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Creactives Group
Quarterly Report • Mar 26, 2025
4546_10-q_2025-03-26_89e74917-86ff-4540-a3b5-cd68a36c432f.pdf
Quarterly Report
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Il Consiglio di Amministrazione di Creactives Group S.p.A. ha esaminato e approvato la relazione semestrale consolidata al 31 dicembre 2024
Principali highlights economici consolidati – 1° semestre FY 24/25 vs 1° semestre FY 23/24
VALORE DELLA PRODUZIONE PARI A 4,2M DI EURO RISPETTO A 3,6M DI EURO (+17%)
RICAVI DELLE VENDITE* PARI A 3,6M DI EURO (RISPETTO A EURO 3M DEL 31 DICEMBRE 2023) DI CUI RICAVI RICORRENTI PARI A 2,2M DI EURO RISPETTO A 1,8M DI EURO (+19%)
"ANNUAL RECURRING REVENUE" (ARR)** PARI A 5,2M DI EURO RISPETTO A 4,6M DI EURO AL 31 DICEMBRE 2023, IN CRESCITA DEL 13%
FATTURATO INTERNAZIONALE A QUOTA 90%
EBITDA PARI A -44MILA EURO RISPETTO A -272MILA EURO
PERDITA PARI A -781MILA EURO RISPETTO A -879MILA EURO
Principali highlights finanziari consolidati – 31 dicembre 2024 vs 30 giugno 2024
PFN (INDEBITAMENTO NETTO) PARI A 1,1M DI EURO RISPETTO A 1,5M DI EURO
* Inclusi Work in Progress (WIP).
** "Annual Recurring Revenue" (ARR) rappresenta il totale dei ricavi previsti che un'azienda si aspetta di guadagnare in un anno dai clienti che hanno sottoscritto abbonamenti, riflettendo la natura ricorrente di questa tipologia di contratti.
Paolo Gamberoni, Presidente del CdA, commenta: "Nel primo semestre, il valore della produzione è cresciuto del 17% circa, raggiungendo 4 milioni di euro, con ricavi ricorrenti pari a 2 milioni di euro (+19%). I ricavi da canali indiretti sono aumentati del 90%, raggiungendo 745 mila euro. La quota di fatturato internazionale si conferma intorno al 90%, con lo sviluppo di partnership con INDRA, KPMG, NTT DATA, Accenture e Bain & Co. Relativamente alla struttura dei costi, l'integrazione di Creactives S.p.A. in Creactives Group S.p.A. contribuirà all'efficienza gestionale. Nel secondo semestre, la società si sta concentrando sulla finalizzazione di contratti strategici e sullo sviluppo di nuove funzionalità di prodotto, con investimenti mirati nella tecnologia e nelle partnership, con l'obiettivo di continuare ad incrementare il volume di ricavi ricorrenti."
Verona, 26 marzo 2025. Creactives Group S.p.A. ("Creactives Group" o "Società") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), società internazionale e PMI Innovativa fiscalmente ammissibile, quotata su Euronext Growth Milan – Segmento Professionale ("Euronext Growth Milan Pro"), che sviluppa tecnologie di intelligenza artificiale nel campo della Supply Chain, ha approvato in data odierna la relazione semestrale consolidata al 31 dicembre 2024, sottoposta volontariamente a revisione contabile limitata.
Commento ai risultati
Il valore della produzione si attesta a circa 4,2 milioni di euro, registrando un incremento del 17% rispetto all'esercizio precedente. Questa crescita è trainata dall'aumento dei ricavi ricorrenti, che raggiungono i 2,2 milioni di euro (+19% su base annua), e dalla componente progettuale, pari a circa 1,3 milioni di euro (+20%). Le capitalizzazioni interne si mantengono in linea con lo scorso esercizio, attestandosi a circa 616 mila euro, relative all'evoluzione della piattaforma Vanessa e allo sviluppo di moduli che utilizzano l'LLM (Large Language Model) per l'ottimizzazione dei tempi di setup del prodotto.
Per quanto riguarda i canali di vendita, i ricavi diretti (inclusi WIP) pari a 2,8 milioni di euro restano prevalenti, ma cresce in modo significativo la quota generata dai progetti acquisiti attraverso i partner; i ricavi da canali indiretti (inclusi WIP) sono aumentati del 90%, passando da circa 391 mila euro a 745 mila euro. Questa crescita è attribuibile a nuove commesse firmate con primarie società internazionali, presentate dai partner, e all'avvio dei servizi ricorrenti legati a contratti acquisiti nel periodo precedente, la cui componente progettuale è stata completata nel semestre.
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni (*) | 31.12.2024 | % | 31.12.2023 | % | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| (Dati in Euro/000) | |||||
| Ricavi Subscription (Saas/Recurrent) | 2.142 | 60,0% | 1.777 | 59,2% | 20,5% |
| Ricavi Professional Services | 1.341 | 37,6% | 1.146 | 38,1% | 17,1% |
| Ricavi da manutenzioni | 85 | 2,4% | 81 | 2,7% | 5,7% |
| Ricavi da licenze | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | - |
| Totale | 3.568 | 100% | 3.003 | 100,0% | 18,8% |
(*) Inclusi WIP
Si segnala nei ricavi da progetto un aumento dell'incidenza dei ricavi derivanti da progetti con terze parti, pari a 0,5 milioni di euro (inclusi WIP) per i quali Creactives opera come integratore, tali ricavi sono più che raddoppiati rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Oltre ad Add Value, si sono aggiunti nuovi partner come Minsait, NTT Data e Apsolut.
Sul fronte dei costi, il totale è aumentato dell'11%, passando da 3,8 milioni a 4,3 milioni di euro. L'incremento del costo del personale, pari al 31 dicembre 2024 a circa 2 milioni di euro, è stato contenuto (+50 mila euro) ed è riconducibile a normali dinamiche salariali. Gli altri costi operativi, pari a 2,3 milioni di euro al 31 dicembre 2024 (contro 1,9 milioni al 31 dicembre 2023), sono aumentati principalmente per effetto della crescita dei servizi da terze parti, in linea con l'aumento dei ricavi ad essi collegati. Inoltre, sono cresciuti i costi per l'hosting e gli spazi aziendali. In un'ottica di espansione, l'azienda ha ampliato gli uffici per accogliere le nuove risorse già assunte e quelle previste nei prossimi mesi.
Per quanto riguarda la controllata estera, Creactives GmbH, le attività continuano a concentrarsi sulla componente commerciale, con un focus esclusivo sui servizi di vendita. Complessivamente, il Gruppo Creactives genera circa il 90% del proprio fatturato a livello internazionale.
Sul fronte del business, prosegue con determinazione lo sviluppo delle partnership con grandi aziende di advisory e tecnologia. Gli accordi con INDRA, KPMG, NTT DATA, Accenture e Bain & Co stanno generando opportunità significative, alcune delle quali già finalizzate, altre in fase di concretizzazione.
Parallelamente, grazie alla partnership con Add Value, è stata completata un'importante reingegnerizzazione della piattaforma TAM4, che consentirà di ridurre i tempi di personalizzazione e di setup dei progetti. L'attività commerciale e di marketing ha ottenuto successi rilevanti a livello globale, confermando il ruolo preponderante del mercato internazionale rispetto a quello domestico.
La collaborazione con i partner e l'orientamento verso clienti di grandi dimensioni comportano una gestione di progetti complessa ed estesa, con tempistiche di negoziazione e finalizzazione dei contratti spesso prolungate. Anche l'avvio operativo delle attività può subire ritardi, dovuti sia alle strutture di governance interne dei clienti, sia a fattori endogeni.
