4Mass S.A.

Quarterly Report • Oct 1, 2018

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE URSUS S.A. za I półrocze 2018 roku (za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r.)

Lublin, 24 września 2018 r.

SPIS TREŚCI

	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
	Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
	Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
	Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
	ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 7
1.	INFORMACJE OGÓLNE 7
2.	SPÓŁKI ZALEŻNE 9
3.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO
	SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10
4.	OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI 11
5.	WALUTA POMIARU I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 11
6.	ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI 11
7.	ZMIANA SZACUNKÓW, KOREKTY BŁĘDÓW 13
8.	PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ 13
9.	INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 14
	10. PRZYCHODY I KOSZTY 17
	11. ZAWIĄZANIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ AKTYWÓW
	I ICH ODWRÓCENIE 20
	12. OBJAŚNIENIA DO WYBRANYCH POZYCJI JEDNOSTKOWEGO
	SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 21
	13. POZYCJE WARUNKOWE I POZOSTAŁE POZYCJE POZABILANSOWE 24
	14. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 25
	15. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 26
	16. CYKLICZNOŚĆ, SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI 27
	17. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH
	I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 27
	18. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 28
	19. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ)
	DYWIDENDY 30
	20. INSTRUMENTY FINANSOWE 30
	21. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 30
	22. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU
	SPRAWOZDAWCZEGO 30
	23. DODATKOWE INFORMACJE 31

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku (w tys. zł.)

	Nota	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane	01.04.2018- 30.06.2018 niebadane	01.04.2017- 30.06.2017 niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	10.1 10.1	56 699 5 041	141 796 12 589	22 793 2 439 -	72 501 4 781 -
Przychody ze sprzedaży		61 740	154 385	25 232	77 282
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży	10.2 10.2	(54 214) (3 634) (57 848)	(119 251) (7 140) (126 391)	(28 980) (1 734) - (30 714)	(63 199) (2 048) - (65 247)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		3 892	27 994	(5 482)	12 035
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe	10.2 10.2 10.4 10.5 10.6 10.6	(8 281) (9 481) 2 199 (1 857) 38 (5 599)	(13 359) (8 601) 2 062 (1 293) 3 168 (3 250)	- (4 765) (5 244) 1 360 (1 333) 15 (1 410)	- (8 538) (4 248) 1 043 (618) 2 118 (835)
Zysk (strata) brutto		(19 089)	6 721	(16 859)	957
Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	15	3 129 (15 960)	(999) 5 722	3 129 (13 730)	186 1 143
Zysk /(strata) netto za okres		(15 960)	5 722	(13 730)	1 143
Inne całkowite dochody: Wycena instrumentów finansowych (polityka zabezpieczeń)		-	3 916	-	3 916
Inne całkowite dochody netto		-	3 916	-	3 916
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		(15 960)	9 638	(13 730)	5 059
Zysk/(strata) netto w zł. na jedną akcję – podstawowy z zysku za okres – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej		(0,27) (0,27)	0,10 0,10	(0,23) (0,23)	0,02 0,02
– rozwodniony z zysku za okres – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej		(0,27) (0,27)	0,10 0,10	(0,23) (0,23)	0,02 0,02

Lublin, 24 września 2018 roku

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 30 czerwca 2018 roku (w tys. zł.)

		30.06.2018
AKTYWA	Nota	niebadane	31.12.2017
Aktywa trwałe		151 064	142 780
Rzeczowe aktywa trwałe		82 240	81 019
Nieruchomości inwestycyjne		9 326	9 326
Wartości niematerialne		12 670	13 657
Inwestycje długoterminowe		150	150
Udziały i akcje		27 474	22 101
Należności długoterminowe	12.2	16 527	16 527
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	15	2 677	-
Aktywa obrotowe		192 821	234 103
Zapasy	12.1	110 358	121 013
Inwestycje krótkoterminowe		730	2 894
Należności handlowe i pozostałe	12.2	80 541	* 109 079
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 192	1 117
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		189	39
SUMA AKTYWÓW		344 074	376 922
PASYWA
Kapitał własny		112 678	128 638
Kapitał zakładowy		59 180	59 180
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości		64 998	64 998
nominalnej
Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane		(144)	(144) 4 604*
Kapitał własny ogółem		(11 356) 112 678	128 638
Zobowiązania długoterminowe		29 018	37 401
Kredyty i pożyczki	12.4	13 816	20 078
Pozostałe zobowiązania finansowe	12.4	4 967	3 991
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku		-	451
dochodowego
Rezerwy długoterminowe	12.3	474	474
Pozostałe zobowiązania	12.5	9 761	12 407
Zobowiązania krótkoterminowe		202 378	210 883
Kredyty i pożyczki		88 808	103 240
Zobowiązania handlowe i pozostałe	12.5	98 718	98 069
Pozostałe zobowiązania finansowe	12.4	2 183	2 171
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	12.5	-	-
Rezerwy krótkoterminowe	12.3	3 347	3 347
Rozliczenia międzyokresowe	12.5	7 212	2 081
Zobowiązania z tytułu świadczeń		2 110	1 975
pracowniczych	12.5
Stan zobowiązań ogółem		231 396	248 284
SUMA PASYWÓW		344 074	376 922
		-	-

Lublin, 24 września 2018 roku

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku (w tys. zł.)

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/(strata) brutto:	(19 089)	6 721
Korekty o pozycje:	51 065	(54 438)
Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto	4 172 2 076	4 075 1 838
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	2 179	(667)
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	146	(31)
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności	28 538	(43 877)
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów	10 655	8 240
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu rezerw	3 269 -	(25 116) 900
Podatek dochodowy zapłacony	-	-
Pozostałe	30	200
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	31 976	(47 717)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	175	49
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych	(2 275)	(696)
Sprzedaż aktywów finansowych	-	1 147
Nabycie aktywów finansowych Spłata udzielonych pożyczek	(5 373) 2 569	(8 300) 1 750
Udzielenie pożyczek	(423)	(4 540)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 327)	(10 590)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji	-	12 500
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 615)	(1 209)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	4 039	32 873
Spłata pożyczek/kredytów Odsetki zapłacone	(26 922) (2 076)	(11 681) (1 837)
Pozostałe	-	772
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(26 574)	31 418
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich	75	(26 889)
ekwiwalentów Różnice kursowe netto	-	(4)
Środki pieniężne na początek okresu	1 117	28 363
Środki pieniężne na koniec okresu	1 192	1 470

