VUOSI-KERTOMUS

Vuosikertomus 2024

Relais Groupin vuosikertomus 2024 koostuu kolmesta osasta: Liiketoiminta- ja vastuullisuuskatsaus 2024, Taloudellinen katsaus 2024 ja Palkitsemisraportti 2024. Taloudellinen katsaus 2024 sisältää hallituksen toimintakertomuksen, sisältäen kestävyysraportin ja selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, sekä tilinpäätöksen. Dokumentti on ladattavissa Relais Groupin verkkosivuilla osoitteessa: www.relais.fi/sijoittajat/sijoittajamateriaalit/raportit-ja-esitykset/.

Liiketoiminta- ja vastuullisuuskatsaus 2024

Taloudellinen katsaus 2024 Palkitsemisraportti 2024

LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUS-KATSAUS

Tietoa sijoittajille
Relais Group lyhyesti	5
Tietoa osakkeenomistajille	6
Relais Group sijoituskohteena	9
Relais 2024
Toimitusjohtajan katsaus	10
Avainluvut	12
Vuoden 2024 kohokohdat	14
Liiketoiminta
Strategia ja taloudelliset tavoitteet	15
Kannattavan kasvun ajurit	16

Vastuullisuuden painopistealueet 20
Keskeiset tapahtumat	21

Hallinnointi

Hallitus	22
Johtoryhmä	23

Tietoa sijoittajille Relais 2024 Liiketoiminta Vastuullisuus Hallinnointi

Relais Group lyhyesti

Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Keskitymme ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Pyrimme liiketoimintamme kautta pidentämään ajoneuvojen elinkaarta. LIsäksi pyrimme mahdollistamaan siirtymää kohti vähäpäästöistä liikennettä..

Olemme kannattava ja vahvasti kasvuhakuinen yhtiö sekä kasvualusta omistamillemme yhtiöille. Toteutamme kohdennettuja, kasvustrategiamme mukaisia yritysostoja ja haluamme olla aktiivinen toimija ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellamme. Kohdistamme yritysostomme yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus konserniyhtiöidemme kanssa.

Liikevaihtomme vuonna 2024 oli 322,6 (2023: 284,3) miljoonaa euroa. Vuoden 2024 aikana teimme kaksi yritysostoa. Palveluksessamme työskentelee noin 1 300 ammattilaista kuudessa eri maassa. Relais Groupin osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla kaupankäyntitunnuksella RELAIS.

Tietoa osakkeenomistajille

Relais Group Oyj:n osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella RELAIS.

Osinkopolitiikka

Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 prosenttia konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoitustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma, pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunnitelmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä.

Kaikki tulevina vuosina mahdollisesti maksettavat osingot, niiden määrä ja niiden maksuajankohta riippuvat konserniyhtiöiden tulevista tuloksista, taloudellisesta asemasta, rahavirroista, investointitarpeista, vakavaraisuudesta, yhtiön tytäryhtiöiden kyvystä jakaa osinkoja tai muuten siirtää varoja yhtiöön ja muista tekijöistä.

Varsinainen yhtiökokous 2025

Varsinainen yhtiökokous järjestetään keskiviikkona 10.4.2025 klo 15 Sanomatalossa (Eliel-studio), osoitteessa Töölönlahdenkatu 2, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan klo 14.30. Osakkeenomistajat voivat seurata kokousta verkkolähetyksen välityksellä. Ohjeet verkkolähetyksen seuraamiseen ovat saatavilla yhtiön internetsivuilla www.relais.fi/sijoittajat/hallinnointi/yhtiokokoukset/ varsinainen-yhtiokokous-2025/.

Hallituksen voitonjakoehdotus

Hallitus ehdottaa osingoksi enintään 0,50 (0,44) euroa osaketta kohti vuodelta 2024. Tästä 0,30 euroa osakkeelta maksettaisiin huhtikuussa 2025. Lisäksi hallitus ehdottaa, että varsinainen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään, harkintansa mukaan, enintään 0,20 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamisesta marraskuussa 2025.

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2025

Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2025, tiistaina 13.5.2025
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2025, torstaina 14.8.2025
Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2025, keskiviikkona 22.10.2025

Taloudelliset katsaukset ja niiden oheismateriaalit ovat julkaisuhetkestä lukien saatavilla osoitteesta www.relais.fi/sijoittajat/. Kotisivulla olevalla lomakkeella voi myös rekisteröityä Relaisin tiedotteiden tilaajaksi.

Säännöllisesti julkistettavia taloudellisia raportteja edeltää aina 30 päivän hiljainen jakso, jonka aikana Relais Group ei anna yhtiön taloudelliseen tilaan, liiketoimintaan, markkinoihin tai tulevaisuudennäkymiin liittyviä kommentteja. Hiljaisen jakson aikana yhtiön ylimmän johdon edustajat eivät tapaa sijoittajia, analyytikoita tai muita markkinatoimijoita eivätkä anna haastatteluja koskien yhtiön taloudellista tilaa.

Analyysit

Relais Group Oyj:tä seuraavat Carnegie, Danske Bank, Inderes ja Nordea. Analyysit ovat analyytikoiden itsenäisiä ja puolueettomia näkemyksiä. Relais ei voi vaikuttaa analyysien sisältöön eikä niissä esitettävän tiedon luotettavuuteen, eikä tietoa pidä pitää sijoitusneuvontana.

Sijoittajasuhteet

Relais Groupin sijoittajasuhteista vastaa toimitusjohtaja.

Arni Ekholm, CEO [email protected] a

- Tietoa sijoittajille Relais 2024 Liiketoiminta Vastuullisuus Hallinnointi

Osakekurssin kehitys vuonna 2024, euroa

0,60 0,20 0,10 0,30 2020 2021 2022 2023 0,30 0,36 0,44 0,40 0,40 0,50 Enintään 0,50* 2024*

* Hallitus ehdottaa osingoksi enintään 0,50 (0,44) euroa osaketta kohti vuodelta 2024. Tästä 0,30 euroa osakkeelta maksettaisiin huhtikuussa 2025. Lisäksi hallitus ehdottaa, että varsinainen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään, harkintansa mukaan, enintään 0,20 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamisesta marraskuussa 2025.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2024

	Osakkeenomistajat	Osakkeiden lkm	%
1	Ari Salmivuori	5 368 800	29,6
2	Nordic Industry Development AB1	3 015 600	16,6
3	Helander Holding Oy	885 130	4,9
4	Rausanne Oy	718 719	4,0
5	Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt	715 000	3,9
6	Ajanta Oy2	469 800	2,6
7	Kauhanen Kari	431 495	2,4
8	Sijoitusrahasto Evli Suomi Select	398 850	2,2
9	Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	357 813	2,0
10	Kari Stadigh	292 200	1,6
11	Danske Invest Suomi Osakerahasto	227 677	1,3
Kymmenen suurinta yhteensä		12 882 084	71,0
Muut osakkeenomistajat		5 250 224	29,0
	Yhteensä	18 132 308	100,0

1 Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck. 2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori.

Osakekannan markkina-arvo 241 (245) MEUR 31.12.2024.

Osinko per osake 2020–2024, euroa

30 %

OMXH25GI

Tietoa sijoittajille Relais 2024 Liiketoiminta Vastuullisuus Hallinnointi

Relais Group on luonut merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme

Relaisin absoluuttinen osakkeenomistajien kokonaistuotto (TSR) vs. markkinaindeksi

Nasdaq, tiedot per päätöskurssi 30.12.2024 1 Osakkeenomistajien kokonaistuotto lasketaan osakkeiden arvona ja osinkoina. Osakkeenomistajien kokonaistuotto perustuu 1,00 euron sijoitukseen listautumishintaan.

Osakkeet ovat tuottaneet merkittävää arvoa osakkeenomistajille yhtiön listautumisesta lokakuussa 2019 lähtien, ylittäen OMX Helsinki 25-indeksin
Relaisin aiempien yritysostojen menestys on luonut vahvan pohjan uusille yritysjärjestelymahdollisuuksille

Relais Group sijoituskohteena

Aktiivinen konsolidoija, joka keskittyy selkeästi ajoneuvojen jälkimarkkinoihin

Onnistuneita yritysostoja monitahoisella toimialalla, jolla on merkittäviä yritysostomahdollisuuksia

Vakiintunut toimija laajoilla, joustavilla ja rakenteellisesti kasvavilla markkinoilla

Skaalautuva alusta monilla jälkimarkkinoiden osa-alueilla, joilla on vahva kasvupotentiaali

Johdonmukainen, vahva ja kannattava orgaaninen liikevaihdon kasvu kassavirtaa tuottavalla liiketoimintamallilla

Hajautettu malli, joka pohjautuu vahvaan yrittäjyyskulttuuriin ja -arvoihin

Toimitusjohtajan katsaus

Ennätysvuosi Relais Groupille

Vuosi 2024 oli meille ennätysvuosi. Saavutimme korkeimman liikevaihdon, EBITA:n, nettotuloksen sekä osakekohtaisen tuloksen Relais Group Oyj:n historiassa. Sijoitetun pääoman tuotto nousi 10,0 %:sta 13,2 %:iin ja nettokäyttöpääoman tuotto 44,0 %:sta 53,4 %:iin. Tämä osoittaa liiketoimintamallimme ja strategiamme vahvuudet jopa taloudellisesti haastavina aikoina. Viimeisten viiden vuoden aikana olemme käytännössä kolminkertaistaneet liikevaihtomme ja samalla yli kaksinkertaistaneet voittomme. Olemme onnistuneet vakiinnuttamaan Relais Groupin merkittäväksi kasvualustaksi hyötyajoneuvojen jälkimarkkinoilla jopa Euroopan tasolla sekä luoneet merkittävää arvoa osakkeenomistajillemme.

Segmenttikatsaus

Molemmat maantieteelliset segmenttimme Suomi ja Baltia sekä Skandinavia onnistuivat saavuttamaan kaksinumeroisen liikevaihdon kasvun vuonna 2024. Ensimmäisen neljänneksen ankarat talviolosuhteet lisäsivät myyntiä erityisesti Suomessa, mutta myös jossain määrin Ruotsissa. Positiivinen markkinakehitys jatkui molemmissa segmenteissä käytännössä koko vuoden, ja myyntimme kehittyi hyvin jopa vuoden viimeisellä neljänneksellä huolimatta suhteellisen leudoista talviolosuhteista. Skandinavia-markkina osoitti vahvaa kasvua vuoden aikana ja myös Suomen markkinat paranivat vuonna 2024 verrattuna aiempien vuosien suhteellisen tasaiseen kehitykseen. Segmentin Suomi ja Baltia liikevaihdon kasvu oli 12 prosenttia (orgaaninen: 7 %) ja vastaavasti Skandinavian 15 prosenttia (orgaaninen: 9 %).

Liiketoimintakatsaus

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminta-alueella käytännössä kaikki konserniyhtiömme kasvattivat myyntiään merkittävästi. Varaosien ja varusteiden kysyntätilanne oli vahva kaikissa toimintamaissamme, mikä osoittaa ajoneuvojen jälkimarkkinoiden defensiivisen luonteen. Ikääntyvä ajoneuvokanta vaatii enemmän varaosia ja palveluita, ja taloudellisesti vaikeina aikoina olemassa olevia ajoneuvoja käytetään pidempään ennen uuteen vaihtamista.

Lisäksi ensimmäisen neljänneksen pitkä äärimmäisen alhaisten lämpötilojen jakso lisäsi varaosien ja varusteiden myyntiä. Tehostimme myös pyrkimyksiämme tuoda uusia varaosia oman "NPD"-tuotemerkkimme alle. Tavoitteenamme on lisätä selvästi oman tuotemerkin myynnin osuutta varaosien kokonaismyynnistä tulevina vuosina.

Laaja tuotevalikoimamme, erinomainen asiakaspalvelumme yhdistettynä huippuluokan digitaaliseen asiakasrajapintaan sekä logistiikan tehokkuuteen antaa meille ainutlaatuisen aseman tässä markkinassa. Teemme tiivistä yhteistyötä asiakkaidemme kanssa ja autamme heitä parantamaan liiketoimintaansa joka päivä.

Ajoneuvovalaisin-tuoteryhmäämme tarkasteltaessa vuosi 2024 oli jälleen yksi nettomyynnin kasvun vuosi. Strands-brändimme vientimenestys jatkui erityisesti Keski-Euroopan markkinoilla. Skandinavian markkinoilla lanseerasimme uudelleen Optibeam-brändimme ja esittelimme useita uusia kyseisen valikoiman tuotteita. Valaisinmarkkinoiden pääkausi alkaa tyypillisesti syys-lokakuussa. Tänä vuonna kausi alkoi kuitenkin hieman myöhemmin, mikä tarkoittaa, että suhteellisesti suurempi osa myynnistä tapahtui nyt viimeisellä vuosineljänneksellä. Vaikka valtaosa valaisintuotteistamme menee yritysasiakkaille, kuluttajakysynnällä on myös tärkeä rooli erityisesti marras-joulukuun huippusesongin aikaan. Muutaman vuoden heikon kuluttajakysynnän jälkeen verkkokauppamme kuluttajille osoitti rohkaisevaa kehitystä viimeisellä kvartaalilla.

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -liiketoiminnan vuosi 2024 oli jatkuvan ja kannattavan kasvun vuosi. Liiketoiminta-alueen liikevaihto kasvoi 15 prosenttia (orgaaninen: 7 %). Toimintayksikkömme Raskone (Suomi) sekä STS ja Skeppsbrons (Ruotsi) jatkoivat vahvaa suorituskykyään. Kohdennetut ja strategiset yritysostot, kuten M Ahlqvist Suomessa ja Team Verkstad Ruotsissa, vahvistivat kilpailukykyämme ja palvelutarjontaamme erityisesti perävaunujen korjaussegmentissä Suomessa. Jatkoimme markkinaosuuden kasvattamista tiiviissä ja läheisessä yhteistyössä asiakkaidemme kanssa Suomessa ja Ruotsissa. Jatkuva työ

korjaamokapasiteetin käyttöasteen parantamiseksi, johon kuuluu systemaattinen vertailu ja parhaiden käytäntöjen mallintaminen, tuottaa todellisia tuloksia myös liiketoiminta-alueen kannattavuuteen. Vain muutamassa vuodessa hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -toiminta-alueesta on tullut merkittävä voiton ja kassavirran luoja Relais Groupille.

Yritysostot

Jatkoimme hyvien yritysostokohteiden kartoittamista markkinoilta, ja olemme käyneet useita keskusteluja ja neuvotteluja sopivien yritysten omistajatahojen kanssa. Yritysostokohteita tarkasteltaessa etsimme yrityksiä, joilla on vakaa taloudellinen historia, hyvin hoidettu liiketoiminta, erittäin sitoutunut tiimi ja, ehkä tärkeimpänä, selkeä polku tulevien voittojen kasvattamiseen Relais-perheen jäsenenä. Vuoden 2024 aikana teimme kaksi hyvin kohdennettua yritysostoa ja vahvistimme hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoimintaamme M Ahlqvistin ja Team Verkstadin liittyessä tiimiimme.

Tehostimme myös pyrkimyksiämme yritysostoihin valtuuttamalla konserniyhtiöiden johtohenkilöstön aktiivisesti osallistumaan sopivien ostokohteiden kartoittamiseen omalla osaamisalueellaan. Odotamme tämän lisäävän yritysostojen tahtia vuoden 2025 aikana.

Kestävyys ja hyvä hallintotapa

Vuosi 2024 oli meille tärkeä vastuullisuuden ja hyvän hallintotavan edistämisessä. Toteutimme ensimmäisen konserninlaajuisen henkilöstökyselyn, ja tulokset olivat rohkaisevia. Tämä tarjoaa vankan perustan työntekijäkokemuksen ja työpaikan kehittämiselle edelleen. Keskityimme myös HR-johtamisen ja eettisten liiketoimintakäytäntöjen vahvistamiseen luomalla konserninlaajuisen HR-politiikan, joka antaa ohjeita henkilöstöhallinnolle, ja käynnistämällä eettisen ohjeiston koulutusohjelman kaikille työntekijöille. Lisäksi selkeytimme sisäistä hallintomalliamme standardoimalla konserniyhtiöidemme johtamista, mikä on selkeyttänyt rakennetta ja parantanut operatiivista tehokkuutta. Vuonna 2024 kehitimme edelleen kestävyysraportointiamme Euroopan raportointistandardien mukaisesti keskittyen kaksoisolennaisuusanalyysiin. Sitoutumisemme kestävyysteemaan on jatkuvaa, ja vuonna 2024 tehdyt toimenpiteet luovat vahvan perustan tulevalle kehitykselle.

Näkymät vuodelle 2025

Relais Groupin vahva suorituskyky vuonna 2024 luo vankan perustan jatkaa positiivista kehitystä myös vuonna 2025. Odotamme markkinakysynnän olevan vakaalla tasolla toimintamaissamme. Tavoitteenamme on myös lisätä yritysostojen tahtia ja jatkaa arvon luomista osakkeenomistajillemme. Uskomme olevamme hyvin asemoituneita jatkamaan kasvutarinaamme myös vuonna 2025 ja sen jälkeen.

Lopuksi haluan esittää sydämelliset kiitokseni kaikille yli 1 200 ammattilaisellemme omistautumisestanne ja kovasta työstänne ennätysvuonna 2024. Lisäksi haluan kiittää kaikkia asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme ja liikekumppaneitamme tuestanne ja sitoutumisestanne Relais Groupiin. Teemme parhaamme ansaitaksemme luottamuksenne myös uudella tilikaudella.

Arni Ekholm

Toimitusjohtaja

Avainluvut

2022

2023

2024

EBITA ja liikevoitto, M€

Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimentamaton, € Omavaraisuusaste, %

33,2 %

33,6 %

35,6 %

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	322 606	284 252	+13 %
Myyntikate	151 219	128 923	+17 %
Myyntikate, %	46,9 %	45,4 %
EBITDA	51 863	43 542	+19 %
Vertailukelpoinen EBITDA	52 490	43 841	+20 %
EBITA	36 126	28 552	+27 %
EBITA marginaali	11,2 %	10,0 %
Vertailukelpoinen EBITA	36 753	28 851	+27 %
Vertailukelpoinen EBITA marginaali	11,4 %	10,1 %
Liikevoitto	32 983	25 147	+31 %
Tilikauden voitto (tappio)	18 533	13 739	+35 %
Osakekohtainen tulos	1,02	0,76	+35 %
Liiketoiminnan nettorahavirta	34 837	30 598	+14 %
Nettokäyttöpääoma	68 208	67 068	+2 %
Nettokäyttöpääoman kierto	4,8	4,4	+9 %
Korollinen nettovelka	141 283	151 010	-6 %
Nettovelka / EBITDA, rullaava 12 kk	2,72	3,47	-21 %
Omavaraisuusaste	35,6 %	33,6 %
Nettokäyttöpääoman tuotto	53,4 %	44,0 %
Oman pääoman tuotto	16,2 %	12,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto	13,2 %	10,0 %
Henkilöstömäärä 31.12.	1 278	1 089

Esitetyt muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista ennen lukujen pyöristämistä miljooniksi euroiksi.

12

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Tietoa sijoittajille Relais 2024 Liiketoiminta Vastuullisuus Hallinnointi

Toimimme Pohjoismaissa ja Baltiassa

322,6 miljoonaa euroa Liikevaihto Liikevaihdon kasvu

36,1 miljoonaa euroa EBITA EBITA:n kasvu

1 278 31.12.2024 Henkilöstömäärä

Vuoden 2024 kohokohdat

Raskone osti Asennustyö M Ahlqvist Oy:n – kauppa vahvistaa merkittävästi raskaan kaluston perävaunuliiketoimintamme 1 2 3

Konserniyhtiömme Raskone osti 2.5.2024 Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakekannan.

Asennustyö M Ahlqvist on yli 30 vuotta toiminut raskaan kuljetuskaluston huolto- ja korjauspalveluita tarjoava yhtiö Varsinais-Suomessa. Yhtiö on tunnettu erityisesti raskaan kaluston perävaunuihin liittyvästä osaamisesta. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Ruskolla, Laitilassa ja Uudessakaupungissa ja se työllistää yhteensä 68 ammattilaista. Monipuolisiin palveluihin kuuluvat raskaan kuljetuskaluston huoltojen ja korjausten lisäksi myös rengaspalvelut, ajoneuvoteippaukset sekä suojapeitteiden valmistus kuljetuskalustolle.

Kaupan myötä Raskone vahvistaa asemiaan Varsinais-Suomessa ja laajentaa ydintoimintansa palveluvalikoimaa erityisesti perävaunujen korjauksen ja huollon osalta.

Compliance, Legal ja HR-toimintojen vahvistaminen

Juri Viitaniemi, OTM, nimitettiin keväällä 2024 Director Compliance, Legal and HR -tehtävään ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Viitaniemi toimi aiemmin asianajajana Roschierilla sekä Eversheds Sutherlandilla. Hän on lisäksi työskennellyt juristina useissa suomalaisissa listayhtiöissä. Viitaniemi aloitti tehtävässään toukokuussa 2024.

STS osti Team Verkstad Sverige AB:n – yrityskauppa vahvistaa verkostoamme strategisesti tärkeällä Göteborgin alueella

Relais Group Oyj:n konserniyhtiö STS Sydhamnens Trailer Service AB allekirjoitti 5.7.2024 sopimuksen Team Verkstad Sverige AB:n osakekannan ostamisesta Vy Buss AB:lta. Team Verkstad Sverige AB tarjoaa linja-autojen ja muiden raskaiden hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamopalveluita ja se työllistää noin 34 ammattilaista.

Yrityskaupan jälkeen Team Verkstad Sverige AB:n toiminta käsittää yhden korjaamon ja yhden vauriokorjaamon Göteborgin naapurikunnassa Partillessa, Ruotsissa. Yrityskaupan myötä STS vahvisti asemaansa strategisesti tärkeällä Göteborgin alueella ja sai arvokasta asiantuntemusta bussien korjaamo- ja huoltopalveluista. Yrityskauppa toteutui 1.10.2024.

Strategia ja taloudelliset tavoitteet

Relais Group on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkkinoihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle.

Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin, joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvattamiselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille.

Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään:

Orgaaninen kasvu Markkinoiden keskimääräistä no-

peampi tuloskasvu synergioiden tuke-

mana

yritysostoin Osaava sarjayhdistelijä, joka on erikoistunut pohjoismaiseen ajoneuvojen jälkimarkkinasektoriin 1 2 3

Kasvu

Toiminnallinen tehokkuus Toiminnan jatkuva kehittäminen tuloksen ja kassavirran kasvattamiseksi

Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite

Relais Groupin pitkän aikavälin taloudellinen tavoite on 50 miljoonan euron vertailukelpoinen pro forma -EBITA vuoden 2025 loppuun mennessä.

Osinkopolitiikka

Tavoitteenamme on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Uudet

ajoneuvotyypit

Liiketoimintamme

Liikevaihto liiketoiminnoittain

Korjaus ja huolto

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet

Liikevaihto tuoteryhmittäin

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet

Tuomme maahan ja jakelemme ajoneuvojen varaosia ja tarvikkeita Pohjoismaissa ja Baltiassa. Painopisteemme on erilaisissa hyötyajoneuvoissa. Meillä on vahvaa erikoisosaamista ajoneuvojen valaisinratkaisuissa sekä kattava valikoima omia vahvoja tuotemerkkejä. Asiakkaitamme ovat pääasiassa ajoneuvovalmistajista riippumattomalla jälkimarkkinalla toimivat varaosien ja varusteiden jälleenmyyjät. Asiakkaitamme on myös erityissektoreilla, kuten teollisuudessa sekä puolustus- ja merisektorilla.

Konserniyhtiömme

ABR, Adita, AutoMateriell, Awimex, DSM, Helsingborgs Bildelsbutik, Huzells Tunga Delar, Lumise, Nordic Lift, SEC Set Ecofoss, Startax, Strands

Liiketoimintamme 2024

Liikevaihto, M€ Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto oli 217,0 (192,4) miljoonaa euroa, kasvua 13 %. Orgaaninen myynti kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Tammi-helmikuun erittäin kylmällä säällä oli merkittävä positiivinen vaikutus varaosien ja varusteiden myyntiin Suomessa ja Ruotsissa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Kokonaisuutena varaosamarkkina kehittyi suotuistasti Suomessa ja Ruotsissa. Online-liiketoiminta Suomessa ja Ruotsissa kasvoi hieman pitkän vaikean ajanjakson jälkeen.

%-osuus konsernin liikevaihdosta

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto

Olemme Pohjoismaiden suurin ajoneuvovalmistajista riippumaton hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamoketju. Ketjuumme kuuluu kaikkiaan 37 korjaamoa.

Konserniyhtiömme Jyväskylä Truck Center, M Ahlqvist, Raskone, Skeppsbrond, STS, Team Verkstad Sverige

Liiketoimintamme 2024

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -liiketoiminnan liikevaihto oli 105,6 (91,9) miljoonaa euroa, kasvua 15 %. Asiakaskysyntä oli vahvaa sekä Suomessa että Ruotsissa.

Vastuullisuuden painopisteemme

Ympäristövastuu

Liiketoimintamme mahdollistaa ajoneuvokaluston ympäristövaikutusten pienentämistä. Pyrimme huomiomaan ympäristövaikutukset omassa toiminnassamme.

Sosiaalinen vastuu

Pyrimme edistämään henkilöstömme työhyvinvointia ja sitoutumista, yhtäläisiä mahdollisuuksia, koulutusta ja kehittämistä sekä turvallisuutta.

Hyvä hallinto

Yhtenäinen hyvä liiketoimintatapa on keskeistä toiminnassamme. Pyrimme vaalimaan yrityskulttuuriamme kannustamalla hyvän hallinnon käytäntöjen ja ohjeistojen noudattamiseen sekä vastuulliseen toimitusketjun hallintaan.

Vastuullisuustyön keskeiset tapahtumat 2024

Valmistauduimme CSRD:n mukaiseen kestävyysraportointiin viimeistelemällä kaksoisolennaisuusanalyysimme. 1 Laskimme

konsernitasolla arvoketjumme Scope3-päästöt.

2 Toteutimme ensimmäistä kertaa konserninlaajuisen henkilöstökyselyn.

Hallitus

Jesper Otterbeck M.Sc. M.Sc (USA) ja insinööri (s. 1966, ruotsalainen)

Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen vuodesta 2019

Keskeinen työkokemus:

Springlake Invest AB:n hallituksen puheenjohtaja AutoScout24 perustaja ja toimitusjohtaja McKinsey & Company, Tukholma ja New York

Luottamustoimet:

Toiminut aiemmin Däckia AB:n, Myresjöhus / Prevesta AB:n ja Phonera AB:n (julk.) hallituksen jäsenenä

Relais Groupin osakkeet:

3 024 450 osaketta1

Riippumaton yhtiöstä.

Anders Borg

M.Sc. Eng. fysiikka (SE/CH) (s. 1976, ruotsalainen)

Hallituksen jäsen vuodesta 2022

Keskeinen työkokemus:

KKR, toimitusjohtaja ja johtaja, Pohjoismaat TDR Capital, osakas Nestlé, Bain & Company

Luottamustoimet:

Hallituksen jäsen: Nordic Bioscience AS Toiminut aiemmin hallituksen jäsenenä Visma A/S:ssa, Ambea Group AB:ssa, Mehiläinen Oy:ssä sekä hallituksen puheenjohtajana Välinge Group AB:ssa

Relais Groupin osakkeet: 60 000 osaketta

Riippumaton yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista.

Olli-Pekka Kallasvuo

OTK (s. 1953, suomalainen)

Hallituksen jäsen vuodesta 2019

Keskeinen työkokemus:

Sijoittaja ja hallitusammattilainen Nokia-konsernin johtotehtävissä vuosina 1982–2010 mukaan lukien konsernin toimitusjohtajana, rahoitusjohtajana sekä Mobile Phones-liiketoimintaryhmän vetäjänä

Luottamustoimet:

Hallituksen puheenjohtaja: Cinia Group Oy, Safegrid Oy, Sofigate Group Oy

Relais Groupin osakkeet: 84 300 osaketta2

Riippumaton yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista.

Katri Nygård KTM ja OTK

(s. 1976, suomalainen)

Hallituksen jäsen vuodesta 2015 Hallituksen puheenjohtaja vuosina 2016–2019

Keskeinen työkokemus:

Kansainväliset verotuksen ja lakiasiainpalveluiden tehtävät mm. E&Y 2010–2013 KPMG New York 2008–2009 KPMG Suomi 2006–2010 Roschier 2004–2006

Relais Groupin osakkeet ja optiot: 106 050 osaketta ja

383 450 optiota

Riippuvainen yhtiöstä ja sen suurimmasta osakkeenomistajasta.

Lars Wilsby

M.Sc, MBA (s. 1962, ruotsalainen)

Hallituksen jäsen vuodesta 2022

Keskeinen työkokemus:

CHORD AB (liikkeenjohdon konsultointiyritys), osakas (2018–) Oma neuvontapalveluliiketoiminta (2015–2018) AB SKF, useita johtotehtäviä ml. globaalin ajoneuvojen jälkimarkkinaliiketoiminnan johtaja sekä konsernin johtoryhmän jäsen (2005–2015) McKinsey & Company; liikkeenjohdon konsultti ja osakas (1988–2004)

Luottamustoimet:

Puheenjohtaja ja/tai hallituksen jäsen useissa ruotsalaisissa pk-perheyrityksissä

Relais Groupin osakkeet:

30 000 osaketta

Riippumaton yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista.

Viitteet: 1 Osakkeista 3 015 600 ovat Nordic Industry Development AB:n omistuksessa, josta Jesper Otterbeck omistaa epäsuorasti 50 prosenttia ja 8 850 Otterbeck Management AB:n omistuksessa, joka on Jesper Otterbeckin määräysvaltayhtiö;

2 Osin Entrada Oy:n kautta, Olli-Pekka Kallasvuon määräysvaltayhteisö

Johtoryhmä

Arni Ekholm KTM (s. 1964, suomalainen) Konsernin toimitusjohtaja

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2015

Keskeinen työkokemus:

Yli 30 vuoden kokemus erilaisista johtotehtävistä kansainvälisen liiketoiminnan alalla esimerkiksi Olympus Group Europa, Gillette, Duracell ja Huhtamäki Oy Leaf

Relais Groupin osakkeet ja optiot: 67 450 osaketta

40 000 optiota

Johan Carlos

(synt. 1990, ruotsalainen) Toimitusjohtaja Strands Group AB

Johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien

Keskeinen työkokemus:

Toiminut Strands Groupin toimitusjohtajana vuodesta 2017. Sitä ennen hän toimi yhtiössä eri myynnin ja markkinoinnin tehtävävissä vuodesta 2010

Relais Groupin osakkeet ja optiot: 6 688 osaketta 16 000 optiota

Thomas Ekstöm

KTM (s. 1967, suomalainen) Konsernin talousjohtaja

Johtoryhmän jäsen huhtikuusta 2023 lähtien

Keskeinen työkokemus:

Yli 20 vuoden kokemus talousjohtajan ja taloushallinnon johtotehtävistä, esim. Rettig Group, Marimekko, Algol ja M-real (nyk. Metsä Board).

Relais Groupin osakkeet ja optiot: – osaketta

14 500 optiota

Juan Garcia

(s. 1970, ruotsalainen) Toimitusjohtaja Skandinavia, PMO

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Keskeinen työkokemus:

ABR:n TJ 2011–2022 sekä Huzellsin TJ 2017–2022. Aiemmin 11 vuotta Freudenberg Groupissa

Relais Groupin osakkeet ja optiot: 62 050 osaketta1 27 500 optiota

Ville Mikkonen

(s. 1977, suomalainen) Toimitusjohtaja Suomi ja Baltia

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Keskeinen työkokemus:

Toiminut johtotehtävissä Startaxissa vuodesta 2007 alkaen. Hänellä on yli 20 vuoden kokemus ajoneuvojen jälkimarkkinoista

Relais Groupin osakkeet ja optiot: 174 800 osaketta 12 500 optiota

Jan Popov

OTM (s. 1989, suomalainen) Toimitusjohtaja Raskone Oy

Johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien

Keskeinen työkokemus:

Raskoneen toimitusjohtaja vuodesta 2018. Ennen sitä hän toimi M&A juristina Eversheds Sutherlandilla.

Relais Groupin osakkeet ja optiot:

67 823 osaketta 22 500 optiota

Development

KTK (Rahoitus) (s. 1990, suomalainen) Director M&A and Business

Johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien

Keskeinen työkokemus:

M&A Manager, Tietoevry Oyj (2021–2022) Investointipankkiiri, Evli Oyj (2014–2021)

Relais Groupin osakkeet ja optiot:

1 000 osaketta 12 500 optiota

Jon Strand

(s. 1976, ruotsalainen) Director Marketing and Sales Development (interim)

Väliaikainen johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien

Keskeinen työkokemus:

Strands Groupin perustaja ja toimi yhtiön toimitusjohtajana vuosina 2002–2017. Sittemmin hän on jatkanut sijoittajana ja yrittäjänä.

Relais Groupin osakkeet: 382 163 osaketta2

Juri Viitaniemi

OTM (s. 1988, suomalainen) Director Compliance, Legal and HR

Johtoryhmän jäsen toukokuusta 2024 lähtien

Keskeinen työkokemus:

Toiminut asianajajana Roschierilla sekä Eversheds Sutherlandilla. Hän on lisäksi työskennellyt juristina useissa suomalaisissa listayhtiöissä.

Relais Groupin osakkeet:

– osaketta

Viitteet: 1 JG Management AB:n kautta, joka on Juan Garcian määräysvaltayhtiö. 2 Tailor Made Global Investment AB:n kautta, joka on Jon Strandin määräysvaltayhtiö.

TALOUDELLINEN KATSAUS

Hallituksen toimintakertomus	28
Liiketoimintamalli ja strategia	28
Konsernirakenne	28
Muutokset konsernirakenteessa	28
Markkina- ja toimintaympäristö	28
Vuosi lyhyesti: Ennätysvuosi Relais Groupille	29
Myynti30
Taloudellinen katsaus	31
Konsernin keskeiset tunnusluvut	33
Henkilöstö34
Hallinto34
Osakkeet ja osakkeenomistajat34
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät	38
Riita-asiat40
Tutkimus- ja kehitystoiminta40
Tilikauden jälkeiset tapahtumat40
Näkymät vuodelle 2025 ja pitkän aikavälin
taloudellinen tavoite 40
Osinkopolitiikka40
Hallituksen ehdotus osingoksi40

Kestävyysraportti 41
1. Yleiset tiedot	42
2. Ympäristötiedot	63
3. Yhteiskunnalliset tiedot75
4. Hallintotapatiedot84

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä87
Johdanto	88
Konsernirakenne	88

Osakesarjat91
Hallitus 92
Toimitusjohtaja 95
Yhtiön johto ja tytäryhtiöhallinto96
Palkitseminen	97
Taloudellinen raportointi	97
Riskienhallinta ja valvonta 98
Sisäinen valvonta ja tarkastus98
Lähipiiritoimet99
Tilintarkastus99
Sisäpiiri99
Hallintoperiaatteiden päivitys ja lisätiedot100

Tilinpäätös 101
Konsernin tuloslaskelma102
Konsernin laaja tuloslaskelma 103
Konsernitase 104
Konsernin rahavirtalaskelma105
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista106

1	Laatimisperusta 108
2	Segmenttitiedot111
3	Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat114
4	Liikevaihto120
5	Liiketoiminnan muut tuotot	122
6	Materiaalit ja palvelut123
7	Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	124
8	Poistot ja arvonalentumiset127
9	Liiketoiminnan muut kulut	128
10	Rahoitustuotot ja -kulut	129

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

12	Osakekohtainen tulos	133
13	Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo134
14	Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet140
15	Vuokrasopimukset143
16	Vaihto-omaisuus148
17	Rahoitusvarat	149
18	Muut saamiset150
19	Oma pääoma151
20	Rahoitusvelat	156
21	Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot160
22	Rahoitusriskien hallinta162
23	Ostovelat ja muut velat	168
24	Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset169
25	Lähipiiritapahtumat170
26	Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat 173
	Emoyhtiön tuloslaskelma174
	Emoyhtiön tase175
	Emoyhtiön rahoituslaskelma 177
	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot178
	Tunnuslukujen laskentakaavat188
	Konsernin vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys190
	Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus	191
	Tilinpäätösmerkintä 191
	Tilintarkastuskertomus	192

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön

tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2024

tilinpäätös

Liiketoimintamalli ja strategia

Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkkinoihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle.

Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään:

Yrityskaupat
Orgaaninen kasvu
Operatiivinen tehokkuus

Konsernirakenne

Helsingborgs Bildelsbutik AB (Ruotsi), Awimex International AB (Ruotsi), Huzells Tunga Delar AB (Ruotsi), STS Sydhamnens Trailer Service AB (Ruotsi) ja Skeppsbrons Jönköping AB (Ruotsi). Lumise Oy:llä on kaksi tytäryhtiötä Design by Scandinavian Metal AB (Ruotsi) ja Lumise Norway AS (Norja), Automateriell AS:llä on tytäryhtiö Nordic Lift AS (Norja), Raskone Oy:llä on tytäryhtiö Asennustyö M Ahlqvist Oy (Suomi), STS Sydhamnens Trailer Service AB:lla tytäryhtiö Team Verkstad AB (Ruotsi) sekä Strands Group AB:lla tytäryhtiö Fikka AB.

Muutokset konsernirakenteessa

Relais Group Oyj:n tytäryhtiö Strands Group AB osti 18.1.2024 Fikka AB:n osakekannan. Fikka AB tarjoaa markkinointiin ja mainontaan liittyviä konsulttipalveluita Strands Group AB:lle.

Relais Group Oyj:n tytäryhtiö Raskone Oy osti 2.5.2024 Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakekannan. Asennustyö M Ahlqvist tarjoaa raskaan kuljetuskaluston huolto- ja korjauspalveluita Varsinais-Suomessa. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Ruskolla, Laitilassa ja Uudessakaupungissa ja se työllistää yhteensä 68 ammattilaista. Yhtiö on yhdistelty Relais-konserniin toukokuun alusta alkaen.

Asennustyö M Ahlqvist Oy:n liikevaihto huhtikuussa 2023 päätyneellä tilikaudella oli 8,7 miljoonaa euroa ja liikevoitto 0,6 miljoonaa euroa.

Relais Group Oyj:n konserniyhtiö STS Sydhamnens Trailer

Service AB osti 1.10.2024 Team Verkstad Sverige AB:n osakekannan. Team Verkstad Sverige AB tarjoaa linja-autojen ja muiden raskaiden hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamopalveluita ja se työllistää noin 34 ammattilaista. Yhtiön toiminta käsittää yhden korjaamon ja yhden vauriokorjaamon Göteborgin naapurikunnassa Partillessa, Ruotsissa.

Team Verkstad Sverige AB on yhdistelty Relais-konserniin lokakuun alusta alkaen.

Kauppaan kuulumattomien toimintojen eriyttämisen jälkeen Team Verkstad Sverigen vuotuinen liikevaihto on noin 60 miljoonaa kruunua ja vuotuinen liikevoitto noin 2 miljoonaa kruunua.

Syksyllä 2023 Huzells Tunga Delar AB (entinen Huzells i Karlstad Aktiebolag) osti sisaryhtiöidensä TD Tunga Delar Sverige AB:n ja Trucknik Reservdelar AB:n varat ja liiketoiminnan. Jäljelle jääneet kaksi ei-operatiivista yhtiötä fuusioitiin Huzells Tunga Delar AB:hen vuonna 2024.

Markkina- ja toimintaympäristö

Markkinaympäristöön vaikuttivat vuonna 2024 keskeisesti ulkoiset, makrotaloudelliset ja markkinakysyntään liittyvät tekijät. Inflaatio maltillistui selkeästi ja keskuspankit Relais Groupin toimintamarkkinoilla käynnistivät ohjauskorkojensa laskun, joka vaikutti yritysten ja kuluttajien lainoissa yleisesti käytettyjen viitekorkojen laskuun.

Ajoneuvojen jälkimarkkinat ovat luonteeltaan defensiivisiä ja verrattuna moniin muihin aloihin vähemmän sykliset

mikä näkyi selvästi vuonna 2024. Lisäksi tammi-helmikuun erittäin kylmällä säällä oli merkittävä positiivinen vaikutus varaosien ja varusteiden myyntiin Suomessa ja Ruotsissa ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2024. Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan vahva kehitys jatkui koko vuoden ajan, jota ajoi vahva asiakaskysyntä sekä Suomessa että Ruotsissa.

Valokauden myynti muodostaa merkittävän osan konsernin liiketoiminnasta, liiketoiminnan rahavirrasta ja liiketoiminnan kausiluonteisuudesta painottuen erityisesti kuluttajamyynnin osalta viimeiselle vuosineljännekselle. Valaisintuotteiden myynti ammattikäyttäjäasiakaskunnalle oli vakaata. Valaisintuotteiden myynti kuluttaja-asiakkaille ja valojen verkkokauppa kärsivät yleisesti ottaen edelleen alhaisesta kuluttajakysynnästä. Muutaman heikon vuoden jälkeen yhtiön verkkokauppa kuluttajille osoitti rohkaisevaa kehitystä vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Vuoden 2025 näkymät riippuvat pitkälti ulkoisista, makrotaloudellisista ja markkinakysynnän tekijöistä. Yritysten ja kotitalouksien rahoituskulujen asteittainen lasku vuonna 2024 dramaattisen nousun jälkeen luovat vakaamman pohjan suotuisammalle kehitykselle. Toisaalta työttömyys on edelleen korkealla tasolla erityisesti Suomessa. Lisäksi edelleen heikkona pysynyt Ruotsin kruunu euroon nähden asettaa paineita yhtiön raportoituun tulokseen, koska suuri osa liiketoiminnasta on Ruotsin markkinoilla.

Odotamme markkinakysynnän olevan vakaalla tasolla. Tavoitteena on lisätä yritysostojen tahtia ja jatkaa arvon luomista osakkeenomistajillemme. Uskomme olevamme hyvin asemoituneita jatkamaan yhtiön kasvutarinaa myös vuonna 2025 ja sen jälkeen.

Vuosi lyhyesti: Ennätysvuosi Relais Groupille

Vuosi 2024 oli Relais Groupille ennätysvuosi. Yhtiö saavutti historiansa korkeimman liikevaihdon, EBITA:n, nettotuloksen ja osakekohtaisen tuloksen.

Sijoitetun pääoman tuotto nousi 10,0 %:sta 13,2 %:iin ja nettokäyttöpääoman tuotto 44,0 %:sta 53,4 %:iin. Tämä osoittaa yhtiön liiketoimintamallin ja strategian vahvuudet jopa taloudellisesti haastavina aikoina. Viimeisten viiden vuoden aikana liikevaihto on kolminkertaistunut ja voitto yli kaksinkertaistanut. Olemme onnistuneet vakiinnuttamaan Relais Groupin merkittäväksi kasvualustaksi hyötyajoneuvojen jälkimarkkinoilla jopa Euroopan tasolla sekä luoneet merkittävää arvoa osakkeenomistajillemme.

Segmenttikatsaus

Molemmat maantieteelliset segmentit Suomi ja Baltia sekä Skandinavia saavuttivat kaksinumeroisen liikevaihdon kasvun vuonna 2024. Ensimmäisen neljänneksen ankarat talviolosuhteet lisäsivät myyntiä erityisesti Suomessa, mutta myös jossain määrin Ruotsissa. Positiivinen markkinakehitys jatkui molemmissa segmenteissä käytännössä koko vuoden, ja myynti kehittyi hyvin jopa vuoden viimeisellä neljänneksellä huolimatta suhteellisen leudoista talviolosuhteista. Skandinavia-markkina-alue kasvoi vahvasti vuoden aikana ja myös Suomen markkinat paranivat verrattuna aiempien vuosien suhteellisen tasaiseen kehitykseen.

Liiketoimintakatsaus

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminta-alueella käytännössä kaikki konserniyhtiöt kasvattivat myyntiään merkittävästi. Varaosien ja varusteiden kysyntätilanne oli vahva kaikissa toimintamaissa, mikä osoittaa ajoneuvojen jälkimarkkinoiden defensiivisen luonteen. Ikääntyvä ajoneuvokanta vaatii enemmän varaosia ja palveluita, ja

Liikevaihto 2020–2024, MEUR

taloudellisesti vaikeina aikoina olemassa olevia ajoneuvoja käytetään pidempään ennen uuteen vaihtamista. Lisäksi ensimmäisen neljänneksen pitkä äärimmäisen alhaisten lämpötilojen jakso lisäsi varaosien ja varusteiden myyntiä. Pyrkimyksiä tuoda uusia varaosia oman "NPD"-tuotemerkkimme alle tehostettiin katsauskaudella. Tavoitteena on lisätä selvästi oman tuotemerkin myynnin osuutta kokonaisvaraosamyynnistä tulevina vuosina.

Ajoneuvovalaisin-tuoteryhmän vuosi 2024 oli jälleen yksi liikevaihdon kasvun vuosi. Strands-brändin vientimenestys jatkui erityisesti Keski-Euroopan markkinoilla. Skandinavian markkinoilla lanseerattiin uudelleen Optibeam-brändi ja esiteltiin useita uusia kyseisen valikoiman tuotteita. Valaisinmarkkinoiden pääkausi alkaa tyypillisesti syys-lokakuussa. Tänä vuonna kausi alkoi kuitenkin hieman myöhemmin, mikä tarkoittaa, että suhteellisesti suurempi osa myynnistä tapahtui nyt viimeisellä vuosineljänneksellä. Vaikka valtaosa valaisintuotteista menee yritysasiakkaille, kuluttajakysynnällä on tärkeä rooli erityisesti marras-joulukuun huippusesongin aikaan. Muutaman vuoden heikon kuluttajakysynnän

jälkeen verkkokauppamme kuluttajille osoitti rohkaisevaa kehitystä viimeisellä kvartaalilla.

Korjaamo- ja huoltotoiminnot -liiketoiminnan vuosi 2024 oli jatkuvan ja kannattavan kasvun vuosi. Toimintayksikkömme Raskone (Suomi) sekä STS ja Skeppsbrons (Ruotsi) jatkoivat vahvaa suorituskykyään. Kohdennetut ja strategiset yritysostot, kuten Asennustyö M Ahlqvist Suomessa ja Team Verkstad Ruotsissa, vahvistivat yhtiön kilpailukykyä ja palveluntarjontaa erityisesti perävaunujen korjaussegmentissä Suomessa. Markkinaosuuden kasvattaminen jatkui yhteistyössä asiakkaiden kanssa Suomessa ja Ruotsissa. Jatkuva työ korjaamokapasiteetin käyttöasteen parantamiseksi, johon kuuluu systemaattinen vertailu ja parhaiden käytäntöjen mallintaminen, tuottaa tuloksia myös liiketoiminta-alueen kannattavuuteen. Muutamassa vuodessa hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoliiketoiminnot -toiminta-alueesta on tullut merkittävä voiton ja kassavirran luoja Relais Groupille.

Yritysostot

Katsauskauden aikana jatkettiin yritysostokohteiden kartoittamista ja käytiin useita neuvotteluja sopivien yritysten omistajatahojen kanssa. Yritysostokohteita tarkasteltaessa etsimme yrityksiä, joilla on vakaa taloudellinen historia, hyvin hoidettu liiketoiminta, erittäin sitoutunut tiimi ja, ehkä tärkeimpänä, selkeä polku tulevien voittojen kasvattamiseen Relais-perheen jäsenenä. Vuoden 2024 aikana tehtiin kaksi hyvin kohdennettua yritysostoa ja vahvistettiin hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoimintaa Asennustyö M Ahlqvistin ja Team Verkstadin liittyessä konserniin.

Konserniyhtiöiden johtohenkilöt valtuutettiin myös aktiivisesti osallistumaan sopivien ostokohteiden kartoittamiseen omalla osaamisalueellaan. Odotamme tämän lisäävän yritysostojen tahtia vuoden 2025 aikana.

Kestävyys ja hyvä hallintotapa

Vuosi 2024 oli tärkeä vastuullisuuden ja hyvän hallintotavan edistämisessä. Katsauskauden aikana tehtiin ensimmäisen konserninlaajuinen henkilöstökysely, ja tulokset olivat rohkaisevia. Tämä tarjoaa vankan perustan työntekijäkokemuksen ja työpaikan kehittämiselle edelleen. Lisäksi keskityttiin HR-johtamisen ja eettisten liiketoimintakäytäntöjen vahvistamiseen luomalla konserninlaajuinen HR-politiikka, joka antaa ohjeita henkilöstöhallinnolle, ja käynnistämällä eettisen ohjeiston koulutusohjelma kaikille työntekijöille. Lisäksi selkeytettiin sisäistä hallintomallia standardoimalla konserniyhtiöidemme johtamista, mikä on selkeyttänyt rakennetta ja parantanut operatiivista tehokkuutta. Vuonna 2024 kehitettiin edelleen yhtiön kestävyysraportointia Euroopan raportointistandardien mukaisesti keskittyen kaksoisolennaisuusanalyysiin. Sitoutuminen kestävyysteemaan on jatkuvaa, ja katsauskauden aikana tehdyt toimenpiteet luovat vahvan perustan tulevalle kehitykselle.

Myynti

Vuonna 2024 liikevaihto oli 322,6 (284,3) miljoonaa euroa, kasvua 13 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 6 % ja valuuttakurssien muutoksilla oli 1 % negatiivinen vaikutus. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 8 %.

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto -liiketoiminnan liikevaihto oli 105,6 (91,9) miljoonaa euroa, kasvua 15 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 8 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 7 %. Asiakaskysyntä oli vahvaa sekä Suomessa että Ruotsissa.

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto oli 217,0 (192,4) miljoonaa euroa, kasvua 13 %. Ostetun liikevaihdon kasvun vaikutus oli 4 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 9 %. Orgaaninen myynti kasvoi kaikilla markkina-alueilla.

Myynnin kasvua tukivat myyntihintojen korotukset, jotka aiheutuivat hankintahintojen noususta sekä (Ruotsissa) ruotsin kruunun merkittävästä heikentymisestä euroon nähden vuonna 2023. Tammi-helmikuun erittäin kylmällä säällä oli merkittävä positiivinen vaikutus varaosien ja varusteiden myyntiin Suomessa ja Ruotsissa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Kokonaisuutena varaosamarkkina kehittyi suotuistasti Suomessa ja Ruotsissa. Online-liiketoiminta Suomessa ja Ruotsissa kasvoi hieman pitkän vaikean ajanjakson jälkeen.

Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 15 % ja Suomen ja Baltian alueella 12 %. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli Skandinaviassa 9 % ja Suomen ja Baltian alueella 7 %.

Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta Varusteissa, 23 % ja Korjaamo- ja huoltotoiminnoissa, 15 %.

Konsernin keskimääräinen suhteellinen myyntikate kasvoi huolimatta tavaroiden hankintakulujen kasvusta ja heikosta Ruotsin kruunusta. Suhteellinen myyntikate kasvoi erityisesti Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnassa. Konsernin keskimääräisen myyntikatteen kasvua tuki Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan myyntiosuuden kasvu koska Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan suhteellinen myyntikate on korkeampi kuin Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnassa.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön Emoyhtiön tilinpäätöksen

tilinpäätös liitetiedot

EBITA 2020–2024, MEUR

Taloudellinen katsaus

Taloudellinen tulos ja tuotto

Vuonna 2024 konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 36,1 (28,6) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen EBITA oli 36,8 (28,9) miljoonaa euroa. EBITA oli 11,2 (10,0) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 11,4 (10,1) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 27 % ja vertailukelpoinen EBITA 27 %.

Vertailukelpoinen EBITA kasvoi molemmissa liiketoiminnoissa. Suurinta kasvu oli Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnassa.

Ruotsin kruunun kurssi euroon nähden oli keskimäärin vertailukauden tasolla eikä sillä ollut olennaista vaikutusta konsernin EBITAan. Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA olisi ollut noin EUR 0,2 (1,5) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi.

Katsauskauden liiketulos oli 33,0 (25,1) miljoonaa euroa eli

10,2 (8,8) % liikevaihdosta.

Nettorahoituserät olivat -9,2 (-7,4) miljoonaa euroa, josta nettokorkokulut olivat -8,1 (-7,3) miljoonaa euroa. Vuokrasopimusveloista aiheutuva vaikutus korkokuluihin oli -2,1 (-1,7) miljoonaa euroa. Korkokulujen kasvu johtui korollisten lainojen nousseesta keskimääräisestä korkotasosta. Nettorahoituseriin sisältyy valuuttakurssieroja -0,9 (0,1) miljoonaa euroa, joista realisoitumattomia oli -1,7 (0,1) miljoonaa euroa. Valuuttakurssierot johtuivat SEK-määräisten korollisten lainojen ja SEK-määräisten konsernin sisäisten korollisten lainasaamisten nettovaluuttakurssierosta katsauskauden lopussa.

Katsauskauden voitto oli 18,5 (13,7) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen katsauskauden voitto oli 19,2 (14,0) miljoonaa euroa.

Osakekohtainen tulos oli 1,02 (0,76). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja oli 1,23 (0,96) euroa.

Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä on eliminoitu yritysostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut, listautumiskulut sekä muut mahdolliset kertaluonteiset tuotot ja kulut ja näiden verovaikutus. Nämä erät voivat yhtiön strategian toteutuksesta johtuen olla merkittäviä ja vaihdella voimakkaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailukelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tämän johdosta kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista kannattavuutta.

Nettokäyttöpääoman tuotto oli 53,4 (44,0 ) %. Parannus johtui viimeisen kahdentoista kuukauden EBITA:n kasvusta.

Sijoitetun pääoman tuotto oli 13,2 (10,0) % ja oman pääoman tuotto oli 16,2 (12,8) %. Molempia avainlukuja paransivat liikevoiton paraneminen.

Tase

Konsernin tase 31.12.2024 oli 330,2 (329,1) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset varat olivat 194,7 (199,9) miljoonaa euroa, josta 120,1 (120,1) miljoonaa euroa oli liikearvoa ja 56,1 (60,9) miljoonaa euroa käyttö-oikeusomaisuutta.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Nettokäyttöpääoma oli suurin piirtein edellisvuoden tasolla 68,2 (67,1) miljoonaa euroa, huolimatta liikevaihdon merkittävästä kasvusta. Tämä johtui osittain nettokäyttöpääomakevyiden korjaamoyhtiöiden Asennustyö M Ahlqvist Oy:n ja Team Verkstad Sverige AB:n hankinnasta. Konsernin varastojen arvo kasvoi 9,6 miljoonalla eurolla 83,7 miljoonaan euroon, joka lähes kompensoitui saamisten ja velkojen positiivisilla muutoksilla. Vaihto-omaisuuden kasvu tulee Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnasta Suomessa ja Ruotsissa. Korkeammat hankinta- ja myyntihinnat nostivat vaihto-omaisuuden, myyntisaamisten ja ostovelkojen arvoa.

Vaihto-omaisuuden kierto ja nettokäyttöpääoman kierto kasvoivat ja olivat 4,1 (4,0) ja 4,8 (4,4), huolimatta varastojen ja nettokäyttöpääoman kasvusta.

Rahavirta ja taloudellinen asema

Vuonna 2024 liiketoiminnan nettorahavirta oli 34,8 (30,6) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta kasvoi huomattavasti. Toisaalta rahavaroja käytettiin enemmän käyttöpääomaa varten, -4,2 (-2,4) miljoonaa euroa ja rahoituseriin, -13,5 (-11,4) miljoonaa euroa, sisältäen kasvaneet tuloveromaksut ja korkomaksut.

Investointien nettorahavirta oli -7,2 (-8,0) miljoonaa euroa. Tästä -4,6 (-4,1) miljoonaa euroa liittyi tytäryhtiöiden osakkeiden hankintaan. Lisäksi investointeja aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin tehtiin yhteensä -2,9 (-4,1) miljoonaa euroa.

Rahoituksen nettorahavirta oli -27,7 (-27,0) miljoonaa euroa. Ero koostuu pääosin leasing-velkojen takaisinmaksuista -13,3 (-12,2) miljoonaa euroa, osingon maksusta -8,0 (-7,3) miljoonaa euroa sekä pitkäaikaisten lainojen nostosta 3,0 (0,0) miljoonaa euroa.

31.12.2024 konsernin korollinen nettovelka oli 141,3 (151,0) miljoonaa euroa ja korollinen nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli 82,7 (87,9) miljoonaa euroa. Nettovelan suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBITDA:an oli 2,72 (3,47) ja nettovelan (ilman vuokrasopimusvelkoja) suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBITDA:an 1,59 (2,02). Nettovelkaantumisaste oli 120,1 (136,5) %. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimusvelkoja oli 70,3 (79,4) %.

Relais Groupilla on pitkäaikainen rahoitussopimus, jonka rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 126,7 miljoonaa euroa koostuen 107,2 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 12,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Katsauskauden lopussa koko komittoimaton luotto ja 6,2 miljoonaa euroa RCF:stä olivat nostamatta. Rahoitussopimuksen päättymispäivä on 31.5.2026. Konsernin rahavarat olivat kauden päättyessä 9,6 (9,7) miljoonaa euroa. Konsernin oma pääoma oli yhteensä 117,7 (110,7) miljoonaa euroa eli 6,51 (6,10) euroa osakkeelta. Omavaraisuusaste oli 35,6 (33,6) %.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024	LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Konsernin keskeiset tunnusluvut

Tuhatta euroa
	1-12/2024	1-12/2023
Liikevaihto	322 606	284 252
Myyntikate	151 219	128 923
Myyntikate, %	46,9 %	45,4 %
EBITDA	51 863	43 542
Vertailukelpoinen EBITDA	52 490	43 841
EBITA	36 126	28 552
EBITA marginaali	11,2 %	10,0 %
Vertailukelpoinen EBITA	36 753	28 851
Vertailukelpoinen EBITA marginaali	11,4 %	10,1 %
Liikevoitto	32 983	25 147
Tilikauden voitto (tappio)	18 533	13 739
Osakekohtainen tulos	1,02	0,76
Liiketoiminnan nettorahavirta	34 837	30 598
Nettokäyttöpääoma	68 208	67 068
Nettokäyttöpääoman kierto	4,8	4,4
Korollinen nettovelka	141 283	151 010
Nettovelka / EBITDA, rullaava 12 kk	2,72	3,47
Omavaraisuusaste	35,6 %	33,6 %
Nettokäyttöpääoman tuotto	53,4 %	44,0 %
Oman pääoman tuotto	16,2 %	12,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto	13,2 %	10,0 %

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Henkilöstö

Vuonna 2024 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 1 169 (1 050) henkilöä, kasvua oli 118 henkilöä. 31.12.2024 henkilöstömäärä oli 1 278 (1 089), kasvua oli 189 henkilöä. Henkilömäärän kasvusta 104 johtui tilikauden aikana ostetuista yhtiöistä. Katsauskaudella työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat yhteensä 69,8 (59,1) miljoonaa euroa.

Hallinto

Hallitus, johto ja tilintarkastajat

Relais Groupin varsinainen yhtiökokous 10.4.2024 valitsi yhtiön hallitukseen viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Anders Borg, Olli-Pekka Kallasvuo, Katri Nygård, Jesper Otterbeck ja Lars Wilsby. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Jesper Otterbeckin.

Vuonna 2024 yhtiön johdossa tapahtui seuraavat muutokset: 2.5.2024 Relais Group tiedotti, että OTM Juri Viitaniemi on nimitetty Director Compliance, Legal and HR -tehtävään ja konsernin johtoryhmän jäseneksi ja, että Viitaniemi aloittaa tehtävässään toukokuun 2024 aikana.

Vuoden 2024 lopussa yhtiön johtoryhmään kuuluivat Arni Ekholm (toimitusjohtaja), Thomas Ekström (talousjohtaja), Juan Garcia (toimitusjohtaja, Skandinavian alue), Ville Mikkonen (toimitusjohtaja, Suomi ja Baltia), Jan Popov (toimitusjohtaja, Raskone Oy), Johan Carlos (toimitusjohtaja, Strands Group AB), Sebastian Seppänen (Director, M&A and Business Development), Jon Strand (Director, Marketing and Sales Development (interim)) sekä Juri Viitaniemi (Director Compliance, Legal and HR).

Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastus-

yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Lisäksi päätettiin, että PricewaterhouseCoopers Oy toimii osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymäsäännöksen mukaisesti myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajana toimikautena, joka päättyy yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja tästä tehtävästä maksetaan sille palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Hallituksen ja johdon palkitseminen

Relais Groupin hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista kuvataan tarkemmin vuoden 2024 palkitsemisraportissa. Palkitsemisraportti on luettavissa yhtiön verkkosivuilla ja osana Relais Groupin 2024 vuosikertomusta.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden määrä

Relais Group Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä toimialaluokassa Autoteollisuus ja -tarvikkeet. Relais Group Oyj listautui NASDAQ Helsingin First North Growth Market Finland markkinapaikalle 17.10.2019 ja pörssilistalle 1.12.2022. Relais Groupin osakkeen kaupankäyntitunnus on RELAIS ja sen ISIN-koodi on FI4000391487.

Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumistilanteissa).

Tilikauden päättyessä yhtiön kaupparekisteriin merkitty täysin maksettu osakepääoma oli 80 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä 18 132 308 kappaletta.

Osakeomistus

Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan katsauskauden päättyessä 2 738 (2 758) osakkeenomistajaa. Osakkeista 8,9 (8,8) % oli hallintarekisteröityjen ja ulkomaisten omistajien omistuksessa.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Yhtiö omisti 71 785 kappaletta omia osakkeitaan 31.12.2024.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Osakkeenomistus suuruusluokittain 31.12.2024

Osakkeiden määrä	Osakkeenomistajat	%	Osakkeet	%
1 - 100	1 069	39,0	45 269	0,3
101 - 500	1 136	41,5	284 246	1,6
501 - 1 000	260	9,5	195 005	1,1
1 001 - 5 000	186	6,8	379 891	2,1
5 001 - 10 000	27	1,0	195 887	1,1
10 001 - 50 000	23	0,8	622 854	3,4
50 001 - 100 000	9	0,3	641 943	3,5
100 001 +	20	0,7	14 163 222	78,1
Hallintarekisteröityä	8	0,3	1 604 441	8,9
Liikkeeseenlaskettu määrä	2 738	100,0	18 132 308	100,0

Osakkeenomistus sektoreittain 31.12.2024

	Osakkeenomistajat		Osakkeet
Sektori	Määrä	%	Määrä	%
Yritykset	138	5,0	2 286 924	12,6
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	22	0,8	2 306 046	12,7
Julkisyhteisöt	3	0,1	665 204	3,7
Kotitaloudet	2 541	92,8	2 561 868	14,1
Kotitalouksia palvelevat voittoa
tavoittelemattomat yhteisöt	17	0,6	214 771	1,2
Ulkomaat	9	0,3	8 493 054	46,8
Hallintarekisteröityä	8	0,3	1 604 441	8,9
Yhteensä	2 738	100,0	18 132 308	100,0

Yhtiön kymmenen2 suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa omistuksineen 31.12.2024:

	Osakkeenomistaja	Osakkeiden lukumäärä	%
1	Salmivuori Ari	5 368 800	29,6
2	Nordic Industry Development
	AB1	3 015 600	16,6
3	Helander Holding Oy	885 130	4,9
4	Rausanne Oy	718 719	4,0
5	Sijoitusrahasto Evli Suomi
	Pienyhtiöt	715 000	3,9
6	Ajanta Oy2	469 800	2,6
7	Kauhanen Kari	431 495	2,4
8	Sijoitusrahasto Evli Suomi
	Select	398 850	2,2
9	Keskinäinen Työeläkevakuutus
	yhtiö Elo	357 813	2,0
10	Stadigh Kari	292 200	1,6
11	Danske Invest Suomi
	Osakerahasto	227 677	1,3
	Kymmenen suurinta yhteensä	12 882 084	71,0
	Muut osakkeenomistajat	5 250 224	29,0
	Yhteensä	18 132 308	100,0

1 Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck.