In un'ottica di crescita e ottimizzazione, il Gruppo ha continuato a migliorare le proprie procedure interne, accompagnando lo sviluppo aziendale e l'evoluzione dei modelli di business. In questo contesto, si segnala la fusione tra Creactives S.p.A. e Creactives Group S.p.A., che porterà benefici in termini di efficienza amministrativa e finanziaria nei prossimi mesi.
Infine, la posizione finanziaria netta (PFN) ha registrato una riduzione del 27%, attestandosi a 1,1 milione di euro. Tale variazione è dovuta a un aumento della liquidità, sostenuto da due fattori principali: l'aumento di capitale attraverso il collocamento di azioni ordinarie per circa 1,5 milioni di euro a dicembre 2024 e la sottoscrizione di un prestito obbligazionario non convertibile per complessivi 0,5 milioni di euro perfezionato in due tranche a luglio e novembre 2024.
Il patrimonio netto cresce da 1 milione di euro al 30 giugno 2024 a 1,8 milione di euro al 31 dicembre 2024.
Fatti di rilievo nel primo semestre dell'esercizio 2024/25
31 luglio 2024
Concluso il primo periodo di sottoscrizione del bond non convertibile "CREG – 7% 2024-2026". Sono state emesse 13 obbligazioni, per un valore complessivo di 325.000 euro, sottoscritte da quattro investitori italiani.
10 settembre 2024
Creactives ha superato con successo l'ispezione del British Standard Institute (BSI) per la migrazione dalla certificazione ISO 27001:2013 alla nuova ISO 27001:2022. Questa evoluzione normativa introduce un numero maggiore di controlli rispetto alla versione precedente, garantendo standard di sicurezza e gestione delle informazioni ancora più elevati.
L'aggiornamento alla ISO 27001:2022 rappresenta un passo significativo nella gestione della sicurezza informatica. Se la versione 2013 ha fornito le basi per un solido Information Security Management System (ISMS), l'ultima revisione rafforza e amplia tali principi, rispondendo alle nuove sfide dell'era digitale. Le aziende che, come Creactives, hanno implementato questa certificazione, sono meglio attrezzate per proteggere i propri dati e affrontare minacce in continua evoluzione, assicurando sicurezza, integrità e disponibilità delle informazioni.
28 ottobre 2024
L'Assemblea degli azionisti di Creactives Group S.p.A. ha approvato:
- In sede ordinaria: il bilancio di esercizio al 30 giugno 2024.
- In sede straordinaria: il progetto di fusione per incorporazione della controllata Creactives S.p.A. in Creactives Group S.p.A.
8 novembre 2024
Completato il secondo periodo di sottoscrizione del bond non convertibile "CREG – 7% 2024-2026". Complessivamente, sono state emesse 20 obbligazioni, ciascuna del valore nominale di 25.000 euro, per un ammontare totale di 500.000 euro.
11 dicembre 2024
Collocamento di 630.000 azioni ordinarie, per un controvalore complessivo di 1.575.000 euro, attraverso un'operazione di Accelerated Bookbuilding destinata a investitori qualificati e istituzionali. A seguito di questa operazione, il flottante è aumentato dal 21,61% al 25,38% del capitale sociale.
31 dicembre 2024
Fusione per incorporazione di Creactives S.p.A. in Creactives Group S.p.A. Con effetto retroattivo al 1° luglio 2024, le operazioni della società incorporata sono imputate a Creactives Group S.p.A. La stessa decorrenza è adottata ai fini delle imposte sui redditi.
Eventi significativi avvenuti tra la fine del semestre e la pubblicazione del presente rapporto
Non si rilevano eventi significativi tra la fine del semestre e la pubblicazione del presente rapporto.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel secondo semestre dell'esercizio, la priorità della società sarà finalizzare contratti strategici con primarie società internazionali, il cui contributo è atteso come determinante per la crescita del fatturato, della marginalità e, soprattutto, dell'ARR (Annual Recurring Revenue).
Parallelamente, la società continuerà ad ampliare gli use case, sviluppando funzionalità sempre più richieste dai partner e dai clienti internazionali.
Proseguiranno inoltre gli investimenti nell'intelligenza artificiale (AI), con un focus sia sulla piattaforma Vanessa che sulle applicazioni, con l'obiettivo di rendere più rapide ed efficienti le installazioni e le integrazioni della piattaforma Creactives.
Resta confermato l'obiettivo di medio termine: incrementare i ricavi ricorrenti fino a garantirne la copertura completa dei costi operativi.
Il presente comunicato stampa è disponibile nella sezione Investor Relations sul sito www.creactivesgroup.com.
In allegato, si riportano di seguito lo Stato Patrimoniale consolidato ed il Conto Economico consolidato, il rendiconto finanziario consolidato e lo schema di dettaglio della Posizione Finanziaria Netta consolidata.
Creactives Group
Creactives Group S.p.A. ("Creactives Group") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), PMI Innovativa con sede a Verona, sviluppa tecnologie di Intelligenza Artificiale per il mondo della Supply Chain, erogate in modalità "Software as a Service". Conta oltre 40 clienti multinazionali in tutto il mondo, un fatturato internazionale e una presenza diretta in Italia, Germania, Francia e Spagna.
Per maggiori informazioni visita il sito: www.creactivesgroup.com
Contatti Ing. Massimo Grosso, Membro del Consiglio di Amministrazione e Investor Relator Creactives Group S.p.A. Via Enrico Fermi 4, 37135 Verona Italia [email protected]
Euronext Growth Advisor Francesca Martino MIT SIM S.p.A. Palazzo Serbelloni Corso Venezia 16, 20121 Milano Italia Tel. +39 02 30561 270 [email protected]
BILANCIO CONSOLIDATO AL 31/12/2024
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
| ATTIVO A) CREDITI VERSO SOCI PER |
31/12/2024 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| VERSAMENTI ANCORA DOVUTI | ||||
| Totale crediti verso soci per versamenti | ||||
| ancora dovuti (A) | ||||
| B) IMMOBILIZZAZIONI | ||||
| I - Immobilizzazioni immateriali | ||||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 345.881 | 267.808 | 78.073 | 29% |
| 2) Costi di sviluppo | - | |||
| 3) Diritti di brevetto industriale e diritti di | 3.695.684 | 3.430.829 | 264.855 | 8% |
| utilizzazione di opere dell'ingegno | ||||
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 752.444 | 776.672 | -24.228 | -3% |
| 7) Altre | 31.418 | 9.505 | 21.913 | 231% |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 4.825.427 | 4.484.814 | 340.613 | 8% |
| II - Immobilizzazioni materiali | - | |||
| 4) Altri beni | 16.923 | 14.047 | 2.876 | 20% |
| Totale immobilizzazioni materiali | 16.923 | 14.047 | 2.876 | 20% |
| III - Immobilizzazioni finanziarie | - | |||
| 1) Partecipazioni | - | |||
| a) Imprese controllate | - | |||
| d-bis) Altre imprese | 650 | 650 | - | 0% |
| Totale partecipazioni | 650 | 650 | - | 0% |
| 2) Crediti | - | |||
| d-bis) Verso altri | - | |||
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 6.301 | 6.301 | - | 0% |
| Totale crediti verso altri | 6.301 | 6.301 | - | 0% |
| Totale Crediti | 6.301 | 6.301 | - | 0% |
| 4) Strumenti finanziari derivati attivi | 31.384 | 52.033 | -20.649 | -40% |
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 38.335 | 58.984 | -20.649 | -35% |
| Totale immobilizzazioni (B) | 4.880.685 | 4.557.845 | 322.840 | 7% |
| C) ATTIVO CIRCOLANTE | - | |||
| I - Rimanenze | - | |||
| 3) Lavori in corso su ordinazione | 1.082.952 | 1.091.149 | -8.197 | -1% |
| 5) Acconti | - | |||
| Totale rimanenze | 1.082.952 | 1.091.149 | -8.197 | -1% |
| II - Crediti | - | |||
| 1) Verso clienti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 1.226.377 | 1.553.038 | -326.661 | -21% |
