Quarterly Report • Mar 22, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
(za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.)
Lublin, 21 marca 2017 r.
| SZANOWNI AKCJONARIUSZE, 5 | |
|---|---|
| 1. | ZASADY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. 7 |
| 2. | PODSTAWA PRAWNA SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI URSUS S.A. 7 |
| 3. | PODSTAWOWE INFORMACJE ORAZ OPIS SPÓŁKI URSUS S.A. 7 |
| 4. | PRZEDSTAWIENIE DŁUGOTERMINOWEJ WIZJI DZIAŁALNOŚCI ORAZ MISJI SPÓŁKI URSUS S.A . INFORMACJA NT. GŁÓWNYCH CELÓW DZIAŁALNOŚCI ORAZ SPOSOBÓW POMIARU POSTĘPÓW ICH REALIZACJI. 10 |
| 5. | INFORMACJE O STOSOWANIU PRZEZ SPÓŁKĘ URSUS S.A. ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W ROKU 2016, CHARAKTERYSTYKA ZAKRESU DZIAŁAŃ WALNEGO ZGROMADZENIA EMITENTÓW ORAZ OPIS PODSTAWOWYCH CECH SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ W SPÓŁCE 12 |
| 6. | OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH, UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, W SZCZEGÓLNOŚCI OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ ZYSKI LUB STRATY W ROKU OBROTOWYM, A TAKŻE OMÓWIENIE PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA PRZYNAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM. 14 |
| 7. | ZATRUDNIENIE W SPÓŁCE URSUS S.A. 16 |
| 8. | OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU EMITENT JEST NA NIE NARAŻONY. 16 |
| 9. | INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG (JEŻELI SĄ ISTOTNE) ALBO ICH GRUP W SPRZEDAŻY EMITENTA OGÓŁEM, A TAKŻE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE W 2016 R. 21 |
| 10. | INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE, ORAZ INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI, Z OKREŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW, A W PRZYPADKU GDY UDZIAŁ JEDNEGO ODBIORCY LUB DOSTAWCY OSIĄGA CO NAJMNIEJ 10% PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM – NAZWY (FIRM) DOSTAWCY LUB ODBIORCY, JEGO UDZIAŁ W SPRZEDAŻY LUB ZAOPATRZENIU ORAZ JEGO FORMALNE POWIĄZANIA ZE SPÓŁKĄ DOMINUJĄCĄ. 24 |
| 11. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA, W TYM ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI. 25 |
|
| 12. | INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH (PAPIERY WARTOŚCIOWE, INSTRUMENTY FINANSOWE, WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE ORAZ |
NIERUCHOMOŚCI). ............................................................................................................. 29
26. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. .......... 52
27. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNY, CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA. ......................................................................... 52
oddajemy do Państwa dyspozycji sprawozdanie z działalności Spółki URSUS S.A.za 2016 rok. Był to czas konsekwentnego rozwijania oferty produktowej i intensywnego budowania pozycji konkurencyjnej w kraju i za granicą. Zrealizowaliśmy postawione sobie cele biznesowe i rynkowe, co było możliwe dzięki profesjonalnej i owocnej współpracy z partnerami publicznymi i prywatnymi. Szereg działań przeprowadzonych w ubiegłym roku w obszarze poszerzania oferty produktowej Spółki, dalszego rozwoju kompetencji sprzedażowych oraz inwestycji w infrastrukturę produkcyjną przełożył się na osiągnięte wyniki oraz gwarantuje Grupie perspektywę dalszego wzrostu.
Spółka URSUS S.A. zamknęła ubiegły rok przychodami na poziomie 283,6 mln zł oraz wynikiem netto na poziomie 5 mln zł. Przychody ze sprzedaży krajowej wyniosły 154,3 mln zł, natomiast przychody ze sprzedaży zagranicznej wyniosły 129,3 mln zł. Osiągnięte wyniki potwierdzają słuszność przyjętej i konsekwentnie realizowanej strategii odbudowy polskiej marki URSUS oraz jej potencjał krajowy i eksportowy.
2016 był kolejnym rokiem dynamicznego rozwoju firmy w perspektywicznych obszarach rynku. Spółka URSUS S.A. w 2016 roku odnotowała 154,3 mln zł przychodu ze sprzedaży na rynku krajowym, co oznacza wzrost o 25% r/r. Zgodnie z danymi Centralnej Ewidencji Pojazdów i Kierowców w ubiegłym roku URSUS był liderem sprzedaży w kraju i odnotował najwyższą dynamikę rejestracji nowych ciągników, tj. 107% wzrost r/r, przy spadku ogólnej liczby rejestracji o 31% r/r. Przełożyło się to na 10,3% udział w rynku ciągników przy 3,5% udziale w 2015 roku. To efekt wprowadzania do oferty nowych modeli, w szczególności reaktywacji legendarnej serii C.
Spółka URSUS S.A. rozwija się nie tylko w oparciu o rynek polski, ale również perspektywiczne rynki eksportowe. Przychody ze sprzedaży eksportowej w 2016 roku wyniosły 129,3 mln zł, tj. spadek o 35% r/r, w związku z wysoką bazą porównawczą oraz przesunięciem realizacji kontraktu z tanzańską spółką National Development Corporation (NDC). Przychody osiągnięte w ubiegłym roku zawierają realizację umowy z etiopską spółką Ethiopian Sugar Corporation oraz część kontraktu tanzańskiego, o łącznej wartości 90 mln zł. Pozostała część wysyłek w ramach kontraktu z tanzańską spółką NDC o wartości 197 mln zł zostanie zrealizowana w kolejnych okresach roku 2017.
Obecnie URSUS sprzedaje swoje produkty w wielu krajach Europy Zachodniej i Środkowej oraz na rynkach wschodnich, a w szczególności w takich krajach jak Czechy, Szwecja, Niemcy, Norwegia, Holandia, Węgry, Chorwacja, Irlandia, Litwa i Grecja. Spółka planuje dalszy rozwój na perspektywicznych rynkach zagranicznych. W bieżącym 2017 roku podpisaliśmy ramowe umowy współpracy z irańską spółką Iran Tractor Manufacturing Company, algierską spółką KARMAG INDUSTRIE oraz namibijską spółką DOBRE HOLDINGS.
Kluczową kwestią strategiczną jest dla nas stałe poszerzanie oferty produktowej Spółki URSUS S.A., co jest możliwe m.in. dzięki rozbudowie zaplecza produkcyjnego i centrum badawczego URSUS R&D w Lublinie. Wykorzystując bogate doświadczenie i odpowiednio przygotowaną infrastrukturę w postaci zaplecza produkcyjnego dla autobusów elektrycznych oraz ciągników, Spółka rozpoczęła pracę nad projektem budowy elektrycznych aut dostawczych oraz elektrycznych ciągników.
Dodatkowo od 2015 roku w ośrodku badawczo-rozwojowym w Lublinie trwają prace nad konstrukcją własnej transmisji, czyli układu przeniesienia napędu ciągnika o roboczej nazwie VIGUS. Całkowita wartość projektu wyniosła około 28,2 mln zł, w tym 11,3 mln zł to
dofinansowanie z NCBiR. Ciągnik C-3150V POWER z transmisją VIGUS będzie dostępny w ofercie Grupy URSUS wraz z początkiem roku 2018.
W dniu 29 grudnia 2016 r. Zarząd Spółki URSUS S.A. podjął decyzję o sprzedaży na rzecz tureckiej firmy Clean Energy&Renewable Sources 100% akcji Bioenergii Invest SA za kwotę ponad 22 mln zł, w wyniku realizacji strategii koncentracji na głównych i najbardziej perspektywicznych segmentach rynku tj. rozwoju ciągników i maszyn rolniczych oraz produktów w ramach projektu e-mobility. Wycofanie zaangażowania spółki URSUS S.A. w energię odnawialną pozwoli Spółce w perspektywie najbliższych 2 lat na bardziej efektywne zagospodarowanie dostępnych zasobów ludzkich i kapitałowych.
W odniesieniu do Opinii Audytora dotyczącej potwierdzenia zabezpieczenia należności z tytułu sprzedaży akcji Bioenergia Invest S.A. wykazanej w sprawozdaniu finansowym, Zarząd Spółki podkreśla, iż w opinii Zarządu transakcja ta jest zabezpieczona w sposób gwarantujący terminową spłatę należności. Spółka URSUS S.A. będzie na bieżąco informować o realizacji kolejnych płatności z tytułu umowy. Nowy właściciel spółki Bioenergia Invest S.A., tj. turecka spółka Clean Energy & Renewable Sources Ltd. z siedzibą w Stambule, jest spółką aktywnie działającą w branży energii odnawialnej i dzięki swojemu wieloletniemu doświadczeniu w tym sektorze umożliwi spółce Bioenergia Invest S.A. dalszy rozwój nie tylko na rynku krajowym, ale też na perspektywicznych rynkach zagranicznych.
W imieniu Zarządu Spółki URSUS S.A. chcielibyśmy podziękować naszym pracownikom, partnerom biznesowym i akcjonariuszom za wspólną pracę w ostatnim roku 2016. Dzięki Państwa wsparciu i zaangażowaniu możemy z sukcesami realizować nasze cele biznesowe i umacniać pozycję URSUS'a na rynku.
Przed nami kolejny rok wyzwań i wytężonej pracy. Przywrócenie świetności jednej z najstarszych polskich marek to cel Zarządu i priorytet inwestora strategicznego. Mamy nadzieję, że bieżący rok 2017 przyniesie kolejne możliwości rozwoju oraz nowe wyzwania w biznesie dla Spółki URSUS S.A.
Z wyrazami szacunku,
Prezes Zarządu URSUS S.A. Karol Zarajczyk
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki Ursus S.A. za rok 2016 sporządzone zostało w oparciu o:
Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone w walucie – polski złoty (tys.; PLN).
Niniejsze sprawozdanie z działalności Spółki URSUS S.A. zostało sporządzone w oparciu o Ustawę o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami (t.j. Dz. U. z 2013 r. poz. 330, 613, z 2014 r. poz. 768, 1100, z 2015 r. poz. 4, 978, 1045, 1166, 1333, 1844, 1893 z 2016 r. poz. 615), Krajowy Standard Rachunkowości nr 9 oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z dnia 28 stycznia 2014 poz. 133).
Firma: URSUS Spółka Akcyjna Siedziba: LUBLIN Adres: 20-209 Lublin, ul. Frezerów 7 NIP 739-23-88-088 REGON 510481080 Kapitał akcyjny: 54.180.000 zł Numer telefonu: (+48) 22 266 02 66 Numer faksu: (+48) 22 506 55 35 E-mail: [email protected] Adres internetowy: www.ursus.com www.supertraktor.pl
URSUS S.A. – jednostka dominująca – została utworzona w wyniku przekształcenia POL-MOT Warfama Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Uchwała w sprawie przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną podjęta została w dniu 24 czerwca 1997 r. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.
URSUS S.A. jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000013785.
Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego na mocy postanowienia ww. z dnia 23 maja 2001 r. (wcześniejsza rejestracja – Sąd Rejonowy w Olsztynie V Wydział Gospodarczy pod numerem RHB 2234).
Główna działalność Spółki to produkcja maszyn rolniczych, wg PKD (2007) - 28.3 - Produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa.
Sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: elektromaszynowy.
Na dzień sporządzania niniejszego raportu kapitał akcyjny Spółki wynosił 54.180.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda.
URSUS S.A. jest uznanym na rynku krajowym producentem maszyn i urządzeń dla rolnictwa takich jak: ciągniki rolnicze, prasy zwijające, rozrzutniki nawozów, przyczepy do ciągników, ładowacze czołowe, maszyny do zbioru i transportu sianokiszonki, maszyny do rozdrabniania i brykietowania słomy oraz koparko-ładowarki i ładowacze chwytakowe. Spółka posiada oddział główny w Lublinie oraz dwie Dywizje Produkcyjne Spółki w Dobrym Mieście k. Olsztyna i Opalenicy k. Poznania.
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Spółkę reprezentują następujące osoby:
Rada Nadzorcza URSUS S.A. w dniu 8 stycznia 2016 r. podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Wojciecha Zachorowskiego z funkcji Członka Zarządu z dniem 31 stycznia 2016 r., którą pełnił od dnia 1 lipca 2011 r.
W dniu 17 października 2016 r. Rada Nadzorcza URSUS S.A. zadecydowała, iż Zarząd URSUS S.A. bieżącej, wspólnej kadencji od dnia 17 października 2016 r. będzie działał w składzie pięcioosobowym i postanowiła powołać z dniem 17 października 2016 r. Panią Monikę Kośko do pełnienia funkcji Członka/Wiceprezesa Zarządu URSUS S.A.
Początki działalności Emitenta sięgają 1946 roku kiedy powstało Przedsiębiorstwo Państwowe – Warmińska Fabryka Maszyn Rolniczych "AGROMET-WARFAMA" Dobre Miasto. Niewiele istniejących obecnie w kraju firm, produkujących maszyny i urządzenia dla rolnictwa może pochwalić się dłuższą od Emitenta tradycją i bogatszym doświadczeniem. Pierwszymi wyrobami fabryki były młocarnie "Jutrzenka". W kolejnych latach fabryka rozszerzała asortyment produkcji. Po pierwszym ćwierćwieczu działalności fabryka została rozbudowana. W roku 1978 w przedsiębiorstwie rozpoczęto seryjną produkcję przyczep wywrotek. Przełomowym rokiem w działalności firmy był rok 1997, kiedy to zakład został sprywatyzowany a większościowy pakiet akcji Warfamy (85,7% kapitału akcyjnego, obecnie URSUS S.A.) nabyty został przez POL-MOT Holding S.A. Od tego momentu nastąpił dynamiczny rozwój Spółki.
Natomiast w grudniu 2006 r. URSUS S.A. zakupił od POL-MOT Holding S.A., 100% udziałów Fabryki Maszyn Rolniczych POL-MOT Opalenica sp. z o.o. z siedzibą w Opalenicy.
W dniu 27 grudnia 2007 r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie miało miejsce pierwsze notowanie Praw do Akcji POL-MOT Warfama S.A. (dzisiaj URSUS S.A.). Kurs otwarcia wyniósł 4,18 zł, co w porównaniu z ceną emisyjną stanowiło wzrost o 4,5%.
Z dniem 01.06.2012 r. Spółka zmieniła nazwę na URSUS S.A. (z POL-MOT Warfama S.A.), co stanowiło kolejny etap w rozwoju najsilniejszej marki w polskiej branży rolniczej. Przeniesienie siedziby Spółki do Lublina dopełniło wcześniejsze zmiany korporacyjne.
Do końca roku 2013 spółka URSUS S.A. posiadała oddział główny w Lublinie oraz trzy pozostałe oddziały - w Opalenicy k. Poznania, Dobrym Mieście k. Olsztyna i Biedaszkach Małych k. Kętrzyna. Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28 sierpnia 2013 r. oddział Spółki w Biedaszkach Małych z dniem 1 stycznia 2014r. zostały przejęte przez oddział Spółki w Dobrym Mieście. Przejęcie oddziału stanowiło element procesów restrukturyzacyjnych jakie zostały rozpoczęte w Spółce w drugiej połowie 2013 r.
Począwszy od roku 2014 Spółka posiada oddział główny w Lublinie oraz dwie dywizje produkcyjne Spółki w Dobrym Mieście k. Olsztyna i Opalenicy k. Poznania.
Wprowadzając URSUS w nową erę Emitent stał się godnym kontynuatorem ponad 120 letniej znakomitej tradycji produkcji polskich ciągników rolniczych, co w połączeniu z doświadczeniem Emitenta i jego historią daje najmocniejszą polską markę i olbrzymi atut w zdobywaniu rynków i dalszym rozwoju Spółki.
Spółka URSUS S.A. w Lublinie jest Spółką zależną od Spółki POL-MOT Holding S.A. w Warszawie. Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka POL-MOT HOLDING S.A. wraz z podmiotem zależnym REO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Inwestycje S.K.A. posiada 24.629.000 akcji, co stanowi 45,46% ogółu akcji URSUS S.A. i uprawnia do 24.629.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 45,46% ogółu głosów.