2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori. Salmivuori ja Ajanta Oy katsotaan taulukossa yhdeksi osakkeenomistajaksi.

Relais Groupin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2024 yhteensä 4 066 774 Relaisin osaketta, mikä vastasi noin 22,4 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistukset:

	Osakkeet
Arni Ekholm	67 450
Anders Borg	60 000
Johan Carlos	6 688
Juan Garcia1	62 050
Olli-Pekka Kallasvuo2	84 300
Ville Mikkonen	174 800
Katri Nygård	106 050
Jesper Otterbeck3	3 024 450
Jan Popov	67 823
Sebastian Seppänen	1 000
Jon Strand4	382 163
Lars Wilsby5	30 000
Yhteensä	4 066 774

1 JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia. 2 Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo.

3 Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck.

4 Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon Strand.

5 Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby.

Kuukausittain päivittyvät tiedot suurimmista osakkeenomistajista löytyvät yhtiön verkkosivuilta www.relais.fi/ sijoittajat/osakkeet-ja-osakkeen-omistajat/ suurimmat-osakkeenomistajat/.

Johtohenkilöiden liiketoimet

Relais Groupin johtohenkilöiden liiketoimet julkistetaan pörssitiedotteella, ja ne ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla.

Liputusilmoitukset

Relais Group Oyj ei vastaanottanut liputusilmoituksia vuoden 2024 aikana.

Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo

Tammi-joulukuussa 2024 Relais Groupin osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä yhteensä of 1 051 783 kappaletta (1 322 349) eli 5,8 (7,3) % yhtiön koko osakekannasta. Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli tammi-joulukuussa 13 564 515 euroa (15 579 746). Osakkeen alin kurssi oli 11,40 (9,80), ylin 15,40 (14,50) ja keskikurssi 12,90 (11,78). Joulukuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 13,30 (13,50).

Yhtiön osakekannan markkina-arvo 31.12.2024 oli 241 (245) miljoonaa euroa.

Kaupankäynti osakkeilla

	Tammi joulukuu 2024	Tammi joulukuu 2023
Vaihto, milj. kpl	1 051 783	1 322 349
Vaihto, milj. euroa	13 564 515	15 579 746
Ylin kurssi, euroa	15,40	14,50
Alin kurssi, euroa	11,40	9,80
Päätöskurssi kauden
lopussa, euroa	13,30	13,50

Emoyhtiön tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen

liitetiedot

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konsernitilinpäätös

Osakekurssin kehitys vuonna 2024

Valtuutukset

Varsinainen yhtiökokous 10.4.2024 valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 813 231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankinta-valtuutukset. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.

Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Lisäksi yhtiökokous 10.4.2024 valtuutti hallituksen päättämään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä.

Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.

Omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma

Relais Group Oyj käynnisti 8.5.2024 omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman 10.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen myöntämän omien osakkeiden hankkimista koskevan valtuutuksen perusteella.

6.11.2024 Relais Group ilmoitti, että se oli saattanut

päätökseen osakkeiden takaisinosto-ohjelman. Yhteensä 71 735 osaketta ostettiin takaisin, ja niiden kokonaisarvo oli 999 971,55 euroa. Osakkeen keskimääräinen ostohinta oli 13,94 euroa.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

23.12.2024 Relais Group ilmoitti, että hallitus oli päättänyt mitätöidä yhtiön hallussa olevat omat osakkeet. Mitätöidyt 71 735 omaa osaketta oli hankittu osakkeiden takaisinosto-ohjelman kautta.

28.1.2025 Relais Group ilmoitti, että osakkeiden mitätöinti oli merkitty kaupparekisteriin.

Osakepohjaiset ja osakkeina selvitettävät pitkän aikavälin kannustin- ja optio-ohjelmat

Relais Groupilla on kolme osakepohjaista ja osakkeina selvitettävää pitkän aikavälin kannustin-ja optio-ohjelmaa:

1) Kaksi avainhenkilöiden optio-ohjelmaa otettiin käyttöön 8.5.2024. Optio-ohjelmien kohderyhmään kuuluu 12 avainhenkilöä. 57 000 uutta optio-oikeutta yhteensä 90 000 optio-oikeudesta myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 31.5.2024.

2) Kaksi avainhenkilöiden optio-ohjelmaa otettiin käyttöön 10.8.2023. Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 5.9.2023 ja 31.5.2024. Optio-ohjelman kohderyhmään kuuluu 12 avainhenkilöä. Katsauskauden lopussa optio-oikeuksia oli myönnetty 116 000 kappaletta kokonaisuudessaan 120 000 kappaleesta.

3) Relaisin nykyiset ja entiset hallituksen jäsenet sekä heidän perilliset omistivat 30.9.2024 yhteensä 777 250 Relaisin optio-oikeutta liittyen optio-ohjelmaan, joka otettiin käyttöön vuonna 2017. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 4,3 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Tilikauden aikana optio-oikeuksilla ei merkitty uusia osakkeita.

LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Emoyhtiön

tilinpäätös

liitetiedot

Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy 8.5.2024 ja 10.8.2023 julkaistuista pörssitiedotteista, vuoden 2024 tilinpäätöksen liitteestä 7, vuoden 2024 palkitsemisraportista sekä Relais Groupin sijoittajasivuilta kohdista Hallinnointi ja Palkitseminen.

Osakepohjainen ja käteisvaroin selvitettävä kannustinohjelma

Helmikuussa 2021 otettiin käyttöön yhtiön johdolle suunnattu osakepohjainen ja käteisvaroin maksettava pitkän aikavälin kannustinohjelma. Suunnitelmaa muutettiin 8.5.2024 siten, että B-sarjan kannustinyksiköiden arvonmääräytymisajanjaksoa ja erääntymisajankohtaa siirrettiin yhdellä vuodella eteenpäin vuoteen 2025. Ohjelman kohderyhmä oli yhtiön 15 avainhenkilöä. Katsauskauden lopussa rahana suoritettavien kannustinyksiköiden määrä oli yhteensä enintään 172 000 yksikköä. Ohjelman alkuperäinen kannustinyksiköiden määrä oli yhteensä enintään 258 000 yksikköä.

Lisätietoja on saatavilla 8.5.2024 julkaistusta pörssitiedotteesta, vuoden 2024 tilinpäätöksen liitetiedosta 7, vuoden 2024 palkitsemisraportista sekä Relais Groupin sijoittajasivujen hallinnointi- sekä palkitsemisosioista.

Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät

Relais Group on alttiina erilaisille riskeille ja epävarmuustekijöille. Relais Groupin tulokseen, taloudelliseen asemaan ja tulevaan kehitykseen vaikuttavat sekä sisäiset tekijät, joita konserni itse hallitsee, että ulkoiset tekijät, joissa tapahtumien kulkuun yhtiöllä on vain rajallisesti mahdollisuuksia vaikuttaa.

Konsernin keskeiset riskitekijät ovat yleinen taloustilanne, markkinoiden rakenteelliset muutokset, sopivien yritysostokohteiden saatavuus ja suotuisa arvostus, asiakas- ja

toimittajariippuvuus, kilpailutilanne, käyttöpääoman tehokas hallinta, pandemiat, kyberturvallisuusriskit sekä geopoliittinen epävarmuus päämarkkinoiden läheisyydessä.

Yleinen talous ja markkina

Relais Groupin tuotteiden ja palveluiden kysyntään vaikuttavat suurelta osin makrotaloudellisia tekijöitä, jotka eivät ole konsernin hallittavissa. Näitä voivat olla pandemiat, geopoliittiset epävarmuustekijät päämarkkinoiden läheisyydessä, taloustrendit markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen sekä olosuhteet maailmanlaajuisilla pääomamarkkinoilla. Mikäli nämä tekijät heikkenisivät markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen, sillä voisi olla kielteinen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen.

Rakenteelliset muutokset

Relais Group toimii joillakin liiketoiminta-alueillaan kilpailluilla ja pirstaloituneilla markkinoilla, joissa kilpailu ja konsolidaatiokehitys voi tulevaisuudessa voimistua ja näin heikentää Relais Groupin markkina-asemaa.

Yritysostot

Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy riskejä erityisesti liittyen yritysostoilla tavoiteltavaan kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopivien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen valuaatio sekä ostettujen kohteiden integroinnin onnistumiseen liittyvät riskit.

Kyky hallita liiketoimintaan sitoutuva käyttöpääoma

Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuotevalikoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuotuisia taloudellisia vaikutuksia.

Asiakas- ja toimittajariippuvuus

Jotta Relais Group pystyy toimittamaan myymiään tuotteita asiakkaille, se on riippuvainen tavarantoimittajien kyvystä noudattaa tehtyjä sopimuksia esimerkiksi tuotteiden määrään, laatuun ja toimitusaikaan liittyen. Virheelliset, viivästyneet tai puuttuvat toimitukset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Myös Relais Groupin ja sen tytäryhtiöiden maine riippuu siitä, että toimittajilla on korkea liiketoimintaetiikka mitä tulee esimerkiksi lakien ja säädösten noudattamiseen, ihmisoikeuksiin, työolosuhteisiin ja ympäristöön. Relais on myös riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan, ja yhtiön liikevaihto voi kärsiä, jos jälleenmyyjien liiketoiminta kehittyy huonosti tai asiakassuhteet muuttuvat.

Tietoturva- ja kyberriskit

Digitaaliset riskit kasvavat jatkuvasti yhteiskunnassa. Relais Group, kuten useimmat yritykset, on riippuvainen erilaisista tietojärjestelmistä ja muista teknologioista liiketoiminnan hallinnassa ja kehittämisessä. Suunnittelemattomat katkokset ja kyberturvallisuustapahtumat, kuten hakkerointi, virukset, sabotointi ja muu kyberrikollisuus, voivat johtaa sekä tulonmenetyksiin että maineen menetykseen. Kolmansien osapuolien, kuten tavarantoimittajien tai asiakkaiden, IT-häiriötilanteet tai kyberhäiriöt voivat myös vaikuttaa Relais Groupin toimitus- ja ansaintakykyyn. Riskit ovat rajattuja Relais Groupin hajautetussa organisaatiossa, jossa eri tytäryhtiöt työskentelevät yksilöllisillä ratkaisuilla ja erillisillä IT-infrastruktuureilla. Relais Groupin tytäryhtiöt käyttävät myös ulkoisia kyberturvallisuusasiantuntijoita varmistaakseen, että turvallisuustaso on mukautettu ja päivitetty vallitsevien uhkien ja asiakkaiden kasvavien kyberturvallisuusvaatimusten perusteella.

LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Sääntelyn noudattaminen ja vaatimustenmukaisuus

Yrityksen liiketoimintaan voivat vaikuttaa myös uudet tai muuttuneet lait ja säädökset, jotka vaikuttavat markkinoihin. Muuttunut lainsäädäntö voi vaikuttaa Relais Groupin tuotteiden myyntiin, tavaroiden kuljetuksiin ja siihen, miten asiakkaat käyttävät tuotteita. Kyvyttömyys vastata asiakkaiden tiukempiin ympäristövaatimuksiin voi myös vaikuttaa myyntiin.

Kyky rekrytoida ja pitää kiinni henkilöstöstä

Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestykselle on merkittävä, ja avainhenkilöiden menettämisellä voi olla haitallisia vaikutuksia.

Organisaatio

Relais Groupin hajautettu organisaatio perustuu siihen, että tytäryhtiöillä on merkittävä paikallinen vastuu omasta liiketoiminnastaan. Tämä asettaa tiukat vaatimukset taloudelliselle raportoinnille ja seurannalle, ja puutteet voivat johtaa riittämättömään kontrolliin ja liiketoiminnan hallintaan. Relais Group johtaa tytäryhtiöitään aktiivisen hallitustyön, konsernin laajuisten politiikkojen, taloudellisten tavoitteiden sekä taloudellista raportointia koskevien ohjeiden kautta. Olemalla aktiivinen omistaja ja seuraamalla tytäryhtiöiden kehitystä riskit voidaan nopeasti tunnistaa ja korjata konsernin ohjeiden mukaisesti.

Kausiluonteisuus

Ajoneuvovalaisintuotteiden myynti vuoden toisella puoliskolla muodostaa merkittävän osan konsernin myynnistä, kassavirrasta ja sesonkivaihteluista, erityisesti kuluttajasektorin myynnin painottuessa viimeiselle neljännekselle. Lisäksi sääolosuhteet vaikuttavat Relais Groupin myyntiin. Esimerkiksi hyvin kylmä sää selkeästi lisää varaosamyyntiä. Sääolosuhteet voivat vaihdella merkittävästi aiheuttaen

myynnin vaihtelua kausien välillä. Relais Groupin liiketoiminta noudattaa yleensä myös kausiluonteista kaavaa, joka johtaa myynnin laskuun lomakausina. Myyntipäivien määrä vaikuttaa myös myyntiin ja aiheuttaa vaihtelua raportointijaksojen välillä.

Vuokrasopimuksiin ja leasingvastuisiin liittyvät riskit

Relais Group vuokraa kaikki toimitilansa ulkopuolisilta vuokranantajilta. Relais Groupin IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaiset leasingvelat olivat 58,6 miljoonaa euroa 31.12.2024.

Jos Relais Group ei pysty irtisanomaan tuottamattomien tai tyhjien tilojen vuokrasopimuksia, tai jos vuokrasopimusten irtisanominen tai muuttaminen aiheuttaa merkittäviä kustannuksia, tai jos vuokranantaja irtisanoo tilan vuokrasopimuksen ja korvaavaa tilaa ei löydetä tarpeeksi nopeasti, sillä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus Relais Groupin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketulokseen ja tulevaisuuden näkymiin.

Yritysostot ja liikearvo

Relais Group on viime vuosina toteuttanut suuren määrän yritysostoja. Strategisesti yritysostot tulevat jatkossakin olemaan tärkeä osa kasvua. Aineettomat ylijäämäarvot syntyvät yleensä yritysostojen yhteydessä. Aineettomien ylijäämäarvojen ja liikearvon arvonalentumisriskiä ilmenee, jos liiketoimintayksikkö suoriutuu heikommin kuin arvostuksessa sovelletut oletukset ja mahdollinen arvonalentuminen voi vaikuttaa haitallisesti konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Muita riskejä, jotka liittyvät yritysostoihin, ovat integraatioriskit ja altistuminen tuntemattomille velvoitteille. Relais Groupilla on kokemusta yritysten hankinnasta ja hinnoittelusta. Kaikki mahdolliset yritysostot ja niiden toiminnot tutkitaan huolellisesti ennen hankinnan päättämistä. Hinnoittelua ja yritysostojen toteuttamista sekä

hankittujen yritysten integrointia varten on olemassa hyvin vakiintuneet prosessit ja rakenteet. Tehdyissä sopimuksissa pyritään saamaan tarvittavat takuut tuntemattomien velvoitteiden riskin rajoittamiseksi. Myös hankittujen yritysten suurempi määrä johtaa riskien hajauttamiseen.

Rahoitusriskit

Relais Group on alttiina erilaisille rahoitusriskeille sen toiminnan kautta. Valuuttariski liittyy riskiin jossa valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Transaktioriski on riski, joka aiheutuu siitä, että konsernilla on tulevia ja lähteviä maksuja vieraassa valuutassa. Translaatioriski syntyy siitä, että konserni on kirjannut tuloja, varoja ja velvoitteita vieraissa valuutoissa. Konserni on myös alttiina rahoitusriskille, eli riskille siitä, että ryhmän pääomatarpeiden rahoitus muuttuu vaikeammaksi tai kalliimmaksi. Korkoriski on riski, jossa korkotason muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Relais Group pyrkii strukturoituun ja tehokkaaseen rahoitusriskien hallintaan toiminnassaan. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien vaikutus tulokseen. Lisätietoja ryhmän ja emoyhtiön taloudellisista riskeistä ja herkkyysanalyysistä on 2024 tilinpäätöksen liitteessä 22 Rahoitusriskien hallinta.

Vakuutettavat riskit

Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin.

Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu myös 29.11.2022 julkaistussa listalleottoesitteessä.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Riita-asiat

Yhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä, joilla olisi hallituksen käsityksen mukaan merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

Tutkimus- ja kehitystoiminta

Yhtiö ei harjoita varsinaista tutkimus- ja kehitystoimintaa.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Omien osakkeiden mitätöinnin rekisteröinti kaupparekisteriin

Relais Group Oyj:n hallitus päätti 23.12.2024 mitätöidä yhtiön hallussa olevat 71 785 omaa osaketta. Mitätöidyt 71 735 oma osaketta oli hankittu 8.5.2024 alkaneen ja 5.11.2024 päättyneen osakkeiden takaisinosto-ohjelman kautta.

Relais Group ilmoitti 28.1.2025, että osakkeiden mitätöinti on rekisteröity kaupparekisteriin.

Näkymät vuodelle 2025 ja pitkän aikavälin taloudellinen tavoite

Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikaudelle 2025. Yhtiöllä on 3.2.2023 julkaistu pitkän aikavälin taloudellinen tavoite, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma- vertailukelpoista EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä.

Osinkopolitiikka

Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoitustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma, pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunnitelmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä.

Hallituksen ehdotus osingoksi

Konsernin tilikauden 2024 voitto oli 18 533 (13 739) tuhatta euroa ja emoyhtiön tilikauden tulos oli -1 953 728,19 (8 412 506,58) euroa. 31.12.2024 emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 70 137 911,53 (81 054 173,70) euroa.

Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiön jakokelpoiset varat lasketaan emoyhtiön vapaan oman pääoman perusteella. Osingon määrän määrittämistä varten hallitus on arvioinut emoyhtiön maksukykyisyyttä ja taloudellisia olosuhteita tilikauden päättymisen jälkeen.

Näiden arvioiden perusteella hallitus tulee ehdottamaan 10.4.2025 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkoa enintään 0,50 (0,44) euroa kutakin osaketta kohden. Tästä 0,30 euroa osakkeelta maksettaisiin huhtikuussa 2025.

Tämän lisäksi hallitus ehdottaa, että varsinainen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään, harkintansa mukaan, enintään 0,20 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamisesta marraskuussa 2025. Jäljelle jäävä vapaa oma pääoma ehdotetaan jätettävän omaan pääomaan.

Ehdotus sisällytetään yhtiökokouskutsuun, joka julkaistaan maaliskuussa 2025.

1. Yleiset tiedot
ESRS2 Yleiset tiedot	42

2. Ympäristötiedot
EU-taksonomia	63
E1 Ilmastonmuutos	68

3. Yhteiskunnalliset tiedot
S1 Oma työvoima75

4. Hallintotapatiedot
G1 Liiketoiminnan harjoittaminen84

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

Yleiset tiedot

ESRS 2 Yleiset tiedot

BP-1 Kestävyysselvityksen yleiset laatimisperiaatteet

Relais Oyj:n kestävyysraportti koskee koko konsernia. Tiedot ovat yhtenevät tilinpäätöksen kanssa ja esitetty konsernitasolla, jos asiayhteydessä ei erikseen toisin todeta. Selvityksessä ei ole käytetty mahdollisuutta jättää pois tiettyjä immateriaalioikeuksia, tietotaitoa tai innovaatioita koskevia erityisiä tietoja, eikä muita poikkeuksia liittyen esimerkiksi kilpailullisiin tekijöihin.

Kestävyysraportti on laadittu Euroopan kestävyysraportointistandardien (ESRS) ja Suomen kirjanpitolain mukaan. EU-taksonomiaan liittyvät tulosindikaattorit on laskettu käyttäen vuoden 2024 konsernitilinpäätöksessä esitettyjä tietoja. Relais Groupin arvoketju ja siihen liittyvät vaikutukset sekä olennaiset taloudelliset riskit ja mahdollisuudet on arvioitu osana kaksoisolennaisuutta. Raportin tiedot kattavat kaksoisolennaisuudessa olennaisiksi arvioidut arvoketjun osat. E1 Ilmastonmuutos kattaa arvoketjun oman toiminnan ja alku- ja loppupään olennaisin osin, G1 arvoketjun alkupään ja oman toiminnan. Omaan henkilöstöön S1 kohdistuvat vaikutukset käsittävät oman toiminnan. Relaisin arvoketju on esitetty osassa SBM-1.

Kestävyysraportti julkaistaan vuosittain osana hallituksen toimintakertomusta. Raportointijakso on 1.1.–31.12.2024. Laskentaperiaatteet aihealueittain on esitetty aihealueiden yhteydessä. Kestävyysraportti kattaa päästölaskennan osalta arvoketjun alku- ja loppupään (scope 3). Tarkemmat raportointiperiaatteet ympäristölaskennasta esitetään kohdassa E1 ilmastonmuutos.

BP-2 Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot

Relais laatii kestävyysselvityksen ESRS:n ja Suomen kirjanpitolain mukaisena ensimmäistä kertaa ja olennaisia muutoksia tai virheitä suhteessa aiempaan vuosiin ei raportoida. Kestävyystavoitteissa edistymistä tullaan arvioimaan pääsääntöisesti raportointivuoden tasolla muiden kuin ilmastonmuutokseen liittyvien tavoitteiden osalta. Tavoitteita ei ensimmäisenä raportointivuotena ole asetettu. Konsernin kestävyystavoitteet tullaan määrittelemään vuoden 2025 aikana. Olennaisuusarviointi on tehty ESRS:n määrittelemillä aikajänteillä lyhyt aikaväli (1 vuosi), keskipitkä aikaväli (2–5 vuotta) ja pitkä aikaväli (5–10 vuotta). Raportin tiedot koskevat raportointivuotta (1 vuosi). ESRS:n määrittelemistä aikahorisonteista ei ole poikettu. Estimaatteihin perustuva laskenta ja periaatteet sekä arvoketjuun liittyvät mahdolliset lisätiedot on esitetty kunkin aiheen laskentaperiaatteissa. Tietyt scope 3 -kategoriat sisältävät epäsuorista lähteistä saatuja tietoja. Mittareiden laskentaperusteet ja niihin liittyvä tarkkuustaso on esitetty yksityiskohtaisesti kohdassa E1 Ilmastonmuutos. Raportissa käytettyjä mittareita ei ole validoitu kolmannen osapuolen toimesta. Selvityksessä ei ole muuhun lainsäädäntöön tai raportointikehikkoon liittyviä tietoja. Raportoinnissa on käytetty ESRS 1 -standardin kohdan 10.4 siirtymäsäännöstä. Olennaisiksi arvioiduista standardeista raportoimatta on jätetty seuraava: E1 Ilmastonmuutos tiedonantovaatimuksen E1–9 Olennaisten fyysisten ja siirtymäriskien ja mahdollisten ilmastoon liittyvien mahdollisuuksien ennakoidut taloudelliset vaikutukset.

GOV-1, GOV-2 Hallinto- johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Vuoden 2024 lopussa yhtiön johtoryhmään kuuluivat Arni Ekholm (toimitusjohtaja), Thomas Ekström (konsernin talousjohtaja), Juan Garcia (toimitusjohtaja, Skandinavian alue), Ville Mikkonen (toimitusjohtaja, Suomi ja Baltia), Jan Popov (toimitusjohtaja, Raskone Oy), Johan Carlos (toimitusjohtaja, Strands Group AB), Sebastian Seppänen (johtaja, yritysostot ja liiketoiminnan kehittäminen), Jon Strand (johtaja, markkinointi ja myynnin kehittäminen (interim)) sekä Juri Viitaniemi (johtaja compliance, laki ja HR). Relais Groupin varsinainen yhtiökokous 10.4.2024 valitsi yhtiön hallitukseen viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Anders Borg, Olli-Pekka Kallasvuo, Katri Nygård, Jesper Otterbeck ja Lars Wilsby. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Jesper Otterbeckin.

Relais Group -konsernia johtavat hallitus ja toimitusjohtaja. Yhtiöllä on ns. yksitasoinen hallintomalli. Relaisin päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä, Relaisin yhtiöjärjestystä ja Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Yhtiö noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 19.9.2019 hyväksymää ja 1.1.2020 voimaantullutta pörssiyhtiöiden hallinnointikoodia poikkeuksin, että hallitus ei ole asettanut keskuudestaan valiokuntia (suositukset 14–18) eikä yhtiökokous ole perustanut osakkeenomistajien nimitystoimikuntaa (suositus 19). Hallitus on arvioituaan valiokuntien perustamista todennut, että valiokuntien tehtävät on hallituksen koko ja yhtiön kehitysvaihe

huomioiden tarkoituksenmukaisinta hoitaa koko hallituksen toimesta.

Hallituksen kokoonpanossa on huomioitu yhtiön liiketoiminnan päämarkkinoiden sijainti, liiketoiminta-alueet ja osaaminen suhteessa liiketoiminnan tarpeisiin. Relaisin hallitus on muodostettu huomioiden jäsenten kyvykkyys niin, että hallitus vastaa yhtiön liiketoimintaa ja tukee sen strategisia tavoitteita. Hallituksen asiantuntemuksen turvaamiseksi hallituksen jäseniä ehdotettaessa otetaan huomioon jäsenten osaaminen, kokemus ja toimialan tuntemus sekä se, että hallituksessa on mahdollisuuksien mukaan eri sukupuolia ja että hallituksen jäsenet edustavat laajaalaisia ja monipuolisia näkemyksiä. Ehdokkaista valitaan paras kandidaatti edellä mainitut valintakriteerit huomioiden. Relaisin päämarkkina-alue on Pohjoismaat. Hallituksen jäsenistä kolme oli ruotsalaisia ja kaksi suomalaisia. Hallituksessa on monipuolista osaamista suhteessa Relaisin liiketoimintaan ja liiketoiminnan johtamiseen.

Hallituksen valinnassa otetaan huomioon sukupuolidiversiteetti. Vuonna 2024 hallituksessa oli viisi jäsentä, joista naisia oli yksi ja miehiä neljä, eli naisten osuus oli 20 %. Muita monimuotoisuustekijöitä ei ole huomioitu valinnassa. Vuonna 2024 yhtiöstä riippumattomien hallituksen jäsenten osuus oli 80 %.

Konsernin johtoryhmässä ei ole työntekijöiden edustusta, johdon edustajia oli 9 ja työntekijöiden edustajia 0. Johtoryhmässä 100 % jäsenistä on miehiä.

Vastuullisuuden johtaminen ja raportointisuhteet

Hallitus

Hyväksyy olennaisuusarvioinnin, vastuullisuusohjelman ja sen tavoitteet sekä yhtiön keskeiset vastuullisuuspolitiikat.

Johtoryhmä

Johtoryhmän jäsenet tulevat seuraamaan tavoitteiden toteutumista vastuualueidensa osalta ja vastaavat niiden implementoinnista.

Tytäryhtiöt

Konserniyhtiöt toteuttavat konsernin vastuullisuuslinjauksia omassa toiminnassaan. Yhtiöillä voi olla omia täydentäviä vastuullisuustavoitteita tai aloitteita, jotka tukevat niiden toimintaa.

Työntekijät

Työntekijät kehittävät omia työtapojaan vastuullisiksi ja ovat mukana luomassa vastuullista työkulttuuria.

Yhtiön talousjohtaja vastaa kestävyysraportoinnista. Toimitusjohtaja vastaa kestävän kehityksen tavoitteiden integroitumisesta yhtiön toimintaan ja strategiaan. Yhtiön lakiasioista, HR:stä ja compliance:sta vastaava johtaja vastaa konsernin HR-asioista ja vaatimustenmukaisuudesta. Johtoryhmän jäsenet vastaavat vastuullisuuden toimeenpanosta omien vastuualueidensa osalta yhtiön tavoitteiden mukaisesti. Konserniyhtiöiden kestävyysasiantuntijoiden osaamista hyödynnetään erityiskysymyksissä, kuten esimerkiksi sosiaalisen vastuun kysymyksissä. Tarvittaessa käytetään ulkopuolista osaamista esimerkiksi ympäristöasioihin ja kestävyysraportointiin liittyen. Vastuullisuuden johtamista konsernitasolla raamittaa konsernin johtamista ohjaava tytäryhtiöpolitiikka. Konsernilla on yhteinen koko yhtiötä koskeva Code of Conduct -politiikka, joka kuvataan tämän raportin osassa G1 Liiketoiminnan harjoittaminen.

Yhtiön hallintoelinten roolit ja vastuut kestävyysaiheisiin liittyen

Yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous vahvistaa vuosittaisen kestävyysselvityksen osana tilinpäätöstä ja nimeää kestävyysraportin varmentajan.

Hallitus

Relaisin olennaisuusarvioinnin, vastuullisuusohjelman ja sen tavoitteet sekä yhtiön keskeiset vastuullisuuspolitiikat hyväksyy konsernin hallitus. Vastuullisuudesta keskustellaan tarvittaessa konsernin hallituksessa. Pääsääntöisesti asiat liittyen yhtiön vastuullisuusaiheisiin esittelee yhtiön toimitusjohtaja, kestävyysraportointiin liittyen talousjohtaja. Hallitus hyväksyy kestävyysselvityksen ja vastaa kestävyysraportoinnin seurannasta. Relaisilla ei ole hallituksen alaisia valiokuntia, joten kestävyysraportointiin liittyvä valvontavastuu on hallituksella. Koko hallitus hoitaa valiokunnille ja nimitystoimikunnalle Hallinnointikoodissa määriteltyjä tehtäviä. Kestävyyteen liittyviä vastuita ei ole määritelty työjärjestyksessä erikseen. Relaisin hallituksella on vuosittainen itsearviointiprosessi, jonka osana jatkossa on mahdollista arvioida myös kestävyystekijöihin liittyvää osaamista.

Relaisin hallituksen kokouksissa käsitellään tarvittaessa ajankohtaisia aiheita kestävyyteen liittyen. Vuoden 2024 aikana hallitukselle raportoitiin säännöllisesti talousjohtajan toimesta kaksoisolennaisuustarkastelussa todetuista Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

olennaisista aiheista kuten päästölaskennasta ja ESRS-valmistautumisesta. Hyvään hallintoon ja henkilöstöön liittyvät aiheet kuten henkilöstötutkimuksen tulokset ja keskeiset politiikat esittelee henkilöstöstä, lakiasioista ja compliancesta vastaava johtaja. Politiikat viedään vähintään kerran vuodessa hallitukselle. Hallituksessa käsitellään kvartaaleittain lyhyen ajan riskitekijöitä ja kerran vuodessa käsitellään laajempi riskitarkastelu. Code of conduct -koulutuksen

suoritusta raportoidaan hallitukselle kerran vuodessa. Relais määrittelee vuoden 2025 aikana kestävyystavoitteensa pohjautuen olennaisiin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin, jonka jälkeen näiden edistymistä seurataan ja valvotaan säännöllisesti hallituksessa. Kun tavoitteet on asetettu, voidaan jatkossa tarkemmin raportoida, miten ne on huomioitu hallituksen vastuussa valvoa yrityksen strategiaa, sen suuria liiketoimia koskevia päätöksiä ja riskinhallintaprosessia.

Vuoden 2024 aikana hallituksen kokouksessa käsiteltiin seuraavia kestävyyteen liittyviä aiheita:

CSRD:n mukaisen raportoinnin edistyminen
olennaisten riskien mahdollisuuksien ja vaikutusten käsittely osana kaksoisolennaisuusarvioinnin hyväksymistä (vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet on esitetty taulukossa "Relaisin olennaiset vaikutukset, taloudelliset riskit ja mahdollisuudet")
päästölaskentaprojekti
henkilöstöpolitiikka
kestävyysraportoinnin tilannekatsaukset

Johtoryhmä

Relais Groupin johtoryhmä linjaa vastuullisuusohjelman ja tavoitteet, sekä konsernitasoiset kaikkia yhtiöitä koskevat eettiset periaatteet ja politiikat. Relais Groupin johtoryhmän jäsenet tulevat seuraamaan tavoitteiden toteutumista vastuualueidensa osalta ja vastaamaan niiden implementoinnista tarvittavin osin.

Johtoryhmä vastaa vastuullisuuteen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien huomioimisesta Relaisin strategiassa. Johtoryhmä käsittelee kaksoisolennaisuusarvioinnin ja kestävyystavoitteiden asettamisen sekä tarkastelee kestävän kehityksen riskiarvioinnit osana yhtiö ERM-prosessia.

Vuoden 2024 aikana johtoryhmän kokouksissa käsiteltiin seuraavia kestävyyteen liittyviä aiheita:

vastuullisuusohjelman linjaukset
olennaisten riskien, mahdollisuuksien ja vaikutusten käsittely osana kaksoisolennaisuusarvioinnin linjauksia hallituskäsittelyä varten (vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet on esitetty taulukossa" Relaisin olennaiset vaikutukset, taloudelliset riskit ja mahdollisuudet")
päästölaskentaprojektin käynnistäminen
konsernitasoisen henkilöstötutkimuksen käynnistäminen
kestävyysraportoinnin tilannekatsaukset
henkilöstöpolitiikka

Konserniyhtiöt

Relais Groupin konserniyhtiöt toteuttavat konsernin vastuullisuuslinjauksia omassa toiminnassaan. Konsernin tytäryhtiöpolitiikassa on määritelty johtamisen periaatteet. Politiikka sisältää myös kestävyysaiheisiin kuten henkilöstöön liittyviä asioita. Konsernin edustajat toimivat tytäryhtiöissä hallituksissa ja sitä kautta osallistuvat osaltaan johtamiseen tytäryhtiötasolla. Konserniyhtiöillä voi olla omia täydentäviä vastuullisuustavoitteita tai aloitteita, jotka tukevat niiden toimintaa.

Henkilöstö

Työntekijät kehittävät omia työtapojaan vastuullisiksi ja ovat mukana luomassa vastuullista työkulttuuria.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Relaisin talousjohtaja vastaa kestävän kehityksen raportoinnista. Raportointiprosessiin liittyvien riskien analysoinnista ja sisäisen valvonnan perustamisesta riskien hallitsemiseksi päättää hallitus. Yhtiössä käytetään sisäisessä valvonnassa ulkopuolista arviointia, joka voi jatkossa käsittää myös kestävyysraportoinnin arviointia.

Relaisin päivittäistä työtä ohjaavat hallituksen hyväksymät eettiset toimintaperiaatteet, Code of Conduct, josta kerrotaan tarkemmin osiossa G1 Liiketoiminnan harjoittaminen. Toimittajayhteistyöhön on käytössä eettiset toimintaperiaatteet toimittajille eli Relais Supplier Code of Conduct, johon yhtiö edellyttää toimittajiaan sitoutumaan. Ohje on laadittu englanniksi. Relais on sitoutunut kunnioittamaan ihmisoikeuksia ja työoikeuksia, kuten ne on määritelty kansainvälisesti tunnustetuissa periaatteissa, kuten YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevissa periaatteissa ja OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille. Relais on sitoutunut tukemaan YK:n kestävän kehityksen tavoiteohjelma Agenda 2030 tavoitteita (Sustainable Development Goals, SDG).

GOV-3 Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin

Relaisin palkitsemispolitiikassa on määritelty palkitsemisperiaatteet, jotka ohjaavat yhtiön kannustinrakennetta ja tulosmittareita. Palkitsemisperiaatteet on suunniteltu sovittamaan yhteen johtajien, toimihenkilöiden, työntekijöiden ja osakkeenomistajien edut samalla kun ne tukevat yhtiön suorituksesta maksettavaa kannustamista. Yhtiön kannustinjärjestelmien tavoitteena on edistää strategian toteuttamista ja luoda pitkäjänteistä, kestävää suorituskykyä omis-

taja-arvon kasvaessa. Hallitus seuraa säännöllisesti yhtiön palkitsemisjärjestelmien toteuttamista varmistaakseen, että valitut toimenpiteet edistävät yhtiön liiketoimintastrategiaa ja pitkän aikavälin taloudellista menestystä.

Palkitsemisen jokainen osa on tasapainotettu yhtiön jatkuvan positiivisen kehityksen edistämiseksi sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Politiikka on yhdenmukainen yhtiön strategiasuunnitelman kanssa erityisesti siltä osin kuin on kyse johdon kannustamiseksi valituista lyhyen ja pitkän aikavälin palkitsemistavoitteista sekä näiden tavoitteiden painotuksesta. Relaisilla ei vuonna 2024 ollut kestävyystekijöihin, kuten esimerkiksi ilmastonmuutokseen, liittyviä tavoitteita osana palkitsemista eikä näin ollen määritelty kestävyystavoitteista riippuvaisten muuttuvien palkkioiden osuutta. Kestävyystekijöistä riippuvaisia palkkiosuuksia ei ole sisällytetty kirjauksina yhtiön palkitsemispolitiikkaan. Tavoitteena on tarkastella mahdollisia tulosmittareita kestävään kehitykseen liittyen seuraavan raportointivuoden aikana.

Relaisin Palkitsemispolitiikka hyväksyttiin 5.4.2023 varsinaisessa yhtiökokouksessa. Palkitsemispolitiikka esitetään osakkeenomistajille neljän vuoden välein. Hallitus tarkastelee palkitsemispolitiikkaa säännöllisesti sen varmistamiseksi, että se pysyy Relais Group Oyj:n strategisten tavoitteiden ja pitkän aikavälin tavoitteiden mukaisena ennen sen seuraavaa esittelyä vuoden 2027 varsinaisessa yhtiökokouksessa, ellei hallitus ennen vuotta 2027 harkitse palkitsemispolitiikkaan tehtäväksi merkittäviä muutoksia ja esitä sitä aikaisemmassa yhtiökokouksessa neuvoa-antavaa päätöksentekoa varten. Yhtiökokous päättää hallituksen palkitsemisesta ja hallitus toimitusjohtajan palkitsemisesta.

GOV-4 Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista

Due diligence -prosessin keskeiset osatekijät	Kohdat kestävyysraportissa
a) Due diligence -prosessin sisällyttäminen hallintoon, strategiaan ja	SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin
liiketoimintamalliin	kanssa
	GOV-1 Hallinto- johto- ja valvontaelinten rooli
	GOV-2 Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
b) Vuorovaikutus vaikutusten kohteena olevien sidosryhmien kanssa	SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset
kaikissa due diligence	IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista
-prosessin keskeisissä vaiheissa	S1-2 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista
c) Haitallisten vaikutusten tunnistaminen ja arviointi	IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista
	SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin
	kanssa
d) Toimien toteuttaminen kyseisten haitallisten vaikutusten	MDR-A:
torjumiseksi	E1 Ilmastonmuutos
	S1 Oma henkilöstö
	G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
e) Kyseisten toimien tuloksellisuuden seuranta ja viestintä	MDR-T:
	E1 Ilmastonmuutos
	S1 Oma henkilöstö
	G1 Liiketoiminnan harjoittaminen

GOV-5 Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta

Kestävyysraportointia määrittävät raportoitavan tiedon oikeellisuus, eheys ja oikea-aikaisuus. Relais noudattaa kestävyyden johtamismallia, joka on esitelty osissa GOV-1 ja -2. Raportointi on integroitu taloudellisen raportoinnin prosesseihin soveltuvin osin. Kestävyysraportointi on kehittyvä osa-alue, sillä yhtiö raportoi ensimmäistä kertaa kestävyysraportointidirektiivin mukaisesti. Kestävyysraportoinnista vastaa yhtiön talousjohtaja. Kestävyysraportointidataa, joka kerätään tytäryhtiöistä, arvioidaan konsernin talousorganisaatiossa konsolidoinnin yhteydessä. Kestävyysraportoinnin sisäistä valvontaa tullaan kehittämään tarpeen mukaisesti. Raportoinnin valvonta on ollut osa hallituksen tehtäviä. Kestävyysraportointiin liittyvä riskienhallinta tullaan integroimaan strategiseen suunnitteluun ja riskienhallintaprosessiin. Konsernin talousorganisaatio seuraa konserniyhtiöiden raportointia ja puuttuu havaittuihin poikkeamiin sekä tulee jatkossa tarvittaessa tekemään joko omia tai teettämään erillisiä sisäisen tarkastuksen selvityksiä ulkopuolisilla asiantuntijoilla.

Kestävyysraportointiin liittyvää dataa kerätään osin manuaalisesti useista eri kokoisista ja eri kehitysvaiheissa olevista tytäryhtiöstä ja näin tiedon eheys voi vaihdella. Riskejä pyritään ehkäisemään selkeillä ohjeilla ja prosesseilla. Kestävyysraportoinnin riskiarviointi tulee olemaan osa riskienhallintaprosessia. Raportointi tehdään vuodesta 2024 ensimmäistä kertaa ja erityisiä riskejä ei ole näin vielä havaittu, raportoitu tai priorisoitu.

Kestävyysraportointiin liittyvät kontrollit niin raportoinnin riskienhallinnan kuin sisäisen valvonnan ja tarkastuksen osalta tullaan integroimaan muuhun talousraportointiin liittyviin prosesseihin, kun raportointi kehittyy.

Raportointi hallitukselle tehdään tarvittaessa ja vähintään vuosittain vuosiraportoinnin yhteydessä. Vuoden 2024 aikana ei ollut raportoitavia riskejä.

SBM-1 Markkina-asema, strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju

Relais Group Oyj on johtava yritys Pohjoismaiden ja Baltian ajoneuvojen jälkimarkkinoilla, joka keskittyy ajoneuvojen elinkaaren pidentämiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Yhtiö toimii yritysten konsolidoijana, mikä tarkoittaa, että se kasvaa hankkimalla muita yrityksiä ja hyödyntämällä niiden välisiä synergioita. Yhtiön keskeiset tuotteet ja palvelut ovat ajoneuvojen jälkimarkkinatuotteet sekä hyötyajoneuvojen huolto- ja korjauspalvelut.

Relais on erikoistunut varaosien ja laitteiden maahantuontiin ja jakeluun, erityisesti hyötyajoneuvojen osalta. Yhtiö tarjoaa ajoneuvojen valaistusratkaisuja ja sillä on myös omia brändejä. Relaisin hankinta on keskittynyt isoihin OEM-alihankkijoihin (Original Equipment Manufacturer). Relais hankkii tuotteita pääasiassa (83 % ostoista) EU:ssa sijaitsevilta toimittajilta. Yhtiö on Pohjoismaiden suurin ajoneuvovalmistajista riippumaton hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamoketju, joka tarjoaa palveluita yritysverkoston kautta. Relaisin liikevaihdosta 67 % tulee teknisestä tukkukaupasta ja tuotteista ja 33 % hyötyajoneuvojen korjauksesta ja huollosta.

Relais toimii pääasiassa Pohjoismaissa ja Baltian maissa, palvellen markkinaa, jolla on noin 19 miljoonaa henkilö- ja hyötyajoneuvoa. Yhtiön markkina käy läpi merkittäviä muutoksia, kuten sähköistymistä, ajoneuvokomponenttien lisääntyvää monimutkaisuutta sekä digitaalisten palveluiden ja verkkokaupan nousua. Relais jatkaa kasvuaan strategisten yritysostojen ja hajautetun toimintamallin avulla, sopeutuen markkinan kysyntään. Ilmastonmuutoksen hillitseminen ja autokannan sähköistyminen luo mahdollisuuksia asiakkaiden kysynnän muutosten kautta

sekä varaosa- että korjausliiketoiminnan kautta. Toisaalta myös riskejä liiketoiminnalle suhteessa perinteisiin käyttövoimiin.

Kestävyyteen liittyviä tavoitteita ei ole asetettu liiketoiminta- tai tuotekategoriakohtaisesti eikä maantieteellisesti eikä näin myöskään arviota nykytilasta näiden asioiden suhteen. Relaisin kestävyyteen liittyvät tavoitteet asetetaan vuoden 2025 aikana. Liiketoimintamalli perustuu siihen, että yhtiö vastaa markkinakysyntään. Yhtiön päämarkkina on Pohjoismaissa.

Relaisin keskeisimmät asiakkaat jakautuvat kahteen pääryhmään riippuen siitä, toimivatko yhtiön tytäryhtiöt varaosien ja laitteiden tukkukaupassa vai hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaustoiminnassa. Tukkukaupan asiakkaisiin kuuluvat pääasiassa varaosien ja laitteiden jälleenmyyjät, jotka toimivat jälkimarkkinoilla riippumattomasti ajoneuvovalmistajista. Asiakaskuntaan kuuluvat paikalliset ja alueelliset jakelijat sekä vähittäiskauppaketjut ja ajoneuvojen varusteluyritykset. Lisäksi Relaisin tukkukauppa palvelee asiakkaita erityissektoreilla, kuten teollisuudessa, puolustusvoimissa ja meriteollisuudessa. Huolto- ja korjaustoiminnan asiakaskunta koostuu pääasiassa suurista logistiikka-alan asiakkaista, erikokoisista kuljetusyrityksistä sekä puolustussektorin toimijoista. Tiedossa ei ole tuotteita, jotka olisi jollakin markkinalla kielletty.

Konsernin palveluksessa työskenteli vuonna 2024 keskimäärin 1 167 (1 050) henkilöä. Henkilöstömäärä 31.12.2024 oli 1 278 (1 089) henkilöä, kasvua oli 189 henkilöä. Henkilöstömäärä kasvoi yritysostojen vaikutuksesta. Relaisin liikevaihto vuonna 2024 oli 322,6 miljoonaa euroa.

Yhtiö pyrkii pidentämään ajoneuvojen elinkaarta ja on tätä kautta mahdollistamassa ajoneuvokaluston ympäristövaikutusten pienentämistä osaltaan. Ajoneuvojen jälkimarkkinoilla on monia mahdollisuuksia kestävyystekijöiden edistämiseen liiketoiminnan kautta, kuten esimerkiksi

autokannan käyttövoiman muutokset. Esimerkiksi sähköautojen määrän kasvaessa myös tarvittavien varaosien ja komponenttien määrä kasvaa. Korjauksen ja huollon kautta voidaan pidentää ajoneuvojen elinkaarta ja tällä voi olla välillinen vaikutus ilmastonmuutoksen hillitsemiseen. Tarjoamalla varaosia uusiin voimansiirtoteknologioihin Relais on mukana mahdollistamasta vähäpäästöisempää liikennettä. Relaisin liiketoiminta mukautuu asiakastarpeisiin, joita osaltaan ohjaa myös lisääntyvä ympäristötietoisuus ja vähäpäästöisyys.

Voimansiirron kehittyminen ja vaihtoehtoiset polttoaineet, kuten biopolttoaineet, ovat mahdollistamassa suuntaa vähäpäästöisyyteen myös hyötyajoneuvoille. Tämä vaatii myös osaamisen kehittämistä uuteen teknologiaan Relaisin yhtiöissä. Relais Groupin konserniyhtiöt seuraavat käyttövoimasiirtymän etenemistä ja varautuvat eri skenaarioihin. Erityisesti sähköistyminen vaatii korjaamopuolen henkilöstöltä uutta osaamista ja varautumista muun muassa uudentyyppisiin turvallisuusnäkökulmiin. Relais pyrkii osaltaan edesauttamaan siirtymää kohti vähäpäästöistä ja lopulta päästötöntä liikennettä. Myös kuorma-autopuolella sähköistyminen tulee lisääntymään tulevien vuosien aikana.

Kestävyysvaikutuksista vaikutukset ilmastonmuutokseen liittyvät yhtiön arvoketjun kaikkiin osiin. Yhtiö käynnisti vuoden 2024 aikana koko konsernin kattavan päästölaskennan, josta saadaan tarkemmin tietoa tähän liittyen. Liiketoiminnan harjoittamiseen, hyvään hallintoon liittyvät aiheet linkittyvät pääosin koko arvoketjuun. Sosiaalisista tekijöistä keskeisin on oma työvoima, johon kohdistuvat keskeisimmät vaikutukset.

Relaisilla on pitkäaikaisia kumppanuuksia, josta hyötyvät molemmat osapuolet. Relais tarjoaa omalle henkilöstölle koulutusmahdollisuuksia, vakaan työsuhteen, turvallisen työympäristön ja kilpailukykyisen palkitsemisen. Relaisin henkilöstömäärä oli 1 278 vuoden 2024 lopussa. Omistajilleen Relais tuottaa omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään: yrityskaupat, synergiat ja operatiivinen tehokkuus. Asiakkaille yhtiö tuottaa lisäarvoa tarpeenmukaisilla tuotteilla ja palveluilla, jotka varmistavat asiakkaiden liiketoiminnan jatkuvuuden.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus
Relaisin asema arvoketjussa

Lähde: Yhtiön johdon näkemys

OE viittaa ajoneuvovalmistajiin ja IAM viittaa ajoneuvovalmistajista eiippumattomaan jälkimarkkinaan

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset

Relaisin tärkeimpiä sidosryhmiä ovat henkilöstö, asiakkaat, toimittajat ja alihankkijat, omistajat, analyytikot, viranomaiset ja alan järjestöt. Tietoa sidosryhmien odotuksista saadaan säännöllisten tapaamisten ja yhteydenpidon kautta. Tarkoituksena on rakentaa kestäviä suhteita ja kumppanuuksia asiakkaiden kanssa. Kaksoisolennaisuusarvioinnin yhteydessä huomioitiin sidosryhmien näkemyksiä osallistamalla näitä esimerkiksi haastatteluin. Keskeisistä sidosryhmävuorovaikutuksen tuloksista kuten esimerkiksi henkilöstötyytyväisyystutkimuksesta ja kaksoisolennaisuuden vaikutuksista ja riskeistä raportoidaan yhtiön hallitukselle. Sidosryhmävuorovaikutuksen kautta esimerkiksi asiakkailta saatu palaute huomioidaan strategiaprosessissa. Yhtiön strategiaa ei ole muutettu sidosryhmävuorovaikutuksen pohjalta, mutta sidosryhmien näkemykset huomioidaan niiltä osin, kun se osana toimintaympäristöanalyysiä on tarkoituksenmukaista.

SBM-2 Vuorovaikutus ja keskeiset aiheet sidosryhmittäin, vaikutus Relaisiin

	Sidosryhmille keskeiset aiheet ja	Osallistamisen ja vuorovaikutuksen
Sidosryhmä	vuorovaikutuksen tarkoitus	organisointi	Vaikutus Relaisin toimintaan
Henkilöstö (oma työvoima)	Työhyvinvointi ja turvallisuus	Henkilöstötutkimus	Koulutukset
	Koulutus ja kehittyminen		Turvallinen työkulttuuri
			Yrityskulttuurin kehittäminen
Sijoittajat, rahoittajat ja analyytikot	Omistaja-arvo	Tapaamiset, Yhtiökokous,	Vastuullinen toiminta osana liiketoiminnan
	Vastuullinen toiminta	IR-viestintä, Pääomamarkkinapäivät	kehittämistä
	Avoin viestintä, hyvä hallinto		IR-viestinnän kehittäminen
Asiakkaat	Yhteistyö ja kumppanuus, ilmastonmuutos,	Verkkosivut	Luotettava palvelu ja tuotteet, jotka
	henkilöstön hyvinvointi, luotettavuus	Olennaisuusarviointiin osallistaminen	vastaavat asiakkaiden tarpeisiin
		Asiakaspalvelu ja tapaamiset	Vastuullisuuden huomioiminen
Toimittajat ja alihankkijat	Pitkät ja luotettavat kumppanuudet	Sopimukset,	Supplier Code of Conductin kehittäminen
		Tapaamiset ja keskustelut	Yhteystyön kehittäminen vastuullisen
			toiminnan varmistamiseksi
Alan järjestöt ja viranomaiset	Ilmastonmuutos, toimitusketjuun liittyvät	Seminaarit	Osallistuminen aktiivisesti toimintaan ja alan
	aiheet (sosiaaliset ja ympäristöaiheet)	Verkkosivut	kehittämiseen
	Säädösten ja lakienmukaisuus, compliance	Alan yhteystyöfoorumit
		Olennaisuusarviointiin osallistaminen

IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista

Relais Oyj teki osana valmistautumista kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) voimaantuloon olennaisuusarvion, jossa selvitettiin yrityksen liiketoimintamallin ja strategian kannalta olennaiset kestävyystekijät kaksoisolennaisuusperiaatteen mukaisesti. Määrittelyssä tunnistettiin olennaiset kestävyysaiheet, jotka raportoidaan kestävyysraportissa osana hallituksen toimintakertomusta.

Arvioinnissa selvitettiin Relaisin strategian ja liiketoimintamallin todellisia ja mahdollisia positiivisia ja negatiivisia kestävyysvaikutuksia eli yhtiön vaikutuksia ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin sekä hyvään hallintotapaan niin vaikutusten kuin taloudellisten riskien ja mahdollisuuksien näkökulmasta.

Olennaisuuden arviointi perustui sen hetkiseen näkemykseen ja sitä tullaan arvioimaan vähintään vuosittain osana yrityksen riskienhallinta- ja vuosiraportointiprosesseja. Arviointia kehitetään ja tarvittaessa tarkennetaan osana vuosiraportointiprosessia.

Olennaisuuden arviointi aloitettiin yhtiön liiketoiminnan ja vastuullisuustekijöiden kontekstin arvioinnilla, jossa käytettiin työkaluina muun muassa toimialan benchmark-analyysiä ja yleisempiä globaaleja raportointiviitekehyksiä sekä osallistettiin yhtiön keskeisiä sisäisiä sidosryhmiä.

Toisessa vaiheessa konserniyhtiöiden johdon ja konsernin johdon toimesta tunnistettiin keskeisiä ulkoisia sidosryhmiä yhtiön liiketoiminta-alueilla suurimmilla markkina-alueilla Suomessa ja Ruotsissa. Sidosryhmien osallistamisessa käytettiin haastatteluja ja sähköistä työkalua. Sidosryhmäanalyysi ja vaikutusten arviointi sidosryhmänäkökulmasta tehtiin ulkopuolisen kumppanin toimesta.

Sidosryhmien näkemysten mukaan lyhyellä aikavälillä ympäristöön ja hallintoon liittyvät kysymykset ovat kaikkein olennaisimpia. Teemoina nousivat ajoneuvojen elinkaaren pidentäminen ja sitoutuminen CO2-päästöjen vähentämiseen. Toimitusketjussa esiin nousivat sosiaaliset ja ympäristökysymykset, logistiikan ja kestävän tuotannon osalta, laadun ja turvallisuuden lisäksi. Läpinäkyvyys on keskeistä.

Pitkällä aikavälillä (10 vuotta) esiin nousseita teemoja olivat muun muassa kaikkien tuotteiden kuten autojen ja varaosien pidennetty elinkaari ja käyttöikä, varaosavalmistajien maantieteellinen sijainti, jakeluautojen ja ajoneuvojen sähköistämisen edistäminen sekä mahdolliset uudet polttoainevaihtoehdot. Nämä aiheet linkittyvät pääosin ilmastonmuutoksen hillitsemiseen.

Kolmannessa vaiheessa arvioitiin konsernin sisäisissä työpajoissa ja johdon keskusteluissa kestävyysvaikutuksia edellisten vaiheiden pohjalta sekä vaikutusten arvioinnin jälkeen taloudellisia riskejä ja mahdollisuuksia.

Vaikutusten olennaisuudessa arvioitiin mittakaavaa, laajuutta, vaikutuksen korjattavuutta, sekä todennäköisyyttä mahdollisten vaikutusten osalta. Negatiivisten vaikutusten osalta huomioitiin erityisesti vaikutuksen vakavuus ja korjattavuus.

Taloudellisten riskien ja mahdollisuuksien arvioinnissa hyödynnettiin yhtiön olemassa olevaa riskienhallintamallia. Taloudellisessa olennaisuudessa arvioitiin kestävyystekijöihin liittyviä potentiaalisia merkittäviä riskejä ja mahdollisuuksia yhtiön liiketoiminnan ja strategian toteuttamiselle.

Arvioinnissa käytettiin aikajänteitä lyhyt aikaväli (1 vuosi), keskipitkä aikaväli (2–5 vuotta) ja pitkä aikaväli (5–10 vuotta.) Pitkän aikavälin tarkastelu korostui ympäristöön liittyvissä aiheissa. Vaikutusten arvioinnissa arvioitiin Relaisin liiketoimintaa suhteessa kaikkiin CSRD:n kestävyysstandardeihin. ESRS-aikahorisointeista ei ole poikettu.

Taloudellisten riskien ja mahdollisuuksien arviointi kestävyystekijöiden osalta integroitiin konsernin riskienhallintatarkasteluun ja se tulee olemaan jatkossa osa konsernin

riskienhallintaprosessia. Kestävyysriskejä käsitellään osana yhtiön kokonaisriskienhallintaa. Kestävyysriskien ja mahdollisuuksien kynnysarvoina toimivat samat taloudelliset kynnysarvot, jotka on määritelty yhtiön riskien arviointiin. Vaikutuksia tullaan arvioimaan vähintään raportoinnin yhteydessä vuosittain ja kehittämään arviointiprosesseja tarpeen mukaan.

Vaikutusten arvioinnissa käytettiin eri tekijöiden osalta asteikkoa 1-5. Positiivisten vaikutusten osalta laskentakaavana käytettiin (merkittävyys + laajuus: 2) x todennäköisyys. Negatiivisten vaikutusten osalta (vakavuus + laajuus + korjattavuus) :3 ) x todennäköisyys. Maksimiarvo näille oli 25 ja kynnysarvoksi nousivat vaikutukset, jotka olivat 10 tai enemmän.

Taloudellisessa olennaisuudessa arvioitiin mittakaavaa asteikolla (1–5) huomioiden aikajänteet. Mittakaava kerrottiin todennäköisyydellä (1–5). Kynnysarvojen yli nousi vähintään arvon 10 saaneet riskit tai mahdollisuudet.

Olennaisuustarkasteluissa tunnistettiin, arvioitiin ja priorisoitiin liiketoiminnan vaikutuksia, niiden yhteyksiä, riskejä ja mahdollisuuksia ulottaen tarkastelu arvoketjuun olennaisin osin. Negatiivinen vaikutus voi olla olennainen, jos se on vakava, vaikka kokonaisarvosana jäisi kynnysarvon alle. Arvioinnissa ei noussut esiin tällaisia aiheita.

Konsernin johto priorisoi olennaiset aiheet. Relais Groupin hallitus hyväksyi kokouksessaan 24.4.2024 kaksoisolennaisuusarvion mukaiset vastuullisuuden olennaiset aiheet, joiden mukaisesti yhtiö raportoi kestävyystekijöistään. Erillistä sisäisen valvonnan menettelyä ei ole. Kaksoisolennaisuutta arvioidaan tarvittaessa liiketoiminnan kehittyessä.

SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa

Kaksoisolennaisuustarkastelussa Relaisille olennaisiksi aiheiksi tunnistettiin E1 Ilmastonmuutos, S1 Oma henkilöstö ja G1 Liiketoiminnan harjoittaminen. Aiheita on tarkasteltu Relaisin ja sen arvoketjun näkökulmista suhteessa yhtiön

liiketoimintamalliin ja strategiaan. Relaisin asiakkaat, arvoketju ja liiketoimintamalli on esitetty osassa SBM-1.

Relaisin olennaiset vaikutukset, taloudelliset riskit ja mahdollisuudet on esitetty oheisessa taulukossa osa-aiheittain. Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet syntyvät yhtiön liiketoimintamallin ja strategian kautta. Ilmastonmuutokseen liittyvät aiheet kohdistuvat kaikkiin

aikaväleihin eli lyhyeen, keskipitkään ja pitkään, mutta niissä korostuu pitkä aikaväli. Muiden aiheiden osalta vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet kohdistuvat lyhyelle, keskipitkälle ja pitkälle aikavälille.

E1 Ilmastonmuutos	S1 Oma henkilöstö	G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
Ilmastonmuutoksen hillitseminen: • (v-) Oman toiminnan ja arvoketjun päästöt • (m+) Uusia liiketoimintamahdollisuuksia kannattavammilla laitteilla, huolloilla ja korjauksilla • (r-) Myynnin väheneminen ajokilometrien vähentyessä • (r-) Polttomoottoriteknologiaan perustuvien varaosien	Työolot • (v+) Relais tarjoaa reilut työehdot, tukee yhdistymis vapautta ja sopimuksia sekä työmarkkinaosapuolten vuoropuhelua • (v+) Relais ylläpitää työterveyttä ja -turvallisuutta • (v-) Relaisin työntekijät voivat loukkaantua tai sairastua	Yrityskulttuuri • (v+) Relaisin yrityskulttuuri tukee eettistä liiketoimintaa Suhteet tavaran- ja palveluntoimittajiin mukaan lukien maksukäytännöt • (v-) Relais epäonnistuisi varmistamaan vastuullisen toimi
myynnin väheneminen Energia • (v-) Energian kulutus omassa toiminnassa • (r-) Energian hinta ja regulaatio voi vähentää kannatta vuutta	työssä Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille • (v+) Relais tukee yhdenvertaista kohtelua ja mahdolli suuksia kaikille • (v+) Relais tarjoaa koulutusta ja osaamisen kehittämistä	tusketjun

Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet on esitetty taulukossa seuraavasti: Positiiviset vaikutukset (v+), negatiiviset vaikutukset (v-), taloudelliset riskit (r-) ja taloudelliset mahdollisuudet (m+)

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024	LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Olennaisten ja ei-olennaisten aiheiden olennaisuusmatriisi vaikutusten ja taloudellisten riskien ja mahdollisuuksien näkökulmasta.

Vaikutukset sekä taloudelliset riskit ja mahdolllisuudet, olennaisuus

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Relaisin liiketoiminta keskittyy ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidointiin Pohjoismaissa ja Baltiassa varaosatukkukaupassa ja korjaamo- ja huoltoliiketoiminnassa. Varaosatukkukaupassa Relais tarjoaa varaosia ja komponentteja ajoneuvojen elinkaaren pidentämiseen, kuten valaisimia, sähkötarvikkeita ja muita varusteita, jälleenmyyjille ja ajoneuvokorjaamoille. Korjaamo- ja huoltamoliiketoiminnassa yhtiö tarjoaa erityisesti hyötyajoneuvojen kunnossapito- ja huoltopalveluja, jotka parantavat ajoneuvojen käytettävyyttä ja pidentävät niiden elinkaarta. Aiheita on tarkasteltu Relaisin ja sen arvoketjun näkökulmista suhteessa yhtiön liiketoimintamalliin ja strategiaan ja tunnistetut olennaiset aiheet syntyvät näiden kautta. Relaisin asiakkaat, arvoketju ja liiketoimintamalli on esitetty osassa SBM-1.

Olennaisuuden arviointi ilmastonmuutos E1

Kaksoisolennaisuusarvioinnissa arvioitiin lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä yhtiön vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia suhteessa ilmastonmuutokseen. Ilmastonmuutoksen hillitseminen voidaan nähdä yhtiön kannalta niin taloudellisena mahdollisuutena kuin riskinä. Vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet ovat pääosin olemassa olevia vaikutuksia, jotka kohdistuvat kaikkiin aikajänteisiin. Autojen käyttövoimaan liittyvät vaikutukset korostuvat pidemmän aikavälin tarkastelussa. Vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet kohdistuvat yhtiön arvoketjussa niin ylä- kuin alavirtaan ja syntyvät yhtiön strategian ja liiketoimintamallin kautta. Yhtiöllä on tunnistettu vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia niin arvoketjun ylä- kuin alavirrassa.