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Kapitał z emisji akcji powyżej ich			Kapitał
	Kapitał zakładowy	wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2017 r.	54 180	57 498	(4 374)	28 850	136 154
korekta błędu lat ubiegłych	-	-	-	(122)	(122)
Na dzień 1 stycznia 2017 r. (po korekcie)	54 180	57 498	(4 374)	28 728	136 032
Łączne całkowite dochody, w tym:	-	-	3 916	5 722	9 638
- zysk lub (strata) bieżącego okresu	-	-	-	5 722	5 722
- inne całkowie dochody	-	-	3 916	-	3 916
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	-	7 500	-	-	7 500
Emisja akcji	5 000	-	-	-	5 000
Na dzień 30 czerwca 2017 r.	59 180	64 998	(458)	34 450	158 170
Na dzień 1 stycznia 2018 r.	59 180	64 998	(144)	4 604	128 638
Łączne całkowite dochody, w tym:	-	-	-	(15 960)	(15 960)

- zysk lub (strata) bieżącego okresu - - - (15 960) (15 960) - inne całkowie dochody - - - - - Na dzień 30 czerwca 2018 r. 59 180 64 998 (144) (11 356) 112 678

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku ( w tys. zł.)

Lublin, 24 września 2018 roku

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe URSUS S.A. (do dnia 31 maja 2012 roku POL-MOT Warfama S.A.) obejmuje okres zakończony 30 czerwca 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres zakończony 30 czerwca 2017 roku dla Skróconego Jednostkowego Sprawozdania z Całkowitych Dochodów, Skróconego Jednostkowego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych i Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Zmian w Kapitale Własnym oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku dla Skróconego Jednostkowego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Lublin-Wschód z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000013785.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 510481080 oraz numer NIP: 739-23-88-088.

Siedziba Spółki mieści się w Lublinie przy ul. Frezerów 7.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa.

Kapitał akcyjny URSUS S.A. na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosił 59 180 tys. zł, na który składa się 59 180 000 sztuk akcji o wartości 1 zł każda.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, na dzień 30 czerwca 2018 roku, akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów są następujące podmioty:

Akcjonariusz*	Ilość akcji (szt.)	% udział w kapitale akcyjnym	Liczba głosów	% udział w ogólnej liczbie głosów
POL – MOT HOLDING S.A.** z siedzibą w Warszawie i podmioty	23 684 996	40,02	23 684 996	40,02
powiązane Przedsiębiorstwo Budowlane "ELIN" Sp. z	3 350 000	5,66	3 350 000	5,66
o.o. Pozostali	32 145 004	54,32	32 145 004	54,32
Razem:	59 180 000	100,00	59 180 000	100,00

* Struktura akcjonariatu wykazana na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy

** wraz ze spółką REO sp. z o.o. Inwestycje S.K.A., POL-MOT AUTO S.A. i Invest- Mot sp. z o.o.

W dniu 17 września 2018 r. dokonano wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 59.180.000 zł do kwoty 64.600.000 zł, tj. o kwotę 5.420.000 zł, w drodze emisji 5.420.000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, objętych po cenie emisyjnej 2,50 zł za jedną akcję, w ramach subskrypcji prywatnej uchwalonej przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie URSUS S.A. w dniu 31 sierpnia 2018 r.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów są następujące podmioty:

Akcjonariusz*	Ilość akcji (szt.)	% udział w kapitale akcyjnym	Liczba głosów	% udział w ogólnej liczbie głosów
POL – MOT HOLDING S.A.** z siedzibą w Warszawie i podmioty	26 984 996	41,77	26 984 996	41,77
powiązane Przedsiębiorstwo
Budowlane "ELIN" Sp. z	3 350 000	5,19	3 350 000	5,19
o.o.
Pozostali	34 265 004	53,04	34 265 004	53,04
Razem:	64 600 000	100,00	64 600 000	100,00

* Struktura akcjonariatu wykazana na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy ** wraz ze spółką REO sp. z o.o. Inwestycje S.K.A., POL-MOT AUTO S.A., PROLOGUS sp. z o.o. i Invest- Mot sp. z o.o.

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzili:

1. Karol Zarajczyk	-	Prezes Zarządu
2. Monika Kośko	-	Wiceprezes Zarządu
3. Michał Nidzgorski	-	Wiceprezes Zarządu
		Członek Zarządu
5. Marcin Matusewicz	-	Członek Zarządu
		4. Zoran Radosavljević -

W dniu 17 kwietnia 2018 roku Pan Jan Wielgus i Pan Marek Włodarczyk złożyli rezygnacje z pełnienia funkcji Członka Zarządu URSUS S.A., z dniem 17 kwietnia 2018 roku.

Na dzień 30 czerwca 2018 r. prokurentem była:

1. Agnieszka Wiśniewska – Główna Księgowa, Z-ca Dyrektora Ekonomiczno-Finansowego.

W skład Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzili:

1. Andrzej Zarajczyk 2. Henryk Goryszewski 3. Zbigniew Janas 4. Zbigniew Nita	- - - -	Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej
5. Michał Szwonder	-	Członek Rady Nadzorczej
6. Stanisław Służałek	-	Członek Rady Nadzorczej
7. Janusz Polewczyk	-	Członek Rady Nadzorczej

W dniu 28 czerwca 2018 r. uchwałą 27/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia URSUS S.A na Członka Rady Nadzorczej powołany został Pan Janusz Polewczyk.

2. Spółki zależne

URSUS S.A. posiada udziały w trzech spółkach zależnych i dwóch jednostkach stowarzyszonych:

Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Udział	Metoda konsolidacji	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %
1. URSUS BUS S.A.	Lublin	produkcja autobusów	bezpośredni	Metoda pełna	77,3	77,3
URSUS 2. Dystrybucja Sp. z o.o.	Lublin	sprzedaż ciągników i maszyn rolniczych	bezpośredni	Metoda pełna	95,9	95,9
3. Ursus Sp. o.o.	Lublin	sprzedaż ciągników i maszyn rolniczych	bezpośredni	Brak konsolidacji	100,0	100,0
4. AIU+ Sp. z o.o.	Lublin	badania naukowe i prace rozwojowe	bezpośredni	Brak konsolidacji	24,0	24,0
Nowe Technologie 5. Przemysłowe Sp. z o.o.	Lublin	badania naukowe i prace rozwojowe	pośredni **)	Brak konsolidacji	15,5	15,5

Na dzień 30 czerwca 2018 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Ursus S.A. w podmiotach zależnych oraz stowarzyszonych jest równy udziałowi Ursus S.A. w kapitałach tej jednostki.