Celem Zarządu i priorytetem inwestora strategicznego Ursus S.A. jest przywrócenie świetności marce URSUS, jednej z najstarszych polskich marek. W ramach przyjętej i realizowanej strategii odbudowywana jest pozycja marki w kraju, ale także zajmowane są kolejne przyczółki w ekspansji zagranicznej. Działania te są realizowane przez sukcesywne rozwinięcie oferty produktowej wraz z poszerzeniem asortymentu dostosowanego do oczekiwań polskiego i zagranicznego rynku. W roku 2015 URSUS przeznaczył 29,4 mln zł na inwestycje w poszerzenie oferty i rozbudowę zaplecza produkcyjnego. W roku 2016 Spółka przeznaczyła na ten cel 24 mln zł. Zrealizowane w 2016 r. inwestycje wyniosły 22 mln zł, co stanowiło 91 % planowanych wydatków inwestycyjnych. Spółka planuje ponieść w 2017 r. nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie ok. 22 mln zł. Kwota ta przeznaczona będzie na zakup nowych maszyn i urządzeń, oprzyrządowania i modernizacje budynków. Ponadto zaplanowano nakłady na badania i rozwój w kwocie ok. 12 mln zł oraz informatyzację Spółki w kwocie ok. 0,5 mln zł.
Spółka URSUS S.A w ostatnich latach konsekwentnie realizuje założenia, których celem jest osiągnięcie pozycji kluczowego producenta i dystrybutora ciągników i maszyn rolniczych na terenie Polski oraz na wybranych rynkach zagranicznych. W 2015 r. URSUS z sukcesem wprowadził do oferty 16 nowych produktów, w tym 8 nowych modeli przyczep i 6 nowych modeli ciągników. W 2016r. Spółka wzbogaciła swoją ofertę produktową o kolejne modele ciągników URSUS C-385, C-392 i C-3102. Dodatkowo oferta Spółki została wzbogacona o ciągnik URSUS 28014 o mocy 280 KM. Ciągnik został wyposażony w układy transmisji z funkcjami Power Shift i Power Shuttle. Jest to maszyna przeznaczona przede wszystkim na rynki pozaeuropejskie.
Ponadto w 2017 r. oferta URSUS zostanie wzbogacona o ciągnik URSUS 3110 "Hi-Lo", charakteryzujący się między innymi zastosowaniem zaawansowanego układu przeniesienia napędu, a także nowoczesnym czterocylindrowym silnikiem spełniającym obowiązujące normy emisji spalin. Jednocześnie trwają prace badawczo-rozwojowe nad konstrukcjami nowych ciągników o mocach od 50 do 110 KM, wyposażonych w układy przeniesienia napędu produkowanych w URSUS S.A., przeznaczonych na rynki pozaeuropejskie.
Wraz z początkiem roku 2018 Spółka ma zamiar wprowadzić do produkcji seryjnej kolejne modele ciągnika URSUS w przedziale mocy 110-160 KM. Ciągniki będą wyposażone w zaprojektowany przez Spółkę nowoczesny układ przeniesienia napędu -VIGUS.
Równolegle Spółka stale rozwija i udoskonala ofertę produktową z zakresu maszyn rolniczych. W 2016r. Spółka unowocześniła i dostosowała do obecnie panujących wymogów serię produkowanych rozrzutników.
W 2016 r. Ursus S.A. wprowadził na polski rynek nowy model prasy walcowołańcuchowej rolującej bele z docinaczem (model Z-597). Prasa cechuje się niezawodną i wytrzymałą konstrukcją, a także wyróżnia się nowoczesnym wyglądem nawiązującym do charakterystycznej stylistyki ciągników URSUS, co potwierdza otrzymana kwalifikacja do finału konkursu "DOBRY WZÓR 2016" organizowanego przez Instytut Wzornictwa Przemysłowego.
W odpowiedzi na zapotrzebowanie rynku wraz z początkiem 2016 r. Spółka wprowadziła również nowe rozwiązania konstrukcyjne w ładowaczach czołowych TUR, które zapewnią im większą funkcjonalność i nowoczesny design odpowiadający stylistyce ciągników marki URSUS.
Do oferty maszyn uprawowych URSUS S.A. wprowadził wraz z początkiem 2016 r. serię bron talerzowych o szerokościach roboczych od 2,0 do 2,4 m oraz serię pługów talerzowych z liczbą talerzy od 2 do 4. Nowe wyroby zwiększają atrakcyjność oferty w sektorze maszyn uprawowych, w szczególności na rynkach afrykańskich.
W 2016 r. Spółka kontynuowała prace nad wprowadzeniem do oferty samochodów wyposażonych w silniki elektryczne. W 2016 r. Spółka zaprezentowała pierwszy elektryczny samochód dostawczy o ładowności równej 600 kg i zasięgu na poziomie 140 km. Po uzyskaniu homologacji samochód wejdzie do produkcji seryjnej. W ramach współpracy z Politechniką Lubelską powstał elektryczny samochód terenowy. Pojazd powstał na bazie nadwozia marki Zotye, jego maksymalna prędkość to 100 km/h, a maksymalny zasięg to 120 km.
W ramach prowadzonych prac związanych z rozbudową oferty motoryzacyjnej, Spółka jako lider konsorcjum utworzonego wraz ze spółką H. Cegielski – Poznań S.A. przystąpiła do projektu związanego z opracowaniem i przygotowaniem do wdrożenia innowacji produktowej w postaci pojazdu elektrycznego o masie całkowitej do 3,5T. Dnia 20 stycznia 2017 r. Konsorcjum złożyło wniosek o dofinansowanie projektu o nazwie "Opracowanie innowacyjnego pojazdu o uniwersalnej platformie jezdnej i alternatywnym układzie napędowym pn. URSUS CARGO VEHICLE (UCV)" w ramach Sektorowego Programu Badań Naukowych i Prac Rozwojowych INNOMOTO. W ramach projektu Konsorcjum zamierza przeprowadzić prace przemysłowe i badania rozwojowe dotyczące opracowania zintegrowanego systemu elektrycznego układu napędowego, studium konstrukcyjnego platformy jezdnej i implementacji innowacyjnych technologii kompozytowych w budowie nadwozia. Efektem prac będzie nowoczesny pojazd użytkowy o dopuszczalnej masie całkowitej do 3,5T. Wprowadzenie na rynek samochodu o alternatywnym nowoczesnym napędzie, z elastyczną możliwością zabudowy nadwozi oraz różnym wyposażeniem opcjonalnym, umożliwi dotarcie do nowych grup docelowych, zarówno w sektorze B2B jak i B2C. Całkowity koszt projektu szacowany jest na 19 998 851,36 zł, w tym maksymalna kwota dofinansowania może wynieść 9 768 532,76 zł.
W grudniu 2016 r. Spółka podpisała list intencyjny z Politechniką Lubelską i Uniwersytetem Przyrodniczym w Lublinie, który stanowi podstawę dalszej współpracy nad opracowaniem konstrukcji ciągnika elektrycznego.
Warunkiem realizacji założonych celów jest stały rozwój infrastrukturalny Spółki oraz inwestycje w badania i rozwój. Utworzony w 2010 roku ośrodek badawczo-rozwojowy URSUS R&D współpracuje z inżynierami z Politechniki Lubelskiej i Wojskowej Akademii Technicznej w Warszawie. Jednym z pierwszych realizowanych obecnie projektów URSUS R&D jest budowa miejskiego autobusu elektrycznego. Rozbudowa zaplecza produkcyjnego i ośrodka badawczo-naukowego to jeden z głównych priorytetów strategicznych Grupy.
Spółka URSUS S.A. w roku 2016 przestrzegała zasad Ładu Korporacyjnego zawartych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", stanowiące załącznik do Uchwały nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 października 2015 r., poza zasadami I.Z.1.3, I.Z.1.6, I.Z.1.10, I.Z.1.11, I.Z.1.15, I.Z.1.16, II.Z.1, III.Z.3, IV.Z.2, IV.Z.3, V.Z.6, VI.Z.1 oraz VI.Z.2. Wyjaśnienie odstąpienia od stosowania powyższych zasad Dobrych praktyk jest zawarte w Raporcie dotyczącym stosowania zasad Ładu Korporacyjnego w URSUS S.A. za rok 2016.
W związku z wejściem w życie w dniu 3 lipca 2016 r. Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady nr 594/2014 w sprawie nadużyć na rynku (Market Abuse Regulation – MAR), w dniu 29 czerwca 2016 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę, na podstawie której z dniem 1 lipca 2016 r. w spółce zostały wprowadzone następujące regulacje:
Regulamin, dotyczący trybu postępowania z informacjami poufnymi Spółki, a także zasad prowadzenia list osób mających dostęp do informacji poufnych Spółki oraz listy osób pełniących obowiązki zarządcze i osób blisko z nimi związanych (zwany Polityką Informacyjną URSUS S.A.);
Indywidualny Standard Raportowania URSUS S.A. (ISR).
Wprowadzane regulacje zostały opracowane w odniesieniu do obowiązków informacyjnych spółek publicznych wynikających z Rozporządzenia MAR i dostosowane do jego wymogów.
Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej i jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z aktualnie obowiązującymi przepisami prawa.
Skuteczny system kontroli wewnętrznej Spółki i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej zbudowany został poprzez:
ustalony zakres raportowania finansowego stosowanego przez Spółkę;
zdefiniowany podział obowiązków i organizację pracy w procesie raportowania finansowego;
zasady autoryzacji sprawozdań finansowych przed publikacją.
Organami Spółki URSUS S.A. są: Zarząd, Rada Nadzorcza i Walne Zgromadzenie.
Zarząd Spółki składa się z jednego do pięciu członków. Członków Zarządu, w tym Prezesa i Wiceprezesa/Wiceprezesów powołuje i dowołuje Rada Nadzorcza. Członek Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie. Kadencja Zarządu dla wszystkich członków jest wspólna i trwa trzy lata.
Zarząd działa na podstawie zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą Regulaminu.
Powołanie prokurenta wymaga zgody wszystkich członków Zarządu. Odwołać prokurenta może każdy członek Zarządu.
Zgodnie ze Statutem do składania oświadczeń woli w zakresie praw i obowiązków, w przypadku Zarządu wieloosobowego Zarządu wieloosobowego konieczne jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem.
Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką, określone przepisami prawa z wyjątkiem zastrzeżonych przez prawo lub Statut dla pozostałych organów Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki składa się z pięciu do siedmiu członków. Ilość członków Rady na daną kadencję/dalszy okres trwania danej kadencji ustala Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady powoływani i odwoływani są uchwałami Walnego Zgromadzenia, na okres wspólnej kadencji. Kadencja Rady trwa trzy lata. Rada wybiera spośród swojego grona Przewodniczącego Rady i Wiceprzewodniczącego Rady.
Rada wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Zmiana Statutu Emitenta wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia większością trzech czwartych głosów w obecności co najmniej 50% kapitału zakładowego.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd w terminie ustawowym. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, na żądanie akcjonariusza/akcjonariuszy reprezentującego/reprezentujących łącznie co najmniej 1/10 (jedną dziesiątą) część kapitału lub żądanie Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenia mogą odbywać się w Dobrym Mieście, Olsztynie, Lublinie lub w Warszawie.
Wszystkie sprawy przeznaczone do rozpatrzenia przez Walne Zgromadzenie wnoszone są przez Zarząd i wymagają opinii Rady Nadzorczej.
Akcjonariusze biorą udział w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub za pośrednictwem swoich pełnomocników (pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie pod rygorem nieważności i dołączone do księgi protokołów).
Walne Zgromadzenie jest i może podejmować uchwały w obecności co najmniej 50% reprezentowanego na nim kapitału zakładowego, jeżeli zawiadomienie o terminie i miejscu zostało prawidłowo ogłoszone, chyba że przepisy kodeksu spółek handlowych stanowią inaczej.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością oddanych głosów, o ile bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa nie wymagają warunków surowszych.
Głosowanie jest jawne o ile kodeks spółek handlowych nie stanowi inaczej lub żaden z akcjonariuszy nie złożył wniosku o głosowanie tajne.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący. W przypadku gdyby żaden z nich, nie mógł otworzyć Zgromadzenia, otwiera je jeden z pozostałych członków Rady Nadzorczej. W razie nieobecności tych osób, Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo osoba wskazana przez Zarząd.
6. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Spółki i osiągnięte przez nią zyski lub straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym.
Spółka URSUS S.A. posiada oddział główny w Lublinie oraz dwie dywizje produkcyjne Spółki w Dobrym Mieście k. Olsztyna i Opalenicy k. Poznania.
Przychody ze sprzedaży spółki URSUS S.A. w 2016 r. wyniosły 283 603 tys. zł i był to spadek przychodów o 12% w stosunku do 2015 r. Sprzedaż krajowa wyniosła 154 320 tys. zł, co stanowiło wzrost o 25%, natomiast sprzedaż eksportowa wyniosła 129 283 tys. zł i tym samym obniżyła się o 35% w stosunku do 2015 r.
Spółka URSUS S.A. odnotowała znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym o 25% r/r (z 123 929 tys. zł w 2015 r. do 154 320 tys. zł w 2016 r.). Wzrost ten był możliwy dzięki zwiększonej ilości sprzedanych ciągników, co w konsekwencji przełożyło się na wzrost udziału rejestracji ciągników URSUS w ogólnej liczbie rejestracji prowadzonej przez CEPiK (Centralna Ewidencja Pojazdów i Kierowców). Przy spadku ogółem liczby zarejestrowanych ciągników w Polsce w 2016 r. o 31% w stosunku do 2015 r., udział rejestracji ciągników URSUS wzrósł z 3,5% w 2015r. do 10,3% w 2016 r, co stanowiło 107% wzrostu r/r. Według danych z CEPiK na koniec 2016 r. udział ciągników URSUS w ogólnej liczbie rejestracji ciągników w przedziale mocy 74-110 KM wyniósł 18,6%, co stanowi wzrost liczby zarejestrowanych ciągników URSUS o 137% r/r i czyni markę URSUS najchętniej wybieraną marką ciągników w tym segmencie rynku.
Zwiększenie udziału w rejestracji ciągników URSUS jest efektem stałej i efektywnej pracy URSUS S.A. nad odbudową pełnej oferty ciągnikowej URSUS przeznaczonych do sektora rolniczego, komunalnego i leśnego. W 2015 r. URSUS z sukcesem wprowadził do oferty 16 nowych produktów, w tym 8 nowych modeli przyczep i 6 nowych modeli ciągników. W roku 2016 zadebiutowały kolejne modele ciągników, tj. URSUS C-385, C-392, C-3102, wyposażone w nowoczesny układ przeniesienia napędu z funkcjami Power Shift i Power Shuttle oraz w silnik spełniający wymagania normy emisji spalin Euro IIIB. W 2017 r. Spółka ma zamiar wprowadzić do produkcji seryjnej kolejny model ciągnika URSUS o mocy 150 KM oraz serię nowych ciągników spełniających normy emisji spalin IVB. Wraz z wprowadzeniem do oferty Spółki nowych modeli ciągników Zarząd szacuje, iż sprzedaż ciągników w kolejnych okresach będzie nadal wzrastać, zwiększając udział ciągników URSUS w całym rynku sprzedaży.
Oferta ciągnikowa Spółki jest uzupełniana w wysokiej klasy maszyny rolnicze i komunalne, sygnowane marką URSUS (co zostało szczegółowo opisane w pkt. 9 i pkt. 21 niniejszego Sprawozdania). W roku 2016 r. Ursus S.A. wprowadziła na polski rynek nowy
model prasy walcowo-łańcuchowej rolującej bele z docinaczem (model Z-597). Model ten swoją stylistyką nawiązuje do charakterystycznej stylistyki ciągników URSUS. Prasa ta została zakwalifikowana do finału konkursu "DOBRY WZÓR 2016" organizowanego przez Instytut Wzornictwa Przemysłowego.