Relais voi tukea ilmastonmuutoksen hillitsemistä eri tavoin välillisesti. Varaosatukkukauppa ja huoltoliiketoiminta pidentävät ajoneuvojen käyttöikää. Yhtiö myös mahdollistaa vähäpäästöistä liikennettä tarjoamalla varaosia ja huoltoa sähkö- ja hybridiajoneuvoihin. Uusia liiketoimintamahdollisuuksia voi syntyä kannattavammilla laitteilla,

huolloilla ja korjauksille liittyen hiilivapaisiin käyttövoimiin ajoneuvoissa. Toisaalta taloudellisena riskinä on mahdollinen myynnin väheneminen, kun yleisesti ajokilometrit vähentyvät ja polttomoottoriteknologiaan perustuvien varaosien myynti voi vähentyä.

Varaosien valmistus arvoketjun ylävirrassa ja jakelu kuluttavat energiaa ja luonnonvaroja, mistä aiheutuu kasvihuonekaasupäästöjä. Logistiikkatoiminnot, kuten tuotteiden kuljetus, aiheuttavat päästöjä, erityisesti käytettäessä fossiilisia polttoaineita. Tieliikenteen osuus EU:n päästöistä on noin viidennes. Tästä kaupallisen liikenteen osuuden arvioidaan olevan noin 38 prosenttia (Euroopan ympäristökeskus 2022). Relaisin arvoketjun vaikutus voi olla merkittävä johtuen pääasiassa varaosien ja laitteiden valmistuksesta erityisesti niillä maantieteellisillä alueilla, joilla energiantuotanto perustuu edelleen pääosin fossiilisiin polttoaineisiin sekä tuotteiden käyttövaiheessa ja kuljetuksissa. Olennainen tunnistettu vaikutus on arvoketjussa syntyvät päästöt.

Olennainen tunnistettu vaikutus on energian kulutus omassa toiminnassa, sillä Relais käyttää energiaa liiketiloihinsa ja varastoihinsa. Uusia liiketoimintamahdollisuuksia syntyy esimerkiksi uusien moottoriteknologioiden lisääntymisen kautta, toisaalta esimerkiksi polttomoottoriteknologiaan perustuvien varaosien myynti voi laskea pidemmällä aikavälillä, mutta varaosia uuteen teknologiaan tulee näiden tilalle. Liiketoimintamalli sopeutuu markkinaan.

Relais laski vuoden 2024 aikana ensimmäisen kerran konsernitasoiset GHG-protokollan mukaiset päästöt, mukaan lukien välilliset scope 3 päästöt. Laskennan kautta saadaan lisätietoa yhtiön päästöjen jakaumasta sekä yhtiön vaikutuksesta arvoketjun päästöihin. Yksityiskohtaisia ilmastonmuutokseen liittyviä riskiarviointeja eriteltynä esimerkiksi siirtymä- ja fyysisiin riskeihin ei ole vielä 2024 aikana tehty, eikä näin ollen yksityiskohtaista skenaariotai resilienssianalyysiä suhteessa ilmastonmuutokseen eri

skenaarioissa.

Relaisin olennaisten riskien ja mahdollisuuksien tämänhetkisiä taloudellisia vaikutuksia sen taloudelliseen asemaan, taloudelliseen tulokseen ja rahavirtoihin ei tällä hetkellä ole vielä pystytty euromääräisesti arvioimaan. Ei myöskään ole tunnistettu sellaisia olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia, joiden osalta on olemassa merkittävä riski siitä, että varojen kirjanpitoarvoja muutetaan olennaisesti seuraavan tilikauden aikana ja niihin liittyvissä tilinpäätöksissä. Kaksoisolennaisuusarvioinnissa tunnistettiin taloudellisia riskejä ja mahdollisuuksia. Näitä tullaan arvioimaan riittävällä huolellisuudella niiltä osin, kun ne tulevaisuudessa mahdollisesti vaikuttavat konsernin taloudellisiin eriin esimerkiksi transitioon liittyen. Yhtiön strategian resilienssiä suhteessa olennaisiin riskeihin, mahdollisuuksiin ja vaikutuksiin tullaan arviomaan osana yhtiön liiketoiminnan suunnittelua, kun tavoitteet suhteessa näihin on tehty.

Olennaisuuden arviointi oma henkilöstö S1

Vaikutukset omaan henkilöstöön ovat keskeisiä sekä pääosin olemassa olevia ja suurelta osin pysyviä eli voivat kohdistua niin lyhyelle aikavälille kuin pitkälle aikavälille. Ne syntyvät yhtiön liiketoimintamallin kautta ja kohdistuvat arvoketjussa omaan toimintaan, Relaisin tytäryhtiöihin. Työturvallisuus on tunnistettu olennaiseksi omaan henkilöstöön kohdistuvaksi vaikutukseksi yhtiön toiminnassa. Relaisin työympäristö erityisesti korjaus- ja huoltotoiminnassa voi aiheuttaa työtapaturmariskejä. Erityiset vaaratilanteet ovat mahdollista, mutta riskiseurannan mukaan näyttäytyvät epätodennäköisinä. Aihe vaatii jatkuvaa työtä ja käytäntöjen kehittämistä ja on tunnistettu olennaiseksi. Pääasiassa Pohjoismaissa toimivien Relais-konsernin yhtiöiden työehtoja säätelevät työehtosopimukset ja lainsäädäntö, joissa on lakisääteiset työoloja koskevat vaatimukset. Pohjoismainen työlainsäädäntö ja työehtosopimukset turvaavat osaltaan työoloihin liittyviä olosuh-

teita ja oikeuksia, jotka nähdään positiivisina vaikutuksina olennaisuusarvioinnin kautta.

Mahdollisuus yhdenvertaisesti koulutuksiin ja kehittymiseen tunnistettiin myös olennaiseksi aiheeksi. Relais Group tarjoaa koulutusta ja osaamisen kehittämistä kaikille työntekijöilleen. Brändikohtaiset koulutukset mahdollistavat laajan koulutustason ja osaamisen Relaisin toimintojen eri osa-alueilla. Relais valmistautuu myös ilmastonmuutoksen hillintään liittyvään muutokseen ja ajoneuvojen käyttövoiman murrokseen kohti hiilivapaita teknologioita, jotta se voi vastata asiakkaidensa tarpeisiin. Tähän liittyen tarjotaan koulutusta uusiin voimansiirtotekniikoihin konserniyhtiöissä.

Vaikuttavuuden olennaisuuden ensisijaisia tekijöitä ovat työturvallisuus, työhyvinvointi, koulutus ja kehittyminen sekä yhtäläiset mahdollisuudet, jotka ovat tärkeitä henkilöstön sitoutumisen ja liiketoiminnan suorituskyvyn kannalta. Sitoutuminen linkittyy muihin aiheisiin ja voi olla seurausta esimerkiksi työoloihin ja palkitsemiseen liittyvästä tyytyväisyyden kokemuksesta.

Henkilöstön sitoutuminen tunnistettiin yhtenä tärkeänä osana henkilöstökokonaisuutta ja se linkittyy ESRS-aiheista sekä työoloihin että yhdenvertaisuuteen.

Olennaisuuden arviointi liiketoiminnan harjoittaminen G1

Liiketoiminnan harjoittaminen tunnistettiin olennaiseksi aiheeksi. Johtamiskyvykkyys ja asenne sekä yrityskulttuuri tukevat eettistä toimintatapaa. Liiketoiminnan harjoittamisen näkökulmasta olennaisimmiksi vastuullisuusaiheiksi on tunnistettu lainmukainen ja eettinen toiminta sekä kestävät hankintakäytännöt toimitusketjussa. Aiheet ovat olemassa olevia ja luonteeltaan pysyviä vaikutuksia ja ne syntyvät yhtiön strategian ja liiketoimintamallin kautta. Liiketoiminnan harjoittaminen kohdistuu arvoketjun ylävirtaan, alavirtaan sekä omaan toimintaan.

Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa, joka keskittyy ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Kasvuhakuisena yhtiönä Relais tukee myös hankittuja yhtiöitä kasvattamaan liiketoimintaansa. Yhtiö auttaa yhtiöitä kasvamaan markkinoita nopeammin hyödyntämällä syvällistä tietämystä ajoneuvojen jälkimarkkinasta sekä konserniyhtiöiden välisiä synergiaetuja. Sektorifokus ja syvä osaaminen ajoneuvojen jälkimarkkinalla mahdollistavat konsernin kasvua tukevien synergiaetujen hyödyntämisen. Konsernin yhteiset eettiset toimintaperiaatteet luovat pohjan vastuullisille toimintavoille ja yrityskulttuurille konserniyhtiöissä. Relaisilla on lukuisia toimittajia ja yhtiö odottaa odottaa toimittajiensa noudattavan Relais Groupin toimittajien eettisiä toimintaohjeita (SCoC).

Olennaiset riskit ja mahdollisuudet sekä positiiviset ja negatiiviset vaikutukset on esitetty kustakin olennaisesta aiheesta kertovassa osiossa osana tätä kestävyysraporttia.

Lisätiedot ei-olennaisten aiheiden arvioinnista E2-E5

Relais käynnisti vuoden 2024 aikana GHG-protokollan mukaisen päästölaskennan. Laskennalla on riippuvuuksia muihin ympäristöaiheisiin ja olennaisuusarvioinnin tietovaatimuksiin. Yhtiö ei ole tehnyt yksityiskohtaista arviointia vaikutuksistaan, riskeistään, riippuvuuksistaan ja mahdollisuuksistaan omissa toimipaikoissaan eikä arvoketjun alkuja loppupäässä E2-E5 IRO-1:n tietovaatimusten mukaisesti (17). Arvoketjun osalta toimintaa ohjaa toimittajahallinta. Ympäristövaikutuksia arvioitiin osana kaksoisolennaisuutta standarditasoisesti ja arvioinneissa käytettiin yhtiön sisäisiä asiantuntijoita ja osallistettiin sidosryhmiä. Erityisiä vaikutuksen kohteena olevien yhteisöjen kuulemisia ei sisällytetty arviointiin.

E2 Pilaantuminen: Relaisin oma toiminta on pääosin

tukku- ja korjauspalveluja, joiden pilaantumislähteet tai kemikaalien käyttö ovat vähäisiä. Toimipaikat sijaitsevat pääosin Pohjoismaissa. Aineiden käsittelyä ja asianmukaista hävittämistä ohjaa lainsäädäntö.

E3 Vesi ja merten luonnonvarat: Relaisin omassa toiminnassa veden käyttö on vähäistä ja Relais Group -yhtiöt toimivat maantieteellisillä alueilla, joilla on riittävät vesivarat. Relaisilla ei ole arvion mukaan paljon vettä vaativia toimintoja omissa varastoissa, korjaamoissa ja huoltoliikkeissä. Relaisin toiminnassa ei ole riskiä merkittävistä jätevesipäästöistä, koska käytetty vesi johdetaan asianmukaisesti kunnalliseen viemäröintijärjestelmään.

E4 Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit: Vaikutukset ovat arvioinnin mukaan mahdollisia lähinnä logistiikan ja asiakkaiden toiminnan kautta. Relaisin liiketoimintapaikat sijaitsevat alueilla, joissa on valmis infrastruktuuri. Relaisin toiminnassa ei ole tunnistettu relevantteja vaikutuksia tai riippuvuuksia ekosysteemistä.

E5 Resurssien käyttö ja kiertotalous: Vaikutusten olennaisuuden ensisijaisia tekijöitä ovat resurssitehokkuus, varaosien elinkaaren hallinta ja jätteen hallinta. Relais edistää kunnostettujen varaosien käyttöä ja varmistaa jätteen kierrätyksen, ja turvallisen hävittämisen ja uudelleenkäytön noudattamalla soveltuvia määräyksiä. Jätehuollon järjestämisen osalta maahantuojana Relais huolehtii tuottajavastuustaan lainsäädännön mukaisesti. Kehittämällä liiketoimintamalliaan kohti kiertotaloutta Relais voi vaikuttaa myös positiivisesti materiaalien käyttöön, mutta tällä hetkellä kunnostettujen varaosien saatavuus rajoittaa niiden käyttöä. Aiheen merkityksen on arvioitu kasvavan seuraavien 5–10 vuoden aikana.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024	LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS	TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

IRO-2 Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon otetut ESRS-standardien tiedonantovaatimukset

	Listaus olennaisista tiedonantovaatimuksista	Sivunumero
	BP-1 Kestävyysselvityksen yleiset laatimisperiaatteet	42
	BP-2 Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot	42
	GOV-1 Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli	42, 84
	GOV-2 Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat	42
	GOV-3 Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin	44
ESRS2	GOV-4 Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista	45
Yleiset tiedot	GOV-5 Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta	46
	SBM-1 Markkina-asema, strategia, liiketoimintamalli(t) ja arvoketju	49
	SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset	51
	SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamalli(e)n kanssa	51, 68, 75
	IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista	50
	IRO-2 Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon otetut ESRS-standardien tiedonantovaatimukset	55
	E1-1 Siirtymäsuunnitelma ilmastonmuutoksen hillintään	69
	E1-2 Ilmastonmuutoksen hillintään ja sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet	69
ESRS E1	E1-3 toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit	70
Ilmastonmuutos	E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja sopeutumiseen liittyvät tavoitteet	70
	E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä	70
	E1-6 Kasvihuonekaasujen scope1-, scope2- ja scope3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt	71, 72
	S1-1 Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet	76
	S1-2 Prosessit ja yhteydenpito henkilöstön kanssa	77
	S1-3 Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi	77
	S1-4 Toimenpiteet liittyen olennaisiin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin	78
ESRS S1	S1-5 Tavoitteet ja mittarit liittyen olennaisiin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin	78
Oma henkilöstö	S1-6 Työntekijöiden ominaisuudet	80
	S1-8 Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu	81
	S1-13 Koulutus ja taitojen kehittäminen	82
	S1-14 Terveys ja turvallisuus	82
	S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit	82
ESRS G1	G1-1 Politiikat liittyen hyvään hallintotapaan ja yrityskulttuuriin	84
Liiketoiminnan harjoittaminen	G1-2 Suhteet tavaran- ja palveluntoimittajiin	86

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

IRO-2 Luettelo tietopisteistä, jotka ovat peräisin muusta EU-lainsäädännöstä ja niiden sijainti

Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä tietopiste	Viittaus tiedonantovelvoite asetukseen	Viittaus pilariin 3	Viittaus vertailuarvoasetukseen	Viittaus EU:n ilmastolakiin	Olennainen/ Ei olennainen/ Sivu
ESRS 2 GOV-1 Hallituksen sukupuolijakauma 21 kohdan d alakohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 13		Komission delegoitu asetus (EU) 2020/181627, liite II		GOV-1; 43
ESRS 2 GOV-1 Riippumattomien hallituksen jäsenten prosenttiosuus 21 kohdan e alakohta			Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II		GOV-1; 43
ESRS 2 GOV-4 Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista 30 kohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 10				GOV-4; 45
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen fossiilisiin polttoaineisiin liittyvään toimintaan 40 kohdan d alakohdan i alakohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 4	Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/245328 taulukko 1: Ympäristöön liittyvää riskiä koskevat laadulliset tiedot ja taulukko 2: Yhteiskuntaan liittyvää riskiä koskevat laadulliset tiedot	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II		ei olennainen
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen kemikaalien tuotantoon liittyvään toimintaan 40 kohdan d alakohdan ii alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 9		Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II		ei olennainen
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen kiistanalaisiin aseisiin liittyvään toimintaan 40 kohdan d alakohdan iii alakohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 14		Delegoidun asetuksen (EU) 2020/181829 12 artiklan 1 kohta, delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II		ei olennainen
ESRS 2 SBM-1 Osallistuminen tupakan viljelyyn ja tuotantoon liittyvään toimintaan 40 kohdan d alakohdan iv alakohta			Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta, delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II		ei olennainen
ESRS E1-1 Siirtymäsuunnitelma ilmastoneutraaliuden saavuttamiseksi vuoteen 2050 mennessä 14 kohta				Asetuksen (EU) 2021/1119 2 artiklan 1 kohta	ei olennainen
ESRS E1-1 Pariisin sopimuksen mukaisten vertailuarvojen ulkopuolelle suljetut yritykset 16 kohdan g alakohta		Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 lomake 1: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Vastuiden luottoluokka toimialan, päästöjen ja jäljellä olevan maturiteetin mukaan	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohdan d–g alakohta ja 12 artiklan 2 kohta		ei olennainen

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä tietopiste	Viittaus tiedonantovelvoite asetukseen	Viittaus pilariin 3	Viittaus vertailuarvoasetukseen	Viittaus EU:n ilmastolakiin	Olennainen/ Ei olennainen/ Sivu
ESRS E1-4 Kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteet 34 kohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 4	Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 lomake 3: Kaupankäyntivarastonulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Mukauttamismittarit	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 6 artikla		ei olennainen
ESRS E1-5 Fossiilisista lähteistä peräisin olevan energian kulutus eriteltynä lähteiden mukaan (vain ilmastovaikutuksiltaan merkittävät alat) 38 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 5 ja taulukon 2 indikaattori 5				E1-5; 70
ESRS E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä 37 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 5				E1-5; 70
ESRS E1-5 Energiaintensiteetti, joka liittyy toimintaan ilmastovaikutuksiltaan merkittävillä aloilla 40–43 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 6				E1-5; 70
ESRS E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt 44 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattorit 1 ja 2	Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpano asetuksen (EU) 2022/2453 lomake 1: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Vastuiden luottoluokkatoimialan, päästöjen ja jäljellä olevan maturiteetin mukaan	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 5 artiklan 1 kohta, 6 artikla ja 8 artiklan 1 kohta		E1-6; 72
ESRS E1-6 Kasvihuonekaasujen bruttopäästöjen intensiteetti 53–55 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 3	Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2022/2453 lomake 3: Kaupankäyntivarastonulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Mukauttamismittarit	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 8 artiklan 1 kohta		E1-6; 73
ESRS E1-7 Kasvihuonekaasujen poistot ja päästöhyvitykset 56 kohta				Asetuksen (EU) 2021/1119 2 artiklan 1 kohta	ei olennainen
ESRS E1-9 Vertailuarvosalkun alttius ilmastoon liittyville fyysisille riskeille 66 kohta			Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II		ei olennainen

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä tietopiste	Viittaus tiedonantovelvoite asetukseen	Viittaus pilariin 3	Viittaus vertailuarvoasetukseen	Olennainen/ Ei olennainen/ Sivu
ESRS E1-9 Rahallisten määrien erittely akuutin ja kroonisen fyysisen riskin mukaan 66 kohdan a alakohta ESRS E1-9 Sellaisten merkittävien omaisuuserien sijaintipaikka, joihin kohdistuu olennainen fyysinen riski 66 kohdan c alakohta		Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpanoasetus (EU) 2022/2453, 46 ja 47 kohta; Lomake 5: Kaupankäynti varaston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä fyysinen riski: Vastuut, joihin kohdistuu fyysinen riski		ei olennainen
ESRS E1-9 Yrityksen kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo eriteltynä energiatehokkuusluokittain 67 kohdan c alakohta		Asetuksen (EU) N:o 575/2013 449 a artikla; komission täytäntöönpano asetus (EU) 2022/2453, 34 kohta; Lomake 2: Kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät – Ilmastonmuutokseen liittyvä siirtymäriski: Kiinteistövakuudelliset lainat – Vakuuden energiatehokkuus		ei olennainen
ESRS E1-9 Ilmastoon liittyvien mahdollisuuksien huomioiminen salkussa 69 kohta			Delegoitu asetus (EU) 2020/1818, liite II	ei olennainen
ESRS E2-4 Kunkin sellaisen ilmaan, veteen ja maaperään päätyvän epäpuhtauden määrä, joka mainitaan E-PRTR-asetuksen (epäpuhtauksien päästöjä ja siirtoja koskeva eurooppalainen rekisteri) liitteen II luettelossa 28 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 8, taulukon 2 indikaattorit 1, 2 ja 3			ei olennainen
ESRS E3-1 Vesivarat ja merten luonnonvarat 9 kohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 7			ei olennainen
ESRS E3-1 Kohdennetut toimintaperiaatteet 13 kohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 8			ei olennainen
ESRS E3-1 Merien ja valtamerten kestävyys 14 kohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 12			ei olennainen
ESRS E3-4 Kierrätetyn ja uudelleenkäytetyn veden kokonaismäärä 28 kohdan c alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 6.2			ei olennainen

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024	LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä tietopiste	Viittaus tiedonantovelvoite asetukseen	Olennainen/ Ei olennainen/ Sivu
ESRS E3-4 Kokonaisvedenkulutus kuutiometreinä oman toiminnanliikevoittoa kohti laskettuna 29 kohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 6.1	ei olennainen
ESRS 2 – IRO-1 – E4 16 kohdan a alakohdan i alakohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 7	ei olennainen
ESRS 2 – IRO-1 – E4 16 kohdan b alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 10	ei olennainen
ESRS 2 – IRO-1 – E4 16 kohdan c alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 14	ei olennainen
ESRS E4-2 Kestävät maata tai maataloutta koskevat käytännöt tai toimintaperiaatteet 24 kohdan b alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 11	ei olennainen
ESRS E4-2 Kestävät meriin liittyvät käytännöt tai toimintaperiaatteet 24 kohdan c alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 12	ei olennainen
ESRS E4-2 Metsäkatoon puuttumista koskevat toimintaperiaatteet 24 kohdan d alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 15	ei olennainen
ESRS E5-5 Kierrättämätön jäte 37 kohdan d alakohta	Liitteen 1 taulukon 2 indikaattori 13	ei olennainen
ESRS E5-5 Vaarallinen jäte ja radioaktiivinen jäte kohta 39	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 9	ei olennainen
ESRS 2 – SBM-3 – S1 Pakkotyötapausten riski 14 kohdan f alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 13	S1; Henkilös töstrategia; 75
ESRS 2 – SBM-3 – S1 Lapsityövoimatapausten riski 14 kohdan g alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 12	S1; Henkilös töstrategia; 75
ESRS S1-1 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset 20 kohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1 indikaattori 11	S1-1; 76

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä tietopiste	Viittaus tiedonantovelvoite asetukseen	Viittaus vertailuarvoasetukseen	Olennainen/ Ei olennainen/ Sivu
ESRS S1-1 Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan perusyleissopimuksen käsittelemiä aiheita koskevat due diligence -käytännöt 21 kohta		Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	S1-1; 77
ESRS S1-1 Ihmiskaupan ehkäisemistä koskevat prosessit ja toimenpiteet 22 kohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 11		S1-1; 77
ESRS S1-1 työtapaturmien ehkäisemistä koskevat toimintaperiaatteet tai hallintajärjestelmä 23 kohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 1		S1-1; 77
ESRS S1-3 Epäkohtien tai valitusten käsittelyjärjestelmät 32 kohdan c alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 5		S1-3; 78
ESRS S1-14 Kuolemantapausten lukumäärä ja työtapaturmien lukumäärä ja osuus 88 kohdan b ja c alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 2	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	S1-14; 82
ESRS S1-14 Loukkaantumisten, onnettomuuksien, kuolemantapausten tai sairauksien vuoksi menetettyjen päivien määrä 88 kohdan e alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 3		S1-14; 82
ESRS S1-16 Sukupuolten välinen tasoittamaton palkkaero 97 kohdan a alakohta	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 12	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	S1-16; 82
ESRS S1-16 Toimitusjohtajan suhteettoman suuri palkka 97 kohdan b alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 8		S1-16; 82
ESRS S1-17 Syrjintätapaukset 103 kohdan a alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattori 7		ei olennainen

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä tietopiste	Viittaus tiedonantovelvoite asetukseen	Viittaus vertailuarvoasetukseen	Olennainen/ Ei olennainen/ Sivu
ESRS S1-17 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja OECD:n periaatteiden noudattamatta jättäminen 104 kohdan a alakohta	Liitteen I taulukon 1 indikaattori 10 ja taulukon 3 indikaattori 14	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta	ei olennainen
ESRS 2 – SBM-3 – S2 Huomattava lapsityövoiman tai pakkotyön käytön riski arvoketjussa 11 kohdan b alakohta	Liitteen I taulukon 3 indikaattorit 12 ja 13		ei olennainen
ESRS S2-1 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset 17 kohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1 indikaattori 11		ei olennainen
ESRS S2-1 Arvoketjun työntekijöihin liittyvät toimintaperiaatteet 18 kohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattorit 11 ja 4		ei olennainen
ESRS S2-1 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen 19 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 10	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta	ei olennainen
ESRS S2-1 Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan perusyleissopimuksen käsittelemiä aiheita koskevat due diligence -käytännöt 19 kohta"		Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	ei olennainen
ESRS S2-4 Arvoketjun alku- ja loppupäähän liittyvät ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksienloukkaukset 36 kohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 14		ei olennainen
ESRS S3-1 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset 16 kohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1 indikaattori 11		ei olennainen

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

Tiedonantovaatimus ja siihen liittyvä tietopiste	Viittaus tiedonantovelvoite asetukseen	Viittaus vertailuarvoasetukseen	Olennainen/ Ei olennainen/ Sivu
ESRS S3-1 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden, ILO:n periaatteiden tai OECD:n toimintaohjeidennoudattamatta jättäminen 17 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 10	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta	ei olennainen
ESRS S3-4 Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien loukkaukset 36 kohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 14		ei olennainen
ESRS S4-1 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät toimintaperiaatteet kohta 16	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 9 ja taulukon 1 indikaattori 11		ei olennainen
ESRS S4-1 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen 17 kohta	Liitteen 1 taulukon 1 indikaattori 10	Delegoidun asetuksen (EU) 2020/1816 liite II; delegoidun asetuksen (EU) 2020/1818 12 artiklan 1 kohta	ei olennainen
ESRS S4-4 Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien loukkaukset 35 kohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 14		ei olennainen
ESRS G1-1 Korruption vastainen Yhdistyneiden kansakuntien yleissopimus 10 kohdan b alakohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 15		G1-1; 85
ESRS G1-1 Väärinkäytösten paljastajien suojelu 10 kohdan d alakohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 6		G1-1; 85
ESRS G1-4 Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevien lakien rikkomisesta määrätyt sakot 24 kohdan a alakohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 17	Delegoitu asetus (EU) 2020/1816, liite II	ei olennainen
ESRS G1-4 Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevat normit 24 kohdan b alakohta	Liitteen 1 taulukon 3 indikaattori 16		ei olennainen

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön Emoyhtiön tilinpäätöksen

tilinpäätös

liitetiedot

2. Ympäristötiedot

EU-taksonomia

EU:n taksonomia on kestävän rahoituksen luokitusjärjestelmä, joka määrittelee EU:n ilmasto- ja ympäristötavoitteille kriteerit, joilla voidaan arvioida kestäviä taloudellisia toimintoja investointinäkökulmasta. Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852 mukaan suuret yhtiöt, joihin Relais Group kuuluu, ovat velvoitettuja noudattamaan asetuksen mukaisia raportointivaatimuksia. Luokitusjärjestelmä sisältää kuusi ympäristötavoitetta:

1. Ilmastonmuutoksen hillitseminen
1. Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
1. Vesivarojen ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu
1. Siirtyminen kiertotalouteen
1. Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen ja vähentäminen
1. Biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja ennallistaminen

Taksonomia määrittelee teknisen arviointikriteeristön, jonka perusteella yrityksen liiketoimintaa tulee arvioida. Kesäkuussa 2021 julkaistiin kriteerit, jotka määrittävät, mitkä toiminnot edistävät merkittävästi kahta ensimmäistä luokitusjärjestelmän ympäristötavoitetta, ja muiden neljän ympäristötavoitteen kriteerit julkaistiin kesäkuussa 2023. Vuonna 2024 Relais Group on arvioinut sekä liiketoimintansa taksonomiakelpoisuutta että taksonomian mukaisuutta teknisiä arviointikriteerejä käyttäen. Taksonomiakelpoisuutta arvioitaessa tunnistettiin neljä toimintoa, jotka koskevat Relais Groupin liiketoimintaa. Relais Groupille soveltuvien toimintojen osalta ei ole tunnistettu taksonomian mukaista toimintaa ja siitä syystä vähimmäistason suojatoimia ei ole arvioitu eikä siten taksonomian mukaista liikevaihtoa, pääoma- ja toimintamenoja myöskään raportoida vuoden 2024 osalta. Tunnistetut taloudelliset toiminnot sisältyvät taloudelliseen raportointiin, minkä vuoksi liikevaihto-, pääoma- ja toimintamenoluvut ovat käytettävissä, eikä niitä siten katsota kahteen kertaan lasketuiksi.

Taksonomiakelpoisen liikevaihdon, pääoma- ja toimintamenojen laskenta

Raportoidut luvut ovat Relais Groupin vuoden 2024 konsernitilinpäätöksen mukaisia, ja luvut on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti (liitetieto 1). Taksonomian määritelmän mukainen liikevaihto vastaa konsernin kokonaisliikevaihtoa (liitetieto 4). Pääomamenot sisältävät tilikauden aikana tapahtuneet aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden lisäykset (liitetiedot 13 ja 14) sekä käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset (liitetieto 15). Toimintamenot koostuvat ajoneuvojen ja laitteiden kunnossapitoon ja korjauksiin liittyvistä välittömistä kuluista. Laskelmiin on sisällytetty seuraavat ilmastonmuutoksen hillitsemisen ympäristötavoitteeseen kuuluvat taloudelliset toiminnot:

CCM 3.3. Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus Tähän toimintaan Relais Group sisällyttää päästöttömien ajoneuvojen (sähköautot) ja vähäpäästöisten hybridiajoneuvojen (alle 50g CO2/km) korjaukset ja huollot. Raportti sisältää liikevaihdon ja toimintamenot, jotka syntyvät näiden ajoneuvojen korjaamisesta ja huollosta. Relais Groupin oletuksena on, että kaikki sähkö- ja hybridiajoneuvojen korjauksesta ja huollosta syntyvät tuotot ja toimintamenot sisältyvät tähän toimintaan eli myös huollon yhteydessä myydyt varaosat ja tarvikkeet. Yllä mainitut tulot ja menot perustuvat korjaamoiden tilastoihin.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

CCM 6.5. Moottoripyörillä-, henkilöautoilla ja kevyillä hyötyajoneuvoilla tapahtuva liikenne

Tämä toiminta sisältää Relais Groupin investoinnit hybridi- ja sähköautoihin. Laskelma sisältää kaikki uudet leasing-autot. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet investoinnit ilmoitetaan pääomamenojen tunnuslukutaulukossa.

CCM 7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus

Tämä toiminta sisältää energiatehokkaan valaistuksen, kuten LED-valaistuksen, asennuksen. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet toimintamenot ilmoitetaan vastaavassa tunnuslukutaulukoissa.

CCM 7.7. Rakennusten hankinta ja omistaminen Tämä toiminta sisältää raportointikauden aikana vuokratut kiinteistöt. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet pääomamenot ilmoitetaan vastaavassa tunnuslukutaulukossa

CCM 7.5. Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus

Tähän toimintaan kuuluu esimerkiksi älykkäiden liiketunnis-

tusjärjestelmien asennus. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet pääomamenot ilmoitetaan vastaavassa tunnuslukutaulukossa vuoden 2023 osalta. Vuonna 2024 vastaavaa toimintaa ei tunnistettu.

Vuonna 2023 Relais tunnisti epäolennaisen määrän toimintamenoja aktiviteettiin CCM 7.4. Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa (ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa). Vuonna 2024 vastaavaa toimintaa ei tunnistettu eikä vertailuvuoden lukua ole raportoitu sen epäolennaisuuden takia.

Luokitusjärjestelmäkelpoiset pääomamenot tilikaudella

KEUR	2024	2023
Luokitusjärjestelmäkelpoiset
pääomamenot, yhteensä	4 965	501
joista aineelliset hyödykkeet	0	0
joista aineettomat hyödykkeet	55	39
joista käyttöoikeusomaisuuserät	4 910	462

Ydinvoimaan ja fossiilisiin kaasuihin liittyvät toiminnot

Rivi	Ydinenergiaan liittyvät toiminnot
1.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolai toksiin liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
2.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
3.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
	Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot
4.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
5.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttä vien yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
6.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös Konserni		Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuoden 2024 tiedot

tilinpäätös

liitetiedot

Tilikausi 2024		2024			Merkittävän edistämisen kriteerit								"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat	Koodi	Liikevaihto	Osuus liikevaihdosta, vuosi 2024	muutoksen hillintä maston Il	minen muutokseen sopeutu maston Il	Vesi	minen Ympäristön pilaantu	Kiertotalous	muotoisuus Biologinen moni	muutoksen hillintä maston Il	minen muutokseen sopeutu maston Il	Vesi	minen Ympäristön pilaantu	Kiertotalous	muotoisuus Biologinen moni	met mäistason suojatoi m Vähi	mäkelpoisten (A.2) män mukaisten (A.1) osuus liikevaihdosta, vuosi 2023 tai luokitusjärjestel Luokitusjärjestel	minta Luokka mahdollistava toi	minta mä-toi Luokka siirty
		KEUR	%	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1)		0	0 %														0 %
Josta mahdollistavat toiminnat		0	0 %														0 %
Josta siirtymätoiminnat		0	0 %														0 %
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
				KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL
Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus	CCM 3.3.	293	0,1 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,1 %
Luokitusjärjestelmäkelpoisista muttei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2)		293	0,1 %	0,1 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								0,1 %
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2)			0,1 %	0,1 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								0,1 %
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto		322 313	99,9 %
YHTEENSÄ		322 606	100 %

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista – vuoden 2024 tiedot

tilinpäätös

liitetiedot

Tilikausi 2024	"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit 2024 Merkittävän edistämisen kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat Koodi	menot ma Pääo	menoista, vuosi 2024 ma Osuus pääo	muutoksen maston hillintä Il	muutokseen minen maston sopeutu Il	Vesi	minen Ympäristön pilaantu	Kiertotalous	muotoisuus Biologinen moni	muutoksen maston hillintä Il	muutokseen minen maston sopeutu Il	Vesi	minen Ympäristön pilaantu	Kiertotalous	muotoisuus Biologinen moni	mäistason met suojatoi m Vähi	kelpoisten (A.2) osuus män mä menoista, mukaisten (A.1) tai Luokitusjärjestel luokitusjärjestel vuosi 2023 ma pääo	minta mahdollistava toi Luokka	minta mätoi Luokka siirty
	KEUR	%	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimin tojen pääomamenot (A.1)	0	0 %														0 %
Josta mahdollistavat toiminnat	0	0 %														0 %
Josta siirtymätoiminnat	0	0 %														0 %
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
			KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL
Moottoripyörillä, henkilöautoilla ja kevyillä hyötyajoneuvoilla CCM 6.5. tapahtuva liikenne	359	2,5 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								5,5 %
Rakennusten hankinta ja omistaminen CCM 7.7.	4 551	31,3 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								-
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus CCM 7.3.	55	0,4 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,0 %
Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, sääte lyssä ja valvonnassa käytettävien välineiden asennus, huolto CCM 7.5. ja korjaus	0	0,0 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,4 %
Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääoma menot (A.2)	4 965	34,2 %	34,2 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								5,9 %
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (A.1+A.2)	4 965	34,2 %	34,2 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								5,9 %
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot	9 561	65,8 %
YHTEENSÄ	14 526	100 %

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2024 tiedot

Tilikausi 2024 2024			Merkittävän edistämisen kriteerit					"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat Koodi	menot minta Toi	menoista, vuosi 2024 minta Osuus toi	muutoksen hillintä maston Il	minen muutokseen sopeutu maston Il	Vesi	minen Ympäristön pilaantu	Kiertotalous	muotoisuus Biologinen moni	muutoksen hillintä maston Il	minen muutokseen sopeutu maston Il	Vesi	minen Ympäristön pilaantu	Kiertotalous	muotoisuus Biologinen moni	met mäistason suojatoi m Vähi	mäkelpoisten (A.2) män mukaisten (A.1) menoista, vuosi 2023 tai luokitusjärjestel Luokitusjärjestel minta osuus toi	minta Luokka mahdollistava toi	minta mä-toi Luokka siirty
	KEUR	%	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1)	0	0 %														0 %
Josta mahdollistavat toiminnat	0	0 %														0 %
Josta siirtymätoiminnat	0	0 %														0 %
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
			KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL	KEL; E/KEL
Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus CCM 3.3.	192	4,9 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,0 %
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus CCM 7.3.	48	1,2 %	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0,0 %
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2)	240	6,1 %	6,1 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								0,0 %
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (A.1+A.2)	240	6,1 %	6,1 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								0,0 %
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot	3 696	93,9 %
YHTEENSÄ	3 936	100 %

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

E1 Ilmastonmuutos

Relais tukee ilmastonmuutoksen hillintää pidentämällä ajoneuvojen käyttöikää ja mahdollistamalla vähäpäästöisen liikenteen huolto- ja varaosapalveluilla. Yhtiö on tunnistanut sekä liiketoimintamahdollisuuksia, kuten uusien moottoriteknologioiden tarjoamat markkinat, että siirtymäriskejä, kuten energiankulutuksesta ja päästöistä johtuvat haasteet arvoketjussa. Vuoden 2024 aikana Relais on laskenut ensimmäistä kertaa konsernitason päästöt ja kartoittanut keinoja sopeutua muuttuvaan toimintaympäristöön kestävän kasvun varmistamiseksi.

SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet

Relais on kaksoisolennaisuusarvioinnissa arvioinut ilmastonmuutokseen liittyviä vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Kaksoisolennaisuus ja olennaisuuden arviointi aiheen E1 Ilmastonmuutos osalta on kuvattu tarkemmin osiossa ESRS 2. Ilmastonmuutos tunnistettiin olennaiseksi aiheeksi Relaisille niin yhtiön omassa toiminnassa kuin arvoketjussa. Olennaisiksi ala-aiheiksi tunnistettiin ilmastonmuutoksen hillitseminen ja energia. Energian osalta vaikutukset liittyvät omaan toimintaan ja ilmastonmuutoksen hillinnän osalta omaan toimintaan ja arvoketjuun. Alla olevaan taulukkoon on koottu Relaisin tunnistamat vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet. Tunnistetut negatiiviset vaikutukset aiheutuvat päästöistä arvoketjussa ja omassa toiminnassa sekä oman toiminnan energiankulutuksesta:

Arvoketjun päästöt

• Tieliikenne vastaa noin viidenneksestä EU:n kokonaispäästöistä, ja tästä kaupallisen liikenteen osuus on arviolta 38 prosenttia (Euroopan ympäristökeskus, 2022). Relaisin arvoketjun ympäristövaikutukset ovat merkittävät erityisesti varaosien ja laitteiden valmistuksen osalta (erityisesti alueilla, joissa energiantuotanto perustuu edelleen pääosin fossiilisiin polttoaineisiin). Arvoketjun päästöjä syntyy lisäksi vuokratuista omaisuuseristä ja kuljetuksista. Vaikutusten hillitsemiseksi Relaisin on tärkeää sitouttaa toimittajat ja logistiikkakumppanit päästövähennystoimiin.

Oman toiminnan päästöt

• Relaisin omien toimintojen ympäristövaikutus on rajallinen (scope 1- ja 2 -päästöt muodostavat 1,48 % yhtiön kokonaispäästöistä). Vaikutuksia voidaan vähentää keskittymällä energiatehokkuuden parantamiseen sekä siirtymällä ympäristön kannalta kestävämpään energiaan ja polttoaineisiin.

Energiankulutus omassa toiminnassa

• Vähittäiskauppa- ja jakeluyhtiöt, kuten Relais, tarvitsevat merkittäviä määriä energiaa myymälätiloihinsa ja varastoihinsa. Yritysten on yhä tärkeämpää hallita kokonaisenergiatehokkuuttaan ja varmistaa pääsy vaihtoehtoisiin energialähteisiin. Relais voi vähentää energiankulutusta toteuttamalla energiatehokkuustoimia omassa toiminnassaan sekä lisäämällä uusiutuvan energian osuutta energiankäytössään.

Olennaiset riskit ja mahdollisuudet

Ilmastonmuutoksen hillintään liittyvä liiketoimintamahdollisuus on tunnistettu henkilöautokannan sähköistymisen myötä. Sähköautoteknologian yleistyessä Relaisilla on mahdollisuus kasvattaa kannattavuuttaan tarjoamalla sähköteknologiaan liittyviä varaosia, huoltoja ja korjauspalveluja.
Ilmastonmuutoksen hillintään liittyvä siirtymäriski on tunnistettu toimintaympäristön muutoksessa, jossa ajokilometrien yleinen väheneminen voi vähentää Relaisin tuotteiden kysyntää. Tämä muutos voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan ja myyntiin, mikä korostaa tarvetta sopeutua vähähiiliseen talouteen ja kehittää ratkaisuja muuttuvien markkinaolosuhteiden mukaisesti.

Aihe, osa-aihe	Vaikutukset (-/+)	Riskit (-) ja mahdollisuudet (+)
E1 Ilmastonmuutoksen hillintä	(-) Arvoketjun päästöt	(+) Uusia liiketoimintamahdollisuuksia kannattavammilla laitteilla, huolloilla ja korjauksilla
	(-) Päästöt omassa toiminnassa	(-) Myynnin väheneminen ajokilometrien vähentyessä
		(-) Polttomoottoriteknologiaan perustuvien varaosien myynnin väheneminen
E1 Ilmastonmuutoksen hillintä ja energia	(-) Energiankulutus omassa toiminnassa	(-) Energian hinta ja regulaatio voi vähentää kannattavuutta

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

E1 ESRS2 GOV-3 Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin

Relaisilla ei ole vuoden 2024 aikana ollut ilmastonmuutokseen liittyviä tavoitteita osana palkitsemisjärjestelmiänsä. Aiheesta on kerrottu tarkemmin osiossa ESRS 2.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

E1-1 Siirtymäsuunnitelma ilmastonmuutoksen hillintään

Relais käynnisti vuoden 2024 aikana konserninlaajuisen päästölaskennan, jonka tulokset valmistuivat loppuvuodesta 2024. Yhtiö ei ole tehnyt näin ollen ilmastonmuutoksen hillintään liittyvää siirtymäsuunnitelmaa. Tavoitteena on laatia siirtymäsuunnitelma vuoden 2025 aikana.

E1-2 Ilmastonmuutoksen hillintään ja sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet

Relais-konsernilla ei ole konsernitasoista ympäristötai ilmastopolitiikkaa. Konserni tulee laatimaan politiikan vuoden 2026 aikana. Valmistelu tullaan aloittamaan vuonna 2025 kun ilmastonmuutokseen liittyvät resilienssianalyysi, siirtymäsuunnitelma sekä tavoitteenasetanta näiden osalta on tehty. Politiikka tulee ottamaan kantaa siihen, mitä konserni tulee edellyttämään tytäryhtiöiltään suhteessa ilmastonmuutoksen hillintään ja energiankäyttöön. Konsernin ympäristöraportoinnista vastaa talousjohtaja. Relais käyttää ympäristöaiheeseen liittyen ulkopuolisia asiantuntijoita. Resurssointi ja niiden suhde toimintaperiaatteisiin tullaan määrittelemään tarpeen mukaan tarkemmin vuoden 2025 aikana.

Henkilöautokannan sähköistymisen myötä on tunnistettu ilmastonmuutoksen hillintään liittyvä siirtymäriski, joka heijastuu polttomoottoriteknologiaan perustuvien varaosien kysynnän vähenemisenä. Tämä muutos voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan ja edellyttää mukautumista muuttuvaan toimintaympäristöön sekä uusien markkinamahdollisuuksien hyödyntämistä sähköautoteknologian ja muiden vaihtoehtoisten teknologioiden alalla.
Tiukentuvan sääntelyn myötä energian ja polttoaineiden kustannusten nousu on tunnistettu ilmastonmuutoksen hillintään ja energiaan liittyväksi siirtymäriskiksi. Tämä kehitys voi heikentää sekä yhtiön kannattavuutta että asiakkaiden toimintaedellytyksiä. Riskin hallinta edellyttää energiatehokkuuden parantamista ja siirtymää ympäristön kannalta kestävämpiin energialähteisiin.

Relais tulee suorittamaan resilienssianalyysin vuoden 2025 aikana arvioidakseen tarkemmin yhtiön strategian ja liiketoimintamallin ilmastokestävyyttä suhteessa olennaisiin ilmastonmuutokseen liittyviin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin. Relaisin liiketoimintamalli on joustava ja yhtiöllä on kyky mukautua nopeasti toimintaympäristön ja asiakkaiden muuttuvien vaatimusten mukaisesti. Liiketoimintamalli mahdollistaa sopeutumisen markkinoiden ja sääntelyn kehittyviin vaatimuksiin, kuten kestävyyteen ja ilmastonmuutokseen liittyviin odotuksiin. Uudet moottoriteknologiat tarjoavat merkittäviä liiketoimintamahdollisuuksia, vaikka polttomoottoriteknologiaan perustuvien varaosien kysyntä saattaa laskea. Tunnistetuilla vaikutuksilla, riskeillä ja mahdollisuuksilla ei nähdä olevan vaikutusta yhtiön strategiaan lyhyellä aikavälillä, mutta Relais näkee tämän siirtymän osana pitkän aikavälin liiketoimintasuunnitelmiaan,

joissa pyritään hyödyntämään uusia teknologioita ja niiden tarjoamia mahdollisuuksia.

ESRS 2 IRO-1 Ilmastoon liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosessi

Relais on arvioinut ilmastoon liittyviä vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia osana kaksoisolennaisuusarviointiaan, joka toteutettiin vuonna 2024. Analyysi keskittyi tunnistamaan keskeiset ilmastonmuutokseen liittyvät vaikutukset, erityisesti kasvihuonekaasupäästöjen osalta, sekä ilmastonmuutokseen liittyvät mahdolliset taloudelliset riskit ja mahdollisuudet. Kaksoisolennaisuusarviointiprosessi on kuvattu tarkemmin kohdassa ESRS 2.

Kaksoisolennaisuusarviointi tarjoaa perustan vaikutusten, kuten yrityksen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjen, hahmottamiselle ja priorisoinnille. Kasvihuonekaasupäästöjä koskeva konsernitason laskenta tehtiin ensimmäisen kerran vuonna 2024, ja se kattaa sekä suorat että välilliset päästöt GHG-protokollan mukaisesti.

Ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä on arvioitu ylätasoisesti osana taloudellisten riskien ja mahdollisuuksien arviointia. Yksityiskohtaisia ilmastonmuutokseen liittyviä riskiarviointeja, kuten fyysisten riskien ja siirtymäriskien analysointia, ei ole vielä 2024 aikana tehty. Näin ollen myös yksityiskohtaiset skenaario- ja resilienssianalyysit suhteessa ilmastonmuutokseen eri ilmastoskenaarioissa ovat kehitysvaiheessa.

Relais on sitoutunut kehittämään arviointiprosessiaan ja täydentämään analyysiaan suhteessa ilmastonmuutoksen vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin tulevina vuosina. Tulevat analyysit tukevat yhtiön strategista päätöksentekoa ja vastuullisuustavoitteiden asettamista.

E1-3, E1-4 Ilmastonmuutosta koskevat toimenpiteet ja tavoitteet

Relais aloitti vuoden 2024 aikana ensimmäisen kerran konsernitasoisen päästölaskennan. Konsernitasoisia tavoitteita tai toimenpiteitä tavoitteisiin liittyen ei ole vielä tehty. Tavoitteiden ja toimenpiteiden määrittely tullaan aloittamaan vuoden 2025 aikana. Ympäristötavoitteet tullaan asettamaan konsernitasolla, mutta operatiivinen johtaminen tulee olemaan konsernin tytäryhtiöiden vastuulla konsernin edellyttämällä tavalla.

E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä

Osassa Relaisin konserniyhtiöistä on käytössä ISO 14001 -ympäristöjärjestelmä, jonka kautta energiankulutusta seurataan ja pyritään aktiivisin toimenpitein vähentämään. Relaisin kokonaisenergiankulutus vuonna 2024 oli 24 437 MWh. Uusiutuvien energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta ylsi 30,6 %. Fossiilisista lähteisin peräisin olevan energian osuus vastasi 47,1 % ja ydinvoimaan perustuvien lähteiden osuus 18,9 % kokonaiskulutuksesta.

E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä

Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä	Scope*	Perusvuosi 2024, yhteensä	Yksikkö
Hiilestä ja hiilituotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus	1	0	MWh
Raakaöljystä ja öljytuotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus	1	2 673	MWh
Maakaasusta peräisin olevan polttoaineen kulutus	1	0	MWh
Muista fossiilisista lähteistä peräisin olevan polttoaineen kulutus	1	0	MWh
Ostetun tai hankitun fossiilisista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön,
höyryn ja jäähdytyksen kulutus	2	8 836	MWh
Fossiilisen energian kokonaiskulutus		11 510	MWh
Fossiilisten energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta		47,1 %	%
Ydinvoimaan perustuvista lähteistä peräisin olevan energian kulutus	2	4 618	MWh
Ydinvoimaan perustuvien lähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta		18,9 %	%
Uusiutuvista lähteistä, mukaan lukien biomassa (sekä biologista alkuperää
oleva teollisuus- ja yhdyskuntajäte, biokaasu, uusiutuva vety jne.), peräisin olevan polttoaineen kulutus	1	858	MWh
Ostetun tai hankitun uusiutuvista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön,
höyryn ja jäähdytyksen kulutus	2	6 599	MWh
Itse tuotetun, muusta kuin polttoaineesta peräisin olevan uusiutuvan
energian kulutus	1	18	MWh
Uusiutuvan energian kokonaiskulutus		7 474	MWh
Uusiutuvien energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta		30,6 %	%
Tuntemattomista lähteistä peräisin olevan energiankulutus		836	MWh
Tuntemattomista lähteistä peräisin olevan energiankulutuksen osuus		3,4 %	%
Energian kokonaiskulutus		24 437	MWh

Uusiutumattoman energiantuotanto		628	MWh
Uusiutuvan energiantuotanto		551	MWh

* Ei huomioida päästöjen luokittelua konsolidointimenetelmän ja leasingsopimuksen tyypin perusteella.

Taulukko sisältää ainoastaan ne konserniyhtiöt, joiden päästölaskenta on tehty toteutuneisiin kulutustietoihin perustuen. Pienempien konserniyhtiöiden (<20% konsernin liikevaihdosta) päästölaskenta on suoritettu hiili-intensiteettilukujen perusteella, minkä vuoksi näille yhtiöille ei ole saatavilla erillisiä kulutustietoja.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

E1-5 Liikevaihtoon perustuva energiaintensiteetti

Energiaintensiteetti suhteessa
liikevaihtoon	2024	Yksikkö
Energian kokonaiskulutus ilmastovai
kutuksiltaan merkittävien
alojen toiminnasta	24 437	MWh
Liikevaihdon määrä
ilmastovaikutuksiltaan merkittäviltä
aloilta	260	MEUR
Energiaintensiteetti suhteessa
liikevaihtoon ilmastovaikutuksiltaan		MWh/
merkittävien alojen toiminnasta	94,0	MEUR

E1-5 Liikevaihtoon perustuvan energiaintensiteetin yhteys tilinpäätöstietoihin

	2024	Yksikkö
Energiaintensiteetin laskennassa
käytetty ilmastovaikutuksiltaan
merkittävien alojen toiminnasta
peräisin oleva liikevaihto	260	MEUR
Liikevaihto (muut)	63	MEUR
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätös)	323	MEUR

Laskentaperiaatteet

Energiankulutustietojen laskenta energialähteittäin sisältää ainoastaan ne konserniyhtiöt, joiden päästölaskenta on tehty toteutuneisiin kulutustietoihin perustuen. Pienempien konserniyhtiöiden (<20 % konsernin liikevaihdosta) päästölaskenta on suoritettu hiili-intensiteettilukujen perusteella, minkä vuoksi näille yhtiöille ei ole saatavilla erillisiä kulutustietoja.

Awimex:lla on aurinkopaneeleja, joiden kokonaistuotanto vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla oli 17 639 kWh. Tästä 9 075 kWh käytettiin yhtiön omissa tiloissa ja 8 564 kWh myytiin eteenpäin. Osa Raskone:en toimitiloista hyödyntää lämpöpumppulämmitystä, ja laitteistojen sähkönkulutuksen oletetaan sisältyvän raportoituun sähkönkulutukseen.

Joidenkin toimitilojen osalta energiankulutustietoja ei ollut saatavilla. Näissä tapauksissa joko sähkön ja lämmityksen keskimääräinen kulutus (kWh/m2 /kk) laskettiin tai keskimääräinen kulutus määritettiin useiden saman toimialan yritysten kulutustietojen perusteella. Tilanteissa, joissa sekä fossiilinen että uusiutuva energialähde oli mahdollinen, mutta lopullinen koostumus ei ollut saatavilla, energialähteen oletettiin olevan fossiilinen (esimerkiksi jäännöslämmön tai lämpöpumppujen kohdalla). Teollisuuden sekundäärilämpö katsottiin uusiutuvaksi. Öljyn poltto lämmitystarkoituksessa luokiteltiin uusiutumattoman energian tuotannoksi. Aurinkopaneelien tuottama sähkö sekä pellettien poltto luokiteltiin uusiutuvan energian tuotannoksi.

Kaikki konserniyhtiöt luokitellaan korkean ilmastovaikutuksen toimialoiksi niiden NACE-koodiston pääluokan (G) perusteella.

E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt

Relaisin oman toiminnan suorat kasvihuonekaasupäästöt ovat vähäiset, mutta arvoketjussa päästöjä syntyy esimerkiksi ostetuista tavaroista ja palveluista sekä logistiikasta. Konsernin kokonaispäästömäärä vuonna 2024 oli 108 493 tCO2 e (markkinaperusteinen) ja 107 785 tCO2 e (sijaintiperusteinen). Valtaosa Relaisin päästöistä syntyi arvoketjussa: scope 3 -päästöt olivat yhteensä 106 888 tCO2 e, joka vastaa 98,5 % kokonaispäästöistä. Scope 1- ja 2 -päästöt olivat yhteensä 1 604 tCO2 e (markkinaperusteinen). Relaisin hiili-intensiteetti oli 336 tCO2 e/MEUR (markkinaperusteinen) ja 334 tCO2 e/MEUR (sijaintiperusteinen).

Suurimmat päästölähteet ovat ostetut tavarat ja palvelut, tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät sekä tuotantoketjun alkupään jakelu ja kuljetukset. Ostetut tavarat ja palvelut muodostavat 88,6 % Relaisin kokonaispäästöistä. Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät kattavat 3 % päästöistä ja tuotantoketjun alkupään jakelu ja kuljetukset 2 % kokonaispäästöistä. Scope 1 -päästöt syntyvät Relaisin ajoneuvoista. Scope 2 -päästöistä suurin osa (86,6 %) muodostuu ostetusta sähköstä.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024	LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni Konsernitilinpäätöksen Emoyhtiön tilinpäätös liitetiedot tilinpäätös liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätöksen		Tunnusluvut	Allekirjoitukset		Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus
				Takautuva			Välitavoitteet ja tavoitevuodet
kokonaispäästöt	E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja	Perusvuosi	kelpoinen Vertailu	2024	% N/(N-1)	2025	2030	% -tavoite / Vuotuinen perusvuosi (2050)
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen scope 1 -bruttopäästöt (tCO2	-ekv.)	765		765
prosenttiosuus (%)	Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien scope 1 -kasvihuonekaasupäästöjen	0 %		0 %
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2	-ekv.)	131		131
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2 Merkittävät scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt	-ekv.)	839		839
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (scope 3 -)kokonaisbruttopäästöt (tCO2	-ekv.)	106 888		106 888
1 Ostetut tavarat ja palvelut		96 084		96 084
2 Tuotantohyödykkeet		1 204		1 204
	3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly scope 1- tai scope 2 -päästöihin)	738		738
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu		2 230		2 230
5 Toiminnassa muodostuva jäte		28		28
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen		349		349
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne		2 047		2 047
8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät		3 283		3 283
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä		0		0
10 Myytyjen tuotteiden jalostus		-		-
11 Myytyjen tuotteiden käyttö		-		-
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa		-		-
13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut omaisuuserät		926		926
14 Franchising		-		-
15 Investoinnit		-		-
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO2	-ekv.)	107 785		107 785
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO2	-ekv.)	108 493		108 493

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

E1-6 Biogeeniset scope 1-, 2- ja 3 -hiilidioksidipäästöt

	2024
Scope 1, tCO2 bio	43
Scope 2, tCO2 bio	135
Scope 3, tCO2 bio	3 926
Biogeeniset kokonaispäästöt
(sijaintiperusteinen), tCO2 bio	4 104
Biogeeniset kokonaispäästöt
(markkinaperusteinen), tCO2 bio	4 115

E1-6 Liikevaihtoon perustuva kasvihuonekaasuintensiteetti

Kasvihuonekaasuintensiteetti suhteessa liike
vaihtoon	2024
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) koko naispäästöt suhteessa liikevaihtoon (tCO2 -ekv./
Milj. euroa)	334
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset)
kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon
(tCO2 -ekv./Milj. euroa)	336

Hiili-intensiteetin laskennassa käytetty konsernin liikevaihto (liitetieto 4) on 323 miljoonaa euroa.

Laskentaperiaatteet

Scope 1 -päästöt koostuvat yrityksen ajoneuvojen suorista polttoaineen palamisesta syntyvistä päästöistä. Päästöt on ensisijaisesti laskettu toteutuneiden kulutustietojen (kilometrit, litrat tai kilowattitunnit) perusteella. Mikäli ajoneuvokohtaista kulutustietoa ei ollut saatavilla, käytettiin kunkin yrityksen muiden ajoneuvojen keskimääräistä kulutustietoa vertailulukuna. Scope 1 -päästöissä käytetyt päästökertoimet perustuvat eri polttoainetyyppeihin. Eniten käytetyt lähteet ovat Tilastokeskuksen Polttoaineluokitus (2024), VTT:n Lipasto-tietokanta sekä Euroopan komission tutkimus diesel-, bensiini-, kerosiini- ja maakaasun todellisista kasvihuonekaasupäästöistä (2015). Biogeenisten päästöjen laskennassa on käytetty edellä mainittuja päästökertoimia (lähteitä) ja niiden taustatietoja.

Scope 2 -päästöt kattavat ostetun sähkön ja lämmityksen. Toimittajakohtaisia päästökertoimia (markkinaperusteinen laskenta), jotka on haettu toimittajien verkkosivuilta, on käytetty aina kun mahdollista. Maa- tai aluetasolla käytettävät päästökertoimet (jäännösjakauma ja tuotantojakauma) perustuvat ensisijaisesti kansallisten tilastovirastojen ja energiaviranomaisten tietoihin. Jos niitä ei ole saatavilla, on käytetty Euroopan ympäristökeskuksen (EAA) tietoja. Biogeenisten päästöjen laskennassa on hyödynnetty edellä mainittuja päästökertoimia sekä Tilastokeskuksen Polttoaineluokitusta (2024) ja Euroopan komission tutkimusta fossiilisten polttoaineiden kasvihuonekaasupäästöistä (2015).

Oletuksena on, että 100 % ostetusta energiankulutuksesta katetaan sopimusperusteisilla välineillä GHG-protokollan scope 2 -ohjeistuksen määritelmän mukaisesti (2015, p.101).

E1-6 Sopimusperusteisten instrumenttien osuudet energiankulutuksesta

Sopimus perusteinen instrumentti	Energian kulutuksen osuus (%)	Kuvaus
Toimittaja kohtainen	53 %	Käytetty päästökerroin on hankitun tuotteen ja toimittajan mukainen päästökerroin.
Jäännös jakauma (sähkö)	15 %	Käytetty päästökerroin on paikallinen jäännös jakauma, eli energian yhdistelmä, joka jää jäljelle, kun kaikki sopimus perusteiset instrumentit on hyödynnetty, poistettu tai mitätöity tietyllä alueella (maassa).
Keskimääräinen sähköntuotannon energialähteiden jakauma (lämmitys)	32 %	Käytetty päästökerroin on paikallinen keskimää räinen sähköntuotannon energialähteiden jakauma, eli energian yhdistelmä, jota käytetään ener gian tuotantoon tietyllä alueella (maassa).

Koska erikseen hankittuja energiaominaisuusväitteitä, kuten alkuperätakuita, ei ole raportoitu, oletetaan, että 100 % energian hankintaan käytetyistä sopimusvälineistä on yhdistetty energiantuotantoon liittyviin ominaisuuksiin. Näin ollen oletetaan, että 0 % energian hankintaan käytetyistä sopimusvälineistä on erillisiä energiantuotannon ominaisuuksiin liittyvistä väitteistä.

Scope 3 -päästöissä merkittävimmät päästökertoimet koskevat ostettuja tavaroita ja palveluita, polttoaineeseen ja energiaan liittyviä toimintoja, kuljetuksia sekä työntekijöiden työmatkaliikennettä.

Ostettujen tavaroiden ja palveluiden (kategoria 1) päästöjen laskennassa "kehdosta portille" (cradle-to-gate) -päästöt huomioidaan aina, kun elinkaaren eri vaiheiden erottaminen on mahdollista ja mikäli tuotekohtaisia päästökertoimia on käytettävissä. Monissa tapauksissa ainoastaan raaka-aineiden tuotannon päästöt on voitu ottaa huomioon, koska soveltuvia päästökertoimia ei ole ollut saatavilla. Merkittävimmät käytetyt päästökertoimet liittyvät raportointiyrityksen ostamien tuotteiden materiaaleihin. Lähteinä on käytetty muun muassa Suomen ympäristökeskus SYKE:n CO2 -data-tietokantaa, VTT:n Ilmari-tietokantaa, Plastics Europea sekä useita tieteellisiä tutkimuksia. Palveluiden osalta on aina mahdollisuuksien mukaan käytetty palveluntarjoajakohtaisia päästökertoimia, jotka on haettu palveluntarjoajien verkkosivuilta. Mikäli palveluntarjoajakohtaisia päästökertoimia ei ole ollut saatavilla, on käytetty Suunnittelu- ja konsultointiyritykset SKOL ry:n (2019) päästökertoimia sekä Suomen ympäristökeskus SYKE:n tilaaman ENVIMAT-päästötutkimuksen (Nissinen & Savolainen, 2019) päästökertoimia.

