Vuosikertomus

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Anoran vuosi 2024 lyhyesti

Vuonna 2024 Anora jatkoi juomaliiketoimintansa kannattavuuden parantamista ja taseen vahvistamista kasvattamalla kannattavampien liiketoimintojen osuutta sekä keskittymällä hinnoitteluun ja tuottojen hallintaan, liiketoiminnan kulujen vakauttamiseen ja nettokäyttöpääoman vähentämiseen. Tämän seurauksena kaikki segmentit paransivat bruttokateprosenttiaan vuonna 2024.

Koko vuoden 2024 liikevaihto oli 692,0 milj. euroa, eli laskua oli 4,7 prosenttia. Wine- ja Spirits-segmenttien myynti laski matalampien volyymien vuoksi. Industrial-segmentin liikevaihto laski viljan hintojen laskun myötä laskeneiden myyntihintojen sekä matalampien tuontatovolyymien vuoksi.

Vertailukelpoinen käyttökate oli 68,9 (68,2) milj. euroa eli 10,0 (9,4) prosenttia liikevaihdosta. Viimeaikaiset hinnankorotukset ja vakaammat valuuttakurssit tukivat suoritusta. Wine-segmentti saavutti huomattavaa kasvua vertailukelpoisessa käyttökatteessa, kun taas muut segmentit laskivat edellisvuodesta. Spirits-segmentti jatkoi panostamista suurimpiin brändeihinsä. Industrial-segmentin suoritusta heikensivät etanolin ja sivutuotteiden hintaeroosio viljan hintojen laskun ja matalamman tuotantovolyymin seurauksena.

Wine- ja Industrial-segmenteissä tehtiin 3,8 milj. euron lisäalaskirjaukset, jotka raportoitiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.

Wine-segmentissä Anora säilytti edelleen johtavan markkina-asemansa Suomessa, vähittäiskauppa mukaan lukien, pääasiassa päivittäistavarakaupoissa lanseerattujen enintään 8 til-% alkoholia sisältävien alkoholijuomien myynnin ansiosta. Spiritssegmentissä Anora lanseerasi 17 uutta Koskenkorva-tuotetta valmisjuomasekoituksista (ready-to-drink, RTD) kermalikööreihin.

Tunnusluvut

	2024	2023
Liikevaihto, milj. euroa	692,0	726,5
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa	68,9	68,2
% liikevaihdosta	10,0	9,4
Käyttökate, milj. euroa	61,3	67,5
Liiketulos, milj. euroa	34,5	-31,3
Kauden tulos, milj. euroa	11,1	-39,9
Osakekohtainen tulos, euroa	0,16	-0,59

ESG-tunnusluvut

Ympäristövastuu (E)	2024	2023
Scope 1-2 fossiiliset päästöt (tCO2e)	13 547	21 434
Veden kulutus (1 000 m3)	771,8	870,4
Jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste	100 %	99,8 %
Sosiaalinen vastuu (S)
Alkoholittomien ja matala-alkoholisten (NoLo) tuotteiden osuus kokonaisliikevaihdosta *	5,9 %	4 %
Sairauspoissaoloprosentti	5,2 %	5 %
Tapaturmataajuus (LTIF) (työmatkat poislukien)	5,8	4,6
Sukupuolijakauma, koko henkilöstö	38 %	37 %
Hallintotapa (G)
Sukupuolijakauma, hallitus	38 %	43 %
Sukupuolijakauma, johtoryhmä	25 %	29 %
Hallituksen jäsenten osallistumisaste (keskimääräinen %)	95,2 %	100 %
Hallituksen riippumattomuus
Riippumaton yhtiöstä **	7/8	7/9
Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista **	6/8	7/9

Sukupuolijakauma = naisten osuus kyseisessä ryhmässä

Hallituksen riippumattomuus = riippumattomien hallituksen jäsenten määrä (kuten Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodissa on määritelty)

* Laajuus: omat tuotteet, sisältäen alle viinit alle 10 til-%, väkevät alle 30 til-%, RTD-juomat sekä alkoholittomat tuotteet ** Sisältää osakkeenomistajien ja Anoran henkilöstön valitsemat hallituksen jäsenet.

Anoran vuosi 2024 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategiamme Liiketoiminnan kohokohdat Anoran brändit ja segmentit Toimintaympäristö Anora sijoituskohteena

Toimitusjohtajan katsaus

Etenimme vuoden 2024 aikana hyvin loppuvuonna 2023 laaditussa keskipitkän aikavälin suunnitelmassa unohtamatta pitkän aikavälin tavoitteitamme ja pyrkimyksiämme. Jatkoimme juomaliiketoimintamme kannattavuuden parantamista ja taseemme vahvistamista kasvattamalla kannattavampien liiketoimintojen osuutta sekä keskittymällä hinnoitteluun ja tuottojen hallintaan, liiketoiminnan kulujen vakauttamiseen ja nettokäyttöpääoman vähentämiseen. Tämän seurauksena kaikki segmentit paransivat bruttokateprosenttiaan vuonna 2024.

Liiketoiminnan kulumme olivat alle viime vuoden tason Wine- ja Industrial-segmenteissä. Spiritssegmentissä jatkoimme edelleen brändeihimme panostamista. Lanseerasimme esimerkiksi 17 uutta Koskenkorva-tuotetta valmisjuomasekoituksista (ready-todrink, RTD) kermalikööreihin. Konsernin koko vuoden bruttokateprosentti nousi 42,4 (42,0) prosenttiin. Konsernin bruttokate laski 3,9 prosenttia 293,4 (305,4) milj. euroon vuonna 2024, osittain seurauksena Larsenin myynnistä vertailuvuonna 2023 saadusta 11,6 miljoonan euron kertaluonteisesta voitosta, jota ei allokoitu segmenteille.

Anora päivitti 14.10.2024 vertailukelpoisen käyttökatteen tulosohjeistuksensa vaihteluväliä 65-70 milj. euroon, perustuen aiemmin ennustettua matalampiin volyymeihin Wine- ja Spirits -segmenteissä syyskuussa erityisesti monopolikanavissa. Loppuvuotta kohden tämä jyrkkä lasku helpotti hieman, seurauksena juhlakauden vahvemmasta myynnistä. Koko vuoden vertailukelpoinen käyttökatteemme kasvoi 68,2 milj. eurosta 68,9 milj. euroon ja oli 10,0 prosenttia liikevaihdosta. Winesegmentti saavutti huomattavaa kasvua vertailukelpoisessa käyttökatteessa, kun taas muut segmentit laskivat edellisvuodesta. Teimme varastojen arvoihin sekä Wine- että Industrial-segmenteissä joitakin lisäalaskirjauksia, jotka raportoitiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.

Anoran vuosi 2024 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategiamme Liiketoiminnan kohokohdat Anoran brändit ja segmentit Toimintaympäristö Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Koko vuoden liikevaihto laski 4,7 prosenttia 692,0 milj. euroon. Wine- ja Spirits-segmenttien myynti laski matalampien volyymien vuoksi. Wine-segmentissä Anora säilytti edelleen johtavan markkina-asemansa Suomessa, vähittäiskauppa mukaan lukien, pääasiassa päivittäistavarakaupoissa lanseerattujen 8-prosenttisten viinien ansiosta. Industrial-segmentin liikevaihto laski viljan hintojen laskun myötä laskeneiden myyntihintojen sekä matalampien tuontatovolyymien vuoksi.

Vuoden päättyessä rahat ja pankkisaamisemme olivat 181,5 milj. euroa. Korollinen nettovelkamme oli 121,6 (137,5) milj. euroa ja korolliset nettovelkamme suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen olivat 1,8 (2,0). Lyhensimme pitkäaikaista korollista velkaamme 50,0 milj. eurolla syyskuun lopulla, mikä vähentää nettorahoituskulujamme jatkossa. Tämä mahdollistaa myös hallituksemme esityksen yhtiökokoukselle, jonka mukaan tilikaudelta 2024 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Päättäessämme vuoden 2024 haluan kiittää asiakkaitamme, kumppaneitamme, osakkeenomistajiamme sekä työntekijöitämme heidän antamastaan panoksesta tähänastisella matkallamme. Vaikka olen viestinyt Anoran hallitukselle haluavani jäädä tehtävästäni eläkkeelle uuden toimitusjohtajan nimittämisen jälkeen, keskitymme edelleen juomaliiketoimintamme kannattavuuden parantamiseen aktiivisella valikoiman ja tuloksen hallinnalla. Tavoitteenamme on myös edelleen vahvistaa kassatilannettamme ja tasettamme vähentämällä käyttöpääomaa ja parantamalla varaston kiertonopeutta. Pyrimme palauttamaan Wine- ja Spirits -segmenttien liikevaihdon orgaaniselle kasvu-uralle keskittämällä panostustamme suurimpiin brändeihin ja kumppanuuksiin. Olen vakuuttunut, että nämä toimenpiteet ja edistymisemme tähän mennessä auttavat meitä palaamaan takaisin raiteille Anoran kunnianhimoisen muutosstrategian toteuttamisessa ja pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteidemme saavuttamisessa.

Jacek Pastuszka Toimitusjohtaja

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin.

Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa

Liikevaihto

692,0 milj. euroa

(2023: 726,5 milj. euroa)

Vertailukelpoinen käyttökate

68,9 milj. euroa

(2023: 68,2 milj. euroa)

Työntekijöitä vuoden lopussa

1 211

(2023: 1 219)

Osakekohtainen osinko*

0,22 euroa

(2023: 0,22 euroa)

* Hallituksen ehdotus

Anoran vuosi 2024 lyhyesti
Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Anoran vuosi 2024 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategiamme Liiketoiminnan kohokohdat Anoran brändit ja segmentit Toimintaympäristö Anora sijoituskohteena

Strategiamme vuoteen 2030: Kasvua vastuullisuuden kautta

Anoran visiona on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien talo, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta. Toimintamme vie Pohjoismaiden parhaita brändejä maailmalle ja tuo maailman johtavia viinejä ja väkeviä alkoholijuomia Pohjoismaihin. Me olemme Anora, let's drink better!

TAVOITTEEMME Tunnustettu #1 vastuullisuudessa (ESG)

Saavutamme kategorioiden kasvua Pohjoismaissa

Saavutamme kategorioiden kasvua laajentumalla eri kuluttajatilanteissa ja myyntikanavissa Ruotsin, Norjan ja Suomen markkinoilla johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien talona.

Vakiinnutamme asemamme alueellisena johtajana

Vakiinnutamme asemamme alueellisena johtajana Tanskassa ja Baltian maissa.

Laajennamme liiketoimintaamme Pohjoismaiden ulkopuolella

Laajennamme liiketoimintaamme Pohjoismaiden ulkopuolella vahvoilla ja vastuullisilla avainbrändeillämme.

ARVOMME – TOIMINTAMME LÄHTÖKOHTA

Courage to EXPLORE

Meillä on paloa ja kunnianhimoa olla toimialammen edelläkävijöitä. Haastamme rohkeasti asioiden nykytilaa ja pyrimme jatkuvasti kehittymään paremman tulevaisuuden puolesta.

Energy to INSPIRE

EMPOWERING to win

Työskentelytavassamme yhdistämme pohjoismaisuuden parhaat puolet: otamme muut huomioon, olemme avoimia ja aikaansaavia. Jokaisella meistä on vapaus ja vastuu tehdä päätöksiä – mahdollistaen menestyksemme.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Kasvustrategiamme perustuu kolmeen strategiseen valintaan

Ruotsin, Norjan ja Suomen monopolimarkkinoilla pyrimme kasvamaan markkinoita nopeammin. Haluamme saavuttaa kategorioiden kasvua eri kuluttajatilanteissa ja myyntikanavissa ja näin vahvistaa asemaamme Pohjoismaiden johtavana viinejä ja väkeviä alkoholijuomia tarjoavana yhtiönä. Tanskassa ja Baltian maissa pyrimme laajentamaan toimintaamme vakiinnuttaaksemme asemamme alueellisena johtajana.

Tanskassa otimme merkittävän askeleen jo vuonna 2022, kun hankimme Tanskan johtavan viiniyhtiön Globus Winen.

Meillä on kunnianhimoisia kasvutavoitteita kansainvälisesti, ja pyrimme laajentamaan liiketoimintaamme Pohjoismaiden ulkopuolella vahvoilla ja vastuullisilla avainbrändeillämme.

Strategisten valintojemme tukena on tärkeitä ajureita.

Kuluttajien tavoittamisen parantamiseksi keskitymme avainbrändeihimme, luomme digitaalisia kanavia ja kehitämme tarvelähtöisiä innovaatioita sekä investoimme näihin toimintoihin. Asiakaskeskeisyys ei tarkoita ainoastaan tiiviimpää yhteistyötä monopolien kanssa vaan myös asemamme vahvistamista päivittäistavarakaupassa sekä ensisijaisen toimittajan asemaan yltämistä anniskelumyynnissä. Maailmanlaajuinen matkustajamyynti on kansainvälisen kasvun tärkeä mahdollistaja.

Tuemme jatkossakin kasvuamme yritysostoilla vuoteen 2030 ulottuvalla strategiakaudellamme.

Optimoimme toimitusketjumme ja pyrimme löytämään uusia tehostamiskohteita ja luomaan toiminnoistamme alan vastuullisimmat.

Pitkän tähtäimen vastuullisuustavoitteemme ja -tiekartta on esitetty vastuullisuuskatsauksessamme sivulta 117 lähtien.

Taloudelliset tavoitteemme vuodelle 2030

Liikevaihdon vuotuinen kasvu 3-5 %

Yritysostot mukaan lukien, suurin osa orgaanista kasvua

Korollinen nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate

<2,5 x

Velkatasot voivat hetkellisesti ylittyä yrityskauppojen yhteydessä

Taloudelliset tavoitteemme sekä vuosina 2023–2024 saavutetut tasot on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa.

Vertailukelpoinen käyttökateprosentti

16 %

Keskittymällä entistä vahvemmin katetta kasvattavaan liiketoimintaan ja välillisistä kustannuksista saataviin mittakaavaetuihin

Osinkosuhde 50-70 %

Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa (prosenttia tilikauden tuloksesta)

Anoran vuosi 2024 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategiamme Liiketoiminnan kohokohdat Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Anoran vuosi 2024 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategiamme Liiketoiminnan kohokohdat Anoran brändit ja segmentit Toimintaympäristö Anora sijoituskohteena

Liiketoiminnan kohokohdat 2024

Anora edisti kaikkia strategiansa ydinpilareita vuoden 2024 aikana.

SAAVUTAMME KATEGORIOIDEN KASVUA POHJOISMAISSA

Markkinajohtajuus matala-alkoholisissa viineissä Suomessa

Anora lanseerasi 70 uutta, matalaalkoholista viiniä Suomen päivittäistavarakauppoihin kesäkuussa 2024 tapahtuneen alkoholilain muutoksen jälkeen. Onnistuneen lanseerauksen mahdollistivat Anoran ainutlaatuiset tuotekehitys-, innovaatio- ja tuotantokyvykkyydet.

SAAVUTAMME KATEGORIOIDEN KASVUA POHJOISMAISSA

Menestyksekkäitä lanseerauksia monopolimarkkinoilla

Anora osallistui aktiivisesti monopolikilpailutuksiin omilla viineillään sekä tunnetuilla kansainvälisillä päämiesviineillään ja sai useita uusia kumppaneita, mukaan lukien Domaine des Tourelles ja Pongrácz Ruotsissa sekä Pasqua ja Gisselbrecht Suomessa. Anora lanseerasi myös uusia RTD-tuotteita, kuten Vikingfjord Hard Seltzers ja Jaloviina Omena, päivittäistavarakauppakanavaan ja laajensi Koskenkorva-tuotevalikoimaansa. Vuosi päättyi Blossa 24 -vuosikertaglögin menestyksekkääseen lanseeraukseen.

SAAVUTAMME KATEGORIOIDEN KASVUA POHJOISMAISSA

Tehokkuuden parannuksia erikoistumisstrategian avulla

Vuonna 2023 käynnistetyt tuotesiirrot saatettiin päätökseen vuoden 2024 aikana ja projekti saavutti sille asetetut tavoitteet markkinatilanteen muutokset huomioiden. Anoran toimitusketjun kyvykkyys ja osaaminen hyödynnettiin kokonaisvaltaisesti 8-prosenttisten viinien lanseerauksessa Suomen markkinoilla.

VAKIINNUTAMME ASEMAMME ALUEELLISENA JOHTAJANA

Toiminta Baltian maissa laajenee Anora Liettuan myötä

Baltian maiden suurimpana markkina-alueena Liettua tarjoaa Anoralle uusia kasvumahdollisuuksia. Kaupallisen toiminnan on tarkoitus alkaa vuoden 2025 aikana paikallisen tiimin voimin.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

VAKIINNUTAMME ASEMAMME ALUEELLISENA JOHTAJANA

Blomberg-brändin osto vahvistaa johtavaa asemaa Pohjoismaiden glögimarkkinoilla Blomberg oli strateginen hankinta, joka täydentää Anoran ikonista premiumtason glögibrändi Blossaa ja vahvistaa entisestään yhtiön johtavaa asemaa Pohjoismaiden glögimarkkinoilla.

LAAJENNAMME LIIKETOIMINTAAMME POHJOISMAIDEN ULKOPUOLELLA

Koskenkorvan uusi markkinointikampanja lanseerattiin näkyvästi Saksassa

Koskenkorvan uusi markkinointikonsepti Party Like There's Tomorrow lanseerattiin Saksassa kiertueella, joka kattoi kolme suurta kaupunkia ja jota tuettiin digitaalisella kampanjalla ja vaikuttajayhteistyöllä brändin näkyvyyden vahvistamiseksi. Tuotteen jakelua laajennettiin myös valtakunnallisesti.

LAAJENNAMME LIIKETOIMINTAAMME POHJOISMAIDEN ULKOPUOLELLA

Uusi sopimus Underbergin kanssa harmonisoi Saksan markkinakanavaa

Semper idem Underberg AG -yhtiöön kuuluva Diversa Spezialitäten GmbH on rakentanut Koskenkorva-brändiä menestyksekkäästi Saksassa, ja kesäkuussa 2024 allekirjoitetun sopimuksen myötä yhtiö otti vastuulleen myös Anoran akvaviittiportfolion ja Gammel Danskin jakelun Saksassa.

LAAJENNAMME LIIKETOIMINTAAMME POHJOISMAIDEN ULKOPUOLELLA

Kansainvälistä tunnustusta Anoran avainbrändeille

Anoran viennin lippulaivabrändi Koskenkorva voitti 50 palkintoa tunnetuissa kansainvälisissä juoma-alan kilpailuissa. Linie Aquavit oli sponsorina maailman arvostetuimmassa kokkikilpailussa Bocuse d'Orissa ja esiintyi näkyvästi An Enemy of the People -näytelmässä New Yorkin Broadwaylla.

Lue lisää vuoden 2024 keskeisistä tapahtumista hallituksen toimintakertomuksesta s. 25. Anoran vastuullisuustyön kohokohdista kerrotaan vastuullisuuskatsauksessa s. 122.

Anoran vuosi 2024 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Vahva ja monipuolinen portfolio omia ja päämiestemme brändejä

Anoran vuosi 2024 lyhyesti
Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

WINE-SEGMENTTI

Täysi viinivalikoima kaikille kuluttajille

Anoran Wine-segmentti on alansa markkinajohtaja Pohjoismaissa. Segmentin vastuullisuus on vertaansa vailla, ja sen valikoima, joka sisältää niin eksklusiivisia premium-brändejä kuin myös edullisia ja ympäristöystävällisiä vaihtoehtoja, on markkinoiden kattavin. Asiantuntemuksemme ja luotettujen brändien laajan valikoimamme ansiosta olemme huippuviinintuottajien valitsema kumppani ja joka kuluttajan varma valinta.

Sopeutuminen kehittyviin pohjoismaisiin viinimarkkinoihin on välttämätöntä johtajuutemme säilyttämiseksi ja koskee niin vastuullisuutta, asiakkaiden kuuntelemista kuin myös kykyä reagoida uusiin mahdollisuuksiin ja kuluttajalähtöisiin suuntauksiin. Pohjoismaiset alkoholimonopolit ovat eturintamassa kestävyysvaatimuksillaan, jotka täytämme hyvin. Olemme esimerkiksi kehittäneet innovatiivisia pakkausvaihtoehtoja, kuten omia rPET-pulloja ja täysin kierrätettäviä hanapakkauksia vastuullisuustietoisille kuluttajille. Meillä on myös kyky kuljettaa viiniä suurissa erissä ja täyttää pakkaukset lähellä kohdemarkkinoita, mikä vähentää kuljetukseen liittyviä päästöjä ja on kestävin tapa tarjota viinejä pohjoismaisille kuluttajille. Monikanavainen

lähestymistapamme kattaa kaikki kanavat kuluttajien tavoittamiseksi Pohjoismaissa. Pyrimme säilyttämään johtoasemamme, olipa sitten kyse monopoleista ja päivittäistavarakaupoista tai ravintola-, baari- ja majoitusalasta. Vahva läsnäolomme matkustajamyynnissä takaa sen, että kuluttajat pääsevät nauttimaan Anoran luotetuista brändeistä mihin tahansa he menevätkin. Suoramyyntikanavamme ja premium-viinitapahtumamme palvelevat puolestaan Pohjoismaiden vaativimpia viiniharrastajia.

Laaja-alainen toimintamme auttaa meitä ymmärtämään ja vastaamaan kuluttajien jatkuvasti muuttuviin mieltymyksiin. 8-prosenttisten viinien kehittäminen ja lanseeraus Suomen markkinoille oli hyvä osoitus ainutlaatuisista valmiuksistamme. Hyödyntämällä yhtiömme sisäistä teknistä asiantuntemusta ja omia tuotantolaitoksia pystyimme luomaan räätälöityjä tuotteita ja saavuttamaan johtavan aseman tällä Suomen päivittäistavarakaupan uudella markkinalla.

Liikevaihto yhteensä, milj. euroa

323,0

Bruttokate, % liikevaihdosta

29,4 %

Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa (% liikevaihdosta)

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin

Tanska

Anoran vuosi 2024 lyhyesti
Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

SPIRITS-SEGMENTTI

Pohjoismaiden johtaja ja kansainvälinen haastaja

Anoran Spirits-segmentti on Pohjoismaiden markkinajohtaja ainutlaatuisella valikoimallaan, joka sisältää sekä ikonisia paikallisia väkevien alkoholijuomien brändejä että kansainvälisiä päämiesten brändejä: houkuttelevuus varmistetaan kaikissa kuluttajasegmenteissä ja maantieteellisesti joka kategoriassa. Intohimonamme on viedä Pohjoismaiden parhaita tuotteita maailmalle ja tuoda maailman parhaita tuotteita Pohjoismaihin.

Anora omistaa Pohjoismaiden tunnetuimpia perinteisiä brändejä, kuten suomalaiset Koskenkorva, Leijona ja Jaloviina, ruotsalaiset O.P. Anderson, Explorer ja Xanté, norjalaiset Lysholm Linie, Oppland ja Gilde, tanskalaiset Aalborg ja Gammel Dansk, virolainen Saaremaa ja latvialainen Arsenitch. Omien brändiemme lisäksi jakelemme maailmankuuluja päämiestemme väkeviä alkoholijuomia: tällaisia ovat muun muassa Jose Cuervo, Fireball ja Underberg – ja jopa maailmanluokan vesibrändi St. Pellegrino.

Spirits-segmentti on markkinajohtaja Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa ja toiseksi suurin toimija Tanskassa. Segmentti toimii monikanavaisesti: se hyödyntää lukuisia eri myynti- ja jakelukanavia saavuttaakseen asiakkaansa, joita ovat muun muassa alueen monopolit, päivittäistavarakaupat, anniskelumyynnin asiakkaat sekä verkkokaupan asiakkaat.

Kasvua haetaan Pohjoismaiden ulkopuolelta matkustajamyynnistä ja lähimarkkinoilta, kuten Liettuassa ja Saksassa, sekä viemällä avainbrändejämme lähes 30 maahan. Anora Liettua perustettiin virallisesti vuoden 2024 lopussa, ja sen kaupallisen toiminta alkaa vuonna 2025. Saksassa kasvu keskittyy vahvoihin vientikategorioihin, vodkaan ja akvaviitteihin.

Anora on vahvasti sitoutunut jatkuvaan innovointiin, johon kuuluu brändien laajentaminen ja vastuullisuuden parantaminen toiminnan jokaisessa vaiheessa tuotannosta pakkaamiseen. Lanseerasimme vuonna 2024 esimerkiksi 17 uutta Koskenkorvatuotetta RTD-juomista kermalikööreihin. Spirits-segmentti on mukautunut erinomaisesti vastuullisuus ja terveystrendeihin tuomalla markkinoille myös mietoja ja alkoholittomia tuotteita ja hyödyntämällä aikaisempaa

Päämiesten tuotteet Omat tuotteet

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin

kevyempiä ja kierrätettäviä pakkausvaihtoehtoja. Myydyin brändi Koskenkorva jatkaa menestystarinaansa vastuullisena vodkabrändinä. Ready-to-drinkjuomat, liköörit ja funktionaaliset juomat ovat niin ikään nopeasti kasvavia kategorioita.

Liikevaihto yhteensä, milj. euroa

227,0

Bruttokate, % liikevaihdosta

44,8 %

Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa (% liikevaihdosta) 38,0 (16,7 %)

Anoran vuosi 2024 lyhyesti
Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

INDUSTRIAL-SEGMENTTI

Anoran kasvun tukijalka

Anoran johtava asema pohjoismaisilla markkinoilla nojaa vahvasti sen Industrial-segmenttiin, joka tarjoaa tuotanto-, logistiikka- ja toimitusketjupalveluja Wine- ja Spirits-segmenttien toiminnan tueksi. Segmentti operoi etanolin tuotantolaitoksia, jotka juomatuotannon lisäksi valmistavat myös teknisiä etanolituotteita noin 800 asiakkaalle.

Vuonna 2024 Industrial-segmentti keskittyi edelleen tehokkuuden lisäämiseen, kustannusten hallintaan ja tuottavuuden jatkuvaan parantamiseen. Näillä toimenpiteillä pystyttiin pitkälti turvaamaan kannattavuus haastavasta vuodesta huolimatta, mihin vaikutti etanolin ja sivutuotteiden hintaeroosio viljan hintojen laskun ja matalamman tuotantovolyymin seurauksena.

Industrial-segmentti on keskeinen yhtiön vastuullisuustiekartassa ja ensisijaisen tärkeässä asemassa sen vastuullisuustavoitteiden saavuttamisessa. Omien tuotantolaitosten, erityisesti Koskenkorvan tislaamon, ansiosta Anora voi optimoida ja vähentää ympäristövaikutuksia. Tuotanto perustuu kiertotalouteen: raaka-aine, ohra, hyödynnetään täysimääräisesti ilman hävikkiä. Tuotannon sivuvirroista syntyvät tuotteet, kuten tärkkelys, rehuraaka-aine ja tekniset etanolit, myydään teollisuusasiakkaille.

Anora on myös edelläkävijä erilaisissa pakkausvaihtoehdoissa, jotka ovat perinteisiä lasipulloja kevyempiä, kierrätettäviä ja/ tai kierrätetyistä raaka-aineista valmistettuja. Tällaisia ovat muun muassa PET-muovipullot ja hanapakkaukset, joiden ympäristövaikutus on pienempi. Täyttö tapahtuu lähellä kohdemarkkinaa, eli viinit pakataan lähellä niitä markkinoita, joilla ne myydään. Näin Anora voi sekä vähentää päästöjä että tarjota päämiehilleen ja asiakkailleen paikallisesti suosittujen vaihtoehtojen mukaisia kestäviä pakkauksia.

Markkinoiden läheisyys oli avainasemassa myös 8-prosenttisten viinien onnistuneessa lanseerauksessa kesäkuussa. Yhtiöllä oli jo valmiiksi käytössään erikoislaitteistot ja valmiudet alkoholipitoisuuden laskemiseksi, mikä oli ratkaisevan tärkeää viinien nopean lanseerauksen kannalta. Industrial-segmentti pystyi myös valmistamaan tehokkaasti

Teolliset tuotteet
Logistiikka (Vectura)

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin

tarvittavan laajan valikoiman varastonimikkeitä, minkä ansiosta Wine-segmentti pystyi tuomaan nämä tuotteet markkinoille nopeasti. Tämä kuvaa segmenttien välistä yhteistyötä parhaimmillaan.

Liikevaihto yhteensä, milj. euroa

234,0

Bruttokate, % liikevaihdosta

47,3 %

Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa (% liikevaihdosta)

14,7 (6,3 %)

Anoran vuosi 2024 lyhyesti
Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Anoran vuosi 2024 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategiamme Liiketoiminnan kohokohdat Anoran brändit ja segmentit

Liiketoiminnan tärkeimmät trendit

Innovaatiotyömme perustana on ainutlaatuinen ja syvä ymmärrys pohjoismaisista kuluttajista ja kuluttajakäyttäytymisen muutoksista. Seuraamme kehittyviä trendejä tarkasti vastataksemme kuluttajien muuttuviin tarpeisiin - kuinka ihmiset ajattelevat, tuntevat ja millaisia kokemuksia he etsivät. Keskitymme kolmeen keskeiseen trendiin, jotka ohjaavat strategiaamme ja joiden uskomme muokkaavan kuluttajien mieltymyksiä tulevina vuosina: terveys ja hyvinvointi, kestävyys ja premiumisaatio.

Terveystietoisuus muuttaa juomatottumuksia

Kasvava kiinnostus sekä fyysiseen että henkiseen hyvinvointiin muokkaa koko alkoholialaa. Kuluttajat etsivät yhä useammin terveellisempään elämäntapaan sopivia tuotteita, joissa on vähemmän kaloreita, sokeria ja alkoholia. Kuluttajat ovat kiinnostuneita tuotteista, joita voi nauttia sosiaalisissa tilaisuuksissa terveydestä tinkimättä. Matalaalkoholisten tuotteiden markkinoiden ennustetaan kasvavan vuosittain yli kolme prosenttia vuosien 2023 ja 2027 aikana*.

Lue lisää työstämme vastuullisemman pohjoismaisen juomakulttuurin tukemiseksi sivulla 141.

Kestävyys muokkaa juomateollisuuden tulevaisuutta

Ympäristötietoiset kuluttajat suosivat brändejä, jotka osoittavat

sitoutuneisuutta kestävämpiin käytäntöihin aina raaka-aineiden kestävästä hankinnasta kierrätettäviin pakkauksiin, joilla on pienempi hiilijalanjälki. Tuotannon läpinäkyvyys ja kestävyyttä edistävät toimenpiteet ovat tärkeitä brändeille, jotka haluavat houkutella tätä kasvavaa segmenttiä. Nuoremmat kuluttajat, erityisesti alle 35-vuotiaat, painottavat enemmän vastuullisuutta ostopäätöksissään**. Elinkustannusten nousu vaikuttaa kuitenkin myös vastuullisempien tuotteiden houkuttelevuuteen.

Anoran strategiana on kasvaa kestävyyden kautta, ja haluamme olla Pohjoismaiden johtava vastuullisesti tuotettujen juomien valmistaja. Lue lisää työstämme kohti kestävämpää juomateollisuutta sivulta 127 alkaen.

Kuljemme kohti tavoiteltavia ja hienostuneita tuotteita

Nykyinen taloudellinen epävarmuus vaikuttaa myös alkoholialan

premiumisaation trendiin. Vaikka korkealaatuisten, haluttujen tuotteiden kysynnän nähdään jatkuvan pitkällä aikavälillä, monet kuluttajat mukauttavat kulutustaan taloudellisen tilanteen myötä. Osa kuluttajista valitsee edullisempia vaihtoehtoja, minkä myötä huomio kohdistuu myös edullisemmissa brändeissä lisäarvoa tuoviin premium-ominaisuuksiin, kuten innovatiivisiin makuprofiileihin, huomiota ja kiinnostusta herättäviin pakkauksiin sekä tuotantotapojen hienosäätöön***. Myös pienemmät pakkausvaihtoehdot ja saavutettavissa olevat premiumtuotteet kiinnostavat.

Anoran laaja juomavalikoima mahdollistaa erilaiset makuvaihtoehdot kaikissa hintaluokissa. Lue lisää Wine- ja Spirits-liiketoiminnoistamme sivuilla 13-14.

* Lähde: IWSR, huhtikuu 2024 **Lähde: Mintel, helmikuu 2024 ***IWSR, heinäkuu 2024

Toimintaympäristö

Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinat Pohjoismaissa

Myyntikanavat

Anora Group toimii monikanavaoperaattorina. Sisällyttämällä strategiaansa anniskelu-, vähittäis-, verkko- ja monopolien kautta tapahtuvaa myyntiä, Anora kattaa laajalti Pohjoismaiden ja lähialueiden monimuotoiset ja säännellyt markkinat, maksimoiden pääsynsä markkina-alueelle ja varmistaen alueellisten lakien noudattamisen sekä kuluttajien odotusten täyttämisen.

Pohjoismaiden vähittäismyyntimarkkinoilla suurin osa viineistä ja väkevistä alkoholijuomista myydään valtioiden vähittäismyyntimonopoleissa (Alko, Systembolaget ja Vinmonopolet). Nämä muodostavat Anoran suurimman myyntikanavan. Noin 78 prosenttia markkinavolyymeistä myydään valtioiden vähittäismyyntimonopolien kautta.

Monopolimarkkinoilla mietojen ja alkoholittomien viinien ja glögien, ready-to-drink-tuotteiden, oluiden ja siiderien myyntikanavana toimii myös päivittäistavarakauppa. Suomessa kesäkuussa voimaan astunut alkoholilainsäädännön muutos salli enintään 8 til-% alkoholia sisältävien alkoholijuomien myynnin päivittäistavarakaupoissa, minkä toteuduttua Anora saavutti välittömästi johtavan aseman Suomen päivittäistavarakaupassa uuden viinivalikoimansa onnistuneen lanseerauksen seurauksena.

Tanskassa ja Baltian maissa vähittäismyyntimarkkinat koostuvat pääosin päivittäistavarakaupoista.

Anniskelumyyntikanavalla on tärkeä rooli uusien tuotteiden lanseerauksessa, ja se antaa Anoralle mahdollisuuden rakentaa ja edistää brändien tunnettuutta sekä vaikuttaa kuluttajatrendeihin.

Matkustajamyynti koostuu lento-, laiva- ja rajaliikenteessä tapahtuvasta myynnistä. Se on ollut perinteisesti tärkeä kanava Pohjoismaiden ja Baltian maiden alueilla maiden välisten hintaerojen takia, jotka johtuvat alkoholin erilaisesta verotuksesta ja verovapaasta myynnistä.

Kaikki Anoran kotimarkkinoiden ulkopuolella tapahtuva kuluttajatuotteiden myynti luokitellaan vienniksi. Anora vie alkoholijuomia lähes 30 maahan.

raportointiin.

tarkoitetaan Suomen, Ruotsin, Norjan ja Tanskan väkevien alkoholijuomien ja viinien markkinoita.

Anoran vuosi 2024 lyhyesti
Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

Anoran vuosi 2024 lyhyesti

Kilpailuympäristö

Anoran kilpailijat ovat maailmanlaajuisia, pohjoismaisia ja paikallisia väkevien alkoholijuomien ja viinien tuottajia sekä maahantuojia. Väkevien alkoholijuomien markkinaan verrattuna viinimarkkina on fragmentoitunut, sillä pieniä tuottajia, maahantuojia ja jakelijoita on useita.

Markkinaympäristö

Vuoden 2024 markkinaympäristöä on kuvattu hallituksen toimintakertomuksessa.

Markkinan koko ja kasvu

Pohjoismaiden viinien ja väkevien alkoholijuomien markkina on melko suuri, ja sen arvioitu arvo on 13,9 miljardia euroa, josta 65 prosenttia on viinejä ja 35 prosenttia väkeviä alkoholijuomia. Markkina on vakaa sekä viineissä että väkevissä alkoholijuomissa. Historiallisesti viinin ja väkevien alkoholijuomien markkina on ollut suhdanteille lähes immuuni, ja taloudellisilla laskukausilla on ollut vähäinen vaikutus keskimääräiseen kulutukseen. Vaihteluita voi kuitenkin olla kanava- ja hintaluokkakohtaisesti.

Elinkustannusten noustessa hinnasta on tulossa tärkeämpi ostokriteeri kuluttajille, jotka ovat siirtyneet suosimaan hieman edullisempia tuotteita. Toisaalta monet kuluttavat vähemmän alkoholia kuin

aiemmin mutta keskittyvät tällöin laatuun. Anoralla on laaja valikoima tuotteita, jotka vastaavat erilaisten kuluttajaryhmien kysyntään.

Teolliset tuotteet

Anora valmistaa viljaviinaa Koskenkorvan tislaamolla. Koskenkorvan tislaamo on myös maailman ainoa ohratärkkelyksen tuottaja. Ohratärkkelystä ja rehuraaka-aineita valmistetaan tislausprosessin sivutuotteista. Merkittävä osa ohratärkkelyksestä myydään paperi- ja kartonkiteollisuudelle, missä sitä käytetään sidonta-aineena. Ohratärkkelystä käytetään myös käymis- ja tuoreusaineena oluentuotannossa ja muissa elintarviketeollisuuden sovelluksissa. Rehuraaka-ainetta toimitetaan jatkuvasti A-Rehu Oy:n tuotantolaitokselle, joka sijaitsee Koskenkorvan tehdasalueella. Koskenkorvan tislaamo tuottaa

myös teknistä etanolia, joka jalostetaan edelleen teknisiksi etanolituotteiksi Rajamäen tehtaalla. Teknisiä etanoleja käytetään maalämpöeristeissä ja myydään teollisuuden eri tarpeisiin, lääketeollisuudesta ja terveydenhuoltoalasta teknokemian aloille.

Viini: Volyymin kehitys ja kasvuennuste

Lähde: Euromonitor data, Pohjoismaat (FI,SE,NO,DK) markkinavolyymit yhteensä (off-trade+ontrade). Toteutuneet 2018-2023, ennuste 2024-2028

Väkevät alkoholijuomat: Volyymin kehitys ja kasvuennuste

Lähde: Euromonitor data, Pohjoismaat (FI,SE,NO,DK) markkinavolyymit yhteensä (off-trade+ontrade). Toteutuneet 2018-2023, ennuste 2024-2028

Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Anora sijoituskohteena

Arvon luominen kannattavan kasvun, vahvan rahavirran ja vakaan osingonmaksun kautta

Liikevaihdon kasvu

Paremmat katteet

Liikevaihdon kasvu kasvattamalla markkinaosuuksia ja laajentumalla kansainvälisesti
Yritysostot vahvistamaan kyvykkyyksiämme ja tukemaan laajentumista
Tuotannon tehostaminen kannattavuuden parantamiseksi ja investointien rahoittamiseksi
Hyvin suunnatut ja rajatut investoinnit — Alhainen ja vakaa käyttöpääoma

Vahva rahavirta

Vakaa osingonmaksu

— Osinkopolitiikassa korostuu vahva ja vakaa osingonmaksu

Anoran vuosi 2024 lyhyesti
Toimitusjohtajan katsaus
Strategiamme
Liiketoiminnan kohokohdat
Anoran brändit ja segmentit
Toimintaympäristö
Anora sijoituskohteena

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Tietoa osakkeenomistajille

Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset äänestysoikeudet.

Varsinainen yhtiökokous

Anoran varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 15.4.2025 Tanssin talossa Helsingissä. Lisätietoa löytyy kokouskutsusta, joka on saatavilla osoitteessa www.anora.com/investors.

Hallituksen esitys osingosta

Hallitus esittää, että 31.12.2024 päättyvältä tilikaudelta jaetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Avaintietoja Anoran osakkeesta

			2024 Nasdaq Helsinki Oy
Markkina:	Nasdaq Helsinki Oy.	Korkein hinta:	5,50 euroa
Toimiala:	Ruoka ja juoma/Kulutustavarat	Alhaisin hinta:	2,69 euroa
Kaupankäyntitunnus: ANORA		Päätöshinta:	2,84 euroa
ISIN-tunnus:	FI4000292438	Markkina-arvo:	191,9 milj. euroa
Listautumispäivä:	23.3.2018	Osakkeiden määrä:	67 553 624

Yhtiökokoukseen ja osingon maksuun liittyviä tärkeitä päivämääriä vuonna 2025

3.4.	Yhtiökokouksen täsmäytyspäivä
20.3.-10.4.	Ennakkoäänestys
10.4.	Viimeinen ilmoittautumispäivä
15.4.	Varsinainen yhtiökokous
17.4.	Osingojaon ehdotettu täsmäytyspäivä (Norjassa 22.4.)
28.4.	Osingon ehdotettu maksupäivä

Taloudellisen raportoinnin kalenteri vuonna 2025

12.2.	Tilinpäätöstiedote 2024
Viikko 12	Vuosikertomus 2024
7.5.	Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2025
15.8.	Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2025
31.10.	Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2025

Anora noudattaa 30 päivän hiljaista jaksoa ennen taloudellisten raporttien julkaisua.

Osakkeen hinnan kehitys 1.1.2020–31.12.2024

Osakekurssin kehitys, indeksi 100 = 1.1.2020

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

26 Taloudelliset tavoitteet ja

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Vuonna 2024 Anora jatkoi kannattavuutensa parantamista ja taseensa vahvistamista.

niissä edistyminen 27 Taloudellinen katsaus 35 Riskit ja riskienhallinta 22 Hallituksen yhteenveto vuoden 2024 kehityiksestä

Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Hallituksen toimintakertomus 2024

Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien talo sekä vastuullisuuden esikuva alallaan. Toimimalla monikanavaoperaattorina Konserni yhdistää strategiaansa sekä anniskelu-, vähittäis- ja verkkokaupan, matkustajamyynnin että monopolien kautta tapahtuvan myynnin. Anora toimii tehokkaasti Pohjoismaiden ja lähialueiden monimuotoisilla ja säännellyillä markkinoilla, kattaen koko markkinan ja varmistaen sääntelyn noudattamisen sekä kuluttajien odotukset. Anora-konserniin kuuluvat myös Anora Industrial ja logistiikkayritys Vectura, ja se tarjoaa lähellä kohdemarkkinoita tapahtuvaa täyttöä kumppaneilleen ja asiakkailleen. Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä.

Anoran vuosi 2024

Strategian toteutus vuonna 2024

Vuoden aikana Anora jatkoi marraskuussa 2022 pidetyssä pääomamarkkinapäivässä lanseeratun strategiansa toteuttamista. Anoran strategia perustuu strategisiin ydinpilareihin, joiden keskiössä on vastuullisuus. Näitä pilareita ovat muun muassa kategorian kasvun edistäminen eri kuluttajatilanteissa ja -kanavissa Anoran aseman vakiinnuttamiseksi johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien talona Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa.

Osana tätä tavoitetta Anora laajensi edelleen avainbrändejään vuonna 2024 saavuttaakseen rajan ylittäviä synergioita. Spirits-segmentti jatkoi investoimista suurimpiin brändeihinsä ja lanseerasi vuoden aikana muun muassa 17 uutta Koskenkorva-tuotetta

valmisjuomasekoituksista (readyto-drink, RTD) kermalikööreihin. Skagerrakin – myös yksi avainbrändeistä – pullon suunnittelua uudistettiin, mikä vähensi lasin käyttöä keskimäärin 28 prosenttia. Uusi pullo tulee laajalti saataville kaikkiin Pohjoismaihin, Saksaan, kansainväliseen matkustajamyyntiin ja monille muille markkinoille.

Wine-segmentissä Anora lanseerasi laajan valikoiman uusia tuotteita Suomen päivittäistavarakauppaan, kun Suomen alkoholilainsäädäntö muuttui kesäkuussa ja salli enintään 8 til-% alkoholia sisältävien alkoholijuomien myynnin päivittäistavarakaupoissa. Maan johtavana viiniyhtiönä ja Rajamäellä sijaitsevan tuotantolaitoksensa ansiosta Anora on ainutlaatuisessa asemassa tarttumaan tähän mahdollisuuteen. Uuden vähempialkoholisen viinivalikoimansa

onnistuneen lanseerauksen seurauksena Anora saavutti välittömästi johtavan aseman Suomen päivittäistavarakaupassa. Anora keskittyi myös kaikki Pohjoismaat kattavaan valikoimaansa Globus Winen hankinnan jälkeen.

Toisena strategisena ydinpilarina Anora pyrkii vahvistamaan asemaansa Tanskassa ja Baltiassa sekä laajentumaan Pohjoismaiden ulkopuolelle vahvojen ja vastuullisten avainbrändiensä avulla. Tätä on toteutettu perustamalla Anoran toimipiste Liettuaan marraskuussa 2024, yhdessä Tanskassa sijaitsevan Globus Winen aiemmin kesäkuussa 2022 tehdyn hankinnan kanssa.

Vuonna 2024 Anora jatkoi myös strategiansa mukaisesti epäsuorien kustannusten mittakaavaetujen hakemista. Osana tätä Anora vahvistaa edelleen IT-järjestelmiensä integraatiota ottamalla käyttöön

Vuosikertomus 2024 22

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

konsernin yhteisen SAP- ja RELEXjärjestelmät Tanskassa ja Norjassa toimintansa optimoimiseksi ja prosessien välisen tehokkuuden varmistamiseksi. Anora myös yhdenmukaisti HR-organisaationsa toimintamaissaan, nyt sisältäen myös Globus Winen, ja otti käyttöön esimerkiksi uudet rekrytointija palkkajärjestelmät koko

konsernissa integraation jälkeisten lisäsynergiaetujen luomiseksi.

Taloudellinen kehitys lyhyesti

kannattavuuden parantamista ja taseen vahvistamista kasvattamalla kannattavampien liiketoimintojen

hinnoitteluun ja tuottojen hallintaan, liiketoiminnan kulujen vakauttamiseen

Vuonna 2024 Anora jatkoi juomaliiketoimintansa

osuutta sekä keskittymällä

ja nettokäyttöpääoman vähentämiseen. Anora jatkoi myös panostamista brändeihinsä pitkän aikavälin suorituskykynsä rakentamiseksi. Tämän seurauksena

kaikki segmentit paransivat

bruttokateprosenttiaan. Konsernin koko vuoden bruttokateprosentti nousi 42,4 (42,0) prosenttiin. Konsernin bruttokate laski 3,9 prosenttia 293,4 (305,4) milj. euroon vuonna 2024, osittain seurauksena Larsenin myynnistä vertailuvuonna 2023 saadusta 11,6 miljoonan euron

kertaluonteisesta voitosta, jota ei allokoitu segmenteille.

Anora päivitti tulosohjeistustaan kerran vuonna 2024. Anora julkisti 14.2.2024 ensimmäisen tulosohjeistuksensa vuodelle 2024, jolloin arvioitiin, että vuonna 2024 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotettiin olevan 75–85 miljoonaa euroa. Anora laski 14.10.2024 tämän tulosohjeistuksensa vaihteluväliä 65-70 milj. euroon (2023: 68,2 milj. euroa), mihin syynä olivat aiemmin ennustettua matalammat volyymit juomamyynnissä Wine- ja Spirits -segmenteissä syyskuussa erityisesti monopolikanavissa. Loppuvuotta kohden tämä jyrkkä lasku helpotti hieman, seurauksena juhlakauden vahvemmasta myynnistä.

Koko vuoden 2024 vertailukelpoinen käyttökate nousi 68,2 miljoonasta eurosta 68,9 miljoonaan euroon tai 10,0 prosenttiin liikevaihdosta. Winesegmentti saavutti huomattavaa

Tunnusluvut

	2023
692,0	726,5
68,9	68,2
10,0	9,4
61,3	67,5
42,0	34,8
6,1	4,8
34,5	-31,3
11,1	-39,9
0,16	-0,59
33,2	135,3
1,8	2,0
1 211	1 219
	2024

kasvua vertailukelpoisessa käyttökatteessa, kun taas muut segmentit laskivat edellisvuodesta.

Konsernin nettovelka vuoden 2024 lopussa oli 121,6 (137,5) miljoonaa euroa. Raportoitu nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli 1,8x, kun taas pitkäaikainen tavoitetaso on alle 2,5x. Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko kauden ajan. Anora lyhensi pitkäaikaista korollista velkaa 50,0 eurolla, mikä vähentää nettorahoituskuluja jatkossa. Rahavarat yhteensä olivat 181,5 miljoonaa euroa, ja korollinen velka, mukaan lukien vuokrasopimusvelat, oli yhteensä 303,1 miljoonaa euroa.

Anoran liiketoimintamalli

Anoran liiketoimintamalli perustuu kattavaan valikoimaan yhtiön omia brändejä ja laajaan valikoimaan tunnettuja kansainvälisiä päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia. Anora tarjoaa näitä tuotteita asiakkaille päivittäistavarakaupassa ja anniskelumyynnissä sekä matkustajamyynnissä ja vientimarkkinoilla. Anora tarjoaa päämiehilleen myös tuotantoon, pakkaustoimintoihin ja logistiikkaan liittyviä palveluita.

Anoran teolliset tuotteet – ohratärkkelys, tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan viljaviinojen tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan yritysasiakkaille teollisuuden eri toimialoilla.

Rahoitusasema

Markkinaympäristö

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Logistiikkayhtiö Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja Norjan viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinoilla. Anoran integroitu toimintamalli tuo merkittäviä mittakaavaetuja hankinnassa, tuotannossa ja jakelussa ja mahdollistaa yhteisten toimintojen, kuten kuluttajatutkimuksen, innovaatio- ja tuotekehityksen sekä keskitettyjen tukitoimintojen hyödyntämisen tehokkaasti.

Markkinaympäristö 2024

Kokonaismyynnin volyymi laski Pohjoismaiden markkinoilla* kokonaisuudessaan 3,3 prosenttia vuonna 2024 edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Väkevissä alkoholijuomissa laskua oli 5,3 prosenttia, kun taas viineissä laskua oli 3,0 prosenttia vuonna 2024 edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Suomi vaikutti merkittävästi markkinoiden laskuun, kun Alkon volyymit laskivat. Korona-pandemian jälkeen kulutus on odotetusti siirtynyt monopolikanavista takaisin anniskelumyyntiin, matkustajamyyntiin ja rajakauppaan. Pandemiaa edeltävään, vuoden 2019 tasoon verrattuna kasvua oli Norjassa (10,1 prosenttia) ja Ruotsissa (3,3 prosenttia) vuonna 2024, kun Suomessa volyymit laskivat 13,4 prosenttia.

Merkittävä lasku Suomessa vuonna 2024 edellisvuoteen verrattuna johtuu pääasiassa kesäkuussa tapahtuneesta muutoksesta Suomen alkoholilainsäädännössä, joka sallii alkoholipitoisuudeltaan enintään 8 til-% käymispohjaisten juomien myynnin päivittäistavarakaupoissa. Tämä muutos on vaikuttanut merkittävästii alkoholimarkkinoiden jakelukanaviin Suomessa, lisäten 5,6-8 til-% tuotteiden myyntipisteiden määrää 12-kertaiseksi ja laajentaen niiden myyntiaikoja noin 20 prosenttia. Alkon viinien myyntimäärät laskivat 2,6 miljoonaa litraa (-9,8 %) vuoden 2024 toisella puoliskolla (lakimuutoksen jälkeen), kun taas päivittäistavarakauppoihin tuodut enintään 8 til-% alkoholia sisältävät viinit lisäsivät markkinoiden myyntimääriä 3,1 miljoonalla litralla. Suomen viinien vähittäismarkkinat kasvoivat 2,0 %, sisältäen nämä vähempialkoholiset viinit. Lakimuutos on myös epäsuorasti vaikuttanut Alkon väkevien alkoholijuomien kategoriaan, jonka myynti laski 9,6 % vuoden toisella puoliskolla, mikä johtui pääasiassa kävijämäärän laskusta edellisvuoteen verrattuna.

Muita tekijöitä, jotka ovat vaikuttaneet Suomen monopolin heikentyneeseen kehitykseen vuonna 2024, olivat tammikuussa tapahtunut valmisteveron korotus, syyskuussa tapahtunut arvonlisäveron korotus sekä kuluttajien ostovoiman heikkeneminen. Toinen valmisteveron korotus tuli voimaan tammikuussa 2025.

Raaka-aineiden, työn, energian ja polttoaineen saatavuus- ja kustannusongelmat ovat jo osittain vaikuttaneet toimintaympäristöön. Myös palkkainflaatio on vähitellen lisääntynyt. Tämän seurauksena vähittäismyyntihinnat ovat nousseet kaikissa kolmessa monopolissa. Korkeammista tuotantokustannuksista seurannut hintojen nousu on saanut kuluttajat valitsemaan edullisempia vaihtoehtoja, mikä on puolestaan johtanut myyntimäärien yleiseen laskuun.

Anoran Industrial-segmentissä viljan hintaeroosio vaikutti edelleen sivutuotteiden ja etanolin hintaan. Sopimusvalmistuksen volyymi parani loppuvuotta kohden edellisvuoteen verrattuna alkuvuoden hitaamman käynnistymisen jälkeen.

* Pohjoismaiden markkinoiden myyntivolyymi sisältää kokonaisuudessaan monopolimyynnin Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa ja myynnin Tanskassa. Anniskelumyyntiä ei huomioida. Myyntivolyymin prosentuaalinen muutos miljoonista litroista laskettuna. Lähteet: Alko, Systembolaget ja Vinmonopolet ja Nielsen IQ..

Tärkeimpiä tapahtumia

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Tärkeimpiä tapahtumia

Kasvua vahvoilla ja vastuullisilla brändeillä

Anora lanseerasi yhteensä 17 uutta Koskenkorva-tuotetta vuoden 2024 aikana, valmisjuomasekoituksista (ready-to-drink, RTD) kermalikööreihin, voimakkaista salmiakin mauista herkkiin vaniljasävyihin. Koskenkorva on myös omaksunut trooppisen trendin lanseeraamalla väkeviä juomatuotteita, kuten Passionfruit Caipiroska ja Passionfruit-Mango. Pohjoismaisia makuja edustivat uutuudet, kuten Strawberry - ja Winter Apple -liköörit.

Norjassa Anora lanseerasi päivittäistavarakaupalle kaksi uutta 4,5-prosenttista Vikingfjord Hard Seltzeria, Raspberry & Pomegranate ja Orange & Mango, sekä Norjan monopolille Opland Premium Aquavitin.

Suomessa Anora lanseerasi uuden 4,5-prosenttinen Jaloviina Omena RTD-juoman vähittäiskaupalle ja ravintoloille sekä uusia tuotteita Leijona-perheeseen, kuten Leijona Namu Raspberry Sour, Leijona Bangkok Pineapple, Koskenkorva Tropical Spirit Drink.

Ruotsissa O.P. Anderson Dill ja Explorer Organic Vodka saavuttivat suuren kuluttajasuosion.

Syyskuussa Anora toi markkinoille rajoitetun erän Blossa 24 -vuosiglögin, joka myi erittäin hyvin juhlasesongin aikana. Blossa vuosiglögistä tehtiin myös alkoholiton versio Ruotsin markkinoille.

Kansainvälistä tunnustusta ja palkintoja avainbrändeille

Anoran viennin lippulaivabrändi Koskenkorva voitti yli 50 erilaista palkintoa alan merkittävissä kansainvälisissä kilpailuissa vuoden aikana. Koskenkorva Vodka Climate Action voitti Gold Outstanding -palkinnon 98 pisteellä toista vuotta peräkkäin International Wine and Spirit Competition IWSC:ssä; Double Gold- ja Trophy-palkinnot (paras ohrasta valmistettu vodka) International Spirits Challenge ISC-kilpailussa; ja kultamitalin Spirits Business'n Vodka Masters-kilpailussa. Likööreistä kohokohtana oli Koskenkorva Salmiakki, joka voitti Gold Outstanding -palkinnon 98 pisteellä IWSC:ssä sekä Koskenkorva Rhubarb, joka sai Mastermitalin (paras hedelmälikööri) Spirits Business Liqueur Masters -kilpailussa. Koskenkorva-brändi osallistui myös vuosittaiseen Bartenders Choice Awards -kilpailuun, mikä vahvisti entisestään brändin tunnettuutta ravintola-alalla Pohjoismaissa. Koskenkorva Vodka Climate Action laajeni Ruotsin ravintoloihin

täysillä voimin vuonna 2024. Tuote sai erittäin hyvän vastaanoton. Anora jatkaa tiedottamis- ja koulutustyötä lisätäkseen asiakkaiden ymmärrystä uudistavasti viljellystä ohrasta, joka on tuotteen pääraaka-aine, sekä sen yhteydestä Anoran vastuullisuustyöhön. Koskenkorva Vodka Climate Actionia sai myös oman artikkelinsa Ruotsin johtavan ravintola- ja catering-asiantuntijan Martin & Serveran lehteen, joka tavoittaa noin 8 000 juoma-alan asiakasta. Lisäksi kaikki 70 O'Learysravintolaa Ruotsissa valitsivat Koskenkorva Climate Actionin ainoaksi vodkakseen.

Anoran Linie-akvaviitti oli pääsponsorina maailman arvostetuimmassa kokkikilpailussa, Bocuse D'Orissa, mikä loi merkittävää julkisuutta Norjassa. Linie oli myös näkyvästi esillä New Yorkissa Broadwayn sovituksessa Henrik Ibsenin näytelmästä "An Enemy of the People", jota tähditti Jeremy Strong.

Markkinajohtajuus matalaalkoholisissa viineissä ja menestystä monopolikanavassa

Yksi vuoden 2024 merkittävimpiä tapahtumia oli Suomen alkoholilaindääsännön kesäkuussa voimaan astunut muutos, joka loi uuden, matala-alkoholisten viinien tuotekategorian. Ainutlaatuisten

tuotekehitys- ja tuotantoosaamisensa ansiosta Anora lanseerasi laajan, 70 viinituotteen valikoiman päivittäistavarakaupoille. Menestynyt lanseeraus on hyvä osoitus Anoran innovaatiotyöstä ja toi Anoralle välittömästi johtavan aseman uudessa viinikategoriassa.

Vuonna 2024 Anora osallistui aktiivisesti monopolien tarjouskilpailuihin tuoteportfoliollaan, joka kattaa vaikuttavan valikoiman kansainvälisesti tunnettuja päämiesviinejä. Anora aloitti Ruotsissa yhteistyön Robert Mondavi Wineryn ja Nederburg Winemastersin kanssa ja voitti etelä-afrikkalaisen viinitalo Arniston Bayn kaksi tarjouskilpailua päämiehensä AdVinin kanssa. Anora voitti myös kaksi uutta päämiestä Ruotsissa. Nämä olivat Domaine des Tourelles, Libanonin vanhin viinitila, sekä Pongrácz, yksi Etelä-Afrikan tärkeimmistä tuottajista. Anoralla oli myös onnistuneita lanseerauksia Norjassa, kuten AdVinin Laroche Pinot Noir Pouch, joka lanseerattiin Vinmonopoletin asiakastilausvalikoimassa.

Suomessa Anora aloitti yhteistyön kahden uuden merkittävän päämiehen, Pasquan ja Gisselbrechtin, kanssa. Suomen lanseerauksiin kuului muun muassa Kung fu Girl -brändiä laajentava Kung fu Girl Pinot Noir.

Taloudelliset tavoitteet

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI

Johtavan yhdysvaltalaisen Kung Fu Girlin kaksi uutta valkoviinilanseerausta ylittivät odotukset, kun ne otettiin myyntiin suoraan yli 70 myymälään. Anoran omat viinibrändit voittivat myös tarjouskilpailuja: Yoko Chardonnayn hanapakkaus ja Maison de Chêne Petit Chablis Norjassa sekä Glöet Tropical Fruits ja Weinwurm Gemischter Satz Ruotsissa.

Jatkuvaa tunnustusta Anoran turvallisuustyöstä

Marraskuussa 2024 Koskenkorvan tehdas palkittiin Starch Europe -järjestön turvallisuusohjelman Year Award -palkinnolla jo neljäntenä peräkkäisenä vuotena. Year Award -palkinto myönnetään yrityksille, joissa ei ole kalenterivuoden aikana tapahtunut yhtään työntekijän poissaoloon johtanutta työtapaturmaa (LTI), mikä on hieno tunnustus Anoran työturvallisuuden parantamiseksi tehtyjen toimenpiteiden tehokkuudesta.

Brändien kaupat vahvistavat keskittymistä avainkategorioihin ja brändeihin

Toukokuussa 2024 Anora hankki johtavan tanskalaisen glögibrändi Blombergin Orkla Denmarkilta. Vaikka tämän brändin hankinta onkin absoluuttisesti ja suhteellisesti pieni,

tämä strateginen brändin hankinta täydentää Anoran lippulaivaglögi Blossa-brändiä ja vahvistaa entisestään Anoran jo valmiiksi vahvaa asemaa pohjoismaisilla glögimarkkinoilla.

Anora myi marraskuussa 2024 ruotsalaisen Snälleröds-brändinsä malmöläiselle juomayritykselle Saturnus AB:lle, minkä ansiosta Anora voi keskittyä entistä paremmin ydintuotemerkkeihinsä ja virtaviivaistaa tuotevalikoimaansa. Snälleröds-tuotteiden tuotanto, jakelu ja myynti siirtyvät Saturnukselle 18. marraskuuta alkaen.

Muutos Braastad-brändin jakelussa

Vuonna 2024 Anoran vuodesta 2004 jakeleman Tiffon SA:n Braastad-konjakkibrändin jakelu siirtyi kolmannelle osapuolelle. Anora keskittää nyt resurssinsa ja markkinointipanostuksensa portfoliossaan muihin merkittäiin kansainvälisiin konjakkien kumppanibrändeihin, kuten Renault ja Larsen. Anoralla on edelleen 34,75 prosentin vähemmistöomistus Tiffon SA:ssa. Braastad tuotti noin 8 miljoonaa euroa liikevaihtoa vuonna 2023 ja 4 miljoonaa euroa vuonna 2024.

Toimintamallin kehittämiseen tähdänneet muutosneuvottelut päätökseen

Osana Anoran strategian toteuttamista ja kannattavuuden parantamista Anora aloitti marraskuussa 2023 muutosneuvottelut kaikissa liiketoimintasegmenteissään, Wine, Spirits ja Industrial, toimintamallinsa ja rakenteensa kehittämiseksi. Muutosneuvottelut alkoivat marraskuussa ja päättyivät tammikuussa 2024. Anora on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Suunniteltujen muutosten tuoma tehokkuus ja selkeämpi keskittyminen strategiaan arvioitiin tuovan arviolta 3–4 miljoonan euron säästöt ja vähensivät 37 työpaikkaa.

Strategia ja taloudelliset tavoitteet

Anoran taloudelliset tavoitteet ja yhtiön kasvustrategia ja vastuullisuustiekartta vuosille 2022–2030 esiteltiin yhtiön Pääomamarkkinapäivässä 29.11.2022. Anoran visiona on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien tarjoaja, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta.

Taloudelliset tavoitteet: Seuraavassa taulukossa on esitetty Anoran taloudelliset tavoitteet ja niissä edistyminen.

Osingonjakopolitiikka: Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa

osinkoa. Osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta.

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuoteen 2030

		Toteuma 2024	Toteuma 2023	Toteuma 2022
Liikevaihdon vuotuinen kasvu yritysostot mukaan lukien, suurimman osan ollessa orgaanista kasvua	3–5 %	-4,7 %	3,4 %	5,7 %
Vertailukelpoinen käyttökateprosentti keskittymällä katetta kasvattavaan liiketoimintaan ja välillisistä kustannuksista saataviin mittakaavaetuihin	16 %	10,0 %	9,4 %	10,8 %
Velkaantuneisuusaste korollisen nettovelan suhteena vertailukelpoiseen käyttökatteeseen (viim. 12 kk) velkatasot voivat hetkellisesti ylittyä yrityskauppojen yhteydessä	<2,5x	1,8x	2,0x	4,0x*
Osinkosuhde prosenttia tilikauden tuloksesta	50–70 %	141,2 %	-37,2 %	83,1 %

*Vuoden 2022 luku ei ole vertailukelpoinen vuosiin 2023 ja 2024, sillä saamisten myyntiohjelmaa laajennettiin merkittävästi vuonna 2023.

Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti

Strategiset tukipilarit

Anoran kasvustrategia perustuu strategisiin ydinpilareihin, ja sen keskiössä on vastuullisuus:

Kategorioiden kasvun laajentaminen eri kuluttajatilanteisiin ja -kanaviin, ja siten aseman vakiinnuttaminen johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien talona Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa.
Yhtiön aseman laajentaminen Tanskassa ja Baltiassa sekä maailman johtavien vastuullisten brändien rakentaminen pohjoismaisista suosikeista kansainvälisiksi haastajiksi Pohjoismaiden ulkopuolella.

Pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet

Anoran pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet ovat seuraavat: SBTi:n (Science-Based Targets inititative) hyväksymät tieteeseen perustuvat tavoitteet:

— 42 prosentin vähennys lähiajalla (2030) ja 90 prosentin vähennys pitkällä aikavälillä (2050) absoluuttisissa scope 1 ja 2 sekä absoluuttisissa scope 3 kasvihuonekaasupäästöissä ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksista ja jakelusta verrattuna vuoden 2021 perustasoon.

— 30,3 prosentin vähennys lähiajalla (2030) ja 72 prosentin vähennys pitkällä aikavälillä (2050) absoluuttisissa FLAG (forest, land and agriculture) -kasvihuonekaasupäästöissä vuoden 2021 lähtötasosta.

Omat, erilliset vastuullisuustavoitteet:

Koskenkorvan tislaamo hiilineutraali vuoteen 2026 mennessä ja koko tuotanto vuoteen 2030 mennessä ilman hiilikompensaatioita.
Uudistavasti viljellystä viljasta valmistettujen omien viljaviinatuotteiden osuuden nostaminen 30 prosenttiin.
Kaikki Anoran pakkaukset ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista.

Tunnistettua tehokkuuspotentiaalia

Anora parantaa toimitusketjunsa tehokkuutta luomalla erikoistuneita keskuksia, joissa Rajamäen pullottamo keskittyy vodkapohjaisiin alkoholijuomiin ja 8-prosenttisiin viineihin Suomessa, kun taas Gjelleråsenin laitos Norjassa keskittyy akvaviittien ja katkeroiden tislaamiseen, kypsyttämiseen ja pullottamiseen. Anoran toiminta Tanskan Køgessä keskittyy

yksinomaan viinien pullottamiseen. Keskitetyillä tehtailla Anora on vähentänyt monimutkaisuuttaan ja parantanut kustannustehokkuuttaan.

Tutkimus- ja kehitystoiminta

Konsernin suorat tutkimus- ja kehitysmenot olivat 2,7 milj. euroa vuonna 2024 (2,3 ja 2,2 milj. euroa vuosina 2023 ja 2022, vastaavasti) ja ne liittyivät alkoholijuomien tuotekehitykseen. Tutkimus- ja kehitysmenojen osuus liikevaihdosta oli 0,4 prosenttia vuonna 2024 (0,3 ja 0,3 prosenttia vuosina 2023 ja 2022, vastaavasti).

Tietoa keskeisistä aineettomista resursseista

Anoralla on olennaisia keskeisiä aineettomia resursseja itse kehittämissään johtavissa brändeissä. Näihin kuuluvat Koskenkorva, Linie, O.P. Anderson, Xanté ja Skagerrak Spirits-segmentissä sekä Blossa, Chill Out, Falling Feather, Il Capolavoro, Ruby Zin ja Wongraven Wine-segmentissä. Näistä Koskenkorva, Xanté, Linie ja Skagerrak on määritelty Anoran avainbrändeiksi, joilla Anora pyrkii laajentumaan Pohjoismaiden ulkopuolelle luodakseen kasvua kansainvälisillä markkinoilla strategiansa mukaisesti. Muita paikallisia ja taktisia brändejä optimoidaan kattamaan kaikki kuluttajasegmentit monopolimarkkinoilla.

Taloudellinen katsaus

Liikevaihto ja tilikauden tulos

Anora Groupin liikevaihto vuonna 2024 oli 692,0 (726,5) miljoonaa euroa, mikä oli 4,7 prosenttia alle edellisvuoden liikevaihdon (726,5 milj. euroa). Wine- ja Spirits-segmenttien myynti laski matalampien volyymien vuoksi. Industrial-segmentin liikevaihto laski viljan hintojen laskun myötä laskeneiden myyntihintojen sekä matalampien tuotantovolyymien vuoksi. Konsernin tuloslaskelma sisältää Larsenin divestoidun liiketoiminnan tuloslaskelman 29.9.2023 asti.

Anora Groupin vertailukelpoinen käyttökate vuonna 2024 oli 68,9 (68,2) miljoonaa euroa eli 10,0 (9,4) prosenttia liikevaihdosta. Viimeaikaiset hinnankorotukset ja vakaammat valuuttakurssit tukivat suoritusta. Bruttokateprosentti oli 42,4 (42,0) prosenttia liikevaihdosta, ja kaikki segmentit paransivat omaansa. Bruttokate laski 3,9 prosenttia 293,4 (305,4) miljoonaan euroon. Edellisvuoden bruttokatteeseen vaikutti Larsenin myynnistä saatu 11,6 miljoonan euron kertaluonteinen voitto, jota ei allokoitu segmenteille.

Wine-segmentti saavutti huomattavaa kasvua vertailukelpoisessa käyttökatteessa, kun taas muut segmentit laskivat edellisvuodesta. Spirits-segmentti jatkoi panostamista suurimpiin

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

brändeihinsä. Industrial-segmentin suoritusta heikensivät etanolin ja sivutuotteiden hintaeroosio viljan hintojen laskun ja matalamman tuotantovolyymin seurauksena. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on esitetty sivulla 246. Wine- ja Industrial-segmenteissä tehtiin varastojen arvoihin 3,8 milj. euron lisäalaskirjaukset, jotka raportoitiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Koko vuonna 2024 työsuhdeetuuksista aiheutuneet kulut olivat

103,9 (103,8) miljoonaa euroa, josta palkkojen osuus oli 83,3 (83,0) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat 128,3 (134,1) miljoonaa euroa.

Tilikauden tulos oli 11,1 (-39,9) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,16 (-0,59) euroa.

Alla olevat taulukot esittävät liikevaihdon ja vertailukelpoisen käyttökatteen liiketoimintasegmenteittäin.

Wine

Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy päämiesten viinejä ja Anoran omia viinibrändejä asiakkaille Pohjoismaiden markkinoilla ja Tanskassa. Globus Wine sisältyy Winesegmenttiin 1.7.2022 alkaen.

Liikevaihto vuonna 2024 laski 3,4 prosenttia ja oli 323,0 (334,3) miljoonaa euroa johtuen Francois

Liikevaihto segmenteittäin, sisäinen ja ulkoinen yhteensä*

Milj. euroa	2024	2023	Muutos %
Wine	323,0	334,3	-3,4
Spirits	227,0	237,0	-4,2
Industrial	234,0	269,5	-13,2
Anora Group, liikevaihto, ulkoinen	692,0	726,5	-4,7

*Segmenttien liikevaihto sisältää ulkoisen ja sisäisen liikevaihdon yhteensä.

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)

Milj. euroa	2024	2023	Muutos %
Wine	22,1	12,4	78,5
Spirits	38,0	40,3	-5,7
Industrial	14,7	17,5	-16,2
Konserni ja kohdistukset	-5.9	-1,9
Anora Group	68,9	68,2	1,0
% liikevaihdosta	10,0	9,4

Lurtonin vetäytymisestä Ruotsissa maaliskuussa 2023 ja kolmansien osapuolten matalakatteisten pullotussopimusten päättymisestä Tanskassa. Valuuttakurssivaihteluilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon.

Vertailukelpoinen käyttökate vuonna 2024 parani 22,1 (12,4) milj. euroon eli 6,9 (3,7) prosenttiin liikevaihdosta hinnankorotusten, parantuneiden bruttokatteiden ja matalampien liiketoiminnan kulujen ansiosta. Tanskassa oli joitakin operatiivisia haasteita Globus Winen integraation vuoksi, liittyen esimerkiksi ERP-järjestelmien toteutusprosesseihin ja materiaalivirtojen suunnitteluun, ja korjaavat toimenpiteet on tehty. Globus Winessa tehtiin varastojen arvoihin lisäalaskirjauksia, ja ne raportoitiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Bruttokateprosentti parani 29,4 (26,9) prosenttiin liikevaihdosta, ja bruttokate nousi 5,6 prosenttia 94,9 milj. euroon.

Spirits

Spirits-segmentti muodostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta, jotka ovat Spirits ja International. Spirits kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omien että päämiesten väkeviä alkoholijuomabrändejä pohjoismaisissa alkoholimonopoleissa. International-liiketoimintaalue muodostuu Anoran omista toiminnoista Baltian maissa, Tanskassa ja Saksassa sekä maailmanlaajuisesta matkustajamyynnistä ja viennistä.

Vuonna 2024 Spirits-segmentin liikevaihto laski 4,2 prosenttia edellisvuodesta ja oli 227,0 (237,0) milj. euroa. Spirits-segmentissä liikevaihto laski kaikilla markkinoilla Ruotsia lukuun ottamatta. Vuonna 2024 Anoran vuodesta 2004 jakeleman Tiffon SA:n Braastad-konjakkibrändin jakelu siirtyi kolmannelle osapuolelle. Braastad tuotti noin 8 miljoonaa euroa liikevaihtoa vuonna 2023 ja 4 miljoonaa euroa vuonna 2024.

Spirits-segmentin vuoden 2024 vertailukelpoinen käyttökate laski 38,0 (40,3) milj. euroon eli 16,7 (17,0) prosenttiin liikevaihdosta pääasiassa matalampien volyymien, laskevien monopolimarkkinoiden sekä mainonnan ja myynninedistämisen tavoitellusta lisäyksestä johtuvien korkeampien liiketoiminnan kulujen seurauksena. Bruttokateprosentti parani 44,8 (42,1) prosenttiin liikevaihdosta, ja bruttokate nousi 2,0 prosenttia 101,7 milj. euroon.

Industrial

Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan, toimitusketjutoiminnot ja logistiikkayhtiö Vecturan Norjassa.

Henkilöstö

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Vakuutuskorvausvaatimus Globus Wine -hankintaan liittyen

Industrial-segmentin kokonaisliikevaihto vuonna 2024 laski 234,0 (269,5) milj. euroon. Liikevaihtoon vaikuttivat heikentävästi viljan matalamman hinnan seurauksena laskeneet myyntihinnat yhdistettynä pienempiin tuotantovolyymeihin. Industrial-segmentin vertailukelpoinen käyttökate 2024 oli 14,7 (17,5) milj. euroa eli 6,3 (6,5) prosenttia liikevaihdosta. Industrial-segmentin suoritusta heikensivät etanolin ja sivutuotteiden hintaeroosio viljan hintojen laskun ja matalamman tuotantovolyymin seurauksena. Varastojen arvoihin tehtiin lisäalaskirjauksia pääasiassa Norjassa, ja ne raportoitiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Bruttokateprosentti

parani 47,3 (44,2) prosenttiin

Liiketoiminnan muut tuotot koko vuonna 2024 olivat 8,5 (20,3) miljoonaa euroa, josta 4,4 (4,0) miljoonaa euroa kertyi höyryn, energian ja veden myynnistä ja 1,5 (1,4) miljoonaa euroa vuokratuotoista. Vuoden 2023 vertailukaudella Larsenin myynnistä saatu 11,6 miljoonan euron kertaluonteinen voitto raportoitiin liiketoiminnan muissa tuotoissa.

Nettorahoituskulut olivat 20,0 (22,8) miljoonaa euroa koko vuonna 2024.

liikevaihdosta.

Rahoituserät

Anora teki toisella neljänneksellä 2023 vakuutusvaatimuksen Globus Wine -hankintaan liittyvien takuiden ja vahinkovakuutuskäytännön nojalla. Anoralla on siis ehdollisia varoja mahdollisen vakuutuskorvauksen muodossa.

Rahavirta ja tase

Liiketoiminnan nettorahavirta oli 33,2 (135,3) miljoonaa euroa vuonna 2024. Käyttöpääoma oli -73,2 (-79,2) miljoonaa euroa. Vaihto-omaisuuden arvo laski 139,2 (144,2) miljoonaan euroon. Myydyt saamiset olivat katsauskauden lopussa 163,7 (173,6) miljoonaa euroa.

Investointien nettorahavirta oli -3,8 (41,6) miljoonaa euroa vuonna 2024. Bruttoinvestoinnit olivat 12,3 (12,6) miljoonaa euroa, ja ne kohdistuivat pääasiassa korvausinvestointeihin sekä työturvallisuuden ja energiatehokkuuden parantamiseen. Bruttoinvestointien vaikutusta kumosi osittain aikaisemmin julkistettu sopimus, jossa ABF käytti osto-optionsa Roal Oy:n osakkeiden hankkimiseksi Anora Group Oyj:ltä kiinteään 7,6 milj. euron kauppahintaan. Kauppa toteutettiin 28.3.2024.

Rahoituksen nettorahavirta oli -59,4 (-57,7) miljoonaa euroa vuonna 2024 ja liittyi pääasiassa -51,5 (-1,5) miljoonan euron velkojen takaisinmaksuun. Maksetut osingot olivat -15,1 (-15,1) miljoonaa euroa ja leasing-velkojen takaisinmaksu oli -12,6 (-11,1) miljoonaa euroa. Yritystodistusohjelman muutokset olivat 19,8 (-30,0) miljoonaa euroa.

Konsernin nettovelka raportointikauden lopussa oli 121,6 (137,5) miljoonaa euroa. Raportoitu nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli 1,8 (2,0).

Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko kauden ajan. Anora lyhensi pitkäaikaista korollista velkaa 51,5 eurolla, mikä vähentää nettorahoituskuluja jatkossa. Rahavarat yhteensä olivat 181,5 (212,7) miljoonaa euroa, ja korollinen velka, mukaan lukien vuokrasopimusvelat, oli yhteensä 303,1 (350,2) miljoonaa euroa. Konsernin yritystodistusohjelmasta oli laskettu liikkeeseen yhteensä 20,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa) yritystodistuksia vuoden 2024 lopussa. Konsernilla on 150,0 (150,0) miljoonan euron valmiusluottolimiitti, josta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa oli käytössä raportointikauden lopussa. Joulukuussa 2024 Anora hyödynsi rahoitussopimuksensa toista pidennysoptiota pidentämällä kertalyhenteisen määräaikaislainan ja valmiusluottolimiitin maturiteettia yhdellä vuodella joulukuuhun 2027 asti.

Nettovelkaantumisaste raportointikauden lopussa oli 30,5% (33,7%) prosenttia, ja omavaraisuusaste oli 37,3% (35,9%) prosenttia.

Anora teki yhteensä 10,4 milj. euron alaskirjaukset emoyhtiön omistamien konserniyhtiöiden arvoon. Tehdyt alaskirjaukset eivät vaikuta konsernitilinpäätöksen lukuihin, mutta vähensivät Anora Group Oyj:n jakokelpoisia varoja vastaavalla määrällä.

Henkilöstö

Anora Groupilla oli 1 211 (1 219) työntekijää kauden lopussa ja keskimäärin 1 230 (1 273) työntekijää vuonna 2024.

Henkilöstö maittain kauden lopussa

	2024	2023
Suomi	409	416
Norja	348	360
Tanska	185	171
Ruotsi	163	171
Viro	67	61
Latvia	31	31
Saksa	7	9
Liettua	1	0
Yhteensä	1 211	1 219

Vuonna 2024 Anora jatkoi esimiesten johtamistaitojen kehittämistä arvoihin perustuvien johtamisohjelmien avulla. Tarjoamalla lisää selkeyttä ja ennakoitavuutta vuosittaisen liiketoimintasyklin aikana, tavoitteena on luoda

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

ympäristö, jossa johtajuus on vastuullista ja työntekijät tuntevat olonsa tuetuiksi ja motivoiduiksi. Anora seuraa työntekijöiden kehitystavoitteita vuosittaisten suoritus- ja kehityskeskustelujen kautta, edistäen jatkuvan oppimisen ja kehityksen kulttuuria organisaatiossa. Meneillään oleva myyntiosaamisen ohjelma on merkittävästi parantanut myyntihenkilöstön myyntitaitoja, harmonisoiden näin työskentelytapoja eri maissa ja liiketoiminta-alueilla. Strategisia aloitteita edistettiin 60 johtajan puolivuosittaisissa työpajoissa. Tämän järjestelyn tavoitteena

on sitouttaa heidät aktiivisesti työympäristön kehittämiseen ja parantamiseen sekä yrityksen keskeisten aloitteiden huolelliseen toteutukseen. Nämä toimenpiteet kokonaisuudessaan ilmentävät Anoran sitoutumista rakentaa vahva, tehokas ja osallistava organisaatiorakenne. Anora auditoi monimuotoisuus-, tasa-arvo- ja inklusiivisuusprosessinsa ("DEI"), tarjoten koulutusta kaikille työntekijöille verkkokursseilla, virtuaalisilla oppitunneilla ja luokkahuonekeskusteluilla. Rekrytointiprosessia ja -alustaa päivitettiin vuonna 2024

osallistavampien rekrytointikäytäntöjen tukemiseksi.

Anora vuosittainen Tasting -henkilöstökysely toteutettiin marraskuussa, jonka jälkeen seurasi tulosten tarkastelu sekä koulutussuunnitelma ja toimintasuunnitelma, jota noudatettiin johdonmukaisesti koko organisaatiossa. Lisäksi Anora jatkoi psykologisen turvallisuuden ja hyvinvoinnin edistämistä työntekijöiden keskuudessa yhteistyössä ulkoisen henkisen hyvinvoinnin Auntie-ohjelmansa kautta. Tämä aloite on suunniteltu parantamaan työntekijöiden kokonaisvaltaista hyvinvointia. Samanaikaisesti turvallisuuskoulutus työntekijöille ja esimiehille jatkui, parantaen turvallisuuskulttuuria ja vähentäen työtapaturmia. Nämä toimenpiteet varmistavat, että työntekijöiden fyysinen ja henkinen hyvinvointi on etusijalla.

Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut

Milj. euroa	2024	2023
Palkat ja palkkiot	83,1	83,0
Eläkekulut
Määritetyt maksusuunnitelmat	10,8	10,5
Etuuspohjaiset järjestelyt	0,1	0,1
Osakeperusteiset maksut	0,2	0,0
Muut sosiaalikulut	9,6	10,2
Yhteensä	103,9	103,8

Henkilöstön kokonaispalkat koostuvat kiinteistä ja muuttuvista palkanosista, päivärahoista ja palkanlisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista sekä työsuhdeeduista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyy 1,3 (4,9) miljoonaa euroa henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Anora Group tiedotti osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta alun perin 9.6.2022 annetulla pörssitiedotteella. Järjestelmä koostuu pääosin suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan) ("PSP"), jota täydentää ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (Restricted Share Plan) ("RSP"), joka on tarkoitettu sitouttamisjärjestelmäksi erikseen valituille avainhenkilöille erityistilanteissa.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2025-2027

Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 12.2.2025, että se oli hyväksynyt uuden jakson 2025-2027 alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa

Vuosikertomus 2024 30

pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2025–2027:n nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2028 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2025-2027 -ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan, ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP 2025-2027 -ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 40 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos PSP 2025-2027-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 1 785 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

RSP 2025-2027-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 170 000 osaketta

Hallinnointi

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

(tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2024-2026

Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 14.2.2024, että se oli hyväksynyt uuden jakson 2024-2026 alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2024–2026:n nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2027 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2024-2026-ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan, ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP 2024-2026-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 40 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos PSP 2024-2026-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan,

ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 1 294 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

RSP 2024-2026-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 129 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2023-2025

Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 21.12.2022, että se oli hyväksynyt uuden jakson 2023-2025 alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2023–2025 :n nojalla

mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2023–2025-ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan, ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESGluokitukseen perustuva mittari. PSP 2023–2025-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 35 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki ohjelmalle PSP 2023-2025 asetetut suoritustavoitteet saavutetaan, tämän ensimmäisen ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 667 000 osaketta.

RSP 2023–2025 alkoi vuoden 2023 alusta lukien ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan viimeistään vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa. RSP 2023–2025-ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 67 000 osaketta.

Muita ehtoja

Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla. Anora Group soveltaa osakeomistussuositusta yhtiön johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes

hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

Katso myös lisätietoja kohdassa "Kauden jälkeiset tapahtumat" 12.2.2025 pörssitiedotteella julkistetusta uudesta 2025-2027 jaksosta johdon ja valittujen avainhenkilöiden osakepohjaisessa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä.

Hallinnointi

Anora noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodia. Lisätietoja Anoran hallituksen hyväksymistä hallinnointiperiaatteista on saatavilla Anoran sivustolla osoitteessa: https://anora. com/fi/sijoittajat/hallinnointi. Vuoden 2024 selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys julkaistaan viikolla 12 vuonna 2025.

Varsinainen yhtiökokous 2024

Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 17.4.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2023. Yhtiökokous vahvisti toimielinten palkitsemisraportin ja -politiikan.

Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tilintarkastaja

Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. PricewaterhouseCoopers Oy oli ilmoittanut yhtiölle, että päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Markku Katajisto.

Kestävyysraportoinnin varmentaja

Yhtiökokous valitsi PricewaterhouseCoopers Oy:n kestävyysraportoinnin varmentajaksi toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Osingonjako

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa osinkoa 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2023. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Osinko maksettiin 26.4.2024 osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 19.4.2024 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.

Hallitus

Yhtiökokous vahvisti yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Varsinaisen

yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi, Anoran henkilöstö on valinnut yhden edustajan ja varaedustajan hallitukseen, henkilöstön osallistumista koskevan Anoran ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän välisen sopimuksen mukaisesti toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2026 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Vuoden 2024 lopussa hallituksen jäsenet olivat Kirsten Ægidius, Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen, Jyrki Mäki-Kala (varapuheenjohtaja), Florence Rollet, Torsten Steenholt ja Jussi Mikkola (valittu työntekijäjäsen).

Hallituksen valiokunnat vuoden 2024 lopussa

Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa nimitettiin seuraavat jäsenet hallituksen valiokuntiin:

Tarkastusvaliokunta: Jyrki Mäki-Kala (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen ja Torsten Steenholt
Henkilöstövaliokunta: Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Kirsten Ægidius ja Florence Rollet.

Hallituksen palkkiot

Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten palkkiot koostuvat seuraavista vuosipalkkioista:

70 000 euroa, puheenjohtaja
- 48 000 euroa, varapuheenjohtaja
- 32 000 euroa, jäsen

Näiden vuosipalkkioiden lisäksi maksetaan yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille, jotka hallitus nimittää hallituksen pysyvien ja väliaikaisten valiokuntien jäseniksi, seuraavia vuosipalkkioita:

Tarkastusvaliokunta:

10 000 euroa, puheenjohtaja
5 000 euroa, jäsen

Henkilöstövaliokunta:

8 000 euroa, puheenjohtaja
4 000 euroa, jäsen Näiden palkkioiden lisäksi varsinaisen yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkio hallituksen ja sen valiokunnan jokaiselta kokoukselta. Kokouspalkkio kultakin kokoukselta on 650 euroa ja 1 300 euroa, kun osallistuminen edellyttää matkustamista henkilön asuinmaan ulkopuolelle. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on suosittanut, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet kerryttäisivät Anorassa osakeomistuksen, joka ylittäisi kunkin jäsenen yhden vuosipalkkion euromäärän.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä 6 755 362 oman osakkeen hankinnasta, joka vastaa noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osana yhtiön kannustin- tai korvausjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi, mitätöitäviksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 17.4.2024 julkistetusta pörssitiedotteesta.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa

olevia omia osakkeita. Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 6 755 362, joka vastaisi noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuksen päivämäärän tilanteen mukaan. Valtuutusta voidaan käyttää yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 17.4.2024 julkistetusta pörssitiedotteesta.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista palkitsemistarkoituksiin

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös kannustin- ja palkitsemisosakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen

laskettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 351 072, joka vastaisi noin 2,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 17.4.2024 julkistetusta pörssitiedotteesta.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta vuoden 2024 lopussa

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet edustavat Anoran kolmea suurinta osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajat nimittivät seuraavat jäsenet:

Stein Erik Hagen, Canica AS, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja
Petter Söderström, Solidium Oy
Tone Østensen, Geveran Trading Co. Limited

Lisäksi Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Jyrki Mäki-Kala osallistuvat nimitystoimikunnan kokouksiin asiantuntijajäseninä.

Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunta on toimittanut 23.1.2025 julkistetussa pörssitiedotteessa ehdotuksensa 15.4.2025 pidettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, mukaan lukien hallituksen jäsenten palkitsemiseen liittyvät tiedot. Lisätietoja löytyy kyseisestä pörssitiedotteesta.

Toimitusjohtaja ja konsernijohto Anoran johtoryhmän kokoonpano 31.12.2024 oli:

Jacek Pastuszka, toimitusjohtaja
Stein Eriksen, talousjohtaja
Janne Halttunen, SVP, Wine
Kirsi Puntila, SVP, Spirits
Risto Gaggl, SVP, Anora Industrial
Mikkel Pilemand, SVP, kasvujohtaja (CGO)
Johanna Sundén, SVP, Chief People and Communications Officer (CPCO)
Thomas Heinonen, päälakimies.

Anora julkisti 15.10.2024, että toimitusjohtaja Jacek Pastuszka oli

Osaketietoa

	2024	2023
Osakkeiden lukumäärä	67,553,624	67,553,624
Osakepääoma, euroa	61,500,000	61,500,000
Osakekohtainen tulos, euroa	0,16	-0,59
Osinko/osake, euroa	0,22*	0,22

Osakkeen kaupankäynti, Nasdaq Helsinki

Osakkeen päätöskurssi, euroa	2,84	4,36
Osakkeen ylin kurssi, euroa	5,50	7,69
Osakkeen alin kurssi, euroa	2,69	3,98
Kaupankäyntivolyymi	15,665,418	19,221,711
Markkina-arvo, milj. euroa	191,9	294,5

*Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

päättänyt jäädä eläkkeelle ja luopua tehtävästään uuden toimitusjohtajan nimittämisen yhteydessä. Hallitus julkisti 4.3.2025, että se oli nimittänyt KTM Kirsi Puntilan (s. 1970) toimitusjohtajaksi nimityshetkestä alkaen. Lisätietoja on esitetty kohdassa "Kauden jälkeiset tapahtumat".

Anora julkisti 8.3.2024, että Stein Eriksen (49), KTM, on nimitetty Anora Groupin talousjohtajaksi (CFO) sekä johtoryhmän jäseneksi elokuusta 2024 alkaen. Hän raportoi tehtävässään toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle. Stein Eriksen on viimeksi toiminut talousjohtajana norjalaisessa pörssilistatussa XXL ASA:ssa, joka on Pohjoismaiden suurin urheiluliikeketju. Anora julkisti 8.1.2024, että sen edellinen talousjohtaja Sigmund Toth irtisanoutui yhtiön palveluksesta. Hän

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT jatkoi tehtävässään heinäkuun 2024 loppuun asti.

Johana Sundén, henkilöstöjohtaja (CHRO), ja Risto Gaggl, SVP Industrial, nimitettiin tehtäviinsä ja johtoryhmän jäseniksi 1.1.2024 alkaen.

Anora julkisti 20.8.2024, että Anora Groupin Industrial-segmentin johtaja Risto Gaggl jättää tehtävänsä. Hän jatkoi nykyisessä roolissaan Anoralla vuoden 2024 loppuun saakka. Anora nimitti Hannu Vähämurron hänen seuraajakseen 1.1.2025 alkaen. Hannu Vähämurto on ollut Anoran ja sen edeltäjän (Altia Oyj) palveluksessa vuodesta 2011 eri tehtävissä, viimeksi teollisten tuotteiden johtajana (Director, Industrial Products) syyskuusta 2023 alkaen.

4,6 %

* Graafi havainnollistaa Anoran omistusrakenteen, jossa ovat mukana suurimmat osakkeenomistajat yhtiön saamien tietojen perusteella. Euroclear Finlandin tiedoissa Canica AS:n ja Geveran Trading Co. Limitedin omistukset sisältyvät hallintarekisteröityihin osakkeisiin. Ulkomaat käsittää suoraan rekisteröityneiden ulkomaalaisten omistajien omistusosuuden.

Konsernin johtoryhmässä tapahtui lisäksi kaksi muuta muutosta 20.8.2024 alkaen. Johanna Sundén, henkilöstöjohtaja, vastaa jatkossa konserniviestinnästä HR-vastuidensa lisäksi nimikkeellä Chief People and Communications Officer (CPCO). Lisäksi konsernin päälakimies Thomas Heinosesta tuli Anora-konsernin johtoryhmän jäsen. Thomas on ollut Anoran ja sen edeltäjän (Altia Oyj) palveluksessa konsernin päälakimiehenä vuodesta 2012 lähtien.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on "ANORA" ja ISIN-tunnus FI4000292438. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset äänestysoikeudet.

Geveran Trading Co. Limited
Kotitaloudet
Muut yritykset ja yhteisöt

Omistusrakenne sektoreittain 31.12.2024

Sektori	Osakkeiden määrä	% osakkeista
Julkisyhteisöt	17 354 412	25,7
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	10 739 270	15,9
Kotitaloudet	17 167 600	25,4
Yritykset	5 035 850	7,5
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	659 106	1,0
Ulkomaat	16 597 386	24,6
Yhteensä	67 553 624	100 0
Hallintarekisteröidyt osakkeet	26 105 045	38,6

Omistuksen jakaantuminen suuruusluokittain 31.12.2024

Osakemäärä	Omistajien määrä	% omistajista	Osakemäärä	% osakkeista
1-100	9 430	34,20	516 381	0,76
101-500	11 192	40,59	2 954 546	4,37
501-1 000	3 478	12,62	2 674 181	3,96
1 001-5 000	2 877	10,44	6 140 664	9,09
5 001-10 000	344	1,25	2 514 867	3,72
10 001-50 000	202	0,73	4 060 467	6,01
50 001-100 000	16	0,06	1 155 239	1,71
100 001-500 000	22	0,08	4 050 996	6,00
500 001-	9	0,03	43 486 283	64,37
Yhteensä	27 570	100,00	67 553 624	100,00

Suurimmat osakkeenomistajat Euroclearin ylläpitämässä rekisterissä 31.12.2024

Osakkeenomistaja	Osakemäärä	% osakkeista
1. Solidium Oy	13 097 481	19,4
2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	2 031 240	3,0
3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	1 290 000	1,9
4. WestStar Oy	1 199 705	1,8
5. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	728 602	1,1
6. Savolainen Heikki Antero	367 571	0,5
7. OP-Henkivakuutus Oy	304 016	0,5
8. Eriksson Trygve	260 000	0,4
9. Rantalainen-Yhtiöt Oy	230 000	0,3
10. Kelhu Markku	200 000	0,3
10 suurinta omistajaa yhteensä	19 708 615	29,2

Lähde: Euroclear Finland

Riskit ja riskienhallinta

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS

Katsauskauden lopussa Anora Group Oyj:n osakepääoma oli 61 500 000 euroa ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä oli 67 553 624.

Liputusilmoitukset

Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia tilikauden 2024 aikana.

Omistusrakenne

Anoralla oli katsauskauden lopussa 27 570 (31.12.2023: 28 168) rekisteröityä osakkeenomistajaa Euroclear Finlandissa. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli 38,6 (31.12.2023: 40,9) prosenttia.

Johdon omistus

Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2024 suoraan tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä 155 361 Anora Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa 0,23% kaikista osakkeista.

Valtuutukset, optio- ja osakeperustaiset palkitsemisjärjestelmät

Anoralla ei ollut vuoden 2024 aikana osakeoptio-ohjelmia. Hallituksella on valtuutus päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi tai osana yhtiön palkitsemisjärjestelmää. Hallitus ei ole käyttänyt mitään näistä valtuutuksista vuonna 2024. Valtuutukset esitellään tarkemmin Hallinnointi-osiossa. Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä esitellään Henkilöstö-osiossa.

Riskit ja riskienhallinta

Riskienhallinta

Anoran riskienhallinnan tarkoitus ja tavoite on:

tukea Anora Groupin strategian toteutusta,
tunnistaa riskit sekä menetelmät, joilla vähennetään henkilö- ja omaisuusvahinkojen, vaarojen ja liiketoiminnan keskeytymisen todennäköisyyttä ja vaikutusta,
varmistaa kannattavuuden kehittyminen ja myötävaikuttaa omistaja-arvoon,
turvata liiketoiminnan jatkuvuus.

Anoran hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anora Groupin riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä niihin liittyvät raportointiperiaatteet ja toimintatavat. Politiikan avulla varmistetaan myös yhtenäinen riskienhallinnan toimintamalli koko konsernissa ja yritysriskienhallintaprosessin tiivis yhteys muihin johtamis prosesseihin (kuten strategia- ja suunnitteluprosesseihin).

STRATEGISET RISKIT

Toimintaympäristö
Teknologia
Sääntely
Ilmastonmuutos
Maine

VAHINKO- JA OMAISUUSRISKIT

• Omaisuus • Ympäristö

• Terveys ja turvallisuus

• Tulipalot, onnettomuudet ja luonnonkatastrofit

• Yrityskaupat ja -hankinnat

OPERATIIVISET RISKIT

Organisaatio, johtaminen ja henkilöstö
IT ja tietoturva
Tuotanto ja prosessit
Liiketoiminnan häiriöt
Laatu
Sopimus- ja vastuuriskit • Compliance

RISKIEN-HALLINTA

RAHOITUSRISKIT

Likviditeetti
Kannattavuus
Korko-, valuutta- ja luottoriskit
Verotus
Laskenta ja raportointi
Pääomarakenne

Anoran riskienhallintapolitiikka perustuu COSO ERM -viitekehykseen, SFS-ISO 31000 -standardin mukaisiin riskienhallintaperiaatteisiin ja -ohjeisiin sekä suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodiin. Ilmastoriskien luokittelussa ja termeissä noudatetaan lisäksi TCFD:n suosituksia. (TCFD viittaa ilmastoon liittyvien taloudellisten tietojen julkistamista käsittelevään työryhmään, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures.)

Anoran riskienhallinta on järjestelmällinen prosessi, jonka tarkoitus on taata riskien kokonaisvaltainen ja asianmukainen tunnistus, arviointi, hallinta, seuranta ja raportointi koko konsernissa. Se on olennainen osa Anora Groupin suunnittelu- ja johtamisprosessia, päätöksentekoa, päivittäistä johtamista ja toimintoja sekä hallintaja raportointimenettelyjä.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anoran riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä raportoinnin periaatteet. Tämän Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Riskit jaotellaan raportointi- ja

mukaisesti riskit raportoidaan konsernin raportointivastuita noudattaen. Konsernin

merkittävimpien taloudellisten

liitetiedoissa, kohdassa 4.1, Taloudellisten riskien hallinta.

yhteydessä. Hallitus arvioi

osavuosikatsauksissa ja

tilinpäätöksissä.

tarkastusvaliokunnan tukemana merkittävimmät riskit, niiden hallintatoimenpiteet sekä riskien

hallinnan tehokkuuden ja toimivuuden. Hallitus raportoi merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä sekä niissä tapahtuneista muutoksista

riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen

Riskienhallintatoiminto vastaa myös konsernin maailmanlaajuisista vakuutuksista. Liiketoiminta-alueet ja toiminnot raportoivat riskeistä ja niissä tapahtuneista muutoksista neljänneksittäin. Johtoryhmä tukee ja koordinoi riskienhallintaa ja raportoi siihen liittyvistä keskeisistä riskeistä ja olennaisista muutoksista hallituksen tarkastusvaliokunnalle osavuosikatsausten ja tilinpäätösten riskinarviointitarkoituksessa neljään eri luokkaan: strategiset riskit, operatiiviset riskit, vahinkoriskit ja taloudelliset riskit.