| Totale crediti verso clienti | 1.226.377 | 1.533.038 | -326.661 | -21% |
| 2) Verso Imprese Controllate | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | |||
| Totale crediti verso Imprese Controllate | - | - | - | |
| 4) Verso controllanti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - |
| Totale crediti verso controllanti | - | - | - | |
|---|---|---|---|---|
| 5-bis) Crediti tributari | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 687.323 | 691.218 | -3.895 | -1% |
| Totale crediti tributari | 687.323 | 691.218 | -3.895 | -1% |
| 5-ter) Imposte anticipate | 278.216 | 278.216 | - | 0% |
| 5-quater) Verso altri | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 6.100 | 611 | 5.489 | 898% |
| Totale crediti verso altri | 6.100 | 611 | 5.489 | 898% |
| Totale crediti | 2.198.016 | 2.536.588 | -338.572 | -13% |
| III - Attività finanziarie che non costituiscono | - | |||
| immobilizzazioni | ||||
| 6) Altri titoli | 120 | 120 | - | 0% |
| Totale attività finanziarie che non | 120 | 120 | - | 0% |
| costituiscono immobilizzazioni | ||||
| IV - Disponibilità liquide | - | |||
| 1) Depositi bancari e postali | 1.613.372 | 406.684 | 1.206.688 | 297% |
| 3) Danaro e valori in cassa | 254 | 243 | 11 | 5% |
| Totale disponibilità liquide | 1.613.626 | 406.927 | 1.206.699 | 297% |
| Totale attivo circolante (C) | 4.894.714 | 4.021.279 | 873.435 | 22% |
| D) RATEI E RISCONTI | 445.527 | 350.120 | 95.407 | 27% |
| TOTALE ATTIVO | 10.220.926 | 8.929.244 | 1.291.682 | 14% |
| PASSIVO | 31/12/2024 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| A) PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | ||||
| I - Capitale | 287.556 | 274.956 | 12.600 | 5% |
| II - Riserva da soprapprezzo delle azioni | 5.112.713 | 3.550.313 | 1.562.400 | 44% |
| III - Riserve di rivalutazione | 792.000 | 792.000 | - | 0% |
| IV - Riserva legale | 26.033 | 2.681 | 23.352 | 871% |
| V - Riserve statutarie | 98.293 | 98.293 | ||
| VI - Altre riserve, distintamente indicate | 130.621 | 130.621 | ||
| Riserva di consolidamento | 128.340 | 380.605 | -252.265 | -66% |
| Riserva straordinaria | - | |||
| Riserva da differenze di traduzione | - | |||
| Varie altre riserve | 1 | - | 1 | |
| Totale altre riserve | 258.962 | 380.605 | -121.643 | -32% |
| VII - Riserva per operazioni di copertura dei | 23.852 | 39.545 | -15.693 | -40% |
| flussi finanziari attesi | ||||
| VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | -3.998.348 | -2.947.613 | -1.050.735 | 36% |
| IX - Utile (perdita) dell'esercizio | -780.619 | -1.050.735 | 270.116 | -26% |
| Perdita ripianata nell'esercizio | - | - | - | |
| X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio |
- | - | - | |
| Totale patrimonio netto di gruppo | 1.820.442 | 1.041.752 | 778.690 | 75% |
| Patrimonio netto di terzi | - | |||
| Capitale e riserve di terzi | - | |||
| Utile (perdita) di terzi | - | |||
| Totale patrimonio di terzi | - | |||
| Totale patrimonio netto consolidato | 1.820.442 | 1.041.752 | 778.690 | 75% |
| B) FONDI PER RISCHI E ONERI | - |
| creactives | |
|---|---|
| AI FOR THE SUPPLY CHAIN |
| 1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili |
129.226 | 195.527 | -66.301 | -34% |
|---|---|---|---|---|
| 2) Per imposte, anche differite | 7.532 | 12.488 | -4.956 | -40% |
| 4) Altri | - | |||
| Totale fondi per rischi e oneri (B) | 136.758 | 208.015 | -71.257 | -34% |
| C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI | ||||
| LAVORO SUBORDINATO | 713.239 | 670.723 | 42.516 | 6% |
| D) DEBITI | - | |||
| 1) Obbligazioni | - | |||
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 500.000 | 500.000 | ||
| Totale obbligazioni | 500.000 | 500.000 | ||
| 4) Debiti verso banche | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 992.599 | 892.673 | 99.926 | 11% |
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 1.229.664 | 1.014.335 | 215.329 | 21% |
| Totale debiti verso banche | 2.222.263 | 1.907.008 | 315.255 | 17% |
| 6) Acconti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 823.493 | 887.678 | -64.185 | -7% |
| Totale acconti | 823.493 | 887.678 | -64.185 | -7% |
| 7) Debiti verso fornitori | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 1.124.363 | 1.755.657 | -631.294 | -36% |
| Totale debiti verso fornitori | 1.124.363 | 1.755.657 | -631.294 | -36% |
| 9) Debiti verso imprese controllate | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | |||
| Totale debiti verso imprese controllate (9) |
- | |||
| 11) Debiti verso controllanti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | |||
| Totale debiti verso controllanti (11) | - | |||
| 12) Debiti tributari | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 326.504 | 265.481 | 61.023 | 23% |
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | - | 91.025 | -91.025 | -100% |
| Totale debiti tributari | 326.504 | 356.506 | -30.002 | -8% |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di | - | |||
| sicurezza sociale | ||||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 186.488 | 91.363 | 95.125 | 104% |
| Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
186.488 | 91.363 | 95.125 | 104% |
| 14) Altri debiti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 473.931 | 440.119 | 33.812 | 8% |
| Totale altri debiti | 473.931 | 440.119 | 33.812 | 8% |
| Totale debiti | 5.657.042 | 5.438.331 | 218.711 | 4% |
| E) RATEI E RISCONTI | 1.893.445 | 1.570.423 | 323.022 | 21% |
| TOTALE PASSIVO | 10.220.926 | 8.929.244 | 1.291.682 | 14% |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| A) VALORE DELLA PRODUZIONE | 31/12/2024 | 31/12/2023 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 3.576.077 | 2.849.232 | 726.845 | 26% |
| 3) Variazioni dei lavori in corso su | -8.197 | 153.990 | -162.187 | -105% |
| ordinazione | ||||
| 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori | 616.492 | 584.589 | 31.903 | 5% |
| interni | ||||
| 5) Altri ricavi e proventi | - | |||
| Contributi in conto esercizio Altri |
35.827 | - 7.266 |
- 28.561 |
393% |
| Totale altri ricavi e proventi (5) | 35.827 | 7.266 | 28.561 | 393% |
| Totale valore della produzione (A) | 4.220.199 | 3.595.077 | 625.122 | 17% |
| B) COSTI DELLA PRODUZIONE: | - | |||
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo | ||||
| e merci | 4.741 | 3.812 | 929 | 24% |
| 7) Per servizi | 1.818.740 | 1.543.521 | 275.219 | 18% |
| 8) Per godimento di beni di terzi | 192.413 | 169.821 | 22.592 | 13% |
| 9) Per il personale: | - | |||
| a) Salari e stipendi | 1.417.147 | 1.391.742 | 25.405 | 2% |
| b) Oneri sociali | 390.518 | 360.679 | 29.839 | 8% |
| c) Trattamento di fine rapporto | 115.121 | 106.484 | 8.637 | 8% |
| d) Trattamento di quiescenza e simili | - | - | ||
| e) Altri costi | 42.435 | 60.547 | -18.112 | -30% |
| Totale costi per il personale (9) | 1.965.221 | 1.919.452 | 45.769 | 2% |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni: | - | |||
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali |
572.685 | 535.347 | 37.338 | 7% |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali |
2.389 | 2.471 | - 82 | -3% |
| d) svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
70.261 | - | 70.261 | |
| Totale ammortamenti e svalutazioni (10) | 645.335 | 537.818 | 107.517 | 20% |
| 12) Accantonamenti per rischi | 17.820 | 17.820 | - | 0% |
| 14) Oneri diversi di gestione | 265.501 | 212.293 | 53.208 | 25% |
| Totale costi della produzione (B) | 4.909.771 | 4.404.537 | 505.234 | 11% |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) |
-689.572 | -809.460 | 119.888 | -15% |