Polttoaineeseen ja energiaan liittyvien toimintojen päästöt syntyvät scope 3:een luokitelluista vuokratuista omaisuuseristä (ajoneuvot ja tilat) sekä polttoaineen ja energiantuotannon "kehdosta portille" -päästöistä. Kategorian 3 päästöjen laskennassa käytetyt päästökertoimet perustuvat polttoaineen ja energiantuotannon "kehdosta portille" -päästöjen arviointiin. Polttoaineiden osalta keskeisimmät tietolähteet ovat Tilastokeskuksen Polttoaineluokitus (2024), VTT:n Lipasto-tietokanta sekä Euroopan komission tutkimus diesel-, bensiini-, kerosiini- ja maakaasun todellisista kasvihuonekaasupäästöistä (2015). Energian

"kehdosta portille" -päästöjen arvioinnissa on käytetty energiasopimuksiin perustuvia arvioita, jotka pohjautuvat pääasiassa IPCC:n Annex III: Technology-specific cost and performance parameters (2014) -raporttiin sekä LCA -ohjelmistoista saatuihin arvoihin. Lisäksi kansallisia tietolähteitä ja Euroopan ympäristökeskuksen tietoja on käytetty sähkön tuotantoon liittyvien päästökertoimien arvioinnissa (ajoneuvojen osalta). Biogeenisten päästöjen laskennassa on käytetty edellä mainittuja päästökertoimia ja niiden taustatietoja, täydennettynä Tilastokeskuksen Polttoaineluokituksen (2024) ja Euroopan komission tutkimuksen (2015) päästökertoimilla.

Kuljetusten päästöjen laskennassa käytetyt päästökertoimet on saatu Relaisin kuljetuskumppaneilta. Näitä päästökertoimia on käytetty arvioimaan päästöjä niille kohteille, joille ei ole raportoitu erillisiä päästötietoja.

Työmatkaliikenteeseen liittyvät päästöt laskettiin kyselyllä saatujen tietojen perusteella käyttäen etäisyyspohjaista laskentamenetelmää. Käytetyt päästökertoimet liittyvät pääasiassa polttoaineisiin ja sähköön. Polttoaineiden osalta keskeisimmät lähteet ovat Tilastokeskuksen Polttoaineluokitus (2024), VTT:n Lipasto-tietokanta sekä Euroopan komission tutkimus diesel-, bensiini-, kerosiinija maakaasun todellisista kasvihuonekaasupäästöistä (2015). Sähkön osalta on pääasiassa käytetty kansallisten tilastovirastojen tietoja. Mikäli niitä ei ole ollut saatavilla, on käytetty Euroopan ympäristökeskuksen tietoja. Biogeenisten päästöjen laskennassa on hyödynnetty edellä mainittuja päästökertoimia ja niiden taustatietoja, täydennettynä Tilastokeskuksen Polttoaineluokituksen (2024) sekä Euroopan komission tutkimuksen (2015) päästökertoimilla.

Päästölaskentaan sisällytetyt scope 3 -kategoriat on listattuna taulukossa E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt. Laskennan ulkopuolelle on jätetty myytyjen tuotteiden

jalostus (kategoria 10), myytyjen tuotteiden käyttö (kategoria 11) sekä myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa (kategoria 12) kategorioiden epäolennaisuuden vuoksi. Franchising (kategoria 14) ja investoinnit (kategoria 15) eivät sisälly laskentaan, sillä kategorioihin ei ole tunnistettu sisältyvän olennaisia päästölähteitä.

Scope 3 -päästöistä 12 % on laskettu käyttäen toimittajilta tai muilta arvoketjuun kuuluvilta kumppaneilta saatuja ensisijaisia tietoja.

Konsernin päästöjen laskennassa tarkempaan laskentaan sisällytettiin ne tytäryhtiöt, jotka muodostivat noin 80 % konsernin liikevaihdosta. Näiden osalta päästöt laskettiin konserniyhtiöiltä kerättyjen toteutuneiden tietojen perusteella. Jäljelle jäävien konserniyhtiöiden päästöt arvioitiin käyttämällä päästöintensiteettilukuja, jotka johdettiin suurempien tytäryhtiöiden päästöistä ja liikevaihdosta. Toteutuneet liikevaihtotiedot kattoivat ajanjakson 1–11/2024, ja joulukuulle 2024 käytettiin ennustettuja tietoja. IFRS-oikaisut jätettiin liikevaihtotiedoista pois, koska niiden katsottiin olevan epäolennaisia hiilijalanjälkilaskennan näkökulmasta.

E1-9 Olennaisten fyysisten ja siirtymäriskien ja mahdollisten ilmastoon liittyvien mahdollisuuksien ennakoidut taloudelliset vaikutukset

Relais ei ole arvioinut ilmastonmuutokseen liittyvien riskien ja mahdollisuuksien ennakoituja taloudellisia vaikutuksia ensimmäisenä raportointivuotena ESRS 1:n mukaisesti.

tilinpäätös

Yhteiskunnalliset tiedot

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

S1 Oma henkilöstö

Henkilöstöstrategia ja tavoitteet

Oma henkilöstö S1 tunnistettiin kaksoisolennaisuusarvioinnissa olennaiseksi aiheeksi. Olennaisuusarviointi on esitetty kohdassa ESRS2 Yleiset tiedot, IRO-1 olennaisuusarvioinnin kuvaus. Relais Groupin konsernitasoiset henkilöstötavoitteet tullaan määrittämään vuoden 2025 aikana.

Raportoitaviksi osa-aiheiksi tunnistettiin työolot sekä tasa-arvo ja yhdenvertainen kohtelu. Työoloihin liittyviä olennaisia osaosa-aiheita ovat työaika, työllisyysturva, yhdistymisenvapaus mukaan lukien yritysneuvostojen olemassaolo sekä terveys ja turvallisuus. Tasa-arvon ja yhdenvertaisen kohtelun osalta osaosa-aiheiksi tunnistettiin standardista sukupuolten välinen tasa-arvo ja sama palkka samasta työstä sekä koulutus ja taitojen kehittäminen.

Tunnistetut vaikutukset ovat olemassa olevia vaikutuksia ja kohdistuvat lyhyeen, keskipitkään ja pitkään aikaväliin ja syntyvät Relaisin strategian ja liiketoimintamallin kautta suhteessa omaan työvoimaan. Relaisin vaikutukset omaan henkilöstöön ovat pääosin positiivisia vaikutuksia ja vaikutukset koskevat koko konsernin henkilöstöä. Työturvallisuuden osalta on tunnistettu mahdollisia negatiivisia vaikutuksia, jotka liittyvät yksittäisiin tapauksiin eivätkä ole laadultaan systeemisiä.

Olennaisuusarvioinnissa on pyritty punnitsemaan näkökulmia eri henkilöstöryhmistä käsin ja tunnistettu työturvallisuus keskeiseksi erityisesti korjaamo- ja varastotyössä. Työntekijöitä näissä ryhmissä oli vuonna 2024 noin 58 %. Olennaisuusarvioinnissa ei ole tunnistettu erityisessä riskissä olevia henkilöstöryhmiä, joilla olisi suurempi riski mahdolliselle negatiiviselle vaikutukselle.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Kaksoisolennaisuudessa ei tunnistettu olennaisia taloudellisia riskejä tai mahdollisuuksia omaan henkilöstöön liittyen. Ilmastonmuutokseen liittyvillä taloudellisilla riskeillä ja mahdollisuuksilla, jotka on kerrottu osassa E1 Ilmastonmuutos, voi pitkällä aikavälillä olla välillistä vaikutusta joiltain osin myös henkilöstöön. Vaikutusten olennaisuuden ensisijaisia ajureita ovat työturvallisuus, työhyvinvointi, koulutus ja kehittyminen sekä yhtäläiset mahdollisuudet, jotka ovat tärkeitä niin henkilöstön jatkuvan sitoutumisen kuin liiketoiminnan suorituskyvyn kannalta. Relaisin strategia ja liiketoimintamalli on esitetty osiossa ESRS2 Yleiset tiedot, SBM-1.

Olennaiset aiheet, vaikutukset, hallinta ja johtaminen

Osa-aihe, osaosa-aihe	Vaikutukset (+/-)	Hallinta, johtaminen ja periaatteet
Työolot	(+) Relais tarjoaa reilut työehdot, tukee	• Relaisin tytäryhtiöt toimivat maissa, joissa työoloja säätelee
• Työllisyysturva	yhdistymisvapautta ja sopimuksia sekä	työntekijää turvaava lainsäädäntö
• Työaika	työmarkkinaosapuolten vuoropuhelua	• Työturvallisuutta seurataan aktiivisesti
• Työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu	(+) Relais ylläpitää työterveyttä ja -turvallisuutta,	• ERM-riskienhallintaprosessi
• Yhdistymisvapaus mukaan lukien yritysneuvostojen olemassaolo	(-) Relaisin työntekijät voivat loukkaantua tai	• Henkilöstöpolitiikka
• Terveys ja turvallisuus	sairastua työssä	• Eettiset toimintaperiaatteet
Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille	(+) Relais tukee yhdenvertaista kohtelua ja	• Kaikilla työntekijöillä on samat mahdollisuudet
• Sukupuolten välinen tasa-arvo ja sama palkka samasta työstä	mahdollisuuksia kaikille	kouluttautua ja kehittää taitojaan
• Koulutus ja taitojen kehittäminen	(+) Relais tarjoaa koulutusta ja osaamisen kehittämistä	• Kehityskeskustelut käydään vuosittain
		• Palkkaus perustuu työehtosopimuksiin
		• Henkilöstöpolitiikka
		• Eettiset toimintaperiaatteet

Omaan henkilöstöön liittyvät olennaiset vaikutukset, niiden hallinta- ja johtamiskäytännöt esitetään oheisessa taulukossa. Vaikutukset syntyvät Relaisin liiketoimintamallissa ja kohdistuvat Relaisin omaan toimintaan. Vaikutukset voivat kohdistua lyhyeen, keskipitkään ja pitkään aikaväliin.

Relaisin omaan työvoimaan kuuluvat kaikki työsuhteiset henkilöt, jotka on julkaistu kohdassa ESRS 2 Yleiset tiedot. Relaisin oman työvoiman edut, näkemykset ja oikeudet, mukaan lukien ihmisoikeuksien kunnioittaminen, otetaan huomioon Relaisin strategiassa ja liiketoimintamallissa toimimalla lainmukaisesti ja henkilöstöpolitiikan linjausten mukaan. Relaisin sidosryhmävuorovaikutus mukaan lukien henkilöstö on kuvattu osassa ESRS 2 Yleiset tiedot SBM-2 kuvaus sidosryhmävuorovaikutuksesta.

Relais Group toimii Pohjoismaissa ja Euroopassa, jossa työoloja säätelee sovellettava työlainsäädäntö, joka turvaa työntekijää. Relaisin henkilöstöön ei ole tunnistettu kohdistuvan lapsityövoima- tai pakkotyöriskiä, sillä työtä ei tehdä sellaisilla maantieteellisillä alueilla, jossa riski näihin olisi kohonnut. Relais toimii pääosin Pohjoismaissa. Työehtosopimusten piiriin kuuluu 84 prosenttia henkilöstöstä. Lähes koko henkilöstö on vakituisia ja kokoaikaisia työntekijöitä. Vuokratyövoimaa tai vähäistä merkittävämpää kausittaisen työvoiman käyttöä resursseina ei ole tiedossa.

Ilmastonmuutokseen liittyviä siirtymäsuunnitelmia henkilöstöön liittyen ei ole. Konserniyhtiöissä koulutetaan osana jatkuvaa kehittämistä esimerkiksi korjaamohenkilöstöä hiilivapaisiin auton käyttövoimiin.

S1-1 Toimintaperiaatteet henkilöstön osalta

Soveltuvan lainsäädännön lisäksi Relais Groupin henkilöstöön liittyviä vaikutusten hallintaa ohjaavat hallituksen hyväksymät ohjeistukset:

Eettiset toimintaperiaatteet (Code of Conduct) ja
Henkilöstöpolitiikka (Human Resources Framework)

Eettiset toimintaperiaatteet määrittelevät Relais Groupin hyvän liiketoimintatavan periaatteet muun muassa vuorovaikutukseen työntekijöiden, asiakkaiden sekä muiden sidosryhmien kanssa. Eettiset toimintaperiaatteet on kuvattu tarkemmin osassa G1 Liiketoiminnan harjoittaminen.

Ohjeet koskevat koko henkilöstöä ja kaikkia henkilöstöryhmiä. Politiikan noudattamisesta vastaa konsernitasolla henkilöstöstä, lakiasioista ja compliancesta vastaava johtaja, joka on konsernin johtoryhmän jäsen. Ohje on julkaistu englanniksi. Vuoden 2024 aikana laadittiin eettisistä toimintaperiaatteista verkkokoulutus, joka on tarkoitettu ja saatavilla kaikille työntekijöille. Sidosryhmien näkemyksiä huomioidaan esimerkiksi koulutuksen laatimisessa ja sitä kautta välillisesti palaute huomioidaan osana politiikan mahdollisia päivityksiä.

Eettisten toimintaperiaatteiden lisäksi vaikutusten hallintaa ohjaa henkilöstöpolitiikka. Henkilöstöpolitiikka linjaa Relaisin toimintatavat suhteessa olennaisiksi tunnistettujen henkilöstöaiheisiin kuten työntekijöiden osaamisen kehittämiseen, monimuotoisuuteen, turvalliseen työympäristöön sekä ihmisoikeuksien kunnioittamiseen ja globaalien kestävän kehityksen periaatteiden noudattamiseen. Politiikan noudattamisesta vastaa konsernitasolla henkilöstöstä, lakiasioista ja compliancesta vastaava johtaja.

Relais on sitoutunut kunnioittamaan kaikkien konsernin toiminnassa mukana olevien sekä liiketoiminnan vaikutuspiirissä olevien henkilöiden ihmisoikeuksia ja työntekijöiden oikeuksia, jotka on määritelty kansainvälisesti tunnustetuissa standardeissa, kuten YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevissa ohjaavissa periaatteissa (UNGP) ja OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille. Konsernin henkilöstöpolitiikka ja eettiset toimintaperiaatteet ovat linjassa näiden kanssa. Relais yhdenmukaistaa käytäntönsä kansainvälisesti tunnustettujen kehysten kanssa, mukaan lukien Yhdistyneiden kansakuntien Global Compact -aloite, Kansainvälisen työjärjestön (ILO) julistus työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista sekä Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD) toimintaohjeet monikansallisille yrityksille. Relais on sitoutunut noudattamaan Kansainvälisen työjärjestön (ILO) julistusta työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista.

Henkilöstöpolitiikka täydentää konsernin eettisiä toimintaperiaatteita ja siinä on määritelty keskeiset työoloihin ja yhdenvertaisuuteen ja yhteydenpitoon liittyvät periaatteet kuten syrjimättömyyteen, koulutukseen ja kehittymiseen, ihmisoikeuksiin sekä tasa-arvoon ja yhdistymisen vapauteen liittyvät periaatteet. Politiikan tarkoituksena on osaltaan varmistaa, että Relaisin arvot, periaatteet ja keskeiset tavoitteet näkyvät kunkin konserniyhtiön päivittäisissä käytännöissä. Politiikka koskee kaikkia konserniin kuuluvia yhtiöitä ja näiden henkilöstöä. Relais ohjeistaa lisäksi eettisissä liiketoimintaperiaatteissaan syrjimättömyyteen sukupuolen, iän, etnisen alkuperän, sukupuolisen suuntautumisen, uskonnon, ammattiyhdistystoiminnan tai muun lailla suojatun ominaisuuden vuoksi. Henkilöstöpolitiikassa on linjattu, että konsernin yritysten on varmistettava, että kaikki työntekijät saavat riittävää palkkaa, joka täyttää paikalliset riittävyys- ja oikeudenmukaisuusstandardit.

Henkilöstöön liittyvien potentiaalisten negatiivisten vaikutusten seuranta on integroitu konsernin riskienhallintaprosessiin. Konsernitasoinen riskikartoitus tehdään kerran vuodessa. Jos henkilöstöön liittyviä potentiaalisia negatiivisia vaikutuksia esimerkiksi työturvallisuuteen liittyen havaitaan, käynnistetään konsernin taholta tarvittaessa korjaavat toimenpiteet yhteistyössä tytäryhtiöiden kanssa. Konserni voi ohjata ja valvoa toimenpiteitä, mutta operatiivinen vastuu toimenpiteiden toteuttamisesta on tytäryhtiöillä. Konserni osallistuu tytäryhtiöiden hallitustyöskentelyyn, jonka kautta seurataan kvartaaleittain mm. mahdollisia työturvallisuuteen liittyviä poikkeamia. Kaksoisolennaisuudessa ei tunnistettu olennaisia riskejä tai mahdollisuuksia henkilöstöön liittyen. Ihmisoikeuksiin liittyviä

riskejä tullaan arvioimaan osana yhtiön riskienhallintaprosessia ja vaikutuksia arvioidaan säännöllisesti. Konsernin ohjeistuksia päivitetään säännöllisesti ja niihin koulutetaan henkilöstöä. Riskejä pyritään tunnistamaan, arvioimaan, ja priorisoimaan, jotta voidaan ehkäistä ja korjata mahdollisia haitallisia vaikutuksia. Tässä noudatetaan yhtiön ERM-prosessin yleisiä toimintatapoja. Yhtiö pyrkii estämään ja lieventämään toimintamahdollisuuksiensa rajoissa mahdollisia negatiivisia vaikutuksia sekä toteuttamaan tarvittavia toimenpiteitä korjatakseen haittoja, jos tällaisia esiintyisi.

Relais antaa ohjeistusta henkilöstöpolitiikan kautta, jonka jokaisen konserniyhtiön odotetaan yhdenmukaistavan ja sisällyttävän omiin henkilöstöpolitiikkoihinsa ja -käytäntöihinsä. Vastuu politiikan toteuttamisesta on konsernin tytäryhtiöiden paikallishallituksella (Business Review Meetings) ja paikallisilla toimitusjohtajilla. Konsernitason henkilöstöpolitiikkaa tarkistetaan vuosittain sen tarkoituksenmukaisuuden ja tehokkuuden varmistamiseksi. Konserniyhtiöiltä, työntekijöiltä ja esihenkilöiltä pyydetään aktiivisesti palautetta kehityskohteiden tunnistamiseksi varmistaen, että paikalliset HR-käytännöt heijastavat Relaisin asettamia perusperiaatteita.

Relais noudattaa kaikkia sovellettavia lakeja ja määräyksiä ja odottaa näihin sitoutumista konserniyhtiöiltä. Henkilöstöpolitiikan ohjeistamana konserniyhtiöiden on säilytettävä nollatoleranssi lapsityövoiman ja pakkotyön suhteen kaikissa muodoissa ja varmistettava, että käytössä on asianmukaiset toimenpiteet tällaisten käytäntöjen estämiseksi. Konserniyhtiöiden on myös kunnioitettava työntekijöiden oikeutta yhdistymisvapauteen ja työehtosopimusneuvotteluihin paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Konserniyhtiöiden on varmistettava, että kaikki työntekijät saavat palkkaa, joka täyttää paikalliset riittävyys- ja oikeudenmukaisuusstandardit.

kautta työntekijät voivat ilmoittaa eettisten ohjeiden rikkomuksista turvallisesti ja luottamuksellisesti, tästä kerrotaan tarkemmin kohdassa S1-3.

Henkilöstöpolitiikassa kannustetaan vuorovaikutukseen oman henkilöstön kanssa. Lisäksi politiikassa kerrotaan negatiivisten vaikutusten ilmoittamiseen tarkoitetusta whistleblowing-kanavasta.

Relaisin tietoon ei ole tullut erityisessä riskissä olevia ryhmiä työolojen tai yleisten työ- ja ihmisoikeuksien näkökulmasta ja eikä konsernilla näin ollen ole erityisiä sitoumuksia tai periaatteita tähän liittyen. Relais ei käytä lapsi- tai pakkotyövoimaa eikä salli sitä toimittajiltaan tai alihankkijoiltaan.

Relaisin henkilöstöpolitiikassa on linjattu oman työvoiman hyvinvointiin ja turvallisuuteen liittyvät toimintatavat. Turvallisuuslinjaukset liittyvät tapaturmien ehkäisyyn. Relais ylläpitää turvallisia työpaikkoja paikallisten määräysten mukaisesti. Konserniyhtiöt ovat vastuussa säännöllisestä turvallisuuskoulutuksesta ja -arvioinneista, joilla varmistetaan turvallinen työympäristö kaikille työntekijöille.

Relais tarjoaa pääsyn työterveyspalveluihin, edistää terveellistä työ- ja yksityiselämän tasapainoa ja tarjoaa joustavia työjärjestelyjä mahdollisuuksien mukaan. Kaikki Relais Groupin työntekijät kuuluvat lakisääteisten tai vastaavien samantasoisten työterveys- ja turvallisuustoimien piiriin. Yhtiöllä ei ole konsernitasoista työterveys- ja turvallisuuspolitiikkaa, linjaukset sisältyvät henkilöstöpolitiikkaan.

Henkilöstöpolitiikka laadittiin vuonna 2024 ja hyväksyttiin joulukuussa hallituksessa. Politiikan toimeenpano käynnistetään vuoden 2025 aikana ja se tullaan yhdistämään muihin olemassa oleviin prosesseihin tarpeen mukaan.

S1-2 Prosessit ja yhteydenpito henkilöstön kanssa

Yhtiön rakenteesta johtuen Relais Groupilla ei ole prosessia vuorovaikutukseen henkilöstön edustajien kanssa suoraan eikä välillisesti. Vuorovaikutus henkilöstön kanssa käydään Relaisin tytäryhtiöissä, joissa on työnantajan ja työntekijöiden väliset lakisääteiset neuvottelukunnat, joissa käsitellään henkilöstöä koskevia aiheita, kuten työterveyttä ja turvallisuutta.

Relais pyrkii henkilöstöpolitiikkansa mukaisesti edistämään selkeää ja avointa viestintää konserniyhtiöiden kanssa ja niiden välillä sekä tukemaan yhtenäistä ja yhteistyöhön perustuvaa työympäristöä. Relais kannustaa aktiiviseen vuoropuheluun tiimeissä, johdon ja työntekijöiden välillä sekä konserniyhtiöiden välillä tiedon jakamiseksi, yhteistyön tehostamiseksi ja konsernin kokonaisyhteenkuuluvuuden vahvistamiseksi.

Relaisin vuoden 2024 aikana käyttöönotetun konsernitasoisen henkilöstötutkimuksen kautta tullaan saamaan palautetta liittyen henkilöstöaiheisiin eri yhtiöistä ja henkilöstötutkimus kohdistuu koko Relais-konsernin henkilöstöön.

S1-3 Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi

Relaisin henkilöstöpolitiikassa on linjattu, että jokaisen konserniyhtiön odotetaan aloittavan ja ylläpitävän säännöllistä vuoropuhelua työntekijöiden kanssa työhyvinvointiin, terveyteen ja turvallisuuteen liittyvistä asioista paikallisten määräysten mukaisesti. Tähän sisältyy sen varmistaminen, että työntekijöillä on mahdollisuus osallistua keskusteluihin, jotka vaikuttavat heidän työoloihinsa ja hyvinvointiinsa.

Relais konsernilla on käytössä anonyymi kaikille avoin

Relais ylläpitää whistleblowing-ilmoituskanavaa, jonka

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konsernitilinpäätös liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen Emoyhtiön

tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

joiden prosenttiosuus suosittelijoiden prosenttiosuudesta. Tuloksen vaihteluväli on -100:sta +100:aan.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Työolot

Kaksoisolennaisuusarvioinnissa tunnistettiin Relaisin omaa henkilöstöä koskevaksi positiiviseksi vaikutukseksi reilujen työehtojen tarjoaminen, yhdistymisvapaus ja sopimusten tukeminen sekä työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu. Näistä edellä mainituista on linjaukset Relaisin henkilöstöpolitiikassa. Relais ei ole asettanut vaikutukselle mitattavia tulosorientuneita tavoitteita. Pääasiassa Pohjoismaissa toimivien Relais Group -yhtiöiden työehtoja säätelee työlainsäädäntö. Lähes kaikki Relaisin työntekijät kuuluvat työehtosopimusten piirin, vuonna 2024, 84 prosenttia. Kaikilla työntekijöillä on kirjallinen työsopimus ja lähes kaikki työntekijät ovat vakituisia ja kokoaikaisia. Yhteistyö työnantajan ja työntekijöiden kanssa on määritelty laissa ja Relais edellyttää, että tytäryhtiöiden käytänteet vastaavat lakia. Pääasiassa Pohjoismaissa toimivien Relais Group -yhtiöiden henkilöstön palkat noudattavat työehtosopimuksia. Relais on sitoutunut noudattamaan kunkin maan lainsäädäntöä työsuhdekäytänteisiin liittyen. Erityisiä muita toimenpiteitä ei ole tämän osalta tehty.

Terveys ja turvallisuus

Relais on sitoutunut tarjoamaan terveelliset ja turvalliset työolosuhteet kaikille työntekijöille. Tämä on tunnistettu positiivisena vaikutuksena. Potentiaalisena negatiivisena vaikutuksena on tunnistettu mahdollisuus loukkaantua tai sairastua työssä. Relais ei ole asettanut näille aiheille tulosorientoituneita tavoitteita konsernitasolla. Tavoitteet tullaan asettamaan vuoden 2025 aikana. Relais seuraa ja raportoi työtapaturmataajuutta (LTIF) vuosiraportoinnin yhteydessä. Työturvallisuustyö sekä työterveystyö pohjautuu lakiin. Osana henkilöstöpolitiikkaa on linjaukset turvallisuu-

whistleblowing- ilmoituskanava, jonka kautta yhtiön henkilöstö ja myös ulkopuoliset voivat tehdä ilmoituksen nimettömästi liittyen mahdollisiin huolenaiheisiin. Kanava on ainoa jatkuvan palautteen mahdollistava konsernitasoinen yhteinen kanava henkilöstölle. Whistleblowing-kanavan kautta tulleiden ilmoitusten määrä on vähäinen. Vastaukset whistleblowing-ilmoituksiin lähtevät vuorokauden sisällä. Vuonna 2024 oli yksi tapaus henkilöstöön liittyen, joka ei johtanut jatkotoimenpiteisiin. Relaisilla on myös vuodesta 2024 alkaen ollut kerran vuodessa toteutettava henkilöstötutkimus, joka toimii myös yhtenä palautekanavana konsernitasoisesti. Konserniyhtiöillä on omia palautekanaviaan, kuten esimerkiksi esihenkilötyö. Näiden kautta saatua palautetta ei seurata konsernitasolla.

Whistleblowing-kanava antaa mahdollisuuden ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä tai epäeettisestä toiminnasta Relais-konsernissa eli esimerkiksi petoksista, korruptiosta, kiusaamisesta tai muusta epärehellisestä toiminnasta tai käytöksestä. Ilmoituskanava ei ole yhteydessä Relaisin IT-järjestelmiin, vaan sitä hoitaa ulkopuolinen kumppani WhistleB, Whistleblowing Centre, ilmoittajan identiteetin suojaamisen varmistamiseksi. Ilmoitusmenettely on salattu ja suojattu salasanalla. Kaikki ilmoituskanavan kautta tulleet viestit otetaan vakavasti ja ne käsitellään luottamuksellisesti, oikeudenmukaisesti ja viivytyksettä. Järjestelmä ilmoittaa tapauksesta välittömästi ja osaltaan ohjaa prosessia. Whistleblowing-kanava on käytettävissä 6 eri kielellä. Relais on sitoutunut periaatteisiin, joilla suojataan ilmoittajaa. Aiheesta on kerrottu tarkemmin osassa G1-1 Ilmiantokanava ja väärinkäytösten paljastajien suojelu.

Työturvallisuuden osalta konsernitasolla potentiaalisten negatiivisten vaikutusten seuranta on integroitu konsernin riskienhallintaprosessiin. Työturvallisuutta seurataan konsernin hallintomallin kautta, jossa konsernin edustajat ovat edustettuina tytäryhtiöiden hallituksissa, joissa aihetta käsitellään säännönmukaisesti. Yhtiöllä ei ole erillistä konsernitasoista systemaattista prosessia työturvallisuushavaintojen ilmoittamiseen, sillä työturvallisuusjohtaminen tapahtuu operatiivisella tasolla konsernin tytäryhtiöissä. Vuonna 2024 käyttöön otetusta konsernin henkilöstötutkimuksesta tullaan saamaan palautetta henkilöstöltä eri aiheisiin liittyen.

S1-4, S1-5 Toimenpiteet, tavoitteet ja mittarit suhteessa omaan työvoimaan

Olennaisiksi aiheiksi oman henkilöstön osalta tunnistettiin aiheet työolot ja yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille. Kaikkien omaa henkilöstöön liittyvien vaikutusten ja riskien konsernitasoisesta johtamisesta vastaa lakiasioista, compliancesta ja HR:stä vastaava johtaja.

Konserni aloitti vuonna 2024 mittaamaan työntekijöiden sitoutumisastetta. Tutkimuksen kohdeyleisönä oli koko Relaisin henkilöstö ja tutkimukseen vastaaminen oli mahdollista mobiilisti. Tutkimus toteutettiin ensimmäistä kertaa ja tulosorientoituneita tavoitteita tutkimuksen pohjalta liittyen olennaisiin vaikutuksiin ei ole asetettu eikä myöskään tehty toimenpiteitä. Tutkimuksen kautta saadaan palautetta myös mahdollisista negatiivisista vaikutuksista ja sen perusteella voidaan kohdentaa toimenpiteitä konserniyhtiöiden toteutettaviksi. Konserni ohjaa henkilöstötyötä vuonna 2024 laaditun henkilöstöpolitiikan kautta ja vuoden 2025 toimenpiteenä on jatkaa sen implementointia konserniyhtiöihin.

Vuonna 2024 Relais-organisaation eNPS-indeksi (Employee Net Promoter Score) oli 24. Vastaajat jaetaan vastauksensa perusteella kolmeen ryhmään: suosittelijat (arvosana 9–10), passiiviset (arvosana 7–8) ja arvostelijat (arvosana 0–6). eNPS lasketaan vähentämällä arvosteliHallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

teen liittyen. Relais noudattaa maakohtaisia terveys- ja turvallisuuslakeja ja -määräyksiä ja pyrkii ylläpitämään ja parantamaan työterveyttä ja turvallisuutta. Operatiivinen työturvallisuusjohtaminen ja toimenpiteet tehdään Relaisin tytäryhtiöissä.

Relais Groupin henkilöstön työtapaturmataajuus oli 32,2 (poissaoloon johtaneita työtapaturmia/miljoona työtuntia). Konsernissa ei tapahtunut yhtään työtapaturmasta aiheutunutta kuolemantapausta. Työturvallisuuden seuranta on integroitu konsernin riskienhallintaprosessiin ja tytäryhtiöiden johtamiseen. Operatiivinen vastuu johtamisesta on tytäryhtiöissä. Relaisin kaikilla työntekijöillä on velvollisuus noudattaa annettuja sääntöjä ja turvallisuusohjeita. Konserni edellyttää tytäryhtiöiltä systemaattista työturvallisuuden johtamista ja sitoutumista konserniin henkilöstöpolitiikkaan. Konserniyhtiöiden hallituksissa on agendalla vakioaiheena henkilöstöön, kuten työturvallisuuteen liittyvä läpikäynti. Operatiivinen työ ja resurssointi tehdään konserniyhtiöissä.

Työntekijöiden kokonaisvaltainen työhyvinvointi on olennaista niin henkilöstön näkökulmasta kuin yhtiön menestyksen kannalta. Relais ohjeistaa tytäryhtiöitään hyvinvoinnin kulttuurin ylläpitämiseen henkilöstöpolitiikkansa kautta. Terveellisten ja turvallisten työolosuhteiden osalta ei ole määritelty tulosorientoituneita tavoitteita eikä näiden osalta raportoida toimenpiteitä. Relaisin henkilöstöstä 96 % kuuluu lakisääteisen tai vastaavan tasoisen työterveys- ja turvallisuusjärjestelmän piiriin. Konserniyhtiöissä voidaan lisäksi tarjota fyysisen terveyden ohjelmia ja aloitteita, jotka kannustavat työntekijöitä keskittymään hyvinvointiinsa.

Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille

Relais on tunnistanut positiivisena vaikutuksena yhdenvertaisen kohtelun ja mahdollisuudet kaikille ja koulutuksen sekä taitojen kehittämisen. Relais linjaa henkilöstöpolitiikassaan yhdenvertaisista mahdollisuuksista ja kieltää kaikenlaisen syrjinnän. Yhdenvertainen ja tasapuolinen kohtelu sisältyy toimintatapoihin ja sisältää yhdenmukaiset mahdollisuudet henkisesti ja fyysisesti turvalliseen työyhteisöön, tasapuoliset mahdollisuudet osaamisen kehittämiseen sekä yhdenvertaiset palkitsemiskäytänteet.

Yhdenvertaisuuden osalta olennaisiksi vaikutuksiksi ja aiheiksi on tunnistettu koulutuksen yhdenvertaisuus ja palkkayhdenvertaisuus.

Koulutus ja taitojen kehittäminen

Relais haluaa tarjota houkuttelevia työpaikkoja, joissa jokaisella on mahdollisuus kehittyä. Konserniyhtiöt tarjoavat monipuolisesti erilaisia työtehtäviä ja osaamisen kehittäminen on keskeinen osa henkilöstön kehittämistä. Operatiivinen työ tehdään Relaisin tytäryhtiöissä ja Relais edellyttää yhtiöiltä asianmukaisia prosesseja työhön perehdytykseen. Periaatteet on määritelty yhtiön henkilöstöpolitiikassa.

Relais ei ole asettanut tulosorientoituneita mitattavia tavoitteita koulutuksen ja taitojen kehittämisen osalta eikä raportoi toimenpiteitä tähän liittyen. Relais seuraa vuosittain vuosiraportoinnin yhteydessä kehityskeskustelujen toteumaa konsernitasolla. Relais seuraa lisäksi konsernitasolla koulutustuntien määrää vuosiraportoinnin yhteydessä.

Relaisin konserniyhtiöiden työntekijät osallistuvat kattavasti muun muassa toimittajien merkki- ja tuotekohtaisiin koulutuksiin. Erityisesti huolto- ja korjaamoliiketoiminnassa monimerkkisyys takaa työntekijöille laajat oppimismahdollisuudet. Isossa roolissa osaamisen kehittämisessä on myös työssäoppiminen. Koulutus on systemaattista.

Konsernin yhtiöissä järjestetään niin omia koulutuksia kuin maahantuojien merkkikohtaisia koulutuksia. Uudet käyttövoimat tuovat myös oman lisänsä koulutuspalettiin. Relaisin tytäryhtiöt tekevät yhteistyötä alan oppilaitosten kanssa ja konsernin yhtiöt tarjoavat myös työharjoittelu- ja oppisopimuspaikkoja sekä RekryKoulutusta huolto- ja korjausalalla. Relais ei tee konsernitasolla operatiivisia toimenpidesuunnitelmia koulutuksen ja kehittymisen suhteen.

Sukupuolten välinen tasa-arvo ja sama palkka samasta työstä

Relais konsernin yhdenvertaisuusperiaatteet on määritelty yhtiön henkilöstöpolitiikassa. Kulttuuriin kuuluu jokaisen työntekijän tasavertainen kohtelu ja monimuotoisuuden kunnioittaminen. Toimiala on perinteisesti miesvaltainen ja yksittäisillä alan toimijoilla on rajalliset mahdollisuudet vaikuttaa tältä osin henkilöstön diversiteettiin, mutta yhtiö pyrkii yhdenvertaisiin mahdollisuuksiin ja palkitsemiseen. Relais ei ole asettanut tulosorientoituneita mitattavia tavoitteita tämän aiheen osalta eikä raportoi toimenpiteitä tähän liittyen.

Relais on sitoutunut ylläpitämään sisäistä oikeudenmukaisuutta, ja jos epäkohtia havaittaisiin, kannustamaan tytäryhtiöitään purkamaan esteitä yhdenvertaiselle palkitsemiselle. Suurin osa henkilöstöstä kuuluu työehtosopimusten piiriin, jotka määrittävät palkkausta. Relaisilla ei ole tiedossa yhtiöissään perusteettomia eroja palkitsemisessa sukupuolten välillä. Relais seuraa vuosiraportoinnin yhteydessä ESRS:n mukaista nais- ja miespuolisten työntekijöiden välistä prosentuaalista palkkaeroa.

Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni
		tilinpäätös

liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

S1-6 Työntekijöiden ominaisuudet*

Työsuhteisten työntekijöiden sukupuolijakauma	Henkilömäärä
Miehet	1 132
Naiset	146
Muut	0
Ei ilmoitettu	0
Yhteensä	1 278

Työsuhteiset työntekijät Ei
työsuhdetyypeittäin	Naiset	Miehet	Muut	ilmoitettu	Yhteensä
Työsuhteisten työntekijöiden määrä	146	1132	0	0	1 278
Vakinaisten työsuhteisten
työntekijöiden määrä	140	1082	0	0	1 222
Määräaikaisten työsuhteisten
työntekijöiden määrä	6	50	0	0	56
Vaihtelevalla työajalla
työskentelevien työsuhteisten
työntekijöiden määrä	4	36	0	0	40

Työsuhteisten työntekijöiden määrä maittain	Henkilömäärä
Suomi	617
Ruotsi	551
Norja	73
Muut	37
Yhteensä	1 278

Vaihtuvuuteen liittyvät tiedot (sis. vakinaiset)
Henkilöstön vaihtuvuusaste (%)	15,8
Yrityksestä lähteneiden henkilöiden määrä (henkilöä)	193

* Työsuhteisten työntekijöiden henkilömäärä on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.

Työsuhteisia työntekijöitä koskevat tiedot
(maat, joissa yli 50 työntekijää)	Suomi	Ruotsi	Norja	Yhteensä
Työsuhteisten työntekijöiden määrä	617	551	73	1 241
Vakinaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä	591	521	73	1 185
Määräaikaisten työsuhteisten työntekijöiden
määrä	26	30	0	56
Vaihtelevalla työajalla työskentelevien
työsuhteisten työntekijöiden määrä	16	24	0	40

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

S1-8 Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu

Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu (useita työehtosopimuksia)	Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus	Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus	Työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu
Kattavuus	Työsuhteiset työntekijät – ETA-alue (maat, joissa on yli 50 työsuhteista työnte kijää, joiden osuus on yli 10 % työsuhteisten työntekijöiden kokonaismäärästä)	Työsuhteiset työntekijät – muu kuin ETA-alue (estimaatti alueista, joissa on yli 50 työsuhteista työntekijää, joiden osuus on yli 10 % työsuhteisten työntekijöiden kokonais määrästä)	Edustus työpaikalla (vain ETA-alue) (maat, joissa on yli 50 työsuhteista työnte kijää, joiden osuus on yli 10 % työsuhteisten työntekijöiden kokonaismäärästä)
0-19 %
20-39 %
40-59 %
60-79 %	Norja		Norja
80-100 %	Suomi, Ruotsi		Suomi, Ruotsi

Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus	kattavuus (%)
Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus	84

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA - JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

S1-13 Koulutus ja taitojen kehittäminen

Työsuhteisten työntekijöiden
koulutukset ja säännölliset tulos- ja				Ei
urakehitysarvioinnit	Naiset	Miehet	Muut	ilmoitettu	Yhteensä
Osuus työsuhteisista työntekijöistä,
jotka osallistuivat säännöllisiin tulos
ja urakehitysarviointeihin (%)	76	77	0	0	77
Keskimääräinen suoritettujen
koulutustuntien määrä työsuhteista
työntekijää kohden (tunnit per
henkilö)	0,8	11,0	0	0	11,8

S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit

Ansiotuloa koskevat mittarit	2024
Sukupuolten välinen palkkaero, %	26
Vuotuinen kokonaispalkkasuhde	5,2

S1-14 Terveys ja turvallisuus

Työterveyden ja työturvallisuuden
hallintajärjestelmän kattavuus	2024
Työterveyden ja työturvallisuuden hallintajärjestelmän piiriin kuuluvien työsuhteisen työntekijöiden osuus (%)	96 %
Muiden kuin työsuhteisten työntekijöiden prosenttiosuus, jotka kuuluvat yrityksen sellaisen työterveyden ja työturvallisuuden hallintajärjestelmän piiriin, joka perustuu oikeudellisiin vaatimuksiin ja/tai tunnustettuihin standardeihin tai ohjeisiin (%)	0
Työterveyttä ja -turvallisuutta koskevat tunnusluvut
Kirjattujen työtapaturmien lukumäärä	83
Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus	32,2
Työtapaturmista johtuvien työperäisten terveysongelmien vuoksi menetettyjen päivien lukumäärä yrityksen työsuhteisten
työntekijöiden osalta	580
Työsuhteisten työntekijöiden työperäisistä vammoista ja työperäisistä terveysongelmista johtuvien kuolemantapausten
lukumäärä	0

* Tapaturmat kohdistuvat pääosin muutamaan yhtiöön, joiden osalta konserni tulee toteuttamaan tarkempaa seurantaa. Korkeaa lukua selittää osaltaan korjaamoliiketoiminnan osuuden kasvu tilikauden aikana ostettujen yhtiöiden kautta sekä yksi pitkäaikainen poissaolo.

Henkilöstömittareiden laatimisperiaatteet

Omaan työvoimaan liittyvät luvut sisältävät kaikki Relais Groupiin kuuluvat yhtiöt. Raportoiduissa tiedoissa käytetty henkilöstömäärä on ilmoitettu lukumääränä raportointikauden lopussa (31.12.2024). Lukumäärä sisältää myös ei-aktiiviset työntekijät kuten esimerkiksi perhevapailla olevat henkilöt. Henkilöstömäärän nousuun edellisvuodesta vaikutti muun muassa konserniyhtiöiden yritysostot (Relais Groupin konserniyhtiö Raskone osti Asennustyö M Ahlqvist Oy:n, 68 henkilöä ja STS osti Team Verkstad Sverige AB:n (34 henkilöä). Työntekijöiden vaihtuvuuteen lasketaan kaikki lähtösyyt. Henkilöstömäärässä maittain on ilmoitettu maat, joissa on vähintään 50 työntekijää.

Vakituiset työntekijät sisältää työsuhteiset henkilöt, joilla on toistaiseksi voimassa oleva työsopimus. Määräaikaiset työntekijät sisältää työsuhteiset henkilöt, joiden sopimus on luonteeltaan määräaikainen kuten esimerkiksi sijaisuus.

Kokonaispalkkasuhteeseen on sisällytetty kaikki työsuhteiset työntekijät ja suhde on saatu jakamalla konsernissa korkeinta ansiota saavan henkilön vuotuinen kokonaisansio työsuhteisten työntekijöiden vuotuisella kokonaisansion keskiarvolla. Sukupuolten välinen palkkkaero on laskettu bruttonansioiden suhdelukuna ESRS:n mukaisesti.

Työtapaturmien lukumäärä on ilmoitettu omien työsuhteisten työntekijöiden osalta. Työtapaturmataajuudet on laskettu miljoonaa työtuntia kohti. Tapaturmataajuus sisältää työtapaturmat, jotka ovat johtaneet vähintään yhteen poissaolopäivään.

Keskimääräisissä koulutustunneissa on käytetty jakajana raportointikauden lopun henkilöstömäärälukuja sukupuolittain.

Henkilöstötutkimuksen tulokset perustuvat vuosittain tehtävään henkilöstökyselyyn, joka tehtiin 2024 ensimmäistä kertaa. Kaikilla Relais Groupin työntekijöillä on mahdollisuus osallistua kyselyyn. Kyselyn vastausprosentti vuonna 2024 oli 58 %.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön

tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

4. Hallintotapatiedot

G1 Liiketoiminnan harjoittaminen

G1 Liiketoiminnan harjoittaminen, hyvä hallintotapa, on tunnistettu Relaisissa olennaiseksi raportoitavaksi aiheeksi yrityskulttuurin ja suhteiden tavaran- ja palveluntoimittajiin osalta.

Vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet

Olennaisuusarvio on esitetty kohdassa ESRS2 Yleiset tiedot IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista. Arvioita tehtäessä on huomioitu yhtiön toimiala, liiketoimien rakenne, liikesuhteet ja toiminnan maantieteellinen sijainti. Positiivisena vaikutuksena tunnistettiin Relaisin yrityskulttuurin tukevan eettistä liiketoimintaa. Relais on ajoneuvojen jälkimarkkinassa sarjayhdistelijä, joka toimii kasvualustana omistamilleen yhtiöille, tarjoten tukea ja resursseja kehittämiseen. Konsernissa Code of Conduct eli eettiset toimintaperiaatteet ovat osa perehdytystä, työntekijöille tarjotaan koulutusta aiheesta säännöllisesti ja yhtiön yrityskulttuuria ja arvot tukevat eettistä toimintatapaa.

Potentiaalisena negatiivisena vaikutuksena tunnistettiin, että Relais ei onnistuisi varmistamaan vastuullisuuttaan toimitusketjussaan. Vaikuttavuuden olennaisuuden arvioitiin olevan korkea Relaisin arvoketjussa. Negatiivinen vaikutus ei ole todennäköinen omissa toimintamaissa Pohjoismaissa, joissa eettiset standardit ovat korkeat, mutta vaikutus on mahdollinen arvoketjussa – erityisesti toimitusketjussa EU:n ulkopuolisilla maantieteellisillä alueilla, joilla ympäristö-, työ- ja eettiset standardit voivat olla alhaisemmat. Mahdollisia vaikutuksia voidaan lieventää systemaattisella toimittajasuhteiden hallinnalla.

Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvät olennaiset positiiviset ja negatiiviset vaikutukset sekä niiden hallintaja johtamiskäytännöt esitetään oheisessa taulukossa. Olennaiset vaikutukset syntyvät liiketoimintamallin kautta ja kohdistuvat olennaisuusarvion mukaan arvoketjussa sekä ala- että ylävirtaan. Kaksoisolennaisuusarvioinnissa ei tunnistettu aiheen osalta olennaisia taloudellisia riskejä tai mahdollisuuksia.

Olennaiset aiheet, vaikutukset ja niiden hallinta ja johtaminen.

Osa-aihe	Vaikutukset (+/-)	Hallinta ja johtaminen
Yrityskulttuuri	(+) Relaisin yritys kulttuuri tukee eettistä liiketoi mintaa	• Code of Conduct, Eettiset toiminta periaatteet • Code of Conductin implementointi käytäntöön • Human Resource Framework (Henki löstöpolitiikka)
Suhteet tavaran- ja palvelun toimittajiin	(-) Relais ei onnis tuisi varmistamaan vastuullisuutta toimitusketjussaan	• Relais Groupin toimittajien eettiset toimintaperiatteet (SCoC). • Auditointikäytänteet • Pitkäaikaiset kump panuudet

Relais ei ole asettanut tavoitteita vuodelta 2024 liittyen G1-aiheisiin (Yrityskulttuuri ja Suhteet tavaran ja palveluntoimittajiin). Niitä tullaan tarkastelemaan vuoden 2025 aikana.

Johtaminen ja liiketoiminnan harjoittaminen

Relaisin hallitus vastaa hyvän hallinnon toteutumisesta ja sen valvonnasta. Toimitusjohtajan ja johtoryhmän vastuulla on hyvän hallinnon operatiivinen toteuttaminen sen osalta, että käytännön toimenpiteet noudattavat hallituksen linjauksia. Keskeinen hyvään hallintoon liittyvä politiikka Code of Conduct eli eettiset toimintaperiaatteet, on hallituksen linjaama ja hyväksymä. Keskeinen toimitusketjuun liittyvä politiikka Supplier Code of Conduct eli Relais Groupin toimittajien eettiset toimintaperiaatteet on johtoryhmän linjaama ja hyväksymä.

Relaisin johtoryhmän jäsenenä on lakiasioista, HR:stä ja compliancesta vastaava johtaja, jonka vastuulla on erityisesti vaatimustenmukaisuus. Hallituksessa on asiantuntemusta ja kokemusta hyvään hallintoon liittyen. Hallituksen rooli on kuvattu tarkemmin osassa ESRS 2 Yleiset tiedot, GOV-1 Hallinto- johto- ja valvontaelinten rooli. Hyvään hallintoon liittyvät mahdolliset poikkeamat ja niiden käsittely on kytketty yhtiön riskienhallintaprosessiin.

G1-1 Politiikat liittyen hyvään hallintotapaan ja yrityskulttuuriin

Hyvä hallinto ja yhtenäinen hyvän liiketoimintatavan noudattaminen konsernissa on keskeistä sarjayhdistelijänä toimivan Relais Groupin toiminnassa.

Konsernin keskeiset konsernitasoiset politiikat olennaisten tunnistettujen vaikutusten osalta, ovat:

Eettiset toimintaperiaatteet (Code of Conduct)
Toimittajien eettiset toimintaperiaatteet (Supplier Code of Conduct)
Henkilöstöpolitiikka (Human Resources Framework) .

Eettisissä toimintaperiaatteissa linjataan eettiset toimintaohjeet kuten vuorovaikutus kumppaneiden ja asiakkaiden kanssa, avoin viestintä ja toisaalta luottamuksellisuuteen sekä reiluun kilpailuun liittyvät asiat, lahjonnan ja korruption vastaisuus ja poliittinen sitoutumattomuus. Eettiset toimintaperiaatteet linjaavat myös henkilöstöön liittyviä asioita kuten pakkotyönvastaisuuteen, työturvallisuuteen ja yhdistymisen vapauteen liittyvät periaatteet.

Eettiset toimintaperiaatteet koskevat kaikkia Relais Groupin yhtiöitä ja niiden työntekijöitä. Ohjeista ja niiden implementoinnista vastaa konsernin johtoryhmä.

Ohjeet ovat osa perehdytysohjelmaa ja ne ovat saatavilla henkilöstölle asianmukaisesti. Eettisten toimintaperiaatteiden päivitys on ollut käynnissä raportointivuoden aikana ja uudet päivitetyt ohjeet tullaan julkaisemaan vuoden 2025 aikana yhtiön verkkosivuilla. Samanaikaisesti ohjeistuksen päivityksen kanssa Relais konsernissa lanseerattiin vuoden 2024 aikana eettisten toimintaperiaatteiden verkkokoulutus, joka kaikkien konsernissa työskentelevien tulee suorittaa vuosittain. Yhtiössä tullaan seuraamaan kurssin suorittamisprosenttia ja asetetaan tälle tavoitteet vuoden 2025 aikana.

Relaisilla on toimittajasuhteidensa hallintaan Relais

Groupin toimittajien eettiset toimintaperiaatteet (SCoC), joita Relais edellyttää toimittajiensa noudattavan. Ohjeissa linjataan periaatteet työ- ja ihmisoikeuksin noudattamisesta, syrjimättömyydestä, lapsi- ja pakkotyönvastaisuudesta sekä keskeisistä työntekijöiden oikeuksista liittyen työoloihin kuten esimerkiksi yhdistymisvapaudesta ja työajasta ja minimipalkasta. Politiikka linjaa keskeiset periaatteet työturvallisuuden ylläpidosta ja tapaturmien ehkäisystä, ympäristötekijöistä kuten ympäristövaikutusten vähentämisestä, jätteiden käsittelystä, energian käytöstä ja ympäristöjohtamisesta. Ohje sisältää myös linjaukset eettisestä liiketoimintavasta kuten lahjonnan ja korruption vastaisuudesta. Relais edellyttää ohjeissa toimittajia sitoutumaan mm. laatuun, lainmukaisuuteen ja vastuullisten toimintatapojen johtamiseen.

Toimittajien eettiset toimintaperiaatteet ovat käytössä Relais konsernin kaikissa yhtiössä. Ohjeiden implementoinnista vastaa Relais konsernin toimitusketjusta ja ostoista vastaava johtaja.

Henkilöstöpolitiikka linjaa keskeiset henkilöstöön liittyvät käytänteet, jotka ovat osa yrityskulttuuria. Henkilöstöpolitiikka on esitelty osiossa S1 Oma henkilöstö.

Yrityskulttuuri

Relais toimii kasvualustana omistamilleen yhtiöille, tarjoten tukea ja resursseja niiden kehittämiseen. Tämä lähestymistapa edistää yhtenäistä yrityskulttuuria konsernin sisällä. Yrityskulttuurin ytimessä ovat Relaisin arvot, jotka ohjaavat toimintaa kaikilla organisaation tasoilla. Nämä arvot ovat: Yksinkertaisuus ja mutkattomuus: Yhteistyö Relaisin kanssa on helppoa ja suoraviivaista, Yhteistyö ja tiimityö: Työskentelemme yhteisten tavoitteiden saavuttamiseksi yhtenä tiiminä – tehokkaasti, ketterästi ja läpinäkyvästi. Intohimo ja ylpeys: Olemme intohimoisia työtämme kohtaan ja ylpeitä siitä, mitä teemme sekä Asiakastyytyväisyys: Pyrimme

ylittämään asiakkaidemme odotukset – joka päivä. Arvot ohjaavat päivittäistä toimintaa ja päätöksentekoa ja ne luovat perustan yrityskulttuurille.

Relaisissa toteutettiin vuonna 2024 ensimmäistä kertaa koko organisaation kattava henkilöstökysely. Kyselyssä mitattiin myös yleistä ilmapiiriä. Kyselyn tulokset tarjosivat arvokasta tietoa myös yrityskulttuurin nykytilasta sekä toivat esiin kehitysalueita, joita konsernin yhtiöt voivat hyödyntää oman toimintansa kehittämisessä. Hyvää yrityskulttuuria toteutetaan kannustamalla yhteisten ohjeistusten sekä arvojen mukaiseen toimintaan ja hyvän hallinnon käytäntöjen noudattamiseen. Vuonna 2024 Relaisissa julkaistiin Code of Conduct -koulutus, joka osaltaan tukee yhtenäisen yrityskulttuurin edistämistä tarjoamalla kaikille työntekijöille selkeät suuntaviivat eettisiin toimintatapoihin. Toimintaperiaatteiden vastaista toimintaa voidaan arvioida esimerkiksi whistleblowing-ilmiantokanavaan tulleiden ilmoitusten kautta. Whistleblowing-kanava tukee yrityskulttuuria, jossa tavoitellaan avoimuutta ja epäkohtiin puuttumista luonnollisena osana toimintaa, tarjoamalla työntekijöille ja muille sidosryhmille turvallisen ja luottamuksellisen väylän nostaa esiin eettisiä huolenaiheita tai mahdollisia väärinkäytöksiä.

Ilmiantokanava ja väärinkäytösten paljastajien suojelu

Relaisilla on käytössä lakisääteinen ja yhtiöstä riippumaton ja kolmannen osapuolen hallinnoima whistleblowingilmiantokanava. Kanavasta kerrotaan osana perehdytystä. Perehdytys koskee koko henkilöstöä. Tieto sisältyy eettisiin toimintaperiaatteisiin ja eettisten toimintaperiaatteiden koulutukseen, joka henkilöstön tulee suorittaa vuosittain.

Anonyymin ilmoituskanavan kautta mahdolliset epäkohdat ja esimerkiksi eettisten toimintaperiaatteiden vastainen toiminta voidaan ilmoittaa yhtiön järjestelmistä riippumattoman Whistleblowing-kanavan kautta, joka on

saatavilla yhtiön verkkosivuilla. EU:n whistleblower-direktiivin mukainen Whistleblowing-kanava antaa mahdollisuuden ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä tai epäeettisestä toiminnasta Relais Groupissa. Ilmoituskanava ei ole yhteydessä Relais Groupin IT-järjestelmiin, vaan sitä hoitaa ulkopuolinen kumppani WhistleB, Whistleblowing Centre, anonymiteetin varmistamiseksi. Ilmoitusmenettely on salattu ja suojattu salasanalla.

Kaikki ilmoituskanavan kautta tulleet viestit otetaan vakavasti ja ne käsitellään luottamuksellisesti, riippumattomasti, puolueettomasti ja viipymättä. Ilmoitukseen vastataan vuorokauden kuluessa ilmoituksesta. Sisäinen selvitys kestää keskimäärin viikon. Tilastotietoja käsittelyn kestosta seurataan. Ilmoittajalle ei aiheudu haittaa tekemästään ilmoituksesta. Ilmoittajaa suojellaan ja häntä vastaan ei tehdä vastatoimia. Kanava on saatavilla ja avoin niin sisäisille kuin ulkoisille sidosryhmille verkkosivujen kautta. Hyvän liiketoimintatavan periaatteiden toteutumista arvioidaan osana sisäisen tarkastuksen prosessia sekä whistleblowing-prosessia ja sidosryhmien raportointi tämän osalta otetaan asianmukaisesti huomioon. Raportointi ilmoituksista menee hallitukselle tiedoksi vähintään vuosittain ja tarvittaessa.

Lahjonnan ja korruption vastaisuus

Relaisin yhtiössä ei ole määritelty toimintoja, jotka olisivat alttiimpia korruptiolle ja lahjonnalle. Relaisilla on nollatoleranssi kaikenlaista petosta, lahjontaa ja korruptiota kohtaan. Olennaisuusarviossa lahjonnan ja korruption vastaisuutta ei tunnistettu olennaiseksi aiheeksi, mutta aihe on tärkeä ja kuuluu yleisiin eettisiin liiketoimintaperiaatteisiin ja toimintatapoihin yhtiössä. Konsernilla on erikseen hallituksen hyväksymät korruption ja lahjonnan vastaiset periaatteet, Anti-Fraud Policy, jossa on linjattu vastuut. Toimintaohjeet ovat linjassa YK:n Global Compact -aloitteen periaatteiden kanssa, jotka on jaettu neljään osioon: korruptionvastaisuus, ihmisoikeudet, työelämän normit ja ympäristö. Ohjeisiin koulutetaan säännöllisesti osana Code of Conduct -koulutusta. Toimintaohjeet neuvovat ilmoittamaan mahdollisista havaituista tapauksista Whistleblowing-kanavan kautta. Toimintaohjetta sovelletaan kaikkiin Relaisin yksiköihin ja toimintoihin ja se täydentää Relaisin eettisiä toimintaperiaatteita. Korruption ja lahjonnan vastaisuuteen ohjeistetaan eettisten toimintaperiaatteiden kautta käytännön esimerkein ja säännöllisin koulutuksin.

G1-2 Suhteet tavaran- ja palveluntoimittajiin

Mahdollisena negatiivisena vaikutuksena on tunnistettu, että Relais ei onnistuisi varmistamaan vastuullisuutta toimitusketjussaan. Vaikutus kohdistuu arvoketjun alkupäähän. Vaikutuksen hallitsemiseksi käytössä on Toimittajien eettiset toimintaperiaatteet (Supplier Code of Conduct). Toimet kohdistuen vaikutusten hallintaan ovat luonteeltaan jatkuvia.

Konsernin hankinta on keskittynyt pitkäaikaisiin kumppanuuksiin ja suuriin OEM-alihankkijoihin (Original Equipment Manufacturer), joilla on korkeat vastuullisuusperiaatteet ja johtamiskäytänteet toiminnassaan. Relais edellyttää toimittajiltaan joko Relaisin toimittajien eettisiin toimintaperiaatteisiin sitoutumista tai toimittajien vastaavia omia vähintään samantasoisia johtamiskäytäntöjä. Toimittajien eettiset toimintaperiaatteet toimitetaan Relaisin toimittajille. Perusprosessia täydentävät toimittaja-auditoinnit on tehty tarveperusteisesti.

Suurin osa Relaisin hankinnoista on keskittynyt suuriin kansainvälisiin toimittajiin. Maksukäytännöt on määritelty sopimuksin. Erillistä politiikkaa suhteessa maksuviivästymisten estämiseen PK-yritysten osalta ei ole. Maksukäytäntöjä ei olennaisuusarvioinnissa ole tunnistettu olennaiseksi.

Jatkossa tavoitteena on pyrkiä edelleen kasvattamaan Supplier Code of Conductin käyttöä, kattavuutta ja seurattavuutta keskittyen erityisesti liiketoiminnan tai kestävyyskysymysten kannalta kriittisiin sopimustoimittajiin. Tavoitteena on varmistaa, että kriittisiksi määritellyt toimittajat ovat sitoutuneet noudattamaan Relaisin Supplier Code of Conductia tai vaihtoehtoisesti heillä on käytössä omat vastaavan tasoiset toimintaperiaatteensa. Lisäksi toimittajien auditointiprosessin tehokkuutta tullaan tarkastelemaan ja tarvittaessa kehittämään ja systematisoimaan vuoden 2025 aikana. Relaisin toimittajien eettisissä toimintaperiaatteissa, jotka on kuvattu osassa G1-1, on määritelty kestävyyskysymyksiin (ympäristö, sosiaaliset tekijät ja ihmisoikeudet sekä eettinen toimintatapa) liittyvät vähimmäiskriteerit, jotka kriittisten sopimustoimittajien on täytettävä. Näitä kriteerejä tullaan arvioimaan vuoden 2025 aikana.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä87
Johdanto88
Konsernirakenne88
Yhtiökokous	90
Osakesarjat91
Hallitus 92
Toimitusjohtaja 95
Yhtiön johto ja tytäryhtiöhallinto96
Palkitseminen	97
Taloudellinen raportointi	97
Riskienhallinta ja valvonta 98
Sisäinen valvonta ja tarkastus98
Lähipiiritoimet99
Tilintarkastus99
Sisäpiiri99
Hallintoperiaatteiden päivitys ja lisätiedot100

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Relais Group Oyj:n hallinto- ja ohjausjärjestelmä

Johdanto

Relais Group Oyj ("Relais" tai "Yhtiö") on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka vastuut ja velvoitteet määräytyvät Suomen lakien mukaisesti. Emoyhtiö Relais Group Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Relais Group -konsernin. Yhtiön kotipaikka on Helsinki.

Relais Group Oyj:n ylintä päätösvaltaa käyttävät Yhtiön osakkeenomistajat Yhtiön yhtiökokouksessa. Yhtiön osakkeenomistajat valitsevat yhtiökokouksessa Yhtiön hallituksen ja tilintarkastajan.

Relais Group -konsernia johtavat hallitus ja toimitusjohtaja. Yhtiöllä on ns. yksitasoinen hallintomalli. Relais Group Oyj:n päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä, yhtiön yhtiöjärjestystä ja Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Yhtiö on Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n jäsen ja soveltaa hallituksen valiokuntia koskevaa poikkeusta lukuunottamatta Arvopaperimarkkinayhdistyksen ry:n 4. kesäkuuta 2024 hyväksymää ja 1. tammikuuta 2025 voimaantullutta Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia ("Hallinnointikoodi"). Hallinnointikoodi on saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi/. Hallinnointikoodin suosituksista 14-18 poiketen. Hallinnointikoodin suosituksista 14-18 poiketen. Hallinnointikoodin suosituksista 14-18 poiketen hallitus ei ole asettanut keskuudestaan valiokuntia eikä yhtiökokous ole perustanut osakkeenomistajien nimitystoimikuntaa (suositus 19). Hallitus on arvioituaan valiokuntien perustamista todennut, että valiokuntien tehtävät on hallituksen koko ja Yhtiön kehitysvaihe huomioiden tarkoituksenmukaisinta hoitaa koko hallituksen toimesta. Hallitus on työjärjestyksessään jakanut jäsenilleen vastuualueita, jotka tukevat tätä tavoitetta. Yhtiön osakkeenomistajat arvioivat osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tarvetta vuosittain ja tekevät tarvittaessa tätä koskevan ehdotuksen yhtiökokoukselle.

Tämä on Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suositusten mukainen erillinen selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. Tämä selvitys ja muut hallinnointikoodissa vaaditut tiedot, yhtiön tilinpäätös, hallituksen toimintakertomus sekä tilintarkastuskertomus vuodelta 2024 ovat saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.relais.fi.