Dodatkowo, jednostka zależna URSUS BUS S.A. posiada 20% w jednostce stowarzyszonej Nowe Technologie Przemysłowe Sp. z o.o.

W dniu 2 lutego 2017 r. URSUS Zachód sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie nabyła 100% udziałów spółki Dystrybucja Wschód sp. z o.o. (obecnie URSUS Wschód sp. z o.o.) - 999 udziałów od spółki Invest- Mot sp. z o.o. oraz 1 udział od Pana Marcina Nowickiego, wszystkie po cenie 6.602,10 zł za udział, za łączną cenę 6.602.100 zł., stając się jedynym wspólnikiem Spółki.

W dniu 16 maja 2017 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Ursus Wschód sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 1.000.000 zł do kwoty 8.500.000 zł. URSUS S.A. objął 7.500 udziałów w spółce Ursus Wschód sp. z o.o. Wszystkie udziały zostały pokryte przez URSUS S.A. wkładem pieniężnym w kwocie 7.500.000 zł.

W dniu 6 listopada 2017 r. nastąpiło połączenie spółek zależnych Emitenta- spółki URSUS Zachód sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie oraz URSUS Wschód sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie ze spółką LZM3 sp. z o.o. w Lublinie, poprzez przeniesienie całego majątku tych spółek w zamian za udziały spółki LZM3 sp. z o.o., które zostały wydane wspólnikom spółek przejmowanych. W rezultacie powyższego spółka URSUS S.A., jako wspólnik spółek przejmowanych, został wspólnikiem spółki LZM3 sp. z o.o.

W dniu 11 grudnia 2017 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie LZM3 sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki z kwoty 8.900.100 zł do kwoty 16.900.100 zł. URSUS S.A. objął 80.000 nowych udziałów w spółce LZM3 sp. z o.o., które zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w kwocie 8.000.000 zł. W tym samym dniu Nadzwyczajne Zgromadzenie LZM3 sp. z o.o. podjęło uchwałę o zmianie firmy spółki na URSUS Dystrybucja sp. z o.o. Powyższe zmiany zostały zarejestrowane w KRS w dniu 8 stycznia 2018 r.

Aktualnie wspólnikami Ursus Dystrybucja sp. z o.o. są URSUS S.A., posiadająca 95,925% udziałów, Karol Nowe (2,064% udziałów), Marzena Nowe (1,981% udziałów), Edyta Lewandowska (0,027% udziałów) i Michał Wiśniewski (0,003% udziałów). Kapitał zakładowy spółki wynosi 16.900.100 zł.

W dniu 14 grudnia 2017 r. Walne Zgromadzenie Spółki URSUS BUS S.A. podjęło uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 5.000.000 zł, tj. do kwoty 18.627.500 zł w drodze emisji akcji o wartości nominalnej 1 zł każda oraz o kwotę 5.372.500 zł, tj. do kwoty 24.000.000 zł w drodze emisji akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Ww. akcje zostały objęte w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do spółki URSUS S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym.

W dniu 5 lutego 2018 r. spółka INVEST-MOT sp. z o.o. nabyła 29% akcji spółki URSUS BUS S.A. posiadanych przez AMZ Kutno S.A.

W dniu 29 stycznia 2018 r. zostało zarejestrowane przez sąd podwyższenie kapitału zakładowego URSUS BUS S.A. o kwotę 5.000.000 zł, zaś w dniu 17 kwietnia 2018 r. - o kwotę 5.372.500 zł, dokonane na mocy uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 14 grudnia 2017 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania URSUS S.A. posiada 77,3%, zaś INVEST-MOT sp. z o.o.– 22,7% akcji spółki URSUS BUS S.A.

W okresie I półrocza 2018 r. nie zaistniała utrata kontroli nad spółkami zależnymi.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Spółka za okres pierwszego półrocza 2018 roku zanotowała stratę netto w wysokości 16 mln zł przy przychodach ze sprzedaży na poziomie blisko 62 mln zł wobec 154 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Na dzień 30 czerwca 2018 roku Spółka wykazuje nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w wysokości 9.6 mln zł. Ujemny kapitał obrotowy Spółki w okresie po dacie bilansowej a przed publikacją śródrocznego sprawozdania finansowego został pokryty emisją nowych akcji Spółki (o której mowa w nocie 22), podczas której objętych zostało 5.420.000 akcji po cenie 2,50 zł za jedną akcję, co łącznie spowodowało podwyższenie kapitału Spółki o kwotę 13.5 mln zł, przy czym emisja została w pełni opłacona środkami pieniężnymi. Dodatkowo, w okresie sprawozdawczym Spółka spłaciła zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w łącznej kwocie 26.9 mln zł, jednakże pomimo to na dzień bilansowy zadłużenie Spółki z tytułu kredytów i pożyczek wynosi 102.6 mln zł, w tym krótkoterminowe 88.8 mln zł. Zarząd Spółki, między innymi w związku z niską realizacją dostaw do Tanzanii w pierwszym półroczu 2018 roku (opóźnienie wysyłek w czasie) planuje, iż w drugim półroczu 2018 roku Spółka uzyska znaczną poprawę wyników finansowych. Dodatkowo Spółka, przygotowała projekcje finansowe, zgodnie z którymi w długim okresie bieżąca przejściowo trudna sytuacja płynnościowa Spółki powinna ulec znaczącej poprawie.

Pomimo powyższych niepewności zdaniem Zarządu Spółki założenie kontynuacji działalności Spółki jest zasadne. W związku z tym śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Ursus S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości nie krótszej niż najbliższych dwanaście miesięcy.

4. Oświadczenie o zgodności

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

5. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

6. Zmiany zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za 2017 rok, z wyjątkiem zmian wynikających z wdrożenia nowych MSSF 15 i MSSF 9, które nie miały istotnego wpływu na sprawozdawczość finansową Spółki.

Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez URSUS S.A. został przedstawiony w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2017 rok.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku.

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale nie obowiązują, ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę zaprezentowane zostały w sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

Począwszy od 1 stycznia 2018 roku Spółka zastosowała MSSF 15 Przychody z umów z klientami. MSSF 15 zastępuje dotychczas obowiązujące wytyczne dotyczące ujmowania przychodów, zawarte w MSR 18 Przychody i MSR 11 Umowy o usługę budowlaną (nie mającego zastosowania do sprawozdania Spółki) oraz w związanych z nimi Interpretacjach.

Zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w chwili spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, czyli przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania (jednorazowo w określonym momencie lub w okresie czasu) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. W szczególności identyfikowane są zobowiązania do wykonywania świadczeń zawartych w umowie i dokonywane jest przypisanie ceny transakcyjnej do zidentyfikowanych zobowiązań.

Przy wdrożeniu MSSF 15 Spółka zastosowała metodę zmodyfikowaną retrospektywną, tj. łączny efekt pierwszego zastosowania MSSF 15 został ustalony jedynie w odniesieniu do umów, które nie były zakończone na dzień 1 stycznia 2018 roku. Wpływ zastosowania MSSF 15 na pozycje śródrocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego w I półroczu 2018 roku w porównaniu z MSR 11, MSR 18 i związanymi z nimi interpretacjami był nieistotny.

Począwszy od 1 stycznia 2018 roku Spółka zastosowała MSSF 9. Standard ten zastępuje MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Zmianie ulegają obszary klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, wyznaczania utraty wartości aktywów finansowych oraz (opcjonalnie) rachunkowość zabezpieczeń. Spółka dokonała zmian w ramach polityki rachunkowości w zakresie:

• Klasyfikacji aktywów finansowych,
• Utraty wartości aktywów finansowych.

Spółka podjęła decyzję o dalszym stosowaniu zasad rachunkowości zabezpieczeń określonych w MSR 39, w przypadku jej zastosowania (na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń).

Klasyfikacja aktywów finansowych

Na podstawie analiz przeprowadzonych na koniec 2017 roku Spółka określiła modele biznesowe oraz przeprowadziła testy SPPI dla aktywów finansowych i na ich podstawie dokonała klasyfikacji aktywów finansowych odpowiednio do:

• Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz pozycje zabezpieczane, które podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zalicza się udziały i akcje długoterminowe.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się:

• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
• Należności, w tym należności z tytułu dostaw i usług,
• Udzielone pożyczki,
• Lokaty i depozyty bankowe.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka zidentyfikowała poniższe klasy instrumentów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 dokonała oszacowania wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe:

• Należności handlowe z tytułu dostaw i usług,
• Udzielone pożyczki,
• Depozyty i lokaty w bankach, środki pieniężne.

Spółka stosuje standard retrospektywnie w odniesieniu do wszystkich instrumentów finansowych niewygasłych na dzień 1 stycznia 2018 roku, bez korygowania danych porównawczych. Spółka nie zidentyfikowała istotnego wpływu wprowadzenia MSSF 9 na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitał własny, w tym również skutków zastosowania MSSF 9 w zakresie utraty wartości. Spółka przeanalizowała ryzyko kredytowe przy użyciu uproszczonego modelu i nie spodziewa się zmiany wysokości odpisów z tytułu utraty wartości, tym samym pozostaje to bez wpływu na kapitał własny.

7. Zmiana szacunków, korekty błędów

Informacja na temat szczególnie istotnych obszarów podlegających ocenom i szacunkom, wpływających na śródroczne sprawozdanie finansowe nie uległa zmianie w porównaniu do informacji zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

W okresie pierwszego półrocza 2018 roku nie wystąpiły nietypowe zdarzenia co do rodzaju wartości lub częstotliwości wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne.

W okresie pierwszego półrocza 2018 roku nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

8. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji, lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu "forward".

Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji:

• przychodów ze sprzedaży; jeżeli dotyczą należności z tytułu dostaw i usług,

• kosztu własnego sprzedaży; jeżeli dotyczą zobowiązań z tytułu dostaw i usług

• pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych, jeżeli dotyczą należności lub zobowiązań z tytułu sprzedaży/zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,

• przychodów (kosztów) finansowych w przypadku pozostałych pozycji aktywów lub pasywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Do przeliczenia pozycji sprawozdania wyrażonych w walucie obcej przyjęto następujące kursy:

Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
USD	3,7440	3,4813	3,7062
EUR	4,3616	4,1709	4,2265

9. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Analizuje on wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego, za wyjątkiem następujących obszarów:

utrata wartości aktywów – przy ustalaniu wyniku segmentu nie uwzględnia się odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych, w tym również wartości firmy.

Przychody ze sprzedaży wykazane w rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Głównymi produktami wytwarzanymi przez poszczególne dywizje Spółki są:

Dobre Miasto – maszyny rolnicze (przyczepy, rozrzutniki), ładowacze czołowe TUR wraz z osprzętem,

• Opalenica zbiorniki paszowe,
• Lublin ciągniki rolnicze, prasy.

01.01.2018-30.06.2018 niebadane		Działalność kontynuowana		Działalność ogółem
	Dywizja w Dobrym Mieście	Dywizja w Opalenicy	Dywizja w Lublinie
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym Sprzedaż między segmentami	13 197 -	7 586 -	40 957 -	61 740 -
Przychody segmentu ogółem	13 197	7 586	40 957	61 740
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych Koszt własny sprzedaży między segmentami	(10 904) -	(7 281) -	(39 663) -	(57 848) -
Koszty segmentu ogółem	(10 904)	(7 281)	(39 663)	(57 848)
Zysk (strata) segmentu na sprzedaży brutto	2 293	305	1 294	3 892
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu	(398) (1 420)	(183) (439)	(7 700) (7 622)	(8 281) (9 481)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne Pozostałe przychody/koszty operacyjne	360	(321)	303	342
nie przypisane Zysk operacyjny segmentu	- 835	- (638)	- (13 725)	- (13 528)
Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Pozostałe przychody/koszty finansowe	- -	- -	- -	38 (2 420)
netto	-	-	-	(3 179)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy	- -	- -	- -	(19 089) (3 129)
Zysk (strata) netto za rok obrotowy				(15 960)
Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu Aktywa nieprzypisane	72 701 -	10 039 -	158 698 -	241 438 102 636
Aktywa ogółem	72 701	10 039	158 698	344 074
Zobowiązania segmentu Zobowiązania nieprzypisane Kapitały własne	- - -	- - -	- - -	- 231 396 112 678
Zobowiązania i kapitały ogółem	-	-	-	344 074
Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: rzeczowe aktywa trwałe	341	-	4 652	4 993
wartości niematerialne Amortyzacja rzeczowych aktywów	-	-	801	801
trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych	843 222	261 -	2 026 821	3 130 1 043
				-

