Martela Oyj

Martela Oyj Vuosikertomus 2024 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 2 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Martela lyhyesti ……………………………………………………………………3 Martelan vuosi 2024 …………………………………………………………4 Vuoden 2024 kohokohdat ………………………………………………5 Toimitusjohtajan katsaus …………………………………………………6 Strategia …………………………………………………………………………………8 Toimintaympäristö ………………………………………………………………9 Hallituksen toimintakertomus …………………………………… 12 Tilinpäätös …………………………………………………………………………… 19 Tilintarkastuskertomus …………………………………………………56 Riippumattoman tilintarkastajan raportti Martela Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä ………………………59 Hallinto- ja ohjausjärjestelmä ………………………………………60 Hallitus …………………………………………………………………………………64 Johtoryhmä …………………………………………………………………………66 Tietoja osakkeenomistajille …………………………………………68 Sisältö MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 3 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Martela on yksi Pohjoismaiden johtavista käyttäjä- lähtöisten työ- ja oppimisympäristöjen kehittäjistä. Luomme parhaita paikkoja työn tekemiselle ja tarjoamme asiakkaillemme Martela Lifecycle -ratkaisujen avulla kalusteet ja niihin liittyvät palvelut saumattomana kokonaisuutena. Martela on vuonna 1945 perustettu perheyritys, jonka osakkeet on listattu OMX:n Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä. Päämarkkina-alueitamme ovat Suomi, Ruotsi ja Norja, minkä lisäksi myymme ratkaisuja maailmanlaajuisesti jälleenmyyjäverkos- tomme kautta. Tuotantomme sijaitsee Suomessa ja Puolassa. Vuonna 2024 Martela-konsernin liike- vaihto oli 86,7 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa työskenteli keskimäärin 372 henkilöä. Martela lyhyesti MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 4 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Toimialan epäsuotuisa kehitys jatkui, ja organisaatioiden päätöksenteko oli varovaista, ja joitain toimistokehitys- hankkeita siirtyi myös tuleville vuosille. Martelan vuosi 2024 LIIKEVAIHTO (MILJ. EUROA) 86,7 LIIKETULOS (MILJ. EUROA) -6,5 HENKILÖSTÖ (KESKIMÄÄRIN) 372 Suomi 66,2 Ruotsi 8,6 Norja 4,8 Muut 7,1 LIIKEVAIHTO MAITTAIN (MILJ. EUROA) YHTEENSÄ 86,7 Toimistokiinteistöjen vuokrausasteet olivat alhaisella tasolla kaikilla Martelan päämarkkina-alueilla, ja vientikauppaa painoivat asiakkaiden kohonneet varastotasot. Martelan toimitukset jäivät edellistä vuotta alemmalle tasolle, ja pienenty- neen markkinan aiheuttama kilpailu- tilanne painoi katteita ja kannatta- vuutta. 0 10 20 30 2022 2023 2024 OMAVARAISUUSASTE (%) Suomessa muutto- ja asennuspalve- luiden myynti laski hieman, ja Työ- ympäristö palveluna -mallin osuus liikevaihdosta kasvoi. Myynti yrityksille ja valtiosektorille Suomessa säilyi haastavaan markkinaan nähden vakaana. Martela panosti strategisiin fokus- alueisiinsa varmistaakseen kasvun ja kannattavuuden tulevaisuudessa. Martela paransi asiakaskokemusta kehittämällä etenkin digitaalisia palveluitaan ja vahvisti kykyään hyödyntää kiertotaloutta ja tuottaa entistä vastuullisemmin tuotettuja tuotteita ja palveluja. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 5 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Vuoden 2024 kohokohtia MARTELA MUKANA HYBRIDI- TYÖN MUUTOKSESSA Suomessa tehdään eniten etätyötä Euroopassa, ja sen vaikutukset organisaatiokult- tuuriin ja työn tekemiseen puhututtavat. Yritykset panos- tavat toimitiloissa nyt laatuun, sillä lähityön merkitys on kas- vussa. Martela on ollut mukana rakentamassa eri toimijoiden välistä työympäristökeskus- telua useissa tapahtumissa ja on toteuttanut vuonna 2024 suunnittelu- ja asiantuntija- palveluja yli 400 toimeksi- annossa. LUE LISÄÄ RATKAISUT UUDISTETTUUN YMPÄRISTÖÖN YHTEIS- TYÖLLE JA KOHTAAMISILLE Martela valittiin Helsingin kauppakamarin irtokalustetoi- mittajaksi, kun kauppakamarille suunniteltiin uudistettuja työ- tiloja. Aktiivinen vuoropuhelu asiakkaan, suunnittelijan ja Martelan välillä mahdollisti tii- viin yhteistyön, jonka ansiosta löydettiin tilojen käyttötarkoi- tukseen parhaiten sopivat rat- kaisut aina uusien kalusteiden toimittamisesta käytettyjen kalusteiden huoltoon ja kun- nostukseen. LUE LISÄÄ JÄLLEEN ECOVADIS GOLD -KULTALUOKITUS VASTUULLISUUDESTA Maailman luotetuin yritys- vastuuluokituksen myöntäjä, EcoVadis, myönsi 2024 arvioin- nissaan Martelalle kultamitalin. Kultamitalin myötä Martela sijoittuu parhaaseen viiden prosentin joukkoon kaikista EcoVadisin arvioimista yrityk- sistä. Luokitukset tarjoavat to- disteisiin perustuvan analyysin yrityksen suorituskyvystä ja käytännönläheisen etenemis- suunnitelman jatkuvalle paran- tamiselle. LUE LISÄÄ KALUSTEET MUUTTUVIIN TARPEISIIN XAMKIN KOTKAN KAMPUKSELLE Kaakkois-Suomen ammattikor- keakoulun uudisrakennushank- keen tärkeänä lähtökohtana oli muunneltavuus; tilojen tulisi olla joustavat ja mukautua tule- vaisuuden muuttuviin tarpeisiin. Martelan kattava tuotevalikoi- ma vastasi kohteen ja suunnit- telijoiden tarpeisiin – monipuo- linen, kuratoitu valikoima tarjosi mahdollisuuden luoda yhte- näinen, arkkitehtuuriin sopiva kokonaisuus. Kalusteperheiden yhteensopivuuden lisäksi ar- vioinnissa otettiin huomioon myös oppilailta ja henkilökun- nalta saatu palaute testikäytös- sä olleista kalusteista. LUE LISÄÄ PARAS YRITYSMIELIKUVA VALTAKUNNALLISESSA TUTKIMUKSESSA Taloustutkimus Oy:n teettä- mässä valtakunnallisessa Työ- elämän päättäjät (TEP) -tutki- muksessa työelämän päättäjät arvioivat merkittäviä suoma- laisia yrityksiä eri toimialoilta. TEP2024-tutkimuksessa arvi- oitiin yhteensä 150 eri yritystä yhdeltätoista eri toimialalta. Martela sai toimialansa par- haan yleisarvosanan ja myös Martelan suositteluindeksi (NPS) oli korkein kaikista tut- kituista toimialan yrityksistä. Ensimmäisen sijan yleisarvo- sanassa Martela saavutti jo 10. kerran peräkkäin! LUE LISÄÄ MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 6 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Hiljainen alkuvuosi – loppuvuonna piristymistä Vuosi 2024 oli erittäin haastava epäsuotuisan markkinatilanteen vuoksi. Pohjoismaissa heikko taloudellinen kehitys yhdistettynä korkotason kehi- tyksen epävarmuuteen aiheutti varovaisuutta orga- nisaatioiden hankintapäätöksiin, ja useita hankkeita siirtyi myös tuleville vuosille. Työllisyyden kehitys, erityisesti Suomessa ja Ruotsissa, oli heikkoa, ja toimistokiinteistömarkkinan vuokrausasteet olivat suhteellisen alhaisella tasolla. Lisäksi vientikauppaa painoivat asiakkaiden kohonneet varastotasot. Loppuvuoden aikana markkinoiden kysyntä akti- voitui hiljaisen alkuvuoden jälkeen, ja jälkimmäisellä vuosipuoliskolla Martelan uusien tilausten määrä kasvoikin 19 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Heikon ensimmäisen vuosi- puoliskon kehityksen seurauksena koko vuoden 2024 uudet tilaukset kasvoivat ainoastaan 2 pro- senttia verrattuna edelliseen vuoteen. Jälkimmäisellä vuosipuoliskolla voitimme mm. useita merkittävän kokoisia toimistokehityshankkeita. Vuodelle 2025 odotamme hienoista kysynnän vahvistumista kasvaneen patoutuneen tarpeen johdosta. Tarvetta tilamuutoksille syntyy työn tekemisen tapojen muuttuessa. Tarpeen konkretisoi- tuminen kasvattaa jatkossa kysyntää myös Martelan palveluille ja kalusteille. Toimitiloja muutetaan edel- leen vastaamaan monipaikkaisen hybridityön tar- peisiin, ja niiden toimivuuteen ja vetovoimaisuuteen panostetaan. Orastava taloudellinen elpyminen pää- markkina-alueilla vahvistaa lähtökohtaisesti organi- saatioiden halukkuutta myös toimitilainvestointeihin. Lähityön merkitys organisaatioiden kilpailukyvylle ja toiminnalle on tunnistettu päämarkkina-alueella laajasti, mutta oletettavasti Pohjoismaissa etätyös- kentelyn suhteellinen osuus pysyy Keski-Eurooppaa korkeammalla tasolla myös lähivuosina. Kannattavuus koetuksella Liikevaihtomme laski 8,2 prosenttia 86,7 miljoonaan euroon, ja liiketuloksemme oli 6,5 miljoonaa euroa tappiollinen. Vuoden 2024 tulosta rasitti erityisesti alhainen liikevaihdon taso sekä markkinoiden kireä kilpailutilanne, minkä seurauksena toisen vuosipuo- liskon katetasot heikkenivät. Lisäksi alkuvuoden kannattavuutta rasittivat Suomessa työmarkkina- seisaukset sekä Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa toteutetut rakenteelliset muutokset, jotka heikensi- vät tilapäisesti toiminnan tehokkuutta ja aiheuttivat ylimääräisiä kustannuksia. Saavutimme tavoitellut tehokkuus- ja säästötavoitteet toisella vuosipuolis- kolla, mutta heikon markkinakehyksen johdosta rakenteelliset muutokset eivät olleet riittäviä kään- tämään jälkimmäisen vuosipuoliskon tulosta voitolli- seksi. Olemme reagoineet heikkoon markkinatilan- teeseen ilmoittamalla uusien tehostamistoimien suunnittelusta vuoden 2025 alussa. Markkinakehi- tykseen liittyy edelleen epävarmuutta, ja siten mei- dän on myös jatkossa pystyttävä suhteuttamaan kulutasomme vallitseviin olosuhteisiin. Vuoden 2024 alkuvuoden rakenteelliset organi- saatiomuutokset ja tehokkuuden parantamiset toteutettiin pääasiassa ensimmäisen vuosineljän- neksen aikana ja samalla pyrimme vahvistamaan luonnollisesti myös Martelan asiakkaiden palvelu- kokemusta. Vuonna 2024 sekä kotimaan myynti sekä erityi- MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 7 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO sesti vientikauppa supistuivat. Muutto- ja asennus- palvelumyyntimme pysyi edellisen vuoden tasolla, ja ainutlaatuinen Työympäristö palveluna -mallimme kasvatti osuuttaan liikevaihdostamme. Suomessa myyntimme yrityksille ja valtiosektorille säilyi mark- kinaan nähden vakaana ja laski hieman kunta- ja koulusektorilla. Vientikaupassa taso oli edellisvuotta vaatimattomampi sekä muissa Pohjoismaissa että Keski-Euroopassa. Tämä johtui osittain joidenkin asiakkaiden varastotasojen kasvamisesta. Jatkamme keskittymistä strategiamme fokusalueisiin Haastavasta markkinatilanteesta huolimatta vuosi oli Martelassa vahvaa kehittämisen aikaa. Panostim- me strategisiin fokusalueisiimme varmistaaksemme pitkän aikavälin kasvun ja kannattavuuden myös tulevaisuudessa. Vahvistimme edelläkävijyyttämme kiertotalouden hyödyntämisessä, ja asiakkaillemme tämä kehitystyö tulee näkymään entistä vastuullisemmin valmistet- tuina tuotteina ja elinkaaripalveluina. Vastuullisuus on ollut osa Martelan toimintaa läpi historiamme. Pyrimme luomaan kestäviä ja vastuullisia tuotteita, jotka kestävät käyttöä ja aikaa niin muotoilun kuin fyysisen kulutuksen näkökulmista. Koko liiketoi- mintamallimme perustuu työympäristön elinkaari- ajatteluun, jonka jokaisessa vaiheessa huomioidaan vastuullisuus, ja kiertotalous on tärkeässä roolissa. Olen ylpeä siitä, että yli vuosikymmenen vastuulli- suustyön tulokset arvioitiin vuonna 2024 EcoVadis Gold -kultaluokituksen arvoisiksi. Kiertotalouden hyödyntämisen korostuminen on vauhdittanut edelleen myös Työympäristö palveluna -mallimme (WaaS) kysyntää ja tunnettavuutta. Asiakaskokemukseen panostaminen on aina ollut Martelassa sydämen asia. Taloustutkimus Oy:n teettämässä valtakunnallisessa Työelämän päättäjät (TEP) -tutkimuksessa työelämän päättäjät arvioivat merkittäviä suomalaisia yrityksiä eri toimialoilta. Martela sai vuonna 2024 toimialansa parhaan yleis- arvosanan ja myös Martelan suositteluindeksi (NPS) oli korkein kaikista tutkituista toimialan yrityksistä. Ensimmäisen sijan yleisarvosanassa Martela saa- vutti jo 10. kerran peräkkäin! Tämä kertoo siitä, että olemme pystyneet tukemaan organisaatioita oikealla tavalla myös työn suuressa muutoksessa. Lämmin kiitos luottamuksesta asiakkaillemme sekä koko Martelan henkilöstölle ja kumppaneille erinomaisesta työstä! Painopisteet vuonna 2025 Alkaneena vuonna keskitymme erityisesti kannat- tavuuden sekä rahavirran parantamiseen. Olemme 3.1.2025 tiedottaneet uuden tehokkuuden ja kan- nattavuuden parantamiseen tähtäävän suunnittelun aloittamisesta, ja konkreettisia tuloksia on odotetta- vissa jo vuoden 2025 alkupuoliskon aikana. Jatkamme panostamista aktiiviseen asiakastyö- hön ja teemme tiivistä yhteistyötä arvoketjumme kumppaneiden kanssa. Jatkamme palvelukanavien kehittämistä ja pidämme yllä kiertotalouteen perus- tuvan palvelumallimme ja vastuullisesti suunniteltu- jen tuotteiden kehittämistä. Kiitän sydämellisesti Martelan henkilöstöä työn- täyteisestä vuodesta! Vuosi oli reilusti odotettua haastavampi, mutta panostuksemme liiketoiminnan kehittämiseen ja siitä asiakkailta saatu positiivinen palaute luovat uskoa tulevaisuuteen. Työ parhaiden työympäristöjen puolesta jatkuu. Ville Taipale toimitusjohtaja MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 8 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Martelan olemassaolo perustuu siihen, että olemme asiantuntijoina luomassa parempaa työkulttuuria ja tehtävämme on luoda käyttäjälähtöisiä työympäris- töjä. Strategiamme perustana on vahva ymmärrys organisaatioiden tarpeista ja kipupisteistä sekä työn tekemisen trendeistä. Päivitetty visiomme ”Luomme parhaita paikkoja työn tekemiselle” korostaa jatkuvasti uudistuvia työn tekemisen tapoja ja työympäristöjen moninaisuutta toimistoista kotitoimistoihin ja muihin työn teke- misen paikkoihin. Strategiamme ”Tuemme asiakkai- demme liiketoimintaa Martela Lifecycle -ratkaisujen avulla” yhdistää kalusteet ja niihin liittyvät palvelut saumattomaksi kokonaisuudeksi. Martelan laadukas ja ajattomasti muotoiltu mallisto mahdollistaa tuot- teiden pitkän elinkaaren. Kalustevalikoimaa optimoi- daan jatkuvasti vastaamaan monipaikkaisen työn tukemista. Strategia VISIO We Create the Best Places to Work – Luomme parhaita paikkoja työn tekemiselle STRATEGIA We support our customers’ business with Martela Lifecycle solutions – Tuemme asiakkaidemme liiketoimintaa Martela Lifecycle -ratkaisujen avulla MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 9 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Toimintaympäristö Taloudellinen kehitys ja markkinatilanne Vuonna 2024 taloudellinen kehitys Pohjoismaissa ja Euroopassa oli edelleen vaatimatonta. Vaikka inflaa- tio hidastui ja korkotasot alkoivat laskea, yritykset olivat varovaisia investoinneissaan. Tämä heijastui toimitilamarkkinaan ja kalustehankintoihin, joissa painotettiin entistä vahvemmin joustavuutta, kustan- nustehokkuutta ja vastuullisuutta. Toimialan heikko markkinatilanne lisäsi myös hintakilpailua sekä alensi keskimääräisiä myyntikatteita. Geopoliittinen tilanne pysyi epävakaana, mikä loi epävarmuutta raaka-aineiden saatavuuteen ja hinta- kehitykseen. Toisaalta energian hinnan vaihtelut ja toimitusketjujen häiriöt vähenivät, mikä vakautti tuo- tantokustannuksia. Työnteon murros jatkui, ja yrityk- set arvioivat toimitilatarpeitaan uusin kriteerein. Martelan muutos- ja kalustepalveluille oli edelleen kysyntää, kun yritykset ja organisaatiot mukauttivat työympäristöjään vastaamaan hybridityön tarpeita. Panostus asiakaslähtöisiin, vastuullisiin ja joustaviin ratkaisuihin vahvisti yhtiön asemaa markkinalla. Työnteon muutokset ja toimitilamarkkina Työelämän muutokset näkyivät vuonna 2024 selvästi toimitilojen kehityksessä. Yritykset keskittyivät toi- mitilojensa optimoimiseen ja hyödynsivät yhä enem- män hybridityömallia, jossa työpäivät jakautuvat toimiston, etätyön ja yhteiskäyttötilojen välille. Tilan- käytön tehokkuus ja viihtyisyys nousivat keskeisiksi valintakriteereiksi. Toimistotiloja pienennettiin, mutta niiden laatuun ja toiminnallisuuteen panostettiin. Martelan ratkai- sujen kysyntä kasvoi erityisesti muuntojoustavien ja ergonomisten työtilojen osalta. Keskittymistä vaativaan työhön, tiimityöhön ja luoviin kohtaamisiin tarvittiin edelleen erityisiä ratkaisuja, ja toimiston merkitys yhteistyön ja yrityskulttuurin vahvistajana säilyi. Vastuullisuus ja kiertotalous ohjasivat valintoja Vuonna 2024 yritykset asettivat entistä suurem- man painoarvon vastuullisuudelle ja kiertotaloudelle toimitilojen suunnittelussa. EU:n kiristyvät säädök- set ja yritysten vastuullisuusraportointivelvoitteet kannustivat organisaatioita valitsemaan kestäviä ja kierrätettäviä kalusteita sekä elinkaariajatteluun perustuvia palveluita. Martela on jo vuosikymmenien ajan panostanut vastuullisuuteen, ja yhtiön liiketoimintamalli pohjau- tuu kiertotalouteen ja elinkaariajatteluun. Työympä- ristö palveluna -malli vastaa yritysten tarpeeseen pidentää kalusteiden elinkaarta ja vähentää niiden omistamiseen liittyviä haasteita. Martela Outlet -ketju mahdollistaa käytettyjen ja kunnostettujen kalusteiden helpon hankinnan ja tukee järkevää resurssien käyttöä. Laadukas muotoilu ja asiakaskokemus etusijalla Martelan kalusteet on suunniteltu kestämään aikaa ja käyttöä. Vuonna 2024 vastuullisen ja ajattoman muotoilun merkitys korostui entisestään, kun yritykset panostivat pitkäikäisiin ja monikäyttöisiin kalusteratkaisuihin. Käyttöturvallisuuden ja kestä- vyyden varmistamiseksi Martelan tuotteet testataan akkreditoidussa testauslaboratoriossa eurooppalais- ten EN-standardien mukaisesti ennen niiden tuomis- ta markkinoille. Asiakaskokemus oli edelleen keskeinen kilpailu- tekijä, ja digitaaliset palvelut nousivat yhä tärkeäm- mäksi osaksi hankintaprosessia. Verkkokaupan ja digitaalisten suunnittelupalveluiden kehitys mahdol- listi entistä sujuvamman asiakaskokemuksen. Panos- tus palveluihin ja asiakkaiden tarpeiden kuunteluun tuotti tulosta, ja Martela saavutti toimialansa kor- keimman asiakastyytyväisyyden Taloustutkimuksen Työelämän päättäjät -kyselyssä jo kymmenennen kerran peräkkäin. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 10 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO MARTELA KALUSTI SSAB RAAHEN MODERNIT TOIMITILAT Teollisuuskonserni SSAB rakennutti Raahen tuotantoalueelleen 7 800 neliömetrin uudisrakennuksen, johon sijoitettiin toimistotilat ja tutkimuskeskus laboratorioineen. Toiminnallisesti tilojen suunnit- telua ohjasi käyttäjälähtöisyys ja moderneja työskentelytapoja tukevat ratkaisut sekä laadukkaat ja vastuulliset kalustevalinnat. Uudiskohteen tilojen osallistavasta suunnittelusta vastasi sisustus- arkkitehtitoimisto Kakadu ja Martela kalustetoimituksista ja niiden asennuksesta. Rakennuksen julkisivu on toteutet- tu näyttävällä COR-TEN-teräksellä, jota SSAB valmistaa. Murretun punaista COR-TEN:ia haluttiin tuoda myös tilojen sisustukseen perforoituina levypintoina, jotta julkisivun ja sisäpuolen visuaali- sissa ilmeissä olisi yhteneväi- syyttä. LUE LISÄÄ: Laadukkaita kalusteita Kalustevalinnoissa korostuivat aitous ja laatu. Esimerkiksi kahvi- laan valittiin Martelan Ella-sarjan puutuoleja ja baarituoleja ja neu- votteluhuoneisiin Sola-tuolisarjaa. Martelan kalusteiden lisäksi tiloi- hin valittiin sen yhteistyökumppa- nien &Traditionin, Avolinen, Innon, HAYn, Vitran ja Viveron tuotteita. Lisäksi Martelan kalustetehdas Kidex valmisti neuvotteluhuoneen kokouspöydän tilaustyönä. Osallistava suunnittelu mahdollis- ti henkilöstölle sujuvan siirtymi- sen perinteisistä toimistohuoneista jaettuun monitilatoimistomalliin. Informatiiviset tilaopasteet tukevat eri tilojen käyttöä ja hyödyntämis- tä tehokkaasti. Tyylikkäässä ja näyttävässä sisustuksessa metalli- elementeille tuo lämmintä kontrastia tammipuupinnat, ja murretun punaisen ja sinisen sävyt luovat tasapainoi- sen, raikkaan värimaailman. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 11 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus …………………………………… 12 Konsernitilinpäätös, IFRS …………………………………………… 19 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS ………………………………………… 47 Tilintarkastuskertomus …………………………………………………56 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 12 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Avainluvut Konsernin tilikauden liikevaihto oli 86,7 milj. euroa (94,4). Liiketulos vastaavalta ajalta oli -6,5 milj. euroa (-2,4). Tulos osaketta kohden oli -1,87 euroa (-0,77). Liiketoiminnan rahavirta oli 0,1 milj. euroa (0,3), oma- varaisuusaste 2,5 prosenttia (20,0) ja nettovelkaan- tumisaste 1 455,2 prosenttia (137,2). Sijoitetun pää- oman tuotoksi tilikaudelta muodostui -25,4 prosenttia (-7,5). Liiketoiminnan kuvaus Martela on yksi Pohjoismaiden johtavia työympäris- töihin keskittyneitä yrityksiä. Martela suunnittelee ja toteuttaa parhaita työ- ja oppimisympäristöjä. Tarjoamme käyttäjälähtöisiä ratkaisuja tämän päivän työympäristöön – liikkuvaan työhön ja monitilatoi- mistoihin. Martela tarjoaa myös alan laajimman va- likoiman sisustusratkaisujen muutoksia ja ylläpitoa tukevia palveluja. Kokonaispalvelumme kattaa tar- vittaessa koko toimitilan muutoksen työympäristö- tarpeen määrittelystä ja suunnittelusta muuttoon ja ylläpitoon saakka. Tarjooma ja tuotekehitys Martela tarjoaa Lifecycle-strategiansa mukaisesti laadukkaita työ- ja oppimisympäristöjä niiden koko elinkaaren kattavina palveluina. Tarjontaan sisältyvät työ- ja oppimisympäristöjen määrittely ja suunnitte- lu, toteutus ja kalustaminen sekä jatkuva mittaami- nen ja kehittäminen. Hallituksen toimintakertomus Martelan kalustamiseen ja toimitilamuutoksiin liittyvä palvelumalli vastaa jatkuvasti kasvavaan joustavuuden tarpeeseen. Tilamuutokset ovat yhä useammin suurien kertainvestointien sijaan proses- sinomaisesti kehittyviä kokonaisuuksia. Martela on nostanut tässä muutoksessa strategisiksi fokus- alueiksi kiertotalousmallin, joustavan kalustevuokra- palvelumallin (Workplace as a Service) sekä digitaa- listen myyntikanavien kehittämisen. Vuoden aikana esiteltiin useita tuoteuutuuksia sekä päivityksiä olemassa oleviin tuotteisiin. Antti Kotilaisen suunnittelema suosittu Sola-tuoteperhe sai uuden jäsenen, kun mallistoon lanseerattiin Sola Meet & Work -hybridituoli. Nimensä mukaan tuoli on tarkoitettu käytettäväksi sekä työpisteissä että neuvottelutiloissa, ja tuolin pehmeä muotoilu lisää viihtyisyyttä tilassa kuin tilassa. Tämän lisäksi Sola- tuoteperhe kasvoi vielä loppuvuodesta modulaarisel- la Sola-sohvalla, joka seuraa aiemmin lanseerattujen Sola-aulatuolien muotokieltä. Aula- ja odotustiloihin lanseerattu sympaattinen Hubbe-aulatuoli toi puolestaan mukanaan uusia nuoria muotoilijoita Martelan muotoilijatiimiin, kun KO-HO Industrial Designin Timo Hoiskon ja Matti Korpelan suunnit- telema tuoli tuli osaksi Martelan vakiomallistoa. Konsernin tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kir- jattuja tutkimus- ja kehittämismenoja -1,3 milj. euroa (-1,6 milj. euroa). Markkinatilanne Taloudellinen kehitys Pohjoismaissa on ollut heikkoa vuosina 2023 ja 2024, mikä on heijastunut varovai- suutena myös Martelan asiakkaiden hankintapää- töksissä. Talouskasvun odotetaan paranevan vuonna 2025 vuoden 2024 tasoon verrattuna, mutta mark- kinatilanteen odotetaan edelleen jatkuvan jossain määrin epävarmana myös vuonna 2025. Vuodelle 2025 sekä tuleville vuosille odotetaan kuitenkin kysynnän vahvistumista osittain myös kasvaneen patoutuneen tarpeen johdosta. Markkinoiden epävarmuus yhtäaikaisesti työn tekemisen muutosten kanssa luonevat kuitenkin Martelan muutospalveluille myös kysyntää, vaikka- kaan toimistojen käyttöasteet eivät ole toistaiseksi palautuneet pandemiaa edeltävälle tasolle. Toimi- tiloja muutetaan vastaamaan monipaikkaisen hybridityön tarpeisiin ja niiden houkuttelevuuteen panostetaan aikaisempaa enemmän. Konsernirakenne Martelan konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2024 aikana. Liikevaihto ja tulos Tammi-joulukuun 2024 liikevaihto oli 86,7 milj. euroa (94,4) ja oli -8,2 prosenttia edellisvuotista alhaisem- pi. Edellisvuoteen verrattuna liikevaihdot laskivat alueittain seuraavasti: Ruotsi -10,0 prosenttia, Suomi -1,7 prosenttia, Norja -31,1 prosenttia ja ryhmän muut -32,7 prosenttia. Konsernin liiketulos tammi-joulukuussa oli -6,5 milj. euroa (-2,4). Tammi-joulukuun tulos ennen veroja oli -8,2 milj. euroa (-3,3). Rahoitusasema Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli 0,1 milj. euroa (0,3). Korolliset velat olivat kauden lopussa 20,8 milj. euroa sisältäen 16,3 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokrasopimusvelkaa. Edellisvuonna vastaavana ajankohtana korolliset velat olivat 18,2 milj. euroa sisältäen 16,8 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokra- sopimusvelkaa. Nettovelka oli 16,9 milj. euroa (13,1). Kauden lopussa lyhytaikaisia limiittejä oli käytössä 0,0 milj. euroa (0,0). Lyhytaikaisia kassalimiittejä olisi ollut käytettävissä 0,3 milj. euroa (0,3). Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli 1 455,2 prosenttia (137,2) ja omavaraisuusaste oli 2,5 prosenttia (20,0). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -1,7 milj. euroa (-0,9). Taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 54,7 milj. euroa (55,7). Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit tammi-joulukuussa olivat 0,4 milj. euroa (2,3). MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 13 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Muutokset konsernin johtoryhmässä Konsernin johtoryhmän kokoonpanossa ei tapahtu- nut muutoksia vuoden 2024 aikana. Henkilöstö Konsernissa työskentelevien henkilöiden määrä oli keskimäärin 372 henkilöä (403, muutos -7,7 prosent- tia). Suomessa työskenteli keskimäärin 302 (326) henkilöä, Ruotsissa 25 (29), Norjassa 14 (15) ja ryhmässä Muut 31 (33). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstö- määrä oli 360 (386). Henkilöstökulut tammi- joulukuussa olivat yhteensä 22,3 milj. euroa (23,0). Muut kuin taloudelliset tiedot VASTUULLISUUDEN JOHTAMINEN Vastuullisuus on tärkeä osa Martelan strategiaa ja toimintaa. Konsernin vastuullisuudesta, laatu- ja ympäristöhallinta- sekä työterveys- ja turvallisuus- järjestelmästä vastaa henkilöstö- ja vastuullisuus- johtaja. Toiminnan vastuullisuutta ohjaa vastuulli- suusohjausryhmä, johon kuuluu johtoryhmän jäseniä ja sihteerinä toimii vastuullisuusjohtaja. Yksityiskohtaisempaa tietoa konsernin toimin- nan vastuullisuusnäkökohdista, tavoitteista ja saavu- tuksista löytyy vuosittain julkistettavasta erillisessä vastuullisuusraportissa. Vuoden 2024 vastuullisuus- raportointiin liittyvät Global Reporting Initiativen (GRI) -indikaattorit julkaistaan vuosikertomuksen jälkeen. Vuoden 2025 osalta Martela kuuluu CSRD- raportointivelvollisten piiriin ja on siksi aloittanut raportointiin liittyvän DMA-vaiheen vuoden 2024 aikana. DMA-prosessin kautta ei ole tullut esille mer- kittäviä uusia näkökohtia verrattuna pitkään vuosit- tain julkaistuun GRI-mallin mukaisesti toteutettuun raportointiin. Martelan vastuullisuutta on ohjannut hallituksen hyväksymät ja vuosittain katselmoimat vastuullisen liiketavan periaatteet jo vuodesta 2011 alkaen. Peri- aatteet sisältävät viittaukset kansainvälisiin vastuul- lisuussitoumuksiin. Yritys on sitoutunut YK:n Global Compact -haasteeseen, jonka tavoitteena on edistää ihmisoikeuksia, työelämän oikeuksia, ympäristönsuo- jelua sekä korruption ja lahjonnan kitkemistä. Koska Martela toimii kansainvälisillä markkinoil- la, se ottaa työssään huomioon myös sitä koskevat kansainväliset sopimukset, sitoumukset ja suosituk- set. Näistä tärkeimpiä ovat: • YK:n yleismaailmallinen ihmisoikeuksien julistus • OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille • ILO:n työelämän perusoikeuksia koskeva julistus ja muut toimintaansa liittyvät ILO:n sopimukset. Yrityksen vastuullisuutta ovat ohjanneet vuodesta 2011 alkaen myös johtoryhmän hyväksymät yritys- vastuupolitiikat niin henkilöstön, ympäristön kuin hankintatoiminnan hallintaan liittyvissä asiois- sa. Martelan kotisivulla www.martela.com/fi/tie- toa-meista/vastuullisuus/yritysvastuu julkais- tavat periaatteet ja politiikat katselmoidaan ja tarvittaessa päivitetään vuosittain. Vastuullisuus- periaatteet ja -politiikat sisältävät sosiaaliset ja työntekijäsuhteisiin liittyvät toimintamallit, ihmis- oikeuksien kunnioittamisen sekä korruption ja lahjonnan torjuntakeinot. LIIKETOIMINTAMALLIN KUVAUS Martela Lifecycle -malli huomioi työympäristön koko elinkaaren. Martela tukee asiakasyritystensä vastuul- lisuutta tarjoamalla kiertotalousperiaatteiden mukai- sia työympäristöratkaisuja. LIIKEVAIHTO (MILJ. EUROA) 0 50 100 150 2020 2021 2022 2023 2024 LIIKETULOS (MILJ. EUROA) INVESTOINNIT JA POISTOT (MILJ. EUR) TULOS/OSAKE JA MAKSETUT OSINGOT -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 2 020 2021 2 022 2 023 2 024 0 1 2 3 4 5 6 7 8 2020 2021 2022 2 023 2024 Investoinnit ilman vuokrasopimuksia Poistot -2 -1,5 -1 -0,5 0 0,5 1 1,5 2 2020 2021 2022 2023 2024 Tulos/osake Maksetut osingot (milj. euroa) MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 14 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Konsernin yksiköillä on riippumattoman osapuo- len sertifioima ISO 9001 laatu-, ISO 14001 ympäristö- sekä ISO 45001 työterveys- ja turvallisuushallintajär- jestelmä toiminnan jatkuvan parantamisen, asiakas- odotusten täyttämisen, ympäristöasioiden ja työ- turvallisuusnäkökohtien varmistamiseksi. Tuotteiden valmistus painottuu vahvaan toimit- tajaketjuun. Oma valmistus keskittyy uusien tuottei- den loppukokoonpanoon ja kalustekunnostustuotan- toon Suomessa Nummelan logistiikkakeskuksessa, jossa on myös pääosa tuotekehityksestä ja hankin- tatoimesta. Verhoilukomponentit kootaan Martelan omalla tehtaalla Puolassa. Kansi- ja säilytinkompo- nentit valmistetaan pääasiassa Martelan tytär- yhtiössä Kidex Oy:ssä Kiteellä Suomessa. Martelan pääkonttorissa Espoon Otaniemessä on konsernihallinnon lisäksi myynti- ja tukitoimintoja. Martelalla on useita myyntikonttoreita Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Muissa maissa Martela-tuot- teita myydään lähinnä jälleenmyyjäverkoston kautta. Martelan taloudellisesta arvosta yli 70 prosenttia jakautuu tuotteiden ja palvelujen tuottajille. Luotet- tava sadan kumppanin verkosto toimittaa materi- aaleja ja komponentteja sellaisiin tuotteisiin, joihin Martelalla on tuoteoikeudet. Työntekijöiden palkkoihin ja sosiaaliturvaan kuluu noin neljännes konsernin liikevaihdosta. Paikallinen tuotanto ja työllisyys on Martelalle tärkeää. Palvelu- liiketoiminnan osuuden kasvaessa yritys luo yhä enemmän työllisyyttä sinne, missä sen markkinat ovat. Taloudellisen arvon jakaumaa esitellään tar- kemmin tulevassa vastuullisuusraportissa. YMPÄRISTÖASIAT Johtoryhmän hyväksymä ympäristöpolitiikka ottaa kantaa yrityksen ympäristövaikutusten vähentämi- seen ja kierrätyksen edistämiseen. Politiikka antaa ohjeita ympäristönäkökulman huomioonottamiseen kehittämällä tarjoomaa, jonka kautta yritys vaikuttaa välillisesti myös asiakkaidensa ympäristövaikutuk- siin. Martelan toiminnan olennaisimmat ympäristö- näkökulmat esitellään vastuullisuusraportin olennai- suusarvioinnissa. Parhaat mahdollisuudet vaikuttaa markkina-alueellaan kasvihuonepäästöjen ja energian käytön vähentämiseen Martelalla on asiakkaidensa tilojen kautta. Martela työskentelee jatkuvasti aut- taakseen asiakkaitaan tietotyön tekemistä tukevien tilojen luomisessa ja tilatehokkuuden parantami- sessa. Martelan tärkein ympäristötavoite onkin asiakkaiden tilatehokkuutta tukevan Martela Lifecycle -mallin tarjoaminen asiakkailleen. Vastuullisuusraportoinnissa keskitytään oman toiminnan suoriin ja epäsuoriin vaikutuksiin, koska Martelalla ei ole mahdollisuuksia mitata asiakkaiden- sa tilatehokkuuden paranemisen ja energian käytön vähenemisen vaikutuksia. Martelan selvästi merkittävin ilmastovaikutus syntyy asiakkaille tarjottaviin tuotteisiin ja palve- luihin liittyvästä materiaalinkäytöstä. Martela laski vuoden 2023 kasvihuonekaasupäästöt päivitetyillä kertoimilla, ja laskelmien kattavuutta laajennettiin, minkä vuoksi kokonaispäästöt kasvoivat edellisestä vuodesta 17,7 miljoonaan kiloon. Kasvihuonekaasu- päästöistä 80 prosenttia syntyi asiakkaille toimitet- tuihin tuotteisiin hankituista materiaaleista (scope 3), kaksi prosenttia epäsuorasta energiankäytöstä (scope 2) ja neljä prosenttia valmiiden tuotteiden jakelusta asiakkaille (scope 1). Martelan laskennan piirissä oleva energiaintensiteetti liikevaihtoa kohden oli 303 GJ/milj. euroa. Kalusteiden kestävyys, kierrätettävyys ja kierrä- tys on Martelan toiminnan ytimessä. Kalusteet on suunniteltu kunnostettaviksi ja uudistettaviksi, ja niissä käytetyt materiaalit voidaan lopulta kierrättää tai hyödyntää energiana. Toimitilasisustusten kierrätyspalvelua tarjotaan asiakasyrityksille osana Martelan kokonaispalvelua. Uusien tilaratkaisujen suunnittelun yhteydessä asiakkaalla jo käytössä ole- via kalusteita voidaan sisällyttää uuteen tilasuunni- telmaan tai vanhat kalusteet on mahdollista kierrät- tää vastuullisesti Martelan kierrätyspalvelun kautta. Hyväkuntoiset, käytetyt kalusteet puhdistetaan ja huolletaan Nummelan kalustekunnostustuotannossa. Kunnostetut kalusteet ovat yritys- ja yksityis- asiakkaiden saatavilla Martela Outlet -verkkokaupan ja -myymälöiden kautta. Vuonna 2023 niiden kautta noin 23 140 käytettyä kalustetta löysi uuden kodin. Martelan omassa toiminnassa ei ole olennaisia ympäristöriskejä, mutta yleismaailmalliset muutok- set esimerkiksi energialähteissä ja hinnoittelussa, materiaalien saatavuudessa sekä muutokset työn tekemisen muodoissa saattavat vaikuttaa Martelan toimintaan tulevaisuudessa. Ympäristötavoitteet, niiden toteumat ja tarkem- mat ympäristömittarit julkaistaan vuosittain vastuullisuusraportissa. HENKILÖSTÖ JA SOSIAALISET ASIAT Martelan visiona on luoda parhaita paikkoja työn tekemiselle. Tämän tavoitteen mahdollistajana on osaava, sitoutunut ja hyvinvoiva henkilöstö. Martelan henkilöstöjohtamisen perustana ovat arvojen mukai- nen toiminta sekä vastuulliset toiminta- ja johtamis- periaatteet. Henkilöstön osaamisen kehittämisen keskeisinä tavoitteina ovat erinomaisen asiakasosaamisen ja asiakaskokemuksen kehittäminen kaikissa kohtaa- misissa sekä operatiivisen suorituskyvyn lisääminen. Vuoden 2024 aikana keskityttiin funktioiden välisen yhteistyön parantamiseen ja niitä tukevien proses- sien kehittämiseen toimitusketjun tehokkuuden näkökulmasta. Hybridityö asiantuntijatehtävissä jatkaa orga- nisaatioissa vielä muotoutumistaan. Niin myös Martelassa. Hybridityön pelisääntöjä on täsmen- netty tukemaan paremmin eri työnteon muotoja huomioiden niin yksilön kuin tiimityöskentelyn tarpeet. Joustavan työskentelyn periaatteena on tasapainoinen läsnä- ja etätyön välinen suhde, ja henkilöstöä kannustetaan tekemään työtä eri työs- kentelypaikoissa sen mukaisesti, kuin mitä työn tekemisen kannalta on tarkoituksenmukaista. Martelan pääkonttorin uudet toimitilat vastaavat hybridityön tekemisen tarpeita ja tukevat yhdessä tekemistä, yhteisöllisyyttä sekä keskittymistä vaativaa työskentelyä. Turvallinen työympäristö ja työolosuhteet ovat henkilöstön hyvinvoinnin kannalta ensisijaisen tär- OMAVARAISUUSASTE 0 2 5 50 75 100 0 2 0 40 60 80 2 020 2 021 2022 2 023 2024 Taseen loppusumma Oma pääoma Omavaraisuusaste (%) (%)milj. euroa MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 15 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO keitä. Turvallisen työympäristön perustana on riittä- vä perehdytys työtehtäviin, ajantasaiset ohjeistukset ja tarvittava turvallisuuskoulutus. Martela järjestää työntekijöilleen kunkin tehtävän kannalta tarvitta- vaa turvallisuuskoulutusta, mikä mahdollistaa am- mattimaisen ja turvallisen työskentelyn. Turvallinen työskentely on tärkeää kaikissa tehtävissä, ja sen merkitys korostuu erityisesti tuotannossa sekä muuttopalveluun ja asennukseen liittyvissä tehtävis- sä. Työntekijöitä kannustetaan aktiivisesti raportoi- maan kaikista läheltä piti -tilanteista, sillä ne antavat arvokasta tietoa työturvallisuuden parantamiseksi. Vuoden 2024 aikana jatkettiin henkilöstön hyvin- voinnin, toimintakyvyn ja jaksamisen tukemista tarjoamalla pilottina mielen hyvinvointia tukevia palveluita arjen haasteisiin. Henkilöstön työtyytyväisyyttä ja sen parantami- seksi valittujen toimenpiteiden vaikuttavuutta mi- tataan vuosittain tehtävällä People Spirit -kyselyllä. Kysely mittaa muun muassa henkilöstön motivaatio- ta, sitoutuneisuutta, johtamis- ja toimintakulttuuria sekä työnantajakuvaa. Haasteellisesta ja epävarmas- ta toimintaympäristöstä huolimatta henkilöstön työ- tyytyväisyys ja sitoutuneisuus paranivat edelliseen tutkimustulokseen verrattuna. Selkeitä vahvuuksia ovat oman työn merkityksellisyys, palautteenanto sekä ylpeys Martelan tuotteista ja palveluista. Johtamis- ja toimintakulttuuri sekä työnantajakuva kehittyivät positiiviseen suuntaan. Vaikka henkilös- tön mahdollisuudet vaikuttaa toimintojen kehittämi- seen ja työssä tarvittavien tietojen saatavuus ovat parantuneet edelliseen kyselyyn verrattuna, on niissä vielä kehitettävää suhteessa vertailunormiin. Koko- naisuudessaan tulokset kertovat siitä, että toimen- piteet henkilöstön työtyytyväisyyden lisäämiseksi sekä johtamis- ja toimintakulttuurin vahvistamiseksi ovat oikeansuuntaisia. Martelan vastuullisuusraportista löytyy kattava kuvaus sosiaalisista näkökohdista ja henkilöstö- asioista. IHMISOIKEUKSIEN KUNNIOITTAMINEN Ihmisoikeuksien kunnioittamiseen liittyviä asioita käsitellään mm. yrityksen henkilöstöpolitiikassa ja vastuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle. Pääperi- aatteena on tarjota yhdenvertaiset mahdollisuudet kaikille työntekijöille ja kohdella kaikkia työnteki- jöitä oikeudenmukaisesti. Vaatimukset toimittajille keskittyvät kansallisen lainsäädännön tai ILO:n sopimusten noudattamiseen riippuen siitä, kumpi on työntekijän oikeuksien kannalta vaativampi. Martelan toiminnassa tai toimitusketjussa ei ole havaittu rikkomuksia ihmisoikeuksien kunnioitta- misessa. Martelan tuotteet valmistetaan asiakastilausten pohjalta, jolloin toimitusketjut ovat lyhyitä ja han- kinnat tapahtuvat pääasiassa lähialueilta ja muualta Euroopasta. Riskit ihmisoikeuksien kunnioittami- sessa ovat pienemmät Euroopan alueella, jossa on pitkät perinteet työolosuhteiden seurannasta ja työlainsäädännön noudattamisesta. Martelan toimit- tajakunnan sosiaaliset riskit on kattavasti kartoitet- tu, ja niitä arvioidaan aina uusia toimittajia valittaes- sa ja toimittaja-arviointien yhteydessä. Vastuullisuusnäkökohtien läpikäynti on tärkeä osa jatkuvaa kanssakäymistä toimittajien kanssa. Vuoden 2023 lopussa päivitetyssä vastuullisuus- politiikassa hankintaketjulle tarkennettiin edelleen sosiaalisen vastuun määrittelyjä. Politiikka viestitään jokaisen ostotilauksen yhtey- dessä, ja tärkeimpien toimittajien kohdalla vaatimus- tenmukaisuutta tarkastetaan riskiarviointiperustei- sesti. Martela arvioi vuosittain sosiaalisen vastuun riskit toimitusketjuissa maakohtaisten vastuullisuus- indikaattorien kautta ja suunnittelee niiden pohjalta toimittajakohtaisesti tarvittavat toimenpiteet Suomi MuutSkandinavia YHTEENSÄ 403 HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN ALUEITTAIN 2023 Suomi MuutSkandinavia YHTEENSÄ 372 HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN ALUEITTAIN 2024 sosiaalisen vastuun varmentamiseksi. Martela on viime vuosina osallistunut säännöl- lisesti EcoVadis-arviointiin. Vuoden 2023 ja 2024 arvioinneissa Martelalle myönnettiin EcoVadis-kulta- mitali. EcoVadis on maailman suurin kestävän kehi- tyksen luokituslaitos. Sen arviointi sisältää 21 kestä- vän kehityksen kriteeriä, jotka on ryhmitelty neljään teemaan: ympäristö, työ ja ihmisoikeudet, etiikka sekä kestävä hankinta. Luokituskriteerit perustuvat kansainvälisiin kestävän kehityksen standardeihin, kuten UN Global Compactin kymmenen periaatetta, Kansainvälisen työjärjestön (ILO) sopimukset ja Global Reporting Initiativen (GRI) standardit ja ISO 26000. Vuoden 2024 vastuullisuuskoulutus toteutettiin syksyllä ja siihen osallistui 89 prosenttia henkilös- töstä. Koulutuksen avulla selvitettiin Martelan työntekijöiden sitoutumista vastuullisen liiketavan periaatteisiin ja sitä, ovatko he tietoisia toiminta- tavoista, mikäli huomaavat vastuullisen liiketavan periaatteiden vastaista toimintaa. Selvitys osoitti, että 100 prosenttia vastaajista on sitoutunut pe- riaatteisiin ja lähes 90 prosenttia vastaajista tiesi, miten tulee toimia havaitessaan mahdollisten peri- aatteiden vastaista toimintaa. Vuoden 2024 aikana Martelan Whistleblowing-ilmoitusportaali oli avattu 82 kertaa. Näistä kaksi sisälsi varsinaisen epäily- ilmoituksen, joiden pohjalta yritys ryhtyi tarvittaviin sisäisiin toimenpiteisiin. KORRUPTION JA LAHJONNAN TORJUNTA Korruption ja lahjonnan torjumiseen liittyviä asioita käsitellään mm. vastuullisen liiketoiminnan periaat- teissa ja vastuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle. Martela ei hyväksy lahjontaa missään muodossa liiketoiminnassaan millään markkina-alueella. Lahjon- nan antaminen tai vastaanottaminen ei ole sallittua missään olosuhteissa. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 16 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Kaikki rahaliikenne tallentuu kunkin tytäryrityksen taloushallinnon/kirjanpidon kautta. Martelan ja kaik- kien sen tytäryhtiöiden kirjanpito ja rahaliikenne on vuosittain lakisääteisen tilintarkastuksen kohteena. Kirjanpito on läpinäkyvää konsernin talousjohtajalle. Osake Martelalla on kaksi osakesarjaa, K ja A, joista jokai- nen K-osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokoukses- sa kahdellakymmenellä äänellä ja jokainen A-osake yhdellä äänellä. K-osakkeen henkilöomistajilla on voimassa oleva osakassopimus, joka rajoittaa K-osak- keiden myyntiä nykyisten K-osakkeenomistajien piirin ulkopuolelle. K-osakkeita on yhteensä 604 800 kappaletta, A-osakkeita on yhteensä 4 034 412 kap- paletta ja molempia yhteensä 4 639 212 kappaletta. Tammi-joulukuussa yhtiön A-osakkeita vaihtui Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1 962 972 kappaletta (1 122 349), mikä vastaa 48,7 prosenttia (28,3) A-osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 2,2 milj. euroa (2,1) ja katsauskauden lopussa osak- keen arvo oli 0,85 euroa (1,28). Tammi-joulukuun ai- kana osakkeen kurssi on ollut ylimmillään 1,59 euroa ja alimmillaan 0,81 euroa. Joulukuun lopussa oma pääoma/osake oli 0,25 euroa (2,09). Vuoden 2024 aikana Martela vastaanotti kolme arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaista liputusilmoitusta. Yhtiö vastaanotti 18.9.2024 liputusilmoituksen, jonka mukaan Isku-Yhtymä Oy:n omistusosuus Martela Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä laski alle 5 ja 10 prosentin liputusrajan 17.9.2024 tehtyjen osakekauppojen seurauksena. Yhtiö vastaanotti 18.9.2024 liputusilmoituksen, jonka mukaan Isku Inspira Oy:n omistusosuus Martela Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä nousi yli 5 prosentin liputusrajan 17.9.2024 tehtyjen osake- kauppojen seurauksena. Yhtiö vastaanotti 11.10.2024 liputusilmoituksen, jonka mukaan Isku Inspira Oy:n omistusosuus Martela Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä nousi yli 10 prosentin liputusrajan 10.10.2024 tehtyjen osakekauppojen seurauksena. Vuoden 2023 aikana Martela ei vastaanottanut yhtään arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaista liputusilmoitusta. Tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 27 on lisä- tietoja Martela Oyj:n osakkeista ja osakkeenomista- jista. OMAT OSAKKEET Tammi-joulukuun 2024 aikana yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan. Vuonna 2023 Martela Oyj:n hallitus on varsi- naisen yhtiökokouksen 29.3.2023 myöntämän osa- keantivaltuutuksen nojalla päättänyt 53 881 uuden A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen laskettavat osak- keet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mu- kaisten palkkioiden maksamiseen yhtiön 23.3.2021 julkistaman suoriteperusteinen lisäosakejärjestel- män 2021–2023, ansaintajakson 2022 perusteella 32 avainhenkilöille. Omia A-osakkeita omistetaan 31.12.2024 yhteensä 1 425 kappaletta, joka vastaa 0,03 prosenttia kai- kista osakkeista ja 0,01 prosenttia kaikista äänistä. Omista osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistiltä yhtiön omalle arvo-osuustilille. HALLITUKSEN JA JOHDON OSAKEOMISTUKSET Hallituksen jäsenillä, toimitusjohtajalla ja muulla ylimmällä johdolla oli 31.12.2024 hallussaan yhteen- sä 147 622 A-osaketta ja 2 673 K-osaketta, joiden yhteenlaskettu määrä vastaa 3,2 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä ja 1,2 prosenttia osak- keiden äänimäärästä. Osakepohjainen kannustinjärjestelmä VANHA OSAKEPOHJAINEN KANNUSTIN- JÄRJESTELMÄ Yhtiön lisäosakejärjestelmässä 2021—2023 oli kol- me ansaintajaksoa: tilikaudet 2021, 2022 ja 2023. Järjestelmään osallistuminen edellytti, että osallis- tuja hankkii yhtiön A-osakkeita enintään hallituksen päättämän määrän. Noin 40 konsernin avainhenki- löä, mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet, kuuluivat osakepohjaiseen kannustinjärjestelmän kohderyhmään. Järjestelmäs- sä kohderyhmällä oli mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituk- sen perusteella. Hallitus päätti järjestelmän ansain- takriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ohjelmaan perus- tuvia lisäosakkeita maksettiin palkkioina 53 881 kappaletta vuonna 2023 ja 11 657 kappaletta vuonna 2022. Vuonna 2024 ohjelman perusteella ei makset- tu palkkiota, koska ansaintajakson 2023 tavoitteita ei saavutettu. UUSI OSAKEPOHJAINEN KANNUSTIN- JÄRJESTELMÄ Martela Oyj:n hallitus on 13.3.2024 päättänyt uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannus- tinjärjestelmästä. Uusi järjestelmä seuraa pääpiir- teissään vanhan järjestelmän periaatteita. Uuteen järjestelmään osallistuminen edellyttää, että osallistuja hankkii uusia tai siirtää jo hankki- miaan yhtiön A-osakkeita enintään hallituksen päät- tämän määrän. Järjestelmän toteuttamiseksi hallitus päätti 29.4.2024 järjestelmän kohderyhmälle suunna- tusta maksullisesta osakeannista suuruudeltaan 65 717 yhtiön A-osaketta. Tämän lisäksi vanhaan oh- jelmaan osallistuneet henkilöt ovat siirtäneet uuteen ohjelmaan 172 644 kappaletta yhtiön A-osaketta vanhaan ohjelmaan tehdyistä sijoituksistaan. Suunnatussa osakeannissa hyväksytyt uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 4.6.2024 ja kaupankäynti uusilla osakkeilla Nasdaq Helsinki Oy:n päämarkkinapaikalla alkoi 5.6.2024. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilö- kohtaisen sijoituksen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakri- teerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 712 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. Ohjelman alkaessa järjestelmän kohderyhmään kuuluivat 37 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet. Uudessa suoriteperusteisessa lisäosakejärjestel- mässä 2024–2026 on kolme ansaintajaksoa: tilikau- det 2024, 2025 ja 2026. Ansaintajaksolla 2024 palkki- ot perustuvat konsernin liikevoittoon (EBIT). Vuonna 2025 ohjelman perustella ei makseta palkkiota, koska ansaintajakson 2024 tavoitteita ei saavutettu. Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osak- keina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutu- via veroja ja veronluonteisia maksuja. Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta hallitus myönsi ohjelmaan osallistuville henkilöille yhteismäärältään 42 100 euron suuruiset korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoit- tamiseksi. Kyseisillä lainoilla osallistujat rahoittivat edellä mainitun maksullisen osakeannin 65 717 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 17 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO yhtiön A-osakkeen hankkimista. Kyseisten lainojen enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osa- keannin osakesijoituksesta. Tämän lisäksi vanhaan ohjelmaan osallistuneille henkilöille, jotka ovat siirty- neet uuteen ohjelmaan, hallitus on päättänyt piden- tää vuonna 2021 myönnettyjen lainojen maturiteet- tia kahdella vuodella vuoden 2027 loppuun asti. Vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin perjantaina 5.4.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpää- töksen vuodelta 2023, myönsi vastuuvapauden hal- lituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä käsitteli toimielinten palkitsemisraportin ja uuden palkitse- mispolitiikan. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdo- tuksen mukaisesti, että osinkoa ei jaeta. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Eero Martela, Hanna Mattila, Jan Mattsson, Johan Mild ja Anni Vepsäläinen sekä uutena jäsenenä Jacob Krag- hin korvaamaan Katarina Mellströmin. Yhtiökokous päätti maksaa palkkiona hallituksen puheenjohtajalle 3 700 euroa kuukaudessa ja hallituksen jäsenille 1 850 euroa kuukaudessa sekä lisäksi valiokunta- jäsenyydestä 1 600 euroa vuodessa. Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jolle mak- setaan palkkio tarkastusvaliokunnan hyväksymän laskun mukaan. Ernst & Young Oy:n ilmoittamana päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Osmo Valovirta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 450 000 yhtiön A-sarjan osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodos- tuvaan hintaan tai markkinoilla muutoin muodostu- vaan hintaan. Osakkeet voidaan tarvittaessa hankkia osaksi yrityksen palkkaus- ja kannustusjärjestelmää, yrityskauppojen tai muiden yritysjärjestelyjen yhtey- dessä käytettäväksi, jos se on yhtiön osakekohtais- ten tunnuslukujen valossa hallituksen käsityksen mukaan osakkeenomistajien intressissä tai, jos hal- litus harkitsee sen olevan edullinen tapa käyttää lik- videjä varoja tai muuhun vastaavaan tarkoitukseen. Yhtiölle hankitut omat osakkeet voidaan pitää yhtiöl- lä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pan- tiksi. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista omien osakkeiden hankinnan ja/tai pantiksi ottamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten myös oikeuden hankkia omia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suh- teessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen ja on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mu- kaisesti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkei- siin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vas- taan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 450 000 yhtiön A-sarjan osaketta. Hallitus voi päät- tää antaa joko uusia A-sarjan osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia A-sarjan osakkeita. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Val- tuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oi- keuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutusta esitetään käytettäväk- si yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen, henkilöstölle suunnattaviin osakeanteihin tai osake- palkkiojärjestelyihin tai annettaviin osakeoptioihin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Val- tuutus kumoaa kaikki aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osak- keisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seu- raavaan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymis- kokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan hallituk- sen puheenjohtajaksi Johan Mildin ja varapuheen- johtajaksi Anni Vepsäläisen. Hallinto Martela Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka pää- töksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen lainsäädäntöä, erityisesti osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Martela Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa Nas- daq OMX:n ohjeita sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020. Yhtiö on julkistanut hallinnointi- ja ohjausjärjestel- män erillisenä dokumenttina yhtiön kotisivuilla. Lisä- tietoa Martelan hallinnosta löytyy yhtiön kotisivuilta. Martelan vastuullisuusraportti sisältää kattavasti kirjanpitolainsäädännön vaatimia muita kuin talou- dellisia tietoja (NFI, non financial information) ja raportteja on julkaistu vuodesta 2010 alkaen. Vuo- den 2024 vastuullisuusraportti julkaistaan vuosi- kertomuksen jälkeen. Riskit ja epävarmuustekijät Suurin riski tuloskehitykselle liittyy yleiseen talou- den epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoi- mintaympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen. Lisäksi liiketoimintaympäristön kokonaiskysyntään sekä kysynnän tuotekohtaisiin painopisteisiin vaikut- tavat yleisen talouskehityksen lisäksi työntekemisen tapoihin liittyvät muutokset kuten esimerkiksi etä- työn ja lähityön välisen suhteen kehittyminen. Edellä mainitun työntekemisen tapojen muutos luo riskiä tuloskehitykselle ja sen ennustamiselle sekä lisäksi toimialan projektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on yleisesti ottaen haasteellista. Martelan riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan ja niihin varaudutaan eri tavoin. Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja muiden vel- voitteiden – kuten pitkäaikaisten vuokrasopimus- velvoitteiden – täyttämiseksi. Äkilliset negatiiviset kysynnän tai toimintaympäristön muutokset voivat kuitenkin aiheuttaa sen, että konsernin likvidit varat eivät riitä operatiivisen toiminnan rahoittamiseen. Kyseistä riskiä pyritään hallitsemaan muun muassa kuluja sopeuttamalla sekä operatiivista tehokkuut- ta lisäämällä. Lisäksi tuotteiden katteita pyritään nostamaan mahdollisuuksien mukaan vähentämättä liikevaihdon kokonaisvolyymiä. Näiden lisäksi käyt- töpääoman kiertonopeutta pyritään kiihdyttämään mm. varastotasoja alentamalla sekä laskutusfrek- venssiä nostamalla ennakkolaskutuksen avulla. Myös lisärahoitusmahdollisuuksia arvioidaan säännöllises- ti. Mikäli haasteellinen markkinatilanne jatkuisi poik- keuksellisen pitkään, eikä konserni pystyisi edellä mainituilla toimillaan riittävästi eliminoimaan sen vaikutuksia, on riskinä se, että heikentynyt maksu- valmius vaarantaisi konsernin kykyä jatkaa toimin- taansa. Martelan tuotteet valmistetaan pääasiassa asia- kastilausten pohjalta, jolloin toimitusketjut ovat kohtuullisen lyhyitä ja hankinnat tapahtuvat pää- MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 18 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO asiassa lähialueilta sekä muualta Euroopasta. Laaja varastointi ei ole tarpeellista muiden kuin yleisim- pien tuotesarjojen osalta, joissa toimitusnopeus on pyritty asettamaan korkealle. Tuotteiden valmistus on automatisoitu ja se perustuu komponenttien alihankintaan sekä omaan kokoonpanoon. Vahinkoriskit on katettu asianmukaisilla va- kuutuksilla ja ne kattavat omaisuus-, keskeytys-, toimittajakeskeytys- ja vahingonvastuuriskit. Va- kuutusasioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania. Myös juridisten asioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania. Rahoitusriskejä käsitellään tilinpäätöksen liitetiedossa kohdassa 22. LÄHIAJAN RISKIT Yhtiön lähiajan suurimmat yksittäiset toimintaan vaikuttavat riskit liittyvät tuloskehitykseen ja sen myötä maksuvalmiuden kehittymiseen. Keskeisim- mät riskit tuloskehitykselle sekä likviditeetin ke- hittymiselle liittyvät puolestaan yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoimin- taympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen sekä Martelan tarjoaman suhteelliseen menestymiseen kokonaismarkkinassa. Lisäksi kokonaismarkkinan alentuminen viime vuosina on lisännyt toimialan hin- takilpailua, joka on painanut kannattavuutta. Edellä mainitut yhdessä lisäävät epävarmuutta kokonais- kysyntään sekä katteisiin ja heikentävät Martelan tuotteiden kysynnän ja katteiden ennakoitavuutta. Toimialan projektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on ollut haasteellista ja ennustami- sen haasteellisuus korostuu entisestään taloudelli- sen epävarmuuden vallitessa. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tammikuun 3. päivänä 2025 yhtiö tiedotti suunnit- televansa toimintojensa tehostamista. Tiedotteen mukaan haasteellisena jatkunut markkinatilanne toimialalla viimeisten vuosien aikana on vaikuttanut Martelan toimintaympäristöön heikentäen liiketoi- minnan volyymiä ja kannattavuutta. Alkanut talou- den elpyminen vaikuttaa toimialan tilanteeseen po- sitiivisesti, mutta elpymisen voimakkuuteen sisältyy edelleen epävarmuustekijöitä päämarkkina-alueilla. Edellä mainituista syistä Martela suunnittelee toi- mintojensa tehostamista ja uudelleenorganisointia markkinatilanteen aiheuttamien haitallisten vaiku- tusten lieventämiseksi ja sopeuttaakseen kustan- nusrakennettaan vastaamaan vallitsevia olosuhteita sekä tuomalla joustavuutta kysynnän aiheuttamaan epävarmuuteen. Suunniteltujen henkilöstösäästöjen ja muiden säästötoimien arvioidaan johtavan noin 1,5-2,0 miljoonan euron vuotuisiin kustannussäästöi- hin. Alustavan arvion mukaan suunnitellut toimen- piteet voivat johtaa noin 20 työtehtävän pysyvään vähennykseen. Suunnitellut toimenpiteet koskevat Martela-konsernin henkilöstöä Suomessa, Ruotsis- sa ja Norjassa. Lisäksi suunnitellaan käytettävän lomautusmenettelyitä tarvittavien väliaikaisten jous- tojen saavuttamiseksi. Martela neuvottelee muutok- sista tiiviisti henkilöstön ja henkilöstön edustajien kanssa. Neuvotteluprosessit ja niiden ajankohdat vaihtelevat maittain. Tammikuun 17. päivänä 2025 yhtiö tiedotti vuo- den 2024 liikevaihdon ja liiketuloksen ennakkotie- doista. Yhtiö ilmoitti, että alustavien tilintarkas- tamattomien tilinpäätöstietojen mukaan Martela konsernin koko vuoden 2024 liiketulos ei saavutta- nut 11.12.2024 ohjeistuksen mukaista tasoa. Alus- tavien tilintarkastamattomien tilinpäätöstietojen mukaan koko vuoden 2024 liikevaihto ja liiketulos heikkenivät edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihto oli noin 87 miljoonaa euroa (94,4) ja liiketappio 6,3–6,7 miljoonaa euroa (-2,4). Tammikuun 30. päivänä 2025 yhtiö tiedotti tiivis- tävänsä johtoryhmänsä kokoonpanoa. Muutoksen tavoitteena on tehostaa toimintaa ja yhtenäistää Martelan tuotteiden ja palveluiden kehittämistä sekä vahvistaa Martelan tuotteiden asemaa markkinoilla. Product & Design -yksiköstä tekninen tuotekehitys siirtyy Operations-liiketoimintayksikköön ja tuote- portfolion hallinta siirtyy uuteen Brand, Products & Services -yksikköön. Edellä mainittu aiheuttaa muu- toksia konsernin johtoryhmässä. Uuden Brand, Products & Services -yksikön johtajana aloittaa 1.2.2025 alkaen Eeva Terävä. Product & Design -yksiköstä vastannut konsernin johtoryhmän jäsen Kari Leino jatkaa 1.2.2025 alkaen tuoteportfolio- ja muotoilujohtajana Brand, Products & Services -yksikössä. Tammi-joulukuun 2024 jälkeisiin tapahtumiin ei liity muita olennaisia tiedotettavia asioita ja toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti. Näkymät vuodelle 2025 Martela-konsernin koko vuoden 2025 liikevaihdon arvioidaan kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna ja vertailukelpoisen liikevoiton päätyvän lähelle nolla- tulosta. Hallituksen voitonjakoehdotus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, ettei vuodelta 2024 makseta osinkoa. Varsinainen yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunni- teltu pidettäväksi maanantaina 7.4.2025. Martelan hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle erillisellä pörssitiedotteella myöhemmin. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 19 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Konsernin laaja tuloslaskelma (1 000 eur) Liitetieto 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023 Liikevaihto 1 86 668 94 389 Liiketoiminnan muut tuotot 2 148 149 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 4 572 1 420 Materiaalit ja palvelut -56 618 -56 219 Valmistus omaan käytöön 326 513 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 3 -22 300 -22 995 Muut liiketoiminnan kulut 4 -12 216 -12 865 Poistot ja arvonalentumiset 5 -7 114 -6 773 Liikevoitto (-tappio) -6 533 -2 380 Rahoitustuotot 7 163 645 Rahoituskulut 7 -1 839 -1 557 Voitto (-tappio) ennen veroja -8 210 -3 292 Tuloverot 8 -482 -222 Tilikauden voitto (-tappio) -8 692 -3 514 Muut laajan tuloksen erät: Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteiseksi Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 15 45 Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi 0 0 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot 192 -415 Laajan tuloksen erät yhteensä 207 -370 Tilikauden laaja tulos yhteensä -8 485 -3 884 Kauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -8 692 -3 514 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -8 485 -3 884 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton tulos/osake, € 9 -1,87 -0,77 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, € 9 -1,87 -0,77 Konsernitase (1 000 eur) Liitetieto 31.12.2024 31.12.2023 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 10 3 337 4 334 Aineelliset hyödykkeet 11 14 707 14 408 Pitkäaikaiset rahoitusvarat 12 567 539 Laskennalliset verosaamiset 13 2 631 3 003 Pitkäaikaiset varat yhteensä 21 242 22 283 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 14 10 879 9 235 Myyntisaamiset ja muut saamiset 12, 15 18 645 19 115 Rahavarat 3 903 5 053 Lyhytaikaiset varat yhteensä 33 426 33 403 Varat yhteensä 54 668 55 686 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 20 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Konsernin rahavirtalaskelma (1 000 eur) Liitetieto 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen veroja -8 210 -3 292 Poistot ja arvonalentumiset 7 114 6 773 Realisoitumattomat kurssivoitot ja tappiot 106 -141 Rahoitustuotot ja -kulut 1 677 912 Muut oikaisut sekä muut tuotot ja kulut joihin ei liity maksua) -1 886 -2 841 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -1 199 1 411 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) 395 -786 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -1 644 2 546 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 4 735 -1 181 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 287 1 991 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista -827 -330 Saadut korot liiketoiminnasta 35 29 Vuokrasopimusvelkojen koron osuus -673 -694 Maksetut välittömät verot -711 -677 Liiketoiminnan rahavirta (A) 111 320 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiiin -387 -2 332 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutus 24 0 Investointien rahavirta (B) -363 -2 332 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot 3 198 0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 18 0 -417 Rahoitusleasingvelkojen maksut -3 979 -3 457 Maksetut osingot ja muu voitonjako 0 -452 Maksullinen osakeanti 43 0 Rahoituksen rahavirta (C) -738 -4 326 Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) -990 -6 338 Rahavarat tilikauden alussa 5 053 11 295 Rahavarojen muuntoero -160 96 Rahavarat tilikauden lopussa 3 903 5 053 ) Rivillä oleva summa sisältää netotettuna vuokrapalvelumalliin liittyvät liikevaihtoa ja ostoja oikaisevat rahavirrat. (1 000 eur) Liitetieto 31.12.2024 31.12.2023 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 16 Osakepääoma 7 000 7 000 Ylikurssirahasto 1 116 1 116 Sijoitetutun vapaan oman pääoman rahasto 1 080 995 Muut rahastot -9 -9 Omat osakkeet ) -4 -4 Muuntoerot -878 -1 071 Kertyneet voittovarat -7 147 1 530 Oma pääoma yhteensä 1 159 9 558 Pitkäaikaiset velat Eläkevelvoitteet 19 77 105 Rahoitusvelat 12, 18 13 504 13 812 Varaukset 20 292 269 Pitkäaikaiset velat yhteensä 13 873 14 187 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 12, 18 7 247 4 287 Saadut ennakot 21 8 524 7 850 Ostovelat 12, 21 14 368 9 440 Siirtovelat 12, 21 6 366 6 789 Muut lyhytaikaiset velat 12, 21 3 057 3 507 Varaukset 20 73 67 Lyhytaikaiset velat yhteensä 39 636 31 941 Velat yhteensä 53 509 46 128 Oma pääoma ja velat yhteensä 54 668 55 686 ) Osakepalkkiojärjestelmään hankitut ja luovutetut omat osakkeet näytetään kirjanpidollisesti omissa osakkeissa. Katso liitetiedot, kohta 16. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 21 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma (1 000 eur) Osakepääoma Ylikurssi rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muut rahastot Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 7 000 1 116 995 -9 -4 -655 5 406 13 850 Tilikauden tulos -3 514 -3 514 Muuntoerot -415 -415 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät (sis. laskennalliset verot) 45 45 Laajan tuloksen erät yhteensä -415 45 -370 Tilikauden laaja tulos yhteensä -415 -3 469 -3 884 Osakeanti 0 Osakeperusteinen palkitseminen 44 44 Osingonjako -452 -452 Oma pääoma 31.12.2023 7 000 1 116 995 -9 -4 -1 071 1 530 9 558 Oma pääoma 1.1.2024 7 000 1 116 995 -9 -4 -1 071 1 530 9 558 Tilikauden tulos -8 692 -8 692 Muuntoerot 192 192 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät (sis. laskennalliset verot) 15 15 Laajan tuloksen erät yhteensä 192 15 207 Tilikauden laaja tulos yhteensä 192 -8 677 -8 485 Osakeanti 85 85 Osakeperusteinen palkitseminen 0 Osingonjako 0 Oma pääoma 31.12.2024 7 000 1 116 1 080 -9 -4 -878 -7 147 1 159 Lisäinformaatiota on esitetty liitetiedoissa 16 Omaa pääomaa koskevat liitetiedot ja 17 Osakeperusteiset maksut. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 22 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Yrityksen perustiedot Martela toteuttaa käyttäjälähtöisiä työ- ja oppimis- ympäristöjä tarjoten asiakkaille yhden kontaktipis- teen koko työympäristön elinkaaren ajaksi – tarpeen määrittelystä työympäristön optimoituun ylläpitoon. Martela on perustettu 1945 ja se on alallaan Pohjois- maiden suurimpia. Konsernin emoyhtiö on Martela Oyj. Emoyhtiö on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo, osoite Miestentie 1, 02150 Espoo. Yhtiön A-sarjan osakkeet on noteerattu Nasdaq Helsingissä. Konsernin tilinpäätös on saatavissa sähköisenä versiona kotisivuilta www.martela.fi. Martela Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokoukses- saan 11.2.2025 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä pää- tös tilinpäätöksen muuttamisesta. LAATIMISPERUSTA Martelan konsernitilinpäätös on laadittu 31.12.2024 voimassa olleiden kansainvälisten tilinpäätös- standardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Kansainvälisillä tilin- päätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpito- laissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menet- telyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konserni- tilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön täydentävien vaatimusten mukaiset. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja ne perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laatimisperiaatteissa ole muuta kerrottu. Kaikki esi- tetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja. Konsernitilinpäätös laaditaan kalen- terivuodelta, joka on myös emoyhtiön ja konserni- yhtiöiden tilikausi. ARVIOIDEN KÄYTTÖ Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukai- sesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioi- den tekemistä, samoin kuin harkintaa laatimisperi- aatteiden soveltamisessa. Tietoa johdon tekemistä harkintaan perustuvista ratkaisuista tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa sekä arvioista, joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettä- viin lukuihin, on esitetty kohdassa ’Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät’. Yhdistelyperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön, Martela Oyj:n sekä kaikki tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on suoraan tai välillisesti yli 50 prosentin osuus osak- keiden äänivallasta tai muuten määräysvalta. Mää- räysvallan katsotaan syntyvän, kun Martela olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai Martela on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöt sisällytetään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumat- tomat katteet, sisäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Ulkomaanrahan määräiset erät Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan tapah- tumapäivän kurssiin: käytännössä kuukauden aikai- siin liiketapahtumiin käytetään kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurssia. Tilinpäätöstä laadittaessa monetaariset omaisuuserät ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi raportointikauden päättymispäivän kurssin mukaan. Varsinaiseen liike- toimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot kirjataan myynnin ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssi- voitot ja -tappiot kirjataan rahoituksen tuottoihin ja kuluihin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden kauden laajat tulos- laskelmat sekä rahavirrat on muunnettu euroiksi tilikauden keskikurssia ja taseet raportointikauden päättymispäivän Euroopan keskuspankin keskikurs- sia käyttäen. Kauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskel- massa sekä taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinneista synty- vät muuntoerot ja hankinnan jälkeisistä omista pää- omista syntyvät muuntoerot kirjataan myös muihin laajan tuloksen eriin. Samalla tavalla on käsitelty konsernin sisäisiä pitkäaikaisia lainoja, jotka tosi- asialliselta sisällöltään ovat rinnastettavissa omaan pääomaan ja katsotaan osaksi nettosijoitusta kysei- seen yksikköön. Kun tytäryhtiöstä luovutaan koko- naan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana luovutusvoittoa tai -tappiota. Tuloutusperiaatteet Kalusteet toimitetaan asiakkaille pääsääntöisesti asennettuina. Määräysvalta kalusteisiin siirtyy asiak- kaalle, kun suoritevelvoite on täytetty, eli kun kalus- teet on asennettu ja/tai toimitettu asiakkaan tiloihin sekä asiakas on hyväksynyt toimituksen. Asiakkaan hyväksynnän myötä myös omaisuuserän omistuk- seen liittyvät riskit siirtyvät asiakkaalle. Tavaroiden myyntituotot tuloutetaan, kun myytyjen tuotteiden määräysvalta on siirtynyt ostajille sopimusehtojen mukaisesti. Martelan valmistamien vakiotuotteiden takuuaika normaaleissa käyttöolosuhteissa on viisi vuotta ja muiden kuin vakiotuotteiden osalta takuu on kaksi vuotta. Konsultatiiviset palvelut koostuvat työpajoista ja haastatteluista, joilla kartoitetaan asiakkaan työ- MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 23 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO ympäristölle asetettuja vaatimuksia sekä sisus- tussuunnittelusta. Suoritevelvoite täyttyy ja mää- räysvalta siirtyy asiakkaalle, kun palvelun tuotos luovutetaan asiakkaalle. Konsultatiiviset palvelut tuloutetaan, kun suoritevelvoite on täytetty. Martelan toimittaessa muuttopalveluita kulut- taa asiakas välittömästi palveluiden tuomat hyödyt, joten tuloutus tapahtuu ajan kuluessa. Martelan myymät palvelut ovat pääosin lyhtykestoisia muut- toprojekteja. Mikäli muuttopalvelu on niin laaja, että toimitus jatkuu useamman kuukauden, toteutetaan ajan kuluessa tulouttaminen joko sopimuksessa määritettyjen saavutettujen vaiheiden mukaisen laskutuksen perusteella tai tehtyjen työtuntien perusteella. Myytävien palveluiden tai tuotteiden transaktio- hinta määritetään myyntitilaukselle suoritevelvoit- teittain, eikä muuttuvia vastikkeita ole käytössä. Martelassa ei ole asiakassopimuksen saamiseen liittyviä aktivoitavia menoja, eikä asiakassopimuksiin liity aktivoitavia asiakassopimuksen täyttämisestä aiheutuvia menoja. Myyntisaatavat erääntyy mak- suun tyypillisesti viimeistään kahden kuukauden kuluttua laskutuksesta. Asiakassopimuksiin ei sisälly merkittäviä rahoituskomponentteja. Liikevaihto koostuu IFRS 15:n mukaisesti kirja- tuista tuotoista asiakassopimuksista sekä tuotoista, jotka on sopimuksen sisällön perusteella luokiteltu vuokratuotoiksi ja käsitelty IFRS 16 -standardin mukaisesti. Kalusteiden vuokrasopimukset, joissa omistami- selle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, luokitellaan operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi ja tuloutetaan tasaerinä kuukausittain vuokrakauden aikana. Työsuhde-etuudet ELÄKEVELVOITTEET Konsernilla on maksu- ja etuuspohjaisia eläkejärjes- telyjä. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suo- rittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konser- nilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saaja- taho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjeste- lyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suo- ritukset kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jota veloitus koskee. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen. Laskenta on suoritettu ennakoituun etuusoikeusyksikköön perus- tuvaa menetelmää käyttäen. Eläkemenot kirjataan kuluksi henkilökunnan palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa tai valtion velkasitoumusten kor- koa. Näiden maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläkevelvoitteen maturiteettia. Eläkemeno (kauden työsuoritukseen perustuva meno) ja etuuspohjaisen järjestelyn nettovelan nettokorko kirjataan tulosvaikutteisesti. Eläkemeno sisältyy työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin. Etuuspohjaisen nettovelan (tai -omaisuuserän) uudelleen määrittämisestä aiheutuvat erät kirjataan muihin laajan tuloksen eriin sillä tilikaudella, jona ne syntyvät. Näitä ovat esimerkiksi vakuutusmatemaat- tiset voitot ja tappiot sekä järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto. Aiempaan työsuoritukseen perustu- vat menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti aikai- sempana seuraavista ajankohdista: joko kun järjeste- lyn muuttaminen tai supistaminen tapahtuu tai kun yhteisö kirjaa tähän liittyvät uudelleenjärjestely- menot tai työsuhteen päättämiseen liittyvät etuudet. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Konsernin osakeperusteisessa kannustejärjestel- mässä, jossa ansaintajaksoina ovat kalenterivuodet 2024, 2025 ja 2026, maksut suoritetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Tästä järjestelmästä johtuvat osakepalkkiot arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syn- tymisajanjakson kuluessa. Oikeuden syntymisehdot otetaan huomioon osakkeiden lukumäärissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus sitovuusajan lopussa. Ar- vioita oikaistaan jokaisena raportointikauden päät- tymispäivänä, ja palkkio kirjataan omaan pääomaan. Osakepalkkioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden osakkeiden lukumäärästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisjakson lopussa. Oletetun etuuden määrittämisessä on huomioitu osakepalkkion maksi- mimäärä, oletettu muiden kuin markkinaperusteisten tavoitteiden toteutuminen ja kyseiseen järjestelyyn kuuluvien henkilöiden vähentymä. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokai- sena raportointikauden päättymispäivänä. Näiden tulosvaikutus esitetään laajassa tuloslaskelmassa työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa. Liikevoitto (-tappio) Liikevoitto on konsernin toiminnan tulos ennen ra- hoituseriä ja veroja. Ulkomaan valuutan määräisten myyntisaamisten ja ostovelkojen muuntamisesta syntyneet kurssierot sisältyvät liikevoittoon. Tuloverot Konsernin laajan tuloslaskelman veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot sekä aikaisempien tilikausien verojen oikaisut samoin kuin laskennallisten verojen muutokset. Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoi- miin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan myös tulosvaikutteisesti. Muuten kuin tulosvaikutteisesti eli joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattaviin liike- toimiin tai muihin tapahtumiin liittyvät verovaiku- tukset kirjataan myös vastaavasti joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan. Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen sekä kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan vain siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että se voidaan hyödyntää tulevaisuudessa verotettavaa tuloa vas- taan. Laskennalliset verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä. Laskennalliset verot arvostetaan perustuen niihin verokantoihin, joista on säädetty tai jotka on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä. Aineettomat hyödykkeet LIIKEARVO Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräys- vallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvoa ei poisteta, vaan siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä ja mahdollinen arvonalentuminen arvioidaan vuosittain tai useammin, jos muuttuneet olosuhteet viittaavat siihen, että sen arvo on saatta- nut alentua. Tällainen arviointi suoritetaan vähintään jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Liike- arvo kohdistetaan tätä tarkoitusta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Konsernin laajaan tuloslaskel- maan kirjataan liikearvon arvonalentumistappio, jos MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 24 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO arvonalentumistestaus osoittaa, että liikearvon kir- janpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan raha- määrän. Liikearvon arvonalentumistappioita ei voida peruuttaa. TUTKIMUS- JA KEHITYSMENOT Tutkimus- ja kehitystoiminta konsernissa on aktii- vista ja jatkuvaa, ja olennaisten kehitysprojektien menot aktivoidaan silloin, kun niiden aktivointikritee- rit täyttyvät. Tutkimusmenot kirjataan kuluksi, kun ne ovat toteutuneet. Tutkimus- ja kehitystoimintaan liittyvät laitteet on aktivoitu koneisiin ja laitteisiin. Tilikaudella ei ole ollut aktivointikriteerejä täyttä- neitä kehitysmenoja. MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankinta- meno on määritettävissä luotettavasti ja on toden- näköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Muita aineettomia hyödykkeitä ovat ohjelmistoli- senssit, IT-ohjelmat, patentit ja muut vastaavat oikeudet. Patentit, lisenssit ja muut oikeudet on arvostettu poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumi- silla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat: Lisenssit ………………………………………………………………………3-5 vuotta IT-ohjelmat …………………………………………………………… 3-10 vuotta Asiakkuudet ……………………………………………………………… 4 vuotta Tuotemerkit ………………………………………………………………… 6 vuotta Patentit ja muut vastaavat oikeudet ……… 10 vuotta Poistot kirjataan tasapoistoina. Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet, rakennukset, koneet ja kalusto muo- dostavat suurimman osan aineellisista käyttöomai- suushyödykkeistä. Ne on merkitty taseeseen alku- peräiseen hankintamenoon. Tämän jälkeen ne on arvostettu kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Kun aineellisen hyödykkeen erillisenä hyödyk- keenä käsitelty osa uusitaan, uuteen osaan liittyvät kulut aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjan- pitoarvo kirjataan pois taseesta. Muut myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun ne lisää- vät hyödykkeestä konsernille koituvaa taloudellista hyötyä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankintamenoon sisällyte- tään välittömästi kyseisen omaisuuserän hankkimi- sesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman menot. Poistot lasketaan todennäköisen vaikutusajan pe- rusteella tasapoistoina. Aineellisen käyttöomaisuus- hyödykkeen poistojen kirjaaminen lopetetaan silloin, kun se luokitellaan myytävänä olevaksi. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ………………………………………………………15-30 vuotta Koneet ja kalusto …………………………………………………3-8 vuotta Aineellisten hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudel- linen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvas- tamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtu- neita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyn- nistä tai luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot kir- jataan tulosvaikutteisesti ja esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai liiketoiminnan muissa kuluissa. AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN ARVONALENTUMISET Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä mahdollisten arvonalentumisten viitteiden havaitsemiseksi. Jos viitteitä havaitaan, arvio omaisuuserästä kerrytettä- vissä olevasta rahamäärästä määritetään perustuen käypään arvoon vähennettynä luovutuksesta aiheu- tuvilla menoilla tai käyttöarvoon sen mukaan, kumpi näistä on suurempi. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön tasearvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan raha- määrän. Arvonalentumistappiot kirjataan laajaan tuloslaskelmaan. Kun on olemassa viitteitä siitä, ettei arvonalentumistappioita mahdollisesti enää ole tai ne saattavat olla pienentyneet, arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä. Aiemmin laajaan tuloslaskelmaan kirjattu arvonalentumistappio pe- ruutetaan, mikäli kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämisessä käytetyt arviot muuttuvat. Arvon- alentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumis- tappion kirjaamista. Vuokrasopimukset Martelan vuokrasopimukset koostuvat lähinnä toimi- tilojen, autojen ja IT-laitteiden vuokrasopimuksista. Vuokrasopimukset ovat autojen ja IT-laitteiden osal- ta määräaikaisia ja toimitilojen osalta sekä määrä- aikaisia että toistaiseksi voimassaolevia. Vuokra- sopimuksiin ei sisälly muuttuvia vuokria. Vuokrasopimukset, joiden vuokra-aika on yli kaksi- toista kuukautta, käsitellään IFRS 16 -säädöksen mukaisesti käyttöoikeusomaisuuserinä ja vuokra- sopimusvelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät vähen- nettynä kertyneillä poistoilla on merkitty aineellisiin hyödykkeisiin. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra-ajan kuluessa tai sitä pitempänä arvioituna sopimusaikana. Toistaiseksi voimassa olevien vuokra- sopimusten osalta on sopimuksen kestoiksi arvioi- tu myymälä- ja toimistotilojen osalta kaksi vuotta ja varastotilojen osalta yksi vuosi. Martela soveltaa IFRS 16 -standardin sallimia helpotuksia, eikä sovella laskentatapaa alle kaksitoista kuukautta voimassa oleviin sopimuksiin eikä sopimuksiin, joiden arvo on vähäinen, poislukien Martelan käytössä olevia toimi- tiloja. Näihin liittyvät maksut kirjataan laajaan tulos- laskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimusvelat on diskontattu nykyarvoon käyttäen lisäluoton korkoa. Yhtiö toimii myös kalusteiden vuokranantajana. Näiden laskentaperiaatteet on kuvattu tuloutusperi- aatteiden alla. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Vaihto-omaisuuden arvo määritetään pai- notettua keskihintaa käyttäen ja se sisältää kaikki hankinnasta aiheutuneet välittömät menot sekä osuuden hankinnan ja valmistuksen yleismenoista. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoimin- nassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähen- netty arvioidut valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuden arvossa huomioidaan epä- kuranttiudesta johtuva arvonalentuminen. Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat on luokiteltu seuraaviin ryh- miin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostet- tavat rahoitusvarat, käypään arvoon laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja jaksotet- tuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 25 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tar- koituksen perusteella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Konserni kirjaa rahoitusvarat pois taseesta silloin, kun konser- ni on menettänyt oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja hyödyt kon- sernin ulkopuolelle. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoi- tusvarat -ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena on pitää hallussaan rahoitusvarat eräpäivään asti sopimukseen perustu- vien rahavirtojen keräämiseksi. Näiden erien rahavir- rat koostuvat pelkästään pääomasta ja jäljellä ole- vaan pääomaan liittyvistä koroista. Ne kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan tämän jälkeen jaksotettuun hankintamenoon. Konserni kirjaa odo- tettavissa olevia luottotappioita koskevan vähenny- serän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon. Nämä varat sisältyvät lyhyt- ja pitkäaikaisiin rahoitusvaroi- hin; viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Ryhmään luokitellaan lainasaa- miset, myyntisaamiset ja muut saamiset, jotka ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja. Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadit- taessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksis- ta. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kol- men kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. RAHOITUSVAROJEN ARVON ALENTUMINEN Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päät- tymispäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti. Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappi- oita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tar- kasteluhetkellä saatavissa oleva informaatio tulevai- suuden taloudellisista olosuhteista. RAHOITUSVELAT Konsernin rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin (lähinnä rahoituslaitoksilta otetut lainat sekä ostovelat). Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon ja ne arvostetaan myöhemmin jak- sotettuun hankintamenoon. Luottolimiitit sisältyvät korollisiin lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymis- päivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemas- ta, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytet- ty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Konserni käyttää johdannaisinstrumentteja sähköhintaan liittyvään riskin hallintaan. Konserni ei sovella suojauslaskentaa, vaan johdannaiset kirja- taan käypään arvoon tulosvaikutteisesti raportointi- kauden päättymispäivän kurssin mukaan. Johdannai- set kirjataan rahoitusvaroiksi, kun niiden käypä arvo on positiivinen ja rahoitusvelkoina, kun käypä arvo on negatiivinen. Käyvän arvon muutos sisältyy ryh- mään materiaali ja palvelut. Osakepääoma Ulkona olevat kantaosakkeet esitetään osakepää- omana. Osakepääoma jakautuu K- ja A-osakkeisiin. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet, mutta K-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja A-osakkeella 1 ääni. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseen laskuun ja hankintaan, esitetään oman pääoman vähennys- eränä. Jos Martela Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden hankinta- meno vähennetään omasta pääomasta. OSINGONJAKO Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingos- ta ei tehdä kirjausta tilinpäätökseen, vaan osingot kirjataan osingonjakovelkoihin vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosi- asiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus arvioita- vissa luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää rapor- tointikauden päättymispäivänä. Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Merkittävimmät arviot liittyvät laskennallisten verosaamisten hyödyntämiseen tulevaisuudessa sekä arvonalentumistestauksessa käytettäviin ole- tuksiin. Muut johdon harkintaa edellyttävät arviot liittyvät pääosin epäkurantin vaihto-omaisuuden määrään, myyntisaamisten arvonalentumiseen, takuuvarauksen määrään sekä IFRS 16 mukaisen vuokra-ajan määrittämiseen toistaiseksi voimassa olevissa sopimuksissa. Arviot ja oletukset perustu- vat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikau- den päättymispäivänä. Niiden taustalla ovat aikai- semmat kokemukset ja muut perusteltavissa olevat oletukset. Oletus toiminnan jatkuvuudesta Tilinpäätös tilikaudelta 2024 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että Martela pystyy ennakoitavissa olevassa tulevai- suudessa suorittamaan toiminnassaan syntyneet velkansa ja velvoitteensa osana tavanomaista liike- toimintaa. Martelan johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut liiketoimin- taympäristöön liittyvät epävarmuustekijät ja riskit sekä yhtiön käytettävissä olevat rahoituslähteet sekä eri konserniyhtiöiden liiketoiminnan kassavirta- ennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana. Yhtiön pitkä- ja lyhytaikaiset rahoitusvelat ovat pääasias- sa laskennallisia vuokrasopimussitoumuksia, joita lyhennetään kuukausittaisina vuokranmaksuina ja joihin ei liity kovenantteja tai muitakaan eräännyttä- misehtoja. Yhtiön merkittävimmät vuokrasopimukset ovat pitkäaikaisia. Liiketoimintaympäristö on ollut erittäin haasteel- linen viime vuosina ja tämän seurauksena konsernin maksuvalmiustilanne on heikentynyt, erityisesti vuo- den 2024 aikana. Maksuvalmiuteen liittyvää riskiä pyritään hallitsemaan muun muassa kuluja sopeut- tamalla sekä operatiivista tehokkuutta lisäämällä. Lisäksi tuotteiden katteita pyritään nostamaan MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 26 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO mahdollisuuksien mukaan vähentämättä liikevaih- don kokonaisvolyymiä. Näiden lisäksi käyttöpää- oman kiertonopeutta pyritään kiihdyttämään mm. varastotasoja alentamalla sekä laskutusfrekvenssiä nostamalla ennakkolaskutuksen avulla. Yhtiö tutkii mahdollisuuksia myös uusien rahoituslähteiden käyt- tämiseen. Yhtiössä on tehty rakenteellisia sopeutus- ja tehostamistoimia vuoden 2024 alkupuolella, jotka näkyvät täysimääräisesti vuonna 2025. Sen lisäksi alkuvuodesta 2025 aloitetut uudet sopeutustoimet pyrkivät parantamaan yhtiön kustannustehokkuutta valtaosaltaan vuonna 2025 sekä täysimääräisesti vuonna 2026. Oletukseen toiminnan jatkuvuudesta liittyy edellä mainittuja pääosin epäsuotuisasta markkinatilan- teesta aiheutuneita epävarmuuksia sekä lähinnä maksuvalmiuteen liittyviä riskejä, joiden Martelan johto arvioi kuitenkin olevan hallittavissa yhtiön aloittamilla ja suunnittelemilla toimilla. Vuoden 2024 tilinpäätökseen ei yhtiön johdon ja hallituksen näke- myksen mukaan liity merkittävää epävarmuutta IFRS -standardin mukaiseen oletukseen toiminnan jatku- vuudesta. Arvonalentumistestaus Pitkäaikaiset omaisuuserät arvioidaan mahdollisten arvonalentumiseen viittaavien merkkien havaitse- miseksi, jotka viittaavat siihen, että kirjanpitoarvoa vastaava rahamäärä ei olisi kerrytettävissä. Poistojen kohteena olevien omaisuuserien osalta arvioidaan, onko sellaisia tapahtumia tai muutoksia olosuhteissa, jotka viittaisivat, että kirjanpitoarvoa vastaava määrä ei olisi kerrytettävissä. Arvonalen- tumistappiona kirjataan määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan määrän. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omai- suuserän luovutuksesta johtuvilla menoilla vähen- netty käypä arvo tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi näistä on suurempi. Käyttöarvo määritetään diskont- taamalla omaisuuserän tuottama arvioitu vastainen nettorahavirta. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on korkeampi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, kirjataan arvonalentumistappio. Arvonalentumistappiot kirja- taan tulosvaikutteisesti. Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan ainoastaan, jos olosuhteet muuttuvat tavalla, joka lisää kerrytettävissä olevaa rahamäärää tappion kir- jaushetkellä kerrytettävissä olleeseen rahamäärään nähden. Arvonalentumistappioita ei kuitenkaan voi- da peruuttaa yli sen arvon, joka omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi kirjattu arvonalentumis- tappiota. Liikearvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta huolimatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvon arvonalentumistappiota ei voida peruuttaa. (Liitetieto 10) Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvonalennustestaukses- sa käyttöarvolaskelmiin. Näissä laskelmissa ennakoi- dut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin talou- dellisiin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Suunnitelmien keskeiset olettamukset ovat yksiköiden kasvu- ja kannattavuuskehitykset. Tämän ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu 1,5 prosentin kasvuennusteen mukaan. Laskennalliset verosaamiset Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan jokaisen raportointikauden päättymis- päivänä. Laskennallisten verosaamisten määrää arvioitaessa on otettu huomioon johdon tekemät konserniyhtiöiden tulevien tilikausien verotettavaa tuloa koskevat oletukset. Erilaiset sisäiset ja ulkoiset tekijät voivat vaikuttaa joko positiivisesti tai nega- tiivisesti laskennallisiin verosaamisiin. Tällaisia teki- jöitä ovat esimerkiksi konsernin rakennejärjestelyt, verolainsäädännön muutokset (esimerkiksi verokan- tojen muutos tai vähennyskelpoisten vahvistettujen verotuksellisten tappioiden hyödyntämisajan muu- tos) ja verotussäännösten tulkintojen muutokset. Aiemmalla raportointikaudella kirjattu laskennallinen verosaaminen kirjataan laajaan tuloslaskelmaan ku- luksi, mikäli kyseisen yksikön ei arvioida kerryttävän riittävästi verotettavaa tuloa, jotta laskennallisen verosaamisen perusteena olevat väliaikaiset erot, kuten vahvistetut verotukselliset tappiot, voidaan hyödyntää. Laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu konserniyhtiöiden verotuksellisista tappioista. ESEF-muotoisen tilinpäätöksen laatiminen Vuosikertomuksen tilinpäätös laaditaan ESEF- muodossa, jolloin se merkitään XBRL-merkinnöillä ESEF-taksonomian mukaisilla merkinnöillä. Kone- kielinen aineisto on tilintarkastettu. Vuonna 2024 voimaan tulleet uudet IFRS-standardit, standardien muutokset ja IFRIC-tulkinnat Konserni on soveltanut seuraavia standardeja ja muutoksia ensimmäistä kertaa 1.1.2024 alkavalla tilikaudella: Muutokset standardiin IAS 1, Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiksi. Standardimuutos tarkentaa, kuinka velat tulisi luokitella lyhyt- tai pitkäaikaiseksi, kun yhtiöllä on oikeus lykätä velan maksua vähintään 12 kuukauden ajan. Muutokset IFRS 16 -standardiin Vuokrasopimuk- set: vuokrasopimusvelat myynnissä ja takaisinvuokra- uksessa. Muutos vaatii myyjä-vuokralle ottajaa arvos- tamaan myöhemmin takaisivuokrauksesta syntyvät vuokrasopimusvelat tavalla, jossa ei kirjata mitään osaa voitosta tai tappiosta, joka liittyy myyjä-vuokral- le ottajan käyttöoikeuteen. Uudet vaatimukset eivät estä myyjä-vuokralle ottajaa kirjaamasta tulokseen voittoa tai tappiota, joka liittyy vuokrasopimuksen osittaiseen tai täydelliseen päättymiseen. Muutokset IAS 7 -standardiin Rahavirtalaskelma ja IFRS 7 -standardiin Rahoitusinstrumentit: Toimit- tajarahoitusjärjestelyt. Muutoksen tavoitteena on antaa toimittajarahoitusjärjestelyiden käytöstä lisä- tietoja, joiden avulla sijoittajat voivat arvioida vaiku- tuksia yhtiön velkoihin, kassavirtoihin ja likviditeetti- riskiin. Muutos ohjeistaa tunnistamaan tilanteen, jos- sa valuuttaa ei voida pitää vapaasti vaihdettavana ja ohjeistaa näissä tilanteissa ottamaan tämän huo- mioon raportoinnissa käytetyssä valuuttakurssissa ja antamaan asiasta lisätietoa. Edellä luetelluilla 1.1.2024 tai sen jälkeen astuvilla uusilla IFRS-standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei ollut olennaista vaikutusta konserniin. UUDET IFRS-STANDARDIT, STANDARDIEN MUUTOKSET JA IFRIC-TULKINNAT, JOITA EI OLE VIELÄ OTETTU KÄYTTÖÖN IAS 21 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset: Vaihdettavuuden puute – Muutos antaa ohjeistusta sellaisen tilanteen tunnistamiseen, jossa valuuttaa ei voida pitää vapaasti vaihdettavana ja miten se tulee määritellä valuuttakurssiraportoinnissa vaihdetta- vuuden puuttuessa ja antamaan asiasta lisätietoa. Edellä luetelluilla 1.1.2025 tai sen jälkeen astuvilla uusilla IFRS-standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konserniin. IFRS 18 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot -standardilla saattaa olla merkittävä vaikutus tule- vaisuudessa konsernin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 27 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tammikuun 3. päivänä 2025 yhtiö tiedotti suunnit- televansa toimintojensa tehostamista. Tiedotteen mukaan haasteellisena jatkunut markkinatilanne toimialalla viimeisten vuosien aikana on vaikuttanut Martelan toimintaympäristöön heikentäen liiketoi- minnan volyymiä ja kannattavuutta. Alkanut talou- den elpyminen vaikuttaa toimialan tilanteeseen posi- tiivisesti, mutta elpymisen voimakkuuteen sisältyy edelleen epävarmuustekijöitä päämarkkina-alueilla. Edellä mainituista syistä Martela suunnittelee toi- mintojensa tehostamista ja uudelleenorganisointia markkinatilanteen aiheuttamien haitallisten vaiku- tusten lieventämiseksi ja sopeuttaakseen kustan- nusrakennettaan vastaamaan vallitsevia olosuhteita sekä tuomalla joustavuutta kysynnän aiheuttamaan epävarmuuteen. Suunniteltujen henkilöstösäästöjen ja muiden säästötoimien arvioidaan johtavan noin 1,5-2,0 miljoonan euron vuotuisiin kustannussäästöi- hin. Alustavan arvion mukaan suunnitellut toimen- piteet voivat johtaa noin 20 työtehtävän pysyvään vähennykseen. Suunnitellut toimenpiteet koskevat Martela-konsernin henkilöstöä Suomessa, Ruotsis- sa ja Norjassa. Lisäksi suunnitellaan käytettävän lomautusmenettelyitä tarvittavien väliaikaisten jous- tojen saavuttamiseksi. Martela neuvottelee muutok- sista tiiviisti henkilöstön ja henkilöstön edustajien kanssa. Neuvotteluprosessit ja niiden ajankohdat vaihtelevat maittain. Tammikuun 17. päivänä 2025 yhtiö tiedotti vuoden 2024 liikevaihdon ja liiketuloksen ennakko- tiedoista. Yhtiö ilmoitti, että alustavien tilintarkasta- mattomien tilinpäätöstietojen mukaan Martela kon- sernin koko vuoden 2024 liiketulos ei saavuttanut 11.12.2024 ohjeistuksen mukaista tasoa. Alustavien tilintarkastamattomien tilinpäätöstietojen mukaan koko vuoden 2024 liikevaihto ja liiketulos heikkenivät edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihto oli noin 87 mil- joonaa euroa (94,4) ja liiketappio 6,3–6,7 miljoonaa euroa (-2,4). Tammikuun 30. päivänä 2025 yhtiö tiedotti tiivis- tävänsä johtoryhmänsä kokoonpanoa. Muutoksen tavoitteena on tehostaa toimintaa ja yhtenäistää Martelan tuotteiden ja palveluiden kehittämistä sekä vahvistaa Martelan tuotteiden asemaa markkinoilla. Product & Design -yksiköstä tekninen tuotekehitys siirtyy Operations-liiketoimintayksikköön ja tuote- portfolion hallinta siirtyy uuteen Brand, Products & Services -yksikköön. Edellä mainittu aiheuttaa muu- toksia konsernin johtoryhmässä. Uuden Brand, Pro- ducts & Services -yksikön johtajana aloittaa 1.2.2025 alkaen Eeva Terävä. Product & Design -yksiköstä vastannut konsernin johtoryhmän jäsen Kari Leino jatkaa 1.2.2025 alkaen tuoteportfolio- ja muotoilu- johtajana Brand, Products & Services -yksikössä. Tammi-joulukuun 2024 jälkeisiin tapahtumiin ei liity muita olennaisia tiedotettavia asioita ja toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 28 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 1. Segmentti-informaatio Vuodesta 2017 lähtien Martela raportoi konsernin konsolidoidut luvut yhtenä segmenttinä prosessien, organisaation, raportoinnin ja järjestelmien yhtenäistämisen ja yhdistämisen seurauksena. Liikevaihto jaotellaan maittain asiakkaan sijainnin mukaan seuraaviin maihin: Suomi, Ruotsi, Norja ja Muut. LIIKEVAIHTO (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023Liikevaihto maittainSuomi66 162 67 313Ruotsi8 605 9 561Norja4 8196 992Muut7 08210 523Liikevaihto yhteensä ulkoinen86 66894 389Saadut tuotot tavaroiden myynnistä71 45377 653Saadut tuotot palveluiden myynnistä15 21516 736Yhteensä86 66894 389Liikevaihto sisältää kalusteiden asiakassopimuksen sisällön perusteella vuokratuotoiksi luokiteltua liikevaihtoa 4 583 teur (4 287 teur). (1 000 eur)31.12.202431.12.2023Asiakasopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velatMyyntisaatavat 16 55716 218Asiakassopimuksiin perustuvat saatavat siirtosaamisissa420281Asiakassopimuksiin perustuvat saadut ennakkomaksut8 5247 850 VARAT Aineettomat Aineelliset Maantieteellisiä alueita koskevat tiedothyödykkeethyödykkeetPitkäaikaiset varat (1000 eur)31.12.202431.12.2024Suomi3 337 14 455Ruotsi0 75Muut alueet0 177Yhteensä3 337 14 707 Aineettomat Aineelliset hyödykkeethyödykkeet Pitkäaikaiset varat31.12.202331.12.2023Suomi4 33414 093Ruotsi0106Muut alueet0208Yhteensä4 33414 408 2. Liiketoiminnan muut tuotot (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 240Vuokratuotot51 58Julkiset avustukset3 6Muut liiketoiminnan tuotot7085Yhteensä148149 3. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023Palkat ja palkkiot -18 326-18 505Eläkekulut, maksupohjaiset-2 827 -2 876Eläkekulut, etuuspohjaiset-74 -70Lisäosakejärjestelmän kulut0-275Muut henkilösivukulut-1 073-1 270Henkilöstökulut tuloslaskelmassa-22 300-22 995Luontoisedut-287-499Yhteensä-22 586-23 494 Kannustinjärjestelmiin liittyviä palkkioita sivukuluineen on kirjattu tulokseen yhteensä 400 teur vuonna 2024 ja 769 teur vuonna 2023. Johdon palkat ja palkkiot sekä osakeperusteiset maksut esitetään tarkemmin liitetietokohdassa 24 Lähipiiritapahtumat. Osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu tarkemmin liitetietokohdassa 17 Osake perusteiset maksut. Henkilökunta20242023Henkilökunta keskimäärin; työntekijät182194Henkilökunta keskimäärin; toimihenkilöt190209Henkilökunta keskimäärin, yhteensä372403Henkilökunta vuoden lopussa360386Henkilökunta Suomessa keskimäärin302326Henkilökunta Ruotsissa keskimäärin2529Henkilökunta Norjassa keskimäärin1415Henkilökunta Puolassa keskimäärin3133Yhteensä372403 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 29 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 4. Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan muut kulut esitetään kululajeittain. (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023Rahdit -1 308-1 237Matkakulut-499 -611Liikekulut-1 725 -2 041Tietohallinto-3 585-3 217Markkinointi-716-640Sähkö ja lämmitys -479 -330Sähköjohdannaisten realisoitumaton tappio-58-52Muut kiinteistökulut-923-1 089Rojaltit-587-646Muut kulut-2 334-3 002Yhteensä-12 216-12 865 Tilintarkastajan palkkiot1.1.–31.12.20241.1.–31.12.2023Tilintarkastus-184-173Muut palvelut-19-18Yhteensä-203-191 Tilinpäätöksessä eritellyt tilintarkastajan palkkiot sisältyvät liikekulut erään. 5. Poistot ja arvonalentumiset (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023PoistotAineettomat hyödykkeet-850 -1 267Aineelliset hyödykkeetRakennukset ja rakennelmat-46 -170Koneet ja kalusto-753-359Poistot yhteensä -1 649 -1 796IFRS 16 mukaisten käyttöoikeushyödykkeiden poistot Rakennukset ja rakennelmat-1 843-1 795Koneet ja kalusto-3 621-3 182Poistot yhteensä-5 464-4 977 6. Tutkimus- ja kehittämismenot Tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja -1 329 teur (-1 573 teur 2023). 7. Rahoitustuotot ja -kulut (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023RahoitustuototKorkotuotot lainoista ja muista saamisista 3429Valuuttakurssivoitot lainoista ja muista saamisista127 615Muut rahoitustuotot1 1Yhteensä163645 RahoituskulutKorkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista-12-25Valuuttakurssitappiot lainoista ja muista saamisista-331-533IFRS 16 mukaisten vuokrasopimusvelkojen korkokulut-673-694Muut rahoituskulut -823-304Yhteensä-1 839-1 557Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä-1 677-912 Tulosvaikutteisia kurssieroja kirjattu yhteensä seuraavasti:Myynnin kurssierot (sis. liikevaihtoon)-129-39Oston kurssierot (sis. ostojen oikaisueriin)43-81Rahoituserien kurssiero-20481Kurssierot yhteensä-289-38 8. Tuloverot (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023Tilikauden tulovero -112-175Edellisten tilikausien verot0 -86Laskennallisten verojen muutos-370 39Yhteensä-482-222 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla 20,0 % laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma. 1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023Tulos ennen veroja -8 210 -3 292Verot laskettuna kotimaan verokannalla-1 642-658Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat-22-17Edellisten tilikausien verot086Verovapaat tulot-836Vähennyskelvottomat kulut7258Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista2 023838Muut erät135-90Verot tuloslaskelmassa (+ = kulua, - = tuottoa)482222 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 30 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 9. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan kauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1–31.12.2023Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto -8 692-3 514Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (1000)4 638 4 572Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur/osake)-1,87 -0,77 Yrityksellä ei ole laimentavia instrumentteja 31.12.2024 tai 31.12.2023. Lisätietoja osakkeiden lukumäästä voi katsoa liitetiedosta 16. 10. Aineettomat hyödykkeet (1 000 eur)1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023Aineettomat Keskeneräiset Aineettomat Keskeneräiset oikeudet Liikearvohankinnat Yhteensäoikeudet Liikearvohankinnat YhteensäHankintameno 1.1. 16 405 8831 121 18 409 15 479 883 724 17 086Lisäykset 869212 1 081 926 2 166 3 092Vähennykset-1 229 -1 229 -1 769 -1 769Hankintameno 31.12. 17 274 883104 18 261 16 405 883 1 121 18 409Kertyneet poistot 1.1. -14 07500 -14 075 -12 808 0 0 -12 808Tilikauden poistot 1.1. – 31.12. -850 -850 -1 267 -1 267Kertyneet poistot 31.12. -14 92500 -14 925 -14 075 0 0 -14 075Kirjanpitoarvo 1.1. 2 3308831 121 4 334 2 671 883 724 4 278Kirjanpitoarvo 31.12. 2 349883104 3 337 2 330 883 1 121 4 334 Liikearvo Konsernin liikearvo 883 teur (883 teur vuonna 2023) liittyy Grundell-yrityskauppaan, jonka Martela teki 31. joulukuuta 2011. Ennakoidut rahavirrat saavutetaan entistä kattavammilla, palve- luista ja tuotteista koostuvilla ratkaisuilla sekä jo toteutettujen kannattavuutta kohentavien toimenpiteiden vaikutuksesta. Liike- vaihdon kasvua tukee lisäksi Martelan strategia, joka nostaa palvelut entistä merkittävämpään rooliin konsernin liiketoimin- nassa. Arvonalentumistestaus Liikearvo testataan arvonalentumisen osalta vuosittain tai useammin, jos on viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta. Liikearvon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavan yksikön eli Muuttopalvelu Grundell Oy:n tasearvoa verrataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalen- tumistestauksessa määritetty käyttöarvon avulla. Käyttöarvo määritetään diskonttaamalla ennakoidut rahavirrat, jotka perus- tuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin kasvuun ja kannatta- vuuteen liittyen. Suunnitelmat kattavat viiden vuoden ajanjakson huomioiden liiketoiminnan viimeaikaisen kehityksen. Liikearvon testauksessa kasvuksi on arvioitu keskimäärin 1,5 % ja liikevoitoksi 9,9 %. Testimallin käyttö vaatii arvioita ja olettamia liittyen markki- noiden kasvuun ja yleiseen korkotasoon. Käytetty, verojen jälkeen määritelty diskonttauskorko on 10,0 % (10,0 %), joka vastaa keskimääräistä painotettua pääomakustannusta Viiden vuoden ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ennakoitu käyttämällä 1,5 % myynnin kasvua. Suoritetun testauksen perusteella liikearvon alentamiselle ei ole tarvetta. Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysi Liikearvon alentumistestauksen perusteella liiketoiminnan kerry- tettävissä olevan rahamäärän arvo on 15,7 miljoonaa euroa yli tasearvon. Millään ennakoitavissa olevilla oletusten muutoksilla ei ole merkitystä arvonalenemistestauksen lopputulokselle. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 31 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 11. Aineelliset hyödykkeet (1 000 eur)Rakennukset Koneet ja kalusto Koneet ja kalusto Muut Keskeneräiset 1.1.2024–31.12.2024Maa-alueet RakennuksetIFRS 16 Koneet ja kalustoIFRS 16IFRS 16 WAASaineellisethankinnat YhteensäHankintameno 1.1. 