| C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI | - | |||
| 16) Altri proventi finanziari: | - | |||
| d) Proventi diversi dai precedenti | - | |||
| Altri | 11 | 522 | -511 | -98% |
| Totale proventi diversi dai precedenti (d) | 11 | 522 | -511 | -98% |
| Totale altri proventi finanziari (16) | 11 | 522 | -511 | -98% |
| 17) Interessi e altri oneri finanziari | - | |||
| - verso imprese controllate | - | 1.701 | - 1.701 |
-100% |
| Altri | 86.062 | 62.900 | 23.162 | 37% |
| Totale interessi e altri oneri finanziari (17) | 86.062 | 64.601 | 21.461 | 33% |
| 17-bis) Utili e perdite su cambi | -4.996 | -5.624 | 628 | -11% |
| Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17-bis) |
-91.047 | -69.703 | -21.344 | 31% |
|---|---|---|---|---|
| D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE: |
- | |||
| Totale rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (D) (18-19) |
- | - | ||
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+- C+-D) |
-780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
- | |||
| Imposte correnti | - | - | ||
| Imposte relative ad esercizi precedenti | - | - | - | |
| Imposte differite e anticipate | - | - | - | |
| Totale imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
- | - | - | |
| 21) Utile (perdita) consolidati dell'esercizio |
-780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
| Risultato di pertinenza di terzi | - | - | ||
| Risultato di pertinenza del gruppo | -780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
RENDICONTO FINANZIARIO
| RENDICONTO FINANZIARIO (FLUSSO REDDITUALE CON METODO INDIRETTO) |
31/12/2024 | 31/12/2023 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | ||||
| (metodo indiretto) | ||||
| Utile (perdita) dell'esercizio | -780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
| Imposte sul reddito | - | - | - | |
| Interessi passivi/(attivi) | 86.051 | 64.079 | 21.972 | 34% |
| (Dividendi) | - | - | - | |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
- | - | - | |
| 1. Utile / (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
-694.568 | -815.084 | 120.516 | -15% |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno | ||||
| avuto contropartita nel capitale circolante netto | - | |||
| Accantonamenti ai fondi | 132.941 | 124.304 | 8.637 | 7% |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 575.074 | 537.818 | 37.256 | 7% |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | - | - | - | |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazioni monetarie |
- | 22.254 | -22.254 | -100% |
| Altre rettifiche in aumento / (in diminuzione) per elementi non monetari |
70.261 | - | 70.261 | |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
778.276 | 684.376 | 93.900 | 14% |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto |
83.708 | -130.708 | 214.416 | -164% |
|---|---|---|---|---|
| Variazioni del capitale circolante netto | - | |||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | 164.968 | -153.990 | 318.958 | -207% |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | 106.789 | -356.400 | 463.189 | -130% |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | -422.208 | 691.291 | -1.113.499 | -161% |
| Decremento/(Incremento) ratei e risconti attivi | -182.988 | 42.620 | -225.608 | -529% |
| Incremento/(Decremento) ratei e risconti passivi | 765.126 | -342.784 | 1.107.910 | -323% |
| Altri decrementi / (Altri incrementi) del capitale circolante netto |
-1.694.296 | 350.245 | -2.044.541 | -584% |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | -1.262.609 | 230.982 | -1.493.591 | -647% |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale | -1.178.901 | 100.274 | -1.279.175 | -1276% |
| circolante netto | ||||
| Altre rettifiche | - | |||
| Interessi incassati/(pagati) | -86.051 | -64.079 | -21.972 | 34% |
| (Imposte sul reddito pagate) | - | - | ||
| Dividendi incassati | - | - | ||
| (Utilizzo dei fondi) | -132.013 | 49.133 | -181.146 | -369% |
| Altri incassi/(pagamenti) | - | - | - | |
| Totale altre rettifiche | -218.064 | -14.946 | -203.118 | 1359% |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | -1.396.965 | 85.328 | -1.482.293 | -1737% |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività | ||||
| d'investimento | - | |||
| Immobilizzazioni materiali | - | |||
| (Investimenti) | -8.201 | -1 | -8.200 | 820000% |
| Disinvestimenti | - | - | - | |
| Immobilizzazioni immateriali | - | |||
| (Investimenti) | -911.307 | -931.722 | 20.415 | -2% |
| Disinvestimenti | - | - | - | |
| Immobilizzazioni finanziarie | - | |||
| (Investimenti) | - | - | - | |
| Disinvestimenti | 20.296 | 508 | 19.788 | 3895% |
| Attività finanziarie non immobilizzate | - | |||
| (Investimenti) | - | - | - | |
| Disinvestimenti | 15.400 | - | 15.400 | |
| (Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide) |
- | - | - | |
| Cessione di società controllate al netto delle | - | - | - | |
| disponibilità liquide | ||||
| Flusso finanziario dell'attività d'investimento (B) | -883.812 | -931.215 | 47.403 | -5% |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento |
- | |||
| Mezzi di terzi | - | |||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 75.764 | 573.632 | -497.868 | -87% |
| Accensione finanziamenti | 1.860.533 | - | 1.860.533 | |
| (Rimborso finanziamenti) | 183.343 | -192.340 | 375.683 | -195% |
| Mezzi propri | - | |||
| Aumento di capitale a pagamento | 3.178.334 | - | 3.178.334 |
| (Rimborso di capitale) | -1.790.329 | - | -1.790.329 | |
|---|---|---|---|---|
| Cessione (Acquisto) di azioni proprie | - | - | - | |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | - | - | - | |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 3.507.645 | 381.292 | 3.126.353 | 820% |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) |
1.226.868 | -464.595 | 1.691.463 | -364% |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | - | - | ||
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | - | |||
| Depositi bancari e postali | 386.303 | 851.136 | -464.833 | -55% |
| Assegni | - | - | - | |
| Denaro e valori in cassa | 455 | 217 | 238 | 110% |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 386.758 | 851.353 | -464.595 | -55% |
| Di cui non liberamente utilizzabili | - | - | ||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | - | |||
| Depositi bancari e postali | 1.613.372 | 386.303 | 1.227.069 | 318% |
| Assegni | - | - | - | |
| Denaro e valori in cassa | 254 | 455 | -201 | -44% |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 1.613.626 | 386.758 | 1.226.868 | 317% |
| Di cui non liberamente utilizzabili | - | - | - | |
| Acquisizione o cessione di società controllate | - | - | ||
| Corrispettivi totali pagati o ricevuti | - | - | - | |
| Parte dei corrispettivi consistente in disponibilità liquide |
- | - | - | |
| Disponibilità liquide acquisite o cedute in operazioni di acquisizione / cessione delle società controllate |
- | - | - | |
| Valore contabile delle attività / passività cedute | - | - | - | |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| Posizione finanziaria netta | 31/12/2024 | 31/12/2023 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Passività a breve termine | -965.599 | -915.560 | -50.039 | 5% |
| Passività a lungo termine | -1.756.664 | -869.131 | -887.534 | 102% |
| Liquidità ed equivalenti di cassa | 1.628.703 | 450.431 | 1.178.272 | 262% |
| Posizione finanziaria netta | -1.093.560 | -1.334.259 | 240.699 | -18% |
| Posizione finanziaria netta | 31/12/2024 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Passività a breve termine | -965.599 | -892.673 | -72.926 | 8% |
