensemble des points de donnée E1-5 (E1-5-AR-34), ainsi que leur alignement complet aux exigences réglementaires CSRD. Le Groupe, dont fait partie le Crédit Agricole Atlantique Vendée, travaille à l’amélioration de ce processus aﬁn de publier cette donnée à terme. Production d’énergie Le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne produit pas d’électricité renouvelable ou non-renouvelable. 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES Indicateurs clés de réduction des émissions de GES et alignement avec les trajectoires net zéro Émissions totales de GES ventilées par scope 1 et 2 et les émissions signiﬁcatives de scope 3 Données rétrospectives Jalons et années cibles Année de référence 2024 2025 2030 2050 Cible annuelle en % / base de référence Émissions de GES de scope 1 - - - - - - Émissions brutes de GES du scope 1 (TeqCO2) - 440 - - - - Pourcentage d’émissions de GES de périmètre 1 résultant des systèmes d’échange de quotas d’émission réglementés (en %) - - - - - - Émissions de GES de scope 2 - - - - - - Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur la localisation (TeqCO2) - 477 - - - - Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur le marché (TeqCO2) - 35 - - - - Émissions signiﬁcatives de GES de scope 3 - - - - - - Émissions totales brutes indirectes de GES (périmètre 3) (teqCO2) - - - - - - 1. Biens et services achetés - - - - - - [Sous-catégorie facultative : Services d’informatique en nuage et de centre de données] - - - - - - 2. Biens d’investissement - - - - - - 3. Activités relevant des secteurs des combustibles et de l’énergie (non incluses dans les scopes 1 et 2) - - - - - - 4. Transport et distribution en amont - - - - - - 5. Déchets produits lors de l’exploitation - - - - - - 6. Voyages d’aﬀaires - 908 - - - - 7. Déplacements domicile - travail des salariés - - - - - - 8. Actifs loués en amont - - - - - - 9. Autres émissions indirectes - - - - - - 10. Transformation des produits vendus - - - - - - 11. Utilisation de produits vendus - - - - - - 12. Traitement de ﬁn de vie des produits vendus - - - - - - 13. Actifs loués en aval - - - - - - 14. Franchises - - - - - - 15. Investissements - 932 452 - - - - Émissions totales de GES Émissions totales de GES (fondées sur la localisation) (teqCO2) - 934 277 - - - - Émissions totales de GES (fondées sur le marché) (teqCO2) - 933 835 - - - - Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 45 Retour au sommaire général Le tableau présente les émissions de GES ventilées par scope 1 et 2 et les catégories signiﬁcatives du scope 3 sur le périmètre de la Caisse régionale (incluant ses ﬁliales). Les émissions du scope 3 catégories 1, 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 et 14 sont exclues du périmètre sur lequel le Groupe prend des engagements, notam- ment SBTi et NZBA. Ainsi, par cohérence de périmètre, seules les émissions des scopes 1 et 2, ainsi que du scope 3 catégorie 6 et catégorie 15 sont publiées dans le rapport de durabilité. Il a été préconisé aux entités de reporter sur une année glissante du 1 er novembre 2023 au 31 octobre 2024 aﬁn de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Le scope 1 inclut les émissions liées à la ﬂotte de véhicule détenue par l’entreprise et à l’énergie des bâtiments, sont exclues les émissions liées aux ﬂuides frigorigènes. Les émissions du scope 2 liées à l’énergie, sont calculées de deux manières diﬀérentes (émissions fondées sur la localisation et émissions fondées sur le marché). Dans la méthode de calcul des émissions fondées sur le marché, le scope 2 se limite aux émissions liées à l’électricité non garantie. La consommation d’énergie renouvelable est reportée dans les émissions fondées sur la localisation. Les émissions du scope 3.15 sont calculées selon la méthodologie Single Accounting of Financed Emissions (SAFE). Cette méthodo- logie, développée à la demande du Groupe par la chaire Finance et Développement durable de l’université Paris IX Dauphine et de l’École polytechnique, et mise en œuvre depuis 2011, permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émis- sions de GES associées à ses portefeuilles de ﬁnancement, et de déterminer une cartographie sectorielle et géographique de celles-ci. Elle s’appuie sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantiﬁcation des émissions de GES pour le secteur ﬁnancier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE, qui recommande aux banques de ﬁnancement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down). Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions ﬁnancières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contraire- ment à d’autres méthodologies sur le marché, qui peuvent aboutir à une somme égale à plusieurs fois ce niveau. Les émissions de gaz à eﬀet de serre sont ensuite aﬀectées aux acteurs écono- miques selon leur capacité (et leur intérêt économique) et “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”. Émissions de GES liées a l’empreinte indirecte Unité 2024 Total des émissions ﬁnancées MtCO2e 0,932 Intensité des émissions ﬁnancées ktCO2e/M€ 0,11 Ce tableau présente les émissions liées à l’empreinte indirecte selon la méthodologie Single Accounting of Financed Emissions (SAFE) sur le périmètre du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les encours des contreparties non référencés dans la nomenclature des activités économiques (NACE), les instruments ﬁnanciers obligataires ainsi que les engagements de ﬁnancement inscrits en hors-bilan dans les états ﬁnanciers consolidés du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont exclus du périmètre du scope 3.15. Le montant des encours retenus pour le calcul des émissions liées à l’empreinte indirecte au 31 décembre 2024 s’élève à environ 8 268 millions d’euros soit 25,38% du total des actifs consolidés du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Focus - Empreinte de fonctionnement (en TCO2E) Indicateurs 2024 Scope 1 440,47 dont gaz 161,44 dont ﬁoul - dont ﬂotte de véhicules 279,03 Scope 2 (market-based) 34,71 dont électricité 34,71 dont électricité data centers - dont réseau de chaleur - dont réseau de froid - Le tableau présente les émissions de GES du scope 1 et du scope 2 détaillées par poste d’émission, sur le périmètre de la Caisse régionale. Il a été préconisé aux entités de reporter sur une année glissante du 1 er novembre 2023 au 31 octobre 2024 aﬁn de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Les émissions du scope 2 présentées ici sont fondées sur le marché, se limitant aux émissions liées à l’électricité non couverte par des Garanties d’origine renouvelable. Bilan des émissions de GES liées aux énergies et aux déplacements professionnels 2024 Émissions GES liées aux énergies/m² Teq CO₂/m² 0,00 Émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP Teq CO₂/ETP 0,37 Numérateur : Indicateur : Émissions de gaz à eﬀet de serre (GES) - scope 2 + Consommation de gaz + Consommation ﬁoul domestique (hors voiture) + Catégorie : Scope 3 : Consommation d’énergies // Dénominateur : Indicateur : Surface occupée ** Numérateur : Catégorie : Scope 3 / Tout indicateur sauf : Déplacements Domicile - Travail, Déplacements ﬂotte automobile électrique/hybride/ther- mique // Dénominateur : total ETP Le tableau présente des ratios d’intensité d’émissions de GES sur le périmètre du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 2.4.3 Projets d’absorption et d’atténuation des GES ﬁnancés au moyen de crédits carbone En 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas participé à des projets d’absorption et d’atténuation des émissions de GES ﬁnancés au moyen de crédit carbone. 2.4.4. Tariﬁcation interne du carbone Le Groupe Crédit Agricole, dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée, n’a pas opté pour le déploiement d’un mécanisme de tariﬁcation interne du carbone. Rapport de durabilité 46 Retour au sommaire général Aux ﬁns de ce règlement, constituent des objectifs environne- mentaux : - L’atténuation du changement climatique ; - L’adaptation au changement climatique ; - L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; - La transition vers une économie circulaire ; - La prévention et la réduction de la pollution ; - La protection et la restauration de la biodiversité et des écosys- tèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués : - L’acte délégué – Article 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD ; - L’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs clima- tiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation du changement climatique ». Une modiﬁcation a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles acti- vités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activités se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025) ; - L’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques ; - L’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obli- gations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : - Depuis l’année de reporting 2022 (sur la base des données au 31 décembre 2021), le Crédit Agricole Atlantique Vendée doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à- dire ﬁnançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie ; - Par ailleurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée publie depuis l’exercice du 31 décembre 2023, la proportion des actifs « alignés » (le « Green asset ratio » ou GAR), c’est-à-dire les actifs ﬁnançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’ali- gnement est menée sur la base (i) des informations publiées par les entreprises non ﬁnancières et les entreprises ﬁnancières assujetties à la directive sur le reporting extra-ﬁnancier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD) à partir de la publication sur les données du 31 décembre 2025, (ii) ainsi que sur les critères techniques du règlement délé- gué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des ﬁnancements dédiés ; - Le Crédit Agricole Atlantique Vendée publie également un indi- cateur complémentaire : • Ratio des garanties ﬁnancières : représente la part des garan- ties ﬁnancières de prêts et avances et de titres de créance destinés à ﬁnancer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties ﬁnancières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises. - Enﬁn, à partir du 1 er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025) le Crédit Agricole Atlantique Vendée devra publier un indicateur complémentaire relatif aux frais et commis- sions perçus pour des services autres que les prêts et la gestion d’actifs. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le reporting extra-ﬁnancier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de dura- bilité des entreprises (CSRD), de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie depuis le 31 décembre 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-contre présente l’ensemble des informations à publier. 2.4.5. Informations publiées sur les activités liées à la Taxonomie Européenne Cadre et exigences réglementaires Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre déﬁnissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) Elles contribuent de manière substantielle à un objectif envi- ronnemental ; ii) Elles ne causent pas de préjudice signiﬁcatif à d’autres objec- tifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement ; iii) Elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 47 Retour au sommaire général Pour cette publication sur les données du 31/12/2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée publie pour la première fois ses ratios d’éligibilités aux quatre objectifs environnementaux complémen- taires ainsi que le GAR Flux en visions chiﬀre d’aﬀaires et CAPEX. De plus, les GAR publiés par les entreprises ﬁnancières sont pris en compte pour la première fois dans le calcul du ratio d’alignement. Par ailleurs, le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises ﬁnan- cières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispo- sitions de l’acte délégué du 6 juillet 2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Cette communication a été publiée oﬃciellement dans le Journal Oﬃciel de l’Union Européenne le 8 novembre 2024. Elle précise notam- ment les modalités de calcul de l’alignement et déﬁnit par ailleurs de nouvelles informations à publier. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée se met en capacité de satisfaire progressivement aux évolutions des exigences complémentaires. Les dispositions qui n’auraient pas pu être prises en compte, font l’objet d’un narratif explicatif. Méthodologie de détermination des actifs alignés Depuis l’exercice du 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est assujetti à la publication de la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont déﬁnies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Aﬁn de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : - Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et ﬁnancement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1 er janvier 2022) pour les ménages ; - Financements des logements et ﬁnancements dédiés (ﬁnan- cements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ; - Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; - Expositions sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières assujetties à la directive sur le reporting extra-ﬁnancier (NFRD) et/ou à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD), dont le ratio éligible est disponible dans leurs publica- tions et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identiﬁcation des actifs alignés à la Taxonomie est eﬀectuée via deux angles : - Pour les ﬁnancements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD/CSRD, notamment les ratios d’actifs verts (Green asset ratio), chiﬀres d’aﬀaires verts et dépenses d’investissement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bila- térale directement auprès des clients ; - Pour les ﬁnancements dont l’objet est connu, à partir des carac- téristiques du bien ﬁnancé en y appliquant les critères tech- niques d’alignement à la Taxonomie. Les prêts immobiliers considérés comme alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chro- nique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergé- tique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire a été déposé avant le 31 décembre 2020) ou dont la consomma- tion énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil ﬁxé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d’énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31 décembre 2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxo- nomie. Pour l’analyse de l’alignement de l’immobilier résiden- tiel en France et sur la base d’une part, des études réalisées par l’Observatoire de l’immobilier durable et d’autre part, de la note Rapport de durabilité 48 Retour au sommaire général d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, le Groupe Crédit Agricole déﬁnit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens qui ont une consomma- tion d’énergie primaire inférieure à 135 kWhEP/m2.an. Le Groupe Crédit Agricole considère également que les biens construits selon la Réglementation thermique RT2012 respectent ce critère, car la RT2012 ﬁxe un plafond de consommation énergétique de 50 kWhEP/m2.an, ce qui est inférieur à 135 kWhEP/m2.an. Les prêts immobiliers qui ﬁnancent des bâtiments résidentiels neufs dont le premier tirage a eu lieu entre le 1 er janvier 2017 et le 31 décembre 2020 (date de ﬁn du critère de contribution subs- tantielle) correspondent à des constructions relevant de la norme RT2012. La raison est que la réglementation RT2012 a été mise en application en 2013, mais les permis de construire délivrés jusqu’en janvier 2016 avaient une durée de validité de 2 ans qui pouvait être prolongée deux fois pour une année supplémentaire, ce qui entraînait un délai maximum de 4 ans entre la date de délivrance du permis et la date d’octroi du prêt immobilier/la date du premier tirage du prêt immobilier. Entre le 1 er janvier 2013 (date d’entrée en vigueur de la règlementation RT2012) et le 31 décembre 2016, un bâtiment pouvait donc être construit avec un permis de construire non conforme à la RT2012. Par ailleurs, conformément à la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, les biens soumis à la réglementation envi- ronnementale RE 2020 respectent de facto le critère NZEB-10%. L’identiﬁcation et l’évaluation des risques physiques, dans le cadre du DNSH « Adaptation au changement climatique », ont été réali- sées sur la base de la méthodologie utilisée pour le tableau 5 « Portefeuille bancaire - Indicateurs du risque physique potentiel- lement lié au changement climatique : Expositions soumises à un risque physique » du Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à iden- tiﬁer les aléas auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les 1 Plateforme de Finance Durable 2 Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d’intérêt d’un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. risques sur la base d’un scénario à 2050. Les aléas pris en compte dans la méthodologie sont les inondations par débordement de cours d’eau ou par vague submersive, le retrait-gonﬂement des argiles et la hausse du niveau de la mer. La part des biens immobi- liers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. En appliquant donc cette méthodologie sur les biens immobiliers résidentiels, 197,9 millions d’euros sont exclus du GAR. Les prêts automobiles et à la rénovation n’ont pas été pris en compte dans le calcul du GAR par manque de preuves collectées auprès des clients pour respecter les critères environnementaux. De plus, l’analyse des Minimum social safeguards (MSS) n’a pas été réalisée ﬁnancement par ﬁnancement dans les activités de détail car le Crédit Agricole Atlantique Vendée considère que les MSS sont de facto respectés sur son portefeuille qui est principa- lement un portefeuille de prêts immobilier résidentiel en France dont la réglementation en vigueur permet de respecter les critères de minimum sociaux. Par ailleurs le rapport de la Plateforme de ﬁnance durable 1 d’octobre 2022 précise que les minimums sociaux ne s’appliquent pas aux ménages. Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’ac- tifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci-dessus, auxquels s’ajoutent : - Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD/ CSRD (entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; - Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équi- valent de trésorerie et autres actifs 2 ; • Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD/CSRD, la clientèle de détail et les collectivités locales. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 49 Retour au sommaire général Chiﬀres sur le périmètre du Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2024 Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie Le Projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, expression de la stratégie RSE / ESG du Groupe, intègre trois dimensions clés : agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; réussir les transitions agricoles et agroalimentaires. Aussi, les critères d’alignement à la Taxonomie européenne, réglementation qui couvre à date uniquement le volet environ- nemental, ont été intégrés dans le processus de conception et de validation de certains produits et la formalisation d’engagements pris auprès de clients et de contreparties, plus particulièrement sur les volets suivants : Sur la partie passifs, un nouveau cadre d’émissions d’obliga- tions vertes (« green bonds ») a été publié en novembre 2023, remplaçant le cadre mis en place en 2018 à l’occasion de l’émis- sion inaugurale de « green bonds » de Crédit Agricole S.A. ll ﬁxe un cadre harmonisé pour l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole et sert de référence pour les émissions de titres « verts » du Groupe, distribués aux investisseurs institutionnels ou parti- culiers. Le développement rapide de l’écosystème de la ﬁnance durable depuis 2018, l’introduction de la Taxonomie européenne et le renforcement de la stratégie environnementale et climatique du Groupe Crédit Agricole ont en eﬀet conduit à cette mise à jour de ce cadre d’émissions Groupe. Concrètement, le critère de contribution substantielle est retenu comme un des critères de sélection des gisements éligibles à un ﬁnancement par ces émis- sions de titres verts : - Aﬁn d’accompagner les clients du Groupe dans leurs transi- tions vers une activité plus durable et de développer les oﬀres de ﬁnancement et d’épargne durables de manière structurée et sécurisée, le Groupe a décidé de bâtir une norme déﬁnissant les actifs durables du Groupe Crédit Agricole, i.e. le Cadre des Actifs Durables de Référence (CADR). Ce CADR consiste en une matrice qui croise les engagements du Groupe et les niveaux de durabilité. Ainsi les actifs sont répartis par pilier du Projet sociétal et sont ensuite organisés en 3 niveaux concentriques de durabilité, le premier répondant aux critères d’alignement à la Taxonomie européenne, i.e. qui respectent a minima les critères de contribution substantielle des 2 premiers objectifs environ- nementaux publiés (l’atténuation et l’adaptation au changement climatique). Ce cadre permet ainsi d’identiﬁer aussi les actifs éligibles au ﬁnancement par des passifs durables ; - En termes de gouvernance produits, toute entité souhaitant commercialiser un nouveau « produit durable », et qui ferait référence à un alignement à la Taxonomie le cas échéant, doit obtenir l’autorisation préalable et explicite de son Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP) chargé de vériﬁer que l’ensemble des conditions nécessaires à la distribu- tion ont bien été réunies, tant sur le plan de la conformité juri- dique et réglementaire que sur le plan opérationnel, mais aussi s’assurer de la conformité de son oﬀre aux standards du cadre de référence du Groupe (« CADR ») précité, enﬁn de démon- trer sa capacité à appliquer les règles collectives en vigueur et soumettre son dossier à un processus de validation de Crédit Agricole S.A.. Rapport de durabilité 50 Retour au sommaire général Indicateurs de la Taxonomie européenne sur les activités durables Modèle 0 - Récapitulatif des icp à publier par les établissements de crédit conformément à l’article 8 du règlement établissant la taxonomie Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP* ICP % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 1 824 5,53% 5,60% 97,84% 39,89% 2,16% Total des activités durables sur le plan environnemental ICP ICP % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP supplémentaires GAR (ﬂux) 205 3,92% 4,03% 92,95% 38,08% 7,05% Portefeuille de négociation Garanties ﬁnancières 11 2,42% 2,67% Actifs sous gestion - - - Frais et commissions perçus * Pour les établissements de crédit ne remplissant pas les conditions de l’article 94, paragraphe 1 (qui n’ont pas, selon les critères déﬁnis, un portefeuille de négociation de petite taille), ou de l’article 325 bis, paragraphe 1 (qui n’ont pas, selon les critères déﬁnis, des activités exposées au risque de marché considéré suﬃsante pour être exempté des obligations de déclaration spéciﬁques pour risque de marché), du CRR Frais et commissions sur services autres que prêts et gestion d’actifs Les établissements fournissent des informations prospectives pour ces ICP, notamment sur les cibles visées, et des explications pertinentes sur la méthode appliquée. *** % d’actifs sur lesquels porte l’ICP, par rapport au total des actifs bancaires * sur la base de l’ICP du chiﬀre d’aﬀaires de la contrepartie sur la base de l’ICP des CapEx de la contrepartie, sauf pour les activités de prêt générales, pour lesquelles c’est l’ICP du chiﬀre d’aﬀaires qui est utilisé Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 51 Retour au sommaire général Modèle 1 – Actifs entrants dans le calcul du gar (sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 15 044 1 824 1 708 3 9 Entreprises ﬁnancières 3 478 943 104 - 3 3 Établissements de crédit 3 452 937 103 - 3 3 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Autres entreprises ﬁnancières Dont entreprises d’investissement Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont sociétés de gestion Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont entreprise d’assurance Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Ménages 16 137 13 832 1 708 1 708 - - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 13 733 1 708 1 708 - - dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 99 - - - - dont prêts pour véhicules à moteur 300 - - - - - Financement d’administrations locales 520 227 - - - - Financement de logements - - - - Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 227 - - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 15 044 1 824 1 708 3 9 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 92 11 0 0 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Rapport de durabilité 52 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 2 0 - - Entreprises ﬁnancières 3 478 2 0 - - Établissements de crédit 3 452 2 0 - - Prêts et avances 3 380 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 72 Instruments de capitaux propres 0 Autres entreprises ﬁnancières 26 Dont entreprises d’investissement 9 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 5 Instruments de capitaux propres 4 Dont sociétés de gestion 3 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 3 Dont entreprise d’assurance 0 Prêts et avances 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 131 Prêts et avances 34 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 97 Instruments de capitaux propres 0 Ménages 16 137 - - - - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 - - - - dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 - - - - dont prêts pour véhicules à moteur 300 Financement d’administrations locales 520 - - - - Financement de logements - - - Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 - - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 2 0 - - Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 4 0 0 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 53 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Ressources aquatiques et marines (RAM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont transitoire GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 0 Entreprises ﬁnancières 3 478 - Établissements de crédit 3 452 - Prêts et avances 3 380 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 72 Instruments de capitaux propres 0 Autres entreprises ﬁnancières 26 Dont entreprises d’investissement 9 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 5 Instruments de capitaux propres 4 Dont sociétés de gestion 3 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 3 Dont entreprise d’assurance 0 Prêts et avances 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 131 Prêts et avances 34 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 97 Instruments de capitaux propres 0 Ménages 16 137 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 dont prêts pour véhicules à moteur 300 Financement d’administrations locales 520 - Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 0 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 0 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Rapport de durabilité 54 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 2 3 Entreprises ﬁnancières 3 478 2 - Établissements de crédit 3 452 - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Autres entreprises ﬁnancières Dont entreprises d’investissement Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont sociétés de gestion Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont entreprise d’assurance Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Ménages 16 137 - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 - dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 - dont prêts pour véhicules à moteur 300 Financement d’administrations locales 520 - - Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 2 3 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 0 - Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 55 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR - 15 052 1 824 Entreprises ﬁnancières - 947 104 Établissements de crédit - 940 103 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Autres entreprises ﬁnancières Dont entreprises d’investissement Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont sociétés de gestion Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont entreprise d’assurance Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Ménages 13 832 1 708 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 733 1 708 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 - dont prêts pour véhicules à moteur - - Financement d’administrations locales - 227 - Financement de logements - - Autres ﬁnancements d’administrations locales - 227 - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux dont prêts à la rénovation de bâtiments Titres de créance Instruments de capitaux propres Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances Titres de créance Instruments de capitaux propres Dérivés Prêts interbancaires à vue Trésorerie et équivalents de trésorerie Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) Total des actifs du GAR - 15 052 1 824 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux Expositions sur des banques centrales Portefeuille de négociation Total des actifs Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières - 95 11 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Rapport de durabilité 56 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR - 1 708 3 9 20 620 Entreprises ﬁnancières - - 3 3 3 296 Établissements de crédit - - 3 3 3 270 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Autres entreprises ﬁnancières Dont entreprises d’investissement Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont sociétés de gestion Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont entreprise d’assurance Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Ménages 1 708 - - 15 933 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 1 708 - - 13 865 dont prêts à la rénovation de bâtiments - - - 71 dont prêts pour véhicules à moteur - - - 303 Financement d’administrations locales - - - - 1 214 Financement de logements - - - 89 Autres ﬁnancements d’administrations locales - - - - 1 125 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 007 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 8 992 Prêts et avances 6 962 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 650 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0 Titres de créance 96 Instruments de capitaux propres 1 933 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 16 Prêts et avances 16 Titres de créance - Instruments de capitaux propres - Dérivés 833 Prêts interbancaires à vue 1 391 Trésorerie et équivalents de trésorerie 55 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 77 Total des actifs du GAR - 1 708 3 9 31 983 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 571 Expositions sur des banques centrales 12 Portefeuille de négociation 14 Total des actifs 32 581 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières - - 0 0 382 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 57 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale Ressources aquatiques et marines (RAM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont transitoire GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR - 1 881 1 865 1 1 Entreprises ﬁnancières - 0 - 0 0 Établissements de crédit - - - - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Autres entreprises ﬁnancières Dont entreprises d’investissement Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont sociétés de gestion Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont entreprise d’assurance Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Ménages 13 656 1 845 1 845 - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 584 1 845 1 845 - dont prêts à la rénovation de bâtiments 71 - - - dont prêts pour véhicules à moteur - - - - Financement d’administrations locales - 149 20 20 - Financement de logements 89 20 20 - Autres ﬁnancements d’administrations locales - 60 - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux dont prêts à la rénovation de bâtiments Titres de créance Instruments de capitaux propres Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances Titres de créance Instruments de capitaux propres Dérivés Prêts interbancaires à vue Trésorerie et équivalents de trésorerie Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) Total des actifs du GAR - 14 809 1 881 1 865 1 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux Expositions sur des banques centrales Portefeuille de négociation Total des actifs Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières - 78 2 - 2 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Rapport de durabilité 58 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR - 5 4 0 - 0 Entreprises ﬁnancières - 0 4 0 - 0 Établissements de crédit - - 4 - - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Autres entreprises ﬁnancières Dont entreprises d’investissement Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont sociétés de gestion Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Dont entreprise d’assurance Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Ménages 3 - - - - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 3 - - - - dont prêts à la rénovation de bâtiments - - - - - dont prêts pour véhicules à moteur - Financement d’administrations locales - - - - - - Financement de logements - - - - - Autres ﬁnancements d’administrations locales - - - - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux dont prêts à la rénovation de bâtiments Titres de créance Instruments de capitaux propres Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances Titres de créance Instruments de capitaux propres Dérivés Prêts interbancaires à vue Trésorerie et équivalents de trésorerie Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) Total des actifs du GAR - 5 4 0 - 0 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux Expositions sur des banques centrales Portefeuille de négociation Total des actifs Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières - 0 0 0 - 0 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 59 Retour au sommaire général Modèle 1 – Actifs entrants dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 15 072 1 847 1 708 6 17 Entreprises ﬁnancières 3 478 941 113 - 4 6 Établissements de crédit 3 452 934 111 - 3 6 Prêts et avances 3 380 909 108 3 6 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 72 24 3 - - Instruments de capitaux propres 0 0 - - - Autres entreprises ﬁnancières 26 7 2 1 0 Dont entreprises d’investissement 9 1 0 - 0 0 Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 5 - - - - Instruments de capitaux propres 4 1 0 0 0 Dont sociétés de gestion 3 0 - - - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 3 0 - - - Dont entreprise d’assurance 0 0 0 - 0 0 Prêts et avances 0 0 0 0 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 131 73 26 - 1 10 Prêts et avances 34 25 6 - 0 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 97 48 19 1 10 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 Ménages 16 137 13 832 1 708 1 708 - - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 13 733 1 708 1 708 - - dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 99 - - - - dont prêts pour véhicules à moteur 300 - - - - - Financement d’administrations locales 520 227 - - - - Financement de logements - - - - Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 227 - - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 15 072 1 847 1 708 6 17 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 92 12 0 1 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Rapport de durabilité 60 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 1 0 - - Entreprises ﬁnancières 3 478 0 0 - - Établissements de crédit 3 452 0 0 - - Prêts et avances 3 380 - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 72 0 0 - Instruments de capitaux propres 0 - - - Autres entreprises ﬁnancières 26 0 - - Dont entreprises d’investissement 9 - - - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 5 - - - Instruments de capitaux propres 4 - - - Dont sociétés de gestion 3 - - - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 3 - - - Dont entreprise d’assurance 0 0 - - - Prêts et avances 0 0 - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 131 1 0 - - Prêts et avances 34 1 0 - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 97 0 - - Instruments de capitaux propres 0 0 0 - Ménages 16 137 - - - - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 - - - - dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 - - - - dont prêts pour véhicules à moteur 300 Financement d’administrations locales 520 - - - - Financement de logements - - - Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 - - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 1 0 - - Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 3 0 0 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 61 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Ressources aquatiques et marines (RAM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Économie circulaire (EC) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont transitoire GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 0 Entreprises ﬁnancières 3 478 - Établissements de crédit 3 452 - Prêts et avances 3 380 - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 72 - Instruments de capitaux propres 0 - Autres entreprises ﬁnancières 26 - Dont entreprises d’investissement 9 - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 5 - Instruments de capitaux propres 4 - Dont sociétés de gestion 3 - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 3 - Dont entreprise d’assurance 0 - Prêts et avances 0 - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 131 0 Prêts et avances 34 - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 97 0 Instruments de capitaux propres 0 - Ménages 16 137 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 dont prêts pour véhicules à moteur 300 Financement d’administrations locales 520 - Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 0 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 0 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Rapport de durabilité 62 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 20 266 0 3 Entreprises ﬁnancières 3 478 - - Établissements de crédit 3 452 - - Prêts et avances - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - Instruments de capitaux propres - - Autres entreprises ﬁnancières - - Dont entreprises d’investissement - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - Instruments de capitaux propres - - Dont sociétés de gestion - - Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres - - Dont entreprise d’assurance - - Prêts et avances - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 0 3 Prêts et avances - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0 3 Instruments de capitaux propres - - Ménages 16 137 - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 992 - dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 - dont prêts pour véhicules à moteur 300 Financement d’administrations locales 520 - - Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 520 - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 658 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 9 644 Prêts et avances 7 440 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 751 dont prêts à la rénovation de bâtiments 3 Titres de créance 80 Instruments de capitaux propres 2 123 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 14 Prêts et avances 14 Titres de créance 0 Instruments de capitaux propres - Dérivés 627 Prêts interbancaires à vue 1 585 Trésorerie et équivalents de trésorerie 57 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 793 Total des actifs du GAR 32 986 0 3 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux 690 Expositions sur des banques centrales 16 Portefeuille de négociation 23 Total des actifs 33 714 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 437 0 0 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 63 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 15 077 1 847 Entreprises ﬁnancières - 941 113 Établissements de crédit - 934 111 Prêts et avances - 909 108 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - 24 3 Instruments de capitaux propres - 0 - Autres entreprises ﬁnancières - 7 2 Dont entreprises d’investissement - 1 0 Prêts et avances - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - Instruments de capitaux propres - 1 0 Dont sociétés de gestion - 0 - Prêts et avances - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - Instruments de capitaux propres 0 - Dont entreprise d’assurance - 0 0 Prêts et avances - 0 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - Instruments de capitaux propres - - Entreprises non ﬁnancières 77 26 Prêts et avances - 25 6 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - 52 19 Instruments de capitaux propres - 0 0 Ménages - 13 832 1 708 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 733 1 708 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99 - dont prêts pour véhicules à moteur - - Financement d’administrations locales 227 - Financement de logements - - - Autres ﬁnancements d’administrations locales 227 - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux dont prêts à la rénovation de bâtiments Titres de créance Instruments de capitaux propres Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances Titres de créance Instruments de capitaux propres Dérivés Prêts interbancaires à vue Trésorerie et équivalents de trésorerie Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) Total des actifs du GAR - 15 077 1 847 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux Expositions sur des banques centrales Portefeuille de négociation Total des actifs Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières 0 94 12 Actifs sous gestion Dont titres de créance Dont instruments de capitaux propres Rapport de durabilité 64 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR - 1 708 6 17 20 620 Entreprises ﬁnancières - - 4 6 3 296 Établissements de crédit - - 3 6 3 270 Prêts et avances - 3 6 3 194 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - 76 Instruments de capitaux propres - - - Autres entreprises ﬁnancières - 1 0 26 Dont entreprises d’investissement - 0 0 5 Prêts et avances - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - 5 Instruments de capitaux propres 0 0 - Dont sociétés de gestion - - - 16 Prêts et avances - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - 13 Instruments de capitaux propres - - 3 Dont entreprise d’assurance - 0 0 0 Prêts et avances - 0 0 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - Instruments de capitaux propres - - - Entreprises non ﬁnancières - 1 10 178 Prêts et avances - 0 0 36 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - 1 10 141 Instruments de capitaux propres 0 0 0 Ménages 1 708 - - 15 933 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 1 708 - - 13 865 dont prêts à la rénovation de bâtiments - - - 71 dont prêts pour véhicules à moteur - - - 303 Financement d’administrations locales - - - - 1 214 Financement de logements - - - 89 Autres ﬁnancements d’administrations locales - - - - 1 125 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières 9 007 PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 8 992 Prêts et avances 6 962 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 650 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0 Titres de créance 96 Instruments de capitaux propres 1 933 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 16 Prêts et avances 16 Titres de créance - Instruments de capitaux propres - Dérivés 833 Prêts interbancaires à vue 1 391 Trésorerie et équivalents de trésorerie 55 Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) 77 Total des actifs du GAR - 1 708 6 17 31 983 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR - Administrations centrales et émetteurs supranationaux 571 Expositions sur des banques centrales 12 Portefeuille de négociation 14 Total des actifs 32 581 Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières - - 0 0 382 Actifs sous gestion - Dont titres de créance - Dont instruments de capitaux propres - Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 65 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale Ressources aquatiques et marines (RAM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Économie circulaire (EC) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont transitoire GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR - 14 225 1 890 1 865 6 Entreprises ﬁnancières - 334 0 - 0 Établissements de crédit - 331 - - - Prêts et avances 319 - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 12 - - - Instruments de capitaux propres - - - Autres entreprises ﬁnancières 3 0 - 0 Dont entreprises d’investissement - - - - Prêts et avances - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - Instruments de capitaux propres - - - Dont sociétés de gestion 3 - - - Prêts et avances - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - Instruments de capitaux propres 3 - - Dont entreprise d’assurance 0 0 - 0 Prêts et avances 0 0 - 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - Instruments de capitaux propres - - - Entreprises non ﬁnancières 86 25 - 6 Prêts et avances 13 4 - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 73 21 - 6 Instruments de capitaux propres 0 0 - Ménages 13 656 1 845 1 845 - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 13 584 1 845 1 845 - dont prêts à la rénovation de bâtiments 71 - - - dont prêts pour véhicules à moteur - - - - Financement d’administrations locales - 149 20 20 - Financement de logements 89 20 20 - Autres ﬁnancements d’administrations locales - 61 - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux dont prêts à la rénovation de bâtiments Titres de créance Instruments de capitaux propres Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances Titres de créance Instruments de capitaux propres Dérivés Prêts interbancaires à vue Trésorerie et équivalents de trésorerie Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) Total des actifs du GAR - 14 225 1 890 1 865 6 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux Expositions sur des banques centrales Portefeuille de négociation Total des actifs Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières - 33 2 - 2 Actifs sous gestion - - - - Dont titres de créance - - - - Dont instruments de capitaux propres - - - - Rapport de durabilité 66 Retour au sommaire général En millions d’euros Date de référence des informations T-1 Valeur comptable brute totale TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR - 7 0 0 - 0 Entreprises ﬁnancières - 0 0 0 - 0 Établissements de crédit - - - - - - Prêts et avances - - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - Autres entreprises ﬁnancières 0 0 0 - 0 Dont entreprises d’investissement - - - - - Prêts et avances - - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - Dont sociétés de gestion - - - - - Prêts et avances - - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - Dont entreprise d’assurance 0 0 0 - 0 Prêts et avances 0 0 0 - 0 Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - Entreprises non ﬁnancières 5 0 - - - Prêts et avances 0 - - - - Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 5 0 - - - Instruments de capitaux propres - - - - Ménages 3 - - - - dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 3 - - - - dont prêts à la rénovation de bâtiments - - - - - dont prêts pour véhicules à moteur - Financement d’administrations locales - - - - - - Financement de logements - - - - - Autres ﬁnancements d’administrations locales - - - - - - Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) Entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières PME et entreprises non ﬁnancières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux dont prêts à la rénovation de bâtiments Titres de créance Instruments de capitaux propres Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD Prêts et avances Titres de créance Instruments de capitaux propres Dérivés Prêts interbancaires à vue Trésorerie et équivalents de trésorerie Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) Total des actifs du GAR - 7 0 0 - 0 Autres actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR Administrations centrales et émetteurs supranationaux Expositions sur des banques centrales Portefeuille de négociation Total des actifs Exposition de hors-bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Garanties ﬁnancières - 0 0 0 - 0 Actifs sous gestion - - - - - Dont titres de créance - - - - - Dont instruments de capitaux propres - - - - - Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 67 Retour au sommaire général Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnancières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE 0 - 2351 - FABRICATION DE CIMENT 2 0 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L’EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES 3 2 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES 6 0 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 1 1 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES 3 - 3099 - FABRICATION D?AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 1 0 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ 4 3 3513 - DISTRIBUTION D'ÉLECTRICITÉ 3 2 3514 - COMMERCE D'ÉLECTRICITÉ 1 1 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 2 2 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ A PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE 0 0 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 4 - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS ARIENS 0 0 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES 0 0 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES 0 0 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING 5 1 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES 0 0 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE 0 0 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 6 0 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE 0 0 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE 1 0 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES 0 0 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS 0 0 Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCA) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnancières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE - - 2351 - FABRICATION DE CIMENT - - 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L’EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES - - 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES - - 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES - - 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES - - 3099 - FABRICATION D?AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. - - 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ - - 3513 - DISTRIBUTION D'ÉLECTRICITÉ - - 3514 - COMMERCE D'ÉLECTRICITÉ - - 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU - - 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ A PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE - - 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS - - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS ARIENS - - 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES 0 - 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES 0 - 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING - - 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES 0 0 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE 0 - 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 0 0 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE - - 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE - - 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES - - 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS - - Rapport de durabilité 68 Retour au sommaire général Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) Valeur comptable brute - Mio EUR Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE - - - - 2351 - FABRICATION DE CIMENT - - - - 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L’EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES - - - - 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES - - - - 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES - - - - 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES - - - - 3099 - FABRICATION D?AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. - - - - 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ - - - - 3513 - DISTRIBUTION D'ÉLECTRICITÉ - - 0 - 3514 - COMMERCE D'ÉLECTRICITÉ - - - - 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 0 0 0 - 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ A PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE - 0 - - 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS - - - - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS ARIENS - - - - 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES - 0 - - 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES - - - - 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING - - - - 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES - - - - 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE - - - - 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES - - - - 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE - - - - 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE - 0 - - 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES - - - - 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS - - - - Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnancières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE 0 - 2351 - FABRICATION DE CIMENT 2 0 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L’EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES 3 2 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES 6 0 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 1 1 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES 3 - 3099 - FABRICATION D?AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 1 0 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ 4 3 3513 - DISTRIBUTION D'ÉLECTRICITÉ 3 2 3514 - COMMERCE D'ÉLECTRICITÉ 1 1 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 3 2 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ A PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE 0 0 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 4 - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS ARIENS 0 0 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES 0 0 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES 0 0 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING 5 1 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES 0 0 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE 0 0 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 6 0 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE 0 0 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE 1 0 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES 0 0 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS 0 0 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 69 Retour au sommaire général Modèle 2 - GAR informations par secteur (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnancières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE 0 - 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 0 0 2351 - FABRICATION DE CIMENT 2 0 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L'EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES 3 2 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES 6 1 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 1 1 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES 3 - 3099 - FABRICATION D’AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 1 0 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ 5 5 3513 - DISTRIBUTION D’ÉLECTRICITÉ 7 5 3514 - COMMERCE D’ÉLECTRICITÉ 2 2 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 3 2 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ À PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE 3 0 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 5 - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS AÉRIENS 1 1 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES 0 0 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES 0 0 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING 5 1 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES 0 0 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE 0 0 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUÉS 6 0 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE 0 0 7311 - ACTIVITÉS DES AGENCES DE PUBLICITÉ 2 0 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE 0 0 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES 16 5 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS 0 0 Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCA) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnancières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE - - 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE - - 2351 - FABRICATION DE CIMENT - - 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L'EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES - - 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES - - 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES - - 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES - - 3099 - FABRICATION D’AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. - - 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ - - 3513 - DISTRIBUTION D’ÉLECTRICITÉ - - 3514 - COMMERCE D’ÉLECTRICITÉ - - 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU - - 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ À PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE - - 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS - - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS AÉRIENS - - 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES 0 - 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES - - 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING - - 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES 0 0 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE 0 - 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUÉS 1 0 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE - - 7311 - ACTIVITÉS DES AGENCES DE PUBLICITÉ - - 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE - - 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES - - 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS - - Rapport de durabilité 70 Retour au sommaire général Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) Valeur comptable brute - Mio EUR Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnan- cières non soumises à la NFRD 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE - - - - 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE - - 3 - 2351 - FABRICATION DE CIMENT - - - - 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L'EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES - - - - 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES - - - - 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES - - - - 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES - - - - 3099 - FABRICATION D’AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. - - - - 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ - - - - 3513 - DISTRIBUTION D’ÉLECTRICITÉ - - 0 - 3514 - COMMERCE D’ÉLECTRICITÉ - - - - 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 0 0 0 - 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ À PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE 0 0 - - 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS - - - - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS AÉRIENS 0 - - - 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES - 0 - - 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES - - - - 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING - 0 - - 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES - - - - 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE - - - - 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUÉS - - - - 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE - - - - 7311 - ACTIVITÉS DES AGENCES DE PUBLICITÉ - - - - 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE - - - - 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES - - - - 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS - - - - Ventilation par secteur – niveau à 4 chiﬀres de la NACE (code et intitulé) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non ﬁnancières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non ﬁnancières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 1012 - TRANSFORMATION ET CONSERVATION DE LA VIANDE DE VOLAILLE 0 - 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 3 0 2351 - FABRICATION DE CIMENT 2 0 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, À L'EXCEPTION DES MOTEURS D’AVIONS ET DE VÉHICULES 3 2 2910 - CONSTRUCTION DE VÉHICULES AUTOMOBILES 6 1 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 1 1 2931 - FABRICATION D'ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET ÉLECTRONIQUES AUTOMOBILES 3 - 3099 - FABRICATION D’AUTRES ÉQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 1 0 3511 - PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ 5 5 3513 - DISTRIBUTION D’ÉLECTRICITÉ 7 5 3514 - COMMERCE D’ÉLECTRICITÉ 2 2 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 4 2 4711 - COMMERCE DE DÉTAIL EN MAGASIN NON SPÉCIALISÉ À PRÉDOMINANCE ALIMENTAIRE 3 0 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 5 - 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS AÉRIENS 1 1 6110 - TÉLÉCOMMUNICATIONS FILAIRES 0 0 6311 - TRAITEMENT DE DONNÉES, HÉBERGEMENT ET ACTIVITÉS CONNEXES 0 0 6420 - ACTIVITÉS DES SOCIÉTÉS HOLDING 5 1 6622 - ACTIVITÉS DES AGENTS ET COURTIERS D'ASSURANCES 0 0 6629 - AUTRES ACTIVITÉS AUXILIAIRES D'ASSURANCE ET DE CAISSES DE RETRAITE 0 0 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUÉS 7 0 7112 - ACTIVITÉS D'INGÉNIERIE 0 0 7311 - ACTIVITÉS DES AGENCES DE PUBLICITÉ 2 0 8010 - ACTIVITÉS DE SÉCURITÉ PRIVÉE 0 0 8730 - HÉBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES ÂGÉES OU HANDICAPÉES PHYSIQUES 16 5 8891 - ACTION SOCIALE SANS HÉBERGEMENT POUR JEUNES ENFANTS 0 0 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 71 Retour au sommaire général Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 74,23% 9,00% 8,43% 0,02% 0,04% Entreprises ﬁnancières 27,10% 2,98% 0,00% 0,10% 0,10% Établissements de crédit 27,15% 2,98% 0,00% 0,08% 0,10% Prêts et avances 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 33,52% 4,11% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 28,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 21,28% 3,41% 0,00% 2,53% 0,04% Dont entreprises d’investissement 11,79% 1,29% 0,00% 0,03% 0,04% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 27,01% 2,96% 0,08% 0,10% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 11,35% 2,54% 0,00% 0,23% 0,88% Prêts et avances 11,35% 2,54% 0,00% 0,23% 0,88% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 32,52% 8,81% 0,00% 0,05% 4,18% Prêts et avances 21,00% 1,53% 0,00% 0,02% 0,57% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 36,61% 11,38% 0,00% 0,06% 5,45% Instruments de capitaux propres 10,74% 1,03% 0,02% 0,02% Ménages 85,72% 10,59% 10,59% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 98,15% 12,21% 12,21% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux Total des actifs du GAR 45,61% 5,53% 5,18% 0,01% 0,03% Rapport de durabilité 72 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,07% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,07% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,60% 0,10% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,06% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,64% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,64% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,02% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux Total des actifs du GAR 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 73 Retour au sommaire général Date de référence des informations T % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,01% 0,02% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 6,80% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 0,07% 0,19% 2,56% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,09% 0,26% 3,46% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux Total des actifs du GAR 0,00% 0,01% 0,01% 0,00% Rapport de durabilité 74 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 74,27% 9,00% 8,43% 0,02% 0,04% 44,65% Entreprises ﬁnancières 27,22% 2,99% 0,00% 0,10% 0,10% 2,81% Établissements de crédit 27,22% 2,98% 0,00% 0,08% 0,10% 2,79% Prêts et avances 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 2,71% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 34,12% 4,21% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% Instruments de capitaux propres 28,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 28,10% 3,41% 0,00% 2,53% 0,04% 0,02% Dont entreprises d’investissement 11,81% 1,29% 0,00% 0,03% 0,04% 0,00% Prêts et avances 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 27,07% 2,96% 0,08% 0,10% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 11,99% 2,54% 0,00% 0,23% 0,88% 0,00% Prêts et avances 11,99% 2,54% 0,00% 0,23% 0,88% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% Entreprises non ﬁnancières 35,36% 8,81% 0,00% 0,05% 4,18% 0,14% Prêts et avances 21,00% 1,53% 0,00% 0,02% 0,57% 0,02% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 40,46% 11,38% 0,00% 0,06% 5,45% 0,12% Instruments de capitaux propres 10,76% 1,03% 0,02% 0,02% 0,00% Ménages 85,72% 10,59% 10,59% 0,00% 0,00% 41,03% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 98,15% 12,21% 12,21% 0,00% 0,00% 40,73% dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,29% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,67% Financement de logements 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,67% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% Total des actifs du GAR 45,63% 5,53% 5,18% 0,01% 0,03% 44,65% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 75 Retour au sommaire général Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des capex verts des contreparties) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 74,37% 9,11% 8,43% 0,03% 0,08% Entreprises ﬁnancières 27,05% 3,25% 0,00% 0,13% 0,18% Établissements de crédit 27,04% 3,22% 0,00% 0,09% 0,18% Prêts et avances 26,90% 3,20% 0,00% 0,09% 0,18% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 33,62% 4,46% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 30,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 28,09% 6,48% 0,00% 5,51% 0,07% Dont entreprises d’investissement 11,74% 1,40% 0,00% 0,04% 0,08% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 26,90% 3,20% 0,09% 0,18% Dont sociétés de gestion 2,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 2,59% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 12,79% 3,99% 0,00% 0,16% 1,37% Prêts et avances 12,79% 3,99% 0,00% 0,16% 1,37% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 55,39% 19,59% 0,00% 0,78% 7,95% Prêts et avances 72,75% 18,58% 0,00% 0,03% 1,35% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 49,47% 20,01% 0,00% 1,05% 10,29% Instruments de capitaux propres 15,15% 1,11% 0,02% 0,04% Ménages 85,72% 10,59% 10,59% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 98,15% 12,21% 12,21% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux Total des actifs du GAR 45,69% 5,60% 5,18% 0,02% 0,05% Rapport de durabilité 76 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 0,52% 0,14% 0,00% 0,00% Prêts et avances 1,83% 0,51% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 17,00% 4,73% 0,00% Ménages 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux Total des actifs du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 77 Retour au sommaire général Date de référence des informations T % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) Instruments de capitaux propres Entreprises non ﬁnancières 0,14% 0,23% 2,44% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,19% 0,31% 3,30% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux Total des actifs du GAR 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% Rapport de durabilité 78 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 74,39% 9,11% 8,43% 0,03% 0,08% 44,72% Entreprises ﬁnancières 27,05% 3,25% 0,00% 0,13% 0,18% 2,79% Établissements de crédit 27,05% 3,22% 0,00% 0,09% 0,18% 2,77% Prêts et avances 26,90% 3,20% 0,00% 0,09% 0,18% 2,70% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 33,72% 4,46% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% Instruments de capitaux propres 30,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 28,09% 6,48% 0,00% 5,51% 0,07% 0,02% Dont entreprises d’investissement 11,74% 1,40% 0,00% 0,04% 0,08% 0,00% Prêts et avances 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 26,90% 3,20% 0,09% 0,18% 0,00% Dont sociétés de gestion 2,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% Instruments de capitaux propres 2,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 12,85% 3,99% 0,00% 0,16% 1,37% 0,00% Prêts et avances 12,85% 3,99% 0,00% 0,16% 1,37% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% Entreprises non ﬁnancières 58,72% 19,74% 0,00% 0,78% 7,95% 0,23% Prêts et avances 74,59% 19,09% 0,00% 0,03% 1,35% 0,07% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 53,28% 20,01% 0,00% 1,05% 10,29% 0,15% Instruments de capitaux propres 32,15% 5,84% 0,02% 0,04% 0,00% Ménages 85,72% 10,59% 10,59% 0,00% 0,00% 41,03% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 98,15% 12,21% 12,21% 0,00% 0,00% 40,73% dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,29% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,67% Financement de logements 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 43,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,67% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% Total des actifs du GAR 45,71% 5,60% 5,18% 0,02% 0,05% 44,72% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 79 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T-1 Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 68,99% 9,17% 9,04% 0,03% 0,04% Entreprises ﬁnancières 10,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 10,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 15,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 12,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 19,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 10,77% 3,38% 0,00% 1,18% 0,17% Prêts et avances 10,77% 3,38% 0,00% 1,18% 0,17% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 48,28% 14,00% 0,00% 3,20% 2,61% Prêts et avances 36,32% 10,57% 0,00% 0,00% 0,05% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 51,38% 14,88% 0,00% 4,02% 3,27% Instruments de capitaux propres 29,00% 12,00% 0,00% 0,00% Ménages 85,71% 11,58% 11,58% 0,00% 0,02% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,98% 13,31% 13,31% 0,00% 0,02% dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,98% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 12,32% 1,62% 1,62% 0,00% 0,00% Financement de logements 100,00% 22,13% 22,13% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 5,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 44,48% 5,91% 5,83% 0,02% 0,02% Rapport de durabilité 80 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T-1 Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 81 Retour au sommaire général Date de référence des informations T-1 % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Rapport de durabilité 82 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T-1 TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 68,99% 9,17% 9,04% 0,03% 0,04% 43,66% Entreprises ﬁnancières 10,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,03% Établissements de crédit 10,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,02% Prêts et avances 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,98% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 15,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 12,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 19,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% Dont entreprise d’assurance 10,82% 3,38% 0,00% 1,18% 0,17% 0,00% Prêts et avances 10,82% 3,38% 0,00% 1,18% 0,17% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 48,29% 14,00% 0,00% 3,20% 2,61% 0,26% Prêts et avances 36,32% 10,57% 0,00% 0,00% 0,05% 0,04% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 51,38% 14,88% 0,00% 4,02% 3,27% 0,22% Instruments de capitaux propres 29,00% 12,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 85,71% 11,58% 11,58% 0,00% 0,02% 41,91% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,98% 13,31% 13,31% 0,00% 0,02% 41,69% dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,98% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,22% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 12,32% 1,62% 1,62% 0,00% 0,00% 0,46% Financement de logements 100,00% 22,13% 22,13% 0,00% 0,00% 0,27% Autres ﬁnancements d’administrations locales 5,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,19% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 44,48% 5,91% 5,83% 0,02% 0,02% 43,66% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 83 Retour au sommaire général Modèle 4 – ICP GAR ﬂux (sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) % (des ﬂux de tous les actifs éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 30,67% 3,92% 2,82% 0,03% 0,04% Entreprises ﬁnancières 10,05% 1,10% 0,00% 0,03% 0,04% Établissements de crédit 10,05% 1,10% 0,00% 0,03% 0,04% Prêts et avances 10,05% 1,10% 0,00% 0,03% 0,04% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 20,50% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 19,98% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,52% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 30,67% 3,92% 2,82% 0,03% 0,04% Rapport de durabilité 84 Retour au sommaire général % (des ﬂux de tous les actifs éligibles) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 85 Retour au sommaire général % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Rapport de durabilité 86 Retour au sommaire général TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des nouveaux actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 30,69% 3,92% 2,82% 0,03% 0,04% 28,53% Entreprises ﬁnancières 10,07% 1,10% 0,00% 0,03% 0,04% 9,36% Établissements de crédit 10,07% 1,10% 0,00% 0,03% 0,04% 9,36% Prêts et avances 10,07% 1,10% 0,00% 0,03% 0,04% 9,36% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 20,50% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% 19,05% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 19,98% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% 18,57% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,52% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,48% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,11% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,11% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 30,69% 3,92% 2,82% 0,03% 0,04% 28,53% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 87 Retour au sommaire général Modèle 4 – ICP GAR ﬂux (sur la base des capex verts des contreparties) % (des ﬂux de tous les actifs éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 30,71% 4,03% 2,82% 0,03% 0,07% Entreprises ﬁnancières 10,01% 1,19% 0,00% 0,03% 0,07% Établissements de crédit 10,01% 1,19% 0,00% 0,03% 0,07% Prêts et avances 10,01% 1,19% 0,00% 0,03% 0,07% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,08% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,08% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 20,50% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 19,98% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,52% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 30,71% 4,03% 2,82% 0,03% 0,07% Rapport de durabilité 88 Retour au sommaire général % (des ﬂux de tous les actifs éligibles) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 89 Retour au sommaire général % (des ﬂux de tous les actifs éligibles) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Établissements de crédit 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 0,00% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 0,00% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,00% dont prêts pour véhicules à moteur Financement d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Rapport de durabilité 90 Retour au sommaire général % (des ﬂux de tous les actifs éligibles) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des nouveaux actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 30,71% 4,03% 2,82% 0,03% 0,07% 28,54% Entreprises ﬁnancières 10,01% 1,19% 0,00% 0,03% 0,07% 9,31% Établissements de crédit 10,01% 1,19% 0,00% 0,03% 0,07% 9,30% Prêts et avances 10,01% 1,19% 0,00% 0,03% 0,07% 9,30% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises ﬁnancières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d’investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprise d’assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non ﬁnancières 0,08% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% Prêts et avances 0,08% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spéciﬁque (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 20,50% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% 19,05% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 19,98% 2,82% 2,82% 0,00% 0,00% 18,57% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,52% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,48% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,11% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres ﬁnancements d’administrations locales 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,11% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 30,71% 4,03% 2,82% 0,03% 0,07% 28,54% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 91 Retour au sommaire général Modèle 5 - ICP des expositions de hors-bilan (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 20,96% 2,42% 0,00% 0,05% 0,10% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,83% 0,00% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Date de référence des informations T TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 2,42% 0,00% 0,05% 0,10% 0,03% Actifs sous gestion (ICP AuM) Modèle 5 - ICP des expositions de hors-bilan (sur la base des CAPEX verts des contreparties) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 20,93% 2,67% 0,00% 0,06% 0,22% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,59% 0,00% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Date de référence des informations T TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 21,54% 2,67% 0,00% 0,06% 0,22% Actifs sous gestion (ICP AuM) Rapport de durabilité 92 Retour au sommaire général Modèle 5 - ICP ﬂux des expositions de hors-bilan (sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 24,30% 2,84% 0,00% 0,06% 0,08% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,26% 0,00% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Date de référence des informations T TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 24,56% 2,84% 0,00% 0,06% 0,08% Actifs sous gestion (ICP AuM) Modèle 5 - ICP ﬂux des expositions de hors-bilan (sur la base des CAPEX verts des contreparties) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 24,11% 3,02% 0,00% 0,07% 0,14% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,16% 0,00% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Économie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Écosystèmes (BIO) Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors-bilan éligibles) Date de référence des informations T TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au ﬁnancement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Garanties ﬁnancières (ICP FinGuar) 24,27% 3,02% 0,00% 0,07% 0,14% Actifs sous gestion (ICP AuM) Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 93 Retour au sommaire général Indicateurs de la Taxonomie européenne sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile spéciﬁquement Modèle 1 – Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire 1 L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations inno- vantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. 2 L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. Y 3 L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. Y Activités liées au gaz fossile 4 L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combus- tibles fossiles gazeux. Y 5 L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. Y 6 L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. Y Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur, sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du change- ment climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - - - - - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,01% 2 0,01% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - - - - - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 822 5,52% 1 822 5,52% 0 0,00% 8 Total ICP applicable 32 986 100,00% 32 986 100,00% 32 986 100,00% Rapport de durabilité 94 Retour au sommaire général Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur, sur la base des CAPEX vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du change- ment climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,01% 2 0,01% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 845 5,59% 1 845 5,59% 0 0,00% 8 Total ICP applicable 32 986 100,00% 32 986 100,00% 32 986 100,00% Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur, sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du change- ment climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - - - - - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 0,10% 2 0,10% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - - - - - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 822 99,90% 1 822 99,90% 0 0,00% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 1 824 100,00% 1 824 100,00% 0 0,00% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 95 Retour au sommaire général Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur, sur la base du CAPEX vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du change- ment climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,01% 0 0,01% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 0,09% 2 0,09% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,01% 0 0,01% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 845 99,89% 1 845 99,88% 0 0,01% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 1 847 100,00% 1 847 99,99% 0 0,01% Rapport de durabilité 96 Retour au sommaire général Modèle 4 – activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du change- ment climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable - - - - - - 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable - - - - - - 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable 1 0,00% 1 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 13 222 40,08% 13 219 40,08% 2 0,01% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au déno- minateur de l’ICP applicable 13 223 40,09% 13 221 40,08% 2 0,01% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 97 Retour au sommaire général Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base du CAPEX vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du change- ment climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable - - - - - - 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable - - - - - - 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable 1 0,00% 1 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au déno- minateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 13 225 40,09% 13 225 40,09% 1 0,00% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 13 226 40,10% 13 225 40,09% 1 0,00% Rapport de durabilité 98 Retour au sommaire général Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base du chiﬀre d’aﬀaires vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant (Mio EUR) Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, confor- mément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 17 939 54,4% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable 17 939 54,4% Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base du capex vert des contreparties) Ligne Activités économiques Montant (Mio EUR) Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 1 0,0% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 17 911 54,3% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable 17 912 54,3% Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 99 Retour au sommaire général 3. Responsabilité sociale 3.1. Eﬀectifs de l’entreprise 3.1.1 Stratégie 3.1.1.1 Le Projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions du Groupe Crédit Agricole Aﬁn d’agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société, le Groupe Crédit Agricole a organisé son action autour du PMT, du Projet client, du Projet sociétal et du Projet humain. Cette transformation organisationnelle, managériale et culturelle repose sur des actions portées par les collaborateurs, avec pour le Projet client des travaux sur l’excellence relationnelle, pour le Projet humain, le développement de la responsabilité en proximité et enﬁn l’ampliﬁcation de l’engagement sociétal. Le Projet humain est centré sur la responsabilité humaine en proxi- mité pour oﬀrir aux clients un accès permanent à un interlocuteur formé, autonome et agissant dans un cadre de délégation clair. Il repose sur une conviction profonde : « l’humain responsable est une exigence ». Des actions de formation et d’expérimentations ont été menées au niveau des équipes et des individus pour les accompa- gner dans le développement du Projet client et du Projet sociétal. Le Projet humain place la responsabilité individuelle et collective au cœur de la transformation managériale, culturelle et humaine du Groupe. Il reconnaît l’engagement et la performance indivi- duelle et collective des collaborateurs. Il favorise le développe- ment des compétences des collaborateurs et leur oﬀre de larges opportunités de carrières et de mobilité, par sa culture d’entre- prise apprenante. Dans un environnement en évolution constante et face à de nombreuses mutations (numérique, environnementale, sociale), le Groupe Crédit Agricole agit en tant qu’employeur responsable auprès de l’ensemble de ses collaborateurs présents dans le monde. Par ailleurs, à travers la signature de sa Charte Éthique, le Groupe Crédit Agricole rappelle qu’il exerce son activité partout dans le monde dans le respect des droits humains et des droits sociaux fondamentaux. 3.1.1.2. Les diﬀérents axes de la politique RH Aﬁn de renforcer et pérenniser sa promesse d’employeur respon- sable, le Groupe s’engage autour de cinq axes principaux, qui répondent aux impacts, risques et opportunités identiﬁés par la ﬁlière RH (renvoi vers la partie introductive globale de présenta- tion des IROs) : 1. Développement du capital humain : le Groupe favorise la formation continue et le développement des compétences pour assurer l’employabilité et la mobilité fonctionnelle des collabo- rateurs, ainsi que l’aﬃrmation du leadership ; 2. Dialogue social : le Groupe encourage un dialogue social riche, constructif et respectueux des droits humains, de la liberté d’association et du droit syndical, ainsi que l’écoute active des collaborateurs ; 3. Diversité et inclusion : le Groupe mène une politique inclu- sive déployée à tous les niveaux de l’organisation permettant de s’opposer fermement à toute forme de discrimination et promouvoir l’égalité des chances ; 4. Environnement de travail : la politique sociale du Groupe veille à oﬀrir des conditions de travail et d’emploi garantissant la sécurité et préserve la santé et la qualité de vie et les conditions de travail des collaborateurs ; 5. Performance et rémunérations : la politique de rémunération du Groupe repose sur des valeurs de responsabilité et de trans- parence et permet de récompenser la performance des colla- borateurs du Groupe de façon équitable, dans le respect des standards de chaque pays. 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la ﬁlière RH La stratégie RH du Groupe Crédit Agricole est inﬂuencée par des impacts, risques et opportunités qui concernent l’ensemble des collaborateurs sans distinction Cinq politiques dédiées aux femmes et aux hommes du Groupe ont été mises en place pour répondre à ces IRO : 1. Développement du capital humain ; 2. Dialogue social ; 3. Diversités ; 4. Environnement de travail ; 5. Performance et rémunérations. Ainsi, les impacts positifs identiﬁés nourrissent nos opportunités et sont portés par le Projet humain : 1. Une bonne gestion des talents associée à la mise en place de politiques ambitieuses de développement des compétences et de rémunérations améliore l’attractivité du Groupe et la réten- tion des collaborateurs ; 2. La mise en œuvre de politiques volontaristes de bien-être des collaborateurs (au et hors travail), de diversités et d’inclusion couplées aux vertus de la liberté d’association et de la négocia- tion collective est gages d’amélioration de la santé-sécurité des collaborateurs. Ensemble, ces impacts positifs sont in ﬁne gages de l’augmenta- tion de la performance globale du Groupe Crédit Agricole. 3.1.1.4. Eﬀectifs Eﬀectifs par sexe Informations sur les eﬀectifs par sexe Sexe Nombre de salariés (eﬀectifs) % de salariés (eﬀectifs) Féminin 1 369,78 55,12% Masculin 1 115,49 44,88% Autres - - Non déclaré - - Total Salariés 2 485,27 100,00% * Sexe tel que spéciﬁé par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. Déﬁnitions : Mandataires sociaux : un dirigeant mandataire social (DG) est une personne qui détient un mandat social au nom de l’entité juridique qu’il représente et qui est rémunérée pour ce mandat. Rapport de durabilité 100 Retour au sommaire général CDD : hors stagiaires, hors alternants (contrat d’apprentissage et contrat de professionnalisation), hors CIFRE, hors VIE, hors auxi- liaires de vacances, hors intérimaires (les intérimaires sont des travailleurs non-salariés). Salariés inactifs : salariés percevant une rémunération mais n’étant plus en activité, ou salariés ne percevant plus de rémunération et n’étant plus en activité, mais étant toujours liés à l’entité par un contrat de travail Équivalent temps plein (ETP) : correspond au taux d’activité de chaque salarié en CDI et CDD présent au 31/12/N-1, sur la base de leur temps de travail théorique. Exemple : un salarié présent à temps partiel de 50% aura un taux d’activité de 0,5. Ne pas confondre «taux d’activité» et «taux de présence» : un salarié à temps plein avec un contrat suspendu aura un taux de présence à 0 mais un taux d’activité à 1, un salarié bénéﬁciant d’un temps partiel thérapeutique aura un taux d’activité < 1. Personne physique (PP) : Un salarié compte pour une personne physique. Genre H/F/O/U : les genres «Autre» et «Non déclaré» ne s’ap- pliquent que dans les pays dans lesquels la législation l’autorise. La France ne l’autorise pas. Répartition des salariés par pays (seuil de 10% de la masse salariale et de 50 salariés) Nombre de salariés dans les pays où l’entreprise est présente Pays Nombre de salariés (eﬀectifs) % de salariés (eﬀectifs) France 2 485,27 100,00% Total Salariés 2 485,27 100,00% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (hors mandataires sociaux et administrateurs) et CDD pour le périmètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. Salariés par type de contrat, ventilés par sexe Salariés par type de contrat, ventilées par sexe (eﬀectifs ou ETP) Période de référence : du 1 er janvier 2024 au 31 décembre 2024 Femme Homme Autres () Non déclaré Total Salariés En eﬀectif/ETP 1 369,78 1 115,49 - - 2 485,27 En % 55,12% 44,88% - - 100,00% Nombre de salariés permanents (CDI) En eﬀectif/ETP 1 346,78 1 097,59 - - 2 444,37 En % 55,10% 44,90% - - 100,00% Nombre de salariés temporaires (CDD) En eﬀectif/ETP 22,00 18,90 - - 40,90 En % 53,79% 46,21% - - 100,00% Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti En eﬀectif/ETP - - - - - En % - - - - - Nombre de salariés à temps plein En eﬀectif/ETP 1 141,60 1 090,00 - - 2 231,60 En % 51,16% 48,84% - - 100,00% Nombre de salariés à temps partiel En eﬀectif/ETP 228,18 25,49 - - 253,67 En % 89,95% 10,05% - - 100,00% * Sexe tel que spéciﬁé par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales,, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) à temps plein et à temps partiel au 31/12/2024. Le nombre de salariés au nombre d’heures non garanti prend par exemple en compte le contrat zéro heure. Il s’agit d’un type de contrat de travail qui s’est développé dans l’Union Européenne, comme au Royaume-Uni et en France (contrat de vacation à l’université ou contrat « à la tâche » des correcteurs à domicile, dans l’édition par exemple). Sa caractéristique principale est que l’employeur ne mentionne dans le contrat aucune indi- cation d’horaires ou de durée minimum de travail. Le salarié est rémunéré uniquement pour les heures travaillées, et doit pouvoir se rendre disponible à n’importe quel moment de la journée. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 101 Retour au sommaire général Salariés par type de contrat, ventilés par région Informations sur les salariés par type de contrat, ventilées par région Période de référence : du 1 er janvier 2024 au 31 décembre 2024 Europe occiden- tale Europe orientale Proche et Moyen- Orient Afrique Asie - Océanie Amérique du Nord Amérique centrale et du Sud TOTAL Nombre de salariés (en eﬀectif/ETP) 2485,27 - - - - - - 2485,27 Nombre de salariés permanents (CDI) (en eﬀectif/ETP) 2444,37 - - - - - - 2444,37 Nombre de salariés temporaires (CDD) (en eﬀectif/ETP) 40,90 - - - - - - 40,90 Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti (en eﬀectif/ETP) - - - - - - - - Nombre de salariés à temps plein (en eﬀectif/ETP) 2 231,60 - - - - - - 2 231,60 Nombre de salariés à temps partiel (en eﬀectif/ETP) 253,67 - - - - - - 253,67 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) a temps plein et temps partiel en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et admi- nistrateurs) pour le périmètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. Rotation des eﬀectifs 2024 Taux de rotation des eﬀectifs 6,77% Ce tableau couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (hors mandataires sociaux et Administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales,, exprimés en personnes physiques. Le statut CDI a été utilisé pour calculer cet indicateur, car il ne semble pas pertinent de calculer un taux de rotation sur des salariés dont le contrat est à durée déterminée. Les salariés dits « inactifs » sont exclus du périmètre. Les motifs d’entrée pris en compte sont : recrutements externes, consolidations en CDI. Les motifs de départ pris en compte sont : démissions, retraites, licenciements, autres départs (rupture conventionnelle, rupture période d’essai, décès, autres). Un salarié qui est présent le 31/12/N, mais qui quitte l’entreprise ce jour-là, aura son mouve- ment de sortie le 01/01/N+1. La formule de calcul utilisée est : [(Nombre d’entrées CDI année N + Nombre de départs CDI année N) / 2] / Nombre de salariés CDI actifs au 01/01/N (à défaut, au 31/12/N-1). La consolidation en CDI prend en compte les eﬀectifs dont le contrat est converti en CDI au cours de l’année si leur embauche en CDI a eu lieu dans les 3 mois qui suivent la ﬁn de leur précé- dent contrat et si elle concerne la même entité que celle de leur précédent contrat. Motifs des départs (eﬀectifs en cdi) Départs des eﬀectifs en CDI 2024 France International Total % Démission 53 - 53 35,57% Retraite 17 - 17 11,41% Licenciement 15 - 15 10,07% Décès 1 - 1 0,67% Autres 63 - 63 42,28% Total départs CDI 149 - 149 100,0% Ce tableau couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (hors mandataires sociaux et Administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en nombre de salariés. Les salariés dits « inactifs » sont exclus du périmètre. 3.1.2. Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH 3.1.2.1. Développement du capital humain Gouvernance Les équipes RH du Groupe Crédit Agricole et de la Fédération nationale du Crédit Agricole déﬁnissent, pilotent et animent conjointement la politique du développement du capital humain du Groupe à travers diﬀérentes instances, par niveau hiérarchique : - Le Comité de Projet humain Groupe (trimestriel) déﬁnit et suit les orientations communes du Projet humain Groupe applicable à l’ensemble des entités ; - Le Comité de pilotage Projet sociétal (trimestriel) en charge du suivi et du déploiement du Projet sociétal (RSE) au sein des Caisses régionales et des entités CASA ; - La réunion des DRH du Groupe Crédit Agricole (annuelle) pour partager les avancées et travailler conjointement sur les engage- ments du Projet humain Groupe. Les éléments précédemment cités sont déclinés au sein de la Fédération nationale du Crédit Agricole et du Groupe Crédit Agricole. Ces instances sont chargées du suivi et de l’évaluation de l’eﬃca- cité de cette politique et des actions associées (notamment les indicateurs quantitatifs). La politique de développement du capital humain des Caisses régionales et entités associées est portée par le socle convention- nel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière de formation professionnelle et de développement des compétences est négocié dans le cadre de la Commission paritaire permanente de négociation et d’interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, au sein de la Commission des ressources humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part. Rapport de durabilité 102 Retour au sommaire général Elle permet de déﬁnir un cadre de méthode et d’orientation pour les Caisses régionales et entités associées, que ces dernières ont vocation à décliner en fonction de leurs contraintes propres. Au niveau de la branche, un suivi annuel de l’accord sur la forma- tion professionnelle est présenté dans le cadre de la CPNEFP (Commission paritaire nationale de l’emploi et de la formation professionnelle). Cadres et références Les engagements en matière de Développement du capital humain du Groupe Crédit Agricole reposent sur : - La charte éthique, disponible sur le site internet ; - Le code de conduite, disponible sur le site internet ; - La charte de la mobilité Groupe Crédit Agricole conclue le 12 novembre 2024. Tous ces documents sont disponibles sur le site web. Au niveau de la branche : L’accord du 19 décembre 2024 sur la formation professionnelle dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les organismes adhérant à la Convention collective du Crédit Agricole. Ces dispo- sitifs sont déclinés au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Gestion des impacts, risques et opportunités Pour rappel, les impacts, risques et opportunités (IROs) matériels identiﬁés et traités au travers de la thématique du développement du capital humain, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Impact Positif • Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses Opportunités • Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices • Augmentation de la performance globale et rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d’accompagnement des carrières et de développe- ment des compétences ambitieuses Les impacts, risques et opportunités liés à la politique développe- ment du capital humain sont instruits au cours d’une instance de coordination entre la Direction des ressources humaines FNCA et la Direction des ressources humaines du Crédit Agricole S.A puis surveillés annuellement lors du comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des ressources humaines (FNCA). Politique développement du capital humain Contexte/Ambitions Avec pour objectif d’impacter positivement ses collaborateurs et de contribuer au développement de leurs compétences, les Caisses régionales et les entités associées identiﬁent et proposent réguliè- rement de nouvelles solutions pour accélérer le développement des compétences. Les Caisses régionales et les entités associées sont ainsi très actives dans la recherche de nouvelles oﬀres de dévelop- pement des compétences et d’opportunités de mobilité profession- nelle pour répondre aux attentes des collaborateurs. Depuis 2019, la mise en place du Projet humain Groupe encourage la mise en responsabilité, le discernement, la conﬁance, le courage et la prise d’initiative. Sur le plan des compétences, cela favorise une culture de la curiosité, de la formation et de la mobilité. Ce Projet humain Groupe permet à chaque collaborateur d’être plei- nement acteur de son parcours, de progresser et de développer ses compétences tant sur la dimension managériale que sur l’ex- pertise métier. Ces opportunités favorisent une l’employabilité durable, augmen- tent la performance globale des collaborateurs et renforcent l’at- tractivité de l’entreprise dans l’intérêt de nos clients. Champ d’application La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régio- nales et entités associées, dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les Caisses régionales de Crédit Agricole sont des banques coopératives de proximité autonomes et de plein exercice sur leurs territoires. Toutes les Caisses régionales adhèrent à la branche professionnelle du Crédit Agricole. Par conséquent, elles appliquent la Convention Collective Nationale qui lui est rattachée. La Fédération nationale du Crédit Agricole fait fonction d’organi- sation patronale pour les Caisses régionales avec deux missions principales. La première est portée par la Commission Ressources Humaines composée de dirigeants des Caisses régionales élus par leurs pairs et dont le pouvoir est de négocier, via une délégation fédérale, des accords avec des délégués des organisations syndi- cales représentatives de salariés désignés au niveau de la branche. La deuxième porte sur l’animation de la fonction RH des Caisses régionales portée par le département RH de la FNCA. Ainsi, chaque Caisse régionale détermine sa politique RH en fonction de sa propre stratégie de développement tout en s’inscrivant dans le cadre établit par la Convention Collective Nationale et les accords de branche. Contenu et plans d’action 1. La formation • Grands principes de la formation Pour les Caisses régionales et les entités associées, l’accompa- gnement dynamique et innovant des collaborateurs et la mise en place de politiques de développement des compétences sont un enjeu majeur. Ainsi, les Caisses régionales et les entités associées investissent sur le développement professionnel et la formation tout au long de la vie de leurs collaborateurs. Elles mettent l’ac- cent sur des parcours diversiﬁés au sein de leurs métiers, de leurs territoires et géographies. Ils oﬀrent ainsi de larges opportunités de développement des compétences, articulées autour de 2 axes clés : - Favoriser le développement continu des compétences et l’adap- tation permanente pour faire face à l’évolution des métiers et assurer l’employabilité durable des collaborateurs ; - Soutenir l’acquisition de nouvelles compétences et anticiper les changements. Au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, le plan de forma- tion 2024 est décliné en 5 orientations : - Intégrer et professionnaliser les nouveaux collaborateurs, en leur permettant de vivre une expérience réussie ; - Assurer le maintien régulier des compétences utiles à l’exercice du métier, pour servir nos ambitions - Développer l’expertise et accompagner les trajectoires profes- sionnelles ; - Accompagner la transformation managériale et l’émergence du Leadeship inspirant ; - Garantir le respect de l’ensemble des formations réglementaires obligatoires ; - Les indicateurs relatifs à la formation sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. • L’accompagnement des collaborateurs Pour accélérer la transformation à travers le Projet humain Groupe par la mise en responsabilité et la transformation managériale et culturelle, les Caisses régionales et les entités associées proposent des parcours dynamiques de plus en plus personnalisés permet- tant le développement des compétences. Les Caisses régionales et les entités associées s’appuient notam- Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 103 Retour au sommaire général ment sur l’IFCAM, Université du Groupe Crédit Agricole, pour proposer à tous ses collaborateurs en CDI (temps complet et temps partiel) une oﬀre de certiﬁcations professionnelles sur les nombreux métiers de la banque et des marchés spécialisés. Certains parcours inscrits au Répertoire National des Certiﬁcations Professionnelles (RNCP), au Répertoire spéciﬁque ou en Valorisation des Acquis de l’Expérience (VAE) sont éligibles au Compte Personnel de Formation (CPF) et sont reconnus par l’État français. Tout ceci vient en complément d’autres actions mises en place dans les entités. Par exemple, Crédit Agricole Services Immobiliers (CASIM) a mis en place son propre organisme de formation, « Campus CASIM », pour les agences Square Habitat aﬁn de développer des parcours d’intégration et de formation continue à destination des collaborateurs des réseaux immobiliers des Caisses régionales. Les indicateurs relatifs à la formation sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. Accompagner le Projet sociétal du Groupe Conscientes des enjeux environnementaux, sociétaux et clima- tiques, les Caisses régionales et les entités associées développent avec l’IFCAM un écosystème de formation autour de 2 objectifs : - Anticiper l’évolution des métiers pour favoriser la montée en compétences des collaborateurs ; - Former à la Responsabilité Sociétale et Environnementale, pour comprendre les enjeux et insuﬄer une mise en mouvement collective. Au centre de ce dispositif se trouve le module « Au cœur du Projet sociétal » qui met en lumière les engagements des Caisses régionales et des entités associées pour l’environnement, l’inclusion sociale et la transition agricole et agro-alimentaire. Ce module, accessible à tous, est la base des programmes dédiés selon les métiers. Pour assurer le développement des connaissances de l’ensemble des collaborateurs des Caisses régionales et des entités associées, les ressources proposées sont variées et conçues pour mobili- ser les diﬀérents systèmes d’apprentissage : podcasts, webinars, e-learning, vidéos, articles et glossaires. La Caisse régionale, sur l’année 2024, a démarré le déploiement du module «les risques climatiques» pour l’ensemble des colla- borateurs tous marchés, et lancé la première promotion de 15 ambassadeurs RSE via un dispositif de formation certiﬁant de haut niveau en lien avec l’école Audencia. La transformation managériale et culturelle La transformation organisationnelle, managériale et culturelle portée par le Projet humain depuis 2019 contribue à développer de nouveaux modes de travail et à renforcer le collectif. L’évaluation professionnelle Les collaborateurs des Caisses régionales et des entités associées bénéﬁcient d’une campagne d’évaluation et de développement professionnel au service de la performance individuelle et globale. Cette campagne est annuelle mais sa périodicité peut être ajustée aux exigences réglementaires. Cette campagne permet à chacun d’être acteur de son développe- ment, de sa performance et contribue à ﬁdéliser les collaborateurs. L’évaluation en responsabilité Cette évaluation repose sur une auto-évaluation, une appréciation par le manager direct, des échanges continus et du feedback. Cette évaluation permet de partager avec son manager/collabo- rateur l’appréciation des compétences, l’évaluation de la perfor- mance, et d’évoquer la charge de travail. Les compétences managériales sont également évaluées le cas échéant. L’entretien professionnel L’objectif de cet entretien obligatoire est d’échanger sur le déve- loppement professionnel du collaborateur et ses souhaits de formation. C’est un moment dédié, dans un cadre formalisé et constructif, centré sur les perspectives d’évolution du collabora- teur, ses compétences, ses besoins en formation et ses souhaits d’évolution professionnelle et de mobilité. Les indicateurs relatifs à l’évaluation des performances sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. Au sein des Caisses régionales et des entités associées, un entre- tien professionnel est proposé a minima tous les ans conformé- ment aux obligations légales. Dans le respect des normes sociales françaises, un entretien professionnel récapitulatif du parcours du collaborateur a lieu tous les six ans. La gestion des carrières au sein des Caisses régionales et des entités associées Les Caisses régionales et les entités associées adoptent une approche holistique du développement des compétences des collaborateurs en créant un cercle vertueux d’apprentissage constant qui démarre par la déﬁnition d’une trajectoire profes- sionnelle personnalisée et qui mène à une mobilité concrète grâce à un parcours de formation permettant une réussite dans la prise de prochaines responsabilités. La création de campus multi-métiers à l’image du Campus Atlantique-Vendée (Campus by CA) et Centre-Est (Terra Lumia) permet de réunir tous les métiers du Groupe Crédit Agricole et de favoriser la transversalité et le collectif. Et enﬁn, la démultiplication des Villages by CA encourage le déve- loppement des compétences et la culture de l’innovation interbas- sins également. Trajectoires professionnelles personnalisées En interaction avec les équipes des ressources humaines et le management, chaque collaborateur peut construire sa carrière, préparer sa mobilité, se former et développer son potentiel au travers de dispositifs innovants. Ainsi, tous les collaborateurs des Caisses régionales et des entités associées sont en responsabilité pour se développer et développer les autres. En outre, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place un dispositif d’identiﬁcation et d’animation d’un vivier de collabora- teurs à potentiel d’évolution. La relève des dirigeants Les Parcours Directeur, Directeur général adjoint et Directeur général du Crédit Agricole ont vocation à : - Identiﬁer et sélectionner les dirigeants qui assureront la trans- formation des Caisses régionales et des entités associées en portant ses valeurs ; - Assurer une diversité des proﬁls dirigeants porteurs de perfor- mance et de richesse collective ; - Favoriser l’émergence de dirigeants des Caisses régionales et des entités associées pour contribuer à renforcer les synergies ; - Renforcer un sens commun sur la base d’un modèle de leadership. Ces parcours dirigeants sont un outil d’évaluation et d’aide à la déﬁnition d’un plan de développement individuel pour être performant dans une fonction de dirigeant. Ils donnent la chance à chacun de mieux se connaître, de déve- lopper son ouverture et d’accroître sa connaissance des Caisses régionales et des entités associées. Durant ces parcours, des dirigeants des Caisses régionales et des entités associées sont impliqués dans les diﬀérentes étapes. Rapport de durabilité 104 Retour au sommaire général C’est un dispositif inclusif puisqu’il intègre l’ensemble des Caisses régionales, l’ensemble des entités du Groupe en France et à l’interna- tional ainsi que les futurs dirigeants internes et externes au Groupe. Les parcours du Crédit Agricole sont universels au Groupe et permettent ainsi de favoriser le développement de la citoyenneté Groupe des dirigeants par des mobilités interbassins régulières (CASA/ Caisses régionales) au service d’un collectif commun. Les Caisses régionales et des entités associées accompagnent aussi leurs potentiels féminins en proposant un programme de mentorat sur un an. Elles rencontrent leur mentor (dirigeants) et font l’objet d’un accompagnement ciblé. Ce dispositif permet à ces potentiels féminins de développer leur leadership, leurs soft- skills. Le croisement des bassins d’emploi (par exemple, mentor issu d’une Caisse régionale et mentorée issue d’une ﬁliale, ou vice versa) permet de renforcer la transversalité au sein du Groupe. En 2024, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a organisé avec la FNCA une réunion d’information, ouverte à tous les collaborateurs, sur le parcours dirigeant du Groupe. 3.1.2.2. Dialogue social Gouvernance Au niveau des Caisses régionales, la politique de « dialogue social » est suivie par une instance décisionnelle, la Commission des ressources humaines, constituée par une délégation de dirigeants élus par leurs pairs, qui détermine et valide, le cas échéant, les aspects de la politique dialogue social de la branche professionnelle. Elle est également suivie par des instances paritaires, telles que : - La Commission plénière de concertation, qui a pour prérogatives l’échange et la concertation sur les orientations stratégiques majeures concernant le développement des Caisses régionales et des entités associées en matière sociale. Elle se réunit deux fois par an, dans le cadre d’une demi-journée de présentation puis dans le cadre d’une réunion plénière, avec les Dirigeants du Groupe Crédit Agricole ; - La Conférence des permanents, qui a vocation à échanger sur des sujets nationaux d’ordre stratégique, notamment des sujets donnant lieu à la consultation du CSE dans les Caisses régionales et les entités associées. Elle réunit les permanents syndicaux des Organisations syndicales représentatives de la branche ; - L’Observatoire prospectif des métiers (informatif) qui mène des études prospectives sur l’évolution des métiers et des compé- tences, il se réunit quatre fois par an en moyenne ; - L’Observatoire des conditions de travail qui impulse une dyna- mique d’innovation sociale en matière d’amélioration des condi- tions de travail, et qui se réunit 3 fois par an en moyenne. De surcroît, la CPNEFP (Commission Paritaire Nationale de l’Em- ploi et de la Formation Professionnelle) réunit annuellement les représentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole avec les représentants des organisations syndicales représentatives au niveau de la branche, notamment concernant un accord relatif à la formation professionnelle, aﬁn de réaliser le suivi de certains accords de branche (formation professionnelle, égalité profes- sionnelle, GPEC). Enﬁn, la Délégation fédérale de négociation, rencontre au moins une fois par an les trois organisations syndicales représentatives de la branche lors de rencontres bilatérales. S’agissant du Crédit Agricole Atlantique Vendée, le dialogue social est déﬁni par la Direction du développement humain qui a en charge d’animer les instances de négociation, les instances légales et instances d’échanges avec les représentants du personnel et les organisations syndicales. 1 https://www.credit-agricole.com/responsable-et-engage/employeur-responsable#tab194116 Cadres et références Les entreprises du Groupe Crédit Agricole, Les Caisses régionales et entités associées respectent la déclaration de l’Organisation internationale du travail (OIT) relative aux principes et aux droits fondamentaux au travail adoptée le 18 juin 1998 et amendée en 2022, ainsi que la Déclaration tripartite sur les entreprises multi- nationales et politiques sociales (OIT). Les Caisses régionales et entités associées appliquent également les Principes direc- teurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux Droits de l’homme et les principes directeurs de l’OCDE à destination des entreprises multinationales. Les entreprises du Groupe Crédit Agricole respectent l’ensemble des dispositions législatives, réglementaires et conventionnelles en matière de relations du travail. Deux accords collectifs, qui organisent le fonctionnement des instances précitées, ont été conclus à l’échelle du Groupe Crédit Agricole. Ces deux instances sont coanimées par la Fédération natio- nale du Crédit Agricole et la DRH Groupe de Crédit Agricole S.A. La Convention Collective Nationale reconnaît la liberté d’opinion et le droit syndical. Un accord sur le dialogue social de branche et un accord relatif au parcours professionnel des titulaires de mandats syndicaux et des élus complètent le cadre conventionnel dans lequel s’inscrit le dialogue social des Caisses régionales et entités associées. Tous ces documents sont disponibles sur le site web 1 . Au niveau du Crédit Agricole Atlantique Vendée, sont négociés à chaque nouvelle mandature de représentants du personnel, diﬀé- rents accords permettant de cadrer la périodicité, la composition et le fonctionnement du dialogue social entre la Direction et les instances représentatives du personnel. Gestion des impacts, risques et opportunités Pour rappel, les IRO matériels identiﬁés et traités au travers de la thématique du dialogue social, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Impact Positif Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d’association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses Risque Risque d’image ou de diminution de la performance globale du Crédit Agricole Atlantique Vendée due à un climat / dialogue social dégradé Opportunité Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Politique dialogue social Contexte/Ambitions Soucieux de construire et d’animer un dialogue social utile aux collaborateurs et valorisant sa performance globale, des Caisses régionales et entités associées, le dialogue social est positionné comme l’un des fondements de son pacte social. En eﬀet, les Caisses régionales et entités associées portent la conviction qu’un dialogue social transparent et responsable permet de renforcer la conﬁance mutuelle entre les parties prenantes, d’accompagner les transformations et de s’adapter aux évolutions de l’environne- ment, notamment légales ou réglementaires. Champ d’application Cf. le Champ d’application de la « Politique Développement du Capital Humain ». Contenu et plans d’action 1/ La négociation collective et le dialogue social Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 105 Retour au sommaire général Les Caisses régionales et entités associées sont conscientes que la qualité du dialogue social repose sur le bon fonctionnement des relations (négociation, consultation ou simple échange d’informa- tions) qu’elles entretiennent avec leurs représentants du person- nel. Ainsi, les Caisses régionales et entités associées pratiquent un dialogue social de proximité en fonction de leurs environnements, activités, enjeux et cultures propres et l’organisent au travers de leurs propres instances et calendrier social. Au-delà du fonctionnement de ces instances, les Caisses régio- nales et entités associées ayant identiﬁé un risque d’image ou de diminution de leur performance globale lié à un climat et à un dialogue social dégradé, accordent une grande importance à l’en- gagement de leurs salariés dans le dialogue social. Ainsi, le dialogue social est considéré comme un facteur d’équi- libre des rapports sociaux et de développement de la perfor- mance des entités. Pour l’encourager, la branche est couverte, depuis 2017, par un accord sur les parcours professionnels des titulaires de mandats syndicaux et des élus, visant à favoriser la compréhension par toutes les composantes des entreprises des engagements dans la représentation du personnel, au service de l’intérêt collectif. Dans ce cadre, 10 thèmes ont été identiﬁés, allant de la prise de mandat au retour dans l’activité professionnelle. Chacun d’entre eux pose de grands principes partagés en faveur de la gestion de carrière et de l’évolution salariale, par exemple. Cet accord a été décliné au Crédit Agricole Atlantique Vendée qui a signé son propre accord sur les parcours professionnels des élus et des titulaires d’un mandat syndical le 22 mars 2023. 2/ Gestion des réorganisations L’accompagnement des salariés en cas de réorganisation est un enjeu majeur du dialogue social. La conviction des Caisses régio- nales et entités associées, est qu’un dialogue social transparent et responsable au niveau de l’entreprise est le meilleur moyen d’ac- compagner le changement et de renforcer la conﬁance mutuelle entre la direction et les salariés. Ainsi, dans le cadre de l’accord de branche relatif aux aspects sociaux des fusions, des restructurations, des coopérations et réorganisations, les Caisses régionales et entités associées s’en- gagent à accompagner socialement les grandes transformations d’organisation en structurant le dialogue social et en apportant de nombreuses garanties statutaires. 3/ La consultation des parties prenantes Un axe majeur de la politique de dialogue social des Caisses régionales et entités associées est la consultation des parties prenantes. Cette consultation s’inscrit dans le cadre des obliga- tions légales d’informations et/ou de consultations des représen- tants du personnel. Outre un dialogue social nourri et des acquis conventionnels riches, cette ambition s’illustre également par l’organisation d’ins- tances réunissant paritairement l’ensemble des organisations syndicales représentatives au niveau de la branche et les repré- sentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole. 3.1.2.3. Diversités Gouvernance Crédit Agricole S.A. et la Fédération Nationale du Crédit Agricole déﬁnissent, pilotent et animent ensemble la politique des Diversités du Groupe à travers diﬀérents comités, par niveau hiérarchique : • Le Comité de Projet humain Groupe (trimestriel) déﬁnit et suit les orientations communes du Projet humain Groupe applicable à l’ensemble des entités ; • Le Comité de pilotage Projet sociétal (trimestriel) à la charge du suivi et du déploiement du Projet sociétal (RSE) au sein des Caisses régionales et des entités du Groupe Crédit Agricole ; • La réunion annuelle des DRH du Groupe Crédit Agricole permet de partager les avancées et de travailler conjointement sur les engagements du Projet humain du Groupe. Les éléments précédemment cités sont déclinés au sein de la Fédération nationale du Crédit Agricole et du Groupe Crédit Agricole Ces instances sont chargées du suivi et de l’évaluation de l’eﬃca- cité de cette politique et des actions associées (notamment les indicateurs quantitatifs). La politique des Diversités des Caisses régionales et entités asso- ciées est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’ac- cords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. - Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière de diversité est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régio- nales et entités, élus au sein de la Commission des ressources humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représenta- tives dans le champ de cette branche d’autre part ; - Au niveau de chacune des Caisses régionales et entités de la branche Crédit Agricole, et conformément à la réglementation sociale, une négociation est notamment organisée sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes, portant notam- ment sur les mesures visant à supprimer les écarts de rémunéra- tion, et la qualité de vie et des conditions de travail. Cadres et références Les engagements en matière de diversité au niveau du Groupe Crédit Agricole sont portés par : - La raison d’Être du Groupe “Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société” ; - Le Projet humain du Groupe Crédit Agricole ; - Le programme de Mentorat Groupe ; - Le Plan Jeunesse ; - La Politique handicap. Les engagements en matière de diversité des Caisses régionales et entités associées reposent sur : - La politique active et pérenne en faveur des personnes en situa- tion de handicap des entreprises de la branche Crédit Agricole ; - Le 5 ème accord de branche sur l’emploi des travailleurs en situation de handicap et la solidarité dans les entreprises de la branche du Crédit Agricole, signé à l’unanimité des organisations syndicales représentatives et conclu pour la période 2023-2025 en vertu de l’article 67 de la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel » applicable au 1 er janvier 2024. Porteur d’une politique sociale ambitieuse, pérenne et autonome en matière d’emploi des travailleurs en situation de handicap, l’accord de branche relatif à l’Emploi des travailleurs en situation de handicap et à la Solidarité dans la branche du Crédit Agricole, permet de concrétiser également l’engagement responsable, mutualiste et solidaire de la branche, auquel les parties réitèrent leur fort attachement ; - Les accords successifs ont fait évoluer les pratiques profession- nelles de l’ensemble des acteurs, comme le regard porté par chacun sur l’importance de la diversité des proﬁls et des compé- tences comme facteur de cohésion, de progrès, d’innovation sociale et managériale. Rapport de durabilité 106 Retour au sommaire général Gestion des impacts, risques et opportunités Pour rappel, les IRO identiﬁés et traités par la thématique de diversité sont : Risques Risque d’image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination Risque lié à la non-connaissance des caractéristiques des salariés Opportunités Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambi- tieuses et novatrices Les impacts, risques et opportunités liés à la politique des diver- sités sont instruits lors d’une instance de coordination entre la Direction des ressources humaines FNCA et la Direction des ressources humaines du Groupe Crédit Agricole puis surveillés annuellement lors du Comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des ressources humaines (FNCA). Politique des diversités Contexte/Ambitions Les Caisses régionales et entités associées ont déployé une poli- tique des diversités ambitieuse. Au cœur du Projet humain Groupe, elle ampliﬁe le Projet sociétal et renforce sa raison d’être. Elle consti- tue un levier pour attirer et ﬁdéliser les collaborateurs, répondre aux déﬁs et préparer l’entreprise de demain. Son déploiement permet de limiter le risque d’image et de réputation des entreprises de la branche Crédit Agricole du fait de politiques de diversité et inclu- sion inadéquates ou de pratiques de discrimination. Les Caisses régionales et entités associées ampliﬁent l’égalité professionnelle en donnant à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices les mêmes opportunités d’accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances. À travers cette politique, la culture de la valeur et de la méritocratie est encouragée en favorisant la mixité, dans tous les métiers et à tous les niveaux de notre organisation. Elle place par exemple l’inclusion des personnes en situation de handicap, au cœur de la responsabilité sociale et sociétale des Caisses régionales et entités associées. La politique des diversités des Caisses régionales et entités associées adresse toutes les diversités (genre, âge, handicap, orientations sexuelles, ethnie, origines socio-culturelles) par des initiatives à l’échelle des entreprises de la branche Crédit Agricole. La politique des diversités s’articule autour de cinq engagements : - Égalité des chances : donner à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices, les mêmes opportunités d’accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compé- tences et de leurs performances ; - Ouverture et curiosité : s’intéresser aux autres, s’ouvrir à la diﬀé- rence, faire connaître et comprendre la politique des diversités et mettre en avant ses bénéﬁces pour accélérer et renforcer une culture d’entreprise inclusive ; - Représentativité : être à l’image des clients et de la société en constante évolution, en prenant en compte un certain nombre de critères (âge, handicap, parité femme-homme), dans tous les métiers et à tous les niveaux de l’organisation ; - Solidarité : placer l’entraide et la collaboration au cœur des poli- tiques, par le biais d’actions en interne ou d’initiatives tournées vers l’externe ; - Responsabilité : faire de la promotion des diversités l’aﬀaire de chacun. Champ d’application Cf le Champ d’application de la « Politique Développement du capital humain ». Contenu et plans d’action 1/ L’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes L’égalité professionnelle et la mixité entre les femmes et les hommes sont des enjeux d’eﬃcacité pour nos organisations et sont portées par le Projet humain Groupe. Pour les Caisses régionales et entités associées, la mixité des équipes dans un contexte en forte mutation est un levier de performance, d’engagement et d’attractivité. Les Caisses régionales et entités associées œuvrent pour l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes : équité dans le recrutement, formation, promotion, rémunération ou encore équi- libre entre la vie professionnelle et la vie personnelle. Par ailleurs, une attention particulière est portée au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. L’apparition d’éventuels écarts de rémunération fait l’objet d’une vigilance accrue et des mesures sont prises pour y remédier, le cas échéant. Chaque entité publie son index de l’égalité professionnelle permettant de suivre l’évolution de l’égalité femmes/hommes. Pour plus de précisions sur l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes, consulter la politique CSRD « Performance et rémunérations ». Les indicateurs relatifs à la diversité de genre sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 2/ L’intergénérationnel Dans la continuité de son approche historique en matière d’in- clusion et d’égalité des chances, le Groupe Crédit Agricole ampli- ﬁe son engagement vis-à-vis des jeunes en lançant son Plan Jeunesse. Vecteur d’intégration, ce plan accompagne les jeunes générations vers l’emploi pour leur permettre de trouver leur place dans une société durable via l’accueil de stagiaires et d’alternants. La découverte des métiers du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales et entités associées leur permet d’acquérir des compétences et d’aﬃner leur projet professionnel pour s’insérer dans la vie professionnelle. C’est aussi, au sein de Caisses régio- nales entités associées l’opportunité pour chacune de leurs exper- tises, de faire évoluer les connaissances et les pratiques face à des usages en perpétuelle évolution, grâce à la diversité des proﬁls et formations des jeunes. Les indicateurs relatifs à la répartition par âge des salariés sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. Les Caisses régionales et entités associées entendent rester un modèle d’inclusion de toutes les générations dans la création de valeur. Ainsi, dans son accord sur les modalités d’information et de consultation du Comité Social et Économique sur la stra- tégie de l’entreprise et aux orientations en vue de la mise en place d’un dispositif de gestion prévisionnelle des emplois et des compétences, une attention particulière est portée à la gestion de la seconde partie de carrière et aux aménagements de ﬁn de carrière. Cet accord ﬂèche pour les Caisses régionales et entités associées des dispositifs d’information et d’anticipation (telles que des réunions d’information et de préparation sur la retraite en lien avec les organismes externes spécialisés, la présence d’un correspondant retraite…) ainsi que des dispositifs de transition emploi-retraite (pratiques de co-investissement, congés de ﬁn de carrière, retraite progressive, assouplissement du CET…). Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place des disposi- tifs de mentorat : - Un mentorat permettant aux jeunes managers d’être accompa- gnés par des managers expérimentés dans leur prise de fonction ; Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 107 Retour au sommaire général - Un mentorat permettant d’accompagner des jeunes étudiants issus de ﬁlières professionnelles vers les études supérieures de grandes écoles (dans le cadre du dispositif SIRIUS porté par Audencia). En outre les équipes du développement Humain accompagnent de manière personnalisée les ﬁns de carrières des collaborateurs de la Caisse régionale dans le cadre d’un programme relationnel « oﬀ boarding » (départ à la retraite). 