Sogn Sparebank

Annual Report • Mar 19, 2025

ÅRSMELDING OG REKNESKAP ÅRSMELDING OG REKNESKAP2024 Sogn Sparebank Innhaldsliste Utvikling siste 12 månader Banksjefen har ordet Leiinga Styret Eika Alliansen – ein hjørnestein i norske lokalsamfunn Alliansebankane styrkar lokalsamfunnet Eika styrkar lokalbankane Eika Boligkreditt sikrar langsiktig og stabil finansiering Den norske økonomien i 2024 og framover Rekneskapen for 2024 Føresetnader for årsrekneskapen International Financial Reporting Standards (IFRS) Årsresultat Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Tapskostnader Verdipapir som blir ført over totalresultatet Disponering av årsresultatet Balansen Forvaltningskapital Risikoeksponering Finansiell risiko Marknadsrisiko Rente- og kredittspreadrisiko Valutarisiko Aksjekursrisiko Likviditetsrisiko Kontantstraumoppstillinga Operasjonell risiko og internkontroll Kredittrisiko og forventa tapsutvikling Eigarstyring og selskapsleiing Verksemda Selskapsstruktur og utbyte Likehandsaming av aksjonærar og transaksjonar med nærståande Generalforsamling Styret, samansetnad og uavhengigheit Revisjons- og risikoutval Risikostyring og internkontroll Operasjonell risiko Finansiell informasjon og kommunikasjon Overtaking Ekstern revisor Utbytepolitikk Samfunnsansvar og berekraft Likestilling, mangfald og kunnskapsutvikling Arbeidsmiljø og personale Openheitslova Positiv påverknad gjennom kundane Fokus på rett informasjon Digital kommunikasjon og elbil ved behov Utvikling og fornying av bygg Kompetanse og kunnskapsformidling Samarbeid om møteplassar og levande lokalsamfunn Korrupsjon og antikvitvask (AHV) Svindel – tiltak på fleire frontar Avslutning Framtidsutsikter Resultat og balanserekneskap 2024 Resultatrekneskap Balanse Eigenkapitaloppstilling Kontantstraumoppstilling Nøkkeltal Noter NOTE 1 Rekneskapsprinsipp Generell informasjon Grunnlag for utarbeiding av rekneskapen Standardar, endringar og fortolkingar til eksisterande standardar som ikkje er gjort gjeldande, og kor føretaket ikkje har valt tidleg bruk Samandrag av vesentlege rekneskapsprinsipp Rekneskapsmessig handsaming av dotterselskap og tilknytt selskap Segmentinformasjon Inntektsføring Finansielle instrument – innrekning og frårekning Finansielle instrument – klassifisering Måling til verkeleg verdi Måling til amortisert kost Måling av finansielle garantiar Nedskriving av finansielle eigendelar Nedskrivingsmodell i banken Overtaking av eigendelar Presentasjon av resultatpostar knytt til finansielle eigendelar og forpliktingar til verkeleg verdi Sikringsbokføring Motrekning Valuta Varige driftsmidlar Immaterielle eigendelar Nedskriving av varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar Leigeavtalar Investeringar i tilknytt selskap Skatt Pensjonsforpliktingar Fondsobligasjon Hendingar etter balansedagen Kontantstraumoppstilling NOTE 2 Kredittrisiko Definisjon av misleghald Eksponering ved misleghald (EAD) Tap ved misleghald (LGD) Sannsynleg misleghald (PD) Vesentleg auke i kredittrisiko (migrering) Forventa tap på kreditt basert på forventningar til framtida Nedskrivingar i steg 3 Klassifisering NOTE 3 Bruk av estimat og skjønnsmessige vurderingar Nedskriving på utlån og garantiar Verkeleg verdi i ikkje-aktive marknader NOTE 4 Kapitaldekning Konsolidering av samarbeidande grupper Banken sine kapitalkrav NOTE 5 Risikostyring Kredittrisiko Trygd Konsentrasjonsrisiko Engasjementsstorleik Kredittrisiko på verdipapir Likviditetsrisiko Marknadsrisiko Prisrisiko Valutarisiko Renterisiko Operasjonell risiko Forretningsrisiko Kapitalforvaltning ESG risiko Compliance (etterleving) NOTE 6 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet NOTE 7 Fordeling av utlån NOTE 8 Misleghaldne og andre kredittforringa engasjement NOTE 9 Forfalne og kredittforringa utlån NOTE 10 Eksponering på utlånsengasjement NOTE 11 Nedskrivingar på utlån, unytta kredittar og garantiar NOTE 12 Store engasjement Kredittengasjement Plassering i verdipapir NOTE 13 Sensitivitet Avsette tap på utlån, kredittar og garantiar NOTE 14 Likviditetsrisiko / Forfallsanalyse av eigendelar og gjeld/forpliktingar Likviditetsrisiko NOTE 15 Valutarisiko NOTE 16 Kursrisiko NOTE 17 Renterisiko Endring av rentevilkår Avtalt/sannsynleg tidspunkt for endring av rentevilkår for hovudpostar i balansen NOTE 18 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter NOTE 19 Segmentinformasjon NOTE 20 Andre inntekter NOTE 21 Løn og andre personalkostnader Stadfesting Pensjon NOTE 22 Andre driftskostnader NOTE 23 Skattar NOTE 24 Kategoriar av finansielle instrument 2024 2023 NOTE 25 Verkeleg verdi finansielle instrument Verkeleg verdi og bokført verdi av finansielle eigendelar og forpliktingar Nivåfordeling finansielle instrumenter NOTE 26 Sertifikat og obligasjonar NOTE 27 Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet NOTE 28 Aksjar og eigenkapitalbevis utpeika til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader NOTE 29 Finansielle derivat NOTE 30 Dotterselskap og tilknytt selskap Transaksjonar med nærståande NOTE 31 Varige driftsmidlar NOTE 32 Andre eigendeler NOTE 33 Innlån frå kredittinstitusjonar NOTE 34 Innskot frå og gjeld til kundar NOTE 35 Verdipapirgjeld NOTE 36 Anna gjeld og avsetningar NOTE 37 Fondsobligasjonskapital NOTE 38 Eigardelkapital og eigarstruktur Utbytepolitikk Eigarandelsbrøk Marknadsinformasjon Dei 20 største eigenkapitalbeviseigarane NOTE 39 Resultat før andre inntekter og kostnader som prosent av forvaltningskapitalen og resultat pr. eigenkapitalbevis NOTE 40 Garantiar Garantiavtale med Eika Boligkreditt NOTE 41 Hendingar etter balansedagen NOTE 42 Transaksjonar med nærståande partar NOTE 43 Leigeavtaler (der selskapet er leigetakar) Erklæring frå styret sine medlemmar og dagleg leiar Revisjonsmelding Utvikling siste 12 månader 8,2 MRD Forvaltningskapital ( 7,8 ) 92,6 % Innskotsdekning (91,8 %) 5,18 % Utlånsvekst (inkl. EBK) (4,68 %) 42,80 % Kostnadsprosent (50,24 %) 239,95 Børskurs 1 178,3 MNOK Eigenkapital ( 1 093,3 MNOK) 7,4 MNOK Gåvemidlar (5,9 MNOK) 42 ÅR Snittalder (43 år) 41,1 Årsverk (36,6) 8,97 % Eigenkapitalavkastning av totalresultat etter skatt (7,32 %) 141,1 MNOK Driftsresultat før tap (115,4 MNOK) 103,8 MNOK Resultat etter skatt (85,2 MNOK) Banksjefen har ordet Medan vi no er godt i gang med 2025 vil eg gjerne dele nokre tankar om året som har gått, og kva vi ser fram til i det nye året. I byrjinga av 2024 var det fleire analytikarar som spådde at sentralbanken kom til å sette ned styringsrenta. Ved utgangen av året var det klart at denne spådomen ikkje slo til. Sjølv om den underliggande prisstiginga har kome noko ned, har andre faktorar gjort at Noregs Bank har venta med å justere renta. Banken observerer at fleire har brukt opp sparepengane sine, og at ein tenkjer seg meir om før ein brukar pengar. Trass i dette opplever vi at dei fleste av kundane våre står stødig. Tapa er få, og dei fleste handterer situasjonen godt, sjølv om alle merkar at alt har blitt dyrare. Sogn Sparebank sitt fokus er å vere ein god medspelar som lagar skreddarsydde løysingar til kvar enkelt kunde. Gjennom året har vi vore aktive med ulike tiltak som går på å opplyse og lære opp kundane våre slik at dei unngår å bli svindla. I kvardagen jobbar vi aktivt med tiltak mot kvitvasking, eit arbeid som krev tett samarbeid med både kundar og styresmakter. Banken jobbar tett med Eika og andre aktørar i bransjen med tiltak for å hindre svindel. Internt har vi gjennomført tiltak for å auke kompetansen, og vi tek i bruk nye digitale verktøy som hjelper oss med å redusere skadeomfanget. Samla står vi betre rusta i kampen mot svindel i framtida, men dette er eit arbeid som må utviklast og haldast fram med kontinuerleg. Sogn Sparebank er først og fremst lokalbank for Sogn og for privatkundar nasjonalt som enten har tilknyting til Sogn eller synes at vårt forretningskonsept er interessant. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisasjonar, eldsjeler og gode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i. Det å vere lokal og vere til for lokalmiljøa, er det som står hjartet vårt nærast. I tråd med gode sparebankverdiar gir vi tilbake til lokale lag, foreiningar og er ein betydeleg sponsor for ei rekke lokale idrettslag og festivalar. For næringslivet skal vi hjelpe dei lokale verksemdene som skaper arbeidsplassar, finansiere utvikling og bidra til å oppfylle draumen om vekst og utvikling i Sogn. Vi gler oss til eit nytt år, saman med eksisterande og nye kundar. Banken er solid og har kapasitet til å bidra med vekst og utvikling. Avslutningsvis vil eg takke kundane våre som vi verdset høgt, og våre gode samarbeidspartnarar. Ein stor takk til banken sine engasjerte og kompetente medarbeidarar som eg er stolt av å vere på lag med. Vi har levert eit godt årsresultat for 2024, og no er vi i full gang med å skape verdiar for deg og lokalmiljøet i 2025. Mads Indrehus, Administrerande banksjef Sogn Sparebank Leiinga Mads Arnfinn Indrehus Administrerende banksjef Fødd: 1967 Gunnar Skahjem Assisterande banksjef Fødd: 1962 Ragnhild Skahjem Tofastrud Leiar komm. og kundeopplevingar Fødd: 1986 Styret ATLE TERUM Styreleiar Fødd: 1962 Arbeidsstad: Tall AS OLAV VIKØREN Styremedlem Fødd: 1967 Arbeidsstad: Validér AS SINDRE WERGELAND Nestleiar Fødd: 1994 Arbeidsstad: Gudvangen Stein AS MARIT RØYRVIK ELDEGARD Styremedlem Fødd: 1980 Arbeidsstad: Bluetec Vest AS TONE KRISTIN MYKLEBUST KVÅLE Styremedlem Fødd: 1972 Arbeidsstad: Norconsult Norge AS MARIANNE SUNDAL Tilsetterepresentant Fødd: 1982 Arbeidsstad: Sogn Sparebank Eika Alliansen – ein hjørnestein i norske lokalsamfunn Sogn Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av rundt 46 sjølvstendige lokalbankar, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt, og har ein samla forvaltningskapital på over 500 milliardar kroner og 3500 tilsette. Dette gjer Eika Alliansen til ein av dei største og viktigaste aktørane i den norske bankmarknaden. Alliansebankane styrkar lokalsamfunnet Med moderne digitale kundeløysingar og kompetente autoriserte rådgjevarar med eit personleg engasjement for kundane sine og lokalsamfunnet, gjev me unike kundeopplevingar og byggjer sterke lokalbankar med høg tillit. Lokalbankane i Eika Alliansen bidreg til økonomisk vekst og tryggleik for privatkundar og lokalt næringsliv. Eika styrkar lokalbankane Alliansen si kjerneverksemd er å sikre lokalbankane moderne og effektiv bankdrift gjennom gode produkt- og tenesteleveransar. Leveransane inkluderer ei komplett plattform for bankinfrastruktur inkludert IT og betalingstenester, i tillegg til samhandlings- og kompetanseverktøy for bankane sine tilsette og kundar. Eika Kundesenter og Eika Servicesenter leverer tenester som sikrar betre kundeservice gjennom auka tilgjengelegheit og effektiv kommunikasjon. I 2024 fusjonerte Eika Forsikring med Fremtind Forsikring, og Eika Kredittbank fusjonerte med Sparebank1 Kreditt, som blei Kredittbanken AS. Desse samanslåingane styrker selskapa si konkurransekraft og bidreg til å styrke lokalbankane. Sogn Sparebank er medeigar og distributør av produkt frå både Kredittbanken AS og Fremtind Forsikring, som leverer eit breitt spekter av forsikringsprodukt. Eika Boligkreditt sikrar langsiktig og stabil finansiering Hovudføremålet til Eika Boligkreditt er å sikre lokalbankane tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Føretaket er direkte eid av 59 norske lokalbankar og OBOS. Eikabankane får dermed tilgang på langsiktig og svært gunstig finansiering, og kan oppretthalde konkurransekrafta mot større norske og internasjonale bankar. Med ein forvaltningskapital på vel 120 milliardar kroner (pr. Q3 2024), er Eika Boligkreditt ein avgjerande bidragsytar til at lokalbankane oppnår redusert finansieringsrisiko og kan oppretthalde konkurransedyktige vilkår på sine bustadlån. Ved utgangen av 2024 har Sogn Sparebank finansiert 868 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, og har ein eigarpost i selskapet på 0,85 prosent. Den norske økonomien i 2024 og framover Fjoråret var eit normalt år med moderat vekst i økonomien, fallande inflasjon, betring i kjøpekrafta for folk flest og låg arbeidsløyse. Normale år for økonomien med høge renter gjev gode bankår, og 2024 ga mange bankar rekordresultat. BNP for Fastlands-Norge auka med om lag eitt prosentpoeng i løpet av fjoråret. Dette er berre litt under trendveksten for norsk økonomi. Difor blei det berre ein marginal auke i arbeidsløysa frå 1,8 prosent i 2023, til 2,0 prosent i 2024. Talet på konkursar steig med 5 prosent frå 2023 til 2024, ifølgje Fair Group. Ein fjerdedel av konkursane kom i bygg- og anleggssektoren, eit utviklingstrekk som truleg vil vare gjennom 2025. Konsumprisindeksen steig med 3,1 prosent, med 3,7 prosent vekst i kjerneinflasjonen. Med ein lønsvekst på 5,2 prosent blei 2024 eit år med unormalt sterk 2 prosent vekst i hushaldningane si kjøpekraft. Norges Bank heldt sin foliorente uendra på 4,5 prosent gjennom fjoråret. Men pengemarknadsrenta har falle med ein tidel takka vere god likviditet i banksektoren og forventningar om rentekutt i mars 2025. God vekst i kjøpekraft, tru på at rentetoppen er passert, og låg bustadbygging bidrog til ein vekst i bustadprisane på 2,7 prosent. Valutamarknaden var uroleg med ein gjennomgåande svært sterk dollar, men for gjennomsnittet av våre importvaluta, målt ved I-444 indeksen, enda vi berre med ei moderat svekking for året som heilskap. Kredittveksten var svak gjennom året, men ser ut til å ha teke seg noko opp i hushaldningssektoren mot slutten av året. Ikkje-finansielle føretak har framleis svært svak kredittvekst, medan kommunane har måtte bøte på sine svake finansar med sterk vekst i sine låneopptak. Utsiktene for bankane i 2025 vurderast som lyse, men er som alltid avhengig av utanlandske forhold som Norge ikkje rår med. Også i 2025 ventast kjøpekrafta i hushaldningane å stige, rentene gå litt ned, og bustadprisane å auke i heile landet. BNP-vekst antas å halde seg høg nok til at arbeidsløysa ikkje stig vidare. Konjunkturbarometeret for industrien viser i 4. kvartal 2024 den sterkaste optimismen for framtida sidan 2019. Rekneskapen for 2024 Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap på 141,1 mill. kroner per 31.12.2024. Resultatet før tap er 25,7 mill. kroner betre enn i 2023. Resultat av ordinær drift etter skatt er på 103,8 mill. kroner pr. 31.12.2024. Banken har pr. 31.12.2024 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 6,3 mill. kroner. Utviklinga i rekneskapen viser at tap på utlån og garantiar i 2024 har gått ned med 2,1 mill. kroner frå 2023. Soliditeten målt i form av rein kjernekapitaldekning i banken er på 26,56 % , og banken framstår som ein solid og godt kapitalisert lokalbank. Dette har gitt rom for å gjere framlegg om eit utbyte på 20,00 kroner pr. eigenkapitalbevis, i tråd med utbytepolitikken til banken. Totalresultatet pr. 31.12.2024 var 101,9 mill. kroner. Føresetnader for årsrekneskapen Årsrekneskapen er lagt fram under føresetnad av framleis drift. Styret kjenner ikkje til at det er vesentleg usikkerheit knytt til årsrekneskapen, og kjenner heller ikkje til ekstraordinære tilhøve som har innverknad på vurderinga av banken sitt rekneskap. International Financial Reporting Standards (IFRS) Sogn Sparebank legg fram bankrekneskap i samsvar med den internasjonale rekneskapsstandarden International Financial Reporting Standards (IFRS). Rekneskapen viser eitt års samanlikningstal. Årsresultat Sogn Sparebank fekk eit resultat før skatt på 134,8 mill. kroner. Driftsresultatet før skatt i 2023 var 107,0 mill. kroner. Eigenkapitalrentabiliteten av totalresultatet etter skatt vart 8,97 % i 2024, mot 7,32 % i rekneskapen for 2023. Ordinært resultat bankdrift etter skatt for rekneskapsåret vart 103,8 mill. kroner. Tilsvarande tal i rekneskapen for 2023 var 85,2 mill. kroner. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto renteinntekter pr. 31.12.2024 var 188,3 mill. kroner. Tilsvarande tal i 2023 var 180,0 mill. kroner. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital har gått ned til 2,35 % i 2024 frå 2,36 % i 2023. Rentenivået har i 2024 vore stabilt. Noregs Bank har ikkje endra styringsrenta i løpet av året. Sogn Sparebank har som følgje av auken i styringsrenta heva sine renter på innskot og utlån i samsvar med endringane i marknaden, med unntak av siste renteheving i desember 2023 der banken valte å ikkje heve renta. Banken har betalt 3,2 mill. kroner til innskotsgarantifondet og 0,3 mill. kroner til krisehandteringsfondet i 2024. I 2023 vart det betalt 4,5 mill. kroner til innskotsgarantifondet og 0,3 mill. kroner til krisehandteringsfondet. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter i Sogn Sparebank i 2024 utgjorde 58,3 mill. kroner. Tilsvarande tal i rekneskapen for 2023 var 51,9 mill. kroner. Det er i rekneskapen inntektsført 31,5 mill. kroner i netto avkastning på finansielle investeringar i 2024 mot 25,2 mill. kroner i 2023. Driftskostnader Samla driftskostnader for Sogn Sparebank vart i 2024 105,6 mill. kroner. Målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene 1,32 % i snitt. Kostnader i prosent av totale inntekter ekskl. kursvinst pr. 31.12.2024 er 49,1 %. Tapskostnader Banken har gått gjennom låne- og garantiporteføljen, og vurdert den i samsvar med retningslinjer frå Finanstilsynet. Sogn Sparebank har pr. 31.12.2024 kostnadsført nedskrivingar på utlån og garantiar med 6,3 mill. kroner. Dette er ein nedgang frå 2023 som viste tap på 8,3 mill. kroner. Tapsavsetningane er i all hovudsak knytt til kredittengasjement innan bedriftsmarknaden. Banken gjennomfører fortløpande ein grundig vurdering av utvalde engasjement for å avdekke forventa tap og gjer avsetningar i høve til det. Nærare opplysningar om tap går fram av notar og styret si vurdering under avsnitta kredittrisiko og forventa tapsutvikling. Verdipapir som blir ført over totalresultatet Dei største postane over utvida resultat er Norway’s Best Group AS, Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Samla verdi på aksjane over utvida resultat har hatt ein verdireduksjon på 1,8 MNOK i 2024, mot 7,5 MNOK i 2023. Sjå note 28. Desse aksjane blir ikkje omsett i ein aktiv marknad, og verdivurderinga av aksjane er basert på emisjons- og omsetningskursar, samt banken sine eigne vurderingar. Disponering av årsresultatet Styret vil på generalforsamlinga 9. april 2025 tilrå generalforsamlinga å disponera årsresultatet 2024 som følgjer Disponering av årsresultat Årsresultat etter skatt 103 758 Utbytte EK bevis 12 650 Utjamningsfondet 1 139 Gåveutdeling 8 997 Sparebanken sitt fond 80 972 Styret vil tilrå generalforsamlinga å betala ut 20,00 kroner i utbyte pr. eigenkapitalbevis for 2024. Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapital-beviskapitalen. Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapitalbevis med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigenkapitalbevisbrøken. Sogn Sparebank har som mål at minst 50 % av resultatet etter eigenkapitalbevisbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet. Kvart år vurderer styret og generalforsamlinga behov for overføring til gåvefondet. Balansen Forvaltningskapital Ved utgangen av 2024 var forvaltningskapitalen i Sogn Sparebank 8,2 milliardar kroner. I 2023 var den 7,8 milliardar. Vert det teke omsyn til at banken har formidla lån gjennom Eika Boligkreditt AS på til saman 0,9 milliardar kroner, er forvaltningskapitalen pr. 31.12.2024 9,1 milliardar kroner. Innskot Innskota i Sogn Sparebank pr. 31.12.2024 var 6,1 milliardar kroner, ein auke på 259,8 millionar samanlikna med rekneskapen pr. 31.12.2023. Innskot frå personkundar var 4,2 milliardar kroner, medan innskot frå næringslivskundar var 1,9 milliardar kroner. Innskotsdekninga i morbank pr. 31.12.2024 var 92,6 % Utlån Ved utgangen av 2024 var brutto utlån til kundar 6,6 milliardar kroner, det er ein liten auke i høve rekneskapen 2023. Brutto utlån frå personkundar i banken var 5,5 milliardar kroner, medan brutto utlån til næringslivskundar var 1,1 milliardar kroner. I tillegg formidla konsernet 0,9 milliardar kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS. Verdipapir Verdien på banken sine verdipapir til verkeleg verdi over resultatet var ved årsskiftet 364 mill. kroner. Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat var 327 mill. kroner. Soliditet Etter overskotsdisponering for 2024, utgjer eigenkapitalen til banken 1 178,3 mill. kroner pr. 31.12.2024. Kapitaldekning Pr. 31.12.24 var banken si kapitaldekning 26,56 % mot 24,25 % i høve same periode i fjor. Rein kjernekapitaldekning i banken var 26,56 % pr. 31.12.2024 mot 24,25 % pr. 31.12.2023. Banken si kapitaldekning ligg godt innanfor alle regulatoriske krav. Pr. 31.12.2024 gir forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS ei konsolidert kapitaldekning på 24,57 %. Rein konsolidert kjernekapitaldekning var 24,67 % pr. 31.12.2023. Risikoeksponering Drifta av banken er påverka av ei rekke tilhøve, særleg innverknad har rente- og kredittrisiko. Andre større risikoar er likviditets- og kursrisiko i verdipapir. Bankverksemda medfører òg ein operasjonell risiko. Styret har fastsett rutinar for rapportering om utviklinga på risikoområda. Det er òg utvikla eit eige internkontrollsystem for den totale bankverksemda. Styret har òg fastsett retningslinjer og prinsipp for internkontroll. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp den daglege risikostyringa. Sogn Sparebank har dei siste åra hatt moderat balanse i utlåns- og innskotsveksten. Styret er merksam på risikoen ved høg utlånsvekst, og kva dette kan bety for kapitaldekninga i banken. I tillegg er styret kjend med risikoen ved å vere meir avhengig av å henta finansiering i kapitalmarknaden. Styret har difor sett mål både for kapitaldekninga og likviditeten i banken, og vil gjere tiltak dersom kapitaldekninga og likviditeten kjem under grenser formulert i beredskapsplan. Finansiell risiko Banken sin finansielle risiko gjennom året knyter seg til alle finansielle instrument banken er eksponert for, men spesielt til utlån/garantiar og aktivitetar i penge- og kapitalmarknaden. Risiko knytt til utlån og garantiar er omtala i eige avsnitt. Verksemda til banken skal haldast innanfor rammene for moderat risiko som styret har vedteke. Konkretiserte rammer går fram av banken sin finansstrategi. Det er banken si økonomiavdeling som er ansvarleg for finansforvaltninga. Økonomiavdelinga rapporterer direkte til adm. banksjef. Verkeleg eksponering i forhold til vedtekne rammer blir regelmessig følgde opp og rapportert til styret. Rapporten blir utarbeida av risikoansvarleg, banken sin uavhengige kontrollfunksjon. Banken sin finansielle risiko er splitta i marknadsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er sett saman av renterisiko, kredittspreadrisiko, valutarisiko og aksjekursrisiko. Rente- og kredittspreadrisiko Renterisiko oppstår når det er skilnader i rentebindingstid mellom aktiva og passiva. Det er nytta ein standardisert modell for berekning av total renterisiko knytt til banken sin balanse og utanombalansepostar. Styret har sett opp interne rammer for renterisiko, og total renterisiko blir regelmessig rapportert til styret. I tillegg til ramme for total renterisiko er det fastsett eigne rammer for kredittspreadrisiko knytt til porteføljen av sertifikat, obligasjonar samt sertifikat- og obligasjonsfond. Porteføljen har kort rentebindingstid og medfører liten renterisiko knytt til endringar i rentekurva. Uroa i kredittmarknadene har derimot påverknad på investorane sitt marginkrav, og denne spreadutgangen kan føre til betydelege kurstap på porteføljen. Slike urealiserte kurstap vert reversert fram mot forfall på det enkelte papir dersom utstedar er betalingsdyktig. Sogn Sparebank har ei obligasjonsportefølje på enkeltpapir pr. 31.12.2024 på 10,1 mill. kroner. Renterisikoen er redusert ved at alle obligasjonane er knytt opp mot flytande rente. Banken har ei portefølje av aksje- og pengemarknadsfond på 343,7 mill. kroner med ein gjennomsnittleg rentedurasjon på om lag 0,2 år. Sett i samanheng med andre balansepostar med rentebinding, har banken likevel ein viss renterisiko. Valutarisiko Banken skal ikkje ta på seg valutarisiko utover eventuelle rammer vedtekne av styret. Banken har ikkje valutarisiko knytt til kontantbehaldningar, depositumskonto og pengekrav i framand valuta. Valutaeksponeringa i banken er låg. Banken har ikkje valutalån på eiga bok. Aksjekursrisiko Aksjekursrisiko er knytt til porteføljen av aksjar, aksjefond og eigenkapitalbevis. Desse verdipapira er vurdert til marknadsverdi, og eit fall i kursane vil føre til at banken må bokføre eit tilsvarande kurstap. Marknadsverdien av banken si portefølje av aksjar, aksjefond og eigenkapitalbevis til verkeleg verdi over resultatet utgjorde 364 mill. kroner ved utgangen av 2024. Styret vurderer kursrisikoen i banken sine verdipapir til verkeleg verdi over resultatet som moderat. Målet til styret er å ha ei stabil langsiktig avkasting med minimal kursrisiko på banken sin portefølje. Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for at låntakar ikkje vil eller ikkje er i stand til å betale lån tilbake. Med unntak for utlån og garantiar til kundar, er banken sin kredittrisiko hovudsakeleg knytt til plassering av midlar i sertifikat, obligasjonar og som innskot i andre finansinstitusjonar. Det er fastsett rammer som skal avgrense risikoen knytt til slike plasseringar. Styret har fastsett rammer for risiko innan kredittgjeving. Kredittrisikoen vert overvaka ved misleghaldsrapportering, risikoklassifisering og bransjeanalysar. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for manglande likviditet til å kunne innfri forpliktingar ved forfall. Innlånsporteføljen er systematisk bygd opp med langsiktige og kortsiktige forfall. Banken har trekkrettar som ved utgangen av året ikkje var trekt opp. Skilnaden på vekst i innskot og utlån har gjort banken mindre avhengig av ekstern finansiering. Banken har pr. 31.12.2024 totalt lånt 601,6 mill. kroner frå pengemarknaden. Sjå note 35 for meir informasjon. Likviditetsrisikoen i banken er innanfor fastsette mål. Banken har lagt vekt på at likviditetsrisikoen skal vere moderat. Med bakgrunn i dette har banken bygd opp ein stor likviditetsreserve som pr. 31.12.2024 var 864,2 mill. kroner fordelt på kontantar, innskot i finansinstitusjonar, sentralbankar. Banken har ein LCR2 (Liquidity Coverage Ratio = likvide eigendelar) pr. 31.12.2024 på 212 og NSFR (Net Stable Funding Ratio) på 139. Dette er over både offentlege krav og banken sine interne mål. Innskotsdekninga i banken pr. 31.12.2024 er 92,6 %. Styret meiner innskotsdekninga og likviditets-risikoen i banken er god og under kontroll. Kontantstraumoppstillinga Kontantstraumoppstillinga viser anskaffing og bruk av likvide midlar. Den skal saman med andre rekneskapsopplysningar gi informasjon om konsernet si evne til å generere likvidar og banken sitt behov for finansiering. Kontantstraumen vert delt inn i følgjande hovudaktivitetar: operasjonelle aktivitetar, investeringsaktivitetar og finansieringsaktivitetar. Banken si kontantstraumoppstilling syner korleis Sogn Sparebank har fått tilført likvide midlar, og korleis desse er brukt. Likviditetsbehaldninga i banken har auka til 864,2 mill. kroner pr. 31.12.2024 frå 719,3 mill. kroner pr. 31.12.2023. Operasjonell risiko og internkontroll Styret og leiinga er merksame på risiko for tap knytt til den daglege drifta av banken. Dette kan vere svikt i datakommunikasjon, system og rutinar. Det kan også oppstå feil grunna svikt i kontrollar, manglande kompetanse eller menneskelege feil. For å ivareta desse viktige områda, og med mål om heile tida å bli betre, så har banken jf. CRD IV-føreskrifta etablert eit internkontrollsystem. Internkontroll er ein kontinuerleg prosess der kontrollar og tiltak blir utført av banken si førstelinje. Adm. banksjef utarbeider ein årleg rapport til styret på gjennomføring, funn og tiltak kring siste års arbeid med internkontroll. Styret vurderer den operasjonelle risikoen til banken som akseptabel. Banken har også ein uavhengig etterlevingsfunksjon som utfører eigne kontrollar og rapporterer kvartalsvis til banken sitt styre. Banken har også system for rapportering av operasjonelle hendingar og kundeklagar, for å fange opp område med behov for tiltak for å redusere risiko for feil og eventuelt tap. Kredittrisiko og forventa tapsutvikling Banken har ei kontinuerleg oppfølging av utlån og garantiar med sikte på å redusere tap. Kredittrisiko knytt til utlån og garantiar vert overvaka blant anna gjennom rapportering av misleghaldne og tapsutsette engasjement, samt risikoklassifisering og individuell vurdering av enkeltengasjement. Brutto kredittforringa engasjement er på 165,0 mill. kroner ved utgangen av 2024, mot 133,9 mill. kroner i 2023. Banken gjennomfører fortløpande ei grundig vurdering av utvalde engasjement for å avdekke moglege individuelle tap, og gjer avsetningar i høve til det. God styring av risiko vil vere eit prioritert område også framover. For komande treårsperiode forventar banken at normaliserte tap på utlån og garantiar vil bli lågare enn 0,2 % av brutto utlån. Eigarstyring og selskapsleiing Styret skal sjå til at Sogn Sparebank har god eigarstyring og selskapsleiing og gje ei samla utgreiing om dette i banken si årsmelding. Banken følgjer Den norske anbefalinga om eigarstyring og selskapsleiing som rettar seg mot aksjeselskap notert på Oslo Børs. Banken etterlever alle vesentlege punkt i nemnte anbefaling. Føremålet med anbefalinga er at børsnoterte selskap skal ha ein modell for eigarstyring og selskapsleiing som klargjer rolledeling mellom eigarar, styret og dagleg leiing utover det som står i lovgivinga. Vidare er føremålet å styrke tilliten til selskapa og bidra til størst mogeleg verdiskaping over tid, til beste for eigarar, tilsette og andre interessentar. Verksemda Sogn Sparebank er ein sjølvstendig, børsnotert lokalbank med eigenkapitalbevis. Banken tilbyr banktenester, forsikring og verdipapirhandel. Marknaden for Sogn Sparebank er små og mellomstore verksemder i Sogn. Innanfor personmarknaden er banken landsdekkande, med fokus på vekstområde og større byar, men Sogn skal vere det prioriterte marknadsområdet. Banken er styrt frå Sogn og i kraft av samfunnsansvaret vårt gjev me tilbake til Sogn. Kvart år deler me ut ein del av overskotet i form av gåvemidlar til ålmennyttige tiltak, me sponsar organiserte aktivitetar for born og unge og me er ein stor bidragsytar for festivalar og arrangement i vårt område. Me kjenner lokalmarknaden vår og er ein nær medspelar for kundane våre, i tillegg til å tilby eit komplett produkt- og tenestespekter både for verksemder og privatpersonar. Sogn Sparebank er registrert og heimehøyrande i Noreg med forretningsadresse Statsråd Evensensveg 8, 6885 Årdalstangen. Med ein desentralisert struktur utan hovudkontor, har banken kontorlokale i Aurland, Lærdal, Vik, Sogndal, Årdalstangen, Øvre Årdal og Bergen. Sogn Sparebank sitt dotterselskap Sogn Sparebank Eigedom AS utgjer så liten del av balansen at det ikkje vert utarbeida eige konsernrekneskap. Selskapet Sogn Forsikring AS er tilknytt selskap. Føremålet til Sogn Sparebank går fram av vedtektene til banken. Sparebanken har til føremål å fremje sparing ved å ta imot innskot frå ein ubestemt krins av innskytarar, og å forvalte på ein trygg måte dei midlane ein rår over i samsvar med dei lover som gjeld for sparebankar. Banken kan utføre alle vanlege bankforretningar og banktenester i samsvar med gjeldande lovgiving. Sogn Sparebank er totalleverandør av tenester innan områda finansiering, innskot, plassering, betalingsformidling, økonomisk rådgjeving, formueforvaltning og forsikring. Gjennom rådgjeving formidlar rådgjevarane sin kunnskap om berekraftige løysingar og produkt. Selskapsstruktur og utbyte Banken skal ha ein eigenkapital som er tilpassa mål, strategi og risikoprofil. Sogn Sparebank hadde pr. 31.12.2024 ein eigenkapital på 1 178,3 mrd. Styret har utarbeidd ein tydeleg utbytepolitikk som grunnlag for dei utbyteframlegga som vert fremja for generalforsamlinga. Utbytepolitikken er gjort kjend gjennom årsmeldinga, i banken sine kvartalsrapportar til marknaden og Oslo Børs. Styret si fullmakt til å gjere kapitalforhøging skal avgrensast til definerte føremål. Fullmakta til styret bør ikkje gjevast for eit tidsrom lenger enn fram til neste ordinære møte i generalforsamlinga. Likehandsaming av aksjonærar og transaksjonar med nærståande Sogn Sparebank er oppteken av å utvikle eit gjensidig tillitsforhold til dei viktigaste interessegruppene våre. Det vert difor lagt vekt på stor openheit ovanfor interessentane i marknaden, både til dei som yter banken eigenkapital og finansiering, men òg til andre med relasjonar til banken. Alle eigenkapitalbeviseigarane skal handsamast likt, og ha same høve til påverknad. Eigenkapitalsbevisa til banken er sett i ein klasse, og skal vere fritt omsettelege. Einaste avgrensing er lovmessige krav som for tida fastset at erverv av kvalifisert del av eigenkapitalbevisa, 10 % eller meir, krev samtykke frå Finanstilsynet. For å ivareta interessene til eigarane med mindre andelar, er det i vedtektene ei stemmeavgrensing som inneber at ingen på valmøte for eigenkapitalbeviseigarane kan avgje stemme for eigenkapitalbevis som representerer meir enn 10 % av Sogn Sparebank sine totale utferda eigenkapitalbevis. Dersom fortrinnsretten til eksisterande eigenkapitalbeviseigarar vert fråviken ved kapitalhøgdingar, skal det grunngjevast. Banken har retningslinjer som sikrar at styremedlemar og leiande tilsette melder frå til styret dersom dei direkte eller indirekte har ei vesentleg interesse i ein avtale som vert inngått av banken. Styret skal klargjere banken sitt verdigrunnlag, og har i samsvar med dette utforma retningsliner for etikk- og samfunnsansvar. Banken har retningsliner for korleis verksemda integrerer med omverda, her gjeld tilhøve knytt til menneskerettar, arbeidstakarrettar, det ytre miljø, jobbe mot korrupsjon, arbeidsmiljø og for likestilling. Generalforsamling Ein sparebank er i utgangspunktet ein sjølvstendig institusjon der styringsstrukturen og samansetninga av styringsorgana skil seg frå aksjeselskapet, jf. § 7 i aksjelova om kva for organ ein sparebank skal ha. Generalforsamlinga er øvste organ i Sogn Sparebank, og er forankra i banken sine vedtekter kapittel 3. I generalforsamlinga i april 2024 var det vedteke at tal medlemmar og varamedlemmar frå alle representerte grupper i generalforsamlinga skulle reduserast. Generalforsamlinga består no av 22 medlemer med 11 varamedlemer. Generalforsamlinga er sett saman av fire grupper representantar. 6 medlemer og 3 varamedlemer skal veljast av og blant sparebanken sine kundar, 6 medlemer og 4 varamedlemer er valde av kommunane, 5 medlemer og 2 varamedlemer er valde av dei tilsette, og 5medlemer og 2 varamedlemer er valde av eigenkapitalbeviseigarane. Det er generalforsamlinga som fastset banken sine vedtekter, vel styremedlemer, vedtek årsrekneskapen og disponerer årsresultatet. Valnemndene i banken er vedtaksfesta i § 5-1 og § 5-2 i banken sine vedtekter. Styret sine medlemar er ikkje ein del av valkomiteen. I forkant av generalforsamlinga er leiar for valnemnda til stades i styremøte, og valnemnda gjennomfører også individuelle samtalar med styremedlemane. Ei komplett liste over tillitsvalde i Generalforsamlinga er tilgjengeleg i årsmeldinga. Banken sender innkalling til møte i generalforsamlinga seinast 21 dagar før møtet skal haldast. Styremedlemene og revisor vert òg kalla inn til møta, og innkallinga vert børsmeldt. Møta vert leia av leiar i generalforsamlinga, med ein tilsett frå banken i møtesekretariatet. Underskriven møteprotokoll vert oppbevart i eigen protokoll. Styret, samansetnad og uavhengigheit Styret er forankra i § 4-1 i banken sine vedtekter, og er sett saman av 5 til 7 medlemer med inntil 7 varamedlemer som skal veljast for 2 år av generalforsamlinga, likevel slik at eit tal medlemer og varamedlemer valde av og blant dei tilsette er i samsvar med finansføretakslova. Eitt varamedlem vald av dei tilsette har møterett og talerett på styremøta, men ikkje stemmerett. Eigenkapitalbeviseigarane har 1 representant i styret og 1 varamedlem, innstilt på eigenkapitalbeviseigarane sitt valmøte. Generalforsamlinga vel samla styre, styreleiar og nestleiar for to år. Kriterium for styret sine medlemar er kvalifikasjonar, kjønn, kapasitet, uavhengigheit og at representanten er eigna for vervet. Styret skal setjast saman slik at det vert sett på som uavhengig av den daglege leiinga. Ein har ikkje sett behovet for å utarbeide eigne retningslinjer for likestilling og mangfald for samansetning av styre, leiing- og kontrollorgan. Dette vert allereie regulert i valinstruks for sentral valnemnd, instruks for valnemnd tilsette og instruks for lokale valnemnder. Der kjem det mellom anna fram at det er krav til 40 % kjønnsdeling i styret. Krav til kompetanse, kapasitet og erfaring er også omtala i same instruks. Styret utarbeider ein møteplan og finansiell kalender. Styret skal ha ei strategidrøfting knytt til mål, strategiar og gjennomføring, minst ein gong i året. Banken har utarbeidd ein eigen styreinstruks. Instruksen til adm. banksjef er godkjend av styre. Styret ser til at banken har god intern kontroll i samsvar med dei føresetnader som gjeld for verksemda, mellom anna banken sitt verdigrunnlag og etiske retningsliner. Styret skal syte for at styremedlemer og leiande tilsette skal gjere selskapet kjend med vesentlege interesser dei måtte ha i saker som styret skal handsama. Styret har ni til tolv faste møter i året. Styret skal utarbeide risikoprofil for verksemda, i tillegg til at styret sikrar å handsame lovpålagde saker eller handsame saker som vedtektene/mandatet har krav om. Styret skal årleg evaluere mål, strategiar og risikoprofil, og gå gjennom banken sine viktigaste områder og internkontroll. Styret informerer i årsmeldinga om korleis internkontrollen er organisert. Styret skal i eiga sak vurdere sitt eige arbeid og den samla kompetansen i styret. Godtgjersle til styremedlemene skal fremjast av valnemnda og godkjennast av generalforsamlinga. Styregodtgjersle vert elles vurdert mot godtgjersle hjå andre samanliknbare selskap, og justert etter dette. Finansføretaklova regulerer kva andre verv styremedlemar kan ta på seg i tillegg til styrevervet i banken. Det vert i årsmeldinga informert om alle godtgjersler til styremedlemene. Dersom det har vore gjeve godtgjersle utover vanleg styrehonorar, skal det spesifiserast. Fastsetting av godtgjersle til adm. banksjef skal gjerast av styret. Samla godtgjersle til adm. banksjef skal gå fram av årsmeldinga. Det er teikna ansvarsforsikring for medlemmane i banken sitt styre og dagleg leiar i høve deira ansvar ovanfor føretaket og tredjepartar. Forsikringa er teikna i Lockton Companies AS. Forsikringsdekninga gjeld for styre- og leiaransvar, profesjonsansvarsforsikring for finans og kriminalitetsforsikring. Revisjons- og risikoutval Banken har etablert eige revisjons- og risikoutval som er forankra i § 4-2 i banken sine vedtekter, og skal veljast av og blant medlemane i styret. Utvalet er også lovpålagt. I 2024 har revisjons- og risikoutvalet vore samansett av 3 medlemer. Revisjons- og risikoutvalet skal samla ha den kompetansen som ut i frå banken sin organisasjon og verksemd er nødvendig for å ivareta oppgåvene sine. Minst eitt av medlemane i revisjons- og risikoutvalet skal vere uavhengig av verksemda og ha kvalifikasjonar innan rekneskap eller revisjon. Styremedlemar som er leiande tilsette, kan ikkje veljast til medlemer av revisjons og risikoutvalet. Oppgåvene til revisjons- og risikoutvalet går fram av vedtektene § 4-2.2: førebu styret si oppfølging av rekneskapsrapporteringsprosessen overvake systema for internkontroll og risikostyring, og banken sin internrevisjon om slik funksjon er etablert ha kontinuerleg kontakt med banken sin valde revisor om slik funksjon er etablert vurdere og overvake revisor sin uavhengigheit jf. revisorlova kapittel 4, herunder særleg i kva grad andre tenester enn revisjon som er utlevert av revisor eller revisjonsselskapet utgjer ein trussel mot uavhengigheita. Risikostyring og internkontroll Ansvaret for risk- og compliance i Sogn Sparebank vert handtert av to tilsette i banken, som også har andre oppgåver i tillegg. Banken har fokus på risiko- og kapitalstyring, og det er ein integrert del av styret sitt arbeid. Konsernet sin overordna risikoeksponering og risikoutvikling vert følgd opp gjennom periodiske risikorapportar til styret. Banken si risiko- og kapitalstyring er knytt opp mot fire hovudområde: Kredittrisiko Marknadsrisiko Likviditetsrisiko Operasjonell risiko Styret har ansvaret for å initiere ICAAP-prosessen og kapitalplanlegginga i banken, og set mål for eit kapitalnivå som er tilpassa banken sin risikoprofil og forretningsmessige rammevilkår. ICAAP prosessen er ein integrert del av banken si samla risiko- og kapitalstyring. Minst ein gong i året skal ICAAP-prosessen med risikoområda til banken vurderast og handsamast i styret. Dette arbeidet vert vidare lagt fram for revisor for gjennomgang. Adm. banksjef er ansvarleg for at banken si risiko- og kapitalstyring vert følgd opp etter rammer vedtekne av styret. Styret fastset risikoprofilen til banken, gjennom overordna rammer, fullmakter og retningsliner for risikostyring. Styret ser til at banken har ein ansvarleg kapital som er forsvarleg ut frå risikoprofilen til banken og krav frå styresmaktene. På grunnlag av datamateriell produsert av Tieto Evry og Eika Gruppen AS, utarbeider administrasjonen i banken i samarbeid med Eika Rekneskap og kompetanse finansiell rapportering for Sogn Sparebank. Styret fører tilsyn med at rapporteringa skjer i samsvar med gjeldande lovgiving, rekneskapsstandarar, fastsette rekneskapsprinsipp og etter styret sine retningslinjer. Sogn Sparebank har etablert ein policy for internkontroll som fastset målsetjingar, organisering og gjennomføring av internkontrollarbeidet. Sogn Sparebank skal ha årleg gjennomgang av risiko og internkontroll. Finansiell informasjon og kommunikasjon Styret har fastsett retningsliner for rapportering av finansiell og annan informasjon. Retningslinene er basert på openheit og tek omsyn til kravet om likebehandling av aktørane i verdipapirmarknaden og krav til informasjon til eigenkapitalbeviseigarane. På banken si heimeside og Oslo Børs offentleggjer banken finansiell kalender som inneheld datoar for viktige hendingar som møte i generalforsamlinga, offentleggjering av års- og delårsrapportar og utbetaling av eventuelt utbyte. Informasjon til marknaden elles vert formidla på banken si heimeside, på Oslo Børs og gjennom pressemeldingar. Det er vedteke eigne retningsliner for tilsette og tillitsvalde i banken som handlar med eigenkapitalbevis. Overtaking Sogn Sparebank er ein sjølveigd institusjon som ikkje kan bli overteken av andre gjennom oppkjøp. Pr. 31.12.2024 eig eigenkapitalbeviseigarane 12,65 % av eigenkapitalen i banken. Den resterande delen er sparebanken sitt fond. Ved kjøp av meir enn 10 % av eigenkapitalbevisa i banken, må kjøpar søke løyve frå Finanstilsynet. Ved oppkjøp frå banken si side vert det lagt vekt på å ivareta alle interessene på ein tilfredsstillande måte. Ekstern revisor Revisor skal årleg leggje fram for styret og revisjonsutvalet hovudtrekka i ein plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet. Revisor deltek i styremøte som handsamar årsrekneskapen. I møta skal revisor gå gjennom eventuelle vesentlege endringar i rekneskapsprinsippa til banken. Dessutan skal revisor vurdere vesentlege rekneskapsestimat, og alle vesentlege forhold der det har vore usemje mellom revisor og administrasjonen. Revisor skal minst ein gong i året gå gjennom internkontrollen i banken med styret og revisjonsutvalet, identifisere svakheiter og kome med forslag til forbetringar. Styret og revisor skal ha minst eitt møte i året utan at adm. banksjef eller andre frå den daglege leiinga er til stades. Revisjonsutvalet skal godkjenne bruk av revisor til andre tenester enn revisjon utover det som kjem fram i den årlege revisjonsplanen. Revisjonsplanen vert lagt fram for styret og der kjem det fram kva som er revisjonsarbeid og kva som er anna arbeid. I ordinær generalforsamling skal styret orientere om godtgjersla til revisor, fordelt på revisjon og andre tenester. Utbytepolitikk Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapitalbeviskapitalen. Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapitalbevis med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigenkapitalbevisbrøken. Sogn Sparebank har som mål at minst 50 % av resultatet etter eigenkapitalbevisbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet. Kvart år vurderer styret og generalforsamlinga behov for overføring til gåvefondet. Samfunnsansvar og berekraft Sogn Sparebank er en lokal sparebank innerst i Sognefjorden. Me vil bidra til å gjere Sogn til ein endå betre stad å bu og vokse opp i. For å lukkast med det vil me vere ein nær og sutalaus medspelar for kundane våre, og sikre berekraftig vekst og utvikling av lokalsamfunna våre. Sogn Sparebank har etablert rollen som berekraftsansvarleg, og har etablert organisering for arbeidet med berekraft. Styret har ansvaret for å vedta mål og strategiar for banken sitt berekraftsarbeid, og evaluere tiltaka minst ein gong årleg. Leiinga har ansvaret for å forankre og etablere berekraftstrategien i banken. Berekraftsansvarleg har ansvar for intern og ekstern berekraftsrapportering, samt koordinering av berekraftsarbeidet i banken. Rollen leiar også berekraftsgruppa, som er ei tverrfagleg gruppe med tilsette frå banken sine fagområde – bedrift, privat, kundesenter, kommunikasjon, økonomi og stab. Berekraftsgruppa har et fellesansvar for utarbeiding av bankens berekraftsstrategi, overordna mål og tiltaksplan saman med berekraftsansvarleg. Sogn Sparebank skal frå 2024 årleg rapportere for sitt arbeid med berekraft og samfunnsansvar i samband med årsmeldinga, jamfør regnskapslovens §3-3c. Vi har som mål å utvide og konkretisere rapporteringa vår etter kvart som vi får tilgang på meir relevant informasjon og data. Frå 2026 blir vi rapporteringspliktige jamfør CSRD-krava. Vi har allereie starta prosessen og deltek i Eika sitt CSRD-prosjekt. I tillegg har Sogn Sparebank signert avtale med miljøfyrtårnstiftinga og jobbar mot å bli godkjend miljøfyrtårn i 2025. Samstundes blir det også utvikla eit eige område på banken si nettside om berekraftsarbeidet vårt. Berekraft handlar om å ta vare på dei ressursane me har tilgjengeleg, og forvalte dei på best mogeleg vis til komande generasjonar. Dette er viktig som arbeidsgivar, finansinstitusjon og lokalbank som er oppteken av levande lokalsamfunn. Banken har definert fire områder der vi særleg kan påverke: Likestilling, mangfald og kunnskapsutvikling Likestilling og diskriminering er særleg nemnt i banken sin policy for berekraftig verksemd og samfunnsansvar. Moglegheitene skal vere like, uavhengig av alder, etnisitet, nasjonalt opphav, kjønn, avstamming, hudfarge, religion, legning, livssyn eller funksjonsevne. Banken godtek ikkje nokon form for verbal, psykisk, fysisk eller seksuell trakassering. Kvinner og menn skal ha like moglegheiter for å kvalifisere seg til alle typar oppgåver, og karrieremoglegheitene skal vere dei same. Banken har nulltoleranse for diskriminering og har fokus på at kompetanse skal vere toneangivande. Banken har signert «Kvinner i finans charter», som har som mål å auke kvinneandelen i leiande posisjonar i finansnæringa i Noreg. Banken har satt seg mål om femti prosent kvinneandel i leiar- og ansvarsstillingar i banken. For Sogn Sparebank er det kompetansen som er det avgjerande, og ikkje kva kjønn ein har. Likevel vil leiinga oppmuntre og legge til rette for at fleire kvinner rekk opp handa og tek ansvar. For å få til dette er det viktig med gode førebilete. Gjennom 2024 har fleire kvinner i organisasjonen hatt spesialist- og ansvarsrollar. Kompetanseutvikling er eit fast punkt i medarbeidarsamtalen. Det er viktig for banken med god kjønnsdeling, aldersfordeling og mangfald i organisasjonen. Fordelen med å ha folk i ulike aldrar og livssituasjon, er at me speglar kundane, samt at det er enklare for banken å tilpasse seg den enkelte sin livssituasjon. Her ligg me godt an. Me har god kjønnsfordeling, og variasjon i alder heilt frå 21 til 67 år, og gjennomsnittsalderen er 42 år. Leiinga i banken har i 2024 bestått av 2 kvinner og 3 menn, 1 av 2 teamleiarar er kvinner. Frå årsskiftet er det tre personar i leiargruppa i banken, 2 menn og 1 kvinne. Arbeidsmiljø og personale Til saman er det utført 41,1 årsverk i 2024, fordelt på 45 tilsette. Det er tilsett 5 nye medarbeidarar i året som har gått. Banken har internkontrollsystem for helse, miljø og sikkerheit. Medverknad er ein føresetnad for eit godt arbeidsmiljø og kvar og ein av medarbeidarane har ansvar for å bidra til trivsel både for seg sjølv og andre. Banken nyttar mykje ressursar for å legge til rette for sosiale samlingar for tilsette i banken, noko som har stor verdi for å bli godt kjende og for arbeidsmiljøet. Styret er opptekne av eit godt arbeidsmiljø, og leiinga i banken vil halde fram med å prioritere dette arbeidet. Sjukefråværet var på 8,47 % i 2024, mot 9,10 % året før. Banken har hatt fleire langtidssjukemeldingar som no er på nedtrapping. I ein bank på vår storleik vil alltid langtidssjukemeldingar gje store utslag, og ikkje spegle generelt sjukefråvær. Uavhengig av dette har sjukeprosenten stort fokus, og det er viktig for oss som arbeidsgjevar å setje inn rette tiltak for banken og dei tilsette sin del. Det er ikkje rapportert om skadar eller ulukker i samband med arbeidet. Openheitslova Openheitslova skal fremje verksemder si respekt for grunnleggjande menneskerettar og anstendige arbeidsforhold i samband med produksjon av varer og levering av tenester. Lova skal også sikre ålmenta tilgang til informasjon om korleis verksemder handterer negative konsekvensar for grunnleggjande menneskerettar og anstendige arbeidsforhold. Banken vil rapportere i forhold til lovkrava innan fristen 30. juni 2025. Rapporten vil bli publisert på banken si heimeside under menypunktet investorinformasjon og rapportar. Positiv påverknad gjennom kundane Rådgjevar er ofte ein sparringspartnar for kunden og me har høve til å bidra til meir berekraftig åtferd hjå kundane gjennom å formidle kunnskap om temaet og gje gode råd i dialogen med privat- og næringskundar. Vurdering av ESG-kriteria er ein naturleg del av alle kredittsaker på næring, og det er også blitt implementert i portalen for produksjon av kredittsaker for privatlån. Det skal vere ein del av alle kredittvurderingar i banken. Banken kan også tilby berekraftige produkt til kundane, og framover skal vi jobbe med å utvide produktsortimentet på grøne produkt. Per 31.12.2024 hadde Sogn Sparebank finansiert bustadlån med sikring i grøn bustad for 1,3 mill. kroner. Me tilbyr også grøne billån gjennom Eika. Eika Kredittbank sine smålån vert tilbydde og marknadsført som produkt du kan nytte til oppussing og refinansiering. Eika Kapitalforvalting sine retningsliner gjer at spareprodukta som banken tilbyr via Eika, oppfyller strenge krav til samfunnsansvar, berekraft, etikk og openheit. Fokus på rett informasjon Marknadsføringa av våre tenester og produkt vert sakleg og korrekt framstilt, i samsvar med lover og reglar. Ein av banken sine viktigaste kommunikasjonskanalar er sosiale medium. Her har me fokus på å gje gode, aktuelle økonomiske og berekraftige råd til følgjarane våre, vise kven som jobbar i banken, vise fram næringskundar og få fram verdien av lokalbanken i Sogn. Digital kommunikasjon og elbil ved behov Banken har ein desentralisert struktur, med nokså store avstandar mellom kontora. For å forsøke å avgrense reiseverksemda er digitale kommunikasjonsverktøy avgjerande for ein god og effektiv arbeidskvardag. Teams og andre flater blir flittig nytta internt i organisasjonen, men også ut mot kundar og samarbeidspartnarar. Tilsette disponerer stort sett firmabilar som enten er elbil eller hybrid når det er behov for å reise rundt frå kontor til kontor, eller ved representasjon. Sogn Sparebank er ein lokalbank som tilbyr kundane ein smart og enkel bankkvardag, både digitalt og med fysiske kontor i lokalsamfunna. Banken forureinar ikkje det ytre miljøet utover det som er vanleg for bankdrift. Det blir vurdert å vere ubetydeleg. Utvikling og fornying av bygg Banken eig ein del av kontorbygga sine, og i 2024 har me helde fram med å fornye og energieffektivisere bygningsmassen. I november vart Aurland kontorhub opna, eit kontorfellesskap i Sogn Sparebank sitt bygg i Aurland, som stettar eit samfunnsnyttig behov for kontorplassar med høg gjenbruksfaktor både i byggjemateriale og interiør. Det er tilnærma hundre prosent gjenbruk på inventar. Det er også jobba vidare med eit stort fornyingsprosjekt for bankkontoret i Vik, det er omfattande og vil starte opp i 2025. Kompetanse og kunnskapsformidling Banken er ei kompetansebedrift og bidreg til kompetansearbeidsplassar i distriktet. Gjennom banken sin bedriftsavtale, utarbeida i samarbeid med dei tillitsvalde, er det gode mogelegheiter for kompetansehevande tiltak for alle tilsette. Det er ein ressurs å ha folk som ynskjer å heve eigen kompetanse, som igjen gagnar kundar og lokalsamfunn. Vi har fokus på å informere og forklare kva moglegheiter som finst for dei tilsette i banken, både i rekrutteringsprosessar og med jamne mellomrom i organisasjonen generelt. Rekrutteringsprosessen er eit kontinuerleg arbeid i kampen om dei rette hovuda. Når banken kan vise til gode resultat og nøgde medarbeidarar, godt engasjement i sosiale media, positive medieoppslag og gode kundeopplevingar, då er sjansane større for at ein også tiltrekk seg gode folk når det er behov for det. Dette er noko me jobbar målretta for gjennom heile året. Kompetanseutvikling i Eika Skulen er også med å sikre god miljøleiing og berekraftige val i eigne organisasjonar og ovanfor leverandørar og samarbeidspartnarar. Samarbeid om møteplassar og levande lokalsamfunn Vi er stolte av å vere på lag med lokalsamfunna – det vil seie å samarbeide tett med lokalbefolkninga, inkludert lag, organisasjonar, bedrifter og offentlege aktørar. Gjennom tett samarbeid skal vi bidra til å gjere Sogn til ein betre stad å bu og vekse opp i. I retningslinjene for gåvefondet til banken er berekraft, folkehelse eller barn og unge er i fokus, og vil få særleg merksemd. Gåvemidlane skal skape verdiar og hjelpe lag og organisasjonar til å gjennomføre idear og tiltak som kjem flest mogleg til gode og skapar gode møteplassar. I 2024 delte banken etter søknad ut om lag 7,4 mill. kroner i gåvemidlar. Gåvemidlar som ikkje er utdelt, er øyremerka seinare gåvetidelingar. I tillegg har me gjennom fjoråret vore svært aktive på sponsorfronten, her også i både store og mindre engasjement, alt til gode for å skape levande lokalsamfunn. Avslutningsvis i 2024 inviterte banken til gratis kino i symjehallane i Aurland, Årdal og Vik, noko som blei veldig godt motteke og bidrog til god folkehelse i ei elles travel tid. Deretter vart det gratis romjulskino for dei minste alle stadane me har kontor, eit superpopulært og inkluderande tiltak for barnefamiliane. Me ser fram til å samarbeide og arrangere fleire samfunnsnyttige arrangement i 2025. Korrupsjon og antikvitvask (AHV) Banken skal bekjempe økonomisk kriminalitet på bakgrunn av risikovurderingar og oppfølging av antikvitvaskområdet, mistenkelege transaksjonar og mogelege svindelsaker. I 2024 blei avdelinga for antikvitvask og svindel auka med to medarbeidarar, noko som har styrka arbeidet. Banken sine rutinar og retningsliner baserer seg på kvitvaskingsloven og tilknytt forskrifter. Våre hovudoppgåver rundt dette er å gjennomføre risikovurderingar, gjennomføre kundekontroll, undersøkje mistenkelege transaksjonar og kundar, samt rapportere mistenkelege transaksjonar til Økokrim. Banken har nulltoleranse for korrupsjon. Det gjeld både internt i organisasjonen, hjå banken sine kundar, i selskap banken investerer i, hjå våre fondsleverandørar og hjå leverandørar til banken sine eigne innkjøp. Opplæring er ein viktig del av arbeidet med AHV, der alle i banken, frå den enkelte rådgjevar til styremedlemar, skal ha kunnskap om AHV ut frå den rolla dei har. Dette er eit område med sterkt fokus frå leiinga og styret. Svindel – tiltak på fleire frontar Banken har også eit ansvar for at kundane er med på den digitale utviklinga og dei digitale verktøya banken tilbyr. Eika har sett i verk svindeltiltak, banken har sett i verk internt kompetansehevande tiltak og me informerer kundane både i sosiale media, gjennom media og gjennom møteplassar. Før jul blei det sendt ut julehelsing i posten til ikkje-digitale kundar, der bankvitreglar vart inkludert. Vi jobbar førebyggjande, men er også avgjerande når uhellet har skjedd, kunden har blitt svindla og det er ein kamp mot klokka for å forsøke å stoppe transaksjonane eller få pengane tilbake til kunden. Alle medarbeidarar i banken kan handtere innrapportering av svindelsaker, og svindelteamet sit klare for å forsøke å hjelpe kunden så godt det let seg gjere. Avslutning Styret vurderer at resultatrekneskapen og balansen med tilhøyrande notar gjev utfyllande og tilfredsstillande informasjon om verksemda i 2024 og banken si stilling ved årsskiftet. Etter styret si vurdering har det heller ikkje vore hendingar av vesentleg karakter for banken etter utgangen av rekneskapsåret 2024. I samsvar med rekneskapslova stadfestar styret at føresetnaden om framleis drift er til stades. Framtidsutsikter Banken har i 2024 oppnådd gode resultat, og skal halde fram med å vere ein nær og synleg medspelar for kundane og lokalsamfunna i Sogn. Dette lukkast me med ved å stimulere til aktivitetar og verdiskaping, og vere ein god partnar for privatkundar og verksemder. Gjennom Sogn Sparebank sitt gåvefond set me fokus på barn og unge, folkehelse og berekraft og gjev gåver til allmennyttige føremål. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisasjonar, eldsjeler og gode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i. Endringar i bransjen og regulatoriske krav frå myndigheitene skjer i eit høgt tempo, og banken må etterleve dette også framover. God styring av risiko vil også vere eit prioritert område. Kompetanseutvikling er eit prioritert område i banken for å sikre at Sogn Sparebank er ein attraktiv arbeidsplass for framtida. Banken sitt arbeid med og vidareutvikling av samfunnsansvaret og berekraftsarbeidet vil også vere høgt prioritert i 2025. Sogn Sparebank har konkurransedyktige digitale løysingar. Me legg i tillegg vekt på lokal tilgjengelegheit og evna til å gi god personleg rådgjeving. Slik møter banken den aukande konkurransen, me er overtydd om at dette er tenester kundane vil ha og som me vil lukkast med. Takk Styret vil retta ein stor takk til heile organisasjonen som gjennom 2024 har lagt ned ein stor arbeids-innsats for kundane, for kvarandre og for lokalbanken. Ein takk også til alle som har bidrege gjennom banken si generalforsamling og andre utval, og ikkje minst alle banken sine kundar og samarbeidspartnarar som støttar opp om Sogn Sparebank. Årdalstangen den 18. mars 2025 Atle Terum (s.) Styreleiar Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Tone Kristin Myklebust Kvåle (s.) Marianne Sundal (s.) Tilsetterepresentant Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. Banksjef Resultat og balanserekneskap 2024 Resultatrekneskap Ordinært resultat - Tal i tusen kroner Note 2024 2023 Renteinntekter målt til effektiv rentes metode 412 534 338 807 Renteinntekter fra øvrige eigendelar 506 6 966 Rentekostnader og liknande kostnader 224 701 165 767 Netto renteinntekter 18 188 339 180 006 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 29 075 28 169 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 6 379 5 391 Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument 12 895 14 374 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrument 18 644 10 859 Andre driftsinntekter 4 054 3 848 Netto andre driftsinntekter 20 58 289 51 859 Løn og andre personalkostnader 21 47 486 42 695 Andre driftskostnader 22 51 723 66 756 Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eigendelar 31 6 346 7 034 Sum driftskostnader før kredittap 105 555 116 485 Netto driftsresultat før tap 141 073 115 380 Kredittap på utlån, garantiar mv. og renteberande verdipapir 11 6 255 8 334 Resultat før skatt 134 818 107 046 Skattekostnad 23 31 060 21 870 Resultat av ordinær drift etter skatt 103 758 85 176 Andre inntekter og kostnadar - Tal i tusen kroner Estimatendringar knytt til ytelsesbaserte pensjonsordningar - - Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar 25 -1 822 -7 477 Sum postar som ikkje vil bli klassifisert over resultatet -1 822 -7 477 Sum andre inntekter og kostnadar -1 822 -7 477 Totalresultat 101 936 77 699 Totalresultat per eigenkapitalbevis i NOK 39 21,43 16,88 Resultat etter skatt per eigenkapitalbevis 21,81 18,09 Totalresultat Resultat etter skatt i prosent av gjenomsnittleg forvaltningskapital 39 1,29 % 1,12 % Balanse Tal i tusen kroner Note 2024 2023 Kontantar og fordringar på sentralbankar 24-25 86 921 83 651 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar 24-25 777 260 635 683 Utlån til kundar 6-11, 24-25 6 564 947 6 339 506 Renteberande verdipapir 25,26 10 071 10 032 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 25, 27-28 680 917 601 654 Eigarinteresser i tilknytt selskap og felleskontrollerte foretak 30 135 135 Eigarinteresser i dottererselskap 30 13 350 7 550 Varige driftsmidlar 31,43 86 558 74 945 Andre eigendelar 32 5 825 7 545 Overtekne eigendelar 3 600 4 132 Sum eigendelar 8 229 585 7 764 833 Tal i tusen kroner Note 2024 2023 Innlån frå kredittinstitusjonar 33 151 135 151 201 Innskot og andre innlån fra kundar 34 6 115 086 5 855 278 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 35 701 348 601 623 Anna gjeld 36 47 613 37 016 Betalbar skatt 23 34 988 23 924 Utsett skatt 23 1 129 2 453 Sum gjeld 7 051 298 6 671 495 Aksjekapital/Eigarandelskapital 38 31 625 31 625 - Eigne aksjar/eigenkapitalbevis -673 -673 Overkursfond 32 812 32 812 Sum innskoten eigenkapital 63 764 63 764 Fond for urealiserte gevinster 64 887 66 709 Sparebankens fond 943 190 862 222 Gåvefond 39 375 37 878 Utjamningsfond 67 070 62 764 Sum opptent eigenkapital 1 114 523 1 029 574 Sum eigenkapital 1 178 287 1 093 338 Sum gjeld og eigenkapital 8 229 585 7 764 833 Eigenkapitaloppstilling Morbank Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Tall i tusen kroner Eigenkapitalbevis Eigne eigenkapitalbevis Overkursfond Fondsobligasjons- kapital Sparebankens fond Utjamningsfond Utbytte Gåvefond Fond for vurderings-forskjeller Fond for urealiserte vinstar Anna opptjent eigenkapital Sum eigenkapital Eigenkapital 31.12.2023 31 625 -673 32 812 - 862 222 62 764 - 37 878 - 66 709 - 1 093 338 Resultat av ordinær drift etter skatt 80 967 13 794 8 997 103 758 Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar -1 822 -1 822 Totalresultat 31.12.2024 - - - - 80 967 13 794 - 8 997 - -1 822 - 101 936 Transaksjonar med eigarane Utbetalt utbytte -9 488 -9 488 Realisert gevinst/tap omfordelt frå fond for urealiserte gevinster - Utbetalt frå gåvefond -7 500 -7 500 Eigenkapital 31.12.2024 31 625 -673 32 812 - 943 190 67 070 - 39 375 - 64 887 - 1 178 287 Eigenkapital 31.12.2022 31 625 -673 32 812 40 000 797 256 57 548 36 278 74 919 1 069 765 Resultat av ordinær drift etter skatt 65 973 11 703 7 500 85 176 Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar 632 101 -8 210 -7 477 Totalresultat 31.12.2023 - - - - 66 605 11 804 - 7 500 - -8 210 - 77 699 Transaksjonar med eigarane - Utbetalt utbytte -6 325 -6 325 Utferding av ny hybridkapital -40 000 -40 000 Renter på hybridkapital -1 638 -261 -1 900 Realisert gevinst/tap omfordelt frå fond for urealiserte gevinster - Utbetalt frå gåvefond -5 900 -5 900 Eigenkapital 31.12.2023 31 625 -673 32 812 - 862 222 62 764 - 37 878 - 66 709 - 1 093 338 Eigenkapitaloppstillinga for 2023 er korrigert mot årsmeldinga. Disponering av gåvefondmidlar frå Sparebanken sin fond i beløpet av 7,5 mill kroner mangla i oversikten, og er nå lagt til. Sum eigenkapital er uendra. Kontantstraumoppstilling Tal i tusen kroner Note 2024 2023 Kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar Netto utbetaling av utlån til kundar -232 847 -422 190 Renteinnbetalingar på utlån til kundar 379 209 302 568 Netto innbetaling av innskot frå kundar 164 795 290 939 Renteutbetalingar på innskot frå kundar -82 260 -131 632 Renter på utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar/gjeld til kredittinstitusjonar 30 367 19 694 Kjøp og salg av sertifikat og obligasjonar 0 45 000 Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar 509 1 292 Netto provisjonsinnbetalingar 22 696 22 778 Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringar i verdipapir -64 548 84 583 Utbetalinger til drift -89 427 -112 859 Betalt skatt -24 210 -18 981 A Netto kontantstraum fra operasjonelle aktivitetar 104 283 81 191 Kontantstraum frå investeringsaktivitetar Utbetaling ved investering i varige driftsmidlar 0 -7 625 Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar -4 673 2 802 Innbetaling frå sal av langsiktige investeringar i verdipapir 8 116 Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapir -12 617 Utbytte frå langsiktige investeringar i aksjar 12 895 14 374 B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet 3 721 9 551 Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar Innbetaling ved utferding av verdipapirgjeld 300 000 400 000 Utbetaling ved forfall verdipapirgjeld -200 000 -200 000 Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utferding av verdipapir -35 501 -21 436 Innbetaling ved lån frå kredittinstitusjonar 60 000 60 000 Tilbakebetaling av gjeld til kredittinstitusjonar -60 000 -60 000 Renter på gjeld til kredittinstitusjonar -8 338 -6 311 Utbetaling ved forfall av fondsobligasjonskapital 0 -40 000 Renter på fondsobligasjon 0 -1 899 Utbetalinger fra gåvefond -7 500 -5 900 Utbetaling knytt til leigeforpliktingar -2 331 -2 803 Utbytte til eigenkapitalbeviseigarane -9 487 -6 325 C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet 36 843 115 326 A + B + C Netto endring likvider i perioden 144 847 206 068 Likviditetsbehaldning 1.1 719 334 513 266 Likviditetsbehaldning 31.12 864 181 719 334 Likvidetsbehaldning spesifisert: Kontantar og kontantekvilvalentar 86 921 83 651 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og fordringar på sentralbankar 777 260 635 683 Likviditetsbehaldning 864 181 719 334 Nøkkeltal Nøkkeltal er annualisert der ikkje anna er spesifisert.¹ 2024 2023 Resultat Kostnader i % av totale inntekter (eskl. VP) 49,07 % 56,37 % Kostnader i % av totale inntekter (inkl. VP) 42,80 % 50,24 % Innskotsmargin 1,78 % 1,89 % Utlånsmargin 1,15 % 1,02 % Netto rentemargin 2,35 % 2,36 % Eigenkapitalavkastning av totalresultat etter skatt 8,97 % 7,32 % Balanse Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 16,25 % 16,16 % Andel lån overført til EBK - kun PM 15,68 % 14,38 % Innskotsdekning 92,57 % 91,85 % Innskotsvekst (12mnd) 4,44 % 5,24 % Utlånsvekst (12 mnd) 3,62 % 7,29 % Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd) 5,18 % 4,68 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 8 012 470 7 613 706 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) inkl. EBK 8 858 434 8 413 135 Nedskrivninger på utlån og mislighold Resultatførte tap i % av gjennomsnittlig brutto utlån 0,10 % 0,14 % Tapsavsetninger i % av brutto utlån 0,62 % 0,56 % Soliditet² Rein kjernekapitaldekning 24,21 % 24,26 % Kjernekapitaldekning 24,36 % 24,43 % Kapitaldekning 24,57 % 24,67 % Uvekta kjernekapitalandel 12,16 % 11,51 % Likviditet LCR 212 226 NSFR 139 132 ¹Se alternative resultatmål (APM) for meir informasjon. ²Inklusiv konsolidering av sambeidsgrupper. Noter NOTE 1 Rekneskapsprinsipp Generell informasjon Sogn Sparebank er ein sjølvstendig sparebank i Eika-alliansen og tilbyr banktenester, forsikring og verdipapirhandel. Sogn Sparebank er notert på Oslo Børs med eigenkapitalbevis. Marknaden for Sogn Sparebank innanfor bedriftsmarknaden er små og mellomstore verksemder i Sogn. Innafor privatmarknaden er banken landsdekkande, med fokus på vekstområde og store byar, men Sogn er det prioriterte marknadsområdet. Sogn Sparebank er registrert og heimehøyrande i Noreg, med seks kontor i Sogn og eit kontor i Bergen. Banken har forretningsadresse Statsråd Evensensveg 8, 6885 Årdalstangen. Rekneskapen gjeld for perioden 01.01.2024 til 31.12.2024. Alle tal er presenterte i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Rekneskapen vart vedteken av styret den 18. mars 2025 og av generalforsamlinga den 9. april 2025. Grunnlag for utarbeiding av rekneskapen Årsrekneskapen er utarbeida i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Rekneskapen er avlagt basert på IFRS-standardar og fortolkingar obligatoriske for årsrekneskap som blir avlagt per 31.12.2024. Vidare er krava til tilleggsinformasjon i gjeldande lover og forskrifter for bankar ivareteke. Standardar, endringar og fortolkingar til eksisterande standardar som ikkje er gjort gjeldande, og kor føretaket ikkje har valt tidleg bruk Det er ingen nye IFRS-standardar eller IFRIC-fortolkingar som ikkje er gjort gjeldande som er venta å ha vesentleg påverknad på banken sitt rekneskap. Samandrag av vesentlege rekneskapsprinsipp Rekneskapen er presentert i norske kroner, og alle tall er vist i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Rekneskapsmessig handsaming av dotterselskap og tilknytt selskap Sogn Sparebank utarbeider ikkje konsernrekneskap for 2024. Dotterselskap Sogn Sparebank Eigedom AS (dotter) og Sogn Forsikring AS (tilknytt selskap) har ikkje vesentleg omsetnad. Segmentinformasjon Driftssegmenta blir rapportert slik at dei er i samsvar med rapporterbare segment i den interne rapporteringa i Sogn Sparebank. Inntektsføring Renteinntekter blir inntektsført ved bruk av effektiv rentemetode. Dette medfører fortløpande inntektsføring av renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyr. Den effektive renta blir fastsett ved diskontering av kontraktsfesta kontantstraumar innanfor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr, og eventuelt restverdi ved utløpet av forventa løpetid. Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode blir nytta for balansepostar vurdert til amortisert kost. For renteberande balansepostar vurdert til verkeleg verdi over resultatet, blir den nominelle renta fortløpande inntektsført, medan verdiendringar blir rekneskapsført ved periodeslutt. For engasjement med konstaterte tap blir det berre rekna renter av netto bokført verdi. Renteinntekter på finansielle instrument klassifisert som utlån er inkludert i linja for netto renteinntekter. Gebyr og provisjonar blir resultatført etter kvart som tenesta blir ytt. Gebyr for etablering av låneavtalar inngår i kontantstraumane ved berekning av amortisert kost og blir inntektsført under netto renteinntekter etter effektiv rentemetode. I andre driftsinntekter inngår mellom anna gebyr og provisjonar knytt til betalingsformidling, kredittformidling og verdipapirtenester. Resultatføringa skjer når tenestene er levert. Utbyte frå investeringar blir resultatført på tidspunktet som utbytet er vedteke på generalforsamlinga. Utbyte på eigenkapitalinstrument klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat, blir ført over ordinært resultat når banken sin rett til utbyte er fastslått. Finansielle instrument – innrekning og frårekning Finansielle eigendelar og forpliktingar innreknast når banken blir part i instrumentet sitt kontraktsmessige vilkår. Finansielle eigendelar vert frårekna når dei kontraktsmessige rettane til kontantstraumane frå dei finansielle eigendelane er utløpt, eller når føretaket overfører den finansielle eigendelen i ein transaksjon der heile eller tilnærma all risiko og fortenestemoglegheiter knytt til eigarskap av eigendelen vert overført. Finansielle forpliktingar blir frårekna på det tidspunktet rettane til dei kontraktsmessige vilkåra er innfridd, kansellert eller gått ut. Finansielle instrument – klassifisering Ved førstegongs rekneskapsføring blir finansielle instrument klassifisert i ein av dei følgjande kategoriane, avhengig av typen instrument og føremålet med investeringa. Finansielle eigendaler blir klassifisert i gruppene: Amortisert kost Verkeleg verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader Verkeleg verdi med verdiendring over resultat Finansielle forpliktingar klassifiserast som: Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi med verdiendringar over resultat Andre finansielle forpliktingar målt til amortisert kost. Klassifisering og måling i høve til IFRS 9 krev at alle finansielle eigendelar som er pengekrav, blir klassifisert basert på ei vurdering av banken sin forretningsmodell og kontantstraumane knytt til dei ulike instrumenta. Utlån med flytande rente er klassifisert til amortisert kost. Utlån med fast rente der banken har som formål å ta imot kontraktsmessige kontantstraumar i form av renter og avdrag, er klassifisert til verkeleg verdi. Banken har anledning til å overføre utlån med pant i bustadeigedom til Eika Boligkreditt som har belåningsgrad under 75 %. Banken overfører utlån frå egen balanse berre unntaksvis og berre med uvesentleg volum. Banken har derfor klassifisert utlån som kan overførast til Eika Boligkreditt til amortisert kost. Banken sin likviditetsportefølje er klassifisert til verkeleg verdi over resultatet, i samsvar med forretningsmodellen som styrer forvaltninga av likviditetsporteføljen. Eigenkapitalinstrument som er strategiske investeringar, er klassifisert til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar utan resirkulering. Desse eigenkapitalinstrumenta er ikkje derivat eller brukt for handelsføremål. Finansielle forpliktingar vert målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode. I kategorien finansielle forpliktingar til amortisert kost, inngår klassane innskot frå og forpliktingar overfor kundar og renteberande forpliktingar som sertifikat- og obligasjonsgjeld. Måling til verkeleg verdi Verkeleg verdi av finansielle instrument som blir omsett i aktive marknadar, blir fastsett ved å vise til noterte marknadsprisar eller kurs frå forhandlarar av finansielle instrument. Marknaden er aktiv dersom det er mogleg å skaffe eksterne observerbare prisar, kursar eller renter og desse prisane representerer faktiske og hyppige marknadstransaksjonar. For finansielle instrument som ikkje blir omsett i ein aktiv marknad, blir den verkelege verdien fastsett ved hjelp av ein eigna verdsettingsmetode. Slike verdsettingsmetodar omfattar bruk av nyleg føretekne marknadstransaksjonar på armlengds avstand mellom velinformerte og frivillige partar, dersom slike er tilgjengelege, tilvising til løpande verkeleg verdi av eit anna instrument som er praktisk talt det same, diskontert kontantstraumsberekning eller andre verdsettingsmodellar. I den grad observerbare marknadsprisar er tilgjengeleg for variablar som inngår i verdsetjingsmodellar, blir slike nytta. Det vert ikkje gjort frådrag for transaksjonskostnadar ved fastsetting av verkeleg verdi. Måling til amortisert kost Finansielle instrument som ikkje blir målt til verkeleg verdi, blir målt til amortisert kost, og inntektene blir berekna etter instrumentet si effektive rente. Amortisert kost vert fastsett ved diskontering av kontraktsfesta kontantstraumar innanfor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr og direkte, marginale transaksjonskostnader som ikkje direkte blir betalte av kunden, og eventuell restverdi ved utløpet av forventa løpetid. Viss forventa tap er inkludert ved berekning av effektiv rente, inkluderast forventa tap i kontantstraumane ved berekning av amortisert kost. Amortisert kost er noverdien av slike kontantstraumar, neddiskontert med den effektive renta, med frådrag for avsetning for forventa tap. Måling av finansielle garantiar Utsteda finansielle garantiar blir vurdert til verkeleg verdi, som ved førstegongs rekneskapsføring blir sett på som motteke vederlag for garantien. Ved etterfølgjande måling blir utsendte finansielle garantiar vurdert til det høgaste beløp av mottekne vederlag for garantien, med frådrag for eventuelle resultatførte amortiseringar og forventa tap, berekna etter reglande for nedskriving av finansielle eigendelar. Nedskriving av finansielle eigendelar Under IFRS 9 skal tapsavsetningane innreknast basert på forventa kredittap. Den generelle modellen for nedskrivingar av finansielle eigendelar omfattar finansielle eigendelar som blir målt til amortisert kost, eller til verkeleg verdi med verdiendringar over utvida resultat. I tillegg er òg lånetilsegn, finansielle garantikontraktar som ikkje blir målt til verkeleg verdi over resultatet og fordringar på leigeavtalar, omfatta. Eit finansielt instrument som ikkje er kredittforringa vil ved førstegongs balanseføring få ein avsetning for tap tilsvarande 12-månaders forventa tap, og klassifiserast i steg 1. Ved førstegongs balanseføring skal det avsettast for tap tilsvarande 12-månaders forventa tap. Slikt tap er det tapet som er forventa å inntreffa over levetida til instrumentet, men som kan knytast til misleghaldshendingar som inntreff dei første 12 månadane. Dersom kredittrisikoen for ein eigendel eller gruppe av eigendelar har auka vesentleg sidan førstegongs innrekning, skal det gjerast ei tapsavsetning tilsvarande noverdien, bestemt ved bruk av den effektive renta, av tapet som er forventa å inntreffe over heile den forventa levetida til eigendelen, og eigendelen skal reklassifiserast til steg 2. For utlån klassifisert i samsvarsvis steg 1 og 2 vert renta berekna basert på brutto balanseført verdi og avsetning for tap er normalt modellbasert. Dersom det oppstår eit tap i verdien, skal instrumentet flyttast til steg 3. Renteinntekter vert då rekna inn basert på netto balanseført verdi og tapsavsetninga blir normalt satt på individuell basis. For ytterlegare detaljar sjå note 2. Nedskrivingsmodell i banken Forventa kredittap (ECL) i steg 1 og 2 reknast som EAD x PD x LGD, neddiskontert med effektiv rente. Eika har utvikla eigne modellar for berekning av sannsynleg misleghald (PD) og tap ved misleghald (LGD). Banken sin systemleverandør Tieto Evry har, på vegne av Eika, vidareutvikla løysing for eksponering ved misleghald (EAD), berekning av tap og modell for vurdering om eit engasjement har hatt vesentleg auke i kredittrisiko sidan første gongs innrekning, og denne modellen nyttar banken. Nedskrivingsmodellen er ytterlegare skildra i note 2. Overtaking av eigendelar Eigendelar som vert overteke i samband med oppfølging av misleghaldne og nedskrivne engasjement, vert ved overtaking verdsett til verkeleg verdi. Slike eigendelar klassifiserast i balansen etter sin art. Etterfølgjande verdivurdering og klassifisering av resultateffektar følgjer prinsippa for den aktuelle eigendelen. Presentasjon av resultatpostar knytt til finansielle eigendelar og forpliktingar til verkeleg verdi Realiserte gevinstar/tap samt endringar i estimerte verdiar på finansielle instrument til verkeleg verdi over resultatet, inkludert utbytte, er med i rekneskapen under ”netto gevinst/tap på finansielle instrument” i den perioden dei oppstår. Sikringsbokføring Sogn Sparebank nyttar ikkje sikringsbokføring. Motrekning Finansielle eigendelar og finansielle forpliktingar motreknast og presenterast berre når banken har ein juridisk rett til å motrekne og når banken har til føremål å gjere opp på nettogrunnlag. Inntekter og kostnadar motreknast ikkje med mindre det vert gjort krav om eller vert tillate i samsvar med IFRS. Valuta Transaksjonar i utanlandsk valuta vert omrekna til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengepostar i utanlandsk valuta vert omrekna til norske kroner ved å nytte kursen på balansedagen. Ikkje-pengepostar målt til historisk kurs uttrykt i utanlandsk valuta, vert omrekna til norske kroner ved å nytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikkje-pengeposter målt til verkeleg verdi uttrykt i utanlandsk valuta, vert omrekna til valutakursen fastsett på balansetidspunktet. Valutakursendringar blir resultatført løpande i rekneskapsperioden. Rekneskapen presenterast i norske kroner, banken sin funksjonelle valuta. Varige driftsmidlar Varige driftsmidlar omfattar bygningar, tomter og driftslausøyre, og er vurdert til anskaffingskost med frådrag for akkumulerte avskrivingar og nedskrivingar. Anskaffingskost for varige driftsmidlar er kjøpspris, inkludert avgifter/skattar og kostnader direkte knytt til å setje anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidla er tekne i bruk, slik som løpande vedlikehald, blir resultatført. Andre utgifter som er forventa å gje framtidige økonomiske fordelar, blir balanseført. Det er nytta lineære avskrivingar for å allokere kostpris over driftsmidlane si brukstid. Immaterielle eigendelar Immaterielle eigendelar blir innrekna når krava til balanseføring er til stades. Immaterielle eigendelar erverva separat balanseførast til kost. Økonomisk levetid er anten bestemt eller ubestemt. Immaterielle eigendelar med bestemt levetid vert avskrive over økonomisk levetid og testa for nedskriving ved indikasjonar på dette. Avskrivingsmetode og periode blir vurdert minst årleg. Banken nyttar ikkje goodwill. Nedskriving av varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar Ved kvart rapporteringstidspunkt, og dersom det er indikasjonar på fall i varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar sin verdi, vil utrekninga av ei eventuell nedskriving bli estimert ut frå gjenbruksverdien av eigendelane. Gjenbrukbart beløp er det høgste av eigendelen sin verkelege verdi med fråtrekk av salskostnadar og bruksverdi. Eigendelen sin balanseførte verdi vert nedskrive dersom balanseført verdi er høgre enn estimert gjenbrukbart beløp. Leigeavtalar Innføring av IFRS 16 medfører at det ikkje lengre skal skiljast mellom operasjonell og finansiell leasing der inngåtte avtalar overfører bruksretten til ein spesifikk eigendel frå utleigar til leigetakar for ein spesifikk periode. For utleigar blir i all hovudsak regelverket frå IAS 17 vidareført. For å fastsetje om ein kontrakt inneheld ein leigeavtale, er det vurdert om kontrakten overfører retten til å kontrollere bruken av ein identifisert eigendel. Standarden har hovudsakeleg fått betydning for leigeavtalar knytt til kontorlokale, som medfører at husleigekostnadar ikkje lengre rekneskapsførast som driftskostnad, men som avskriving av bruksrett, eigendel og rentekostnad på tilhøyrande leigeforplikting i resultatrekneskapen. Leigeavtalar med låg verdi (mindre enn USD 5 000), og leigeavtalar med ein leigeperiode på 12 månader eller mindre, vil ikkje bli balanseført. Leigeavtalane som fell inn under disse unntaka innreknast løpande som andre driftskostnader. Banken har innrekna sine leigeforpliktingar til noverdien av dei uteståande leigebetalingane diskontert med marginal lånerente på tidspunktet for førstegongsbruk. Leigeperioden er berekna basert på avtalen sin varigheit, lagt til eventuelle opsjonsperiodar dersom desse med rimeleg sikkerheit vil bli utøvd. Berekning av noverdi av leigeforpliktinga inkluderer element som fast leige justert for indeksreguleringar i leigekontraktane. Eventuelle opsjonar i leigeavtalen, og/eller utgifter knytt saman med utkjøpsklausular før endeleg kontraktsutløp, er medrekna i leigeforpliktinga dersom det er sannsynleg at opsjon eller klausul vil bli brukt. Felleskostnader og andre variable leigebetalingar osv. vil ikkje bli innrekna i leigeforpliktinga for husleigekontraktane og blir ført som driftskostnad. Diskonteringsrente for leigeavtalar er fastsett ved å anvende leigetakars marginale lånerente. Det vil seie rentesatsen ein leigetakar i eit liknande økonomisk miljø måtte betale for å lånefinansiere i ein tilsvarande periode og med tilsvarande sikkerheit, og dei midlar som er naudsynte for ein eigendel av liknande verdi som bruksrettseigedelen. Renta tek omsyn til både risikofri rente, kredittrisiko og leigespesifikt påslag, som sikkerheit/pant i leigeavtalen. Renta vil tilpassast den faktiske leigekontrakten si varigheit, type eigendel og liknande. Ved etterfølgjande målingar blir leigeforpliktinga målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetoden. Leigeforpliktinga blir målt på nytt når det skjer ei endring i framtidige leigebetalingar som oppstår som følgje av endring i ein indeks, eller om banken endrar vurdering av om den vil utøve forlenging- eller termineringsopsjonar. Når leigeforpliktinga vert målt på nytt på denne måten, blir det gjort ein tilsvarande justering av balanseført verdi av bruksretten, eller blir ført i resultatet dersom den balanseførte verdien av bruksretten er redusert til null. Ved førstegongsinnrekning i balansen blir bruksretten til anskaffingskost. Det vil seie leigeforpliktinga (noverdi av leigebetalingane) pluss forskudsleigepluss og eventuelle direkte anskaffingskostnadar. I etterfølgjande periode blir bruksretten målt ved bruk av ein anskaffingsmodell. Bruksrettane er i balansen presentert som ein del av «varige driftsmidlar», medan leigeforpliktingane presenterast som «andre avsetningar» i balansen. Bruksrettar som avskrivast, er gjenstand for ein nedskrivingstest i samsvar med IAS 36 når omstenda indikerer det. Investeringar i tilknytt selskap Tilknytt selskap er ein eining der banken har betydeleg påverknad, men ikkje kontroll, over den finansielle og operasjonelle styringa (normalt ved eigardel på mellom 20 % og 50 %). Rekneskapen inkluderer ikkje banken sin del av resultat frå tilknytt selskap. Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsett skatt. Utsett skatt/skattefordel er berekna på alle skilnadar mellom rekneskapsmessig og skattemessig verdi på eigendelar og gjeld, samt underskot til framføring. Utsett skattefordel er rekneskapsført når det er sannsynleg at banken vil ha tilstrekkelege skattemessige overskot i seinare periodar til å nyttiggjere skattefordelen. Banken rekneskapsfører tidlegare ikkje rekneskapsført utsett skattefordel i den grad det har blitt sannsynleg at banken kan nytte seg av den utsette skattefordelen. På same måte vil selskapet redusere utsett skattefordel i den grad banken ikkje lenger ser det som sannsynleg at den kan nyttiggjere seg av den utsette skattefordelen. Utsett skatt og utsett skattefordel er målt basert på forventa framtidige skattesatsar og skattereglar som gjeld på balansedagen, eller som høgst sannsynleg er venta vedteken, og truleg tredt i kraft når den utsette skattefordelen realiserast eller når den utsette skatten skal gjerast opp. Betalbar skatt og utsett skatt er rekneskapsført direkte mot eigenkapitalen i den grad skattepostane relaterer seg til eigenkapitaltransaksjonar, med unntak av fondsobligasjonar der skatteeffekten av rentekostnaden blir ført i ordinært resultat, og konsernbidrag frå mor- eller søsterselskap som blir resultatført. Pensjonsforpliktingar Pensjonskostnadar og -forpliktingar følgjer IAS 19. Banken har innskotsbasert ordning for alle tilsette. I tillegg har banken AFP-ordning. For innskotsordninga betaler banken innskot til privat administrerte livs- og pensjonsforsikringsselskap. Banken har ingen ytterlegare betalingsforpliktingar etter at innskota er betalt. Innskota vert kostnadsført fortløpande og rekneskapsførast som lønnskostnad. AFP-ordninga vert behandla rekneskapsmessig som innskotsordninga. Fondsobligasjon Fondsobligasjonar som er evigvarande, og der banken har einsidig rett til å ikkje betale renter til investorane under gitte vilkår, tilfredsstiller ikkje definisjonen til finansielle forpliktingar i samsvar til IAS 32. Slike obligasjonar klassifiserast som eigenkapital i balansen (hybridkapital) og renta behandlast som utbytte og vert presentert som reduksjon i sparebanken sitt fond og utjamningsfond. Hendingar etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapet si finansielle stilling på balansedagen, er teke omsyn til i årsrekneskapen. Hendingar etter balansedagen som ikkje påverkar selskapet si finansielle stilling på balansedagen, men som vil påverke selskapets finansielle stilling i framtida, er opplyst om dersom dette er vesentleg. Kontantstraumoppstilling Kontantstraumoppstillinga vert utarbeidd med utgangspunkt i kontantstraumar frå operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktivitetar etter direkte metode. Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar er definert som alle inn- og utbetalingar frå utlåns- og innskotsverksemda mot kundar og kredittinstitusjonar, inn- og utbetalingar frå kortsiktige verdipapir, samt utbetalingar generert frå kostnader knytt til den ordinære operasjonelle verksemda. Investeringsaktivitetar er definert som kontantstraumar frå langsiktige verdipapirtransaksjonar, samt investeringar i driftsmidlar og eigedomar. Kontantstraumar frå opptak og nedbetaling av ansvarleg lån, og obligasjonsgjeld og eigenkapital er definert som finansieringsaktivitetar. Likviditetsbehaldning omfattar kontantar, fordring på Norges Bank og innskot i andre kredittinstitusjonar. NOTE 2 Kredittrisiko Definisjon av misleghald Banken har frå og med 1.1.2021 teke i bruk ny definisjon av misleghald. Denne er utforma i samsvar med European Banking Authority sine retningslinjer for korleis bankar skal nytte misleghalddefinisjonen i kapitalkravsforordninga (CRR), samt presiseringar i CRR/CRD IV forskrifta. Det følgjer av desse reglane at ein kunde vil bli klassifisert som misleghalden dersom minst eit av dei følgjande kriteria er oppfylt: Kunden har eit overtrekk som både overstig ei relativ- og absolutt grense i meir enn 90 samanhengande dagar. For både PM- og BM-kundar er den relative grensa lik 1 % av kunden si samla eksponering. For PM-kundar er den absolutte grensa lik 1.000 kroner For BM- kundar er den absolutte grensa lik 2.000 kroner Det er vurdert som sannsynleg at kunden ikkje vil kunne innfri sine kredittforpliktingar ovanfor banken (unlikely to pay – UTP). Kunden er smitta av ein annan kunde som er i misleghald i samsvar med dei to første kriteria nemnd over. Ny definisjon av misleghald medfører innføring av karensperiode, som tilseier at kundane vert kategorisert som misleghaldne ein periode etter at misleghaldet er ordna opp i. Karensperioden er tre månader etter friskmelding, med unntak av engasjement med forbearencemarkering der tilhøyrande karensperiode er tolv månader. Eksponering ved misleghald (EAD) EAD for avtalar i steg 1 består av uteståande fordring eller forplikting, justert for kontantstraumar dei neste 12 månadane, og for avtalar i steg 2 dei neddiskonterte kontantstraumane for den forventa levetida til avtalen. For garantiar er EAD lik den uteståande forpliktinga på rapporteringsdatoen multiplisert med ein konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av type garanti. Unytta kredittar har EAD lik uteståande unytta kreditt på rapporteringstidspunktet. Forventa levetid på ein avtale blir berekna ut frå liknande avtalar si historiske gjennomsnittlege levetid. Avtalar som modifiserast blir målt frå opphavleg startstidspunkt, sjølv om avtalen får nye vilkår. Tap ved misleghald (LGD) Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-bankar for intervall av sikkerheitsdekning. Datagrunnlaget oppdaterast med tapshistorikk for nye periodar. Modellane skil mellom person- og bedriftskundar: Personkundar Kundar med sikkerheit i fast eigedom Kundar med anna sikkerheit enn fast eigedom Kundar utan registrert sikkerheit Bedriftskundar Kundar med sikkerheit Kundar utan sikkerheit Verdien av sikkerheit er teke omsyn til og baserer seg på estimerte realisasjonsverdiar. Sannsynleg misleghald (PD) Banken sin PD-modell er utvikla av Eika Gruppen. PD-modellen estimerer sannsynleg misleghald ved å estimere statistiske samanhengar mellom misleghald og kunden sin finansielle stilling, demografiske data og betalingsåtferd. For deler av porteføljen nyttast policykoder når kunden sin risiko ikkje kan reknast på ordinær måte. Dette kan skuldast kundetype eller hending. Kundar med policykode blir overstyrt til ein risikoklasse med tilhøyrande førehandsdefinert PD. Modellen skil mellom personkundar og bedriftskundar, og måler sannsynleg misleghald for dei neste 12 månadar (PD 12 mnd). Totalmodellen består vidare av to undermodellar, ein åtferdsmodell og ein generisk modell, som vektast ulikt basert på tid som kunde og tid sidan siste kredittsøk. Totalmodellen består utelukkande av den generiske modellen i dei tilfelle der kundeforholdet og tid sidan siste kredittsøk har vore kortare enn ein førehandsdefinert tidshorisont. Berre åtferdsmodellen nyttast dersom kundeforholdet og tid sidan siste kredittsøk har vore lengre enn ein gitt tidshorisont. I alle andre tidshorisontar vil ein kombinasjon av modellane nyttast. Dette gjelder også for BM-kundar som ikkje er gjenpartspliktige. Åtferdsmodellen angir PD 12 mnd. basert på observert åtferd frå kunden sin konto, transaksjonar og produktfordeling. Generisk modell angir PD 12 mnd basert på offentleg informasjon. Generisk modell er utvikla av Bisnode på alle norske føretak/hushaldningar med konkurs/alvorleg betalingsmerknad som utfallsvariabel. For bedriftskundar består den generiske modellen av fire undermodellar. Enkeltpersonsforetak (ENK), føretak der eigar direkte heftar for gjeld (ANS/ DA), andre føretak med innlevert rekneskap og andre føretak utan rekneskap. For personkundar består den generiske modellen av fem undermodellar, der fire er delt opp etter kunden sin alder (18-26 år, 27-42 år, 43-65 år og 66+ år) og den siste består av personar, uansett alder, med minst ein aktiv betalingsmerknad. Ved berekning av sannsynleg misleghald over forventa levetid på engasjementet (PD-liv), blir det nytta ei migrasjonsbasert framskriving for å estimere forventa misleghald fram i tid, basert på utvikling i PD siste 12 månadar. Modellane blir årleg validert og rekalibrert ved behov. Ved endring av modellen sin kvalitet blir det utvikla nye modellar. Vesentleg auke i kredittrisiko (migrering) Vesentleg auke i kredittrisiko blir målt basert på utvikling i PD. Banken har definert vesentleg auke i kredittrisiko som ein auke i opphavleg PD ved førstegongs innrekning (PD-ini) for ulike nivå for at modellen skal fange opp relativ utvikling i kredittrisiko. For engasjement med opphavleg PD 12 mnd. mindre enn 1 %, er vesentleg auke definert som: PD 12 mnd > PD 12 mnd. ini + 0,5 % og PD liv > PD liv ini * 2 For engasjement med opphavleg PD12 mnd. over eller lik 1%, er vesentleg auke definert som : PD 12 mnd. > PD 12 mnd. Ini + 2% eller PD liv > PD rest liv2. Det er ingen spesifikke karenskriterier med tanke på migrering. Som følgje av dette vil engasjementet bli tilbakeført til steg 1 dersom tilhøyrande PD endringar ikkje lengre fyller krava til vesentleg auke i kredittrisiko. Det er i tillegg to absolutte kriterium som alltid definerer ein vesentleg auke i kredittrisiko. Eigendelen har ikkje tapt kredittverdi, men det er gjeve betalingslette i samband med at kunden er i finansielle vanskar. Eigendelen har eit overtrekk