Największy wzrost przychodów w grupach produktowych odnotowano w grupie Linie do zbioru zielonki, słomy i siana (prasy zwijające, owijarki bel, zbieracz bel), których sprzedaż zwiększyła się o 20,4% r/r. Niewielki wzrost odnotowano także w grupie Maszyn do mieszania i zadawania pasz (wzrost o 2,7% r/r), natomiast w pozostałych grupach produktowych ogółem (sprzedaż krajowa i eksportowa) Spółka odnotowała spadki przychodów ze sprzedaży r/r. Spadek w grupie Przyczep, wywrotek spowodowany był efektem wysokiej bazy. W 2015 r. realizowała kontrakt z etiopską spółką ESC, w ramach którego osiągnęła przychody ze sprzedaży przyczep do trzciny cukrowej w wysokości 41 182 tys. zł.
Pomimo trudnej sytuacji w branży rolniczej na rynku krajowym i rynkach zagranicznych Spółka aktywnie działała w zakresie handlu zagranicznego i pozyskiwała efektywne nowych odbiorców. Strategia URSUS S.A. zakłada odbudowę kontaktów i relacji z partnerami handlowymi URSUS, a także pozyskanie nowych odbiorców. Istotnym partnerem są firmy działające na rynkach skandynawskich i wschodnich oraz w takich krajach jak Czechy, Niemcy, Holandia, Węgry, Chorwacja, Irlandia, Litwa i Grecja, gdzie eksportowane są wyroby z pełnej oferty Emitenta. Spółka podejmuje także działania zmierzające do odbudowy pozycji marki URSUS na rynkach pozaeuropejskich. Do dnia 31.12.2016 r. Emitent zrealizował część planowanych wysyłek w ramach umów z tanzańską spółką National Development Corporation na wartość 31 261 tys. zł. Pozostała część o wartości 197 280 tys. zł zostanie zrealizowana w 2017 r., co przełoży się znacząco na wyniki Spółki w kolejnych okresach.
Obniżenie sprzedaży eksportowej w 2016 r. do 129 283 tys. zł w stosunku do 2015 r. (z 198 549 tys. zł) jest efektem zmniejszenia przychodów w ramach realizowanych kontraktów na terenie Afryki. W 2016 r. przychody z realizacji kontraktów wyniosły 90 043 tys. zł w porównaniu do przychodów o wartości 160 950 tys. zł osiągniętych w 2015 r. Przychody osiągnięte w 2016 r. zawierają realizację umowy (wraz z aneksem z dnia 14.03.2016 r. – opisanym w pkt. 11 niniejszego Sprawozdania) z etiopską spółką ESC o wartości 58 782 tys. zł oraz z tanzańską spółką National Development Corporation o wartości 31 261 tys. zł. Natomiast przychody osiągnięte w 2015 r. zawierają realizację umowy zawartej z etiopską spółką METEC o wartości 80 738 tys. zł oraz z etiopską spółką ESC o wartości 80 212 tys. zł. Przyczyną niższej wartości sprzedaży eksportowej w 2016 r. były opóźnienia w rozpoczęciu wysyłek w ramach umowy z tanzańską spółką National Development Corporation. Według początkowych ustaleń pomiędzy stronami wysyłki miały się rozpocząć w I kwartale 2016 r. oraz zakończyć w III kwartale 2016 r. Na dzień przekazania niniejszego raportu Emitent jest w trakcie realizacji kolejnych wysyłek, zgodnie z przyjętym harmonogramem.
Spółka URSUS S.A. w 2016 r. na poziomie zysku brutto ze sprzedaży osiągnęła zysk w wysokości 53 406 tys. zł. i był on niższy od zysku brutto ze sprzedaży uzyskanego w 2015r. o 23%. Na działalności operacyjnej po uwzględnieniu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych Spółka wykazała zysk na poziomie 3 506 tys. zł, w porównaniu do wartości zysku 17 632 tys. zł w 2015 roku.
W 2016 r. koszty ogólnego zarządu zwiększyły się o 2 027 tys. zł w stosunku do 2015 r., co stanowiło blisko 10% wzrost r/r. Przyczyną tego wzrostu było przede wszystkim zwiększenie się kosztów delegacji zagranicznych, związanych z realizacją bieżących i przyszłych kontraktów zagranicznych.
Negatywny wpływ na wynik netto Spółki w 2016 r. miał wzrost kosztów finansowych o 3 114 tys. zł r/r. Przyczyną zwiększenia kosztów finansowych w 2016 r. był wzrost kosztów odsetek i prowizji z tyt. zobowiązań kredytowych. Pozytywny wpływ na wynik finansowy Spółki w 2016 r. miało rozliczenie szeregu terminowych transakcji walutowych typu forward, w wyniku czego przychody finansowe zwiększyły się o 11 293 tys. zł w stosunku do 2015 r.
Spółka URSUS S.A. w 2016 r. wykazała zysk brutto w wysokości 5 702 tys. zł., wobec zysku brutto wykazanego 2015r. na poziomie 11 649 tys. zł.
Zysk netto w 2016 r. wyniósł 5 003 tys. zł., wobec zysku netto wykazanego w roku poprzednim na poziomie 9 398 tys. zł.
Poziom zatrudnienia w spółce URSUS S.A. wraz z wysokością wynagrodzeń brutto został przedstawiony w tabeli 1.
| Liczba zatrudnionych w roku 2016 |
Liczba zatrudnionych w roku 2015 |
Kwota wynagrodzenia brutto w tys. PLN w roku 2016 |
Kwota wynagrodzenia brutto w tys. PLN w roku 2015 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zarząd | 4 | 5 | 1 073 | 1 218 |
| Administracja | 254 | 200 | 14 904 | 13 139 |
| Pozostali | 514 | 500 | 19 687 | 17 181 |
| Razem | 772 | 705 | 35 664 | 31 539 |
Tabela 1. Przeciętne zatrudnienie w spółce URSUS S.A. wynikające z umów o pracę według głównych pionów oganizacyjnych oraz wynagrodzenie brutto w tys. zł.
8. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony.
Czynniki ryzyka związane z Emitentem i jego branżą oraz otoczeniem, w którym prowadzi działalność:
Możliwe zaostrzenie konkurencji na rynku może sprowokować zastosowanie agresywnej strategii sprzedaży przez konkurentów Emitenta. W takiej sytuacji należy liczyć się z możliwością obniżenia marż na produkty zbliżone jakościowo i cenowo do oferowanych przez Emitenta. Skutkiem tego może być konieczność obniżenia marż również przez
Spółkę, co może negatywnie wpłynąć na osiągane przychody i wyniki. Emitent przeciwdziałając potencjalnemu ryzyku dąży do zmniejszenia kosztów wytwarzania m.in. poprzez wykorzystanie efektu skali produkcji, dywersyfikację dostaw materiałów oraz zwiększenie wydajności produkcji.
Utrata kluczowych odbiorców może mieć niekorzystny wpływ na pozycję finansową oraz wyniki przedsiębiorstwa działającego na konkurencyjnym rynku. W przypadku strategicznych klientów Emitenta ryzyko to jest ograniczone z uwagi na dotychczasową współpracę w ramach umów dealerskich oraz poprzez wspólne opracowywanie standardów jakościowych wyrobów. Zdaniem Emitenta długookresowa współpraca ogranicza ryzyko utraty tychże klientów.
Silna konkurencja w branży producentów maszyn i urządzeń rolniczych sprawia, że przedsiębiorstwa stale ponoszą koszty nakładów na prace badawczo-rozwojowe mające na celu stałe udoskonalanie produkowanych maszyn i urządzeń oraz wdrażanie nowych lub ulepszonych rozwiązań technologicznych adekwatnych do aktualnych trendów rynkowych i zapotrzebowania ze strony odbiorców. Istnieje ryzyko, iż niewłaściwa polityka prowadzenia działalności badawczo-rozwojowej przełoży się na zmniejszenie konkurencyjności produkowanych maszyn i urządzeń, bądź też nie wszystkie środki wydatkowane na tę działalność przełożą się na zakładany wzrost przychodów i zysków Spółki URSUS S.A.
Spółka URSUS S.A. prowadzi działalność w branży, w której zasoby ludzkie i kompetencje pracowników stanowią istotne aktywa oraz jeden z kluczowych czynników sukcesu. Wiedza, umiejętności i doświadczenie członków Zarządu oraz innych osób zajmujących kluczowe stanowiska w Spółce, a także pracowników na stanowiskach robotniczych (spawacze, ślusarze, tokarze) stanowią czynniki kluczowe z punktu widzenia interesów strategicznych Spółki. W przypadku drastycznej utraty wykwalifikowanej kadry (odejście większości kluczowych pracowników) Spółka może przejściowo nie być w stanie w zastąpić ich nowymi osobami, co mogłoby w krótkim okresie niekorzystnie wpłynąć na działalność Emitenta. Natomiast stałe podwyższanie kwalifikacji pracowników i wszelkie działania idące w kierunku odpowiedniego motywowania personelu zwiększą w ocenie Emitenta lojalność pracowników w stosunku do Emitneta, co minimalizuje to ryzyko.
Spółka URSUS S.A. w prowadzonej działalności na rynku producentów maszyn i urządzeń rolniczych wykorzystuje specjalistyczną infrastrukturę techniczną. W przypadku ewentualnej awarii, zniszczenia lub utraty rzeczowego majątku trwałego (w tym w szczególności parku maszynowego) Spółki może wystąpić ryzyko czasowego wstrzymania produkcji, co może przejściowo doprowadzić do opóźnień w terminowej realizacji zamówień złożonych przez klientów, a tym samym doprowadzić do obniżenia sprzedaży oraz pogorszenie wyników finansowych osiąganych przez Emitenta. Wystąpienie powyższego zjawiska jest mało prawdopodobne.
Sytuacja finansowa Emitenta jest uzależniona od sytuacji ekonomicznej w Polsce i w Europie. Na wyniki finansowe generowane przez URSUS S.A. mają wpływ m.in. tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, wzrost poziomu inwestycji, stopa bezrobocia oraz polityka fiskalna państwa. Korzystna koniunktura gospodarcza wpływa pozytywnie na nastroje gospodarcze oraz sytuację finansową gospodarstw rolnych, a tym samym na popyt inwestycyjny w zakresie ich rozwoju i modernizacji. Pogorszenie ogólnej sytuacji makroekonomicznej może przyczynić się do ograniczenia zapotrzebowania na maszyny i urządzenia rolnicze, co może mieć negatywny wpływ na wynik finansowy Emitenta.
Realizacja planowanych inwestycji uzależniona jest od stabilności otoczenia rynkowego. Istnieje ryzyko, że nakłady poniesione na określony cel mogą być niewystarczające, a wdrożenie projektów utrudnione, mimo najwyższej staranności Emitenta. Ponadto problemy natury organizacyjnej i prawnej mogą wywołać inne niż oczekiwane rezultaty zwrotu z kapitału. Aby zminimalizować możliwość wystąpienia powyższego ryzyka, Emitent przed podjęciem decyzji o inwestycji kapitałowej przeprowadza analizę ekonomiczno-finansową przedsięwzięcia.
Na rynku producentów maszyn rolniczych można zaobserwować silną konkurencję zarówno wśród przedsiębiorstw krajowych, jak i zagranicznych. Zaostrzenie konkurencji oraz wejście na polski rynek silnych producentów zagranicznych może w konsekwencji odbić się niekorzystnie na działalności Emitenta oraz osiąganych przez niego wynikach. Spółka, mając na uwadze ograniczanie wpływu tego ryzyka na jej wyniki i realizując przyjęte założenia strategiczne, koncentruje swoje działania w obszarze ciągłego ulepszania produkowanego asortymentu oraz pozyskiwania nowych zamówień od kontrahentów zagranicznych. Emitent podejmuje działania w zakresie rozszerzenia oferowanego asortymentu wychodząc naprzeciw oczekiwaniom klientów.
Zarówno część sprzedaży jak i znacząca większość zakupów Emitenta realizowana jest w walutach obcych (głównie EUR). W roku 2016 r. sprzedaż URSUS S.A. realizowana w walutach obcych wyniosła 46,1% sprzedaży ogółem (w tym 31,7% sprzedaży ogółem stanowiła sprzedaż denominowana w USD, 12,1% w walucie EUR), natomiast udział zakupów materiałów do produkcji realizowanych w walutach obcych w zakupach ogółem wyniósł 36,7% (w tym 96,5% zakupów realizowanych było w EUR).
Istnieje zatem ryzyko niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych (wzmocnienie kursów walut obcych, w tym w szczególności USD i EUR, względem waluty polskiej) na osiągane przez spółkę URSUS S.A. wyniki finansowe. Zarząd spółki URSUS S.A., monitorując ekspozycje na ryzyko walutowe i szacując jego wpływ na wynik finansowy w roku 2016, podjął decyzję o stosowaniu instrumentów zabezpieczających na ekspozycję walutową w USD i EUR. Transakcje zabezpieczające ekspozycję walutową zawierane były zgodnie z zasadami polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym w ramach Zintegrowanego Systemu Zarządzania Ryzykiem Finansowym.
W trakcie 2016 r. Spółka przyjęła nową Politykę Rachunkowości Zabezpieczeń. Polityka Rachunkowości Zabezpieczeń funkcjonuje w otoczeniu zdefiniowanym przez Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym (PZRF), która określa w szczególności podział uprawnień i odpowiedzialności przy zawieraniu transakcji na pochodnych i niepochodnych instrumentach finansowych. W Polityce Zarządzania Ryzykiem Finansowym określono również katalog instrumentów pochodnych, które Spółka może zawierać, aby pozostawać w zgodzie z przyjętym konserwatywnym modelem zarządzania ryzykiem finansowym. Polityka zawiera przyjęte przez Spółkę wytyczne prowadzenia rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i stosownymi aktami prawnymi implementującymi ich zapisy w polskim porządku prawnym. Dokument określa metodologię księgowania instrumentów finansowych i zmian ich wartości, jak również prowadzenia dokumentacji powiązań zabezpieczających i testów efektywności.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka URSUS S.A. posiada następujące instrumenty zabezpieczające:
-terminową transakcję walutową typu forward na kupno kwoty 500.000 USD z kursem wymiany 4,0772 PLN i terminem wykonalności w dniu 8 czerwca 2017 r.
terminową transakcję walutową typu forward na kupno kwoty 500.000 USD z kursem wymiany 3,9940 PLN i terminem wykonalności w dniu 20 września 2017 r.
terminową transakcję walutową typu forward na kupno kwoty 2.000.000 EUR z kursem wymiany 4,33 PLN i terminem wykonalności w dniu 20 września 2017 r.
Od 2007 roku w ramach unijnych dotacji dla rolników funkcjonuje Program Rozwoju Obszarów Wiejskich (PROW). Od roku 2014 obowiązuje kolejny unijny program PROW na lata 2014-2020. W przypadku opóźnień w uruchomieniu kolejnych etapów programu, a także w przypadku pojawiania się trudności organizacyjnych i proceduralnych przy składaniu wniosków, gospodarstwa rolne mogą nie wykorzystywać możliwości finansowania inwestycji ze środków pomocowych. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację dotyczącą realizacji programu PROW na lata 2014-2020 oraz stopień wykorzystania i dostępność środków pomocowych z UE w poszczególnych województwach. W przypadku wystąpienia opóźnień w wypłatach dotacji unijnych Programu należy uwzględnić ryzyko obniżenia w tym czasie popytu na maszyny i urządzenia rolnicze, co niewątpliwie będzie miało wpływ na wyniki finansowe Emitenta.
Podstawowym surowcem wykorzystywanym przez Spółkę w procesie produkcyjnym jest stal. Ceny stali na rynku światowym są silnie uzależnione od sytuacji makroekonomicznej. W okresach dobrej koniunktury gospodarczej ceny stali rosną, natomiast w okresach dekoniunktury wykazują spadek. Ewentualny wzrost cen stali może przełożyć się na spadek marż realizowanych przez Spółkę, a tym samym wpłynąć negatywnie na osiągane przez nią wyniki finansowe.