3/ Le handicap Le Groupe Crédit Agricole, les Caisses régionales et entités associées mènent une politique volontariste en faveur de l’égalité des droits et des chances et placent l’inclusion des personnes en situation de handicap au cœur de la responsabilité sociale et sociétale du Groupe. À ce titre, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a signé ﬁn d’année 2023 un accord sur le handicap applicable à partir du 1 er janvier 2024. La politique Handicap des Caisses régionales et entités associées doit permettre de reconnaître les compétences de chacun, quelle que soit leur singularité. Elle conduit à créer un environnement de travail qui révèle le meilleur du potentiel de chacun et déﬁ- nit la diversité et l’inclusion comme des moteurs essentiels de la performance et de la croissance des entreprises de la branche Crédit Agricole. Cette ambition conduit à déployer les actions de lutte contre les discriminations et les stéréotypes, lancées lors des précédents accords Handicap et qui concernent tous les niveaux de responsabilité au sein des Caisses régionales et entités associées. Au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, une mission de chargé handicap a été créée en 2024 pour impulser une dyna- mique sur ce sujet et accompagner les collaborateurs. Il a déﬁni un plan d’action reposant principalement sur la sensibilisation au handicap auprès de tous les collaborateurs et l’accompagnement des situations de handicap. Cela s’est notamment traduit par des conférences, des webinaires, et des aménagements de poste. Les indicateurs relatifs au handicap sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 3.1.2.4. Environnement de travail Gouvernance La politique relative à l’environnement de travail des Caisses régionales et entités associées est portée par le socle convention- nel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière d’environnement de travail est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Inter- prétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, au sein de la Commission des ressources humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part. Dans le cadre de ses travaux relatifs à la sécurité et la sûreté physiques, elle s’appuie sur les travaux des responsables sécurité dans l’ob- jectif d’établir et de veiller à la mise en œuvre d’une stratégie commune aux Caisses régionales et entités associées, déclinée en fonction des contraintes propres à chaque site. Les thèmes de la santé, de la sécurité et des conditions de travail relèvent des modes organisationnels propres à chacune du Groupe. En France, au sein de chaque entreprise la Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT), issue du Comité économique et social, est compétente pour traiter les questions portant sur ces thèmes. Elle veille à ce que la protection de la santé des collaborateurs soit bien prise en compte, contribue à prévenir les risques en milieu professionnel et participe à l’amélio- ration des conditions de travail. Cadres et références La politique Environnement de travail des Caisses régionales et entités associées est encadrée par plusieurs documents de référence : - L’accord du 31 mars 2021 sur les conditions de travail au sein des entreprises de la branche du Crédit Agricole ; - L’accord du 31 mars 2021 sur les incivilités au sein des Caisses régionales de Crédit Agricole et entités associées ; - L’accord national du 8 novembre 2023 sur les orientations de la branche relatives au « droit à la déconnexion » en vue des négociations dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les organismes adhérant à la Convention Collective du Crédit Agricole ; - L’accord de branche du 4 décembre 2023 sur la durée et l’orga- nisation du temps de travail dans les entreprises de la branche du Crédit Agricole ; - La charte éthique ; - Le code de bonne conduite ; - L’accord du Crédit Agricole Atlantique Vendée du 22 Juin 2023 sur la durée et l’organisation du temps de travail. Gestion des impacts, risques et opportunités Pour rappel, les IROs matériels identiﬁés et traités par la théma- tique Environnement de travail, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Impacts Positifs Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien-être au travail et hors travail Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux disantes que les pratiques légales Risques Risque d’image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains Opportunités Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Les impacts, risques et opportunités liés à la politique environne- ment de travail sont instruits lors d’une instance de coordination entre la Direction des ressources humaines FNCA et la Direction des ressources humaines de Crédit Agricole S.A. puis surveillés annuellement en Comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et en Commission des ressources humaines (FNCA). Politique environnement de travail Contexte/Ambitions En tant qu’employeur responsable, les engagements du Groupe Crédit Agricole, dans lesquels s’inscrit pleinement le Crédit Agricole Atlantique Vendée, en matière de Santé, Sécurité et Sûretés pour l’ensemble de ses collaborateurs sont les suivants : - Veiller à préserver la santé, la sécurité et la sûreté des salariés présents sur les diﬀérentes implantations ; - Être conforme aux dispositions légales et réglementaires locales en matière de santé et de sécurité ; - S’adapter aux nouveaux modes de travail ; - Faciliter la conciliation de la vie professionnelle et personnelle. Champ d’application Cf champ d’application « Politique Développement du Capital humain ». Rapport de durabilité 108 Retour au sommaire général Contenu et plans d’action 1/ Santé au travail Les risques professionnels peuvent impacter la santé des sala- riés et se traduire par une maladie ou un accident. Il appartient à l’employeur de supprimer ou de réduire ces risques aﬁn d’assu- rer la sécurité des salariés et de protéger leur santé physique et mentale. Les Caisses régionales et entités associées s’engagent à assurer de bonnes conditions de travail et d’emploi et à protéger leurs salariés contre toute forme de violence, d’abus, de harcèlement lié au travail ou de discrimination, et mettent en place des procé- dures propres à prévenir, détecter et résoudre ces agissements dans le respect du droit des personnes. Ces engagements sont rappelés dans l’Accord de branche du 31 mars 2021 sur les incivilités au sein des Caisses régionales de Crédit Agricole et entités associées, signé à l’unanimité des organi- sations syndicales représentatives de la branche. En eﬀet, les inci- vilités sont un phénomène sociétal par nature et une composante de l’activité commerciale en proximité des clients dans les Caisses régionales. Historiquement, les partenaires sociaux ont ainsi fait le choix de préempter le sujet, en parallèle des travaux ayant conduit à un autre accord emblématique, sur les conditions de travail. Dès 2007, les Caisses régionales ont ainsi pu s’appuyer sur un accord de branche recensant notamment les dispositifs de prévention possibles en matière d’incivilités, et les modalités d’accompagnement des salariés victimes. Un nouvel accord a été signé à l’unanimité des organisations syndicales représentatives de la branche Crédit Agricole le 31 mars 2021 pour une durée de cinq ans. Ce nouvel accord a permis d’intégrer : - La prise en compte de nouvelles formes d’incivilités, commises en ligne ou sur les réseaux sociaux ; - Un recueil de bonnes pratiques recensant un ensemble de dispo- sitifs de prévention adaptés aux contextes locaux, ainsi que des exemples de communication interne sur le sujet (aux salariés comme aux clients) ; - L’association du dialogue social de proximité au choix des dispo- sitifs de prévention adaptés dans les entreprises, par exemple via un échange sur l’identiﬁcation des agences présentant un risque particulièrement accru d’incivilités. Pour prévenir la santé physique et mentale des collaborateurs : - Les Caisses régionales et entités associées mettent en œuvre des actions de sensibilisation (dépistage, harcèlement, éthique, biais) ; - Les Caisses régionales et entités associées sont dotées de procé- dures, outils, chartes et formations en lien avec le harcèlement et la médiation. L’ensemble des entreprises de la branche Crédit Agricole se conforment aux dispositions légales et réglementaires locales en matière de santé et de sécurité, aﬁn de développer et maintenir un environnement et des conditions de travail garantissant la santé physique et mentale ainsi que la sécurité des salariés au travail, y compris dans un contexte numérique et/ ou de travail à distance. Ces principes sont mis en œuvre et complétés par les entités en fonction de leur environnement, leurs activités, leurs enjeux et leur culture propres. Les Caisses régionales et entités associées sont dotées d’un Document Unique d’Évaluation des Risques professionnelles (DUERP) qui est mis à jour chaque année en concertation avec leur CSSCT. En se fondant sur ce document, elles déﬁnissent leur Programme Annuel de Prévention des Risques Professionnels et d’Amélioration des Conditions de Travail (PAPRIPACT) aﬁn de réduire les risques physiques et mentaux auxquels pourraient être exposés leurs collaborateurs. Au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, en 2024, un dispo- sitif de formation aux incivilités a été mis en œuvre auprès des collaborateurs des agences les plus concernées. Cette formation s’est déroulée au sein des agences. 2/ La sécurité & la sûreté au travail La sécurité recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens aﬀectés pour faire face aux risques techniques, physiques, chimiques et environnementaux d’origine non intentionnelle à l’encontre des personnes et des biens (incendie accidentel, aléas climatiques, accident du travail …). La sûreté recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens aﬀectés à la lutte contre les risques d’origine intentionnelle liés à des actes ayant pour but de nuire ou de porter atteinte à des personnes et des biens matériels et immatériels (intrusion, vol, dégradations, incivilités, …). La stratégie du Groupe en matière de sécurité physique repose sur la prévention des risques notamment par la formation des collabo- rateurs, pour leur permettre d’adopter des comportements adaptés et d’acquérir des réﬂexes appropriés en matière de sécurité. L’information des collaborateurs est également un objectif majeur. Les Caisses régionales et entités associées font le choix de dispo- sitifs adaptés à leur organisation et leur territoire, en lien avec le dialogue social de proximité. La stratégie de sûreté physique repose sur le triptyque : anticiper, prévenir, former/informer : - Anticiper avec la veille sécuritaire (évaluer l’état des menaces susceptibles d’impacter les activités et la sécurité des personnes et des infrastructures des Caisses régionales et entités associées) et les relations avec les services de l’État chargés du renseigne- ment territorial, de la lutte contre le terrorisme et du maintien de l’ordre public ; - Prévenir avec des systèmes de contrôle d’accès aux sites conformes aux recommandations de l’ANSSI et des dispositifs techniques de sûreté adaptés aux enjeux ; - Proposer une formation adaptée aux participants et aux contextes de travail, en présentiel et/ou en e-learning, à l’atten- tion des salariés et des managers aﬁn de permettre aux salariés d’adapter leurs comportements aux circonstances. Ces forma- tions font partie des formations obligatoires pour les nouveaux embauchés et les salariés aﬀectés sur des métiers de relation clientèle, y compris dans les services du siège, dans le cadre de mobilités. Elles sont accessibles à la demande du salarié ou du manager pour toute situation particulière, et dans le cadre de sessions périodiques permettant de rappeler les principes de gestion de ces situations. Au-delà de l’accompagnement managérial mis en place et de l’appui de la Direction du développement humain, les Caisses régionales et entités associées mettent en place des processus d’accompagnement adaptés aux diﬀérentes situations tels que : - L’appui médical : recours à un médecin, déclaration d’accident du travail auprès de la MSA en fonction de la nature de l’agres- sion (en particulier en cas d’agressions physiques ou autres agressions graves, pour préserver l’intérêt des salariés), recours à des cellules d’appui psychologique. - L’appui juridique : dépôt de plainte, prise en charge des frais inhérents aux diﬀérentes procédures, recherche d’avocats… Au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, les conseillers en trajectoires professionnelles ont été formés aux premiers secours en santé mentale. Par ailleurs, la Caisse régionale met à disposi- tion des collaborateurs une cellule d’écoute psychologique : PSYA. 3/ L’équilibre des temps de vie : vie professionnelle, vie personnelle Parentalité La branche du Crédit Agricole a pris un engagement fort envers la Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 109 Retour au sommaire général parentalité puisqu’elle s’est engagée dans l’Accord du 7 juin 2021 sur l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les entités associées de la branche Crédit Agricole à accorder aux nouveaux pères un congé paternité de 28 jours calendaires, rémunéré à 100%. Ces jours s’ajoutent aux trois jours accordés au titre de la naissance d’un enfant en application de la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. Facteur d’égalité professionnelle, cet engagement est le pendant du maintien de salaire pour une durée de quatre mois pour le congé maternité en application de la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. Ces mesures traduisent l’ambition des entreprises de la branche Crédit Agricole envers l’égalité femmes/hommes et l’équilibre vie personnelle, vie professionnelle. À ce titre, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a créé un programme relationnel parentalité. La Caisse régionale est convaincue que la qualité de vie et des conditions de travail est un levier majeur de performance écono- mique et d’engagement des collaborateurs. Pour ce faire, conscient qu’un environnement de travail agréable participe au bien-être des collaborateurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée intègre active- ment la nature et la biodiversité sur ses implantations et a ainsi créé un potager que les collaborateurs ont la charge d’entretenir. Travail à distance : Les Caisses régionales et entités associées s’appuient sur le socle commun ﬁxé par l’Annexe 2 annexée à la Convention Collective nationale, aﬁn de décliner le sujet du travail à distance dans le cadre de leur dialogue social de proximité. Le socle de branche constitue pour les entreprises de la branche un cadre de référence, qui pose un certain nombre de principes relatifs à la mise en place du travail à distance (déﬁnitions, double volontariat, période d’adaptation, orientations de méthode pour mettre en place le travail à distance). Dans le cadre de la mise en place du travail à distance, la déﬁni- tion des modalités pratiques d’organisation relève de l’entreprise, en cohérence avec les principes directeurs relatifs au travail à distance dans les entreprises de la branche Crédit Agricole. Sur l’année 2024, un accord de travail à distance, négocié en 2023, est applicable. Les conditions de travail L’accord sur les conditions de travail au sein des entreprises de la branche Crédit Agricole a permis aux entreprises de la branche de positionner ce sujet à un niveau stratégique et de s’inscrire dans une démarche d’amélioration continue des conditions de travail de leurs salariés. Cette démarche, par la recherche de solutions équilibrées, a ainsi donné tout son sens au triptyque de la performance durable du Crédit Agricole inhérente à son modèle mutualiste : satisfaction des clients, amélioration continue des conditions de travail et bonne marche de l’entreprise. Les entreprises de la branche se sont ainsi engagées à mettre le travail et les conditions d’exercice de l’activité des salariés au cœur leurs systèmes, de leurs organi- sations et de leurs projets de transformation, ainsi qu’à permettre le dialogue sur le travail. Les Caisses régionales et entités associées réaﬃrment que la réussite des transformations passe par l’engagement de tous les acteurs dans une culture d’attention aux conditions de travail et à la prévention. Elle repose sur une stratégie prenant en compte de manière pluridisciplinaire les situations de travail réelles dans les transformations du travail. Sur l’année 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mené une analyse de travail sur les métiers de conseiller professionnel, responsable clientèle et directeur d’agence dont un diagnostic a été restitué aux instances sociales. Le droit à la déconnexion La branche Crédit Agricole s’est dotée depuis 2017 d’un cadre d’orientations et de bonnes pratiques visant à alimenter les négo- ciations locales obligatoires sur ce thème. En 2023, ce référentiel a été pérennisé de façon unanime par les organisations syndicales représentatives de branche aﬁn d’in- citer le dialogue social de proximité à investir l’enjeu central de l’équilibre vie professionnelle/vie personnelle dans un contexte d’hybridation du travail, par exemple via le suivi des connexions dites « excessives ». Cet accord d’orientations a été relayé auprès des équipes, des managers et des acteurs du dialogue social dans la mesure où il conforte un modèle social respectueux de l’équilibre et de la santé des salariés. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée, en pleine application de ce cadre de bonnes pratiques a mis en place une charte de droit à la déconnexion. La protection sociale Chaque année, le Groupe Crédit Agricole s’assure de la conformité de ses dispositifs aux obligations légales locales en vigueur sur chaque implantation géographique. Un dispositif de mutualisation des régimes de prévoyance collec- tive (garanties décès, invalidité et incapacité temporaire de travail) est mis en place au sein des entreprises de la branche Crédit Agricole dans le cadre d’un régime d’adhésion commun régi par CCPMA-AGRICA, dans une démarche de responsabilité sociale commune. Ainsi, 100% des collaborateurs en France sont couverts par des dispositifs de prévoyance avec une prise en charge partielle des cotisations selon les entités. En complément, les Caisses régionales et entités souscrivent pour leurs salariés une garantie complémentaire santé, conformément à la réglementation. Ainsi, 100% des collaborateurs en France sont couverts par un contrat responsable pour leur mutuelle santé. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place en 2024 un nouveau contrat de mutuelle santé pour tous ses collaborateurs. 3.1.2.5. Performance et rémunérations Gouvernance Le Groupe Crédit Agricole dispose de plusieurs politiques de rémunération permettant de s’ajuster au plus près aux besoins des collaborateurs, des diﬀérents métiers du Groupe et des régle- mentations applicables. La structure de rémunération des Caisses régionales est déﬁnie par la Convention Collective du Crédit Agricole, socle convention- nel propre à la branche professionnelle formée par les 39 Caisses régionales et 5 entités associées (CATS, CAGIP, IFCAM, CA Titres et FNCA). Les processus tenant à l’évolution de la rémunération sur ce péri- mètre, sont ainsi régis à un double niveau : - Au niveau de la branche Crédit Agricole, une négociation sala- riale est organisée chaque année dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, élus au sein de la Commission des ressources humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs, et les organisations syndicales reconnues repré- sentatives dans le champ de cette branche ; - Au niveau de chacune des Caisses régionales et entités de la branche Crédit Agricole, et conformément à la réglementa- Rapport de durabilité 110 Retour au sommaire général tion sociale, une négociation est organisée sur les salaires et le partage de la valeur, avec les organisations syndicales reconnues représentatives localement. Dans ce cadre, la politique de rémunération de la Caisse régionale est revue annuellement par la Direction générale, sur proposition de la Direction du développement humain, avec la contribution des fonctions de contrôle et avant approbation par le Conseil d’administration. Cadres et références La politique de rémunération de chaque entité est présentée tous les ans dans le cadre des instances décisionnaires. Les Caisses régionales et les entités associées s’appuient sur un socle commun, à savoir la Convention collective nationale du Crédit Agricole et son Annexe 1, pour déﬁnir leur politique de rémunération : - L’article 26 de la Convention collective nationale du Crédit Agricole déﬁnit à la fois la structure de rémunération convention- nelle applicable à l’ensemble des Caisses régionales et entités, ainsi que le niveau de rémunération de classiﬁcation appliqué à chaque emploi selon sa position de classiﬁcation ; - L’Annexe 1 de la Convention collective nationale du Crédit Agricole, relative aux classiﬁcations et à la rémunération, pose le cadre des deux niveaux de négociation salariale rappelé ci-des- sus et prévoit certains dispositifs de garantie d’évolution de la rémunération conventionnelle, par exemple en cas de promotion ou d’expertises supplémentaires reconnues. Dans ce cadre et conformément à la réglementation sociale, les Caisses régionales et les entités associées déﬁnissent leur poli- tique de rémunération dont l’enveloppe budgétaire est détermi- née localement par la négociation d’un accord d’entreprise ou, à défaut, une décision unilatérale. Pour l’année 2024, l’accord de référence du Crédit Agricole Atlantique Vendée a été signé le 7 mars 2024. Gestion des impacts, risques et opportunités Pour rappel, les IRO matériels identiﬁés et traités au travers de la thématique Performance & rémunérations, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Risques Risques sur l’attractivité, la rétention et l’engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés Opportunités Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Les politiques de rémunération des Caisses régionales et enti- tés associées adressent les opportunités et les risques identiﬁés ci-dessus. Les impacts, risques et opportunités liés à la politique perfor- mance & rémunérations sont instruits au cours d’une instance de coordination entre la Direction des ressources humaines FNCA et la Direction des ressources humaines de Crédit Agricole S.A. puis surveillés annuellement lors du Comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des ressources humaines (FNCA). Politique performance et rémunérations Contexte/Ambitions Le Groupe Crédit Agricole promeut une politique de rétribution fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des colla- borateurs, dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cette politique assure une cohérence interne ainsi que la compétitivité externe des rémunérations au travers de comparaisons avec les poli- tiques de ses pairs. Elle vise notamment à impacter positivement l’at- tractivité du Groupe, la rétention et l’engagement des collaborateurs. Ainsi, l’ambition du Groupe Crédit Agricole dans l’ensemble de ses implantations en France et à l’international en matière de perfor- mance et rémunération est la suivante : - Fidéliser, faire grandir les collaborateurs du Groupe et leur permettre de donner le meilleur d’eux-mêmes ; - Reconnaître la performance individuelle et collective dans la durée ; - Appliquer une politique de rémunération neutre du point de vue du genre ; - Appliquer une politique de rémunération responsable qui enca- dre la prise de risques et respecte l’environnement juridique et réglementaire national, européen et international en vigueur. Les Caisses régionales veillent à développer une politique de rémunération fondée sur les valeurs du mutualisme, assurant l’équité interne entre les salariés, l’égalité salariale entre les femmes et les hommes ainsi que la compétitivité sur les territoires aﬁn de garantir l’attractivité, l’engagement et la ﬁdélisation des compétences nécessaires à leurs activités. Aussi, elles s’attachent à faire vivre un système de rémunération adapté à leur modèle et attractif favorisant la performance à long terme, facteur de cohésion. Cette politique de rémunération s’applique dans le respect des exigences réglementaires en vigueur sur l’encadrement des rému- nérations applicables aux établissements de crédit. Les éléments concernant le personnel identiﬁé sont également publiés dans le « Rapport sur les pratiques et politiques de rému- nération » pour les entités concernées. Champ d’application La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régio- nales et entités associées de la branche Crédit Agricole. À ce titre, elle s’applique à tous les salariés en CDI et CDD, quelle que soit leur activité ou fonction. Chaque Caisse régionale et entité la décline selon des modalités adaptées à son contexte propre et son organisation. Contenu et plans d’action 1/ Rémunérations La branche Crédit Agricole organise une politique de rétribu- tion responsable et porteuse des valeurs mutualistes du Groupe, fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs. La politique de rétribution participe aux trois principes fondateurs du Projet humain : responsabilisation des collaborateurs, renfor- cement de l’expertise et de la proximité client et développement d’un cadre de conﬁance. À noter que cette politique inclut des dispositions relatives à la neutralité de genre et des mécanismes qui visent à réduire les écarts de rémunération. La rétribution des collaborateurs de la branche Crédit Agricole est ainsi constituée : - D’éléments ﬁxes liés d’une part à la classiﬁcation de l’emploi occupée et d’autre part au niveau de compétences individuelles reconnu ; - D’éléments variables liés à l’atteinte d’objectifs, éléments dits « extra-conventionnels » et déterminés au niveau de chaque entité ; - Et de périphériques, correspondant à des objets diﬀérents. Chaque collaborateur bénéﬁcie de tout ou partie de ces éléments en fonction de ses responsabilités, de ses compétences et de sa performance. En matière de rétribution variable collective, les accords d’inté- ressement et participation, généralement assortis de mécanismes d’abondement de l’employeur permettent d’associer très directe- Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 111 Retour au sommaire général ment les collaborateurs aux résultats annuels de l’entreprise. C’est l’un des piliers de son pacte social. En parallèle, sur l’année 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a réalisé de la pédagogie autour de la rémunération, en consacrant une semaine dédiée à la rémunération avec des webi- naires à disposition des collaborateurs. 2/ L’égalité professionnelle femmes-hommes en termes de rémunération La politique de rémunération de la branche Crédit Agricole est neutre du point de vue du genre, avec une attention particulière portée au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. Pour mesurer ces écarts, elle s’appuie sur l’index d’égalité professionnelle, mis en place par le gouvernement fran- çais, en calculant et suivant : - L’écart de rémunération femmes hommes ; - L’écart de répartition des augmentations individuelles par genre ; - L’écart de répartition des promotions par genre ; - Le nombre de salariées augmentées à leur retour de congé de maternité ; - Le nombre de personnes du sexe sous représenté parmi les 10 plus hautes rémunérations. Cet index est soutenu par une approche volontariste : en fonction des résultats et d’éventuels écarts identiﬁés. 3/ Ratio d’équité Les indicateurs du Crédit Agricole Atlantique Vendée relatifs à l’écart de salaire entre la médiane et le salaire le plus élevé sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 4/ Salaire décent La branche Crédit Agricole entend oﬀrir à ses salariés des rému- nérations attractives, motivantes, permettant de retenir les talents dont les Caisses régionales et entités associées ont besoin tout en étant alignées avec ses ambitions stratégiques et les intérêts de ses diﬀérentes parties prenantes. Ainsi, au travers de son Projet humain au cœur de ces ambitions, les Caisses régionales et entités associées portent une politique de rétribution fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cette politique assure une cohérence interne ainsi que la compétitivité externe des rémunérations au travers d’analyses comparatives réalisées avec ses pairs. Cela se traduit notamment par une rémunération et des avantages qui assurent, d’une part, aux intéressés et à leur famille un niveau de vie approprié dans des conditions équitables et, d’autre part, qui sont en adéquation avec les objectifs de maîtrise des risques. En 2022, le Groupe Crédit Agricole a retenu la déﬁnition de Fair Wage Network, organisme externe reconnu internationalement, pour la notion de salaire décent. Il correspond au salaire permet- tant aux travailleurs et à leurs familles, selon leur situation géogra- phique, d’avoir un niveau de vie acceptable tout en participant à la vie sociale et culturelle. Il tend à couvrir les besoins essentiels d’une famille comprenant tous les domaines de dépenses néces- saires, et en particulier : le logement (selon les critères d’ONU-Ha- bitat), l’alimentation (qui est suﬃsante pour assurer 2 200-3 000 kilocalories/adulte/jour), les soins aux enfants, l’éducation, les soins de santé, le transport, la communication et un pourcentage restant pour les loisirs et/ou pour des économies de précaution aﬁn de faire face à d’éventuelles dépenses imprévues L’analyse interne menée sur la base des données au 30 septembre 2023 s’est appuyée sur la méthodologie et les données de Fair Wage Network (actualisées pour 1 an à compter du 1 er septembre 2024). La politique de rétribution des Caisses régionales et entités asso- ciées assure un niveau de salaire répondant aux critères de ce salaire décent tel que déﬁni par Fair Wage Network sur lequel s’est appuyé le Groupe Crédit Agricole S.A. Les indicateurs relatifs au salaire décent sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 3.1.3. Éléments quantitatifs 2024 et cibles 3.1.3.1. Couverture des négociations collectives et dialogue social Couverture des négociations collectives et dialogue social Couverture des négociations collectives Dialogue social Salariés - EEE Salariés - non EEE Représentation sur le lieu de travail (EEE uniquement) Taux de couverture (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Estimation pour les régions avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) 0 – 19% 20 – 39% 40 – 59% 60 – 79% 80 – 100% France France *Liste des pays séparés par une virgule Liste des zones géographiques séparées par une virgule Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. L’espace économique européen regroupe 30 pays ; les 27 membres de l’Union européenne, auxquels s’ajoutent l’Islande, la Norvège et le Liechtenstein. La convention collective se déﬁnit comme tout accord écrit relatif aux conditions de travail et d’emploi conclu entre, d’une part, un employeur, un groupe d’employeurs ou une ou plusieurs organisations d’employeurs, et, d’autre part, une ou plusieurs organisations représentatives de travailleurs, ou, en l’absence de telles organisations, les représentants des travail- leurs intéressés, dûment élus et mandatés par ces derniers en conformité avec la législation nationale. Cet accord ou convention Rapport de durabilité 112 Retour au sommaire général peut être conclu au niveau de l’établissement, l’entreprise, de la branche ou de tout autre niveau choisi par les signataires. À titre d’exemple : accord ou convention collective sectorielle, national, de branche, d’entreprise, etc. Le représentant du personnel et/ou représentant syndical se déﬁ- nit selon la législation nationale applicable, un salarié de l’entre- prise, désigné ou élu, pour représenter et défendre les intérêts des salariés auprès de l’employeur. Le représentant du personnel peut également être désigné ou élu par une organisation syndicale ou par les membres de celle-ci, conformément aux dispositions nationales applicables. Il peut avoir des droits particuliers (ex : d’information et de consultation) et conclure des accords collec- tifs. Les garanties d’exercice de ses fonctions de représentant sont assurées par la législation nationale applicable. À titre d’exemple : Conseil d’entreprise, Comité d’entreprise, délégué du personnel, délégué syndical, délégation du personnel. Accords signés par thème 2024 Rémunérations et périphériques 3 Formation - Institutions représentatives du personnel - Emploi 2 Temps de travail 1 Diversité et égalité professionnelle - Santé-sécurité - Autres 1 Nombre total d’accords signés 7 Ce tableau liste par thème les accords d’entreprise ou avenants signés par la Caisse régionale cours de l’année 2024, témoignant du dynamisme de son dialogue social. 3.1.3.2. Diversité L’entreprise indique la répartition par sexe en nombre et en pour- centage au niveau de l’encadrement supérieur ; Répartition par sexe au sein de l’encadrement supérieur 2024 En nombre de personnes physiques En % Répartition dans le Top Management 16 100,00% Femmes 4 25,00% Hommes 12 75,00% Autres - - Non déclarés - - * Déﬁnition du Top Management à expliciter dans le narratif Il s’agit de la répartition hommes-femmes en nombre et en % au niveau de la haute direction (Top management) parmi les sala- riés (1 et 2 niveaux en dessous des organes d’administration et de surveillance). Au Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, sont considérés dans le Top Management la Directrice générale, les Directeurs généraux adjoints et les Directeurs (actifs ou inac- tifs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Répartition par âge parmi ses salariés (en ETP) 2024 Moins de 30 ans, dont : 350,26 < 25 ans 95,32 25-30 ans 254,94 Entre 30 et 50 ans, dont : 1404,57 30 - 35 ans 277,30 35 - 40 ans 379,29 40 - 45 ans 388,28 45 - 50 ans 359,71 Plus de 50 ans, dont : 730,43 50 - 55 ans 403,17 55 - 60 ans 243,02 60 - 65 ans 83,64 > 65 ans 0,60 Non communiqué: - Total 2485,27 Âge moyen 42,69 Ce tableau couvre, pour chaque tranche d’age, tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le périmètre de Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. Pour l’âge moyen, les calculs sont eﬀectués sur la base de personnes physiques. Pour l’âge, la formule de calcul utilisée est : (date de référence - date de naissance) / 365.25 (la date de référence étant le dernier jour du mois). Pour l’âge moyen, la formule de calcul utilisée est : (âge au dernier jour du mois * Nombre de personnes de cet âge) / eﬀectif total. Indicateurs liés à l’international 2024 Eﬀectifs par zone géographique 2 485,27 Europe occidentale 2 485,27 Proche et Moyen-Orient - Asie - Océanie - Afrique - Europe Orientale - Amérique du Nord - Amérique centrale et du Sud - Ce tableau couvre, pour chaque zone géographique, les salariés actifs en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administra- teurs), exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. Indicateurs du plan jeunesse 2024 Nombre total de jeunes accueillis 330 * Indicateur suivi dans le cadre du PMT Cet indicateur comptabilise pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée le nombre de jeunes de moins de 30 ans au 31/12/2024 (date de naissance supérieure au 01/01/1995) accueillis en contrats hors CDI (alternants, stagiaires, CIFRE, VIE, auxiliaires de vacances, et CDD). Le chiﬀre est exprimé en personnes physiques. La formule de calcul utilisée est : eﬀectifs jeunes à ﬁn janvier 2024 + entrées entre février et ﬁn décembre 2024. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 113 Retour au sommaire général 3.1.3.3. Salaires décents Salariés ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 2024 Pourcentage de salariés ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100,00% Pourcentage de salariés actifs ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100,00% * comprend les salariés actifs et inactifs (arrêts de longue durée, année sabbatique etc.) liés par une relation de travail avec le Crédit Agricole SA Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Déﬁnitions : - Le salaire : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année ; Pour les collaborateurs à temps partiel ou entrés dans l’entité en cours d’année, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein) ; - Le salaire décent : à défaut de déﬁnition légale, le Groupe Crédit Agricole a retenu la déﬁnition de Fair Wage Network, organisme externe reconnu internationalement (pour plus d’informations sur le salaire décent, se référer à la politique Performance & Rémunérations de ce rapport). Le salaire décent retenu par le Groupe correspond au salaire décent pour une famille de 2 adultes et un nombre d’enfants qui correspond au taux de fécondité du pays, ajusté au nombre de travailleurs dans le ménage. Salariés ne percevant pas un salaire décent conformément aux indices de référence applicables Cette donnée couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs), exprimé en personnes physiques. Au 31/12/2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses entités consolidés n’emploient aucun salarié ne percevant pas un salaire décent conformément aux indices de référence applicables. 3.1.3.4. Handicap Salariés en situation de handicap 2024 Salariés en situation de handicap 4,49% Cet indicateur couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. 3.1.3.5. Indicateurs de la formation et du développement des compétences Évaluation des performances et développement de carrières 2024 Part des salariés participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 88,47% Hommes 89,10% Autres - Non déclarés - Part des salariés actifs participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 89,02% Hommes 89,39% Autres - Non déclarés - * comprend les salariés actifs et inactifs (arrêts de longue durée, année sabbatique etc.) liés par une relation de travail avec le Crédit Agricole SA Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Tous les types d’entre- tiens réalisés dans l’année civile sont pris en compte : entretiens annuels d’évaluation, entretiens professionnels (à 2 ans et à 6 ans), entretiens de gestion (entretiens de revue intermédiaire, de ﬁn de période, d’accueil…). Temps de formation 2024 Nombre moyen d’heures de formation par collaborateur, dont : 29,36 Femmes 28,27 Hommes 30,75 Autres - Non déclarés - Nombre total d’heures de formation 75 139,25 * périmètre hors CAGIP et BforBank ** indicateur suivi dans le cadre du PMT Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. La formation comprend les formations en présentiel, en e-learning et les formations réglementaires. Dès lors qu’une action cumule les deux critères suivants, elle est comptabilisée en tant qu’action de formation : un objectif de compétence clairement identiﬁé et une traçabilité minimale (réelle ou forfaitaire). Rapport de durabilité 114 Retour au sommaire général Recrutements et Mobilités 2024 Femmes Hommes Autres Non-déclarés Total (PP) Total (%) Recrutements en CDI 89 69 - - 158 100,00% Dont recrutements externes 63 55 - - 118 74,68% Dont recrutements faisant suite à un contrat précédent dans le Groupe (CDD, alternance, stage etc.) 26 14 - - 40 25,32% Dont moins de 30 ans 41 30 - - 71 44,94% Dont entre 30 et 50 ans 35 33 - - 68 43,04% Dont plus de 50 ans 13 6 - - 19 12,03% Dont âge non communiqué - - - - - - Dont recrutements en France 89 69 - - 158 100,00% Dont recrutements hors France - - - - - - Mobilités internes en CDI (inter et intra entités) 264 171 - - 435 100,00% * Taux de mobilité interne =Mobilités internes en CDI / (Mobilités internes en CDI + Recrutements en CDI) Promotions 2024 Total % Total promotions 149 100,00% Dont femmes 90 60,40% Dont hommes 59 39,60% Ce tableau couvre les salariés actifs en CDI (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le périmètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales,, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. À noter que les salariés ayant quitté l’entreprise au cours de l’année mais ayant eu une promotion sont inclus : il s’agit d’une comptabilisation du nombre de promotions et non pas du nombre de promus, un collaborateur pouvant être promu plusieurs fois dans l’année. Les promotions des eﬀectifs en CDI actifs en nombre de personnes au cours de l’année sont les promotions entraînant un change- ment de position de classiﬁcation ascendant (PCE = Position de Classiﬁcation de l’Emploi), pour la grille de la Convention Collective Nationale des Caisses régionales de Crédit Agricole. Ce tableau couvre les salariés actifs en CDI (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le périmètre Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Déﬁnitions : - Recrutements en CDI : il s’agit des recrutements externes directs d’eﬀectifs en CDI et des consolidations de stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD en CDI = eﬀectifs stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD dont le contrat est converti en CDI au cours de l’année. Cette conversion doit avoir lieu dans les 3 mois qui suivent la ﬁn du contrat de stage, d’alter- nance, d’auxiliaire de vacances, VIE, CIFRE, CDD, si elle concerne la même entité que celle du précédent contrat ; - Mobilités en CDI : il s’agit des mobilités intra et inter-entités : • Mobilités intra-entité : changement d’emploi et/ou d’aﬀecta- tion au sein de la même entité (hors réorganisation, hors modi- ﬁcation administrative, hors changement de référentiel emploi, hors déménagement...) • Mobilité inter-entités au sein du Groupe Crédit Agricole Thèmes de formation 2024 Total heures % Dont France Dont international Formations Hard Skills 50 356 52,05% 50 356 - Formations Soft Skills 2 988 3,09% 2 988 - Formations Réglementaires 37 393 38,65% 37 393 - Formations RSE & Développement durable 6 014 6,22% 6 014 - * Indicateur suivi dans le cadre du PMT Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux et administrateurs) pour le péri- mètre Crédit Agricole Atlantique Vendée, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. L’indicateur de formations RSE & déve- loppement durable est suivi dans le cadre du Projet moyen terme (PMT) à 2022-2025. Les formations Hard Skills regroupent toutes les formations métier ; les formations Soft Skills regroupent les formations rela- tives à l’eﬃcacité et au développement personnel ; les formations réglementaires regroupent toutes les formations obligatoires liées aux métiers, mais également à l’éthique, à la lutte contre le blan- chiment d’argent et le ﬁnancement du terrorisme etc. Enﬁn, les formations RSE & développement durable regroupent toutes les formations suivies par les métiers dans ces domaines, et qui sont suivies dans le cadre du PMT. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 115 Retour au sommaire général 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité Couverture du système de gestion de la santé et de la sécurité, incidents liés aux accidents du travail et problèmes de santé du personnel 2024 Part des eﬀectifs couverts par le système de gestion de la santé et de la sécurité (en %) 100,00% Nombre de décès dus à des accidents ou maladies professionnels (salariés) - Nombre d’accidents du travail 17,00 Taux de fréquence : Nombre d’accidents de travail pour 1 000 000 d’heures travaillées 0,28 Nombre de cas de maladies professionnelles - Nombre de jours d’absences pour accidents du travail et maladies professionnelles 611,00 Taux de gravité : Nombre de journées perdues en raison d’accidents de travail et de maladies professionnelles pour 1 000 heures travaillées 0,01 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (hors mandataires sociaux (DG et DGA de la Caisse régio- nale), hors administrateurs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Déﬁnitions : - Jours d’absences : en jours ouvrables. Le nombre de jours perdus est comptabilisé en y incluant les premier et dernier jours complets d’absence. Il convient de tenir compte des jours calen- daires. Les jours pendant lesquels la personne concernée n’est pas censée travailler (par exemple : week-ends, jours fériés) ne sont donc pas considérés comme des jours perdus. - Accidents de travail rejetés par la MSA / Sécurité sociale : si l’accident de travail a été rejeté par la MSA / Sécurité sociale et qu’il n’y a pas de recours, celui-ci n’est pas inclus dans les statistiques. En revanche, si la MSA / Sécurité sociale ne s’est pas encore prononcée ou bien si la décision de rejet de la MSA / Sécurité sociale est contestée, l’accident de travail est inclus dans les statistiques car celui-ci a ﬁnalement bien été déclaré. Absentéisme 2024 Taux d'absentéisme maladie 3,55% Taux d'absentéisme accident 0,09% Taux d'absentéisme Maternité, paternité, allaitement 1,02% Taux d'absentéisme congé autorisé 1,21% Taux d'absentéisme autres 0,55% Taux d'absentéisme global 6,42% Taux d'absentéisme hors maternité, paternité, allaitement 5,40% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (hors mandataires sociaux et administrateurs) et CDD du Crédit Agricole Atlantique Vendée, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Absentéisme par motif : Les motifs d’absence (hors congés payés et RTT prévus au contrat) sont : - Maladie : total des absences exclusivement liées à la maladie ; - Accident : total des absences dues aux accidents du travail, de trajet ou de maladies professionnelles ; - Maternité, paternité, allaitement : total des absences en rapport avec le congé maternité et paternité ; - Congé autorisé : total des absences spéciﬁques autorisées par la loi et/ou la convention collective (évènements familiaux, démé- nagement, …) ; - Autre : total des absences ne se rapportant à aucune des catégo- ries précédentes (hors congés payés et RTT prévus au contrat). Taux d’absentéisme global = Nombre de jours d’absences moyen par salarié (sur le total des absences) / 365,25. 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération Écart de rémunération entre les femmes et les hommes 2024 Écart de rémunération entre les hommes et les femmes 7,15% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux (DG et DGA de la Caisse régionale), hors administrateurs), au 31/12/2024. L’indicateur est exprimé en pourcentage d’écart. Les rémunéra- tions prises en compte dans ce calcul sont la rémunération ﬁxe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémunération variable collective (RVC), ainsi que les primes récurrentes. Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). La formule de calcul utilisée est : (Niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés hommes – niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés femmes) / Niveau moyen de rémunéra- tion annuel brut des salariés hommes * 100. Déﬁnitions : - Rémunération Fixe Annuelle (RFA) : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année ; - Rémunération Variable Collective (RVC) : correspond aux rému- nérations variables collectives (participation, intéressement, abondement) versées sur l’année au titre de l’année précédente aux collaborateurs présents en ﬁn de période ; - Rémunération Variable individuelle (RVI) : correspond aux rémunérations liées à la performance individuelle du collabora- teur telle que les bonus, les commissions sur ventes ou autres éléments variables sur objectifs. Écart de salaire entre la médiane et le salaire le plus élevé 2024 Ratio entre le salaire annuel de la personne la mieux payée et la médiane de salaires des autres salariés 8,24 * la rémunération totale annuelle médiane de tous les salariés exclue la personne la mieux rémunérée Cet indicateur couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux (DG et DGA de la Caisse régionale), hors administrateurs), au 31/12/2024. L’indicateur est exprimé en ratio d’écart. Les rémunérations prises en compte dans ce calcul sont la rémunération ﬁxe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémuné- ration variable collective (RVC). Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). La formule de calcul utilisée est : (salaire ﬁxe brut + variable individuel + variable collectif de la personne la mieux payée) / rémunération annuelle totale médiane (RFA+RVI+RVC) de tous les salariés (CDI, CDD, hors dirigeants mandataires sociaux, à l’ex- clusion de la personne la mieux rémunérée). Rapport de durabilité 116 Retour au sommaire général Seuls les incidents et plaintes ayant donné lieu à une enquête sont remontés dans ce tableau, via des sources multiples (outil dédié, contentieux, référents dédiés, DRH etc.). À défaut d’enquête, les cas ne sont pas mentionnés. Concernant les montants, seuls les montants des dossiers terminés de façon déﬁnitive sont mentionnés ici, selon le calcul suivant : montant net + charges sociales. Les montants à décla- rer sont hors dossiers faisant l’objet d’une transaction, sauf si l’in- demnité transactionnelle vise à réparer des faits de harcèlement/ ou le non-respect de nos obligations en matière de conditions de travail, l’égalité de traitement et l’égalité des chances pour tous ainsi que les autres droits liés au travail. Il peut s’agir de transac- tions conclues après la rupture du contrat de travail ou pendant l’exécution du contrat de travail. Déﬁnition d’ « incidents graves recensés » : cas de discrimination, de harcèlement ou d’atteinte(s) aux droits de l’homme (travail forcé, traite des êtres humains ou travail des enfants par exemple). Sont désignées les procédures judiciaires, les plaintes formelles ou les allégations graves qui concernent les eﬀectifs de l’entreprise (CDI, CDD et stagiaires, hors prestataires/achats) et dont l’en- treprise ne conteste pas les circonstances par quelque voie que ce soit (communiqué de presse, contentieux, etc.). Les cas sont entendus comme ayant un impact fort en termes d’image/risque de réputation pour l’entité, et qui pourraient comme pouvant provenir d’une source externe (tel que par ex : rapports publics, articles de presse, émissions de TV, plainte déposée par une asso- ciation de défense des droits à l’encontre de l’entité…). 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’Homme Incidents et sanctions liés au travail en matière de droits de l’homme au sein des eﬀectifs 2024 Nombre total d’incidents de discrimination et harcèlement signalés (avérés ou non) - Nombre de plaintes et réclamations déposées concernant les conditions de travail, l’égalité de traitement et l’égalité des chances pour tous ainsi que les autres droits liés au travail, à l’exclusion des incidents de discrimination et harcèlement 3 Par l’intermédiaire de canaux permettant aux eﬀectifs de l’entreprise de faire part de leurs préoccupations / réclamations : 3 Auprès des points de contact nationaux pour les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales : - Montant total des amendes, pénalités et indemnisations versées suite à des dommages résultant des plaintes et réclamations décrits ci-dessus - Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 - Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états ﬁnanciers (Charges Générales d’Exploitation des «Notes annexes aux états ﬁnanciers» du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) - Nombre d’incidents graves recensés en matière de droits de l’homme aﬀectant les eﬀectifs de l’entreprise - Dont nombre de cas de non respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, de la décla- ration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou des principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales - Montant total des amendes, pénalités et indemnités versées pour les problèmes et incidents graves en matière de droits de l’homme - Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 - Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états ﬁnanciers (Charges Générales d’Exploitation des «Notes annexes aux états ﬁnanciers» du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) - 3.2. Consommateurs et utilisateurs ﬁnaux 3.2.1. Stratégie Au cœur du modèle du Groupe Crédit Agricole depuis sa création, l’utilité et l’universalité se révèlent aujourd’hui des valeurs essen- tielles dans un contexte de changements sociétaux profonds et générateurs d’incertitudes qui nécessitent l’accompagnement et l’inclusion de tous. Les clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée désignent notam- ment les particuliers, les professionnels, les entrepreneurs, les entreprises, les associations et les collectivités. Ils se répartissent en diverses catégories dont des personnes plus vulnérables, telles que les clients ﬁnancièrement fragiles, les jeunes ou encore les personnes âgées. Les produits et services proposés reﬂètent la diversité des besoins de cette clientèle variée. Cette section aborde deux thématiques principales : l’accessibilité des oﬀres auprès de tous les clients et la protection des clients et de leurs données. L’utilité sociétale, qui a présidé l’émergence de Crédit Agricole en tant qu’institution ﬁnancière majeure, a rencontré un écho particu- lier ces dernières années. Que ce soit à travers l’accompagnement de tous les clients pendant la crise sanitaire ou dans le contexte incertain lié à l’inﬂation, Crédit Agricole se tient aux côtés de ses clients pour les soutenir à chaque étape de leur vie. Dans le même temps, l’universalité de Crédit Agricole, fondée sur ses valeurs coopératives et mutualistes, l’amène à être au service de tous, dans tous les territoires, pour répondre à l’ensemble des préoccupations ﬁnancières de ses clients et ce, à travers tous les canaux. En conséquence, le Groupe via l’ensemble de ces entités, décline l’ensemble des oﬀres sur l’ensemble de ses segments de clientèles aﬁn que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. Cette conjugaison d’utilité sociétale et d’universalité trouve son expression dans la stratégie sociale adoptée par la Caisse régio- nale à l’égard de ses clients : Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 117 Retour au sommaire général - Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale à travers des produits accessibles à tous quelle que soit sa situation ﬁnancière, un engagement renouvelé en faveur des jeunes et des populations fragiles ainsi qu’une politique de prévention des assurés ; - Réduire les inégalités sociales via l’arrangement d’obligations sociales (social bonds) et l’investissement dans le logement social, l’accompagnement des acteurs à impact issus de l’éco- nomie sociale et solidaire et la promotion d’initiatives à enjeu sociétal. L’accessibilité des oﬀres fait partie intégrante de la stratégie du Groupe et s’inscrit dans l’engagement numéro 4 du Projet sociétal. En parallèle, le Groupe Crédit Agricole s’attache à protéger ses clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transpa- rente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. La direction de la Conformité décline ces ambitions au travers de la démarche « Smart Compliance for Society » intégrant la protec- tion de la clientèle. Dans ce cadre, les diﬀérentes actions mises en œuvre s’organisent autour des quatre piliers suivants : 1. La qualité des oﬀres qui traduit l’engagement du Groupe en matière de gouvernance produits à chaque étape de la vie des oﬀres commercialisées ; 2. La loyauté envers les clients qui a pour ambition de délivrer un conseil loyal à tous nos clients avec une attention particulière sur les plus vulnérables ; 3. La transparence des informations pour les rendre accessibles au plus grand nombre et pour permettre aux clients de prendre leurs décisions de façon éclairée ; 4. L’écoute client matérialisée par un dispositif de gestion des réclamations au cœur de nos processus d’amélioration conti- nue. Le Groupe Crédit Agricole poursuit l’objectif de contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes notam- ment en se conformant à la RGPD. Plus particulièrement pour ses clients, le Groupe s’est doté d’un cadre éthique complémentaire en adoptant une Charte des données personnelles. Elle s’articule autour des cinq engagements ci-dessous : 1. Ne pas vendre les données personnelles de ses clients 2. Utiliser les données que les clients lui conﬁent dans leur intérêt 3. Être totalement transparents avec les clients sur l’utilisation de leurs données personnelles 4. Laisser aux clients la maîtrise sur leurs données et sur l’utilisa- tion qui en est faite 5. Toujours donner la priorité à la sécurisation des données personnelles qui lui sont conﬁées. En particulier concernant la transparence des traitements de données personnelles, (qui est l’un des principes fondamentaux du RGPD) : - Les entités du Groupe Crédit Agricole diﬀusent à l’intention de leurs clients, leurs prospects et l’ensemble de leurs relations d’aﬀaire des politiques de protection des données personnelles. Les parties prenantes peuvent trouver dans ces politiques des informations détaillant notamment les ﬁnalités de traitement, les bases légales sur lesquelles se fondent ces traitements, leurs durées de conservation ou encore les destinataires. Les poli- tiques de protection des données personnelles sont régulière- ment mises à jour ; - Les entités du Groupe Crédit Agricole employeurs informent leurs collaborateurs au travers de la charte de protection des données personnelles des collaborateurs du Groupe Crédit Agricole. La description des traitements étant personnalisée par chaque entité. Le Groupe Crédit Agricole diﬀuse également sur son site de recrutement une charte de protection des données personnelles à l’intention des candidats à un emploi. 3.2.1.1. Intérêts et points de vue des parties prenantes La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée tient compte des intérêts et points de vue de ses clients au travers de plusieurs dispositifs : - L’indice de Recommandation Client (IRC) : une enquête annuelle de satisfaction visant à renforcer l’excellence relationnelle en identiﬁant et traitant les principaux motifs de réclamation ou irritants clients ; - Le dispositif « Voix du client » au sein de Predica, ﬁliale de Crédit Agricole Assurance, ayant pour vocation de piloter le plan de résolution de l’ensemble des irritants clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée ; - Le dispositif complet de l’écoute client au travers d’enquêtes nationales et régionales ; - Le dispositif de proactivité et de fréquence de contact régulier aﬁn de maintenir une proximité humaine avec nos clients ; - Des administrateurs de Caisses locales, répartis sur tout le territoire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, portent leurs attentes au sein des instances du Groupe et garantissent la bonne connaissance et la prise en compte des besoins des clients ; - La mise en place de la plateforme Goodays, permettant de recevoir les avis des clients (IRC et e-réputation), renforçant la volonté du Crédit Agricole Atlantique Vendée d’être attentif à l’excellence relationnelle, de toujours tendre à une satisfaction de tous les clients et à la prise en charge des insatisfactions en 1 jour (en moyenne) et un taux de réponse moyen à 99% pour un total de +6000 avis. Ces dispositifs s’appliquent sur un échantillon de clients représen- tatifs de tous les marchés (particuliers, patrimoniaux, profession- nels, agricoles et entreprises). Ces dispositifs confèrent l’IRC et l’eﬃcacité commerciale de chaque banque, et servent ainsi également à évaluer l’eﬃcacité de la relation client et à l’améliorer. Rapport de durabilité 118 Retour au sommaire général 3.2.1.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impacts, risques et opportunités signiﬁcatifs réels et potentiels liés aux consommateurs et utilisateurs ﬁnaux Accessibilité des oﬀres Chaîne de valeur : aval Impacts Positifs • Impact positif sur les personnes fragilisées économiquement et en situation de handicap grâce à l’accessibilité et l’inclusion des oﬀres • Protection des clients via des produits et services adaptés à leurs besoins Impact Négatif • Impact négatif ponctuel sur certaines catégo- ries de clients en cas d’exclusion et précarité ﬁnancière à cause du manque de transparence et de lisibilité des oﬀres Risques • Risque réglementaire lié à l’adéquation insuf- ﬁsante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) • Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnementaux et sociaux Opportunité • Renforcement de l’image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Impact Négatif • Impact négatif sur le bien-être des clients en cas de cyberattaque Risque • Risque ﬁnancier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opération- nel de remédiation associé Protection de la clientèle Risque • Risque réglementaire lié à l’adéquation insuf- ﬁsante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) Impact Positif • Impact positif sur la société lié à l’adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouver- nance produit) participant à la cohésion sociale Protection des données personnelles Risques • Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données person- nelles • Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles Ces impacts, risques et opportunités sont liés au modèle d’aﬀaires de la Caisse régionale Atlantique Vendée à travers notamment : - La nécessité pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée d’assurer pleinement son rôle mutualiste en rendant accessible ses oﬀres aux personnes les plus fragilisées ; - L’avantage concurrentiel que représente l’amélioration de l’image de la Caisse régionale sur les enjeux sociaux ; - L’obligation légale de protéger les clients et leurs données personnelles. Toute l’activité de proposition de services aux consommateurs peut entraîner des impacts positifs matériels, c’est par exemple le cas du service de compte à composer « Budget protégé » pour pouvoir accompagner nos clients en diﬃculté ﬁnancière dans ce moment de vie diﬃcile (29.54% de nos clients en diﬃculté ﬁnan- cière accompagnés). - Comme son nom l’indique, l’impact négatif lié à l’accessibilité des oﬀres est un impact ponctuel qui découle d’une relation d’aﬀaire avec une population spéciﬁque. En ce qui concerne l’impact négatif lié à la cybersécurité, il s’agit d’un impact qui concerne potentiellement toutes les entreprises du secteur. Champs d’application Pour la section 3.4.2.1.3 Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client et renforcer la cohésion sociale : Entités concernées • Crédit Agricole Atlantique Vendée Parties prenantes aﬀectées [SBM3-10-a-I] • Clients particuliers • Clients professionnels • Clients entreprises • Clients agriculteurs Portée géographique • France Exclusion N/A Précisions supplémentaires • Pour évaluer l’impact négatif, l’entreprise s’est appuyée sur les rapports de l’Observatoire de l’inclusion bancaire (OIB) relatifs au risque d’exclusion ﬁnancière de personnes en situa- tion de fragilité, et sur la Charte d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement • Les clients en situation de fragilité ﬁnancière font l’objet d’une attention particulière quant à l’accès aux services bancaires essentiels (voir partie 3.4.2.1.1. Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client - Le soutien aux populations fragiles et la lutte contre le surendettement) Pour la section « 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercri- minalité », les informations relatives au champ d’application sont présentes dans la partie dédiée. Section 3.4.2.1.2 Protection de la clientèle et des données person- nelles : Entités concernées • Groupe Crédit Agricole Parties prenantes aﬀectées [SBM3-10-a-I] • Collaborateurs du Groupe Crédit Agricole Portée géographique • Internationale Exclusion N/A Précisions supplémentaires • Le cadre réglementaire relatif à la protection de la clientèle et à la protection des données personnelles est décliné par le Groupe au sein de politiques qui s’appliquent à l’ensemble des ﬁliales de Crédit Agricoles S.A. et aux Caisses régionales du Crédit Agricole. • La politique protection des clients s’applique aux éléments « Financement », « Investissement » et « Assurance » de la chaîne de valeur, sur la partie Aval elle concerne les clients. • La politique protection des données person- nelles à l’ensemble de la chaîne de valeur, en aval elle concerne les clients, collaborateurs et fournisseurs. • Les collaborateurs du Groupe Crédit Agricole sont directement concernés par le dispositif. De façon indirecte, la chaîne avale est concer- née, ainsi que la société civile. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 119 Retour au sommaire général Cadres et références La stratégie sociale du Groupe Crédit Agricole s’insère dans le respect des cadres normatifs suivants : - Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme - Déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamen- taux au travail - Principes directeurs de l’OCDE. À travers ses oﬀres à destination de la clientèle fragile et la mise à disposition d’oﬀres d’entrée de gamme, le Crédit Agricole Atlantique Vendée répond ainsi à plusieurs droits fondamentaux évoqués dans les documents précités tels que le droit à la santé et le droit à un niveau de vie suﬃsant. Pour protéger ses clients, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : - Cadre réglementaire : Les obligations législatives, réglementaires et professionnelles relatives à la Protection de la Clientèle sont réparties sur les quatre piliers (qualité des oﬀres, transparence, loyauté et écoute client). Elles proviennent de réglementa- tions internationales (ex : Dodd Frank Act), européennes (ex : Directives MIF 2, DDA, DSP2…), nationales (ex : Droit au compte) ou d’engagements de Place (ex : Clientèles en situation de fragi- lité ﬁnancière) ; - Corpus Protection de la clientèle : Aﬁn de respecter ces obli- gations relatives à la Protection de la clientèle, le Groupe s’est doté d’un corpus normatif dédié. Ces normes s’appliquent à l’en- semble du Groupe Crédit Agricole sur des sujets comme l’ac- cès à un compte bancaire et le droit au compte, le traitement des opérations de paiement contestées par les clients, l’épargne ﬁnancière et l’assurance ou encore le dispositif de réclama- tions. Elles sont complétées par un socle de contrôles associé à chaque thématique, qui s’applique à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole ; - Charte Éthique : La Charte Éthique exprime les engagements du Groupe Crédit Agricole pour un comportement animé par ses valeurs et principes d’actions vis-à-vis de ses clients. Elle traduit la volonté du Groupe de faire encore plus pour servir au mieux les clients. Concrètement, il s’agit de promouvoir le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard ; en l’aidant à prendre ses décisions par la proposition de solutions adap- tées à son proﬁl et à ses intérêts, tout en l’informant des risques associés ; - Rôles et responsabilités : La protection de la clientèle est l’aﬀaire de tous et de chacun comme précisé dans la Charte Éthique du Groupe. Cela implique le respect par chaque collaborateur et diri- geant des règles et principes relatifs à la protection de la clientèle et la vigilance dans ses décisions et actions du quotidien. En matière de protection des données personnelles, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : - Cadre réglementaire : En matière de protection des données personnelles, le Groupe Crédit Agricole applique le Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), qui est entré en vigueur en 2018, ainsi que les dispositions natio- nales inscrites dans la loi n°78-17 du 6 janvier 1978 relative à l’in- formatique, aux ﬁchiers et aux libertés. - Mise en œuvre : Pour s’assurer du respect des droits et des liber- tés des personnes dont les données personnelles sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : «Gouvernance», «Corpus normatif», «Formation» et «Contrôle». 1 Lorsque les conditions prévues à l’article 37 du RGPD sont remplies. - Rôles et responsabilités : Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité 1 qui présentent annuellement un bilan de leur acti- vité au niveau le plus élevé de leur Direction puis le transmettent à la Direction de la conformité Groupe. 3.2.2. Politiques et plans d’action 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres À travers le Projet sociétal du Groupe, Crédit Agricole S.A. a mis en place une stratégie sociale visant notamment à (1) proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client. En outre, le Projet client contribue à (2) la protection de la clientèle et les données personnelles. Des dispositifs en place permettent un dialogue avec les clients. Le suivi de la satisfaction clients est réalisé via l’Indice de Recommandation Client (IRC) et la prise en compte des attentes et des préoccupations est réalisée à travers le baromètre RSE. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’inscrit dans ce contexte en appliquant des politiques spéciﬁques pour gérer les impacts, risques et opportunités liés à ces deux composantes : Politique Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client S’adapter aux évolutions économiques et sociétales tout en garantissant au plus grand nombre les services bancaires essentiels • Politique d’accessi- bilité des oﬀres Axe transverse de protection des clients Protection de la clientèle et des données personnelles Protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes • Politique Protection des données personnelles • Politique Protection de la Clientèle Les plans d’action déployés sur les thématiques d’accessibilité des oﬀres et de protection des clients et des données personnelles sont continus et n’ont par conséquent pas de jalon temporel qui marquerait l’arrêt des actions entreprises. Ces thématiques sont suivies au niveau de la gouvernance de la Caisse régionale dans des comités de niveau Direction générale (Comité de direction, Comité conformité, etc.). PROPOSER UNE GAMME D’OFFRES QUI N’EXCLUT AUCUN CLIENT ET RENFORCER LA COHÉSION SOCIALE À travers une oﬀre de produits et services accessibles et inclusifs, la Caisse régionale s’attache à accompagner tous les clients dans chacun de leur moment de vie. Cela se traduit par cinq principes : 1. L’accès de tous aux oﬀres et services ; 2. Le soutien aux populations fragiles et en situation de surendet- tement ; 3. Un engagement en faveur des populations jeunes ; 4. La facilitation de l’accès aux soins et au bien-vieillir ; 5. L’accompagnement des acteurs à impact en faveur de la cohé- sion sociale. Rapport de durabilité 120 Retour au sommaire général 3.2.2.1.1. L’accès de tous aux oﬀres et services Aﬁn de prévenir la fragilité ﬁnancière de ses clients et de les protéger, le Crédit Agricole Atlantique Vendée propose des oﬀres simples, claires et transparentes à destination : - Des clients particuliers (oﬀres EKO 1 , oﬀre d’assurance inclusive avec la formule EKO dans sa nouvelle gamme auto et MRH 2 , oﬀre multirisques habitation pour les jeunes locataires) ; - Des clients professionnels (oﬀres EKO Pro 3 et Propulse 4 ) ; - Des assurés (approche complète d’appréhension des risques et d’accompagnement des clients particuliers, professionnels, agriculteurs ou entreprises pour préserver leur patrimoine ou leur outil de travail/activité). Le service de Banque au Quotidien « Compte à Composer Budget Protégé » propose services bancaires essentiels à la vie quotidienne pour 1 € par mois, une carte de débit (carte de paiement à autorisation systématique), l’exonération des frais liés aux incidents de paiement et irrégula- rités de fonctionnement .5 3.2.2.1.2. Le soutien aux populations fragiles et la lutte contre le surendettement L’accompagnement de l’ensemble des clients de la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se traduit par la lutte contre le surendettement et le soutien aux populations fragiles à travers : - Des dispositifs de détection précoce d’une potentielle fragilité ﬁnancière ; - La refonte et l’élargissement des critères de détection des situa- tions de fragilité ﬁnancière en relevant le seuil du ﬂux créditeur mensuel à 1 650 euros au 1er juillet 2023[1], de façon à faire bénéﬁcier à une partie bien plus large de sa clientèle du plafon- nement des frais bancaires ; - Le dispositif Points Passerelle accompagne des clients fragili- sés 6 à la suite d’un événement de vie en identiﬁant des solu- tions pour qu’ils retrouvent une situation stable et pérenne. Une des solutions déployées est le dispositif Pause paiement Crédit Agricole Assurances à destination des bénéﬁciaires des Points Passerelle. Il s’agit d’une approche globale des besoins essen- tiels en assurances des biens et des personnes en incluant égale- ment l’habitation (résidence principale uniquement), la mutuelle santé individuelle, la prévoyance décès, et l’ADE conso pour le micro-crédit en partage de sort avec les Caisses régionales ; - Un engagement quotidien des équipes commerciales pour détecter ces situations et prendre en charge les clients en diﬃ- culté en collaboration avec une structure dédiée « prévention du surendettement » au sein du service recouvrement amiable ; - Une proximité territoriale sous la forme de partenariats, pour orienter les clients ayant besoin de réponses extra bancaires vers les associations locales labellisées « Point Conseils Budget » par les pouvoirs publics. 3.2.2.1.3. Le soutien aux clients professionnels et entreprises - L’accompagnement des clients en diﬃculté concerne également les clientèles professionnelles et entreprises. En eﬀet, dans un contexte économique qui se dégrade, le service recouvrement amiable ampliﬁe son accompagnement grâce notamment aux procédures amiables conﬁdentielles : conciliation, mandat ad hoc, médiation BDF ; 1 1549 clients au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/particulier/compte/service-bancaire/eko.html 2 7253 clients MRH Jeune et 9188 clients A4 EKO au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/oﬀre/assurance/devis-assurance-auto. html?P_LNAPPO=EDEGGLTM&at_medium=sea&at_campaign=EDE_PC_ASS_A4_marqueca_FR&at_presta=Google&at_libre=Marque_CA_Prix_Assurance_ Auto&at_audience=&gclid=EAIaIQobChMI0oHYlPb0iAMVSjkGAB18jgk1EAAYASABEgJ4Z_D_BwE&gclsrc=aw.ds 3 1308 clients au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/professionnel/compte/gerer-son-argent/eko-pro.html 4 417 clients au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://propulsebyca.fr/?utm_source=google&utm_medium=paid-search&utm_campaign=conversion_lead_ br-propulse_groupfr&utm_content=MarquePhrase&utm_term=propulse&gclid=EAIaIQobChMIsqGC2tqmiQMVxZdoCR0VsRdUEAAYASAAEgJsJvD_BwE 5 4889 clients au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/particulier/compte/service-bancaire/budget-protege.html 6 226 foyers accompagnés au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/particulier/informations/nos-engagements/point-passerelle.html - Une démarche complète pour aider les clients agriculteurs en cas de « coups durs » (Coups Durs Pro/Agri). Cela passe par un dispositif de sensibilisation et de détection de « coups durs » (écoute active des conseillers, alerte en cas de déclaration de sinistre assurance, etc.). Un accompagnement ﬁnancier spéci- ﬁque peut également être activé. 3.2.2.1.4. Un engagement renouvelé en faveur des jeunes Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’engage auprès des jeunes en leur proposant diﬀérentes oﬀres pour leur permettre d’accom- plir leurs projets selon leurs besoins : - Les besoins du quotidien (Globe-Trotter, taux du Livret Jeunes boosté à 4%, prêt permis à 1€) ; - Le logement (assurance habitation dédiée aux jeunes locataires) ; - Les études (association au dispositif de prêt étudiant garanti par l’État avec Bpifrance) ; - L’emploi (plateforme Youzful) ; - La proposition aux clients de 16-18 ans détenteurs d’une carte bancaire d’un service de soutien scolaire gratuit via notre parte- naire Anacours. Ce dernier vise à favoriser la réussite scolaire des jeunes du territoire en les aidant à obtenir leur diplôme. Il est ﬁnancé par le centime sociétaire, ce qui permet de faire connaître le sociétariat par la preuve. 3.2.2.1.5. Faciliter l’accès aux soins et au bien vieillir Sujet de préoccupation sociétale majeure en France, le sujet de l’accès aux soins et au bien vieillir est porté par le Crédit Agricole Atlantique Vendée qui investit diﬀérents domaines pour garantir le droit à la santé : - L’accompagnement des professionnels de santé par un anima- teur de la ﬁlière santé et bien vieillir, dédié, au travers d’oﬀres spéciﬁques et de facilités de ﬁnancement à l’installation aﬁn de lutter contre la désertiﬁcation médicale ; - L’accompagnement des clients le nécessitant à l’adaptation de leur logement pour un maintien à domicile (prêt « adaptation logement », prêt « avance aides adaptation logement »). Crédit Agricole Santé & Territoires, nouvelle entité créée en 2022, structure des solutions pour faciliter l’accès aux soins et s’adapter au vieillissement. 3.2.2.1.6. S’appuyer sur des partenaires dédiés à l’accompa- gnement des créateurs / repreneurs Le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur des partenaires dédiés pour permettre au plus grand nombre de développer et sécuriser, avant de se lancer, leur projet entrepreneurial au travers de diﬀé- rents dispositifs (prêts d’honneur, conseils, coaching). Cette colla- boration permet chaque année à des milliers de nouveaux projets de se développer pour dynamiser le tissu économique de nos territoires et de créer des emplois. Parmi les partenaires majeurs : - Initiative France propose d’accompagner, sur dossier, les entrepre- neurs par deux leviers distincts : un ﬁnancement par un prêt d’hon- neur à taux zéro et une garantie (ﬁnancée par un fonds de garantie) ; - Réseau Entreprendre est un réseau constitué de chefs d’entre- prise bénévoles qui accompagne et ﬁnance des entrepreneurs à potentiel de création d’emplois pour les aider à réussir leur créa- tion, reprise ou croissance d’entreprise via des prêts d’honneur et un accompagnement collectif en clubs ; Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 121 Retour au sommaire général - France Active a pour objectif de développer une économie plus inclusive et plus durable, et de favoriser l’accès des porteurs de projet à la création (ou réhabilitation) d’entreprise à impact sociétal ; - De son côté, la Caisse régionale a développé l’oﬀre OZÉ PRO 1 , une solution de ﬁnancement à 0% à destination des créateurs et repreneurs d’entreprise. 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Stratégie Le Plan moyen terme “Ambition 2025” du Groupe Crédit Agricole intègre un plan de transformation technologique qui est détaillé dans le programme “IT 2025”. Avec le déploiement de ce plan ambitieux, le Groupe Crédit Agricole se positionne comme un tiers de conﬁance numérique dans l’usage des données et concer- nant la solidité des systèmes informatiques pour garantir la sécu- rité des données. Depuis plusieurs années, à l’instar des autres acteurs des secteurs bancaire et ﬁnancier, Le Groupe Crédit Agricole fait face à une cybercriminalité ciblant son système d’information et celui de ses sous-traitants. Conscient des enjeux liés à la sécurité numérique, le Groupe Crédit Agricole a placé les cybermenaces au cœur de ses priorités en matière de gestion des risques opérationnels et déploie une stratégie de cybersécurité pour les maîtriser. Impacts, risques et opportunités matériels Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact négatif • Impact négatif sur le bien-être des clients en cas de cyberattaque Risque • Risque ﬁnancier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Cadres et références L’ensemble du Cadre Normatif de Sécurité des Systèmes d’In- formation est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole. Ce cadre normatif est constitué par un ensemble de documents structuré en trois niveaux : - La politique principale déﬁnit les principes de maîtrise des risques liés à un défaut de sécurité des systèmes d’information, et leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par plusieurs procédures principales, qui précisent les modalités de mise en œuvre des mesures transverses sous forme de règles de sécurité. Ces docu- ments constituent le domaine principal ; - Chaque politique de domaine déﬁnit des exigences de sécurité relevant de la thématique du domaine ; - Les standards déﬁnissent les modalités de mise en œuvre de la politique de domaine, au niveau opérationnel ou technique. La Lettre Jaune n°2024-018 du 27 février 2024 dont l’objet est l’organisation de la SSI pour les Caisses régionales. Gouvernance La déclaration d’appétence aux risques Groupe, soumise chaque année à l’approbation du Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A., intègre des indicateurs-clés relatifs au risque informatique (notamment la part des collaborateurs formés aux risques cyber). 1 482 ﬁnancements réalisés en 2024 pour 5,8M€. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/ca-atlantique-vendee/professionnel/ﬁnancement/creation-reprise/Pret-Oze-Pro.html Le Comité sécurité Groupe (CSG), qui rapporte au Comité exécu- tif, est l’instance faîtière de la gouvernance en matière de sécurité au sein du Groupe. Ce comité décisionnaire déﬁnit la stratégie sécurité et apprécie notamment le niveau de maîtrise du Groupe dans le domaine de la sécurité des systèmes d’information. La stratégie de cybersécurité et son adéquation à la menace sont examinées régulièrement par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A.. Le dispositif de Contrôle Interne, structuré en trois lignes de défense, supervise la maîtrise des risques cyber. La première ligne de défense, constituée des équipes opérationnelles, intègre un réseau décentralisé de Chief Information Security Oﬃcers (CISOs). Elle est chargée d’identiﬁer le niveau d’exposition du Groupe aux risques de sécurité informatique et de veiller à le maintenir dans les limites ﬁxées compte tenu de l’appétit pour le risque du Groupe et des mesures de sécurité de la PSSI. La Direction des risques Groupe (DRG) constitue la deuxième ligne de défense ; elle exerce un contrôle permanent et indépen- dant à son propre niveau en s’appuyant sur un réseau de mana- gers des risques des systèmes d’information (MRSI), rattachés aux Responsables fonction gestion des risques (RFGR) de chaque entreprise du Groupe. En troisième ligne de défense, l’Inspection générale (IGL), dans le cadre de ses missions d’audit, contrôle la conformité du système d’information à la politique de sécurité (PSSI), ainsi que le niveau de maîtrise du risque informatique et évalue le dispositif mis en place par les première et seconde lignes de défense. En complé- ment, Le Groupe Crédit Agricole est couvert par un contrat d’as- surance cyber qui garantit l’impact ﬁnancier dû à l’atteinte du système d’information et la perte de données conﬁdentielles. En outre, le Groupe Crédit Agricole a mis en place une organi- sation et une ligne métier Sécurité informatique constituée d’ex- perts spécialisés. Une direction de la cyber sécurité s’appuie sur trois entités opérationnelles : - Le CERT (Computer Emergency Response Team), véritable vigie tournée vers l’extérieur, a en charge des activités d’anticipation et de réponse sur les incidents de sécurité. Le CERT du Groupe Crédit Agricole est accrédité par le TF-CSIRT et membre du FIRST ; - Le Centre opérationnel de Cyberdéfense conçoit, opère les dispositifs de sécurité, prévention, surveillance, secours et remé- diation ; - Le SOC (Security Opération Center) opère la surveillance interne de data center et réseaux informatiques intégralement hébergés en France. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’inscrit pleinement dans le dispositif de gouvernance du Groupe Crédit Agricole, que ce soit pour la mise en œuvre ou l’animation de la sécurité du Système d’information de la Caisse régionale. Ce dispositif est piloté au sein de l’entité par deux comités, le Comité sécurité et le Comité de contrôle interne. Objectifs Le Crédit Agricole Atlantique Vendée met en œuvre un ensemble de règles de sécurité informatique permettant de protéger ses données et celles de ses clients et de garantir la disponibilité des systèmes informatiques. Champs d’application La PSSI s’applique à toutes les entreprises incluses dans le péri- mètre de surveillance sur base consolidée (PSC) du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Rapport de durabilité 122 Retour au sommaire général Plans d’action / Dispositif Contrôle et pilotage Des revues, audits et tests de sécurité sont réalisés périodique- ment par les trois lignes de défense et des auditeurs externes, pour contrôler la conformité du système d’information et sa sécurité. Le dispositif de contrôle et pilotage de la sécurité du système d’in- formation s’appuie sur des outils permettant d’évaluer et restituer le niveau de maitrise du Groupe des risques informatiques dont la sécurité informatique (Tableau de bord, plan de contrôle, Radar IT notamment). Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole a modélisé ses scénarios de risques cyber majeurs pour restituer, en vision risque, l’eﬃcience des mesures de sécurité déployées. Sensibilisation et culture du cyber-risque Le Groupe Crédit Agricole sensibilise activement ses collabora- teurs aux cybermenaces pour rappeler les enjeux liés aux pratiques individuelles et entretenir les réﬂexes essentiels. La sensibilisation repose sur diﬀérents canaux de communication (guides, forma- tions, actions ciblées et exercices thématiques). Des actions de sensibilisation à destination des clients sont aussi menées réguliè- rement. En outre, un espace dédié à la cybersécurité et à la lutte contre la fraude est à disposition des clients sur le site internet de la Caisse régionale. Il y est notamment répertorié les actions à mener en cas d’urgence comme un piratage informatique par exemple (fraude par e-mail, SMS, etc.) ou une fraude aux moyens de paiement. Politique de sécurité du système d’information (PSSI) La PSSI s’insère dans le cadre global déﬁni par la Politique géné- rale de maîtrise des risques du système d’information (PGMRSI) et la Politique du plan de continuité d’activité du Groupe Crédit Agricole, publiées par la Direction des risques Groupe. La PSSI est révisée annuellement, et intègre les enjeux de disponibilité, d’inté- grité, de conﬁdentialité des systèmes d’information du Groupe et les principales dispositions de Digital Operational Resilience Act (DORA). Elle déﬁnit les grands principes de maîtrise des risques, leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par des procédures et stan- dards visant à faciliter la déclinaison opérationnelle. Le cadre normatif est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole. Protection du système d’information et des données Les accès au système d’information sont limités aux utilisateurs autorisés, authentiﬁés (authentiﬁcation forte ou multi facteurs) et avec des équipements sécurisés (durcissement des conﬁgura- tions). Le cloisonnement des systèmes d’information est en place aﬁn de protéger nos actifs et données face aux menaces cyber (isolation des environnements d’administration, cloisonnement suivant la criticité des systèmes notamment). Les données sont classées et protégées suivant leur sensibilité notamment par le chiﬀrement. La sécurité des externalisations informatiques est analysée avant contractualisation, encadrée par des clauses contractuelles et supervisée tout au long de la prestation. Les droits d’audits de sécurité sont exercés. Opérations et évolutions Les méthodologies de projets informatiques en place permettent d’identiﬁer les risques et les moyens pour gérer la sécurité des systèmes et des données en amont de leur développement en interne ou de leur acquisition. L’exploitation du système d’information est encadrée par des procédures. Les vulnérabilités des systèmes sont corrigées dans des délais proportionnés à leur niveau de risque. Cyber incidents et plan de continuité d’activité Des dispositifs de détection et réaction sont en place aﬁn d’iden- tiﬁer tout risque de sécurité notamment des tentatives d’exﬁltra- tion de données et d’agir en conséquence. Le système d’information est conçu pour répondre aux objec- tifs de résilience exprimés par les métiers et formalisés dans leur Plan de continuité d’activité (PCA). Des solutions sont mises en place et testées pour répondre aux scénarios d’indisponibilité du système d’information, que la cause soit logique ou physique (y compris des postes de travail). 3.2.2.3. Protection de la clientèle En matière de protection de la clientèle le Groupe Crédit Agricole a pour objectif de protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale, et d’un conseil centré sur le besoin client. Il s’appuie à ce titre sur quatre piliers : qualité des oﬀres, transparence, loyauté et écoute client. La protection de la clientèle est une priorité aﬃrmée du Crédit Agricole Atlantique Vendée, qui s’inscrit totalement dans les volets « Excellence relationnelle » et « Engagement sociétal » du projet de l’entreprise et du Groupe Crédit Agricole. En termes de protection de la clientèle, la Direction de la confor- mité du Groupe Crédit Agricole pilote des groupes de travail visant à renforcer la loyauté vis-à-vis des clients (gouvernance produit). Le Groupe Crédit Agricole, comme le Crédit Agricole Atlantique Vendée, a pour objectif de protéger ses clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une démarche reposant sur les dispositifs suivants : - Un dispositif de veille permettant d’identiﬁer les réglementa- tions à venir et d’anticiper les déclinaisons opérationnelles au sein du Groupe ; - Une déclinaison opérationnelle de ces obligations législatives, réglementaires et professionnelles. À titre d’illustration : Dans le cadre de la commercialisation de produits d’épargne, la situation du client est prise en compte avec la mise en œuvre de la démarche conseil ; Vis-à-vis de clients en situation de fragilité ﬁnancière, via l’accom- pagnement des clients avec des solutions adaptées (ex. plafonne- ment de frais, oﬀre spéciﬁque à tariﬁcation contenue, éducation ﬁnancière, orientation vers des structures spécialisées, etc.) ; Un dispositif Gouvernance Produits qui s’applique à l’ensemble des entités du Groupe. Il est encadré par un corpus de procédures et de contrôles déﬁnis par la Direction de la conformité, dont le déploiement relève de la responsabilité des entités. Il vise à assurer la qualité des oﬀres proposées à l’ensemble de la clientèle par la commercialisation d’oﬀres adaptées et en instaurant un échange d’informations entre les producteurs et les distributeurs de ces oﬀres. Il se traduit par deux étapes essentielles : i) la déﬁnition et la validation des caractéristiques d’une oﬀre, sa stratégie de distri- bution (au sein des Comités « NAP ») et ii) leur revue régulière. - Tout lancement de nouveaux produits, activités ou services, ainsi que toute modiﬁcation signiﬁcative d’un produit ou service existant, nécessite l’autorisation préalable du Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP). Ce comité évalue la pertinence de l’oﬀre, identiﬁe la clientèle cible et la clientèle dont les besoins, les caractéristiques et les objectifs ne sont pas compatibles avec l’oﬀre (ex : marché négatif) et s’assure de la conformité juridique et opérationnelle (ex : clarté de la docu- mentation, transparence tariﬁcation, clarté de la présentation des oﬀres, enjeux LCB/FT, Ethique, ESG, Fiscalité). - Les oﬀres commercialisées sont revues régulièrement pour détec- ter d’éventuelles anomalies, sur les réclamations clients enregis- trées sur ces oﬀres et sur les recommandations émises par les Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 123 Retour au sommaire général superviseurs. La ﬁnalité de cette revue est la remédiation des anomalies identiﬁées. Les résultats de ces analyses sont partagés avec le producteur de l’oﬀre pour envisager si nécessaire une évolu- tion de cette oﬀre ou de sa stratégie de distribution. Un dispositif d’animation et de formation des collaborateurs aﬁn de diﬀuser la culture de la protection de la clientèle. Un dispositif de contrôle qui vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus normatif en fonction de la nature d’activité des entités du Groupe, notamment au travers de contrôles de deuxième niveau consolidé. Les contrôles portent sur le respect des délais et de la qualité des traitements des réclamations clients, la qualité des avis rendus en comité NAP, ou encore sur l’adéquation des produits et services au regard de la situation et des objectifs des clients. Des reportings auprès des régulateurs sont réalisés via les réponses aux questionnaires dédiés : Protection de la Clientèle et des Pratiques Commerciales pour l’APCR (Banque de détail en France) et Rapport annuel de contrôle des services d’investissement pour l’AMF (Prestataires de Services d’Investissement en France). 3.2.2.4. Protection des données personnelles Le Groupe Crédit Agricole est amené à traiter les données person- nelles de nombreuses parties prenantes : clients, prospects, colla- borateurs, candidats, administrateurs, prestataires, internautes, etc. Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’ap- puie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : « Gouvernance », « Corpus normatif », « Formation » et « Contrôle » dont la supervision est assurée par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité. Le pilier « Gouvernance » traite la thématique de la protection des données dans les comités Groupe relatifs au déploiement des nouveaux produits et activités (“Comités NAP”), au recours à des services informatiques dans le Cloud ou tout simplement à des nouveaux usages de la donnée. Le pilier « Corpus normatif » inclut un chapitre dédié à la protec- tion des données personnelles, mis à jour début 2023 et décliné au sein de toutes les entités du Groupe Crédit Agricole soumises au RGPD. Sa déclinaison au sein des entités est suivie par la Direction de la conformité Groupe (DDC Crédit Agricole SA). Le pilier « Formation » donne la capacité aux collaborateurs du Groupe Crédit Agricole de mettre en œuvre des traitements de données personnelles conformes au Corpus Normatif RGPD. Un programme de formations riches et variées est disponible. Il comprend une formation obligatoire pour tous les collaborateurs particulièrement exposés aux traitements de données person- nelles, ainsi que des formations dédiées à la montée en compé- tences des Délégués à la Protection des Données personnelles (« Data Protection Oﬃcer » ou « DPO ») ou encore des sensibili- sations à destination des métiers. Le pilier « Contrôle » : le respect des règles prévues dans le Corpus normatif RGPD du Groupe fait l’objet de contrôles intégrés dont les résultats sont remontés semestriellement à la Direction de la Conformité Groupe. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’inscrit pleinement dans le dispositif déployé par la Groupe Crédit Agricole aﬁn de s’assu- rer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées. Il met d’ailleurs à disposition des clients et non clients sur son site internet sa politique de protection des données personnelles. Il y est notamment rappelé comment sont collectées et traitées les données personnelles et également les droits des clients en la matière. Demandes d’exercices de droit reçus La Direction de la conformité du Groupe Crédit Agricole recense semestriellement pour le Groupe Crédit Agricole S.A. le nombre de demandes d’exercices de droits reçues par les entités, dont la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ces droits sont entendus comme les droits prévus dans le cadre du RGPD : accès, rectiﬁcation, eﬀacement, limitation, opposition et portabilité. Les données remontées par les entités font l’objet d’une conso- lidation, d’un contrôle et d’une validation par la Direction de la conformité Groupe. 2024 Nombre de demandes d’exercices de droit reçus 47 4. Responsabilité en matière de conduite des aﬀaires 4.1 Assurer le respect des obligations réglementaires et professionnelles La conduite des aﬀaires au sein du Groupe Crédit Agricole se traduit par deux enjeux majeurs : la conformité aux obligations réglementaires et professionnelles pilotée par la Direction de la conformité Groupe, et une gestion saine des relations d’aﬀaires avec les fournisseurs, pilotée par la Direction des achats Groupe. 4.1.1. Gouvernance La conduite des aﬀaires est un enjeu suivi par les plus hautes instances du Groupe Crédit Agricole : le Conseil d’administra- tion et ses comités spécialisés (Comité des nominations et de la gouvernance, Comité des risques, Comité exécutif et le Comité de management de la conformité Groupe). Ces comités (en particulier le Comité de management de la conformité Groupe) sont impliqués dans la déﬁnition, la validation et le suivi de l’ap- plication des politiques de Conformité (Promotion d’une culture Éthique, Prévention des conﬂits d’intérêts, Lutte contre la corrup- tion, Protection des lanceurs d’alerte, Lutte contre la délinquance ﬁnancière, Prévention des abus de marché). Ils sont régulièrement tenus informés de l’eﬀectivité de ces politiques et des incidents détectés. Les membres du Conseil d’administration sont régulièrement sensibilisés aux thématiques de Conformité aux obligations régle- mentaires et professionnelles (ex. déontologie, éthique), via des formations dédiées ci-après. Rapport de durabilité 124 Retour au sommaire général 4.1.2. Stratégie en matière de conformité La mission de la Conformité Groupe est d’assurer le respect, par les entités du Groupe Crédit Agricole, les dirigeants et l’ensemble des collaborateurs, de la réglementation et de la déontologie applicables aux activités bancaires et ﬁnancières. La Conformité Groupe contribue également à la mise en œuvre des engage- ments volontaires du Groupe Crédit Agricole. Plus particulière- ment, la Conformité veille à prévenir toute situation de risque de non-conformité au sein de toute entité. Par son projet moyen terme « Smart Compliance for Society », la ligne métier Conformité réaﬃrme sa volonté de mettre en œuvre la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers et de ses trois piliers : le Projet sociétal, le Projet client et le Projet humain qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le Projet de Groupe. Parallèlement le Groupe Crédit Agricole promeut depuis 2019, une conduite éthique avec l’adoption de sa raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société ». Au Crédit Agricole Atlantique Vendée, cela se traduit en particu- lier par les actions suivantes : - Accompagner tous et chacun dans la durée, dans le quotidien comme dans les projets à long terme ; et faire de la loyauté, de la transparence et de la pédagogie les maîtres mots de nos conseils ; - Placer la responsabilité humaine au cœur de notre modèle ; - Garantir à nos clients et nos équipes l’accès aux meilleures pratiques technologiques sécurisées ; - Être le partenaire de conﬁance de tous, des plus modestes aux plus fortunés, des Très Petites Entreprises (TPE) aux plus grands groupes internationaux. 4.1.3. Cadre réglementaire En matière de conduite des aﬀaires, les obligations du Groupe Crédit Agricole proviennent de diverses réglementations rela- tives aux conﬂits d’intérêts et à la protection des marchés ﬁnan- ciers (ex. MIF, DDA, MAR, MAD), à la lutte contre la délinquance ﬁnancière (ex. programme de sanctions internationales et régle- mentation LCB/FT), à la lutte contre la corruption et la protec- tion des lanceurs d’alerte (ex. loi Sapin II, devoir de vigilance, loi Waserman, transposition en France de la directive (UE) 2019/1937, recommandations de l’Agence Française Anticorruption). 4.1.4. Politiques, objectifs et ambitions, impacts, risques et opportunités et leur champ d’application Le tableau ci-dessous présente les objectifs, les Impacts Négatifs (IN) / Impacts Positifs (IP) / Risques (R) / Opportunités (O) et les périmètres des politiques conformité du Groupe Crédit Agricole et ses entités. Ces politiques, qui tiennent compte des parties prenantes, sont développées au sein des procédures émises par le Groupe Crédit Agricole et déclinées au Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ces procédures sont disponibles sur les intranets dédiés. 1 C’est-à-dire Financement, Investissement, Assurance et Opérations Propres. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs • Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d’un dispositif de lanceurs d’alerte signalant des pratiques internes non-éthiques (IP) Ensemble de la chaîne de valeur 1 , • En amont : notamment collaborateurs (y compris anciens collaborateurs) • En aval : clients personnes physiques • Impacts positifs sur la société des actions du Groupe dans la lutte contre la délin- quance ﬁnancière (IP) Ensemble de la chaîne de valeur, amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs Impacts négatifs • Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex : corruption) (IN) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) • En aval : clients • Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex : corruption) (IN) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment inves- tissement sur les marchés ﬁnanciers, relations avec fournisseurs et partenaires, et collaborateurs • En aval : clients Risques • Risque réglementaire en cas de non-res- pect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d’éthique des aﬀaires et de lutte contre la corruption (R) Ensemble de la chaîne de valeur • En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) • En aval : clients • Risque réglementaire en cas de détection insuﬃsante des conﬂits d’intérêts et abus de marchés (intégrité des marchés) (R) Ensemble de la chaîne de valeur • En amont : notamment socié- taires, actionnaires et investis- seurs, agences de notation, fournisseurs, collaborateurs, partenaires et entreprises partenaires • En aval : clients • Risque réglementaire en cas de non-res- pect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d’éthique des aﬀaires et de lutte contre la corruption (R) Ensemble de la chaîne de valeur • En amont : notamment inves- tissement sur les marchés ﬁnanciers, relations avec fournisseurs et partenaires, et collaborateurs • En aval : clients • Risque réglementaire en cas de non-res- pect des obligations en matière de lutte contre la délinquance ﬁnancière (R) Ensemble de la chaîne de valeur amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 125 Retour au sommaire général 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique Plan d’action La feuille de route de la culture éthique est revue annuellement par le Comité des nominations et de la Gouvernance du Conseil d’administration du Groupe Crédit Agricole. Elle s’articule autour des axes suivants : - Les dirigeants et administrateurs du Groupe : ils sont formés aux enjeux de conformité. De plus, la promotion de l’éthique est prise en compte dans l’évaluation de la performance et la rému- nération des mandataires sociaux du Groupe Crédit Agricole ; - Les collaborateurs du Groupe : ils disposent d’un corpus éthique (Charte éthique Groupe et codes de conduite) et sont régulière- ment sensibilisés (communications, newsletter, etc.). Les nouveaux arrivants doivent prendre connaissance de la charte éthique et du code de conduite à leur prise de poste dans l’entreprise ; - Le dispositif d’appréciation de maîtrise du risque de conduite : il est déﬁni et animé par Crédit Agricole S.A., et il est décliné au niveau des entités. Des plans d’actions et de remédiation sont déployés le cas échéant. Exercer les métiers avec éthique et responsabilité est un engage- ment du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée met tout en œuvre pour être à la hauteur de cette ambition par la déclinaison de la feuille de route du Groupe Crédit Agricole, notamment avec la diﬀusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs et dirigeants. Indicateurs et cibles (y/c pilotage) Formations Généralistes sur la Lutte contre la corruption et Éthique Professionnelle et Déontologie Le Crédit Agricole Atlantique Vendée déploie un dispositif de formation lié à la conduite des aﬀaires incluant des modules dédiés à la lutte contre la corruption, à l’éthique professionnelle et à la déontologie. Certaines de ces formations sont dispensées à l’ensemble des collaborateurs du Groupe et d’autres ciblent des collaborateurs selon la nature de leur activité (ex : immobilier) ou de leur fonction (ex : collaborateurs exposés au risque de corrup- tion). Ces collaborateurs sont identiﬁés par les entités en tenant compte de leur cartographie des risques de corruption. Les membres des Conseils d’administration bénéﬁcient également d’une formation à ces thématiques de conformité qui incluent la lutte contre la corruption, l’éthique professionnelle et la déon- tologie. Nom de la formation Typologie de formation Format Durée Population cible Salariés en CDI et CDD de Crédit Agricole S.A et ses entités Obligatoire Quiz ﬁnal / taux mini de réussite Délai de réalisa- tion à compter de l’entrée en fonction Renouvellement Lutte contre la corruption Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan’Up ou en réalisant l’e-learning Renouvellement des connais- sances Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Square Habitat, Angle Neuf et assimilés E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD des réseaux immobiliers du Groupe. Les collaborateurs de banque de détail France habilités immobiliers peuvent faire cette formation dans le cadre des 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans Approfondie Correspondants Présentiel 1 jour Correspondants «Conformité/ Anticorruption» et/ou «Conformité/Lanceur d’alerte» en poste ou récemment nommés. Collaborateurs d’autres directions contribuant au dispositif anticor- ruption : Achat, Audit, Risques, Ressources humaines. NON NON - Non Approfondie collaborateurs Exposés E-learning 20mn Les collaborateurs les plus exposés aux risques de corruption de par leur métier. OUI OUI Dans les 3 mois Tous les 3 ans Éthique profession- nelle et déontologie Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 45mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan’Up ou en réalisant l’e-learning Renouvellement des connais- sances Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connais- sances. Compatible 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Enjeux de la conformité Nouveaux admi- nistrateurs En présen- tiel ou à distance 2h30 Nouveaux membres des Conseils d’administration OUI NON Dans l’année Non Les évolutions réglementaires En présentiel 1h30 Membres des Conseils d’administration OUI NON - Chaque année Rapport de durabilité 126 Retour au sommaire général Sensibilisation et formation à l’éthique La Direction de la conformité du Groupe Crédit Agricole calcule semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation « Éthique professionnelle et déontologie » et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence de la formation, tel que déﬁni dans les textes de la gouvernance Groupe. Les données permettant la réalisation du calcul sont remontées par le Crédit Agricole Atlantique Vendée notamment (via un outil interne) à la Direction de la conformité Groupe. Celle-ci valide la métrique après avoir réalisé un contrôle de cohérence. Intitulé de formation Taux de passage 2024 Formation « Éthique professionnelle et déontologie » 98,44% 4.1.4.2. Prévention des conﬂits d’intérêts Plan d’action Les plans d’action continus en matière de prévention des conﬂits d’intérêts s’articulent autour des axes suivants : - La formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ils permettent de comprendre les enjeux réglementaires, les responsabilités et les risques associés aux conﬂits d’intérêts. Ils se composent d’un e-learning spéci- ﬁque et de campagnes de sensibilisation régulières à destination des dirigeants et collaborateurs ; - Le dispositif de prévention et de gestion des conﬂits d’intérêts est encadré par un corpus procédural couvrant les conﬂits d’in- térêts réglementaires (notamment MIF2 et DDA) et personnels (notamment mandats privés, liens personnels) ; - Le dispositif de contrôles : déﬁni par le Groupe Crédit Agricole, il vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus norma- tif auprès des entités selon leurs activités, notamment le Crédit Agricole Atlantique Vendée ; - La gestion du dispositif de détection et de gestion des conﬂits d’intérêts : un outil est mis à disposition et administré par le Groupe Crédit Agricole. Les conﬂits d’intérêts sont traités au niveau du Crédit Agricole Atlantique Vendée et au niveau du Groupe pour les conﬂits d’intérêts entre entités ; - Le pilotage des conﬂits d’intérêts est eﬀectué au travers de l’outil du Groupe. Un rapport annuel est présenté aux instances dirigeantes, et le Rapport de Conformité des Services d’Investis- sement (RCSI) remis à l’AMF. Indicateurs et cibles Les indicateurs de déploiement et d’eﬃcacité des dispositifs de prévention des conﬂits d’intérêts relèvent de chaque entité. Le Groupe Crédit Agricole reste dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection des indicateurs à publier. 4.1.4.3. Lutte contre la Corruption Plan d’action Les plans d’action continus en matière de Lutte contre la Corruption s’articulent autour des axes suivants : - La formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée et permettent de comprendre le cadre juridique et d’identiﬁer les enjeux et les responsabilités de chacun. Les schémas de corruption et les risques induits, les dili- gences à accomplir pour réduire ces risques, les comportements préconisés face aux sollicitations, les modalités de recueil des signalements des conduites inappropriées, ainsi que les sanc- tions personnelles encourues sur le plan disciplinaire comme pénal en cas de violation sont présentés et illustrés. De plus, des référents anticorruption sont nommés par l’instance dirigeante au sein des entités consolidantes ; - L’encadrement du dispositif autour de : • La note de procédure sur la lutte contre la corruption et les plans de contrôle associés. En complément, des procédures de contrôles comptables permettent de s’assurer que les livres, registres et comptes ne sont pas utilisés pour masquer des faits de corruption ou de traﬁc d’inﬂuence ; • Le code de conduite anticorruption. En complément, un régime disciplinaire permet de sanctionner les salariés en cas de violation du code de conduite de la société. En parallèle, les procédures et dispositifs d’évaluation des tiers contribuent également à l’encadrement de la lutte contre la corruption. À titre d’illustration, une analyse de proﬁl de risque des fournisseurs est réalisée en amont de la relation d’aﬀaires, et des diligences sont réalisées au cours de la relation d’aﬀaires. De plus, les fournisseurs sont également sensibilisés à la lutte contre la corruption, via le partage de la démarche éthique du Groupe Crédit Agricole, et par la formalisation de clauses contractuelles. - Le pilotage des risques de corruption s’appuie sur la cartogra- phie des risques déployée au Crédit Agricole Atlantique Vendée selon une méthodologie déﬁnie par Crédit Agricole S.A. Des actions de renforcement ou de remédiation peuvent en résulter ; - L’ensemble du dispositif anticorruption, la cartographie des risques et le plan d’actions associé fait l’objet d’une revue annuelle par les directions de chacune des entités. De plus, le pilotage et le déploiement des dispositifs de lutte contre la corruption au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée et des autres entités du Groupe est réalisé annuellement par la Direction de la conformité Groupe, suivi d’un plan d’actions de renforcement ou de remédiation lorsque nécessaire ; - Le traitement des cas de corruption : tout cas de corruption fait l’objet d’une investigation par les services conformité de l’entité concernée en s’appuyant au besoin sur d’autres experts (audit, risques, ressources humaines…). Les cas et les mesures enga- gées sont présentés dans les Comités de contrôle interne du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les mesures de remédiation englobent le renforcement des procédures et contrôles sur le processus concerné, et les éventuelles sanctions disciplinaires et juridiques. Ainsi, les enquêteurs (service conformité) et la chaîne de gestion concernée par le cas de corruption sont séparés ; - Certiﬁcation du système de management anticorruption : le Groupe Crédit Agricole a été la première banque française à bénéﬁcier en 2017 de la certiﬁcation ISO 37001, obtenue à travers des audits réalisés par un organisme indépendant. Cette certiﬁcation a fait l’objet d’un renouvellement en 2019 et en 2022 (format de renouvellement triennal), démontrant la volonté du Groupe d’adhérer durablement à des normes internationales élevées en matière de lutte contre la corruption. Indicateurs et cibles (y/c pilotage) Formations «lutte contre la corruption» La Direction de la conformité du Groupe Crédit Agricole calcule semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs de ses entités ayant réalisé les formations « Lutte contre la corrup- tion » (module généraliste pour tous les collaborateurs et module métiers les plus exposés pour les collaborateurs concernés) et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence, tel que déﬁni dans les textes de la gouver- nance Groupe. Les données sont collectées auprès du Crédit Agricole Atlantique Vendée notamment, via un outil interne et font l’objet d’un Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 127 Retour au sommaire général contrôle de cohérence par la Direction de la conformité du Groupe Crédit Agricole avant validation. Les collaborateurs relevant de métiers dits ‘exposés’ sont identi- ﬁés par les entités à l’aide des matrices de segmentation de lutte contre la corruption et de la cartographie des risques de corrup- tion (propre à chaque entité). Dans ce dispositif, l’ensemble des collaborateurs est couvert par un programme de formation dont le taux de passage est indiqué ci-dessous : Taux de passage des formations «Lutte contre la corruption» Nom de la formation Taux de passage 2024 Lutte contre la corruption - Module Général 98,33% Lutte contre la corruption - Métiers les plus exposés 96,40% Condamnations et amendes pour violation des lois anticorruption et anti-pots-de-vin La Direction de la conformité du Groupe Crédit Agricole recense annuellement le nombre de condamnations pour violation des lois anticorruption et pots-de-vin. Pour ce faire, elle s’appuie sur le processus de Risques Opérationnels et le processus de Lutte contre la corruption. La Direction de la conformité du Groupe Crédit Agricole atteste ainsi du nombre de condamnations et du montant des amendes associées. Nombre de condamnations et montant des amendes pour violation des lois anticorruption et anti-pots-de-vin 2024 Nombre de condamnations pour violation des lois anticorruption et anti-pots-de-vin - Montant des amendes associées (en KEUR) - 4.1.4.4. Protection des lanceurs d’alerte Plan d’action Les plans d’action continus en matière de Protection des lanceurs d’alerte s’articulent autour des axes suivants : - La sensibilisation des administrateurs et des collaborateurs : Des communications régulières sont réalisées auprès des collaborateurs des entités (incluant des vidéos, dossiers sur le site internet, une newsletter…) en mettant l’accent sur la notion de bonne foi, pour informer, rassurer et mettre en conﬁance. Par ailleurs, la Charte éthique et les codes de conduite des entités reprennent les éléments de communication essentiels du dispositif d’alerte interne ; - L’encadrement du dispositif Lanceur d’alerte est déﬁni par la Direction de la conformité Groupe sous la forme de procédures et d’un plan de contrôles associé, qui sont déployés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée ; - Le référent Anticorruption est responsable du pilotage du programme anticorruption, de la réception des signalements dans le cadre du dispositif « Droit d’alerte » et de la Revue annuelle de Direction. - Le dispositif d’alerte s’appuie sur deux canaux de signalement : • Plateforme de signalement : la plateforme du Groupe Crédit Agricole est sécurisée, accessible 24h/24h et 7J/7J, à partir d’un ordinateur professionnel ou personnel et ouverte à toute personne physique. Elle garantit une totale conﬁdentialité des informations contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte via le cryptage des données. Au terme du traitement du dossier, les données relatives au signalement sont archivées après anonymisation. La prestation est qualiﬁée de « critique et importante » au sens de l’EBA et est soumise à un enca- drement particulier. Le contrat qui encadre cette prestation prévoit des obligations de résultats (ex. délais de prise en charge, délais de mise en place d’une solution de contourne- ment) et des obligations de reporting (ex. état récapitulatif des incidents, comités de pilotage, etc.) ; • Pour les collaborateurs du Groupe, la réalisation du signalement auprès de leur responsable hiérarchique, de leur Direction des ressources humaines ou de leur Direction de la conformité. Dans le cas où le signalement par la voie hiérarchique s’avère inadapté à la situation (peur de représailles, pression de la hiérarchie, hiérarchie impliquée…), le collaborateur peut utiliser la plateforme de déclaration des alertes. - Maintenance du dispositif de traitement des signalements : • Le dispositif répond aux attendus légaux et réglementaires, en assurant par exemple l’anonymat lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte, la conﬁdentialité du traitement, la prise en charge du signalement sous 7 jours ouvrés, la gestion des habilitations ; • Chaque signalement est ainsi investigué avec impartialité et rigueur par les collaborateurs habilités du Groupe Crédit Agricole (ligne métier Ressources humaines ou Conformité). Ceux-ci reçoivent à ce titre des formations dédiées, dont les modules sont produits et maintenus par la Direction de la conformité. Les collaborateurs traitant les signalements signent un engagement de conﬁdentialité ; • Pendant la phase d’instruction du signalement, des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du dossier sont possibles via la boîte de dialogue sécurisée de l’outil Groupe. À la ﬁn de l’instruction, le lanceur d’alerte est informé de la clôture du dossier ; • Les collaborateurs en charge du traitement des signalements peuvent selon la typologie du signalement concerné, faire appel à une expertise transverse et indépendante pour l’ana- lyse et la prise de décision quant aux suites à donner. Cette expertise indépendante prend la forme d’un « comité de gestion alerte interne » ad hoc, constitué selon les besoins des responsables conformité, ressources humaines, juridique, risques, audit interne, ou autres. - Pilotage du dispositif de signalement des alertes : • Le pilotage du déploiement du dispositif « Lanceur d’Alerte » s’inscrit dans le pilotage du déploiement du dispositif de la Lutte contre la corruption. Le questionnaire annuel anticorrup- tion permet ainsi à la Direction de la conformité Groupe d’iden- tiﬁer si des éléments relatifs au dispositif Lanceur d’alerte ne sont pas en place en entité. Si c’est le cas, des plans d’actions sont sollicités auprès des entités et suivis par la Direction de la conformité Groupe ; • Le traitement des signalements fait l’objet d’un reporting régulier de la part du Référent alerte interne auprès de la Direction générale, portant sur les volumétries d’alertes des signalements et leur ventilation (catégories, entités, criticité, proﬁl de l’alerteur, recevabilité, etc.). Indicateurs et cibles (y/c pilotage) En lien avec l’objectif de faciliter la remontée des signalements, le Groupe suit dans le temps le nombre d’alertes déclarées sur la plateforme dédiée. Signalements recensés dans l’outil de signalement des alertes internes du Groupe La Direction de la Conformité Groupe Crédit Agricole extrait annuellement le nombre de signalements reçus dans l’outil interne : il s’agit du nombre de signalements avant traitement. Il peut donc comprendre des signalements qui, au terme des inves- tigations, se révéleront non pertinents. Rapport de durabilité 128 Retour au sommaire général La métrique est validée en interne, par la Direction de la confor- mité Groupe. Nombre de signalements recensés dans l’outil de signalement des alertes internes du Groupe 2024 Nombre de signalements recensés dans l’outil de signalement des alertes internes du Groupe (avant traitement) - 4.1.4.5. Lutte contre la délinquance ﬁnancière Plan d’action Les plans d’action continus en matière de délinquance ﬁnancière reposent sur les dispositifs suivants : Le dispositif Connaissance client qui intègre : - Un cadre normatif Groupe incluant les obligations relatives à la Connaissance Client et qui fait l’objet de mises à jour régulières ; - Un corpus de contrôle (en particulier concernant le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique) ; - Des indicateurs de pilotage qui concernent tous les clients des entités tout en portant une attention particulière aux clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme ; - Des outils contribuant à la ﬁabilisation des données au travers de contrôles de cohérence natifs et au travers de la démarche «Selfcare» (la donnée de connaissance client est directement saisie par le client dans l’outil). Le dispositif Lutte contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme (« LCB-FT ») repose sur : - La formation des collaborateurs aux enjeux de LCB-FT ; - La classiﬁcation des risques LCB-FT ; - La connaissance des clients des entités avec l’évaluation du proﬁl de risque ; - La détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement ﬁnancier ; - L’échange d’information LCB-FT intra-groupe ; - Des contrôles et audits réguliers. Le dispositif de respect des sanctions internationales repose sur : - La formation des collaborateurs aux Sanctions Internationales ; - La connaissance des clients des entités et de leurs opérations ; - L’évaluation de l’exposition des entités aux Sanctions Internationales ; - Le criblage des données et le ﬁltrage des messages ﬁnanciers ; - Des contrôles et audits réguliers. Le Groupe Crédit Agricole détient l’autorité ultime du respect des Sanctions Internationales et de la supervision du contrôle des risques induits. Lutte contre la fraude Aﬁn de protéger les clients et préserver les intérêts de la banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé au Crédit Agricole Atlantique Vendée. La gouvernance de ce dispositif se décline également au Crédit Agricole Atlantique Vendée. Elle est encadrée par une note de procédure et une comitologie dédiée. Au niveau Groupe, le Comité transverse de pilotage de lutte contre la fraude et le Comité de la communauté de lutte contre la fraude se réunissent trimestrielle- ment. Par ailleurs, les outils informatiques ont été renforcés au niveau du Groupe pour une meilleure détection, à ce titre le criblage fraude lancé en mars 2023 permet une détection transverse plus eﬃcace des fraudeurs, et in ﬁne une meilleure immunisation du Groupe contre ce type de risque. Indicateurs et cibles (y/c pilotage) Formations «lutte contre la délinquance ﬁnancière» La Direction de la conformité Groupe Crédit Agricole calcule semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation et le nombre de collaborateurs devant passer les formations « Sanctions Internationales » et « Lutte contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme » sur la période de référence de la formation. Les données sont collectées auprès du Crédit Agricole Atlantique Vendée notamment via un outil interne. Ces données sont contrô- lées et validées par la Direction de la conformité Groupe. Taux de passage des formations «Lutte contre la délinquance ﬁnancière» Nom de la formation Taux de passage 2024 Les Sanctions Internationales – Module Général 97,96% Lutte contre le Blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme (LCB-FT) – Module Général 97,37% Prévention des abus de marché Plan d’action Les plans d’action continus en matière de prévention et de gestion des abus de marché reposent sur les dispositifs suivants : - Formation et Sensibilisation : des programmes de formation spéciﬁques sont déployés dans toutes les entités du Groupe Crédit Agricole concernées et permettent de comprendre les enjeux réglementaires, les responsabilités, et les risques associés. Ces programmes prévoient des formations obligatoires et non obliga- toires dispensées aux collaborateurs, elles sont ciblées selon la fonc- tion exercée. Ces programmes sont revus et adaptés régulièrement ; - Encadrement du dispositif Abus de Marché via un corpus procé- dural et des contrôles : les procédures et les contrôles encadrent les risques de porter atteinte à l’intégrité des marchés ﬁnanciers et d’abus de marché. Ce corpus fait l’objet de mises à jour régu- lières pour répondre aux évolutions réglementaires ; - Gestion du dispositif de détection et de gestion des Abus de Marché : chaque entité est dotée d’un outil de détection des abus de marché qui comprend des scenarii sur les manipulations de cours et les délits d’initiés. Chaque modèle fait l’objet d’une revue fréquente de façon à maintenir des systèmes eﬃcaces en vue de la détection et la déclaration des ordres et des transactions suspects ; - Pilotage des Abus de Marché : des indicateurs de contrôle ont été mis en place au niveau du Groupe. Ils portent sur les tran- sactions personnelles des collaborateurs ainsi que sur le nombre d’alertes traitées par rapport à la volumétrie générée. Par ailleurs, la thématique “Abus de Marché” fait l’objet d’un reporting annuel dans le rapport de conformité et le rapport RCSI remis à l’AMF. - Crédit Agricole S.A., en tant qu’organe central, assure le pilotage et la gouvernance du dispositif Groupe de surveillance et de détection des abus de marché. Des comités de pilotage avec les entités concernées se tiennent régulièrement, notamment dans une démarche d’amélioration continue du dispositif Groupe. Indicateurs et cibles (y/c pilotage) Les indicateurs de déploiement et d’eﬃcacité des dispositifs de prévention des abus de marché relèvent de chaque entité. Le Groupe Crédit Agricole et ses entités restent dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection des indicateurs à publier. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 129 Retour au sommaire général 4.2 Relations fournisseurs et pratiques en matière de délais de paiement 4.2.1. Stratégie 4.2.1.1. Cadres et références externes Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a signé la Charte Relations Fournisseurs et Achats Responsables incitant les entreprises à adopter des pratiques responsables vis-à-vis de ses fournis- seurs. Cette charte, sous l’égide du ministère de l’Économie et des Finances, est pilotée par le Médiateur des entreprises et le CNA (Conseil national des achats). Le label « Relations Fournisseurs et Achats responsables » a été attribué pour la première fois en 2014 à Crédit Agricole S.A. sur le périmètre de l’entité sociale, puis en 2017 sur le périmètre de Crédit Agricole S.A. et ses ﬁliales. L’attribution a été renouvelée en 2024 pour trois ans sur le même périmètre. Dans ce cadre, l’organisation et les actions de Crédit Agricole S.A. ont été attestées à un niveau «probant» (3 ème niveau sur 4) par rapport au référentiel de la norme ISO 20400. Trois Caisses régionales sont également labellisées dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée. L’évaluation de ce label porte sur 15 critères répartis dans les 5 domaines suivants : - Les engagements responsables des achats et leur alignement avec la politique et la stratégie RSE Groupe ; - La professionnalisation des acheteurs et le développement de la médiation ; - La relation fournisseur (respect du droit contractuel et équilibre, médiation, revues fournisseurs) ; - L’intégration de la RSE dans le process achats via le sourcing responsable ; - Les impacts des achats sur la compétitivité économique de l’éco- système, via l’appréciation de l’ensemble des coûts du cycle de vie et la contribution au développement du territoire. Ainsi, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a obtenu pour la première fois le label Relations Fournisseurs et Achats Responsables en 2023 lors de son évaluation initiale et a conﬁrmé son maintien en 2024 lors de la revue annuelle. 4.2.1.2. Contexte interne Une analyse complète de double matérialité a permis de détermi- ner deux thèmes matériels « Gestion des relations avec les four- nisseurs « et « Pratiques en matière de paiement « qui font l’objet de deux politiques faisant partie intégrante de la politique Groupe Achats responsables. Aﬁn de répondre à ces enjeux et contribuer à la performance globale de l’entreprise, le Groupe Crédit Agricole, et notamment le Crédit Agricole Atlantique Vendée, s’est doté en 2018 d’une Politique Groupe Achats Responsables qui vise à établir des rela- tions durables et équilibrées avec les fournisseurs. Un axe transi- tion bas carbone a enrichi cette politique en 2023. Elle s’articule désormais autour de six axes majeurs : 1. Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs, et notamment en matière de délais de paiement ; 2. Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème ; 3. Veiller en permanence à la qualité des relations avec les four- nisseurs ; 4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans les achats ; 5. Agir pour la transition vers une économie bas carbone ; 6. Inscrire cette politique groupe achats responsables dans les dispositifs de gouvernance existants. 4.2.1.3. Impacts, Risques et Opportunités Les IRO identiﬁés lors de l’analyse de double matérialité sont les suivants et sont formulés sous la forme d’un impact négatif et de deux risques : IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact Négatif • Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d’achats non-responsables du Crédit Agricole Atlantique Vendée, notamment en termes de délais de paiement Amont Risques • Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée à la suite d’un manquement en matière d’environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs • Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d’achats non-responsables du Crédit Agricole Atlantique Vendée vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement Amont Ces IRO ont été identiﬁés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats responsables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’outil de pilotage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. 4.2.2. Gouvernance Les missions de la Direction des achats Groupe reposent sur quatre principaux axes : 1. Augmenter la performance 2. Contenir et anticiper les risques 3. Transformer l’achat en acte responsable 4. Exceller relationnellement et opérationnellement La Direction des Achats Groupe est composée des pôles suivants : - Un pôle chargé des risques, de la conformité et des contrôles permanents ; - Un pôle chargé de la digitalisation des achats ; - Deux pôles Achats constitués des acheteurs spécialisés par caté- gorie ; - Un pôle dédié à la RSE ; - Un pôle communication, ressources humaines et formation. Rapport de durabilité 130 Retour au sommaire général L’ensemble des acheteurs du Groupe Crédit Agricole et leurs managers, des assistants achats, des équipes de support des achats notamment celles en charge de son système informa- tique et de l’analyse des risques Fournisseurs, composent la ligne métier Achats (LMA). La ligne métiers Achats a pour rôle de concevoir et de faire fonc- tionner au quotidien le dispositif d’achats du Groupe. La stratégie et les décisions aﬀectant la politique d’achats respon- sables relèvent d’une instance transverse de niveau Groupe, le Comité stratégique achats. Cette instance est composée d’un Président de Caisse régionale, de Directeurs généraux de ﬁliales de Crédit Agricole S.A. et de Caisses régionales, ainsi que de repré- sentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA), et de Crédit Agricole S.A.. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a décliné la politique Groupe achats responsables au sein d’une politique dédiée pour déﬁnir les rôles et responsabilités et établir les procédures d’achats. 4.2.3. Objectifs La politique Groupe achats responsables ambitionne de répondre aux grands enjeux sur les territoires d’intervention du Groupe, de contribuer à la performance globale de ses entreprises, et d’agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone. Elle s’inscrit pleinement dans la charte éthique et le Projet sociétal du Groupe. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux, tout en veillant à l’équilibre des relations entre l’entreprise et ses fournisseurs, dans le respect de leurs droits réciproques. Cette politique participe à une démarche engagée et respon- sable, et se veut être un vecteur mutuel de progrès et d’inno- vation. Elle s’adresse à l’ensemble des collaborateurs, acteurs dans le processus achats et notamment ceux du Crédit Agricole Atlantique Vendée et à ses fournisseurs. 4.2.4. Champ d’application La politique Groupe achats responsables s’applique sur le péri- mètre du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international, incluant le Crédit Agricole Atlantique Vendée. 4.2.5. Plans d’action Le Crédit Agricole Atlantique Vendée adopte un comportement responsable dans sa relation avec ses fournisseurs et veille en permanence à la qualité des échanges qu’il entretient avec eux. Pour cela, il applique une politique Groupe achats responsables, déclinée en principes, s’appuyant sur des actions opérationnelles : 4.2.5.1. Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs Rappel des principes de la politique achats responsables - Veiller à l’équilibre des relations d’aﬀaires en adoptant des pratiques et comportements respectueux ; - Favoriser des engagements réciproques dans le respect des droits de chacun ; - Apporter une visibilité prévisionnelle des achats. 1 https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/189198 Plan d’actions Suivre les délais de paiement Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est attentif au suivi des délais de paiement vis-à-vis de ses fournisseurs et accorde tout autant d’importance aux PME qu’aux autres entreprises. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée reporte a minima annuellement ses indicateurs de suivi qui font ensuite l’objet d’un reporting conso- lidé au niveau du Groupe Crédit Agricole. Les délais de paiement moyens du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’établissent au 31/12/2024 à 29,57 jours. Déployer un plan d’amélioration des délais moyens de paie- ment, notamment via la diminution des retards de paiement Aﬁn de réduire les factures payées en retard, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a déployé des plans d’amélioration des délais de paiement. Ces plans d’action font l’objet d’un suivi et d’un partage des bonnes pratiques lors de réunions trimestrielles dédiées au suivi des délais de paiement mentionnées ci-des- sus. Au niveau du Crédit Agricole Atlantique Vendée, les délais moyens de paiement sont de 29,57 jours au global et de 31,85 jours pour les PME. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a de longue date mis en place un processus de traitement quotidien des factures, lesquelles font l’objet d’un règlement individuel le jour même de leur validation en interne. La Caisse régionale a par ailleurs développé des dispositifs visant à améliorer les délais moyens de paiement qui sont : - La promotion d’outils de dématérialisation avec l’utilisation d’un « quai de dépose », avant la mise en place de la facturation élec- tronique ; - Des actions de sensibilisation et de formation aux délais de paie- ment fournisseurs auprès des responsables de budget ; - Un pilotage au travers d’un reporting trimestriel de suivi des délais de paiement fournisseurs, et la tenue d’un Comité annuel. 4.2.5.2. Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème Rappel des principes de la politique achats responsables - Encourager la diversité des entreprises des territoires et renfor- cer la cohésion et l’inclusion sociale ; - Favoriser les échanges avec les acteurs locaux et, ainsi, contri- buer au développement du territoire ; - Stimuler l’innovation avec nos fournisseurs pour créer de la valeur ; - Apprécier le coût global du cycle de vie. Plan d’actions Renforcer les achats inclusifs (secteur du travail adapté et protégé) En cohérence avec les ambitions du Projet sociétal du Groupe, le Crédit Agricole Atlantique Vendée valorise l’ensemble des achats inclusifs aﬁn de renforcer la cohésion et l’inclusion sociale au travers : - Des achats comme levier d’emploi des publics fragilisés (struc- tures du travail protégé et adapté, structures d’insertion). Le recours à des entreprises issues du Secteur du Travail Adapté et Protégé (STPA) fait partie intégrante de l’accord Handicap Groupe 1 Crédit Agricole S.A. et de l’accord HECA (accord Caisses Régionales et entités associées) ; - Des achats au service du développement de l’emploi dans les territoires dans lesquels le Groupe est implanté ; Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 131 Retour au sommaire général - Des achats auprès d’entreprises implantées dans des zones de revitalisation rurales (ZRR), dans les quartiers prioritaires de la ville (QPV) ; - Des achats auprès d’entreprises de l’économie sociale et soli- daire (ESS). Des formations relatives à la démarche achats inclusifs sont dispensées par la Direction des achats Groupe et des ressources sont mises à disposition des acheteurs aﬁn d’identiﬁer les fournis- seurs concernés ci-dessus. Les indicateurs sont détaillés dans la partie 4.2.6.1 « Gestion de la relation avec les fournisseurs ». 4.2.5.3. Veiller en permanence à la qualité des relations avec les fournisseurs Rappel des principes de la politique achats responsables - Impliquer les acheteurs dès l’expression de besoin ; - Renforcer la montée en compétences achats des acteurs internes (acheteurs / prescripteurs) ; - Développer la connaissance réciproque entreprise / fournisseurs ; - Instaurer un mécanisme de médiation. Plan d’actions Communiquer régulièrement avec les fournisseurs Aﬁn d’entretenir une relation de conﬁance avec les fournisseurs, de favoriser la communication, de partager les orientations et les messages stratégiques, et de tenir compte de leurs préoccupa- tions, le Crédit Agricole Atlantique Vendée, à l’instar du Groupe Crédit Agricole, a déployé un dispositif de dialogue actif avec les parties prenantes (acheteurs/fournisseurs/prescripteurs) regrou- pant notamment les actions suivantes : - Des enquêtes de satisfaction régulières permettant le recueil de l’expression des fournisseurs ; - Des rencontres fournisseurs, organisées en présentiel avec en plus de 100 participants dont la thématique était les achats responsables ; - Des revues régulières avec les principaux fournisseurs ; - Un espace dédié aux fournisseurs sur le site internet du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les résultats et informations recueillis au travers de ces canaux de dialogue nourrissent la démarche d’amélioration continue des achats responsables du Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses plans d’actions. Former les acheteurs aux enjeux RSE Dans le cadre de sa politique Groupe achats responsables, la ligne métier achats met à la disposition des Caisses régionales une formation à destination des acheteurs, notamment sur les aspects environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG), aﬁn de veiller à leur professionnalisation dans un contexte en évolution permanente. Ainsi, le Crédit Agricole Atlantique Vendée bénéﬁcie d’un programme de formation global dédié à la RSE et aux risques four- nisseurs proposé à tous les acheteurs, et plus particulièrement : - Un e-learning qui fournit les bons réﬂexes RSE dans le cadre du process achats ; - Un module de formation RSE achats à destination des nouveaux arrivants au sein de la ligne métier Achats ; - Des modules de formation spéciﬁques à la décarbonation des achats ; - Un module de formation sur la connaissance des risques four- nisseur (KYS). 