AI Terminal
Nurminen Logistics Oyj
Annual Report • Mar 13, 2025
3328_10-k_2025-03-13_baf60fec-001c-4a7c-b08a-4e012560f032.pdf
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Tilinpäätös ja toimintakertomus 2024
Sisällysluettelo
| Hallituksen toimintakertomus | 2 |
|---|---|
| Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS | 9 |
| Konsernitase, IFRS | 10 |
| Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS | 11 |
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS |
12 |
| Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS | 13 |
| 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet | 13 |
| 2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet | 20 |
| 3. Liiketoiminnan muut tuotot | 20 |
| 4. Liiketoiminnan kulut | 20 |
| 5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 21 |
| 6. Poistot ja arvonalentumiset | 21 |
| 7. Rahoitustuotot ja -kulut | 21 |
| 8. Tuloverot | 22 |
| 9. Osakekohtainen tulos | 22 |
| 10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset | 23 |
| 11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 24 |
| 12. Aineettomat hyödykkeet | 25 |
| 13. Vuokrasopimukset | 26 |
| 14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin |
27 |
| 15. Omaisuuserien arvonalentuminen | 28 |
| 16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset | 29 |
| 17. Pitkäaikaiset saamiset | 29 |
| 18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat | 30 |
| 19. Myyntisaamiset ja muut saamiset | 31 |
| 20. Rahavarat | 31 |
| 21. Omaa pääomaa koskevat tiedot | 32 |
| 22. Osakeperusteiset maksut | 33 |
|---|---|
| 23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt | 35 |
| 24. Korolliset velat | 36 |
| 25. Ostovelat ja muut velat | 37 |
| 26. Rahoitusriskien hallinta | 37 |
| 27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista |
40 |
| 28. Vakuudet ja vastuusitoumukset | 41 |
| 29. Lähipiiritapahtumat | 41 |
| 30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat | 43 |
| 31. Oikeudenkäynnit | 44 |
| 32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat | 44 |
| Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2024 | 45 |
| Emoyhtiön tuloslaskelma | 46 |
| Emoyhtiön tase | 46 |
| Emoyhtiön rahavirtalaskelma | 47 |
| Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot | 48 |
| Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet | 48 |
| Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot | 49 |
| Emoyhtiön taseen liitetiedot | 50 |
| Emoyhtiön muut liitetiedot | 53 |
| Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot |
53 |
| Emoyhtiön tunnusluvut | 54 |
| Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä |
55 |
| Tilintarkastuskertomus | 56 |
| Riippumattoman tilintarkastajan raportti ESEF tilinpäätöksestä |
60 |
Hallituksen toimintakertomus
Vuoden 2024 haastavasta toimintaympäristöstä ja geopoliittisista epävarmuuksista huolimatta jatkoimme onnistuneesti kansainvälisen rautatieliiketoiminnan kasvattamista ja kannattavuuden parantamista. Avasimme uusia konttijunareittejä Ruotsissa sekä ostimme ruotsalaisen rautatielogistiikkayhtiön, Essinge Rail AB:n. Yritysosto oli osa kansainvälistä kasvustrategiaamme, jonka ytimessä ovat asiakaslähtöiset rautatiekuljetukset.
Kansainvälisen rautatieliiketoimintamme hyviä kasvunäkymiä tukee laaja ja toimiva palveluverkostomme sekä EU:n kestävyysraportointidirektiivi, joka edellyttää yrityksiltä toimia toimitusketjujen Scope 3 -päästöjen vähentämiseksi ilmastotavoitteiden saavuttamiseksi.
Vuoden 2024 liikevaihto, 104,8 milj. euroa, laski 18,1 % edellisestä vuodesta. Liikevaihdon lasku johtui kesällä tiedottamastamme Suezin kanavaan kohdistuneesta turvallisuusuhasta, jonka seurauksena kanavan kautta kulkenut merkittävä asiakaskasvolyymi loppui. Tästä huolimatta pystyimme tekemään vahvaa tulosta ja parantamaan vertailukelpoista suhteellista kannattavuutta, vertailukelpoisen liikevoiton ollessa 19,1 milj. euroa eli 18,2 % liikevaihdosta. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva vertailukelpoinen nettotulos parani merkittävästi. Hyvä kannattavuutemme on seurausta tarkasta kulujen hallinnasta, vahvasta rautatieliiketoiminnan operatiivisesta tehokkuudesta ja koko konsernin toimintojen sopeuttamisesta markkinaolosuhteisiin.
Vuonna 2024 rakensimme pohjaa tulevaisuuden kasvuedellytyksille panostamalla vahvasti uusien kansainvälisten rautatiepalveluiden ja kumppanuusverkoston kehittämiseen. Lisäksi aloitimme yritysostoihin liittyvät integraatioprosessit. Taloudellisen suorituksemme onnistumista kuvastavat vahvat taloudelliset tunnuslukumme: nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 eriä 35,3 %, korolliset nettovelat suhteessa käyttökatteeseen ilman IFRS 16 eriä olivat 0,59 ja omavaraisuusaste 40,7 %. Saavutimme vuonna 2024 korkean tason oman pääoman tuotolle sen ollessa 30 %.
Tytäryhtiömme, North Rail Oy:n johtamis- ja operointitehokkuus, edustaa maailman rautatieoperaattoreiden luokassa kärkikastia mitattaessa veturien käyttöastetta, resurssitehokkuutta sekä asiakastyytyväisyyttä. Näemme, että tällä osaamisella on kasvavaa kysyntää myös kansainvälisesti.
Vuoden 2024 aikana olemme myös saaneet toteutettua energiaraaka-aineen kuljetukseen liittyvät luvitusprosessit Suomen ja Ruotsin markkinoille, mutta palvelulle asettamamme taloudelliset tavoitteet eivät vielä toteutuneet.
Vuoden 2024 viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 22,9 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto oli 3,7 milj. euroa. Tulosjaksolla rautatieliiketoiminta kehittyi positiivisesti, mutta Cargo -liiketoimintaa painoi Suomen ulkomaankaupan heikko kehitys. Baltian liiketoimintaan vaikutti negatiivisesti puuttuvat asiakasvolyymit johtuen Suezin kanavan liikenteen loppumisesta.
Kasvua haemme erityisesti FMCG tuoteryhmien rautatiekuljetuksista, joissa uskomme toimituslausekkeiden muutoksiin, kun isot vähittäiskauppaketjut tulevat siirtämään rahtia raiteille kasvavassa määrin EU:n kestävyysraportointidirektiivin vauhdittamana. Yhtiön riippuvuus Suomen talouden kehityksestä pienenee ja pääsemme selkeästi suuremman ja vahvemman Ruotsin markkinaan mukaan. Olemme myös aloittaneet Suomen viennin ja tuonnin tulevaisuuden kannalta tärkeät rautatiekuljetukset Göteborgista Haaparantaan ja sieltä edelleen Suomeen. Tämä liikenneyhteys tuo toimitusvarmuutta ja kustannuskilpailuetua asiakkaille sekä turvaa huoltovarmuutta poikkeusaikoina Suomessa.
Yhtiöllä on vahva markkina-asema, ainutlaatuinen rautatieosaaminen ja laaja reittiverkosto, vahva asiakasymmärrys sekä tehokas ja korkeatasoinen asiakaspalvelu. Kilpailuetujemme ansiosta pystymme edelleen kasvattamaan omistaja-arvoa sekä vahvistamaan markkina-asemaamme. Vaikka geopolitiikassa ja taloudessa olevat epävarmuustekijät voivat vaikuttaa negatiivisesti liiketoimintamme kehitykseen, lähdemme vuoteen 2025 positiivisin mielin tekemään kasvua.
Haluan osoittaa lämpimän kiitokseni omistautuneelle henkilöstöllemme erinomaisesta työpanoksesta sekä kiittää asiakkaitamme heidän arvokkaasta tuestaan ja luottamuksestaan.
Markkinatilanne ja tulevaisuuden näkymät
Nurminen Logistics arvioi, että konsernille relevantin logistiikkamarkkinan kehitys vahvistuu vuoden 2025 aikana ja konsernin tekemät toimet sekä konsolidoidut liiketoiminnot vuoden 2024 aikana mahdollistavat konsernin liiketoiminnan positiivisen kehityksen vuonna 2025.
Uskomme että erityisesti junarahdin kysyntä lisääntyy konsernin kohdemarkkinoilla, mitä tukee tiukentuvan regulaation ajama ympäristöarvojen merkityksen kasvu päätöksenteossa. Laskeva korkotaso ja rahoituksen saatavuuden paraneminen tukevat asiakkaiden tavaroiden ja investointihyödykkeiden kysyntää, mikä tukee osaltaan Nurminen Logisticsin palveluiden kysyntää.
Nurminen Logistics on ylläpitänyt kykyä aloittaa nopeasti suorat Kiinan ja Suomen väliset rautatiekuljetukset palvelemaan Pohjoismaista ja Keski-Euroopan markkinaa. Markkinalla on selkeitä merkkejä palvelun kasvavalle tarpeelle, johtuen sen tarjoamasta merkittävästä kilpailuedusta.
Nurminen Logistics panostaa vahvasti rautatiepalveluihin kansainvälisesti hakien selkeää kasvua. Konsernin pitkäaikaiset sopimukset useiden asiakkaiden kanssa turvaavat vakaan kannattavuuden lähivuosille.
Nurminen Logistics tuo aivan uudenlaista asiakasajattelua rautatieyhtiönä yhdistäen terminaali- ja multimodal -osaamista asiakkaiden tarpeisiin. Vahva taserakenne sekä positiivinen kassavirta mahdollistavat orgaaniset kasvuhankkeet ja yrityskaupat.
Liiketoimintakatsaus
Toteutimme kansainvälistä kasvustrategiaamme ostamalla vuoden 2024 lopussa ruotsalaisen Essinge Rail AB:n. Sen myötä yhtiö kasvoi merkittäväksi rautatielogistiikan toimijaksi Keski-Euroopan ja Ruotsin välisessä kasvavassa kulutustuotteiden tavaraliikenteessä. Lisäksi avasimme Ruotsissa uudet konttijunareitit Uumajasta ja Haaparannasta Göteborgiin palvelemaan pohjoismaisia ja kansainvälisiä teollisuuden-, teknologian ja kaupanalan yhtiöitä.
Yritysostolla ja Ruotsissa aloittamillamme konttijunapalveluilla luomme tulevaisuuden kasvupohjaa. Laajan asiakaskunnan, vahvan osaamisen, eurooppalaisen terminaaliverkoston ja käytettävissämme olevan vaunupoolin ansiosta voimme nopeasti ja pääomakevyesti kiihdyttää ja skaalata liiketoimintamme kasvua. Näillä panostuksilla mahdollistamme myös merkittävien volyymien kuljettamisen laajemmalle markkina-alueelle ja ylläpidämme valmiudet aloittaa Pohjoismaiden ja Kiinan väliset junakuljetukset tulevaisuudssa vastaamaan tunnistettuun tarpeeseen.
Suomen talouden alavireys näkyi laskevina volyymeina Cargo-liiketoiminnassa, johon vastasimme toteuttamalla tehostustoimia Suomessa. Niiden tulokset tulevat näkymään Cargo- ja Forwarding -liiketoimintojen parantumisena, koska oletamme Suomen markkinan olevan alavireinen ainakin alkuvuoden 2025. Vuonna 2024 liiketoiminnan kassavirta pysyi vahvana ollen 11,9 miljoona euroa.
Järjestelimme konsernin tasetta ja nostimme uusia lainoja 21,1 miljoonaa euroa samalla, kun maksoimme olemassa olevia pitkäaikaisia lainoja takaisin 17,3 miljoonalla eurolla. Konsernin omavaraisuusaste pysyi hyvänä ja oli 40,7 % (41,8 %), nettovelkaantumisaste pysyi vastaavasti hyvällä tasolla ollen 71,7 % (77,6 %) ja korolliset nettovelat suhteessa käyttökatteeseen olivat 1,19. Oman pääoman tuotto oli 30,0 % (66,5 %).
Liikevaihto ja liikevoitto jäivät alle 2023 tason johtuen Baltian liiketoimintoihin vaikuttaneista geopoliittisista haasteista sekä Cargo ja Multimodal -liikevaihdon pienestä laskusta heikon taloustilanteen aiheuttaman kysynnän laskun seurauksena. Suhteellinen vertailukelpoinen kannattavuus parani.
Nurmisen strategian pääpainoalueena oleva Rautatieliiketoiminta jatkoi vahvaa ja kannattavaa kasvua nousten vastaamaan jo kolmasosaa konsernin liikevaihdosta.
Rautatieliiketoimintojen liikevaihto oli 34,1 miljoonaa euroa (26,8) vuonna 2024 ja osuus konsernin liikevaihdosta 33 % (21 %).
Multimodal Forwarding -liiketoiminnan kannattavuus parani ja liikevaihto oli 6,5 miljoonaa euroa (9,8). Multimodal Forwarding -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 6 % (7 %).
Cargo -liiketoiminnassa liikevaihto ja kannattavuus heikkenivät ja liikevaihto oli 17,4 miljoonaa euroa (19,2). Cargo -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 17 % (15 %).
Baltian liiketoimintojen liikevaihto sekä kannattavuus heikkenivät ja liikevaihto oli 46,8 miljoonaa euroa (74,8). Baltian liiketoimintojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 45 % (57 %).
Rahoitus ja taserakenne
Liiketoiminnan rahavirta oli +11,9 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun osuus liiketoiminnan rahavirrasta oli +8,2 miljoonaa euroa ja heinä-joulukuun osuus +3,6 miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan oli -3,9 miljoonaa euroa. Nettoinvestointien rahavirta oli 3,2 miljoonaa euroa. Nettoinvestointien rahavirtaan vaikuttivat Koy Satamakaaren myynnistä saadut varat, tietojärjestelmiin ja digitalisaatioon tehdyt investoinnit sekä hankittuihin liiketoimintoihin liittyvät maksut.
Rahoituksen rahavirta oli -11,6 miljoonaa euroa, jossa suurimpina erinä vaikuttivat 21,1 miljoonaa euroa pitkäaikaisten lainojen nosto, sekä -17,3 miljoonaa euroa pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksu.
Katsauskauden lopussa konsernin likvidit rahavarat olivat 16,3 miljoonaa euroa. Baltian liiketoimintojen osuus likvideistä varoista on 5,0 miljoonaa euroa.
Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olettamaan sekä markkinahintatasoihin eikä niihin liity tilinpäätöshetkellä alaskirjausriskejä. Konsernin johto arvioi, että kassavirta riittää kattamaan nykyisen liiketoiminnan ja vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan.
Konsernin korollinen nettovelka ilman IFRS 16 -standardin mukaisia velkoja oli 14,6 miljoonaa. IFRS 16 -standardin mukaiset velat olivat yhteensä 15,0 miljoonaa euroa ja ne liittyvät yhtiön liiketoimintayksiköiden vuokraamiin liiketiloihin.
Konsernin lyhytaikaiset korolliset velat, yhteensä 10,7 miljoonaa euroa, koostuvat 5,0 miljoonan euron kauppahintavelasta, pankkilainoista ja 2,6 miljoonan euron IFRS-vuokravastuuveloista. Lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin sisältyy 3,1 miljoonaa euroa rahoituslaitoksilta otettua lainaa ja 5,0 miljoonaa euroa Essinge Rail AB:n hankintaan liittyviä vastuita. Pitkäaikaiset korolliset velat ovat 35,1 miljoonaa euroa, josta 20,0 miljoonaa euroa on pitkäaikaisia lainoja ja 12,4 miljoonaa euroa liittyy IFRS 16 -standardin mukaisiin vuokravastuisiin.
Pitkäaikaiset rahoitusvelat ovat 22,7 miljoonaa euroa, josta 2,8 miljoonaa euroa liittyy Essinge Rail AB:n pitkäaikaisiin kauppahintavelkoihin. Pitkäaikaisissa lainoissa on Nurminen Logistics Oyj:n Finnveralta ottamaa lainaa 1,6 miljoonaa euroa, Nurminen Logistics Oyj:n Ilmariselta ottamaa lainaa 2,2 miljoonaa euroa, Nurminen Logistics Oyj:n Danskebankilta ottamaa lainaa 4,5 miljoonaa euroa, ja North Rail Oy:n Hoplon Opportunities Fund II SCSp:ltä ottamaa lainaa 12,0 miljoonaa euroa.
Oma pääoma oli tilikauden lopussa 41,2 miljoonaa euroa kun se edellisen tilikauden lopussa oli 45,9 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste säilyi hyvällä tasolla 40,7 prosentissa (41,8 %). Taseen loppusumma oli 101,5 miljoonaa euroa (113,8).
Investoinnit
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskauden aikana 2,0 miljoonaa euroa (1,1) eli 1,9 % (0,9 %) liikevaihdosta. Poistot olivat 5,4 miljoonaa euroa (5,3) eli 5,2 % (4,2 %) liikevaihdosta. IFRS 16-standardin mukaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuspoistot olivat katsauskaudella 1,3 miljoonaa euroa (0,9).
Konsernirakenne
Konserniin kuuluvat emoyhtiö Nurminen Logistics Oyj sekä sen suoraan tai välillisesti omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöt (omistusosuus suluissa): Nurminen Logistics Services Oy (100 %), Nurminen Logistics Services AB (100%), Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 (100 %), Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 (100 %), Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 (100 %), North Rail Holding Oy (79,8 %), North Rail Oy (79,8%), Pelkolan Terminaali Oy (20 %), OOO Nurminen Logistics (100 %) (likvidointi käynnissä), Nurminen Maritime Latvia SIA (51 %), Nurminen Maritime UAB (51 %) Essinge Rail AB (100%), ILP Group Logistics Oy (100%).
Henkilöstö ja johto
Konsernin oman henkilöstön määrä oli tilikauden lopussa 178 kun se 31.12.2023 oli 186. Ulkomailla työskenteli 43 henkilöä.
Henkilöstökulut olivat vuonna 2024 yhteensä 13,2 miljoonaa euroa (13,6 miljoonaa euroa).
Terminaaliliiketoiminnan ja ICT-toimintojen johtaja Joonas Louho jätti yhtiön 25.11.2024.
Johtoryhmään kuuluivat 31.12.2024: Olli Pohjanvirta, toimitusjohtaja, Kai Simberg, CFO, Marjut Linnajärvi, myyntijohtaja ja kansainvälisen rautatieliiketoiminnan johtaja, Toni Mäkelä, North Rail Oy:n toimitusjohtaja ja Suvi Kulmala, henkilöstöjohtaja.
Niklas Nordström nimitettiin Nurminen Logisticsin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1.1.2025 alkaen. Kai Simberg toimi yhtiön talousjohtajana 31.12.2024 asti, jonka jälkeen hän jäi eläkkeelle.
Johdon liiketoimet
Nurminen Logistics tiedotti 30.12.2024 toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenen Olli Pohjanvirran luovutusilmoitukset 120 000 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 18.12.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 314 202 osakkeesta
Nurminen Logistics tiedotti 18.12.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen hankintailmoituksen 314 202 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 1.10.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 370 874 osakkeesta
Nurminen Logistics tiedotti 1.10.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen hankintailmoituksen 370 874 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 23.7.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen vastaanottoilmoituksen 14 218 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 23.7.2024 hallituksen jäsenen Erja Sankarin vastaanottoilmoituksen 14 218 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 23.7.2024 toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenen Olli Pohjanvirran vastaanottoilmoituksen 14 219 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 23.7.2024 hallituksen jäsenen Irmeli Rytkösen vastaanottoilmoituksen 28 436 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 26.6.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 188 235 osakkeesta
Nurminen Logistics tiedotti 26.6.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen hankintailmoituksen 188 235 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 27.2.2024 hallituksen jäsenen Juha Nurmisen lähipiiriin kuuluvan henkilön vastaanottoilmoituksen 42 194 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 8.1.2024 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoituksen 84 388 osakkeesta.
Liputusilmoitukset
Nurminen Logistics ei vastaanottanut tilikauden aikana liputusilmoituksia.
Kaikki ilmoitukset pörssitiedotetaan ja ne ovat saatavilla Nurminen Logisticsin internet-sivuilta osoitteessa www.nurminenlogistics.com.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Nurminen Logistics Oyj:n osake on noteerattu nykyisellä nimellään Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla 1.1.2008 alkaen. Nurminen Logistics Oyj:n rekisteröity osakkeiden lukumäärä 31.12.2024 oli 78 213 164 osaketta ja osakepääoma 4 214 521 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtenäiset ääni- ja osinko-oikeudet. Yhtiö oli 31.12.2007 asti nimeltään Kasola Oyj. Yhtiö listautui Helsingin pörssiin 1987.
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2024
| Osakemäärä Kpl |
Osuus osakkeista ja äänistä % |
|
|---|---|---|
| Suka Invest Oy | 12 608 419 | 16,12 |
| Keskinäinen | ||
| Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 11 655 795 | 14,90 |
| Nurminen Juha Matti | 7 016 049 | 8,97 |
| K. Hartwall Invest Oy Ab | 6 462 585 | 8,26 |
| Avant Tecno Oy | 5 739 375 | 7,34 |
| Railcap Oy | 2 910 574 | 3,72 |
| Verman Group Oy | 2 524 297 | 3,23 |
| JN Uljas Oy | 1 843 083 | 2,36 |
| Relander Pär-Gustaf | 1 757 686 | 2,25 |
| Pohjanvirta Olli Mikael | 1 336 500 | 1,71 |
| 10 suurinta omistajaa | ||
| yhteensä | 53 854 363 | 68,86 |
| Hallintarekisteröityä | 2 362 630 | 3,02 |
| Muut | 21 996 171 | 28,12 |
| Yhteensä | 78 213 164 | 100 |
Osakkeenomistajat sektoreittain 31.12.2024
| Osakemäärä Kpl |
Osuus kokonais määrästä % |
|
|---|---|---|
| Yritykset | 36 177 541 | 47,7 % |
| Rahoitus- ja | ||
| vakuutuslaitokset | 3 398 042 | 4,5 % |
| Julkisyhteisöt | 11 655 795 | 15,4 % |
| Kotitaloudet | 24 379 759 | 32,1 % |
| Voittoa tavoittelemattomat | ||
| yhteisöt | 1 932 | 0 % |
| Ulkomaat | 237 465 | 0,3 % |
| Hallintarekisteröidyt | 2 362 630 | |
| Yhteensä | 78 213 164 | 100 % |
Nurminen Logistics Oyj:n osakkeiden vaihto 1.1.–31.12.2024 oli 14 076 734 kappaletta, joka on 18,0 % osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 14 692 tuhatta euroa. Tilikauden alin kurssi oli 0,77 euroa osakkeelta ja ylin 1,38 euroa osakkeelta. Kauden päätöskurssi oli 1,05 euroa osakkeelta, ja koko osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 82 124 tuhatta euroa. Yhtiöllä oli vuoden 2024 lopussa 6 738 osakkeenomistajaa. Vuoden 2023 lopussa osakkeenomistajia oli 5 585.
Yhtiön hallussa oli vuoden 2024 lopussa 0 kappaletta omia osakkeita.
Nurminen Logisticsin osakkeen kurssikehitys 1.1.2024–31.12.2024
Osakasluettelon 31.12.2024 mukaan Nurminen Logistics Oyj:n hallitus omisti 18,1 % yhtiön osakkeista (sisältää lähipiiriyhteisöjen omistukset). Toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran lisäksi yhtiön johtoryhmästä Marjut Linnajärvi ja Toni Mäkelä omistivat yhtiön osakkeita 31.12.2024.
| Hallitus | Osakkeita kpl |
Osuus osakkeista ja äänistä % |
|---|---|---|
| Juha Nurminen | 7 016 049 | 9,0 |
| JN Uljas Oy | 1 843 083 | 2,4 |
| Yhteensä | 8 859 132 | 11,3 |
| Olli Pohjanvirta | 1 336 500 | 1,7 |
| RailCap Oy | 2 910 574 | 3,7 |
| VGK Invest Oy | 648 000 | 0,8 |
| Yhteensä | 4 895 074 | 6,3 |
| Irmeli Rytkönen | 251 611 | 0,3 |
| Karri Koskela | 61 689 | 0,1 |
| Erja Sankari | 61 689 | 0,1 |
| Yhteensä | 14 129 195 | 18,1 |
Osingonjakopolitiikka
Yhtiön hallitus on 25.9.2023 määrittänyt yhtiön pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuosille 2023-2025. Tavoitteiden mukaan Nurminen Logistics Oyj pyrkii jakamaan vuosittain kasvavan euromääräisen osingon.