Branża producentów maszyn i urządzeń rolniczych, w której URSUS S.A. prowadzi działalność, charakteryzuje się sezonowością, która wynika z specyfiki działalności sektora rolnego. Sprzedaż maszyn i urządzeń rolniczych prowadzona jest przez cały rok, z nieznacznym obniżeniem sprzedaży w okresie zimowym oraz okresach intensywnych prac polowych. Zjawisko sezonowości ma wpływ na marże i wyniki finansowe realizowane w poszczególnych miesiącach i kwartałach oraz wpływa na zróżnicowane zapotrzebowanie Spółki na kapitał obrotowy.
Spółka URSUS S.A. korzysta i zamierza korzystać w przyszłości z finansowania dłużnego w postaci kredytów bankowych (finansowanie bieżącej działalności operacyjnej oraz prowadzonych inwestycji), leasingu finansowego (środki transportu, sprzęt komputerowy, wyposażenie) oraz innych instrumentów dłużnych. Na dzień 31 grudnia 2016 r. zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz pozostałe zobowiązania finansowe stanowiły 25% sumy bilansowej Spółki. Ewentualne istotne pogorszenie się płynności może spowodować, że Spółka może nie być w stanie spłacać zobowiązań odsetkowych oraz kapitału wynikających z zawartych umów finansowych lub też może nie być w stanie spełnić dodatkowych warunków (tzw. kowenantów) zapisanych w umowach finansowych. W takim przypadku zadłużenie Spółki z tytułu kredytów bankowych może zostać częściowo lub w całości postawione w stan natychmiastowej wymagalności, a w razie braku jego spłaty, instytucje finansujące będą mogły skorzystać z zabezpieczeń udzielonego finansowania ustanowionych na aktywach Spółki.
Specyfika działalności produkcyjnej prowadzonej przez URSUS S.A. polega na konieczności zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby realizacji zamówień na maszyny i urządzenia rolnicze z uwagi na relatywnie wysoką ich wartość. Standardowe terminy płatności stosowane przez Spółkę wynoszą do 90 dni. W roku 2015 przeterminowanie należności z tytułu dostaw i usług wynosiły 13,3 mln zł i stanowiły 9,2% wszystkich należności z tytułu dostaw i usług. W 2016 roku przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług wyniosły 17,4 mln zł i stanowiły 17% wszystkich należności z tytułu dostaw i usług Emitenta. W związku z tym, w przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze zobowiązań wobec Emitenta istnieje ryzyko pogorszenia się jej płynności finansowej oraz w konsekwencji osiąganych przez nią wyników finansowych. Emitent świadomy potencjalnego zagrożenia wynikającego z pogorszenia płynności finansowej, wdrożył mechanizmy regulacyjne i kontrolne w celu zminimalizowania tego ryzyka, tj. dodatkowa kontrola i weryfikująca stan należności, faktoring oraz ubezpieczenie kredytu kupieckiego.
9. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży Emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w 2016 r.
Emitent jest uznanym na rynku krajowym producentem maszyn i urządzeń rolniczych.
W ofercie znajdują się następujące grupy asortymentowe:
| Wartość przychodów w tys. PLN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Produkt/usługa/towar | 2016 w tys. PLN |
Struktura | 2015 w tys. PLN |
Struktura | Zmiana % rok 2016/2015 |
| Ciągniki rolnicze | 158 053 | 55,7% | 153 735 | 47,7% | 2,8% |
| Trolejbusy i Autobusy | 0 | 0,0% | 28 159 | 8,7% | -100,0% |
| Linie do zbioru zielonki, słomy i siana (prasy zwijające, owijarki bel, zbieracz bel) |
13 562 | 4,8% | 11 267 | 3,5% | 20,4% |
| Przyczepy, wywrotki | 21 701 | 7,7% | 51 150 | 15,9% | -57,6% |
| Rozrzutniki nawozu naturalnego | 3 743 | 1,3% | 8 933 | 2,8% | -58,1% |
| Maszyny do mieszania i zadawania pasz | 13 741 | 4,8% | 13 380 | 4,1% | 2,7% |
| Osprzęt i elementy mocujące do ładowaczy | 4 780 | 1,7% | 6 386 | 2,0% | -25,1% |
| Ładowacze TUR | 2 230 | 0,8% | 4 096 | 1,3% | -45,6% |
| Elementy maszyn rolniczych | 4 160 | 1,5% | 5 724 | 1,8% | -27,3% |
| Usługi | 19 508 | 6,9% | 10 767 | 3,3% | 81,2% |
| Pozostałe wyroby wraz z częściami zamiennymi | 42 125 | 14,9% | 28 881 | 9,0% | 45,9% |
| RAZEM: | 283 603 | 100% | 322 478 | 100% | -12,1% |
Poniżej przedstawiono graficznie zestawienie sprzedaży poszczególnych produktów w roku 2016 i w roku 2015.
Spółka URSUS S.A w ostatnich latach konsekwentnie realizuje założenia, których celem jest osiągnięcie pozycji kluczowego producenta i dystrybutora ciągników i maszyn rolniczych na terenie Polski oraz na wybranych rynkach zagranicznych.
W 2016 r. Spółka wzbogaciła swoją ofertę produktową o kolejne modele ciągników URSUS C-385, C-392 i C-3102. Dodatkowo oferta Spółki została wzbogacona o ciągnik URSUS 28014 o mocy 280 KM. Ciągnik został wyposażony w układy transmisji z funkcjami Power Shift i Power Shuttle. Jest to maszyna przeznaczona przede wszystkim na rynki pozaeuropejskie.
Ponadto w 2017 r. oferta URSUS zostanie wzbogacona o ciągnik URSUS 3110 "Hi-Lo", charakteryzujący się między innymi zastosowaniem zaawansowanego układu przeniesienia napędu, a także nowoczesnym czterocylindrowym silnikiem spełniającym obowiązujące normy emisji spalin. Jednocześnie trwają prace badawczo-rozwojowe nad konstrukcjami nowych ciągników o mocach od 50 do 110 KM, wyposażonych w układy przeniesienia napędu produkowanych w URSUS S.A., przeznaczonych na rynki pozaeuropejskie.
Wraz z początkiem roku 2018 Spółka ma zamiar wprowadzić do produkcji seryjnej kolejne modele ciągnika URSUS w przedziale mocy 110-160 KM. Ciągniki będą wyposażone w zaprojektowany przez Spółkę nowoczesny układ przeniesienia napędu -VIGUS.
Oferta ciągnikowa Spółki jest uzupełniana w wysokiej klasy maszyny rolnicze i komunalne, sygnowane marką URSUS. Duża konkurencja na rynku maszyn rolniczych wymaga od Emitenta ciągłego podnoszenia jakości produkowanych wyrobów, rozszerzania asortymentu, a także modernizacji istniejącej oferty.
W 2016 r. przyczepy URSUS serii D uzyskały homologację europejską, umożliwiającą dystrybucję tych modeli do wszystkich krajów Unii Europejskiej. Do tej pory homologacja pojazdów rolniczych miała jedynie zasięg krajowy. Spółka URSUS S.A. jest jednym z nielicznych polskich producentów przyczep posiadających homologację europejską, na produkowane i dedykowane na rynki europejskie modele przyczep.
W 2016 r. Ursus S.A. wprowadził na polski rynek nowy model prasy walcowołańcuchowej rolującej bele z docinaczem (model Z-597). Prasa cechuje się niezawodną i wytrzymałą konstrukcją, a także wyróżnia się nowoczesnym wyglądem nawiązującym do charakterystycznej stylistyki ciągników URSUS, co potwierdza otrzymana kwalifikacja do finału konkursu "DOBRY WZÓR 2016" organizowanego przez Instytut Wzornictwa Przemysłowego.
W odpowiedzi na zapotrzebowanie rynku wraz z początkiem 2016 r. Spółka wprowadziła również nowe rozwiązania konstrukcyjne w ładowaczach czołowych TUR, które zapewnią im większą funkcjonalność i nowoczesny design odpowiadający stylistyce ciągników marki URSUS.
Do oferty maszyn uprawowych URSUS S.A. wprowadził wraz z początkiem 2016 r. serię bron talerzowych o szerokościach roboczych od 2,0 do 2,4m oraz serię pługów talerzowych z liczbą talerzy od 2 do 4. Nowe wyroby zwiększają atrakcyjność oferty w sektorze maszyn uprawowych, w szczególności na rynkach afrykańskich.
Strona 23 z 55 Dystrybucja wyrobów Emitenta odbywa się za pomocą sieci dealerskiej, na bieżąco monitorowanej i rozwijanej pod kątem optymalnego zapewnienia dostępu do wyrobów i obsługi serwisowej potencjalnym odbiorcom na terenie całego kraju. Dodatkowo w marcu 2015r. została zawiązana URSUS Zachód sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie, w której Emitent objął 51% udziałów. Głównym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż
ciągników i maszyn rolniczych marki URSUS. Obecnie URSUS Zachód sp. z.o.o. jest wyłącznym dealerem ciągników i maszyn rolniczych sygnowanych marką URSUS na przeważającym terenie kraju z wyłączeniem województwa warmińsko-mazurskiego, łódzkiego oraz części województwa lubelskiego i mazowieckiego.
Dzięki wieloletniemu doświadczeniu i wysokim kwalifikacjom załogi firma produkuje wyroby wysokiej jakości w oparciu o obecnie obowiązujący System Zarządzania Jakością, zgodny z międzynarodowym standardem ISO 9001:2008. Jest on kontynuacją kolejnych jego wersji, od czasu otrzymania pierwszej certyfikacji w marcu 2000r. Utrzymywana ciągłość zarządzania wg nowoczesnych standardów, to efekt wieloletniej współpracy URSUS S.A. z firmą certyfikującą DNV GL.
10. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firm) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania ze spółką dominującą.
Strategia URSUS S.A zakłada odbudowę kontaktów i relacji z partnerami handlowymi URSUS, a także pozyskanie nowych odbiorców. Istotnym partnerem są firmy działające na rynkach europejskich oraz w takich krajach jak Czechy, Szwecja, Niemcy, Norwegia, Holandia, Węgry, Chorwacja, Irlandia, Litwa i Grecja, gdzie eksportowane są wyroby z pełnej oferty Emitenta.
W dniu 26 sierpnia 2015 r. Ursus S.A. podpisał z The Federal Democratic Republic of Ethiopia (FDRE) SUGAR CORPORATION (Ethiopian Sugar Corporation) umowę na sprzedaż ciągników, przyczep i części zamiennych do transportu trzciny cukrowej, o wartości 30.672.075,00 dolarów amerykańskich. Na podstawie zawartej Umowy Emitent miał dostarczyć odbiorcy 174 ciągników oraz 390 przyczep, a także zapewnić dostawę części zamiennych do tych maszyn. Do końca 2015r. Emitent zrealizował wysyłki na łączną wartość 80 212 tys. zł (20 552 tys. USD). Pozostała część przedmiotu umowy tj. na wartość 37 178 tys. zł (10 120 tys. USD) została wysłana, zgodnie z postanowieniami umowy z ESC do końca I kwartału 2016r. W dniu 17 marca 2016 r. Emitent powziął informację o obustronnym podpisaniu aneksu do powyższej umowy, na mocy którego Emitent dostarczy do Ethiopian Sugar Corporation dodatkową partię przedmiotu umowy, obejmującą 27 ciągników, 54 przyczepy do transportu trzciny cukrowej oraz części zamienne, o łącznej wartości 5 021 tys. USD. Postanowienia aneksu zostały zrealizowane zgodnie z harmonogramem w 2016 r.
Dodatkowo w dniu 22 października 2015 r. Ursus podpisał ze spółką The National Service Corporation Sole (SUMA JKT) z siedzibą w Dar es Salaam w Tanzanii, umowę na sprzedaż 2 400 ciągników rolniczych, oprzyrządowania i części zamiennych (wartość umowy to 55,0 mln USD), której postanowienia zostały przeniesione w dniu 5 sierpnia 2016r. na spółkę National Development Corporation. Pierwsza część kontraktu została zrealizowana w III i IV kwartale 2016 r., kolejne wysyłki będą realizowane w 2017 r.
Emitent planuje promocję swojej oferty na targach i wystawach zagranicznych, co pozytywnie wpłynie na zwiększenie sprzedaży eksportowej.
Tabela 3. Główny asortyment sprzedaży Grupy URSUS z podziałem na rynek krajowy i zagraniczny w 2016 r.
| Asortyment | 2016 KRAJ w tys. PLN |
2016 ZAGRANICA w tys. PLN |
Razem: |
|---|---|---|---|
| Ciągniki rolnicze | 89 938 | 68 115 | 158 053 |
| Trolejbusy | 0 | 0 | 0 |
| Linie do zbioru zielonki, słomy i siana (prasy zwijające, owijarki bel, zbieracz bel) |
11 392 | 2 171 | 13 563 |
| Przyczepy, wywrotki | 3 834 | 17 867 | 21 701 |
| Rozrzutnik nawozu naturalnego | 2 441 | 1 303 | 3 744 |
| Maszyny do mieszania i zadawania pasz | 0 | 13 741 | 13 741 |
| Osprzęt i elementy mocujące do ładowaczy | 2 756 | 2 024 | 4 780 |
| Ładowacze TUR | 1 588 | 642 | 2 230 |
| Elementy maszyn rolniczych | 0 | 4 160 | 4 160 |
| Usługi | 19 451 | 57 | 19 508 |
| Pozostałe wyroby wraz z częściami zamiennymi | 22 920 | 19 203 | 42 123 |
| RAZEM: | 154 320 | 129 283 | 283 603 |
Kluczowymi odbiorcami Spółki URSUS S.A. w 2016 r. z którym obrót w 2016 r. przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem były spółka ESC oraz NDC. Spółka URSUS S.A. nie posiada dostawców, z którym obrót nabytymi towarami w roku 2016 przekroczył próg 10% przychodów ze sprzedaży ogółem Spółki.
11. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Podsumowanie umów znaczących zawartych w 2016 roku:
• Aneksy do Umowy kredytowej z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie o kredyt obrotowy zawartej w dniu 22 września 2015 r., z późniejszymi zmianami:
Aneks z dnia 8 lutego 2016 r., na mocy którego dokonano zmiany harmonogramu spłaty kredytu i przedłużono okres obowiązywania umowy do dnia 15 kwietnia 2016 r.
Aneks z dnia 12 kwietnia 2016 r., na mocy którego dokonano zmiany harmonogramu spłaty kredytu i przedłużono okres obowiązywania umowy do dnia 29 kwietnia 2016 r.
Aneks z dnia 26 kwietnia 2016 r., na mocy którego dotychczasowa kwota kredytu wynosząca 6.000.000 EUR została podwyższona do kwoty 8.000.000 EUR. Zgodnie z postanowieniami aneksu, zmianie uległ harmonogram spłaty kapitału
pożyczki i okres obowiązywania umowy został przedłużony do dnia 30 grudnia 2016 r.
Powyższa umowa kredytowa została w całości spłacona w dniu 26 października 2016 r.
Na mocy postanowień aneksu Strony uzgodniły dostawę przez URSUS S.A. do Ethiopian Sugar Corporation dodatkowej partii przedmiotu umowy, obejmującej 27 ciągników, 54 przyczep do transportu trzciny cukrowej oraz części zamiennych, o łącznej wartości 5.021.476,45 dolarów amerykańskich. Zgodnie z zawartym aneksem, Emitent dokonał wysyłki powyższych towarów zgodnie z harmonogramem.
Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią hipoteka na nieruchomości Spółki oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
Umowy z dnia 23.11.2016 r. z mBank S.A. przedłużające okres obowiązywania umów kredytowych, zawartych w ramach Umowy o współpracy:
Umowy o kredyt obrotowy w ramach linii na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 3.000.000 złotych, której okres obowiązywania został ustalony do dnia 17.11.2017 r.,
Umowy o kredyt obrotowy w ramach linii na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 600.000 euro, której okres obowiązywania został ustalony do dnia 17.11.2017 r.,
Umowy o kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym w ramach linii na finansowanie bieżącej działalności w łącznej wysokości nie przekraczającej 11.000.000 złotych, której okres obowiązywania został ustalony do dnia 17.11.2017 r.