1 https://www.credit-agricole.com/notre-groupe/vous-etes-fournisseur-ou-vous-souhaitez-le-devenir Alignées avec les enjeux du Projet sociétal du Groupe en matière de RSE et d’insertion, de nouvelles sessions sur les achats respon- sables et les achats inclusifs ont été déployées en 2024. Plus globalement, un site intranet Achats est mis à disposition de l’ensemble des acteurs de la ligne métier achats incluant le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il recense un large éventail de supports et documents relatifs au métier des achats et notam- ment le volet achats RSE. En complément, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a inscrit ceux susceptibles d’intervenir dans l’acte d’achat au e-learning « acheter responsable » et a mis à disposition des collaborateurs un site intranet Achats. Mettre en œuvre un dispositif de médiation et le communiquer Le Groupe Crédit Agricole porte un engagement fort en matière d’achats responsables, dont le socle repose sur une relation saine et équilibrée avec ses fournisseurs et sous-traitants. Dans ce cadre, un médiateur interne a été nommé au sein du Groupe, incluant les Caisses régionales, notamment le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le Directeur de l’engagement sociétal, membre du Comité exécu- tif de Crédit Agricole S.A. assure ce rôle depuis 2018, pour le périmètre de Crédit Agricole S.A., étendu à toutes les entités du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international depuis 2020. Le médiateur peut être saisi dans une démarche volontaire de médiation, soit par un fournisseur, soit par un service interne, lorsque des diﬃcultés apparaissent pour faire entendre leurs positions. Sa mission consiste à permettre de renouer le dialogue entre les parties et de rapprocher les points de vue. La clause de «médiation» est généralement présente dans la plupart des cahiers des charges et contrats du Crédit Agricole Atlantique Vendée. La ligne métier achats rappelle régulièrement à ses parties prenantes, le rôle du médiateur interne, notamment à l’occasion des Rencontres fournisseurs, et dans les newsletters qui leurs sont adressées. Une information sur le dispositif a été communiquée à l’ensemble des collaborateurs en 2024. En externe, le processus de saisine du médiateur est visible sur l’Espace fournisseurs du site internet 1 du Groupe avec la mention de l’adresse mail générique de contact et une vidéo du médiateur présentant ses missions. En complément, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a dédié un Espace fournisseurs sur son site internet, celui-ci inclut la médiation. Il n’y a pas eu de saisine fournisseur auprès du médiateur interne en 2024. 4.2.5.4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans les achats Rappel des principes de la politique achats responsables Identiﬁer et cartographier les risques et opportunités ; Intégrer les critères RSE dans le choix d’un bien ou d’un service, dans la sélection des fournisseurs. Plan d’actions Intégrer la notation RSE des fournisseurs dans les processus achats Le Groupe Crédit Agricole accorde une grande importance à la qualité de son approvisionnement et à la prévention des risques RSE. Dans ce cadre, la ligne métier achats a généralisé l’intégra- tion de la dimension RSE aux processus achats aﬁn d’évaluer d’une part, la performance ESG propre aux fournisseurs, et d’autre Rapport de durabilité 132 Retour au sommaire général Vision schématique des actions de pilotage des risques et de la conformité dans les achats part, celle des biens et services achetés. L’ensemble de ces dispo- sitifs bénéﬁcient aux Caisses régionales et notamment au Crédit Agricole Atlantique Vendée. La performance RSE des fournisseurs est évaluée périodique- ment, notamment lors de l’entrée en relation, en phase d’appel d’oﬀres ou à l’occasion de campagnes d’évaluation dédiées. Elle est conﬁée à un tiers indépendant de conﬁance. L’évaluation RSE des biens et services achetés se matérialise par des critères RSE représentant 15 % minimum de la note globale d’évaluation lors d’un dossier d’appel d’oﬀres. Les critères RSE concernés, communs à tous les dossiers d’achats, se répartissent en 4 parties : - L’évaluation du fournisseur par un tiers indépendant ; - Des critères d’évaluation sur la démarche des fournisseurs en termes d’inclusion, de décarbonation ou spéciﬁques à la caté- gorie d’achats. Cf. Partie G1-2 Métriques et cibles – KPI 4 Montant des dépenses réalisées auprès des fournisseurs évalués RSE par un tiers indépen- dant. Piloter les risques, et notamment les risques RSE La Direction des achats Groupe s’est dotée d’un pôle risques achats dédié aux risques, à la conformité et aux contrôles perma- nents. L’objectif de ce pôle est de prévenir et de piloter les diﬀé- rents risques auxquels sont exposés les achats, à la fois en évitant de créer de potentiels impacts négatifs sur les fournisseurs, mais aussi en s’assurant de l’adéquation des méthodes de travail avec les exigences réglementaires. Ainsi, la Direction des achats Groupe opère pour le compte des Caisses régionales et notamment pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose donc d’un corpus global relatif à la connaissance du fournisseur (KYS) destiné à présenter les données et processus mis en place aﬁn de maîtriser les risques liés aux fournisseurs. Ce dispositif comprend : - Une note de procédure « faitière » KYS qui reprend le périmètre et les éléments clés à retenir sur les données et les processus attendus en entité et en central à la Direction des Achats Groupe. Cette note est déclinée pour les Caisses régionales ; - Trois notes de fonctionnement, plus opérationnelles et détaillées, relatives à l’identiﬁcation des fournisseurs (déﬁnition des identi- ﬁants, responsabilités et traitements), au scoring des fournisseurs (déﬁnition de trois niveaux de risque -faible, moyen et fort- et conséquences opérationnelles) et au criblage des fournisseurs (au titre des sanctions internationales, de SAPIN II et des informations négatives orientées fraude/corruption et du devoir de vigilance). Le processus complet de pilotage des risques est synthétisé dans le schéma ci-dessous : La Direction des achats Groupe organise et concourt à la complé- tude des données fournisseurs, et notamment les données four- nisseurs du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que leur enrichissement, notamment pour les parties liées (bénéﬁciaires eﬀectifs, principaux actionnaires et dirigeants). Elle assure égale- ment le contrôle et le suivi des risques ﬁnanciers, en lien avec les entités, notamment pour les aspects de santé ﬁnancière, de dépendance économique et de concentration et assure également le pilotage de la collecte des documents légaux pour le compte et en lien avec les entités. Cette connaissance des fournisseurs est un élément impor- tant pour l’application des prescriptions émises dans le cadre de la loi Sapin II et la loi sur le devoir de vigilance pour le volet « Connaissance des tiers », fournisseurs en particulier, ainsi que pour le respect des dispositifs normatifs attachés au respect des sanctions internationales. Il permet ainsi de : - Fiabiliser le criblage des données fournisseurs ; - Établir un proﬁl de risque fournisseur et un score conformité homogène au sein du Groupe ; - Mettre en œuvre les mesures de vigilance constante, adaptées au degré de criticité des risques identiﬁés. La ligne métier achats dispose d’une instance spéciﬁque au pilo- tage des risques incluant les aspects RSE composée de représen- tants des diﬀérentes parties prenantes internes du Groupe. Elle se réunit trimestriellement pour évaluer les risques sur les aspects ﬁnanciers, éthiques, environnementaux et sociaux. Ses décisions s’imposent à l’ensemble des entités de Crédit Agricole S.A. et font l’objet d’une recommandation pour les Caisses régionales et notamment pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Base fournisseurs et IBAN • Création et MAJ de la base fournisseur • Contrôle des IBAN Santé ﬁnancière • S’assurer de la pérennité de ce fournisseur • Identiﬁer les fournisseurs en risque fort et en procédure collective Poursuivre ou pas la relation avec les tiers fournisseurs Complétude des documents légaux • Dispositif de collecte, contrôle et relance (PROVIGIS et acheteurs) et mise à jour de la base Autres criblage Sapin 2 et Devoir de vigilance • Identiﬁer les fournisseurs porteurs de risques • Porter à la connaissance du CODIR des faits avérés de corruption, de risques liés à l’environnement, l’éthique, la pollution… Criblage sanctions internationales • Identiﬁer les fournisseurs sous sanctions (dont OFAC) • Bloquer les fournisseurs sous sanctions Analyses ﬁnancières • À la demande dans le cadre de RFP, gré à gré et tout autre événement Appui transverse RCE - Notation RSE • Identiﬁer les fournisseurs présentant des risques RSE • Piloter la remédiation en cas de note insuﬃsante Risque de concentration • Identiﬁer les fournisseurs représentant plus de 20% d’une sous famille d’achats • Mettre en place des plans d’actions (actions : acheteurs/fournisseurs) Dépendance économique • Identiﬁer les fournisseurs en dépendance économique • Mettre en place des plans d’actions (actions : acheteurs/fournisseurs) Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 133 Retour au sommaire général Les risques RSE La démarche de gestion des risques RSE pilotée par la Direction des achats Groupe intègre des éléments d’identiﬁcation et d’éva- luation des risques dans le process achats. Ainsi, le Crédit Agricole Atlantique Vendée bénéﬁcie des actions de gestion des risques RSE conﬁée à la Direction des achats Groupe. Cette démarche est la suivante : 1. Elle s’appuie en premier lieu sur une cartographie des risques RSE par catégorie d’achats. Cette cartographie établie en parte- nariat avec plusieurs banques et accompagnée par l’AFNOR, permet d’identiﬁer et de hiérarchiser les catégories d’achats présentant des risques saillants au regard des domaines d’en- jeux éthiques, sociaux et environnementaux. À ce titre, des caté- gories ayant un haut niveau de risques (travaux immobiliers, objets publicitaires, matériels et serveurs IT), ont été identiﬁées et font l’objet d’un suivi renforcé dans lequel l’évaluation par un tiers de conﬁance est obligatoire ; 2. La Direction des achats Groupe partage avec la banque BPCE, un dispositif d’évaluation des risques fournisseurs au titre de la corruption sur une plateforme commune. Ce dispositif répond aux obligations de la loi SAPIN II et aux recommandations de l’Agence française anticorruption (AFA). En 2024, le dispositif a été étendu à la détection des risques liés à l’environnement et aux droits sociaux et humains ; 3. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole donne la possibilité aux colla- borateurs de ses fournisseurs et partenaires d’activer un dispo- sitif de signalement (« whistleblowing » 1 ) s’ils sont témoins ou victimes de faits graves 2 ou contraires au code de conduite et s’ils n’ont pu utiliser la voie hiérarchique de remontée des dysfonctionnements. Ce dispositif d’alerte, sous la responsa- bilité de la Direction de la conformité Groupe, garantit la plus stricte conﬁdentialité des données contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte. Après avoir émis le signalement, le lanceur d’alerte reçoit un accusé réception puis est informé de la recevabilité de son signalement dans les meilleurs délais. À la ﬁn de l’instruction, le lanceur d’alerte est avisé de la clôture du dossier et des suites qui peuvent être données. Pour plus de détails sur la procédure de traitement des alertes, se référer au guide pratique à l’usage du lanceur d’alerte 3 . 4.2.5.5. Agir pour la transition vers une économie bas carbone Rappel des principes de la politique achats responsables - Mobiliser tous les métiers pour transformer leur façon d’exercer, dans une démarche de sobriété carbone ; - Engager et encourager nos fournisseurs à mesurer leur empreinte carbone et à réduire leurs émissions ; - Considérer le critère poids carbone dans l’évaluation, le référen- cement et le suivi de nos fournisseurs. Plan d’actions Déployer une trajectoire bas-carbone achats Le projet trajectoire bas carbone Achats participe à l’objectif du Groupe, «agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone» et fait partie intégrante de la politique Groupe achats responsables, dans son volet environnemental. Des travaux de cadrage ont donné lieu à une première mesure de l’empreinte carbone des achats de biens et de services (scope 3.1) basée sur les dépenses externes associées en majorité à des facteurs d’émis- sions monétaires (issus de l’ADEME) pour l’ensemble du Groupe 1 L’existence de ce dispositif est mentionnée sur la page dédiée aux lanceurs d’alerte du site internet du Crédit Agricole : https://www.credit-agricole.com/notre-groupe/ethique-et-conformite/lanceur-d-alerte 2 Un crime, un délit, une menace ou un préjudice pour l’intérêt général, une violation ou une tentative de dissimulation d’une violation d’un engagement internatio- nal régulièrement ratiﬁé ou approuvé par la France, d’un acte unilatéral d’une organisation internationale pris sur le fondement d’un tel engagement, du droit de l’Union européenne, de la loi ou du règlement. 3 https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/179780 Crédit Agricole, y compris le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Elle a permis d’identiﬁer les familles d’achats les plus émissives. Pour répondre à ces enjeux, le parcours de professionnalisation de la ligne métier a été enrichi par la Direction des achats du Groupe de nouveaux modules de formation, dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée bénéﬁcie : - Une série “La Casa des achats responsables” a été créée et diﬀu- sée auprès de l’ensemble des collaborateurs de la ligne métier. Ce dispositif de sensibilisation, composé de plusieurs saisons et plusieurs épisodes, a vocation à adresser les principales théma- tiques portées par le Projet sociétal : saison 1 “La RSE”, saison 2 “La décarbonation” ; - Une majorité des collaborateurs de la ligne métier achats a également suivi “La Fresque du climat”. L’occasion pour eux de comprendre les causes et conséquences du changement climatique ; - En complément, deux modules de formation de deux heures ont été proposés à l’ensemble des acheteurs sur la décarbonation des achats («Sensibilisation au cadre normatif et réglementaire», puis «Rôle en tant qu’acheteur»). 4.2.6. Indicateurs et cibles Le périmètre de collecte de données considéré pour les métriques « Gestion de la relation avec les fournisseurs » et « Pratiques en matière de paiement » est la France. Ce dernier sera progres- sivement étendu à horizon 3 ans, aﬁn d’obtenir l’ensemble des données sur le périmètre Monde. À noter toutefois que le péri- mètre France représente environ les trois quarts des dépenses Monde. 4.2.6.1. Gestion de la relation avec les fournisseurs Pour mesurer l’eﬃcacité de sa démarche responsable dans la rela- tion avec ses fournisseurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise les métriques suivantes : Indicateur Méthode de calcul 2024 Part des dépenses réalisées auprès de fournisseurs imma- triculés en Loire-Atlantique, en Vendée et dans leurs départe- ments limitrophes Somme des dépenses externes réalisées auprès de sociétés immatriculées en Loire- Atlantique, en Vendée et dans leurs départe- ments limitrophes (en €) / Total des dépenses externes (en €) 62,54% Part des dépenses réalisées par des entités immatriculées en France auprès des TPE et PME immatriculées en France Somme des dépenses externes réalisées auprès de PME imma- triculées en France (en €) / Total des dépenses externes France (en €) 42,54% Montant des dépenses « Achats Inclusifs » réalisées en France par des entités immatriculées en France (auprès du Secteur du Travail Adapté et Protégé) Somme des dépenses auprès des entreprises « EA/ESAT » immatriculées en France (en €) 687 795 € Montant des dépenses réalisées par des entités immatriculées en France auprès de fournis- seurs évalués RSE par un tiers indépendant. Somme des dépenses auprès de fournisseurs immatriculés en France et ayant une notation RSE par un tiers indépendant (Ecovadis) (en €) 35,65% Rapport de durabilité 134 Retour au sommaire général 4.2.6.2. Pratiques en matière de paiement Aﬁn de déployer une démarche responsable dans la relation avec ses fournisseurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise deux indicateurs détaillés ci-après. • Les catégories de fournisseurs retenues par le Crédit Agricole Atlantique Vendée sont « Total » et « PME » (y compris les TPE). Le périmètre couvert porte sur les entités France. • Le délai de paiement standard dans le Groupe Crédit Agricole est de 60 jours calendaires à compter de la date d’émission de la facture. Délais de paiement Les informations requises comprennent le délai moyen (en nombre de jours) qu’il faut à l’entreprise pour payer une facture à compter de la date à laquelle le délai de paiement contractuel ou statutaire commence à courir. Tableau G1-6-33-T1 Délais de paiement moyen (en jours) 2024 Total 29,57 Dont PME 31,85 Cible de niveau Crédit Agricole Atlantique Vendée : Tendre vers 40 jours à horizon 2 ans (au 31 décembre 2026) Factures payées dans les délais standards Les informations requises comprennent une description des délais de paiement standard de l’entreprise (en nombre de jours) par grande catégorie de fournisseurs et le pourcentage de paiements eﬀectués dans ces délais. Tableau G1-6-33-T1 Part de factures payées dans les délais standards Paiements eﬀectués dans les délais standards Groupe 2024 En montant (en %) Total 90,93% Dont PME 90,68% En nombre (en %) Total 93,75% Dont PME 92,92% Les catégories de fournisseurs retenues par le Crédit Agricole Atlantique Vendée sont « Total » et « PME ». Indicateur Méthode de calcul Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (Tous les fournisseurs) (Total montant factures – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture) / total montant factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (fournisseurs PME) (Total montant factures TPE & PME – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total montant factures PME Part de factures payées dans les délais standards Groupe en nombre (Tous les fournisseurs) (Total nombre de factures – nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture) / total nombre de factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en nombre (fournisseurs PME) (Total nombre de factures PME - nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total nombre de factures PME Cible de niveau Caisse régionale : tendre vers 100% à horizon 3 ans (au 31 décembre 2027). Procédures judiciaires en cours concernant des retards de paiement Les informations requises comprennent le nombre de procé- dures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures au cours de la période de référence (année civile du 1 er janvier au 31 décembre). Tableau G1-6-33-T1 Nombre de procédures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures Nombre de procédures judiciaires 2024 Total - Indicateur Méthode de calcul Nombre de procédures judiciaires en cours sur la période de référence Somme des procédures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures sur la période de référence Cible de niveau Caisse régionale : Tendre vers zéro à horizon deux ans (au 31 décembre 2026). Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 135 Retour au sommaire général À l’assemblée générale CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde Route De Paris 44949 NANTES CEDEX 9 Le présent rapport est émis en notre qualité de commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée. Il porte sur les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2024 et incluses dans la section « Rapport de durabilité » du rapport sur la gestion du Groupe (ci-après le « Rapport de durabilité »). En application de l’article L.233-28-4 du code de commerce, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée est tenue d’inclure les informations précitées au sein d’une section distincte du rapport sur la gestion du Groupe. Ces informations ont été établies dans un contexte de première application des articles précités caractérisé par des incertitudes sur l’interprétation des textes, le recours à des estimations signiﬁcatives, l’absence de pratiques et de cadre établis notamment pour l’analyse de double matérialité ainsi que par un dispositif de contrôle interne évolutif. Elles permettent de comprendre les impacts de l’activité du Groupe sur les enjeux de durabilité, ainsi que la manière dont ces enjeux inﬂuent sur l’évolution des aﬀaires du groupe, de ses résultats et de sa situation. Les enjeux de durabilité comprennent les enjeux envi- ronnementaux, sociaux et de gouvernement d’entreprise. En application du II de l’article L.821-54 du code précité, notre mission consiste à mettre en œuvre les travaux nécessaires à l’émission d’un avis, exprimant une assurance limitée, portant sur : - La conformité aux normes d’information en matière de dura- bilité adoptées en vertu de l’article 29 ter de la directive (UE) 2013/34 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (ci-après ESRS pour European Sustainability Reporting Standards) du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée pour déterminer les informations publiées, et le respect de l’obligation de consul- tation du Comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L.2312-17 du Code du travail ; - La conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L.233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS ; et - Le respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852. L’exercice de cette mission est réalisé en conformité avec les règles déontologiques, y compris d’indépendance, et les règles de qualité prescrites par le Code de commerce. Il est également régi par les lignes directrices de la Haute Autorité de l’Audit « Mission de certiﬁcation des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informa- tions prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ». Dans les trois parties distinctes du rapport qui suivent, nous présentons, pour chacun des axes de notre mission, la nature des vériﬁcations que nous avons opérées, les conclusions que nous en avons tirées, et, à l’appui de ces conclusions, les éléments qui ont fait l’objet, de notre part, d’une attention particulière et les dili- gences que nous avons mises en œuvre au titre de ces éléments. Nous attirons votre attention sur le fait que nous n’exprimons pas de conclusion sur ces éléments pris isolément et qu’il convient de considérer que les diligences explicitées s’inscrivent dans le contexte global de la formation des conclusions émises sur chacun des trois axes de notre mission. Enﬁn, lorsqu’il nous semble nécessaire d’attirer votre attention sur une ou plusieurs informations en matière de durabilité four- nies par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée dans le rapport sur la gestion du Groupe, nous formulons un paragraphe d’observations. CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE Rapport de certiﬁcation des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (Exercice clos le 31 décembre 2024) MALEVAUT-NAUD 55 boulevard François Arago 79180 Chauray PricewaterhouseCoopers Audit 11 rue Arthur III – CS 24241 44263 NANTES Cedex Rapport de durabilité 136 Retour au sommaire général Limites de notre mission Notre mission ayant pour objectif d’exprimer une assurance limi- tée, la nature (choix des techniques de contrôle) des travaux, leur étendue (amplitude), et leur durée, sont moindres que ceux nécessaires à l’obtention d’une assurance raisonnable. En outre, cette mission ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, notamment à porter une appréciation, qui dépasserait la conformité aux prescriptions d’information des ESRS sur la pertinence des choix opérés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée en termes de plans d’action, de cibles, de politiques, d’analyses de scénarios et de plans de transition. Elle permet cependant d’exprimer des conclusions concernant le processus de détermination des informations en matière de dura- bilité publiées, les informations elles-mêmes, et les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, quant à l’absence d’identiﬁcation ou, au contraire, l’identiﬁcation, d’erreurs, omissions ou incohérences d’une importance telle qu’elles seraient susceptibles d’inﬂuencer les décisions que pourraient prendre les lecteurs des informations objet de nos vériﬁcations. Notre mission ne porte pas sur les éventuelles données compa- ratives. Conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée pour déterminer les informations publiées, et respect de l’obliga- tion de consultation du Comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L.2312-17 du Code du travail. Nature des vériﬁcations opérées Nos travaux ont consisté à vériﬁer que : - Le processus déﬁni et mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée lui a permis, confor- mément aux ESRS, d’identiﬁer et d’évaluer ses impacts, risques et opportunités liés aux enjeux de durabilité, et d’identiﬁer ceux de ces impacts, risques et opportunités matériels qui ont conduit à la publication des informations en matière de durabilité dans le Rapport de durabilité, et - Les informations fournies sur ce processus sont également conformes aux ESRS. En outre, nous avons contrôlé le respect de l’obligation de consul- tation du Comité social et économique. Conclusion des vériﬁcations opérées Sur la base des vériﬁcations que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences impor- tantes concernant la conformité du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée avec les ESRS. Concernant la consultation du Comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L.2312-17 du Code du travail, nous vous informons qu’à la date du présent rapport, celle-ci n’a pas encore eu lieu. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations ﬁgurant au paragraphe 1.4.1.3 qui décrit les incertitudes et les limites méthodologiques expliquant les raisons pour lesquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée considère, tel que mentionné au paragraphe stratégie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, ne pas être en mesure, à ce stade, de conclure sur la matérialité des thématiques E2, E3, E4 et E5 (pollu- tion, ressources aquatiques et marines, biodiversité et écosystèmes et utilisation des ressources et économie circulaire). Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’ob- jet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée pour déterminer les informations publiées. Concernant l’identiﬁcation des parties prenantes Les informations relatives à l’identiﬁcation des parties prenantes sont présentées au paragraphe 1.3.2 “Intérêts et points de vue des parties prenantes” du Rapport de durabilité. Nous nous sommes entretenus avec la direction et avons inspecté la documentation disponible. Nous avons également apprécié la cohérence des principales parties prenantes identiﬁées par la Caisse régionale avec la nature de ses activités, en tenant compte de ses relations d’aﬀaires et de sa chaîne de valeur. Concernant l’identiﬁcation des impacts, risques et opportunités Les informations relatives à l’identiﬁcation des impacts, risques et opportunités sont présentées au paragraphe 1.4.1 “Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunité matériels” du Rapport de durabilité. Nous avons pris connaissance du processus mis en œuvre par la Caisse régionale concernant l’identiﬁcation des impacts (négatifs ou positifs), risques et opportunités (IRO) réels ou potentiels en lien avec les enjeux de durabilité mentionnés dans le paragraphe AR 16 des « Exigences d’application » de la norme ESRS 1. Nous avons pris connaissance de la liste des IRO identiﬁés par la Caisse régionale ainsi que la description de leur répartition dans les activités propres et la chaîne de valeur, et apprécié la cohérence de cette liste avec notre connaissance de la Caisse régionale et les autres exercices d’analyses de risques réalisés par la Caisse régionale. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 137 Retour au sommaire général Concernant l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité ﬁnancière Les informations relatives à l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité ﬁnancière sont présentées au paragraphe 1.4.1 “Description des processus d’identiﬁcation et d’évaluation des impacts, risques et opportunité matériels” du Rapport de dura- bilité. Nous avons réalisé des entretiens avec la direction et inspecté la documentation disponible relative au processus d’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité ﬁnancière mis en œuvre par la Caisse régionale, et nous avons pu analyser sa conformité au regard des critères déﬁnis par ESRS 1. Nous avons par ailleurs apprécié la conformité de l’approche rete- nue par la Caisse régionale pour déﬁnir la matérialité de l’informa- tion à publier en lien avec les critères déﬁnis par la norme ESRS 1 pour déterminer les informations matérielles publiées pour les IRO matériels identiﬁés en lien avec les normes ESRS thématiques et les informations spéciﬁques à la Caisse régionale. Conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L.233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS. Nature des vériﬁcations opérées Nos travaux ont consisté à vériﬁer que, conformément aux pres- criptions légales et réglementaires, y compris aux ESRS : - Les renseignements fournis permettent de comprendre les modalités de préparation et de gouvernance des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, y compris les modalités de détermination des informations rela- tives à la chaîne de valeur et les exemptions de divulgation rete- nues ; - La présentation de ces informations en garantit la lisibilité et la compréhensibilité ; - Le périmètre retenu par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée relativement à ces informations est approprié ; et - Sur la base d’une sélection, fondée sur notre analyse des risques de non-conformité des informations fournies et des attentes de leurs utilisateurs, que ces informations ne présentent pas d’er- reurs, omissions, incohérences importantes, c’est-à-dire suscep- tibles d’inﬂuencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vériﬁcations opérées Sur la base des vériﬁcations que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concer- nant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, avec les exigences de l’ar- ticle L.233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe 2.4.2 « Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES » du Rapport de durabilité qui expose la méthodologie appliquée ainsi que le périmètre retenu pour le calcul des émissions ﬁnancées relatives à la chaîne de valeur (catégorie 15 du scope 3) . Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’objet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L.233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS. Informations fournies en application de la norme environnemen- tale ESRS E1 – changement climatique En ce qui concerne les informations fournies au titre du bilan des émissions de gaz à eﬀet de serre (ESRS E1-6), telles que mentionnées dans le paragraphe 2.4.2 “Émissions brutes de GES des périmètres 1,2,3 et émissions totales de GES” du Rapport de durabilité ; nos diligences ont notamment consisté à : - Prendre connaissance des processus, méthodologies, référen- tiels, données et estimations retenus par la Caisse régionale pour établir l’information publiée, y compris le dispositif de mise en œuvre et le contrôle interne associé ; et - En complément, pour les émissions ﬁnancées (scope 3, catégo- rie 15 du GHG protocol) : • Comprendre le périmètre des actifs couverts tel que décrit et apprécier sa justiﬁcation au regard du référentiel appliqué ; • Vériﬁer que la base utilisée pour le calcul des émissions ﬁnan- cées correspond au périmètre d’actifs couverts tel que décrit et la réconcilier avec les données de gestion ; • Examiner la méthode de détermination des estimations (y compris les proxys sectoriels retenus par la Caisse régio- nale) et compte tenu de l’incertitude inhérente à l’état des connaissances scientiﬁques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées ; • Vériﬁer l’exactitude arithmétique du calcul des émissions ﬁnan- cées sur la base des actifs couverts. Respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Rapport de durabilité 138 Retour au sommaire général Nature des vériﬁcations opérées Nos travaux ont consisté à vériﬁer le processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée pour déterminer le caractère éligible et aligné des activités des entités comprises dans la consolidation. Ils ont également consisté à vériﬁer les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, ce qui implique la vériﬁcation : - De la conformité aux règles de présentation de ces informations qui en garantissent la lisibilité et la compréhensibilité ; - Sur la base d’une sélection, de l’absence d’erreurs, omissions, incohérences importantes dans les informations fournies, c’est- à-dire susceptibles d’inﬂuencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vériﬁcations opérées Sur la base des vériﬁcations que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant le respect des exigences de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations ﬁgurant dans la section “Méthodologie de détermination des actifs alignés” du paragraphe 2.4.5 “Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne” du Rapport de durabilité qui présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues pour apprécier l’alignement des prêts accordés aux particuliers. Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas d’éléments particuliers à communiquer dans notre rapport. Fait à Nantes et Chauray, le 12 mars 2025 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas JOLIVET Olivier DESTRUEL Sébastien BOERLEN 3. Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Exercice 2024 3.1 Préparation et organisation des travaux du conseil .............................................. 140 3.1.1 Présentation du conseil ..............................................141 3.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités ..............................159 3.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au Directeur général ..........................161 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital.................................162 3.3 Modalités de participation à l’Assemblée générale..............................................162 140 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (3.1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (3.2) et les modalités de participation aux Assemblées générales (3.3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel ATLANTIQUE VENDÉE. (Code monétaire et ﬁnancier, art. L. 621-18-3; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10-8 à L. 22-10-11, Code AFEP-MEDEF version décembre 2022, Recommandation AMF DOC-2012-02 modiﬁée le 14 décembre 2023, Rapport 2024 de l’AMF sur le gouvernement d’entreprise et la rémunération des dirigeants des sociétés cotées publié le 3 décembre 2024, Rapport du Haut Comité de Gouvernement d’Entreprise publié le 25 novembre 2024) 3.1 Préparation et organisation des travaux du conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et ﬁnancier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modiﬁée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Économie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n°2023-1142 du 6 décembre 2023 rela- tive à la publication et à la certiﬁcation d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appli- quer dans son intégralité les principes de gouvernement d’en- treprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spéciﬁcités tenant à son organisation ainsi qu’à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales ﬁgurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En eﬀet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d’établissement de crédit et notamment : - Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et ﬁnancier relatifs au Crédit Agricole ; - Aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modiﬁée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Économie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n°2023-1142 du 6 décembre 2023 rela- tive à la publication et à la certiﬁcation d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales ; - Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable ; - À la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du code monétaire et ﬁnancier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de ﬁnancement », issue de la transposition de la Directive 2013- 672 du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modiﬁée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V ») ; - Aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement admis aux négocia- tions sur un marché réglementé ; - Ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. À titre d’exemples : - Les Directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’admi- nistration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spéciﬁques ont été déﬁnis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place eﬀectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spéci- ﬁques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d’interprétation mention- nées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières aﬁn de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En consé- quence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales prend donc en considération cette nouvelle liste d’indicateurs d’indépendance. 141 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 3.1.1 Présentation du conseil La Caisse régionale est administrée par un Conseil d’administration dont les membres sont nommés par l’Assemblée générale des socié- taires. Au 31 décembre 2024, le Conseil d’administration était composé de seize (16) membres (sept femmes et neuf hommes), comme suit : Nom Prénom Date de naissance Qualité Profession Année de première nomina- tion Date début mandat en cours et Année d’échéance du mandat en cours Participation Comités spécialisés (membre) JEANNEAU Luc 11/11/1961 Président Chef d’entreprise – exploitant agricole Vendée 1993 29/03/2022 –AG 2025 Nominations BRUNET Michelle 12/09/1964 Vice-présidente Conseillère régionale - Vendée 2022 30/03/2023 – AG 2026 Audit / Nominations CROCQUEVIEILLE-BARREAU Christine 07/04/1967 Vice-présidente Adjoint à la mairie de Pornic Loire-Atlantique 2022 29/03/2022 –AG 2025 Risques CHARTIER Alexandra 16/12/1973 Secrétaire Conjoint collaborateur Entreprise artisanale Vendée 2014 30/03/2023 – AG 2026 Nominations MALLARD Roland 30/01/1964 Secrétaire- adjoint Chef d’entreprise – exploitant agricole Loire-Atlantique 2009 28/03/2024 – AG 2027 Risques (Président) OLLIVIER Damien 21/01/1970 Secrétaire- adjoint Chef d’entreprise – exploitant agricole Vendée 2014 30/03/2023 – AG 2026 Audit BERNEDE Maryse 10/12/1982 Administrateur Chef d’entreprise – exploitant agricole Vendée 2019 29/03/2022 – AG 2025 - BRUNELLE Martin 30/01/1987 Administrateur Chef d’entreprise – exploitant agricole Loire-Atlantique 2023 30/03/2023 – AG 2026 Audit COUTANT Myriam 10/01/1962 Administrateur Gestionnaire d’entreprise Vendée 2014 30/03/2023 – AG 2026 Audit DELAVERGNE Florent 14/04/1977 Administrateur Chef d’entreprise – expert-comp- table – commissaire aux comptes Vendée 2020 30/03/2023 – AG 2026 Audit (Président) JOYAU Marc 01/01/1966 Administrateur Professeur d’Université – Droit Public Loire Atlantique 2013 29/03/2022 – AG 2025 Risques LELIÈVRE Sandrine 01/08/1977 Administrateur Sans profession Loire-Atlantique 2021 28/03/2024 – AG 2027 Risques LEMAITRE Mathieu 28/01/1981 Administrateur Chef d’entreprise – boulangerie-pâtisserie Loire-Atlantique 2023 30/03/2023 – AG 2026 Risques MÉNARD Philippe 01/02/1962 Administrateur Associé non exploitant agricole Loire- Atlantique 2016 29/03/2022 – AG 2025 - MOREL-BROCVIELLE Vanessa 23/10/1977 Administrateur Professeur lycée agricole Vendée 2021 28/03/2024 – AG 2027 Nominations (Présidente) MOUSSET Raphaël 06/07/1976 Administrateur Chef d’entreprise – secteur paramédical Vendée 2023 30/03/2023 – AG 2026 - Par ailleurs, assistent aux séances du Conseil d’administration, quatre salariés, membres du Comité Social Économique. 142 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Mouvements au sein du Conseil d’administration de la Caisse régionale en 2024 Assemblée générale du 28 mars 2024 Nom Prénom Administrateurs sortants Nouveau(x) candidat(s) au poste d’administrateur Candidat cessant ses fonctions (limite âge statutaire) Élus par l’Assemblée générale du 28 mars 2024 Présentant leur candidature pour un nouveau mandat Ne présentant pas leur candidature pour un nouveau mandat Loïc CHAUVIN X Gérard GAUTIER X Sandrine GOBIN LELIÈVRE X Oui Roland MALLARD X Oui Vanessa MOREL-BROCVIELLE X Oui Après l’Assemblée générale du 28 mars 2024 Corinne LE ROI Démission au 28 juin 2024 Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée générale des sociétaires pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers chaque année, avec une limite d’âge de 65 ans, conformément aux dispositions des statuts de la Caisse régionale. Le Conseil d’administration élit chaque année son Président et constitue son bureau dont est membre le Président du Conseil d’admi- nistration. Au 31 décembre 2024, le Bureau du Conseil d’administration est composé comme suit : Nom Prénom Qualité JEANNEAU Luc Président BRUNET Michelle Vice-présidente CROCQUEVIEILLE-BARREAU Christine Vice-présidente CHARTIER Alexandra Secrétaire MALLARD Roland Secrétaire adjoint OLLIVIER Damien Secrétaire adjoint Enﬁn il convient de préciser que les fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur général sont dissociées. Ainsi, la Direction générale est assurée par une personne physique distincte de celle du Président, qui porte le titre de Directeur général : il s’agit de Madame Nicole GOURMELON qui a pris ses fonctions le 1 er janvier 2019. Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très signiﬁcatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale) ; 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en Assemblée géné- rale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix » ; 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un adminis- trateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régio- nale dans laquelle il exerce un mandat ; 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les 1 En eﬀet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n’ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d’un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan réglementaire (contrairement aux sociétés de capitaux) 1 ; 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire ; 6. L’absence de mandat au sein de la Direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années ; 7. Les relations d’aﬀaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conﬂits d’intérêts en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions réglementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’in- téressé du vote et des débats du Conseil, mention de la conven- tion au rapport spécial des commissaires aux comptes présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’ap- pliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conﬂit d’intérêts : • Les prêts consentis aux administrateurs de la Caisse régionale ne peuvent être consentis que par une délibération spéciale, moti- vée du Conseil d’administration de la Caisse régionale et doivent être autorisés par l’Organe central du Crédit Agricole ; • Les prêts consentis à une collectivité qui a un ou plusieurs admi- nistrateurs en commun avec la Caisse régionale, doivent aussi faire l’objet d’une décision spéciale motivée du Conseil d’admi- nistration de la Caisse régionale et d’une information à l’Organe central du Crédit Agricole ; • La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect ; • Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conﬂit d’intérêts ; • Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obli- gations ﬁnancières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre ﬁliale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 143 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint-frère et sœur) avec un membre de la Direction générale (Directeur général ou Directeur général adjoint) de ladite Caisse régionale ; 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémuné- rées) et n’ouvrent droit, sur justiﬁcation, qu’au paiement d’in- demnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse régionale (et non à l’activité professionnelle prin- cipale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée générale. L’administrateur ne perçoit pas d’hono- raires additionnels ; 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement aﬁn d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justiﬁer l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’ap- titude au regard de l’expérience et des connaissances. Concernant la diversité du Conseil d’administration : La Caisse régionale est depuis longtemps sensible à la diversi- ﬁcation de son Conseil d’administration notamment en termes d’âge, de provenance géographique, d’activité professionnelle, de connaissance et d’expérience des administrateurs, de représen- tation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil. Le Conseil d’administration est par ailleurs attentif à la connaissance et à l’implication des administrateurs sur l’ensemble du territoire de la Caisse régionale et à leur capacité à travailler ensemble. Ces éléments permettent : - De favoriser i) l’équilibre et la diversité dans la composition du Conseil d’administration, ii) la diversité et la complémentarité des compétences et des connaissances des membres qui le composent, iii) de bénéﬁcier de points de vue et expériences variés pour lui permettre de répondre à ses missions et de prendre de décisions pertinentes ; - De proposer des formations individuelles et collectives adaptées aux proﬁls des administrateurs, à leur participation aux comités spécialisés du Conseil ; - De favoriser la recherche de candidats aux proﬁls et aux expé- riences variés pour enrichir collectivement le Conseil ; - D’anticiper le renouvellement du Conseil d’administration. La mise en œuvre de cette diversité se réalise par une recherche sur le territoire de la Caisse régionale de candidats au poste d’ad- ministrateur s’appuyant sur les Caisses locales aﬃliées. Dans le cadre de ses missions d’identiﬁcation des candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateur, le Comité des nomina- tions contribue et veille à cette recherche de diversité. Le Comité des nominations a proposé une politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur applicable au Conseil d’administration de la Caisse régionale. Cette politique, adoptée par le Conseil d’administration en sa séance du 27 septembre 2024 : - Fixe les principes liés à la diversité déﬁnis par le Conseil d’admi- nistration, sur proposition du Comité des nominations, et déter- mine leur mise en œuvre ; - Vise à attirer un large éventail de qualités et de compétences lors de la sélection des candidats à la fonction d’administrateur, aﬁn de bénéﬁcier de points de vue et d’expériences variés et de faciliter l’expression d’opinions indépendantes et la prise de décisions judicieuses au sein du Conseil d’administration ; - Vise à garantir l’absence de discriminations fondées sur le genre, les origines, la couleur, la religion ou les convictions, l’apparte- nance à une minorité nationale, la catégorie sociale, le handicap, l’âge ou l’orientation sexuelle. Concernant l’équilibre hommes/femmes au sein du Conseil d’administration : Le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 modiﬁant l’article L.225-37 du Code de commerce se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA ; il ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA. Néanmoins, dans le cadre d’une démarche volontaire et progres- sive, le Conseil d’administration, dans sa séance du 18 décembre 2015, suivant la recommandation de son Comité des nominations, avait décidé de retenir un objectif de 30 % de représentation des femmes au sein du Conseil d’administration d’ici aux Assemblées générales 2017, puis de 40 % d’ici aux Assemblées générales 2019. Ainsi, au 31 décembre 2024, le Conseil d’administration est composé de 43,75 % de femmes. Politique de mixité : La Caisse régionale est sensible à une représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein de son Comité de direction et des instances dirigeantes. En sa séance du 29 juin 2018, le Conseil d’administration a nommé Madame Nicole GOURMELON, Directrice générale de la Caisse régionale au 1 er janvier 2019. Depuis, la Direction générale a nommé trois femmes, membres du Comité de direction : - Le 9 septembre 2019, Madame Élise ROUHET, en qualité de Directrice DATA et Pilotage de la Transformation ; - Le 2 janvier 2021, Madame Sandrine FERMI, Directrice du déve- loppement Humain et de la Communication (depuis, Directrice des Marchés de Proximité et des Assurances) ; - Le 30 août 2021, Madame Marie-Agnès CHESNEAU, Directrice générale adjointe, remplacée le 1 er septembre 2024 par Madame Stéphanie RENAULT. Le Comité de direction comprend quatre femmes sur l’exercice 2024 (soit 33 %). La Caisse régionale a par ailleurs signé la Charte de la diversité depuis 2012. Cette démarche se traduit notamment par le respect de l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes et des principes de non-discrimination. La Caisse régionale a publié en 2024 les indices de représentation de ses instances dirigeantes et de ses cadres dirigeants : - La part des femmes au sein des cadres dirigeants est de 34,26 % (contre 65,74% % d’hommes) ; - La part des femmes au sein des instances dirigeantes est de 32,21 % parmi les instances dirigeantes (contre 67,79 % d’hommes). Concernant la durée des mandats : Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée générale, pour une durée de trois années, renouvelables par tiers chaque année. L’examen annuel des renouvellements est l’occasion pour le Comité des nominations d’apprécier l’équilibre présent et futur, la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administration, conformément à la politique de diver- sité arrêtée par le Conseil. 144 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Concernant le cumul des mandats : En application des dispositions de l’article L.511-52 du Code moné- taire et ﬁnancier, les personnes assurant la direction eﬀective, les administrateurs des établissements de crédit, des sociétés de ﬁnancement et des entreprises d’investissement à l’exception des sociétés de gestion de portefeuille sont soumis à la règle de cumul des mandats suivante : - Soit un mandat de direction générale et deux mandats de membres de Conseil d’administration ou de surveillance ; - Soit, quatre mandats de membres de Conseil d’administration ou de surveillance. Pour l’application de cette règle, les mandats exercés au sein d’un même Groupe comptent pour un seul mandat et les mandats exercés dans les entités dont l’objet n’est pas principalement commercial ne doivent être pris en considération. Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs tant en Conseil d’adminis- tration qu’en formation collective dispensée par la Caisse régionale. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux : Conformément à l’article L 225-37-4 du Code de commerce, les mandats et fonctions exercés par le Président, Monsieur Luc JEANNEAU, durant l’exercice 2024 sont les suivants : Mandats nationaux (Groupe Crédit Agricole) ADICAM, Administrateur et membre du Comité d’audit CAMCA Mutuelle, Administrateur et Président CAMCA Courtage, Membre du Comité de surveillance et Président CAMCA Assurance et Réassurance, Administrateur et Président SAS Rue la Boétie, Administrateur CACIB, Administrateur - membre du Comité des nominations et du Comité des rémunérations SACAM Participations, Administrateur SACAM Mutualisation, Membre du Conseil de Gérance Association des Présidents de Caisses régionales de Crédit Agricole, Administrateur Mandats locaux (Groupe Crédit Agricole) Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, Administrateur et Président Association « Initiative Sociétaires Atlantique Vendée », Administrateur et Président Caisse locale de Crédit Agricole de Noirmoutier, Administrateur. Mandats locaux hors Groupe Crédit Agricole EARL Les Lions, gérant (activité professionnelle) Coopérative agricole de Noirmoutier, Administrateur Conformément à l’article L 225-37-4 du Code de commerce, les mandats et fonctions exercés par la Directrice générale, Madame Nicole GOURMELON, durant l’exercice 2024 sont les suivants : Mandat local Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, Directrice générale Mandats nationaux (Groupe Crédit Agricole) Crédit Agricole SA (société cotée), Administrateur et membre du Comité stratégique LCL, Administrateur Crédit Agricole Consumer Finance, Administrateur, Membre du Comité des risques et Présidente du Comité d’audit Crédit Agricole Technologie et Services, Administrateur Unexo, Unexo Financement, Unexo Gestion : Administrateur Acticam : Administrateur Concernant la gestion des conﬂits d’intérêts Les administrateurs sont soumis au respect de règles de déonto- logie ayant pour objet de prévenir les conﬂits d’intérêts et l’utilisa- tion d’informations privilégiées ; ces règles strictes, concernant les restrictions ou interdictions d’intervention des administrateurs sur les titres émis par la Caisse régionale, ou émis par des clients de la Caisse régionale, leur sont rappelées à leur élection et à chaque fois qu’ils sont amenés à disposer d’informations non encore rendues publiques. Les administrateurs sont sensibilisés et régulièrement informés des règles en matière de conﬂit d’intérêts. Il leur est rappelé : - La primauté de l’intérêt social de la Caisse régionale ; - L’obligation pour tout administrateur d’informer le Conseil d’ad- ministration : • De toute relation, d’ordre commercial, familiale ou autre, qu’il pourrait avoir en dehors de la Caisse régionale et qui pourrait inﬂuencer son jugement ; • De tout intérêt signiﬁcatif qu’il pourrait avoir, directement, indi- rectement ou pour le compte de tiers, dans une opération, une aﬀaire ou un projet aﬀectant directement la Caisse régionale, des mandats qu’il détient dans d’autres sociétés, cotées ou non, de toute relation spéciale d’ordre personnel, commercial, familiale ou autre qui pourrait inﬂuencer son jugement ; - La conduite à tenir pour tout administrateur en situation de conﬂit d’intérêts, avéré ou potentiel à savoir : informer sans délai le Président du Conseil ou du Comité spécialisé auquel il participe, s’abstenir de prendre part aux travaux, aux débats et à la prise de décision par l’instance, en quittant la salle avant le début des travaux. Par ailleurs, les administrateurs sont informés qu’ils doivent refu- ser de proposer ou accepter tout cadeau ou avantage qui pourrait les placer en situation de conﬂit d’intérêts. Ces principes : - Sont consignés dans le règlement intérieur du Conseil d’admi- nistration (ainsi que ceux des comités spécialisés) et dans la Charte de l’administrateur de la Caisse régionale signés par tout administrateur de la Caisse régionale nouvellement élu par l’As- semblée générale ; - Sont rappelés dans le code de conduite général applicable aux administrateurs, adopté par le Conseil d’administration en sa séance du 29 novembre 2019 (constituant une annexe à la Charte de l’administrateur) ; - Ont été précisés dans la Politique de prévention et de gestion des conﬂits d’intérêts applicable à la Caisse régionale révisée chaque année et présentée en Conseil d’administration ; - Sont rappelés aux administrateurs dans le cadre de forma- tions et disponibles dans le guide de la conformité remis aux administrateurs ; - Sont vériﬁés par le Comité des nominations pour toute nouvelle candidature à la fonction d’administrateur ou toute demande de renouvellement de mandat. Enﬁn annuellement, le Comité des nominations s’assure de la bonne connaissance et de la bonne compréhension par chaque administrateur des règles relatives à gestion de conﬂits d’intérêts (au moyen du questionnaire « Évaluation du Conseil d’adminis- tration »). 145 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Le fonctionnement du Conseil d’administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent être modiﬁés que par l’Assemblée générale des sociétaires. En application des dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération et de leurs décrets d’application, la Caisse régionale est soumise à la révision coopérative. Dans le respect des dispositions prévues dans le cahier des charges de la révision coopérative pour les sociétés agréées en qualité de banques mutualistes ou coopératives (adopté en séance du Conseil supérieur de la coopération le 3 octobre 2016), le réviseur coopératif procède à un examen critique et analytique de l’orga- nisation et du fonctionnement de la Caisse régionale et de ses Caisses locales au regard i) des principes coopératifs déﬁnis par la loi précitée et ii) des règles spéciﬁques de la Caisse régionale. La révision coopérative permet de mettre en évidence les aspects favorables, comme, le cas échéant, les points d’amélioration de l’organisation et du fonctionnement des coopératives dans les divers domaines abordés. Après un premier exercice de révision en 2018, l’Assemblée géné- rale du 30 mars 2023 a nommé la société PHF Conseils (Vertou) représentée par Monsieur Philippe FOURQUET agréé par l’arrêté du 7 juin 2022, qui a exercé sa mission en 2024 au titre des cinq exercices précédents et dont le rapport sera présenté à l’Assem- blée générale de la Caisse régionale en 2025. Lors de la précédente mission, le réviseur coopératif n’avait relevé aucun élément remettant en cause la conformité de l’organisa- tion et du fonctionnement de la Caisse régionale et de ses Caisses locales aux principes et règles de la coopération et à l’intérêt des sociétaires ainsi qu’aux règles spéciﬁques applicables, auxquels veillent le Conseil d’administration et la Direction générale. Le rapport du réviseur sera présenté à l’Assemblée générale de la Caisse régionale qui se tiendra en 2025. Pouvoirs Le Conseil d’administration dispose de tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n’est pas réservé aux Assemblées générales par la loi ou les statuts est de sa compétence. Il représente la Caisse régionale devant tous tiers et administra- tions publiques et privées. À la clôture de chaque exercice, le Conseil d’administration dresse l’inventaire, les comptes annuels, et établit un rapport de gestion écrit. Il autorise tout retrait, trans- fert et aliénation de rentes et valeurs appartenant à la Caisse régionale. Le Conseil élit chaque année son Président et constitue son bureau dont le Président. Sa composition est indiquée au 1.1 du présent rapport « Présentation du Conseil d’administration ». Assemblées générales Il convoque les Assemblées générales ordinaires et extraor- dinaires, statue sur l’admission des sociétaires. Il examine les demandes d’exclusion. Il statue sur les demandes de rembourse- ment de parts sociales et les soumet à la ratiﬁcation de l’Assem- blée générale. Il est tenu de convoquer l’Assemblée générale sur toute demande précisant les sujets à inscrire à l’ordre du jour et signée par le cinquième des membres de la Caisse régionale ayant le droit d’assister à la réunion. Caisses locales Le Conseil a, sur l’administration et la gestion des Caisses locales aﬃliées à la Caisse régionale, des pouvoirs analogues à ceux conﬁés par l’article L. 512-38 du Code monétaire et ﬁnancier, à Crédit Agricole S.A. sur les Caisses régionales. Le Conseil d’administration détermine les modalités d’approba- tion par la Caisse régionale des comptes des Caisses locales qui lui sont aﬃliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d’administration des Caisses locales aﬃliées à la Caisse régionale. Réunions Statutairement, le Conseil se réunit toutes les fois où les circons- tances l’exigent et au moins une fois par trimestre. En pratique, il se réunit tous les mois (à l’exception du mois d’août). Les délibérations du Conseil sont consignées sur un registre signé par le Président et le Secrétaire de séance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du Président de séance est prépondérante. Le Conseil délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Le Conseil d’administration s’est réuni douze fois au cours de l’année 2024. Le taux de participation de ses membres a été en moyenne de 90 %, ce qui démontre l’implication et l’assiduité des administrateurs composant le Conseil d’administration. Taux de présence des administrateurs présents au 31/12/2024 Administrateur Taux (en %) JEANNEAU Luc 100 BRUNET Michelle 92 CROCQUEVIELLE-BARREAU Christine 100 CHARTIER Alexandra 100 MALLARD Roland 100 OLLIVIER Damien 75 BERNEDE Maryse 92 BRUNELLE Martin 83 COUTANT Myriam 92 DELAVERGNE Florent 83 JOYAU Marc 83 LELIÈVRE Sandrine 83 LEMAITRE Mathieu 100 MÉNARD Philippe 75 MOREL-BROCVIELLE Vanessa 100 MOUSSET Raphaël 83 Les extraits ou copies des délibérations du Conseil d’administra- tion sont certiﬁés conformes par le Président, un administrateur ou le Directeur général de la Caisse régionale. Ordre du jour L’ordre du jour du Conseil est établi par le Président en accord avec le Directeur général. Les administrateurs sont informés de l’ordre du jour du Conseil d’administration une semaine avant la séance. Chacun peut consulter, sur sa propre tablette mise à disposition par la Caisse régionale tout au long du mandat : - Les dossiers qui seront présentés, soit pour décision, soit pour information plusieurs jours avant la tenue du Conseil d’adminis- tration ; 146 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général - Les ressources, telles que les ordres du jour, les dossiers des diﬀérentes instances auxquelles ils participent (comités spéciali- sés), archives de documents de gouvernance de la Caisse régio- nale, calendrier… Prêts aux administrateurs En application de l’article L 512-38 du code monétaire et ﬁnancier, les prêts consentis à des administrateurs de la Caisse régionale ou à une collectivité qui a un ou plusieurs administrateurs communs avec elle ne peuvent être consentis que par une délibération spéciale motivée des Conseils d’administration et doivent être autorisés par l’organe central du Crédit Agricole dans le premier cas ou communiqués à lui dans le second. Lors de l’examen de la demande de prêt, les administrateurs concernés sortent de séance ; ils ne participent ni aux débats, ni aux délibérations. L’endettement des administrateurs, à titre personnel et/ou profes- sionnel fait l’objet d’un suivi régulier par la Caisse régionale et par Crédit Agricole SA. Dossiers étudiés au cours de l’exercice 2024 Les comités spécialisés du Conseil d’administration (comité d’au- dit, comité des risques et comité des nominations) étudient les dossiers relevant de leur périmètre, présentent au Conseil d’ad- ministration qui suit leur tenue une synthèse des sujets étudiés et eﬀectuent en cas de besoin, des recommandations auprès du Conseil. Le détail des missions de chacun des comités fait l’objet de développements dans la partie « 1.2 Présentation de l’organi- sation et du fonctionnement des comités » du présent rapport. Les dossiers soumis à la décision du Conseil d’administration font l’objet d’une préparation préalable par le Bureau du Conseil d’ad- ministration. Ont ainsi été étudiés au cours d’une ou plusieurs séances en 2024, pour décision ou information : À titre ﬁnancier - L’arrêté des comptes sociaux, consolidés et globalisés (comptes trimestriels, semestriels et annuels) ; - Les résultats ﬁnanciers ; - L’approbation des comptes des Caisses locales ; - La validation des budgets de la Caisse régionale ; - Le suivi des limites ﬁnancières et de leur actualisation ; - Les participations ﬁnancières de la Caisse régionale (stratégies, décisions de prises de participations (notamment dans des fonds de transition énergétique), d’augmentation ou de cession de participation - suivi des participations existantes) ; - Mise en place d’une opération de titrisation ; - L’évolution de la gouvernance des programmes d’émission de Crédit Agricole Home Loan SFH ; - L’activité foncière de la Caisse régionale, des fonds d’investisse- ment, de Square Habitat et plus globalement le suivi des ﬁliales ; - L’évolution du portefeuille de titres de la Caisse régionale ; - La cession de créances contentieuses. Au cours de l’exercice, le Conseil d’administration est tenu informé à plusieurs reprises de la situation de trésorerie de la Caisse régio- nale, de sa situation ﬁnancière et de ses engagements. Les commissaires aux comptes participent aux réunions au cours desquelles les comptes semestriels et annuels sont arrêtés par le Conseil d’administration, permettant ainsi aux administrateurs de poser toutes questions utiles. Au titre des risques - La validation des diﬀérentes politiques de la Caisse régionale (crédit, ﬁnancière, risques opérationnels, recouvrement, exter- nalisation…) ; - Le suivi régulier des risques de crédit, ﬁnanciers, opérationnels ; - Le suivi des limites individuelles et collectives ; - La validation des dépassements des limites individuelles ou de marché ; - Le suivi des risques de contrepartie et des limites ; - La validation du seuil de signiﬁcativité des risques opérationnels 2024 ; - La validation de la déclaration d’appétence aux risques 2024 et son actualisation ; - La validation de la classiﬁcation des risques ; - L’examen du rapport du contrôle interne LAB-FT et celui du rapport annuel de contrôle interne ; - Les placements de fonds propres, les risques de liquidité, de taux, de contreparties ; - La validation des rapports de contrôle interne et le suivi du contrôle interne ; - L’information semestrielle de contrôle interne ; - La validation des chartes de contrôle interne. Au titre de l’activité commerciale - La présentation trimestrielle du suivi de l’activité commerciale de la Caisse régionale ; - La validation de la stratégie jeunes ; - La validation annuelle des conditions générales de banque ; - La validation du plan marketing annuel, des ambitions et objec- tifs 2025. Au titre de la gouvernance - L’organisation de l’Assemblée générale de la Caisse régionale du 28 mars 2024 : la validation de l’ordre du jour, la validation des projets de résolutions à l’Assemblée générale de la Caisse régio- nale, des diﬀérents rapports du Conseil d’administration soumis à l’Assemblée générale, dont le rapport sur le gouvernement d’entreprise ; - L’élection des membres du Bureau du Conseil d’administration ; - La nomination des membres des Comités spécialisés (audit, risques et nominations) ; - La validation des vacations des administrateurs ; - La validation des prêts à accorder aux administrateurs de la Caisse régionale, à titre personnel ou professionnel ; - Le dispositif de rémunération des Personnels Identiﬁés de la Caisse régionale ; - La présentation du résultat du questionnaire complété par les administrateurs sur le fonctionnement du Conseil d’administra- tion et la validation des recommandations émises par le Comité des nominations – la formalisation du plan de formation des administrateurs ; - Le bilan des formations des administrateurs du Conseil d’admi- nistration ; - L’animation des Caisses locales et du sociétariat ; - La nomination d’un second représentant statutaire pour l’activité immobilière de la Caisse régionale ; - La modiﬁcation du règlement intérieur du Conseil d’administra- tion ; - La validation des politiques i) de sélection et de nomination d’un candidat à la fonction d’administrateur et ii) de sélection et de nomination d’un dirigeant eﬀectif ; 147 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général - La proposition et la nomination d’un dirigeant eﬀectif ; - La modiﬁcation des pouvoirs donnés au Directeur général ; - La mission révision coopérative : présentation du rapport du réviseur coopératif. Au titre de la RSE - Le suivi des engagements du Groupe Crédit Agricole sur les risques climatiques et environnementaux et les 13 attentes de la BCE ; - Le suivi de la stratégie RSE de la Caisse régionale. Le Conseil d’administration a par ailleurs été tenu informé des sujets suivants : - La taxe apprentissage ; - Le suivi du Projet de l’entreprise ; - La stratégie informatique de la Caisse régionale. À chaque début de séance, pour enrichir les compétences des administrateurs, leur connaissance du Groupe, de l’environnement économique des banques, le Président et le Directeur général présentent aux administrateurs les actualités portant notamment sur le Groupe Crédit Agricole, la Caisse régionale et son territoire. En 2024, le Bureau du Conseil d’administration s’est réuni à 11 reprises. Le taux de participation de ses membres présents au 31 décembre 2024 a été en moyenne de 90 %. Ainsi que précisé supra, cette instance assure la préparation des dossiers soumis pour informa- tion ou pour décision du Conseil d’administration. Les administrateurs se réunissent à plusieurs reprises au cours de l’année sans la présence des dirigeants eﬀectifs de la Caisse régionale. Par ailleurs, les Comités d’audit, des risques et des nominations organisent chaque année au moins une réunion hors la présence des dirigeants eﬀectifs et des commissaires aux comptes. Les administrateurs Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée générale, pour une durée de trois années, renouvelables par tiers chaque année. Cette même Assemblée générale est souveraine pour décider de la modiﬁcation des statuts de la Caisse régionale. Sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’adminis- tration de la Caisse régionale a adopté, le 25 novembre 2016, une Charte de l’administrateur de la Caisse régionale régulièrement enrichie depuis. Chaque administrateur signe la Charte de l’administrateur de la Caisse régionale lors de sa nomination et s’engage notamment à i) servir l’intérêt de la Caisse régionale (considéré au regard des sociétaires, de la clientèle et du personnel), ii) respecter les lois et statuts, agir avec indépendance, intégrité, loyauté, professionna- lisme, implication et eﬃcacité, iii) éviter et/ou informer le Conseil d’administration de toute situation de conﬂits d’intérêts… De même, chaque administrateur de la Caisse régionale - égale- ment administrateur d’une Caisse locale - se voit remettre la Charte de l’administrateur de Caisse locale ﬁxant notamment les engagements de l’administrateur et rappelant ses obligations en matière de discrétion, de conﬁdentialité et de respect du secret professionnel. Le Conseil d’administration s’est doté en 2016 d’un règlement inté- rieur, dont la dernière révision a été validée en juillet 2024, lequel : - Détermine les modalités de son fonctionnement et celles rela- tives à l’organisation de ses travaux ; - Précise les obligations des administrateurs en matière de conﬂits d’intérêts, de diligence, de discrétion et de secret professionnel ; - Rappelle les impératifs en matière de cumul des mandats et l’en- gagement de l’administrateur à consacrer un temps suﬃsant à l’exercice de ses fonctions d’administrateur au sein de la Caisse régionale ; - Précise les engagements des administrateurs en matière de lutte contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme, lutte contre la corruption ainsi que leurs obligations en matière de Représentation d’intérêt ; - Consacre un chapitre à la déﬁnition des informations privilé- giées, détaille les obligations des administrateurs en cas de détention d’une telle information, ainsi que celles qui sont les leurs en matière de transparence des transactions eﬀectuées par eux sur leurs titres. À ce titre, il est ici rappelé que les administrateurs sont informés des fenêtres d’autorisation d’opérer sur le Certiﬁcat Coopératif d’Investissement (CCI) de la Caisse régionale. Les nouveaux admi- nistrateurs le sont dès leur prise de fonction par le Responsable conformité, lequel leur précise les règles qui s’imposent à eux en leur qualité d’initié permanent sur le CCI de la Caisse régionale et des sociétés cotées de la Caisse régionale. Il convient enﬁn de préciser que les titres susceptibles de faire l’objet d’une OPA (CCI) n’ont pas de droit de vote. Une OPA n’aura donc aucune conséquence sur la composition du Conseil d’ad- ministration. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le conseil, ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA. Par ailleurs, tant le règlement intérieur du Conseil d’adminis- tration que la Charte de l’administrateur tiennent compte des principes édictés par la Charte éthique Groupe Crédit Agricole applicables notamment aux administrateurs et relatifs à l’exigence d’un comportement éthique : professionnalisme et compétence, conduite responsable, conﬁdentialité et intégrité des informa- tions, prévention des conﬂits d’intérêts, vigilance. De par l’ensemble de ces éléments, le Conseil d’administration est informé des règles de déontologie applicables aux adminis- trateurs. Par ailleurs, chaque administrateur suit des formations internes ou externes visant à renforcer sa compétence (cf. paragraphe suivant). Évaluation des performances du Conseil Le Conseil d’administration veille à l’équilibre de sa composition, à la qualité de son organisation et de son fonctionnement, à la bonne préparation de ses travaux, à la contribution eﬀective de chaque membre du fait de sa compétence et de son implication, pour assurer au mieux ses missions. Il s’interroge sur l’adéquation de ses tâches par rapport à son fonctionnement. En 2024, dans un but d’amélioration continue de sa composition, de son fonc- tionnement et ceux de ses comités, de leur capacité à prendre en considération les questions importantes, le Conseil d’administra- tion a poursuivi ses réﬂexions. Le Conseil est aidé par le Comité des nominations qui en 2024 a adressé à tous les administrateurs un questionnaire visant à évaluer par chacun des administrateurs : la mise à disposition de l’information au Conseil (contenu et délai), l’organisation, la tenue et la dynamique du Conseil, sa composition, sa taille et celle de ses comités, le nombre de séance, l’assiduité des administrateurs, en Conseil et lors des formations. En outre, le Comité des nominations de la Caisse régionale a évalué en 2024 les connaissances, compétences et l’expérience, tant individuellement que collectivement, des membres du Conseil d’administration. 148 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Le Conseil d’administration considère que les expériences profes- sionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations s’attache à identiﬁer les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures condi- tions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et réglementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc.). Il suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évalua- tion individuelle et collective des administrateurs, que ces compé- tences requises sont toujours présentes. À l’issue de l’évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n’a pas constaté de carence dans les domaines évalués. Les recommandations du Comité des nominations émises à la suite de ces évaluations ont été partagées au Conseil d’adminis- tration et adoptées par lui dans sa séance du 20 décembre 2024. Sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’adminis- tration a, en 2024, suivi des formations collectives portant sur : - Les risques climatiques ; - La ﬁnance durable, ses enjeux, les impacts pour la Caisse régio- nale et le rôle du Conseil d’administration ; - Le marché de l’assurance ; - L’univers du Crédit par marché (marché des particuliers, des professionnels, de l’agriculture et des entreprises). Pour 2025, sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration a arrêté un plan de formation individuelle et collective. Conventions « réglementées » Conformément aux dispositions des articles L 225-38 et suivants du Code de commerce, en application de l’article L 511-39 du code monétaire et ﬁnancier, toute convention intervenue direc- tement ou par personne interposée entre la Caisse régionale et notamment l’un de ses administrateurs, le Directeur général a été soumise à l’autorisation préalable, motivée, du Conseil d’ad- ministration. Il en est de même des conventions auxquelles ces personnes sont indirectement intéressées et des conventions intervenues entre la Caisse régionale et une entreprise, si notam- ment l’un des administrateurs, le Directeur général de la Caisse régionale est propriétaire, associé indéﬁniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance ou, de façon générale, dirigeant de cette entreprise. La personne concernée est tenue d’informer le Conseil d’admi- nistration dès qu’elle a connaissance d’une convention à laquelle l’article L. 225-38 est applicable et ne peut prendre part au vote sur l’autorisation sollicitée. Le président du Conseil d’administration donne avis aux commis- saires aux comptes de toutes les conventions autorisées et conclues et soumet celles-ci à l’approbation de l’Assemblée générale. Les commissaires aux comptes présenteront, sur ces conventions, un rapport spécial à l’Assemblée générale annuelle d’approbation des comptes, qui statue sur ce rapport. Cette procédure n’est applicable ni aux conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales ni aux conventions conclues entre deux sociétés dont l’une détient, directement ou indirectement, la totalité du capital de l’autre, le cas échéant déduction faite du nombre minimum d’actions requis pour satisfaire aux exigences de l’article 1832 du Code civil ou des articles L. 225-1 et L. 226-1 du Code de commerce. Par ailleurs, les conventions conclues et autorisées au cours d’exercices antérieurs, dont l’exécution a été poursuivie au cours du dernier exercice, sont examinées chaque année par le Conseil d’administration et communiquées aux commissaires aux comptes pour les besoins de l’établissement de leur rapport spécial. 1 - Conventions et engagements autorisés au cours l’exercice 2023 1.1 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les Caisses locales : 1.1.1 - Souscription par les Caisses locales aux TNMT Subordonnés émis par la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée : Nature et objet Le Conseil d’administration du 26 avril 2024 a autorisé la Caisse régionale à émettre des TNMT non notés réservés aux Caisses locales, pour un montant plafonné à 400 millions d’euros et dont les caractéristiques principales sont les suivants : durée indétermi- née, blocage pour un an minimum, remboursement total ou partiel à tout moment, taux indexé sur la rémunération des comptes courants d’associés, versement annuel, super subordination. Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse régionale a émis, au cours de l’année 2024, des TNMT subordonnés pour un montant de 147 695 000,00 euros entièrement souscrits par les Caisses locales. Ces TNMT sont rémunérés au taux plafond admis ﬁscale- ment (au taux de rémunération des comptes courants d’associés), taux révisable annuellement avec l’accord de chacune des parties. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la Caisse régionale : conserver les capitaux propres des Caisses locales comme des fonds propres de base CET1 dans le ratio de solvabilité de la Caisse régionale. Pour les Caisses locales : percevoir des revenus ﬁnanciers consti- tuant la majeure partie de leurs revenus. Administrateur et dirigeant concerné Tous les administrateurs de la Caisse régionale (par ailleurs admi- nistrateurs de Caisses locales) sont concernés. 1.1.2 – Révision du taux de rémunération des TNMT aux Caisses locales pour l’année 2024 : Nature et objet Le Conseil d’administration du 20 décembre 2024 a validé une rémunération des TNMT permettant aux Caisses locales de servir les intérêts aux parts sociales tel que proposé par la Caisse régio- nale au taux de 3,00 %. Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse régionale a révisé la rémunération diﬀérenciée des NEU-MTN émis en 2023 et 2024 pour servir une rémunération des parts sociales des sociétaires dans la limite du taux maximum déductible soit un produit ﬁnan- cier à hauteur de 11 042 647,95, généré par les 2 programmes de TNMT en cours (147 695 000 euros émis en 2024 cf. 1.1.1 et 217 485 000 euros au titre de l’année 2023 soit un encours total de 365 180 000 euros). Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Permettre à toutes les Caisses locales de servir un intérêt aux parts sociales, tel que proposé par le Conseil d’administration de la Caisse régionale au taux de 3,00 %, tout en limitant la mise en réserve après distribution. Pour la Caisse régionale, permettre que les sociétaires de toutes les Caisses locales elles-mêmes aﬃliées à la Caisse régionale puissent servir un intérêt aux parts sociales à 3,00 %. 149 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Dirigeant concerné À la date du 20 décembre 2024, tous les administrateurs de la Caisse régionale, administrateurs de Caisses locales, pouvaient être potentiellement concernés. 1.1.3 – Souscription par la Caisse locale des Herbiers de parts sociales émises par la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée Nature et objet Le Conseil d’administration du 29 novembre 2024, faisant usage des autorisations qui lui ont été conférées par l’Assemblée géné- rale ordinaire du 28 mars 2024 dans sa 11 ème résolution et l’Assem- blée générale extraordinaire du même jour dans sa 1 ère résolution, - A pris acte des mouvements opérés sur les titres de capital de la Caisse régionale au cours de l’année 2024 ; - A décidé de procéder à l’annulation des 21 554 CCI détenus par la Caisse régionale à la suite d’opérations eﬀectuées depuis le 01/01/2024, dans le cadre de son programme de rachat de CCI, pour une valeur en capital de 328 6985,50 Euros en date de valeur du 1 er décembre 2024 ; - A autorisé, en application du pacte d’associés de la SACAM Mutualisation et de la décision de son Conseil de gérance, l’émis- sion par la Caisse régionale de 18 300 parts sociales d’une valeur unitaire de 15,25 euros, à souscrire par plusieurs Caisses locales, dont la Caisse locale des Herbiers pour 1 304 parts sociales. Modalités Le Conseil d’administration de la Caisse locale des Herbiers du 3 décembre 2024 a autorisé, la souscription de 1 304 parts sociales de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2024, au prix unitaire de 15,25 euros, soit un montant total de 19 886,00 euros. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la Caisse régionale : l’émission de parts sociales par la Caisse régionale permet de compenser partiellement la diminution du capital liée à la suppression des CCI. Pour la Caisse locale des Herbiers : augmenter le nombre de parts sociales Caisse régionale détenues par la Caisse locale. Les parts sociales présentent aujourd’hui une rémunération plus élevée que celle des NEU-MTN. Administrateur concerné Madame Myriam COUTANT, administratrice de la Caisse régionale, en sa qualité d’administrateur de la Caisse locale des Herbiers. 2 - Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice 2024 2.1 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les associations « Espace Solidaire » et « ISAV » : 2.1.1 – Versement de subventions : La Caisse régionale a procédé en 2024 au versement d’une subvention au proﬁt de l’association « Espace Solidaire » pour un montant total de 8 000,00 euros. 2.1.2 – Prestations de services comptable et administratif : La comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Associations « ISAV » et « Espace Solidaire » sont assurés respec- tivement par les services comptabilité générale, juridique, et vie mutualiste de la Caisse régionale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée à titre gratuit. 2.1.3 – Mise à disposition de moyens humain et matériel : Pour la réalisation de leur objet social, la CRCAM Atlantique Vendée met à disposition de l’association « Espace Solidaire », à titre gratuit, 4 salariés ainsi que les locaux. 2.2 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les Caisses locales : 2.2.1 – Rémunération des DAV des Caisses locales au TAM du mois de décembre N-1 et application d’un taux plancher à 0 % (au cas où le taux utilisé est négatif) Le Conseil d’administration du 27 mai 2016 a autorisé la Caisse régionale à rémunérer les DAV des Caisses locales, ouverts dans les livres de la Caisse régionale, au taux plancher de 0 % dans le cas où le taux utilisé, le TAM (Taux Annuel Monétaire) du mois de décembre de l’année précédente, présenterait un taux négatif. Dans le cadre du passage des taux EONIA au taux €ster, l’indice de rémunération (TAM) est devenu caduque. Dans l’attente, de la mise en place d’une nouvelle convention de rémunération, les DAV n’ont pas fait l’objet d’une rémunération. 2.2.2 - Prestations de services comptable et administratif : La comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Caisse locales sont assurés respectivement par les services comp- tabilité générale, juridique, et vie mutualiste de la Caisse régio- nale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée et ont fait l’objet d’une facturation courant 2024 pour un total de 7 980,00 euros Hors Taxes. 2.2.3 – Remboursement anticipé total des TNMT Subordonnés émis par la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2022 : Les TNMT Subordonnés non cotés, émis par la Caisse régionale courant 2022, réservés aux Caisses locales, ont été remboursés le 1 er juin 2024, après l’expiration du délai d’un an à compter de la date d’émission pour leur solde restant dû soit un montant de 146 608 000 euros, suite au remboursement partiel pour un montant total de 6 520 000 euros avec eﬀet au 2 novembre 2023. 2.3 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et le Directeur général : À la suite de la nomination de Madame Nicole GOURMELON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale, le Conseil d’ad- ministration réuni le 21 décembre 2018 a : - Approuvé la convention de suspension du contrat de travail de Madame Nicole GOURMELON ; - Conﬁrmé la rémunération du Directeur général et les autres avantages accessoires y aﬀérents qui ont fait l’objet d’un agré- ment de l’organe central ; - Approuvé l’engagement souscrit par la Caisse régionale relatif à la retraite supplémentaire en faveur du Directeur général. 2.4 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et CAMCA Assurance : Nature et objet Le Conseil d’administration du 25 octobre 2019, a autorisé la conclusion d’une nouvelle convention cadre d’accord de caution- nement entre la Caisse régionale et CAMCA Assurance prenant eﬀet au 1 er janvier 2020 et relative à la déﬁnition des conditions dans lesquelles CAMCA Assurance accepte de délivrer sa garantie ﬁnancière « caution habitat » pour le remboursement des prêts que consent la Caisse régionale à ses clients emprunteurs. Modalités La nouvelle convention détermine les modalités de versement des commissions variables (fonction de nouvelles règles de solida- rité), les frais de gestion. 150 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour CAMCA Assurance, renforcer sa solvabilité, ses fonds propres dans le cadre de la réglementation Solvency 2. Pour la Caisse régionale, la garantie CAMCA permet la perception de PNB, une minoration du coût du risque et contribue à la sécu- risation du reﬁnancement. Dirigeant concerné Monsieur Luc JEANNEAU, Président de la CRCAM Atlantique Vendée, en sa qualité d’administrateur de CAMCA Assurance. 2.5 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et la SAS Rue La Boétie : 2.5.1 – Convention entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et La SAS Rue La Boétie en 2023 : Nature et objet Le Conseil d’administration du 27 octobre 2023 a autorisé la conclusion d’une convention d’avance en compte courant entre la Caisse régionale et la SAS Rue la Boétie, pour un montant de 30 932 048,50 euros pour permettre à la SAS Rue La Boétie de ﬁnancer l’acquisition d’actions Crédit Agricole S.A. (CASA). Modalités - L’avance est accordée jusqu’au 31 juillet 2024. - Elle porte intérêt au taux annuel de l’Euribor 1 mois, si le calcul abouti à un taux d’intérêt négatif, le taux d’intérêt est ﬁxé à 0 %. - Remboursement intégral de l’avance accordée, en juin 2024, suite à la souscription de 1 612 061 actions de la SAS Rue La Boétie pour un montant total de 29 694 163,62 euros par compensation avec l’avance en compte courant. - Le reliquat a été remboursé en numéraire. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la SAS Rue La Boétie : détenir la trésorerie nécessaire d’ici la ﬁn du premier semestre 2024, aﬁn d’acquérir pour des raisons patrimoniales et compte tenu des conditions de marché actuelles, jusqu’à un milliard d’euros de titres CASA. Pour la Caisse régionale : l’opération s’inscrit dans une stratégie patrimoniale à long terme de la Caisse régionale, convaincue du potentiel de création de valeur mis en évidence dans le récent plan stratégique « Ambition 2025 » de CASA. Dirigeant concerné Monsieur Luc JEANNEAU, Président de la CRCAM Atlantique Vendée, en sa qualité d’administrateur de la SAS Rue La Boétie. 2.6 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA 2.6.1 – « Convention de groupe TVA Crédit Agricole » entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA Nature et objet Le Conseil d’administration du 21 juillet 2023 a autorisé la signa- ture et la mise en œuvre de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Conserver l’économie de TVA réalisée dans le cadre de l’ancien régime de l’article 261 B du Code Général des Impôts, et réaliser des gains de TVA supplémentaires compte tenu de l’amélioration des droits à déduction et de l’absence de frottement de TVA dans le cadre des relations intragroupe. Dirigeant concerné Madame GOURMELON Nicole, Directrice générale de la Caisse régionale de Crédit Mutuel Atlantique Vendée et administratrice de CA S.A. 2.6.2 – « Convention de partenariat » entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA Nature et objet Le Conseil d’administration du 23 juin 2023 a approuvé le parte- nariat stratégique exclusif de nature commerciale, industrielle et capitalistique entre le Groupe Crédit Agricole (en ce compris la Caisse régionale) et le groupe Worldline, dans le domaine des services monétiques d’acquisition et d’acceptation à desti- nation des clients commerçants des Entités du Groupe Crédit Agricole français et étrangers en France. Le Conseil d’administration du 15 décembre 2023, dans le prolon- gement de ses décisions du 23 juin 2023 a pris connaissance de la signature de l’Accord-Cadre de partenariat le 28 juillet 2023 et a autorisé la conclusion par la Caisse régionale du Pacte Holding (avec les autres Caisses régionales, LCL, CASA, CAPS, la Fédération Nationale du Crédit Agricole et la Holding du Groupe Crédit Agricole) et l’adhésion de la Caisse régionale aux Statuts visant (i) à organiser les relations des Entités du Groupe Crédit Agricole en tant qu’associés de la Holding du Groupe Crédit Agricole et les règles de gouvernance de ladite société holding, et (ii) à déterminer les conditions qu’elles entendent respecter en cas de transfert de tout ou partie de leur participation dans le capital de la Holding du Groupe Crédit Agricole, Modalités La mise en place du partenariat sera progressive en deux phases : - 1 ère phase de création d’une Société Commune par la Holding du Groupe Crédit Agricole et Worldline d’ici ﬁn de l’année 2023 (sous réserve, notamment, de l’autorisation du partenariat par la Commission européenne) et travaux préparatoires relatifs au passage en Phase 2 (agrément ACPR, investissements informatiques et développement de nouvelles oﬀres monétique commerçants) ; - 2 ème phase (courant 2025) de réalisation au proﬁt de la Société Commune d’apport par les Caisses régionales et LCL de leur fonds de commerce respectif et relatif à l’activité services de monétique commerçants et des apports par les entités Worldine de l’activité de services d’acceptation in-store et, le cas échéant, l’activité de ventes de terminaux associée à ces services, ainsi que de l’activité de services d’acceptation de paiements en ligne pour ses clients en vue de la création d’un leader des services monétiques aux commerçants français et étrangers en France. Le passage à la phase 2 est soumis à la satisfaction préalable de plusieurs conditions suspensives tels que stipulés à l’Accord-Cadre du partenariat. Dirigeant concerné Madame GOURMELON Nicole, Directrice générale de la Caisse régionale de Crédit Mutuel Atlantique Vendée et par ailleurs admi- nistratrice de CA S.A. et de LCL. 2.6.3 – Convention entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA Nature et objet Le Conseil d’administration du 21 septembre 2023 a approuvé l’opération d’augmentation des programmes d’émission de Crédit Agricole Home Loan SFH et de Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH relative à l’augmentation du montant maximum des programmes d’émission de : - Crédit Agricole Home Loan SFH à hauteur de 50 milliards d’euros ; - Et Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH à hauteur de 120 milliards d’euros. Dirigeant concerné Madame GOURMELON Nicole, Directrice générale de la Caisse régionale de Crédit Mutuel Atlantique Vendée et par ailleurs admi- nistratrice de CA S.A. et de LCL. 151 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général La Caisse régionale se conforme strictement aux dispositions légales en matière de conventions réglementées et ainsi, confor- mément aux dispositions légales, les personnes concernées par ces conventions ont été invitées à ne pas participer à la délibé- ration et n’ont pas pris part au vote ; par ailleurs, la liste de ces conventions a été transmise aux commissaires aux comptes de la Caisse régionale qui présenteront leur rapport spécial sur ce point à l’Assemblée générale du 27 mars 2025. Code de gouvernement d’entreprise Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, lors de sa séance du 19 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprises des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spéciﬁcités de l’organisation du Groupe Crédit Agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d’une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs inves- tie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales aﬃliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et ﬁnancier conﬁe à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l’agrément de la nomination des Directeurs généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants eﬀectifs sont le Directeur général et les deux Directeurs généraux adjoints. Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont aﬃliées. Outre les missions conﬁées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homo- gènes pour l’ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d’habilitation et de nomination des Directeurs généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spéciﬁques des Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Le Directeur général de la Caisse régionale est nommé par le Conseil d’administration de la Caisse régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d’aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et ﬁnan- cier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le Comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d’administra- tion de la Caisse régionale en matière de sélection et de nomina- tion de ses dirigeants eﬀectifs. Tableau récapitulatif des recommandations du Code AFEP-MEDEF révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel, ayant émis des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement (CCI), inscrits à la cote du second marché d’Euronext, ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le Certiﬁcat Coopératif d’Investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouverne- ment d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se réfé- rant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations ﬁgurant dans le code AFEP-MEDEF, tel qu’actualisé en décembre 2022. Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administra- teurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administra- teurs, voix délibérative au Conseil d’administration 1 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leur sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de conﬁdentialité, et encourent les mêmes responsabi- lités que les autres membres du conseil. La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Économique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représen- tants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne parti- cipent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de conﬁdentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel 1 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au Conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 152 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil aﬁn de qualiﬁer un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conﬂit d’intérêts entre l’administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants : 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 1 : - signiﬁcatif de la société ou de son groupe, - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part signiﬁcative de l’activité (…) 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ﬁgure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les ﬁliales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et socié- taires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une ﬁliale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglemen- tées s’applique pleinement. En qualité de clients sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopéra- tives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée aﬁn que les services rendus soient pérennes et de qualité. Les relations d’aﬀaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part signiﬁcative du chiﬀre d’aﬀaires ou du capital de la Caisse régionale. Chaque administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations ﬁnancières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du Conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen du Conseil d’administration de la Caisse régionale et par une procédure de communication ou d’autorisation à/par l’organe central conformément aux dispositions de l’article L.512-38 du Code monétaire et ﬁnancier et à des instruc- tions précises de l’organe central du Crédit Agricole. Par ailleurs, le règlement intérieur du Conseil d’administration et la charte de l’administrateur apportent des précisions sur la prévention et l’encadrement des conﬂits d’intérêts. La situation d’un administrateur de Caisse régionale est très diﬀérente de celle d’un administrateur d’une banque non mutualiste ayant la forme d’une S.A. cotée qui sert de cadre de référence au Code AFEP-MEDEF. Par conséquent, la durée du mandat d’un administrateur, supérieure à 12 ans ne permet pas de le qualiﬁer de non-indé- pendant. L’administrateur de la Caisse régionale est en eﬀet élu parmi les clients sociétaires de cette banque coopérative qui sont issus de diverses catégories socioprofessionnelles. La composition globale du Conseil d’administration reﬂète cette diversité requise de la clientèle et un éventail suﬃsamment large de connaissances, compétences et d’expérience pour mieux comprendre les diverses activités (notamment de banque, de prestation de services d’investissement, de courtage en assurances et d’entremise immobilière) et les principaux risques auxquels la Caisse régionale est exposée sur son territoire. L’augmentation des responsabilités au sein du Conseil ou l’implication dans un comité spécialisé exige, conformément à la réglementation sur l’aptitude en vigueur, des compétences particulières et à développer dans la durée. Le Conseil veille ainsi simultanément au respect de deux exigences réglementaires pour exercer sa fonction de surveillance : son renouvellement pour assurer la diver- sité de ses membres et certains mandats s’inscrivant si possible dans la durée pour satisfaire les exigences légales d’expérience et de compétences à long terme. 1 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. 153 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société La formation des administrateurs 14.3 Les administrateurs représentant les salariés 1 ou représentant les actionnaires salariés bénéﬁcient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 9.2 ci-dessus). 18. Le comité en charge des nominations : Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste ﬁgurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point 3.1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. Par ailleurs, l’indépendance des membres composant le Comité des nominations est renforcée par : - L’incompatibilité entre la fonction de Président du Comité des risques et celle de Président du Comité des nominations, - L’absence de cumul entre la fonction de Président du Conseil et celle de Président du Comité des nominations. 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants manda- taires sociaux, l’ensemble du Conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non-mandataires sociaux. À cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte rendu des travaux du comité des rémunéra- tions, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci. Du fait de l’organisation spéciﬁque du Groupe Crédit Agricole où la Loi confère un rôle à l’organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunéra- tion des Directeurs généraux de Caisses régionales, du statut collectif des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l’harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération »), les Conseils d’adminis- tration des Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et ﬁnancier à un Comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants : - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des relations avec les Caisses régionales, - l’Inspectrice Générale Groupe - et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la réglementation CRD et soumises au contrôle de l’organe central en application des dispositions du Code monétaire et ﬁnancier. Les attributions du Comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission nationale de rémunération et les Conseils d’administration des Caisses régionales pour ce qui concerne les Directeurs généraux des Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et les Conseils d’administration pour les Présidents et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 22). La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’Organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve notamment la rémunération ﬁxe et variable du Directeur général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur général de Crédit Agricole SA. 1 Article L.225-30-2 du Code de commerce 154 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société 21. La déontologie de l’administrateur - (…) l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, signiﬁcatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’Assemblée générale, est arrêté par le Conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il déﬁnit, de la partici- pation eﬀective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur prési- dence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles conﬁées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunéra- tion soumise alors au régime des conventions réglementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabi- lités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque Conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements eﬀectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’Assemblée générale ﬁxe chaque année une somme globale allouée au ﬁnancement des indemnités des administra- teurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modiﬁée et dont la répartition est déléguée au Conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécia- lisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre ﬁn au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 23.2 Cette recommandation s’applique aux Président, Président-Directeur général, Directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration (…) * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant eﬀectif anciennement salarié est celle du Directeur général. À l’occasion de la nomination de Madame Nicole GOURMELON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1 er janvier 2019, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation d’une convention de transfert et de suspension de son contrat de travail de Directeur général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur général conformément à la procédure de contrôle des conventions réglementées. En eﬀet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justiﬁe une simple suspension du contrat de travail. 24. L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le Conseil d’administration ﬁxe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la ﬁn de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette ﬁn une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le Conseil. Cette information ﬁgure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 155 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil déﬁnit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - Dispositions spéciﬁques aux options d’actions et actions de performance (…) 26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux 25.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemni- tés prédéﬁnies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance ﬁxées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) Annuellement et en début d’exercice, le Conseil d’administration de la Caisse régionale décide de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur général, au titre de l’exercice en cours, à l’appréciation d’éléments de perfor- mance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur général est soumise à des critères prédéﬁnis, quantitatifs et qualitatifs, ﬁnanciers et non ﬁnanciers tels que sa contribution au développement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d’activité de la Caisse régionale, la maîtrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats ﬁnanciers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance. À l’issue de chaque exercice, et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, la rémunération variable individuelle du Directeur général est approuvée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d’ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comportement contraire à l’éthique. Préalablement à cette approbation, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission nationale de rémunération et l’accord du Directeur général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et ﬁnancier). Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - Les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéﬁcient pas de stock- options ou d’actions de performance ; - Les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Le Directeur général de la Caisse régionale ne bénéﬁcie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite. 26.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires sociaux Se référer au § Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs généraux). 156 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Président de Caisse régionale Le Président de Caisse régionale bénéﬁcie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l’ob- jet d’une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n’a pas de caractère obligatoire. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale est ﬁxée forfaitairement à un montant mensuel de 7 870 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéﬁcie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé applicable à l’ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous réserve de remplir les conditions d’éligibilité et d’être en mandat au moment de la liquidation de la pension. Le Président de Caisse régionale ne bénéﬁcie d’aucune indemnité de départ. Pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Le Directeur général de Caisse régionale Le statut de Directeur général de Caisse régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses régionales. Description des règles d’attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux Les rémunérations variables individuelles des Directeurs généraux de Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l’ap- probation de chaque Conseil d’administration de Caisse régionale après accord du Directeur général de Crédit Agricole S.A sur avis de la Commission nationale de rémunération. La rémunération variable des Directeurs généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération ﬁxe annuelle, ne pouvant excéder 45 % de celle-ci, conformément au Statut collectif des Cadres de direction de Caisses régionales. Annuellement et en début d’exercice, le Conseil d’administration de la Caisse régionale propose de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur général de la Caisse régionale, au titre de l’exercice en cours, à l’appréciation d’éléments de performance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur géné- ral est soumise à des critères prédéﬁnis, quantitatifs et qualitatifs, ﬁnanciers et non ﬁnanciers tels que sa contribution au dévelop- pement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d’activité de la Caisse régionale, la maîtrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats ﬁnanciers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance. À l’issue de chaque exercice et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve l’attribution au Directeur général, d’une rémunération variable au titre de l’exer- cice écoulé, déterminée après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d’ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comporte- ment contraire à l’éthique. Au préalable, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission nationale de rémunération et l’accord du Directeur général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et ﬁnancier). Conformément à la réglementation CRD V, le dispositif d’enca- drement des rémunérations variables individuelles des Personnels identiﬁés de Caisses régionales, dont les Directeurs généraux, conduit à respecter les principes suivants : - La composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante ﬁxe ; - Les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ; - 40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attri- buée au titre de l’exercice de référence N est diﬀérée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance ﬁnancière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d’application de la période de rétention. Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des performances à long terme de la Caisse régionale et que son paiement s’échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous- jacent propre à la Caisse régionale et de ses risques économiques ; - 50 % de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et diﬀérée est indexée sur l’évolution de la valorisation par l’actif net du Certiﬁcat Coopératif d’Associé (CCA) de la Caisse régionale d’appartenance par rapport au 31 décembre de l’exercice de réfé- rence et fait l’objet d’une période de rétention de 6 mois. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission nationale de rému- nération ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. Rémunérations individuelles versées au Directeur général de la Caisse régionale en 2024 La rémunération totale versée au Directeur général de la Caisse régionale en 2024, est de 607 040 €, dont : - 466 933,11 € de rémunération ﬁxe comprenant les avantages en nature (logement et véhicule de fonction) ainsi que la rémunéra- tion ﬁxe venant compenser la rémunération collective des sala- riés (RSP 2) ; - 140 106,89 € de rémunération variable individuelle, dont 99 413,09 € correspondent à 60 % de la rémunération variable 2023 versée en 2024) et de 40 693,80 € correspondent aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents (rémunérations variables diﬀérées). Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs généraux Suite à l’ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant trans- position de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations déﬁ- nies relevant de l’article 39 du Code général des impôts ont été fermés, entraînant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019, de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les moda- lités du nouveau produit de retraite à prestations déﬁnies relevant 157 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées et versées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2023 (exercice N-1) Exercice 2024 (exercice N) Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2024 Montants versés au cours de l’exercice 2024 Président : Monsieur Luc JEANNEAU Rémunérations ﬁxes (1) 94 068€ 94 068€ 94 409 € 94 409 € Rémunérations variables totales Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non diﬀérées et non indexées Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non diﬀérées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables diﬀérées et conditionnelles Néant Néant Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature Véhicule de fonction Véhicule de fonction Véhicule de fonction Véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Les membres du Conseil d’administration ne perçoivent pas de rémunération, uniquement des Indemnités compensatrices de temps passé. de l’article L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Les droits aﬀérents au régime applicable jusqu’au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéﬁce de l’ensemble des cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l’ancien régime, sans aucune modiﬁcation. Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1 er janvier 2020 au béné- ﬁce des cadres de direction, en remplacement de l’ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont : - Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d’un contrat d’assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite ; - Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront déﬁnitivement acquis annuel- lement. Chaque Directeur général de Caisse régionale se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45 % conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémen- taire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues ; - Si le Directeur général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45 % conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l’an- cien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuelle- ment au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. La totalité des droits ne peut dépas- ser le plafonnement de 45 % prévu dans l’ancien régime ; - Si le Directeur général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif. Les Directeurs généraux ne peuvent bénéﬁcier des droits de l’an- cien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En eﬀet, ce régime de retraite spéciﬁque n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75 % par année d’ancienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45 % pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémen- taire est l’âge légal majoré de 4 trimestres. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137- 11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assu- rances prévoit un taux d’acquisition annuel progressif et est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confon- dus). Une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 prévoit, pour un Directeur géné- ral, un taux de cotisation annuelle de 15 % du salaire de référence tel que prévu pat le Statut collectif des cadres de direction de Caisses régionales. Lorsque le Directeur général bénéﬁcie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission nationale de rémunération et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur général de Caisse régionale ne béné- ﬁcient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse régionale, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce. 158 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées et versées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2023 (exercice N-1) Exercice 2024 (exercice N) Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2024 () Montants versés au cours de l’exercice 2024 Directeur général : Madame Nicole GOURMELON Rémunérations ﬁxes (1) 464 203.96 € * 464 203.96 € * 466 933.11 € 466 933.11 € Rémunérations variables totales 164 055.16 € 125 107.9 € Montants non communiqués car non encore approuvés par l’organe central et par le Conseil d’administration de la Caisse régionale 140 106,89 € Dont : Rémunérations variables non diﬀérées et non indexées 49 216.55 € 47 211.98 € 49 216.55 € Dont : Rémunérations variables non diﬀérées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale 49 216.55 € 48 218.71 € 50 196.54 € Dont : Rémunérations variables diﬀérées et conditionnelles 65 622.06 € 29 677.21 € 40 693.80 € Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Avantage en nature Logement et véhicule de fonction Logement et véhicule de fonction - Logement et véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Y compris le montant de rémunération ﬁxe du Directeur général venant compenser la rémunération collective des salariés qu’il ne perçoit pas en tant que mandataire social (RSP2). * La somme mentionnée dans le précédent rapport de 359 492€ était hors RSP2, et hors avantages en nature Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d’être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non-concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Luc JEANNEAU - Date début Mandat : 1 er avril 2011 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : 2025 Non Oui (2) Non Non Directrice Générale Nicole GOURMELON - Date de prise de fonction dans la Caisse régionale : 1 er janvier 2019 Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de ﬁn de carrière. 159 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 3.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités Le Comité des nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et ﬁnancier, la Caisse régionale a créé un Comité des nominations (séance du Conseil d’administration du 13 avril 2015). Composition Le Comité des nominations est composé de 5 administrateurs de la Caisse régionale, dont le Président dudit Comité. Le Président ainsi que les membres du Comité sont désignés par le Conseil d’Administration pour une durée correspondant à la durée de leur mandat respectif. À l’issue de chaque Assemblée générale annuelle, le Conseil d’ad- ministration réexamine la composition de ce comité et procède, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désigna- tions d’administrateur. Missions Le Comité des nominations - Précise les missions, qualiﬁcations nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil et évalue le temps à consacrer à ces fonctions ; - Évalue périodiquement, et au moins une fois par an, les connais- sances, les compétences, et l’expérience des membres du Conseil, tant individuellement que collectivement, en tenant de la politique de diversité dans l’évaluation de l’aptitude collective ; - Évalue périodiquement, et au moins une fois par an, la structure, la taille, la composition et l’eﬃcacité des travaux du Conseil au regard des missions qui lui sont assignées et lui soumet toutes recommandations utiles ; - Identiﬁe et recommande au Conseil, les candidats aptes à l’exer- cice des fonctions d’administrateurs, en vue de proposer leur candidature à l’Assemblée générale ; - Soumet à l’approbation du Conseil, une politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur, applicable au Conseil d’administration de la Caisse régionale dans laquelle notamment il propose : • Une politique en matière d’aptitude des administrateurs ; • Une politique en matière de diversité, comprenant notamment une proposition d’objectif à atteindre pour que les hommes et les femmes soient représentés de façon équilibrée au sein du Conseil et élabore une politique visant à atteindre cet objectif ; - Examine périodiquement la politique du Conseil en matière de sélection et de nomination des dirigeants eﬀectifs et émet un avis présenté au Conseil d’administration s’appuyant sur le parcours national des cadres de direction du Groupe Crédit Agricole ; - S’assure, dans l’exercice de ses missions, que le Conseil n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la Caisse régionale. Le Comité des nominations, par l’intermédiaire de son Président, rend compte au Conseil d’administration de ses travaux après chaque réunion et l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée. Le Comité des nominations s’est réuni 4 fois en 2024. En 2024, le Comité a notamment : - Préparé le renouvellement du Conseil d’administration en vue de l’Assemblée générale du 28 mars 2024 ; - Recherché des candidats à la fonction d’administrateur pour compléter utilement le Conseil d’administration ; - Préparé, adressé aux administrateurs un questionnaire portant sur les travaux du Conseil, son organisation, sa taille, sa diver- sité, son information, sa compétence (collectivement et indivi- duellement), son eﬃcience, ses comités spécialisés ; il a procédé à l’analyse des réponses et recommandations à proposer au Conseil d’administration ; - Eﬀectué un suivi des formations (y compris réglementaires) réalisées par les membres du Conseil d’administration et a proposé un plan de formation pour 2025 ; - Travaillé à l’analyse de la révision du règlement intérieur du Conseil d’administration et de ses comités spécialisés ; - Travaillé à l’analyse de la révision de la Charte de l’administrateur de la Caisse régionale ; - Travaillé à l’élaboration des politiques i) de sélection et de nomi- nation des candidats à la fonction d’administrateur et ii) de sélection et de nomination des dirigeants eﬀectifs (validées par le Conseil d’administration du 27 septembre 2024). Le Comité des risques Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et ﬁnan- cier, la Caisse régionale a créé un comité des risques (séance du Conseil d’administration du 13 avril 2015) Composition Le Comité des risques est composé de 5 administrateurs, dont le Président dudit Comité. Le Président ainsi que les membres du Comité sont désignés par le Conseil d’Administration pour une durée correspondant à la durée de leur mandat respectif. À l’issue de chaque Assemblée générale annuelle, le Conseil d’administration doit réexaminer la composition de ce comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éven- tuelles désignations d’administrateur. Conformément aux textes réglementaires, le Président du Conseil d’administration, mandataire social, les membres de la Direction générale de la Caisse régionale (dont les dirigeants eﬀectifs) ne peuvent siéger au Comité des risques en qualité de membres. Missions Le Comité des risques est notamment chargé : - De conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement et l’appétence globale en matière de risques, tant actuels que futurs, sur les stratégies risques, y compris les risques sociaux et environnement, et fournir toute recommanda- tion utile sur les ajustements à apporter à cette stratégie ; - D’assister le Conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les dirigeants eﬀectifs et par le responsable de la fonction de gestion des risques ; - D’examiner dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stra- tégie de l’établissement en matière de risques ; lorsque les prix ne reﬂètent pas correctement les risques, le comité présente au Conseil d’administration un plan d’action pour y remédier ; Retour au sommaire général Retour au sommaire général 160 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise - D’examiner (sans préjudice des attributions du Comité des rémunérations) si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de la Caisse régionale sont compa- tibles avec sa situation au regard des risques auquel elle est exposée, de son capital, de sa liquidité et de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéﬁces attendus. Le Comité des risques, par l’intermédiaire de son Président, rend compte au Conseil d’administration de ses missions après chaque réunion et l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée. Le Comité des risques s’est réuni cinq fois en 2024. En plus des sujets récurrents relevant du suivi des risques (risques de crédits, coût du risque, limites crédit, ﬁnancières, risques opéra- tionnels, risques informatiques, risques physiques, indicateurs d’appétence, classiﬁcation des risques, résultats de contrôles), le comité a notamment procédé au cours de l’une ou plusieurs de ses séances, à l’analyse des sujets suivants ainsi répartis : Au titre des documents faîtiers : rapport annuel et Information semestrielle du contrôle interne, chartes de contrôle interne et contrôle périodique, bilan annuel du Délégué à la Protection des Données (DPO), politique ﬁnancière, politique crédits, politique de recouvrement, politique d’externalisation, actualisation des autres politiques, déclaration d’appétence aux risques ; Au titre de l’évolution de dispositifs : Qualité des données (BCBS 239), Stratégie risques pays, Prestations externalisées Critiques ou Importantes (PCI), Suivi du dispositif de contrôle interne des ﬁliales et coopérations ; Au titre des dispositifs de conformité : Rapport de contrôle interne dédié à la LCB-FT et gel des avoirs, Cartographie des risques LCB-FT, Sanctions Internationales (dont bilan du programme OFAC), Dispositif de lutte contre la fraude, Risque de conduite, Lutte contre la corruption, Gouvernance produits ; Au titre de la réglementation et des ratios bâlois : mesure du capi- tal interne ICAAP quantitatif, synthèse de la notation Grande clien- tèle, Reporting Forbearance, état des lieux des risques physiques et de transition, situation de la Caisse régionale sur les 13 attentes de la BCE, actualisation du plan d’urgence liquidité, analyse sur les courtiers en crédit et les notaires, états des lieux de l’exposition de la Caisse régionale aux garanties ﬁnancières d’achèvement, actualité du dispositif de gestion de crise et continuité d’activité, bilan des fraudes internes et externes, bilan de la sécurité des personnes et des biens, analyse de la compatibilité prix/stratégie risque, revue annuelle détaillée du portefeuille des ﬁnancements à eﬀet de levier ; Au titre des thématiques du contrôle périodique : le plan d’audit et résultats des missions d’audit ; Au titre du devoir d’alerte : suivi des alertes signiﬁcatives et dysfonctionnements, bilan des réclamations et dysfonctionne- ments. Ses travaux l’ont conduit à formuler des avis au Conseil d’admi- nistration. Le Comité d’audit Composition Le Comité d’audit est composé de 5 administrateurs de la Caisse régionale disposant de connaissances et de compétences adap- tées à leur mission, nommés par le Conseil d’administration pour une durée correspondant à celle de leur mandat respectif. Le Président du comité a été nommé par ce dernier. À l’issue de chaque Assemblée générale annuelle, le Conseil d’administration doit réexa- miner la composition de ce comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désignations en la matière. Le Comité d’audit est par ailleurs régi par un règlement intérieur validé par le Conseil d’administration. Conformément aux textes réglementaires, le Président du Conseil d’administration, mandataire social, les membres de la Direction générale de la Caisse régionale (dont les dirigeants eﬀectifs) ne peuvent siéger au Comité d’audit en qualité de membres. Missions Les missions légales incombant au Comité d’audit (ou au Conseil d’administration) sont inscrites dans l’article L.821-67 du Code de commerce, tel que rapporté ci-dessous : « […] Sans préjudice des compétences des organes chargés de l’administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1° Il suit le processus d’élaboration de l’information ﬁnancière, le processus d’élaboration de l’information en matière de dura- bilité, y compris sous la forme numérique prévue par l’article 29 quinquies de la directive 2013/34/ UE et le processus mis en œuvre pour déterminer les informations à publier confor- mément aux normes pour la communication d’informations en matière de durabilité adoptées en vertu de l’article 29 ter de cette directive. Le cas échéant, il formule des recommandations pour garantir l’intégrité de ces processus ; 2° Il suit l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traite- ment de l’information comptable et ﬁnancière de l’information en matière de durabilité, y compris sous forme numérique, sans qu’il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l’assemblée générale ou l’or- gane exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l’organe chargé de l’administration ou l’organe de surveillance. Pour la mission de certiﬁcation des comptes, elle est élaborée conformément aux dispositions de l’article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les condi- tions déﬁnies à l’article L. 821-45 ; 4° Il suit la réalisation des missions de commissariat aux comptes et de certiﬁcation des informations en matière de durabilité ; en ce qui concerne les entités d’intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions de la Haute autorité de l’audit consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L. 820-14 et L. 820-15 ; 5° Il s’assure du respect des conditions d’indépendance requises des intervenants pour l’exercice des missions de certiﬁcation des comptes et de certiﬁcation des informations en matière de durabilité ; en ce qui concerne les entités d’intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l’application du paragraphe 3 de l’article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s’assure du respect des conditions mentionnées à l’article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, pour les entités d’intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l’article L. 821-30 ; 7° Il rend compte régulièrement à l’organe collégial chargé de l’ad- ministration ou à l’organe de surveillance de l’exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certiﬁcation des comptes, de la mission de certiﬁcation des informations en matière de durabilité ainsi que de la manière dont ces missions ont contribué à l’intégrité de l’information ﬁnancière et de l’information en matière de durabilité. Il rend 161 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général compte du rôle qu’il a joué dans ce processus. Il l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée ». À noter que dans la Caisse régionale, établissement dit signiﬁcatif, la mission de suivi de l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève de la compétence du Comité des risques. Le Comité d’audit est chargé d’assurer le suivi : - Du processus d’élaboration de l’information ﬁnancière (notam- ment la surveillance des informations périodiques et prévision- nelles en matière de résultats) ; - Du contrôle légal des comptes annuels, sociaux et consolidés, par les commissaires aux comptes ; - De l’indépendance des commissaires aux comptes. Par ailleurs et suite à l’entrée en vigueur de la directive sur le rapport de durabilité des entreprises (CSRD), le Comité d’audit est également chargé de : - Suivre le processus d’élaboration des informations en matière de durabilité et le processus mis en œuvre pour déterminer les infor- mations à publier conformément aux normes pour la communi- cation d’informations en matière de durabilité et formuler des recommandations pour en garantir l’intégrité ; - S’assurer du contrôle légal des informations en matière de dura- bilité et suivre la mission de certiﬁcation des informations en matière de durabilité ; - Émettre, le cas échéant, des recommandations au Conseil d’ad- ministration sur les propositions de nomination et de renouvel- lement des commissaires aux comptes de la Caisse régionale chargés de la mission de certiﬁcation des informations en matière de durabilité ; - Suivre l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, et le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information en matière de durabilité ; - Rendre compte au Conseil d’administration de la mission de certiﬁcation des informations en matière de durabilité ; - Le cas échéant, examiner les orientations stratégiques détermi- nées par le Conseil, notamment en matière de stratégie climat et de transition énergétique. Le Comité d’audit, par l’intermédiaire de son Président, rend compte au Conseil d’administration de ses missions après chaque réunion et l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée. Le Comité d’audit s’est réuni quatre fois en 2024, à l’initiative de son Président, pour notamment étudier les sujets suivants : - Chaque trimestre, examen de la proposition d’arrêté des comptes (comptes annuels, sociaux et consolidés (avec la participation des commissaires aux comptes pour les arrêtés semestriel et annuel) ; - Suivi des résultats des contrôles comptables et ﬁnanciers ; - Examen des conventions réglementées ; - Suivi et validation de la production du rapport de durabilité. Ses travaux l’ont conduit à formuler des avis au Conseil d’admi- nistration. Le Comité des rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux 3.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au Directeur général Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil a conféré au Directeur général l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. Ces pouvoirs sont néanmoins limités dans les domaines suivants nécessitant une autorisation du Conseil d’administration : - Distribution du crédit pour lui-même, les membres de sa famille, les administrateurs de la Caisse régionale, les personnes morales dont le ou les dirigeant(s) sont administrateurs de la Caisse régionale, et aux personnes morales dans lesquelles le Directeur général ou la Caisse régionale est associé ou actionnaire ; - La prise de toute participation de la Caisse régionale ; - La détermination du budget de fonctionnement et d’investisse- ment nécessaires au bon fonctionnement de la Caisse régionale ; - La nomination et la révocation du (des) directeur(s) général(aux) adjoint(s) ; - La mise en œuvre de toute coopération ou mise en commun de moyens signiﬁcative entre Caisses régionales ; - Toute modiﬁcation substantielle de l’implantation du réseau d’agences de la Caisse régionale. Les pouvoirs du Directeur général sont par ailleurs encadrés par les diﬀérentes politiques (ﬁnancière, crédit, recouvrement…) déﬁ- nies par le Conseil d’administration. 162 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital La Caisse régionale, société à capital variable, n’est pas concernée par cette réglementation (L 225-129-1 et L 225-129-2 et suivants du Code de commerce). 3.3 Modalités de participation à l’Assemblée générale Les modalités de participation à l’Assemblée générale sont indi- quées dans les statuts de la Caisse régionale Atlantique Vendée. L’Assemblée générale régulièrement constituée représente l’universalité des sociétaires ; ses décisions s‘appliquent à tous. L’Assemblée générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts au dernier jour du mois qui précède la convo- cation (article 24). Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion ; l’avis de convocation mentionne l’ordre du jour, lequel est arrêté par le Conseil d’admi- nistration et les modalités de vote (articles 25 et 26). Chaque sociétaire personne physique ou personne morale n’ayant pas le statut de société coopérative a droit à une voix, quel que soit le nombre de parts qu’il possède. Le représentant de la personne morale sociétaire pourra ne pas être sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire personne morale ayant le statut de coopérative a droit à une voix quel que soit le montant de sa souscription, puis à une voix supplémentaire par tranche de 1 000 parts souscrites, sans toutefois qu’il puisse disposer de plus de 2 voix en tout. Le représentant de cette société coopérative pourra être ou non sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Enﬁn, chaque sociétaire, personne physique ou morale, peut donner pouvoir et se faire représenter à l’Assemblée générale par un autre sociétaire de son choix ; le mandataire disposera d’un nombre de voix limité, statutairement déﬁni (article 28). Le Président du Conseil d’administration 163 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4. Rapport de gestion Examen de la situation financière et du résultat 2024 4.1 La situation économique ....................................... 164 4.1.1 Environnement Économique et ﬁnancier global............................................................. 164 4.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché .................. 167 4.1.3 Activité du Crédit Agricole Atlantique Vendée au cours de l’exercice ................................................. 168 4.1.4 Les faits marquants ..................................................... 169 4.2 Analyse des comptes consolidés ....................... 170 4.2.1 Organigramme du Groupe Crédit Agricole.......... 170 4.2.2 Présentation du groupe du Crédit Agricole Atlantique Vendée........................................................ 171 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ......................................................172 4.2.4 Résultats consolidés ....................................................172 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres ...................................................173 4.2.6 Activité et résultat des ﬁliales...................................174 4.3 Analyse des comptes individuels........................175 4.3.1 Résultat ﬁnancier sur base individuelle .................175 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle ....................................................175 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle .............................. 176 4.4 Le capital social et sa rémunération ..................177 4.4.1 Les parts sociales..........................................................177 4.4.2 Les certiﬁcats coopératifs d’associés .....................177 4.4.3 Les certiﬁcats coopératifs d’investissement .........177 4.5 Autres ﬁliales et participations ...........................177 4.5.1 Filiales non consolidées ..............................................177 4.5.2 Participations .................................................................177 4.6 Tableau des cinq derniers exercices ................. 178 4.7 Événements postérieurs à la clôture et perspectives pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée .................................................... 178 4.7.1 Événements postérieurs à la clôture ..................... 178 4.7.2 Les perspectives 2025 ............................................... 178 4.8 Informations diverses ............................................. 179 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et ﬁnancière ............................................. 179 4.8.2 Informations sur les délais de paiement............... 180 4.8.3 Informations spéciﬁques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’Assemblée générale du 28/03/2024 ............ 181 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs ........ 182 4.8.5 Charges ﬁscalement non déductibles ................... 182 4.8.6 Rémunération des dirigeants ................................... 182 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux ....... 182 4.8.8 Information sur les risques ﬁnanciers liés aux eﬀets du changement climatique ........... 182 4.8.9 Activité en matière de recherche et développement ............................................................ 182 4.8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes....................................... 182 4.8.11 Calendrier 2025 des publications prévisionnelles des résultats ..................................... 182 Retour au sommaire général 164 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 4.1 La situation économique 4.1.1 Environnement Économique et ﬁnancier global Rétrospective 2024 Poursuite de la désinﬂation et assouplissement monétaire Le contexte international est resté conﬂictuel et éruptif, marqué par de fortes tensions géopolitiques et la poursuite des conﬂits ouverts tels que les guerres en Ukraine ou au Moyen-Orient, respectivement survenus en février 2022 et octobre 2023. Lors de leur apparition, ces événements avaient suscité des tensions sur les prix en amont, notamment ceux des céréales, du gaz et du transport maritime. Ces fortes hausses de prix s’étaient ajoutées aux sources d’inﬂation issues de la reprise post-Covid : pressions sur la demande (en forte reprise) et l’oﬀre (contrainte), diﬃcul- tés voire ruptures d’approvisionnement, retour seulement lent du taux de participation sur le marché du travail à son niveau prépan- démique (manque de main-d’œuvre, tensions salariales). Cette combinaison de chocs s’était traduite par un redressement violent de l’inﬂation mondiale : celle-ci a culminé à 10,3% en octobre 2022 (soit une moyenne annuelle de 8,7% en 2022 après 3,8% en 2021). Cette inﬂation forte et la nécessité d’ancrer rapide- ment les anticipations d’inﬂation, pour éviter des boucles prix-sa- laires et l’installation durable d’une inﬂation très élevée, se sont traduites par des resserrements monétaires puissants. La Federal Reserve et la BCE ont ainsi entamé, en mars et juillet 2022 respec- tivement, un cycle puissant de remontée de leurs taux directeurs (de, respectivement, 525 et 450 points de base, pb, en quelques 15 mois). À la faveur de la résorption des chocs en amont, de la normalisation des marchés du travail et des eﬀets des resser- rements monétaires, la désinﬂation s’est manifestée dès 2023 (inﬂation mondiale moyenne à 6,9%) ; la croissance mondiale a globalement bien résisté. L’année 2024 a été marquée par une poursuite généralisée de la désinﬂation (inﬂation mondiale moyenne à 5%, glissement annuel à 4,5% en décembre), en dépit de la résistance également quasi- ment générale des prix des services. Après les avoir durablement maintenus sur des plateaux élevés, les grandes banques centrales ont entrepris des baisses de leurs taux directeurs à partir de l’été. Alors que la BCE a réduit son taux de dépôt de 150 pb (à 3% pour un taux de reﬁnancement à 3,15% en décembre 2024), la Fed a diminué le taux objectif des Fed funds de 100 pb (borne haute à 4,50% en décembre 2024). Largement anticipés, ces assouplisse- ments monétaires sont venus conforter une croissance mondiale encore robuste (la récession a été évitée malgré une inﬂation forte suivie de conditions ﬁnancières nettement tendues) mais dont la résistance globale cache des performances toujours hétérogènes. Croissance globalement résistante, cachant des performances hétérogènes Ainsi, aux États-Unis, l’économie a encore démontré en 2024 sa robustesse, avec une croissance qui a continué d’excéder les attentes pour se situer à 2,8% en moyenne annuelle (après 2,9% en 2023). Malgré quelques îlots de faiblesse (ménages à faible revenu, à patrimoine net négatif, petites entreprises, agents fragiles plus exposés à des taux d’intérêt élevés), le durcissement monétaire et ﬁnancier n’a pas exercé un eﬀet dépressif massif grâce à des bilans globalement assainis après la grande crise ﬁnancière (aussi bien ceux des entreprises que des ménages). Si le marché de l’emploi a montré des signes d’essouﬄement, il s’est agi plus d’une normalisation après une période de surchauﬀe qu’une profonde dégradation. Le taux de chômage n’a que très modérément augmenté (4,1% ﬁn décembre 2024 contre 3,8% un an auparavant). Enﬁn, conﬁrmant que le dernier kilomètre de la désinﬂation est le plus diﬃcile, l’inﬂation sur un an s’est très lentement redressée à partir de septembre pour atteindre 2,9% en décembre. En Chine, le marché immobilier ne s’est toujours pas stabilisé et les mesures de soutien (baisse des taux sur les crédits hypothé- caires, baisse des taux de réserves obligatoires pour libérer des liquidités, création de fonds de soutien pour racheter certains biens vacants ou en construction) n’ont pas engendré le choc de conﬁance attendu. Les ménages ont ainsi préféré maintenir leur épargne de précaution au détriment de la consommation et la faiblesse de la demande intérieure a continué d’alimenter des pressions déﬂationnistes fortes. Grâce à une croissance excédant les attentes au dernier trimestre (5,4% en glissement annuel), la croissance annuelle moyenne est parvenue à atteindre l’objectif du gouvernement « d’environ 5 % ». En revanche, l’inﬂation (0,2% en 2024) est restée très inférieure à la cible de 3% de la banque centrale. En France, la croissance s’est établie à 1,1% en 2024, comme en 2023. En revanche, l’inﬂation a nettement diminué, atteignant 2% en moyenne annuelle, après 4,9% en 2023. Cette désinﬂation a permis une progression du pouvoir d’achat des ménages, sans toutefois se traduire par une forte hausse de la consommation. Le taux d’épargne des ménages aurait donc augmenté vers 18% en moyenne annuelle, contre moins de 17% en 2023 et 14% avant la crise sanitaire (2015-2019). L’emploi s’est révélé très résistant en 2024 et le taux de chômage n’a que très légèrement augmenté (7,4%). Alors que le resserrement passé des conditions ﬁnan- cières a continué de fortement peser sur l’investissement privé, la demande intérieure a décéléré et la croissance a été portée par le commerce extérieur et le secteur public. Si les dépenses de consommation publique ont tiré la croissance, le déﬁcit public, revers de la médaille, a sensiblement augmenté et il devrait atteindre environ 6,2% du PIB (après 5,5% en 2023). En Italie, le ralentissement de l’activité s’est poursuivi en 2024, avec une croissance limitée à 0,5%. Le processus de désinﬂation amorcé ﬁn 2023 s’est prolongé (inﬂation moyenne annuelle à 1,1%) mais n’a pas suﬃ à relancer signiﬁcativement l’économie. Marché de l’emploi porteur (avec un taux de chômage à 6,7%, en baisse d’un point par rapport à 2023), faible inﬂation et légère progression des salaires permettant un rebond du pouvoir d’achat après deux années de baisse : malgré ces soutiens, la croissance de la consommation des ménages est restée modérée et le taux d’épargne s’est stabilisé après son repli en 2023. La croissance des investissements a stagné, portée uniquement par les projets liés au plan de relance, tandis que l’investissement productif a enregistré un net recul, particulièrement prononcé au troisième trimestre. Des conditions de ﬁnancement encore restrictives et une demande insuﬃsante, tant domestique qu’internationale, 165 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général ont pesé sur l’oﬀre, notamment dans l’industrie, qui a connu un repli marqué. Le secteur de la construction, soutenu au premier semestre par l’eﬀet retard du Super Bonus, a ensuite ralenti. Marchés ﬁnanciers La désinﬂation n’a pas conduit les taux d’inﬂation au niveau des cibles des grandes banques centrales mais à l’intérieur de leurs « zones de confort » et leur a permis, au cours de l’été, d’assou- plir leur politique monétaire. Cependant, d’une part, le « dernier kilomètre » de la désinﬂation s’est révélé plus diﬃcile qu’anticipé par les marchés et, d’autre part, l’élection américaine a ranimé les espoirs de croissance plus soutenue mais les craintes d’inﬂation plus élevée aux États-Unis. En conséquence, les investisseurs ont dû revoir à la baisse leurs espoirs d’assouplissement monétaire et de baisses de taux obligataires, notamment aux États-Unis. Ainsi, outre-Atlantique, si les taux souverains à deux ans (US Treasuries) se sont très légèrement repliés au cours de l’année (vers 4,25% en décembre 2024), les taux plus longs (US Treasuries 10 ans) se sont redressés de près de 65 pb (à près de 4,60%). Dans la zone euro, avec des perspectives de croissance assez déprimée et d’inﬂation modeste, les taux de swap à 2 ans et 10 ans ont respectivement baissé d’environ 65 et 15 pb au cours de l’année (à 2,20% et 2,35%). L’évolution des spreads souverains a reﬂété les performances, économiques mais aussi politiques, relatives des économies : alors que les diﬃcultés se sont accumulées en Allemagne, la périphérie européenne a proﬁté de sa stabilité poli- tique et/ou d’une croissance économique plus satisfaisante. Alors que le taux du Bund (taux allemand à 10 ans) a gagné 30 pb au cours de l’année (à 2,35% soit le niveau du taux de swap 10 ans auquel il était inférieur de près de 50 bp ﬁn décembre 2023), les spreads périphériques sont resserrés. En France, l’instabilité poli- tique et les inquiétudes quant à la trajectoire de la dette française ont suscité un écartement du spread. Ainsi, ﬁn 2024, les écarts de rendement des taux à 10 ans espagnol, italien et français par rapport au Bund se situaient, respectivement, à environ 120, 70 et 80 pb (soit des variations de -25, -50 et +30 pb au cours de l’année). Le spread français est désormais plus élevé que celui de l’Espagne. En 2024, les résultats économiques américains ont largement dépassé ceux des autres grandes régions, notamment l’Europe. Alors que les marchés américains d’actions ont encore été portés par les performances des « Magniﬁcent Seven » et les bienfaits attendus de l’élection américaine, l’Europe a souﬀert pour de multiples raisons (secteur manufacturier déprimé, coûts élevés de l’énergie, excès de réglementations, concurrence chinoise, retard technologique, inquiétudes politiques en France et en Allemagne, etc.). Alors qu’entre la ﬁn et le début de l’année 2024, l’indice S&P a progressé de 24%, l’Eurostoxx 50 a augmenté de 8% et le CAC a perdu 2%. Enﬁn, bien que stable en moyenne sur l’année (à 1,08 dollar), l’euro contre s’est déprécié contre dollar de 5,5% entre janvier et décembre 2024. PERSPECTIVES 2025 Un scénario hautement conditionnel Plus que jamais, les perspectives sont conditionnées par la tour- nure que prendront la géopolitique et la politique économique américaines. Les hypothèses émises sur l’ampleur et le calen- drier des mesures qui seront prises par la nouvelle administration conduisent à tabler, aux États-Unis, sur la résistance de l’éco- nomie, mais aussi sur un regain d’inﬂation, un assouplissement monétaire modeste et des pressions haussières sur les taux d’in- térêt longs. Ces mesures ne sont, en outre, qu’une des explica- tions de la reprise poussive, à un rythme inférieur au potentiel, que connaîtrait la zone euro. Dessiner les contours du scénario américain (et, partant, mondial) suppose évidemment d’émettre des hypothèses tant sur l’am- pleur des mesures susceptibles d’être mises en œuvre que sur leur calendrier, selon qu’elles relèvent des prérogatives présidentielles ou nécessitent l’approbation du Congrès. Du côté des droits de douane, les menaces du président américain semblent s’apparen- ter à des moyens de pression extrême. Elles invitent à retenir un scénario intermédiaire consistant en des hausses substantielles, sans pour autant atteindre les propositions de campagne. Les droits de douane passeraient ainsi à 40% en moyenne pour la Chine, à partir du deuxième trimestre 2025, et à 6% en moyenne pour le reste du monde, introduits progressivement au second semestre 2025. Une politique budgétaire agressive, privilégiant les baisses d’impôts et maintenant des déﬁcits extrêmement élevés, serait mise en œuvre plus tardivement : ses eﬀets pour- raient être manifestes à partir de 2026. En termes d’immigra- tion, des restrictions pourraient être appliquées dès le début du mandat présidentiel. Elles seraient suivies d’un très net ralentis- sement des ﬂux d’immigration et, si des expulsions sont à prévoir, elles seraient sélectives par opposition à un renvoi massif et indis- criminé de millions de personnes. Enﬁn, la déréglementation, dont les secteurs de l’énergie et de la ﬁnance seraient vraisemblable- ment les principaux bénéﬁciaires, viendrait plutôt diﬀuser ses eﬀets favorables tout au long du mandat. Aux États-Unis, ces orientations politiques devraient être, dans leur ensemble, favorables à la croissance. Mais, si l’eﬀet positif attendu d’une politique budgétaire agressive et de la déréglemen- tation excède l’impact négatif des droits de douane et des restric- tions en matière d’immigration, il lui sera postérieur. Compte tenu de la résistance de l’économie américaine dont la croissance devrait encore déjouer les prévisions pour s’établir vers 2,8% en 2024, cela laisse présager une croissance toujours soutenue, quoique légèrement plus faible. En raison de quelques vulnéra- bilités (ménages à faible revenu, petites entreprises, plus expo- sés à des taux d’intérêt élevés), notre scénario table donc sur un ralentissement en 2025 vers 1,9%, avant un redressement à 2,2% en 2026 : une évolution qui devrait s’accompagner d’un regain d’inﬂation. La ﬁn du parcours désinﬂationniste pour atteindre la cible de 2% est, en eﬀet, la plus ardue et les droits de douane pourraient se traduire par des pressions sur les prix comprises dans une fourchette de 25 à 30 points de base. L’inﬂation totale pourrait ainsi se replier vers 2% au printemps prochain, avant de se redresser à environ 2,5% d’ici ﬁn 2025 et s’y maintenir en 2026 : le potentiel d’assouplissement politique monétaire sera très limité. Dans la zone euro, la croissance serait seulement poussive, l’écono- mie évoluant à un rythme toujours inférieur au potentiel et à celui dont proﬁteront les États-Unis. Si le redressement de la consom- mation des ménages augure d’une croissance un peu plus soute- nue, les dernières informations sur l’investissement ne présagent pas d’une accélération marquée. Baisse de l’inﬂation permettant une hausse du pouvoir d’achat, mais aussi une reconstitution de la richesse réelle impliquant un moindre eﬀort d’épargne et un taux d’intérêt plus bas aidant à restaurer le pouvoir d’achat immobilier : les ingrédients sont bien présents pour une pour- suite de la reprise des dépenses des ménages. Mais à un rythme seulement très modéré car la consolidation budgétaire et l’incer- titude globale risquent d’inciter à maintenir un taux d’épargne élevé. Notre scénario retient donc une accélération modeste de la consommation à 1,1% en 2025 et 1,2% en 2026, après 0,7% en 2024. Après un net recul en 2024, l’investissement en 2025 conti- nuerait d’être pénalisé par le délai de transmission des réductions des taux d’intérêt mais, surtout, par la faiblesse de la demande domestique et une incertitude croissante sur la demande étran- 166 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général gère. L’investissement ne croîtrait que de 1,5%, avant de se raﬀer- mir légèrement en 2026 (2%). Les politiques de l’administration Trump auraient un impact modérément négatif sur la croissance de la zone euro, dont le canal le plus important à court terme serait l’incertitude. Par ailleurs, le dosage des politiques monétaire et budgétaire reste défavorable à la croissance avec, notamment, un taux directeur qui retrouve la neutralité mi-2025, alors que la réduction du bilan de la BCE continue d’imprimer une orienta- tion restrictive. Nos prévisions situent donc la croissance sur une tendance à l’accélération seulement très molle, passant de 0,7% en 2024 à 1% en 2025, puis 1,2% en 2026 : la croissance poten- tielle serait atteinte, mais l’écart de production, faiblement négatif, ne serait pas encore comblé, alors que l’écart de croissance avec l’économie américaine se creuserait. En France, en 2025, sous l’hypothèse d’une loi de ﬁnances pour 2025 adoptée en début d’année (probablement à la ﬁn du premier trimestre), et d’un redressement moindre des ﬁnances publiques que prévu dans le projet de loi de ﬁnances de l’ex-gouvernement Barnier, la croissance diminuerait à 0,8%. L’activité serait en eﬀet freinée, surtout en début d’année, par l’incertitude sur le plan poli- tique national mais aussi sur le plan des politiques commerciales à l’échelle internationale. Les ménages et les entreprises adop- teraient ainsi des comportements plus attentistes en matière de consommation, d’investissement et d’embauche. La consomma- tion des ménages progresserait toutefois, sous l’eﬀet de la pour- suite du processus de désinﬂation avec une inﬂation en reﬂux à 2,1% en moyenne annuelle (IPC), mais seulement faiblement. Le taux d’épargne des ménages ne reﬂuerait qu’à partir du deuxième semestre et resterait très élevé, et le taux de chômage augmente- rait modérément. L’investissement privé serait pour sa part stable, et son rebond reporté à 2026. Le commerce extérieur ne contri- buerait plus à la croissance, car les importations et les exportations évolueraient peu ou prou au même rythme. Un léger phénomène de restockage soutiendrait la croissance, mais les eﬀorts budgé- taires l’aﬀaibliraient. Le déﬁcit public ne diminuerait pourtant que très peu, à 6% du PIB. En Italie, une légère amélioration est atten- due en 2025, avec une hausse du PIB prévue à 0,6 %. Bien qu’un aﬀaiblissement du marché du travail et une inﬂation légèrement plus élevée soient envisagés, la consommation devrait devenir le principal moteur de l’économie. L’investissement productif pour- rait bénéﬁcier d’un environnement monétaire plus favorable. Cependant, le secteur de la construction restera fragilisé par le contrecoup du boom des années précédentes, malgré un soutien partiel des projets issus du plan de relance. Du côté des pays émergents, s’il n’y avait pas les diﬃcultés liées à « Trump 2.0 », le contexte serait en voie d’amélioration : baisse des taux directeurs américains propice à l’assouplissement moné- taire global, à l’allégement des pressions baissières sur les devises émergentes et, plus généralement, aux ﬁnancements extérieurs des pays émergents ; croissance domestique portée par le recul de l’inﬂation et les baisses de taux d’intérêt ; exportations à desti- nation des pays développés (en premier lieu, des États-Unis) encore soutenues. Mais les eﬀets des facteurs de soutien risquent d’être contrariés par les répercussions probables des mesures de la nouvelle administration américaine. Aux droits de douane susceptibles de renchérir et limiter les exportations émergentes s’ajoutent une moindre accommodation monétaire américaine et une diminution probable du soutien militaire et ﬁnancier des États-Unis à l’Ukraine alimentant l’incertitude géopolitique en Europe. Il sera donc préférable d’être un grand pays peu ouvert tel l’Inde, l’Indonésie, le Brésil, un pays exportateur de matières premières ou une économie bien intégrée à la Chine qui se prépare à la tempête Trump. En Chine, la dernière réunion du Politburo s’est, en eﬀet, conclue en décembre par un engagement des autorités à mettre en œuvre une politique budgétaire « plus proactive » et une poli- tique monétaire « suﬃsamment accommodante », aﬁn de relan- cer la demande intérieure et de stabiliser les marchés immobiliers et actions. Une période de tensions commerciales s’annonce et, hormis les restrictions aux exportations de produits critiques (dont les terres rares), les moyens de rétorsion sont limités : diﬃ- cile de répondre en stimulant la compétitivité des exportations (le yuan est déjà historiquement bas) ou en procédant à une hausse réciproque des tarifs qui risquerait de pénaliser une consomma- tion domestique déjà très fragile. Les intentions de soutien plus franc à la demande domestique de la part des autorités sont louables, mais l’eﬃcacité de cette stratégie reste conditionnée par la conﬁance des ménages : le rebond ne se décrète pas et notre scénario continue de tabler sur un ﬂéchissement de la croissance en 2025. Les espoirs de « fol assouplissement monétaire » de la part du marché ont été démentis et ne sont absolument plus à l’ordre du jour, tout particulièrement aux États-Unis. Dans une économie supposée rester robuste avec une inﬂation se maintenant au-dessus de 2%, puis susceptible de se redresser, l’assouplissement serait, en eﬀet, modeste. Après une réduction totale de 100 points de base en 2024 (pb), la Fed procéderait à un assouplissement supplémentaire total de 50 pb, portant le taux des Fed funds (limite supérieure de la fourchette cible) à 4,00% au premier semestre 2025, avant de marquer une pause prolongée. Quant à la BCE, avec une inﬂation conforme à l’objec- tif et sans récession en vue, elle poursuivrait un assouplissement modéré via ses taux directeurs, tout en prolongeant son resserre- ment quantitatif. Après ses quatre réductions de 25 pdb en 2024, la BCE baisserait ses taux de 25 pb aux réunions de janvier, mars et avril, puis maintiendrait son taux de dépôt à 2,25%, soit très légèrement sous l’estimation du taux neutre (2,50%). Tout concourt à dessiner un scénario de remontée des taux d’in- térêt longs. Aux États-Unis, compte tenu du scénario économique (ralentissement limité de la croissance et modération de l’inﬂation concentrés en début de période) et d’un assouplissement moné- taire modeste suivi d’une pause plus précoce, les taux d’intérêt pourraient légèrement baisser au premier semestre 2025 avant de se redresser. Les nouvelles prévisions de taux envisagent un taux des Treasuries à dix ans approchant 4,50% ﬁn 2025, puis environ 5,00% ﬁn 2026. Dans la zone euro, plusieurs facteurs conduisent à retenir un scénario de hausse des taux d’intérêt souverains : des anticipa- tions d’assouplissement monétaire trop audacieux de la part des marchés dont la correction pourrait susciter un redressement des taux de swap, une hausse du volume de titres publics liée à la réduction par la BCE de la taille de son bilan (Quantitative Tightening) ainsi qu’à des émissions nettes nationales encore élevées, une diﬀusion de la hausse des taux obligataires améri- cains à leurs équivalents européens. Alors que l’économie alle- mande (où des élections anticipées se tiendront en février) continue à souﬀrir, que la situation politique en France peine à s’éclaircir, les pays dits « périphériques » ont vu leurs bons résul- tats économiques (notamment l’Espagne) ainsi que leur stabilité politique (cela vaut pour l’Italie et l’Espagne) récompensés par un resserrement notable de leurs spreads à l’égard du taux allemand à dix ans en 2024 : ils devraient bénéﬁcier des mêmes soutiens en 2025. Notre scénario retient donc des taux d’intérêt à dix ans allemand, français et italien de, respectivement, 2,55%, 3,15% et 3,55% ﬁn 2025. Enﬁn, du côté du dollar de nombreux facteurs positifs, dont le renforcement de son attrait en termes de rendement, semblent déjà largement intégrés dans son cours. En conséquence, notre scénario table sur un billet vert restant proche de ses points hauts récents tout au long de l’année 2025, sans les dépasser durablement. 167 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché Banque coopérative, assureur, et acteur immobilier majeur de la Loire-Atlantique et de la Vendée, le Crédit Agricole Atlantique Vendée bénéﬁcie du développement économique et démogra- phique de son territoire, très dynamique sur tous ses marchés : ménages, professionnels et entreprises. Ces deux départements contribuent aux bons résultats des Pays de la Loire, 3 ème région française hors île de France (après PACA, et Auvergne Rhône Alpes), avec un PIB par habitant de 35 200 € contre une moyenne de 33 800€ (hors Île de France) . Depuis 10 ans, le développement démographique du terri- toire est un atout sur le marché des particuliers pour la Caisse régionale. La population augmente de plus de 21 000 personnes chaque année depuis 2016 sur les deux départements . Les derniers chiﬀres oﬃciels aﬃchent 1 473 156 habitants en Loire- Atlantique et 706 343 en Vendée soit un total de 2 179 499 habi- tants. La démographie du territoire est en progression avec le développement de la métropole nantaise et du littoral vendéen. Traditionnellement, la Loire-Atlantique attire les actifs, notamment à Nantes. Cette année l’emploi salarié se stabilise à - 0,1%. Pour la Vendée, il évolue légèrement de + 0,4% au 3 ème trimestre 2024 1 (esti- mations INSEE). Les taux de chômage se maintiennent parmi les plus bas de France avec 5,6% en Loire-Atlantique et 5,4% en Vendée, et ils restent très inférieurs au taux national (7,2 %) . Le territoire de la Caisse régionale est dynamique et en quasi plein emploi. Le marché du logement est plutôt tendu notamment en Loire-Atlantique du fait de la diminution des projets immobiliers cette année. Dans ce contexte, porteur d’un point de vue démographique, mais en baisse sur le nombre de crédits habitats réalisés, la part de marché clients particuliers du Crédit Agricole Atlantique Vendée continue de progresser. Elle augmente de 22 bps sur les encours de collecte globale, et de 39 bps sur les encours de crédit en un an (ﬁn octobre 2023 vs ﬁn octobre 2024). De son côté, l’activité assurances de la Caisse régionale se déve- loppe encore avec une progression du nombre de contrats d’assu- rance des biens et personnes de +5,13 % sur l’année 2024. Le marché des entreprises est historiquement dynamique en Vendée comme en Loire-Atlantique. Cette année, il ralentit un peu. À ﬁn septembre, le nombre de créations d’entreprise sur 3 mois atteint 4 706 créations en Loire-Atlantique (- 2,9 % vs T3 2023) et 1 734 en Vendée (- 11,6 % vs T3 2023), soit un total de 6 440 nouvelles entreprises (- 5,4 % vs T3 2023). Dans le même temps, les défaillances d’entreprises augmentent en Loire-Atlantique (+ 14,2 %) et diminuent en Vendée (- 5 %) soit une moyenne en hausse de + 8,8 % des défaillances sur les deux départements vs 3 ème trimestre 2023. Les activités des deux départements couvrent des domaines variés comme l’industrie, notamment l’industrie aéronautique, 1 Source INSEE, données provisoires publiées ﬁn 2024. ** Source INSEE, publié le 19/12 2024 (Chiﬀre recensement 2022) *** TBB CASA RCR l’agroalimentaire, le transport, l’artisanat, le tourisme, ou bien encore le numérique. En 2024, les métiers liés à la construction de logements traversent toujours des diﬃcultés du fait du repli des projets immobiliers (promoteurs, entreprises du bâtiment, etc..). Les activités liées aux commerces de gros et CHR (café hôtel restaurant) sont aussi touchées par ce ralentissement. De leur côté, les entreprises en lien avec les transitions (énergies renouve- lables…) poursuivent leur développement. En 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi sa dynamique de croissance sur un marché ralenti. Ainsi à ﬁn décembre, le nombre de clients entreprises s’accroît de + 4,5% et le nombre de clients professionnels progresse de + 3,8%. Les encours de prêts augmentent de + 1,76% pour les entreprises, de + 6,82% pour les professionnels, et de + 5,62% pour les clients agriculteurs de la Caisse régionale. Banque coopérative au service du développement de son terri- toire, la Caisse régionale renforce encore son ancrage terri- torial et gagne des parts de marché, signe de la conﬁance de ses clients. Forte de ses valeurs de proximité et d’utilité, elle est présente en Loire-Atlantique et en Vendée pour les accompagner au quotidien au plus près de chez eux. Pour ce faire elle comprend à ﬁn décembre 2024 : l 2 320 collaborateurs en CDI, l 855 administrateurs l 412 552 sociétaires, l 171 agences dont 149 agences rénovées en nouveau concept agence Horizon l 2 Campus by CA à Nantes et à La Roche-sur-Yon En 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée poursuit ses 3 priorités en lien avec ses valeurs mutualistes et sa volonté d’être utile à son territoire : - Accompagner ses clients avec attention et expertise dans tous leurs moments de vie, avec notamment ses pôles d’expertise pour accompagner les ménages dans les situations de sépara- tion, fraude…, ou ses conseillers spécialisés en cas de diﬃcultés des entreprises ; - Favoriser l’accomplissement personnel et professionnel des jeunes en accueillant des jeunes et en signant des partenariats avec des écoles et associations comme « De la Vendée aux Grandes Écoles » ; - Contribuer aux projets du monde de demain, pour les ménages avec la plateforme en ligne « J’écorénove mon logement » ou pour les agriculteurs avec l’oﬀre « Transitions » cocréée avec les administrateurs de la Caisse régionale. 168 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général 4.1.3 Activité du Crédit Agricole Atlantique Vendée au cours de l’exercice Le Crédit Agricole Atlantique Vendée continue d’accélérer sur l’ensemble des marchés dans un contexte économique chahuté en 2024, et répond aux attentes de ses clients par sa stratégie d’utilité au territoire : - En faisant le choix de la proximité, en investissant dans ses 171 agences et ses 2 Campus by CA ; - En accompagnant les usages digitaux, avec 40 000 utili- sateurs supplémentaires de l’application Ma Banque, et de nouveaux parcours clients pour les jeunes notamment ; - En renforçant son empreinte mutualiste, avec plus de 18 000 nouveaux sociétaires, et le lancement de la plateforme OUIJAGI! by CA permettant aux sociétaires d’aider les associations du territoire. Les bons résultats commerciaux du Crédit Agricole Atlantique Vendée illustrent cette dynamique : - Avec plus de 41 500 nouveaux clients, la Caisse régionale conﬁrme son attractivité, et plus particulièrement sur les marchés des entreprises (+4,6%) et des professionnels (+3,8%). L’équipement des clients se poursuit avec une progression de +2 à 3% de son fonds de commerce selon les marchés. - Avec plus de 22000 projets de ﬁnancement et 22000 crédits consommation, la Caisse régionale continue d’accompagner tous les projets de ses clients dans un environnement marqué par un fort ralentissement du crédit dans les Pays de la Loire, avec une progression de l’encours de crédits de +1,8%. Tous les marchés contribuent à cette croissance, notamment les entre- prises (+1,8%), les professionnels (+6,8%), et les agriculteurs (+5,6%). Les parts de marché progressent encore. - Avec un encours de collecte globale en hausse de plus d’un milliard d’euros, la Caisse régionale démontre l’action de conseil renforcée de ses équipes commerciales, dans un contexte plus favorable à l’assurance-vie dont les encours augmentent de +6,1%. - Avec près de 25 000 nouveaux contrats d’assurance, la Caisse régionale poursuit le développement de son second métier avec succès, dépassant ainsi les 600 000 contrats. Face aux évène- ments climatiques de ﬁn d’année, plus de 1500 agriculteurs ont été indemnisés pour près de 2 millions d’euros sur l’assurance récolte. Aux côtés de ses clients dans les bons comme dans les mauvais moments, le Crédit Agricole Atlantique Vendée accompagne plus fortement les entreprises et les professionnels en diﬃculté subissant les eﬀets d’une conjoncture plus dégradée, comme le bâtiment, ou encore des mutations des modèles économiques, notamment le commerce de détail. Encours de crédits : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Évolution en montant Évolution en % Trésorerie et autres 1 452 513 1 452 441 72 0,0% Consommation 772 588 773 582 -994 -0,1% Équipement 6 626 010 6 331 194 294 815 4,7% Habitat 16 023 972 15 880 614 143 358 0,9% Encours crédits 24 875 082 24 437 831 437 251 1,8% L’encours de crédit (au périmètre de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et des 2 Sociétés Techniques de Titrisations) atteint 24,9 milliards d’euros, en progression de 1,8 % par rapport au 31 décembre 2023. Cette variation est principale- ment liée à l’augmentation de 143 millions d’euros sur les crédits habitat et à la hausse de 295 millions d’euros sur les crédits d’équi- pement. Les crédits réalisés : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Évolution en montant Évolution en % Habitat 1 603 262 2 251 865 -648 603 -28,8% Équipement 1 445 084 1 696 887 -251 804 -14,8% Consommation 242 676 264 460 -21 784 -8,2% Réalisation crédits 3 291 022 4 213 212 -922 190 -21,9% Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a réalisé sur l’année 2024 un total de 3 291 millions d’euros de crédits. Encours de collecte : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Évolution en montant Évolution en % Collecte monétaire 9 027 830 8 551 325 476 505 5,6% Collecte épargne 12 707 549 12 848 580 -141 031 -1,1% Collecte Hors-bilan 9 621 855 8 964 217 657 638 7,3% Total collecte 31 357 233 30 364 122 993 112 3,3% L’encours total de collecte a progressé de 3,3% pour atteindre de 31,4 milliards d’euros. L’encours de la collecte monétaire connaît une hausse de 5,6%, l’encours de collecte hors bilan de 7,3% tandis que les encours de collecte épargne diminuent de -1,1%. La collecte épargne correspond aux Livret d’Épargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d’épargne-lo- gement, plans d’épargne populaire, Livret jeune et Livret A. Les placements, opérés par les clients de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur ces supports sont partiel- lement centralisés à Crédit Agricole S.A. (cf. Annexes états ﬁnan- ciers sociaux note 1.2 - Mécanismes ﬁnanciers internes au Crédit Agricole). La collecte monétaire correspond aux dépôts à vue et aux dépôts à terme des clients. Ces opérations sont conservées dans le bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La collecte hors-bilan correspond aux placements des clients de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur des produits dont les encours sont gérés par les sociétés d’assu- rance-vie ou des centrales titres. Activité assurance et services : Compte de service et compte à composer Nombre Évolution 31/12/2024 31/12/2023 Nombre % Total Dépôt à vue 738 805 716 058 22 747 3,2% Total produits assurances 598 476 573 564 24 912 4,3% Total des cartes bancaires 592 810 582 205 10 605 1,8% Le dynamisme de l’activité commerciale se traduit par la progres- sion du nombre de dépôt à vue et de l’équipement des clients. 169 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.1.4 Les faits marquants 4.1.4.1 FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’eu- ros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a pour sa part souscrit pour 3,8 millions d’eu- ros de titres subordonnés et 17,3 millions d’euros de titres senior. Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’inves- tisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. 4.1.4.2 Pilier 2 - Globe Les nouvelles règles ﬁscales internationales établies par l’OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une impo- sition complémentaire lorsque le Taux Eﬀectif d’Impôt (TEI) d’une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%, sont entrées en vigueur au 1 er janvier 2024. Le premier exercice d’application de ces règles est l’exercice 2024. Sur la base des dispositions de la Directive européenne adoptée ﬁn 2022 et sa transposition dans les pays de l’union européenne, le Groupe a procédé à une estimation de l’impôt complémentaire GloBE au titre de l’année 2024. En outre, conformément aux amendements à la norme IAS 12, publiés le 23 mai 2023 par l’IASB et adoptés par l’Union euro- péenne le 8 novembre 2023, le Groupe applique l’exception obli- gatoire et temporaire à la comptabilisation des impôts diﬀérés liés à la mise en œuvre des règles GloBE. 170 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général 4.2 Analyse des comptes consolidés 4.2.1 Organigramme du Groupe Crédit Agricole 171 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Un groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion ﬁnancière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 12,1 millions de socié- taires qui élisent plus de 27 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les tran- sactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui ﬁxe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que déﬁni à l’article R. 512-18 du Code monétaire et ﬁnancier veille, conformément aux dispositions du Code moné- taire et ﬁnancier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établisse- ments de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et ﬁnancier. À ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’en- semble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont aﬃliés. 4.2.2 Présentation du groupe du Crédit Agricole Atlantique Vendée 172 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolida- tion prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a déﬁni une société-mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et des Caisses locales qui lui sont aﬃliées. Ainsi, le périmètre de consolidation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est constitué de : - La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, - 75 Caisses Locales de Crédit Agricole aﬃliées à la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, - La SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP), - La SAS Square Habitat Atlantique Vendée, - La SAS Foncière Atlantique Vendée, - Des Sociétés Techniques de Titrisation CA Habitat mis en place depuis 2022. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Inté- gration Globale. 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée En milliers d'euros Contribution au PNB conso- lidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d'exploitation conso- lidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 421 423 115 225 75 882 Caisses locales 11 079 10 533 9 420 Cumul des 2 STT 3 854 3 857 2 768 SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP) - (6) (6) SAS Square Habitat Atlantique Vendée 11 368 (2 477) (1 713) SAS Foncière Atlantique Vendée (259) (1 018) (755) 4.2.4 Résultats consolidés "En milliers d'euros " 31/12/2024 31/12/2023 Variations Montants % PNB 447 465 432 880 14 585 3,4% Charges de fonctionnement (321 351) (316 073) (5 278) 1,7% Résultat brut d'exploitation 126 114 116 807 9 307 8,0% Coût du risque (36 956) (24 113) (12 843) 53,3% Résultat d'Exploitation 89 158 92 694 (3 536) -3,8% Gains ou pertes sur les autres actifs 748 543 205 37,8% Résultat avant impôt 89 906 93 237 (3 331) -3,6% Impôt sur les bénéﬁces (4 310) (6 830) 2 520 -36,9% Résultat net 85 596 86 407 (811) -0,9% Résultat net part du groupe 85 596 86 407 (811) -0,9% Le Produit Net Bancaire s’élève à 447,5 millions d’euros contre 432,9 millions d’euros en 2023, soit une progression de 3,4%. Le Produit Net Bancaire résiste bien compte tenu du contexte, toujours marqué par une baisse de la marge d’intermédiation (-17,0%) liée au contexte de taux d’intérêt défavorable et au renchérissement du coût de la collecte. Les commissions sont en hausse, portées par les revenus de la banque au quotidien (+7%), des assurances (+6%) et de l’épargne (+5%). Les marchés spécia- lisés proﬁtent de cette dynamique (+12,6%). Les revenus issus des participations au sein du Groupe Crédit Agricole sont en progres- sion (+25,5%), illustrant la dynamique de tous les métiers et la force du modèle intégré de notre groupe. Les charges de fonctionnement sont stables sous l’eﬀet d’une revue de l’ensemble des postes de charges pour limiter les eﬀets de l’inﬂation sur nos activités. Elles proﬁtent aussi de l’absence des contributions bancaires (FRU / FGDR). Le coût du risque est marqué par le poids du risque individuel, majoritairement sur le marché des entreprises et des profes- sionnels, et d’un rehaussement des provisions collectives sur les ﬁlières impactées par la conjoncture. Compte tenu de ces éléments, le résultat net consolidé s’élève à 85,6 millions d’euros. 173 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres Actif : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Variations Montants % Caisse, banques centrales 73 027 65 444 7 583 11,6% Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 83 843 276 946 -193 103 -69,7% Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 23 187 14 323 8 864 61,9% Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 60 656 262 623 -201 967 -76,9% Instruments dérivés de couverture 627 441 833 478 -206 037 -24,7% Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 2 101 859 1 867 499 234 360 12,5% Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 101 859 1 867 499 234 360 12,5% Actifs ﬁnanciers au coût amorti 29 387 694 28 040 039 1 347 655 4,8% Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 827 966 3 096 568 731 398 23,6% Prêts et créances sur la clientèle 24 575 523 24 175 949 399 574 1,7% Titres de dettes 984 205 767 522 216 683 28,2% Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -350 171 -606 351 256 180 -42,2% Actifs d'impôts courants et diﬀérés (1) 63 445 69 183 -5 738 -8,3% Comptes de régularisation et actifs divers 309 224 360 808 -51 584 -14,3% Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Participation dans les entreprises mises en équivalence 0 Immeubles de placement 9 174 9 969 -795 -8,0% Immobilisations corporelles 262 789 237 495 25 294 10,7% Immobilisations incorporelles 5 654 4 735 919 19,4% Écarts d'acquisition TOTAL DE L'ACTIF 32 573 979 31 159 245 1 414 734 4,5% Le total bilan de la Caisse régionale augmente de 4,5% par rapport au 31 décembre 2024, s’établissant à 32,6 milliards d’eu- ros et avec pour principales variations : - La diminution des autres actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction, essentiellement liée à la cession de l’intégralité du portefeuille HQLA pour 210 millions d’euros ; - La diminution des instruments dérivés de couverture de 206 millions d’euros, essentiellement portée par la variation à la baisse de la valeur des swaps de macro-couverture et de micro-couverture ; - L’augmentation des instruments de capitaux propres compta- bilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables de 234,4 millions d’euros, notamment sous les eﬀets de la parti- cipation à l’augmentation de capital Rue La Boétie pour 30 millions d’euros et de la variation des réserves de réévaluation pour 183 millions d’euros ; - L’augmentation des encours de prêts et créances sur les établis- sements de crédits pour 731 millions d’euros, portés par une augmentation des dépôts réglementés de 284 millions d’eu- ros et des placements monétaires à terme pour 367 millions d’euros ; - L’augmentation des encours de prêts à la clientèle de 400 millions d’euros, reﬂet de la stratégie de développement commercial de la Caisse régionale. 174 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général Passif : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Variations Montants % Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 24 070 12 439 11 631 93,5% Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 24 070 12 439 11631 93,5% Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option 0 Instruments dérivés de couverture 317 615 175 459 142 156 81,0% Passifs ﬁnanciers au coût amorti 27 458 331 26 105 674 1 352 657 5,2% Dettes envers les établissements de crédit 18 022 430 17 097 817 924 613 5,4% Dettes envers la clientèle 9 082 462 8 576 875 505 587 5,89% Dettes représentées par un titre 353 439 430 982 -77 543 -18,0% Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -21 829 -14 901 -6 928 46,5% Passifs d'impôts courants et diﬀérés 4 306 4 810 -504 Comptes de régularisation et passifs divers 738 985 1 066 048 -327 063 -30,7% Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Provisions 66 601 64 860 1 741 2,7% Dettes subordonnées 0 0 0 Total dettes 28 588 079 27 414 389 1 173 690 4,3% Capitaux propres 3 985 900 3 744 856 241 044 6,44% Capitaux propres part du Groupe 3 985 900 3 744 856 241 044 6,4% Capital et réserves liées 636 625 633 382 3 243 0,5% Réserves consolidées 2 577 708 2 515 898 61 810 2,5% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 685 971 509 169 176 802 34,7% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 Résultat de l'exercice 85 596 86 407 -811 -0,9% Participations ne donnant pas le contrôle 0 TOTAL DU PASSIF 32 573 979 31 159 245 1 414 734 4,5% Au passif, les variations du total bilan sont notamment concen- trées sur : - La hausse des instruments dérivés de couverture de 142 millions d’euros, principalement liée à l’augmentation de la juste valeur négative des swaps de taux de couverture ; - L’augmentation des dettes envers les établissements de crédit liée à l’activité des opérations internes réseau et des titres donnés en pension, avec notamment la hausse des emprunts en blanc CASA de 1 295 millions d’euros ; - L’augmentation des dettes envers la clientèle de 506 millions d’euros compte tenu d’une activité de collecte soutenue ; - La diminution des comptes de régularisation et passifs divers, compte tenu de la diminution des collateral reçus en lien avec les dérivés pour 304 millions d’euros ; - L’aﬀectation du résultat 2023, dont 23,6 millions ont été distri- bués, dans les réserves consolidées de la Caisse régionale pour 62 millions d’euros. 4.2.6 Activité et résultat des ﬁliales En milliers d'euros (données en Normes françaises) "Total des dettes ﬁnancières (A)" Dont dettes contractua- lisées avec une entité consolidée (groupe Caisse régionale) "Capitaux Propres (B)" "Taux d'endette- ment (A) / (B)" SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP) 0 0 11 706 0,00% SAS Square Habitat Atlantique Vendée 1 053 1 053 8 490 12,41% SAS Foncière Atlantique Vendée 51 175 51 175 18 020 283,99% Les ﬁliales du Crédit Agricole Atlantique Vendée – hors FCT et Caisses locales – sont les suivantes : - La SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP), dont l’activité de holding dans la ﬁlière immobilière pour un portefeuille de titres de 10,4 millions d’eu- ros au 31/12/2024, dont 8,8 millions d’euros pour la SAS Square Habitat Atlantique Vendée (coût d’acquisition historique). - La SAS Square Habitat Atlantique Vendée intervient dans le domaine de l’immobilier et recouvre les activités de vente de neuf, de transaction dans l’ancien, de location à l’année et saison- nière, de gestion locative et de syndic, sur le territoire de Loire Atlantique et de Vendée. La contribution de l’entité au résultat consolidé baisse signiﬁcativement de 2,2 millions d’euros dans un contexte de ralentissement du marché de l’Habitat. - La SAS Foncière Atlantique Vendée a pour activité l’acquisi- tion pour vente et/ou location de tous immeubles, acquisition, détention, gestion, cession de toute participation de sociétés. Le niveau d’endettement de la structure augmente signiﬁcative- ment en 2024 en lien avec une avance en compte courant de 50 M€ consentie par la Caisse régionale aﬁn de soutenir les inves- tissements de la foncière, qui perçoit les loyers de 6 programmes immobiliers progressivement mis en service depuis 2022. 175 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.3 Analyse des comptes individuels 4.3.1 Résultat ﬁnancier sur base individuelle "En milliers d'euros " 31/12/2024 31/12/2023 Variations Montants % PNB 437 552 421 640 15 912 3,8% Charges de fonctionnement (306 830) (301 979) (4 851) 1,6% Résultat brut d'exploitation 130 722 119 661 11 061 9,2% Coût du risque (34 881) (22 059) (12 822) 58,1% Résultat d'Exploitation 95 841 97 602 (1 761) -1,8% Résultat net sur actifs immobilisés 3 653 3 652 1 0,0% Résultat avant impôt 99 494 101 254 (1 760) -1,7% Impôt sur les bénéﬁces (12 524) (9 799) (2 725) 27,8% Dotations/Reprises FRBG et provisions réglementées - - - Résultat net 86 970 91 455 (4 485) -4,9% Le Produit Net Bancaire s’élève à 437,5 millions d’euros contre 421,6 millions d’euros en 2023, soit une augmentation de 3,8%. Le Produit Net Bancaire résiste bien compte tenu du contexte, toujours marqué par une baisse de la marge d’intermédiation (-17,0%) liée au contexte de taux d’intérêt défavorable et au renchérissement du coût de la collecte. Les commissions sont en hausse, portées par les revenus de la banque au quotidien (+7%), des assurances (+6%) et de l’épargne (+5%). Les marchés spécia- lisés proﬁtent de cette dynamique (+12,6%). Les revenus issus des participations au sein du Groupe Crédit Agricole sont en progres- sion (+25,5%), illustrant la dynamique de tous les métiers et la force du modèle intégré de notre groupe. Les charges de fonctionnement sont stables sous l’eﬀet d’une revue de l’ensemble des postes de charges pour limiter les eﬀets de l’inﬂation sur nos activités. Elles proﬁtent aussi de l’absence des contributions bancaires (FRU / FGDR). Le coût du risque est marqué par le poids du risque individuel, majoritairement sur le marché des entreprises et des profes- sionnels, et d’un rehaussement des provisions collectives sur les ﬁlières impactées par la conjoncture. La charge ﬁscale de l’exercice 2024 s’établit à 12,5 millions d’eu- ros, en augmentation de 2,7 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2023. Ainsi, le résultat net de 2023 s’élève à 87,0 millions d’euros. Il est en diminution de 4,5 % sur un an. 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle Actif : En milliers d’euros 2024 2023 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 1 000 774 770 312 230 462 29,9% Opérations internes au Crédit Agricole 3 497 359 2 746 439 750 920 27,3% Opérations avec la clientèle 24 630 644 24 232 843 397 801 1,6% Opérations sur titres 541 305 726 557 (185 252) -25,5% Valeurs immobilisées 1 714 805 1 671 735 43 070 2,6% Capital souscrit non versé - - - 0,0% Actions propres 505 508 (3) -0,6% Comptes de régularisation et actifs divers 404 291 487 511 (83 220) -17,1% TOTAL DE L’ACTIF 31 789 683 30 635 905 1 153 778 3,8% Les opérations interbancaires et les opérations internes au groupe Crédit Agricole augmentent de 981 millions d’euros, compte tenu de l’augmentation des emprunts en blanc Crédit Agricole SA ainsi que des placements monétaires à terme. L’encours des prêts à la clientèle progresse de 398 millions d’eu- ros, sous l’eﬀet du bon niveau de réalisations de crédits sur tous les marchés. Les opérations sur titres diminuent de 185 millions d’euros, suite à la cession de titres OPCVM LCR pour 204 millions d’euros. 176 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général Passif : En milliers d’euros 2024 2023 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 178 496 322 922 (144 426) -44,7% Opérations internes au Crédit Agricole 17 992 988 16 911 667 1 081 321 6,4% Comptes créditeurs de la clientèle 9 089 910 8 585 834 504 076 5,9% Dettes représentées par un titre 273 310 367 772 (94 462) -25,7% Comptes de régularisation et passifs divers 831 918 1 108 317 (276 399) -24,9% Provisions et dettes subordonnées 597 260 585 132 12 128 2,1% Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 172 300 172 300 - Capitaux propres hors FRBG 2 653 501 2 581 961 71 540 2,8% TOTAL DU PASSIF 31 789 683 30 635 905 1 153 778 3,8% Les opérations internes au groupe Crédit Agricole augmentent de 1 081 millions d’euros, notamment en lien avec la souscription d’emprunts en blanc visant à ﬁnancer l’activité de la Caisse régio- nale et de l’opération de transformation de liquidité. Les comptes créditeurs de la clientèle augmentent de 504 millions d’euros compte tenu de la dynamique de collecte. Les comptes de régularisation et passifs divers baissent de 276 millions d’euros, reﬂet de la baisse de la valorisation des swaps, en lien avec la revalorisation de ces derniers du fait de la hausse de taux de marché. Enﬁn les capitaux propres progressent de 72 millions d’euros, suite à la mise en réserves de la part non distri- buée du résultat 2023. 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle En milliers d’euros 2024 2023 Variations K€ % Engagements donnés 2 795 120 3 182 887 (387 767) -12,2% Engagement de ﬁnancement 1 869 628 2 221 628 (352 000) -15,8% Engagement de garantie 922 132 957 583 (35 451) -3,7% Engagements sur titres 3 360 3 676 (316) -8,6% En milliers d’euros 2024 2023 Variations K€ % Engagements reçus 10 963 265 10 037 061 926 204 9,2% Engagement de ﬁnancement 26 547 25 547 1 000 3,9% Engagement de garantie 10 933 358 10 008 170 925 188 9,2% Engagements sur titres 3 360 3 344 16 0,5% Les engagements donnés correspondent essentiellement aux parts non tirées des lignes de crédits conﬁrmées octroyées aux clients, ainsi que les oﬀres de prêts éditées et non encore décaissées. L’augmentation des engagements reçus provient majoritairement des garanties reçues de Crédit Logement et de CAMCA en lien avec la progression des encours de crédits habitat. 177 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.4 Le capital social et sa rémunération La variation du capital est présentée dans les annexes consolidées dans le tableau des variations des capitaux propres. La rémunération des titres, composant le capital social du Crédit Agricole Atlantique Vendée, sur les trois derniers exercices, est présen- tée dans les paragraphes suivants. 4.4.1 Les parts sociales Intérêts aux parts Abattement Montant en milliers d'euros Exercice 2024 0,73 0,29 3 137 Exercice 2023 0,57 0,23 2 446 Exercice 2022 0,41 0,16 1 754 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abatte- ment auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal. 4.4.2 Les certiﬁcats coopératifs d’associés Dividende unitaire Montant en milliers d'euros Exercice 2024 3,53 6 552 Exercice 2023 3,71 6 886 Exercice 2022 4,02 7 462 4.4.3 Les certiﬁcats coopératifs d’investissement Dividende unitaire Abattement Montant en milliers d'euros Exercice 2024 3,53 1,41 4 296 Exercice 2023 3,71 1,48 4 595 Exercice 2022 4,02 1,61 5 011 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abatte- ment auquel les bénéﬁciaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal. Le Conseil d’administration propose à l’Assemblée générale du 27 mars 2025 de rémunérer les porteurs de Certiﬁcat Coopératif d’Investissement à hauteur de 3,53€ par titre, soit un rendement de 4,04% par rapport au dernier cours de l’année. Cette rémuné- ration sera proposée pour le même montant unitaire de 3,53€ au porteur des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés. 4.5 Autres ﬁliales et participations 4.5.1 Filiales non consolidées Le poste « ﬁliales et participations » s’élève à 1 519 millions d’euros dans les comptes sociaux. Il est principalement constitué des titres Groupe SAS Rue La Boétie (692 millions d’euros) et SACAM Mutualisation (561 millions d’euros). Les autres éléments constituant ce poste sont détaillés dans la note 6 des comptes sociaux et la note 12 des comptes consolidés. 4.5.2 Participations Les principales participations (> 10M€) sont décrites dans le tableau ci-dessous : Noms des participations Chiﬀres d’aﬀaires (k€) * Résultat (en k€) * Valeur d’acquisition (en k€) Capital détenu (en %) SACAM AVENIR - -49 13 361 3,47% SACAM DEVELOPPEMENT 56 054 72 131 22 620 3,10% SACAM INTERNATIONAL 25 852 90 492 28 049 3,12% UNEXO CAPITAL 11 28 333 41 767 13,79% données 2023 178 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général 4.6 Tableau des cinq derniers exercices Normes françaises 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2024 1- Situation Financière (en milliers d'euros) Capital social 112 815 112 773 112 741 112 721 112 671 Nombre de parts sociales 4 268 976 4 278 619 4 290 455 4 296 887 4 315 184 Nombre de CCI 1 272 744 1 260 367 1 246 438 1 238 670 1 217 116 Nombre de CCA 1 855 972 1 855 972 1 855 972 1 855 972 1 855 972 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) Produit Net Bancaire 416 961 422 564 459 060 421 640 437 553 Résultat Brut d'exploitation 148 148 143 967 160 199 119 661 130 722 Impôt sur les bénéﬁces 37 162 38 957 36 397 9 799 12 524 Bénéﬁce après impôt, amortissement et provisions 77 004 95 765 99 081 91 455 86 970 Bénéﬁces distribués 10 871 13 541 14 226 13 927 13 985 3- Résultat des opérations réduit à 1 titre (en €) Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements 20,03 19,47 21,67 16,19 17,69 Bénéﬁce après impôt, amortissement et provisions 10,41 12,95 13,40 12,37 11,77 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 0,26 0,34 0,41 0,57 0,73 Dividende Net versé à chaque Certiﬁcat Coopératif d'investissement 3,12 3,88 4,02 3,71 3,53 Dividende Net versé à chaque Certiﬁcat Coopératif d'associé 3,12 3,88 4,02 3,71 3,53 4- Personnel Eﬀectif moyen des salariés employés durant l'exercice (équivalent temps plein) 2 138 2 150 2 223 2 266 2 250 Montant de la masse salariale de l'exercice 89 765 92 507 97 741 105 789 109 469 4.7 Événements postérieurs à la clôture et perspectives pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée 4.7.1 Événements postérieurs à la clôture Le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne dispose pas d’informa- tions sur d’éventuels évènements, postérieurs à la clôture, ayant un lien direct prépondérant avec une situation existant à la clôture de l’exercice, ou étant intervenus entre la date de clôture et la date d’établissement des comptes et susceptibles, par leurs inﬂuences sur le patrimoine et la situation ﬁnancière de l’établissement, de remettre en cause la continuité de l’exploitation. 4.7.2 Les perspectives 2025 Banque de proximité, attachée à son modèle coopératif et mutua- liste, le Crédit Agricole Atlantique Vendée va publier son premier rapport de durabilité sur l’exercice 2024. Il illustrera son engage- ment en faveur du climat et des transitions, avec l’accompagne- ment de la rénovation énergétique des logements, le ﬁnancement des transitions agricoles et la création du métier de conseiller en transitions énergétiques notamment, …autant d’actions concrètes, utiles aux femmes et aux hommes de son territoire ! En 2025, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ira encore plus loin pour accompagner tous ses clients dans tous leurs moments de vie, favoriser l’accomplissement des jeunes, et contribuer aux tran- sitions vers le monde de demain, notamment dans les domaines de la santé et de l’énergie. 179 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.8 Informations diverses 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et ﬁnancière Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et ﬁnancière La Direction ﬁnances, fonctionnement et recouvrement du Crédit Agricole Atlantique Vendée assure la responsabilité de l’élabo- ration de des états ﬁnanciers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée se dote des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables, de gestion et risques transmises au Groupe Crédit Agricole pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables au Groupe Crédit Agricole, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe de surveil- lance, réconciliation des résultats comptables et de gestion. La Direction des risques est également responsable de la production des données risques utilisées dans le cadre de l’élaboration de l’infor- mation ﬁnancière et de la mise en œuvre de contrôles permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables. La charte du contrôle comptable, élaborée selon les recomman- dations et principes communs au groupe Crédit Agricole, a été actualisée en décembre 2024. Elle déﬁnit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles permanents. Le dispositif de contrôle permanent comptable et ﬁnancier est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et ﬁnancier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et ﬁnancière La documentation de l’organisation des procédures et des systèmes d’information concourant à l’élaboration et au traitement de l’infor- mation comptable et ﬁnancière est assurée par le corpus des procé- dures comptables de la Caisse régionale et par la cartographie des processus concourant à la production et au contrôle de l’informa- tion comptable et ﬁnancière du système d’information Groupe. L’information ﬁnancière publiée s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion et des données risques. Données comptables La Caisse régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diﬀusées par la Direction de la comptabilité et de la consolidation de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale met en œuvre les systèmes d’information comptable, dont la maîtrise d’ouvrage est assurée par Crédit Agricole S.A., lui permettant d’élaborer les données dans les conditions de sécurité satisfaisantes. Données de gestion Les données de gestion sont issues du système comptable et informatique du Crédit Agricole Atlantique Vendée, du Pôle ﬁnances Groupe et de la Direction des risques Groupe. Elles sont remontées en anticipation des données comptables déﬁnitives selon les mêmes normes de déﬁnition et de granularité et servent à alimenter le reporting de gestion interne du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les données de gestion peuvent provenir également de sources d’in- formation externes pour le calcul des parts de marché notamment. Conformément aux recommandations de l’AMF et du « European Securities and Markets Authority » (ESMA)” l’utilisation de données de gestion pour élaborer l’information ﬁnancière publiée respecte les orientations suivantes : - Qualiﬁcation des informations ﬁnancières publiées : informa- tions historiques, données pro forma, prévisions ou tendances ; - Description claire des sources desquelles est issue l’information ﬁnancière. Lorsque les données publiées ne sont pas directe- ment extraites des informations comptables, il est fait mention des sources et de la déﬁnition des modes de calcul ; - Comparabilité dans le temps des données chiﬀrées et des indi- cateurs qui impliquent une permanence des sources, des modes de calcul et des méthodes. Description du dispositif de contrôle permanent comptable et ﬁnancier Les objectifs du Contrôle permanent comptable et ﬁnancier visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comp- table et ﬁnancière en termes de : - Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole ; - Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image ﬁdèle des résultats et de la situation ﬁnancière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation ; - Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’enga- gement de la Caisse régionale sur l’information publiée ; - Prévention des risques de fraude et d’irrégularités comptables. Le Contrôle permanent comptable et ﬁnancier s’appuie sur l’éva- luation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels : - Contrôles comptables de 1 er degré assurés par les unités comp- tables décentralisées rattachés aux directions ; - Contrôles de 2 ème degré 1 er niveau exercés par la Direction ﬁnances, fonctionnement et recouvrement. Cette évaluation permet au responsable du contrôle permanent de la Caisse régionale de déﬁnir un plan de contrôles et la mise en place 180 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général d’actions correctives, aﬁn de renforcer, si besoin, le dispositif d’éla- boration et de traitement de l’information comptable et ﬁnancière. La Direction des risques restitue de façon synthétique à la Direction générale de la Caisse régionale les résultats des contrôles comp- tables et ﬁnanciers dans le cadre du comité de contrôle interne. Relations avec les commissaires aux comptes Conformément aux normes d’exercice professionnel en vigueur, les commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et ﬁnancière publiée : - Audit des comptes individuels et des comptes consolidés, - Examen limité des comptes consolidés semestriels, - Lecture d’ensemble des informations ﬁnancières trimestrielles et des supports de présentation de l’information ﬁnancière aux analystes ﬁnanciers. Dans le cadre de leur mission légale, les commissaires aux comptes présentent au comité d’audit du Crédit Agricole Atlantique Vendée leur programme général de travail, les diﬀé- rents sondages auxquels ils ont procédé, les conclusions de leurs travaux relatifs à l’information comptable et ﬁnancière qu’ils ont examinée dans le cadre de leur mandat, ainsi que les faiblesses signiﬁcatives du contrôle interne, pour ce qui concerne les procé- dures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. 4.8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-6-1 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certiﬁés par un commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2008-1492 article D. 441-4. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. L’article D.441-4 du Code de Commerce stipule : I. – Pour l’application de l’article L. 441-6-1, les sociétés présentent dans le rapport de gestion : 1° Pour les fournisseurs, le nombre et le montant total des factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu ; ce montant est ventilé par tranches de retard et rapporté en pourcentage au montant total des achats de l’exercice ; 2° Pour les clients, le nombre et le montant total des factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu ; ce montant est ventilé par tranches de retard et rapporté en pourcentage au chiﬀre d’aﬀaires de l’exercice. II. – Par dérogation, les sociétés peuvent présenter en lieu et place des informations mentionnées au I le nombre et le montant cumulés des factures reçues et émises ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice et la ventilation de ce montant par tranche de retard. Elles les rapportent aux nombre et montant total des factures, respectivement reçues et émises dans l’année. Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-4) Article D.441-4 : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu Article D.441-4 : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu "0 jour (indicatif)" 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) "0 jour (indicatif)" 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées 609 25 9 6 8 48 Montant total des factures concernées h.t 3 411 451 121 459 22 045 12 568 26 311 182 383 Pourcentage du montant total des achats h.t de l'exercice 3,15% 0,11% 0,02% 0,01% 0,02% 0,17% Pourcentage du chiﬀre d’aﬀaires h.t de l'exercice L’information sur les délais de paiement des clients n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Factures reçues et émises ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice (tableau prévu au II de l’article D. 441-6) Article D.441-6 : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice Article D.441-6 : Factures émises ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice "0 jour (indicatif)" 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) "0 jour (indicatif)" 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranches de retard de paiement Nombre cumulé de factures concernées 16 934 992 348 146 278 1 764 Montant cumulé des factures concernées h.t 101 898 622 3 209 713 2 465 666 402 281 173 728 6 251 388 Pourcentage du montant total h.t des factures reçues dans l'année 94% 3% 2% 0% 0% 6% Pourcentage du montant total h.t des factures émises dans l'année L’information sur les délais de paiement des clients n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 181 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.8.3 Informations spéciﬁques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’Assemblée générale du 28/03/2024 Le cours du CCI aﬃche une hausse de 3,01% en 2024 pour atteindre 87,40 euros le 31 décembre 2024. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est doté d’un programme de rachat destiné à lui permettre d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute aﬀectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, le Crédit Agricole Atlantique Vendée peut utiliser la présente autorisation en vue : - D’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AMAFI ; - De procéder à l’annulation des CCI acquis. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a procédé à l’annulation de 21 554 CCI en décembre 2024 dans le cadre du programme de rachat de CCI, dont la reconduction a été validée par l’Assemblée générale du 28 mars 2024. Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée détient 5 807 titres soit 0,48 % des CCI émis. À la suite de cette opération, le nombre de CCI composant le capital social s’élève à 1 217 116. Descriptif du programme de rachat : Objectif animation Objectif annulation Cumul Nombre de CCI détenus au 31/12/2023 5 987 0 5 987 Nombre de CCI acquis en 2024 2 831 21 554 24 385 Cours moyen des titres acquis en 2024 (euros) 81,46 84,33 84,00 Montant des frais de négociation (en euros) 0 11 815 11 815 Nombre de CCI vendus en 2024 3 011 3 011 Cours moyen des titres vendus en 2024 (en euros) 83,39 83,39 Nombre de CCI annulés en 2024 21 554 21 554 Nombre de CCI détenus au 31/12/2024 5 807 0 5 807 Valeur comptable des titres détenus au 31/12/2024 507 532 0 507 532 Valeur nominale du CCI (en euros) 15,25 15,25 15,25 Pourcentage de détention au 31/12/2024 0,48% 0,00 0,48% I – Répartition des objectifs par titres de capital détenus Au 31 janvier 2025, 5 807 CCI, représentant 0,48 % de l’ensemble des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement composant le capital social de la Caisse régionale, et 0,08 % du capital social, sont déte- nus par la Caisse régionale. La totalité des CCI détenus sont aﬀectés à l’objectif d’animation du marché secondaire ou de liquidité des Certiﬁcats Coopératifs d’In- vestissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers et conclu avec la Société de Bourse Portzamparc demeurant à Nantes. II – Objectifs du programme de rachat L’autorisation conférée par l’Assemblée générale mixte des sociétaires du 27 mars 2025 est destinée à permettre au Crédit Agricole Atlantique Vendée d’opérer en bourse ou hors marché sur ses Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement en vue de toute aﬀectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse régionale pourra utiliser la présente auto- risation en vue : - D’assurer l’animation du marché secondaire ou la liquidité des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers, - De procéder à l’annulation totale ou partielle des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement acquis. III – Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat Part maximale du capital à acquérir par la Caisse régionale La Caisse régionale sera autorisée à acquérir un nombre de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement ne pouvant excéder 9,52 % du nombre total de Certiﬁcats Coopératifs d’Investisse- ment composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 31 janvier 2025, représente 115 905 des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement. Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : Certiﬁcats Coopératifs d’Investisse- ment cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C) Libellé : CCI du Crédit Agricole Atlantique Vendée Code ISIN : FR 0000185506 Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 200 euros par titre. IV – Durée du programme Conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce et à la 11 ème résolution de l’Assemblée générale mixte du 27 mars 2025, ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renou- vellement par une prochaine Assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’Assemblée générale mixte du 27 mars 2025, soit au plus tard jusqu’au 26 septembre 2026. 182 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2024 Retour au sommaire général 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Nombre de comptes inactifs : 21.535 Montant des avoirs inactifs : 9.631.992,90 € Nombre des comptes remontés à la Caisse des Dépôts et Consignations : 633 Montant des comptes remontés à la Caisse des Dépôts et Consignations : 1 656 839,76 €. 4.8.5 Charges ﬁscalement non déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déduc- tibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 27 milliers d’euros. 4.8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simpliﬁcation et de clariﬁcation des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simpliﬁcation et de clariﬁcation des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’adminis- tration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’en- treprise. 4.8.8 Information sur les risques ﬁnanciers liés aux eﬀets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques ﬁnanciers liés aux eﬀets de changements climatiques sont traités dans le rapport de durabilité présent dans le rapport annuel. 4.8.9 Activité en matière de recherche et développement Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’exerce pas d’activité en matière de recherche et développement. 4.8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes L’Assemblée générale mixte du 27 mars 2025, dans ses douzième et treizième résolutions, a décidé de nommer en qualité de co-commissaires aux comptes les sociétés PricewaterhouseCoopers Audit et Forvis Mazars. Leurs mandats prendront ﬁn à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exer- cice clos le 31 décembre 2030. 4.8.11 Calendrier 2025 des publications prévisionnelles des résultats 31 janvier 2025 : Publication des résultats annuels 2024, avant bourse 27 mars 2025 : Assemblée générale mixte 25 juillet 2025 : Publication des résultats au 30 juin 2025, avant bourse 183 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 5. Rapport de gestion Facteurs de risques et informations prudentielles 5.1 Informations prudentielles ................................... 184 5.2 Facteurs de risques .................................................. 184 5.2.1 Facteurs de risques liés à l’émetteur et à son activité........................................................... 184 5.2.2 Risques de crédit et de contrepartie .................... 184 5.2.3 Risques ﬁnanciers ...................................................... 186 5.2.4 Risques opérationnels et risques connexes........ 188 5.2.5 Risques liés à l’environnement dans lequel le Crédit Agricole Atlantique Vendée évolue ......... 190 5.2.6 Risques liés à la stratégie et aux opérations du Crédit Agricole Atlantique Vendée ................. 194 5.2.7 Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole ............................................................ 195 5.3 Gestion des risques .................................................. 196 5.3.1 Appétence au risque, Gouvernance et organisation de la gestion des risques .................197 5.3.2 Dispositif de stress tests ......................................... 200 5.3.3 Procédures de contrôle interne et gestion des risques ................................................... 200 5.3.4 Risques de crédit ....................................................... 204 5.3.5 Risques de marché...................................................... 213 5.3.6 Gestion du bilan ........................................................... 215 5.3.7 Risques opérationnels................................................218 5.3.8 Risque juridique ......................................................... 220 5.3.9 Risques de non-conformité .................................... 220 184 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 5.1 Informations prudentielles Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modiﬁé par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement), de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : https://www. credit-agricole.fr/ca-atlantique-vendee/particulier/informations/ informations-reglementees.html. Situation au 31 décembre 2024 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposi- tion en risque ou en levier. "Fonds propres prudentiels phasés simpliﬁés (en milliers d'euros) et ratios de solvabilité (en %)" 31/12/2024 31/12/2023 FONDS PROPRES DE BASE DE CATÉGORIE 1 (CET1) 2 309 386 2 238 701 dont Instruments de capital et réserves 3 955 286 3 717 758 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 645 900) (1 479 057) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATÉGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 1 (TIER 1) 2 309 386 2 238 701 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 31 730 31 112 FONDS PROPRES TOTAUX 2 341 117 2 269 813 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 9 235 642 8 997 702 RATIO CET1 25,01% 24,88% RATIO TIER 1 25,01% 24,88% RATIO TOTAL CAPITAL 25,35% 25,23% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 27 801 220 27 255 939 RATIO DE LEVIER 8,31% 8,21% Au 31 décembre 2024, les ratios de solvabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 5.2 Facteurs de risques Cette partie présente les principaux risques auxquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et autres titres émis par le Crédit Agricole Atlantique Vendée compte tenu de la structure. D’autres parties du présent chapitre exposent l’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les dispositifs de gestion mis en œuvre. Dans cette partie les termes de “Groupe Crédit Agricole” se déﬁ- nissent comme l’ensemble constitué de Crédit Agricole S.A. entité sociale (société mère et société cotée), de ses ﬁliales consolidées, directes et indirectes, au sens de l’article L. 233-3 du Code de commerce, des Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel (les « Caisses régionales », des Caisses locales et de leurs ﬁliales directes et indirectes respectives. 5.2.1 Facteurs de risques liés à l’émetteur et à son activité Les risques propres à l’activité du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont présentés dans la présente section sous les six caté- gories suivantes : (5.2.2) risques de crédit et de contrepartie, (5.2.3) risques ﬁnanciers, (5.2.4) risques opérationnels et risques connexes, (5.2.5) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse régionale évolue, (5.2.6) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale et (5.2.7) risques liés à la struc- ture du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse régionale considère actuellement comme étant les plus impor- tants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de surve- nance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact signiﬁcatif sur le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’il se concrétisait à l’avenir. 5.2.2 Risques de crédit et de contrepartie a) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé. Le risque de crédit aﬀecte les comptes consolidés du Crédit Agricole Atlantique Vendée lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comp- table de ses obligations ﬁgurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établisse- ment ﬁnancier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait 185 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général augmenter dans un contexte économique incertain notamment en Europe et le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions signiﬁcatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui aﬀecterait alors sa rentabilité. Bien que le Crédit Agricole Atlantique Vendée cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’at- ténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’ob- tention de garanties et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par le Crédit Agricole Atlantique Vendée est couverte par ces techniques. En conséquence, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé de manière signiﬁcative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2024, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élevait à 28,96 milliards d’euros avant prise en compte des méthodes d’atté- nuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 69,9 % sur la clientèle de détail, 23,4 % sur les entreprises, 5,2 % sur les États et 1,5 % sur les établissements de crédit et les entreprises d’inves- tissement. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contre- partie auxquels est exposé le Crédit Agricole Atlantique Vendée étaient de 8,24 milliards d’euros au 31 décembre 2024. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 374 millions d’euros. b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution signiﬁcative du risque de pertes estimées par le Crédit Agricole Atlantique Vendée liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation ﬁnancière Dans le cadre de ses activités de prêt, le Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise périodiquement, lorsque cela est néces- saire, des charges pour créances douteuses aﬁn d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résul- tat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions du Crédit Agricole Atlantique Vendée est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques fondées sur des scénarios collecti- vement applicables à tous les actifs concernés. Bien que le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’eﬀorce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provi- sions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macroéconomiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs aﬀectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel d’incertitudes macroéconomique et géopolitique. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aiguës, les niveaux de prix atteints pourraient encore aﬀecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités ﬁnancés particuliè- rement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, industries agroalimentaires, production 1 Valeur exposée au risque : exposition de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les exposi- tions inscrites au bilan et en hors-bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage). et négoce de matières premières, industries intensives en énergie, automobile) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. Enﬁn, le fort ralentissement des activités de construction en France, notamment résidentielle, et le maintien prolongé de l’activité à un niveau relativement faible pourraient aﬀecter défavorablement la rentabilité et la trésorerie de la clientèle opérant dans le secteur du bâtiment et des travaux publics. L’augmentation signiﬁcative des provisions pour créances douteuses, la modiﬁcation subs- tantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son porte- feuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieures aux montants provisionnés, pourraient avoir un eﬀet défavorable sur les résultats et la situation ﬁnancière du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au 31 décembre 2024, le montant brut des prêts, avances et titres de créance du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élevait à 28,96 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 368 millions d’euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats du Crédit Agricole Atlantique Vendée La qualité du crédit des emprunteurs Corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon signiﬁcative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commer- ciales des grandes puissances économiques. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait être contraint d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière signiﬁcative sur la rentabilité et la situation ﬁnancière du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au 31 décembre 2024, l’exposition brute du Crédit Agricole Atlantique Vendée sur les corporate industriels et commerciaux, c’est-à-dire les secteurs hors activités ﬁnancières et d’assurance, administration publique et défense, Sécurité sociale obligatoire et activités de services administratifs et de soutien, s’élève à 6,8 milliards d’euros (dont 168 millions d’euros en défaut) ayant fait l’objet de provisions cumulées à hauteur de 197 millions d’euros. d) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait être impacté de manière défavorable par des événements aﬀectant les secteurs auxquels il est fortement exposé Les expositions crédit du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont diversiﬁées du fait de ses activités de banque universelle de proxi- mité. À ﬁn décembre 2024, la part de la clientèle de particuliers dans le portefeuille total de crédit du Crédit Agricole Atlantique Vendée représentait 60,9 %, soit 16,41 milliards d’euros en EAD (Exposure at Default 1 ). Par ailleurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque que certains événements puissent avoir un impact disproportionné sur un secteur industriel en particulier auquel il est fortement exposé. Au 31 décembre 2024, le porte- feuille crédit du Crédit Agricole Atlantique Vendée était composé à hauteur de 11,3 % d’emprunteurs de la ﬁlière « Immobilier » repré- sentant un montant de 3,06 milliards d’euros en EAD (Exposure at Default), et à hauteur de 8,8 % d’emprunteurs du secteur de l’agroalimentaire représentant un montant de 2,4 milliards d’euros en EAD. Les emprunteurs de la ﬁlière « immobilier » pourraient être aﬀectés par une augmentation des matières premières, un ralentissement voire un retournement du marché de l’immobilier 186 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général (hausse des prix, hausse des taux des prêts bancaires, baisse de la demande). Les emprunteurs du secteur de l’agroalimentaire sont exposés à la volatilité des prix des matières premières, au coût de l’énergie, aux aléas climatiques, aux changements d’habitu- des des consommateurs, aux cours de marchés mondiaux. Si ces secteurs ou d’autres secteurs représentant une part signiﬁcative du portefeuille du Crédit Agricole Atlantique Vendée devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situa- tion ﬁnancière du Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient en être aﬀectées. e) La solidité et le comportement des autres institutions ﬁnancières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur le Crédit Agricole Atlantique Vendée La capacité du Crédit Agricole Atlantique Vendée à eﬀectuer des opérations de ﬁnancement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être aﬀectée défavorablement par une dégradation de la solidité des autres institutions ﬁnancières ou acteurs du marché. Les établis- sements ﬁnanciers sont interconnectés en raison de leurs activi- tés de trading, de compensation, de contrepartie, de ﬁnancement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements ﬁnanciers, voire de simples rumeurs ou interro- gations concernant un ou plusieurs établissements ﬁnanciers, ou la perte de conﬁance dans l’industrie ﬁnancière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé à de nombreuses contreparties ﬁnancières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couver- ture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent le Crédit Agricole Atlantique Vendée à un risque de crédit en cas de défaillance ou de diﬃcultés ﬁnan- cières. En outre, le risque de crédit du Crédit Agricole Atlantique Vendée serait exacerbé si les actifs qu’elle détient en garantie ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition du Crédit Agricole Atlantique Vendée au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2024, le montant total des expositions brutes du Crédit Agricole Atlantique Vendée sur des contreparties Établissements de crédit et assimilés était de 429 millions d’euros. f) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque pays et au risque de contrepartie concentré dans les pays et territoires où il exerce ses activités Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque-pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, ﬁnancières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses acti- vités, aﬀectent ses intérêts ﬁnanciers. Toutefois, un changement signiﬁcatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états ﬁnanciers. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est particulièrement exposé, en valeur absolue, au risque pays sur la France, plus particulièrement aux départements de la Loire Atlantique et de la Vendée. Le montant des engagements commerciaux du Crédit Agricole Atlantique Vendée est au 31 décembre 2024 de 28,6 milliards d’euros en France et 360 millions d’euros en autres pays ce qui représente respectivement 98,8 % et 1,2 % des expositions ventilées du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Une dégradation des conditions économiques de ce pays, et de ces départements, aurait des répercussions sur le Crédit Agricole Atlantique Vendée. g) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’exerce pas d’activités de marché Le Groupe Crédit Agricole est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché. Toutefois, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’exerce, en son nom propre, aucune activité de marché et ne détient pas, en conséquence, de porte- feuille de négociation. 5.2.3 Risques ﬁnanciers a) Les risques liés au manque de visibilité, à une croissance plus faible, à un assouplissement monétaire seulement modeste ainsi qu’à une remontée des taux longs pourraient impacter la rentabilité et la situation ﬁnancière du Crédit Agricole Atlantique Vendée En raison de la forte poussée inﬂationniste, la Banque centrale européenne (la «BCE») a violemment remonté ses taux direc- teurs entre juillet 2022 et septembre 2023 (hausse de 450 points de base, pb, portant le taux de reﬁnancement à 4,50 %) tout en menant un resserrement monétaire quantitatif (rembour- sements des opérations ciblées de reﬁnancement à plus long terme, Targeted Longer-Term Reﬁnancing Operations, TLTRO; ﬁn des réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme en juillet 2023 ; baisse progressive des réinvestis- sements des tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme pour y mettre un terme ﬁn 2024). Grâce à la désinﬂation, tout en poursuivant la réduction de son bilan, la BCE a entamé son assouplissement monétaire en juin 2024 en procédant à une première baisse de ses taux directeurs. Début février 2025, la baisse cumulée du taux de reﬁnancement atteint 160 points de base (pb à 2,90 %) et celle du taux de dépôt 125 pb (à 2,75 %). Après s’être révélée décevante en 2024 (0,7 % en moyenne annuelle), la croissance de la zone euro pourrait très légèrement accélérer en 2025 tout en restant poussive (crois- sance prévue vers 1 %). Grâce à la poursuite de la désinﬂation menant l’inﬂation à sa cible de 2 % dans un contexte de croissance médiocre, la BCE pourrait continuer son assouplissement prudent et graduel. Outre le risque de chocs sur les prix en amont, cet assouplissement pourrait être contrarié par l’inﬂuence de la poli- tique monétaire et des taux d’intérêt aux États-Unis où le risque inﬂationniste est désormais plus élevé en raison, notamment, de l’imposition de droits de douane. À la faveur de l’assouplissement monétaire suivi d’une baisse modérée des taux d’intérêt à plus long terme (Bund, taux souve- rain allemand à 10 ans), les volumes de crédit se sont certes repris mais restent faibles. Cette reprise médiocre peut s’expliquer par la prudence des emprunteurs que ce soient les ménages ou les entreprises (incertitude, manque de visibilité). En particulier, en France, le maintien du rendement de l’OAT 10 ans à un niveau élevé (élargissement de la prime de risque de la France à l’égard du Bund) a freiné le crédit habitat. Or, tous les facteurs pénali- sant la croissance des volumes de crédit demeurent et pourraient être renforcés dans un scénario de risque impliquant une visibilité encore moindre et des pressions haussières sur les taux d’intérêt à long terme. Au passif, alors qu’ont disparu les ﬁnancements « bon marché » (tels que les TLTRO), la BCE pourrait poursuivre son assouplisse- ment modéré et prudent, sous réserve que la moindre accommo- dation monétaire américaine ou la faiblesse jugée inappropriée de l’euro ne vienne pas le contrarier. En cas d’à-coups sur le proces- sus de désinﬂation, la rémunération de l’épargne réglementée pourrait ne pas baisser (voire se redresser). Les pressions sur les taux d’intérêt à long terme pourraient entraîner des tensions sur 187 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général les coûts de ﬁnancement bancaires. Enﬁn, le maintien de rende- ments attractifs (oﬀerts par les taux d’intérêt souverains voire les actions) pourrait susciter des arbitrages de la part des clients en faveur de l’épargne hors bilan aux dépens des dépôts à taux régle- mentés. Dans ce contexte, le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources ; ses charges et ses revenus seraient soumis à des aléas importants. b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée La marge nette d’intérêt réalisée par le Crédit Agricole Atlantique Vendée sur une période donnée impacte de manière signiﬁca- tive ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement aﬀectés par de nombreux facteurs sur lesquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait aﬀecter diﬀéremment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts du Crédit Agricole Atlantique Vendée ainsi que sa valeur économique. Les chiﬀres de sensibilité de la marge net d’intérêts ci-dessous sont calculés en reprenant globalement les hypothèses du Supervisory Outlier Test (ou test des valeurs extrêmes) déﬁni par l’ABE (Autorité bancaire européenne) avec d’une part un coeﬃ- cient de transmission (ou pass-through rate) de 100 %, soit une répercussion immédiate de la variation des taux d’intérêt aux actifs et passifs (pour l’ensemble des instruments à taux variable déjà au bilan, et uniquement pour les nouvelles opérations s’agis- sant des instruments à taux ﬁxe) et d’autre part avec un main- tien des dépôts à vue à leur niveau actuel. Les exceptions à cette reprise des hypothèses du Supervisory Outlier Test sont mention- nées dans la suite. Dans les faits, la variation de la marge nette d’intérêt se matériali- serait plus progressivement que ne le laissent supposer les résul- tats présentés ci-dessous. Analyse en valeur économique Au 31 décembre 2024, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé 1 , la valeur économique 2 du Crédit Agricole Atlantique Vendée serait positivement aﬀectée à hauteur de +77 millions d’euros ; à l’inverse, elle serait négativement aﬀectée à hauteur de - 235 millions d’euros en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinc- tion sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dyna- mique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions ﬁnancières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts Avec un coeﬃcient de transmission de 50 % appliqué aux crédits à l’habitat et en considérant un horizon de un an, deux ans et trois ans et l’hypothèse d’un bilan constant (soit un renouvellement à 1 Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et aux États- Unis et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. 2 Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. l’identique des opérations arrivant à terme) au 31 décembre 2024, en cas de baisse des taux d’intérêt de – 50 points de base dans les principales zones où le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé, la marge nette d’intérêts du Crédit Agricole Atlantique Vendée baisserait de - 6 millions d’euros en année 1, - 9 millions d’euros en année 2, - 13 millions d’euros en année 3 ; à l’inverse, en cas de hausse des taux d’intérêt de + 50 points de base dans les principales zones où le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé, la marge nette d’intérêts du Crédit Agricole Atlantique Vendée serait en hausse de + 7 millions d’euros en année 1, + 10 millions d’euros en année 2, et + 12 millions d’euros en année 3. Avec un coeﬃcient de transmission de 100 % appliqué aux crédits à l’habitat, les sensibilités seraient sur l’année 1, l’année 2 et l’an- née 3 de respectivement – 10 millions d’euros, - 15 millions d’euros et – 21 millions d’euros pour un scenario de choc parallèle baissier et de + 11 millions d’euros, + 17 millions d’euros et + 23 millions d’euros pour un scenario de choc parallèle haussier. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique du Crédit Agricole Atlantique Vendée baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume d’actifs à taux ﬁxe globalement plus impor- tant que les passifs à taux ﬁxe sur les échéances à venir. On a donc, en cas de hausse des taux, une sensibilité négative des actifs taux ﬁxe qui n’est pas totalement compensée par la sensibi- lité positive des passifs taux ﬁxe. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne réglementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. Pour les sensibilités actif/ passif, les renouvellements pris en compte dans les simulations de marge nette d’intérêt surcompensent le stock. Les résultats du Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient être également aﬀectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’ineﬃcacité comptable des couver- tures. Enﬁn, dans le contexte de baisse des taux amorcé depuis plusieurs mois, Le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait être défavo- rablement aﬀecté par l’augmentation des remboursements anti- cipés sur les crédits à taux ﬁxe si celle-ci entraînait une baisse des taux des nouveaux crédits habitat. Par ailleurs, les incertitudes politiques en France pourraient aﬀecter la marge nette d’intérêt du fait d’un renchérissement des ressources marché moyen-long terme. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi qu’à la dette du Crédit Agricole Atlantique Vendée, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états ﬁnanciers. Les ajustements de valeur eﬀectués reﬂètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. 188 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général La plupart de ces ajustements sont eﬀectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net conso- lidé de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Tout ajustement à la juste valeur aﬀecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signiﬁe pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2024, les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élèvent à 84 millions d’euros. Les dépréciations en normes françaises s’élèvent à 0,5 million d’euros. d) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital Le Crédit Agricole Atlantique Vendée supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’elle détient dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de partici- pations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’y exercer le contrôle et d’inﬂuer la stratégie. Dans l’hypothèse de partici- pations stratégiques, le degré de contrôle du Crédit Agricole Atlantique Vendée peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité du Crédit Agricole Atlantique Vendée à inﬂuencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par le Crédit Agricole Atlantique Vendée venait à diminuer de manière signiﬁcative, la Caisse régionale pourrait être contrainte de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de déprécia- tion dans ses états ﬁnanciers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation ﬁnancière. Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée déte- nait 2 102 millions d’euros d’instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres. e) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée doit assurer une gestion actif-passif adéquate aﬁn de maîtriser le risque de pertes lié à la variation des taux d‘intérêts, et des taux de change ainsi qu’au risque de baisse des ressources de liquidité en cas de replis prolongés des marchés de reﬁnancement. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne corres- pondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement ou de ﬂux d’un certain nombre d’actifs et de passifs du Crédit Agricole Atlantique Vendée peut être ﬂuctuant et incertain. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a déployé des processus de suivi, de modélisation et de couvertures des risques de ses actifs et passifs, et s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques de liquidité, de taux et de change. Pour autant, il ne peut être garanti que ces dispositifs seront pleine- ment eﬃcaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. Le risque de liquidité fait également l’objet d’un encadrement resserré et d’une gestion diversiﬁée. Toutefois, en cas de ferme- ture des marchés de reﬁnancement, le Crédit Agricole Atlantique Vendée peut s’appuyer sur des réserves de liquidité importantes et des ratios réglementaires de liquidité excédentaires permettant au Crédit Agricole Atlantique Vendée d’être en mesure de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes prolongées. Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée aﬃchait : - Des réserves globales de liquidité importantes de 5 735 milliers d’euros dont 911 milliers d’euros de titres de très haute qualité pouvant être apportées immédiatement en Banque centrale ou faire l’objet d’opérations de pension livrée en Banque centrale, sans avoir besoin de céder ses actifs ; - Un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du proﬁl de risque de liqui- dité) de 118,5 % (LCR moyen à ﬁn 2024) supérieur au plancher réglementaire de 100 % ; - Un ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la solidité à long-terme du proﬁl de risque de liquidité) supérieur au plancher réglementaire. f) Les stratégies de couverture mises en place par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si un instrument ou une stratégie de couverture utilisés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pour couvrir diﬀérents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses acti- vités s’avérait inopérant, le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait subir des pertes. Nombre de ces stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si le Crédit Agricole Atlantique Vendée détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutra- liser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution eﬀective du risque dans toutes les conﬁgurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché, comme par exemple une variation brutale de la volatilité ou de sa structure, pourrait égale- ment diminuer l’eﬃcacité des stratégies de couverture du Crédit Agricole Atlantique Vendée. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures ineﬃcaces sont comptabili- sés peut accroître la volatilité des résultats publiés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne détient pas de protection achetée sous forme de dérivé de crédit unitaire. 5.2.4 Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel et les risques connexes du Crédit Agricole Atlantique Vendée incluent le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2022 à 2024, les incidents de risque opérationnel pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée se répar- tissent tel que suit : la catégorie « Exécution, livraison et gestion processus » représente 41 % des pertes opérationnelles et la caté- gorie « Fraude externe » représente 46 %. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre les catégories suivantes : « les clients, les produits, les pratiques commerciales » pour 6 %, « les pratiques en matière d’emploi et sécurité » pour 2 %, « la 189 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 189 fraude interne » pour 0 %, « le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes » pour 1 % et « les dommages aux actifs corporels » pour 4 %. Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 909,7 millions d’euros au 31 décembre 2024. a) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque de fraude La fraude est une infraction et un acte intentionnel ayant pour objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détri- ment d’une personne ou d’une organisation, perpétrée notam- ment en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes. Au 31 décembre 2024, le montant de la fraude avérée (interne et externe), en date de comptabilisation, pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 1 814 461 d’euros (montant net comp- table : pertes + provisions – reprises provisions – récupérations), en hausse de 19 % par rapport à l’année 2023 (1 519 391 d’euros). La répartition des risques de fraude est la suivante : - Fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 73 % ; - NPAI/PSA : 17 % ; - Détournement/vol : 8 % ; - Autres fraudes : 2 % ; - Fraude identitaire et documentaire : 0 %. La fraude représente un préjudice et un coût important pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blan- chiment d’argent et/ou de ﬁnancement du terrorisme. Les risques ne sont donc plus seulement opérationnels mais aussi réglemen- taires. Certaines fraudes peuvent faire l’objet d’une déclaration de soupçon à Tracﬁn. Dans ce contexte, le renforcement de la gouvernance, de la prévention, de la détection et du traitement sont clés. b) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé aux risques liés à la sécurité et à la ﬁabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et le Crédit Agricole Atlantique Vendée continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est confronté au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données person- nelles, bancaires / assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter signiﬁcativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opéra- tionnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière signiﬁcative, en termes ﬁnanciers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spéciﬁquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyberattaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole Atlantique Vendée dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interrup- tions au niveau des systèmes de gestion des ﬁchiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traite- ment des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information du Crédit Agricole Atlantique Vendée devenaient défaillants, même sur une courte période, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information du Crédit Agricole Atlantique Vendée, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts signiﬁca- tifs en termes de récupération et de vériﬁcation d’information. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en consé- quence impacter sa situation ﬁnancière et ses résultats. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est aussi exposé au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre inter- médiaire ﬁnancier ou prestataire externe de services auxquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments ﬁnanciers. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises oﬀrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information du Crédit Agricole Atlantique Vendée, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cybercrime ou d’un acte de cyberterrorisme. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne peut garantir que de tels dysfonctionne- ments ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2022 à 2024, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonction- nement de l’activité et des systèmes ont représenté entre 0,03 % et 2,67 % des pertes opérationnelles totales. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient s’avérer inopérantes ou ne pas suﬃre à garantir une diminution eﬀective de son exposition à des risques non identiﬁés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes signiﬁcatives Les politiques, procédures, techniques et stratégies de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient ne pas garantir une diminution eﬀective de son exposition au risque dans tous les environnements écono- miques et conﬁgurations de marché susceptibles de se produire. Ces procédures et méthodes pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas préalablement identi- ﬁés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comporte- ment passé du marché et des acteurs ou variables économiques. Pour évaluer son exposition, le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire eﬃcace- ment l’exposition au risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles 190 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise pour évaluer son exposition au risque, y compris les provisions pour pertes sur prêts dans le cadre des normes IFRS en vigueur, sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pour- raient exposer le Crédit Agricole Atlantique Vendée à des pertes signiﬁcatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait signiﬁca- tif n’ait à ce jour été identiﬁé à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a une exigence de fonds propres prudentiels de 72.78 millions d’eu- ros, au titre de la couverture du risque opérationnel, dont 70.68 millions d’euros en méthodologie avancée (AMA) fondée sur les pertes constatées et les hypothèses de pertes à moyen et long terme, et 2.10 millions d’euros en méthodologie standard (TSA). d) Tout préjudice porté à la réputation du Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant le Crédit Agricole Atlantique Vendée sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation et pourrait, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent notamment, sans limitation, une gestion inadéquate de conﬂits d’intérêts potentiels, un suivi erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concur- rence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnemen- tale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et envi- ronnementale, et pourrait être exposé à des risques spéciﬁques en la matière dans un contexte où les garanties de ﬁabilité de ces données de tiers sont encore, à date, en cours d’élaboration. Également, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires ﬁnanciers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous-traitants. Tout préjudice porté à la réputation du Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation ﬁnancière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pour- rait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et diﬀérends et exposer le Crédit Agricole Atlantique Vendée à des amendes ou des sanc- tions réglementaires. Le risque de réputation est un élément clé pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée et géré par le service conformité et sécurité ﬁnancière du Crédit Agricole Atlantique Vendée qui assure notam- ment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le ﬁnancement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obliga- tions de gel des avoirs et la protection des données clients. e) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou adminis- tratives qui pourraient être engagées à son encontre Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a fait par le passé, et pour- rait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbi- trales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée, ces procédures sont suscep- tibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevés. Bien que, dans de nombreux cas, le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose de moyens de défense importants, il pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est ﬁnalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. Au 31 décembre 2024, les provisions pour risque juridiques s’éta- blissent à 2,545 millions d’euros, contre 7,959 millions d’euros au 31 décembre 2023. 5.2.5 Risques liés à l’environnement dans lequel le Crédit Agricole Atlantique Vendée évolue a) Des taux d’intérêt plus élevés et/ou très volatils ainsi qu’un ralentissement économique marqué pourraient aﬀecter défavorablement l’activité, les opérations et les perfor- mances ﬁnancières du Crédit Agricole Atlantique Vendée L’environnement économique mondial, incertain et conﬂictuel, mais aussi les évolutions régionales ou nationales recèlent des risques susceptibles de dégrader l’environnement économique en se traduisant, notamment, par des pressions haussières sur l’inﬂa- tion, les taux d’intérêt et baissières sur la croissance. - La reprise post-Covid a permis une synchronisation des ﬂuctua- tions de l’inﬂation et de la croissance ainsi que des mouvements de taux d’intérêt des banques centrales. Des divergences crois- santes sont néanmoins apparues entre l’économie américaine, robuste au-delà des attentes, et les économies d’Europe occi- dentale qui ne se redressent que péniblement après avoir stagné en 2023. Ces tendances divergentes pourraient être exacerbées par l’administration Trump ; - Le programme économique de D. Trump suggère, aux États- Unis, une croissance légèrement plus soutenue (réductions d’impôts, déréglementation) mais également une inﬂation plus élevée (droits de douane, lois anti-immigration). Si ce scénario reste conditionné par l’ampleur et le calendrier des mesures, il est néanmoins porteur de risques importants : tensions inﬂa- tionnistes et moindres baisses de taux directeurs aux États- Unis, susceptibles de contraindre l’assouplissement monétaire du reste du Monde ; protectionnisme renforcé pénalisant la croissance mondiale ; manque de visibilité propice, d’une part, à la volatilité ﬁnancière et, d’autre part, à l’attentisme donc à l’épargne et préjudiciable à la consommation, à l’investissement, à la croissance ; 191 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 191 - Plus globalement, les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, le conﬂit au Proche-Orient et sa possible extension, ou encore les tensions sino-américaines, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur le commerce mondial et les chaînes d’approvisionnement, et en conséquence sur les prix, notam- ment de matières premières ou composants clés ; - Plus structurellement, la crise du Covid puis les conﬂits armés régionaux ont mis clairement en lumière les préoccupations de sécurité nationale, les enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de protection des approvisionnements-clés, aﬁn de ne pas dépendre d’une puis- sance hostile ou d’un seul fournisseur. Combinées à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des straté- gies industrielles nationales, la montée du protectionnisme et l’imposition de droits de douane entraînent une reconﬁguration économique des chaînes de valeur mondiales. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les ﬁlières économiques et les acteurs concernés ; - Les conditions climatiques peuvent également provoquer des diﬃcultés d’approvisionnement et perturber le commerce mondial. Des événements climatiques tels que sécheresses, incendies, inondations ou même hiver diﬃcile, peuvent entraîner de nouvelles tensions sur les prix ; - Enﬁn, plus spéciﬁquement, les évolutions politiques en France sont susceptibles d’entraîner un nouvel écartement et une certaine volatilité du spread du taux de l’Obligation Assimilable du Trésor (OAT) vis-à-vis du Bund allemand (obligation souve- raine allemande) donc des taux d’intérêt français plus élevés. Les incertitudes politiques peuvent également occasionner un certain attentisme des acteurs économiques, ce qui freinerait l’activité. Des risques d’inﬂation plus élevée (notamment en amont) pour- raient contrarier les assouplissements monétaires déjà entrepris ou anticipés des banques centrales, promouvoir des taux d’intérêt plus élevés et amputer le pouvoir d’achat des ménages et dété- riorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises se redressent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant égale- ment une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier, en particulier, est très sensible aux taux d’intérêt et un arrêt de la baisse ou une hausse des taux d’intérêt des crédits immobiliers serait dommageable au secteur. La persistance de taux élevés (notamment au regard d’une croissance fragile) et une dégrada- tion de la conﬁance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement sur l’activité économique. Ces diﬀérents facteurs accroissent les risques de défaut des clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée mais également les risques d’instabilité ﬁnancière et de dégradation des marchés ﬁnanciers impactant l’activité et le coût du risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt ou un niveau de taux élevés peut mettre en diﬃculté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des diﬃcultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc signiﬁcatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus diﬃcilement lisible, des tels événements liés aux diﬃcultés d’acteurs signiﬁcatifs sont potentiellement dommageables à la santé ﬁnancière du Crédit Agricole Atlantique Vendée selon l’ex- position de celui-ci et les répercussions systémiques du choc. Au 31 décembre 2024, les expositions du Crédit Agricole Atlantique Vendée aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inﬂation et à des taux d’intérêt élevés sont les suivantes : (a) l’immobilier (hors crédit habitat) avec 2,6 milliards d’euros en EAD (Exposure at Default ) dont 1,7 % en défaut, (b) la distribution et les biens de consommation avec 0,77 milliard d’euros en EAD dont 3,1 % en défaut, (c) l’automobile avec 0,28 milliard d’euros en EAD dont 1,2 % en défaut et (d) le BTP avec 0,30 milliard d’euros en EAD dont 4,6 % en défaut. b) Des conditions économiques et ﬁnancières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur le Crédit Agricole Atlantique Vendée et les marchés sur lesquels il opère Une détérioration des conditions économiques sur les princi- paux marchés sur lesquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des consé- quences suivantes : - Un contexte économique plus défavorable aﬀecterait les acti- vités et les opérations des clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; - Les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des eﬀets imprévus. Elles pourraient entraîner potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée les plus exposées au risque de marché ; - La perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pour- raient favoriser la constitution de bulles spéculatives et, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées si la conjoncture se détériorait et/ou l’aversion au risque se manifestait ; - Une perturbation économique d’ampleur (à l’image de la crise ﬁnancière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pour- rait avoir un impact signiﬁcatif sur toutes les activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait diﬃcile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession ; - Plus globalement, les risques internationaux économiques ou géopolitiques peuvent se matérialiser brutalement et avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur, les entreprises et, in ﬁne, les activités de la banque, à court ou à long terme. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine, l’extension du conﬂit au Proche-Orient ou l’intensiﬁcation des tensions entre les États-Unis et la Chine (volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques) peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanc- tions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale voire risque nucléaire ; - Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturba- tions signiﬁcatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait entraîner des conséquences défavorables signi- ﬁcatives sur les activités de trading et d’investissement que le Crédit Agricole Atlantique Vendée exerce sur les marchés de la dette, des changes, des matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés ﬁnanciers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pour- raient survenir à nouveau, exposant le Crédit Agricole Atlantique Vendée à des pertes signiﬁcatives. De telles pertes pourraient s’étendre à de nombreux instruments de trading et de couver- 192 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général ture auxquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée a recours, notamment aux swaps, forward, futures, options et produits structurés. En outre, la volatilité des marchés ﬁnanciers rend diﬃcile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading eﬃcaces. Alors que les incertitudes restent fortes, une détérioration supplé- mentaire des conditions économiques accroîtrait les diﬃcultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourrait repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement des incertitudes économiques, géopoli- tique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en diﬃ- culté et sur le prix des matières premières. Ainsi : - La succession de chocs exogènes inédits et les diﬃcultés à apprécier la situation économique qu’elle a entraînée peuvent conduire les banques centrales à une politique monétaire inap- propriée : un arrêt prématuré du resserrement monétaire pour- rait entraîner une inﬂation auto-entretenue et à une perte de crédibilité de la banque centrale tandis qu’une politique trop restrictive qui durerait trop longtemps pourrait conduire à une récession marquée de l’activité ; - Le contexte politique et géopolitique, plus conﬂictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies ; - En France peut également s’opérer une baisse de conﬁance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe ; - En France, une crise politique et sociale, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la conﬁance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de reﬁnancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. À titre d’illustration, l’exposition du Crédit Agricole Atlantique Vendée sur le souverain français est de 363 millions d’euros à ﬁn décembre 2024 (Pilier 3), ce qui représente 1,1 % des expositions du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les équilibres économiques et ﬁnanciers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi diﬃcile d’anticiper les évolu- tions de la conjoncture économique ou des marchés ﬁnanciers et de déterminer quels marchés seront les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés ﬁnanciers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatiles de manière signiﬁcative, les opérations du Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation ﬁnancière pourrait en conséquence subir un impact défavorable signiﬁcatif. c) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation ﬁnancière Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est soumis à une réglemen- tation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où le Crédit Agricole Atlantique Vendée exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : - Les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversiﬁcation des risques, de gouver- nance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que déﬁnies notamment sans limitation par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’in- vestissement (tel que modiﬁé ou supplémentée à tout moment) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établis- sements de crédit et la surveillance prudentielle des établisse- ments de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modiﬁée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français ; aux termes de ces réglementations, les établis- sements de crédit tels que le Crédit Agricole Atlantique Vendée et les groupes bancaires doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversiﬁcation des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participa- tions. Au 31 décembre 2024, le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) phasé du Crédit Agricole Atlantique Vendée était de 25,01 % et le ratio global phasé était de 25,35 % ; - Les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que déﬁnies notamment, sans limitation, par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modiﬁée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français (la «DRRB») et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procé- dure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un méca- nisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modiﬁé ou supplémenté à tout moment) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de rétablissement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglemen- tation applicable (pour plus d’informations, se référer à la partie “Gestion des risques” du Document d’Enregistrement Universel 2024) ; - Les réglementations applicables aux instruments ﬁnanciers (en ce compris les actions et autres titres émis par Crédit Agricole S.A.), ainsi que les règles relatives à l’information ﬁnancière, à la divul- gation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obliga- tions du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; - Les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régu- lation ; - Les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de ﬁnancement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juil- let 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; - Les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; 193 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 193 - Les réglementations applicables en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) qui renforcent notamment les exigences en matière de publication d’informations (i) en matière de durabilité, permettant d’appréhender l’impact de l’activité de l’établissement concerné sur les enjeux RSE et la manière dont ces enjeux aﬀectent les résultats et la situation ﬁnancière de cet établissement, conformément, notamment, sans limitation, à la Directive 2013/34/UE du Parlement euro- péen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états ﬁnanciers annuels, aux états ﬁnanciers consolidés et aux rapports y aﬀé- rents de certaines formes d’entreprises, (telle que notamment modiﬁée par la Directive 2014/95/UE du Parlement européen et du Conseil du 22 octobre 2014 en ce qui concerne la publi- cation d’informations non ﬁnancières et d’informations rela- tives à la diversité par certaines grandes entreprises et certains groupes et, plus récemment, par la Directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 en ce qui concerne la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises) et (ii) sur la manière et la mesure selon lesquels les groupes bancaires ﬁnancent ou développent des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investisse- ments durables, dit Règlement « Taxonomie » (tel que modiﬁé ou supplémenté à tout moment, y compris, notamment, par le Règlement Délégué (UE) 2021/2178 de la Commission du 6 juil- let 2021 complétant par des précisions concernant le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises soumises à l’article 19 bis ou à l’article 29 bis de la Directive 2013/34/UE sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information) ; - La législation ﬁscale et comptable dans les juridictions où le Crédit Agricole Atlantique Vendée exerce ses activités ; - Les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au ﬁnancement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, le Groupe Crédit Agricole a notamment été contraint de réduire la taille de certaines de ses activités aﬁn de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pour- raient accroître de manière importante les coûts de ﬁnancement du Groupe Crédit Agricole, notamment en obligeant le Groupe Crédit Agricole à augmenter la part de son ﬁnancement consti- tuée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des consé- quences importantes pour le Groupe Crédit Agricole : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes régle- mentaires pourraient limiter de manière importante la capacité du Groupe Crédit Agricole à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modiﬁées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement ﬁnancier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise ﬁnancière mondiale, elles ont modiﬁé de manière signiﬁcative, et sont susceptibles de continuer à modiﬁer, l’environnement dans lequel le Groupe Crédit Agricole et d’autres institutions ﬁnancières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité (notamment pour les grandes institutions internationales et les groupes tels que le Groupe Crédit Agricole), des taxes sur les tran- sactions ﬁnancières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’acti- vités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement et des hedge funds), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opéra- tions de swap, certains types d’activités ou de produits ﬁnanciers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des auto- rités de supervision, de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG) et de nouvelles règles en matière de divulgation d’informations en lien notamment avec les exigences de durabilité. - Les mesures relatives au secteur bancaire et ﬁnancier au sein duquel le Crédit Agricole Atlantique Vendée opère pourraient à nouveau être modiﬁées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, aﬀectant encore davan- tage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur le Crédit Agricole Atlantique Vendée et nécessiter un renforcement des actions menées par Crédit Agricole S.A. présentées ci-dessus en réponse au contexte régle- mentaire existant ; - Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur ﬁnancier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le ﬁnancement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur le Crédit Agricole Atlantique Vendée, mais son impact pourrait être très important. 194 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 5.2.6 Risques liés à la stratégie et aux opérations du Crédit Agricole Atlantique Vendée a) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs qu’il s’est ﬁxés La Caisse régionale s’est ﬁxée des objectifs commerciaux et ﬁnan- ciers. Ces objectifs ﬁnanciers ont été établis principalement à des ﬁns de planiﬁcation interne et d’aﬀectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs ﬁnanciers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réali- sation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée, bien que référencé comme banque de plein exercice, se trouve indirectement exposé aux risques liés à la stratégie du Groupe Crédit Agricole. b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être aﬀecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que le Crédit Agricole Atlantique Vendée perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient aﬀecter simultanément plusieurs activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée Bien que les principales activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché diﬀérents, il est possible que des événements défavorables aﬀectent simultanément plusieurs activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’inté- rêts sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, assurance. Dans une telle situation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait ne pas tirer avantage de la diversiﬁcation de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macroéco- nomiques défavorables pourraient impacter la Caisse régionale à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commis- sions. Lorsqu’un événement aﬀecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale est d’autant plus important. d) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé aux risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent aﬀecter le Crédit Agricole Atlantique Vendée de deux façons, selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui peut être positif ou négatif, des activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée sur son écosystème. D’autre part, la matérialité ﬁnancière traduit les impacts de l’écosystème sur les métiers du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Selon le premier axe, le Crédit Agricole Atlantique Vendée peut être exposé au risque de réputation lié au respect des engage- ments publics pris notamment en matière ESG. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas complète- ment réaliser les objectifs du plan moyen terme 2025 destinés à poursuivre sa transformation managériale, culturelle et humaine. Cela pourrait avoir pour conséquence de ne pas atteindre la qualité du cadre et des conditions de travail qu’il a prévues et porter préjudice à la réputation du Groupe Crédit Agricole, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités et celles du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Selon la matérialité ﬁnancière, les aléas de risques ESG peuvent aﬀecter les contreparties des entités membres du Crédit Agricole Atlantique Vendée, et donc indirectement le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques inﬂuençant les autres grandes catégo- ries de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, lorsque le Crédit Agricole Atlantique Vendée prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à eﬀet de serre, il se retrouve exposé au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs ﬁnancés de ce dernier (réduction soudaine du chiﬀre d’aﬀaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de compor- tements des clients ﬁnaux (hausse des ratios de levier pour ﬁnan- cer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des inci- dences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contrepar- ties du Crédit Agricole Atlantique Vendée dans l’exercice de leurs activités. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émis- sions de gaz à eﬀet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. Avec l’accéléra- tion des contraintes de transition pour lutter contre les change- ments climatiques, l’intensiﬁcation des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, le Crédit Agricole Atlantique Vendée devra en eﬀet adapter ses activités et la sélec- tion de ses contreparties de manière appropriée aﬁn d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est confronté à une forte concurrence Le Crédit Agricole Atlantique Vendée, qui aﬃche un taux de péné- tration commerciale proche de 35 % sur le marché des particuliers, est confronté à une concurrence forte, sur tous les marchés des services ﬁnanciers, pour tous les produits et services qu’elle oﬀre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. 195 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 195 Les marchés européens des services ﬁnanciers sont matures et la demande de services ﬁnanciers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services oﬀerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité ﬁnancière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ont la capacité d’oﬀrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de cour- tage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des insti- tutions n’étant pas des banques d’oﬀrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux insti- tutions ﬁnancières et à d’autres sociétés de fournir des solutions ﬁnancières électroniques, reposant sur la technologie de l’Inter- net, incluant la négociation électronique d’instruments ﬁnanciers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services oﬀerts par la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et parviennent à conqué- rir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs ﬁnanciers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est diﬃcile de prédire les eﬀets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de déﬁnition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et ﬁnancier. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France, adap- ter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 5.2.7 Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des diﬃcultés ﬁnancières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobili- ser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et ﬁnancier, ainsi que de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et BforBank en tant que membres aﬃliés (le «Réseau»). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéﬁcie de cette solidarité ﬁnancière interne et y contribue. Les dispositions géné- rales du Code monétaire et ﬁnancier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité ﬁnan- cière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des diﬃcultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circons- tances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuﬃsantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déﬁcit en mobi- lisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des diﬃcultés ﬁnancières majeures, l’événement sous- jacent à ces diﬃcultés ﬁnancières pourrait alors impacter la situa- tion ﬁnancière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité ﬁnancière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015- 1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un méca- nisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modiﬁer la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de réso- lution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité ﬁnancière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien ﬁnancier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de réso- lution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités aﬃliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités aﬃliées qui serait consi- déré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elles considèrent que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des 196 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuﬃsante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instru- ments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objec- tif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renﬂouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe «Non Creditor Worse Oﬀ than in Liquidation» (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code moné- taire et ﬁnancier). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établis- sement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéde- raient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instru- ments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, aﬁn d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de caté- gorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renﬂouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renﬂouement interne sur les instruments de dette, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital aﬁn également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’en- semble des entités aﬃliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renﬂouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renﬂouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité consi- dérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est déﬁnie par les dispo- sitions de l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et ﬁnancier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renﬂouement interne, qui vise aussi à recapita- liser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque signi- ﬁcatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autori- tés de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier, appliqué au Réseau tel que déﬁni par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de réso- lution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’eﬀet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procé- dures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuﬃsants pour couvrir ses obliga- tions à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limi- tation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéﬁcier de la protection qu’oﬀrirait cette Garantie de 1988. 5.3 Gestion des risques Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée, la nature des principaux risques auxquels elle est exposée, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments ﬁnanciers couvre les principaux types de risques suivants : - Les risques de crédit ; - Les risques de marché ; - Les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’inté- rêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. Cette information fait partie intégrante des comptes consolidés de la Caisse régionale et est couverte par l’opinion des commis- saires aux comptes sur les états ﬁnanciers. Aﬁn de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : - Les risques opérationnels ; - Les risques de non-conformité. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de 197 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 197 chacun sont clairement identiﬁés, ainsi que par des méthodo- logies et procédures de gestion des risques eﬃcaces et ﬁables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus à l’échelle tant de la Caisse régionale que du Groupe. 5.3.1 Appétence au risque, Gouvernance et organisation de la gestion des risques Brève déclaration sur les risques (Déclaration établie en conformité avec l’article 435(1) (f) du règlement UE n° 575/2013) Le Conseil d’administration du Crédit Agricole Atlantique Vendée exprime annuellement son appétit pour le risque par une décla- ration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée est élaborée en cohérence avec le processus d’identiﬁcation des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouver- nance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilo- tage des risques et la gestion ﬁnancière globale de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appé- tit pour le risque, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux diﬀérents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) du Crédit Agricole Atlantique Vendée décrit le type et le niveau agrégé de risque qu’elle est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétit pour le risque du Groupe s’appuie en particulier sur la politique ﬁnancière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : - Une politique de ﬁnancement sélective et responsable ; - Une exposition au risque de marché d’intensité limitée ; - La maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) et la surveillance de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; - L’encadrement strict de l’exposition aux risques opération- nels (dont ceux liés aux technologies de l’information et de la communication et le risque juridique) ; - La maîtrise du risque de modèle à travers une gouvernance des modèles éprouvée et une surveillance de niveau Groupe ; - L’encadrement du risque de non-conformité ; - L’encadrement des risques environnementaux. La déclaration d’appétit pour le risque est coordonnée avec les directions opérationnelles et vise notamment à : - Engager les administrateurs et la Direction dans une réﬂexion et un dialogue sur la prise de risque ; - Formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; - Intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilo- tage stratégique et les processus de décision ; - Disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétit pour le risque ; - Améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité ﬁnancière et la maîtrise des risques. L’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée reprend les grands indicateurs stratégiques déﬁnis dans le Plan moyen terme et forme le cadre de gestion des risques dans lequel s’inscrit la stratégie. Les objectifs PMT que le Crédit Agricole Atlantique Vendée se ﬁxe sont ensuite déclinés annuellement dans la cadre du budget. L’appétit pour le risque s’exprime ainsi annuellement dans la déclaration et la matrice d’appétit pour le risque. Celles-ci s’appuient sur un ensemble d’indicateurs straté- giques encadrés par des zones d’appétit, de tolérance, et, pour les indicateurs pour lesquels il existe des seuils réglementaires, des seuils de capacité. Outre la déclaration annuelle, la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée exprime également son appétit tout au long de l’année dans des cadres de risques approuvés par le Conseil d’administration, après avis du comité des risques du Conseil. Le comité des risques appuie ses revues sur les validations données par le comité de direction. La déclaration synthétique et la matrice sont complétées par le tableau de bord des risques et limites internes et réglementaires du Groupe qui permet de suivre des indicateurs plus opération- nels représentatifs des risques majeurs et constitués d’une sélec- tion de limites ou seuils d’alerte ﬁxés dans ces cadres de risques. Ce tableau de bord est présenté trimestriellement au comité des risques du Conseil. L’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’ex- prime au moyen : d’indicateurs clés portant sur : - La solvabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée qui garantit la pérennité de la Caisse régionale en assurant un niveau de fonds propres suﬃsants au regard des risques pris par l’établissement ; - La liquidité de la Caisse régionale dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de ﬁnancement pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution ; - L’activité, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque « business » et d’assurer l’atteinte de la stratégie déﬁnie par le Crédit Agricole Atlantique Vendée et ainsi de garantir sa pérennité à long terme ; - Le résultat de la Caisse régionale, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue un élément clé de la communication ﬁnancière. De plus, son niveau reﬂète également la matérialisation des risques ; - Les risques de taux et d’inﬂation qui sont de nature à impacter fortement les résultats de la Caisse régionale compte tenu de son activité de transformation et de collecteur d’épargne réglementée ; - Le risque de crédit qui est le principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de dévelop- pement. Une vigilance toute particulière lui est dédiée dans le contexte lié aux suites de la crise sanitaire et de la crise en Ukraine. Et des risques clé que sont les risques de marché, le risque opéra- tionnel et le risque de non-conformité. de limites et seuils d’alerte sur les risques déﬁnis en cohérence avec ces indicateurs ; d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les critères qualitatifs s’ap- puient notamment sur la politique de Responsabilité Sociétale 198 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général d’Entreprise qui traduit la préoccupation de la Caisse régionale de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’en- semble des risques y compris extra ﬁnanciers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : - L’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques et à des indicateurs dont le niveau est au-dessus du seuil de tolérance ; - La tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’administration. Le dépassement des seuils de tolé- rance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une informa- tion du comité des risques ou du Conseil d’administration. Les actions correctrices adaptées doivent alors être présentées ; - La capacité, déﬁnie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du fran- chissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. Le dispositif d’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’ap- puie sur le processus d’identiﬁcation des risques qui vise à recen- ser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs de la Caisse régionale et à les classer par catégorie et sous caté- gories selon une nomenclature homogène. Proﬁl de risque global : L’activité du Crédit Agricole Atlantique Vendée est centrée sur l’ac- tivité de Banque universelle de proximité avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. En outre, le proﬁl de risque de marché s’est fortement réduit, en conséquence d’une évolution de la stratégie du Groupe depuis plus d’une décennie. Le proﬁl de risque de la Caisse régionale est suivi et présenté a minima semestriellement en comité des risques et/ou au Conseil d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indi- cateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’in- formation et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants eﬀectifs et l’organe de surveil- lance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du proﬁl de risque avec l’appétit pour le risque. Les principaux éléments du proﬁl de risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2024 sont détaillés respective- ment dans les sections “Gestion des risques et Pilier 3” du présent document : - Risques de crédit : partie 3.4 (Gestion des risques) (Pilier 3) ; - Risques de marché : partie 3.5 (Gestion des risques) (Pilier 3) ; - Risques ﬁnanciers (taux, change, liquidité et ﬁnancement) : parties 3.5 et 3.6 (Gestion des risques) (Pilier 3) ; - Risques Opérationnels : partie 3.7 (Gestion des risques) (Pilier 3). Un échantillon des indicateurs clés de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 Ratio LCR (niveau de ﬁn d’année) Coût du risque (social) Résultat Consolidé net part du Groupe Taux de créances dépréciées sur encours (EAD) 31 décembre 2021 26,48% 160.02% 12.6 M€ 113.5 M€ 1,13% 31 décembre 2022 25,40% 124,16% 24,6 M€ 132,9 M€ 1,05% 31 décembre 2023 24,88% 109,16% 22,1 M€ 86,4 M€ 1,19% 31 décembre 2024 24,50% 118,49% 34,9 M€ 85,6 M€ 1,33% Au 31 décembre 2024, les indicateurs d’appétit pour le risque, de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétit pour le risque déﬁni par la Caisse régio- nale. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. Adéquation aux risques des dispositifs de l’établissement l’article 435.1 (e) du règlement de l’Union européenne n»575/2013. Le Conseil d’administration du Crédit Agricole Atlantique Vendée exprime annuellement son appétit pour le risque par une décla- ration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée est élaborée en cohérence avec le processus d’identiﬁcation des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouver- nance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilo- tage des risques et la gestion ﬁnancière globale de la Caisse régionale. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétit pour le risque, du processus budgé- taire et de l’allocation des ressources aux diﬀérents métiers sont cohérentes entre elles. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opéra- tions jusqu’à leur maturité ﬁnale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveil- lance est assurée par une fonction dédiée, la ligne métier risques, indépendante des métiers et incarnée dans le Crédit Agricole Atlantique Vendée par le responsable de la fonction gestion des risques (RFGR), également Directeur des risques, rattaché hiérarchiquement au Directeur général et fonctionnellement au Directeur des risques du Groupe. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsa- bilité des métiers qui assurent le développement de leur acti- vité (première ligne de défense), la Direction des risques a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposé le Crédit Agricole Atlantique Vendée sont conformes aux cadres de risques déﬁnis par les métiers (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Aﬁn d’assurer une vision homogène des risques au sein du Groupe, la fonction de gestion des risques assure les missions suivantes : - Coordonner le processus d’identiﬁcation des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétit pour le risque de la Caisse régionale en collaboration avec les fonctions ﬁnances, stratégie et confor- mité et les lignes métiers ; - Déﬁnir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, des risques ﬁnan- ciers et des risques opérationnels ; - Contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des pôles métiers, en s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus ; - Fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’expo- sition aux risques induite par les prises de position des métiers (opérations de crédit, ﬁxation des limites des risques de marché), ou anticipées par leur stratégie risques ; - Assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans les systèmes d’informations risques. 199 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 199 La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de reﬁnancement et le pilotage des besoins en capital sont assurés par la Direction ﬁnances, fonctionnement, recouvrement. La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des comités ﬁnanciers auxquels participe le RFGR ou son représentant. Le RFGR et ses équipes tiennent informés les dirigeants eﬀectifs et l’organe de surveillance du degré de maîtrise du risque dans la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et les alertent de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques validées par les organes exécutifs. Il les informe des perfor- mances et des résultats du dispositif de prévention et de contrôle, dont ils valident les principes d’organisation. Il leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur environnement. Cette action s’inscrit au niveau consolidé dans le cadre des instances de gouvernance tout particulièrement : - Le comité des risques (émanation du Conseil d’administration, 5 réunions en 2024) : analyse des facteurs clés de la déclara- tion d’appétit pour le risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée déﬁnie par la Direction générale, examen régulier des problématiques de gestion des risques et de contrôle interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, revue de l’information semestrielle et du rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques ; - Le comité de contrôle interne, instance de coordination des trois fonctions de contrôle, présidé par le Directeur général du Crédit Agricole Atlantique Vendée (quatre réunions par an) : examine des problématiques de contrôle interne, impulse des actions à caractère transverse à mettre en œuvre, valide le Périmètre de Surveillance Consolidée du Crédit Agricole Atlantique Vendée, valide l’information semestrielle et le rapport annuel sur le contrôle interne. Dans la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, tous les membres du Comité de direction participent au comité de contrôle interne ; - Le comité ﬁnancier (réunion mensuelle) présidé par un dirigeant eﬀectif : analyse les risques ﬁnanciers et valide les orientations de gestion permettant de les maîtriser ; risque de taux d’intérêt global, risque de liquidité, risque de marché… ; - Le comité conformité, présidé par un dirigeant eﬀectif, se réunit à fréquence bimestrielle : il déﬁnit la politique en matière de conformité, examine avant leur application tous les projets de dispositifs de normes et procédures relatifs à la conformité, examine tous les dysfonctionnements signiﬁcatifs et valide les mesures correctives, prend toute décision sur les mesures à prendre pour remédier aux défaillances éventuelles ; - Le comité sécurité présidé par le RFGR, vériﬁe l’application de la stratégie ainsi que le niveau de maîtrise de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dans les quatre domaines suivants : risques liés à l’externalisation, plans de continuité d’activités, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information ; - Le comité des risques de crédits présidé par un dirigeant eﬀectif assure le suivi des risques crédits dont les suivis réglementaires (limites, revues de portefeuilles, grands risques). Plus précisé- ment, sont produits dans ce comité : • Des analyses de fond sur le portefeuille crédits de la Caisse régionale et son évolution ; • Les propositions et évolutions relatives à la politique crédit ; • Les indicateurs de pilotage et de suivi du recouvrement amiable et contentieux ; • Les sujets de coût du risque et de provisionnement ; • Le suivi des chantiers en lien avec le risque de crédits. En outre, Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place une fonction Risques et contrôles permanents. Un responsable de la fonction de gestion des risques (RFGR) est nommé - Il supervise l’ensemble des unités de contrôle de second niveau, qui couvrent les missions de pilotage et de contrôle permanent des risques du ressort des lignes métier risques et conformité du Groupe Crédit Agricole ; - Il bénéﬁcie de moyens humains, techniques et ﬁnanciers adap- tés. Il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute informa- tion, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. Il est associé aux projets de l’entité, suﬃsamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière eﬀective. Ce principe de décentralisation de la fonction Risques au sein des entités opérationnelles vise à assurer l’eﬃcience des dispositifs de pilotage et contrôles permanents des risques métier. La gestion des risques au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée repose également sur un certain nombre d’outils mis à disposition par le Groupe via sa direction des risques, pour permettre à l’organe dirigeant d’appréhender les risques encou- rus dans leur globalité : - Un système d’information et de consolidation globale des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire déﬁnie par le comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; - Une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures Groupe sur le risque de crédit, les risques ﬁnanciers ou le risque opérationnel ; - Des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui déﬁnissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité. Culture risque La culture risque est diﬀusée de manière transverse dans l’en- semble du Crédit Agricole Atlantique Vendée en mettant en œuvre des moyens diversiﬁés : - Une oﬀre de formations sur les risques proposant des modules adaptés aux besoins des collaborateurs, tant au sein qu’en dehors de la ligne métier Risques. Ce dispositif comprend des forma- tions de sensibilisation destinées à l’ensemble des collaborateurs du Groupe, incluant notamment des modules d’e-learning et des contenus dédiés à diverses thématiques de risques (risque opéra- tionnel, risques ﬁnanciers, contrôle interne, risques climatiques et environnementaux, Bâle 4, etc.). Ces formations visent à mieux appréhender les risques inhérents aux métiers de la banque ; - Des initiatives de communication et de formation visant à renfor- cer la diﬀusion de la culture du risque auprès de l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale Atlantique Vendée. Ces actions ont pour objectif de développer la connaissance et l’ad- hésion de tous les collaborateurs, aﬁn de faire du risque un sujet impliquant toutes les lignes de défense du Groupe ; - Un espace « culture risques et conformité » où sont accessibles tous types de supports ; procédures, politiques, chartes, vidéos pédagogiques… ; - Une charte de contrôle interne qui décrit les rôles et responsabi- lités de chacun des acteurs de l’entreprise ; - Un volume d’interventions faites dans les réunions de service ; accompagnement des gestionnaires d’activité dans les exercices de cartographie des risques, de détermination et déploiement de plan de contrôle, de mise à jour des plans de continuité d’activités… 200 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 5.3.2 Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéqua- tion du capital et répondent à des exigences réglementaires. À ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, d’une entité ou du Groupe utilisée dans le cadre de l’ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Processes) et de l’appétit pour le risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, de marché, opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le dispositif de stress tests pour la gestion des risques de la Caisse régionale regroupe des exercices de natures diverses. Diﬀérents types de stress tests - Gestion prévisionnelle du risque crédit par les stress tests : des exercices spéciﬁques récurrents sont élaborés en central aﬁn de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques crédits. Ces hypothèses sont complétées par des hypothèses locales permettant à la Caisse régionale d’atténuer ou renforcer les stress, selon son environnement économique propre. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction générale ainsi qu’au comité des risques. Elles contribuent égale- ment à déﬁnir les seuils de tolérance de la Caisse régionale lors des travaux sur l’appétit pour le risque. Ces tests trouvent plei- nement leur utilité et application en situation de crise réelle telle que la crise sanitaire ; - Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont utilisés dans l’ICAAP. Il contribue à la planiﬁcation des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéﬁciaire du Groupe à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les eﬀets et la sensibilité en résultat des scénarios économiques (central – baseline, adverse modéré, adverse) sur les activités, les entités, et le Groupe dans son ensemble. Il repose obligatoi- rement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les diﬀérents risques et zones géographiques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opération- nels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de confronter ces indicateurs aux niveaux de tolérance et de capacité du Crédit Agricole Atlantique Vendée ; - Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’EBA ou émanant d’un autre superviseur. Gouvernance Les exercices de stress tests sont mis à disposition par l’Organe Central sur la base de scénarios macroéconomiques élaborés par la Direction économique du Groupe. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroé- conomiques et ﬁnancières (PIB, chômage, inﬂation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des pays pour lesquels le Groupe est en risque. Leurs résultats en sont présentés, sous forme de suivi des limites, à l’Organe de Direction, ainsi qu’au comité des risques administrateurs qui en fait la synthèse auprès du Conseil d’administration. 5.3.3 Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne du Crédit Agricole Atlantique Vendée témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont déﬁnis, au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’eﬃcacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : - Application des instructions et orientations ﬁxées par la Direction générale ; - Performance ﬁnancière, par l’utilisation eﬃcace et adéquate des actifs et ressources de la Caisse régionale, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; - Connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; - Conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; - Prévention et détection des fraudes et erreurs ; - Exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et ﬁnancières ﬁables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe appliqué par la Caisse régionale permet de décliner le dispositif de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités. Ainsi, le dispositif mis en œuvre par le Crédit Agricole Atlantique Vendée est déployé d’une façon adap- tée aux diﬀérents métiers et aux diﬀérents risques, à chacun des niveaux de la Caisse régionale aﬁn de répondre au mieux aux obli- gations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reporting mis en œuvre dans cet environne- ment normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). 201 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 201 1. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispo- sitions du Code Monétaire et Financier 1 , de l’arrêté du 3 novembre 2014 modiﬁé relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investis- sement soumises au contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le comité de Bâle et sa transposition européenne (CRR2 / CRD5) et les orientations de l’Autorité bancaire européenne (ABE) relatives à la gouvernance d’entreprise et au contrôle interne des établissements. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : - Corpus des communications à caractère permanent, réglemen- taire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion ﬁnancière, aux risques et aux contrôles permanents, à l’organisation du contrôle interne, applicables à l’ensemble du Crédit Agricole Atlantique Vendée ; - Charte de déontologie ; - Corps de “notes de procédure”, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. La Caisse régionale est soumise à ce corpus visant au contrôle de la conformité aux lois et régle- mentaire, régulièrement adapté aux évolutions réglementaires, et est responsable de sa déclinaison en local, notamment en matière de sécurité ﬁnancière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le ﬁnancement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection des dysfonc- tionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la régle- mentation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. 2. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Aﬁn que les dispositifs de contrôle interne soient eﬃcaces et cohérents entre les diﬀérents niveaux d’organisation du Groupe, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes (incl. une note de procédure sur l’organisation du contrôle interne au sein du Groupe, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne recouvrent des obligations en matière : - D’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites ﬁxées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents signiﬁcatifs) ; - D’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; - De couverture exhaustive des activités et des risques, de respon- sabilité de l’ensemble des acteurs ; 1 Article L. 511-41. - De déﬁnition claire des tâches, de séparation eﬀective des fonc- tions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; - De normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : - Des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, ﬁnanciers, climatiques et environnementaux, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information ﬁnancière et comptable, processus infor- matiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; - Un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dyna- mique et correctif, comprenant des contrôles permanents réali- sés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les unités d’inspection générale ou d’audit) ; - L’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive (CRD 5), à la Directive AIFM, à la Directive UCITS V et à Solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive et règlement MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques. Pilotage du dispositif En application de l’arrêté du 3 novembre 2014 modiﬁé en 2021, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte et de justiﬁer à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et ﬁnanciers, aﬁn de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reporting à mettre en œuvre de façon formalisée et eﬃcace à chacun des niveaux du Groupe : fonctions centrales, pôles métiers, ﬁliales, unités opérationnelles et fonctions support. Comité de contrôle interne Le comité de contrôle interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, instance faîtière, s’est réuni à 4 reprises en 2024 sous la présidence du Directeur général du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ce comité a pour objectif de renforcer les actions à caractère transversal à mettre en œuvre au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes et à s’assurer de la cohérence et de l’eﬃcacité du contrôle interne sur base conso- lidée. Le comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés du Crédit Agricole Atlantique Vendée. À ce titre, il est distinct du comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : audit-inspection, risques, conformité. 202 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général Trois lignes métiers intervenant sur l’ensemble du Groupe Le Directeur des risques et le responsable du contrôle pério- dique sont directement rattachés à un dirigeant eﬀectif du Crédit Agricole Atlantique Vendée et disposent d’un droit d’accès au comité des risques ainsi qu’au Conseil d’administration. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques a été désigné comme responsable de la fonction gestion des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que de la fonction vériﬁcation de la conformité. À ce titre, il accueille dans sa ligne hiérarchique les responsables respectifs des Risques opérationnels et Contrôle Permanent, des Risques crédit et de la Conformité et Sécurité Financière. Au titre de l’arrêté du 06/01/2021 sur le contrôle interne de la LCB-FT, il porte également la responsabilité de la mise en œuvre et du contrôle permanent du dispositif LCB-FT. L’usage veut que le Responsable de la Fonction Gestion des Risques soit dénommé sous l’acronyme de RFGR. Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’eﬃcacité des opérations. Elles eﬀectuent à ce titre : - Le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, ﬁnanciers, opérationnels et climatiques et environne- mentaux, par la ligne métier risques, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et ﬁnan- cière et du suivi du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; - La prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la ligne métier conformité qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le ﬁnancement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; - Le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble de la Caisse régionale par la ligne métier Audit- Inspection. En complément de l’intervention des diﬀérentes fonctions de contrôle, les Directions et les lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée, que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de données. La ligne métier juridique est également déclinée au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée avec pour objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’ap- pui juridique nécessaire aux services du Crédit Agricole Atlantique Vendée aﬁn de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. Rôle du Conseil d’administration Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale a connais- sance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il déﬁnit l’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée, dans le cadre d’une déclara- tion annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et est informé des résultats des missions d’audit interne. Le conseil est informé, au travers du comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents signiﬁcatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le président du comité des risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée rend compte au Conseil des travaux du comité et en parti- culier du rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. À la date de l’Assemblée générale, le rapport annuel aura été présenté au comité des risques, transmis à bonne date à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et aux commissaires aux comptes. Il aura également fait l’objet d’une présentation au Conseil d’administration. Rôle du Directeur général en matière de contrôle interne Le Directeur général déﬁnit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre eﬃciente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne dont il s’assure de l’eﬃcacité et de la cohérence globale. En particulier, il ﬁxe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les cadres de risques et limites de risques sont compatibles avec la situation ﬁnancière (niveaux des fonds propres, résultats) et les cadres arrêtés par le Conseil d’adminis- tration, dans le cadre de la déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il veille à ce que des systèmes d’identiﬁcation et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales infor- mations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vériﬁer son adéquation et son eﬃcacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identiﬁer et des mesures correctives propo- sées. À ce titre, le Dirigeant eﬀectif est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions d’audit interne du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Pour ce faire, depuis les dernières évolutions de l’arrêté du 3 novembre 2014, le Directeur général est assisté dans sa mission par un Directeur général adjoint, également dirigeant eﬀectif, en charge de la cohérence et de l’eﬃcacité du contrôle permanent et du contrôle périodique. 3. Dispositifs de contrôle interne spéciﬁques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Le Crédit Agricole Atlantique Vendée met en œuvre des proces- sus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques ﬁnanciers, etc.) adaptés à ses activités et à son organi- sation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au comité des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques. Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présen- tés dans le chapitre « Gestion des risques » et dans l’annexe aux comptes consolidés qui leur est consacrée (note 3). 203 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 203 Fonction risques et contrôles permanents En application des modiﬁcations du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution), la ligne métier risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée : risques de crédit, ﬁnanciers et opérationnels, notamment ceux liés à la qualité de l’information ﬁnancière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à la continuité d’activité et à l’encadrement des prestations de services essentielles exter- nalisées, aux risques climatiques et environnementaux. La gestion des risques s’appuie sur un dispositif selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les stratégies risques pour chaque entité et activité sensible. Ces limites sont revues a minima une fois par an, ou en cas d’évolution d’une activité ou des risques, et sont validées par le comité des risques. La cartographie des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet d’adaptations régulières au regard de l’activité. Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, auxquels ils sont proportionnés. La ligne métier risques est placée sous la responsabilité du Directeur des risques, indépendant de toute fonction opérationnelle et ratta- ché au Directeur général du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le fonctionnement de la ligne métier s’appuie sur des instances de gouvernance structurées, parmi lesquelles les comités de contrôle interne, le comité des risques de la Caisse régionale, le comité de sécurité, le comité des risques crédits, le comité ﬁnancier et les comités en charge notamment des systèmes de notation et des systèmes d’information. Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information. Plans de continuité d’activité En ce qui concerne les plans de secours informatique, les produc- tions informatiques de la majorité des ﬁliales de Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenﬁeld bénéﬁcient structurellement de solu- tions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses ﬁliales, de manière récurrente. La Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée suit le même processus en termes de tests. En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose de deux sites et de son réseau d’agences pour appliquer les scénarios prévus en cas de repli. La Caisse régionale est ainsi dotée d’espaces et équipements de travail disponibles en cas de sinistre majeur et/ou d’indispo- nibilité de site. À cet eﬀet, une convention de mutualisation de moyens a été signée en 2021 avec deux autres entités du Groupe. En outre, la solution du télétravail, déployée avec succès en pleine crise Covid 2020, reste une solution complémentaire, bien que non prioritaire, en cas de repli nécessaire. Par ailleurs, et confor- mément à la politique du Groupe, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail avec des solutions adaptées (site de secours physique, banc de matriçage de poste et stock de PC de crise). Sécurité des systèmes d’Information Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informa- tiques et en particulier des cybermenaces et ce, en termes d’orga- nisation et de projets. Une gouvernance sécurité a été mise en œuvre avec un comité sécurité qui supervise l’exécution de la stratégie sécurité sur la base d’indicateurs de pilotage et/ou de suivi et qui apprécie le niveau de maîtrise dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Le Chief Information Security Oﬃcer (CISO) est rattaché à une Direction opérationnelle tandis que le MRSI (Manager des risques systèmes d’information), rattaché au contrôle permanent, conso- lide les informations et contrôles lui permettant d’exercer un second regard. Le règlement européen 2022/2554 du 14 décembre 2022 sur la résilience opérationnelle numérique du secteur ﬁnancier (DORA) entre en application le 17 janvier 2025. Le Groupe Crédit Agricole a mis en place un projet Groupe DORA avec une gouvernance asso- ciée aﬁn d’assurer la mise en conformité qui porte principalement sur la gestion du risque informatique, le reporting des incidents majeurs, les tests de résilience, la gestion du risque de tiers porté par les prestataires de services informatiques. La caisse régionale Atlantique Vendée participe à son niveau à ce projet Groupe. Prévention et contrôle des risques de non‑conformité Cette partie est abordée dans le chapitre 8 (Risques de non-conformité). Contrôle périodique À partir d’une approche cartographique actualisée des risques, le service Contrôle périodique, directement rattaché à la Direction générale de la Caisse régionale, mène des missions d’audit sur pièces et sur place ou à distance, pour l’essentiel dans le cadre d’un plan d’audit pluriannuel établi sur une période de 5 ans, de l’ensemble des activités et fonctions de la Caisse régionale relevant de son périmètre de surveillance consolidée (PSC), auxquelles s’ajoutent notamment les prestations critiques ou importantes contractualisées par celle-ci. Certaines des missions d’audit portant sur ces dernières peuvent être conduites pour compte commun par d’autres Caisses régionales ou par l’Inspec- tion Générale Groupe (IGL). Les missions d’audit réalisées ont pour objet de s’assurer : - De l’adéquation et de l’eﬃcacité des dispositifs de contrôle visés aux articles 12 et 16 de l’arrêté révisé du 03/11/2014, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution, et à l’article 13 de l’arrêté du 06/01/2021, relatif au dispositif et au contrôle interne en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le ﬁnancement du terrorisme et de gel des avoirs et d’interdiction de mise à disposition ou d’utilisation des fonds ou ressources économiques, ainsi que de ceux permettant d’assurer la ﬁabilité et l’exactitude des informations ﬁnancières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ; - De la maîtrise et du niveau eﬀectivement encouru des risques les plus signiﬁcatifs du Crédit Agricole Atlantique Vendée (identiﬁ- cation, enregistrement, encadrement, couverture) ; - De la conformité des opérations et du respect des procédures. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. 204 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 204 La fonction de contrôle périodique fait l’objet d’un dispositif spéciﬁque de normalisation, de coordination et d’animation par l’Inspection Générale Groupe dans le cadre de la ligne métier audit-inspection. Le service Contrôle périodique de la Caisse régionale a en outre obtenu le renouvellement de sa certiﬁcation professionnelle des activités d’audit interne, délivré le 09/07/2024 par l’Institut Français de l’Audit et du Contrôle Interne (IFACI). Par ailleurs, le comité de contrôle interne de la Caisse régionale, auquel participent la Direction générale, le responsable de la fonction d’audit interne, le responsable risques opérationnels et contrôle permanent, et le responsable de la conformité, s’assure du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne de chaque entité. Les recommandations formulées à l’occasion des missions réali- sées par le service Contrôle périodique, ou par tout audit externe (Inspection Générale Groupe, autorités de tutelle), font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi sur une base trimestrielle. Ce dernier permet de s’assurer, pour chacune d’entre elles, de l’avancement des actions correctrices programmées selon un calendrier précis en fonction de leur niveau de priorité, et de leur mise en œuvre sur la base d’un contrôle sur pièces. Le service Contrôle pério- dique en informe régulièrement le comité de contrôle interne, en mettant l’accent si besoin sur les recommandations en diﬃculté signiﬁcative de réalisation. En application de l’article 23 de l’arrêté révisé du 03/11/2014, le responsable du contrôle périodique rend compte par ailleurs de l’exercice de ses missions au Conseil d’Ad- ministration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il exerce en outre, le cas échéant, son devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance et du comité des risques en vertu de l’article 26 de l’arrêté du 03/11/2014 et de l’article 26 de l’arrêté du 06/01/2021. 5.3.4 Risques de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Déﬁnition du défaut La déﬁnition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utili- sée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en confor- mité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les diﬀérentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - Un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégra- lement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements conﬁrmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhé- rent à toute transaction nécessitant un échange de ﬂux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modiﬁcations apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux reﬁnancements, accordés en raison de diﬃcultés ﬁnancières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de «restructuré» pendant une période a minima de deux ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de trois ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identiﬁcation et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spéciﬁcités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états ﬁnanciers du Groupe. 1. Objectifs et politique La prise de risque de crédit par le Crédit Agricole Atlantique Vendée doit s’inscrire dans le cadre de l’appétence pour le risque et des stratégies risques validées par le Conseil d’administration et approuvées par le Comité des risques. Les stratégies risques sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement. Elles décrivent les limites globales applicables, les critères d’in- tervention (notamment type de contreparties autorisées, nature et maturité des produits autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation de décision. Ces stratégies risques sont déclinées autant que de besoin par métier, entité, secteur d’activité ou pays. Le respect de ces stratégies risques relève de la responsabilité des métiers et est contrôlé par le responsable des risques et contrôles permanents. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’eﬀorce de diversiﬁer ses risques aﬁn de limiter son exposition au risque de crédit et de contrepartie, notamment en cas de crise sur un secteur indus- triel ou un pays. Dans cet objectif, le Crédit Agricole Atlantique Vendée surveille régulièrement le montant total de ses engage- ments par contrepartie, par portefeuille d’opérations, par secteur économique et par pays, en tenant compte des méthodologies de calcul interne selon la nature des engagements (cf. notamment paragraphe II.2.2 « Mesure du risque de crédit »). Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation indivi- duelle ou sur base de portefeuille est mise en œuvre. S’agissant plus spéciﬁquement du risque de contrepartie sur opération de marché, la politique en matière de constitution de réserves de crédit sur ce type de risque est similaire au risque de crédit avec, pour les clients «sains» un mécanisme d’évaluation du risque CVA (Credit Valuation Adjustment) économiquement comparable à une provision collective, et pour les clients en défaut une dépréciation adaptée à la situation du dérivé, tenant compte de l’existence du montant de CVA constitué avant le défaut. En cas de défaut, le niveau de dépréciation est examiné suivant les mêmes principes que pour le risque de crédit (estimation du risque de perte des dérivés relativement à leur rang dans le «waterfall»), en tenant compte de l’existence du mécanisme de 205 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 205 CVA, selon deux cas : soit les dérivés sont maintenus en vie (CVA ou dépréciation individuelle), soit ils sont dénoués (dépréciation individuelle). 2. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus eﬃciente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans le cadre de risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision ﬁnale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de prêts, sur la base d’un avis risque indépendant du représentant de la Ligne métier Risques concerné, dans le cadre du système de délé- gation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple renta- bilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, insti- tution ﬁnancière, entité étatique ou parapublique. 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques 2.1 Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’éva- luation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et modèles (CNM) présidé par la Directrice des risques Groupe, qui a pour mission de valider et de diﬀuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : - Les règles d’identiﬁcation et de mesure des risques, en parti- culier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi, les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; - La segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; - La performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; - L’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs) ; - Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, chaque entité a la respon- sabilité de déﬁnir, mettre en œuvre et justiﬁer son système de notation, dans le cadre des standards Groupe déﬁnis par Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales du Crédit Agricole disposent de modèles communs d’évaluation du risque développés et suivis par Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôle a posteriori des para- mètres utilisés pour le calcul réglementaire des exigences de fonds propres sont déﬁnies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables expli- catives comportementales (ex. : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (particuliers, agriculteurs, professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à un an estimée associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’une échelle unique de notation pour l’ensemble de la grande clientèle. Cette échelle est composée de 13 grades de notation sains (A+, A, B+, B, C+, C, C-, D+, D, D-, E+, E et E-) et de deux grades de notation défaut (F et Z). Chaque note saine de l’échelle unique de notation est déﬁnie par (i) une plage de PD au travers du cycle accessible, telle que (ii) les plages de deux grades consécutifs sont non chevauchantes et que (iii) la probabilité médiane de deux grades consécutifs présente un accroissement exponentiel. Une telle échelle permet de garantir les trois principes suivants : 1. Principe de comparabilité, permettant l’appréciation du niveau de risque de crédit de toute contrepartie, quels que soient le périmètre de notation ou l’entité du Groupe, qu’il s’agisse d’une contrepartie, d’un groupe, de ses ﬁliales ou d’un garant ; 2. Principe d’homogénéité à l’intérieur d’un grade, assurant que deux contreparties aﬀectées à un même grade de notation présentent un même niveau de risque de défaut ; 3. Principe d’hétérogénéité entre grades, assurant que deux contreparties aﬀectées à des grades de notation diﬀérents présentent des niveaux de risque de défaut signiﬁcativement diﬀérents. L’échelle unique permet de déﬁnir une référence commune et partagée en matière de niveau de risque au niveau du Groupe Crédit Agricole, favorisant l’émergence d’un langage et de pratiques communes, et le développement d’usages transverses à travers les entités et les métiers du Groupe. Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/A- BBB+ BBB BBB- BB+/BB BB- B+/B B- CCC+ CCCCCC- CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1/ A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/Ba2 Ba3 B1/B2/B3 Caa1 Caa2 Caa3/ Ca/C PD de Référence (0 % - 0,01 %) (0,01 % - 0,02 %) (0,02 % - 0,04 %) (0,04 % - 0,10 %) (0,10 % - 0,20 %) (0,20 % - 0,30 %) (0,30 % - 0,60 %) (0,60 % - 1,00 %) (1,00 % - 1,90 %) (1,90 % - 4,90 %) (4,90 % - 11,80 %) (11,80 % - 19,80 %) (19,80 % - 100 %) 206 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 206 Au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, la grande clientèle regroupe principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les ﬁnancements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés ﬁnancières. Chaque type de grande clientèle bénéﬁcie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son proﬁl de risque, s’ap- puyant sur des critères d’ordre ﬁnancier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, les entités du Groupe Crédit Agricole disposent de méthodologies communes de notation interne. La notation des contreparties s’eﬀectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’aﬀecter la qualité du risque. L’aﬀectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du Front oﬃce. Elle est revue au minimum annuellement. Aﬁn de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur l’ensemble du processus de notation porte sur : - Les règles d’identiﬁcation et de mesure des risques, en particu- lier les méthodes ; - L’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; - La correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; - La ﬁabilité des données support de la notation interne. Le Comité normes et modèles entre autres, s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodolo- gies de notation et de leurs backtesting annuels. Par ailleurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée continue de porter ses eﬀorts d’amélioration du dispositif de pilotage des risques sur : - La gestion des tiers et des groupes, qui a pour objet de garantir la correcte identiﬁcation des tiers et groupes porteurs de risque au sein des entités et d’améliorer la gestion transverse des infor- mations sur ces tiers et groupes de risque, indispensable au respect de l’unicité de la notation et à l’aﬀectation homogène des encours aux portefeuilles bâlois ; - Le processus d’arrêté, qui vise à garantir la qualité du processus de production du ratio de solvabilité. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a auto- risé le Groupe Crédit Agricole à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglemen- taires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion des risques de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des contre- parties notamment des contreparties communes à plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif d’alertes et les politiques de provisionne- ment des risques. 2.2 Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés augmentés des engagements conﬁrmés non utilisés. Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, Crédit Agricole S.A. et ses ﬁliales utilisent diﬀérents types d’approches pour estimer le risque courant et potentiel inhérent aux instruments dérivés (swaps ou produits structurés par exemple). La gestion du risque de crédit sur ces opérations de marché suit des règles établies par le Groupe. La politique de ﬁxation de limites pour le risque de contrepartie est identique à celle décrite ci-dessus dans le paragraphe II.1 “Gestion du risque de crédit – Principes généraux de prise de risque”. La juste valeur brute positive des contrats, ainsi que les bénéﬁces de la compensation et les sûretés détenues, et l’exposition nette sur instruments dérivés après eﬀets de la compensation et des sûretés sont détaillées dans la note annexe consolidée 6.9 relative à la compensation des actifs ﬁnanciers des comptes consolidés. Concernant la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le calcul de l’assiette de risque de contrepartie sur opéra- tions de marché est basé sur l’approche réglementaire. 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de ﬁxation des limites, des proces- sus spéciﬁques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. 3.1 Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Les engagements consolidés de l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole sont suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’expo- sition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées incluent l’ensemble des crédits accordés par le Groupe, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont enregistrées au sein des systèmes d’information internes à chaque ﬁliale ou métier. Lorsqu’une contrepartie est partagée entre plusieurs ﬁliales, un dispositif de limite globale de niveau Groupe est alors mis en place à partir de seuils d’autorisation d’engagement dépendant de la notation interne. Fin 2024, les engagements commerciaux du Crédit Agricole Atlantique Vendée auprès de ses vingt plus grands clients non bancaires hors États souverains représentent 4,30 % du porte- feuille total d’engagements commerciaux non bancaires. La diver- siﬁcation du portefeuille sur base individuelle est satisfaisante. 3.2 Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Des revues périodiques de portefeuille par entité ou métier étof- fent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identiﬁer les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contrepar- ties, d’opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l’évo- lution des concentrations (par ﬁlière économique par exemple). La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en œuvre un processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel adapté à son proﬁl de risques : - Une revue de portefeuille trimestrielle sur chaque segment de clientèle intégrant des clients en risque né ou à naître ; - Une revue annuelle des plus grands encours de crédits ; - Une revue annuelle de l’ensemble du portefeuille LBO/FSA et CEL ; 207 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 207 - Un suivi trimestriel des limites d’engagements sur le secteur Promotion Immobilière ; - Un suivi trimestriel des limites d’engagements sur les ﬁnance- ments à eﬀet de levier par catégorie : LBO, FSA et CEL. 3.3 Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance Les contreparties défaillantes, sensibles ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée par les métiers, en liaison avec le responsable des risques de crédit, qui peuvent décider conjointe- ment de convoquer un comité ad hoc en cas de besoin. 3.4 Processus de suivi des risques de crédit sur base consolidée Le proﬁl de risque de crédit du Crédit Agricole Atlantique Vendée est suivi et présenté régulièrement à la gouvernance, à travers les tableaux de bord des risques élaborés par le service risques de crédit de la Caisse régionale. En complément, la Direction des risques Groupe adresse régu- lièrement à la Direction générale du Crédit Agricole Atlantique Vendée le positionnement de l’entité en termes de risques (situa- tion, positionnement, évolution). 3.5 Processus de surveillance et de gestion du risque pays Le risque pays est le risque que les conditions économiques, ﬁnan- cières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays aﬀectent les intérêts ﬁnanciers de la banque. Il ne constitue pas une nature de risque diﬀérente des risques “élémentaires” (crédit, marché, opéra- tionnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnéra- bilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et ﬁnancier spéciﬁque. Le concept de risque pays recouvre l’évalua- tion de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à un État. Le système d’appréciation et de surveillance du risque pays au sein du Groupe Crédit Agricole est fondé sur une méthodologie propre de notation. La notation interne des pays repose sur des critères de solidité ﬁnancière de l’État, du système bancaire et de l’économie, de capacité et volonté à payer, de gouvernance et de stabilité politique. Chaque pays justiﬁant d’un volume d’aﬀaires suﬃsant fait l’ob- jet de limites revues annuellement et de cadres de risques sauf exception. Cette approche est complétée par des analyses de scénarios qui visent à tester l’impact d’hypothèses macroéconomiques et ﬁnancières défavorables, et qui donnent une vision intégrée des risques auxquels le Groupe pourrait être exposé dans des situa- tions de tensions extrêmes. Par ailleurs, les expositions aux autres pays dont la notation interne est inférieure à la note B sont détaillées dans le chapitre III paragraphe 2.4 “Risque pays” ci-dessous. 3.6 Stress tests de crédit Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie prin- cipalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit (PD et LGD) aux variables macroéconomiques et ﬁnancières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité normes et méthodologies au même titre que les modèles bâlois. En complé- ment, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est « backtesté ». Ces modèles satellites sont utilisés pour les stress réglementaires (stress test 2021 organisé par l’EBA par exemple) pour le stress budgétaire (ou stress ICAAP) et pour certains stress sur des portefeuilles spéciﬁques. En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent également au calcul des ECL selon la norme IFRS 9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres IFRS 9 (PD, LGD, EAD) conditionnels aux scénarios économiques pour l’estimation du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et sur les paramètres bâlois pour estimer l’impact en emploi pondéré. La Direction des risques Groupe conduit, en collaboration avec les métiers et les entités concernés, des exercices spéciﬁques récur- rents ou réalisés à la demande aﬁn de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction générale dans le cadre du Comité des risques Groupe. Un stress test crédit global est réalisé a minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole et l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient traités réglemen- tairement en méthode IRB ou en méthode standard. L’horizon d’analyse est ﬁxé à 3 ans. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance du Crédit Agricole Atlantique Vendée et vise à renforcer le dialogue entre les ﬁlières risque et ﬁnance sur la sensi- bilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. 4. Mécanismes de réduction du risque de crédit 4.1 Garanties reçues et sûretés Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partielle- ment ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe Crédit Agricole (en applica- tion du dispositif CRR2/CRD 5 de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, déﬁni par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les diﬀérentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les ﬁnancements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le ﬁnance- ment export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valori- sations et de la mise en action est du ressort du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Une politique de garantie intégrée dans la politique crédit est déclinée et diﬀérenciée sur chaque marché. Elle est actualisée a minima annuellement dans le cadre de la révi- sion de la politique crédit. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 9 de l’annexe aux états ﬁnanciers. 4.2 Utilisation de contrats de compensation Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’utilise pas ce type de contrats. 4.3 Utilisation de dérivés de crédit Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas recours aux dérivés de crédit. 3. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de Crédit Agricole S.A., de ses ﬁliales et des Caisses régionales correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant eﬀet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états ﬁnanciers. 208 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 208 Au 31 décembre 2024, l’exposition maximale au risque de crédit et de contrepartie du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 29,3 milliards d’euros (29,3 milliards d’euros au 31 décembre 2023), stable par rapport à l’année 2023. 2. Concentration L’analyse du risque de crédit sur les engagements commer- ciaux hors opérations internes au Groupe Crédit Agricole et hors collatéral versé par le Groupe dans le cadre des opérations de pension (prêts et créances sur les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de ﬁnancements et de garanties données) est présentée ci-dessous. 2.1 diversiﬁcation du portefeuille par zone géographique Sur ce portefeuille d’engagements commerciaux (y compris sur contreparties bancaires) de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le périmètre ventilé par zone géographique s’élève à 28,96 milliards d’euros au 31 décembre 2024 contre 28,76 milliards d’euros au 31 décembre 2023. Ces ventilations reﬂètent le pays de risque des engagements commerciaux. Répartition des engagements commerciaux par zone géographique du Crédit Agricole Atlantique Vendée Zone géographique de risque déc‑24 déc‑23 Afrique et Moyen-Orient 0,02% 0,02% Amérique Centrale et du Sud 0,02% 0,03% Amérique du Nord 0,04% 0,04% Asie et Océanie hors Japon 0,02% 0,02% Japon 0,00% 0,00% Pays de l’Union européenne hors France 0,68% 0,62% Autres pays d’Europe 0,02% 0,02% France 98,76% 99,19% Organismes supra-nationaux 0,44% 0,06% Total 100% 100% La répartition des engagements commerciaux par zone géogra- phique reste assez stable. Les engagements sur la France baissent légèrement et représentent 98,76 % en ﬁn 2024 contre 99,19 % en ﬁn 2023. Les engagements sur les organismes supra nationaux augmentent quant à eux et représentent 0,44 % à ﬁn 2024 contre 0,06 % à ﬁn 2023. La note 3.1 des états ﬁnanciers présente par ailleurs la répartition des prêts et créances et des engagements donnés en faveur de la clientèle et des établissements de crédit, et par zone géogra- phique sur la base des données comptables. 2.2 Diversiﬁcation du portefeuille par ﬁlière d’activité économique Sur le portefeuille d’encours EAD -Exposure at Default 1 - (y compris sur contreparties bancaires hors Groupe), le périmètre ventilé par ﬁlière d’activité économique s’élève à 26,95 milliards d’euros au 31 décembre 2024, contre 26,88 milliards d’euros au 31 décembre 2023. Ces ventilations reﬂètent la ﬁlière économique de risque des engagements sur la clientèle. 1 Valeur exposée au risque : exposition de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les exposi- tions inscrites au bilan et en hors-bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage). Répartition des engagements commerciaux par ﬁlière d’activité économique du Crédit Agricole Atlantique Vendée Secteur d'activité déc‑24 déc‑23 Clientèle PARTICULIERS 60,89% 61,34% IMMOBILIER 11,34% 11,02% AGROALIMENTAIRE 8,84% 8,95% SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITÉS 3,74% 3,73% DIVERS 3,04% 3,11% DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 2,99% 2,95% SANTÉ / PHARMACIE 1,87% 1,80% BTP 1,22% 1,31% AUTOMOBILE 1,15% 1,12% TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 1,04% 0,96% ÉNERGIE 1,00% 0,95% INDUSTRIE LOURDE 0,75% 0,72% AUTRES ACTIVITÉS FINANCIÈRES (NON BANCAIRES) 0,47% 0,57% AUTRES TRANSPORTS 0,42% 0,46% INFORMATIQUE / TECHNOLOGIE 0,24% 0,22% AUTRES INDUSTRIES 0,22% 0,25% BOIS / PAPIER / EMBALLAGE 0,18% 0,13% UTILITIES 0,15% 0,15% BANQUES 0,11% 0,00% AÉRONAUTIQUE / AÉROSPATIAL 0,11% 0,06% MÉDIA / ÉDITION 0,11% 0,10% TELECOM 0,05% 0,06% ASSURANCE 0,05% 0,04% MARITIME 0,01% 0,01% Le portefeuille ventilé par ﬁlière d’activité économique est bien diversiﬁé et sa structure reste globalement stable sur l’année 2024. Deux ﬁlières représentent plus de 10 % de l’activité : la ﬁlière clientèle particuliers qui occupe la première place à 60,89 % contre 61,34 % en 2023 et la ﬁlière Immobilier avec 11,34 % contre 11,02 % en 2023. Une autre ﬁlière est proche des 10 % : l’agroali- mentaire qui représente 8,84 %. 2.3 Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique Les concentrations par agent économique des prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont présentées en note 3.1 des états ﬁnanciers. Les encours bruts de prêts et créances (28,96 milliards d’euros au 31 décembre 2024 incluant les créances rattachées, contre 28,76 milliards d’euros au 31 décembre 2023) augmentent de 0,7 % en 2024. Ils se répartissent essentiellement entre la clientèle grandes entreprises et la clientèle de détail (respectivement 23,4 % et 69,9 %). 2.4 Exposition au risque pays Au 31 décembre 2024, les engagements commerciaux (y compris sur contreparties bancaires) sur la clientèle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se concentrent à 99 % sur la France, pays dont le rating (A+ en novembre 2024) est supérieur à “B” sur la base de l’échelle de notation interne du Groupe. La concentration des encours sur ce pays est globalement stable entre 2023 et 2024. On peut donc considérer que l’exposition au risque sur les autres pays est marginale pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. 209 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 209 3. Qualité des encours 3.1 Analyse des prêts et créances par catégories La répartition des encours de prêts et créances sur les établis- sements de crédit et sur la clientèle se présente de la manière suivante : déc‑24 déc‑23 EAD (en milliers €) 26 952 971 26 883 429 EAD défaut (en milliers €) 364 122 326 439 Taux d'EAD défaut 1,35% 1,21% Le terme EAD signiﬁe Exposition At Default, ce qui représente l’exposition en cas de défaut dans l’année, c’est une exposition réglementaire. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors-bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypo- thèse de tirage). Un prêt Non Performing Exposures (NPE) est une exposition dont il est probable que la contrepartie ne rembourse pas tout ou une partie de l’encours qui a été mis à sa disposition. Toutefois, à des ﬁns de reporting, l’EBA a déﬁni la notion de Non Performing Exposures (NPE), déﬁnition qui a ensuite été reprise par la BCE. Les NPE (expositions non performantes) sont déﬁnies par l’un des critères suivants : - Expositions signiﬁcatives en souﬀrance depuis plus de 90 jours : une exposition est en souﬀrance depuis plus de 90 jours quand le retard de paiement est supérieur à 90 jours à compter du premier incident de paiement (principal, intérêts ou frais non payés) ; - Crédit avec une probabilité de non-paiement : ce critère implique que le débiteur est considéré comme étant très peu disposé à payer l’intégralité de ses obligations de crédit, sans tenir compte du collatéral et indépendamment de l’existence de tout montant en retard de paiement ou du nombre de jours de retard. Le portefeuille de prêts et créances au 31 décembre 2024 est composé à 98,65 % d’encours performant (98,79 % au 31 décembre 2023). Parmi les encours en souﬀrance ou dépréciés, 88,0 millions d’euros présentent des retards supérieurs à 90 jours (vs 60,7 millions d’euros en 2023), soit une hausse de 45 % sur un an. En parallèle, les encours avec des retards inférieurs à 90 jours et non dépréciés diminuent de 52 %. Selon la norme IFRS 7, un actif ﬁnancier est en souﬀrance lors- qu’une contrepartie n’a pas eﬀectué un paiement à la date d’échéance contractuelle de celui-ci. Le Groupe considère qu’il n’y a pas de risque de crédit avéré sur les encours en souﬀrance présentant un retard inférieur à 90 jours. Le détail des actifs ﬁnanciers en souﬀrance ou dépréciés est présenté en note 3.1 des états ﬁnanciers. 3.2 Analyse des encours par notation interne La politique de notation interne déployée par le Groupe Crédit Agricole vise à couvrir l’ensemble du portefeuille clientèle du Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions ﬁnan- cières, banques, administrations et collectivités publiques). Sur le portefeuille des engagements hors clientèle de proximité noté (6,63 milliards d’euros au 31 décembre 2024, contre 6,52 milliards d’euros au 31 décembre 2023), les emprunteurs faisant l’objet d’une notation interne représentent quasiment 100 % de ce portefeuille. Parmi ces engagements hors clientèle de proximité, l’évolution de la ventilation des engagements du segment entreprises par notation interne du Groupe et par équivalent indicatif Banque de France est présentée ci-dessous : Évolution du portefeuille d’engagements commerciaux du segment entreprises du Crédit Agricole Atlantique Vendée par équivalent indicatif Banque de France (BDF) du rating interne 2024 (NOR) Cote BdF Note interne (NOR) déc‑23 déc‑24 Taux évolution des montants Montant (million euros) % Montant (million euros) % 1+ à 2 + A+ à C- 2 311 59% 2 197 58% -5% 2 à 5 + D+ à D- 1 420 36% 1 372 36% -3% 5 à 8 E+ à E- 77 2% 92 2% 20% P Défaut 128 3% 139 4% 8% Total 3 935 100% 3 800 100% -3% Cette ventilation reﬂète un portefeuille crédits du segment entre- prise qui demeure de bonne qualité. Au 31 décembre 2024, 94 % des engagements sont portés sur des emprunteurs sains non sensibles (95 % au 31 décembre 2023), 2 % par des clients en notation sensible et 4 % par des clients en défaut. 3.3 Dépréciation et couverture du risque 3.3.1 Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : - Des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; - Des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation signiﬁcative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du proﬁl de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes atten- dues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). 3.3.2 Encours d’actifs ﬁnanciers dépréciés Au 31 décembre 2024, l’ensemble des engagements objets de dépréciations individuelles s’élève à 348 millions d’euros contre 307 millions d’euros au 31 décembre 2023. Ils sont constitués des engagements sur lesquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée anticipe un non-recouvrement. Les encours dépréciés individuel- lement représentent 1,40 % des encours comptables du Crédit Agricole Atlantique Vendée contre 1,26 % au 31 décembre 2023. 210 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 210 4. Coût du risque Les principaux facteurs ayant eu un impact sur le niveau des dépréciations observé au cours de l’année sont détaillés ci-après : 4.1 Principaux facteurs économiques et sectoriels de l’année 2024 Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillée dans le chapitre 1 Rapport de gestion, partie « Environnement économique et ﬁnancier » ci-dessus. L’année 2024 a été marquée par des eﬀets de tensions géopo- litiques persistantes, une inﬂation en légère décroissance, un niveau de chômage restant contenu mais une croissance nationale un plus faible, des taux d’intérêt restant élevés bien qu’en légère baisse, impactant négativement le pouvoir d’achat des particu- liers, et créant des tensions de trésorerie sur Professionnels et les entreprises avec une montée du risque de crédit au cours de l’année, plutôt ciblée sur le crédit à la consommation, les clients Professionnels et TPE/PME. A contrario, dans un environnement de taux ﬁxes, la clientèle des particuliers est protégée sur les crédits habitats et la Grande clientèle a montré sa résilience au sein des portefeuilles du Groupe. Les principaux points d’attention sectoriels restent sur les secteurs de l’immobilier commercial & de bureaux, la promotion immo- bilière, le secteur du textile, la distribution et le THR (Tourisme- Hôtellerie-Restauration). 4.2 Données chiﬀrées Le coût du risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 34,9 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 22,1 millions d’euros en 2023, soit une augmentation de 58 %. Le détail des mouvements impactant le coût du risque est présenté en note 4.9 des états ﬁnanciers. 5. Risque de contrepartie sur instruments dérivés Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. 4. Application de la norme IFRS9 1. Évaluation du risque de crédit Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31 décembre 2024 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2024 avec des projections allant jusqu’à 2027. Ces scénarios intègrent des hypothèses diﬀérenciées sur les évolutions de l’environnement international, entraînant notam- ment des variations dans le rythme de désinﬂation à l’œuvre et des réponses de politique monétaire par les banques centrales diﬀérentes. Des pondérations distinctes sont aﬀectées à chacun de ces scénarios. n Premier scénario : Scénario « central » (pondéré à 30 %) Compte tenu des incertitudes entourant les élections américaines (sondages très serrés ne permettant pas d’intégrer un scénario politique avec conviction) au moment de la réalisation de cet exercice, ce scénario a été dessiné à « politique inchangée ». Une désinﬂation plus « erratique » Aux États-Unis, les fondements de la croissance récente, tenace au-delà des attentes, présentent quelques ﬁssures (refroidisse- ment modéré du marché du travail américain diﬃcultés crois- santes des ménages à faible revenu) mais il existe des raisons d’espérer qu’elles ne s’aggravent pas trop : eﬀets positifs d’un cycle d’assouplissement monétaire plus précoce, situation ﬁnan- cière globalement solide des agents dont le patrimoine net s’est considérablement valorisé grâce à la forte progression des actions et de l’immobilier, désinﬂation même si le risque de la voir stagner au-dessus de 2 % demeure. Ce scénario dessine un net ﬂéchisse- ment de la croissance en 2025 à +1,3 % après +2,5 % en 2024, sans toutefois dégénérer en récession. En zone euro, dans un contexte de ralentissement des deux prin- cipales zones partenaires (États-Unis et Chine), l’accélération de la croissance reposera essentiellement sur la redynamisation de la demande intérieure et notamment celle de la consommation privée. Or, les résultats du premier semestre 2024 ont suscité des interrogations sur la pérennité d’un scénario de reprise domes- tique. L’évolution du pouvoir d’achat des ménages est restée propice à la réalisation d’un tel scénario mais l’arbitrage des ménages, toujours favorable à l’épargne (incertitude, reconstitu- tion des encaisses réelles et du pouvoir d’achat immobilier aux dépens de la consommation), l’a démenti. La zone euro enregistre une poursuite de la désinﬂation (inﬂa- tion moyenne à 1,8 % en 2025 après 2,3 % en 2024) épaulée par une situation ﬁnancière solide des agents privés et un marché de l’emploi résilient. Si l’hypothèse d’un redressement de la demande intérieure peut encore être formulée, celle-ci devrait cependant se révéler plus modérée que précédemment anticipé n’entraînant qu’une accélération modeste de la croissance (rythme inférieur au potentiel). Le risque baissier sur la croissance excède le risque haussier sur l’inﬂation. Réaction des banques centrales : réduction très prudente des taux directeurs Les assouplissements monétaires déjà entamés devraient se pour- suivre au rythme de la désinﬂation et des perturbations éventuelles sur l’emploi et la croissance, par conséquent avec une prudence accrue. Il faut vraisemblablement s’attendre à un proﬁl d’assou- plissement moins « audacieux » que celui des marchés. La limite supérieure des Fed Funds devrait ainsi être ramenée à 3,50 % d’ici ﬁn 2025. Compte tenu de la persistance d’une inﬂation supérieure à l’objectif et d’un taux d’intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant, la Fed pourrait se heurter à des diﬃcultés pour réduire davantage ses taux. Quant à la BCE, l’amélioration sur le front de l’inﬂation lui a permis d’amorcer son desserrement moné- taire plus tôt qu’aux États-Unis. La poursuite de la désinﬂation devrait ramener le taux de dépôt à 2,25 % d’ici ﬁn 2025. Taux d’intérêt à long terme : une baisse plus limitée Un mouvement puissant de repli des taux d’intérêt a déjà pris place, mouvement largement suscité par la mise en œuvre eﬀective des assouplissements monétaires, mais aussi par les anticipations de poursuite des baisses de taux directeurs à un rythme soutenu. Le potentiel de baisse supplémentaire reste donc assez limité. Aux États-Unis, les taux à dix ans (US Treasuries) atteindraient 3,80 % ﬁn 2024, puis 3,60 % ﬁn 2025. À la faveur de l’assouplissement monétaire pesant sur la partie courte de la courbe, celle-ci se pentiﬁerait. En cas de victoire de Donald Trump, les taux à long terme pourraient, de plus, augmenter en raison des anticipations d’alourdissement du déﬁcit budgétaire (baisses d’impôts) et de hausse de l’inﬂation (liée essentiellement aux droits de douane) surtout si les républicains obtiennent la majorité à la Chambre des représentants et au Sénat. En zone euro, le rendement du Bund (taux allemand à dix ans) avoisinerait 2,15 % ﬁn 2024, puis 2,30 % ﬁn 2025. Enﬁn, fragmentation politique et creusement du déﬁ- cit budgétaire ont poussé l’écart OAT-Bund à 80 points de base, borne supérieure de la fourchette (65 à 80 points de base) obser- vée depuis les élections anticipées, et à l’intérieur de laquelle le spread se maintiendrait hors choc supplémentaire. 211 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 211 n Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » (pondéré à 50 %) Remontée de l’inﬂation, installation de la croissance sur une tendance « molle » Ce scénario intègre la réapparition de tensions inﬂationnistes en amont liées à une stratégie plus agressive de soutien au prix du pétrole (contrôle de l’oﬀre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix proche de 95 USD/baril). Des tensions au Moyen-Orient (pertur- bations du canal de Suez) persistent. De surcroît, l’impact sur l’inﬂa- tion américaine (mais aussi les « bruits » sur les marchés ﬁnanciers) des droits de douane imposés par les États-Unis (10 % sur tous les biens quelle que soit la provenance ; 60 % sur tous les biens importés de Chine) vient détériorer les perspectives de croissance. Les hypothèses retenues sont : une hausse du prix de l’énergie (+10 % sur 12 mois en moyenne en 2025) ; des tensions sur les prix alimentaires (+5 % sur 12 mois en moyenne en 2025) entraînant des tensions fortes sur l’inﬂation « non core ». L’inﬂation totale atteindrait 3,5 % en zone euro et 4,5 % aux États-Unis en 2025. Pas de pare-feu budgétaires pour atténuer l’impact de l’inﬂation. Réponses des banques centrales et taux à long terme Contrairement au scénario central, celui-ci intègre un « coup d’arrêt » à l’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed. L’inﬂation est due à un choc en amont mais sa diﬀusion justiﬁe de diﬀérer la poursuite de l’assouplissement monétaire. Ainsi, les taux directeurs sont ﬁgés en 2025 au niveau prévu ﬁn 2024 dans le scénario central. L’assouplissement monétaire se poursuit ensuite avec 50 points de base (pb) des taux directeurs BCE à la ﬁn de l’année 2026 et 25 pb supplémentaires en 2027 (retour au scénario central). Les taux de swap à 2 et 10 ans remontent modestement. On assiste à de fortes tensions sur les taux d’in- térêt, avec des chocs spéciﬁques : remontée du Bund (qui reste cependant inférieur de 20 pb au swap 10 ans), accompagnée d’un écartement des spreads de la France (ingouvernabilité, tensions sociales, ﬁnances publiques sous pression, absence de réformes) et de l’Italie (contagion, réappréciation du risque politique). n Troisième scénario : Scénario « favorable » (pondéré à 2 %) Amélioration de la croissance chinoise Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embel- lie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’inter- vention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la conﬁance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’oc- troi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de construction et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-ou- tils importées (diﬀusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2025 meilleure qu’anti- cipé dans le scénario central : +5 % versus +4,2 % sans le plan de relance, soit un gain de 0,8 point de pourcentage. Hausse de la demande adressée à l’Europe La meilleure dynamique de la croissance chinoise entraîne une hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7 % des exportations de la zone euro et 1 Hypothèses inspirées de celles du second exercice de stress test climatique pour les assurances du Groupe Crédit Agricole lancé en 2023 par l’ACPR. Il intègre des chocs physiques aigus conduisant à un choc sur les marchés ﬁnanciers en raison d’une réglementation plus stricte sur les émissions de CO2. Les spreads corporate sont diﬀérenciés par secteurs les plus impactés par la décarbonation. l’Asie du Nord 11 % des exportations totales) et aux États-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Cela occasionne un redressement de la conﬁance et des anticipations des agents économiques et une légère amélioration du commerce mondial. Les défaillances d’entreprises sont moins nombreuses et le taux de chômage plus bas que dans le scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est ainsi moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souﬄe » permet un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,6 point de PIB en 2025. La croissance annuelle passerait ainsi de 1,3 % à 1,9 % en 2025. Aux États-Unis, le soutien additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +1,5 % au lieu de +1,3 % en 2025. Réponses des banques centrales et évolutions ﬁnancières La légère amélioration conjoncturelle ne se traduit pas par une modiﬁcation des proﬁls d’inﬂation. En conséquence, la trajectoire des taux directeurs de la BCE et de la Fed est identique à celle du scénario central pour 2024 et 2025. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux de spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. n Quatrième scénario : Scénario « adverse sévère » (pondéré à 18 %) Forte accélération de l’inﬂation et choc ﬁnancier On suppose, en amont, plusieurs chocs économiques : une stra- tégie de soutien au prix du pétrole et de contrôle de l’oﬀre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix un peu supérieur à 100 USD/baril ; des tensions au Moyen-Orient (perturbations du canal de Suez) ; mais aussi des droits de douane imposés par les États- Unis (10 % sur tous les biens quelle qu’en soit la provenance, 60 % sur tous les biens importés de Chine) ; l’ensemble engendrant à nouveau une inﬂation très élevée. Par ailleurs, l’accumulation d’événements climatiques extrêmes, catalyseur des anticipations de marchés, vient s’ajouter aux chocs précédents. On assiste à un ajustement très brutal des marchés ﬁnanciers qui anticipent la mise en œuvre rapide de réglemen- tations (type taxe carbone) susceptibles d’aﬀecter substan- tiellement les conditions ﬁnancières des entreprises des zones concernées (aux États-Unis et en Europe) ou des zones qui y exportent (Royaume-Uni, Japon). Cela se matérialise par une forte dévalorisation des actifs les plus exposés au risque de transition (i.e. les plus émetteurs de gaz à eﬀet de serre) mais aussi une contagion aux actifs moins exposés. Ces événements se traduisent par une accélération de l’inﬂation et un choc de conﬁance lié à une forte baisse des marchés ﬁnan- ciers. Nous supposons l’absence de pare-feu budgétaires venant atténuer l’impact du choc inﬂationniste. La croissance est forte- ment révisée à la baisse en 2025 avant d’entamer une reprise très graduelle en 2026 Réaction des banques centrales et taux d’intérêt L’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed prévu dans le scénario central est diﬀéré à 2026 (taux directeurs ﬁgés en 2025 au niveau prévu ﬁn 2024 dans le scénario central). Les taux de swap 2 ans et 10 ans de la zone euro remontent et sont accompagnés d’une hausse marquée des taux souverains faisant apparaître un écartement prononcé des spreads France et Italie (à 140 et 240 pb vs Bund). Les spreads corporate s’écartent également (selon les hypothèses du scénario ACPR 1 ). 212 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 212 Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les quatre scénarios Réf. 2023 Central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 Zone euro PIB réel - variation moyenne annuelle 0,5 0,8 1,3 1,2 1,3 0,8 0,5 0,8 1,2 0,8 1,9 1,4 1,4 0,8 -2,0 -1,6 1,0 Inﬂation (HICP) - moyenne annuelle 5,4 2,3 1,8 2,2 2,2 2,3 3,5 2,7 2,5 2,3 1,7 2,4 2,2 2,3 4,0 2,3 2,2 Taux de chômage - moyenne annuelle 6,5 6,5 6,4 6,6 6,6 6,5 6,5 6,6 6,6 6,5 6,2 6,4 6,4 6,5 7,8 8,4 8,1 France PIB réel - variation moyenne annuelle 1,1 1,1 1,0 1,5 1,5 1,1 -0,1 0,7 1,5 1,1 1,3 1,6 1,5 1,1 -1,9 -1,4 1,1 Inﬂation (CPI) - moyenne annuelle 4,9 2,0 1,1 1,7 1,9 2,0 2,3 2,7 2,2 2,0 1,1 1,8 1,9 2,0 3,5 1,8 1,9 Taux de chômage - moyenne annuelle 7,3 7,5 7,6 7,7 7,6 7,5 7,8 8,0 7,9 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 9,1 10,3 9,3 OAT 10 ans - ﬁn d'année 2,6 2,8 3,0 3,0 3,1 2,8 4,9 3,7 3,6 2,8 2,9 3,0 3,0 2,8 5,2 3,9 3,5 Analyse de sensibilité des scenarios macroéconomiques dans le calcul des provisions IFRS 9 (ECL stage 1 et 2) sur la base des paramètres centraux : Sur le périmètre Groupe Crédit Agricole Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère - 15,7 % + 0,0 % - 19,3 % + 30,7 % Cette sensibilité sur les ECL déﬁnis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a décidé, aﬁn de prendre en compte ses spéciﬁcités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), de mettre en place des compléments sectoriels au niveau local (forward looking local), pouvant ainsi compléter les scénarios macroéconomiques déﬁnis en central. À ce titre, le Forward Looking Local de la Caisse régionale se compose de 17 ﬁlières soumises à des leviers de chocs dédiés selon son proﬁl de risque : Filière déc.-24 Exposition de la ﬁlière (M€) Compléments sectoriels au niveau local (M€) Créances PGE 118,4 2,7 Contreparties corporate sous surveillance 206,1 17,5 Secteur Automobile 267,8 5,6 Secteur de l’Innovation 5,9 0,2 Secteur Agri Animale 1189,0 7,1 Secteur Agri Végétale 541,6 4,9 Secteur Agro 414,6 2,6 Tourisme 227,6 5,4 BTP 207,1 3,7 Activités Immobilières de promotions et de vente 457,0 9,2 Activités Immobilières de location 2 109,6 32,0 Holding 172,1 3,5 Financements à Eﬀet de Levier 148,4 4,2 Distribution industrielle et biens de consommation 558,9 6,8 Habitat 72,1 4,8 Énergie 255,2 3,5 Industrie lourde 182,1 1,4 2. Évolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états ﬁnanciers au 31 décembre 2024. Les commentaires ci-dessous portent sur le périmètre des actifs ﬁnanciers au coût amorti (prêts et créances sur la clientèle) qui représente environ 90 % des corrections de valeurs pour pertes. Structure des encours L’année 2024 a connu une activité crédit moins dynamique pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée avec une hausse des expositions de 0,20 milliard d’euros contre + 0,66 milliards d’euros en 2023. La principale évolution se réalise sur la clientèle des administrations générales avec + 0,15 milliard d’euros. Le poids des encours sains les moins risqués (stage 1) est en légère diminution, en lien avec le contexte, à 90,97 % par rapport à 92,30 % en ﬁn 2023. Sur la période, les encours clientèle Stage 1 ont diminué de 0,20 milliard d’euros soit - 0,74 % par rapport à ﬁn 2023 (sur l’an- née 2023, il y avait eu une progression de + 0,23 milliard d’euros). La part des encours sains présentant une indication de dégra- dation signiﬁcative du risque de crédit (stage 2) a augmenté sur l’année (7,73 % vs 6,53 % en ﬁn 2023). Ces encours ont augmenté de 0,36 milliard d’euros en 2024 (+ 19,2 %) par rapport à une augmentation de + 0,38 milliard d’euros sur l’année 2023. Les encours défaillants (stage 3) sont en hausse de 39,3 millions d’euros sur l’année avec un taux de créances défaillantes restant faible à 1,29 % mais en augmentation par rapport à ﬁn 2023 (1,16 %). Évolution des ECL Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notées (stage 1) ont légèrement augmenté en lien avec l’évolution du portefeuille, mais aussi avec l’intégration, en 2024, dans les paramètres de calculs des ECL des diﬀérents modèles et scénarios macroéconomiques. Le taux de couverture a augmenté légèrement à 0,32 % (vs 0,31 % au 31 décembre 2023). Les ECL du portefeuille en stage 2 sont en hausse, en lien avec l’augmentation des encours et la mise à jour des scénarios macroé- conomiques dans les paramètres de calcul. Le taux de couverture du stage 2 s’élève à 4,90 % contre 4,79 % en ﬁn d’année 2023. Le taux de couverture des créances dépréciées (stage 3) s’ins- crit en baisse sur la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée (47,37 % vs 51,97 % ﬁn 2023), reﬂétant les usages de la nouvelle déﬁnition du défaut et une révision de méthode de provi- sionnement plus en adéquation avec la situation de nos clients et notre territoire. 213 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 213 5.3.5 Risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de ﬂuctuations défavorables de la valeur des instruments ﬁnanciers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont les taux d’intérêt, les taux de change, les cours d’actions et d’indices actions, les spreads de crédits, ainsi que leurs volatilités respectives. 1. Objectifs et politique La maîtrise des risques de marché de Crédit Agricole S.A. et ses ﬁliales repose sur un dispositif structuré, comprenant une organi- sation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des métho- dologies d’identiﬁcation et de mesure des risques, des procédures de surveillance et de consolidation. Dans un contexte de marché incertain marqué par les tensions internationales et la hausse des taux/inﬂation, le Groupe Crédit Agricole a maintenu une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétit pour le risque. 2. Gestion du risque 1. Dispositif local et central Le contrôle des risques de marché du Crédit Agricole Atlantique Vendée est structuré sur deux niveaux distincts et complémentaires : - Au niveau central, la Direction des risques Groupe assure la coor- dination sur tous les sujets de pilotage et de contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements aﬁn d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques. Elle tient informés les organes exécu- tifs (Direction générale de Crédit Agricole S.A.) et délibérants (Conseil d’administration, Comité des risques du Conseil) de l’ex- position du Groupe aux risques de marché. Enﬁn, elle analyse, pour validation par la Direction générale de Crédit Agricole S.A., les cadres de risques de marché déﬁnis par les entités suivant une fréquence annuelle ; - Au niveau de la Caisse régionale, un Responsable de la Fonction des Risques (RFGR) pilote le dispositif de surveillance et de contrôle des risques de marché issus des activités de la Caisse régionale. Ce responsable est nommé par le Directeur général de la Caisse régionale. Les procédures Groupe déﬁnissent le niveau d’information, le format et la périodicité des reporting que la Caisse régionale doit transmettre à sa gouvernance et à Crédit Agricole S.A. (Direction des risques et contrôles permanents Groupe). 2. Les comités de décision et de suivi des risques Au niveau central, le comité des normes et méthodologies, présidé par le Directeur des risques et contrôles permanents Groupe, est notamment responsable de la validation et de la diﬀusion des normes et des méthodologies en matière de pilotage et de contrôles permanents des risques de marché. Au niveau de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le Conseil d’administration, organe délibérant se prononce sur la politique ﬁnancière, le niveau de tolérance au risque, son périmètre d’application, ainsi que l’adéquation des risques pris aux dispositifs d’identiﬁcation, de mesure et de gestion des risques ﬁnanciers. Le suivi du risque de marché s’eﬀectue en comité ﬁnancier. Il est composé d’un Président membre de la Direction générale, de membres permanents (les Directeurs des ﬁnances et recouvre- ment, des risques, des entreprises et innovations, et des marchés de proximité et assurances, l’équipe ﬁnancière, le middle oﬃce et les représentants du contrôle permanent, de la comptabilité et du contrôle de gestion) et de membres invités. Le caractère pluridisciplinaire de ce comité est recherché, notam- ment avec la présence de la fonction risques. Le comité se réunit mensuellement et intervient : - Sur les décisions liées à la stratégie et aux risques (la déﬁni- tion de la politique ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le suivi et la révision du dispositif de limites et alertes pour validation en Conseil d’Administration…) ; - Sur les décisions opérationnelles (l’analyse des propositions des gestionnaires, la validation des opérations en veillant aux risques et au respect des limites…). Le comité est notamment en charge de la gestion des fonds propres, du pilotage de la liquidité/reﬁnancement et du RTIG, du suivi des risques associés, de la coordination des travaux aﬀé- rents à la politique ﬁnancière, du pilotage des projets majeurs du domaine. Les comités spécialisés ad hoc et le Conseil d’administration sont tenus informés semestriellement de l’évolution des diﬀérents indi- cateurs de risques, du respect des limites. Le Conseil d’administra- tion est informé mensuellement en cas de dépassement de limites ou de seuils d’alerte. 3. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché 1. Indicateurs Le dispositif de mesure et d’encadrement des risques de marché repose sur la combinaison de plusieurs indicateurs dont la plupart font l’objet de limites globales ou spéciﬁques. Il s’appuie notam- ment sur la Value at Risk (VaR), les scénarios de stress et des indicateurs complémentaires. Le niveau d’exposition au risque de marché est présenté mensuellement au comité ﬁnancier et encadré par un dispositif de contrôles réalisés par le middle oﬃce et le contrôle permanent. Ces contrôles mensuels et trimestriels portent notamment sur les valeurs liquidatives des titres, sur le respect du dispositif de limites et alertes, sur l’application des décisions du comité ﬁnancier et la conformité des opérations. 1.1 La VaR (Value at Risk) L’élément central du dispositif de mesure des risques de marché est la Value at Risk (VaR) historique. Elle peut être déﬁnie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché (taux d’intérêt, taux de change, prix d’actifs, etc.)., sur un horizon de temps et pour un intervalle de conﬁance donnés. Sur son portefeuille titres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée retient un intervalle de conﬁance de 99 % et un horizon de temps de 1 mois, en s’appuyant sur un an d’historique de données. Le calcul est réalisé mensuellement par Crédit Agricole S.A. pour les produits vanilles et par des prestataires indépendants pour les produits complexes. Les résultats sont présentés à chaque comité ﬁnancier. L’encadrement en VaR ne constitue plus une obligation pour les Caisses régionales, l’encadrement du risque de marché est recen- 214 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général tré sur le suivi des stress scénarii. Seule une limite et un seuil d’alerte en VaR sur les produits complexes sont maintenus. Les seuils sont exprimés en montant et en pourcentage du résultat net social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre de l’année précédente. Au 31 décembre 2024, les seuils sont les suivants : - Alerte globale : information Direction générale si la VaR est supé- rieure à 3,3 % du résultat net social 2023, soit 3 millions d’euros ; - Limite globale : information Conseil d’administration si la VaR est supérieure ou égale à 4,4 % du résultat net social 2023, soit 4 millions d’euros. 1.2 Les stress scenarios Les stress scenarios complètent la mesure en VaR qui ne permet pas d’appréhender correctement l’impact de conditions extrêmes de marché. Ces calculs de scénarios de stress, conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de diﬀérentes approches complémentaires : - Les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’eﬀet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scénarios historiques ainsi retenus sont ceux des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progres- sion des taux d’intérêt et baisse des devises émergentes), de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) et de 2020 (scéna- rio de stress issu des impacts de la crise Covid) ; - Les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et appréciation de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liquidité (aplatisse- ment des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États- Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit). Par ailleurs, d’autres types de stress sont réalisés : - Stress Groupe : stress hypothétique élaboré à partir d’une dégra- dation marquée sur le souverain France qui se propage sur les autres titres souverains, corporate et bancaires, et en particulier sur les titres périphériques ; - Stress Adverse 1 an : il reprend, pour chaque facteur de risque (spread de crédit, taux d’intérêt et inﬂation), la plus grande varia- tion sur un an observé sur un historique long (supérieur à 10 ans). Le calcul de ces stress est réalisé selon une périodicité mensuelle par Crédit Agricole S.A. En conformité avec les normes Groupe, ils s’ap- pliquent sur les titres comptabilisés en coût amorti (CAM), en juste valeur par résultat (JVR) ou en juste valeur par capitaux propres (JCR). La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est dotée de limites et alertes sur les stress Groupe portefeuille JVR, JCR, JVO, JCN et CAM et sur le stress adverse 1 an portefeuille JVR, JCR, JVO et JCN. Les seuils sont exprimés en montant et en pourcentage du résul- tat net social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre de l’année précédente. Au 31 décembre 2024, les seuils sont les suivants : - Limite et alerte globales sur le stress scénario pour les produits complexes ; - Alerte globale : information de la Direction générale si le stress est supérieur à 4,4 % du résultat net social au 31 décembre 2023 soit 4 millions d’euros ; - Limite globale : information du Conseil d’administration si le stress est supérieur à 6,6 % du résultat net social au 31 décembre 2023 soit 6 millions d’euros ; - Alerte globale sur le stress adverse 1 an pour les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN : information de la Direction générale si, en cas de stress scénario, la variation de la plus ou moins-value est supérieure à 44,8 % du résultat net social au 31 décembre 2023 soit 41 millions d’euros ; - Limite globale sur le stress Groupe pour les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN : information du Conseil d’Administration si, en cas de stress scénario, la variation de la plus ou moins-value est supérieure à 44,8 % du résultat net social au 31 décembre 2023 soit 41 millions d’euros ; - Alerte globale pour le stress Groupe sur le portefeuille CAM : infor- mation de la Direction générale si, en cas de stress scénario, la variation de la valorisation est supérieure à 100 millions d’euros. 1.3 Les indicateurs complémentaires Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est également doté d’un système de limites globales en termes d’allocation d’actifs qui a été revu en décembre 2023, conformément aux objectifs déﬁnis. 1.4 Indicateurs relatifs à la directive CRD 4 VaR stressée Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concerné. Incremental Risk Charge Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concerné. Credit Value Adjusment (CVA) L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (Credit Value Adjustment – CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du proﬁl d’expositions futures des transactions, déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur des instruments ﬁnanciers à l’actif du bilan. La directive CRD 4 a introduit une nouvelle charge en fonds propres au titre de la volatilité du Credit Value Adjustment (CVA). Selon cette directive, les établissements autorisés à calculer leurs exigences en fonds propres en modèle interne au titre du risque de contrepartie et au titre du risque spéciﬁque de taux sont tenus de calculer leur charge en capital au titre du risque CVA en méthode avancée (“VaR CVA”). La méthodologie et le dispo- sitif utilisés pour estimer le montant de ces exigences de fonds propres sont les mêmes que ceux utilisés pour le calcul de la VaR de marché au titre du risque spéciﬁque de taux. Prudent Valuation (PVA) Dans le cadre de la CRD 4, le Comité Bâle 3 requiert la mise en œuvre d’une mesure de prudence complémentaire (Prudent Valuation) à la valeur comptable de marché. Elle s’applique à l’ensemble des positions du Trading Book et du Banking Book comptabilisées en juste valeur de marché avec un intervalle de conﬁance de 90 %. La Prudent Valuation est déclinée en neuf ajustements comptables : incertitude de prix, coûts de liquidation, risque de modèle, positions concentrées, marges de crédit constatées d’avance, coût de ﬁnan- cement, résiliation anticipée, frais administratifs futurs et risque opérationnel. L’ensemble des diﬀérentes catégories est ensuite agrégé et vient en déduction du «Common Equity Tier One». Le calcul des ajustements sur la base des exigences réglemen- taires donne un impact en fonds propres à ﬁn décembre 2024 de 21 millions d’euros pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. 215 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4. Expositions VaR (Value at Risk) sur les produits complexes Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne possède pas de produit complexe et n’est donc pas concerné. Stress scénarios 1. Stress scénario sur les produits complexes : Au 31 décembre 2024, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne possède pas de produit complexe et n’est donc pas concernée. 2. Stress scénario sur le portefeuille titres au 31 décembre 2024 : - Le stress Groupe sur les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN conduirait à -10,0 millions d’euros de variation des plus ou moins-values ; - Le stress Groupe sur le portefeuille CAM conduirait à -78,7 millions d’euros de variation des plus ou moins-values ; - Le stress Adverse 1 an sur les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN conduirait à -16,4 millions d’euros de variation des plus ou moins-values. 5. Risque action Le risque action trouve son origine dans les activités de trading sur actions, dans le portefeuille de placement investi en actions. 1. Risque sur actions provenant des activités de trading Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas d’activité de trading. 2. Risque sur actions provenant d’autres activités Le Crédit Agricole Atlantique Vendée détient un portefeuille investi en partie en FCPR et SICAV. Au 31 décembre 2024, l’en- cours exposé au risque action au travers de ces produits s’élève à 44,7 millions d’euros. La note 1.2 Principes et méthodes comptables des états ﬁnanciers présente les diﬀérents modes de valorisation des instruments de capitaux propres à la juste valeur. La note 6.4 des états ﬁnanciers présente, notamment, les encours et les gains et pertes latents sur actions comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. Par ailleurs, les informations relatives au risque de marché (y compris risque sur actions) des portefeuilles détenus par les sociétés d’assurance sont présentées dans la partie “Risque du secteur de l’assurance” ci-dessous. 5.3.6 Gestion du bilan 1. Gestion du bilan Risques ﬁnanciers structurels La Direction de la gestion ﬁnancière de Crédit Agricole S.A. déﬁnit les principes de la gestion ﬁnancière et en assure la cohérence d’application au sein du Groupe Crédit Agricole S.A. Elle a la responsabilité de l’organisation des ﬂux ﬁnanciers, de la déﬁnition et de la mise en œuvre des règles de reﬁnancement, de la gestion actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels. L’optimisation des ﬂux ﬁnanciers au sein du Groupe Crédit Agricole S.A. est un objectif permanent. Dans ce cadre, la mutuali- sation des ressources excédentaires et la possibilité de couverture des risques induits contribuent à cette ﬁn. Ainsi, les principes de gestion du Groupe assurent que les excé- dents et/ou les déﬁcits en termes de ressources clientèle, notam- ment en provenance des Caisses régionales, sont remontés dans les livres de Crédit Agricole S.A. Cette mise en commun participe au reﬁnancement des autres entités du Groupe (notamment Crédit Agricole Leasing & Factoring, Crédit Agricole Consumer Finance) en tant que de besoin. Ce dispositif de centralisation à Crédit Agricole S.A. de la gestion de la liquidité permet d’en maîtriser et d’en optimiser la gestion d’autant plus qu’il s’accompagne d’un adossement partiel en taux. Ainsi, le Groupe se caractérise par une forte cohésion ﬁnancière et une diﬀusion limitée des risques ﬁnanciers, de liquidité notam- ment. Les diverses entités du Groupe sont néanmoins respon- sables de la gestion du risque subsistant à leur niveau, dans le cadre des limites qui leur ont été dévolues. Les limites sont arrêtées par le Directeur général de Crédit Agricole S.A. au sein du Comité des risques Groupe, approuvées par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. et portent sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole S.A. : - Les ﬁliales prenant des risques actif-passif observent les limites ﬁxées par le Comité des risques Groupe de Crédit Agricole S.A. ; - Les méthodes de mesure, d’analyse et de gestion actif-passif du Groupe sont déﬁnies par Crédit Agricole S.A. En ce qui concerne en particulier les bilans de la Banque de proximité, un système cohérent de conventions et de modèles d’écoulement est adopté pour les Caisses régionales, LCL et les ﬁliales étrangères ; - Crédit Agricole S.A. consolide les mesures des risques actif-passif des ﬁliales. Les résultats de ces mesures sont suivis par le comité de trésorerie et de gestion actif-passif de Crédit Agricole S.A. Au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, les dispositifs de limites et alertes sont revus annuellement et font l’objet d’une validation par le Conseil d’administration. Ces limites font l’objet d’un suivi par Crédit Agricole S.A. 2. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modiﬁant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie « gestion des risques ». Pour simpliﬁer la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la publication « Informations au titre du Pilier 3 » chapitre 6.2 Informations quantitatives sur le risque de taux. 3. Risque de change Conformément aux règles internes du Groupe, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas vocation à porter de risque de change dans son bilan. Les opérations de change réalisées avec la clien- tèle font l’objet d’une couverture systématique. Un dispositif de contrôle permet de s’assurer de l’application de cette politique. 4. Risque de liquidité et de ﬁnancement Le Groupe est exposé, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est-à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de conﬁance 216 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général générale des investisseurs des marchés monétaires et obliga- taires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. 1. Objectifs et politique L’objectif du Groupe en matière de gestion de sa liquidité est d’être en capacité de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire, le Groupe s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs : - Le maintien de réserves de liquidité ; - L’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ; - L’organisation du reﬁnancement (répartition dans le temps de l’échéancier des reﬁnancements à court et long terme, diversiﬁ- cation des sources de reﬁnancement) ; - Un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle. Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités du Groupe, et qui font l’objet d’une consolidation aﬁn de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole. Le système intègre également le respect des contraintes régle- mentaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR, ainsi que les éléments de suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale ou sous-consolidée pour les entités assujetties du Groupe, et sur base consolidée pour le Groupe Crédit Agricole, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ALMM) ou trimes- triel (NSFR) transmis à la BCE. 2. Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité du Groupe Crédit Agricole est structuré autour d’indicateurs déﬁnis dans une norme et regroupés en quatre ensembles : - Les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarii de crise et dont l’objet est d’encadrer l’échéancement et le volume des reﬁnancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des ﬂux de trésorerie engen- drés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme ; - Les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les concen- trations d’échéances sont soumises au respect de limites aﬁn d’anticiper les besoins de reﬁnancement du Groupe et de prévenir le risque de non-renouvellement du reﬁnancement de marché ; - Les indicateurs de diversiﬁcation, qui permettent de suivre et piloter la concentration des sources de reﬁnancement sur les marchés (par canal de reﬁnancement, type de dette, devise, zone géographique, investisseurs) ; - Les indicateurs de coût, qui mesurent l’évolution des spreads d’émission du Groupe sur le court et le long terme et son impact sur le coût de la liquidité. Il revient au comité normes et méthodologies, après examen de l’avis de la Direction risques et contrôles permanents Groupe, de valider la déﬁnition et les modiﬁcations de ces indicateurs tels que proposés par la Direction ﬁnancière Groupe de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. approuve la politique générale de gestion du risque de liquidité du Groupe et ﬁxe les limites encadrant les principaux indicateurs, traduisant ainsi les niveaux d’appétence au risque de liquidité du Groupe. Le comité des risques Groupe, qui propose au Conseil d’administra- tion le niveau de ces limites, en ﬁxe la déclinaison sur les entités constituant le Groupe. Ainsi, chacune des ﬁliales de Crédit Agricole S.A. et chacune des Caisses régionales se voient notiﬁer des limites sur les indicateurs encadrés au niveau Groupe. En complément de cette déclinaison du système Groupe, les comités actif-passif (comité ﬁnancier pour la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée) de ces entités déﬁnissent un jeu de limites spéciﬁque portant sur les risques propres à leurs activités. Ils peuvent également décider localement d’un encadrement plus restrictif que la notiﬁcation Groupe. 3. Gestion de la liquidité Crédit Agricole S.A. assure le pilotage de la gestion du risque de liquidité. À ce titre, la Direction ﬁnancière est en charge pour le reﬁnancement à court terme de : - La ﬁxation des spreads de levées de ressources à court terme des diﬀérents programmes (principalement les Negotiable EUropean Commercial Papers – NEU CP) ; - La centralisation des actifs éligibles aux reﬁnancements par les Banques centrales des entités du Groupe et la déﬁnition de leurs conditions d’utilisation dans le cadre des appels d’oﬀres ; - La surveillance et la projection des positions de trésorerie. Pour le reﬁnancement à long terme : - Du recensement des besoins de ressources longues ; - De la planiﬁcation des programmes de reﬁnancement en fonc- tion de ces besoins ; - De l’exécution et du suivi des programmes au cours de l’année ; - De la réallocation des ressources levées aux entités du Groupe ; - De la ﬁxation des prix de la liquidité dans les ﬂux intragroupes. Les programmes de reﬁnancement à long terme comprennent divers instruments (cf. infra). L’instance opérationnelle du Groupe sur le suivi de la liquidité est le comité de trésorerie et de liqui- dité qui examine tous les sujets relatifs aux questions de liquidité, depuis la liquidité intraday jusqu’à la liquidité moyen long terme. Il prépare les orientations proposées au comité actif-passif et liqui- dité fonds propres du Groupe. L’instance décisionnaire sur les points importants (pilotage du programme de reﬁnancement, lancement de nouveaux programmes, validation des budgets de reﬁnancement, pilotage de l’équilibre collecte/crédit…) est le Comité actif-passif et liqui- dité fonds propres, présidé par le Directeur général délégué en charge du pilotage et des fonctions de contrôle, à qui il est égale- ment rendu compte de la situation en liquidité du Groupe. En cas de tensions avérées sur les marchés du reﬁnancement, un comité de suivi rapproché est instauré entre la Direction géné- rale, la Direction risques et contrôles permanents Groupe et la Direction des ﬁnances Groupe, aux ﬁns de suivre au plus près la situation en liquidité du Groupe. 217 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4. Données quantitatives i- Bilan de liquidité au 31 décembre 2024 BILAN SYNTHÉTIQUE En M€ 12/2022 12/2023 Titres constitutifs de réserves 2 145 2 220 Reverse repo 246 70 Replacements CT 135 272 Replacements LT 1 384 1 767 Actifs de négoce nécessaires à l'activité -1 0 Actifs clientèle 24 284 24 717 Autres Actifs (Emplois permanents) 3 037 2 965 Total Actif 31 230 32 011 Repo 246 70 Ressources de marché CT 2 041 2 892 Ressources de marché LT 5 047 5 142 Passif de négoce nécessaire à l'activité 603 299 Ressources clientèle 18 713 18 971 Autres Passifs (Ressources permanentes) 4 579 4 636 Total Passif 31 230 32 011 Le bilan liquidité est élaboré à partir des comptes en normes fran- çaises de la Caisse régionale et du FCT Habitat. L’excédent de 616 millions d’euros appelé “position en ressources stables” permet à la Caisse régionale de couvrir le déﬁcit LCR engendré par les actifs durables et les passifs stables (clientèle, immobilisation, ressources long terme et fonds propres). Il est supérieur à la limite ﬁxée par la Caisse régionale (supérieur à 0). Évolution des réserves de liquidité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Les réserves de liquidité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, en valeur de marché après décote, s’élèvent à 5 735 millions d’euros au 31 décembre 2024, en hausse de 378 millions d’euros par rapport à ﬁn décembre 2023. Cette hausse des réserves de liquidité s’explique principalement par l’augmen- tation des créances mobilisables auprès de la Banque Centrale Européenne. Ratios règlementaires : Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) déﬁnis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favo- riser la résilience à court terme du proﬁl de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suﬃsant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hy- pothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à une limite sur ce ratio ﬁxée à 100 % depuis le 1 er janvier 2018. Au 31 décembre 2024, le ratio LCR de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’établit à 118,5 %. Le ratio LCR moyen sur 12 mois du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 115,6 %. Il est conforme à l’objectif de pilotage autour de 110 %. Par ailleurs, depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs supervi- seurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) déﬁnis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objec- tif de garantir que l’établissement dispose de suﬃsamment de ressources dites « stables » (i.e. de maturité initiale supérieure à 1 an) pour ﬁnancer ses actifs à moyen/long-terme. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, ﬁxé à 100 % depuis le 28 juin 2021. Le ratio NSFR ﬁn de période au 31 décembre 2024 s’élève à 108,61 % pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. 5. Stratégie et conditions de reﬁnancement en 2024 L’année 2024 a été caractérisée dans l’ensemble par des conditions de marché favorables sur le marché des obligations bien que l’an- née fût aussi marquée par une volatilité élevée. Diﬀérents facteurs ont participé à la dynamique du marché obligataire dont les incer- titudes géopolitiques (incluant les conﬂits en Ukraine et au Moyen- Orient) et politiques (notamment élections législatives surprises en France et élection présidentielle aux États-Unis), les assouplisse- ments des politiques monétaires des banques centrales ainsi que les divergences économiques entre l’Europe et les États-Unis. Les facteurs politiques et géopolitiques ont en eﬀet joué un rôle dans la dynamique du marché obligataire en 2024. Plus particu- lièrement en France, le taux d’emprunt de l’État français avait déjà commencé à augmenter légèrement avec l’accroissement du déﬁ- cit budgétaire à partir de 2023, menant en 2024 à des révisions à la baisse de la notation de la France de la part des agences. La dissolution de l’Assemblée Nationale le 7 juin a engendré une situation d’incertitude politique qui a alimenté l’élargissement du taux d’emprunt de l’État et, par ricochet, des banques françaises. D’autres facteurs, tels que l’instabilité politique en Allemagne ou les incertitudes liées à la réélection de D. Trump dont le programme est perçu par le marché comme inﬂationniste, ont généré un regain d’incertitude. Après la hausse rapide des taux directeurs de 2022 à 2023 aux États-Unis et en Europe, les anticipations et baisses eﬀectives de taux directeurs des banques centrales sur l’année ont contribué à la dynamique positive du marché obligataire en 2024. Les deux banques centrales ont en eﬀet entamé une politique d’assouplis- sement monétaire à partir du milieu de l’année sur fond de baisse des taux de croissance et d’inﬂation. D’une part, la BCE a abaissé ses taux de 4,5 % à 3,15 % avec des baisses en juin, septembre, octobre et décembre dans un contexte d’économie ralentie et avec une inﬂation revenant à son niveau cible. D’autre part, outre-Atlantique, la Fed a abaissé son taux directeur de 5,5 % à 4,5 % au cours de l’année, avec des baisses en septembre, octobre et décembre. Cependant, étant donné des chiﬀres d’emploi et de croissance plus robustes qu’initialement prévu, le marché est plus prudent quant à d’éventuelles nouvelles baisses de taux de la Fed. Malgré la volatilité accrue au cours de l’année, les volumes d’émissions sont restés élevés, avec environ 420 milliards d’eu- ros d’émissions obligataires de la part des institutions ﬁnancières. Ce volume d’émission talonne celui record de 450 milliards d’eu- ros atteint en 2023, établi dans un contexte de ﬁn du TLTRO et 1014 1 216 3 505 Total au 31/12/2024 5 357 M€ 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Créances mobilisables auprès de la Banque Centrale (y compris autotitrisation) Dépôts Banque Centrale (hors réserves obligatoires et Encaisse) Portefeuille Titres constitutifs de réserves 218 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général de reprise de l’activité commerciale à la suite de la pandémie de Covid-19. Soutenus par un aﬄux de capitaux record dans les fonds de gestion en 2024, ces volumes de nouvelles émissions ont été bien absorbés tout au long de l’année, y compris pour les signa- tures françaises, illustrant l’appétit persistant des investisseurs, cherchant à cristalliser des rendements attractifs en amont d’une potentielle baisse des taux. Malgré ce contexte incertain, le Groupe Crédit Agricole a continué de bénéﬁcier de conditions de reﬁnancement favorables en 2024. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose par ailleurs d’un programme d’émission de TCN (NEU CP et NEU MTN). L’encours de NEU CP au 31 décembre 2024 est de 265 millions d’euros et de 368 millions d’euros pour les NEU MTN, dont 365 millions d’euros pour les subordonnés. 5. Politique de couverture Au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, l’utilisation d’instruments dérivés répond à deux objectifs principaux : - Apporter une réponse aux besoins des clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée ; - Gérer les risques ﬁnanciers de la Caisse régionale. L’intention de couverture est documentée dès l’origine et vériﬁée par la réalisation des tests appropriés. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée gère ses risques ﬁnanciers dans le cadre des limites qui ont été validées par le Conseil d’administration. Les états de la note 3.4 des états ﬁnanciers consolidés présentent les valeurs de marché et montants notionnels des instruments dérivés de couverture. Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modiﬁant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, sont regroupées dans la publication « Information au titre du Pilier 3 ». 1. Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) et couverture de ﬂux de trésorerie (Cash Flow Hedge) Pour simpliﬁer la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la publication « Informations au titre du Pilier 3 » chapitre 6.2 Informations quantitatives sur le risque de taux. 2. Couverture de l’investissement net en devise (Net Investment Hedge) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concerné. 5.3.7 Risques opérationnels Le risque opérationnel est déﬁni comme le risque de pertes décou- lant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations externalisées, dont les prestations critiques ou importantes au sens de l’EBA. 1. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels - Supervision du dispositif par la Direction générale via le comité de contrôle interne ; - Mission des responsables risques et des managers risques opéra- tionnels en matière de pilotage en local du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ; - Corpus de normes et procédures ; - Déclinaison de la démarche Groupe Crédit Agricole d’appétence au risque mise en place en 2015 intégrant le risque opérationnel. Identiﬁcation et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies Une cartographie est réalisée et exploitée annuellement avec une validation des résultats et plans d’action associés en comité de contrôle interne et une présentation en comité des risques du Conseil d’administration. Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles. Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et signiﬁcatifs, avec une consoli- dation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque La ﬁabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central. Calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque opérationnel au niveau consolidé et au niveau entité. Production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opéra- tionnels établissant le coût du risque de la période, en vision de date de détection et date de comptabilisation. D’autres tableaux de bord existent, et permettent d’agréger les risques opération- nels enregistrés dans le trimestre par catégorie de risque bâloise ou par processus. Outils La plateforme outil RCP (risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communi- qués en central. Par ailleurs, les risques liés aux prestations essentielles externalisées sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif risque opérationnel. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est partie prenante du dispositif du Groupe Crédit Agricole qui vise à ﬁnaliser la mise en conformité aux lignes directrices de l’EBA relatives à l’externalisation diﬀusées en février 2019, aﬁn notamment d’assurer la mise en conformité du stock des externali- sations et consigner les externalisations dans un registre dédié. 219 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 2. Méthodologie La Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise l’approche des mesures avancées (AMA), validée par l’Autorité de contrôle prudentiel en 2007. Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : - D’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des diﬀérentes entités du Groupe ; - De déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; - De favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions. Les dispositifs mis en place dans la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, décla- ration périodique des expositions au risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de conﬁance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reﬂétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque inﬂuençant la distribution statistique, etc.). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach. Les facteurs internes (évolution du proﬁl de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction : - De l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activi- tés…) ; - De l’évolution des cartographies de risques ; - D’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents. S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise : - La base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements ; - Les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour : • Sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements ; • Aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs). Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants : - Intégration dans la politique de risques ; - Pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ; - Caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers ; - Robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre. Un Comité semestriel de backtesting du modèle AMA (Advanced Measurement Approach) est en place au niveau du Groupe Crédit Agricole et se consacre à analyser la sensibilité du modèle aux évolutions de proﬁl de risques des entités. Chaque année, ce comité identiﬁe des zones d’améliorations possibles qui font l’ob- jet de plans d’actions. Le dispositif et la méthodologie Risques opérationnels, au niveau du Groupe CA, ont fait l’objet de missions d’audit externe de la BCE en 2015 et 2016, 2017 et 2023. Ces missions ont permis de constater les avancées du Groupe, mais aussi de compléter l’ap- proche prudentielle relative aux risques émergents (cyber risk, conformité/conduct risk). 3. Exposition Répartition des pertes opérationnelles par catégorie de risque bâloise (ﬁn déc. 2024) D’une manière générale, le proﬁl d’exposition en termes de risques opérationnels détecté cette dernière année reﬂète les répartitions habituellement observées : - Une exposition portée sur la catégorie « exécution », liée à des erreurs de traitement (absence ou non-exhaustivité des docu- ments légaux, gestion des garanties, erreurs de saisie…) ; - Une exposition à la fraude externe qui reste signiﬁcative, avec cependant une bonne maîtrise du niveau de risque avéré par rapport à l’évolution très signiﬁcative depuis 2020 des tentatives de fraude. Des plans d’actions locaux et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition de la Caisse régionale au risque opéra- tionnel. Un suivi régulier des plans d’action relatifs aux proces- sus particulièrement sensibles ou critiques est également réalisé auprès des instances de gouvernance. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pour son propre compte auprès de la CAMCA. Elles permettent d’harmoniser la politique de trans- fert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances diﬀérenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis-à-vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale et professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informa- tiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les immeubles exposés à ces risques. 0 % Fraude interne 45% Fraude externe 2 % Pratique en matière d’emploi et de sécurité au travail 6 % Clients, produits et pratiques commerciales 4 % Dommages occasionnés aux actifs physiques Interruptions de l’activité et dysfonctionnement des systèmes 40 % Exécution, livraison et gestion des processus 1 % 220 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général L’ensemble des polices incluant les polices dommages ou respon- sabilité civile (courtage, exploitation, responsabilité du banquier, responsabilité des dirigeants et mandataires sociaux) a été renou- velé en 2021. De même des polices spéciﬁques aux cyber risques émergents ont été souscrites en 2021 pour faire face à la cyber- menace le cas échéant. Les polices “éligibles Bâle 2” sont utilisées au titre de la réduc- tion de l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés). Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous forme de franchise ou conser- vés au niveau de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée (auto-assurance). 5.3.8 Risque juridique Le risque juridique est le risque de tout litige avec une contrepar- tie, résultant de toute imprécision, lacune ou insuﬃsance suscep- tible d’être imputable à l’entreprise au titre de ses opérations. La fonction juridique assure une veille opérationnelle sur les évolu- tions législatives et réglementaires. Elle participe à la procédure d’analyse des risques liés aux « nouvelles activités, nouveaux produits » et conseille les directions opérationnelles dans la mise en œuvre des normes et des nouveautés juridiques. Elle bénéﬁcie par ailleurs d’une animation fonctionnelle assurée par la Direction des aﬀaires juridiques de Crédit Agricole S.A. Les principales procédures judiciaires en cours impliquant le Crédit Agricole Atlantique Vendée sont : - Soit celles utilisées habituellement par les établissements de crédit en matière de recouvrement de créances ; - Soit celles utilisées habituellement dans le cadre de mise en jeu de la responsabilité des établissements de crédit, qui ne sont pas considérées comme susceptibles d’avoir des eﬀets matériels sur la situation ﬁnancière ou la rentabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée, et qui ont fait l’objet de provisions en tenant compte des informations à disposition. À ce jour, à la connaissance de la Caisse régionale, il n’existe pas de procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des eﬀets signiﬁcatifs sur la situation ﬁnancière ou la rentabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée et du Groupe Crédit Agricole. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée prend acte avec satisfaction de l’arrêt rendu le 27 juin 2024 par la Cour d’appel d’Amiens dans le litige engagé par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette décision conﬁrme le jugement du Tribunal judiciaire d’Amiens du 21 avril 2021 qui avait déjà rejeté toutes les demandes des porteurs. Elle peut faire l’objet d’un pourvoi en cassation. 5.3.9 Risques de non-conformité La Conformité de la Caisse régionale Atlantique Vendée réaﬃrme sa volonté d’implémenter la réglementation de façon opération- nelle et de promouvoir une culture éthique. L’ambition du Crédit Agricole Atlantique Vendée est d’être utile à la société, à travers la prévention et la lutte contre la délinquance ﬁnancière, ce qui constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blan- chiment, le ﬁnancement du terrorisme, la fraude ou les abus de marché. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée œuvre en faveur d’une ﬁnance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe Crédit Agricole, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation. L’ambition du Crédit Agricole Atlantique Vendée est d’être utile à ses clients, en contribuant à leur protection et en se diﬀérenciant en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données person- nelles, au travers d’une relation transparente et loyale. Organisation et gouvernance Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’orga- nise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne de la Caisse régionale. Le comité Conformité, présidé par le Directeur général adjoint, se réunit 5 fois par an. Le comité de Contrôle Interne, présidé par le Directeur général, se réunit trimestriellement. Ces comités prennent les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-confor- mité que pour la mise en place et le suivi des mesures correc- trices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés au comité des risques du Conseil d’administration et au Conseil d’administration de la Caisse régionale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a déﬁni et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non-confor- mité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs (collaborateurs, management, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur des organisations, des procédures, des systèmes d’information ou des outils, utilisés pour identiﬁer, évaluer, surveiller, contrôler ces risques, et déterminer les plans d’actions nécessaires. Un plan de contrôle dédié permet de s’assurer de la maîtrise de ces risques et de leurs impacts (pertes ﬁnancières, sanctions judiciaires, admi- nistratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et du Groupe. En lien avec la ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole, le dispositif est structuré et déployé par les équipes Conformité de la Caisse régionale. Celles-ci sont placées sous l’autorité du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR), également Responsable de la Fonction de Vériﬁcation de la Conformité (RFVC), lui-même rattaché directe- ment au Directeur général de la Caisse régionale. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie notamment sur des indica- teurs et contrôles permanents dont la Direction de la Conformité Groupe (DDC) assure la supervision de niveau Groupe. Le disposi- tif fait l’objet de reporting réguliers à l’attention des instances de gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et du Groupe Crédit Agricole. Délinquance ﬁnancière Sécurité ﬁnancière Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance ﬁnancière au travers de la connaissance client, de la lutte contre le blanchiment et la prévention du ﬁnancement du terrorisme font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. En 2024, le dispositif s’est renforcé avec de nouveaux scenarios de détection d’opérations atypiques au regard de la lutte contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme, en recourant notam- ment à l’intelligence artiﬁcielle. 221 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général L’invasion de l’Ukraine en février 2022 a entraîné un nombre important de mesures restrictives à l’encontre de la Russie, prises essentiellement par l’Union européenne, les États-Unis, le Royaume-Uni ou encore la Suisse. Un dispositif Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a été mis en place pour implémenter les mesures aﬁn de répondre à ce programme de sanctions, le plus large et complexe jamais publié et accompagner nos clients dans le respect de ces nouvelles sanctions internatio- nales. Intégrité des marchés Par les dispositifs mis en place, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée participe à l’équité, l’eﬃcience et l’intégrité des marchés ﬁnanciers en luttant contre les abus de marché ou les tentatives d’abus de marché. La Caisse régionale veille également au respect de la primauté des intérêts des clients par son système de prévention, détection et gestion des conﬂits d’intérêts. Ces dispositifs, rendus obligatoires par les réglemen- tations MAR, MIF et DDA, reposent sur des politiques, des procé- dures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. Au cours de l’exercice passé, les outils de détection des abus de marché utilisés ont fait l’objet d’évolutions majeures. Leur eﬃ- cience s’en est trouvée renforcée. Lutte contre la fraude La prévention de la fraude vise à protéger les clients et à préserver les intérêts de la banque. Le dispositif de lutte contre la fraude est déployé dans la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée depuis 2018. Des outils informatiques ont été déployés pour détecter les cas de fraude aux moyens de paiement et aux virements frauduleux, ainsi que dans le domaine des prêts et des crédits. Un eﬀort a également été conduit pour optimiser la détec- tion des faux documents. Lutte contre la corruption Conformément aux directives anticorruption, nationales et inter- nationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a engagé, depuis 2018, les actions nécessaires à l’enrichissement de son dispositif de lutte contre la corruption. Ainsi, la Caisse régionale dispose de procé- dures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance enga- gée, un code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence française anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre eﬀective d’un dispositif d’éva- luation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Le Crédit Agricole est ainsi une des premières banques françaises à bénéﬁcier de la certiﬁcation ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Droit d’alerte Le dispositif est complété d’un droit d’alerte accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entre- prise (tout particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination…). Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte conﬁdentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Il garan- tit également l’anonymat, lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte. Lutte contre l’évasion ﬁscale La lutte contre l’évasion ﬁscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Echange Automatique d’Informations) et DAC 6 (Directive euro- péenne de déclaration de dispositifs transfrontières). La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place des procédures permettant de décliner ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2023, plusieurs actions ont été entreprises dans l’objectif de se conformer, de manière native, aux réglementations FATCA et EAI (ex. digitalisation de l’auto-certiﬁcation pour les clients mineurs et majeurs protégés). Par ailleurs et en sus des obligations régle- mentaires, des actions ad hoc visant à collecter des informations ﬁscales (auto-certiﬁcations de résidence ﬁscale et/ou numéros d’identiﬁcation ﬁscale dans le cadre de FATCA et EAI) ont été menées. Protéger nos clients et leurs données La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. Protection de la clientèle La protection de la clientèle est une priorité aﬃrmée du Crédit Agricole Atlantique Vendée, qui s’inscrit totalement dans les volets « Excellence relationnelle » et « Engagement sociétal » du projet de l’entreprise. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil avec l’intégration des préférences ESG des clients dans le cadre du développement de la ﬁnance durable, l’analyse de la situation ﬁnancière et l’horizon de temps de placement des clients. Une action de sensibilisation, auprès des conseillers, a été menée sur les vulnérabilités potentielles des seniors aﬁn de mieux les accompagner dans la gestion de leur équipement et de recueillir un consentement éclairé sur leurs décisions d’investissement. Dans le contexte de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, le dispositif d’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité ﬁnan- cière reste une priorité forte avec notamment la mise en œuvre d’une solution d’intelligence artiﬁcielle permettant une détection précoce des signaux faibles de fragilité ﬁnancière. Qualité de service et transparence à l’égard du client, tariﬁcation Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en œuvre un dispo- sitif visant à réduire les motifs d’insatisfaction de ses clients qui s’inscrit dans sa démarche « d’excellence relationnelle » par l’iden- tiﬁcation et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le processus de traitement des réclama- tions, l’amélioration de l’information contenue dans la documen- tation sur les produits d’épargne ﬁnancière et du conseil au client. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. Primauté des intérêts de la clientèle par la prévention des conﬂits d’intérêts Le dispositif de prévention et de gestion des conﬂits d’intérêts fait l’objet de mises à jour régulières. 222 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général Le respect de la primauté des intérêts des clients est un élément essentiel dans la prévention des conﬂits d’intérêts. C’est en agissant de manière honnête, loyale et professionnelle, que les collaborateurs du Crédit Agricole Atlantique Vendée, servent et respectent au mieux les intérêts des clients. À ce titre, la préven- tion des conﬂits d’intérêts s’inscrit pleinement dans le dispositif de promotion de la conduite éthique. À titre d’illustration, au cours de l’exercice passé, un nouveau module de formation sur le sujet des conﬂits d’intérêts dans le cadre d’un parcours éthique a été diﬀusé à l’ensemble des collaborateurs. Protection de la vie privée et des données personnelles La Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi, avec son infor- matique, la consolidation du programme relatif au règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD). Le dispositif du Groupe Crédit Agricole et de la Caisse régionale, déployé en 2018, a fait l’objet d’actions d’industrialisation et de remédiation, tout en inscrivant la protection des données dans le cadre de la gouvernance de la donnée et des projets de la Caisse régionale. Des actions de sensibilisation des développeurs d’appli- cations et de requêtes ont été menées, et une formation obliga- toire pour les collaborateurs les plus exposés et tous les managers est diﬀusée. Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données (DPO). Culture éthique Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur la diﬀusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs et dirigeants de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La culture éthique et conformité s’appuie sur le déploiement de la Charte Éthique. Celle-ci, commune à l’ensemble des entités du Groupe, promeut les valeurs de proximité, de responsabilité et de solida- rité portées par le Groupe. La diﬀusion de la culture éthique s’ap- puie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes de la Caisse régionale : colla- borateurs, dirigeants et administrateurs. En 2024, une campagne de sensibilisation à l’éthique, destinée à tous les salariés de l’en- treprise, s’est traduite par plusieurs actions déclinées sous forme de communications, d’animations et d’un quiz avec diﬀérentes thématiques (relation Clients et fournisseurs, démarche environ- nementale, diversité RH, corruption et conﬂit d’intérêts, …). Ces actions répondent à l’une des priorités de la stratégie de l’en- treprise « Exercer nos métiers avec éthique et responsabilité ». Par ailleurs, des modules et supports de formation – généralistes ou spéciﬁques destinés aux collaborateurs les plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du ﬁnancement du terrorisme, du respect des sanctions internatio- nales… Dans le prolongement de la charte éthique, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est dotée d’un code de conduite, qui vient la décliner opérationnellement. Il s’applique à tous, que ce soient les administrateurs, les dirigeants, les colla- borateurs de la Caisse régionale, quelles que soient leur situation et leur fonction. Le code de conduite a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements de chacun en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spéciﬁque « anti-corruption » en appli- cation des obligations découlant de la loi dite Sapin II, relatives à la prévention de la corruption et du traﬁc d’inﬂuence. Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 6. Comptes consolidés au 31 décembre 2024 Arrêtés par le Conseil d’administration du Crédit Agricole Atlantique Vendée en date du 31 janvier 2025 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 27 mars 2025. Cadre général ........................................................................ 225 Présentation juridique de l’entité ...................................... 225 Un Groupe bancaire d’essence mutualiste .................... 225 Relations internes au Crédit Agricole.................................................................. 225 Mécanismes ﬁnanciers internes......................................... 225 Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire................................................................ 226 Informations relatives aux parties liées .......................... 227 États ﬁnanciers consolidés .............................................. 228 Compte de résultat .............................................................. 228 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres...................................... 229 Bilan actif ............................................................................... 230 Bilan passif ............................................................................... 231 Tableau de variation des capitaux propres ................... 232 Tableau des ﬂux de trésorerie............................................ 233 Notes annexes aux états ﬁnanciers consolidés .......234 Note 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés .234 1.1 Normes applicables et comparabilité ....................234 1.2 Principes et méthodes comptables........................ 235 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) .......................................249 Note 2 Principales opérations de structure et événements signiﬁcatifs de la période......... 251 Note 3 Gestion ﬁnancière, exposition aux risques et politique de couverture ................. 251 3.1 Risque de crédit ............................................................ 251 3.2 Expositions au risque souverain ............................ 267 3.3 Risque de marché .......................................................269 3.4 Risque de liquidité et de ﬁnancement .................. 271 3.5 Comptabilité de couverture...................................... 273 3.6 Risques opérationnels ................................................ 276 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires ........ 276 Note 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres .................. 277 4.1 Produits et charges d’intérêts .................................. 277 4.2 Produits et charges de commissions ..................... 278 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ................. 278 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres ................... 279 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti .............................................................. 279 4.6 Produits (charges) nets des autres activités ....... 279 4.7 Charges générales d’exploitation............................ 279 4.8 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles............................................................ 280 4.9 Coût du risque ............................................................... 281 4.10 Gains ou pertes nets sur autres actifs .................... 281 4.11 Impôts .............................................................................. 281 4.12 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................. 283 Note 5 Informations sectorielles ..................................284 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ...284 5.2 Information sectorielle par zone géographique .....284 Retour au sommaire général Note 6 Notes relatives au bilan .....................................284 6.1 Caisse, banques centrales .........................................284 6.2 Actifs et passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ....................................................................284 6.3 Instruments dérivés de couverture ........................ 285 6.4 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres .................................................. 285 6.5 Actifs ﬁnanciers au coût amorti .............................. 285 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue......... 287 6.7 Passifs ﬁnanciers au coût amorti ............................289 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs ﬁnanciers............................................ 290 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et diﬀérés.....291 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers.............................................................. 292 6.11 Immeubles de placement .......................................... 293 6.12 Immobilisations corporelles et incorporelles....... 293 6.13 Provisions ...................................................................... 294 6.14 Capitaux propres ........................................................ 295 6.15 Ventilation des actifs et passifs ﬁnanciers par échéance contractuelle ......................................298 Note 7 Avantages au personnel et autres rémunérations ................................... 299 7.1 Détail des charges de personnel ............................ 299 7.2 Eﬀectif moyen de la période ................................... 299 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations déﬁnies ................................ 299 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations déﬁnies ................................ 299 7.5 Autres avantages sociaux ......................................... 301 7.6 Rémunérations de dirigeants ................................... 301 Note 8 Contrats de location........................................... 302 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur.................................................................... 302 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur .................................................................... 303 Note 9 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties ..................... 303 Note 10 Juste valeur des instruments ﬁnanciers .... 305 10.1 Juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti ................................. 305 10.2 Informations sur les instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur .............................................307 Note 11 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024.......................................... 311 11.1 Information sur les ﬁliales ........................................... 311 11.2 Composition du périmètre ......................................... 312 Note 12 Participations et entités structurées non consolidées ................................................... 313 12.1 Participations non consolidées ................................. 313 12.2 Informations sur les entités structurées non consolidées ............................................................ 313 Note 13 Événements postérieurs au 31 décembre 2024 .........................................316 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés ............................................... 317 225 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états ﬁnanciers consolidés et des notes annexes aux états ﬁnanciers. Cadre général Présentation juridique de l’entité Dénomination sociale : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée. Siège social de la société : La Garde – Route de Paris – 44949 Nantes – France. Registre du commerce et des sociétés et numéro d’immatriculation : 440 242 469 RCS Nantes. Immatriculation en date du 24 décembre 2001. Forme juridique : Société coopérative de crédit à capital variable. Code NAF : 6419 Z. Lieu de cotation : Nantes. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décen- tralisé : sa cohésion ﬁnancière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui ﬁxe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmenta- tions de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que déﬁni à l’article R. 512-18 du Code monétaire et ﬁnancier veille, conformément aux dispositions du Code moné- taire et ﬁnancier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établisse- ments de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et ﬁnancier. À ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notam- ment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont aﬃliés. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes ﬁnanciers internes Les mécanismes ﬁnanciers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spéciﬁques au Groupe. Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements ﬁnan- ciers correspondant aux relations ﬁnancières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ». Comptes d’épargne à régime spécial Les ressources d’épargne à régime spécial (Livret d’épargne popu- laire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan épargne-logement, livret d’épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Dettes envers la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d’épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assi- milés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles ﬁgurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assu- rer le ﬁnancement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d’épargne collectées par les Caisses régio- nales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d’épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1 er janvier 2004, les marges ﬁnancières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régio- nales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à 226 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être reﬁnancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l’excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d’origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certiﬁcats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le ﬁnancement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoi- rement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le reﬁnancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils ﬁgurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solva- bilité de chaque établissement de crédit aﬃlié comme de l’en- semble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéﬁcie de cette solidarité ﬁnancière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en Bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des aﬃliés qui vien- draient à connaître des diﬃcultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de réfé- rence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modiﬁer la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabi- lité ﬁnancière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les dépo- sants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien ﬁnancier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions euro- péennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établisse- ment de crédit ou du Groupe auquel il appartient. Pour les Groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de réso- lution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités aﬃliées. À ce titre et dans l’hypo- thèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’or- gane central) et des entités aﬃliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuﬃsante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instru- ments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objec- tif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renﬂouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indem- nités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favo- rable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procé- deraient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres addi- tionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, aﬁn d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres 227 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 1[1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renﬂouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renﬂouement interne sur les instruments de dette 2[2], c’est-à-dire décider de leur dépré- ciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital aﬁn également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités aﬃliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renﬂouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renﬂouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est déﬁnie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors trai- tés de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renﬂouement interne, qui vise aussi à recapita- liser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe un risque signi- ﬁcatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autori- tés de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que déﬁni par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de réso- lution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéﬁce de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuﬃ- sance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Informations relatives aux parties liées Parties liées Participation Directe (D) ou Indirecte (I) de la Caisse régionale % d’intérêt Transactions conclues en 2024 CRÉDIT AGRICOLE ATLANTIQUE VENDÉE IMMOBILIER PARTICIPATION D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative SQUARE HABITAT ATLANTIQUE VENDÉE I 100,00% Aucune transaction signiﬁcative PATRIMOINE SQUARE HABITAT I 99,99% Aucune transaction signiﬁcative CABLE I 99,90% Aucune transaction signiﬁcative SQUARE HABITAT OUEST IMMOBILIER I 50,00% Aucune transaction signiﬁcative PANORAMIC D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative LE PERTUIS D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative LE VILLAGE BY CA ATLANTIQUE VENDÉE D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative FONCIÈRE ATLANTIQUE VENDÉE D 100,00% Avances pour un montant de 20 M€ ATLANTIQUE VENDÉE INNOVATION D 100,00% Avances consolidables pour un montant de 1 M€ 228 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général États ﬁnanciers consolidés Compte de résultat (en milliers d’euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 4.1 1 194 791 1 051 629 Intérêts et charges assimilées 4.1 (1 023 028) (877 373) Commissions (produits) 4.2 286 658 271 366 Commissions (charges) 4.2 (102 546) (98 189) Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 4.3 1 963 4 754 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction (3 681) 1 940 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 5 644 2 814 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 76 808 63 970 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 76 808 63 970 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs ﬁnanciers au coût amorti 4.5 - (83) Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs ﬁnanciers au coût amorti en actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres en actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - Produit net des activités d'assurance - - Produits des activités d’assurance - - Charges aﬀérentes aux activités d’assurance - - Produits et charges aﬀérents aux contrats de réassurance détenus - - Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d’assurance - - Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d'assurance aﬀérents aux contrats de réassurance détenus - - Coût du risque de crédit sur les placements ﬁnanciers des activités d’assurance - - Produits des autres activités 4.6 22 375 25 185 Charges des autres activités 4.6 (9 556) (8 379) PRODUIT NET BANCAIRE 447 465 432 880 Charges générales d'exploitation 4.7 (299 226) (295 057) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorpo- relles 4.8 (22 125) (21 016) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 126 114 116 807 Coût du risque 4.9 (36 956) (24 113) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 89 158 92 694 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.10 748 543 Variations de valeur des écarts d'acquisition - - RÉSULTAT AVANT IMPÔT 89 906 93 237 Impôts sur les bénéﬁces 4.11 (4 310) (6 830) Résultat net d'impôts des activités abandonnées - - RÉSULTAT NET 85 596 86 407 Participations ne donnant pas le contrôle - - RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 85 596 86 407 229 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net 85 596 86 407 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (73) (2 269) Gains et pertes sur passifs ﬁnanciers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) - - Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 182 452 148 876 Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 182 379 146 607 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (5 578) (4 001) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 176 801 142 606 Gains et pertes sur écarts de conversion - - Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - - Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables - - Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières de réassurance ventilés en capitaux propres - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 176 801 142 606 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 262 397 229 013 Dont part du Groupe 262 397 229 013 Dont participations ne donnant pas le contrôle - - (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables (368) - 230 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Bilan actif (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Caisse, banques centrales 6.1 73 027 65 444 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 3.1-3.3-6.2-6.8 83 843 276 946 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 23 187 14 323 Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 60 656 262 623 Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 627 441 833 478 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4-6.8 2 101 859 1 867 499 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 101 859 1 867 499 Actifs ﬁnanciers au coût amorti 3.1-3.3-6.5-6.6 29 387 694 28 040 039 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 827 966 3 096 568 Prêts et créances sur la clientèle 24 575 523 24 175 949 Titres de dettes 984 205 767 522 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (350 171) (606 351) Actifs d'impôts courants et diﬀérés 6.9 63 445 69 183 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 309 224 360 808 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées - - Contrats d’assurance émis - Actif - - Contrats de réassurance détenus - Actif - - Participation dans les entreprises mises en équivalence - - Immeubles de placement 6.11 9 174 9 969 Immobilisations corporelles 6.12 262 789 237 495 Immobilisations incorporelles 6.12 5 654 4 735 Écarts d'acquisition - - TOTAL DE L'ACTIF 32 573 979 31 159 245 231 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Bilan passif (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Banques centrales - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 3.3-6.2 24 070 12 439 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 24 070 12 439 Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 317 615 175 459 Passifs ﬁnanciers au coût amorti 27 458 331 26 105 674 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 18 022 430 17 097 817 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 9 082 462 8 576 875 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 353 439 430 982 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (21 829) (14 901) Passifs d'impôts courants et diﬀérés 6.9 4 306 4 810 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 738 985 1 066 048 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées - - Contrats d'assurance émis - Passif - - Contrats de réassurance détenus - Passif - - Provisions 6.13 66 601 64 860 Dettes subordonnées - - - Total dettes 28 588 079 27 414 389 Capitaux propres 3 985 900 3 744 856 Capitaux propres part du Groupe 3 985 900 3 744 856 Capital et réserves liées 636 625 633 382 Réserves consolidées 2 577 708 2 515 898 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 685 971 509 169 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées - - Résultat de l'exercice 85 596 86 407 Participations ne donnant pas le contrôle - - TOTAL DU PASSIF 32 573 979 31 159 245 (en milliers d’euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capitaux propres consolidés Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Élimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres au 1 er janvier 2023 Publiés 451 581 2 729 924 (605) - 3 180 900 - 366 564 366 564 - 3 547 464 - - - - - 3 547 464 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC - - - - - - - - - - - - - - - - Capitaux propres au 1 er janvier 2023 Retraités 451 581 2 729 924 (605) - 3 180 900 - 366 564 366 564 - 3 547 464 - - - - - 3 547 464 Augmentation / réduction de capital (12 038) (135) - - (12 173) - - - - (12 173) - - - - - (12 173) Variation des titres autodétenus - - 57 - 57 - - - - 57 - - - - - 57 Émissions / remboursements d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2023 - (20 202) - - (20 202) - - - - (20 202) - - - - - (20 202) Eﬀet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de ﬁliales sans perte de contrôle - 78 - - 78 - - - - 78 - - - - - 78 Mouvements liés aux paiements en actions - 1 109 - - 1 109 - - - - 1 109 - - - - - 1 109 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires (12 038) (19 150) 57 - (31 131) - - - - (31 131) - - - - - (31 131) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - - - - - 142 606 142 606 - 142 606 - - - - - 142 606 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2023 - - - - - - - - 86 407 86 407 - - - - - 86 407 Autres variations - (490) - - (490) - - - - (490) - - - - - (490) Capitaux propres au 31 décembre 2023 Retraités 439 543 2 710 284 (548) - 3 149 279 - 509 170 509 170 86 407 3 744 856 - - - - - 3 744 856 Aﬀectation du résultat 2023 - 86 407 - - 86 407 - - - (86 407) - - - - - - - Capitaux propres au 1 er janvier 2024 Retraités 439 543 2 796 691 (548) - 3 235 686 - 509 170 509 170 - 3 744 856 - - - - - 3 744 856 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC - - - - - - - - - - - - - - - - Capitaux propres au 1 er janvier 2024 retraité 439 543 2 796 691 (548) - 3 235 686 - 509 170 509 170 - 3 744 856 - - - - - 3 744 856 Augmentation / réduction de capital 2 667 537 - - 3 204 - - - - 3 204 - - - - - 3 204 Variation des titres autodétenus - - 39 - 39 - - - - 39 - - - - - 39 Émissions / remboursements d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2024 - (23 556) - - (23 556) - - - - (23 556) - - - - - (23 556) Eﬀet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de ﬁliales sans perte de contrôle - (911) - - (911) - - - - (911) - - - - - (911) Mouvements liés aux paiements en actions - 635 - - 635 - - - - 635 - - - - - 635 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 2 667 (23 295) 39 - (20 589) - - - - (20 589) - - - - - (20 589) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - 368 - - 368 - 176 801 176 801 - 177 169 - - - - - 177 169 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - 368 - - 368 - (368) (368) - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2024 - - - - - - - - 85 596 85 596 - - - - - 85 596 Autres variations - (1 132) - - (1 132) - - - - (1 132) - - - - - (1 132) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2024 442 210 2 772 632 (509) - 3 214 333 - 685 971 685 971 85 596 3 985 900 - - - - - 3 985 900 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. Tableau de variation des capitaux propres Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général 233 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Tableau des ﬂux de trésorerie Le tableau de ﬂux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les ﬂux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les ﬂux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entre- prises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation straté- giques inscrits dans les rubriques « Juste valeur par résultat » ou « Juste valeur par capitaux propres non recyclables » sont compris dans cette rubrique. Les activités de ﬁnancement résultent des changements liés aux opérations de structure ﬁnancière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Résultat avant impôt 89 906 93 237 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 22 126 20 836 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations - - Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 36 510 19 273 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence - - Résultat net des activités d'investissement (748) (472) Résultat net des activités de ﬁnancement 3 567 2 937 Autres mouvements (39 177) (7 622) Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 22 278 34 952 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 389 733 454 854 Flux liés aux opérations avec la clientèle 61 382 (522 249) Flux liés aux autres opérations aﬀectant des actifs ou passifs ﬁnanciers (42 397) (121 149) Flux liés aux opérations aﬀectant des actifs ou passifs non ﬁnanciers (244 684) (786 070) Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence - - Impôts versés (4 706) (13 861) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 159 328 (988 475) Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 271 512 (860 286) Flux liés aux participations (18 386) (7 733) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (41 714) (42 941) Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (60 100) (50 674) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (20 262) (31 921) Autres ﬂux nets de trésorerie provenant des activités de ﬁnancement 12 850 (38 843) Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de ﬁnancement (C) (7 412) (70 764) Eﬀet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) - - AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) 204 000 (981 724) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 1 446 078 2 427 802 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 65 444 71 984 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 380 634 2 355 818 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 650 078 1 446 078 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 73 027 65 444 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 577 051 1 380 634 VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 204 000 (981 724) * Composé du solde net du poste « Caisse, banques centrales », hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes « Comptes ordinaires débiteurs non douteux » et « Comptes et prêts au jour le jour non douteux » tels que détaillés en note 6.5 et des postes « Comptes ordinaires créditeurs » et « Comptes et emprunts au jour le jour » tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus). 234 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Notes annexes aux états ﬁnanciers consolidés Note 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés 1.1 Normes applicables et comparabilité Sauf mention contraire, tous les montants indiqués dans le présent rapport ﬁnancier sont exprimés en euros et sont indiqués en milliers, sans décimale. Les arrondis au millier d’euros le plus proche peuvent, dans certains cas, conduire à des écarts non signiﬁcatifs au niveau des totaux et des sous-totaux ﬁgurant dans les tableaux. En application du règlement CE n°1606/2002, les états ﬁnanciers consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2024 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission euro- péenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/ business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/ company-reporting/ﬁnancial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états ﬁnanciers du Groupe au 31 décembre 2023. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2024. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1 ère application : exercices ouverts à compter du Eﬀet signiﬁcatif potentiel pour le Groupe Eﬀet signiﬁca- tif Crédit Agricole Atlantique Vendée Amendement IAS 1 Présentation des états ﬁnanciers Classiﬁcation des passifs courants et passifs non courants 1 er janvier 2024 Non Non Amendement IFRS 16 Contrats de location Dette locative dans une opération de cession-bail 1 er janvier 2024 Non Non Amendement IAS 1 Présentation des états ﬁnanciers Dettes non courantes avec covenants 1 er janvier 2024 Non Non Amendement IAS 7 / IFRS 7 Opérations d’aﬀacturage 1 er janvier 2024 Non Non Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spéciﬁque. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2024 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2024. IFRS 18 - Présentation et informations à fournir dans les états ﬁnanciers La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états ﬁnanciers » publiée en avril 2024 remplacera la norme IAS 1 « Présentation des états ﬁnanciers » et sera applicable aux exer- cices ouverts à compter du 1 er janvier 2027, sous réserve d’adop- tion par l’Union européenne. La norme IFRS 18 imposera une nouvelle structure du compte de résultat et des sous-totaux obligatoires avec un classement des produits et charges dans 3 catégories : « exploitation », « inves- tissement » et « ﬁnancement » dans l’état du compte de résultat. La norme IFRS 18 imposera également de décrire dans les notes annexes les mesures de performance déﬁnies par la Direction et utilisées dans la communication publique hors des états ﬁnanciers IFRS. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. IFRS 9 / IFRS 7 - Classement et évaluation des instruments ﬁnanciers Les amendements aux normes IFRS 9 et IFRS 7, publiés en mai 2024 et applicables aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2026, sous réserve d’adoption par l’Union européenne, viennent notamment clariﬁer le classement des actifs ﬁnanciers assortis de caractéristiques conditionnelles, telles que des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG), dans le cadre du test SPPI. Ces amendements requerront des informations supplémentaires concernant les placements dans des instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global et les instruments ﬁnanciers assortis de caractéristiques conditionnelles. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. 235 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Décisions IFRS IC, ﬁnalisées et approuvées par l’IASB pouvant aﬀecter le Groupe Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication Eﬀet signiﬁcatif potentiel pour le Groupe Eﬀet signiﬁca- tif Crédit Agricole Atlantique Vendée IAS 27 Fusion entre une société mère et sa ﬁliale dans des états ﬁnanciers individuels 30 janvier 2024 Non Non IAS 37 Engagements liés au climat 29 avril 2024 Non() Non() IFRS 3 Paiements subordon- nés à l’emploi continu pendant les périodes de transfert 29 avril 2024 Non Non IFRS 8 Disclosure des revenus et des dépenses pour les segments à présenter 29 juillet 2024 Non Non () Compte tenu des engagements pris par le Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2024 aucune provision n’est à comptabiliser. 1.2 Principes et méthodes comptables Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états ﬁnanciers Étant donné leur nature, les évaluations nécessaires à l’établisse- ment des états ﬁnanciers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être inﬂuencées par de nombreux facteurs, notamment : - Les activités des marchés nationaux et internationaux ; - Les ﬂuctuations des taux d’intérêt et de change ; - La conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; - Les modiﬁcations de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hy- pothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : - Les instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; - Les actifs et les passifs des contrats d’assurance ; - Les actifs et les passifs des contrats de réassurance ; - Les passifs des contrats d’investissement sans éléments de parti- cipation discrétionnaire ; - Les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; - Les plans de stock-options ; - Les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - Les provisions ; - Les dépréciations des écarts d’acquisition ; - Les actifs d’impôts diﬀérés ; - La valorisation des entreprises mises en équivalence ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments ﬁnanciers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) Déﬁnitions La norme IAS 32 déﬁnit un instrument ﬁnancier comme tout contrat qui donne lieu à un actif ﬁnancier d’une entité et à un passif ﬁnancier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c’est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d’autres actifs ﬁnanciers. Les actifs et passifs ﬁnanciers sont traités dans les états ﬁnan- ciers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs ﬁnanciers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d’une variable non ﬁnancière, celle-ci ne soit pas spéciﬁque à l’une des parties au contrat), qui requièrent un inves- tissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 déﬁnit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments ﬁnanciers, de dépréciation / provi- sionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couver- ture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs ﬁnanciers dits « verts » ou « ESG » et les passifs ﬁnan- ciers dits « green bonds » comprennent des instruments variés, ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de ﬁnancer des projets environnementaux ou de transition écolo- gique. Il est rappelé que l’ensemble des instruments ﬁnanciers portant ces qualiﬁcations ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette termino- logie est susceptible d’évoluer en fonction de la réglementation européenne relative à la ﬁnance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Notamment, les prêts dont l’indexation de la rémunéra- tion du critère ESG n’introduit pas d’eﬀet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des ﬂux de tréso- rerie de l’instrument, ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI (analyse des clauses contractuelles) sur la base de ce seul critère. Conventions d’évaluation des actifs et passifs ﬁnanciers Évaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs ﬁnanciers sont évalués à leur juste valeur telle que déﬁnie par IFRS 13. La juste valeur telle que déﬁnie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. Évaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs ﬁnanciers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt eﬀectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que déﬁnie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le taux d’intérêt eﬀectif (TIE) est le taux qui actualise les décais- sements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument ﬁnancier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif ﬁnancier. 236 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif ﬁnancier ou le passif ﬁnancier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des rembourse- ments en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt eﬀectif (TIE) de toute diﬀérence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif ﬁnancier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe « Provisionnement pour risque de crédit »). Actifs ﬁnanciers Classement et évaluation des actifs ﬁnanciers Les actifs ﬁnanciers non dérivés (instruments de dette ou de capi- taux propres) sont classés au bilan dans des catégories comp- tables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs ﬁnanciers dépendent de la nature de l’actif ﬁnancier, selon qu’il est qualiﬁé : - D’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu ﬁxe ou déterminable) ; ou - D’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs ﬁnanciers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ; - Actifs ﬁnanciers au coût amorti (instruments de dette unique- ment) ; - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (recy- clables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion déﬁni au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles (test SPPI) déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l’op- tion à la juste valeur. Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management du Crédit Agricole Atlantique Vendée pour la gestion de ses actifs ﬁnanciers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spéciﬁé pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif ﬁnancier isolé. On distingue trois modèles de gestion : - Le modèle « Collecte » dont l’objectif est de collecter les ﬂux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; - Le modèle « Collecte et Vente » dont l’objectif est de collecter des ﬂux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs ﬁnanciers et la perception de ﬂux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et - Le modèle « Autre / Vente » dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des ﬂux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de tran- saction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’ac- tifs ﬁnanciers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs ﬁnanciers sont classés dans un porte- feuille dont le modèle de gestion est autre / vente. Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les ﬂux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un ﬁnancement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le ﬁnancement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des inté- rêts perçus reﬂète la valeur temps de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’inté- rêt soit ﬁxe ou variable. Dans un ﬁnancement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est eﬀec- tuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les ﬂux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les ﬂux de trésorerie d’un actif de référence. Si la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie de l’actif ﬁnancier et celui de référence est jugée non signiﬁcative, l’actif est considéré comme un ﬁnancement simple. Par ailleurs, une analyse spéciﬁque sera menée dans le cas où l’ac- tif ﬁnancier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs ﬁnanciers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des ﬂux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéris- tiques des ﬂux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche «look-through» et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualiﬁcation du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Instruments de dette au coût amorti Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle « Collecte » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évalua- tion initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. 237 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu ﬁxe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Cette catégorie d’instruments ﬁnanciers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spéciﬁque « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement à la juste valeur par capitaux propres recy- clables s’ils sont éligibles au modèle « Collecte et Vente » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de tran- saction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu ﬁxe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Ces actifs ﬁnanciers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments ﬁnanciers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spéciﬁque « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’aﬀecte la juste valeur au bilan). Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction ou dont l’ob- jectif principal est la cession ; - Les actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction sont des actifs acquis ou gérés par l’entreprise principalement dans l’ob- jectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un porte- feuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéﬁce lié à des ﬂuctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les ﬂux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel le Crédit Agricole Atlantique Vendée détient les actifs, la perception de ces ﬂux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire ; - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments ﬁnanciers classés dans des portefeuilles pour lesquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée choisit la valorisa- tion à la juste valeur aﬁn de réduire une diﬀérence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s’agit d’un clas- sement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs ﬁnanciers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de tran- saction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs ﬁnanciers ne fait pas l’objet de déprécia- tion au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enre- gistrés à la date de règlement-livraison. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règle- ment-livraison. Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabili- sés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des ﬁns de transaction. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs ﬁnanciers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de tran- saction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns de transaction sont enregis- trés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des ﬁns de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs ﬁnanciers ne fait pas l’objet de déprécia- tion. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - Le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - Il est probable que les avantages économiques associés aux divi- dendes iront à l’entité ; - Le montant des dividendes peut être évalué de façon ﬁable. Cette catégorie d’actifs ﬁnanciers ne fait pas l’objet de déprécia- tion. Instrument détenu à des ﬁns de transaction Juste Valeur par résultat (JVR) Utilisation de l’option permettant de comptabili- ser à la JV OCI Juste Valeur OCI non recyclables (JV OCI NR) OUI OUI NON NON 238 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cession- naire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. Décomptabilisation des actifs ﬁnanciers Un actif ﬁnancier (ou Groupe d’actifs ﬁnanciers) est décomptabi- lisé en tout ou partie : - Lorsque les droits contractuels sur les ﬂux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - Ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appar- tiennent de fait à un ou plusieurs bénéﬁciaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif ﬁnancier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les ﬂux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, le Crédit Agricole Atlantique Vendée continue à comptabiliser l’actif ﬁnancier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs ﬁnanciers renégociés pour raisons commerciales en l’ab- sence de diﬃcultés ﬁnancières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomp- tabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de rené- gociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». Intérêts pris en charge par l’État (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du Groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, ﬁxés par l’État. En conséquence, ces entités perçoivent de l’État une boniﬁcation représentative du diﬀérentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéﬁni. Ainsi, les prêts qui bénéﬁcient de ces boniﬁcations sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexami- nées périodiquement par l’État. Les boniﬁcations perçues de l’État sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Passifs ﬁnanciers Classement et évaluation des passifs ﬁnanciers Les passifs ﬁnanciers sont classés au bilan dans les deux catégo- ries comptables suivantes : - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - Passifs ﬁnanciers au coût amorti. Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments ﬁnanciers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un porte- feuille d’instruments ﬁnanciers identiﬁés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un proﬁl récent de prise de bénéﬁce à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs ﬁnanciers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs déri- vés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs ﬁnanciers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs ﬁnanciers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contre- partie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). Passifs ﬁnanciers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la déﬁnition d’un passif ﬁnan- cier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l’origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieure- ment au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs ﬁnanciers au coût amorti – Dettes envers la clien- tèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le Groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie ﬁnale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en eﬀet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-loge- ment donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détail- lée dans la note 6.13 « Provisions ». • Reclassement de passifs ﬁnanciers Le classement initial des passifs ﬁnanciers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capi- taux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif ﬁnancier est un instrument de dette s’il inclut une obli- gation contractuelle : - De remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif ﬁnancier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - D’échanger des actifs et des passifs ﬁnanciers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. 239 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Un instrument de capitaux propres est un instrument ﬁnancier non remboursable qui oﬀre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs ﬁnanciers (actif net) et qui n’est pas qualiﬁé d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par le Crédit Agricole Atlantique Vendée présentant une parité d’exercice ﬁxe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock-options, ne rentrent pas dans la déﬁnition d’un actif ﬁnancier et sont comp- tabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. • Décomptabilisation et modiﬁcation des passifs ﬁnanciers Un passif ﬁnancier est décomptabilisé en tout ou partie : - Lorsqu’il arrive à extinction ; ou - Lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modiﬁé en cas de restructuration. Une modiﬁcation substantielle d’un passif ﬁnancier existant doit être enregistrée comme une extinction du passif ﬁnancier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif ﬁnancier (la novation). Tout diﬀérentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif ﬁnancier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modiﬁcation puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’ins- trument. Intérêts négatifs sur actifs et passifs ﬁnanciers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d’intérêt négatifs (charges) sur actifs ﬁnanciers ne répon- dant pas à la déﬁnition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comp- tabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs ﬁnanciers. Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit Champ d’application Conformément à IFRS 9, le Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues («Expected Credit Losses» ou «ECL») sur les encours suivants : - Les actifs ﬁnanciers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - Les engagements de ﬁnancement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - Les engagements de garantie ﬁnancière relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - Les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - Les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le document « Informations au titre du Pilier III ». Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se déﬁnit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’ins- trument ﬁnancier (crédit, titre de dette, garantie…), le Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois. - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade signiﬁcati- vement pour une transaction ou un portefeuille donné, le Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise les pertes attendues à maturité. - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un eﬀet néfaste sur les ﬂux de trésorerie futurs estimés, le Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classe- ment des instruments ﬁnanciers en Stage 3 ne sont plus respec- tées, les instruments ﬁnanciers sont reclassés en Stage 2, puis en Stage 1 en fonction de l’amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. Déﬁnition du défaut La déﬁnition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - Un arriéré de paiement signiﬁcatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’ar- riéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - Le Crédit Agricole Atlantique Vendée estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un eﬀet néfaste sur les ﬂux de trésorerie futurs estimés de cet actif ﬁnancier. Les indi- cations de dépréciation d’un actif ﬁnancier englobent les données observables au sujet des événements suivants : - Des diﬃcultés ﬁnancières importantes de l’émetteur ou de l’em- prunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paie- ment en souﬀrance ; - L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration ﬁnan- cière de l’emprunteur ; - La disparition d’un marché actif pour l’actif ﬁnancier en raison de diﬃcultés ﬁnancières ; - L’achat ou la création d’un actif ﬁnancier avec une forte décote, qui reﬂète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif ﬁnancier pouvant résulter de l’eﬀet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des risques). 240 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se déﬁnit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie contractuels et les ﬂux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispo- sitif bâlois. La Direction des risques du Groupe est responsable de la déﬁnition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et d’extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justiﬁables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utili- sés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut (PD) et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les ﬂoors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments ﬁnanciers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuﬃsances de ﬂux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument ﬁnancier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument ﬁnancier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens aﬀectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuﬃsances de ﬂux de trésorerie attendues d’un instrument ﬁnancier garanti reﬂète le montant et le calendrier de recouvre- ment des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’inﬂue pas sur l’appréciation de la dégradation signiﬁcative du risque de crédit : celle-ci s’ap- puie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opéra- tions ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres porte- feuilles. Dégradation signiﬁcative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument ﬁnancier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Aﬁn d’apprécier la dégradation signiﬁcative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe (Forward Looking central) ; - Un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-por- tefeuille d’ECL à 12 mois en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation signiﬁcative porte, sauf exception, sur chaque instrument ﬁnancier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments ﬁnanciers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation signiﬁcative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéﬁciant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L’appréciation de la dégradation signiﬁcative du risque de crédit au titre du premier niveau déﬁni ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère signiﬁcatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonc- tion des probabilités de défaut à maturité qui incluent l’informa- tion prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument ﬁnancier est classé en Stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l’instrument en date de clôture d’une part et celle en date de comptabilisation initiale d’autre part est supérieur au seuil multiplicatif déﬁni par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d’instru- ments ﬁnanciers en s’appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l’origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bps. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non signiﬁcatif ». 241 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 2. Critère absolu - Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du Groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme signiﬁcative et l’instrument ﬁnancier classé en Stage 2 ; - Le Groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supé- rieur à 30 jours comme seuil de dégradation signiﬁcative et de classement en Stage 2 ; - L’instrument ﬁnancier est classé en Stage 2 en cas de restructu- ration en raison de diﬃcultés ﬁnancières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le Groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation signiﬁcative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la déprécia- tion peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Aﬁn de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation signiﬁcative ne soient pas identiﬁables au niveau d’un instrument ﬁnancier pris isolément, la norme autorise l’ap- préciation de la dégradation signiﬁcative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’ins- truments ﬁnanciers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d’instrument ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu’à l’échéance ; - Le secteur d’activité ; - L’emplacement géographique de l’emprunteur ; - La valeur du bien aﬀecté en garantie par rapport à l’actif ﬁnan- cier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de ﬁnancement) ; - Le circuit de distribution, l’objet du ﬁnancement… Une diﬀérenciation par marché de la dégradation signiﬁcative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agricul- teurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments ﬁnanciers aux ﬁns de l’apprécia- tion des variations du risque de crédit sur une base de portefeuille homogène peut changer au ﬁl du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise l’ap- proche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’une ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégra- dation signiﬁcative des titres : - Les titres notés «Investment Grade», en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’une ECL à 12 mois ; - Les titres notés «Non-Investment Grade» (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation signiﬁcative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation signiﬁcative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la surve- nance d’une défaillance avérée (Stage 3). Restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières Les instruments de dette restructurés pour diﬃcultés ﬁnancières sont ceux pour lesquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée a modiﬁé les conditions ﬁnancières initiales (taux d’intérêt, matu- rité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabi- lisation initiale. Conformément à la déﬁnition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Gestion des risques », les restructurations de créances pour diﬃcultés ﬁnancières du débi- teur correspondent à l’ensemble des modiﬁcations apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux reﬁnancements accordés en raison des diﬃcultés ﬁnancières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La déﬁnition des créances restructurées pour cause de diﬃcultés ﬁnancières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modiﬁcations de contrat ou des reﬁnancements de créance (concessions) ; - Un client en situation ﬁnancière diﬃcile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des diﬃcultés pour honorer ses engagements ﬁnanciers). Par « modiﬁcation de contrat », sont visées par exemple les situa- tions dans lesquelles : - Il existe une diﬀérence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modiﬁé et les conditions antérieures au contrat ; - Les modiﬁcations apportées au contrat conduisent à des condi- tions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’au- raient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un proﬁl de risque similaire. Par « reﬁnancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situa- tion ﬁnancière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualiﬁcation de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des ﬂux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces ﬂux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de ﬂux de trésorerie futurs, actualisé au taux eﬀectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : 242 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général - La valeur comptable de la créance ; - Et la somme des ﬂux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt eﬀectif d’origine (déﬁni à la date de l’engagement de ﬁnancement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’eﬀet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c’est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L’appréciation du délai de passage en perte est basée sur le juge- ment d’expert. Chaque entité doit donc le ﬁxer, avec sa Direction des risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son acti- vité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. Instruments ﬁnanciers dérivés Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs ﬁnanciers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des ﬁns de transaction sauf à pouvoir être qualiﬁés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. À chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des ﬁns de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments déri- vés de couverture de ﬂux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part eﬃcace de la couverture. La comptabilité de couverture Cadre général Conformément à la décision du Groupe, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’applique pas le volet « comptabilité de couverture » d’IFRS 9 suivant l’option oﬀerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’ap- plication du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments ﬁnanciers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instru- ments ﬁnanciers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de ﬂux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabi- lisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut aﬀecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des varia- tions de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux ﬁxe) ; - La couverture de ﬂux de trésorerie a pour objet de se prému- nir contre une exposition aux variations de ﬂux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transac- tion prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transac- tion prévue mais non réalisée) aﬀecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’in- térêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étran- ger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées aﬁn de bénéﬁcier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l’instrument de couverture et de l’instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l’origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l’élément couvert, de l’instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - Démonstration de l’eﬃcacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests eﬀectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs ﬁnanciers ou de passifs ﬁnanciers, le Groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justiﬁcation de l’eﬃcacité de ces relations de couverture s’ef- fectue par le biais d’échéanciers. Évaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - Couverture de juste valeur la réévaluation du dérivé et la rééva- luation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle ineﬃcacité de la couverture ; - Couverture de ﬂux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spéciﬁque de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie eﬃcace et la partie ineﬃcace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les proﬁts ou pertes sur le dérivé accumulés en capi- taux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les ﬂux couverts se réalisent ; - Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie ineﬃcace de la couverture est enregistrée en résultat. 243 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéﬁcier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l’instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L’élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l’arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d’écart de rééva- luation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de ﬂux de trésorerie : l’instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part eﬃcace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu’à ce que les ﬂux couverts de l’élément couvert aﬀectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est aﬀecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d’écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d’investissement net à l’étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part eﬃcace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l’investisse- ment net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l’investisse- ment net à l’étranger sort du périmètre de consolidation. Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la déﬁnition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs ﬁnanciers et aux contrats non ﬁnanciers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - Le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - Séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caracté- ristiques d’un dérivé ; - Les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments ﬁnanciers La juste valeur des instruments ﬁnanciers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie déﬁnie par IFRS 13. IFRS 13 déﬁnit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’éva- luation. La juste valeur s’applique à chaque actif ﬁnancier ou passif ﬁnan- cier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs ﬁnanciers et de passifs ﬁnanciers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisa- tion des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu’une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. ❍ Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajus- tés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments ﬁnanciers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs iden- tiques auxquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’inves- tissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transac- tions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs ﬁnanciers présentant des risques de marché qui se compensent, le Crédit Agricole Atlantique Vendée retient des cours mid-price comme base pour déterminer la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. ❍ Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directe- ment ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres au Crédit Agricole Atlantique Vendée, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : - Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisa- tion couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de ﬂux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; - Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valo- risation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c’est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources externes, indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché obser- vés à la date d’arrêté. Lorsque le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. ❍ Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part signiﬁcative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. 244 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de déri- vés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volati- lité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé reﬂéter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est diﬀérée. La marge dégagée sur ces instruments ﬁnanciers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments ﬁnanciers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indé- pendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs ﬁnanciers Conformément à la norme IAS 32, le Crédit Agricole Atlantique Vendée compense un actif et un passif ﬁnancier et présente un solde net si et seulement si elle a un droit juridiquement exécu- toire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et le passif simultané- ment. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionne- ment répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Pour les instruments ﬁnanciers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes et autres revenus provenant d’actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur des actifs ou passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ; - Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs ﬁnan- ciers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n’entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de ﬂux de trésorerie. Ce poste comprend également l’ineﬃcacité résultant des opéra- tions de couverture. Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs ﬁnanciers comptabilisés à la juste valeur en capi- taux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes provenant d’instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs ﬁnanciers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs ﬁnanciers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l’élément couvert est cédé. Engagements de ﬁnancement et garanties ﬁnancières donnés Les engagements de ﬁnancement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne ﬁgurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provi- sions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie ﬁnancière est un contrat qui impose à l’émetteur d’eﬀectuer des paiements spéciﬁés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spéciﬁé qui n’eﬀectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modiﬁées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie ﬁnancière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - Le montant de la correction de valeur pour pertes déter- minée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre « Dépréciation » ; ou - Le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ». Provisions (dont IAS 37) Le Crédit Agricole Atlantique Vendée identiﬁe les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’es- timation peut être déterminée de manière ﬁable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’eﬀet est signiﬁcatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques ﬁscaux (hors impôt sur le résultat) - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée aﬁn de couvrir les engage- ments aux conséquences défavorables des contrats épargne-lo- gement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux ﬁxé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-lo- gement à un taux déterminé ﬁxé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations diﬀérentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations histo- riques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : 245 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recen- sement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact ﬁnancier potentiel sont pris en compte ; - Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meil- leure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.13 « Provisions ». Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations déﬁnies et les régimes à cotisations déﬁnies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi. Avantages à court terme Les avantages à court terme sont ceux accordés aux salariés pendant leur période d’activité, et dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés intégralement dans les 12 mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus, tels que les salaires, les primes, les congés annuels rémunérés, les charges sociales et ﬁscales aﬀérentes, ainsi que la participation et l’intéressement des salariés. Avantages postérieurs à l’emploi Régimes à prestations déﬁnies Le Crédit Agricole Atlantique Vendée détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’en- semble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations déﬁnies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, ﬁnancières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à aﬀecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypo- thèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 « Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations déﬁnies »). Les taux d’actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l’engagement, c’est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d’évaluation et la date de paie- ment pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, le Crédit Agricole Atlantique Vendée impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (diﬀérence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’eﬀet des changements apportées aux hypo- thèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations déﬁnies. La diﬀérence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constatée en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations déﬁnies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préco- nisée par la norme IAS 19 ; - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représen- tés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police d’assurance correspon- dant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle corres- pondante). Aﬁn de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a souscrit des assurances auprès de PRÉDICA et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite ﬁgure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les person- nels du Crédit Agricole Atlantique Vendée, présents à la clôture de l’exercice, relevant de la Convention Collective du Groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1 er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de ﬁn de carrière ﬁgure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des diﬀérents accords de départs anticipés signés par les entités du Groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéﬁcier d’une dispense d’activité. Enﬁn, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provi- sions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions ﬁgurent également au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Régimes à cotisations déﬁnies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé qui constituent des charges de l’exercice. Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de ﬁn de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la ﬁn de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations diﬀérées versés douze mois ou plus après la ﬁn de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations déﬁnies. 246 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Indemnités de cessation d’emploi Les « indemnités de cessation d’emploi » résultent, soit de la décision de l’entité de mettre ﬁn à l’emploi du salarié avant l’âge normal de départ à la retraite, soit de la décision de ce dernier d’accepter les indemnités oﬀertes par l’entité en échange de la cessation de son emploi (oﬀre faite aux salariés visant à encoura- ger les départs volontaires). Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) La norme IFRS 2 Paiement fondés sur des actions impose l’éva- luation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme s’applique aux transactions eﬀectuées avec les salariés et plus précisément : - Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres ; - Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie. Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le Groupe Crédit Agricole éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’ins- truments de capitaux propres (stock-options, attribution d’actions gratuites, rémunérations variables versées en cash indexé ou en actions, etc.). Les options octroyées sont évaluées à l’attribution à leur juste valeur majoritairement selon le modèle Black & Scholes. Celles-ci sont comptabilisées en charges dans la rubrique Frais de person- nel en contrepartie d’un compte de capitaux propres au fur et à mesure sur la période d’acquisition des droits. Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du plan d’épargne entreprise relèvent également des disposi- tions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote. Ces plans ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevés d’une période d’incessibilité de cinq ans. L’avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la diﬀé- rence entre la juste valeur de l’action acquise en date d’attribution et le prix d’acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d’actions souscrites. Cet avantage ne tient pas compte d’une décote d’incessibilité. La charge relative aux plans d’attribution d’actions dénoués par instruments de capitaux propres de Crédit Agricole S.A., ainsi que celle relative aux souscriptions d’actions sont comptabilisées dans les comptes des entités employeur des bénéﬁciaires de plans. L’impact s’inscrit en charge de personnel en contrepartie d’une augmentation des Réserves consolidées part du Groupe. Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou diﬀérés. Pour rappel, IAS 12 impose que les passifs et actifs d’impôts exigibles et diﬀérés doivent être évalués en utilisant les taux d’im- pôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés. En France, un texte est quasi adopté après le vote favorable de l’Assemblée nationale et du Sénat et après approbation du Conseil constitutionnel ou dès que le délai de saisine du Conseil constitutionnel a expiré. Lundi 2 décembre 2024, la responsabilité du gouvernement fran- çais a été engagée par le déclenchement de l’article 49.3 de la Constitution concernant le Projet de Loi de Finances de la Sécurité Sociale 2025. Mercredi 4 décembre 2024, une des motions de censure déposées a été adoptée, aboutissant à la démission du gouvernement et à la suspension des travaux de l’Assemblée nationale, notamment la Loi de Finance 2025 qui prévoyait initia- lement des contributions exceptionnelles additionnelles à l’Impôt sur les Sociétés. À la suite de ces évènements et à ce stade, les diﬀérentes options au niveau législatif possibles conduisent à reconduire le budget 2024 en 2025 dans l’attente de discussions législatives. Ainsi à date, il convient alors de considérer un maintien du taux d’IS à 25,83% (conformément au budget 2024) pour l’évaluation des passifs et actifs d’impôts exigibles et diﬀérés au 31 décembre 2024. Impôts exigibles La norme IAS 12 déﬁnit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéﬁce payables (récupérables) au titre du béné- ﬁce imposable (perte ﬁscale) d’une période ». Le bénéﬁce impo- sable est le bénéﬁce (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations ﬁscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à rece- voir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exer- cices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont eﬀectivement utilisés en règlement de l’im- pôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur les bénéﬁces » du compte de résultat. Impôts diﬀérés Certaines opérations réalisées par le Crédit Agricole Atlantique Vendée peuvent générer des impôts sur le résultat payables ou recouvrables au cours de périodes futures. Les diﬀérences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base ﬁscale sont qualiﬁées par la norme IAS 12 de diﬀérences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts diﬀérés dans les cas suivants : - Un passif d’impôt diﬀéré doit être comptabilisé pour toutes les diﬀérences temporelles imposables, entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif au bilan et sa base ﬁscale, sauf dans la mesure où le passif d’impôt diﬀéré est généré par : • La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; • La comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une transaction qui n’est pas un regroupement d’entreprises et n’af- fecte ni le bénéﬁce comptable, ni le bénéﬁce imposable (perte ﬁscale) à la date de la transaction. - Un actif d’impôt diﬀéré doit être comptabilisé pour toutes les diﬀérences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif au bilan et sa base ﬁscale, dans la mesure où il est jugé probable qu’un bénéﬁce imposable, sur lequel ces diﬀérences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible ; - Un actif d’impôt diﬀéré doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes ﬁscales et de crédits d’impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l’on disposera de bénéﬁces imposables futurs sur lesquels ces pertes ﬁscales et crédits d’impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts diﬀérés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d’impôts diﬀérés sont compensés si, et seule- ment si : 247 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général - Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d’impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d’impôts diﬀérés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité ﬁscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables diﬀé- rentes, qui ont l’intention, soit de régler les passifs et actifs d’im- pôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s’attend à ce que des montants importants d’actifs ou de passifs d’impôts diﬀérés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et diﬀérés sont comptabilisés dans le résultat net de l’exercice sauf dans la mesure où l’impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice diﬀérent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d’entreprises. Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de diﬀérences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base ﬁscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts diﬀérés. Lorsque les titres concer- nés sont classés dans la catégorie des actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par le Crédit Agricole Atlantique Vendée au titre de ces plus-va- lues ou moins-values latentes est reclassée en déduction des capi- taux propres. Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt diﬀéré passif est comptabilisé sur le droit d’utilisation et un impôt diﬀéré actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. Risques ﬁscaux Les risques ﬁscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et diﬀérés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions ﬁscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identi- ﬁé une ou des incertitudes à propos de positions ﬁscales prises concernant ses impôts sur le résultat. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’admi- nistration ﬁscale ; - Le risque ﬁscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités ﬁscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reﬂétant la meil- leure estimation de la Direction ; - En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration ﬁscale, une créance doit être comptabilisée. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le Groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabili- sation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobili- sations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d’acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le maté- riel d’équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entre- prises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le Groupe Crédit Agricole applique la comptabilisation des immobilisations corporelles et incorporelles par composants. Les composants et durées d’amortissement sont adaptés à la nature de la construction et la localisation et sont déﬁnis comme suit : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 20 à 50 ans Second œuvre 15 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 3 à 15 ans Matériel informatique 3 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 2 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Mobilier 2 à 10 ans De la même façon, on retient à titre d’exemple, les durées suivantes généralement pratiquées par les diﬀérents types d’im- mobilisations incorporelles : Catégorie d’immobilisation Durée d’amortissement Brevet, licences 1 à 3 ans (dégressif ou linéaire) Logiciels 1 à 3 ans (dégressif ou linéaire) Opérations en devises (IAS 21) En date de clôture, les actifs et passifs libellés en monnaie étran- gère sont convertis en euros, monnaie fonctionnelle du Groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est eﬀectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de ﬂux de tréso- rerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part eﬃcace ; 248 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général - Sur les passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diﬀèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont compta- bilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument ﬁnancier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’in- térêt eﬀectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisa- tion au compte de résultat doit reﬂéter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - Le résultat d’une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon ﬁable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commis- sions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d’avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregis- trées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisa- tion d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l’objet d’un ajuste- ment signiﬁcatif à la baisse lors de la résolution de l’incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour eﬀet de diﬀérer l’enregistrement de certaines commissions de performance jusqu’à l’expiration de la période d’évaluation de performance et jusqu’à ce qu’elles soient acquises de façon déﬁnitive. Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont classées selon les cas, soit en opérations de location-ﬁnancement si le contrat de location trans- fère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhé- rents à la propriété de l’actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l’essentiel des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas transféré au preneur. - S’agissant d’opérations de location-ﬁnancement, elles sont assi- milées à une vente d’immobilisation au preneur ﬁnancée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance ﬁnancière sur le preneur, comptabilisée en « actifs ﬁnanciers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garan- tie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d’une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d’autre part l’amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Pour les créances de location-ﬁnancement, le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique l’approche générale de dépréciation des actifs ﬁnanciers au coût amorti d’IFRS 9. - S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabi- lise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » / les « immeubles de placement » à l’actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d’utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les « produits des autres activités » et les « charges des autres activités ». Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non rési- liable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exer- cer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée initiale sera estimée à 6 ans. La principale exception sera le cas d’un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, on retiendra une durée de location initiale de 9 ans par application du principe Groupe. La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers ﬁxes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d’utilisa- tion et du passif de location est par défaut le taux d’endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément détermi- nable. Le taux d’emprunt marginal tient compte de la structure 249 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général de paiement des loyers. Il reﬂète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital. Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modiﬁcation du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts diﬀérés sont comptabilisés au titre des diﬀérences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploi- tation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est consi- déré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d’une vente plutôt que par l’utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l’actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités aban- données » et « Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ». Ces actifs non courants (ou groupe d’actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d’être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d’être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la diﬀé- rence est allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destiné à être cédé y compris les actifs ﬁnanciers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s’est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d’activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d’un plan unique et coordonné pour se séparer d’une ligne d’activité ou d’une région géographique principale et distincte ; ou - Elle est une ﬁliale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; - Le proﬁt ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation Les états ﬁnanciers consolidés incluent les comptes du Crédit Agricole Atlantique Vendée et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une inﬂuence notable, hormis ceux présentant un caractère non signiﬁcatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consoli- dation. Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes en IFRS sont déﬁnies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de ﬁliales. Le Groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutua- liste, ne s’inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l’Oﬃce National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d’organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et ﬁnancier. Ces diﬀérents textes expliquent et organisent la communauté d’intérêts qui existe, au niveau juridique, ﬁnancier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations ﬁnan- cières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d’un siècle, le socle du Groupe Crédit Agricole. Ces diﬀérents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée représentent les éléments principaux qui caractérisent géné- ralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation ﬁnancière et prises de décisions poli- tiques commerciales communes, histoire partagée. C’est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation fran- çaise, le Crédit Agricole a déﬁni une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant déﬁnie, le Groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues par les IFRS. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont aﬃliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l’agrégation des comptes de ces diﬀérentes entités après élimination des opérations réci- proques. 250 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Notions de contrôle Conformément aux IFRS, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous inﬂuence notable sont consolidées, sous réserve qu’elles n’entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé ou a droit à des rende- ments variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’inﬂuer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une ﬁliale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent au Crédit Agricole Atlantique Vendée la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la ﬁliale. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée contrôle généralement la ﬁliale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de ﬁliales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque le Crédit Agricole Atlantique Vendée détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’ac- cords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas unique- ment sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels et des risques encourus par le Crédit Agricole Atlantique Vendée, mais également de l’implication et des décisions du Crédit Agricole Atlantique Vendée lors de la création de l’entité, des droits résul- tants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circons- tances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir déci- sionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées aﬁn de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour déﬁnir si une entité agit en tant qu’agent ou en tant que principal sont l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l’entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant aﬀecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l’entité et, l’exposition à la variabilité des rende- ments tirés d’autres intérêts détenus dans l’entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contrac- tuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions aﬀec- tant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’inﬂuence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques ﬁnancière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle que celui-ci soit exclu- sif ou conjoint. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est présumé exercer une inﬂuence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de ﬁliales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont ﬁxées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par le Crédit Agricole Atlantique Vendée sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - L’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes diﬀérente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle du Crédit Agricole Atlantique Vendée ; - La mise en équivalence, pour les entités sous inﬂuence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L’intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque ﬁliale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que déﬁ- nies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d’intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la ﬁliale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’inﬂuence notable le Crédit Agricole Atlantique Vendée constate : - En cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - En cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, le Crédit Agricole Atlantique Vendée eﬀectue les retraitements nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées. L’eﬀet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opéra- tions internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Dans les comptes de l’entité consolidante, les plus ou moins- values provenant de cessions d’actifs entre les entreprises conso- lidées sont éliminées ; la présence de moins-values chez le cédant peut entraîner la constatation d’une dépréciation de l’actif cédé à l’occasion de cette cession interne. 251 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Note 2 Principales opérations de structure et événements signiﬁcatifs de la période Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée aﬁn de reﬂéter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évaluation qui ne doit pas excéder un an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans ce para- graphe peuvent faire l’objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai. Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2024 sont présentés de façon détaillée à la ﬁn des notes annexes en note 11 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 ». Pilier 2 - Globe Les nouvelles règles ﬁscales internationales établies par l’OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une impo- sition complémentaire lorsque le Taux Eﬀectif d’Impôt (TEI) d’une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%, sont entrées en vigueur au 1er janvier 2024. Le premier exercice d’application de ces règles est l’exercice 2024. Sur la base des dispositions de la Directive européenne adoptée ﬁn 2022 et sa transposition dans les pays de l’union européenne, le Groupe a procédé à une estimation de l’impôt complémentaire GloBE au titre de l’année 2024. En outre, conformément aux amendements à la norme IAS 12, publiés le 23 mai 2023 par l’IASB et adoptés par l’Union euro- péenne le 8 novembre 2023, le Groupe applique l’exception obli- gatoire et temporaire à la comptabilisation des impôts diﬀérés liés à la mise en œuvre des règles GloBE. FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’inves- tisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. Note 3 Gestion ﬁnancière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée est assuré par la Direction des risques. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, ﬁnanciers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narra- tives ﬁgurent dans le rapport de gestion, chapitre «Gestion des risques», comme le permet la norme IFRS 7 Instruments ﬁnan- ciers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comp- tables ﬁgurent dans les états ﬁnanciers. 3.1 Risque de crédit (Cf. chapitre « Gestion des risques – Risques de crédit ») 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépré- ciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables asso- ciées, par catégorie comptable et type d’instruments. Actifs ﬁnanciers au coût amorti : Titres de dettes (en milliers d’euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 758 062 (336) 10 128 (332) - - 768 190 (668) 767 522 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - - - - - - - - Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - - - - - - Retour de Stage 2 vers Stage 1 - - - - - - Transferts vers Stage 3 - - - - - - - - Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 758 062 (336) 10 128 (332) - - 768 190 (668) 767 522 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 214 305 (327) (10 128) 332 - - 204 177 5 Nouvelle production : achat, octroi, origination, (1) 987 563 (431) - - 987 563 (431) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (773 258) 104 (10 128) 3 - - (783 386) 107 Passages à perte - - - - Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - - - - - - - - Évolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 329 - 329 Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total 972 367 (663) - - - - 972 367 (663) 971 704 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spéciﬁques (sans impact signiﬁcatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (2) 12 501 - - 12 501 Au 31 décembre 2024 984 868 (663) - - - - 984 868 (663) 984 205 Encours contractuels des actifs ﬁnanciers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (2) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l’utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l’actif). 252 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Comptes consolidés au 31/12/2024 Actifs ﬁnanciers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 350 124 - - - 5 - 350 129 - 350 129 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - - - - - - - - Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - - - - - - Retour de Stage 2 vers Stage 1 - - - - - - Transferts vers Stage 3 - - - - - - - - Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 350 124 - - - 5 - 350 129 - 350 129 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (19 572) - - - - - (19 572) - Nouvelle production : achat, octroi, origination, (1) 229 150 (2) - - 229 150 (2) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (248 722) 2 - - - - (248 722) 2 Passages à perte - - - - Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - - - - - - - - Évolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - - - - Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total 330 552 - - - 5 - 330 557 - 330 557 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spéciﬁques (sans impact signiﬁcatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (2) 155 - - 155 Au 31 décembre 2024 330 707 - - - 5 - 330 712 - 330 712 Encours contractuels des actifs ﬁnanciers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (2) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l’utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l’actif), les variations des créances rattachées. 253 Comptes consolidés au 31/12/2024 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d’euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 22 397 881 (64 852) 1 777 334 (81 863) 306 934 (159 485) 24 482 149 (306 200) 24 175 949 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (468 739) (13 565) 394 656 24 527 74 083 (30 624) - (19 662) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (1 262 338) 6 633 1 262 338 (18 144) - (11 511) Retour de Stage 2 vers Stage 1 835 020 (20 930) (835 020) 38 451 - 17 521 Transferts vers Stage 3 (1) (48 341) 795 (41 528) 4 544 89 869 (34 170) - (28 831) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 6 920 (63) 8 866 (324) (15 786) 3 546 - 3 159 Total après transferts 21 929 142 (78 417) 2 171 990 (57 336) 381 017 (190 109) 24 482 149 (325 862) 24 156 287 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 549 763 10 741 (104 093) (38 547) (53 304) 24 998 392 366 (2 808) Nouvelle production : achat, octroi, origination, (2) 3 524 920 (20 485) 212 602 (15 260) 3 737 522 (35 745) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (2 945 463) 11 060 (316 695) 11 174 (42 442) 34 089 (3 304 600) 56 323 Passages à perte (10 862) 8 077 (10 862) 8 077 Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - - - - - 142 - 142 Évolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 20 166 (34 461) (19 571) (33 866) Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres (29 694) - - - - 2 261 (29 694) 2 261 Total 22 478 905 (67 676) 2 067 897 (95 883) 327 713 (165 111) 24 874 515 (328 670) 24 545 845 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comp- table spéciﬁques (sans impact signiﬁcatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 9 120 (354) 20 912 29 678 Au 31 décembre 2024 22 488 025 (67 676) 2 067 543 (95 883) 348 625 (165 111) 24 904 193 (328 670) 24 575 523 Encours contractuels des actifs ﬁnanciers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l’utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactuali- sation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l’actif), les variations des créances rattachées Comptes consolidés au 31/12/2024 254 Retour au sommaire général Comptes consolidés au 31/12/2024 Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'enga- gement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 2 139 841 (10 775) 71 260 (5 488) 10 528 (3 363) 2 221 629 (19 626) 2 202 003 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (76 463) 45 73 971 248 2 492 (527) - (234) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (96 886) 692 96 886 (976) - (284) Retour de Stage 2 vers Stage 1 22 474 (609) (22 474) 1 242 - 633 Transferts vers Stage 3 (1) (2 822) 43 (610) 3 3 432 (654) - (608) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 771 (81) 169 (21) (940) 127 - 25 Total après transferts 2 063 378 (10 730) 145 231 (5 240) 13 020 (3 890) 2 221 629 (19 860) 2 201 769 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (380 219) 1 947 (16 570) (1 934) (5 212) 1 060 (402 001) 1 073 Nouveaux engagements donnés (2) 839 952 (5 019) 39 391 (3 758) 879 343 (8 777) Extinction des engagements (1 220 182) 7 081 (55 950) 5 906 (5 212) 1 983 (1 281 344) 14 970 Passages à perte - - - - Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - - - - - - - - Évolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (115) (4 081) (923) (5 119) Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres 11 - (11) (1) - - - (1) Au 31 décembre 2024 1 683 159 (8 783) 128 661 (7 174) 7 808 (2 830) 1 819 628 (18 787) 1 800 841 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 255 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'enga- gement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 898 439 (3 767) 20 534 (4 087) 17 491 (9 385) 936 464 (17 239) 919 225 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (30 826) (273) 30 432 (2 160) 394 (2) - (2 435) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (36 481) 243 36 481 (3 542) - (3 299) Retour de Stage 2 vers Stage 1 5 905 (517) (5 905) 1 382 - 865 Transferts vers Stage 3 (1) (250) 1 (160) 1 410 (4) - (2) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - 16 (1) (16) 2 - 1 Total après transferts 867 613 (4 040) 50 966 (6 247) 17 885 (9 387) 936 464 (19 674) 916 790 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (7 224) (710) (7 021) (2 019) (86) 2 101 (14 331) (628) Nouveaux engagements donnés (2) 142 573 (2 236) 7 926 (2 466) 150 499 (4 702) Extinction des engagements (149 797) 1 383 (14 947) 2 536 (85) 84 (164 829) 4 003 Passages à perte (1 026) 1 026 (1 026) 1 026 Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - - - - - - - - Évolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 143 (2 089) 991 (955) Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - - - 1 025 - 1 025 - Au 31 décembre 2024 860 389 (4 750) 43 945 (8 266) 17 799 (7 286) 922 133 (20 302) 901 831 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Comptes consolidés au 31/12/2024 256 Retour au sommaire général 257 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation d’IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs ﬁnanciers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 81 330 - - - 19 104 - Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 23 187 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 58 143 - - - 19 104 - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 627 441 - - - - - Total 708 771 - - - 19 104 - (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehausse- ment de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 70 977 - - - 16 667 - Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 14 323 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 56 654 - - - 16 667 - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 833 478 - - - - - Total 904 455 - - - 16 667 - 258 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers soumis aux exigences de dépréciation (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Titres de dettes - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 25 890 440 - 7 820 106 1 099 647 10 830 888 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 183 519 - 35 568 11 115 70 580 - Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 330 712 - - - 70 089 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 5 - - - - - Prêts et créances sur la clientèle 24 575 523 - 7 820 106 1 099 647 9 771 538 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 183 514 - 35 568 11 115 70 580 - Titres de dettes 984 205 - - - 989 261 - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Total 25 890 440 - 7 820 106 1 099 647 10 830 888 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 183 519 - 35 568 11 115 70 580 - (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Titres de dettes - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 25 293 600 - 7 856 048 974 846 10 536 931 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 147 454 - 29 767 7 092 57 285 - Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 350 129 - - - 215 066 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 5 - - - - - Prêts et créances sur la clientèle 24 175 949 - 7 856 048 974 846 9 564 906 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 147 449 - 29 767 7 092 57 285 - Titres de dettes 767 522 - - - 756 959 - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Total 25 293 600 - 7 856 048 974 846 10 536 931 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 147 454 - 29 767 7 092 57 285 - 259 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties ﬁnancières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 901 831 - - - - - dont : engagements provisionnés en date de clôture 10 513 - - - - - Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 800 841 - 94 799 68 740 193 000 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 978 - 366 212 587 - Total 2 702 672 - 94 799 68 740 193 000 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 15 491 - 366 212 587 - (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties ﬁnancières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 919 225 - - - - - dont : engagements provisionnés en date de clôture 8 106 - - - - - Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 202 003 - 137 996 59 984 259 157 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 7 165 - 283 3 982 429 - Total 3 121 228 - 137 996 59 984 259 157 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 15 271 - 283 3 982 429 - Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 « Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties ». 3.1.3 Actifs ﬁnanciers modiﬁés Les actifs ﬁnanciers modiﬁés correspondent aux actifs restructu- rés pour diﬃcultés ﬁnancières. Il s’agit de créances pour lesquelles le Crédit Agricole Atlantique Vendée a modiﬁé les conditions ﬁnancières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons écono- miques ou juridiques liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprun- teur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances clas- sées en défaut et les créances saines, au moment de la restructu- ration. (Une déﬁnition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre « Instruments ﬁnanciers - Risque de crédit »). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructura- tion est de : 260 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général (en milliers d’euros) 2024 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - Valeur comptable brute avant modiﬁcation - - - Gains ou pertes nets de la modiﬁcation - - - Prêts et créances sur la clientèle 7 - 5 129 Valeur comptable brute avant modiﬁcation 7 - 5 129 Gains ou pertes nets de la modiﬁcation - - - Titres de dettes - - - Valeur comptable brute avant modiﬁcation - - - Gains ou pertes nets de la modiﬁcation - - - Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre “Instruments ﬁnanciers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). Au cours de la période, aucun actif n’a fait l’objet d’un reclassement en actif sain. 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre « Risques et pilier 3 – Gestion des risques - Risques de crédit » du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. Actifs ﬁnanciers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 15 646 588 (4 306) 327 434 (1 722) 15 967 994 0,5% < PD ≤ 2% 1 413 382 (5 479) 635 615 (8 684) 2 034 834 2% < PD ≤ 20% 573 141 (11 873) 574 410 (34 493) 1 101 185 20% < PD < 100% 24 377 (4 596) 19 781 PD = 100% 201 885 (93 789) 108 096 Total Clientèle de détail 17 633 111 (21 658) 1 561 836 (49 495) 201 885 (93 789) 19 231 890 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 4 753 622 (11 402) 91 887 (1 527) 4 832 580 0,6% < PD < 12% 1 416 869 (35 279) 342 675 (24 207) 1 700 058 12% ≤ PD < 100% 71 145 (20 654) 50 491 PD = 100% 146 745 (71 322) 75 423 Total Hors clientèle de détail 6 170 491 (46 681) 505 707 (46 388) 146 745 (71 322) 6 658 552 Total 23 803 600 (68 339) 2 067 543 (95 883) 348 630 (165 111) 25 890 440 261 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2024 Montant de l’engagement Engagements sains Engagements provisionnés Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3) (1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 658 127 (314) 7 437 (38) - - 665 212 0,5% < PD ≤ 2% 79 338 (523) 8 699 (154) - - 87 360 2% < PD ≤ 20% 44 438 (1 564) 11 417 (1 005) - - 53 286 20% < PD < 100% - - 2 051 (885) - - 1 166 PD = 100% - - - - 1 402 (337) 1 065 Total Clientèle de détail 781 903 (2 401) 29 604 (2 082) 1 402 (337) 808 089 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 681 597 (2 063) 39 369 (198) - - 718 705 0,6% < PD < 12% 219 659 (4 319) 44 121 (1 511) - - 257 950 12% ≤ PD < 100% - - 15 567 (3 383) - - 12 184 PD = 100% - - - - 6 406 (2 493) 3 913 Total Hors clientèle de détail 901 256 (6 382) 99 057 (5 092) 6 406 (2 493) 992 752 Total 1 683 159 (8 783) 128 661 (7 174) 7 808 (2 830) 1 800 841 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2024 Montant de l’engagement Engagements sains Engagements provisionnés Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3) (1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 12 303 (26) 434 (10) - - 12 701 0,5% < PD ≤ 2% 6 386 (48) 682 (44) - - 6 976 2% < PD ≤ 20% 863 (34) 345 (32) - - 1 142 20% < PD < 100% - - 37 (8) - - 29 PD = 100% - - - - 2 748 (31) 2 717 Total Clientèle de détail 19 552 (108) 1 498 (94) 2 748 (31) 23 565 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 727 980 (1 549) 8 428 (644) - - 734 215 0,6% < PD < 12% 112 857 (3 093) 24 591 (4 560) - - 129 795 12% ≤ PD < 100% - - 9 428 (2 968) - - 6 460 PD = 100% - - - - 15 051 (7 255) 7 796 Total Hors clientèle de détail 840 837 (4 642) 42 447 (8 172) 15 051 (7 255) 878 266 Total 860 389 (4 750) 43 945 (8 266) 17 799 (7 286) 901 831 Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs ﬁnanciers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 3 Total brut Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 2 Administration générale 1 457 710 (931) 5 722 (111) - - 1 463 432 1 271 694 (750) 802 (11) - - 1 272 496 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Établissements de crédit 428 780 (81) - - 5 - 428 785 447 206 (180) - - 5 - 447 211 Grandes entreprises 4 284 000 (45 669) 499 985 (46 277) 146 740 (71 322) 4 930 725 4 279 526 (42 619) 293 803 (30 732) 118 198 (58 688) 4 691 527 Clientèle de détail 17 633 110 (21 658) 1 561 836 (49 495) 201 885 (93 789) 19 396 831 17 507 641 (21 639) 1 492 857 (51 452) 188 736 (100 797) 19 189 234 Total 23 803 600 (68 339) 2 067 543 (95 883) 348 630 (165 111) 26 219 773 23 506 067 (65 188) 1 787 462 (82 195) 306 939 (159 485) 25 600 468 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration générale 47 243 4 848 Grandes entreprises 4 096 629 4 029 464 Clientèle de détail 4 938 590 4 542 563 Total Dettes envers la clientèle 9 082 462 8 576 875 Comptes consolidés au 31/12/2024 262 Retour au sommaire général Comptes consolidés au 31/12/2024 Engagements de ﬁnancement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 49 522 (28) - - - - 49 522 94 456 (44) - - - - 94 456 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Établissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entreprises 851 734 (6 354) 99 057 (5 092) 6 406 (2 493) 957 197 1 070 688 (8 022) 37 296 (2 886) 8 401 (2 926) 1 116 385 Clientèle de détail 781 903 (2 401) 29 604 (2 082) 1 402 (337) 812 909 974 697 (2 709) 33 964 (2 602) 2 127 (437) 1 010 788 Total 1 683 159 (8 783) 128 661 (7 174) 7 808 (2 830) 1 819 628 2 139 841 (10 775) 71 260 (5 488) 10 528 (3 363) 2 221 629 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. 263 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale - - - - - - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Établissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entreprises 840 837 (4 642) 42 447 (8 172) 15 051 (7 255) 898 335 873 690 (3 627) 19 312 (3 861) 15 409 (9 354) 908 411 Clientèle de détail 19 552 (108) 1 498 (94) 2 748 (31) 23 798 24 749 (140) 1 222 (226) 2 082 (31) 28 053 Total 860 389 (4 750) 43 945 (8 266) 17 799 (7 286) 922 133 898 439 (3 767) 20 534 (4 087) 17 491 (9 385) 936 464 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. Comptes consolidés au 31/12/2024 264 Retour au sommaire général 265 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs ﬁnanciers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM-COM) 23 453 717 2 060 914 348 453 25 863 084 23 281 491 1 781 356 306 683 25 369 530 Autres pays de l'Union européenne 194 080 867 - 194 947 175 683 1 214 42 176 939 Autres pays d'Europe 5 530 15 2 5 547 5 633 489 9 6 131 Amérique du Nord 11 831 - 174 12 005 12 265 - 201 12 466 Amériques centrale et du Sud 1 318 4 898 - 6 216 2 729 4 276 - 7 005 Afrique et Moyen-Orient 4 872 709 1 5 582 5 189 125 4 5 318 Asie et Océanie (hors Japon) 4 993 140 - 5 133 4 944 2 - 4 946 Japon 63 - - 63 81 - - 81 Organismes supranationaux 127 196 - - 127 196 18 052 - - 18 052 Dépréciations (68 339) (95 883) (165 111) (329 333) (65 188) (82 195) (159 485) (306 868) Total 23 735 261 1 971 660 183 519 25 890 440 23 440 879 1 705 267 147 454 25 293 600 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 9 023 771 8 516 675 Autres pays de l'Union européenne 18 144 19 538 Autres pays d'Europe 13 114 13 594 Amérique du Nord 10 090 15 957 Amériques centrale et du Sud 1 268 1 291 Afrique et Moyen-Orient 9 600 4 222 Asie et Océanie (hors Japon) 6 105 5 523 Japon 370 75 Organismes supranationaux - - Total Dettes envers la clientèle 9 082 462 8 576 875 266 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Engagements de ﬁnancement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Total Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM-COM) 1 680 025 128 625 7 807 1 816 457 2 137 456 70 948 10 526 2 218 930 Autres pays de l'Union européenne 1 802 15 - 1 817 1 592 13 - 1 605 Autres pays d'Europe 676 4 - 680 143 284 - 427 Amérique du Nord 207 4 1 212 94 2 1 97 Amériques centrale et du Sud 7 4 - 11 7 5 - 12 Afrique et Moyen-Orient 289 2 - 291 516 6 1 523 Asie et Océanie (hors Japon) 151 7 - 158 31 2 - 33 Japon 2 - - 2 2 - - 2 Organismes supranationaux - - - - - - - - Provisions (1) (8 783) (7 174) (2 830) (18 787) (10 775) (5 488) (3 363) (19 626) Total 1 674 376 121 487 4 978 1 800 841 2 129 066 65 772 7 165 2 202 003 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provision- nés (Stage 3) Total Engagements sains Enga- gements provision- nés (Stage 3) Total Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM-COM) 859 893 43 945 17 799 921 637 897 924 20 534 17 491 935 949 Autres pays de l'Union européenne 30 - - 30 13 - - 13 Autres pays d'Europe 466 - - 466 2 - - 2 Amérique du Nord - - - - - - - - Amériques centrale et du Sud - - - - 500 - - 500 Afrique et Moyen-Orient - - - - - - - - Asie et Océanie (hors Japon) - - - - - - - - Japon - - - - - - - - Organismes supranationaux - - - - - - - - Provisions (1) (4 750) (8 266) (7 286) (20 302) (3 767) (4 087) (9 385) (17 239) Total 855 639 35 679 10 513 901 831 894 672 16 447 8 106 919 225 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. 267 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 3.1.5 Informations sur les actifs ﬁnanciers en souﬀrance ou dépréciés individuellement Actifs ﬁnanciers en souﬀrance ou dépréciés individuellement par agent économique (en milliers d’euros) Valeur comptable au 31 décembre 2024 Actifs sans augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes - - - - - - - - - Administration générale - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Établissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises - - - - - - - - - Clientèle de détail - - - - - - - - - Prêts et créances 41 228 1 205 - 36 493 10 926 - 6 377 7 775 88 012 Administration générale 364 - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Établissements de crédit - - - - - - - - 5 Grandes entreprises 11 091 1 032 - 5 012 4 067 - 429 3 104 35 400 Clientèle de détail 29 773 173 - 31 481 6 859 - 5 948 4 671 52 607 Total 41 228 1 205 - 36 493 10 926 - 6 377 7 775 88 012 (en milliers d’euros) Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes - - - - - - - - - Administration générale - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Établissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises - - - - - - - - - Clientèle de détail - - - - - - - - - Prêts et créances 127 026 4 478 - 41 828 12 485 - 3 818 7 188 60 695 Administration générale 38 934 - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Établissements de crédit - - - - - - - - 5 Grandes entreprises 52 804 154 - 6 973 2 049 - 591 2 475 20 951 Clientèle de détail 35 288 4 324 - 34 855 10 436 - 3 227 4 713 39 739 Total 127 026 4 478 - 41 828 12 485 - 3 818 7 188 60 695 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances ﬁscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation pour les actifs ﬁnanciers non évalués à la juste valeur par résultat (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions du Crédit Agricole Atlantique Vendée au risque souverain sont les suivantes : 268 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Activité bancaire 31/12/2024 (en milliers d’euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs ﬁnanciers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Dettes représentées par un titre Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Allemagne - - - - - - - Arabie saoudite - - - - - - - Argentine - - - - - - - Belgique - - - 37 219 37 219 - 37 219 Brésil - - - - - - - Chine - - - - - - - Égypte - - - - - - - Espagne - - - - - - - États-Unis - - - - - - - France - - - 464 154 464 154 (5 261) 458 893 Hong Kong - - - - - - - Israël - - - - - - - Italie - - - - - - - Japon - - - - - - - Liban - - - - - - - Pologne - - - - - - - Royaume-Uni - - - - - - - Russie - - - - - - - Taïwan - - - - - - - Turquie - - - - - - - Ukraine - - - - - - - Autres pays souverains - - - 6 795 6 795 - 6 795 Total - - - 508 168 508 168 (5 261) 502 907 31/12/2023 (en milliers d’euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs ﬁnanciers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Dettes représentées par un titre Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Allemagne - - - - - - - Arabie saoudite - - - - - - - Argentine Belgique - - - 37 033 37 033 - 37 033 Brésil - - - - - - - Chine - - - - - - - Égypte - - - - - - - Espagne - - - - - - - États-Unis - - - - - - - France - - - 252 723 252 723 - 252 723 Hong Kong - - - - - - - Israël - - - - - - - Italie - - - - - - - Japon - - - - - - - Liban - - - - - - - Pologne - - - - - - - Royaume-Uni - - - - - - - Russie - - - - - - - Taïwan - - - - - - - Turquie - - - - - - - Ukraine - - - - - - - Autres pays souverains - - - 7 035 7 035 - 7 035 Total - - - 296 791 296 791 - 296 791 269 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 3.3 Risque de marché Les risques de marché sont abordés dans le rapport de gestion (Cf. 5.3.5 – Risques de marché). Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif (en milliers d’euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 7 149 168 797 451 495 627 441 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 7 149 168 797 451 495 627 441 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 7 149 168 797 451 495 627 441 (en milliers d’euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 15 074 228 683 589 721 833 478 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 15 074 228 683 589 721 833 478 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 15 074 228 683 589 721 833 478 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif (en milliers d’euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 981 63 348 253 286 317 615 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 981 63 348 253 286 317 615 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 981 63 348 253 286 317 615 (en milliers d’euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt - 37 115 138 344 175 459 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total - 37 115 138 344 175 459 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif - 37 115 138 344 175 459 270 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif (en milliers d’euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 1 980 1 232 17 910 21 122 Instruments de devises et or 396 - 941 1 337 Autres instruments 215 - - 215 Sous-total 2 591 1 232 18 851 22 674 Opérations de change à terme 513 - - 513 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 3 104 1 232 18 851 23 187 (en milliers d’euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 408 (9 270) 21 395 12 533 Instruments de devises et or 766 - - 766 Autres instruments 659 - - 659 Sous-total 1 833 (9 270) 21 395 13 958 Opérations de change à terme 362 3 - 365 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 2 195 (9 267) 21 395 14 323 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif (en milliers d’euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 1 642 1 469 18 007 21 118 Instruments de devises et or 396 - 941 1 337 Autres instruments 1 110 - 8 1 118 Sous-total 3 148 1 469 18 956 23 573 Opérations de change à terme 497 - - 497 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 3 645 1 469 18 956 24 070 (en milliers d’euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 390 (8 953) 19 514 10 951 Instruments de devises et or 766 - - 766 Autres instruments 347 - 16 363 Sous-total 1 503 (8 953) 19 530 12 080 Opérations de change à terme 345 2 - 347 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 848 (8 951) 19 530 12 427 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d’intérêt 14 793 338 14 117 109 Instruments de devises et or 53 304 124 914 Autres instruments 164 164 Sous-total 14 846 806 14 242 187 Opérations de change à terme 49 410 41 481 Total Notionnels 14 896 216 14 283 668 Risque de change Les risques de marché sont abordés dans le rapport de gestion (Cf. 5.3.6 – Gestion du bilan) 271 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 3.4 Risque de liquidité et de ﬁnancement Le risque de liquidité et de ﬁnancement est abordé dans le rapport de gestion (Cf. 5.3.6 – Gestion du bilan). Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 708 903 97 132 1 666 908 355 023 - 3 827 966 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-ﬁnancement) 1 026 631 2 129 557 7 842 432 13 891 235 14 338 24 904 193 Total 2 735 534 2 226 689 9 509 340 14 246 258 14 338 28 732 159 Dépréciations (328 670) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 28 403 489 (en milliers d’euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 649 160 15 184 1 307 936 124 288 - 3 096 568 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-ﬁnancement) 1 012 276 2 080 030 7 698 267 13 647 474 44 102 24 482 149 Total 2 661 436 2 095 214 9 006 203 13 771 762 44 102 27 578 717 Dépréciations (306 200) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 27 272 517 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 327 035 3 419 860 9 229 540 4 045 995 - 18 022 430 Dettes envers la clientèle 6 691 596 618 563 1 366 390 405 913 - 9 082 462 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 8 018 631 4 038 423 10 595 930 4 451 908 - 27 104 892 (en milliers d’euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 832 542 2 427 293 8 980 072 3 857 908 2 17 097 817 Dettes envers la clientèle 6 650 064 707 319 908 144 311 348 - 8 576 875 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 8 482 606 3 134 612 9 888 216 4 169 256 2 25 674 692 272 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d’euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - Titres de créances négociables 139 455 132 055 1 800 - - 273 310 Emprunts obligataires 439 - - 79 690 - 80 129 Autres dettes représentées par un titre - - - - - - Total Dettes représentées par un titre 139 894 132 055 1 800 79 690 - 353 439 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée - - - - - - Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - - - Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - Titres et emprunts participatifs - - - - - - Total Dettes subordonnées - - - - - - (en milliers d’euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - Titres de créances négociables 168 695 197 427 1 650 - - 367 772 Emprunts obligataires 534 - - 62 676 - 63 210 Autres dettes représentées par un titre - - - - - - Total Dettes représentées par un titre 169 229 197 427 1 650 62 676 - 430 982 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée - - - - - - Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - - - Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - Titres et emprunts participatifs - - - - - - Total Dettes subordonnées - - - - - - Garanties ﬁnancières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties ﬁnancières en risque, c’est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d’euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties ﬁnancières données 39 535 - - - - 39 535 (en milliers d’euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties ﬁnancières données 37 178 - - - - 37 178 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 « Risque de marché ». 273 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 3.5 Comptabilité de couverture (Cf. Note 3.3 « Risque de marché » et Chapitre « Gestion des risques – Gestion du bilan ».) Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modiﬁent le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux ﬁxe causées par des changements de taux d’intérêt. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux ﬁxe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordon- nées à taux ﬁxe. Couverture de ﬂux de trésorerie Les couvertures de ﬂux de trésorerie modiﬁent notamment le risque inhérent à la variabilité des ﬂux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de ﬂux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modiﬁent le risque inhérent aux ﬂuctuations des taux de change liées aux participations dans les ﬁliales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 627 441 317 615 13 671 064 833 478 175 459 13 081 643 Couverture de ﬂux de trésorerie - - - - - - Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger - - - - - - Total Instruments dérivés de couverture 627 441 317 615 13 671 064 833 478 175 459 13 081 643 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d’un portefeuille d’éléments de taux d’intérêt, d’un portefeuille d’actifs ou de passifs ﬁnanciers, la norme IAS 39 tel qu’adoptée par l’Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d’inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. Le Groupe Crédit Agricole a recours à des swaps de macro-cou- verture de juste valeur pour couvrir le risque inﬂation des livrets d’épargne (réglementés et non réglementés). Le contexte actuel de taux d’intérêt et d’inﬂation a conduit le Gouvernement à ﬁger, par arrêté ministériel publié le 29 juillet 2023, le taux de rémunération du Livret A à 3 % pour la période du 1 er août 2023 au 31 janvier 2025, rendant la rémunération de ces produits d’épargne insensible en termes de rémunération aux variations de l’inﬂation et des taux d’intérêt sur cette période. Dans ce contexte, les relations de couverture comptable par des swaps ont fait l’objet d’une déqualiﬁcation comptable concernant notamment les positions courtes. À compter de la date d’applica- tion de cet arrêté ministériel, les dérivés de couverture non résiliés ont fait l’objet d’un reclassement en dérivé détenus à des ﬁns de transaction dans la mesure où la relation de couverture a cessé. Conformément à IAS 39.92, le stock d’écarts de réévaluation de la portion couverte du portefeuille fait l’objet d’un étalement sur la durée résiduelle de la portion couverte initialement. Au 31 décembre 2024, le mark-to-market des dérivés de couver- ture ayant été déqualiﬁés suite à cet arrêté ministériel s’élève à 100 milliers d’euros contre 1 639 milliers d’euros au 31 décembre 2023. L’impact au compte de résultat de cette déqualiﬁcation s’élève au 31 décembre 2024 à 1 539 milliers d’euros contre 2 944 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 274 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d’euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 1 070 669 4 834 110 7 766 285 13 671 064 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 1 070 669 4 834 110 7 766 285 13 671 064 Opérations de change à terme - - - - Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 1 070 669 4 834 110 7 766 285 13 671 064 (en milliers d’euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 1 267 463 4 839 194 6 974 986 13 081 643 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 1 267 463 4 839 194 6 974 986 13 081 643 Opérations de change à terme - - - - Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 1 267 463 4 839 194 6 974 986 13 081 643 La note 3.3 « Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle » présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 31 605 74 019 (22 065) 865 481 34 953 11 233 (20 575) 508 559 Taux d’intérêt 31 605 74 019 (22 065) 865 481 34 953 11 233 (20 575) 508 559 Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total des micro-couvertures de juste valeur 31 605 74 019 (22 065) 865 481 34 953 11 233 (20 575) 508 559 Couverture de la juste valeur de l’expo- sition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’instruments ﬁnanciers 595 836 243 596 (267 878) 12 805 583 798 525 164 226 (600 792) 12 573 084 Total couverture de juste valeur 627 441 317 615 (289 943) 13 671 064 833 478 175 459 (621 367) 13 081 643 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. 275 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Éléments couverts Micro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d’euros) Valeur comptable Dont cumul des réévalua- tions de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévalua- tions de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - Taux d’intérêt - - - - - - Change - - - - - - Autres - - - - - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 867 739 (1 075) - 21 449 482 793 (22 433) - 20 610 Taux d’intérêt 867 739 (1 075) - 21 449 482 793 (22 433) - 20 610 Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d’actif 867 739 (1 075) - 21 449 482 793 (22 433) - 20 610 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - - - - - - - - Taux d’intérêt - - - - - - - - Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif - - - - - - - - La juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnanciers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnanciers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 (en milliers d’euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 12 092 079 - 11 610 899 - Total - Actifs 12 092 079 - 11 610 899 - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 333 692 - 340 933 - Total - Passifs 333 692 - 340 933 - La juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnanciers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnan- ciers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. 276 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l’ineﬃcacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l’ineﬃcacité de la couverture Taux d’intérêt (289 943) 287 652 (2 291) (621 367) 616 056 (5 311) Change - - - - - - Autres - - - - - - Total (289 943) 287 652 (2 291) (621 367) 616 056 (5 311) 3.6 Risques opérationnels Les risques opérationnels sont abordés dans le rapport de gestion (cf. 5.3.7 – Risques opérationnels). 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources ﬁnancières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios pruden- tiels et réglementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du Groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A.. À ce titre, elle déﬁnit les principes et assure la cohérence de la gestion ﬁnancière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre « Risques et Pilier 3 ». Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, ﬁnanciers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narra- tives ﬁgurent dans le rapport de gestion, chapitre « Gestion des risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de ﬁgurer dans les états ﬁnanciers. 277 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Note 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur les actifs ﬁnanciers au coût amorti 689 003 637 501 Opérations avec les établissements de crédit 18 772 26 310 Opérations internes au Crédit Agricole 133 287 161 274 Opérations avec la clientèle 514 799 433 185 Opérations de location-ﬁnancement - - Titres de dettes 22 145 16 732 Sur les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - Opérations avec les établissements de crédit - - Opérations avec la clientèle - - Titres de dettes - - Intérêts courus et échus des instruments de couverture 505 788 414 128 Autres intérêts et produits assimilés - - Produits d’intérêts (1) (2) 1 194 791 1 051 629 Sur les passifs ﬁnanciers au coût amorti (805 247) (719 556) Opérations avec les établissements de crédit (29 678) (56 416) Opérations internes au Crédit Agricole (623 617) (574 246) Opérations avec la clientèle (135 994) (72 257) Opérations de location-ﬁnancement - - Dettes représentées par un titre (15 958) (16 637) Dettes subordonnées - - Intérêts courus et échus des instruments de couverture (217 496) (157 675) Autres intérêts et charges assimilées (285) (142) Charges d’intérêts (1 023 028) (877 373) (1) dont 5 717 milliers d’euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2024 contre 5 320 milliers d’euros au 31 décembre 2023. (2) dont 270 milliers d’euros correspondant à des boniﬁcations reçues de l’État au 31 décembre 2024 contre 260 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 278 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 879 (188) 691 1 341 (166) 1 175 Sur opérations internes au Crédit Agricole 27 961 (74 335) (46 374) 34 350 (73 786) (39 436) Sur opérations avec la clientèle 10 252 (1 553) 8 699 9 356 (1 444) 7 912 Sur opérations sur titres - - - - - - Sur opérations de change 220 - 220 226 - 226 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors-bilan - - - - - - Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et ﬁnanciers 244 909 (26 343) 218 566 223 904 (22 688) 201 216 Gestion d'OPC, ﬁducie et activités analogues 2 437 (127) 2 310 2 189 (105) 2 084 Total Produits et charges de commissions 286 658 (102 546) 184 112 271 366 (98 189) 173 177 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dividendes reçus 1 047 276 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des ﬁns de transaction (3 722) 1 873 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 465 474 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 5 819 6 797 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option - - Solde des opérations de change et instruments ﬁnanciers assimilés (hors résultat des couvertures d'investisse- ments nets des activités à l'étranger) 647 645 Résultat de la comptabilité de couverture (2 293) (5 311) Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 1 963 4 754 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Proﬁts Pertes Net Proﬁts Pertes Net Couverture de juste valeur 94 319 (94 937) (618) 100 809 (100 774) 35 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 58 207 (36 758) 21 449 60 835 (40 225) 20 610 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 36 112 (58 179) (22 067) 39 974 (60 549) (20 575) Couverture de ﬂux de trésorerie - - - - - - Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie ineﬃcace - - - - - - Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger - - - - - - Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie ineﬃcace - - - - - - Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments ﬁnanciers 1 754 821 (1 756 496) (1 675) 2 158 577 (2 163 923) (5 346) Variations de juste valeur des éléments couverts 1 011 599 (745 396) 266 203 1 379 042 (783 596) 595 446 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 743 222 (1 011 100) (267 878) 779 535 (1 380 327) (600 792) Couverture de l'exposition des ﬂux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments ﬁnanciers au risque de taux d'intérêt - - - - - - Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie ineﬃcace - - - - - - Total Résultat de la comptabilité de couverture 1 849 140 (1 851 433) (2 293) 2 259 386 (2 264 697) (5 311) Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de ﬂux de trésorerie…) est présenté dans la note 3.5 « Comptabilité de couverture ». 279 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 76 808 63 970 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 76 808 63 970 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de dettes - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - Prêts et créances sur la clientèle - - Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti - - Titres de dettes - (83) Prêts et créances sur les établissements de crédit - - Prêts et créances sur la clientèle - - Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti - (83) Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs ﬁnanciers au coût amorti (1) - (83) (1) Hors résultat sur décomptabilisation d’instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.9 « Coût du risque » 4.6 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation - - Produits nets des immeubles de placement 2 448 1 839 Autres produits (charges) nets 10 371 14 967 Produits (charges) des autres activités 12 819 16 806 4.7 Charges générales d’exploitation (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2024 Charges de personnel (199 945) (193 261) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (6 785) (12 249) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (92 496) (89 547) Charges générales d'exploitation (299 226) (295 057) (1) Aucune charge comptabilisée au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024.contre 4 243 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 280 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des commissaires aux comptes des sociétés du Crédit Agricole Atlantique Vendée intégrées globalement est la suivante au titre de 2024 : Collège des commissaires aux comptes du Crédit Agricole Atlantique Vendée : (en milliers d’euros hors taxes) PWC MALEVAUT-NAUD Total 2024 2024 2023 2024 2023 Commissariat aux comptes, certiﬁcation, examen des comptes individuels et consolidés 83 81 102 96 185 Émetteur 83 81 83 81 166 Filiales intégrées globalement - - 19 15 19 Certiﬁcation des informations en matière de durabilité (CSRD) 39 - 39 - 76 Émetteur 39 - 39 - 76 Filiales intégrées globalement - - - - - Services autres que la certiﬁcation des comptes 8 11 9 6 17 Émetteur 8 11 8 5 16 Filiales intégrées globalement - - 1 1 1 Total 130 92 150 102 278 Le montant total des honoraires de PWC, commissaire aux comptes du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ﬁgurant au compte de résultat consolidé de l’exercice s’élève à 130 milliers d’euros, dont 83 milliers d’euros au titre de la mission de certiﬁcation des comptes du Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, et 47 milliers d’euros au titre de services autres que la certiﬁcation des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.) Le montant total des honoraires de MALEVAUT-NAUD, commis- saire aux comptes du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ﬁgurant au compte de résultat consolidé de l’exercice s’élève à 150 milliers d’euros, dont 102 milliers d’euros au titre la mission de certiﬁcation des comptes du Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, et 48 milliers d’euros au titre de services autres que la certiﬁcation des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attesta- tions, revue de conformité de déclarations ﬁscales, consultations, etc.). 4.8 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations aux amortissements (22 080) (21 016) Immobilisations corporelles (1) (22 073) (20 984) Immobilisations incorporelles (7) (32) Dotations (reprises) aux dépréciations (45) - Immobilisations corporelles - - Immobilisations incorporelles (45) - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (22 125) (21 016) (1) Dont 2 032 milliers d’euros comptabilisés au titre de l’amortissement du droit d’utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2024 contre 1 717 milliers d’euros au 31 décembre 2023 281 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.9 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (21 697) (1 332) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (2 143) 3 629 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (3 152) 1 445 Engagements par signature 1 009 2 184 Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (19 554) (4 961) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (13 690) (6 895) Engagements par signature (5 864) 1 934 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (13 181) (23 014) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (14 787) (22 582) Engagements par signature 1 606 (432) Autres actifs (C) (100) 7 Risques et charges (D) 299 1 469 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+(B)+(C)+(D) (34 679) (22 870) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés - - Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés - - Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (2 779) (1 787) Récupérations sur prêts et créances 502 544 comptabilisés au coût amorti 502 544 comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Décotes sur crédits restructurés - - Pertes sur engagements par signature - - Autres pertes - - Autres produits - - Coût du risque (36 956) (24 113) 4.10 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 748 543 Plus-values de cession 748 575 Moins-values de cession - (32) Résultat de cession sur participations consolidées - - Plus-values de cession - - Moins-values de cession - - Produits (charges) nets sur opérations de regroupement d'entreprises - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 748 543 4.11 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023 Charge d'impôt courant (1) (12 879) (10 440) Charge d'impôt diﬀéré 8 569 3 610 Total Charge d'impôt (4 310) (6 830) (1) Le montant relatif à l’impôt complémentaire estimé au titre du Pilier 2 – GloBe s’élève à 0 euro en 2024. 282 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2024 (en milliers d’euros) Base Taux d’impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 89 906 25,83% (23 223) Eﬀet des diﬀérences permanentes 14 894 Eﬀet des diﬀérences de taux d’imposition des entités étrangères - Eﬀet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déﬁcitaires et des diﬀérences temporaires - Eﬀet de l’imposition à taux réduit 52 Changement de taux - Eﬀet des autres éléments 3 967 Taux et charge eﬀectifs d'impôt 4,79% (4 310) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéﬁces taxables en France au 31 décembre 2024. Le total des impôts diﬀérés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 19 245 milliers d’euros au 31 décembre 2024 : - Impôt diﬀéré actif : 2 082 milliers d’euros relatifs aux engagements postérieurs à l’emploi ; - Impôt diﬀéré passif : 21 327 milliers d’euros relatifs à la réévaluation des titres de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. Au 31 décembre 2023 (en milliers d’euros) Base Taux d’impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 93 237 25,83% (24 083) Eﬀet des diﬀérences permanentes 13 247 Eﬀet des diﬀérences de taux d’imposition des entités étrangères - Eﬀet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déﬁcitaires et des diﬀérences temporaires 8 Eﬀet de l’imposition à taux réduit 394 Changement de taux - Eﬀet des autres éléments 3 604 Taux et charge eﬀectifs d'impôt 7,33% (6 830) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéﬁces taxables en France au 31 décembre 2023. Le total des impôts diﬀérés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 13 667 milliers d’euros au 31 décembre 2023 : - Impôt diﬀéré actif : 2 063 milliers d’euros relatifs aux engagements postérieurs à l’emploi ; - Impôt diﬀéré passif : 15 730 milliers d’euros relatifs à la réévaluation des titres de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. 283 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 4.12 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion - - Écart de réévaluation de la période - - Transferts en résultat - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Écart de réévaluation de la période - - Transferts en résultat - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - - Écart de réévaluation de la période - - Transferts en résultat - - Autres variations - - Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables - - Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières de réassurance ventilés en capitaux propres - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables - - Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (73) (2 269) Gains et pertes sur passifs ﬁnanciers attribuables aux variations du risque de crédit propre - - Écart de réévaluation de la période - - Transferts en réserves - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 182 452 148 876 Écart de réévaluation de la période 182 820 148 876 Transferts en réserves (368) - Autres variations - - Produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (5 578) (4 001) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 176 801 142 606 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 176 801 142 606 Dont part du Groupe 176 801 142 606 Dont participations ne donnant pas le contrôle - - 284 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 5 Informations sectorielles En application de la norme IFRS 8, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction générale pour le pilotage du Crédit Agricole Atlantique Vendée, l’évaluation des performances et l’aﬀectation des ressources aux secteurs opérationnels identiﬁés. 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché. Compte tenu de la déﬁnition des secteurs opérationnels et de leurs critères de présentation, l’ensemble des activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée se situe dans le secteur « banque de proximité en France ». 5.2 Information sectorielle par zone géographique L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée opère son activité en France sur les départements de la Loire-Atlantique et de la Vendée. Note 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actif Passif Actif Passif Caisse 57 038 - 54 763 - Banques centrales 15 989 - 10 681 - Valeur au bilan 73 027 - 65 444 - 6.2 Actifs et passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 23 187 14 323 Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 60 656 262 623 Instruments de capitaux propres 2 513 2 048 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 58 143 260 575 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - Valeur au bilan 83 843 276 946 Dont Titres prêtés - - (1) Dont 57 280 milliers d’euros d’OPC au 31 décembre 2024 contre 248 857 milliers d’euros au 31 décembre 2023 Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 24 070 12 439 Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - Valeur au bilan 24 070 12 439 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. 285 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 « Comptabilité de couverture ». 6.4 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 101 859 723 020 (9 746) 1 867 499 542 472 (11 650) Total 2 101 859 723 020 (9 746) 1 867 499 542 472 (11 650) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 11 982 1 559 - 9 437 - - Titres de participation non consolidés 2 089 877 721 461 (9 746) 1 858 062 542 472 (11 650) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 101 859 723 020 (9 746) 1 867 499 542 472 (11 650) Impôts sur les bénéﬁces (21 327) - (15 729) - Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 701 693 (9 746) 526 743 (11 650) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste Valeur à la date de décomptabi- lisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabi- lisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable - - - - - - Titres de participation non consolidés 621 368 - - - - Total Placements dans des instruments de capitaux propres 621 368 - - - - Impôts sur les bénéﬁces - - - - Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 368 - - - (1) Les proﬁts et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l’instrument concerné. 6.5 Actifs ﬁnanciers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 827 966 3 096 568 Prêts et créances sur la clientèle 24 575 523 24 175 949 Titres de dettes 984 205 767 522 Valeur au bilan 29 387 694 28 040 039 Retour au sommaire général 286 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Établissements de crédit Comptes et prêts 258 383 101 377 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux 219 638 100 036 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux - - Valeurs reçues en pension - - Titres reçus en pension livrée 71 979 248 402 Prêts subordonnés 350 350 Autres prêts et créances - - Valeur brute 330 712 350 129 Dépréciations - - Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 330 712 350 129 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 1 364 936 1 290 576 Titres reçus en pension livrée - - Comptes et avances à terme 2 132 318 1 455 863 Prêts subordonnés - - Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 3 497 254 2 746 439 Valeur au bilan 3 827 966 3 096 568 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 7 523 9 584 Autres concours à la clientèle 24 816 724 24 365 553 Valeurs reçues en pension - - Titres reçus en pension livrée - - Prêts subordonnés 578 578 Créances nées d’opérations d’assurance directe - - Créances nées d’opérations de réassurance - - Avances en comptes courants d'associés 15 817 44 251 Comptes ordinaires débiteurs 63 551 62 183 Valeur brute 24 904 193 24 482 149 Dépréciations (328 670) (306 200) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 24 575 523 24 175 949 Opérations de location-ﬁnancement Location-ﬁnancement immobilier - - Location-ﬁnancement mobilier, location simple et opérations assimilées - - Valeur brute - - Dépréciations - - Valeur nette des opérations de location-ﬁnancement - - Valeur au bilan 24 575 523 24 175 949 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Eﬀets publics et valeurs assimilées 508 398 296 915 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe 476 470 471 275 Total 984 868 768 190 Dépréciations (663) (668) Valeur au bilan 984 205 767 522 Comptes consolidés au 31/12/2024 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l’implication continue de l’entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l’actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d’euros) Valeur comptable dont titri- sations (non déconsoli- dantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titri- sations (non déconsoli- dantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 161 126 89 307 71 819 - 159 691 151 948 80 129 71 819 - 151 968 7 723 - - - Titres de dettes 71 819 - 71 819 - 71 819 71 819 - 71 819 - 71 819 - - - - Prêts et créances 89 307 89 307 - - 87 872 80 129 80 129 - - 80 149 7 723 - - - Total Actifs ﬁnanciers 161 126 89 307 71 819 - 159 691 151 948 80 129 71 819 - 151 968 7 723 - - - Opérations de location- ﬁnancement - - - - - - - - - - - - - - TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 161 126 89 307 71 819 - 159 691 151 948 80 129 71 819 - 151 968 7 723 - - - (1) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés » (IFRS 7.42D.(d)). 287 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l’implication continue de l’entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l’actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d’euros) Valeur comptable dont titri- sations (non déconsoli- dantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titri- sations (non déconsoli- dantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 317 846 69 591 248 255 - 314 770 311 465 63 210 248 255 - 311 465 3 305 - - - Titres de dettes 248 255 - 248 255 - 248 255 248 255 - 248 255 - 248 255 - - - - Prêts et créances 69 591 69 591 - - 66 515 63 210 63 210 - - 63 210 3 305 - - - Total Actifs ﬁnanciers 317 846 69 591 248 255 - 314 770 311 465 63 210 248 255 - 311 465 3 305 - - - Opérations de location- ﬁnancement - - - - - - - - - - - - - - TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 317 846 69 591 248 255 - 314 770 311 465 63 210 248 255 - 311 465 3 305 - - - (1) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés » (IFRS 7.42D.(d)). Comptes consolidés au 31/12/2024 288 Retour au sommaire général 289 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens d’IFRS 7. En eﬀet, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les ﬂux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs ﬁgurent au bilan du Crédit Agricole Atlantique Vendée via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024. Au titre de l’exercice, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7 Passifs ﬁnanciers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dettes envers les établissements de crédit 18 022 430 17 097 817 Dettes envers la clientèle 9 082 462 8 576 875 Dettes représentées par un titre 353 439 430 982 Valeur au bilan 27 458 331 26 105 674 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Établissements de crédit Comptes et emprunts 9 663 12 163 dont comptes ordinaires créditeurs 6 480 9 403 dont comptes et emprunts au jour le jour - - Valeurs données en pension - - Titres donnés en pension livrée 71 818 248 256 Total 81 481 260 419 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs 1 1 Titres donnés en pension livrée - - Comptes et avances à terme 17 940 948 16 837 397 Total 17 940 949 16 837 398 Valeur au bilan 18 022 430 17 097 817 Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Comptes ordinaires créditeurs 5 880 121 5 895 730 Comptes d'épargne à régime spécial 75 213 86 462 Autres dettes envers la clientèle 3 127 128 2 594 683 Titres donnés en pension livrée - - Valeur au bilan 9 082 462 8 576 875 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Bons de caisse - - Titres du marché interbancaire - - Titres de créances négociables 273 310 367 772 Emprunts obligataires 80 129 63 210 Autres dettes représentées par un titre - - Valeur au bilan 353 439 430 982 290 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs ﬁnanciers Compensation – Actifs ﬁnanciers Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2024 Eﬀets de compensation sur les actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des passifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des actifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compensation (en milliers d’euros) Montants bruts des passifs ﬁnan- ciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 650 413 - 650 413 321 571 299 110 29 732 Prises en pension de titres (2) 71 979 - 71 979 71 818 161 - Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des actifs ﬁnanciers soumis à compensation 722 392 - 722 392 393 389 299 271 29 732 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 99,97 % des dérivés à l’actif à la date d’arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des prises en pension de titres à l’actif à la date d’arrêté. Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2023 Eﬀets de compensation sur les actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des passifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des actifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compensation (en milliers d’euros) Montants bruts des passifs ﬁnan- ciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 857 933 - 857 933 183 767 603 260 70 906 Prises en pension de titres (2) 248 402 - 248 402 248 256 146 - Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des actifs ﬁnanciers soumis à compensation 1 106 335 - 1 106 335 432 023 603 406 70 906 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 101.2 % de dérivés à l’actif à la date d’arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des prises en pension de titres à l’actif à la date d’arrêté. 291 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Compensation – Passifs ﬁnanciers Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2024 Eﬀets de compensation sur les passifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des actifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des passifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compen- sation (en milliers d’euros) Montants bruts des actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 340 575 - 340 575 321 571 - 19 004 Mises en pension de titres (2) 71 818 - 71 818 71 818 - - Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des passifs ﬁnanciers soumis à compensation 412 393 - 412 393 393 389 - 19 004 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 99.68 % des dérivés au passif à la date d’arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d’arrêté. Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2023 Eﬀets de compensation sur les passifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des actifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des passifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compen- sation (en milliers d’euros) Montants bruts des actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 198 330 - 198 330 183 767 - 14 563 Mises en pension de titres 248 256 - 248 256 248 256 - - Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des passifs ﬁnanciers soumis à compensation 446 598 - 446 598 432 023 - 14 575 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 105.56 % des dérivés au passif à la date d’arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d’arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et diﬀérés (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts courants - 8 563 Impôts diﬀérés 63 445 60 620 Total Actifs d'impôts courants et diﬀérés 63 445 69 183 Impôts courants 4 250 4 640 Impôts diﬀérés 56 170 Total Passifs d'impôts courants et diﬀérés 4 306 4 810 Le net des actifs et passifs d’impôts diﬀérés se décompose comme suit : (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts diﬀérés Actif Impôts diﬀérés Passif Impôts diﬀérés Actif Impôts diﬀérés Passif Décalages temporaires comptables-ﬁscaux 90 180 - 86 384 - Charges à payer non déductibles 213 - 196 - Provisions pour risques et charges non déductibles 67 043 - 62 825 - Autres diﬀérences temporaires (1) 14 395 (8 266) 13 901 (9 203) Impôts diﬀérés sur réserves latentes (21 048) - (15 416) - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (85 388) (64 061) (85 388) (69 658) Couverture de ﬂux de trésorerie - - - - Gains et pertes sur écarts actuariels 279 - 314 - Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre - - - - Impôts diﬀérés sur résultat (5 687) 56 (10 348) 170 Total Impôts diﬀérés 63 445 56 60 620 170 (1) La part d’impôts diﬀérés relative aux déﬁcits reportables est de 628 milliers d’euros en 2024 Les impôts diﬀérés sont nettés au bilan par entité ﬁscale. 292 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs 179 445 152 440 Comptes de stocks et emplois divers - - Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire - - Débiteurs divers (1) 179 086 152 107 Comptes de règlements 359 333 Capital souscrit non versé - - Comptes de régularisation 129 779 208 368 Comptes d'encaissement et de transfert 3 837 105 120 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts - - Produits à recevoir 89 245 98 750 Charges constatées d'avance 3 372 3 534 Autres comptes de régularisation 33 325 964 Valeur au bilan 309 224 360 808 (1) Dont 6 379 milliers d’euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéﬁce du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité ﬁnancière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de ﬁnancement du mécanisme de résolution est institué par le règlement euro- péen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établis- sements ayant eu recours aux engagements de paiement irré- vocables visés à l’article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2024, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement s’élève à 0 euro. Aucun appel de contribution au titre du Fonds de Résolution Unique (FRU) n’a été eﬀectué en 2024 confor- mément aux informations communiquées par le Conseil de Résolution Unique à la profession. Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu’une mesure de résolution fait inter- venir le Fonds conformément à l’article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, eﬀectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, aﬁn de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens ﬁnanciers disponibles du Fonds ﬁxés par le CRU dans la limite du plafond ﬁxé à l’article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront resti- tuées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contri- bution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de réso- lution nécessitant un appel à contribution pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’ac- tif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garan- tie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Celui-ci s’élève à 6 814 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 6 566 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 293 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) 483 666 768 097 Comptes de règlements - - Créditeurs divers 436 275 726 336 Versements restant à eﬀectuer sur titres 38 221 35 756 Dettes locatives 9 170 6 005 Autres - - Comptes de régularisation 255 319 297 951 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 8 754 30 326 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 12 13 Produits constatés d’avance 138 053 122 990 Charges à payer 67 719 131 073 Autres comptes de régularisation 40 781 13 549 Valeur au bilan 738 985 1 066 048 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. 6.11 Immeubles de placement Les immeubles de placement évalués au coût dans les états ﬁnanciers du Groupe sont les immeubles, y compris donnés en location simple, qui ne constituent pas des éléments sous-jacents à des contrats d’assurance. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Écarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Valeur brute 19 857 - 12 - - - 19 869 Amortissements et dépréciations (9 888) - (807) - - - (10 695) Valeur au bilan (1) 9 969 - (795) - - - 9 174 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d’euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Écarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Valeur brute 19 493 - 367 (3) - - 19 857 Amortissements et dépréciations (9 070) - (820) 2 - - (9 888) Valeur au bilan (1) 10 423 - (453) (1) - - 9 969 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple 6.12 Immobilisations corporelles et incorporelles Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immo- bilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Écarts de conversion Autres mouve- ments 31/12/2024 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 441 432 - 51 788 (10 115) - - 483 105 Amortissements et dépréciations (203 937) - (22 073) 5 694 - - (220 316) Valeur au bilan 237 495 - 29 715 (4 421) - - 262 789 Immobilisations incorporelles Valeur brute 5 914 - 972 (326) - - 6 560 Amortissements et dépréciations (1 179) - (53) 326 - - (906) Valeur au bilan 4 735 - 919 - - - 5 654 294 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général (en milliers d’euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Écarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles d’exploitation Valeur brute 412 081 - 50 293 (20 942) - - 441 432 Amortissements et dépréciations (198 346) - (20 804) 15 213 - - (203 937) Valeur au bilan 213 735 - 29 489 (5 729) - - 237 495 Immobilisations incorporelles Valeur brute 7 322 - 253 (1 656) - (5) 5 914 Amortissements et dépréciations (2 803) - (32) 1 656 - - (1 179) Valeur au bilan 4 519 - 221 - - (5) 4 735 6.13 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Écarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Risques sur les produits épargne-logement 9 859 - 59 - (2 700) - - 7 218 Risques d’exécution des engagements par signature 36 865 - 81 253 (1 026) (78 004) - - 39 089 Risques opérationnels 6 209 - 5 630 (3 048) (3 161) - - 5 631 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 4 992 - 3 018 (2 767) (7) - (646) 4 590 Litiges divers 3 446 - 585 (256) (1 181) - - 2 594 Participations - - - - - - - - Restructurations - - - - - - - - Autres risques 3 489 - 5 423 (1 297) (136) - - 7 479 TOTAL 64 860 - 95 968 (8 394) (85 189) - (646) 66 601 (1) Dont 2 216 milliers d’euros au titre des avantages postérieurs à l’emploi sur des régimes à prestations déﬁnies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 2 374 milliers d’euros au titre de la provision pour médaille du travail. (en milliers d’euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Écarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Risques sur les produits épargne-logement 14 546 - 227 - (4 913) - - 9 859 Risques d’exécution des engagements par signature 40 551 - 94 994 - (98 680) - - 36 865 Risques opérationnels 9 354 - 4 285 (2 480) (4 952) - - 6 209 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 2 433 - 2 295 (1 648) (23) - 1 934 4 992 Litiges divers 4 967 - 327 (18) (1 829) - - 3 446 Participations - - - - - - - - Restructurations - - - - - - - - Autres risques 1 246 - 4 050 (1 774) (33) - - 3 489 TOTAL 73 097 - 106 178 (5 920) (110 430) - 1 934 64 860 (1) Dont 2 607 milliers d’euros au titre des avantages postérieurs à l’emploi sur des régimes à prestations déﬁnies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 2 385 milliers d’euros au titre de la provision pour médaille du travail. 295 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Provision épargne-logement Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 353 667 297 096 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 609 998 1 215 257 Ancienneté de plus de 10 ans 2 114 385 2 189 897 Total plans d'épargne-logement 3 078 050 3 702 250 Total comptes épargne-logement 651 093 678 798 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 729 143 4 381 048 Les encours de collecte, hors prime de l’État, sont des encours sur base d’inventaire à ﬁn novembre 2024 pour les données au 31 décembre 2024 et à ﬁn novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement 23 219 4 050 Comptes épargne-logement 14 971 7 297 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 38 190 11 347 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans - - Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 5 481 2 981 Ancienneté de plus de 10 ans 1 738 6 878 Total plans d'épargne-logement 7 219 9 859 Total comptes épargne-logement - - Total Provision au titre des contrats épargne-logement 7 219 9 859 La provision Épargne Logement comprend 3 composantes : - La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préﬁxées ; - La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préﬁxées ; - La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réali- sés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a décidé de ﬁger le niveau de la provision Épargne Logement (EL) au 31 décembre 2024 à son niveau du 30 juin 2024, soit 7 219 M€. L’option clientèle d’utilisation des droits portée par les contrats PEL/CEL donnerait la possibilité d’un tirage de crédit à taux réduits. Elle n’a été utilisée que très marginalement avant 2022 et demeure très faiblement exercée par la clientèle en raison d’un marché immobilier perturbé par la hausse des taux historique de 2023. La récente stabilisation du marché immobilier engendre une incertitude quant au niveau futur du coeﬃcient d’utilisation des droits à prêt des PEL et CEL. Des travaux d’évaluation ont été lancés et sont toujours en cours. Dans ces conditions, par prudence, le niveau des provisions est resté ﬁgé au 31 décembre 2024. Le calcul de la provision de la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été ﬁxés à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1.5% et 1% : le coeﬃcient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été ﬁxés à dire d’ex- pert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reﬂète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coeﬃcient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 5,90 % pour la Caisse régionale. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 15,85 % pour la Caisse régionale. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique de 44 % du montant provisionné en lien avec une baisse des taux annuels moyens de près de 50bps. L’organisation ﬁnancière du Groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le para- graphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes ﬁnanciers internes» de la partie « Cadre général ». 6.14 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2024 Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et ﬁnancier relatifs au Crédit Agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modiﬁé portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certiﬁcats Coopératifs d’Investis- sement (CCI) et de Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’un droit incon- ditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du Conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique conﬁrme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. À la diﬀérence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au proﬁt de titulaires n’ayant pas à justiﬁer de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont aﬃliées. 296 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Répartition du capital de la Caisse régionale Nombre de titres au 31/12/2023 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2024 % du capital % des droits de vote Certiﬁcats Coopératifs d'investissement (CCI) 1 238 670 21 374 42 928 1 217 116 16,47% 0,00% Dont part du Public 1 232 683 - 21 374 1 211 309 16,40% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation - - - - 0,00% 0,00% Dont part autodétenue 5 987 21 374 21 554 5 807 0,08% 0,00% Certiﬁcats Coopératifs d'associés (CCA) 1 855 972 - - 1 855 972 25,12% 0,00% Dont part du Public - - - - 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. - - - - 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 855 972 - - 1 855 972 25,12% 0,00% Parts sociales 4 296 887 18 301 4 4 315 184 58,41% 0,00% Dont 75 Caisses Locales 4 296 839 18 300 - 4 315 139 58,41% 0,00% Dont 16 administrateurs de la Caisse régionale 21 - 4 17 0,00% 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. 1 - - 1 0,00% 0,00% Dont Sacam Mutualisation 26 1 - 27 0,00% 0,00% Dont Autres - - - - 0,00% 0,00% Total 7 391 529 39 675 42 932 7 388 272 100,00% 0,00% La valeur nominale des titres est de 15,25 euros et le montant total du capital est de 112 671 milliers d’euros Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résul- tat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordi- naires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modiﬁé relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l’Assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle ﬁxée annuel- lement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des socié- tés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunéra- tion, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communica- tion du résultat par action ne sont pas applicables. Au titre de l’exercice 2024, le Conseil d’administration du Crédit Agricole Atlantique Vendée a décidé de proposer à l’Assemblée générale du 27 mars 2025 le paiement d’un dividende par certiﬁ- cats coopératifs (CCI et CCA) de 3,53 euros par titre et d’un intérêt aux parts sociales de 0,73 euro par part sociale, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2021 3,88 3,88 0,34 2022 4,02 4,02 0,41 2023 3,71 3,71 0,57 Prévu 2024 3,53 3,53 0,73 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes ﬁgurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 23 556 milliers d’eu- ros en 2024 contre 20 202 milliers d’euros en 2023. Conformément à la décision de l’Assemblée générale du 28 mars 2024 du Crédit Agricole Atlantique Vendée, le résultat 2023 distri- buable et non distribué, soit 77 559 milliers d’euros, a été aﬀecté en réserves. Aﬀectations du résultat et ﬁxation du dividende 2024 L’aﬀectation du résultat la ﬁxation et la mise en paiement du divi- dende 2024 sont proposées dans le projet de résolutions présen- tées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale du Crédit Agricole Atlantique Vendée du 27 mars 2025. Le texte de la résolution est le suivant : Sixième résolution (Fixation de l’intérêt aux parts sociales) L’Assemblée générale ﬁxe le taux de rémunération des parts sociales à 4,80 %. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,73 € par part sociale (montant arrondi à la deuxième décimale inférieure), soit un montant total de revenus distribués de 3 136 726,41 euros. Les intérêts seront mis en paiement le 16 mai 2025. Conformément à l’article 243 bis du code général des impôts, il est rappelé les distributions des intérêts aux parts sociales au titre des trois derniers exercices. Exercice Intérêts aux parts sociales (en euros) Montant éligible à l’abattement de 40% (en euros) Montant global (en euros) 2023 0,57 € 0,23 € 2 445 578,54 € 2022 0,41 € 0,16 € 1 754 233,45 € 2021 0,34 € 0,14 € 1 449 875,64 € 297 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Septième résolution (Fixation de la rémunération des CCA) L’Assemblée générale ﬁxe à 6 551 581,16 euros la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA), au titre de l’année 2024, à raison de 3,53 euros par CCA. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2025. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versées aux porteurs de Certiﬁcats Coopératifs d’Associés au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Dividendes (en euros) Montant total (en euros) 2023 3,71 € 6 885 656,12 € 2022 4,02 € 7 461 007,44 € 2021 3,88 € 7 201 171,36 € Huitième résolution (Fixation de la rémunération des CCI) L’Assemblée générale ﬁxe à 4 296 419,48 euros la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement (CCI), au titre de l’année 2024 à raison de 3,53 euros par CCI. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2025. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versées aux porteurs de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Dividendes (en euros) Montant éligible à l’abattement de 40% Montant global (en euros) 2023 3,71 1,48 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l'abatte- ment en fonction de son statut ﬁscal 4 595 465,70 € 2022 4,02 1,61 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l'abatte- ment en fonction de son statut ﬁscal 5 010 680,76 € 2021 3,88 1,55 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l'abatte- ment en fonction de son statut ﬁscal 4 890 223,96 € Neuvième résolution (Aﬀectation du résultat) L’Assemblée générale approuve l’aﬀectation du résultat de l’exer- cice d’un montant de 86 969 964,18 euros telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’administration. En conséquence, l’Assemblée générale décide d’aﬀecter cette somme augmentée du report à nouveau créditeur de 36 094,59 euros comme suit : Dotation à la Réserve Spéciale Mécénat 0 € Intérêts aux parts sociales 3 136 726,41 € Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d'Associés 6 551 581,16 € Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d'Investissement 4 296 419,48 € Dotation à la Réserve Légale 54 765 998,79 € Dotation à la Réserve Facultative 18 255 332,93 € Total 87 006 058,77 € 298 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général 6.15 Ventilation des actifs et passifs ﬁnanciers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs ﬁnanciers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminée ». (en milliers d’euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 73 027 - - - - 73 027 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 2 347 758 1 232 19 167 60 339 83 843 Instruments dérivés de couverture 1 544 5 605 168 797 451 495 - 627 441 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - 2 101 859 2 101 859 Actifs ﬁnanciers au coût amorti 2 668 085 2 293 007 9 745 669 14 666 596 14 337 29 387 694 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (350 171) (350 171) Total Actifs ﬁnanciers par échéance 2 394 832 2 299 370 9 915 698 15 137 258 2 176 535 31 923 693 Banques centrales - - - - - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 2 897 748 1 469 18 956 - 24 070 Instruments dérivés de couverture - 981 63 348 253 286 - 317 615 Passifs ﬁnanciers au coût amorti 8 158 525 4 170 478 10 597 730 4 531 598 - 27 458 331 Dettes subordonnées - - - - - - Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (21 829) (21 829) Total Passifs ﬁnanciers par échéance (1) 8 139 593 4 172 207 10 662 547 4 803 840 - 27 778 187 (en milliers d’euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 65 444 - - - - 65 444 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 1 510 686 (9 267) 21 662 262 355 276 946 Instruments dérivés de couverture 1 348 13 726 228 683 589 721 - 833 478 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - 1 867 499 1 867 499 Actifs ﬁnanciers au coût amorti 2 715 750 2 116 800 9 324 876 13 838 511 44 102 28 040 039 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (606 351) (606 351) Total Actifs ﬁnanciers par échéance 2 177 701 2 131 212 9 544 292 14 449 894 2 173 956 30 477 055 Banques centrales - - - - - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 1 177 683 (8 951) 19 530 - 12 439 Instruments dérivés de couverture - - 37 115 138 344 - 175 459 Passifs ﬁnanciers au coût amorti 8 651 835 3 332 039 9 889 866 4 231 932 2 26 105 674 Dettes subordonnées - - - - - - Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (14 901) (14 901) Total Passifs ﬁnanciers par échéance 8 638 111 3 332 722 9 918 030 4 389 806 2 26 278 671 (1) Dont 156 005 milliers d’euros de dettes rattachées en 2024 contre 142 675 milliers d’euros en 2023. 299 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Note 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Salaires et traitements (1) (110 075) (107 532) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations déﬁnies) (12 522) (11 955) Charge au titre des retraites (régimes à prestations déﬁnies) (2 526) (1 033) Autres charges sociales (42 540) (40 936) Intéressement et participation (14 806) (14 639) Impôts et taxes sur rémunération (17 476) (17 166) Total Charges de personnel (199 945) (193 261) (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 281 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 547 milliers d’euros au 31 décembre 2023. (1) Dont médailles du travail pour 133 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 138 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 7.2 Eﬀectif moyen de la période Eﬀectif moyen 31/12/2024 31/12/2023 France 2 250 2 266 Étranger - - Total 2 250 2 266 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations déﬁnies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés «employeurs». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations déﬁnies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 42 986 - 42 986 40 170 Écart de change - - - - Coût des services rendus sur l'exercice 3 169 - 3 169 3 081 Coût ﬁnancier 1 357 - 1 357 1 474 Cotisations employés - - - - Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime - - - (1 208) Variations de périmètre 56 - 56 (37) Prestations versées (obligatoire) (2 825) - (2 825) (2 428) Taxes, charges administratives et primes - - - - Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 624 - 624 308 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses ﬁnancières (1) (596) - (596) 1 626 Dette actuarielle à la clôture 44 771 - 44 771 42 986 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 3 169 - 3 169 1 873 Charge/produit d'intérêt net (286) - (286) (846) Impact en compte de résultat à la clôture 2 883 - 2 883 1 027 300 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 8 097 - 8 097 5 718 Écart de change - - - - Gains/(pertes) actuariels sur l'actif (66) - (66) 445 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 624 - 624 308 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses ﬁnancières (1) (596) - (596) 1 626 Ajustement de la limitation d'actifs - - - - Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 8 059 - 8 059 8 097 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 41 686 - 41 686 41 841 Écart de change - - - - Intérêt sur l'actif (produit) 1 279 - 1 279 1 560 Gains/(pertes) actuariels 66 - 66 (445) Cotisations payées par l'employeur 2 497 - 2 497 1 173 Cotisations payées par les employés - - - - Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime - - - - Variations de périmètre 56 - 56 (37) Taxes, charges administratives et primes - - - - Prestations payées par le fonds (2 818) - (2 818) (2 406) Juste valeur des actifs à la clôture 42 766 - 42 766 41 686 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 44 771 - 44 771 42 986 Impact de la limitation d'actifs - - - - Autres - - - 324 Juste valeur des actifs ﬁn de période (42 766) - (42 766) (41 686) Position nette (passif) / actif à la clôture (2 005) - (2 005) (1 664) Régimes à prestations déﬁnies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 3,38% 0,00% 3,17% 0,00% Taux de rendement eﬀectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 2,69% 0,00% 2,60% 0,00% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 2,50% à 4,05% 0,00% 2,50% à 4,03% 0,00% (1) Les taux d’actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l’engagement, c’est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d’évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres) 301 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Information sur les actifs des régimes - Allocations d’actifs (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions 18,09% 7 737 - 0,00% - - 18,09% 7 737 - Obligations 71,92% 30 758 - 0,00% - - 71,92% 30 758 - Immobilier 9,99% 4 271 0,00% - 9,99% 4 271 Taux de sensibilité Taux de sensibilité L.137-11-2 Régime de retraite des cadres de direction Régime de retraite des présidents Régime des indem- nités de ﬁn de carrière des cadres de direction Régime des indemnités de ﬁn de carrière des salariés Une variation > 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 3,04% 0,89% 0,50% 2,11% 3,88% Une variation < 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 3,23% 0,92% 0,60% 2,19% 2,88% 7.5 Autres avantages sociaux Le Crédit Agricole Atlantique Vendée provisionne le montant de la dette actuarielle représentative de l’engagement au titre des médailles du travail. Au 31 décembre 2024, cet engagement s’élève à 2 375 milliers d’euros. 7.6 Rémunérations de dirigeants Le montant global des rémunérations ou indemnisations versées aux membres du Conseil d’administration, au Directeur général et aux membres du Comité de direction s’élève à 3 348 milliers d’euros au titre de l’exercice 2024. 302 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d’actifs détenus en propre et d’actifs loués qui ne remplissent pas la déﬁnition d’immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles détenues en propre 253 751 231 523 Droits d'utilisation des contrats de location 9 038 5 972 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 262 789 237 495 Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont le Crédit Agricole Atlantique Vendée est preneur sont présentées ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Écarts de conversion Autres mouve- ments 31/12/2024 Immobilier Valeur brute 13 445 - 4 478 - - - 17 923 Amortissements et dépréciations (7 498) - (1 754) 102 - - (9 150) Total Immobilier 5 947 - 2 724 102 - - 8 773 Mobilier Valeur brute - 518 - - - 611 Amortissements et dépréciations - (278) - - - (346) Total Mobilier 25 - 240 - - - 265 Total Droits d'utilisation 5 972 - 2 964 102 - - 9 038 (en milliers d’euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Écarts de conversion Autres mouve- ments 31/12/2023 Immobilier Valeur brute 10 464 - 2 981 - - - 13 445 Amortissements et dépréciations (5 845) - (1 653) - - - (7 498) Total Immobilier 4 619 - 1 328 - - - 5 947 Mobilier Valeur brute - - (788) - - 93 Amortissements et dépréciations - (64) 788 - - (68) Total Mobilier 89 - (64) - - - 25 Total Droits d’utilisation 4 708 - 1 264 - - - 5 972 Échéancier des dettes locatives (en milliers d’euros) 31/12/2024 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 4 361 3 775 1 034 9 170 (en milliers d’euros) 31/12/2023 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 5 286 433 286 6 005 303 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Charges d'intérêts sur dettes locatives (238) (28) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (238) (28) Charges relatives aux contrats de location court terme (1 256) (1 906) Charges relatives aux contrats de location de faible valeur - - Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette - - Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation - - Proﬁts ou pertes résultant de transactions de cession-bail - - Proﬁts ou pertes résultant de modiﬁcations de contrats de location - - Total Charges générales d'exploitation (1 256) (1 906) Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (2 032) (1 717) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (2 032) (1 717) Total Charges et produits de contrats de location (3 526) (3 651) Montants des ﬂux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (1 996) (2 070) 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Le Crédit Agricole Atlantique Vendée propose essentiellement des contrats de location simple. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Les locations les plus signiﬁcatives concernent les baux conclus avec la société Crédit Agricole Technologies et Services et les ﬁliales (qui ont intégré le Campus by CA Atlantique Vendée depuis septembre 2020) sur le site de Nantes La Garde. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Location-ﬁnancement - - Proﬁts ou pertes réalisés sur la vente - - Produits ﬁnanciers tirés des créances locatives - - Produits des paiements de loyers variables - - Location simple 3 307 2 713 Produits locatifs 3 307 2 713 Note 9 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés 2 741 761 3 179 211 Engagements de ﬁnancement 1 819 628 2 221 629 Engagements en faveur des établissements de crédit - - Engagements en faveur de la clientèle 1 819 628 2 221 629 Engagements de garantie 922 133 957 582 Engagements d'ordre des établissements de crédit - 21 118 Engagements d'ordre de la clientèle 922 133 936 464 Engagements sur titres - - Titres à livrer - - Engagements reçus 11 015 187 10 856 509 Engagements de ﬁnancement 26 547 25 910 Engagements reçus des établissements de crédit 26 547 25 910 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 10 988 640 10 830 599 Engagements reçus des établissements de crédit 422 954 438 052 Engagements reçus de la clientèle (1) 10 565 686 10 392 547 Engagements sur titres - - Titres à recevoir - - (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a accordé des prêts pour lesquels il a reçu des engagements de garantie de l’État français (PGE). Au 31 décembre 2024, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 135 499 milliers d’euros. 304 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général La Banque de France a mis ﬁn, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise ﬁnancière. Seules les créances « Prêts Garantis par l’État » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne postera plus 731 M€ de créances entreprises auprès de la Banque de France. Instruments ﬁnanciers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable des actifs ﬁnanciers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de reﬁnancement (Banque de France, CRH …) 9 569 504 10 321 139 Titres prêtés - - Dépôts de garantie sur opérations de marché - - Autres dépôts de garantie - - Titres et valeurs donnés en pension 71 818 248 256 Total de la valeur comptable des actifs ﬁnanciers remis en garantie 9 641 322 10 569 395 Valeur comptable des actifs ﬁnanciers reçus en garantie Autres dépôts de garantie - - Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés - 12 Titres et valeurs reçus en pension 132 022 303 002 Titres vendus à découvert - - Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 132 022 303 014 Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des « FCT Crédit Agricole Habitat » comme dispositif de reﬁnancement. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté 9 569 504 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole à diﬀérents mécanismes de reﬁnancement, contre 10 321 139 milliers d’euros en 2023. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté : - 278 506 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de reﬁnancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 3 167 546 milliers d’euros en 2023 ; - 270 648 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du reﬁnancement auprès de la CRH (Caisse de Reﬁnancement de l’Habitat), contre 264 825 milliers d’euros en 2023 ; - 7 020 350 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d’autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers méca- nismes de reﬁnancement, contre 6 888 768 milliers d’euros en 2023. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des caution- nements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. À l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 70 089 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 246 280 milliers d’euros au 31 décembre 2023 et des valeurs reçues en garantie ou en nantissement, pour un montant de 60 043 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 54 600 milliers d’euros au 31 décembre 2023, les garanties détenues par le Crédit Agricole Atlantique Vendée et qu’il est autorisé à vendre ou à redonner en garantie sont non signiﬁcatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité du Crédit Agricole Atlantique Vendée La politique de l’établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. 305 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Note 10 Juste valeur des instruments ﬁnanciers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations eﬀectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs eﬀectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments ﬁnanciers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes déﬁnis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs ﬁnanciers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers pour lesquels il n’existe pas de donnée obser- vable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - Des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les change- ments d’intérêts n’ont pas d’inﬂuence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - Des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est consi- déré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - Des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont ﬁxés par les pouvoirs publics ; - Des actifs ou passifs exigibles à vue ; - Des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données ﬁables observables. 10.1 Juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instru- ments ﬁnanciers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments ﬁnanciers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 « Comptabilité de couverture »). En revanche, la valeur comp- table des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour être comptabilisés au coût amorti à l’actif du bilan, les instru- ments de dette doivent répondre cumulativement à deux critères : - Être gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des ﬂux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limi- tées ; - Donner droit seulement au remboursement du principal et aux versements reﬂétant la valeur temps de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit ﬁxe ou variable (test «Solely Payments of Principal & Interests» ou test «SPPI»). À ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instru- ments doivent être analysées avec une attention particulière : - Les valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2024. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l’objet de variations en fonction des para- mètres de marché, notamment l’évolution des taux d’intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Ces ﬂuctuations peuvent conduire à un écart pouvant être substantiel entre la juste valeur indicative présentée dans le tableau ci-après et la valeur de décomptabilisation, notamment à l’échéance ou proche de l’échéance compatible avec un modèle de gestion de collecte dans lequel les instruments ﬁnanciers sont classés. Ainsi, l’écart entre l’indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d’activité de l’établissement. - Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les ﬂux de trésorerie des instruments ﬁnanciers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments ﬁnanciers ne sont pas gérés en fonction de l’évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des ﬂux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l’ins- trument ; - L’estimation de la juste valeur indicative des instruments comp- tabilisés au coût amorti est sujette à l’utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3. 306 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Juste valeur des actifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 28 403 489 28 021 605 - 3 891 752 24 129 853 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 827 966 3 827 966 - 3 827 966 - Prêts et créances sur la clientèle 24 575 523 24 193 639 - 63 786 24 129 853 Titres de dettes 984 205 960 113 959 673 13 427 Total Actifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 29 387 694 28 981 718 959 673 3 891 765 24 130 280 (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 27 272 517 26 463 697 - 3 185 989 23 277 708 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 096 568 3 095 232 - 3 095 232 - Prêts et créances sur la clientèle 24 175 949 23 368 465 - 90 757 23 277 708 Titres de dettes 767 522 760 707 758 656 2 051 - Total Actifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 28 040 039 27 224 404 758 656 3 188 040 23 277 708 L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à (350) millions d’euros au 31 décembre 2024 contre (606) millions d’euros au 31 décembre 2023. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de (55) millions d’euros au 31 décembre 2024. Juste valeur des passifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 18 022 430 18 022 430 - 18 022 430 - Dettes envers la clientèle 9 082 462 9 082 338 - 9 007 125 75 213 Dettes représentées par un titre 353 439 347 999 - 347 999 - Dettes subordonnées - - - - - Total Passifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 27 458 331 27 452 767 - 27 377 554 75 213 (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 17 097 817 17 097 817 - 17 097 817 - Dettes envers la clientèle 8 576 875 8 576 853 - 8 490 391 86 462 Dettes représentées par un titre 430 982 424 460 - 424 460 - Dettes subordonnées - - - - - Total Passifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 26 105 674 26 099 130 - 26 012 668 86 462 L’écart de réévaluation au passif du bilan s’élève à (21) millions d’euros au 31 décembre 2024 contre (15) millions d’euros au 31 décembre 2023. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable au passif serait de 16 millions d’euros au 31 décembre 2024. 307 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 10.2 Informations sur les instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur Évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du proﬁl d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minora- tion de la juste valeur active des instruments ﬁnanciers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du proﬁl d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments ﬁnanciers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suﬃsamment liquides. Répartition des instruments ﬁnanciers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Actifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données obser- vables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 23 187 - 23 187 - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - Valeurs reçues en pension - - - - Titres détenus à des ﬁns de transaction - - - - Instruments dérivés 23 187 - 23 187 - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (1) 60 656 - 5 027 55 629 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 2 513 - 2 513 - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 58 143 - 2 514 55 629 Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle 546 - - 546 Titres de dettes 57 597 - 2 514 55 083 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - - - Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres à la juste valeur par résultat sur option - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 2 101 859 - 2 029 562 72 297 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 2 101 859 - 2 029 562 72 297 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - - - Instruments dérivés de couverture 627 441 - 627 441 - TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 813 143 - 2 685 217 127 926 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - 1 198 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - 1 198 (1) Le montant des OPC s’élève à 2 514 milliers d’euros au 31/12/2024 et classé en niveau 2 et 54 783 en niveau 3. 308 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général (en milliers d’euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données obser- vables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 14 323 - 14 323 - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - Valeurs reçues en pension - - - - Titres détenus à des ﬁns de transaction - - - - Instruments dérivés 14 323 - 14 323 - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (1) 262 623 203 921 3 257 55 445 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 2 048 - 2 048 - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 260 575 203 921 1 209 55 445 Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres de dettes 260 575 203 921 1 209 55 445 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - - - Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres à la juste valeur par résultat sur option - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 1 867 499 - 1 804 071 63 428 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 867 499 - 1 804 071 63 428 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - - - Instruments dérivés de couverture 833 478 - 833 478 - TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 977 923 203 921 2 655 129 118 873 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - - (1) Le montant des OPC s’élève à 203 922 milliers d’euros au 31/12/2023 et classé en niveau 1 et 56 673 en niveau 3. 309 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Passifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur (en milliers d’euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 24 070 - 24 070 - Titres vendus à découvert - - - - Titres donnés en pension livrée - - - - Dettes représentées par un titre - - - - Dettes envers les établissements de crédit - - - - Dettes envers la clientèle - - - - Instruments dérivés 24 070 - 24 070 - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Instruments dérivés de couverture 317 615 - 317 615 - Total Passifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur 341 685 - 341 685 - Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - - (en milliers d’euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 12 439 12 12 427 - Titres vendus à découvert 12 12 - - Titres donnés en pension livrée - - - - Dettes représentées par un titre - - - - Dettes envers les établissements de crédit - - - - Dettes envers la clientèle - - - - Instruments dérivés 12 427 - 12 427 - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Instruments dérivés de couverture 175 459 - 175 459 - Total Passifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur 187 898 12 187 886 - Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - - 310 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Variation du solde des instruments ﬁnanciers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs ﬁnan- ciers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction (en milliers d’euros) Créances sur les établisse- ments de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des ﬁns de transaction Instruments dérivés Solde de clôture 31/12/2023 118 873 - - - - - - Gains /pertes de la période (1) 8 572 - - - - - - Comptabilisés en résultat (297) - - - - - - Comptabilisés en capitaux propres 8 869 - - - - - - Achats de la période - - - - - - - Ventes de la période (717) - - - - - - Émissions de la période - - - - - - - Dénouements de la période - - - - - - - Reclassements de la période - - - - - - - Variations liées au périmètre de la période - - - - - - - Transferts 1 198 - - - - - - Transferts vers niveau 3 1 198 - - - - - - Transferts hors niveau 3 - - - - - - - Solde de clôture 31/12/2024 127 926 - - - - - - Tableau 2 sur 3 Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instru- ments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représen- tatifs de contrats en unités de compte Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établisse- ments de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établisse- ments de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture 31/12/2023 - - - 55 445 - - - - - Gains /pertes de la période (1) - - 546 (843) - - - - - Comptabilisés en résultat - - 546 (843) - - - - - Comptabilisés en capitaux propres - - - - - - - - - Achats de la période - - - - - - - - - Ventes de la période - - - (717) - - - - - Émissions de la période - - - - - - - - - Dénouements de la période - - - - - - - - - Reclassements de la période - - - - - - - - - Variations liées au périmètre de la période - - - - - - - - - Transferts - - - 1 198 - - - - - Transferts vers niveau 3 - - - 1 198 - - - - - Transferts hors niveau 3 - - - - - - - - - Solde de clôture 31/12/2024 - - 546 55 083 - - - - - 311 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Tableau 3 sur 3 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture (en milliers d’euros) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comp- tabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Solde de clôture 31/12/2023 63 428 - - Gains /pertes de la période (1) 8 869 - - Comptabilisés en résultat - - - Comptabilisés en capitaux propres 8 869 - - Achats de la période - - - Ventes de la période - - - Émissions de la période - - - Dénouements de la période - - - Reclassements de la période - - - Variations liées au périmètre de la période - - - Transferts - - - Transferts vers niveau 3 - - - Transferts hors niveau 3 - - - Solde de clôture 31/12/2024 72 297 - - (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 8 572 Comptabilisés en résultat (297) Comptabilisés en capitaux propres 8 869 Note 11 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 Date de clôture Les états ﬁnanciers utilisés pour la préparation des états ﬁnanciers consolidés sont établis à la même date que celle des états ﬁnanciers du Groupe à l’exception des entités suivantes : Entités Nature du contrôle Date de clôture des états ﬁnanciers utilisés Motivation SQUARE HABITAT ATLANTIQUE VENDÉE Exclusif de droit 30/09/2024 Motivation opérationnelle pour permettre le respect des délais 11.1 Information sur les ﬁliales 11.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Des dispositions réglementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité du Crédit Agricole Atlantique Vendée à avoir librement accès aux actifs de ses ﬁliales et à régler les passifs. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est soumis aux restrictions suivantes : Contraintes réglementaires Les ﬁliales du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont soumises à la réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres minimaux (ratio de solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liquidité limite la capacité de ces entités à distribuer des dividendes ou à transférer des actifs. Contraintes légales Les ﬁliales du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont soumises aux dispositions légales liées à la distribution du capital et des bénéﬁces distribuables. Ces exigences limitent la capacité de ces ﬁliales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant. Contraintes contractuelles liées à des garanties Le Crédit Agricole Atlantique Vendée grève certains actifs ﬁnan- ciers pour lever des fonds par le biais de titrisations ou de reﬁnan- cement auprès de banques centrales. Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ce mécanisme est décrit dans la note 9 « Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties ». 312 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général 11.1.2 Opérations de titrisation et fonds dédiés Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titri- sations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du Groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 978 millions d’euros aux FCT. 11.1.3 Soutien aux entités structurées contrôlées Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a accordé aucun soutien ﬁnancier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2024 ni au 31 décembre 2023. 11.2 Composition du périmètre Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 est le suivant : Périmètre de consolidation du Crédit Agricole Atlantique Vendée Méthode de consolidation Modiﬁcation de périmètre (1) Implantation Siège social (si diﬀérent de l’implan- tation) Type d’entité et nature du contrôle % de contrôle % d’intérêt 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 CAISSE RÉGIONALE ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Entité Mère 100% 100% 100% 100% 75 CAISSES LOCALES AFFILIÉES Intégration globale France Entité Mère 100% 100% 100% 100% SQUARE HABITAT ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CRÉDIT AGRICOLE ATLANTIQUE VENDÉE IMMOBILIER PARTICIPATION Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FONCIÈRE ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2020 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Entité Structurée Contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2022 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Entité Structurée Contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2024 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale E2 France Entité Structurée Contrôlée 100% 0% 100% 0% (1) Entrée (E) dans le périmètre : E2 Création Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a conso- lidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in ﬁne la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. 313 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général Comptes consolidés au 31/12/2024 Note 12 Participations et entités structurées non consolidées 12.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction signiﬁcative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 80 296 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 71 387 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 12.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous inﬂuence notable non intégrées dans le périmètre de consolida- tion, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d’intérêt Motif d’exclusion du péri- mètre de consolidation 31/12/2024 31/12/2023 LE PERTUIS France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative PANORAMIC France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative LE VILLAGE BY CA ATLANTIQUE VENDÉE France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative PATRIMOINE SQUARE HABITAT France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative CABLE France 99,90% 99,90% Entité non signiﬁcative ATLANTIQUE VENDÉE INNOVATION France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative SQUARE HABITAT OUEST IMMOBILIER France 50,00% 50,00% Entité non signiﬁcative 12.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère signiﬁcatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolida- tion sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Montant des capitaux propres Résultat du dernier exercice 31/12/2024 31/12/2023 UNEXO France 13,79% 13,79% 317 979 29 824 UNEXO FINANCEMENT France 13,00% 13,00% 1 334 250 12.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Fonds de placement Le Crédit Agricole Atlantique Vendée investit dans des sociétés créées aﬁn de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie. Informations sur les risques associés aux intérêts détenus Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d’activité Au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023, l’implication du Crédit Agricole Atlantique Vendée dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’enti- tés structurées sponsorisées signiﬁcatives pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée dans les tableaux ci-dessous : 31/12/2024 (en milliers d’euros) Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - 15 487 15 487 - 15 487 - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti - - - - - - - - - - - - - - - - Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - 15 487 15 487 - 15 487 - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - - - Dettes - - - - - - - - Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Engagements donnés - - - - - - - - - - - - Engagements de ﬁnancement - - - - - - - - - - - - Engagements de garantie - - - - - - - - - - - - Autres - - - - - - - - - - - - Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature - - - - - - - - - - - - Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à- vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Total Bilan des entités structurées non consolidées - - - - - - - - 295 031 - - - - - - - (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spéciﬁques liés à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de ﬁnancement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Comptes consolidés au 31/12/2024 314 Retour au sommaire général Comptes consolidés au 31/12/2024 31/12/2023 (en milliers d’euros) Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse- ments de crédit Exposition nette Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - 216 915 216 915 - 216 915 - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti - - - - - - - - - - - - - - - - Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structu- rées non consolidées - - - - - - - - 216 915 216 915 - 216 915 - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - - - Dettes - - - - - - - - Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structu- rées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Engagements donnés - - - - - - - - - - - - Engagements de ﬁnancement - - - - - - - - - - - - Engagements de garantie - - - - - - - - - - - - Autres - - - - - - - - - - - - Provisions pour risque d'exé- cution - Engagements par signature - - - - - - - - - - - - Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à- vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Total Bilan des entités struc- turées non consolidées - - - - - - - - 1 261 209 - - - - - - - 1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spéciﬁques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de ﬁnancement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 315 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général 316 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments ﬁnan- ciers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de CDS (credit default swap) pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés corres- pond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. Note 13 Événements postérieurs au 31 décembre 2024 Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas connaissance d’évènement postérieur à la date de clôture de l’exercice pouvant avoir une incidence sur l’arrêté comptable du 31 décembre 2024. 317 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Exercice clos le 31 décembre 2024) MALEVAUT-NAUD 55 boulevard François Arago 779180 Chauray PricewaterhouseCoopers Audit 11 rue Arthur III – CS 24241 44263 NANTES Cedex À l’assemblée générale CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde Route De Paris 44949 NANTES CEDEX 9 Opinion En exécution de la mission qui nous a été conﬁée par votre assem- blée générale, nous avons eﬀectué l’audit des comptes consoli- dés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certiﬁons que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image ﬁdèle du résultat des opéra- tions de l’exercice écoulé ainsi que de la situation ﬁnancière et du patrimoine, à la ﬁn de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons eﬀectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suﬃsants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justiﬁcation des appréciations Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du Code de commerce relatives à la justiﬁcation de nos apprécia- tions, nous portons à votre connaissance les points clés de l’au- dit relatifs aux risques d’anomalies signiﬁcatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identiﬁé Du fait de son activité, votre Caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépré- ciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont 318 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général un eﬀet néfaste sur les ﬂux de trésorerie futurs estimés de ces actifs ﬁnanciers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie contractuels et les ﬂux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les ﬂux futurs de recouvrement. Nous considérons la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des profession- nels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déter- miner les ﬂux futurs estimés actualisés dans le contexte macroé- conomique de l’exercice 2024 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 165,1 M€. Notre réponse face au risque identiﬁé Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macroéconomique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - Mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre Caisse régionale aﬁn de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - Testé l’eﬃcacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre Caisse régionale relatifs à ces procédures ; - Analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la déter- mination des ﬂux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macroéconomique sur ces ﬂux ou les garanties spéci- ﬁques liées aux plans de soutien à l’économie ; - Mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identiﬁé Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre Caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument ﬁnancier (crédit, titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade signiﬁcativement pour une tran- saction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macroéconomiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre Caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature, au 31 décembre 2024, un montant de 192,5 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : - L’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macroéconomique de l’exercice 2024 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés ; - L’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décli- ner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stages 1 et 2). Notre réponse face au risque identiﬁé Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : - Prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclu- sions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : • les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; • le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notam- ment le contexte macroéconomique de l’exercice 2024 ; • la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres écono- miques projetés ainsi que le processus de validation indépen- dante ; • la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeurs ; • tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; • contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionne- ment ; • apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre Caisse régionale sur l’identiﬁcation de dégradations signiﬁca- tives notamment dans le contexte macroéconomique pour des portefeuilles d’encours et la justiﬁcation des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’applica- tion du Forward Looking local ; • analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; • examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vériﬁcations spéciﬁques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vériﬁcations spéciﬁques prévues par les textes légaux et réglementaires des 319 Comptes consolidés au 31/12/2024 Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Retour au sommaire général informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du Conseil d’administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vériﬁcations ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport ﬁnancier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exer- cice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vériﬁca- tion du respect de ce format déﬁni par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport ﬁnan- cier annuel mentionné au I de l’article L.451-1-2 du code monétaire et ﬁnancier, établis sous la responsabilité du Directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vériﬁcation de la conformité du balisage de ces comptes au format déﬁni par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport ﬁnancier annuel respecte, dans tous ses aspects signiﬁcatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vériﬁer que les comptes consolidés qui seront eﬀectivement inclus par votre Caisse régionale dans le rapport ﬁnancier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée par votre assemblée générale du 27 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 12 mars 2001 pour le cabinet Malevaut-Naud. Au 31 décembre 2024, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 6 ème année de sa mission sans interruption et le cabi- net Malevaut-Naud dans la 24 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image ﬁdèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la Caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploita- tion, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information ﬁnancière et de suivre l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’éla- boration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’adminis- tration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consoli- dés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies signiﬁcatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie signiﬁcative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme signiﬁcatives lorsque l’on peut raisonna- blement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, inﬂuencer les décisions économiques que les utili- sateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. 320 Comptes consolidés au 31/12/2024 Retour au sommaire général Comme précisé par l’article L.821-55 du Code de commerce, notre mission de certiﬁcation des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exer- cice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - Il identiﬁe et évalue les risques que les comptes consoli- dés comportent des anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, déﬁnit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suﬃsants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie signiﬁcative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie signiﬁcative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsiﬁcation, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - Il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit aﬁn de déﬁnir des procédures d’audit appropriées en la circons- tance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’eﬃcacité du contrôle interne ; - Il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; - Il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude signi- ﬁcative liée à des événements ou à des circonstances suscep- tibles de mettre en cause la capacité de la Caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pour- raient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude signiﬁcative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certiﬁcation avec réserve ou un refus de certiﬁer ; - Il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reﬂètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image ﬁdèle ; - Concernant l’information ﬁnancière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suﬃsants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direc- tion, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au Comité d’audit Nous remettons au Comité d’audit un rapport qui présente notam- ment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses signiﬁcatives du contrôle interne que nous avons identi- ﬁées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité d’audit ﬁgurent les risques d’anomalies signiﬁcatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 conﬁrmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont ﬁxées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du Code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Nantes et Chauray, le 12 mars 2025 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas JOLIVET Olivier DESTRUEL Sébastien BOERLEN Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 7. Comptes Individuels au 31 décembre 2024 Arrêtés par le Conseil d’administration de Crédit Agricole Atlantique Vendée en date du 31 janvier 2025 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 27 mars 2025 Bilan au 31 décembre 2024 ............................................322 Hors-bilan au 31 décembre 2024..................................323 Compte de résultat au 31 décembre 2024 ............... 324 Note 1 Cadre juridique et ﬁnancier et faits caractéristiques de l’exercice......................... 325 Note 2 Principes et méthodes comptables ..............327 Note 3 Créances sur les établissements de crédit Analyse par durée résiduelle ......................... 336 Note 4 Opérations avec la clientèle ........................... 336 Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille .................................................... 338 Note 6 Titres de participation et de ﬁliales ............. 340 Note 7 Variation de l’actif immobilisé ...................... 342 Note 8 Actions propres ................................................. 343 Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers......................................................... 343 Note 10 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif ............................................................... 344 Note 11 Dettes envers les établissements de crédit Analyse par durée résiduelle ......................... 344 Note 12 Comptes créditeurs de la clientèle .............. 344 Note 13 Dettes représentées par un titre .................. 345 Note 14 Comptes de régularisation et passifs divers .................................................................... 346 Note 15 Provisions ............................................................ 346 Note 16 Épargne logement ............................................ 347 Note 17 Engagements sociaux : avantages postérieurs a l’emploi, régimes a prestations déﬁnies .......................................... 348 Note 18 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle ................................................. 349 Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition) ............................................ 350 Note 20 Composition des capitaux propres.............. 350 Note 21 Opérations de change, prêts et emprunts en devises ......................................... 351 Note 22 Opérations sur instruments ﬁnanciers à terme .................................................................. 351 Note 23 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés............353 Note 24 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties..................... 354 Note 25 Actifs donnés et reçus en garantie .............. 354 Note 26 Engagements donnés aux entreprises liées ........................................ 354 Note 27 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés .............................................. 355 Note 28 Revenus des titres à revenus variables....... 355 Note 29 Produit net des commissions ........................ 355 Note 30 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation .................. 356 Note 31 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ..... 356 Note 32 Autres produits et charges d’exploitation bancaire .................................... 356 Note 33 Charges générales d’exploitation .................. 357 Note 34 Coût du risque .................................................... 357 Note 35 Résultat net sur actifs immobilisés .............. 358 Note 36 Charges et produits exceptionnels .............. 358 Note 37 Impôt sur les bénéﬁces ................................... 358 Note 38 Informations relatives aux résultats des activités bancaires .................................... 358 Note 39 Aﬀectation des résultats................................. 359 Note 40 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs.............................. 359 Note 41 Attestation des commissaires aux comptes et publicité ........................................ 359 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels .................................................. 360 322 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Bilan au 31 décembre 2024 Actif (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 1 000 774 770 312 Caisse, banques centrales 73 027 65 444 Eﬀets publics et valeurs assimilées 5 503 137 296 915 Créances sur les établissements de crédit 3 424 610 407 953 OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE 3 3 497 359 2 746 439 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 4 24 630 644 24 232 843 OPÉRATIONS SUR TITRES 541 305 726 557 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe 5 500 194 481 090 Actions et autres titres à revenu variable 5 41 111 245 467 VALEURS IMMOBILISÉES 1 714 805 1 671 735 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 428 770 1 401 714 Parts dans les entreprises liées 6-7 90 560 69 087 Immobilisations incorporelles 7 18 18 Immobilisations corporelles 7 195 457 200 916 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSÉ ACTIONS PROPRES 8 505 508 COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 404 291 487 511 Autres actifs 9 208 682 195 775 Comptes de régularisation 9 195 609 291 736 TOTAL ACTIF 31 789 683 30 635 905 323 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Passif (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 178 496 322 922 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 178 496 322 922 OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE 11 17 992 988 16 911 667 COMPTES CRÉDITEURS DE LA CLIENTÈLE 12 9 089 910 8 585 834 DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 13 273 310 367 772 COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 831 918 1 108 317 Autres passifs 14 466 230 755 856 Comptes de régularisation 14 365 688 352 461 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNÉES 597 260 585 132 Provisions 15-16-17 229 461 213 837 Dettes subordonnées 18 367 799 371 295 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX (FRBG) 172 300 172 300 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 653 501 2 581 961 Capital souscrit 112 671 112 721 Primes d'émission 191 367 191 742 Réserves 2 262 457 2 186 012 Écarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 36 31 Résultat de l'exercice 86 970 91 455 TOTAL PASSIF 31 789 683 30 635 905 Hors-bilan au 31 décembre 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 ENGAGEMENTS DONNÉS 2 795 120 3 182 887 Engagements de ﬁnancement 25 1 869 628 2 221 628 Engagements de garantie 25 922 132 957 583 Engagements sur titres 25 3 360 3 676 ENGAGEMENTS REÇUS 10 963 265 10 830 376 Engagements de ﬁnancement 25 26 547 25 910 Engagements de garantie 25 10 933 358 10 800 790 Engagements sur titres 25 3 360 3 676 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments ﬁnanciers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. 324 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Compte de résultat au 31 décembre 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 27 986 357 896 959 Intérêts et charges assimilées 27 -822 670 -733 892 Revenus des titres à revenu variable 28 80 536 65 585 Commissions (Produits) 29 289 374 271 807 Commissions (Charges) 29 -104 772 -98 524 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 30 66 1 216 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 31 6 430 5 176 Autres produits d'exploitation bancaire 32 8 634 20 411 Autres charges d'exploitation bancaire 32 -6 403 -7 098 PRODUIT NET BANCAIRE 437 552 421 640 Charges générales d'exploitation 33 -286 783 -282 503 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -20 047 -19 476 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 130 722 119 661 Coût du risque 34 -34 881 -22 059 RÉSULTAT D'EXPLOITATION 95 841 97 602 Résultat net sur actifs immobilisés 35 3 653 3 652 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 99 494 101 254 Résultat exceptionnel 36 Impôts sur les bénéﬁces 37 -12 524 -9 799 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 86 970 91 455 325 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Note 1 Cadre juridique et ﬁnancier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1 Cadre juridique et ﬁnancier La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et ﬁnancier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont aﬃliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, 75 Caisses locales qui constituent des sociétés coopéra- tives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des ﬁliales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est agréée, avec l’ensemble des Caisses locales qui lui sont aﬃliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compé- tences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2024, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l’organe central, en application de l’article L.511-30 du Code monétaire et ﬁnancier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capi- tal de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 62,45 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compar- timent A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 37,55 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l’action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et ﬁnan- cier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et ﬁnancier. Du fait de son rôle d’organe central, conﬁrmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu’au respect, par chaque Caisse régio- nale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solva- bilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéﬁce des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuﬃsance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2 Relations internes au Crédit Agricole n Mécanismes ﬁnanciers internes L’appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l’adhésion à un système de relations ﬁnancières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements ﬁnanciers correspondant aux relations ﬁnancières internes au Groupe. Comptes d’Épargne à régime spécial Les ressources d’Épargne à régime spécial (Livret d’Épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan d’Épargne-logement, livret épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d’Épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assi- milés…) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles ﬁgurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’Épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assu- rer le ﬁnancement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d’Épargne collectées par les Caisses régio- nales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d’Épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1 er janvier 2004, les marges ﬁnancières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être reﬁnancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l’excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d’origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certiﬁcats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le ﬁnancement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoi- rement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le reﬁnancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils ﬁgurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes repré- sentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». n Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solva- bilité de chaque établissement de crédit aﬃlié comme de l’en- semble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéﬁcie de cette solidarité ﬁnancière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en Bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour 326 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des aﬃliés qui viendraient à connaître des diﬃcultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), trans- posée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établis- sements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modiﬁer la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de réso- lution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité ﬁnancière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien ﬁnancier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de réso- lution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités aﬃliées. À ce titre et dans l’hypo- thèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’or- gane central) et des entités aﬃliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elles considèrent que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuﬃsante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instru- ments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objec- tif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renﬂouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures 1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF 2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indem- nités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favo- rable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéde- raient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instru- ments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, aﬁn d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de caté- gorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 1 . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renﬂouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renﬂouement interne sur les instruments de dette 2 , c’est- à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital aﬁn également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’en- semble des entités aﬃliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renﬂouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renﬂouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est déﬁnie par les dispo- sitions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors trai- tés de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renﬂouement interne, qui vise aussi à recapita- liser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque signi- ﬁcatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autori- tés de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que déﬁni par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de réso- lution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs 327 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéﬁce de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuﬃsance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.3 Événements signiﬁcatifs relatifs à l’exercice 2024 n FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31 décembre 2024, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des Caisses régio- nales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres seniors (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’inves- tisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. 1.4 Événements postérieurs à l’exercice 2024 Le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne dispose pas d’informa- tions sur d’éventuels évènements, postérieurs à la clôture, ayant un lien direct prépondérant avec une situation existant à la clôture de l’exercice, ou étant intervenus entre la date de clôture et la date d’établissement des comptes et susceptibles, par leurs inﬂuences sur le patrimoine et la situation ﬁnancière de l’établissement, de remettre en cause la continuité de l’exploitation. Note 2 Principes et méthodes comptables Les états ﬁnanciers de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles déﬁnies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu’organe central et chargé d’adapter les principes généraux aux spéciﬁcités du Groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le péri- mètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états ﬁnanciers de Crédit Agricole Atlantique Vendée est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement ANC N° 2023-05 du 10 novembre 2023 modiﬁant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général 01/01/2024 Règlement ANC N° 2024-02 du 5 juillet 2024 modiﬁant le règlement ANC N° 2014- 03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général 01/01/2024 Règlement ANC N° 2024-03 du 6 septembre 2024 modiﬁant le règlement ANC N° 2017- 02 du 5 juillet 2017 aux comptes annuels et consolidés du groupe Action Logement 01/01/2024 Règlement ANC N° 2024-01 du 5 avril 2024 modiﬁant le règlement ANC N° 2021-09 du 5 novembre 2021 relatif au plan comptable des organismes de placement collectif immobilier Opérations à compter du 24/12/2024 Règlement N° 2020-07 du 4 décembre 2020 relatif aux comptes annuels des organismes de placement collectif à capital variable 01/10/2023 Règlement N° 2021-09 du 5 novembre 2021 relatif aux comptes annuels des organismes de placement collectif immobilier 01/10/2023 Règlement ANC N° 2022-03 modiﬁant le règlement ANC N° 2020-07 du 4 décembre 2020 relatif aux comptes annuels des organismes de placement collectif à capital variable 01/10/2023 328 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du Groupe Crédit Agricole et la clientèle, sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordi- naires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle ﬁnancière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les diﬀérentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie eﬀective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au Hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n’ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est déﬁni ci-après. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. n Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualiﬁées de douteuses, elles sont qualiﬁées de saines ou dégradées, elles demeurent dans leur poste d’origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole Atlantique Vendée constate au titre des exposi- tions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les 12 mois à venir (expositions qualiﬁées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est signiﬁcativement dégradée (expositions qualiﬁées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. La notion de perte de crédit attendue « Expected CRÉDIT Loss » ou « ECL » L’ECL se déﬁnit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie contractuels et les ﬂux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provi- sionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif bâlois. La Direction des risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la déﬁnition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le Groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois actuels pour géné- rer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’an- ticipation des pertes et d’extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justiﬁables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Son appréciation s’appuie largement sur les modèles internes utili- sés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les ﬂoors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (“Loss Given Default” ou “LGD”). Les modalités de détermination de l’ECL sont à apprécier en fonc- tion des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et représentent les insuﬃsances de ﬂux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabi- lité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Eﬀectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Le taux d’intérêt eﬀectif est le taux d’actualisation qui égalise la somme des ﬂux décaissés et encaissés au titre de l’émission ou de l’acquisition d’un crédit et la valeur actuelle des ﬂux contractuels à recevoir de la contrepartie sur la durée de vie eﬀective de cet encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens aﬀectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Crédit Agricole Atlantique Vendée ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuﬃsances de ﬂux de trésorerie attendues d’un instrument ﬁnancier garanti reﬂète le montant et le calendrier de recouvre- ment des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’inﬂue pas sur l’appréciation de la dégradation signiﬁcative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies déﬁnies par le Groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macroéconomiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : 329 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques - Au niveau du Groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortisse- ment des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres porte- feuilles. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engage- ment de ﬁnancement et de garantie sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios déﬁnis au niveau du Groupe. • Dégradation signiﬁcative du risque de crédit Le Crédit Agricole Atlantique Vendée apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualiﬁées de saines / expositions qualiﬁées de dégradées / expositions douteuses). Le Stage 1 correspond à des ECL à 12 mois, le Stage 2 correspond à des ECL à maturité. Aﬁn d’apprécier la dégradation signiﬁcative, le Groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scénarios déﬁnis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-porte- feuille d’ECL à 12 mois à un ECL à maturité). Le suivi de la dégradation signiﬁcative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation signiﬁcative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéﬁciant d’une garantie de l’ac- tionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L’appréciation de la dégradation signiﬁcative du risque de crédit au titre du premier niveau déﬁni ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère signiﬁcatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonc- tion des probabilités de défaut à maturité qui incluent l’informa- tion prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument ﬁnancier est classé en Stage 2 (ECL à matu- rité), si le ratio entre la probabilité de défaut de l’instrument en date de clôture d’une part et celle en date de comptabilisation initiale d’autre part est supérieur au seuil multiplicatif déﬁni par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d’instru- ments ﬁnanciers en s’appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. À titre d’exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d’inves- tissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30 bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non signiﬁcatif ». Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l’origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. 2. Critère absolu Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du Groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considé- rée comme signiﬁcative et l’instrument ﬁnancier classé en Stage 2. Le Groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supé- rieur à 30 jours comme seuil de dégradation signiﬁcative et de classement en Stage 2. L’instrument ﬁnancier est classé en Stage 2 en cas de restructura- tion en raison de diﬃcultés ﬁnancières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le Groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation signiﬁcative et de clas- sement en encours dégradé (Stage 2). Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la déprécia- tion peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Aﬁn de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation signiﬁcative ne soient pas identiﬁables au niveau d’un instrument ﬁnancier pris isolément, la norme autorise l’ap- préciation de la dégradation signiﬁcative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’ins- truments ﬁnanciers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d’encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu’à l’échéance ; - Le secteur d’activité ; - L’emplacement géographique de l’emprunteur ; - La valeur du bien aﬀecté en garantie par rapport à l’actif ﬁnan- cier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de ﬁnancement) ; - Le circuit de distribution, l’objet du ﬁnancement, … Une diﬀérenciation par marché de la dégradation signiﬁcative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agricul- teurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments ﬁnanciers aux ﬁns de l’apprécia- tion des variations du risque de crédit sur base de portefeuille homogène peut changer au ﬁl du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. 330 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général n Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garan- ties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement signiﬁcatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’ar- riéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégra- lement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un eﬀet néfaste sur ses ﬂux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux : - Des diﬃcultés ﬁnancières importantes de l’émetteur ou de l’em- prunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paie- ment en souﬀrance ; - L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration ﬁnan- cière de l’emprunteur ; - La disparition d’un marché actif pour l’actif ﬁnancier en raison de diﬃcultés ﬁnancières ; - L’achat ou la création d’un actif ﬁnancier avec une forte décote, qui reﬂète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’eﬀet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Atlantique Vendée distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la déﬁnition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvre- ment sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’en- cours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Atlantique Vendée par voie de dépréciation ﬁgurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépré- ciations correspondent à la diﬀérence entre la valeur comptable de la créance et les ﬂux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt eﬀectif, en prenant en considération la situation ﬁnancière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garan- ties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements Hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non- recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque les eﬀets de désactualisation des dépréciations. n Passage en perte L’appréciation du délai de passage en perte est basée sur le juge- ment d’experts, le Crédit Agricole Atlantique Vendée le détermine avec sa Direction des risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. n Créances restructurées Les créances restructurées pour diﬃcultés ﬁnancières sont des créances pour lesquelles l’entité a modiﬁé les conditions contrac- tuelles initiales (taux d’intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisa- gées dans d’autres circonstances. La déﬁnition des créances restructurées pour cause de diﬃcultés ﬁnancières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modiﬁcations de contrat ou des reﬁnancements de créance (concessions) ; - Un client en situation ﬁnancière diﬃcile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des diﬃcultés pour honorer ses engagements ﬁnanciers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabi- lité ou des diﬃcultés ﬁnancières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des ﬂux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces ﬂux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de ﬂux de trésorerie futurs, actualisés au taux d’intérêt eﬀectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des ﬂux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt eﬀectif d’origine (déﬁni à la date de l’engagement de ﬁnancement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l’actif et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation ﬁnancière du débi- teur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposi- tion conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolon- gées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). 331 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu ﬁxe sont déﬁnies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règle- ment ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états ﬁnanciers en fonction de leur nature : eﬀets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu ﬁxe (titres de créances négo- ciables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, partici- pation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l’intention de gestion de l’entité et des caractéristiques de l’instrument au moment de la souscription du produit. n Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l’origine, sont : - Soit acquis avec l’intention de les revendre ou vendus avec l’in- tention de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l’établissement du fait de son activité de main- teneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l’objet d’une rotation eﬀective et d’un volume d’opérations signiﬁcatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de tran- sactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d’une gestion spécia- lisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments ﬁnanciers à terme, des titres ou d’autres instruments ﬁnanciers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d’un proﬁl récent de prise de bénéﬁces à court terme ; - Les titres faisant l’objet d’un engagement de vente dans le cadre d’une opération d’arbitrage eﬀectuée sur un marché d’instru- ments ﬁnanciers organisé ou assimilé ; - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres emprun- tés ayant fait l’objet d’un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts clas- sés en titres de transaction et compensés avec les dettes repré- sentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie du bilan par cession, rembourse- ment intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l’établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. À chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des gains et pertes résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des porte- feuilles de négociation ». n Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupon couru à l’achat inclus. La diﬀérence entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d’achat, frais d’acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enre- gistrés au moment de l’encaissement dans la même rubrique. À la clôture de l’exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d’inventaire d’une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de Bourse à la date d’arrêté) est inférieure à la valeur comp- table, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d’achats ou de ventes d’instruments ﬁnanciers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu ﬁxe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’informations parti- culières sur la situation ﬁnancière de l’émetteur qui ne sont pas reﬂétées dans la valeur de marché, une dépréciation spéciﬁque est constituée ; - S’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engage- ments par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de place- ment et assimilés » du compte de résultat. n Titres d’investissement Sont enregistrés en titres d’investissement, les titres à revenu ﬁxe assortis d’une échéance ﬁxée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l’intention manifeste de les détenir jusqu’à l’échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose de la capacité de ﬁnancement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juri- dique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance. 332 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Les titres d’investissement sont comptabilisés pour leur prix d’ac- quisition, frais d’acquisition et coupons inclus. La diﬀérence entre le prix d’acquisition et le prix de rembourse- ment est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant signiﬁcatif, l’établis- sement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformé- ment au règlement ANC 2014-07. n Titres de l’activité de portefeuille Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer un gain en capi- tal à moyen terme, sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être aﬀectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière signiﬁcative et permanente dans un cadre structuré, procure à l’établissement une rentabilité récur- rente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais inclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, laquelle est déter- minée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d’utilité correspond générale- ment à la moyenne des cours de Bourse constatés sur une période suﬃsamment longue tenant compte de l’horizon de détention envisagé aﬁn d’atténuer l’eﬀet de fortes variations ponctuelles des cours de Bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l’objet d’une dotation de dépréciation sans compen- sation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregis- trées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les ﬂux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. n Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d’être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une inﬂuence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entre- prise émettrice mais sans inﬂuencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais inclus. À la clôture de l’exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d’usage et ﬁgurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décais- ser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de Bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût histo- rique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». n Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les diﬀé- rentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent ; - Si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus consi- déré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole Atlantique Vendée détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes eﬀectuées dans des conditions normales de concur- rence. Le cas échéant, le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations ﬁables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. n Dates d’enregistrement Le Crédit Agricole Atlantique Vendée enregistre les titres clas- sés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. n Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cession- naire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l’actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l’objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. n Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu ﬁxe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance ; - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investisse- ment, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu ﬁxe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas opéré, en 2024, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. 333 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques n Rachat d’actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Atlantique Vendée, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l’actif du bilan dans une rubrique spéciﬁque. Elles font l’objet, le cas échéant, d’une dépréciation si la valeur d’inventaire est inférieure au prix d’achat, à l’exception des opéra- tions relatives aux plans d’options d’achat ou de souscription d’ac- tions et des plans d’attribution d’actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). 2.3 Immobilisations Le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c’est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisa- tion du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d’acquisition. Les immeubles et le matériel d’équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépré- ciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. À l’exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobi- lisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. En cas de mali technique de fusion, celui-ci est comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est aﬀecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, ﬁnancières… ». Il est ensuite amorti puis déprécié et sorti du bilan, le cas échéant selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée esti- mée d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été rete- nus par Crédit Agricole Atlantique Vendée, à la suite de l’applica- tion de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 20 à 50 ans Second œuvre 15 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 3 à 15 ans Matériel informatique 3 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 2 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Mobilier 2 à 10 ans Logiciels, licences 1 à 3 ans (dégressif ou linéaire) Enﬁn, les éléments dont dispose le Crédit Agricole Atlantique Vendée sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modiﬁcation de la base amortissable existante. 