Konsernirakenne

Vuoden 2024 aikana hankitut yhtiöt ja liiketoiminnat

Relais Group Oyj:n tytäryhtiö Strands Group AB osti 18. tammikuuta 2024 Fikka AB:n, tytäryhtiö Raskone Oy osti 2.5. Asennustyö M Ahlqvist Oy:n ja konserniyhtiö STS Sydhamnens Trailer Service AB osti 1.10. Team Verkstad Sverige AB:n.

Konsernirakenne 31.12.2024

Relais Group Oyj -konsernin muodostivat tilikauden päättyessä emoyhtiö Relais Group Oyj sekä sen omistamat tytäryhtiöt Startax Finland Oy (Suomi), Startax AS (Viro), Startax Latvia SIA (Latvia), Startax Lithuania UAB (Liettua), Adita Oy (Suomi), Lumise Oy (Suomi), Raskone Oy (Suomi), Strands Group AB (Ruotsi), Startax Maskin-Teknisk AS (Norja), SEC Set Ecofoss A/S (Tanska), Automateriell AS (Norja) sekä Relais Group Sweden AB (Ruotsi), jonka tytäryhtiöt ovat Aktiebolaget Reservdelar (Ruotsi), Helsingborgs Bildelsbutik AB (Ruotsi), Awimex International AB (Ruotsi), Huzells Tunga Delar AB (Ruotsi), STS Sydhamnens Trailer Service AB (Ruotsi) ja Skeppsbrons Jönköping AB (Ruotsi). Lumise Oy:llä on kaksi tytäryhtiötä Design by Scandinavian Metal AB (Ruotsi) ja Lumise Norway AS (Norja), Automateriell AS:llä on tytäryhtiö Nordic Lift AS (Norja), Raskone Oy:llä :lla on tytäryhtiö Asennustyö M Ahlqvist Oy (Suomi) sekä STS Sydhamnens Trailer Service AB:lla tytäryhtiö Team Verkstad AB (Ruotsi).

Yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain Yhtiön hallituksen määräämänä ajankohtana kesäkuun loppuun mennessä ja siinä käsitellään yhtiöjärjestyksen mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat asiat ja mahdolliset muut ehdotukset yhtiökokoukselle. Vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous pidettiin 10. huhtikuuta 2024. Varsinainen yhtiökokous 2025 on suunniteltu pidettäväksi 10. huhtikuuta 2025.

Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan kokouksessa on esitettävä:

1. tilinpäätös, joka käsittää konsernitilinpäätöksen;
1. toimintakertomus;
1. tilintarkastuskertomus;
1. palkitsemisraportti

päätettävä:

1. tilinpäätöksen vahvistamisesta;
1. toimenpiteistä, joihin vahvistetun taseen mukainen voitto antaa aihetta;
1. vastuuvapaudesta hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle;
1. hallituksen jäsenten lukumäärästä ja palkkiosta; ja
1. tilintarkastajan palkkioista;
1. kestävyysraportoinnin varmentajan palkkiosta;

valittava:

1. hallituksen jäsenet;
1. tilintarkastaja; ja
1. kestävyysraportoinnin varmentaja; sekä

käsiteltävä:

mahdolliset muut kokouskutsussa mainitut asiat

Yhtiöllä voi tarvittaessa olla ylimääräinen yhtiökokous. Yhtiökokoukset kutsuu koolle Yhtiön hallitus. Ylimääräinen yhtiökokous on pidettävä myös, mikäli tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla on yhteensä vähintään 10 % osakkeista, vaativat sitä kirjallisesti tietyn asian käsittelyä varten.

Pääsääntöisesti yhtiökokous käsittelee Yhtiön hallituksen yhtiökokoukselle esittämiä asioita. Osakkeenomistajalla on oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada yhtiökokoukselle kuuluva asia varsinaisen yhtiökokouksen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun. Osakkeenomistajan tulee toimittaa mahdollinen pyyntö saada asia yhtiökokouksen esityslistalle perusteluineen tai päätösehdotuksineen kirjallisesti osoitteeseen Relais Group Oyj, Mannerheimintie 105, 02800 Helsinki. Yhtiö ilmoittaa yhtiökokousta edeltävän tilikauden loppuun mennessä Internet-sivuillaan ja tapahtumakalenterissa päivämäärän, johon mennessä osakkeenomistajan tulee toimittaa pyyntönsä.

Mahdolliset hallituksen kokoonpanoa ja palkkioita sekä tilintarkastajien valintaa koskevat osakkeenomistajien päätösehdotukset tulee sisällyttää yhtiökokouskutsuun, mikäli päätösehdotuksen antaneilla osakkeenomistajilla on vähintään 10 %:n osuus osakkeiden tuottamasta äänimäärästä; ehdokkaat ovat antaneet suostumuksensa valintaan; ja päätösehdotus on toimitettu Yhtiölle siten, että päätösehdotus voidaan sisällyttää yhtiökokouskutsuun.

Yhtiön palkitsemispolitiikka esitetään varsinaiselle yhtiökokoukselle vähintään neljän vuoden välein ja aina, kun siihen on tehty olennaisia muutoksia. Yhtiökokouskutsun julkistamisen jälkeen vähintään 10 % omistavien osakkeenomistajien tekemät vastaavat ehdotukset on julkistettava erikseen.

Merkittävimmät yhtiökokouksen päätösvaltaan kuuluvat asiat:

hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen;
hallituksen jäsenten valinta;
hallituksen palkkioista ja taloudellisista etuuksista päättäminen;
tilintarkastajan valinta ja tilintarkastajanpalkkiosta päättäminen;
tilinpäätöksen hyväksyminen;
hallituksen ja toimitusjohtajan vastuuvapaudesta päättäminen;
yhtiöjärjestyksen muuttaminen;
osakepääoman muutoksista päättäminen; ja
Yhtiön varojen jaosta, kuten voitonjaosta päättäminen.

Kutsu yhtiökokoukseen

Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan aikaisintaan kolme kuukautta ja viimeistään kolme viikkoa (3) viikkoa ennen yhtiökokousta ja viimeistään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää julkaisemalla se Yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa www.relais.fi/sijoittajat/ hallinnointi/yhtiokokoukset/

Yhtiökokouskutsussa on mainittava seuraavat asiat:

Yhtiön nimi;
kokousaika ja -paikka; sekä
kokouksessa käsiteltävät asiat;
ilmoittautumispäivä;
ohjeet menettelyistä, joita osakkeenomistajan on noudatettava voidakseen osallistua yhtiökokoukseen ja äänestää yhtiökokouksessa;
edellytykset, joilla osakkeenomistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen asiamiehen välityksellä;
osakkeenomistajan osakeyhtiölain 5 luvun 25 §:ssä tarkoitettu kyselyoikeus;

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni
- tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ja kokonaisäänimäärä osakelajeittain yhtiökokousta koolle kutsuttaessa;
yhtiökokoukseen osallistumisoikeus ja äänestysoikeuden määrittävä ns. täsmäytyspäivä
paikka, jossa yhtiökokousasiakirjat ja päätösehdotukset ovat saatavilla;
Yhtiön Internet-sivujen osoite, joilla osakeyhtiölaissa ja arvopaperimarkkinalaissa säädetyt yhtiökokousta koskevat tiedot ovat saatavilla.

Lisäksi, mikäli asia on kokouksessa käsiteltävänä, on mainittava:

ehdotus hallituksen jäseneksi ja jäsenehdokkaan henkilötiedot;
ehdotus hallituksen jäsenten palkkioista; sekä
ehdotus tilintarkastajaksi.

Kokouskutsu ja Yhtiön hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkistetaan pörssitiedotteena.

Edellä tässä kohdassa mainitut sekä seuraavat tiedot asetetaan osakkeenomistajien saataville Yhtiön Internetsivuille vähintään 21 päivää ennen yhtiökokousta:

osakkeiden ja äänioikeuksien kokonaismäärä osakelajeittain kokouskutsun päivänä
yhtiökokoukselle esitettävät asiakirjat
hallituksen tai muun toimivaltaisen elimen päätösehdotukset
asia, joka on otettu yhtiökokouksen asialistalle, mutta josta ei ehdoteta tehtäväksi päätöstä

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on merkittynä osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon Yhtiön erikseen ilmoittamana täsmäytyspäivänä. Yhtiökokoukseen ilmoittaudutaan ennakkoon yhtiökokouskutsussa ilmoitettuun määräpäivään mennessä, joka voi olla aikaisintaan kymmenen (10) päivää ennen kokousta. Osakkeenomistaja voi osallistua yhtiökokoukseen itse tai valtuuttamansa asiamiehen välityksellä. Asiamiehen on esitettävä valtakirja tai muutoin luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Osakkeenomistaja tai asiamies voi käyttää yhtiökokouksessa yhtä avustajaa.

Yhtiökokouksen pöytäkirja

Yhtiökokouksesta laaditaan pöytäkirja, joka asetetaan yhtiökokouksen päätöksiin liittyvine liitteineen osakkeenomistajien nähtäville Yhtiön Internet-sivuille kahden (2) viikon kuluessa yhtiökokouksesta. Yhtiökokouksen tekemän päätöksen liitteet ovat nähtävillä Yhtiön Internet-sivuilla ainoastaan siltä osin kuin ne kuvaavat päätöksen suoranaista sisältöä. Lisäksi yhtiökokouksen päätökset julkistetaan viipymättä yhtiökokouksen jälkeen pörssitiedotteella. Yhtiökokousasiakirjat pidetään Yhtiön Internet-sivuilla vähintään viiden vuoden ajan yhtiökokouksesta.

Hallintoelinten läsnäolo yhtiökokouksessa

Yhtiön tavoitteena on, että kaikki Relaisin hallituksen jäsenet ovat läsnä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksessa ovat läsnä Yhtiön hallituksen puheenjohtaja, hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja ja varsinaisessa yhtiökokouksessa tilintarkastaja. Hallituksen jäseneksi ehdolla oleva henkilö on läsnä valinnasta päättävässä yhtiökokouksessa, ellei pakottavasta esteestä muuta johdu.

Osakesarjat

Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka yksi osake oikeuttaa yhteen ääneen. Äänestettäessä yhtiökokouksen päätökseksi tulee osakeyhtiölain mukaisesti tavallisesti se esitys, jota on kannattanut enemmän kuin puolet annetuista äänistä. Osakeyhtiölain mukaan on kuitenkin useita asioita, muun muassa yhtiöjärjestyksen muutos ja päätös suunnatusta osakeannista, jolloin päätöksen syntyminen edellyttää lain vaatiman korotetun määräenemmistön suhteessa osakkeiden lukumäärään ja osakkeiden tuottamiin ääniin.

Relaisin yhtiöjärjestyksessä ei ole lunastusmääräyksiä eikä äänileikkureita. Yhtiöllä ei ole tiedossa osakassopimuksia äänivallan käytöstä yhtiössä eikä sopimuksia Yhtiön osakkeiden luovuttamisen rajoittamisesta.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallitus

Hallituksen kokoonpano ja toimikausi sekä hallituksen jäsenten riippumattomuus

Relaisin hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan vähintään kolme (3) ja enintään seitsemän (7) jäsentä.

Hallituskokoonpanossa otetaan huomioon Yhtiön toiminnan asettamat vaatimukset ja Yhtiön kehitysvaihe. Hallituksen jäseneksi valittavalla tulee olla tehtävän edellyttämä pätevyys ja mahdollisuus käyttää aikaa tehtävän hoitamiseen. Hallituksen jäsenten lukumäärän ja hallituskokoonpanon tulee mahdollistaa hallituksen tehtävien tehokas hoitaminen. Hallituksen jäsenet voidaan valita tai erottaa ainoastaan osakkeenomistajien yhtiökokouksessa tekemällä päätöksellä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan. Kaikki Yhtiön hallituksen jäsenet ovat ulkopuolisia Yhtiöön nähden (non-executive directors).

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallituksen jäsenen toimikausi on yksi vuosi siten, että toimikausi alkaa vaalin suorittaneen yhtiökokouksen päätyttyä ja päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Hallituksen monimuotoisuus

Hallituksen monimuotoisuuden turvaamiseksi hallituksen jäseniä ehdotettaessa otetaan huomioon jäsenten osaaminen, kokemus ja toimialan tuntemus sekä se, että hallituksessa on mahdollisuuksien mukaan eri sukupuolia ja että hallituksen jäsenet edustavat laaja-alaisia ja monipuolisia näkemyksiä. Nämä hallituksen monimuotoisuutta tukevat seikat on huomioitu myös vuonna 2024 kartoitettaessa sopivia ehdokkaita hallituksen jäseniksi. Ehdokkaista valitaan paras kandidaatti edellä mainitut hallituksen monimuotoisuutta tukevat valintakriteerit huomioiden.

Hallituksen kokoonpanossa monimuotoisuus toteutui eri osaamis- ja koulutustaustojen sekä kansainvälisen kokemuksen kautta. Hallituksen jäsenillä oli laaja liiketoimintaosaaminen ajoneuvoalan jälkimarkkinoilta, rahoituksesta ja strategisesta johtamisesta. Jäsenet edustivat kahta eri kansalaisuutta, ja useilla oli kokemusta kansainvälisistä toimintaympäristöistä. Molemmat sukupuolet olivat edustettuina, ja vuonna 2024 hallituksen jäsenistä 20 % oli naisia.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Hallituksen jäsenet

Jesper Otterbeck, hallituksen puheenjoh taja, M.Sc, M.Sc (USA) ja insinööri, s. 1966, ruotsa lainen	Mies	Otterbeck on Springlake Invest AB:n perustajaosakas ja hallituksen puheenjoh taja. Hän on aiemmin toiminut Autoscout 24:n toimitusjohtajana sekä McKinsey& Company'ssa Tukholmassa ja New Yorkissa. Hän on lisäksi toiminut aiemmin Däckia AB:n, Myresjöhus / Prevesta AB:n ja Phonera AB:n (julk.) hallituksen jäse nenä.	Relais Group Oyj:n hallituksessa Otterbeck on toiminut 31.5.2019 lähtien.	Otterbeck ja hänen suorassa ja epäsuorassa määräysvallassaan olevat yhtiöt omistivat 31.12.2024 yhteensä 3.024.450 Relais Group Oyj:n osaketta.
Anders Borg, M.Sc. Eng. fysiikka (SE/ CH), s. 1976, ruotsalainen	Mies	Borg on toiminut KKR & Co. Inc:n Pohjoismaiden johtajana ja toimitusjohtajana, osakkaana TDR Capitalissa sekä työskennellyt Nestléssä ja Bain & Companyssa. Hän on hallituksen jäsen Nordic Bioscience AS:ssa ja toiminut aiemmin hallituksen jäsenenä Visma A/S:ssa, Ambea Group AB:ssa, Mehiläinen Oy:ssä sekä halli tuksen puheenjohtajana Välinge Group AB:ssa.	Relais Group Oyj:n hallituksessa Borg on toiminut 13.4.2022 lähtien.	Borg omisti 31.12.2024 yhteensä 60.000 Relais Group Oyj:n osaketta.
Olli-Pekka Kallasvuo, OTK, s. 1953, suomalainen	Mies	Kallasvuo toimii sijoittajana ja hallitusammattilaisena. Hän on aiemmin toiminut Nokia-konsernin toimitusjohtajana, rahoitusjohtajana ja Mobile Phones -liike toimintaryhmän vetäjänä. Hän on Sofigate Group Oy:n, Safegrid Oy:n ja Cinia Group Oy:n hallituksen puheenjohtaja.	Relais Group Oyj:n hallituksessa Kallasvuo on toiminut 31.5.2019 lähtien.	Kallasvuo omisti 31.12.2024 suoraan ja määräysvaltayhteisönsä kautta yhteensä 84.300 relais Group Oy:n osaketta.
Katri Nygård, KTM, OTK, s. 1976, suomalainen	Nainen	Nygård on toiminut Relais Group Oyj:n hallituksessa vuodesta 2015 lähtien, puheenjohtajana vuosina 2016-2019. Hän on aiemmin toiminut kansainväisen verotuksen ja lakiasiainpalveluiden tehtävissä E&Y:ssa, KPMG:lla (Suomi ja New York) sekä Roschierilla.	Relais Group Oyj:n hallituksessa Nygård on toiminut vuodesta 2015 lähtien.	Nygård omisti 31.12.2024 106.050 Relais Group Oyj:n osaketta ja 383.450 optiota.
Lars Wilsby, M.Sc, MBA, s. 1962, ruotsalainen	Mies	Wilsby on osakas liikkeenjohdon konsultointiin erikoistuneessa CHORD AB:ssä, ja hänellä on myös tausta osakkaana McKinsey & Co:ssa, jossa hän toimi neuvon antajana autoteollisuuden jälkimarkkinoihin liittyvissä asioissa säännöllisesti. Hän on myös ollut globaalin autoteollisuuden jälkimarkkinassa toimivan AB SKF:n johtaja sekä konsernin johtoryhmän jäsen. Wilsby on toiminut useiden yritysten hallituksissa, mukaan lukien teollisuuden sarjayhdistelijä Dacke Industri AB, ja on tällä hetkellä Skandia Elevator AB:n hallituksen puheenjohtaja.	Relais Group Oyj:n hallituksessa Wilsby on toiminut 13.4.2022 lähtien.	Wilsby omisti 31.12.2024 30.000 Relais Group Oyj:n osaketta.

tilinpäätös liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

Relais Group Oyj:n hallituksen jäsenten riippumattomuusarviointi

Relaisin hallituksen jäsenten riippumattomuusarvioinnin mukaan Anders Borg, Lars Wilsby ja Olli-Pekka Kallasvuo ovat riippumattomia Yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista. Jesper Otterbeckin katsotaan olevan riippumaton Yhtiöstä, mutta ei Yhtiön suurimmista osakkeenomistajista; Otterbeck omistaa välillisesti 50 prosenttia Nordic Industry Development AB:sta, joka 31. joulukuuta 2024 omisti 3 015 600 Yhtiön Osaketta ollen Yhtiön toiseksi suurin osakkeenomistaja. Katri Nygårdin katsotaan olevan riippuvainen sekä Yhtiöstä ja sen suurimmasta osakkeenomistajasta.

Hallituksen tehtävät

Osakeyhtiölain mukaan hallitus vastaa Yhtiön hallinnosta ja Yhtiön toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallituksen tehtävät ja vastuut määräytyvät osakeyhtiölain, yhtiöjärjestyksen ja hallituksen kirjallisen työjärjestyksen mukaan.

Hallitus päättää Yhtiön strategiaa, organisointia, kirjanpitoa ja taloutta koskevista periaatteista. Hallitus nimittää toimitusjohtajan sekä toimitusjohtajan esityksestä Yhtiön johtoryhmän jäsenet sekä vahvistaa Yhtiön organisaation.

Hallitus on laatinut toimintaansa varten kirjallisen työjärjestyksen, jota päivitetään tarvittaessa.

Hallitus kokoontuu säännöllisesti vähintään kerran kahdessa kuukaudessa ja tämän lisäksi tarpeen mukaan. Yhtiö huolehtii siitä, että kaikki hallituksen jäsenet saavat riittävät tiedot Yhtiön toiminnasta, toimintaympäristöstä ja taloudellisesta asemasta ja että uusi hallituksen jäsen perehdytetään Yhtiön toimintaan.

Työjärjestyksen mukaan hallituksen keskeisimpiä tehtäviä ovat muun muassa:

päättää konsernistrategiasta;
vahvistaa konsernin vuotuinen toimintasuunnitelma ja budjetti;
hyväksyä konsernin rahoitus- ja sijoituspolitiikka;
vahvistaa konsernin riskienhallintaperiaatteet sekä käsitellä konsernin merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät;
vahvistaa konsernin vakuutuspolitiikka;
käsitellä ja hyväksyä konsernitilinpäätös, osavuosikatsaukset ja näitä koskevat pörssitiedotteet sekä toimintakertomus;
päättää strategisesti tai taloudellisesti merkittävistä yksittäisistä investoinneista, yritysostoista, -myynneistä tai -järjestelyistä sekä vastuusitoumuksista;
päättää johdon valtuutussäännökset;
päättää keskeisestä konsernirakenteesta ja -organisaatiosta;
nimittää ja erottaa Yhtiön toimitusjohtaja, hyväksyä hänen toimitusjohtajasopimuksensa ja päättää hänen palkkauksestaan ja muista taloudellisista etuuksistaan;
hyväksyä konsernijohtoryhmän jäsenten ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajien nimitykset, heidän palkkauksensa ja taloudelliset etuutensa; ja
päättää konsernin palkitsemisjärjestelmistä, mukaan lukien mahdollisten osakepohjaisten kannustimien antamisesta yhtiökokouksen päättämien ehtojen puitteissa.

Hallituksen päätöksenteko

Relaisin hallituksen tehtävänä on edistää Yhtiön ja sen kaikkien osakkeenomistajien etua. Hallituksen jäsenet eivät edusta Yhtiössä heitä jäseneksi ehdottaneita tahoja. Hallituksen jäsen on esteellinen osallistumaan hallituksen jäsenen ja Yhtiön välisen asian käsittelyyn. Hallitus on päätösvaltainen, kun vähintään puolet sen jäsenistä on paikalla. Äänestystilanteessa hallituksen päätökseksi tulee enemmistön mielipide ja tasatilanteissa päätökseksi tulee se mielipide, jota puheenjohtaja on kannattanut.

Hallituksen palkkiot ja muut edut

Hallituksen jäsenille maksetaan varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaista vuosipalkkioita hallituksen tai mahdollisten valiokuntien jäsenyydestä.

Hallituksen kokouskäytäntö ja toiminnan itsearviointi

Hallituksen kokousten koollekutsumisesta ja kokoustyöskentelystä vastaa hallituksen puheenjohtaja. Kokousten valmistelusta ja esityslistan laatimisesta huolehtivat Yhtiön toimitusjohtaja ja hallituksen sihteeri yhdessä hallituksen puheenjohtajan kanssa. Hallituksen kokouksissa ovat läsnä hallituksen lisäksi Relaisin toimitusjohtaja, talousjohtaja sekä mahdollinen hallituksen sihteeri tai ulkopuolinen oikeudellinen neuvonantaja hallituksen harkinnan mukaan.

Hallitus on jakanut jäsenilleen seuraavat erityiset liiketoiminnan seurannan painopistealueet:

Anders Borg: Yritysostot
Olli-Pekka Kallasvuo: Tarkastus ja konserniraportointi
Katri Nygård: Riskienhallinta
Jesper Otterbeck: Organisaatio ja strategia

• Lars Wilsby: Kannattavuuden kehittäminen ja rahavirta Hallitus arvioi vuosittain toimintaansa ja työskentelytapojaan ja tekee niitä koskevan itsearvioinnin tarvittavin väliajoin.

Hallituksella oli vuonna 2024 yhteensä 16 kokousta ja keskimääräinen jäsenten osallistumisprosentti oli 100 %.

		2024
Jesper Otterbeck hallituksen puheenjohtaja	16/16	100 %
Anders Borg	16/16	100 %
Olli-Pekka Kallasvuo	16/16	100 %
Katri Nygård	16/16	100 %
Lars Wilsby	16/16	100 %

Hallituksen valiokunnat

Hallitus ei ole päättänyt Hallinnointikoodin suositusten 14–18 mukaisten valiokuntien eikä suosituksen 19 mukaisesta osakkeenomistajien nimitystoimikunnan muodostamisesta, vaan koko hallitus hoitaa valiokunnille ja nimitystoimikunnalle Hallinnointikoodissa määriteltyjä tehtäviä.

Toimitusjohtaja

Yhtiöjärjestyksen mukaan Relaisilla tulee olla toimitusjohtaja. Toimitusjohtajan tehtävänä on johtaa Yhtiön toimintaa Yhtiön hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti sekä informoida hallitusta Yhtiön liiketoiminnan ja taloudellisen tilanteen kehityksestä. Hän vastaa lisäksi Yhtiön juoksevan hallinnon järjestämisestä ja valvoo, että Yhtiön varainhoito on järjestetty luotettavasti. Toimitusjohtajan valitsee hallitus.

Hallitus on määritellyt toimitusjohtajan toimisuhteen ehdot kirjallisessa toimitusjohtajasopimuksessa, joka on hyväksytty hallituksessa. Sopimuksessa on määritelty myös toimisuhteen taloudelliset etuudet kuten erokorvaus ja mahdolliset muut korvaukset.

Relaisin toimitusjohtajana on 15. syyskuuta 2015 alkaen toiminut KTM Arni Ekholm.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS					TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

Yhtiön johto ja tytäryhtiöhallinto

tilinpäätös

liitetiedot

Relais Group-konsernin johtoryhmä muodostuu toimitusjohtajasta, eri toimintojen johtajista sekä konsernin tytäryhtiöiden johtajista, joiden tehtävät ja vastuualueet ovat seuraavat:

tilinpäätös

Arni Ekholm, KTM, s. 1964, konsernin toimitusjohtaja, suomalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen vuodesta 2015	Konsernin strateginen ja opera tiivinen johtaminen. Konsernin tytäryhtiöiden hallituksen puheen johtajana ja jäsenenä toimiminen	Ekholm omisti 31.12.2024 67.450 Relais Group Oyj:n osaketta ja 40.000 optiota.
Johan Carlos, s. 1990, Strands Group AB:n toimitusjohtaja, ruotsalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien	Strands Group AB:n toimitusjohtaja	Carlos omisti 31.12.2024 6.688 Relais Group Oyj:n osaketta ja 16.000 optiota.
Thomas Ekström, KTM, s. 1967, konsernin talousjohtaja, suomalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen huhtikuusta 2023 lähtien	Konsernin taloushallinto, rahoitus ja tietohallinto. Konsernin tytä ryhtiöiden hallituksen jäsenenä toimiminen	Ekström omisti 31.12.2024 0 Relais Group Oyj:n osaketta ja 14.500 optiota.
Juan Garcia, s. 1970, Regional Managing Director Scandinavia, ruotsalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019	Relais Group Sweden AB:n toimi tusjohtaja. Konsernin PMO (Project Management Officer). Konsernin tytäryhtiöiden hallituksen jäsenenä ja puheenjohtajana toimiminen	Garcia omisti 31.12.2024 määräysvaltayhtiönsä kautta 62.050 Relais Group Oyj:n osaketta ja 27.500 optiota.
Ville Mikkonen, s. 1977, toimitusjohtaja Suomi ja Baltia, suomalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019	Toimitusjohtaja Suomi ja Baltia. Konsernin tytäryhtiöiden halli tuksen jäsenenä toimiminen	Mikkonen omisti 31.12.2024 174.800 Relais Group Oyj:n osaketta ja 12.500 optiota.
Jan Popov, OTM, s. 1989, toimitusjohtaja Raskone Oy, suomalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien	Toimitusjohtaja Raskone Oy	Popov omisti 31.12.2024 67.823 Relais Group Oyj:n osaketta ja 22.500 optiota.
Sebastian Seppänen, KTK (rahoitus), s. 1990, johtaja yritysostot ja liiketoi minnan kehittäminen, suomalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien	Johtaja, yritysostot ja liiketoi minnan kehittäminen. Konsernin tytäryhtiöiden hallituksen jäsenenä toimiminen	Seppänen omisti 31.12.2024 1.000 Relais Group Oyj:n osaketta ja 12.500 optiota.
Jon Strand, s. 1976, johtaja markkinointi ja myynnin kehittäminen, ruotsalainen	Mies	Väliaikainen johtoryhmän jäsen elokuusta 2022 lähtien	Johtaja, markkinointi ja myynnin kehittäminen	Strand omisti 31.12.2024 määräysvaltayhtiönsä kautta 382.163 Relais Group Oyj:n osaketta.
Juri Viitaniemi, OTM, s. 1988, Director Compliance, Legal and HR, suomalainen	Mies	Johtoryhmän jäsen toukokuusta 2024	Johtaja, vaatimustenmukaisuus, laki ja HR	Viitaniemi omisti 31.12.2024 0 Relais Group Oyj:n osaketta ja 0 optiota.

liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Johtoryhmän tehtävät

Erotuksena Yhtiön lakisääteisistä toimielimistä, johtoryhmän tehtävät ovat operatiivisia. Niihin lukeutuvat:

konsernistrategian toimeenpano;
liiketoiminnan johtaminen, seuranta ja kehittäminen;
yritysostojen ja muiden investointien valmistelu ja toteutus
konsernin talouden, kannattavuuden ja rahavirran johtaminen ja seuranta;
hallituksen kokousten valmisteluun liittyvät toimenpiteet;
konserniviestintä;
konsernihallinto; ja
compliance-asiat.

Johtoryhmä kokoontuu tarvittaessa ja vähintään kerran kuukaudessa.

Relaisin täysin omistamien tytäryhtiöiden hallitusten jäsenet on valittu pääosin Relais Group -konsernin johtoon kuuluvista henkilöistä. Henkilöille, jotka ovat työ- tai toimisuhteessa konsernin yhtiöihin, ei makseta erillistä palkkiota tytäryhtiön hallituksessa toimimisesta. Tytäryhtiöiden hallitukset vastaavat lakisääteisistä tehtävistä sekä Yhtiön määrittelemän strategian paikallisen toteuttamisen valvonnasta. Tytäryhtiöiden liiketoiminnan ohjaus tapahtuu Relais-konsernin emoyhtiön hallituksen, toimitusjohtajan, Relais Group Sweden AB:n toimitusjohtajan, tytäryhtiöiden toimitusjohtajien ja konsernin johtamisjärjestelmän kautta.

Palkitseminen

Relais julkaisee palkitsemisraportin samanaikaisesti vuoden 2024 konsernitilinpäätöksen kanssa 14. maaliskuuta 2025. Selvitys on saatavissa Yhtiön Internet-sivuilta osoitteesta www.relais.fi.

Taloudellinen raportointi

Konsernin taloudellista kehitystä ja taloudellisten tavoitteiden toteutumista seurataan koko konsernin kattavalla kuukausittaisella taloudellisella raportoinnilla. Kuukausittaiseen tulosraportointiin sisältyvät konsernin ja segmenttien toteumatiedot analyyseineen, toteumien kehitys edelliseen vuoteen verrattuna sekä toteumien vertailu budjettiin. Konsernin rahoitussopimuksen mukaisia taloudellisia kovenantteja ja niiden ennusteita tarkastetaan kuukausittain sen varmistamiseksi, että kovenanttirajojen ja tunnuslukujen toteumien välillä on riittävä varmuusmarginaali.

Konsernin tilikautta koskeva tulosennuste päivitetään kuukausittain ja aina, kun on viitteitä siitä, että ennustetta on mahdollisesti tarpeen muuttaa.

Konsernin lyhyen aikavälin taloussuunnittelu perustuu kalenterivuosittain viimeisellä vuosineljänneksellä laadittaviin budjetteihin, jotka kattavat seuraavan kalenterivuoden. Arvio käyttöpääoman riittävyydestä seuraavan 24 kuukauden aikana päivitetään niin ikään neljännellä vuosineljännekselle ja aina, kun on viitteitä tarpeesta muuttaa käyttöpääomaennustetta.

Konsernin taloudellisesta tilanteesta ja -kehityksestä tiedotetaan osavuosikatsauksilla, puolivuosikatsauksella ja tilinpäätöstiedotteella jotka julkaistaan laajoina IAS 34-mukaisina raportteina. Osavuosikatsaukset ja puolivuosikatsaus julkaistaan 45 vuorokauden kuluessa raportointijakson päättymisestä. Tilinpäätöstiedote julkaistaan 65 vuorokauden kuluessa tilikauden päättymisestä.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

tilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Riskienhallinta ja valvonta

Riskienhallinta

Konsernin riskienhallinta toimii sen varmistamiseksi, että Relais Group -konsernin julkistamat taloudelliset raportit antavat olennaisesti oikeat tiedot Yhtiön taloudellisesta ja oikeudellisesta asemasta. Riskienhallinnan tavoitteena konsernissa on varmistaa liiketoiminnan jatkuvuus ja konsernin toimintakyky kaikkien etukäteen tunnistettavissa olevien riskiskenaarioiden olosuhteissa.

Riskienhallinnan periaatteet, strategiset tavoitteet ja painopisteet vahvistaa Relaisin hallitus hyväksymänsä riskienhallintapolitiikan muodossa. Hallitus myös ohjaa ja valvoo riskienhallinnan suunnittelua ja toteutusta. Riskienhallintatyöhön hallituksen puolesta osallistuu hallituksen jäsen Katri Nygård.

Vastuut ja roolit

Vastuu riskienhallinnan toteuttamisesta on konsernin johtoryhmällä. Johtoryhmän jäsenet vastaavat siitä, että heidän vastuullaan oleviin prosesseihin sisällytetään riittävät riskien tunnistus-, arviointi-, hallinta- ja raportointimenettelyt.

Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat organisoivat konsernin johtoryhmän valvonnassa kunkin yhtiön koon huomioiden tarkoituksenmukaisen riskienhallinnan paikallisen toteuttamistavan.

Tiettyjen riskienhallinnan osa-alueiden kuten vakuuttamisen, tietoturvan ja rahoitusriskien hallinnan osalta, joissa keskitetty toimintatapa on tarkoituksenmukaista, emoyhtiön hallitus tekee päätökset toimitusjohtajan ja talousjohtajan esityksestä.

Riskeistä ja niiden muutoksista raportoidaan Relaisin hallitukselle. Yhtiön hallitus käsittelee merkittävimmät riskit, niiden hallinnan sekä arvioi riskienhallinnan toimivuuden vähintään kerran vuodessa. Vuosiraportoinnista hallitukselle vastaa konsernin talousjohtaja.

Riskienhallinnan toteuttaminen

Tytäryhtiöiden johto arvioi riskejä vuosittain konsernin päivitetyn riskikartan pohjalta. Tytäryhtiöiden riskiarviot toimintasuunnitelmineen päivitetään vähintään kerran vuodessa. Merkittävistä hankkeista, kuten yritysostoista, tehdään erilliset riskianalyysit. Yritysostokohteista suoritetaan

taloudellinen, verotuksellinen ja oikeudellinen due diligence -tarkastus yritysostoihin liittyvien riskien tunnistamiseksi ja hallitsemiseksi.

Sisäinen valvonta ja tarkastus

Sisäisestä tarkastuksesta vastaa Yhtiön hallitus. Sisäistä tarkastusta toteuttaa hallituksen valitsema ulkopuolinen Patentti- ja rekisterihallituksen hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Sisäistä tarkastusta suorittava Patentti- ja rekisterihallituksen hyväksymä tilintarkastusyhteisö ei voi olla sama taho kuin Yhtiön tilintarkastusta suorittava tilintarkastusyhteisö. Sisäisen tarkastuksen tavoitteena on arvioida ja todentaa riskienhallinnan, sisäisen valvonnan sekä johtamisen ja hallinnon tehokkuutta. Sisäistä tarkastusta tehdään hallituksen vuosittain hyväksymän tarkastussuunnitelman mukaan sekä tarvittaessa, mikäli tarkastuksen tarvetta puoltavia seikkoja ilmenee.

Sisäisen valvonnan tehtävänä on tukea ja varmistaa asetettujen tavoitteiden saavuttamista, resurssien taloudellista ja tehokasta käyttöä sekä toimintaan liittyvien riskien hallintaa. Niin ikään sen tehtävänä on varmistaa talous- ja muun johtamisinformaation luotettavuutta ja oikeellisuutta sekä lakien, strategioiden, suunnitelmien, sisäisten sääntöjen ja menettelytapojen noudattamista.

Sisäiseen valvontaan kuuluu kaikki hallituksen, toimitusjohtajan ja muun henkilökunnan toimeenpanema taloudellinen- ja muu valvonta. Sisäisessä valvonnassa keskeinen työkalu ovat prosesseihin liittyvät avainkontrollit, joiden toteutumista, kehittämistä ja ylläpitoa tukee konsernin taloushallinto, joka myös määrittelee kontrollien vähimmäistason. Sisäisen valvonnan muita työkaluja ovat kuukausittaiset tulosraportit, analyysit ja ennusteet, joita Yhtiön hallitus käsittelee kokouksissaan.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Lähipiiritoimet

Relaisin lähipiiriin kuuluvat Yhtiön johtotehtävissä toimivat henkilöt ja heidän lähipiirinsä, joilla kaikilla on velvollisuus ilmoittaa sekä Finanssivalvonnalle että Yhtiölle kaikki omaan lukuun tekemänsä Yhtiön osakkeisiin tai vieraan pääoman ehtoisiin välineisiin tai niin liittyviin johdannaisiin tai muihin rahoitusvälineisiin liittyvät liiketoimet.

Yhtiö julkaisee tiedot johtotehtävissä toimivien ja heidän lähipiirinsä kaupoista viipymättä ja viimeistään kahden (2) työpäivän kuluessa liiketoimea koskevan ilmoituksen saamisesta. Julkistaminen tehdään pörssitiedotteella sisäpiiritiedon julkistamista vastaavalla tavalla ja käyttäen tiedoteluokkaa "Johdon liiketoimet". Pörssi- ja yhtiötiedotteet johdon liiketoimia koskevista julkistetuista tiedoista ovat saatavilla Yhtiön verkkosivuilta vähintään viiden vuoden ajan tiedotteen julkistamisesta.

Yhtiö arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa tehtäviä liiketoimia ja huolehtii siitä, että mahdolliset eturistiriidat tulevat asianmukaisesti huomioiduiksi Yhtiön päätöksenteossa. Konsernintaloushallinto ylläpitää luetteloa sen lähipiiriin kuuluvista osapuolista.

Relaisilla ei ole sen normaalin liiketoiminnan puitteissa tavanomaisesta liiketoiminnasta tai markkinaehdoista poikkeavia lähipiiriliiketoimia. Yhtiö antaa osakeyhtiölain ja tilinpäätöstä koskevien säännösten mukaisia tietoja lähipiiriliiketoimista toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa.

Tilintarkastus

Yhtiöjärjestyksen mukaan Yhtiöllä on yksi tilintarkastaja, jonka on oltava Patentti- ja rekisterihallituksen hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Yhtiökokoukselle tehtävän ehdotuksen Yhtiön tilintarkastajaksi valmistelee hallitus. Tilintarkastajan toimikausi on Yhtiön tilikausi ja tilintarkastajan tehtävä päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Tilintarkastaja antaa Yhtiön osakkeenomistajille lain edellyttämän tilintarkastuskertomuksen Yhtiön tilinpäätöksen yhteydessä ja raportoi säännöllisesti havainnoistaan Yhtiön hallitukselle.

Yhtiökokous 2024 valitsi Yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Lisäksi päätettiin, että PricewaterhouseCoopers Oy toimii osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymäsäännöksen mukaisesti myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajana toimikautena, joka päättyy yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja tästä tehtävästä maksetaan sille palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Tilintarkastajille maksetut palkkiot

TEUR	2024	2023
Tilintarkastus	-541	-398
Palkkiot muista tilintarkastukseen liittyvistä toimeksiannoista	-	-
Veroneuvonta	-	-
Muut palvelut	-2	-293
Yhteensä	-543	-691

Sisäpiiri

Relais noudattaa Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita, kuten sen sisäpiiriohjetta, markkinoiden väärinkäyttöasetusta ((EU) No 596/2014, "MAR"), arvopaperimarkkinalain ja rikoslain säännöksiä sekä Finanssivalvonnan, Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) sääntöjä ja ohjeita. Näitä täydentää Yhtiön oma sisäpiiriohje, jolla luodaan toimintaohjeet ja säännöt sisäpiiriasioiden hallinnosta, sisäpiiritiedon julkistamisesta, sisäpiiriluetteloiden ylläpidosta ja johtohenkilöiden ja näiden lähipiirin liiketoimista. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille sisäpiiriläisille.

Relais julkistaa mahdollisimman pian Yhtiötä suoraan koskevan sisäpiiritiedon. Yhtiö voi lykätä sisäpiiritiedon julkistamista, jos kaikki soveltuvan sääntelyn edellyttämät sisäpiiritiedon lykkäämisperusteet täyttyvät. Yhtiö julkaisee ja säilyttää verkkosivustollaan vähintään viiden vuoden ajan kaikki julkistamansa sisäpiiritiedot. Yhtiö pitää yllä soveltuvan sääntelyn edellyttämissä tilanteissa hankekohtaisia sisäpiirirekistereitä.

Yhtiön sisäpiirivastaavana toimii Yhtiön talousjohtaja. Hän vastaa muun muassa seuraavien osa-alueiden toteutumisesta Yhtiössä:

I. sisäinen tiedottaminen sisäpiiriasioista;
II. sisäpiiriasioita, kaupankäyntirajoitusta ja ilmoitusvelvollisuutta koskeva koulutus;
III. sisäpiiriluetteloiden laatiminen, ylläpitäminen ja toimittaminen Finanssivalvonnalle (pyynnöstä);
IV. hyväksyntöjen saaminen sisäpiiriluettelossa olevilta henkilöiltä;
V. sisäpiiriasioiden valvonta;
VI. sisäinen tiedottaminen kaupankäyntirajoitusta ja ilmoitusvelvollisuutta koskevista asioita;
VII. luettelon ylläpitäminen ilmoitusvelvollisista Johtohenkilöistä ja heidän lähipiiristään;
VIII. ilmoitusten tekeminen sisäpiiriohjeen liitteen 2 mukaisesti Johtohenkilöille;
IX. tarvittaessa Johtohenkilöiden opastaminen ilmoitusten tekemisessä sisäpiiriohjeen liitteen 3 mukaisesti heidän Lähipiirilleen;
X. Johtohenkilöiden ja heidän Lähipiirinsä liiketoimien julkistamisvelvollisuus;
XI. kaupankäyntirajoituksen ja ilmoitusvelvollisuuden valvonta;
XII. sisäpiiriasioita, kaupankäyntirajoitusta ja ilmoitusvelvollisuutta koskevan sääntelyn muutosten huolellinen seuranta; ja
XIII. InsiderLog-ohjelman pääkäyttäjänä toimiminen.

Relaisin johtotehtävissä toimivien henkilöiden ja heidän lähipiiriläistensä on MAR-sääntelyn mukaisesti ilmoitettava Yhtiölle ja Finanssivalvonnalle Yhtiön osakkeilla tai muilla rahoitusvälineillä tekemistään liiketoimista. Yhtiö julkaisee tiedot liiketoimista pörssitiedotteella. Relaisin johtotehtävissä toimiviksi henkilöiksi luetaan Yhtiön hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan lisäksi myös Yhtiön johtoryhmän jäsenet. Näiden henkilöiden katsotaan täyttävän MAR-sääntelyssä tarkoitetun PDMR:n (Person Discharging Managerial Responsibilities) määritelmän.

Yhtiössä pidetään hankekohtaisia sisäpiiriluetteloja henkilöistä, joilla on pääsy sisäpiiritietoon. Nämä sisäpiiriluettelot eivät ole julkisia. Sisäpiiriluetteloiden tiedot ovat Finanssivalvonnan käytettävissä. Johdon ilmoitusvelvolliset sekä Yhtiön erikseen määrittelemät henkilöt eivät saa hankkia tai luovuttaa Yhtiön liikkeeseen laskemia arvopapereita ja niihin oikeuttavia arvopapereita tai johdannaissopimuksia 30 vuorokauden aikana ennen osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen julkistamista. Nämä julkistamispäivät ilmoitetaan vuosittain etukäteen pörssitiedotteella. Lisäksi mahdollisissa sisäpiirihankkeissa mukana olevat henkilöt eivät saa hankkeen aikana käydä kauppaa Yhtiön arvopapereilla tai johdannaissopimuksilla.

Yhtiön johto valvoo sisäpiiriohjeiden noudattamista ja pitää yllä Yhtiön PDMR-rekisteriä ja hankekohtaisia sisäpiirirekistereitä yhteistyössä rekistereiden ylläpitämisessä käytetyn ohjelmiston toimittajan kanssa. Yhtiön sisäpiiriläisille lähetetään säännöllisin väliajoin tarkistettavaksi ote PDMR-rekisteriin merkityistä tiedoista ja heidän kaupankäyntirajoitusten noudattamistaan ohjeistetaan ja seurataan.

Hallinnointiperiaatteiden päivitys ja lisätiedot

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on julkaistu osana Yhtiön Hallituksen toimintakertomusta Yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa www.relais.fi. Hallinnointiperiaatteita koskevat kysymykset ja kommentit pyydetään toimittamaan osoitteeseen [email protected].

Tilinpäätös 101
Konsernin tuloslaskelma	102
Konsernin laaja tuloslaskelma	103
Konsernitase 104
Konsernin rahavirtalaskelma105
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista106

Laatimisperusta
	111
	114
	120








	134

	143
	148


	108 Segmenttitiedot Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot122 Materiaalit ja palvelut123 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut124 Poistot ja arvonalentumiset127 Liiketoiminnan muut kulut128 Rahoitustuotot ja -kulut129 Tuloverot130 Osakekohtainen tulos133 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet140 Vuokrasopimukset Vaihto-omaisuus Rahoitusvarat149 Muut saamiset150

19	Oma pääoma151
20	Rahoitusvelat156
21	Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot160
22	Rahoitusriskien hallinta162
23	Ostovelat ja muut velat168
24	Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset169
25	Lähipiiritapahtumat170
26	Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat 173
	Emoyhtiön tuloslaskelma174
	Emoyhtiön tase175
	Emoyhtiön rahoituslaskelma 177
	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot178
	Tunnuslukujen laskentakaavat188
	Konsernin vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys190
	Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus 191
	Tilinpäätösmerkintä 191
	Tilintarkastuskertomus192
	Kestävyysraportin varmennuskertomus198

Konsernitilinpäätöksen

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös liitetiedot

Liiketoiminnan muut tuotot	5	2 845	2 655
Materiaalit ja palvelut	6	-171 387	-155 329
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	7	-69 810	-59 128
Poistot ja arvonalentumiset	8	-18 879	-18 395
Liiketoiminnan muut kulut	9	-32 392	-28 909
Liikevoitto		32 983	25 147

Rahoitustuotot		2 715	1 436
Rahoituskulut		-11 947	-8 876
Nettorahoituskulut		-9 232	-7 440

Voitto ennen tuloveroja		23 752	17 707
Tuloverokulu	11	-5 219	-3 968
Tilikauden voitto		18 533	13 739
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		18 533	13 739
Määräysvallattomille omistajille		-	-

Osakekohtainen tulos	12
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)		1,02	0,76
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)		0,99	0,73

tilinpäätös

Konsernin tuloslaskelma

1 000 euroa Liitetieto 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023 Liikevaihto 2, 4 322 606 284 252

Muut laajan tuloksen erät

siirtää tulosvaikutteisiksi

Erät, jotka saatetaan myöhemmin

Tilikauden muut laajan tuloksen erät

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen

103

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiön

Konsernin laaja tuloslaskelma

1 000 euroa Liitetieto 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023 Tilikauden voitto 18 533 13 739

Muuntoerot -2 467 300

yhteensä -2 467 ³⁰⁰

Tilikauden laaja tulos yhteensä 16 066 14 040

Emoyhtiön omistajille 16 066 14 040 Määräysvallattomille omistajille - -

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen

Emoyhtiön

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

tilinpäätös liitetiedot

Konsernitase

1 000 euroa	Liitetieto	31.12.2024	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	13	120 126	120 132
Muut aineettomat hyödykkeet	13	12 024	13 082
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	14	5 632	4 902
Käyttöoikeusomaisuuserät	15	56 051	60 932
Laskennalliset verosaamiset	11	580	560
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	17	242	250
Muut pitkäaikaiset varat	17	42	42
Pitkäaikaiset varat yhteensä		194 697	199 899

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	16	83 672	74 105
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		1 617	4 024
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat	17	-	-
Myyntisaamiset ja muut saamiset	17-18, 22	40 618	41 421
Rahavarat	17	9 636	9 675
Lyhytaikaiset varat yhteensä		135 543	129 225

Varat yhteensä		330 240	329 124

1 000 euroa	Liitetieto	31.12.2024	31.12.2023
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma		80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		73 265	74 149
Muuntoerot		-8 074	-5 607
Kertyneet voittovarat		52 313	42 034
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä		117 584	110 656
Määräysvallattomien omistajien osuus		-	-
Oma pääoma yhteensä	19	117 584	110 656
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	83 831	88 845
Vuokrasopimusvelat	15, 20, 22	46 477	49 420
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	3, 20	1 020	598
Muut pitkäaikaiset velat	7	41	128
Laskennalliset verovelat	11	3 984	5 173
Pitkäaikaiset velat yhteensä		135 354	144 163
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	7 000	7 096
Vuokrasopimusvelat	15, 20, 22	12 134	13 709
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	3, 20	1 247	1 894
Kauden verotettavaan tuloon perus tuvat verovelat		3 206	4 845
Ostovelat ja muut velat	20, 22, 23	53 716	46 760
Lyhytaikaiset velat yhteensä		77 303	74 305
Velat yhteensä		212 657	218 468
Oma pääoma ja velat yhteensä		330 240	329 124

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön

Emoyhtiön tilinpäätöksen Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Konsernin rahavirtalaskelma

tilinpäätös

1 000 euroa	Liitetieto	1.1.-31.12.2024	1.1.-31.12.2023
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto		18 533	13 739
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	8	18 879	18 395
Rahoitustuotot ja -kulut ilman realisoitu mattomia valuuttakurssieroja	10	7 590	7 495
Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot		1 654	-59
Tuloverokulu	11	5 219	3 968
Muut oikaisut		654	813
Rahavirrat ennen nettokäyttöpääoman muutosta		52 530	44 350
Nettokäyttöpääoman muutos:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos (lisäys (-) / vähennys (+))		2 212	-7 850
Vaihto-omaisuuden muutos (lisäys (-) / vähennys (+))		-10 472	-4 639
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos (lisäys (+) / vähennys (-))		4 053	10 127
Rahavirrat ennen rahoituseriä		48 323	41 989
Maksetut korot		-8 189	-7 406
Saadut korot		159	121
Muut rahoituserät		351	-121
Saadut osingot		52	26
Maksetut tuloverot		-5 859	-4 011
Liiketoiminnan nettorahavirta (A)		34 837	30 598

Rahavarat 31.12. 17 9 636 9 675 ¹ Lyhytaikaisen lainan takaisinmaksu liittyy yrityskaupan yhteydessä tehtyyn "vendor note" järjestelyyn, jossa myyjä antoi lainan kaupan rahoittamiseksi.

1 000 euroa	Liitetieto	1.1.-31.12.2024	1.1.-31.12.2023
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödyk keisiin		-2 879	-4 074
Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä hankinta-ajankohdan rahavaroilla	3	-4 566	-4 144
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut		219	234
Investointien nettorahavirta (B)		-7 226	-7 985
Rahoituksen rahavirrat
Lyhytaikaisten lainojen nostot		-	-
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut ¹		-1 014	-307
Pitkäaikaisten lainojen nostot		3 000	-
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut		-7 401	-7 245
Maksetut osingot	19.2	-7 963	-7 253
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	15.1	-13 273	-12 170
Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastus	3	-	-
Omien osakkeiden hankinta	19.1	-1 000	-
Rahoituksen nettorahavirta (C)		-27 650	-26 975
Liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen nettorahavirrat (A+B+C)		-40	-4 362
Rahavarojen nettomuutos		-40	-4 362
Rahavarat 1.1.		9 675	13 527
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		-	511

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
1 000 euroa	Liitetieto	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024		80	74 149	-5 607	42 034	110 656	-	110 656
Laaja tulos
Tilikauden voitto (tappio)		-	-	-	18 533	18 533	-	18 533
Muut laajan tuloksen erät		-	-	-2 467	-	-2 467	-	-2 467
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-	-	-2 467	18 533	16 066	-	16 066
Liiketoimet omistajien kanssa Liiketoimintojen yhdistämisiin liittyvät osakeannit	19	-	-	-	-	-	-	-
Osakeperusteiset maksut	19	-	116	-	-	116	-	116
Omien osakkeiden hankinta		-	-1 000	-	-	-1 000	-	-1 000
Muut muutokset		-	-	-	-292	-292	-	-292
Osingot	19	-	-	-	-7 963	-7 963	-	-7 963
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä		-	-884	-	-8 255	-9 139	-	-9 139
Oma pääoma 31.12.2024		80	73 265	-8 074	52 313	117 584	-	117 584

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS	TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
1 000 euroa	Liitetieto	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023		80	74 125	-5 907	35 582	103 881	-	103 881
Laaja tulos
Tilikauden voitto (tappio)		-	-	-	13 739	13 739	-	13 739
Muut laajan tuloksen erät		-	-	300	-	300	-	300
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-	-	300	13 739	14 040	-	14 040
Liiketoimet omistajien kanssa
Liiketoimintojen yhdistämisiin liittyvät osakeannit	19	-	-	-	-	-	-	-
Osakeperusteiset maksut	19	-	24	-	-35	-11	-	-11
Omien osakkeiden hankinta		-	-	-	-	-	-	-
Muut muutokset		-	-	-	-	-	-	-
Osingot	19	-	-	-	-7 253	-7 253	-	-7 253
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä		-	24	-	-7 288	-7 264	-	-7 264
Oma pääoma 31.12.2023		80	74 149	-5 607	42 034	110 656	-	110 656

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

1 Laatimisperusta

1.1 Yrityksen perustiedot

Relais Group (jäljempänä "Relais" tai "konserni") on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Konsernin emoyhtiö, Relais Group Oyj (tai "yhtiö"), on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka Y-tunnus on 2566730-3. Yhtiön kotipaikka on Helsinki, Suomi ja rekisteröity osoite Mannerheimintie 105, 00280 Helsinki, Suomi. Relais Group Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä kaupankäyntitunnuksella RELAIS.

Relais on teollinen toimija, joka keskittyy ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Se on myös kasvualusta omistamilleen yhtiöille. Relais toteuttaa kohdennettuja, kasvustrategiansa mukaisia yritysostoja ja haluaa olla aktiivinen toimija ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellaan. Relais kohdistaa yritysostonsa yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus sen tytäryhtiöiden kanssa. Relaisin liikevaihto vuonna 2024 oli EUR 323 (284) miljoonaa euroa ja konsernin palveluksessa työskenteli 31.12.2024 yhteensä 1 278 (1 089) ammattilaista kuudessa eri maassa.

1.2 Kirjanpidon perusta

Relais Group Oyj:n konsernitilinpäätös 2024 on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2024 voimassaolevia IAS- ja IFRS -standardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen

kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.

Relais Group Oyj:n hallitus hyväksyi tämän tilinpäätöksen kokouksessaan 13.3.2025. Osakeyhtiölain mukaisesti osakkeenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai muuttaa sitä seuraavassa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa konsernin internet-sivuilta www.relais.fi.

Tässä osiossa 1.2 on selostettu konsernitilinpäätöksen yleiset laatimisperiaatteet. Tilinpäätöseräkohtaiset laatimisperiaatteet sekä kuvaukset johdon harkintaan perustuvista ratkaisuista sekä arvioiden ja oletusten käytöstä on esitetty kyseisen liitetietoerän yhteydessä.

Konsernitilinpäätös laaditaan alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, lukuun ottamatta seuraavia eriä, jotka arvostetaan käypään arvoon: synteettiset optiot, johdannaisinstrumentit ja ehdolliset vastikkeet (luokiteltu rahoitus-veloiksi). Käypien arvojen hierarkia on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen. Lisätietoja käypien arvojen määrittämisessä käytetyistä oletuksista on esitetty seuraavissa liitetiedoissa: 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat, 7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sekä 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot.

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, ellei muuta ole todettu. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon tai ajankohtaan, ellei toisin ole mainittu. Relaisin tilikausi on kalenterivuosi.

1.3 Merkittävimmät johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut sekä keskeiset epävarmuustekijät

IFRS-tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdon tekevän harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä arvioiden ja oletusten käyttämistä. Nämä vaikuttavat varojen ja velkojen määriin sekä ehdollisista varoista ja veloista annettaviin tietoihin kauden päättymispäivänä, sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Kyseiset arviot ja oletukset perustuvat aiempaan kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin tekijöihin, kuten vastaisia tapahtumia koskeviin odotuksiin. Relaisin johto uskoo näiden olevan kohtuullisia, kun otetaan huomioon olosuhteet raportointikauden päättymispäivänä sekä silloin, kun kyseiset arviot ja oletukset on tehty.

Vaikka arviot perustuvat Relaisin johdon parhaaseen näkemykseen ja tietämykseen tapahtumista sekä toimenpiteistä tilinpäätöksen laatimisajankohtana, on mahdollista, että toteumat saattavat poiketa näistä arvioista. Relais tarkastelee arvioita sekä taustaoletuksia säännöllisesti sekä tilinpäätöstä laadittaessa. Konserni voi joutua muuttamaan kirjanpidollisia arvioitaan, jos Relais saa uutta tietoa tai sille kertyy lisää kokemusta, tai mikäli ne olosuhteet, joihin arviot perustuvat, muuttuvat. Siten konserni saattaa joutua myöhemmin muuttamaan tilikauden päättymispäivää 31.12.2024 koskevia arvioitaan. Relais kirjaa arvioiden mahdolliset muutokset kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta muutetaan.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut

Harkintaan perustuvat ratkaisut, jotka Relaisin johto on tehnyt tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan, ja joilla on eniten vaikutusta konsernitilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, koskevat seuraavia osa-alueita:

Aihe	Liitetieto	Johdon harkintaan perustuvien ratkaisujen luonne
Vuokrasopi mukset, Relais vuokralle otta jana	15 Vuokraso pimukset	Vuokra-ajan määrittäminen sopimuksille, joihin liittyy jatko- ja päättämisoptioita, sekä lisäluoton koron määrit täminen

Arviot ja oletukset

Ne oletuksiin ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, ovat konsernissa seuraavat:

Aihe		Liitetieto	Arvioiden ja oletusten luonne
Liikearvon mistestaus	arvonalentu	13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	Kerrytettävissä olevien rahamäärien perustana olevien keskeisten oletusten määrittäminen
Yritys hankinnat		3 Liiketoimin tojen yhdis tämiset ja määräysvallat tomien omista jien hankinnat	Liiketoimintojen yhdistämi sistä johtuvien aineetto mien hyödykkeiden käypien arvojen arviointi

1.4 Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus sekä ilmastoasiat

Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus vaikuttaa Relaisin tuotteiden kysyntään, ja tämä puolestaan vaikuttaa Relaisin liikevaihtoon, liikevoittoon ja rahavirtoihin. Lämpötilojen ja vuodenaikojen muutokset, kuten lämpimät kesät tai kylmät talvet, voivat vaikuttaa erityisesti akkujen, käynnistysmoottoreiden ja latureiden kysyntään sekä ajoneuvojen ilmastoinnin ja lämmityksen tarpeeseen. Lisäksi valaistustuotteiden, kuten LED-tuotteiden ja lisävalojen, kysyntä yleensä kasvaa syksyllä ja talvella. Kausivaihtelun seurauksena suurempi osa Relaisin liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy yleensä vuoden jälkimmäisellä puoliskolla.

Johto on arvioinut ilmastonmuutoksen vaikutuksia konsernitilinpäätöstä laatiessaan. Näillä seikoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen tässä vaiheessa.

1.5 Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Relais Group Oyj:n sekä kaikki ne tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta kauden päättymispäivänä. Relaisilla on määräysvalta, kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu yhtiön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhtiötä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiön yhdistely konsernitilinpäätökseen alkaa silloin, kun Relais on saanut määräysvallan, ja se päättyy kun määräysvalta lakkaa. Liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat on esitetty lisätietoja konsernirakenteesta.

Relais arvostaa määräysvallattomien omistajien osuudet alun perin yleensä niiden suhteelliseen osuuteen hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta hankinta-ajankohtana. Määräysvallattomien omistajien osuudet konsernitilinpäätökseen yhdisteltyjen tytäryhtiöiden nettovaroista esitetään konsernitaseessa oman pääoman erillisenä eränä. Määräysvallattomien omistajien osuudet koostuvat näiden osuuksien määrästä alkuperäisen liiketoimintojen yhdistämisen ajankohtana ja määräysvallattomille omistajille kuuluvista oman pääoman muutoksista yhdistämisen jälkeen. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuus olisi negatiivinen. Konsernilla tytäryhtiössä olevan omistusosuuden muutokset, joiden seurauksena Relais ei menetä määräysvaltaa, käsitellään kirjanpidossa omaa pääomaa koskevina liiketoimina.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa.

1.6 Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat ja saldot

Kunkin tytäryhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan käyttäen sen taloudellisen ympäristön valuuttaa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.

Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan paikallisten toimintavaluuttojen määräisiksi käyttämällä tapahtumapäivän valuuttakursseja. Taseen valuuttamääräiset saamiset ja velat muunnetaan toimintavaluuttojen määräisiksi perustuen raportointikauden päättymispäivän kursseihin.

Niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta on muu kuin euro, tuloslaskelman ja laajan tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät sekä rahavirtalaskelman erät muunnetaan euroiksi

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

tilikauden keskikursseilla. Taseen omaisuus- ja velkaerät muunnetaan euroiksi käyttämällä raportointikauden päättymispäivän kursseja. Muuntoerot, jotka syntyvät eri valuuttakurssien käytöstä, kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin.

Ulkomaisten yksiköiden hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi käyttäen raportointikauden päättymispäivän kursseja. Kun ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten,

kokonaan tai osittain, omaan pääomaan kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteiseksi eräksi osana transaktiosta syntyvää kokonaisvoittoa tai -tappiota.

Relais kirjaa myyntiin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot muihin tuottoihin tai muihin kuluihin, ostokuluihin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot materiaaleihin ja palveluihin ja rahoitukseen liittyvät kurssierot rahoitustuottoihin tai -kuluihin.

1.7 Käypien arvojen määrittäminen

Joidenkin Relaisin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä rahoitusvaroille ja -veloille että muille kuin näihin kuuluville erille. Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä:

Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille Relaisilla on pääsy arvostuspäivänä.	Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).	Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot).

1.8 Liikevoitto

Relaisin näkemyksen mukaan liikevoitto on merkityksellinen välisumma konsernin taloudellisen suoriutumisen ymmärtämiseksi. Koska IFRS-standardisto ei määrittele tätä käsitettä, konserni on määritellyt sen seuraavasti:

Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun myyntituottoihin lisätään liiketoiminnan muut tuotot ja vähennetään:

materiaalien ja palvelujen ostokulut, oikaistuna vaihtoomaisuuden muutoksella
työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
poistot ja arvonalentumistappiot, sekä
liiketoiminnan muut kulut.

Kaikki muut tuloslaskelman erät esitetään liikevoittorivin alapuolella.

1.9 Uusien ja muutettujen standardien käyttöönotto

Tammikuun 2024 alusta voimaan tulleilla muutoksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämiseen.

Konserni ei ole vielä soveltanut niitä IASB:n jo julkaisemia muutettuja standardeja, joiden soveltaminen on pakollista 1.1.2025 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Relais ottaa ne käyttöön kunkin säännöksen voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien, edellyttäen että ne on hyväksytty sovellettaviksi EU:ssa. Relaisin nykyisen arvion mukaan näillä ei ole merkittävää vaikutusta tuleviin konsernitilinpäätöksiin.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön Emoyhtiön tilinpäätöksen

tilinpäätös

liitetiedot

2 Segmenttitiedot

Toimintasegmentti on konsernin osa, joka harjoittaa liiketoimintaa, josta se voi saada tuottoja ja josta voi aiheutua kuluja, ja josta on saatavilla erillistä taloudellista tietoa. Konsernilla on kaksi raportoitavaa segmenttiä: Suomi ja Baltia sekä Skandinavia. Konsernitoiminnot, mukaan lukien Relais Group Oyj, eivät täytä raportoitavan segmentin kriteerejä ja ne esitetään Muut-erässä.