Strategiset ja liiketoimintariskit liittyvät päätöksentekoon, resurssien allokointiin, liiketoimintamalliin, johtamisjärjestelmiin ja kykyyn reagoida toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin (pitkä aikaväli, 3–5 vuotta). Strategisten riskien arviointi kattaa myös sääntelykehyksen ja eettisesti kestävät liiketoimintatavat, joita sovelletaan yhtiön toimintaan ja toimialaan. Operatiiviset riskit liittyvät strategian toteuttamiseen ja päivittäiseen liiketoimintaan. Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi poikkeamat prosessissa, järjestelmissä ja henkilöiden toiminnassa (lyhyt aikaväli, 1–2 vuotta). Vahinkoriskit ovat Anoran sisällä tai sen toimintaympäristössä tapahtuvia virheitä, toimintahäiriöitä ja onnettomuuksia, jotka aiheuttavat vahinkoa tai menetyksiä. Taloudelliset riskit liittyvät markkinahintojen muutoksiin, rahoitusvarojen riittävyyteen lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä sekä vastapuolten kykyyn täyttää taloudelliset velvoitteensa.

Seuraavassa taulukossa esitetään lyhyt yhteenveto keskeisimmistä Anoran toimintaan myönteisesti tai kielteisesti vaikuttavista epävarmuuksista:

Vuosikertomus 2024 36

	ANORA

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Riski Kuvaus		Riskien hallinta
Raaka-aineiden hintariski	Anoran liiketoiminnan kannattavuuteen vaikuttaa keskeisesti kotimaisen ohran saatavuus ja sen markkinahinta.	Anora varmistaa ohran saatavuuden ja hinnan sopimusviljelyllä ja yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa.
Asiakkaisiin ja kuluttaja kysyntään liittyvät riskit	Anoran markkina-alueilla yhtiön asiakkaita ovat pohjoismaiset vähittäismyyntimonopolit, alkoholia myyvät tukkukaupat, ravintolat, päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, kansainväliset alkoholijuomayhtiöt sekä vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat. Laaja asiakaspohja antaa Anoralle monipuolisen mahdollisuuden pitkäjänteiseen asiakasyhteistyön kehittämiseen. Kuluttajakäyttäytymisen muutokset voivat pitkällä aikavälillä muuttaa Anoran tuotteiden kysynnän painotusta eri tuotekategorioiden välillä.	Vahva markkina-asema, tehokkaat teolliset prosessit, hyvä laatu ja tunnetut tuotemerkit parantavat Anoran mahdollisuuksia hallita riskiä. Kulutustottumusten muutoksiin ja toiminnan sopeuttamistarpeeseen varaudutaan panostamalla kuluttajalähtöiseen tuotekehitykseen.
Tuote turvallisuus riskit	Alkoholijuomia valmistavalle yhtiölle, merkittävä riski on huolehtia raaka-aineiden ja valmisteiden laadusta ja turvallisuudesta koko tuotantoketjussa.	Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Anora noudattaa tuoteturvallisuuden varmistamisessa elintarviketurvallisuuden hallinta ja laatusertifikaattien edellyttämiä toimintatapoja.
Vahinkoriskit	Anoralla on tuotantolaitoksia Suomessa, Norjassa, Tanskassa ja Virossa. Tulipalo tai muu odottamaton tekijä voi keskeyttää tuotantolaitoksen toiminnan.	Kaikki tuotantolaitokset on vakuutettu aineellisten ja toiminnan keskeytymisen varalta konsernin vakuutusohjelmissa. Keskeisillä tuotantolaitoksilla tehdään riskikartoitus 1-2 vuoden välein. Jatkuvuussuunnitelmilla pyritään rajoittamaan toiminnan keskeytysten aiheuttamia vahinkoja.
Rahoitusriskit	Keskeisimmät rahoitukseen liittyvät riskit Anoran toiminnassa ovat valuutan transaktio- ja muuntoeroriskit, korkoriski sekä jälleenrahoitus- ja likviditeettiriski.	Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusmarkkinoiden hintavaihteluista ja muista epävarmuustekijöistä aiheutuvia tulos- ja tase ja rahavirtavaikutuksia sekä varmistaa riittävä maksuvalmius. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta.
Compliance	Keskeisimmät compliance-riskit Anoran toiminnassa liittyvät raportointia, viranomais- ja toimilupia, alkoholijuomien markkinointia, kilpailuoikeutta ja henkilötietojen käsittelyä koskevien lakien, sääntöjen ja viranomaispäätösten ja niiden ehtojen rikkomiseen.	Ohjeistuksella ja säännöllisellä koulutuksella pyritään hallitsemaan compliance-riskejä ja varmistamaan eettisesti kestävät toimintatavat yhtiön toiminnassa. Compliance-riskien hallinnan tavoitteena on välttää yhtiön kannattavuudelle, toiminnan jatkuvuudelle ja maineelle haitalliset sanktiot ja seuraamukset sekä viranomaistutkinnat ja -päätökset.

Hyödykkeiden hintariski

Ohra

Vuonna 2024 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 168,2 (174,0) miljoonaa kiloa viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2024 loppuun asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain. Vaihtelun taustalla ovat useat suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat tekijät. Ohran hinta on siten Anoralle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla.

Sähkö

Voimakas nousu sähkön markkinahinnassa on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran sähkönhankintaperiaatteita ja myös ulkopuolisen asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdaq OMX Commodities -markkinan OTC-johdannaistuotteilla. Vuoden 2024 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 98,6 % (83,6 %), mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2024 keskimääräinen suojaustaso oli 89,0 % (86,8 %).

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki vuonna 2023 tehokkaat suojaukset olivat tehokkaita myös vuonna 2024.

Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaansa Anora hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin sopimuksiin perustuen.

Herkkyys markkinariskeille

Alla olevassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen ja valuuttakurssien sekä korkotasojen muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tuloslaskelmaan.

Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvista valuuttojen nettopositioista. Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu vaihtuvakorkoisista veloista, 160,0 (210,0) miljoonaa euroa.

Yhden prosenttiyksikön korkotason nousun vaikutus tuloslaskelmaan olisi -1,2 (-2,1 ) miljoonaa euroa. Markkinakorkojen nousun vaikutus tulokseen on laskettu nettokorkokuluista.

Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät

Merkittävimmät lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen, lainsäädännön muutosten vaikutukseen, geo- ja kauppapoliittiseen ympäristöön, arvoketjun häiriöihin, raaka-aineiden hintaan ja saatavuuteen sekä kyberriskeihin. Lyhyen aikavälin riskit liittyvät myös hankittujen liiketoimintojen integraatioon sekä niihin liittyviin talouden prosesseihin. Merkittäviä epävarmuustekijöitä liittyy yleiseen taloudelliseen kehitykseen ja sen vaikutukseen kulutukseen sekä kilpailuympäristöön sekä mahdollisten ja viime aikoina tehtyjen sääntelymuutosten vaikutuksiin kuluttajakäyttäytymisessä esimerkiksi alkoholiveron, valmisteveron ja alkoholilainsäädännön muutosten yhteydessä. Alkoholilainsäädännön edelleen liberalisointi voi johtaa korkeampia alkoholipitoisuuksia sisältävien alkoholijuomien myyntiin perinteisten monopolien ulkopuolella.

Rahoitusvälineiden herkkyys markkinariskeille (ennen veroja) IFRS 7 -standardin mukaisesti

	2024		2023
Milj. euroa	Tulos laskelma	Oma pääoma	Tulos laskelma	Oma pääoma
+/-10 % sähkö	-	+/-0,1	-	+/-0,2
+/-10 %:n muutos euron/Tanskan kruunun vaihtokurssissa	+/-2,2	+/-2,2	+/-2,5	-
+/-10 %:n muutos euron/Norjan kruunun vaihtokurssissa	+/-2,7	+/-2,2	+/-1,2	+/-1,3
+/-10 %:n muutos euron/Ruotsin kruunun vaihtokurssissa	+/-4,5	+/-5,0	+/-2,9	+/-3,9
+/-10 %:n muutos euron/Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssissa	-/+1,5	-/+1,8	-/+1,1	-/+1,3
+/-1 %-yksikön muutos korkotasoissa	-1,2	+1,2	-2,1	-

Esimerkiksi viimeaikaiset muutokset Suomen alkoholilaissa sallivat enintään 8%:n alkoholipitoisuutta sisältävien alkoholijuomien myynnin päivittäistavarakaupassa, mikä on vaikuttanut negatiivisesti Suomen alkoholimonopolin myyntiin. On myös odotettavissa, että Suomen hallitus päättää lähitulevaisuudessa, sallitaanko kaikkien viinien jakelu Suomen päivittäistavarakaupoissa. Mahdollinen edelleen liberalisointi todennäköisesti lisäisi kilpailua Suomen viinimarkkinoilla. Sellaisten muutosten vaikutus saattaa mahdollisesti vaikuttaa Anoran liiketoimintaan.

Nousseet inflaatiotasot Anoran toimintamaissa luovat monia riskejä ja voivat johtaa kuluttajien vähenevään rahankäyttöön.

Myös palkkainflaatio on vähitellen lisääntynyt. Maailmanlaajuisten pääomamarkkinoiden epävakaa tilanne voi vaikuttaa merkittävästi rahoituksen saatavuuteen, valuuttakursseihin ja korkotasoon.

Yllättävät ja ennakoimattomat häiriöt arvoketjussa, tuotannossa ja toimituksissa ovat merkittäviä lyhyen aikavälin operatiivisia riskejä, samoin kuin raaka-aineiden hinnankehityksen nopeat ja merkittävät muutokset. Riskit voivat aiheutua sisäisistä tai ulkoisista tapahtumista.

Epävakaa geo- ja kauppapoliittinen ympäristö voi myös vaikuttaa negatiivisesti Anoran liiketoimintaan, kannattavuuteen ja toimintaympäristöön. Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät jo olemassa olevien maailmanlaajuisten

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Katsauksen jälkeiset tapahtumat

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

toimitusketjujen häiriöiden lisääntymiseen, myös merireitteihin liittyviin mahdollisiin uhkiin, viljan saatavuuteen sekä hintojen nousupaineeseen kaikissa tuotantokustannuksissa. Energian ja polttoaineen hintojen nousuun ja tuotantomäärien vaihteluun liittyvät riskit jatkuvat edelleen. Lakot sekä raaka-aineisiin, työhön, energiaan ja polttoaineisiin liittyvät mahdolliset saatavuus- ja kustannusongelmat voivat vaikuttaa toimintaympäristöön ja Anoran liiketoimintaan ja

kannattavuuteen lähitulevaisuudessa. Anora voi lisäksi kohdata haasteita kyvyssään saavuttaa taloudelliset tavoitteensa sekä vastuullisuus- ja ESG-tavoitteensa, mukaan lukien kasvihuonekaasupäästöihin liittyvät tavoitteensa.

Kyberriskien uhkan taso on myös lisääntynyt viime aikoina, ja viranomaiset ovat varoittaneet kyberhyökkäysten uhasta ja määrän kasvusta. On jo tullut ilmi raportoituja tapauksia kyberhyökkäyksistä yrityksiä ja valtion viranomaisia kohtaan vakavin seurauksin. Anora parantaa jatkuvasti kyberturvallisuustoimintojaan ja -teknologioitaan. Ei voi sulkea pois sitä, etteikö Anora tai sen yhteistyökumppanit voisi joutua sellaisen kyberhyökkäyksen kohteeksi, joka mahdollisesti vaikuttaisi

mekrittävästi Anoran liiketoimintaan, kannattavuuteen ja toimintoihin. Jotkut riskit ovat jo osittain toteutuneet.

Tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot

Tietyt muut kuin historiallisiin faktoihin perustuvat tässä esitetyt tiedot sisältävät tai saattavat sisältää "tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja". Nämä tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot koskevat tulevaisuuden tapahtumia tai tulevaa taloudellista suorituskykyä, mukaan lukien, mutta ei niihin rajoittuen, strategiset suunnitelmat, mahdollinen kasvu, taloudellinen suorituskyky, kestävyys ja muut vastuullisuustavoitteet, suunnitellut toiminnalliset muutokset, odotetut bruttoinvestoinnit, rahan tuleva käyttö ja lähteet, likviditeetti ja kustannussäästöt, jotka sisältävät tunnistettuja ja tunnistamattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita seikkoja, joiden seurauksena Anora Groupin tai sen liiketoimintojen todelliset tulokset, toiminnan tasot, suorituskyky tai saavutukset saattavat poiketa olennaisesti ilmaistuista tai vihjatuista tuloksista. Joissakin tapauksissa tällaiset tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot voidaan tunnistaa terminologian, kuten "saattaa", "tulee", "voisi", "aikoo",

"pitäisi", "odottaa", "suunnitella", "ennakoida", "tarkoitettu", "uskoa", "arvioida", "ennustaa", "potentiaalinen" tai "jatkaa", tai niiden kielteisten muotojen tai muun vastaavan terminologian avulla. Luonteensa vuoksi tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot voivat muuttua ja sisältää riskejä ja epävarmuuksia, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, jotka voivat tapahtua tai olla tapahtumatta tulevaisuudessa. Tulevat tulokset voivat poiketa esitetystä tai vihjatusta tuloksesta, mahdollisesti olennaisesti. Kaikki tässä esitetyt tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot perustuvat tällä hetkellä johdon käytettävissä olevaan tietoon ja edustavat johdon nykyisiä uskomuksia ja oletuksia saatavilla olevien tietojen perusteella. Anora Group ei ota mitään velvoitetta päivittää mitään tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja. Mikään tässä esitetty ei muodosta sijoitusneuvontaa, eikä tämä materiaali muodosta tarjousta myydä tai tarjouspyyntöä ostaa mitään arvopapereita tai muuten osallistua mihinkään sijoitustoimintaan.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Anora julkisti 23.1.2025 pörssitiedotteen Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksista varsinaiselle yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu pidettäväksi 15.4.2025 ja joka kutsutaan koolle myöhemmin. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän ja että nykyisistä jäsenistä Michael Holm Johansen, Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen, Jyrki Mäki-Kala, Florence Rollet ja Torsten Steenholt valitaan uudelleen hallituksen jäseniksi ja että uudeksi hallituksen jäseneksi valitaan Rebecca Tallmark. Lisätietoja on esitetty kyseisessä pörssitiedotteessa.

Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 12.2.2025 pörssitiedotteen, että se oli päättänyt uuden jakson 2025-2027 alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. Lisätietoja on esitetty kyseisessä pörssitiedotteessa.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 4.3.2025 pörssitiedotteen, että se oli nimittänyt KTM Kirsi Puntilan (s. 1970) Anora Group Oyj:n toimitusjohtajaksi nimityshetkestä alkaen. Kirsi Puntila on toiminut Anoran ja sitä edeltäneen yrityksen palveluksessa vuodesta 2014. Hänen viimeisin tehtävänsä on ollut Senior Vice President, Spirits. Nykyisen roolinsa lisäksi Kirsi Puntila jatkaa Spirits-segmentin vetäjänä, kunnes hänen seuraajansa on nimitetty. Lisätietoja on esitetty kyseisessä pörssitiedotteessa.

Hallituksen ehdotus jakokelpoisten varojen käytöstä

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2024 tilinpäätöksen mukaan 98,3 milj. euroa, joka sisältää tilikauden tuloksen 12,9 milj. euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus ehdottaa 15.4.2025 pidettävälle varsinaiselle yhtiö kokoukselle, että tilikaudelta 2024 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteidensa mukaan Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa, ja osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta.

Yhtiökokous 2025

Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2024 on suunniteltu pidettäväksi 15. huhtikuuta 2025. Yhtiökokouskutsu ja ohjeet julkaistaan pörssitiedotteella ja Anoran verkkosivuilla.

Näkymät vuodelle 2025

Markkinanäkymät

Vuonna 2025 päämarkkinoidemme volyymien odotetaan olevan suhteellisen samalla tasolla vuoteen 2024 verrattuna, kun taas arvolla mitattuna markkinoiden odotetaan kasvavan hieman.

Tulosohjeistus

Vuonna 2025 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotetaan olevan 70-75 miljoonaa euroa (2024: 68,9 milj. euroa).

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Kestävyysraportti

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Kestävyysraportti

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

ESRS 2 Yleiset tiedot

BP-1 – Kestävyysraportin yleiset laatimisperusteet

Anoran konsernin kestävyysraportti raportointikaudelta 2024 on laadittu eurooppalaisten kestävyysraportointistandardeja (ESRS) noudattaen EU:n yritysten kestävyysraportointia koskevan direktiivin (CSRD:n) sekä Suomen kirjanpitolain 7 luvun mukaisesti. Kestävyysraportin laajuus on sama kuin Anora Group Oyj:n konsernin tilinpäätöksessä, joka koskee emoyhtiötä ja kaikkia sen tytäryrityksiä. Anoran koko arvoketju, myös arvoketjun alku- ja loppupää, ja omat toiminnot on katettu prosessissa, jossa tunnistetaan ja arvioidaan olennaisia vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia raportin laatimista varten. Anoran arvoketjun alku- ja loppupäähän liittyviä toimintaperiaatteita, tavoitteita, toimia ja mittareita koskevat tiedot ja tietopisteet rajoittuvat sisäisesti tai julkisesti saatavilla oleviin tietoihin siirtymäsäännösten mukaisesti (ESRS 1, kohta 10.2). Mitään tietoja tai tietopisteitä ei ole

jätetty pois henkiseen omaisuuteen, taitotietoon tai innovoinnin tuloksiin liittyvien, liiketoiminnan kannalta arkaluonteisten tietojen perusteella.

BP-2 – Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot

Aikavälit

Anora määrittelee

kestävyysraportissaan aikavälit seuraavasti: lyhyt aikaväli 1–2 vuotta, keskipitkä aikaväli 3–5 vuotta ja pitkä aikaväli yli viisi vuotta. Aikavälien määritelmät ovat linjassa Anoran nykyisten yleisten riskienhallinnan menetelmien kanssa. Aikavälejä sovelletaan kestävyyteen liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien arvioinnin yhdenmukaistamiseksi Anoran nykyisien riskienhallintakäytäntöjen kanssa, joissa puolestaan noudatetaan COSO ERM -viitekehystä ja SFS-ISO 31000 -standardia. Jos jonkin ilmoitetun tiedon kohdalla poiketaan näiden aikavälien soveltamisesta, se kerrotaan asiaankuuluvien tietopisteiden yhteydessä.

Arvoketjun estimointi

Arvoketjun alku- ja loppupään tietoja sisältävissä kestävyysmittareissa tiedot rajoittuvat sisäisesti tai julkisesti saatavilla oleviin tietoihin. Korvaavien indikaattorien, estimaattien, alakohtaisten keskiarvotietojen tai muiden epäsuorien tietolähteiden käytöstä ja tietojen tarkkuuden parantamiseksi suunnitelluista toimista kerrotaan tarvittaessa asiaankuuluvien tietopisteiden yhteydessä.

Estimoinnissa käytetyt lähteet ja tuloksen epävarmuus

Anora ei ole tällä hetkellä tunnistanut mittareita tai muita tietopisteitä, joihin liittyy mittaustekniikoiden, tulevien tapahtumien epävarmuuden, oletusten, arvioiden tai päätösten osalta suurta mittausepävarmuutta.

GOV-1 – Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli

Anoran johtoelinten tehtävät ja vastuut (ml. kestävyyteen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seuranta, valvonta ja hallinta) määräytyvät Suomen lain ja varsinaisen yhtiökokouksen hyväksymän Anoran yhtiöjärjestyksen sekä Anoran hallituksen hyväksymien Anorakonsernin hallinnointiperiaatteiden, hallituksen työjärjestyksen ja tarkastusvaliokunnan työjärjestyksen mukaisesti. Seuraavassa taulukossa esitellään Anoran tärkeimmät hallinto- ja johtoelimet ja niiden kestävyysseikkoja koskevat tehtävät ja vastuut.

	ANORA

	Elimen nimi	Kokoonpano ja monimuotoisuus	Tehtävät ja vastuut kestävyyteen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien hallinnassa
LIIKETOIMINTAKATSAUS	Hallintoelin: hallitus	Hallitus on Anoran tärkein hallintoelin. Vuonna 2024 siinä oli seitsemän (7) liikkeenjohtoon osallistumatonta jäsentä, jotka varsinainen yhtiökokous valitsee, ja yksi (1) Anoran henkilöstön valitsema jäsen. Hallituksen jäsenten valinnassa ja hallituksen kokoonpanosta päätettäessä monimuotoisuus on keskeinen periaate,	Hallitus hyväksyy Anoran vastuullisuusstrategian (ml. kestävyystavoitteet) ja merkittävät vastuullisuuteen liittyvät investoinnit sekä seuraa ja arvioi (tarkastusvaliokunnan avustamana) kestävyyden asianmukaista kokonaishallintoa. Sillä on myös päävastuu kestävyyteen liittyvien vaikutusten, riskien ja
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Anoran vuosi 2024		jolla varmistetaan, että yhtiöllä on taitava, osaava, kokenut ja tehokas hallitus. Monimuotoisuutta tukee relevantti kokemus yhtiölle strategisesti tärkeiltä toimialoilta ja markkinoilta, vahva kansainvälisen	mahdollisuuksien valvonnasta ja raportoinnista.
Markkinaympäristö		liiketoiminnan ja toimintaympäristön ymmärrys sekä monipuolinen jakauma iän, sukupuolen ja toimikausien kannalta.
Tärkeimpiä tapahtumia		Vuonna 2024 riippumattomien hallituksen jäsenten osuus (riippumaton sekä yhtiöstä että merkittävistä osakkeenomistajista) oli 62,5
Taloudelliset tavoitteet		prosenttia. Hallituksen sukupuolijakauma oli 38 prosenttia (naispuolisia hallituksen jäseniä suhteessa miespuolisiin). Anoran ja työsuhteisten
Taloudellinen katsaus		työntekijöiden erityisen neuvotteluelimen tekemän, työntekijöiden osallistumista koskevan sopimuksen mukaan työntekijöitä edustaa yksi jäsen (ja yksi varajäsen).
Henkilöstö
Hallinnointi	Johtoelin: toimitusjohtaja ja johtoryhmä	Johtoryhmä on Anoran tärkein johtoelin. Sitä johtaa Anora Group Oyj:n toimitusjohtaja, ja sen jäseninä on muita hallituksen nimeämiä	Johtoryhmä on vastuussa yleisen vastuullisuusstrategian toimeenpanosta. Siihen kuuluu kestävyyteen liittyviin
Riskit ja riskienhallinta		ylimmän johdon henkilöitä. Vuonna 2024 liikkeenjohtoon kuuluvia jäseniä oli yhteensä kahdeksan (8). Johtoryhmän nimityksillä varmistetaan, että johtoryhmällä on kaikki tarvittava osaaminen,	vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin liittyvien kaikkien toimien ja tavoitteiden hyväksyminen ja säännöllinen seuranta (sekä niiden edistymisen seuranta) ja kestävyyttä koskevien
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		pätevyys ja kokemus tehokkaan toiminnan harjoittamiseen juoma-alalla.	investointiehdotusten valmistelu. Johtoryhmä raportoi kaikista kestävyyteen liittyvistä seikoista hallitukselle. Kestävyyteen
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		Johtoryhmä ei ole yhtiön päätöksentekoelin, vaan se avustaa toimitusjohtajaa konsernin strategian toteuttamisessa ja	liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaan, hallintaan ja valvontaan ei ole osoitettu erillisiä johtotason tehtäviä tai komiteoita.
Kestävyysraportti		operatiivisessa johtamisessa. Vuonna 2024 johtoryhmän (toimitusjohtaja mukaan lukien) jäsenten sukupuolijakauma oli 25 prosenttia (naispuolisia johtoryhmän jäseniä suhteessa miespuolisiin). Toisin kuin hallituksessa, johtoryhmässä ei ole työsuhteisten
VASTUULLISUUSKATSAUS		työntekijöiden ja muiden työntekijöiden virallista edustusta.

TILINPÄÄTÖS
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Johtoryhmän jäsenet ja saavat tietoa liiketoiminta-alueiltaan ja seuraavat osana päivittäistä työtään vastuualueisiinsa kuuluvia kestävyysvaikutuksia, -mahdollisuuksia ja -riskejä, ja raportoivat yhteistoiminnassa kestävyysraportoinnin koordinoimisesta vastaavan vastuullisuustiimin kanssa keskeisistä havainnoistaan toimitusjohtajalle. Kestävyyteen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien hallintaa koskevia erityisiä valvontatoimia ja menettelyjä ollaan liittämässä osaksi Anoran nykyisiä sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan prosesseja.

Anoran hallintoelimet varmistavat jäsentensä asianmukaisen osaamisen ja asiantuntemuksen Anoran

keskeisimmästä liiketoiminnasta (alkoholijuomien ja muiden juomien valmistus, maahantuonti ja myynti) kerryttämän kokemuksen perusteella, joka vaaditaan olennaisimmiksi arvioitujen kestävyysseikkojen tehokkaaseen hallintaan. Kyseinen osaaminen ja asiantuntemus liittyvät Anoran strategisissa pitkän aikavälin kestävyystavoitteissa (ks.

SBM-1 Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju) näkyviin, olennaisimmiksi arvioituihin kestävyysseikkoihin, kuten ilmastonmuutoksen hillintään, uudistavaan viljelyyn ja kiertotalouteen. Tietyillä kestävyyden erikoisaloilla käytetään myös ulkopuolisten asiantuntijoiden apua.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

GOV-2 Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat

Olennaisia vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia koskevia kestävyysseikkoja käsitellään säännöllisesti sekä johtoryhmässä että tarkastusvaliokunnan kokouksissa. Tarkastusvaliokunta kokoontui raportointikaudella kuusi (6) kertaa. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja sekä toimitusjohtaja ja muu johtoryhmä tiedottavat hallitukselle säännöllisesti olennaisia kestävyysvaikutuksia, -riskejä ja -mahdollisuuksia koskevien toimintaperiaatteiden, toimien, mittareiden ja tavoitteiden (ml. kestävyyttä koskevan due diligence -prosessin) vaikuttavuudesta ja edistymisestä osana yleisiä riskienhallintaa ja sisäistä valvontaa (myös due diligence -prosessia) koskevia hallintotehtäviään. Konsernin strategian toimeenpanosta ja ohjaamisesta vastaavat Anoran toimitusjohtaja ja johtoryhmä käyttävät suunnitelmallista lähestymistapaa konsernin kestävyyteen liittyvän

strategian, merkittävien liiketoimien ja riskienhallintaprosessien valvonnassa. Johtoryhmän jäsenet saavat tietoa liiketoiminta-alueiltaan ja tukevat yhteistoiminnassa kestävyysraportoinnin koordinoimisesta vastaavan vastuullisuustiimin kanssa toimitusjohtajan sekä johtoryhmän työtä valmistelemalla olennaisimpien kestävyysvaikutusten, -mahdollisuuksien ja -riskien käsittelyä. Toimitusjohtaja ja johtoryhmä arvioivat Anoran olennaisiin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin liittyviä tekijöitä osana päivittäisiä tehtäviään varmistaakseen, että kaikki toimet ovat linjassa Anoran pitkän aikavälin kestävyystavoitteiden ja -sitoumusten kanssa. Hallituksen tehtävänä on puolestaan valvoa johtoelinten toimia ja hyväksyä esitetyt suunnitelmat tai käytänteiden muutokset.

Kun raportointikaudella suoritettu olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessi oli toteutettu, Anoran hallitus käsitteli ja hyväksyi sen lopputuloksista laaditun luettelon olennaisista vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista. Luettelo löytyy kestävyysraportin osiosta Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet ja niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa (SBM-3).

GOV-3 – Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin

Konsernin palkitsemispolitiikassa esitetään Anoran hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista koskevat yleiset periaatteet, ml. periaatteet kestävyyteen liittyvien tavoitteiden osalta. Anoran palkitsemisohjelmien kestävyyteen liittyvässä suorituskyvyssä noudatetaan tulosperusteisen palkitsemisen periaatetta. Sen mukaan kaikissa lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmissa palkkio perustuu ennalta määritettyjen kestävyystavoitteiden saavuttamiseen. Näiden palkitsemiskäytäntöjen ja niiden kehittämisen keskeisenä tarkoituksena on tukea asetettujen kestävyystavoitteiden saavuttamista.

Hallitus päätti 9. kesäkuuta 2022 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Ohjelma koostuu vuosittain alkavista henkilökohtaisista osakepalkkiojärjestelmistä vuosille 2022–2024. Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä maksetaan osakepalkkio neljän tulosmittarin perusteella. Osakepalkkiojärjestelmään sisältyy yksi ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä mittari hallituksen hyväksymien tulosmittarien mukaisesti (ESG-mittarin

painoarvo on kymmenen prosenttia osakepohjaisen palkkiojärjestelmän ansaintamahdollisuudesta).Tässä tapauksessa kyseessä on Suomen toimintojen kasvihuonekaasupäästöjen väheneminen kannustinjärjestelmäkauden loppuun mennessä verrattuna perusarvoon, joka on vuosien 2019–2021 kasvihuonekaasupäästöjen keskiarvo. Tavoitteena on 45 prosentin vähennys perusarvosta. Kannustinohjelman päästövähennystavoite koskee vain Suomen toimintoja, eli Koskenkorvan ja Rajamäen tehtaiden tuotannon päästöjä, jotka sisältyvät kestävyysraportin osiossa Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet (E1-4) esitettyihin Anoran kasvihuonekaasujen vähentämistä koskeviin kokonaistavoitteisiin. Kannustinohjelman tavoite ei kuitenkaan vastaa täysin laajuudeltaan kokonaistavoitteita.

Hallitus päätti 21. joulukuuta 2022 osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2023–2025 osana osakeperusteista pitkän tähtäimen kannustinohjelmaa yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä maksetaan osakepalkkio neljän tulosmittarin perusteella. Osakepalkkiojärjestelmään sisältyy hallituksen hyväksymien tulosmittarien mukaisesti yksi ESGmittari (ESG-mittarin painoarvo on kymmenen prosenttia

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

osakepohjaisen palkkiojärjestelmän ansaintamahdollisuudesta). Tämän osakepalkkiojärjestelmän ESG-mittarin tavoitteena on saada Sustainalyticsin ESG-riskiluokitukseksi "matala riski". Tavoite on määrä saavuttaa vuoden 2025 loppuun mennessä.

Hallitus päätti 13. helmikuuta 2024 osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2024–2026 osana osakeperusteista pitkän tähtäimen kannustinohjelmaa yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä maksetaan osakepalkkio neljän tulosmittarin perusteella. Osakepalkkiojärjestelmään sisältyy yksi ESG-mittari hallituksen hyväksymien tulosmittarien mukaisesti (ESG-mittarin painoarvo on kymmenen prosenttia osakepohjaisen palkkiojärjestelmän ansaintamahdollisuudesta). Tämän osakepalkkiojärjestelmän ESG-mittarin tavoitteena on saada Sustainalyticsin ESG-riskiluokitukseksi "matala riski". Tavoite on määrä saavuttaa vuoden 2026 loppuun mennessä.

Raportointikauden päättymisen jälkeen Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 12.2.2025, että se oli hyväksynyt uuden jakson 2025-2027 alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä maksetaan osakepalkkio neljän tulosmittarin perusteella, joihin lukeutuu Sustainalyticsin ESG-riskiluokitukseen perustuva mittari.

GOV-4 – Selvitys due diligence -prosessista

Alla olevassa taulukossa esitetään kestävyysraportissa annettavat tiedot, jotka koskevat Anoran due diligence -prosessia.

GOV-5 – Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta

Anoran kestävyysraporttiin koottujen omia toimintoja ja arvoketjun pääpiirteitä koskevien tietojen täydellisyyteen, eheyteen ja laatuun liittyviä riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosesseja ollaan integroimassa Anoran vakiintuneisiin

DUE DILIGENCE -PROSESSINKESKEISET OSATEKIJÄT	KESTÄVYYSRAPORTIN KOHDAT
Due diligence -prosessin sisällyttäminen hallintoon, strategiaan ja liiketoimintamalliin	ESRS 2 GOV-1, S1-1, S2-1, S4-1, G1-1
Vuorovaikutus vaikutusten kohteena olevien sidosryhmien kanssa kaikissa due diligence -prosessin keskeisissä vaiheissa	ESRS 2 IRO-1, ESRS 2 SBM-2, S1-2, S2-2, S4-2
Haitallisten vaikutusten tunnistaminen ja arviointi	ESRS 2 IRO-1, ESRS 2 SBM-2, S1-2, S2-2, S4-2
Toimien toteuttaminen kyseisten haitallisten vaikutusten torjumiseksi	S1-3, S1-4, S2-3, S2-4, S4-3, S4-4, G1-3
Kyseisten toimien tuloksellisuuden seuranta ja viestintä	S1-3, S1-4, S2-3, S2-4, S4-3, S4-4, S1-2, S2-2, S4-2

vastaaviin menettelyihin ja hallintajärjestelmiin. Tämä tarkoittaa, että Anoran ulkoiseen ja sisäiseen kestävyysraportointiin on määrä kohdistaa samoja valvontatoimenpiteitä kuin Anoran taloudelliseen ja operatiiviseen raportointiin. Näin voidaan varmistaa kestävyysraportoinnin luotettavuus ja vaatimustenmukaisuus sekä taata, että sisäisiä kestävyyteen liittyviä periaatteita, toimintaperiaatteita ja ohjeita noudatetaan.

Anora-konsernin riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa liiketoiminnan jatkuvuus ja tukea yhtiön strategian (ml. kestävyysstrategian) toteuttamista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumisen todennäköisyyttä ja vaikutuksia. Hallitus on hyväksynyt konsernin riskienhallintapolitiikan, jossa kuvataan konsernin riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä riskeistä raportoinnin periaatteet. Kaikkia riskejä

arvioidaan niiden arvioidun toteutumisen todennäköisyyden ja vaikutuksen perusteella. Kestävyysraportointiprosessia koskevaan sisäiseen valvontaan liittyvät suurimmat riskit liittyvät tietojen täydellisyyteen, mittareita koskevien estimointitulosten tarkkuuteen ja olennaisiin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin liittyvien arvoketjun alku- ja/tai loppupään tietojen saatavuuteen. Näiden riskien vaikutusten lieventämiseksi ollaan laatimassa suunnitelmia ja niihin liittyviä valvontatoimenpiteitä.

Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla Anoralla oli palveluksessaan vastuullisuusjohtaja, joka yhdessä vastuullisuustiimin ja sisäisen vastuullisuustyöryhmän kanssa pyrki jatkuvasti kehittämään Anoran kestävyysraportointiprosessia hyödyntämällä parasta saatavilla olevaa tietoa ja kehittämällä kestävyyteen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien arviointi- ja mittausosaamista. Kestävyysraportoinnin kehittämisen lisäksi vastuullisuusjohtaja vastasi Anoran konserniviestinnästä. Vastuullisuuden ja kestävyysraportoinnin lisääntyvien vaatimusten edellyttämän osaamisen ja resursoinnin optimoimiseksi viestintä- ja vastuullisuusjohtajien tehtävät eriytettiin kahdeksi erilliseksi tehtäväksi. Näiden roolien

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT täsmällisiä tehtäviä Anoran virallisissa sisäisen valvonnan toiminnoissa ja menettelyissä muotoillaan parhaillaan. Vastuullisuusjohtaja raportoi kaikista merkittävistä havainnoista ja kehityskuluista toimitusjohtajalle ja johtoryhmälle, jotka puolestaan raportoivat keskeisistä tuloksista ja havainnoista tarvittaessa tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Vastuullisuusjohtajan paikan jäätyä väliaikaisesti tyhjäksi Anoran toimitusjohtajalla on ollut vastuullisuustiimin tukemana kokonaisvastuu Anoran vastuullisuustyöstä.

SBM-1 – Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju

Tässä kohdassa keskitytään Anoran strategian täytäntöönpanon, liiketoimintamallin ja arvoketjun kestävyysvaikutuksiin. Lisätietoa aiheesta löytyy hallituksen toimintakertomuksesta.

Anora tarjoaa kattavan valikoiman omien brändiensä alkoholijuomia ja alkoholittomia juomia sekä laajan valikoiman tunnettujen kansainvälisten päämiesten viinejä, väkeviä alkoholijuomia, alkoholittomia ja matalaalkoholisia juomia asiakkailleen hotelli- ja ravintola-alalla (Horeca), vähittäiskaupassa, Pohjoismaiden

alkoholimonopolimarkkinoilla, matkustajamyynnissä ja viennissä. Anora tarjoaa myös palveluja asiakkailleen hyödyntäen tässä yhtiön tuotanto- ja pakkaustoimintoja sekä logistiikkakapasiteettia. Anoran teolliset tuotteet – ohratärkkelys, tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan yritysasiakkaille useilla eri toimialoilla. Logistiikkayhtiö Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja Norjan viinien ja väkevien alkoholijuomien jakelumarkkinoilla. Tarjotuissa tuotteissa ja asiakasryhmissä ei tapahtunut raportointikaudella suuria muutoksia. Vuoden 2024 lopussa Anoralla oli yhteensä 1 211 työsuhteista työntekijää, joista 409 oli Suomessa, 348 Norjassa, 185 Tanskassa, 163 Ruotsissa, 67 Virossa, 31 Latviassa, 7 Saksassa, ja 1 Liettuassa. Raportointikauden 2024 liikevaihto jaoteltuna Anoran omiin raportointisegmentteihin IFRS 8:n mukaisesti oli 142,0 miljoonaa euroa Industrial-segmentissä, 227,0 miljoonaa euroa Spirits-segmentissä ja 323,0 miljoonaa euroa Winesegmentissä. Anora ei saanut tuloja fossiilisten polttoaineiden aloihin (hiili,

öljy tai kaasu) liittyvästä toiminnasta.

Anora on vuoden 2030 taloudellisten tavoitteidensa ohella asettanut seuraavat pitkän aikavälin kestävyystavoitteet:

Eri maantieteellisillä alueilla sijaitsevat tuotantolaitokset:

Saavuttaa hiilineutraali tuotanto ilman päästöhyvityksiä Anoran Koskenkorvan tislaamossa vuoden 2026 aikana ja kaikissa Anoran omissa tuotantolaitoksissa vuoteen 2030 mennessä.

Asiakasryhmille tarjottavat tuotteet:

Kasvattaa uudistavasti viljellyn ohran osuus 30 prosenttiin Anoran omissa viljaviinapohjaisissa tuotteissa vuoteen 2030 mennessä.

Vuoteen 2030 mennessä kaikki Anoran omat tuotteet on pakattu kevyisiin, 100-prosenttisesti kierrätettäviin ja sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista valmistettuihin pakkauksiin.

Osana vuoden 2030 vastuullisuustiekarttaansa Anora liittyi vuonna 2022 Science Based Targets -aloitteeseen (SBTi) ja toimitti tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteet joulukuussa 2023 SBTi:n validoitavaksi. Vuonna 2024 SBTi validoi Anoran asettamat erilliset tieteeseen perustuvat tavoitteet, jotka ovat seuraavat:

Ilmastonmuutoksen hillintä:

Yleinen nettonollatavoite

Anora Group Oyj sitoutuu saavuttamaan nettonollapäästöt koko arvoketjussa vuoteen 2050 mennessä.

Lähiajan ilmastotavoitteet

— Teollinen toiminta ja energia: Anora sitoutuu vähentämään vuoteen 2030 mennessä absoluuttisia scope 1- ja scope 2-kasvihuonekaasupäästöjään 42 prosenttia perusvuodesta 2021.* Anora sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia scope 3-kasvihuonekaasupäästöjään ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta 42 prosenttia samassa ajassa.

— FLAG (Forest, Land and Agriculture): Anora sitoutuu vähentämään vuoteen 2030 mennessä absoluuttisia scope 1- ja scope 3 -luokan metsiin, maaalueisiin ja maatalouteen liittyviä FLAG-kasvihuonekaasupäästöjä 30,3 prosenttia perusvuodesta 2021.** Anora sitoutuu myös huomioimaan metsäkadon torjunnan hyödykkeissään ja tuotteissaan, joihin liittyy merkittävin metsäkatoriski.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Pitkän aikavälin ilmastotavoitteet

— Teollinen toiminta ja energia: Anora sitoutuu vähentämään vuoteen 2050 mennessä absoluuttisia scope 1- ja scope 2-kasvihuonekaasupäästöjään 90 prosenttia perusvuodesta 2021.* Anora sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia scope 3-kasvihuonekaasupäästöjään ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta 90 prosenttia samassa ajassa.

— FLAG: Anora sitoutuu vähentämään vuoteen 2050 mennessä absoluuttisia scope 1- ja scope 3-luokan metsiin, maa-alueisiin ja maatalouteen liittyviä FLAGkasvihuonekaasupäästöjä 72 prosenttia perusvuodesta 2021.**

* Tavoiteraja sisältää bioenergian raaka-aineiden maaperään liittyvät päästöt ja hiilensidonnan. ** Tavoite sisältää FLAG-päästöt ja -hiilensidonnan.

Edellä luetellut tavoitteet liittyvät tiiviisti Anoran kestävyysstrategian onnistumiseen. Ne asetettiin perustuen merkittävien markkina-alueiden ja asiakasryhmien ostosuuntauksista tehtyihin markkinatutkimuksiin sekä Anoran tuotteisiin ja toimintaan liittyviin tunnistettuihin ja arvioituihin vastuullisuusvaikutuksiin (vastuullisuustiekartan perustana toimineessa vuoden 2022 olennaisuusanalyysissa). Anora arvioi jatkuvasti ostamiensa raaka-aineiden,

tuotantotoimintansa ja tarvitsemiensa pakkausmateriaalien sekä keskeisten asiakasryhmiensä ostokäyttäytymisen ja yleisten markkinasuuntausten kestävyysvaikutuksia. Näin voidaan seurata tavoitteiden edistymistä sekä selvittää mahdollisimman nopeasti mahdolliset haasteet, investointitarpeet ja muut strategiset toimet, joita vaaditaan asetettujen tavoitteiden saavuttamiseksi.

Anoran liiketoimintamallin keskeisiä tuotantopanoksia ovat viinit, joita tuodaan yli 35:sta eri maasta, suomalainen ohra, jota Anora käyttää noin 180 miljoonaa kiloa vuodessa, vesi sekä muut materiaalit, kuten pakkausmateriaalit ja mausteet juomienvalmistusta varten. Anora hankkii ja kehittää näitä tuotantopanoksia sekä varmistaa niiden saatavuuden integroidulla toimintamallillaan, joka luo merkittäviä mittakaavaetuja hankintaan, tuotantoon ja jakeluun. Integroidun toimintamallin avulla yhtiö voi hyödyntää yhteisiä toimintojaan, kuten kuluttajatutkimusta, innovointia, tuotekehitystä ja yleistä osaamista, sekä käyttää keskitettyjä tukitoimintojaan tehokkaasti. Keskeiset tuotokset:

— Wine-segmentti – päämiesten viinejä ja Anoran omien brändien viinejä kehitetään, maahantuodaan, markkinoidaan ja myydään

asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla, Tanskassa ja Baltian maissa.

— Spirits-segmentti – Anoran omien väkevien alkoholijuomien brändejä ja päämiesten brändejä kehitetään, maahantuodaan, markkinoidaan ja myydään asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla, Tanskassa, Baltian maissa ja maailmanlaajuisessa verovapaassa matkustajamyynnissä sekä viennissä.

— Industrial-segmentti – teolliset tuotteet ja sopimusvalmistus, logistiikkayritys Vecturan palvelut ja muut toimitusketjun toiminnot.

Muita nykyisiä ja odotettuja hyötyjä sidosryhmille ovat sijoitetun pääoman tuotto, yhteiskunnalle maksetut verot, työllistäminen ja palkan maksaminen työntekijöille sekä toimenpiteet, joilla pyritään lieventämään ihmisiin ja ympäristöön kohdistuvia kielteisiä vaikutuksia koko arvoketjussa.

Anoran arvoketjun alkupään toimintoihin kuuluvat sopimusviljelijät (pääasiassa ohrantuottajat), viljakaupat, ProAgrian ja BSAG:n kaltaiset kumppanit, viininviejät, muun materiaalin (esim. pakkausmateriaalien ja mausteiden) toimittajat sekä logistiikkapalvelut ja varastot.

Anoran omiin toimintoihin kuuluvat väkevien alkoholijuomien tislaus, alkoholijuomien sekoittaminen ja kypsytys, juomien pullottaminen ja pakkaaminen sekä matala-alkoholisten ja alkoholittomien juomien, viinien ja väkevien alkoholijuomien maahantuonti sekä logistiikkapalvelut.

Arvoketjun loppupään toimintaan kuuluvat jakelu- ja vähittäismyyntitoiminta, kuten hotelli- ja ravintola-ala (Horeca), Pohjoismaiden monopolit, päivittäistavarakaupat ja verkkokaupat, maatalousala (eläinten kasvatus ja elintarvikevalmistajat), vienti ja matkustajamyynti. Tuotteiden loppukäyttäjiä ovat yksityiset kuluttajat ja teollisuusasiakkaat.

SBM-2 – Sidosryhmien edut ja näkemykset

Anora on vuorovaikutuksessa sen vaikutuksen kohteena olevien sidosryhmiensä kanssa varmistaakseen asianmukaiset toimenpiteet olennaisiksi määriteltyjen kestävyysseikkojen käsittelemiseksi kussakin tilanteessa. Olennaiset kestävyysseikat on määritelty olennaisuusarvioinnissa, jossa on otettu huomioon sidosryhmien haastatteluissa esittämät näkemykset. Olennaiset kestävyysseikat muodostavat perustan Anoran strategisille pitkän aikavälin kestävyystavoitteille ja

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

niihin liittyville toimintasuunnitelmille. Sidosryhmien näkemysten huomioiminen Anoran viimeisimmässä kaksoisolennaisuusanalyysissa on kuvattu tarkemmin kestävyysraportin osiossa IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessista.

Anoran omaan työvoimaan kuuluvia henkilöitä pidetään keskeisenä vaikutuksen kohteena olevana sidosryhmänä, jonka edut, oikeudet ja näkemykset (esimerkiksi henkilöstökyselyissä) otetaan eri tavoin huomioon Anoran strategian ja liiketoimintamallin suunnittelussa erityisesti niissä asioissa, jotka liittyvät työehtosopimusneuvotteluihin, turvallisuustoimenpiteiden kehittämiseen ja Anoran työnantajamielikuvan kehittämiseen. Anoran oma työvoima on virallisesti edustettuna hallituksen työssä Anoran ja työsuhteisten työntekijöiden edustaman erityisen neuvotteluelimen työntekijöiden osallistumista koskevan sopimuksen mukaisesti.

Vaikka Anora ei käy arvoketjunsa työntekijöiden kanssa suoraa vuoropuhelua, heidän etujaan, näkemyksiään ja oikeuksiaan, ml. ihmisoikeuksien kunnioittamista, arvoketjun alkupään maatalous- ja valmistustoiminnassa eri puolilla maailmaa arvioidaan amfori BSCI:n periaatteiden mukaisesti määräajoin esimerkiksi kolmannen osapuolen tekemien toimipaikka-auditointien ja toimittajien itsearviointien avulla. Osa Anoran arvoketjun alkupään maataloustoiminnoista sijaitsee maantieteellisillä alueilla, joilla on kohonnut riski ihmisoikeusrikkomuksiin. Tämän takia Anora kehittää jatkuvasti liiketoimintamallinsa riskinarviointiprosesseja ja tekee yhteistyötä toimittajien ja kolmansien osapuolten organisaatioiden kanssa lieventääkseen arvoketjunsa työntekijöihin kohdistuvia haitallisia vaikutuksia.

Anoran suora vuorovaikutus sen tuotteiden kuluttajien ja loppukäyttäjien kanssa on vähäistä, koska Anora on valmistaja ja maahantuoja ilman omia vähittäismyyntikanavia. Tästä huolimatta Anora tiedostaa, että liiallisesti ja/tai vastuuttomasti käytettynä sen alkoholituotteet voivat aiheuttaa tai pahentaa haittavaikutuksia kuluttajien terveydelle ja kielteisiä yhteiskunnallisia vaikutuksia. Liiallisen ja/ tai vastuuttoman alkoholinkäytön mahdolliset haitalliset terveysvaikutukset ja kielteiset yhteiskunnalliset vaikutukset ovat yleisesti hyvin tiedossa yhteiskunnan ja loppukäyttäjien keskuudessa. Siksi Anora on mukauttanut liiketoimintamalliaan ja strategiaansa tarjotakseen myyntiin myös alkoholittomia ja matala-alkoholisia vaihtoehtoja. Anora noudattaa myös tarkkoja vastuullisen markkinoinnin käytäntöjä alkoholiliiketoiminnan tiukan sääntelyn mukaisesti, osallistuu valistuskampanjoihin ja tarjoaa verkkosivustollaan tietoa keinoista, joilla voidaan lieventää liiallisen alkoholin käytön kielteisiä vaikutuksia (muun muassa maakohtaisia linkkejä päihdeneuvontaan).

Muita keskeisiä sidosryhmiä ovat viranomaiset, pankit, analyytikot, sijoittajat, yritysasiakkaat, alan etujärjestöt, tiedotusvälineet, kansalaisjärjestöt, omistajat, poliittiset päätöksentekijät ja toimittajat. Eri sidosryhmien kanssa ollaan vuorovaikutuksessa asianmukaisin keinoin Anoran organisaation eri tasoilla ja toiminnoissa, esimerkiksi toimialan työryhmien kokouksissa (esim. Pohjoismaiden vähittäismyyntimonopolien kesken), pörssi- ja lehdistötiedotteilla, katsauksilla (mm. videoin ja esityksin taloudellisten julkaisujen yhteydessä) ja haastatteluissa. Myös sosiaalisessa mediassa ja erityisesti LinkedInissä jaetaan kaikille sidosryhmille tietoa yhtiöön liittyvistä aiheista, kuten vastuullisuudesta, arvoista, yrityskulttuurista ja uramahdollisuuksista, vastuullisesta juomakulttuurista ja yhtiön taloudellisesta tilasta.

Anora arvioi jatkuvasti keskeisten sidosryhmiensä näkemyksiä ja on valmis tarvittaessa mukauttamaan toimintojaan ja strategiaansa sen mukaan, miten sidosryhmien odotukset kehittyvät. Hallitus seuraa ja arvioi tarkastusvaliokunnan avustamana kestävyysraportointiin ja kestävyyteen liittyvien riskien asianmukaista hallintoa, mukaan lukien vuorovaikutusta sidosryhmien kanssa. Hallitukselle tiedotetaan näihin liittyvistä seikoista sen säännöllisissä kokouksissa. Johtoryhmä on vastuussa erilaisten kestävyystoimien, kuten asianmukaisissa kanavissa käytävän sidosryhmävuorovaikutuksen, hyväksymisestä ja vastuullisuusjohtaja koordinoi niiden toteuttamista.

SBM-3 – Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Anoran olennaisista vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista, jotka on tunnistettu vuonna 2024 tehdyn kaksinkertaisen olennaisuuden arvioinnin tuloksena (katso lisää kestävyysraportin osiosta IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamisja arviointiprosessista):

Vuosikertomus 2024 49

Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien nykyiset ja ennakoidut vaikutukset Anoran

olevia keinojaan varmistaakseen, ettei se osaltaan lisää

veden niukkuutta arvoketjussaan.

		Olennaiset osa-aiheet Olennaiset vaikutukset	Olennaiset riskit ja mahdollisuudet	liiketoimintamalliin, arvoketjuun, strategiaan ja päätöksentekoon
	E1 Ilmastonmuutos
LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS			Riskit: • Krooninen fyysinen riski: Ilmaston lämpeneminen voi	Anora pyrkii järjestelmällisesti vähentämään omiin toimintoihinsa ja sen arvoketjussa tapahtuvaan toimintaan liittyviä kasvihuonekaasupäästöjä
Anoran vuosi 2024		Kielteiset vaikutukset: Ilmaston lämmityspotentiaali: • Anoran omien tuotantolaitosten, liiketoimintojen	vaikuttaa Anoran arvoketjun alkupäässä tuotettavien maatalouden raaka-aineiden hintaan, saatavuuteen ja laatuun ja siten myös Anoran kannattavuuteen	strategiansa mukaisin toimintatavoin. Nämä sisältävät esimerkiksi tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteet, kasvihuonekaasupäästöjen
Markkinaympäristö	Ilmastonmuutoksen hillintä	ja muiden toimitilojen energian käytöstä (scope 1 ja scope 2) raportointikaudella peräisin olevat kasvihuonekaasupäästöt (CO2). • Kasvihuonekaasupäästöt (CO2) Anoran arvoketjusta, josta valtaosa Anoran päästöistä on peräisin. Olennaiset epäsuorat scope 3 kasvihuonekaasupäästölähteet Anoran arvoketjussa sisältävät FLAG-päästöt (Forest, Land and Agriculture), maatalouden raaka-aineiden tuotannosta arvoketjun alkupäässä sekä päästöt muista ostetuista tavaroista ja palveluista, jakelusta ja logistiikasta raportointikaudella.	keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. • Akuutti fyysinen riski: Anoran raaka-aineiden saatavuuteen arvoketjun alkupäässä kohdistuu jo tällä hetkellä äkillisesti muuttuvien tai odottamattomien sääolojen riski (pakkanen, raekuurot, kuivuus, metsäpalot jne.). Tällainen riski kohdistuu etenkin viinisatoon. Nämä fyysiset riskit voivat lisätä raaka aineiden kustannuksia ja siten heikentää Anoran kannattavuutta. Mahdollisuus: Ennakoidut ilmastosiirtymään liittyvät kaupalliset mahdollisuudet asiakaskysynnän siirtyessä pienempien ilmastovaikutusten tuotteisiin	kehityksen seurannan sekä asianmukaisten lieventämistoimien toteuttamisen.
Tärkeimpiä tapahtumia				Anora lieventää arvoketjunsa alkupäässä
Taloudelliset tavoitteet				tapahtuvassa maataloustoiminnassa tunnistettujen riskien vaikutuksia muun muassa:
Taloudellinen katsaus				• kannustamalla päämiehiä ja toimittajia hallinnoimaan ilmastoon liittyviä riskejä ja vahvistamaan suorituskykyään sekä ottamaan käyttöön ilmasto-/ympäristösertifiointeja • monipuolistamalla raaka-ainehankintojaan
Henkilöstö
Hallinnointi				lajikkeiden ja alkuperäalueiden osalta • optimoimalla ohralajikkeiden valintaa niiden
Riskit ja riskienhallinta				säänkestävyyden parantamiseksi
Katsauksen jälkeiset tapahtumat			Mahdollisuus: Siirtyminen fossiilivapaaseen tuotantoon Koskenkorvan tislaamossa katsotaan taloudelliseksi mahdollisuudeksi luoden kustannustehokkuushyötyjä	Anora seuraa tarkasti trendejä ja asiakasryhmiensä
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025	Energia	Ei olennaisia vaikutuksia	energiaomavaraisuuden kasvaessa. Kestävämmän arvoketjun kehittämisen odotetaan myös luovan kaupallisia mahdollisuuksia.	ostokäyttäytymistä ja pyrkii vastaamaan asiakaskysyntään sekä hyödyntämään kaikki saatavilla olevat kaupalliset mahdollisuudet.
Kestävyysraportti
	E3 Vesivarat ja merten luonnonvarat
VASTUULLISUUSKATSAUS				Anora parantaa jatkuvasti vesitehokkuuskäytäntöjään ja vesihuoltojärjestelmiään, vaikka tällä hetkellä mikään Anoran omista tuotantolaitoksista ei sijaitse alueilla, joilla vettä on niukasti.
HALLINNOINTI				Anoran tuotantoprosessien kehittämisen tavoitteena
TILINPÄÄTÖS	Vedenotto ja -kulutus sekä jätevesipäästöt	Kielteinen vaikutus: Anoran omissa tuotantolaitoksissa sekä alkupään arvoketjussa raportointikaudella käytetty vesi ja tuotettu jätevesi (ml. veden pilaantumistapausten riskit).	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia	on jäteveden kokonaismäärän vähentäminen 20 prosentilla vuoteen 2030 mennessä verrattuna vuoteen
KONSERNIN TUNNUSLUVUT				2021.
				Anora on merkittävä viinien maahantuoja ja tietoinen tiettyjen arvoketjun alkupään keskeisten viininviljelymaiden sijainnista alueilla, joissa kärsitään veden niukkuudesta. Anora arvioi jatkuvasti käytössä

				Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien nykyiset ja ennakoidut vaikutukset Anoran liiketoimintamalliin, arvoketjuun, strategiaan ja
		Olennaiset osa-aiheet Olennaiset vaikutukset	Olennaiset riskit ja mahdollisuudet	päätöksentekoon
LIIKETOIMINTAKATSAUS		E4 Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS		Kielteiset vaikutukset: • Raaka-aineiden alkutuotantoon Anoran arvoketjun alkupäässä liittyvästä maankäytöstä ja maankäytön		Anora pyrkii vähentämään biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin kohdistuvia haitallisia vaikutuksia tukemalla uudistavaa viljelyä
Anoran vuosi 2024		muutoksista raportointikaudella johtuva luonnonympäristöjen häviäminen ja elinympäristöjen pirstoutuminen.		ja biologista monimuotoisuutta arvoketjun alkupään liikekumppaniensa kanssa.
Markkinaympäristö	Biologisen	• Ilmaston lämpeneminen vaikuttaa biologisen monimuotoisuuden vähenemiseen. Anoran toiminta tuottaa kasvihuonekaasupäästöjä, joilla voi olla kielteisiä vaikutuksia biologiseen		Anoran omien toimintojen ympäristövaikutuksia hallitaan ja vähennetään ympäristöasioiden hallintajärjestelmiä koskevien standardien mukaisesti. Anora omistaa myös150 hehtaarin laajuisen suojellun
Tärkeimpiä tapahtumia	monimuotoisuuden vähenemisen suorat		Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia
Taloudelliset tavoitteet	vaikutustekijät	monimuotoisuuteen keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Kasvihuonekaasupäästöt kiihdyttävät		suoalueen ja noin 800 hehtaarin metsäalueen, jotka toimivat hiilivarastona noin 830 000
Taloudellinen katsaus		ilmastonmuutosta, joka puolestaan voi muuttaa elinympäristöjä, häiritä ekosysteemejä ja lisätä äärimmäisten sääilmiöiden esiintymistiheyttä, mikä voi entisestään pahentaa olosuhteita alueilla, jotka ovat jo alttiita ilmastonmuutoksen vaikutuksille.		hiilidioksiditonnille. Anoran jatkuvasti kehitettävän metsänkäyttösuunnitelman odotetaan myös auttavan suojelemaan ja edistämään metsien biologista monimuotoisuutta pitkällä aikavälillä.
Henkilöstö
Hallinnointi	E5 Kiertotalous ja resurssien käyttö
Riskit ja riskienhallinta		Myönteinen vaikutus: Anoran Koskenkorvan tislaamon tuotanto perustuu kokonaan kiertotalouden
Katsauksen jälkeiset tapahtumat	Resurssien sisäänvirtaukset, myös resurssien käyttö	periaatteisiin. Koskenkorvan tislaamo on materiaalitehokkuudeltaan ainutlaatuinen, koska siellä hyödynnetään kaikki käytetty materiaali ja myötävaikutetaan siten myönteisesti ympäristöön raportointikaudella.	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti			Mahdollisuudet:	Anora pyrkii jatkuvasti optimoimaan materiaalitehokkuutta ja vähentämään jätteen määrää omissa toiminnoissaan sekä samalla parantamaan
			• Ennakoituja potentiaalisia kaupallisia mahdollisuuksia tuotteista, joiden pakkausmateriaaleilla on	tuotteidensa pakkauksien kierrätettävyyttä. Anora on asettanut tavoitteekseen, että kaikki sen
VASTUULLISUUSKATSAUS			pienemmät ympäristö- ja ilmastovaikutukset, joilla vastataan asiakaskysyntään. Tämä sisältää esimerkiksi kevyempien pakkausmateriaalien	omat pakkaukset ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu
HALLINNOINTI			käytön painavien lasipullojen sijasta ja kierrätettyjen pakkausmateriaalien käytön, joihin tarvitaan	sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista.
TILINPÄÄTÖS	Tuotteisiin ja palveluihin liittyvät resurssien ulosvirtaukset	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia	vähemmän ensiöraaka-aineita. • Anoran tuotantoprosesseissa pystytään jatkuvasti hyödyntämään yhä enemmän tuotannon sivuvirtoja, mikä tuo mukanaan kaupallisia etuja. Niitä ovat esimerkiksi resurssitehokkuuden tuomat kustannussäästöt, jätemaksujen väheneminen sekä tulot sivutuotteiden myynnistä. Nämä käytännöt voivat myös parantaa mainetta ja kilpailukykyä markkinoilla ja siten mahdollisesti lisätä myyntiä ja houkuttelevia investointimahdollisuuksia.	Anora myös seuraa tiiviisti kiertotaloutta koskevan sääntelyn kehitystä (esim. pakkausmateriaalien osalta) ja mukauttaa liiketoimintamalliaan ja toimintojaan sen mukaan.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien

nykyiset ja ennakoidut vaikutukset Anoran liiketoimintamalliin, arvoketjuun, strategiaan ja

Anoran keskeiset markkina-alueet sijaitsevat

päätöksentekoon

		Olennaiset osa-aiheet Olennaiset vaikutukset	Olennaiset riskit ja mahdollisuudet
LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS		Myönteinen vaikutus: Huolellinen ja vakiintunut
Anoran vuosi 2024	Jäte	jätehuolto ja jatkuva kierrätyskäytäntöjen kehittäminen Anoran omissa tuotantolaitoksissa vähentävät Anoran omien toimintojen kielteisiä ympäristövaikutuksia.	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia	S1 Oma työvoima
Taloudelliset tavoitteet		Myönteiset vaikutukset:
Taloudellinen katsaus		• Anoran oman työvoiman työllisyysturva raportointikaudella • Tiukkojen työterveys- ja työturvallisuusstandardien
Henkilöstö		noudattaminen lisää turvallisuutta ja hyvinvointia raportointikaudella
Hallinnointi	Työolot	• Työaikaan, työmarkkinaosapuolten vuoropuheluun, työehtosopimusneuvotteluihin ja työ- ja yksityiselämän tasapainoon liittyvien kysymysten
Riskit ja riskienhallinta		oikeudenmukaisen ja huolellisen käsittelyn varmistaminen (Anora Way, joka esitellään Anoran
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		eettisissä periaatteissa) myötävaikuttaa Anoran oman työvoiman työhyvinvointiin raportointikaudella	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025	Yhdenvertainen	Myönteinen vaikutus: Varmistetaan oikeudenmukainen ja huolellinen monimuotoisuuden

VASTUULLISUUSKATSAUS

Jäte	Myönteinen vaikutus: Huolellinen ja vakiintunut jätehuolto ja jatkuva kierrätyskäytäntöjen kehittäminen Anoran omissa tuotantolaitoksissa vähentävät Anoran omien toimintojen kielteisiä ympäristövaikutuksia.	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia	Pohjoismaissa, joissa vakiintuneet ja erittäin kehittyneet lajittelu- ja kierrätysjärjestelmät sekä niihin liittyvä lainsäädäntö vähentävät tehokkaasti pakkausjätettä. Anora kiinnittää jatkuvasti erityistä huomiota tuotantopaikkojensa jätteen kierrätysasteisiin ja tähtää siihen, että vuoteen 2030 mennessä niissä ei tuoteta lainkaan kaatopaikkajätettä.
S1 Oma työvoima
Työolot	Myönteiset vaikutukset: • Anoran oman työvoiman työllisyysturva raportointikaudella • Tiukkojen työterveys- ja työturvallisuusstandardien noudattaminen lisää turvallisuutta ja hyvinvointia raportointikaudella • Työaikaan, työmarkkinaosapuolten vuoropuheluun, työehtosopimusneuvotteluihin ja työ- ja yksityiselämän tasapainoon liittyvien kysymysten oikeudenmukaisen ja huolellisen käsittelyn varmistaminen (Anora Way, joka esitellään Anoran eettisissä periaatteissa) myötävaikuttaa Anoran oman työvoiman työhyvinvointiin raportointikaudella	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia	Anora pyrkii olemaan osallistava ja turvallinen työpaikka, jonka organisaatiokulttuuri pohjaa pohjoismaisen kulttuurin monimuotoisuuteen, tasa arvoon ja edistyksellisyyteen. Anoran tavoitteena on nolla tapaturmaa ja vahva turvallisuuskulttuuri. Anora on asettanut tavoitteeksi lisätä turvallisuushavaintojen määrää henkeä kohden ja
Yhdenvertainen kohtelu ja yhdenvertaiset mahdollisuudet kaikille	Myönteinen vaikutus: Varmistetaan oikeudenmukainen ja huolellinen monimuotoisuuden ja osaamisen kehittämisen hallinta Anoran eettisen ohjeiston (Anora Way) mukaisesti, jotta Anoran työntekijöille ylläpidetään osallistava ja syrjimätön työympäristö raportointikaudella.		vähentää poissaoloon johtavien onnettomuuksien määrän nollaan vuoteen 2030 mennessä.
S2 Arvoketjun työntekijät
Työolot, yhdenvertainen kohtelu ja muut työhön liittyvät oikeudet	Kielteiset vaikutukset: Erilaisia sosiaalisia vaikutuksia lyhyellä aikavälillä liittyen seuraaviin: • Oikeudenmukaisten työolojen laiminlyönti työaikaan, riittävään palkkaan sekä terveyteen ja turvallisuuteen liittyen erityisesti tietyissä riskimaissa maataloudessa ja muissa Anoran arvoketjun alkupäässä tapahtuvissa toiminnoissa. • Muut työhön liittyvät oikeudet, mukaan lukien pakkotyön käyttö (esimerkiksi kausityöntekijät) tai lapsityövoiman käyttö tietyissä riskimaissa maataloudessa ja muissa Anoran arvoketjun alkupäässä tapahtuvissa toiminnoissa. • Yhdenvertainen kohtelu, mukaan lukien riittämätön työntekijöiden koulutus ja taitojen kehitys maataloudessa ja muissa Anoran arvoketjun alkupäässä tapahtuvissa toiminnoissa.	Ei olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia	Anora on sitoutunut parantamaan järjestelmällisesti vastuullisen hankinnan toimintojaan. Arvoketjun työntekijöihin kohdistuvia tunnistettuja kielteisiä vaikutuksia hallitaan muun muassa seuraavilla prosesseilla ja järjestelmillä: • Anoran eettiset periaatteet sekä toimittajille ja alihankkijoille suunnatut eettiset periaatteet • kolmannen osapuolen auditoinnit (amfori BSCI) ja sertifioinnit • sisäiset auditoinnit ja toimittajakäynnit • riskimaaprofiilit, joista saadaan kokonaisvaltainen käsitys ihmisoikeustilanteesta toimitusketjun maissa • toimittajien itsearviointityökalut, joilla voidaan sekä viestiä Anoran sitoumuksista, että saada laajempi käsitys toimittajien lähestymistavasta vastuullisuuteen (sisältäen ihmisoikeudet) • kaikille työsuhteisille työntekijöille suunnattu ihmisoikeuskoulutus, jossa jaetaan havaintoja Anoran vaikutusarviointiprosessista ja vahvistetaan sisäistä osaamista.

				Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien nykyiset ja ennakoidut vaikutukset Anoran liiketoimintamalliin, arvoketjuun, strategiaan ja
		Olennaiset osa-aiheet Olennaiset vaikutukset	Olennaiset riskit ja mahdollisuudet	päätöksentekoon
LIIKETOIMINTAKATSAUS	S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS			Riskit: Anoran omien alkoholittomien ja matala alkoholisten tuotteiden tuotantovalmiuksien	Anora pyrkii puuttumaan liiallisesta alkoholin käytöstä johtuviin mahdollisiin kielteisiin vaikutuksiin tarjoamalla vaihtoehtoja alkoholijuomille.
Anoran vuosi 2024			rakentamiseen ja laajentamiseen liittyvät investointiriskit	Anora pyrkii lisäämään alkoholittomien ja matala
Markkinaympäristö	Henkilökohtainen turvallisuus ja	Kielteinen vaikutus: kielteiset terveydelliset, yhteiskunnalliset ja taloudelliset vaikutukset kuluttajien ja loppukäyttäjien liiallisen alkoholin käytön vuoksi Anoran arvoketjun loppupäässä lyhyellä aikavälillä.	voivat toteutua ja vähentää sijoituksen tuottoa pitkällä aikavälillä.	alkoholisten tuotteiden osuutta valikoimassaan tavoitteenaan nostaa näiden tuotteiden osuus liikevaihdosta viiteen prosenttiin vuoteen 2030 mennessä.
Tärkeimpiä tapahtumia	kuluttajien sosiaalinen osallisuus		Mahdollisuudet: Ennakoidut potentiaaliset kaupalliset mahdollisuudet ja tuottoja, kun asiakaskysyntään vastataan alkoholittomilla ja matala-alkoholisilla tuotteilla, perustuen havaittuihin terveyteen ja helppouteen liittyviin kuluttajatrendeihin.
Taloudelliset tavoitteet				Tuotteiden laadun ja turvallisuuden varmistaminen, vastuullisen juomakulttuurin edistäminen ja vastuullista
Taloudellinen katsaus				markkinointia koskevien periaatteiden noudattaminen ovat Anoralle tärkeitä prioriteetteja.
Henkilöstö	G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
Hallinnointi				Epäeettiseen liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvien riskien ja niihin liittyvien kielteisten taloudellisten
Riskit ja riskienhallinta				vaikutusten välttämiseksi Anora ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa ja korruptiota. Yhtiö on sitoutunut toimimaan aina reilusti, eikä se tarjoa etua
Katsauksen jälkeiset tapahtumat				epäasiallisin perustein millekään taholle.
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025			Riskit: • Jos Anoran omissa toiminnoissa ei pystytä varmistamaan eettisiä liiketoimintakäytäntöjä, se voi lisätä pääoman kustannuksia tai karkottaa sijoittajia	Anora odottaa edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä, alihankkijoidensa ja muiden liikekumppaniensa pidättäytyvän ehdottomasti
Kestävyysraportti	Yrityskulttuuri	Ei olennaisia vaikutuksia	• Jos yrityskulttuurin eroja Anoran ja mahdollisten ostokohteiden toiminnassa ei havaita eikä niihin puututa due diligence -prosesseissa (fuusioiden ja yritysostojen yhteydessä), se voi heikentää	kaikesta korruptoivasta käytöksestä suorittaessaan palveluja Anoralle tai Anoran puolesta. Anora ei tue poliittisia puolueita tai organisaatioita suoraan tai epäsuorasti.
VASTUULLISUUSKATSAUS			synergiaetuja ja kannattavuutta, viivyttää yhdistymistä tai lisätä kustannuksia.	Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä Whistleblowing-ilmoituskanava, joka on
HALLINNOINTI				kaikkien yhtiön työntekijöiden ja ulkoisten sidosryhmien käytettävissä. Kaikki Anoralle joko tämän kanavan
TILINPÄÄTÖS				tai muuta kautta raportoidut huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti, jotta varmistetaan toiminnan täsmällisyys, nimettömyys ja tasapuolisuus.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Ilmastonmuutos

Kaikki ilmastonmuutokseen liittyvät olennaiset riskit ovat luonteeltaan fyysisiä. Anoran arvoketjun alkupään krooniset ja akuutit fyysiset ilmastoriskit perustuvat maataloussatoihin kohdistuviin todennäköisiin vaikutuksiin. Vaikutukset perustuvat julkisesti saatavilla oleviin tietoihin ja niiden tunnistamisen ja arvioinnin pohjana on käytetty suurten päästöjen ilmastoskenaariota (IPCC SSP5-8.5). Anora ei ole vielä tehnyt virallista skenaarioanalyysia, johon sisältyisi liiketoimintamallin ja strategian resilienssianalyysi. Anora arvioi parhaillaan tarkemmin valittujen ilmastoskenaarioiden sisältämiä todennäköisiä ilmastovaikutuksia ymmärtääkseen ja suunnitellakseen strategiansa ja liiketoimintamallinsa mahdollisesti edellyttämiä sopeutumistoimia paremmin.

Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit

Anoran tuotantopaikat eivät sijaitse biologisen monimuotoisuuden kannalta herkkien alueiden lähellä, eivätkä ne siten vaikuta alueiden biologiseen monimuotoisuuteen negatiivisesti. Herkkiä alueita ovat suojelualueiden Natura 2000 -verkosto, Unescon maailmanperintökohteet ja biologisen monimuotoisuuden kannalta keskeiset alueet (Key Biodiversity Areas, KBAs). Olennaisuusarvioinnissa ei havaittu olennaisia kielteisiä vaikutuksia, jotka koskevat maaperän huonontumista, aavikoitumista tai maaperän sulkemista eikä Anoran omasta toiminnasta johtuvia vaikutuksia uhanalaisiin lajeihin.

Oma työvoima

Kaikkien Anoran omaan työvoimaan kuuluvien työntekijöiden, jotka työskentelevät täysi- tai osaaikaisesti ja joko vakinaisella tai määräaikaisella sopimuksella, katsotaan olevan Anoran omien toimintojen olennaisten vaikutusten kohteena. Tähän lukeutuvat myös muut kuin työsuhteiset työntekijät (oman työpanoksensa tarjoavat yksittäiset urakoitsijat tai pääasiassa niin sanottuihin työllistämistoimiin osallistuvien yritysten välittämät henkilöt). Anoran tiukat terveys- ja turvallisuusstandardit sekä Anoran eettisissä periaatteissa kuvattu tapa toimia ("Anora Way") on tarkoitettu varmistamaan turvallinen ja osallistava työympäristö ja edistämään työntekijöiden hyvinvointia. Anoralla ei ole omaa toimintaa maissa tai maantieteellisillä alueilla, joissa on merkittävä riski pakkotyön tai lapsityövoiman käytöstä.

Arvoketjun työntekijät

Anoran strategia ja liiketoimintamalli kytkeytyvät arvoketjun työntekijöihin kohdistuviin tunnistettuihin tosiasiallisiin vaikutuksiin, koska Anoran omat tuotantoprosessit ovat riippuvaisia toimittajien tuottamista maatalouden raaka-aineista ja muista teollisista tuotantopanoksista. Anora on sitoutunut parantamaan vastuullisia hankintamenettelyjään järjestelmällisesti lieventääkseen tunnistettuja, arvoketjun työntekijöihin vaikuttavia, kielteisiä vaikutuksia. Kaikki arvoketjun työntekijät, joihin Anora todennäköisesti vaikuttaa olennaisesti, kuuluvat tämän ESRS 2:n mukaisen tiedonannon soveltamisalaan. Erityisesti huomioidaan olennaiset vaikutukset, jotka liittyvät arvoketjun alkupään erilaisiin maatalous- ja valmistustoimintoihin Anoran liikesuhteiden kautta. Kyseisten vaikutusten kohteena oleviin arvoketjun työntekijöihin kuuluu pääasiassa maataloustoimintojen työntekijöitä Anoran arvoketjun alkupäässä. Heidän joukkoonsa voi lukeutua erityisen haavoittuvassa asemassa olevia maataloustyöntekijöitä tietyillä maantieteellisillä alueilla, joilla on kohonnut ihmisoikeusrikkomusten riski. Vuonna 2023 tehdyn ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin mukaan maatalouden arvoketjut ja jotkin maantieteelliset alueet, joilta

Anora tekee hankintoja, ovat alttiita järjestelmällisille ihmisoikeusriskeille. Kyseiset riskit koskevat oikeutta terveyteen ja turvallisuuteen, oikeutta yhdenvertaisuuteen työssä, oikeutta ihmisarvoiseen työhön, oikeutta yhdistymisvapauteen ja työehtosopimusneuvotteluihin sekä pakkotyötä.

Kuluttajat ja loppukäyttäjät

Anoran toimenpiteet tunnistettuihin vaikutuksiin, jotka koskevat kuluttajia, nousevat yhtiön strategiasta sekä liiketoimintamallista, johon sisältyy laaja portfolio alkoholijuomia sekä alkoholittomia tuotteita. Anora tarjoaa kuluttajille omien brändien alkoholijuomien ja alkoholittomien juomien kattavan valikoiman lisäksi laajan valikoiman tunnettujen kansainvälisten päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia hotelli- ja ravintola-alan (Horeca) sekä vähittäiskaupan myyntikanavien kautta. Havaittujen kuluttajatottumusten mukaisesti Anora panostaa myös alkoholittomien ja matala-alkoholisten vaihtoehtojen myyntiin kyseisten kanavien kautta, lieventääkseen osaltaan liialliseen ja/tai vastuuttomaan alkoholin käyttöön liittyviä mahdollisia kielteisiä vaikutuksia.

Standardin ESRS 2 mukaisesti annettujen tietojen soveltamisalaan

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

kuuluvia olennaisten vaikutusten kohteena olevia kuluttajia ovat henkilöt, jotka kuluttavat Anoran tuotteita Anoran arvoketjun loppupäässä. Koska alkoholijuomien osuus Anoran tuotevalikoimasta on merkittävä, heidän voidaan katsoa kuluttavan sellaisia tuotteita, joilla on mahdollisesti kielteisiä terveysvaikutuksia ja joita on tarkoitus käyttää vastuullisesti, kohtuudella ja paikallisten ikärajojen mukaisesti. Alkoholituotteiden yksilölle aiheuttamien mahdollisten

Anoran liiketoimintaa säännellään voimakkaasti kaikilla keskeisillä markkina-alueilla niin myynnin, markkinoinnin kuin valmisteverojen näkökulmasta. Mahdolliset kielteiset terveysvaikutukset, jotka johtuvat yksittäisten kuluttajien liiallisesta ja/ tai vastuuttomasta alkoholin käytöstä, liittyvät Anoran näkökulmasta Anoran liikesuhteisiin alkoholijuomien vähittäismyyntikanavien kanssa arvoketjun loppupäässä. Anora tiedostaa, että yleisesti hyväksytyn tietämyksen mukaan alkoholin käyttöön liittyy kohonnut haittariski tietyille kuluttajaryhmille. Tällaisia ryhmiä ovat erityisesti alaikäiset, raskaana olevat, tiettyjä lääkkeitä käyttävät tai tietyistä sairauksista kärsivät. Liiallisesta alkoholin käytöstä johtuvat mahdolliset kielteiset

kielteisten vaikutusten takia

vaikutukset eivät kuitenkaan rajoitu ainoastaan näihin kuluttajaryhmiin.

Anora ei ole raportointikaudella tehnyt virallisesti kattavaa laadullista tai määrällistä analyysia liiketoimintamallinsa tai strategiansa resilienssistä tai kyvystä käsitellä kaikkia tunnistettuja kestävyyteen liittyviä vaikutuksia ja riskejä tai kyvystä hyödyntää kaupallisesti kaikkia tunnistettuja mahdollisuuksia. Tavanomaisista due diligence -käytännöistä, joilla Anora tunnistaa, ehkäisee, lieventää ja ilmoittaa liiketoimintaansa liittyviä tosiasiallisia tai mahdollisia vaikutuksia ympäristöön ja ihmisiin, aiheutuu vuotuisia menoja (esimerkiksi amfori BSCI -jäsenyys ja auditoinnit). Menot kirjataan pääosin työsuhteisiin työntekijöihin liittyviksi ja muiksi toimintamenoiksi.

Koska Anora laati ensimmäisen yritysten kestävyysraportointia koskevan direktiivin mukaisen kestävyysraporttinsa vuoden 2024 raportointikaudelta, ei edelliseen raportointikauteen verrattuna ole tapahtunut muutoksia olennaisissa vaikutuksissa, riskeissä ja mahdollisuuksissa. Yhteisökohtaiset tiedot, jotka liittyvät seuraaviin olennaisiin kielteisiin vaikutuksiin, on raportoitu: — Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt: Maatalouden raaka-aineiden

tuotannosta arvoketjun alkupäästä aiheutuvat FLAG (Forest, Land and Agriculture) -kasvihuonekaasupäästöt, tCO2ekv. — Kuluttajien ja loppukäyttäjien liiallisesta alkoholin käytöstä aiheutuvat mahdolliset kielteiset vaikutukset terveyteen, yhteiskuntaan ja talouteen Anoran arvoketjun loppupäässä: matalaalkoholisten ja alkoholittomien tuotteiden myynnistä saadun liikevaihdon osuus kauden kokonaisliikevaihdosta (%)

— Raaka-aineiden alkutuotantoon Anoran arvoketjun alkupäässä liittyvästä maankäytöstä ja maankäytön muutoksesta johtuva luonnonympäristöjen häviäminen ja elinympäristöjen pirstoutuminen: Niin sanottu uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuus (%), joka lasketaan jakamalla uudistavasti viljellystä ohrasta valmistetun käytetyn etanolin määrä käytetyn etanolin kokonaismäärällä omien tuotteiden tuotantoon Rajamäen tehtaalla.

Kaikkia muita tietoja olennaisista vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista käsitellään niitä koskevien ESRS:n tiedonantovaatimusten mukaisesti.

IRO-1 – Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessista

Anoran olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessin toteutti 2023–2024 sitä varten nimetty työryhmä, joka käytti lähtöoletuksina Anoran aiempaa olennaisuuden arviointia (tehty vuonna 2022 vastuullisuustiekartan yhteydessä) sekä viimeisintä vastuullisuusraporttia ja -työtä. Desktop-tutkimus (sisäisistä ja julkisesti saatavilla olevista muista aineistoista), sidosryhmähaastattelut ja ryhmäarviointityöpajat toimivat prosessin pääasiallisina menetelminä. Prosessi perustui Anoran nykyisiin due diligence -käytäntöihin, joissa tunnistetaan, arvioidaan, asetetaan tärkeysjärjestykseen ja seurataan Anoran mahdollisia ja tosiasiallisia vaikutuksia ihmisiin ja ympäristöön. Anoran omien toimintojen kestävyystietoja koskevia syöttöparametreja olivat vastuullisuutta koskevat tiedot ja niiden seurantaan määritellyt mittarit, edellisten raportointikausien hankintatiedot, aiemmat riskiarvioinnit ja Anoran sisäisten toimintojen ja tuotantopaikkojen

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

edustajien asiantuntijanäkemykset. Arvoketjun alku- ja loppupäässä useimmat tiedot (myös korvaavat indikaattorit, estimaatit, alakohtaiset keskiarvotiedot tai muut epäsuorat tietolähteet) rajoittuivat sisäisesti tai julkisesti saatavilla oleviin tietoihin. Anoran arvoketjun ja omien toimintojen kestävyyteen liittyvät keskeiset osa-alueet määritettiin ja kartoitettiin ensin saatavilla oleviin sisäisiin tietoihin perustuvalla desktop-tutkimuksella, Anoran eri toimintojen edustajien kanssa pidetyissä työryhmätapaamisissa sekä ulkopuolisten vastuullisuusvaatimusten asiantuntijoiden kanssa. Näin pystyttiin tunnistamaan ja luokittelemaan tietyt toiminnot, toimipaikkojen sijainnit, liikesuhteet, maantieteelliset alueet ja muut tekijät, jotka voisivat lisätä haitallisten kestävyysvaikutusten riskiä. Erityisesti biologista monimuotoisuutta ja uudistavaa viljelyä sekä ihmisoikeusvaikutuksia arvoketjussa koskevia lisänäkemyksiä kerättiin toimialaraporteista ja tunnistettujen vaikutusten kohteena olevien sidosryhmien edustajien haastatteluista.

Näiden tietojen perusteella tunnistettiin olennaisuuden arviointia varten joukko tosiasiallisia, mahdollisia kielteisiä ja myönteisiä vaikutuksia, jotka koskevat Anoraa

sen omien toimintojen tai sen liikesuhteiden kautta. Kaikki tunnistetut vaikutukset arvioitiin ja asetettiin tärkeysjärjestykseen käyttämällä ESRS 1 -vaatimusten mukaisia arviointiasteikon pisteytysjärjestelmiä. Niissä kielteiset vaikutukset pisteytettiin niiden suhteellisen vakavuuden ja todennäköisyyden perusteella ja myönteiset vaikutukset niiden suhteellisen laajuuden, mittakaavan ja todennäköisyyden perusteella. Kaikki olennaiset vaikutukset, jotka ylittivät määrällisen olennaisuuden raja-arvon (joka asetettiin 70 prosenttiin vaikutuksen olennaisuuden teoreettisista enimmäisarvosta), sekä niihin liittyvät ESRS-standardien mukaiset kestävyysseikat katsottiin olennaisiksi raportoinnin kannalta.

Kaikkien tunnistettujen vaikutusten ja niihin liittyvien kestävyysseikkojen mahdolliset taloudelliset seuraukset myynnin ja kustannusten, investointitarpeiden ja rahoituksen saatavuuden kannalta otettiin huomioon, minkä jälkeen niistä muotoiltiin vastaavat riskit ja mahdollisuudet. Saatavilla olevien sisäisten tietojen arvioinnin perusteella joidenkin riskien katsottiin johtuvan Anoran riippuvaisuudesta eri resursseista, joiden hintaan ja saatavuuteen kestävyyteen liittyvät aiheet voisivat vaikuttaa

(esimerkiksi ilmastonmuutoksen mahdollinen vaikutus maatalouden raaka-aineiden hintaan). Muiden riskien ja mahdollisuuksien katsottiin mahdollisesti johtuvan toteutuneista vaikutuksista (esimerkiksi kaupalliset mahdollisuudet pakkausmateriaaleista, joissa on pienemmät ympäristö- ja ilmastovaikutukset). Kunkin tunnistetun riskin ja mahdollisuuden olennaisuutta arvioitiin niiden toteutumisen todennäköisyyden sekä niihin liittyvien taloudellisten vaikutusten laajuuden ja luonteen yhdistelmän perusteella. Arviointiasteikkoihin perustuvan pisteytysjärjestelmän avulla kaikki riskit ja mahdollisuudet, jotka ylittivät määrällisen olennaisuuden rajaarvon (joka asetettiin 70 prosenttiin taloudellisen olennaisuuden teoreettisista enimmäisarvosta), asetettiin tärkeysjärjestykseen. Näin voitiin määrittää riskien ja mahdollisuuksien sekä niihin liittyvien kestävyysseikkojen olennaisuus raportointia varten.

Jotkin olennaiset kestävyyteen liittyvät riskit vastaavat Anoran yleisissä riskienarviointiprosesseissa aiemmin tunnistettuja riskejä, ja niitä käsitellään samanarvoisina muun tyyppisiin riskeihin nähden. Riskienarviointimallissa käytettiin Anoran käytössä olevia riskienarviointiperiaatteita, jotka

on esitetty Anoran riskienhallintapolitiikassa. Riskienhallintapolitiikka perustuu COSO ERM -viitekehykseen, riskienhallinnan periaatteita ja ohjeita koskevaan SFS-ISO-31000 -standardiin, Anoran konsernin hallinnointi- ja ohjausjärjestelmän periaatteisiin sekä suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodiin.

Anoran toimitusjohtaja ja johtoryhmä tekivät päätökset siitä, mitkä tunnistetuista vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista katsotaan olennaisiksi. Tämän jälkeen hallitus hyväksyi olennaisiksi katsotut vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet kestävyysraportointia koskevan direktiivin (CSRD) vaatimusten mukaisesti toteutetun prosessin havaintojen ja päätelmien perusteella. Vaikutusten ja riskien tunnistamisprosessi perustuu samoihin tietojen syöttöparametreihin kuin Anoran yleinen riskienhallintaprosessi, vaikka ne ovatkin toistaiseksi kaksi erillistä prosessia, joita ei ole vielä kokonaan integroitu. Anora pyrkii käyttämään nyt ja tulevina vuosina kestävyysriskiprosessin havaintoja kokonaisriskiprofiilinsa tarkentamiseen.

Anoran on tarkoitus tarkistaa olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessinsa määräajoin, jotta

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

siinä voidaan huomioida strategian ja liiketoimintamallin viimeisimmät muutokset ja sisällyttää siihen kaikki saatavilla olevat ja asiaankuuluvat kestävyystiedot.

Ilmastonmuutos

Ilmastonmuutokseen kohdistuvien vaikutusten tunnistamisprosessi perustui aiemmin tunnistettuihin kasvihuonekaasupäästölähteiden luokkiin kasvihuonekaasuprotokollan periaatteiden mukaisesti. Prosessissa tunnistettiin (saatavilla olevien tietojen perusteella) polttoaineen ja energian käyttö sekä polttomoottorien ja höyrykattiloiden käyttö Anoran omissa valmistus- ja logistiikkatoiminnoissa sekä arvoketjussa. Erityisesti otettiin huomioon arvoketjun alkupään maataloustoiminnan osuus maankäytön muutoksessa ja saatavilla olevat tiedot ostettuja palveluja ja tuotteita koskevista kasvihuonekaasupäästöistä. Ilmastoon liittyvien riskien tunnistamisessa ja arvioinnissa käytettiin ohjenuorana aiempaa työtä, joka oli toteutettu Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -suositusten mukaisesti. Merkityksellisimmät ilmastoon liittyvät fyysiset riskit tunnistettiin ottamalla huomioon arvoketjun

osat, jotka ovat todennäköisesti alttiimpia ilmastonmuutokselle

lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä suurten päästöjen ilmastoskenaariossa (IPCC SSP5- 8.5). Tämä koskee erityisesti maataloustoimintaa arvoketjun alkupäässä. Anora on valinnut suurten päästöjen ilmastoskenaarion pohjaksi ilmastoon liittyvien vaarojen tunnistamiselle. Anora ei kuitenkaan ole vielä tehnyt virallista skenaarioanalyysia, joka kattaisi eri näkökulmat, kuten missä määrin keskeiset omaisuuserät ja liiketoimet voivat altistua tunnistetuille ilmastoon liittyville vaaroille ja miten herkkiä ne niille olisivat, kun otetaan huomioon vaarojen todennäköisyydet, laajuudet ja kestot Anoran toimitusketjujen eri maantieteellisissä paikoissa.

Siirtymäriskien ja -mahdollisuuksien tunnistamista varten käytettiin ilmastoskenaariota, jossa ilmaston lämpeneminen rajoitetaan 1,5 asteeseen. Tämä tarjosi perustan riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiselle lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Skenaarion perusteella ei kuitenkaan tehty omaisuuserien ja liiketoimien herkkyysanalyysin sisältävää virallista skenaarioanalyysia.

Perustaksi valitut ilmastoskenaariot ovat yhdenmukaisia kaikkien tilinpäätöksissä tehtyjen kriittisten ilmastoon liittyvien oletusten kanssa. Valittuihin skenaarioihin voi tutustua

IPCC:n asiakirjassa "Climate Change 2022: Impacts, Adaptation and Vulnerability". Skenaariot valittiin, koska niiden lähteen katsottiin olevan ajan tasalla, uskottava ja esittävän ilmastonmuutosta koskevan tieteellisen tietämyksen uusimmat kehityskulut. Anora suunnittelee tekevänsä tulevaisuudessa entistä perusteellisemman skenaarioanalyysin ja päivittävänsä ilmastoon liittyvien vaarojen ja riskien tunnistamis- ja arviointiprosesseja sen mukaisesti.

Anora määrittelee ilmastoriskien aikavälit seuraavasti: lyhyt aikaväli 1–2 vuotta, keskipitkä aikaväli 3–5 vuotta ja pitkä aikaväli yli viisi vuotta. Aikavälit ovat linjassa Anoran yleisen riskienhallinnan kanssa.

Pilaantuminen

Anoran toimipaikat ja liiketoimet sekä sen maataloustoiminnan arvoketju seulottiin pilaantumiseen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiseksi. Vaikka jäteveden käsittely ja lannoitteiden käyttö Anoran arvoketjussa voisi aiheuttaa pilaantumiseen liittyviä vaikutuksia (ja niihin liittyviä taloudellisia vaikutuksia), minkään tunnistetuista mahdollisista vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista ei arvioitu olevan olennainen pilaantumiseen liittyvien

vaikutuksien todennäköisyyden ja luonteen kannalta. Pilaantumiseen liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamisprosessi perustui saatavilla oleviin sisäisiin tietoihin, eikä siinä kuultu vaikutusten kohteena olevia yhteisöjä.

Vesivarat ja merten luonnonvarat

Anoran omia omaisuuseriä ja toimintaa koskevat todelliset ja mahdolliset vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet arvioitiin vertaamalla tuotantolaitosten sijainteja WWF:n vesiriskikarttojen ja vesiriskityökalun avulla (saatavilla verkossa). Johtopäätöksenä oli, ettei mikään Anoran omista tuotantolaitoksista sijaitse lähellä vesistressialueita. Arvoketjun veteen liittyviä vaikutuksia tunnistettiin ja arvioitiin vedenkäytöstä ja siihen liittyvistä vaikutuksista saatavilla olevien sisäisten tietojen perusteella. Tiedot koskivat erityisesti arvoketjun alkupään maataloustoimintaa. Vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvistä seikoista ei kuultu erikseen vaikutusten kohteena olevia sidosryhmiä.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit

Anoran arvoketjun alkupään yleisen tason seulonnan lisäksi arvioitiin myös Anoran oman teollisen toiminnan vaikutukset biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin. Tällä varmistettiin, että mitään omia teollisia toimintoja ei sijaitse biologisen monimuotoisuuden kannalta herkkien alueiden eli suojelualueiden Natura 2000 -verkoston, Unescon maailmanperintökohteiden ja biologisen monimuotoisuuden kannalta keskeisten alueiden välittömässä läheisyydessä. Arvioinnissa todettiin, että tällä hetkellä ei ole tarpeen toteuttaa kiireellisiä biologista monimuotoisuutta koskevia lieventämistoimenpiteitä Anoran omien toimipaikkojen lähellä, koska biologista monimuotoisuutta koskevien vaikutusten ei katsottu olevan toimipaikkojen lähellä yhtä olennaisia kuin arvoketjun alkupäässä tapahtuvassa ohran ja viinin kaltaisten raaka-aineiden tuotannossa. Anoran liiketoimintamalli on riippuvainen erilaisista arvoketjun alkupäässä tuotetuista maatalouden raaka-aineista, kuten ohrasta, viinistä, sokerista ja mausteista, ja tämän vuoksi sen voidaan katsoa olevan epäsuorasti riippuvainen

biologisesta monimuotoisuudesta ja ekosysteemipalveluista. Jatkossa tähän voivat vaikuttaa erilaiset biologiseen monimuotoisuuteen liittyvät fyysiset riskit ja siirtymäriskit (jotka liittyvät tiiviisti ilmastonmuutosta koskevassa osassa tarkemmin kuvattuihin kroonisten ja akuuttien sääolosuhteiden muutosten riskeihin), mutta Anora ei ole arvioinut niitä tässä kuvattua tarkemmin. Vaikutusten kohteena olevia yhteisöjä ei ole vielä kuultu erikseen yhteisten biologisten resurssien ja ekosysteemien kestävyysarvioinneista.

Resurssien käyttö ja kiertotalous

Anoran toimipaikat ja liiketoimet sekä sen arvoketju seulottiin, jotta pystyttiin tunnistamaan paikat ja lähteet, joissa resurssien käyttöön ja jätteeseen liittyviä vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia todennäköisimmin ilmenee. Teollisuuden sivutuotteiden hyödyntämisestä ja jätehuollosta saatavilla olevilla sisäisillä tiedoilla ja ostettuja materiaaleja ja tuotteita koskevilla hankintatiedoilla tuettiin Anoran omista toiminnoista johtuvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamista. Riskien ja mahdollisuuksien mahdollisten taloudellisten vaikutusten ja niiden todennäköisyyden arviointia varten saatiin lisätietoa jätettä ja

pakkausmateriaaleja koskevasta nykyisestä ja mahdollisesta tulevasta EU-tason ja muusta lainsäädännöstä (esim. kertakäyttömuoveja koskeva direktiivi (SUP), pakkausdirektiivi ja niiden mahdolliset uudet versiot). Kiertotalouteen ja resurssien käyttöön liittyvistä seikoista ei kuultu erikseen vaikutusten kohteena olevia sidosryhmiä.

Liiketoiminnan harjoittaminen

Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiseksi ja arvioimiseksi seulottiin erilaisia prosesseja ja toimintoja, jotta Anoran toiminnan eettisyydestä voitiin varmistua. Tähän liittyviä aiheita olivat muun muassa hyvän yrityskulttuurin vaaliminen, korruption ja lahjonnan havaitseminen ja välttäminen sekä väärinkäytösten paljastajien suojelu. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja muiden lupien hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy myös korruptiotai lahjontariski erityisesti maissa, joissa on paljon korruptiota. Kaikki laiminlyönnit eettisen liiketoiminnan harjoittamisen varmistavissa prosesseissa katsottiin siksi riskien ja mahdollisten taloudellisten seurausten päälähteiksi.