på minimum 1.000 kroner i meir enn 30 samanhengande dagar. Forventa tap på kreditt basert på forventningar til framtida IFRS 9 krev at framoverskuande informasjon blir inkludert i vurdering av forventa kredittap. Forventningane til framtida er teke omsyn til gjennom ein makroøkonomisk regresjonsmodell for samsvarsvis PM og BM som vurderer endring i sannsynleg misleghald (PD) i tre scenario – basis (normal makroøkonomiske situasjon), nedside (vesentleg økonomisk nedgangskonjunktur) og oppside (eit scenario i høgkonjunktur). I basisscenario er det brukt makroprognosar frå SSB sin rapport «Konjunkturtendensene», samt at det er brukt ei skjønnsmessig ekspertvurdering av sjeføkonom i Eika Gruppen for å få ein lengre prognoseperiode enn det som kjem fram av SSB-rapporten. Tabellen viser makroprognosar for basis-scenariet: Makroprognosar 2024 2025 2026 2027 BNP Fastlands-Norge 0,9 1,6 2,7 2,4 Pengemarknadsrente (nivå) 4,6 3,7 3,3 3,2 Arbeidsledigheitsrate (nivå) 4,1 4,2 4,2 Opp- og nedsidescenario er kome til gjennom eit gitt tal standardavvik positivt eller negativt utslag i makrovariablane samanlikna med basisprognosen frå SSB. Ved vurdering av tal standardavvik utslag er det sett til Norges Bank og Finanstilsynets sine stresstestar, sett i samanheng med vektinga av scenarioet. Scenarioa gjev følgjande sannsynleg vekting; basis 60 %, nedside 20 % og oppside 20 %. I alle tre scenarioa vert det anteke at økonomien vender tilbake til eit felles snitt mot slutten av ein femårs prognoseperiode. Tabellen viser makromodellen sitt forventa misleghaldnivå i forhold til dagens mislighaldsnivå PM. Ein faktor på 1,6 betyr at kundane sin PD er forventa å vere 60 % høgre enn dagens PD. Tilsvarande betyr ein faktor på 0,3 at PD er forventa å vere 30 % av dagens PD. År 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Basis 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0 0,9 Nedside 2,1 2,0 1,8 1,3 1,1 0,9 Oppside 0,7 0,7 0,6 0,8 0,8 0,9 Vekta 1,3 1,3 1,2 1,0 1,0 0,9 Tabellen viser makromodellen sitt forventa misleghaldsnivå i forhold til dagens misleghaldsnivå BM. År 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Basis 1,1 1,0 0,8 0,8 0,8 0,9 Nedside 2,3 2,0 1,7 1,1 1,0 0,9 Oppside 0,6 0,5 0,4 0,5 0,7 0,9 Vekta 1,3 1,3 0,9 0,8 0,8 0,9 Note 13 viser resultata av utvalde scenarioberekningar, mellom anna forventa kredittap dersom makrofaktorane i nedside- og oppsidescenarioa var nytta i berekningane. I implementering av makrofaktorane i IFRS 9-modellen er alle faktorane for PM dividert med 1,25 og med 1,20 for BM for å ta høgde for overestimering av sansynleg misleghald i banken sin PD-modell. Det er venta at PM og BM-modellen vil overestimere sannsynleg misleghald med høvesvis 25 og 20 % i framtida. Nedskrivingar i steg 3 Banken går gjennom heile bedriftsporteføljen årleg, og store og spesielt risikable engasjement vert gjennomgått ved endringar eller minimum kvartalsvis. Lån til privatpersonar blir gått gjennom når dei er misleghaldne eller dersom dei har dårleg betalingshistorikk. Ved estimering av nedskriving på enkeltkundar blir både aktuell og forventa framtidig finansiell stilling vurdert. For engasjement i bedriftsmarknaden vert marknadssituasjonen for kunden, aktuell sektor og marknadsforhold generelt vurdert. Moglegheita for rekapitalisering, restrukturering og refinansiering blir også vurdert. Samla vurdering av desse forholda blir lagt til grunn for estimering av framtidig kontantstraum. Kontantstraumane blir som hovudregel estimert over ein periode tilsvarande forventa løpetid for den aktuelle kunden, eller gruppe av kundar dersom det er likskap knytt til kundane. Nedskrivinga vert berekna i tre scenario; basis, oppside og nedside, som vektast med 60, 20 og 20 prosent. Banken tapsavsett i steg 3 dersom kunden er kredittforringa. Ved vurdering av tapsavsetting heftar det usikkerheit ved estimering av tidspunkt og beløp for framtidige kontantstraumar: inkludert verdsetting av sikkerheitsstilling. Sjå note 11 for oversikt over nedskriving på utlån og garantiar. Banken tek kredittrisiko, altså risikoen for at motparten vil påføre banken eit tap ved ikkje å gjere opp midlane banken har til gode. Kreditteksponering er primært knytt til uteståande lån og gjeldspapir. Det er også kredittrisiko knytt til “off-balance” finansielle instrument som lånetilsegn, unytta kreditt og garantiar. Sjå note 6-13 for vurdering av kredittrisiko. Klassifisering Sogn Sparebank nyttar ein sannsynleg (PD – probability of default) risikoklassifiseringsmodell på alle kundar der det er risiko for tap for banken. Det betyr at alle kundar med lån, kreditt eller garantiar blir risikoklassifisert. Risikoklassifiseringsmodellane er delt i to hovudmodellar – ein for personmarknad og ein for bedriftsmarknad. Hovudmodellane er igjen delt i ulike undermodellar. Det vert òg gjort eit modell skilje mellom eksisterande og nye kundar. Risikoklassifiseringsmodellen som banken nyttar bereknar sannsynleg mislighald for kunden i løpet av dei neste 12 månadane. Sannsynleg misleghald blir brukt som mål på kredittkvalitet. Banken deler porteføljen inn i ti risikoklassar, basert på PD for kvart kredittengasjement. Sjå tabell. Kredittforringa engasjement (steg 3) er gjeve ein PD på 100 prosent. Banken sin portefølje er inndelt etter risikoklassar. Dette er presentert i note 6. Risikoklasse Sannsyn for misleghald frå Sannsyn for misleghald frå 1 0,00 % 0,10 % 2 0,10 % 0,25 % 3 0,25 % 0,50 % 4 0,50 % 0,75 % 5 0,75 % 1,25 % 6 1,25 % 2,00 % 7 2,00 % 3,00 % 8 3,00 % 5,00 % 9 5,00 % 8,00 % 10 8,00 % 100,00 % NOTE 3 Bruk av estimat og skjønnsmessige vurderingar Estimat og skjønnsmessige vurderingar blir vurdert fortløpande og er basert på historisk erfaring og andre faktorar. For rekneskapsføremål nyttar banken estimat og forventningar om framtida. Estimat av rekneskapen kan fråvike dei oppnådde resultata, men dei er basert på beste estimat på tidspunktet for ferdigstilling av rekneskapen. Estimata og forventningane har betydeleg risiko for vesentleg å påverke balanseført verdi av eigendelar eller forpliktingar, og er behandla nedanfor. Nedanfor går vi gjennom dei mest vesentlege skjønnsmessige vurderingane, som banken si leiing legg til grunn når rekneskapen vert avlagt. Nedskriving på utlån og garantiar Banken sine system for risikoklassifisering er omtala under risikostyring. Banken gjer individuell vurdering av nedskrivingsbehovet dersom det ligg føre tap av verdi på enkeltengasjement, og dersom tapet kan føre til redusert framtidig kontantstraum til betening av engasjementet. Døme på tap av verdi vil vere misleghald, konkurs, likviditet eller andre vesentlege finansielle problem. Nedskrivingar i steg 3 blir berekna som skilnaden mellom lånet sin bokførte verdi og noverdien av diskontert forventa kontantstraum basert på effektiv rente. Andre nedskrivingar i steg 1 og 2 baserer seg på tapsestimat berekna med grunnlag på 12 månaders og livslang sannsynleg misligheld (probability of default – PD), tap ved misleghald (loss given default – LGD) og eksponering ved mislighald (exposure at default – EAD). Sjå note 13 for sensitivitetsberekningar. Verkeleg verdi i ikkje-aktive marknader Verkeleg verdi på finansielle instrument som ikkje er notert i ein aktiv marknad (nivå 2 og 3) er verdsett ved bruk av verdsettingsteknikkar. Slike verdsettingar vil vere hefta med usikkerheit. Verdsettingsteknikkar som er nytta for å bestemme verkeleg verdi er vurdert periodisk opp mot utvikling i verdi av liknande instrument, og gjennomførte transaksjonar i same papir. I den grad det er praktisk mogeleg nyttast reelle data. Sjå note 13 for sensitivitetsberekningar. NOTE 4 Kapitaldekning EU sin bankpakke kom i kraft i Noreg frå 01.06.2022. Bankpakken innførte ein utvida SMB-rabatt, som har hatt ein effekt på om lag 0,2% i auka rein kjernekapitaldekning. Andre forhold frå innføringa av bankpakken har hatt uvesentleg påverknad på kapitaldekninga. Morbank Konsolidert kapitaldekning inkl. andel samarb.gruppe Tal i tusen kroner 2024 2023 2024 2023 Bokført eigenkapital 1 178 287 1 093 338 1 312 518 1 079 359 - Fondsobligasjonar klassifisert som eigenkapital - - -7 058 -7 503 - Avsett utbytte -12 381 -9 488 -12 381 -6 325 - Avsett til gåvetildeling -9 312 -7 500 -9 312 -7 500 - Frådrag for forsvarleg verdsetting -704 -619 -855 -985 - Frådrag for immaterielle eigendelar - - -108 655 -1 021 - Frådrag for investering i Vipps/Eika VBB -17 611 -17 611 -18 052 -17 925 - Frådrag for vesentlege investeringar - - -30 802 -6 086 - Frådrag for ikkje vesentlege investeringar i finansiell sektor - -152 079 - - Rein kjernekapital 1 138 278 906 041 1 125 404 1 032 014 Fondsobligasjonar - - 7 058 7 503 Frådrag i kjernekapital - - - - Sum kjernekapital 1 138 278 906 041 1 132 461 1 039 517 Tilleggskapital - ansvarleg lån - - 9 510 10 110 Fradrag i tilleggskapital - - 0 0 Netto ansvarleg kapital 1 138 278 906 041 1 141 971 1 049 627 Eksponeringskategori (vektet verdi) Statar - - - - Lokal regional styresmakt - 49 10 056 14 424 Offentlege føretak - - - - Institusjonar 1 289 199 14 024 15 003 Føretak 150 141 153 166 150 810 163 164 Massemarknad - - 55 064 55 055 Pantesikra eigedom 2 786 082 2 592 135 3 093 767 2 898 912 Forfalne engasjement 144 290 127 883 147 443 131 000 Høgrisiko 12 543 13 026 12 645 13 026 Obligasjonar med fortrinnsrett 9 771 1 003 5 660 9 348 Institusjonar og føretak med kortsiktig rating 154 372 126 642 154 372 126 642 Andelar verdipapirfond 66 297 22 692 72 342 24 594 Eigenkapitalposisjonar 401 092 216 420 326 988 273 181 Andre engasjement 150 342 131 528 159 983 140 702 CVA-tillegg - - 7 749 11 499 Andre risikoeksponeringar - - - - Sum berekningsgrunnlag frå kredittrisiko 3 876 219 3 384 743 4 210 903 3 876 551 Kapitalkrav frå operasjonell risiko 409 766 352 225 431 031 372 915 Kapitalkrav med utgangspunkt i faste kostnadar - - 6 241 5 015 Sum berekningsgrunnlag 4 285 985 3 736 968 4 648 175 4 254 481 Rein kjernekapitaldekning % 26,56 % 24,25 % 24,21 % 24,26 % Kjernekapitaldekning % 26,56 % 24,25 % 24,36 % 24,43 % Kapitaldekning % 26,56 % 24,25 % 24,57 % 24,67 % Uvekta kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) % 13,43 % 11,65 % 12,16 % 11,51 % Konsolidering av samarbeidande grupper Føretak som deltar i samarbeidande gruppe skal foreta forholdsmessig konsolidering av eigarandelar i finansforetak som samarbeidet omfattar, jf. Finansforetaksloven § 17-13 (2) og utfyllande fastsetjingar i CRR/CRD-forskriftens § 16 (3) og §32 (4). Sogn Sparebank deltar i samarbeidande gruppe med Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Eigarandelen i Eika Gruppen (2,17 %) og Eika Boligkreditt (0,85 %) blir konsolidert med bankens kapitaldekning. Banken har fram til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eigarandeler i selskap som forholdsmessig konsoliderast inn til frådrag i rein kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endra, i likskap med resten av bankane i alliansen, ved rapportering for 4. kvartal 2024 i samsvar med unntaksregelen i berekningsforskriften § 18 bokstav c, som tilsvarar artikkel 49.2 i CRR. Dette medfører at banken hamnar under terskelverdi på 10 % for frådrag, og gir ein auke i kapitaldekning på morbanknivå. Prinsippendringa medfører ingen endring for dei forholdsmessig konsoliderte talla. Historikken er ikkje omarbeida. Konsolidert kapitaldekning etter nye prinsipp er på 24,21%, mens den hadde vore 24,14% etter tidlegare kapitaldekningsreglar. Banken sine kapitalkrav Banken har blitt underlagt eit Pilar 2-krav på 3,0 % som gjeld frå 30.06.2022. Banken har eit kapitalmål på 20 % på rein konsolidert kjernekapital. Banken sitt minstekrav til leverage ratio er på 5 % av eksponeringsbeløpet. Då banken har størst del av eksponeringsbeløpet i det konsoliderte kravet til leverage ratio, blir kravet sett på konsolidert basis til 5 %. Dette er ei forenkling. Sett i samanheng med forventa finansiell utvikling, regulatoriske kapitalkrav og marknaden sin forventning, har styret fastsett mål for rein kjernekapital, kjernekapital, ansvarleg kapital på konsolidert nivå. Sjå note 5 for meir informasjon. NOTE 5 Risikostyring Banken sine forretningsaktivitetar fører til at verksemda er eksponert for ei rekkje finansielle risikoar. Banken si målsetting er å oppnå ein balanse mellom avkastning og risiko, og å minimalisere potensielle negative verknader på banken sitt finansielle resultat. Banken si finansielle risikostyring er etablert for å identifisere og analysere desse risikoane, samt å etablere passande risikorammer og -kontrollar, og å overvake at reglane vert haldne gjennom bruk av pålitelege og oppdaterte informasjonssystem. Banken vurderer jamleg dei etablerte retningslinjene for risikostyring, og systemet som er etablert for å sikre at endringar i produkt og marknad vert reflektert i risikorammene. Ansvaret for banken si risikostyring og kontroll er delt mellom banken sitt styre og leiing. Styret vedtek banken sine mål og rammestruktur innanfor alle risikoområde, som retningslinjer for styring av risiko innan kredittgjeving, handel med verdipapir og for renterisiko. Det er fastsett rutinar for rapportering til styret om utviklinga på risikoområda, og det er vedteke ein eigen finansstrategi. Det er òg utvikla eit eige internkontrollsystem for den totale bankverksemda. Det er fastsett retningslinjer og prinsipp for internkontroll. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp den daglege risikostyringa. Styret er merksam på risikoen ved høg utlånsvekst og kva verknad det kan ha for kapitaldekninga i banken. I tillegg er styret kjend med risikoen knytt til å vere meir avhengig av pengemarknaden. Styret har difor sett seg mål både på kapitaldekninga og likviditeten i banken, og vil treffe tiltak dersom kapitaldekninga og likviditeten kjem under desse måla. Adm. banksjef har ansvaret for den samla risikostyringa i banken. Alle vedtak knytt til risiko og risikostyring vert normalt fatta av adm. banksjef i samråd med andre medlemmar i banken si leiing. Ass. banksjef har ansvar for utvikling av modellar og rammeverk for styring og kontroll i banken. Alle leiarar i banken har ansvar for å styre risiko og sikre god internkontroll innanfor eige område: i tråd med banken sin vedtekne risikoprofil. Drifta av banken er påverka av ei rekke tilhøve. Særleg innverknad har rente- og kredittrisiko. Andre større risikoar er likviditets- og kursrisiko i verdipapir. Bankverksemda medfører òg operasjonell risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko vert styrt gjennom banken sin kredittstrategi. Det er utarbeidd kreditthandbok med policyar, rutinar og administrativ fullmaktsstruktur for styring av kredittrisiko. Kreditthandboka klargjer mellom anna krav til dokumentasjon og betjeningsevne for kundar som får innvilga kreditt og krav til trygd for engasjementa. Risiko i porteføljen blir kontinuerleg overvaka for å avdekka sannsynet for misleghald, og for å kalkulere tap dersom misleghald inntreff. Kredittrisikoen til banken er hovudsakleg små enkeltrisikoar mot privat- og bedriftskundemarknaden. Etablert risikohandtering skal sikre at kredittrisiko er i samsvar med banken sin risikovilje. Sjå note 2 for definisjonar og prinsipp. Trygd Verdien av deponert trygd skal vere tilstrekkeleg til å sikre engasjementet ved eventuell realisering, både på kort og lang sikt. Sikkerheitsobjekt som er ukjende for banken, skal dokumentera verdien sin gjennom offentleg takst eller meklarvurdering der det er relevant. Som trygd for banken si utlånsportefølje blir det hovudsakleg nytta: pant i fast eigedom registrerbart lausøyre, landbrukslausøyre og driftslausøyre fordringar og varelager pant i bankinnskot kausjon Generelt vert det kravd trygd for alle typar lån, med unntak av lønskontokreditt. Konsentrasjonsrisiko Med omsyn til banken sin marknadsdel, er eksponeringa spreidd geografisk, sjå note 7. For å sikre diversifisering, er det gitt rammer for eksponering i bransjar, fylke og per kunde. Banken er ikkje generelt eksponert mot få, store næringskundar, sjå note 12 for talfesting av store engasjement. Engasjementsstorleik Eit engasjement er definert som kunden sitt utlån, garantiar og unytta trekkrammer. Det utgjer banken sin maksimale kredittrisiko. Totale engasjement kjem fram i note 12 fordelt på sektorane næring og privat. Store engasjement blir rapportert på eigne lister og rapportar til styret. Administrasjonen har ansvar for å følgje opp utviklinga i store engasjement. Banken si utlånsverksemd vert styrt av adm. banksjef. Kredittrisiko på verdipapir Banken ynskjer at porteføljen av finansielle instrument skal ha ein låg kredittrisikoprofil. Det blir fortrinnsvis investert i obligasjonar med fortrinnsrett, bankar, solide føretak og stat og statsgaranterte føretak. Kredittkvaliteten vert vurdert som tilfredsstillande. Banken har ikkje investeringar i verdipapir i framand valuta. Sjå note 2 for definisjonar og prinsipp, og note 6-13 for vurdering av kredittrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko kan enkelt forklarast som banken si evne til å gjere opp eiga gjeld ved forfall. Når banken sine lånekundar ynskjer ei langsiktig finansiering, og banken sine innskotskundar vil disponera innskota sine med kort varsling, har banken ein likviditetsrisiko. Finansiering av dette gapet er gjort ved at banken har teke opp lån i den opne marknaden og avtalt trekkramme med DNB Bank ASA. Banken skal ikkje ha langsiktig trekkrett. Banken sine rammer og retningslinjer for likviditetsrisiko speglar banken sin konservative risikoprofil på området. Banken sine innskot består primært av innskot frå heilkundar i banken sitt marknadsområde. Likviditetssituasjonen for banken er vurdert tilfredsstillande. Utviklinga av likviditetsrisikoen blir månadleg rapportert til styret, som karakteriserer risikoen som tilfreds-stillande. Sjå årsmeldinga for skildring av banken si styring av risiko, og note 14 for vurdering av likviditetsrisiko. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risikoen for tap og vinst i marknadsparameter som rente, valutakursar, aksje- eller råvareprisar. Marknadsrisiko er knytt til opne posisjonar i rente-, valuta og aksjeprodukt som er eksponert mot endra marknadsprisar i volatiliteten i prisar som rentesatsar, kredittspreader, valutakursar og aksjeprisar. Marknadsrisiko som banken står overfor, er hovudsakeleg renterisiko og inkluderer potensielle svingingar i verdien av fastrenteinstrument eller finansielle instrument knytt til ein marknadsbenchmark (NIBOR flytande pengemarknadsrente) som følgje av endringar i marknadsrenter, og i framtidige kontantstraumar for finansielle instrument til flytande rente. Prisrisiko kjem av endringar i marknadsprisar, enten som følgje av spesifikke faktorar knytt til eit individuelt finansielt instrument eller utstedar, eller faktorar som påverkar alle instrument handla i ein marknad. Det kan til dømes handle om endringar i prisar eller volatilitet på aksjar eller aksjeindeksar. Rentepapir, aksjar og aksjefond er eksponert for denne risikoen. Det mest vesentlege av marknadsrisiko relaterer seg til verdipapirmarknaden representert ved eigne verdipapirbehaldningar. Hovudtyngda av porteføljen til banken er plassert i likvide obligasjonar med avgrensa risiko for store fall i marknadsverdien. Forvaltninga er underlagt rapporterings- og posisjonsrammer fastlagt av styret. Rammene skal avgrense risikoen, og desse rammene blir gjennomgått minst ein gong i året. Sjå note 17 og 18 for vurdering av marknadsrisiko. Prisrisiko Banken sin samla prisrisiko blir vurdert ut i frå stressscenario utarbeidd i tråd med tilrådingar frå Finanstilsynet. Valutarisiko Valutaeksponeringa til banken er låg. Banken har ikkje valutalån. Renterisiko Banken er òg eksponert for renterisiko knytt til tap av rentenetto. Risikoen kjem fram som resultat av ulik rentebindingstid på ulike aktiva- og passivapostar i og utanfor balansen. Desse er obligasjonar, utlån til kundar, garantiar, innskot og verdipapirgjeld. Ei endring i marknadsrenta vil gi auke eller reduksjon i banken sin rentenetto som følgje av det. Sjå note 18 for talfesting av sensitivitet ved 1 % renteendring. Renteberande verdipapirplasseringar, utlån, innskot frå kundar, finansinstitusjonar og låneopptak i marknaden er alle knytt til flytande rente. Utanom balansepostar, gjeld det banken sitt løpande garantiansvar som er knytt til flytande rente. Renterisikoen blir kvartalsvis rapportert til styret. Ulik rentebinding og referanserenter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i banken. Renterisiko blir redusert ved at innlån og utlån i høg grad blir tilpassa same rentevilkår. Operasjonell risiko Den operasjonelle risikoen til banken er risiko for tap som følgje av utilstrekkelege eller sviktande prosessar eller system, menneskelege feil, eksterne hendingar og juridisk risiko. Denne type risiko og kjelder til tap ligg i den løpande drifta av banken. Banken har utarbeidd policyar, rutinar, fullmaktsstrukturar med vidare, som saman med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Styring av operasjonell risiko tek utgangspunkt i banken sin policy for operasjonell risiko og internkontroll. Det blir gjennomført risikovurderingar på overordna nivå. Hendingar som har påverka eller kan påverke banken si lønnsemd og/eller omdømme vert følgt systematisk opp. Det vert årleg gjort ein omfattande gjennomgang av operasjonelle risikoar og kontrolltiltak: løpande vurderingar av operasjonelle risikohendingar og iverksett risikoreduserande tiltak ved behov. Det er kvartalsvis rapportering av operasjonelle tapshendingar og internkontrollavvik til leiing og styret. Forretningsrisiko Strategisk/forretningsmessig risiko er risikoen for at verdiane av gjeld og eigendelar vert endra på grunn av endringar i eksterne forhold som marknadssituasjon eller reguleringar frå styresmaktene. Risikoen inkluderer òg omdømerisiko. Dette krev ei kontinuerleg vurdering av konkurransesituasjonen, banken sine produkt og endringar i banken sine rammevilkår. Styring og kontroll med banken sin forretningsrisiko er basert på banken sine policydokument vedtekne av styret. Alle tilsette i banken er pålagt å bidra til at kundane sine behov og rettar blir ivareteke på ein tilfredsstillande måte, med god fagleg og ryddig kundehandtering som sikrar at kundane kan ta bevisste og velinformerte val. Kapitalforvaltning Målet til banken vedkomande kapitalforvaltning er å sikre framleis drift for å gi eigenkapitalbeviseigarane og kapitalfondet i banken ei god avkastning, og oppretthalde ein optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadane. På denne måten kan banken gi utbyte på eigenkapitalbevis og bidra til utvikling av lokalsamfunna banken er ein del av. Gjennom lovverket, er banken underlagt eit regelverk for minstekrav til NSFRing og soliditet. CEBS har utarbeidd retningslinjer for prosessar for styring av risiko og kapitalbehov i form av ICAAP. Styret har ansvaret for å initiere ICAAP-prosessen og kapitalplanlegginga, og set mål for eit kapitalnivå som er tilpassa banken sin risikoprofil og forretningsmessige rammevilkår. ICAAP-prosessen er ein integrert del av banken si samla risikostyring. Sjølv om Sogn Sparebank prisar inn ein forventa tapskostnad, må banken ha kapitalreservar for å dekke uventa tap. Gjennom ICAAP vert risikojustert kapital utrekna for alle risikoområde, og banken gjennomfører stresstesting for å identifisere forhold som kan påverke risikobildet og kapitaldekninga i negativ retning. Risikojustert kapital angir kor stort tap som kan oppstå under ekstreme forhold, og er ein sentral storleik i vurderinga av banken sitt behov for eigenkapital for å drive verksemda på ein forsvarleg måte. Den risiko-justerte kapitalen og lovmessige minstekrav vert samanhalden mot banken sin faktiske eigenkapital. Banken skal ha ein spreidd forfallsstruktur på innlåna sine. Kravet