Gefran

M&A Activity • Mar 18, 2025

GEFRAN ACQUISISCE LA SOCIETÀ CZ ELETTRONICA S.R.L.

Attraverso l'operazione, il Gruppo integrerà risorse e competenze fondamentali per la fornitura di soluzioni chiavi in mano ai propri clienti

Provaglio d'Iseo (BS), 18 marzo 2025 - Gefran S.p.A., azienda specializzata nella progettazione e produzione di sensori, componenti e soluzioni per l'automazione e il controllo dei processi industriali, ha sottoscritto un accordo di investimento per l'acquisizione di una quota di maggioranza della società CZ Elettronica S.r.l. (https://www.czelettronica.it/), unitamente alla sua controllata Mecatronica S.r.l., entrambe con sede in provincia di Vicenza.

L'accordo prevede l'ingresso di Gefran nella compagine societaria di CZ Elettronica S.r.l. tramite cessione di quote, a seguito del quale Gefran S.p.A. arriverà a detenere una quota pari al 60% del capitale sociale per un corrispettivo totale di 870.000 Euro (versato in denaro, tramite l'utilizzo di mezzi propri). L'accordo prevede un meccanismo di aggiustamento del prezzo legato al patrimonio netto complessivo delle due società risultante dai bilanci al 31.12.2024, nonché opzioni di put & call che potranno portare Gefran ad acquistare il 100% delle quote di CZ Elettronica S.r.l. entro un anno dall'approvazione del bilancio al 31.12.2027, a fronte di un corrispettivo calcolato sulla base del patrimonio netto complessivo delle due società. L'accordo di investimento prevede inoltre la firma di un contratto di management a lungo termine con l'attuale direzione della società per assicurare la continuità e lo sviluppo della società.

CZ Elettronica nasce nel 1986 nel contesto industriale dell'automazione vicentina, specializzandosi nello sviluppo di soluzioni custom di impianti chiavi in mano nei settori siderurgico, tessile e della plastica, e realizzando sistemi per la regolazione della motorizzazione industriale.

CZ Elettronica si distingue sul mercato grazie ad un percorso di innovazione costante, l'utilizzo delle più moderne tecnologie digitali unitamente ad un team di tecnici altamente qualificati.

Al 31.12.2023 CZ Elettronica S.r.l. e la sua controllata Mecatronica S.r.l. hanno sviluppato complessivamente ricavi pari ad Euro 3,2 milioni, generando un utile pari ad Euro 153.000, avendo una posizione finanziaria netta positiva pari ad Euro 202.000.

Fin dalla sua fondazione Gefran opera nella fornitura di soluzioni di automazione per migliorare l'efficienza e la produttività di macchine e impianti.

In questo contesto, attraverso la propria controllata Gefran Soluzioni, il Gruppo crea valore grazie ad una conoscenza approfondita delle tecnologie disponibili e delle esigenze specifiche dei diversi ambiti industriali.

Con questa operazione Gefran integra e arricchisce il proprio bagaglio di competenze rafforzando la propria capacità di offrire soluzioni applicative su misura per i propri clienti.

Marcello Perini, Amministratore Delegato del Gruppo Gefran, ha dichiarato: "Il valore delle soluzioni applicative risiede nelle tecnologie di automazione, nell'esperienza e nel know-how delle persone che le utilizzano. Il nostro Gruppo è cresciuto nel tempo facendo leva su queste competenze distintive e, in CZ Elettronica, abbiamo trovato un partner con solide conoscenze di sistema, progettuali ed applicative. Grazie a questa acquisizione siamo quindi in grado di ampliare la nostra offerta di soluzioni chiavi in mano per costruttori e utilizzatori finali in mercati per noi strategici. Al tempo stesso manterremo la continuità operativa della società sul territorio sviluppando sinergie che ne incrementeranno il valore.

Siamo quindi contenti ed orgogliosi di dare il benvenuto a tutto il team CZ Elettronica nel Gruppo Gefran."

Diego Trevisan, Presidente di CZ Elettronica, ha affermato "CZ Elettronica, con la sua quarantennale esperienza nel mondo dell'automazione industriale è una realtà consolidata, che negli anni, ha continuato ad investire nell'accrescimento del proprio know-how, valorizzando al contempo le capacità dei suoi collaboratori. Sono certo che la nostra esperienza, in molti casi complementare a quella di Gefran, potrà essere sinergica nell'affrontare progetti congiunti, garantendo un vantaggio competitivo in un contesto di mercato in continua evoluzione e sempre più esigente."

Il perfezionamento dell'operazione è previsto entro la fine del primo semestre 2025 ed è subordinato al soddisfacimento di alcune condizioni sospensive usuali per operazioni di questo tipo.

Gefran aggiornerà il mercato sul prosieguo dell'operazione, secondo le disposizioni regolamentari.

Contatti:

Giovanna Franceschetti Investor Relator Gefran SpA, Via Sebina 74 25050 Provaglio d'Iseo (BS) Tel 030 98881 Fax 030 9839063 investor.relator@gefran.com www.gefran.com

Contatti media:

SEC Newgate

Michele Bon 3386933868 michele.bon@secnewgate.it Elena Pescucci 3336155660 elena.pescucci@secnewgate.it

Il Gruppo Gefran opera direttamente sui principali mercati internazionali attraverso filiali commerciali in Italia, Francia, Germania, Svizzera, Regno Unito, Belgio, Stati Uniti, Brasile, Cina, Singapore e India, e tramite filiali produttive anche in Svizzera, Brasile, Stati Uniti e Cina.