Segmentti Suomi ja Baltia myy autovaraosia, -varusteita ja hyötyajoneuvojen korjaamopalveluja Suomessa, Virossa ja Latviassa toimivien liiketoimintayhtiöiden kautta. Myös Skandinavia-segmentti myy edellä mainittuja tuotteita ja palveluja Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa toimivien yhtiöidensä kautta. Muut-erä tuottaa konsernille johtamis- ja hallintopalveluja konsernin emoyhtiön kautta.

Relais on yhdistänyt toimintasegmenttejä raportoitaviksi segmenteiksi (Suomi ja Baltia sekä Skandinavia). Suomi ja Baltia -segmenttiin sisältyvät Suomi, Viro ja Latvia, sekä Skandinavia-segmenttiin Norja, Tanska ja Ruotsi, joka on merkittävin. Relais on arvioinut toimintasegmenttien taloudellisten ominaispiirteiden samankaltaisuutta sekä aiemman että odotetun tulevan kehityksen näkökulmasta ja katsoo, että yhdistämiskriteerit täyttyvät:

Kyseisissä maissa myytävät tuotteet ja tarjottavat palvelut ovat luonteeltaan samankaltaisia. Korjaamoja huoltotoiminnot sekä varaosamyynti liittyvät myös läheisesti toisiinsa, koska varaosia käytetään mainittujen palvelujen tuottamiseen.
Taloudellinen toimintaympäristö on samankaltainen: Suomi ja Baltia -segmentin kaikki yhtiöt toimivat euroissa, ja Skandinavia-segmentin yhtiöistä suurin osa toimii Ruotsin kruunuissa (SEK) (Norjan ja Tanskan

kruunuissa (NOK / DKK) toimivat yhtiöt eivät ole tällä hetkellä olennaisia konsernikokonaisuuden kannalta). Kilpailuympäristö ja hinnoittelumalli ovat samankaltaisia. Mahdollisilla taloudellisen ympäristön muutoksilla on samankaltaiset vaikutukset tytäryhtiöiden kannattavuuteen. Asiakkaat ovat suurelta osin samantyyppisiä (hyötyajoneuvojen käyttäjät).

Yhdelläkään tytäryhtiöllä ei ole omaa tuotantoa.
Molemmilla raportoitavilla segmenteillä on oma alueellinen toimitusjohtajansa, joka toimii myös konsernin johtoryhmässä.

Relais-konsernissa ylin operatiivinen päätöksentekijä on toimitusjohtaja, joka arvioi segmenttien suoriutumista ja tekee päätöksiä segmenteille kohdistettavista resursseista. Liikevoitto on keskeinen mittari, jota käytetään konsernin tuloksen arvioinnissa.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

2.1 Raportoitavat segmentit

2024
1 000 euroa	Suomi ja Baltia	Skandinavia	Muut1)	Eliminoinnit 2)	Konserni, IFRS
Ulkoiset tuotot	143 728	178 878	-	-	322 606
Sisäiset tuotot	6 604	2 755	1 025	-10 383	-
Materiaali- ja palvelukulut	-83 787	-96 841	-	9 241	171 387
Bruttokate	66 545	84 792	1 025	-1 142	151 219
Poistot ja arvonalentumiset	-8 134	-7 478	-126	-3 142	-18 879
Muut tuotot ja kulut	-43 581	-55 114	-3 477	2 816	-99 356
Liikevoitto	14 830	22 200	-2 579	-1 468	32 983
Rahoituserät	-184	-3 343	-5 704	-	-9 232
Voitto ennen tuloveroja	14 646	18 857	-8 283	-1 468	23 752

2023
1 000 euroa	Suomi ja Baltia	Skandinavia	Muut1)	Eliminoinnit2)	Konserni, IFRS
Ulkoiset tuotot	128 349	155 903	-	-	284 252
Sisäiset tuotot	5 553	1 861	1 045	-8 459	-
Materiaali- ja palvelukulut	-75 247	-87 182	-	7 100	-155 329
Bruttokate	58 655	70 582	1 045	-1 359	128 923
Poistot ja arvonalentumiset	-8 876	-6 060	-54	-3 405	-18 395
Muut tuotot ja kulut	-40 033	-43 674	-2 533	859	-85 381
Liikevoitto	9 746	20 848	-1 542	-3 905	25 147
Rahoituserät	48	-3 525	5 041	-9 004	-7 440
Voitto ennen tuloveroja	9 795	17 323	3 499	-12 910	17 707

1 Muut- erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut.

2 Eliminoinnit- sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

2.2 Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot

Maantieteellisen alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja alueiden varat esitetään varojen sijainnin mukaan. Ulkoisilta asiakkailta saadut myyntituotot sekä alueiden varat on määritetty IFRS-standardien mukaisesti. Pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja, laskennallisia verosaamisia eikä liikearvoa.

	Liikevaihto		Pitkäaikaiset varat
1 000 euroa	2024	2023	31.12.2024	31.12.2023
Suomi	135 009	119 772	39 822	43 133
Ruotsi	129 664	116 941	28 327	29 477
Viro	5 119	5 481	418	96
Norja	23 206	14 842	2 505	3 434
Muut maat	29 608	27 215	2 676	3 001
Konserni yhteensä	322 606	284 252	73 749	79 142

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat

Hankitut yhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankinnan kohteen yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Luovutettu vastike sisältää:

luovutetut varat
Relaisille hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat, sekä
liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet (yleensä suunnattuja osakeanteja).

Mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Relaisin kaikki ehdolliset vastikkeet on luokiteltu rahoitusveloiksi. Nämä velat arvostetaan uudelleen käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja käypien arvojen muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti.

Hankintojen kohteiden hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat kirjataan käypiin arvoihin niiden hankinta-ajankohtana, eli silloin kun määräysvalta siirtyy Relaisille. Joissain tilanteissa, esim. hankinnan tapahtuessa lähellä kauden päättymispäivää, sen kirjanpitokäsittelyä ei välttämättä saada valmiiksi kyseisen raportointikauden loppuun mennessä. Tällöin Relais esittää tilinpäätöksessään hankinnasta alustavat määrät niistä eristä, joiden kirjanpitokäsittely on kesken. Tarvittaessa konserni oikaisee myöhemmin takautuvasti kirjattuja alustavia määriä

tarkastelujaksolla, joka on enintään 12 kuukautta hankinta-ajankohdasta lukien. Oikaisut voivat johtua esim. hankinta-ajankohtana vallinneista tosiseikoista ja olosuhteista saaduista uusista tiedoista. Lisätietoja liikearvon kirjanpito-käsittelystä, ml. arvonalentumistestaus, on esitetty liitetiedossa 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo sekä yhdistely-periaatteista liitetiedossa 1.5. Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet. Kilpailukieltosopimusten arvostaminen perustuu kilpailukieltosopimusten ansiosta säästettyjen katteiden määriin.

Relais käytti seuraavia arvostamismenetelmiä tunnistettujen aineettomien hyödykkeiden käypien arvojen määrittämiseen:

Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet (asiakassuhteet) – residuaalikassavirtamenetelmä (multi-period excess earnings method): menetelmää sovellettaessa otetaan huomioon asiakassuhteista kertyvien arvioitujen vastaisten nettorahavirtojen nykyarvo, jättämällä pois ko. rahavirtoihin myötävaikuttavien omaisuuserien (contributory assets) rahavirrat.

Markkinoihin liittyvät aineettomat hyödykkeet (tuotetai tavaramerkki) ja teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet (verkkokauppaan liittyvät omaisuuserät) – rojaltisäästömenetelmä (relief-from-royalty method): menetelmää sovellettaessa otetaan huomioon ennakoidut diskontatut arvioidut rojaltimaksut, joilta Relais arvioi välttyvänsä hankkimiensa markkinoihin liittyvien omaisuuserien tai teknologian myötä.

Näiden omaisuuserien poistoajat ovat 5-7 vuotta, katso tarkemmin liitetieto 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo.

Vaihto-omaisuuden käyvät arvot saadaan yleensä arvioimalla valmiiden tuotteiden nettorealisointiarvo kirjanpitoarvon ja myyntimarginaalin avulla.

Hankintoihin liittyvät kertaluonteisesti määritetyt käyvät arvot on luokiteltu tasolle 3, perustuen arvostamisessa käytettyihin syöttötietoihin (käyvän arvon hierarkia on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen).

Relais kirjaa kaikki hankintaan liittyvät menot, kuten asiantuntijapalkkiot, kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan vastaan, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseenlaskusta aiheutuvia menoja. Hankintaan liittyvät menot sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut.

Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja velat arvostetaan käypään arvoon. Hankittujen varojen käypien arvojen määrittäminen perustuu vastaavanlaisten omaisuuserien markkina-arvoon (aineelliset hyödykkeet), arvioituihin vastaisiin rahavirtoihin (aineettomat hyödykkeet) ja arvioihin valmiiden tuotteiden nettorealisointiarvosta kirjanpitoarvon ja myyntimarginaalin avulla (vaihto-omaisuus). Kilpailukieltosopimusten arvostuksessa on edellä mainittujen oletusten lisäksi tehty oletuksia ja arvioita

mahdollisen kilpailun vaikutuksesta Relaisin liiketoimintaan. Sen hetkiseen jälleenhankinta-arvoon, odotettavissa oleviin rahavirtoihin tai arvioituun myyntihintaan perustuva arvostaminen edellyttää johdolta harkinnan ja oletusten käyttämistä. Johto uskoo, että käytetyt arviot ja oletukset ovat riittävän luotettavia käypien arvojen määrittämistä varten. Konserni on käyttänyt ulkopuolista neuvonantajaa määrittäessään hankittujen kohteiden varojen ja velkojen käypiä arvoja. Kauppahinnan kohdistuminen toisaalta aineettomiin hyödykkeisiin sekä liikearvoon vaikuttaa konsernin tuloksiin seuraavilla kausilla, koska aineettomista hyödykkeistä kirjataan poistot, kun taas liikearvosta ei kirjata poistoja. Suoritettavaan kauppahintaan sisältyvän ehdollisen vastikkeen käypä arvo on arvioitu odotettavissa olevien rahavirtojen nykyarvon perusteella. Lopullinen kauppahinta saattaa toteutua erisuuruisena kuin johto on arvioinut.

3.1 Vuoden 2024 hankinnat

Relaisin vuonna 2021 tarkennettu strategia pohjautuu edelleen yrityskaupoin tapahtuvaan vahvan kasvun ja markkinan keskiarvoa nopeamman orgaanisen kasvun yhdistelmään. Relaisin tavoitteena on selkeästi kiihdyttää ja vahvistaa yritysostotoimintaansa. Samalla konserni laajentaa yritysostojensa potentiaalista kohdemarkkinaa kattamaan valikoidusti koko liikkumiseen liittyvä jälkimarkkina ja siihen liittyvät palvelut, pääpainon ollessa edelleen ajoneuvojen pohjoismaisessa jälkimarkkinassa.

Relais Group teki kolme hankintaa vuonna 2024. Alla on esitetty hankintojen yhteenvetotaulukko, josta ilmenee siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Liikearvo syntyy pääosin kasvavan markkinaosuuden luomasta tulevaisuuden myyntipotentiaalista ja kannattavuuden parantumisesta, ammattitaitoisesta henkilöstöstä

sekä vahvasta markkina-asemasta. Kirjatut liikearvot eivät ole vähennyskelpoisia verotuksessa. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa.

Mikäli kaikki hankinnat olisivat tapahtuneet 1.1.2024, johdon arvion mukaan konsernin liikevaihto olisi ollut 329 936 tuhatta euroa ja konsernin tilikauden tulos 18 671 tuhatta euroa 31.12.2024 päättyneellä tilikaudella.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

1 000 euroa	Liitetieto	Fikka AB	M Ahlqvist Oy	Team Verkstad AB	Yhteensä

Hankinta-ajankohta		1.1.2024	1.5.2024	1.10.2024
Hankittu osuus		100 %	100 %	100 %
Kotipaikka		Ruotsi	Suomi	Ruotsi
Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien		1.1.2024	1.5.2024	1.10.2024
Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2024 saakka		307	5 736	1 237	7 280
Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2024 saakka		24	211	-55	180
Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa		Ei	Ei	Ei
Luovutettu vastike
Käteinen raha	20	49	4 476	2 063	5 620
Kilpailukieltosopimus			-219	-117	-336
Luovutettu kokonaisvastike		49	4 257	1 946	5 284
Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet		-	1 027	519	1 546
Muut aineettomat hyödykkeet		-	35	-	35
Rakennukset		-	-	41	41
Koneet ja kalusto		8	148	227	384
Käyttöoikeusomaisuuserät		-	2 753	1 617	4 370
Vaihto-omaisuus		-	643	671	1 314
Myyntisaamiset ja muut saamiset		50	1 022	1 004	2 076
Rahavarat		50	973	339	1 362
Pitkäaikaiset velat		-	-	-	-
Laskennalliset verovelat		-	-258	-134	-393
Vuokrasopimusvelat		-	-2 753	-1 617	-4 370
Ostovelat ja muut velat		-77	-1 171	-1 593	-2 841
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä		31	2 420	1 073	3 524
Liikearvo	13	18	1 837	873	2 728
Hankintaan liittyvät menot		-	134	108	242

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

tilinpäätös

1 000 euroa	Fikka AB	M Ahlqvist Oy	Team Verkstad AB	Yhteensä


Käteisvastike	-49	-3 509	-2 063	-5 620
Vähennettynä hankituilla rahavaroilla	50	973	339	1 362
Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat	1	-2 536	-1 724	-4 258

Fikka AB

Yhtiö allekirjoitti tammikuussa sopimuksen ruotsalaisen Fikka AB:n koko osakekannan ostamisesta. Yritys harjoittaa konsultointitoimintaa markkinointi- ja mainospalveluiden alalla, joita tarjotaan yksinomaan ostajalle. Fikka AB:n kauppahinta oli 48,7 tuhatta euroa.

tilinpäätös

liitetiedot

Asennustyö M Ahlqvist Oy

Relais Group Oyj:n konserniyhtiö Raskone osti 2. toukokuuta 2024 Asennustyö M Ahlqvist Oy:n osakekannan. Asennustyö M Ahlqvist on yli 30 vuotta toiminut raskaan kuljetuskaluston huolto- ja korjauspalveluita tarjoava yritys Varsinais-Suomessa. Yritys on tunnettu erityisesti raskaan kaluston perävaunuihin liittyvästä osaamisesta. Yritys työllistää 68 ammattilaista. Raskaiden hyötyajoneuvojen huollon ja korjauksen lisäksi yritys tarjoaa rengaspalveluja, ajoneuvojen teippauksia sekä suojapeitteiden valmistusta kuljetuskalustolle. M Ahlqvistin kauppahinta oli 4 475 tuhatta euroa. Kauppahintaan sisältyi myyjien kanssa sovittu nettokassaoikaisu 967 tuhatta euroa perustuen yhtiön käyttöpääoman kehitykseen. Tuo summa oli kirjattu kaupantekohetkellä velaksi aikaisemmille omistajille.

Team Verkstad AB

Relais Group Oyj tiedotti 5.7.2024, että sen konserniyhtiö STS Sydhamnenes Trailer Service AB oli allekirjoittanut sopimuksen Team Verkstad Sverige AB:n osakekannan ostamisesta Vy Buss AB:lta. Team Verkstad tarjoaa linja-autojen ja muiden raskaiden hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamopalveluita ja se työllistää noin 34 ammattilaista. Yrityskaupan jälkeen Team Verkstad AB:n toiminta käsittää yhden korjaamon ja yhden vauriokorjaamon Göteborgin naapurikunnassa Partillessa, Ruotsissa. Team Verkstad Sverigen liikevaihto vuonna 2023 oli n. 89 miljoonaa kruunua ja vuotuinen liikevoitto n. 2 miljoonaa kruunua.

3.2 Vuoden 2023 hankinnat

Relais Group teki neljä hankintaa vuonna 2023. Alla on esitetty hankinnan yhteenvetotaulukko, josta ilmenee siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Liikearvo syntyi pääosin ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvasta markkina-asemasta. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa.

	RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024
--	-----------------------------

tilinpäätös

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Emoyhtiön tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

1 000 euroa	Liitetieto	Adita Oy	Automateriell AS	Nordic Lift AS	Jyväskylä Truck Center	Yhteensä
Hankinta-ajankohta		29.3	1.8	1.8	31.10
Hankittu osuus		100 %	100 %	100 %	100%
Kotipaikka		Suomi	Norja	Norja	Suomi
Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien		1.3	1.8	1.8	1.11
Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2023 saakka		4 760	6 685	1 583		13 028
Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2023 saakka		113	-121	-117		-125
Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa		Ei	Ei	Ei	Ei
Luovutettu vastike
Käteinen raha	20	1 335	3 459	1 087	451	6 332
Rahoitusvelat	20,1	63	673	-	113	848
Kilpailukieltosopimus		-79	-110	-	-	-189
Luovutettu kokonaisvastike		1 319	4 022	1 087	564	6 991
Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet	13	216	985	-	-	1 201
Muut aineettomat hyödykkeet		-	-	71	-	71
Koneet ja kalusto		39	80	66	-	185
Käyttöoikeusomaisuuserät		370	1 766	133	-	2 269
Vaihto-omaisuus		899	2 559	1 353	36	4 847
Myyntisaamiset ja muut saamiset		291	-	360	113	764
Laskennalliset verosaamiset		-	-	17	-	17
Rahavarat		336	-	131	-	467
Pitkäaikaiset velat		-550	-	-281	-	-831
Laskennalliset verovelat		-66	-241	-17	-	-324
Vuokrasopimusvelat		-370	-1 766	-133	-	-2 269
Ostovelat ja muut velat		-546	-	-613	-	-1 159
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä		619	3 383	1 087	149	5 238

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

tilinpäätös

1 000 euroa	Liitetieto	Adita Oy	Automateriell AS	Nordic Lift AS	Jyväskylä Truck Center	Yhteensä
Liikearvo	13	700	639	-	415	1 754
Hankintaan liittyvät menot		86	206	-	-	292
Käteisvastike		-1 335	-3 459	-1 087	451	-5 430
Vähennettynä hankituilla rahavaroilla		336	-	131	-	467
Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat		-999	-3 459	-956	451	-4 963

Adita Oy

Yhtiö solmi maaliskuussa yrityskaupan suomalaisen Adita Oy:n koko osakekannan ostamisesta. Yhtiö on autojen ja veneiden varaosien ja tarvikkeiden jakelija pääkaupunkiseudulla. Osakekannan kauppahinta oli 1 398 tuhatta euroa.

tilinpäätös

liitetiedot

Automateriell ja Nordic Lift AS

1.8.2023 yhtiö osti norjalaisen NDS Group AS:n korjaamolaiteliiketoimintayksikön. Sopimus käsitti AutoMateriell-liiketoiminnan ja sen henkilöstön sekä Nordic Lift AS:n osakkeet. AutoMateriell on vakiintunut toimija Norjan korjaamolaitetoimialalla ja sen historia ulottuu vuoteen 1939. AutoMateriell on asiakkaiden arvostama, laadukkaiden korjaamolaiteratkaisujen toimittaja ajoneuvojen maahantuonti- ja jälleenmyyjäketjuille sekä esimerkiksi puolustus- ja merenkulkusektoreille. AutoMateriell sijaitsee lähellä Drammenia Norjassa. Nordic Lift tarjoaa korjaamolaitteita laajalle joukolle asiakkaita Norjassa. Nordic Lift sijaitsee lähellä Trondheimia Norjassa. Automateriell liiketoiminnnan kauppahinta oli 4 132 tuhatta euroa ja Nordic Lift AS:n osakekannan 1 087 tuhatta euroa.

Jyväskylä Truck Center

Relais Group Oyj:n konserniyhtiö Raskone osti 31.10.2023 raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamon Jyväskylä Truck Centerin liiketoiminnan Joen Truck Center Oy:ltä. Liiketoiminta sijaitsee Jyväskylässä ja se työllistää 13 henkilöä. Liiketoimintakaupan kauppahinta oli 451 tuhatta euroa. Myyjä on oikeutettu yhteensä 113 tuhannen euron lisämaksuun vuosina 2024-2025, joka on sidoksissa liiketoimintakaupassa siirtyneiden avainhenkilöiden työvelvoitteeseen. Järjestelyä pidetään liiketoimintojen yhdistämisestä erillisenä liiketoimena ja käsitellään kirjanpidossa yhdistämisen jälkeisinä palveluina (palkkaeränä).

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

4 Liikevaihto

Relaisin liiketoiminta kattaa henkilö- ja hyötyajoneuvojen lisävarusteet, varaosat sekä korjaamo- ja huoltotoiminnot Pohjoismaissa ja Baltian maissa ja korjaamolaitteet Norjassa.

Relais-konsernin myyntituotot kertyvät ajoneuvojen valaistustuotteiden, varusteiden ja varaosien myynnistä, korjaamolaitteiden myynnistä ja niiden huoltopalveluista sekä hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltopalveluista.

Konserni palvelee laajaa asiakaskuntaa lukuisten eri konseptien kautta: Jälleenmyyjäasiakaskuntaa palvellaan Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Baltian maissa Startax-konseptin alla ja Ruotsissa Awimex, AB Reservdelar ja Huzells Tunga Delar -konseptien alla. Hyötyajoneuvojen kuten kuorma-autojen, pakettiautojen, perävaunujen ja työkoneiden korjaamo- ja huoltoasiakkaita palvellaan Suomessa Raskone ja M Ahlqvist -konseptien alla ja Ruotsissa STS Sydhamnens Trailer Service, Skeppsbrons ja Team Verkstad -konseptien alla. Asennustyö M Ahlqvist ja Team Verkstad tulivat osaksi konsernin korjaamo- ja huoltotoimintoja vuonna 2024 ja ne vahvistavat kilpailukykyämme ja palvelutarjontaamme tässä liiketoiminnassa. Tanskassa ajoneuvojen valaistus- ja kamerajärjestelmäasiakkaita palvellaan SEC Set Ecofoss A/S-yhtiö konsepteilla SEC, S-E-T ja Ecofoss ja Norjassa korjaamolaiteasiakkaita palvellaan AutoMateriell ja Nordic Lift -konseptien kautta.

Konsernin liikevaihto muodostuu seuraavista tulovirroista: tukkukauppa, verkkokauppa ja korjaamo- ja huoltotoiminnot. Tukkukauppasopimuksista tunnistetut suoritevelvoitteet koostuvat myytävistä tavaroista. Verkkokaupassa suoritevelvoitteet ovat asiakkaiden verkkokaupan kautta tilaamat tavarat. Korjaamolaitekaupassa suoritteet koostuvat tukkukauppasopimuksista sekä huolto- ja korjauspalveluista. Korjaamo- ja huoltotoimintojen suoritevelvoitteet koostuvat korjaus- ja huoltopalveluista. Tukku-, verkko- ja korjaamolaitekaupassa tavaroiden toimitus asiakkaalle katsotaan osaksi asiakaslupauksen täyttämistä eikä se ole erillinen suoritusvelvoite, sillä määräysvalta tavaroihin siirtyy asiakkaalle, kun ne on toimitettu. Transaktiohinta perustuu yleensä joko hintaluetteloon tai sopimukseen sekä sovellettaviin sopimusehtoihin. Relais-konserniin kuuluvilla yhtiöillä on erilaisia alennuksiin ja bonuksiin (muuttuvat vastikkeet) liittyviä käytäntöjä, ml. volyymiperusteiset ja kiinteät alennukset sekä bonukset.

Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen mukaiset suoritevelvoitteet on täytetty, ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon Relais odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita ja/tai palveluja vastaan. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun määräysvalta tavaroihin siirtyy, mikä tapahtuu yleensä silloin, kun tavara toimitetaan asiakkaalle. Konsernin tuottamista korjaus- ja huoltopalveluista saadut tuotot ovat yleensä luonteeltaan lyhytaikaisia, ja nämä tuotot kirjataan sitä mukaa, kun palvelua tuotetaan. Myyntituotot kirjataan alennuksilla, arvioiduilla palautusvähennyksillä ja veroilla vähennettyinä. Sopimuksiin sisältyvät muuttuvat vastikkeet arvioidaan ja sisällytetään liikevaihtoon vain siihen määrään kuin on erittäin todennäköistä, että merkittävää peruutusta kertyneiden myyntituottojen määrään ei jouduta myöhemmin tekemään. Muuttuvan vastikkeen määrä arvioidaan jokaisena raportointikauden lopussa.

Konsernin maksuehdot vaihtelevat jossain määrin maantieteellisesti ja eri liiketoiminta-alueilla, mutta

annettu maksuaika on kuitenkin aina selvästi alle vuoden. Maksuehdot vaihtelevat 20 ja 90 päivän välillä. Näin ollen merkittäviä rahoituskomponentteja ei synny.

Asiakkaat voivat palauttaa vialliset tuotteet takuuajan kuluessa. Aiempina vuosina viallisiin tuotteisiin liittyvät takuumenot ja toimittajilta saadut korvaukset eivät ole olleet olennaisia konsernin kannalta.

Relais kirjaa palautusvelan tuotteista, joihin liittyy palautusoikeus ja jotka asiakkaiden odotetaan palauttavan, sekä tietyistä palautettavista varaosista, jotka ovat uudelleenkäytettävissä (runkopantti). Palautusten aiheuttama vähennys liikevaihtoon ja myytyjen tuotteiden hankintamenoihin perustuu nykyisiin myyntimääriin ja Relaisin aiempaan palautuksia koskevaan kokemukseen. Kun edellä mainittu palautettava varaosa myydään, Relais veloittaa asiakkaalta siitä runkopantin. Jos asiakas palauttaa kyseisen varaosan, konserni palauttaa alkuperäisen varaosan myynnin yhteydessä perityn runkopantin.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konsernitilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

4.1 Liikevaihdon erittely

Konsernin liikevaihto on eritelty alla tuoteryhmittäin ja maantieteellisten alueiden mukaan perustuen asiakkaiden sijaintiin.

1 000 euroa	2024		2023
Laitteet	59 816	19 %	48 441	17 %
Ajoneuvovalaisimet	62 673	19 %	59 849	21 %
Varaosat	92 530	29 %	83 226	29 %
Korjaamo- ja huoltotoiminnot	105 561	33 %	91 899	32 %
Muut	2 026	1 %	838	0 %
Yhteensä	322 606	100 %	284 252	100 %

Suomi	135 009	42 %	119 772	42 %
Ruotsi	129 664	40 %	116 941	41 %
Viro	5 119	2 %	5 481	2 %
Norja	23 206	7 %	14 842	5 %
Muut maat	29 608	9 %	27 215	10 %
Yhteensä	322 606	100 %	284 252	100 %

Konsernilla ei ole merkittäviä sopimukseen perustuvia omaisuuseriä, sillä yleensä Relaisilla on tavarantoimituksen tapahtuessa ehdoton oikeus vastikkeeseen ja se kirjaa saamisen. Konserni on kirjannut velan liittyen tuotteisiin, joihin liittyy palautusoikeus ja jotka asiakkaiden odotetaan palauttavan, sekä tiettyihin palautettaviin varaosiin, jotka ovat uudelleenkäytettävissä (runkopantti). Relais sisällyttää palautettaviiin tuotteisiin ja varaosiin liittyvän velan tase-erään Ostovelat ja muut velat, ja palautettaviin tuotteisiin sekä varaosiin liittyvän omaisuuserän tase-erään Myyntisaamiset ja muut saamiset.

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Omaisuuserä, palautettavat tuotteet ja varaosat	1 270	1 183
Palautusvelka, palautettavat tuotteet ja varaosat	-1 585	-1 484

Myyntisaamisten sekä niihin liittyvien luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetiedoissa 17 Rahoitusvarat sekä 22.4 Luottoriski.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

122

5 Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät muut kuin Relaisin varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät tuotot, kuten vuokratuotot sekä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot.

5.1 Liiketoiminnan muiden tuottojen erittely

1 000 euroa	2024	2023
Vuokratuotot	1 070	1 372
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot	90	83
Muut tuotot	1 685	1 201
Yhteensä	2 845	2 655

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiön tilinpäätös

liitetiedot

6 Materiaalit ja palvelut

Myytyjen tuotteiden hankintameno määritetään ostomenojen perusteella, joita oikaistaan erällä Vaihto-omaisuuden muutos. Ostokulut sisältävät niihin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot, katso liitetieto 1.8 Liikevoitto.

6.1 Materiaali- ja palvelukulujen erittely

1 000 euroa	2024	2023
Ostokulut	-171 831	-145 843
Vaihto-omaisuuden muutos	9 789	-550
Ulkopuoliset palvelut	-9 345	-8 935
Yhteensä	-171 387	-155 329

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

Konsernituloslaskelman erä Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sisältää kulut lyhytaikaisista työsuhde-etuuksista, työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuksista (eläkeetuudet) ja osakeperusteisista maksuista (synteettisiä optioita ja osakeoptioita). Relais Group ei maksanut muita pitkäaikaisia työsuhde-etuuksia tai työsuhteen päättämiseen liittyviä etuuksia vuosina 2023-2024.

Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sekä työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet

Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sisältävät palkat, palkkiot sekä luontaisedut, vuosilomat ja bonukset. Ne kirjataan sille kaudelle, jolla työntekijät suorittavat kyseisen työn.

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet maksetaan saajilleen työsuhteen päättymisen jälkeen. Konsernissa nämä etuudet koostuvat eläkkeistä. Relaisin eläkejärjestelyt on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jossa Relais maksaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle, eikä Relaisilla ole oikeudellisia tai tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos maksujen saajataholla ei ole riittävästi varoja kaikkien eläke-etuuksien maksamiseen. Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia järjestelyjä. Relais kirjaa suoritetut maksut kuluiksi niille kausille, jolloin kyseiset palvelut suoritetaan.

Konserni on tunnistanut Norjassa etuuspohjaisen järjestelyn, jota Relais pitää konsernin kannalta merkityksettömänä. Ruotsissa Relais osallistuu etuuspohjaiseen järjestelyyn vakuutusyhtiö Alectassa. Järjestelyn ylläpitäjiltä ei kuitenkaan ole saatu riittävästi tietoa työnantajakohtaisten velvoitteiden ja varojen laskemiseen, minkä vuoksi tämä järjestely on käsitelty maksupohjaisena järjestelynä konsernitilinpäätöksessä.

Osakepohjainen ja käteisvaroin selvitettävä pitkän aikavälin kannustinohjelma

Relais Group Oyj:n hallitus päätti helmikuussa 2021 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinohjelman perustamisesta yhtiön johdolle. Ohjelman tavoitteena on yhdenmukaistaa Relais Groupin johdon intressit yhtiön osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä palkita ja sitouttaa yhtiön johtoa. Suunnitelmaa muutettiin 8.5.2024 siten, että B-sarjan kannustinyksiköiden arvonmääräytymisajankohtaa ja erääntymisajankohtaa siirrettiin yhdellä vuodella eteenpäin vuoteen 2025. Ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan enintään 15 henkilöä, ml. konsernin johtoryhmän jäsenet.

Relais myönsi synteettisiä optioita avainhenkilöilleen maaliskuussa 2021. Optiot on myönnetty vastikkeetta ja ne oikeuttavat saajansa käteismaksuun selvityspäivänä ohjelmaan sisältyvien kannustinyksiköiden arvon perusteella. Ohjelman ehtona on palvelun suorittamista koskeva ehto, eli työssäoloehto (2021A-optiot vuoteen 2023, 2021B-optiot vuoteen 2024 ja 2021C-optiot vuoteen 2025). Ohjelmaan 8.5.2024 tehdyn muutoksen myötä myös 2021B-optioiden työssäoloehtoa jatkettiin vuoteen 2025. Optiot arvostetaan käypään arvoon Black-Scholes -hinnoittelumallilla niiden myöntämisajankohtana ja kirjataan kuluiksi (sekä pitkäaikaiseksi velaksi) tulosvaikutteisesti oikeuden syntymisajanjakson kuluessa erään Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut. Kyseinen velka arvostetaan uudelleen vuosineljänneksittäin, ja tästä johtuva muutos kirjataan myös em. erään. Suoritettavien kannustinyksiköiden määrä on yhteensä enintään 258 000 yksikköä. Vuoden 2024 lopussa määrä oli enintään 172 000 yksikköä. Kunkin kannustinyksikön arvo on kytketty Relais Group Oyj:n osakkeen arvon kehitykseen ohjelman aikana. Ansaittu palkkio merkitsee bruttopalkkiota, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys.

Osallistujille annettavat kannustinyksiköt jaetaan kolmeen erilliseen erään. Ohjelman 8.5.2024 päätettyjen muutosten jälkeen näiden kolmen erän nojalla mahdollisesti maksettavat palkkiot maksetaan vuosien 2023 ja 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Jokaisen kannustinyksikön lähtökurssi kussakin kolmessa kannustinyksikköerässä on Relais Group Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi viimeisten 16.3.2021 edeltävien 25 kaupankäyntipäivän jaksolla Nasdaq Helsinki Oy:n First North Growth Market Finland -markkinapaikalla 30.11.2022 asti ja Nasdaq Helsinki -markkinapaikalla alkaen 1.12.2022 ylläpidetyissä kaupankäynneissä. Maksettavan palkkion arvoa on rajoitettu emoyhtiön osakekurssin kehitykseen kytketyllä enimmäisarvolla.

Konsernin aiempien osakeoptio-ohjelmien ansaintakausi päättyi ennen IFRS-standardeihin siirtymispäivää 1.1.2020, eikä näistä optioista siten ole kirjattu enää kuluja. Katso kyseisistä osakemerkinnöistä liitetieto 19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätös liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Osakepohjaiset osakkeina selvitettävät pitkän aikavälin kannustin-ohjelmat

Relais Groupilla oli 31.12.2024 kolme osakepohjaista ja osakkeina selvitettävää pitkän aikavälin kannustin-ja optio-ohjelmaa:

Optio-ohjelmilla voidaan antaa enintään yhteensä 90 000 optio-oikeutta. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta. Optio-oikeuksien enimmäismäärä oikeuttaa merkitsemään yhteensä enintään 90 000 yhtiön uutta tai yhtiön hallussa olevaa osaketta.

Liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävät osakkeet vastaavat yhteensä enintään 0,49 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä mahdollisten osakemerkintöjen jälkeen, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Osakkeen merkintähinta on 13,63 euroa, mikä vastaa osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä 20.3.2024-3.5.2024 lisättynä 15 prosentin preemiolla. Osakkeen merkintähinta nousee, mikäli osakkeen arvo osakemerkintähetkellä on noussut yli 300 prosenttia verrattuna vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä 20.3.2024-3.5.2024. Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintähinnasta vähennetään ennen optioilla tapahtuvaa osakemerkintää maksetut osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset. Yhden optio-oikeuden teoreettinen markkina-arvo on noin 3,03 euroa ja optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on yhteensä noin 272 700 euroa. Optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on laskettu optio-oikeuksien hinnoittelussa käytettävällä binomimallilla ottaen huomioon optiooikeuden merkintähinta ja seuraavat oletukset: osakekurssi 11,90 euroa, riskitön korko 2,93 %, optio-oikeuksien voimassaoloaika noin 3,16 vuotta, volatiliteetti noin 41,94 % ja optioiden arvoa rajoittava lisämerkintähinta.

2) Kaksi avainhenkilöiden optio-ohjelmaa otettiin käyttöön 10.8.2023. Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 5.9.2023 ja 31.5.2024 Optio-ohjelman kohderyhmään kuuluu 12 avainhenkilöä. Katsauskauden lopussa optio-oikeuksia oli myönnetty 116 000 kappaletta.

Optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 120 000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään yhtä monta yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta. Optio-oikeuksista 58 000 merkitään tunnuksella 2023A, ja niitä annetaan konsernin suomalaisille avainhenkilöille. Optio-oikeuksista 62 000 merkitään tunnuksella 2023B, ja niitä annetaan konsernin ruotsalaisille avainhenkilöille. Liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävät osakkeet vastaavat yhteensä enintään 0,66 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä mahdollisten osakemerkintöjen jälkeen, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla tapahtuvien osakemerkintöjen seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta yhteensä enintään 120 000 osakkeella, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla 2023A ja 2023B merkittävän osakkeen merkintähinta on 15,28 euroa, mikä vastaa osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä 19.5.2023-30.6.2023 lisättynä 15 prosentin preemiolla. Osakkeen merkintähinta nousee, mikäli osakkeen arvo osakemerkintähetkellä on noussut yli 300 prosenttia verrattuna vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä 19.5.2023-30.6.2023.

Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun

vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintähinnasta vähennetään vuosittain maksettavat osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset. Optio-oikeuksilla 2023A ja 2023B merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.4.2026- 30.6.2026. Yhden 2023A ja 2023B optio-oikeuden teoreettinen markkina-arvo oli myöntämishetkellä noin 2,07 euroa. Optio-oikeuksien 2023A ja 2023B teoreettinen markkina-arvo oli myöntämishetkellä yhteensä noin 248 351 euroa. Optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on laskettu optio-oikeuksien hinnoittelussa käytettävällä binomimallilla ottaen huomioon optio-oikeuden merkintähinta ja seuraavat oletukset: osakekurssi 12,90 euroa, riskitön korko 2,94 %, optio-oikeuksien voimassaoloaika noin 2,89 vuotta, volatiliteetti noin 28,92 % ja optioiden arvoa rajoittava lisämerkintähinta.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

7.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut kulut

2024	2023
-53 222	-45 492
-7 348	-6 160
-9 241	-7 370
-1	-105
-69 810	-59 128

1 168	1 050

Työsuhde-etuuksista aiheutuvien kulujen sekä henkilökunnan lukumäärän kasvu vuonna 2024 johtui lähinnä tehdyistä yrityshankinnoista, katso liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.

Tiedot konsernin johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkitsemisesta on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat.

7.2 Osakeperusteiset maksut

Synteettisten optioiden käypien arvojen määrittämisessä käytettyjen tärkeimpien syöttötietojen vaihteluväli oli seuraava:

	31.12.2024	31.12.2023
Osakkeen hinta arvostuspäivänä	13,3	13,5
Odotettu volatiliteetti	40 %	43 %
Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta	0,25	0,25-1,25
Synteettisen option käypä arvo, euroa	0,51	0,55-1,95

Ulkona olevat synteettiset optiot yhteensä, kappaletta	172 000	172 000
Synteettisistä optioista aiheutuvan velan kirjanpitoarvo yhteensä, tuhatta euroa	41	158

Odotettu volatiliteetti perustuu emoyhtiön osakekurssin aiemmin toteutuneeseen volatiliteettiin. Ohjelman enimmäispalkkio, joka maksetaan 62,8 euron osakekurssilla, on rajattu n. 8,4 miljoonaan euroon. Osakkeen hinnan 31.12.2024 perusteella kokonaispalkkio olisi 0,0 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa).

127

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

1 000 euroa 2024 2023 Aineettomat hyödykkeet -3 504 -3 778 Aineelliset hyödykkeet -1 554 -1 661 Poistot yhteensä, omistetut omaisuuserät -5 058 -5 439

Käyttöoikeusomaisuuserät (vuokratut hyödykkeet)1 -13 821 -12 956 Tuloslaskelman poistot ja arvonalentumiset yhteensä -18 879 -18 395

Poistot käyttöoikeusomaisuuseräluokittain on esitetty liitetiedossa 15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät.

8 Poistot ja arvonalentumiset

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiön tilinpäätös

8.1 Poistot ja arvonalentumiset hyödykeryhmittäin

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

9 Liiketoiminnan muut kulut

Relaisin liiketoiminnan muut kulut sisältävät muut kuin myytyjen tuotteiden ja tuotettujen palvelujen hankintamenot, kuten:

myynti-, markkinointi-, matka- ja tietojärjestelmäkulut
odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset sekä toteutuneet luottotappiot (luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetiedossa 22.4 Luottoriski), ja
aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustappiot.

9.1 Liiketoiminnan muiden kulujen erittely

1 000 euroa	2024	2023
Myynti- ja markkinointikulut	-3 693	-3 361
Hallintokulut	-3 470	-2 785
Konsultointikulut	-2 502	-2 846
Tietojärjestelmäkulut	-3 472	-2 975
Ei-lakisääteiset työsuhde-etuudet	-2 920	-2 567
Ajoneuvojen, koneiden ja laitteiden kulut	-3 936	-3 570
Toimitilakulut	-5 314	-4 700
Listautumiskulut	-	-
Ehdollisten vastikkeiden käyvän arvon muutos	-	-
Hankintojen transaktiokulut	-571	-290
Muut kuluerät	-6 514	-5 815
Yhteensä	-32 392	-28 909

9.2 Tilintarkastajien palkkiot

1 000 euroa	2024	2023
Tilintarkastus	-515	-398
Palkkiot muista tilintarkastukseen liittyvistä toimeksiannoista¹	-26	-
Veroneuvonta	-	-
Muut palvelut	-2	-293
Yhteensä	-543	-691

¹ Emoyhtiön tilintarkastajan veloittamat muut palvelut ovat yhteensä 26 tuhatta euroa

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

10 Rahoitustuotot ja -kulut

Relais kirjaa korkotuotot ja -kulut efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Konserni kirjaa kaikki korkomenot kuluiksi. Korkokulut, efektiivisen koron menetelmästä johtuva jaksotuserä, valuuttakurssivoitot ja -tappiot sekä mahdolliset taseesta poiskirjaamisesta johtuvat voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin. Relais kirjaa rahoitustuottoihin tai -kuluihin rahoitukseen liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat valuuttakurssierot.

Rahoitusvaroihin ja -velkoihin, ml. johdannaisiin, sovelletut tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on esitetty liitetiedoissa 17 Rahoitusvarat, 20 Rahoitusvelat, 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot sekä 22 Rahoitusriskien hallinta.

10.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut erät

1 000 euroa	2024	2023
Rahoitustuotot
Valuuttakurssivoitot	2 364	1 289
Korkotuotot	159	121
Muut rahoitustuotot	193	27
Käypien arvojen muutokset	-	-
Yhteensä	2 715	1 436

Rahoituskulut
Valuuttakurssitappiot	-3 216	-1 145
Korkokulut - jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat1	-8 264	-7 415
Muut rahoituskulut	-467	-313
Käypien arvojen muutokset	-	-4
Yhteensä	-11 947	-8 876

Nettorahoituskulut	-9 232	-7 440

1 Sisältää lainat rahoituslaitoksilta sekä vuokrasopimusvelat. Tilikaudella 2024 vuokrasopimusvelkojen korkokulut olivat yhteensä 2 088 (1 732) tuhatta euroa, katso myös liitetieto 15 Vuokrasopimukset.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

11 Tuloverot

Tuloslaskelman kauden verokulu koostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta sekä laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutoksesta. Tuloverot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi silloin kun ne liittyvät muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös tulovero kirjataan kyseisiin eriin.

Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero

Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavan tulon perusteella. Se määritetään kunkin maan verolainsäädännön ja voimassaolevan verokannan (tai tilinpäätöspäivään mennessä käytännössä hyväksytyn verokannan) perusteella niissä maissa, joissa Relais toimii ja sille syntyy verottavaa tuloa. Tätä veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla. Muut verot kuin tuloverot sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.

Verotettava tulos yleensä eroaa konsernitilinpäätöksessä raportoidusta tuloksesta, koska jotkin tuotto- tai kuluerät saattavat olla verotettavia tai verotuksessa vähennyskelpoisia eri vuosina, tietyt tuottoerät eivät ole lainkaan verotettavia, tai tietyt kuluerät vähennyskelpoisia verotuksessa.

Laskennalliset verot

Yleensä laskennallinen vero kirjataan velkamenetelmää käyttäen:

• omaisuus- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista, ja

• käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä verotukseen liittyvistä hyvityksistä.

Laskennallinen verovelka kirjataan taseeseen yleensä täysimääräisenä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta, tai omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon.

Tytäryrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennallinen verovelka, paitsi milloin Relais pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan, eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Siten Relais kirjaa laskennallisen verovelan vain täysin omistettujen tytäryhtiöiden suunnitellusta osingonjaosta johtuvan veron muodossa.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan Relais voi hyödyntää väliaikaisen eron. Konserni arvioi taseeseen merkittyjen laskennallisten verosaamisten määrän ja niiden hyödyntämisen uudelleen kunkin raportointikauden päättyessä. Jos Relais ei pidä kyseistä verohyötyä enää todennäköisenä, laskennallisen verosaamisen kirjanpitoarvosta kirjataan vähennys. Konserni arvioi myös taseeseen merkitsemättömät laskennalliset verosaamiset uudelleen kunkin kauden päättyessä. Ne kirjataan taseeseen siihen määrään saakka, kuin on käynyt todennäköiseksi, että nämä saamiset voidaan hyödyntää tulevaisuudessa kyseisessä yhtiössä kertyvää verotettavaa tuloa vastaan.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat määritetään käyttäen niitä verokantoja (ja verolakeja), jotka todennäköisesti ovat voimassa sillä kaudella, jolla omaisuuserä realisoidaan tai muutoin hyödynnetään tai velka suoritetaan. Verokantana käytetään raportointikauden päättymispäivänä voimassaolevia verokantoja tai tilikautta seuraavan vuoden verokantoja, mikäli ne on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä kyseisissä maissa.

Epävarmat verotustilanteet

Mikäli verovelan tai -saamisen määrään liittyy epävarmuutta, Relais ottaa tämän huomiooon kirjatessaan kauden verotettavaan tuloon perustuvia veroja tai laskennallisia veroja, perustuen konsernin tulkintaan verolain soveltamisesta sekä johdon harkintaan.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

11.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut määrät

1 000 euroa	2024	2023
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-6 411	-4 818
Edellisiin tilikausiin liittyvät verot	17	0
Laskennallisten verojen muutos	1 176	850
Yhteensä	-5 219	-3 968

11.2 Tuloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla laskettujen tuloverojen välinen täsmäytyslaskelma

1 000 euroa	2024	2023
Voitto ennen tuloveroja	23 752	17 707

Vero laskettuna Suomen yritysverokannalla (20 %)	-4 750	-3 541
Poikkeavien verokantojen vaikutus (ulkomaat)	-26	47
Aiempia vuosia koskevat tuloverot	17	-
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista	-103	-161
Vähennyskelvottomat menot	-585	-319
Verovapaat tulot	42	5
Aiemmilta vuosilta kirjaamattomien vahvistettujen tappioiden käyttö	187	2
Tuloslaskelman tuloverot	-5 219	-3 968

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

11.3 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutokset

2024 1 000 euroa	1.1.	Liike toimintojen yhdistämiset	Kirjattu tulos vaikutteisesti	Kurssierot ja muut muutokset	31.12.	2023 1 000 euroa	1.1.	Liike toimintojen yhdistämiset	Kirjattu tulos vaikutteisesti	Kurssierot ja muut muutokset	31.12.
Laskennalliset verosaamiset						Laskennalliset verosaamiset
Vuokrasopimukset	12 788	-	-1 143	154	11 799	Vuokrasopimukset	10 801	-	1 986	2	12 788
Odotettavissa olevat luottotappiot	142	-	-45	-	97	Odotettavissa olevat luottotappiot	236	-	-94	-	142
Myyntituotot	277	-	307	-	584	Myyntituotot	279	17	-20	-	277
Osakeperusteiset maksut	32	-	-23	-	8	Osakeperusteiset maksut	15	-	16	-	32
Yhteensä	13 239	-	-904	154	12 489	Yhteensä	11 332	17	1 907	2	13 240
Laskennallisten verojen netottaminen	-12 679				-11 909	Laskennallisten verojen -10 727 netottaminen					-12 679
Laskennalliset verosaamiset, netto	560				580	Laskennalliset verosaamiset, netto					560
Laskennalliset verovelat						Laskennalliset verovelat
Vuokrasopimukset	12 364		-906	-150	11 308	Vuokrasopimukset	10 557		1 826	-19	12 364
Aineettomat hyödykkeet	2 460	391	-661	-45	2 145	Aineettomat hyödykkeet	2 911	301	-747	-6	2 460
Aineelliset hyödykkeet	125	-	42	8	174	Aineelliset hyödykkeet	107	-	31	-13	125
Verotusperusteiset varaukset	2 903	-	-528	-106	2 269	Verotusperusteiset varaukset	2 925	-	-43	20	2 903
Lainat	-	-	-3	-	-3	Lainat	10	-	-10	-	0
Yhteensä	17 851	391	-2 056	-292	15 894	Yhteensä	16 511	301	1 057	-18	17 871
Laskennallisten verojen netottaminen	-12 679				-11 909	Laskennallisten verojen netottaminen	-10 727				-12 679
Laskennalliset verovelat, netto	5 173				3 984	Laskennalliset verovelat, netto	5 784				5 173

Laskennalliset verot on oikaistu takautuvasti IAS 12 -tuloverostandardin muutoksen mukaisesti. Muutoksesta johtuen Vuokrasopimuksiin liittyvät laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään bruttoperiaatteen mukaisesti.

31.12.2024 konsernilla on pieni määrä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia.

Erä Verotusperusteiset varaukset koostuu pääasiassa ruotsalaisten tytäryhtiöiden verotta-

mattomista varoista. Ruotsin verolainsäädäntö sallii yhtiöiden lykkäävän tuloverojen maksua siirtämällä osan verotettavasta tulosta verottamattomiin varoihin. Konsernitilinpäätöksessä nämä verottamattomat erät aiheuttavat väliaikaisia eroja, joista kirjataan laskennallinen verovelka.

31.12.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

12 Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (tappio) ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla (tilikauden aikana), pois lukien mahdolliset yhtiön hallussa olevat omat osakkeet.

Kun lasketaan laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta, ulkona olevien osakkeiden painotetussa keskimääräisessä lukumäärässä otetaan huomioon kaikkien potentiaalisten osakkeiden laimentava vaikutus. Tilikauden 2024 lopussa konsernilla oli 950 250 (2023: 872 250) optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhtä monta Relais Group Oyj:n osaketta. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat.

12.1 Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos

	2024	2023
Laimentamaton osakekohtainen tulos
Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa	18 533	13 739
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keski arvo tilikauden aikana, kappaletta	18 101 137	18 132 258
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake)	1,02	0,76

Laimennettu osakekohtainen tulos
Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa	18 533	13 739
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keski arvo tilikauden aikana, kappaletta	18 101 137	18 132 258
Osakeoptioiden vaikutus, kappaletta	695 729	673 293
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kappaletta	18 796 866	18 805 551
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake)	0,99	0,73

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

13 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Liikearvoksi kirjataan määrä, jolla

luovutettu vastike
mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankitussa yhtiössä, ja
hankinnan kohteesta aiemmin omistetun osuuden käypä arvo hankinta-ajankohtana, yhteenlaskettuina ylittävät yksilöitävissä olevan hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo kuvastaa mm. yritysostoista odotettuja tulevia synergiaetuja. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumisilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain, katso liitetieto 13.2 Liikearvon arvonalentumistestaus. Liikearvon arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti eikä niitä ole mahdollista peruuttaa myöhemmin.

Muut aineettomat hyödykkeet

Konsernin aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä yrityshankinnoissa tunnistetuista ja kirjatuista aineettomista hyödykkeistä, joita ovat asiakkaisiin ja markkinoihin liittyvät sekä teknologiaan perustuvat hyödykkeet. Ne merkitään taseeseen alun perin käypään arvoon. Relais kirjaa aineettoman hyödykkeen taseeseen vain, jos erä täyttää aineettoman hyödykkeen määritelmän, on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi, kun ne ovat syntyneet. Erillisinä hankitut aineettomat hyödykkeet arvostetaan alun perin hankintamenoon. Sen jälkeen kaikki aineettomat hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla.

Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineettomaksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Ne järjestelyt, joissa Relaisilla ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat konsernille oikeuden käyttää pilvipalveluntarjoajan sovellusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmaksut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan erään Liiketoiminnan muut kulut silloin, kun palvelut vastaanotetaan.

Konserni kirjaa kehittämismenot taseeseen, kun kaikki seuraavat ehdot täyttyvät:

Relais pystyy osoittamaan, että aineettoman hyödykkeen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että hyödyke on käytettävissä tai myytävissä.
Relaisilla on aikomus saattaa aineeton hyödyke valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se, ja se pystyy käyttämään aineetonta hyödykettä tai myymään sen.
Relais pystyy osoittamaan, kuinka aineeton hyödyke tulee tuottamaan todennäköistä vastaista taloudellista hyötyä.
Relaisilla on käytettävissä riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen ja aineettoman hyödykkeen käyttämiseen tai myymiseen.

• Relais pystyy määrittämään kehittämisvaiheen menot luotettavasti.

Aktivoidut kehittämismenot sisältävät kaikki ne menot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin.

Poistot kirjataan tasapoistoina seuraavien arvioitujen taloudellisten vaikutusaikojen kuluessa:

Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet (asiakassuhteet)	7 vuotta
Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet (verkkokauppaan liittyvät omaisuuserät)	5 vuotta
Markkinoihin perustuvat aineettomat hyödykkeet (tuote- tai tavaramerkki)	5-7 vuotta
Kilpailukieltosopimukset	2-3 vuotta
Kehittämismenot	5 vuotta
Aineettomat oikeudet	5 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet	5-10 vuotta

Relais tarkistaa sovelletut poisto-ajat vähintään jokaisen tilikauden päättyessä. Mikäli omaisuuserän odotettu taloudellinen vaikutusaika poikkeaa merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaika oikaistaan tuleville kausille. Muutokset voivat johtua esimerkiksi uudelleenjärjestelytoimenpiteistä tai kilpailutilanteen tai kysynnän muutoksista.

Relais arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäi-

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

vänä onko viitteitä siitä, että aineettoman hyödykkeen arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, konserni arvioi kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, näiden erotus eli arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

13.1 Tasearvojen täsmäytyslaskelma

31.12.2024		Yrityshankinnat
1 000 euroa	Liikearvo	Asiakas	Muut	Aineettomat	Kehittämis	Muut aineettomat	Keskeneräiset	Yhteensä
		suhteet	aineettomat1	oikeudet	menot	hyödykkeet	hyödykkeet
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	120 132	13 581	8 043	1 063	707	3 567	194	147 286
Liiketoimintojen yhdistämiset	2 718	1 540	334	-	-	35	-	4 628
Lisäykset	-	-	-	-	213	101	493	806
Kurssierot	-2 724	-302	-82	-15	-11	-25	-	-3 160
Vähennykset	-					11		11
Siirrot erien välillä	-
Loppusaldo 31.12.	120 126	14 819	8 295	1 047	908	3 689	686	149 570
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-	-4 774	-4 975	-803	-364	-3 155	-	-14 072
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-	-	-	-	-	-	-
Vähennykset	-	-	-	-	-	-1	-	-1
Siirrot erien välillä	-	-	-	-	-	-	-	-
Tilikauden poistot	-	-2 073	-1 070	-61	-146	-197	-	-3 547
Kurssierot	-	109	59	11	2	16	-	198
Loppusaldo 31.12.	-	-6 738	-5 985	-852	-509	-3 337	-	-17 421
Kirjanpitoarvo 1.1.	120 132	8 806	3 068	260	342	412	194	133 214
Kirjanpitoarvo 31.12.	120 126	8 081	2 310	195	399	352	686	132 149

1 Sisältää tunnistetut ja kirjatut markkinoihin sekä teknologiaan liittyvät aineettomat hyödykkeet sekä kilpailukieltosopimukset, katso lisätietoja liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

tilinpäätös

liitetiedot

31.12.2023		Yrityshankinnat
1 000 euroa	Liikearvo	Asiakas suhteet	Muut aineettomat1	Aineettomat oikeudet	Kehittämis menot	Muut aineettomat hyödykkeet	Keskeneräiset hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	118 162	12 372	7 849	853	527	3 603	25	143 393
Liiketoimintojen yhdistämiset	1 770	1 178	187	-	-	-	-	3 135
Lisäykset	-	-	-	202	176	134	194	707
Kurssierot	199	31	7	7	3	-3	-1	243
Vähennykset	-	-	-	-	-	-192	-	-192
Siirrot erien välillä	-	-	-	-	-	24	24	-
Loppusaldo 31.12.	120 132	13 581	8 043	1 063	707	3 567	194	147 286
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-	-2 976	-3 304	-768	-234	-2 935	-	-10 217
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-	-	-	-	-	-	-
Vähennykset	-	-	-	-	-	-	-	-
Siirrot erien välillä	-	-	-	-	-	-	-	-
Tilikauden poistot	-	-1 756	-1 650	-32	-130	-218	-	-3 785
Kurssierot	-	-43	-21	-3	-0	-2	-	-70
Loppusaldo 31.12.	-	-4 774	-4 975	-803	-364	-3 155	-	-14 072
Kirjanpitoarvo 1.1.	118 162	9 397	4 546	85	293	668	25	133 176
Kirjanpitoarvo 31.12.	120 132	8 806	3 068	260	342	412	194	133 214

13.2 Liikearvon arvonalentumistestaus

Liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän siitä liiketoimintojen yhdistämisestä, josta liikearvo syntyi. Rahavirtaa tuottava yksikkö on se Relaisin pienin yksilöitävissä oleva omaisuuseräryhmä, jonka kerryttämät rahavirrat ovat pitkälti riippumattomia muiden omaisuuserien tai omaisuuseräryhmien kerryttämistä rahavirroista. Relaisissa liikearvo kohdistetaan tytäryhtiötasolle tai sitä ylemmälle tasolle, jos pienin yksilöitävissä oleva omaisuuseräryhmä, jonka kerryttämä rahavirran riippumattomuus muista omaisuuserien tai omaisuuseräryhmien kerryttämistä rahavirroista sitä edellyttää*). Arvonalentumistappio kirjataan, kun rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän.

Relais määrittää kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuen käyttöarvolaskelmiin, jotka laaditaan käyttäen diskontattuja nettorahavirtaennusteita. Käyttöarvo tarkoittaa arvoa, joka omaisuuserällä on nykyisessä kunnossaan omistajansa jatkuvassa käytössä. Rahavirtaennusteet pohjautuvat viimeisimpiin johdon sekä hallituksen hyväksymiin pitkän aikavälin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Rahavirtaennusteisiin ei ole sisällytetty laajennusinvestointeja. Relais määrittää diskonttauskoron keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen avulla (WACC, weighted average cost of capital). Se kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta, ottaen huomioon omaisuuseriin liittyvät erityiset riskit.

Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset

Relaisin johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että liikearvon (tai aineettoman tai aineellisen hyödykkeen tai käyttöoikeusomaisuuserän) arvo on alentunut. Relais arvioi viitteitä säännöllisesti esim. konsernin sisäisen raportoinnin tai taloudellisen ympäristön ja markkinoiden muutosten perusteella. Viitteitä voivat olla mm.:

testauslaskelmien muuttujien odottamattomat muutokset (liikevaihto ja kannattavuustasot), sekä
markkinaolosuhteiden muutokset, esim. valuuttakurssimuutokset. Kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu johdon tekemiin oletuksiin ja arvioihin, jotka liittyvät mm. tuleviin myynteihin, myynnin kasvuun ja diskonttauskorkoon.

Arvonalentumistestausten keskeiset tiedot

Liikearvojen kirjanpitoarvot raportoitavan segmentin tasolla

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Suomi ja Baltian maat	32 565	30 728
Skandinavia	87 561	89 404
Yhteensä	120 126	120 132

*) Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo

	31.12.2024		31.12.2023
1 000 euroa / Prosenttia	Liikearvo	WACC ennen veroja	Liikearvo	WACC ennen veroja
Awimex International AB	3 388	10,9 %	3 499	13,4 %
Startax Group	8 595	11,4 %	8 595	13,9 %
Huzells Tunga Delar AB	13 153	10,9 %	13 584	13,4 %
AB Reservdelar	41 162	10,7 %	42 508	13,4 %
SEC Set Ecofoss A/S	3 881	11,1 %	3 884	13,6 %
Strands Group AB	12 569	11,0 %	12 962	13,4 %
Raskone Oy	23 970	11,2 %	22 133	13,9 %
STS AB	7 879	10,8 %	7 248	13,4 %
Skeppsbrons Jönköping AB	4 894	10,8 %	5 054	13,4 %
Automateriell AS	635	11,2 %	633	-
Muut	-	-	32	-
Yhteensä	120 126		120 132

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös Konserni tilinpäätös		Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Arvonalentumistestauksissa käytetyt ennustejakson jälkeiset kasvuvauhdit

Prosenttia	31.12.2024	31.12.2023
Awimex International AB	2 %	2 %
Startax Group	2 %	2 %
Huzells Tunga Delar AB	2 %	2 %
AB Reservdelar	2 %	2 %
SEC Set Ecofoss A/S	2 %	2 %
Strands Group AB	2 %	2 %
Raskone Oy	2 %	2 %
STS AB	2 %	2 %
Skeppsbrons Jönköping AB	2 %	2 %
Automateriell AS	1,5 %	1,5 %

Arvonalentumistestauksen keskeiset oletukset ovat diskonttauskorko, viiden vuoden keskimääräinen myynnin kasvu, käyttökatteen (EBITDA) suhde liikevaihtoon ja ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti.