Aneks z dnia 12.12.2016 r. do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 16.09.2008 r., zgodnie z którym okres kredytowania został przedłużony do dnia 31.12.2017 r.
Spółka URSUS S.A. w Lublinie jest spółką zależną od spółki POL-MOT Holding S.A. w Warszawie. POL-MOT Holding S.A. posiada 24.629.000 akcji URSUS S.A. co stanowi 45,46% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Grupy Kapitałowej URSUS wchodzi spółka dominująca URSUS S.A. oraz spółki zależne:
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, URSUS S.A. jako znaczący akcjonariusz we wszystkich spółkach zależnych ma decydujący wpływ na kierunek działalności tych spółek. Nie są znane Spółce URSUS S.A. ustalenia, których realizacja może w późniejszym okresie spowodować zmiany w sposobie kontroli spółek zależnych.
Spółka OBR MOTO Lublin, ponieważ uprzednio URSUS S.A. był zastawnikiem udziałów tej spółki na podstawie umowy zastawniczej z dnia 5 marca 2012 r., w związku z czym spółka ta wchodziła w skład Grupy URSUS pomimo braku posiadania przez Emitenta udziału w jej kapitale zakładowym. W dniu 30 listopada 2015r. URSUS S.A. odkupił 100% udziałów w spółce OBR MOTO Lublin sp. z o.o. z cenę 60 tys. zł i tym samy stał się jedynym wspólnikiem spółki OBR MOTO Lublin sp. z o.o.
Obecnie spółka OBR MOTO Lublin sp. z o.o. prowadzi działalność badawczo-rozwojową, a Prezesem Zarządu od dnia 1 grudnia 2015 r. jest pan Michał Wiśniewski.
Spółka URSUS BUS S.A. z siedzibą w Lublinie została zawiązana w dniu 24.04.2015r. Wspólnikami ww. spółki jest Emitent, który objął 60% akcji oraz AMZ Kutno sp. z o.o., która objęła 40% akcji. Czas trwania spółki jest nieoznaczony, a głównym przedmiotem działalności spółki jest produkcja i sprzedaż autobusów i trolejbusów. Powstanie spółki URSUS BUS S.A. jest wynikiem realizacji strategii Zarządu Emitenta w zakresie zwiększenia aktywności marki URSUS na rynku autobusów, trolejbusów i autobusów elektrycznych. Produkowane przez URSUS BUS S.A. autobusy, trolejbusy i autobusy elektryczne są odpowiedzią na zwiększające się zapotrzebowanie na innowacyjne i ekologiczne środki komunikacji.
Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia spółki URSUS BUS S.A. z dnia 14 czerwca 2016 r., kapitał spółki został podwyższony z kwoty 100.000 zł do kwoty 12.627.500 zł w drodze emisji 12.527.500 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.
Wszystkie nowo utworzone akcje zostały objęte przez dotychczasowych akcjonariuszy spółki: URSUS S.A. i AMZ Kutno S.A. za wkłady niepieniężne i częściowe wkłady pieniężne, za zachowaniem dotychczasowych proporcji udziału w akcjonariacie.
W dniu 21 grudnia 2016 r. Walne Zgromadzenie spółki URSUS BUS S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o 1.000.000 zł, tj. do kwoty 13.527.500 zł w drodze emisji akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Ww. akcje zostały objęte przez dotychczasowych akcjonariuszy Spółki.
W dniu 9 września 2016 r. spółka URSUS BUS S.A. została wspólnikiem nowo powołanej spółki Nowe Technologie Przemysłowe sp. z o.o. siedzibą w Lublinie, w której objęła 20% udziałów. Pozostałymi wspólnikami ww. spółki są: Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II, Politechnika Lubelska, MPK-Lublin sp. z o.o. oraz spółka XDISC S.A. Przedmiotem działalności spółki Nowe Technologie Przemysłowe sp. z o.o. są badania naukowe i prace rozwojowe.
Spółka URSUS Zachód sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie została zawiązana w dniu 16.03.2015 r. Spółka URSUS S.A. objęła 51% udziałów spółki URSUS Zachód sp. z o.o., natomiast pozostałe 49% udziałów objęli łącznie Marzena Nowe i Karol Nowe.
Czas trwania spółki jest nieoznaczony, a głównym przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż ciągników i maszyn rolniczych. Kapitał zakładowy spółki wynosi 5.000,00 zł.
W dniu 2 lutego 2017 r. URSUS Zachód sp. z o.o. nabyła 100% udziałów spółki Dystrybucja Wschód sp. z o.o. (obecnie URSUS Wschód sp. z o.o.) - 999 udziałów od spółki Invest- Mot sp. z o.o. oraz 1 udział od Pana Marcina Nowickiego, wszystkie po cenie 6.602,10 zł za udział, za łączną cenę 6.602.100 zł. Aktualnie spółka posiada 100% udziałów Ursus Wschód sp. z o.o.
W dniu 6 września 2011r. spółka Ursus sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Lublin - Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000395392. Spółka URSUS S.A. posiada 100% udziałów w zrejestrowanej spółce zależnej o łącznej wartości nominalnej 5.000 złotych. Spółka Ursus sp. z o.o. w roku 2015 nie rozpoczęła prowadzenia działalności gospodarczej.
W dniu 28 stycznia 2016 r. Emitent zawarł z Panią Edytą Lewandowską umowę sprzedaży udziałów w spółce URSUS sp. z o.o., na podstawie której dokonał sprzedaży 50 udziałów w spółce URSUS sp. z o.o. o wartości nominalnej 100 zł, stanowiących 100% udziałów w kapitale ww. spółki, za łączną cenę 5.000 zł. Zgodnie z zawartą umową, własność udziałów przeszła na kupującego w dniu zawarcia powyższej umowy. Następnie nazwa spółki została zmieniona na LZM3 sp. z o.o. Tym samym, według stanu na dzień
sporządzania niniejszego raportu, spółka LZM3 sp. z o.o. (dawniej Ursus sp. z o.o.) nie jest spółką zależną w stosunku do URSUS S.A.
W dniu 18 lutego 2016 r. Spółka URSUS S.A. powołała spółkę URSUS sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie, w której objęła 100% udziałów. W dniu 5 kwietnia 2016 r. Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod nr KRS 0000610381. Głównym przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń rolniczych.
W dniu 2 stycznia 2017 r. został podpisany akt notarialny, na mocy którego została utworzona spółka AIU+ sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie. Spółka URSUS S.A. objęła 24% udziałów w nowo utworzonym podmiocie. Przedmiotem działalności AIU+ sp. z o.o. są usługi finansowe, doradcze oraz badania naukowe i prace rozwojowe.
W roku 2016 Emitent nie zawarł z podmiotami powiązanymi transakcji o wartości przekraczającej kwotę 500 tys. EUR.
W roku 2016 spółka URSUS S.A. w zakresie korzystania z kredytów prowadziła współpracę z następującymi bankami:
Bankiem Millennium z siedzibą w Warszawie na podstawie umowy o linię na akredytywy dokumentowe z dnia 08.01.2013 r., zmienionej późniejszymi aneksami, zgodnie z którymi Spółka uzyskała możliwość korzystania z linii na finansowanie akredytyw dokumentowych do maksymalnej kwoty 12.000.000 PLN, w terminie obowiązywania umowy do dnia 15 grudnia 2017 r. Zabezpieczeniem linii jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz cesja wierzytelności z kontraktu.
Bankiem Millennium z siedzibą w Warszawie na podstawie umowy o kredyt obrotowy z dnia 19.12.2013 r., zmienionej późniejszym aneksem, zgodnie z którą przyznana kwota kredytu wynosi 10.000.000 PLN, zaś terminem obowiązywania umowy jest 18.12.2017 r. Spłata kredytu jest zabezpieczona hipoteką kaucyjną łączną ustanowioną na nieruchomościach Spółki, cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz cesją wierzytelności z umowy o współpracę.
którymi aktualna kwota kredytu wynosi 3.000.000 EUR, zaś terminem obowiązywania umowy jest 17 listopada 2017 r.
Zabezpieczenie wierzytelności Banku stanowią: hipoteka łączna umowna na nieruchomościach będących w użytkowaniu wieczystym Spółki położonych w Opalenicy oraz posadowionych na nich budynkach będących własnością Spółki, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, zastaw rejestrowy na zapasach Spółki oraz cesja na rzecz banku wierzytelności należnych Emitentowi od spółki METEC (Etiopia) z tytułu kontraktu na dostawę ciągników.
• Bankiem mBank S.A. z siedzibą w Warszawie na podstawie umowy o kredyt inwestycyjny z dnia 19.05.2014 r. w wysokości 3.304.026,67 PLN. Spłata kredytu będzie następować w 40 miesięcznych ratach, a ostatecznym terminem spłaty jest dzień 29.09.2017 r. Środki finansowe pochodzące z kredytu zostały przeznaczone na spłatę kredytu inwestycyjnego udzielonego w banku BZ WBK S.A.
Dla powyższej umowy kredytowej ustanowiono zabezpieczenie w postaci hipoteki umownej na nieruchomości gruntowej będącej w użytkowaniu wieczystym URSUS S.A. oraz na nieruchomości budynkowej będącej własnością URSUS S.A., położonych w Lublinie.
finansowanie kontraktów i zamówień oraz inne działania o charakterze proefektywnościowym. Zgodnie z aneksem do powyższej umowy z dnia 30.03.2015 r., zmianie uległ harmonogram spłaty kapitału pożyczki. Okres spłaty obejmujący 18 rat miesięcznych został wydłużony do 46 rat miesięcznych po zakończeniu ustalonego w umowie okresu karencji. W dniu 27 stycznia 2017 r. Emitent zawarł z ARP S.A. do ww. umowy pożyczki, na podstawie którego kwota pożyczki została podwyższona o kwotę 5.000.000. PLN. Strony uzgodniły nowy harmonogram spłat, według którego spłata kapitału pożyczki w łącznej wysokości 13.980.000 PLN nastąpi w 35 równych ratach miesięcznych. Pozostałe warunki umowy pożyczki, w tym rodzaje zabezpieczeń, nie uległy zmianie.
Zabezpieczenie spłaty pożyczki stanowią: hipoteka na nieruchomości położonej w Biedaszkach Małych w gminie Kętrzyn, zastawy rejestrowe na zapasach URSUS S.A. zlokalizowanych w siedzibie Spółki w Lublinie oraz oddziałach Spółki w Opalenicy, Dobrym Mieście i Biedaszkach Małych, zastaw rejestrowy na prawie z rejestracji znaków towarowych URSUS tj. numer prawa ochronnego 260749, 241814, 241813, 241812, 54394, 56476, 47098, przelew praw z umów ubezpieczenia majątku objętego zastawami rejestrowymi oraz hipoteką na rzecz ARP S.A., poręczenie spółki POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz oświadczenie URSUS S.A. o poddaniu się egzekucji.
• Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie na podstawie umowy z dnia 11 grudnia 2015 r. o wielocelowy limit kredytowy w wysokości 65.000.000 PLN, z późniejszymi zmianami. Środki finansowe pochodzące z kredytu są przeznaczone na realizację płatności oraz finansowanie akredytyw na zakup materiałów do produkcji ciągników, w ramach kontraktu realizowanego z tanzańską spółką National Development Corporation.
Udzielony limit kredytowy obowiązuje do dnia 30 kwietnia 2017 r. W dniu 30 grudnia 2016 r. URSUS S.A. dokonał częściowej spłaty kredytu w kwocie 36.907.200 PLN.
Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowi pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami Emitenta prowadzonymi przez Bank, na które będą przekazywane płatności należne Emitentowi z tytułu realizacji ww. kontraktu oraz weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Strona 34 z 55 • Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie na podstawie umowy kredytu obrotowego nieodnawialnego w wysokości 1.500.000 EUR z dnia 16 listopada 2015 r., z przeznaczonego na zabezpieczenie rozliczania akredytyw dokumentowych na zakup silników. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest zastaw rejestrowy na importowanych silnikach, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczeniem kredytobiorcy o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, poręczenie POL-MOT Holding S.A., weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami na
rachunkach Emitenta prowadzonymi w banku. Ostateczna spłata kredytu nastąpi do dnia 30.06.2017 r.
przeznaczeniem na finansowanie importu silników. Spłata kredytu będzie następować w 7 ratach, do dnia 22 listopada 2017 r. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią zastaw rejestrowy na zapasach Spółki oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
Zabezpieczeniem spłaty powyższych umów pożyczki jest weksel in blanco z deklaracją wekslową, zastaw rejestrowy na przedmiocie, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunku wraz z blokadą środków.
mLeasing sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na podstawie 4 umów leasingu zwrotnego z dnia 10.02.2015 r. w łącznej kwocie 3.149.900 zł netto oraz umowy z dnia 1 grudnia 2016 r. w kwocie 1.200.800 zł netto, zawartych na okres 60 miesięcy. Przedmiotami leasingu w ramach tych umów są prasy krawędziowe, wycinarka i wykrawarka laserowa oraz wytaczarka. Zabezpieczeniem powyższych umów jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Millennium Leasing sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na podstawie 4 umów leasingu zwrotnego z dnia 02.06.2015 r. w łącznej kwocie 1.108.500 zł netto, zawartych na okres 60 miesięcy. Przedmiotami leasingu w ramach tych umów są tokarki CNC, prasa krawędziowa i oczyszczarka wirnikowa. Zabezpieczeniem powyższych umów jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
15. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Grupy.
W dniu 30 czerwca 2016 r. URSUS S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania spółki Bioenergia Invest S.A. na rzecz Credit Agricole Bank Polska S.A. z siedzibą we Wrocławiu z tytułu umowy kredytowej z dnia 30.06.2016 r., zawartej na okres 1 roku, w kwocie 1.800.000 PLN. Powyższe poręczenie obowiązuje do dnia 30.12.2017 r.
W dniu 6 września 2016 r. URSUS S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania spółki Invest-Mot sp. z o.o. na rzecz Credit Agricole Bank Polska S.A. z siedzibą we Wrocławiu z tytułu umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 06.09.2016 r., w kwocie 1.200.000 PLN. Powyższe poręczenie obowiązuje do dnia 28.12.2018 r.
W dniu 27 września 2016 r. URSUS S.A. zawarł z BOŚ Ekosystem sp. z o.o. dwie umowy przystąpienia do długu spółki URSUS BUS S.A. z tytułu umów leasingu w wysokości 2.000.000 PLN i 4.000.000 PLN zawartych przez URSUS BUS S.A. na okres 7 lat. W tym samym dniu URSUS S.A. zawarł z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie umowę przystąpienia do długu spółki URSUS BUS S.A. z tytułu umowy kredytu nieodnawialnego w wysokości 3.600.000 PLN, z aktualnym terminem spłaty na dzień 31.05.2017 r. W dniu 22.11.2016 r. URSUS S.A. poręczył spłatę kredytu w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w wysokości 2.000.000 PLN z terminem spłaty w dn. 21.11.2017 r. Na podstawie ww. umów Emitent przystąpił do zobowiązań spółki zależnej wynikających z tych umów, stając się dłużnikiem solidarnym wraz z URSUS BUS S.A.
W dniu 24 października 2016 r. Emitent udzielił "Gwarancji należytego wykonania kontraktu i właściwego usunięcia wad i/lub usterek" wystawionej przez KUKE S.A. na rzecz Miejskiego Zakładu Komunikacji w Toruniu sp. z o.o., obowiązującej od dnia wystawienia gwarancji do dnia 29 stycznia 2017 r. w kwocie 468.630 PLN z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania przedmiotu umowy oraz w okresie od dnia 30 stycznia 2017 r. do 14 lutego 2019 r. w kwocie 140.589 PLN z tytułu nieusunięcia lub niewłaściwego usunięcia wad i/lub usterek w przedmiocie kontraktu. Gwarancja ta dotyczy umowy z Miejskim Zakładem Komunikacji w Toruniu sp. z o.o. na dostawę fabrycznie nowych, niskopodłogowych autobusów miejskich, która została zawarta przez Emitenta w imieniu Konsorcjum URSUS BUS, w skład którego wchodzi Emitent, AMZ KUTNO S.A. oraz URSUS BUS S.A. Zawarcie umowy jest następstwem wyboru oferty Konsorcjum w przetargu nieograniczonym zorganizowanym przez Miejski Zakład Komunikacji w Toruniu sp. z o.o.