IRO-2 – Yrityksen kestävyysraportissa huomioon otetut ESRS-standardien tiedonantovaatimukset

Yleiset tiedot

ESRS 2
Tiedonantovaatimus		Sivunumero
BP-1	Kestävyysselvitysten yleiset laatimisperusteet	42
BP-2	Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot	42
GOV-1	Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli	42
GOV-2	Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat	44
GOV-3	Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin	44
GOV-4	Selvitys due diligence -prosessista	45
GOV-5	Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta	45
SBM-1	Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju	46
SBM-2	Sidosryhmien edut ja näkemykset	47
SBM-3	Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa	48
IRO-1	Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista	54
IRO-2	Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon otetut ESRS-standardien tiedonantovaatimukset	58

Ympäristötiedot

	Sivunumero
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin	44
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja	53
Kuvaus ilmastoon liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien	56
Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma	73
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet	73
Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin	74
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen	75
	78
Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt	79
	Ilmastonmuutos liiketoimintamallin kanssa tunnistamis- ja arviointiprosesseista liittyvät toimet ja resurssit sopeutumiseen liittyvät tavoitteet Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä

Ympäristötiedot

ESRS E2	Pilaantuminen
Tiedonantovaatimus		Sivunumero
ESRS 2, IRO-1	Kuvaus pilaantumiseen liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista	56

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Ympäristötiedot
ESRS E3	Vesivarat ja merten luonnonvarat
Tiedonantovaatimus		Sivunumero
ESRS 2, IRO-1	Kuvaus vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista	56
E3-1	Vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvät toimintaperiaatteet	81
E3-2	Vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvät toimet ja resurssit	83
E3-3	Vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvät tavoitteet	83
E3-4	Vedenkulutus	84

Sivunumero
53
57
85
85
87
87
88
ekosysteemeihin liittyvien olennaisten vaikutusten,

Ympäristötiedot ESRS E5 Resurssien käyttö ja kiertotalous Tiedonantovaatimus Sivunumero ESRS 2, IRO-1 Kuvaus resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista

	arviointiprosesseista
E5-1	Resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät toimintaperiaatteet	89
E5-2	Resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät toimet ja resurssit	90
E5-3	Resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät tavoitteet	90
E5-4	Resurssien sisäänvirtaukset	92
E5-5	Resurssien ulosvirtaukset	93

Yhteiskunnalliset tiedot
ESRS S1	Oma työvoima
Tiedonantovaatimus		Sivunumero
ESRS 2, SBM-2	Sidosryhmien edut ja näkemykset	47
ESRS 2, SBM-3	Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa	53
S1-1	Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet	94
S1-2	Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista omien työntekijöiden ja heidän edustajiensa kanssa	96
S1-3	Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi	97
S1-4	Toimien toteuttaminen omaan työvoimaan kohdistuvien olennaisten vaikutusten suhteen ja toimintatavat omaan työvoimaan liittyvien olennaisten riskien vähentämiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien vaikuttavuus	97
S1-5	Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen sekä olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan	99
S1-6	Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet	100
S1-8	Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu	101
S1-9	Monimuotoisuuden mittarit	101
S1-14	Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit	102
S1-17	Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset	102

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Yhteiskunnalliset tiedot

ESRS S2	Arvoketjun työntekijät
Tiedonantovaatimus		Sivunumero
ESRS 2, SBM-2	Sidosryhmien edut ja näkemykset	47
ESRS 2, SBM-3	Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa	53
S2-1	Arvoketjun työntekijöihin liittyvät toimintaperiaatteet	102
S2-2	Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista arvoketjun työntekijöiden kanssa	104
S2-3	Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat arvoketjun työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi	105
S2-4	Arvoketjun työntekijöihin kohdistuviin olennaisiin riskeihin liittyviin toimiin ryhtyminen ja lähestymistavat arvoketjun työntekijöihin kohdistuvien olennaisten riskien hallitsemiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien tehokkuus	106
S2-5	Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan liittyvät tavoitteet	107

Hallintotapatiedot

ESRS G1	Liiketoiminnan harjoittaminen
Tiedonantovaatimus		Sivunumero
ESRS 2, GOV-1	Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli	113
ESRS 2, IRO-1	Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista	57
G1-1	Yrityskulttuuri ja liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri	113
G1-3	Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen	115
G1-4	Vahvistetut korruptio- tai lahjontatapaukset	116

Yhteiskunnalliset tiedot

ESRS S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät

Tiedonantovaatimus		Sivunumero
ESRS 2, SBM-2	Sidosryhmien edut ja näkemykset	47
ESRS 2, SBM-3	Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa	53
S4-1	Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät toimintaperiaatteet	108
S4-2	Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa kuluttajien ja loppukäyttäjien kanssa	109
S4-3	Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi	109
S4-4	Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuviin olennaisiin riskeihin liittyviin toimiin ryhtyminen ja lähestymistavat kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuvien olennaisten riskien hallitsemiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien tehokkuus	110
S4-5	Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan liittyvät tavoitteet	112

	Tiedonanto vaatimus	Tietopiste	Kestävyysselvitys	Viittaus tiedonanto velvoiteasetukseen	Viittaus pilariin 3	Viittaus vertailu arvo-asetukseen	Viittaus EU:n ilmastolakiin	Sivunumero
	ESRS 2 GOV-1	21 kohdan d alakohta	Hallituksen sukupuolijakauma	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 13		Komission delegoitu asetus (EU) 2020/1816,		43
LIIKETOIMINTAKATSAUS	ESRS 2 GOV-1	21 kohdan e	Riippumattomien hallituksen			liite II Delegoitu asetus (EU)		43
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS		alakohta	jäsenten prosenttiosuus			2020/1816, liite II
Anoran vuosi 2024	ESRS 2 GOV-4	30 kohta	Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 10				45
Markkinaympäristö	ESRS 2 SBM-1	40 kohdan d alakohdan i	Osallistuminen fossiilisiin polttoaineisiin liittyvään	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 4	Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II		46
Tärkeimpiä tapahtumia		alakohta	toimintaan		täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2022/245328 taulukko 1: Ympäristöön
Taloudelliset tavoitteet					liittyvää riskiä koskevat laadulliset tiedot ja taulukko 2: Yhteiskuntaan liittyvää riskiä koskevat laadulliset
Taloudellinen katsaus	ESRS 2 SBM-1	40 kohdan d	Osallistuminen kemikaalien	Liitteen I taulukon 2	tiedot	Delegoitu asetus (EU)		Ei
Henkilöstö		alakohdan ii alakohta	tuotantoon liittyvään toimintaan	indikaattori 9		2020/1816, liite II		olennainen
Hallinnointi	ESRS 2 SBM-1	40 kohdan d alakohdan iii	Osallistuminen kiistanalaisiin aseisiin liittyvään toimintaan	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 14		Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818		Ei olennainen
Riskit ja riskienhallinta		alakohta				12 artiklan 1 kohta, delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II
Katsauksen jälkeiset tapahtumat	ESRS 2 SBM-1	40 kohdan d	Osallistuminen tupakan			Delegoidun asetuksen		Ei
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		alakohdan iv alakohta	viljelyyn ja tuotantoon liittyvään toimintaan			(EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta, delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II		olennainen
Kestävyysraportti	ESRS E1-1	14 kohta	Siirtymäsuunnitelma ilmastoneutraaliuden saavuttamiseksi vuoteen 2050 mennessä				Asetuksen (EU) 2021/1119 2 artiklan 1 kohta	73
VASTUULLISUUSKATSAUS	ESRS E1-1	16 kohdan g	Pariisin sopimuksen		"Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449	Delegoidun asetuksen		73
HALLINNOINTI		alakohta	mukaisten vertailuarvojen ulkopuolelle suljetut yritykset		a artikla; komission täytäntöönpanoasetuksen	(EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohdan d–g
TILINPÄÄTÖS					(EU) 2022/2453 lomake 1: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä	alakohta ja 12 artiklan 2 kohta
KONSERNIN TUNNUSLUVUT					siirtymäriski: Vastuiden luottoluokka toimialan, päästöjen ja jäljellä olevan maturiteetin mukaan"
	ESRS E1-4	34 kohta	Kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteet	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 4	Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2022/2453 lomake 3: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Mukauttamismittarit	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 6 artikla		76
	ESRS E1-5	38 kohta	Fossiilisista lähteistä peräisin olevan energian kulutus eriteltynä lähteiden mukaan (vain ilmastovaikutuksiltaan merkittävät alat)	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 5 ja taulukon 2 indikaattori 5				78

	Tiedonanto vaatimus	Tietopiste	Kestävyysselvitys	Viittaus tiedonanto velvoiteasetukseen	Viittaus pilariin 3	Viittaus vertailu arvo-asetukseen	Viittaus EU:n ilmastolakiin	Sivunumero
	ESRS E1-5	37 kohta	Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 5				78
LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	ESRS E1-5	40–43 kohta	Energiaintensiteetti, joka liittyy toimintaan ilmastovaikutuksiltaan	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 6				78
Anoran vuosi 2024 Markkinaympäristö Tärkeimpiä tapahtumia Taloudelliset tavoitteet	ESRS E1-6	44 kohta	merkittävillä aloilla Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt	Liitteen I taulukon 1 indikaattorit 1 ja 2	Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2022/2453 lomake 1: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Vastuiden luottoluokka toimialan, päästöjen ja jäljellä	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 5 artiklan 1 kohta, 6 artikla ja 8 artiklan 1 kohta		79
Taloudellinen katsaus Henkilöstö Hallinnointi	ESRS E1-6	53–55 kohta	Kasvihuonekaasujen bruttopäästöjen intensiteetti	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 3	olevan maturiteetin mukaan Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2022/2453 lomake 3: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Mukauttamismittarit	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 8 artiklan 1 kohta		81
Riskit ja riskienhallinta	ESRS E1-7	56 kohta	Kasvihuonekaasujen poistot ja päästöhyvitykset				Asetuksen (EU) 2021/1119 2 artiklan	Ei olennainen
Katsauksen jälkeiset tapahtumat Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025	ESRS E1-9	66 kohta	Vertailuarvosalkun alttius ilmastoon liittyville fyysisille riskeille			Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II	1 kohta	Ei olennainen
Kestävyysraportti	ESRS E1-9	66 kohdan a alakohta	Rahallisten määrien erittely akuutin ja kroonisen fyysisen riskin mukaan		"Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission			Ei olennainen
VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI	ESRS E1-9	66 kohdan c alakohta	Sellaisten merkittävien omaisuuserien sijaintipaikka, joihin kohdistuu olennainen fyysinen riski		täytäntöönpanoasetus (EU) 2022/2453, 46 ja 47 kohta; Lomake 5: Kaupankäynti varaston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä fyysinen riski: Vastuut, joihin kohdistuu fyysinen riski"			Ei olennainen
TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT	ESRS E1-9	67 kohdan c alakohta	Yrityksen kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo eriteltynä energiatehokkuusluokittain		Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpanoasetus (EU) 2022/2453, 34 kohta; Lomake 2: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Kiinteistövakuudelliset lainat – Vakuuden energiatehokkuus			Ei olennainen
	ESRS E1-9	69 kohta	Ilmastoon liittyvien mahdollisuuksien huomioiminen salkussa			Delegoitu asetus (EU) 2020/1818, liite II		Ei olennainen

Vuosikertomus 2024 63

Tiedonanto vaatimus	-	Tietopiste	Kestävyysselvitys	Viittaus tiedonanto velvoiteasetukseen	Sivunumero
ESRS E2-4		28 kohta	Kunkin sellaisen ilmaan, veteen ja maaperään	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 8, taulukon 2	Ei olennainen
LIIKETOIMINTAKATSAUS			päätyvän epäpuhtauden määrä, joka mainitaan	indikaattorit 1, 2 ja 3
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS			E-PRTR-asetuksen (epäpuhtauksien päästöjä ja siirtoja koskeva
Anoran vuosi 2024			eurooppalainen rekisteri) liitteen II luettelossa
ESRS E3-1 Markkinaympäristö		9 kohta	Vesivarat ja merten luonnonvarat	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 7	82
ESRS E3-1 Tärkeimpiä tapahtumia		13 kohta	Kohdennetut toimintaperiaatteet	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 8	56
ESRS E3-1 Taloudelliset tavoitteet		14 kohta	Merien ja valtamerten kestävyys	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 12	83
Taloudellinen katsaus ESRS E3-4		28 kohdan c alakohta	Kierrätetyn ja uudelleenkäytetyn veden	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 6.2	84
Henkilöstö ESRS E3-4		29 kohta	kokonaismäärä Kokonaisvedenkulutus	Liitteen I taulukon 2	84
Hallinnointi			kuutiometreinä oman toiminnan liikevoittoa kohti	indikaattori 6.1
Riskit ja riskienhallinta	ESRS 2 – SBM-3 – E4 16 kohdan a		laskettuna	Liitteen I taulukon 1	53
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		alakohdan i alakohta		indikaattori 7
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025	ESRS 2 – SBM-3 – E4 16 kohdan b	alakohta		Liitteen I taulukon 2 indikaattori 10	53
	ESRS 2 – SBM-3 – E4 16 kohdan c	alakohta		Liitteen I taulukon 2 indikaattori 14	53
Kestävyysraportti ESRS E4-2		24 kohdan b alakohta	Kestävät maata tai maataloutta koskevat käytännöt tai	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 11	87
VASTUULLISUUSKATSAUS			toimintaperiaatteet
ESRS E4-2 HALLINNOINTI		24 kohdan c alakohta	Kestävät meriin liittyvät käytännöt tai toimintaperiaatteet	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 12	87
TILINPÄÄTÖS ESRS E4-2		24 kohdan d alakohta	Metsäkatoon puuttumista koskevat toimintaperiaatteet	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 15	87
KONSERNIN TUNNUSLUVUT ESRS E5-5		37 kohdan d alakohta	Kierrättämätön jäte	Liitteen I taulukon 2 indikaattori 13	93
ESRS E5-5		39 kohta	Vaarallinen jäte ja radioaktiivinen jäte	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 9	93
	ESRS 2 – SBM-3 – S1 14 kohdan f	alakohta	Pakkotyötapausten riski	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 13	53
	ESRS 2 – SBM-3 – S1 14 kohdan g	alakohta	Lapsityövoimatapausten riski Liitteen I taulukon 3	indikaattori 12	53
ESRS S1-1		20 kohta	Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1 indikaattori 11	96

Vuosikertomus 2024 64

	Tiedonanto - vaatimus	Tietopiste	Kestävyysselvitys	Viittaus tiedonanto velvoiteasetukseen	Viittaus vertailu - arvo-asetukseen	Sivunumero
LIIKETOIMINTAKATSAUS	ESRS S1-1	21 kohta	Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan perusyleissopimuksen		Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	96
			käsittelemiä aiheita koskevat due diligence -käytännöt
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	ESRS S1-1	22 kohta	Ihmiskaupan ehkäisemistä koskevat prosessit ja	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 11		96
Anoran vuosi 2024	ESRS S1-1	23 kohta	toimenpiteet Työtapaturmien	Liitteen I taulukon 3		96
Markkinaympäristö			ehkäisemistä koskevat toimintaperiaatteet tai hallintajärjestelmä	indikaattori 1
Tärkeimpiä tapahtumia Taloudelliset tavoitteet	ESRS S1-3	32 kohdan c alakohta	Epäkohtien tai valitusten käsittelyjärjestelmät	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 5		97
Taloudellinen katsaus	ESRS S1-14	88 kohdan b ja c alakohta	Kuolemantapausten lukumäärä ja työtapaturmien lukumäärä	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 2	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	102
Henkilöstö			ja osuus
Hallinnointi	ESRS S1-14	88 kohdan e alakohta	Loukkaantumisten, onnettomuuksien, kuolemantapausten	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 3		102
Riskit ja riskienhallinta			tai sairauksien vuoksi menetettyjen päivien määrä
Katsauksen jälkeiset tapahtumat	ESRS S1-16	97 kohdan a alakohta	Sukupuolten välinen tasoittamaton palkkaero	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 12	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	Ei olennainen
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025	ESRS S1-16	97 kohdan b alakohta	Toimitusjohtajan suhteettoman suuri palkka	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 8		Ei olennainen
Kestävyysraportti	ESRS S1-17	103 kohdan a alakohta	Syrjintätapaukset	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 7		102
VASTUULLISUUSKATSAUS	ESRS S1-17	104 kohdan a alakohta	Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja OECD:n periaatteiden	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 10 ja taulukon 3 indikaattori 14	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818	102
			noudattamatta jättäminen		12 artiklan 1 kohta
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS	ESRS 2 – SBM-3 – S2 11 kohdan b	alakohta	Huomattava lapsityövoiman tai pakkotyön käytön riski arvoketjussa	Liitteen I taulukon 3 indikaattorit 12 ja 13		53
KONSERNIN TUNNUSLUVUT	ESRS S2-1	17 kohta	Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1 indikaattori 11		104
	ESRS S2-1	18 kohta	Arvoketjun työntekijöihin liittyvät toimintaperiaatteet	Liitteen I taulukon 3 indikaattorit 11 ja 4		104
	ESRS S2-1	19 kohta	Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 10	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta	104
	ESRS S2-1	19 kohta	Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan perusyleissopimuksen käsittelemiä aiheita koskevat due diligence -käytännöt		Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	103

	Tiedonanto vaatimus	Tietopiste	Kestävyysselvitys	Viittaus tiedonanto velvoiteasetukseen	Viittaus vertailu arvo-asetukseen	Sivunumero
LIIKETOIMINTAKATSAUS	ESRS S2-4	36 kohta	Arvoketjun alku- ja loppupäähän liittyvät ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien loukkaukset	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 14		107
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	ESRS S3-1	16 kohta	Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1 indikaattori 11		Ei olennainen
Anoran vuosi 2024	ESRS S3-1	17 kohta	Yritystoimintaa ja	Liitteen I taulukon 1	Delegoidun asetuksen	Ei
Markkinaympäristö			ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden, ILO:n periaatteiden tai	indikaattori 10	(EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818	olennainen
Tärkeimpiä tapahtumia			OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen		12 artiklan 1 kohta
Taloudelliset tavoitteet	ESRS S3-4	36 kohta	Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien loukkaukset	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 14		Ei olennainen
Taloudellinen katsaus	ESRS S4-1	16 kohta	Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät toimintaperiaatteet	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1		109
Henkilöstö				indikaattori 11
Hallinnointi	ESRS S4-1	17 kohta	Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 10	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen	109
Riskit ja riskienhallinta			ja OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen		(EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat	ESRS S4-4	35 kohta	Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien loukkaukset	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 14		112
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025	ESRS G1-1	10 kohdan b alakohta	Korruption vastainen Yhdistyneiden kansakuntien yleissopimus	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 15		Ei olennainen
Kestävyysraportti	ESRS G1-1	10 kohdan d alakohta	Väärinkäytösten paljastajien suojelu	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 6		Ei olennainen
VASTUULLISUUSKATSAUS	ESRS G1-4	24 kohdan a alakohta	Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevien lakien rikkomisesta määrätyt sakot	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 17	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	116
HALLINNOINTI	ESRS G1-4	24 kohdan b alakohta	Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevat normit	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 16		116

ESRS-standardien tiedonantovaatimusten ja niihin liittyvien asiaankuuluvien tietopisteiden osalta annettavien olennaisten tietojen määrittäminen perustui yhteensopivuuteen sellaisiin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin liittyvien olennaisten

kestävyysseikkojen (vakioidut ESRSstandardien kestävyyttä koskevat osa-aiheet ja osaosa-aiheet) kanssa, jotka Anora arvioi olennaisiksi osassa Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessista (IRO-1) kuvatun prosessin tuloksena.

Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

EU:n taksonomia-asetuksen 2020/852 8 artiklan mukainen selvitys

Taksonomia-asetuksen tavoitteena on määritellä ympäristön kannalta kestävät taloudelliset toiminnot ja siten auttaa kohdentamaan pääomaa vihreään siirtymään. Toiminnot, joiden katsotaan tarvitsevan kiireellisimmin kestävyysinvestointeja, ja niitä koskevat kestävyyskriteerit määrätään EU:n taksonomiaasetuksen delegoiduissa säädöksissä ilmastonmuutoksen hillinnän ja siihen sopeutumisen, vesivarojen ja merten luonnonvarojen kestävän käytön ja suojelun, siirtymän kohti kiertotaloutta, pilaantumisen ehkäisyn ja hallinnan sekä biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelun ja ennallistamisen tavoitteiden näkökulmista.

Raportointivuoden aikana Anora suoritti arvioinnin hyödyntämällä aiemmin tehtyä arviointiaan koko liiketoimintansa taksonomiakelpoisuudesta ja taksonomian mukaisuuden

täyttymisestä kaikkien EU:n ilmasto- ja ympäristötavoitteiden näkökulmasta. Sen tulokset esitetään osana tätä raporttia.

Laatimisperiaatteet

Anoran konsernitilinpäätös laaditaan IFRS:n vaatimusten mukaisesti ja Euroopan unionin edellyttämällä tavalla. Kaikki taksonomia-asetuksen mukaiset keskeiset tunnusluvut lasketaan konsernitilinpäätöksen sisältämien taloustietojen perusteella. Keskeisten tunnuslukujen taksonomiakelpoiset osuudet perustuvat konsernin tulkintoihin Disclosures Delegated Regulation (EU) 2021/2178 -asetuksessa ilmoitetuista määritelmistä.

Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852 mukainen arviointi

Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, jonka toimintaan kuuluu juomien tuotanto, maahantuonti, myynti ja jakelu. Anoran toimintaan kuuluvat myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraakaaineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anoran päätoimiala, alkoholillisten ja alkoholittomien juomien valmistus, on edelleen EU:n taksonomia-asetuksen delegoitujen säädösten luetteloon kuuluvien toimintojen ulkopuolella. Tämä ei tarkoita sitä, että Anoran toiminnot olisivat sääntelyn näkökulmasta kestämättömiä, vaan sitä, että EU:n sääntelyn näkökulmasta juomien valmistusta ei tällä hetkellä pidetä toimintona, joka kiireellisimmin vaatisi siirtymää kohti kestävämpää toimintatasoa.

Anora arvioi osana taksonomia-arviointiaan kaikki liiketoimintasegmenttinsä ja toimintonsa suhteessa EU-taksonomian Climate Delegated Act -asetuksessa, sen muutoksissa ja EU Environmental Delegated Act -asetuksessa lueteltujen taloudellisten toimintojen toimintakuvauksiin ja teknisiin kriteereihin. Kaikki arvioinnissa tunnistetut taksonomiakelpoiset toiminnot on lueteltu alla.

4.24 Lämmityksen/jäähdytyksen tuottaminen bioenergiasta

Arviolta 40 prosenttia Koskenkorvalla myydystä lämmöstä (A-rehulle) tuotetaan maataloudesta saadusta biomassasta, pääosin ohran ja kauran kuoresta. Tällä hetkellä biomassan alkuperän biodiversiteetistä ei ole saatavilla taksonomian teknisten ehtojen edellyttämiä tietoja. Koska nämä tiedot puuttuvat, taksonomian mukaisuuden vaatimukset eivät täyty.

6.6. Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut

Anora tuottaa liikevaihtoa ulkoisten logistiikkapalveluiden tarjoamisesta tietyille asiakkaille, mikä sisältää tieliikenteen tavaraliikennepalveluita. Vain EURO VI -standardin mukaisilla ajoneuvoilla suoritetuista kuljetuksista (myös alihankinta) tuotettu liikevaihto katsotaan taksonomiakelpoiseksi. Anora on laskenut kustannusarvioon perustuen, kuinka suuri osa sen lähtevästä logistiikkapalvelusta tapahtuu EURO VI -päästöstandardien mukaisilla ajoneuvoilla (noin 88 prosenttia käytössä olevasta ajoneuvokannasta). Ajoneuvot eivät

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

vielä täytä taksonomian mukaisuutta edellyttävällä tavalla raskaaseen käyttöön tarkoitettujen ajoneuvojen nollapäästöjen tai vähäpäästöisyyden kriteereitä.

7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus

Monet LVI-laitteiden ja energia tehokkaiden valaistusjärjestelmien asennukset sekä rakennusten rakenteiden eristeiden lisäämiset katsotaan taksonomiakelpoisiksi kulueriksi. Tällä hetkellä puuttuvat asetuksen (EU) 2017/1369 edellyttämä tieto yksittäisistä komponenteista, muodollinen ilmastoriskien arviointi sekä Climate Delegated Act -asetuksen edellyttämä arviointi kemikaalien käytöstä asennetuissa laitteissa, joten taksonomian mukaisuus ei täyty.

6.5. Moottoripyörä-, henkilöauto- ja hyötyajoneuvoliikenne

Anoran ajoneuvokantaan liittyi investointeja, jotka sisälsivät sähköja hybridiajoneuvojen hankintaa raportointikauden aikana. Koska tietoa ja dokumentaatiota DNSHkriteerien teknisistä näkökohdista, kuten ajoneuvojen materiaalien kierrätettävyysasteesta, puuttuu, muodollinen taksonomian mukaisuus ei ole osoitettavissa.

4.16 Sähköisten lämpöpumppujen asennus ja käyttö

Koskenkorvan tislaamolla tehtiin raportointikauden aikana investointeja lämpöpumpun hankintaan ja asennukseen. Koska tarkkoja tietoja laitteiston nykyisestä ilmastonlämmityspotentiaalista (GWP) ei ole, Anora ei voi osoittaa toiminnan taksonomian mukaisuutta.

Yritysten on kuvattava, miten kaksoislaskenta on vältetty, kun taloustietoja on kohdistettu toimintoihin, joiden taksonomia kelpoisuutta arvioidaan. Yllä luetellut toiminnot vastaavat hyvin tuloja ja kustannuseriä, jotka on huomioitu eri liiketoimintasegmenttien kirjanpidossa. Siksi luvut voidaan tarkasti kohdentaa yllä esitetyin perustein.

Osa investoinneista kohdistettiin laitteistoihin, joilla valmistetaan EU:n kertakäyttömuovidirektiivin (SUP) mukaisia pulloissa kiinnipysyviä muovikorkkeja. Vaikka näiden investointien voitaisiin perustellusti nähdä liittyvän taksonomiakelpoisen toiminnan luokkaan "muovipakkaus tuotteiden valmistus", muovikorkkeja ei kuitenkaan pidetty täydellisinä pakkaustuotteina itsessään. Siksi Anora on soveltanut varovaisuus periaatetta ja jättänyt ne pois taksonomiaraportoinnistaan.

Taksonomian mukaisten

tai taksonomia-

kelpoisten osuus

liikevaihdosta, vuosi

2023 (18)

Luokka

mahdollistava

toiminta (19)

Luokka

siirtymätoiminta (20)

Henkilöstö Hallinnointi

Tilikausi 2024 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (2) Liikevaihto (3) Osuus liikevaihdosta, vuosi 2024 (4) Ilmaston - muutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesi (7) Ympäristön pilaantuminen (8) Kiertotalous (9) Biologinen monimuotoisuus (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesi (13) Milj. Euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnat Ympäristön kannalta kestävistä (taksonomian mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) - 0 % 0 % Josta mahdollistavat toiminnat - 0 % - Josta siirtymätoiminnat - 0 % - Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnat KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL Lämmön tai jäähdytyksen tuotanto bioenergialla CCM 4.24 0,79 0,1 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 0,1 % Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut CCM 6.6 9,62 1,4 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 1,7 % Taksonomiakelpoisista muttei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin taksonomian mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 10,41 1,5 % 1,8 % Taksonomiakelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2) 10,41 1,5 % 1,8 % EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT Ei-taksonomiakelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 681,59 98,5 % 98,2 % YHTEENSÄ 692 ,00 100 % 100 % LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Anoran vuosi 2024 Markkinaympäristö Tärkeimpiä tapahtumia Taloudelliset tavoitteet Taloudellinen katsaus Riskit ja riskienhallinta Katsauksen jälkeiset tapahtumat Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025 Kestävyysraportti VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Taksonomian mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuotta 2024 koskevat tiedot

"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit

Ympäristön pilaantuminen (14)

Kiertotalous (15)

Biologinen moni-

muotoisuus (16)

Vähimmäistason

suojatoimet (17)

Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (2) TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT Ympäristön kannalta kestävien (taksonomian mukaisten) toimintojen investoinnit (A.1) Josta mahdollistavat toiminnat Energiatehokkuuslaitteiden LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Anoran vuosi 2024 Markkinaympäristö Tärkeimpiä tapahtumia Taloudelliset tavoitteet Taloudellinen katsaus Henkilöstö Hallinnointi Riskit ja riskienhallinta Katsauksen jälkeiset tapahtumat

VASTUULLISUUSKATSAUS

Taksonomian mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus investoinneista – vuoden 2024 tiedot
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Tilikausi 2024		Vuosi					Merkittävän edistämisen kriteeri						"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)	Koodi (2)	Investoinnit (3)	investoinneista, vuosi 2024 (4) Osuus	muutoksen hillintä - maston (5) Il	minen (6) muutokseen maston sopeutu Il	Vesi (7)	minen (8) mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous (9)	muotoisuus Biologinen moni (10)	muutoksen hillintä maston (11) Il	minen (12) muutokseen maston sopeutu Il	Vesi (13)	minen (14) mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous (15)	moni- muotoisuus (16) Biologinen	mäistason met (17) suojatoi m Vähi	miakelpoisten osuus investoinneista, vuosi 2023 (18) mukaisten tai mian Taksono taksono	mahdollistava minta (19) Luokka toi	minta mätoi Luokka siirty (20)
		Milj. Euroa	%					K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S		K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT
Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnat Ympäristön kannalta kestävien (taksonomian mukaisten) toimintojen investoinnit (A.1)		-	0 %														0 %
Josta mahdollistavat toiminnat		-	0 %														-
Josta siirtymätoiminnat		-	0 %														-
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnat
				KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus	CCM 7.3.	0,99	5,2 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								1,0 %
Moottoripyörä-, henkilöauto ja hyötyajoneuvoliikenne	CCM 6.5.	0,15	0,8 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,0 %
Sähkölämpöpumppujen asennus ja käyttö	CCM 4.16	0,12	0,6 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,0 %
Vedenotto-, vedenpuhdistus- ja vedenjakelujärjestelmien uudistaminen	CCM 5.2.	0,00	0,0 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,1 %
Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa (ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa)	CCM 7.4.	0,00	0,0 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,0 %
Taksonomiakelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin taksonomian mukaisten) toimintojen investoinnit (A.2)		1,26	6,6 %														1,1 %
Taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit (A.1+A.2)		1,26	6,6 %														1,1 %
EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT
Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit		17,82	93,4 %														98,9 %
YHTEENSÄ		19,08	100 %														100 %

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

Taksonomian mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus liiketoimintakuluista – vuoden 2024 tiedot
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Tilikausi 2024	Vuosi			Merkittävän edistämisen kriteeri					"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)	Koodi (2)	mintakulut Liiketoi (3)	mintakuluista, vuosi 2025 (4) Osuus liike toi	muutoksen hillintä - maston (5) Il	minen (6) muutokseen maston sopeutu Il	Vesi (7)	minen (8) mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous (9)	muotoisuus Biologinen moni (10)	muutoksen hillintä maston (11) Il	minen (12) muutokseen maston sopeutu Il	Vesi (13)	minen (14) mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous (15)	moni- muotoisuus (16) Biologinen	mäistason met (17) suojatoi m Vähi	kuluista, vuosi 2023 (18) minta miakelpoisten mukaisten tai tak mian osuus liiketoi Taksono sono	mahdollistava minta (19) Luokka toi	minta mätoi Luokka siirty (20)
		Milj. Euroa	%					K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S		K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT
Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävien (taksonomian mukaisten) toimintojen liiketoimintakulut (A.1)		-	0 %														0 %
Josta mahdollistavat toiminnat		-	0 %														-
Josta siirtymätoiminnat		-	0 %														-
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnat
				KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL
Taksonomiakelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin taksonomian mukaisten) toimintojen liiketoimintakulut (A.2)		-	0 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0 %
Taksonomiakelpoisten toimintojen liiketoimintakulut (A.1+A.2)		-	0 %														0 %
EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT
Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen liiketoimintakulut		12,8	100 %														100 %
YHTEENSÄ		12,8	100 %														100 %

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Vaatimus vähimmäissuojatoimista

Taksonomia-asetuksessa vähimmäissuojatoimilla tarkoitetaan yrityksen täytäntöön panemia toimia, joilla varmistetaan seuraavien vaatimusten täyttyminen: a) OECD:n monikansallisia yhtiöitä koskevat ohjeet, b) YK:n yrityksiin ja ihmisoikeuksiin liittyvät ohjausperiaatteet, c) periaatteet ja oikeudet kahdeksasta perussopimuksesta, jotka on määritelty Kansainvälisen työjärjestön (ILO) perusperiaatteiden ja työntekoa koskevan oikeuden julistuksessa sekä d) ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus.

Käytännössä yritysten on osoitettava, että niiden omissa toiminnoissa, niiden merkittävien liiketoimintakumppanien toiminnoissa ja niiden toimitusketjuissa on pantu täytäntöön riittävät menetelmät seuraaviin tekijöihin liittyvien haittavaikutusten estämiseksi ja riskien vähentämiseksi: a) ihmisoikeudet ja työolosuhteet (YK:n pääperiaatteiden ja OECD:n määrittelemällä tavalla), b) korruptio ja lahjonta, c) reilun kilpailun varmistaminen ja d) verotus.

Anoralla ei ole oikeuden päätöksiä tai vakavia rikkomuksia näistä

aiheista raportointivuodelta. Anoran käytössä olevat hallintokäytännöt ja -politiikat on suunniteltu estämään erilaisten riskien toteutumisesta aiheutuvat haittavaikutukset, sisältäen yhteiskunnalliset aiheet. Anora on myös esimerkiksi amfori BSCI:n jäsen, joka valvoo toimitusketjua monissa maissa keskittyen yhteiskunnallisesti haitallisiin vaikutuksiin. Lisätietoja Anoran due diligence -prosessista, jolla varmistetaan haitallisten sosiaalisten (ja muiden) kestävyyttä koskevien vaikutusten hallinta, löytyy tiedonantovaatimuksen GOV-4 – "Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista" osana Yleisiä vaatimuksia (ESRS 2).

Anoran tunnistamia harvoja taksonomiakelpoisia toimintoja ei kuitenkaan pidetä taksonomian mukaisina, koska ne eivät täytä kyseisten toimintojen merkittävän mahdollisen vaikutuksen kriteerejä.

Liikevaihtotunnuslukujen kontekstitiedot

Anora on laskenut liikevaihdon Disclosures Delegated Act -asetuksen määritelmän mukaisesti samalla laskentamenetelmällä, joka koskee IFRS:n alaisia asiakassopimuksiin perustuvia tuloja tuotteiden ja

palveluiden myynnistä. Anoran taksonomiakelpoinen liikevaihto (liikevaihtotunnusluvun osoittaja) määriteltiin arvioimalla yllä kuvatuin perustein taksonomiakelpoisen toiminnan osuus kaikesta liikevaihdosta. Raportointikauden aikana tehtiin pieniä muutoksia siihen, miten logistiikkapalveluiden liikevaihtoa tulkitaan ja kohdennetaan asiakkailta saadun tulon perusteella. Anoran taksonomiakelpoisen liikevaihdon osuus on erittäin matala, koska suurin osa Anoran liiketoiminnasta ei vastaa taloudellisia toimintoja, joilla on merkittävä mahdollinen vaikutus taksonomiaasetuksen ilmastonmuutostavoitteisiin. Anoran liikevaihdon määritelmä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedossa 1.1.

Investointitunnuslukujen kontekstitiedot

Anora on sisällyttänyt Disclosures Delegated Act -asetuksen mukaiset investointitietonsa sekä aineellisen ja aineettoman omaisuutensa lisäykset ennen poistoja ja arvonalentumisia sulkien pois tilikauden aikana tapahtuneet arvonmuutokset. Lisätietoja Anoran investointien (liikevaihtotunnusluvun nimittäjä) määrittelyperiaatteista on tilinpäätöksen liitetietojen osissa 2.1 ja 2.2. Investointien taksonomiakelpoisuus määriteltiin arvioimalla, kohdistuuko investointi taksonomiakelpoiseen toimintaan tai onko ostettu tuote tai palvelu toisen yrityksen taksonomiakelpoisen toiminnan tulos. Soveltuvuus arvioidaan edellä kuvatuilla kriteereillä. Investointeihin liittyvien taksonomiakelpoisten toimintojen muutokset heijastavat muutoksia Anoran investoinneissa raportointijakson aikana. Pieniä tarkennuksia tehtiin liittyen tulkintoihin taksonomiakelpoisten toimintojen kuvausten yhteensopivuudesta, erityisesti liittyen Anoran itsenäisiin jätevedenkäsittelylaitoksiin, joita ei pidetä taksonomiakelpoisina. Taksonomiakelpoiset investoinnit vastaavat aineelliseen omaisuuteen tehtyjä lisäyksiä, jotka ovat esimerkiksi rakennusten energiatehokkuutta parantavia laitteita ja sähköautojen latausasemien asennuksia.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Liiketoimintakulujen tunnuslukujen kontekstitiedot

Liiketoimintakulujen, kuten ne on määritelty komission delegoidun asetuksen (EU) 2021/2178 liitteen I kohdan 1.1.3.2 mukaan, katsotaan suurelta osin olevan Anoran liiketoimintamallin kannalta epäoleellisia. Anoran käyttämien aktivointikäytäntöjen (noin 5000 euron kynnysarvo) vuoksi kaikki muut merkittävät menot, jotka liittyvät taksonomiaan soveltuvien toimintojen jatkuvaan ja tehokkaaseen toimintaan, sisältyvät investointitunnuslukuihin, mikä selittää liiketoimintakulujen epäolennaisuuden liiketoimintakulujen tunnusluvun osoittajassa. Liiketoimintakulujen tunnusluvun nimittäjä on esitetty alla olevassa taulukossa, ja siihen sisältyvät kaikki ne tutkimus- ja kehityskulut, rakennusten kunnostustoimenpiteet, lyhytaikaiset vuokrasopimukset, huolto ja korjaus sekä muut suorat menot, jotka liittyvät omaisuuserien, laitosten ja kaluston päivittäiseen ylläpitoon, ja jotka Anora tai ulkoistettu kolmas osapuoli suorittaa.

Rivi	Ydinenergiaan liittyvät toiminnot
1	Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
2	Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
3	Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
	Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot

4	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
5	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
6	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

E1 Ilmastonmuutos

E1-1 – Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma

Anoralla ei ole vielä virallista siirtymäsuunnitelmaa ilmastonmuutoksen lieventämiseksi, joka varmistaisi, että yhtiön strategia ja liiketoimintamalli tukevat siirtymistä kestävään talouteen ja ovat linjassa Pariisin sopimuksen tavoitteiden kanssa, kuten 1,5 °C globaalin lämpenemisen rajoittamisen sekä ilmastoneutraaliuden saavuttamisen vuoteen 2050 mennessä. Aiemmilla raportointikausilla ja vuoden 2024 aikana Anora on kuitenkin luonut perustan viralliselle siirtymäsuunnitelmalle ilmastonmuutoksen lieventämiseksi laskemalla kasvihuonekaasupäästöt omasta toiminnastaan ja arvoketjustaan sekä asettamalla tieteeseen perustuvat tavoitteet, jotka Science Based Targets initiative -organisaatio on hyväksynyt. Anora aloitti vuoden 2024 viimeisellä vuosineljänneksellä ilmastotiekartan työstämisen epäsuorien Scope 3 -päästöjen osalta. Työssä keskityttiin erityisesti vahvistamaan

ymmärrystä siitä, mitä Scope 3 -päästövähennysten saavuttaminen vaatii sekä suunnittelemaan konkreettisia toimenpiteitä ja askeleita tuleville vuosille viljan, viinin, logistiikan ja pakkausten päästöjen vähentämiseksi. Anora tarkastelee parhaillaan mahdollisia kasvihuonekaasupäästöjen lukkiutumisia sekä sitä, miten sen liiketoimintastrategia ja taloudellinen suunnittelu ovat yhtenäisiä Pariisin sopimuksen tavoitteen kanssa rajoittaa ilmaston lämpeneminen 1,5 asteeseen. Anora ei kuitenkaan vielä voi vahvistaa, milloin virallinen siirtymäsuunnitelma otetaan käyttöön.

E1-2 – Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet

Anoran tärkein ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvä toimintaperiaate on Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka. Politiikassa esitetään yleisesti Anoran suunnitelmat puuttua soveltuvin keinoin kielteisiin vaikutuksiinsa

(kasvihuonekaasupäästöt), jotka liittyvät ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen sekä energiankäyttöön sen omissa toiminnoissa ja arvoketjussa. Siinä ei kuitenkaan kerrota yksityiskohtaisesti, miten näihin kysymyksiin vastataan. Näin jätetään joustonvaraa valita kuhunkin tilanteeseen tarvittavat, parhaiten soveltuvat keinot. Anora arvioi toimintaperiaatteidensa ja menettelyjensä tarkistus- ja päivitystarpeet vuosittain.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI

Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	Toimintaperiaatteiden asettaminen sidosryhmien saataville
Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka	Politiikka perustuu Anoran vastuullisuustiekarttaan, ja se sisältää periaatteet laatua, turvallisuutta ja ympäristöä koskevien arvojen hallinnalle ja täytäntöönpanolle Anoran kestävyystyössä. Anoran omista toiminnoista ja arvoketjusta peräisin olevia kasvihuonekaasupäästöjä koskevien olennaisten kielteisten vaikutusten osalta politiikassa todetaan, että Anora pyrkii minimoimaan vaikutukset ilmastoon ja tavoittelee hiilineutraalia tuotantoa.	Anoran omat toiminnot Johtoryhmä		YK:n kestävän kehityksen tavoitteet	Julkisesti saatavilla verkossa
Anoran toimintaohjeet toimittajille ja alihankkijoille	Toimintaohjeissa esitetään vähimmäisvaatimukset, joilla varmistetaan kestävä ja vastuullinen liiketoiminnan harjoittaminen Anoran arvoketjun alkupäässä. Jotta arvoketjun kasvihuonekaasupäästöjä koskevia kielteisiä vaikutuksia voidaan lieventää sekä vähentää mahdollisia olennaisista kroonisista ja akuuteista fyysisistä ilmastoriskeistä johtuvia taloudellisia vaikutuksia alueilla, joilla maatalouden arvoketjun toiminta tapahtuu, politiikassa edellytetään, että toimittajat ja alihankkijat pyrkivät vähentämään energiankäyttöään, siirtyvät fossiilisesta energiasta uusiutuviin energialähteisiin sekä seuraavat kasvihuonekaasupäästöjä ja pyrkivät vähentämään niitä aktiivisesti omissa toiminnoissa ja asiaankuuluvassa toimitusketjussa.	Koskee toimittajia ja alihankkijoita sekä niiden toimittajia ja alihankkijoita	Johtoryhmä	YK:n ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus, YK:n Global Compact -aloite ja amfori BSCI:n yritysten yhteiskuntavastuuta koskevan aloitteen eettiset toimintaperiaatteet.	Julkisesti saatavilla verkossa

E1-3 – Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit

Ilmastonmuutoksen hillinnän osalta raportointikaudella toteutettiin muun muassa seuraavat toimet (ryhmitelty hiilestä irtautumisen keinon tyypin mukaan):

Polttoaineen vaihtaminen ja uusiutuvan energian käyttäminen

— Koskenkorvan tislaamossa käytettiin 100-prosenttisesti uusiutuvaa sähköä sekä bioenergiaa höyryntuotannossa (tuotantoprosessin sivutuotteena syntyvää ohran kuorta käytetään höyryntuotannon polttoaineena). Nämä toimet ovat merkittäviä, koska Koskenkorvan osuus Anoran omien toimintojen päästöistä (scope 1 ja scope 2) oli raportointikaudella 79 prosenttia (70 %). Toimet koskevat Anoran omia toimintoja

(Koskenkorvan tislaamo), ja niiden odotetaan vähentävän kasvihuonekaasupäästöjä lyhyellä aikavälillä.

Rajamäen tehtaalla ja Ruoholahden pääkonttorilla siirryttiin 100-prosenttisesti uusiutuvaan sähköön vuonna 2024. Toimet koskevat omia toimintoja Suomessa, ja niiden odotetaan vähentävän kasvihuonekaasupäästöjä lyhyellä aikavälillä.
Koskenkorvan tislaamon vielä käytössä olevan, fossiilisella polttoaineella toimivan höyrykattilan korvaaminen uusinta teknologiaa hyödyntävällä fossiilipäästöttömällä biomassakattilalla on suunnitteilla. Anora aikoo sen avulla saada tislaamon fossiilipäästöt nollaan vuoden 2026 aikana. Toimet koskevat Anoran omia toimintoja (Koskenkorvan tislaamo), ja niiden odotetaan vähentävän

fossiilipäästöjä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

Toimitusketjun hiilestä irtautuminen

— Lisätään pakkaamista lähellä kohdemarkkinaa siten, että kuljetetaan suuria neste-eriä pullotettavaksi ja pakattavaksi lähellä loppumarkkinoita ja asiakkaiden vaatimuksiin vastaavilla räätälöidyillä ja vastuullisilla pakkausratkaisuilla sen sijaan, että viinejä kuljetetaan valmistusmaasta lasipulloissa. Suuret viinierät kuljetetaan matalapäästöisillä kuljetustavoilla, esimerkiksi biodieseliä käyttävillä junilla. Arvoketjun alkupään kasvihuonekaasupäästöjen odotetaan vähenevän keskipitkällä aikavälillä. — Tehdään yhteistyötä uudistavan viljelyn edistämisessä BSAG:n (Baltic Sea Action Group), paikallisten viljelyn

asiantuntijoiden ja viranomaisten kanssa sekä annetaan koulutusta ja tarjotaan sopimusperusteisia kannustimia viljelijöille uudistavaan viljelyyn siirtymiseksi. Arvoketjun alkupään kasvihuonekaasupäästöjen odotetaan vähenevän keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

— Anora jatkoi vuonna 2024 edellisen vuoden käytäntöä, jossa sen logistiikkatoimittajia pyydetään raportoimaan saapuvien kuljetusten kunkin kuljetusreitin arvioidut hiilidioksidipäästöt. Anora pyrkii näin tekemään entistä perustellumpia päätöksiä toimittajien ja reittien valinnassa. Vuonna 2024 Anora myös siirsi lisää volyymia Ruotsiin suuntautuvassa liikenteessä vähäpäästöisemmille rautatiekuljetuksille.

Tuotteiden muutos

— Edistetään kierrätysmateriaalista valmistettuja, kierrätettäviä ja/tai kevyempiä pakkausvaihtoehtoja

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT (kuten rPET-muovipullot, tetrat, hanapakkaukset). Esimerkiksi hanapakkausten hiilijalanjälki on yli 80 prosenttia pienempi kuin perinteisillä lasipulloilla. Kun hanapakkaus vielä täytetään lähellä kohdemarkkinaa, viinintuotannon ympäristövaikutus on entistäkin vähäisempi. Käytännössä tämä tarkoittaa esimerkiksi Etelä-Amerikasta ostetun viinin kuljettamista säiliöissä Pohjoismaihin ja pakkaamista lähellä myyntimarkkinaa. PET-muovipullot ovat kevyitä, ja niiden hiilijalanjälki on yli 60 prosenttia pienempi kuin vastaavien lasipullojen. Anoralla on useita viinipullotyyppejä, jotka on valmistettu 75-prosenttisesti kierrätettävästä PET-muovista. Suurimmassa osassa väkevien alkoholijuomien valikoimasta Anoran PET-pullojen muovista 50 prosenttia on kierrätettyä. Kevyemmät pullot vähentävät myös logistiikkapäästöjä, ja PET-pullojen valmistus vie vähemmän energiaa kuin lasipullojen. Näiden toimien odotetaan vähentävän arvoketjun alkupään kasvihuonekaasupäästöjä.

Energiatehokkuus

— Koskenkorvan tislaamoon asennettiin vuonna 2024 prosessiveden kiertoon perustuva lämpöpumppu. Kun lämpöpumppu saadaan kokonaan käyttöön, sen on tarkoitus vähentää tislaamon tarvitsemaa

höyryntuotantoa 10 prosenttia ja myös tulevaa polttoaineen kulutusta. — Koskenkorvan tehdasalueella toimiva Anoran ulkopuolinen karja- ja siipikarjarehutehdas A-Rehu teki merkittävän investointipäätöksen uuden rehukuivaimen rakentamisesta. Hanke toteutettiin yhdessä Anoran kanssa vuonna 2023. Kun rehukuivain otetaan käyttöön, se käyttää Koskenkorvan tislaamon voimalaitoksesta saatua energiaa, mutta osa jäännösenergiasta palautetaan, ja sitä voidaan käyttää uudelleen tislausprosessissa. Tämä voi mahdollisesti vähentää tehdasalueen höyryntuotannon tarvetta 20 prosenttia. Uusi rehukuivain on tarkoitus ottaa täysin käyttöön vuonna 2025. — Energiatehokkuuslaitteiden (lämmitys, ilmanvaihto ja

ilmastointi, energiatehokkaat LED-valaistusjärjestelmät ja lisäeristys) asennus, ylläpito ja korjaus omissa tuotantopaikoissa. Toimet koskevat koko Anoran omia toimintoja, ja niiden odotetaan vähentävän energiankulutusta ja kasvihuonekaasupäästöjä..

Tutkimus ja kehitys

— Koskenkorvan tislaamolla jatkettiin työtä biogeenisten scope 1 -päästöjen vähentämiseksi yhteistyössä ulkopuolisen kumppanin kanssa, millä pyritään lisäämään

käymisestä vapautuvan hiilidioksidin talteenottokapasiteettia. Toimet koskevat omia toimintoja Koskenkorvan tislaamossa, ja niiden odotetaan vähentävän biogeenisiä päästöjä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

Anora ei ole vielä laskenut jäljempänä lueteltujen toimien eriteltyjä saavutettuja ja odotettuja kasvihuonekaasujen päästövähennyksiä. Valtaosa Anoran päästöistä on scope 3 -päästöjä. Niistä kasvihuonekaasupäästöjen arvioidaan olevan suurimmaksi osaksi peräisin FLAG-päästöistä (Forest, Land and Agriculture), jotka sisältävät ohran ja viinin viljelyyn liittyvän maankäytön muutoksen ja maankäytön hallinnan. Muut merkittävät scope 3 -päästöt ovat peräisin muista ostetuista tuotteista ja palveluista, muun muassa pakkausmateriaaleista. Rahoituksen saaminen kohtuullisin pääomakustannuksin on tärkeää Anoralle, jotta se voi toteuttaa kestävyysstrategiaansa ja varmistaa asetettujen kestävyystavoitteiden saavuttamisen. Anora ei ole vielä virallisesti osoittanut komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2021/2178 määriteltyjä pääoma- ja toimintamenojen määriä edellä luetelluille toimille eikä se ole vielä pannut täytäntöön asetuksessa tarkoitettua niin sanottua CapExsuunnitelmaa. Tilinpäätökseen kirjatut asiaa koskevat toimintamenot liittyvät

materiaaleihin ja palveluihin (liitetieto 1.4), työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin (liitetieto 1.5), liiketoiminnan muihin kuluihin (liitetieto 1.6) sekä tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kuluihin (liitetieto 1.7). Tilinpäätökseen kirjatut asiaa koskevat pääomamenot liittyvät aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (liitetieto 2.2) sekä vuokrasopimuksiin (liitetieto 2.3).

E1-4 – Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet

Anora Group sitoutuu saavuttamaan nettonollapäästöt koko arvoketjussa vuoteen 2050 mennessä. Anora on asettanut tieteeseen perustuvat tavoitteet, jotka Science-Based Targets -aloite (SBTi) validoi vuonna 2024. Ne esitetään jäljempänä olevassa taulukossa. Tieteeseen perustuvien tavoitteiden lisäksi Anora on asettanut omat erilliset tavoitteet fossiilisten päästöjen nollatason saavuttamiseksi Koskenkorvan tislaamossa vuonna 2026 ja koko sen omassa tuotannossa vuoteen 2030 mennessä ilman päästöhyvityksiä. Kaikki tavoitteet liittyvät kestävyysseikkoihin, jotka määritettiin olennaisiksi prosessissa, jossa tunnistettiin ja arvioitiin olennaisia vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia ja jossa otettiin huomioon vaikutusten kohteena olevien sidosryhmien näkemykset.

kykyyn saada päästövähennyksiä aikaan.

	Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet	Perusarvo ja -vuosi	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen	Kuvaus menetelmistä, merkittävistä oletuksista, tavoitteen määrittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksista näihin
LIIKETOIMINTAKATSAUS		Tavoite liittyy ilmastonmuutoksen	23 415 tCO2ekv. scope 1- ja scope 2 -kasvihuone	2030		26 750 tCO2ekv.	Kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteet ovat tieteeseen perustuvia ja yhteensopivia ilmaston lämpenemisen rajoittamista 1,5 asteeseen koskevan tavoitteen kanssa.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS		hillintään ja energiaan, ja siinä vähennetään kasvihuonekaasupäästöjä	kaasupäästöjä tavoitteen rajoissa (-42 % perusarvosta).		40 371 tCO2ekv. (markkinaperusteisia)	raportointikaudella (-34 % perusarvosta).	Ne perustuvat sovellettaviin alakohtaisiin hiilestä irtautumisen kehityspolkuihin. SBTi
Anoran vuosi 2024		omassa tuotannossa ja siihen liittyvässä ostetussa energiassa			scope 1- ja scope 2 -perustason päästöjä	Tavoitetta seurataan tiiviisti, ja	(Science Based Targets -aloite) on hyväksynyt ja validoinut tavoitteet, tavoiterajat ja
Markkinaympäristö		raportointikaudella Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikassa esitettyjen tavoitteiden mukaisesti.	4 037 tCO2ekv. scope 1- ja scope 2 -kasvihuone kaasupäästöjä (-90	2050	päästölähteestä (-lähteistä) tavoitteen rajoissa vuonna 2021.	siitä raportoidaan jokaisella raportointikaudella.	perusarvot. Tavoite kattaa yksinomaan CO2 hiilidioksidikasvihuonekaasupäästöjä. Energia ja teollinen toiminta • Scope 1 -päästöjen raja sisältää fossiilisten
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet			% perusarvosta).				päästöjen lisäksi myös biogeeniset päästöt käymisestä, ja siten poikkeaa
Taloudellinen katsaus	Energian ja teollisen						ilmoitusvaatimuksen E1-6 mukaisesti raportoiduista scope 1 -päästöistä.
Henkilöstö	toiminnan päästöjen		142 858 tCO2ekv. scope 3 -kasvihuone				Edustavat arviolta n. 40 % yhteenlasketusta tavoitekauden aikaisesta scope 1- & scope 2 -kasvihuonekaasupäästötavoitteesta.
Hallinnointi	vähentäminen	Tavoite liittyy ilmastonmuutoksen hillintään vähentämällä ostettujen tavaroiden ja palvelujen sekä tuotantoketjun alku- ja	kaasupäästöjä tavoitteen rajoissa (-42 % perusarvosta).	2030	246 306 tCO2ekv. scope 3 -perustason päästöjä päästölähteestä (-lähteistä) tavoitteen rajoissa vuonna 2021, kattaen 92 % vuoden 2021 vastaavan 267 143 tCO2ekv kasvihuone kaasuinventaarion kokonaisperusarvosta.	272 465 tCO2ekv. raportointi kaudella (+11 % perusarvosta)	• Scope 2 -päästöt ovat markkinaperusteisia lukuja. Edustavat arviolta n. 60 % yhteenlasketusta tavoitekauden aikaisesta scope 1- & scope 2 -kasvihuonekaasupäästötavoitteesta. • Scope 3 -päästöt sisältävät päästöt GHG protokollan kategorioista 1, 4 ja 9. FLAG • Scope 1 -luokan FLAG -päästöt sisältävät Anoran Rajamäellä omistamasta metsäalueesta peräisin olevat päästöt, ja siten poikkeavat ilmoitusvaatimuksen E1-6 mukaisesti raportoiduista scope 1 -päästöistä.
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		loppupään kuljetuksen ja jakelun kasvihuonekaasupäästöjä	24 631 tCO2ekv. scope 3 -kasvihuonekaasu päästöjä (-90 % perusarvosta)	2050
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikassa sekä toimittajille ja alihankkijoille osoitetuissa Anoran toimintaohjeissa esitettyjen tavoitteiden mukaisesti.
Kestävyysraportti
VASTUULLISUUSKATSAUS							Arvioitu edustavan noin 3,5 % yhteenlasketuista päästörajaan sisältyvistä scope 1- & scope 3
HALLINNOINTI		Tavoite liittyy päästöihin, jotka	143 895 tCO2ekv. scope 1- ja scope 3 -luokan FLAG -kasvihuone				FLAG GHG -päästöistä tavoitekauden aikana. • Scope 3 -luokan FLAG -päästöt sisältävät ostetusta viljasta ja viinistä peräisin olevat
TILINPÄÄTÖS		ovat peräisin metsiä, maa-alueita ja maataloutta (FLAG) koskevista		2030			päästöt. Arvioitu edustavan noin 96,5 % yhteenlasketuista päästörajaan sisältyvistä
KONSERNIN TUNNUSLUVUT FLAG (Forest, Land and Agriculture) -päästöjen vähentäminen		toiminnoista arvoketjun alkupäässä ja jossain määrin Anoran omiin toimintoihin liittyvästä maankäytön	kaasupäästöjä tavoitteen rajoissa (-30,3 %		206 448 tCO2ekv. perustason päästöjä päästölähteestä (-lähteistä) tavoitteen	225 187 tCO2ekv. raportointi kaudella (-15 %	Scope 1- & scope 3 FLAG GHG -päästöistä tavoitekauden aikana. Päästöt lasketaan GHG-protokollan ja SBTi:n FLAG-ohjeistuksen perusteella. Nykyisten tavoitteiden saavuttamiseen voivat vaikuttaa ennakoimattomat tulevat kehitys kulut (esimerkiksi muutokset myyntimäärissä, muutokset asiakkaiden mieltymyksissä ja kysynnässä, sääntelyyn liittyvät tekijät ja uudet teknologiat), jotka voivat mahdollisesti vaikuttaa sekä kasvihuonekaasupäästöihin että Anoran
		muutoksesta ja maankäytön hallinnasta. Anora sitoutuu myös pitämään metsäkadon torjunnasta huolta kaikissa sen ensisijaisesti metsäkatoon liittyvissä hyödykkeissä Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikassa sekä toimittajille ja alihankkijoille osoitetuissa Anoran toimintaohjeissa asetettujen	perusarvosta) 57 806 tCO2ekv. scope 1- ja scope 3 -kasvihuonekaasu päästöjä (-72 % perusarvosta).	2050	rajoissa vuonna 2021, kattaen 77,6 % vuoden 2021 vastaavan 265 965 tCO2ekv kasvihuone kaasuinventaarion kokonaisperusarvosta.	perusarvosta). Tavoitetta seurataan tiiviisti, ja siitä raportoi daan jokaisella raportointikaudella.

tavoitteiden mukaisesti.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS

Tieteeseen perustuvien tavoitteiden lisäksi Anora on asettanut omat erilliset tavoitteet fossiilisten päästöjen nollatason saavuttamiseksi

Koskenkorvan tislaamossa vuonna 2026 ja koko sen omassa tuotannossa vuoteen 2030 mennessä ilman päästöhyvityksiä. Nämä kuvataan jäljempänä.

Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet	Perusarvo ja -vuosi	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen	Kuvaus menetelmistä, merkittävistä oletuksista, tavoitteen määrittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksista näihin
Anoran omat toiminnot ovat hiilineutraaleja vuoteen 2030 mennessä, ja Koskenkorvan tislaamo on hiilineutraali vuoteen 2026 mennessä. Molemmat tavoitteet toteutetaan ilman päästö hyvityksiä.	Tavoite liittyy Anoran omista toiminnoista peräisin oleviin fossiilisiin kasvihuonekaasupäästöihin. Liittyy vastuullisuustiekarttaan ja Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikkaan, jonka tavoitteena on minimoida vaikutukset ilmastoon ja tavoitella hiilineutraalia tuotantoa.	Nolla fossiilista tCO2ekv. Koskenkorvan tislaamossa vuoden 2026 aikana ja nolla fossiilista tCO2ekv. koko omassa tuotannossa vuoteen 2030 mennessä.	2026 ja 2030	25 816 tCO2ekv. vuonna 2021	13 547 tCO2ekv. raportointi kaudella (-48 % perusarvosta). Tavoitetta seurataan tiiviisti, ja siitä raportoidaan jokaisella raportointikaudella.	Tavoite sisältää Anoran fossiiliset scope 1- ja scope 2 -päästöt (CO2e-hiilidioksipäästöt). Se ei koske käymisen biogeenisiä päästöjä eikä FLAG-päästöjä. Tällä hetkellä tavoitetta mitataan vertaamalla Anoran fossiilisiin scope 1- ja scope 2 -kokonaispäästöihin. Päästöt lasketaan GHG-protokollan perusteella. Scope 1 -päästöjen arvioidaan edustavan noin 6 % ja Scope 2 -päästöjen 94 % Scope 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöistä yhteensä tavoitekaudella. Tämän Koskenkorvan tislaamon ja muiden omien toimintojen erillisen ilmastotavoitteen tarkoituksena on tukea Anoran yleisiä toimia kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä ja myötävaikuttaa Pariisin sopimuksen mukaiseen kansainväliseen tavoitteeseen rajoittaa ilmaston lämpeneminen 1,5 asteeseen.

Taulukoissa yllä esitetyt tavoitteet eivät kaikilta osin vastaa Anoran olennaisia kasvihuonekaasuinventaarioiden rajauksia (jotka esitellään osiossa E1-6 – Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt), koska jokaisen tavoitteen asetannassa tavoite on rajattu koskemaan ainoastaan tavoitteen kohdetoiminnan ja arvoketjun erityispiirteitä edustavimpia päästölähteitä.

Metsiin, maa-alueisiin ja maataloustoimintaan (FLAG) liittyvät epäsuorat kasvihuonekaasupäästöt ovat Anoran ostettujen tuotteiden ja palveluiden näkökulmasta olennaisia ja noudattavat eri alakohtaista hiilestä irtautumisen kehityspolkua kuin mitä sovelletaan Anoran teolliseen toimintaan. Perusvuosi 2021 on edustava Anoran nykyisten toimintojen ja tavanomaisten tuotantotasojen kannalta. Tiedot Anoran hiilestä irtautumisen

keinoista ja niihin liittyvistä toimista ja toimintasuunnitelmista asetettujen ilmastotavoitteiden saavuttamiseksi esitetään kestävyysraportin kohdassa Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit (E1-3). Niissä esimerkiksi suoria scope 1 -kasvihuonekaasupäästöjä ja epäsuoria scope 2 -kasvihuonekaasupäästöjä torjutaan erilaisilla polttoaineen vaihtamista koskevilla

energiatehokkuustoimenpiteillä ja epäsuoria scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjä esimerkiksi toteuttamalla viinien pakkausta lähellä kohdemarkkinaa. Näiden toimien määrällisiä arvioituja osuuksia kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistavoitteiden saavuttamisessa ei ole vielä laskettu eikä eritelty kasvihuonekaasutyypeittäin (scope 1, -2 ja -3). Anora arvioi jatkuvasti kaikkia saatavilla olevia ja kaupallisesti

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

toteuttamiskelpoisia teknologioita kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä varten. Tällä hetkellä se esimerkiksi tekee ulkopuolisen kumppanin kanssa yhteistyötä biogeenisten scope 1 -päästöjen vähentämistä koskevassa tutkimuksessa ja kehityksessä, jotta Koskenkorvan tislaamon käymisprosessissa vapautuvan hiilidioksidin talteen ottamisen kapasiteettia voidaan lisätä. Anora hankkii parhaillaan lisää tietoa siitä, miten erilaiset ilmastoskenaariot voivat lieventää tai pahentaa erilaisia ilmastoon liittyviä vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia sen omissa toiminnoissa ja arvoketjussa. Tätä tietoa tarvitaan ilmastotavoitteiden asettamiseen ja muokkaamiseen sekä tarvittavien toimien ja toimintasuunnitelmien laatimiseen. Lisäksi tarvitaan asianmukaisia resursseja, jotta asiaankuuluvat ympäristöön, yhteiskuntaan, teknologiaan, markkinoihin ja politiikkaan

liittyvät kehityskulut voidaan havaita ja niitä voidaan muokata lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Lisätietoa siitä, miten ilmastoskenaariot on otettu tähän mennessä huomioon tunnistettaessa ja arvioitaessa ilmastoon liittyviä vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia, on kohdissa ESRS 2 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet ja niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa (SBM-3) ja Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessista (IRO-1).

E1-5 – Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä

Seuraavassa taulukossa annetaan tietoa Anoran energiankulutuksesta ja energialähteiden yhdistelmästä, joiden perusteella energiaan liittyviä vaikutuksia mitataan kulutuksen ja tehokkuuden perusteella. Anoran toiminnalle soveltuvin luokitus on C11 Juomien valmistus ja vähäisemmässä määrin myös H49.41 Tieliikenteen tavarankuljetus ja H52 Varastointi ja liikennettä palveleva toiminta (NACE Rev. 2 -toimialaluokituksen mukaan). Siksi kaikkien Anoran toimintojen katsotaan tapahtuvan ilmastovaikutuksiltaan merkittävillä aloilla (komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/1288) määritelmän mukaan).

Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä	2024
1) Hiilestä ja hiilituotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh)	N/A
2) Raakaöljystä ja öljytuotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh)	6 441
3) Maakaasusta peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh)	0
4) Muista fossiilisista lähteistä peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh)	0
5) Ostetun tai hankitun fossiilisista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höyryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh)	30 209
6) Fossiilisen energian kokonaiskulutus (MWh) (laskettuna rivien 1–5 summana)	36 651
Fossiilisten energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%)	22 %
7) Ydinvoimaan perustuvista lähteistä peräisin olevan energian kulutus (MWh)	4 793
Ydinvoimaan perustuvien lähteiden kulutuksen osuus energian kokonaiskulutuksesta (%)	3 %
8) Uusiutuvista lähteistä, mukaan lukien biomassasta (sekä biologista alkuperää oleva teollisuus- ja yhdyskuntajäte, biokaasu, uusiutuva vety jne.), peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh)	14
9) Ostetun tai hankitun uusiutuvista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höyryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh)	126 077
10) Itse tuotetun, muusta kuin polttoaineesta peräisin olevan uusiutuvan energian kulutus (MWh)	N/A
11) Uusiutuvan energian kokonaiskulutus (MWh) (laskettuna rivien 8–10 summana)	126 091
Uusiutuvien lähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%)	75 %
Energian kokonaiskulutus (MWh) (laskettuna rivien 6 ja 11 summana)	167 535

Anoran oma uusiutuvan energian tuotanto (höyryn tuotanto tuotantoprosessin sivutuotteena saatavista ohran kuorista Koskenkorvan tislaamossa) oli raportointikaudella 122 103 MWh. Energiaintensiteetti (energian kokonaiskulutus liikevaihtoon suhteutettuna), joka liittyy toimintaan ilmastovaikutuksiltaan merkittävillä aloilla, oli raportointikaudella 0,02 %. Anoran liikevaihto, joka on peräisin toiminnasta niin sanotuilla ilmastovaikutuksiltaan merkittävillä

aloilla, kattaa koko Anoran toiminnan ja on siten tuloslaskelmassa saatavilla oleva kokonaisliikevaihto. Kaikki tässä kestävyysraportin osiossa esitetyt mittarit perustuvat Anoran tuotantolaitosten ja toimistojen polttoaineiden osto- ja kulutustietoihin sekä energiasopimuksista saatuihin kulutetun energian alkuperätietoihin. Muu ulkopuolinen taho varmennuspalvelujen tarjoajaa lukuun ottamatta ei ole varmentanut tietoja.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

E1-6 – Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt

Anoran kasvihuonekaasupäästöt on konsolidoitu Anora-konsernin tasolla (sisältäen myös kaikki tytäryritykset), ja ne esitetään jäljempänä olevassa taulukossa. Anora ei ollut raportointikaudella osallisena missään merkittävissä osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä, konsernitilinpäätökseen sisältymättömissä tytäryrityksissä tai sopimusjärjestelyissä, jotka ovat yhteisjärjestelyjä, joita ei ole rakennettu yhteisöä käyttäen (eli yhteisessä määräysvallassa olevat toiminnot ja varat) ja joissa sillä on operatiivinen määräysvalta, minkä vuoksi se olisi vastuussa näihin liittyvistä kasvihuonekaasupäästöistä. Näin ollen jäljempänä olevassa taulukossa scope 1- ja scope 2 -päästöjä ei eritellä ja anneta tiedoksi erikseen mistään tällaisesta järjestelystä.

	Takautuva			Välitavoitteet ja tavoitevuodet
	Perusvuosi (2021)	Vertailu kelpoinen	2024	% 2024 / 2023	2025	2030	2050	Vuotuinen %-tavoite / perusvuosi
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen scope 1 -bruttopäästöt (tCO2-ekv.)	1 441	N/A	1 528	N/A	N/A	836	144	3,1 %
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien scope 1 -kasvihuonekaasupäästöjen prosenttiosuus (%)	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2-ekv.)	N/A	N/A	8 483	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2-ekv.)	24 375	N/A	12 018	N/A	N/A	14 138	2 438	3,1 %
Merkittävät scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (scope 3 -) kokonaisbruttopäästöt (tCO2-ekv.)	N/A	N/A	503 440	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
1 Ostetut tavarat ja palvelut	455 088	N/A	443 447	N/A	N/A	294 227	92 087	2,8 %
2 Tuotantohyödykkeet	N/A	N/A	2 389	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly scope 1- tai scope 2 -päästöihin)	N/A	N/A	6 715	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu	30 057	N/A	26 291	N/A	N/A	17 433	3 006	3,1 %
5 Toiminnassa muodostuva jäte	N/A	N/A	195	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen	N/A	N/A	1 517	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne	N/A	N/A	1 529	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä	19 931	N/A	20 718	N/A	N/A	11 560	1 993	3,1 %
10 Myytyjen tuotteiden jalostus	N/A	N/A	102	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa	N/A	N/A	535	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO2-ekv.)	N/A	N/A	513 452	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO2-ekv.)	N/A	N/A	516 987	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Arvioitu keskimääräinen vuotuinen päästöjen vähennys Scope 3, kategoriassa 1, lasketaan teollisten toimintojen ja FLAG-toimintojen alakohtaisten hiilestä irtautumisen kehityspolkujen painotetun keskiarvon perusteella, heijastaen ostettujen tavaroiden ja palveluiden arvioituja toimitusketjuja. Scope 1 -tavoitteen luvut eivät täysin vastaa Anoran tieteeseen perustuvia tavoitteita, jotka esitetään kohdassa E1-4, sillä nuo tavoitteet on määritelty hieman erilaisella tavoiterajalla. Scope 1 -tavoite kattaa 9 % kohdassa E1-4 raportoiduista päästöistä ja kattaa fossiiliset CO2 hiilidioksidi-kasvihuonekaasupäästöt.

Taulukossa esitettyihin scope 1 -kasvihuonekaasupäästöihin sisältymättömät biogeeniset CO2 päästöt käymisprosessista olivat 13 203 tCO2ekv. Taulukossa esitettyihin scope 2 -kasvihuonekaasupäästöihin sisältymättömät biogeeniset CO2-päästöt biomassan polttamisesta olivat 31 164 tCO2ekv. Taulukossa esitettyihin scope 3 -kasvihuonekaasupäästöihin sisältymättömät biogeeniset CO2 päästöt kategoriasta 11, myytyjen tuotteiden käyttö, olivat 8 599 tCO2ekv.

Edellä olevassa taulukossa esitettyjen yhteenlaskettujen päästölukujen lisäksi Anora seuraa myös sen oman metsäalueen

FLAG-toimintoihin liittyviä kasvihuonekaasujen scope 1 -kokonaisbruttopäästöjä (tCO2ekv.), jotka olivat 7 196. Taulukossa esitettyyn scope 3, kategoria 1 (ostetut tavarat ja palvelut) päästömäärään sisältyy FLAG-kasvihuonekaasupäästöjä (ostetuista tavaroista ja palveluista, viljasta ja viinistä, tCO2ekv.) yhteensä 217 992.

Anora raportoi kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -päästöt ja laskee ne GHG-protokollan periaatteiden mukaisesti. Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt ovat suoria päästöjä, jotka syntyvät polttoaineiden polttamisesta Anoran omissa tuotantopaikoissa ja yhtiön ajoneuvoista. Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt ovat epäsuoria päästöjä, jotka ovat peräisin ulkoisista lähteistä ostetusta ja yhtiön toiminnoissa käytetystä energiasta. Anora ei aiheuta mitään muita suoria kasvihuonekaasupäästöjä kuin hiilidioksidipäästöjä. Ostetusta energiasta peräisin olevat scope 2 -hiilidioksidipäästöt on laskettu markkinaperusteisesti kertomalla energiankulutus sen tuotantoa vastaavalla päästötekijällä (kg CO2/kWh). Anora laajensi scope 2 -laskentaansa vuonna 2023 ja raportoi markkinaperusteisten lukujen lisäksi myös sijaintiperusteiset scope 2 -päästöt. Merkittäviä

oletuksia ei käytetty Scope 1-2 kasvihuonekaasupäästöjen laskennassa tai mittaamisessa. Valittujen päästökertoimien uskotaan heijastavan parhainta saatavilla olevaa tietoa kyseisten kasvihuonekaasujen aiheuttamasta ilmaston lämpenemispotentiaalista.

Laskelmiin on käytetty seuraavia päästökertoimien lähteitä:

Suorat scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt

Maakaasu, nestekaasu ja polttoaineet: DEFRA (Department for Environment, Food & Rural Affairs)
Höyryntuotannossa käytettävä nestekaasu: tiedot mukautettu Norjan ympäristöviranomaisten nestekaasutiedoista

Epäsuorat scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt

Sähkö: maakohtaiset European Residual Mix -tiedot
Kaukolämpö: paikalliset kaukolämmön toimittajat, paikalliset European Production Mix -tiedot
Höyry: paikalliset höyryn toimittajat Suomessa ja DEFRA

Epäsuorat scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt

— Useita lähteitä, merkittävimpinä DEFRA, Agrifootprint, Common

Reporting Tables, OIV-viinitilastot, FAOstat, Luke, paikalliset kasvihuonekaasuinventaariot, ensisijaiset tiedot toimittajakohtaisista tiedoista, Exiobase, Motiva, maakohtaiset Residual Mix -tiedot

Epäsuorista scope 2 -kasvihuonekaasupäästöistä 99 prosenttia oli peräisin sopimuksen perusteella ostetusta sähköstä, jolla oli raportointikaudella alkuperätakuu tai uusiutuvan energian todistus. 1 prosentti epäsuorista scope 2 -kasvihuonekaasupäästöistä oli peräisin sopimuksista, joilla ei ollut tällaisia energiaa koskevia vakuutuksia.

Scope 3 -päästöt ovat peräisin Anoran arvoketjusta. Kasvihuonekaasujen scope 3 -päästöjen osalta Anora raportoi myös FLAG-päästönsä ostetusta viljasta ja viinistä. Suurin osa Scope 3 -päästöistä lasketaan keskimääräiseen dataan perustuvalla menetelmällä, ja osittain toimittajakohtaisella ja taloudellisiin lukuihin perustuvalla menetelmällä. Kategorioissa 9 ja 12 laskennassa käytetään seuraavia oletuksia. Kategoriassa 9 arvoketjun loppupään logistiikan päästöt lasketaan perustuen vientivolyymiin ja niiden kohdemaihin.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS

Kategoriassa 12 myytyjen tuotteiden loppukäsittelyn päästöt lasketaan perustuen pakkausmääriin ja DEFRA:n jätteenkäsittelyn päästökertoimiin. Globus Winen yhden kuukauden ostettujen tuotteiden tiedot kategoriassa 1 on arvioitu 11 kuukauden keskiarvon perusteella johtuen tietojärjestelmän integraatiosta, joka astui voimaan tammikuun 2024 lopussa. Oletetaan, että valitut Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjen kertoimet edustavat riittävän hyvin taustalla olevia päästöjä. Anora pyrkii aina käyttämään saatavilla olevia luotettavimpia päästökertoimia. Anoran FLAG-päästöt lasketaan SBTi:n Forest, Land and Agriculture Guidance -ohjeistuksen mukaisesti. FLAG-päästöt jaetaan maankäytön muutoksiin (LUC) ja maa-alueiden

Liikevaihtoon perustuva kasvihuonekaasuintensiteetti

Kasvihuonekaasuintensiteetti suhteessa liikevaihtoon	Vertailu kelpoinen (vuoden 2021 taso)	2024	% 2024 / 2023
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon (tCO2ekv./rahayksikkö)	N/A	0,07 %	N/A
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon (tCO2ekv./ rahayksikkö)	N/A	0,07 %	N/A

hallintaan (LM). Laskenta ei sisällä maaperään perustuvaa hiilensidontaa. Merkittävimmät

Tietoja ei ole varmentanut muu ulkopuolinen taho kuin varmennuspalvelujen tarjoaja. 7 prosenttia scope 3 -päästöistä lasketaan käyttämällä toimittajilta ja muilta arvoketjun kumppaneilta

saatuja ensisijaisia tietoja.

oletukset perustuvat keskimääräiseen dataan perustuvaan laskentaan.

Inventaarion ulkopuolella olevia scope 3 -kasvihuonekaasujen päästöluokkia ovat kategoriat 8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät, 13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut omaisuuserät, 14 Franchising ja 15 Investoinnit, koska niiden katsottiin olevan Anoran liiketoimintamallin kannalta epäolennaisia, niitä ei

Kasvihuonekaasuintensiteetin laskemiseen käytetty liikevaihto oli raportointikauden liikevaihto 692 miljoonaa euroa. Lisätietoa löytyy konsernin tuloslaskelmassa ja konsernitilinpäätöksen liitetiedoista 1.2 Liiketoiminnan tuotot. ollut tai ne eivät olleet merkittäviä. Anoralla ei ole toimintaa kategorioissa 8, 13 ja 14. Kategoria 15 katsotaan merkityksettömäksi, koska yhteisjärjestelyt otetaan huomioon toimittajina muissa scope 3 -luokissa tai ne ovat laskelman mukaan merkityksettömiä (alle 1 prosentti scope 3 -kokonaispäästöistä). Anora raportoi kasvihuonekaasujen kategoriat tieteeseen perustuvien

tavoitteiden vuoden 2021 kasvihuonekaasuinventaarion ja perusarvon mukaisista kategorioista, jotka myös SBTi validoi vuonna 2024 osana tieteeseen perustuvien tavoitteiden validointiprosessia. Validointi koski myös yhteisökohtaisia scope 1- ja scope 3 -luokan FLAGkasvihuonekaasupäästöjä, jotka katsotaan Anoralla yhteisökohtaisiksi.

E3 Vesivarat ja merten luonnonvarat

E3-1 – Vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvät toimintaperiaatteet

Anoran keskeiset periaatteet vesivarojen hallintaan (ml. vesivarojen käyttö ja hankinta), vedenkäsittelyyn ja veden pilaantumiseen liittyvien mahdollisten kielteisen vaikutusten hallintaan Anoran omassa toiminnassa ja arvoketjussa on esitetty seuraavassa taulukossa. Anora arvioi toimintaperiaatteidensa ja menettelyjensä tarkistus- ja päivitystarpeet vuosittain.

A	NORA

	Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	Toiminta periaatteiden asettaminen sidosryhmien saataville
LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	Laatu-, turvallisuus ja -ympäristöpolitiikka	Politiikka perustuu Anoran vastuullisuustiekarttaan, ja se sisältää periaatteet laatua, turvallisuutta ja ympäristöä koskevien arvojen hallinnalle ja täytäntöönpanolle Anoran kestävyystyössä. Politiikassa todetaan yleisesti,	Johtoryhmä, kunkin toiminnon johto sekä jokainen työntekijä	Johtoryhmä	YK:n kestävän kehityksen tavoitteet	Julkisesti saatavilla verkossa
Anoran vuosi 2024		että Anora pyrkii minimoimaan kielteiset ympäristövaikutuksensa (muun muassa vedenkulutuksen), pyrkii vähentämään tuotetun jäteveden määrää ja panostaa luonnon monimuotoisuuden suojelun edistämiseen. Tämä	omien vaikutus mahdollisuuksiensa mukaisesti.
Markkinaympäristö		tapahtuu esimerkiksi toteuttamalla metsänkäyttösuunnitelmaa, jolla suojellaan metsän pohjavesialuetta, ja tukemalla uudistavaa viljelyä.	Kaikki Anoran
Tärkeimpiä tapahtumia			toimittajat
Taloudelliset tavoitteet	Vesivaroista huolehtiminen	Kuvataan periaatteet, joiden mukaisesti Anora hallitsee vesivarojaan ja sen vedenkulutukseen liittyviä kielteisiä vaikutuksia. Sisältää tuotetun jäteveden	Käsitellään Anoran tuotantopaikkoja	Johtoryhmä	YK:n kestävän kehityksen tavoitteet	Julkisesti saatavilla verkossa
Taloudellinen katsaus	ja niiden suojelu Anoralla	käsittelyä ja vähentämistä koskevat käytännöt.	yksittäin sekä Anoran omistamaa
Henkilöstö		Anoran toiminnassa käytetään pääasiassa pohjavettä ja vesijohtovettä. Periaatteissa tiedostetaan, että vesi on maapallon arvokkaimpia	pohjavesialuetta. Myös arvoketjun
Hallinnointi		luonnonvaroja ja yksi Anoran tuotteiden keskeisistä raaka-aineista. Periaatteissa myös kuvataan, millä tavoin Anoran toimet voivat vaikuttaa	alkupään vaikutuksia ohran
Riskit ja riskienhallinta		vesivaroihin ja millä tavalla Anora hallitsee näitä vaikutuksia.	ja viininviljelyyn käsitellään.
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		Politiikan periaatteiden mukaan tuotantolaitosten on asetettava omat vedenkäyttöä ja jäteveden vähentämistä koskevat tavoitteet Anoran yleisen vastuullisuustiekartan mukaisesti. Tähän kuuluu toimia, joilla muun
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		muassa tunnistetaan jätevesilähteitä, vähennetään nestemäistä jätettä ja kierrätetään prosessivettä sekä muita veden uudelleenkäyttöprosesseja.
Kestävyysraportti		Rajamäen, Koskenkorvan ja Gjelleråsenin tehtailla analysoidaan järjestelmällisesti jäteveden laatua esimerkiksi mittamaalla kemiallista hapenkulutusta (COD) ja pH-arvoja. Tämän avulla tehtailla pystytään tekemään konkreettisia muutoksia jäteveden laadun parantamiseksi.
VASTUULLISUUSKATSAUS		Millään Anoran nykyisistä tuotteista ei ole suunniteltu keskityttävän suoraan veteen liittyviin ongelmiin ja merten luonnonvarojen suojeluun, vaikka
HALLINNOINTI		vedenkäyttöä seurataan ja hallitaan huolellisesti tuotantoprosesseissa Asiakirjassa todetaan, että Anora ei toimi tällä hetkellä vesipulasta kärsivillä
TILINPÄÄTÖS		alueilla.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT	Anoran toimintaohjeet toimittajille ja alihankkijoille	Toimintaohjeissa esitetään vähimmäisvaatimukset, joilla varmistetaan kestävä ja vastuullinen liiketoiminnan harjoittaminen Anoran arvoketjun alkupäässä. Toimintaohjeilla pyritään lieventämään vedenkulutukseen ja syntyneeseen jäteveteen liittyviä kielteisiä vaikutuksia arvoketjun alkupäässä. Siksi niissä edellytetään toimittajilta ja alihankkijoilta vedenhallintasuunnitelmaa ja toimenpiteitä veden käytön vähentämiseksi erityisesti vesipulasta kärsivillä alueilla.	Koskee toimittajia ja alihankkijoita sekä niiden toimittajia ja alihankkijoita.	Johtoryhmä	YK:n ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus, YK:n Global Compact -aloite ja amfori BSCI:n yritysten yhteiskuntavastuuta koskevan aloitteen eettiset toimintaperiaatteet.	Julkisesti saatavilla verkossa
	Hankintapolitiikka ja vastuullisen hankinnan	Politiikka sisältää Anoran hankintaperiaatteet, ml. vastuullisuusvaatimukset: Anoran arvoketjun alkupäässä tuotettavat maataloustuotteet (ohra, viini) on tuotettava hyvien maatalouskäytäntöjen mukaisesti (myös vedenkulutuksen	Kaikki Anoran toimittajat	Johtoryhmä	amfori BSCI -periaatteet	Julkisesti saatavilla verkossa

periaatteet

ja jätevesien hallinnan osalta)

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT Anora tunnistaa sen veteen liittyviä vaikutuksia ja riskejä tuotantopaikoissaan osana ISO 14001 -standardin periaatteiden mukaista jatkuvaa ympäristöasioiden hallintaa (ISO-sertifiointi kattaa Suomen toimipisteet). Anora tekee Baltic Sea Action Groupin (BSAG) kanssa jatkuvaa yhteistyötä, jossa keskitytään edistämään uudistavaa viljelyä, mutta yhtiö ei ole virallisesti ottanut käyttöön merien ja valtamerten kestävyyteen liittyviä toimintaperiaatteita tai käytäntöjä.

E3-2 – Vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvät toimet ja resurssit

Anora pyrkii vähentämään omissa toiminnoissaan syntyvän jäteveden määrää 20 prosenttia vuoteen 2030 mennessä. Tämä vaatii toimia valmistusprosessissa syntyvän jäteveden vähentämiseksi sekä vedenkierrättämisen tehostamista entisestään. Anora ei toimi tällä hetkellä vesipulasta kärsivillä alueilla. Vesivarojen ja merten luonnonvarojen osalta raportointikaudella toteutettiin muun muassa seuraavat toimet ja toimintasuunnitelmat:

— Koskenkorvan tislaamolla jäteveden vähentämisessä keskityttiin prosessiveden kierrätyksen jatkotestaukseen ja prosessin tehostamiseksi tehtiin pieniä lisäinvestointeja. Tislaamolla pyritään vähentämään vedenkäyttöä ja jäteveden määrää useilla menetelmillä, esimerkiksi kierrättämällä prosessivettä ja optimoimalla pesuja, mikä vähentää jäteveden määrää ja parantaa jäteveden laatua (COD). Vuoden 2024 aikana selvitettiin myös aktiivisesti Koskenkorvan tehtaan jäteveden esikäsittelylaitoksen toimintaa ja sen tehostamista. Toimet ovat käynnissä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä, ja niiden odotetaan vähentävän jätevettä ja parantavan jäteveden laatua.

— Rajamäen tehtaalla asennettiin vuoden 2023 aikana uudet osastokohtaiset vesimittarit, joiden ansiosta vedenkulutusta voidaan seurata kuukausittain. Rajamäen tehtaalla jatketaan nestemäisen jätteen vähentämistä osana Anoran meneillään olevaa monivuotista kiertotalousprojektia. Jätevettä vähennettiin myös ohjaamalla jäähdytysvettä hulevesiviemäriin, sillä jäähdytysvesi on puhdasta, joten se voidaan palauttaa ympäristöön. Rajamäen tehtaalla keskitytään vuonna 2025 erityisesti vähentämään jätevettä, jonka määrien odotetaan pienenevän.

Gjelleråsenissa pystyttiin mittaamaan jäteveden laatua uudella tavalla ja aloittamaan lisää veden uudelleenkäyttöprosesseja vuonna 2023. Vuonna 2024 alettiin mitata kemiallista hapenkulutusta (COD) ja käynnistettiin suunnitelmat kemiallisen hapenkulutuksen vähentämiseksi. Suunnitelmien toteuttaminen jatkuu ainakin keskipitkällä aikavälillä ja niiden odotetaan parantavan jäteveden laatua.
Anora omistaa Rajamäellä 984 hehtaarin pohjavesialueen, josta Anoran tuotteissa käytettävä vesi otetaan suodattamatta puhtaista pohjavesilähteistä . Anora tavoite on suojella tätä arvokasta luonnonvara-aluetta erittäin huolellisesti. Metsä- ja suoalueella toteutettavilla jatkuvilla suojelutoimenpiteillä odotetaan olevan tärkeä rooli Anoran tuotteiden korkean laadun varmistamisessa lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.
Anora on tehnyt vuodesta 2018 lähtien Baltic Sea Action Groupin kanssa yhteistyötä, jossa kehitetään uudistavan viljelyn käytäntöjä. Viljelykäytäntöjen tarkoituksena on vähentää ravinteiden virtaamista Itämereen Anoran arvoketjun alkupäässä. Vuodesta 2020 lähtien Anora on yhdessä

BSAG:n kanssa myös kouluttanut viljelijöitään uudistavan viljelyn käytännöistä, jotka auttavat sitomaan maaperään enemmän vettä, lisäämään hiilensidontaa ja edistämään biologista monimuotoisuutta. Yhteistyön odotetaan jatkuvan ainakin keskipitkällä aikavälillä.

E3-3 – Vesivaroihin ja merten luonnonvaroihin liittyvät tavoitteet

Anoran tavoite jäteveden vähentämisestä liittyy veteen kohdistuviin olennaisiin vaikutuksiin. Vaikutukset määritettiin olennaisiksi prosessissa, jossa tunnistettiin ja arvioitiin olennaisia vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia ja jossa otettiin huomioon vaikutuksen kohteena olevien sidosryhmien näkemykset. Vedenkulutuksen vähentäminen liittyy tavoitteeseen epäsuorasti, koska tavoitteen saavuttaminen edellyttää vedenkäytön vähentämistä ja veden kierron lisäämistä. Vesiriskialueisiin liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien hallinta ei tällä hetkellä ole mukana tavoitteessa, koska tavoite koskee Anoran omaa tuotantoa, joka ei sijaitse lähellä vesiriskialueita. Anoran jätevesitavoite on vapaaehtoinen (ei lainsäädännön edellyttämä).

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet (tarvittaessa)	Perusarvo ja -vuosi	Kuvaus menetelmistä, merkittä vistä oletuksista, tavoitteen mää rittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksisista näihin	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen
Tavoite jäteveden määrän vähentämisestä (1 000 m³)	Tavoite koskee Anoran omia tuotantolaitoksia. Tavoite liittyy laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikkaan, ja siinä pyritään vähentämään jäteveden määrää.	-20 % perusarvosta	2030	293 (1 000 m³) vuonna 2021	Laskettu Anoran omissa tuotantolaitoksissa raportointikaudella syntyneestä jätevedestä vesimittaritietojen perusteella. Tavoite ei perustu viralliseen tieteelliseen näyttöön.	232,12 (1 000 m³) raportointikaudella (-21% verrattuna perusarvoon). Tavoitetta seurataan jatkuvasti ja siitä raportoidaan vuosittain.

E3-4 – Vedenkulutus

Vesimittari	Määrä (m³) raportointikaudella
Vedenkulutus yhteensä	771 859
Vedenkulutus vesiriskialueilla	0
Kierrätetty vesi yhteensä	1 989 363
Uudelleenkäytetty vesi yhteensä	N/A
Jätevesi yhteensä	233 340

Vesi-intensiteetti (kokonaisvedenkulutus kuutiometreinä Anoran oman toiminnan liikevoittoa kohti miljoonina euroina) raportointikaudella oli 1 115. Ilmoitettu vedenkulutus perustuu pääasiassa tuotantolaitosten ja toimistojen vesimittareihin. Vesi

saadaan pääasiassa pohjavedestä ja vesijohtovedestä. Atlungstadin artesaanitislaamossa vedenkäytön arvio perustuu tuotantomääriin. Riian ja Kööpenhaminan toimistoissa vedenkäytön arviointi perustuu henkilöstön määrään, toimiston kokoon sekä muiden toimistojen keskimääräiseen

vedenkulutukseen. Näillä määrillä ei ole merkittävää vaikutusta kokonaisuuteen (alle 0,5 prosenttia kokonaisvedenkulutuksesta). Suorista mittauksista, otoksista ja ekstrapoloinnista ja/tai edellä esitettyjen vedenmittaustietojen parhaista estimaateista saadun mittauksen osuus oli 100 prosenttia.

Veden kierrättäminen on olennaista vain Koskenkorvan tislaamossa. Raportoitu luku perustuu kahteen lähteeseen: kierrätettyyn veteen tuotevirrassa ja jäähdytysvesipiireissä. Yhteenlaskettuna niistä saadaan kierrätetyn veden kokonaismäärä. Jos näitä vesiä ei kierrätettäisi,

puhtaan veden tarve kasvaisi kierrätystä vastaavan määrän. Tiedot kerätään automaattisen järjestelmän mittarilukemista, ja kierrätetyn veden kokonaismäärä arvioidaan näiden virtojen keskiarvojen perusteella. Uudelleenkäytetyn veden määrä ei koske Anoran tuotantolaitoksia.

Anoran tärkeimpiä tuotantolaitoksia vedenkäytön kannalta ovat Koskenkorvan tislaamo ja Rajamäen pullotuslaitos Suomessa, Globus Wine -pullotuslaitos Tanskassa ja Gjelleråsenin tuotantolaitos Norjassa. Loput Anoran vedenkäytöstä tapahtuu muissa Anoran tuotantopaikoissa ja toimistoissa. Niiden osuus on noin yksi prosentti koko määrästä.

Anora noudattaa viranomaisten asettamia vedenottomääriä sekä mittaa ja seuraa pohjaveden korkeutta säännöllisesti. Kaikissa Anoran tuotantopaikoissa, joissa käsitellään jätevettä, toimitaan

paikallisviranomaisten paikallisen lainsäädännön nojalla antamien paikallisten ympäristölupien asettamissa rajoissa. Paikallisviranomaiset määrittävät jätevesipäästöjen laatua koskevat vähimmäisvaatimukset ja ottavat asianmukaista lupaa määrittäessään huomioon vastaanottavan vesistön profiilin. Mittareita ei ole validoinut muu ulkopuolinen taho kuin varmennuspalvelujen tarjoaja.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

E4 Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit

E4-1 – Siirtymäsuunnitelma sekä biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien huomioiminen strategiassa ja liiketoimintamallissa

Anora ei ole vielä tehnyt virallista resilienssianalyysia liiketoimintamallinsa ja strategiansa kyvystä sopeutua tuleviin biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyviin fyysisiin riskeihin tai siirtymä- ja järjestelmäriskeihin. Vuonna 2024 Anora on kuitenkin tunnistanut, että sen merkittävimmät biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvät riskit linkittyvät olennaisiin ilmastoon liittyviin kroonisiin ja fyysisiin riskeihin. E4-2 – Biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvät toimintaperiaatteet

Jäljempänä olevassa taulukossa esitetään biologiseen monimuotoi suuteen ja ekosysteemeihin liittyvät Anoran keskeiset toimintaperiaatteet. Toimintaperiaatteet liittyvät maan käytön muutoksen ja ilmaston muutoksen aiheuttaman biologisen monimuotoisuuden vähenemisen suorien vaikutustekijöiden hallintaan Anoran tuotantoprosesseissa tarvittavien maatalouden raakaaineiden tuotannon yhteydessä. Niissä keskitytään erityisesti edistämään uudistavan viljelyn käytäntöjä ja välttämään metsäkatoa sekä Anoran omissa toiminnoissa että arvoketjun alkupään toimittajien toiminnoissa. Kaikkiin Anoran toimintaperiaatteisiin kuuluu säännöksiä haitallisten sosiaalisten vaikutusten välttämisestä koko arvoketjussa, vaikka toiminta periaatteissa ei virallisesti käsitellä biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvien vaikutusten sosiaalisia seurauksia.

LIIKETOIMINTAKATSAUS	Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	Sidosryhmien etujen huomioon ottaminen ja toiminta periaatteiden saatavuus sidos ryhmien kannalta
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Anoran laatu-, turvallisuus- ja		Politiikka perustuu Anoran vastuullisuustiekarttaan, ja se sisältää periaatteet laatua, turvallisuutta ja ympäristöä koskevien arvojen hallinnalle ja	Politiikan periaatteiden	Johtoryhmä	YK:n kestävän kehityksen tavoitteet	Julkisesti saatavilla verkossa
Anoran vuosi 2024	ympäristöpolitiikka	täytäntöönpanolle Anoran kestävyystyössä. Politiikassa todetaan, että Anora pyrkii minimoimaan ympäristövaikutuksensa ja panostaa luonnon monimuotoisuuden suojelun edistämiseen. Tämä tapahtuu esimerkiksi	toteuttamisesta vastaavat johtoryhmä, kunkin
Markkinaympäristö		toteuttamalla metsänkäyttösuunnitelma ja tukemalla uudistavaa viljelyä, muun muassa välttämällä kielteisiä vaikutustekijöitä maankäytön muutoksen	toiminnon johto sekä jokainen työntekijä
Tärkeimpiä tapahtumia		ja kasvihuonekaasupäästöjen osalta.	omien vaikutus mahdollisuuksiensa
Taloudelliset tavoitteet		Politiikka koskee useimpia Anoran omia toimintoja, mutta siinä ei nimenomaisesti käsitellä olennaisiin vaikutuksiin liittyvien tuotteiden, komponenttien ja raaka-aineiden jäljitettävyyttä, eikä hankintaa	mukaisesti.
Taloudellinen katsaus		ekosysteemeistä, joita hoidetaan biologisen monimuotoisuuden tilan suojelemiseksi (säännöllisellä seurannalla tai raportoinnilla).
Henkilöstö	Anoran toimintaohjeet	Toimintaohjeissa esitetään vähimmäisvaatimukset, joilla varmistetaan kestävä	Koskee toimittajia ja	Johtoryhmä	YK:n ihmisoikeuksien	Julkisesti saatavilla
Hallinnointi	toimittajille ja alihankkijoille	ja vastuullinen liiketoiminnan harjoittaminen Anoran arvoketjun alkupäässä. Toimintaohjeissa edellytetään, että toimittajat ja alihankkijat ymmärtävät,	alihankkijoita sekä niiden toimittajia ja		yleismaailmallinen julistus, YK:n Global	verkossa
Riskit ja riskienhallinta		miten niiden liiketoiminta voi vaikuttaa biologiseen monimuotoisuuteen, ja ryhtyvät tarvittaessa toimiin biologisen monimuotoisuuden turvaamiseksi	alihankkijoita.		Compact -aloite ja amfori BSCI:n yritysten
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		esimerkiksi ottamalla käyttöön uudistavia viljelymenetelmiä. Toisin sanoen Anora toivoo toimittajiensa pyrkivän lieventämään maankäytön muutokseen liittyviä olennaisia kielteisiä vaikutustekijöitä.			yhteiskuntavastuuta koskevan aloitteen eettiset
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		Lisäksi toimittajien odotetaan noudattavan EU:n metsäkatolainsäädännössä asetettuja vaatimuksia. Toimittajien on otettava käyttöön menettelyjä, joilla varmennetaan, että Anoran ostamat puupohjaiset materiaalit ja johdannaiset			toimintaperiaatteet
Kestävyysraportti		on korjattu ja myyty laillisesti. Jotta metsäkatoa ei aiheutuisi, Anoran toimittajien on varmistettava, että raaka-aineita ei missään sen arvoketjussa hankita luonnontilaisista metsistä tai muista koskemattomista luonnon ekosysteemeistä. Toimittajien on varmistettava myös, että tässä yhteydessä ei
VASTUULLISUUSKATSAUS		aiheuteta ihmisestä johtuvaa ekosysteemin rappeutumista, eikä metsäkatoa, joka tarkoittaa muun muassa trooppisten turvamaiden hyödyntämistä,
HALLINNOINTI		luonnonmetsien, korkean suojeluarvon alueiden ja paljon hiiltä sitovien metsien muuntamista maatalouteen, puuviljelmiksi tai muuhun maankäyttöön.
TILINPÄÄTÖS		Anoralla tai Anoran valtuuttamalla kolmannella osapuolella on oikeus auditoida toimittaja näiden toimintaohjeiden noudattamisen arvioimiseksi. Toimittajien
KONSERNIN TUNNUSLUVUT		on pyynnöstä annettava Anoralle tietoa toimintaohjeiden soveltamisalaan kuuluvista kysymyksistä, ellei se ole ristiriidassa tietojen julkistamista koskevien lakisääteisten velvoitteiden kanssa.
	Anoran hankintapolitiikka	Politiikka sisältää Anoran hankintaperiaatteet, myös kestävyysvaatimukset: Maataloustuotteet (ohra, viini) on tuotettava hyvien maatalouskäytäntöjen mukaisesti, muun muassa välttämällä kielteisiä vaikutustekijöitä maankäytön muutoksen ja kasvihuonekaasupäästöjen osalta.	Koskee Anoran osto ja hankintaosastoja.	Johtoryhmä	amfori BSCI:n (Business Social Compliance Initiative) eettiset periaatteet	Julkisesti saatavilla verkossa
		Politiikassa todetaan, että kaikkien raaka-ainetuottajien on noudattava ISO9001-laatustandardia, mutta siinä ei nimenomaisesti anneta yksityiskohtaisia kriteereitä sille, miten olennaisiin vaikutuksiin liittyvien tuotteiden, komponenttien ja raaka-aineiden jäljitettävyyttä tai hankintaa ekosysteemeistä, joita hoidetaan biologisen monimuotoisuuden tilan suojelemiseksi (säännöllisellä seurannalla tai raportoinnilla), olisi käsiteltävä.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Anora tunnistaa ympäristövaikutuksiaan ja -riskejään tuotantopaikoissaan osana ISO 14001 -standardin periaatteiden mukaista jatkuvaa ympäristöasioiden hallintaansa (sertifiointi Suomessa). ISO 14001 on kansainvälisen standardi, jonka vaatimuksissa annetaan kehys ja ohjeita ympäristöasioiden hallintajärjestelmän luomiselle (ympäristöasioiden hallintajärjestelmä koskee ympäristöpolitiikkaa, toimintasuunnitelmia, täytäntöönpanoa ja toimintaa, seuranta- ja korjaustoimia sekä hallinnan arvioinnin periaatteita).

Anoran toimintaohjeissa toimittajille ja alihankkijoille käsitellään kestäviä maankäyttö-/ maatalouskäytäntöjä ja metsäkadon välttämistä. BSAG:n (Baltic Sea Action Group) kanssa tehdyn uudistavaan viljelyyn keskittyvän yhteistyön myötä Anora on ottanut käyttöön toimia, joilla hallitaan sen arvoketjun maatalouskäytäntöjen epäsuoria vaikutuksia meriin ja valtameriin.