| Passività a lungo termine | -1.756.664 | -1.014.335 | -742.330 | 73% |
| Liquidità ed equivalenti di cassa | 1.628.703 | 406.927 | 1.221.776 | 300% |
| Posizione finanziaria netta | -1.093.560 | -1.500.080 | 406.520 | -27% |
The Board of Directors of Creactives Group S.p.A. examined and approved the consolidated half-year report as of December 31, 2024
Main consolidated economic highlights – 1st half FY 24/25 vs. 1st half FY 23/24
VALUE OF PRODUCTION EQUAL TO EUR 4,2M COMPARED TO EUR 3,6M (+17%)
REVENUE FROM SALES* EQUAL TO EUR 3,6M (COMPARED TO EUR 3M AS OF DECEMBER 31, 2023) OF WHICH RECURRING REVENUE EQUAL TO EUR 2,2M COMPARED TO EUR 1,8M (+19%)
"ANNUAL RECURRING REVENUE" (ARR)** EQUAL TO EUR 5,2M COMPARED TO EUR 4,6M AS OF DECEMBER 31, 2023, AN INCREASE OF 13%
INTERNATIONAL TURNOVER AT 90% SHARE
EBITDA EQUAL TO EUR -44K COMPARED TO EUR -272K
LOSS EQUAL TO EUR -781K COMPARED TO EUR -879K
Main consolidated financial highlights – 31 December 2024 vs 30 June 2024
PFN (NET DEBT) EQUAL TO EUR 1,1M COMPARED TO EUR 1,5M
* Including Work in Progress (WIP).
** "Annual Recurring Revenue" (ARR) is the total anticipated revenue a business expects to earn from its subscription-based customers in a year, reflecting the recurring nature of subscription contracts.
Paolo Gamberoni, Chairman of the Board of Directors, comments: "In the first half of the year, the value of production grew by approximately 17%, reaching 4 million euros, with recurring revenues equal to 2 million euros (+19%). Revenues from indirect channels increased by 90%, reaching 745 thousand euros. The share of international sales is confirmed at around 90%, with the development of partnerships with INDRA, KPMG, NTT DATA, Accenture and Bain & Co. Regarding the cost structure, the integration of Creactives S.p.A. into Creactives Group S.p.A. will contribute to management efficiency. In the second half of the year, the company is focusing on finalizing strategic contracts and developing new product features, with targeted investments in technology and partnerships, with the aim of continuing to increase the volume of recurring revenues."
Verona, March 26, 2025. Creactives Group S.p.A. ("Creactives Group" or the "Company") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), an international company and fiscally eligible Innovative SME, listed on Euronext Growth Milan – Professional Segment ("Euronext Growth Milan Pro"), that develops Artificial Intelligence technologies to address real-life business problems in the Supply Chain, today approved the consolidated half-yearly report as of December 31, 2024, voluntarily subjected to a limited audit.
Comment on the results
The value of production stands at around 4,2 million euros, an increase of 17% compared to the previous financial year. This growth is driven by the increase in recurring revenues, which reached 2,2 million euros (+19% on an annual basis), and by the project component, equal to around 1,3 million euros (+20%). Internal capitalization remained in line with last year, at around 616 thousand euros, relating to the evolution of the Vanessa platform and the development of modules that use LLM (Large Language Model) to optimize product setup times.
As far as sales channels are concerned, direct revenues (including WIP) equal to 2,8 million euros remain prevalent, but the share generated by projects acquired through partners has grown significantly; revenues from indirect channels (including WIP) increased by 90%, from approximately 391 thousand euros to 745 thousand euros. This growth is attributable to new orders signed with leading international companies, presented by the partners, and to the start of recurring services related to contracts acquired in the previous period, whose project component was completed in the first half of the year.
| Revenues from sales and services (*) | 31.12.2024 | % | 31.12.2023 | % | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| (Figures in Euro/000) | |||||
| Subscription Revenues (Saas/Recurrent) | 2.142 | 60,0% | 1.777 | 59,2% | 20,5% |
| Professional Services Revenues | 1.341 | 37,6% | 1.146 | 38,1% | 17,1% |
| Revenues from maintenance | 85 | 2,4% | 81 | 2,7% | 5,7% |
| Revenues from licensing | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | - |
| Total | 3.568 | 100% | 3.003 | 100,0% | 18,8% |
(*) Including WIP
In terms of project revenues, there has been an increase in the incidence of revenues from projects with third parties, equal to 0,5 million euros (including WIP) for which Creactives operates as an integrator; these revenues have more than doubled compared to the same period of the previous year. In addition to Add Value, new partners have been added such as Minsait, NTT Data and Apsolut.
On the cost front, the total increased by 11%, from 3,8 million to 4,3 million euros. The increase in personnel costs, equal to approximately 2 million euros as of December 31, 2024, was limited (+50 thousand euros) and is attributable to normal salary dynamics. Other operating costs, equal to 2,3 million euros as of December 31, 2024 (compared to 1,9 million as of December 31, 2023), increased mainly due to the growth of services from third parties, in line with the increase in related revenues. In addition, hosting and business space costs increased. With a view to expansion, the company has enlarged its offices to accommodate new staff already hired and those expected in the coming months.
As for the foreign subsidiary, Creactives GmbH, activities continue to focus on the commercial component, with an exclusive focus on sales services. Overall, the Creactives Group generates about 90% of its turnover internationally.
On the business front, the development of partnerships with large advisory and technology companies is continuing with determination. The agreements with INDRA, KPMG, NTT DATA, Accenture and Bain & Co are generating significant opportunities, some of which have already been finalized, while others are in the process of being realized.
At the same time, thanks to the partnership with Add Value, an important re-engineering of the TAM4 platform has been completed, which will reduce project customization and setup times. Commercial and marketing activities have achieved significant successes globally, confirming the predominant role of the international market over the domestic one.
Collaboration with partners and the orientation towards large customers involves complex and extensive project management, with often prolonged negotiation and contract finalization times. The operational start-up of activities can also be delayed, due to both the internal governance structures of customers and endogenous factors.
With a view to growth and optimization, the Group has continued to improve its internal procedures, accompanying the company's development and the evolution of its business models. In this context, we would like to point out the merger between Creactives S.p.A. and Creactives Group S.p.A., which will bring benefits in terms of administrative and financial efficiency in the coming months.
Finally, the net financial position (NFP) decreased by 27%, reaching 1,1 million euros. This change is due to an increase in liquidity, supported by two main factors: the capital increase through the placement of ordinary shares for approximately 1,5 million euros in December 2024 and the subscription of a non-convertible bond for a total of 0,5 million euros finalized in two tranches in July and November 2024.