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états ﬁnan- ciers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ; - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opéra- tions internes au Crédit Agricole ; - Comptes d’Épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle ﬁnancière). Les comptes d’Épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d’Épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont incluses dans ces diﬀérentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché inter- bancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obli- gataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe ». Les primes de remboursement et les primes d’émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l’amortissement actuariel. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services ﬁnanciers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6 Provisions Le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique le règlement ANC 2014-07 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés ﬁn de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d’opé- rations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l’incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. 334 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-lo- gement est constituée aﬁn de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémuné- rer l’épargne dans le futur à un taux ﬁxé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’Épargne-logement à un taux déterminé ﬁxé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’en- semble des comptes d’Épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations diﬀérentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observa- tions historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en confor- mité avec le Titre 6 ÉPARGNE réglementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Atlantique Vendée à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concré- tisation est incertaine mais qui relèvent de l’activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d’exercice. Le montant du fonds pour risques bancaires généraux s’élève à 172 300 milliers d’euros au 31 décembre 2024. 2.8 Opérations sur les Instruments ﬁnanciers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments ﬁnanciers à terme de taux, de change ou d’actions sont enregis- trées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au Hors- bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats aﬀérents à ces opérations sont enregistrés en fonc- tion de la nature de l’instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture aﬀec- tées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comp- tabilisation des produits et charges de l’élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments ﬁnanciers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A. (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l’article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) ; - La gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l’article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comp- tabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d’un portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, le Crédit Agricole Atlantique Vendée intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. À ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés clas- sés selon les catégories a et d de l’article 2522-1. du règlement précité) font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - CRÉDIT Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contre- partie du point de vue du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS (CRÉDIT Default Swap) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d’une approxi- mation fondée sur la base d’un panier de CDS S/N de contrepar- ties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9 Opérations en devises À chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme ﬁgurant en engagements Hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d’arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. 2.10 Engagements Hors-bilan Le Hors-bilan retrace notamment les engagements de ﬁnance- ment pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provi- sion lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le Hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur 335 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques instruments ﬁnanciers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. 2.11 Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l’expansion est consta- tée dans le compte de résultat de l’exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord portant sur les exercices 2023, 2024 et 2025 daté du 22 juin 2023. La participation et l’intéressement ﬁgurent dans les « Frais de personnel ». 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l’emploi n Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’in- demnités de ﬁn de carrière – régimes à prestations déﬁnies Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a appliqué la recomman- dation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et inté- grée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modiﬁée par l’ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations déﬁnies condi- tionnant l’octroi d’une prestation à la fois en fonction de l’ancien- neté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu’un membre du personnel soit employé par l’entité lorsqu’il atteint l’âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - Soit la date de prise de service du membre du personnel ; - Soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, le Crédit Agricole Atlantique Vendée provisionne ses engagements de retraite et avantages simi- laires relevant de la catégorie des régimes à prestations déﬁnies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hy- pothèses actuarielles, ﬁnancières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Pour l’exercice 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée main- tient sa méthode historique de détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date de prise de service du membre du personnel. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des proﬁts ou pertes constatés au titre des modiﬁcations des régimes à prestations déﬁnies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a fait le choix de recon- naître les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéﬁciant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations déﬁnies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préco- nisée par le règlement ; - Majorée des proﬁts actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler ; - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considé- rée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Aﬁn de couvrir ses engagements, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a souscrit des polices d’assurance auprès de Prédica et d’Adicam et a cotisé : - D’une part, à des assurances collectives d’indemnités de ﬁn de carrière. L’engagement à ce titre, au 31 décembre 2024 s’élève à 17 899 milliers d’euros ; - D’autre part, à des assurances collectives de retraite complémen- taire, relevant d’un régime à prestations déﬁnies. L’engagement à ce titre, au 31 décembre 2024, s’élève à 26 317 milliers d’euros. n Plans de retraite – régimes à cotisations déﬁnies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des orga- nismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplé- mentaires si les fonds n’ont pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13 Souscription d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’Épargne Entreprise Souscriptions d’actions dans le cadre du Plan d’Épargne Entreprise Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’Épargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevées d’une période d’incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d’actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. 2.14 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 2.15 Impôt sur les bénéﬁces (charge ﬁscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d’impôt ﬁgurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéﬁces. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabili- sés nets de crédits d’impôts. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration ﬁscale. Aux termes des accords conclus, le Crédit Agricole Atlantique Vendée constate dans ses comptes la dette d’impôt dont il est redevable au titre de cette convention ﬁscale. 336 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 3 Créances sur les établissements de crédit Analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 216 272 216 272 1 042 217 314 97 868 à terme 38 745 96 150 134 895 72 134 967 61 334 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée 70 089 70 089 1 890 71 979 248 401 Prêts subordonnés 350 350 350 350 Total 255 017 70 089 96 500 421 606 3 004 424 610 407 953 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 424 610 407 953 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 1 365 041 1 365 041 1 365 041 1 290 576 Comptes et avances à terme 67 866 97 132 1 596 818 354 673 2 116 489 15 829 2 132 318 1 455 863 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 1 432 907 97 132 1 596 818 354 673 3 481 530 15 829 3 497 359 2 746 439 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 3 497 359 2 746 439 TOTAL 3 921 969 3 154 392 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s’élèvent à 350 milliers d’euros. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations ﬁnancières internes. Note 4 Opérations avec la clientèle Au 31 décembre 2024, dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l’État (PGE) accordés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 135 499 milliers d’euros contre 184 399 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 4.1 Opérations avec la clientèle - Analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 7 523 7 523 7 523 9 584 Autres concours à la clientèle 894 773 2 121 647 7 812 079 13 836 751 24 665 250 59 301 24 724 551 24 320 479 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 62 641 62 641 911 63 552 62 183 Dépréciations -164 982 -159 403 VALEUR NETTE AU BILAN 24 630 644 24 232 843 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s’élèvent à 1 230 milliers d’euros. Parmi les créances sur la clientèle, 2 313 338 milliers d’euros sont éligibles au reﬁnancement de la banque centrale au 31 décembre 2024 contre 3 203 406 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Le montant des créances restructurées pour diﬃcultés ﬁnancières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s’élève à 32 105 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 33 149 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Elles conservent la qualiﬁca- tion de « créances restructurées » jusqu’à la ﬁn de leur vie. 337 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 24 678 903 24 279 655 Autres pays de l'U.E. 22 043 22 259 Autres pays d'Europe 5 542 6 087 Amérique du Nord 11 967 12 415 Amérique Centrale et du Sud 6 194 6 987 Afrique et Moyen-Orient 5 579 5 314 Asie et Océanie (hors Japon) 5 123 4 942 Japon 63 81 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 24 735 414 24 337 740 Créances rattachées 60 212 54 506 Dépréciations -164 982 -159 403 VALEUR NETTE AU BILAN 24 630 644 24 232 843 4.3 Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DROM-COM) 24 739 011 348 080 169 741 -164 982 -96 969 24 334 056 306 453 133 521 Autres pays de l'U.E. 22 066 22 275 43 43 Autres pays d'Europe 5 548 3 2 6 094 9 8 Amérique du Nord 12 004 173 85 12 466 200 101 Amérique Centrale et du Sud 6 213 7 008 Afrique et Moyen-Orient 5 585 2 2 5 320 4 2 Asie et Océanie (hors Japon) 5 136 4 946 Japon 63 81 Non ventilés et organismes internationaux TOTAL 24 795 626 348 258 169 830 -164 982 -96 969 24 392 246 306 709 133 675 - - 4.4 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 14 461 346 72 036 26 275 -31 538 -14 197 14 422 430 67 772 24 782 -29 357 -13 523 Agriculteurs 1 709 366 64 068 41 647 -33 096 -23 377 1 652 464 64 219 41 566 -44 124 -32 626 Autres professionnels 2 747 522 61 958 29 851 -26 517 -13 921 2 672 787 53 356 24 233 -25 359 -13 711 Clientèle ﬁnancière 739 306 27 247 14 451 -11 372 -8 088 662 183 24 661 2 538 -10 343 -1 700 Entreprises 4 165 256 120 506 56 958 -61 343 -36 836 3 929 238 94 562 39 733 -49 334 -28 225 Collectivités publiques 742 890 824 671 Autres agents économiques 229 940 2 443 648 -1 116 -550 228 473 2 139 823 -886 -555 TOTAL 24 795 626 348 258 169 830 -164 982 -96 969 24 392 246 306 709 133 675 -159 403 -90 340 338 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Eﬀets publics et valeurs assimilées : 497 302 497 302 293 036 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 5 835 5 835 3 879 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 503 137 503 137 296 915 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe (1) : Émis par organismes publics 327 227 585 227 912 193 700 Autres émetteurs 268 021 268 021 281 560 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 1 4 271 4 272 5 890 Dépréciations -11 -11 -60 VALEUR NETTE AU BILAN 317 499 877 500 194 481 090 Actions et autres titres à revenu variable 42 035 42 035 245 932 Créances rattachées Dépréciations -924 -924 -465 VALEUR NETTE AU BILAN 41 111 41 111 245 467 TOTAL 41 428 1 003 014 1 044 442 1 023 472 Valeurs estimatives 45 039 980 495 1 025 534 1 010 228 (1) dont 13 927 milliers d’euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2024 et 10 127 milliers d’euros au 31 décembre 2023 Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s’élève à 3 612 milliers d’euros au 31 décembre 2024, contre 4 640 milliers d’euros au 31 décembre 2023. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de Bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à 4 013 milliers d’euros au 31 décembre 2024, contre 5 084 milliers d’euros au 31 décembre 2023. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à -16 425 milliers d’euros au 31 décembre 2024, contre -13 198 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 5.1 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors eﬀets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration et banques centrales (y compris ÉTATS) 198 668 173 813 Établissements de crédit 96 730 96 818 Clientèle ﬁnancière 77 936 260 773 Collectivités locales 29 244 19 886 Entreprises, assurances et autres clientèles 135 390 169 902 Divers et non ventilés Total en principal 537 968 721 192 Créances rattachées 4 272 5 890 Dépréciations -935 -525 VALEUR NETTE AU BILAN 541 305 726 557 339 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu ﬁxe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Eﬀets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Eﬀets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu ﬁxe ou variable 495 933 497 302 42 035 1 035 270 475 260 293 036 245 932 1 014 228 dont titres cotés 481 493 497 302 978 795 463 486 293 036 756 522 dont titres non cotés (1) 14 440 42 035 56 475 11 774 245 932 257 706 Créances rattachées 4 272 5 835 10 107 5 890 3 879 9 769 Dépréciations -11 -924 -935 -60 -465 -525 VALEUR NETTE AU BILAN 500 194 503 137 41 111 1 044 442 481 090 296 915 245 467 1 023 472 (1) La répartition des parts d’OPC est la suivante : OPC français 41 111 milliers d’euros (dont OPC français de capitalisation 41 111 milliers d’euros) Les OPC ﬁgurent à l’actif du bilan pour 41 111 milliers d’euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2024 s’élève à 44 723 milliers d’euros. La répartition de l’ensemble des OPC par nature est la suivante au 31 décembre 2024 : (En milliers d'euros) Valeur d’inventaire Valeur liquidative OPC monétaires OPC obligataires OPC actions OPC autres 41 111 44 723 TOTAL 41 111 44 723 5.3 Eﬀets Publics, obligations et autres titres à revenu ﬁxe : analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Valeur Brute 6 428 169 124 320 381 495 933 4 272 500 205 481 150 Dépréciations -11 -60 VALEUR NETTE AU BILAN 6 428 169 124 320 381 495 933 4 272 500 194 481 090 Eﬀets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 91 428 164 456 241 418 497 302 5 835 503 137 296 915 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 91 428 164 456 241 418 497 302 5 835 503 137 296 915 5.4 Eﬀets Publics, obligations et autres titres à revenu ﬁxe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DROM-COM) 698 315 613 842 Autres pays de l'U.E. 294 920 154 454 Autres pays d'Europe Amérique du Nord Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 993 235 768 296 Créances rattachées 10 107 9 769 Dépréciations -11 -60 VALEUR NETTE AU BILAN 1 003 331 778 005 Note 6 Titres de participation et de ﬁliales Sauf mention spéciﬁque, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2024. INFORMATIONS FINANCIÈRES (en milliers d’euros) Devise (Euro) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables brutes des titres détenus Provisions Sur Titres Valeurs comptables nettes des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiﬀre d'aﬀaires hors taxes du dernier exer- cice écoulé Résultats (bénéﬁce ou perte du dernier exer- cice clos) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCÉDÉ 1% DU CAPITAL DE L'ENTITÉ 2023 - Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit - Participations dans des établissements de crédit - Autres parts dans les entreprises liées CAAVIP EURO 10 000 1 718 100% 14 000 2 282 11 718 0 -5 FONCIÈRE ATLANTIQUE VENDEZ EURO 20 000 -1 083 100% 20 000 415 19 585 50 000 245 -669 ATLANTIQUE VENDEZ INNOVATION EURO 5 000 -1 735 100% 5 000 678 4 322 1 000 -1 -1 057 - Autres titres de participations LA BOÉTIE EURO 3 073 326 18 515 724 3,12% 692 100 692 100 0 0 1 895 511 61 369 SACAM MUTUALISATION EURO 18 556 677 11 702 3,02% 560 556 560 556 264 603 262 902 7 758 SACAM AVENIR EURO 277 623 -199 3,47% 13 361 3 737 9 624 0 -49 SACAM PARTICIPATIONS EURO 62 558 24 938 3,05% 2 210 2 210 163 2 749 SACAM DÉVELOPPEMENT EURO 725 471 111 282 3,10% 22 620 22 620 10 579 86 889 72 131 1 205 SACAM FIRECA EURO 69 334 -16 385 3,43% 3 330 1 515 1 816 0 -4 586 SACAM INTERNATIONAL EURO 469 221 106 620 3,12% 28 049 6 152 21 897 0 90 492 841 SACAM IMMOBILIER EURO 173 273 14 514 3,21% 5 833 5 833 0 4 447 78 CREDIT AGRICOLE TITRES EURO 15 245 53 441 2,00% 1 173 1 173 0 6 750 99 C 2 M S EURO 53 053 13 035 3,59% 1 907 1 907 0 6 984 72 UNEXO CAPITAL EURO 283 907 82 336 13,79% 48 655 48 655 11 28 333 4 138 SAS DELTA EURO 79 550 -1 823 3,19% 2 535 2 535 0 -34 SACAM NEOPRO EURO 45 169 -24 3,36% 1 516 3 1 514 0 -15 SACAM TRANSITION ÉNERGIE EURO 400 193 3,56% 14 248 14 248 PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D’INVENTAIRE EST INFÉRIEURE A 1% DU CAPITAL DE L’ENTITÉ - Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit (ensemble) - Participations dans des établissements de crédit (ensemble) - Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 1 538 465 1 074 1 588 898 - Autres titres de participations (ensemble) 7 860 206 7 654 1 716 349 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 1 446 492 15 451 1 431 041 64 883 0 * données 2021 340 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général 341 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 40 538 38 799 40 538 38 799 Titres cotés Avances consolidables 52 588 52 588 32 388 32 388 Créances rattachées 1 273 1 273 Dépréciations -3 839 -3 839 VALEUR NETTE AU BILAN 90 560 92 660 69 087 71 187 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 405 954 2 242 121 1 355 032 2 072 279 Titres cotés Avances consolidables 11 302 11 303 42 260 42 260 Créances rattachées 170 170 149 149 Dépréciations -11 612 -14 453 Sous-total titres de participation 1 405 814 2 253 594 1 382 988 2 114 688 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 22 329 24 540 18 843 19 638 Titres cotés Avances consolidables 993 993 Créances rattachées 54 54 Dépréciations -420 -117 Sous-total autres titres détenus à long terme 22 956 25 587 18 726 19 638 VALEUR NETTE AU BILAN 1 428 770 2 279 181 1 401 714 2 134 326 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 519 330 2 371 841 1 470 801 2 205 513 (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 468 821 1 414 413 Titres cotés TOTAL 1 468 821 1 414 413 Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché. 342 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 7 Variation de l’actif immobilisé Immobilisations ﬁnancières (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2024 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 40 538 40 538 Avances consolidables 32 388 21 193 -993 52 588 Créances rattachées 8 915 -7 642 1 273 Dépréciations -3 839 -3 839 VALEUR NETTE AU BILAN 69 087 30 108 -8 635 90 560 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 355 032 51 175 -253 1 405 954 Avances consolidables 42 260 4 138 -35 096 11 302 Créances rattachées 149 3 030 -3 009 170 Dépréciations -14 453 -154 2 995 -11 612 Sous-total titres de participation 1 382 988 58 189 -35 363 1 405 814 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 18 843 3 502 -16 22 329 Avances consolidables 993 993 Créances rattachées 122 -68 54 Dépréciations -117 -303 -420 Sous-total autres titres détenus à long terme 18 726 4 314 -84 22 956 VALEUR NETTE AU BILAN 1 401 714 62 503 -35 447 1 428 770 TOTAL 1 470 801 92 611 -44 082 1 519 330 Les évolutions des immobilisations ﬁnancières sont composées : n Pour le poste “part dans les entreprises liées” d’une avance consentie à la SAS La foncière pour 20 000 milliers d’euros, n Pour le poste “titres de participation” - De prises de participation dans SACAM Transition Energie pour 14 248 milliers d’euros, dans UNEXO pour 6 888 milliers d’euros et dans la SAS rue la Boétie pour 29 694 milliers d’euros ; - Du remboursement de l’avance accordée à la SAS rue la Boétie en 2023 pour 30 392 milliers d’euros. Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2024 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 404 019 19 112 -10 116 413 015 Amortissements et dépréciations -203 092 -20 047 5 592 -217 547 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes -11 -11 Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 200 916 -935 -4 524 195 457 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 1 611 -326 1 285 Amortissements et dépréciations -1 593 326 -1 267 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 18 18 TOTAL 200 934 -935 -4 524 195 475 Les évolutions du poste immobilisations corporelles comprennent la poursuite de la rénovation des agences au format Horizon pour 15,6 millions d’euros. 343 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Note 8 Actions propres (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 5 807 5 807 5 987 Valeurs comptables 505 505 508 Valeurs de marché 505 505 508 Valeur nominale de l’action : 15,25 euros Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 399 98 Comptes de stock et emplois divers Débiteurs divers (2) 207 924 195 344 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 359 333 VALEUR NETTE AU BILAN 208 682 195 775 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert (3) 3 837 105 120 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 287 82 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments ﬁnanciers 99 194 Charges constatées d'avance 8 918 2 684 Produits à recevoir sur engagements sur instruments ﬁnanciers à terme 54 423 69 957 Autres produits à recevoir 89 443 98 835 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 38 602 14 866 VALEUR NETTE AU BILAN 195 609 291 738 TOTAL 404 291 487 513 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) Dont 6 379 milliers d’euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéﬁce du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 contre 6 379 milliers d’euros au 31 décembre 2023. (3) Les comptes de d’encaissement et de transfert présentent une position débitrice moins élevée qu’au 31 décembre 2023. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité ﬁnancière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de ﬁnance- ment du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établisse- ments assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établis- sements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l’article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2024, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement s’élève à 0 millier d’euros. Aucun appel de contribution au titre du Fonds de Résolution Unique (FRU) n’a été eﬀectué en 2024 conformément aux informations communiquées par le Conseil de Résolution Unique à la profession. Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu’une mesure de résolution fait inter- venir le Fonds conformément à l’article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, eﬀectués conformément au règlement (UE) n°806/2014, aﬁn de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens ﬁnanciers disponibles du Fonds ﬁxés par le CRU dans la limite du plafond ﬁxé à l’article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront resti- tuées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contri- bution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolu- tion nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’ac- tif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. 344 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 10 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2024 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 159 403 62 344 -54 509 -2 257 1 164 982 Sur opérations sur titres 525 704 -295 934 Sur valeurs immobilisées 19 619 458 -2 995 17 082 Sur autres actifs 251 145 -184 212 TOTAL 179 798 63 651 -57 983 -2 257 1 183 210 Note 11 Dettes envers les établissements de crédit Analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 7 025 7 025 7 025 10 270 à terme 2 500 96 570 99 070 583 99 653 64 397 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 70 089 70 089 1 729 71 818 248 255 VALEUR AU BILAN 7 025 72 589 96 570 176 184 2 312 178 496 322 922 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 20 561 20 561 20 561 33 038 Comptes et avances à terme 1 274 392 3 408 832 9 188 430 4 045 995 17 917 649 54 778 17 972 427 16 878 629 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 1 294 953 3 408 832 9 188 430 4 045 995 17 938 210 54 778 17 992 988 16 911 667 TOTAL 1 301 978 3 408 832 9 261 019 4 142 565 18 114 394 57 090 18 171 484 17 234 589 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au ﬁnancement de l’encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. Note 12 Comptes créditeurs de la clientèle 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 5 879 759 5 879 759 5 700 5 885 459 5 904 632 Comptes d’Épargne à régime spécial : 75 213 75 213 75 213 86 462 à vue 75 213 75 213 75 213 86 462 à terme Autres dettes envers la clientèle : 680 445 619 583 1 366 916 405 913 3 072 857 56 381 3 129 238 2 594 740 à vue 41 115 41 115 125 41 240 5 736 à terme 639 330 619 583 1 366 916 405 913 3 031 742 56 256 3 087 998 2 589 004 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 6 635 417 619 583 1 366 916 405 913 9 027 829 62 081 9 089 910 8 585 834 345 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 8 969 450 8 491 332 Autres pays de l'U.E. 18 056 19 450 Autres pays d'Europe 13 003 13 532 Amérique du Nord 10 073 15 936 Amérique Centrale et du Sud 1 260 1 287 Afrique et Moyen-Orient 9 542 4 205 Asie et Océanie (hors Japon) 6 076 5 508 Japon 369 75 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 9 027 829 8 551 325 Dettes rattachées 62 081 34 509 VALEUR AU BILAN 9 089 910 8 585 834 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Particuliers 3 684 176 3 278 139 Agriculteurs 421 621 434 246 Autres professionnels 500 133 527 684 Clientèle ﬁnancière 557 367 466 675 Entreprises 3 527 168 3 551 041 Collectivités publiques 47 040 4 816 Autres agents économiques 290 324 288 724 Total en principal 9 027 829 8 551 325 Dettes rattachées 62 081 34 509 VALEUR AU BILAN 9 089 910 8 585 834 Note 13 Dettes représentées par un titre 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables 135 000 131 050 1 800 267 850 5 460 273 310 367 772 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre VALEUR NETTE AU BILAN 135 000 131 050 1 800 267 850 5 460 273 310 367 772 346 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 14 Comptes de régularisation et passifs divers (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés (2) 11 Instruments conditionnels vendus 399 98 Comptes de règlement et de négociation Créditeurs divers (3) 427 610 719 992 Versements restant à eﬀectuer sur titres 38 221 35 755 VALEUR AU BILAN 466 230 755 856 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 8 754 30 326 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 283 78 Gains latents et gains à étaler sur instruments ﬁnanciers Produits constatés d'avance (4) 185 137 123 074 Charges à payer sur engagements sur instruments ﬁnanciers à terme 33 220 28 310 Autres charges à payer (5) 83 302 143 225 Autres comptes de régularisation 54 992 27 447 VALEUR AU BILAN 365 688 352 460 TOTAL 831 918 1 108 316 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. (2) Les dettes représentatives de titres empruntés sont présentées sous déduction des titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassé en « titres de transaction prêtés ») (Cf. note 32.1 Emprunts de titres). (3) La diminution du poste « créditeurs divers » provient majoritairement de la diminution du dépôt de garantie pour 304 150 milliers d’euros, collatéral appelé pour atténuer le risque sur les instruments de couverture de taux. Cette variation est liée à la diminution de la valorisation de ces instruments de couverture en lien avec l’évolution des taux d’intérêt. (4) L’augmentation du poste produits constatés d’avance est liée à l’augmentation des engagements sur instruments ﬁnanciers à terme pour un montant de 47 027 milliers d’euros qui correspond à des intérêts courus non échus, sur la jambe prêteuse, liés à la mise en place d’instruments ﬁnanciers de couverture sur les titres obligataires à rendement ﬁxes depuis décembre 2023. (5) Diminution du poste charges à payer liée aux commissions à l’émetteur. Au 31 décembre 2023, les charges de commission avaient été décaissées en janvier 2024 pour un montant de 65 189 milliers d’euros. Au 31 décembre 2024, les commissions ont été décaissées en décembre 2024 avant la ﬁn d’exercice et n’ont pas données lieu à la comptabilisation de charges à payer. Note 15 Provisions (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2024 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 111 2 869 -2 608 372 Provisions pour autres engagements sociaux 2 384 149 -159 2 374 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 36 865 81 255 -1 026 -78 004 39 090 Provisions pour litiges ﬁscaux (1) 4 884 -4 883 1 Provisions pour autres litiges 3 033 585 -12 -1 061 2 545 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 146 655 430 772 -413 864 163 563 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations Provisions pour risques opérationnels (3) 6 206 5 631 -3 048 -3 161 5 628 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 9 860 59 -2 700 7 219 Autres provisions 3 839 6 263 -1 297 -136 8 669 VALEUR AU BILAN 213 837 527 583 -13 033 -498 926 229 461 (1) Provisions couvrant des redressements ﬁscaux déjà notiﬁés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuﬃsance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement. (4) Cf note 16 ci-après 347 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Note 16 Épargne logement Encours collectés au titre des comptes et plans d’Épargne-logement sur la phase d’Épargne (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d’Épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 353 667 297 096 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 609 998 1 215 257 Ancienneté de plus de 10 ans 2 114 385 2 189 897 Total plans d’Épargne-logement 3 078 050 3 702 249 Total comptes épargne-logement 651 093 678 798 TOTAL ENCOURS COLLECTÉS AU TITRE DES CONTRATS ÉPARGNE-LOGEMENT 3 729 143 4 381 048 L’ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d’état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’Épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d’Épargne-logement 23 219 4 050 Comptes épargne-logement 14 971 7 297 TOTAL ENCOURS DE CRÉDIT OCTROYÉS AU TITRE DES CONTRATS ÉPARGNE-LOGEMENT 38 190 11 347 Provision au titre des comptes et plans d’Épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d’Épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 0 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 5 481 2 981 Ancienneté de plus de 10 ans 1 738 6 878 Total plans d’Épargne-logement 7 219 9 859 Total comptes épargne-logement 0 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS ÉPARGNE-LOGEMENT 7 219 9 859 La provision ÉPARGNE Logement comprend 3 composantes : - La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préﬁxés ; - La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préﬁxées ; - La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réali- sés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a décidé de ﬁger le niveau de la provision Épargne Logement (EL) au 31 décembre 2024 à son niveau du 30 juin 2024, soit 7 219 M€. L’option clientèle d’utilisation des droits portée par les contrats PEL/CEL donnerait la possibilité d’un tirage de crédit à taux réduits. Elle n’a été utilisée que très marginalement avant 2022 et demeure très faiblement exercée par la clientèle en raison d’un marché immobilier perturbé par la hausse des taux historique de 2023. La récente stabilisation du marché immobilier engendre une incertitude quant au niveau futur du coeﬃcient d’utilisation des droits à prêt des PEL et CEL. Des travaux d’évaluation ont été lancés et sont toujours en cours. Dans ces conditions, par prudence, le niveau des provisions est resté ﬁgé au 31 décembre 2024. Le calcul de la provision de la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été ﬁxés à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1.5% et 1% : le coeﬃcient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été ﬁxés à dire d’ex- pert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reﬂète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coeﬃcient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 5.90 % pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 15.85 % pour la Caisse régionale. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique de 44 % du montant provisionné en lien avec une baisse des taux annuels moyens de près de 50 bps. 348 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 17 Engagements sociaux : avantages postérieurs a l’emploi, régimes a prestations déﬁnies Les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entre- prise verse des avantages postérieurs à l’emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestations déﬁnies désignent les régimes d’avan- tages postérieurs à l’emploi autres que les régimes à cotisations déﬁnies. Les régimes à cotisations déﬁnies désignent les régimes d’avan- tages postérieurs à l’emploi en vertu desquels une entreprise verse des cotisations déﬁnies à une entité distincte (un fonds) et n’aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des coti- sations supplémentaires si le fonds n’a pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dette actuarielle à l'ouverture 42 424 39 857 Coût des services rendus sur l'exercice 3 169 3 081 Coût ﬁnancier 1 358 1 474 Cotisations employés Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime (1) (1 208) Variation de périmètre 56 (37) Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) (2 818) (2 406) (Gains) / pertes actuariels 28 1 934 Autres mouvements DETTE ACTUARIELLE A LA CLÔTURE 44 217 42 424 (1) Impact de la réforme des retraites de 1 208 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Coût des services rendus 3 169 3 081 Coût ﬁnancier 1 358 1 474 Rendement attendu des actifs (1 279) (1 558) Coût des services passés (1 209) (Gains) / pertes actuariels net 210 9 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif (364) (760) CHARGE NETTE COMPTABILISÉE AU COMPTE DE RÉSULTAT 3 094 1 037 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 41 687 41 842 Rendement attendu des actifs 1 279 1 559 Gains / (pertes) actuariels 66 (445) Cotisations payées par l'employeur 2 497 1 173 Cotisations payées par les employés Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre 56 (37) Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds (2 818) (2 406) Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS À REMBOURSEMENT A LA CLÔTURE 42 767 41 686 Composition des actifs des régimes Les actifs de régime sont constitués de polices d’assurance collectives éligibles que le Crédit Agricole Atlantique Vendée a souscrit auprès de Prédica et Adicam en couverture de ses engagements. 349 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dette actuarielle à la clôture (44 216) (42 424) Impact de la limitation d'actifs (364) Gains (et pertes) actuariels restant à étaler 1 079 1 327 Juste valeur des actifs ﬁn de période 42 766 41 687 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLÔTURE (371) 226 Hypothèses actuarielles utilisées et rendement des actifs des régimes Principales hypothèses L.137-11-2 Régime de retraite des cadres de direction Régime de retraite des présidents Régime des indemnités de ﬁn de carrière des cadres de direction Régime des indemnités de ﬁn de carrière Taux d'actualisation 3,38% 3,18% 3,55% 3,18% 3,38% Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement 3,17% 3,08% 3,51% 3,08% 3,17% Taux de rendement eﬀectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 2,69% 2,69% 2,69% 2,69% 2,14% Taux attendus d'augmentation des salaires 4,05% 4,05% 1.75% 4,05% 2,50% Taux de sensibilité Taux de sensibilité L.137-11-2 Régime de retraite des cadres de direction Régime de retraite des présidents Régime des indemnités de ﬁn de carrière des cadres de direction Régime des indemnités de ﬁn de carrière des salariés Une variation > 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 3,04% 0,89% 0,50% 2,11% 3,88% Une variation < 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 3,23% 0,92% 0,50% 2,19% 2,88% Note 18 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses locales 367 449 367 449 350 367 799 371 295 Dépôts de garantie à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 367 449 367 449 350 367 799 371 295 Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s’élève à 11 079 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 12 195 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Les titres subordonnés aux Caisses locales sont juridiquement des titres négociables à moyen terme (TNMT). Ils ont été émis en 2023 et 2024 pour une durée indéterminée. L’émetteur s’interdit de procéder à un remboursement anticipé, partiel ou total, avant l’expiration d’un délai d’un an à compter de la date d’émission. 350 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Remboursement anticipé partiel ou total À l’expiration de ce délai, l’Émetteur, à son initiative, a le droit de procéder à un remboursement anticipé des TNMT subordonnées réservés aux caisses locales. Dans l’hypothèse de la modiﬁcation du traitement ﬁscal, prudentiel ou comptable des fonds mis à disposition de la Caisse régionale par les caisses locales, l’Émet- teur peut procéder à un remboursement anticipé partiel ou total des TNMT subordonnées réservés aux Caisses locales à compter d’un an à partir de la date d’émission. Rang de subordination Dans l’hypothèse où un jugement de mise en liquidation judici- aire de la Caisse régionale est prononcé, les TNMT subordonnées réservés aux caisses locales seront remboursés à un prix égal au pair et leur remboursement n’interviendra qu’après désintéresse- ment complet de tous les créanciers privilégiés, chirographes ou subordonnés, et après les prêts et titres participatifs. Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital (1) (2) Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Écarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2022 112 741 1 505 001 788 460 99 081 2 505 284 Dividendes versés au titre de N-2 -40 -14 186 -14 226 Variation de capital (5) -20 -564 -584 Variation des primes et réserves (5) Aﬀectation du résultat social N-2 63 671 21 224 -84 895 Report à nouveau 31 31 Résultat de l’exercice N-1 91 455 91 455 Autres variations Solde au 31/12/2023 112 721 1 568 672 809 112 91 455 2 581 961 Dividendes versés au titre de N-1 -31 -13 896 -13 927 Variation de capital -50 -1 489 -584 -2 123 Variation des primes et réserves Aﬀectation du résultat social N-1 58 170 19 390 -77 559 Report à nouveau 36 36 Résultat de l’exercice N 86 970 86 970 Autres variations Solde au 31/12/2024 112 671 1 626 842 827 018 86 970 2 653 501 1) Le capital souscrit est entièrement appelé et libéré. Il est composé de : - 4 315 184 parts sociales d’une valeur de 15,25 euros pour un montant de 65 807 milliers d’euros qui confèrent 100% des droits de vote ; - 1 217 116 Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement (CCI) d’une valeur nominale de 15,25 euros pour un montant de 18 561 milli- ers d’euros (sans droit de vote) ; 5 807 CCI sont détenus en propre par la Caisse régionale Atlantique Vendée dans le cadre d’un contrat de liquidité ; - 1 855 972 Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA) d’une valeur nominale de 15.25 euros pour un montant de 28 304 milliers d’eu- ros (sans droit de vote) souscrits par SACAM MUTUALISATION. 2) Variation du capital en 2024 : - 21 554 CCI ont été supprimés au cours de l’exercice dans le cadre du programme de rachat de ces titres. - 18 300 parts sociales ont été émises et souscrites par des Caisses locales. 3) Les primes et réserves d’un montant de 827 018 milliers d’euros se décomposent de la manière suivante : - Primes d’émission des CCI et CCA 188 490 milliers d’euros - Primes et écarts de fusion 2 877 milliers d’euros - Réserves générales 608 581 milliers d’euros - Réserves réglementées 287 milliers d’euros - Autres réserves 26 746 milliers d’euros - Report à nouveau créditeur 36 milliers d’euros Note 20 Composition des capitaux propres (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Capitaux propres hors FRBG 2 653 501 2 581 961 Fonds pour risques bancaires généraux 172 300 172 300 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 2 825 801 2 754 261 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s’élèvent à 365 529 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 371 295 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 351 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Note 21 Opérations de change, prêts et emprunts en devises (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 À recevoir À livrer À recevoir À livrer Opérations de change au comptant - Devises - Euros Opérations de change à terme 24 713 24 696 20 750 20 732 - Devises 12 519 12 519 10 392 10 392 - Euros 12 194 12 177 10 358 10 340 Prêts et emprunts en devises TOTAL 24 713 24 696 20 750 20 732 Note 22 Opérations sur instruments ﬁnanciers à terme (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 14 034 397 412 181 14 446 578 13 853 918 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 14 034 397 412 181 14 446 578 13 853 918 Swaps de taux d'intérêt 14 034 397 412 017 14 446 414 13 853 754 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change F.R.A. Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers 164 164 164 Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 3 333 203 754 207 087 264 327 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 3 333 203 754 207 087 264 327 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés 75 225 75 225 71 373 Vendus 3 333 75 225 78 558 68 040 Instruments de taux de change à terme Achetés 26 652 26 652 62 457 Vendus 26 652 26 652 62 457 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 14 037 730 615 935 14 653 665 14 118 245 352 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général 22.1 Opérations sur instruments ﬁnanciers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2024 dont opérations eﬀectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 53 305 53 305 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 1 428 727 4 925 996 8 091 691 1 428 727 4 925 996 8 091 691 Caps, Floors, Collars 1 826 53 327 98 630 1 826 53 327 98 630 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 164 164 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 1 483 858 4 979 487 8 190 321 1 483 858 4 979 487 8 190 321 Swaps de devises Opérations de change à terme 49 410 49 410 Sous total 49 410 49 410 TOTAL 1 533 268 4 979 487 8 190 321 1 533 268 4 979 487 8 190 321 (En milliers d'euros) Total 31/12/2023 dont opérations eﬀectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 124 914 124 914 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 1 286 212 5 294 583 7 272 960 1 286 212 5 294 583 7 272 960 Caps, Floors, Collars 7 446 82 633 49 335 7 446 82 633 49 335 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 164 164 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 1 418 572 5 377 380 7 322 295 1 418 572 5 377 380 7 322 295 Swaps de devises Opérations de change à terme 40 036 1 445 40 036 1 445 Sous total 40 036 1 445 40 036 1 445 TOTAL 1 458 608 5 378 825 7 322 295 1 458 608 5 378 825 7 322 295 353 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 22.2 Instruments ﬁnanciers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2024 Juste Valeur Négative au 31/12/2024 Encours Notionnel au 31/12/2024 Juste Valeur Positive au 31/12/2023 Juste Valeur Négative au 31/12/2023 Encours Notionnel au 31/12/2023 Futures Options de change 347 53 305 93 124 914 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 309 937 14 446 415 634 299 13 853 755 Caps, Floors, Collars 10 153 783 12 139 414 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 164 164 164 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 309 937 521 14 653 667 634 404 14 118 247 Swaps de devises Opérations de change à terme 71 49 410 96 41 481 Sous total 71 49 410 96 41 481 TOTAL 310 008 521 14 703 077 634 500 14 159 728 22.3 Information sur les Swaps n Ventilation des swaps de taux d’intérêt (En milliers d’euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux Contrats assimilés (1) 862 147 12 805 583 929 134 Note 23 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l’établissement, mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l’application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats, peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments ﬁnanciers à terme (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements ﬁnanciers de l’OCDE et organismes assimilés 184 368 65 835 250 203 972 704 61 596 1 034 300 Risques sur les autres contreparties 6 264 2 681 8 945 -3 032 1 617 -1 415 Total avant eﬀet des accords de compensation 190 632 68 516 259 148 969 672 63 213 1 032 885 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 0 0 - taux d'intérêt, change et matières premières 190632 68 516 259 148 969 672 63 213 1 032 885 - dérivés actions et sur indices 0 0 0 0 0 0 Total avant eﬀet des accords de compensation 190 632 68 516 259 148 969 672 63 213 1 032 885 Incidences des accords de compensation et de collatérisation -184 368 -65 835 -250 203 -972 704 -61 596 -1 034 300 TOTAL APRÈS EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATÉRISATION 6 264 2 681 8 945 -3 032 1 617 -1 415 Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 354 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 24 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés Engagements de ﬁnancement 1 869 628 2 221 628 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 869 628 2 221 628 Engagements de garantie 922 132 957 583 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 21 118 Engagements d'ordre de la clientèle 922 132 936 465 Engagements sur titres 3 360 3 676 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 3 360 3 676 Engagements reçus Engagements de ﬁnancement 26 547 25 910 Engagements reçus d'établissements de crédit 26 547 25 910 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 10 933 358 10 800 790 Engagements reçus d'établissements de crédit 422 818 437 899 Engagements reçus de la clientèle 10 510 540 10 362 891 Engagements sur titres 3 360 3 676 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 3 360 3 676 Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a accordé des prêts pour lesquels il a reçu des engagements de garantie de l’État français (PGE). AU 31 décembre 2024, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 135 499 milliers d’euros contre 184 399 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Note 25 Actifs donnés et reçus en garantie Créances apportées en garantie : Au cours de l’année 2024, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté 9 569 504 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole à diﬀérents mécanismes de reﬁnancement, contre 10 321 139 milliers d’euros en 2023. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée conserve l’intégra- lité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté : - 2 278 506 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de reﬁnancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 3 167 546 milliers d’euros en 2023 ; - 270 649 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du reﬁnancement auprès de la CRH (Caisse de Reﬁnancement de l’Habitat), contre 264 825 milliers d’euros en 2023 ; - 7 020 350 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d’autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de reﬁnancement, contre 6 888 768 milliers d’euros en 2023. La Banque de France a mis ﬁn, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional CRÉDIT Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise ﬁnancière. Seules les créances « Prêts Garantis par l’État » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ne postera plus 731 257 milliers d’euros de créances immobilières auprès de la Banque de France. Note 26 Engagements donnés aux entreprises liées Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est engagé, dans la limite de ses fonds propres du dernier arrêté social approuvé, à couvrir une insuﬃsance d’actifs de Crédit Agricole S.A. au bénéﬁce des tiers créanciers de celle-ci. Cette garantie générale s’élève à 2 568 070 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Dans le cadre de la mission conﬁée à Crédit Agricole S.A. par la loi bancaire, de garantir la liquidité et la solvabilité du réseau Crédit Agricole, Crédit Agricole S.A. est engagé envers le Crédit Agricole Atlantique Vendée à hauteur de 16 914 milliers d’euros au 31 décembre 2024. 355 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Note 27 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur opérations avec les établissements de crédit 19 195 26 516 Sur opérations internes au Crédit Agricole 133 288 161 274 Sur opérations avec la clientèle 529 891 441 776 Sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe 32 596 17 939 Produit net sur opérations de macro-couverture 271 387 249 447 Sur dettes représentées par un titre 7 Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés 986 357 896 959 Sur opérations avec les établissements de crédit -33 519 -63 990 Sur opérations internes au Crédit Agricole -624 943 -574 869 Sur opérations avec la clientèle -143 518 -80 879 Charge nette sur opérations de macro-couverture Sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe -7 727 -20 Sur dettes représentées par un titre -12 915 -14 020 Autres intérêts et charges assimilées -47 -114 Intérêts et charges assimilées -822 669 -733 892 TOTAL PRODUITS NETS D'INTÉRÊTS ET REVENUS ASSIMILÉS (1) 163 688 163 067 (1) Le montant des charges nettes d’intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2024 est de 11 079 milliers d’euros contre 12 195 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Les opérations de macro-couverture portent sur l’ensemble du portefeuille et sont, par nature, non aﬀectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spéciﬁques. Note 28 Revenus des titres à revenus variables (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 80 251 65 310 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 286 275 Opérations diverses sur titres TOTAL DES REVENUS DES TITRES À REVENUS VARIABLES 80 537 65 585 Note 29 Produit net des commissions (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 879 -188 691 1 341 -166 1 175 Sur opérations internes au Crédit Agricole 27 961 -74 335 -46 374 34 350 -73 785 -39 435 Sur opérations avec la clientèle 50 239 -1 375 48 864 47 057 -1 219 45 838 Sur opérations sur titres Sur opérations de change 220 220 226 226 Sur opérations sur instruments ﬁnanciers à terme et autres opérations de Hors-bilan Sur prestations de services ﬁnanciers (1) 207 233 -26 432 180 801 188 600 -22 735 165 865 Provision pour risques sur commissions 2 842 -2 443 399 233 -619 -386 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 289 374 -104 773 184 601 271 807 -98 524 173 283 (1) Dont prestations assurance-vie : 43 805 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 36 568 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 356 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 30 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Solde des opérations sur titres de transaction 18 87 Solde des opérations de change et instruments ﬁnanciers assimilés 650 667 Solde des autres opérations sur instruments ﬁnanciers à terme -602 462 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE NÉGOCIATION 66 1 216 Note 31 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de placement Dotations aux dépréciations -703 -172 Reprises de dépréciations 294 5 226 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -409 5 054 Plus-values de cession réalisées 6 839 126 Moins-values de cession réalisées -4 Solde des plus et moins-values de cession réalisées 6 839 122 Solde des opérations sur titres de placement 6 430 5 176 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILÉS 6 430 5 176 Note 32 Autres produits et charges d’exploitation bancaire (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits divers 5 377 13 219 Quote-part des opérations faites en commun 33 Refacturation et transfert de charges 32 22 Reprises provisions 3 225 7 137 Autres produits d'exploitation bancaire 8 634 20 411 Charges diverses -3 284 -3 422 Quote-part des opérations faites en commun -178 -106 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -2 941 -3 571 Autres charges d'exploitation bancaire -6 403 -7 099 TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 2 231 13 312 357 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Note 33 Charges générales d’exploitation (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Frais de personnel Salaires et traitements -111 448 -109 111 Charges sociales -55 750 -51 919 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations déﬁnies -12 522 -11 955 Intéressement et participation -14 806 -14 639 Impôts et taxes sur rémunérations -17 336 -17 030 Total des charges de personnel -199 340 -192 699 Refacturation et transferts de charges de personnel 8 465 8 772 Frais de personnel nets -190 875 -183 927 Frais administratifs Impôts et taxes -5 262 -5 035 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions réglementaires (1) -93 124 -96 007 Total des charges administratives -98 386 -101 042 Refacturation et transferts de charges administratives 2 478 2 466 Frais administratifs nets -95 908 -98 576 CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION -286 783 -282 503 (1) Dont 0 millier d’euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l’exercice 2024 Eﬀectif moyen Eﬀectif par catégorie (Eﬀectif moyen du personnel en activité au prorata de l’activité) Catégories de personnel 31/12/2024 31/12/2023 Cadres 614 609 Non cadres 1 652 1 633 Total de l'eﬀectif moyen 2 266 2 242 Dont : - France 2 266 2 242 - Étranger Dont : personnel mis à disposition 99 101 Le montant global des rémunérations ou indemnisations versées aux membres du Conseil d’administration, au Directeur général et aux membres du Comité de direction présente un montant égal à 3 348 milliers d’euros. Le montant global des avances et crédits accordés pendant l’exercice aux membres du Conseil d’adminis- tration, au Directeur général et aux membres du Comité de direc- tion s’élève à 6 704 milliers d’euros. Note 34 Coût du risque (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations aux provisions et dépréciations -571 980 -545 036 Dépréciations de créances douteuses -59 088 -61 391 Autres provisions et dépréciations -512 892 -483 645 Reprises de provisions et dépréciations 548 360 529 454 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 54 440 45 381 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 493 920 484 073 Variation des provisions et dépréciations -23 620 -15 582 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -2 779 -1 644 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -8 984 -5 377 Décote sur prêts restructurés Récupérations sur créances amorties 502 544 Autres pertes Autres produits COÛT DU RISQUE -34 881 -22 059 (1) Dont 2 658 milliers d’euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 2 257 milliers d’euros liés à l’eﬀet de désactua- lisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) Dont 1 044 milliers d’euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) Dont 2 110 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises (4) Dont 6 326 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises 358 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Note 35 Résultat net sur actifs immobilisés (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations ﬁnancières Dotations aux dépréciations -458 -964 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -458 -964 Reprises de dépréciations 2 995 4 344 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 995 4 344 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 2 537 3 380 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 537 3 380 Plus-values de cessions réalisées 368 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 368 Moins-values de cessions réalisées -83 Sur titres d'investissement -83 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme Pertes sur créances liées à des titres de participation Solde des plus et moins-values de cessions 368 -83 Sur titres d'investissement -83 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 368 Solde en perte ou en bénéﬁce 2 905 3 297 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 748 504 Moins-values de cessions -149 Solde en perte ou en bénéﬁce 748 355 RÉSULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISÉS 3 653 3 652 Note 36 Charges et produits exceptionnels Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a enregistré aucun produit exceptionnel, ni aucune charge exceptionnelle. Note 37 Impôt sur les bénéﬁces L’impôt sur les bénéﬁces s’élève à 12 524 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Il comprend l’impôt sur les bénéﬁces de l’exercice pour 15 939 milliers d’euros, dont l’impôt diﬀéré sur les prêts à taux zéro à hauteur de 447 milliers d’euros (charge), un crédit d’impôt mécénat pour un montant de 165 milliers d’euros ainsi qu’un produit de réallocation ﬁscale de 3 186 milliers d’euros. Note 38 Informations relatives aux résultats des activités bancaires Les Caisses régionales de Crédit Agricole représentent la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Les Caisses régionales de Crédit Agricole commercialisent toute la gamme de produits et services bancaires et ﬁnanciers ; supports d’épargne (monétaires, obligataires, titres) ; placements d’assurance-vie ; distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consom- mation, aux entreprises, aux professionnels, et à l’agriculture ; oﬀres de moyens de paiement ; services à la personne ; services para bancaires ; gestion de patrimoine. Les Caisses régionales distribuent également une gamme très large de produits d’assurance dommages et de prévoyance. 359 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Note 39 Aﬀectation des résultats Le Conseil d’administration, lors de sa séance du 31 janvier 2025 soumet à l’Assemblée générale les propositions suivantes : - Le résultat net de l’exercice 2024 s’élève à 86 969 964,18 euros, soit un résultat net par CCI, CCA ou part sociale de 11,77 euros. - La proposition d’aﬀectation du résultat de l’exercice 2024, auquel s’ajoute le report à nouveau créditeur de 36 094,59 euros, se présente comme suit : (en euros) Rémunération par titre Date de paiement Résultat distribuable 86 969 964,18 Dotation à la Réserve Spéciale Mécénat 0 Versement d'intérêts aux parts sociales Caisse régionale 3 136 726,41 0,73 16/05/2025 Versement d'un dividende aux CCI 4 296 419,48 3.53 16/05/2025 Versement d'un dividende aux CCA 6 551 581,16 3.53 16/05/2025 Dotation à la réserve légale 54 765 998,79 Dotation à la réserve Facultative 18 255 332,93 Note 40 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs Le Crédit Agricole Atlantique Vendée détient des implantations directes ou indirectes suivantes dans des États ou des territoires non coopératifs au sens de l’article 238-0 A du Code général des impôts. Note 41 Attestation des commissaires aux comptes et publicité Les informations concernant les honoraires des commissaires aux comptes ﬁgurent dans les annexes aux comptes consolidés : note 4.7. 360 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2024) MALEVAUT - NAUD 55, Boulevard François Arago 79180 CHAURAY PricewaterhouseCoopers Audit 11 Rue Arthur III - CS 24241 63 Nantes Cedex À l’assemblée générale CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde Route De Paris 44949 NANTES CEDEX 9 Opinion En exécution de la mission qui nous a été conﬁée par votre assem- blée générale, nous avons eﬀectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certiﬁons que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image ﬁdèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation ﬁnancière et du patrimoine de la Caisse régionale à la ﬁn de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons eﬀectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suﬃsants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justiﬁcation des appréciations Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du Code de commerce relatives à la justiﬁcation de nos apprécia- tions, nous portons à votre connaissance les points clés de l’au- dit relatifs aux risques d’anomalies signiﬁcatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identiﬁé Du fait de son activité, votre Caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 2.1 « Créances et engagements par signature » de l’annexe aux comptes annuels, les créances présen- tant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la diﬀérence entre la valeur comptable de la créance et les ﬂux futurs estimés actualisés au 361 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques taux d’intérêt eﬀectif, en prenant en considération la situation ﬁnancière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre Caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les ﬂux futurs de recouvrement. Nous considérons la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des profession- nels et de l’agriculture, comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensi- bilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les ﬂux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.1 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à 165 M€. Notre réponse face au risque identiﬁé Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macroéconomique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - Mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre Caisse régionale aﬁn de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - Testé l’eﬃcacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre Caisse régionale relatifs à ces procédures ; - Analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la déter- mination des ﬂux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macroéconomique sur ces ﬂux ou les garanties spéci- ﬁques liées aux plans de soutien à l’économie ; - Mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identiﬁé Comme indiqué dans la note 2.1 « Créances et engagements par signature » de l’annexe aux comptes annuels, votre Caisse régio- nale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualiﬁées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’ex- position s’est signiﬁcativement dégradée (expositions qualiﬁées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macroécono- miques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre Caisse régionale sur la base d’élé- ments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 163,6 M€ au 31 décembre 2024 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de l’importance de ces provisions dans le bilan de votre Caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entre- prises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse face au risque identiﬁé Nos travaux ont notamment consisté à : - Prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclu- sions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciation. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : • Les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; • Le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notam- ment le contexte macroéconomique de l’exercice 2024 ; • La gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; • La réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; • Tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; • Contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provision- nement ; • Apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre Caisse régionale sur l’identiﬁcation de dégradations signiﬁcatives notamment dans le contexte macroéconomique pour des portefeuilles d’encours et la justiﬁcation des para- mètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; • Analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; • Examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vériﬁcations spéciﬁques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vériﬁcations spéciﬁques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation ﬁnancière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des infor- mations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observa- tion suivante : Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’in- cluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre Caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. 362 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Autres vériﬁcations ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport ﬁnancier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exer- cice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vériﬁca- tion du respect de ce format déﬁni par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport ﬁnan- cier annuel mentionné au I de l’article L.451-1-2 du code monétaire et ﬁnancier, établis sous la responsabilité du Directeur général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport ﬁnan- cier annuel respecte, dans tous ses aspects signiﬁcatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vériﬁer que les comptes annuels qui seront eﬀectivement inclus par votre Caisse régionale dans le rapport ﬁnancier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée par votre assemblée générale du 27 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 12 mars 2001 pour le cabinet Malevaut-Naud. Au 31 décembre 2024, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 6 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Malevaut-Naud dans la 24 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présen- tant une image ﬁdèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direc- tion d’évaluer la capacité de la Caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information ﬁnancière et de suivre l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’éla- boration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’adminis- tration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies signiﬁcatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie signiﬁcative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme signiﬁcatives lorsque l’on peut raisonna- blement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, inﬂuencer les décisions économiques que les utili- sateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. 363 Comptes Individuels au 31/12/24 Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Comme précisé par l’article L.821-55 du Code de commerce, notre mission de certiﬁcation des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exer- cice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - Il identiﬁe et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, déﬁnit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suﬃsants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie signiﬁcative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie signiﬁcative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsiﬁcation, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - Il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit aﬁn de déﬁnir des procédures d’audit appropriées en la circons- tance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’eﬃcacité du contrôle interne ; - Il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - Il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude signi- ﬁcative liée à des événements ou à des circonstances suscep- tibles de mettre en cause la capacité de la Caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pour- raient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude signiﬁcative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informa- tions ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certiﬁcation avec réserve ou un refus de certiﬁer ; - Il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reﬂètent les opérations et événe- ments sous-jacents de manière à en donner une image ﬁdèle. Rapport au Comité d’audit Nous remettons au Comité d’audit un rapport qui présente notam- ment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses signiﬁcatives du contrôle interne que nous avons identi- ﬁées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité d’audit ﬁgurent les risques d’anomalies signiﬁcatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 conﬁrmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont ﬁxées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du Code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Nantes et Chauray, le 12 mars 2025 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas JOLIVET Olivier DESTRUEL Sébastien BOERLEN 364 Comptes individuels au 31/12/2024 Retour au sommaire général 365 Informations générales Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques 8. 8.1 Rapport spécial des commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés ............................... 366 8.2 Texte des résolutions présenté à l’Assemblée générale de la Caisse régionale ........................... 370 8.3 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés........................................................................... 374 Informations générales 366 Informations générales Retour au sommaire général CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE Société Coopérative à capital variable régie par les dispositions du livre V du Code Monétaire et Financier au capital de 112 671 148,00 euros Siège social : La Garde - Route De Paris - 44949 Nantes Cedex 9 R.C.S Nantes 440 242 469 8.1 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 À l’Assemblée générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des infor- mations qui nous ont été données, les caractéristiques, les moda- lités essentielles ainsi que les motifs justiﬁant de l’intérêt pour la Caisse régionale des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence d’autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l’article R.225-31 du Code de commerce, d’apprécier l’intérêt qui s’atta- chait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous commu- niquer les informations prévues à l’article R.225-31 du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons esti- mées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vériﬁer la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. 1 - Conventions et engagements soumis à l’approbation de l’assemblée générale Conventions et engagements autorisés et conclus au cours de l’exercice écoulé En application de l’article L. 225-40 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements suivants conclus au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l’objet de l’auto- risation préalable de votre Conseil d’administration. 1.1 - Conventions entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et les Caisses locales 1.1.1 - Souscription par les Caisses locales aux TNMT Subordonnés émis par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée Nature et objet Le conseil d’administration du 26 avril 2024 a autorisé la Caisse régionale à émettre des TNMT non notés réservés aux Caisses locales, pour un montant plafonné à 400 millions d’euros et dont les caractéristiques principales sont les suivants : durée indétermi- née, blocage pour un an minimum, remboursement total ou partiel à tout moment, taux indexé sur la rémunération des comptes courants d’associés, versement annuel, super subordination. Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse régionale a émis, au cours de l’année 2024, des TNMT subordonnés pour un montant de 147 695 000,00 euros entièrement souscrits par les Caisses locales. Ces TNMT sont rémunérés au taux plafond admis ﬁscale- ment (au taux de rémunération des comptes courants d’associés), taux révisable annuellement avec l’accord de chacune des parties. MALEVAUT - NAUD 55, Boulevard François Arago 79180 CHAURAY PWC PricewaterhouseCoopers Audit 11, rue Arthur III - CS 24241 44263 Nantes Cedex 367 Informations générales Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la Caisse régionale : conserver les capitaux propres des Caisses locales comme des fonds propres de base CET1 dans le ratio de solvabilité de la Caisse régionale. Pour les Caisses locales : percevoir des revenus ﬁnanciers consti- tuant la majeure partie de leurs revenus. Administrateur et dirigeant concerné Tous les administrateurs de la Caisse régionale (par ailleurs admi- nistrateurs de Caisses locales) sont concernés. 1.1.2 - Révision du taux de rémunération des NEU-MTN aux Caisses locales pour l’année 2024 Nature et objet Le Conseil d’administration du 20 décembre 2024 a validé une rémunération des TNMT permettant aux Caisses locales de servir les intérêts aux Parts Sociales tel que proposé par la Caisse régionale au taux de 3,00 %. Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse régionale a révisé la rémunération diﬀérenciée des NEU-MTN émis en 2023 et 2024 pour servir une rémunération des parts sociales des sociétaires dans la limite du taux maximum déductible soit un produit ﬁnan- cier à hauteur de 11 042 647,95 euros, généré par les 2 programmes de TNMT en cours (147 695 000 euros émis en 2024 cf. 1.1.1 et 217 485 000 euros au titre de l’année 2023 soit un encours total de 365 180 000 euros). Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Permettre à toutes les Caisses locales de servir un intérêt aux parts sociales, tel que proposé par le Conseil d’administration de la Caisse régionale au taux de 3,00%, tout en limitant la mise en réserve après distribution. Pour la Caisse régionale, permettre que les sociétaires de toutes les Caisses locales elles-mêmes aﬃliées à la Caisse régionale puissent servir un intérêt aux parts sociales à 3,00%. Administrateur et dirigeant concerné À la date du 20 décembre 2024, tous les administrateurs de la Caisse régionale, administrateurs de Caisses locales, pouvaient être potentiellement concernés. 1.1.3 - Souscription par la Caisse locale des Herbiers de parts sociales émises par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée Nature et objet Le Conseil d’administration du 29 novembre 2024, faisant usage des autorisations qui lui ont été conférées par l’Assemblée géné- rale ordinaire du 28 mars 2024 dans sa 11 ème résolution et l’Assem- blée générale extraordinaire du même jour dans sa 1 ère résolution, - A pris acte des mouvements opérés sur les titres de capital de la Caisse régionale au cours de l’année 2024 ; - A décidé de procéder à l’annulation des 21 554 CCI détenus par la Caisse régionale à la suite d’opérations eﬀectuées depuis le 1 er janvier 2024, dans le cadre de son programme de rachat de CCI, pour une valeur en capital de 328 6 985,50 euros en date de valeur du 1 er décembre 2024 ; - A autorisé, en application du pacte d’associés de la SACAM Mutualisation et de la décision de son Conseil de Gérance, l’émis- sion par la Caisse régionale de 18 300 parts sociales d’une valeur unitaire de 15,25 euros, à souscrire par plusieurs Caisses locales, dont la Caisse locale des Herbiers pour 1 304 parts sociales. Modalités Le Conseil d’administration de la Caisse locale des Herbiers du 3 décembre 2024 a autorisé, la souscription de 1 304 parts sociales de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2024, au prix unitaire de 15,25 euros, soit un montant total de 19 886,00 euros. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la Caisse régionale : l’émission de parts sociales par la Caisse régionale permet de compenser partiellement la diminution du capital liée à la suppression des CCI. Pour la Caisse locale des Herbiers : augmenter le nombre de parts sociales Caisse régionale détenues par la Caisse locale. Les parts sociales présentent aujourd’hui une rémunération plus élevée que celle des NEU-MTN. Administrateur concerné Madame Myriam COUTANT, administratrice de la Caisse régionale, en sa qualité d’administrateur de la Caisse locale des Herbiers. 2 - Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée générale Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R.225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions et engage- ments suivants, déjà approuvés par l’Assemblée Générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. 2.1 - Conventions entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et les associations « Espace Solidaire » et « ISAV » 2.1.1 - Versement de subventions La Caisse régionale a procédé en 2024 au versement d’une subvention au proﬁt de l’Association « Espace Solidaire » pour un montant total de 8 000,00 euros. 2.1.2 - Prestations de services comptable et administratif La comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Associations « ISAV » et « Espace Solidaire » sont assurés respec- tivement par les services Comptabilité Générale, Juridique et Vie Mutualiste de la Caisse régionale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée à titre gratuit. 2.1.3 - Mise à disposition de moyens humain et matériel Pour la réalisation de leur objet social, la CRCAM Atlantique Vendée met à disposition de l’Association « Espace Solidaire », à titre gratuit, 4 salariés ainsi que les locaux. 2.2 - Conventions entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et les Caisses locales 2.2.1 - Appliquer un taux plancher à 0% sur la rémunération des DAV des Caisses locales au cas où le taux utilisé (TAM du mois de décembre N-1) serait négatif Le Conseil d’administration du 27 mai 2016 a autorisé la Caisse régionale à rémunérer les DAV des Caisses locales, ouverts dans les livres de la Caisse régionale, au taux plancher de 0% dans le cas où le taux utilisé, le TAM (Taux Annuel Monétaire) du mois de décembre de l’année précédente, présenterait un taux négatif. Dans le cadre du passage des taux EONIA au taux €ster, l’indice de rémunération (TAM) est devenu caduque. Dans l’attente, de la mise en place d’une nouvelle convention de rémunération, les DAV n’ont pas fait l’objet d’une rémunération. 368 Informations générales Retour au sommaire général Dans le cadre de cette autorisation, les Caisses locales ont bénéﬁ- cié du taux plancher de 0% sur l’ensemble de l’année 2024 et les DAV n’ont pas été rémunérés. 2.2.2 - Prestations de services comptable et administratif La comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Caisses locales sont assurés respectivement par les services Comptabilité Générale, Juridique et Vie Mutualiste de la Caisse régionale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée et ont fait l’objet d’une facturation courant 2024 pour un total de 7 980,00 euros Hors Taxes. 2.2.3 - Remboursement anticipé total des TMTN Subordonnés émis par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée en 2022 Les TNMT Subordonnés non cotés, émis par la Caisse régionale courant 2022, réservés aux Caisses locales, ont été remboursés le 1 er juin 2024, après l’expiration du délai d’un an à compter de la date d’émission pour leur solde restant dû soit un montant de 146 608 000 euros, pour donner suite au remboursement partiel pour un montant total de 6 520 000 euros avec eﬀet au 2 novembre 2023. 2.3 - Conventions entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et le Directeur général À la suite de la nomination de Madame Nicole GOURMELON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale, le Conseil d’administration réuni le 21 décembre 2018 : - A approuvé la convention de suspension du contrat de travail de Madame Nicole GOURMELON ; - A conﬁrmé la rémunération du Directeur général et les autres avantages accessoires y aﬀérents qui ont fait l’objet d’un agré- ment de l’organe central ; - A approuvé l’engagement souscrit par la Caisse relatif à la retraite supplémentaire en faveur du Directeur général. 2.4 - Conventions entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et CAMCA Assurance Nature et objet Le Conseil d’administration du 25 octobre 2019, a autorisé la conclusion d’une nouvelle convention cadre d’accord de caution- nement entre la Caisse régionale et CAMCA Assurance prenant eﬀet au 1er janvier 2020 et relative à la déﬁnition des conditions dans lesquelles CAMCA Assurance accepte de délivrer sa garantie ﬁnancière « caution habitat » pour le remboursement des Prêts que consent la Caisse régionale à ses clients emprunteurs. Modalités La nouvelle convention détermine les modalités de versement des commissions variables (fonction de nouvelles règles de solida- rité), les frais de gestion. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour CAMCA Assurance, renforcer sa solvabilité, ses fonds propres dans le cadre de la réglementation Solvency 2. Pour la Caisse régionale, la garantie CAMCA permet la perception de PNB, une minoration du coût du risque et contribue à la sécu- risation du reﬁnancement. Dirigeant concerné Monsieur Luc JEANNEAU, Président de la CRCAM Atlantique Vendée et administrateur de CAMCA Assurance. 2.5 - Conventions entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et La SAS Rue La Boétie 2.5.1 - Conventions entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et la SAS Rue La Boétie en 2023 Nature et objet Le Conseil d’administration du 27 octobre 2023 a autorisé la conclusion d’une convention d’avance en compte courant entre la Caisse et la SAS Rue la Boétie, pour un montant de 30 932 048,50 euros pour permettre à la SAS Rue La Boétie de ﬁnancer l’acquisi- tion d’actions Crédit Agricole S.A. (CASA). Modalités - L’avance est accordée jusqu’au 31 juillet 2024. - Elle porte intérêt au taux annuel de l’Euribor 1 mois, si le calcul abouti à un taux d’intérêt négatif, le taux d’intérêt est ﬁxé à 0%. - Remboursement intégral de l’avance accordée, en juin 2024, suite à la souscription de 1 612 061 actions de la SAS Rue La Boétie pour un montant total de 29 694 163,62 euros par compensation avec l’avance en compte courant. - Le reliquat a été remboursé en numéraire. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la SAS Rue La Boétie : détenir la trésorerie nécessaire d’ici la ﬁn du premier semestre 2023, aﬁn d’acquérir pour des raisons patrimoniales et compte tenu des conditions de marché actuelles, jusqu’à un milliard d’euros de titres CASA. Pour la Caisse régionale : l’opération s’inscrit dans une stratégie patrimoniale à long terme de la Caisse régionale, convaincue du potentiel de création de valeur mis en évidence dans le récent plan stratégique « Ambition 2025 » de CASA. Dirigeant concerné Monsieur Luc JEANNEAU, Président de la CRCAM Atlantique Vendée et administrateur de la SAS Rue La Boétie 2.6 – Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA 2.6.1 - « Convention de groupe TVA Crédit Agricole » entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA Nature et objet Le Conseil d’administration du 21 juillet 2023 a autorisé la signa- ture et la mise en œuvre de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole. Modalités Dans un courrier en date du 18 octobre 2022, CASA a opté pour la création du Groupe TVA à compter du 1 er janvier 2023 pour une période de trois années civiles et CASA a été désigné comme assujetti unique pour les besoins de la TVA. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Conserver l’économie de TVA réalisée dans le cadre de l’ancien régime de l’article 261 B du Code Général des Impôts, et réaliser des gains de TVA supplémentaires compte tenu de l’amélioration des droits à déduction et de l’absence de frottement de TVA dans le cadre des relations intragroupe. Dirigeant concerné Madame GOURMELON Nicole, Directrice générale de la Caisse régionale et administratrice de CASA. 2.6.2 - « Convention de partenariat » entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA Nature et objet Le Conseil d’administration du 23 juin 2023 : - A approuvé le partenariat stratégique exclusif de nature commerciale, industrielle et capitalistique entre le groupe Crédit Agricole (en ce compris la Caisse) et le groupe Worldline, dans le domaine des services monétiques d’acquisition et d’acceptation à destination des clients commerçants des Entités du Groupe Crédit Agricole français et étrangers en France. Le Conseil d’administration du 15 décembre 2023, dans le prolon- gement de ses décisions du 23 juin 2023 a pris connaissance 369 Informations générales Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques de la signature de l’Accord-Cadre de Partenariat le 28 juillet 2023 et a autorisé la conclusion par la Caisse régionale du Pacte Holding (avec les autres Caisses régionales, LCL, CASA, CAPS, la Fédération Nationale du Crédit Agricole et la Holding du Groupe Crédit Agricole) et l’adhésion de la Caisse régionale aux Statuts visant (i) à organiser les relations des Entités du Groupe Crédit Agricole en tant qu’associés de la Holding du Groupe Crédit Agricole et les règles de gouvernance de ladite société holding, et (ii) à déterminer les conditions qu’elles entendent respecter en cas de transfert de tout ou partie de leur participation dans le capital de la Holding du Groupe Crédit Agricole. Modalités La mise en place du Partenariat sera progressive en deux phases : - 1 ère phase de création d’une Société Commune par la Holding du Groupe Crédit Agricole et Worldline d’ici ﬁn de l’année 2023 (sous réserve, notamment, de l’autorisation du Partenariat par la Commission européenne) et travaux préparatoires relatifs au passage en Phase 2 (agrément ACPR, investissements infor- matiques et développement de nouvelles oﬀres monétique commerçants). - 2 ème phase (courant 2025) de réalisation au proﬁt de la Société Commune d’apport par les Caisses et LCL de leur fonds de commerce respectif et relatif à l’activité services de monétique commerçants et des apports par les entités Worldine de l’acti- vité de services d’acceptation in-store et, le cas échéant, l’acti- vité de ventes de terminaux associée à ces services, ainsi que de l’activité de services d’acceptation de paiements en ligne pour ses clients en vue de la création d’un leader des services moné- tiques aux commerçants français et étrangers en France. Le passage à la phase 2 est soumise à la satisfaction préalable de plusieurs conditions suspensives tels que stipulés à l’Accord-Cadre du partenariat. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Face à l’accélération de la digitalisation du commerce, le Groupe Crédit Agricole a besoin de renforcer sa présence sur le commerce électronique. Le projet de partenariat entre le groupe Crédit Agricole et le groupe WORLDLINE permettra aux Caisses régionales et à LCL de se positionner sur l’ensemble de la chaîne de valeur de la moné- tique commerçants et cela sur l’ensemble des segments de marché et commerçants de proximité pour leur apporter des bénéﬁces stratégiques signiﬁcatifs (résister à la concurrence des nouveaux entrants, se mettre en position d’augmenter leur valeur globale sur le marché, se préparer à d’éventuels mouvements signiﬁcatifs du marché et disposer d’un véhicule permettant au Groupe Crédit Agricole de prendre part à une consolidation du marché). Dirigeant concerné Madame GOURMELON Nicole, Directrice générale de la Caisse régionale et administratrice de CASA et de LCL 2.6.3 - Convention entre la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée et Crédit Agricole SA Nature et objet Le Conseil d’administration du 21 septembre 2023 : - A approuvé l’Opération d’augmentation des programmes d’émission de Crédit Agricole Home Loan SFH et de Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH relative à l’augmentation du montant maximum des programmes d’émission de : • Crédit Agricole Home Loan SFH aﬁn de le porter de 40 milliards d’euros à 50 milliards d’euros ; • Et Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH aﬁn de le porter de 82 milliards d’euros à 120 milliards d’euros. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés L’augmentation de l’apport à titre de garantie des Créances en résultant, par la Caisse régionale à Crédit Agricole Home Loan SFH et Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH, ainsi que les amendements respectifs des conventions cadre de déﬁnitions et d’interprétation (Master Deﬁnitions and Construction Agreement) sont conformes à l’intérêt social : - Dans le cadre de Crédit Agricole Home Loan SFH : l’Opération permettra à la Caisse régionale de voir augmenter le montant total des reﬁnancements dont elle bénéﬁcie auprès de Crédit Agricole S.A. dans de bonnes conditions ; - Dans le cadre de Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH : l’apport de créances à titre de garantie sera rémunéré à la Caisse régionale par Crédit Agricole S.A., lui procurant à ce titre un revenu complémentaire et constituant une contrepartie suﬃ- sante. Dirigeant concerné Madame GOURMELON Nicole, Directrice générale de la Caisse régionale et administratrice de CASA et LCL. Fait à Nantes et Chauray, le 12 mars 2024 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas JOLIVET Olivier DESTRUEL Sébastien BOERLEN 370 Informations générales Retour au sommaire général 8.2 Texte des résolutions présenté à l’Assemblée générale de la Caisse régionale Ordre du jour de l’Assemblée générale mixte de la Caisse régionale Atlantique Vendée du 27 mars 2025 De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire - Rapports de gestion du Conseil d’administration, rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, rapport des commissaires aux comptes sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 et sur le rapport sur le gouvernement d’entreprise : approbation des rapports et des comptes annuels de l’exercice 2024 ; quitus aux administrateurs - Rapports du Conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés : approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024 - Approbation des comptes globalisés Caisse régionale / Caisses locales de l’exercice clos le 31 décembre 2024 - Approbation des conventions prévues à l’article L 225-38 et suivants du Code de commerce - Approbation des dépenses et charges non déductibles au titre de l’article 223 quater du code général des impôts - Fixation du taux de l’intérêt aux parts sociales - Fixation de la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés - Fixation de la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Inves- tissement - Aﬀectation du résultat de l’exercice clos au 31 décembre 2024 - Constatation du capital social et remboursement des sociétaires - Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’eﬀet d’opé- rer sur les Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement de la Caisse régionale - Nomination des sociétés PricewaterhouseCoopers Audit et Forvis Mazars, commissaires aux comptes certiﬁant les comptes - Nomination des sociétés PricewaterhouseCoopers Audit et Forvis Mazars, commissaires aux comptes pour assurer la mission de certiﬁcation des informations en matière de durabilité - Fixation du montant de la somme globale à allouer au ﬁnance- ment des indemnités compensatrices de temps passé des admi- nistrateurs au titre de l’exercice 2025 en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modiﬁée - Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2024 aux Personnels identiﬁés - Renouvellement partiel du Conseil d’administration – Nomination d’administrateurs - Présentation du rapport de révision coopérative. De la compétence de l’Assemblée générale extraordinaire - Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’eﬀet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement - Modiﬁcation de l’article 15 des statuts de la Caisse régionale - Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Projet du texte des résolutions Au titre de l’Assemblée générale ordinaire PREMIÈRE RÉSOLUTION (Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos au 31 décembre 2024) : L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’administration incluant le rapport de dura- bilité, du rapport sur le gouvernement d’entreprise, des rapports des commissaires aux comptes approuve les rapports précités, ainsi que les comptes annuels de la Caisse régionale de l’exercice clos le 31 décembre 2024 qui lui sont présentés. L’Assemblée générale approuve les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans les rapports ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’administration au cours de l’exercice écoulé. En conséquence, l’Assemblée générale donne aux administrateurs quitus de leur gestion pour l’exercice écoulé. DEUXIÈME RÉSOLUTION (Approbation des comptes consolidés clos au 31 décembre 2024) L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’administration incluant le rapport de durabi- lité, du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés au 31 décembre 2024 et les mentions ayant trait aux comptes consolidés ﬁgurant dans le rapport de gestion. L’Assemblée générale approuve les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports. TROISIÈME RÉSOLUTION (Approbation des comptes globalisés Caisse régionale / Caisses locales de l’exercice clos au 31 décembre 2024) L’Assemblée générale ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2024, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. QUATRIÈME RÉSOLUTION (Approbation des conventions réglementées) En application de l’article L 511-39 du code monétaire et ﬁnancier, l’Assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées par l’article L 225-38 et suivants du Code de commerce, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve ces conventions. CINQUIÈME RÉSOLUTION (Approbation des dépenses et charges non déductibles au titre de l’article 223 quater du Code général des impôts) L’Assemblée générale, sur le rapport de gestion du Conseil d’ad- ministration statuant en application de l’article 223 quater du code général des impôts, approuve le montant global s’élevant à 26 696,00 euros correspondant à des charges non déductibles visées au 4 de l’article 39 de ce code, ainsi que le montant de l’impôt sur les sociétés acquitté par la Caisse régionale du fait de la non-déductibilité, s’élevant à 6 894,24 euros. 371 Informations générales Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques SIXIÈME RÉSOLUTION (Fixation de l’intérêt aux parts sociales) L’Assemblée générale ﬁxe le taux de rémunération des parts sociales à 4,80 %. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,73 € par part sociale (montant arrondi à la deuxième décimale inférieure), soit un montant total de revenus distribués de 3 136 726,41 euros. Les intérêts seront mis en paiement le 16 mai 2025. Conformément à l’article 243 bis du code général des impôts, il est rappelé les distributions des intérêts aux parts sociales au titre des trois derniers exercices. Exercice Intérêts aux parts sociales Montant éligible à l’abattement de 40% Montant global 2023 0,57 0,23 2 445 578,54 2022 0,41 0,16 1 754 233,45 2021 0,34 0,14 1 449 875,64 SEPTIÈME RÉSOLUTION (Fixation de la rémunération des CCA) L’Assemblée générale ﬁxe à 6 551 581,16 euros la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA), au titre de l’année 2024, à raison de 3,53 euros par CCA. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2025. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versées aux porteurs de Certiﬁcats Coopératifs d’Associés au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Dividendes Montant total 2023 3,71 6 885 656,12 2022 4,02 7 461 007,44 2021 3,88 7 201 171,36 HUITIÈME RÉSOLUTION (Fixation de la rémunération des CCI) L’Assemblée générale ﬁxe à 4 296 419,48 euros la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement (CCI), au titre de l’année 2024 à raison de 3,53 euros par CCI. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2025. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versées aux porteurs de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Dividendes Montant éligible à l’abattement de 40% Montant global 2023 3,71 1,48 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abattement en fonction de son statut ﬁscal 4 595 465,70 2022 4,02 1,61 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abattement en fonction de son statut ﬁscal 5 010 680,76 2021 3,88 1,55 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abattement en fonction de son statut ﬁscal 4 890 223,96 NEUVIÈME RÉSOLUTION (Aﬀectation du résultat) L’Assemblée générale approuve l’aﬀectation du résultat de l’exer- cice d’un montant de 86 969 964,18 euros telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’administration. En conséquence, l’Assemblée générale décide d’aﬀecter cette somme augmentée du report à nouveau créditeur de 36 094,59 euros comme suit : - Dotation à la Réserve Spéciale Mécénat........................................ 0 € - Intérêts aux parts sociales............................................ 3 136 726,41 € - Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés ................................................... 6 551 581,16 € - Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement ..................................... 4 296 419,48 € - Dotation à la Réserve Légale ................................. 54 765 998,79 € - Dotation à la Réserve Facultative ........................... 18 255 332,93 € - Total .............................................................................. 87 006 058,77 € DIXIÈME RÉSOLUTION (Constatation du capital social – remboursement de parts sociales) L’Assemblée générale ratiﬁe les souscriptions de parts sociales, de Certiﬁcats Coopératifs d’Associés et de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement. L’Assemblée générale constate qu’il n’y a pas eu d’émission ou de retrait sur les Certiﬁcats Coopératifs d’Associés et qu’il y a eu annulation de 18 300 Certiﬁcats Coopératifs d’In- vestissement dans le cadre de l’autorisation consentie par la 11 ème résolution de l’Assemblée générale du 28 mars 2024. Elle ratiﬁe les souscriptions et approuve les remboursements de parts sociales intervenus au cours de l’exercice. Compte tenu de ces opérations, le capital social au 31 décembre 2024 s’élève à 112 671 148 euros, montant en diminution de 49 669,25 euros par rapport au 31 décembre 2023. L’Assemblée générale constate que le capital social au 31 décembre 2024, se décompose comme suit : - 4 315 184 parts sociales, d’une valeur nominale de 15,25 euros ; - 1 217 116 Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement, d’une valeur nominale de 15,25 euros ; - 1 855 972 Certiﬁcats Coopératifs d’Associés, d’une valeur nomi- nale de 15,25 euros. ONZIÈME RÉSOLUTION (Autorisation à l’eﬀet d’opérer sur les CCI de la Caisse régionale) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d’administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse régionale confor- mément aux dispositions des articles L22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’As- semblée générale ordinaire du 28 mars 2024 dans sa 11ème réso- lution, est donnée au Conseil d’administration jusqu’à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée générale ordi- naire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée. Les achats de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement de la Caisse régionale qui seront réalisés par le Conseil d’administra- tion en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse régionale à détenir plus de 10 % des CCI compo- sant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement mis en place par la Caisse régionale pourront être eﬀectuées, en une ou plusieurs fois, par 372 Informations générales Retour au sommaire général tous moyens autorisés par la réglementation en vigueur, sur les marchés réglementés ou de gré à gré, ou encore, par le recours à des instruments ﬁnanciers dérivés négociés sur un marché régle- menté ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions auto- risées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le Conseil d’administration ou la personne qui agira sur la délégation du Conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 9,52% du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 115 905 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les condi- tions déﬁnies par le règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l’autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que ﬁxées par la réglementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolu- tion ne pourra excéder 23 180 920 euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être eﬀectuée à un prix supérieur à 200 euros par CCI. Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement en vue de toute aﬀectation permise ou qui vien- drait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse régionale pourra utiliser la présente autorisa- tion en vue : - d’assurer l’animation du marché secondaire ou la liquidité des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers, - de procéder à l’annulation totale ou partielle des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement acquis sous réserve dans ce dernier cas de l’adoption de la 1 ère résolution de l’Assemblée générale extraordinaire. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale infor- mera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations eﬀectuées par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et régle- mentaires en vigueur. L’Assemblée générale donne tous pouvoirs au Conseil d’adminis- tration, avec faculté de délégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisa- tion et en ﬁxer les modalités, à l’eﬀet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, aﬀec- ter ou réaﬀecter les CCI acquis aux diﬀérents objectifs poursuivis, eﬀectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. DOUZIÈME RÉSOLUTION (Nomination de la société PricewaterhouseCoopers Audit en qualité de commissaire aux comptes titulaire certiﬁant les comptes) L’Assemblée générale constate que les mandats des sociétés SCP de commissaires aux comptes MALEVAUT NAUD (CHAURAY) et SAS PricewaterhouseCoopers Audit (NANTES), commissaires aux comptes, arrivent à expiration lors de la présente Assemblée générale. Sur proposition du Conseil d’administration, l’Assemblée géné- rale nomme en qualité de commissaires aux comptes certiﬁant les comptes la Société PricewaterhouseCoopers Audit - 11 rue Arthur III 44200 NANTES pour une durée de six exercices. Son mandat prendra ﬁn à l’issue de l’Assemblée générale des sociétaires appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2030. Conformément à la réglementation en vigueur, le commissaire aux comptes titulaire étant une personne morale, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. TREIZIÈME RÉSOLUTION (Nomination de la société FORVIS MAZARS en qualité de commissaire aux comptes titulaire certiﬁant les comptes) L’Assemblée générale constate que les mandats des sociétés SCP de commissaires aux comptes MALEVAUT NAUD (CHAURAY) et SAS PricewaterhouseCoopers Audit (NANTES), commissaires aux comptes, arrivent à expiration lors de la présente Assemblée générale. Sur proposition du Conseil d’administration, l’Assemblée géné- rale nomme en qualité de commissaires aux comptes certiﬁant les comptes la société SA FORVIS MAZARS - 4, rue Edith Piaf - Immeuble Asturia C 44800 SAINT HERBLAIN pour une durée de six exercices. Son mandat prendra ﬁn à l’issue de l’Assemblée générale des sociétaires appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2030. Conformément à la réglementation en vigueur, le commissaire aux comptes titulaire étant une personne morale, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. QUATORZIÈME RÉSOLUTION (Nomination de la société SAS PricewaterhouseCoopers Audit, commissaire aux comptes certiﬁant les informations en matière de durabilité) L’Assemblée générale constate que les mandats des sociétés SCP de commissaires aux comptes MALEVAUT NAUD (CHAURAY) et SAS PricewaterhouseCoopers Audit (NANTES), commissaires aux comptes, certiﬁant les informations en matière de durabilité arrivent à expiration lors de la présente Assemblée générale. L’Assemblée générale nomme la société SAS PricewaterhouseCoopers Audit dont le siège social est 11 rue Arthur III 44200 NANTES en qualité de commissaire aux comptes certiﬁant les informations en matière de durabilité, pour une durée de six exercices qui prendra ﬁn lors de l’Assemblée générale ordi- naire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2030. QUINZIÈME RÉSOLUTION (Nomination de la société FORVIS MAZARS commissaire aux comptes certiﬁant les informations en matière de durabilité) L’Assemblée générale constate que les mandats des sociétés SCP de commissaires aux comptes MALEVAUT NAUD (CHAURAY) et SAS PricewaterhouseCoopers Audit (NANTES), commissaires aux comptes, certiﬁant les informations en matière de durabilité arrivent à expiration lors de la présente Assemblée générale. L’Assemblée générale nomme la société SA FORVIS MAZARS, 4, rue Edith Piaf -Immeuble Asturia C 44800 SAINT HERBLAIN en qualité de commissaire aux comptes certiﬁant les informations en 373 Informations générales Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 378 à 381 pour les termes techniques matière de durabilité, pour une durée de six exercices qui pren- dra ﬁn lors de l’Assemblée générale ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2030. SEIZIÈME RÉSOLUTION (Fixation de la somme globale à allouer au ﬁnancement des indemnités compensatrices du temps passé des administrateurs au titre de l’exercice 2025) L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance de la propo- sition faite par le Conseil d’administration à ce sujet, et en applica- tion de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modiﬁée, décide de ﬁxer à 500.000 euros la somme globale allouée au titre de l’exercice 2025 au ﬁnancement des indemnités des administra- teurs de la Caisse régionale et donne tous pouvoirs au Conseil d’administration de la Caisse régionale pour déterminer l’aﬀecta- tion de cette somme conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA). DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION (Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2024 aux « personnels identiﬁés ») L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des infor- mations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des « personnels identiﬁés » de la Caisse régionale, consultée en application de l’article L. 511-73 du Code monétaire et ﬁnancier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2024, aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence signiﬁcative sur le proﬁl de risque de la Caisse régionale au sens de l’article L. 511-71 du Code monétaire et ﬁnancier, laquelle s’élève à 3 368 129,59 euros. DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION (Renouvellement - nomination d’administrateurs) L’Assemblée générale constate que, conformément aux disposi- tions de l’article 15 des statuts, les mandats de Mesdames Maryse BERNEDE, Christine CROCQUEVIEILLE-BARREAU et Messieurs Luc JEANNEAU, Marc JOYAU et Philippe MENARD prennent ﬁn. L’Assemblée générale constate qu’ont sollicité un renouvelle- ment de leur mandat : Mesdames Maryse BERNEDE, Christine CROCQUEVIEILLE-BARREAU et Messieurs Luc JEANNEAU, Marc JOYAU. L’Assemblée générale constate que Monsieur Philippe MENARD n’a pas souhaité renouveler son mandat. L’Assemblée générale constate qu’ont sollicité leur candidature pour un mandat d’administrateur : Madame Anne-Gaëlle PAQUEREAU et Monsieur Samuel LANGOUET. L’Assemblée générale, sur proposition du Conseil d’administra- tion, propose le renouvellement des mandats d’administrateurs de Mesdames Maryse BERNEDE, Christine CROCQUEVIEILLE- BARREAU et de Messieurs Luc JEANNEAU et Marc JOYAU pour une durée de trois ans qui prendront ﬁn lors de l’Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. L’Assemblée générale sur proposition du Conseil d’administra- tion propose l’élection de Madame Anne-Gaëlle PAQUEREAU et Monsieur Samuel LANGOUET pour un mandat d’une durée de trois ans qui prendra ﬁn lors de l’Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION (Présentation du rapport de révision coopérative) L’Assemblée générale, après avoir entendu le Président sur le rapport de révision coopérative, réalisé en exécution de la mission du réviseur coopératif portant sur les exercices clos de la Caisse régionale pour la période quinquennale de 2019 à 2023, prend acte du contenu de ce rapport. Au titre de l’Assemblée générale extraordinaire PREMIÈRE RÉSOLUTION (Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’eﬀet de réduire le capital social par voie d’annulation des CCI) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administra- tion et du rapport spécial des commissaires aux comptes, autorise le Conseil d’administration, conformément à l’article L 22-10-62 du Code de commerce : - À annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des CCI acquis par la Caisse régionale en vertu de l’autorisation de rachat par la Caisse régionale de ses propres CCI faisant l’objet de la 11 ème résolution de l’Assemblée générale ordinaire ou d’autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée ; - À réduire le capital social en imputant la diﬀérence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 en la privant d’eﬀet à partir de ce jour, est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d’administration, avec faculté de délégation, à l’eﬀet d’accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d’annuler les CCI, de rendre déﬁnitives la (ou les) réduction(s) de capital, d’en constater la réalisation et, généralement, de faire le nécessaire. DEUXIÈME RÉSOLUTION (Modiﬁcation de l’article 15 des statuts) L’Assemblée générale extraordinaire décide de modiﬁer l’article 15 des statuts, pour réduire le nombre maximal statutaire de membres du Conseil d’administration (passant de 20 à 18). L’Assemblée générale extraordinaire approuve la nouvelle rédac- tion de l’article 15 des statuts comme suit : Ancienne rédaction du paragraphe 1 de l’article 15 La Caisse régionale est administrée par un Conseil d’administra- tion composé de 20 membres au maximum, personnes physiques agissant à titre personnel, désignées par l’Assemblée générale parmi les sociétaires ou les personnes ayant vocation à devenir sociétaire en application des dispositions de l’article 18.2. Nouvelle rédaction du paragraphe 1 de l’article 15 La Caisse régionale est administrée par un Conseil d’administra- tion composé de 18 membres au maximum, personnes physiques agissant à titre personnel, désignées par l’Assemblée générale parmi les sociétaires ou les personnes ayant vocation à devenir sociétaire en application des dispositions de l’article 18.2. Le reste de l’article demeure inchangé. TROISIÈME RÉSOLUTION (Pouvoirs pour l’accomplissement de formalités) L’Assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d’un extrait certiﬁé conforme du présent procès-verbal pour l’accomplissement des formalités de publicité ou autre qu’il y aura lieu. 374 Informations générales Retour au sommaire général CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE MALEVAUT - NAUD 55, Boulevard François Arago 79180 CHAURAY PricewaterhouseCoopers Audit 11, rue Arthur III - CS24241 44263 Nantes Cedex 8.3 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés (Assemblée générale du 27 mars 2025 - 1 ère résolution extraordinaire) À l’Assemblée générale CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde Route De Paris 44949 NANTES CEDEX 9 En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en exécution de la mission prévue à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce en cas de réduction du capital par annulation de certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de vingt-quatre mois, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % de son capital, par période de vingt-quatre mois, les certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d’achat par votre Caisse régionale de ses propres certiﬁcats coopératifs d’investissement dans le cadre des dispositions de l’article précité. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons esti- mées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences conduisent à examiner si les causes et conditions de la réduction du capital envisagée, qui n’est pas de nature à porter atteinte à l’égalité des sociétaires, sont régulières. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les causes et condi- tions de la réduction du capital envisagée. Fait à Nantes et Chauray, le 12 mars 2025 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas Jolivet Olivier Destruel Sébastien Boerlen 9. Attestation du responsable de l’information 376 Attestation du responsable de l’information financière Responsable de l’information relative à la Caisse régionale Madame Nicole GOURMELON, Directrice générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée Attestation du responsable J’atteste, à ma connaissance, que : - Les comptes annuels et les comptes consolidés sont établis conformément au corps de normes comptables applicable et donnent une image ﬁdèle et honnête des éléments d’actif et de passif, de la situation ﬁnancière et des proﬁts ou pertes de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ; - Et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau ﬁdèle de l’évolution et des résultats de l’entreprise et de la situation ﬁnancière de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés et, qu’il a été établi conformément aux normes d’information en matière de durabilité applicables. Fait à Nantes le 12 mars 2025 Nicole GOURMELON Directrice générale 10. Glossaire Acronymes ...........................................................................378 Termes .................................................................................. 379 378 Glossaire Acronymes ACPR Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution ADEME Agence De l’Environnement et de la Maîtrise de l’Énergie AMF Autorité des Marchés Financiers BCE Banque Centrale Européenne BMDP Banque Multicanale De Proximité - Modèle du Groupe Crédit Agricole CSSCT Commission Santé, Sécurité, et Condition de Travail CSRD Corporate Sustainability Reporting Directive - Directive qui remplace la NFRD - reporting sur la durabilité des entreprises DOETH Déclaration Obligatoire des Travailleurs Handicapés DPEF Déclaration de Performance Extra Financière DPO Data Protection Oﬃcer DREAL Direction Régionale de l’Environnement, de l’Aménage- ment et du Logement ETI Entreprise de Taille Intermédiaire GES Gaz à Eﬀet de Serre GIEC Groupe d’Experts Intergouvernemental sur l’Évolution du Climat HQE Haute Qualité Environnementale (certiﬁcation pour la construction d’un bâtiment) HECA Association Handicap et Emploi du Crédit Agricole pour promouvoir l’emploi des travailleurs handicapés au sein du Groupe ICPE Installations Classées pour la Protection de l’Environne- ment (réglementation) IFRS International Financial Reporting Standards - Normes internationales d’information ﬁnancière KPI Key Indicator Performance – indicateurs de performance d’une entreprise NACE Nomenclature des activités économiques – codes NACE NFRD Non Financial Reporting Directive - Reporting extra- ﬁnancier des entreprises PME Petite et Moyenne Entreprise PMT Plan à Moyen Terme du Groupe Crédit Agricole RGPD Règlement Général sur la Protection des Données RSE Responsabilité Sociale (ou sociétale) d’Entreprise SAFER Société d’Aménagement Foncier et d’Établissement Rural TPE Très Petite Entreprise Retour au sommaire général 379 Termes 1 Indicateur alternatif de performance. Agence de notation Organisme spécialisé dans l’évaluation de la solvabilité d’émet- teurs de titres de dettes, c’est-à-dire leur capacité à honorer leurs engagements (remboursement du capital et des intérêts dans la période contractuelle). ALM Asset and Liability Management – Gestion actif-passif La gestion actif-passif consiste à gérer les risques structurels du bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de reﬁnance- ment aﬁn de protéger la valeur patrimoniale de la banque et/ou sa rentabilité future. ANC Actif net comptable 1 L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel. Appétit (appétence) au risque L’appétit au risque correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit au risque constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe. AT1 Additionnal Tier 1 Les fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier 1) éligibles sous Bâle 3 correspondent aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursement. Ils sont sujets à un mécanisme d’absorption des pertes lorsque le ratio CET1 est en dessous d’un certain seuil, ﬁxé dans leur prospectus d’émission. Autocontrôle Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrent pas dans le calcul du BNPA, puisqu’elles ne reçoivent pas de divi- dendes et n’ont pas droit aux réserves. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accords de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établis- sements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), déﬁnissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système ﬁnancier (coussins de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent les exigences relatives aux établissements considérés comme systé- miques. Dans l’Union européenne, ces standards prudentiels ont été mis en œuvre via la directive 2013/36/UE (CRD 4 – Capital Requirement Directive) et le règlement (UE) n° 575/2013 (CRR – Capital Requirement Regulation). CCA Certiﬁcat Coopératif d’Associés Les CCA sont des titres non cotés en Bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Ils peuvent être souscrits par les sociétaires de la Caisse régio- nale émettrice et des Caisses locales aﬃliées. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. CCI Certiﬁcat Coopératif d’Investissement Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotés en Bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. Collatéral Le collatéral est un actif transférable ou une garantie apportée, servant de gage au remboursement d’un prêt dans le cas où le bénéﬁciaire de ce dernier ne pourrait pas satisfaire à ses obliga- tions de paiement. Coût du risque Le coût du risque enregistre les dotations et les reprises de provi- sions sur l’ensemble des risques bancaires dont notamment les risques de crédit, de contrepartie (créances, titres, engagements hors bilan) et les risques opérationnels (litiges), ainsi que les pertes correspondantes non provisionnées. Créance douteuse Une créance douteuse est une créance dont le débiteur n’a pas versé les intérêts et les remboursements depuis un certain temps par rapport aux échéances du contrat de crédit, ou pour laquelle il existe un doute raisonnable que cela puisse être le cas. Créance dépréciée Une créance dépréciée est une créance ayant fait l’objet d’une provision pour risque de non-remboursement. Crédit Agricole S.A. Entité cotée du Groupe Crédit Agricole. Cet ensemble a pour société mère Crédit Agricole S.A. entité sociale. Son périmètre de consolidation comprend les ﬁliales, coentreprises et entreprises associées, qu’elle détient directement ou indirectement. CSRD La directive européenne (UE) 2022/2464, dite « CSRD » (Corporate Sustainability Reporting Directive) et les normes européennes d’informations de durabilité (European Sustainability Reporting Standards ou ESRS), s’appliquent progressivement depuis le 1 er janvier 2024. CVA Credit Valuation Adjustment Le Credit Valuation Adjustment (ou ajustement de valeur de crédit) correspond à l’espérance de perte liée au risque de défaut d’une contrepartie et vise à prendre en compte le fait que la tota- lité de la valeur de marché positive d’un instrument ne puisse pas être recouvrée. La méthodologie de détermination du CVA repose essentiellement sur le recours aux paramètres de marché en lien avec les pratiques des opérateurs de marché. DVA Debit Valuation Adjustment Le Debit Valuation Adjustment (DVA) est le symétrique du CVA et représente l’espérance de perte du point de vue de la contrepartie sur les valorisations passives des instruments ﬁnanciers. Il reﬂète l’eﬀet de la qualité de crédit propre de l’entité sur la valorisation de ces instruments. Dilution Une opération est dite “dilutive” quand elle réduit la part d’une action dans la valeur liquidative (par exemple l’actif net comp- table par action) ou les résultats (par exemple le résultat net par action) d’une entreprise. Retour au sommaire général 380 Glossaire Dividende Le dividende est la part du bénéﬁce net ou des réserves qui est distribuée aux actionnaires. Son montant est proposé par le Conseil d’administration puis voté par l’Assemblée générale, après l’approbation des comptes de l’exercice écoulé. EAD Exposure At Default Valeur exposée au risque : exposition du Groupe en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors-bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage). Écart d’acquisition/survaleur Un écart d’acquisition ou survaleur est la diﬀérence entre le prix d’acquisition d’une entreprise et son actif net réévalué au moment de l’acquisition. Chaque année un test de dépréciation devra être fait, son éventuel impact étant porté au compte de résultat. EP Emplois pondérés / RWA Risk-Weighted Assets Ce sont les actifs (crédits, etc.) inscrits au bilan d’une banque, pondérés de façon prudentielle en fonction du risque de perte qu’ils portent et dont le total sert de dénominateur pour détermi- ner les principaux ratios de solvabilité. ESG Environnement Social et Gouvernance Ensemble de critères pour évaluer le caractère durable d’un inves- tissement. L’ESG est encadré par diﬀérents règlements. GAR Green Asset Ratio Indicateur de performance mesurant la part d’un portefeuille bancaire associée à des activités économiques respectueuses de l’environnement. À partir de 2024, les banques publieront la proportion d’actifs « alignés ». Gestion d’actifs Asset Management Métier ﬁnancier consistant à gérer des valeurs mobilières ou autres actifs, pour compte propre ou pour compte de tiers (clien- tèle d’institutionnels ou de particuliers). En matière de gestion collective, les actifs sont gérés sous forme de fonds ou dans le cadre de mandats de gestion. Les produits sont adaptés pour répondre aux diﬀérentes attentes de la clientèle tant en termes de diversiﬁcation géographique ou sectorielle, de gestion à court ou long terme que de niveau de risque souhaité. Gouvernement d’entreprise ou gouvernance Ce concept recouvre la mise en place dans l’entreprise de l’en- semble des mécanismes assurant la transparence, l’égalité entre actionnaires et l’équilibre des pouvoirs entre management et actionnaires. Ces mécanismes concernent les modes d’élaboration et la mise en œuvre de la stratégie, le fonctionnement du Conseil d’administration, l’articulation des diﬀérents organes de direction, et la politique de rémunération des dirigeants et des cadres. Groupe Crédit Agricole Cet ensemble est constitué de Crédit Agricole SA, des Caisses régionales et des Caisses locales. HQLA High Quality Liquid Assets Actifs liquides de haute qualité qui sont non grevés et qui peuvent être convertis en liquidités, facilement et immédiatement sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité. IER Indice d’Engagement et de Recommandation L’Indice d’Engagement et Recommandation mesure l’engage- ment des collaborateurs du Groupe Crédit Agricole au moyen d’une enquête annuelle. IRC Indice de Recommandation Client L’Indice de Recommandation Client mesure la propension des clients à recommander leur banque auprès de leur entourage. S’appuyant sur un dispositif d’écoute mené chaque trimestre, il permet d’évaluer le nombre de clients détracteurs, neutres et promoteurs. ISAV Initiatives Sociétaires Atlantique Vendée Fonds Initiatives Sociétaires du Crédit Agricole Atlantique Vendée : aides ou subventions apportées à des projets à but non lucratif en faveur du développement économique, culturel, sportif, social, humanitaire, touristique, ou de mise en valeur du territoire. KYC Know Your Customer Connaissance client : procédure mise en place pour vériﬁer l’iden- tité des clients conformément aux réglementations en vigueur. Label Relations Fournisseurs et Achats Responsables Ce label distingue les entreprises françaises qui font preuve de relations durables et équilibrées avec leurs fournisseurs. La Charte Relations Fournisseurs et Achats Responsables a été signée en octobre 2021 par le Crédit Agricole Atlantique Vendée. LGD Loss Given Default La perte en cas de défaut est le rapport entre la perte subie sur une exposition en cas de défaut d’une contrepartie et le montant de l’exposition au moment du défaut. MiFID Markets in Financial Instruments Directive - Directive sur les Marchés d’Instruments Financiers Règlement qui renforce la protection des investisseurs vis-à-vis des institutions ﬁnancières, ainsi que la transparence des marchés et des transactions. Il impose aux intermédiaires ﬁnanciers d’inté- grer les préférences de leurs clients en matière de durabilité. NSFR Net Stable Funding Ratio – Ratio de liquidité à un an Le ratio NSFR vise à promouvoir la résilience à plus long terme en instaurant des incitations supplémentaires à l’intention des banques, aﬁn qu’elles ﬁnancent leurs activités aux ressources plus stables, notamment à maturités plus longues. Ce ratio structurel de liquidité à long terme sur une période d’un an a été conçu pour limiter la transformation, c’est-à-dire le ﬁnancement d’actifs long terme par des ressources court terme. NZBA Net Zéro Banking Alliance 4 alliances « Net Zero » du secteur ﬁnancier. Tous les métiers du Crédit Agricole se sont engagés à converger vers un même objec- tif : contribuer à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 pour respecter les accords de Paris. OPCVM Organisme de placement collectif en valeurs mobilières Un OPCVM est un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obli- gations, etc.) géré par des professionnels (société de gestion) et détenu collectivement par des investisseurs particuliers ou insti- tutionnels. Il existe deux types d’OPCVM, les SICAV (société d’in- vestissement à capital variable) et les FCP (fonds communs de placement). Parts sociales Une part sociale est une part du capital des Caisses locales et des Caisses régionales. Les parts sociales sont rémunérées sous la forme d’un intérêt annuel. Une part sociale est remboursée à sa valeur nominale et ne donne pas droit aux réserves ni au boni de liquidation. PNB Produit net bancaire Le PNB correspond à la diﬀérence entre les produits d’exploitation bancaire (intérêts perçus, commissions reçues, plus-values prove- nant des activités de marchés et autres produits d’exploitation bancaire), et les charges d’exploitation bancaire (intérêts versés par la banque sur ses ressources de reﬁnancement, commissions versées, moins-values provenant des activités de marchés et les autres charges d’exploitation bancaire). Retour au sommaire général 381 Ratio de levier Le ratio de levier est un ratio qui se veut simple et qui vise à enca- drer la taille du bilan des établissements. Pour ce faire, le ratio de levier met en rapport les fonds propres prudentiels de catégorie 1 (Tier 1), le bilan et le hors-bilan comptables, après retraitements de certains postes. Ratio LCR Liquidity Coverage Ratio – Ratio de liquidité à un mois Ce ratio vise à favoriser la résilience à court terme du proﬁl de risque de liquidité d’une banque. Le LCR oblige les banques à détenir un stock d’actifs sans risque, liquidable facilement sur les marchés (voir HQLA), pour faire face aux paiements des ﬂux sortants nets des ﬂux entrants pendant trente jours de crise, sans soutien des banques centrales. Résolution Raccourci de langage pour désigner la « résolution de crise ou de défaillance bancaire ». Dans les faits, pour chaque banque euro- péenne, deux types de plan doivent être établis : un plan préventif de redressement qui est élaboré par les responsables de la banque et un plan préventif de résolution qui est décidé par l’autorité de contrôle compétente. La résolution intervient avant la faillite de la banque pour organiser son démantèlement en bon ordre et éviter le risque systémique. Résultat d’exploitation Le résultat d’exploitation s’obtient à partir du Résultat brut d’ex- ploitation duquel on déduit le coût du risque. SFDR Sustainable Finance Disclosure Regulation (10/03/21) - règlement européen qui a pour ambition d’encadrer l’intégration des enjeux ESG par les acteurs des marchés ﬁnanciers. Sociétaire Les Sociétaires souscrivent les parts sociales qui constituent le capital des Caisses locales. Les Caisses locales, via les Sociétaires, détiennent le capital de la Caisse régionale à laquelle elles sont aﬃliées. Les sociétaires perçoivent une rémunération au titre de leurs parts sociales dont les intérêts sont plafonnés par la loi. Ils sont réunis annuellement en Assemblée générale pour approu- ver les comptes des Caisses locales et élire les administrateurs. Chaque sociétaire individuel dispose d’une voix à ces Assemblées quel que soit le nombre de parts sociales qu’il détient. SICAV Société d’investissement à capital variable Une société d’investissement à capital variable est une catégorie d’OPCVM qui permet aux investisseurs d’investir dans un porte- feuille d’actifs ﬁnanciers, sans détenir directement ces actifs, et de diversiﬁer leurs placements. Elles gèrent un portefeuille de valeurs et sont spécialisées par exemple sur un marché, une classe d’ac- tifs, un thème d’investissement ou un secteur. En matière ﬁscale, une part de SICAV est assimilable à une action. Solvabilité C’est la mesure de la capacité d’une entreprise ou d’un particulier à payer ses dettes sur le moyen et long terme. Pour une banque, la solvabilité correspond, notamment, à sa capacité à faire face aux pertes que les risques qu’elle porte, sont susceptibles d’en- gendrer. L’analyse de la solvabilité se distingue de l’analyse de la liquidité. La liquidité de l’entreprise est son aptitude à faire face à ses échéances ﬁnancières dans le cadre de son activité courante, à trouver de nouvelles sources de ﬁnancement, et à assurer ainsi à tout moment l’équilibre entre ses recettes et ses dépenses. Pour une banque, la solvabilité est encadrée par la directive CRD 4 et le règlement CRR. Pour une compagnie d’assurances, la solvabilité est encadrée par la directive Solvabilité 2, cf. Solvabilité 2. 2 Indicateur alternatif de performance. Solvabilité 2 Directive européenne relative aux entreprises d’assurance et de réassurance dont l’objectif est de garantir à tout moment le respect des engagements vis-à-vis des assurés, face aux risques spéciﬁques encourus par les entreprises. Elle vise une appréciation économique et prospective de la solvabilité, via trois piliers : des exigences quantitatives (Pilier 1), des exigences qualitatives (Pilier 2) et des informations à destination du public et du superviseur (Pilier 3). Adoptée en 2014, elle a fait l’objet d’une transposition en droit national en 2015 et est entrée en vigueur le 1 er janvier 2016. Spread de crédit Marge actuarielle : écart entre le taux de rentabilité actuariel d’une obligation et celui d’un emprunt sans risque de durée identique. Spread émetteur Marge actuarielle représentant l’écart entre le taux de rentabilité actuariel auquel le Groupe peut emprunter et celui d’un emprunt sans risque de durée identique. Stress test ou test de résistance Exercice consistant à simuler des conditions économiques et ﬁnancières extrêmes aﬁn d’en étudier les conséquences sur les bilans, comptes de résultat et solvabilités des banques aﬁn de mesurer leur capacité de résistance à de telles situations. Taux de couverture des créances dépréciées (ou douteux) 2 Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances clientèles brutes dépréciées. Taux directeur Taux d’intérêt ﬁxés par la Banque centrale d’un pays ou d’une union monétaire, et qui permettent à celle-ci de réguler l’acti- vité économique. C’est le principal outil utilisé par les banques centrales pour remplir leur mission de régulation de l’activité économique : inﬂation pour la Banque centrale européenne (BCE), inﬂation et stimulation de la croissance pour la Réserve fédérale américaine (Fed). Taxonomie Taxonomie 2020/852 du 18/06/20. Classiﬁcation européenne des activités économiques ayant un impact favorable et durable sur l’environnement. Son objectif est d’orienter les investissements vers les activités «vertes». Elle intégrera prochainement le gaz et le nucléaire. Le règlement délégué « Climat » 2021/2139 du 4 juin 2021 précise les critères techniques pour l’examen des activités économiques en vue de déterminer si elles sont « alignées à la taxonomie » Titres subordonnés Les titres subordonnés sont des titres émis par une société, dont la rémunération et/ou le remboursement du capital sont subordon- nés à un événement (par exemple au paiement d’un dividende, ou réalisation d’un bénéﬁce). TNFD Taskforce on Nature-related Financial Disclosures Initiative internationale, à laquelle participe l’Agence française de développement, qui élabore un cadre commun permettant aux institutions ﬁnancières et aux entreprises d’évaluer, de suivre et de publier les risques ﬁnanciers liés au déclin de la biodiversité. Retour au sommaire général Conseil d’administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée Président Luc JEANNEAU Vice-présidentes Michelle BRUNET, Christine CROCQUEVIEILLE BARREAU Secrétaire Alexandra CHARTIER Secrétaires adjoints Roland MALLARD, Damien OLLIVIER Administrateurs Maryse BERNEDE, Martin BRUNELLE, Myriam COUTANT, Florent DELAVERGNE, Sandrine GOBIN LELIÈVRE, Marc JOYAU, Mathieu LEMAITRE, Philippe MÉNARD, Vanessa MOREL-BROCVIELLE, Raphaël MOUSSET Comité de direction Directrice générale Nicole GOURMELON Directeurs généraux adjoints Stéphanie RENAULT, Yves SCHWARTZ Directeur entreprises et innovation Stéphane BOUGANIM Directeur des services bancaires Laurent CHAPUY Directeur commercial et banque privée David DECROOCQ Directrice des marchés de proximité, assurances et marketing Sandrine FERMI Directeur du développement humain et de la communication Claude LE BARS Directrice data et pilotage de la transformation Élise ROUHET Directeur des risques Simon TERNYNCK Directeur ﬁnances, fonctionnement et recouvrement Laurent VIGREUX Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Siège social : route de Paris, Nantes Adresse postale : 44949 Nantes cedex 9 Tél. : 02 40 30 55 55 – Fax : 02 40 30 55 77 www.ca-atlantique-vendee.fr www.ca-atlantique-vendee.fr

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