W dniu 10 listopada 2016 r. Emitent udzielił "Gwarancji należytego wykonania umowy" wystawionej przez KUKE S.A. na rzecz Miejskich Zakładów Autobusowych sp. z o.o. w Warszawie, obowiązującej od dnia wystawienia gwarancji do dnia 20 sierpnia 2017 r. w kwocie 2.498.130 PLN z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania przedmiotu umowy oraz w okresie od dnia 21 sierpnia 2017 r. do 5 sierpnia 2019 r. w kwocie 749.439 PLN z tytułu nieusunięcia lub niewłaściwego usunięcia wad i/lub usterek w przedmiocie kontraktu. Gwarancja ta dotyczy umowy na dostawę fabrycznie nowych autobusów miejskich elektrycznych z Miejskimi Zakładami Autobusowymi sp. z o.o. w Warszawie, która została zawarta przez Emitenta w imieniu Konsorcjum URSUS BUS, w skład którego wchodzi Emitent, AMZ KUTNO S.A. oraz URSUS BUS S.A. Zawarcie umowy jest następstwem wyboru oferty Konsorcjum w przetargu nieograniczonym zorganizowanym przez Miejskie Zakłady Autobusowe sp. z o.o. w Warszawie.
W dniu 23 listopada 2016 r. Emitent udzielił spółce URSUS BUS S.A. poręczenia wekslowego na rzecz Banku Millennium S.A. stanowiącego zabezpieczenie spłaty kredytu na podstawie umowy o kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 2.000.000 PLN zawartej przez URSUS BUS S.A. z Bankiem Millennium S.A. w dniu 23.11.2016 r., obowiązującej do dnia 22.11.2017 r.
W dniu 25 stycznia 2017 r. Emitent udzielił gwarancji przetargowej zapłaty wadium na rzecz Miejskiego Przedsiębiorstwa Komunikacji w Sieradzu Spółka z o. o. w kwocie 180.000 PLN. Powyższa gwarancja została udzielona przez KUKE S.A. w związku z przystąpieniem Emitenta do przetargu na zakup autobusów w MPK w Sieradzu i obowiązuje do dnia 3 kwietnia 2017 r.
W dniu 1 lutego 2017 r. Emitent udzielił spółce URSUS BUS S.A. poręczenia wekslowego na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego stanowiącego zabezpieczenie spłaty kredytu na podstawie umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny w wysokości 18.000.000 PLN zawartej przez URSUS BUS S.A. z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w dniu 01.02.2017 r.
W dniu 16 lutego 2017 r. Emitent udzielił spółce URSUS BUS S.A. poręczenia wekslowego do kwoty 7.500.000 PLN na rzecz SGB - Bank S.A., stanowiącego zabezpieczenie spłaty kredytu na podstawie umowy o kredyt obrotowy w wysokości 5.000.000 PLN zawartej przez URSUS BUS S.A. z SGB - Bank S.A. w dniu 15.02.2017 r.
W dniu 20 lutego 2017 r. Emitent udzielił gwarancji przetargowej zapłaty wadium na rzecz The Federal Democratic Republic of Ethiopia (FDRE) SUGAR CORPORATION (Ethiopian Sugar Corporation) w kwocie 5.000 USDLN. Powyższa gwarancja została udzielona przez mBank S.A. w związku z przystąpieniem Emitenta do przetargu na dostawę przyczep do transportu trzciny cukrowej i obowiązuje do dnia 10 lipca 2017 r.
W dniu 7 marca 2017 r. Emitent udzielił gwarancji przetargowej zapłaty wadium na rzecz Gminy Miejskiej Bolesławiec w kwocie 300.000 PLN. Powyższa gwarancja została udzielona przez KUKE S.A. w związku z przystąpieniem Emitenta do przetargu zakup niskoemisyjnego taboru autobusowego na potrzeby komunikacji miejskiej w Bolesławcu i obowiązuje do dnia 8 maja 2017 r.
Ponadto, w roku 2016 obowiązywały także poniższe gwarancje udzielone na zlecenie URSUS S.A.:
• Emitent udzielił "Gwarancji należytego wykonania umowy oraz właściwego usunięcia wad i usterek" wystawionej przez mBank S.A. na rzecz Zarządu Transportu Miejskiego w Lublinie, obowiązującej od dnia 25.04.2013 r. do dnia 30.04.2016 r. Do dnia 30.04.2015 r. kwota gwarancji wynosiła 6 496 tys. PLN, zaś w okresie od 01.05.2015 r. do 30.04.2016 r. obowiązywała zredukowana kwota gwarancji wynosząca 1.624.215 PLN. Gwarancja ta dotyczyła umowy zawartej przez Emitenta w imieniu Konsorcjum Trolejbus URSUS z Zarządem Transportu Miejskiego w Lublinie z dnia 25 kwietnia 2013 r., dotyczącej zakupu i dostawy 38 sztuk nowych niskopodłogowych trolejbusów miejskich klasy maxi. W skład Konsorcjum Trolejbus URSUS wchodzą: URSUS S.A. oraz spółka prawa ukraińskiego Przedsiębiorstwo Filialne "Zakład samochodowy Nr 1" Publicznej Spółki Akcyjnej "Kompania samochodowa Bogdan Motors". Zawarcie umowy było następstwem wygrania przez Emitenta przetargu nieograniczonego zorganizowanego przez Zarząd Transportu Miejskiego w Lublinie. Gwarancja dobrego wykonania kontraktu na podstawie zawartych umów została podzielona pomiędzy Emitenta i współwykonawców dostaw trolejbusów.
• W dniu 7 stycznia 2016 r. Emitent udzielił gwarancji płatności na rzecz spółki Technika Zastosowań Napędów "Tezana" sp. z o.o. z siedzibą w Starych Babicach Miejskiego w kwocie 411.979,04 EUR. Powyższa gwarancja została udzielona przez HSBC Bank Polska S.A. jako zabezpieczenie wywiązania się Emitenta z zobowiązań płatniczych wobec "Tezana" sp. z o.o. i obowiązywała do dnia 21 marca 2016 r.
• W dniu 8 stycznia 2016 r. Emitent udzielił gwarancji przetargowej (wadialnej) na rzecz Miejskiego Przedsiębiorstwa Komunikacyjnego S.A. w Krakowie w kwocie 300.000 PLN. Powyższa gwarancja została udzielona przez HSBC Bank Polska S.A.
jako zabezpieczenie wywiązania się Emitenta z zobowiązań wynikających z przetargu, do którego przystąpił Emitent, i obowiązywała do dnia 15 kwietnia 2016 r.
• W dniu 26 lutego 2016 r. Emitent udzielił gwarancji przetargowej (wadialnej) na rzecz spółki Plzeňské městské dopravní podniky, a.s. z siedzibą w Pilznie (Czechy) w kwocie 2.000.000 CZK. Powyższa gwarancja została udzielona przez HSBC Bank Polska S.A. jako zabezpieczenie wywiązania się Emitenta z zobowiązań wynikających z przetargu, do którego przystąpił Emitent, z terminem obowiązywania do 30 września 2016 r. Powyższa gwarancja została zwrócona do HSBC Bank Polska S.A. w dniu 11 maja 2016 r.
• Do dnia 29 marca 2016 r. obowiązywało poręczenie udzielone przez Spółkę URSUS S.A. za zobowiązania spółki Bioenergia Invest S.A. na rzecz BZ WBK Lease S.A. z siedzibą w Warszawie z tytułu umowy leasingu operacyjnego z dnia 29.03.2010 r. zawartej na okres 6 lat, do kwoty 706 tys. zł. Powyższe poręczenie udzielone było bez wynagrodzenia na rzecz URSUS S.A.
• W dniu 30 czerwca 2016 r. URSUS S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania spółki Bioenergia Invest S.A. na rzecz Credit Agricole Bank Polska S.A. z siedzibą we Wrocławiu z tytułu umowy kredytowej z dnia 30.06.2016 r. w kwocie 1.800.000 PLN. Powyższe poręczenie obowiązywało do dnia 4 stycznia 2017 r.
• W dniu 29 lipca 2016 r. Emitent udzielił gwarancji przetargowej zapłaty wadium na rzecz Miejskich Zakładów Autobusowych sp. z o.o. w Warszawie w kwocie 500.000 PLN. Powyższa gwarancja została udzielona przez KUKE S.A. w związku z przystąpieniem Emitenta do przetargu na dostawę autobusów miejskich i obowiązywała do dnia 5 grudnia 2016 r.
• W dniu 5 sierpnia 2016 r. Emitent udzielił gwarancji przetargowej zapłaty wadium na rzecz Miejskiego Zakładu Komunikacji w Toruniu sp. z o.o. w kwocie 100.000 PLN. Powyższa gwarancja została udzielona przez KUKE S.A. w związku z przystąpieniem Emitenta do przetargu na dostawę autobusów miejskich i obowiązywała do dnia 7 listopada 2016 r.
• W dniu 13 listopada 2015 r. mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na zlecenie Emitenta, udzielił gwarancji należytego wykonania Umowy na sprzedaż ciągników, przyczep i części zamiennych do transportu trzciny cukrowej zawartej przez Spółkę URSUS S.A. z The Federal Democratic Republic of Ethiopia (FDRE) SUGAR CORPORATION (Ethiopian Sugar Corporation) w dniu 26 sierpnia 2015 r. Powyższa gwarancja w kwocie 3.067.207,50 USD i obowiązywała do dnia 13 listopada 2016 r. W dniu 18 listopada 2016 r. powyższa gwarancja został wznowiona, z terminem obowiązywania do dnia 15 stycznia 2017 r.
• W dniu 9 czerwca 2016 r. mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na zlecenie URSUS S.A., udzielił gwarancji należytego wykonania części Umowy na sprzedaż ciągników, przyczep i części zamiennych do transportu trzciny cukrowej zawartej przez Spółkę URSUS S.A. z The Federal Democratic Republic of Ethiopia (FDRE) SUGAR CORPORATION (Ethiopian Sugar Corporation) w dniu 26
sierpnia 2015 r., wynikającej z aneksu do powyższej umowy z dnia 14 marca 2016 r. Powyższa gwarancja w kwocie 502.147,65 USD obowiązywała do dnia 7 marca 2017 r.
W dniu 7 października 2015 r. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu URSUS S.A. zostały podjęte:
Uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii P i pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru akcji serii P;
Uchwała w sprawie emisji Warrantów Subskrypcyjnych Serii 2. z prawem do objęcia Akcji Spółki Serii Q i pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru Warrantów Subskrypcyjnych Serii 2;
Uchwała w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w celu przyznania Akcji Serii Q posiadaczom wyemitowanych przez Spółkę Warrantów Subskrypcyjnych serii 2, uprawniających do objęcia akcji Spółki serii Q;
Uchwała w sprawie zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego.
W dniu 10 listopada 2015 r. Emitent zaoferował spółce POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie jako podmiotowi uprawnionemu, 8.900.000 Warrantów Subskrypcyjnych Serii 2. Spółki, wyemitowanych na podstawie Uchwały nr 8/2015 NWZ z dnia 7 października 2015r., uprawniających do objęcia 8.900.000 akcji zwykłych na okaziciela Serii Q Spółki ("Akcje Serii Q"), o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, po cenie emisyjnej równej 2,50 zł w terminie wskazanym w uchwale.
W związku z pokryciem przez POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie 8.900.000 akcji zwykłych na okaziciela Serii Q od nr 00000001 do nr 8900000 o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, po cenie emisyjnej 2,50 zł każda akcja, Zarząd Emitenta wydał 8.900.000 akcji Serii Q spółce POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie i o kwotę 8.900.000 zł został podwyższony kapitał zakładowy Spółki.
W dniu 12 listopada 2015 r., postanowieniem Sądu Rejonowego Lublin - Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 12 listopada 2015 r. dokonano wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta z kwoty 41.180.000 (czterdzieści jeden milionów sto osiemdziesiąt tysięcy) złotych do kwoty 45.280.000 (czterdzieści pięć milionów dwieście osiemdziesiąt tysięcy) złotych, tj. o kwotę 4.100.000 (czterech milionów sto tysięcy) złotych w drodze emisji 4.100.000 (czterech milionów stu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii P o wartości nominalnej 1 (jeden) złoty każda akcja. Jednocześnie Sąd dokonał rejestracji zmiany w Statucie Emitenta wynikającej z Uchwały nr 6/2015 NWZ z dnia 7 października 2015 r.
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki uchwalone na podstawie uchwały nr 9/2015 z kwoty 45.280.000 (czterdzieści pięć milionów dwieście osiemdziesiąt tysięcy) złotych do kwoty 54.180.000 (pięćdziesiąt cztery miliony sto osiemdziesiąt tysięcy) złotych, tj. o kwotę 8.900.000 (osiem milionów dziewięćset tysięcy) złotych, w drodze emisji 8.900.000 (ośmiu milionów dziewięciuset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela
serii Q o wartości nominalnej 1 (jeden) złoty każda akcja, zostało zarejestrowane przez Sąd w dniu 13 listopada 2015 r.
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą nr 339/2016 z dnia 8 kwietnia 2016 r. postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 4.100.000 (cztery miliony sto tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii P oraz 8.900.000 (osiem milionów dziewięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii Q Spółki, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W dniu 13 kwietnia 2016 r. w/w akcje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW w Warszawie.
Spółka URSUS S.A. w Lublinie jest spółką zależną od spółki POL-MOT Holding S.A. w Warszawie. Na dzień publikacji niniejszego raportu spółka POL-MOT HOLDING S.A. wraz z podmiotem zależnym REO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Inwestycje S.K.A. posiada 24.629.000 akcji, co stanowi 45,46% ogółu akcji URSUS S.A. i uprawnia do 24.629.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 45,46% ogółu głosów.
Na dzień publikacji niniejszego raportu spółka POL-MOT HOLDING S.A posiada 19.000.000 akcji URSUS S.A. stanowiących 35,07% kapitału zakładowego Emitenta dających prawo do 19.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 35,07% ogólnej liczby głosów na Walnych Zgromadzeniach Emitenta. Natomiast Spółka POL-MOT Holding S.A. wraz z podmiotem zależnym spółką REO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Inwestycje S.K.A. posiada 24.629.000 akcji, co stanowi 45,46% ogółu akcji URSUS S.A. i uprawnia do 24.629.000 głosów na walnym zgromadzeniu co stanowi 45,46% ogółu głosów.
Spółka URSUS S.A. nie publikowała prognoz dotyczących wyników na rok 2016.
18. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.
Na dzień 31.12.2016 r. kapitały własne Spółki URSUS S.A. wynosiły 139 577 tys. zł i stanowiły 32% ogólnej struktury pasywów.
Wskaźnik zobowiązań i rezerw na zobowiązania do kapitału własnego wyniósł 2,15 na dzień 31.12.2016r., wobec wartości 1,74 na koniec roku 2015, co jest efektem głównie wzrostu wartości zobowiązań handlowych Spółki związanych z realizacją kontraktów zagranicznych.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia (stan zobowiązań ogółem i rezerw na zobowiązania/aktywa razem) osiągnął poziom 68% na dzień 31.12.2016r., przy czym na koniec roku 2015 kształtował się on na poziomie 64%.
Wskaźniki płynności bieżącej na dzień 31.12.2016r. wyniósł 1,22, natomiast wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 0,74. Wskaźniki te na koniec roku 2015 kształtowały się odpowiednio na poziomach 1,74 oraz 0,71.
Emitent korzysta z kredytów obrotowych i rewolwingowych dla zapewnienia płynności przy finansowaniu bieżącej działalności. Spółka URSUS S.A. korzysta również z umów factoringowych, wspomagających obrót handlowy z odbiorcami krajowymi i zagranicznymi.