E4-3 – Biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvät toimet ja resurssit

Anora katsoo, että uudistavan viljelyn käytäntöjen edistäminen ja tukeminen sen arvoketjun alkupäässä ovat

vaikuttavia toimia, jotka auttavat saavuttamaan toimintaperiaatteiden tavoitteet, jotka liittyvät biologista monimuotoisuutta ja ekosysteemejä koskevien olennaisten kielteisten vaikutustekijöiden eli maankäytön muutoksen ja ilmastonmuutoksen välttämiseen. Uudistava viljely on systemaattinen toimintatapa, jonka tavoitteena omaksua kestäviä viljelykäytäntöjä, joilla on myönteinen vaikutus tuottavuuteen, biologiseen monimuotoisuuteen ja ilmastoon. Uudistavassa viljelyssä heikentynyttä maaperää ennallistetaan ekologisiin periaatteisiin perustuvilla käytännöillä, kuten vähentämällä maaperän muokkaamista, säilyttämällä maapeite ja pitämällä juuret elävinä sekä lopettamalla tai vähentämällä torjunta-aineiden ja synteettisten lannoitteiden käyttöä. Anora jatkoi raportointikaudella biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyviä meneillään olevia toimia, kuten:

— Edistämällä uudistavan viljelyn menetelmiä, jotka auttavat tukemaan biologista monimuotoisuutta ohrapelloilla ja viininviljelyalueilla. Prosessin osana Anora tarjoaa yhteistyössä BSAG:n ja ProAgrian kanssa viljelijöille kattavaa tukea ja koulutusta ohran uudistavasta viljelystä. ProAgria on valtakunnallinen

maatalousalan neuvonta- ja kehittämisorganisaatio, joka tekee kasvukauden aikana maatilatarkastuksia Anoran sopimusmaatiloille. Toimet koskevat arvoketjun alkupään maataloustoimintaa (ja siihen liittyviä vaikutusten kohteena olevia arvoketjun työntekijöitä) Suomessa, ja sen odotetaan edistävän biologista monimuotoisuutta pitkällä aikavälillä.

— Anora omistaa Rajamäellä 150 hehtaarin suuruisen suojellun suoalueen ja noin 800 hehtaaria metsäaluetta. Niiden arvioidaan toimivan hiilivarastona noin 830 000 hiilidioksiditonnille ja vähentävän siten ilmastonmuutoksesta biologiselle monimuotoisuudelle aiheutuvia kielteisiä vaikutustekijöitä. Anora kehittää jatkuvasti metsänkäyttösuunnitelmaansa, jonka avulla pyritään suojelemaan kyseistä aluetta ja sen biologista monimuotoisuutta pitkällä aikavälillä.

Edellä kuvatuissa

toimintasuunnitelmissa ei ole vielä käytetty virallisia, vakioituja biologista monimuotoisuutta koskevia hyvityksiä (muun muassa keskeisiä tulosindikaattoreita, tavoitteita, rahoitussuunnitelmia). Anora tutkii,

miten biologista monimuotoisuutta koskevat seikat (myös biologista monimuotoisuutta koskevat hyvitykset) pystyttäisiin panemaan sen metsänkäyttösuunnitelmissa vaikuttavasti täytäntöön. Uudistavan viljelyn käytäntöjä ja niihin liittyviä sopimuksia pannaan täytäntöön yhteistyössä BSAG:n, ProAgrian ja paikallisten viljelijöiden kanssa. Niissä hyödynnetään heidän tietämystään, jotta jokaisessa tilanteessa pystytään valitsemaan soveltuvimmat luontopohjaiset ratkaisut.

E4-4 – Biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvät tavoitteet

Jäljempänä olevassa taulukossa esitetään Anoran nykyinen tavoite koskien biologista monimuotoisuutta ja ekosysteemejä. Tavoite muodostettiin Anoran vastuullisuustiekartan laatimisen yhteydessä, missä hyödynnettiin olennaisuusanalyysia, johon kuului yli 200 vastausta eri sidosryhmiltä saanut avoin kyselytutkimus.

Vuosikertomus 2024 88

	Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet	Perusarvo ja -vuosi	Kuvaus menetelmistä, merkittävistä oletuksista, tavoitteen määrittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksista näihin	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen
LIIKETOIMINTAKATSAUS	Uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuus	Tavoitteena on lisätä uudistavasti viljellyn ohran osuutta Anoran omissa viljaviinatuotteissa.	Tavoitteena on lisätä uudistavasti viljellyn ohran osuutta 30	2030	0,33 % vuonna 2023	Juomien valmistus katsotaan alaksi, jolla on suuri vaikutus ilmastoon, koska se aiheuttaa päästöjä. Päästöt lisäävät kielteisiä biologisen monimuotoisuuden	1,61 % raportointikaudella Tavoitetta
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS		Uudistavasta viljelystä saadaan mahdollisuuksia biologisen monimuotoisuuden suojeluun, koska sillä lievennetään biologista monimuotoisuutta koskevien kielteisten vaikutustekijöiden, kuten maankäytön muutoksen ja ilmastonmuutoksen, vaikutuksia Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikassa esitettyjen toimintaperiaatteiden tavoitteiden mukaisesti. Tavoite koskee Anoran omien tuotteiden tuotannossa sen Rajamäen tehtaalla käytettävää etanolia.	prosenttiin omissa viljaviinatuotteissa vuoteen 2030 mennessä.			vaikutustekijöitä. Investoinneilla ja edistysaskelilla uudistavassa ohranviljelyssä pystytään puolestaan mahdollisesti tulevaisuudessa vähentämään päästöjä ja parantamaan biologista monimuotoisuutta. Anora ostaa vuosittain noin 180 miljoonaa kiloa suomalaista ohraa, minkä vuoksi uudistavan viljelyn edistäminen yhteistyössä asiaankuuluvien arvoketjun alkupään maataloustyöntekijöiden (viljelijöiden) kanssa on keskeistä siihen liittyvien olennaisten biologista monimuotoisuutta koskevien kielteisten vaikutustekijöiden lieventämisessä.	seurataan jatkuvasti ja siitä raportoidaan vuosittain. Tämän tavoitteen vaikuttavuuden seuraamis- ja parantamistoimet ovat käynnissä.
Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet						Uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuutta
Taloudellinen katsaus						mitataan vuodessa käytettyinä uudistavasti viljellyn ohran kiloina, ja osuus lasketaan jakamalla uudistavasta viljellystä ohrasta valmistetun käytetyn etanolin määrä Anoran
Henkilöstö						omien tuotteiden valmistuksessa sen Rajamäen tehtaalla omiin tuotteisiin käytetyn etanolin kokonaismäärällä. Anora
Hallinnointi						seuraa uudistavasti viljellyn ohran osuutta ja saatavuutta säännöllisesti ja arvioi tavoitettaan liiketoimintatarpeiden
Riskit ja riskienhallinta						perusteella, jotta tavoite varmasti pysyy asianmukaisena muuttuvassa liiketoimintaympäristössä.
Katsauksen jälkeiset tapahtumat						Tieteellisen näytön ja tuen osalta Anora saa kumppaneiltaan ProAgriassa ja BSAG:ssä tukea toimiin,
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025						joilla edistetään tavoitetta uudistavasti viljellyn ohran käytön lisäämisestä.

Biologista monimuotoisuutta ja ekosysteemejä koskevien vaikutusten lieventämishierarkian tasojen osalta tavoite liittyy välttämiseen, minimointiin, ennallistamiseen ja kunnostukseen. Tavoitteen asettamisessa ei ole otettu huomioon virallisia tieteelliseen näyttöön perustuvia ekologisia kynnysarvoja (kohdat, joissa melko pieni ulkoisten olosuhteiden muutos aiheuttaa nopean ja mahdollisesti peruuttamattoman muutoksen ekosysteemeissä) tai biologiseen monimuotoisuuteen liittyviä hyvityksiä. Tavoite perustuu EU:n vuoden 2030

biodiversiteettistrategiaan, mutta muodollista yhdenmukaisuutta EU:n vuoden 2030 biodiversiteettistrategian tai Kunming-Montrealin maailmanlaajuisen biologisen monimuotoisuuden kehyksen kanssa ei tällä hetkellä voida osoittaa.

E4-5 – Biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvät vaikutusmittarit

Raportointikauden osalta Anora katsoo uudistavan viljelyn – jota mitataan uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuutena, olevan tällä hetkellä soveltuvin biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvä vaikutusmittari sen liiketoimintamallin ja arvoketjun kannalta. Uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuus (%) lasketaan jakamalla tuotannossa käytetty, uudistavasti viljellystä ohrasta valmistetun etanolin määrä Rajamäen tehtaalla Anoran omiin tuotteisiin käytetyn etanolin kokonaismäärällä. Mittarissa ei ole merkittäviä rajoituksia, jos

sen perustana olevat oletukset uudistavan viljelyn määritelmästä ja siihen liittyvistä ympäristöhyödyistä ovat päteviä. Mittaria ei validoi muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja. Vuodesta 2021 lähtien Anoran ostaman uudistavasti viljellyn ohran absoluuttinen määrä on kasvanut 0,05 miljoonasta kilosta 3,46 miljoonaan kiloon raportointikaudella. Vuodesta 2023 lähtien uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuus on laskettu ja raportoitu edellä kuvatulla tavalla.

Sidosryhmien etujen

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

E5 Resurssien käyttö ja kiertotalous

E5-1 – Resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät toimintaperiaatteet

Alla olevassa taulukossa esitetään Anoran resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät keskeiset toimintaperiaatteet. Anora arvioi toimintaperiaatteidensa ja menettelyjensä tarkistus- ja päivitystarpeet vuosittain.

Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	huomioon ottaminen ja toimintaperiaatteiden saatavuus sidosryhmien kannalta
Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka	Politiikka perustuu Anoran vastuullisuustiekarttaan, ja se sisältää periaatteet laatua, turvallisuutta ja ympäristöä koskevien arvojen hallinnalle ja täytäntöönpanolle Anoran kestävyystyössä. Politiikassa todetaan muun muassa, että Anora panostaa erityisesti pakkausmateriaalien ja -ratkaisujen kehittämiseen kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti, jotta sen omissa toiminnoissa ja arvoketjun loppupäässä voidaan entisestään olla mukana parantamassa pakkausmateriaaleista syntyvän jätteen käsittelyä. Resurssien käytöstä aiheutuvien kielteisten vaikutusten lieventämisen osalta politiikassa todetaan yleisesti, että Anora panostaa myös energian, luonnonvarojen ja materiaalien tehokkaaseen käyttöön ja kierrättämiseen, esimerkiksi Koskenkorvan tislaamossa käytössä olevien kiertotalouden periaatteiden avulla.	Politiikan periaatteiden toteuttamisesta vastaavat johtoryhmä, kunkin toiminnon johto sekä jokainen työntekijä omien vaikutus mahdollisuuksiensa mukaisesti.	Johtoryhmä	YK:n kestävän kehityksen tavoitteet.	Politiikassa todetaan, että kaikkia Anoran toimintoja ja tuotteita kehitetään ottaen huomioon sidosryhmien, erityisesti asiakkaiden, päämiesten ja kuluttajien toiveet ja tarpeet. Julkisesti saatavilla verkossa

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Toimintaperiaatteet ohjaavat Anoran omia toimintoja pois ensiöraakaaineiden liiallisesta käytöstä. Ne myös edistävät ympäristövaikutusten minimointia keskittymällä energian, luonnonvarojen ja materiaalien tehokkaaseen käyttöön ja kierrättämiseen sekä hävittämisen vähentämiseen ja pakkausmateriaalien ja -ratkaisujen kehittämiseen kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti. Politiikka ei tällä hetkellä suoraan muodollisesti huomioi kestävää hankintaa ja uusiutuvien resurssien käyttöä.

E5-2 – Resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät toimet ja resurssit

Resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyviä merkittäviä toimia raportointikaudella olivat:

Jätehuollon kehittäminen

— Vuoden aikana jatkettiin hiljattain voimaan astuneiden lainsäädäntömuutosten täytäntöönpanoa ja valmistautumista mahdollisiin uusiin lainsäädäntömuutoksiin Suomessa ja EU:n tasolla. Tämä koskee muun muassa EU:n pakkaus- ja pakkausjäteasetusta (PPWR). Nykyinen ja tuleva sääntely voi vaatia lisäinvestointeja

uusiin pakkausjätteiden hallintamenetelmiin ja teknologioihin. Tästä syystä kyseisiä toimia on tarkoitus jatkaa tulevilla raportointikausilla. Niiden tarkoituksena on varmistaa vaatimustenmukaisuus, edistää kestävyyttä ja kehittää toimintaa uusien asetusten mukaisiksi. Nämä toimet edesauttavat toimintaperiaatteissa määriteltyjen jätteidenkäsittelyn päämäärien saavuttamista Anoran omassa toiminnassa.

— Tuotteissa otettiin käyttöön kiinni pysyvät korkit kertakäyttömuovidirektiivin (SUP-direktiivi) mukaisesti. Irtoamattomat korkit pysyvät kiinni pullossa myös avaamisen jälkeen. Tämä vaikuttaa valtaosaan Anoran omien juomatuotteiden pakkauksista, etenkin muovipulloihin ja niiden korkkeihin mutta myös viinipussien ja hanapakkausten hanoihin. Rajamäen tehdas oli Anoran pullotuslaitoksista ensimmäinen, joka aloitti viinien kaupallisen pullottamisen irtoamattomilla korkeilla varustettuihin pulloihin toukokuussa 2024. Gjelleråsenin ja Køgen tehtailla kiinni pysyvät korkit otettiin käyttöön niin ikään vuonna 2024. SUP-direktiivillä laajennetaan EU:n toimia, joilla pyritään vähentämään kertakäyttömuovin

ympäristövaikutusta ja lisäämään tuotteiden vastuullista käyttöä ja jätehuoltoa. Nämä tavoitteet ovat myös Anoran vastuullisuusstrategian mukaisia ja edistävät toimintaperiaatteiden päämääriä, jotka tähtäävät pakkausjätteen ympäristövaikutusten vähentämiseen.

Kuluttajakäytön jälkeen kierrätetystä PET-muovista (rPET) valmistettujen pullojen hyödyntämisen kehittämistä jatkettiin. Toimet koskivat Anoran omia toimintoja ja tuotteita. Niiden odotetaan tarjoavan vaihtoehtoisia pakkausratkaisuja lasille ja siten vähentävän kasvihuonekaasupäästöjä arvoketjun alkupäässä keskipitkällä aikavälillä. Toimenpide tukee potentiaalisia kaupallisia mahdollisuuksia, joita syntyy asiakkaiden lisääntyneestä kysynnästä pakkauksille, joilla on pienemmät negatiiviset ympäristövaikutukset. Tämä on linjassa Anoran resurssitehokkuuteen liittyvien tavoitteiden kanssa.
Kaikissa Anoran omissa tuotantolaitoksissa kehitettiin edelleen jätehuoltoa ja kierrätystä. Toimien odotetaan vähentävän jätettä ja nostavan kierrätysasteita

lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä, mikä on linjassa jätehuollon toimintaperiaatteiden päämäärien kanssa.

Anoran omien toimintojen ja arvoketjun jätehuollon parantamiseen liittyvien toimien lisäksi Anora jatkoi myös meneillään olevia toimiaan resurssien sisäänvirtauksien optimoimiseksi Koskenkorvan tislaamossa. Periaatteet, joiden mukaan Anoran omia tislaustoimintoja Koskenkorvalla harjoitetaan, esitetään yksityiskohtaisemmin tämän kestävyysraportin osiossa Resurssien sisäänvirtaukset (E4). Anora ei ole tunnistanut nykyisiä tai tulevia merkittäviä toiminta- ja pääomamenotarpeita, jotka liittyvät yllä lueteltujen suunniteltujen toimien täytäntöönpanoon.

E5-3 – Resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät tavoitteet

Jäljempänä olevassa taulukossa esitetään kaikki resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät tavoitteet. Nämä tavoitteet liittyvät olennaisiksi määritettyihin kestävyysseikkoihin, joiden määrittämisessä tunnistettiin ja arvioitiin olennaisia vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia ja otettiin huomioon vaikutusten kohteena olevien sidosryhmien näkemykset.

	Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet (tarvittaessa)	Perusarvo ja -vuosi	Kuvaus menetelmistä, merkittävistä oletuksista, tavoitteen määrittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksista näihin	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen
LIIKETOIMINTAKATSAUS	Kierrätettyjen materiaalien ja sertifioiduista lähteistä	Tavoite liittyy kiertotalouden mukaiseen suunnitteluun, ja siinä myötävaikutetaan lasipullojen, muovipullojen ja hanapakkausten kierrätettyjen	100 %	2030	Lasipullot 36 %. Muovipullot 16 %. Hanapakkaukset	Nykyisten tavoitteiden mittaus perustuu käytetyn kierrätetyn materiaalin osuuteen Anoran keskeisimmissä pakkaustyypeissä	Raportointikaudella: Lasipullot 49 %. Muovipullot 40 %.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	tai kierrätetyistä aineista peräisin olevien materiaalien osuus				29 % vuonna 2021	painoon perustuen. Tavoitteet kattavat Anoran oman tuotannon ja omat brändit, ja etiketit ja korkit eivät sisälly tavoitteisiin. Tavoitteet koskevat YK:n Kestävän kehityksen tavoitetta (SDG) 12: Vastuullinen kulutus ja tuotanto,	Hanapakkaukset 36 %
Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö		Tavoite kuuluu jätehierarkian ehkäisyvaiheeseen, ja se koskee Anoran omaa tuotantoa ja omia brändejä, ja tavoitteeseen ei sisälly etiketit ja korkit. Tavoite liittyy luonnonvarojen ja materiaalien tehokasta käyttöä ja kierrätystä koskevaan politiikan				jonka puolestaan voidaan katsoa liittyvän vakuuttavaan tieteelliseen näyttöön. Lasi- ja muovipulloissa sekä hanapakkauksissa käytettävien kierrätysmateriaalien riittävä saatavuus ja kohtuullinen hinta vuoteen 2030 mennessä toimii merkittävänä oletuksena tavoiteasetannan taustalla.
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus		periaatteeseen.
Henkilöstö	Ei yhtään kaatopaikkajätettä	Tavoite koskee Anoran omissa tuotantolaitoksissa syntyvää	0 t	2030	28,18 tonnia vuonna 2021	Lasketaan Anoran omista tuotantolaitoksista raportointikaudella syntyneen kaatopaikkajätteen perusteella. Koskee YK:n Kestävän kehityksen tavoitetta 12: Vastuullinen kulutus ja tuotanto, jonka puolestaan voidaan katsoa liittyvän vakuuttavaan tieteelliseen näyttöön. Tavoitteen asettamisessa ei ole	0,12 tonnia raportointikaudella
Hallinnointi		kaatopaikkajätettä , ja se kuuluu jätehierarkian ehkäisy-, vähennys-, uudelleenkäyttö- ja kierrätysvaiheisiin.
Riskit ja riskienhallinta		Tavoite liittyy luonnonvarojen ja
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		materiaalien tehokasta käyttöä ja kierrätystä sekä romuttamisen vähentämistä Anoran omissa				käytetty merkittäviä oletuksia.
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		toiminnoissa koskeviin politiikan periaatteisiin.
Kestävyysraportti	Kierrätysaste	Tavoite liittyy kiertomateriaalien käyttöasteen nostamiseen jätehuollossa (ja epäsuorasti ensiöraaka-aineen käyttötarpeen vähentämiseen) kaiken sovellettavan jätteen kierrätyksen	Yli 90 %	2030	92,4 % vuonna 2022	Kierrätysaste lasketaan kierrätysmateriaaliksi ohjatun jätteen kokonaismäärän osuutena jaettuna jätteen kokonaismäärällä. Jätteenpolttoa ei luokitella kierrätykseksi. Toimenpide koskee Anoran omia tuotantopaikkoja.	95,2% raportointikaudella
VASTUULLISUUSKATSAUS		avulla. Tavoite kuuluu jätehierarkian kierrätysvaiheeseen, ja se koskee Anoran				Koskee YK:n Kestävän kehityksen tavoitetta 12:
HALLINNOINTI		omia tuotantolaitoksia. Kierrätysaste liittyy luonnonvarojen				Vastuullinen kulutus ja tuotanto, jonka puolestaan voidaan katsoa liittyvän vakuuttavaan tieteelliseen näyttöön. Tavoitteen asettamisessa ei ole käytetty
TILINPÄÄTÖS		ja materiaalien tehokasta käyttöä ja kierrätystä Anoran omissa toiminnoissa				merkittäviä oletuksia.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT		koskeviin politiikan periaatteisiin.

Anoran edellä luetellut tavoitteet eivät tällä hetkellä virallisesti sisällä uusiutuvien resurssien kestävää hankintaa ja käyttöä kaskadikäyttöperiaatteen mukaisesti.

Anoran resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät tavoitteet liittyvät myös Suomen ja EU:n tasolla voimaan tulevien ja mahdollisesti uusien lainsäädännön muutosten

toimeenpanoon ja valmisteluun. Tämä sisältää esimerkiksi EU:n pakkaus- ja pakkausjäteasetuksen. Tällä hetkellä Anoralla ei ole muita resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyviä tavoitteita.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

E5-4 – Resurssien sisäänvirtaukset

Anoran resurssien sisäänvirtausten hallinta tarkoittaa, että toimintoihin tarvittaviin raaka-aineisiin käytetään mahdollisimman paljon kierrätetyistä lähteistä peräisin olevaa materiaalia, ja kaiken käytetyn raaka-aineen hyötysuhde maksimoidaan.

Tärkeimpiin resursseihin, joita virtaa sisään Anoran tuotantoprosessiin arvoketjun alkupäästä, kuuluvat biologiset raaka-aineet, kuten ohra ja mausteet, muut tuotteet, kuten vesi, viini, sokeri ja etanoli, sekä pakkauksissa käytettävät tekniset materiaalit, kuten lasi, pahvi, muovi ja muut materiaalit.

Koskenkorvan tislaamo on erityisen merkittävä Anoran omassa toiminnassa käytettävän aineellisen omaisuuden, tehtaan ja laitteiston osalta. Koskenkorvan kylässä Etelä-Pohjanmaalla sijaitseva tislaamo on nykyaikainen tuotantolaitos, jonka uusinta teknologiaa hyödyntävät prosessit mahdollistavat materiaalitehokkuuden. Kiertotalouden periaatteiden mukaan toimivassa tislausprosessissa käytettävä ohranjyvä hyödynnetään kokonaan, ja kaikki tuotokset menevät joko Anoran tai sen asiakkaiden käyttöön. Viljaviinan lisäksi Koskenkorvan tehdas tuottaa tärkkelystä ja

eläinrehun raaka-ainetta. Jopa osa käymisprosessissa syntyvästä biogeenisestä hiilidioksidista otetaan talteen ja hyödynnetään esimerkiksi kasvihuoneviljelyssä. Koskenkorvan biovoimalaitoksella puolestaan käytetään ohrankuoria polttoaineena tuottamaan höyryenergiaa tislaamoa varten.

Raportointikaudella käytettyjen tuotteiden sekä teknisten ja biologisten materiaalien kokonaispaino oli yhteensä 394 876 tonnia. Kestävästi hankittujen biologisten materiaalien (ja muuksi kuin energiaksi käytettyjen biopolttoaineiden) prosenttiosuus (Anoran vaatimukset viljalle ja relevantit sertifikaatit mausteille) oli 100 prosenttia. Tuotteiden valmistuksessa käytettyjen uudelleenkäytettyjen tai kierrätettyjen uusiokomponenttien ja -materiaalien absoluuttinen paino oli 13 952 tonnia, ja tuotteiden ja käytettyjen materiaalien kokonaispainon vastaava osuus oli yhteensä 46 prosenttia.

Tiedot resurssien sisäänvirtauksista on kerätty Anoran tietojärjestelmistä ja laskettu varastotapahtumien perusteella. Globus Winen yhden kuukauden sisäänvirtauksen tiedot on arvioitu 11 kuukauden keskiarvon perusteella johtuen tietojärjestelmän integraatiosta, joka astui voimaan tammikuun 2024 lopussa. Tiedot

kestävästi hankittujen biologisten materiaalien prosenttiosuudesta perustuvat Anoran määritelmään kestävästä hankinnasta relevanteissa kategorioissa. Suomessa ei esimerkiksi ole viljalle vakiintunutta yleistä sertifiointijärjestelmää. Ainoat olennaiset ulkoiset järjestelmät liittyvät luonnonmukaisesti ja uudistavasti viljeltyyn ohraan. Anora ostaa kaiken viljansa, myös ohran, perustuen ostosopimuksiin, jotka sisältävät Vilja-alan yhteistyöryhmän (VYR) vaatimukset. Vaatimukset sisältävät ympäristö- ja eettiset viljelystandardit, ja tätä pidetään relevanttina sertifiointijärjestelmänä viljalle. Täten voidaan todeta, että 100 prosenttia viljasta on hankittu kestävästi. Mausteiden osalta suurin osa (94 prosenttia vuonna 2024) ostetaan tietyiltä sertifioiduilta toimittajilta, jotka tarkastavat jokaisen tuote-erän. Mausteilla on ulkoiset sertifikaatit ja ne katsotaan tässä yhteydessä kestävästi hankituiksi. Kierrätysmateriaalien prosenttiosuudessa Anoran toimintojen kannalta ainoa olennainen kategoria

on pakkaukset, koska muita raakaainetyyppejä (kuten viiniä ja viljaa) ei pystytä käyttämään uudelleen, eivätkä ne voi olla uusiomateriaalia. Laskelma perustuu Anoran omissa tuotteissa ja omassa tuotannossa käytettyjen pakkauksien sisältämän kierrätysmateriaalin osuuteen. Mittaria ei ole validoinut muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja.

Materiaalien sisäänvirtaus kategorioittain

	Kokonaispaino (tonnia)
Tuotteet	143 423
Tekniset materiaalit	83 531
Biologiset materiaalit	167 922
Kokonaismäärä	394 876

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI

E5-5 – Resurssien ulosvirtaukset

Tuotteet ja materiaalit

Anoran tuotantoprosessista syntyviä keskeisiä tuotteita ja materiaaleja ovat pakatut ja pullotetut viinit ja väkevät alkoholijuomat sekä niihin liittyvät pakkausmateriaalit, tekniset etanolit, rehuraaka-aineet ja ohratärkkelys. Anoran tuotantolaitoksissa sovelletaan kiertotalousmallia, jossa sivuvirtoja hyödynnetään kustannussäästöjen saavuttamiseksi resurssitehokkuuden kautta ja vähentämällä jätteen käsittelykustannuksia. Sivutuotteiden myynti tuo myös tuloja. Kiertotalouden periaatteita sovelletaan erityisesti pakkausmateriaaleihin, joiden osalta kierrätys ja kierrätettävyys ovat tärkeitä tekijöitä. Kierrätettävien pakkausten osuus Anoran omien tuotteiden pakkauksista oli 91

Loppukäsittelystä hyödyntämistoimintoihin ohjattu jäte

Hyödyntämistoimityyppi	Jätteen tyyppi	Loppukäsittelystä muualle ohjattu (tonnia)
Valmistelu uudelleenkäyttöä	Vaarallinen jäte	0,0
varten	Tavanomainen jäte	8,7
	Vaarallinen jäte	4,5
Kierrätys	Tavanomainen jäte	9 500,2
	Vaarallinen jäte	4,8
Muut hyödyntämistoiminnot	Tavanomainen jäte	75,8
Loppukäsittelystä muualle ohjattu, yhteensä	Vaarallinen jäte	9,3
Loppukäsittelystä muualle ohjattu, yhteensä	Tavanomainen jäte	9 584,7

Jäte

Loppukäsittelyyn ohjattu jäte:

prosenttia raportointijakson aikana. Tämä tieto resurssien ulosvirtauksista on peräisin Anoran myyntidatasta ja se lasketaan myyntiin perustuvalla estimoinnilla, jossa kierrätettävät ja ei-kierrätettävät pakkaustyypit erotetaan kokonaismyyntivolyymeista.

Kierrätettäviksi pakkauksiksi

keskiarvon perusteella johtuen tietojärjestelmän integraatiosta, joka astui voimaan tammikuun 2024 lopussa.

Raportointikaudella syntyi jätettä

yhteensä 10 080 tonnia.

määritellään esimerkiksi lasi- ja PETpullot, jotka loppukäyttäjä voi kierrättää. Ei-kierrätettäviksi pakkauksiksi lasketaan sellaiset pakkaukset, joissa käytetään kahta materiaalia, joita loppukäyttäjä ei voi erotella toisistaan, kuten viinipussit. Globus Winen yhden kuukauden ulosvirtaukset on arvioitu 11 kuukauden

Hyödyntämistoimityyppi		Loppukäsittelyyn ohjattu (tonnia)
		0,4
Poltto		483,8
	Vaarallinen jäte	0,0
Kaatopaikalle sijoittaminen	Jätteen tyyppi Vaarallinen jäte Tavanomainen jäte Tavanomainen jäte Vaarallinen jäte Tavanomainen jäte Vaarallinen jäte	0,1
		1,8
Muu loppukäsittely		0,0
Loppukäsittelyyn ohjattu, yhteensä		2,2
Loppukäsittelyyn ohjattu, yhteensä	Tavanomainen jäte	483,9

Kierrättämättömän jätteen kokonaismäärä oli 486,1 tonnia, ja sen osuus syntyneestä jätteestä oli 5 prosenttia.

Anoran toimintojen kannalta merkityksellisiä jätevirtoja ovat

tuhkat
nestemäinen jäte
jätevesi
pakkausjäte (pahvi, lasi, muovi, puu)
muut jätteet (kuten metalli, rakennusjäte, vaarallinen jäte, biojäte).

Kaikkia edellä lueteltuja jätteeseen liittyviä mittareita käytetään arvioimaan Anoran jätehuoltokäytäntöjen kehittämisen tuloksia ja tehokkuutta.

Tiedot syntyneestä jätteestä saadaan Anoran tuotantolaitosten ja toimistojen saamista ulkoisten jätehuoltoyritysten raporteista. Poltettua jätettä ei luokitella kierrätetyksi jätteeksi. Atlungstadin artesaanitislaamossa jätemäärän arviointi perustuu pakkausmateriaalijätteen määriin. Riian ja Kööpenhaminan toimistojen osalta jätemäärän arviointi perustuu henkilöstön lukumäärään ja muiden toimistojen keskimääräisiin jätemääriin. Näillä määrillä ei ole merkittävää vaikutusta kokonaisuuteen (alle 0,5 prosenttia kokonaisjätteestä). Muiden toimipisteiden kuin tuotantolaitosten jätemäärät ovat vähäisiä Anoran kokonaismäärän kannalta. Mittaria ei ole validoinut muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja. Raportointikaudella ei syntynyt radioaktiivista jätettä. Vaarallisen jätteen kokonaismäärä oli 11,5 tonnia.

Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti

VASTUULLISUUSKATSAUS

S1 Oma työvoima

S1-1 – Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet

Anora arvioi toimintaperiaatteidensa ja menettelyjensä tarkistus- ja

päivitystarpeet vuosittain.

Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	Toimintaperiaatteiden asettaminen sidosryhmien saataville
Henkilöstösuunnitelma (myös tasa-arvo- ja yhdenvertaisuus suunnitelma)	Henkilöstösuunnitelmassa on tietoa henkilöstöstä ja se sisältää tasa-arvo- ja yhdenvertaisuussuunnitelman kaikille Anoran työsuhteisille työntekijöille Suomessa vuosille 2024–2025. Toimintaperiaatteet koskevat työterveyden ja -turvallisuuden, ihmisoikeuksien, monimuotoisuuden, tasa-arvon ja osallisuuden, syrjinnän- ja häirinnänvastaisuuden, osaamisen ja kehittymisen sekä työelämän suhteiden kaltaisia olennaisia vaikutuksia.	Koskevat kaikkia Suomessa Anora konsernissa työskenteleviä ihmisiä.	Johtoryhmä		Saatavilla sisäisesti Anoran intranetissä
Eettiset periaatteet (Anora Way)	Periaatteissa kuvataan Anoran arvot ja asetetaan työsuhteisille työntekijöille selkeät odotukset eettisestä käyttäytymisestä, kunnioittavasta kohtelusta, lakien noudattamisesta ja resurssien vastuullisesta käytöstä turvallisen, osallistavan ja rehellisyyteen perustuva työpaikan edistämiseksi. Eettiset periaatteet koskevat työterveyden ja -turvallisuuden, ihmisoikeuksien, monimuotoisuuden, tasa-arvon ja osallisuuden, syrjinnän- ja häirinnänvastaisuuden, osaamisen ja kehittymisen sekä työelämän suhteiden kaltaisia olennaisia vaikutuksia.	Koskevat kaikkia kaikissa Anora konsernin yrityksissä työskenteleviä ihmisiä.	Hallitus	Eettiset periaatteet ovat linjassa monikansallisille yrityksille tarkoitettujen OECD:n toimintaohjeiden sekä yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden kanssa. Eettiset periaatteet sisältävät Anoran ihmisoikeussitoumuksen ja Anoran odotukset omille työntekijöilleen, liikekumppaneilleen ja muille sidosryhmille. Eettisissä periaatteissa ohjeistetaan myös väärinkäytösten ilmoittamisesta Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta.	Julkisesti saatavilla verkossa

Toimintaperiaatteiden

LIIKETOIMINTAKATSAUS

	Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	asettaminen sidosryhmien saataville
LIIKETOIMINTAKATSAUS	Häirinnänvastainen	Politiikassa kuvataan Anoran häirinnänvastainen	Koskee kaikkia	Johtoryhmä	Politiikka on linjassa YK:n kestävän kehityksen	Kaikkien työsuhteisten
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	politiikka	sitoumus. Politiikka koskee syrjintään ja häirintään liittyviä olennaisia vaikutuksia.	kaikissa Anora konsernin yrityksissä työskenteleviä ihmisiä.		tavoitteiden, monikansallisille yrityksille tarkoitettujen OECD:n toimintaohjeiden sekä yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien	työntekijöiden saatavilla sisäisesti Anoran intranetissä.
Anoran vuosi 2024					YK:n ohjaavien periaatteiden kanssa. Politiikassa esitetään Anoran sitoutuminen työntekijöidensä hyvinvoinnin edistämiseen
Markkinaympäristö					ja ihmisten kohtelemiseen tasa-arvoisesti ja oikeudenmukaisesti. Siinä myös annetaan ohjeita,
Tärkeimpiä tapahtumia					miten on toimittava häirintää kohdattaessa ja miten siitä ilmoitetaan.
Taloudelliset tavoitteet	Laatu-, turvallisuus- ja	Politiikka sisältää keskeiset laatu-, turvallisuus- ja	Koskee kaikkia Anoran	Johtoryhmä	YK:n kestävän kehityksen tavoitteet	Julkisesti saatavilla
Taloudellinen katsaus	ympäristöpolitiikka	ympäristöarvoihin liittyvät toimintaperiaatteet, kuvauksen niiden hallinnoinnista sekä näihin	toimipaikkoja ja jokaista työsuhteista			verkossa
Henkilöstö		liittyvistä tavoitteista. Politiikka käsittelee ihmisoikeuksiin liittyviä vaikutuksia, kuten hyviä	työntekijää.
Hallinnointi		työoloja.
Riskit ja riskienhallinta	Ihmisoikeussitoumus	Sisältää Anoran ihmisoikeussitoumuksen. Toimintapolitiikka kattaa Anoran	Kaikki henkilöt, jotka työskentelevät	Johtoryhmä	Toimintapolitiikka on linjassa ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen, kansalaisoikeuksia	Julkisesti saatavilla verkossa
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		ihmisoikeusvaikutukset ja valitusmekanismit.	kaikissa Anora konsernin yhtiöissä,		ja poliittisia oikeuksia koskevan kansainvälisen yleissopimuksen sekä taloudellisia, sosiaalisia
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja			myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet.		ja sivistyksellisiä oikeuksia koskevasta kansainvälisestä yleissopimuksesta koostuvan
näkymät vuodelle 2025					kansainvälisen ihmisoikeusasiakirjan sekä Kansainvälisen työjärjestön (ILO) työelämän
Kestävyysraportti					perusperiaatteita ja -oikeuksia koskevan julistuksen kanssa.
VASTUULLISUUSKATSAUS					Lisäksi politiikka on linjassa kaikkinaisen naisten syrjinnän poistamista koskevan yleissopimuksen
HALLINNOINTI					ja lasten oikeuksien yleissopimuksen kanssa. Toimintapolitiikassa esitetään Anoran
					sitoutuminen ihmisoikeuksien kunnioittamiseen ja kuvataan Anoran due diligence -prosessi.
TILINPÄÄTÖS
KONSERNIN TUNNUSLUVUT	Työntekijöiden alkoholinkäyttöä koskeva politiikka	Politiikalla tuetaan uuden, nykyaikaisen ja vastuullisen juomakulttuurin kehittämistä Anoran toimintamaissa. Politiikka koskee työntekijöiden terveyteen ja turvallisuuteen liittyviä vaikutuksia.	Koskee kaikkia kaikissa Anora konsernin yrityksissä työskenteleviä ihmisiä.	Johtoryhmä		Kaikkien työsuhteisten työntekijöiden saatavilla sisäisesti Anoran intranetissä

Toimintaperiaatteiden

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Anora on sitoutunut kunnioittamaan ihmisoikeuksia, jotka on vahvistettu ihmisoikeuksien yleismaailmallisessa julistuksessa, kansalaisoikeuksia ja poliittisia oikeuksia koskevassa kansainvälisessä yleissopimuksessa sekä taloudellisia, sosiaalisia ja sivistyksellisiä oikeuksia koskevassa kansainvälisestä yleissopimuksesta koostuvassa kansainvälisessä ihmisoikeusasiakirjassa sekä Kansainvälisen työjärjestön (ILO) työelämän perusperiaatteita ja -oikeuksia koskevassa julistuksessa. Näihin oikeuksiin kuuluvat muun muassa yhdistymisvapaus ja työehtosopimusneuvotteluja koskevan oikeuden tosiasiallinen tunnustaminen, kaikkien pakkotyön muotojen poistaminen, lapsityövoiman tosiallinen lakkauttaminen, työhön ja ammattiin liittyvän syrjinnän poistaminen ja turvallinen ja terveellinen työympäristö. Anora kehittää arvolupaustaan työnantajana, rekrytointiaan ja kykyään sitouttaa työntekijöitä, toteuttaa henkilöstökyselyn vuosittain ja tekee säännöllistä yhteistyötä

ammattiliittojen kanssa. Anora on sitoutunut toteuttamaan due diligence -prosesseihin perustuvia toimenpiteitä välttääkseen aiheuttamasta tai myötävaikuttamasta kielteisiin ihmisoikeusvaikutuksiin omissa toiminnoissaan sekä puuttumaan ja korjaamaan kyseisiä vaikutuksia, jos niitä aiheutuu.

Anora tuomitsee jyrkästi lapsityövoiman käytön ja pakkotyön. Anoralla on seuraavat politiikat ihmiskaupan, pakkotyön ja lapsityövoiman estämiseksi: — Anoran eettiset periaatteet

— Anoran ihmisoikeussitoumus

Anora pyrkii jatkuvasti parantamaan henkilöstönsä työoloja noudattamalla kaikkia toimipaikkoja ja jokaista työsuhteista työntekijää koskevaa Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikkaa. Anoran ISO 45001 -sertifiointi kattaa kaikki Suomen toiminnot (Rajamäki, Koskenkorva ja Anoran pääkonttori Ruoholahdessa). Muissa toimintamaissa Anora toimii laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikkansa periaatteiden mukaisesti. Työterveyden- ja turvallisuuden hallintajärjestelmä kattaa kaikki Anoran työsuhteiset työntekijät ja muut työntekijät. Anora tarjoaa työsuhteisille työntekijöilleen työterveyspalvelut vähintään paikallisen lainsäädännön mukaisesti.

Anoralla on häirinnänvastainen politiikka ja nollatoleranssi syrjintää ja kaikenlaista häirintää (ml. seksuaalinen häirintä) kohtaan. Nollatoleranssikäytäntö tarkoittaa, että Anora ei hyväksy minkäänlaista syrjintää tai häirintää, joka kohdistuu sen työntekijöihin, asiakkaisiin, urakoitsijoihin tai muihin työpaikalla oleviin ihmisiin. Häirintään kuuluu syrjivä käyttäytyminen, henkilökohtainen häirintä, seksuaalinen häirintä, kiusaaminen ja valta-aseman väärinkäyttö.

Anora on sitoutunut kohtelemaan ihmisiä tasa-arvoisesti ja oikeudenmukaisesti ja tekee jatkuvasti töitä luodakseen eettisten periaatteidensa mukaisen inklusiivisen työpaikan. Anora kunnioittaa monimuotoisuutta ja vaatii yhdenvertaista kohtelua riippumatta ihmisen etnisestä alkuperästä, kansallisuudesta, uskonnosta tai muusta vakaumuksesta, siviilisäädystä, vammasta, poliittisista näkemyksistä, maailmankatsomuksesta, liittojen jäsenyydestä tai kytköksistä niihin, sukupuolesta, sukupuolisesta suuntautumisesta, iästä tai mistään muusta seikasta, joka voisi aiheuttaa syrjintää. Anora varmistaa haavoittuvassa asemassa olevien työntekijöidensä osallisuuden eettisten periaatteidensa mukaisesti. Osallisuutta varmistetaan esimerkiksi lyhennetyllä ja joustavalla työajalla sekä erityislaitteilla ja apuvälineillä. Anora julkaisee vuonna 2025 erillisen monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallisuuspolitiikan.

Toimintaperiaatteita pannaan täytäntöön paikallisissa HR-tiimeissä ja Anoran esihenkilöille suunnatuissa koulutuksissa. Anora varmistaa, että syrjintää ehkäistään ja torjutaan häirinnänvastaisen politiikan periaatteiden mukaisesti kaikilla

tasoilla. Esihenkilöt ovat vastuussa kunnioittavan työpaikan edistämisestä vahvistamalla nollatoleranssikäytäntöä ja tarjoamalla työntekijöille tietoa ja koulutusta häirinnästä ja sen ehkäisystä. Työsuhteisten työntekijöiden on noudatettava työpaikan häirinnänvastaista politiikkaa ja menettelyjä, joilla ilmoitetaan työhön liittyvää häirintää koskevista tapauksista.

Jos syrjintää ilmenee, Anora puuttuu asiaan nopeasti ja seuraa tilannetta aktiivisesti ristiriitojen tunnistamiseksi. Tapaukset käsitellään Anoran prosessien mukaisesti. Prosessissa kuullaan kaikkia osapuolia, ja Anora tekee asianmukaiset toimenpiteet tilanteen ratkaisemiseksi. Asianomaisille osapuolille annetaan tietoa prosessista ja sovituista toimista.

S1-2 – Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista omien työntekijöiden ja heidän edustajiensa kanssa

Työsuhteisten työntekijöiden esittämät näkemykset tarjoavat tietoa Anoran päätöksiin ja toimenpiteisiin, joiden avulla Anora hallinnoi sen omaan työvoimaan kohdistuvia tosiasiallisia ja mahdollisia vaikutuksia. Työsuhteisia työntekijöitä kuullaan aktiivisesti ja otetaan mukaan erilaisiin foorumeihin, joiden avulla he pääsevät vaikuttamaan heitä

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

koskevaan päätöksentekoprosessiin. Tällaisella yhteistyöhön perustuvalla toimintamallilla varmistetaan, että Anoran toteuttamilla toimilla puututaan työoloihin kohdistuviin tunnistettuihin tosiasiallisiin vaikutuksiin. Näitä ovat muun muassa koulutus, työ- ja yksityiselämän tasapaino sekä terveys ja turvallisuus. Huomioimalla työsuhteisten työntekijöiden näkökulmia Anora pystyy myös ennakoimaan ja hallitsemaan mahdollisia omaan työvoimaan kohdistuvia vaikutuksia. Anoran toimitusjohtajalla on operatiivinen vastuu yhteydenpidon varmistamisesta työsuhteisten työntekijöiden kanssa. Työsuhteisia työntekijöitä edustaa

yhtiön hallituksessa vaaleilla valittu henkilöstön edustaja, joka tuo Anoran hallitukseen oman taustansa ja osaamisensa ja parantaa vuoropuhelua työsuhteisten työntekijöiden ja johdon välillä tarjoten entistä paremmat edellytykset Anoran kehitykselle, ja varmistaa näin, että työsuhteisten työntekijöiden ääni kuuluu päätöksentekoprosesseissa. Hallituksen kokouksia järjestetään useita kertoja vuodessa.

Raportointikauden aikana Anora perusti myös työsuhteisten työntekijöiden foorumin, nimeltään A60, johon osallistui 60 anoralaista eri puolilta organisaatiota. Kaksipäiväisessä työpajassa vahvistettiin yhtiön pääpainopisteet kuudelle seuraavalle kuukaudelle. Tapahtuma järjestettiin kaksi kertaa, maaliskuussa ja marraskuussa. Foorumin kautta työsuhteiset työntekijät pystyivät osallistumaan työympäristön kehittämiseen ja parantamiseen.

Anoran työntekijöiden edustajat osallistuvat työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyvään neuvontaan ja viestintään työsuojelutoimikunnissa ja työsuojelukokouksissa. Lisäksi työntekijöitä osallistetaan kyselyjen kautta ja he kirjaavat työturvallisuushavainnot ja läheltä piti -tilanteet raportointijärjestelmään. Työsuojelutoimikunta kokoontuu lakisääteisten vaatimusten mukaisesti toimipaikkatasolla joka maassa. Suomessa kaikilla yksiköillä on kokoontumisia puolen vuoden välein, ja tehdastasolla kokoonnutaan neljännesvuosittain. Työsuojelutoimikuntien vastuut ja toimet määritetään paikallisten lakien ja käytäntöjen mukaisesti. Vastuut koskevat tapauksia, joilla voi olla vaikutusta työntekijöiden turvallisuuteen, terveyteen tai työkykyyn. Työturvallisuus- ja työterveysorganisaatiot ja -edustajat arvioivat sekä työympäristön työoloja että mahdollisia riskejä sekä ehkäiseviä ja korjaavia toimia.

Anora saa vuotuisesta Anora Tasting -henkilöstökyselystä arvokkaita näkemyksiä monimuotoisuutta, yhdenvertaisuutta ja osallisuutta

koskevista asioista sekä työsuhteisten työntekijöiden sitoutumisesta, johtamisesta, tiimien tehokkuudesta ja yleisestä hyvinvoinnista. Kyselyn avulla Anora arvioi kokemuksia syrjinnästä ja häirinnästä. Kysely tehdään anonyymisti, jolloin työsuhteiset työntekijät pystyvät ilmaisemaan mielipiteensä vapaasti ja tulemaan kuulluiksi.

S1-3 – Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omalle työvoimalle huolenaiheiden esiin tuomiseksi

Anoralla on väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitettu Whistleblowing-ilmoituskanava, jota ylläpitää riippumaton kolmas osapuoli. Kanava on kaikkien työsuhteisten työntekijöiden ja ulkoisten sidosryhmien käytettävissä. Kanavan kautta ihmiset voivat tuoda esiin huolenaiheitaan ja epäilyksiä Anorassa tapahtuvista väärinkäytöksistä mukaan lukien työntekijäasioihin liittyvät asiat. Kaikki huolenaiheet voi esittää kanavalla anonyymisti, eikä henkilötietoja tarvitse antaa. Anora tiedottaa kanavasta ja sen prosesseista (myös tutkintaprosessista) aktiivisesti ja varmistaa siten, että kaikki työsuhteiset työntekijät tietävät, miten huolenaiheista voi kanavassa ilmoittaa. Vuotuisella Anora Tasting -henkilöstökyselyllä Anora myös mittaa, kokevatko työntekijät väärinkäytöksistä tai epäeettisestä käytöksestä

ilmoittamisen turvallisena. Tulokset tukevat näkemystä siitä, että työntekijät kokevat ilmoittamisen olevan turvallista. Prosesseista, joilla Anora tukee väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetun kanavan käytettävyyttä, käsittelee esiin nostettuja ongelmia ja niiden seuraamista sekä ilmoittajien suojelusta, kerrotaan tarkemmin raportin alakohdassa G1-1.

S1-4 – Omaan työvoimaan liittyvät toimet ja resurssit

Anora toteutti kaikissa toimintamaissaan raportointikaudella seuraavia omiin työsuhteisiin työntekijöihinsä liittyviä merkittäviä toimenpiteitä:

Anora jatkoi henkilöstöasioiden pääpainopistealueiden toimenpiteiden toteuttamista keskittymällä Anoran esihenkilöihin ja heidän kykyynsä johtaa tiimejä ja suorituskykyä. Tavoitteena oli parantaa johtamisvalmiuksia ja työntekijöiden tyytyväisyyttä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.
Työsuhteisten työntekijöiden kehitystavoitteiden saavuttamisen seuraamista jatkettiin vuotuisilla tulos- ja kehityskeskusteluilla sekä arvoihin perustuvilla johtamisohjelmilla, joilla varmistetaan työsuhteisten työntekijöiden jatkuva ammatillinen kehitys ja urakasvu lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT — Työntekijöiden, ylempien työsuhteisten työntekijöiden ja johtoryhmän jäsenten vuotuisen tulospalkkio-ohjelman

aiheista koulutusta jatkettiin

täytäntöönpanoa jatkettiin. — Monimuotoisuutta, yhdenvertaisuutta ja osallisuutta (DEI) koskevien prosessien auditointia ja DEI-

kaikille työsuhteisille työntekijöille yhdistelmäoppimisen aloitteilla, joihin kuului verkko-oppimista, virtuaalista oppimista ja kasvokkain tapahtuvaa keskustelua. Myös Anoran rekrytointiprosessi ja -alusta uusittiin vuonna 2024 tavoitteena mahdollistaa entistä inklusiivisempi ja yhtenäisempi rekrytointiprosessi. Toimilla pyritään edistämään entistä monimuotoisempaa työpaikkakulttuuria. Anora aikoo myös julkistaa erillisen DEI-politiikan vuonna 2025.

Työsuhteisten työntekijöiden psykologisen turvallisuuden ja hyvinvoinnin tukemista jatkettiin ulkoisen palveluntarjoajan, Auntien, avulla. Sen tarkoituksena on parantaa Anoran työsuhteisten työntekijöiden hyvinvointia lyhyellä aikavälillä.
Turvallisuusvarusteita koskevaa verkkokoulutusta työsuhteisille työntekijöille ja esihenkilöille jatkettiin. Sen tavoitteena on parantaa turvallisuuskulttuuria ja vähentää

työtapaturmia lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

Anoran tekoälytyökalua kehitettiin ja Anoran työsuhteisia työntekijöitä koulutettiin työkalun käytöstä sisäisen osaamisen kehittämiseksi lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.
Anoran Sales excellence -ohjelmaa jatkettiin myyntihenkilöstön valmiuksien parantamiseksi ja työskentelytapojen yhdenmukaistamiseksi eri maissa ja liiketoiminta-alueilla lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.
Strategisten hankkeiden työstämiseen perustettiin vuonna 2024 Anoran työskentelytapa, A60, jossa 60 anoralaista osallistui kahdesti vuodessa toteutettuun työpajaan. Näiden avulla työsuhteiset työntekijät saivat tilaisuuden osallistua työympäristön kehittämiseen ja parantamiseen ja yhtiön keskeisten hankkeiden täytäntöönpanoon lyhyellä aikavälillä.
Anoran johtamisohjelmaa varten laadittiin uusia aihealueita, joissa keskitytään tiimien johtamiseen. Näin voidaan kehittää yhteisiä työkaluja, joilla parannetaan tyytyväisyyttä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

Nämä toimet auttavat Anoraa saavuttamaan henkilöstösuunnitelman, laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikan ja häirinnänvastaisen politiikan tavoitteet edistämällä terveyttä ja turvallisuutta, työ- ja yksityiselämän tasapainoa sekä monimuotoisuutta.

Edellä mainittujen toimenpiteiden lisäksi Anoralla ei ole muita aloitteita tai toimia, joiden ensisijaisena tarkoituksena olisi saada aikaan myönteisiä vaikutuksia Anoran omalle työvoimalle.

Anora seuraa toimiensa vaikuttavuutta erilaisilla menetelmillä. Se tarjoaa tarvittaessa ennalta ehkäiseviä työterveyspalveluja ja kuntoutusta, ja käytössä on varhaisen puuttumisen malli. Anoralla on käytössään maakohtaisia toimintamalleja syrjinnän ja häirinnän ehkäisemiseksi. Toimien vaikutuksia arvioidaan myös työtapaturmiin ja läheltä piti -tilanteisiin liittyvillä mittareilla sekä työntekijöiden hyvinvointia koskevilla kyselyillä. Anora seuraa henkilöstötyytyväisyyttä vuotuisella Anora Tasting -henkilöstökyselyllä, joka koskee kaikkia työsuhteisia työntekijöitä. Anora Tasting -kyselyssä mitataan kuutta ensisijaista mittaria: sitoutumista, johtajuutta, tiimin tehokkuutta, OSIindeksiä (organisatorisen ja sosiaalisen hyvinvoinnin indeksi), johtamista ja työntekijöiden suositteluindeksiä (eNPS). Vuosittaisen kyselyn tulokset käydään läpi yhdessä henkilöstön kanssa ja niiden pohjalta järjestetään koulutuksia

ja suunnitellaan toimenpiteitä, joita toteutetaan ja joiden toteutumista seurataan Anoran hallituksessa asti.

Anoralla on työterveyttä ja työturvallisuutta koskeva kansainvälisesti tunnustettu ISO 45001 -standardi, joka luo kehyksen työterveys- ja työturvallisuusriskien hallintaan. Standardin avulla Anora voi arvioida järjestelmällisesti uhkia ja toteuttaa riskienhallintatoimenpiteitä, jotka vähentävät työtapaturmia, sairauksia ja vaaratilanteita. Standardin mukaisesti kaikkien toimintojen on tunnistettava työhön liittyvät riskit, arvioitava ne ja luotava prosessit niiden poistamiseksi, lieventämiseksi tai hallitsemiseksi siten, että onnettomuudet ja vaaratilanteet estetään. Anoran johto on vastuussa sen varmistamisesta, että jokaisessa tehtävässä noudatetaan riskinarviointiprosessia ja että arvioinnin tulosten perusteella luodaan tarvittaessa lieventämistoimenpiteitä. Tästä prosessista saatavat tiedot ovat myös kaikkien kyseisiin tehtäviin osallistuvien työntekijöiden saatavilla.

Anoran henkilöstöhallinto käsittelee erityisesti Anoran omiin työntekijöihin kohdistuvien olennaisten vaikutusten tunnistamista, arviointia, hallintaa ja/ tai korjaamista sekä politiikkoja, jotka kattavat tunnistetut työntekijöihin liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

S1-5 – Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan liittyvät tavoitteet turvallisuushavainnot vuosittain. LIIKETOIMINTAKATSAUS

Kaikki Anoran omaa työvoimaa koskevat olennaisiksi määritettyihin kestävyysseikkoihin liittyvät tavoitteet on kuvattu alla olevassa taulukossa. Tavoitteet on muodostettu Anoran vastuullisuustiekartan laatimisen

yhteydessä. Tavoitteiden pohjana on käytetty olennaisuusanalyysia ja sen yhteydessä tehtyä kyselytutkimusta, johon vastasi yli 200 eri sidosryhmin edustajaa mukaan lukien Anoran työsuhteisia työntekijöitä. Tavoitteita

seurataan säännöllisesti. Poissaoloon johtaneiden tapaturmien laajuus raportoidaan neljännesvuosittain ja

Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet (tarvittaessa)	Perusarvo ja -vuosi	Kuvaus menetelmistä, merkittävistä oletuksista, tavoitteen määrittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksista näihin	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen
Turvallisuus havaintojen määrän kasvattaminen	Tavoite koskee Anoran Industrial-segmenttiä. Tavoite liittyy turvallisuuskulttuurin parantamiseen.	4,5 havaintoa henkilöä kohti.	2030	2,6 havaintoa henkilöä kohti vuonna	Laskelmat perustuvat Anoran turvallisuushavaintojärjestelmässä ilmoitettujen turvallisuushavaintojen määrään ja turvallisuuskierroksen havaintoihin jaettuna Industrial-segmentin työsuhteisten työntekijöiden keskimäärällä raportointikaudella. Näin saadaan laskettua turvallisuushavainnot henkilöä kohti. Tavoite koskee YK:n Kestävän kehityksen tavoitetta 3: Hyvä terveys ja hyvinvointi	Raportointikaudella: 3,8 havaintoa per henkilö Industrial segmentissä
Poissaoloon johtaneiden työtapaturmien vähentäminen	Tavoite koskee kaikkia Anora konsernin työsuhteisia työntekijöitä, ja sitä mitataan poissaoloon johtaneiden tapaturmien määränä miljoonaa työtuntia kohti (LTIF). Tavoite liittyy turvallisuuskulttuurin parantamiseen.	0	2030	5,0 fuusiota edeltävässä entisessä Altia-yhtiössä ja 10,5 fuusiota edeltävässä entisessä Arcus yhtiössä, 2021.	Tavoitetta mitataan poissaoloon johtaneiden tapaturmien määränä (LTIF). Anora laskee turvallisuuteen liittyvät luvut poissaoloon johtaneiden tapaturmien määränä miljoonaa työtuntia kohti Tavoite koskee YK:n Kestävän kehityksen tavoitetta 3: Hyvä terveys ja hyvinvointi	Raportointikaudella: 5,8

Anora osallistaa työsuhteisia työntekijöitään ja heidän edustajiaan tavoitteiden asettamisprosessin keskeisissä vaiheissa. Tavoitteiden asettamisvaiheessa työsuhteisten työntekijöiden näkemykset huomioidaan ja tavoitteet viedään Anoran henkilöstöjärjestelmään ja varmistetaan yhdenmukaisuus liiketoiminta-alueiden tavoitteiden kanssa. Näin voidaan varmistaa, että tavoitteet ovat realistisia ja linjassa

operatiivisten tarpeiden kanssa. Työsuhteiset työntekijät osallistuvat säännöllisiin kehityskeskusteluihin, joissa heiltä saatu palaute auttaa arvioimaan edistymistä tavoitteisiin nähden.

Yllä olevassa taulukossa kuvattuja tavoitteita arvioidaan määräajoin työsuhteisten työntekijöiden kanssa. Sekä tavoitteet että tulokset ovat tehtailla näkyvillä, ja niistä keskustellaan tehdaskatsauksissa. Poissaoloon

johtaneiden tapaturmien määrää ja turvallisuushavaintojen tuloksia seurataan kuukausittain ja niitä arvioidaan paikallisesti jatkuvasti.

Anora käy jokaisen tulosjakson jälkeen vuoropuhelua henkilöstön ja sen edustajien kanssa ja arvioi toimenpiteiden tuloksia ja tunnistaa parannusmahdollisuuksia varmistaen jatkuvan kehityksen. Säännöllisten kehityskeskusteluiden lisäksi Anoran työsuhteisilla työntekijöillä on

mahdollisuus Future development planning -keskusteluihin, joissa keskitytään keskipitkän ja pitkän aikavälin kehitystavoitteisiin. Kaikille työsuhteisille työntekijöille on jatkuvasti tarjolla ajantasaista tavoitteiden tuloksia koskevaa tietoa asianmukaisten kanavien kautta, kuten tiimikokousten, ilmoitustaulujen ja työtiloissa sijaitsevien tietonäyttöjen kautta.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

S1-6 – Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet

Sukupuoli	Työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömäärä)
Miehet	753
Naiset	458
Muut	0
Ei ilmoitettu	0
Työsuhteiset työntekijät yhteensä	1 211

Maa	Työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömäärä)
Suomi	409
Norja	348
Tanska	185
Ruotsi	163
Viro	67
Latvia	31
Saksa	7
Liettua	1

2024	Naiset	Miehet	Yhteensä
Työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	458	753	1 211
Vakinaisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	445	728	1 173
Määräaikaisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	13	25	38
Vaihtelevalla työajalla työskentelevien työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	0	0	0

* Työsuhteisten työntekijöiden itsensä ilmoittama sukupuoli

				Saksa, Latvia ja
2024	Suomi		Norja Tanska	Ruotsi	Viro		Liettua Yhteensä
Työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	409	348	185	163	67	39	1 211
Vakinaisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	389	343	174	163	67	37	1 173
Määräaikaisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	20	5	11	0	0	<5	38
Vaihtelevalla työajalla työskentelevien työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	0	0	0	0	0	0	0
Kokoaikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	-	-	-	-	-	-	-
Osa-aikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömääränä / kokoaikavastaavana ilmaistuna)	-	-	-	-	-	-	-

Työntekijöiden vaihtuvuus	2024
Työsuhteisten työntekijöiden vaihtuvuus, %	11,5 %
Yhtiöstä lähteneiden työsuhteisten työntekijöiden määrä	134

Työsuhteisia työntekijöitä koskevat tiedot ovat peräisin Anoran konsernin henkilöstöjärjestelmästä, paikallisista palkkatiedoista ja raportointijärjestelmistä. Raportoidut tiedot eivät perustu oletuksiin. Vaihtelevalla työajalla työskentelevien henkilöiden määrä raportoidaan osana määräaikaisten työntekijöiden määrää. Tietoja ei ole validoinut muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja.

Työsuhteisten työntekijöiden lukumäärä ilmoitetaan kauden lopuksi raportoituna henkilömääränä.

Työsuhteisten työntekijöiden määrä ilmoitetaan raportointikauden lopun tilanteena. Vakinaisten työsuhteisten työntekijöiden vaihtuvuus lasketaan

lähtijöiden määränä jaettuna kuukauden lopussa raportoidulla henkilömäärällä kerrottuna 100:lla. Ilmoitetuissa tiedoissa (S1-601) tehdään ristiviittaus tilinpäätöksen edustavimpaan lukuun eli palkkoihin.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI

S1-8 – Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu

Anoran työsuhteisista työntekijöistä huomattava osuus kuuluu työehtosopimusten piiriin. Anoran toimintamaista Latviassa ja Virossa ei ole käytössä työehtosopimuksia, vaan työehdot määräytyvät paikallisten lakien ja työsopimusten mukaan. Anoralla on merkittävä määrä työntekijöitä Suomessa, Norjassa, Tanskassa, Ruotsissa ja Virossa. Merkittävänä määränä pidetään sitä, että maassa on henkilömääränä ilmaistuna vähintään 50 työsuhteista työntekijää, joka on osuutena vähintään kymmenen prosenttia yrityksen työsuhteisten työntekijöiden kokonaismäärästä.

Luottamushenkilötoiminnan piirissä on 100 prosenttia Anoran omasta työvoimasta Suomessa, 100 prosenttia Norjassa, 47 prosenttia Tanskassa ja 72 prosenttia Ruotsissa.

Anora on parhaillaan tarkistamassa eurooppalaista työneuvostoa koskevaa sopimusta työntekijöiden edustajien kanssa.

Työsuhteisten työntekijöiden lukumäärä ilmoitetaan henkilömääränä, joka otetaan raportointikauden lopussa henkilöstöjärjestelmistä. Kattavuusaste lasketaan työehtosopimusneuvottelujen piiriin kuuluvien työsuhteisten työntekijöiden määränä jaettuna työsuhteisten työntekijöiden kokonaismäärällä kerrottuna 100:lla maata kohti. Anoralla ei ole työsuhteisia työntekijöitä ETA-alueen ulkopuolella. Tietoja ei ole validoinut muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja.

2024	Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus	Työmarkkinaosa puolten vuoropuhelu
Kattavuusaste	Työsuhteiset työntekijät – ETA-alue (maat, joissa on yli 50 työsuhteista työntekijää, joiden osuus on yli 10 % työsuhteisten työntekijöiden kokonaismäärästä)	Työsuhteiset työntekijät – muu kuin ETA-alue (estimaatti alueista, joissa on yli 50 työsuhteista työntekijää, joiden osuus on yli 10 % työsuhteisten työntekijöiden kokonaismäärästä)	Edustus työpaikalla (vain ETA-alue) (maat, joissa on yli 50 työsuhteista työntekijää, joiden osuus on yli 10 % työsuhteisten työntekijöiden kokonaismäärästä)
0-19%	Viro	-	-
20–39 %	-	-	-
40–59 %	Tanska	-	-
60–79 %	Ruotsi	-	-
80–100 %	Suomi, Norja	-	Suomi, Tanska, Ruotsi, Norja, Viro

S1-9 – Monimuotoisuuden mittarit

Sukupuolijakauma	2024
Miehiä ylimmässä johdossa (henkilömäärä)	6
Miehiä ylimmässä johdossa, %	75 %
Naisia ylimmässä johdossa (henkilömäärä)	2
Naisia ylimmässä johdossa, %	25 %
Muita / ei ilmoitettu ylimmässä johdossa (henkilömäärä)	0
Muita / ei ilmoitettu ylimmässä johdossa, %	0 %
Ikäjakauma (Työsuhteisten työntekijöiden lukumäärä )	2024
Alle 30-vuotiaat	89

30–50-vuotiaat 682 Yli 50-vuotiaat 440

Anora on määritellyt ylimmäksi johdoksi Anora-konsernin johtoryhmän. Työsuhteisia työntekijöitä koskevat tietolähteet ovat peräisin konsernin henkilöstöjärjestelmästä, paikallisista palkkatiedoista ja raportointijärjestelmistä, eikä niihin sisälly oletuksia. Työsuhteisten työntekijöiden määrä ilmoitetaan kauden lopulla raportoituna henkilömääränä.

Työsuhteisia työntekijöitä koskevat tietolähteet ovat peräisin Anoran konsernin henkilöstöjärjestelmästä, paikallisista palkkatiedoista ja raportointijärjestelmistä, eikä niihin sisälly oletuksia. Tietoja ei ole validoinut muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja. Työsuhteisten työntekijöiden lukumäärä ilmoitetaan raportointikauden lopussa raportoituna henkilömääränä. Työsuhteisten työntekijöiden määrät ilmoitetaan raportointikauden lopussa.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

S1-14 – Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit

Työsuhteisten työntekijöiden terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit	2024
Anoran oman työvoiman henkilöstö, joka kuuluu työterveyden ja työturvallisuuden hallintajärjestelmän piiriin lakisääteisten vaatimusten ja (tai) tunnustettujen standardien tai ohjeiden perusteella, %	100 %
Työperäisistä vammoista ja työperäisistä sairauksista johtuvien oman työvoiman kuolemantapausten määrä	0
Työperäisistä vammoista ja työperäisistä sairauksista johtuvien yritysten toimipaikoissa työskentelevien muiden työntekijöiden kuolemantapausten määrä	0
Omaan työvoimaan liittyvien kirjattavien työperäisten tapaturmien määrä (LTI)	13
Omaan työvoimaan liittyvien kirjattavien työperäisten tapaturmien osuus (LTIF)	5,8
Työsuhteisiin työntekijöihin liittyvien kirjattavien työperäisten terveysongelmien määrä	0
Työsuhteisiin työntekijöihin liittyvien työperäisten tapaturmien aiheuttamien työperäisten loukkaantumisten ja kuolemantapausten sekä työperäisten sairauksien ja kuolemantapausten vuoksi menetettyjen päivien määrä.	0

Työsuhteisten työntekijöiden määrä ilmoitetaan henkilömääränä, joka saadaan kauden lopussa Anoran yhtenäisestä henkilöstöjärjestelmästä, palkkatiedoista ja raportointijärjestelmistä. Anoran laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka koskee koko Anoran työsuhteisia työntekijöitä, joten se kattaa 100 prosenttia omasta työvoimasta. Tapaturmien, kuolemantapausten ja sairaustapausten määrä kootaan Anoran terveys- ja turvallisuusjärjestelmistä. Omaan työvoimaan liittyvien kirjattavien työperäisten tapaturmien määrä raportoidaan perustuen poissaoloon johtaneiden tapaturmien (LTI) määrään. Kirjattavien työtapaturmien osuus (LTIF) lasketaan poissaoloon

johtaneiden tapaturmien määränä miljoonaa työtuntia kohti. Tietoja ei ole validoinut muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja.

S1-17 – Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset

Anoran tilinpäätöksessä ei esitetä sakkoja, seuraamuksia tai korvauksia vahingoista, jotka johtuvat työperäistä syrjintää ja häirintää koskevista rikkomuksista.

Tilinpäätöksessä ei esitetä sakkoja, seuraamuksia tai korvauksia, jotka johtuvat omaan työvoimaan liittyvistä vakavista ihmisoikeusongelmista ja -tapauksista.

Syrjintätapaukset	2024
Syrjintätapausten kokonaismäärä	0
Niiden valitusten määrä, jotka on tehty omaan työvoimaan kuuluvien henkilöiden käytössä olevien raportointikanavien kautta	5
OECD:n monikansallisille yrityksille tarkoitetuille kansallisille yhteyspisteille tehtyjen valitusten määrä	0
Syrjintätapausten, myös häirinnän ja valitusten, vuoksi vahingoista maksettujen sakkojen, seuraamusten ja korvausten määrä	0

Ihmisoikeustapaukset	2024
Yrityksen työvoimaan liittyvien vakavien ihmisoikeustapausten määrä	0
Sellaisten omaan työvoimaan liittyvien vakavien ihmisoikeusongelmien ja -tapausten määrä, joissa on kyse YK:n ohjaavien periaatteiden ja monikansallisille yrityksille tarkoitettujen OECD:n toimintaohjeiden
noudattamatta jättämisestä Omaan työvoimaan liittyvistä vakavista ihmisoikeusongelmista ja	0
-tapauksista johtuvien sakkojen, seuraamusten ja korvausten määrä	0

Tiedot perustuvat väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetulla Whistleblowing-ilmoituskanavalla ilmoitettujen syrjintätapausten määrään sekä kyseisestä kanavasta ja muista kanavista saatujen ilmoitusten kokonaismäärään. Tietoja ei ole validoinut muu ulkopuolinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja.

S2 Arvoketjun työntekijät

S2-1 – Arvoketjun työntekijöihin liittyvät toimintaperiaatteet

Anoran toimintaohjeet toimittajille ja alihankkijoille ohjaavat Anoran ihmisoikeustyötä yhtiön toimitusketjussa. Toimintaohjeet perustuvat samoihin kansainvälisiin sopimuksiin ja periaatteisiin kuin amfori BSCI -aloitteen eettiset periaatteet. Anora arvioi toimintaperiaatteidensa ja menettelyjensä tarkistus- ja päivitystarpeet vuosittain.

Vuosikertomus 2024 103

	Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	Toiminta periaatteiden asetta minen sidosryhmien saataville
LIIKETOIMINTAKATSAUS	Toimintaohjeet toimittajille ja	Toimintaohjeessa kuvataan Anoran odotukset toimittajille lakisääteisten vaatimusten noudattamisen, vastuullisen	Kaikki Anoran arvoketjun alkupään	Johtoryhmä	amfori BSCI -periaatteet	Julkisesti saatavilla verkossa
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	alihankkijoille	liiketoiminnan harjoittamisen sekä ihmisoikeuksien ja työelämän oikeuksien osalta. Toimittajille ja alihankkijoille osoitetut toimintaohjeet kattavat olennaisia vaikutuksia	toimittajat ja alihankkijat.
Anoran vuosi 2024		liittyen arvoketjun työntekijöiden työoloihin, ihmisoikeuksiin ja yhdenvertaiseen kohteluun sekä toimittajien vaatimustenmukaisuuden seurantaa koskevat keskeiset
Markkinaympäristö		toimenpiteet.
Tärkeimpiä tapahtumia	amfori BSCI -aloitteen eettiset periaatteet	Sisältävät toimittajia koskevat periaatteet ja vaatimukset, jotka liittyvät arvoketjun työntekijöiden työoloihin ja	Kaikki Anoran arvoketjun alkupään	Johtoryhmä	Ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus, liiketoimintaa ohjaavat lapsenoikeusperiaatteet,	Julkisesti saatavilla verkossa
Taloudelliset tavoitteet		ihmisoikeuksiin kohdistuviin olennaisiin vaikutuksiin.	toimittajat		YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia ohjaavat periaatteet, OECD:n ohjeet monikansallisille yrityksille, YK:n Global Compact -aloite ja
Taloudellinen katsaus					Kansainvälisen työjärjestön (ILO) yleissopimukset
Henkilöstö	Ihmisoikeussitoumus	Sitoumuksessa kuvataan Anoran arvoketjua koskevat ihmisoikeusperiaatteet ja Anoran due diligence -prosessi.	Kaikki Anoran arvoketjun alkupään	Johtoryhmä	Sitoumus on linjassa amfori BSCI -periaatteiden ja ihmisoikeuksien yleismaailmallisesta julistuksesta,	Julkisesti saatavilla verkossa
Hallinnointi		Sitoumuksessa käsitellään kaikkia tunnistettuja tosiasiallisia tai mahdollisia keskeisiä ihmisoikeusriskejä, ja se kattaa	toimittajat.		kansalaisoikeuksia ja poliittisia oikeuksia koskevasta kansainvälisestä yleissopimuksesta
Riskit ja riskienhallinta		kaikki olennaiset vaikutukset, jotka liittyvät työoloihin ja muihin työhön liittyviin oikeuksiin. Lisäksi siinä esitetään Anoran sitoutuminen ihmisoikeuksien kunnioittamiseen sen			sekä taloudellisia, sosiaalisia ja sivistyksellisiä oikeuksia koskevasta kansainvälisestä yleissopimuksesta koostuvan kansainvälisen
Katsauksen jälkeiset tapahtumat		toiminnoissa ja toimenpiteet, joihin on ryhdytty haitallisten ihmisoikeusriskien tunnistamiseksi, seuraamiseksi ja lieventämiseksi sekä niistä ilmoittamiseksi. Sitoumus on			ihmisoikeusasiakirjan sekä Kansainvälisen työjärjestön (ILO) työelämän perusperiaatteita ja -oikeuksia koskevan julistuksen kanssa.
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		linjassa kansainvälisesti tunnustettujen sopimusten, kuten ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen ja yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden			Kaikkinaisen naisten syrjinnän poistamista koskeva yleissopimus ja yleissopimus lapsen
Kestävyysraportti		kanssa.			oikeuksista.
	Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka	Politiikkaa sisältää pääasialliset vastuullisuuteen liittyvät vaatimukset toimittajille sekä vastuullisuustavoitteet, jotka koskevat laatu-, turvallisuus- ja ympäristöarvojen	Kaikki Anoran arvoketjun alkupään toimittajat.	Johtoryhmä	YK:n kestävän kehityksen tavoitteet	Julkisesti saatavilla verkossa
VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI		hallintaa ja täytäntöönpanoa. Politiikassa kuvataan Anoran lähestymistapa ihmisoikeuksien kunnioittamiseen arvoketjussa ja Anoran ihmisoikeuksia koskeva due diligence
TILINPÄÄTÖS		-prosessi. Politiikka kattaa arvoketjun työntekijöiden työoloihin liittyvät olennaiset vaikutukset.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT	Turvallisuuspolitiikka	Politiikassa kuvataan Anoran turvallisuusasioita koskevat vaatimukset toimittajille, muun muassa odotukset siitä, että toimittajien on koulutettava henkilöstöään ja alihankkijoitaan asianmukaisista ja turvallisista työskentelytavoista. Politiikassa käsitellään arvoketjun työntekijöiden terveyteen ja turvallisuuteen liittyviä olennaisia vaikutuksia ja varmistetaan, että Anoran tiloissa toimivat palveluntarjoajat noudattavat yhtiön turvallisuusohjeita. Seurantaan kuuluu Anoran ja sen palveluntarjoajien välisiä tapaamisia sekä kahdensuuntaista palautetta.	Kaikki Anoran arvoketjun alkupään toimittajat.	Johtoryhmä		Julkisesti saatavilla verkossa
	Hankintapolitiikka ja vastuullisen hankinnan periaatteet	Politiikassa kuvataan Anoran hankintaperiaatteet, muun muassa vastuu ihmisoikeuksista ja ympäristöstä arvoketjussa. Politiikka koskee vastuulliseen hankintaan ja arvoketjun työntekijöiden työoloihin liittyviä olennaisia vaikutuksia. Politiikka sisältää myös Anoran vakiovaatimukset toimittajilleen.	Kaikki Anoran arvoketjun alkupään toimittajat	Johtoryhmä	amfori BSCI -periaatteet	Julkisesti saatavilla verkossa

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Anora on sitoutunut kunnioittamaan arvoketjun työntekijöiden ihmisoikeuksia tavalla, joka on vahvistettu ihmisoikeuksien yleismaailmallisesta julistuksesta, kansalaisoikeuksia ja poliittisia oikeuksia koskevasta kansainvälisestä yleissopimuksesta sekä taloudellisia, sosiaalisia ja sivistyksellisiä oikeuksia koskevasta kansainvälisestä yleissopimuksesta koostuvassa kansainvälisessä ihmisoikeusasiakirjassa sekä Kansainvälisen työjärjestön (ILO) työelämän perusperiaatteita ja -oikeuksia koskevassa julistuksessa. Tämä sisältää muun muassa yhdistymisvapautta ja työehtosopimusneuvotteluja koskevan oikeuden tosiasiallisen tunnustamisen, kaikkien pakkotyön muotojen poistamisen, lapsityövoiman tosiallisen lakkauttamisen, työhön ja ammattiin liittyvän syrjinnän poistamisen ja turvallisen ja terveellisen työympäristön.

Anora on sitoutunut toteuttamaan due diligence -prosesseihin perustuvia toimenpiteitä, joilla se välttää koko arvoketjussa aiheuttamasta haitallisia ihmisoikeusvaikutuksia tai myötävaikuttamasta niihin sekä puuttumaan kyseisiin vaikutuksiin, jos niitä aiheutuu, ja korjaamaan ne. Anora tuomitsee jyrkästi lapsityövoiman käytön ja

pakkotyön. Seuraavissa Anoran toimintaperiaatteissa käsitellään ihmiskaupan, pakkotyön ja lapsityövoiman kieltoa:

— Anoran toimintaohjeet toimittajille (pohjautuvat amfori-periaatteisiin) — Anoran ihmisoikeuksia koskeva

sitoumus

Anora ottaa huomioon myös muita kansainvälisiä standardeja ja periaatteita, joissa määrätään haavoittuvassa asemassa olevien henkilöiden tai ryhmien oikeuksista, kuten esimerkiksi alkuperäiskansojen, naisten, lasten ja siirtotyöläisten ja heidän perheidensä sekä ihmisoikeuksien puolustajien oikeuksista. Näihin standardeihin kuuluvat muun muassa kaikkinaisen naisten syrjinnän poistamista koskeva yleissopimus ja yleissopimus lapsen oikeuksista.

Yhteydenpidossa arvoketjun työntekijöiden kanssa Anora pyrkii ensisijaisesti tarjoamaan kanavan käsitellä huolenaiheita ja korjata ihmisoikeusvaikutuksiin liittyviä valituksia. Anoralla ei ole virallista, etukäteen määritettyä prosessia toimenpiteistä ihmisoikeusvaikutusten korjaamiseksi ja/tai korjaamisen mahdollistamiseksi, mutta se on sitoutunut toteuttamaan due diligence -prosessien

perusteella toimenpiteitä, joilla vältetään aiheuttamasta haitallisia ihmisoikeusvaikutuksia tai myötävaikuttamasta niihin Anoran kaikessa toiminnassa, mukaan lukien Anoran omat toiminnot ja toimitusketju. Anora mitoittaa toimenpiteet ja toimet vastaamaan kutakin olosuhdetta ja sen vaatimuksia, jotta vaikutus korjataan asianmukaisesti. Anora ylläpitää erityistä kanavaa huolenaiheiden esiin tuomista varten ja tekee amfori BSCI -auditointeja vaatimustenmukaisuuden seuraamiseksi sekä toteuttaa ennakoivia toimia mahdollisten ongelmien varalta. Kohdissa S2-2 ja S2-3 on lisätietoa siitä, miten Anora on yhteydessä arvoketjun työntekijöihin, sekä Anoran yleisestä lähestymistavasta toimenpiteisiin, joilla korjataan ihmisoikeusvaikutuksia.

Raportointikaudella Anoralle ei ilmoitettu yhtään arvoketjun työntekijöitä koskevaa tapausta, joissa olisi laiminlyöty yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevia YK:n ohjaavia periaatteita, ILO:n julistusta työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista tai OECD:n toimintaohjeita monikansallisille yrityksille.

S2-2 – Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista arvoketjun työntekijöiden kanssa

Anora pitää yhteyttä arvoketjun työntekijöihin tekemällä säännöllisesti toimittajakäyntejä ja amfori-auditoijien tekemillä amfori BSCI -auditoinneilla. amfori BSCI -seurantaprosessi edistää toimitusketjujen vastuullisia sosiaalisia käytäntöjä ja amfori BSCI -periaatteiden mukaisesti toimivat yhtiöt noudattavat eettisiä periaatteita, joissa korostetaan oikeudenmukaisen palkan, lapsityövoiman lopettamisen ja turvallisten työolojen kaltaisia tekijöitä. amforin riskienarvioinnissa tunnistetaan toimitusketjun kumppaneita, joihin on kiinnitettävä muita enemmän huomiota. Arviointi perustuu toimintamaan, olemassa olevien sertifikaattien, ihmisoikeustoimenpiteiden ja työolojen kaltaisiin tekijöihin. Arvioinnissa asetetaan suuririskiset toimittajat etusijalle ehkäisytoimenpiteiden, seurannan, yksityiskohtaisen analyysin tai mahdollisten auditointien kannalta. Auditoijina toimivat kolmannen osapuolen edustajat tekevät itse paikan päällä tarkastuksia arvioidakseen, miten toimittajat noudattavat amfori BSCI -vaatimuksia

Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

ollen suoraan tekemisissä arvoketjun työntekijöiden kanssa ja keräten heidän näkemyksiään haastattelujen avulla. Auditointien kattamia osa-alueita ovat työelämän oikeudet, terveys ja turvallisuus ja ympäristönsuojelu. amfori BSCI -prosessin lisäksi Anoralla ei ole tällä hetkellä muita virallisia prosesseja, joilla se kerää vaikutusten kohteena olevien arvoketjun työntekijöiden näkemyksiä.

Anora tekee lisäksi yhteistyötä Pohjoismaisten alkoholimonopolien kanssa arvoketjun työntekijöiden osallistamisessa. Toimittajille, jotka ovat osa monopolien arvoketjua, tehdään täydentäviä riskianalyysejä, joissa arvioidaan tuotteiden jäljitettävyyttä, toimittajien riskienhallintaa sekä työoloja ja ihmisoikeuksia koskevia vähimmäisvaatimuksia. Riskianalyyseissä esille tulleet riskit tai poikkeamat käynnistävät tietyt jatkotoimet ja mahdolliset auditoinnit, joissa Anora tekee tiivistä yhteistyötä monopolien ja toimittajien kanssa.

Anora varmistaa yhteydenpidon vaikuttavuutta arvoketjun työntekijöiden kanssa tarvittaessa jatkoauditoinnein.

Kokonaisvastuu toimittajien kanssa toteutettavan yhteydenpidon valvonnasta Anoralla kuuluu hankintatiimeille, joiden toiminnasta

vastaa Wine- ja Industrialliiketoimintojen johtajat ja talousjohtaja.

S2-3 – Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat arvoketjun työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi

Anoran ihmisoikeuksiin liittyvät prosessit kehittyvät jatkuvasti, ja Anora on tunnistanut sen aihe-alueeksi, joka vaatii jatkuvaa huomiota. Anora tekee jatkuvasti työtä varmistaakseen arvoketjunsa oikeudenmukaisuuden ja läpinäkyvyyden, jotta se pystyy tekemään hankintoja kestävästi ja suojelemaan ihmisoikeuksia.

Anora on sitoutunut parantamaan järjestelmällisesti kestäviä hankintamenettelyjään. Kielteisten vaikutusten hallintaan käytetään seuraavia prosesseja ja järjestelmiä:

toimintaohjeet toimittajille ja alihankkijoille
kolmannen osapuolen tekemät auditoinnit (amfori BSCI) ja kolmannen osapuolen sertifikaatit (esim. Fair for Life, Fairtrade)
sisäiset auditoinnit ja toimittajakäynnit
riskimaaprofiilit, joista saadaan kokonaisvaltainen käsitys ihmisoikeustilanteesta Anoran toimitusketjun maissa
toimittajien itsearviointityökalu, jolla voidaan sekä viestiä Anoran sitoumuksista että saada laajempi käsitys toimittajien lähestymistavasta vastuullisuuteen (myös ihmisoikeuksiin)
kaikille työsuhteisille työntekijöille tarjottava ihmisoikeuskoulutus sisäisen osaamisen vahvistamiseksi.

Huolenaiheista ja

vaatimustenmukaisuuden vastaisesta toiminnasta voi ilmoittaa Anoran väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetun Whistleblowing-kanavan kautta. Sama ilmoitusjärjestelmä on sekä Anoran työsuhteisten työntekijöiden että ulkoisten osapuolten käytettävissä. Whistleblowing-kanavalla arvoketjun työntekijät voivat tuoda esiin kaikki huolenaiheet ilman pelkoa seurauksista. Kaikki joko tämän kanavan tai muuta kautta raportoidut huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti, jotta varmistetaan tutkinnan täsmällisyys, anonymiteetti, puolueettomuus ja tasapuolisuus. Kohdassa G1-1 kerrotaan tarkemmin sekä prosesseista, joilla Anora käsittelee esiin nostettuja ongelmia ja jäljittää ja seuraa niitä että toimintaperiaatteista, jotka koskevat ilmoittajien suojelua. Anora ei tällä hetkellä arvioi virallisesti kuinka hyvin

arvoketjun työntekijät ovat tietoisia väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetusta Whistleblowingkanavasta ja huolenaiheiden esiin tuomiseen tarkoitetusta prosessista tai sitä, kuinka he luottavat näihin prosesseihin. Anoran Whistleblowingkanava on julkisesti saatavilla Anoran verkkosivustolla, ja siitä kerrotaan yhtiön eettisissä periaatteissa.

Anora edellyttää toimittajille ja alihankkijoille osoitettujen toimintaohjeiden mukaisesti, että kaikki toimittajat ottavat käyttöön järjestelmän, jossa työsuhteiset työntekijät voivat nimettömästi ja luotettavasti ilmoittaa kaikista havaituista puutteista ja ongelmista, jotka liittyvät kyseisten yhtiöiden toimintaan. Anora odottaa toimittajiensa myös ilmoittavan arvoketjun työntekijöille näistä kanavista.

Anoralla ei ole virallista, etukäteen määritettyä prosessia ihmisoikeusvaikutusten korjaamiseksi tai korjaavien toimenpiteiden tehokkuuden seuraamiseksi, mutta se on sitoutunut toteuttamaan due diligence -prosessien perusteella toimenpiteitä, joilla vältetään aiheuttamasta haitallisia ihmisoikeusvaikutuksia tai myötävaikuttamasta niihin Anoran omassa toiminnassa toimitusketju mukaan lukien. Jos haitallisia

Anoran vuosi 2024
Markkinaympäristö
Tärkeimpiä tapahtumia
Taloudelliset tavoitteet
Taloudellinen katsaus
Henkilöstö
Hallinnointi
Riskit ja riskienhallinta
Katsauksen jälkeiset tapahtumat
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025
Kestävyysraportti

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

vaikutuksia ilmenee, Anora on sitoutunut puuttumaan kyseisiin vaikutuksiin ja korjaamaan ne. Anoran toimenpiteet ja toimet räätälöidään ja mitoitetaan vastaamaan vaikutuksia niiden asianmukaiseksi korjaamiseksi. Anora pyrkii jatkuvasti käyttämään vaikutusvaltaansa sen liikesuhteista johtuviin haitallisiin ihmisoikeusvaikutuksiin puuttumiseksi.
S2-4 Arvoketjun työntekijöihin kohdistuviin olennaisiin riskeihin liittyviin toimiin ryhtyminen ja lähestymistavat arvoketjun työntekijöihin kohdistuvien olennaisten riskien hallitsemiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien tehokkuus
Anoran raportointikaudella tehdyt kaksinkertaisen olennaisuuden arvioinnissa tunnistetut arvoketjun työntekijöitä koskevat kielteisiin vaikutuksiin liittyvät merkittävimmät toimet:
Kolmannen osapuolen sertifikaattien käyttämistä jatkettiin ja Anora suunnitteli lisäksi kolmannen osapuolen auditointeja vaatimustenmukaisuuden varmistamiseksi.
Sisäisiä auditointeja ja toimittajakäyntejä jatkettiin vaatimustenmukaisuuden varmistamiseksi.
Riskimaaprofiilien arviointia jatkettiin, jotta Anora saisi kokonaisvaltaisen käsityksen ihmisoikeustilanteesta toimitusketjun maissa ja pystyy tekemään perustellumpia päätöksiä ja riskienhallintaa.
Toimittajien itsearviointityökalua hyödynnettiin edelleen. Työkalun avulla voidaan sekä viestiä Anoran sitoumuksista toimittajille että saada laajempi käsitys Anoran toimittajien lähestymistavasta vastuullisuuteen (myös ihmisoikeuksiin)
Käytännön kenttäopas toimittajavierailuille viimeisteltiin ja siitä kommunikoitiin vuoden 2024 alussa. Oppaan on tarkoitus auttaa päämieshallinnan ja hankinnan työntekijöitä arvioimaan ja käsittelemään ihmisoikeuksia tehokkaasti ja kertomaan samalla Anoran vastuullisuusnäkökulmista.
Kaikkia lueteltuja toimia toteutettiin vuoden aikana ja niiden toteuttamista sekä kehitystoimenpiteitä jatketaan myös tulevaisuudessa lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Vuonna 2024 Anoran toimitusketjussa ei tehty yhtään amfori

BSCI -auditointia, eikä Anoralle ilmoitettu suoraan yhdestäkään kielteisestä vaikutuksesta. Vuoden aikana ei myöskään toteutettu tai tarjottu korjaavia toimenpiteitä kaksinkertaisen olennaisuuden arvioinnissa tunnistettuihin kielteisiin vaikutuksiin liittyen.

Anora pyrkii systemaattisesti parantamaan hankintaan liittyvää toimintaansa edellä mainittujen toimenpiteiden avulla. Toimet koskevat koko Anoran hankintaa, jossa alttiimpia ihmisoikeusriskeille ovat maatalouden arvoketjut ja tietyt maantieteelliset alueet. Haavoittuvimmassa asemassa olevia sidosryhmiä ovat erityisesti Itä-Euroopasta ja EU-alueen ulkopuolelta tulevat kausityöntekijät, naispuoliset työntekijät, siirtotyöläiset ja paperittomat siirtotyöläiset.

Anora toteutti vuonna 2024 myös muita toimia, joiden ensisijaisena tarkoituksena oli saada aikaan myönteisiä vaikutuksia arvoketjun työntekijöille. Näitä olivat muun muassa viinintuottajien kutsuminen koulutukseen ajankohtaisista teemoista, kuten vastuullisesta rekrytoinnista Italiassa, ja huomattavien riskien lieventäminen kouluttamalla toimittajia Etelä-Afrikan viinialalla. Koulutuksia tarjosivat Pohjoismaiden alkoholimonopolit

yhteistyössä muiden kestävyysaloitteiden kanssa.

Anora seuraa toimiensa ja aloitteiden vaikuttavuutta järjestämällä tarvittaessa jatkoauditointeja. Lisäksi Anoran riskienhallinnan ohjausryhmä tukee ja koordinoi ihmisoikeusvaikutuksiin liittyvää riskienhallintaa ja myös raportoi siihen liittyvistä keskeisistä kestävyysriskeistä ja olennaisista muutoksista hallituksen tarkastusvaliokunnalle osavuosikatsausten ja tilinpäätösten yhteydessä.

Anora on tehnyt vuonna 2023 ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin, jonka perusteella se on tunnistanut keskeiset toimenpiteet mahdollisten negatiivisten ihmisoikeusriskien huomioimiseksi. Anora tekee tarvittaessa ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin tarkistuksia ja päivityksiä. Lisäksi Anora on amfori BSCI -aloitteen jäsen ja se on ottanut käyttöön amfori BSCI -aloitteen eettiset periaatteet kaikessa toiminnassaan. Anora pyrkii edistämään toimitusketjun työoloja kaikessa toiminnassaan amfori BSCI:n ja muiden kestävyysfoorumien jäsenenä ja hankkeiden suorana toteuttajana. amfori BSCI:n auditoinneissa todennetaan, että toimittajien tilat ja toimet vastaavat kaikkia amfori BSCI:n eettisten periaatteiden vaatimuksia muun

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI

muassa seuraaviin aiheisiin liittyvillä alueilla:

työaika ja oikeudenmukainen korvaus
työterveys ja -turvallisuus
lapsityövoima ja nuorten työntekijöiden suojelu
pakko-/orjatyö ja epävarma/ tilapäinen työ
yhdistymisvapaus ja työehtosopimusneuvottelut
eettinen liiketoiminta
syrjintä

Vastuu amfori BSCI:n eettisten periaatteiden ja Anoran ihmisoikeuksia koskevan politiikan noudattamisen varmistamisesta on osoitettu operatiivisesti kaikille Anoran hankintatoiminnoille. Jokaisen Anoran työsuhteisen työntekijän odotetaan toimivan päivittäin näiden toimintaperiaatteiden mukaisesti ja ryhtyvän tarvittaessa toimiin sen varmistamiseksi, että

toimintaperiaatteita toteutetaan kaikessa Anoran liiketoiminnassa, mukaan lukien sen toimitusketjussa. Jos toimittajille annettuja toimintaohjeita rikotaan, Anora ilmoittaa siitä toimittajalle, esittää todisteet tapauksesta ja aloittaa vuoropuhelun asian ratkaisemiseksi. Jos toimittaja ei muuta toimintaperiaatteitaan tai rikkoo merkittävästi toimintaohjeita, Anora voi sekä irtisanoa sopimuksen että lopettaa yhteistyön. Vuonna 2023 tehdyn ihmisoikeusarvioinnin mukaan Anoran

tosiasialliset tai mahdolliset keskeiset ihmisoikeusriskit toimitusketjussa liittyvät työntekijöiden terveyteen ja turvallisuuteen, yhdenvertaisuuteen työssä, ihmisarvoiseen työhön, yhdistymisvapauteen ja työehtosopimusneuvotteluihin sekä pakkotyöhön. Vuonna 2024 Anoralle ei raportoitu arvoketjun alku- ja loppupäähän liittyvistä

vakavista ihmisoikeusongelmista ja -tapahtumista.

Anora on osoittanut resursseja esimerkiksi riskianalyysien tekemiseen sen arvoketjun työntekijöihin liittyvistä olennaisista vaikutuksista osana ihmisoikeusarviointiaan. Anora on myös osoittanut resursseja toimitusketjun auditointiin olemalla amfori BSCI:n jäsen. amfori BSCI:n auditoijat todentavat auditoitavien Anoran toimittajien toimitilojen vaatimustenmukaisuuden olennaisten vaikutusten osalta.

S2-5 – Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan liittyvät tavoitteet

Anoran tavoitteena on varmistaa, että vuoteen 2030 mennessä kestävyyssertifikaatit tai amfori BSCI -auditoinnit kattavat kaikki ostot

riskimaista. Tavoite laadittiin Anoran vastuullisuustiekartan yhteydessä, ja prosessissa käytettiin hyväksi olennaisuusanalyysia, johon kuului avoin kyselytutkimus. Kyselyyn saatiin yli 200 vastausta eri sidosryhmiltä mukaan lukien toimialajärjestöt ja kansalaisjärjestöt. Tavoitteen vaikuttavuuden seuranta- ja kehittämistoimet ovat käynnissä. Tavoitteella pyritään vähentämään kielteisiä vaikutuksia arvoketjun työntekijöihin. Vuonna 2023 tehtiin kaksi amfori BSCI -auditointia ja vuonna 2024 ei tehty yhtään amfori BSCI -auditointia. Anora kuitenkin jatkaa amfori BSCI -auditointien ja -sertifiointien suunnittelua tunnistetut riskimaat huomioiden.

Tulevina vuosina Anora keskittyy vastuullisuustiekartan ja ihmisoikeussitoumuksen mukaisesti entistä tarkempien tavoitteiden kehittämiseen ja seurantaprosessien parantamiseen.

Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet (tarvittaessa)	Perusarvo ja -vuosi	Kuvaus menetelmistä, merkittävistä oletuksista, tavoitteen määrittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksista näihin	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen
Riskimaiden auditoinnit ja sertifioinnit	Tavoite koskee ostoja riskimaista, jotka ovat arvoketjun alkupäässä. Tavoite liittyy ihmisoikeuksia	100 prosenttia riskimaista kuuluu auditointien tai sertifiointien piiriin	2030	0 2021	Tavoitetta mitataan parhaillaan raportointikauden aikana Anoran arvoketjun alkupään toimittajille tehtyjen amfori BSCI -auditointien määrän perusteella.	Raportointikaudella: 0
	koskevaan politiikkaan, amfori BSCI:n eettisiin periaatteisiin ja toimittajien toimintaohjeisiin.	vuoteen 2030 mennessä.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät

S4-1 – Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät toimintaperiaatteet

Anoran vastuullisen markkinoinnin

politiikka on Anoran tärkein toimintaperiaate kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvien olennaisten negatiivisten vaikutusten sekä olennaisten mahdollisuuksien ja riskien osalta. Anora arvioi toimintaperiaatteidensa ja menettelyjensä tarkistus- ja päivitystarpeet vuosittain.

Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	Toiminta periaatteiden asettaminen sidos ryhmien saataville
Eettiset periaatteet	Eettiset periaatteet sisältävät Anoran arvot, jotka ohjaavat kaikkia toimia, valintoja, toimintaperiaatteita ja sääntöjä, jotta liiketoimintaa voidaan harjoittaa luotettavasti, oikeudenmukaisesti ja kaikkien lakien ja asetusten mukaisesti. Eettisissä periaatteissa kuvataan Anoran sitoutuminen vastuullisen juomakulttuurin tukemiseen Anoran toiminnan tarkoituksen, Let's drink better, mukaisesti. Toimintaperiaatteissa käsitellään olennaista vaikutusta kuluttajien ja loppukäyttäjien terveyteen ja turvallisuuteen sekä tuetaan taloudellisia mahdollisuuksia lisäämällä alkoholittomia ja matala-alkoholisia tuotteita sekä kannustamalla vastuulliseen juomakulttuuriin.	Eettiset toimintaperiaatteet koskevat kaikkia kaikissa Anora-konsernin yhtiöissä työskenteleviä henkilöitä, myös hallituksen ja johtoryhmän jäseniä sekä kaikkia Anoran puolesta työskenteleviä tai sitä edustavia ihmisiä. Toimintaperiaatteissa otetaan huomioon Anoran tuotteiden kuluttajat.	Johtoryhmä	OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille sekä yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevat YK:n ohjaavat periaatteet	Julkisesti saatavilla verkossa
Vastuullisen markkinoinnin politiikka	Politiikassa esitetään Anoran sitoutuminen eettisiin ja vastuullisiin markkinointikäytäntöihin. Politiikassa annetaan tietoa säännöistä ja määräyksistä, joita sovelletaan alkoholin markkinointiin Anoran maantieteellisillä toiminta-alueilla, sekä siitä, miten Anora niitä noudattaa. Politiikassa käsitellään olennaista vaikutusta kuluttajien ja loppukäyttäjien terveyteen ja turvallisuuteen.	Politiikka koskee kaikkia Anoran tuotteiden (myös Anoran päämiesten brändien) markkinoinnissa ja myynnissä mukana olevia työntekijöitä, kaikkia toimittajia, alihankkijoita, lisenssinhaltijoita ja jakelijoina toimivia kolmansia osapuolia. Politiikassa otetaan huomioon asiaankuuluvat kuluttajaryhmät, erityisesti haavoittuvassa asemassa olevat ryhmät, kuten alaikäiset henkilöt ja raskaana olevat.	Toimitusjohtaja	Täydennetty Spirits EUROPE -järjestön ohjeilla	Julkisesti saatavilla verkossa
Anoran sisäiset markkinointiohjeet	Ohjeissa annetaan lisätietoa ja -neuvontaa säännöistä ja määräyksistä, joita sovelletaan alkoholin markkinointiin Anoran toimintamaissa, sekä siitä, miten Anora noudattaa niitä. Ohjeissa käsitellään olennaisia vaikutuksia kuluttajien ja loppukäyttäjien terveyteen ja turvallisuuteen.	Kaikki Anoran tuotteiden markkinoinnissa mukana olevat työsuhteiset työntekijät	Johtoryhmä, lakiasiainjohtaja		Kaikkien Anoran työsuhteisten työntekijöiden saatavilla sisäisesti

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Anoran ihmisoikeussitoumuksessa esitetään Anoran sitoumus ihmisoikeuksien kunnioittamiseen Ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen mukaisesti. Anora tiedostaa, että alkoholijuomien liiallisella käytöllä voi olla haitallisia sosiaalisia ja terveydellisiä vaikutuksia yhteiskuntaan ja ihmisiin, ja se on sitoutunut tukemaan nykyaikaisen ja vastuullisen juomakulttuurin kehittämistä.