Omistukseen ja äänivallan käyttöön liittyvät järjestelyt
Yhtiön tiedossa ei ole Nurminen Logistics Oyj:n omistukseen ja äänivallan käyttöön liittyviä osakassopimuksia lukuun ottamatta 28.12.2008 tiedotettua johdon ja hallituksen jäsenten sitoumusta olla myymättä tai muutoin luovuttaa tiedotteen päivämäärällään omistamiaan John Nurminen Oy:n jakautumisessa jakautumisvastikkeena saamiaan yhtiön osakkeita ilman yhtiön hallituksen etukäteen antamaa kirjallista suostumusta.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Nurminen Logistics Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 17.4.2024 tehtiin seuraavat päätökset:
Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapaus
Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten palkitsemisraportin ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.2023−31.12.2023.
Osingonmaksu
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että 31.12.2023 päättyneen tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan enintään 4 687 671 euron pääomanpalautuksen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, yhtiön rahoitusaseman niin salliessa.
Hallituksen kokoonpano ja palkkiot
Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu viisi jäsentä. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat henkilöt: Irmeli Rytkönen, Olli Pohjanvirta, Juha Nurminen, Erja Sankari ja Karri Koskela.
Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenille, jotka valitaan varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, maksetaan seuraavat vuosipalkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 60 000 euroa ja kullekin muulle hallituksen jäsenelle 30 000 euroa.
Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 500 euroa kokoukselta ja muille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 000 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiosta 50 % maksetaan Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja loppuosa rahana. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa vuosipalkkiona saamiaan osakkeita kolmeen vuoteen niiden vastaanottamisesta lukien.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.
Valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätöksellä antaa tai luovuttaa osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia määrän, joka vastaa enintään 15 000 000 uutta osaketta siten, että sanottuja osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia voitaisiin käyttää muun muassa yritys- ja liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyiden ja investointien rahoittamiseen, omistusrakenteen laajentamiseen, hallituksen palkkioiden maksamiseen ja/tai henkilöstön kannustamiseen tai sitouttamiseen.
Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää sekä maksullisesta että maksuttomasta osakeannista. Valtuutus päättää maksuttomasta osakeannista sisältää oikeuden päättää myös osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista ehdoista osakeanteja ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia koskien. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta joka suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi näistä päättää, mukaan lukien sen, että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeanneista ja/tai erityisten oikeuksien antamisesta.
Valtuutus on voimassa vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30. kesäkuuta 2025 asti. Valtuutus kumoaa aikaisemmat voimassaolevat osakeantivaltuutukset.
Tilintarkastaja
Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy valittiin yhtiön tilintarkastajaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Ympäristötekijät
Nurminen Logistics etsii ympäristöystävällisiä ja tehokkaita kuljetusratkaisuja osana palveluidensa kehittämistä. Kiinan konttijuna on tutkitusti ympäristöystävällisin tapa kuljettaa tavaraa Kiinan ja Euroopan välillä.
Kaikilla yhtiön tarjoamilla palveluilla Suomessa on ISO 14001:2004 standardin vaatimukset täyttävä sertifioitu ympäristöjärjestelmä.
Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet
Hallitus on vuonna 2023 vahvistetun konsernin päivitetyn strategian pohjalta asettanut konsernin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuosille 2023-2025: EBIT-% yli 13 %, OPO % yli 40 %, Gearing alle 80 %, nettovelat / EBITDA alle 2 ja kasvava euromääräinen osinko.
Taloudelliset tavoitteet vuosille 2023-2025 on asetettu ottaen huomioon omistaja-arvon kestävä kasvu. Lisäksi on huomioitu rautatieliiketoiminnnan Suomen sisäiset ja kansainväliset kasvunäkymät sekä valmiudet yritysostoihin Suomessa ja ulkomailla.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2025
Konserni arvioi vuoden 2025 liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton kasvavan vuodesta 2024. Liikevaihdon ja liikevoiton ennustettu kasvu perustuu kasvavaan rautatieoperointiin konsernin markkina-alueilla, energiaraaka-aineen laivauksiin sekä Cargo -liiketoiminnan kannattavuuden parantumiseen sekä tilikauden 2024 aikana yhdisteltyjen liiketoimintojen tuomaan liikevaihtoon.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Euroopan talouden heikentyminen nykytilanteesta, Suomen työmarkkinakiistat ja Ukrainassa käytävän sodan jatkuminen voivat vaikuttaa negatiivisesti konsernin palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen. Mikäli Suomen, Kiinan tai Ruotsin ulkomaankauppa edelleen vähenee, sillä on vaikutusta palveluiden kysyntään. Rautatieliiketoiminnassa maailmalle kriittisten ruokahuoltoon liittyvien lannoitteiden tai vihreään siirtymään tarvittavien metallien joutuminen pakotteiden kohteeksi vaikuttaisi negatiivisesti EU:n alueella suoritettavaan rautatieliiketoimintaan.
Konserni ei näe että ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, kuten äärimmäiset sääilmiöt, vaikuttaisivat Nurminen Logisticsin liiketoimintaan.
Tarkemmat tiedot konsernin riskienhallinnasta löytyvät Sijoittajille -sivulta Nurminen Logisticsin internetsivuilta osoitteesta https://www.nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Nurminen Logistics tiedotti 9.1.2025 suunnatusta annista, jossa 2 339 756 uutta osaketta merkittiin kaupparekisteriin ja annettiin Essinge Rail Ab:n myyjille osana kauppahinnan maksua. Uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä on 80 552 920 osaketta.
Tilikauden jälkeen ei ollut muita olennaisia tapahtumia.
Hallituksen voitonjakoesitys
Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2024 on 33 345 927,62 euroa, josta tilikauden voitto on 5 815 713,27 euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin ulkona olevaa osaketta kohden. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään pääomanpalautuksen maksuajankohdan ja lopullisen määrän.
Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen pääomaan.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Nurminen Logistics Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan 13.3.2025 yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.
Hallituksen ja hallituksen tarkastusvaliokunnan kokoukset
Hallitus kokoontui vuonna 2024 kahdeksantoista kertaa. Hallituksen tarkastusvaliokunnalla oli viisi kokousta.
Vertailukelpoisen liikevoiton siltalaskelma
| 1 000 EUR | 1–12/2024 | 1–12/2023 |
|---|---|---|
| Liikevoitto | 19 293 | 33 091 |
| Kontti- ja vaunukalustoon liittyvät kertaluonteiset kulut | 1 016 | 210 |
| Luumäen kiinteistöön liittyvän oikeudenkäynnin päättymisen johdosta tehdyt alaskirjaukset | 117 | |
| Henkilöstöön liittyvät uudelleenjärjestelykulut | 282 | 153 |
| Yritysjärjestelyihin liittyvät kertaluonteiset kulut | 422 | 297 |
| Kiinteistöosakeyhtiö Satamakaari 24 myyntituotot | -2 033 | |
| ILP Group Logistics Oy:n hankintaan liittyvä edullisen kaupan tuloutus | -40 | |
| North Rail Oy:n edullisen kaupan tuloutus | -12 269 | |
| Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto | 19 057 | 21 482 |
Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto on Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMA:n tarkoittama vaihtoehtoinen tunnusluku.
Konsernin tunnusluvut
| 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, 1 000 EUR | 122 511 | 127 951 | 104 766 |
| Liikevaihdon muutos, % | -13,3 % | 4,4 % | -18,1 % |
| Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR | 3 408 | 33 091 | 19 293 |
| % liikevaihdosta | 2,8 % | 25,9 % | 18,4 % |
| Tulos rahoituserien jälkeen, 1 000 EUR | 1 925 | 29 342 | 16 211 |
| % liikevaihdosta | 1,6 % | 22,9 % | 15,5 % |
| Tilikauden tulos, 1 000 EUR | 1 472 | 23 273 | 13 070 |
| % liikevaihdosta | 1,2 % | 18,2 % | 12,5 % |
| Oman pääoman tuotto % | 5,9 % | 66,5 % | 30,0 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto % | 6,9 % | 42,8 % | 21,4 % |
| Omavaraisuusaste, % | 34,7 % | 41,8 % | 40,7 % |
| Nettovelkaantumisaste, % | 119,8 % | 77,6 % | 71,7 % |
| Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 | 80,0 % | 56,5 % | 35,3 % |
| Korolliset nettorahoitusvelat, 1 000 EUR | 28 928 | 35 599 | 29 526 |
| Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16, 1 000 EUR | 19 431 | 25 989 | 14 563 |
| Korolliset nettorahoitusvelat / käyttökate (12 kk rullaava) | 4,65 | 0,93 | 1,19 |
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 1 000 EUR | 422 | 1 121 | 1 995 |
| % liikevaihdosta | 0,3 % | 0,9 % | 1,9 % |
| Taseen loppusumma, 1 000 EUR | 69 678 | 113 771 | 101 546 |
| Henkilöstön määrä keskimäärin | 141 | 196 | 178 |
| Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR | 8 262 | 13 571 | 13 218 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Tulos/osake (EPS), EUR, laimentamaton | -0,01 | 0,18 | 0,09 |
| Tulos/osake (EPS), EUR, laimennettu | -0,01 | 0,18 | 0,09 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 0,17 | 0,35 | 0,42 |
| Osinko/osake, EUR | 0,00 | 0,00* | 0,00* |
| Osinko/tulos, % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Efektiivinen osinkotuotto, % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Pääoman palautus/osake, EUR | 0,00 | 0,00 | 0,06 |
| Hinta/voitto -suhde (P/E) | -60 | -60 | 11,67 |
| Osakkeiden laimennettu lkm keskimäärin, kpl | 77 961 285 | 78 076 485 | 78 165 952 |
| Osakkeiden laimennettu lkm tiliv. lopussa, kpl | 78 036 392 | 78 127 855 | 78 213 164 |
| Osakkeiden laimentamaton lkm keskimäärin, kpl | 77 863 691 | 78 076 485 | 78 165 952 |
| Osakkeiden laimentamaton lkm tiliv. lopussa, kpl | 78 036 392 | 78 127 855 | 78 213 164 |
* Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin ulkona olevaa osaketta kohdin.
Osakkeen kurssikehitys
| Osakkeen kurssikehitys | |||
|---|---|---|---|
| – ylin kurssi | 2,07 | 1,26 | 1,38 |
| – alin kurssi | 0,56 | 0,60 | 0,77 |
| – keskikurssi | 0,99 | 0,91 | 1,02 |
| – tilinpäätöspäivän päätöskurssi | 0,60 | 1,26 | 1,05 |
| Osakekannan markkina-arvo, milj. EUR | 46,9 | 98,1 | 82,1 |
| Osakkeiden vaihto kpl tilikauden aikana | 11 002 725 | 12 770 526 | 14 076 734 |
| Osakkeiden vaihto % | 14,1 % | 16,3 % | 18,0 % |
| Osakkeenomistajien lukumäärä | 4 791 | 5 585 | 6 738 |
Nurminen Logistics I Tilinpäätös 2024 7
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
| Tilikauden tulos | ×100 | |
|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto (%) = | Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) | |
| Sijoitettu pääoma = | Taseen loppusumma – korottomat velat | |
| Tilikauden tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto (%) = | Sijoitettu pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) | ×100 |
| Omavaraisuusaste (%) = | Oma pääoma | ×100 |
| Taseen loppusumma – saadut ennakot | ||
| Korolliset velat – rahavarat | ||
| Nettovelkaantumisaste (%) = | Oma pääoma | ×100 |
| Korolliset velat ilman IFRS 16 – rahavarat | ×100 | |
| Nettovelkaantumisaste (%) ilman IFRS 16 = | Oma pääoma – IFRS 16 -vaikutus omaan pääomaan (poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut) |
|
| Korolliset nettorahoitusvelat = | Korolliset velat – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat | |
| Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16 = | Korolliset velat ilman IFRS 16 -standardin mukaisia velkoja – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat |
|
| Korolliset nettorahoitusvelat / | Korolliset velat - rahavarat | |
| käyttökate (12 kk rullaava) = | Käyttökate (12 kk rullaava) | |
| Tulos/osake (EPS) = | Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta | |
| Ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo | ||
| Oma pääoma/osake = | Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | |
| Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä | ||
| Osinko/tulos (%) = | Osakekohtainen osinko | ×100 |
| Osakekohtainen tulos | ||
| Efektiivinen osinkotuotto (%) = | Osakekohtainen osinko | ×100 |
| Osakeantikorjattu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä | ||
| Hinta/voitto -suhde (P/E) = | Pörssikurssi kauden lopussa | |
| Tulos per osake | ||
| Tilikauden osingot | ||
| Osinko/osake = | Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä |
keskimäärin ilman omia osakkeita
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
| 1 000 EUR | Liitetieto | 1.1.–31.12.2024 | 1.1.–31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | 2 | 104 766 | 127 951 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 3 | 2 160 | 12 505 |
| Aineiden ja palveluiden käyttö | 4 | -59 322 | -79 506 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 5 | -13 218 | -13 571 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 6 | -5 420 | -5 341 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 4 | -9 673 | -8 947 |
| LIIKETULOS | 19 293 | 33 091 | |
| Rahoitustuotot | 7 | 654 | 427 |
| Rahoituskulut | 7 | -3 649 | -4 170 |
| Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta | 16 | -87 | -5 |
| Rahoitustuotot ja -kulut sekä osuus pääomaosuusmentelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta yhteensä |
-3 082 | -3 749 | |
| TULOS ENNEN VEROJA | 16 211 | 29 342 | |
| Tuloverot | 8 | -3 140 | -6 069 |
| TILIKAUDEN TULOS | 13 070 | 23 273 | |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT | |||
| Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi: | |||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon uudelleenmäärittäminen | 23 | 4 | -28 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | |||
| Muuntoerot | 67 | -12 | |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 13 141 | 23 233 | |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyrityksen omistajille | 7 100 | 14 329 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 5 970 | 8 944 | |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyrityksen omistajille | 7 171 | 14 289 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 5 970 | 8 944 | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos | |||
| Tulos/osake, laimentamaton EUR | 9 | 0,09 | 0,18 |
| Tulos/osake, laimennettu EUR | 9 | 0,09 | 0,18 |
Konsernitase, IFRS
| 1 000 EUR | Liitetieto | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 11 | 36 329 | 67 983 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 11,13 | 14 678 | 9 171 |
| Liikearvo | 12,15 | 7 356 | 899 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 12 | 6 192 | 1 275 |
| Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset | 16 | 84 | 171 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 17 | 71 | 996 |
| Laskennalliset verosaamiset | 18 | 5 422 | 7 471 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 70 131 | 87 966 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 1 146 | 1 094 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 19 | 12 861 | 11 897 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 1 110 | - | |
| Rahavarat | 20 | 16 297 | 12 814 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 31 414 | 25 805 | |
| VARAT YHTEENSÄ | 101 546 | 113 771 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | 21 | ||
| Osakepääoma | 4 215 | 4 215 | |
| Ylikurssirahasto | 86 | 86 | |
| Vararahasto | 2 376 | 2 376 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 33 174 | 35 591 | |
| Muuntoero | 49 | –18 | |
| Kertyneet voittovarat | –7 345 | –14 752 | |
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | 32 555 | 27 498 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 10 | 8 598 | 18 395 |
| Oma pääoma yhteensä | 41 153 | 45 894 | |
| VELAT | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 18 | 1 633 | 2 790 |
| Muut velat | 23 | 23 | 54 |
| Rahoitusvelat | 24,30 | 22 739 | 18 172 |
| Vuokrasopimusvelat | 13,25 | 12 374 | 9 001 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 36 770 | 30 017 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 1 164 | 106 | |
| Rahoitusvelat | 24,30 | 8 122 | 20 631 |
| Vuokrasopimusvelat | 13,25 | 2 589 | 609 |
| Ostovelat ja muut velat | 25 | 11 748 | 16 514 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 23 623 | 37 860 | |
| Velat yhteensä | 60 393 | 67 877 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 101 546 | 113 771 |
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
| 1 000 EUR | Liitetieto | 1.1.–31.12.2024 | 1.1.–31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 13 070 | 23 273 | |
| Oikaisut: | |||
| Poistot ja arvonalentumiset | 6 | 5 420 | 5 341 |
| Realisoitumattomat kurssivoitot (–) ja -tappiot (+) | -33 | 2 | |
| Muut tuotot (–) ja kulut (+), joihin ei liity maksua | -1 858 | -12 151 | |
| Rahoitustuottoja (–) tai kuluja (+) koskevat oikaisut | 7 | 2 995 | 3 743 |
| Tuloverokulua koskevat oikaisut | 8 | 3 140 | 6 069 |
| Muut oikaisut | 87 | - | |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 22 822 | 26 277 | |
| Käyttöpääoman muutos: | |||
| Vaihto-omaisuuden lisäys(–) / vähennys(+) | -52 | 208 | |
| Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–) / vähennys (+) | 2 860 | -1 118 | |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (–) | -6 736 | 4 678 | |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 18 895 | 30 045 | |
| Maksetut korot liiketoiminnasta | -3 363 | -3 213 | |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 67 | 39 | |
| Muut rahoituserät liiketoiminnasta | -481 | -234 | |
| Maksetut verot liiketoiminnasta | -3 250 | -1 264 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | 11 868 | 25 373 | |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -1 981 | -1 121 | |
| Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 30 | -6 553 | 4 247 |
| Tytäryhtiön myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 30 | 10 801 | - |
| Investoinnit muihin sijoituksiin ja niistä saadut maksut | 975 | -616 | |
| Investointien rahavirta | 3 242 | 2 510 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Luotollisen pankkitililimiitin muutos | -2 652 | 2 187 | |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 21 132 | 15 000 | |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -17 343 | -35 985 | |
| Pääoman palautus | -4 691 | - | |
| Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut | -1 159 | -791 | |
| Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot ja pääoman palautukset | -6 927 | -2 609 | |
| Liiketoiminnat määräysvallattomien omistajien kanssa | 0 | 1 000 | |
| Rahoituksen rahavirta | -11 639 | -21 199 | |
| Rahavarojen muutos | 3 471 | 6 684 | |
| Rahavarat tilikauden alussa | 12 814 | 6 141 | |
| Rahavarojen muutos | 3 471 | 6 684 | |
| Rahavarojen muutoksen kurssierot | 12 | -10 | |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 16 297 | 12 814 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS
| 1 000 EUR 1–12/2024 |
Liite tieto |
Osake pää oma |
Yli kurssi rahasto |
Vara rahasto |
SVOP Rahasto |
Muunto erot |
Edellisten tilikausien voitto |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuudet |
Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2024 | 4 215 | 86 | 2 376 | 35 591 | -18 | -14 752 | 27 498 | 18 395 | 45 894 | |
| Laaja tulos | ||||||||||
| Tilikauden tulos | 7 100 | 7 100 | 5 970 | 13 070 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon |
||||||||||
| uudelleenmäärittäminen | 23 | 4 | 4 | 4 | ||||||
| Muuntoerot | 67 | 67 | 67 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä |
67 | 7 104 | 7 171 | 5 970 | 13 141 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa |
||||||||||
| Pääoman palautus | -4 691 | -4 691 | -4 691 | |||||||
| Osakepalkkiot | 22 | 303 | 303 | 303 | ||||||
| Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä osakkeiden |
||||||||||
| liikkeeseenlasku | 30 | 2 274 | 2 274 | 2 274 | ||||||
| Tytäryrityksen myynti | 30 | -8 841 | -8 841 | |||||||
| Osingonjako | 10 | -6 927 | -6 927 | |||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
-2 417 | 303 | -2 114 | -15 768 | -17 882 | |||||
| Oma pääoma 31.12.2024 | 4 215 | 86 | 2 376 | 33 174 | 49 | -7 345 | 32 555 | 8 598 | 41 153 | |
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
| 1 000 EUR | Osake | Yli | Edellisten | Määräys | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1–12/2023 | Liite tieto |
pää oma |
kurssi rahasto |
Vara rahasto |
SVOP Rahasto |
Muunto erot |
tilikausien voitto |
Yhteensä | vallattomien omistajien osuudet |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 4 215 | 86 | 2 376 | 35 591 | -6 | -29 368 | 12 894 | 11 253 | 24 147 | |
| Laaja tulos | ||||||||||
| Tilikauden tulos | 14 329 | 14 329 | 8 944 | 23 273 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon |
||||||||||
| uudelleenmäärittäminen | 23 | -28 | -28 | -28 | ||||||
| Muuntoerot | -12 | -12 | -12 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä |
-12 | 14 301 | 14 289 | 8 944 | 23 233 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa |
||||||||||
| Osakepalkkiot | 22 | 124 | 124 | 124 | ||||||
| Muut muutokset | 191 | 191 | 808 | 999 | ||||||
| Osingonjako | 10 | -2 609 | -2 609 | |||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
315 | 315 | -1 801 | -1 487 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2023 | 4 215 | 86 | 2 376 | 35 591 | -18 | -14 752 | 27 498 | 18 395 | 45 894 |
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS
- Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Konsernin perustiedot
Nurminen Logisticsin toiminta-ajatuksena on tarjota ja tuottaa korkealaatuisia ja asiakkaan kilpailukykyä vahvistavia logistiikkapalveluja Suomessa sekä kansainvälisiä säännöllisiä rautatielinjaliikennepalveluita. Konsernin emoyhtiö on Nurminen Logistics Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki, Suomi ja sen rekisteröity osoite on Satamakaari 24, 00980 Helsinki, Suomi. Emoyhtiö on listattuna NASDAQ OMX Helsingin pörssissä.
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsivuilta www.nurminenlogistics.com. Hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 12.3.2025 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös sen muuttamisesta.
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan Unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2024 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja, joilla tarkoitetaan EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.
Konsernitilinpäätös laaditaan kalenterivuodelta, joka on myös emoyhtiön ja konserniyhtiöiden tilikausi.
Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja.
Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja luvut on pyöristetty lähimpään tuhanteen euroon, joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetyistä summaluvuista.
Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen
Konserni on soveltanut 1.1.2024 alkaen seuraavia standardimuutoksia:
• Muutos IAS 1 tilinpäätösstandardiin – velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiin, sovellettava 1.1.2024 lähtien. Muutos tarkentaa velkojen luokittelua lyhyt- ja pitkäaikaisiksi selventämällä esimerkiksi, mitä tarkoitetaan oikeudella lykätä velan maksamista raportointikauden lopussa, jos se täyttää kyseisenä päivänä määritellyt ehdot. Todennäköisyys, että konserni käyttää lykkäysoikeuttaan, ei vaikuta velan luokitteluun lyhytaikaiseksi tai pitkäaikaiseksi, sovellettava 1.1.2024 lähtien. Muutoksia sovellettiin takautuvasti eikä niillä ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla tai tulkinnoilla tai standardien vuosittaisilla parannuksilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2024 alkaneella raportointikaudella, ei ollut merkittävää vaikutusta Nurminen Logisticsin konsernitilinpäätökseen.
Yhdistelyperiaatteet
Tytäryhtiöt
Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty Nurminen Logistics Oyj:n ja sille kuuluvien tytäryritysten tilinpäätökset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Nurminen Logistics Oyj:n määräysvalta syntyy, kun se olemalla osallisena sijoituskohteessa altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankinta-ajankohdasta lähtien, kun määräysvalta syntyy siihen saakka, kunnes määräysvalta lakkaa.
Hankitut yritykset sisällytetään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan hankinta-ajankohtana määrään, jolla luovutettu vastike, mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina, ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.
Luovutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat, hankkijaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat sekä liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet, käypiin arvoihin arvostettuina. Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan nämä käsitellään hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan vastaan, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja.
Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat sekä sisäisten tapahtumien realisoitumattomat katteet ja konserniyhtiöiden välinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omana eränään omassa pääomassa.
Määräysvallattomien omistajien osuus
Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kirjataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. Emoyhtiöllä tytäryhtiössä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina.
Tilikauden tulos sekä muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät on jaettu emoyhtiön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille omistajille. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään erikseen omana eränään taseessa oman pääoman osana.
Osakkuusyhtiöt
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy yleensä silloin, kun konserni omistaa 20–50 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei valtaa määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Realisoitumattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityksen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyritysten tilikauden tuloksista esitetään omana eränään rahoituserien jälkeen.
Ulkomaan rahan määräiset erät
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta ja konsernitilinpäätöksen esittämisvaluutta.
Konserniyhtiöiden ulkomaan rahan määräiset liiketoimet kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja ja ei-monetaariset varat ja velat, jotka arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon, muunnetaan käyttäen tapahtumapäivän valuuttakursseja. Muuntamisesta syntyneet kurssivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.