4 23 62013 636 34 661 4 124 10 383 23 0 86 452Lisäykset 01 626 115 1 652 3 582 241 7 216Vähennykset 0 -82-690 0 -780 -848 -159 -2 558Kurssierot -70 -34 -104Hankintameno 31.12. 4 23 53814 502 34 776 4 963 13 118 23 82 91 006Kertyneet poistot 1.1. 0-23 173-9 961 -33 224 -2 601 -3 083 0 0 -72 043Vähennysten kertyneet poistot 0 690 0 758 460 0 0 1 908Tilikauden poistot 1.1.–31.12. 0-46-1 843 -753 -1 020 -2 601 0 0 -6 264Kurssierot 59 41 0 0 100Kertyneet poistot 31.12. 0-23 219-11 054 -33 977 -2 823 -5 225 0 0 -76 299Kirjanpitoarvo 1.1. 44483 676 1 437 1 523 7 298 23 0 14 408Kirjanpitoarvo 31.12. 43203 448 799 2 140 7 891 23 82 14 707 * WAAS, Workplace as a Service -liiketoiminnan omaisuuserät, jotka on IFRS 16 mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, ja joissa yhtiö standardin määritelmän mukaan toimii vuokralleantajana. (1 000 eur)Rakennukset Koneet ja kalusto Koneet ja kalusto Muut Keskeneräiset 1.1.2023–31.12.2023Maa-alueet RakennuksetIFRS 16 Koneet ja kalustoIFRS 16IFRS 16 WAASaineellisethankinnat YhteensäHankintameno 1.1. 4 23 61612 407 34 075 2 691 7 8 3 9 23 1 80 656Lisäykset 131 272 586 1 536 3 918 7 325Vähennykset 0 -90 -102 -1 373 -1 -1 486Kurssierot -43 -43Hankintameno 31.12. 4 23 62013 636 34 661 4 124 10 383 23 0 86 452Kertyneet poistot 1.1. 0-23 003-8 214 -32 865 -1 853 -1 407 0 0 -67 343Vähennysten kertyneet poistot 0 0 93 672 0 0 765Tilikauden poistot 1.1.–31.12. 0-170-1 795 -359 -834 -2 348 0 0 -5 506Kurssierot 48 -8 0 0 40Kertyneet poistot 31.12. 0-23 173-9 961 -33 224 -2 601 -3 083 0 0 -72 044Kirjanpitoarvo 1.1. 46144 193 1 210 838 6 430 23 0 13 312Kirjanpitoarvo 31.12. 44483 676 1 437 1 523 7 2 9 8 23 0 14 408 * WAAS, Workplace as a Service -liiketoiminnan omaisuuserät, jotka on IFRS 16 mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, ja joissa yhtiö standardin määritelmän mukaan toimii vuokralleantajana. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 32 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 12. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin Jaksotettuun Jaksotettuun Käypään arvoon hankintamenoon hankintamenoon tulosvaikuttei-kirjattavat kirjattavat sesti kirjattavat Tase-erien Hierarkia- (1 000 eur)rahoitusvaratrahoitusvelatrahoitusvelatkirjanpitoarvot Käypä arvotaso Liite2024 Tase-erätPitkäaikaiset rahoitusvaratLainasaamiset 567567 567 2Lyhytaikaiset rahoitusvaratMyyntisaamiset ja muut saamiset 16 55716 557 16 557 2 15Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 17 123 17 123 17 123Pitkäaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat13 44613 446 13 446 2 18Johdannaiset 58 58 58 1Lyhytaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat7 24 77 24 7 7 24 7 2 18Johdannaiset 1Ostovelat ja muut velat17 42617 426 17 426 2 21Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin38 11858 38 177 38 177 Jaksotettuun Jaksotettuun Käypään arvoon hankintamenoon hankintamenoon tulosvaikuttei-kirjattavat kirjattavat sesti kirjattavat Tase-erien Hierarkia- (1 000 eur)rahoitusvaratrahoitusvelatrahoitusvelatkirjanpitoarvot Käypä arvotaso Liite2023 Tase-erätPitkäaikaiset rahoitusvaratLainasaamiset 532532 532 2Lyhytaikaiset rahoitusvaratMyyntisaamiset ja muut saamiset 16 21816 218 16 218 2 15Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 16 750 16 750 16 750Pitkäaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat13 77613 776 13 776 2 18Johdannaiset 36 36 36 1Lyhytaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat4 2724 272 4 272 2 18Johdannaiset15 15 15 1Ostovelat ja muut velat12 94712 947 12 947 2 21Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin30 99552 31 046 31 046 Suojausinstrumenteiksi määriteltyjä johdannaisia ovat johdannaiset, jotka ovat ostettu suojamaan sähköhintaan liittyvään riskin hallintaan. Myyntisaamisten ja muiden kuin johdannaisiin perustuvien saamisten kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypää arvoa näiden saamisten lyhyen maturiteetin vuoksi. Velkojen kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan käypää arvoa. Ostovelkojen ja muiden korottomien velkojen kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan myös käypää arvoa. Diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen. Jokaisesta rahoitusvarojen ja -velkojen luokasta on esitetty lisätietoja taulukossa ilmoitetun liitenumeron mukaisessa kohdassa. Käypään arvoon arvostettavat omaisuuserät ja velat sekä erät, joista esitetään tilinpäätöksessä käypä arvo, jaetaan kolmeen tasoon käypien arvojen hierarkiassa. Käypien arvojen hierarkiatasot perustuvat arvostamisessa käytettyjen tietojen lähteeseen seuraavasti: Taso 1: Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin eli julkisiin noteerauksiin toimivilla markkinoilla. Taso 2: Käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttö- tietoihin kuin tason 1 noteerattuihin hintoihin eli esim. rahavirtojen diskonttaukseen sekä arvonmääritysmalleihin, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3: Tälle tasolle luokitelluille omaisuus- ja velkaerille ei ole saatavilla luotettavaa markkinalähdettä ja näin ollen käyvät arvot eivät perustu markkinatietoihin, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 33 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 13. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Kirjattu muihin laajan Kirjattu kertyneisiin Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2024 aikana (1 000 eur)1.1.2024 Kirjattu tuloslaskelmaantuloksen eriinvoittovaroihin 31.12.2024Laskennalliset verosaamisetKäyttöomaisuuserät 2 4540 0 4 2 458Eläkevelvoitteet -90 -10 -19Muut väliaikaiset erot 753-1740 0 579Yhteensä 3 198-174-10 4 3 018Laskennalliset verovelatKäyttöomaisuuserät 191196387Siirtymähetkellä käypään arvoon arvostetuista rakennuksista 400 -4 0Yhteensä 1951960 -4 387Laskennalliset verosaamiset ja -velat yhteensä 3 003-370-10 8 2 631 Kirjattu muihin laajan Kirjattu kertyneisiin Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2024 aikana (1 000 eur)1.1.2023 Kirjattu tuloslaskelmaantuloksen eriinvoittovaroihin 31.12.2023Laskennalliset verosaamisetKäyttöomaisuuserät 2 4540 2 454Eläkevelvoitteet 30 -12 -9Muut väliaikaiset erot 4252120 116 753Yhteensä 2 882212-12 116 3 198Laskennalliset verovelatKäyttöomaisuuserät 7184191Siirtymähetkellä käypään arvoon arvostetuista rakennuksista 16-120 0 4Yhteensä 231720 0 195Laskennalliset verosaamiset ja -velat yhteensä 2 85940-12 116 3 003 Laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu verotuksellisista tappioista, joita ei todennäköisesti voida hyödyntää tulevaisuudessa verotettavaa tuloa vastaan. Tällaisia tappioita oli 2024 tulokset huomioon otettuna n. 34,9 meur (25,1 v. 2023). Näistä tappioista 11,3 meur vanhenee vuodesta 2033 alkaen ja loppuosalla ei tämän hetkisen tiedon mukaan ole vanhentumisaikaa. Tappiot kohdistuvat pääsiassa ulkomaisiin tytäryhtiöihin ja emoon. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 34 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 14. Vaihto-omaisuus (1 000 eur)31.12.2024 31.12.2023Aineet ja tarvikkeet 6 9497 777Keskeneräiset tuotteet743 399Valmiit tuotteet3 186 1 059Yhteensä10 8799 235 15. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset (1 000 eur)31.12.2024 31.12.2023Myyntisaamiset 16 55716 218SiirtosaamisetHenkilöstökuluista81 91Laskuttamaton myynti420 445Menoennakot1 173 1 869Verosaamiset415 491Siirtosaamiset yhteensä2 089 2 897Saamiset yhteensä18 64519 115 Myyntisaatavien arvoon tehdään luottotappiovaraus seuraavasti, ellei suoritus saatavista ole erittäin todennäköistä: erääntymättömät saatavat 0,5 %, 0–6 kk erääntyneet 2 %, 6–12 kk erääntyneet 10 %, 12–24 kk erääntyneet 50 % ja yli 24 kk erääntyneet 100 %. Konsernin myyntisaamisten ikäjakauma tilinpäätöspäivänä 31.12. on esitetty seuraavassa taulukossa: Sis. luotto-Sis. luotto-Myyntisaamisten ikäjakauma (1 000 eur)2024tappiovaraus 2023tappiovarausErääntymättömät 13 363 46 12 27974Erääntynyt 0–6 kk2 238 38 3 723 97Erääntynyt 6–12 kk294 28 128 299Erääntynyt 12–24 kk140 73 74 50Erääntynyt yli 24 kk522 435 14 64Yhteensä16 557 622 16 218 584 Tilikauden lopussa luottotappiovarauksia oli yhteensä 584 teur, josta konsernin 290 teur liittyy norjalaisen asiakkaan konkurs- siin. Myyntilaskut ovat korottomia ja yleisin maksuehto on 14 päivää, kun suurissa myyntilaskuissa maksuehto on 30 päivää. Myyntisaamisten luottoriskin maksimimäärä tilinpäätöspäivänä 31.12. niiden maantieteellisen sijainnin mukaan: Myyntisaamisten maantieteellinen aluejakauma (1 000 eur)2024 2023Suomi 11 002 9 704Skandinavia4 713 5 188Euroopan maat813 1 256Muut alueet29 70Yhteensä16 557 16 218 Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä. Luottotappioita on kirjattu 2024 kuluksi -37 teur (-535 teur 2023), ja ne on esitetty muissa liiketoiminnan kuluissa. Vaihto-omaisuuden arvoa on alennettu epäkurantin omaisuuden osalta -488 teur (-381 teur 2023). Vaihto-omaisuuden arvostuksessa tarkastellaan hyödykkeiden kurantiutta sekä niiden käytettävyyttä voimassa olevan myynnin tuoteportfolion tuotteisiin. Mikäli myynnin tuoteportfolio ei enää sisällä tuotteita, joihin hyödykettä käytetään, kirjataan niiden osalta arvonalentumistappio. Mikäli tuote on vielä myytävissä, mutta sille on tehty päätös myynnin lopettamista, kirjataan sen osalta arvonalentumistappio, joka on suuruudeltaan puolet hyödykkeen arvosta. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 35 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 16. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot Osakepääoma Maksettu kaupparekisteriin merkitty osakepääoma on 7 000 000 eur. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 1,51 eur (1,53). K-osakkeilla on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja A-osakkeilla 1 ääni. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet. Ulkona olevien Sijoitetun osakkeiden lukumäärä, vapaan oman kplOsake- Ylikurssi- pääomanOmat Osakepääoman muutokset (1 000 eurA-osakkeet K-osakkeetpääomarahastorahasto osakkeet Yhteensä1.1.2023 3 913 389 604 8007 000 1 116 995 -4 9 108Suunnatun osakeannin osakkeet 53 881031.12.2023 3 967 270 604 8007 000 1 116 995 -4 9 108Suunnatun osakeannin osakkeet 65 71785 8531.12.2024 4 032 987604 8007 000 1 116 1 080 -4 9 192 Martela Oyj omistaa 1 425 (1 425) kpl A-sarjan osaketta, ja ne on ostettu 10,65 euron keskihintaan. Omien osakkeiden määrä on 0,03 % (0,03) kaikista osakkeista ja 0,01 % (0,01) kaikista äänistä. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on merkitty suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän suunnatun osake- annin merkintähinta. Yhtiö on 5.4.2024 päättänyt maksullisesta osakeannista, jossa on merkitty uusia A-sarjan osakkeita 65 717 kpl. Uusien osakkeiden merkintähinta, yhteensä 85 teur, on merkitty yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiö on 29.3.2023 päättänyt antaa osakeantivaltuutuksen nojalla 53 881 A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen lasketut osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksami- seen. Osakepalkkiojärjestelmään liittyvien osakkeiden hankinta ja järjestelmän hallinnointi on ulkoistettu ulkopuoliselle palveluntuottajalle. Oman pääoman muuntoerot sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot ja ulkomaisiin yksikköihin tehtyjen sijoitusten muuntoerot. Muut rahastot koostuvat vararahastoista. Ylikurssirahasto on aiemman osakeyhtiölain mukainen rahasto. Voimassa olevan osakeyhtiölain mukaan (1.9.2006 alkaen) se kuuluu sidottuun omaan pääomaan, eikä ylikurssirahastoa ole mahdollista enää kerryttää. Ylikurssirahastoa voidaan alentaa osakepääoman alentamista koskevien säännösten mukaisesti ja ylikurssirahastoa voidaan käyttää rahastokorotuksena osake- pääoman korottamiseen. Omien osakkeiden hankintameno vähen- netään omasta pääomasta (ml. ao. transaktiomenot). Konsernin emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2024 ovat yhteensä 7 136 teur. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 36 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO OhjelmaOsakekannustinjärjestelmä 2024—2026TyyppiOsakeInstrumenttiAnsaintajakso 2024 Ansaintajakso 2025 Ansaintajakso 2026Liikkeeseenlaskupäivä 14.3.2024 14.3.202414.3.2024Osakkeiden maksimimäärä, kpl 1 400 000 1 400 000 1 400 000Osinko-oikaisu Ei EiEiAlkuperäinen allokaatiopäivä 14.3.2024 14.3.202414.3.2024Ansaintajakso alkaa, pvm 1.1.20241.1.20251.1.2026Ansaintajakso päättyy, pvm 31.12.202431.12.202531.12.2026Osakkeiden vapautuminen, pvm 31.5.202531.5.202631.5.2027Oikeuden syntymäehdot Liiketulos, osakeomistus ja työsuhde osakkeiden vapautumiseen astiEnimmäisvoimassaoloaika, vuotta 1,41,41,4Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta 0,41,42,4Henkilöitä tilikauden päättyessä 373737Toteutustapa Käteinen ja osakeKäteinen ja osakeKäteinen ja osake 17. Osakeperusteiset maksut Konsernin avainhenkilöiden osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2024, 2025 ja 2026 Järjestelmään osallistuminen edellyttää, että osallistuja hankkii yhtiön A-osakkeita enintään hallituksen päättämän määrän. Järjestelmän toteuttamiseksi hallitus päätti järjestelmän kohderyhmälle suunnatusta maksullisesta osakeannista. Noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet kuuluvat järjestelmän kohderyhmään. Tilikauden tapahtumatAnsaintajakso 2024 Ansaintajakso 2025 Ansaintajakso 20261.1. Kauden alussa ulkona olevatMuutokset kauden aikana Kaudella myönnetyt 237 316 237 316 237 316Kaudella vapautuneetToimitetut Kaudella menetetytKauden lopussa ulkona olevat 237 316 237 316 237 316 Osakekannustinjärjestelmän vaikutus tilikauden tulokseen ja taloudelliseen asemaan (1000 eur)20242023Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat0 43 612 IFRS 2:n mukaan osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Osakepalkkio kirjataan kokonaisuudessaan omaan pääomaan. Osakeperusteisen maksun käypä arvo palkkion myöntämishetkellä oli yhtiön osakkeen kurssi eli 1,33 eur/osake (14.3.2024). Uuteen ohjelmaan osallistui lopulta 37 henkilöä. Suoriteperus- teisessa lisäosakejärjestelmässä 2024-2026 on kolme ansainta- jaksoa: tilikaudet 2024, 2025 ja 2026. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituksen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajaksolla 2024 palkkiot perustuvat konsernin liike- voittoon (EBIT). Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. Järjestelmän 2024-2026 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 1 400 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkki- oista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 37 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO OhjelmaOsakekannustinjärjestelmä 2021—2023TyyppiOsakeInstrumenttiAnsaintajakso 2021 Ansaintajakso 2022 Ansaintajakso 2023Liikkeeseenlaskupäivä 6.5.2021 6.5.20216.5.2021Osakkeiden maksimimäärä, kpl 718 000 718 000 718 000Osinko-oikaisu Ei EiAlkuperäinen allokaatiopäivä 18.3.2021 18.3.202118.3.2021Ansaintajakso alkaa, pvm 1.1.20211.1.20221.1.2023Ansaintajakso päättyy, pvm 31.12.202131.12.202231.12.2023Osakkeiden vapautuminen, pvm 31.5.202231.5.202331.5.2024Oikeuden syntymäehdot Liiketulos, osakeomistus ja Liiketulos, osakeomistus ja Liiketulos, osakeomistus ja työsuhde osakkeiden työsuhde osakkeiden työsuhde osakkeiden vapautumiseen astivapautumiseen astivapautumiseen astiEnimmäisvoimassaoloaika, vuotta 1,41,41,4Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta 0,00,00,0Henkilöitä tilikauden päättyessä 36350Toteutustapa Käteinen ja osakeKäteinen ja osakeKäteinen ja osake 17. Osakeperusteiset maksut Konsernin avainhenkilöiden osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2021, 2022 ja 2023 Järjestelmään osallistuminen edellyttää, että osallistuja hankkii yhtiön A-osakkeita enintään hallituksen päättämän määrän. Järjestelmän toteuttamiseksi hallitus päätti järjestelmän kohderyhmälle suunnatusta maksullisesta osakeannista. Noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan Tilikauden tapahtumatAnsaintajakso 2021 Ansaintajakso 2022 Ansaintajakso 20231.1.2023 Kauden alussa ulkona olevat 153 014 154 486157 046Muutokset kauden aikana Kaudella myönnetytKaudella vapautuneet 46 742Toimitetut 23 305107 744Kaudella menetetyt 129 709 157 046Kauden lopussa ulkona olevat 0 0 0 Osakekannustinjärjestelmän vaikutus tilikauden tulokseen ja taloudelliseen asemaan (1000 eur)20232022Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat43 612231 460 IFRS 2:n mukaan osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Osakepalkkio kirjataan kokonaisuudessaan omaan pääomaan. Osakeperusteisen maksun käypä arvo palkkion myöntämishetkellä oli yhtiön osakkeen kurssi eli 2,85 eur/osake (6.5.2021) ja 2,71 eur/osake (23.6.2022). johtoryhmän jäsenet kuuluvat järjestelmän kohderyhmään. Suori- teperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2021-2023 on kolme ansaintajaksoa: tilikaudet 2021, 2022 ja 2023. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituksen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajaksolla 2023 palkkiot perustuvat konsernin liike- voittoon (EBIT). Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 718 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osal- listujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 38 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 18. Rahoitusvelat (1 000 eur)31.12.2024 31.12.2023PitkäaikainenJohdannaiset58 36Vuokrasopimusvelat13 446 13 776Yhteensä13 50413 812LyhytaikainenLainat rahoituslaitoksilta4 4041 207Johdannaiset015Vuokrasopimusvelat2 8433 065Yhteensä7 24 74 287 Katso liitetiedosta 23 lisätietoja annetuista panteista ja vastuusitoumuksista. Johdannaisista kerrotaan lisää liitetiedossa 12 ja 22. Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta koostuu vuonna 2024 factoring lainasta. (1 000 eur)31.12.202431.12.2023Vuokrasopimusvelkojen erääntymisajatVuokrasopimusvelatVuokrasopimusvelatVuokrasopimusvelat – vähimmäisvuokrien kokonaismääräYhden vuoden kuluessa3 4223 672Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua9 5858 777Yli viiden vuoden kuluttua5 7247 24 6Yhteensä18 73119 695Vuokrasopimusvelat – vähimmäisvuokrien nykyarvoYhden vuoden kuluessa2 8433 065Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua8 1317 1 59Yli viiden vuoden kuluttua5 3146 617Yhteensä16 28816 841Kertymätön rahoituskulu2 4432 854 Ei rahavirtavaikutteiset muutoksetJohdannaisten Siirto ryhmien Vuokrasopimus- Vuokrasopimus- Nettovelkojen muutos 2024 (1 000 eur)1.1.2024 Rahavirratkäypä arvovälillävelkojen lisäysvelkojen vähennys 31.12.2024Pitkäaikaiset velat yhteensä 13 812 022 -2 634 2 304 0 13 504Lyhytaikaiset velat yhteensä 4 287 3 198-15 2 624 994 -3 841 7 24 7Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista 18 099 3 1987 -10 3 298 -3 841 20 751 Ei rahavirtavaikutteiset muutoksetJohdannaisten Siirto ryhmien Vuokrasopimus Vuokrasopimus- Nettovelkojen muutos 20231.1.2023 Rahavirratkäypä arvovälillävelkojen lisäysvelkojen vähennys 31.12.2023Pitkäaikaiset velat yhteensä 14 685028 -2 485 1 584 0 13 812Lyhytaikaiset velat yhteensä 4 612-417-54 2 644 1 063 -3 561 4 287Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista 19 297-417-26 159 2 647 -3 561 18 099 (1 000 eur)31.12.2024 31.12.2023Vuokrasopimusvelkojen tuloslaskelmaerätKorkokulut-673 -694Lyhytaikaisten sekä arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrakulut-1 049 -985 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 39 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 19. Eläkevelvoitteet Martelan etuuspohjaiset eläkejärjestelyt koskevat Suomen toimintoja. Järjestelyt on hoidettu vakuutusyhtiöiden kautta. Järjestelyt ovat osittain rahastoituja. Eläkevelvoitteena esitetään vakuutetuille annettu lupaus ja omai- suuseränä vakuutusyhtiöiden vastuulla oleva osuus tästä velvoit- 16 Etuuspohjainen nettovelka ja sen osatekijät ovat muuttuneet tilikauden aikana seuraavasti:Etuuspohjaisen velvoitteen nykyarvo Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo Etuuspohjainen nettovelka(1 000 eur)2024 2023 2024 2023 2024 20231.1. 1 081 1 380-1 067 -1 364 13 Kirjattu tulosvaikutteisestiKauden työsuoritukseen perustuva meno 30 4029 40Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno 0 00 0 Korkokulu tai -tuotto 4151-41 -52 0 -1Velvoitteen täyttäminen -24-35724 35747-266-17 305 29 39Kirjattu muihin laajan tuloksen eriinUudelleen määrittämisestä johtuvat erät:Väestötilastollisten oletusten muutoksista johtuva voitto (–) tai tappio (+) 000 0Taloudellisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutus- 48-848 -8matemaattiset voitot (–) ja tappiot (+)Kokemusperusteiset voitot (–) tai tappiot (+) 42-1542 -15Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuun ottamatta -76 53 -76 53korkokuluun tai -tuottoon sisältyviä eriä (+/–)90-23-76 53 15 30Muut erätTyönantajan maksusuoritukset (+) 00-65 -71 -65 -71Maksetut etuudet 0-100 10 0 00-10-65 -61 -65 -7131.12. 1 2181 081-1 225 -1 067 -8 13 Konserni ennakoi maksavansa etuuspohjaisiin järjestelyihin tilikaudella 2025 yhteensä 40 teur. teesta. Koska järjestelyihin liittyvät varat ovat osa kyseisten vakuutusyhtiöiden varoja, ne eivät ole eriteltävissä Martelan konsernitilinpäätöksessä. Vakuutusjärjestelyissä varojen määrä lasketaan käyttäen samaa diskonttauskorkoa kuin eläkevelvoitetta määritettäessä, jolloin diskonttauskoron muutos ei aiheuta merkittävää riskiä. Myöskään elinikäodotteen kasvu ei aiheuta merkittävää riskiä Martelalle, sillä vakuutusyhtiöt kantavat suurimman osan elinikäodotteen kasvun vaikutuksesta. Eläkkeet on kiinnitetty vuoden 2017 tasoon ja tämä on otettu huomioon laskelmissa. Herkkyysanalyysit Seuraava taulukko kuvaa merkittävimpien vakuutusmatemaattisten oletusten muutosten vaikutuksia etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen ja järjestelyihin liittyviin varoihin. Etuuspohjainen velvoite Järjestelyihin kuuluvien varojen käypä arvoKäytetyn oletuksen muutoksen vaikutus oletus kasvaaoletus kasvaaDiskonttauskorko (0,5 prosenttiyksikön muutos) -6,0 %-5,7 %Palkkojen nousu (0,5 prosenttiyksikön muutos) N/AN/AKuolevuus (5 prosenttiyksikön muutos) -0,9 %-0,9 % Järjestelyjen duraation painotettu keskiarvo on 13,8 vuotta. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 40 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 20. Varaukset (1 000 eur)31.12.2024 31.12.2023Pitkäaikaiset varaukset292 269Lyhytaikaiset varaukset73 67Yhteensä366 337Varaukset 1.1.337286Nettomuutos varauksiin2950Varaukset 31.1.366337 Martela antaa viiden vuoden takuun omista tuotteistaan. Takuuvaraus on laskettu arviona Martela-tuotteiden viiden vuoden annetuista takuista ja Martela-tuotteiden myynnistä. 21. Lyhytaikaiset velat (1 000 eur)31.12.2024 31.12.2023Rahoitusvelat7 24 7 4 287Saadut ennakot8 524 7 850Ostovelat14 368 9 440Yhteensä30 14021 577 SiirtovelatHenkilöstökulujen siirtovelat3 9264 243Rojaltit180214Menojäämät2 2562 331Muut siirtovelat41Siirtovelat yhteensä6 3666 789Muut lyhytaikaiset velat3 5073 507Muut velat3 5073 507Varaukset7367Lyhytaikaiset velat yhteensä39 63631 941 Lisätietoja varauksesta voi katsoa liitetiedosta 20. 22. Rahoitusriskien hallinta Rahoitusriskeillä tarkoitetaan odottamattomia poikkeamia yhtiön tuloksessa ja rahavirroissa, jotka johtuvat valuuttakursseista, maksuvalmiudesta, asiakkaan maksukyvystä, sijoituksista sekä koroista. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiölle riittävä rahoitus kustannustehokkaasti ja vähentää rahoi- tusmarkkinoiden muutosten haitallisia vaikutuksia konsernin tulokseen ja varallisuuteen. Riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus ja rahoitusriskien käytännön toteutuksesta vastaa konsernin emoyhtiön taloushallinto. Markkinariski Markkinariski koostuu seuraavista kolmesta riskistä: valuutta- riski, korkoriski ja hintariski. Niistä johtuvat valuuttakurssien, markkinakorkojen tai markkinahintojen vaihtelut voivat aiheuttaa muutoksen rahoitusinstrumenttien käyvissä arvoissa ja tule- vissa rahavirroissa ja siten näillä muutoksilla voi olla vaikutusta konsernin tulokseen ja taseeseen. Tilikausilla 2024 ja 2023 yhtiö on suojautunut sähkön hinta- riskiltä sähköjohdannaisten avulla. Valuuttariski Konsernilla on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Puolassa, ja se altistuu valuuttariskeille, joita syntyy konsernin sisäisestä kaupasta, viennistä ja tuonnista, ulkomaisten tytär- yhtiöiden rahoituksesta ja valuuttamääräisistä omista pääomista. Transaktioriski syntyy ulkomaan rahan määräisistä tulevista kassavirroista. Translaatioriski toteutuu, kun emoyhtiön ulko- maisiin tytäryhtiöihin sijoittamien pääomien, vuositulosten ja lainojen arvot muuttuvat valuuttakurssivaihtelujen seurauksena. Transaktioriski Merkittävimmät kaupalliset valuutat ovat EUR, SEK, NOK ja PLN. Valuuttojen SEK, NOK ja PLN valuuttapositioita tarkastellaan pääsääntöisesti puolen vuoden tähtäimellä. Konsernin politiik- kana on suojata ennakoitujen tulojen ja menojen yhteensovitta- misen jälkeen jäljelle jäävää nettopositiota tarvittaessa. Konserni ei sovella suojauslaskentaa. Konserni ei ole suojannut transaktio- riskiä tilikausien 2024 ja 2023 aikana. Seuraavassa taulukossa on esitetty rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain altistuminen valuuttariskille. Altistuminen transaktioriskille rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain 31.12.2024(1 000 eur)EUR SEK NOKMyyntisaamiset 02 257 1 743Ostovelat 01321 257Yhteensä 03 578 2 000Altistuminen transaktioriskille rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain 31.12.2023EUR SEK NOKMyyntisaamiset 02 2361 702Ostovelat 064240Yhteensä 02 8781 742 Muiden valuuttojen vaikutus on vähäinen. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 41 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Herkkyysanalyysi transaktioriskille Seuraavassa taulukossa on esitetty, miten 10 % valuuttakurssi- muutos myyntisaamisissa ja ostoveloissa 31.12. vaikuttaisi keski- määrin konsernin tulokseen ennen veroja ja pääomaan 2024 Herkkyysanalyysi transaktioriskille (teur)Vaikutus tulokseen31.12.2024EUR+/- 0SEK+/- 358NOK+/- 200Herkkyysanalyysi transaktioriskille (teur)Vaikutus tulokseen31.12.2023EUR+/- 0SEK+/- 288NOK+/- 174 (2023). Laskelma perustuu oletuksiin, että kaikki muut muuttujat pysyvät samoina. Korkoriski Seuraavassa taulukossa esitetään konsernin rahoitusinstrumenttien jako kiinteäkorkoiseen ja vaihtuvakorkoiseen tilinpäätöspäivänä. Rahoitusinstrumentit (teur)31.12.2024 31.12.2023KiinteäkorkoinenVuokrasopimusvelat 16 28816 841Rahoitusvelat ml johdannaiset 4 4621 258Yhteensä 20 75118 099 Hintariski Rahoitusvaroihin kuuluviin myytävissä oleviin osakkeisiin ei arvioida liittyvän hintariskiä jälleenmyynnistä. Luottoriski Luottoriski syntyy siitä mahdollisuudesta, että vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä. Riskin suuruus määräytyy näin ollen vastapuolen luottokelpoisuuden mukaan. Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suoritta- matta. Konserniyhtiöiden myyntisaatavien kierto ja ikärakenne rapor- toidaan kuukausittain ja sitä seuraa muun muassa emoyhtiön taloushallinto. Martelan hallitus vahvistaa luottoriskien hallinnan periaatteet. Riskienhallinta toimii organisaatiolle myönnettyjen valtuuksien kautta. Yhtiön myynti- ja muihin saamisiin liittyviä luottoriskejä minimoi- daan lyhyillä maksuehdoilla, tehokkailla perintätoimilla ja huomi- oimalla vastapuolen luottokelpoisuus. Hankintasopimusta käyte- tään silloin, kun asiakasyritys on tuntematon ja siitä saatavat luottotiedot eivät ole riittävät. Hankintasopimuksella tarkoite- taan tässä yhteydessä sopimusta, jolla varmistetaan tilauksesta syntyvät saatavat pidättämällä omistusoikeus Martelalla, kunnes asiakas on maksanut kauppahinnan kokonaisuudessaan. Hankintasopimusta käytetään vain kotimaan kaupassa. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennakkomaksu ennen myytyjen tuotteiden luovuttamista, mikäli se katsotaan tarpeelliseksi asiakkaaseen liittyvä potentiaalinen luottoriski huomioon ottaen. Vastapuolelle voidaan myös myöntää luottolimiittejä. Vanhojen asiakkaiden luottokelpoisuutta seurataan säännöllisesti maksu- käyttäytymishistoriaa sekä luottoluokituksia avuksi käyttäen. Asiakkaan luottokelpoisuuden perusteella voidaan joiltakin asiakkailta vaatia vakuuksia ja esimerkiksi viennissä voi tulla kysymykseen vahvistettu peruuttamaton remburssi. Rahoitusvarojen kirjanpitoarvo vastaa luottoriskin maksimi- määrää. Rahoitusvarojen luottoriskin maksimimäärä tilinpäätöspäivänä 31.12. on esitetty alla olevassa taulukossa: Rahoitusvarojen luottoriskin maksimimäärä (teur)2024 2023Pitkäaikaiset lainasaamiset 567532Myyntisaamiset ja muut saamiset 18 64519 115Rahavarat 3 9035 053Yhteensä 23 11424 700 Katso liitetieto 15 myyntisaatavien jakaumasta sekä niihin sisältyvästä luottotappiovarauksesta. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 42 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Maksuvalmiusriskit Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liike- toiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi, mukaan lukien pitkäaikaiset sitoumusten – kuten vuokrasopimusten – velvoitteista suoriutumiseen. Lisäksi konsernissa pyritään ylläpitämään jatkuvasti riittävät likvidit varat tehokkaiden kassanhallintaratkaisujen, kuten kassareservin ja käyttö- pääoman optimoinnin, avulla. Jälleenrahoitusriskiä pyritään osaltaan hallitsemaan käyttämällä rahoitustoiminnassa useita leasing- sekä vuokrasopimuskumppaneita. Konsernin liiketoi- minnan kannattavuus ja liiketoiminnan rahavirta vaikuttavat merkittävästi konsernin maksuvalmiuden kehittymiseen ja siihen, miten yhtiö pystyy suoriutumaan maksuvelvoitteistaan. Lisäksi äkilliset muutokset rahoitusmarkkinoilla tai Martelan toiminta- ympäristössä saattavat vaikuttaa negatiivisesti konsernin maksuvalmiuteen. Rahavarat kauden 2024 lopussa olivat 3 903 teur. Sopimukseen perustuvat rahavirrat erääntyvät seuraavasti: (1 000 eur)2025 2026 2027 2028 2029 Myöhemmin Yhteensä TasearvoVuokrasopimusvelat 3 4222 912 2 648 2 313 1 712 5 724 18 731 16 288Ostovelat 14 36814 368 14 368Yhteensä 17 7902 912 2 648 2 313 1 712 5 724 33 099 Rahavarat kauden 2023 lopussa olivat 5 053 teur. Sopimukseen perustuvat rahavirrat erääntyvät seuraavasti: (1 000 eur)2024 2025 2026 2027 2028 Myöhemmin Yhteensä TasearvoVuokrasopimusvelat 3 6722 698 2 171 2 009 1 900 7 2 4 6 19 695 16 841Ostovelat 9 4409 440 9 440Yhteensä 13 1122 698 2 171 2 009 1 900 7 24 6 29 135 Liiketoimintaympäristö on ollut erittäin haasteellinen vuosina 2023 ja 2024 ja tämän johdosta konsernin liiketoiminnan kannat- tavuus sekä liiketoiminnan rahavirta on ollut heikkoa ja tämän seurauksena konsernin maksuvalmiustilanne on tiukentunut, erityisesti vuoden 2024 jälkimmäisellä puoliskolla. Konserni on aloittanut systemaattiset toimenpiteet liiketoiminnan kannat- tavuuden sekä rahavirran parantamiseksi. Operatiivisten tehok- kuutta lisäävien sekä suorien säästötoimenpiteiden lisäksi Pääomarakenteen hallinta Konsernin tavoitteena pääomarakenteen hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka varmistaa konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla kaikissa olosuhteissa volatilisuudesta riippumatta. Yhtiön hallitus arvioi konsernin pääomarakennetta säännöllisesti. Konserni seuraa pääoma- rakenteensa kehitystä omavaraisuusasteella. Omavaraisuusasteen laskentakaava on esitetty seuraavassa taulukossa. Omavaraisuusaste31.12.2024 31.12.2023Oma pääoma1 159 9 558Taseen loppusumma – saadut ennakot46 143 47 836Omavaraisuusaste %2,5 20,0 konsernin käyttöpääoman kierron tehokkuutta on alettu paran- tamaan, millä tähdätään esimerkiksi varastojen kiertonopeuden nostamiseen sekä laskutusfrekvenssin kiihdyttämiseen. Käyttö- pääoman kierron tehokkuuden lisääminen tukee myös operatii- visen liiketoiminnan kannattavuutta. Maksuvalmiuteen liittyvät riskit ovat kuitenkin kasvaneet vuoden takaiseen verrattuna. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 43 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta Konsernin rakenne(%) 31.12.2024 Myyntiyhtiö TuotantoyhtiöKotimaa 31.12.2024Suomi x xEmoyhtiöMartela OyjTytäryhtiöt100 100 x xKidex OySuomiMuuttopalvelu Grundell OySuomi100 100 xMartela AB, NässjöRuotsi100 100 xAski Avvecklingsbolag AB, MalmöRuotsi100 100Martela AS, OsloNorja100 100 x100 100 x xMartela Sp. z o.o., VarsovaTehokaluste OyPuola 24. Lähipiiritapahtumat Martela-konsernin lähipiiriin kuuluvat toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja konsernin johtoryhmä, sekä näiden avainhenkilöiden perheenjäsenet. Martela-konsernin lähipiiriin kuuluu myös osak- keenomistaja, jolla on vähintään 20 % yhtiön yhteenlasketusta äänimääristä. Yhtiön hallitus omistaa yhteensä 18 142 kpl (18 142 kpl) Martela Oyjn osakkeita, mikä vastaa 0,4 % (0,4 %) osakkeista ja 0,4 % (0,4 %) äänivallasta. Johdossa olevilla henkilöillä on yhteensä 150 295 kpl (109 191) Martela Oyj:n osakkeita 31.12.2024. Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta, joka on kuvattu liitetiedossa 17, hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille korolliset lainat yhtiön osak- keiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituksesta. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2027 ja korko on 12 kuukauden euribor, ei kuitenkaan alle 0 %. Johdolle on myön- netty yhteensä 173 927,66 (137 888,02) euroa, josta toimitus- johtajalle on myönnetty 81 889,99 (69 999,93) euroa ja muulle johdolle 92 037,67 (67 888,09) euroa. Johdon työsuhde-etuudet Konsernissa on määritetty johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi: Emoyhtiön hallituksen jäsenet Toimitusjohtaja Konsernin johtoryhmä (1 000 eur)2024 2023Johdon työsuhde-etuudetPalkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet-1 175 -1 184Osakeperusteiset etuudet0 -121Yhteensä-1 175 -1 305Palkat ja palkkiotHallituksen jäsenet-167 -162Toimitusjohtaja-240 -314Konsernin johtoryhmän jäsenet (ei sis. toimitusjohtajan palkkaa)-768 -829Yhteensä-1 175 -1 305 Hallituksen jäsenille on maksettu palkkioita seuraavasti:2024 2023Martela Eero -23,8 -23,4Mattsson Jan-23,8 -23,4Mellström Katarina )- 7, 9 -23,4Mild Johan-46,0 -45,1Vepsäläinen Anni -23,8 -23,4Mattila Hanna-23,8 -23,4Jacob Kragh )-17,9 0,0Yhteensä-167,0 -161,9 ) hallituksessa Q1 2024 asti ) hallituksen jäsen Q2 2024 lähtien Hallituksen jäsenyyteen perustuvia palkkioita ei makseta yhtiön palveluksessa oleville jäsenille. Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot ja eläkesitoumukset2024 2023Palkat ja palkkiot-240 -314Lakisääteinen TyEL palkoista ja palkkioista-58 -65 Palkat ja palkkiot sisältävät myös osakepalkkiot. Nykyisellä toimitusjohtajalla irtisanomisaika on puolin ja toisin kuusi kuukautta ja yhtiön puolesta tapahtuvan irtisanomisen johdosta toimitusjohtajalla on irtisanomisajan lisäksi oikeus kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan kertakorvaukseen. Toimitusjohtajalla ja konsernin johdolla on käytössään pitkän aikavälin osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä. Liitetietoja näistä palkitsemisjärjestelyistä on esitetty liitetiedossa 17 Osakeperusteiset maksut. 23. Annetut pantit ja vastuusitoumukset (1 000 eur)31.12.2024 31.12.2023Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä0 0Annetut yrityskiinnitykset9 809 9 895Vakuudeksi annetut kiinnitykset yhteensä9 809 9 895Muut annetut vakuudetTakaukset vuokran vakuudeksi898854VastuutVuokravastuut323589Factoring-velat, joita vastaan on annettu asiakassaatavat vakuutena4 4041 207Factoring-myyntisaamiset vakuutena5 0951 608 Alla olevassa taulukossa esitetään johtoon kuuluvien avainhenkilöiden saamat työsuhde-etuudet. Työsuhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 44 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 25. Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Martela-konserni 2020–2024 2024 2023 2022 2021 2020 Liikevaihto meur 86,7 94,4 106,7 91,9 88,4 Liikevaihdon muutos % -8,2 -11,5 16,1 4,0 -16,8 Vienti ja ulkomaan toiminnot meur 20,5 27,1 34,5 22,1 16,3 Suhteessa liikevaihtoon % 23,7 28,8 32,3 24,1 18,5 Vienti Suomesta meur 20,1 2 7, 7 34,2 21,9 16,1 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen meur 0,4 2,3 0,9 0,4 1,2 Suhteessa liikevaihtoon % 0,4 2,4 0,8 0,4 1,4 Poistot meur 7, 1 6,8 5,8 5,4 6,5 Tutkimus ja kehitys ) meur 1,3 1,6 1,6 1,6 1,4 Suhteessa liikevaihtoon ) % 1,5 1,7 1,5 1,7 1,6 Henkilöstö keskimäärin 372 403 403 419 451 Henkilöstön muutos % - 7, 7 0,0 -3,9 -7,1 -8,7 Henkilöstö tilikauden lopussa 360 386 400 400 435 josta Suomessa 302 312 324 326 362 Kannattavuus Liikevoitto meur -6,5 -2,4 2,5 -1,3 -4,0 Suhteessa liikevaihtoon % -7,5 -2,5 2,3 -1,4 -4,5 Voitto ennen veroja meur -8,2 -3,3 1,3 -2,3 -4,8 Suhteessa liikevaihtoon % -9,5 -3,5 1,3 -2,5 -5,4 Tilikauden tulos meur -8,7 -3,5 2,6 -2,4 -4,8 Suhteessa liikevaihtoon % -10,0 -3,7 2,4 -2,6 -5,4 Liikevaihto/henkilö teur 233 234 265 219 196 Oman pääoman tuotto (ROE) % -362,6 -31,3 20,8 -21,3 -34,7 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % -25,4 -7,5 9,1 -4,7 -13,2 Rahoitus ja taloudellinen asema Taseen loppusumma meur 54,7 55,7 62,3 51,1 52,1 Oma pääoma meur 1,2 9,6 13,9 10,8 11,6 Korolliset nettovelat meur 16,9 13,1 8,1 8,1 4,3 Suhteessa liikevaihtoon % 19,5 13,9 7, 5 8,8 4,9 Omavaraisuusaste % 2,5 20,0 24,7 22,2 23,3 Nettovelkaantumisaste % 1 455,2 137,2 58,6 74,8 36,5 Liiketoiminnan rahavirta meur 0,1 0,3 2,1 -3,4 5,7 Maksetut osingot meur 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 ) Vertailukausien 2020–2022 lukuja on oikaistu suhteessa aikaisemmin julkaistuun uudelleen luokittelun johdosta. 26. Osakekohtaiset tunnusluvut 2024 2023 2022 2021 2020Tulos osaketta kohti EUR-1,87 -0,77 0,57 -0,53 -1,16Tulos osaketta kohti (laimennettu) EUR-1,87 -0,77 0,57 -0,53 -1,16Osakkeen vasta-arvo EUR1,51 1,53 1,55 1,55 1,68Osinko osaketta kohti ) EUR0,00) 0,00 0,10 0,000,00Osinko/tulos osaketta kohti %0,00) 0,00 17,69 0,000,00Efektiivinen osinkotuotto %0,00 0,00 0,04 0,000,00Oma pääoma osaketta kohti EUR0,25 2,09 3,07 2,392,81A-osakkeen kurssi 31.12. EUR 0,85 1,28 2,45 2,29 3,09Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tkpl4 639,21 4 573,50 4 519,61 4 508,044 155,60Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu tkpl4 639,21 4 573,50 4 519,61 4 508,044 155,60lukumäärä Hinta/voittosuhde, P/E luku-0,45 -1,67 4,34 -4,32-2,66Osakkeiden markkina-arvo ) meur3,94 5,85 11,07 10,2912,80 ) Hallituksen ehdotus vuodeksi 2024 ) K-osakkeiden arvona käytetty A-osakkeiden kurssia MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 45 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä Hinta / voittosuhde (P/E) = Osakeantikorjattu kurssi tilikauden lopussa Tulos / osake Oma pääoma / osake, eur = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantikorjattu kappalemäärä tilikauden päättyessä Osinko / osake, eur = Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden päättyessä Osinko / tulos, % = Osinko / osake x 100 Tulos / osake Efektiivinen osinkotuotto, % = Osakeantikorjattu osinko / osake x 100 Osakeantikorjattu kurssi tilikauden päättyessä Osakekannan markkina-arvo, eur = Kaikkien osakkeiden lukumäärä tilikauden päättyessä x osakkeen kurssi tilinpäätöspäivänä Oman pääoman tuotto-% = Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto-% = (Tilikauden tulos ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma – korottomat velat (keskimäärin) Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma – saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset velat – rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit x 100 Oma pääoma Henkilöstö keskimäärin = Keskiarvo kuukausien lopussa työssäolevan henkilöstön lukumääristä Korolliset nettovelat = Korolliset velat – rahavarat ja muu likvidi rahoitusomaisuus 27. Osakkeet ja osakkeenomistajat Osakepääoma Martela Oyj:n osakkeiden rekisteröity lukumäärä 31.12.2024 oli 4 639 212. Osakkeet jakautuvat A- ja K-osakkeisiin. A-osakkeella on 1 ääni ja K-osakkeella on 20 ääntä yhtiökokouksessa. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet. Martela Oyj:n osakkeet on liitetty arvo-osuusrekisteriin 10.2.1995. Osakkeiden vasta-arvo on 1,51 eur (1,55). A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä Pienet yhtiöt -listalla. Osuus Lukumäärä, Yhteensä, osakepää-Osuus Osakekannan jakautuminen 31.12.2024kpleuromasta, % Ääniääänistä, %K-osakkeet 604 800912 569 13 12 096 000 75A-osakkeet 4 034 4126 087 431 87 4 034 412 25Yhteensä 4 639 2127 000 000 100 16 130 412 100 Suurimmat osakkeenomistajat % osakemäärän mukaan 31.12.2024K-sarja, kpl A-sarja, kpl Yhteensä, kpl % Ääniä, kpläänimäärästäMarfort Oy 292 000 232 574524 574 11,3 6 072 574 37,6Isku Inspira Oy 0 481 193481 193 10,4 481 193 3,0Martela Heikki Juhani 52 122 130 942183 064 3,9 1 173 382 7, 3Palsanen Leena Maire Sinikka 6 785 131 148137 933 3,0 266 848 1,7Palsanen Jaakko Antero 1 600 132 140133 740 2,9 164 140 1,0Aurasmaa Artti Eljas Henrikki 0 114 223114 223 2,5 114 223 0,7Kelhu Markku Juhani 0 100 000100 000 2,2 100 000 0,6Seflo Ab 0 91 76091 760 2,0 91 760 0,6Meissa-Capital Oy 0 86 48786 487 1,9 86 487 0,5Sr Nordea Nordic Small Cap 0 76 28676 286 1,6 76 286 0,5Lindholm Tuija Elli Annikki 43 122 28 22171 343 1,5 890 661 5,5Martela Pekka Kalevi 69 274 869 282 1,5 1 385 488 8,6Väätäjä Kaj Tapani 0 66 65466 654 1,4 66 654 0,4Taipale Ville Juhani 0 61 00061 000 1,3 61 000 0,4Tuuli Markku Juhani 0 60 70660 706 1,3 60 706 0,4Andersson Minna Sinikka 49 200 049 200 1,1 984 000 6,1Martela Mari Kaarina 20 219 9 59629 815 0,6 413 976 2,6Martela Ille Ilari 13 218 8 36821 586 0,5 272 728 1,7Muut osakkeenomistajat 57 260 2 223 1062 280 366 49,2 3 368 306 20,9Yhteensä 604 800 4 034 4124 639 212 100 16 130 412 100 Luettelo sisältää kaikki yli 1 % osakkeista tai äänivallasta omis- tavat osakkeenomistajat. Yhtiön hallitus omistaa yhteensä 0,4 % osakkeista ja 0,2 % äänivallasta. Martela Oyj omistaa 1 425 kpl A-sarjan osaketta. Omista osak- keista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistililtä yhtiön omalle arvo-osuustilille. Omien osakkeiden määrä on 0,03 % kaikista osakkeista ja 0,01 % kaikista äänistä. Yhtiökokous on myöntänyt 2024 hallitukselle vuodeksi eteenpäin valtuudet päättää osakeannista, omien osakkeiden hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Yhtiökokous hyväksyi kokouskutsussa mainitut hallituksen ehdotukset koskien valtuuksien antamista hallitukselle omien osakkeiden hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta. Valtuu- tuksen kohteena on enintään 450 000 kappaletta yhtiön A-sarjan osakkeita. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 46 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 7 Omistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.12.2024% Osakkeita kplOmistajia, kpl Omistajia, % Osakkeita, kpl % Ääniä, kpläänimäärästä1–500 2 241 78,1271 597 5,9 279 197 1,501–1 000 269 9,4217 244 4,7 221 044 1,41 001–5 000 2 4 7 8,6606 018 13,1 838 578 5,2Yli 5 000 112 3,93 533 153 76,2 14 567 593 90,3Yhteensä 2 869 100,04 628 012 99,8 15 906 412 98,6joista hallintarekisteröityjä 7 128 058 2,8 128 058 0,8Odotusluettelolla ja yhteistilillä 6 11 200 0,2 224 000 1,4Yhteensä4 639 212 100,0 16 130 412 100,0 Omistuksen jakautuminen sektorikohtaisen luokituksen perusteella 31.12.2024 % Omistajia, kpl Omistajia, % Osakkeita, kpl % Ääniä, kpläänimäärästä Yritykset 93 3,21 520 919 32,8 7 068 919 43,8Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10 0,3114 452 2,5 222 951 1,4Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5 0,23 161 0,1 3 161 0,0Kotitaloudet 2 750 95,92 851 067 61,5 8 581 467 53,2Ulkomaiset sijoittajat 11 0,410 355 0,2 29 914 0,2Yhteensä 2 869 100,04 499 954 97,0 15 906 412 98,6Hallintarekisteröityjä 7128 058 2,8 128 058 0,8Odotusluettelolla ja yhteistilillä 611 200 0,2 224 000 1,4Yhteensä4 639 212 100,0 16 130 412 100,0 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 47 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Emoyhtiön tuloslaskelma (1 000 eur) Viite 1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023 Liikevaihto 1 85 112 93 038 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 3 1 784 289 Valmistus omaan käyttöön 317 425 Liiketoiminnan muut tuotot 2 666 761 Materiaalit ja palvelut 3 -70 384 -71 696 Henkilöstökulut 4 -12 420 -12 956 Liiketoiminnan muut kulut 5 -11 642 -11 889 Poistot ja arvonalennukset 6 -2 438 -2 534 Liikevoitto (-tappio) -9 004 -4 563 Rahoitustuotot ja -kulut 7 -1 918 -2 931 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -10 922 -7 494 Konserniavustukset 8 1 600 2 000 Tilinpäätössiirot 1 600 2 000 Tuloverot 9 0 25 Tilikauden voitto (tappio) -9 322 -5 470 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 48 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Emoyhtiön tase (1 000 eur) Viite 31.12.2024 31.12.2023 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 10 Aineettomat oikeudet 1 512 1 254 Liikearvo 390 520 Muut pitkävaikutteiset menot 612 902 Ennakkomaksut 98 1 008 2 612 3 685 Aineelliset hyödykkeet 11 Rakennukset ja rakennelmat 11 12 Koneet ja kalusto 2 371 3 011 Muut aineelliset hyödykkeet 23 23 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 82 116 2 488 3 162 Sijoitukset 12 Tytäryhtiöosakkeet 9 417 9 324 Saamiset tytäryrityksiltä 3 760 3 760 Muut osakkeet ja osuudet 0 7 13 177 13 091 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 5 215 6 338 Keskeneräiset tuotteet 329 237 Valmiit tuotteet/tavarat 3 427 1 735 Ennakot toimittajille 335 146 9 306 8 455 Pitkäaikaiset saamiset 13 Lainasaamiset 567 532 Lyhytaikaiset saamiset 13 Myyntisaamiset 16 685 17 416 Lainasaamiset 1 600 2 000 Ennakkomaksut 356 406 Siirtosaamiset 1 523 2 329 20 165 22 152 Rahat ja pankkisaamiset 3 541 4 771 51 856 55 845 (1 000 eur) Viite 31.12.2024 31.12.2023 VASTAT TAVA A OMA PÄÄOMA Oma pääoma 14 Osakepääoma 7 000 7 000 Ylikurssirahasto 1 116 1 116 Vararahasto 11 11 SVOP-rahasto 1 081 995 Edellisten tilikausien tulokset 15 377 20 847 Tilikauden tulos -9 322 -5 470 Yhteensä 15 263 24 500 Pakolliset varaukset Muut pakolliset varaukset 366 269 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 15 Siirtovelat 143 128 143 128 Lyhytaikainen vieras pääoma 16 Lainat rahoituslaitoksilta 4 404 1 207 Saadut ennakot 524 289 Ostovelat 22 083 18 070 Siirtovelat 6 194 7 8 74 Muut lyhytaikaiset velat 2 880 3 508 36 085 30 947 Vieras pääoma yhteensä 36 227 31 076 51 856 55 845 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 49 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Emoyhtiön rahavirtalaskelma (1 000 eur) 1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Voitto (tappio) ennen veroja -10 922 -7 494 Poistot ja arvonalentumiset 2 438 2 534 Realisoitumattomat kurssivoitot ja tappiot 161 107 Rahoitustuotot ja -kulut 1 979 3 054 Muut oikaisut sekä muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -255 -24 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -6 600 -1 823 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) 562 -704 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -851 1 833 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 3 733 -1 742 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -3 156 -2 436 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista -659 -286 Saadut korot liiketoiminnasta 35 31 Maksetut välitömät verot 0 -157 Liitetoiminnan rahavirta (A) -3 781 -2 848 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -377 -2 166 Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin -314 -132 Investointien rahavirta (B) -690 -2 298 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti 43 0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 3 198 0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 0 -417 Maksetut osingot ja muu voitonjako 0 -452 Rahoituksen rahavirta (C) 3 241 -869 RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) (+ lisäys, - vähennys) -1 230 -6 016 Rahavarat tilikauden alussa ) 4 771 10 787 Rahavarat tilikauden lopussa ) 3 541 4 771 ) Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 50 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Martela Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laadintaa koskevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS, Finnish Accounting Standards). Tilinpäätösten erät on arvostettu alkuperäisen hankintamenon perusteella, ellei laatimisperiaatteissa ole muuta todettu. Ulkomaanrahan määräiset erät Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan tapah- tumapäivän kurssiin ja tilinpäätöshetkellä taseessa olevat saamiset ja velat muunnetaan tilinpäätös- päivän keskikurssiin. Myyntisaamisten arvostami- sesta syntyneet kurssierot kirjataan liikevaihtoon ja ostovelkojen kurssierot kirjataan ostojen oikaisueriin. Taseen rahoituserien, kuten lainojen arvostamisesta syntyneet kurssierot, kirjataan rahoituksen kurssi- eroihin. Tytäryhtiöille myönnetyt valuuttamääräiset pääomalainat käsitellään tytäryhtiösijoituksina, eikä niistä kirjata kurssieroa emoyhtiön tilinpäätökseen. Pääomalainoista aiheutuneet kurssierot huomioi- daan konsernitilinpäätöksessä. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet on arvostettu hankinta- menoonsa vähennettyna suunnitelman mukaisilla poistoilla. Aineettomat hyödykkeet poistetaan arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaan 3–10 vuoden aikana. Liikearvot poistetaan tasapoistoina 10 vuoden aikana. Aineelliset hyödykkeet Rakennukset, koneet ja kalusto ja muut aineelliset hyödykkeet on esitetty taseessa hankintamenoon. Muuten poistot on laskettu tasapoistoina arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaan. Emoyhtiön erillistilinpäätöksessä poistoeron muutos esitetään tuloslaskelmassa omana eränään ja kertynyt poistoero erillisenä eränä taseessa. AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN POISTOAJAT Rakennukset ja rakennelmat …………………20–30 vuotta Koneet ja kalusto ……………………………………………… 4–8 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet ……………………… 3–5 vuotta Pitkäaikaisten omaisuuserien arvonalentumistestaus Liikearvo ja sijoitukset tytäryhtiöihin testataan vuosittain arvonalentumisen varalta huolimatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Tytäryhtiöiden yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perus- tuu arvonalennustestauksessa käyttöarvolaskelmiin. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin taloudellisiin suunnitelmiin, jot- ka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Suunnitelmien keskeiset olettamukset ovat yksiköiden kasvu- ja kannattavuuskehitykset. Tämän ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu 1,5 prosentin kasvuennusteen mukaan. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon painotettua keskihintaa käyttäen. Vaihto-omaisuu- den arvoa on alennettu epäkurantin omaisuuden osalta. Valmistetun vaihto-omaisuuden hankinta- menoon luetaan välittömien kustannusten lisäksi osuus tuotannon yleiskustannuksista. Tulovero Yhtiön veroihin kirjataan tulosta vastaava suorite- perusteinen vero perustuen paikallisen verosään- nöstön mukaisesti laskettavaan veroon. Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä laskennallisia verosaamisia tai -velkoja. Tilikaudelta vahvistettavasta tappiosta syntyvän kirjaamattoman laskennallisen verosaami- sen määrä on 1 544 teur. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet Tuloutus tapahtuu luovutettaessa suorite. Liike- vaihtoa laskettaessa myyntitulosta on vähennetty välilliset verot ja alennukset sekä myynnin valuutta- kurssierot. Tutkimus ja tuotekehitys Tutkimus- ja tuotekehitysmenot kirjataan pääsään- töisesti tulosvaikutteisesti niiden syntymisvuonna. Tutkimukseen ja tuotekehitykseen liittyvät laitteet on aktivoitu koneisiin ja kalustoon. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan omaisuu- den myyntivoitot, julkiset avustukset ja muut kuin varsinaiseen toimintaan liittyvät tuotot kuten vuokratuotot. Liiketoiminnan muihin kuluihin kirjataan omaisuuden myyntitappiot ja muut kuin varsinaiseen suoritteeseen liittyvät kulut. Vuokrasopimukset Kaikki leasingmaksut käsitellään vuokrakuluina. Osakeperusteiset maksut Konsernin osakeperusteisessa kannustejärjestel- mässä, jossa ansaintajaksoina ovat kalenterivuodet 2024, 2025 ja 2026, maksut suoritetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Omat osakkeet Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden hankinta- meno on vähennetty vapaasta omasta pääomasta. Muut pakolliset varaukset Martela antaa viiden vuoden takuun Martelan omista tuotteista. Takuuvaraus (366 teur) on laskettu arviona Martela-tuotteiden viiden vuoden annetuista takuista ja Martela-tuotteiden myynnistä. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 51 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 1. Liikevaihdon jakautuma markkina-alueittain % liikevaihdosta 2024 2023 Suomi 76 71 Skandinavia 16 18 Muut 8 11 Yhteensä 100 100 2. Liiketoiminnan muut tuotot (1 000 eur) 2024 2023 Vuokratuotot 43 50 Muut liiketoiminnan tuotot 30 77 Muut liiketoiminnan tuotot konserni 593 634 Yhteensä 666 761 3. Materiaalit ja palvelut (1 000 eur) 2024 2023 Ostot tilikauden aikana -50 862 -52 534 Aine- ja tarvikevaraston muutos -1 123 -2 121 Ulkopuoliset palvelut -16 614 -16 752 Materiaalit ja palvelut yhteensä -68 600 -71 408 4. Henkilöstökulut ja henkilöstömäärä (1 000 eur) 2024 2023 Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot -240 -314 Eläkekulut -58 -65 Hallituksen palkat ja palkkiot -167 -162 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot yhteensä -465 -541 Muut palkat ja palkkiot -9 967 -10 277 Eläkekulut -1 749 -1 756 Muut henkilösivukulut -240 -383 Henkilöstökulut tuloslaskelmassa -12 420 -12 956 Luontaisedut -122 -253 Yhteensä -12 542 -13 209 Henkilökunta Henkilökunta keskimäärin; työntekijät 44 49 Henkilökunta keskimäärin; toimihenkilöt 136 148 Henkilökunta keskimäärin yhteensä 180 197 Henkilökunta vuoden lopussa 179 192 Hallituksen palkkiot eivät ole eläkkeen alaista tuloa. 