Anoran ensisijaisena tavoitteena yhteydenpidossa kuluttajien kanssa on tiedon tarjoaminen alkoholin vastuullisista käyttötavoista sekä liiallisen käytön haitallisista vaikutuksista yhteiskuntaan ja ihmisiin. Kohdassa S4-2 annetaan lisätietoa Anoran yhteydenpidosta kuluttajien kanssa.

Anoran tuotteita myydään jälleenmyyjien kautta, minkä takia Anora ei tarjoa korjaavia toimenpiteitä suoraan kuluttajille ja loppukäyttäjille. Kuluttajat voivat kuitenkin tuoda Anoran tuotteisiin ja markkinointiin liittyviä huolenaiheitaan esiin Anoran väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetulla Whistleblowing-kanavalla, asiakaspalvelukanavilla ja Anoran verkkoalustoilla. Kohdassa S4-3 annetaan lisätietoa Anoran korjaavia toimenpiteitä koskevasta yleisestä toimintamallista.

Anora kunnioittaa ihmisoikeuksia ja kansainvälisiä työelämän normeja ja edistää niitä Yhdistyneiden kansakuntien (YK) ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen ja Kansainvälisen työjärjestön (ILO) keskeisimpien sopimusten ja suositusten mukaisesti. Anoran vastuullisen markkinoinnin politiikka koskee kuluttajia ja loppukäyttäjiä, ja siinä kielletään syrjintä sekä kaikki muut tekijät, jotka voivat aiheuttaa haittaa tietylle ihmisryhmälle uskonnon, etnisen taustan, sukupuolen, identiteetin, seksuaalisen suuntautumisen, kansalaisuuden, iän tai vastaavan seikan perusteella. Raportointikaudella ei ilmoitettu yhtään kuluttajia koskevaa tapausta, joissa olisi laiminlyöty yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevia YK:n ohjaavia periaatteita, ILO:n julistusta työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista tai OECD:n toimintaohjeita monikansallisille yrityksille.

S4-2 – Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista kuluttajien ja loppukäyttäjien kanssa

Koska Anoran tuotteita myydään jälleenmyyjien kautta, sillä ei ole vakiintuneita virallisia prosesseja suoraan yhteydenpitoon kuluttajien ja loppukäyttäjien kanssa.Anora ottaa kuitenkin huomioon kuluttajien näkemyksiä yleisesti, esimerkiksi

kuluttajakyselyiden avulla, ja hyödyntää niitä pakkausten suunnittelussa ja markkinointikampanjoissa. Edistääkseen tuotteidensa vastuullista käyttöä, suurimmassa osassa Anoran tuotteiden pakkauksissa on kehotus juoda vastuullisesti tai linkki paikalliseen tai EU:n verkkosivustoon, jossa on tietoa alkoholista ja juomien nauttimisesta kohtuudella, esimerkiksi responsibledrinking.eu. Myös Anoran verkkosivuille on kerätty tärkeää tietoa alkoholin kulutuksen vaikutuksista. Tämän lisäksi väkevien alkoholijuomien pakkauksissa on tietoa yhden annoksen koosta ja sen sisältämästä energiamäärästä.

Wine- ja Spirits-segmenttien johtajilla (SVP) on kokonaisvastuu Anoran kuluttajavuorovaikutuksen valvonnasta heidän omilla liiketoiminta-alueillaan.

S4-3 – Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi

Anora laajentaa jatkuvasti alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden kuluttajavalikoimaansa liiallisen alkoholinkäytön mahdollisten kielteisten vaikutusten korjaamiseksi. Anora tarjoaa vaihtoehtoisia tuotteita, joiden alkoholipitoisuus

on pienempi, ja näin ollen myötävaikuttaa alkoholin kulutuksen vähenemiseen. Vaikuttavuutta seurataan alkoholittomien ja matalaalkoholisten tuotteiden liikevaihdon ja tuotevalikoiman kehitystä seuraamalla. Myös Anoran verkkosivustolla annetaan tärkeää tietoa alkoholin kulutuksen vaikutuksista.

Anoran Pohjoismaiden päämarkkinoilla alkoholijuomien markkinointia säännellään tiukasti. Anora on tunnettu toimija viinien ja väkevien alkoholijuomien alalla erityisesti Pohjoismaissa, joten se on sitoutunut edistämään vastuullista markkinointia mahdollisimman korkeatasoisesti. Sitoumus tukee Anoran toimenpiteitä liialliseen alkoholinkäyttöön liittyvien haitallisten vaikutusten vähentämiseksi.

Kuluttajien ensisijaisia kanavia huolenaiheista ja vaatimustenmukaisen toiminnan vastaisista toimista ilmoittamisesta ovat Anoran väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitettu Whistleblowing-kanava, asiakaspalvelukanavat ja Anoran verkkoalustat. Riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä Whistleblowing-kanava on kaikkien Anoran työntekijöiden ja ulkoisten sidosryhmien käytettävissä. Kaikki kanavaan tehdyt ilmoitukset tutkitaan luottamuksellisesti.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Anoran väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitettu Whistleblowing-kanava on julkisesti saatavilla Anoran verkkosivustolla, ja siihen viitataan yhtiön eettisissä periaatteissa. Kanavalla kuluttajat voivat tuoda esiin kaikki mahdolliset huolenaiheet ilman pelkoa vastatoimista. Anora ei ole virallisesti arvioinut, ovatko kuluttajat tietoisia näistä huolenaiheiden esiin tuomista varten käytettävistä prosesseista ja rakenteista. Anora edellyttää toimittajille ja alihankkijoille osoitettujen toimintaohjeiden mukaisesti, että kaikki toimittajat ottavat käyttöön järjestelmän, jossa työsuhteiset työntekijät voivat nimettömästi ja luotettavasti ilmoittaa kaikista havaituista puutteista ja ongelmista, jotka liittyvät yhtiön

vastuisiin. Osiossa G1-1 kerrotaan prosesseista, joilla Anora käsittelee esiin tuotuja ongelmia ja jäljittää ja seuraa niitä, sekä toimintaperiaatteista, jotka koskevat ilmoittajien suojelua. Anora ei tällä hetkellä arvioi virallisesti sitä, kuinka tietoisia kuluttajat ja loppukäyttäjät ovat väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetusta kanavasta tai huolenaiheiden esiin tuomiseen tarkoitetusta prosessista. Anora ei myöskään arvioi heidän luottamustaan niihin.

S4-4 – Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuviin olennaisiin vaikutuksiin liittyviin toimiin ryhtyminen ja lähestymistavat kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuvien olennaisten riskien hallitsemiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien tehokkuus

Raportointikaudella kuluttajiin kohdistuvia merkittäviä toimia olivat:

— Uusien alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden lanseerauksella ready-to-drinkjuomien (RTD) ja viinien kategorioissa tuettiin sekä Anoran kaupallisia mahdollisuuksia että vastuullista juomakulttuuria. Suomen alkoholilain muutoksen jälkeen vuonna 2024 Anora lanseerasi suomalaisten päivittäistavarakauppojen valikoimiin suuren valikoiman viinejä, joiden alkoholin tilavuusprosentti on enintään kahdeksan. Anora on lanseerannut myös useita muita tuotteita, muun muassa 4,5-prosenttiset RTD-juomat Vikingfjord Hard Seltzerit, joiden makuina on Vadelma & Granaattiomena ja Appelsiini & Mango, sekä 4,5-prosenttisen Jaloviina Omenan. Anoran tutkimusja kehitystoiminnassa on käynnissä

vastaavia tuotekehityshankkeita tulevia lanseerauksia varten lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

— Anora toteutti viineistä ja väkevistä alkoholijuomista trenditutkimuksen, joka käsitteli myös terveyttä, hyvinvointia, vastuullista juomista sekä alkoholittomia ja matalaalkoholisia tuotteita. Tavoitteena on lisätä Anoran markkinointi- ja myyntitoimintojen tietoisuutta ja osaamista aiheesta entisestään lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.

Edellä mainittujen toimien tavoitteena on vähentää liialliseen tai vastuuttomaan alkoholituotteiden käyttöön liittyviä mahdollisia haitallisia vaikutuksia sekä edistää Anoran alkoholittomia ja matala-alkoholisia tuotteita koskevia taloudellisia liiketoimintamahdollisuuksia.

Anoralla ei tällä hetkellä ole käytössä virallista prosessia kuluttajiin kohdistuvien tosiasiallisten kielteisten vaikutusten korjaamiseksi. Vuonna 2024 Anoralle ei ilmoitettu yhdestäkään tapauksesta, joka olisi edellyttänyt korjaavia toimia.

Anora on useiden toimialajärjestöjen jäsen. Näitä ovat muun muassa Norjassa viinin ja väkevien alkoholijuomien toimittajien yhdistys VBF (Vin- og brennevinleverandørenes forening), Ruotsissa väkevien alkoholijuomien ja viinin toimittajien yhdistys SVL (Spirit

& Vinleverantörsföreningen) sekä Suomessa Elintarviketeollisuusliitto ETL ja Suomen alkoholijuomakauppa ry (SAJK). SVK ja SAJK ovat spiritsEUROPE -järjestön jäseniä, ja Anora saa tätä kautta arvokkaita näkemyksiä sääntelystä Euroopassa sekä vastuullisen juomakulttuurin kehittämistä koskevista toimialan parhaista käytännöistä ympäri maailmaa. Lisäksi järjestöissä edistetään valistusaloitteita, kuten Puhutaan alkoholista -ohjelmaa. Anora tukee Puhutaan alkoholista -kampanjaa, jota hyödyntää 75 prosenttia Ruotsin ala-kouluista ja joka on saatavilla myös Suomessa ja Baltian maissa.

Anora seuraa alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden osuutta liikevaihdosta ja raportoi siitä vuosittain. Lisätietoa löytyy kohdasta S4-5 Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan liittyvät tavoitteet.

Anora on vahvasti sitoutunut tukemaan vastuullisen juomakulttuurin kehittämistä. Anora tiedostaa, että alkoholituotteilla on myös kielteisiä vaikutuksia ja että alkoholituotteita tulisi nauttia vastuullisesti, kohtuullisesti ja paikallisia ikärajoja noudattaen. Anora määrittää näillä periaatteilla asianmukaiset toimenpiteet liiallisesta alkoholinkäytöstä

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

kuluttajiin kohdistuvien kielteisten vaikutusten torjumiseksi. Näitä toimia ovat alkoholittomien ja matalaalkoholisten vaihtoehtojen tarjoaminen, vastuullisten markkinointikäytäntöjen noudattaminen haavoittuvassa asemassa olevien ryhmien suojelemiseksi sekä tiedon jakaminen vastuullisesta ja kohtuullisesta alkoholinkäytöstä "Let's drink better" -verkkosivulla vastuullisen juomakulttuurin edistämiseksi.

Alkoholittomien ja matalaalkoholisten tuotteiden tarjoamisen lisäksi Anora tiedostaa, että sen on viinien ja väkevien alkoholijuomien tuottajana ja maahantuojana markkinoitava tuotteitaan vastuullisesti ja markkinointia koskevien lakien ja asetusten mukaisesti kaikissa Anoran markkinointi- ja myyntikanavissa, jotta liialliseen tai vastuuttomaan alkoholituotteiden käyttöön liittyviä kielteisiä vaikutuksia voidaan vähentää. Anora noudattaa kaikkia viinien ja väkevien alkoholituotteiden markkinointiin, mainostamiseen ja menekinedistämiseen liittyviä lakeja ja asetuksia. Suomen lainsäädäntö ja sosiaali- ja terveysalan lupa- ja valvontaviraston Valviran ohjeet alkoholin markkinoinnista ovat EU:n tiukimpien joukossa. Näiden edellä mainittujen lakien ja asetusten lisäksi Anora noudattaa asianmukaisesti paikallisia lakeja, asetuksia ja ohjeita

ottaen ne huomioon ja soveltaen niitä markkinointitoimissa. Anora ei esimerkiksi markkinoi tuotteitaan Norjassa, jossa kaikki alkoholiin liittyvät markkinointitoimenpiteet ovat kiellettyjä. Kaiken kaikkiaan Anoran toiminnan ohjenuorana markkinointitoiminnoissa on tapauskohtainen harkinta.

Koska Anora harjoittaa pääasiassa yritysten välistä kauppaa eikä ole suoraan yhteydessä tuotteidensa kuluttajiin ja loppukäyttäjiin, Anora ei pysty virallisesti varmistamaan, että sen korjaavia toimia tarjoavien tai ne mahdollistavien prosessien täytäntöönpano tai tulokset ovat vaikuttavia siinäkään tapauksessa, että niitä on saatavilla.

Alkoholittomien ja matalaalkoholisten tuotteiden tuotantoprosessi voi edellyttää investointeja (dealkoholisointi, tölkityslinja, tuotantotilat, pesutiheyden kasvu, hygienia, innovointivalmiudet). Anoran investointistrategia ja -budjetti on suunniteltu siten, että näihin investointeihin liittyvät tarpeet tunnistetaan ja käsitellään hyvissä ajoin, mikä vähentää niistä aiheutuvia taloudellisia vaikutuksia. Anoran tutkimus- ja kehitystoiminnassa on käynnissä alkoholittomia ja matala-alkoholisia tuotteita koskevia tuotekehityshankkeita tulevia lanseerauksia varten.

Alkoholittomien ja matalaalkoholisten tuotteiden määrän ja valikoiman lisääminen on Anoralle kaupallinen mahdollisuus, joka tukee entisestään vastuullista juomakulttuuria. Anoran vahva innovointityö ja kumppanuudet alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden luokassa edustavat merkittäviä kasvumahdollisuuksia terveyteen ja helppouteen liittyvien ajankohtaisten kuluttajatrendien vuoksi. Alkoholittomat ja matala-alkoholiset tuotteet tukevat vastuullisen juomisen trendiä ja vähäiseen alkoholinkäyttöön tai raittiuteen tähtäävää niin sanottua sober curiosity -liikettä. Ne myös auttavat Anoraa lieventämään mahdollisia haitallisia vaikutuksia, joita alkoholijuomien liiallinen käyttö voi aiheuttaa.

Anoran markkinointiviestintä on kohdennettu yksinomaan yksilöille, jotka ovat alkoholin juomiselle asetettua ikärajaa vanhempia. Tämän vuoksi Anoralla ei ole markkinointikampanjoita alaikäisille suunnatuissa medioissa tai asiayhteyksissä. Näihin sosiaalisen median alustoihin kuuluu nuoren yleisön keskuudessa suosittuja kanavia ja sisältöä. Anora käyttää verkkoalustoilla ja tapahtumissa ikärajan todentamismekanismeja, jotta voidaan varmistaa viestien kohdennus ainoastaan ikärajan ylittäneille. Sarjakuvien, satuhahmojen

tai nuorisokulttuurin idolien tai lapsia ja nuoria houkuttavien ilmiöiden käyttö on ankarasti kielletty Anoran markkinoinnissa, kuten myös alaikäisten käyttö ja esittäminen markkinoinnissa.

Alaikäisten lisäksi Anora suojelee markkinoinnilta myös muita haavoittuvassa asemassa olevia ihmisiä, kuten alkoholin väärinkäytöstä kärsiviä. Anora ei kohdenna markkinointisisältöään henkilöille, joille alkoholijuomia ei saa tai pitäisi myydä, kuten raskaana oleville henkilöille.

Anoran markkinointikampanjoissa tuodaan aktiivisesti esiin vastuullista alkoholinkäyttöä. Anora sisällyttää kampanjoihin selkeitä viestejä, joilla varoitetaan liiallisesta tai vastuuttomasta juomisesta ja kannustetaan kohtuuteen. Anora ei esitä vastuutonta juomista tai ylenmääräistä alkoholinkäyttöä myönteisessä valossa, eikä tuomitse ketään, joka päättää olla juomatta alkoholia. Kaikessa Anoran materiaalissa, jossa kuvataan sen tuotteita käyttäviä ihmisiä, keskitytään Anoran viinien ja väkevien alkoholijuomien laadusta nauttimiseen kohtuudella. Anora ei myöskään korosta alkoholipitoisuutta myönteisenä ominaisuutena, eikä mainosta suurta alkoholipitoisuutta sellaisenaan.

Anoran markkinoinnissa ei ihannoida alkoholinkäyttöä, kuvata liiallista kulutusta, eikä yhdistetä

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

alkoholia menestymiseen, suosioon tai viehätysvoimaan. Lisäksi Anora varmistaa, että mainonnassa ei anneta mielikuvaa, että alkoholijuomalla tai sen ainesosilla olisi lääketieteellisiä tai parantavia ominaisuuksia tai että ne auttaisivat ehkäisemään sairauksia tai

ratkaisemaan ristiriitoja.

Anora edellyttää, että kaikki Anoran tuotteiden markkinoinnissa mukana olevat työsuhteiset työntekijät perehtyvät Anoran vastuullisen markkinoinnin politiikkaan sekä vastuullisen markkinoinnin sisäisiin ohjeisiin ja noudattavat niitä. Anora on myös ottanut käyttöön sisäiset sosiaalisen median ohjeet, joihin jokaisen uuden työsuhteisen työntekijän on perehdyttävä tullessaan yhtiöön töihin.

Anora opastaa työsuhteisia työntekijöitään vastuullisesta markkinoinnista ja markkinoinnin sääntelystä. Anoran lakitiimi tarjoaa koulutusmateriaaleja, jotka sisältävät laajoja verkkokoulutuksia ja jatkuvaa ohjausta kaikille Anoran tuotteiden markkinointiin osallistuville työntekijöille. Jatkuvaa sisäistä koulutusta annetaan myös ajankohtaisia aiheita käsittelevissä Anoran sisäisen verkkosivuston erilaisissa julkaisuissa, jotka liittyvät esimerkiksi vastuullisen juomakulttuurin edistämiseen sekä yhtiössä että sen ulkopuolella.

Vuonna 2024 Anoralle ei raportoitu vakavia ihmisoikeusongelmia tai kuluttajiin liittyviä tapauksia. Anora osoittaa taloudellisia ja teknisiä resursseja sekä henkilöresursseja sen alkoholittomien ja matalaalkoholisten tuotteiden valikoimaa koskevaan innovointityöhön sekä valistuskampanjoiden tukemiseen.

S4-5 – Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan liittyvät tavoitteet

Kaikki kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät tavoitteet sisältyvät alla olevaan taulukkoon. Kyseiset tavoitteet liittyvät olennaisiin kestävyysseikkoihin, jotka määritettiin kaksoisolennaisuusanalyysissä, jossa huomioitiin vaikutusten kohteena olevien sidosryhmien näkemyksiä. Anoran asettama tavoite koskee alkoholittomiin ja matala-alkoholisiin tuotteisiin liittyvien tunnistettujen taloudellisten mahdollisuuksien hallintaan ja edistämiseen ja sillä tuetaan niin ikään vastuullista juomakulttuuria ja vähennetään tunnistettuja kielteisiä vaikutuksia.

Tavoite perustuu trendiin, jossa kuluttajien ostokäyttäytyminen on siirtymässä koko ajan enemmän alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden suuntaan. Tavoite muodostettiin Anoran vastuullisuustiekartan laatimisprosessin yhteydessä. Sidosryhmät, mukaan lukien kuluttajat, otettiin mukaan tähän prosessiin avoimella kyselytutkimuksella. Tavoitteen saavuttamisen edistymistä seurataan säännöllisesti, ja kuluttajat voivat seurata edistystä vuosittain vuosikertomuksesta. Anora ottaa toiminnassaan huomioon yleisiä kuluttajien näkemyksiä ja muokkaa tavoitteitaan tarvittaessa.

Tavoite	Suhde toimintaperiaatteiden päämääriin ja tavoitteen soveltamisala	Tavoite ja tavoitteen luonne	Tavoitevuosi ja välitavoitteet (tarvittaessa)	Perusarvo ja -vuosi	Kuvaus menetelmistä, merkittävistä oletuksista, tavoitteen määrittämisessä käytetyistä todisteista ja mahdollisista muutoksista näihin	Suorituskyvyn taso verrattuna tavoitteeseen
Alkoholittomien ja matala alkoholisten (NoLo) tuotteiden osuuden kasvattaminen liikevaihdosta	Tavoite liittyy eettisissä periaatteissa esitettyyn vastuulliseen juomakulttuuriin. Anora on sitoutunut vastuullisen juomakulttuurin tukemiseen Anoran toiminnan tarkoituksen, Let's drink better, mukaisesti. Tavoitteen piiriin kuuluvat Anoran omat tuotteet, sisältäen alle 10 tilavuusprosentin viinit, alle 30 tilavuusprosentin väkevät alkoholijuomat, RTD-juomat ja alkoholittomat tuotteet.	Alkoholittomien ja matala alkoholisten tuotteiden liikevaihdon osuuden on tavoitteena olla viisi prosenttia kokonaisliike vaihdosta vuoteen 2030 mennessä.	2030	4 % 2022	Laajuus: omat tuotteet, sisältäen alle 10 tilavuusprosentin viinit, alle 30 tilavuusprosentin väkevät alkoholijuomat, RTD juomat ja alkoholittomat tuotteet. Lasketaan laajuuteen kuuluvien tuotteiden liikevaihto suhteessa raportointikauden kokonaisliikevaihtoon.	Raportointikaudella: 5,9 % Alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden tuotekehitystä tehdään koko vuoden ajan, ja tavoitetta seurataan ja siitä raportoidaan vuosittain. Edistyminen on ollut alkuperäisen suunnitelman mukaista. Tavoite saavutettiin jo vuonna 2024 pääasiassa Suomessa lanseerattujen uusien 8% alkoholia sisältävien viinien ansiosta.

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

G1 Liiketoiminnan harjoittaminen

Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli (ESRS 2 GOV-1:een liittyvä tiedonantovaatimus)

Anoran eettisissä periaatteissa kuvataan yhtiön sitoutuminen eettiseen liiketoimintaan. Eettiset periaatteet ja muut niihin liittyvät keskeiset toimintaperiaatteet laaditaan ja tarkistetaan määräajoin sekä tarvittaessa päivitetään johtoryhmän toimintaperiaatteiden uudelleentarkasteluprosessissa ja tarvittaessa hallitus hyväksyy ne. Eettisiä periaatteita ja muita toimintaperiaatteita sovelletaan kaikkiin Anora-konsernin palveluksessa oleviin henkilöihin riippumatta siitä, minkä tyyppinen sopimus heillä on tai missä he työskentelevät. Yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä vastaa hallitus.

Hallitus vastaa siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallitus päättää koko konsernin toimintaa koskevista merkittävistä asioista. Hallitus valitsee ja erottaa toimitusjohtajan, valvoo hänen toimiaan ja päättää

hänen palkitsemisestaan ja muista työehdoista. Hallitus tekee yhtiön strategiaa, investointeja, organisointia ja taloudellisia asioita koskevia päätöksiä. Kestävyyden osalta hallitus päättää vastuullisuusstrategiasta ja -tiekartasta. Se päättää myös merkittävistä kestävyysinvestoinneista. Lisäksi hallitus valvoo johdon toimia kestävyystavoitteiden saavuttamiseksi. Tarkastusvaliokunta tukee hallitusta vastuullisuuteen sekä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvien toimintojen asianmukaisessa hallinnoinnissa konsernin sisällä, kestävyyden hallinnoinnissa sekä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvien riskien valvonnassa.

Toimitusjohtaja vastaa yhtiön päivittäisestä johdosta hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtaja vastaa myös siitä, että yhtiön kirjanpito on Suomen lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Toimitusjohtaja panee johtoryhmän tuella täytäntöön vastuullisuusstrategiaa ja -tiekarttaa hallituksen antamien ohjeiden mukaisesti.

Politiikat, ohjeet ja menettelyt, joilla varmistetaan eettisen liiketoiminnan harjoittaminen, ovat Anoran vaatimustenmukaisuutta koskevan ohjelman perusta. Kaikkien hallituksen jäsenten, johtoryhmän jäsenten ja Anora-konsernin työntekijöiden on tunnettava nämä politiikat, ohjeet ja menettelyt ja noudatettava niitä, ellei kyseisiä toimintaperiaatteita koskevassa asiakirjassa toisin todeta. Hallituksen ja johtoryhmän jäsenillä on kattavaa kokemusta ja asiantuntemusta kestävästä liiketoiminnan harjoittamisesta esimerkiksi Koskenkorvan tislaamossa tehdyn pitkäaikaisen ja tunnustetun kestävyyttä ja kiertotaloutta edistävän työn ansiosta.

G1-1 – Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri

Seuraavassa taulukossa esitetään Anoran keskeiset toimintaperiaatteet koskien liiketoiminnan harjoittamiseen ja yrityskulttuuriin liittyvien olennaisten riskien hallintaa. Anora arvioi toimintaperiaatteidensa ja menettelyjensä tarkistus- ja päivitystarpeet vuosittain.

Anoran eettiset periaatteet ja arvot – Courage to explore, Energy to inspire ja Empowering to win – ohjaavat kaikkia valintoja ja toimia Anoran päivittäisessä työssä jatkuvasti kehittyvässä liiketoimintaympäristössä. Niiden tarkoituksena on varmistaa, että yhtiön liiketoimintatavoitteet pystytään saavuttamaan varmistamalla kaikkien työsuhteisten työntekijöiden eettinen käyttäytyminen ja kaikkien lakien ja asetusten noudattaminen. Anoran vaatimustenmukaisuusjärjestelmä sisältyy hallintomalliin, ja se on suunniteltu vahvistamaan yhtiön suorituskykyä ja konserninlaajuista eettisyyden kulttuuria kaikilla tasoilla. Anoran vakiintunutta yrityskulttuuria kehitetään ja edistetään monin tavoin, muun muassa henkilökohtaisilla keskusteluilla suorituskyvyn arvioinneissa ja rekrytointitilanteissa, sisäisessä viestinnässä – mukaan lukien erilaisten symbolien ja muiden visuaalisten esitysten käyttö – sekä johdon koulutuksessa ja johtamisohjelmissa. Yrityskulttuurin ja siihen liittyvien yhtiön arvojen kehittymistä arvioidaan vuotuisessa Anora Tasting -henkilöstökyselyssä.

Mikäli ilmenee syitä epäillä väärinkäytöksiä, Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitettu Whistleblowing-ilmoituskanava, joka on kaikkien yhtiön työntekijöiden ja

	Toimintaperiaatteet	Keskeinen sisältö, tavoitteet ja asiaan liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien seurantaprosessit	Toimintaperiaatteiden soveltamisala ja sen ulkopuolelle jäävät osat	Toteuttamisesta vastuussa oleva ylin taso	Asiaan liittyvät kolmannen osapuolen standardit tai aloitteet (tarvittaessa)	Toiminta periaatteiden asetta minen sidosryhmien saataville
LIIKETOIMINTAKATSAUS	Eettiset periaatteet	Sisältävät Anoran arvot, jotka koskevat kaikkia toimia, valintoja ja käytöstä, jotta liiketoimintaa voidaan	Koskevat kaikkia Anora-konsernin yrityksissä työskenteleviä ihmisiä	Hallitus	OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille sekä	Julkisesti saatavilla verkossa
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS		harjoittaa luotettavasti, oikeudenmukaisesti ja kaikkien lakien ja asetusten mukaisesti. Muodostavat perustan hallintoon ja yrityskulttuuriin liittyvien olennaisten riskien			yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevat YK:n ohjaavat periaatteet.
Anoran vuosi 2024		hallinnan arvioinnille Anoran omissa toiminnoissa sekä potentiaaliin liittyvien riskien arvioinnille fuusioissa ja
Markkinaympäristö		yritysostoissa.
Tärkeimpiä tapahtumia	Toimittajien toimintaohjeet	Sisältävät kuvauksen Anoran sitoutumisesta vastuullisten ja kestävien toimintaperiaatteiden kehittämiseen sen	Koskevat kaikkia Anoran toimittajia ja alihankkijoita sekä	Johtoryhmä	YK:n ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus,	Julkisesti saatavilla verkossa
Taloudelliset tavoitteet		toiminnoissa, mukaan lukien toimittajia ja alihankkijoita koskevat odotukset, jotka liittyvät ihmisoikeuksia,	niiden toimittajia ja alihankkijoita		YK:n Global Compact -aloite ja amfori BSCI:n yritysten
Taloudellinen katsaus		ympäristöasioita ja liiketoiminnan etiikkaa koskevien yleisten hallintokäytäntöjen olennaisiin riskeihin			yhteiskuntavastuuta koskevan aloitteen eettiset
Henkilöstö		koko arvoketjussa. Samoja periaatteita käytetään lieventämään olennaisia riskejä fuusioissa ja			toimintaperiaatteet.
Hallinnointi		yritysostoissa.
Riskit ja riskienhallinta	Lahjonnan ja korruption vastainen	Sisältää ohjeet lahjonnan ja korruption ehkäisemiseksi ja havaitsemiseksi sekä niihin puuttumiseksi. Käytännössä	Koskee kaikkia Anora-konsernin yrityksissä työskenteleviä ihmisiä	Johtoryhmä		Ei julkisesti saatavilla verkossa
Katsauksen jälkeiset tapahtumat	politiikka	esitetään hyväksyttävät käytännöt ja määritetään kielletty käyttäytyminen (esim. rahalahjojen, kuten
Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025		käteisen tai arvopaperien, vastaanottaminen). Sen päätavoitteita ovat eettisyyden varmistaminen kaikissa toiminnoissa, korruptionvastaisten lakien noudattaminen sekä liiketoiminnan harjoittamiseen ja yrityskulttuurin
Kestävyysraportti		hallintoon liittyvien olennaisten maineriskien lieventäminen myös fuusioissa ja yritysostoissa.
VASTUULLISUUSKATSAUS	Lahjonnan ja korruption vastainen käytäntö	Sisältää ohjeet lahjonnan ja korruption ehkäisemiseksi ja havaitsemiseksi sekä niihin puuttumiseksi. Käytännössä esitetään hyväksyttävät käytännöt ja määritetään	Koskee kaikkia Anoran liikekumppaneita	Johtoryhmä		Julkisesti saatavilla verkossa
HALLINNOINTI	liikekumppaneille	kielletty käyttäytyminen (esim. rahalahjojen, kuten käteisen tai arvopaperien, vastaanottaminen). Sen
TILINPÄÄTÖS		päätavoitteita ovat eettisyyden varmistaminen kaikissa toiminnoissa, korruptionvastaisten lakien noudattaminen
KONSERNIN TUNNUSLUVUT		sekä liiketoiminnan harjoittamiseen ja yrityskulttuurin hallintoon liittyvien olennaisten maineriskien lieventäminen myös fuusioissa ja yritysostoissa.
	Hankintapolitiikka ja vastuullisen hankinnan periaatteet	Kuvataan Anoran hankintaperiaatteet, muun muassa vastuu ihmisoikeuksista ja ympäristöstä arvoketjussa. Periaatteiden tavoitteina on muun muassa varmistaa materiaalien ja palveluiden paras arvo kilpailukykyisen hinnoittelun ja laadun avulla samalla edistäen kestäviä, eettisiä ja vaatimustenmukaisia hankintakäytäntöjä, jotta liiketoiminnan harjoittamiseen ja yrityskulttuurin hallintoon liittyviä riskejä voidaan hallita myös fuusioissa ja yritysostoissa.	Anora-konserni ja sen tytäryritykset, kaikki Anoran toimittajat	Johtoryhmä	amfori BSCI periaatteet	Julkisesti saatavilla verkossa

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

ulkoisten sidosryhmien käytettävissä. Kaikki joko tämän kanavan tai muuta kautta raportoidut huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti, jotta varmistetaan tutkinnan täsmällisyys, anonymiteetti, puolueettomuus ja tasapuolisuus. Sisäisen tarkastuksen työtä suunnitteleva ja valvova tarkastusvaliokunta voi myös antaa sisäiselle tarkastajalle erityistoimeksiantoja auditoida ja tutkia asiaankuuluvia prosesseja ja järjestelmiä ja siten myötävaikuttaa lainvastaista käyttäytymistä koskevien huolenaiheiden tunnistamiseen. Väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetun kanavan käyttämisen lisäksi Anora myös kannustaa henkilöstöään ilmoittamaan tunnistetuista huolenaiheista esihenkilöilleen ja johtajilleen. Kaikille Anoran työntekijöille tiedotetaan väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetuista mekanismeista ja prosesseista (myös tutkintaprosessista) ja neuvotaan, miten kanavan kautta voi kertoa huolenaiheistaan. Kaikki ilmoitetut huolenaiheet tutkitaan luottamuksellisesti. Anora ei suvaitse kostotoimia ketään vilpittömästi huolenaiheistaan ilmoittanutta henkilöä kohtaan.

Kaikkien työsuhteisten työntekijöiden saatavilla olevat väärinkäytösten

paljastamista koskevat Anoran toimintaperiaatteet perustuvat ajatukseen siitä, että ne rohkaisevat väärinkäytösten paljastajia esittämään huolenaiheensa luottavaisesti mahdollisimman pian, esittämään kysymyksiä ja toimimaan, jos huolenaiheita ilmenee. Toimintaperiaatteet tarjoavat väärinkäytösten paljastajille keinoja kyseisten huolenaiheiden esiin tuomiseen sekä palautetta kaikista toteutetuista toimista. Toimintaperiaatteilla varmistetaan, että väärinkäytösten paljastajat saavat vastauksen huolenaiheisiinsa ja vakuutetaan väärinkäytösten paljastajille, että heitä suojellaan mahdollisilta kostotoimilta tai uhriksi joutumiselta, kunhan he ovat tehneet ilmoituksen vilpittömästi. Toimintaperiaatteissa edellytetään, että kaikki väärinkäytösten paljastamiseen tarkoitetun kanavan kautta tehdyt ilmoitukset käsitellään ehdottoman luottamuksellisesti. Toimintaperiaatteissa kielletään tiukasti kaikenlaiset kostotoimet vilpittömästi ilmoituksensa tehneitä väärinkäytösten paljastajia vastaan. Kostotoimet väärinkäytösten paljastajia vastaan ovat vakava toimintaperiaatteiden ja Anoran eettisten periaatteiden rikkomus ja niistä voi seurata kurinpitotoimia. Väärinkäytösten paljastajien suojelua

käsitellään eettisissä periaatteissa, ja Anoraan sovelletaan myös aina väärinkäytösten paljastajia koskevan EU:n direktiivin (EU) 2019/1937 osaksi kansallista lainsäädäntöä saattavien kansallisten lakien lakisääteisiä vaatimuksia. Väärinkäytösten paljastajien ilmoitusten jatkotoimia koskevien menettelyjen lisäksi Anora tutkii liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvät häiriötilanteet, myös korruptio ja lahjontatapaukset, nopeasti, riippumattomasti ja puolueettomasti tavanomaisten sisäisen valvonnan menettelyjensä ja riskienhallintajärjestelmiensä mukaisesti.

Jokainen työsuhteinen työntekijä, myös johtoryhmä ja Anoran hallitus, perehdytetään yhtiön eettisiin periaatteisiin ja muihin toimintaperiaatteisiin ja ohjeisiin, jotka ovat merkityksellisiä heidän työnsä ja vastuidensa kannalta. Anoran työsuhteiset työntekijät suorittavat yhtiöön tullessaan eettisiä periaatteita koskevan verkkokoulutuksen, joka on kerrattava vuosittain. Se on seuraavaksi suoritettava vuoden 2025 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä.

Anoran tärkeimmät markkinat Pohjoismaissa ja Pohjois-Euroopassa ovat korruptioindeksissä matalalla. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on kuitenkin usein erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja muiden lupien

hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy usein myös korruptio- tai lahjontariski maissa, joissa on paljon korruptiota. Korkean korruptioindeksin maissa toimivien työntekijöiden ja liikekumppanien katsotaan olevan suurimmassa riskissä korruption ja lahjonnan suhteen.

Vaikka liiketoiminnan harjoittamiselle ja yrityskulttuurille ei ole asetettu virallisia mitattavissa olevia tulossuuntautuneita tavoitteita, joilla olisi vertailuvuodet edistymisen mittaamiseksi, Anora seuraa toimintaperiaatteidensa vaikuttavuutta suhteessa olennaisiin riskeihin. Seuranta perustuu eettisiä periaatteita koskevan koulutuksen vuosittain suorittavien ihmisten määrään.

G1-3 – Korruption jalahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen

Kuten Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaisissa ohjeissa liikekumppaneille määrätään, Anora ei suvaitse lahjontaa ja korruptiota. Anoralla on korruptioja lahjontatapauksia koskevien syytösten ehkäisemiseksi käytössä menettelyjä, kuten Anoran sisäiset toimintaohjeet lahjonnan ja korruption torjunnasta, Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaiset toimintaohjeet liikekumppaneille ja Anoran sisäinen

Osinkoehdotus, yhtiökokous ja näkymät vuodelle 2025

VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

lahjonnan ja korruption torjunnan verkkokoulutusmoduuli. Korruptio- ja lahjontatapausten havaitsemiseksi ja niitä koskevien syytösten käsittelemiseksi käytössä oleviin menettelyihin kuuluu muun muassa sisäisen valvonnan menettelyjä ja riskienhallintaa. Syytökset käsitellään asianmukaisesti ja kyseessä olevan asian edellyttämällä tavalla i) sisäisessä tutkinnassa (soveltuvin osin väärinkäytösten paljastamista koskevien tutkintaperiaatteiden ja Anoran eturistiriitoja koskevien toimintaperiaatteiden mukaan) ja/ tai ii) yhtiön sisäiselle tarkastajalle osoitetulla erityistoimeksiannolla. Viranomaiset otetaan mukaan tarvittaessa ja soveltuvin osin. Tutkijat/ tutkintakomitea ovat erillään asiaan osallistuvasta komentoketjusta. Kaikki korruptio- ja lahjontasyytökset ja -tapaukset on ilmoitettava tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Lahjonnan -ja korruptionvastaiset

toimintaohjeet liikekumppaneille ovat verkossa julkisesti saatavilla. Sovellettavissa olevien paikallisten lahjonnan- ja korruptionvastaisten lakien lisäksi Anora odottaa edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä, alihankkijoidensa, jakelijoidensa, palveluntarjoajiensa ja muiden osapuolten noudattavan ohjeita niiden toimittaessa palveluja Anoralle tai sen puolesta tai ryhtyessä mihin tahansa muuhun liiketoimeen Anoran puolesta tai sen lukuun.

Anora pidättää oikeuden seurata ja auditoida toimittajiaan ja kolmansia osapuolia varmistaakseen ohjeiden noudattamisen. Anora tekee tällaisen tarkastuksen, jos sillä on olemassa aito syy epäillä, että liikekumppani ei ole noudattanut lahjonnan- ja korruptionvastaisten ohjeiden periaatteita. Jos lahjontaa ja korruptiota tapahtuu, Anora pidättää oikeuden irtisanoa sopimuksen ja lopettaa yhteistyön liikekumppanin kanssa soveltamalla tarvittaessa olosuhteiden mukaan kohtuullista irtisanomisaikaa Anoran liiketoimintaetujen turvaamiseksi. Riskienhallintatoiminnon tuella kukin liiketoiminta-alue, toiminto ja yksikkö vastaa omaan toimintaansa liittyvien vaatimustenmukaisuusriskien tunnistamisesta ja hallinnasta. Kaikki epäillyt korruptio- ja lahjontatapaukset ja raportit tutkinnan tuloksista on toimitettava hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Anora tarjoaa lahjonnan- ja korruptionvastaisista ohjeistaan sisäistä koulutusta asiaankuuluville avaintyöntekijöille. Anoralla on korruptio- ja lahjontatapauksia koskevien syytösten ehkäisemiseksi käytössä menettelyjä, kuten Anoran sisäiset toimintaohjeet lahjonnan ja korruption torjunnasta, Anoran

lahjonnan- ja korruptionvastaiset toimintaohjeet liikekumppaneille ja Anoran sisäinen lahjonnan ja korruption vastainen politiikka. Riskialttiissa tehtävissä työskentelevien työntekijöiden on suoritettava Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaisten ohjeiden koulutus. Heihin kuuluvat kaikki toimihenkilöt ja johto, jotka eivät ole hallituksen jäseniä. Suuren korruptioriskin maissa harjoitettavan liiketoiminnan parissa työskentelevillä Anoran toimihenkilöillä katsotaan olevan suurin korruption ja lahjonnan riski, ja he kaikki kuuluvat koulutusohjelmien piiriin. Työsuhteisista työntekijöistä, joiden kannalta koulutus on merkityksellinen, 24 prosenttia on suorittanut kurssin vuonna 2024. Näiden edellä kuvattujen määräajoin suoritettavien koulutusohjelmien lisäksi Anoralla ei ole tällä hetkellä suunnitteilla muita korruption ja lahjonnan ehkäisyyn ja havaitsemiseen liittyviä virallisia toimia.

G1-4 – Korruptio- tai lahjontatapaukset

Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevien lakien rikkomisesta ei annettu raportointikaudella yhtään tuomiota. Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevien lakien rikkomisesta ei annettu yhtään sakkoa. Nämä tulokset on saatu

suorilla mittauksilla, eikä niitä ole validoinut muu ulkoinen elin kuin varmennuspalvelujen tarjoaja. Anora jatkoi raportointikaudella korruption ja lahjonnan torjuntaan liittyvien toimintaperiaatteiden ja menettelyjen vuosittaisia tarkistus- ja päivittämistarpeisiin liittyviä toimiaan. Näiden liiketoiminnan harjoittamiseen ja yrityskulttuuriin liittyvien riskien lieventämistä koskevien toimintaperiaatteiden ja menettelyjen määräaikaisten päivitysprosessien lisäksi ei ole toteutettu muita virallisia toimia tai toimintasuunnitelmia.

Vaikka korruption ja lahjonnan ehkäisemiseksi ja havaitsemiseksi ei ole asetettu virallisia mitattavissa olevia, tulossuuntautuneita tavoitteita, joilla olisi määritelty vertailuvuosi edistymisen mittaamiseksi (liittyvät näiden kestävyysraportin osassa G1-4 ja G1-3 esitettyihin tietoihin), Anora seuraa näiden toimintaperiaatteiden vaikuttavuutta olennaisten riskien suhteen. Seuranta perustuu lahjonnan ja korruption torjuntaa koskevista asioista koulutettujen ihmisten määrään sekä väärinkäytösten paljastamista koskevassa kanavassa vuosittain ilmoitettujen tapausten määrään.

Helsinki, 18.3.2025

Anora Group Oyj Hallitus

ANORAN VASTUULLISUUSKATSAUS

Vuonna 2024 otimme useita askeleita vähentääksemme ympäristövaikutuksiamme ja tukeaksemme vastuullista juomakulttuuria.

126 Anoran omat ja arvoketjun päästöt sekä päästövähennystoimenpiteemme

136 Turvallisen ja osallistavan työpaikan rakentaminen sekä reilu ja läpinäkyvä arvoketju

141 Vastuullisen juomakulttuurin tukeminen ja siirtymä ympäristöystävällisiin pakkausvaihtoehtoihin

Johdanto

Ihmiset

Tuote

Anoran vastuullisuuskatsaus

Anoran visio on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta. Siksi vastuullisuus, joka on määritelty vuoteen 2030 ulottuvassa kunnianhimoisessa tiekartassamme, on keskeistä kaikissa Anoran toiminnoissa ja olennainen osa Anoran päätöksentekoa. Olemme investoineet Koskenkorvan tislaamoon yli vuosikymmenen ajan, jotta viljaviinapohjaisia väkeviä alkoholijuomia voidaan tislata kiertotalouden periaatteiden mukaisesti.

Juomamme pakataan yhä enenevissä määrin kierrätettäviin, kierrätettyihin tai muihin pakkausmuotoihin, joilla on perinteistä lasipulloa pienempi hiili jalanjälki, minkä lisäksi vähennämme kuljetuksesta aiheutuvia päästöjä täyttämällä juomapakkauksia lähellä loppukäyttäjien markkinoita. Vastuullisen juomakulttuurin edistä miseksi ja tukemiseksi tarjoamme laajan valikoiman alkoholittomia ja matala-alkoholisia (NoLo) tuotteita, jotta kuluttajat voivat löytää itselleen sopivan vaihtoehdon jokaiseen hetkeen. Haluamme viedä Pohjois maiden parhaita brändejä maailmalle ja tuoda maailman parhaita brändejä Pohjoismaihin. Tämän vastuullisuus katsauksen tarkoituksena on kertoa Anoran merkittävistä vastuullisuus saavutuksista vuoden 2024 aikana.

Anoralla pyrimme minimoimaan ympäristövaikutuksemme ja olemme sitoutuneet vähentämään toimiemme jalanjälkeä strategiamme mukaisesti. Kannustamme toimittajiamme ja kumppaneitamme tekemään samoin. Vuoteen 2030 ulottuva vastuulli suustiekarttamme sisältää kolme painopistealuetta – planeetta, ihmiset ja tuotteet. Tiekartassa käsitellään kaikkia vastuullisuuden ulottuvuuksia ja kehitetään samalla Anoran vahvuuksia, kuten kunnianhimoista työtä päästöjen vähentämiseksi ja kiertotalousmallin edistämistä.

Anora on asettanut omaksi tavoitteekseen, että Koskenkorvan tislaamossa saavutetaan fossiili päästötön tuotanto vuoden 2026 aikana ja koko omassa tuotannossa vuoteen 2030 mennessä, ilman hiili kompensaatioita. Vuonna 2024 Anora onnistui vähentämään omia fossiilisia scope 1-2-päästöjään 37 prosenttia vuodesta 2023.

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

prosenttia verrattuna edellisvuoteen sekä pitkäjänteisestä työstä palkitussa Koskenkorvan tislaamossa, jossa höyryn päästöt vähenivät noin 28 prosenttia verrattuna edellisvuoteen. Päästöjen vähentämiseen tähtäävästä työstämme on lisätietoja Planeetta-osiossa sivuilla 125–133. Osana vastuullisuustiekarttansa toimeenpanoa Anora toimitti tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteensa Science Based Targets -aloitteelle (SBTi) vuoden 2023 lopulla. Syyskuussa 2024 SBTi hyväksyi virallisesti Anoran tavoitteet vähentää scope 1–3 -päästöjä tietyn prosenttimäärän verran vuoteen 2030 mennessä ja saavuttaa kasvihuonekaasujen nettonollapäästöt arvoketjussa vuoteen 2050 mennessä. Aloitimme vuoden 2024 lopulla ilmastotiekartan työstämisen epäsuorien scope 3 -päästövähennystavoitteiden saavuttamiseksi, joka sisältää toimenpiteitä tuleville vuosille arvoketjumme suurimpien päästölähteiden, viljan,

viinin, logistiikan ja pakkausten osalta.

Anoran tieteeseen perustuvista päästövähennystavoitteista on

lisätietoa sivulla 129.

Parannus johtui pääasiassa siirtymisestä uusiutuvaan sähköön Rajamäen tehtaalla, jossa päästöt vähenivät 93

Vuonna 2024 jatkoimme myös biodiversiteettityömme kehittämistä ja ohran uudistavan viljelyn tukemista. Ohra on Anoran viljaviinapohjaisten tuotteiden pääraaka-aine, ja olemme yksi Suomen suurimmista ohran ostajista: vuonna 2024 Anora osti ohraa 162 miljoonaa kiloa, josta noin 3,5 miljoonaa kiloa oli uudistavasti viljeltyä. Uudistavan viljelyn käytäntöjen edistämistä koskevasta työstä kerromme lisää sivuilla 132-133.

Anora jatkoi reilun, turvallisen ja osallistavan työn kehittämistä globaalissa arvoketjussaan ja omissa toiminnoissaan. Olemme rakentaneet vahvaa sisäistä turvallisuuskulttuuria jo vuosien ajan, ja tämä työ on edelleen toimintamme keskeinen kulmakivi. Lisätietoa aiheesta on Ihmiset-osiossa sivuilla 134–139.

Tiekartassa korostetaan myös Anoran vahvaa pyrkimystä johtaa siirtymää entistä ilmastoystävällisempiin pakkausvaihtoehtoihin. Kierrätettävien ja hiilijalanjäljeltään lasia pienempien pakkaustyyppien, kuten hanapakkausten, viinipussien sekä kierrätysmateriaalista (rPET) valmistettujen muovipullojen, lisääntynyt ja kasvava käyttö Anoralla on osoitus yrityksen innovatiivisesta ja aktiivisesta työstä alalla. Tästä

aiheesta on lisätietoa Tuote-osiossa sivuilla 139–144.

Yksi merkittävä vastuullisuustyön painopistealue vuonna 2024 oli EU:n uuteen lainsäädäntöön valmistautuminen, erityisesti yritysten kestävyysraportointia koskevaan direktiiviin (CSRD) liittyvä valmistelutyö. Osana tätä työtä päivitimme myös kaksinkertaisen olennaisuuden arviointimme. Anora julkaisi ensimmäisen CSRD:n mukaisen kestävyysraporttinsa eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien (ESRS) mukaisesti osana vuoden 2024 vuosikertomustaan.

Tervetuloa Anoran vastuullisuuskatsaukseen 2024.

"Vuonna 2024 Anora onnistui vähentämään omia fossiilisia scope 1-2-päästöjään 37 prosenttia vuodesta 2023."

• w

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Vastuullisuustiekartta

Ihmiset

Tuote
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

EU:n uusi kestävyysraportointia koskeva direktiivi lisää läpinäkyvyyttä

Anoraa vuodesta 2025 lähtien velvoittava yritysten kestävyysraportointia koskeva EU:n direktiivi (CSRD) vaatii yrityksiä raportoimaan sen ympäristöön, sosiaalisiin asioihin ja hallintoon (ESG) liittyvistä toimista eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien (ESRS) mukaisesti tilikaudesta 2024 alkaen. Tavoitteena on lisätä läpinäkyvyyttä ja vastuullisuutta, jotta sidosryhmät ymmärtäisivät paremmin yritysten toiminnan vaikutukset. CSRD korvaa aiemman vastuullisuusraportointikehyksen ja asettaa laajemmat vaatimukset useammille yrityksille.

CSRD:n mukaisen raportin pohjaksi toteutettiin uusi ja päivitetty kaksinkertaisen olennaisuuden arviointi (double-materiality analysis, DMA), jotta voitiin määrittää, mistä aiheista Anoran on raportoitava. Kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteeseen sisältyy sekä yrityksen myönteisiä ja kielteisiä vaikutuksia (sisältä ulospäin suuntautuvat) että taloudellisia riskejä ja mahdollisuuksia (ulkoa sisäänpäin suuntautuvat) tarkastelevat näkökulmat. Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamista ja arviointia koskeva työ tehtiin vuosina 2023–2024. Siinä hyödynnettiin Anoran aiempaa olennaisuusanalyysia, desktoptutkimusta, sidosryhmähaastatteluja ja ryhmäarviointityöpajoja.

Kaksinkertaisen olennaisuuden arvioinnin perusteella Anora tunnisti kahdeksan olennaista aihetta:

ilmastonmuutos
vesivarat ja merten luonnonvarat
biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit
kiertotalous ja resurssien käyttö
oma työvoima
arvoketjun työntekijät
kuluttajat ja loppukäyttäjät
liiketoiminnan harjoittaminen

Vuonna 2024 Anora keskittyi kaksinkertaisen olennaisuuden arvioinnin ohella esimerkiksi uuden raportointirakenteen luomiseen sekä CSRD:n edellyttämien tietojen ja datan kehittämiseen ja keräämiseen. Valmistautuminen sisälsi myös vuoden 2023 vastuullisuusraportin ensimmäisen ulkoisen ja vapaaehtoisen varmennuksen toteuttamisen.

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 41–116 kestävyysraportissa on lisätietoja kaksinkertaisen olennaisuuden arvioinnista sekä olennaisiin aiheisiin liittyvistä vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista.

5% tavoite saavutettu

NoLo-tuotteissa Alkoholittomien ja matala-alkoholisten (NoLo) tuotteiden osuus Anoran kokonaisliikevaihdosta oli 5,9 prosenttia, ja tavoite viidestä prosentista vuoteen 2030 mennessä saavutettiin etuajassa. Tavoite kattaa omat tuotteet, sisältäen viinit alle 10 til-%, väkevät alle 30 til-%, RTD-juomat sekä alkoholittomat tuotteet.

Tieteeseen perustuvat tavoitteet validoitu SBTi hyväksyi tieteeseen perustuvat tavoitteemme syyskuussa 2024. Tavoitteenamme on vähentää scope 1-3 päästöjä tietyllä prosentilla vuoteen 2030 mennessä ja saavuttaa nettonollapäästöt koko arvoketjussa vuoteen 2050 mennessä.

Anoran vuosi 2024 - vastuullisuuden kohokohdat

37% vähennys fossiilisissa päästöissä Anora onnistui vähentämään omia fossiilisia scope 1-2-päästöjään 37 prosenttia vuodesta 2023. Parannus johtui pääasiassa siirtymisestä uusiutuvaan sähköön Rajamäen tehtaalla sekä pitkäjänteisestä työstä palkitussa Koskenkorvan tislaamossa.

100% kierrätys- ja hyötykäyttöaste Saavutimme 100% jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöasteen koko Anora-

tasolla. Meillä on

myös käynnissä materiaalien kierrätyslinjaa koskeva pilottihanke Rajamäellä ja Køgessa ja suunnittelemme laajentavamme sen muille toimipisteillemme. Ensimmäinen

CSRD-raportti julkaistu

Yksi merkittävä vastuullisuustyön painopistealue vuonna 2024 oli CSRD-raporttiin valmistautuminen. Päivitimme kaksoisolennaisuusanalyysimme ja kehitimme raportointiamme ja dataamme uutta EU-sääntelyä vastaavaksi.

Anoran arvoketju

Anoran arvoketju kattaa kaikki valmiin juomatuotteen luomiseen liittyvät vaiheet – tuotteen kehityksestä, raaka-aineiden hankinnasta, tuotannosta ja kuljetuksesta markkiointiin, myyntiin ja lopulta tilaisuuteen, jossa tuote nautitaan.

OHRA Suomessa viljelty ohra on yksi tärkeimmistä raakaaineistamme viljaviinoissa, teknisessä etanolissa, ohratärkkelyksessä ja rehuraakaaineissa. Ohran uudistavan viljelyn edistäminen on keskeinen osa vastuullisuustyötämme.

Segmentit - Wine, Spirits ja Industrial

ANORAN OMAT TOIMINNOT

KULUTTAJA-TUTKIMUS, INNOVAATIOT JA TUOTEKEHITYS Kehitämme jatkuvasti tarjontaamme ja luomme uusia innovaatioita keskittyen kuluttajalähtöisyyteen, erilaisiin tilanteisiin ja vastuullisuuteen. Kehitämme myös uusia innovaatioita kiertotalouden soveltamisesta teollisen tuotantomme sivuvirroista.

TISLAUS, KYPSYTYS JA SEKOITUS Anoran ainutlaatuiset tuotantolaitokset ovat erikoistuneet eri väkevien alkoholijuomien tislaukseen ja kypsytykseen Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Tislaamomme Koskenkorvalla on esimerkki huipputason laadusta,

vastuullisuudesta ja innovaatiosta.

VARASTOINTI Tarjoamme ja Norjassa. Osuutemme monopolien kaikista kuljetuksista on yli 20 %.

TOIMITUSKETJU ASIAKKAAT JA KULUTTAJAT

ASIAKKAAT Myymme ja markkinoimme tuottei-

tamme asiakkaillemme vastuullisesti alkoholimonopolien kautta, vähittäiskaupassa, anniskelumarkkinoilla, matkustajamyynnissä sekä viennissä noin 30 maahan. Teollisuustuotteitamme, teknisiä etanoleja ja tärkkelystä, myydään eri teollisuusaloille lääketeollisuudesta ja terveydenhuoltoalasta kemikaali- ja teknokemian aloille.

KULUTTAJAT Palkitut ja vastuulliset brändimme vastaavat pohjoismaisten kuluttajien mieltymyksiä. Tuemme moderneja elämäntapavalintoja alkoholittomien ja matalaalkoholisten juomien tuotevalikoimalla sekä edistämällä vastuullista juomakulttuuria.

PULLOTUS JA PAKKAUS Tarjoamme ensiluokkaisissa viinien ja väkevien alkoholijuomien pullottamoissamme kilpailukykyisiä palveluita asiakkaillemme. Olemme ilmastoystävällisten pakkausten

markkinajohtaja Pohjoismaissa.

LOGISTIIKKA JA asiakkaillemme

tehokkaita logistiikkaja varastointipalveluita päälogistiikkakeskuksissamme Suomessa, Ruotsissa Pohjoismaiden

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Kestävyystyötä tukevat sitoumuksemme

Anora on kuulunut vuodesta 2022 lähtien YK:n Global Compact -hankkeeseen, joka on maailman suurin vapaaehtoinen yritysvastuuhanke. Liittymällä hankkeeseen Anora on voinut tehostaa vastuullisuustyötään, kuten sen vuoteen 2030 asti ulottuvassa vastuullisuustiekartassa on esitetty.

Syyskuussa 2024 Anora sai SBTi:ltä virallisen validoinnin tieteeseen perustuville päästövähennystavoitteilleen. SBTi vahvisti, että ehdotetut tavoitteet ovat tieteellisesti asianmukaisia ja linjassa maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden kanssa. SBTi on globaalisti tunnustettu organisaatio, joka kannustaa yrityksiä siirtymään kohti hiilidioksidipäästötöntä taloutta määrittelemällä ja edistämällä parhaita käytäntöjä tieteeseen perustuvien tavoitteiden asettamisessa.

Anora on amfori BSCI:n jäsen ja ottanut käyttöön ohjelman eettiset periaatteet kaikissa toiminnoissaan. Kansainvälisenä organisaationa amforin tavoitteena on edistää vastuullista ja kestävää kauppaa ympäri maailman. Yksi sen keskeisistä aloitteista on amfori BSCI (Business Social Compliance Initiative), joka

keskittyy parantamaan työolosuhteita globaaleissa toimitusketjuissa.

Uudistavan viljelyn käytäntöihin liittyen Anora jatkaa yhteistyötään Baltic Sea Action Groupin (BSAG) ja ProAgrian kanssa. Anora käyttää myös useita vastuullisuussertifikaatteja, esimerkiksi Anoran Ruotsin ja Suomen organisaatioilla on Fairtrade- ja Fair for Life -sertifikaatit. Lisäksi Koskenkorvan tislaamo, Rajamäen alkoholijuomatehdas, Gjelleråsenin tuotantolaitos ja Globus Wine -tuotantolaitos Køgessä ovat sertifioituja luomutuotantoon.

Vuorovaikutus sidosryhmien kanssa

Tärkeitä sidosryhmiämme ovat sijoittajat, omistajat, analyytikot, suomalaiset ohranviljelijät, asiakkaat, toimittajat, päämiehet, yksityiset sijoittajat ja viranomaiset, joilla on merkittävä vaikutus vastuullisuustyöhömme Sidosryhmien odotukset liittyvät pääasiassa kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen koko toimitusketjussa sekä ihmisoikeusteemoihin. Lisäksi odotukset liittyvät sanoista tekoihin ryhtymiseen vastuullisuusasioissa, saavutuksista

kertomiseen ja läpinäkyvyyteen niissä tavoitteissa, joita ei ole vielä saavutettu.

Vuonna 2024 Anora osallistui alan työryhmiin pohjoismaisten alkoholimonopolien kanssa. Lisäksi osallistuimme toimialan yhteistyöhön ja vuoropuheluun Ruotsissa SVL:n (Sprit & Vinleverantörsföreningen), Norjassa VBF:n (Vin- og brennevinleverandørenes forening) ja Suomessa Elintarviketeollisuusliitto ETL:n sekä Suomen alkoholijuomakauppa ry:n (SAJK) kautta.

Anoran ESG-luokitukset

EcoVadis kultamitali 2025: 78/100 (74/100)

CDP Supply Chain 2024: Climate B (B), Water Security B (uusi)

Sustainalytics ESG-riskiluokitus 2024: 19,6, matala riski (22,7, keskitason riski)

MSCI 2023: BBB (BBB)

Planeetta

Ihmiset
Tuote
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Planeetta

Anoran vastuullisuustiekartan Planeetta-teema keskittyy ilmastoon ja ympäristöön liittyviin aiheisiin, kuten ilmastonmuutosta hillitseviin toimiin, uudistavan viljelyn tukemiseen, hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen, kiertotalouden edistämiseen sekä luonnon monimuotoisuuden suojeluun.

Planeetta-teeman kolme ensisijaista tavoitetta:

Koskenkorvan tislaamon toiminnasta tulee hiilineutraalia vuonna 2026 ja koko Anoran oma tuotanto on hiilineutraalia vuoteen 2030 mennessä – ilman hiilikompensaatioita.
Kiertotaloutta parannetaan vähentämällä jäteveden määrää 20 prosenttia, nostamalla jätteen kierrätysaste 90 prosenttiin ja vähentämällä kaatopaikkajäte nollaan vuoteen 2030 mennessä.
Tuetaan uudistavaa viljelyä ja nostetaan Anoran omissa viljaviinapohjaisissa tuotteissa uudistavasti viljellyn ohran osuus raaka-aineena 30 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä.

Lisäksi Anora on asettanut erilliset tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteet, jotka SBTi hyväksyi virallisesti syyskuussa 2024. Niihin kuuluvat lähiajan-, nettonollaja FLAG (Forest, Land and Agriculture) -tavoitteet.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS

Scope 1 -päästöt viittaavat päästöihin, jotka syntyvät Anoran tuotannon suorasta energiankäytöstä, kuten uusiutumattomien polttoaineiden polttamisesta ja diesel- ja bensiinikäyttöisten ajoneuvojen käytöstä.

Scope 2 -päästöt viittaavat Anoran epäsuoriin, ostetun energian, kuten sähkön, höyryn ja kaukolämmön, aiheuttamiin päästöihin

Anoran scope 1-3 -päästöt vuonna 2024

Scope 3 -päästöt viittaavat muihin epäsuoriin päästöihin Anoran arvoketjussa, kuten ostettujen tuotteiden ja palveluiden, kuten pakkausten, päästöihin sekä saapuvan ja lähtevän kuljetuksen ja jakelun päästöihin.

FLAG (forest, land and agriculture) -päästöt viittaavat päästöihin, jotka syntyvät maankäytön muutoksista ja maankäytön hallinnasta, kuten viinin ja ohran viljelystä Anoran arvoketjussa.

Suunta kohti hiilineutraaleja omia toimintoja

Anoran tuotantolaitoksia ovat Koskenkorvan tislaamo ja Rajamäen alkoholijuomien ja teknisen etanolin tehdas Suomessa, Gjelleråsenin tuotantolaitos ja toimisto sekä Vecturan logistiikkakeskus Norjassa, Globus Winen toimisto ja tuotanto laitos Køgessa, Tanskassa, Brunnan logistiikkakeskus Ruotsissa, Tabasalun tuotantolaitos Virossa ja Atlungstadin artesaanitislaamo Norjassa. Yhtiön pääkonttori on Helsingissä ja lisäksi sillä on toimistot Tukholmassa, Kööpenhaminassa ja Riiassa.

Anoran tavoitteena on saavuttaa omissa toiminnoissa hiilineutraalius ilman hiilikompensaatioita, eli toisin sanoen saada fossiiliset scope 1- ja scope 2 - hiilidioksidipäästöt nollaan. Koskenkorvan tislaamon päästöt muodostavat suurimman osan Anoran koko konsernin laajui sista fossiilisista scope 1- ja scope 2-päästöistä. Raportointikaudella 2024 Koskenkorvan tislaamon osuus oli 79 prosenttia (70 %). Näiden päästöjen vähentämiseksi entisestään tehdään jatkuvasti työtä.

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Koskenkorvan tislaamolla on käytetty tuulivoimasta peräisin olevaa 100-prosenttisesti uusiutuvaa sähköä vuodesta 2023 lähtien. Bioenergiaa käytetään myös höyryn tuotantoon Anoran Koskenkorvalla sijaitsevassa bioenergialaitoksessa polttoaineenaan tislauksen sivutuotteena syntyvä ohrankuori. Koskenkorvan tislaamon vielä käytössä oleva fossiilisella polttoaineella toimiva höyrykattila on määrä korvata fossiilipäästöttömällä biomassakattilalla. Sen avulla Anora aikoo saada tislaamon fossiilipäästöt nollaan vuoden 2026 aikana.

Vuonna 2024 Koskenkorvan tislaamoon asennettiin prosessiveden kiertoon perustuva lämpöpumppu. Sen on tarkoitus vähentää tislaamon tarvitsemaa höyryntuotantoa 10 prosenttia. Se vähentää myös tulevaa polttoaineen kulutusta. Lisäksi Koskenkorvan tehdasalueella toimiva kotieläin- ja siipikarjarehutehdas A-Rehu on tehnyt merkittävän investointipäätöksen uuden rehukuivaimen rakentamisesta. Sen on määrä olla toiminnassa koko kapasiteetiltaan vuonna 2025. Rehukuivain käyttää tislaamon voimalaitoksesta saatua energiaa. Osa jäännösenergiasta palautetaan, ja sitä voidaan käyttää

uudelleen tislausprosessissa. Tämä voi vähentää tehdasalueen höyryntuotannon tarvetta jopa 20 prosenttia. Koskenkorvan tislaamo jatkoi yhteistyötä ulkopuolisen kumppanin kanssa käymisprosessissa vapautuvan hiilidioksidin talteenottokapasiteetin lisäämiseksi, mikä vähentää entisestään tislaamon biogeenisiä scope 1-päästöjä.

Merkittävimpiä päästövähennystoimiamme vuonna 2024 oli siirtyminen sataprosenttisesti uusiutuvaan sähköön myös Rajamäen tuotantolaitoksella ja Helsingin pääkonttorilla. Gjelleråsen, Anoran nykyaikainen tuotantolaitos Norjassa, hyödyntää painovoimaa nesteiden käsittelyssä ja jatkoi raportointivuonna päästöttömän sähkön sekä kaukolämmön ja -jäähdytyksen käyttöä. Myös Anoran Køgessa sijaitsevalla Globus Wine -pullotustehtaalla jatkettiin uusiutuvan sähkön sekä kaukolämmön ja -jäähdytyksen käyttöä.

Arvoketjun päästöjen vähentäminen

Arvoketjun päästöt, eli scope 3-päästöt, muodostavat kasvihuonekaasuprotokollan mukaan laskettuna suurimman osan Anoran kokonaispäästöistä (scope 1–3).

Suurin osa Anoran scope 3 -päästöistä on peräisin ostetuista tavaroista ja palveluista, pääasiassa ohran- ja viininviljelyn FLAG-päästöistä, sekä pakkauksien ei-FLAG päästöistä samassa kategoriassa. Muita merkittäviä päästölähteitä ovat tuotantoketjun alku- ja loppupään logistiikka ja kuljetukset. Loput scope 3 -päästöistä ovat peräisin muista pienemmistä kategorioista, kuten liikematkoista ja työntekijöiden työmatkaliikenteestä.

Yksi esimerkki vuonna 2024 jatkuneesta scope 3 -päästöjen vähentämiseen tähtäävästä työstä on viinin pakkaaminen lähellä kohdemarkkinoita. Käytännössä tämä tarkoittaa esimerkiksi Etelä-Afrikasta tai Argentiinasta ostetun viinin kuljettamista säiliöissä yksittäisten lasipullojen sijaan ja pakkausta tai pullotusta lähellä loppukuluttajia Pohjoismaissa. Lisäksi se tarkoittaa, että juomissa voidaan käyttää yksilöllisiä ympäristöystävällisiä pakkausvaihtoehtoja asiakkaiden vaatimusten mukaisesti. Vähäpäästöisten kuljetusmuotojen, kuten junien, käyttö säiliöiden kuljetuksessa vähentää entisestään arvoketjun kasvihuonekaasupäästöjä.

Ohranviljelyn päästöjä pyritään vähentämään tekemällä yhteistyötä Baltic Sea Action Groupin (BSAG) ja ProAgrian kanssa. Yhteistyön avulla viljelijöille Suomessa annetaan kokonaisvaltaista tukea, opastusta ja koulutusta ohran uudistavasta viljelystä ja tarjotaan sopimusperusteisia kannustimia.

Anora aloitti vuoden 2024 viimeisellä vuosineljänneksellä ilmastotiekartan työstämisen epäsuorien scope 3 -päästöjen osalta, ymmärtääkseen paremmin mitä scope 3 -päästövähennysten saavuttaminen vaatii sekä suunnitellakseen konkreettisia toimenpiteitä tuleville vuosille viljan, viinin, logistiikan ja pakkausten päästöjen osalta.

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 73–81 kestävyysraportin osiossa E1 on tarkempia lisätietoja siitä, miten Anora huolehtii ympäristöstä ja toteuttaa ilmastonmuutoksen hillintätoimenpiteitä.

Anoran SBTi:n hyväksymät tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteet

Anora on sitoutunut tieteeseen perustuviin päästövähennystavoitteisiin, jotka SBTi on vahvistanut ja hyväksynyt syyskuussa 2024. Anoran päästövähennystavoitteet ovat SBTi Corporate Net Zero Standard- ja SBTi Forest, Land and Agriculture (FLAG) -ohjeistuksen mukaisia. Näin voidaan varmistaa tavoitteiden yhteensopivuus kestävään talouteen siirtymisen kanssa, yhdistää omat toiminnot entistä vahvemmin arvoketjuun ja Anoran sidosryhmiin sekä varmistaa tavoitteiden yhteensopivuus Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteen kanssa, jossa ilmaston lämpeneminen pyritään rajoittamaan 1,5 asteeseen. Tavoitteidemme avulla sitoudumme saavuttamaan nettonollapäästöt koko arvoketjussa vuoteen 2050 mennessä. Anoran tieteeseen perustuviin tavoitteisiin sisältyy sekä lähiajan että pitkän aikavälin tavoitteet.

Yleinen nettonollatavoite: Anora sitoutuu saavuttamaan nettonollapäästöt koko arvoketjussa vuoteen 2050 mennessä.

LÄHIAJAN 2030 VÄHENNYSTAVOITE 42 %

Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjään 42 % verrattuna vuoden 2021 perustasoon*. Anora sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia Scope 3 –kasvihuonekaasupäästöjään ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta 42 %.

LÄHIAJAN FLAG 2030 VÄHENNYSTAVOITE 30,3 %

Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 3 FLAG-kasvihuonekaasupäästöjään 30,3 % vuoteen 2030 mennessä vuoden 2021 lähtötasosta**. Anora sitoutuu myös ylläpitämään metsäkadon torjuntaa sen ensisijaisesti metsäkatoon liittyvissä hyödykkeissä.

PITKÄN AIKAVÄLIN 2050 VÄHENNYSTAVOITE 90 %

Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 2 -kasvihuonekaasupäästöjään 90 % verrattuna vuoden 2021 perustasoon*. Anora sitoutuu myös vähentämään absoluuttisia Scope 3 –kasvihuonekaasu-päästöjään ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta 90 % saman aikajakson aikana.

PITKÄN AIKAVÄLIN FLAG 2050 VÄHENNYSTAVOITE 72 %

Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1 ja 3 FLAG-kasvihuonekaasupäästöjään 72% vuoteen 2050 mennessä vuoden 2021 lähtötasosta**.

* Tavoiteraja sisältää bioenergian raaka-aineiden maaperään liittyvät päästöt ja hiilensidonnan.

** Tavoite sisältää FLAG-päästöt ja -hiilensidonnan.

Huomautus: SBTi:n vuonna 2024 vahvistamat tavoitteet ovat erillisiä päästövähennystavoitteita kuin Anoran aiemmin vastuullisuustiekartan osana asettamat omat tavoitteet. Jälkimmäisiin kuuluu muun muassa tavoite, jonka mukaan Koskenkorvan tislaamon toiminnasta tulee hiilineutraalia vuonna 2026 ja koko Anoran tuotanto on hiilineutraalia vuoteen 2030 mennessä – ilman hiilikompensaatioita.

Koskenkorvan tislaamon kiertotalousmalli

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS

Näin edistämme kiertotaloutta

Resurssien tehokas käyttö Anoran toiminnoissa tarkoittaa uusiokäytettyjen materiaalien hyödyntämistä aina kun mahdollista sekä käytettävän raaka-aineen tuoton maksimoimista Anoran tuotantoprosessien ensisijaisia raaka-aineita ovat ohra, vesi, viini, sokeri, mausteet, etanoli sekä pakkaukset, kuten erilaiset kartongit, muovi ja lasi.

Koskenkorvan kylässä Etelä-Pohjanmaalla sijaitseva tislaamomme on nykyaikainen ja erittäin tehokas tuotantolaitos niin raaka-aineiden käytön kuin kiertotalouden näkökulmasta. Kiertotalouden periaatteiden mukaan toimivassa tislausprosessissa ohranjyvä hyödynnetään kokonaan, ja kaikki tislauksen sivuvirrat käytetään sisäisesti tai asiakkaiden hyödyntämänä. Viljaviinan lisäksi tislaamo tuottaa tärkkelystä ja eläinrehun raaka-ainetta. Jopa osa käymisprosessissa vapautuvasta biogeenisestä hiilidioksidista otetaan talteen ja hyödynnetään esimerkiksi kasvihuoneviljelyssä. Tislaamolle höyryenergiaa tuottavassa Koskenkorvan bioenergiavoimalassa käytetään polttoaineena ohrankuorta, ja tästä syntyvää tuhkaa käytetään lannoitteena läheisillä pelloilla.

Vesivarojemme suojelu on tärkeää

Vesi on yhteisistä luonnonvaroistamme arvokkaimpia, ja siitä ollaan riippuvaisia koko maailmassa. Se on myös yksi keskeisimmistä raaka- aineistamme ja muodostaa viljaviinapohjaisten tuotteidemme ytimen. Haluamme hoitaa ja suojella yhteisiä vesivaroja ja varmistaa puhtaan veden saatavuuden myös tuleville sukupolville. Tuotteiden lisäksi käytämme vettä tuotantolaitoksissamme myös puhdistukseen ja jäähdytykseen.

Omistamme Suomessa 984 hehtaarin suuruisen pohjavesialueen Rajamäen tehtaan läheisyydessä. Tuotteisiimme tarvittava vesi otetaan tältä alueelta puhtaista pohjavesilähteistä ilman suodatusta. Metsä- ja suoalueen suojelulla on tärkeä rooli tuotteidemme korkean laadun varmistamisessa. Alueen pohjavesi täyttää kaikki laatuvaatimukset ilman minkäänlaista kemiallista tai mekaanista käsittelyä. Alueella on vettä paljon yli omien tarpeidemme, ja vedessä on juuri oikeanlainen koostumus erilaisia mineraaleja. Alueen pohjavettä on käytetty Rajamäen tehtaalla vuodesta 1888, jolloin tehdas perustettiin.

Koskenkorvan tislaamon jatkuvatoiminen tislausprosessi pyörii tehokkaasti, 350 päivänä vuodessa. Näin varmistetaan tasalaatuisen viljaviinan tuotanto ja vältetään tarpeettomia pesuja, mikä vähentää turhaa veden ja kemikaalien käyttöä ja pienentää energiankulutusta.

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Onnistumisia jäteveden vähentämiseksi tuotantolaitoksillamme

Tavoitteenamme on vähentää omissa toiminnoissamme syntyvän jäteveden määrää 20 prosenttia vuoteen 2030 mennessä. Tämä edellyttää sekä tuotantoprosessissa syntyvän jäteveden vähentämistä että veden kierron tehostamista edelleen. Tuotantolaitostemme jäteveden kokonaismäärä vuonna 2024 oli 232 120 (246 600) kuutiometriä, ja jäteveden määrä vähentyi 21 prosenttia vuoden 2021 perustasoon verrattuna. Noin 90 prosenttia yhtiön vedenkäytöstä ja jätevedestä on peräisin Koskenkorvan tislaamolta ja Rajamäen tehtaalta.

Koskenkorvan tislaamossa käytetään useita menetelmiä vedenkäytön ja jätevesien vähentämiseksi, esimerkkeinä prosessiveden kierrätys ja pesujen optimointi. Vuoden 2024 aikana selvitettiin aktiivisesti myös tehtaan jäteveden esikäsittelylaitoksen toimintaa ja mahdollisia toimia sen tehostamiseksi. Rajamäen tehtaalla jatkettiin nestemäisen jätteen vähentämistä osana käynnissä olevaa monivuotista kiertotaloushanketta. Jätevettä vähennettiin myös ohjaamalla jäähdytysvettä hulevesiviemäriin,

sillä jäähdytysvesi on puhdasta ja se voidaan palauttaa ympäristöön. Gjelleråsenissa pystyttiin jo vuonna 2023 mittaamaan jäteveden laatua uudella tavalla ja aloittamaan veden uudelleenkäyttöprosesseja. Kemiallisen hapenkulutuksen mittaaminen aloitettiin vuonna 2024, ja jäteveden laadun parantamiseksi tehtiin kemiallisen hapenkulutuksen vähentämistä koskevia suunnitelmia.

Vähennämme jätteitä ja tehostamme kierrätystä

Tavoitteenamme on nostaa jätteiden kierrätysaste 90 prosenttiin ja vähentää kaatopaikkajätteen määrä nollaan vuoteen 2030 mennessä. Vuonna 2024 jätteiden kierrätysaste parani Anoran koko toiminnassa.

Kierrätysaste määritellään jätteen kokonaismäärän osuutena, joka ohjataan kierrätettäväksi. Kierrätys- ja hyötykäyttöaste puolestaan sisältää myös sen osuuden jätteestä, joka ohjataan energiaksi eli poltetaan esimerkiksi jätteenpolttolaitoksessa. Anoran kaikkien tuotantolaitosten kierrätys- ja hyötykäyttöaste on erittäin korkea. Vuonna 2024 koko yhtiön kierrätys- ja hyötykäyttöaste oli noin 100 prosenttia (99,8 %) ja vuoden 2024 puhdas kierrätysaste oli 95,2 prosenttia

(92,4 %). Kaatopaikkajätettä tuotettiin vuonna 2024 vain 0,12 tonnia (11,13 tonnia). Parannus johtui pääasiassa Tabasalun laitoksessa tehdyistä muutoksista, kun aiemmin kaatopaikalle viedyt jätemäärät siirrettiin polttoon energian tuottamiseksi.

Joulukuussa 2023 Rajamäellä aloitettiin materiaalien kierrätyslinjaa koskeva pilottihanke. Hankkeessa hyödynnettiin noin 1,5 miljoonan PET-pullon verran ylijäänyttä etikettijätettä ulkoisen kumppanin rakennuseristeiden valmistuksen raaka-aineena. Vuoden 2024 alussa hanke laajennettiin koskemaan kaikkia Rajamäen tuotantolinjoja, jonka seurauksena kierrätettiin 18,5 tonnia PET-etikettien pohjamateriaalia. Myöhemmin samana vuonna Globus Winen tuotantolaitos Tanskassa liittyi hankkeeseen. Tavoitteena on laajentaa tätä kiertotalouteen perustuvaa keräystoimintaa useampiin Anoran tehtaisiin vuoden 2025 aikana ja sen jälkeen.

Lisätietoja resurssien käyttöön ja kiertotalouteen liittyvästä työstämme löytyy vuoden 2024 kestävyysraporttimme osiosta E5 sivuilta 89–93, ja lisätietoja vedenkäytön hallinnastamme löytyy osiosta E3 sivuilta 81–84.

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Edistämme uudistavaa viljelyä ja biodiversiteetin suojelua

Luonnon monimuotoisuus on elämän edellytys, ja biodiversiteettiä edistämällä tuetaan myös ilmastonmuutoksen hillintää. Teimme syksyllä 2024 desktop-tutkimuksena ensimmäisen biodiversiteettikartoituksemme osana vastuullisuustiekarttaamme. Kartoituksen tavoitteena oli auttaa tunnistamaan Anoran omien toimintojen – mukaan lukien tehtaiden, tislaamojen, ja logistiikkakeskusten – kriittisimmät biodiversiteettiin liittyvät vaikutukset ja arvioida niitä sekä luoda perusta omien toimintojen tarkemmalle analyysille tulevaisuudessa. Biodiversiteetti ei ole Anoralle uusi aihe, ja myös kaksinkertaisen olennaisuuden arvioinnin (DMA) perusteella tiedostamme sen merkityksen kasvun.

Biodiversiteettikartoituksessa käytettiin WWF:n Biodiversity Risk Filter -työkalua. Sen mukaan Anoran omat toimipaikat aiheuttavat pienen tai erittäin pienen riskin niin sanotuille biologisen monimuotoisuuden kannalta keskeisille alueille, sillä yksikään toimipaikoista ei sijaitse biodiversiteetin kannalta keskeisillä alueilla, suojelualueilla tai niiden välittömässä läheisyydessä. Anora

ei myöskään harjoita toimintaansa alueilla, joilla vettä on niukasti, eikä sen tuotantolaitoksilla ole vaikutusta lähistöllä sijaitsevien yhteisöjen vedensaantiin. WWF:n maakohtaisen Water Risk Filter -työkalun perusteella kaikki Anoran toimipaikat sijaitsevat maissa, joissa fyysiselle vesistölle ja vedensaannille aiheutuva riskitaso on hyvin pieni tai pieni.

Kartoitus tuki näkemystämme siitä, että merkittävimmät vaikutuksemme biodiversiteettiin syntyvät arvoketjussamme ja liittyvät omien toimintojemme sijaan lähinnä hankittuihin raaka-aineisiin, kuten ohraan ja viiniin. Luontokato merkitsee myös kasvavaa riskiä raaka-aineiden tuotannolle.

Keskitymme biodiversiteetin osalta pääasiassa seuraaviin alueisiin:

— Ohra: edistetään uudistavan

viljelyn menetelmiä, jotka auttavat tukemaan biologista monimuotoisuutta ohrapelloilla.

Viinit: arvioidaan Anoran kumppanien ja toimittajien kanssa mahdollisia uudistavia tai muita biologiseen monimuotoisuuteen keskittyviä viljelymenetelmiä.
Metsät: Anoralla on Rajamäellä 150 hehtaarin laajuinen suojeltu suoalue ja 800 hehtaarin metsäalue, jotka

toimivat hiilivarastona noin 830 000 hiilidioksiditonnille. Anoran kehittyvä metsänhoitosuunnitelma auttaa suojelemaan Anoran omistamien metsien biologista monimuotoisuutta tuleville sukupolville.

Uudistavan viljelyn edistäminen yhteistyön avulla

Uudistava viljely on menetelmä, joka mahdollistaa maan, maaperän, veden, ravinteiden ja luonnonvarojen uudistumisen ja vaikuttaa siten positiivisesti niin tuottavuuteen, luonnon monimuotoisuuteen kuin ilmastoonkin. Yksinkertaistaen sillä tarkoitetaan viljelyä, jossa maaperän kasvukunto asetetaan etusijalle. Uudistavan viljelyn menetelmillä pyritään muuttamaan viljelymaat hiilinieluiksi lisäämällä hiilidioksidin sidontaa. Näin ne voivat tarjota yhden ratkaisun ilmastonmuutoksen hillintään, joka auttaa myös viljelijöitä vähentämään kasvihuonekaasupäästöjään ja suojelemaan maaperää samalla, kun sadot ja niiden laatu paranevat.

Kuten Anoran päästölaskennan tulokset sivulla 126 osoittavat, yksi tärkeimmistä raaka-aineistamme, ohra, muodostaa merkittävän osan scope 3 -päästöistämme. Vähentämällä ohranviljelystä aiheutuvia

"Anoran ostaman uudistavasti viljellyn ohran absoluuttinen määrä on kasvanut 0,05 miljoonasta kilosta noin 3,5 miljoonaan kiloon vuonna 2024."

päästöjä voidaan vähentää myös tuotteiden ilmastovaikutuksia. Vuonna 2024 ostimme 162 miljoonaa kiloa suomalaista ohraa. Se on noin 15 prosenttia Suomen ohrasadosta ja yli 30 prosenttia Suomessa myytävän ohran kokonaisosuudesta. Uudistavan viljelyn edistäminen on siis ratkaisevan tärkeää, jotta voimme vähentää toimintamme kielteisiä vaikutuksia paikallisiin biologista monimuotoisuutta ylläpitäviin alueisiin ja luonnon ekosysteemeihin.

Anora on vuodesta 2018 lähtien kehittänyt yhteistyössä BSAG:n kanssa uudistavan viljelyn käytäntöjä. Niillä pyritään vähentämään ohrapelloilta Itämereen kulkeutuvia ravinnevirtoja, sitomaan enemmän vettä maaperään, lisäämään hiilen sidontaa ja parantamaan biologista

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

monimuotoisuutta. Vuodesta 2020 alkaen olemme myös yhdessä BSAG:n kanssa tukeneet suomalaisia viljelijöitä siirtymisessä uudistavan viljelyn käytäntöihin tarjoamalla heille koulutusta. Kokonaisvaltaisen tuen ohella ProAgria tekee kasvukauden aikana auditointeja Anoran uudistavan viljelyn sopimustiloilla.

Anora mittaa uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuutta (%). Osuus lasketaan jakamalla tuotannossa käytetty, uudistavasti viljellystä ohrasta valmistetun etanolin määrä Rajamäen tehtaalla Anoran omiin tuotteisiin käytetyn etanolin kokonaismäärällä. Vuodesta 2021 lähtien Anoran ostaman uudistavasti viljellyn ohran absoluuttinen määrä on kasvanut 0,05 miljoonasta kilosta noin 3,5 miljoonaan kiloon vuonna 2024. Vuonna 2024 edellä kuvattu uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuus Anoran omissa viljaviinatuotteissa oli 1,61 prosenttia (0,33 %).

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 85-88 kestävyysraportin osiossa E4 on tarkempia lisätietoja Anoran biologiseen monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin liittyvästä työstä.

Yhteistyötä ilmaston hyväksi: Koskenkorva Vodka Climate Action

Anoran lippulaivabrändi, Koskenkorva, pyrkii olemaan maailman vastuullisin vodkabrändi. Tämän saavuttamiseksi otettiin merkittävä askel, kun Koskenkorva yhdisti voimansa edistyksellisten paikallisten viljelijöiden kanssa luodakseen Koskenkorva Vodka Climate Actionin, maailman ensimmäisen uudistavasti viljellystä ohrasta valmistetun vodkan.

Uudistavan viljelyn menetelmissä pelloilla pidetään kasvipeitettä myös ohran sadonkorjuun jälkeen, mikä lisää hiilen sidontaa. Viljelykierto lisää kasvien monimuotoisuutta, mikä vähentää tuholaisten ja tautien leviämistä ja vähentää torjunta-aineiden käytön tarvetta. Orgaaniset lannoitteet auttavat tuomaan terveellisiä bakteereja maaperään. Sen sijaan, että maa käännettäisiin 20–30 sentin syvyydeltä, kuten tavanomaisessa viljelyssä on tapana, maata muokataan kevyesti alle 10 cm syvyydeltä mikä auttaa pitämään maaperään varastoituneen hiilen sidottuna. Näiden menetelmien ansiosta uudistava viljely vähentää ohranviljelyn aiheuttamia hiilipäästöjä, jotka ovat Koskenkorva-vodkan toiseksi suurin päästölähde.

Palkittu Koskenkorva Vodka Climate Action asettaa riman entistä korkeammalle ja vahvistaa Anoran asemaa kiertotalouden edelläkävijänä väkevien alkoholijuomien alalla. Climate Actionin rinnalla Koskenkorvan uudistettu tuoteperhe yhdistää perinteet sekä nykyaikaiset kulutustrendit ja innovaatiot. Tuotevalikoimaan kuuluu erilaisia liköörejä ja matala-alkoholisia juomasekoituksia ympäristöystävällisissä pakkauksissa, kuten PET-pulloissa ja tölkeissä, joilla on perinteistä lasipulloa pienempi hiilijalanjälki.

Anoran uudistavaan viljelyyn liittyvästä työstä on lisätietoja verkkosivuillamme.

Ihmiset

Tuote

Ihmiset

Anora pyrkii varmistamaan osallistavan ja turvallisen työpaikan, joka edustaa Pohjoismaiden monimuotoista, yhdenvertaista ja edistyksellistä kulttuuria, sekä reilun, läpinäkyvän ja ihmisoikeuksia kunnioittavan arvoketjun, jossa hankinnat tehdään vastuullisesti. Tavoitteenamme on nolla tapaturmaa ja vahva turvallisuuskulttuuri koko yhtiössä.

Ihmiset-teeman kolme ensisijaista tavoitetta:

Varmistetaan monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus työssä.
Lisätään turvallisuushavaintojen määrää ja vähennetään poissaoloon johtavien onnettomuuksien määrä nollaan vuoteen 2030 mennessä.
Riskimaista 100 prosenttia lisätään auditointien tai sertifiointien piiriin, ja 100 prosenttia toimittajista allekirjoittaa amfori BSCI:n eettiset periaatteet.

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Avainasemassa ammattitaitoisen työvoiman johtaminen, suojelu ja sitouttaminen

Anoralla pyrimme jatkuvasti rekrytoimaan joukkoomme parhaat ja osaavimmat tekijät. Nykyaikainen, pohjoismainen työtapamme houkuttelee ihmisiä, jotka jakavat arvomme ja tavoitteemme. Tarjoamme tasa-arvoisesti mahdollisuuksia niin nykyisille kuin tuleville työntekijöillemme ja tuemme monimuotoisuutta organisaatiomme kaikilla tasoilla. Kunnioitamme pohjoismaalaista perintöämme samalla kun kehitämme siitä yhdessä jotain uutta. Työntekijämme eli Anorafolks ovat parhaita lähettiläitämme.

Vuoden 2024 henkilöstöön liittyvien toimien kohokohtiin kuuluivat monimuotoisuutta, yhdenvertaisuutta ja osallisuutta (DEI) koskevien prosessien auditointi ja kaikille työntekijöille suunnatun DEI-aiheisen koulutuksen jatkaminen yhdistelmäoppimisella, joka sisältää verkko-opiskelua ja kasvokkain tapahtuvaa keskustelua. Vuonna 2025 lanseerataan myös erillinen DEI-politiikka. Lisäksi Anoran rekrytointiprosessi ja -alusta uusittiin vuonna 2024 tietoturvallisuuden,

osallistavuuden ja yhdenmukaisuuden vahvistamiseksi.

Vuonna 2024 järjestettiin kaksi työpajaa, joihin osallistui 60 esihenkilöä ja muita valikoituja työntekijöitä eri puolilta organisaatiota. Tilaisuuksissa kehitettiin strategisten hankkeiden painopistealueita vuosiksi 2024 ja 2025. Prosessin ansiosta työntekijät pääsivät osallistumaan suoraan Anoran kehittämiseen.

Vuoden aikana jatkoimme myös Anoran tekoälytyökalun kehittämistä ja järjestimme työntekijöille käyttökoulutusta sisäisen osaamisen kehittämiseksi. Lisäksi loimme johtamisohjelmaamme uusia osioita, jotka keskittyivät erityisesti tiimien johtamiseen. Tavoitteena oli kehittää yhteisiä työkaluja suorituskyvyn parantamiseksi ja työtyytyväisyyden lisäämiseksi.

Seuraamme työntekijöidemme tyytyväisyyttä vuotuisella Anora Tasting -henkilöstökyselyllä, joka koskee kaikkia työntekijöitä. Kyselyn jälkeen tulokset käydään läpi ja niiden pohjalta järjestetään koulutuksia ja suunnitellaan toimia, joita noudatetaan johdonmukaisesti koko organisaatiossa aina hallitusta myöden.

** Sisältäen seitsemän osakkeenomistajien valitsemaa hallituksen jäsentä ja yhden Anoran työntekijöiden valitseman hallituksen jäsenen

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Vuonna 2024 Anora Tasting -henkilöstökyselyn vastausprosentti oli 89 (83), mikä ylittää pohjoismaisen vertailuarvon (81 %). Kyselyyn vastasi 1 126 (940) työntekijää. Vuoden 2024 kysely koski ensimmäistä kertaa myös Globus Winen työntekijöitä, minkä ansiosta prosessissa pystyttiin arvioimaan koko konsernin työntekijöiden sitoutumista. Kyselyssä 78 prosenttia (78) vastaajista ilmoitti olevansa erittäin tyytyväisiä lähimpään esihenkilöönsä. Lisäksi työturvallisuutta, työkuorman kestävyyttä ja esihenkilöltä saatua tukea kuvaava OSI-mittari oli 73 (72). Se jäi vain hieman alle maailmanlaajuisen vertailuarvon 77/100. Anoran työntekijöiden sitoutumisindeksi, jota mitataan työinnon ja työn selkeyden

yhdistelmänä, oli 79 (77), kun maailmanlaajuinen vertailuindeksi oli 81/100. Tiimien tehokkuutta mittaavan indeksin tulos oli 76 (74) maailmanlaajuinen vertailuarvo ollessa 77/100.

Suhtautuminen ylimpään johtoon vuonna 2024 parani 57:ään (52). Tämä alittaa kuitenkin edelleen ulkoisen vertailuarvon, joka on 66. Myös eNPS – jonka vertailuarvo on 14 – nousi -10:een (-18). Kyselystä saadut tiedot osoittavat selvästi, että tiimit, jotka olivat vuoden aikana työstäneet aktiivisesti yhdessä edelliseen Tasting-kyselyyn perustuvia

parannusta edellyttäviä alueita, olivat sitoutuneempia kuin muut tiimit. Pyrkimyksenä on ollut varmistaa, että esihenkilöillä on tarvittava tuki ja resurssit tulosten työstämiseen tiimiensä kanssa. Vuoden 2024 loppuun mennessä suurin osa tiimeistä oli jo osallistunut tulosten arvioinnin ensimmäiseen kierrokseen.

Toimia työntekijöiden terveyden ja turvallisuuden tukemiseksi

Anoran työntekijöille tarjotaan työterveyspalveluja vähintään paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Palvelun laatua arvioi henkilöstöhallinto. Ennaltaehkäisevän työterveyden ansiosta Anoran työntekijät pääsevät terveyspalveluiden piiriin matalalla kynnyksellä. Vuonna 2024 työntekijöiden psyykkistä hyvinvointia ja turvallisuutta tukeviin työterveyshuollon lisäpalveluihin kuului myös ulkopuolinen palveluntarjoaja, Auntie. Vaikka terveyspalveluissa on maakohtaisia eroja, niiden perusperiaate on kaikille työntekijöille sama. Työterveyshuoltoprosessin tavoitteena on edistää ja tukea Anoran työntekijöiden työkykyä heidän työuransa kaikissa vaiheissa. Kuntoutusta tarjotaan tarpeen mukaan, ja Anoralla on käytössään varhaisen välittämisen malli.

"Ilmoita havainnoistasi": tapaturmien ehkäisy turvallisuushavaintojen avulla

Turvallisuushavainnot ovat yksi ennakoivan turvallisuustyön kulmakivistä: mitä enemmän mahdollisia turvallisuusriskejä havaitaan ja mitä useammin niihin puututaan, sitä vähemmän tapaturmia tapahtuu. Anoran työntekijöiden tekemien turvallisuushavaintojen määrää mitataan jatkuvasti. Tulosmittari sisältyi vuonna 2024 myös nimettyjen henkilöstön jäsenten palkitsemistavoitteisiin. Anora järjesti turvallisuushavaintojen määrän lisäämiseksi kaksi turvallisuuteen keskittyvää kampanjaa, "Anora Safety Week" kesäkuussa ja "Improve Anora Safety Month" lokakuussa 2024.

Lokakuun 2024 lopussa valittiin kunkin toimipisteen parhaat turvallisuushavainnot sekä Anoran paras turvallisuushavainto. Voittanut havainto tuli Rajamäen alkoholijuomatehtaalta. Havainto koski sitä, miten pakkausmateriaalirullan putoaminen koneen päältä ja työntekijän loukkaantuminen voidaan estää. Korjaavat toimenpiteet toteutettiin nopeasti, ja koneeseen asennettiin uusi turvapalkki vuorokauden kuluessa havainnosta.

Turvallisuushavaintojen kokonaismäärä vuonna 2024 oli 2 977 (2 590). Havaintojen kokonaismäärässä oli 49 prosentin kasvu verrattuna vuonna 2022 asetettuun 2 000 havainnon vertailuarvoon. Valtaosa havainnoista – yhteensä 3,8 (3,6*) havaintoa henkilöä kohden – tehtiin Anoran Industrial-segmentissä, johon kuuluvat kaikki tuotantolaitostemme työntekijät.

*Globus Wine ei mukana 2023 luvuissa

Työterveys ja -turvallisuus ovat keskeinen osa Anoran yritysvastuuta ja vastuullisuusstrategiaa. Tavoitteenamme on vähentää poissaoloja aiheuttavien tapaturmien määrä nollaan. Anoran HSEQ-politiikka (laatu, turvallisuus ja ympäristö) koskee sen kaikkia toimipaikkoja kaikissa toimintamaissa. Anoralla on kaikissa Suomen toiminnoissaan (Rajamäki, Koskenkorva ja Anoran pääkonttori Helsingissä) voimassa ISO 45001 -työterveys- ja turvallisuussertifiointi. Lisäksi Anoran vähimmäisturvallisuusvaatimukset jaetaan neljään kategoriaan: käytössä olevat henkilökohtaiset suojavarusteet, ulkopuoliset alihankkijat, kemikaalien käsittely ja korkeissa paikoissa työskentely.

Vuonna 2024 Anoran sairauspoissaolojen kokonaisaste oli 5,2 prosenttia (5,0*) ja poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF, ei sisällä työmatkoja) oli 5,8 (4,6*). Molemmat tunnusluvut koskevat Anoran omia työntekijöitä. Vuonna 2024 Anoran toiminnoissa tapahtui yhteensä 27 (15*) lääkinnällistä hoitoa vaativaa tapaturmaa (TRI). Poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä (LTI) oli 13 (9*). Useimmat tapaturmat tapahtuvat tehtailla ja ne ovat melko lieviä. Tapaturmien yleisimpiä syitä olivat sormien tai käsien jääminen kiinni kuormia nostettaessa, kompastuminen ja liukastuminen. Anora Groupin toiminnoissa ei sattunut yhtään kuolemaan johtanutta työtapaturmaa vuonna 2024 (0).

*Globus Wine, Vingruppen Ruotsi ja Saksa eivät mukana 2023 luvuissa

Palkittua turvallisuustyötä Koskenkorvan tislaamolla

Starch Europe myönsi Koskenkorvan tislaamolle vuoden 2024 Safety Year Award –turvallisuuspalkinnon tunnustuksena siitä ettei tislaamolla ei ollut vuoden aikana yhtään työtapaturmasta johtuvaa poissaoloa. Tislaamo on saanut tämän palkinnon nyt neljänä peräkkäisenä vuotena. Tunnustus on osoitus Koskenkorvan tislaamon työntekijöiden sitoutumisesta turvallisuuden parantamiseen. Turvallisuus on yksi Anoran vastuullisuustyön painopisteistä. Yhtiössä panostetaan vahvasti työturvallisuuden parantamiseen ja turvallisuuskulttuurin rakentamiseen sekä sisäisesti että yhteistyössä kumppaneiden kanssa.