Niiden ulkomaisten yksiköiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro, laajojen tuloslaskelmien ja erillisten tuloslaskelmien tuotto- ja kuluerät muunnetaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän kurssiin. Syntyvät kurssierot kirjataan omaan pääomaan muuntoeroksi. Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konsernin omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten, kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään luovutetulta osin tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuserän hankinnasta. Ne vieraan pääoman menot, jotka aiheutuvat välittömästi sellaisen omaisuuserän hankkimisesta tai rakentamisesta, jonka valmiiksi saattaminen sen aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii välttämättä huomattavan pitkän ajan, aktivoidaan taseeseen osana hyödykkeen hankintamenoa. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen hyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne toteutuvat.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kirjataan tasapoistoina kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana, jotka ovat seuraavat:
| Rakennukset | 30–40 vuotta |
|---|---|
| Kuljetuskalusto | 5–8 vuotta |
| Koneet ja kalusto | 3–10 vuotta |
| Veturit | 30 vuotta |
| Vetureiden osat | 5–12 vuotta |
| ICT- laitteet | 3 vuotta |
| Ohjelmistot | 5–10 vuotta |
Maa-alueista ei tehdä poistoja.
Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi, poistojen kirjaaminen lopetetaan IFRS 5-normiston mukaisesti. Myytävänä olevat käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan niiden kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myyntikustannuksilla vähennettyyn käypään arvoon. Myyntivoitot ja -tappiot määritetään myyntihinnan ja kirjanpitoarvon erotuksena, ja myyntivoitot ja -tappiot sisällytetään tuloslaskelman liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin.
Hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika ja jäännösarvo arvioidaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioinnin perusteella havaitut muutokset tulevaisuudessa saatavassa taloudellisessa hyödyssä otetaan huomioon oikaisemalla hyödykkeiden vaikutusaikaa ja jäännösarvoa. Käyttöomaisuushyödykkeiden myynneistä ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan ja esitetään liiketoiminnan muina tuottoina ja kuluina.
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo
Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina, ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.
Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vähintään vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan kertyneillä arvonalentumistappioilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon.
Tutkimus- ja kehittämismenot
Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi sillä tilikaudella, jolla ne syntyvät. Kehittämismenot aktivoidaan, mikäli ne täyttävät tietyt kriteerit.
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että hyödykkeestä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi.
Aineeton hyödyke arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Konsernin aineettomat hyödykkeet sisältävät lähinnä ohjelmistoja, joista kirjataan poistot tasapoistoin 5–7 vuodessa.
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvon alentuminen
Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan, onko viitteitä siitä, että aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvo on alentunut. Mikäli arvonalentumisesta on viitteitä, omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan. Jos aineettoman tai aineellisen hyödykkeen kirjanpitoarvo ylittää hyödykkeestä kerrytettävissä olevan rahamäärän, arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi.
Liikearvon osalta arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä vähintään vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Arvonalentumista tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon, eli tulevaisuudessa kertyviksi arvioituihin diskontattuihin nettorahavirtoihin.
Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Omaisuuserästä kirjattu arvonalentumistappio perutaan, jos omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on tapahtunut muutos. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta tehtyä arvonalentumistappiota ei peruuteta missään tilanteessa.
IFRS 9-normiston soveltaminen
Arvonalentumissäännöstöt pohjautuvat odotettavissa oleviin luottotappiomalleihin. Arvonalentumismalleja sovelletaan muihin kuin käypään arvoon arvostettaviin rahavaroihin kuten vuokra-, myynti- ja factoring-saamisiin sekä lainasaamisiin.
Rahoitusinstrumentit
Rahoitusvarat
Nurminen Logistics:n rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9 -standardin mukaisesti seuraaviin luokkiin: rahoitusvarat jaksotettuun hankintamenoon ja rahoitusvarat käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarojen luokittelu tehdään rahoitusvarojen alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä ja perustuu yhtiön soveltamaan liiketoimintamalliin rahoitusvarojen pitämisestä sekä sopimusperusteisten rahavirtojen luonteesta.
Rahoitusvaroihin kuuluvan instrumentin arvostaminen jaksotettuun hankintamenoon edellyttää sopimusperusteisten rahavirtojen koostumista pelkästä korosta ja pääoman takaisinmaksusta (niin sanottu SPPI-kriteeri). SPPI-kriteerin täyttymistä arvioidaan rahoitusinstrumenttikohtaisesti. Jos SPPI-kriteeri ei täyty, rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvarat esitetään lyhytaikaisina varoina, jos niiden maturiteetti on lyhempi kuin 12 kuukautta, sijoituksesta aiotaan luopua 12 kuukauden kuluessa. Muussa tapauksessa erä esitetään pitkäaikaisina varoina. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvarojen alkuperäisiin kirjanpitoarvoihin, kun kyseessä on erä, joka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat
Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, jos liiketoimintamallin mukaan tarkoituksena on kerätä kiinteitä tai ennalta määritettyjä rahavirtoja. Ne muodostuvat pääoman palautuksista ja pääomalle maksettavasta korosta, ja ne syntyvät, kun konserni antaa lainaa tai toimittaa tuotteita ja palveluja suoraan velallisille. Jos rahoitusvaroihin kuuluva erä ei täytä edellä esitettyjä ehtoja, arvostetaan se käypään arvoon. Konsernissa jaksotettuun hankintamenoon kirjataan tyypillisesti vuokra-, factoring- ja myyntisaamiset sekä lainasaamiset.
Rahoitusvarojen luottoriskin arviointi
Nurminen Logistics kirjaa IFRS 9 mukaisesti odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon luokitelluista rahavaroista. Tämän mallin mukaisesti odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat yksittäisen vastapuolen maksukyvyttömyysriskin arviointiin. Konserni käyttää standardin sallimaa yksinkertaistettua menetelmää luottotappioiden kirjaamisessa, jolloin konserni kirjaa odotettavissa olevan luottotappion sopimuksen voimassaoloajalta. Jokaisena raportointipäivänä kirjattava odotettavissa olevien luottotappioiden muutos kuvastaa rahoitusvarojen luottoriskin muutosta alkuperäisestä kirjaamisesta. Luottotappiotapahtumaa ei enää edellytetä luottotappion kirjaamiseksi. Odotettavissa olevan luottotappion määrän ja ennakoivan arvonalentumisvarauksen kirjaaminen perustuu johdon parhaaseen arvioon tulevista luottotappiosta. Asiakassaamisia ja niihin liittyvää luottotappioriskiä seurataan aktiivisesti yhtiön toimesta, ja tarvittaessa tehdään päätöksiä saamisia turvaavista toimenpiteistä. Kun luottotappiovarauksen määrää arvioidaan tapauskohtaisesti, otetaan huomioon mahdolliset vakuudet tai vakuutukset, asiakkaan taloudellinen tilanne ja aikaisempi maksukäyttäytyminen.
Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti erästä riippuen joko liiketoiminnan muihin kuluihin tai rahoituseriin.
Rahavarat
Rahavarat sisältävät käteisvarat ja pankkitilit sekä erittäin likvidit sijoitukset, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta hankinta-ajankohtana.
Rahoitusvelat
Nurminen Logistics:n rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat sekä jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat (muut rahoitusvelat). Ensiksi mainittuun luokkaan kuuluvat konsernin solmimat johdannaissopimukset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa ja jotka eivät ole takaussopimuksia. Ne luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien instrumenttien ryhmään. Ryhmän rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin käypään arvoon. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Käyvät arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.
Muut rahoitusvelat arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä käypään arvoon. Transaktiomenot sisältyvät alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.
Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.
Tuloutusperiaatteet - IFRS 15-normiston soveltaminen
Yhtiön myyntituotot koostuvat pääosin huolintapalveluista, rautatiekuljetuksista sekä terminaalipalveluista. Yhtiö saa myös tuottoja lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista varastointipalveluista. Liikevaihto kirjataan, kun tavarat luovutetaan tai palvelu suoritetaan tai yli ajan (rautatiekuljetukset): kun suoritevelvoite täytetään ja asiakas saa määräysvallan kyseiseen suoritevelvoitteen alla olevaan tavaraan tai palveluun. Liikevaihto tuloutetaan sillä hinnalla, johon yhtiö odottaa olevansa oikeutettu vähennettynä myynnin veroilla ja tarvittaessa muilla muuttuvilla vastikkeilla. Yhtiöiden tarjoamien palveluiden hinnat ovat kiinteitä eivätkä pääasiallisesti sisällä muuttuvia osia.
Baltian tytäryhtiöt toimivat rahdinvälittäjänä, ja liikevaihto tuloutetaan kun suoritevelvoite on täytetty eli palvelut on suoritettu.
Tuloutusperiaatteet tulovirroille on esitetty alla.
Rautatiekuljetukset
Yhtiö tarjoaa maiden rajat ylittäviä rautatiekuljetuspalvelua erilaisilla vaunutyypeillä, jossa tavarat kuljetetaan sovittuun määränpäähän. Raportointikauden lopussa matkalla olevien junien tai konttien sopimushinta tuloutetaan yli ajan vastaten tilinpäätöshetkellä matkalla oloaikaa suhteessa kokonaistoimitusaikaan. Tuloutusperiaate koskee kansainvälisen rautatieliiketoiminan ja North Rail Oy:n tarjoamia rautatiekuljetuksia. Palvelu on yksi suoritevelvoite, joka on kuljetuspalvelu sovittuun määränpäähän, ja sopimushinta kohdistetaan kokonaisuudessaan tälle.
Tuloutusperiaate perustuu IFRS 15-normiston kriteeriin että suoritevelvoite täyttyy ajan myötä suoritettaessa kuljetuspalvelua.
Huolintapalvelut
Huolintapalvelusopimus sisältävää tavaran vienti- ja, tuontitoimien sekä tullausta koskevat palvelut. Ne muodostavat yhden suoritevelvoitteen asiakasta kohtaan, joka toteutetaan pääsääntöisesti alle kuukauden sisällä palvelun sopimisesta. Yhtiö tulouttaa sopimus-hinnan, kun vientiin tai tuontiin liittyvät luovutusmääräykset saadaan ja määräysvalta tavaroista siirtyy asiakkaalle tai toiselle osapuolelle. Koko sopimushinta kohdistetaan yhdelle suoritevelvoitteelle.
Terminaalipalvelut
Terminaalipalvelut muodostuvat tavaran käsittelystä, kun tavaraa saapuu tai lähtee. Varsinainen palvelun sisältö määritellään sopimuskohtaisesti. Terminaalipalvelusopimus muodostaa kokonaisuuden, jolle kokonaishinta kohdistetaan. Sopimushinta tuloutetaan, kun tavaran siirtämiseen ja käsittelyyn liittyvä työ on suoritettu.
Varastointipalvelut:
Varastointipalvelut muodostuvat tavaran säilyttämiseen tarvittavasta lyhyt- ja pitkäkestoisesta tilan vuokrauksesta terminaalissa tai terminaalialueilla. Varastointisopimus muodostaa yhden kokonaisuuden, jolle sopimushinta kohdistetaan. Tuotot varastointipalveluista tuloutetaan ajan yli vuokrakauden aikana, jolloin asiakas hyötyy sinä aikana palvelusta, jona sitä tuotetaan. Vuokratuotot käsitellään IFRS 15 –standardin mukaisesti silloin, kun vuokrattu tila ei siirry asiakkaan hallintaan vuokrakautena.
Sopimukseen perustuvat taseeseen merkityt määrät
Myyntisaamiset
Myyntisaaminen tarkoittaa vastiketta johon yhtiöllä on ehdoton oikeus.
Myyntisaamiset eivät ole korollisia ja ovat yleensä pituudeltaan 14–60 päivää, joka vastaa yhtiön antamia keskimääräisiä maksuaikoja.
Sopimukseen perustuvat omaisuuserät (contract assets) tai Sopimukseen perustuvat velat (contract liabilities)
Yhtiöllä ei ole myyntituottojen kirjaamiseen liittyen ko. eriä toiminnan luonteesta johtuen.
Työsuhde-etuudet
Eläkejärjestelyt
Nurminen Logisticsin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi sekä etuuspohjaisiksi eläkejärjestelyiksi.
Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin suoritetut maksut kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon maksusuoritus liittyy. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei myöskään ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta.
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt on vakuutettu henkivakuutusyhtiössä, ja lisäeläkevakuutus kattaa vanhuuseläke-etuuden lisäksi mahdollisen perhe-eläke-etuuden ja hautausavustusetuuden. Etuuspohjaiset lisäeläkevelvoitteet määritetään yhtiöstä riippumattomien vakuutusmatemaatikoiden tekemien laskelmien perusteella. Arvostusperiaatteiden mukaan varat arvostetaan käypään arvoon raportointikauden päätöspäivänä, kulut laskentamenetelmän mukaan ja kirjataan tuloslaskelmaan, lisäksi kirjataan korot rahoituseriin sekä etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä aiheutuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja -tappiot laajaan tulokseen, eikä näitä eriä siirretä myöhemmin tulosvaikutteisiksi. Etuuspohjainen eläkejärjestely on kuvattu tarkemmin liitetietojen kohdassa 23.
Osakeperusteiset maksut
Nurminen Logisticsilla on vuodesta 2022 lähtien voimassa kaksi yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinohjelmaa, suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026, sekä vuodesta 2023 lähtien toimitusjohtajalle suunnattu osakepalkkiojärjestelmä 2023-2027. Tarkemmin osakepohjaisista kannustinohjelmista on kerrottu liitetiedossa 22.
Palkkiot maksetaan osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuudet on tarkoitettu kattamaan osallistujille maksetuista palkkioista aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksua.
Osakepalkkiojärjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksoilta 2022–2024 maksettaville palkkioille saavutetaan.
Johtoryhmän jäsen on velvoitettu omistamaan 50 % ansaitsemistaan netto-osakkeista, kunnes johtoryhmän jäsenen omistusosuus yhtiöstä vastaa 50 %:n suuruista osuutta hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä vuonna. Vastaavasti toimitusjohtaja on velvollinen omistamaan 50 % ansaitsemistaan netto-osakkeista, kunnes hänen omistusosuutensa yhtiöstä vastaa 100 % hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä vuonna. Kyseinen määrä yhtiön osakkeita tulee omistaa yhtä kauan kuin johtoryhmän jäsenyys tai asema toimitusjohtajana jatkuu.
Käteisvaroina maksettavia osakeperusteisia liiketoimia ovat sellaiset järjestelyt, joissa yhtiö on antanut henkilöille oikeuden vastaiseen käteismaksuun myöntämällä henkilöille oikeuden osakkeisiin, jotka ovat lunastettavissa takaisin, joko yhtiön tai työntekijän vaatimuksesta. Tällaisesta järjestelystä johtuva velka arvostetaan käypään arvoon kunkin raportointikauden päättyessä sekä velan suorittamispäivänä, ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti kyseiselle kaudelle. Järjestelyssä myönnettävät etuudet on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja ne kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan oikeuden syntymisjakson aikana.
Tuloverot
Laajan tuloslaskelman verokulu sisältää tilikauden veronalaiseen voittoon perustuvat verot, edellisten kausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutokset. Verokulu kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan myös vastaavasti osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan varojen ja velkojen verotuksellisten arvojen ja niiden IFRS:n mukaisten kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät käypään arvoon tuloslaskelman kautta arvostetuista rahoitusinstrumenteista sekä komponenttipoistoista. Laskennallisten verojen määrittämisessä käytetään verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään mennessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty.
Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä.
Aineelliset käyttöoikeushyödykkeet ja vuokrasopimukset
IFRS 16-standardin mukaan vuokralle ottajat kirjaavat kaikki vuokrasopimuksensa taseeseen käyttöoikeuteen perustuvan mallin mukaisesti. Vuokrattuja omaisuuseriä käsitellään vuokrakauden aikana samoin periaattein kuin omistettuja ja niistä taseeseen kirjatut käyttöoikeushyödykkeet poistetaan määritetyn vuokra-ajan perusteella. Vuokramaksujen nykyarvoon perustuva velka lyhenee sitä mukaa kuin vuokria maksetaan. Konsernin käyttöoikeusomaisuus koostuu maa- ja vesialueiden, rakennusten ja koneiden ja kaluston IFRS 16-vuokrasopimusveloista.
Nurminen Logistics toimii toimialansa ja liiketoimintamallinsa vuoksi ennen kaikkea vuokralle ottajana sopimuksissa. Yhtiö soveltaa standardia pääasiallisesti maa-alueiden, toimitilojen ja terminaalivarastojen sekä terminaalikoneiden ja kaluston vuokrasopimuksiin. Vuokrasopimuksen kestoa määrittäessä yhtiö on käyttänyt harkintaa arvioidessaan vuokrasopimusten jatko-optioiden käytön todennäköisyyttä ja lukenut option kattamat kaudet mukaan vuokra-aikaan, jos option käyttö on kohtuullisen varmaa.
Vuokrasopimus erotetaan palvelusopimuksista määräysvaltaan perustuvaa mallia soveltaen. Kun järjestelyyn sisältyy yksilöity omaisuuserä, joka on asiakkaan määräysvallassa, on kyseessä vuokrasopimus. Sopimus kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuushyödykkeeksi ja siitä johtuvaksi velaksi. Palvelusopimukset kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi.
Vuokrasopimusvelka
Nurminen Logistics arvostaa sopimuksen alkamisajankohtana vuokrasopimusvelan niiden vuokrien nykyarvoon, joita ei kyseisenä päivänä ole maksettu. Maksuihin sisällytetään kiinteät vuokrat ja jäännösarvotakuut vähennettyinä mahdollisilla saatavilla vuokrasopimukseen liittyvillä kannustimilla. Yhtiö huomioi vuokrasopimusten päättämisestä aiheutuvat maksut osana vuokramaksuja, jos se on ottanut huomioon vuokra-ajalla päättämisoption. Arvonlisäveroa ei sisällytetä vuokrasopimusvelan määrään ja myös hoito- ja ylläpitovastikkeet sekä muut palveluluontoiset maksut käsitellään pääsääntöisesti kuluna, jota ei voi aktivoida taseeseen. Korkokulut kirjataan tulovaikutteisesti vuokraajalle ja käyttöoikeusomaisuuserästä tehdään tasapoistot vuokra-ajan kuluessa.
Vuokrat diskontataan käyttäen yhtiön arvioimaa lisäluoton korkoa. Lisäluoton korko määritellään standardin mukaan koroksi, jonka vuokralleottaja maksaisi lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseen.
Käyttöoikeusomaisuuserä:
Nurminen Logistics kirjaa vuokrasopimuksesta käyttöoikeusomaisuuserän sopimuksen alkamisajankohtana eli päivänä, jolloin vuokralle antaja luovuttaa omaisuuserän yhtiön määräysvaltaan. Kohdeomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähennetään kertyneet poistot ja arvonalentumistappio ja jota oikaistaan vuokrasopimusvelan uudelleen arvostamisesta johtuvilla erillä. Alkuperäinen hankintameno vastaa alkuperäistä vuokrasopimusvelan määrää. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumistestauksen kohteena.
Helpotusten soveltaminen ja merkittävät oletukset:
Nurminen Logistics ei käsittele lyhytaikaisia alle 12 kuukauden vuokrasopimuksia eikä vähäarvoisia hyödykkeitä taseeseen kirjattavina käyttöoikeusomaisuushyödykkeinä vaan kirjaa niistä aiheutuvat vuokrakulut tilikauden tuloslaskelmaan. Vähäarvoisiin sopimuksiin lukeutuu pääsääntöisesti IT- ja toimistolaitteet, työsuhdeautot ja pienet toimistotilat. Määräaikaiset vuokrasopimukset yhtiö käsittelee ei-purettavissa olevan vuokra-ajan puitteissa ja huomioi mahdolliset jatko-optiokaudet, kun yhtiöllä on riittävä varmuus niiden käytöstä. Johto käyttää harkintaa toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa, mikä perustuu yhtiön strategiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin, jotka aiheutuisivat, kun vuokrattava hyödyke korvattaisiin toisella hyödykkeellä.
Vuokrasopimukset, joissa Nurminen toimii vuokralleantajana, ovat operatiivisia vuokrasopimuksia ja ne kirjataan tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.
Niiden vuokrasopimusten jäljellä olevat vastuut, joista ei kirjata käyttöoikeusomaisuushyödykettä eikä vuokrasopimusvelkaa taseelle, esitetään taseen ulkopuolisina vuokravastuina liitetiedossa 27.
Liikevoitto
Liikevoitto muodostuu kokonaismyynnistä ja muista liiketoiminnan tuotoista, joista vähennetään materiaalien ja palvelujen kulut, henkilöstökulut ja muut liiketoiminnan kulut sekä poistot ja pitkäaikaisen omaisuuden arvonalentumistappiot. Käyttöpääomaeristä johtuvat valuuttakurssierot sisältyvät liikevoittoon, kun taas rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät
IFRS:n mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää yhtiön johdolta tiettyjen arvioiden ja olettamuksien tekemistä ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja olettamukset vaikuttavat tilinpäätöksen taseen varojen ja velkojen määrään sekä tuloslaskelman tuottojen ja kulujen määrään.
Liiketoimintojen hankinnoissa arvioidaan aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käyvät arvot ja omaisuuserille määritetään poistoajat. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeiden tulevaisuudessa tuottamista rahavirroista.
Liikearvon määrä testataan arvonalentumisen varalta vuosittain. Johdon harkintaa joudutaan käyttämään liikearvotestauksessa käytettävien kassavirtaa tuottavien yksiköiden määrittelyssä. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Käyttöarvon laskemisessa tehdään arvioita tulevista rahavirroista ja käytettävästä diskonttokorosta. Arviot perustuvat budjetteihin ja ennusteisiin, joiden toteutumiseen liittyy epävarmuutta.
Liiketoimintojen hankinnoissa voi syntyä edullinen kauppa kun hankittujen yksilöitävissä olevien varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen hankinta-ajankohdan nettomäärä on suurempi kuin luovutettu vastike. Edullisesta kaupasta syntyvä voitto kirjataan tulosvaikutteisesti hankinta-ajankohtana.
Laskennallisten verojen kirjaaminen ja arvostaminen edellyttää johdolta arvioita, etenkin kun kyseessä on konserniyhtiöiden tappioiden perusteella kirjattu laskennallinen verosaaminen tai muu väliaikainen ero, josta kirjataan laskennallista verosaamista. Konsernin vahvistettujen tappioiden hyödyntämiseen liittyvän epävarmuuden takia niistä kirjataan laskennallista verosaamista varovaisuuden periaatteella.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden osalta arvioidaan vuosittain, esiintyykö viitteitä siitä, että näiden hyödykkeiden arvo saattaisi olla alentunut. Jos viitteitä esiintyy, kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan.
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kirjataan poistoina kuluiksi niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Taloudellista vaikutusaikaa uudelleenarvioidaan säännöllisesti. Myytävänä olevien pitkäaikaisten omaisuuserien osalta johto arvioi säännöllisesti, esiintyykö viitteitä siitä, että omaisuuserän IFRS 5 vaatimukset myynnin todennäköisyydestä 12 kuukauden kuluessa omaisuus- erän kirjauksesta myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin eivät täyty. Jos viitteitä esiintyy, omaisuuserä kirjataan pois myytävänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä.
Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen ja tilinpäätöshetkellä käytettävissä oleviin tietoihin. Arviot ja olettamukset perustuvat aikaisempiin kokemuksiin ja muihin tekijöihin, joiden arvioidaan olevan tämänhetkinen paras näkemys sellaisten varojen tai velkojen arvostamisessa, joille ei muista lähteistä ole saatavissa arvoja. Tulevaisuutta koskevat arviot pohjautuvat tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidettyihin oletuksiin liittyen Nurminen Logisticsin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen ja oletuksiin myynnin ja kustannustason kehittymisestä. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista.
Arvioita ja niihin liittyviä olettamuksia tarkastellaan jatkuvasti. Arvioiden ja olettamusten toteutumista ja niiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia seurataan säännöllisesti käyttämällä sekä ulkoisia että sisäisiä tietolähteitä. Kirjanpidollisten arvioiden tarkistukset kirjataan sille kaudelle, jolla arviota tarkistetaan, jos arvion muutos koskee vain kyseistä kautta. Mikäli arvion muutos koskee sekä arvion muutoskautta että myöhempiä kausia, arvion muutos kirjataan vastaavasti sekä muutoskaudelle että tuleville kausille.
Uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat
International Accounting Standards Board on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut, mutta joiden arvioidaan vaikuttavan konsernin tilinpäätökseen. Konserni ottaa ne käyttöön standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien,
tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien. Seuraavat uudet standardit ja standardien muutokset tulevat voimaan 1.1.2025 alkavalla tilikaudella tai myöhemmin.
• Vaihdettavuuden puuttuminen – Muutokset IAS 21 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset -tilinpäätösstandardiin, sovellettava 1.1.2025 lähtien. Muutokset määrittävät, kuinka yrityksen tulisi arvioida, onko valuutta vaihdettavissa toiseen valuuttaan, ja kuinka sen tulisi määrittää valuuttakurssi niille valuutoille, jotka eivät ole vaihdettavissa. Nurminen Logistics harjoittaa liiketoimintaa vain vaihdettavissa olevissa valuutoissa, joten muutoksella ei ennakoida olevan vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
• Rahoitusinstrumenttien luokittelu ja arvostaminen - Muutokset IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot -tilinpäätösstandardeihin, sovellettava 1.1. 2026. Uusia vaatimuksia sovelletaan takautuvasti ja muutosten vaikutukset kirjataan avaavan taseen voittovaroihin. Muutokset selventävät rahoitusvelkojen taseesta pois kirjaamista. Muutokset sisältävät myös vaihtoehtoisen laatimisperiaatteen kirjata rahoitusvelka pois taseesta ennen selvityspäivää, kun rahoitusvelan maksu suoritetaan käyttäen sähköistä maksujärjestelmää ja kun muut tietyt ehdot täyttyvät. Muutokset selventävät, kuinka arvioidaan ESG-sidonnaisten tai vastaavia ehdollisia ominaisuuksia sisältävien rahoitusvarojen sopimuksen mukaisten rahavirtojen ominaisuuksia. Muutokset selventävät, miten käsitellään ilman palautusoikeutta olevia rahoitusvaroja ja niihin sopimuksellisesti sidottuja instrumentteja. Muutokset edellyttävät lisätietojen antamista sellaisista rahoitusvaroista ja -veloista, joiden sopimusehdot viittaavat ehdolliseen tapahtumaan (mukaan lukien ESG-sidonnaiset), sekä oman pääoman ehtoisista instrumenteista, jotka on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta.
Muutoksilla ei ole olennaista merkitystä Nurminen Logisticsin käypään arvoon muiden laajan tuloksen kautta arvostettavista oman pääoman ehtoisista instrumenteista annettaviin liitetietoihin.
• IFRS 18 Tilinpäätöksen esittämistapa ja tilinpäätöksessä esitettävät tiedot, sovellettava 1.1.2027 alkaen. Standardia sovelletaan takautuvasti.
Uusi standardi IFRS 18 tuo uusia vaatimuksia tuloslaskelman esittämiseen. Yrityksen on luokiteltava kaikki tulot ja kulut tuloslaskelmassa yhteen viidestä ryhmästä: liiketoiminta, sijoitustoiminta, rahoitustoiminta, tuloverot ja lopetetut toiminnot, joista kolme ensimmäistä ovat uusia. Lisäksi IFRS 18 edellyttää, että tuloslaskelmassa esitetään seuraavat väli- ja loppusummat: liikevoitto tai -tappio, voitto ennen rahoituseriä ja tuloveroja sekä voitto tai tappio.
IFRS 18 edellyttää myös uusien johdon määrittelemien suorituskykymittareiden (MPM) esittämistä tilinpäätöksessä. Johdon määrittelemät suorituskykymittarit (MPM) on määritelty sellaisten tuottojen ja kulujen välisummaksi, joita yritys käyttää tilinpäätöksen ulkopuolisessa julkisessa tiedottamisessaan. Standardi vaatii, että yritys esittää yhdessä liitetiedossa tiedot kaikista johdon määrittelemistä suorituskykymittareista.
Uusi standardi tuo muutoksia myös IAS 7 Rahavirtalaskelma -standardin soveltamiseen. Epäsuorassa rahavirtalaskelmassa liiketoiminnan rahavirta alkaa erästä liikevoitto tai -tappio. Uuden standardin myötä poistuu myös valinnaisuus osinkojen ja korkojen rahavirtojen luokittelussa.
Lisäksi useisiin muihin IFRS-tilinpäätösstandardeihin tulee muutoksia. Arviointi uuden standardin muutosten vaikutuksista Nurminen Logisticsin tuloslaskelmaan, rahavirtalaskelmaan ja liitetietoihin on meneillään.
Yllä listatun standardin käyttöönotolla tai muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla, jotka tulevat voimaan 1.1.2025 tai sen jälkeen, ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätöksiin seuraavina kausina.
Sota Ukrainassa ja geopoliittinen tilanne
Maailman kaupan yleinen heikentyminen nykytilanteesta Ukrainassa käytävän sodan jatkumisen seurauksena voi vaikuttaa negatiivisesti konsernin palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen. Lisäksi rautatieliiketoiminnassa maailmalle kriittisten ruokahuoltoon liittyvien lannoitteiden tai vihreään siirtymään tarvittavien metallien joutuminen pakotteiden kohteeksi johtuen sodasta Ukrainassa vaikuttaisi negatiivisesti North Rail Oy:n liiketoimintaan.
Venäjän hyökkäyssodan jatkuessa Ukrainassa, Venäjän kiertävän Trans-Kaspian reitin kysyntä on vakiintunut. Lisäksi tilikauden ajan kireänä ja jatkunut Punaisenmeren tilanne on lisännyt kysyntää suorille rautatiekuljetuksille Euroopan ja Aasian välillä.
Geopoliittiset tekijät, kuten esimerkiksi Lähi-Idässä puhjennut sota, lisäävät yritysten tarvetta vaihtoehtoisille ja turvallisille kuljetusreiteille. Nurminen Logistics tekee jatkuvaa aktiivista reittikehitystä ratkaistakseen asiakkaiden logistiset tarpeet muuttuvissa olosuhteissa.
Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit
Konserni ei näe että ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, kuten äärimmäiset sääilmiöt, vaikuttaisivat Nurminen Logisticsin liiketoimintaan.
Tilintarkastus
Konsernin osavuosikatsaukset sekä tilinpäätöstiedote kaudelta 2024 ovat tilintarkastamattomia.
2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet
IFRS 15- standardin vaikutukset on kuvattu laskentaperiaateosiossa.
IFRS 15: myyntituottojen kirjaaminen suoritevelvoitteen täyttyessä
| 1 000 EUR | 1.1.–31.12.2024 | 1.1.–31.12.2023 |
|---|---|---|
| Ajan yli tuloutettu | 4 586 | 5 330 |
| Yhtenä ajankohtana tuloutettu | 100 181 | 122 621 |
| Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä | 104 766 | 127 951 |
Liikevaihto jakautui maantieteellisesti vuonna 2024 Suomen, Baltian ja Ruotsin välille.
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot
| 2024 (1 000 EUR) | Suomi | Venäjä | Baltia | Ruotsi | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 57 451 | 46 822 | 493 | 104 766 | |
| Pitkäaikaiset varat | 56 621 | 13 | 599 | 12 899 | 70 131 |
| 2023 (1 000 EUR) | Suomi | Venäjä | Baltia | Ruotsi | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 53 316 | 74 636 | 127 951 | ||
| Pitkäaikaiset varat | 87 135 | 15 | 816 | 87 966 |
Rautatieliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 34,1 miljoonaa euroa (26,8) eli 33 % (21 %).
Multimodal Forwarding -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 6,5 miljoonaa euroa (9,8) eli 6 % (7 %).
Cargo -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 17,4 miljoonaa euroa (19,2) eli 17 % (15 %).
Baltian liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 46,8 miljoonaa euroa (74,8) eli 45 % (57 %).
Tiedot suurimmista asiakkaista
Konsernin tuotot Global Transport and Logistics Pte. Ltd:ltä vuonna 2024 olivat 17 749 tuhatta euroa, eli 17 % konsernin liikevaihdosta. Muita yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liikevaihdosta ylittivät 10% konsernin liikevaihdosta, ei ollut vuonna 2024. Vuonna 2023 konsernin tuotot Global Transport and Logistics Pte. Ltd:ltä olivat 27 612 tuhatta euroa, eli 22 % konsernin liikevaihdosta. Muita yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liikevaihdosta ylittivät 10% konsernin liikevaihdosta, ei ollut vuonna 2023.
3. Liiketoiminnan muut tuotot
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot | 2 047 | 0 |
| Vuokratuotot | 0 | 14 |
| Edullisen kaupan tuloutus | 40 | 12 269 |
| Muut tuottoerät | 73 | 221 |
| Yhteensä | 2 160 | 12 505 |
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot sisältävät Koy Helsingin Satamakaari 24:n myyntivoiton. Lisätietoa liitetiedossa 30.
4. Liiketoiminnan kulut
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aineiden ja palveluiden käyttö | 59 322 | 79 506 |
| Vuokrakulut, lyhytaikaiset, vähäarvoiset | 1 423 | 1 552 |
| Hallintokulut | 5 827 | 5 231 |
| Muut kuluerät | 2 424 | 2 165 |
| Liiketoiminnan muut kulut yhteensä | 9 673 | 8 947 |
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset rahoituksen rahavirrassa olivat tilikauden 2024 osalta 1 159 tuhatta euroa ja vuoden 2023 osalta 791 tuhatta euroa.
Tilintarkastajan palkkiot
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Tilintarkastus | 353 | 241 |
| Muut palvelut | 20 | 56 |
| Yhteensä | 373 | 297 |
5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | 10 901 | 11 320 |
| Eläkekulut, maksuperusteiset järjestelyt | 1 586 | 1 620 |
| Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt | -27 | -37 |
| Muut henkilösivukulut | 456 | 544 |
| Osakeperusteiset palkkiot | 303 | 124 |
| Yhteensä | 13 218 | 13 571 |
Johdon työsuhde-etuudet esitetään liitetiedossa 29. Lähipiiritapahtumat.
Osakeperusteiset maksut esitetään liitetiedossa 22. Osakeperusteiset maksut.
Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Yhteensä | 178 | 196 |
6. Poistot ja arvonalentumiset
Poistot hyödykeryhmittäin:
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Aineettomat oikeudet | 6 | 6 |
| Muut pitkävaikutteiset menot | 384 | 362 |
| Arvonalentumiset | 2 | |
| Yhteensä | 390 | 370 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | ||
| Rakennukset | 890 | 1 581 |
| Koneet ja kalusto | 2 807 | 2 424 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 18 | 34 |
| Yhteensä | 3 716 | 4 039 |
| Käyttöoikeusomaisuuden poistot (IFRS 16) | 1 314 | 932 |
| Yhteensä | 5 420 | 5 341 |
7.Rahoitustuotot ja -kulut
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rahoitustuotot | ||
| Korkotuotot | 72 | 37 |
| Kurssivoitot | 371 | 390 |
| Luovutusvoitot muista sijoituksista | 211 | |
| Rahoitustuotot yhteensä | 654 | 427 |
| Rahoituskulut | ||
| Korkokulut | 2 577 | 3 172 |
| Kurssitappiot | 280 | 468 |
| Korot vuokrasopimusveloista (IFRS 16) | 494 | 321 |
| Muut rahoituskulut | 297 | 209 |
| Rahoituskulut yhteensä | 3 649 | 4 170 |
Liiketuloksen yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssieroja 45 tuhatta euroa vuonna 2024 ja -189 tuhatta euroa vuonna 2023. Muihin rahoituskuluihin 2024 sisältyy efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuja transaktiokuluja 40 tuhatta euroa (2023: 0).
8. Tuloverot
Tuloslaskelman verokulu jakautuu seuraavasti:
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero | -2 985 | -1 334 |
| Laskennalliset verot, netto | -156 | -4 735 |
| Yhteensä | -3 140 | -6 069 |
Konsernituloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Tulos ennen veroja | 16 211 | 29 342 |
| Verokanta | 20 % | 20 % |
| Verot laskettuna Suomen verokannalla | -3 242 | -5 868 |
| Oikaisut | ||
| Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat | -1 129 | 1 755 |
| Tilikauden tappioista kirjaamaton verosaaminen | -229 | -755 |
| Verovapaat tuotot | 8 | 2 454 |
| Vähennyskelvottomat kulut | -296 | -42 |
| Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö | 713 | 284 |
| Vahvistetuista tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset | -833 | -1 192 |
| Laskennallinen verovelka jakamattomista voittovaroista | 1 925 | -2 790 |
| Muut erot | -57 | 85 |
| Oikaisut yhteensä | 102 | -200 |
| Verot tuloslaskelmassa | -3 140 | -6 069 |
9. Osakekohtainen tulos
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) | 7 100 | 14 329 |
| Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton | 78 165 952 | 78 076 485 |
| Tulos/osake, laimentamaton (EUR) | 0,09 | 0,18 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) | 7 100 | 14 329 |
| Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu | 78 165 952 | 78 076 485 |
| Tulos/osake, laimennettu (EUR) | 0,09 | 0,18 |
10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset
Nurminen Logistics- konserniin kuuluvat yritykset ovat seuraavat:
| Tytäryritykset | Kotimaa | Omistusosuus (%) | Osuus äänivallasta (%) |
|---|---|---|---|
| Nurminen Logistics Services Oy | Suomi | 100,0 % | 100,0 % |
| North Rail Oy | Suomi | 79,8 % | 79,8 % |
| North Rail Holding Oy | Suomi | 79,8 % | 79,8 % |
| Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 | Suomi | 100,0 % | 100,0 % |
| Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 | Suomi | 100,0 % | 100,0 % |
| Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 | Suomi | 100,0 % | 100,0 % |
| OOO Nurminen Logistics | Venäjä | 100,0 % | 100,0 % |
| Nurminen Maritime Latvia SIA | Latvia | 51,0 % | 51,0 % |
| Nurminen Maritime UAB | Liettua | 51,0 % | 51,0 % |
| Nurminen Logistics Services AB | Ruotsi | 100% | 100% |
| ILP-Group Logistics Oy | Suomi | 100% | 100% |
| Essinge Rail AB | Ruotsi | 100% | 100% |
| Osakkuus- ja yhteistyöyritykset | Kotimaa | Omistusosuus (%) | Osuus äänivallasta (%) |
|---|---|---|---|
| Pelkolan Terminaali Oy | Suomi | 20,0 % | 20,0 % |
Tilikauden aikana yhtiö perusti ruotsalaisen tytäryrityksen Nurminen Logistics Services AB:n.
Yhtiöllä on tilikauden päättyessä neljä tytäryritystä, joissa on olennainen määräysvallattomien omistajien osuus. Yhtiön 51%:sti omistama Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 on myyty tilikauden 2024 aikana. Tilikauden muutokset konsernirakenteessa on esitetty tarkemmin liitetietojen kohdassa 30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat.
Taloudellista informaatiota koskeva yhteenveto tytäryrityksistä, joissa on konsernin kannalta olennainen määräysvallattomien omistajien osuus. Luvut on esitetty ennen konsernin sisäisiä eliminointeja. Tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista on konsernissa kirjattu laskennallista verovelkaa 865 tuhatta euroa (2023: 2 790 tuhatta euroa).
| 2024 | 2023 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| North | Nurminen Maritime |
Nurminen Maritime |
Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari |
North | Nurminen Maritime Latvia |
Nurminen Maritime |
Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari |
|||
| 1 000 EUR | Rail | Latvia SIA | UAB | 24 | Yhteensä | Rail | SIA | UAB | 24 | Yhteensä |
| Yhteenveto laajasta tuloslaskelmasta | ||||||||||
| Liikevaihto | 27 678 | 28 657 | 18 816 | 2 172 | 77 324 | 22 145 | 50 241 | 24 241 | 2 806 | 99 433 |
| Voitto ennen veroja | 9 383 | 5 943 | 3 257 | 641 | 19 224 | 17 385 | 10 513 | 4 950 | 79 | 32 926 |
| Tuloverot | 933 | 869 | 183 | 94 | 2 078 | 839 | 3 075 | 1 055 | -16 | 4 954 |
| Laaja tulos | 8 450 | 5 074 | 3 074 | 548 | 17 146 | 16 546 | 7 438 | 3 894 | 95 | 27 972 |
| Määräysvallattomien | ||||||||||
| omistajien osuus | ||||||||||
| laajasta tuloksesta | 1 707 | 2 487 | 1 508 | 268 | 5 970 | 3 342 | 3 646 | 1 910 | 46 | 8 944 |
| Yhteenveto taseesta | ||||||||||
| Lyhytaikaiset varat | 10 780 | 3 930 | 3 811 | 18 521 | 2 859 | 12 751 | 5 123 | 90 | 20 822 | |
| Pitkäaikaiset varat | 32 435 | 443 | 156 | 33 034 | 35 453 | 615 | 202 | 38 461 | 74 730 | |
| Lyhytaikaiset velat | 2 433 | 735 | 1 059 | 4 227 | 17 744 | 3 251 | 922 | 1 183 | 23 100 | |
| Pitkäaikaiset velat | 11 787 | 865 | 90 | 12 743 | 22 | 2 497 | 450 | 19 698 | 22 668 | |
| Nettovarallisuus | 28 996 | 2 772 | 2 818 | 34 585 | 20 545 | 7 617 | 3 952 | 17 670 | 49 784 | |
| Määräysvallattomien | ||||||||||
| omistajien osuus | ||||||||||
| konsernin omasta | ||||||||||
| pääomasta | 5 857 | 1 359 | 1 382 | 8 598 | 4 150 | 3 734 | 1 938 | 8 573 | 18 395 | |
| Yhteenveto kassavirrasta | ||||||||||
| Liiketoiminnan | ||||||||||
| kassavirta | 6 030 | 5 349 | 2 484 | 1 440 | 15 303 | 13 733 | 8 306 | 4 580 | 1 268 | 27 888 |
| Investointien | ||||||||||
| kassavirta | -5 080 | -2 | -20 | -84 | -5 187 | 4 213 | -510 | -265 | -14 | 3 424 |
| Rahoituksen | ||||||||||
| kassavirta | 5 738 | -9 960 | -4 257 | -807 | -9 285 | -17 182 | -2 097 | -3 283 | -2 348 | -24 910 |
| Rahavarojen muutos | 6 687 | -4 613 | -1 792 | 550 | 831 | 764 | 5 700 | 1 032 | -1 094 | 6 403 |
| Tilikaudella | ||||||||||
| määräysvallatto | ||||||||||
| mille omistajille | ||||||||||
| maksettu osinko | 4 863 | 2 064 | 6 927 | 1 010 | 1 600 | 2 610 |
11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
| 1 000 EUR | Maa- ja vesialueet |
Maa- ja vesialueet, IFRS 16 |
Raken nukset |
Raken nukset, IFRS 16 |
Koneet ja kalusto |
Koneet ja kalusto, IFRS 16 |
Muut aineelliset hyödyk keet |
Ennakko maksut ja kesken eräiset hankinnat |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | |||||||||
| Hankintameno 1.1. | 247 | 8 978 | 47 222 | 8 273 | 53 755 | 2 693 | 909 | 23 | 122 100 |
| Lisäykset liiketoimintojen | |||||||||
| hankinnoista | 15 | 23 | 898 | 95 | 460 | 259 | 1 750 | ||
| Lisäykset | 12 363 | 239 | 792 | 5 | 294 | 13 692 | |||
| Siirrot erien välillä | 60 | 222 | 15 | -299 | -3 | ||||
| Vähennykset | |||||||||
| liiketoimintojen myynneistä | -6 996 | -36 305 | -349 | -1 143 | -265 | -10 | -45 067 | ||
| Vähennykset | -264 | -264 | |||||||
| Muuntoerot | 0 | 0 | 4 | 0 | 2 | 1 | 8 | ||
| Hankintameno 31.12. | 262 | 2 006 | 11 879 | 20 382 | 53 535 | 3 222 | 923 | 8 | 92 216 |
| Kertyneet poistot ja | |||||||||
| arvonalentumiset 1.1. | -1 033 | -13 855 | -7 829 | -19 527 | -1 913 | -791 | -44 947 | ||
| Tilikauden poistot | -161 | -890 | -716 | -2 807 | -437 | -18 | -5 030 | ||
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot |
851 | 6 329 | 41 | 1 119 | 264 | 164 | 8 768 | ||
| Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Kertyneet poistot ja | |||||||||
| arvonalentumiset 31.12. | -342 | -8 417 | -8 503 | -21 216 | -2 086 | -645 | -41 209 | ||
| Kirjanpitoarvo 1.1.2024 | 247 | 7 945 | 33 367 | 444 | 34 228 | 781 | 118 | 23 | 77 153 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2024 | 262 | 1 664 | 3 462 | 11 879 | 32 319 | 1 135 | 278 | 8 | 51 007 |
Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 on yhdistelty konserniin IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardin mukaisesti. Yhtiö on myyty tilikauden 2024 aikana, ks. liitetieto 30.
| 2023 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 247 | 8 978 | 47 163 | 8 081 | 17 385 | 1 961 | 904 | 203 | 84 922 |
| Lisäykset liiketoimintojen | |||||||||
| hankinnoista | 35 775 | 35 775 | |||||||
| Lisäykset | 5 | 191 | 569 | 735 | 5 | -39 | 1 466 | ||
| Siirrot erien välillä | 54 | 87 | -141 | ||||||
| Vähennykset | -60 | -2 | -63 | ||||||
| Hankintameno 31.12. | 247 | 8 978 | 47 222 | 8 273 | 53 755 | 2 693 | 909 | 23 | 122 100 |
| Kertyneet poistot ja | |||||||||
| arvonalentumiset 1.1. | -727 | -12 274 | -7 720 | -17 120 | -1 395 | -757 | -39 993 | ||
| Tilikauden poistot | -306 | -1 581 | -109 | -2 424 | -517 | -34 | -4 971 | ||
| Vähennysten ja siirtojen | |||||||||
| kertyneet poistot | 17 | 17 | |||||||
| Kertyneet poistot ja | |||||||||
| arvonalentumiset 31.12. | -1 033 | -13 855 | -7 829 | -19 527 | -1 913 | -791 | -44 947 | ||
| Kirjanpitoarvo 1.1.2023 | 247 | 8 251 | 34 889 | 362 | 265 | 566 | 147 | 203 | 44 928 |
| Kirjanpitoarvo | |||||||||
| 31.12.2023 | 247 | 7 945 | 33 367 | 444 | 34 228 | 781 | 118 | 23 | 77 153 |
12. Aineettomat hyödykkeet
| Aineettomat | Muut aineettomat |
Ennakkomaksut aineettomista |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 000 EUR | Asiakassuhteet | Liikearvo | oikeudet | hyödykkeet | hyödykkeistä | Yhteensä |
| 2024 | ||||||
| Hankintameno 1.1. | 6 171 | 864 | 6 016 | 363 | 13 414 | |
| Lisäykset liiketoimintojen | ||||||
| hankinnoista | 3 756 | 6 425 | 94 | 10 275 | ||
| Lisäykset | 14 | 1 424 | 1 438 | |||
| Siirrot erien välillä | 3 | 62 | -62 | 3 | ||
| Muuntoerot | 18 | 31 | -2 | 47 | ||
| Hankintameno 31.12. | 3 774 | 12 628 | 867 | 6 186 | 1 722 | 25 177 |
| Kertyneet poistot ja | ||||||
| arvonalentumiset 1.1. | -5 271 | -844 | -5 123 | -11 239 | ||
| Tilikauden poistot | -6 | -384 | -390 | |||
| Kertyneet poistot ja | ||||||
| arvonalentumiset 31.12. | -5 271 | -850 | -5 507 | -11 629 | ||
| Kirjanpitoarvo 1.1.2024 | 899 | 19 | 893 | 363 | 2 175 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2024 | 3 774 | 7 356 | 16 | 679 | 1 722 | 13 548 |
Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksujen lisäykset sisältää 1 018 tuhatta euroa kehittämismenoja, joiden poistot aloitetaan vuonna 2025.
| 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 6 171 | 863 | 5 669 | 12 703 | |
| Lisäykset liiketoimintojen | |||||
| hankinnoista | 86 | 86 | |||
| Lisäykset | 1 | 179 | 572 | 752 | |
| Vähennykset | 0 | -127 | -127 | ||
| Siirrot erien välillä | 82 | -82 | |||
| Hankintameno 31.12. | 6 171 | 864 | 6 016 | 363 | 13 414 |
| Kertyneet poistot ja | |||||
| arvonalentumiset 1.1. | -5 271 | -839 | -4 758 | -10 869 | |
| Tilikauden poistot | -6 | -362 | -368 | ||
| Arvonalentumiset | -2 | -2 | |||
| Kertyneet poistot ja | |||||
| arvonalentumiset 31.12. | -5 271 | -844 | -5 123 | -11 239 | |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2023 | 899 | 24 | 911 | 1 834 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2023 | 899 | 19 | 893 | 363 | 2 175 |
Liikearvon arvonalentumistestaus esitetään liitetiedossa 15. Omaisuuserien arvonalentuminen.