Shareholders' equity increased from 1 million euros as of June 30, 2024 to 1,8 million euros as of December 31, 2024.
Significant events in the first half of the 2024/25 financial year
July 31, 2024
The first subscription period for the non-convertible bond "CREG – 7% 2024-2026" has ended. 13 bonds were issued, for a total value of 325.000 euros, subscribed by four Italian investors.
September 10, 2024
Creactives has successfully passed the British Standard Institute (BSI) inspection for the migration from ISO 27001:2013 to the new ISO 27001:2022 certification. This regulatory evolution introduces a greater number of controls than the previous version, guaranteeing even higher standards of security and information management.
The update to ISO 27001:2022 represents a significant step forward in information security management. While the 2013 version provided the basis for a solid Information Security Management System (ISMS), the latest revision strengthens and expands these principles, responding to the new challenges of the digital age. Companies that, like Creactives, have implemented this certification, are better equipped to protect their data and face ever-evolving threats, ensuring security, integrity and availability of information.
October 28, 2024
The Shareholders' Meeting of Creactives Group S.p.A. approved:
- In ordinary session: the financial statements as of June 30, 2024.
- In extraordinary session: the merger by incorporation of the subsidiary Creactives S.p.A. into Creactives Group S.p.A.
November 8, 2024
Conclusion of the second subscription period for the non-convertible bond "CREG – 7% 2024-2026". A total of 20 bonds were issued, each with a nominal value of 25.000 euros, for a total amount of 500.000 euros.
December 11, 2024
Placement of 630.000 ordinary shares, for a total value of 1.575.000 euros, through an Accelerated Bookbuilding operation aimed at qualified and institutional investors. Following this operation, the free float increased from 21,61% to 25,38% of the share capital.
December 31, 2024
Merger by incorporation of Creactives S.p.A. into Creactives Group S.p.A. With retroactive effect to July 1, 2024, the operations of the incorporated company are attributed to Creactives Group S.p.A. The same effective date is adopted for income tax purposes.
Significant events between the end of the semester and the publication of this report
No significant events have occurred between the end of the semester and the publication of this report.
Foreseeable development of operations
In the second half of the year, the company's priority will be to finalize strategic contracts with leading international companies, whose contribution is expected to be decisive for the growth of turnover, margins and, above all, ARR (Annual Recurring Revenue).
At the same time, the company will continue to expand its use cases, developing functionalities that are increasingly in demand by international partners and customers.
Investments in artificial intelligence (AI) will also continue, with a focus on both the Vanessa platform and applications, with the aim of making installations and integrations of the Creactives platform faster and more efficient.
The medium-term objective remains: to increase recurring revenues to the point of fully covering operating costs.
This press release is available in the Investor Relations section at www.creactivesgroup.com.
Attached are the Consolidated Balance Sheet and Consolidated Income Statement, the Consolidated Cash Flow Statement, and the Consolidated Statement of Net Financial Position.
About Creactives Group
Creactives Group S.p.A. ("Creactives Group") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), Innovative SME based in Verona, develops Artificial Intelligence technologies for the Supply Chain industry, delivered in "Software as a Service" mode. It has over 40 multinational customers worldwide, international revenue, and a direct presence in Italy, Germany, France, and Spain.
For more information, please visit: www.creactivesgroup.com
Contact Ing. Massimo Grosso, Member of the Board of Directors and Investor Relator Creactives Group S.p.A. Via Enrico Fermi 4, 37135 Verona Italy [email protected]
Euronext Growth Advisor
Francesca Martino MIT SIM S.p.A. Palazzo Serbelloni Corso Venezia 16, 20121 Milano Italy Tel. +39 02 30561 270 [email protected]
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF 31/12/2024
CONSOLIDATED BALANCE SHEET
| A) RECEIVABLES FROM SHAREHOLDERS FOR PAYMENTS STILL DUE Total receivables from shareholders for payments still due (A) B) FIXED ASSETS I - Intangible fixed assets 1) Start-up and expansion costs 345.881 267.808 78.073 29% 2) Development costs - 3) Industrial patent rights and intellectual 3.695.684 3.430.829 264.855 8% property rights 4) Concessions, licenses, trademarks and 752.444 776.672 -24.228 -3% similar rights 7) Others 31.418 9.505 21.913 231% Total intangible assets 4.825.427 4.484.814 340.613 8% II - Tangible fixed assets - 4) Other assets 16.923 14.047 2.876 20% Total tangible fixed assets 16.923 14.047 2.876 20% III - Fixed assets financial investments - 1) Equity investments - a) Parent Companies - d-bis) Other companies 650 650 - 0% Total equity investments 650 650 - 0% 2) Receivables - d-bis) From others - Due beyond the following year 6.301 6.301 - 0% Total receivables from others 6.301 6.301 - 0% Total receivables 6.301 6.301 - 0% 4) Derivative Financial Instruments 31.384 52.033 -20.649 -40% Total financial fixed assets 38.335 58.984 -20.649 -35% Total fixed assets (B ) 4.880.685 4.557.845 322.840 7% C) CURRENT ASSETS - I - Inventories - 3) Work in progress on order 1.082.952 1.091.149 -8.197 -1% 5) Prepaid expenses - Total inventories 1.082.952 1.091.149 -8.197 -1% II - Receivables - 1) From customers - Due within the following year 1.226.377 1.553.038 -326.661 -21% Total due from customers 1.226.377 1.533.038 -326.661 -21% 2) From parent companies - Due within the following year - Total receivables from parent companies - - - |
ASSETS | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 30/06/2024 | Variation | % Variation | ||
| 4) From parent companies | - |
| creactives | |
|---|---|
| AI FOR THE SUPPLY CHAIN |
| Due within the following year | - | |||
|---|---|---|---|---|
| Total receivables from parent companies | - | - | - | |
| 5-bis) Tax receivables | - | |||
| Due within the following year | 687.323 | 691.218 | -3.895 | -1% |
| Total tax receivables | 687.323 | 691.218 | -3.895 | -1% |
| 5-ter) Prepaid taxes | 278.216 | 278.216 | - | 0% |
| 5-quater) From others | - | |||
| Due within the following year | 6.100 | 611 | 5.489 | 898% |
| Total receivables from others | 6.100 | 611 | 5.489 | 898% |
| Total receivables | 2.198.016 | 2.536.588 | -338.572 | -13% |
| III - Financial assets that are not fixed assets | - | |||
| 6) Other securities | 120 | 120 | - | 0% |