Starch Europen johtamassa turvallisuusohjelmassa on vuodesta 2014 lähtien palkittu eurooppalaisia tärkkelystehtaita, jotka ovat onnistuneet työtapaturmien vähentämisessä. Eurooppalaisten tärkkelyksentuottajien tukeman Starch Europe -turvallisuusohjelman tavoitteena on tukea niitä tärkkelyksentuottajia, jotka pyrkivät jatkuvasti parantamaan turvallisuuskäytäntöjä ja rakentamaan työntekijöilleen entistä turvallisemman työympäristön.

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 94–102 kestävyysraportin osiossa S1 on tarkempia lisätietoja Anoran työntekijöihin liittyvästä työstä.

HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Arvoketjun työntekijöiden olosuhteiden parantaminen ja kehittäminen

Anora on sitoutunut noudattamaan ihmisoikeuksia, jotka on vahvistettu ihmisoikeuksien yleismaailmallisessa julistuksessa, kansalaisoikeuksia ja poliittisia oikeuksia koskevassa kansainvälisessä yleissopimuksessa, taloudellisia, sosiaalisia ja sivistyksellisiä oikeuksia koskevassa kansainvälisessä yleissopimuksessa, kansainvälisessä ihmisoikeusasiakirjassa sekä Kansainvälisen työjärjestön (ILO) työelämän perusperiaatteita ja -oikeuksia koskevassa julistuksessa.

Anoran kannalta keskeiset ihmisoikeuskysymykset liittyvät toimitusketjuun. Vuonna 2023 tehdyn Anoran ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin mukaan maatalouden arvoketjut ja jotkin maantieteelliset alueet, joilta Anora tekee hankintoja, ovat alttiita järjestelmällisille ihmisoikeusriskeille. Tämän vuoksi sääntöjen noudattaminen, läpinäkyvät liikesuhteet ja eettiset arvot ovat ratkaisevan tärkeitä. Anoralla tiedostetaankin, että sen on tehtävä aktiivisesti työtä tunnistaakseen omassa ja toimittajiensa toimintaympäristössä tapahtuvat muutokset, jotka voivat kasvattaa riskien todennäköisyyttä. Osana ihmisoikeustyötämme olemme sitoutuneet järjestelmällisesti parantamaan vastuullisen hankinnan käytäntöjämme.

Jäsenyydellä amfori BSCI:ssä (Business Social Compliance Initiative), joka on alan toimijoiden vetämä liike, pyritään parantamaan työsuhteita koko globaalissa toimitusketjussa. Olemme laatineet omat toimintaohjeet toimittajille ja alihankkijoille (Anora Code of Conduct for Suppliers and Subcontractors), ja nämä perustuvat pääosin samoihin kansainvälisiin sopimuksiin ja periaatteisiin kuin amfori BSCI:n eettiset periaatteet.

Kaikilla Anoran toimitusketjun työntekijöillä on oikeus terveyteen, turvalliseen työympäristöön sekä oikeudenmukaiseen palkkaan, työehdoista sopimiseen ja lainmukaisiin työaikoihin. Heidän ei tule kärsiä syrjinnästä, velkaorjuudesta tai pakkotyöstä. Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi kaikki arvoketjun työntekijät, joihin Anoran liiketoiminta todennäköisesti vaikuttaa, ovat mukana ihmisoikeuksia koskevan työmme piirissä. Tämä koskee erityisesti maatalous- ja valmistustoimintaa, jota Anoran liikesuhteissa harjoitetaan. amfori BSCI -aloitteen arvot ja periaatteet painottuvat vahvasti työoloihin ja ihmisoikeuksiin, ja organisaatio tekee tarvittaessa

auditointeja varmistaakseen periaatteidensa noudattamisen.

Anoran kenttäopas toimittajavierailuille viimeisteltiin ja siitä kommunikoitiin vuoden 2024 alussa. Se on käytännön opas, jolla autetaan päämieshallinnan ja hankinnan työntekijöitä arvioimaan ja käsittelemään ihmisoikeuksia tehokkaasti ja kertomaan samalla Anoran vastuullisuusnäkökulmista. Kenttäoppaassa neuvotaan myös, mitä kannattaa ottaa huomioon ennen käyntiä paikan päällä ja mitä tehdä sen jälkeen. Anora julkaisee vuosittain myös Norjan avoimuuslain mukaisen raportin, joka käsittelee OECD:n toimintaohjeiden mukaista, ihmisoikeuksia koskevaa due diligence -prosessia.

Edellä mainitun lisäksi vuonna 2024 jatkoimme strategian ja vastuullisuustiekartan mukaisen ihmisoikeustyön osana kolmannen osapuolen sertifikaattien käyttöä ja suunnittelimme kolmannen osapuolen auditointeja sekä toimittajien itsearviointeja koko arvoketjussa. Lisäksi teemme säännöllisesti sisäisiä auditointeja ja vieraillemme toimittajiemme luona. Jatkuva riskimaaprofiilien arviointimme tarjoaa meille kokonaisvaltaisen käsityksen ihmisoikeustilanteesta toimitusketjun maissa.

Vastuullinen yhteiskunnan jäsen

Anora on vastuullinen yhteiskunnan jäsen. Vuonna 2024 maksoimme 884,0 (907,0) miljoonaa euroa valmis teveroja ja tuloveroja, joista 235,8 (235,7) miljoonaa euroa Suomeen. Työntekijöille maksettiin yhteensä 103,9 (103,8) miljoonaa euroa palkkoja ja muita epäsuoria työnantajamaksuja. Raaka-aineita, tarvikkeita ja palveluja ostettiin 407,1 (441,4) miljoonan euron edestä. Suomalaista ohraa ostettiin noin 1 400 viljelijältä yhteensä 35,6 (42,2) miljoonan euron arvosta. Liikevaihto oli 692,0 (726,5) miljoonaa euroa, liiketoiminnan kehittämiseen investoitiin 12,3 (12,6) miljoonaa euroa ja omistajille jaettiin yhteensä 15,1 (15,1) miljoonaa euroa osinkoina.

Anora on vastuullinen veron maksaja kaikissa toimintamaissaan. Noudatamme kaikkia sovellettavia paikallisia ja kansainvälisiä lakeja ja määräyksiä maksaessamme, kerätessämme, tilittäessämme ja ilmoittaessamme veroja. Periaatteena on maksaa verot siihen maahan, missä tulot on ansaittu. Konsernilla ei ole toimintaa verokeitaissa, emmekä harjoita verosuunnittelua, joka pyrkii pienentämään konsernin tai yksittäisen toimintamaan verotettavaa voittoa.

Sertifikaatit helpottamassa reilujen valintojen tekemistä

Sertifioinnit tarjoavat kuluttajille luotettavan keinon tehdä eettisiä ostopäätöksiä. Anoralla on Fairtrade- ja Fair for Life -sertifikaatit Suomessa ja Ruotsissa. Fairtrade on tunnetuin ja luotettavin vastuullisuussertifikaatti, joka pyrkii tekemään kaupankäynnistä oikeu denmukaisempaa maatalouden parissa työskenteleville ihmisille. Fair for Life on reilun kaupan sertifiointiohjelma maataloudessa, teollisuudessa ja kaupassa. Viinien eettisen kaupan sertifioinneilla, kuten Fairtrade- ja Fair for Life,varmistetaan, että työntekijöille maksetaan lainmukaista palkkaa. Niillä myös varmistetaan, että viinin tuotantoprosessissa noudatetaan työntekijöiden oikeuksia koskevia kansainvälisiä sopimuksia ja kansallisia lakeja.

Ympäristön kannalta kestävämmät viinit tuotetaan luonnonmukaisesti ja biodynaami sesti. EU:ssa luomusertifikaatin saaneet viinit viljellään ja tuotetaan virallisten säännösten mukaisesti. Se tarkoittaa, että kemiallisia torjunta-aineita ei käytetä ja lopputuotteessa sallittu sulfiittien enimmäismäärä on pienempi kuin sertifioimattomassa viinissä.

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 102–107 kestävyysraportin osiossa S2 on lisätietoja Anoran arvoketjun työntekijöiden ihmisoikeuksien edistämisestä.

Ihmiset

Tuote

Tuote

Vastuullisuustiekartan Tuote-teemassa keskitytään sitoumukseemme tukea vastuullista juomakulttuuria, tarjota laaja valikoima alkoholittomia ja matala-alkoholisia (NoLo) tuotteita sekä edistää nopeaa siirtymistä entistä kierrätettävämpiin ja kestävämpiin pakkausvaihtoehtoihin koko tuotevalikoimassa.

Tuote-teeman kolme ensisijaista tavoitetta:

Tuetaan nykyaikaista ja vastuullista juomakulttuuria.
Lisätään vastuullisten vaihtoehtojen sekä alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden määrää.
Kaikki Anoran pakkaukset ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu joko sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista.

Luomme nykyaikaista ja vastuullista juomakulttuuria

Anora tarjoaa laajan valikoiman omien brändiensä ja tunnettujen kansainvälisten päämiestensä alkoholijuomia sekä alkoholittomia juomia asiakkailleen hotelli- ja ravin tola-alalla, vähittäiskaupassa (muun muassa Pohjoismaiden monopoli kaupoissa) ja matkustajamyynnissä sekä viennissä. Anora tarjoaa myös tuotanto-, pakkaus- ja logistiikkapal veluja asiakkailleen.

Anora tukee nykyaikaisen ja vastuullisen juomakulttuurin kehit tämistä toimintamaissaan. Olemme ylpeitä niin omista kuin edustamis tamme brändeistä ja haluamme, että niistä nautitaan vastuullisesti alkoholiin liittyvät haitat minimoiden. Haluamme tukea alkoholin nauttimista kohtuudella sekä jokaisen vapautta valita alkoholittomia vaihtoehtoja.

Noudatamme tarkasti toimialan tiukkojen säännösten mukaisia markkinointikäytäntöjä. Osallistumme myös valistuskampanjoihin ja verkko sivustollamme tarjoamme selkeää ja yksityiskohtaista tietoa kuluttajien tietoisuuden lisäämiseksi ja lieven tääksemme liiallisen alkoholinkäytön kielteisiä vaikutuksia. Noudatamme vastuullisen markkinoinnin politii kassamme esitettyjä ohjeita ja

periaatteita sekä soveltuvia säädöksiä. Anora on sitoutunut läpinäkyvyyteen ja arvioi jatkuvasti aloitteitaan kuluttajien hyvinvoinnin tukemiseksi.

Koska Anora on B2B-yhtiö eikä sillä ole omia vähittäismyyntikanavia, suora yhteydenpito tuotteiden loppukäyt täjiin on rajoitettua. Anora on kuitenkin tietoinen siitä, että alkoholituotteet voivat aiheuttaa tai pahentaa kulut tajien terveyshaittoja ja että niillä voi olla kielteisiä yhteiskunnallisia vaiku tuksia. Tämä on yksi syy siihen, miksi pyrimme tarjoamaan valikoimas samme yhä enemmän alkoholittomia ja matala-alkoholisia vaihtoehtoja.

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 108–112 kestävyysraportin osiossa S4 on tarkempia lisätietoja Anoran vastuulliseen markkinointiin liittyvästä työstä.

Edistämme vastuullista juomakulttuuria alkoholittomien ja matalaalkoholisten tuotteiden avulla

Pyrimme edistämään nykyaikaista pohjoismaista ja vastuullista juomakulttuuria. Tavoitteenamme on laajentaa alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden valikoimaamme jatkuvasti. Näin voimme tarjota laadukkaita juomavaihtoehtoja kaikkiin tilanteisiin sekä vaihtoehtoja, jotka voivat auttaa vähentämään liiallisen alkoholinkäytön kielteisiä vaikutuksia.

Vuonna 2024 lanseerasimme laajan valikoiman matala-alkoholisia viinejä. Taustalla on kesäkuussa 2024 voimaan astunut Suomen alkoholilain muutos, joka sallii enintään 8-prosenttisten käymisteitse valmistettujen alkoholijuomien myynnin ruokakaupoissa. Noin 70 uuden viinin valikoima tarjoaa kattavan otoksen kuohu-, valko-, rosé- ja punaviinejä kuluttajien suosikkibrändeiltä, kuten Chill Out, I.L.O., El Tiempo, Lindeman's ja Two Oceans. Myös kasvavassa readyto-drink (RTD) -juomien kategoriassa tehtiin useita tuotelanseerauksia, kuten 4,5-prosenttiset valmisjuomat Vikingfjord Hard Seltzers Vadelma & Granaattiomena ja Appelsiini &

Mango sekä 4,5-prosenttinen valmisjuoma Jaloviina Omena. Anoralla on käynnissä vastaavia tuotekehityshankkeita myös vuodelle 2025 ja sen jälkeen.

Vuonna 2024 alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden liikevaihdon osuus Anoran kokonaisliikevaihdosta oli 5,9 prosenttia, ja tavoite viidestä prosentista vuoteen 2030 mennessä saavutettiin etuajassa. Tämä johtui pääasiassa edellä mainituista matalamman alkoholipitoisuuden viinien lanseerauksista Suomessa. Tavoitteen piiriin kuuluvat Anoran omat tuotteet, sisältäen alle kymmenen tilavuusprosentin viinit, alle 30 tilavuusprosentin väkevät alkoholijuomat, RTD-juomat sekä alkoholittomat tuotteet.

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 108–112 kestävyysraportin osiossa S4 on tarkempia lisätietoja vastuullisen juomakulttuurin edistämistä koskevasta toimintamallista.

Blossa – pohjoismaista perinnettä ja innovaatioita glögimarkkinoilla

Blossa on tunnettu pohjoismainen glögibrändi, joka on tuonut lämpöä ja tunnelmaa talvi-iltoihin jo yli sadan vuoden ajan. Vuosikymmenten saatossa Blossan tuoteperhe on kasvanut ja monipuolistunut, tarjoten kattavan valikoiman juomia, jotka vastaavat monenlaisten kuluttajien makutottumuksiin ja vaihtuviin tarpeisiin. Vuonna 2023 Anoran lippulaivatuote, Blossan vuosikertaglögi, lanseerattiin ensimmäistä kertaa myös alkoholittomana versiona. Lisäyksen myötä tuoteperhe tarjoaa laajan valikoiman sisältäen perinteisen viiniglögin ohella luomuglögin, alkoholittomat versiot ja matala-alkoholisen (8 %) glögin sekä kätevän hanapakkauksen.

Blossa-glögit valmistetaan Anoran Rajamäen tehtaalla, joka on sertifioitu luomutuotantoon. Tämä varmistaa, että Blossa Ekologisk -luomuglögi täyttää EU:n luomumerkin tiukat kriteerit tuotannolle, käsittelylle, kuljetukselle ja varastoinnille

Kehitämme ilmaston kannalta kestävämpiä pakkauksia ja lisäämme niiden käyttöä

Anora jatkoi vuonna 2024 entistä ilmastoystävällisempien pakkausvaihtoehtojen, kuten rPET-muovipakkausten, tetrapakkausten ja hanapakkausten, kehittämistä ja käyttöä. Hanapak kauksen hiilijalanjälki litraa kohti on lähes 90 prosenttia pienempi kuin perinteisillä lasipulloilla. Kun hanapakkaus vielä täytetään lähellä kohdemarkkinaa, viinintuotannon ympäristövaikutus pienenee entisestään. Käytännössä tämä tarkoittaa esimerkiksi Etelä-Ame rikasta ostetun viinin kuljettamista säiliöissä Pohjoismaihin ja pakkaa mista lähellä myyntimarkkinaa. Kevyemmät pakkaukset vähentävät myös logistiikkapäästöjä, mikä auttaa vähentämään päästöjä koko

PET-muovipullot ovat kevyitä, niiden hiilijalanjälki on noin 60 prosenttia pienempi kuin perinteisen lasipullon ja niiden tuottaminen vaatii vähemmän energiaa. Anoralla on myös useita viinipulloformaatteja, jotka on valmistettu 75-prosenttisesti kierrätysmuovista (rPET). Väkevien alkoholijuomien valikoimassa Anoran

arvoketjussa.

PET-pullot sisältävät pääasiassa 50 prosenttia rPET-muovia. Vuonna 2024 rPET-pullojen kehittämistä ja hyödyn tämistä jatkettiin. Tämä vastaa EU:n kiertotalousstrategian tavoitetta lisätä kierrätysmuovin käyttöä PET-pulloissa. Vuoden 2024 merkittävä kohokohta oli myös Skagerrak Nordic Dry Gin -pullon uudelleenmuotoilu ja lanseeraus. Uudessa pullossa on lasia keskimäärin 28 prosenttia vähemmän kuin aiemmissa versioissa. Lasista kierrätysmateriaalia on 60 prosenttia eli yli kaksinkertaisesti aiempaan pulloon verrattuna. Myös Koskenkorva Vodkan lasipullon kierrätyslasin osuutta lisättiin.

Vuonna 2024 tuotteissa otettiin käyttöön irtoamattomat korkit EU:n kertakäyttömuovidirektiivin (SUP) mukaisesti. Direktiivissä säädetään korkeista, jotka pysyvät kiinni pullossa, vaikka se olisi avattu. Direktiivin tavoitteena on vähentää kertakäyttö muovien ympäristövaikutuksia sekä lisätä tuotteiden vastuullista käyttöä ja jätehuoltoa EU:ssa. Rajamäen tehtaasta tuli toukokuussa 2024 Anoran ensimmäinen pullotuslaitos, joka aloitti viinien kaupallisen pullot tamisen irtoamattomalla korkilla varustettuihin pulloihin. Gjelleråsenin ja Køgen tuotantolaitokset ottivat

irtoamattomat korkit käyttöön myöhemmin vuonna 2024. Vuonna 2024 jatkettiin myös hiljattain voimaan tulleiden EU:n laajuisten lainsäädäntömuutosten, kuten pakkaus- ja pakkausjätea setuksen, täytäntöönpanoa. Lisäksi valmistauduttiin mahdollisiin uusiin muutoksiin ja EU-direktiiveihin. Tavoitteenamme on varmistaa vastuullisuuden lisäksi toimintamme yhdenmukaisuus uusien vaatimusten kanssa.

Edellä mainittujen eri pakkaustyyppien hiilijalanjälki perustuu Gaia Consultingin tekemiin elinkaariarviointeihin.

Anoran vastuullisiin, vähemmän hiilidioksidipäästöjä aiheuttaviin ja kierrätysmateriaalista valmistettuihin pakkauksiin liittyvästä työstä on lisätietoa verkkosivuillamme .

Anoran 2024 vuosikertomuksen sivuilla 108–112 kestävyysraportin osiossa S4 on tarkempia lisätietoja kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvästä työstä.

Chill Out -viinit: laaja valikoima vastuullisia pakkausratkaisuja entistä ympäristötietoisemmille kuluttajille

Anoran oma Chill Out -viinituoteperhe on edelläkävijä ja malliesimerkki entistä ympäristöystävällisempien pakkaus ratkaisujen tarjoamisesta viinikategoriaan.

Chill Outin hanapakkaukset ovat olleet 100-prosenttisesti kierrätettäviä jo vuodesta 2021 lähtien. Hanapakkausten hiilidioksidipäästöt ovat litraa kohti lähes 90 prosenttia pienemmät kuin perinteisissä lasipulloissa ja laatikko on helppo purkaa ja kierrättää niin sanotun repäisyteipin ansiosta. Raaka-aineiden vähentämiseksi ja kierrätettä vyyden parantamiseksi pakkauksen kahvat ovat entistä kevyempiä ja ne on valmistettu läpinäkyvästä muovista pakkauksen hanan tapaan. Hanapakkauksen laatikko on valmistettu vastuullisesta ja kierrätettävästä FSC-sertifioi dusta kartongista. Laatikon sisällä oleva pussi on ohut ja kevt, eikä se sisällä metallia, alumiinia tai nailonia, joten se voidaan hävittää muovijätteenä.

Anoran Chill Out Chenin Blanc -viinipussin hiilijalanjälki on litraa kohti noin 85 prosenttia pienempi kuin perinteisessä lasipullossa, ja se on täysin kierrätettävä. Viini on myös Fairtrade-sertifioitu ja siten oiva esimerkki kokonaisvaltaisesti vastuullisesta vaihtoehdosta viinikategoriassa.

Anora lanseerasi Chill Outin rPET-viinipullot vuonna 2021 yhtenä ensimmäisistä rPET-pulloja käyttävistä viinibrändeistä. Pullojen materiaalista 75 prosenttia on kierrätettyä rPET-muovia. Muovimateriaali on peräisin kiertotalousprosessista, jossa kulutuskäytössä olleet pullot käytetään uudelleen uusien pullojen raaka-aineena. Kuluttajien kannalta rPET-pullot ovat myös keveytensä ansiosta käteviä valintoja.

HALLINNOINTI

HALLINNOINTI

Kestävyysraportointi ja raportoinnin varmennus tarkastusvaliokuntatyön painopistealueena

155 Vuoden 2024 palkitsemisraportti 161

Anoran hallituksen

jäsenet 163 Anoran johtoryhmän 146 jäsenet

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2024

Tämä Anora Group Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on annettu tilikaudelta 2024.

Anora Group Oyj (jatkossa "Anora" tai "yhtiö") on listattu Nasdaq Helsinkiin. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Helsingissä.

Anoran eri toimielimien tehtävät ja velvollisuudet määräytyvät Suomen lain, yhtiökokouksen hyväksymän Anoran yhtiöjärjestyksen ja Anoran hallituksen hyväksymien yhtiön hallinnointiperiaatteiden mukaisesti.

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) on laadittu Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkistaman Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2025("hallinnointikoodi") mukaisesti, ja se annetaan hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä. Anora noudattaa hallinnointikoodin kaikkia suosituksia.

Yhtiö ilmoittaa hallinnointikoodin edellyttämät tiedot myös yhtiön internetsivuilla osoitteessa www. anora.com. Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi on saatavissa osoitteesta www.cgfinland.fi/en .

Toimielimet

Yhtiön johtamisesta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja. Yhtiön johtaminen ja hallinto perustuvat lisäksi yhtiökokouksen ja yhtiön tekemiin päätöksiin.

Yhtiökokous

Yhtiökokous on yhtiön ylin päättävä elin. Yhtiökokouksessa osakkeenomistaja käyttää päätösvaltaansa osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Yhtiökokous päättää sille osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvista asioista. Yhtiökokouksen kutsuu koolle hallitus vuosittain kuuden kuukauden kuluessa edellisen tilikauden päättymisestä. Ylimääräinen yhtiökokous voidaan kutsua koolle siten kuin osakeyhtiölaissa on säädetty. Varsinainen yhtiökokous päättää muun muassa tilinpäätöksen vahvistamisesta, voitonjaosta ja vastuuvapaudesta, valitsee

hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja muut jäsenet ja tilintarkastajan sekä päättää näiden palkkioista. Yhtiökokous käsittelee yhtiön palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin osakeyhtiölain mukaisessa järjestyksessä. Yhtiökokous päättää myös yhtiöjärjestyksen muuttamisesta.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Osakkeenomistajien nimitystoimi kunnan tehtävänä on valmistella ehdotuksia yhtiön hallituksen kokoonpanoon, valintaan ja palkitsemiseen liittyen vuosittain. Yhtiökokouksen hyväksymän nimitystoimikunnan työjärjestyksen mukaan nimitystoimikunta koostuu kolmesta fyysisestä osakkeen omistajien nimeämästä jäsenestä, jotka yhtiön kolme suurinta osakkeen omistajaa nimittävät. Hallituksen puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja toimivat nimitystoimikunnan asian tuntijajäseninä. He eivät ole nimitys toimikunnan varsinaisia jäseniä, eikä heillä ole äänestysoikeutta. Nimitystoimikunnan jäsenten toimikausi päättyy seuraavan nimitystoimikunnan valitsemiseen. Nimitystoimikunnan jäsenet eivät ole oikeutettuja palkkioon yhtiöltä jäsenyytensä perusteella, ellei yhtiökokous toisin päätä.

Vuosikertomus 2024 146

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Nimitystoimikunnan tärkeimpänä tehtävänä on varmistaa, että hallituksella ja sen jäsenillä on yhtiön tarpeisiin riittävä asiantuntemus, tietämys ja pätevyys ja että heillä on mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa hallituksen jäsenen tehtävien täyttämiseen. Nimitystoimikunnan tulee kiinnittää huomiota hyvän ja tasapainoisen sukupuolijakauman ja monimuotoisuuden saavuttamiseen hallituksessa arvioiden hallituksen pätevyyttä kokonaisuutena. Nimitystoimikunta arvioi hallituksen uusien jäsenehdokkaiden riippumattomuuden yhtiökokoukselle esittämässään ehdotuksessa.

Nimitystoimikunnan tehtäviin ja toimivaltaan kuuluu yhtiökokoukselle tehtävän hallituksen jäsenten lukumäärää, hallituskokoonpanoa ja hallituksen jäsenten ja toimikuntien palkitsemista koskevan ehdotuksen valmistelu ja esittely sekä hallituksen jäsenten mahdollisten seuraajaehdokkaiden kartoitus. Nimitystoimikunta jättää ehdotuksensa hallitukselle viimeistään 31. tammikuuta joka vuosi. Nimitystoimikunnan ehdotukset julkaistaan yhtiön toimesta tiedotteessa ja sisällytetään yhtiökokouskutsuun.

Hallitus

Yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä huolehtii hallitus. Hallitus vastaa siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallitus myös varmistaa hyvän hallinnointi- ja ohjausjärjestelmän noudattamisen Anora-konsernissa. Hallitus on vahvistanut Anora Groupin hallinnointiperiaatteet.

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään kahdeksan yhtiökokouksen valitsemaa hallituksen jäsentä. Yhtiökokous valitsee puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja jäsenet toimikaudelle, joka päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen. Yhtiö ilmoittaa internetsivuillaan www.anora.com hallituksen jäsenten henkilötiedot. Yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi hallitukseen kuuluu yhtiön ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän

välisen henkilöstön edustuksen järjestämistä koskevan sopimuksen mukaisesti Anoran henkilöstön valitsema hallituksen jäsen ja varajäsen.

Hallitus on vahvistanut hallituksen työjärjestyksen, joka sisältää hallituksen toimintaperiaatteet ja

luettelon tärkeimmistä hallituksessa käsiteltävistä ja päätettävistä asioista. Tämän mukaisesti hallitus muun muassa vahvistaa yhtiön strategian, taloudelliset tavoitteet, budjetit, merkittävimmät investoinnit ja riskienhallinnan periaatteet sekä Anora Groupin vastuullisuusstrategian (tiekartan) ja merkittävät vastuullisuusinvestoinnit. Hallitus seuraa ja arvioi yhtiön taloudellisen raportoinnin ja kestävyysraportoinnin osalta yhtiön raportointijärjestelmiä, yhtiön sisäisen valvonnan ja tarkastuksen sekä riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta, ja tilintarkastajan ja kestävyysraportointivarmentajan riippumattomuutta. Hallitus seuraa ja arvioi yhtiön ja sen lähipiirin välisiä toimia ja sitä, miten yhtiön ja sen lähipiirin kesken tehtävät sopimukset ja muut oikeustoimet täyttävät vaatimukset tavanomaiseen toimintaan kuulumisesta ja markkinaehdoista. Hallitus valitsee ja erottaa yhtiön toimitusjohtajan. Hallitus käsittelee ja päättää kaikki merkittävimmät koko konsernin tai liiketoiminta-alueiden toimintaa koskevat asiat. Hallitus on myös hyväksynyt tarkastusvaliokunnan ja henkilöstövaliokunnan työjärjestykset. Hallitus kokoontuu etukäteen

sovitun aikataulun mukaisesti, minkä

lisäksi hallitus kokoontuu tarvittaessa. Hallitukselle annetaan kokouksissa ajankohtaista tietoa konsernin toiminnasta, taloudesta ja riskeistä. Toimitusjohtaja, talousjohtaja ja lakiasiainjohtaja (joka toimii hallituksen sihteerinä) osallistuvat hallituksen kokouksiin. Johtoryhmän jäsenet ja muut yhtiön edustajat osallistuvat kokouksiin hallituksen kutsusta. Kaikista kokouksista laaditaan pöytäkirja. Hallitus arvioi säännöllisesti toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Hallituksen monimuotoisuus

Monimuotoisuus on keskeinen periaate Anoran hallituksen jäsenten valinnassa ja hallituksen kokoonpanosta päätettäessä, jotta yhtiöllä on aina taitava, osaava, kokenut ja tehokas hallitus. Monimuotoisuus on hyvin toimivan hallituksen keskeinen tekijä. Hallituksen on aina pystyttävä reagoimaan Anoran liiketoiminnallisten ja strategisten tavoitteiden tarpeisiin sekä tukemaan ja haastamaan yhtiön johtoa rakentavasti ja ennakoivasti. Monimuotoinen hallituksen kokoonpano tukee ja palvelee yhtiön menestyksekkään kehityksen ja kasvun nykyisiä ja tulevia tarpeita.

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Hallituksen monimuotoisuutta vahvistaa hallituksen jäsenten toisiaan täydentävä koulutus, osaaminen ja kokemus eri ammattialoilta ja liiketoiminnan johtamisesta eri kehitysvaiheissa. Hallituksen jäsenten erilaiset henkilökohtaiset ominaisuudet lisäävät osaltaan hallituksen monimuotoisuutta. Monimuotoisuutta lisää ja tukee relevantti kokemus yhtiölle strategisesti tärkeiltä toimialoilta ja markkinoilta, nyt ja tulevaisuudessa, vahva kansainvälisen liiketoiminnan ja toimintaympäristön osaaminen sekä monipuolinen ikä-, sukupuoli- ja toimikausijakauma. Hallitus hyväksyy monimuotoisuuden periaatteet.

Hallituksen valiokunnat

Hallituksella on kaksi pysyvää valiokuntaa, tarkastusvaliokunta ja henkilöstövaliokunta. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa hallituksen toimivaltaan kuuluvissa asioissa. Valiokunnat ovat valmistelevia elimiä, jotka avustavat hallitusta käsittelemällä toimialueeseensa kuuluvia asioita ja tekemällä näitä asioita koskevia esityksiä hallitukselle. Valiokuntien kokouksista laaditaan pöytäkirja. Hallitus vahvistaa valiokuntien työjärjestykset. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle. Hallitus

nimittää vuosittain järjestäytymiskokouksessaan keskuudestaan tarkastus- ja henkilöstövaliokuntien puheenjohtajan ja jäsenet.

Tarkastus- ja henkilöstövaliokunnan lisäksi hallitus voi yksittäisissä tapauksissa perustaa valiokunnan valmistelemaan tapauskohtaista asiakokonaisuutta. Hallitus ei vahvista tällaisille valiokunnille työjärjestystä eikä julkista valiokunnan toimikautta, kokoonpanoa, kokousten lukumäärää tai jäsenten osallistumisastetta, ellei hallitus erikseen toisin päätä.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa hallitusta käsittelemällä ja valmistelemalla yhtiön taloudelliseen raportointiin ja valvontaan liittyviä kysymyksiä ja tekemällä näitä koskevia esityksiä hallitukselle. Valiokunnan tehtäviin kuuluu seurata yhtiön taloudellista tilannetta ja valvoa taloudellista- ja kestävyysraportointia ja raportointiprosessia; seurata yhtiön raportointijärjestelmiä, käsitellä osavuosikatsaukset ja tilinpäätös ja esittää ne hallituksen hyväksyttäväksi; seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta sekä kestävyysraportoinnin varmennusta; seurata yhtiön sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta sekä tukea hallitusta vastuullisuuteen sekä ympäristöön, yhteiskuntavastuuseen ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvien toimintojen asianmukaisen hallinnoinnin valvonnassa Anora Groupissa sekä vastuullisuutta koskevassa hallinnoinnissa ja ESG:hen liittyvissä riskeissä. Tarkastusvaliokunta avustaa myös hallitusta sen velvollisuudessa seurata ja arvioida miten yhtiön ja sen lähipiirin kesken tehtävät sopimukset ja muut oikeustoimet täyttävät vaatimukset tavanomaiseen toimintaan kuulumisesta ja markkinaehdoista. Lisäksi tarkastusvaliokunnan tehtäviin kuuluu valmistella tilintarkastajan ja kestävyysraportoinnin varmentajan valintapäätöksiä, arvioida tilintarkastajan ja kestävyysraportoinnin varmentajan riippumattomuutta ja erityisesti sitä, onko muiden kuin tilintarkastuspalvelujen ja kestävyysraportoinnin varmennuspalvelujen tarjoaminen yhtiölle hyväksyttävää. Tarkastusvaliokunta suorittaa myös muita hallituksen sille antamia tehtäviä. Valiokunta käsittelee johdon, tilintarkastajan sekä sisäisen tilintarkastajan ja muiden sidosryhmien ilmoittamat vakavat väärinkäytökset. Valiokunnassa on vähintään kolme jäsentä.

Henkilöstövaliokunta

Henkilöstövaliokunnan tehtävänä on avustaa hallitusta käsittelemällä ja valmistelemalla yhtiön palkitsemispolitiikka ja palkitsemisraportti, kysymyksiä liittyen johdon ja henkilöstön palkitsemiseen ja johdon nimityksiin sekä tekemällä näitä koskevia esityksiä hallitukselle. Valiokunnan tehtäviin kuuluu käsitellä, arvioida ja tehdä hallitukselle esityksiä Anora-konsernin johdon ja henkilöstön palkkausrakenteesta sekä palkitsemisja kannustinjärjestelmistä; seurata niiden toimivuutta sen varmistamiseksi, että ne edistävät yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamista ja perustuvat henkilökohtaiseen suoritukseen; käsitellä ja valmistella muita johdon ja henkilöstön palkitsemiseen liittyviä kysymyksiä ja tehdä näitä koskevia esityksiä hallitukselle; sekä käsitellä ja valmistella sellaisia johdon nimityskysymyksiä, jotka tulevat hallituksen päätettäviksi. Lisäksi henkilöstövaliokunta ehdottaa hallitukselle toimitusjohtajan esityksestä johtoryhmän nimitysasiat ja heidän palkkionsa sekä arvioi toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten suoritukset ja ehdottaa hallitukselle heidän vuosittaiset palkkionsa ja muut kannustinpalkkiot. Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme jäsentä.

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Toimitusjohtaja

Yhtiön hallitus nimittää ja erottaa yhtiön toimitusjohtajan. Hallitus päättää toimitusjohtajan toimisuhteen ehdoista. Toimisuhteen ehdot kirjataan kirjalliseen johtajasopimukseen. Toimitusjohtaja on vastuussa yhtiön liiketoiminnan johtamisesta, ohjaamisesta ja valvonnasta. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on Suomen lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Toimitusjohtajan on annettava hallitukselle ja sen jäsenille tiedot, jotka ovat tarpeen hallituksen tehtävien hoitamiseksi. Toimitusjohtaja valmistelee asioita hallituksen päätettäväksi, kehittää yhtiötä hallituksen antamien ohjeiden ja hallituksen kanssa sovittujen tavoitteiden mukaisesti ja varmistaa hallituksen päätösten asianmukaisen täytäntöönpanon. Toimitusjohtaja on myös vastuussa siitä, että yhtiötä johdetaan soveltuvien lakien mukaisesti. Toimitusjohtaja ei ole hallituksen jäsen mutta on läsnä hallituksen kokouksissa ja käyttää siellä puhevaltaa, ellei hallitus toisin päätä yksittäisen käsiteltävän asian

osalta.

Johtoryhmä

Konsernin johtoryhmään kuuluvat Anora Group Oyj:n toimitusjohtaja puheenjohtajana sekä muita hallituksen nimeämiä ylimmän johdon henkilöitä. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti toimitusjohtajan johdolla käsittelemään koko konsernia koskevia asioita. Johtoryhmä ei ole yhtiön päätöksentekoelin, vaan se avustaa toimitusjohtajaa konsernin strategian toteuttamisessa ja operatiivisessa johtamisessa. Johtoryhmän tehtävänä on johtaa ja tarkastella yhtiön liiketoiminnan avainalueita kokonaisuudessaan, mikä edellyttää kehitysprosessien, konserniperiaatteiden ja konsernimenetelmien suunnittelua sekä talousasioiden kehityksen ja konsernin toimintasuunnitelman seurantaa.

Vastuullisuuden hallinnointi

Hallitus hyväksyy Anoran vastuullisuus strategian ja merkittävät vastuullisuusinvestoinnit sekä valvoo asianmukaisella hallinnointitasolla vastuullisuuden ja ESG-toimintojen sekä ESG:hen liittyviä riskien asianmukaista hallinnointia. Tarkastusvaliokunta tukee hallitusta konsernin vastuullisuuteen ja ESG:hen liittyvien toimintojen riskien asianmukaisen hallinnoinnin valvonnassa. Johtoryhmä on

vastuussa vastuullisuusstrategian täytäntöönpanosta, vastuullisuustoimenpiteiden hyväksymisestä ja vastuullisuusstrategian mukaisista tavoitteista sekä vastuullisuuteen liittyvien investointiehdotusten valmistelusta hallitukselle. Konsernin vastuullisuusjohtaja koordinoi vastuullisuusstrategian täytäntöönpanoa ja johtaa ESGaiheisiin liittyvää raportointia ja viestintää. Vastuullisuusjohtajan paikan jäätyä tyhjäksi kesäkuussa 2024 Anoran toimitusjohtajalla on ollut kokonaisvastuu Anoran vastuullisuustyöstä vastuullisuustiimin tukemana.

Tarkastustoiminta

Sisäinen tarkastus

Sisäinen tarkastus seuraa ja arvioi järjestelmien toimintaa sekä sisäisen valvonnan ja yhtiön talousraportoinnin asianmukaisuutta ja tehokkuutta riippumattomalla tavalla. Sisäisen tarkastuksen kohteet ja tarkastussuunnitelma päätetään vuosittain tarkastusvaliokunnassa. Sisäistä tarkastusta ohjaa hallituksen hyväksymä sisäisen tarkastuksen toimintaohje. Sisäinen tarkastaja raportoi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle.

Sisäinen tarkastus on riippumaton ja objektiivinen varmistus, jonka tarkoitus on tukea organisaatiota sen tavoitteiden saavuttamisessa tuomalla järjestelmällisen ja johdonmukaisen lähestymistavan riskinhallinnan, valvonnan ja hallinnoinnin tehokkuuden arviointiin sekä tukea johtoa, tarkastusvaliokuntaa ja viime kädessä hallitusta vapautumaan vastuistaan. Hallitus on valinnut Deloitte Oy:n yhtiön sisäiseksi tarkastajaksi.

Kestävyysraportoinnin varmennus

Varsinainen yhtiökokous valitsee vuosittain yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajan toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Kestävyysraportoinnin varmentaja antaa tilikaudelta kestävyysraportoinnin varmennuskertomuksen. Anora Group Oyj:n kestävyysraportoinnin varmentajana toimii PricewaterhouseCoopers Oy.

Tilintarkastus

Yhtiöjärjestyksen mukaan Anoralla on yksi tilintarkastaja, jonka on oltava tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastaja valitaan vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tilintarkastajan tehtävänä on tarkastaa konsernin ja emoyhtiön tilinpäätös ja kirjanpito sekä emoyhtiön hallinto. Yhtiön tilintarkastaja antaa tilinpäätöksen yhteydessä osakkeenomistajille tilintarkastuskertomuksen ja raportoi säännöllisesti havainnoistaan hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Anora Group Oyj:n tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Markku Katajisto.

Lähipiiriliiketoimet

Hallitus on määritellyt lähipiiritoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Yhtiö arvioi ja seuraa lähipiiritoimia yhtiön ja sen lähipiirin välillä ja varmistaa, että mahdolliset esteellisyystilanteet huomioidaan yhtiön päätöksenteossa asianmukaisesti. Yhtiö pitää kirjaa lähipiiristään.

Yhtiön tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvat ja tavallisin kaupallisin ehdoin toteutettavat lähipiiritoimet hyväksytään yhtiön hyväksymisohjeiden ja -prosessien mukaisesti. Lähipiiritoimet, jotka eivät kuulu yhtiön tavanomaiseen

liiketoimintaan tai joita ei toteuteta tavallisin kaupallisin ehdoin edellyttävät hallituksen hyväksyntää. Yhtiön talousosasto ja lakiasiainosasto valvovat lähipiiritoimia osana yhtiön raportointi- ja kontrolliprosesseja ja raportoivat lähipiiritoimista tarkastusvaliokunnalle. Tarkastusvaliokunta arvioi säännöllisesti raportoituja lähipiiritoimia ja yhtiön lähipiiritoimia koskevien periaatteiden ja prosessien asianmukaisuutta. Yhtiö raportoi yhtiön ja sen lähipiirin välisistä lähipiiritoimista edellytetyllä tavalla vuosittain tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiö julkistaa olennaiset lähipiiritoimet arvopaperimarkkinalain vaatimusten edellyttämällä tavalla.

Eturistiriidat

Hallituksen hyväksymän eturistiriitoja koskevan politiikan ja lähipiiriliiketoimien valvontaa ja arviointia koskevien yhtiön periaatteiden lisäksi yhtiön eturistiriitojen tunnistamiseen ja ehkäisyyn liittyvien prosessien tukena on hallituksen jäsenten jatkuva arviointi mahdollisista osakeyhtiölain mukaisista eturistiriitatilanteista sekä hallituksen suorittaman listayhtiöiden hallinnointikoodin vaatimusten ja suositusten mukaisen riippumattomuusarvioinnin tulosten

julkistaminen sekä olennaisten lähipiiriliiketoimien julkistaminen arvopaperimarkkinalain edellyttämällä tavalla.

Sisäisen valvonnan menettelytavat ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteet

Sisäinen valvonta

Sisäisellä valvonnalla varmistetaan, että yhtiön liiketoiminnan tavoitteiden saavuttaminen on mahdollista Tehokkaan valvonnan avulla ennaltaehkäistään poikkeamat tavoitteista tai ne havaitaan mahdollisimman aikaisessa vaiheessa, jotta korjaaviin toimenpiteisiin voidaan ryhtyä. Sisäisen valvonnan tarkoituksena on varmistaa toiminnan tuloksellisuus, tehokkuus, jatkuvuus ja keskeytymättömyys sekä se, että konsernin taloudellinen ja toiminnallinen raportointi on sekä ulkoisesti että sisäisesti luotettavaa ja säädösten mukaista ja että sisäisiä periaatteita, politiikkoja ja toimintaohjeita noudatetaan.

Lisäksi sisäinen valvonta varmistaa, että lakeja ja sopimuksia noudatetaan. Sisäisen valvonnan toimet kohdistuvat

kaikkiin konsernin tasoihin ja toimintoihin. Tietojärjestelmät ovat tehokkaan sisäisen valvonnan kannalta kriittisen tärkeitä. Valvontatoimenpiteiden suunnittelu lähtee liiketoiminnan tavoitteiden määrittelemisestä ja tavoitteita uhkaavien riskien tunnistamisesta ja arvioinnista. Valvontatoimenpiteet kohdistetaan riskiperusteisesti ja valvontatoimenpiteet valitaan tarkoituksenmukaisesti siten, että riskit ovat hallinnassa.

Vastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä kuuluu hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Konsernin taloudellista kehitystä seurataan kuukausittain johtoryhmässä sekä liiketoiminta-alueiden johtoryhmissä. Kukin liiketoiminta-alue vastaa oman liiketoimintansa valvonnan tehokkuudesta. Liiketoiminta-alueet ja konsernin talousorganisaatio vastaavat taloudellisen raportoinnin prosesseista. Tarkastusvaliokunta arvioi taloudellisen raportoinnin prosesseja ja sisäistä valvontaa. Lisäksi konsernin taloudellista tilannetta seurataan tarkastusvaliokunnan ja hallituksen kokouksissa.

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Riskienhallinta

Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutusta sekä varmistaa liiketoiminnan jatkuvuus. Riskin aiheuttaja voi olla yhtiön sisäinen tai ulkoinen tapahtuma. Hallitus on hyväksynyt konsernin riskienhallintapolitiikan, jossa kuvataan konsernin riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä raportoinnin periaatteet. Sen mukaisesti yhtiön riskienhallintatoiminto tukee ja koordinoi riskienhallintaa osana konsernin suunnitteluja ohjausprosesseja. Se myös säännöllisesti raportoi keskeisimmät riskit johdolle ja tarkastusvaliokunnalle. Hallitus arvioi säännöllisesti konsernin merkittävimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä ja raportoi niistä vuosittain hallituksen toimintakertomuksessa. Liiketoiminta-alueet vastaavat operatiiviseen toimintaansa liittyvistä riskeistä, niiden tunnistamisesta, ennaltaehkäisemisestä ja keskeisistä rajoittamiskeinoista. Konsernin rahoitustoiminto tukee liiketoimintaalueita niiden taloudellisten riskien tunnistamisessa ja hallinnoimisessa. Yhtiön sisäinen tarkastus arvioi yhtiön riskienhallintajärjestelmän toimivuutta.

Sisäpiirihallinto

Sisäpiirihallinnossaan yhtiö noudattaa Nasdaq Helsingin sisäpiiriohjetta, jota täydentää hallituksen hyväksymä yhtiön sisäpiiriohje. Yhtiö ylläpitää omia sisäpiiriluetteloitaan. Yhtiöllä ei ole pysyviä sisäpiiriläisiä. Johtohenkilöt eivät saa toteuttaa liiketoimia (omaan tai kolmannen henkilön lukuun) suoraan tai välillisesti yhtiön rahoitusvälineillä 30 kalenteripäivän pituisen suljetun ajanjakson aikana ennen kunkin osavuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen (tilinpäätöstiedotteen) julkistamista. Yhtiö soveltaa suljettua ajanjaksoa kalenterivuoden neljänneksen päättymisen ja yhtiön osavuosikatsauksen tai tilinpäätöstiedotteen julkistamista seuraavan päivän välillä ("suljettu ikkuna"). Suljettu ikkuna käsittää kuitenkin aina vähintään 30 kalenteripäivää ennen osavuosikatsauksen tai tilinpäätöstiedotteen julkistamista ja julkistamispäivän. Kielto on voimassa siitä riippumatta, onko kyseisellä henkilöllä sisäpiiritietoa hallussaan tänä aikana. Hankekohtaista sisäpiiriluetteloa ylläpidetään siten kuin laissa tai asetuksissa vaaditaan. Hankekohtaiset sisäpiiriläiset eivät saa käydä kauppaa yhtiön arvopapereilla, kunnes hanke on

päättynyt. Johtoasemassa olevat henkilöt (ja heidän lähipiirinsä) ovat soveltuvan EU-oikeuden ja kotimaisen lainsäädännön ja määräysten mukaisesti velvoitettuja ilmoittamaan kaikki liiketoimensa yhtiön rahoitusvälineillä. Hallitus, johtoryhmän jäsenet ja toimitusjohtaja ovat velvollisia julkistamaan liiketoimensa yhtiön rahoitusvälineillä.

Hallinnointi vuonna 2024

Varsinainen yhtiökokous

Anoran varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 17.4.2024. Varsinainen yhtiökokous vahvisti tilipäätöksen tilikaudelta 2023 ja päätti vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäsenet ja päätti heidän palkitsemisestaan. Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajan ja vahvisti yhtiön palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkoa yhteensä 0,22 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 26.4.2024. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta sekä osakeannista yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi sekä palkitsemistarkoituksiin. Yhtiökokouksen päätökset ovat

nähtävillä verkkosivuillamme.

Hallitus

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat henkilöt: Michael Holm Johansen, Jyrki Mäki-Kala, Kirsten Ægidius, Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen, Florence Rollet ja Torsten Steenholt.

Yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi hallitukseen kuuluu yhtiön ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän välisen henkilöstön edustuksen järjestämistä koskevan sopimuksen mukaisesti Anoran henkilöstön valitsemat hallituksen jäsen Jussi Mikkola ja varajäsen Tero Kollanus. Henkilöstön edustuksen järjestämistä koskevan sopimuksen mukaisesti työntekijöiden valitseman hallituksen jäsenen toimikausi päättyy vuoden 2026 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

TILINPÄÄTÖS

Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuutta ja todennut, että kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä Jussi Mikkolaa lukuun ottamatta, joka on Anora Groupin palveluksessa. Lisäksi kaikki hallituksen jäsenet Christer Kjosia ja Annareetta Lumme-Timosta lukuun ottamatta ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Christer Kjos toimii Canica Holding AG:n toimitusjohtajana ja Annareetta Lumme-Timonen toimii Solidium Oy:ssä sijoitusjohtajana.

Anoran hallitus kokoontui vuonna 2024 kolmetoista kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistumisaste oli 95,2 %.

Tarkastusvaliokunta

Hallituksen tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat:

Jyrki Mäki-Kala, puheenjohtaja,
Christer Kjos,
Annareetta Lumme-Timonen, ja
Torsten Steenholt.

Vuonna 2024 tarkastusvaliokunta kokoontui kuusi kertaa ja jäsenten keskimääräinen osallistumisaste oli 100 %.

Henkilöstövaliokunta

Hallituksen henkilöstövaliokunnan jäsenet ovat:

Michael Holm Johansen, puheenjohtaja,
Kirsten Ægidius, ja
Florence Rollet.

Vuonna 2024 henkilöstövaliokunta kokoontui viisi kertaa ja jäsenten osallistumisaste oli 100 %.

Hallituksen ja valiokuntien kokousten lukumäärät ja osallistumisasteet 2024

	Hallitus	Tarkastus valiokunta	Henkilöstö valiokunta
Michael Holm Johansen	13/13		5/5
Jyrki Mäki-Kala	13/13	6/6
Kirsten Ægidius	13/13		5/5
Christer Kjos	13/13	6/6
Annereetta Lumme-Timonen	13/13	6/6
Florence Rollet	12/13		5/5
Torsten Steenholt	9/13	6/6
Jussi Mikkola	12/12
Arne Larsen (17.4.2024 saakka)	2/2
Osallistumisaste yhteensä	95,2 %	100 %	100 %

TILINPÄÄTÖS

Hallituksen monimuotoisuus

Vuoden 2024 yhtiökokouksen jälkeen Anoran hallitukseen kuului kahdeksan jäsentä, joista yhtiökokous on valinnut seitsemän jäsentä ja Anoran työntekijät yhden jäsenen. Yhtiökokouksen valitsemilla hallituksen jäsenillä on kansainvälistä työkokemusta eri johtotehtävistä, ja he ovat tai ovat olleet johtotehtävissä tai hallituksen jäseniä pörssiyhtiöissä tai listaamattomissa yhtiöissä, erityisesti juomateollisuudessa. Työntekijöiden valitsemanhallituksen jäsenen työkokemus ja osaaminen täydentävät yhtiön hallituksen monimuotoisuutta, erityisesti koskien työkokemusta yhtiön teollisessa toiminnassa. Yhtiökokouksen vuonna 2024 valitsemista seitsemästä jäsenestä kolme ovat naisia ja neljä miehiä. Työntekijöiden valitsema jäsen on mies. Hallituksen kahdeksasta jäsenestä viisi (62,5%) ovat miehiä ja kolme (37,5%) naisia. Hallituksen jäsenet jakautuvat iältään 40 ja 65 ikävuoden välille. Hallituksen eri jäsenet ovat toimineet tehtävissään vuosista 2017, 2020, 2021, 2022 ja 2023

Yhtiön hallituksen monimotoisuutta koskevat periaatteet ovat toteutuneet hallituksen kokoonpanossa ja monimuotoisuudessa.

alkaen.

Kestävyysraportointi 2024

Tarkastusvaliokunta on vuoden 2024 aikana kokouksissaan säännöllisesti käsitellyt kestävyysraportoinnin ja -varmennuksen tilannekatsauksia sekä seurannut kestävyysraportoinnin menettelyjä ja kestävyysraportointivarmentamisen toteutumista.

Toimitusjohtaja

Jacek Pastuszka (s. 1963) toimi yhtiön toimitusjohtajana vuoden 2024 aikana.

Johtoryhmä

Anoran johtoryhmään kuuluivat vuoden lopussa: Jacek Pastuszka, toimitusjohtaja; Stein Eriksen, talousjohtaja; Risto Gaggl, SVP, Industrial; Janne Halttunen, SVP, Wine; Thomas Heinonen, lakiasiainjohtaja; Mikkel Pilemand, Chief Growth Officer (CGO); Kirsi Puntila, SVP, Spirits; ja Johanna Sundén, Chief People and Communications Officer (CPCO).

Hannu Vähämurto, SVP, Industrial (s. 1972, diplomi-insinööri) nimitettiin tehtäväänsä ja johtoryhmän jäseneksi 1.1.2o25 alkaen.

Palkitseminen

Varsinainen yhtiökokous 2024 vahvisti yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan. Palkitsemispolitiikassa määritellään

periaatteet Anoran hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan toteutunut palkitseminen vuonna 2023 selostetaan yhtiön palkitsemisraportissa, jonka vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous vahvisti.

Osakkeet ja osakeperusteiset oikeudet

Anora Group Oyj on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle. Vuoden 2024 lopussa Anora Group Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli 67 553 624.

Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryhmän ja heidän määräysvaltayhteisöjen osakeomistus yhtiössä vuoden 2024 lopussa on selostettu alla.

Hallituksen jäsenillä, toimitusjohtajalla tai johtoryhmän jäsenillä taikka heidän määräysvaltayhteisöillään ei ole osakeperusteisia oikeuksia Anorassa tai sen konserniyhtiössä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Yhtiö ilmoitti 16.9.2024, että Anora Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa ovat nimittäneet osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat edustajat:

— Stein Erik Hagen, Canica AS

Petter Söderström, Solidium Oy
Tone Østensen, Geveran Trading Co. Limited

Nimitystoimikunta valitsi puheenjohtajakseen Stein Erik Hagenin. Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Jyrki Mäki-Kala toimivat nimitystoimikunnan asiantuntijajäseninä.

Ulkoinen tarkastus

Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Anora Group Oyj:n tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Markku Katajisto. PwC:lle vuodelta 2024 suoritetut palkkiot varsinaisesta tilintarkastuksesta olivat 1,3 miljoonaa euroa. Lisäksi PwC:lle maksettiin muista palveluista konserniyhtiöille yhteensä 0,2 miljoonaa euroa.

Hallituksen jäsenten osakeomistukset 31.12.2024

Rooli

Syntymä-

Torsten Steenholt Jäsen 1969 Mies M.Sc. (Pharmacy), M.Sc.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI

LIIKETOIMINTAKATSAUS

TILINPÄÄTÖS

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Johdon osakeomistukset 31.12.2024

	Rooli	Syntymä vuosi	Sukupuoli	Koulutus	Osakkeet
Jacek Pastuszka	Toimitusjohtaja	1963	Mies	M.Sc. (Economy)	0
Stein Eriksen	Talousjohtaja	1974	Mies	M.Sc. (Economy)	0
Risto Gaggl	SVP, Industrial	1968	Mies	Master's degree in production	0
Janne Halttunen	SVP, Wines	1970	Mies	M. Sc. (Business Administration)	9 300
Thomas Heinonen	Konsernin lakiasiainjohtaja	1970	Mies	Master of Laws	4 375
Mikkel Pilemand	CGO	1971	Mies	M. Sc. (International Business)	6 000
Kirsi Puntila	SVP, Spirits	1970	Nainen	M.Sc. (Economics)	6 666
Johanna Sundén	CPCO	1973	Nainen	M.Sc., Communications	0

Michael Holm Johansen Puheenjohtaja 1959 Mies MS in Management, B.Sc. (Business Administration) 80 000 Jyrki Mäki-Kala Varapuheenjohtaja 1961 Mies M.Sc. (Econ.) 13 600 Kirsten Ægidius Jäsen 1963 Nainen M.Sc. (International Economics, Strategy) 6 100 Christer Kjos Jäsen 1984 Mies B.S. (Finance) 0 Annereetta Lumme-Timonen Jäsen 1967 Nainen M.Sc. (Eng.), D.Sc (Tech.) 4 600 Florence Rollet Jäsen 1966 Nainen M.Sc. (Business & Commerce) 4 620

Jussi Mikkola Jäsen 1983 Mies 100

Yhteensä 129 020 % kaikista osakkeista 0,19 %

Anoran osakkeiden lukumäärä 67 553 624

vuosi Sukupuoli Koulutus Osakkeet

(Chemical Research), Master Brewer, EVP 20 000

Yhteensä	26 341
% kaikista osakkeista	0,04 %

Anoran osakkeiden lukumäärä	67 553 624

Palkitsemisraportti

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Palkitsemisraportti 2024

Hyvät osakkeenomistajat

Henkilöstövaliokunnan puheenjohtajana minulla on ilo esitellä teille Anoran palkitsemisraportti vuodelle 2024. Raportissa kerrotaan Anoran toimielinten palkitsemisesta vuonna 2024 ja kuvataan tarkemmin Anoran yleiset palkitsemisperiaatteet sekä tulevaisuuden painopisteet.

Hinnoittelun ja tuottojen hallinnan ansiosta bruttokateprosentti parani kaikissa segmenteissä vuoden 2024 aikana. Anoran vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) koko vuodelta 2024 kasvoi 68,2 miljoonasta eurosta 68,9 miljoonaan euroon, ja oli 10,0 prosenttia liikevaihdosta. Tämä kertoo tehokkaasta kustannusten hallinnasta ja tuloksen paranemisesta. Wine-segmentin suoritus oli vahva, ja lanseerasimme laajan valikoiman enintään 8-prosenttisia viinejä onnistuneesti Suomen päivittäistavarakauppoihin.

Koko vuoden liikevaihto laski 4,7 prosenttia. Liikevaihto laski sekä Wine- että Spirits-segmenteissä, mikä johtui matalammista volyymeista, kahden suuremman päämiehen

menetyksestä sekä kolmansien osapuolien matalan katteen täyttösopimuksien päättämisestä Tanskassa. Industrial-segmentin liikevaihtoon vaikuttivat heikentävästi aiempaa alhaisemmat myyntihinnat, jotka johtuivat viljan hintojen laskusta, sekä tuotantomäärien väheneminen.

Vertailukelpoinen käyttökate ja liikevaihto ovat molemmat Anoran kannustinjärjestelmien keskeisiä suoritusmittareita, ja molemmissa tavoitteissa alitettiin näihin mittareihin perustuvan palkkioiden maksamisen alin raja-arvo.

Anora Groupin toimitusjohtaja Jacek Pastuszka ilmoitti lokakuussa 2024 hallitukselle toiveestaan jäädä eläkkeelle ja erota tehtävästään uuden seuraajan nimityksen myötä. Hallitus aloitti välittömästi uuden toimitusjohtajan rekrytointiprosessin. Kirsi Puntila nimitettiin Anoran uudeksi toimitusjohtajaksi 4. maaliskuuta 2025 ja hän aloitti tehtävässä nimityksen myötä.

Vuoden 2025 lyhyen aikavälin kannustinohjelmassa keskitytään entistä enemmän käyttökatteeseen ja liikevaihtoon tuloksiin perustuvan

työskentelykulttuurin vahvistamiseksi. Valittaessa vertailuyhtiöitä, joihin Anoraa verrataan pitkän aikavälin kannustinohjelmassa, sijoittajien käyttämille vertaisyhtiöille annetaan vastedes aiempaa suurempi painoarvo.

Palkitseminen pysyy jatkossakin yhtenä hallituksen henkilöstövaliokunnan tärkeimmistä prioriteeteista. Pyrimme kehittämään ja parantamaan palkitsemiskäytäntöjämme niiden vaikuttavuuden varmistamiseksi. Anoralla palkitsemista pidetään tulosperusteisen kulttuurin edistämisen välineenä, jossa keskitytään sekä lyhyen että pitkän aikavälin tuloksiin.

Olen vakuuttunut siitä, että asiakaskeskeisyytemme ja vahva kuluttajavetoisuus yhdistettynä operatiiviseen tehokkuuteen auttavat meitä saavuttamaan yhtiön pitkän aikavälin tavoitteet.

Michael Holm Johansen

Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkkioiden kehitys verrattuna työntekijöiden keskimääräisten

palkkioiden ja yhtiön vertailukelpoisen

käyttökatteen kehittymiseen on kuvattu alla olevassa taulukossa. Hallituksen palkkioiden oikaisussa vuosina 2021–2022 huomioidaan Altian ja Arcuksen yhdistyminen Anoraksi. Toimitusjohtajan kokonaispalkkioiden

kasvu vuonna 2022 verrattuna aiempiin vuosiin johtui fuusiosta ja aiempina vuosina voimassa olleiden pitkän aikavälin kannustinohjelmien ennenaikaisesta keskeyttämisestä ja maksamisesta rahapalkkioina vuonna

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS

TILINPÄÄTÖS

Johdanto

Tämän raportin on laatinut Anoran hallituksen henkilöstövaliokunta, ja sen pohjana on varsinaisessa yhtiökokouksessa 2024 hyväksytty toimielinten palkitsemispolitiikka. Raportti on Suomen pörssiyhtiöiden hallinnointikoodin mukainen. Hallituksen ja toimitusjohtajan toteutuneet palkkiot vuonna 2024 perustuvat tavoitteisiin, jotka on määritelty Anoran palkitsemispolitiikassa asetetuissa palkitsemisperiaatteissa.

Hallituksen jäsenten kokonaispalkkioihin sisältyvät vuosi- ja kokouspalkkiot, ja niiden tarkoituksena on tarjota riittävä kompensaatio hallituksen jäsenten sitoutumisesta hallitustyöhön ja siihen liittyviin vastuisiin. Pyrkimyksenä on tarjota kilpailukykyisiä palkkioita, jotta hallituksen jäseniksi voidaan houkutella osaavia henkilöitä ja jotta he myös pysyvät tehtävissään. Tämä tukee Anoran menestystä pitkällä tähtäimellä.

Toimitusjohtajan palkkiot perustuvat Anoran palkitsemisperiaatteisiin, jotka on määritelty Anoran palkitsemispolitiikassa. Toimitusjohtajan palkitsemisen tavoitteita ovat toimitusjohtajan intressien yhtenäistäminen osakkeenomistajaintressin kanssa sekä omistaja-arvon kasvattaminen

pitkällä aikavälillä. Muita keskeisiä tavoitteita ovat palkitseminen erinomaisesta henkilökohtaisesta suoriutumisesta, saavutuksista Anoran strategian toteuttamisessa ja Anoran taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa sekä sitouttaminen, mitkä yhdessä tukevat Anoran pitkän aikavälin taloudellista suoriutumista ja menestystä.

Anoralla palkitsemista ohjaa periaate, jonka mukaan tuloksista palkitaan. Tämä koskee kaikkea työntekijöiden ja johdon palkitsemista. Lyhyen ja pitkän aikavälin tulos- ja suoritusperusteisten palkitsemisohjelmien palkkiot perustuvat ennalta määriteltyjen tulosten saavuttamiseen sekä valitun strategian menestyksekkääseen toteuttamiseen. Tulosperusteisesti muuttuva palkitseminen ei koske hallituksen jäseniä.

Olennaisinta palkitsemiskäytännöissä ja niiden kehittämisessä on tukea menestyksen tavoittelua ja sen saavuttamista. Tätä mitataan taloudellisilla tavoitteilla ja vuosittaisilla merkkipaaluilla. Palkitsemisessa huomioidaan myös kunnianhimoisten vastuullisuustavoitteiden toteutumisen edistäminen. Taloudellisten tavoitteiden saavuttamisesta, edistymisestä vastuullisuustyössä sekä strategian toteuttamisesta maksetaan lyhyen ja pitkän aikavälin palkkioita.

Hallitus päätti 9. kesäkuuta 2022 uuden pitkän aikavälin suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu vuosittain käynnistettävistä ohjelmista, joista kukin kestää kolme vuotta. Toimitusjohtaja osallistui vuoden 2024 aikana osakepohjaisen ohjelman kahteen ansaintajaksoon: 2023–2025 ja 2024–2026.

Nämä suoritusperusteiset ohjelmat perustuvat neljään suoritusmittariin: 1) liikevaihdon kasvu (35 prosentin painotus); 2) osakekohtainen tulos (35 prosentin painotus); 3) osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (20 prosentin painotus); ja 4) ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä kehitys (10 prosentin painotus). ESG-suoritusmittarina käytetään Sustainalyticsin tuottamaa ESGriskiluokitusta vuoden 2025 lopussa ja vuonna 2026.

Palkkioiden kehittyminen 2020-2024 (euroa)

	2024	2023	2022	2021	2020*
Vertailukelpoinen käyttökate (milj. euroa)	68,9	69,4	76,1	71,7¹	52,4
Hallitukselle maksetut kokonaispalkkiot	441 832			451 032 565 433 368 000 358 725
Toimitusjohtajalle maksetut kokonaispalkkiot	712 240		615 177 1 140 815		872 031 573 679
Työntekijöiden keskimääräinen palkkio²	67 160	64 711	62 866	64 791	57 796

2022.

* Perustuu Altia Oyj:n tietoihin ennen Altian ja Arcuksen fuusioitumista.

¹ Perustuu Anora-konsernin tietoihin vuodelta 2021 sisältäen aiemman Arcuksen tiedot ajalta syyskuu–lokakuu 2021. ² Työntekijöiden keskimääräinen palkkio lasketaan jakamalla kaikki työntekijöille maksetut palkkiot keskimääräisellä työntekijämäärällä vuoden aikana.

TILINPÄÄTÖS

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Hallituksen palkitseminen

Hallituksen palkkiot koostuvat vuosi- ja kokouspalkkioista.

Anoran varsinainen yhtiökokous 2024 päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksen mukaisesti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkiot seuraavasti:

Hallituksen puheenjohtaja: 70 000 euroa
Hallituksen varapuheenjohtaja: 48 000 euroa
Hallituksen jäsenet: 32 000 euroa

Yllä esitettyjen vuosipalkkioiden lisäksi varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista vuosipalkkioista, jotka maksetaan hallituksen jäsenille, jotka nimitetään hallituksen pysyvien ja väliaikaisten valiokuntien jäseniksi:

Tarkastusvaliokunta:
Puheenjohtaja: 10 000 euroa
Jäsen: 5 000 euroa
Henkilöstövaliokunta:
- Puheenjohtaja: 8 000 euroa
- Jäsen: 4 000 euroa

Vuosipalkkioiden lisäksi päätettiin maksaa kustakin hallituksen ja valiokuntien kokouksesta kokouspalkkiona 650 euroa, jos kokous pidetään jäsenen asuinmaassa, tai

1 300 euroa, jos kokous pidetään jäsenen asuinmaan ulkopuolella. Etäyhteydellä järjestettävistä kokouksista on maksettu 650 euron palkkio.

Kokouksiin liittyvät matkakulut korvataan Anoran matkustuspolitiikan mukaisesti. Mitään muita taloudellisia palkkioita ei maksettu hallituksen jäsenyyteen liittyen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan näkemyksen mukaan hallituksen jäsenten osakeomistus Anorassa edistää kaikkien osakkeenomistajien etua. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on siksi suosittanut, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet kerryttäisivät Anorassa osakeomistuksen, joka ylittäisi kunkin jäsenen yhden vuosipalkkion euromäärän. Hallituksen jäsenten osakeomistukset ovat saatavilla Anoran verkkosivustolla.

Hallituksen vuosipalkkion maksaminen muuttui vuodesta 2023. Vuonna 2023 puheenjohtajan vuosipalkkio oli 65 000 euroa, varapuheenjohtajan 46 500 euroa ja muiden jäsenten 31 000 euroa. Hallituksen pysyvien valiokuntien, tarkastus- ja henkilöstövaliokuntien, jäsenten vuosipalkkiot eivät vuonna 2024 muuttuneet vuodesta 2023.

Vuosipalkkion lisäksi kokouspalkkio muuttui vuodesta 2023. Vuonna 2023 kustakin hallituksen ja valiokuntien kokouksesta maksettiin kokouspalkkiona 600 euroa, jos kokous pidettiin jäsenen asuinmaassa, tai 1 200 euroa, jos kokous pidettiin jäsenen asuinmaan ulkopuolella. Etäyhteydellä järjestettävistä kokouksista on maksettu 600 euron palkkio.

Yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet eivät olleet työ- tai toimisuhteessa yhtiöön. Heille ei siten tarjottu mahdollisuutta osallistua Anoran lyhyen tai pitkän aikavälin kannustinohjelmiin eikä heille tarjottu mitään eläke-etuja yhtiöstä. Hallituksen jäsenet eivät niin ikään ole oikeutettuja saamaan minkäänlaisia päättymiskorvauksia hallituskauden päättyessä.

Yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi hallitukseen kuuluu yhtiön ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän välisen henkilöstön edustuksen järjestämistä koskevan sopimuksen mukaisesti Anoran henkilöstön valitsemat yksi hallituksen jäsen ja yksi varajäsen. Aiemmin mainitun henkilöstön osallistumista koskevan sopimuksen mukaisesti henkilöstöedustajille maksetaan hallituksen päättämä kokouspalkkio.

Hallituksen työntekijöiden edustajien kokouspalkkiot ovat samat kuin varsinaisen yhtiökokouksen valitsemilla hallituksen jäsenillä. Hallituksen jäsenten toteutuneet palkkiot vuoden 2024 aikana olivat yhteensä 441 832 euroa. Seuraavalla sivulla olevassa taulukossa on eritelty hallituksen jäsenille yhteensä maksetut palkkiot.

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Hallituksen jäsenille vuonna 2024 maksetut palkkiot

Hallituksen jäsen	Vuosipalkkio, hallitus	Kokouspalkkiot, hallitus¹	Vuosipalkkio, valiokunta	Kokouspalkkiot, valiokunta¹	Yhteensä
Michael Holm Johansen Hallituksen puheenjohtaja Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja	76 332	12 200	8 000	5 750	102 282
Jyrki Mäki-Kala Hallituksen varapuheenjohtaja Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja	48 000	10 300	10 000	3 800	72 100
Torsten Steenholt Hallituksen jäsen Tarkastusvaliokunnan jäsen Henkilöstövaliokunnan jäsen 19.4.2023 saakka	32 000	7 650	5 000	3 800	48 450
Kirsten Ægidus Hallituksen jäsen Henkilöstövaliokunnan jäsen	32 000	11 550	4 000	3 850	51 400
Christer Kjos Hallituksen jäsen Tarkastusvaliokunnan jäsen	32 000	10 950	5 000	3 800	51 750
Annareetta Lumme-Timonen Hallituksen jäsen Tarkastusvaliokunnan jäsen	32 000	10 300	5 000	3 800	51 100
Florence Rollet Hallituksen jäsen 19.4.2023 alkaen Henkilöstövaliokunnan jäsen 19.4.2023 alkaen	32 000	11 550	4 000	5 750	53 300
Arne Larsen Hallituksen jäsen, työntekijöiden edustaja	-	1 800	-	-	1 800
Jussi Mikkola Hallituksen jäsen, työntekijöiden edustaja	-	9 650	-	-	9 650
Yhteensä					441 832

¹ Kokouspalkkiot raportoidaan vuodelle, jolloin ne on maksettu.

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Toimitusjohtajan palkkiot

Jacek Pastuszka nimitettiin Anora Group Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi 25. lokakuuta 2023 alkaen. Toimitusjohtajalle maksettavat palkkiot perustuvat toimielinten palkitsemispolitiikkaan, joka vahvistettiin vuoden 2024 varsinaisessa yhtiökokouksessa. Vuonna 2024 maksetut tai erääntyneet palkkiot olivat tämän politiikan mukaisia.

Toimitusjohtajan palkitsemisen tärkein tavoite on toimitusjohtajan ja osakkeenomistajien intressien yhdenmukaistaminen sekä omistajaarvon kasvattaminen pitkällä aikavälillä. Muita keskeisiä tavoitteita ovat palkitseminen erinomaisesta henkilökohtaisesta suoriutumisesta, Anoran strategian toteuttamisesta sekä Anoran taloudellisten tavoitteiden saavuttamisesta. Lisäksi palkitsemisella tavoitellaan sitouttamista.

Toimitusjohtajan kokonaispalkkiot muodostuvat sekä kiinteistä että muuttuvista palkkioista. Vuonna 2024 kiinteät palkkiot koostuivat kiinteästä kuukausipalkasta ja kiinteistä eduista. Toimitusjohtajalle ei maksettu muuttuvia palkkioita vuonna 2024.

Maksettu kokonaispalkkio vuonna 2024

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszka

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszkan kiinteä kuukausipalkka oli 55 853 euroa, johon sisältyi verotettavana luontoisetuna matkapuhelin. Kiinteän palkan lisäksi toimitusjohtajalle myönnetään kuukausittainen 3 500 euron suuruinen asuntoetu.

Vuonna 2024 kertyneet ja vuonna 2025 maksettavat vaihtuvat palkkiot

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszkan enimmäispalkkio vuoden 2024 suoriutumisen perusteella ansaitusta lyhyen aikavälin tulospalkkioohjelmasta oli 60 prosenttia hänen bruttomääräisestä vuosipalkastaan. Hänen suoriutumistaan vuoden 2024 lyhyen aikavälin tulospalkkioohjelmassa mitattiin Anora-konsernin vertailukelpoisella käyttökatteella (30 prosentin painotus), Anora-konsernin nettoliikevaihdolla (20 prosentin painotus), henkilöstökyselyn tuloksen paranemisella (30 prosentin painotus) sekä kasvu- ja rakennealoitteilla (20 prosentin painotus).

Lyhyen aikavälin tulospalkkioohjelman ehtojen mukaisesti Jacek Pastuszka ei ole oikeutettu ohjelmasta maksettaviin palkkioihin irtisanoutumisensa vuoksi.

Yhteenveto vuonna 2024 maksetuista ja kertyneistä kokonaispalkkioista

Palkkio Toimitusjohtaja Jacek Pastuszka	Maksettu 2024	%	Kertynyt 2024, maksetaan 2025
Kiinteät palkkiot	712 240	100 %	-
Lyhyen aikavälin tulospalkkiot*	-	0 %	-
Pitkän aikavälin suoritusperusteiset palkkiot	-	0 %	-
Palkkiot yhteensä	712 240	100 %

* Lyhyen aikavälin tulospalkkiot perustuvat vuoden 2024 suoritukseen.

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä Palkitsemisraportti

TILINPÄÄTÖS

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Osallistuminen pitkän aikavälin suoritusperusteisiin osakepalkkio-ohjelmiin

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszka

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle osoitettiin suurimpana mahdollisena määränä 199 000 osaketta (brutto) vuosien 2024–2026 suoritusperus teisessa osakepalkkiojärjestelmässä ja suurimpana mahdollisena määränä 82 000 osaketta (brutto) vuosien 2023–2025 suoritusperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä.

Kolmen vuoden ansaintajakson järjestelmissä pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmien palkkion suurin mahdollinen arvo perustuen osakkeen arvoon ohjelmaa perustet taessa on 125 prosenttia toimitus johtajan kiinteästä vuosipalkasta. Palkkion enimmäisarvo on rajattu tasoon, jossa osakkeen hinta nousee kolminkertaiseksi suhteessa osakkeen hintaa ohjelmaa perustettaessa.

Molemmissa ohjelmissa palkkiot perustuvat seuraaviin suoritusmittareihin: 1) liikevaihdon kasvu (35 prosentin painotus); 2) osakekohtainen tulos (35 prosentin painotus); 3) osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (20 prosentin painotus); ja 4) ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä kehitys (10 prosentin painotus). ESG-suoritusmittarina käytetään

Yhteenveto toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle myönnetyistä osakeperusteisista kannustinpalkkioista

LTI-järjestelmä	2023-2025	2024-2026
Suurin mahdollinen määrä myönnettyjä osakkeita (brutto)	82,000	199,000
Myöntämispäivä	9 August 2024	15 March 2024
Osakkeen hinta hankintahetkellä	EUR 7.37	EUR 4.22
Ansaittujen osakkeiden määrä (brutto) / maksettu vastaava rahaosuus	-	-
Myöntämispäivä	-	-
Osakkeen hinta myöntämishetkellä	-	-

Sustainalyticsin tuottamaa ESG-riski luokitusta vuoden 2025 lopussa ja vuonna 2026.

Jacek Pastuszka ei voi enää osallistua suoritusperusteisiin osake palkkiojärjestelmiin irtisanoutumisensa vuoksi.

Muita toimitusjohtaja Jacek Pastuszkan palkkioihin liittyviä tietoja

Anoralla on voimassa toimitusjohtajaa koskeva osakeomistussuositus. Toimitusjohtajan suositellaan kerryttävän ja säilyttävän omistuksessaan Anoran osakkeita, kunnes osakeomistusten arvo vastaa vähintään hänen kiinteää bruttomääräistä vuosipalkkaansa. Osakeomistusta odotetaan kartutettavan Anoran osakepalkkioohjelmien myötä saaduista palkkioista. Yhtiö ja toimitusjohtaja eivät

ole sopineet toimitusjohtajan

eläkeiästä. Toimitusjohtajalla ei ole yhtiön maksamaa täydentävää eläkevakuutusta. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika. Jos Anora irtisanoo työsopimuksen, toimitusjohtajalle maksetaan irtisanomisajan palkan lisäksi kuuden kuukauden palkkaa vastaava irtisanomiskorvaus.

Vuoden lopussa, mikäli ei toisin ilmoitettu LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS

Hallitus

TILINPÄÄTÖS

Hallitus

Michael Holm Johansen

Hallituksen puheenjohtaja s. 1956, MS in Management, B.Sc. (Business Administration)

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021
Aikaisemmin Arcus ASA:n hallituksen puheenjohtaja vuoteen 2021 saakka
Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja

Pääasiallinen työkokemus:

President, Central and Southern Europe, The Coca-Cola Company (2006–2011)
President, South East Europe, The Coca-Cola Company (2003–2006)

Osakeomistus: 80 000 Anoran osaketta

Jyrki Mäki-Kala

Hallituksen varapuheenjohtaja s. 1961, M.Sc. (Econ.)

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2020
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja

Pääasiallinen työkokemus:

Talousjohtaja, Neste Oyj (2013–2022)
Talousjohtaja, Kemira Oyj (2008–2013)
Lukuisia johtajapositioita, Kemira Pulp and Paper (2005–2008)
Lukuisia johtajapositioita, Nokia Chemicals/Finnish Chemicals Oy (1988–2005)

Keskeiset luottamustehtävät:

Orthex Oyj, hallituksen jäsen • Outokumpu Oyj, hallituksen jäsen ja
tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja

Osakeomistus: 13 600 Anoran osaketta

Kirsten Ægidius

Hallituksen jäsen s. 1963, M.Sc. (International Economics, Strategy)

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2021
Aikaisemmin Arcus ASA:n hallituksen jäsen vuoteen 2021 saakka
Henkilöstövaliokunnan jäsen

Pääasiallinen työkokemus:

CEO, Mejerigaarden A/S (2024–)
CEO Interflora A/S Denmark (2022–2024)
CCO, Harboes Bryggeri A/S (2018–2019) • Vice President EMEA & CEO Weber Stephen Nordic
(2014–2015) • VP Marketing Carlsberg Denmark (2009-2013)
Director New Beverages Coca-Cola Nordics (2002-2009)
Sales & Marketing positions Unilever UK, Swe & DK (1992-2002)

Keskeiset luottamustehtävät:

• New Nordic Healthbrands AB, hallituksen jäsen

Osakeomistus: 6 100 Anoran osaketta

Christer Kjos

Hallituksen jäsen s. 1984, B.S. (Finance)

Toimitusjohtaja, Canica Holding AG

Riippumaton yhtiöstä, ei-riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2022
Tarkastusvaliokunnan jäsen

Pääasiallinen työkokemus:

Co-founder, member of Executive Committee, B1 Capital AG (2013–2015)
Head of Pan European Equity Sales for Zürich, Credit Agricole Cheuvreux AG (2011–2012)
Equity Sales, Switzerland, Merrill Lynch Capital Markets AG (2010–2011)
Associate, Bank of America/Merrill Lynch (2008–2010)

Keskeiset luottamustehtävät:

• Nordic Corporate Bank AS, nimitystoimikunnan puheenjohtaja

Osakeomistus: -

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Annareetta Lumme-Timonen

Hallituksen jäsen s. 1967, M.Sc. (Eng.), D.Sc. (Tech.)

Sijoitusjohtaja, Solidium Oy

Riippumaton yhtiöstä, ei-riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2022
Tarkastusvaliokunnan jäsen

Pääasiallinen työkokemus:

Investment Manager, 3i Nordic plc (2000–2007)
Investment Manager, SFK Finance Oy (1997–2000) • Visiting Scholar, Wharton Business School (1995 &
1997)
Development Manager, Kera Oy (1995–1996)
Industry Analyst, Sitra, the Finnish Innovation Fund (1991–1994)

Keskeiset luottamustehtävät:

Valmet Oyj, hallituksen jäsen • Metso Oyj, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan
puheenjohtaja • Tietoevry Oyj, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja

Osakeomistus: 4 600 Anoran osaketta

Torsten Steenholt

Hallituksen jäsen s. 1969, M.Sc. (Pharmacy), M.Sc. (Chemical Research), Master Brewer

SVP, Global Manufacturing, Novonesis

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2017
Tarkastusvaliokunta jäsen

Pääasiallinen työkokemus:

EVP, Global Operations, Chr. Hansen (2017–2024) • SVP Global Product Supply, Chr. Hansen
(2012–2017)
VP Supply Chain, Carlsberg Group (2009–2012)
COO, Unicer (2007–2009)
Brewery Director, Carlsberg UK Ltd (2003–2007)

Keskeiset luottamustehtävät:

NIRAS A/S, hallituksen jäsen
Gram Equipment A/S, hallituksen jäsen Osakeomistus: 20 000 Anoran osaketta

Florence Rollet

Hallituksen jäsen s. 1966, Emlyon Business School, Graduate 1987

Head of the Master of Science program at the Emlyon Business School

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Hallituksen jäsen vuodesta 2023
Henkilöstövaliokunnan jäsen

Pääasiallinen työkokemus:

Venture Partner, Luxurytechfunds (2018–)
Chief Marketing Officer, Julius Baer (2016–2018)
President EMEA, Tiffany&Co (2013–2016)
European Development Director, Parfums Christian Dior (2007–2013)
General Manager Coty Beauty France/ Coty Prestige France, Coty Inc (1999–2007)
Sales Development Director, Reckitt Benckiser (1995–1999)
Sales Director, South France, Pepsi-Cola France (1994–1995)
Marketing/Sales positions, Brasseries Kronenbourg

Keskeiset luottamustehtävät:

• Arla Food, hallituksen jäsen

(1987–1995)

• Attica Department Stores, hallituksen jäsen

Osakeomistus: 4 620 Anoran osaketta

Jussi Mikkola

Hallituksen jäsen

s. 1983

Team Leader, based in Finland

Ei-riippumaton yhtiöstä, riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista

• Anoran hallituksen henkilöstöedustaja vuodesta 2021

Pääasiallinen työkokemus:

Team Leader, A-Pullo Oy (2003–2012)
Team Leader, Altia & Anora (2012–)

Keskeiset luottamustehtävät:

Safety Representative, Anora
Chief Shop Steward, Anora

Varajäsen:

Tero Kollanus

Osakeomistus: 100 Anoran osaketta

Vuoden lopussa, mikäli ei toisin ilmoitettu LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS

Johtoryhmä

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Johtoryhmä

Jacek Pastuszka

Toimitusjohtaja s. 1963, kauppatieteiden maisteri

Keskeinen työkokemus: Anoralla 25. lokakuuta 2023 alkaen toimitusjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä.

Aikaisemmin Jacek toimi Carlsbergin Länsi-Euroopan liiketoiminta-alueen johtajana (Executive Vice President Western Europe) sekä Carlsberg Groupin johtoryhmän jäsenenä. Hän on työskennellyt myös Ringnesin toimitusjohtajana Norjassa sekä useissa eri johtajapositioissa Carlsbergilla, Danonella, AIG Lifessa ja Procter & Gamblella.

Osakeomistus: -

Stein Eriksen

Talousjohtaja s. 1974, kauppatieteiden maisteri

Keskeinen työkokemus: Anoran palveluksessa ja Anoran johtoryhmän jäsen elokuusta 2024 lähtien.

Toiminut viimeksi talousjohtajana XXL ASA:ssa, joka on Pohjoismaiden suurin urheiluliikeketju. Hän on toiminut myös yhdistetyssä roolissa XXL ASA:n väliaikaisena toimitusjohtajana ja talousjohtajana. Tätä ennen Stein on tehnyt pitkän uran Orklalla, jossa hän toimi viimeksi Orkla Caren talousjohtajana ja Orkla ASA:n SVP Finance -tehtävässä.

Osakeomistus: -

Janne Halttunen

SVP, Wine s. 1970, kauppatieteiden maisteri

Keskeinen työkokemus: Altian SVP, Scandinavia vuodesta 2017, Altian johtoryhmässä vuodesta 2015, Altiassa vuodesta 2009.

Aloitti Altiassa vuonna 2009 Oy Wennerco Ab:n toimitusjohtajana. Aiemmin toiminut Altian Partner Business and Export -liiketoiminnan johtajana, Altian liiketoiminnan kehitysjohtajana, Partner Brands -liiketoiminnan toimitusjohtajana sekä Craft & Cask Oy:n hallituksen jäsenenä. Lisäksi useita johtotehtäviä British American Tobaccossa Sveitsissä, Espanjassa ja Isossa-Britanniassa.

Osakeomistus: 9 300 Anoran osaketta

Kirsi Puntila

SVP, Spirits s. 1970, kauppatieteiden maisteri

Keskeinen työkokemus: Anoran SVP, International 2021-2022, Altian SVP, Marketing vuodesta 2016, Altian johtoryhmässä vuodesta 2016, Altiassa vuodesta 2014.

Toimi aiemmin Altian Spirits Category -osaston johtajana ja Altia Brandsin markkinointijohtajana Tukholmassa. Työskennellyt aiemmin myös The Absolut Companyn (Pernord Ricard S.A) kansainvälisenä markkinointijohtajana (Kahlua ja Absolut -valikoimat).

Keskeiset luottamustehtävät:

Neova Oy:n hallituksen jäsen

Osakeomistus: 6 666 Anoran osaketta

Risto Gaggl

Anoran johtoryhmän jäsen 31.12.2024 saakka

SVP, Anora Industrial s. 1968, diplomi-insinööri, valmistustekniikka

Keskeinen työkokemus:

Anoralla lokakuusta 2023 lähtien, Anoran johtoryhmän jäsen 1.1.2024 alkaen.

Risto työskenteli yli 10 vuotta toimitusketjusta vastaavana johtajana Fiskars Group Oy:ssä. Ennen Fiskarsia hän toimi useissa kansainvälisissä tehtävissä Elcoteqissa, viimeksi Business Excellence -johtajana.

Osakeomistus: -

TILINPÄÄTÖS KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Hannu Vähämurto

Anoran johtoryhmän jäsen 1.1.2025 alkaen

SVP, Anora Industrial s. 1972, diplomi-insinööri, tuotantotalous

Keskeinen työkokemus:

Anoralla vuodesta 2011 lähtien, Anoran johtoryhmän jäsen 1.1.2025 alkaen.

Hannu on työskennellyt useissa eri tehtävissä Anoralla, joista viimeisimpänä teollisten tuotteiden johtajana (Director, Industrial Products) syyskuusta 2023 alkaen. Tätä ennen hän on toiminut mm. Manufacturing Operations & Planning - ja Supply Chain -johtajana. Ennen Anoralle tuloaan Hannu kartutti laajaa kokemusta useista valmistuksen ja toimitusketjun hallinnan tehtävistä Tellabs Oy:llä.

Mikkel Pilemand

Kasvujohtaja (CGO) s. 1971, kauppatieteiden maisteri (International Business)

Keskeinen työkokemus: Anoralla toukokuusta 2023 lähtien, Anoran johtoryhmän jäsen vuodesta 2023.

Ennen siirtymistään Anoralle työskenteli myyntijohtajana (Chief Commercial Officer) Tanskan suurimmassa verkkokaupassa, päivittäistavarakauppa nemlig.comissa. Laaja kansainvälinen kokemus kaupallisista johtotehtävistä mm. kuluttajatuoteyhtiöissä Procter & Gamble, Reckitt Benckiser ja Carlsberg.

Osakeomistus: 6 000 Anoran osaketta

Johanna Sundén

Chief People and Communications Officer (CPCO) s. 1973, viestinnän maisterintutkinto

Keskeinen työkokemus:

Anoran palveluksessa tammikuusta 2024 lähtien, Anoran johtoryhmän jäsen 1.1.2024 alkaen.

Laaja kokemus HR-toiminnoista ja kansainvälisten HR-tiimien johtamisesta. Toiminut useissa henkilöstöhallinnon johtotehtävissä kansainvälisissä yrityksissä, kuten Orkla Healthissa, jossa toimi henkilöstöjohtajana ennen siirtymistään Anoralle, Wilhelmsen Groupissa ja Lindorffilla.

Osakeomistus: -

Thomas Heinonen

Konsernin lakiasiainjohtaja s. 1970, oikeustieteiden maisteri

Keskeinen työkokemus:

Anoran (ent. Altian) lakiasiainjohtaja ja hallituksen sihteeri vuodesta 2012. Anoran johtoryhmän jäsen 20.8.2024 alkaen.

Ennen Anoraa Thomas toimi Oriola-KD Oyj:n päälakimiehenä ja hallituksen sihteerinä. Hän on toiminut useissa lakimiehen tehtävissä pörssiyhtiöissä säädellyillä toimialoilla.

Osakeomistus: 4 375 Anoran osaketta

Osakeomistus: 200 Anoran osaketta

TILINPÄÄTÖS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI

TILINPÄÄTÖS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

6.5 Raportointikauden päättymisen

Sisältö

2.7 Ostovelat ja muut velat 189 2.8 Varaukset 189

KONSERNITILINPÄÄTÖS	167	3 Rahoituserät ja pääomarakenne	190	EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS	222
Konsernin tuloslaskelma	167	3.1 Rahoitustuotot ja -kulut	190	Anora Group Oyj tuloslaskelma (FAS)	222
Konsernin laaja tuloslaskelma	167	3.2 Rahoitusvarat ja -velat	190	Anora Group Oyj tase (FAS)	223
Konsernin tase	168	3.2.1 Rahoitusvarat	190	Anora Group Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS)	225
Konsernin rahavirtalaskelma	169	3.2.2 Rahoitusvelat	191	Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot (FAS)	226
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista	170	3.2.3 Rahoitusvarojen ja –velkojen luokittelu		HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS	234
		sekä niiden käyvät arvot	193
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Yleiset tiedot	171 171	3.3 Johdannaiset ja suojauslaskenta	196	TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ	234
		3.4 Omaa pääomaa koskevat tiedot	198	TILINTARKASTAJAN LAUSUNNOT	235
1 Liiketulos	173
1.1 Segmentti-informaatio	173	4 Rahoitus- ja pääomariskit	200
1.2 Myynnin tuloutus	175	4.1 Rahoitusriskien hallinta	200
1.3 Liiketoiminnan muut tuotot	177	4.2 Pääomariskien hallinta	205
1.4 Materiaalit ja palvelut	177	5 Konsolidointi	206
1.5 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	177	5.1 Yleiset konsolidointiperiaatteet	206
1.6 Liiketoiminnan muut kulut	178	5.2 Muutokset konsernirakenteessa	208
1.7 Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut	178	5.3 Tytäryhtiöt	209
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat	179	5.4 Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä 210
2.1 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet	179	6 Muut liitetiedot	212	SYMBOLIT
2.2 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	183	6.1 Tuloverot	212
2.3 Vuokrasopimukset	184	6.2 Vakuudet ja vastuusitoumukset sekä		Laadintaperiaatteet
2.4 Vaihto-omaisuus	187	ehdolliset varat ja velat	216
2.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset	188	6.3 Lähipiiritapahtumat	217
2.6 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet	189	6.4 Osakeperusteiset maksut	219	Johdon arviot

jälkeiset tapahtumat 221

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNITILINPÄÄTÖS

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023
Liikevaihto	1.2	692,0	726,5
Liiketoiminnan muut tuotot	1.3	8,5	20,3
Materiaalit ja palvelut	1.4	-407,1	-441,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	1.5	-103,9	-103,8
Liiketoiminnan muut kulut	1.6	-128,3	-134,1
Poistot	2.1–2.3	-26,8	-33,4
Arvonalentumistappiot	2.1–2.3	0,0	-65,4
LIIKETULOS		34,5	-31,3

Rahoitustuotot	3.1	10,7	24,6
Rahoituskulut	3.1	-30,7	-47,4
Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin
toimintoihin	5.4	0,3	0,2
TULOS ENNEN VEROJA		14,7	-53,9

Tuloverot	6.1	-3,7	13,9
TILIKAUDEN TULOS		11,1	-39,9

Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille		10,5	-39,9
Määräysvallattomille omistajille		0,5	0,0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton		0,16	-0,59
Laimennettu		0,15	-0,58

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023
Tilikauden tulos		11,1	-39,9
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen		-0,3	-0,1
Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi	6.1	0,1	0,0
Yhteensä		-0,2	-0,1
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset		2,2	-6,7
Muuntoerot	3.4	-6,9	-12,8
Eriin liittyvät tuloverot	6.1	-0,3	1,0
Yhteensä		-5,0	-18,5
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		-5,2	-18,6
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ		5,9	-58,5

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille		5,3	-58,4
Määräysvallattomille omistajille		0,6	-0,1

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS

Konsernitase

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TASE

Milj. euroa	Liite	31.12.2024	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	2.1	299,1	304,3
Muut aineettomat hyödykkeet	2.1	194,1	206,3
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	2.2	63,2	62,7
Käyttöoikeusomaisuus	2.3	59,0	67,9
Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä	5.4	11,6	12,3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat	3.2.1	0,7	0,7
Muut saamiset	3.2.1	0,2	0,0
Pitkäaikaiset varat yhteensä		627,8	654,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	2.4	139,2	144,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2.5	113,8	110,1
Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset	3.2	1,9	0,8
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		5,3	6,1
Rahavarat		181,5	212,7
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät	5.4	-	7,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä		441,6	481,6
VARAT YHTEENSÄ		1 069,4	1 135,7

Milj. euroa	Liite	31.12.2024	31.12.2023
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	3.4
Osakepääoma		61,5	61,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		336,8	336,8
Suojausrahasto		0,4	-1,5
Muuntoerot		-50,8	-44,0
Kertyneet voittovarat		50,1	54,5
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
yhteensä		397,9	407,3
Määräysvallattomien omistajien osuus		0,9	0,5
Oma pääoma yhteensä		398,7	407,8
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	6.1	35,4	36,5
Lainat	3.2.2	163,5	214,8
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat	3.2.2	0,1	0,1
Vuokrasopimusvelat	3.2.2	104,7	120,7
Eläkevelvoitteet	2.6	2,6	2,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä		306,4	374,5
Lyhytaikaiset velat
Lainat	3.2.2	21,5	1,5
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat	3.2.2	0,4	0,6
Vuokrasopimusvelat	3.2.2	13,4	13,3
Varaukset		1,7	3,9
	2.8.
Ostovelat ja muut velat	2.7	324,4	329,6
Johdannaissopimuksiin perustuvat velat	3.2	1,4	2,2
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		1,5	2,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä		364,4	353,4
Velat yhteensä		670,7	727,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		1 069,4	1 135,7

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Konsernin rahavirtalaskelma

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja		14,7	-53,9
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	2.1-2.3	26,8	98,8
Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin
toimintoihin Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot	5.4	-0,3 -0,2	-0,2 -12,2
Rahoitustuotot ja -kulut	1.3, 1.6 3.1	20,0	22,8
Muut oikaisut		-1,1	0,2
Oikaisut yhteensä		45,3	109,3
Käyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+)		2,6	8,3
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)		-5,4	119,8
Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)		-2,1	-18,9
Käyttöpääoman muutos		-4,9	109,2
Maksetut korot	3.1	-21,6	-28,2
Saadut korot	3.1	7,8	12,0
Muut maksetut rahoitustuotot ja -kulut	3.1	-4,3	-8,0
Maksetut tuloverot		-3,8	-5,2
Rahoituserät ja verot		-21,9	-29,4
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA		33,2	135,3

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	2.1-2.3	-12,3	-12,6
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	1.3	0,1	0,9
Luovutustulot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä (nettovaikutus)	5.2	0,3	52,3
Luovutustulot sijoituksista yhteisjärjestelyihin	5.2	7,6	-
Myönnetyt lainat osakkuusyrityksille	6.3	-0,1	-
Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen hankinnat		-0,2	-0,1
Saadut korot sijoituksista yhteisjärjestelyihin	5.4	0,9	0,9
Saadut osingot	3.1	-	0,2
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA		-3,8	41,6
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Yritystodistusohjelman muutokset	3.2.2	19,8	-30,0
Lainojen takaisinmaksut	3.2.2	-51,5	-1,5
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	3.2.2	-12,6	-11,1
Maksetut osingot ja muu voitonjako	3.4	-15,1	-15,1
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA		-59,4	-57,7

RAHAVAROJEN MUUTOS		-29,9	119,2
Rahavarat tilikauden alussa		212,7	91,4
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		-1,3	2,1
Rahavarojen muutos		-29,9	119,2
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	3.2.3	181,5	212,7

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Milj. euroa		Liite Osakepääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Vararahasto		Suojaus	rahasto Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023		61,5	336,8	0,5	4,2	-33,0	110,7	480,5	0,9	481,4
Laaja tulos
Tilikauden tulos		-	-	-	-	-	-39,9	-39,9	0,0	-39,9
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)	3.4, 6.1
Rahavirran suojaukset		-	-	-	-5,7	-	-	-5,7	-0,0	-5,7
Muuntoerot	3.4	-	-	-	-	-11,0	-1,7	-12,7	-0,1	-12,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen		-	-	-	-	-	-0,1	-0,1	-	-0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-	-	-	-5,7	-11,0	-41,8	-58,4	-0,1	-58,5
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	3.4	-	-	-	-	-	-14,9	-14,9	-0,2	-15,1
Osakeperusteiset maksut	6.4	-	-	-	-	-	0,0	0,0	-	0,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä		-	-	-	-	-	-14,8	-14,8	-0,2	-15,1
Rahastosiirto		-	-	-0,5	-	-	0,5	0,0	-	0,0
OMA PÄÄOMA 31.12.2023		61,5	336,8	0,0	-1,5	-44,0	54,5	407,3	0,5	407,8

Oma pääoma 1.1.2024		61,5	336,8	0,0	-1,5	-44,0	54,5	407,3	0,5	407,8
Laaja tulos
Tilikauden tulos		-	-	-	-	-	10,5	10,5	0,5	11,1
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)	3.4, 6.1
Rahavirran suojaukset		-	-	-	1,9	-	-	1,9	0,0	1,9
Muuntoerot	3.4.	-	-	-	-	-6,8	-	-6,8	-0,0	-6,9
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen		-	-	-	-	-	-0,2	-0,2	-	-0,2
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-	-	-	1,9	-6,8	10,3	5,3	0,6	5,9
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	3.4.	-	-	-	-	-	-14,9	-14,9	-0,2	-15,1
Osakeperusteiset maksut	6.4.	-	-	-	-	-	0,2	0,2	-	0,2
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä		-	-	-	-	-	-14,7	-14,7	-0,2	-14,9
OMA PÄÄOMA 31.12.2024		61,5	336,8	0,0	0,4	-50,8	50,1	397,9	0,9	398,7

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

YLEISET TIEDOT

Tietoa Anorasta

Anora Group Oyj ("Yhtiö", "emoyhtiö") on julkinen osakeyhtiö, joka yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa ("Konserni", "Anora-konserni", "Anora") on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa. Anoralla on laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Blossa, Linie, Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja Falling Feather. Vientiä Anoralla on yli 30 markkinalle.