13. Vuokrasopimukset
Tuloslaskelmaan merkityt määrät
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Vuokramaksut lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisistä sopimuksista | -2 910 | -2 317 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1 314 | -932 |
| Liikevoitto | -4 224 | -3 249 |
| Rahoituskulut | -494 | -321 |
| Kauden voitto | -4 718 | -3 570 |
Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten maksuihin sisältyy konttivuokria 755 tuhatta euroa (2023: 965 tuhatta euroa).
Taseeseen merkityt määrät
1 000 EUR
| Käyttöoikeus omaisuus |
||||
|---|---|---|---|---|
| Varat | Maa- ja vesialueet | Rakennukset | Koneet ja kalusto | yhteensä |
| 2024 | ||||
| Hankintameno 1.1. | 8 978 | 8 273 | 2 694 | 19 945 |
| Lisäykset liiketoimintojen hankinnoista | 23 | 95 | 119 | |
| Lisäykset | 12 363 | 792 | 13 154 | |
| Vähennykset liiketoimintojen myynneistä | -6 996 | -349 | -7 345 | |
| Vähennykset | -264 | -264 | ||
| Muuntoerot | 0 | 0 | 1 | |
| Hankintameno 31.12. | 2 006 | 20 382 | 3 222 | 25 610 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -1 033 | -7 829 | -1 913 | -10 774 |
| Vähennysten kertyneet poistot | 851 | 41 | 264 | 1 156 |
| Tilikauden poistot | -161 | -716 | -437 | -1 314 |
| Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -342 | -8 503 | -2 086 | -10 932 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2024 | 7 945 | 444 | 781 | 9 171 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2024 | 1 664 | 11 879 | 1 135 | 14 678 |
| 2023 | ||||
| Hankintameno 1.1. | 8 978 | 8 081 | 1 961 | 19 021 |
| Lisäykset | 191 | 735 | 926 | |
| Vähennykset | -2 | -2 | ||
| Hankintameno 31.12. | 8 978 | 8 273 | 2 694 | 19 945 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -727 | -7 720 | -1 396 | -9 842 |
| Tilikauden poistot | -306 | -109 | -517 | -932 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -1 033 | -7 829 | -1 913 | -10 774 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2023 | 8 251 | 362 | 566 | 9 179 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2023 | 7 945 | 444 | 781 | 9 171 |
1 000 EUR
| Velat | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 1.1. | 9 610 | 9 497 |
| Lisäykset | 13 273 | 907 |
| Vähennykset | -7 919 | -794 |
| 31.12. | 14 963 | 9 610 |
| Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat | 12 374 | 9 001 |
| Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat | 2 589 | 609 |
| Yhteensä | 14 963 | 9 610 |
Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 26.
Vuokrasopimusten vaikutus konsernin rahavirtaan. Vaikutus rahavirtaan ei sisällä vuokramaksuja lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisistä vuokrasopimuksista, jotka on esitetty kohdassa Tuloslaskelmaan merkityt määrät.
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -494 | -321 |
|---|---|---|
| Rahoituksen rahavirta | -1 159 | -791 |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (–) | -1 653 | -1 112 |
14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
| 1 000 EUR | Liitetieto | Jaksotettuun hankinta menoon arvostettavat rahoitusvarat |
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat |
Jaksotettuun hankintame noon arvostetta vat rahoitusvelat |
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat |
Tase-erien kirjanpito arvot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | ||||||
| Rahoitusvarat ja -velat luokittain | ||||||
| IFRS 9:n mukaan | ||||||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Pitkäaikaiset saamiset | 17 | 52 | 19 | 71 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 19 | 12 861 | 12 861 | |||
| Rahavarat | 20 | 16 297 | 16 297 | |||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Korolliset velat | 19 970 | 19 970 | ||||
| Vuokrasopimusvelat IFRS 16 | 13 | 12 374 | 12 374 | |||
| Ehdollinen vastike | 30 | 2 769 | 2 769 | |||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Korolliset velat | 6 133 | 6 133 | ||||
| Vuokrasopimusvelat IFRS 16 | 13 | 2 589 | 2 589 | |||
| Ostovelat | 25 | 5 339 | 5 339 | |||
| Ehdollinen vastike | 30 | 1 989 | 1 989 |
Nurminen Logistics Oyj on avannut Danske Bank A/S:n luotollisen limiittitilin, jonka enimmäislimiittimäärä on 3 miljoonaa euroa. Limiittiä ei ollut käytössä 31.12.2024.Tilinpäätöksessä 31.12.2023 konserniyhtiöillä oli Oma Säästöpankin luotollisia limiittejä yhteensä 3 miljoonaa euroa. Limiiteistä oli käytössä 2 652 tuhatta euroa.
Pitkäaikaisiin korollisiin velkoihin 31.12.2024 sisältyy efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuja transaktiokuluja -909 tuhatta euroa (31.12.2023: 0).
| 1 000 EUR | Liitetieto | Jaksotettuun hankinta menoon arvostettavat rahoitusvarat |
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat |
Jaksotettuun hankintame noon arvostettavat rahoitusvelat |
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat |
Tase-erien kirjanpito arvot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | ||||||
| Rahoitusvarat ja -velat luokittain IFRS 9:n mukaan |
||||||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Pitkäaikaiset saamiset | 17 | 44 | 952 | 996 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 19 | 11 897 | 11 897 | |||
| Rahavarat | 20 | 12 814 | 12 814 | |||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Korolliset velat | 18 172 | 18 172 | ||||
| Vuokrasopimusvelat IFRS 16 | 13 | 9 001 | 9 001 | |||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Korolliset velat | 20 631 | 20 631 | ||||
| Vuokrasopimusvelat IFRS 16 | 13 | 609 | 609 | |||
| Ostovelat | 25 | 6 151 | 6 151 |
Konsernin rahavarat ja -velat on alkuperäisen kirjaamisen jälkeen luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat on arvostettu käyvän arvon hierarkiatasolle 1. Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat on arvostettu käyvän arvon hierarkiatasolle 3. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo on laskettu diskonttaamalla erä käyttäen yhtiökohtaisesti laskettua diskonttokorkoa.
Käypien arvojen arvostamisessa käytetään seuraavia tasoja:
Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.
Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.
Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaiktus kirjattuun käypään arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin.
15. Omaisuuserien arvonalentuminen
Liikearvon arvonalentumistestaus suoritetaan vuosittain ja silloin, jos todetaan viitteitä arvonalentumisesta. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauslaskelmissa määritetty käyttöarvon perusteella.
Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettujen varojen kirjanpitoarvo, sisältäen liikearvon, on korkeampi kuin yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään diskonttaamalla yksikköön tulevat arvioidut vastaiset rahavirrat.
Liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Nurminen Logistics Oyj -konsernilla oli kolme rahavirtaa tuottavaa yksikköä vuonna 2024: Suomen ja Baltian liiketoiminta (49 % vähemmistö) sekä tilikauden lopulla hankittu Essinge Rail AB:n harjoittama liiketoiminta. Liikearvo on kohdistettu Suomen ja Ruotsin liiketoiminnoille. Arvonalentumistestausta ei ole tehty Essinge Rail AB:n kassavirralle, sillä yhtiö yhdisteltiin konserniin joulukuussa ja hankintamenolaskelma on tilikauden lopussa alustava.
| 1 000 EUR | Suomen liiketoiminta | Ruotsin liiketoiminta | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Liikearvo | 899 | 899 | 6 457 |
Viitteitä omaisuuserien mahdollisesta arvonalentumisesta kartoitetaan säännöllisesti konsernin sisäisistä ja ulkoisista informaatiolähteistä. Edellä mainittuja viitteitä voivat olla esimerkiksi konserniraportoinnin perusteella havaitut odottamattomat poikkeamat laskelmissa käytetyissä keskeisissä oletuksissa. Lisäksi viitteitä voivat olla muutokset markkinoilla vallitsevissa kilpailu- tai muissa olosuhteissa, tai uudet eri toimialoihin vaikuttavat viranomaismääräykset tai toimilupiin liittyvät seikat.
Arvonalentumistestauslaskelmat perustuvat vastaisten rahavirtojen osalta johdon hyväksymiin budjetteihin ja strategisiin ennusteisiin 5 vuoden ajalta. Tämän ennustejakson jälkeiselle ajalle (terminaaliarvo) arvioidut rahavirrat on määritelty käyttäen pitkän ajan kasvuennusteita. Käyttöarvon määrittelyssä vaikuttavat keskeiset oletukset liittyvät liikevaihdon ja kannattavuuden kehitykseen sekä rahavirtojen diskonttauksessa käytetyn pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC).
Kassavirran on arvioitu kehittyvän viiden vuoden aikavälillä yhtiön keskipitkän aikavälin liikevaihto- ja kannattavuustavoitteen mukaisesti. Myynnin kasvu ja kannattavuustason kehitys on määritelty perustuen liiketoiminnan viimeaikaiseen kehitykseen ja yleisiin ennusteisiin. Terminaaliarvo perustuu 1 %:n kassavirran kasvuun. Kassavirtaennusteen perustana on liiketoiminta-alueittain laaditut liikevaihto- ja kannattavuusennusteet, jotka perustuvat johdon hyväksymiin vuoden 2025 budjettiin ja pidemmän aikavälin strategiaan. Näihin vaikuttavat Suomen ja sen lähialueiden odotettu markkinakehitys, Kiinan linjaliikenteen suunniteltu kasvu sekä yhtiössä tehdyt kannattavuutta parantavat toimenpiteet.
Diskonttokorko perustuu toimialan keskimääräiseen pääomakustannukseen verojen jälkeen. Diskonttokorkona on käytetty 8,81 %. Diskonttokoron ja arvoalentumislaskelman määrittelyssä on huomioitu markkinariskit ja pääomaintensiteetti. Diskonttokorkoon vaikuttava oman pääoman kustannus on linjassa konsernin pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa. Suomen lliikevaihto vuonna 2024 oli 57,5 miljoonaa euroa. Liikevaihdon odotetaan kasvavan erityisesti kansainvälisen rahtijunaliikenteen ja North Rail Oy:n johdosta vuonna 2025. Liikevaihdon kasvuodotus (CAGR) yli jakson 2025 – 2029 on keskimäärin 2,2 % vuodessa. Liikevaihdon kasvuksi on ennustettu keskimäärin 2,2 % vuodessa vuosina 2025 – 2029. Testattavan liiketoiminnan liikevoittoprosentin on arvioitu olevan koko ennustejakson yli konsernin pitkän aikavälin tavoitteen. (Konsernin pitkän aikavälin tavoite on yli 13 %). Verokantana on käytetty 20 %:a.
| CGU liikevaihto ja liiketulos 2024–2029 |
Toteuma Suomi Ennuste (Suomi) |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2029 Terminaaliarvo |
|
| Liikevaihto | 57 451 | 76 065 | 77 752 | 79 480 | 81 249 | 83 060 | 83 891 |
| Liiketulos | 10 308 | 13 668 | 14 378 | 15 109 | 15 862 | 20 365 | 20 593 |
Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:
Yhtiön johto arvioi arvonalennustestauksen olevan herkin terminaalikasvun, kannattavuuden sekä diskonttauskorkokannan muutokselle.
| Ennustejakso 2025–2029 | Muutos | Muutoksen vaikutus kerrytettä vissä olevaan rahamäärään |
|---|---|---|
| • Terminaalikasvu 1 % | Terminaalikasvu –1 %-yksikkö eli terminaalikasvu 0 % |
– 16,3 miljoonaa euroa |
| • WACC 8,81 % | WACC + 1 %-yksikkö eli WACC 9,81 % | – 22,4 miljoonaa euroa |
| • Ennustejakson keskimääräinen EBIT 20,5 % ja EBITDA 26,1 % |
EBITDA:n lasku 1 %-yksikkö eli keskimääräinen EBITDA 25,1 % |
– 9,5 miljoonaa euroa |
Tehtyjen herkkyysanalyysien perusteella johto on arvioinut, että yllä mainittujen keskeisten oletuksien muutokset eivät aiheuttaisi tilannetta, jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän, eikä näistä aiheutuisi arvonalentumiskirjausta liikearvoon tilikautena 2024. Rahavirta-arvio on omaisuuserään nähden 3,9-kertainen.
16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Tilikauden alussa | 171 | 176 |
| Osuus tilikauden tuloksesta | -87 | -5 |
| Tilikauden lopussa | 84 | 171 |
Päämaosuusmenetelmällä yhdistellyt osakkuusyhtiöt (listattu alla) eivät ole konsernin kannalta oleellisia.
| Kotipaikka | Omistusosuus (%) | |
|---|---|---|
| Pelkolan Terminaali Oy | Suomi | 20,0 % |
Yhteisyrityksen tilinpäätös on laadittu FAS:n mukaan ja se on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos yhteisyrityksen tilinpäätös laadittaisiin IFRS:n mukaan, yhdistely ei aiheuttaisi olennaista eroa FAS:n mukaisilla luvuilla tehtyyn yhdistelyyn verrattuna.
17. Pitkäaikaiset saamiset
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | 19 | 952 |
| Muut saamiset | 52 | 44 |
| Yhteensä | 71 | 996 |
18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat
| Kirjattu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 000 EUR | 1.1.2024 | tuloslas kelmaan |
Kirjattu taseeseen |
Kurssierot | 31.12.2024 |
| Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2024 aikana: |
|||||
| Laskennalliset verosaamiset: | |||||
| Vahvistetuista tappioista | 5 895 | -1 248 | 4 647 | ||
| Vuokrasopimusveloista | 1 873 | -237 | 1 316 | 2 952 | |
| Eläkevarauksista | 11 | -5 | -1 | 5 | |
| Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä | 1 497 | -597 | -2 | 898 | |
| Muista eristä | 36 | 34 | 70 | ||
| Yhteensä | 9 276 | -2 050 | 1 349 | -2 | 8 572 |
| Laskennallisten verojen netottaminen | -1 804 | -3 150 | |||
| Laskennalliset verosaamiset netto | 7 471 | -2 050 | 1 349 | -2 | 5 422 |
| Laskennalliset verovelat: | |||||
| Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä | 1 805 | -170 | 2 059 | -2 | 3 692 |
| Rahoitusinstrumenttien transaktiokuluista | 182 | 182 | |||
| Tytäryritysten kertyneistä voittovaroista | 2 790 | -1 925 | 865 | ||
| Muista eristä | 18 | 26 | 45 | ||
| Yhteensä | 4 594 | -1 895 | 2 086 | -2 | 4 783 |
| Laskennallisten verojen netottaminen | -1 804 | -3 150 | |||
| Laskennalliset verovelat netto | 2 790 | -1 895 | 2 086 | -2 | 1 633 |
| Kirjattu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 000 EUR | 1.1.2023 | tuloslas kelmaan |
Kirjattu taseeseen |
Kurssierot | 31.12.2023 |
| Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana: |
|||||
| Laskennalliset verosaamiset: | |||||
| Vahvistetuista tappioista | 6 672 | -2 031 | 1 254 | 5 895 | |
| Vuokrasopimusveloista | 1 851 | -154 | 176 | 1 873 | |
| Eläkevarauksista | 11 | -7 | 7 | 11 | |
| Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä | 177 | 73 | 1 243 | 5 | 1 497 |
| Yhteensä | 8 711 | -2 119 | 2 679 | 5 | 9 276 |
| Laskennallisten verojen netottaminen | -1 803 | -1 804 | |||
| Laskennalliset verosaamiset netto | 6 908 | -2 119 | 2 679 | 5 | 7 471 |
| Laskennalliset verovelat: | |||||
| Aineellisista hyödykkeistä | 1 804 | -175 | 176 | 1 805 | |
| Tytäryritysten kertyneistä voittovaroista | 2 790 | 2 790 | |||
| Yhteensä | 1 804 | 2 615 | 176 | 4 594 | |
| Laskennallisten verojen netottaminen | -1 803 | -1 804 | |||
| Laskennalliset verovelat netto | 0 | 2 615 | 176 | 2 790 | |
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 | |||
| Laskennalliset verot | |||||
| Konserniyhtiöiden vahvistetut tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. | 18 673 | 17 190 | |||
| Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2025–2030 tai myöhemmin. | |||||
| Taseen ulkopuoliset laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista | 3 735 | 3 438 |
Laskennallisiin verosaamisiin sisältyy 4 124 tuhannen euron suuruinen erä, joka liittyy Nurminen Logistics Oyj:n ja Nurminen Logistics Services Oy:n käyttämättömiin verotuksellisiin tappioihin. Vuonna 2023 tehdyt toimet kulurakenteen keventämiseksi, yhdessä North Rail Oy:n oston kanssa, mahdollistavat liiketoiminnan tuloksen positiivisen kehityksen vuodesta 2024 alkaen. Yhtiön johto arvioi strategialukujen ja perusteellisen täydentävän aineiston perusteella taseelle kirjattujen laskennallisten verosaamisten täysimääräisen käytön olevan todennäköistä, ja johdon arvion mukaan taseelle kirjatut laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2027 loppuun mennessä. Lisäksi johto arvioi, että taseeseen kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2027 loppuun mennessä. Tappioita vanheni 4 606 tuhatta euroa vuonna 2024, josta oli tilinpäätöksessä 2023 kirjattuna laskennallista verosaamista 691 tuhatta euroa. Lisäksi tilikaudella alaskirjattiin laskennallisia verosaamisia 480 tuhatta euroa.
Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:
| Ennustejakso 2025–2029 | Muutos | Muutoksen vaikutus kerrytettävissä olevaan rahamäärään |
|---|---|---|
| Ennustejakson keskimääräinen tulos | Taseeseen kirjattujen laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy kahdella vuodella. |
|
| ennen veroja jää 10% arvioidusta | Tulos ennen veroja 90% ennusteesta | Taseeseen kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy kahdella vuodella. |
| Ennustejakson keskimääräinen tulos | Taseeseen kirjattujen laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy kolmella vuodella. |
|
| ennen veroja jää 15% arvioidusta | Tulos ennen veroja 85% ennusteesta | Taseeseen kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy kolmella vuodella. |
| Ennustejakson keskimääräinen tulos | Taseeseen kirjattujen laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy kolmella vuodella. |
|
| ennen veroja jää 20% arvioidusta | Tulos ennen veroja 80% ennusteesta | Taseeseen kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy kolmella vuodella. |
Laskennallisten verosaamisten vanheneminen
| 1 000 EUR | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | Myöhemmin | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Laskennalliset verosaamiset | 521 | 735 | 347 | 709 | 1 051 | 761 | 523 | 4 647 |
19. Myyntisaamiset ja muut saamiset
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset | 10 204 | 9 005 |
| Siirtosaamiset | 1 800 | 2 484 |
| ALV-saamiset | 612 | 313 |
| Muut saamiset | 245 | 95 |
| Yhteensä | 12 861 | 11 897 |
Yhtiö on kirjannut luottotappiovarausta yhteensä 18 538 euroa vuonna 2024 (26 346 euroa vuonna 2023).
Myyntisaamisten ja muiden saamisten jakautuminen valuutoissa
| EUR | 10 677 | 9 136 |
|---|---|---|
| USD | 505 | 2 760 |
| SEK | 1 663 | |
| NOK | 16 | |
| 12 861 | 11 896 |
Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta siinä tapauksessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Myyntisaamisten ja muiden lyhytaikaisten saamisten kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypiä arvoja.
20. Rahavarat
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Käteinen raha ja pankkitilit | 16 297 | 12 814 |
| Rahavarat taseessa | 16 297 | 12 814 |
Rahavirtalaskelman rahavarat vastaavat taseen rahavaroja.
21. Omaa pääomaa koskevat tiedot
Emoyhtiön hallitus tarkastelee säännöllisesti konsernin pääomarakennetta ja nettovelkaantumisastetta. Nettovelkaantumisasteelle on asetettu keskipitkän aikavälin tavoitteeksi alle 100. Emoyhtiön hallitus voi ryhtyä toimenpiteisiin, jos nettovelkaantumisaste kehittyy epäsuotuisasti. Konsernitaseen perusteella laskettu nettovelkaantumisaste oli vuoden 2024 lopussa 71,7 % ja 77,6 % vuoden 2023 lopussa. Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Tavoitteena on turvata liiketoiminnan jatkuvuus ja pääoman kustannus.
| Osakkeiden lukumäärä |
Osakepääoma tuhatta euroa |
Ylikurssi rahasto tuhatta euroa |
Vararahasto tuhatta euroa |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tuhatta euroa |
|---|---|---|---|---|
| 77 194 190 | 4 215 | 86 | 2 376 | 36 838 |
| 774 386 | ||||
| -740 | ||||
| 133 078 | ||||
| -507 | ||||
| 78 101 654 | 4 215 | 86 | 2 376 | 35 591 |
| 26 201 | ||||
| 78 127 855 | 4 215 | 86 | 2 376 | 35 591 |
| -1 563 | ||||
| 85 309 | ||||
| -3 129 | ||||
| 2 339 756 | 2 274 | |||
| 80 552 920 | 4 215 | 86 | 2 376 | 33 174 |
1) Suunnattu maksuton osakeanti helmikuussa 2022.
2) Pääoman palautus huhtikuussa 2022.
3) Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2022.
4) Pääoman palautus syyskuussa 2022.
5) Suunnattu maksuton osakeanti kesäkuussa 2023.
6) Pääoman palautus toukokuussa 2024.
7) Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2024.
8) Pääoman palautus marraskuussa 2024.
9) Suunnattu osakeanti Essinge Rail AB:n myyjille osana kauppahinnan maksua. Koska osakeanti toteutettiin yrityskaupan toteuttamiseksi, osakeannin suuntaamiselle oli painava taloudellinen syy. Uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 9.1.2025.
Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa.
Yhtiön hallussa 31.12.2024 ei ollut omia osakkeita.
Omaan pääomaan sisältyvät rahastot
Ylikurssirahasto
Ylikurssirahasto sisältää vuosina 1997–2006 syntyneitä emissiovoittoja transaktiokuluilla vähennettyinä sekä omien osakkeiden myyntivoittoja. Vararahasto
Vararahasto sisältää ennen 1.9.2006 tullutta osakeyhtiölain muutosta syntyneet emissiovoitot.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sisältää suunnattujen osakeantien emissiovoitot.
22. Osakeperusteiset maksut
Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 50 % hallitusjäsenten vuosipalkkioista 2024 maksetaan yhtiön osakkeina. Tuloslaskelmaan kuluksi kirjattu osuus hallitusjäsenten osakepalkkioista oli 90 tuhatta euroa vuonna 2024. Hallitusjäsenille luovutettu osakemäärä 85 309 perustui maksupäivän 23.7.2024 kurssiin.
Nurminen Logistics Oyj:n hallitus päätti 4.7.2022 perustaa kaksi uutta yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinohjelmaa, suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026.
Ohjelmien tavoitteena on yhdenmukaistaa avainhenkilöiden ja Nurminen Logistics Oyj:n osakkeenomistajien tavoitteet ja näin kasvattaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä, edistää taloudellista ja tehokasta suoriutumista, sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön tarjoamalla heille kilpailukykyinen suoriteperusteinen ansaintamahdollisuus.
Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026
Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2022–2026 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2022–2024, 2023–2025 ja 2024–2026.
Järjestelmässä osallistujalla on mahdollisuus ansaita Nurminen Logistics Oyj:n osakkeita ansaintakriteerien saavuttamisen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen.
Ansaintajaksolla 2022–2024 palkkioiden ansainta perustuu seuraaviin ansaintakriteereihin:
- osakkeen kokonaistuotto (TSR), painoarvo 50 %
- operatiivinen kassavirta ja nettokäyttöpääoman muutos, painoarvo 50 %
- henkilöstötyytyväisyys (eNPS), kerroin, joka voi vaihdella välillä 0,9-1,1.
Ansaintajaksolta 2022–2024 maksettavien palkkioiden bruttomäärä vastaa yhteensä enintään noin 500 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa. Hallitus on hyväksynyt noin 10 avainhenkilön osallistumisen ansaintajaksolle 2022-2024.
Suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 ansaintajakso 2023–2025
Yhtiön hallitus päätti 21.11.2023 järjestelmän uudesta ansaintajaksosta, joka kattaa tilikaudet 2023–2025.
Järjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2023–2025 yhtiön toimitusjohtaja ja kaikki johtoryhmän jäsenet. Ansaintajaksolla 2023–2025 palkkiot perustuvat Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) sekä nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen tilikauden 2025 lopussa.
Ansaintajaksolta maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 376 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Ansaintajakson 2023–2025 mahdolliset palkkiot maksetaan toukokuun 2026 loppuun mennessä, osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.
Järjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksolta 2023–2025 maksettaville palkkioille saavutetaan.
Suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 ansaintajakso 2024–2026
Yhtiön hallitus päätti 30.5.2024 järjestelmän uudesta ansaintajaksosta, joka kattaa tilikaudet 2024–2026.
Järjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2024–2026 yhtiön toimitusjohtaja ja kaikki johtoryhmän jäsenet. Ansaintajaksolla 2024–2026 palkkiot perustuvat Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) sekä nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen tilikauden 2026 lopussa.
Ansaintajaksolta maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 376 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Ansaintajakson 2024–2026 mahdolliset palkkiot maksetaan toukokuun 2027 loppuun mennessä, osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.
Järjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksolta 2023–2025 maksettaville palkkioille saavutetaan.
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on tarkoitettu käytettäväksi palkitsemisessa hallituksen tarpeellisiksi katsomissa erityisissä tilanteissa, esimerkiksi keskeisten avainhenkilöiden sitouttamiseksi, uusien avainhenkilöiden houkuttelemiseksi tai muissa hallituksen päättämissä erityistilanteissa.
Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 palkkio perustuu voimassa olevaan työ- tai johtajasopimukseen ja työ- tai toimisuhteen jatkumiseen. Järjestelmä on suunnattu vain yksittäisille hallituksen päättämille avainhenkilöille.
Järjestelmässä ansaittavat palkkiot maksetaan toukokuun 2024, 2025 ja 2026 loppuun mennessä, mutta kuitenkin vähintään 12 kuukautta palkkion määrittämisen jälkeen.
Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän perusteella jaettavien palkkioiden bruttomäärä vuosina 2022–2026 vastaa enintään 500 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa.
Toimitusjohtajan suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä
Nurminen Logistics Oyj:n hallitus päätti 21.11.2023 perustaa uuden suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän yhtiön toimitusjohtajalle. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja toimitusjohtajan tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä.
Toimitusjohtajan suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka alkaa 21.11.2023 ja päättyy toukokuun 2028 lopussa.
Järjestelmässä toimitusjohtajalla on mahdollisuus ansaita palkkiona Nurminen Logistics Oyj:n osakkeita yhtiön osakkeen kokonaistuoton (TSR) perusteella. Mahdolliset järjestelmästä maksettavat palkkiot maksetaan kolmessa erässä tilikausien 2026–2028 aikana.
Järjestelmästä maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 608 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Järjestelmästä maksettavat mahdolliset palkkiot maksetaan osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.
Osakepalkkiojärjestelmän kirjanpitokirjauksissa käytetyt olettamukset on kerrottu seuraavissa taulukoissa:
| Järjestelmä | Toimitus-joh tajan osa ke-palkkio järjestelmä |
Suorite perusteinen osake-palkkio järjestelmä |
Suorite perusteinen osake-palkkio järjestelmä |
Suorite perusteinen osake-palkkio järjestelmä |
Sitouttava osake-palkkio järjestelmä 2022-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Instrumentti | Maksuerät 2023-2025 |
Järjestelmä 2022-2024 |
Järjestelmä 2023-2025 |
Järjestelmä 2024-2026 |
Maksu 2025 |
| Myöntämispäivät | 21.11.2023 | 4.7.2022 | 21.11.2023 | 30.5.2024 | 6.6.2023 |
| Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä, euroa |
0,79 | 0,69 | 0,79 | 0,54 | 1,07 |
| Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa | 0,92 | 0,77 | 0,92 | 1,14 | 1,11 |
| Palkkion osakekurssirajoite, euroa | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 3,00 |
| Maksettava osakemäärä enintään | 608 000 | 500 000 | 376 000 | 376 000 | 60 000 |
| Osakekurssi tilinpäätöspäivänä | 1,05 | 1,05 | 1,05 | 1,05 | 1,05 |
| Ansaintajakson alkamispäivä | 21.11.2023 | 4.7.2022 | 21.11.2023 | 30.5.2024 | 6.6.2023 |
| Ansaintajakson päättymispäivä | 31.5.2027- 31.5.2028 |
31.5.2025 | 31.5.2026 | 31.5.2027 | 31.5.2025 |
| Järjestelmään kuuluvien henkilöiden lukumäärä | 1 | 3 | 5 | 5 | 7 |
| Muutokset tilikauden aikana | |||||
| Osakepalkkioiden määrä tilikauden alussa | 608 000 | 256 000 | 376 000 | 60 000 | |
| Myönnetyt | 376 000 | ||||
| Menetetyt | 40 000 | 40 000 | 40 000 | ||
| Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa | 608 000 | 216 000 | 336 000 | 336 000 | 60 000 |
Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämispäivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson aikana maksettavilla osingoilla.
Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, osakkeina maksettavat | 213 | 30 |
Tilikausilla 2025-2028 realisoituvan kulukirjauksen arvioidaan 31.12.2024 olevan noin 367 tuhatta euroa.Todellinen määrä voi poiketa arvioidusta. Työntekijöiden puolesta maksettavien verojen arvioidaan käynnissä olevien ohjelmien osalta olevan noin 235 tuhatta euroa.
23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet
Työnantaja on luvannut lisäeläke-etuuden tietylle joukolle työntekijöitään. Lisäeläkejärjestelyt ovat peräisin aiemmasta yritysostosta. Lupauksensa kattamiseksi työnantaja on ottanut henkivakuutusyhtiöistä lisäeläkevakuutuksia. Järjestely on suljettu uusilta työntekijöiltä ja siihen kuuluu 24 henkilöä, joista kukaan ei kuulu johtoryhmään. Lisäeläkevakuutuksissa on vakuutettuna vanhuuseläke-etuuden lisäksi vakuutussopimuksen mukaisesti mahdollisesti perhe-eläke-etuus ja hautausavustusetuus.
Vakuutusyhtiö perii vuosittain vakuutusmaksuja työnantajalta. Vakuutusmaksu koostuu pääsääntöisesti ansaituille etuuksille maksetuista indeksikorotuksista. Eläkkeelle siirtymisen jälkeen maksettavia etuuksia korotetaan vuosittain vakuutussopimusten mukaisesti TyEL-indeksillä. Vakuutusyhtiö hyvittää maksettavia eläkkeitä omalla, tuottoon perustuvalla indeksillä ja mahdollinen vajaus annettavaan TyEL -indeksiin nähden peritään työnantajalta ns. indeksieromaksuna. Lisäksi vakuutusmaksu sisältää hoitokulu-osuuden kattamaan vakuutusyhtiön kuluja järjestelyjen hoitamisesta.
Vakuutusmaksujen laskennassa käytetään korkotasona vakuutuksesta riippuen 3,5 % tai sitä alhaisempaa korkoa.
Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit
Muutokset joukkovelkakirjojen tuotto-odotuksissa: Työnantajan IFRS:n mukaisessa tilinpäätösraportoinnissa, kansallisesta käytännöstä poiketen, eläkelupauksesta johtuva velvoite arvostetaan markkina-arvoin. Lisäeläkevakuutuksia koskevassa IFRS:n mukaisessa tilinpäätöksessä kirjattava eläkevelvoite riippuu hyvälaatuisten yritysten liikkeelle laskemien joukkovelkakirjalainojen tilinpäätöshetken tuotto-odotuksesta. Jos tuotto-odotus laskee, IAS 19 mukaan laskettu eläkevelvoite kasvaa. Koska työnantaja ei vastaa sijoitusriskistä, vaikuttaa tuotto-odotuksen lasku myös eläkevelvoitetta vastaavaan, IAS 19 periaattein määrättyyn, varojen arvoon. Varojen arvo kasvaa tuotto-odotuksen laskiessa, mikä kompensoi eläkevelvoitteen kasvua.
Inflaatioriski: Eläkevelvoitetta laskettaessa huomioidaan inflaatiosta aiheutuva riski. Inflaatio on arvio kuluttajahintojen pitkän aikavälin muutoksesta. Laskennassa käytettävä inflaatio-oletus on markkinaehtoinen ja sen tarkasteluajan on vastattava eläkevelvoitteen keskimääräistä kestoa. Vakuutussopimusten mukaisesti järjestelyssä maksetut eläkkeet on sidottu TyELindeksiin, jonka muutos riippuu toteutuneesta inflaatiosta (80 %) ja yleisestä palkkaindeksistä (20 %). TyEL-indeksin ja vakuutusyhtiön antaman oman indeksihyvityksen erotus on työnantajan vastuulla. Korkeasta inflaatiosta seuraa eläkevelvoitteen kasvu ja sitä kautta lisäkulua työnantajalle.
Kuolevuusriski: Jos eläkkeensaajien toteutunut elinikä on korkeampi kuin oletettu, kantaa vakuutusyhtiö tästä johtuvan riskin. IFRS-laskelmissa käytetään lakisääteisessä eläkejärjestelmässä käytössä olevaa Gompertzin kuolevuusmallia. Vakuutusyhtiön käyttämän kuolevuusmallin mahdollinen muutos näkyy työnantajalle vain tulevissa vakuutusmaksuissa.
Muita riskejä: Vapaakirjan saaneen henkilön jäädessä eläkkeelle, eläkkeen lopullinen määrä tarkistetaan ja tästä saattaa aiheutua lisäkustannuksia työnantajalle. Lisäksi näissä tapauksissa, joissa etuudet on sidottu TyEL-indeksiin, vapaakirjan myöntämisen ja eläkkeen alkamisen välisenä aikana työnantajan vastuulla olevat indeksikorotukset peritään vasta eläkkeen myöntövuonna.
Vastaisten rahavirtojen epävarmuus: IFRS-raportoinnissa esitetään jokaisesta merkittävästä vakuutusmatemaattisesta oletuksesta raportointikauden lopun tilanteen mukainen herkkyysanalyysi, joka osoittaa kuinka laskentavuonna jokseenkin mahdolliset muutokset merkityksellisessä vakuutusmatemaattisessa oletuksessa olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen. Herkkyysanalyysin eläkevelvoite lasketaan käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää. Herkkyysanalyysi huomioi ainoastaan vakuutusmatemaattisten oletusten muutosten vaikutuksen eläkevelvoitteeseen ja sitä vastaaviin varoihin siten, että oletusten muutos ei vaikuta varoissa huomioitavien, laskentavuonna maksettujen vakuutusmaksujen määrään.
Etuuspohjaiset velvoitteet
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu | ||
| Nettokorko (+kulu/-tuotto) | 2 | 2 |
| Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä | 2 | 2 |
| Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen | ||
| Taloudellisten oletusten muutokset | 13 | -22 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät | -13 | 53 |
| Kokemusperäiset muutokset | -5 | 3 |
| Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä | -5 | 34 |
| Taseeseen merkityt erät | ||
| Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo | 439 | 491 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo | -416 | -437 |
| Etuuspohjainen nettovelka | 23 | 54 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset | ||
| Varat 1.1. | 437 | 469 |
| Korkotuotot | 16 | 15 |
| Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto | 13 | -3 |
| Työnantajan suorittamat maksut | 27 | 37 |
| Maksetut etuudet | -77 | -81 |
| Varat 31.12. | 416 | 437 |
| Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen nykyarvon muutos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Velvoite 1.1. | 491 | 524 |
| Korkokulu | 18 | 17 |
| Vakuutusmatemaattisista olettamista johtuvat muutokset | 8 | 32 |
| Maksetut etuudet | -77 | -81 |
| Velvoite 31.12. | 439 | 491 |
Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2025 ovat 6 tuhatta euroa.
| Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Diskonttokorko, % | 3,0 % | 3,9 % |
| Tuleva palkankorotus, % | 0,0 % | 0,0 % |
| Vakuutusyhtiön asiakashyvitys, % | 0,0 % | 0,0 % |
| Etuuksien korotus, % | 2,1 % | 2,6 % |
| Inflaatio, % | 1,9 % | 2,4 % |
Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi
Mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien pysyessä ennallaan olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti:
| Olettamat | Muutos olettamassa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Diskonttokorko | |||
| 0,50 % korotus | -13 | -15 | |
| 0,50 % vähennys | 14 | 16 | |
| Etuuksien korotus | |||
| 0,50 % korotus | 12 | 14 | |
| 0,50 % vähennys | -11 | -13 |
- 0,50 % korotus/vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 3,0 %/ 3,3 %:n vähennyksen/korotuksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa - 0,50 % korotus/vähennys etuuksien korotusolettamassa aiheuttaisi 2,8 %/ 2,6 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa
Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olettamus muuttuisi samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten summa. Jos olettamukset muuttuvat toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole välttämättä lineaarinen.
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma | ||
| Seuraavan 12 kk:n kuluessa | 78 | 86 |
| 1-5 vuotta | 190 | 220 |
| 5-10 vuotta | 126 | 148 |
| Yli 10 vuotta | 159 | 219 |
| Yhteensä | 553 | 673 |
Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 6 vuotta.
24. Korolliset velat
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Korolliset nettovelat | ||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 35 113 | 27 173 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 10 711 | 21 240 |
| Korolliset velat yhteensä | 45 824 | 48 413 |
| Rahavarat | 16 297 | 12 814 |
| Korolliset nettovelat yhteensä | 29 527 | 35 599 |
| Korollisten velkojen jakautuminen valuutoissa | ||
| EUR | 38 065 | 48 413 |
| SEK | 7 759 |
25. Ostovelat ja muut velat
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lyhytaikaiset | ||
| Ostovelat | 5 339 | 6 151 |
| Saadut ennakot | 502 | 3 881 |
| Muut velat | 633 | 573 |
| Siirtovelat | 5 275 | 5 909 |
| Ostovelat ja muut velat yhteensä | 11 748 | 16 514 |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen jakautuminen valuutoissa | ||
| EUR | 9 989 | 15 831 |
| SEK | 1 220 | 7 |
| NOK | 71 | |
| USD | 539 | 592 |
| CHF | 12 | |
| 11 748 | 16 514 | |
| Pitkäaikaiset | ||
| Muut velat | 23 | 54 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 23 | 54 |
Siirtovelkojen merkittävimmät erät muodostuvat operatiivisista kulujaksotuksista 1 489 tuhatta euroa vuonna 2024 (1 493 tuhatta euroa vuonna 2023) sekä henkilöstömenojen jaksotuksista 2 705 tuhatta euroa vuonna 2024 (2 630 tuhatta euroa vuonna 2023).
26. Rahoitusriskien hallinta
Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja omaan pääomaan. Rahoitusriskien hallintapolitiikka perustuu hallituksen hyväksymiin pääperiaatteisiin. Päivittäisestä riskienhallinnasta on vastuussa yhtiön taloushallinto hallituksen asettamien rajojen mukaisesti.
Valuuttakurssiriski
Valuuttariskiä aiheutuu valuuttamääräisestä tuonnista, viennistä, ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta sekä tytäryhtiöiden valuuttamääräisten omien pääomien muuntamisesta.
Konserni hallinnoi kassavirtoihin liittyvää valuuttariskiä pitämällä valuuttamääräiset tulo- ja menorahavirrat samassa valuutassa ja ajoittamalla ne mahdollisuuksien mukaan samanaikaisesti. Jollei se ole mahdollista, voidaan osa avoimesta positiosta suojata.
Valuuttamääräinen transaktioriskipositio voidaan suojata, jos sen vasta-arvo ylittää 500 tuhatta euroa. Yli 2 miljoonan euron positiot suojataan 50–110%. Nettomääräinen translaatiopositio voidaan suojata 25–75%. Suojausinstrumentteja ovat valuuttatermiinit ja perusoptiot. Eksoottiset optiot on kielletty. Suojausasteen valintaan vaikuttavat ennakoidut valuuttanäkymät sekä suojausmarkkinan toimivuus kunkin valuutan osalta. Suojausmarkkinoiden poikkeustiloissa voidaan yllä mainituista rajoista kuitenkin poiketa.
Pankkitileillä olevat valuuttasummat pyritään pitämään mahdollisimman pieninä, maksuliikennettä kuitenkaan häiritsemättä. Valuuttamääräisten rahavarojen määrä ei saa ylittää kolmea prosenttia taseen loppusummasta.
Korkoriski
Korkoriskiä konsernille aiheutuu pääasiassa korollisten velkojen kautta. Korkoriskien hallinnan tarkoituksena on vähentää markkinakorkojen muutosten vaikutusta rahoituksen kassavirtoihin. Suojausinstrumentteina voidaan käyttää korkotermiinejä ja -futuureja, koronvaihtosopimuksia sekä korkokaulussopimuksia.
Maksuvalmiusriski
Maksuvalmiusriskin hallinnan tarkoituksena on varmistaa riittävä rahoitus kaikissa tilanteissa. Likvidinä maksuliikennepuskurina tulee olla noin kahden viikon maksuliikenteeseen tarvittavat varat. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja.
Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus olettamalla. Yhtiön johto arvioi, että kassavirta riittää kattamaan nykyisen liiketoiminnan ja vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan. Operatiivisen kassavirran riittävyyteen liittyy riskejä, jos ennusteet poikkeavat merkittävästi odotetusta. Mikäli yhtiö ei onnistu turvaamaan riittävää pitkän aikavälin rahoitusta voi yhtiön toiminnan jatkuvuus olla vaarassa. Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olettamaan. Omaisuuseriä saatetaan joutua alaskirjaamaan, mikäli ennusteet eivät toteudu.
Luottoriski
Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suorittamatta. Konserni hallinnoi vastapuoliriskiä asiakkaiden luottokelpoisuuden perusteella sekä tarvittaessa aktiivisella perintätoiminnalla.
Konserni on käynyt läpi myyntisaatavien asiakas- ja maturiteettirakenteen (ECL measurement analysis) IFRS 9- standardin vaatimusten mukaisesti. Luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konserni ei ole soveltanut korkojen tai valuuttojen suojauslaskentaa eikä käyttänyt suojausinstrumentteja tilikausilla 2024 ja 2023.
KORKORISKI
Korkoriskin herkkyysanalyysi
Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:
- korkotason muutokseksi on oletettu +/– 100 bps
- negatiivisten viitekorkojen vallitessa korkotason muutos vaikuttaa laimennetusti. Analyysissa viitekorkojen on ajateltu olevan vähintään nolla.
Vaihtuvakorkoisten lainojen herkkyysanalyysi
| 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | Tuloslaskelma 100 korkopistettä | |||
| 1 000 EUR | lisäys | vähennys | ||
| Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä | 23 839 | |||
| Vaihtuvakorkoiset instrumentit | -224 | 224 | ||
| Vaikutus yhteensä | -224 | 224 |
| 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | Tuloslaskelma 100 korkopistettä | |||
| 1 000 EUR | lisäys | vähennys | ||
| Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä | 30 951 | |||
| Vaihtuvakorkoiset instrumentit | -256 | 256 | ||
| Vaikutus yhteensä | -256 | 256 |
Markkinaehtoiset lainat nostetaan lähtökohtaisesti vaihtuvakorkoisina. Nurminen Logistics suojautuu markkinaehtoisten lainojen korkoriskiltä korkojaksojen valinnoilla sekä johdannaisinstrumenteilla, lähinnä koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksia ei ole käytetty vuosina 2024 ja 2023.
VALUUTTAKURSSIRISKI
Valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:
• valuuttakurssin muutokseksi on oletettu +/– 10%
• muissa muuttujissa ei tapahdu muutoksia
| USD | 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Myyntisaamiset 10 % | Ostovelat 10 % | |||||
| 1 000 EUR | heikkenee | vahvistuu | heikkenee | vahvistuu | ||
| Valuuttamääräiset erät yhteensä | ||||||
| Myyntisaamiset | 505 | |||||
| Ostovelat | 539 | |||||
| Vaikutus yhteensä | -44 | 54 | 47 | –58 |
| USD | 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 000 EUR | Myyntisaamiset 10 % | Ostovelat 10 % | ||||
| heikkenee | vahvistuu | heikkenee | vahvistuu | |||
| Valuuttamääräiset erät yhteensä | ||||||
| Myyntisaamiset | 2 760 | |||||
| Ostovelat | 592 | |||||
| Vaikutus yhteensä | -239 | 292 | 51 | -63 |
| Tilinpäätöspäivän kurssi | |||
|---|---|---|---|
| Käytetyt kurssit | 2024 | 2023 | |
| USD | 1,04 | 1,11 |
MAKSUVALMIUSRISKI
Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2024 seuraavat:
| 1 000 EUR | 1–3kk aikana | 4kk–1v aikana | 2–5v aikana | 5 v –> aikana |
|---|---|---|---|---|
| Rahalaitoslainat | 1 063 | 2 069 | 20 878 | |
| Luottolimiitti | ||||
| Kauppahintavelka | 4 990 | 3 117 | ||
| Vuokrasopimusvelat | 883 | 2 582 | 12 304 | 2 541 |
| Ostovelat | 5 339 | |||
| Rahalaitoslainojen korot | 619 | 1 944 | 3 389 | |
| Yhteensä | 7 904 | 11 585 | 39 689 | 2 541 |
Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2023 seuraavat:
| 1 000 EUR | 1–3kk aikana | 4kk–1v aikana | 2–5v aikana | 5 v –> aikana |
|---|---|---|---|---|
| Rahalaitoslainat | 2 425 | 10 854 | 10 153 | 8 019 |
| Luottolimiitti | 2 652 | |||
| Kauppahintavelka | 4 700 | |||
| Vuokrasopimusvelat | 293 | 700 | 2 370 | 10 333 |
| Ostovelat | 6 151 | |||
| Rahalaitoslainojen korot | 882 | 1 591 | 3 341 | 1 077 |
| Yhteensä | 17 103 | 13 145 | 15 864 | 19 429 |
North Rail Oy otti tilikaudella 12,0 miljoonan euron kertalyhenteisen lainafasiliteetin, joka erääntyy kokonaisuudessaan maksettavaksi 24.7.2027. Hoplon Opportunities Fund II SCSp kanssa 1.8.2024 allekirjoitetussa lainasopimuksessa on sovittu seuraavista kovenanteista: yhtiön omavaraisuusasteen on pysyttävä yli 50%, korkojen kattavuusaste ei saa laskea alle suhdeluvun 4,00:1, eikä yhtiön velkaantumisaste saa ylittää suhdelukua 1,50:1. Omavaraisuusaste lasketaan North Rail Oy:n taseen osoittaman oman pääoman ja taseen loppusumman suhteesta. Korkojen kattavuusaste lasketaan oikaistun käyttökatteen ja korkokulujen suhdeluvusta ja velkaantumisaste nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suhdeluvusta. Kovenantteja testataan kuukausittain ja kovenanttiehdot ovat täyttyneet.
Yhtiö on 14.6.2023 tehnyt Ilmarisen kanssa Senior-lainaan muutossopimuksen, jonka mukaan lainan siihen mennessä maksamatta oleva pääoma maksetaan 30.9.2024 (lainan määrä 31.12.2023 oli 5 353 tuhatta euroa). Laina on maksettu 30.9.2024. Yhtiö otti tilikaudella 2021 Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan (lainan määrä 31.12.2023 oli 1 500 tuhatta euroa). Laina on maksettu syyskuussa 2024.
Yhtiö on ottanut edellisellä tilikaudella Oma Säästöpankki Oyj:ltä 0,5 miljoonan euron lainan (lainan määrä 31.12.2023 oli 500 tuhatta euroa). Laina on maksettu syyskuussa 2024.
Yhtiö on ottanut tilikaudella Oma Säästöpankki Oyj:tä 3,0 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Laina on maksettu syyskuussa 2024.
Yhtiö on ottanut edellisellä tilikaudella Ilmariselta 4,0 miljoonan euron takaisinlainan. Lainan määrä 31.12.2024 on 3 111 tuhatta euroa. Yhtiö on ottanut edellisellä tilikaudella Finnveralta 3,0 miljoonan euron käyttöpääomalainan. Lainan määrä 31.12.2024 on 2 308 tuhatta euroa.
Yhtiö on ottanut tilikaudella Danske Bank A/S, Suomen sivuliike -pankilta 6,0 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Lainan määrä 31.12.2024 on 6 000 tuhatta euroa. Lainasopimuksessa on sovittu seuraavista kovenanteista: konsernin korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen tulee olla kunkin tarkastelujakson päättyessä enintään 3.5. Korollisilla nettoveloilla tarkoitetaan konsernin taseeseen merkittyjen rahoitus- ja vuokrasopimusvelkojen yhteismäärää vähennettynä rahavaroilla. Yksi tarkastelujakso on puolivuotiskausi, joka päättyy 30.6. ja 31.12. Lisäksi konsernin omavaraisuusasteen tulee pysyä yli 35%. Omavaraisuus lasketaan konsernitaseen oman pääoman ja konsernitaseen loppusumman suhdeluvusta, josta on vähennetty saadut ennakot. Kovenanttiehdot ovat täyttyneet.
Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa
| 1.1.2024 | Rahavirrat, lisäykset |
Rahavirrat, vähennykset |
Muutokset yritysjärjes telyistä |
Muut muutokset, joilla ei ole raha virtavaikutusta |
31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset velat, korollinen | 18 172 | 21 132 | -10 780 | -8 555 | 19 970 | |
| Ehdollinen vastike | 2 744 | 26 | 2 769 | |||
| Velat vuokrasopimuksista, korollinen | 9 001 | -6 346 | 9 718 | 12 374 | ||
| Yhteensä | 27 173 | 21 132 | -14 381 | 1 188 | 35 113 |
Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa
| 1.1.2024 | Rahavirrat, lisäykset |
Rahavirrat, vähennykset |
Muutokset yri tysjärjestelyistä |
Muut muutokset, joilla ei ole raha virtavaikutusta |
31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyhytaikaiset velat, korollinen | 15 931 | -19 996 | -871 | 8 067 | 3 132 | |
| Lyhytaikaiset kauppahintavelat | 4 700 | -4 700 | 2 986 | 15 | 3 001 | |
| Ehdollinen vastike | 1 979 | 10 | 1 989 | |||
| Velat vuokrasopimuksista, korollinen | 609 | -1 159 | -215 | 3 354 | 2 589 | |
| Yhteensä | 21 240 | -25 854 | 3 880 | 11 445 | 10 710 |
Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa
| 1.1.2023 | Rahavirrat, lisäykset |
Rahavirrat, vähennykset |
Muutokset yritysjär jestelyistä |
Muut muutokset, joilla ei ole raha virtavaikutusta |
31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset velat, korollinen | 15 568 | 10 556 | -7 951 | 18 172 | ||
| Velat vuokrasopimuksista, korollinen | 8 947 | 54 | 9 001 | |||
| Yhteensä | 24 515 | 10 556 | -7 897 | 27 173 |
Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa
| 1.1.2023 | Rahavirrat, lisäykset |
Rahavirrat, vähen nykset |
Muutokset yritysjär jestelyistä |
Muut muutokset, joilla ei ole raha virtavaikutusta |
31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyhytaikaiset velat, korollinen | 10 004 | 6 631 | -35 985 | 27 330 | 7 951 | 15 931 |
| Lyhytaikaiset kauppahintavelat | 4 700 | 4 700 | ||||
| Velat vuokrasopimuksista, korollinen | 550 | -791 | 850 | 609 | ||
| Yhteensä | 10 554 | 6 631 | -36 776 | 32 030 | 8 801 | 21 240 |
LUOTTORISKI
| Luottoriskin enimmäismäärä | 1 000 EUR |
|---|---|
| 2024 | 10 204 |
| 2023 | 9 005 |
Myyntisaamisten ikäjakauma
| 1 000 EUR | Erääntymätön | Alle 30 päivää | 30–120 päivää | yli 120 päivää | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 7 970 | 1 574 | 435 | 224 | 10 204 |
| 2023 | 7 537 | 783 | 305 | 380 | 9 005 |
Epävarmojen saatavien kattamiseksi kirjatun luottotappiovarauksen määrä tilikauden lopussa oli 18,5 tuhatta euroa, josta kaikki kohdistuu ikäjakauman vanhimpaan kategoriaan.
Nurminen Logistics:lla ei ole merkittäviä riskikeskittymiä.
27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista
Konserni vuokralleottajana
Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista joissa kohdeomaisuusryhmän arvo on vähäinen tai lyhytaikainen:
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Yhden vuoden kuluessa | 1 792 | 411 |
| Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 456 | 268 |
| Yhteensä | 2 248 | 680 |
IFRS 16 -standardin mukaiset vuokrasopimukset huomioidaan konsernin taseessa käyttöoikeushyödykkeinä ja vuokrasopimusvelkoina. Muutoin Nurminen Logistics on vuokralleottajana lähinnä erilaisissa ICT-laitteita, toimistoautomaatiolaitteita, ajoneuvoja ja vähäisiä toimistotiloja koskevissa vuokrasopimuksissa.
28. Vakuudet ja vastuusitoumukset
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja | ||
| Rahalaitoslainat | 23 963 | 36 151 |
| Tulli- ja muut takaukset | 7 672 | 9 222 |
| Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja | ||
| Limiitin määrä | 3 000 | 3 000 |
| Limiitin käyttämättä oleva osa | 3 000 | 348 |
| Omasta puolesta annetut pantit | ||
| Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo | 50 073 | 43 766 |
| Omasta puolesta annetut kiinnitykset | ||
| Yrityskiinnitykset | 59 900 | 43 500 |
| Kiinteistökiinnitykset | 2 242 | 25 125 |
| Konserni vuokralleantajana: vuokratakuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista | ||
| Talletusvakuus 1.4.2021-1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva vuokravakuus | 599 |
Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101. Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022.
Yhtiöllä on Helsingin käräjäoikeuden yksipuolinen päätös saadun vuokratakuun hakemiseksi. Vakuuden takaisinhaku ei ole kuitenkaan onnistunut, joten tilikaudelta ei enää esitetä saatuja vuokratakuita.
29. Lähipiiritapahtumat
Lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen määräysvaltayhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös osakkeenomistajat, joilla on välitön tai välillinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Lähipiiriin katsotaan kuuluvan myös John Nurminen Oy:stä kokonaisjakautumisen kautta uuteen John Nurmiseen siirtynyt liiketoiminta. Lähipiiriin kuuluvan henkilön määräysvaltayhtiö RailCap Oy omistaa North Rail Holding Oy:stä on 10,1 %.
Lähipiiritapahtumat hallituksen jäsenten määräysvaltayhtiöiden kanssa
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Myynnit | 2 | 8 |
| Ostot | 3 | |
| Lyhytaikaiset saamiset | 2 | 4 |
| Osakaslainat | 167 |
Nurminen Logistics tiedotti 8.1.2024 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoituksen 84 388 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 26.6.2024 hallituksen jäsen Juha Nurmisen hankintailmoituksen 188 235 osakkeesta sekä hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 188 235 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 23.7.2024 hallitukselle maksetuista osakepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi 28 436 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 14 218 osaketta, hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 14 219 osaketta, hallituksen jäsen Karri Koskela 14 218 osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 14 218 osaketta.
Nurminen Logistics tiedotti 1.10.2024 hallituksen jäsen Juha Nurmisen hankintailmoituksen 370 874 osakkeesta sekä hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 370 874 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 18.12.2024 hallituksen jäsen Juha Nurmisen hankintailmoituksen 314 202 osakkeesta sekä hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 314 202 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 30.12.2024 toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran luovutusilmoitukset 120 000 osakkeesta.
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet | ||
| Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 2 172 | 1 983 |
| Lakisääteiset eläkekulut | 428 | 323 |
| Osakeperusteiset maksut | 90 | 90 |
| Yhteensä | 2 690 | 2 396 |
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
| Palkat ja palkkiot | ||
| Toimitusjohtaja | ||
| Olli Pohjanvirta | 863 | 755 |
| Hallituksen jäsenet | ||
| Juha Nurminen | 38 | 39 |
| Olli Pohjanvirta | 38 | 30 |
| Irmeli Rytkönen | 77 | 78 |
| Erja Sankari | 43 | 43 |
| Karri Koskela | 46 | 38 |
| Victor Hartwall (12.4.2023 asti) | 30 | |
| Yhteensä | 1 105 | 1 012 |
Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2024 suoraan tai omistamiensa yhtiöiden kautta 18,1 % yhtiön osakkeista.
30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat
Nurminen Logistics Oyj hankki 13.12.2024 toteutetulla kaupalla omistukseensa ruotsalaisen rautatielogistiikkayhtiö Essinge Rail AB:n koko osakekannan. Yritysoston myötä Nurminen Logistics Oyj:stä tulee merkittävä rautatieoperaattori Pohjoismaiden ja Manner-Euroopan välisessä kasvavassa tavaraliikenteessä, joka palvelee pohjoismaisia ja kansainvälisiä teollisuuden, teknologian ja kaupan alan yhtiöitä. Yritysosto on osa Nurminen Logisticsin kansainvälistä kasvustrategiaa, jonka keskiössä ovat asiakaslähtöiset rautatiekuljetukset.
Essinge Rail AB on kansainväliseen rautatielogistiikkaan erikoistunut logistiikkayhtiö, joka kuljettaa vuodessa n. 4 500 tavaravaunua Keski-Euroopasta Pohjoismaihin. Lisäksi yhtiöllä on Frövissä, Ruotsin rautatieliikenteen solmukohdassa, oma rautatieterminaali. Essinge Rail AB:n kuljettamat tavaravirrat koostuvat pääosin kuluttajatuotteista, ja niiden kuljettamisessa tarve vähäpäästöisille rautatieratkaisuille kasvaa asiakasvaatimusten myötä.
Lisäksi Nurminen Logistics Services Oy osti 30.10.2024 Vantaalla ja Espoossa toimivan ILP-Group Logistics Oy:n. ILP-Group Logistics on vuodesta 1994 lähtien toiminut logistiikka-alan yritys, jonka erityisosaamista on kokonaisvaltaiset varastointipalvelut, meri-, lento- ja maantiekuljetukset sekä huolinta. Oston myötä Nurminen Logistics Services vahvistaa terminaalitoimintaansa Suomessa ja laajentaa palvelutarjontaansa asiakkailleen.
ILP-Group Logisticsin hankinnasta tuloutui kauppahinnan ja kohdeyhtiön käypien arvojen erotuksena 40 tuhatta euroa, joka on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin.
Hankinnoista suoritetut vastikkeet, hankittu nettovarallisuus ja liikearvo olivat alustavien laskelmien mukaan seuraavat. Näitä alustavia laskelmia voidaan oikaista 12 kuukauden kuluessa hankinta-ajankohdasta sellaisen uuden informaation huomioon ottamiseksi, joka koskee hankinta-ajankohtana vallinneita tosiseikkoja ja olosuhteita.
| ILP-Group | |||
|---|---|---|---|
| 1 000 EUR | Essinge Rail AB | Logistics Oy | |
| Hankinnasta käteisenä maksettu vastike | 4 489 | 0 | |
| Liikkeeseen lasketut osakkeet | 2 274 | ||
| Kauppahintavelka | 2 986 | ||
| Ehdollinen vastike | 4 723 | ||
| Vastike yhteensä | 14 472 | 0 | |
| Asiakassuhteet | 3 756 | ||
| Muut aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet | 94 | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 1 494 | 137 | |
| Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet | 119 | ||
| Pitkäaikaiset saamiset | 49 | ||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 3 385 | 424 | |
| Tuloverosaamiset | 936 | ||
| Rahat ja pankkisaamiset | 2 635 | ||
| Laskennalliset verovelat | -766 | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | -280 | ||
| Vuokrasopimusvelat | -119 | ||
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | -2 288 | -334 | |
| Tuloverovelat | -1 155 | ||
| Hankittu nettovarallisuus | 8 047 | 40 | |
| Erotus, edullinen kauppa | -40 | ||
| Erotus, liikearvo | 6 425 | ||
| Hankinnasta suoritettu vastike - rahavirta: | |||
| Tilikauden 2024 aikana maksettu käteisvastike | -4 489 | 0 | |
| Vähennetään: | |||
| Rahat ja pankkisaamiset hankintahetken taseessa | 2 635 | ||
| Nettomääräinen rahavirta, investoinnit tilikaudella | -1 853 | 0 |
Hankintoihin liittyvät menot 101 tuhatta euroa sisältyvät tuloslaskelmassa hallintokuluihin ja rahavirtalaskelmassa liiketoiminnan rahavirtaan.
Essinge Rail AB:n hankinnasta yhtiöllä on lyhytaikaista kauppahintavelkaa 31.12.2024 taseessa 3,0 miljoonaa euroa. Velka maksetaan tilikauden 2025 aikana ja on esitetty lyhytaikaisten rahoitusvelkojen ryhmässä.
Essingen Rail AB:n hankinnasta on kirjattu ehdollinen vastike, jonka määrä on riippuvainen hankitun yhtiön vahvistetun tilinpäätöksen mukaisesta EBITDAsta 31.12.2024 ja 31.12.2025 päättyvillä tilikausilla. Ehdollinen vastike on kirjattu taseeseen todennäköiseen määrään ja arvostettu hankintahetkellä käypään arvoon. Ehdollinen vastike on esitetty lyhyt- ja pitkäaikaisissa rahoitusveloissa.
Hankittujen liiketoimintojen yhteenlaskettu hankintahetken jälkeinen liikevaihto vuonna 2024 oli 0,9 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos -0,1 miljoonaa euroa. Yhtiöiden koko vuoden 2024 liikevaihto oli yhteensä 24,3 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 1,8 miljoonaa euroa. Jos liiketoiminnat olisi yhdistelty konserniin 1.1.2024 alkaen, konsernin vuoden 2024 liikevaihto olisi ollut 128,1 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 14,2 miljoonaa euroa.
Syyskuussa 2024 Nurminen Logistics Oyj myi Ilmariselle 51 % enemmistöosuutensa Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Satamakaari 24:n osakkeista. Kauppahinta oli lopullisen laskelman mukaan 11,4 miljoonaa euroa, ja kaupasta syntyi 2,0 miljoonan euron myyntivoitto, joka kirjattiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä tilikauden 2024 tulokseen liiketoiminnan muihin tuottoihin. Kauppa pienensi konsernin aineellisten hyödykkeiden määrää ilman vuokrasopimushyödykkeitä 30 milj. euroa ja korollisten rahoitusvelkojen määrää 12 miljoonaa. Yhtiön nykyinen vuokrasopimus kiinteistössä jatkuu viisi vuotta kaupantekohetkestä lukien, ja kaupan seurauksena yhtiön käyttöoikeusomaisuus ja IFRS-vuokrasopimusvelat kasvoivat noin 6 miljoonaa euroa.
Vertailukaudella 2023 Nurminen Logistics Oyj hankki yhdessä suomalaisten sijoittajien kanssa Operail Finland Oy:n. Kauppa toteutettiin 14.2.2023. Nurminen Logistics Oyj:n omistusosuus hankitusta yhtiöstä on 79,8 % ja vähemmistön osuus on 20,2 %, josta lähipiiritahon omistusosuus on 10,1%. Operail Finland Oy toimii nykyisin nimellä North Rail Oy.
Nurminen Logistics Oyj tuloutti joulukuussa 2023 kertaluonteisena, vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä liiketoiminnan muihin tuottoihin yhteensä 12,3 miljoonaa euroa. Tuloutettu erä oli kauppahinnan ja nettovarallisuuden käyvän arvon erotus. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus erästä on 2,5 miljoonaa euroa ja emoyrityksen omistajille kuuluva osuus 9,8 miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan yhdistämisen yksityiskohdat on esitetty 31.12.2023 päättyneen tilikauden konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 30.
31. Oikeudenkäynnit
Yhtiöllä ei ole käynnissä olevia oikeuskäyntejä.
32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat
Nurminen Logistics tiedotti 9.1.2025 suunnatusta annista, jossa 2 339 756 uutta osaketta merkittiin kaupparekisteriin ja annettiin Essinge Rail Ab:n myyjille osana kauppahinnan maksua. Uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä on 80 552 920 osaketta.
Tilikauden jälkeen ei ollut muita olennaisia tapahtumia.
Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2024
| Osakkeita kpl |
Omistajia kpl |
Osuus omistajista % |
Osakemäärä Kpl |
Osuus osakkeista ja äänistä % |
|---|---|---|---|---|
| 1–100 | 2 073 | 30,77 % | 87 816 | 0,11 % |
| 101–1000 | 2 734 | 40,58 % | 1 326 258 | 1,70 % |
| 1 001–10 000 | 1 706 | 25,32 % | 5 307 388 | 6,79 % |
| 10 001–100 000 | 189 | 2,80 % | 5 053 874 | 6,46 % |
| 100 001–1 000 000 | 23 | 0,34 % | 8 129 524 | 10,39 % |
| yli 1 000 000 | 13 | 0,19 % | 58 308 304 | 74,55 % |
| Yhteensä | 6 738 | 100,0 % | 78 213 164 | 100,00 % |
| joista hallintarekisteröityjä | 7 | 0,10% | 2 362 630 | 3,02 % |
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2024
| Osakemäärä Kpl |
Osuus osakkeista ja äänistä % |
|
|---|---|---|
| Suka Invest Oy | 12 608 419 | 16,12 |
| Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 11 655 795 | 14,90 |
| Nurminen Juha Matti | 7 016 049 | 8,97 |
| K. Hartwall Invest Oy Ab | 6 462 585 | 8,26 |
| Avant Tecno Oy | 5 739 375 | 7,34 |
| RailCap Oy | 2 910 574 | 3,72 |
| Verman Group Oy | 2 524 297 | 3,23 |
| JN Uljas Oy | 1 843 083 | 2,36 |
| Relander Pär-Gustaf | 1 757 686 | 2,25 |
| Pohjanvirta Olli Mikael | 1 336 500 | 1,71 |
| Jocer Oy Ab | 1 176 132 | 1,50 |
| Cyberdyne Invest Oy | 1 075 920 | 1,38 |
| 4Capes Oy | 672 146 | 0,86 |
| VGK Invest Oy | 648 000 | 0,83 |
| Vertanen Janne Olavi | 631 075 | 0,81 |
| Nurminen Jukka Matias | 619 546 | 0,79 |
| Nurminen Mikko Johannes | 595 581 | 0,76 |
| Assai Oy | 557 042 | 0,71 |
| Anmiil Oy | 556 761 | 0,71 |
| Partnos Oy | 393 847 | 0,50 |
| Tuunanen Taito | 377 182 | 0,48 |
| H.G. Paloheimo Oy | 316 804 | 0,41 |
| Muut 6 716 osakkeenomistajaa | 16 738 765 | 21,40 |
| Yhteensä | 78 213 164 | 100,00 |
Osakkeiden omistus sektoreittain 31.12.2024
| Osakemäärä | Osuus kokonais | |
|---|---|---|
| Kpl | määrästä % | |
| Yritykset | 36 177 541 | 47,70 % |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 3 398 042 | 4,48 % |
| Julkisyhteisöt | 11 655 795 | 15,37 % |
| Kotitaloudet | 24 379 759 | 32,14 % |
| Ulkomaat | 237 465 | 0,31 % |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 1 932 | 0,00 % |
| Hallintarekisteröityjä | 2 362 630 | |
| Yhteensä | 78 213 164 | 100 % |
Emoyhtiön tuloslaskelma
| 1 000 EUR | Liitetieto | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | 1 | 2 306 | 1 997 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2 | 3 478 | 3 376 |
| Henkilöstökulut | 3 | -2 060 | -2 295 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 4 | -345 | -374 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 5 | -6 084 | -5 359 |
| LIIKETULOS | -2 706 | -2 656 | |
| Rahoitustuotot ja –kulut | 6 | 9 167 | 1 810 |
| TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA | 6 460 | -846 | |
| Tilinpäätössiirrot | 7 | ||
| Tuloverot | 8 | -645 | -114 |
| TILIKAUDEN TULOS | 5 816 | -959 |
Emoyhtiön tase
| 1 000 EUR | Liitetieto | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| VASTAAVAA | |||
| Pysyvät vastaavat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 1 | 1 055 | 1 127 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1 | 69 | 70 |
| Sijoitukset | 2 | 54 188 | 49 141 |
| Pysyvät vastaavat yhteensä | 55 312 | 50 337 | |
| Vaihtuvat vastaavat | |||
| Pitkäaikaiset saamiset | 3,5 | 1 459 | 1 064 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 3 | 8 354 | 7 219 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 908 | 393 | |
| Vaihtuvat vastaavat yhteensä | 10 720 | 8 676 | |
| VASTAAVAA YHTEENSÄ | 66 032 | 59 013 | |
| VASTATTAVAA | |||
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 4 | 4 215 | 4 215 |
| Ylikurssirahasto | 4 | 86 | 86 |
| Muut rahastot | |||
| Vararahasto | 4 | 2 374 | 2 374 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 4 | 34 001 | 36 449 |
| Edellisten tilikausien voitto / tappio | 4 | –6 471 | –5 511 |
| Tilikauden voitto / tappio | 4 | 5 816 | -959 |
| Oma pääoma yhteensä | 40 020 | 36 653 | |
| Vieras pääoma | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | 6 | 11 455 | 6 419 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 7 | 14 557 | 15 941 |
| Vieras pääoma yhteensä | 26 012 | 22 360 | |
| VASTATTAVAA YHTEENSÄ | 66 032 | 59 013 |
Emoyhtiön rahavirtalaskelma
| 1 000 EUR | Liitetieto | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 5 816 | -959 | |
| Oikaisut: | |||
| Poistot ja arvonalentumiset | 4 | 345 | 374 |
| Rahoitustuotot (–) ja -kulut (+) | 6 | -9 121 | -1 810 |
| Tuloverot | 8 | 645 | 114 |
| Muut oikaisut | 99 | ||
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | -2 217 | -2 282 | |
| Käyttöpääoman muutos: | |||
| Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) | -2 975 | 626 | |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) | 602 | 1 041 | |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | -4 591 | -615 | |
| Maksetut korot liiketoiminnasta | -1 247 | -1 147 | |
| Saadut osingot liiketoiminnasta | 7 202 | 2 712 | |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 870 | 288 | |
| Muut rahoituserät liiketoiminnasta | -297 | -223 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | 1 937 | 1 015 | |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -342 | -244 | |
| Tytäryhtiöiden hankinta | -4 534 | 0 | |
| Tytäryhtiöiden myynti | 11 408 | ||
| Investoinnit muihin sijoituksiin | 1 158 | -3 600 | |
| Myönnetyt lainat konserniyrityksille | -1 140 | - 1 500 | |
| Konsernilainojen takaisinmaksut | 650 | ||
| Investointien rahavirta | 7 200 | - 5 344 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut | 6 000 | 8 025 | |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut | -9 932 | -3 344 | |
| Pääoman palautus | -4 691 | ||
| Rahoituksen rahavirta | -8 623 | 4 681 | |
| Rahavarojen muutos | 514 | 352 | |
| Avaavan taseen mukaiset rahavarat | 393 | 41 | |
| Rahavarojen muutos | 514 | 352 | |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 908 | 393 |
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS).
Pysyvien vastaavien arvostus
Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelmanmukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella.
Poistoajat ovat:
| • Aineettomat hyödykkeet | 3–5 vuotta | • Koneet ja kalusto | 3–10 vuotta |
|---|---|---|---|
| • Muut pitkävaikutteiset menot | 5–10 vuotta | • Liikearvo | 5–10 vuotta |
Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen perustana oleva käypä arvo perustuu johdon laatimiin arvostuslaskelmiin tytäryhtiöiden tulevaisuuden kerryttämistä tuotoista.
Saamisten arvostus
Saamiset on arvostettu nimellisarvoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen arvoon.
Laskennallisten verojen kirjaaminen
Yhtiö kirjaa laskennalliset verot tilinpäätökseen ja ne on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy verosaaminen vahvistetuista tappioista, joka on
kirjattu varovaisuuden periaatteella (75% vahvistetuista tappioista). Laskelmassa ei ole huomioitu vahvistettuja tappioita vuosilta 2022-2024.
Eläkkeet
Eläkekulut on esitetty noudattaen kunkin maan paikallista lainsäädäntöä. Suomalaisen henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä.
Valuuttamääräiset erät
Ulkomaan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän päätöskurssiin.
Lähipiiritransaktioista annettavat tiedot
Tilikauden aikana on laskutettu toimitilavuokria Skillpixels Oy:ltä 100,00 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan). Tilinpäätöshetkellä on avoimia saamisia yhtiöltä RailCap Oy 2.136,93 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan).
Leasing
Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Maksamattomat leasingsopimuksiin perustuvat leasingmaksut on esitetty tilinpäätöksen vastuissa.