Zarząd spółki URSUS S.A. monitorując ekspozycje na ryzyko walutowe Spółki i szacując jego wpływ na wynik finansowy Spółki w roku 2016 podjął decyzję o stosowaniu instrumentów zabezpieczających na ekspozycję walutową w USD i EUR w roku 2016. Transakcje zabezpieczające ekspozycję walutową zawierane są zgodnie z zasadami polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym w ramach Zintegrowanego Systemu Zarządzania Ryzykiem Finansowym.
W trakcie 2016r. Spółka przyjęła nową Politykę Rachunkowości Zabezpieczeń. Polityka Rachunkowości Zabezpieczeń funkcjonuje w otoczeniu zdefiniowanym przez Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym (PZRF), która określa w szczególności podział uprawnień i odpowiedzialności przy zawieraniu transakcji na pochodnych i niepochodnych instrumentach finansowych. W Polityce Zarządzania Ryzykiem Finansowym określono również katalog instrumentów pochodnych, które Spółka może zawierać, aby pozostawać w zgodzie z przyjęty konserwatywnym modelem zarządzania ryzykiem finansowym. Polityka zawiera przyjęte przez Spółkę wytyczne prowadzenia rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i stosownymi aktami prawnymi implementującymi ich zapisy w polskim porządku prawnym. Dokument określa też metodologię księgowania instrumentów finansowych i zmian ich wartości, jak również prowadzenia dokumentacji powiązań zabezpieczających i testów efektywności.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka URSUS S.A. posiada następujące instrumenty zabezpieczające:
terminową transakcję walutową typu forward na kupno kwoty 500.000 USD z kursem wymiany 4,0772 PLN i terminem wykonalności w dniu 8 czerwca 2017 r.
terminową transakcję walutową typu forward na kupno kwoty 500.000 USD z kursem wymiany 3,9940 PLN i terminem wykonalności w dniu 20 września 2017 r.
terminową transakcję walutową typu forward na kupno kwoty 2.000.000 EUR z kursem wymiany 4,33 PLN i terminem wykonalności w dniu 20 września 2017 r.
Zarząd Emitenta w chwili publikacji niniejszego raportu, uwzględniając przewidziane działania, nie zidentyfikował zagrożeń, które uniemożliwiałyby wywiązywanie się z posiadanych zobowiązań oraz kontynuowania działalności w najbliższym dającym się przewidzieć okresie.
Inwestycje Emitenta w 2016r. finansowane były ze środków unijnych, kredytów bankowych oraz wypracowanych z działalności operacyjnej środkami własnymi.
W dniu 30 września 2013 r. spółka URSUS S.A. zawarła z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie umowę o dofinansowanie realizacji projektu "Infrastruktura zaplecza badawczo-rozwojowego dla zapewnienia innowacyjnej pozycji rynkowej przedsiębiorstwa". Przedmiotem umowy jest udzielenie spółce dofinansowania ze środków publicznych na realizację projektu w ramach Programu Operacyjnego Rozwój Polski Wschodniej 2007-2013, osi Priorytetowej I Nowoczesna Gospodarka, działania I.3 Wspieranie Innowacji. W wyniku realizacji projektu Spółka planuje utworzenie w siedzibie głównej Spółki w Lublinie nowoczesnej infrastruktury służącej do prowadzenia prac badawczych i rozwojowych na potrzeby działalności Spółki.
Zawarcie umowy o dofinansowanie projektu w znaczny sposób przyspieszyło realizację zadań w zakresie działalności badawczo-rozwojowej podejmowanych w ramach realizacji strategii Spółki, które zwiększyły innowacyjność procesów produkcyjnych i pozwoliły na wzrost konkurencyjności oferty spółki. Na podstawie zawartej umowy Spółka otrzymała dofinansowanie przeznaczone na realizację projektu w łącznej kwocie 7.852.334,00 zł, natomiast całkowity koszt realizacji projektu wyniósł 23.641.561,78 zł netto. Rzeczowe zakończenie realizacji projektu nastąpiło w dniu 30 listopada 2015 r. Środki otrzymane w ramach projektu zostały wykorzystane na modernizację hali produkcyjnej w Lublinie oraz wyposażenie jej w specjalistyczną aparaturę badawczo-rozwojową, maszyny i urządzenia produkcyjne, a także sprzęt i oprogramowanie komputerowe. Zgodnie z umową, finansowe zakończenie realizacji projektu i jego całkowite rozliczenie nastąpiło do końca I kwartału 2016 r.
W dniu 22 września 2015 r. Spółka powzięła informację o zakończeniu przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR) oceny merytorycznej projektów złożonych w konkursie w ramach Działania 1.1. "Projekty B+R przedsiębiorstw", Poddziałania 1.1.2 "Prace B+R związane z wytworzeniem instalacji pilotażowej/demonstracyjnej" Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020. Projekt Emitenta pt. "Rozwój innowacyjnej, uniwersalnej konstrukcji układów przeniesienia mocy do ciągników rolniczych" znalazł się na liście projektów rekomendowanych do dofinansowania w ramach wyżej wymienionego konkursu.
Głównym celem projektu Emitenta jest opracowanie i zastosowanie w ciągnikach URSUS nowej, innowacyjnej konstrukcji transmisji, która jest najważniejszym układem mechanicznym każdego ciągnika, a od jej trwałości i efektywnego funkcjonowania zależą możliwości wykorzystania maszyny rolniczej. Efektem projektu będzie produkcja i sprzedaż innowacyjnej transmisji wykorzystanej zarówno przy budowie własnych ciągników rolniczych, jak i dystrybuowanej do innych światowych producentów. Dzięki takiemu rozwiązaniu Spółka URSUS S.A. jako jedyna polska firma trafi do elitarnego grona producentów transmisji do ciągników rolniczych. W wyniku przeprowadzonych prac rozwojowych konstrukcji nastąpi wdrożenie do produkcji ciągników w zakresie mocy od 110 KM do 160 KM. Całkowity koszt projektu URSUS S.A. ma wynieść 28.283.873,37 zł.
W dniu 27 listopada 2015 r. została podpisana umowa na dofinansowanie ww. projektu pomiędzy URSUS S.A. a Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na kwotę 11.255.751,72 zł, co stanowi 40% całkowitych wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem w ramach projektu. Od stycznia 2016 roku Emitent realizuje projekt POIR.01.01.02-00- 86/15-00 pt. "Rozwój innowacyjnej, uniwersalnej konstrukcji układów przeniesienia mocy do ciągników rolniczych" (dalej zwany VIGUS). W ramach projektu Emitent może refundować poniesione wydatki albo wnioskować o zaliczki na poczet przyszłych wydatków. W dniu 25.05.2016 r. Emitent otrzymał pierwszą zaliczkę o wartości 800 tys. zł w celu realizacji postanowień projektu. W dniu 22.02.2017 r. Emitent otrzymał kolejną zaliczkę w kwocie 395 tys. zł.
Ponadto, Emitent realizuje plan inwestycyjny Spółki URSUS S.A., którego głównym celem jest poszerzenie oferty i rozbudowę zaplecza produkcyjnego. W roku 2016 przeznaczono na ten cel 24 mln zł, z czego zrealizowane inwestycje wyniosły 22 mln zł., co stanowi 91% wartości planowanych inwestycji. Spółka planuje ponieść w 2017 r. nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie ok. 22 mln zł. Kwota ta przeznaczona będzie na zakup nowych maszyn i urządzeń, oprzyrządowania i modernizacje budynków. Ponadto zaplanowano nakłady na badania i rozwój w kwocie ok. 12 mln zł oraz informatyzację Spółki w kwocie ok. 0,5 mln zł.
Spółka zamierza nadal korzystać z możliwości ubiegania się o dotacje z programów pomocowych UE przeznaczonych na współfinansowanie inwestycji w dużych przedsiębiorstwach.
W ramach prowadzonych prac związanych z rozbudową oferty motoryzacyjnej, Spółka jako lider konsorcjum utworzonego wraz ze spółką H. Cegielski – Poznań S.A. przystąpiła do projektu związanego z opracowaniem i przygotowaniem do wdrożenia innowacji produktowej w postaci pojazdu elektrycznego o masie całkowitej do 3,5T. Dnia 20 stycznia 2017 r. Konsorcjum złożyło wniosek o dofinansowanie projektu o nazwie "Opracowanie innowacyjnego pojazdu o uniwersalnej platformie jezdnej i alternatywnym układzie napędowym pn. URSUS CARGO VEHICLE (UCV)" w ramach Sektorowego Programu Badań Naukowych i Prac Rozwojowych INNOMOTO. W ramach projektu Konsorcjum zamierza przeprowadzić prace przemysłowe i badania rozwojowe dotyczące opracowania zintegrowanego systemu elektrycznego układu napędowego, studium konstrukcyjnego platformy jezdnej i implementacji innowacyjnych technologii kompozytowych w budowie nadwozia. Efektem prac będzie nowoczesny pojazd użytkowy o dopuszczalnej masie całkowitej do 3,5T. Wprowadzenie na rynek samochodu o alternatywnym nowoczesnym napędzie, z elastyczną możliwością zabudowy nadwozi oraz różnym wyposażeniem opcjonalnym, umożliwi dotarcie do nowych grup docelowych, zarówno w sektorze B2B jak i B2C. Całkowity koszt projektu szacowany jest na 19 998 851,36 zł, w tym maksymalna kwota dofinansowania może wynieść 9 768 532,76 zł.
Według Zarządu spółki URSUS S.A. czynnikami, które pozytywnie wpłynęły na działalność Spółki 2016 roku, były:
• realizacja kontraktów zagranicznych i rozbudowa zagranicznej sieci sprzedaży;
• poszerzenie oferty produktowej spółki – nowe modele ciągników, pras zwijających oraz maszyn uprawowych;
• uczestnictwo w targach po których oczekiwany jest istotny efekt w postaci zwiększonej sprzedaży i innych wydarzeniach promocyjnych, mających na celu budowanie wizerunku firmy i zwiększenie wolumenu sprzedaży;
• utrzymanie dobrych relacji ze stałymi klientami, dostawcami i dealerami.
Do czynników, które negatywnie oddziaływały na wynik finansowy spółki URSUS S.A. można zaliczyć:
Na przestrzeni najbliższego roku obrotowego Zarząd będzie realizował strategię rozwoju Spółki URSUS S.A., której podstawowym założeniem jest stałe umacnianie swojej pozycji na rynkach działalności, co dzięki wykorzystaniu zdobytego doświadczenia znajdzie odzwierciedlenie we wzroście wielkości sprzedaży produktów spółki na rynku krajowym oraz zagranicznym.
W 2016 r. Spółka wzbogaciła swoją ofertę produktową o kolejne modele ciągników URSUS C-385, C-392 i C-3102. Dodatkowo oferta Spółki została wzbogacona o ciągnik URSUS 28014 o mocy 280 KM. Ciągnik został wyposażony w układy transmisji z funkcjami Power Shift i Power Shuttle. Jest to maszyna przeznaczona przede wszystkim na rynki pozaeuropejskie. W 2017 r. oferta URSUS zostanie wzbogacona o ciągnik URSUS 3110 "Hi-Lo", charakteryzujący się między innymi zastosowaniem zaawansowanego układu przeniesienia napędu, a także nowoczesnym czterocylindrowym silnikiem spełniającym obowiązujące normy emisji spalin.
Jednocześnie trwają prace badawczo-rozwojowe nad konstrukcjami nowych ciągników o mocach od 50 do 110 KM, wyposażonych w układy przeniesienia napędu produkowanych w URSUS S.A., przeznaczonych na rynki pozaeuropejskie. Wraz z początkiem roku 2018 Spółka ma zamiar wprowadzić do produkcji seryjnej kolejne modele ciągnika URSUS w przedziale mocy 110-160 KM. Ciągniki będą wyposażone w zaprojektowany przez Spółkę nowoczesny układ przeniesienia napędu -VIGUS.
Wraz z wprowadzeniem do oferty Spółki nowych modeli ciągników Zarząd szacuje, iż sprzedaż ciągników w kolejnych okresach będzie rosła, zwiększając jednocześnie udział ciągników URSUS w całym rynku sprzedaży.
Oferta ciągnikowa Spółki jest uzupełniana w wysokiej klasy maszyny rolnicze i komunalne, sygnowane marką URSUS. Duża konkurencja na rynku maszyn rolniczych wymaga od Emitenta ciągłego podnoszenia jakości produkowanych wyrobów, rozszerzania asortymentu, a także modernizacji istniejącej oferty. Prace nad nowymi produktami polegają na stworzeniu dokumentacji własnych rozwiązań konstrukcyjnych maszyn i urządzeń, adaptowaniu nabytej dokumentacji, tworzeniu prototypów, przeprowadzaniu rynkowej oceny wyrobu oraz prowadzeniu badań jakościowych. W 2016r. przyczepy URSUS serii D uzyskały homologację europejską, umożliwiającą dystrybucję tych modeli do wszystkich krajów Unii Europejskiej. Do tej pory homologacja pojazdów rolniczych miała jedynie zasięg krajowy. Spółka URSUS S.A. jest jednym z nielicznych polskich producentów przyczep posiadających homologację europejską, na produkowane i dedykowane na rynki europejskie modele przyczep. W 2016r. Ursus S.A. wprowadziła na polski rynek nowy model prasy walcowo-łańcuchowej rolującej bele z docinaczem (model Z-597). Prasa cechuje się niezawodną i wytrzymałą konstrukcją, a także wyróżnia się nowoczesnym wyglądem nawiązującym do charakterystycznej stylistyki ciągników URSUS, co potwierdza otrzymana kwalifikacja do finału konkursu "DOBRY WZÓR 2016" organizowanego przez Instytut Wzornictwa Przemysłowego.
W odpowiedzi na zapotrzebowanie rynku wraz z początkiem 2016 r. Spółka wprowadziła również nowe rozwiązania konstrukcyjne w ładowaczach czołowych TUR, które zapewnią im większą funkcjonalność i nowoczesny design odpowiadający stylistyce ciągników marki URSUS.
Do oferty maszyn uprawowych URSUS S.A. wprowadził wraz z początkiem 2016 r. serię bron talerzowych o szerokościach roboczych od 2,0 do 2,4 m oraz serię pługów talerzowych z liczbą talerzy od 2 do 4. Nowe wyroby zwiększają atrakcyjność oferty w sektorze maszyn uprawowych, w szczególności na rynkach afrykańskich.
W ocenie Zarządu wpływ na osiągnięte wyniki Spółki w kolejnych okresach. będzie miało uruchomienie dopłat unijnych z perspektywy na lata 2014-2020. Komisja Europejska w dniu 12 grudnia 2014 r. zatwierdziła polską wersję Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich na lata 2014-2020. W ramach realizacji Wspólnej Polityki Rolnej Unii Europejskiej w latach 2014-2020 Polska będzie miała do wykorzystania w sumie 42,4 mld EUR, z czego budżet Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich na lata 2014-2020 wynosi 13,5 mld EUR. Według informacji oraz harmonogramu umieszczonego na stronie internetowej ARiMR1 , w marcu 2016 r. rozpoczęły się nabory na wnioski o dofinansowanie w ramach unijnego PROW na lata 2014-2020. Zakończenie przyjmowania wniosków na wszystkie działania PROW zakończą się w I kwartale 2017 r. Najważniejszym zadaniem PROW 2014-2020, który jest podstawowym instrumentem finansowym do przeprowadzania zmian strukturalnych i inwestycyjnych na terenach wiejskich, jest w obecnej perspektywie zwiększenie konkurencyjności i rentowności gospodarstw rolnych z uwzględnieniem celów środowiskowych.
1 http://www.arimr.gov.pl/aktualnosci/artykuly/prow-2014-2020-harmonogram.html, dnia 15 03 2017r.