Yhdessä päämiestemme kanssa tuomme laadukkaiden juomien maailman pohjoismaisille kuluttajille. Vahva päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä sekä tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä, kuten Amarula, Fireball, Fernet Branca, Hernö, Jose Cuervo ja Underberg.

Toimintaan kuuluvat myös korkeatasoiset teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto.

Anoran asiakkaita ovat alkoholin vähittäismyyntimonopolit, alkoholijuomia myyvät tukkuliikkeet, HoReCa-toimiala, päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat ja teollisuusasiakkaat.

Anora Group Oyj:n, Anora-konsernin emoyrityksen, kotipaikka on Helsinki. Anora Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö. Anoran osakkeet

on listattu Nasdaq Helsingissä. Emoyrityksen rekisteröity osoite on Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.anora.com tai Konsernin pääkonttorista osoitteesta: Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki.

Anora Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 18.3.2025 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu 31.12.2024 voimassaolevien ja EU:ssa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2024 voimassa olevia SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpitolain ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset.

Konsernitilinpäätös 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta noteeraamattomia osakkeita, johdannaisia ja myyntioptioita liittyen vähemmistöosuuksiin. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Luvut on pyöristetty lähimpään miljoonaan yhden desimaalin tarkkuudella, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä yhteissummasta.

IASB:n muutos IAS 1:een koskien velkojen luokittelua lyhytaikaisiksi tai pitkäaikaisiksi ja koskien pitkäaikaisia velkoja, joihin liittyy kovenantteja, astui voimaan 1.1.2024. Tämä muutos sisältää ohjeita velkojen luokittelusta lyhytaikaisiksi tai pitkäaikaisiksi, erityisesti koskien oikeutta lykätä velan maksua, sekä edellyttää annettavaksi lisätietoja lainoista, joihin sisältyy kovenantteja. Muutosta on sovellettava takautuvasti IAS 8:n mukaisesti tilikausilla, jotka alkavat 1.1.2024 tai sen jälkeen. Anora-konsernin osalta tätä muutosta on sovellettu ensimmäistä kertaa 1.1.2024 alkaneella tilikaudella. Muutoksella ei ollut vaikutusta aiempien tilikausien lukuihin, eikä sen odoteta merkittävästi vaikuttavan nykyiseen tai tuleviin tilikausiin.

Muilla päättyneellä tilikaudella sovelletuilla uusilla IFRS-standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei ollut olennaista vaikutusta Anora-konserniin.

Anora ottaa käyttöön seuraavat uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat niiden voimaantulopäivästä alkaen:

IFRS 18: Esittäminen ja tilinpäätöksessä esitettävät tiedot, joka tulee voimaan 1.1.2027 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, korvaa IAS 1:n Tilinpäätöksen esittäminen. Tämän uuden standardin tavoitteena on parantaa tulosraportoinnin vertailukelpoisuutta

LIIKETOIMINTAKATSAUS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

ja tarjota käyttäjille aiempaa merkityksellisempää ja läpinäkyvämpää tietoa. IFRS 18:ssa on määritelty uusi tuloslaskelman esittämistapa, jonka mukaisesti tuotto- ja kuluerät luokitellaan uudelleen viiteen uuteen luokkaan: liiketoimintaan, investointeihin, rahoitukseen, tuloveroihin sekä lopetettuun toimintoon liittyviin tuottoihin ja kuluihin. Vaikka IFRS 18 ei vaikuta erien kirjaamiseen tai arvostamiseen tilinpäätöksessä, sen vaikutuksen esittämiseen ja liitetietoihin odotetaan olevan merkittävä, erityisesti mitä tulee tuloslaskelmaan ja johdon määrittelemiin tunnuslukuiin.

Johto arvioi parhaillaan uuden standardin käyttöönoton yksityiskohtaisia vaikutuksia konsernitilinpäätökseen. Yleisellä tasolla tehdyn alustavan arvion perusteella on tunnistettu seuraavat mahdolliset vaikutukset:

Tuloslaskelman tuotto- ja kuluerien uudelleenluokittelu uusiin ryhmiin voi vaikuttaa jonkin verran liikevoiton laskemiseen ja raportointiin. Tämä johtuu ensisijaisesti erityisvaatimuksista, jotka koskevat johdannaisten voittojen tai tappioiden luokittelua IFRS 18:n mukaisesti.
Tilinpäätöslaskelmissa esitetyt rivit voivat muuttua uuden "hyödyllinen ja strukturoitu -yhteenveto" -konseptin sekä laajennettujen tuloslaskelmerien yhdistely- ja erittelykriteerien käyttöönoton seurauksena.
Liitetiedoissa esitettyjen tietojen ei odoteta muuttuvan merkittävästi, koska olennaisten tietojen raportointivaatimus pysyy ennallaan. Tietojen ryhmittelytapa saattaa kuitenkin muuttua uusien yhdistely-/erittelyperiaatteiden vuoksi. Lisäksi standardi edellyttää uusia liitetietoja:
Johdon määrittelmistä tunnusluvuista sekä
Täsmäytyslaskelman jokaiselle tuloslaskelman riville IFRS 18:aa soveltaen ensimmäisen tilikauden tuloslaskelmassa, jossa oikaistuja määriä verrataan aiemmin IAS 1:n mukaisesti esitettyihin määriin.
Rahavirtalaskelman muutokset sisältävät maksettujen korkojen siirron liiketoiminnan rahavirrasta rahoituksen rahavirtaan ja saatujen korkojen siirron liiketoiminnan rahavirrasta investointien rahavirtaan.

Konserni ottaa uuden standardin käyttöön takautuvasti sen pakollisesta voimaantulopäivästä 1.1.2027 alkaen ja vertailutiedot 31.12.2026 päättyneeltä tilikaudelta oikaistaan IFRS 18:n mukaisesti.

Rahoitusinstrumenttien luokittelua ja arvostusta koskevat muutokset IFRS 9:ään ja IFRS 7:ään tulevat voimaan 1.1.2026 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Muutokset sisältävät lisäohjeistusta ja selvennyksiä sekä uusia liitetietovaatimuksia tietyistä instrumenteista, joiden sopimusehdot voivat muuttaa rahavirtoja (kuten kerrytettävissä oleva rahamäärä osuuksista osakeyhtiöissä). Konserni ei odota näillä muutoksilla olevan olennaista vaikutusta sen toimintaan tai tilinpäätökseen.

Vuoden 2025 alussa tai sen jälkeen voimaan astuvilla muilla IFRS-standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämiseen.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdolta kirjanpidollisten arvioiden tekemistä, joihin saattaa sisältyä harkintaa tilinpäätösstandardien soveltamisessa.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot ja niihin liittyvät oletukset pohjautuvat johdon parhaaseen tietämykseen tilinpäätöshetkellä. Näin ollen toteutuvat tulokset voivat poiketa tehdyistä arvioista. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset kirjataan sille tilikaudelle, jolla arvioita tai oletuksia korjataan.

Olennaiset laatimisperiaatteet ja kriittiset kirjanpidolliset arviot ja tehdyt harkinnat on kuvattu kunkin liitetiedon yhteydessä seuraavasti;

Myynnin tuloutus Liitetieto 1.2
Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet Liitetieto 2.1
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liitetieto 2.2
Vuokrasopimukset Liitetieto 2.3
Vaihto-omaisuus Liitetieto 2.4
Rahoitusvarat ja -velat Liitetieto 3.2
Kerrytettävissä oleva rahamäärä osuuksista osakkuusyrityksissä – Liitetieto 5.2
Muutokset konsernirakenteessa Liitetieto 5.2

Esittämistavan muutokset ja uudelleenluokittelut

Vertailutiedot on tarvittaessa luokiteltu uudelleen, jotta tiedot olisivat johdonmukaisia kuluvan tilikauden lukujen kanssa. Arvonalentumistappioiden esittäminen uudelleenluokiteltiin erilliseksi riviksi konsernin tuloslaskelmassa vuodelle 2023.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

1 Liiketulos

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

1 Liiketulos

1.1 SEGMENTTI-INFORMAATIO

Kuvaus segmenteistä ja keskeisistä toiminnoista Anoran raportoitavat segmentit tässä

konsernitilinpäätöksessä ovat Wine, Spirits ja Industrial. Hallitus on määritelty konsernin ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka on vastuussa resurssien kohdistamisesta, strategiapäätöksistä ja toimintasegmenttien tuloksellisuuden arvioinnista. Raportoitavat segmentit perustuvat Anoran toiminnalliseen rakenteeseen ja ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle tapahtuvaan sisäiseen raportointiin, jota käytetään segmenttien tuloksellisuuden arvioimiseen.

Hallitus käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdessä IFRS-tunnuslukujen kanssa raportoidessan konsernin tulosta. Hallitus arvioi segmenttien suoriutumista perustuen sisäisiin bruttokate ja vertailukelpoinen käyttökate -tunnuslukuihin, jotka on johdettu seuraavasti:

Liikevaihto ja segmentin välittömät kulut, sisältäen myytyjä suoritteita vastaavat kulut, jotka sisältyvät bruttokatteeseen
Tulosten raportointi johdolle vastaa konsernitilinpäätöksen kirjanpitoperiaatteita lukuun ottamatta vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Raportoinnissa hallitukselle konsernin ja segmenttien vertailukelpoinen käyttökate sekä konsernin koko liikevoitto oikaistaan vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät muodostuvat normaalin liiketoiminnan ulkopuolisista olennaisista eristä, kuten nettovoitot

tai -tappiot liiketoiminnan ja omaisuuserien luovutuksista, arvonalentumistappiot, liiketoiminnan sulkemiskustannukset ja uudelleenjärjestelyt, merkittävät yrityshankkeet mukaan lukien liiketoimintojen yhdistämiseen ja fuusioon liittyvät suorat transaktiokustannukset, fuusioon liittyvät integraatiokustannukset, fuusion yhteydessä tehdystä varaston käypään arvoon arvostamisesta aiheutuneet kulut ja vapaaehtoisen eläkejärjestelyn muutoksesta aiheutuneet kulut, ja muut yrityksen kehittämiseen liittyvät kustannukset

Segmenteille kohdistetut yhteisiin toimintoihin tai liiketoiminnan tukipalveluihin liittyvät kulut koostuvat sellaisista kuluista kuin keskitetyn markkinoinnin kulut, IT-infrastruktuuriin liittyvät kulut, yhteisten tukipalvelujen kulut, pääkonttorin kulut mukaan lukien talous- ja rahoitustoimintoihin sekä laki- ja HR-toimintoihin liittyvät kulut, sekä tietyt varastointija palvelukulut. Sisäisessä raportoinnissa kulujen kohdistaminen perustuu budjetoituihin lukuihin. Poikkeamat budjetoiduista määristä esitetään sarakkeessa "Konserni ja kohdistukset" ja ne voivat olla joko budjetin ylityksiä tai säästöjä budjetin mukaisiin lukuihin verrattuna.
Konserni ja kohdistukset -erä sisältää lisäksi kohdistamattomia pääkonttorin kustannuksia.

Raportoitavat segmentit ovat seuraavat:

Wine

Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy Anoran omia viinibrändejä ja päämiesten viinejä asiakkaille pohjoismaisilla markkinoilla. Wine-segmentti sisältää myös sopimusvalmistus- ja logistiikkapalvelut muiden konserniyhtiöiden puolesta Tanskassa.

Spirits

Spirits-segmentti kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omia väkevien alkoholijuomien brändejä että päämiesten brändejä asiakkaille Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Baltian maissa, Tanskassa ja Saksassa. Spirits-segmenttiin sisältyvät lisäksi maailmanlaajuinen matkustajamyynti sekä vienti markkinoille, joita ei ole mainittu yllä.

Industrial

Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan – teolliset tuotteet ja sopimusvalmistuksen (liittyy pääasiassa Spiritsliiketoimintaan mutta jossain määrin myös Wine-liiketoimintaan), logistiikkayritys Vecturan ja toimitusketjutoiminnot. Industrial-segmentti sisältää tuotanto- ja/tai logistiikkatoiminnot tehtaissa (Koskenkorva ja Rajamäki Suomessa, Gjelleråsen Norjassa, Sundsvall Ruotsissa ja Tabasalu Virossa). Lisäksi Atlungstadissa Norjassa on pieni akvaviittitislaamo.

Segmenttien liikevaihto ja tulos

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat tehdään markkinaehtoperiaatteen mukaisesti. Seuraavissa taulukoissa esitetään segmenttien liikevaihto ja vertailukelpoinen käyttökate sekä vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytys konsernin liiketulokseen.

Vuosikertomus 2024 174

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

1 Liiketulos

			1.1.–31.12.2024
Milj. euroa	Wine		Spirits Industrial	Konserni ja	kohdistukset Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto, ulkoinen	323,0	227,0	142,0	0,0	0,0	692,0
Liikevaihto, sisäinen	0,0	0,0	92,0	0,0	-92,0	0,0
Liikevaihto yhteensä	323,0	227,0	234,0	0,0	-92,0	692,0
Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen	0,6	0,2	7,3	0,4	0,0	8,5
Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen	0,0	0,0	14,2	30,5	-44,7	0,0
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	0,6	0,2	21,6	30,9	-44,7	8,5
Materiaalit ja palvelut		-228,6 -125,6	-144,9	-0,0	92,0	-407,1
Bruttokate	94,9	101,7	110,7	30,9	-44,7	293,4
Henkilöstökulut ja muut operatiiviset kulut	-75,7	-63,8	-98,6	-38,8	44,7	-232,1
Käyttökate	19,2	37,9	12,1	-7,9	0,0	61,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät1	2,9	0,1	2,6	2,0	0,0	7,6
Vertailukelpoinen käyttökate	22,1	38,0	14,7	-5,9	0,0	68,9
KÄYTTÖKATE						61,3
Poistot ja arvonalentumiset						-26,8
LIIKETULOS						34,5

1.1.–31.12.2023
Milj. euroa	Wine		Spirits Industrial	Konserni ja kohdistukset Eliminoinnit		Konserni
Liikevaihto, ulkoinen	334,3	237,0	155,1	0,0	0,0	726,5
Liikevaihto, sisäinen	0,0	0,0	114,3	0,0	-114,3	0,0
Liikevaihto yhteensä	334,3	237,0	269,5	0,0	-114,3	726,5
Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen	0,0	0,0	8,0	12,3	0,0	20,3
Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen	0,0	0,0	15,6	26,1	-41,8	0,0
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	0,0	0,0	23,6	38,4	-41,8	20,3
Materiaalit ja palvelut	-244,4	-137,3	-174,0	0,0	114,3	-441,4
Bruttokate	89,9	99,7	119,0	38,4	-41,8	305,4
Henkilöstökulut ja muut operatiiviset kulut	-82,6	-60,3	-104,0	-32,8	41,8	-237,9
Käyttökate	7,3	39,5	15,1	5,6	0,0	67,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät2	5,0	0,8	2,4	-7,5	0,0	0,7
Vertailukelpoinen käyttökate	12,4	40,3	17,5	-1,9	0,0	68,2
KÄYTTÖKATE						67,5
Poistot ja arvonalentumiset						-98,8
LIIKETULOS						-31,3

1 Lisätietoja vaihto-omaisuuden lisäalaskirjauksesta liitetiedossa 2.4 2 Liiketoimintojen, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot on esitetty liitetiedossa 1.3. ja 5.2, henkilöstökulut uudelleenjärjestelyihin liittyen liitetiedossa 1.5.

VASTUULLISUUSKATSAUS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

1 Liiketulos

Muut koko yritystä koskevat tiedot

Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma Tilikausien 2024 ja 2023 liikevaihdon jakauma segmenteittäin ja maittain:

Milj. euroa	2024	%	2023	%
Wine
Suomi	54,5	16,9%	48,6	14,5%
Ruotsi	113,7	35,2%	115,9	34,7%
Norja	74,3	23,0%	78,4	23,5%
Tanska	77,5	24,0%	86,8	26,0%
Muut maat	3,0	0,9%	4,6	1,4%
Wine, yhteensä		323,0 100,0%		334,3 100,0%
Spirits
Suomi	58,2	25,7%	62,4	26,3%
Ruotsi	54,4	24,0%	52,6	22,2%
Norja	50,3	22,1%	56,3	23,8%
Tanska	19,4	8,5%	20,0	8,4%
Muut maat	44,7	19,7%	45,7	19,3%
Spirits, yhteensä		227,0 100,0%		237,0 100,0%
Industrial
Suomi	106,4	75,0%	120,7	77,8%
Norja	27,1	19,1%	27,0	17,4%
Muut maat	8,5	6,0%	7,4	4,8%
Industrial, yhteensä		142,0 100,0%		155,1 100,0%
YHTEENSÄ	692,0		726,5

Alkon osuus konsernin liikevaihdosta oli 85,8 miljoonaa euroa (2023: 91,6 miljoonaa euroa). Vinmonopoletin osuus konsernin liikevaihdosta oli 101,1 miljoonaa euroa (2023: 107,4 miljoonaa euroa). Systembolagetin osuus konsernin liikevaihdosta oli 140,4 miljoonaa euroa (2023: 140,8 miljoonaa euroa). Industrial -segmentin liikevaihdosta 43.3 miljoonaa euroa (2023: 43,9 miljoonaa euroa) kertyi yhdeltä ulkopuoliselta asiakkaalta. Minkään muun yksittäisen ulkopuolisen asiakkaan osuus ei ollut yli 10 prosenttia Anoran kokonaisliikevaihdosta 31.12.2024 ja 31.12.2023 päättyneillä tilikausilla.

Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuma

Pitkäaikaisten varojen yhteismäärä lukuun ottamatta rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia oli 31.12.2024 ja 31.12.2023 varojen sijainnin mukaisesti jaoteltuna seuraava:

Milj. euroa	2024	20231
Suomi	104,7	104,0
Ruotsi	38,5	43,1
Norja	323,3	340,0
Viro	2,1	2,0
Latvia	0,5	0,6
Tanska	149,8	155,5
Muut maat	8,2	8,2
YHTEENSÄ	627,1	653,5

1 Oikaistu

Merkittävät asiakassuhteet

Konsernilla on merkittäviä asiakassuhteita Suomessa Alkon kanssa, Norjassa Vinmonopoletin kanssa ja Ruotsissa Systembolagetin kanssa liittyen Wine- ja Spirits-segmenttien liikevaihtoon.

1.2 MYYNNIN TULOUTUS

Merkittävimmät tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä pohjoismaiden alkoholimonopoleille, HoReCa-asiakkaille, alkoholijuomia myyville tukkuliikkeille, päivittäistavarakaupoille sekä travel retail -asiakkaille. Lisäksi tulovirtoja syntyy sopimusvalmistuksesta, logistiikkapalveluiden myynnistä sekä sekä teollisten tuotteiden kuten tärkkelyksen, rehun ja teknisen etanolin myynnistä.

Laatimisperiaatteet - Myynnin tuloutus

Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai palvelun asiakkaalle. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Muuttuvat vastikkeet on arvioitu käyttäen todennäköisimmän arvon menetelmää, mikäli ne eivät ole vielä toteutuneet raportointijakson päättyessä. Myyntituotot oikaistaan välillisillä veroilla, valmisteveroilla ja pantti- ja kierrätysmaksuilla.

Tuotemyynti

Wine- ja Spirits-liiketoiminnat tyypillisesti myyvät vain alkoholi- ja alkoholittomia tuotteita. Näiden tuotteiden myynti kirjataan konsernin tuloslaskelmaan sillä hetkellä, kun ne toimitusehtojen mukaisesti toimitetaan asiakkaille.

Partnerien kanssa tehdyissä sopimuksissa, jotka oikeuttavat Anoran jakelemaan partnerien tuotteita, Anora toimii loppuasiakkaaseen nähden päämiehenä ja sillä on määräysvalta

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

tuotteeseen, hinnoittelua koskeva harkintavalta ja omistusoikeus tuotevarastoon. Näin ollen myyntituottona kirjataan bruttomäärä, johon Anora on oikeutettu näiden tuotteiden myynnissä.

Palvelumyynti

Anoran teollisille asiakkaille tuotettuja sopimuspalveluja koskevat sopimukset sisältävät pääasiassa yhden suoritevelvoitteen, joka on sarja erillisiä palveluja, kuten sopimusvalmistuspalveluja, asiakaspalvelua ja logistiikkaa. Tuloutus tapahtuu tiettynä hetkenä, kun tuotteiden määräysvalta toimitusehtojen mukaisesti siirtyy asiakkaalle. Tuotot palveluiden myynnistä kirjataan palvelujen toimitushetkellä, mikä useimmiten vastaa valmistettujen tavaroiden tai jaettujen tavaroiden toimittamista toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille. Tämä käsittää logistiikkaliiketoiminnan, jossa toimitaan asiamiehenä liikekumppanin puolesta ja siksi logistiikkapalvelut katsotaan suoritetuksi silloin, kun tavarat toimitetaan toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille.

Logistiikkaliiketoiminnan toimintokohtaisten palveluiden tuotot, kuten kuormalavojen varastointivuokrat, kuormalavojen jakaminen isommista eurolavoista pienemmiksi neljänneslavoiksi, hävityspalvelut jne., kirjataan ajan kuluessa. Näiden palvelujen tulouttamisen lähtötiedot perustuvat kauden aikana käytettyihin todellisiin lavojen varastointipaikkoihin, jakson aikana jaettujen lavojen todelliseen määrään tai jakson aikana hävitettyjen lavojen todelliseen määrään.

Rahoituskomponentit

Pääsääntöisesti myyntisaamiset erääntyvät 0-60 päivää laskutuspäivästä. Transaktiohinnat eivät sisällä merkittäviä rahoituskomponentteja.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta – Myynnin tuloutus

Anora tarjoaa volyymiperusteisia alennuksia, bonuksia ja muita alennuksia asiakkailleen avoimilla markkinoilla ja on-trade-asiakkailleen monopolimarkkinoilla. Nämä luokitellaan muuttuviksi vastikkeiksi asiakkaiden kanssa tehdyissä sopimuksissa. Konserni arvioi vastikkeen, johon se on oikeutettu, luovuttaessaan tuotteet asiakkaille, mukaan lukien muuttuvat vastikkeet. Muuttuva vastike on arvioitu sopimuksen alkaessa arvioitujen myyntimäärien perusteella käyttämällä historiallisia ja vuoden kuluessa kertyneitä myyntitietoja sekä muita tietoja kaupankäynnistä yksittäisten asiakkaiden tai asiakasryhmien kanssa. Konserni arvioi alennukset, hyvitykset ja bonukset todennäköisimpään rahamäärään perustuen.

Sopimuksiin perustuvat varat ja velat

Sopimuksiin perustuvat varat edustavat määrää, jolla Anoralla on oikeus vastaanottaa tavaroita, jotka odotetaan palautettavan varastoon sopimusten palautuslausekkeiden mukaisesti. Sopimukseen perustuvat varat arvostetaan vaihto-omaisuuden aiempaan kirjanpitoarvoon vähennettynä mahdollisilla tavaroiden takaisin saamiseksi odotettavissa olevilla menoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Sopimuksiin perustuvat velat edustavat

saatua tai saatavaa määrää, joka odotetaan palautettavan palautusvelvoitteena. Sopimuksiin perustuvien varojen ja velkojen määrä on konsernissa hyvin pieni ja nämä sisältyvät konsernin taseen muihin saamisiin tai muihin velkoihin.

Myyntituottoihin liittyvät valmisteverot

Myyntituotoista vähennetty valmisteverojen määrä on merkittävä. Alla on esitetty verollisen myynnin määrät sekä valmisteverot:

Milj. euroa	2024	2023
Myyntituotot ennen valmisteveron vähentämistä	1 317,6	1 403,2
Valmisteverot	-625,6	-676,8
Liikevaihto	692,0	726,5
Veron osuus myyntituotoista, %	47,5 %	48,2 %

Liikevaihdon jakauma tulovirroittain

Milj. euroa	2024	2023
Viinit	323,0	334,3
Väkevät alkoholijuomat	227,0	237,0
Teolliset tuotteet	58,5	71,3
Tuotteiden myynti, yhteensä	608,5	642,6

Sopimusvalmistuspalvelut	52,7	60,2
Logistiikkapalvelut1	30,8	23,7
Palveluiden myynti, yhteensä	83,5	83,9

Liikevaihto	692,0	726,5

1 Logistiikkapalveluihin sisältyy 5,0 miljoonaa euroa (2023: 4,3 miljoonaa euroa) toimintokohtaisia palveluita.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

1 Liiketulos

tuloslaskelma Konsernitase

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

1.3 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät pääasiassa pitkäaikaisten omaisuuserien myyntivoittoja, tuottoja energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä, päästöoikeuksien myyntivoittoja, vuokratuottoja ja tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattomista palveluista sekä sopimusten päättämiseen liittyviä maksuja.

Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä liittyvät Snälleröds schnapps -brändiin. Vertailukaudella myyntivoitot liittyvät Larsenin konjakkiliiketoiminnan myyntiin. Segmenttiraportoinnissa kertaluonteinen myyntivoitto Larsenin liiketoiminnasta on esitetty sarakkeessa "Konserni ja kohdistukset". Lisätietoja liiketoimintojen luovutuksista löytyy kohdasta 5.2 koskien konsernirakenteen muutoksia.

Milj. euroa	2024	2023
Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä	0,2	11,6
Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot	0,1	0,8
Päästöoikeuksien myyntivoitot	-	0,1
Vuokratuotot	1,5	1,4
Tuotot energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä	4,4	4,0
Muut tuottoerät	2,4	2,3
YHTEENSÄ	8,5	20,3

1.4 MATERIAALIT JA PALVELUT

Materiaalit ja palvelut koostuvat materiaalimenoista, kuten ohran, viinin, erilaisten alkoholien, nesteiden, pohjaveden ja muiden eri juomissa tarvittavien ainesosien hankintamenoista, pakkaustarvikkeiden hankintamenosta, tuotantokustannuksista, varastojen muutoksista, romutetuista ja epäkuranteista materiaaleista aiheutuvista kuluista sekä ulkoisista palveluista kuten logistiikasta ja varastoinnista. Liitetiedossa 2.4 esitetään lisätietoja tuotantokustannuksista ja epäkuranttiusvarauksesta.

Milj. euroa	2024	2023
Aineet, tarvikkeet ja tavarat	-395,4	-428,1
Epäkuranttiusvaraus ja romutukset	-6,1	-3,8
Ulkopuoliset palvelut	-5,6	-9,5
YHTEENSÄ	-407,1	-441,4

1.5 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT

Anora henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista ja luontaiseduista.

Milj. euroa	2024	2023
Palkat	-83,1	-83,0
Eläkekulut
Maksupohjaiset järjestelyt	-10,8	-10,5
Etuuspohjaiset järjestelyt	-0,1	-0,1
Osakepalkinta	-0,2	-0,0
Muut henkilösivukulut	-9,6	-10,2
YHTEENSÄ	-103,9	-103,8

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut vuonna 2024 sisältävät henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja 1,3 miljoonaa euroa (2023: 4,9 milj. euroa). Vertailukauden uudelleenjärjestelykulut 4,9 milj. euroa jakautuvat 0,7 milj. euroa Wines-segmentille, 0,9 milj. euroa Spirits-segmentille, 2,4 milj. euroa Industrialsegmentille ja 0,9 milj. euroa kohdistamattomia pääkonttorin kustannuksia. Lisätietoja uudelleenjärjestelykulujen varauksista esitetään liitteessä 2.8.

Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana

Henkilöä	2024	2023
Työntekijät	519	542
Toimihenkilöt	711	731
YHTEENSÄ	1 230	1 273

Lisätietoja konsernin eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 2.6.

Johdon palkitsemista koskevat tiedot esitetään lähipiiriliiketoimia koskevassa liitetiedossa 6.3 ja osakeperusteisia maksuja koskevassa liitetiedossa 6.4.

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

1 Liiketulos

1.6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

Milj. euroa	2024	2023
Aineellisten käyttöomaisuus - hyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myyntitappiot ja romutukset	-0,1	-0,2
Lyhytaikaisiin, arvoltaan vähäisiin ja muihin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut	-3,2	-6,6
Markkinointikulut	-28,3	-28,0
Matkustus- ja edustuskulut	-4,1	-3,9
Konsultointi ja muut palveluostot	-23,6	-27,3
Huolto- ja ylläpitokulut	-13,7	-14,0
Ajoneuvot ja kuljetuspalvelut	-7,3	-7,9
Energiakulut	-11,7	-11,8
IT-kulut	-10,8	-10,1
Myyntiin liittyvät muuttuvat kulut	-15,2	-14,8
Muut kuluerät	-10,1	-9,4
YHTEENSÄ	-128,3	-134,1

Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät tilintarkastajan palkkiot

Milj. euroa	2024	2023
Tilintarkastuspalkkiot	-1,3	-1,2
Muut palkkiot	-0,2	-0,1
YHTEENSÄ	-1,5	-1,4

Ylläolevassa taulukossa palkkiot kestävyysraportoinnin varmentamisesta yhteensä 0,1 milj. euroa sisältyvät riville Muut palkkiot.

1.7 TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINNAN KULUT

Liiketulokseen sisältyy tutkimus- ja tuotekehitys toiminnan kuluja 2,7 milj. euroa (2023: 2,3 milj. euroa). Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulujen osuus liikevaihdosta oli 0,4 % vuonna 2024 (2023: 0,3 %).

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2.1 LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet koostuvat liikearvosta, markkinointiin liittyvistä aineettomista hyödykkeistä (tavaramerkit ja yritysbrändit), asiakassuhteisiin liittyvistä omaisuuseristä, ohjelmistoista, muista aineettomista hyödykkeistä ja aineettomista hyödykkeistä maksetuista ennakkomaksuista.

Laatimisperiaatteet - Liikearvo

Liiketoimintojen hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteessa yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvo merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain tai useammin, mikäli on viitteitä siitä, että omaisuuserän arvo on alentunut.

Hankintapäivänä liiketoimintojen yhdistymisestä syntyvä liikearvo kohdistetaan siihen rahavirtaa tuottavaan yksikköön (CGU) tai niihin rahavirtaa tuottaviin yksiköihin, joiden odotetaan hyötyvän liiketoimintojen

yhdistymisen synergioista, riippumatta siitä, onko hankitun yrityksen muita varoja ja/tai velkoja osoitettu kyseiselle CGU:lle tai CGU:ille. CGU tai CGU-ryhmä, jolle liikearvo kohdistetaan, edustaa sitä tasoa, jolla johto seuraa liikearvoa.

Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet (Tavaramerkit ja yritysbrändit)

Merkittävimpiä tavaramerkkejä ovat esimerkiksi Gammel Opland, Aalborg, Gammel Dansk, Lysholm Linie, Løiten, Hot'n' Sweet, Xanté, Blossa, Chill Out, Explorer, 1-Enkelt ja Arsenitch.

Laatimisperiaatteet - Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet

Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat joko tulleet yrityshankintojen yhteydessä tai hankittu erikseen. Yrityshankinnan yhteydessä hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä ja erikseen hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet kirjataan hankintahintaan.

Ne markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet, joille on arvioitu taloudellinen vaikutusaika, poistetaan tasapoistoina niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana. Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet, joilla on määrittelemätön taloudellinen vaikutusaika, testataan arvonalentumisen varalta ainakin vuosittain tai useammin, mikäli arvonalentumiseen on viitteitä.

Markkinointiin liittyvien aineettomien oikeuksien arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on
määrittelemätön:	ei poistoa
Tavaramerkit, joiden vaikutusaika
on määritetty:	10–50 vuotta
Yhtiön brändit, joiden vaikutusaika
on määritetty:	5 vuotta

Laatimisperiaatteet - Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet (Asiakassuhteet)

Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat syntyneet yrityshankintojen yhteydessä ja ne on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä.

Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoin odotettuna taloudellisena vaikutusaikana. Asiakassuhteiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Asiakassuhteet: 7-15 vuotta

Laatimisperiaatteet – Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet

Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät pääasiassa ohjelmistoja. Muut aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen hankintahintaan ja poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät menot aktivoidaan vain, jos pystytään osoittamaan, että hyödyke kerryttää taloudellista hyötyä tulevaisuudessa, yrityksellä on määräysvalta hyödykkeeseen ja hyödykkeen hankintameno pystytään määrittämään luotettavasti. SaaS-palveluihin liittyvät konfigurointi- ja

kustomointimenot, jotka täyttävät aineettoman hyödykkeen määritelmän ja täyttävät aktivointikriteerit, aktivoidaan. SaaS-palveluihin

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

liittyvät konfigurointi- ja kustomointimenot, jotka eivät täytä aineettoman hyödykkeen määritelmää, ja jotka eivät ole erillisiä varsinaisesta SaaS-palvelusta, kirjataan taseeseen ennakkomaksuina ja kirjataan kuluksi sopimuskauden aikana.

Muiden aineettomien hyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: IT-kehitys ja ohjelmistomenot 3-10 vuotta

Tutkimustoiminnasta aiheutuvat menot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolla ne syntyvät. Konsernilla ei ole sellaisia uusien tuotteiden ja prosessien kehittämistoimintaan liittyviä projekteja, jotka täyttäisivät aktivoimisen edellytyksenä olevat IAS 38 standardin mukaiset yksilöitävyyskriteerit tai muut kriteerit.

Lisätietoja aineettomien hyödykkeiden hankintoja koskevista sitoumuksista esitetään liitetiedossa 6.2.

Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – aineettomat hyödykkeet

Johdon harkintaa ja arvioita sovelletaan markkinointiin ja asiakassuhteisiin liittyvien aineettomien hyödykkeiden sekä ohjelmistojen ja muiden aineettomien hyödykkeiden taloudellisten vaikutusaikojen arvioimisessa. Kun markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkeellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka

LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

		Tavaramerkit ja	Ohjelmistot ja muut aineettomat	Ennakko	Muut aineettomat hyödykkeet
Milj. euroa	Liikearvo	asiakassuhteet	hyödykkeet	maksut	yhteensä
Hankintameno 1.1.2024	339,8	305,4	41,9	1,3	348,7
Lisäykset	-	1,8	0,3	1,8	3,9
Vähennykset	0,0	-0,4	-0,2	-	-0,6
Kurssierot	-10,1	-7,4	-0,5	-	-7,9
Siirrot erien välillä	-	0,0	2,2	-2,2	0,0
Hankintameno 31.12.2024	329,7	299,5	43,6	0,9	344,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2024	-35,5	-105,3	-37,0	-	-142,3
Poistot	-	-8,6	-2,0	-	-10,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-	0,4	0,1	-	0,5
Kurssierot	4,9	2,0	0,5	-	2,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2024	-30,6	-111,6	-38,3	-	-149,9
Kirjanpitoarvo 1.1.2024	304,3	200,1	4,9	1,3	206,3
KIRJANPITOARVO 31.12.2024	299,1	187,9	5,3	0,9	194,1

Hankintameno 1.1.2023	353,3	330,9	41,5	2,1	374,4
Lisäykset	-	0,1	0,3	2,6	2,9
Vähennykset	-2,8	-16,1	-2,4	-	-18,4
Kurssierot	-10,7	-9,4	-0,9	-	-10,3
Siirrot erien välillä	-	-0,1	3,4	-3,3	0,0
Hankintameno 31.12.2023	339,8	305,4	41,9	1,3	348,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023	-42,8	-111,3	-37,0	-	-148,3
Poistot	-	-8,9	-2,3	-	-11,2
Arvonalentumiset	-	-	-0,8	-	-0,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0,0	13,9	2,2	-	16,1
Kurssierot	7,3	1,1	0,8	-	1,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023	-35,5	-105,3	-37,0	-	-142,3
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	310,5	219,5	4,6	2,1	226,1
KIRJANPITOARVO 31.12.2023	304,3	200,1	4,9	1,3	206,3

Lisäykset vuonna 2024 sisältävät mm. Blomberg-glögibrändin hankinnan.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla.

Jos arvonalennustestit näyttävät laskevia tuottokäyriä, tavaramerkistä saatetaan kirjata arvonalentumista ja poistoajasta laaditaan uusi arvio. Jos poistoajan ei enää katsota olevan määrittämätön, tavaramerkille määritetään taloudellinen vaikutusaika, jonka kuluessa jäljellä oleva tasearvo poistetaan tasapoistoin.

Laatimisperiaatteet - Arvonalentumistestaus Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa mahdollisten arvonalentumisten selvittämiseksi. Jos mitään näyttöä arvonalentumisesta ilmenee (laukaiseva tapahtuma), arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti ja arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on tapahtunut sellainen positiivinen muutos, että kerrytettävissä oleva

rahavirta ylittää omaisuuserän kirjanpitoarvon. Arvonalentumistappiota peruutetaan vain siihen määrään asti kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei koskaan peruuteta.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta - arvonalentumistestaus

Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytettävien laskelmien laatiminen edellyttää tulevaisuutta koskevien arvioiden tekemistä. Johdon arviot ja näihin liittyvät kriittiset epävarmuustekijät liittyvät kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevien laskelmien osatekijöihin ja keskeisiin oletuksiin diskonttauskorossa (WACC), tulevissa rahavirroissa (mukaan lukien arvio tulevista tuotoista, bruttokatteesta, käyttökatteesta, investoinneista) ja kasvuvauhdissa sekä ennustejakson aikana että terminaaliarvolle. Diskonttauskorko kuvastaa senhetkisiä arvioita rahan aika-arvosta sekä relevanttia riskilisää, joka puolestaan kuvastaa riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita ei ole otettu huomioon oikaisemalla vastaisia rahavirtoja koskevia arvioita.

Arvonalentumistestaus - Liikearvo

Konsernin kolme liiketoimintasegmenttiä muodostavat ryhmän rahavirtaa tuottavia yksiköitä (CGU) ja ne edustavat alinta tasoa, jolla liikearvoa seurataan. Tilikauden aikana liiketoimintasegmenttien tasolla ei ole tapahtunut muutoksia liikearvon allokoinnissa. Yhteenveto liikearvon allokoinnista esitetään alla.

Milj. euroa	2024	%	2023	%
Wine	103,7	34,7 %	105,4	34,6 %
Spirits	195,4	65,3 %	198,9	65,4 %
Yhteensä	299,1	100,0 %	304,3	100,0 %

Laskelmissa käytetty ennustejakso sekä liikearvolle ja tavaramerkeille kattaa viisi vuotta, jonka jälkeiset rahavirrat on arvioitu ekstrapoloimalla ennakoidut rahavirrat tasaista CGU-kohtaista pitkäaikaista kasvuarviota käyttäen.

Käytetyt rahavirta-arviot perustuvat konsernin tarkastusvaliokunnan ja hallituksen hyväksymiin CGU-kohtaisiin ennusteisiin. Viiden vuoden ajanjaksolle sovellettu kasvuvauhti on 3,0 %, jossa on huomioitu aiempi kehitys, Euromonitorin markkinoiden kehitystä koskevat arviot sekä johdon odotukset Anoran liiketoiminnan kehityksestä. Yleisellä tasolla käytetty kasvuvauhti on Euromonitorin markkinaennustetta alhaisempi, vastaten siten toimialan odotuksia sekä Anoran viimeaikaista markkinaosuuskehitystä. Terminaaliarvon vuosittainen kasvuvauhti on 2,0 %, mikä vastaa Euroopan keskuspankin pitkän aikavälin inflaatiotavoitetta. Terminaaliarvon kasvuvauhti on sama kuin edellisenä vuonna.

Keskeiset oletukset rahavirtaa tuottavissa yksiköissä, joihin sisältyy liikearvoa

	2024		2023
Prosenttia	Spirits	Wine	Spirits	Wine
Käyttökateprosentti (%)	16,6 %	7,3 %	16,6 %	7,0 %
Ennen veroja määritetty diskonttauskorko - WACC (%)	7,2 %	7,0 %	8,6 %	8,2 %
Pitkän aikavälin kasvuvauhti (terminaaliarvo, %)	2,0 %	2,0 %	2,0 %	2,0 %

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Herkkyysanalyysi

Johto on arvioinut, että mikään kohtuudella mahdollinen muutos Spirits CGU:n keskeisissä oletuksissa ei aiheuttaisi testatun yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän laskevan alle sen kirjanpitoarvon. CGU Wine:n määritetty kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti myös yksikön kirjanpitoarvon vuosittaisessa arvonalentumistestauksessa, ja se läpäisi herkkyysanalyysin keskeisten oletusten muutoksilla alla esitettävän taulukon mukaisesti. Näitä perusoletusten muutoksia ei tule pitää osoituksena siitä, että ne todennäköisesti toteutuisivat. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja niitä tulee tulkita varovaisuuden periaate huomioiden.

Kirjanpitoarvon ja kerrytettävissä olevan rahamäärän erotus rahavirtaa tuottavissa yksiköissä, joihin sisältyy liikearvoa

Milj. euroa	2024		2023
	Spirits	Wine	Spirits	Wine
Nettovarojen kirjanpitoarvo	322,2	235,0	331,3	229,3
Kerrytettävissä oleva rahamäärä	766,0	389,0	687,3	372,3
Erotus	443,8	154,0	356,0	143,0
Herkkyys 1 - Muutos diskonttauskorossa (+1 prosenttiyksikkö)	296,0	73,8	246,3	78,6
Herkkyys 2 - Muutos käyttökatteessa (-10%)	367,0	101,4	287,7	97,5
Herkkyys 3 -Muutos pitkän aikavälin kasvuvauhdissa (-1 prosenttiyksikkö)	321,6	86,7	N/A	N/A

CGU Wine:n odotettua heikomman suorituskyvyn jatkuessa vuonna 2024 konserni laati lisäanalyysejä. Analyysi osoitti, että EBITDA:n -29 % aleneminen lähtötasolta sekä ennustejakson että terminaaliarvon osalta vaikuttaisi heikentävästi Wine-liiketoiminnan arvostukseen ja johtaisi arvonalentumistappion kirjaamiseen. Myös EBITDA:n -18 % muutos yhdessä WACC:n 1 prosenttiyksikön nousun kanssa vaikuttaisi heikentävästi Wineliiketoiminnan arvostukseen. Muut keskeiset oletukset tässä lisätestauksessa olivat samat kuin varsinaisessa arvonalentumistestauksessa.

Arvonalentumistestaus – Tavaramerkit

Tilinpäätöshetkellä kaikki konsernin tavaramerkit, joilla on määrittämätön taloudellinen vaikutusaika, on kohdistettu Spirits-segmentille. Näiden erien kirjanpitoarvo on 124,5 milj. euroa (2023: 128,3 milj. euroa). Suurin osa tavaramerkeistä liittyen Spiritsliiketoimintaan on tavaramerkkejä, jotka ovat olleet olemassa useita kymmeniä vuosia ja jotkut ovat jopa satoja vuosia vanhoja. Tavaramerkkien taloudellisissa vaikutusajoissa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2024 aikana.

Tavaramerkkien arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottava yksikkö on tavaramerkki itse. Käytetyt arviot perustuvat "relief from royalty" -malliin verojen jälkeen, jossa tavaramerkin vuotuisen rojaltitason on odotettu olevan tuotemerkin pitkän aikavälin tuotto.

Arvonalentumistestaus on tehty tavaramerkeille, joilla on määrittelemätön tai 50 vuoden taloudellinen vaikutusaika. Rahavirrat on diskontattu verojen jälkeisellä maakohtaisella diskonttauskorolla sen mukaan, mikä on kyseisen tavaramerkin pääasiallinen markkina.

Keskeiset oletukset tavaramerkeille, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton tai 50 vuotta

Prosenttia	2024		2023
		Norja Tanska		Norja Tanska
Verojen jälkeen määritetty diskonttauskorko, WACC %	6,4 %	5,5 %	7,3 %	6,5 %

Goodwill-arvonalentumistestausta vastaavasti tavaramerkkien osalta viiden vuoden ajanjaksolle sovellettu kasvuvauhti on 3,0 %, jossa on huomioitu aiempi kehitys, Euromonitorin markkinoiden kehitystä koskevat arviot sekä johdon odotukset Anoran liiketoiminnan kehityksestä. Terminaaliarvon vuosittainen kasvu on 2,0 %, mikä vastaa Euroopan keskuspankin pitkän aikavälin inflaatiotavoitetta ja on sama kuin edellisenä vuonna.

Suurin osa tavaramerkkien arvonalentumistestauksista sisältää merkittävän eron kerrytettävän rahavirran ja kirjanpitoarvon välillä eivätkä testit osoita arvonalentumiskirjausten tarvetta. Kahden tavaramerkin arvioitu kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon arvonalentumistestauksessa, mutta negatiiviset muutokset keskeisissä oletuksissa, saattaisivat johtaa arvonalentumiseen. Näiden kahden tavaramerkin osalta (kirjanpitoarvo 27,0 milj. euroa, 27,1 % testattujen tavaramerkkien kirjanpitoarvosta), diskonttauskoron nousu 1 prosenttiyksiköllä tai rojaltitason lasku 5 prosentilla vaikuttaisi kielteisesti tavaramerkin arvon määrittämiseen johtaen osittaiseen arvonalentumiseen. Kyseisten tavaramerkkien taloudellinen kehitys on ollut jonkin verran heikompaa viime vuonna ja useita toimenpiteitä, mm. erilliset brändistrategiat, on toteutettu niiden arvon vahvistamiseksi. Arvonalentumistestaus tukee tavaramerkin arvoa tulevaisuuden odotuksiin perustuen.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2.2 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin tehdas- ja varastorakennuksista, maa-alueista sekä alkoholijuomateollisuuteen käytettävistä koneista ja kalustosta.

Laatimisperiaatteet - Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Mikäli käyttöomaisuushyödykkeen eri osien taloudelliset vaikutusajat poikkeavat toisistaan, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Kaikki muut menot, esimerkiksi tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset, kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut aineellisten käyttöomaisuus-

hyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Rakennukset ja rakennelmat	10–40 vuotta
Koneet ja kalusto	3-20 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	3–10 vuotta

Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja

jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilikauden päättymispäivänä, ja poistoaikoja oikaistaan vastaavasti, jos ne poikkeavat huomattavasti aiemmista arvioista. Arvonalentumistappio

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

	Maa- ja	Rakennukset ja		Ennakkomaksut ja keskeneräiset
Milj. euroa	vesialueet	rakennelmat	Koneet ja kalusto	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2024	2,5	111,4	166,5	6,6	287,1
Lisäykset	-	0,1	1,3	7,1	8,4
Vähennykset	-	-0,2	-0,7	-	-0,9
Kurssierot	-	0,0	-1,9	0,0	-2,0
Siirrot erien välillä	-	1,9	4,5	-6,3	0,0
Hankintameno 31.12.2024	2,5	113,1	169,6	7,3	292,6
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2024	0,0	-93,2	-131,0	-0,3	-224,4
Poistot	-	-1,9	-5,7	-	-7,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-	0,2	0,6	0,1	0,9
Kurssierot	-	0,0	1,6	0,0	1,7
Siirrot erien välillä	-	-	-0,2	0,2	0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
31.12.2024	0,0	-94,8	-134,6	0,0	-229,4
Kirjanpitoarvo 1.1.2024	2,5	18,3	35,5	6,4	62,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2024	2,5	18,4	35,0	7,3	63,2
Hankintameno 1.1.2023	3,0	114,4	185,5	8,8	311,7
Lisäykset	-	0,1	1,9	7,5	9,5
Vähennykset	-0,5	-5,2	-25,7	-0,0	-31,4
Kurssierot	-	-0,0	-2,4	-0,3	-2,8
Siirrot erien välillä	0,0	2,1	7,2	-9,3	0,0
Hankintameno 31.12.2023	2,5	111,4	166,5	6,6	287,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023	0,0	-93,9	-141,1	-	-235,0
Poistot	-	-2,3	-7,3	-	-9,6
Arvonalentumiset	-	-	-8,3	-0,3	-8,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-	3,1	24,2	-	27,2
Kurssierot	-	0,0	1,5	0,0	1,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023	0,0	-93,2	-131,0	-0,3	-224,4
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	3,0	20,5	44,4	8,8	76,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2023	2,5	18,3	35,5	6,4	62,7

Lisäykset vuosina 2024 ja 2023 sisältävät korvausinvestointeja ja parannuksia työturvallisuuteen ja energiatehokkuuteen.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

kirjataan tulosvaikutteisesti siihen määrään asti kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutusvoitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.
Rajamäen tehtaat ja kalusto on pantattu lainojen vakuudeksi, katso liitetieto 6.2.
- Lisätietoja aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoja koskevista sitoumuksista esitetään liitetiedossa 6.2.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta – Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Taloudellisen vaikutusajan arviointi on merkittävin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvä arvio. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisissa vaikutusajoissa ei ollut merkittäviä muutoksia vuoden 2024 aikana.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvonalentumiset – Industrial-segmentin tuotanto 2023

Vertailuvuonna 2023 Industrial-segmentti kirjasi 39,0 miljoonaa euroa arvonalentumistappioita liittyen Gjelleråsenin tuotantolaitoksiin Norjassa (rahavirtaa tuottava yksikkö), joista 28,0 miljoonaa euroa liittyi käyttöoikeusomaisuutena raportoituun rakennukseen, 5,2 miljoonaa euroa käyttöoikeusomaisuutena raportoituihin koneisiin ja laitteisiin sekä 5,5 miljoonaa

euroa yhtiön omistuksessa oleviin koneisiin ja laitteisiin ja 0,3 miljoonaa euroa ohjelmistoihin. Arvonalentumistappio aiheutui Gjelleråsenin tuotantovolyymien siirrosta vuonna 2023 käynnistetyn centre of excellence -hankkeen seurauksena konsernin muihin tuotantolaitoksiin Suomessa ja Tanskassa. Tarkempi kuvaus vuonna 2023 kirjatuista arvonalentumisista on esitetty vuoden 2023 tilinpäätöksessä. Johdon arvion mukaan lisäarvonalentumistappiokirjauksille ei ollut tarvetta vuonna 2024, mitä tukivat myös konsernin arvonalentumistestauslaskelmat.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvonalentumiset – Industrial-segmentin logistiikkaliiketoiminta 2023

Vertailuvuonna 2023 Industrial-segmentti kirjasi 25,7 miljoonaa euroa arvonalentumistappioita liittyen Gjelleråsenin logistiikkaliiketoimintaan Norjassa (rahavirtaa tuottava yksikkö), joista 21,7 miljoonaa euroa liittyi käyttöoikeusomaisuutena raportoituun rakennukseen, 1,2 miljoonaa euroa käyttöoikeusomaisuutena raportoituihin koneisiin ja laitteisiin, 2,3 miljoonaa euroa yhtiön omistuksessa omistuksessa oleviin koneisiin ja laitteisiin sekä 0,5 miljoonaa euroa ohjelmistoihin. Tarkempi kuvaus vuonna 2023 kirjatuista arvonalentumisista on esitetty vuoden 2023 tilinpäätöksessä. Johdon arvion mukaan lisäarvonalentumistappiokirjauksille ei ollut tarvetta vuonna 2024, mitä tukivat myös konsernin arvonalentumistestauslaskelmat.

2.3 VUOKRASOPIMUKSET

Anora toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia kuten tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja, tuotannon koneita ja kalustoa, trukkeja, autoja ja toimistotekniikkaa.

Laadintaperiaatteet – Vuokrasopimukset

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa oikeuden käyttää omaisuuserää tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan. Sopimus sisältää vuokrasopimuksen, jos kyseessä on yksilöity omaisuuserä ja sopimus tuottaa yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevan määräysvallan. Käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka kirjataan vuokrasopimuksen alkamispäivänä kuvastamaan Anoran oikeutta käyttää vuokrasopimuksen kohde-etuutta ja vastaavasti maksamattomia tulevia vuokramaksuja.

Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon. Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei-purettavissa oleva jakso.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Mahdolliset jatko-optiot lisätään vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää näitä optioita.

Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton korkoa diskonttauskorkona. Diskonttauskoron määrittämisessä on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuuttaa ja vuokralleottajan luottoriskipreemioita.

Vuokrasopimusvelka ja sitä vastaava käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan uudelleen, jos vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen kassavirta muuttuu, esimerkiksi jos vuokra-aika muuttuu tai jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron perusteella. Leasing-maksujen muutos raportoidaan tilikaudella, jolla ne vaikuttavat rahavirtoihin. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan.

Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen määrään vähennettynä vuokralle antajalle vuokra-ajan alkamispäivään mennessä suoritetuilla maksuilla sekä mahdollisesti saaduilla kannustimilla, lisättynä alkuvaiheen välittömillä menoilla ja oikaistuna arvioiduilla käyttöoikeusomaisuuserän ennallistamiskustannuksilla.

Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokraajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi on lyhyempi jakso.

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS

Milj. euroa	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2024	137,0	32,9	170,0
Lisäykset	0,4	2,4	2,8
Vähennykset	-10,4	-1,9	-12,4
Kurssierot	-4,9	-1,4	-6,2
Hankintameno 31.12.2024	122,1	32,1	154,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2024	-75,0	-27,1	-102,1
Poistot	-6,7	-2,0	-8,7
Vähennysten kertyneet poistot	9,5	1,7	11,2
Kurssierot	3,2	1,2	4,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2024	-69,0	-26,2	-95,2
Kirjanpitoarvo 1.1.2024	62,1	5,8	67,9
KIRJANPITOARVO 31.12.2024	53,1	5,9	59,0

Milj. euroa	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	158,1	35,9	194,0
Lisäykset	6,9	2,4	9,3
Vähennykset	-21,0	-3,5	-24,5
Kurssierot	-6,9	-1,9	-8,8
Hankintameno 31.12.2023	137,0	32,9	170,0
Kertyneet poistot 1.1.2023	-35,2	-22,1	-57,2
Poistot	-9,7	-2,9	-12,6
Arvonalentumiset	-49,7	-6,4	-56,1
Vähennysten kertyneet poistot	19,8	3,3	23,1
Kurssierot	-0,3	1,0	0,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023	-75,0	-27,1	-102,1
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	122,9	13,9	136,8
KIRJANPITOARVO 31.12.2023	62,1	5,8	67,9

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

IFRS 16 -standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia. Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata alle 12 kk vuokrasopimuksista tai arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä. Anora käyttää raja-arvona 5000 euron hankintahintaa. Helpotusten piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

Jotkin sopimukset koneiden ja laitteiden vuokraamisesta Gjelleråsenin tuotanto- ja jakelutoimintoihin liittyen ovat vaihtuvakorkoisia. Nämä sopimukset ovat voimassa vuoteen 2027 asti.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta – käyttöoikeusomaisuus

Keskeisimmät johdon arviot liittyvät diskonttauskorkojen määrittämiseen ja vuokrasopimuksiin liittyvien mahdollisten jatkooptioiden käyttöön.

Vuokrasopimukset sisältävät Destilleriveien 11 AS:n kanssa solmitun sopimuksen Gjelleråsenin tuotanto-, jakelu- ja hallintokiinteistöjen vuokraamisesta 25 vuoden määräajaksi 1.1.2012 alkaen. Tämän sopimuksen mukainen vuosittainen vuokra on ollut noin 8,5 miljoonaa euroa vuonna 2024. Tilojen vuokrasopimukseen sisältyy myös mahdollisuus jatkaa vuokrasopimusta 10 vuodella alkuperäisen vuokrasopimuksen jälkeen. Option käyttämistä ei pidetä tällä hetkellä todennäköisnä, joten se ei sisälly käyttöoikeusomaisuuden ja vuokravelan määrään vuosien 2024 ja 2023 lopussa. Vuonna 2023 kirjattiin merkittävä arvonalentumistappio käyttöoikeusomaisuuseristä liittyen tähän vuokrasopimukseen. Lisätietoja käyttöoikeus omaisuuserien arvonalentumistappioista vuonna 2023 löytyy luvusta 2.2, joka käsittelee aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä.

Vuokrasopimukset sisältävät Destilleri ApS:n kanssa solmitun sopimuksen tilojen vuokraamisesta pientislaamoa varten Tanskan Aalborgissa, jossa Aalborg akvavit ja Gammel Dansk -tuotteet on historiallisesti valmistettu. Sopimuksen määräaikainen kausi ulottuu lokakuuhun 2031 asti, jonka jälkeen Anora voi irtisanoa sopimuksen 12 kuukauden irtisanomisajalla. Sitä vastoin vuokranantaja ei voi purkaa sopimusta vielä 18 vuoden ajan lokakuun 2031 jälkeen. Tämä vuokranantajan irtisanomispäivä on oletettu vuokrasopimuksen päättymispäiväksi, jota on käytetty käyttöoikeus omaisuuserän ja vuokrasopimusvelan laskennassa tilikausien 2024 ja 2023 lopussa.

Käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentuminen

Vuoden 2024 aikana ei ole kirjattu käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentumisia tai arvonalentumisten peruutuksia. Lisätietoja vuoden 2023 käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentumisesta on liitetietojen kohdassa 2.2 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2.4 VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Raaka-aineet, tarvikkeet, puolivalmisteet ja kauppatavarat arvostetaan painotettuun keskihintaan. Valmiit tuotteet, mukaan lukien itse valmistetut ja uudelleen pakatut tuotteet, arvostetaan standardihintaan, joka muodostuu raakaaineista, välittömistä työsuorituksesta johtuvista menoista ja asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista sekä kiinteistä yleismenoista, edustaen likimääräistä todellista hintaa painotetun keskihinnan kaavan mukaan. Kiinteiden kustannusten allokointi on määritetty normaalin toiminta-asteen mukaisesti.

Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut välttämättömät menot myynnin toteutumiseksi.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta – vaihto-omaisuus

Johdon harkintaa ja arvioita käytetään määriteltäessä normaalia toiminta-astetta, nettorealisointiarvoa (NRV) ja varaston epäkuranttiussanalyysia, jotka kaikki sisältävät arvioita valmiiden tuotteiden tulevasta kysynnästä.

Milj. euroa	2024	2023
Aineet ja tarvikkeet	36,6	39,6
Keskeneräiset tuotteet	12,3	14,5
Valmiit tuotteet	46,0	43,5
Kauppatavarat	50,0	49,9
Muu vaihto-omaisuus	0,7	0,2
Yhteensä ennen
epäkuranttiusvarausta	145,7	147,7
Epäkuranttiusvaraus	-6,5	-3,5
YHTEENSÄ	139,2	144,2

Toiminta-aste Gjelleråsenin tuotantolaitoksissa Norjassa laski, kun tuotantoa siirrettiin muihin konsernin tuotantolaitoksiin Suomessa ja Tanskassa vuonna 2023 osana centre of excellence -hanketta. Tämän seurauksena tuotannon kiinteät yleiskustannukset olivat suuremmat kuin mitä vaihto-omaisuuden hankintamenoon aktivoitiin. IAS 2 Vaihtoomaisuus -standardin mukaisesti kiinteät yleiskustannukset, jotka kohdistetaan vaihto-omaisuuden arvoon, perustuvat tuotantolaitosten normaaliin toimintaasteeseen. Tästä johtuen normaalitoimintaasteen alittamiseen liittyviä kiinteitä yleiskustannuksia on kirjattu kuluksi niiden syntyessä. Kyseisten kustanusten määrä ei ole olennainen myytyjä tuotteita vastaavien kulujen määrän huomioiden.

Konserni on kasvattanut vaihto-omaisuudessa hitaasti kiertävistä raaka-aineista ja valmiista tuotteista kirjattuja varauksia vastaamaan alhaisempaa varaston kiertonopeutta sekä mahdollista epäkuranttiuden riskiä. Oikaisuja on tehty myös standardikustannuksiin sekä epäkuranttiusvaraukseen liittyen tiettyjen varastoerien arvostukseen. Näiden toimenpiteiden seurauksena tehtiin vaihto-omaisuuden lisäalaskirjauksia yhteensä 3,8 miljoonaa euroa, joista 2,0 miljoonaa euroa kirjattiin Industrialsegmentissä ja 1,8 miljoonaa Wine-segmentissä.

Pitempään kypsytetyn akvavitin varaston arvoa alennettiin johtuen alhaisesta kysynnästä ja johdon päätöksestä lopettaa kyseisen tuotteen kehittäminen. Industrial-segmentille kirjatun arvonalentumistappion määrä oli 1,7 miljoonaa euroa ja sen seurauksena pitempään kypsytetyn akvavitin vaihto-omaisuuden hankintameno vastaa sen arvioitua kerrytettävissä olevaa rahamäärää tällä hetkellä. Varastoeriä ei tulla hävittämään, vaan ne tullaan sekoittamaan nuorempiin akvavit-eriin prosessissa, joka nykyiset varastotasot huomioiden tulee kestämään useita vuosia.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2.5 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

Myyntisaamiset ja muut saamiset

Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen laskutusarvoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyinä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumista koskeva vähennyserä perustuu myyntisaamisten odotettavissa oleviin luottotappioihin IFRS 9 mukaan. Odotettavissa olevien luottotappioiden malli on tulevaisuuteen katsova ja perustuu historialliseen luottotappioasteeseen. Odotettavissa olevista luottotappioista kirjattu varaus perustuu myyntisaamisten ikäjakaumaan ja alueellisiin saamissalkkuihin. Myyntisaamiset kirjataan lopullisina luottotappioina kun on epätodennäköistä, että suoritusta saadaan, esimerkiksi kun velallinen ei sitoudu konsernin takaisinmaksusuunnitelmaan.

Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Konserni kirjaa myyntisaamiset pois taseesta kaupantekohetkellä, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta näihin rahavirtoihin ja olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle. Myytyihin myyntisaamisiin liittyvät kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin.

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

2024	2023
101,3	96,3
2,7	3,4
5,5	6,2
4,3	4,2
113,7	110,1

Myytyjen myyntisaamisten määrä tilikauden 2024 lopussa oli 163,7 milj. euroa (2023: 173,6 milj. euroa). Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä ja yhteisjärjestelyiltä esitetään liitetiedossa 6.3.

MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA

Milj. euroa	2024	2023
Erääntymättömät myyntisaamiset	90,7	85,6
1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset	10,3	10,9
yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset	2,3	1,5
Odotetut luottotappiot	-2,1	-1,7
YHTEENSÄ	101,3	96,3

MUUTOS ODOTETUISSA LUOTTOTAPPIOISSA KAUDEN AIKANA

Milj. euroa	2024	2023
Odotetut luottotappiot kauden alussa	-1,7	-0,8
Odotettujen luottotappioiden jaksotukset kauden aikana	-0,5	-1,0
Odotettujen luottotappioiden jaksotusten peruutukset kauden aikana	0,1	0,1
Toteutuneet luottotappiot kauden aikana	-0,1	0,0
ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT KAUDEN LOPUSSA	-2,1	-1,7

Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity olennaista luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkuuksia HoReCa-toimialalla, tukkukaupan, päivittäistavarakaupan ja teollisuuden asiakkuuksiin sekä pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. Tällä perusteella konserni käyttää yksinkertaistettua mallia myyntisaamisten odotettujen luottotappioiden kirjaamiseen. Myyntisaamisiin liittyvät arvonalentumistappiot perustuvat myyntisaamisten ikäjakaumaan, alueellisiin saamissalkkuihin ja historiallisiin luottotappioiden määrään. Analyysissa on otettu huomioon makroekonomista informaatiota.

VASTUULLISUUSKATSAUS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2.6 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT VELVOITTEET

Konsernin eläkejärjestelyt

Konsernilla on erilaisia eläkejärjestelyjä paikallisten olosuhteiden ja käytäntöjen mukaisesti eri maissa. Suomen, Norjan, Ruotsin, Tanskan ja Saksan yhtiöissä lakisääteiset eläkevelvoitteet on järjestetty eläkevakuutusyhtiöiden kautta silloin kun järjestelyt ovat maksupohjaisia, ja niitä hoidetaan paikallisen lainsäädännön ja vakiintuneen käytännön mukaisesti.

Lahjaeläke ja rahoittamattomat eläkejärjestelyt Maksupohjaisten eläkejärjestelyjen lisäksi konsernilla on eräille Norjan työntekijöille muutamia lahjaeläkkeitä sekä muita rahastoimattomia etuuspohjaisia järjestelyjä. Maksupohjaiseen järjestelyyn siirryttessä Norjassa oli henkilöitä, jotka olisivat joutuneet epäsuotuisaan asemaan aikaisen eläköitymisen sattuessa 65–67 vuoden iässä. Tämän korvaamiseksi sovittiin lahjaeläkkeen maksamisesta kaikille niille, joita tämä koskisi. Tämän etuuden piirissä oli 31.12.2024 yhteensä 67 työntekijää ja 6 eläkkeellä olevaa entistä työntekijää (2023: 70 työntekijää ja 15 eläkkeellä olevaa entistä työntekijää). Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläke-etuuden suuruus eläkkeellejäämishetkellä lasketaan palkan, työssäolovuosien ja oletetun eliniän perusteella. Norjan eläkejärjestelyt koskevat ainoastaan muutamaa henkilöä, joten niihin liittyvien eläkevelkojen määrät eivät ole konsernin kannalta olennaisia. Tilikauden 2024 lopussa etuuspohjainen eläkevelka oli 2,6 miljoonaa euroa (2023: 2,4 miljoonaa euroa).

2.7 OSTOVELAT JA MUUT VELAT

Ostovelat ja muut velat ovat ennen tilikauden päättymistä konsernille toimitettujen tavaroiden ja palveluiden hankinnasta maksamatta olevia velkoja. Ostovelat ja muut velat esitetään lyhytaikaisina velkoina, ellei maksua ole sovittu suoritettavaksi 12 kuukauden kuluessa raportointijakson päättymisestä. Ne kirjataan aluksi käypään arvoon ja sen jälkeen arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Milj. euroa	2024	2023
Ostovelat	79,9	96,6
Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset	11,6	13,2
Korkovelat	0,1	0,2
Hankintajaksotukset	16,5	10,6
Muut siirtovelat	38,5	28,1
Valmistevero	112,5	114,5
ALV -velka	56,1	59,6
Muut velat	9,3	6,8
YHTEENSÄ	324,4	329,6

2.8 VARAUKSET

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä, ja velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksena kirjattava

määrä vastaa johdon parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa.

Uudelleenjärjestelykuluja koskeva varaus kirjataan vain, kun varauksen yleiset kirjaamiskriteerit täyttyvät ja kun johto on laatinut ja hyväksynyt asianmukaisen suunnitelman, johon se on sitoutunut, ja se on antanut niille, joihin järjestely vaikuttaa, riittävän perusteen odottaa, että yhteisö toteuttaa uudelleenjärjestelyn, joko aloittamalla suunnitelman toimeenpanon tai tiedottamalla suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa.

Uudelleenjärjestelyvaraukseen sisältyvät kustannukset ovat kustannuksia, jotka ovat joko lisäkustannuksia tai aiheutuvat suoraan järjestelystä tai ovat seurausta jatkuvasta sopimusvelvoitteesta ilman vastaista taloudellista hyötyä Anoralle tai sopimusvelvoitteen purkamisesta aiheutuneesta maksusta.

Konsernilla on vuoden 2024 lopussa 1,7 milj. euroa uudelleenjärjestelyihin liittyvää varausta (2023: 3,9 miljoonaa euroa).

Milj. euroa	Kauden alussa	Lisäykset 2024	Vähen nykset 2024	Muunto erot	Kauden lopussa 31.12.2024
Uudelleen järjestely varaus	3,9	1,3	-3,4	-0,1	1,7
YHTEENSÄ	3,9	1,3	-3,4	-0,1	1,7

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot

3 Rahoituserät ja pääomarakenne

3.1 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

RAHOITUSTUOTOT

Milj. euroa	2024	2023
Korkotuotot
Lainat, muut saamiset ja rahat ja pankkisaamiset	7,8	12,0
Korkotuotot yhteensä	7,8	12,0
Valuuttakurssivoitot
Kurssivoitot valuuttatermiineistä	1,1	4,8
Valuuttakurssivoitot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä	1,7	8,0
Valuuttakurssivoitot yhteensä	2,9	12,9
Muut rahoitustuotot
Muut rahoitustuotot	0,1	-0,2
Muut rahoitustuotot yhteensä	0,1	-0,2
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ	10,7	24,6

Milj. euroa	2024	2023
Korkokulut
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat	-17,2	-22,8
Vuokrasopimusvelkojen korot	-4,9	-5,5
Korkokulut yhteensä	-22,1	-28,3
Valuuttakurssitappiot
Kurssitappiot valuuttatermiineistä	-0,2	-5,8
Valuuttakurssitappiot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä	-3,3	-8,6
Valuuttakurssitappiot yhteensä	-3,6	-14,4
Muut rahoituskulut
Muut rahoituskulut	-5,1	-4,7
Muut rahoituskulut yhteensä	-5,1	-4,7
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ	-30,7	-47,4

Liikevoittoon sisältyy myyntisaamisista ja ostoveloista aiheutuvia valuuttakurssieroja -0,5 milj. euroa (2023: 0,1 milj. euroa) sekä valuuttajohdannaisista aiheutuvia kurssieroja 3,9 milj. euroa (2023: -0,8 milj. euroa).

3.2 RAHOITUSVARAT JA -VELAT

3.2.1 RAHOITUSVARAT

IFRS 9 mukaan luokittelu on liiketoimintamallilähtöinen ja pitää sisällään kolme luokkaa: käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintamenoon ja käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta. Luokittelu tapahtuu alkuperäisen hankinnan yhteydessä omaisuuserän käyttötarkoituksen perusteella. Luokittelun perusteet arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä.

Kaikki rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan taseeseen kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarat kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa hankintahetkellä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvaroihin kuuluva erä kirjataan pois taseesta silloin, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta rahavirtoihin tai se on siirtänyt rahoitusvaroihin kuuluvaan erään liittyvät olennaiset riskit ja edut konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin tase-eriin silloin, kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvon alentumista koskeva vähennyserä, joka perustuu odotettavissa oleviin luottotappioihin. Arvon alentumista koskeva vähennyserä kirjataan myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien omaisuuserien odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella. Myyntisaamisten vähennyseriä kuvataan tarkemmin liitetiedossa 2.5. Myyntisaamiset ja muut saamiset. Arvostusmalli ei koske rahoitusvaroja, jotka arvostetaan käypään arvoon, jolloin odotetut luottotappiot on jo otettu huomioon.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Ryhmään kuuluvat rahoitusvarat, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka Anora-konserni on muutoin nimenomaisesti luokitellut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Myytävät myyntisaamiset luokitellaan tähän ryhmään. Ryhmään luokitellaan myös suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Ryhmään kuuluvat erät kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin kunkin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon, joka on toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta määritetty raportointikauden päättymispäivän ostonoteeraus. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät, jos ne liittyvät rahoituserien suojaukseen.

Jaksotettuun hankintamenoon

Lainat ja muut saamiset syntyvät, kun luovutetaan rahaa, tavaroita tai palveluja velalliselle, ja ne sisältyvät lyhyt- tai pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin erääntymisaikansa mukaisesti. Nämä varat pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimusperusteisten rahavirtojen kerääminen. Anorassa pitkäaikaisiin saamisiin kuuluvat yli vuoden kuluttua erääntyvät lainasaamiset ja muut saamiset. Lyhytaikaisiin tase-eriin sisältyvät myyntisaamiset ja rahavarat esitetään lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa. Saamisten arvostusperusteena on jaksotettu hankintameno, kun instrumenttiin liittyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä tai määritettävissä olevia eikä instrumentteja noteerata rahoitusmarkkinoilla.

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavia rahoitusvaroja ovat noteeraamattomat osakkeet, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa ja joiden alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni on tehnyt lopullisen valinnan niiden kuulumisesta tähän ryhmään. Käyvän arvon muutokset kirjataan muun laajan tuloksen eriin.

3.2.2 RAHOITUSVELAT

Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan alun perin käypään arvoon, ja merkitään taseeseen transaktiomenoilla vähennettynä, paitsi kun on kyseessä erä, joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä sekä myyntioptiot liittyen vähemmistöosuuksiin. Ryhmään kuuluvat, suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan kriteereitä, arvostetaan käypään arvoon, joka on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta raportointikauden päättymispäivänä. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Optioihin liittyvät velat on arvioitu hinnoitelumekanismilla, joka on määritelty osakassopimuksessa ja diskontattu tilikauden loppuun. Tärkeimmät parametrit hinnoittelumekanismissa ovat osakkeen arvon kehitys mitattuna arvioituna liiketuloksen kehityksellä arvioituun päätöspäivään asti kerrottuna kiinteällä markkinaperusteisella kertoimella. Liiketuloksen perustana käytetään yhtiöiden budjetteja ja pitkän aikavälin suunnitelmia. Diskonttauskorkona käytetään NIBOR tai STIBOR korkoja, joiden pituus on linjassa odotetun erääntymisen kanssa. Kyseiset velat olivat vähäisiä tilikausilla 2024 ja 2023.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat

Tähän ryhmään kuuluvat konsernin ulkoiset rahalaitoslainat, lainat eläkelaitoksilta, yritystodistuslainat sekä ostovelat. Nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Kun lainoja maksetaan pois tai jälleenrahoitetaan, niihin liittyvät vielä kuluksi kirjaamattomat menot kirjataan rahoituskuluihin. Käytössä olevat konsernitililimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin lainoihin. Lisäksi Anoralla on valmiusluottolimiitti, johon liittyvä järjestelypalkkio jaksotetaan limiitin voimassaoloajalle tasaerinä muihin rahoituskuluihin.

Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainojen kurssierot esitetään rahoituserissä jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat -ryhmän kurssieroissa. Rahalaitos- ja yritystodistuslainojen käypä arvo määritetään diskonttaamalla näiden tulevat rahavirrat tilinpäätöshetken markkinakoroilla, joita oikaistaan Anoran luottoriskipreemiolla. Rahoitusvelkojen käyvät arvot eivät poikkea oleellisesti niiden tasearvoista.

KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA KIRJATTAVAT VELAT

Milj. euroa	2024	2023
Tasearvo kauden alussa	0,8	0,6
Maksettu kauden aikana	-0,2	0,0
Arvonmuutokset	0,0	0,1
Tasearvo kauden lopussa	0,5	0,8
Lyhytaikaiset velat	0,1	0,1
Pitkäaikaiset velat	0,4	0,6

LAINAT JA VUOKRASOPIMUSVELAT

Milj. euroa	2024
Pitkäaikaiset
Rahalaitoslainat	159,7	209,5
Lainat eläkelaitoksilta	3,8	5,3
Vuokrasopimusvelat	104,7	120,7
YHTEENSÄ	268,2	335,4
Lyhytaikaiset
Lainat eläkelaitoksilta	1,5	1,5
Yritystodistukset	20,0	-
Vuokrasopimusvelat	13,4	13,3
YHTEENSÄ	34,9	14,8

Kaikki konsernin oli pitkä- ja lyhytaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta olivat euromääräisiä 31.12.2024 ja 31.12.2023.

Konsernin rahalaitoslainojen sekä eläkelaitoslainojen efektiivisen koron painotettu keskiarvo (p.a.) 31.12.2024 oli 4,7 % (2023: 5,7 %).

Konsernin vuokrasopimusvelkojen koron painotettu keskiarvo (p.a.) 31.12.2024 oli 3,9 % (2023: 3,7 %).

Syyskuussa 2024 Anora maksoi takaisin 50,0 miljoonaa euroa vuoden 2022 joulukuussa tehdyn lainajärjestelyn mukaisesti nostetusta määräaikaislainasta. Jäljellä olevan määräaikaislainan nimellisarvo on 160,0 miljoonaa euroa. Joulukuussa 2024 Anora käytti limiittisopimuksen toisen jatko-option ja pidensi näin lainan ja limiittisopimuksen maturiteettia yhdellä vuodella joulukuuhun 2027.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

NETTOVELKA

Muutokset nettovelassa tilikausien 2024 ja 2023 aikana on esitetty seuraavassa taulukossa:

Nettovelka 1.1.2024 Rahavirrat Valuuttakurssierot	212,7 -29,9	214,8 -50,0	1,5	120,7
					13,3	137,5
			18,3	-	-12,6	-14,3
	-1,3	-	-	-4,4	-0,5	-3,5
Muut muutokset	-	-1,3	1,6	-11,6	13,2	2,0
NETTOVELKA 31.12.2024	181,5	163,5	21,5	104,7	13,4	121,6

Nettovelka 1.1.2023	91,4	216,0	31,5	132,4	12,4	300,9
Rahavirrat	119,2	-	-31,5	-	-11,2	-161,9
Valuuttakurssierot	2,2	-	-	-6,9	-0,5	-9,5
Muut muutokset	-	-1,3	1,5	-4,8	12,5	7,9
NETTOVELKA 31.12.2023	212,7	214,8	1,5	120,7	13,3	137,5

Johdannaiset

Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin silloin, kun ne eivät täytä IFRS 9 standardin mukaisia suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset merkitään taseeseen kaupantekopäivän käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisia ja suojauslaskentaa kuvataan tarkemmin liitetiedossa 3.3.

Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka konserni joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja.

3.2.3 RAHOITUSVAROJEN JA –VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄ NIIDEN KÄYVÄT ARVOT

Lyhyestä maturiteetista johtuen ostovelkojen sekä muiden lyhytaikaisten saamisten ja velkojen käypä arvo vastaa niiden tasearvoa raportointipäivänä.

Seuraavassa taulukossa esitetään myös rahoitusinstrumenttien luokittelu. Käypien arvojen hierarkian tasot 1–3 kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettyjen syöttötietojen merkittävyyttä. Tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla 2 käypien arvojen määrittämiseen käytetyt syöttötiedot perustuvat noteerattuihin markkinakorkoihin ja -hintoihin, jotka ovat havainnoitavissa kyseiselle omaisuuserälle tai velalle suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti diskontattujen vastaisten rahavirtojen perusteella. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Esitetty käyvän arvon taso perustuu alimman tason syöttötietoinformaatioon, joka on merkittävä käypää arvoa määritettäessä.

LIIKETOIMINTAKATSAUS	2024
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	Rahoitusvarat
VASTUULLISUUSKATSAUS

HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Rahoitusvelat
1 Liiketulos

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi

6 Muut liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JA KONSERNITASEEN ARVOJA VASTAAVAT KIRJANPITOARVOT LUOKITTAIN:

2024		Johdannaiset, suojauslaskennan	Käypään arvoon	Jaksotettuun	Käypään arvoon muun laajan	Tase-erien
Milj. euroa	Liite	alaiset	tulosvaikutteisesti	hankintamenoon	tuloksen kautta	kirjanpitoarvot	Käypä arvo	Taso
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Noteeraamattomat osakkeet	3.2.1.	-	-	-	0,7	0,7	0,7	3
Muut saamiset		-	-	0,2	-	0,2	0,2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset	2.5.	-	-	101,3	-	101,3	101,3
Johdannaissopimukset/ valuuttatermiinit		1,6	0,2	-	-	1,8	1,8	2
Johdannaissopimukset/ hyödykejohdannaiset		0,0	-	-	-	0,0	0,0	2
Rahavarat		-	-	181,5	-	181,5	181,5
YHTEENSÄ		1,6	0,2	282,9	0,7	285,4	285,4
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	163,5	-	163,5	163,5	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	104,7	-	104,7	104,7	2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat		-	0,1	-	-	0,1	0,1	3
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	21,5	-	21,5	21,5	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	13,4	-	13,4	13,4	2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat	3.2.2.	-	0,4	-	-	0,4	0,4	3
Ostovelat	2.7.	-	-	79,9	-	79,9	79,9
Johdannaissopimukset/ korkojohdannaiset	2.8.	1,0	-	-	-	1,0	1,0	2
Johdannaissopimukset/ valuuttatermiinit	2.7.	0,2	0,3	-	-	0,4	0,4	2
YHTEENSÄ		1,2	0,8	382,9	0,0	384,9	384,9

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2023 Milj. euroa	Liite	Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti	Jaksotettuun hankintamenoon	Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta	Tase-erien kirjanpitoarvot	Käypä arvo	Taso
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Noteeraamattomat osakkeet	3.2.1.	-	-	-	0,7	0,7	0,7	3
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset	2.5.	-	-	96,3	-	96,3	96,3
Johdannaissopimukset/ hyödykejohdannaiset		0,8	-	-	-	0,8	0,8	2
Rahavarat	4.1.	-	-	212,7	-	212,7	212,7
Myytävänä olevat omaisuuserät			-	7,6	-	7,6	7,6
YHTEENSÄ		0,8	0,0	316,6	0,7	318,1	318,1
Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	214,8	-	214,8	214,8	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	120,7	-	120,7	120,7	2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat		-	0,1	-	-	0,1	0,1	3
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	1,5	-	1,5	1,5	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	13,3	-	13,3	13,3	2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat	3.2.2.	-	0,6	-	-	0,6	0,6	3
Ostovelat	2.7.	-	-	96,6	-	96,6	96,6
Johdannaissopimukset/ valuuttatermiinit	2.7.	1,7	0,5	-	-	2,2	2,2	2
YHTEENSÄ		1,7	1,3	446,8	0,0	449,8	449,8

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

3.3 JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA

Silloin kun konserni soveltaa valuutta-, korkoja sähköjohdannaisiin IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa suojausrahastossa.

Kun sovelletaan suojauslaskentaa

Anorassa sovelletaan rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Suojauslaskenta tarkoittaa laskentamenettelyä, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käyvän arvon muutokset kumoavat kokonaisuudessaan tai osittain suojattavasta riskistä johtuvat käyvän arvon tai rahavirtojen tulosvaikutteiset muutokset ajanjaksolla, jolle suojaus on määritetty. Anora dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Suojausinstrumenttien tehokkuus testataan IFRS 9:n mukaisesti etukäteen. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. IFRS 9:n mukaan suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä

taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä. Suojausaste on suojausinstrumentin määrän sekä suojattavan kohteen määrän välinen suhde. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty.

Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat realisoitumattomat voitot ja tappiot esitetään suojausrahastossa. Termiinipisteet sisältyvät suojaussuhteeseen. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankitun suojausinstrumentin suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan rahoitustuotoksi tai -kuluksi.

Kun suojauslaskentaa ei sovelleta

Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen

määräämällä tavalla. Konserni kirjaa johdannaisten käypien arvojen muutokset välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin silloin, kun johdannainen liittyy kaupallisten rahavirtojen (ostojen ja myyntien) suojaukseen, eikä suojauslaskentaa sovelleta. Muiden johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi rahoitustuottoihin tai -kuluihin, kun suojauslaskentaa ei sovelleta. Johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, on hankittu vähentämään liiketoimintaan tai rahoitukseen liittyviä tulos- ja/tai rahavirtavaikutuksia.

JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT

Milj. euroa	2024	2023
Rahavirran suojaukseen määritellyt johdannaissopimukset
Korkojohdannaiset	40,0	-
Valuuttatermiinit	101,7	64,1
Hyödykejohdannaiset, sähkö	0,9	1,2
	0,0TWh	0,0TWh
Suojauslaskennan ulkopuoliset johdannaissopimukset
Valuuttatermiinit	77,8	39,3

Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot perustuvat tilinpäätöspäivän määriin ja markkinahintoihin.

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUKSET TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN

VALUUTTATERMIINIT

Milj. euroa EURDKK		EURNOK		EURSEK		EURUSD		USDDKK		USDSEK
	2024	2023	2024	2023	2024	2023	2024	2023	2024	2023	2024	2023
Kirjanpitoarvo (varat)	0,0	-	0,2	-	0,3	-	0,2	-	0,4	-	0,3	-
Kirjanpitoarvo (velat)	-	-	-	0,5	-	1,0	-	0,0	-	0,1	-	0,1
Nimellismäärä	12,3	-	22,2	12,0	44,4	36,5	4,5	2,1	8,5	10,0	5,0	1,3
Eräpäivä	helmi '25 -maalis '26	-	helmi-syys 2025	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2025	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2025	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2025	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2025	helmi-elo 2024
Suojausaste	1:1	-	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1
Voimassa olevien suojausinstrumenttien diskontatun arvon muutos 1.1. lähtien	0,0	-	0,7	-0,5	1,3	-1,3	0,2	0,1	0,6	-0,7	0,4	-0,1
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon
muutos	0,0	-	-0,7	0,5	-1,3	1,3	-0,2	-0,1	-0,6	0,7	-0,4	0,1

Lisäksi on suojattu EURAUD ja EURGBP, joiden nimellisarvo on välillä 1,4 milj. euroa - 1,7 milj. euroa. Näillä on vähäinen vaikutus taloudelliseen asemaan ja tulokseen.

KORONVAIHTOSOPIMUS

HYÖDYKKEET - SÄHKÖ

Milj. euroa	2024	2023	Milj. euroa	2024	2023
Kirjanpitoarvo (velka)	1,0	-	Kirjanpitoarvo (varat)	0,0	0,8
Nimellismäärä	40,0	-	Nimellismäärä	0,9	1,2
Eräpäivä	06-09/2029	-	TWh	0,0	0,0
Suojausaste	1:1	-	Eräpäivä	2025-2026	2024–2025
Voimassa olevien			Suojausaste	1:1	1:1
suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien	-1,0	-	Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1.
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos	1,0	-	lähtien Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon	-0,8	-4,6
Suojatun koron painotettu keskiarvo tilikauden aikana	2,72 %	-	muutos	0,8	4,6
			Suojatun hinnan painotettu keskiarvo EUR/MWh	41,4	30,5

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Seuraavassa taulukossa esitetään realisoitumattomien johdannaisten positiiviset ja negatiiviset käyvät arvot ja niiden nettomäärät. Valuuttajohdannaiset ovat netotussopimusten piirissä. Johdannaisia koskevat yleiset netotussopimukset eivät täytä kriteerejä, joiden mukaan erät voitaisiin vähentää toisistaan taseessa, koska laillisesti täytäntöönpantavissa olevaa kuittausoikeutta ei tällä hetkellä ole.

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTUS

Milj. euroa	2024	2023
Johdannaissaamiset:
Käypä arvo, brutto	1,9	0,8
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä	-0,4	0,0
Käypä arvo, netto	1,4	0,8
Johdannaisvelat:
Käypä arvo, brutto	1,4	2,2
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä	-0,4	0,0
Käypä arvo, netto	1,0	2,2

3.4 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT

Osakepääoma

Anora Group Oyj:n osakepääoma oli 61 500 000 euroa vuoden 2024 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624.

Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Jokaisella osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun varojenjakoon. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita.

OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ

Kpl	2024	2023
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden alussa (Laimentamaton)	67 553 624	67 553 624
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (Laimentamaton)	67 553 624	67 553 624
Osakepalkkiojärjestelmästä myönnetyt osakkeet tilikauden alussa	970 450	632 200
Osakepalkkiojärjestelmästä myönnetyt osakkeet tilikauden aikana	1 389 400	472 200
Osakepalkkiojärjestelmästä myönnettyjen osakkeiden palautuminen	-844 200	-133 950
Osakepalkkiojärjestelmästä myönnettyjen osakkeiden lukumäärä kauden lopussa	1 515 650	970 450
Osakkeiden määrä kauden lopussa (Laimennettu)	69 069 274	68 524 074

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan ole merkitty osakepääomaan.

Suojausrahasto

Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset tehokkaaksi todetuista suojauksista.

Muuntoerot

Muuntoerot sisältävät kaikki valuuttakurssierot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta konsernitilinpäätöksen esittämisvaluutta euroiksi. Konsernin kertyneet muuntoerot 31.12.2024 olivat yhteensä -50,8 milj. euroa (31.12.2023: -44,0 milj. euroa).

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Milj. euroa	Valuuttatermiinit	Korkojohdannaiset	Hyödykejohdannaiset	Suojausrahasto yhteensä (yksikkö)
1.1.2023	-0,2	0,0	4,4	4,2
Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos	-3,1	0,0	-4,4	-7,5
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin	0,8	0,0	-	0,8
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja	-	-	0,8	0,8
Laskennallinen vero	0,3	-	-0,2	0,2
31.12.2023	-2,2	0,0	0,7	-1,5
Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos	-0,9	-1,1	-0,9	-3,0
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin	3,9	-	-	3,9
Siirretty rahoitustuottoihin/ -kuluihin	-	0,1	-	0,1
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja	-	-	0,3	0,3
Laskennallinen vero	0,3	0,2	0,0	0,5
31.12.2024	1,1	-0,8	0,0	0,4

Osakekohtainen tulos

Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden osakemäärän painotetulla keskiarvolla.

Laimennettu osakekohtainen tulos on laskettu samoin perustein kuin laimentamaton osakekohtainen tulos, mutta laimennetun osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on otettu huomioon konsernin osakepalkkiojärjestelmän laimentava vaikutus. Liitetiedon alussa olevassa taulukossa on esitetty liikkeellä olevien osakkeiden lisäksi myös osakepalkkiojärjestelmän laimentava vaikutus osakkeiden määrään.

Osinko

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2024 (0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2023).

OSAKEKOHTAINEN TULOS

	2024	2023
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, miljoonaa euroa	10,5	-39,9
Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, laimentamaton	67 553 624	67 553 624
Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, laimennettu	69 359 307	68 664 920
Osakekohtainen tulos (EUR) laimentamaton	0,16	-0,59
Osakekohtainen tulos (EUR) laimennettu	0,15	-0,58

ANORA GROUP OYJ:N JAKOKELPOISET VARAT

Milj. euroa	2024	2023
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	52,2	52,2
Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta	48,0	74,4
Osingonjako	-14,9	-14,9
Tilikauden tulos	12,9	-11,5
JAKOKELPOISET VARAT YHTEENSÄ	98,3	100,2

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

4 Rahoitus- ja pääomariskit

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

4 Rahoitus- ja pääomariskit

4.1 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

Rahoitusriskien hallinnan periaatteet

Anora konsernin rahoitusriskien hallinnalla pyritään turvaamaan konsernin taloudellinen vakaus ja riittävien rahoitusvaihtoehtojen saatavuus eri markkinatilanteissa. Lisäksi tavoitteena on tukea liiketoimintoja liiketoimintaan liittyvien rahoitusriskien tunnistamisessa ja hallinnassa ja suojata liiketoimintaa materiaalisilta rahoitusriskeiltä. Periaatteet on dokumentoitu ja kuvattu konsernin rahoituspolitiikassa.

Konserni altistuu erilaisille markkinariskeille. Näiden riskien muutokset vaikuttavat yhtiön varoihin, velkoihin ja ennakoituihin liiketoimiin. Riskit aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien ja hyödykkeiden markkinahintojen muutoksista. Näistä markkinariskeistä aiheutuvien riskien hallintaan voidaan käyttää valittuja johdannaisinstrumentteja. Anora suojaa pääasiassa vain konsernin rahavirtaan vaikuttavia riskejä sekä harkinnan mukaan joitakin valuuttamääräisiä tase-eriä. Johdannaisia käytetään yksinomaan suojautumiseen edellä mainituilta riskeiltä. Osaan korko-, valuutta- sekä sähköjohdannaisista sovelletaan IFRS 9 -standardin mukaisia suojauslaskennan periaatteita. Rahoitusriskien hallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymien riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti osana konsernin riskienhallintaa. Perustan

rahoitusriskien hallinnalle muodostavat Anoran rahoitus- ja luottoperiaatteet sekä liiketoiminnan jatkuvuuteen tähtäävät periaatteet.

Riskienhallintaprosessi

Rahoitukseen liittyvät prosessin erityispiirteet on kuvattu jäljempänä markkina-, maksuvalmius- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Rahoitusriskien tilanteesta raportoidaan säännöllisesti tarkastusvaliokunnalle ja Anoran hallitukselle. Riskien hallintaa koskevat merkittävimmät periaatepäätökset tekee yhtiön hallitus.

Rahoitusriskien hallinnan organisointi

Konsernin johdolle raportoidaan rahoitusasioista säännöllisesti. Hallitus käsittelee tapauskohtaisesti kaikki olennaiset rahoitusasiat, kuten konsernin ulkoiset lainajärjestelyt.

Anoran rahoitustoimintoa ja rahoitusriskien hallintaa koskevat tehtävät ja vastuut on kuvattu rahoitusriskien hallintaperiaatteissa. Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen varmistamisesta, riskien tunnistamisesta sekä tarvittaessa suojausten toteuttamisesta ulkopuolisten vastapuolten kanssa rahoituspolitiikan mukaisesti. Liiketoimintayksiköt ja tytäryhtiöt vastaavat omaan liiketoimintaansa liittyvien riskien hallinnasta ja rahavirtojen ennustamisesta.

Riskikeskittymät

Anora analysoi huolellisesti toimintoihinsa liittyviä rahoitusriskejä ja riskikeskittymiä. Tämän arvioinnin tuloksena tunnistetut riskikeskittymät on kuvattu markkina- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä.

Markkinariski

Anora määrittelee markkinariskin riskiksi, jossa rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen muutosten seurauksena. Konsernin tärkeimmät markkinariskit ovat valuuttariski, korkoriski ja hintariski ohraan ja sähköön liittyen.

1. Valuuttariski

Anora altistuu valuuttariskeille toimiessaan useissa eri maissa. Konsernin valuuttariskihallinnan periaate on rajoittaa valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksia konsernin rahavirtaan euroissa. Tärkeimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Ruotsin kruunu, USAn dollari, Australian dollari ja Tanskan kruunu.

Transaktioriski

Transaktioriski aiheutuu valuuttamääräisistä taseeristä sekä tulevista rahavirroista liittyen myyntiin, ostoihin sekä pääomatuottoihin.

Valuuttapositiota seurataan liiketoimintotasolla ja myynti- ja ostosopimusten tulevat kassavirrat suojataan. Liiketoiminnot arvioivat arvioidut tulevat kaupalliset riskit ja suojaustaso määritellään konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Suurimpaan osaan suojauksista sovelletaan IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaustransaktiot toteutetaan valuuttatermiineillä tai -optioilla enintään seuraavan 24 kuukauden ajalle, pääosin Pohjoismaiden valtion monopolien hinnoittelujaksojen mukaisesti. Suomessa ja Ruotsissa tämä tapahtuu kuuden kuukauden välein ja Norjassa neljän kuukauden välein.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Kahdessa alla olevassa taulukossa esitetään konsernin nettovaluuttapositio sekä taseeseen kirjattujen rahoitusinstrumenttien perusteella että ottaen huomioon myös tulevat valuuttamääräiset nettorahavirrat. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin mukainen valuuttapositio koostuu myyntisaamisista, ostoveloista, rahavaroista, konsernin sisäisistä ja ulkoisista lainoista sekä johdannaisinstrumenteista.

Nettovaluuttariski on huomioitu taulukossa silloin, kun transaktiovaluutta on muu kuin yhtiön toimintavaluutta.

TAULUKKO 1: KONSERNIN NETTOVALUUTTAPOSITIO 31.12.

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin mukainen nettovaluuttapositio

Milj. euroa	2024	2023
EUR-SEK	-45,2	-29,5
EUR-NOK	-27,4	-11,8
EUR-DKK	-22,1	-24,7
EUR-USD	15,0	10,8

Konsernin nettovaluuttapositio 31.12. sisältäen myös suojatut kaupalliset kassavirrat

Milj. euroa	2024	2023
EUR-SEK	10,6	7,0
EUR-NOK	12,9	31,2
EUR-DKK	6,1	-24,7
EUR-USD	-3,0	-2,5

Translaatioriski

Translaatioriski aiheutuu lähinnä emoyhtiön valuuttamääräisistä oman pääoman ehtoisista nettosijoituksista ulkomaisiin tytäryhtiöihin, joista syntyy konsernitilinpäätöstä laadittaessa muuntoero konsernin taseen omaan pääomaan. Konsernin rahoitusosasto analysoi translaatioriskiä säännöllisesti ja raportoi siihen liittyvistä olennaisista seikoista johdolle. Merkittävimmät nettosijoitukset ovat Ruotsin ja Norjan kruunujen määräisiä. Translaatioriskiä ei ole suojattu.

2. Korkoriski

Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkojen muutosten aiheuttamien vaihtelujen vaikutus konsernin tulokseen. Joulukuussa Anoran olemassaolevan rahalaitoslainan ja RCF:n voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella. Lainojen nimellisarvo 31.12.2024 oli 165,3 (2023: 216,8) miljoonaa euroa ja se jakautui seuraavasti:

160,0 miljoonan euron suuruinen bulletlaina erääntyy joulukuussa 2027
5,3 miljoonan euron suuruinen eläkelaina erääntyy tammikuussa 2028. Lainan korko on kiinteä koko laina-ajan.

Anoran kotimaisen yritystodistusohjelman enimmäismäärä on 100 miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli liikkeellelaskettuna 20,0 miljoonaa euroa 31.12.2024 (2023: 0,0 miljoonaa euroa). Myytävät myyntisaamiset kirjataan pois taseesta kaupantekohetkellä, eikä niihin liity takaisinostovelvoitetta. Järjestelyn kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia, eikä niihin liittyvää korkoriskiä ole suojattu. Myytyjen myyntisaamisten määrä 31.12.2024 oli 163,7 miljoonaa euroa (2023: 173,6 miljoonaa euroa).

3. Hyödykkeiden hintariski

Ohra

Sähkö

Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran sähkönhankintaperiaatteita myös ulkopuolisen asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään kahdenvälisillä OTC-johdannaissopimuksilla vertailuhintana Nasdax OMX Commodities -markkinan johdannaistuotteet.

Vuoden 2024 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 98,6 (83,6) prosenttia, mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2024 keskimääräinen suojaustaso oli 89,0 (86,8) prosenttia.

Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki suojaukset olivat tehokkaita vuonna 2024 ja 2023.

Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hintaalueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaa Anora hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin sopimuksiin perustuen.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

4. Herkkyys markkinariskeille

Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, korkojen ja valuuttakurssien muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tulokseen.

Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvasta nettovaluuttapositiosta.

TAULUKKO 2: HERKKYYSANALYYSIT

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille (ennen veroja)

	2024		2023
Milj. euroa	Tulos laskelma	Oma pääoma	Tulos laskelma	Oma pääoma
+/-10% muutos sähkön hinnassa	-	+/-0,1	-	+/-0,2
+/-10% muutos EUR/ DKK valuuttakurssissa	+/-2,2	+/-2,2	+/-2,5	-
+/-10% muutos EUR/ NOK valuuttakurssissa	+/-2,7	+/-2,2	+/-1,2	+/-1,3
+/-10% muutos EUR/SEK valuuttakurssissa			+/-4,5 +/-5,0 +/-2,9 +/-3,9
+/-10% muutos EUR/ USD valuuttakurssissa	-/+1,5	-/+1,8	-/+1,1	-/+1,3
+1%-yksikön muutos markkinakoroissa	-1,2	+1,2	-2,1	-

Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu 31.12.2024 vaihtuvakorkoisista lainoista määrältään 160,0 miljoonaa euroa (2023: 210,0 miljoonaa euroa).

5. Maksuvalmiusriski

Konsernin toiminnassa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua ja alkoholi myynti kasvaa kausilla, joilla on kansallisia juhlapyhiä ja lomia ettenkin pääsiäisenä ja jouluna. Suuri osa yhtiön tuloista ja kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Maksuvalmiusriskin hallitsemiseksi Anora pitää jatkuvasti yllä riittäviä likviditeettireservejä, jotka vuoden 2024 lopussa olivat 20 miljoonan euron suuruinen konsernilimiitti (2023: 10 miljoonan euron ja 100 miljoonan Norjan kruunun konsernitililimiitit) sekä 150 miljoonan euron revolving credit -tyyppinen valmiusluottolimiitti. Valmiusluottolimiitti oli käyttämättä 31.12.2024 ja 31.12.2023. Valmiusluottolimiitti erääntyy tammikuussa 2027. Konsernin ulkoisista lainoista on kerrottu tarkemmin korkoriskin yhteydessä.