Osakkeiden lukumäärä ja suunnatut annit
Yhtiö toteutti vuoden 2024 aikana yhden osakeannin ja yhden osakkeiden luovutuksen, joiden seurauksena yhtiön osakemäärä 31.12.2024 on 78 213 164 osaketta.
| Osakkeiden lukumäärä | |
|---|---|
| 31.12.2023 | 78 127 855 |
| Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2024 | 85 309 |
| 31.12.2024 | 78 213 164 |
Yhtiö on toteuttanut 2 339 756 uuden yhtiön osakkeen suunnatun osakeannin 13.12.2024 Essinge Rail AB:n myyjille osana kauppahinnan maksua.
Osakeannin jälkeen yhtiön osakkeiden kokonaismäärä on 80 552 920 osaketta. Uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 9.1.2025.
Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa 31.12.2024 ei ole omia osakkeita.
Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 1. Liikevaihto | ||
| Palveluiden myynti | 2 306 | 1 997 |
| Yhteensä | 2 306 | 1 997 |
| 2. Liiketoiminnan muut tuotot | ||
| Vuokratuotot | 3 354 | 3 258 |
| Muut | 123 | 118 |
| Yhteensä | 3 478 | 3 376 |
| 3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot | ||
| Henkilöstökulut | ||
| Palkat ja palkkiot | -1 763 | -1 968 |
| Eläkkeet ja eläkevakuutusmaksut Muut lakisääteiset sosiaalikulut |
-270 -27 |
-290 -37 |
| Yhteensä | -2 060 | -2 295 |
| 4. Poistot ja arvonalennukset | ||
| Suunnitelman mukaiset poistot | ||
| Aineettomat oikeudet | -5 | -6 |
| Rakennukset ja rakennelmat | -1 | -1 |
| Pitkävaikutteiset menot | -338 | -366 |
| Arvonalentumiset Yhteensä |
-345 | -2 -374 |
| 5. Liiketoiminnan muut kulut | ||
| Liiketoiminnan muut kulut | -6 084 | -5 359 |
| Yhteensä | -6 084 | -5 359 |
| Tilintarkastajan palkkiot | ||
| Tilintarkastuspalkkiot | -195 | -128 |
| Tilintarkastajille maksetut muut palkkiot | -19 | -50 |
| Yhteensä | -214 | -178 |
| 6. Rahoitustuotot ja -kulut | ||
| Osinkotuotot | ||
| Osinkotuotot konserniyrityksiltä | 7 202 | 2 712 |
| Yhteensä | 7 202 | 2 712 |
| Korko- ja muut rahoitustuotot Myyntivoitto pysyvien vastaavien sijoituksista |
2 776 | |
| Korkotuotot konserniyrityksiltä | 678 | 480 |
| Korko- ja muut rahoitustuotot muilta | 0 | 0 |
| Yhteensä | 3 454 | 480 |
| Korko- ja muut rahoituskulut | ||
| Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Korkokulut konserniyrityksille |
-46 -71 |
32 -20 |
| Korko- ja muut rahoituskulut muille | -1 372 | -1 394 |
| Yhteensä | -1 489 | -1 382 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | 9 167 | 1 810 |
| 7. Tilinpäätössiirrot | ||
| Saadut konserniavustukset | ||
| 5. Laskennalliset verot ja 8. Tuloverot | ||
| Emoyhtiön tappiot aikaisemmilta tilikausilta | 12 991 | 13 280 |
| Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2025–2033 | ||
| Laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista | 584 | 1 228 |
| Laskennallisten verovelkojen muutos | -645 | -114 |
Tilikauden aikana vahvistettuja tappioita vanhentui 1 099 572,03 euroa, josta laskennallisen verosaamisen osuus oli 164 935,80 euroa (75%).
Emoyhtiön taseen liitetiedot
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet | ||
| Aineettomat oikeudet: | ||
| Hankintameno 1.1. | 176 | 175 |
| Lisäykset | 1 | |
| Hankintameno 31.12. | 176 | 176 |
| Kertyneet sumupoistot 1.1. | -157 | -151 |
| Tilikauden poistot | -5 | -6 |
| Kertyneet sumupoistot 31.12. | -162 | -157 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 14 | 19 |
| Muut pitkävaikutteiset menot | ||
| Hankintameno 1.1. | 3 390 | 3 313 |
| Lisäykset | 60 | 82 |
| Vähennykset | -5 | |
| Hankintameno 31.12. | 3 450 | 3 390 |
| Kertyneet sumupoistot 1.1. | -2 646 | -2 283 |
| Tilikauden poistot | -338 | -360 |
| Vähennysten kertyneet poistot | -4 | |
| Kertyneet sumupoistot 31.12. | -2 984 | -2 646 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 466 | 744 |
| Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat | ||
| Hankintameno 1.1. | 363 | 202 |
| Lisäykset | 272 | 243 |
| Vähennykset ja siirrot erien välillä | -60 | -82 |
| Hankintameno 31.12. | 575 | 363 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 575 | 363 |
| Maa-alueet | ||
| Hankintameno 1.1. | 22 | 22 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 22 | 22 |
| Rakennukset ja rakennelmat | ||
| Hankintameno 1.1. | 42 | |
| Lisäykset | 42 | |
| Hankintameno 31.12. | 42 | 42 |
| Kertyneet sumupoistot 1.1. | -1 | |
| Tilikauden poistot | -1 | -1 |
| Kertyneet sumupoistot 31.12. | -2 | -1 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 40 | 41 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | ||
| Hankintameno 1.1. | 9 | 9 |
| Hankintameno 31.12. | 9 | 9 |
| Kertyneet sumupoistot 1.1. | -1 | -1 |
| Tilikauden poistot | ||
| Kertyneet sumupoistot 31.12. | -1 | -1 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 8 | 8 |
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 2. Sijoitukset | ||
| Osakkeet konserniyritykset | ||
| Hankintameno 1.1. | 13 933 | 13 934 |
| Lisäykset | 14 889 | 0 |
| Vähennykset | -8 843 | -1 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 19 978 | 13 933 |
| SVOP sijoitukset tytäryhtiöön | ||
| Hankintameno 1.1. | 34 031 | 31 031 |
| Lisäykset | 3 000 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 34 031 | 34 031 |
| Osakkeet omistusyhteysyritykset | ||
| Hankintameno 1.1. | 204 | 204 |
| Osakkeiden arvonalennukset | -46 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 158 | 204 |
| Osakkeet muut | ||
| Hankintameno 1.1. | 973 | 340 |
| Lisäykset | 400 | 600 |
| Vähennykset | -1 352 | 33 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 21 | 973 |
| Yhteensä | 54 188 | 49 141 |
| Kotipaikka | Omistusosuus % | |
|---|---|---|
| Tytäryhtiöt | ||
| Nurminen Logistics Services Oy | Suomi | 100,0 |
| Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 | Suomi | 100,0 |
| Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 | Suomi | 100,0 |
| Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 | Suomi | 100,0 |
| OOO Nurminen Logistics | Venäjä | 100,0 |
| Essinge Rail AB | Ruotsi | 100,0 |
| Nurminen Maritime Latvia SIA | Latvia | 51,0 |
| Nurminen Maritime UAB | Liettua | 51,0 |
| North Rail Holding Oy | Suomi | 79,8 |
| Osakkuus- ja yhteistyöyritykset | ||
|---|---|---|
| Pelkolan Terminaali Oy | Suomi | 20,0 |
Yhtiö on myynyt Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle omistamansa 51%:n osake-enemmistön Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaaresta. Yhtiön on ostanut 13.12.2024 Essinge Rail AB:n koko osakekannan.
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 3. Saamiset | ||
| Pitkäaikaiset | ||
| Lainasaamiset konserniyrityksiltä | 1 140 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 319 | 1 064 |
| Yhteensä | 1 459 | 1 064 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä | 3 178 | 4 620 |
| Myyntisaamiset | 4 784 | 2 234 |
| Laskennalliset verosaamiset | 265 | 165 |
| Muut saamiset | 35 | 70 |
| Yhteensä | 8 262 | 7 089 |
| Siirtosaamiset | ||
| Ostojen menoennakot | 61 | 70 |
| Muut saamiset | 31 | 60 |
| Yhteensä | 92 | 130 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 8 354 | 7 219 |
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 4. Oma pääoma | ||
| Osakepääoma yhteensä | 4 215 | 4 215 |
| Ylikurssirahasto | 86 | 86 |
| Vararahasto | 2 374 | 2 374 |
| Sidottu oma pääoma yhteensä | 6 675 | 6 675 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. | 36 449 | 36 449 |
| Osakeanti | 2 243 | |
| Pääoman palautus | -4691 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. | 34 001 | 36 449 |
| Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta | -6 471 | -5 511 |
| Tilikauden voitto/tappio | 5 816 | -959 |
| Vapaa oma pääoma yhteensä | 33 346 | 29 979 |
| Oma pääoma yhteensä | 40 020 | 36 653 |
| Jakokelpoiset varat | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 34 001 | 36 449 |
| Kertyneet voittovarat edellisiltä kausilta | -6 471 | -5 511 |
| Tilikauden voitto/tappio | 5 816 | -959 |
| Yhteensä | 33 346 | 29 979 |
| 6. Pitkäaikainen vieras pääoma | ||
| Rahalaitoslainat | 8 338 | 6 419 |
| Muut velat | 3 117 | |
| Yhteensä | 11 455 | 6 419 |
| Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä | 11 455 | 6 419 |
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
| 7. Lyhytaikainen vieras pääoma | ||
| Lyhytaikainen vieras pääoma konserniyrityksiltä | ||
| Ostovelat | 171 | 167 |
| Muut velat | 4 801 | 5 181 |
| Siirtovelat | 77 | 19 |
| Yhteensä | 5 050 | 5 368 |
| Velat ulkopuolisille | ||
| Korollinen vieras pääoma | ||
| Rahalaitoslainat | 3 081 | 8 919 |
| Muut velat | 3 001 | |
| Yhteensä | 6 082 | 8 919 |
| Koroton vieras pääoma | ||
| Ostovelat | 367 | 387 |
| Muut velat | 2 088 | 100 |
| Siirtovelat | ||
| Henkilöstökulujen jaksotukset Korkojaksotukset |
568 127 |
780 243 |
| Muut | 275 | 145 |
| Yhteensä | 3 425 | 1 654 |
| Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä | 14 557 | 15 941 |
Emoyhtiön muut liitetiedot
| 1 000 EUR | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja | ||
| Rahalaitoslainat | 11 419 | 14 353 |
| Tulli- ja muut takaukset | 2 695 | 4 554 |
Yhtiö on 14.6.2023 tehnyt Ilmarisen kanssa Senior-lainaan muutossopimuksen, jonka mukaan lainan siihen mennessä maksamatta oleva pääoma maksetaan 30.9.2024 (lainan määrä 31.12.2023 oli 5 353 tuhatta euroa). Laina on maksettu 30.9.2024.
Yhtiö otti tilikaudella 2021 Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan (lainan määrä 31.12.2023 oli 1 500 tuhatta euroa). Laina on maksettu syyskuussa 2024.
Yhtiö on ottanut edellisellä tilikaudella Oma Säästöpankki Oyj:ltä 0,5 miljoonan euron lainan (lainan määrä 31.12.2023 oli 500 tuhatta euroa). Laina on maksettu syyskuussa 2024.
Yhtiö on ottanut tilikaudella Oma Säästöpankki Oyj:tä 3,0 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Laina on maksettu syyskuussa 2024.
Yhtiö on ottanut edellisellä tilikaudella Ilmariselta 4,0 miljoonan euron takaisinlainan. Lainan määrä 31.12.2024 on 3 111 tuhatta euroa. Yhtiö on ottanut edellisellä tilikaudella Finnveralta 3,0 miljoonan euron käyttöpääomalainan. Lainan määrä 31.12.2024 on 2 308 tuhatta euroa.
Yhtiö on ottanut tilikaudella Danske Bank A/S, Suomen sivuliike -pankilta 6,0 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Lainan määrä 31.12.2024 on 6 000 tuhatta euroa. Lainasopimuksessa on sovittu seuraavista kovenanteista: konsernin korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen tulee olla kunkin tarkastelujakson päättyessä enintään 3.5. Korollisilla nettoveloilla tarkoitetaan konsernin taseeseen merkittyjen rahoitus- ja vuokrasopimusvelkojen yhteismäärää vähennettynä rahavaroilla. Yksi tarkastelujakso on puolivuotiskausi, joka päättyy 30.6. ja 31.12. Lisäksi konsernin omavaraisuusasteen tulee pysyä yli 35%. Omavaraisuus lasketaan konsernitaseen oman pääoman ja konsernitaseen loppusumman suhdeluvusta, josta on vähennetty saadut ennakot. Kovenanttiehdot ovat täyttyneet.
| Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja | ||
|---|---|---|
| Limiitin määrä | 3 000 | 1 000 |
| Limiitin käyttämättä oleva osa | 3 000 | 16 |
| Luotollinen tili on yhtiön, joka voi jakaa siitä tytäryhtiöilleen haluamallaan tavalla sisäistä limiittiä. Konsernitililimiitti on toistaiseksi voimassa oleva ja on irtisanottavissa heti. |
||
| Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet | ||
| Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo | 50 073 | 43 766 |
| Omasta puolesta annetut kiinnitykset | ||
| Yrityskiinnitykset | 15 500 | 18 500 |
| Saadut vuokratakuut | ||
| Talletusvakuus 1.4.2021–1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva | 599 | |
| Vuokravakuus Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 | ||
| Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. | ||
| Yhtiöllä on Helsingin käräjäoikeuden yksipuolinen päätös saadun vuokratakuun hakemiseksi. Vakuuden takaisinhaku ei ole kuitenkaan onnistunut, joten tilikaudelta ei enää esitetä saatuja vuokratakuita. |
||
| Vuokravastuut | ||
| Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 2 938 | 2 832 |
| Myöhemmin maksettavat | 10 771 | 9 821 |
| Leasingsopimuksista maksettavat määrät | ||
| Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 144 | 73 |
Myöhemmin maksettavat 146 87
Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Henkilökunnan määrä | ||
| Toimihenkilöitä, keskimäärin | 11 | 12 |
| Toimihenkilöitä, tilikauden lopussa | 12 | 12 |
| Johdon palkat ja palkkiot (1 000 EUR) | ||
| Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja | 1 105 | 1 012 |
Etuuspohjaiset eläke-etuudet
Yhtiöllä on lisäeläkesopimuksia, jotka ovat peräisin aiemmasta yritysjärjestelystä. Lisäeläke-etuudet koskevat entisiä työntekijöitä, joista kukaan ei ole johtoryhmän jäsen. Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 6 vuotta. Vastuun määrä 31.12.2024 on 20 316,00 euroa.
Oikeudenkäynnit
Yhtiöllä ei ole käynnissä olevia oikeuskäyntejä.
Emoyhtiön tunnusluvut
Liiketoiminnan tunnusluvut
| 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, 1 000 EUR | 3 716 | 1 997 | 2 306 |
| Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR | -1 162 | -2 656 | -2 706 |
| Oikaistu liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR | |||
| % liikevaihdosta | -31,3 % | -133,0 % | -117,4 % |
| Oikaistu % liikevaihdosta | |||
| Tilikauden tulos, 1 000 EUR | 454 | -959 | 5 816 |
| Oikaistu tilikauden tulos, 1 000 EUR** | -846 | 6 460 | |
| % liikevaihdosta | 12,2 % | -48,0 % | 252,3 % |
| Oikaistu % liikevaihdosta** | -42,3 % | 280,2 % | |
| Oman pääoman tuotto % | 1,2 % | -2,6 % | 15,2 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto % | 2,2 % | 1,1 % | 14,2 % |
| Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto % | |||
| Omavaraisuusaste, % | 69,4 % | 62,1 % | 60,6 % |
| Nettovelkaantumisaste, % | 28,1 % | 40,8 % | 33,8 % |
| Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR | 1 678 | 1 968 | 1 763 |
| Oikaistu maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR | |||
| Henkilöstön määrä keskimäärin | 12 | 12 | 11 |
** Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikausilla 2023 ja 2024 laskennallisen verosaamisen muutos.
Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä
Hallituksen voitonjakoehdotus
Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2024 on 33 345 927,62 euroa, josta tilikauden voitto on 5 815 713,27 euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin ulkona olevaa osaketta kohden. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään pääomanpalautuksen maksuajankohdan ja lopullisen määrän. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen pääomaan.
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Helsingissä 12.3.2025
Irmeli Rytkönen Olli Pohjanvirta Hallituksen puheenjohtaja Toimitusjohtaja
Juha Nurminen Erja Sankari
Karri Koskela
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.
Helsingissä 12.3.2025 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö
Juha Hilmola KHT
Tilintarkastuskertomus
Nurminen Logistics Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus 0109707-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
- konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti,
- tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa
Essinge Rail AB:n yrityshankinta
Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 30.
Nurminen Logistics Oyj hankki tilikauden aikana 100 % omistusosuuden Essinge Rail AB:sta. Hankinta-ajankohdaksi määritettiin 13.12.2024. Essinge Rail AB:n osakkeista maksettu vastike 14,5 miljoonaa euroa maksetaan osin käteisellä ja osin Nurminen Logistics Oyj:n osakkeilla.
Hankitut yksilöitävissä olevat varat, velat ja ehdolliset velat arvostetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä. Johdon arviot kohdistuvat erityisesti hankittujen varojen ja velkojen käypien arvojen määrittämiseen erikseen tunnistettavissa oleville aineettomille omaisuuserille kuten asiakassuhteille. Alustavan hankintamenolaskelman mukaan hankinnasta muodostui liikearvoa 6,4 miljoonaa euroa.
Merkittävä yrityshankinta on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska yrityshankinnalla on olennainen vaikutus konsernin tilinpäätökseen, ja koska hankintaan liittyy arvostusprosesseja ja menetelmiä sekä johdon tekemiä arvioita.
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa
Laskennallisten verosaamisten arvostus
Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 18.
Konsernilla oli tilinpäätöspäivänä laskennallisia verosaamisia verotuksessa käyttämättömistä tappioista 4,6 miljoonaa euroa.
Laskennalliset verosaamiset muodostavat olennaisen erän konsernin tilinpäätöksessä. Johdon arviointiin koskien laskennallisten verosaamisten kirjaamiskriteerejä ja todennäköisyyttä verotettavan tulon kertymisestä tulevaisuudessa sisältyy johdon harkintaa ja ne perustuvat olettamuksiin, joihin vaikuttavat oletetut ulevaisuuden markkina- ja taloustilanteet. Edellä kuvatuista arviointiepävarmuutta sisältävistä kirjanpidollisista arvioista johtuen laskennallisten verosaamisten katsotaan muodostavan tilintarkastuksen kannalta keskeisen seikan.
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa
Myynnin tuloutus
Viittaus konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1, liikevaihtoa ja tuloutusperiaatteita koskevaan liitetietoon 2 sekä myyntisaamisia ja muita saamisia koskevaan konsernitilinpäätöksen liitetietoon 19.
Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi, koska liikevaihto on keskeinen yhtiön taloudellisen suorituskyvyn mittari, joka saattaa luoda kannustimen myynnin ennenaikaiselle tulouttamiselle.
Myynnin tuloutuksen näkökulmasta keskeisiksi osa-alueiksi on katsottu myynnin oikeanmääräinen sekä oikea-aikainen kirjaaminen.
Myyntituottojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski johtuen tuottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen liittyvästä riskistä.
Suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet:
- •Perehdyimme Essinge Rail AB:n yrityshankintaan liittyvään osakkeiden hankintasopimukseen.
- Arvioimme arvonmääritysasiantuntijoidemme avustuksella yhtiön arvostusprosesseja ja - menetelmiä, joilla yhtiö yksilöi hankitut varat ja velat sekä määrittää näiden käyvät arvot.
- Arvioimme liiketoiminnan hankintaan liittyvien liitetietojen riittävyyden.
Laskennallisten verosaamisten tarkastuksen yhteydessä arvioimme yhtiön esittämää näyttöä siitä, että sille syntyy riittävästi verotettavaa tuloa kirjattujen laskennallisten verosaamisten hyödyntämiseksi.
Osana tilintarkastustoimenpiteitä
- Arvioimme johdon laatiman laskelman keskeisiä oletuksia keskittyen ennustettuun taloudelliseen kehitykseen sekä yhtiön kykyyn tuottaa verotettavaa tuloa.
- Testasimme laskennallisten verojen kirjauksia ja arvoimme harkinnanvaraisten veropositioiden kirjaamiskriteerejä. Tämän tarkastusalueen toimenpiteet sisälsivät muun muassa verotuksellisen aseman arvioinnin. Kävimme läpi veroviranomaisten kanssa käytyä kirjeenvaihtoa.
- Arvioimme laskennallisiin veroihin liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta.
Olennaisen virheellisyyden riskin huomioimiseksi tarkastustoimenpiteisiimme kuului mm.
- johdon määrittämien tuloutusperiaatteiden arviointi, sekä
- kirjattujen myyntitapahtuminen vertaaminen tuloutusta tukevaan dokumentaatioon arvioidaksemme, ovatko tuloutusperiaatteen mukaiset tuloutuskriteerit täyttyneet.
Tämän lisäksi hankimme ulkoisia vahvistuksia myyntisaamisista sekä tarkastimme pistokokein pääkirjavientejä ja suoritimme analyyttisiä toimenpiteitä epätavallisten kirjausten tunnistamiseksi.
Arvioimme myös tilinpäätöksessä myynnin tuloutuksen osalta esitettyjen liitetietojen riittävyyttä IFRS 15 -standardin osalta.
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa
Emoyhtiön sijoitusten arvostus
Viittaus emoyhtiön tilinpäätöstä koskeviin laadintaperiaatteisiin sekä sijoituksia koskevaan emoyhtiön taseen liitetietoon 2.
Emoyhtiön sijoitusten arvostus on tilintarkastuksen kannalta olennainen seikka, koska osakkeiden arvostukseen sisältyy arvionvaraisuutta ja niiden määrä on olennainen emoyhtiön taseen näkökulmasta. Emoyhtiön taseeseen sisältyvien sijoitusten kirjanpitoarvo oli tilinpäätöshetkellä 31.12.2024 yhteensä 54,2 miljoonaa euroa. Sijoitukset muodostivat noin 82 % emoyhtiön kokonaisvaroista ja noin 135 % taseen osoittamasta omasta pääomasta.
Sijoitusten arvostaminen edellyttää johdolta arvioita siitä
- onko olemassa viitteitä siitä, että sijoitusten arvo olisi pysyvästi alentunut, sekä siitä
- mikä omaisuuserän todennäköinen arvo on tilikauden lopussa.
Emoyhtiön sijoitusten arvostukseen liittyvissä tarkastustoimenpiteissä hyödynsimme EY:n arvonmääritysasiantuntijoita, jotka avustivat meitä johdon arvostuslaskelmissa käyttämien menetelmien, arvostuslaskelmien sekä laskelmiin sisältyvien oletusten asianmukaisuuden arvioinnissa.
Johdon laskelmissaan tekemiä oletuksia vertasimme
- hyväksyttyihin budjetteihin ja pitkän aikavälin ennusteisiin,
- ulkoisista tietolähteistä saataviin tietoihin sekä
- itse laskemiimme toimialan keskiarvoihin esimerkiksi rahavirtojen diskonttaamisessa käytetyn pääoman keskimääräisen kustannuksen osalta.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
- Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
- Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
- Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
- Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
- Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
- Suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta informaatiosta. Vastaamme konsernin tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 12.4.2016 alkaen yhtäjaksoisesti yhdeksän (9) vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 12.3.2025
Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö
Juha Hilmola KHT
Riippumattoman tilintarkastajan raportti Nurminen Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
Nurminen Logistics Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus: 0109707-8) komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös 743700O69NCHTNEV0362-2024-12-31-0-fi.zip tilikaudelta 1.1.-31.12.2024.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät komission teknisen sääntelystandardin vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
- laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa komission teknisen sääntelystandardin artiklan 3 mukaisesti
- merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvän konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein komission sääntelystandardin artiklan 4 mukaisesti sekä
- varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkinalain 7:8 § mukaisesti varmentaa komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös. Annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin komission teknisen sääntelystandardin 4 artiklan vaatimusten mukaisesti.
Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausunnossamme, missä laajuudessa varmennus on suoritettu. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,
- onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandardin 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
- onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandardin 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
- ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuvat tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa komission teknisen sääntelystandardin vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukaisena lausuntona esitämme, että Nurminen Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700O69NCHT-NEV0362-2024-12-31-0-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2024 on olennaisilta osin merkitty komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Nurminen Logistics Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2024 on annettu 12.3.2025 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 12.3.2025
Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö
Juha Hilmola KHT
Pääkonttori Satamakaari 24 00980 Helsinki Puhelin 010 545 00 [email protected] www.nurminenlogistics.com