Znaczący wpływ na wyniki Spółki w 2017 r. będzie miała realizacja umowy z tanzańską spółką National Development Corporation. W dniu 22 października 2015 r. Ursus podpisał ze spółką The National Service Corporation Sole (SUMA JKT) z siedzibą w Dar es Salaam w Tanzanii, umowę na sprzedaż 2 400 ciągników rolniczych, oprzyrządowania i części zamiennych (wartość umowy to 55,0 mln USD). W dniu 9 sierpnia 2016 r. powzięto informację o zawarciu przez URSUS S.A., tanzańską spółkę The National Service Corporation Sole (SUMA JKT) oraz National Development Corporation z siedzibą w Dar es Salaam (Tanzania) Umowy cesji praw i obowiązków, wynikających z umowy handlowej zawartej pomiędzy URSUS S.A. i SUMA JKT w dniu 22 października 2015 r. Na mocy postanowień zawartej umowy spółka SUMA JKT (Cedent) dokonała z dniem 5 sierpnia 2016 r. przeniesienia na spółkę National Development Corporation (Cesjonariusza) praw i obowiązków Kupującego, określonych w kontrakcie z dnia 22 października 2015 r. Pierwsza płatność w ramach Umowy została dokonana w formie zaliczki w dn. 30.12.2016r. w kwocie 22.000.000 USD. 58% łącznej ceny w kwocie 31.900.000 USD Emitent otrzyma po przedstawieniu dokumentów przewozowych do kolejnych wysyłek partii przedmiotu Umowy, natomiast pozostałe 2% ceny w kwocie 1.100.000 USD zostanie zapłacone po podpisaniu protokołów odbioru towarów przez kupującego.
Według początkowych ustaleń pomiędzy stronami wysyłki przedmiotu umowy miały się rozpocząć w I kwartale 2016 r. oraz zakończyć w III kwartale 2016 r. Spółka rozpoczęła realizację umowy w III kwartale 2016r. Do końca roku 2016 r. Spółka zrealizowała wysyłki na łączną wartość 31 261 tys. zł.
Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania Spółka jest w trakcie realizacji kolejnych wysyłek w ramach ww. umowy. Emitent zamierza zakończyć realizację kontraktu w I półroczu 2017 r.
Również istotny wpływ na osiągnięte wyniki Spółki powinien mieć fakt podpisania w dniu 25 kwietnia 2016 r. z Credit Agricole Bank Polska S.A. umowy o współpracy w zakresie finansowania fabrycznego maszyn marki URSUS, w dniu 28 kwietnia 2016 r. z SGB-Bank S.A. umowy o współpracy w zakresie promocyjnego finansowania zakupu fabrycznego maszyn marki URSUS oraz w dniu 17 stycznia 2017r. z Bankiem Polskiej Spółdzielczości S.A. umowy współpracy dotyczącą finansowania fabrycznego. W ramach powyższych umów, banki oferują klientom różne produkty finansowe wspierające zakup maszyn Emitenta, w tym elastyczny harmonogram i okres spłaty kredytu oraz finansowanie preferencyjne (z dopłatą URSUS S.A. do oprocentowania lub prowizji). Dzięki zawartym umowom Emitent oczekuje wzrostu zainteresowania ofertą swoich produktów i zwiększenie wolumenu ich sprzedaży w kolejnych okresach, co pozytywnie wpłynie na wyniki Grupy w tych okresach.
W dniu 21 lutego 2017 r. Spółka podpisała porozumienie o współpracy z irańską spółką Iran Tractor Manufacturing Company. W ramach współpracy spółki będą dążyć do wprowadzenia wspólnie wyprodukowanych ciągników o małej, średniej i dużej mocy na rynki, na których obie obecnie funkcjonują. Ponadto, obie spółki przeprowadzą badania możliwości wprowadzenia na rynek irański maszyn rolniczych i autobusów miejskich znajdujących się w ofercie Emitenta.
W dniu 17 marca 2017 r. Spółka zawarła z algierską spółką KARMAG INDUSTRIE umowę o współpracy przemysłowo-handlowej prowadzącej do ustanowienia polsko -
algierskiej spółki joint – venture z siedzibą w Algierii, której przedmiotem działalności będzie montaż, sprzedaż, dystrybucja i serwis ciągników i maszyn rolniczych na rynku algierskim.
W dniu 17 marca 2017 r. Spółka podpisała ze spółką DOBRE HOLDINGS (Republika Namibii) porozumienie o współpracy handlowo-przemysłowej, zakładające podjęcie długoterminowej współpracy pomiędzy Stronami w zakresie produkcji i montażu ciągników, maszyn rolniczych i ich oprzyrządowania oraz autobusów i pojazdów specjalnych pod marką URSUS. Na mocy porozumienia Strony potwierdziły wolę wspólnego prowadzenia działań mających na celu rozwój, produkcję podzespołów, sprzedaż, dystrybucję, serwis i marketing ww. wyrobów na rynku Republiki Namibii i innych wybranych rynkach afrykańskich.
W ocenie Emitenta po dniu 31.12.2016 r. nie wystąpiły inne nie ujęte w tym sprawozdaniu zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki.
Z dniem 01.08.2014 r. wprowadzono zmiany struktury organizacyjnej w Regulaminie Organizacyjnym i Schemacie Organizacyjnym Spółki URSUS S.A. W wyniku przeprowadzonych zmian struktura Spółki została zmieniona z struktury oddziałowej na strukturę dywizyjną. Dywizje w Dobrym Mieście i Opalenicy stanowią komórki organizacyjne o charakterze wyłącznie produkcyjnym. Zmiany te mają na celu centralizację i usprawnienie procesów zarządzenia poszczególnymi pionami organizacyjnymi Spółki.
W związku z wejściem w życie w dniu 3 lipca 2016 r. Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady nr 594/2014 w sprawie nadużyć na rynku (Market Abuse Regulation – MAR), w dniu 29 czerwca 2016 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę, na podstawie której z dniem 1 lipca 2016 r. w Spółce zostały wprowadzone następujące regulacje:
Regulamin, dotyczący trybu postępowania z informacjami poufnymi Spółki, a także zasad prowadzenia list osób mających dostęp do informacji poufnych Spółki oraz listy osób pełniących obowiązki zarządcze i osób blisko z nimi związanych (zwany Polityką Informacyjną URSUS S.A.);
Indywidualny Standard Raportowania URSUS S.A. (ISR).
Wprowadzane regulacje zostały opracowane w odniesieniu do obowiązków informacyjnych spółek publicznych wynikających z Rozporządzenia MAR i dostosowane do jego wymogów.
23. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółkę URSUS S.A. w ciągu roku 2016, zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Skład Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego raportu:
Rada Nadzorcza URSUS S.A. w dniu 8 stycznia 2016 r. podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Wojciecha Zachorowskiego z funkcji Członka Zarządu z dniem 31 stycznia 2016 r., którą pełnił od dnia 1 lipca 2011 r.
W dniu 17 października 2016 r. Rada Nadzorcza URSUS S.A. zadecydowała, iż Zarząd URSUS S.A. bieżącej, wspólnej kadencji od dnia 17 października 2016 r. będzie działał w składzie pięcioosobowym i postanowiła powołać z dniem 17 października 2016 r. Panią Monikę Kośko do pełnienia funkcji Członka/Wiceprezesa Zarządu URSUS S.A.
Na dzień publikacji niniejszego raportu prokurentami są:
W dniu 11 kwietnia 2016 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o udzieleniu prokury Pani Joannie Lisowskiej-Janowskiej. Uchwała weszła w życie z dniem podjęcia.
W dniu 12 stycznia 2017 r. Pani Joanna Lisowska – Janowska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji prokurenta w Spółce.
Zarząd URSUS S.A. nie posiada żadnych szczególnych uprawnień, poza uprawnieniami wynikającymi z Kodeksu Spółek Handlowych /KSH/.
W skład Rady Nadzorczej na dzień publikacji niniejszego raportu wchodzili:
W skład Komitetu Audytu na dzień publikacji niniejszego raportu wchodzili:
Członkowie Zarządu spółki URSUS S.A. zatrudnieni są na podstawie umowy o pracę. W przypadku rozwiązania umowy o pracę przysługują im odszkodowania i odprawy w wysokości umownej oraz wynikające z przepisów prawa pracy.
25. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów operacyjnych z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziały zysku.
| Osoby zarządzające: | Pełniona funkcja: | Wynagrodzenie (bez narzutów) brutto* w roku 2016 w zł |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Ursus S.A. | |||||
| Karol Zarajczyk | Prezes Zarządu | 627.012,59 | |||
| Monika Kośko** | Wiceprezes Zarządu | 55.342,86 | |||
| Abdullah Akkus | Członek Zarządu | 560.953,90 | |||
| Jan Wielgus | Członek Zarządu | 375.110,34 | |||
| Marek Włodarczyk | Członek Zarządu | 363.709,84 | |||
| Wojciech Zachorowski*** | Członek Zarządu | 315.317,49 | |||
| Razem: | 2.297.447,02 | ||||
| Osoby nadzorujące: | Pełniona funkcja: | Wynagrodzenie brutto* w roku 2016 w zł |
|||
| Ursus S.A. | |||||
| Andrzej Zarajczyk | Przewodniczący Rady Nadzorczej | 32.357,14 | |||
| Henryk Goryszewski | Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej | 26.357,14 | |||
| Zbigniew Janas | Członek Rady Nadzorczej | 26.357,14 | |||
| Zbigniew Nita | Członek Rady Nadzorczej | 33.335,18 | |||
| Stanisław Służałek | Członek Rady Nadzorczej | 33.335,18 | |||
| Michał Szwonder | Członek Rady Nadzorczej | 33.024,95 | |||
| Razem: | 184.766,73 |
* w tym przychód z tytułu opłaconych składek na polisy ubezpieczeniowe
** Pani Monika Kośko pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu od dnia 17.10.2016 r.
*** Pan Wojciech Zachorowski pełnił funkcję Członka Zarządu do dnia 31.01.2016 r.
Stan posiadania akcji Emitenta na dzień sporządzenia niniejszego raportu:
| Osoby nadzorujące: | Pełniona funkcja: | Stan posiadania (szt.) |
% udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|
| Andrzej Zarajczyk ** | Przewodniczący Rady Nadzorczej | 24 629 000** | 45,46% |
** Pan Andrzej Zarajczyk jest podmiotem dominującym wobec INVEST-MOT Sp. z o.o. i w związku z czym jest podmiotem pośrednio dominującym w stosunku do POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie. Pol-Mot Holding S.A. wraz ze spółką zależną posiada 24 629 000 akcji Emitenta, co stanowi 45,46% ogólnej liczby głosów.
Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów są następujące podmioty:
| Nazwa podmiotu | Ilość akcji (szt.) |
% udział w kapitale akcyjnym |
Liczba głosów | % udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| POL – MOT HOLDING S.A.* z siedzibą w Warszawie i spółki zależne |
24 629 000 | 45,46% | 24 629 000 | 45,46% |
| Pozostali | 29 551 000 | 54,54% | 29 551 000 | 54,54% |
| Razem: | 54 180 000 | 100,00% | 54 180 000 | 100,00% |
* wraz ze spółką REO sp. z o.o. Inwestycje S.K.A.
Emitent nie posiada informacji, aby w trakcie roku 2016 oraz po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego raportu zostały zawarte umowy, w wyniku których mogłyby nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
W kapitale akcyjnym nie występują akcje, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta.
W spółce URSUS S.A. program akcji pracowniczych nie występuje.
URSUS S.A. prowadzi działalność uwzględniającą wszelkie aspekty społecznej odpowiedzialności pracowników. W ramach tej zasady podstawowe prawa pracownika wynikające z praw ogólnych i przepisów prawa pracy, w tym bezpieczeństwa i higieny pracy są przestrzegane i stanowią jeden z podstawowych zasad kierowania Spółką i jej bieżącego zarządzania.
Jednym z kluczowych priorytetów prowadzonej działalności Spółka uznaje też przestrzeganie standardów środowiskowych, zarówno określonych w wymaganiach prawnych jak i poprzez wdrażanie najnowszych rozwiązań technicznych i technologicznych. Potwierdzeniem tego są pozytywne kontrole organów administracji państwowej, jak i spełnianie wewnętrznych wskaźników ograniczających emisje do atmosfery, zużycia wody i energii.
Zgodnie z postanowieniami opublikowanego Prospektu Emisyjnego, Akcjonariusz dominujący (POL-MOT HOLDING S.A.) zobowiązał się, iż w terminie 12 miesięcy od daty pierwszego notowania akcji Emitenta (25.01.2008) nie dokona sprzedaży żadnej Akcji bez zgody Millennium DM. Jednocześnie Akcjonariusz zobowiązał się, iż nie zawrze żadnej umowy, która skutkowałaby lub mogłaby skutkować (np. dotycząca obciążenia Akcji) przeniesieniem własności Akcji przed upływem terminu 12 miesięcy od daty pierwszego notowania akcji Emitenta.
Zobowiązanie, o którym mowa powyżej nie dotyczyło:
Według wiedzy Zarządu nie zostały uzgodnione, żadne inne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności akcji Spółki oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu.
Stosownie do upoważnienia wynikającego z przepisu art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz § 26 pkt.19 Statutu Spółki, Rada Nadzorcza Spółki w dniu 2 czerwca 2016 r. podjęła uchwałę o wyborze BDO sp. z o.o. w Warszawie jako podmiotu uprawnionego do przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki URSUS S.A. za 2016 r. i śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej URSUS za 2016 r. oraz zbadania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki URSUS S.A. za rok 2016 i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej URSUS za rok 2016 zgodnie z MSSF i ustawą o rachunkowości. Wysokość wynagrodzenia wynikająca z powyższej umowy wynosi 85 000 zł netto.
Spółka BDO sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12 wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy pod nr 0000293339 oraz wpisana jest przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 3355.
URSUS S.A. korzystała wcześniej z usług BDO sp. z o. o. w zakresie badania sprawozdań finansowych za rok 2007, sprawozdań finansowych za I półrocze 2008 r., sprawozdań finansowych za rok 2009 i 2011, sprawozdań finansowych za I półrocze 2012 r. i I półrocze 2013 r. oraz sprawozdań finansowych za lata 2012, 2013, 2014 i 2015.
Zarząd Spółki oświadcza, że według swojej najlepszej wiedzy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz wynik finansowy oraz, że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Zarząd Spółki URSUS S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
W nawiązaniu do przepisów określonych w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2016 r., poz. 860), obowiązujących od dnia 30 czerwca 2016 roku, a w szczególności wynikających ze zmiany art.89.9 i konieczności opublikowania stanowiska i opinii organów nadzorujących w stosunku do zastrzeżeń lub inaczej zmodyfikowanych opinii biegłych rewidentów, organy nadzorcze Emitenta, tj. Rada Nadzorcza i wchodzący w jej skład Komitet Audytu informują, iż swoje stanowisko oraz opinię na temat wniesionej uwagi dotyczącej zakwalifikowania przychodów eksportowych z przełomu roku 2015/2016 wyraziły już przy publikacji Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za 2015 r. oraz dodatkowo zostały one umieszczone w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki URSUS S.A. za I półrocze 2016 r. w punkcie 32. W związku z tym, iż zgłaszane przez biegłych uwagi odnoszą się do zdarzeń zaistniałych w roku 2015 i zawartych w
Sprawozdaniach za rok 2015, stanowisko organów nadzorczych wyrażone w opinii do tych sprawozdań nie uległo zmianie również w odniesieniu do badania za rok 2016.
W nawiązaniu do zastrzeżenia dotyczącego niewystarczającego, zdaniem biegłego, zabezpieczenia należności wynikającej z umowy z Biosaf Temiz Kaynakli Yenilenebilir Enerji Limited Sirketi (Clean Energy & Renewable Sources LTD) Rada Nadzorcza i wchodzący w jej skład Komitet Audytu informują, iż harmonogram spłaty ceny jest realizowany bez opóźnień. Niemniej w celu uniknięcia podobnych zastrzeżeń w kolejnych latach, ww. organy nadzorcze Emitenta rekomendują wzmocnienie zabezpieczenia ujętej w zastrzeżeniu należności.
Lublin, 21 marca 2017 r.
| …………… | …….…………. | ………………. | ||
|---|---|---|---|---|
| Karol | Monika | Abdullah | Jan | Marek |
| Zarajczyk | Kośko | Akkus | Wielgus | Włodarczyk |
| Prezes | Wiceprezes | Członek | Członek | Członek |
| Zarządu | Zarządu | Zarządu | Zarządu | Zarządu |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.