til LCR frå styresmaktene er 100 % pr, medan banken sin policy seier at banken skal ha ein LCR lik 110 %. Banken hadde LCR på 212 per 31.12.2024. Den ansvarlege kapitalen består av rein kjernekapital og anna kjernekapital (hybridkapital). Av resultatet som går til eigenkapitalbeviseigarane tek Sogn Sparebank sikte på at om lag 50 % av resultatet i høve til eigarbrøken vert utbetalt som utbyte, og resten vert lagt til utjamningsfondet. Resten av overskotet blir fordelt med omlag 90 % til sparebanken sitt fond, og omlag 10 % av resultatet blir tilført gåvefondet for tildelingar til allmennyttige føremål. Pr 31.12.2024 Sogn Sparebank Krav frå styresmaktene Rein kjernekapital 26,56 % 15,70% Kjernekapital 24,36 % 19,20% ESG risiko Risiko relatert til miljø, samfunnsansvar og selskapsstyring inngår i ESG risiko. Også klimarisiko omfattar risiko for auka kredittrisiko og finansielle tap for banken som følgje av klimaendringar. Banken føretek årleg gjennomgang av risiko der ESG og klimarisiko inngår. ESG-risiko er først og fremst relatert til bedriftsmarknaden og er ein del av kredittprosessen ved utlån. Det er både relatert til fysisk risiko, men også overgangsrisiko frå dagens situasjon til eit lågutsleppsamfunn. Banken er lite eksponert mot mellom anna olje- og gassnæringa. Banken ser på bygg og anlegg og landbruk som dei sektorane som har høgst klimarisiko i banken sin portefølje. Samstundes er det mykje teknologisk utvikling og store moglegheiter for positiv påverknad i desse bransjane. Compliance (etterleving) Compliancerisiko er risikoen for at banken pådreg seg offentlege sanksjonar/bøter eller økonomiske tap som følgje av manglande etterleving av lover og forskrifter. Banken vektlegg gode prosessar for å sikre etterleving av gjeldande lover og forskrifter. Styret vedtek banken sin compliancepolicy som skildrar hovudprinsippa for ansvar og organisering. Styret får også kvartalsvise compliancerapportar og med punkt for oppfølging. Det blir kontinuerleg arbeida med å vurdere beste tilpassing til nye reguleringar og nytt regelverk for både å ivareta etterleving og effektivitet i organisasjonen. Dette blir fortløpande inkludert i rutinar og retningslinjer. Aktiviteten på complianceområdet er stor med stadig aukande krav, særleg knytt opp mot krava innan kvitvasking og personvern. Banken jobbar aktivt for å informere alle banken sine tilsette om implementering av rutinar og retningslinjer for å sikre etterleving, samt for å vidareutvikle heile organisasjonen sin kompetanse på området. NOTE 6 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet 2024 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Brutto utlån Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4 967 481 10 150 - 4 977 630 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 750 048 168 336 - 918 384 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 219 535 333 620 - 553 155 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - - 156 588 156 588 Sum brutto utlån 5 937 064 512 105 156 588 6 605 757 Nedskrivningar -2 804 -5 176 -32 829 -40 810 Sum utlån til balanseført verdi 5 934 260 506 929 123 759 6 564 947 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnadar Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Privatmarknaden Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4 582 449 10 150 - 4 592 599 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 493 016 125 844 - 618 860 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 42 970 216 721 - 259 691 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - - 60 908 60 908 Sum brutto utlån 5 118 435 352 715 60 908 5 532 059 Nedskrivningar -722 -1 727 -10 765 -13 213 Sum utlån til balanseført verdi 5 117 714 350 989 50 144 5 518 846 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnadar Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarknaden Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 385 031 - - 385 031 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 257 032 42 492 - 299 524 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 176 565 116 898 - 293 464 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - - 95 680 95 680 Sum brutto utlån 818 628 159 390 95 680 1 073 698 Nedskrivningar -2 083 -3 450 -22 065 -27 597 Sum utlån til balanseført verdi 816 546 155 940 73 615 1 046 102 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader Ubenytta kreditt og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitet Ubenytta kreditt og garantiar Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Låg risiko (risikoklasse 1-3) 289 908 - - 289 908 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 46 924 3 110 - 50 034 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 1 519 17 261 - 18 780 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - 83 8 409 8 492 Sum ubenytta kreditter og garantiar 338 351 20 453 8 409 367 214 Nedskrivningar -98 -490 -159 -747 Netto ubenytta kreditter og garantiar 338 253 19 963 8 251 366 467 Ubenytta kreditter og garantiar til verkelig verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnadar 2023 Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Brutto utlån Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4 734 156 24 394 - 4 758 550 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 748 143 233 668 - 981 811 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 90 968 409 113 - 500 082 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - - 134 508 134 508 Sum brutto utlån 5 573 268 667 175 134 508 6 374 951 Nedskrivningar -5 274 -5 853 -24 318 -35 445 Sum utlån til balanseført verdi 5 567 994 661 322 110 190 6 339 506 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnadar Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Privatmarknaden Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 4 334 150 22 967 - 4 357 117 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 462 345 200 001 - 662 347 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 31 741 256 451 - 288 192 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - - 37 304 37 304 Sum brutto utlån 4 828 236 479 420 37 304 5 344 960 Nedskrivningar -771 -2 997 -9 235 -13 003 Sum utlån til balanseført verdi 4 827 465 476 423 28 070 5 331 957 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnadar Utlån til kundar fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarknaden Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån Låg risiko (risikoklasse 1-3) 400 006 1 427 - 401 433 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 285 798 33 667 - 319 465 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 59 228 152 662 - 211 890 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - - 97 204 97 204 Sum brutto utlån 745 032 187 755 97 204 1 029 991 Nedskrivningar -4 503 -2 856 -15 083 -22 443 Sum utlån til balanseført verdi 740 529 184 899 82 121 1 007 549 Utlån til verkeleg verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnader Ubenytta kreditt og garantiar fordelt på nivå for kredittkvalitet Ubenytta kredittar og garantiar Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Låg risiko (risikoklasse 1-3) 318 059 0,23 - 318 060 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 38 868 8 757 - 47 626 Høg risiko (risikoklasse 8-10) 479 7 133 - 7 613 Kredittforringa (risikoklasse 11-12) - - 2 601 2 601 Sum ubenytta kreditter og garantiar 357 407 15 891 2 601 375 898 Nedskrivningar -132 -79 -176 -387 Netto ubenytta kreditter og garantiar 357 275 15 812 2 424 375 511 Ubenytta kreditter og garantiar til verkelig verdi med verdiendringar over andre inntekter og kostnadar NOTE 7 Fordeling av utlån Utlån fordelt på fordringstypar 2024 2023 Kasse-, drifts- og brukskredittar 316 708 355 040 Byggelån 39 795 87 622 Nedbetalingslån 6 249 255 5 932 289 Brutto utlån og fordringar på kundar 6 605 757 6 374 951 Nedskrivingar steg 1 -2 804 -5 274 Nedskrivingar steg 2 -5 176 -5 853 Nedskrivingar steg 3 -32 829 -24 318 Netto utlån og fordringar på kundar 6 564 947 6 339 506 Utlån formidla til Eika Boligkreditt AS 867 686 768 540 Utlån inkl. Eika Boligkreditt AS 7 432 633 7 108 046 Inkludert i totale utlån til bedriftskundar ligg ansvarleg lån til Norway’s best Group AS med kr. 41,9 mill. Deler av desse låna kan konverterast til eigenkapital. Brutto utlån fordelt på marknad 2024 2023 Region Sogn 4 206 749 4 166 676 Landet elles 3 264 247 2 976 815 Utlandet 2 447 - Sum 7 473 443 7 143 491 NOTE 8 Misleghaldne og andre kredittforringa engasjement 2024 Fordelt etter sektor/næring Brutto kredittforringa engasjement Nedskriving steg 3 Netto kredittforringa engasjement Privatmarknad 60 908 -10 765 50 144 Næringssektor fordelt: Primærnæringar - - - Industri og bergverk - - - Kraftforsyvning - - - Bygg og anleggsverksemd 18 134 -3 648 14 485 Varehandel 28 984 -3 688 25 296 Transport 17 685 -5 421 12 264 Overnattings- og serveringsverksemd 5 409 -397 5 012 Informasjon og kommunikasjon - - - Omsetning og drift av fast eiendom 30 941 -8 873 22 069 Tenesteytande verksemd 2 934 -197 2 737 Sum 164 995 -32 988 132 007 2023 Fordelt etter sektor/næring Brutto kredittforringa engasjement Nedskriving steg 3 Netto kredittforringa engasjement Privatmarknad 37 304 -9 235 28 070 Næringssektor fordelt: Primærnæringar - - - Industri og bergverk 733 -558 174 Kraftforsyvning - - - Bygg og anleggsverksemd 44 923 -1 811 43 112 Varehandel 2 307 -1 654 653 Transport 17 065 -4 793 12 272 Overnattings- og serveringsverksemd 1 314 -581 733 Informasjon og kommunikasjon - - - Omsetning og drift av fast eiendom 28 333 -5 582 22 751 Tenesteytande verksemd 1 995 -134 1 861 Sum 133 973 -24 347 109 626 Kredittforringa engasjement 2024 2023 Brutto misleghaldne lån - over 90 dagar - privatmarknad 49 886 24 361 Brutto misleghaldne lån - over 90 dagar - bedriftsmarknad 29 546 30 235 Nedskrivning steg 3 -16 788 -7 551 Netto misleghaldne lån - over 90 dagar 62 644 47 045 Brutto andre kredittforringa engasjement - privatmarknad 11 023 12 944 Brutto andre kredittforringa engasjement - bedriftsmarknad 74 540 66 434 Nedskrivning steg 3 -16 200 -16 796 Netto andre kredittforringa engasjement 69 363 62 581 Netto misleghaldne og andre kredittforringa engasjement 132 007 109 626 Betalingslette er endring i avtalte vilkår som er innvilga fordi kunden har økonomiske vanskar, og som ikkje ville blitt innvilga dersom kunden var i ein betre økonomisk situasjon. Brutto utlån Unytta kreditter Nedskrivning Engasjement med betalingslette 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Betalingslette som ikkje er misleghalde (steg 2) 40 983 98 150 - 76 364 1 642 Betalingslette som er misleghalde (steg 3) 77 774 35 621 137 - 19 483 9 389 Sum betalingslette 118 757 133 771 137 76 19 847 11 031 Herav privatmarknad 44 371 46 602 - - 6 546 4 049 Herav bedriftsmarknad 74 386 87 541 137 76 13 301 6 982 2024 2023 Tal i tusen kroner Beløp % Beløp % Utlån med pant i bustad 121 864 73,9 % 104 194 77,8 % Utlån med pant i anna trygd 27 283 16,5 % 27 870 20,8 % Utlån til offentleg sektor 9 668 5,9 % - 0,0 % Utlån utan trygd 6 180 3,7 % 1 909 1,4 % Ansvarleg lånekapital - 0,0 % - 0,0 % Sum kredittforringa engasjement 164 995 100 % 133 973 100 % NOTE 9 Forfalne og kredittforringa utlån Ikkje forfalne utlån Under 1 mnd. Over 1 t.o.m. 3 mnd Over 3 t.o.m. 6 mnd. Over 6 t.o.m. 12 mnd. Over 1 år Sum forfalne utlån Andre kredittforringa utlån Trygd for forfalne utlån > 90 dg. Trygd for andre kredittforringa utlån 2024 Privatmarknaden 5 457 005 11 218 13 950 4 404 29 029 16 453 75 054 11 023 42 616 13 305 Bedriftsmarknaden 988 014 56 138 - - 5 087 24 459 85 684 74 540 30 623 66 789 Totalt 6 445 019 67 356 13 950 4 404 34 116 40 912 160 738 85 563 73 238 80 094 2023 Privatmarknaden 5 297 804 12 691 10 103 9 016 4 382 10 963 47 156 12 943 20 978 2 707 Bedriftsmarknaden 970 247 22 857 6 976 18 973 10 530 407 59 744 66 434 3 635 14 727 Totalt 6 268 051 35 548 17 080 27 989 14 913 11 370 106 900 79 378 24 613 17 434 NOTE 10 Eksponering på utlånsengasjement 2024 Tal i tusen kroner Brutto utlån Ned- skriving steg 1 Ned- skriving steg 2 Ned- skriving steg 3 Unytta trekkrettar Garantier Taps- avsetning steg 1 Taps- avsetning steg 2 Taps- avsetning steg 3 Maks kreditt- eksponering Privatmarknaden 5 532 059 -722 -1 727 -10 765 237 573 1 049 -9 -9 - 5 757 451 Næringssektor fordelt: Primærnæringar 80 753 -51 -1 - 14 462 - -8 -0,01 - 95 156 Industri og bergverk 15 086 -10 -73 - 2 806 2 648 -11 -105 - 20 341 Kraftforsyvning 131 492 -22 - - - 139 - - - 131 609 Bygg og anleggsverksemd 144 415 -704 -302 -3 569 25 966 9 331 -15 -328 -80 174 715 Varehandel 43 406 -30 -176 -3 688 25 445 2 003 -8 -15 - 66 938 Transport 23 072 -1 -22 -5 394 1 541 2 180 -2 -5 -27 21 343 Overnattings- og serveringsverksemd 141 895 -193 -1 726 -360 2 460 650 -10 -1 -38 142 678 Informasjon og kommunikasjon 14 277 -3 -1 - 129 - - - - 14 402 Omsetning og drift av fast eiendom 424 620 -1 048 -863 -8 873 24 881 5 386 -33 -13 - 444 058 Tenesteytande verksemd 54 682 -26 -286 -182 6 778 1 786 -3 -15 -14 62 720 Sum 6 605 757 -2 809 -5 176 -32 829 342 042 25 172 -98 -490 -159 6 931 409 2023 Tal i tusen kroner Brutto utlån Ned- skriving steg 1 Ned- skriving steg 2 Ned- skriving steg 3 Unytta trekkrettar Garantier Taps- avsetning steg 1 Taps- avsetning steg 2 Taps- avsetning steg 3 Maks kreditt- eksponering Privatmarknaden 5 344 941 -771 -2 997 -9 235 246 703 1 239 -12 -5 - 5 579 864 Næringssektor fordelt: Primærnæringar 86 496 -29 -2 - 14 821 276 -3 - - 101 558 Industri og bergverk 97 624 -40 -204 -555 2 336 2 915 -0,34 -30 -3 102 042 Kraftforsyvning 182 304 -218 -559 -1 770 19 351 22 315 -87 -3 -42 221 291 Bygg og anleggsverksemd 234 487 -427 -1 040 -7 177 34 130 9 352 -26 -23 -132 269 144 Varehandel 411 360 -3 786 -1 050 -5 582 16 871 5 310 -4 -17 - 423 102 Transport 17 741 -3 - - 279 - - - - 18 016 Overnattings- og serveringsverksemd - Informasjon og kommunikasjon - Omsetning og drift av fast eiendom - Tenesteytande verksemd - Sum 6 374 951 -5 274 -5 853 -24 318 334 491 41 407 -132 -79 -176 6 715 018 NOTE 11 Nedskrivingar på utlån, unytta kredittar og garantiar Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på misleghaldssannsyn (PD) på innrekningstidpunktet, samanlikna med misleghaldssannsyn på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement. Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element: Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3. Auke i nedskrivingar ved utferding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar. Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar. Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering. Etter IFRS 9 er andre utlån til kundar klassifisert til amortisert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapen. 31.12.2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivingar på utlån til kundar - privatmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2024 771 2 997 9 235 13 003 Overføringer mellom steg: Overføringar til steg 1 663 -662 - - Overføringar til steg 2 -45 373 -328 - Overføringar til steg 3 -14 -372 386 - Netto endring -735 -160 1 921 1 026 Endringar som følgjer av nye eller auka utlån 184 182 220 585 Utlån som er frårekna i perioden -101 -631 -669 -1 400 Konstaterte tap - - - - Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre - - - - Andre justeringar - - - Nedskrivingar privatmarknaden pr. 31.12.2024 722 1 727 10 765 13 214 31.12.2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - privatmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2024 4 828 236 479 420 37 304 5 344 960 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 169 755 -169 754 -1 - Overføringar til steg 2 -140 723 151 142 -10 419 - Overføringar til steg 3 -5 280 -35 347 40 627 - Netto endring -172 898 -5 934 -4 588 -183 420 Nye utlån utbetalt 1 400 329 55 127 5 478 1 460 934 Utlån som er frårekna i perioden -960 984 -121 939 -7 492 -1 090 415 Konstaterte tap - - - - Brutto utlån til privatmarknaden pr. 31.12.2024 5 118 435 352 715 60 909 5 532 058 31.12.2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivingar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2024 4 503 2 857 15 083 22 443 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 876 -876 - - Overføringar til steg 2 -418 418 - - Overføringar til steg 3 -17 -125 143 - Netto endring -3 030 645 7 595 5 211 Endringar som følgje av nye eller auka utlån 858 774 - 1 632 Utlån som er frårekna i perioden -691 -243 -1 099 -2 033 Konstaterte tap - - 342 342 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre - - - - Andre justeringar - - - Nedskrivingar bedriftsmarknaden pr. 31.12.2024 2 082 3 449 22 064 27 595 31.12.2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2024 745 032 187 755 97 204 1 029 991 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 76 562 -77 230 668 - Overføringar til steg 2 -69 368 69 368 - - Overføringar til steg 3 -13 032 -8 524 21 556 - Netto endring -38 411 -15 977 -12 884 -67 272 Nye utlån utbetalt 260 726 22 361 - 283 087 Utlån som er frårekna i perioden -142 880 -18 363 -10 865 -172 108 Konstaterte tap - - - - Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 31.12.2024 818 628 159 390 95 680 1 073 698 31.12.2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivingar på unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2024 132 79 176 387 Overføringar: Overføringar til steg 1 11 -11 - - Overføringar til steg 2 -63 63 - - Overføringar til steg 3 -1 - 1 - Netto endring 3 389 327 719 Endringar som følgje av nye eller auka ubenytta kredittar og garantiar 36 - - 36 Nedskrivningar på ubenytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden -20 -30 -344 -394 Endra eksponering eller endringar i modell eller risikoparametre - - - - Andre justeringar - - - Nedskrivingar pr. 31.12.2024 98 490 159 747 31.12.2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2024 357 407 15 891 2 601 375 899 Overføringar: Overføringar til steg 1 6 655 -6 555 -100 - Overføringar til steg 2 -14 203 14 203 - - Overføringar til steg 3 -688 -1 688 - Netto endring 12 863 -1 563 7 123 18 423 Nye/endra ubenytta kredittar og garantiar 38 531 - - 38 531 Engasjement som er frårekna i perioden -62 214 -2 522 -1 903 -66 639 Brutto engasjement pr. 31.12.2024 338 351 19 453 8 409 366 214 Resultatførte tap på utlån, kredittar og garantiar 31.12.2024 31.12.2023 Endring i perioden i steg 3 på utlån 7 093 7 824 Endring i perioden i steg 3 på garantiar -250 68 Endring i perioden i forventa tap steg 1 og 2 33 -4 810 Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er gjort nedskrivningar i steg 3 - 5 541 Konstaterte tap i perioden, der det ikkje er gjort nedskrivningar i steg 3 - - Perioden sin inngang på tidligare periodar sine nedskrivningar -621 -289 Tapskostnader i perioden 6 255 8 334 Banken har berre uvesentlege beløp som er tapsført og framleis er til innkreving. 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivingar på utlån til kundar - privatmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2023 1 581 2 998 9 905 14 484 Overføringer mellom steg: Overføringar til steg 1 497 -497 - - Overføringar til steg 2 -139 139 - - Overføringar til steg 3 -152 -215 367 - Netto endring -1 220 1 267 1 499 1 546 Endringar som følgjer av nye eller auka utlån 334 251 4 589 Utlån som er frårekna i perioden -130 -945 -2 540 -3 616 - - Nedskrivingar privatmarknaden pr. 31.12.2023 771 2 997 9 235 13 003 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - privatmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2023 4 615 524 347 073 24 343 4 986 940 Overføringar mellom steg: - Overføringar til steg 1 61 426 -61 426 - - Overføringar til steg 2 -264 961 264 961 - - Overføringar til steg 3 -5 837 -16 124 21 961 - Netto endring -157 672 -6 902 -3 272 -167 846 Nye utlån utbetalt 1 585 705 59 966 12 1 645 683 Utlån som er frårekna i perioden -1 005 950 -108 128 -5 739 -1 119 817 Brutto utlån til privatmarknaden pr. 31.12.2023 4 828 236 479 420 37 304 5 344 960 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivingar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2023 5 567 5 491 6 588 17 646 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 456 -456 - - Overføringar til steg 2 -71 71 - - Overføringar til steg 3 -4 -1 695 1 699 - Netto endring -2 055 -295 6 831 4 481 Endringar som følgje av nye eller auka utlån 735 594 239 1 568 Utlån som er frårekna i perioden -125 -852 -274 -1 252 - - Nedskrivingar bedriftsmarknaden pr. 31.12.2023 4 503 2 857 15 083 22 443 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2023 688 048 233 656 33 271 954 975 Overføringar mellom steg: Overføringar til steg 1 44 221 -42 453 -1 768 - Overføringar til steg 2 -66 682 66 682 - - Overføringar til steg 3 -1 615 -69 446 71 061 - Netto endring 39 244 -4 791 -7 240 27 212 Nye utlån utbetalt 183 070 47 143 453 230 667 Utlån som er frårekna i perioden -141 253 -43 036 1 426 -182 863 Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 31.12.2023 745 032 187 755 97 204 1 029 991 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivingar på unytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivingar pr. 01.01.2023 276 235 108 619 Overføringar: Overføringar til steg 1 70 -70 - - Overføringar til steg 2 -12 12 - - Overføringar til steg 3 -3 -23 27 - Netto endring -56 -21 -169 -246 Endringar som følgke av nye eller auka ubenytta kredittar og garantiar 6 1 210 218 Nedskrivingar på ubenytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden -148 -56 - -204 - Nedskrivingar pr. 31.12.2023 132 79 176 387 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Ubenytta kredittar og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2023 494 471 43 270 1 765 539 506 Overføringar: - Overføringar til steg 1 13 215 -12 586 -628,627 - Overføringar til steg 2 -8 090 8 140 -50 - Overføringar til steg 3 -1 354 -1 203 2 557 - Netto endring -4 797 -15 165 -474 -20 435 Nye/endra ubenytta kredittar og garantiar 34 200 272 25 34 497 Engasjement som er frårekna i perioden -170 238 -6 838 -594 -177 669 Brutto engasjement pr. 31.12.2023 357 407 15 891 2 601 375 898 NOTE 12 Store engasjement Kredittengasjement Pr. 31.12.2024 utgjorde de 10 største konsoliderte kredittengasjementa i morbank 10,94 % (2023: 11,84 %) av brutto engasjement. Banken har eitt konsolidert engasjement som blir rapportert som stor engasjement, dvs. meir enn 10,00 % av ansvarleg kapital. Det største konsoliderte kredittengasjementet er på 10,94 % av ansvarleg kapital. 