01.01.2017-30.06.2017 niebadane		Działalność kontynuowana		Działalność ogółem
	Dywizja w Dobrym Mieście	Dywizja w Opalenicy	Dywizja w Lublinie
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym Sprzedaż między segmentami	28 209 -	11 250 -	114 926 -	154 385 -
Przychody segmentu ogółem	28 209	11 250	114 926	154 385
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych Koszt własny sprzedaży między segmentami	(26 504) -	(9 142) -	(90 745) -	(126 391) -
Koszty segmentu ogółem	(26 504)	(9 142)	(90 745)	(126 391)
Zysk (strata) segmentu na
sprzedaży brutto	1 705	2 108	24 181	27 994
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu	(2 137) (1 806)	(401) (946)	(10 821) (5 849)	(13 359) (8 601)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne Pozostałe przychody/koszty operacyjne nie przypisane	263 -	38 -	468 -	769 -
Zysk operacyjny segmentu	(1 976)	799	7 980	6 803
Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Pozostałe przychody/koszty finansowe	- -	- -	- -	226 (1 989)
netto	-	-	-	1 681
Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy	- -	- -	- -	6 721 999
Zysk (strata) netto za rok obrotowy				5 722
Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu Aktywa nieprzypisane	42 207 -	9 080 -	119 876 -	171 163 268 309
Aktywa ogółem	42 207	9 080	119 876	439 472
Zobowiązania segmentu Zobowiązania nieprzypisane Kapitały własne	- -	- -	- -	281 302 158 170
Zobowiązania i kapitały ogółem	-	-	-	439 472
Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne:
rzeczowe aktywa trwałe wartości niematerialne	80 -	10 -	9 737 222	9 827 222
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości	949	241	1 889	3 079
niematerialnych Pozostałe nakłady niepieniężne:	212	8	776	996
rezerwa na naprawy gwarancyjne	-	-	300	300

	01.01.2018-	01.01.2017-
	30.06.2018	30.06.2017
	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Kraj (Polska)	38 974	75 272
Zagranica, w tym:	22 766	79 112
Unia	20 721	25 848
Poza Unią Europejską	2 045	53 264
Razem	61 740	154 385

10. Przychody i koszty

10.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży produktów	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Przychody ze sprzedaży Różnice kursowe dotyczące należności z tytułu dostaw i usług	59 929 (3 230)	137 318 4 478
Razem przychody ze sprzedaży produktów	56 699	141 796
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Przychody ze sprzedaży	5 041	12 589
Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	5 041	12 589

10.2. Koszty według rodzaju

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Amortyzacja środków trwałych i wartości
niematerialnych	4 172	4 075
Koszty świadczeń pracowniczych	19 053	21 863
Zużycie materiałów i energii	31 333	98 404
Usługi obce	8 783	12 956
Podatki i opłaty	1 817	1 730
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	168	179
Pozostałe koszty, w tym	5 160	2 772
- zawiązanie odpisów aktualizujących
wartość zapasów	-	-
- zawiązanie odpisów aktualizujących
wartość należności	3 640	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących
wartość należności	(32)	(548)
- różnice kursowe dotyczące zobowiązań
z tytułu dostaw i usług	(625)	(173)
- koszty reklamy	323	1 029
- koszty targów i wystaw	662	1 170
- inne koszty działalności operacyjnej	1 192	1 294
Razem koszty rodzajowe	70 486	141 979
Zmiana stanu produktów, produkcji w roku
i rozliczeń międzyokresowych (+/-)
Koszt wytworzenia produktów na własne	1 490	(707)
potrzeby jednostki (-)	-	(61)
Wartość sprzedanych towarów
i materiałów	3 634	7 140
Razem koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów, sprzedaży i
koszty ogólnego zarządu	75 610	148 351
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
(+)	54 214	119 251
Wartość sprzedanych towarów
i materiałów (+)	3 634	7 140
Koszty sprzedaży (+)	8 281	13 359
Koszty ogólnego zarządu (+)	9 481	8 601
Razem koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów, sprzedaży i
koszty ogólnego zarządu	75 610	148 351

10.3. Koszty świadczeń pracowniczych

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Koszty wynagrodzeń (+)	15 520	17 482
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (+)	3 533	4 381
Razem koszty świadczeń pracowniczych	19 053	21 863

10.4. Pozostałe przychody operacyjne

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Zysk netto ze zbycia niefinansowych	111	31
aktywów trwałych
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości	498	406
inwestycyjnych
Otrzymane dotacje	855	953
Otrzymane kary i odszkodowania	-	42
czynsz dzierżawny - aport	600	600
Inne	135	30
Razem pozostałe przychody
operacyjne	2 199	2 062

10.5. Pozostałe koszty operacyjne

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Darowizny przekazane	136	113
Kary i odszkodowania	275	125
Koszty postępowania sądowego	202	31
Odpisane należności przedawnione	118	-
Koszty likwidacji materiałów	533	-
Prowizje agentów	-	307
Wynagrodzenie za działania promocyjne	130	101
Najem floty	38	72
Ochrona środowiska (dopłata za 2016)	-	21
Inne	425	523
Razem pozostałe koszty operacyjne	1 857	1 293

10.6. Przychody i koszty finansowe netto

Przychody finansowe	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Przychody z tytułu odsetek od	38	226
- należności	38	226
Zyski z tytułu instrumentów pochodnych	-	922
(wycena i wynik na realizacji)
Przychody z tytułu różnic kursowych	-	2 014
Pozostałe Przychody finansowe	-	6
	38	3 168
Koszty finansowe
Koszty z tytułu odsetek	2 420	1 989
- z tytułu kredytów i pożyczek	1 840	1 528
- z tytułu leasingu finansowego	141	168
- dotyczące zobowiązań handlowych	316	130
-pozostałe	123	163
Prowizje bankowe	991	1 261
Straty z tytułu różnic kursowych	2 179	-
Pozostałe	9	-
Koszty finansowe	5 599	3 250
Przychody i koszty finansowe netto	(5 561)	(82)

11. Zawiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów i ich odwrócenie

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	(257)	-
Zawiązanie odpisów aktualizujących Odwrócenie odpisów aktualizujących	(257) -	- -
Odpisy aktualizujące wartość należności	(3 608)	(216)
Zawiązanie odpisów aktualizujących Odwrócenie odpisów aktualizujących	(3 640) 32	- (216)

12. Objaśnienia do wybranych pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej

12.1. Zapasy

	30.06.2018
	niebadane	31.12.2017
Materiały	65 864	72 891
Towary	2 839	4 034
Produkcja w toku	30 056	27 459
Produkty gotowe	11 599	16 629
Zapasy ogółem	110 358	121 013

12.2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30.06.2018 niebadane	31.12.2017
Należności od jednostek powiązanych	52 594	72 477
należności z tytułu dostaw i usług	52 594	72 477
Należności od pozostałych jednostek	39 877	44 924
należności z tytułu dostaw i usług	24 547	31 649
należności budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy	5 728	7 681
zaliczki na zapasy	4 121	-
należności z tytułu sprzedaży akcji/udziałów (bioenergia, OBR)	3 349	3 349
należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	751
inne należności niefinansowe	894	570
rozliczenia międzyokresowe czynne,
w tym:	1 238	924
- koszty prenumeraty czasopism	7	29
- odpis na ZFŚS - koszty ubezpieczeń	244 146	- 44
- roczna opłata za wieczyste użytkowanie gruntów	130	-
- opłat wynikające z prowizji	394	275
- opłaty dotyczące GPW i KDPW	100	44
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne	217	532
Należności krótkoterminowe brutto	92 471	117 401
Odpis aktualizujący należności	(11 930)	(8 322)
Należności krótkoterminowe ogółem (netto)	80 541	109 079

Należności długoterminowe

	30.06.2018 niebadane	31.12.2017
Należności od jednostek powiązanych	-	-
Należności od pozostałych jednostek	16 527	16 527
należności z tytułu sprzedaży akcji/udziałów (bioenergia, OBR)	16 527	16 527

12.3. Rezerwy

		Rezerwy na
01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	Rezerwa na naprawy gwarancyjne	sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na początek okresu	827	-	2 915	79	3 821
Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Rozwinięcie dyskonta	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
Stan na koniec okresu	827	-	2 915	79	3 821
01.01.2017- 30.06.2017 niebadane	Rezerwa na naprawy gwarancyjne	Rezerwy na sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na początek okresu	327	-	2 956	80	3 363
Utworzenie Wykorzystane Rozwiązane Rozwinięcie dyskonta	300 - - -	- - - -	- - -	600 - - -	900 - - -
Stan na koniec okresu	627	-	2 956	680	4 263

12.4. Zobowiązania finansowe

Długoterminowe zobowiązania finansowe	30.06.2018 niebadane	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją	4 967	3 991
zakupu Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane	1 891 11 925	2 249 17 829
Razem kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	18 783	24 069
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	30.06.2018 niebadane	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	2 183	2 171
Kredyty w rachunku bieżącym Kredyty bankowe	41 182 40 148	43 941 55 100
Pożyczki otrzymane Razem kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu	7 478	4 199

W okresie pierwszego półrocza 2018 roku nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytów, pożyczek lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

12.5. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2018 niebadane	31.12.2017
Pozostałe zobowiązania
długoterminowe	9 761	12 407
rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	9 761	12 407
-czynsz dzierżawny od URSUS BUS -otrzymane dotacje	2 347 6 323	4 800 7 361
Razem pozostałe zobowiązania
długoterminowe	9 761	12 407

	30.06.2018 niebadane	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych	8 643	9 030
zobowiązania z tytułu dostaw i usług inne zobowiązania finansowe	8 643 -	6 796 2 234
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych	99 397	93 095
zobowiązania z tytułu dostaw i usług zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	81 421 2 110	81 670 1 975
zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy zobowiązania z tytułu podatku	5 358	4 216
dochodowego inne zobowiązania niefinansowe rozliczenia międzyokresowe przychodów	- 3 296 7 212	- 3 153 2 081
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe	108 040	102 125
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	117 801	114 532

Zobowiązania inwestycyjne na dzień 30 czerwca 2018 roku wyniosły 727 tys. zł. Nakłady inwestycyjne poniesione w okresie I półrocza 2018 roku dotyczyły głównie realizacji projektu "Rozwój innowacyjnej, uniwersalnej konstrukcji układów przeniesienia mocy do ciągników rolniczych".

13. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje pozabilansowe

Zobowiązania warunkowe	30.06.2018 niebadane	31.12.2017
Poręczenie spłaty kredytu	161 669	8 520
Poręczenie spłaty leasingu	6 000	6 000
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów	16 002	2 967
handlowych Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych USD wg kursów NBP Pozostałe zobowiązania warunkowe	- 2 648	14 917 -
Razem zobowiązania warunkowe	186 319	32 404

Informacja o udzielnych poręczeniach i gwarancjach została przestawiona w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki URSUS S.A. w punkcie 15.

14. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

	01.01.2018-30.06.2018 niebadane
Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym	przychody ze sprzedaży produktów	przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Jednostkom zależnym	15 124	5 011	103
Pozostałym podmiotom powiązanym	-	50	2
Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym	15 124	5 061	105

	01.01.2018-30.06.2018 niebadane
Zakup pochodzący od jednostek powiązanych	zakupy usług	zakup towarów i materiałów	zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Od jednostek zależnych	221	1 287	122
Od pozostałych podmiotów powiązanych	1 954	1 194	-
Razem zakupy pochodzące od jednostek powiązanych	2 175	2 481	122

	01.01.2017-30.06.2017 niebadane
Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym	przychody ze sprzedaży produktów	przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Jednostkom zależnym Pozostałym podmiotom	46 759	227	-
powiązanym	(121)	(6)	-
Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym	46 638	221	-
		01.01.2017-30.06.2017 niebadane
Zakup pochodzący od jednostek powiązanych	zakupy usług	zakup towarów i materiałów	zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Od jednostek zależnych	140	(174)	-
Od pozostałych podmiotów powiązanych	3 518	1 464	-
Razem zakupy pochodzące od jednostek powiązanych	3 658	1 290	-

30.06.2018 31.12.2017
52 511 -
82 74 619
52 593 74 619
30.06.2018 31.12.2017
3 274 -
5 803 9 030
9 077 9 030
30.06.2018
31.12.2017
167 669 88 203
-

Warunki istotnych transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od zwyczajowo przyjętych w obrocie gospodarczym.

15. Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Bieżący podatek dochodowy	-	304
Bieżące obciążenie z tytułu podatku
dochodowego	-	304
Korekty dotyczące bieżącego podatku
dochodowego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy	(3 129)	695
Związany z powstaniem i odwróceniem się
różnic przejściowych	(3 129)	695
Obciążenie podatkowe wykazane
w rachunku zysków i strat	(3 129)	999

01.01.2018-30.06.2018 niebadane	Stan na początek okresu	Odniesione w dochód	Stan na koniec okresu
Różnice przejściowe dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego:
Rezerwy	727	-	727
Aktualizacja wartości aktywów	1 504	735	2 239
Pozostałe zobowiązania	444	(43)	401
Rezerwa na złe długi	26	-	26
Straty podatkowe	3 005	-	3 005
Różnice kursowe	-	687	687
Inne (w tym aport)	877	(73)	804
RAZEM	6 583	1 306	7 888
Różnice przejściowe dotyczące rezerwy z tytułu podatku odroczonego:
Rzeczowe aktywa trwałe	4 109	(53)	4 056
Leasing finansowy	351	(351)	-
Różnice kursowe	2 100	(1 827)	273
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	833	-	833
Inne	(359)	408	49
RAZEM	7 034	(1 823)	5 211
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu
podatku odroczonego	(451)	3 129	2 677

16. Cykliczność, sezonowość działalności

Branża producentów maszyn i urządzeń rolniczych, w której Spółka prowadzi działalność, charakteryzuje się sezonowością, która wynika ze specyfiki działalności sektora rolnego. Sprzedaż maszyn i urządzeń rolniczych prowadzona jest przez cały rok, z nieznacznym obniżeniem sprzedaży w okresie zimowym oraz okresach intensywnych prac polowych. Od 2007 roku w ramach unijnych dotacji dla rolników funkcjonuje Program Rozwoju Obszarów Wiejskich (PROW), który spowodował spłaszczenie zjawiska sezonowości w branży maszyn rolniczych. Od roku 2014 obowiązuje kolejny unijny program PROW na lata 2014-2020. W ramach realizacji Wspólnej Polityki Rolnej Unii Europejskiej w latach 2014-2020 Polska będzie miała do wykorzystania w sumie 42,4 mld EUR, z czego budżet Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich na lata 2014-2020 wynosi 13,6 mld EUR. Najważniejszym zadaniem PROW 2014-2020, który jest podstawowym instrumentem finansowym do przeprowadzania zmian strukturalnych i inwestycyjnych na terenach wiejskich, jest w obecnej perspektywie zwiększenie konkurencyjności i rentowności gospodarstw rolnych.

Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację dotyczącą realizacji programu PROW na lata 2014-2020 oraz stopień wykorzystania i dostępność środków pomocowych z UE w poszczególnych województwach. Opóźnienia w wypłatach dotacji unijnych Programu spowodowały obniżenie popytu na maszyny i urządzenia rolnicze, co niewątpliwie ma wpływ na wyniki finansowe Spółki.

17. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Na mocy uchwały z dnia 16 maja 2017 r. Zarząd Spółki postanowił o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 54.180.000 zł do kwoty 59.180.000 zł to jest o kwotę 5.000.000 zł , poprzez emisję 5.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii R o wartości nominalnej 1,00 zł oraz cenie emisyjnej 2,50 zł za każdą akcję, to jest

za łączną cenę emisyjną w kwocie 12.500.000 zł Zarówno wielkość nowej emisji, jak i cena emisyjna zostały przez Zarząd uchwalone zgodnie z § 7 b ust. 5 Statutu Spółki.

Stosownie do treści Uchwały Zarządu, akcje nowej emisji (serii R) zostały zaoferowane, w drodze subskrypcji prywatnej, podmiotom wybranym przez Zarząd Spółki. W związku z tym wyłączone zostało w całości przysługujące dotychczasowym akcjonariuszom Spółki prawo poboru akcji serii R, co nastąpiło za zgodą Rady Nadzorczej Spółki wyrażoną w uchwale nr 220/2017 podjętej w dniu 16 maja 2017 r.

W dniu 16 maja 2017 r. została przeprowadzona i zakończona subskrypcja prywatna akcji Spółki serii R, wyemitowanych przez Zarząd Spółki na mocy Uchwały Zarządu Spółki z dnia 16 maja 2017 r., dotyczącej opisanego powyżej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego.

Subskrypcja prywatna (w tym przydział akcji), a także zawarcie umów objęcia akcji zostały przeprowadzone w dniu 16 maja 2017 r. Subskrypcją i przydziałem akcji zostały objęte wszystkie wyemitowane akcje, to jest 5.000.000 akcji. W ramach subskrypcji prywatnej zostały złożone oferty objęcia akcji dwóm podmiotom: spółce POL-MOT Auto S.A. (KRS 396018) oraz spółce Invest-Mot sp. z o.o. (KRS 15858). Oba podmioty zawarły ze Spółką umowy objęcia akcji oraz uiściły cenę emisyjną akcji, w kwocie 2,50 zł za każdą akcję serii R.

Wartość przeprowadzonej subskrypcji prywatnej, rozumiana jako iloczyn liczby akcji serii R objętych ofertą i ich ceny emisyjnej wyniosła 12.500.000 zł.

Zgodnie z uchwałą Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 21 marca 2018 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych zostało 5.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii R spółki URSUS S.A., o wartości nominalnej 1 zł każda.