| Total financial assets that are not fixed assets |
120 | 120 | - | 0% |
| IV - Cash and cash equivalents | - | |||
| 1) Bank and post office deposits | 1.613.372 | 406.684 | 1.206.688 | 297% |
| 3) Cash and cash equivalents | 254 | 243 | 11 | 5% |
| Total cash and cash equivalents | 1.613.626 | 406.927 | 1.206.699 | 297% |
| Total current assets (C) | 4.894.714 | 4.021.279 | 873.435 | 22% |
| D) ACCRUALS AND DEFERRALS | 445.527 | 350.120 | 95.407 | 27% |
| TOTAL ASSETS | 10.220.926 | 8.929.244 | 1.291.682 | 14% |
| LIABILITIES | 31/12/2024 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| A) GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY | ||||
| I - Share capital | 287.556 | 274.956 | 12.600 | 5% |
| II - Share premium reserve | 5.112.713 | 3.550.313 | 1.562.400 | 44% |
| III - Revaluation reserve | 792.000 | 792.000 | - | 0% |
| IV - Legal reserve | 26.033 | 2.681 | 23.352 | 871% |
| V - Statutory reserves | 98.293 | 98.293 | ||
| VI - Other reserves, indicated separately | 130.621 | 130.621 | ||
| Consolidation reserve | 128.340 | 380.605 | -252.265 | -66% |
| Extraordinary reserve | - | |||
| Reserve from translation differences | - | |||
| Miscellaneous other reserves | 1 | - | 1 | |
| Total other reserves | 258.962 | 380.605 | -121.643 | -32% |
| VII - Reserve for hedging operations of | 23.852 | 39.545 | -15.693 | -40% |
| expected cash flows VIII - Profits (losses) carried forward |
-3.998.348 | -2.947.613 | -1.050.735 | 36% |
| IX - Profit (loss) for the year | -780.619 | -1.050.735 | 270.116 | -26% |
| Loss written off during the year | - | - | - | |
| X - Negative reserve for treasury shares in | ||||
| portfolio | - | - | - | |
| Total group shareholders 'equity | 1.820.442 | 1.041.752 | 778.690 | 75% |
| Third party shareholders' equity | - | |||
| Share capital and reserves of third parties | - | |||
| Profit (loss) of third parties | - | |||
| Total third party equity | - | |||
| Total consolidated net equity | 1.820.442 | 1.041.752 | 778.690 | 75% |
| B) PROVISIONS FOR RISKS AND CHARGES | - |
| 1) For pensions and similar obligations | 129.226 | 195.527 | -66.301 | -34% |
|---|---|---|---|---|
| 2) Per imposte, anche differite | 7.532 | 12.488 | -4.956 | -40% |
| 4) Others | - | |||
| Total provisions for risks and charges (B) | 136.758 | 208.015 | -71.257 | -34% |
| C) EMPLOYEE SEVERANCE INDEMNITY | 713.239 | 670.723 | 42.516 | 6% |
| D) PAYABLES | - | |||
| 1) Bonds | - | |||
| Due beyond the following year | 500.000 | 500.000 | ||
| Total bonds | 500.000 | 500.000 | ||
| 4) Due to banks | - | |||
| Due within the following year | 992.599 | 892.673 | 99.926 | 11% |
| Due beyond the following year | 1.229.664 | 1.014.335 | 215.329 | 21% |
| Total due to banks | 2.222.263 | 1.907.008 | 315.255 | 17% |
| Deposit | - | |||
| Due within the following year | 823.493 | 887.678 | -64.185 | -7% |
| Total Deposit | 823.493 | 887.678 | -64.185 | -7% |
| 7) Payables to suppliers | - | |||
| Due within the following year | 1.124.363 | 1.755.657 | -631.294 | -36% |
| Total payables to suppliers | 1.124.363 | 1.755.657 | -631.294 | -36% |
| 9)Payables to subsidiaries | - | |||
| Due within the next financial year | - | |||
| Total payables to subsidiaries (9) | - | |||
| 11) Payables to parent companies | - | |||
| Due within the following year | - | |||
| Total payables to parent companies (11) | - | |||
| 12) Tax payables | - | |||
| Due within the following year | 326.504 | 265.481 | 61.023 | 23% |
| Due overthe following year | - | 91.025 | -91.025 | -100% |
| Total tax payables | 326.504 | 356.506 | -30.002 | -8% |
| 13) Payables to social security and social | - | |||
| security institutions | ||||
| Due within the following year | 186.488 | 91.363 | 95.125 | 104% |
| Total payables to social security | 186.488 | 91.363 | 95.125 | 104% |
| institutions social security | ||||
| 14) A Other payables | - | |||
| Due within the following year | 473.931 | 440.119 | 33.812 | 8% |
| Total other payables | 473.931 | 440.119 | 33.812 | 8% |
| Total payables E) ACCRUALS AND DEFERRALS |
5.657.042 1.893.445 |
5.438.331 1.570.423 |
218.711 323.022 |
4% 21% |
| TOTAL LIABILITIES | 10.220.926 | 8.929.244 | 1.291.682 | 14% |
CONSOLIDATED INCOME STATEMENT
| A) VALUE OF PRODUCTION | 31/12/2024 | 31/12/2023 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| 1) Revenues from sales and services | 3.576.077 | 2.849.232 | 726.845 | 26% |
| 3) Changes in work in course on order | -8.197 | 153.990 | -162.187 | -105% |
| 4) Increases in fixed assets for internal work | 616.492 | 584.589 | 31.903 | 5% |
| 5) Other revenues and income | - | |||
| Operating grants | - | - | ||
| Others | 35.827 | 7.266 | 28.561 | 393% |
| Total other revenues and income (5) | 35.827 | 7.266 | 28.561 | 393% |
| Total value of production (A) | 4.220.199 | 3.595.077 | 625.122 | 17% |
| B) COSTS OF PRODUCTION: | - | |||
| 6) For raw, ancillary and consumable | 4.741 | 3.812 | 929 | 24% |
| materials and goods | ||||
| 7) For services | 1.818.740 | 1.543.521 | 275.219 | 18% |
| 8) For use of third party assets | 192.413 | 169.821 | 22.592 | 13% |
| 9) For personnel: | - | |||
| a) Wages and salaries | 1.417.147 | 1.391.742 | 25.405 | 2% |
| b) Social security charges | 390.518 | 360.679 | 29.839 | 8% |
| c) Treatment of severance pay | 115.121 | 106.484 | 8.637 | 8% |
| d) Pensions and similar | - | - | ||
| e) Other costs | 42.435 | 60.547 | -18.112 | -30% |
| Total personnel costs (9) | 1.965.221 | 1.919.452 | 45.769 | 2% |
| 10) Depreciation and write-downs: | - | |||
| a) Depreciation of intangible assets | 572.685 | 535.347 | 37.338 | 7% |
| b) Depreciation of tangible assets | 2.389 | 2.471 | - 82 | -3% |
| d) Depreciation of receivables included in | 70.261 | - | 70.261 | |
| current assets and cash and cash equivalents | ||||
| Total depreciation and write-downs (10) | 645.335 | 537.818 | 107.517 | 20% |
| 12) Provisions for risks | 17.820 | 17.820 | - | 0% |
| 14) Sundry management costs | 265.501 | 212.293 | 53.208 | 25% |
| Total costs of production (B) | 4.909.771 | 4.404.537 | 505.234 | 11% |
| Difference between value and costs of | -689.572 | -809.460 | 119.888 | -15% |
| production (AB) | ||||
| C) FINANCIAL INCOME AND EXPENSES | - | |||
| 16) Other financial income: | - | |||
| d) Income other than the above | - | |||
| Others | 11 | 522 | -511 | -98% |
| Total income other than the above (d) | 11 | 522 | -511 | -98% |
| Total other financial income (16) | 11 | 522 | -511 | -98% |
| 17) Interest and other financial charges | - | |||
| - from parent companies | - | 1.701 | - 1.701 |
-100% |
| Others Total interest and other financial charges |
86.062 | 62.900 | 23.162 | 37% |
| (17) | 86.062 | 64.601 | 21.461 | 33% |
| 17-bis) Exchange gains and losses | -4.996 | -5.624 | 628 | -11% |
| Total financial income and charges (C) (15 | ||||
| + 16- 17 + -17-bis) | -91.047 | -69.703 | -21.344 | 31% |