2024 2023 10 største engasjement 501 034 405 135 Totalt brutto engasjement 6 972 971 6 750 850 i % brutto engasjement 7,19 % 6,00 % Kjernekapital 1 138 278 906 041 i % kjernekapital 44,02 % 44,71 % Største engasjement utgjer 10,94 % 11,84 % 2024 2023 Største engasjement utgjer 124 584 107 255 Brutto engasjement inkluderer utlån til kundar før nedskrivning, ubenytta kredittrammer, garantiar og ubenytta garantirammer. I årsmeldinga 2023 var ubenytta kredittrammer og garantirammar ikkje inkludert. Plassering i verdipapir Den bokførte verdien av aksjeposten i Norway’s Best Group AS pr 31.12.2024 er på 65,7 mill. kroner som utgjer 5,77 % av ansvarleg kapital. NOTE 13 Sensitivitet Avsette tap på utlån, kredittar og garantiar Avsette tap på utlån, kredittar og garantiar Bokførte nedskrivingar Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 Scenario 6 Scenario 7 Scenario 8 Steg 1 2 908 2 223 2 189 2 870 2 731 4 156 5 010 1 324 3 378 Steg 2 5 666 7 215 7 444 7 010 4 932 8 849 8 296 3 360 6 764 Tapsavsetningene i denne noten knytter seg til modellberegnede tapsavsetningene for engasjementer i steg 1 og 2, eventuelle tilleggsavsetninger og tapsavsetninger for engasjementer i steg 3 er holdt utenfor. Skildring av scenario: Faktisk nedskriving Nedskrivingar i steg 1 og 2 som berekna i nedskrivingsmodellen. Scenario 1: Ingen påverknad frå makromodell Scenarioet beskriv korleis nedskrivingane vil sjå ut med ei konstant ”forventning til framtida”. Det betyr at senarioet beskriv ei forventning om ”ingen endringar i økonomien” fram i tid. Senarioet kan med fordel nyttast til å vurdere konsekvensane av framtidsforventningane i dei geografiske områda eller bransjar, som har større justeringar. Scenario 2: Full løpetid på alle avtalar Scenarioet behandlar alle fasilitetar med full løpetid og simulerer korleis nedskrivinga vil endrast viss alle fasilitetar brukar kontraktuell løpetid. Nedskrivingsmodellen nyttar for steg 1 eitt års løpetid, og for steg 2 ei gjennomsnittleg forventa løpetid ved berekning av nedskrivingar. Scenario 3: PD 12 mnd. auka med 10 % Endringa, som følgje av en 10 % stigning i sannsynet for default scenarioet, viser effekten ved ein isolert stigning i 12 mnd. PD. Effekten er ein mogleg endring i stegfordeling og justering av ratingband til berekning på PD liv-kurva for kundar i steg 2. Senarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å øydeleggje effekten ved isolert endring av PD 12 mnd. Scenario 4: PD 12 mnd. redusert med 10 % Endringa, som følgje av eit 10 % fall i sannsynet for default scenarioet, viser effekten ved eit isolert fall i 12 mnd. PD. Effekten er ei mogleg endring i stegfordelinga og justering av ratingband til berekning på PD liv-kurva for kundar i steg 2. Scenarioet gjenbereknar ikkje PD liv som avleia faktor for ikkje å øydeleggje effekten ved isolert endring av PD 12 mnd. Scenario 5: LGD justert til å simulere 30 % fall i bustadprisar LGD, tap gitt mislighald, er endra slik at det simulerer ein nedgang i bustadprisar på 30 %, noko som vil gi betydelege tap ved realisasjon. Scenario 6: Forventning til framtida der nedsidescenarioet er vekta 100 % Scenarioet beskriv korleis nedskrivingane vil sjå ut med ein forventning til framtida berre basert på nedsidescenarioet. Scenario 7: Forventning til framtida der oppsidescenarioet er vekta 100 % Scenarioet beskriv korleis nedskrivingane vil sjå ut med ein forventning til framtida berre basert på oppsidescenarioet. Scenario 8: LGD justert til å simulere 20 % fall i bustadprisar LGD, tap gjeve mislighald, er endra slik at det simulerer ein nedgang i bustadprisar på 20 %, noko som vil gje betydelege tap ved realisering.  NOTE 14 Likviditetsrisiko / Forfallsanalyse av eigendelar og gjeld/forpliktingar Likviditetsrisiko er risikoen for at banken i ein gitt situasjon ikkje er i stand til å refinansiere seg i tilstrekkeleg grad til at banken kan møte sine forpliktingar. Det er i hovudsak tre forhold som har innverknad på likviditetsrisiko. Balansestruktur: Banken har liten skilnad i omløpsfart og bindingstid på eigendelar og gjeld, og har difor eit lågt refinansieringsbehov. Likviditeten i marknaden: Denne er vurdert til å vere god. Kredittverdigheit: Kredittverdigheit kjem til uttrykk gjennom banken sin rating. Viktige element i ratinga er banken sin soliditet, likviditet, inntening, risikoprofil og porteføljekvalitet. Banken er rata på same nivå som bankar ein kan samanlikna seg med. Likviditetsrisiko Tabellen angir kontantstraumar inklusiv kontraktsmessige renteforfall. 2024 Avtalt løpetid for hovedposter i balansen På forespurnad 0- 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1- 5 år Over 5 år Totalt Kontantar og fordringar på sentralbankar 86 921 86 921 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 771 860 5 400 777 260 Utlån til kundar 358 081 171 9 002 169 472 6 028 221 6 564 947 Obligasjonar 10 071 10 071 Aksjar og andelar 694 402 694 402 Øvrige eigendelar 95 983 95 983 Sum finansielle eigendelar 1 216 862 171 9 002 184 943 6 028 221 790 385 8 229 584 Gjeld til kredittinstitusjonar 831 31 253 62 749 63 613 158 446 Innskot frå og gjeld til kundar 6 095 695 1 562 410 6 830 10 589 6 115 086 Obligasjonsgjeld 9 514 225 294 527 150 761 958 Ikkje renteberande gjeld 83 730 83 730 Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsegn 15 000 53 102 342 042 410 144 Sum forpliktingar 6 111 526 95 431 288 453 597 593 10 589 425 772 7 529 364 2023 Avtalt løpetid for hovedposter i balansen På forespurnad 0- 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1- 5 år Over 5 år Totalt Kontantar og fordringar på sentralbankar 83 651 83 651 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 635 683 635 683 Utlån til kundar 438 084 294 32 227 168 118 5 700 783 6 339 506 Obligasjonar 10 032 10 032 Aksjar og andelar 609 339 609 339 Øvrige eigendelar 86 622 86 622 Sum finansielle eigendelar 1 157 418 294 32 227 178 150 5 700 783 695 960 7 764 833 Gjeld til kredittinstitusjonar 2 001 63 801 91 335 157 137 Innskot frå og gjeld til kundar 5 854 842 401 279 4 555 2 629 5 862 706 Obligasjonsgjeld 8 271 223 924 421 351 653 546 Ikkje renteberande gjeld 63 393 63 393 Unytta trekkrettar og ikkje utbetalte lånetilsegn 6 971 403 785 410 756 Sum forpliktingar 5 861 813 10 673 288 004 517 241 2 629 467 178 7 147 538 NOTE 15 Valutarisiko Banken har ingen kontantbehaldning i utanlandsk valuta og har elles ingen aktiva- eller passivapostar i utanlandsk valuta pr. 31.12.2024. NOTE 16 Kursrisiko Kursrisiko på verdipapir er risikoen for tap som oppstår ved endringar i verdien på obligasjonar og eigenkapitalpapir som banken har investert i. Banken har etablert rammer for investeringar. Investeringar ut over ramme skal godkjennast av banken sitt styre. NOTE 17 Renterisiko Banken sin utlån og finansiering er i all hovudsak i flytande rente. Dette fører til ein avgrensa eksponering mot endringar i marknadsrente. Banken har for tida ikkje kundeengasjement med fast rente. Tidspunkt fram til endring av rentevilkår Tal i tusen kroner Rentebinding 0 - 1 mnd. Rentebinding1 - 3 mnd. Rentebinding 3 mnd. - 1år Rentebinding 1 - 5 år Rentebinding over 5 år Utan rente-eksponering Sum Kontantar/fordringar sentralbank 86 921 - - - - - 86 921 Utlån/fordringar på kredittinstitusjonar 777 260 - - - - - 777 260 Utlån til kundar - 6 564 074 - 873 - - 6 564 947 Obligasjonar/sertifikat 10 071 - - - - - 10 071 Finansielle derivater - - - - - - - Andre eigendelar - - - - - 790 385 790 385 Sum eigendelar 874 252 6 564 074 - 873 - 790 385 8 229 585 -herav i utanlandsk valuta Gjeld til kredittinstitusjonar 60 623 90 512 - - - - 151 135 Innskot frå kundar - 6 115 086 - - - - 6 115 086 Obligasjonsgjeld - 701 348 - - - - 701 348 Finansielle derivater - - - - - - - Anna gjeld - - - - - 83 730 83 730 Ansvarlig lånekapital - - - - - - - Sum gjeld 60 623 6 906 945 - - - 83 730 7 051 298 - herav i utanlansk valuta Netto renteeksponering i balansen 813 629 -342 871 - 873 - 706 656 1 178 287 Endring av rentevilkår Renterisiko oppstår i samband med banken si utlåns- og innlånsverksemd. Renterisiko er eit resultat av at rentebindingstida for banken si aktiva- og passivaside ikkje er samanfallande. Sidan banken ikkje har verken lån eller innskot med rentebindingstid vert renterisikoen uvesentleg. Eigendelar Eksponering Renteløpetid Renterisiko ved 1% endring Utlån til kundar med flytande rente 6 564 074 0,17 (10 940,1) Utlån til kundar med rentebinding 873 0,17 (1,5) Renteberende verdipapir 10 071 0,13 (12,6) Øvrige renteberende eigendelar 335 358 0,13 (419,2) Gjeld Flytande innskot 6 115 086 0,17 10 191,8 Innskot med rentebinding - 0,17 - Verdipapirgjeld 791 859 0,13 989,8 Øvrig renteberande gjeld - - Utanom balansen - - Renterisiko i derivater (aktivasikring) - - Renterisiko i derivater (passivasikring) - - Sum renterisiko (191,7) Avtalt/sannsynleg tidspunkt for endring av rentevilkår for hovudpostar i balansen Ved endring i marknadsrentene kan ikkje banken gjere renteendringar for alle balansepostar samstundes dersom desse har ulik bindingstid. Ei endring av marknadsrentene vil difor bety auke eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatrekneskapen. Renterisikoen er òg omfatta av den direkte effekten ei renteendring vil ha på balansepostar med og utan rentebinding. Ei renteendring på 1 % vil gi ein årleg effekt på resultatrekneskapen på 0,2 mill. kroner. NOTE 18 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2024 2023 Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar (amortisert kost) 30 404 20 142 Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kundar (amortisert kost) 382 130 318 665 Renter og liknande inntekter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir (verkeleg verdi) 506 1 153 Andre renteinntekter - 5 812 Sum renteinntekter og liknande inntekter 413 040 345 773 Gjenomsnittlig effektiv rentesats Gjenomsnittlig effektiv rentesats 2024 2023 Renter og liknande kostnader på gjeld til kredittinstitusjonar 8 309 7 215 5,47 % 5,33 % Renter og liknande kostnader på innskot frå og gjeld til kundar 177 273 132 221 3,03 % 2,82 % Renter og liknande kostnader på utsteda verdipapir 35 226 21 127 5,53 % 5,45 % Renter og liknande kostnader på ansvarleg lånekapital - - Andre rentekostnader 3 893 5 204 Sum rentekostnader og liknande kostnader 224 701 165 767 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 188 339 180 006 NOTE 19 Segmentinformasjon Banken utarbeider ikkje rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Etter vurderinga til banken, ligg det ikkje føre vesentlege forskjellar i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrense område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.  NOTE 20 Andre inntekter Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 2024 2023 Garantiprovisjon 611 1 059 Betalingsformidling 11 328 9 239 Verdipapirteneste og forvaltning 4 109 2 943 Forsikringsprodukt 8 328 8 642 Provisjon Eika Boligkreditt AS 3 593 929 Andre provisjonar og gebyr 1 107 5 357 - - Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 29 075 28 169 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2024 2023 Garantiprovisjon 16 367 Betalingsformidling 3 057 2 379 Andre gebyr- og provisjonskostnader 3 306 2 646 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 6 379 5 391 Netto vinst/tap på finansielle instrument 2024 2023 Netto vinst/tap på sertifikat og obligasjonar 42 -34 Netto vinst/tap på aksjar og andre verdipapir med variabel avkastning 18 075 10 107 Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle forpliktelser (med unntak av finansielle derivater) -195 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta 722 786 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument 18 644 10 859 NOTE 21 Løn og andre personalkostnader 2024 2023 Løn til tilsette 32 482 30 139 Honorar til styre og tillitsmenn 1 700 1 370 Pensjonar 3 601 2 725 Arbeidsgjevaravgift og finansskatt 6 560 6 382 Andre personalkostnadar 3 143 2 079 Sum løn og andre personalkostnadar 47 486 42 695 Alle tilsette inngår i ei felles innskotsbasert ordning. Bankens pensjonsordning oppfyller krava i lov om obligatorisk tenestepensjon. 2024 2023 Tal årsverk 41,1 38,2 Antal tilsette 44 39 Kostnader til rentesubsidiering av lån til tilsette i rekneskapsåret 310,4 319,6 2024 Banksjef Lønn m.v. Opptjent bonus Andre skattepliktige ytingar Pensjonskostnad Lån og sikk. still. Mads Indrehus 2 044 - 299 209 - 2024 Ledende ansatte Lønn m.v. Opptjent bonus Andre skattepliktige ytingar Pensjonskostnad Lån og sikk. still. Gunnar Skahjem 1 606 - 20 171 - 2024 Styret Ordinært honorar Tilleggshonorar Lån og sikk. still. Kristine Grønner Ohnstad ( Styreleiar til 17.04.2024 ) 50 - 4 140 552 Atle Terum ( Styremedlem/styreleiar frå 17.04.2024 ) 62 - 4 165 000 Sindre Wergeland ( Nestleiar Styret/medlem RRU ) 53 - - Olav Vikøren ( Styremedlem/leiar RRU ) 66 - 1 200 000 Grethe Hjetland ( Styremedlem/medlem RRU til 02.12.2024 ) 139 - 2 224 262 Marit Røyrvik Eldegard ( Styremedlem ) 52 - 1 428 930 Kåre Mentz Lysne ( Styremedlem til 02.12.2024 ) 100 - 1 825 768 Marit Løkkebø ( Styremedlem , frå 17.04.2024 til 02.12.2024 ) 84 - - Tone Kristin Myklebust Kvåle ( Styremedlem , frå 02.12.2024 ) 0 - 1 000 000 Halvor Larsen ( Styremedlem (tilsetterepresentant) til 02.12.2024 ) 112 - 3 245 000 Marianne Sundal ( Styremedlem (tilsetterepresentant) ) 52 - 2 920 279 Sum 770 - 22 149 791 2024 Generalforsamling, honorar 2024 2023 Roy Egil Stadheim, leiar av generalforsamling 15,00 15,00 Andre medlemar 413,00 183,00 Sum 428,00 198,00 2023 Banksjef Lønn m.v. Opptjent bonus Andre skattepliktige ytingar Pensjonskostnad Lån og sikk. still. Mads Indrehus 1 844 - 239 203 - 2023 Ledende ansatte Lønn m.v. Opptjent bonus Andre skattepliktige ytingar Pensjonskostnad Lån og sikk. still. Gunnar Skahjem 1 318 - 19 179 - 2023 Styret Ordinært honorar Tilleggshonorar Lån og sikk. still. Kristine Grønner Ohnstad, Styreleiar 184 - 4 437 Sindre Wegeland, nestleiar 171 - - Olav Vikøren, medlem (leiar RRU) 158 - 1 200 Marit Røyrvik Eldegard, medlem 144 - 2 200 Grethe Hjetland, medlem 66 - 2 282 Kåre Mentz Lysne, medlem 66 - 1 929 Atle Terum, medlem 96 - 4 150 Halvor Larsen, medlem 105 - 3 000 Marianne Sundal 105 - 3 015 Sum 1 095 - 22 213 2023 Generalforsamling, honorar 2023 2022 Roy Egil Stadheim, leiar av generalforsamling 15,00 15,00 Andre medlemar 183,00 164,00 Sum 198,00 179,00 Stadfesting Løn til adm banksjef Mads A. Indrehus var i 2024 kr 2 044 000. I tillegg utgjer andre godtgjersler kr 508 000 i 2024, inkludert pensjon. Adm. banksjef har avtale om etterløn rekna til kompensasjon lik grunnløn i eitt år dersom oppseiing. Arbeidstakar kan ikkje ta tilsetjing i, drive verksemd eller yte tenester til konkurrerande finansieringsverksemd som bank, forsikring eller liknande som er lokalisert der føretaket har kontora sine. Endring i løn og godtgjersle til adm. Banksjef Mads A. Indrehus vert fastsett og godkjent av styret. Anna godtgjersle til leiande personale er fastsett i avtale mellom tilsette og leiing. Løn og godtgjersle til andre leiande tilsette vert fastsett av adm. banksjef innafor rammer gitt av styret i banken. Styret skal informerast om prinsipp for honorering av leiande personale. Pensjon Alle tilsette i banken har ei innskotsbasert pensjonsordning med maksimale satsar. Banken si pensjonsordning vert handsama i samsvar med norsk rekneskapsstandard for pensjonskostnader og løpande premie vert kostnadsført. Dei tilsette er med i fellesordninga for avtalefesta pensjon. Rekneskapsmessig vert denne AFP-ordninga handsama som ei innskotsbasert ordning, med løpande kostnadsføring av betalt premie. Pensjonsordninga i banken stettar krava i lov om obligatorisk tenestepensjon. Avsetjing til usikra pensjonsforplikting gjeld pensjonsforplikting til tidlegare banksjef. NOTE 22 Andre driftskostnader Eingongskostnadene ved skifte av dataleverandør auka andre driftskostnader med om lag kr 10,4 mill. i 2023. Ved skifte av dataleverandør vert det gjeve rabatt i 2024. Det er difor driftskostnader vart vesentleg lågare i 2024. Andre driftskostnader 2024 2023 Kjøp eksterne tenester (inkl. revisjon) 5 966 3 762 IT-kostnader 7 936 26 850 Kostnader leigde lokaler 1 390 3 090 Driftskostnader fast eigedom 4 021 3 183 Kontorrekvisita, porto, telekostnader 426 216 Diett, reisekostnader og møter 1 147 457 Reklame, annonsar, marknadsføring 4 438 4 490 Kostnader Eika og medlemskontingentar 16 871 15 252 Andre driftskostnader 9 528 9 456 Sum andre driftskostnader 51 723 66 756 Lovpålagd revisjon 1 095 823 Andre attestasjonstenester 146 157 Skatterådgiving inkl. teknisk bistand likning 79 91 Andre tenester utanfor revisjon 207 83 Godtgjersle til ekstern revisor (inkl. meirverdiavgift) 1 527 1 154 NOTE 23 Skattar Betalbar skatt og skattekostnad 2024 2023 Årets resultat før skatt 134 818 107 046 Andre inntekter og kostnader etter skattekostnad - 1 822 - 7 478 Permanente forskjellar - 9 901 - 10 045 Endring i midlertidige forskjellar 5 297 - 2 886 Grunnlag betalbar skatt 128 392 86 637 Betalbar skatt 25 % 32 098 21 659 For lite/mykje avsett tidlegare år 286 -511 Endring i utsett skatt -1 324 722 Skattekostnad 31 060 21 870 Betalbar inntektsskatt 32 098 21 659 Betalbar formuesskatt 2 890 2 265 Betalbar skatt 34 988 23 924 Avstemming av skattekostnad: Totalresultat før skattekostnad 132 996 99 568 Utrekna skattekostnad 25 % 33 249 25 458 Ikkje skattepliktig inntekt -3 730 -2 774 Ikkje frådragsberettiga kostnad 800 172 Skattekostnad på direkte føringer mot eigenkapitalen 455 -475 For lite/mykje avsett tidlegare år 286 -511 Skattekostnad 31 060 21 870 Endring i balanseførd utsett skatt/skattefordel: 2024 2023 Balanseført verdi pr 01.01. 2 453 1 731 Endring i utsett skatt frå driftsmidlar -367 -180 Endring i utsett skatt frå pensjonar - - Vinst- og tapskonto -9 -11 Verdipapir utanfor fritaksmodellen -943 978 Bruksrett leigde eigendelar 2 802 -662 Forplikting leigeavtalar -2 822 605 Andre forskjellar 15 -8 Balanseført verdi pr 31.12. 1 129 2 453 Utsett skatt/utsett skattefordel er sett saman av: Utsett skattefordel 2024 2023 Driftsmidlar Netto pensjonsforplikting Framførbart underskot - - Forplikting leigeavtalar -4 828 -2 007 Pengemarknadsfond og obligasjonar - - Andre forskjellar -7 -21 Sum utsett skatt/skattefordel -4 835 -2 028 Utsett skatt 2024 2023 Driftsmidlar 747 1 114 Pengemarknadsfond og obligasjonar 452 1 394 Bruksrett leigde eigendelar 4 728 1 927 Vinst- og tapskonto 37 46 Sum 5 964 4 481 Netto balanseført verdi pr 31.12. 1 129 2 453 Endring utsett skatt i resultatrekneskapet har følgjande postar: 2024 2023 Forskjell avskrivingar -367 180 Pensjonsforplikting - - Verdipapir over resultatet -943 -978 Endring i skattesats - - Vinst- og tapskonto -9 11 Bruksrett leigde eigendelar 2 802 663 Forplikting leigeavtalar -2 822 -605 Andre forskjellar 15 8 Endring i utsett skatt/skattefordel i resultat etter skatt -1 324 -721 Endring i utsett skattefordel over utvida resultat 0 0 Sum endring i utsett skattefordel i resultatrekneskapet -1 324 -721 NOTE 24 Kategoriar av finansielle instrument 2024 Tal i tusen kroner Amortisert kost Utpeika til verkeleg verdi over resultatet Utpeika til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnadar Kostprismetoden Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og kontantekvivalentar 86 921 86 921 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 777 260 777 260 Utlån til og fordringar på kundar 6 564 947 6 564 947 Renteberande verdipapir 10 071 10 071 Aksjar, andeler og andre verdipapir med variabel avkastning 353 605 327 312 680 917 Aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap 13 485 13 485 Sum finansielle eigendelar 7 429 128 363 676 340 797 - 8 133 602 Finansiell gjeld Innlån frå kredittinstitusjonar 151 135 151 135 Innskot og andre innlån frå kundar 6 115 086 6 115 086 Gjeld stifta ved utsteding av verdipapir 701 348 701 348 Ansvarleg lånekapital - Finansielle derivater - Sum finansiell gjeld 6 967 568 - - - 6 967 568 2023 Tal i tusen kroner Amortisert kost Utpekt til verkeleg verdi over resultatet Utpekt til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Kostprismetoden Totalt Finansielle eigendelar Kontantar og kontantekvivalentar 83 651 83 651 Utlån og fordringar på kredittinstitusjonar og finansieringsføretak 635 683 635 683 Utlån til og fordringar på kundar 6 339 506 6 339 506 Renteberande verdipapir 10 032 10 032 Aksjar, andeler og andre verdipapir med variabel avkastning 271 221 330 433 601 654 Aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap 7 685 7 685 Sum finansielle eigendelar 7 058 840 281 253 338 118 - 7 678 211 Finansiell gjeld Innlån frå kredittinstitusjonar 151 201 151 201 Innskot og andre innlån frå kundar 5 855 278 5 855 278 Gjeld stifta ved utsteding av verdipapir 601 623 601 623 Ansvarlig lånekapital - Finansielle derivater - Sum finansiell gjeld 6 608 102 - - - 6 608 102 NOTE 25 Verkeleg verdi finansielle instrument Verkeleg verdi og bokført verdi av finansielle eigendelar og forpliktingar Verkeleg verdi og bokført verdi av finansielle eigendelar og forpliktingar 2024 2023 Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Finansielle eigendelar Kontantar og fordringar på sentralbankar 86 921 86 921 83 651 83 651 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 777 260 777 260 635 683 635 683 Utlån til kundar 6 564 947 6 564 947 6 339 506 6 339 506 Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 363 676 363 676 281 253 281 253 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 327 312 327 312 330 433 330 433 Aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap 13 485 13 485 7 685 7 685 Sum finansielle eigendelar 8 133 602 8 133 602 7 678 211 7 678 211 Finansielle forpliktingar Innskot frå og gjeld til kredittinstitusjonar 151 135 151 135 151 201 151 201 Innskot og andre innlån frå kundar 6 115 086 6 115 086 5 855 278 5 855 278 Gjeld stiftet ved utsteding av verdipapir 701 348 702 100 601 623 601 760 Sum finansielle forpliktingar 6 967 568 6 968 321 6 608 102 6 608 239 Utlån til kundar er utsett for marknadskonkurranse. Dette vil seie at mogelege meirverdiar i utlånsporteføljen ikkje vil kunne oppretthaldast over lengre tid. Vidare blir det utført løpande nedskrivingar for tap på porteføljen. Verkeleg verdi av utlån til kundar blir vurdert å samsvare med amortisert kost. NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 2024 Kvoterte prisar i aktive marknader Verdsettingsteknikk basert på observerbare marknadsdata Verdsettingsteknikk baser på ikkje observerbare marknadsdata Total Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 9 655 335 588 8 362 353 605 Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet 10 071 10 071 Sum verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 9 655 345 659 8 362 363 676 Aksjar og andelar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 340 797 340 797 Sum eigendelar 9 655 345 659 349 159 704 473 Nivåfordeling finansielle instrumenter Verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Verkeleg verdi over resultatet Avstemming av nivå 3 Inngåande balanse 338 118 8 684 Realisert vinst resultatført 0 341 Urealisert vinst og tap resultatført 0 -211 Realisert vinst og tap over andre inntekter og kostnader -48 0 Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnader -1 774 0 Kjøp 12 617 128 Sal -8 116 -580 Utgåande balanse 340 797 8 362 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 2023 Kvoterte prisar i aktive marknader Verdsettingsteknikk basert på observerbare marknadsdata Verdsettingsteknikk baser på ikkje observerbare marknadsdata Total Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 7 795 254 742 8 684 271 221 Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet 10 032 10 032 Sum verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 7 795 264 774 8 684 281 253 Aksjar og andelar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 338 118 338 118 Sum eigendelar 7 795 264 774 346 802 619 371 Verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Verkeleg verdi over resultatet Avstemming av nivå 3 Inngåande balanse 352 878 8 955 Realisert vinst resultatført 732 352 Urealisert vinst og tap resultatført -47 Urealisert gevinst og tap over andre inntekter og kostnader -8 210 Kjøp 2 603 63 Sal -9 886 -639 Utgåande balanse 338 118 8 684 2024 Kursendring Sensitivitetsanalyse for verdsettelse i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 % Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 6 690 7 526 9 198 10 034 Verdipapir til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 272 637 306 717 374 876 408 956 Sum eiendeler 279 327 314 243 384 075 418 991 2023 Kursendring Sensitivitetsanalyse for verdsettelse i nivå 3 -20 % -10 % 10 % 20 % Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 6 947 7 815 9 552 10 420 Verdipapir til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 270 494 304 306 371 930 405 741 Sum eiendeler 277 441 312 121 381 482 416 162 Verkeleg verdimåling og -opplysningar klassifisert etter nivå. Verdsetjingsnivået angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsette verkeleg verdi. I nivå 1 er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader. I nivå 2 kjem verdien frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar. Nivå 3 er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei enkelte selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. For Norway Best Group AS er nytta verdivurdering frå oktober 2024 basert på relevante verdsetjingsmetodar, med frådrag på 35%. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 223,7 mill. kroner av totalt 336 mill. kroner i nivå 3. Dei andre aksjane vert i hovudsak vurdert etter bokført eigenkapital. NOTE 26 Sertifikat og obligasjonar 2024 Anskaffingskost Verkeleg verdi Bokført verdi Renteberande verdipapir Stat/statsgaranterte 0 Kommune/fylke 0 Bank og finans 0 Obligasjonar med fortrinnsrett 9 936 10 071 10 071 Industri 0 Sum renteberande verdipapir 9 936 10 071 10 071 Av dette børsnoterte verdipapir 2023 Anskaffingskost Verkeleg verdi Bokført verdi Renteberande verdipapir Stat/statsgaranterte Kommune/fylke Bank og finans Obligasjonar med fortrinnsrett 9 936 10 032 10 032 Industri Sum renteberande verdipapir 9 936 10 032 10 032 Herav børsnoterte verdipapir Obligasjonane til banken er klassifisert til verkeleg verdi over resultatet (evt. verkeleg verdi over utvida resultat). Obligasjonsporteføljen er verdsett til verkeleg verdi og løypande endring i verdiane blir bokført over eigenkapitalen og vist i "totalresultatet" som "endring på finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal". Realisert gevinst/tap ved sal av obligasjonar blir resultatført. Pr. 31.12.2024 er 0,0 mill. av behaldninga av obligasjonsporteføljen stilt som sikring for F-lån. NOTE 27 Aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet 2024 2023 Isin-kode Eigarandel Tal Anskaffingskost Bokført verdi Eigarandel Tal Anskaffingskost Bokført verdi Sum sertifikat og obligasjonar (overført frå førre tabell) 9 936 10 071 9 936 10 032 Børsnoterte aksjar og eigenkapitalbevis Voss Veksel Lbnk NO0003025009 1 477 215 458 1 477 215 357 ORKLA ASA NO0003733800 10 000 662 984 10 000 662 788 Spareb 1 Nord-No NO0006000801 1 466 64 181 1 466 64 151 Spbk Sor AS NO0006001502 2 000 180 396 2 000 180 288 Skue Sparebank NO0006001809 9 200 1 270 2 567 9 200 1 270 2 116 Totens Sparbk NO0006001205 - - - 5 666 680 1 167 Sparebank 1 Østlandet NO0010751910 10 198 680 1 608 - - - Visa Inc. C US92826C3007 241 1 590 3 462 241 1 590 2 553 Visa Inc. (VN Norge Forvaltning AS) PW3839086615 44 - 230 44 - 374 Sum børsnoterte aksjar og eigenkapitalbevis 4 661 9 885 4 661 7 795 Aksjar og pengemarknadsfond Fo Secondaries Direct NO0540068637 791 495 78 102 791 495 78 248 FO Global Private Equity 2010 NO0540068629 1 102 622 96 687 1 102 622 96 784 Fo Global Private Equity 2013-2014 NO0540068744 285 801 12 202 285 801 12 174 Fo Global Private Equity 2014-2015 NO0540069023 5 499 542 1 450 6 860 676 1 740 Fo Real Estate 2014 IS NO0540068751 249 984 11 39 249 984 11 53 Fo Real Estate 2015 IS NO0540069015 2 793 354 744 2 788 339 769 Nordisk Realkapital NO0540068660 13 787 0 0 13 788 0 1 PrivateEquity 2016 2017 IE00BZ9NGJ50 7 927 843 1 768 8 320 885 1 695 Real Estate 2018 A NO0540069585 6 468 738 967 5 960 660 939 Real Estate Core C NOK IE00BG5QRX68 5 000 500 505 5 000 500 529 Medium Term Alternative C NO0540069627 4 892 500 561 4 892 500 537 Priv Equity 2017/2018 IE00BF0MWZ94 4 918 572 1 336 5 257 600 1 217 DNB OMF NO0010733017 57 397 57 177 60 423 55 003 54 790 57 191 DNB Global Treasury NO0010756281 53 771 48 721 51 195 53 771 48 721 48 851 Holb Lik OMF NO0010628035 523 721 52 889 55 467 502 219 50 726 52 688 AB OMF Kort INST NO0010655152 42 951 43 723 45 802 41 281 42 033 43 452 Eika Kreditt NO0010687262 18 331 20 000 20 379 0 0 0 Eika likviditet OMF NO0010479066 52 318 52 825 55 600 50 240 50 737 52 559 Eika Rente + NO0010172521 42 559 45 000 46 493 0 0 0 Sum aksjar og pengemarknadsfond 324 581 343 720 251 364 263 426 Sum aksjar og andeler til verkeleg verdi over resultatet 329 242 353 605 256 026 271 221 Sum verdipapirer til verkeleg verdi over resultatet 339 178 363 676 265 962 281 253 NOTE 28 Aksjar og eigenkapitalbevis utpeika til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 2024 2023 Isin-kode Eigarandel Tal Anskaffingskost Bokført verdi Motteke utbyte Eigarandel Tal Anskaffingskost Bokført verdi Motteke utbyte Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Eiendomskreditt AS NO0540000036 96 586 12 778 14 261 1 695 96 586 12 778 15 454 995 Feios Bui AS NO0540005860 15 42 42 - 15 42 42 - Norway's Best Group AS NO0540005472 621 113 643 65 691 621 113 643 58 800 - Aurland Energiby AS NO0540005456 200 1 299 1 100 - 200 1 299 1 100 - Aurland Kjøle- og Fruktlager SA NO0540005464 55 3 3 - 55 3 3 - Kredittforeningen for sparebanker NO0010232754 1 380 1 642 1 688 69 1 380 1 642 1 688 - Vik Utvikling AS NO0006001916 250 750 - - 250 750 750 - Fjorden Nærbutikk AS NO0540005878 23 8 8 - 23 8 8 - Sognefjorden Næringshage AS NO0540067886 40 200 200 - 40 200 200 - Spama NO0540000028 580 651 900 141 580 651 900 152 Eika Boligkreditt AS NO0010647167 12 792 994 53 887 52 237 - 13 068 464 55 234 55 834 71 Eika Gruppen AS NO0003110207 561 977 91 694 168 031 7 306 561 977 91 694 171 965 11 521 Visit Sognefjord SUS NO0540068306 27 26 27 - 27 26 27 - Eika VBB AS NO0540069643 3 503 13 753 17 611 - 3 503 13 753 17 611 - Vikja AS NO0540068900 50 51 51 - 50 51 51 - Sylvringen AS NO0540069288 20 20 20 - 20 20 20 - Fresvik Produkter NO0540005498 392 1 010 1 189 49 392 1 010 1 189 29 Sogneprodukter A NO0540005522 10 387 387 - 10 387 387 - VN Norge AS NO0540069593 1 2 576 866 783 1 2 576 1 405 - Lerum Brygge AS NO0540069312 6 000 3 000 3 000 1 868 6 000 3 000 3 000 1 125 - Sum aksjer og eigenkapitalbevis til virkelig verdi 297 420 327 312 11 911 298 767 330 433 13 893 2024 2023 Balanseført verdi 01.01. 330 433 345 193 Tilgang 6 817 2 603 Avgang -8 116 -9 886 Realisert gevinst/tap -48 Netto urealisert gevinst på ordinært resultat Netto urealisert gevinst over andre inntekter og kostnader -1 774 -7 478 Balanseført verdi 31.12. 327 312 330 433 NOTE 29 Finansielle derivat Banken har ikkje derivat. NOTE 30 Dotterselskap og tilknytt selskap Sogn Sparebank har i desember 2024 kjøpt resterande aksjar i ISSB Eigedom AS. Selskapet er no eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Etter aksjekjøpet har selskapet skifta namn til Sogn Sparebank Eigedom AS. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapet Sogn Sparebank Eigedom AS då desse ikkje har vesentleg omsetnad. Sogn Sparebank Eigedom AS er gjeldfritt. Eigedelssida i balansen består av eigedom vurdert til 2,2 mill. kr, samt bankinnskot i Sogn Sparebank på 5,3 mill kr. Om Sogn Sparebank Eigedom AS hadde vorte konsolidert inn så hadde 5,9 mill. kroner blitt lagt til som meirverdi på eigedomen sin bokførte verdi på 2,2 mill. kroner, samla bokført verdi ville vore 8,1 mill. kroner. Driftskostnader på 0,3 mill. kroner hadde vorte konsolidert inn som resultatpost. Bankinnskot ville blitt eliminert mot innskot frå kundar. 2024 Selskapets namn Org. nr. Tal akjsar Eigarandel Motteke utbytte Bokført verdi Sogn Sparebank Eigedom AS 912 735 753 100 100 % - 13 350 Sogn Forsikring AS 991 650 350 351 35 % - 135 Sum investering i konsernselskap og tilknytt selskap 13 485 2023 Selskapets namn Org. nr. Tal akjsar Eigarandel Motteke utbytte Bokført verdi Sogn Sparebank Eigedom AS (tidligare ISSB Eigedom AS) 912 735 753 65 65 % - 7 550 Sogn Forsikring AS 991 650 350 351 35 % - 135 Sum investering i konsernselskap og tilknytt selskap 7 685 2024 Selskapets namn Org. nr. Resultat Eigenkapital Sogn Sparebank Eigedom AS 912 735 753 723 6 986 Sogn Forsikring AS 991 650 350 152 1 598 Transaksjonar med nærståande Banken har inngått leigekontrakt med Sogn Sparebank Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. I 2024 har banken kostnadsført 1,1 mill. kroner i husleige. NOTE 31 Varige driftsmidlar Utstyr og transport midler Fast eiendom Bruksrett- eiendeler Sum Kostpris pr. 01.01.2023 11 506 104 966 17 690 134 161 Tilgang 2 772 4 855 - 7 627 Avgang til kostpris 469 2 253 767 3 489 Utrangeret til kostpris - Kostpris pr. 31.12.2023 13 809 107 568 16 923 138 299 Akkumulerte av- og nedskrivinger pr. 31.12.2023 6 854 47 287 9 215 63 356 Bokført verdi pr. 31.12.2023 6 955 60 281 7 707 74 943 Kostpris pr. 01.01.2024 13 809 107 568 16 923 138 299 Tilgang 2 650 2 023 14 435 19 108 Avgang til kostpris 3 938 3 938 Utrangert til kostpris - Kostpris pr. 31.12.2024 16 459 109 591 27 420 153 469 Akkumulerte av- og nedskrivinger pr. 31.12.2024 8 385 50 020 8 505 66 911 Bokført verdi pr. 31.12.2024 8 073 59 571 18 914 86 558 Av- og nedskrivingar på varige og immateriell eigendelar 2024 2023 Varige driftsmidlar 4 173 3 467 Leigekontraktar 1 864 2 649 Av- og nedskrivning varige driftsmidlar 6 037 6 116 Nedskrivning overtekne eigendomar 309 1 000 Vinst ved sal -82 Sum av av- og nedskrivningar på varige og immaterielle eigendelar 6 346 7 034 NOTE 32 Andre eigendeler 2024 2023 Opptente, ikkje motteke inntekter 3 563 3 257 Forskotsbetalte kostnader 0 1 380 Andre eigendelar 2 262 2 907 Sum andre eigendelar 5 825 7 545 NOTE 33 Innlån frå kredittinstitusjonar Motpart Låneopptak Siste forfall Pålydende 2024 2023 Rentevilkår Kredittforeningen for sparebanker 16.11.2021 03.05.2024 60 000 - 60 730 3m Nibor + 33 bp Kredittforeningen for sparebanker 24.04.2024 23.04.2027 60 000 60 623 - 3m Nibor + 74 bp Kredittforeningen for sparebanker 23.03.2022 21.03.2025 30 000 30 037 30 048 3m Nibor + 94 bp Kredittforeningen for sparebanker 31.01.2023 08.05.2025 60 000 60 474 60 423 3m Nibor + 66 bp Sum innlån fra kredittinstitusjoner 151 135 151 201 Rentesatsen vist som gjennomsnittleg effektiv rente berekna på avkastning gjennom året fordelt på gjennomsnittleg behaldning. NOTE 34 Innskot frå og gjeld til kundar 2024 2023 Innskot frå og gjeld til kundar til amortisert kost 6 115 086 5 855 278 Sum innskot kundar 6 115 086 5 855 278 Innskot fordelt på geografiske områder Region Sogn 4 913 702 5 168 636 Landet elles 1 148 995 636 160 Utlandet 52 389 50 482 Sum innskot og andre innlån fra kundar 6 115 086 5 855 278 Innskotsfordeling Personkundar 4 218 666 4 057 454 Primærnæringar 143 583 138 093 Industri og bergverk 40 007 46 627 Kraftforsyvning 93 954 83 824 Bygg og anleggsvirksomhet 98 104 93 829 Varehandel 91 385 90 578 Transport 266 737 196 785 Overnattings- og serveringsverksemd 93 040 78 382 Informasjon og kommunikasjon 48 866 43 102 Omsetning og drift av fast eiendom 329 712 367 328 Tenesteytande verksemd 691 033 659 276 Sum innskot og andre innlån fra kundar 6 115 086 5 855 278 NOTE 35 Verdipapirgjeld Lånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydande 2024 2023 Rentevilkår Sertifikat- og obligasjonslån NO0010947377 22.01.2020 16.12.2024 200 000 0 200 379 3 mnd. NIBOR + 0,50 % NO0013010421 11.09.2023 11.09.2025 200 000 200 591 200 556 3 mnd. NIBOR + 0,84 % NO0013010439 11.09.2023 11.09.2026 200 000 200 671 200 688 3 mnd. NIBOR + 1,03 % NO0013354050 27.09.2024 27.09.2027 200 000 200 052 0 3 mnd. NIBOR + 0,62 % NO0013354068 25.09.2024 25.09.2026 100 000 100 033 0 3 mnd. NIBOR + 0,44 % Sum gjeld ved utferda verdipapir 701 348 601 623 Endringar i verdipapirgjeld i perioden Balanse 31.12.2023 Emitert Forfalte/ innløste Andre endringer Balanse 31.12.2024 Gjeld stiftet ved utferding av verdipapirer 601 623 300 100 200 000 -375 701 348 Sum gjeld stiftet ved utferding av verdipapir 601 623 300 100 200 000 -375 701 348 NOTE 36 Anna gjeld og avsetningar 2024 2023 Anna gjeld Påløpne kostnader 7 344 4 640 Skuldig offentlege avgifter 2 083 1 953 Skattetrekk 1 829 1 809 Leverandørgjeld 6 531 8 475 Forpliktingar leiekontraktar 18 914 8 026 Tapsavsetningar 747 387 Anna gjeld elles 10 165 11 726 Sum anna gjeld 47 613 37 016 NOTE 37 Fondsobligasjonskapital Sogn Sparebank har tilbakebetalt fondsobligasjonen i 2022 i sin heilskap. NOTE 38 Eigardelkapital og eigarstruktur Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer 31.625.000 kroner delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande 50 kroner. Eigarandelskapitalen er teikna i tre omgangar. Det vart innbetalt 13,25 mill. kroner ved offentleg emisjon i desember 1989. I desember 1996 og i juni 2003 vart eigarandelskapitalen utvida, begge gonger med 25,00 mill. kroner ved offentlege emisjonar. Eigenkapitalbevisa vart noterte på Oslo Børs frå 21.01.1997. Kvar eigenkapitalbevis har 1 -ei- stemme. Banken sine vedtekter §3-7 har følgjande reglar om røysterett: ”Ingen kan på møte for eigenkapitalbeviseigarane avgje stemmer for eigenkapitalbevis som representerer meir enn 10 % av Sogn Sparebank sine totale utferda eigenkapitalbevis.” Utbytepolitikk Resultatet i Sogn Sparebank vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigarandelkapitalen. Av resultatet som tilfell eigenkapitalbeviseigarane tek Sogn Sparebank sikte på at minst 50 % av resultatet i høve til eigarbrøken vert utbetalt som utbyte, og resten vert lagt til utjamningsfondet. Resten av overskotet blir fordelt med om lag 90 % til sparebanken sitt fond, og omlag 10 % av resultatet blir tilført gåvefondet som vert gitt til samfunnsnyttige føremål. I vurderinga av utdeling av året sitt overskot til høvesvis utbyte og gåver, vil det bli lagt vekt på at eigenkapitalbeviseigarane sin del av samla eigenkapital (eigarbrøk) bør haldast stabil. Eigarandelsbrøk Eigarandelsbrøk 2024 2023 EK-bevis 31 625 31 625 Overkursfond 32 812 32 812 Utjamningsfond 67 070 62 764 Del av bytteforhold 10 804 10 804 Sum eigarandelskapital (A) 142 311 138 005 Sparebankens fond 943 190 862 222 Gavefond 39 375 37 878 Grunnfondskapital (B) 982 565 900 100 Fond for urealisert gevinst 64 887 66 709 Anna eigenkapital (eigne EK bevis) - 673 - 673 Estimert bytteforhold - 10 804 - 10 804 Sum eigenkapital 1 178 287 1 093 338 Eigarandelsbrøk A/(A+B) 12,65 % 13,29 % Utbytte Avsatt utbytte per eigenkapitalbevis (i heile kr.) 20,00 15,00 Samla utbytte 12 650 9 488 Utbytte og gåvemidlar er ikkje trekt frå kapitalen pr 31.12.2024. Marknadsinformasjon Sogn Sparebank vil føre ein open informasjonspolitikk med det føremål å gi eigenkapitalbeviseigarane og verdipapirmarknaden korrekt og relevant informasjon om banken si økonomiske utvikling og stode. Banken utarbeider kvartalsvise rapportar som vert sendt Oslo Børs og marknaden. Sparebanken pliktar å sende årsrapporten til Oslo Børs og gjere den tilgjengeleg for eigenkapitalbeviseigarane. Eigenkapitalbeviseigarar skal ved seinare emisjonar, som hovudregel, ha fortrinnsrett til nyteikning. Emisjonskursen skal setjast slik at teikningsrettane får ein rimeleg verdi. Moglege ”retta” emisjonar bør skje til kursar som ikkje fører til reduksjon i eigenkapitalbeviseigarane sine verdiar på sikt. Bevisa sin likningsverdi for 2024 er sett til 239,95 kroner mot 156,00 kroner pr. 31.12.2023. Dei 20 største eigenkapitalbeviseigarane 31.12.2024 Navn Beholdning Eierandel BJØRKEHAGEN AS 60 400 9,55 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 40 053 6,33 % WERGELAND HOLDING AS 32 830 5,19 % ØYER VEKST AS 16 500 2,61 % DAHLSTRØM, FINN SVERRE 15 650 2,47 % SOGN SPAREBANK 13 450 2,13 % ØIE, ODD REIDAR 11 863 1,87 % SEIM DØDSBO, LASSE SIGURD 11 216 1,77 % EIKA GRUPPEN AS 11 200 1,77 % HANØY, PER 11 000 1,74 % HÅPE AS 10 000 1,58 % ÅRDAL KOMMUNE 10 000 1,58 % SÆTHER, ESPEN 9 475 1,49 % KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSI 8 679 1,37 % Grafinor AS 8 534 1,35 % NAGELL, MARTIN JAKOB 8 000 1,26 % NORDNET LIVSFORSIKRING AS 7 737 1,22 % LUSTER SPAREBANK 7 600 1,20 % AMBLE INVESTMENT AS 7 053 1,12 % WIKBORG, TORD GEIR 6 050 0,96 % Sum 20 største 307 290 48,55 % Øvrige eigenkapitalbeviseigarar 325 210 51,45 % Totalt antall eigenkapitalbevis (pålydande kr 50) 632 500 100,00 % Gåveutbetaling er for 2024 flytta frå operasjonelle aktivitetar til finansieringsaktivitetar og kontantstraumen for 2023 er tilsvarande omarbeidd. NOTE 39 Resultat før andre inntekter og kostnader som prosent av forvaltningskapitalen og resultat pr. eigenkapitalbevis Resultat pr. eigenkapitalbevis er utrekna ved å dele årsresultatet som er tilordna banken sine eigenkapitalbeviseigarar med eit vekta gjennomsnitt av tal utferda ordinære eigenkapitalbevis gjennom året. Eigenkapitalbeviseigarane sin del av resultatet er rekna på grunnlag av resultat etter skatt delt på gjennomsnittleg tal eigenkapitalbevis i rekneskapsåret. Det ligg ikkje føre opsjonsavtalar knytt til eigenkapitalbevisa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Utbyte pr. eigenkapitalbevis Framlegg til utbyte vert ikkje ført ut av banken sin eigenkapital før formelt vedtak er fatta i generalforsamlinga. Framlegg til utbyte utgjer 20,00 kroner pr. eigenkapitalbevis. Resultat pr. eigenkapitalbevis Ved utrekning av utvatna resultat pr. eigenkapitalbevis, vert vekta gjennomsnitt av tal utferda ordinære eigenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle eigenkapitalbevis som kan føre til utvatning. Banken har ingen potensielle eigenkapitalbevis som kan føre til utvatning, og utvatna resultat pr. eigenkapitalbevis er det same som ordinært resultat pr. eigenkapitalbevis. Tall i tusen kroner 2024 2023 Resultat etter skatt i prosent av gjenomsnittleg forvaltningskapital 1,29 % 1,12 % *Det er nytta gjennomsnittleg forvaltningskapital i nemner, berekna som gjennomsnittet av forvaltningskapitalen ved månadsslutt for tidspunkta 31.12.2023 - 31.12.2024. Tall i tusen kroner 2024 2023 Resultat etter skatt 103 758 85 176 Renter på fondsobligasjon -1 900 Skatt renter fondsobligasjon Sum 103 758 83 277 Eierandelsbrøk 13,29 % 13,74 % Resultat som er tilordnet banken sine eigenkapitalbeviseigarar 13 794 11 444 Vektet gjennomsnitt av antall utstedte eigenkapitalbevis 632,5 632,5 Resultat pr eigenkapitalbevis 21,81 18,09 NOTE 40 Garantiar 2024 2023 Betalingsgarantiar 2 512 4 036 Kontraktsgarantiar 14 978 29 631 Lånegaranti til kredittinstitusjon 1 000 1 000 Andre garantiar 6 682 6 741 Sum garantiar overfor kundar 25 172 41 407 Garantiar Eika Boligkreditt Saksgaranti 2 000 10 065 Tapsgaranti 8 657 7 666 Sum garantier overfor Eika Boligkreditt 10 657 17 731 Sum garantiar 35 829 59 138 2024 2023 Garantiar fordelt geografisk Kr. % Kr. % Region Sogn 23 743 66,3 % 48 411 81,9 % Landet elles 12 086 33,7 % 10 728 18,1 % Sum garantiar 35 829 100 % 59 139 100 % Garantiavtale med Eika Boligkreditt Banken stiller garanti for lån som kundane våre har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som vilkår at lånet er innanfor 60 % av panteobjektet. Banken sine kundar har pr. 31.12.2024 lån for 868 mill. kroner hjå EBK. Garantibeløpet til EBK er todelt. Samla tapsgaranti er avgrensa til 1 % av banken sin utlånsportefølje i EBK, minimum 5 mill. kroner eller 100 % av låneporteføljen dersom den er lågare enn 5 mill. kroner. Banken pliktar å dekke 80 % av konstaterte tap på lån i portefølje formidla til EBK, og EBK kan motrekne overskytande del på 20 % i ubetalte provisjonar til alle eigarbankar, proletarisk fordelt ut frå den einskilde bank sin del av utlånsporteføljen på det tidspunkt tap blir konstatert, i ein periode på inntil 12 månader frå tap er konstatert. Saksgaranti gjeld for heile lånebeløpet frå banken ber om utbetaling til trygd for pantet har oppnådd rettsvern. Banken har ei likviditetsforplikting mot EBK. EBK har i sin risikostrategi krav om at overskotslikviditeten minimum skal dekke 75 % av likviditetsbehovet dei komande 12 månader. I tillegg skal EBK sin overskotslikviditet vere minimum 6 % av innlånsvolumet. Likviditetsforpliktinga er inngått i ein avtale om kjøp av OMF (Note Purchase agreement). Forpliktinga om kjøp av OMF frå EBK blir berre utløyst dersom marknadssituasjonen er slik at EBK ikkje kan finansiere likviditetsbehovet i OMF-marknaden, og difor må utferde obligasjonar direkte til eigarbankane. Pr. 31.12.2024 var likviditetsforpliktinga til EBK berekna til 0. For desse to garantiane mottek banken ein årleg provisjon. Garantiavtalane er standardavtalar for alle eigarbankane i EBK. NOTE 41 Hendingar etter balansedagen Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen. NOTE 42 Transaksjonar med nærståande partar Det har ikkje vore vesentlege transaksjonar med nærståande partar i 2024. NOTE 43 Leigeavtaler (der selskapet er leigetakar) Selskapets leigde eigedelar inkluderer bygningar/kontor, maskiner/utstyr og køyretøy. Selskapet sine bruksrett eigedelar er kategorisert og presentert i tabellen under: Bruksretteigendelar Bygningar Totalt Anskaffelseskost 01.01.2024 16 923 16 923 Tilgang av bruksretteigendelar 14 435 14 435 Avhendingar -3 938 -3 938 Overføringer og reklassifiseringar - - Omrekningsdifferansar - - Anskaffelseskost 31.12.2024 27 419 27 419 Akkumulerte av- og nedskrivningar 01.01.2023 9 215 9 215 Avskrivningar i perioden 2 233 2 233 Nedskrivningar i perioden -133 -133 Avhendingar -2 810 -2 810 Akkumulerte av- og nedskrivningar 31.12.2024 8 505 8 505 Balanseført verdi 31.12.2024 18 914 18 914 Lågaste av gjenstående leigeperiode eller økonomisk levetid 2,5 år Avskrivningsmetode Lineær Udiskonterte leigeforpliktingar og forfall av betalingar Bygninger Totalt Mindre enn 1 år 2 717 2 717 1-2 år 3 667 3 667 2-3 år 3 266 3 266 3-4 år 2 083 2 083 4-5 år 2 210 2 210 Meir enn 5 år 7 645 7 645 Totale udiskonterte leigeforpliktingar 31.12.2024 21 587 21 587 Endringar i leigeforpliktingar Bygninger Totalt Totale leigeforpliktningar 01.01.2024 7 262 7 262 Nye/endra leigeforpliktningar innrekna i perioden 14 266 14 266 Betaling av hovedstol -2 331 -2 331 Betaling av renter -283 -283 Rentekostnad tilknytt leigeforpliktningar - Totale leieforpliktningar 31.12.2024 18 914 18 914 Gjennomsnittleg diskonteringsrente på husleieavtaler er ca. 4 %. For husleieavtaler bruker banken leietakars marginale lånerente, i 2024 var den på 4 %. Indeksjustering av husleiekostnadar er teke omsyn til i berekninga av forpliktinga basert på det som låg til grunn ved iverksetnadstidspunktet. Utgåande kontantstraum frå leigeforpliktingar Leigeavtalane inneheld ikkje restriksjonar i banken sin utbytepolitikk eller finansieringsmogeleg. Konsernet har ikkje vesentlege restverdigarantiar knytt til sine leigeavtalar. Banken har nytta følgjande praktiske løysingar for leigeavtalar Banken leigar også PC-er, IT-utstyr og maskiner med avtalevilkår frå 1 til 3 år. Banken har vedteke å ikkje rekne inn leigeavtalar der den underliggjande eigendelen har låg verdi, og reknar dermed ikkje inn leigeforpliktingar og bruksrettseigendelar for nokon av desse leigeavtalane. I staden blir leigebetalingane kostnadsførte når dei inntreff. Banken reknar heller ikkje inn leigeforpliktingar og bruksrettseigendelar for kortsiktige leigeavtalar, som presentert i tabellen over. Banken har leigebetalingar som er kostnadsført på grunn av kortsiktige leigeavtalar og leigeobjekt til låg verdi. Kostnadsført leige i 2024 er 0,63 mill. kr. Banken sine leigeavtalar av bygningar har leigeperiodar som varierer mellom 10 og 20 år. Fleire av avtalane inneheld ein rett til å forlenge som kan utøvast i løpet av avtalen sin siste periode. Ved inngåing av ein avtale vurderer banken om retten til forlenging med rimeleg sikkerheit vil utøvast. Banken har ikkje potensielle framtidige leigebetalingar som ikkje er inkludert i leigeforpliktinga knytt til forlengingsopsjonar pr. 31.12.2024. Erklæring frå styret sine medlemmar og dagleg leiar Me stadfestar at årsrekneskapen for rekneskapsåret 2024, etter vår beste overtyding, er utarbeida i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningar i rekneskapen gjev eit rettvist bilete av banken sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap. Me legg til grunn at opplysningane i årsmeldinga gjev ei rettvis oversikt over utviklinga, resultat og stilling for banken, saman med ei skildring av dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorane føretaket står ovanfor. Årdalstangen den 18. mars 2025 Atle Terum (s.) Styreleiar Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Tone Kristin Myklebust Kvåle (s.) Marianne Sundal (s.) Tilsetterepresentant Mads Arnfinn Indrehus (s.) Adm. Banksjef Revisjonsmelding