W okresie I półrocza 2018 roku Spółka nie dokonywała emisji dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W dniu 14 grudnia 2017 r. Walne Zgromadzenie Spółki URSUS BUS S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 5.372.500 zł, tj. do kwoty 24.000.000 zł w drodze emisji akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Ww. akcje zostały objęte w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do spółki URSUS S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w okresie I półrocza 2018 roku.

18. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję:

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto działalności zaniechanej	(15 960) -	5 722 -
Zysk netto	(15 960)	5 722
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	(15 960)	5 722
	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w tys. szt.)	59 180	55 257
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	59 180	55 257
Podstawowy zysk na akcję
	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Zysk netto	(15 960)	5 722
Średnioważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	59 180	55 257
Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję)	(0,27)	0,10
Rozwodniony zysk na akcję
	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	(15 960)	5 722
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w tys. szt.)	59 180	55 257
Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję)	(0,27)	0,10
Podstawowy zysk na akcję z działalności kontynuowanej
	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Zysk netto z działalności kontynuowanej	(15 960)	5 722
Średnioważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	59 180	55 257
Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję)	(0,27)	0,10

Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej

	01.01.2018- 30.06.2018 niebadane	01.01.2017- 30.06.2017 niebadane
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję z działalności kontynuowanej	(15 960)	5 722
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w	59 180	55 257
tys. szt.) Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję)	(0,27)	0,10

19. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy

W 2018 roku Spółka nie wypłacała dywidendy.

20. Instrumenty finansowe

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 30 czerwca 2018 roku Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających typu forward.

Pozostałe instrumenty finansowe posiadane przez spółkę to należności handlowe, pożyczki udzielone, zobowiązania handlowe oraz kredyty i pożyczki otrzymane. Na dzień 30 czerwca 2018 roku wartość godziwa tych instrumentów finansowych jest w przybliżeniu równa ich wartości bilansowej.

W okresie pierwszego półrocza 2018 roku nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunki prowadzenia działalności mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych Spółki.

Spółka nie dokonywała także zmian metod ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych ani klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku celu lub wykorzystania tych aktywów.

21. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Zasady zarządzania ryzykiem finansowym zostały przedstawione w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia.

Zarząd spółki URSUS S.A. monitorując ekspozycje na ryzyko walutowe spółki i szacując jego wpływ na wynik finansowy spółki w roku 2016 podjął decyzję o stosowaniu instrumentów zabezpieczających na ekspozycję walutową w USD i EUR w roku 2016 i 2017. Transakcje zabezpieczające ekspozycję walutową zawierane są zgodnie z zasadami polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym w ramach Zintegrowanego Systemu Zarządzania Ryzykiem Finansowym. Na dzień 30 czerwca 2018 roku Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających.

22. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 21 lipca 2018 r. URSUS S.A. zawarł z Agricultural Bank of Sudan, państwowym sudańskim bankiem o blisko 60-letniej historii wyspecjalizowanym

w zakresie finansowania projektów z zakresu rolnictwa, porozumienie o ustanowieniu strategicznej współpracy zmierzającej do uruchomienia na terytorium Sudanu produkcji ciągników i maszyn rolniczych URSUS oraz do utworzenia na terenie całego kraju sieci centrów serwisowych.

Zawarte porozumienie jest dokumentem wstępnym, w którym Strony zobowiązały się zakończyć proces negocjacyjny w najbliższym możliwym czasie oraz zawrzeć stosowną umowę o współpracy.

Dzięki podjętym działaniom URSUS S.A. zyska możliwość wejścia na rynek sudański, co stanowić będzie kolejny krok w ekspansji zagranicznej Spółki.

W dniu 31 sierpnia 2018 r. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu URSUS S.A. zostały podjęte:

• uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii S, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru akcji serii S oraz zmiany Statutu Spółki

• uchwała w sprawie ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii S do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii S.

W dniu 31 sierpnia 2018 r. URSUS S.A. zaoferował POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie (większościowemu akcjonariuszowi Emitenta) objęcie 800 000 akcji Spółki serii S, Spółce PROLOGUS sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (podmiotowi powiązanemu z Invest-Mot sp. z o.o.) objęcie 880 000 akcji Spółki serii S, Spółce POL - MOT AUTO S.A. w Warszawie objęcie 1 520 000 akcji Spółki serii S oraz Spółce INVEST – MOT sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie objęcie 100 000 akcji Spółki serii S Emitenta, wszystkie po cenie emisyjnej 2,50 zł za jedną akcję. Z ww. podmiotami URSUS S.A. zawarł w dniu 31 sierpnia 2018 r. umowy objęcia akcji w ramach subskrypcji prywatnej, na podstawie której spółki POL-MOT Holding S.A., PROLOGUS sp. z o.o., POL-MOT AUTO S.A. i Invest-Mot sp. z o.o. przyjęły ofertę i objęły ww. liczby akcji zwykłych na okaziciela serii S emitowanych przez URSUS S.A., o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcja, za cenę emisyjną w wysokości 2,50 zł każda akcja.

W dniu 17 września 2018 r. dokonano wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 59.180.000 zł do kwoty 64.600.000 zł, tj. o kwotę 5.420.000 zł, w drodze emisji 5.420.000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, objętych po cenie emisyjnej 2,50 zł za jedną akcję, w ramach subskrypcji prywatnej uchwalonej przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie URSUS S.A. w dniu 31 sierpnia 2018 r.

W dniu 28 sierpnia 2017 r. URSUS S.A. zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. cztery umowy przystąpienia do długu spółki URSUS BUS S.A. z tytułu umów kredytowych z BOŚ S.A. z dnia 28 sierpnia 2017 r. w łącznej wysokości 43.245.742 zł, obowiązujących do dnia 31 grudnia 2017 r. w kwocie 8.190.912 zł oraz do dnia 31 lipca 2018 r. w kwocie 35.054.830 zł. Z uwagi na fakt spłacenia przez Spółkę URSUS BUS S.A. w dniu 17 września 2018 roku zobowiązań kredytowych będących podstawą przystąpienia do długu, zobowiązanie warunkowe URSUS S.A. wygasło.

23. Dodatkowe informacje

Uchwałą nr 7/2018 z dnia 28 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie URSUS S.A. zatwierdziło sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2017.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 24 września 2018 roku.

półrocze 2014 Śródroczne Skrócone Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe URSUS S.A. za I półrocze 2018 roku

Lublin, 24 września 2018 roku