5. Liiketoiminnan muut kulut (1 000 eur) 2024 2023 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuksesta -184 -173 Muista palveluista 0 -18 Tilintarkastajan palkkiot yhteensä -184 -191 6. Poistot ja arvonalentumiset (1 000 eur) 2024 2023 Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat hyödykkeet -1 230 -1 412 Aineelliset hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat -2 -1 Koneet ja kalusto -1 207 -1 121 Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä -2 438 -2 534 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -2 438 -2 534 7. Rahoitustuotot ja -kulut (1 000 eur) 2024 2023 Rahoitustuotot ja -kulut Korkotuotot lyhytaikaisista sijoituksista 35 29 Korkotuotot lyhytaikaisista sijoituksista konserniyhtiöiltä 0 3 Valuuttakurssivoitot 96 549 Korkokulut -255 -131 Saadut osingot konserniyhtiöiltä 361 0 Valuuttakurssitappiot -289 -448 Muut rahoituskulut -344 -147 Arvonalentumiset -1 523 -2 785 Yhteensä -1 918 -2 931 Liikearvotestauksen perusteella on tehty alaskirjaus Martela AB:n osakkeista 842 teur ja Martela AS:n osakkeista 674 teur. 8. Poistoero ja konserniavustukset (1 000 eur) 2024 2023 Tilinpäätössiirtojen kertymä Konserniavustus, saadut 1 600 2 000 Konserniavustus yhteensä 1 600 2 000 Tilinpäätössiirrot yhteensä 1 600 2 000 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 52 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 10. Aineettomat hyödykkeet 1.1.2024–31.12.2024 (1 000 eur) Aineettomat oikeudet Liikearvo Muut pitkävaik. menot Keskeneräiset hankinnat Aineettomat hyödykkeet yht. Hankintameno 1.1. 6 338 9 200 12 471 1 008 29 018 Lisäykset 1 067 0 0 212 1 279 Vähennykset 0 0 0 -1 122 -1 122 Hankintameno 31.12. 7 405 9 200 12 471 98 29 174 Kertyneet poistot 1.1. -5 086 -8 680 -11 567 0 -25 333 Tilikauden poistot 1.1.-31.12. -810 -130 -290 0 -1 230 Kertyneet poistot 31.12. -5 895 -8 810 -11 856 0 -26 563 Kirjanpitoarvo 1.1. 1 254 520 902 1 008 3 685 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 512 390 612 98 2 612 1.1.2023–31.12.2023 (1 000 eur) Aineettomat oikeudet Liikearvo Muut pitkävaik. menot Keskeneräiset hankinnat Aineettomat hyödykkeet yht. Hankintameno 1.1. 5 425 9 200 12 471 636 27 732 Lisäykset 914 0 0 2 071 2 985 Vähennykset 0 0 0 -1 698 -1 698 Hankintameno 31.12. 6 338 9 200 12 471 1 008 29 018 Kertyneet poistot 1.1. -4 501 -8 550 -10 872 0 -23 923 Tilikauden poistot 1.1.-31.12. -585 -130 -695 0 -1 409 Kertyneet poistot 31.12. -5 086 -8 680 -11 567 0 -25 332 Kirjanpitoarvo 1.1. 925 650 1 597 636 3 808 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 254 520 902 1 008 3 685 9. Tuloverot (1 000 eur) 2024 2023 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 0 0 Edellisten tilikausien verot -25 25 Yhteensä -25 25 Laskennallisia verovelkoja ja -saamisia ei ole sisällytetty tuloslaskelmaan eikä taseeseen. Vahvistetuista tappioista johtuva taseeseen kirjaamaton laskennallinen verosaaminen on yhteensä 518 teur. 11. Aineelliset hyödykkeet 1.1.2024–31.12.2024 (1 000 eur) Rakennukset Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 8 784 17 210 23 116 26 133 Lisäykset 0 567 0 126 693 Vähennykset 0 -137 0 -159 -137 Hankintameno 31.12. 8 784 17 640 23 82 26 529 Kertyneet poistot 1.1. -8 771 -14 198 0 0 -22 970 Vähennysten kertyneet poistot 0 137 0 137 Tilikauden poistot 1.1.-31.12. -2 -1 207 0 0 -1 208 Kertyneet poistot 31.12. -8 773 -15 268 0 0 -24 041 Kirjanpitoarvo 1.1. 12 3 011 23 116 3 163 Kirjanpitoarvo 31.12. 11 2 371 23 82 2 488 1.1.2023–31.12.2023 (1 000 eur) Rakennukset Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset henkinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 8 770 15 943 23 88 24 825 Lisäykset 13 1 267 0 95 1 374 Vähennykset 0 0 0 -68 -68 Hankintameno 31.12. 8 784 17 210 23 115 26 132 Kertyneet poistot 1.1. -8 770 -13 074 0 0 -21 845 Tilikauden poistot 1.1.-31.12. -1 -1 124 0 0 -1 125 Kertyneet poistot 31.12. -8 771 -14 198 0 0 -22 970 Kirjanpitoarvo 1.1. 0 2 869 23 88 2 980 Kirjanpitoarvo 31.12. 12 3 011 23 116 3 163 Tuotannollisten koneiden ja laitteiden kirjanpitoarvo 2024 oli 20 teur (28 teur). MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 53 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 12. Sijoitukset 1.1.2024–31.12.2024 (1 000 eur) Tytäryhtiö osakkeet Muut osakkeet ja osuudet Pääomalaina saamiset Yhteensä Tasearvo kauden alussa 9 324 7 3 760 13 091 Lisäykset 1 609 0 0 1 609 Vähennykset / Arvonalentumiset -1 516 -7 0 -1 523 Tasearvo kauden lopussa 9 417 0 3 760 13 177 1.1.2023–31.12.2023 (1 000 eur) Tytäryhtiö osakkeet Muut osakkeet ja osuudet Pääomalaina saamiset Yhteensä Tasearvo kauden alussa 10 907 7 3 895 14 809 Lisäykset 1 202 0 0 1 202 Vähennykset / Arvonalentumiset -2 785 0 -135 -2 920 Tasearvo kauden lopussa 9 324 7 3 760 13 091 Tytäryhtiöosakkeet: Emoyhtiön osuus % Osuus äänivallasta % Osakkeiden kpl Osakkeiden nimellisarvo Osakkeiden kirjanpitoarvo Kidex Oy Suomi 100 100 200 2.208 teur 2 208 Muuttopalvelu Grundell Oy Suomi 100 100 100 8 teur 4 440 Martela AB, Nässjö Ruotsi 100 100 50 000 10.000 tsek 584 Aski avvecklingsbolag AB, Malmö Ruotsi 100 100 12 500 1.250 tsek 48 Martela AS, Oslo Norja 100 100 200 13.700 tnok 2 002 Martela Sp.z o.o., Varsova Puola 100 100 3 483 3.483 tpln 135 Tehokaluste Oy Suomi 100 100 1 0 teur 0 Yhteensä 9 417 Muut osakkeet ja osuudet: 0 Pääomalainasaamiset Martela AB 3 760 teur. Alaskirjattu Martela AB:n osakkeista 842 teur ja Martela AS:n osakkeita 674 teur. 13. Saamiset (1 000 eur) 2024 2023 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset 567 532 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yhtiöiltä Myyntisaamiset 781 1 756 Lainasaamiset 1 600 2 000 Ennakkomaksut 356 406 Saamiset muilta Myyntisaamiset 15 905 15 660 Siirtosaamiset 1 523 2 329 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 20 165 22 152 Siirtosaamisten olennaiset erät 2024 2023 Henkilöstökulujen siirtosaamiset 84 92 Menoennakot 539 1 422 Muut siirtosaamiset 391 446 Liikevaihtojaksotus 510 369 Siirtosaamiset yhteensä 1 523 2 329 Lähipiirille myönnetyt lainat 2024 2023 Laina 1.1 138 256 Lisäys 36 0 Vähennykset 0 -118 Laina 31.12 174 138 Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituksesta. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2027 ja korko on 12 kuukauden euribor, ei kuitenkaan alle 0 %. Johdolle on myönnetty yhteensä 174 teur (138 teur), josta toimitus- johtajalle on myönnetty 82 teur ja muulle johdolle 92 teur (138 teur). MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 54 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 14. Oman pääoman muutokset Osakekannan jakautuminen 31.12.2024 Lukumäärä kpl Yhteensä € Osuus osake- pääomasta % Ääniä Osuus äänistä % K-osakkeet (20 ääntä/osake) 604 800 925 682 13 12 096 000 75 A-osakkeet (1 ääni/osake) 4 034 412 6 074 318 87 4 034 412 25 Yhteensä 4 639 212 7 000 000 100 16 130 412 100 Omat osakkeet 1 425 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 4 637 787 Oma pääoma 2024 2023 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. ja 31.12. 7 000 7 000 Ylikurssirahasto 1.1. ja 31.12. 1 116 1 116 Vapaa oma pääoma Vararahasto 1.1. ja 31.12. 11 11 SVOP-rahasto 1.1. 995 962 Osakeanti 85 0 SVOP-rahasto 31.12. 1 081 995 Voittovarat 1.1. 15 377 21 298 Tilikauden voitto -9 322 -5 470 Osingonjako 0 -452 Voittovarat 31.12. 6 055 15 377 Oma pääoma yhteensä 15 263 24 500 15. Pitkäaikainen vieras pääoma (1 000 eur) 2024 2023 Siirtovelat 143 128 Yhteensä 143 128 Siirtovelat Henkilöstökulujen siirtovelat 84 92 Hankittu sähköjohdannaisia, josta pitkäaikaista velkaa 58 teur (36,5 teur) teur ja lyhytaikaista 0 teur (15 teur). 16. Lyhytaikainen vieras pääoma (1 000 eur) 2024 2023 Lyhytaikainen vieras pääoma Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat konserniyhtiöille 11 350 11 028 Siirtovelat konserniyhtiöille 2 048 1 768 Muut velat konserniyhtiöille 1 283 3 283 Yhteensä 14 681 16 079 Muu vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 4 404 1 207 Saadut ennakot 524 289 Ostovelat 10 732 7 042 Muut lyhytaikaiset velat 2 880 3 508 Siirtovelat 2 863 2 824 Yhteensä 21 404 14 869 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 36 085 30 947 Lyhytaikainen vieras pääoma on eritelty liitetiedoissa, koska erät on yhdistelty taseessa. (1 000 eur) 2024 2023 Henkilöstökulujen siirtovelat 1 710 1 819 Rojaltit 151 175 Menojäämät 1 002 829 Siirtovelat yhteensä 2 863 2 824 Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 7 136 teur vuonna 2024. Martela Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet esitetään voittovarojen vähennyksenä. Martela Oyj omistaa 1 425 kpl (1 425 kpl) A-sarjan osaketta. Osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihin- taan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistililtä yhtiön omalle arvo-osuustilille. Omien osakkeiden markkina-arvo 31.12.2024 oli 0,85 eur/osake (1,28 eur/osake), yhteensä 1,2 teur (1,8 teur). Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on merkitty suorite- perusteisen lisäosakejärjestelmän suunnatun osakeannin merkintä- hinta. Yhtiö on 5.4.2024 päättänyt maksullisesta osakeannista, jossa on merkitty uusia A-sarjan osakkeita 65 717 kpl. Uusien osakkeiden merkintähinta, yhteensä 85 teur, on merkitty yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiö on 29.3.2023 päättänyt antaa osakeantivaltuutuksen nojalla 53 881 A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen lasketut osakkeet on käytetty yhtiön kannustin- järjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 55 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO 17. Annetut pantit ja vastuusitoumukset (1 000 eur) 2024 2023 Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä 0 0 Annetut yrityskiinnitykset 7 191 7 191 Yllämainittuihin velkoihin vakuudeksi annettu kiinnityksiä yhteensä 7 191 7 191 Muut annetut vakuudet Takaukset vuokran vakuudeksi 898 854 Yhteensä 898 854 Muut vastuut Palveluliiketoimintaan liittyvät jäännösarvovastuut 3 111 2 715 Yhteensä 3 111 2 715 Leasing-sopimukset Alkavalle tilikaudelle kuuluvat 541 764 Myöhemmin maksettavat 2 127 1 085 Yhteensä 2 668 1 849 Vuokravastuut 14 886 16 970 Factoring-velat, joita vastaan annettu asiakassaatavat vakuutena 4 404 1 207 Factoring-myyntisaamiset vakuutena 5 095 1 608 Yhtiö on 24.5.2021 allekirjoittanut toimitilojen vuokrasopimuksen. Sopimus on voimassa vähintään 31.3.2029 asti ja kuukausivuokra on 38 655 euroa. Yhtiö on 3.8.2022 allekirjoittanut Nummelan kiinteistön myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen. Sopimus on voimassa 31.8.2033 asti ja kuukausivuokra on 130 086 euroa. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 56 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Tilintarkastuskertomus Martela Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus LAUSUNTO Olemme tilintarkastaneet Martela Oyj:n (y-tunnus 0114891-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tulos- laskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olen- naisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toi- minnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätös- standardien mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emo- yhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätök- sen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. LAUSUNNON PERUSTELUT Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiam- me kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konser- niyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eet- tisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suo- rittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvolli- suutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tie- tomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännös- ten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuk- sen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilin- tarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lau- suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoituk- seen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laati- essamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkas- tuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suun- nittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka koh- distuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huo- mioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumi- sesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VELVOLLISUUDET Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyt- tyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpää- töksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toi- mitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidak- seen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytök- sestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheelli- syyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toimin- nan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laa- dittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSESSA Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena vää- rinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilin- MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 57 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO tarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärin- käytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkas- tukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkin- taa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen vir- heellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpitei- tä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeel- lisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkas- tusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väären- tämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pys- tyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme anta- maan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimis- periaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpää- tös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sel- laista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olen- naista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jat- kaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastusker- tomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emo- yhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämis- tapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilin- tarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perus- taksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhtei- söjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudel- lisesta informaatiosta. Vastaamme konsernin tilin- tarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaam- me tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muas- sa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavain- noista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvon- nan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommu- nikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommu- nikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkas- teltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuk- sessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinai- sissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikas- ta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin koh- tuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Myynnin tuloutus Viittaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja liitetietoon 1 Tuottojen kirjaamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: Konsernin liikevaihto koostuu pääasiallisesti kalusteiden myynnistä sekä vähäisemmässä määrin palveluiden myynnistä ja kalusteiden vuokrauksesta. Kalustetoimituksissa konserni täyttää sopimuk- siin perustuvat suoritevelvoitteensa yhtenä ajankohtana ja kirjaa myynnin, kun määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle. Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskei- seksi seikaksi, koska liikevaihto on keskeinen suorituskyvyn mittari, mikä saattaa kannustaa myyntituottojen ennenaikaiseen tuloutukseen. Myynnin tuloutus on myös EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. • Arvioimme konsernin laskentaperiaatteiden asianmukai- suutta myyntituottojen tuloutuksen osalta IFRS-standardien näkökulmasta • Muodostimme käsityksen konsernin liikevaihdon kirjaamisen ajoitukseen liittyvistä prosesseista ja kontrolleista. • Testasimme analyyttisillä sekä transaktiotasoisilla toimenpiteillä myynnin kirjausajankohdan oikeellisuutta. Toimenpiteemme sisäl- sivät data-analyysejä, ulkopuolisten vahvistusten hankkimisen, transaktiotason tapahtumien läpikäyntiä ennen ja jälkeen tilinpäätöspäivän sekä tilinpäätöspäivän jälkeen tehtyjen hyvityslaskujen läpikäyntiä. • Arvioimme konsernin tuottoihin liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta Tytäryhtiösijoitusten ja -saamisten arvostus emoyhtiön taseessa Viittaamme emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja liitetietoihin 7 ja 12. Tytäryhtiösijoitusten ja -saamisten arvostamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimen- piteet: Tilinpäätöshetkellä 31.12.2024 emoyhtiön taseessa tytär- yhtiösijoitusten ja -saamisten määrä oli 13,2 miljoonaa euroa vastaten 25 % emoyhtiön kokonaisvaroista ja 54 % emoyhtiön omasta pääomasta. Emoyhtiön johto laatii vuosittain sijoitusten tasearvoihin liittyen käyttöarvoon perustuvat arvonalentumistestauslaskelmat. Näihin laskelmiin sisältyy merkittävä määrä johdon arvioita, kuten esimer- kiksi ennustettu liikevaihdon kasvu, käyttökate ja rahavirtojen diskonttauksessa käytetty diskonttokorko. Laskelman perusteella Martela AB:n osakkeisiin tehtiin 0,8 M€ alaskirjaus ja Martela AS:n osakkeisiin tehtiin 0,7 M€ alaskirjaus tilinpäätökseen 2024. • Arvioimme arvonalentumistestauslaskelmissa käytettyjen ennusteiden, kuten liikevaihdon kasvun, käyttökatteen sekä diskonttokoron perusteita ja niiden asianmukaisuutta. • Tarkastimme laskelmien matemaattisen oikeellisuuden. • Käytimme apuna arvonmäärityksen erityisasiantuntijoitamme arvioidessamme käytettyjä menetelmiä ja oletuksia suhteessa markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Tämä seikka oli myös EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 58 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Muut raportointivelvoitteet TILINTARKASTUSTOIMEKSIANTOA KOSKEVAT TIEDOT Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilin- tarkastajana 12.3.2020 alkaen yhtäjaksoisesti viisi vuotta. MUU INFORMAATIO Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toiminta- kertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttööm- me kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin ole- van olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovel- lettavia säännöksiä. Lausuntonamme esitämme, että toimintakerto- muksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaa- tiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Espoossa 11.2.2025 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Osmo Valovirta, KHT MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 59 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Riippumattoman tilintarkastajan raportti Martela Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Martela Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on Martela Oyj:n (y-tunnus: 0114891-2) komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös 743700M4EIEVD61PNN55-2024-12-31-fi.zip tili- kaudelta 1.1.–31.12.2024. HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimin- takertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät komission tekni- sen sääntelystandardin vaatimukset. Tähän vastuu- seen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa komis- sion teknisen sääntelystandardin artiklan 3 mukai- sesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvän konserni- tilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein komission sääntely- standardin artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellai- sesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti. TILINTARKASTAJAN RIIPPUMATTOMUUS JA LAADUNHALLINTA Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukai- set eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälis- tä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallinta- järjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkinalain 7:8 § mukaisesti varmentaa komission teknisen sääntely- standardin mukaisesti laadittu tilinpäätös. Annam- me lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisäl- tyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin komission teknisen sääntelystandardin 4 artiklan vaatimusten mukaisesti. Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausunnos- samme, missä laajuudessa varmennus on suoritettu. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden anta- van toimeksiannon kansainvälisen varmennustoi- meksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti. TARKASTUKSEEN KUULUU TOIMENPITEITÄ EVIDENSSIN HANKKIMISEKSI SIITÄ, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilin- päätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandar- din 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konserni- tilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandardin 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilin- päätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuvat tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa komission teknisen sääntelystandardin vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lau- suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoituk- seen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. LAUSUNTO Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukaisena lau- suntona esitämme, että Martela Oyj:n ESEF-tilinpää- tökseen 743700M4EIEVD61PNN55-2024-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2024 on olennaisilta osin merkitty komis- sion teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Martela Oyj:n konsernitilinpäätök- sen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2024 on annettu 11.2.2025 päivätyllä tilintarkastuskertomuk- sellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilin- päätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 12.3.2025 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Osmo Valovirta KHT MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 60 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Hallinto- ja ohjausjärjestelmä 2024 Hallinnointi Martela Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka pää- töksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen lainsäädäntöä, erityisesti osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Martela Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa NASDAQ OMX:n sisäpiiriohjetta sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen lista- yhtiöiden hallinnointikoodia (Corporate Governance) 2025. Hallinnointikoodi on saatavilla osoitteesta www.cgfinland.fi/hallinnointikoodi/. Martela noudat- taa kaikkia koodin suosituksia. Organisaatio Konsernin hallinnointi tapahtuu sekä operatiivisen että juridisen konserniorganisaation mukaan. Johta- minen perustuu ensisijaisesti operatiiviseen matrii- siorganisaatioon. Yhtiön organisaatio vuonna 2024 koostui seuraavis- ta yksiköistä: • Customer Success -yksikkö vastaa asiakkuuksista, myynnistä, työympäristöpalveluista ja markkinoin- nista. • Operations-yksikkö vastaa myynnin jälkeisistä toimenpiteistä, eli hankinnoista, tuotannosta, muut- topalveluista, tuotekehityksestä, laadunhallinnasta, tutkimuslaboratoriosta, materiaalivirtojen suunnit- telusta, logistiikasta ja IT-toiminnoista. • Henkilöstö ja vastuullisuus -yksikkö vastaa henki- löstöhallinnosta, vastuullisuuden hallinasta sekä sisäisestä viestinnästä. • Taloushallinto-yksikkö vastaa taloudesta, laki- asioista ja sijoittajaviestinnästä. • Products and Design -yksikkö vastaa brändi- ja tuoteportfolion hallinnasta. • Services and Concepts -yksikkö vastaa työ- ja oppimisympäristöhankkeiden suunnittelusta ja kehittämisestä. • Services and Concepts -yksikkö sekä Products and Design -yksikkö yhdistettiin 1.2.2025 alkaen Brand, Products & Services -yksiköksi. Yhtiökokous Yhtiökokous on yhtiön ylin päättävä elin. Varsinainen yhtiökokous on pidettävä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokouk- sessa esitetään tilinpäätös ja toimintakertomus sekä tilintarkastuskertomus. Kokouksessa päätetään tilinpäätöksen vahvistamisesta, taseen osoittavan voiton käyttämisestä, vastuuvapauden myöntämises- tä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle, hallituk- sen ja tilintarkastajien palkkiosta sekä hallituksen jäsenmäärästä. Yhtiökokouksessa valitaan myös hallituksen jäsenet sekä tilintarkastaja. Muut kokouk- sessa käsiteltävät asiat mainitaan kokouskutsussa. Osake Martelalla on kaksi osakesarjaa, joista jokainen K-osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokoukses- sa kahdellakymmenellä äänellä ja jokainen A-osake yhdellä äänellä. Yhtiöjärjestyksessä on määritelty K-sarjan osakkeiden lunastamisesta. K-osakkeen henkilöomistajilla on voimassa oleva osakassopi- mus, joka rajoittaa K-osakkeiden myyntiä nykyisten K-osakkeenomistajien piirin ulkopuolelle. Yhtiön osakepääoma 31.12.2024 oli 7 milj. euroa. Hallitus Hallinnosta ja yhtiön toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä vastaa osakeyhtiölain ja yhtiö- järjestyksen mukaisesti yhtiökokouksen vuosittain valitsema hallitus. Hallituskokoonpanoa koskevan valmistelun toteuttavat merkittävät osakkeenomistajat, jotka ehdottavat tekemänsä valmistelun perusteella yhtiö- kokoukselle valittavaksi hallituksen jäseniä. Halli- tuksen jäseniä tulee yhtiöjärjestyksen mukaan olla vähintään viisi ja enintään yhdeksän. Varajäseniä voi olla enintään kaksi. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Hallituksen monimuotoisuuden periaatteiden mukaan hallituksen jäsenillä tulee olla riittävä ja toisiaan täydentävä kokemus ja osaaminen Martelan liiketoiminnan kannalta tärkeimmiltä toimialoilta ja markkinoilta. Hallituksessa on oltava molempia suku- puolia tasapuolisesti edustettuna ja monipuolinen ikäjakauma. Hallituksen jäsenillä tulee yhdessä olla riittävän monipuolinen ammatti- ja koulutustausta, strategian kehitys- ja implementointitaito, talousalan asiantuntemus, kokemus yhtiöiden johtamisesta eri kehitysvaiheissa; innovointi-, päätöksenteko- ja ky- seenalaistamiskyky sekä riittävä aika hallitustyölle. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä tavoit- teiden saavuttamiseksi arvioidaan hallituksen itse- arviointikeskustelussa ja monimuotoisuus on toteu- tunut suositusten mukaisesti. Hallitus on vahvistanut itselleen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät, kokous- käytäntö, kokouksissa käsiteltävät asiat, hallituksen toiminnalleen asettamat tavoitteet, toiminnan itse- arviointi sekä hallituksen valiokunnat. Osakeyhtiölaissa ja yhtiöjärjestyksessä mainittu- jen tehtävien ohella hallituksen tehtävänä on muun muassa: • päättää konsernin strategiasta • päättää konsernirakenteesta • hyväksyä tilinpäätökset, välitilinpäätökset ja osavuosikatsaukset • hyväksyä konsernin toimintasuunnitelmat, budjetit sekä merkittävät investoinnit ja lahjoitukset • päättää liiketoiminnan laajennuksista tai supistuksista ja yritys- ja liiketoimintakaupoista • päättää riskienhallintapolitiikasta ja sisäisen valvonnan toimintaperiaatteista • päättää osinkopolitiikasta ja tehdä yhtiökokouk- selle ehdotus maksettavan osingon määrästä • päättää rahoituspolitiikasta MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 61 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO • nimittää ja erottaa toimitusjohtaja ja päättää hänen palkkauksestaan • valtuuttaa palkitsemisvaliokunnan päättämään kon- sernin johtoryhmän jäsenten nimityksistä ja heidän palkkauksestaan sekä konsernin koko henkilöstön tulospalkkiojärjestelmän yleisperiaatteista • päättää johdon osakeperusteisista kannuste- järjestelmistä • hyväksyy ja tarkistaa säännöllisesti hallinto- periaatteet ja ohjausjärjestelmät sekä sisäiset toimintapolitiikat • vahvistaa vuosittain yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteet sekä käsittelee yhtiön toimintaan liittyvät merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät • nimittää hallituksen valiokunnat ja päättää niiden raportoinnista • hyväksyy hallituksen tekemiin päätöksiin liittyvät pörssitiedotteet • vahvistaa hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet • vastaa muista osakeyhtiölaissa ja hallinnointi- koodissa tai muualla säädetyistä tehtävistä. Hallitukseen kuuluu seuraavat jäsenet: • Johan Mild, hallituksen puheenjohtaja, syntynyt 1974, .M.Sc. Accounting, Plugit Finland Oy, toimitus- johtaja, ei omista yhtiön osakkeita • Hanna Mattila, syntynyt 1972, TkT, Turun kaupunki- tutkimusohjelman johtaja, Turun yliopisto, omistaa 1 600 Martela Oyj:n K-osaketta • Eero Martela, syntynyt 1984, DI, Managing Partner, Columbia Road Oy, omistaa 6 710 Martela Oyj:n A-osaketta ja 1 073 K-osaketta • Jan Mattsson, syntynyt 1966 M.Sc., Architecture, toimitusjohtaja ja osakas, Tengbom Ab, omistaa 6 759 Martela Oyj:n A-osaketta • Anni Vepsäläinen, syntynyt 1963, DI, Suomen Messut Osuuskunta, toimitusjohtaja, omistaa 2 000 Martela Oyj:n A-osaketta • Jacob Kragh, syntynyt 1970, M.Sc., International Business, Quooker International B.V., toimitus- johtaja, ei omista yhtiön osakkeita. Tilikauden aikana hallitus kokoontui kahdeksan kertaa. Jäsenten läsnäoloprosentti oli 100. Hallitus arvioi toimintaansa vuosittain joko itse- arviointina tai ulkopuolisen asiantuntijan toteutta- mana arviointina. Molemmissa vaihtoehdoissa yh- teenveto arvioinneista käsitellään yhteisesti hallituk- sen kokouksen yhteydessä. Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuut- ta ja todennut, että yhtiöstä riippumattomia hallituk- sen jäseniä ovat Hanna Mattila, Eero Martela, Jan Mattsson, Johan Mild, Jacob Kragh ja Anni Vepsä- läinen. Suurimmista osakkeenomistajista riippumat- tomia hallituksen jäseniä ovat Jan Mattsson, Jacob Kragh, Johan Mild ja Anni Vepsäläinen. Hallitus on muodostanut keskuudestaan palkitse- misvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan, joilla mo- lemmilla on kirjallinen työjärjestys. Palkitsemisvaliokunnan työjärjestyksen mukaan sen keskeisiä tehtäviä ovat: • päättää hallituksen valtuuttamana toimitusjohtajan sekä konsernin johtoryhmän jäsenten palkkaus- asioista ja vuosittaisista tulospalkkioista sekä kon- sernin koko henkilöstön tulospalkkiojärjestelmän yleisperiaatteista • valmistella hallitukselle avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustejärjestelmien rakenteen, perusteet ja tavoitetasot • käsitellä toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten nimitysasioita, varamiesjärjestelyjä ja seuraajakysy- myksiä. Palkitsemisvaliokunta käsittelee myös palkka- ja palkkioselvityksen tilinpäätöksen yhteydessä. Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan kuuluvat Johan Mild, Jan Mattsson ja Jacob Kragh. Valiokunta kokoontui tilikauden aikana kolme kertaa. Jäsenten läsnäoloprosentti oli 100. Tarkastusvaliokunnan työjärjestyksen mukaan sen keskeisiä tehtäviä ovat: • seurata tilinpäätösraportoinnin ja osavuosikatsauk- sen prosesseja • valvoa taloudellista raportointiprosessia • seurata yhtiön taloudellista tilaa • seurata yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallinta- järjestelmien riittävyyttä ja tehokkuutta • käsitellä yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä an- nettavaan selvitykseen sisältyvää kuvausta taloudel- liseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvon- nan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä • seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta • käydä yhdessä tilintarkastajien ja yhtiön johdon kanssa läpi suoritetun tilintarkastuksen havainnot ja tarkastuksen suorittamista mahdollisesti vaikeuttaneet seikat • arvioida tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle • arvioida tilintarkastuksesta ja oheispalveluista veloitettavia palkkioita ja niiden perusteita • valmistella tilintarkastajan valintaa koskeva päätösehdotus • arvioida lakien ja määräysten noudattamisproses- sia sekä eettisten periaatteiden noudattamista organisaatiossa • käsitellä yhtiön merkittävimpiä oikeudenkäyntejä ja viranomaismenettelyjä koskevat raportit. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan kuuluvat Anni Vepsäläinen, Eero Martela ja Hanna Mattila. Tilikauden aikana valiokunta kokoontui neljä kertaa. Jäsenten läsnäoloprosentti oli 100. Hallituksen sihteerinä toimii lakimies samasta yri- tyksestä, josta pääsääntöisesti muutkin lakipalvelut hankintaan. Hallituksen puheenjohtaja on suorassa yhteydessä talousjohtajaan tarpeen vaatiessa. Toimitusjohtaja Hallitus nimittää Martela Oyj:n toimitusjohtajan ja päättää tämän palvelussuhteen ehdoista, jotka mää- ritellään kirjallisessa toimitusjohtajasopimuksessa. Toimitusjohtajan tehtävänä on emoyhtiön ja kon- sernin operatiivinen johtaminen ja valvominen halli- tuksen antamien suuntaviivojen mukaisesti. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Ville Taipale, syntynyt 1971, DI, omistaa 61 000 Martela Oyj:n A-osaketta. Konsernin johtoryhmä Hallitus ja toimitusjohtaja nimittävät konsernin johtoryhmän jäsenet. Konsernin johtoryhmän pu- heenjohtajana toimii Martela Oyj:n toimitusjohtaja. Johtoryhmässä ovat edustettuina eri yksiköistä ja prosesseista vastaavat johtajat. Konsernin johtoryh- män tehtävänä on valmistella ja käsitellä strategioi- ta, budjetteja ja investointiehdotuksia sekä valvoa konsernin ja sen yksiköiden ja prosessien tilaa sekä tavoitteiden ja suunnitelmien toteutumista. Konser- nin johtoryhmä kokoontuu kerran kuukaudessa. Konsernin johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi seuraavat henkilöt: • Kimmo Hakkala vastuualueena Customer Success -yksikkö (omistaa yhteensä 11 538 Martela Oyj:n osakkeita) • Kalle Sulkanen vastuualueena Operations-yksikkö (omistaa yhteensä 13 555 Martela Oyj:n A-osaketta) MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 62 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO • Eeva Terävä vastuualueena Services and Consepts -yksikkö (omistaa yhteensä 23 016 Martela Oyj:n A-osaketta) • Suvi-Maarit Kario vastuualueena Henkilöstö ja vastuullisuus -yksikkö (omistaa yhteensä 1 500 Martela Oyj:n osakkeita) • Henri Berg vastuualueena Taloushallinto-yksikkö (omistaa yhteensä 15 000 Martela Oyj:n osakkeita) • Kari Leino 1.2.2025 saakka vastuualueena Products & Design -yksikkö (omistaa yhteensä 6 544 Martela Oyj:n A-osaketta). Konsernin taloudellinen raportointi Martela Oyj:n hallitukselle toimitetaan säännöllises- ti raportit konsernin taloudellisesta kehityksestä ja ennusteesta. Raportit ja ennusteet käydään lisäksi läpi hallituksen kokouksissa toimitusjohtajan sekä talousjohtajan toimiessa esittelijöinä. Konsernin johtoryhmä kokoontuu vähintään ker- ran kuukaudessa arvioimaan konsernin taloudellista kehitystä, näkymiä ja riskejä. Tilintarkastus Konsernin yhtiöiden tilintarkastus toteutetaan maakohtaisten ja asianomaisten lakien sekä yhtiö- järjestysten mukaan. Emoyhtiön päävastuullinen tilintarkastaja koordinoi konsernin tytäryhtiöiden tilintarkastusta yhdessä konsernin toimitusjohtajan sekä talousjohtajan kanssa. Martela Oyj:n ja kon- sernin tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö Ernst & Young ja vastuullisena tilintarkastajana KHT Osmo Valovirta. Konsernin kaikkien yhtiöiden tilintarkastajat kuuluvat Ernst & Young -ketjuun. Sisäinen valvonta Taloudellisen raportoinnin luotettavuus on yksi Martela Oyj:n sisäisen valvonnan päätavoitteista. Martelan toimitusjohtajan tehtävänä on konser- nin operatiivinen johtaminen ja valvominen hallituk- sen antamien suuntaviivojen mukaisesti. Martelan strategia päivitetään ja tavoitteet määritetään vuosittain. Strateginen suunnittelu on Martelan suunnittelun perusta, ja se toteutetaan rul- laavana toimintona tarkastellen tulevaa 2–3 vuoden ajanjaksoa. Tavoitteiden asettaminen on edellytys sisäiselle valvonnalle, sillä yhtiöiden, liiketoiminta- alueiden, toimintojen sekä esimiesten tavoitteet johdetaan konsernitason tavoitteista. Liiketoiminnan eri osa-alueille asetetaan liiketoimintasuunnitelman mukaiset taloudelliset ja ei-taloudelliset tavoitteet, ja niiden toteutumista valvotaan säännöllisesti mm. kattavan johdon raportoinnin kautta. Talousjohtajalla on kokonaisvastuu konsernin ta- loudellisesta raportoinnista. Johdon raportointi tuo- tetaan liiketoiminnasta erillään ja riippumattomasti. Controllerit ja talouspäälliköt (controller-toimin- to) vastaavat konserni-, yhtiö- ja muusta taloudel- lisesta raportoinnista. Taloudellinen raportointi to- teutetaan Martelassa ohjeistuksien mukaisesti sekä lakeja ja säädöksiä noudattaen yhtenäisesti koko konsernissa. Talous- ja raportointiprosessien tarkoi- tuksenmukainen ja luotettava toiminta sekä tämän varmistaminen valvontatoimenpiteillä on edellytys taloudellisen raportoinnin luotettavuudelle. Viime vuosina sisäisen valvonnan keskeisinä painopistealu- eina ovat olleet muun muassa tarjouksesta toimituk- seen liittyvät prosessit, käyttöpääoman hallintaan liittyvät prosessit, ERP-järjestelmähanke, perintä- prosessin kehittäminen sekä vuokra- ja palvelusopi- mushallintoon ja -prosesseihin. Talousjohtaja vastaa raportointiprosessien yllä- pitämisestä ja kehittämisestä sekä valvontatoimen- piteiden määrittämisestä ja jalkauttamisesta. Valvontatoimenpiteet kattavat mm. ohjeistuksia, täsmäytyksiä, johdon katselmuksia sekä poikkeama- raportointia. Talousjohtaja monitoroi, että määritet- tyjä prosesseja ja kontrolleja noudatetaan. Hän myös monitoroi taloudellisen raportoinnin luotettavuutta. Hallitus hyväksyy Martelan strategian ja vuosit- taiset toimintasuunnitelmat. Se hyväksyy riskienhal- linnan periaatteet ja pelisäännöt sekä säännöllisesti valvoo sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tehok- kuutta ja riittävyyttä. Hallitus myös vastaa, että sisäinen valvonta toteutuu taloudellisen raportointi- prosessin suhteen. Tilintarkastajat ja muut ulkopuoliset tarkastajat arvioivat valvontatoimenpiteitä taloudellisen rapor- toinnin luotettavuuden suhteen. Riskienhallinta ja sisäinen tarkastus Martelan hallitus on vahvistanut riskienhallinnan periaatteet. Riskienhallinnan tavoitteena on tunnis- taa, seurata ja hallita riskejä, jotka voivat olla uhkana liiketoiminnalle ja sen tavoitteisiin pääsemiselle. Kon- sernijohdolla on ylin operatiivinen vastuu riskienhal- lintapolitiikasta. Konsernissa analysoidaan riskejä ja tehdään pää- töksiä niiden hallitsemiseksi osana edellä kuvattua hallituksen ja johtoryhmien säännöllistä seurantaa. Lisäksi riskejä arvioidaan suunniteltaessa ja päätet- täessä merkittävistä hankkeista ja investoinneista. Riskienhallinta on myös kytketty erilliseksi analyysi- vaiheeksi osana strategiaprosessia sekä osaksi vuo- sittaista toimintasuunnitelmien laadintaprosessia. Riskienhallinnassa ei ole erillistä organisaatiota, vaan sen vastuut noudattavat muun liiketoiminnan ja organisaation mukaista vastuunjakoa. Yhtiön hal- litus on sisällyttänyt vuosittaiseen työohjelmaansa riskienhallinnan läpikäynnin. Martelan liiketoiminnan luonne ja laajuus huo- mioon ottaen yhtiö ei ole toistaiseksi katsonut tarkoituksenmukaiseksi järjestää erillistä sisäisen tarkastuksen toimintoa. Sisäistä seurantaa toteu- tetaan liiketoimintaprosesseissa olevien kontrollien muodossa sekä yhtiö tekee tarvittaessa joko omia tai teettää erillisiä sisäisen tarkastuksen selvityksiä ulkopuolisilla asiantuntijoilla. Riskit Martelan riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan ja niihin varaudutaan eri tavoin. Martelan tuotteiden valmistus perustuu pääosin omaan loppu- kokoonpanoon ja komponenttien alihankintaan. Tuo- tannon ohjaus tapahtuu asiakastilausten mukaisesti, jolloin laaja varastointi ei ole tarpeellinen. Vahinko- riskit on katettu asianmukaisilla vakuutuksilla ja ne kattavat laajasti omaisuus-, keskeytys-, toimittaja- keskeytys- ja vahingonvastuuriskit. Vakuutusasioiden hoidossa käytetään ulkopuolisen vakuutusmeklarin palveluita. Myös juridisten asioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania. Toimitusketjun vastuullisuusnäkökohdat käsitellään vuosittain tehtävässä vastuullisuusraportissa. Rahoitusriskejä käsitellään tilinpäätöksen liitetiedoissa. Johdon palkkiot, etuisuudet ja palkitsemisjärjestelmät Tietoa johdon palkitsemisesta ja vaikutuksesta tili- kauden tulokseen löytyy tilinpäätöksen liitetiedoista sekä palkitsemisraportista, joka löytyy yhtiön koti- sivuilta. Lähipiiritoimia koskevat periaatteet Martela Oyj noudattaa toiminnassaan Arvopaperi- markkinayhdistys ry:n laatimaa listayhtiöiden hallin- nointikoodia 2025. Hallinnointikoodin suosituksen numero 27 mukaan yhtiön hallituksen on määriteltävä lähipiiritoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Yhtiö huolehtii siitä, että lähipiiritoimille asetettu- ja vaatimuksia noudatetaan. Yhtiön lähipiiripolitiikka hyväksytään yhtiön hallituksessa. Lähipiiritoimien MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 63 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO seuranta ja arviointivastuu ovat yhtiön hallituksella. Yhtiö ylläpitää ajantasaisesti lähipiiriläisten luetteloa lähipiiriin kuuluvista henkilöistä ja oikeus- henkilöistä, jotta lähipiiritoimet voidaan tunnistaa. Lähipiiriluettelon ajantasaisuutta seurataan vähin- tään vuosittain. Yhtiön talousjohtaja vastaa lähipiirin määrittelystä ja lähipiiriluettelon ylläpidosta. Sisäpiirihallinto Martela noudattaa Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiri- ohjetta. Lisäksi Martelan hallitus on vahvistanut yhtiölle oman sisäpiiriohjeen, joka täydentää Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta. Yhtiö on määrittänyt pysyviksi sisäpiiriläisiksi Martela-konsernissa työskentelevät henkilöt, joilla on asemansa tai tehtäviensä johdosta pääsy kaikkeen Martelaa koskevaan sisäpiiritietoon. Pysyvän sisä- piiriluettelon tiedot eivät ole julkisia. Pysyvän sisä- piiriluettelon lisäksi perustetaan tarvittaessa myös Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeen mukaisesti hankekohtaisia, ei julkisia sisäpiiriluetteloita. Pysyviä sisäpiiriläisiä ei merkitä hankekohtaisiin sisäpiiriluet- teloihin. Yhtiön johtohenkilöt ja muut pysyvät sisäpiiriläi- set sekä taloudellisten raporttien valmisteluun osal- listuvat henkilöt eivät saa käydä kauppaa Martelan rahoitusvälineillä ennen Martelan osavuosikatsauk- sen ja tilinpäätöstiedotteen julkistamista. Suljetun ikkunan pituus on Martelassa 30 päivää. Martela julkistaa mahdollisimman pian sisäpiiri- tiedon, joka koskee suoraan Martelaa tai sen rahoi- tusvälinettä, ellei vallitsevista olosuhteista seuraa, että kyseisen sisäpiiritiedon julkistamisen lykkäämi- sen edellytykset täyttyvät. Martelalla on käytössä sisäinen prosessi sisäpiiritiedon arviointiin ja julkis- tamiseen sekä julkistamisen lykkäämisedellytysten ja keston arviointiin ja seurantaan. Martela huolehtii lykkäämisedellytysten täyttymisen jatkuvasta seu- rannasta ja valmiudesta julkistaa tiedot välittömästi mahdollisessa tietovuototilanteessa. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaan Martelalla on velvollisuus julkistaa yhtiön johtohen- kilöiden ja heidän lähipiirinsä liiketoimia Martelan rahoitusvälineillä. Martelan ilmoitusvelvolliset johtohenkilöt ovat: • Martelan hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja • Martela-konsernin johtoryhmän jäsenet. Yhtiön johtohenkilöiden ja heidän lähipiirinsä liike- toimia Martela-konserniin kuuluvien yhtiöiden välillä seurataan. Nykyisistä johtoryhmäläisistä vuoden 2024 aikana toimitusjohtaja, Customer Success -yksikön johtaja, People and Sustainability -yksikön johtaja sekä Finance-yksikön johtaja ottivat vastaan osakepalkkiota avainhenkilöiden osakepohjaisen kan- nustinjärjestelmän perusteella. Vuoden 2024 aikana ei ole ollut muita olennaisia lähipiiriliiketoimia. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 64 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Hallitus Johan Mild HALLITUKSEN PUHEENJOHTAJA • Syntynyt 1974, M.Sc. (Accounting) • Hallituksen jäsen vuodesta 2020, hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021 Muut roolit: • Toimitusjohtaja, Plugit Finland Oy • Hallituksen jäsen, Kierrätysteollisuus ry Ei omista yhtiön osakkeita. Eero Martela HALLITUKSEN JÄSEN • Syntynyt 1984, DI (Informaatioverkostot) • Hallituksen jäsen vuodesta 2015 Muut roolit: • Managing Partner, Columbia Road Oy Omistaa 6 710 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta ja 1 073 kpl K-sarjan osaketta. Hanna Mattila HALLITUKSEN JÄSEN • Syntynyt 1972, TkT • Hallituksen jäsen vuodesta 2022 Muut roolit: • Turun kaupunkitutkimusohjelman johtaja, Turun yliopisto Omistaa 1 600 kpl Martela Oyj:n K-sarjan osaketta. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 65 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Jan Mattsson HALLITUKSEN JÄSEN • Syntynyt 1966, M.Sc. (Architecture), KHT Royal Institute of Technology • Hallituksen jäsen vuodesta 2019 Muut roolit: • Toimitusjohtaja ja osakas, Tengbomgruppen AB • Hallituksen puheenjohtaja, Tengbom Oy Omistaa 6 759 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Jacob Kragh HALLITUKSEN JÄSEN • Syntynyt 1970, M.Sc. (International Business) • Hallituksen jäsen vuodesta 2024 Muut roolit: • Toimitusjohtaja, Quooker International B.V. Ei omista yhtiön osakkeita. Anni Vepsäläinen HALLITUKSEN JÄSEN • Syntynyt 1963, DI • Hallituksen jäsen vuodesta 2016 Muut roolit: • Hallituksen jäsen, Cinia Oy • Toimitusjohtaja, Suomen Messut Osuuskunta • Hallituksen puheenjohtaja, Helsingin seudun kauppakamari • Hallituksen jäsen, Keskuskauppakamari Omistaa 2 000 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 66 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Johtoryhmä Ville Taipale TOIMITUSJOHTAJA (CEO) • Syntynyt 1971, DI • Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2018, toimitusjohtajana vuodesta 2021 Keskeinen työkokemus: • Martela Oyj, Vice President, Operations, 2018–2021 • Patria Land Systems Oy, Vice President, Sourcing and Logistics, 2015–2018 • Componenta Oyj, Vice President, Sourcing and Procurement, 2010–2015 • Fiskars Oyj, Director, Sourcing Unit, 2007–2010 • Nokia Oyj, toimitusketjun hallinnan johto- ja kehitystehtäviä, 1998–2007 • VTT, tutkija, 1997–1998 Omistaa 61 000 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Henri Berg TALOUSJOHTAJA • Syntynyt 1970, KTM, VTM • Vastuualue: Konsernin talous, laki- ja sijoittajasuhdeasiat • Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2023 Keskeinen työkokemus: • A-Insinöörit Oy, talousjohtaja, 2021–2023 • Sato Oyj, taloushallintopalveluiden johtaja, 2017–2021 • Componenta Oyj, useita taloushallinnon ja rahoituksen esihenkilötehtäviä, 2008–2017 • Stora Enso Oyj, lukuisia taloushallinnon ja rahoituksen esihenkilö- sekä asiantuntijatehtäviä, 1998–2008 Omistaa 15 000 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Eeva Terävä VP, BRAND, PRODUCTS & SERVICES • Syntynyt 1983, FM (aluetiede) & Muotoilija AMK (sisustusarkkitehti) • Vastuualue: Brändi, markkinointi, tuotemuotoilu ja -portfolion hallinta, palvelukehitys, sisustussuunnittelu • Martelan palveluksessa vuodesta 2016 ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2021 Keskeinen työkokemus: • Martela Oyj, Head of Workplace Development, 2018–2021 • Martela Oyj, Workplace Specialist, 2016–2018 • Ramboll Management Consulting Oy, eri rooleja tutkimus- ja kehittämishankkeissa sekä projektinjohtamisessa, 2009–2016 Omistaa 23 613 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 67 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Suvi-Maarit Kario VP, HR & SUSTAINABILITY • Syntynyt 1968, VTM • Vastuualue: HR, Vastuullisuus ja sisäinen viestintä • Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2023 Keskeinen työkokemus: • Puro Tekstiilihuoltopalvelut Oy, Henkilöstöjohtaja, 2020–2023 • HKScan Oyj, Head of Talent Management & Senior HR Manager, 2018–2020 • GS-Hydro Oy, VP, HR & Sustainability, 2012–2017 • Alstom Finland Oy, Henkilöstöjohtaja, 2010–2012 • Destia Oy, Manager, Strateginen HR, 2007–2010 • Finnlines Oyj, Human Resources Development Manager, 1997–2007 Omistaa 1 500 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Kimmo Hakkala VP, CUSTOMER SUCCESS • Syntynyt 1971, MMM • Vastuualue: Konsernin asiakkuudet, myynti ja markkinointi Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa sekä kansainvälinen jälleenmyyjäverkosto • Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2023 Keskeinen työkokemus: • Berner Oy, liiketoimintajohtaja, 2013–2022 • Fiskars Finland Oy Ab, myynti- ja markkinointi- johtaja, 2007–2013 • Kemira Grow-How Oyj, liiketoiminta- ja markkinointipäällikkö, 2001–2007 • Kesko Oyj, tuotepäällikkö, 1996–2001 Omistaa 11 538 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Kalle Sulkanen VP, OPERATIONS • Syntynyt 1978, DI • Vastuualue: Konsernin hankinta, tuotekehitys, tuotetiedon hallinta, tehtaiden tuotanto, laadunhallinta, palvelutuotanto, logistiikka ja IT • Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2022 Keskeinen työkokemus: • Peab AB, hankintajohtaja, 2020–2022 • YIT Oyj, hankintajohtaja, 2019–2020 • AB Enzymes GmbH / Roal Oy, hankintajohtaja, 2017–2019 • Componenta Oyj, hankintajohtaja ja päällikkötason tehtäviä, 2011–2017 • Nokia Oyj, kehityspäällikön tehtäviä toimitusketjun hallinnassa, 2001–2011 Omistaa 13 555 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. MARTELA VUOSIKERTOMUS 2024 68 MARTELA 2024 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ TILINPÄÄTÖS HALLINTO Tietoja osakkeenomistajille Yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään maanantaina 7.4.2025 klo 14.00 osoitteessa Töölönlahdenkatu 2, 00100 Helsinki (Flik-tapahtumastudio Eliel, Sanomatalo). Osakkeenomistaja, jolla on oikeus osallistua yh- tiökokoukseen ja jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle suomalaiselle arvo-osuustilil- leen, voi osallistua kokoukseen myös etäyhteyden välityksellä. Etäyhteyden välityksellä osallistuvalla osakkeenomistajalla on kokouksen aikana ääni- ja kyselyoikeudet. Ohjeet osakkeenomistajille löytyvät yhtiökokouskutsusta osasta C (Ohjeita kokoukseen osallistujille) sekä yhtiön verkkosivuilta www.martela.com/fi/tietoa-meista/martela- yrityksena/sijoittajille Osakkaiden, jotka haluavat osallistua yhtiöko- koukseen, on oltava merkittyinä Euroclear Finland Oy:ssä pidettävään osakasluetteloon viimeistään 26.3.2025 ja ilmoittauduttava viimeistään 2.4.2025 klo 16.00 mennessä sähköpostilla osoitteeseen [email protected], postitse osoitteeseen Innovatics Oy, Yhtiökokous / Martela Oyj, Ratamestarinkatu 13 A, 00520 Helsinki tai yhtiön verkkosivujen kaut- ta osoitteessa www.martela.com/fi/tietoa-meista/ martela-yrityksena/sijoittajille Osinkojen maksu Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.2024–31.12.2024 ei makseta osinkoa. Tulosten julkistaminen Martela julkistaa vuoden 2025 aikana seuraavat taloudelliset katsaukset: • Tammi–maaliskuu (Q1) osavuosikatsaus keskiviikkona 7.5.2025 • Tammi–kesäkuu (H1) puolivuosikatsaus keskiviikkona 13.8.2025 • Tammi–syyskuu (Q3) osavuosikatsaus keskiviikkona 12.11.2025 Katsaukset julkaistaan konsernin verkkosivuilla suomen- ja englanninkielisinä (www.martela.fi ja www.martela. com). Vuosikertomukset julkaistaan yhtiön verkkosivuilla, mistä ne ovat ladattavissa myös pdf-muotoisena. Pörssitiedotteet ovat heti julkistamisen jälkeen luettavissa konsernin verkko- sivuilta, mistä myös löytyvät kaikki vuoden aikana julkistetut pörssitiedotteet aikajärjestyksessä. Yhteystiedot SUOMI Martela Oyj Miestentie 1 02150 Espoo puh. +358 10 345 50 www.martela.com/fi Kidex Oy Savikontie 25 82500 Kitee puh. +358 10 345 7211 www.kidex.fi Muuttopalvelu Grundell Oy Tikkurilantie 146 01530 Vantaa puh. +358 10 480 4200 www.martela.com/fi/palvelut/ toteutuspalvelut/muuttopalvelut RUOTSI Martela AB Storgatan 49A 57132 Nässjö puh. +46 380 37 19 00 www.martela.com/sv NORJA Martela AS Drammensveien 130 0277 Oslo puh. +47 23 28 38 50 www.martela.com/no PUOLA Martela Sp. z o.o. ul Geodetów 156 05-500 Józefosław www.martela.com 743700M4EIEVD61PNN552024-01-012024-12-31743700M4EIEVD61PNN552023-01-012023-12-31743700M4EIEVD61PNN552024-12-31743700M4EIEVD61PNN552023-12-31743700M4EIEVD61PNN552022-12-31743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700M4EIEVD61PNN552024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700M4EIEVD61PNN552024-01-012024-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552024-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700M4EIEVD61PNN552024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700M4EIEVD61PNN552024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares

AI Terminal

More from Martela Oyj

Talk to a Data Expert