Anoralla on 100 miljoonan euron suuruinen kotimainen yritystodistusohjelma. Ohjelmasta liikkeeelle laskettujen yritystodistusten määrä 31.12.2024 oli 20,0 miljoonaa euroa (2023: 0,0 miljoonaa euroa).

TAULUKKO 3: LIKVIDITEETTIRESERVIT

Rahavarat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset

Milj. euroa	2024	2023
Rahavarat	181,5	212,7
Konsernitililimiitit	20,0	18,9
Valmiusluottolimiitti	150,0	150,0
YHTEENSÄ	351,5	381,6

6. Luottoriski

Anoran luottoriskien hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, mikäli jokin konsernin vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Luottoriskien hallintaperiaatteita kuvataan konsernin luottopolitiikassa.

Luottoriski aiheutuu siitä, että jokin Anoran vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä tai että vastapuolen luottokelpoisuus muuttuu tavalla, joka vaikuttaa sen liikkeeseen laskemien instrumenttien markkina-arvoon.

Tavoitteena on minimoida luottoriskiä aktiivisella luotonhallinnalla ja ottamalla huomioon asiakkaiden luottoluokitus maksuaikoja määritettäessä. Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita HoReCatoimialalla, alkoholijuomien tukkuliikkeisiin ja päivittäistavarakauppoihin sekä teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN

Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2024		Rahavirrat 2025		Rahavirrat 2026			Rahavirrat 2027–
Milj. euroa	Rahavirrat yhteensä		Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu			Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu			Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta 1	-181,1	-	-7,1	-	-	-7,0	-	-	-7,0	-160,0
Lainat eläkelaitoksilta 2	-5,4	-0,1	-	-1,5	0,0	-	-1,5	0,0	-	-2,3
Vuokrasopimusvelat	-146,7	-	-4,8	-13,3	-	-4,3	-15,8	-	-19,6	-89,0
Ostovelat ja muut rahoitusvelat	-80,4	-	-	-80,4	-	-	-	-	-	-
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva	101,8	-	-	98,4	-	-	3,3	-	-	-
Ulosmenevä	-100,2	-	-	-96,8	-	-	-3,3	-	-	-
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva	77,7	-	-	77,7	-	-	-	-	-	-
Ulosmenevä	-77,7	-	-	-77,7	-	-	-	-	-	-
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta	-1,0	-0,2	-	-	-0,2	-	-	-0,6	-	-
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta	-0,9	-	-	-0,7	-	-	-0,2	-	-	-
YHTEENSÄ	-413,8	-0,3	-11,9	-94,3	-0,3	-11,3	-17,5	-0,6	-26,6	-251,2

1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2027 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN

Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2023			Rahavirrat 2024			Rahavirrat 2025			Rahavirrat 2026–
Milj. euroa	Rahavirrat yhteensä		Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu			Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu			Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta 1	-247,2	-	-12,4	-	-	-12,5	-	-	-12,3	-210,0
Lainat eläkelaitoksilta 2	-7,0	-0,1	-	-1,5	-0,1	0,0	-1,5	-0,1	-	-3,8
Vuokrasopimusvelat	-170,0	-	-5,4	-13,1	-	-4,9	-17,6	-	-25,7	-103,3
Ostovelat ja muut rahoitusvelat 3	-97,2	-	-	-97,2	-	-	-	-	-	-
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva	63,7	-	-	63,7	-	-	-	-	-	-
Ulosmenevä	-65,3	-	-	-65,3	-	-	-	-	-	-
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva	39,0	-	-	39,0	-	-	-	-	-	-
Ulosmenevä	-40,0	-	-	-40,0	-	-	-	-	-	-
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta	-1,2	-	-	-0,7	-	-	-0,5	-	-	-
YHTEENSÄ	-525,1	-0,1	-17,8	-115,1	-0,1	-17,3	-19,6	-0,1	-38,0	-317,0

1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2027 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028 3 Oikaistu

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

4.2 PÄÄOMARISKIEN HALLINTA

Anoran tavoitteena pääoman hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka tukee kannattavaa liiketoimintojen kasvua. Hallitus seuraa konsernin pääomarakennetta säännöllisesti. Anora seuraa pääomaansa nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate -tunnusluvun avulla. Tunnusluku lasketaan jakamalla nettovelka viimeisen 12 kuukauden vertailukelpoisella käyttökatteella. Liiketoimintasyklin aikana yrityksen nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate todennäköisesti vaihtelee, ja tavoitteena on säilyttää riittävän vahva taseen rakenne konsernin rahoitustarpeiden turvaamiseksi. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate-tunnuslukua käytetään kovenanttina konsernin rahoitussopimuksissa. Tilikaudella konserni on pysynyt kovenanttien määrittämissä rajoissa. Kovenantit testataan kvartaaleittain ja tällä hetkellä ei ole nähtävissä riskiä rajojen ylittämisestä. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate oli 31.12.2024 ja 31.12.2023 seuraava:

TAULUKKO 5: NETTOVELKA/ VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE 31.12.

Milj. euroa	2024	2023
Vertailukelpoinen käyttökate	68,9	68,2
Lainat	185,0	216,3
Vuokrasopimusvelat	118,1	134,0
Rahavarat	-181,5	-212,7
Nettovelka	121,6	137,5
Nettovelka/ Vertailukelpoinen käyttökate 31.12.	1,8	2,0
Nimellismäärä lainoista, joihin sisältyy kovenantti	165,3	216,8
Kovenantin raja-arvo: nettovelka/käyttökate	<3,8	<3,8

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

5 Konsolidointi

5 Konsolidointi

5.1 YLEISET KONSOLIDOINTIPERIAATTEET

Yhdistely konsernitilinpäätökseen

Konsernitilinpäätökseen yhdistely, yhdistelyssä käytetty menetelmä sekä omistuksen luokittelu riippuvat siitä, onko konsernilla yhtiöissä määräysvalta, yhteinen määräysvalta, huomattava vaikutusvalta tai muu omistussuhde. Kun konsernilla on yhtiössä määräysvalta, yhtiö yhdistellään konserniin tytäryrityksenä. Määräysvalta saavutetaan yleensä kun omistusosuus yhtiön osakkeista on yli 50%.

Kun konsernilla on yhtiössä yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa, yhtiö yhdistellään konsernitilinpäätökseen "Osakkuusyritykset" kohdassa kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Huomattava vaikutusvalta yleensä saavutetaan jos konsernin omistusosuus yhtiön osakkeista on 20 % - 50 %.

Mikäli konsernilla ei ole omistamassaan yhtiössä määräysvaltaa eikä huomattavaa vaikutusvaltaa, omistusosuus luokitellaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja käsitellään liitetiedossa 3.2.1. kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Tässä tapauksessa konsernin omistusosuus yhtiön osakkeista on yleensä alle 20 %.

Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet

Anoran konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Anora Group Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsotaan ne yhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernille syntyy määräysvalta, kun se olemalla osallisena yrityksessä altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Hankittujen tytäryritysten tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan tytäryrityksessä, ja siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa.

Kaikki liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Määrä, jolla luovutetun vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja hankinnan kohteesta mahdollisesti aiemmin omistetun osuuden yhteenlaskettu määrä ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi.

Kaikki hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä mahdollisia hankinnasta erillään käsiteltäviä liiketoimia. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen

lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta.

Vähemmistöosuudet

Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu taseeseen velkana, joka arvostetaan käypään arvoon tuloslaskelman kautta, ja tämä pienentää vastaavasti määräysvallattomien omistajien osuutta omasta pääomasta. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja tase-erät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen yhtiöissä, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa.

Määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneiden liiketoimien vaikutukset kirjataan omaan pääomaan, jos määräysvalta ei muutu.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on normaalisti yli 20 % äänioikeuksista tai muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa.

Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen

pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmän mukaan sijoitus kirjataan alun perin hankintamenoon ja tämän jälkeen sitä oikaistaan hankinta-ajankohdan jälkeen kohteen nettovarallisuudessa tapahtuneella muutoksella, konsernin omistusosuuden mukaisesti. Hankinnan jälkeen konsernin osuus osakkuusyrityksen tilikauden voitosta tai tappiosta esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon

ylittäviä tappiota yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut yrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Pääomaosuusmenetelmällä kirjattujen sijoitusten arvo sisältää niiden hankinnasta mahdollisesti syntyneen liikearvon. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernin ja sen osakkuusyritysten välisten liiketoimien tuloksesta merkitään konsernitilinpäätökseen vain konsernin ulkopuolisille omistajille kuuluva osuus. Kun konserni lopettaa yhdistelyn konsernitilinpäätökseen joko määräysvallan, yhteisen määräysvallan tai huomattavan

vaikutusvallan menetyksen seurauksena, konsernille jäänyt omistus yrityksessä arvostetaan uudelleen käypään arvoon ja omaisuuserän kirjanpitoarvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti.

Osakkuusyritysten tilinpäätökset on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernissa sovellettavia laatimisperiaatteita. Jos tilikauden tilinpäätöstä ei ole käytettävissä, yhdistelyssä on käytetty alustavia tilinpäätöslukuja tai viimeisintä saatua tietoa.

Kriittiset arviot ja johdon harkinnat - Osakkuusyritykset

Johdon harkintaa ja arvioita sovelletaan arvioitaessa osakkuusyritysten sijoituksista kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Pääomaosuusmenetelmällä kirjatut sijoitukset, mukaan lukien mahdollinen liikearvo, testataan arvonalentumisen varalta, kun objektiiviset todisteet viittaavat siihen, että nettosijoituksen arvo saattaa olla alentunut. Mahdollinen arvonalentumistappio merkitään tuloslaskelmaan erään osuus osakkuusyritysten tuloksesta.

Yhteisjärjestelyt

Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on sopimukseen perustuva yhteinen määräysvalta ja jossa merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolien yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys.

Ulkomaan rahan määräiset erät

Kaikki valuuttamääräiset tapahtumat muunnetaan toimintavaluuttaan tapahtumahetkellä. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät muunnetaan tilinpäätöspäivän toimintavaluutaksi käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia.

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toimintavaluutta.

Tytäryhtiöiden toimintavaluutta on se valuutta, jossa tytäryhtiö raportoi lakisääteisen tilinpäätöksensä, ja konsernilla on tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutat ovat EUR, SEK, NOK ja DKK. Konsolidoitaessa tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutta on muu kuin euro, tuloslaskelmaerät muunnetaan konsernin esittämisvaluuttaan Euroopan keskuspankin julkaisemien keskikurssien mukaan.

Muussa valuutassa kuin euroissa raportoitujen tase-erien, mukaan lukien liikearvo ja muut liiketoimintojen yhdistämisestä syntyneet varat, muuntaminen euroiksi perustuu raportointipäivän päätöskurssiin.

Valuuttakurssit, joita on käytetty raportoitujen lukujen muuntamiseen ulkomaan toimintavaluutoista vuonna 2024 ovat:

VALUUTTAKURSSIT

Ulkomaan toiminta valuutat		Keskikurssi 2024	Päätöskurssi 31.12.2024	Keskikurssi 2023	Päätöskurssi 31.12.2023
Ruotsin kruunu	SEK	11,4498	11,4590	11,4842	11,0960
Norjan kruunu NOK		11,6495	11,7950	11,4684	11,2405
Tanskan kruunu	DKK	7,4579	7,4578	7,4513	7,4529

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeisten voittojen ja tappioiden muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varoihin ja velkoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina, jotka muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Mikäli näistä ulkomaisista yksiköistä luovutaan kokonaan tai osittain, niistä aiheutuneet kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota.

5.2 MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

Roal Oy:n osakkeiden myynti

ABF Overseas Limited ("ABF") on käyttänyt optiotaan ostaa kaikki Anora Group Oyj:n osakkeet Roal Oy:ssä, joka oli aiemmin Anora Group Oyj:n ja ABF:n yhteisyritys, kiinteään 7,6 miljoonan euron ostohintaan. Kauppa saatiin päätökseen 28. maaliskuuta 2024. Omistus Roal Oy:ssä oli luokiteltu myytävänä olevaksi vuoden 2023 tilinpäätöksessä, kuten liitetiedossa 5.4 on kuvattu, eikä luovutuksesta kirjattu voittoa tai tappiota vuoden 2024 tilinpäätökseen.

Anora Lithuanian perustaminen

Anora Lithuania, Anora Group Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö, perustettiin virallisesti 13.11.2024, ja kaupallisen toiminnan on määrä alkaa vuonna 2025.

Larsen-liiketoiminnan myynti 2023

Anora-konserni myi Larsenin konjakkiliiketoimintansa International Beverage Holdings Limitedille 29. syyskuuta 2023. Divestointi kattaa Anoran Larsen-, Renault-, Monopol- ja Ibis brändit ja Anoran tytäryhtiö Larsen S.A.S:n tuotantolaitoksen Ranskan Cognacissa sekä Anoran eaux-de vie -kypsytysvaraston.

Keskeinen kirjanpidollinen arvio ja johdon harkinta Larsenin konjakkiliiketoiminnan myyntiin liittyi taseesta pois kirjatun liikearvon määrään. Taseesta pois kirjattu liikearvo määritettiin osaksi Larsenin alkuperäisestä hankinnasta kirjattua liikearvoa, joka kohdistettiin Spirits-liiketoiminnalle vuonna 2022 (2,8 milj. euroa). Johdon näkemyksen mukaan kuvattu menetelmä kuvastaa paremmin luovutettuihin toimintoihin liittyvää liikearvoa verrattuna menetelmään, joka perustuu luovutetun toiminnan ja rahavirtaa tuottavan yksikön jäljellä olevan osuuden suhteellisiin arvoihin.

Milj. euroa	2023
Myytyjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvot myyntipäivänä
Liikearvo	2,8
Muut aineettomat hyödykkeet	2,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	4,2
Vaihto-omaisuus	31,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1,7
Rahavarat	4,2
Varat yhteensä	46,4
Laskennalliset verovelat	0,1
Eläkevelvoitteet	0,1
Osto- ja muut velat	1,3
Velat yhteensä	1,5
Myydyt nettovarat	44,9
Myyntihinta yhteensä	58,5
Myyntiin liittyvät kulut	-2,0
Myyntivoitto yhteensä	11,6

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

LIIKETOIMINTAKATSAUS	Anora Group Oyj:n tytäryhtiöiden lukumäärä tilikauden lopussa oli 70 kpl (70 kpl 31.12.2023). Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin
	omistajiin. Näiden myyntioptioiden käsittely ja esittäminen tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa on kuvattu edellä luvussa 5.1 kohdassa Vähemmistöosuudet.

	Maa	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2024	Konsernin omistusosuus (%) 2024	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2023	Konsernin omistusosuus (%) 2023
Altia Denmark A/S	Tanska	100	100	100	100
Altia Norway AS	Norja	100	100	100	100
Anora Estonia AS	Viro	100	100	100	100
Anora Germany GmbH	Saksa	-	100	-	100
Anora Latvia SIA	Latvia	100	100	100	100
Anora Lithuania	Liettua	100	100	-	-
Anora Prime Brands AS	Norja	-	100	-	100
Anora Sweden AB	Ruotsi	100	100	100	100
Arcus Brand Lab AS	Norja	-	100	-	100
Arcus Co Brands AS	Norja	-	100	-	100
Arcus Denmark A/S	Tanska	-	100	-	100
Arcus Finland Oy	Suomi	-	100	-	100
Arcus-Gruppen AS	Norja	-	100	-	100
Arcus Holding AS	Norja	100	100	100	100
Arcus Norway AS	Norja	-	100	-	100
Arcus Sweden AB	Ruotsi	-	100	-	100
Arcus Wine Brands AS	Norja	-	100	-	100
Atlungstad Håndverksdestilleri AS	Norja	-	100	-	100
Best Buys International AS	Norja	100	100	100	100
BevCo AS	Norja	-	100	-	100
Bibendum AB	Ruotsi	-	100	-	100
Bibendum AS	Norja	100	100	100	100
Brews4U Finland Oy	Suomi	-	100	-	91
Champagne Sigurd Wongraven AS	Norja	-	100	-	100
Classic Wines AS	Norja	-	100	-	100
Creative Wines AS	Norja	-	100	-	100
Det Danske Spiritus Kompagni A/S	Tanska	-	100	-	100
Excellars AS	Norja	-	100	-	100
Globus Wine A/S	Tanska	-	100	-	100
Globus Wine GmbH 1	Saksa	-	0	-	100
Globus Wine Germany GmbH	Saksa	-	100	-	100
Hedoni Wines AS	Norja	-	100	-	100
Heritage Wines Sweden AB	Ruotsi	-	93,3	-	93,3
Heyday Wines AS	Norja	-	100	-	90,1
Interbev AS	Norja	100	100	100	100
Løiten Brænderis Destillation ANS	Norja	-	100	-	100

5.3 TYTÄRYHTIÖT

	Maa	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2024	Konsernin omistusosuus (%) 2024	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2023	Konsernin omistusosuus (%) 2023
De Lysholmske Brenneri og Destillasjonsfabrikker ANS	Norja	-	100	-	100
Merlot HoldCo ApS	Tanska	100	100	100	100
Merlot BidCo ApS 2	Tanska	-	0	-	100
New Frontier Wines AB	Ruotsi	-	79,6	-	79,6
Oplandske Spritfabrik ANS	Norja	-	100	-	100
Philipson & Söderberg AB	Ruotsi	-	100	-	100
Premium Wines AS	Norja	100	100	100	100
Quaffable Wines Sweden AB	Ruotsi	-	79,6	-	79,6
Siemers & Cos Destillasjon ANS	Norja	-	100	-	100
Social Wines Oy	Suomi	-	100	-	100
South Swedish Craft Spirits AB	Ruotsi	-	100	-	100
Sublime Wines AS	Norja	-	100	-	100
Summit Wines AS	Norja	-	100	-	100
Symposium Wines AS	Norja	-	100	-	100
Strøm AS	Norja	100	100	100	100
Swedish Wine Mafia AB	Ruotsi	-	99,5	-	99,5
Valid Wines Sweden AB	Ruotsi	-	94,5	-	94,5
Vectura AS	Norja	-	100	-	100
Vingaraget AB	Ruotsi	-	100	-	100
Vingruppen AS	Norja	-	100	-	100
Vingruppen Oy	Suomi	-	100	-	100
Vingruppen Holding Sweden AB	Ruotsi	-	100	-	100
Vingruppen i Norden AB	Ruotsi	-	100	-	100
Vinordia AS	Norja	-	100	-	100
Vinordia Sweden AB	Ruotsi	-	100	-	100
Vinum Import Oy	Suomi	-	98,1	-	98,1
Vinunic AB	Ruotsi	-	94,5	-	94,5
Vinuniq AS	Norja	-	100	-	100
Vinunic Oy	Suomi	-	100	-	100
Von Elk Company Oy	Suomi	100	100	100	100
Oy Wennerco Ab	Suomi	100	100	100	100
The WineAgency Sweden AB	Ruotsi	-	99,5	-	99,5
Wineworld Finland Oy	Suomi	-	100	-	90
Wineworld Sweden AB	Ruotsi	-	99,5	-	99,5
Wongraven Wines AS	Norja	-	90	-	90

Globus Wine GmbH purettiin vuonna 2024

2 Merlot BidCo Aps sulautui Merlot HoldCo Aps:iin vuonna 2024

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot

5.4 OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA YHTEISJÄRJESTELYISSÄ

Anoralla on osakkuusyrityksenä käsiteltävä omistus Palpa Lasi Oy:ssä, Tiffon SA:ssa, ISH ApS:ssa ja Beverage Link AS:ssa. Palpa Lasi Oy harjoittaa lasisten juomapakkausten kierrätysja uusiokäyttöliiketoimintaa. Tiffon SA on konjakkituottaja ja Braastad Cognacin tuottaja. Tiffon SA:n tilikausi päättyy vuosittain kesäkuun 30. päivänä. Beverage Link AS on Vectura AS:n, Skandinavisk Logistik AS:n ja Cuveco AS:n yhteisomistuksessa oleva logistiikkayhtiö. ISH ApS on tanskalainen alkoholittomien "väkevien" valmistaja, jonka laajassa tuotevalikoimassa on alkoholittomia tisleitä, viinejä ja ready-to-drink-juomasekoituksia. ISH myy tällä hetkellä tuotteitaan yli 15 maahan, pääasiassa Skandinaviaan, Länsi-Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan.

Anoralla oli yhteinen määräysvalta Royal Oy:ssä yhdessä ABF Overseas Limited ("ABF") kanssa. ABF ilmoitti Anoralle joulukuussa 2023 käyttävänsä osto-optionsa Roal Oy:n osakkeiden hankkimiseksi

Anora Group Oyj:ltä. Tästä syystä sijoitus Roal Oy:öön luokiteltiin 31.12.2023 alkaen myytävänä olevaksi omaisuuseräksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Maaliskuussa 2024 tapahtunut kauppa ABF:n kanssa on kuvattu liitetiedossa 5.2 Muutokset konsernirakenteessa. Anoran yhtiöstä ennen kauppaa saama osinko oli 0,9 miljoonaa euroa.

Vuonna 2024 osakkuusyhtiö ISH ApS toteutti suunnatun osakeannin, sekä konvertoi lainoja omaksi pääomaksi, minkä seurauksena Anoran osuus pieneni 26 %:sta 23,48 %:iin. Omistuksen väheneminen käsiteltiin osittaisena divestointina, jolla oli vain vähäinen vaikutus konsernin tuloslaskelmaan ja taseeseen.

Lähipiiritapahtumat osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa esitetään liitetiedossa 6.3. Osakkuusyrityksiä koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet sisältyvät liitetietoon 5.1 Yleiset konsolidointiperiaatteet.

OSAKKUUSYRITYKSET JA YHTEISJÄRJESTELYT

Yritys	Omistuksen luonne	Yhdistelymenetelmä	Omistusosuus % 2024	Omistusosuus % 2023
Roal Oy, Finland	Yhteinen toiminto	Hankintameno	0,00	50,00
Palpa Lasi Oy, Suomi	Osakkuusyritys	Pääomaosuus	25,53	25,53
Tiffon SA, Ranska	Osakkuusyritys	Pääomaosuus	34,75	34,75
Beverage Link AS, Norja	Osakkuusyritys	Pääomaosuus	45,00	45,00
ISH ApS, Tanska	Osakkuusyritys	Pääomaosuus	23,48	26,00

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

KONSERNIN OSUUS OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

	2024
Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut 1	Yhteensä
Kirjanpitoarvo kauden alussa	7,3	4,4	0,6	12,3
Osuus kauden tuloksesta	-0,1	-0,3	0,6	0,3
Saatu osinko	0,0	0,0	-0,9	-0,9
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa	7,2	4,1	0,3	11,6

1 Sisältää tuotot ja osingot Roal Oy:stä myyntihetkeen asti

TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2024:

	2024
Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Konsernin osuus
nettovaroista Liikearvo	7,2 0,0	0,2 3,9	0,3 0,0	7,7 3,9
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa	7,2	4,1	0,3	11,6

OSAKKUUSYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2024

	2024
Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Liikevaihto	9,5	4,4	15,6	29,5
Kauden tulos	-0,2	-1,2	-1,2	-2,6
Lyhytaikaiset varat	34,8	2,5	6,1	43,3
Pitkäaikaiset varat	2,4	0,1	0,0	2,5
Lyhytaikaiset velat	2,6	1,8	5,1	9,5
Pitkäaikaiset velat	13,8	0,0	0,0	13,8
Nettovarat yhteensä	20,8	0,8	1,0	22,6

KONSERNIN OSUUS OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA YHTEISJÄRJESTELYISSÄ

	2023
Milj. euroa	Roal Oy	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Kirjanpitoarvo kauden alussa	7,6	7,2	4,7	1,2	20,7
Lisäykset	0,0	0,0	0,1	0,0	0,1
Osuus kauden tuloksesta	0,9	0,3	-0,4	-0,6	0,2
Saatu osinko	-0,9	-0,2	0,0	0,0	-1,1
Yhteensä	7,6	7,3	4,4	0,6	19,9
Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin	-7,6	0,0	0,0	0,0	-7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	0,0	7,3	4,4	0,6	12,3

TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2023:

	2023
Milj. euroa	Roal Oy	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Konsernin osuus nettovaroista	N/A	7,3	0,1	0,6	8,0
Liikearvo	0,0	0,0	4,3	0,0	4,3
Hankintahinta	7,6	0,0	0,0	0,0	7,6
Yhteensä	7,6	7,3	4,4	0,6	19,9
Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin	-7,6	0,0	0,0	0,0	-7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	0,0	7,3	4,4	0,6	12,3

OSAKKUUSYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2023

	2023
Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Liikevaihto	11,3	3,5	13,9	28,7
Kauden tulos	0,9	-1,5	-2,3	-3,0
Lyhytaikaiset varat	34,2	1,7	5,5	41,4
Pitkäaikaiset varat	2,3	0,1	0,0	2,4
Lyhytaikaiset velat	2,6	1,5	3,3	7,4
Pitkäaikaiset velat	12,9	0,0	0,0	12,9
Nettovarat yhteensä	21,0	0,3	2,2	23,5

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

6 Muut liitetiedot

6 Muut liitetiedot

6.1 TULOVEROT

Laatimisperiaatteet - Tuloverot

Konsernin tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta, mahdollisista aikaisempien tilikausien veroista ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin konserniin kuuluvan yhtiön paikallisen verolainsäädännön mukaisesti.

Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin eriin. Konsernin osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta esitetään laskettuna nettotuloksesta, ja siten se sisältää verovaikutuksen.

Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan pääsääntöisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuuseristä ja näihin liittyvistä vuokrasopimusveloista, verotuksellisista tappioista ja tytäryhtiöhankintojen käypien arvojen kohdennuksista. Laskennalliset verot yksittäisistä liiketoimista syntyneistä

varoista ja veloista esitetään nettomääräisinä tuloslaskelmassa ja taseessa, mutta ne esitetään bruttomääräisinä laskennallisia veroja koskevissa liitetiedoissa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan enintään siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan täysimääräisinä. Laskennalliset verot kirjataan käyttäen verokantoja, jotka on raportointikauden päättymispäivään mennessä säädetty tai tosiasiallisesti hyväksytty. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista kirjataan veroa vain, mikäli niistä todennäköisesti aiheutuu veroseuraamuksia.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan, kun ne koskevat samaa veronsaajaa ja Anoralla on laillisesti täytäntöönpantavissa oleva oikeus määrien kuittaamiseen.

OECD:n Pillar 2 -mallisäännöt täytäntöönpaneva laki astui Suomessa voimaan 1.1.2024 alkaen. Anora soveltaa toukokuussa 2023 julkaistujen IAS 12 -standardin muutosten mukaista poikkeusta laskennallisten verosaamisten ja -velkojen kirjaamiseen ja esittämiseen. Pillar 2 -säännöksillä ei ole olennaista vaikutusta Anoran veroihin.

Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – laskennalliset verosaamiset

Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat oletukset perustuvat johdon arvioimiin vastaisiin rahavirtoihin. Nämä vastaisia rahavirtoja koskevat arviot puolestaan riippuvat arvioista, jotka koskevat mm. tulevan myynnin määrää, keskeisten raaka-aineiden kustannustasoja, investointeja ja muita liiketoiminnan tuloksellisuuteen liittyviä eriä. Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta, ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat muutoksia odotuksiin, ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksellisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Anoran kyky kerryttää verotettavaa tuloa riippuu myös yleisistä talouteen, rahoitukseen, kilpailukykyyn, lainsäädäntöön ja sääntelyyn liittyvistä tekijöistä, jotka eivät ole sen omassa määräysvallassa. Jos Anoran verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne käyvät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan tulosvaikutteisesti. Olosuhteiden muutokset voivat myös johtaa laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen sellaisista vahvistetuista tappioista, joista tällä hetkellä ei ole merkitty saamisia.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TULOVEROT

Milj. euroa	2024	2023
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-4,5	-4,4
Edellisten tilikausien verot	0,1	0,8
Laskennalliset verot	0,8	17,4
YHTEENSÄ	-3,7	13,9

TULOVEROJEN TÄSMÄYTYS

Tuloslaskelman verokulun ja Anora-konsernin kotimaan verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

14,7 -2,9 0,0 0,3 -1,1	-53,9 10,8 1,8 1,3 -0,4





0,1	0,8
0,1	-0,1
-0,1	-0,3
-0,1	0,0

MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT

2024 Milj. euroa	Ennen veroja	Vero - vaikutus	Verojen jälkeen
Rahavirran suojaukset	2,2	-0,3	1,9
Muuntoerot	-6,9	0,0	-6,9
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät YHTEENSÄ	-0,3 -5,0	0,1 -0,2	-0,2 -5,2

2023 Milj. euroa	Ennen veroja	Vero - vaikutus	Verojen jälkeen
Rahavirran suojaukset	-6,7	1,0	-5,7
Muuntoerot	-12,8	0,0	-12,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	-0,1	0,0	-0,1
YHTEENSÄ	-19,7	1,0	-18,6

LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

Laskennallisten verojen muutokset Milj. euroa	1.1.2024	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Hankitut/myydyt liiketoiminnat	Kurssierot	31.12.2024
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot	3,7	-0,8	-	-	-0,0	2,9
Käyttöomaisuus	2,2	0,1	-	-	-0,2	2,1
Vuokrasopimusvelat	29,1	-2,3	-	-	-1,1	25,7
Vaihto-omaisuus	-0,7	-0,6	-	-	0,0	-1,3
Eläke-etuudet	0,5	0,0	0,1	-0,0	0,0	0,6
Muut väliaikaiset erot	1,5	-0,8	-0,0	-	-0,1	0,7
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	36,4	-4,5	0,1	0,0	-1,4	30,6
Netotus laskennallisista veroveloista	-36,5	4,5	-0,1	0,0	1,4	-30,6
Laskennalliset verosaamiset netto	0,0	-	-	-	-	-
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus	4,8	0,1	-	-	-0,4	4,4
Käyttöoikeusomaisuuserät	14,6	-1,5	-0,0	-	-0,4	12,8
Johdannaisinstrumentit	-0,1	-0,2	0,2	-	0,0	-0,1
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista	41,2	-2,1	-	-	-0,9	38,3
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot	9,1	-0,1	-	-	-0,2	8,8
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat	1,6	-0,6	-	-	0,0	1,0
Muut väliaikaiset erot	1,7	-0,8	-	-	-0,2	0,7
Laskennalliset verovelat yhteensä	73,0	-5,2	0,2	-	-2,0	65,9
Netotus laskennallisista verosaamisista	-36,5	4,5	-0,1	0,0	1,4	-30,6
Laskennalliset verovelat netto	36,5	-0,8	0,1	0,0	-0,6	35,4

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

Laskennallisten verojen muutokset Milj. euroa	1.1.2023	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Hankitut/myydyt liiketoiminnat	Kurssierot	31.12.2023
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot	3,7	0,2	-	-	-0,2	3,7
Käyttöomaisuus	-	2,1	-	-	0,1	2,2
Vuokrasopimusvelat	31,4	-0,6	-	-	-1,6	29,1
Vaihto-omaisuus	-	-0,7	-	-	-	-0,7
Eläke-etuudet	0,6	0,0	-0,0	-0,0	-0,0	0,5
Muut väliaikaiset erot	0,5	1,0	-	-0,0	-0,0	1,5
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	36,2	2,1	-0,0	-0,0	-1,8	36,4
Netotus laskennallisista veroveloista	-35,6	-2,9	0,2	-	1,9	-36,5
Laskennalliset verosaamiset netto	0,6	-0,8	0,2	-0,0	0,0	0,0
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus	4,6	-0,1	-	0,3	-0,0	4,8
Käyttöoikeusomaisuuserät	29,7	-13,3	-	-	-1,8	14,6
Johdannaisinstrumentit	1,1	-0,2	-1,0	-	-	-0,1
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista	45,2	-1,9	-	-	-2,1	41,2
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot	9,3	-0,2	-	-	0,0	9,1
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat	1,3	0,3	-	-	0,0	1,6
Muut väliaikaiset erot	1,7	-	-	-	0,0	1,7
Laskennalliset verovelat yhteensä	92,9	-15,3	-1,0	0,3	-3,8	73,0
Netotus laskennallisista verosaamisista	-35,6	-2,9	0,2	0,0	1,9	-36,5
Laskennalliset verovelat netto	57,3	-18,2	-0,9	0,3	-1,9	36,5

Konsernilla oli 31.12.2024 yhteensä 0,5 miljoonaa euroa (2023: 0,8 miljoonaa euroa) käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Anoran johdon arvion mukaan nämä tappiot ovat syntyneet tytäryrityksissä, joilla ei ole näyttöä tulevaisuudessa syntyvästä verotettavasta tulosta eikä muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että verotukselliset tappiot pystyttäisiin hyödyntämään ja laskennallinen verosaaminen voitaisiin kirjata taseeseen.

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

6.2 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ EHDOLLISET VARAT JA VELAT

Milj. euroa	2024	2023
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset	18,5	18,5
Takaukset	11,8	13,0
VAKUUDET YHTEENSÄ	30,3	31,5
Vastuusitoumukset
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset
Erääntyminen yhden vuoden kuluessa	0,3	0,3
Erääntyminen 1-5 vuoden kuluttua	0,2	0,3
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset
yhteensä	0,4	0,6
Muut vastuut	3,2	2,3
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ	3,6	2,9

Kaikki konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet liittyvät viranomaisvelvoitteisiin.

Lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisista vuokrasopimuksista aiheutuvat vastuut koostuvat pääosin IT-laitteiden vuokravastuista.

Muut vastuut sisältävät lähinnä viinien ostositoumuksia. Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ostositoumukset vuodelle 2025 ovat yhteensä 0,9 miljoonaa euroa.

Laatimisperiaatteet - Päästöoikeudet

Konserni on osallisena Euroopan unionin päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä hiilidioksidipäästöoikeuksia tietylle ajanjaksolle vastikkeetta. Anora Group Oyj esittää vastikkeetta saadut hiilidioksidipäästöoikeudet ns. nettoperiaatteen mukaisesti. Vastiketta saadut päästöoikeudet kirjataan nolla-arvoon. Jos konsernilla on riittävästi päästöoikeuksia kattamaan palautusvelvoitteet, velvoite kirjataan ko. päästöoikeuksia vastavalla kirjanpitoarvolla (nolla-arvolla). Konserni ei siten myöskään kirjaa tulosvaikutteisesti päästöoikeuksista aiheutuvaa tuottoa tai kulua, mikäli myönnetyt päästöoikeudet riittävät kattamaan velvoitteen, joka koskee päästöjä vastaavan päästöoikeusmäärän luovuttamista. Jos toteutuneet päästöt ylittävät myönnetyt päästöoikeudet, ylimenevistä päästöistä syntynyt velvoite kirjataan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon velaksi taseeseen. Jos toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet, erotusta ei merkitä taseeseen, vaan se esitetään tilinpäätöksessä liitetietona käypään arvoon arvostettuna.

Anoran toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet. Seuraavassa taulukossa on esitetty päästöoikeuksien muutokset tilikausilla 2024 ja 2023 sekä niiden käyvät arvot:

Kilotonnia	2024	2023
Saadut päästöoikeudet	22,6	22,6
Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet	1,0	2,0
Myydyt päästöoikeudet	-	-2,0
Toteutuneet päästöt	-15,4	-21,6
PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12.	8,2	1,0

Päästöoikeudet 31.12. käypä arvo, milj. euroa	0,3	0,1

Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

6.3 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Yhtiön lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, yhteisjärjestelyt. Tytäryhtiöt on esitetty liitetiedossa 5.3 ja osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot liitetiedossa 5.4. Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä.

Lähipiiriin kuuluvat myös hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja heidän perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa olevat yritykset. Anoran lähipiiriä ovat myös yritykset, jotka ovat Suomen valtion määräysvallassa, yhteisessä määräysvallassa, tai ovat Suomen valtion osakkuusyhtiöitä, koska Suomen valtio on merkittävä Anoran osakkeenomistaja. Anora on soveltanut helpotusta, minkä perusteella se raportoi ainoastaan merkittävät liiketoimet valtioon sidoksissa olevien yritysten kanssa. Lähipiiriliiketoimet tehdään tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Anoralla on lähipiiriliiketoimia jatkuvasti suurimman asiakkaansa Alkon kanssa.

Lähipiirin kanssa ovat toteutuneet seuraavat liiketapahtumat:

Milj. euroa	2024	2023
Tavaroiden ja palvelujen myynti
Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt	0,3	1,0
Suomen valtion määräysvallassa oleva yritys	85,8	91,6
Yhteensä	86,1	92,7
Tavaroiden ja palvelujen ostot
Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt	4,8	5,8
Osakkeenomistaja	2,0	2,2
Suomen valtion määräysvallassa oleva yritys	1,0	1,3
Yhteensä	7,8	9,3
Avoimet saldot tavaroiden ja palvelujen myynneistä ja ostoista
Saamiset
Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt	0,0	0,1
Suomen valtion määräysvallassa oleva yritys	2,0	3,0
Yhteensä	2,0	3,1
Velat
Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt	0,2	0,2
Osakkeenomistaja	0,1	0,3
Suomen valtion määräysvallassa oleva yritys	0,1	0,1
Yhteensä	0,4	0,6
Lainasaamiset
Osakkuusyhtiöt	0,1	-
Yhteensä	0,1	-

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET

Milj. euroa	2024	2023
Toimitusjohtaja
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	0,7	0,6
Eläke-etuudet	0,1	0,1
Yhteensä	0,8	0,7
Johtoryhmä (ei sisällä toimitusjohtajan työsuhde-etuuksia)
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	1,7	1,5
Tulospalkkiot ja osakepalkitseminen	0,3	0,0
Eläke-etuudet 1	0,1	0,2
Yhteensä	2,1	1,7

1 Sisältää ainoastaan muut kuin lakisääteiset eläkkeet

Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu vakuuksia tai vastuusitoumuksia.

Lokakuussa 2024 Anora Group Oyj:n toimitusjohtaja ilmoitti yhtiölle halustaan jäädä eläkkeelle ja erota toimitusjohtajan tehtävästä, kun hallitus on nimittänyt seuraajan. Toimitusjohtajalla ei ole konsernin maksamaa täydentävää eläkevakuutusta. Hallitus on käynnistänyt rekrytointiprosessin uuden toimitusjohtajan nimittämiseksi.

JOHDON OSAKEOMISTUKSET

Johtoryhmä	Asema	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2024	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2023
Jacek Pastuszka	Toimitusjohtaja (CEO)	0	0
Stein Eriksen	Talousjohtaja (CFO)	0	n/a
Janne Halttunen	SVP, Wine	9 300	9 300
Kirsi Puntila	SVP, Spirits	6 666	6 666
Risto Gaggl	SVP, Industrial	0	0
Johanna Sundén	Chief People and Communications Officer (CPCO)	0	0
Mikkel Pilemand	Chief Growth Officer (CGO)	6 000	0
Thomas Heinonen	Group General Counsel	4 375	n/a
Sigmund Toth	Entinen talousjohtaja (CFO)	n/a	14 057
Hannu Tuominen	Entinen SVP, Industrial	n/a	9 600
Kirsi Lehtola	Entinen Chief Human Resource Officer (CHRO)	n/a	5 100
Yhteensä		26 341	44 723
% kaikista osakkeista		0,04 %	0,07 %

HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKKIOT JA OSAKEOMISTUKSET

Yhtiön hallitus	Asema	Palkkiot 2024, euroa	Palkkiot 2023, euroa	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2024	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2023
Michael Holm Johansen	Puheenjohtaja	102 282	99 532	80 000	80 000
Jyrki Mäki-Kala	Varapuheenjohtaja	72 100	71 500	13 600	13 600
Kirsten Ægidius	Jäsen	51 400	50 600	6 100	6 100
Christer Kjos	Jäsen	51 750	52 800	0	0
Annareetta Lumme-Timonen	Jäsen	51 100	51 600	4 600	4 600
Torsten Steenholt	Jäsen	48 450	51 000	20 000	20 000
Florence Rollet	Jäsen	53 300	47 000	4 620	4 620
Arne Larsen	Jäsen	1 800	9 600	0	0
Jussi Mikkola	Jäsen	9 650	8 400	100	100
Entiset hallituksen jäsenet:
Sanna Suvanto-Harsaae	Varapuheenjohtaja 19.4.2023 asti	n/a	4 800	n/a	n/a
Ingeborg Flønes	Jäsen 19.4.2023 asti	n/a	4 200	n/a	n/a
Yhteensä		441 832	451 032	129 020	129 020
% kaikista osakkeista				0,19 %	0,19 %

VASTUULLISUUSKATSAUS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

6.4 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Anora Groupilla on yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä, joka maksetaan osakkeina. Kannustinjärjestelmä sisältää suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän (Performance Share Plan, PSP) ylimmälle johdolle ja muille avainhenkilöille sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman (Restricted Share Plan) täydentävänä järjestelmänä valituille avainhenkilöille erityistilanteissa. Vuonna 2022 täydentävänä järjestelmänä oli siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma (Bridge Plan), joka kattoi yhdistyneen Anora Groupin liiketoimintojen muodostamiseen liittyvän siirtymävaiheen. Osakepohjaisten pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien tarkoituksena on yhdenmukaistaa Anora Groupin johdon ja avainhenkilöiden intressit osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä, sitouttaa johtoa ja avainhenkilöitä Anora Groupin strategisten tavoitteiden saavuttamiseksi, sekä Anora Groupin avainresurssien sitouttaminen. Järjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä suoritusperusteisista osakepalkkiojärjestelmistä,

joiden ansaintajakso on kolme vuotta lukuun ottamatta Bridge Plan -järjestelmää, jonka ansaintajakso oli kaksi vuotta, minkä jälkeen

mahdolliset osakepalkkiot maksetaan. Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Anora Group Oyj:n osakkeina. Kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää Anora Groupin hallituksen erillistä päätöstä.

Palkkion maksamisen ehtona on hallituksen järjestelmälle asettamien suoritustavoitteiden saavuttaminen. Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan mahdollisen palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla. Mikäli osallistujan työsuhde Anora Groupissa päättyy ennen palkkion maksamista, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu palkkioon asianomaisen ohjelman perusteella.

Laatimisperiaatteet - Osakeperusteiset maksut

Luovutettavat osakkeet kirjataan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan henkilöstökuluihin tasaerinä ja vastaava lisäys omaan pääomaan kannustinjärjestelmän voimassaolon aikana. Muita kuin markkinaperusteisten ehtojen vaikutuksia ei sisällytetä käypään arvoon vaan otetaan huomioon arvioissa jaettavien osakkeiden määrästä. Arvio lopullisesta instrumenttien määrästä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Osakepalkkio-ohjelmat

Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma 2022–2023 (Bridge Plan)

Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma perustettiin kattamaan erityiset kannustamis- ja sitouttamistarpeet siirtymävaiheessa, jossa Altia Oyj:n ja Arcus ASA:n liiketoiminnat integroitiin Anora Groupin perustamiseen johtaneen yritysjärjestelyn yhteydessä.

Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma oli kertaluontoinen ohjelma, joka alkoi vuoden 2022 alusta lukien ja sen suoritusjakso kattoi vuodet 2022–2023. Osakepalkkioiden maksaminen oli ehdollista hallituksen asettamien suoritusmittareiden saavuttamiselle. Näitä tavoitteita ei saavutettu, ja Bridge Plan -järjestelmään perustuvia palkkioita ei maksettu vuonna 2024.

Osakepalkkiojärjestelmä 2022-2024

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022-2024 (PSP 2022-2024) tuli voimaan vuoden 2022 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. PSP 2022-2024:n mahdollisen osakepalkkion maksuperusteet ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys ja hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen liittyvä mittari. PSP 2022-2024 -järjestelmässä on 29 osallistujaa, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet saavutetaan, sen perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 250 517 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2022-2024 Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä tuli voimaan vuoden 2022 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Mahdollisen osakepalkkion maksuperusteena on työsuhde yhtiöön ja osallistujia on yksi. Järjestelmän perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 8000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Osakepalkkiojärjestelmä 2023-2025

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2023- 2025 (PSP 2023-2025) tuli voimaan vuoden 2023 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon aikana. PSP 2023-2025 mahdollisen osakepalkkion maksamisen perusteet ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP 2023-2025 -järjestelmässä on 35 osallistujaa, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet saavutetaan, sen perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 358 133 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Osakepalkkiojärjestelmä 2024-2026

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2024- 2026 (PSP 2024-2026) tuli voimaan vuoden 2024 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2027 ensimmäisen puoliskon aikana. PSP 2024-2026 mahdollisen osakepalkkion maksamisen perusteet ovat liikevaihdon kasvu,

osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP 2024-2026 -järjestelmässä on 40 osallistujaa, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet saavutetaan, sen perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 891 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2024-2026

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä tuli voimaan vuoden 2024 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2027 ensimmäisen puoliskon aikana. Mahdollisen osakepalkkion maksuperusteena on työsuhde yhtiöön ja osallistujia on yksi. Järjestelmän perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 8 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätykesn vähentämistä).

Tuloslaskelmaan osakeperusteisista palkitsemisjärjestelmistä kirjattu kulu oli 0,2 miljoonaa euroa (2023: 0,0 miljoonaa euroa).

LIIKETOIMINTAKATSAUS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne

4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi


6 Muut liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja
allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot
	Käyvän arvon määritys, arvonmääritysparametrit
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Ohjelma	Siirtymävaiheen osakepalkkio ohjelma 2022	Osakepalkkio järjestelmä 2022	Osakepalkkio järjestelmä 2023	Osakepalkkio järjestelmä 2024	Ehdollinen osakepalkkio järjestelmä 2022	Ehdollinen osakepalkkio järjestelmä 2024
Tyyppi	osake	osake	osake	osake	osake	osake
Järjestelmä	Kausi 2022-2023	Kausi 2022-2024	Kausi 2023-2025	Kausi 2024-2026	Kausi 2022-2024	Kausi 2024-2026
Myöntämispäivä	17.6.2022	17.6.2022	6.3.2023	15.3.2024	1.3.2024	9.8.2024
Ansaintajakson alkamispäivä	1.1.2022	1.1.2022	1.1.2023	1.1.2024
Ansaintajakson päättymispäivä	31.12.2023	31.12.2024	31.3.2025	31.3.2026
Oikeuden syntymispäivä	31.3.2024	31.3.2025	31.3.2026	31.3.2027	1.4.2025	1.4.2027
Ansaintaehdot	Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG	Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG	Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG	Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG	Työsuhde	Työsuhde
Sopimuksen enimmäisaika, vuosina	2,25	3,25	3,25	3,25	1,08	2,64
Sopimuksen jäljellä oleva aika, vuosina	-	0,25	1,25	2,25	0,25	2,25
Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopussa	-	29	35	40	1	1
Maksutapa	Osakkeina	Osakkeina	Osakkeina	Osakkeina	Osakkeina	Osakkeina
Muutokset tilikauden aikana
Myönnettyjen osakepalkkioiden
määrä kauden alussa	223 000	304 517	442 933	0	0	0
Kauden aikana myönnetyt	0	0	114 400	1 259 000	8 000	8 000
Kauden aikana menetetyt	-223 000	-54 000	-199 200	-368 000	0	0
Kauden aikana toteutuneet	0	0	0	0	0	0
Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa	0	250 517	358 133	891 000	8 000	8 000
Käyvän arvon määritys, arvonmääritysparametrit
Osakehinta myöntämishetkellä, EUR	4,80
Osakehinta tilikauden lopussa, EUR	2,84
Odotetut osingot, EUR	0,69
Riskitön korko, %	2,7 %
Volatiliteetti, %	23,4 %
Arvostusmalli	Monte Carlo
Käypä arvo 31.12, EUR	550 220

6.5 RAPORTOINTIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Anora tiedotti 4.3.2025, että Kirsi Puntila (s. 1970), KTM, on nimitetty Anora Group Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi (CEO) nimityshetkestä alkaen. Kirsi Puntila on toiminut Anoran palveluksessa vuodesta 2014. Hänen viimeisin tehtävänsä on ollut Senior Vice President, Spirits. Aikaisemmin urallaan Kirsi on toiminut Altian Spirits Category -osaston johtajana ja Altia Brandsin markkinointijohtajana. Ennen tätä hän työskenteli useissa kansainvälisissä tehtävissä Pernord Ricard -yhtiöiden palveluksessa, viimeksi kansainvälisenä markkinointijohtajana Tukholmassa ja Lontoossa.

Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 12.2.2025 että se oli päättänyt uuden jakson alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2025–2027-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 40 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Lisätietoja ohjelmasta on saatavilla 12.2.2025 julkaistusta pörssitiedotteesta.

Tilikauden päättymisen ja Anora Group Oyj:n konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen julkistettavaksi hyväksymisen välisenä aikana ei ole tapahtunut muita merkittäviä tapahtumia.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Emoyhtiön tilinpäätös

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Emoyhtiön tilinpäätös

ANORA GROUP OYJ TULOSLASKELMA (FAS)

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023	Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023
LIIKEVAIHTO	1.	248,6	250,4	Rahoitustuotot ja -kulut	5.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (-)		1,4	-5,1	Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä		15,0	33,1
Liiketoiminnan muut tuotot	2.	21,2	25,9	Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä		0,9	0,9
Materiaalit ja palvelut				Muut korko- ja rahoitustuotot
Aineet, tarvikkeet ja tavarat				Saman konsernin yrityksiltä		4,8	4,3
Ostot tilikauden aikana		-153,0	-137,4	Muilta		11,8	18,3
Varastojen muutos		-1,7	-13,1	Arvonalentumiset pysyvien vastaavien
Ulkopuoliset palvelut		-0,8	-0,6	sijoituksista		-10,4	-58,7
Materiaalit ja palvelut yhteensä		-155,5	-151,1	Korkokulut ja muut rahoituskulut
Henkilöstökulut	3.			Saman konsernin yrityksille		-7,3	-2,5
Palkat ja palkkiot		-27,8	-25,8	Muille		-15,6	-25,2
Henkilösivukulut				Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-0,9	-29,6
Eläkekulut		-4,5	-4,3	TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA
Muut henkilösivukulut		-0,7	-0,9	VEROJA Tilinpäätössiirrot	6.	13,2	-10,6
Henkilöstökulut yhteensä		-33,0	-31,1	Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+)		0,5	1,0
Poistot ja arvonalentumiset				Tuloverot
Suunnitelman mukaiset poistot	8.	-7,0	-9,0		7.		-2,4
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä		-7,0	-9,0	Tilikauden verot		-1,2
Liiketoiminnan muut kulut	4.	-61,6	-61,0	Laskennalliset verot		0,3	0,4
LIIKETULOS		14,2	19,1	Tuloverot yhteensä TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO)		-0,8 12,9	-2,0 -11,5

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)

Milj. euroa	Liite	31.12.2024	31.12.2023
VARAT
PYSYVÄT VASTAAVAT	8.
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet		2,1	0,4
Muut pitkävaikutteiset menot		4,0	4,0
Ennakkomaksut		0,9	1,3
Aineettomat hyödykkeet yhteensä		7,0	5,8
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet		2,5	2,5
Rakennukset ja rakennelmat		16,9	17,5
Koneet ja kalusto		21,5	21,5
Muut aineelliset hyödykkeet		0,5	0,5
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat		6,4	5,3
Aineelliset hyödykkeet yhteensä		47,8	47,3
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä		222,7	232,3
Osuudet omistusyhteysyrityksissä		5,2	13,2
Muut osakkeet ja osuudet		0,6	0,6
Sijoitukset yhteensä		228,5	246,1
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ		283,3	299,1

Milj. euroa	Liite	31.12.2024	31.12.2023
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus	9.
Aineet ja tarvikkeet		20,4	22,3
Keskeneräiset tuotteet		4,3	4,0
Valmiit tuotteet / tavarat		17,6	16,5
Ennakkomaksut		0,3	0,0
Vaihto-omaisuus yhteensä		42,5	42,8
Pitkäaikaiset saamiset	10.
Saamiset saman konsernin yrityksiltä		64,0	56,4
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä		0,1	-
Laskennalliset verosaamiset		1,2	0,7
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä		65,4	57,1
Lyhytaikaiset saamiset	11.
Myyntisaamiset		28,5	29,9
Saamiset saman konsernin yrityksiltä		113,9	21,4
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä		-	0,1
Siirtosaamiset		4,6	3,2
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä		147,0	54,6
Rahat ja pankkisaamiset		178,5	131,9
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ		433,4	286,4
VASTAAVAA YHTEENSÄ		716,7	585,6

Vuosikertomus 2024 224

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)

Milj. euroa	Liite	31.12.2024	31.12.2023
VASTATTAVAA
Oma pääoma	13.
Osakepääoma		61,5	61,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		52,2	52,2
Suojausrahasto		-0,5	0,4
Edellisten tilikausien voitto (tappio)		33,1	59,5
Tilikauden voitto (tappio)		12,9	-11,5
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		159,2	162,0
Tilinpäätössiirtojen kertymä	14.
Poistoero		15,6	16,1
Vieras pääoma
Pitkäaikainen	15.
Lainat rahoituslaitoksilta		160,0	210,0
Eläkelainat		3,8	5,3
Laskennalliset verovelat		-	0,1
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä		163,8	215,3
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta		20,0	-
Eläkelainat		1,5	1,5
Ostovelat		17,1	15,5
Velat saman konsernin yrityksille	16.	259,3	91,7
Muut velat		56,8	63,6
Siirtovelat	17.	23,5	19,8
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä		378,2	192,1
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ		541,9	407,5
VASTATTAVAA YHTEENSÄ		716,7	585,6

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos

ANORA GROUP OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (FAS)

Milj. euroa	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Tulos ennen veroja	13,8	-9,5
Oikaisut
Poistot	7,0	9,0
Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot	-	-5,7
Rahoitustuotot ja -kulut	0,9	29,6
Poistoeron muutos	-0,5	-1,0
Muut oikaisut	-0,3	2,0
Oikaisut yhteensä	7,1	33,9
Käyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+)	0,3	8,5
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)	1,2	9,1
Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	6,5	-6,9
Käyttöpääoman muutos yhteensä	8,0	10,7
Maksetut korot	-19,1	-16,2
Saadut korot	10,6	6,8
Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut	-1,8	-2,9
Maksetut tuloverot	-2,4	-2,3
Rahoituserät ja verot	-12,6	-14,5
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	16,2	20,6

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2024	1.1.–31.12.2023
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin		-8,7	-9,0
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	2.	-	0,5
Investoinnit tytäryhtiöihin		-0,9	-
Investoinnit omistusyhteysyrityksiin		-	-0,1
Luovutustulos tytäryhtiöiden myynnistä (nettovaikutus)		-	56,5
Luovutustulos omistusyhteysyritysten myynnistä		7,6	-
Myönnetyt lainat tytäryhtiöille		-49,7	-6,7
Myönnetyt lainat omistusyhteysyrityksille		-0,1	-
Tytäryhtiölainojen takaisinmaksut		41,3	35,9
Saadut osingot	5.	15,9	34,0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA		5,3	111,1
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Yritystodistusohjelman muutokset		19,8	-30,0
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut 1	16.	71,4	2,3
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	15.	-51,5	-1,5
Maksetut osingot ja muu voitonjako	13.	-14,9	-14,9
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA		24,9	-44,0
RAHAVAROJEN MUUTOS		46,5	87,6
Rahavarat tilikauden alussa		131,9	44,3
Rahavarojen muutos		46,5	87,6
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA		178,5	131,9

1 Lyhytaikaisten lainojen muutokseen vaikuttaa Cash pool -järjestelyn laajentaminen

VASTUULLISUUSKATSAUS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti (FAS).

Pysyvät vastaavat ja poistot

Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään hankintamenoon vähennettynä tehdyillä poistoilla. Poistojen perusteena olevat pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat:

Tavaramerkit	10–15 vuotta
IT-kehittäminen ja ohjelmistot	3–5 vuotta
Rakennukset ja rakennelmat	10–40 vuotta
Koneet ja kalusto	10 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	3–10 vuotta

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksiin sisältyvät tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Omistukset muissa yrityksissä on esitetty konsernin liitetiedoissa kohdassa 5.3.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä

arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.

Raaka-aineet, tarvikkeet, puolivalmisteet ja kauppatavarat arvostetaan painotettuun keskihintaan. Itse valmistetut tuotteet ja uudelleen pakatut tuotteet arvostetaan perustuen standardikustannukseen, joka muodostuu raakaaineista, välittömistä työsuorituksesta johtuvista menoista ja asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista sekä kiinteistä yleismenoista, joista jälkimmäinen on määritetty normaalin toiminta-asteen mukaisesti.

Eläkejärjestelyt

Emoyhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkekulut on jaksotettu vastaamaan tilinpäätöksen suoriteperusteisia palkkoja.

Konsernitili (Cash Pool)

Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestely (Cash Pool), joka mahdollistaa emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan varojen hallinnan.

Vuokrasopimukset

Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina.

Johdannaissopimukset

Johdannaissopimusten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan kirjanpitolain 5. luvun 2a §:n mukaista käyvän arvon arvostamista.

Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, kun ne eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka Anora Group Oyj joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja.

Kaikki esitetyt johdannaissaamiset ja velat on luokiteltu käyvän arvon hierarkiatasoille 1–3. Hierarkiatasot kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Tasolla yksi käyvät arvot perustuvat identtisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla kaksi käypää arvoa määritettäessä käytetyt syöttötiedot perustuvat joko noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnnoitavissa suoraan tai epäsuorasti rahavirtojen diskonttaukseen. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen

HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä.

Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.

Suojauslaskenta

Emoyhtiö soveltaa suojauslaskentaa, jolloin realisoitumaton käyvän arvon muutos kirjataan oman pääoman suojausrahastoon. Anora Group Oyj soveltaa rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Anora Group Oyj dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. Suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä ja näiden käyvät arvot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin johtuen samasta riskistä. Suojauslaskenta

lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty.

Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan oman pääoman suojausrahastoon, kun nämä instrumentit täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi.

Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti joko ostojen tai myyntien oikaisuna suojauksen oltua tehokas tai rahoitustuotoksi tai -kuluksi, jos suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty.

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna.

Rahoitusarvopaperit

Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon.

Saamiset

Saamiset arvostetaan nimellisarvoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon.

Myyntisaamisten myynnit

Myydyt myyntisaamiset kirjataan taseesta pois, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Kustannukset myydyistä myyntisaamisista kirjataan muihin rahoituskuluihin.

Pitkäaikaiset lainat

Pitkäaikaiset lainat on kirjattu hankintahetkellä hankintamenoon.

Tuloverot

Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutos.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

1. LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	2024	2023
Toimialoittainen jakauma
Viinit	41,5	34,0
Väkevät alkoholijuomat	99,7	96,0
Teolliset tuotteet	59,0	72,2
Yhteensä tuotteiden myynti	200,2	202,2
Sopimusvalmistuspalvelut	48,3	48,1
Logistiset palvelut	0,1	0,1
Yhteensä palveluiden myynti	48,4	48,2
YHTEENSÄ	248,6	250,4
Maantieteellinen jakauma
Kotimaa	182,3	191,1
Muu Eurooppa	64,4	57,9
Muu maailma	1,9	1,4
YHTEENSÄ	248,6	250,4

2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Milj. euroa	2024	2023
Vuokratuotot	1,3	1,2
Energian myyntituotot	4,4	4,0
Pysyvien vastaavien myyntivoitot 1	-	5,7
Palvelutuotot	12,2	12,6
Muut tuotot 2	3,3	2,3
YHTEENSÄ	21,2	25,9

Sisältää Larsen SAS:aan liittyvien tavaramerkkien myyntivoiton (5,3 miljoonaa euroa) 2 Sisältää Larsen SAS:aan liittyvän varaston myyntivoiton (0,8 miljoonaa euroa) vuodelta 2023 Katso lisätietoja Larsen SAS:n myynnistä myös konsernitilinpäätöksen

liitetiedossa 5.2.

3. HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

Milj. euroa	2024	2023
Palkat ja palkkiot	-27,8	-25,8
Eläkekulut	-4,5	-4,3
Muut henkilösivukulut	-0,7	-0,9
YHTEENSÄ	-33,0	-31,1

Milj. euroa	2024	2023
Luontoisedut (verotusarvo)	-0,6	-0,7

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana	2024	2023
Työntekijät	198	196
Toimihenkilöt	221	227
YHTEENSÄ	419	423

Milj. euroa	2024	2023
Toimitusjohtaja	-0,8	-0,6
Hallituksen jäsenet	-0,4	-0,5

Osakepalkkiojärjestelmät

Tarkempia tietoja osakepalkkiojärjestelmistä esitetään konsernin liitetiedossa 6.4 Osakeperusteiset maksut.

Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset

Toimitusjohtajan eläkesitoumukset on hoidettu maksupohjaisella eläkevakuutuksella.

4. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

Milj. euroa	2024	2023
Vuokrakulut	-1,7	-1,6
Markkinointikulut	-9,5	-6,9
Energiakulut	-9,5	-9,5
Matkustus-ja edustuskulut	-1,3	-1,2
Huolto- ja ylläpitokulut	-7,0	-7,1
IT-kulut	-10,3	-9,2
Konsultointi ja muut palveluostot	-7,7	-11,2
Myyntiin liittyvät muut kulut	-5,4	-5,8
Muut kulut	-9,3	-8,5
YHTEENSÄ	-61,6	-61,0
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuspalkkiot	-0,5	-0,5
Muut palkkiot	-0,1	-0,1
YHTEENSÄ	-0,6	-0,6

Ympäristökulut

Yhtiön ympäristökuluilla ei ollut olennaista vaikutusta tilikauden tulokseen eikä taloudelliseen asemaan.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

5. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

Milj. euroa	2024	2023
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä	15,0	33,1
Osakkuusyrityksiltä	0,9	0,9
Osinkotuotot yhteensä	15,9	34,0
Korkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä	4,8	4,3
Muilta	5,9	2,5
Korkotuotot yhteensä	10,7	6,9
Muut rahoitustuotot
Muilta 1	5,9	15,8
Muut rahoitustuotot yhteensä	5,9	15,8
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ	32,5	56,7
Korkokulut
Saman konsernin yrityksille	-7,3	-2,5
Muille	-11,8	-13,6
Korkokulut yhteensä	-19,1	-16,1
Muut rahoituskulut
Muille
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 2	-10,4	-58,7
Muut rahoituskulut	-3,9	-11,6
Muut rahoituskulut yhteensä	-14,3	-70,3
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ	-33,4	-86,4
RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ	-0,9	-29,6

6. TILINPÄÄTÖSSIIRROT

Milj. euroa	2024	2023
Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus:
Aineettomat oikeudet	0,0	0,7
Muut aineettomat hyödykkeet	0,1	-0,4
Rakennukset ja rakennelmat	0,1	0,3
Koneet ja kalusto	0,3	0,4
YHTEENSÄ	0,5	1,0

7. TULOVEROT

Milj. euroa 2024 2023

arvon muutokset -0,2 -0,2

Erä Muut rahoitustuotot sisältää Roal Oy:n osakkeiden myyntivoiton (4,5 milj.euroa) vuonna 2024 ja Larsen SAS:n osakkeiden myyntivoiton (6,6 milj. euroa) vuonna 2023. Lisätietoja konsernitilinpäätöksen

2 Pysyvien vastaavien sijoitusten arvonalentumistappiot sisältävät

Käyvän arvon suojauksista on on tuloslaskelman rahoituseriin merkitty seuraavat erät: Muut rahoituskulut

Johdannaisten käyvän

tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumiset.

liitetiedossa 5.2.

Milj. euroa	2024	2023
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	-1,2	-2,4
Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos	0,3	0,4
YHTEENSÄ	-0,8	-2,0

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

8. PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY
---------------------------------	--

Milj. euroa	2024	2023
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet
Hankintameno 1.1.	17,7	33,2
Lisäykset	2,0	0,1
Vähennykset	-0,1	-15,6
Siirrot erien välillä	0,0	0,1
Hankintameno 31.12.	19,6	17,7
Kertyneet poistot 1.1.	-17,3	-30,1
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0,1	13,8
Tilikauden poisto	-0,2	-1,0
Kertyneet poistot 31.12.	-17,5	-17,3
KIRJANPITOARVO 31.12.	2,1	0,4
Liikearvo
Hankintameno 1.1.	18,7	18,7
Hankintameno 31.12.	18,7	18,7
Kertyneet poistot 1.1.	-18,7	-18,7
Kertyneet poistot 31.12.	-18,7	-18,7
KIRJANPITOARVO 31.12.	-	-
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	30,9	27,7
Lisäykset	0,4	1,2
Siirrot erien välillä	1,1	2,0
Hankintameno 31.12.	32,4	30,9
Kertyneet poistot 1.1.	-26,9	-24,4
Tilikauden poisto	-1,5	-2,5
Kertyneet poistot 31.12.	-28,4	-26,9
KIRJANPITOARVO 31.12.	4,0	4,0
Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut
Hankintameno 1.1.	1,3	2,1
Lisäykset	0,7	1,3
Siirrot erien välillä	-1,1	-2,1
KIRJANPITOARVO 31.12.	0,9	1,3

Milj. euroa	2024	2023
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet
Hankintameno 1.1	2,5	2,5
KIRJANPITOARVO 31.12.	2,5	2,5
Rakennukset ja rakennelmat
Hankintameno 1.1.	102,7	100,6
Lisäykset	0,5	1,2
Siirrot erien välillä	0,7	0,9
Vähennykset	-0,2	-0,1
Hankintameno 31.12.	103,6	102,7
Kertyneet poistot 1.1.	-85,2	-83,3
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset	0,2	0,1
Tilikauden poisto	-1,8	-1,9
Kertyneet poistot 31.12.	-86,7	-85,2
KIRJANPITOARVO 31.12.	16,9	17,5
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.	111,1	125,1
Lisäykset	1,7	1,8
Siirrot erien välillä	1,8	1,1
Vähennykset	-0,3	-16,9
Hankintameno 31.12.	114,3	111,1
Kertyneet poistot 1.1.	-89,6	-103,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset	0,3	16,9
Tilikauden poisto	-3,5	-3,5
Kertyneet poistot 31.12.	-92,7	-89,6
KIRJANPITOARVO 31.12.	21,5	21,5
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	0,5	0,5
KIRJANPITOARVO 31.12.	0,5	0,5
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat
Hankintameno 1.1.	5,3	4,0
Lisäykset	3,5	3,4
Siirrot erien välillä	-2,5	-2,1
KIRJANPITOARVO 31.12.	6,4	5,3
TUOTANTOTOIMINNAN KONEIDEN JA LAITTEIDEN TASEARVO 31.12.	21,3	21,2

LIIKETOIMINTAKATSAUS
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Milj. euroa	2024	2023
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä
Hankintameno 1.1.	450,8	485,1
Lisäykset	0,9	-
Vähennykset	-	-34,3
Hankintameno 31.12.	451,7	450,8
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.	-218,6	-159,9
Arvonalentumiset	-10,4	-58,7
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.	-229,0	-218,6
KIRJANPITOARVO 31.12.	222,7	232,3
Osuudet omistusyhteysyrityksissä
Hankintameno 1.1.	13,2	13,0
Lisäykset	-	0,1
Vähennykset	-8,0	-
KIRJANPITOARVO 31.12.	5,2	13,2
Muut osakkeet ja osuudet
Hankintameno 1.1.	0,6	0,6
KIRJANPITOARVO 31.12.	0,6	0,6

Tilikauden 2024 aikana Anora Group Oyj suoritti Suomen kirjanpitolain (KPL 5:13 §) mukaisen tytäryhtiöiden osakkeiden kirjanpitoarvojen arvioinnin. Osana tätä arviointia todettiin, että tiettyjen tytäryhtiöiden osakkeiden käypä arvo oli laskenut alle niiden kirjanpitoarvon tytäryhtiöiden huonontuneen taloudellisen tuloksen ja konsernin sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. Tämän seurauksena kirjattiin arvonalentumistappio. Arvonalentumistappioiden määrä on 10,4 miljoonaa euroa, ja se esitetään tuloslaskelman kohdassa "Rahoitustuotot ja -kulut".

Vuonna 2023 Anora Group Oyj myi Larsenkonjakkiliiketoimintansa, mukaan lukien Larsenin osakkeet, varaston ja tavaramerkit. Osakkeiden myyntivoitto 6,6 miljoonaa euroa sisältyy rahoitustuottoihin (liite 5). Tavaramerkkien ja varastojen myyntivoitto 6,1 miljoonaa euroa sisältyy liiketoiminnan muihin tuottoihin (liite 2). Myynnin kulut 2,0 miljoonaa euroa kirjattiin liiketoiminnan muihin kuluihin ja ne ovat pienentäneet kokonaismyyntivoittoa. Katso lisätiedot myös konsernin liitetiedosta 5.2.

9. VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuuden epäkuranttivaraus on 1,5 milj. euroa (0,3 milj). Vaihto-omaisuuden arvossa huomioidaan epäkuranttiudesta johtuva arvonalentuminen.

10. PITKÄAIKAISET SAAMISET

Milj. euroa	2024	2023
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset	64,0	56,4
Saamiset osakkuusyrityksiltä
Lainasaamiset	0,1	-
Laskennalliset verosaamiset
Suojausrahastoon kirjatut	0,1	-
Vähennyskelvottomat nettokorkomenot	1,0	0,4
Käyttöomaisuuden hyllypoistot	-	0,3
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	1,2	0,7
PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ	65,4	57,1

11. LYHYTAIKAISET SAAMISET

Milj. euroa	2024	2023
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset	8,7	8,1
Lainasaamiset	0,3	0,3
Konsernitilisaamiset	95,1	1,9
Muut saamiset	3,2	3,5
Johdannaiset	0,2	1,5
Siirtosaamiset	6,4	6,2
Yhteensä	113,9	21,4
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
Myyntisaamiset	-	0,1
Yhteensä	-	0,1
Saamiset muilta
Myyntisaamiset 1	28,5	29,9
Siirtosaamiset	4,6	3,2
Yhteensä	33,1	33,1
LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ	147,0	54,6
Siirtosaamiset
Siirtosaamisten olennaiset erät:
Johdannaiset	1,9	0,8
Verosaamiset	0,6	-
Muut	2,1	2,3
Yhteensä	4,6	3,2

1 Ei sisällä myytyjä myyntisaamisia

LIIKETOIMINTAKATSAUS
----------------------

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

	2024		2023
Milj. euroa	Käypä arvo 31.12.	Tuloslaskelmaan merkityt arvon muutokset	Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset	Käypä arvo 31.12.	Tuloslaskelmaan merkityt arvon muutokset	Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset
Johdannaiset
Korkojohdannaiset (taso 2)	-1,0	-	-1,0	-	-	-
Valuuttajohdannaiset (taso 2)	0,1	-0,2	0,3	-0,6	-0,2	-0,4
Hyödykejohdannaiset (taso 2)	0,0	-	0,0	0,8	-	0,8
YHTEENSÄ	-0,9	-0,2	-0,7	0,2	-0,2	0,4

13. OMA PÄÄOMA

Milj. euroa	2024	2023
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1.	61,5	61,5
Osakepääoma 31.12.	61,5	61,5
Suojausrahasto 1.1.	0,4	4,4
Lisäykset ja vähennykset	-0,9	-4,1
Suojausrahasto 31.12.	-0,5	0,4
Sidottu oma pääoma yhteensä	61,0	61,9
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.	52,2	52,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston muutos	52,2	52,2
Voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1.	48,0	74,4
Osingonjako	-14,9	-14,9
Tilikauden voitto (tappio)	12,9	-11,5
Voittovarat 31.12.	46,1	48,0
Vapaa oma pääoma yhteensä	98,3	100,2
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	159,2	162,0

12. KÄYVÄN ARVON LIITETIEDOT (JOHDANNAISET)

Milj. euroa	2024	2023
Jakokelpoinen vapaa oma pääoma
Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta:
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	52,2	52,2
Voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1.	48,0	74,4
Osingonjako	-14,9	-14,9
Tilikauden voitto (tappio)	12,9	-11,5
JAKOKELPOINEN OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	98,3	100,2

Yhtiön osakepääoma:

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 67 553 624 67 553 624

14. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ

Milj. euroa	2024	2023
Poistoero
Aineettomat oikeudet	0,1	0,1
Muut aineettomat hyödykkeet	0,6	0,7
Rakennukset ja rakennelmat	0,6	0,7
Koneet ja kalusto	14,3	14,6
YHTEENSÄ	15,6	16,1

15. VIERAS PÄÄOMA

Milj. euroa	2024	2023
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta	160,0	210,0
Eläkelainat	3,8	5,3
Laskennalliset verovelat	-	0,1
YHTEENSÄ	163,8	215,3

16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE

Milj. euroa	2024	2023
Ostovelat	2,6	0,7
Konsernitilivelat	253,6	88,9
Johdannaiset	1,5	-
Muut siirtovelat	1,6	2,2
YHTEENSÄ	259,3	91,7

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

17. SIIRTOVELAT
-----------------	--

Milj. euroa	2024	2023
Siirtovelkojen olennaiset erät:
Lomapalkka- ja muut palkkavelat	6,9	5,7
Sopimusalennusvelat	1,2	0,9
Ostomenot ja muut kulujaksotukset	14,0	10,6
Verot	-	0,6
Johdannaiset	1,4	2,1
YHTEENSÄ	23,5	19,8

18. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Milj. euroa	2024	2023
Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset	18,5	18,5
Takaukset	10,5	7,1
VAKUUDET YHTEENSÄ	29,0	25,6
Vastuusitoumukset ja muut vastuut
Käyttö-ja rahoitusleasingvastuut
Vuoden sisällä erääntyvät	0,8	0,7
Yli vuoden kuluttua erääntyvät	0,8	0,8
Yhteensä	1,6	1,5
Vuokravastuut
Vuoden sisällä erääntyvät	0,7	0,7
Yli vuoden kuluttua erääntyvät	2,2	2,9
Yhteensä	3,0	3,7
Muut vastuut
Vuoden sisällä erääntyvät	3,2	2,3
Yhteensä	3,2	2,3

Milj. euroa	2024	2023
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ	7,7	7,5
Yhtiö on tehnyt sitoumuksia käyttöomaisuuden hankinnoista 0,9 milj. euroa vuodelle 2025.

Kiinteistöinvestointien alv-vastuu

Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2016–2024 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 1,1 miljoonaa euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2033.

Johdannaissopimukset

Milj. euroa	2024	2023
Sähköjohdannaiset
Käypä arvo	0,0	0,8
Nimellisarvo	0,9	1,2
Määrä (TWh)	0,0	0,0
Emoyhtiön ulkoiset valuuttatermiinit
Käypä arvo	1,4	-2,1
Nimellisarvo	178,2	101,5
Emoyhtiön sisäiset valuuttatermiinit
Käypä arvo	-1,3	-1,5
Nimellisarvo	89,4	49,9
Korkojohdannaiset
Käypä arvo	-1,0	-
Nimellisarvo	40,0	-

Päästöoikeudet
----------------	--

Kilotonnia	2024	2023
Saadut päästöoikeudet	22,6	22,6
Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet	1,0	2,0
Myydyt päästöoikeudet	-	-2,0
Toteutuneet päästöt	-15,4	-21,6
PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12.	8,2	1,0
Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo,
milj. euroa	0,3	0,1

Vuoden 2024 aikana saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt ovat arvioita, jotka tarkentuvat kevään 2025 aikana. Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030.

19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot tehdään markkinaehtoisesti. Asiasta on kerrottu tarkemmin konsernin liitetiedossa 6.3. Lähipiiritiedot johdon palkkioista on esitetty konsernin liitetiedossa 6.3.

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset

Hallituksen voitonjakoesitys

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2024 tilinpäätöksen mukaan 98,3 miljoonaa euroa, joka sisältää tilikauden tuloksen 12,9 miljoonaa euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2024 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen lausumat ja allekirjoitukset

Sovellettavia tilinpäätössäännöksiä noudattaen laadittu tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan sekä yrityksen että sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden varoista, vastuista, taloudellisesta asemasta sekä voitosta.

Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus yhtäältä yrityksen ja toisaalta sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden liiketoiminnan kehittymisestä ja tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja muusta yrityksen tilasta.

Toimintakertomukseen sisältyvä kestävyysraportti on laadittu noudattaen kirjanpitolain 7. luvussa tarkoitettuja raportointistandardeja sekä taksonomia-asetuksen 8 artiklaa.

Helsingissä, 18. päivänä maaliskuuta 2025

Michael Holm Johansen	Kirsten Ægidius	Christer Kjos
Puheenjohtaja

Florence Rollet	Jyrki Mäki-Kala	Torsten Steenholt


Jussi Mikkola	Annareetta Lumme-Timonen	Kirsi Puntila
		Toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä, 18. päivänä maaliskuuta 2025

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Markku Katajisto KHT

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Tilintarkastajan lausunnot

Tilintarkastuskertomus

Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRStilinpäätösstandardit) mukaisesti
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös sisältää:

konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation ja muuta selittävää informaatiota
emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

Tarkastuksen laajuus

Olennaisuus

Keskeiset seikat

Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 6,4 miljoonaa (edellinen vuosi € 5,5 miljoonaa)
Konsernin tilintarkastus kattoi emoyhtiön ja kaikki merkittävät tytäryhtiöt, jotka kattoivat suurimman osan liikevaihdosta, varoista ja veloista.
Myynnin tuloutus
Vaihto-omaisuuden arvostus
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus	€ 6,4 miljoonaa (edellinen vuosi € 5,5 miljoonaa)
Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde	noin 0,9 % liikevaihdosta
Perustelut vertailukohteen valinnalle	Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska se tarjoaa vakaan vuosittaisen perustan olennaisuudenmäärittämiselle. Lisäksi tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista.
	Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi noin 0,9 % liikevaihdosta, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Anora -konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit sekä yksittäisten konserniyhtiöiden koon, toiminnan luonteen ja riskit.

Anora -konserni toimii pääosin Pohjoismaissa ja Baltiassa. Olemme suorittaneet tarkastustoimenpiteitä konserniyhtiöissä, joita pidämme joko kokonsa tai erityis- ja riskiluonteensa vuoksi merkittävinä, kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Muihin tytäryhtiöiden osalta olemme suorittaneet muita tarkastustoimenpiteitä varmistaaksemme, ettei niihin liity merkittäviä riskejä olennaiselle virheelle konsernitilinpäätöksessä.

Näiden toimenpiteiden perusteella olemme hankkineet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

	Myynnin tuloutus	Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä:
	Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.2.	— Muodostimme ymmärryksen eri tulovirtojen luonteesta, näihin liittyvistä sopimusehdoista ja
	Konsernin tulovirrat syntyvät omien tuotteiden, sekä päämiestuotteiden myynnistä,	arvioimme konsernin laadintaperiaatteita liikevaihdon tuloutukseen liittyen.
	sopimusvalmistuksesta sekä teollisten tuotteiden ja logistiikkapalveluiden myynnistä.	— Muodostimme ymmärryksen liikevaihtoon liittyvistä kontrolleista.
		— Vertasimme otospohjaisesti valittujen myyntitapahtumien ja muuttuvien vastikkeiden
	Myynnin transaktiohinta voi sisältää muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Kaudelle kuuluvien muuttuvien	kirjanpidollista käsittelyä taustalla olevien myyntisopimusten ehtoihin.
	vastikkeiden kirjanpidollinen käsittely on vaihtelevien sopimusehtojen vuoksi	— Uudelleenlaskimme otokseen perustuen annettuja alennuksia sopimuksen perusteella
	monitahoinen ja osin johdon harkintaa edellyttävä osa-alue. Näistä seikoista johtuen olemme katsoneet muuttuvien vastikkeiden olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen	ja vertasimme kuluvan tilikauden toteutuneita alennuksia edellisvuoden jaksotukseen
	seikka.	arvioidaksemme historiallisten ennusteiden paikkansapitävyyttä.
	Lisäksi olemme katsoneet, että lähellä tilikauden loppua toteutuviin liiketapahtumiin	— Hankimme kolmansilta osapuolilta vahvistukset valittujen liikevaihdon ja myyntisaamisten
	sisältyy tuloutuksen katkoon liittyvä riski siten, että liiketapahtumia kirjattaisiin	saldojen osalta.
	ennenaikaisesti aiemmalle kaudelle.	— Tarkastimme otospohjaisesti tilikauden aikaisia ja kauden päättymisen jälkeisiä
		hyvityslaskuja taustamateriaalia vasten.
		— Tarkastimme otospohjaisesti joulukuussa 2024 ja tammikuussa 2025 kirjattuja
		liiketapahtumia testataksemme, onko myyntituotot kirjattu oikealle tilikaudelle.
	Vaihto-omaisuuden arvostus	Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä:
	Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.4.	— Muodostimme ymmärryksen varastoon liittyvistä laskentaperiaatteista ja varaston
	Vaihto-omaisuuden nettomäärä tilinpäätöspäivänä oli 139 miljoonaa euroa	arvostukseen liittyvistä kontrolleista.
	muodostaen merkittävän osan konsernin varoista.	— Suoritimme täsmäytykset pääkirjan ja varastokirjanpitojen välillä.
		— Arvioimme onko epäkuranttiusvaraus laskettu konsernissa noudatettavien
	Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon, sen mukaan kumpi näistä on alempi. Raaka-aineet, tarvikkeet,	laskentaperiaatteiden mukaisesti.
	puolivalmisteet ja kauppatavarat arvostetaan painotettuun keskihintaan. Valmiit	— Vertasimme valmiiden tuotteiden ja kauppatavaroiden kirjanpitoarvoa osto- ja
	tuotteet arvostetaan standardihintaan, joka muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksesta johtuvista menoista ja osuudesta hankinnan ja valmistuksen	myyntihintoihin todentaaksemme, että tuotteet on kirjattu hankintamenoon tai sitä
	muuttuvista menoista sekä kiinteistä yleismenoista, edustaen likimääräistä todellista	alempaan nettorealisointiarvoon.
	hintaa painotetun keskihinnan kaavan mukaan.	— Valittujen varastojen osalta osallistuimme vaihto- omaisuuden fyysiseen inventointiin.
	Kiinteät ja muuttuvat tuotantokustannukset kohdistetaan valmistettujen	Tämä sisälsi havainnointia ja tiedusteluja varastoprosesseista. Lisäksi hankimme valituista
	tuotteiden hankintamenoon. Johto käyttää harkintaa ja oletuksia arvioidessaan	kolmannen osapuolen hallussa olevista varastosaldoista vahvistukset.
	epäkuranttiusvarauksen tarvetta. Tässä arviossa huomioidaan hitaasti kiertävät ja kausiluonteiset tuotteet, tuoteportfolion muutokset sekä myynnin ennusteet.
	Edellä mainituista seikoista johtuen olemme katsoneet vaihto-omaisuuden arvostuksen
	olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.1, 2.2 ja 2.3

Liikearvo on yksi merkittävimmistä konsernin tase-eristä ollen 299 miljoonaa euroa tilinpäätöspäivänä. Muiden aineettomien hyödykkeiden tase-arvo oli 194 miljoonaa euroa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tase-arvo, mukaan lukien käyttöoikeusomaisuus, oli yhteensä 122 miljoonaa euroa.

Liikearvo kohdistetaan Wine ja Spirits rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun on viitteitä arvonalentumisesta. Testaus tapahtuu vertaamalla kerrytettävissä olevaa rahamäärää rahavirtaa tuottavan yksikön nettovaroihin. Arvonalentumistestit tehdään toimintasegmenttitasolla ja kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvomenetelmällä.

Muut aineettomat ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta joko vuosittain tai kun on viitteitä arvonalentumisen olemassaolosta. Johto suoritti arvonalennustestauksen edellä mainittuihin omaisuushyödykkeisiin.

Johdon suorittamien arvonalennustestausten perusteella ei alaskirjauksia tehty tilikaudella 2024.

Liikearvon, muiden aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvostukseen liittyy merkittävää johdon harkintaa. Harkinta liittyy käyttöarvon määrittämisen perustana oleviin oletuksiin, mukaan lukien liikevaihdon kasvu, käyttökate, investoinnit, käyttöpääoma, markkinavuokrat, rojaltitasot ja nettokassavirtoihin sovellettu diskonttokorko.

Tase-erän koosta ja johdon harkintaan perustuvasta arvionvaraisuudesta johtuen olemme katsoneet liikearvon ja muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostuksen olevan tilintarkastuksen kannalta merkittävä seikka.

Keskityimme tarkastustoimenpiteissämme arvonalentumistestauksiin sisältyneiden, johdon harkintaa edellyttävien arvioiden asianmukaisuuden varmentamista seuraavin toimenpitein:

Keskityimme tarkastustoimenpiteissämme arvonalentumistestauksiin sisältyneiden, johdon harkintaa edellyttävien arvioiden asianmukaisuuden varmentamista seuraavin toimenpitein:
Tarkastimme yhtiön käyttämän käyttöarvon laskentamallin oikeellisuutta vertaamalla mallia IAS 36: Omaisuuserien arvonalentuminen -standardin vaatimuksiin sekä tarkastamalla laskelmien matemaattisen oikeellisuuden.
Arvioimme johdon rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettävää prosessia, ja teimme vertailuja viimeisimpiin hallituksen hyväksymiin budjetteihin, sekä arvioimalla budjettikauden jälkeisten tulevien myynti- ja kannattavuusennusteiden kohtuullisuutta.
Vertasimme 2024 tilikauden toteutuneita tuloslukuja edellisvuoden arvonalentumismalleissa käytettyihin tulosennusteisiin arvioidaksemme johdon historiallisten ennusteiden paikkansapitävyyttä.
Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjen rahavirtaennusteiden määrittämiseen liittyvää prosessia, mukaan lukien arvioita liikevaihdon ja kannattavuuden kehityksestä sekä käytettyjä diskonttokorkoja.
Arvonmääritysasiantuntijamme testasivat diskonttokorkojen asianmukaisuutta ja pitkän aikavälin kasvulukujen kohtuullisuutta.
Kiinteistöarviointiasiantuntijamme arvioivat tuotanto- ja logistiikkavuokratilojen kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytetyt markkinavuokrat ja diskonttokorot.
Arvioimme johdon laatimassa herkkyysanalyysissa käytettyjen oletusten asianmukaisuutta.
Arvioimme konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa esitettyjen tietojen asianmukaisuutta.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

VASTUULLISUUSKATSAUS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

— Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä

johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
Suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta informaatiosta. Vastaamme konsernin tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 9 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä lukuun ottamatta niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointistandardeissa.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä. Lausuntomme eivät kata niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointistandardeissa.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 18.3.2025 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Markku Katajisto KHT

VASTUULLISUUSKATSAUS

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti

riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti

Anora Group Oyj:n johdolle

Olemme Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555–7) (jäljempänä myös "yhtiö") johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS-konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2024 European Single Electronic Format -muodossa ("ESEF-tilinpäätös") versio anor-2024-12-31-0-fi.zip

Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä

Anora Group Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset ("ESEF-vaatimukset"). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.

Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme

Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen.

Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menettelytavat.

Meidän velvollisuutemme

Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.

ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä.

Lausunto

Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava

Lausuntonamme esitämme, että Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia.

Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Anora Group Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille.

Helsinki 18.3.2025 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Markku Katajisto KHT

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1 Liiketulos
2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat
3 Rahoituserät ja pääomarakenne
4 Rahoitus- ja pääomariskit
5 Konsolidointi
6 Muut liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätös
Hallituksen voitonjakoehdotus ja allekirjoitukset
Tilintarkastajan lausunnot
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Kestävyysraportin varmennuskertomus

Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle

Olemme suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) toimintakertomukseen sisältyvä kirjanpitolain 7 luvun mukainen konsernikestävyysraportti raportointikaudelta 1.1.–31.12.2024.

Lausunto

Suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella tietoomme ei ole tullut seikkaa, joka antaisi meille syyn uskoa, että konsernikestävyysraportissa ei ole kaikilta olennaisilta osiltaan noudatettu

1) kirjanpitolain 7 luvussa säädettyjä vaatimuksia ja kestävyysraportointistandardeja (ESRS);
2) kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa 8 säädettyjä vaatimuksia (EU-taksonomia).

Edellä kohta 1 käsittää myös prosessin, jolla Anora Group Oyj on yksilöinyt tiedot kestävyysraportointistandardien mukaista raportoimista varten (kaksinkertainen olennaisuusanalyysi).

Lausuntomme ei kata tietojen merkitsemistä kirjanpitolain 7 luvun 22 §:ssä tarkoitetulla tavalla, koska kestävyysraportointiyritysten ei ole ollut mahdollista noudattaa kyseistä vaatimusta ESEF-asetuksen tai muun Euroopan unionin lainsäädännön puuttumisen vuoksi.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet konsernikestävyysraportin varmentamisen rajoitetun varmuuden antavana toimeksiantona noudattaen Suomessa noudatettavaa hyvää varmennustapaa ja kansainvälistä varmennustoimeksiantostandardia ISAE 3000 (uudistettu) "Muut varmennustoimeksiannot kuin mennyttä aikaa koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluontoinen tarkastus".

Tämän standardin mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Konsernikestävyystarkastajan velvollisuudet.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä.

Konsernikestävyystarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa, ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Konsernikestävyystarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan kestävyystarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Anora Group Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat:

konsernikestävyysraportista sekä sen laatimisesta ja esittämisestä kirjanpitolain 7 luvussa säädetyn mukaisesti, mukaan lukien kestävyysraportointistandardeissa määritelty prosessi, jolla on yksilöity tiedot kestävyysraportointistandardien mukaista raportointia varten
siitä, että konsernikestävyysraportissa on noudatettu kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa 8 säädettyjä vaatimuksia
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia konsernikestävyysraportin, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

Luontaiset rajoitteet kestävyysraportin laatimisessa

Raportoitaessa tulevaisuuteen suuntautuvia tietoja ESRS:n mukaisesti, yhtiön johto on velvollinen laatimaan tulevaisuuteen suuntautuvat tiedot raportissa kuvattujen oletusten perusteella tapahtumista, jotka saattavat tapahtua tulevaisuudessa, sekä mahdollisista konsernin tulevista toimista. Todelliset lopputulokset todennäköisesti poikkeavat ennakoiduista, koska odotetut tapahtumat eivät usein toteudu suunnitellusti.

Konsernikestävyystarkastajan velvollisuudet

Velvollisuutemme on suorittaa varmennustoimeksianto saadaksemme rajoitetun varmuuden siitä, onko konsernikestävyysraportissa väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa rajoitetun varmuuden antava varmennuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan päätöksiin, joita käyttäjät tekevät konsernikestävyysraportin perusteella.

Kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 (uudistettu) noudattamiseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko toimeksiannon ajan. Lisäksi:

— Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat konsernikestävyysraportin olennaisen virheellisyyden riskit, ja muodostamme käsityksen toimeksiannon kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset varmennustoimenpiteet, mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

— Suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia varmennustoimenpiteitä hankkiaksemme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

Kuvaus suoritetuista toimenpiteistä

Rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa suoritettavat toimenpiteet poikkeavat luonteeltaan ja ajoitukseltaan kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon toimenpiteistä, ja ovat niitä suppeampia. Valittavien varmennustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus perustuvat ammatilliseen harkintaan sisältäen arvioinnin väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvasta olennaisen virheellisyyden riskistä. Tämän vuoksi rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa saatava varmuuden taso on huomattavasti alempi kuin varmuus, joka saataisiin suorittamalla kohtuullisen varmuuden antava toimeksianto.

Toimenpiteemme sisälsivät mm. seuraavaa:

Haastattelimme yhtiön johtoa ja konsernikestävyysraportin sisältämien tietojen keräämisestä ja raportoinnista vastaavia henkilöitä konsernitasolla, sekä organisaation eri tasoilla ja liiketoiminta-alueilla hankkiaksemme käsityksen kestävyysraportointiprosessista ja siihen liittyvistä sisäisistä kontrolleista sekä tietojärjestelmistä.
Perehdyimme yhtiön laatimaan taustadokumentaatioon ja asiakirjoihin soveltuvin osin, ja arvioimme, tukevatko ne konsernikestävyysraportin sisältämiä tietoja.
Vierailimme yhtiön toimipaikalla Rajamäellä, Suomessa.
Arvioimme yhtiön toteuttamaa kaksinkertaisen olennaisuuden arviointiprosessia suhteessa ESRS-standardien vaatimuksiin, sekä sitä, ovatko arviointiprosessista annetut tiedot ESRS-standardien mukaisia.
Arvioimme, ovatko konsernikestävyysraportin sisältämät kestävyystiedot ESRSstandardien mukaisia.
EU-taksonomiatietojen osalta hankimme käsityksen prosessista, jolla yhtiö on määritellyt konsernin taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset taloudelliset toiminnot, sekä arvioimme näistä annettujen tietojen säännöstenmukaisuutta.

Helsingissä 18.3.2025 PricewaterhouseCoopers Oy Kestävyystarkastusyhteisö

Tiina Puukkoniemi KRT

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSKATSAUS HALLINNOINTI

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Konsernin tunnusluvut

Milj. euroa		2024	2023	2022	2021	2020
Tuloslaskelma
Liikevaihto	milj. euroa	692,0	726,5	702,7	478,2	342,4
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	milj. euroa	68,9	68,2	76,1	71,7	52,4
(% liikevaihdosta)	%	10,0	9,4	10,8	15,0	15,3
Käyttökate (EBITDA)	milj. euroa	61,3	67,5	67,9	62,9	40,3
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT)	milj. euroa	42,0	34,8	42,9	51,2	35,0
(% liikevaihdosta)	%	6,1	4,8	6,1	10,7	10,2
Liiketulos (EBIT)	milj. euroa	34,5	-31,3	34,7	42,4	22,9
Tulos ennen veroja	milj. euroa	14,7	-53,9	23,4	38,6	21,3
Kauden tulos	milj. euroa	11,1	-39,9	18,1	31,2	17,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBITDA)	milj. euroa	-7,6	-0,7	-8,2	-8,8	-12,1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBIT)	milj. euroa	-7,6	-66,1	-8,2	-8,8	-12,1

Tase
Rahavarat	milj. euroa	181,5	212,7	91,4	168,9	130,7
Oma pääoma	milj. euroa	398,7	408,7	481,4	507,9	156,3
Määräysvallattomien osuus	milj. euroa	0,9	0,5	0,9	0,9	-
Lainat	milj. euroa	185	216,3	247,5	162,6	116,1
Sijoitettu pääoma	milj. euroa	583,7	624,1	728,9	670,5	272,4

Kannattavuus
Oman pääoman tuotto (ROE)	%	2,7	-9,0	3,6	9,3	11,6
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)	%	5,6	-1,7	4,2	7,4	7,7
Net debt/comparable EBITDA		1,8	2,0	1,8	-0,1	0.6

Milj. euroa		2024	2023	2022	2021	2020
Rahoitus ja taloudellinen asema
Nettovelka	milj. euroa	121,6	137,5	300,9	126,0	-3,9
Nettovelkaantumisaste	%	30,5	33,7	62,5	24,8	-2,5
Omavaraisuusaste	%	37,3	35,9	37,0	41,2	34,3
Liiketoiminnan nettorahavirta	milj. euroa	33,2	135,3	-0,4	50,8	56,1
Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate		1,8	2,0	4,0	1,8	-0,1
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos (laimentamaton)	EUR	0,16	-0,59	0,26	0,67	0,49
Osakekohtainen tulos (laimennettu)	EUR	0,15	-0,58	0,26	0,67	0,49
Oma pääoma/osake	EUR	5,9	6,04	7,13	7,52	4,33
Osinko/osake	EUR	0,22	0,22	0,22*	0,45	0,75
Osinko/tulos	%	141,2	-37,2	83,1*	67,6	152,2
Efektiivinen osinkotuotto	%	7,7	5,0	3,0*	4,1	7,5
Hinta/tulos		17,8	-7,4	27,8	16,3	20,3
Osakkeen päätöskurssi	EUR	2,84	4,36	7,36	10,86	9,98
Osakkeen ylin kurssi	EUR	5,5	7,69	11,04	12,00	10,40
Osakkeen alin kurssi	EUR	2,69	3,98	6,62	9,62	7,01
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa		191,9	294,5	497,2	733,6	360,7
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa		67 553 624	67 553 624	67 553 624	67 553 624	36 140 485
Henkilöstö
Henkilöstö kauden lopussa		1 211	1 219	1 251	1 055	637
Henkilöstö keskimäärin		1 230	1 273	1 159	799	650

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytykset IFRS-tilinpäätöslukuihin ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

Milj. euroa	2024	2023
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot	0,2	12,3
Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut	-2,5	-7,1
Altian ja Arcuksen sulautumiseen liittyvät kulut	-	-1.3
Varaston lisäalaskirjaus	-3,8	-
Vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostus	-	-0,3
Muut olennaiset projektit	-1,5	-4,3
Käyttökatteen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä	-7,6	-0,7
Arvonalentumiset, aineellinen ja aineeton käyttöomaisuus	-	-65.4
Liiketuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä
	-7.6	-66.1

Vertailukelpoinen käyttökate
Liiketulos	34,5	-31,3
Vähennettynä:
Poistot ja arvonalentumiset	26,8	98,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä	7,6	0,7
Vertailukelpoinen käyttökate	68,9	68,2
% liikevaihdosta	10,0	9,4

Vertailukelpoinen liiketulos
Liiketulos	34,5	-31,3
Vähennettynä:
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä	7,6	66,1
Vertailukelpoinen liiketulos	42,0	34,8
% liikevaihdosta	6,1	4,8

VASTUULLISUUSKATSAUS
HALLINNOINTI
TILINPÄÄTÖS
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tunnuslukujen määritelmä ja käyttö

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Bruttokate	Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot – materiaalit ja palvelut	Bruttokate on tuloksellisuutta osoitteva mittari.
Bruttokateprosentti %	Bruttokate / Liikevaihto
Käyttökate (EBITDA)	Liiketulos ennen poistoja	Käyttökate on Konsernin tuloksellisuutta osoittava mittari.
Käyttökateprosentti %	Käyttökate / Liikevaihto
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT)	Liiketulos ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen käyttökateprosentti, vertailukelpoinen
Vertailukelpoinen liiketulosprosentti %	Vertailukelpoinen liiketulos / Liikevaihto	liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi tarkoituksena tuoda esiin taustalla oleva liiketoiminnan tulos
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	Käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	ja parantaa eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Anora katsoo, että nämä vertailukelpoiset tunnusluvut antavat merkityksellistä lisätietoa, sillä niiden
Vertailukelpoinen käyttökateprosentti %	Vertailukelpoinen käyttökate / Liikevaihto	ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	Olennaisia tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien luovutuksesta syntyvät	Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen, Anoran tuloksellisuutta osoittava mittari sekä segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä liikevaihdon kanssa.
	voitot ja tappiot, arvonalentumistappiot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelystä johtuvat menot, konsernin merkittävät projektit, kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät transaktiomenot, sulautumiseen liittyvät integraatiokulut, vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostamiseen sulautumisen yhteydessä liittyvät kulut, vapaaehtoisen eläkejärjestelyn muutokset ja muista konsernin kehittämishankkeista johtuvat menot.	Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti Yhtiön ulkopuolella käytetty tunnusluku arvonmäärityksen perustana ja tästä syystä tärkeä jatkuvasti julkistettava tunnusluku.
Sijoitettu pääoma	Oma pääoma yhteensä + Lainat	ROI-tunnusluvun perusta.
Oman pääoman tuotto (ROE), %	Tilikauden tulos (rullaava 12 kk) / Oma pääoma yhteensä (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo)	Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään tulosta suhteessa Yhtiön omaan pääomaan.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	(Tilikauden tulos + Korkokulut) (rullaava 12 kk) / (Oma pääoma yhteensä + Pitkä- ja lyhytaikaiset lainat) (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo)	Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään nettotulosta suhteessa Yhtiöön sijoitettuun pääomaan.