Ad oggi il Gruppo Gefran conta circa 700 dipendenti.

Know-how specialistico, flessibilità progettuale e produttiva, capacità di innovazione e qualità dei processi e dei prodotti sono i fattori chiave del successo di Gefran. L'assoluto controllo della tecnologia di processo e il know-how applicativo consentono, inoltre, a Gefran di realizzare strumenti e sistemi integrati per specifiche applicazioni in diversi settori industriali: dalla lavorazione delle materie plastiche, all'industria alimentare e farmaceutica, alle macchine per imballaggio o per pressofusione. Gefran, quotata sul mercato di Borsa Italiana dal 9 giugno 1998, dal 2001 è entrata a far parte del Segmento Titoli ad Alti Requisiti (STAR) e dal 31 Gennaio 2005 è passato all'ALL STAR, divenuto Euronext STAR Milan ("STAR") dal 25 ottobre 2021.

GEFRAN ACQUIRES CZ ELETTRONICA S.R.L.

Through this deal, the Group will add essential resources and skills to provide turnkey solutions to its customers

Provaglio d'Iseo (BS), March 18th, 2025 - Gefran S.p.A., a company specializing in the design and production of sensors, components, and solutions for the automation and control of industrial processes, signed an investment agreement to acquire a majority share in CZ Elettronica S.r.l. (https://www.czelettronica.it/), along with its subsidiary Mecatronica S.r.l., both based in the province of Vicenza (Italy).

The agreement provides for Gefran's entry into the corporate structure of CZ Elettronica S.r.l. through share transfer, as a result of which Gefran S.p.A. will hold 60% of the share capital for a total consideration of 870,000 euros (paid in cash, using its own funds). The agreement includes a price adjustment mechanism linked to the shareholders' equity value of the two companies resulting from the financial statements as of December, 31st 2024, as well as put & call options that could lead Gefran to purchase 100% of CZ Elettronica S.r.l. shares within one year after the approval of the financial statements as of December, 31st 2027, for a consideration calculated based on the total shareholders' equity value of the two companies. The investment agreement also includes the signing of a long-term management contract with the current company management to ensure continuity and development.

CZ Elettronica was founded in 1986 in the industrial environment of the automation of Vicenza, specializing in the development of custom turnkey plant solutions in the steel, textile, and plastics fields, and creating systems for industrial motor regulation.

CZ Elettronica stands out in the market thanks to a constant innovation path, the use of the most modern digital technologies, and a highly qualified technical team.

As of 31 December 2023, CZ Elettronica S.r.l. and its subsidiary Mecatronica S.r.l. generated total revenues of 3.2 million Euros, achieving a net profit equal to Euro 153,000 and having a positive net financial position equal to Euro 202,000.

Since its foundation, Gefran operated in providing automation solutions to improve the efficiency and productivity of machines and plants.

In this context, through its subsidiary Gefran Soluzioni, the Group creates value thanks to an in-depth knowledge of available technologies and the specific needs of various industrial fields.

Through the present deal, Gefran integrates and enriches its skillset, strengthening its ability to offer tailor-made application solutions to its customers.

Marcello Perini, CEO of the Gefran Group, commented: "The value of application solutions lies in automation technologies, int the experience, and in the know-how of the people using them. Our Group has grown over time by leveraging these distinctive skills, and in CZ Elettronica, we found a partner with solid system, design, and application knowledge. Thanks to this acquisition, we can expand our offer of turnkey solutions for manufacturers and end users in strategic markets. At the same time, we will maintain the operational continuity of the company in the territory, developing synergies that will increase its value.

We are therefore happy and proud to welcome the entire CZ Elettronica team to the Gefran Group."

Diego Trevisan, President of CZ Elettronica, commented: "CZ Elettronica, with its forty years of experience in the world of industrial automation, is a consolidated reality that continuously invested in increasing its know-how over the years, valuing at the same time the capabilities of its staff. I am sure that our experience, in many cases complementary to Gefran's, can be synergistic in tackling joint

projects, guaranteeing a competitive advantage in an continuous-evolving and increasingly demanding market context."

The transaction is expected to be finalized by the end of the first half of 2025 and is subject to the fulfillment of certain conditions precedent usual for transactions of this kind.

Gefran will update the market on the continuation of the transaction, according to regulatory requirements.

Contacts:

Media contacts:

SEC Newgate

Giovanna Franceschetti Investor Relator Gefran SpA, 74 Sebina Street 25050 Provaglio d'Iseo (BS) Tel 030 98881 Fax 030 9839063 investor.relator@gefran.com www.gefran.com

Michele Bon 3386933868 michele.bon@secnewgate.it Elena Pescucci 3336155660

elena.pescucci@secnewgate.it

The Gefran Group operates directly in the main international markets, through sales branches in Italy, France, Germany, Switzerland, the UK, Belgium, the US, Brazil, China, Singapore and India, and through manufacturing branches also in Switzerland, Brazil, the US and China.

The Gefran Group currently has approximately 700 employees.

The key factors behind Gefran's success are specialist know-how, design and production flexibility, capacity for innovation and the quality of its processes and products. Complete control over process technology and application expertise enables Gefran to create instruments and integrated systems for specific applications in various different industrial sectors: from the processing of plastics, to the food and pharmaceutical industry, and packaging and moulding machinery.

Gefran, which has been listed on the Italian Stock Exchange since 9 June 1998, became part of the STAR (high-requisite stock) segment in 2001 and has been listed in the ALL STAR class since 31 January 2005, which became Euronext STAR Milan (abbreviated as "STAR") on 25 October 2021.