| D) ADJUSTMENTS TO FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES: |
- | |||
|---|---|---|---|---|
| Total value adjustments to financial assets and liabilities (D) (18-19) |
- | - | ||
| PROFIT BEFORE TAXES (A-B + -C + -D) | -780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
| 20) Current, deferred and prepaid income taxes for the year |
- | |||
| Current taxes | - | - | ||
| Taxes related to previous years | - | - | - | |
| Deferred and prepaid taxes | - | - | - | |
| Total current, deferred and prepaid income taxes for the year |
- | - | - | |
| 21) Consolidated profit (loss) of year | -780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
| Result attributable to minority interests | - | - | ||
| Result attributable to the group | -780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
CASH FLOW STATEMENT
| CASH FLOW STATEMENT (INCOME FLOW WITH INDIRECT METHOD) |
31/12/2024 | 31/12/2023 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| A. Cash flows from operating activities | ||||
| (indirect method) | ||||
| Profit (loss) for the year | -780.619 | -879.163 | 98.544 | -11% |
| Income Taxes | - | - | - | |
| Interest expense/(income) | 86.051 | 64.079 | 21.972 | 34% |
| (Dividends) | - | - | - | |
| (Gains)/Losses on disposal of assets | - | - | - | |
| 1. Profit/(loss) for the year before income tax, | ||||
| interest, dividends and capital gains/losses on | -694.568 | -815.084 | 120.516 | -15% |
| disposal | ||||
| Adjustments for non-monetary items not reflected | - | |||
| in net working capital | ||||
| Provisions to Funds | 132.941 | 124.304 | 8.637 | 7% |
| Depreciation of fixed assets | 575.074 | 537.818 | 37.256 | 7% |
| Impairment losses | - | - | - | |
| Value adjustments to financial assets and liabilities | ||||
| of derivative financial instruments not involving | - | 22.254 | -22.254 | -100% |
| monetary movements | ||||
| Other adjustments up/(down) for non-monetary | 70.261 | - | 70.261 | |
| items | ||||
| Total adjustments for non-monetary items that did | 778.276 | 684.376 | 93.900 | 14% |
| not have a balancing entry in net working capital | ||||
| 2. Cash flow before changes in net working capital | 83.708 | -130.708 | 214.416 | -164% |
| Changes in net working capital | - | |||
| Decrease/(Increase) in inventories | 164.968 | -153.990 | 318.958 | -207% |
| Decrease/(Increase) in trade receivables | 106.789 | -356.400 | 463.189 | -130% |
|---|---|---|---|---|
| Increase/(Decrease) in trade payables | -422.208 | 691.291 | -1.113.499 | -161% |
| Decrease/(Increase) in accrued income and | -182.988 | 42.620 | -225.608 | -529% |
| prepaid expenses | ||||
| Increase/(Decrease) in accrued liabilities and deferred income |
765.126 | -342.784 | 1.107.910 | -323% |
| Other decreases / (Other increases) in net working capital |
-1.694.296 | 350.245 | -2.044.541 | -584% |
| Total changes in net working capital | -1.262.609 | 230.982 | -1.493.591 | -647% |
| 3. Cash flow after changes in net working capital | -1.178.901 | 100.274 | -1.279.175 | -1276% |
| Other corrections | - | |||
| Interest received/(paid) | -86.051 | -64.079 | -21.972 | 34% |
| (Income taxes paid) | - | - | ||
| Dividends received | - | - | ||
| (Use of funds) | -132.013 | 49.133 | -181.146 | -369% |
| Other receipts/(payments) | - | - | - | |
| Total other adjustments | -218.064 | -14.946 | -203.118 | 1359% |
| Cash flow from operating activities (A) | -1.396.965 | 85.328 | -1.482.293 | -1737% |
| B. Cash flows from investing activities | - | |||
| Tangible fixed assets | - | |||
| (Investments) | -8.201 | -1 | -8.200 | 820000% |
| Disinvestments | - | - | - | |
| Intangible fixed assets | - | |||
| (Investments) | -911.307 | -931.722 | 20.415 | -2% |
| Disinvestments | - | - | - | |
| Financial Fixed Assets | - | |||
| (Investments) | - | - | - | |
| Disinvestments | 20.296 | 508 | 19.788 | 3895% |
| Financial assets not held as fixed assets | - | |||
| (Investments) | - | - | - | |
| Disinvestments | 15.400 | - | 15.400 | |
| (Acquisition of subsidiaries net of cash and cash | ||||
| equivalents) | - | - | - | |
| Disposal of subsidiaries net of liquid assets | - | - | - | |
| Cash flow from investing activities (B) | -883.812 | -931.215 | 47.403 | -5% |
| C. Cash flows from financing activities | - | |||
| Third-party means | - | |||
| Increase/(Decrease) short-term payables to banks | 75.764 | 573.632 | -497.868 | -87% |
| Funding start-up | 1.860.533 | - | 1.860.533 | |
| (Repayment of loans) | 183.343 | -192.340 | 375.683 | -195% |
| Own means | - | |||
| Paid-in capital increase | 3.178.334 | - | 3.178.334 | |
| (Repayment of capital) | -1.790.329 | - | -1.790.329 | |
| Sale (Purchase) of Treasury Shares | - | - | - | |
| (Dividends and interim dividends paid) | - | - | - | |
| Cash flow from financing activities (C) | 3.507.645 | 381.292 | 3.126.353 | 820% |
| Increase (decrease) in cash and cash equivalents (A | 1.226.868 | -464.595 | 1.691.463 | -364% |
| ± B ± C) |
| creactives | ||
|---|---|---|
| AI FOR THE SUPPLY CHAIN |
| Exchange rate effect on cash and cash equivalents | - | - | ||
|---|---|---|---|---|
| Cash and cash equivalents at the beginning of the | - | |||
| year | ||||
| Bank and postal deposits | 386.303 | 851.136 | -464.833 | -55% |
| Cheques | - | - | - | |
| Cash and valuables on hand | 455 | 217 | 238 | 110% |
| Total cash and cash equivalents at beginning of | ||||
| year | 386.758 | 851.353 | -464.595 | -55% |
| Of which not freely usable | - | - | ||
| Cash and cash equivalents at year-end | - | |||
| Bank and postal deposits | 1.613.372 | 386.303 | 1.227.069 | 318% |
| Cheques | - | - | - | |
| Cash and valuables on hand | 254 | 455 | -201 | -44% |
| Total cash and cash equivalents at year-end | 1.613.626 | 386.758 | 1.226.868 | 317% |
| Of which not freely usable | - | - | - | |
| Acquisition or disposal of subsidiaries | - | - | ||
| Total fees paid or received | - | - | - | |
| Part of the fees consisting of liquid assets | - | - | - | |
| Cash acquired or disposed of in | ||||
| acquisitions/disposals of subsidiaries | - | - | - | |
| Book value of assets/liabilities transferred | - | - | - | |
CONSOLIDATED NET FINANCIAL POSITION
| Net financial position | 31/12/2024 | 31/12/2023 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| Short-term liabilities | -965.599 | -915.560 | -50.039 | 5% |
| Long-term liabilities | -1.756.664 | -869.131 | -887.534 | 102% |
| Liquidity and cash equivalents | 1.628.703 | 450.431 | 1.178.272 | 262% |
| Net financial position | -1.093.560 | -1.334.259 | 240.699 | -18% |
| Net financial position | 31/12/2024 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| Short-term liabilities | -965.599 | -892.673 | -72.926 | 8% |
| Long-term liabilities | -1.756.664 | -1.014.335 | -742.330 | 73% |
| Liquidity and cash equivalents | 1.628.703 | 406.927 | 1.221.776 | 300% |
| Net financial position | -1.093.560 | -1.500.080 | 406.520 | -27% |