Arvonalentumistestausten perusteella liikearvon tasearvo ei ollut alentunut 31.12.2024 eikä 31.12.2023. Tehtyjen testausten tulokset osoittavat, että kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kaikkien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kirjanpitoarvot. Johto arvioi, että minkään käytetyn keskeisen oletuksen jokseenkin mahdollinen muutos ei saisi aikaan sitä, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän missään testatuista rahavirtaa tuottavista yksiköistä.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

14 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Konsernin aineelliset hyödykkeet koostuvat lähinnä koneista ja kalustosta, vuokrattuihin tiloihin liittyvistä aktivoiduista parannusmenoista sekä muista aineellisista hyödykkeistä. Hankintameno sisältää ne menot, jotka johtuvat välittömästi kyseisen hyödykkeen hankinnasta, ml. asennusmenot. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen aineellinen käyttöomaisuus esitetään taseessa hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kirjataan tasapoistoina kuluiksi tuloslaskelmaan seuraavien arvioitujen taloudellisten vaikutusaikojen kuluessa:

Koneet ja kalusto	5-8 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	3-8 vuotta

Relais tarkistaa arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja omaisuuserien jäännösarvot vähintään jokaisen tilikauden lopussa. Mikäli ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaika oikaistaan tuleville kausille. Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko sisäisiä tai ulkoisia viitteitä siitä, että aineellisen käyttöomaisuuserän arvo on alentunut. Mikäli viitteitä ilmenee, Relais arvioi kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, konserni kirjaa arvonalentumistappion.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

14.1 Tasearvojen täsmäytys

2024	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Vuokrakohteiden parannusmenot	Muut aineelliset hyödykkeet	Ennakkomaksut	Yhteensä
1 000 tuhatta euroa
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	262	15 815	833	1 979	153	19 040
Lisäykset	-	1 333	44	321	375	2 073
Liiketoimintojen yhdistämiset	237	1 268	-	1	-	1 506
Kurssierot	-9	-279	-	-44	-5	-337
Vähennykset	-	-115	-13	-69	-	-197
Siirrot erien välillä	-	277	-	87	-364	-
Loppusaldo 31.12.	490	18 299	864	2 272	159	22 084
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-160	-12 349	-535	-1 093	-	-14 138
Liiketoimintojen yhdistämiset	-197	-888	-	-	-	-1 085
Vähennykset	-	16	1	29	-	45
Siirrot erien välillä	-	-	-	-	-	-
Tilikauden poisto	-24	-1 273	-21	-192	-	-1 511
Kurssierot	6	211		20	-	236
Loppusaldo 31.12.	-375	-14 284	-556	-1 237		-16 452
Kirjanpitoarvo 1.1.	103	3 466	298	882	153	4 902
Kirjanpitoarvo 31.12.	115	4 015	308	1 035	159	5 632

Liitetiedot Relaisin vuokraamista aineellisista hyödykkeistä on esitetty kohdassa 15 Vuokrasopimukset.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

2023	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Vuokrakohteiden parannusmenot	Muut aineelliset hyödykkeet	Ennakkomaksut	Yhteensä
1 000 tuhatta euroa
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	161	13 973	946	1 500	67	16 647
Lisäykset	84	1 724	4	542	312	2 667
Liiketoimintojen yhdistämiset	13	548	-	128	-	689
Kurssierot	3	56	-	11	3	73
Vähennykset	-	-581	-117	-338	-	-1 035
Siirrot erien välillä	-	95	-	132	-229	-2
Loppusaldo 31.12.	262	15 815	833	1 976	153	19 040
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-133	-10 781	-415	-854	-	-12 184
Liiketoimintojen yhdistämiset	-13	-446	-	-48	-	-508
Vähennykset	-	157	55	35	-	247
Siirrot erien välillä	-	52	-	-50	-	2
Tilikauden poisto	-12	-1 297	-175	-170	-	-1 654
Kurssierot	-1	-34	-	-6	-	-40
Loppusaldo 31.12.	-160	-12 349	-535	-1 093	-	-14 138
Kirjanpitoarvo 1.1.	28	3 192	530	646	67	4 463
Kirjanpitoarvo 31.12.	103	3 466	298	882	153	4 902

Liitetiedot Relaisin vuokraamista aineellisista hyödykkeistä on esitetty kohdassa 15 Vuokrasopimukset.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Käyttöoikeusomaisuuserä

Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan alun perin hankintamenoon, joka sisältää:

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen mukaisen määrän
sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat, joista on vähennetty mahdolliset saadut vuokrasopimukseen liittyvät kannustimet
mahdolliset Relaisille syntyneet alkuvaiheen välittömät menot, ja
arvion mahdollisista alkuperäiseen tilaan palauttamista koskevista menoista, joita konsernille syntyy.

Myöhemmin käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä. Konserni kirjaa poistot tasapoistoina, joko käyttöoikeusomaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa, sen mukaan kumpi näistä on lyhempi. Relaisin johto ottaa huomioon useita tekijöitä määritellessään taloudellisia vaikutusaikoja ja poistoprosentteja, kuten aiemmat kokemukset ja omaisuuserien luonne. Käyttöoikeusomaisuuserä testataan arvonalentumisen varalta, jos arvonalentumisesta on viitteitä, kuten itse omistetut omaisuuserät, ja mahdollinen arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin vuokrattuihin tiloihin liittyvien kiinteiden perusparannusmenojen määrä on vähäinen.

15 Vuokrasopimukset

Relais vuokralle ottajana

Relais on vuokrannut lähinnä tiloja, ajoneuvoja sekä koneita ja laitteita liiketoimintaansa varten. Yleensä Relais kirjaa taseeseensa kaikkiin vuokrasopimuksiin liittyvät omaisuuserät (käyttöoikeusomaisuuserät) ja vuokrasopimusvelat, lukuunottamatta lyhytaikaisia sekä vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia vuokrasopimuksia. Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus on vuokrasopimus tai sisältää vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan määräajaksi vastiketta vastaan.

Kirjaaminen ja arvostaminen

Relais kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopimusvelan silloin, kun vuokralle antaja antaa kohdeomaisuuserän konsernin käytettäväksi.

Vuokrasopimusvelka

Alun perin vuokrasopimusvelka arvostetaan niiden vuokramaksujen nykyarvoon, joita ei ole maksettu sopimuksen alkamisajankohtana. Konserni käyttää diskonttauskorkona Relaisin lisäluoton korkoa.

Relais ei erottele vuokrasopimusten muita kuluosuuksia (muut kuin vuokrasopimuskomponentit) varsinaisista vuokrista (vuokrasopimuskomponentti), vaan nämä käsitellään yhtenä vuokrasopimuskomponenttina, esimerkkinä vuokrattujen tilojen ylläpitoveloitukset. Konserni soveltaa tätä käytännön apukeinoa kaikkiin kohdeomaisuuseräluokkiin.

Tämä koskee lähinnä vuokrattuja toimisto- ja korjaamotiloja.

Vuokrasopimusvelan arvoon sisältyvät vuokrat koostuvat seuraavista eristä:

kiinteät maksut, mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut
muuttuvat vuokrat, jotka riippuvat indeksistä tai hintatasosta (esimerkkinä kuluttajahintaindeksi) ja jotka alun perin määritetään sopimuksen alkamisajankohdan indeksin tai hintatason perusteella
määrät, jotka Relaisin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella, ja
osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää kyseisen option.

Myöhemmin vuokrasopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen, kun:

vastaisissa vuokramaksuissa on tapahtunut muutos indeksin tai hintatason muutoksen takia
jos Relais arvioi jäännösarvotakuun perusteella maksettaviksi odotettavien määrien muuttuvan, tai
jos konserni muuttaa arviotaan siitä, aikooko se käyttää osto-, jatko- tai päättämisoptiota.

Kun vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen tällä tavalla, käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tehdään vastaava oikaisu, tai oikaisu kirjataan tulosvaikutteisesti, jos käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvo on vähennetty nollaan.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Vuokrakausi

Vuokra-aika on ajanjakso, jona sopimus ei ole purettavissa ja jona Relaisilla on oikeus käyttää kohdeomaisuuserää. Konsernin vuokrasopimukset ovat yleensä voimassa toistaiseksi, kunnes joko vuokralle antaja tai Relais irtisanoo ne, tai ne ovat määräaikaisia, ja joihinkin sopimuksiin liittyy jatkamisoptio. Niiden vuokrasopimusten, joiden vuokra-aika ei ole kiinteä (eli jotka ovat voimassa toistaiseksi), vuokra-ajan määrittää johto. Niiden vuokrasopimusten osalta, joihin liittyy jatkamisoptio, option arvioitu vaikutus sisällytetään vuokrasopimusvelkaan, jos on kohtuullisen varmaa, että optio käytetään. Jos option käyttämisen todennäköisyys muuttuu, vuokrasopimusvelka ja siihen liittyvä omaisuuserä arvioidaan uudelleen.

Vuokrasopimukset rahavirtalaskelmassa

Relais luokittelee vuokrasopimusvelan pääoman osuutta koskevat maksut rahoitustoimintaan, lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevista sopimuksista johtuvat maksut sekä mahdollisista muuttuvista vuokrista suoritettavat maksut liiketoimintaan, ja vuokrasopimusvelan koron osuutta koskevat maksut liiketoimintaan.

Lyhytaikaiset ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimukset (helpotukset)

Relais ei kirjaa taseeseensa niitä käyttöoikeusomaisuuseriä eikä vuokrasopimusvelkoja, jotka liittyvät:

vähäarvoisten omaisuuserien vuokra-sopimuksiin (kunkin hyödykkeen arvo uutena enintään noin 5 000 euroa). Nämä omaisuuserät koostuvat lähinnä IT-laitteista.
lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (vuokra-aika enintään 12 kuukautta). Konserni soveltaa tätä käytännön apukeinoa kaikkiin kohdeomaisuuseräluokkiin.

Relais kirjaa nämä vuokramenot kuluiksi vuokra-ajan kuluessa tasaerinä.

Relais vuokralle antajana (edelleenvuokraussopimukset)

Jotkin konsernin tytäryhtiöt toimivat vuokralle antajina, esim. vuokraamalla edelleen toimistotiloja kolmansille osapuolille. Nämä edelleenvuokraussopimukset on luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, sillä ne eivät siirrä kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaisia riskejä ja etuja kaikilta olennaisilta osin. Kyseiset vuokratuotot kirjataan tasaerinä vuokrakauden aikana. Edelleenvuokraustuottojen määrä ei ole konsernin kannalta merkittävä.

Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset

Relaisin johto on tehnyt harkintaan perustuvia ratkaisuja seuraavilla osa-alueilla: vuokra-ajan määrittäminen muille kuin määräaikaisille vuokrasopimuksille sekä lisäluoton koron määrittäminen.

Konserni käyttää jatkamis- ja päättämisoptioita maksimoidakseen operatiivisen joustavuuden sopimusten hallinnoinnissa. Vuokra-aikaa määritettäessään johto ottaa huomioon kaikki tosiasiat ja olosuhteet, jotka luovat sille taloudellisen kannustimen käyttää jatkamisoptiota tai olla käyttämättä päättämisoptiota. Jatkamisoption kattama ajanjakso (tai päättämisoption jälkeinen ajanjakso) sisällytetään vuokrasopimuksen vuokra-aikaan vain, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokrasopimusta jatketaan (tai että sitä ei päätetä). Vuokrasopimusehdot neuvotellaan yksilöllisesti. Relaisilla on useita kiinteistöihin liittyviä vuokrasopimuksia, jotka ovat toistaiseksi voimassaolevia ja joissa on lyhyt irtisanomisaika tai alunperin kiinteä vuokra-aika, mutta sisältävät jatko- tai irtisanomispitoita. Näiden vuokrasopimusten todennäköisen vuokra-ajan sekä optioiden mahdollisen tulevan käyttämisen arviointi vaatii merkittävää harkintaa. Arvioitaessa tällaisten vuokrasopimusten

vuokra-aikoja johto ottaa huomioon asiaan vaikuttavat tosiseikat ja olosuhteet. Määrittäessään vuokra-aikaa uusittavissa tai irtisanottavissa oleville vuokrasopimuksille, joihin ei liity erityistä kannustinta, Relais käyttää vuokrakautena kolmen tai viiden vuoden vuokra-aikaa. Toistaiseksi voimassa olevat sopimukset ja mahdolliset jatko-optiot on käsitelty yhtiökohtaisesti perustuen yhtiön strategiaan ja johdon parhaaseen arvioon.

Konserni määrittää lisäluoton koron kullekin tytäryhtiölle sopimuksen tekohetkellä. Käytetty korko vaikuttaa vuokrasopimusvelkoihin, käyttöoikeusomaisuuden arvoon sekä poistojen ja korkokulujen jakautumiseen. Johto käyttää harkintaa määrittäessään lisäluoton korkoa, joka kuvaa sitä korkoa, jota konserni joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavan rahamäärän vastaavin ehdoin vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä. Lisäluoton koron laskennassa Relais käyttää kyseisen maan (taloudellisen ympäristön) riskitöntä korkoa, jota on oikaistu oman luottoriskin vaikutuksella.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät

1 000 euroa		2024	2023
Tuloslaskelma
Vuokrasopimuskulut vähäarvoisista omaisuu seristä (sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut)		-312	-235
Vuokrasopimuskulut lyhytaikaisista vuok rasopimuksista (sisältyvät erään Liiketoi minnan muut kulut)		-11	-7
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot (sisältyvät erään Poistot ja arvonalentu miset)	Tilat	-12 946	-12 228
	Ajoneuvot ja muut erät	-875	-728
	Yhteensä	-13 821	-12 956
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyvät erään Rahoituskulut)		-2 088	-1 732

Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä raha virta yhteensä1		-15 685	-14 144

1 Vertailukauden lukua muutettu sisältämään vuokrasopimusvelkojen korot sekä vähäarvoiset että lyhytaikaiset vuokrasopimukset

15.2 Vuokrasopimusvelat

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Lyhytaikainen	12 134	13 709
Pitkäaikainen	46 477	49 420
Yhteensä	58 611	63 129

Relaisin lisäluoton korkojen painotettu keskiarvo, jota on käytetty diskonttauskorkona, oli 3,72 % (3,14 %). Nämä velat on esitetty konsernitaseen rivillä Vuokrasopimusvelat jaettuna pitkä- ja lyhytaikaisiin osuuksiin erääntymisajankohtansa mukaan. Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 22.5 Maksuvalmiusriski.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

15.3 Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet

2024	Tilat	Ajoneuvot ja muut erät	Yhteensä
1 000 euroa
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	91 887	3 232	95 120
Lisäykset	437	710	1 147
Liiketoimintojen yhdistämiset	4 356	14	4 370
Kurssierot	-1 070	-85	-1 155
Vähennykset		-170	-170
Muutokset vuokrissa	4 206	38	4 244
Loppusaldo 31.12.	99 816	3 740	103 556
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-32 414	-1 774	-34 188
Vähennykset		96	96
Tilikauden poisto	-12 946	-875	-13 821
Kurssierot	369	39	409
Loppusaldo 31.12.	-44 991	-2 513	-47 505
Kirjanpitoarvo 1.1.	59 473	1 458	60 932
Kirjanpitoarvo 31.12.	54 825	1 226	56 051

Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet on esitetty konsernitaseen rivillä Käyttöoikeusomaisuuserät.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

2023	Tilat	Ajoneuvot ja muut erät	Yhteensä
1 000 euroa
Hankintameno
Alkusaldo 1.1.	74 763	2 431	77 194
Lisäykset	4 949	907	5 855
Liiketoimintojen yhdistämiset	1 014	132	1 146
Kurssierot	232	22	254
Vähennykset	-34	-284	-319
Muutokset vuokrissa	10 964	24	10 988
Loppusaldo 31.12.	91 887	3 232	95 120
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Alkusaldo 1.1.	-20 087	-1 230	-21 316
Vähennykset	22	198	221
Tilikauden poisto	-12 228	-728	-12 956
Kurssierot	-121	-14	-136
Loppusaldo 31.12.	-32 414	-1 774	-34 188
Kirjanpitoarvo 1.1.	54 676	1 201	55 878
Kirjanpitoarvo 31.12.	59 473	1 458	60 932

Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet on esitetty konsernitaseen rivillä Käyttöoikeusomaisuuserät.

15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset

Konsernilla on toimitiloja koskevia vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet vielä alkaneet 31.12.2024. Näiden ei-peruutettavissa olevien vuokrasopimusten vastaiset diskontatut vuokramaksut ovat 12 607 (172) tuhatta euroa.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

16 Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Relais määrittää hankintamenon käyttäen FIFO-menetelmää (first-in, first-out). Ostettujen tuotteiden hankintamenoon sisältyvät:

ostomenot
muut muuttuvat menot, kuten rahdit, tullimaksut sekä menot, jotka syntyvät tuotteiden käsittelystä myyntivalmiiksi, ja jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuden saattamisesta siihen sijaintipaikkaan ja tilaan, joka sillä on tarkasteluhetkellä.

Nettorealisointihinta on arvioitu myyntihinta, joka saadaan vaihto-omaisuushyödykkeen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, ja josta vähennetään arvioidut tuotteen myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuudesta tehdyt kulukirjaukset (arvonalentumistappiot) sisältyvät tuloslaskelman erään Materiaalit ja palvelut. Tytäryhtiöt seuraavat vaihto-omaisuuserien kiertonopeutta eri menetelmillä säännöllisesti, perustuen esimerkiksi viimeisimpiin myyntitapahtumiin.

Vaihto-omaisuuteen sisältyi 960 tuhatta euroa (2023: 716 tuhatta euroa) alaskirjausta ja epäkuranttiusvarauksen lisäystä tilikauden 2024 lopussa.

16.1 Tasearvot

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Valmiit tuotteet	81 701	71 383
Matkalla olevat tuotteet	2 941	2 983
Vaihto-omaisuuden ennakkomaksut	2 324	2 903
Epäkuranttiusvaraus	-3 949	-3 900
Muu vaihto-omaisuus	655	736
Yhteensä	83 672	74 105

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

17 Rahoitusvarat

Luokittelu

Relais luokittelee konsernin rahoitusvarat joko jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin. Rahoitusvarojen luokittelu tehdään niiden käyttötarkoituksen perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Luokittelu perustuu Relaisin liiketoimintamallin tavoitteisiin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin, tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä.

Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta silloin, kun Relais on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahoitusvaroista kertyviin rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Konsernin jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat koostuvat lähinnä myyntisaamisista sekä rahavaroista. Lisäksi konsernilla on pieni määrä muita sijoituksia. Tähän ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Relaisin liiketoimintamallin mukaan myyntisaamisilla on tarkoitus pitää sopimukset ja kerätä niitä koskevia rahavirtoja, jotka perustuvat pelkästään pääomiin ja korkoihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia varoja, jotka konserni aikoo pitää enintään 12 kuukauden ajan raportointikauden päättymisestä. Myyntisaamisten kirjanpitoarvon katsotaan olennaisilta osin vastaavan niiden käypää arvoa. Arvonalentumisten kirjanpitokäsittely on selostettu liitetiedossa 22.4 Luottoriski. Konsernin rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja pankkitileistä. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat

Relais luokittelee tähän ryhmään sellaiset johdannaisinstrumentit (koronvaihtosopimukset) jotka on hankittu suojaustarkoituksiin, mutta joihin konserni ei sovella suojauslaskentaa ja joiden käypä arvo on positiivinen tilinpäätöspäivänä. Nämä rahoitusvarat luokitellaan

joko pitkä- tai lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin niiden maturiteetin perusteella. Yhtiöllä ei ollut voimassaolevia koronvaihtosopimuksia 31.12.2024 eikä 31.12.2023.

17.1 Tasearvot

1 000 euroa	Liitetieto	31.12.2024	31.12.2023
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
Myyntisaamiset	22.4	33 542	35 075
Rahavarat		9 636	9 675
Sijoitukset		277	285
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat		-	-
Yhteensä		43 455	45 035

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat
Johdannaisinstrumentit	21.1	-	-
Yhteensä		-	-

Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo 31.12.2024 oli nolla euroa (nolla euroa 31.12.2023).

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

18 Muut saamiset

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	1 617	4 024
Vuosialennussaamiset	1 938	1 432
Ennakkomaksut ja siirtosaamiset	3 461	2 934
ALV saamiset	894	1 401
Muut saamiset	783	579
Yhteensä	8 694	10 370

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön Emoyhtiön tilinpäätöksen

tilinpäätös

liitetiedot

19 Oma pääoma

Relais luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit niiden luonteen perusteella joko rahoitusvelaksi tai omaksi pääomaksi

Rahoitusvelka on instrumentti, joka velvoittaa Relaisia luovuttamaan käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja, tai jonka haltijalla on oikeus vaatia Relaisilta käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja.
Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen Relaisin varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen.

Emoyhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumistilanteissa). Kaikki liikkeeseenlasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

Konsernin oma pääoma sisältää seuraavat erät:

Osakepääoma: tämä koostuu emoyhtiö Relais Group Oyj:n kantaosakkeista. Osakepääomaan merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin, kuin merkintähintaa ei ole päätetty osakeantipäätöksessä kirjattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot kirjataan omaan pääomaan saatujen maksujen vähennyseränä ja verovaikutuksilla oikaistuina.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto: tämä rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin

kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Omat osakkeet: omista osakkeista maksettu vastike, ml. mahdolliset transaktiomenot verovaikutuksilla oikaistuna, vähennetään emoyhtiön omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään. Jos tällaiset osakkeet myöhemmin myydään tai lasketaan uudelleen liikkeeseen, saatu vastike kirjataan suoraan omaan pääomaan.

Muuntoerot: rahasto sisältää kertyneet muuntoerot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta euroiksi.

Kertyneet voittovarat: kertyneet voittovarat ovat aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole siirretty oman pääoman rahastoihin tai jaettu voitonjakona omistajille.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024	LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

19.1 Osakkeen lukumäärän ja konsernin oman pääoman muutokset

Alla olevassa taulukossa on esitetty osakkeen kappalemäärän muutokset ja vastaavat konsernin oman pääoman muutokset.

1 000 euroa / kappaletta	Osakemäärä	Osake	Sijoitetun vapaan oman
	(kpl)	pääoma	pääoman rahasto
1.1.2023	18 132 308	80	74 125
Muutokset yhteensä	-	-	24
31.12.2023	18 132 308	80	74 149

1.1.2024	18 132 308	80	74 149
Muutokset yhteensä			-884
31.12.2024	18 132 308	80	73 265

Relais Group Oyj käynnisti 8.5.2024 omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman. Yhtiö osti kauden aikana takaisin yhteensä 71 735 omaa osaketta. 23.12.2024 Relais Group ilmoitti omien osakkeiden mitätöinnistä hallituksen päätöksen mukaisesti. Osakkeiden mitätöinti rekisteriöintiin kaupparekisteriin 28.1.2025.

Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan yhtiöllä oli tilikauden päättyessä 2 738 (2 758) osakkeen-omistajaa.

Lisätietoja vuosina 2024 ja 2023 toteutetuista yrityshankinnoista on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.

tilinpäätös

liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Osakeannit

Vuosi 2024 Ei osakeanteja vuonna 2024.

Vuosi 2023

Ei osakeanteja vuonna 2023.

19.2 Osingonjako

Osingonjako yhtiön osakkeenomistajille kirjataan velaksi taseeseen sillä kaudella, jonka aikana yhtiökokous hyväksyy osingot. Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoitustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma, pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunnitelmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä.

Kaikki tulevina vuosina mahdollisesti maksettavat osingot, niiden määrä ja niiden maksuajankohta riippuvat tytäryhtiöiden tulevista tuloksista, taloudellisesta asemasta, rahavirroista, investointitarpeista, vakavaraisuudesta, yhtiön tytäryhtiöiden kyvystä jakaa osinkoja tai muuten siirtää varoja yhtiöön ja muista tekijöistä.

Osakeyhtiölain mukaan määrä, joka on merkitty taseeseen kehitysmenona Suomen kirjanpitolain mukaisesti, on vähennettävä vapaasta omasta pääomasta laskettaessa voitonjakokelpoisia varoja.

Yhtiökokous päätti 10.4.2024, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,44 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,22 euroa

osakkeelta, maksettiin 19.4.2024 osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 12.4.2023 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon toinen erä 0,22 euroa osakkeelta maksettiin 11.11.2024 osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 4.11.2024 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinkoja maksettiin yhteensä 8,0 miljoonaa euroa.

19.3 Osakepohjaiset osakkeina selvitettävät pitkän aikavälin kannustin- ja optio-ohjelmat

Relais Groupilla oli 31.12.2024 kolme osakepohjaista ja osakkeina selvitettävää pitkän aikavälin kannustin-ja optio-ohjelmaa:

3) Relaisin nykyiset ja entiset hallituksen jäsenet sekä heidän perilliset omistivat 30.12.2024 yhteensä 777 250 Relaisin optio-oikeutta liittyen optio-ohjelmaan, joka otettiin käyttöön vuonna 2017 ja 2019. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 4,3 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen.

Optio-oikeuksilla kannustetaan avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi. Optio-oikeuksilla pyritään myös sitouttamaan avainhenkilöitä työnantajaan. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta. Liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävät osakkeet vastaavat yhteensä enintää 5,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä mahdollisten osakemerkintöjen jälkeen, jos merkinnässä annetaan annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla tapahtuvien osakemerkintöjen seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta yhteensä enintään 950 250 osakkeella, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla merkittävän osakkeen merkintähinta vaihtelee välillä 0,01-15,28 euroa. Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintähinnasta vähennetään vuosittain maksettavat osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset.

Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy liitteessä 7, 2024 palkitsemisraportista sekä Relais Groupin sijoittajasivuilla kohdassa Hallinnointi ja Palkitseminen.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Seuraavassa taulukossa esitetään osakeoptioiden lukumäärä ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat sekä optioiden muutokset vuoden aikana (lukuun ottamatta synteettisiä optioita):

	2024		2023
Kappaletta / Euroa	Lukumäärä	Toteutushinnan painotettu keskiarvo	Lukumäärä	Toteutushinnan painotettu keskiarvo
Ulkona olleet 1.1.	877 250	3,11	777 250	1,8
Myönnetyt optiot	73 000		100 000
Menetetyt optiot			-
Toteutetut optiot			-
Rauenneet optiot			-
Ulkona olevat 31.12.¹	950 250	3,70	877 250	3,11
Toteutettavissa olevat 31.12.	777 250	1,35	777 250	1,58

Optiosarja	Päättymispäivä
2017 E-F, 2019 E	31.12.2030
2023 A-B	30.6.2026
2024 A-B	30.6.2027

¹ Toteutushinnan painotetun keskiarvon 0,59 euron ero vuonna 2024 johtuu osingonjaosta ja vuonna 2024 myönnetyistä optioista.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

19.4 Pääoman hallinta

Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on kasvattaa osakkeen arvoa mahdollistamalla konsernin kasvustrategian toteuttaminen yritysostojen ja orgaanisen kasvun muodossa. Pääoman hallinnan keskeisiä elementtejä ovat operatiivinen rahavirta, velkarahoitus, osakeannit ja osingonjako.

Velkarahoitusta, osakeanteja ja operatiivista rahavirtaa voidaan käyttää erikseen tai yhdessä konsernin yritysostojen rahoittamiseen. Konsernin ja sen pääpankin välisen SFA-sopimuksen (Senior Facility Agreement) mukaan velka-rahoituksen käyttöön sovelletaan tavanomaisia rahoituskovenantteja. Pankille neljännesvuosittain raportoitavia kovenantteja seurataan kuukausittain. Konsernin tavoitteena on säilyttää aina riittävä varmuusmarginaali kovenanttien raja-arvoihin nähden.

Konsernin osingonjakopolitiikan tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta tuloksesta suhdannevaihtelut huomioiden. Uusien osakkeiden liikkeeseenlasku yrityshankintojen yhteydessä edellyttää emoyhtiön hallituksen harkintaa ja voimassa olevia hallituksen valtuutuksia.

Tilikausilla 2024 ja 2023 Relais seurasi pääomaa perustuen omavaraisuusaste-tunnuslukuun, joka on laskettu jakamalla konsernitaseen mukainen oma pääoma varojen yhteismäärällä (sisältäen lyhyt- ja pitkäaikaiset varat). Omavaraisuusaste osoittaa, kuinka suuri osa varoista on rahoitettu omistajien pääomalla. Katso myös liitetieto 20.4 Lainakovenantit.

19.5 Valtuutukset

Varsinainen yhtiökokous 10.4.2024 valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 813 231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.

Lisäksi varsinainen yhtiökokous 10.4.2024 valtuutti hallituksen päättämään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten

oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen.

Valtuutus on voimassa vuonna 2025 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen

Emoyhtiön

liitetiedot

liitetiedot tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen

20 Rahoitusvelat

Relais luokittelee rahoitusvelkansa kahteen ryhmään seuraavasti: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat. Luokittelu määrittää sen, edellytetäänkö instrumentin arvostamista myöhemmin uudelleen käypään arvoon ja mihin kyseinen erä kirjataan.

Yleensä rahoitusvelat luokitellaan pitkä- tai lyhytaikaisiksi veloiksi niiden erääntymisajankohdan perusteella. Rahoitusvelka luokitellaan kuitenkin lyhytaikaiseksi, mikäli Relaisilla ei ole oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Konsernin lainoista esitetään lyhytaikaisissa rahoitusveloissa alle 12 kuukauden kuluttua erääntyvien lainojen osuus.

Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan taseesta pois vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Rahoitusvelka luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi rahoitusvelaksi, jos on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi, se on johdannainen tai se nimenomaisesti luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Nämä rahoitusvelat arvostetaan käypään arvoon alun perin sekä tämän jälkeen, ja käypien arvojen muutokset merkitään tuloslaskelman rahoitusseriin. Konsernissa tähän erään sisältyvät:

ne suojaamistarkoituksiin hankitut johdannaiset (koronvaihtosopimukset), joiden käypä arvo on negatiivinen raportointikauden päättymispäivänä (Relais ei sovella suojauslaskentaa)
liiketoimintojen yhdistämisissä kirjatut ehdolliset vastikkeet (katso liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat).

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat (muut rahoitusvelat)

Konsernissa tähän erään sisältyvät lähinnä lainat rahoituslaitoksilta, vuokrasopimusvelat sekä ostovelat. Muut rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvelan alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Jaksotettu hankintameno lasketaan ottamalla huomioon hankintaan liittyvät yli- tai alikurssit sekä palkkiot tai menot, jotka ovat kiinteä osa efektiivistä korkoa.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

20.1 Rahoitusvelkojen erittely

1 000 euroa	Liitetieto	31.12.2024	31.12.2023
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat

Pitkäaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta	22	83 831	88 845
Vuokrasopimusvelat	15	46 477	49 420
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	22	1 022	598
		131 328	138 863
Lyhytaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta	22	7 000	7 096
Vuokrasopimusvelat	15	12 134	13 709
Ostovelat	22	27 229	21 346
Muut rahoitusvelat		1 247	1 885
		47 610	44 036
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä		178 938	182 899

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Pitkäaikaiset
Ehdolliset vastikkeet	3, 21	-	-
Johdannaisinstrumentit	21, 22.2	-	-
		-	-
Lyhytaikaiset
Ehdolliset vastikkeet	3, 21	-	-
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat yhteensä		-	-
Rahoitusvelat yhteensä		178 938	182 899

Taulukossa esitetyt ehdolliset vastikkeet sisältyvät taseen eriin Pitkäaikaiset muut rahoitusvelat ja Lyhytaikaiset muut rahoitusvelat. Niiden ehdot on kuvattu liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.

Yhtiö maksoi vuonna 2024 muihin lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin kirjatun SEC Scandinavia A/S yrityskauppaan liittyvän 1 miljoonan euron velan yhtiön aiemmille omistajille joulukuussa 2024.

Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus
		tilinpäätös	liitetiedot	tilinpäätös	liitetiedot

20.2 Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen ehdot sekä takaisinmaksuaikataulu

Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen pääasialliset ehdot ovat seuraavat:

	Valuutta	Nimellis korko	31.12.2024 Erääntymis vuosi	Käypä arvo	Tasearvo
Lainat rahoituslaitok silta (yritysostolaina)	EUR	EURIBOR 6 KK+2,1 %	2026	59 302	59 302
Lainat rahoituslaitok silta (yritysostolaina)	SEK	STIBOR 6 KK+2,1 %	2026	31 529	31 529
Vuokrasopimusvelat	Useita	Useita	2025-2035		58 611

Lainoihin liittyvät yrityskiinnitykset on esitetty liitetiedossa 24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset.

20.3 Rahoitusjärjestelyjen muutokset

huhtikuuta 2024 Relais Group tiedotti, että se on sopinut pääpankkinsa kanssa voimassaolon pidennyksestä alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edellisen kerran helmikuussa 2023 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2026 saakka. Sopimuksen aikaisempi päättymispäivä oli 31.5.2025. Pidennetyn sopimuksen ehdot säilyivät pääosin ennallaan. Uuden pidennetyn rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä pysyi ennallaan 126,7 miljoonassa eurossa koostuen enimmillään 107,2 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 12,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä.

20.4 Lainakovenantit

Relaisin lainoihin rahoituslaitoksilta liittyy kovenanttiehtoja. Kyseisten lainojen kokonaismäärä, sisältäen vuokrasopimusvelat, oli 150,9 (160,7) miljoonaa euroa 31.12.2024. Konsernin on täytettävä velkaantuneisuutta, omavaraisuusastetta ja rahavirtaa koskevat kovenantti-ehdot vuosineljänneksittäin. Velkaantuneisuus lasketaan nettovelan suhteena pro forma -käyttökatteeseen. Omavaraisuusastetta laskettaessa konsernin oma pääoma jaetaan konsernitaseen varojen yhteissummalla. Konserni sisällyttää kassavirtasuhteeseen kassavirran velanhoitosuhteella. Rahoitussopimuksessa sovitut erityisehdot huomioidaan velkaantuneisuuden ja kassavirran kovenanttien laskennassa. Vuonna 2024 kaikkia taloudellisia kovenantteja seurattiin kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti laaditun taloudellisen tiedon perusteella. Relais täytti kyseiset ehdot vuosina 2024 ja 2023. Katso myös liitetieto 19.4 Pääoman hallinta.

	31.12.2024	31.12.2023
Omavaraisuusaste, %	35,6	33,6
Velkaantuneisuus	2,70	3,43
Kassavirtasuhde	1,72	1,08

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

20.5 Korollisten nettovelkojen täsmäytys

1 000 euroa	2024	2023
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	83 831	88 845
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoiksilta	7 000	7 096
Vuokrasopimusvelat	58 611	63 129
Muut lyhytaikaiset korolliset velat	1 476	1 615
Rahavarat	9 636	9 675
Korolliset nettovelat	141 283	151 010

2024	Vuokrasopimusvelat	Lainat rahoituslaitoksilta	Rahavarat	Yhteensä
1 000 euroa
Saldo 1.1.	63 129	97 556	9 675	151 010
Muuntoerot	-767	-691		-1 475
Rahavirrat	-13 273	-5 415	-40	-18 649
Yrityshankinnat	4 128	875		5 003
Uudet vuokrasopimukset	1 147			1 147
Korkokulut yhteensä	2 088	5 694		7 796
Maksetut korot operatiivisessa rahavirrassa	-2 088	-5 711		-7 781
Vuokravelkojen uudelleen arviointi	4 247			4 247
Saldo 31.12.	58 611	92 308	9 636	141 283

2023	Vuokrasopimusvelat	Lainat rahoituslaitoksilta	Rahavarat	Yhteensä
1 000 euroa
Saldo 1.1.	57 183	103 932	13 527	147 588
Muuntoerot	127	350	510	-34
Rahavirrat	-12 170	-7 552	-4 362	-15 360
Yrityshankinnat	502	827		1 329
Uudet vuokrasopimukset	6 499			6 499
Korkokulut yhteensä	1 732	5 021		6 753
Maksetut korot operatiivisessa rahavirrassa	-1 732	-5 021		-6 753
Vuokravelkojen uudelleen arviointi	10 988			10 988
Saldo 31.12.	63 129	97 556	9 675	151 010

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot

Tilikauden 2024 lopussa konsernilla ei ollut käypään arvoon arvostettavat rahoitusvaroja tai -velkoja.

21.1 Luokittelu kirjanpidossa ja käyvät arvot

Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot sekä käyvät arvot, ml. niiden käyvän arvon hierarkian mukaiset tasot (lisätietoja käyvän arvon hierarkiasta on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen). Taulukossa ei esitetä käypiä arvoja koskevia tietoja niistä rahoitusvaroista ja -veloista, joita ei arvosteta käypään arvoon, jos kirjanpitoarvo on kohtuullisen lähellä käypää arvoa.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

		Tasearvo				Käypä arvo
1 000 euroa	Liitetieto		Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
31.12.2024
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat
Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	17.1	-	-	-	-	-
Yhteensä		-	-	-	-	-
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat
Ehdolliset vastikkeet	3, 20.1	-	-	-	-	-
Yhteensä		-	-	-	-	-
Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	7 000			7 000	7 000
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	83 831			83 831	83 831
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	20, 22	1 020			1 020	1 020
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	20, 22	1 247			1 247	1 247
Yhteensä		93 098			93 098	93 098
31.12.2023
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat
Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	17.1	-	-	-	-	-
Yhteensä		-	-	-	-	-
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat
Ehdolliset vastikkeet	3, 20.1	-	-	-	-	-
Yhteensä		-	-	-	-	-
Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	7 096	-	-	7 096	7 096
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	20, 22	88 845	-	-	88 845	88 845
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	20, 22	598	-	-	598	598
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	20, 22	1 009	-	-	1 009	1 009
Yhteensä		97 547	-	-	97 547	97 547

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

22 Rahoitusriskien hallinta

tilinpäätös

22.1 Rahoitusinstrumentit - riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet

Relaisin tärkeimpiin rahoitusinstrumentteihin kohdistuu riskitekijöitä, joiden päämuuttujat ovat:

markkinoiden muutokset ja
asiakkaiden käyttäytyminen.

Konsernin rahoitusvaroihin vaikuttavat riskit liittyvät pääasiassa vastapuolten maksukäyttäytymisen muutoksiin ja luottoriskiin. Korkokantojen muutokset vaikuttavat Relaisin vaihtuvakorkoisista lainoista muodostuviin rahoitusvelkoihin, ja ne ovat siten alttiina korkoriskille. Jos konserni ei pysty järjestämään rahoitusta luottokelpoisuuttaan vastaavin ehdoin, Relaisille voi syntyä maksuvalmius- tai jälleenrahoitusriski.

Johto arvioi riskejä säännöllisesti, ja ylin johto valvoo näiden riskien hallintaa konsernin rahoitusriskien hallinnointiperiaatteiden mukaisesti. Relaisilla on asianmukaiset toimintaperiaatteet ja menettelytavat, ja rahoitusriskit tunnistetaan sekä mitataan ja niitä hallitaan konsernin toimintaperiaatteiden ja riskitavoitteiden mukaisesti. Hallitus tarkastelee ja hyväksyy kunkin riskin hallintaa koskevat toimintaperiaatteet, jotka on esitetty tiivistetysti alla.

Relais käyttää johdannaisinstrumentteja korkoriskien

suojaamiseen, katso lisätietoja liitetiedosta 22.2 Korkoriski. Konserni ei sovella suojauslaskentaa.

Markkinariski on riski siitä, että rahoitusinstrumenttien käyvät arvot tai niiden vastaiset rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen tai markkinaolosuhteiden muutosten vuoksi. Markkinariski käsittää kolmenlaisia riskejä:

korkoriski,
valuuttariski ja
muu hintariski, kuten osakkeiden hintariski ja hyödykeriski.

Konsernin rahoitusinstrumentteihin, joihin markkinariski vaikuttaa, kuuluvat lainat sekä talletukset.

22.2 Korkoriski

Korkoriski on riski siitä, että rahoitusinstrumentin käypä arvo tai vastaiset rahavirrat vaihtelevat markkinakorkojen muutosten vuoksi. Relaisin altistuminen korkovaihteluille liittyy ensisijaisesti siihen osaan konsernin pitkäaikaisista velkasitoumuksista, jotka ovat vaihtuvakorkoisia. Konsernin pitkäaikaiset vaihtuvakorkoiset pankkilainat on sidottu Euribor- ja Stibor-korkoihin. Markkinakorkojen muutoksilla on suora vaikutus Relaisin tuleviin korkomaksuihin.

Relaisin periaatteena korkoriskin vaikutusten vähentämi-

seksi on ylläpitää ennalta määrätty tasapaino hankittujen lainalimiittien kokonaismäärän ja maksuvalmiusaseman välillä. Johto arvioi korkoriskin jokaisena raportointipäivänä määrittääkseen toimenpiteet, joita tarvitaan vakaan korkoympäristön ylläpitämiseksi. Konsernilla on mahdollisuus neuvotella rahoitusinstrumenttien ehdot uudelleen, jos markkinaympäristö ja korkoympäristö muuttuvat.

Relais käyttää johdannaisia korkoriskeiltä suojautumiseen. Johdannaiset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Korkoriskin herkkyysanalyysi

Seuraavassa taulukossa esitetään lainojen herkkyys kohtuullisen mahdolliselle korkotason muutokselle (se lainasalkun osa, johon muutos vaikuttaa). Herkkyysanalyysi on tehty perustuen lainakantaan raportointikauden lopussa ilman tulevia lyhennyksiä ja oletukseen, että viitekorko on positiivinen. Korkotason muutokset on esitetty täysimääräisesti, ottamatta huomioon mahdollisten sopimusperusteisten korkolattioiden (floor) vaikutuksia. Kun kaikki muut muuttujat pysyvät muuttumattomina ja korkoa muutetaan 100 korkopisteellä, vaihtuvakorkoisten lainojen vaikutus konsernin tulokseen ennen veroja on seuraava:

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

tilinpäätös

		Vaikutus tulokseen ennen veroja
1 000 euroa	Nousu / lasku korkopisteinä	31.12.2024	31.12.2023
6 kk Euribor	+100	-593	-603
6 kk Stibor	+100	-315	-356
6 kk Euribor	-100	593	603
6 kk Stibor	-100	315	356

Korollisten rahoitusvelkojen korkojen vaihteluväli tilikaudella oli 4,65 - 6,15 %.

22.3 Valuuttariski

Konsernin emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja tytäryhtiöiden toimintavaluutat ovat tytäryhtiön taloudellisesta ympäristöstä riippuen euro, Ruotsin kruunu, Norjan kruunu ja Tanskan kruunu. Kun emoyhtiö yhdistelee näissä maissa toimivien tytäryhtiöiden tilinpäätöksiä euromääräiseen konsernitilinpäätökseen, se altistuu translaatioriskille. Relais ei suojaa translaatioriskiä.

tilinpäätös

liitetiedot

Konsernin yhtiöt altistuvat valuuttakurssiriskeille (transaktioriski) transaktioista, jotka tehdään muussa kuin yhtiön toimintavaluutassa. Konserni altistuu transaktioriskille pääasiassa kaukoidän tavaratuonnissaan, jossa pääasiallinen kaupankäyntivaluutta on Yhdysvaltain dollari. Relais altistuu valuuttakurssiriskille, joka liittyy emoyhtiön toimintavaluutan ja Yhdysvaltain dollarin välisen vaihtokurssin vaihteluun. Emoyhtiö hallinnoi konsernin transaktioriskiä käyttämällä tarvittaessa termiinisopimuksia ja siirtämällä valuuttakurssimuutokset tuotteiden myyntihintoihin, jolloin pyritään eliminoimaan valuuttakurssimuutosten vaikutus konsernin bruttokatteeseen. Mikäli USD-keskikurssi tilikaudella olisi ollut 10 % toteutunutta vahvempi, olisi sen vaikutus 2024 tilikauden voittoon ennen veroja ilman asiakashintojen korotusten vaikutusta ollut -3 895 tuhatta euroa (2023: -1 372 tuhatta euroa). Mikäli USD-päätöskurssi tilinpäätöspäivänä olisi ollut mainitun 10 % toteutunutta päätöskurssia vahvempi, olisi vaikutus voittoon ennen veroja ostovelkojen kurssieron johdosta ollut noin -130 tuhatta euroa (2023: -66 tuhatta euroa).

Konsenin emoyhtiöllä on lisäksi Ruotsin kruunu-määräistä korollista velkaa, josta syntyy mahdollinen valuuuttakurssriski. Mikäli SEK-päätöskurssi tilinpäätöspäivänä olisi ollut 10 % toteutunutta päätöskurssia vahvempi, olisi vaikutus voittoon ennen veroja korollisen velan kurssieron johdosta ollut noin -3 503 tuhatta euroa (2023: -3 955 tuhatta euroa). Emoyhtiöllä on lisäksi Ruotsin Kruunu, Norjan Kruunu, Tanskan Kruunu sekä Yhdysvalutain dollarimääräisiä lainasaamisia konseniyhtiöiltä. Alla oleva taulukko kuvaa näiden valuuttojen kurssimuutosten vaikutusta konserin tulokseen.

	31.12.2024 perusvaluutta		31.12.2023 perusvaluutta
1 000 euroa Perusvaluutta/ Hintavaluutta	10 % vahvempi tulos ennen veroja	10 % heikompi tulos ennen veroja	10 % vahvempi tulos ennen veroja	10 % heikompi tulos ennen veroja
EUR/USD	24	-24	7	7
EUR/SEK	7 316	-7 316	7 555	-7 555
EUR/NOK	120	-120	126	-126
EUR/DKK	111	-111	111	-111

Seuraavassa taulukossa kuvataan konsernin oman pääoman altistuminen valuuttakurssin muutokselle sekä sen herkkyysvaikutukset. Herkkyyslaskelma perustuu 10 %:n muutokseen euron vaihtokurssissa suhteessa konsernin toimintavaluuaan.

	2024		2023
1 000 euroa	Muuntoriskille altis pääoma	Muuntoriski herkkyys	Muuntoriskille altis pääoma	Muuntoriski herkkyys
EUR/SEK	64 064	7 116	48 233	5 359
EUR/NOK	8 333	926	9 255	1 028
EUR/DKK	3 468	385	2 501	278
Yhteensä	75 847	8 427	59 989	6 665

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

22.4 Luottoriski

Luottoriski on riski, että vastapuoli ei täytä rahoitusinstrumentin tai asiakassopimuksen mukaisia velvoitteitaan, mikä johtaa taloudelliseen tappioon. Relais altistuu liiketoiminnan luottoriskille, joka kohdistuu lähinnä myyntisaamisiin ja rahavaroihin.

Asiakasluottoriskiä hallitaan liiketoimintayksiköissä tunnistamalla asiakas ennen kaupankäyntiä. Asiakkaan luottokelpoisuus arvioidaan ja yksilölliset luottolimiitit määritellään tämän arvioinnin mukaisesti. Relais käy kauppaa vain tunnistettujen, luottokelpoisten tahojen kanssa. Saamisten saldoja seurataan ja peritään jatkuvasti. Raportointipäivän luottoriskin enimmäismäärä on rahoitusvarojen kirjanpitoarvo. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä.

Myyntisaamiset - ennakoidut luottotappiot

Relais arvioi myyntisaamisten tilanteen jokaisena raportointipäivänä neljännesvuosittain. Konserni käyttää myyntisaamistensa odotettujen luottotappioiden (ECL) arvioinnissa yksinkertaistettua menetelmää, ja ylin johto arvioi myyntisaamisten arvonalentumista seuraavien mittareiden avulla:

tulevat taloudelliset olosuhteet suhteessa toimialan taloudelliseen asemaan
aikaisemmat luottotappiot
asiakkaiden aiempi maksukäyttäytyminen
asiakastyyppi (julkinen tai yksityinen sektori)
erääntyneiden maksujen diskontattu rahavirtavaikutus, joka perustuu rahan aika-arvoon.

Kaikki yli 360 päivää erääntyneet myyntisaamiset katsotaan laiminlyödyiksi ja niistä kirjataan ennakoitu luottotappio täysimääräisesti. Näissäkin ylin johto tekee kokonaisarvion myyntisaamisten arvonalentumisesta.

Arvonalentumisanalyysi tehdään jokaisena raportointipäivänä käyttäen varausmatriisia odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseksi. Varausprosentit perustuvat erääntyneiden päivien määrään eri asiakassegmenteillä, joilla on samanlainen luottotappiorakenne (eli julkisen sektorin ja yksityisen sektorin mukaan). Laskelmassa otetaan huomioon todennäköisyyspainotettu lopputulos, rahan aika-arvo sekä järkevä ja perusteltavissa oleva informaatio, joka on saatavissa raportointipäivänä ja joka koskee toteutuneita tapahtumia, vallitsevia olosuhteita ja ennusteita tulevista taloudellisista olosuhteista. Yli 360 päivää erääntyneet myyntisaamiset katsotaan laiminlyödyiksi. Erääntyneitä myyntisaamisia peritään, ja perintäprosessia hallinnoi kukin asiakasvastuullinen tytäryhtiö.

Konsernin luottoriskille alttiina oleva enimmäismäärä koostuu myyntisaamisista. Konsernin kaupalliset liiketoimet tapahtuvat pääasiassa yksityisen ja jossain määrin julkisen sektorin asiakkaiden kanssa. Myynti julkisen sektorin asiakkaille on alle 10 % kokonaismyynnistä. Relais tunnistaa asiakkaiden erilaisen luottoriskiaseman, mutta julkisen sektorin saamisiin liittyy huomattavasti pienempi riski kuin myyntiin yksityisen sektorin asiakkaille.

Relais pitää myyntisaamisten riskikeskittymää vähäisenä, sillä sen asiakkaat sijaitsevat useilla lainkäyttöalueilla, ja monilla maantieteellisillä alueilla. Näin ollen riskit eivät ole keskittyneet, mikä pienentää odotettavissa olevien luottotappioiden määrää. Konsernilla ei ole vakuuksia luottoriskin varalta.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS		TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

Odotetun luottotappion arviointi

Seuraavassa esitetään tiedot konsernin myyntisaamisiin liittyvistä luottoriskeistä.

31.12.2024 1 000 euroa	%	Brutto	Odotettu luottotappio	Netto
Erääntymättömät	0,3 %	26 868	-81	26 787
Erääntynyt 1-30 päivää	1,2 %	3 448	-40	3 408
Erääntynyt 31-90 päivää	7,8 %	1 672	-130	1 542
Erääntynyt 91-360 päivää	18,3 %	2 212	-407	1 805
Erääntynyt > 360 päivää	100 %	1 127	-1 127	0
Yhteensä		35 327	-1 785	33 542

31.12.2023
1 000 euroa	%	Brutto	Odotettu luottotappio	Netto
Erääntymättömät	0,3 %	29 998	-85	29 913
Erääntynyt 1-30 päivää	1,2 %	3 266	-38	3 228
Erääntynyt 31-90 päivää	8,1 %	1 212	-99	1 114
Erääntynyt 91-360 päivää	36,9 %	1 301	-480	821
Erääntynyt > 360 päivää	100,0 %	813	-813	0
Yhteensä		36 590	-1 515	35 075

Erääntyneissä 91-360 päivää vanhojen saamisten alaskirjausosuudessa on tapahtunut merkittävä pudotus edellisvuoteen verrattuna johtuen tähän ryhmään kodistetusta oikaisusta liittyen Norjan yhtiön saamisten ikäjakaumaan.

Luottotappioiden täsmäytyslaskelma

1 000 euroa	2024	2023
Saldo 1.1.	1 515	1 413
Toteutuneet luottotappiot	-271	-309
Liiketoimintojen yhdistämiset (liitetieto 3)	38	1
Luottotappiovarausten nettomääräinen uudelleenarviointi	502	410
Saldo 31.12.	1 785	1 515

Taulukon erä Luottotappiovarausten nettomääräinen uudelleenarviointi sisältää aiemmin luottotappioiksi kirjatuista eristä mahdollisesti myöhemmin saadut määrät. Odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset sekä toteutuneet luottotappiot kirjataan tuloslaskelman erään Liiketoiminnan muut kulut.

Odotetun luottotappion määrittäminen

Relais soveltaa yksinkertaistettua menetelmää odotettujen luottotappioiden laskemiseen. Odotettavissa olevien luottotappioiden laskenta (ECL) perustuu historiatietoihin ja tulevaisuutta koskevien parametrien osalta asiakkaiden maksukäyttäytymiseen. Johto arvioi asiakkaiden maksukäyttäytymistä ja taloudellisia tapahtumia neljännesvuosittain. ECL-laskelmissa myyntisaamiset sisältävät kaikki myyntireskontrassa olevat avoimet laskut. Konserni käyttää varausmatriisia myyntisaamisten ja sopimukseen perustuvien omaisuuserien odotettujen luottotappioiden laskemiseen. Varausprosentit perustuvat erääntyneisiin myyntisaamisiin ja laskennassa otetaan huomioon todennäköisyydellä painotettu lopputulos, rahan aika-arvo sekä tilinpäätöshetkellä saatavilla oleva järkevä ja perusteltu tieto menneistä tapahtumista, tämänhetkisistä olosuhteista ja ennusteista tulevasta taloudellisesta tilanteesta. Myyntisaamiset kirjataan luottotappioksi, kun niiden saamisesta ei ole kohtuullista varmuutta.

Liiallisten riskikeskittymien välttämiseksi Relaisin toimintaperiaatteisiin ja menettelytapoihin sisältyy erityisiä linjauksia hajautetun asiakasportfolion ylläpitämiseksi. Tunnistettuja luottoriskikeskittymiä valvotaan ja hallitaan näiden mukaisesti.

Rahoitusinstrumentit ja rahavarat

Likvidien varojen juoksuaika on alle kolme kuukautta, kuten rahavarat ja muut lyhytaikaiset talletukset, jotka ovat osa konsernin maksuvalmiuden hallintaa. Nämä varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Relais tekee konsernin talletukset pankkeihin, joilla on alhainen luottoriski.

22.5 Maksuvalmiusriski

Konsernin johto arvioi liiketoimintaennusteita ja niihin liittyviä rahavirtoja maksuvalmiuden ylläpitämiseksi. Relaisin tavoitteena on säilyttää tasapaino rahoituksen jatkuvuuden ja joustavuuden välillä käyttämällä pankkitilien saldoja ja pankkilainoja. Noin 7,7 % konsernin veloista erääntyy alle vuoden kuluessa 31.12.2024 (31.12.2023: 7,4 %) perustuen tilinpäätöksessä esitettyyn lainojen kirjanpitoarvoon. Relais on arvioinut velkojen jälleen-rahoitukseen liittyvän riskikeskittymän ja todennut sen olevan vähäinen. Konsernilla on käytettävissään riittävästi erilaisia rahoituslähteitä, ja 12 kuukauden kuluessa erääntyvä velka voidaan siirtää nykyisten tai uusien lainanantajien kanssa. Relaisilla on vakuudellisia lainoja, joihin liittyy kovenantteja, kuten omavaraisuusaste ja korollisen velan suhde käyttökatteeseen (EBITDA).

Tällä hetkellä Relaisilla on riittävä liikkumavara kovenanttien suhteen. Konsernilla ei ole ollut kovenanttien rikkomisesta johtuvia takaisinmaksutapahtumia. Katso myös liitetiedot 19.4 Pääoman hallinta sekä 20.4 Lainakovenantit.

Rahoitusvelkojen sopimusperusteiset erääntyvät määrät Seuraava taulukko kuvaa jäljellä olevien rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvaa diskonttaamatonta maturiteettijakaumaa tilinpäätöspäivänä.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

tilinpäätös

liitetiedot

	Sopimukseen perustuvat rahavirrat
1 000 euroa	Kirjanpitoarvo	Rahavirrat yhteensä	2025	2026	2027	2028	2029	Myöhemmin
31.12.2024
Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	90 831	96 793	11 354	85 439	-	-	-	-
Vuokrasopimusvelat	58 611	65 607	12 457	13 224	9 811	7 871	6 634	15 611
Ostovelat	27 229	27 229	27 229	-	-	-	-	-
Ehdolliset vastikkeet	-	-	-	-	-	-	-	-
Muut rahoitusvelat	2 267	2 267	1 247	1 020	-	-	-	-
	178 938	191 897	52 288	99 682	9 811	7 871	6 634	15 611
Yhteensä	178 938	191 897	52 288	99 682	9 811	7 871	6 634	15 611

	Sopimukseen perustuvat rahavirrat
1 000 euroa	Kirjanpitoarvo	Rahavirrat yhteensä	2024	2025	2026	2027	2028	Myöhemmin
31.12.2023
Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	95 941	103 857	12 789	91 067	-	-	-	-
Vuokrasopimusvelat	63 129	69 876	13 709	11 330	9 574	8 307	6 973	19 982
Ostovelat	21 346	21 346	21 346	-	-	-	-	-
Ehdolliset vastikkeet	-	-	-	-	-	-	-	-
Muut rahoitusvelat	1 728	1 728	1 131	598	-	-	-	-
	182 144	196 807	48 975	102 995	9 574	8 307	6 973	19 982
Yhteensä	182 144	196 807	48 975	102 995	9 574	8 307	6 973	19 982

tilinpäätös

23 Ostovelat ja muut velat

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Pitkäaikainen
Synteettisistä optioista aiheutuva velka (liitetieto 7)	41	115
Pitkäaikainen yhteensä	41	115
Lyhytaikainen
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	3 206	4 845
Ostovelat	27 229	21 346
Jaksotetut henkilöstökulut	12 137	10 262
Muut siirtovelat	3 832	4 474
Palautusvelka	1 585	1 484
ALV velka	6 323	6 584
Muut velat	2 610	2 611
Ostovelat ja muut velat	53 716	46 760
Lyhytaikainen yhteensä	56 922	51 605
Yhteensä	56 964	51 721

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset

Varaukset koostuvat veloista, joiden toteutumisajankohta tai toteutuva määrä on epävarma. Relais kirjaa varauksen taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena velvoite (oikeudellinen tai tosiasiallinen), maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä, ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestely-suunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa.

Varauksena kirjattava määrä on Relaisin paras arvio selvittämismäärästä raportointikauden päättymispäivänä, eli kyseisten arvioitujen menojen nykyarvo, ottaen huomioon velvoitteeseen liittyvät riski- ja epävarmuustekijät.

Ehdolliset varat ja ehdolliset velat ovat mahdollisia omaisuuseriä ja velvoitteita. Ne syntyvät aikaisempien tapahtumien seurauksena ja niiden olemassaolo varmistuu vasta kun yksi tai useampi epävarma tapahtuma, joka ei ole kokonaan Relaisin määräysvallassa, toteutuu tai jää toteutumatta tulevaisuudessa.

24.1 Varaukset

Konsernilla ei ollut varauksia tilikausien 2024 ja 2023 päättyessä.

24.2 Vakuudet ja muut velvoitteet

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Lainat rahoituslaitoksilta
Rahoituslainat	90 831	95 941
Myönnetty limiitin määrä	6 180	5 634
Nostamaton limiitti	6 180	5 634
Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjan pitoarvo	105 222	105 222
Yrityskiinnitykset	207 851	207 874
Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo	-	-
Rahoituslaitoslainojen vakuudet yhteensä	313 073	313 096

1 000 euroa	31.12.2024	31.12.2023
Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta
annetut vakuudet
Yleistakaus	2 630	5 079
Muut takaukset	83	86
Yhteensä	2 713	5 164

Muut vastuut
Vuokratakaukset	1 070	1 070
Muut takaukset	250	232
Yhteensä	1 320	1 301

24.3 Sitoumukset

Konsernilla oli 31.12.2024 eri vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet tuolloin vielä alkaneet, katso tarkemmin liitetieto 15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset.

24.4 Oikeudenkäynnit ja riita-asiat

Emoyhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä, joilla olisi hallituksen käsityksen mukaan merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

25 Lähipiiritapahtumat

Relais-konsernin lähipiiriin kuuluvat Relais Group Oyj:n hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet ja tytäryhtiöt sekä yhtiön osakkeenomistajat Ari Salmivuori ja Nordic Industry Development AB, joilla katsotaan olevan yhtiössä huomattava vaikutusvalta (katso tarkemmin alla). Yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös kaikkien edellä mainittujen tahojen läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat heidän määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa.

Ari Salmivuori, suoran osakeomistuksen sekä hänen määräysvallassaan olevan Ajanta Oy:n kautta, omistusosuus yhteensä 32.2 % 31.12.2024 (32.2 %), ja
Nordic Industry Development AB, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck, Relais Group Oyj:n hallituksen jäsen, omistusosuus 16.7 % 31.12.2024 (16,7 %).

Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä.

25.1 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet

Alla esitetyt määrät vastaavat kyseisillä tilikausilla kuluiksi kirjattuja menoja. Mahdolliset luontaisedut sisältyvät palkkasummiin. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläke-etuudet koostuvat Suomen ja Ruotsin lakisääteisen eläkejärjestelyn puitteissa myönnettävistä eläkkeistä, konsernilla ei ole vapaaehtoisia täydentäviä eläkejärjestelyjä.

Johtoon kuuluville avainhenkilöille myönnettyjen synteettisten optioiden ehdot ovat samat kuin muiden osallistujien optioehdot. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut.

1 000 euroa	2024	2023	2024	2023	2024	2023
	CEO Arni Ekholm		Muut johtoryhmän jäsenet			Yhteensä
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	-310	-248	-1 409	-1 256	-1 719	-1 504
Eläke-etuudet (maksupohjaiset järjestelyt)	-54	-43	-255	-195	-309	-238
Osakeperusteiset maksut *)	8	27	-24	46	-16	73
Yhteensä	-356	-264	-1 688	-1 405	-2 044	-1 669

*) Synteettisiin optioihin liittyvän velan uudelleen arvostamisesta on katsauskaudella aiheutunut kulunoikaisua, koska siihen liittyvä velka on pienentynyt järjestelyn alla olevan osakkeen käyvän arvon pienentyessä.

10.4.2024 Varsinainen yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Anders Borgin, Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin, Jesper Otterbeckin ja Lars Wilsbyn. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle vuosipalkkiota seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa ja hallituksen jäsenille 20 000 euroa ja, että hallituksen jäsenten mahdolliset matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti..

Emoyhtiön toimitusjohtajana toimii Arni Ekholm. Emoyhtiön ja konsernin johtoryhmään kuuluvat lisäksi talousjohtaja Thomas Ekström, Skandinavian alueen toimitusjohtaja Juan Garcia, Suomen ja Baltian toimitusjohtaja Ville Mikkonen, Johan Carlos (Managing Director, Strands Group AB), Jan Popov (Managing Director, Raskone Oy), Sebastian Seppänen (Director M&A and Business Development), Jon Strand (Director Marketing and Sales Development, interim) sekä Juri Viitaniemi (Director Compliance, Legal and HR)

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

25.2 Lähipiirin kanssa toteutuneet muut liiketapahtumat sekä avoimet saldot

1 000 euroa	2024/ 31.12.2024	2023/ 31.12.2023
Liiketapahtumat
Myynnit	495	539
Ostot	693	643
Palvelujen ostot	617	814

Avoimet saldot
Myyntisaamiset	28	115
Ostovelat	98	70

1) 31.12.2024 3 015 600 osaketta ovat omistettu Nordic Industry Development AB:n kautta, josta epäsuorasti 50% omistaa Jesper Otterbeck ja 8 850 osaketta omistaa OtterbebkManagement AC, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck.

2) Osittain Entrada Oy:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo.

3) Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby. 4) JG Management AB:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia.

5) Tailor Made Global Investment AB:n kautta, joka on Jon Strandin määräysvaltayhtiö.

Taulukossa esitetyt lähipiiritapahtumat koostuvat liiketoimista niiden yhtiöiden kanssa, joissa Relaisin johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta.

25.3 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden osakeomistukset

Alla on esitetty Relaisin hallituksen jäsenten sekä johtoryhmän jäsenten osakeomistukset.

Kappaletta	31.12.2024	31.12.2023
Hallitus
Jesper Otterbeck 1)	3 024 450	3 024 450
Anders Borg	60 000	60 000
Olli-Pekka Kallasvuo 2)	84 300	84 300
Katri Nygård	106 050	106 050
Lars Wilsby 3)	30 000	30 000
	3 304 800	3 304 800
Johtoryhmä
Arni Ekholm	67 450	67 450
Johan Carlos	6 688	6 688
Juan Garcia 4)	62 050	62 050
Ville Mikkonen	174 800	174 800
Jan Popov	67 823	67 823
Pekka Raatikainen		-
Sebastian Seppänen	1 000	1 000
Jon Strand 5)	382 163	382 163
	761 974	761 974
Yhteensä	4 066 774	4 066 774

Kaikista osakkeista ja niistä johtuvasta ääni osuudesta	22,4 %	22,4 %

Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvallassaan olevien yhteisöjen omistukset.

Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2024 yhteensä 528 950 (463 450) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 528 950 (463 450) Relais Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa noin 2,8 % (2,5 %) Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Katso lisätietoja liitetiedosta 19.3 Osakepohjaiset osakkeina selvitettävät optio-ohjelmat.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

Lähipiiriin kuuluville maksetut osingot tilikaudella 2024 olivat yhteensä 1 789 (1 627) tuhatta euroa.

25.4 Konsernirakenne

31.12.2024 konserniin kuuluivat seuraavat yhtiöt:

Yhteisö	Kotipaikka	Omistusosuus, %
Emoyhtiö Relais Group Oyj	Suomi
Raskone Oy	Suomi	100,00 %
M Ahlqvist Oy	Suomi	100,00 %
Lumise Oy	Suomi	100,00 %
Design by Scandinavian Metal AB	Ruotsi	100,00 %
Startax Finland Oy	Suomi	100,00 %
Startax AS	Viro	100,00 %
Startax Maskin-Teknisk AS	Norja	100,00 %
Startax Latvia SIA	Latvia	100,00 %
Startax Lithuania UAB	Liettua	100,00 %
Strands Group AB	Ruotsi	100,00 %
Fikka AB	Ruotsi	100,00 %
SEC Set Ecofoss A/S	Tanska	100,00 %
Relais Group Sweden AB	Ruotsi	100,00 %
AB Reservdelar	Ruotsi	100,00 %
Awimex International AB	Ruotsi	100,00 %
Huzells Tunga Delar AB	Ruotsi	100,00 %
Helsingborgs Bildelsbutik AB	Ruotsi	100,00 %
Skeppsbrons Jönköping AB	Ruotsi	100,00 %
STS Sydhamnens Trailer Service AB	Ruotsi	100,00 %
Team Verkstad AB	Ruotsi	100,00 %
Adita Oy	Suomi	100,00 %
Automateriell AS	Norja	100,00 %
Nordic Lift AS	Norja	100,00 %
Nordic Wash AS	Norja	100,00 %

Vuonna 2024 tapahtuneet Fikka AB:n, M Ahlqvist Oy:n sekä Team Verkstad AB:n hankinnat sekä vuonna 2023 tapahtuneiden Adita Oy:n, Automateriell AS:n, Nordic Lift AS:n sekä Nordic Wash AS:n hankinnat on selostettu liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat.

Syyskuussa 2024 TD Tunga Delar Sverige AB ja Trucknik Reservdelar AB sulautuivat Huzells Tunga Delar AB yhtiöön.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

26 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat

Relais Group Oyj:n hallitus päätti 20.12.2024 mitätöidä yhtiön hallussa olevat 71 785 omaa osaketta. Mitätöidyt 71 735 omaa osaketta oli hankittu 8.5.2024 alkaneen ja 5.11.2024 päättyneen osakkeiden takaisinosto-ohjelman kautta.

Relais Group ilmoitti 28.1.2025, että osakkeiden mitätöinti on rekisteröity kaupparekisteriin.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön

tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiön tuloslaskelma

EUR	1.1. - 31.12.2024	1.1. - 31.12.2023
LIIKEVAIHTO	1 006 061,02	1 044 450,97
Liiketoiminnan muut tuotot	-	-
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	-1 202 121,91	-962 249,25
Henkilösivukulut
Eläkekulut	-204 170,72	-162 785,72
Muut henkilösivukulut	-32 476,69	-30 136,88
	-1 438 769,32	-1 155 171,85
Poistot ja arvonalentumiset	-48 003,17	-3 160,98
Liiketoiminnan muut kulut	-2 465 717,20	-1 785 866,87
LIIKEVOITTO	-2 946 428,67	-1 899 748,73
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä	-	9 000 000,00
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä	4 705 013,45	4 618 068,24
Muilta	1 758 183,14	394 225,49
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille	-5 622 774,32	-2 582 342,63
Muille	-6 514 800,57	-6 333 826,10
	-5 674 378,30	5 096 125,00

VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA	-8 620 806,97	3 196 376,27
Tilinpäätössiirrot	6 650 000,00	5 250 000,00
Tuloverot	17 078,78	-33 869,69
TILIKAUDEN VOITTO	- 1 953 728,19	8 412 506,58

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiön tase

EUR	31.12.2024	31.12.2023
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet		-
Muut aineettomat hyödykkeet		-
Ennakkomaksut	546 354,57	193 996,22
Aineettomat hyödykkeet yhteensä	546 354,57	193 996,22
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto	172 051,71	148 566,11
Aineelliset hyödykkeet yhteensä	172 051,71	148 566,11
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä	126 650 656,58	126 650 656,58

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ	127 369 062,86	126 993 218,91

EUR	31.12.2024	31.12.2023
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Saamiset

Pitkäaikainen
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	61 455 766,93	63 466 261,11

Lyhytaikainen
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	32 581 195,68	31 194 583,45
Lainasaamiset		-
Muut rahoitusvarat		-
Muut saamiset	56 159,38	37 138,58
Siirtosaamiset	371 310,57	74 903,75
	33 008 665,63	31 306 625,78

Rahat ja pankkisaamiset	6 174 536,00	7 379 976,21

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ	100 638 968,56	102 152 863,10

VASTAAVAA YHTEENSÄ	228 008 031,42	229 146 082,01

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni	Konsernitilinpäätöksen	Emoyhtiön	Emoyhtiön tilinpäätöksen		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

liitetiedot

tilinpäätös

EUR	31.12.2024	31.12.2023
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80 000,00	80 000,00
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	71 150 471,50	72 150 446,26
Edellisten tilikausien voitto (tappio)	941 168,22	491 220,86
Tilikauden voitto (tappio)	-1 953 728,19	8 412 506,58

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	70 217 911,53	81 134 173,70

Pakolliset varaukset		-

VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta	83 813 933,55	88 845 037,46
Muut rahoitusvelat	600 000,00	600 000,00
	84 413 933,55	89 445 037,46

tilinpäätös

liitetiedot

EUR	31.12.2024	31.12.2023
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta	6 999 644,70	7 095 821,60
Ostovelat	431 126,18	216 933,00
Velat saman konsernin yrityksille	65 198 763,47	49 632 774,50
Muut rahoitusvelat	-	1 006 319,69
Muut velat	77 745,18	113 042,33
Siirtovelat	668 906,81	501 979,73
	73 376 186,34	58 566 870,85

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ	157 790 119,89	148 011 908,31

VASTATTAVAA YHTEENSÄ	228 008 031,42	229 146 082,01

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön

tilinpäätös liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiön rahoituslaskelma

tilinpäätös

EUR	1.1. - 31.12.2024	1.1. - 31.12.2023
Tilikauden voitto	-1 953 728,19	8 412 506,58
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	48 003,17	3 160,98
Rahoitustuotot ja -kulut	5 674 378,30	-5 096 125,00
Tuloverot	-17 078,78	33 869,69
Tilinpäätössiirot	-6 650 000,00	-5 250 000,00
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	-2 898 425,50	-1 896 587,75

Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten saamisten lisäys/vähennys	-295 884,54	-481 759,74
Lyhytaikaisten velkojen lisäys/vähennys	331 119,69	-268 042,95
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-9 111 856,99	-7 446 258,49
Saadut osingot	-	9 000 000,00
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	848 057,99	-6 319,51
Maksetut verot	-13 189,95	-36 977,27
Liiketoiminnan rahavirta	-11 140 179,30	-1 135 945,71

Investointien rahavirta
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	-	-8 887 724,04
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-423 847,12	-345 723,31
Myönnetyt lainat	-138 683,43	-2 729 468,98
Lainasaamisten takaisinmaksut	67 710,54	1 078 962,04
Investointien rahavirta	-494 820,01	-10 883 954,29

EUR	1.1. - 31.12.2024	1.1. - 31.12.2023
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	3 000 000,00	-
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-7 400 757,62	-7 244 768,11
Konsernitilin saamisten ja velkojen lisäys/vähennys	19 549 170,39	15 615 430,29
Lyhytaikaisten lainojen nostot	-	-
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-1 006 319,69	-
Maksetut osingot	-7 962 559,22	-7 252 903,20
Konserniavustus	5 250 000,00	6 750 000,00
Omien osakkeiden hankinta	-999 974,76	-
Rahoituksen rahavirta	10 429 559,10	7 867 758,98

Rahavarojen lisäys/vähennys	-1 205 440,21	-4 152 141,02

Rahavarat 1.1.	7 379 976,21	11 532 117,23
Rahavarat 31.12.	6 174 536,00	7 379 976,21

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Laadintaperiaatteet

1 Laadintaperiaatteet

Emoyhtiö Relais Group Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti.

Arvostus- ja jaksotusperiaatteet

Pysyvien vastaavien arvostus

Yhtiön pysyvät vastaavat on arvostettu hankintamenoonsa, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistosuunnitelma on määritetty kokemusperäisesti. Poistoina kirjataan kuluksi hankintamenon ja jäännösarvon erotus arvioituna taloudellisen pitoajan perusteella. Suunnitelman mukaisten poistojen perusteena olevat pitoajat ovat seuraavat:

Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet	5
Muut aineettomat hyödykkeet	5–10

Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto	5–8
Muut aineelliset hyödykkeet	3–8

Pienhankinnat (alle 850 euroa) sekä ne käyttöomaisuushankinnat, joiden taloudellinen pitoaika on alle 3 vuotta, on kirjattu vuosikuluksi.

Tytäryhtiöt

Välittömästi tytäryhtiöiden hankinnoista aiheutuneet menot on kirjattu tytäryrityksien omistusosuuksien hankintamenoon. Yhtiön johto arvioi jatkuvasti, onko olemassa viitteitä siitä, että jonkin tytäryhtiön arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin.

Rahoitusvälineiden arvostaminen

Rahoitusvälineet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon.

Johdannaissopimukset

Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojautuakseen korkotason vaihtelulta. Yhtiö ei sovella suojauslaskentaa. Suojauslaskentaan kuulumattomien johdannaissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Konsernitilit

Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina.

Työsuhde-etuudet

Yhtiön henkilöstön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna.

Yhtiön johtoryhmä on osallisena pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä, joka on voimassa vuosina 2021-2025. Järjestelmästä maksetut rahapalkkiot sivukuluineen kirjataan kirjanpitoon niiden maksuvuonna.

Tilinpäätössiirrot

Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos.

Liikevaihto

Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäveroilla. Liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti.

Vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos

- Johdannaisten arvostaminen käypään arvoon tulosvaikutteisesti

Emoyhtiö Relais Group Oyj on aikaisemmin arvostanut suojauslaskennan ulkopuoliset johdannaiset hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. 1.1.2022 lähtien yhtiö on siirtynyt arvostamaan johdannaiset käypään arvoon KPL 5:2a mukaisesti. Tällaisessa merkitsemisessä ja esittämisessä tilinpäätöksessä noudatetaan IAS-asetuksella hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta esitettävien kausien vertailukelpoisuuteen.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Käypien arvojen määrittäminen

tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä:

Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille Relaisilla on pääsy arvostuspäivänä.	Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).	Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot).

tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Tuloslaskelman liitetiedot

tilinpäätös

2 Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain

EUR	2024	2023
Suomi	376 231,00	380 893,00
Ruotsi	554 466,27	586 429,68
Viro	18 760,00	20 598,00
Norja	53 717,85	31 872,51
Tanska	21 388,75	24 657,78
	1 024 563,87	1 044 450,97

5 Toimitusjohtajalle ja muulle johtoryhmälle maksetut palkat ja palkkiot

EUR	2024	2023
Toimitusjohtaja	-310 337,61	-247 600,87
Johtoryhmä	-464 408,64	-429 104,42
	-774 746,25	-676 705,29

6 Tilintarkastajan palkkiot

EUR	2024	2023
Tilintarkastus	-265 950,63	-160 000,00
Tilintarkastuslain 1.1,2 §:ssä
tarkoitetut toimeksiannot	-26 100,20	-
Veroneuvonta	-	-
Muut palvelut	-	-14 800,00
Yhteensä	-292 050,83	-174 800,00

4 Henkilöstöä koskevat liitetiedot

3 Liiketoiminnan muut tuotot

	2024	2023
Henkilöstö keskimäärin
tilikauden aikana	7	5

EUR 2024 2023 Muut - -

7 Poistot ja arvonalentumiset

EUR	2024	2023
Poistot aineettomista hyödykkeistä		-
Poistot aineellisista hyödykkeistä	-48 003,17	-3 160,98
	-48 003,17	-3 160,98

	RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024	LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS	TALOUDELLINEN KATSAUS	PALKITSEMISRAPORTTI
--	---------------------------	----------------------------------------	-----------------------	---------------------

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

8 Rahoitustuotot ja -kulut

EUR	2024	2023
Tuotot pysyvien
vastaavien sijoituksista
Saman konsernin yrityksiltä	-	9 000 000,00
	-	9 000 000,00
Muut korko -ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä	4 705 013,45	4 294 179,71
Muilta	148 081,11	16 993,15
Tuotot johdannaisista	-	-
Valuuttakurssierot	1 610 102,03	701 120,87
	6 463 196,55	5 012 293,73
Rahoitustuotot yhteensä	6 463 196,55	14 012 293,73

Korkokulut
Saman konsernin yrityksille	-3 113 005,07	-2 488 451,37
Muille	-6 158 227,15	-5 706 087,15
	-9 271 232,22	-8 194 538,52
Muut rahoituskulut
Muille	-349 935,22	-99 831,82
Listautumiskulut
Kulut johdannaisista	-	-3 705,11
Valuuttakurssierot	-2 516 407,42	-618 093,28
	-2 866 342,64	-721 630,21

Rahoituskulut yhteensä	-12 137 574,86	-8 916 168,73
Rahoitustuotot ja -kulut yht	-5 674 378,31	5 096 125,00

9 Tilinpäätössiirrot

EUR	2024	2023
Saadut konserniavustukset	6 650 000,00	5 250 000,00

10 Tuloverot

EUR	2024	2023
Tuloverot varsinaisesta
toiminnasta		-33 869,69
Tuloverot aikaisemmilta kausilta	17 078,78	-
	17 078,78	-33 869,69

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Taseen liitetiedot

11 Omistukset saman konsernin yrityksissä

			Konsernin	Emoyhtiön
Yhtiön nimi	Kotipaikka		omistusosuus	omistusosuus
Raskone Oy	Helsinki	Suomi	100,00 %	100,00 %
M Ahlqvist Oy	Rusko	Suomi	100,00 %	0,00 %
Lumise Oy	Rovaniemi	Suomi	100,00 %	100,00 %
Design by Scandinavian Metal AB	Kungälv	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
Startax Finland Oy	Tampere	Suomi	100,00 %	100,00 %
Startax AS	Tallinna	Viro	100,00 %	100,00 %
Startax Maskin-Teknisk AS	Oslo	Norja	100,00 %	100,00 %
Startax Latvia SIA	Riika	Latvia	100,00 %	100,00 %
Startax Lithuania UAB	Vilna	Liettua	100,00 %	100,00 %
Strands Group AB	Fritsla	Ruotsi	100,00 %	100,00 %
Fikka AB	Fritsla	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
SEC Set Ecofoss A/S	Viborg	Tanska	100,00 %	100,00 %
Relais Group Sweden AB	Tukholma	Ruotsi	100,00 %	100,00 %
AB Reservdelar	Tukholma	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
Awimex International AB	Simrishamn	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
Huzells Tunga Delar AB	Karlstad	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
Helsingborgs Bildelsbutik AB	Helsingborg	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
STS Sydhamnens Trailer Service AB	Helsingborg	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
Team Verkstad AB	Partille	Ruotsi	100,00 %	0,00 %
Skeppsbrons Jönköping AB	Jönköpping	Ruotsi	100,00 %	16,10 %
Adita Oy	Helsinki	Suomi	100,00 %	100,00 %
Automateriell AS	Lierstranda	Norja	100,00 %	100,00 %
Nordic Lift AS	Tiller	Norja	100,00 %	0,00 %
Nordic Wash AS	Tiller	Norja	100,00 %	0,00 %

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot tilinpäätös

Emoyhtiön Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

12 Saamiset

EUR	2024	2023
Pitkäaikaiset saamiset
Lainasaamiset konserniyhtiöiltä ¹	61 455 766,93	63 466 261,11
	61 455 766,93	63 466 261,11
Lyhytaikaiset saamiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset	1 313 486,12	1 333 029,19
Konsernipankkitilisaamiset	2 144 511,12	6 097 817,71
Lainasaamiset	9 297 698,25	9 418 275,63
Siirtosaamiset	13 175 500,19	9 095 460,92
Muut saamiset	6 650 000,00	5 250 000,00
	32 581 195,68	31 194 583,45
Saamiset muilta
Muut rahoitusvarat	-	-
Siirtosaamiset	371 310,57	74 903,75
Lainasaamiset	-	-
Muut saamiset	56 159,38	37 138,58
	427 469,15	112 042,33

¹ Konserniyhtiölainojen ehdot ovat yhteneväiset emoyhtiön ulkoisten rahoituslaitoslainojen ehtoihin jotka on kuvattu Konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 20.2. Konserniyhtiölainojen nimelliskorkoon on lisätty 0,1 %:n marginaali verrattuna emoyhtiön ulkoisten rahoituslaitoslainojen korkoon.

Vieras pääoma

EUR	2024	2023
Pitkäaikainen vieras pääoma
Rahalaitoslainat	83 813 933,55	88 845 037,46
Muut rahoitusvelat	600 000,00	600 000,00
	84 413 933,55	89 445 037,46

Lyhytaikainen vieras pääoma
Rahalaitoslainat	6 999 644,70	7 095 821,60
Ostovelat	431 126,18	216 933,00
Siirtovelat	668 906,81	501 979,73
Muut rahoitusvelat	-	1 006 319,69
Muut velat	77 745,18	113 042,33
	8 177 422,87	8 934 096,35

Velat samaan konserniin
kuuluville yrityksille
Ostovelat	-	-
Siirtovelat	19 916,56	49 791,39
Muut velat	-	-
Konsernipankkitilivelat	65 178 846,91	49 582 983,11
	65 198 763,47	49 632 774,50

Siirtovelkojen olennaiset erät
Jaksotetut palkkavelat	270 000,00	361 963,59
Muut	398 906,81	140 016,14
	668 906,81	501 979,73

14 Käyvät arvot

Tilikauden 2024 lopussa Relaisilla ei ollut käypään arvoon arvostettavia rahoitusvaroja ja -velkoja.

		RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024
--	--	-----------------------------

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

15 Emoyhtiön pysyvien vastaavien erittely

Aineettomat hyödykkeet

EUR	Aineettomat oikeudet	Muut aineettomat hyödykkeet	Ennakko maksut aineettomista hyödykkeistä	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2024	49 573,00	13 830,00	193 996,22	257 399,22
Lisäykset	-	-	352 358,35	352 358,35
Hankintameno 31.12.2024	49 573,00	13 830,00	546 354,57	609 757,57
Kertyneet poistot 1.1.2024	-49 573,00	-13 830,00	-	-63 403,00
Kertyneet poistot 31.12.2024	-49 573,00	-13 830,00	-	-63 403,00

Kirjanpitoarvo 31.12.2024	-	-	546 354,57	546 354,57

EUR Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 49 573,00 13 830,00 - 63 403,00 Lisäykset - - 193 996,22 193 996,22 Hankintameno 31.12.2023 49 573,00 13 830,00 193 996,22 257 399,22 Kertyneet poistot 1.1.2023 -49 573,00 -13 830,00 - -63 403,00 Kertyneet poistot 31.12.2023 -49 573,00 -13 830,00 - -63 403,00 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 - - 193 996,22 193 996,22

Aineelliset hyödykkeet

EUR	Koneet ja kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2024	159 250,97	159 250,97
Lisäykset	71 488,77	71 488,77
Hankintameno 31.12.2024	230 739,74	230 739,74
Kertyneet poistot 1.1.2024	-10 684,86	-10 684,86
Tilikauden poisto	-48 003,17	-48 003,17
Kertyneet poistot 31.12.2024	-58 688,03	-58 688,03

Kirjanpitoarvo 31.12.2024	172 051,71	172 051,71

EUR	Koneet ja kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	7 523,88	7 523,88
Lisäykset	151 727,09	151 727,09
Hankintameno 31.12.2023	159 250,97	159 250,97
Kertyneet poistot 1.1.2023	-7 523,88	-7 523,88
Tilikauden poisto	-3 160,98	-3 160,98
Kertyneet poistot 31.12.2023	-10 684,86	-10 684,86
Kirjanpitoarvo 31.12.2023	148 566,11	148 566,11

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

16 Osuudet saman konsernin yrityksissä

EUR	Tytäryhtiöosakkeet
Hankintameno 1.1.2024	126 650 656,58
Lisäykset	-
Hankintameno 31.12.2024	126 650 656,58

EUR	Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset
Hankintameno 1.1.2024	63 466 261,11
Realisoitumattomat kurssierot	-2 010 494,18
Lisäykset
Hankintameno 31.12.2024	61 455 766,93

EUR	Tytäryhtiöosakkeet
Hankintameno 1.1.2023	119 928 599,63
Lisäykset	6 722 056,95
Hankintameno 31.12.2023	126 650 656,58

EUR	Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset
Hankintameno 1.1.2023	63 319 034,08
Realisoitumattomat kurssierot	147 227,03
Lisäykset	-
Hankintameno 31.12.2023	63 466 261,11

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

17 Emoyhtiön oman pääoman muutokset

EUR	Osakepääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024	80 000,00	72 150 446,26	8 903 727,44	81 134 173,70
Osakemerkinnät optioilla
Omien osakkeiden hankinta		-999 974,76		-999 974,76
Osingonjako			-7 962 559,22	-7 962 559,22
Tilikauden voitto (tappio)			-1 953 728,19	-1 953 728,19
Oma pääoma 31.12.2024	80 000,00	71 150 471,50	-1 012 559,97	70 217 911,53

Oma pääoma 1.1.2023	80 000,00	72 150 446,26	7 744 124,06	79 974 570,32
Osakemerkinnät optioilla				-
Osakeanti				-
Osingonjako			-7 252 903,20	-7 252 903,20
Tilikauden voitto (tappio)			8 412 506,58	8 412 506,58
Oma pääoma 31.12.2023	80 000,00	72 150 446,26	8 903 727,44	81 134 173,70

Laskelma emoyhtiön OYL 13:5 §:n jakokelpoisesta vapaasta omasta pääomasta

EUR	2024	2023
Edellisten tilikausien voitto/-tappio	941 168,22	491 220,86
Tilikauden voitto	-1 953 728,19	8 412 506,58
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	71 150 471,50	72 150 446,26
Jakokelpoiset varat yhteensä	70 137 911,53	81 054 173,70

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös

liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen

Muut liitetiedot

18 Lähipiiriliiketoimet

Relaisin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, suurin osakkeenomistaja Ari Salmivuori sekä hänen omistamansa Ajanta Oy ja kaikki yhtiöt, joissa Salmivuori tai Ajanta käyttävät määräysvaltaa, yhteistä määräysvaltaa tai niillä on huomattava vaikutusvalta. Osakkeenomistajista myös toiseksi suurin osakkeenomistaja Nordic Industry Development AB ja sen määräysvallassa olevat yhtiöt ovat Relais Group Oyj:n lähipiiriä.

Lähipiiriin kuuluvat lisäksi hallituksen jäsenet, yhtiön johtoryhmä sekä heidän perheenjäsenensä ja yhtiöt, joissa he käyttävät määräysvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa.

Konsernin emoyhtiöllä ei ole olennaisia lähipiiriliiketapahtumia tilikausilla 2023-2024. Konsernin johtoryhmän ja hallituksen palkkiot, osakkeenomistuksia ja kannustinjärjestelmiä koskevat tiedot on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa ja Relais Group Oyj:n konsernitilinpäätöksessä.

19 Taseen ulkopuoliset vastuut

EUR	2024	2023
Lainat rahoituslaitoksilta
Rahoituslainat	90 813 578,25	95 940 859,06
Nostettu luottolimiitti		-
Myönnetty limiitin määrä	6 180 128,00	5 633 518,40
Nostamaton limiitti	6 180 128,00	5 633 518,40

Vakuudeksi annettujen
tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo	42 343 863,44	42 343 863,44
Yrityskiinnitykset	100 100 000,00	100 100 100,00
Rahalaitoslainojen vakuudet yhteensä	142 443 863,44	142 443 863,44

Vuokrasopimusten mukaiset vastuut
Seuraavan 12 kk:n aikana maksettavat	20 860,17	26 089,10
Myöhemmin maksettavat	6 021,28	26 693,77

tilinpäätös

Tunnusluku Määritelmä

Tunnuslukujen laskentakaavat

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

188

EBITA1	Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen EBITA1	Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot + EBITA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
EBITDA1	Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen EBITDA1	Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset + EBITDA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen liikevoitto1	Liikevoitto + liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Myyntikate	Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut
Myyntikateprosentti	Myyntikate / Liikevaihto *100
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	Listautumiseen liittyvät kulut + yritysostoihin liittyvät transaktiokulut + tuloslaskelmaan kirjatut lisäkauppahintojen oikaisut + muut kertaluonteiset kulut + vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus
Vertailukelpoinen voitto (tappio)1	Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysostoihin liittyviä poistoja1	Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät + yritysos toihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimentamaton	Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman liikearvopoistoja / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimennettu	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Osakekohtainen tulos, laimennettu	Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Nettokäyttöpääoma	Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset myyntisaamiset + muut saamiset + siirtosaamiset – ostovelat – muut lyhytaikaiset velat – siirtovelat
Nettokäyttöpääoman kierto	Rullaava kahdentoista kuukauden liikevaihto / kauden keskimääräinen nettokäyttöpääoma

Nettovelka Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavellka + pääomalaina + leasingvelat - lainasaamiset -

saamiset konserniyhtiöiltä - merkitty maksamaton pääomasijoitus - rahavarat

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024			LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS		PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

Tunnusluku	Määritelmä
Nettovelka ilman leasingvelkoja	Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavelka + pääomalainat – lainasaamiset – saamiset konserniyh tiöiltä – merkitty maksamaton pääomasijoitus – rahavarat
Nettovelan ilman leasingvelkoja suhde vertailukelpoiseen EBITDA:an	Nettovelka ilman leasingvelkoja/rullaava kahdentoista kuukauden EBITDA
Nettovelkaantumisaste ilman leasingvelkoja	Nettovelka ilman leasingvelkoja / Oma pääoma + vähemmistöosuus
Omavaraisuusaste	Oma pääoma + vähemmistöosuus / Oma pääoma ja velat, yhteensä
Nettokäyttöpääoman tuotto	Rullaava kahdentoista kuukauden EBITA / kahdentoista kuukauden keskimääräinen nettokäyttöpääoma
Sijoitetun pääoman tuotto	(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus + lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat + pääomalainat +vaihtovelkakirjalainat, keski arvo)
Oman pääoman tuotto	Kauden voitto (tappio) + vähemmistöosuus, (osavuosivuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistö osuus, keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto	(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - Listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Varat yhteensä, keskiarvo)

1 Tunnuslukuprosentti, %, on laskettu jakamalla tunnusluku liikevaihdolla ja kertomalla se sadalla (100).

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024 LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS TALOUDELLINEN KATSAUS PALKITSEMISRAPORTTI

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Konsernin vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys

Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu	2024	2023
Liikevaihto	322 606	284 252
Materiaalit ja palvelut	-171 387	-155 329
Myyntikate	151 219	128 923
Myyntikateprosentti	46,9 %	45,4 %
Liikevoitto	32 983	25 147
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Listautumiskulut	-	-
Hankintojen transaktiokulut	571	290
Hankintojen lisäkauppahintakulut	56	9
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu teen vaikuttavat erät	627	299

Vertailukelpoinen liikevoitto	33 611	25 446
Poistot ja arvonalentumiset	18 879	18 395
EBITDA	51 863	43 542
EBITDA-prosentti	16,1 %	15,3 %
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu teen vaikuttavat erät	627	299
Vertailukelpoinen EBITDA	52 490	43 841

Liikevoitto	32 983	25 147
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot	3 142	3 405
EBITA	36 126	28 552
EBITA-prosentti	11,2 %	10,0 %

Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu	2024	2023
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu
teen vaikuttavat erät	627	299
Vertailukelpoinen EBITA	36 753	28 851

Tilikauden voitto (tappio)	18 533	13 739

Vertailukelpoinen voitto (tappio)	19 160	14 038
Vertailukelpoinen voitto (tappio) -prosentti	5,9 %	4,9 %

Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot	3 142	3 405

Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja	22 303	17 444

Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti	6,9 %	6,1 %

Liiketoiminnan rahavirta ennen
käyttöpääoman muutoksia	52 530	44 350
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-13 273	-12 170
Vuokrasopimusten korkokulut	-2 088	-1 732
Käyttöpääoman muutokset	-4 207	-2 361
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 879	-4 074
Vapaa kassavirta	30 083	24 013
Kassavirtasuhde EBITDA:an	58,0 %	55,1 %

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

Sovellettavia tilinpäätössäännöksiä noudattaen laadittu tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan sekä yrityksen että sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden varoista, vastuista, taloudellisesta asemasta sekä voitosta tai tappiosta. Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus yhtäältä yrityksen ja toisaalta sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden liiketoiminnan kehittymisestä ja tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja muusta yrityksen tilasta. Toimintakertomukseen sisältyvä kestävyysraportti on laadittu noudattaen kirjanpitolain 7 luvussa tarkoitettuja raportointistandardeja sekä taksonomia-asetuksen 8 artiklaa.

Helsingissä 13. päivänä maaliskuuta 2025

Jesper Otterbeck Hallituksen puheenjohtaja

Anders Borg

Olli-Pekka Kallasvuo

Lars Wilsby

Katri Nygård

Arni Ekholm Toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 13. päivänä maaliskuuta 2025

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Ylva Eriksson KHT

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuskertomus

Relais Group Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRStilinpäätösstandardit) mukaisesti.
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Relais Group Oyj:n (y-tunnus 2566730-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös sisältää:

konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, taseen, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation ja muuta selittävää informaatiota
emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.2.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 2,9 miljoonaa euroa.
Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuteen sisältyi emoyhtiö Relais Group Oyj sekä konsernitilinpäätöksen kannalta merkittävät yhtiöt kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista.
Liikearvon arvostus
Vaihto-omaisuuden arvostus
Tytäryhtiöosakkeiden ja saman konsernin yrityksiltä olevien saamisten arvostus emoyhtiön tilinpäätöksessä

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Konserni-

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus	2,9 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 2,6 miljoonaa euroa)
Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde	Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus on noin 1 % tilikauden 2024 liikevaihdosta.
Perustelut vertailukohteen valinnalle	Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska se antaa vakaan vuosittaisen perustan olennaisuuden määrittämiselle. Käsityksemme mukaan se tarjoaa tarkoituksenmukaisen vertailukohdan, jota tilinpää töksen lukijat yleisesti käyttävät arvioidessaan konsernin suoriutumista.

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme otimme huomioon Relais Group -konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit sekä yksittäisten konserniyhtiöiden koon ja toimintaan liittyvät riskit.

Konsernilla on liiketoimintaa Pohjoismaissa ja Baltiassa. Konserniyhtiöissä, joita pidimme merkittävinä riskin tai koon vuoksi, suoritettiin tilintarkastus. Määritimme konserniyhtiöihin tehtävät tarkastustoimenpiteet. Nämä tilintarkastukset kattoivat valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Muiden konserniyhtiöiden osalta suoritimme pääasiassa analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä	Tilintarkastuskertomus

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Liikearvon arvostus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 13
Konsernin liikearvo 31.12.2024 oli 120,1 miljoonaa euroa.
Liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun on viitteitä
arvonalentumisesta. Testaus tapahtuu vertaamalla rahavirtaa tuottavien yksiköiden liikearvojen
kirjanpitoarvoa kerrytettävissä oleviin rahamääriin, jotka perustuvat käyttöarvolaskelmiin.
Keskeisiä käyttöarvolaskelmissa käytettyjä johdon tekemiä oletuksia ja arvioita muun muassa
ovat myynnin kehitys, kannattavuus, diskonttokorko sekä ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti.
Liikearvon määrä konsernin taseessa on olennainen ja sen arvostukseen liittyy merkittävää
johdon harkintaa. Tämän johdosta liikearvon arvostus oli konsernitilinpäätöksen tarkastuksen
kannalta keskeinen seikka.

Tarkastustoimenpiteemme sisälsivät mm. seuraavia toimenpiteitä:
•
Hankimme ymmärryksen liikearvon arvonalentumistestauksessa käytetyistä
menetelmistä ja oletuksista.
•
Tarkastimme tehtyjen laskelmien matemaattisen oikeellisuuden.
•
Arvioimme ennustetun liikevaihdon ja kannattavuustasojen kohtuullisuutta ja
johdonmukaisuutta hyväksyttyihin budjetteihin ja ennusteisiin nähden.
•
Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytetyn diskonttokoron kohtuullisuutta sekä
vertasimme siinä käytettyjä yksittäisiä tekijöitä havainnoitavissa oleviin markkina
tietoihin.
•
Arvioimme ennuste-epävarmuuden tasoa vertaamalla toteutunutta liikevaihtoa
ja kannattavuutta edellisenä vuonna arvonalentumismallissa käytettyihin ennus
teisiin.
•
Arvioimme johdon käyttämässä herkkyysanalyysissä käytettyjen oletusten asian
mukaisuutta.
•
Arvioimme konsernitilinpäätöksessä esitettyjen tietojen asianmukaisuutta.

Vaihto-omaisuuden arvostus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 16
Konserni arvostaa vaihto-omaisuuden (83,7 miljoonaa euroa) hankintamenoon tai sitä alempaan
nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on arvioitu myyntihinta, joka saadaan vaihto-omai
suus-hyödykkeen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, ja josta vähennetään arvioidut
tuotteen myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.
Vaihto-omaisuuden hankintamenoon sisältyvät ostohinta, johon lisätään muuttuvat menot,
kuten rahdit, tullimaksut sekä menot, jotka syntyvät tuotteiden käsittelystä myyntivalmiiksi.
Konserni käy tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä läpi varaston arvot ja kirjaa tarvittaessa
arvonalennuksen, jolla vaihto-omaisuuden arvo alennetaan nettorealisointiarvoon.
Vaihto-omaisuuden määrä konsernin taseessa on olennainen ja sen arvostukseen liittyy merkit
tävää johdon harkintaa. Tämän johdosta vaihto-omaisuuden arvostus oli konsernitilinpäätöksen
tarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Tarkastustoimenpiteemme sisälsivät mm. seuraavia toimenpiteitä:
•
Muodostimme käsityksen johdon käyttämistä prosesseista ja kontrolleista, jotka
liittyvät vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen.
•
Arvioimme konsernin arvostamisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä niiden
soveltamista vaihto-omaisuuden arvostamiseen
•
Testasimme varastossa olleiden tuotteiden hinnoittelua käyttämällä otantaa.
Vertasimme otokseen valittujen nimikkeiden osalta varastoarvoa toteutuneeseen
ostohintaan kuluineen.
•
Testasimme tilinpäätöshetkellä varastossa olleiden tuotteiden nettorealisointi
arvoa käyttämällä otantaa. Vertasimme otokseen valittujen nimikkeiden osalta
varastoarvoa toteutuneeseen myyntihintaan.
•
Osallistuimme fyysiseen inventointiin ja teimme riippumatonta tarkistuslaskentaa
varmistuaksemme omaisuuserien olemassaolosta ja suoritetun laskennan oikeel
lisuudesta.

RELAIS VUOSIKERTOMUS 2024		LIIKETOIMINTA- JA VASTUULLISUUSKATSAUS			TALOUDELLINEN KATSAUS			PALKITSEMISRAPORTTI
Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös	Konserni tilinpäätös	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	Emoyhtiön tilinpäätös	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot		Tunnusluvut	Allekirjoitukset	Tilinpäätösmerkintä		Tilintarkastuskertomus

Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka	Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Tytäryhtiöosakkeiden ja saman konsernin yrityksiltä olevien saamisten arvostus	Tarkastustoimenpiteemme sisälsivät mm. seuraavia toimenpiteitä:
Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet sekä liitetiedot.
Relais Group Oyj:n taseessa olevat omaisuuserät koostuvat suurelta osin tytäryhtiöosakkeista	• Kävimme läpi yhtiön laatimat kassavirta-arviot, joihin tytäryhtiöosakkeiden ja
sekä lainasaamisista tytäryhtiöiltä. Tytäryhtiöosakkeiden ja lainasaamisten arvostukseen liittyy	lainasaamisten arvostukset perustuvat.
johdon harkintaa.	• Arvioimme tulevaisuuden tulontuottokykyyn liittyvien johdon olettamien kohtuul
	lisuutta esimerkiksi tarkistamalla, että ne ovat johdonmukaisia hyväksyttyjen
Tytäryhtiöosakkeiden arvostusta arvioidaan osana konsernin arvonalentumistestausta käyttä	budjettien ja ennusteiden kanssa.
mällä diskontattuihin rahavirtoihin perustuvaa mallia.

Sijoitukset tytäryhtiöosakkeisiin sekä saamiset tytäryhtiöiltä muodostavat valtaosan emoyhtiön
taseesta. Näiden erien arvostukseen liittyy merkittävää johdon harkintaa. Tästä syystä edellä
mainitut erät muodostivat emoyhtiön tilinpäätöksen tarkastuksen kannalta keskeisen seikan.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätös-standardit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai

virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja

toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
Suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta informaatiosta. Vastaamme konsernin tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

PricewaterhouseCoopers Oy toiminut yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 31.12.2013 alkaen yhtäjaksoisesti 11 vuotta. Yhtiöstä on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 1.12.2022. KHT Ylva Eriksson on toiminut PricewaterhouseCoopers Oy:n nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana yhtiökokouksesta 10.4.2024 alkaen.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin

olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä lukuun ottamatta niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointistandardeissa.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä. Lausuntomme eivät kata niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointistandardeissa.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 13.3.2025

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Ylva Eriksson KHT

tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Kestävyysraportin varmennuskertomus

Relais Group Oyj:n yhtiökokoukselle

Olemme suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on Relais Group Oyj:n (y-tunnus 2566730-3) toimintakertomukseen sisältyvä kirjanpitolain 7 luvun mukainen konsernikestävyysraportti raportointikaudelta 1.1.–31.12.2024.

Lausunto

Suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella tietoomme ei ole tullut seikkaa, joka antaisi meille syyn uskoa, että konsernikestävyysraportissa ei ole kaikilta olennaisilta osiltaan noudatettu

1. kirjanpitolain 7 luvussa säädettyjä vaatimuksia ja kestävyysraportointistandardeja (ESRS);
1. kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa 8 säädettyjä vaatimuksia (EU-taksonomia).

Edellä kohta 1 käsittää myös prosessin, jolla Relais Group Oyj on yksilöinyt tiedot kestävyysraportointistandardien mukaista raportoimista varten (kaksinkertainen olennaisuusanalyysi).

Lausuntomme ei kata tietojen merkitsemistä kirjanpitolain 7 luvun 22 §:ssä tarkoitetulla tavalla, koska kestävyysraportointiyritysten ei ole ollut mahdollista noudattaa kyseistä vaatimusta ESEF-asetuksen tai muun Euroopan unionin lainsäädännön puuttumisen vuoksi.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet konsernikestävyysraportin varmentamisen rajoitetun varmuuden antavana toimeksiantona noudattaen Suomessa noudatettavaa hyvää varmennustapaa ja kansainvälistä varmennustoimeksiantostandardia ISAE 3000 (uudistettu) "Muut varmennustoimeksiannot kuin mennyttä aikaa koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluontoinen tarkastus".

Tämän standardin mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Konsernikestävyystarkastajan velvollisuudet.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä.

Konsernikestävyystarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa, ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Konsernikestävyystarkastaja soveltaa kansainvälistä

laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan kestävyystarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Relais Group Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat:

konsernikestävyysraportista sekä sen laatimisesta ja esittämisestä kirjanpitolain 7 luvussa säädetyn mukaisesti, mukaan lukien kestävyysraportointistandardeissa määritelty prosessi, jolla on yksilöity tiedot kestävyysraportointistandardien mukaista raportointia varten
siitä, että konsernikestävyysraportissa on noudatettu kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa 8 säädettyjä vaatimuksia
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia konsernikestävyysraportin, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot

Tunnusluvut Allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

Luontaiset rajoitteet kestävyysraportin laatimisessa

Raportoitaessa tulevaisuuteen suuntautuvia tietoja ESRS:n mukaisesti, yhtiön johto on velvollinen laatimaan tulevaisuuteen suuntautuvat tiedot raportissa kuvattujen oletusten perusteella tapahtumista, jotka saattavat tapahtua tulevaisuudessa, sekä mahdollisista konsernin tulevista toimista. Todelliset lopputulokset todennäköisesti poikkeavat ennakoiduista, koska odotetut tapahtumat eivät usein toteudu suunnitellusti.

Konsernikestävyystarkastajan velvollisuudet

Velvollisuutemme on suorittaa varmennustoimeksianto saadaksemme rajoitetun varmuuden siitä, onko konsernikestävyysraportissa väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa rajoitetun varmuuden antava varmennuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan päätöksiin, joita käyttäjät tekevät konsernikestävyysraportin perusteella.

Kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 (uudistettu) noudattamiseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko toimeksiannon ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat konsernikestävyysraportin olennaisen virheellisyyden riskit, ja muodostamme käsityksen toimeksiannon kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset varmennustoimenpiteet, mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia varmennustoimenpiteitä hankkiaksemme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

Kuvaus suoritetuista toimenpiteistä

Rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa suoritettavat toimenpiteet poikkeavat luonteeltaan ja ajoitukseltaan kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon toimenpiteistä, ja ovat niitä suppeampia. Valittavien varmennustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus perustuvat ammatilliseen harkintaan sisältäen arvioinnin väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvasta olennaisen virheellisyyden riskistä. Tämän vuoksi rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa saatava varmuuden taso on huomattavasti alempi kuin varmuus, joka saataisiin suorittamalla kohtuullisen varmuuden antava toimeksianto. Toimenpiteemme sisälsivät mm. seuraavaa:

Haastattelimme konsernikestävyysraportin sisältämien tietojen keräämisestä ja raportoinnista vastaavia henkilöitä konsernitasolla ja tytäryhtiöissä hankkiaksemme käsityksen kestävyysraportointiprosessista ja siihen liittyvistä sisäisistä kontrolleista sekä tietojärjestelmistä.
Perehdyimme yhtiön laatimaan taustadokumentaatioon ja asiakirjoihin soveltuvin osin, ja arvioimme, tukevatko ne konsernikestävyysraportin sisältämiä tietoja.
Arvioimme yhtiön toteuttamaa kaksinkertaisen olennaisuuden arviointiprosessia suhteessa ESRS-standardien vaatimuksiin sekä sitä, ovatko arviointiprosessista annetut tiedot ESRS-standardien mukaisia.
Arvioimme, ovatko konsernikestävyysraportin sisältämät kestävyystiedot ESRS-standardien mukaisia.
EU-taksonomiatietojen osalta hankimme käsityksen prosessista, jolla yhtiö on määritellyt konsernin taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset taloudelliset toiminnot, sekä arvioimme näistä annettujen tietojen säännöstenmukaisuutta.

Helsingissä 13.3.2025

PricewaterhouseCoopers Oy Kestävyystarkastusyhteisö

Ylva Eriksson KRT

PALKITSEMIS-RAPORTTI

Sisältö

Palkitsemisperiaatteet	202
Palkitseminen vuonna 2024	202
Hallituksen palkitseminen ja osakeomistus 204
Toimitusjohtajan palkitseminen ja osakkeenomistus 204

Palkitsemisraportti 2024

Tämä Palkitsemisraportti 2024 kuvaa, miten Relais Group on soveltanut palkitsemispolitiikkaansa tilikaudella 2024. Raportti kertoo Relais Groupin hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemisesta 1.1.–31.12.2024. Raportti noudattaa 1.1.2025 voimaan tullutta Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hallinnointikoodia ja soveltuvaa lainsäädäntöä.

Palkitsemisraportti noudattaa 14.3.2023 julkistettua palkitsemispolitiikkaa. Palkitsemispolitiikka hyväksyttiin 5.4.2023 varsinaisessa yhtiökokouksessa, joka oli järjestyksessä ensimmäinen yhtiön 1.12.2022 tapahtuneen päälistasiirtymän jälkeen.

Palkitsemispolitiikka esitetään osakkeenomistajille neljän vuoden välein. Yhtiön hallitus tulee tarkastelemaan palkitsemispolitiikkaa säännöllisesti sen varmistamiseksi, että palkitsemispolitiikka pysyy Relais Group Oyj:n strategisten tavoitteiden ja pitkän aikavälin tavoitteiden mukaisena ennen sen seuraavaa esittelyä vuoden 2027 varsinaisessa yhtiökokouksessa, ellei hallitus ennen vuotta 2027 harkitse palkitsemispolitiikkaan tehtäväksi merkittäviä muutoksia ja esitä sitä aikaisemmassa yhtiökokouksessa neuvoa-antavaa päätöksentekoa varten. Palkitsemispolitiikan mukaisesti Relais Group Oyj:n hallitus valvoo palkitsemispolitiikan täytäntöönpanoa ja varmistaa, että yhtiön toimielinten palkitseminen tapahtuu yhtiökokoukselle esitetyn palkitsemispolitiikan puitteissa. Relais Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous päättää vuosittain hallituksen jäsenten palkitsemisesta yhtiön suurimpien

osakkeenomistajien valmisteleman ehdotuksen perusteella. Palkitsemisraportti käsitellään Relais Group Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 2025. Palkitsemisraportin tarkoituksena on esittää, miten palkitsemispolitiikkaa on sovellettu vuonna 2024 palkkioiden maksamisen osalta ja palkitsemisen yhdenmukaistamiseksi pitkän aikavälin strategian onnistuneen saavuttamisen kanssa. Palkitsemispolitiikka ja palkitsemisraportti ovat saatavilla Relais Group Oyj:n internetsivuilla osoitteessa www.relais.fi.

Palkitsemisperiaatteet

Yhtiön palkitsemispolitiikassa määritellyt palkitsemisperiaatteet ohjaavat yhtiön kannustinrakennetta ja tulosmittareita. Palkitsemisperiaatteet on suunniteltu sovittamaan yhteen johtajien, toimihenkilöiden, työntekijöiden ja osakkeenomistajien edut samalla kun ne tukevat yhtiön suorituksesta maksettavaa kannustamista. Yhtiön kannustinjärjestelmien tavoitteena on edistää sen strategian toteuttamista ja luoda pitkäjänteistä, kestävää suorituskykyä omistaja-arvon kasvaessa. Hallitus seuraa säännöllisesti yhtiön palkitsemisjärjestelmien toteuttamista varmistaakseen, että valitut toimenpiteet edistävät yhtiön liiketoimintastrategiaa ja pitkän aikavälin taloudellista menestystä.

Palkitseminen vuonna 2024

Tässä raportissa esitettävät palkitsemistiedot vuodelta 2024 koskevat yhtiön hallitusta ja toimitusjohtajaa.

Konsernin liikevaihto, milj. euroa

Relais Groupin taloudellisen suoriutumisen ja palkitsemisen kehitys

Relais Groupin liikevaihto vuonna 2024 oli 322,6 (284,3) miljoonaa euroa, kasvua 13 %. Hyötyajoneuvojen korjausja huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 15 % ja Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 13 %.

Konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 36,1 (28,6) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen EBITA oli 36,8 (28,9) miljoonaa euroa.

Vertailukelpoinen EBITA kasvoi molemmissa liiketoiminnoissa. Suurinta kasvu oli Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnassa.

Relais Group osti vuoden aikana kaksi yritystä, joiden vuositason liikevaihto on yhteensä noin 14 miljoonaa euroa.

Relais Groupin palkitsemispolitiikan mukaisesti toimitusjohtajan palkitseminen perustuu kiinteään vuosipalkkaan ja suoritusperusteiseen tulospalkkioon. Tämän lisäksi toimitusjohtaja on osallisena pitkän aikavälin kannustinjärjestelmissä, joissa mahdollisten palkkioiden maksaminen perustuu pitkän aikavälin omistaja-arvon luontiin.

Koska lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimien tavoitteet liittyvät Relais Groupin liiketoiminnan kehittymiseen, yhtiön taloudellinen suoriutuminen heijastuu toimitusjohtajan toteutuneen palkitsemisen kehitykseen, erityisesti lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimiin. Alla olevissa kaavioissa on esitetty yhtiön taloudellinen suoriutuminen ja toimitusjohtajan toteutunut palkitseminen. Toimitusjohtajan lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet on esitetty maksamisvuoden mukaan ja perustuvat aina edellisen vuoden tai pidemmän aikavälin suoritukseen.

Konsernin EBITA, milj. euroa

Toimitusjohtajan palkitseminen ja keskimääräinen henkilöstön palkitseminen, tuhatta euroa

	2020	2021	2022	2023	2024
Toimitusjohtaja	224	276	305	248	310
Konsernin henkilöstö keskimäärin	44	44	42	43	46

Muutokset kokonaispalkitsemisessa ovat johtuneet pääasiassa muutoksista toteutuneissa tulospalkkioissa sekä toimitusjohtajan kiinteään vuosipalkkaan tehdyistä vähäisistä tarkistuksista.

Konsernin yritysostostrategian toteuttaminen on lisännyt konsernin henkilömäärää tarkastelukaudella noin viisinkertaiseksi ja muuttanut konsernin henkilöstörakennetta ostettujen yritysten edustaessa erilaisia liiketoimintoja. Henkilöstörakenteen muutoksista johtuen keskimääräisen palkitsemisen muutos koskien henkilöstöä keskimäärin ei ole suoraan vertailukelpoinen.

Vuoden 2024 aikana Relais Group Oyj:n hallitus ei päättänyt lykätä, jättää kokonaan tai osittain maksamatta muuttuvia palkkioita tai periä niitä takaisin.

Hallituksen palkitseminen ja osakeomistus

Relais Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 10.4.2024 päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle vuosipalkkiota seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa ja hallituksen jäsenille 20 000 euroa ja, että hallituksen jäsenten mahdolliset matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti. Hallituksen jäsenet eivät ole työ- tai toimisuhteessa yhtiöön eivätkä näin ollen ole vastaanottaneet vuonna 2024 mitään taloudellista kompensaatiota yhtiöltä lukuunottamatta mainittujen yhtiökokousten päätöksen mukaisesti korvattuja matkakuluja.

Hallituksen jäsenet omistivat Relais Group Oyj:n osakkeita suoraan, määräysvaltayhtiöidensä ja epäsuorassa määräysvallassa olevien yhtiöidensä kautta 31.12.2024 seuraavasti:

	kpl	% osakkeista ja äänistä
Jesper Otterbeck	3 024 450	16,68 %
Anders Borg	60 000	0,33 %
Olli-Pekka Kallasvuo	84 300	0,46 %
Katri Nygård	106 050	0,58 %
Lars Wilsby	30 000	0,17 %
Yhteensä	3 304 800	18,23 %

Relais Group Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat Relais Group Oyj:n optio-oikeuksia 31.12.2024 seuraavasti:

Katri Nygård 383 450 kpl

Toimitusjohtajan palkitseminen ja osakkeenomistus

Toimitusjohtajana on toiminut koko tilikauden 2024 ajan Arni Ekholm.

Toimitusjohtajan kokonaispalkitseminen vuonna 2024

Toimitusjohtaja Arni Ekholmille maksettiin vuonna 2024 palkkaa ja palkkioita seuraavasti:

EUR	Kiinteä vuosipalkka	Suoritus perusteinen tulospalkkio rahana*)	Yhteensä
Toimitusjohtaja Arni Ekholm	263 337,61	47 000,00	310 337,61

*) Vuodelta 2023 kertynyt palkkio, joka maksettiin vuonna 2024.

Yhtiön hallitus valmistelee ja hyväksyy eri palkitsemisjärjestelmien ja palkanosien periaatteet sekä päättää toimitusjohtajan palkasta, palkkioista ja toimisuhteen keskeisistä ehdoista yhtiökokoukselle esitetyn toimielinten palkitsemispolitiikan puitteissa.

Relaisin palkitsemispolitiikan mukaisesti toimitusjohtajan palkitseminen perustuu kiinteään vuosipalkkaan ja muuttuviin palkanosiin. Muuttuvat palkanosat eli lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinpalkkiot ovat osa toimitusjohtajan palkitsemista. Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tavoitteet perustuvat yhtiön liiketoiminnan vuosittaiseen kehitykseen. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien toteuma perustuu yhtiön osakkeen kurssikehitykseen. Toimitusjohtajalle vuonna 2024 maksetun kiinteän vuosipalkan osuus palkitsemisen kokonaismäärästä oli 85 %. Toimitusjohtajalla on yhtiön ottama henkivakuutus, jonka kulu yhtiölle tilikaudella 2024 oli 7 101,06 (6 426,12) euroa. Toimitusjohtajalla oli käytössään auto- ja puheinetu sekä lounasetu.

Lyhyen aikavälin suoritusperusteinen tulospalkkio

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän perusteella toimitusjohtajalle maksettavan rahapalkkion enimmäismäärä oli vuoden 2024 tulospalkkio-ohjelmassa 50 % kiinteästä vuosipalkasta. Kannustinjärjestelmästä maksettava palkkio perustuu konsernin osakekohtaisen tuloksen, käyttöpääomatehokkuuteen sekä laadullisiin liiketoiminnan kehittämiseen liittyviin tavoitteisiin.

Numeeristen tavoitteiden painoarvo kannustinjärjestelmän tavoitteissa oli 70 % ja muiden tavoitteiden painoarvo oli 30 %. Vuonna 2024 toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tavoitteiden saavuttamisen aste oli 64 % enimmäispalkkiosta, joten rahapalkkiota kertyi 32 % vuoden 2024 kiinteästä vuosipalkasta. Rahana maksettava summa on 80 000 euroa, joka maksetaan vuonna 2025.

Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät

Toimitusjohtaja on osallisena kolmessa yhtiön johdolle suunnatussa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä, jotka ovat voimassa vuosina 2021-2027. Ohjelmien tavoitteena on yhdenmukaistaa Relais Groupin johdon intressit yhtiön osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä palkita ja sitouttaa yhtiön johtoa:

1) Osakepohjaisessa pitkän aikavälin kannustinohjelmassa josta hallitus päätti 25.2.2021.

Ohjelman nojalla maksettavat palkkiot maksetaan rahassa ohjelmaan sisältyvien kannustinyksiköiden arvon perusteella. Rahana suoritettavien kannustinyksiköiden määrä oli vuoden 2024 lopussa yhteensä enintään 172 000 yksikköä, joista toimitusjohtajalla on hallussaan 45 966 kannustinyksikköä. Ohjelman alkuperäinen kannustinyksiköiden määrä oli yhteensä enintään 258 000 yksikköä, joista toimistusjohtajalla oli 58 000 yksikköä. Kannustinyksiköt on jaettu osallistujille maksutta. Kunkin kannustinyksikön arvo on kytketty Relais Groupin osakkeen arvon kehitykseen ohjelman aikana. Ansaittu palkkio merkitsee rahana maksettavaa bruttopalkkiota, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys.

Osallistujille annetut kannustinyksiköt jaetaan kolmeen erilliseen erään. Näiden kolmen erän nojalla mahdollisesti maksettavat palkkiot maksetaan vuosien 2023, 2024 ja 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Ohjelman ensimmäisen erän osalta ei maksettu palkkioita vuonna 2023. Hallitus päätti muuttaa ohjelman alun perin vuonna 2024 (B-sarja) maksettavaksi erääntyvien kannustinyksiköiden ehtoja siten, että B-sarjan kannustinyksiköiden arvonmääräytymisajanjaksoa ja erääntymisajankohtaa siirrettiin yhdellä vuodella eteenpäin, eli vuoteen 2025.

Jokaisen kannustinyksikön lähtökurssi kussakin kolmessa kannustinyksikköerässä on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi viimeisten 16.3.2021 edeltävien kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla Nasdaq Helsinki Oy:n First North Growth Market Finland -markkinapaikalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä, eli 16,36 euroa. Kunkin kannustinyksikön päätöskurssi on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä palkkion maksuvuotta edeltävältä vuodelta eli vuosilta 2022 ja 2024 annettavan Relais Groupin tilinpäätöstiedotteen julkistamispäivää

seuraavan kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla. Kannustinyksikön lähtökurssia pienennetään lähtökurssin ja päätöskurssin määräytymisjaksojen välisenä aikana maksettujen osinkojen määrällä.

Ohjelman nojalla maksettavan palkkion arvoa on rajoitettu yhtiön osakekurssin kehitykseen kytketyllä enimmäisarvolla.

2) Kahdessa hallituksen 10.8.2023 päättämässä uudessa avainhenkilöiden osakepohjaisessa ja osakkeina selvitettävässä optio-ohjelmassa. Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 5.9.2023.

Hallitus päätti uudesta optio-ohjelmasta yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 5.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla. Optio-ohjelman kohderyhmään kuuluu 12 avainhenkilöä.

Katsauskauden lopussa optio-oikeuksia oli myönnetty 116 000 kappaletta. Toimitusjohtajan osuus optio-oikeuksista oli 28 000 kappaletta.

Liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävät osakkeet vastaavat yhteensä enintään 0,66 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä mahdollisten osakemerkintöjen jälkeen, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla tapahtuvien osakemerkintöjen seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta yhteensä enintään 120 000 osakkeella, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita.

Optio-oikeuksilla 2023A ja 2023B merkittävän osak-

keen merkintähinta on 15,28 euroa, mikä vastaa osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä 19.5.2023-30.6.2023 lisättynä 15 prosentin preemiolla. Osakkeen merkintähinta nousee, mikäli osakkeen arvo osakemerkintähetkellä on noussut yli 300 prosenttia verrattuna vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä 19.5.2023-30.6.2023.

Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintähinnasta vähennetään vuosittain maksettavat osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset.

Optio-oikeuksilla 2023A ja 2023B merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.4.2026-30.6.2026.

Yhden 2023A ja 2023B optio-oikeuden teoreettinen markkina-arvo oli myöntämishetkellä noin 2,07 euroa. Optio-oikeuksien 2023A ja 2023B teoreettinen markkina-arvo oli myöntämishetkellä yhteensä noin 248 351 euroa. Optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on laskettu optio-oikeuksien hinnoittelussa käytettävällä binomimallilla ottaen huomioon optio-oikeuden merkintähinta ja seuraavat oletukset: osakekurssi 12,90 euroa, riskitön korko 2,94 %, optio-oikeuksien voimassaoloaika noin 2,89 vuotta, volatiliteetti noin 28,92 % ja optioiden arvoa rajoittava lisämerkintähinta.

3) Kahdessa hallituksen 8.5.2024 päättämässä avainhenkilöiden osakepohjaisessa ja osakkeina selvitettävässä optio-ohjelmassa. Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 31.5.2025.

Hallitus päätti uudesta optio-ohjelmasta yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 10.4.2024 antaman valtuutuksen nojalla. Optio-ohjelman kohderyhmään kuuluu 12 avainhenkilöä.

Katsauskauden lopussa optio-oikeuksia oli myönnetty yhteensä 57 000 optio-oikeutta. Toimitusjohtajan osuus optio-oikeuksista oli 12 000 kappaletta.

Osakkeen merkintähinta on 13,63 euroa, mikä vastaa osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä 20.3.2024-3.5.2024 lisättynä 15 prosentin preemiolla. Osakkeen merkintähinta nousee, mikäli osakkeen arvo osakemerkintähetkellä on noussut yli 300 prosenttia verrattuna vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä 20.3.2024-3.5.2024. Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintähinnasta vähennetään ennen optioilla tapahtuvaa osakemerkintää maksetut osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset.

Yhden optio-oikeuden teoreettinen markkina-arvo on noin 3,03 euroa ja optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on yhteensä noin 272 700 euroa. Optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on laskettu optio-oikeuksien hinnoittelussa käytettävällä binomimallilla ottaen huomioon optio-oikeuden merkintähinta ja seuraavat oletukset: osakekurssi 11,90 euroa, riskitön korko 2,93 %, optio-oikeuksien voimassaoloaika noin 3,16 vuotta, volatiliteetti noin 41,94 % ja optioiden arvoa rajoittava lisämerkintähinta.

Toimitusjohtajan osakkeenomistus 31.12.2024

Toimitusjohtaja Arni Ekholm omisti 31.12.2024 67 450 Relais Group Oyj:n osaketta.

Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet

Yhtiön irtisanoessa toimitusjohtajalla on irtisanomistilanteessa oikeus kuuden kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan korvaukseen.

Muut taloudelliset edut

Toimitusjohtajalle ei maksettu yllä kuvatun lisäksi muita taloudellisia etuja vuonna 2024.

Relais Group Oyj Mannerheimintie 105 00280 Helsinki

AI Terminal

Relais Group Oyj

6024_10-k_2025-03-14_501d039d-c1de-4810-bd6a-bd564a10e483.pdf

VUOSI-KERTOMUS

Vuosikertomus 2024

Relais Group lyhyesti

Tietoa osakkeenomistajille

Osinkopolitiikka

Varsinainen yhtiökokous 2025

Hallituksen voitonjakoehdotus

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2025

Analyysit

Sijoittajasuhteet

- Tietoa sijoittajille Relais 2024 Liiketoiminta Vastuullisuus Hallinnointi

Osakekurssin kehitys vuonna 2024, euroa

0,60 0,20 0,10 0,30 2020 2021 2022 2023 0,30 0,36 0,44 0,40 0,40 0,50 Enintään 0,50* 2024*

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2024

Osakekannan markkina-arvo 241 (245) MEUR 31.12.2024.

Osinko per osake 2020–2024, euroa

Relais Group on luonut merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme

Relais Group sijoituskohteena

Toimitusjohtajan katsaus

Ennätysvuosi Relais Groupille

Segmenttikatsaus

Liiketoimintakatsaus

Yritysostot

Kestävyys ja hyvä hallintotapa

Näkymät vuodelle 2025

Arni Ekholm

Avainluvut

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

12

Toimimme Pohjoismaissa ja Baltiassa

Vuoden 2024 kohokohdat

Strategia ja taloudelliset tavoitteet

Toiminnallinen tehokkuus Toiminnan jatkuva kehittäminen tuloksen ja kassavirran kasvattamiseksi

Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite

Osinkopolitiikka

Liiketoimintamme

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet

Konserniyhtiömme

Liiketoimintamme 2024

Hyötyajoneuvojen korjaus ja huolto

Liiketoimintamme 2024

Vastuullisuuden painopisteemme

Ympäristövastuu

Sosiaalinen vastuu

Hyvä hallinto

Vastuullisuustyön keskeiset tapahtumat 2024

Hallitus

Jesper Otterbeck M.Sc. M.Sc (USA) ja insinööri (s. 1966, ruotsalainen)

Keskeinen työkokemus:

Luottamustoimet:

Relais Groupin osakkeet:

Anders Borg

Keskeinen työkokemus:

Luottamustoimet:

Relais Groupin osakkeet: 60 000 osaketta

Olli-Pekka Kallasvuo

Keskeinen työkokemus:

Luottamustoimet:

Relais Groupin osakkeet: 84 300 osaketta2

Katri Nygård KTM ja OTK

Keskeinen työkokemus:

Relais Groupin osakkeet ja optiot: 106 050 osaketta ja

Lars Wilsby

Keskeinen työkokemus:

Luottamustoimet:

Relais Groupin osakkeet:

Johtoryhmä

Arni Ekholm KTM (s. 1964, suomalainen) Konsernin toimitusjohtaja

Keskeinen työkokemus:

Relais Groupin osakkeet ja optiot: 67 450 osaketta

Johan Carlos

Keskeinen työkokemus:

Thomas Ekstöm

Keskeinen työkokemus:

Juan Garcia

Keskeinen työkokemus:

Ville Mikkonen