4Mass S.A.

Legal Proceedings Report • Jan 19, 2017

PROPOZYCJE UKŁADOWE IMAGIS S.A. w restrukturyzacji w podziale na grupy obejmujące poszczególne kategorie interesów

Grupa 1

W stosunku do wierzytelności wynikających z wynagrodzeń z umowy o pracę Dłużnik proponuje:

• a) umorzenie odsetek należnych od dnia otwarcia postępowania układowego do dnia zapłaty,
• b) wypłatę 100% wierzytelności najpóźniej w terminie do drugiego dnia od uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu.

Grupa 2

W stosunku do wierzycieli publiczno–prawnych, których suma wierzytelności jest większa niż 50.000 zł Dłużnik proponuje:

• a) umorzenie odsetek należnych od dnia otwarcia postępowania układowego do dnia zapłaty,
• b) konwersję wierzytelności w kwocie 1 115 504,10 zł na akcje Dłużnika nowej emisji serii J na podstawie art. 156 ust. 5 i 6 Prawa Restrukturyzacyjnego według niżej określonych warunków:
• i) suma, o jaką kapitał ma być podwyższany: 1 115 504,10 zł,
• ii) liczba nowo ustanowionych akcji serii J to 11 155 041, wartość nominalna nowo ustanowionych akcji serii J to 1 115 504,10 zł,
• iii) objęcie akcji serii J następuje z wyłączeniem prawa poboru,
• iv) akcje serii J są na okaziciela,
• v) cena emisyjna akcji serii J wynosi 0,10 zł za jedną akcję,
• vi) akcje serii J będą uczestniczyć w dywidendzie od 1 stycznia roku kalendarzowego następującego po roku, w którym uprawomocniło się postanowienie o zatwierdzeniu układu.

Wierzyciele obejmą akcje nowej emisji proporcjonalnie do wartości wierzytelności, a w szczególności:

• Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy 10 732 060 akcji o wartości 1 073 206,00 zł

• Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy 422 981 akcji o wartości 42 298,10 zł

• c) rozłożenie pozostałej części wierzytelności na 3 raty:

• i) rata I 25% pozostałej części wierzytelności płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 18 miesiąca licząc jako pierwszy miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu,
• ii) rata II 30% pozostałej części wierzytelności płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 30 miesiąca licząc jako pierwszy miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu,
• iii) rata III 45% pozostałej części wierzytelności płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 42 miesiąca licząc jako pierwszy miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu.

Grupa 3

W stosunku do pozostałych wierzycieli publiczno–prawnych Dłużnik proponuje spłatę kwoty głównej wierzytelności powiększonej o odsetki liczone od dnia wymagalności do dnia 24 maja 2016r. oraz odsetki od dnia 25.05.2016r. do dnia zapłaty najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 4 miesiąca licząc jako pierwszy miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu.

W stosunku do wierzycieli innych niż publiczno-prawni, których suma wierzytelności nie jest większa niż 50.000 zł Dłużnik proponuje:

• a) umorzenie odsetek należnych od dnia otwarcia postępowania układowego do dnia zapłaty,
• b) rozłożenie wierzytelności objętych układem na 3 raty:
• i) rata I 1/3 sumy kwoty głównej powiększonej o odsetki liczone od dnia wymagalności do dnia 24 maja 2016r. – płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 6 miesiąca, licząc jako pierwszy, miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu;
• ii) rata II 1/3 sumy kwoty głównej powiększonej o odsetki liczone od dnia wymagalności do dnia 24 maja 2016r. – płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 12 miesiąca, licząc jako pierwszy, miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu;
• iii) rata III 1/3 sumy kwoty głównej powiększonej o odsetki liczone od dnia wymagalności do dnia 24 maja 2016r. – płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 18 miesiąca, licząc jako pierwszy, miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu.

Grupa 5

W stosunku do wierzycieli innych niż publiczno-prawni, których suma wierzytelności jest większa niż 50.000 zł oraz nie większa niż 100.000 zł Dłużnik proponuje:

• b) umorzenie odsetek należnych od dnia otwarcia postępowania układowego do dnia zapłaty,
• c) rozłożenie wierzytelności objętych układem na 3 raty:
• i) rata I 1/3 sumy kwoty głównej powiększonej o odsetki liczone od dnia wymagalności do dnia 24 maja 2016r. – płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 12 miesiąca licząc jako pierwszy miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu,
• ii) rata II 1/3 sumy kwoty głównej powiększonej o odsetki liczone od dnia wymagalności do dnia 24 maja 2016r. – płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 24 miesiąca licząc jako pierwszy miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu,
• iii) rata III 1/3 sumy kwoty głównej powiększonej o odsetki liczone od dnia wymagalności do dnia 24 maja 2016r. – płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 36 miesiąca licząc jako pierwszy miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu,

Grupa 6

W stosunku do wierzycieli innych niż publiczno-prawni, których suma wierzytelności jest większa niż 100.000 zł Dłużnik proponuje:

• d) umorzenie odsetek należnych od dnia otwarcia postępowania układowego do dnia zapłaty,
• d) konwersję wierzytelności w kwocie 3.904.709,60 zł na akcje Dłużnika nowej emisji serii J na podstawie art. 156 ust. 5 i 6 Prawa Restrukturyzacyjnego według niżej określonych warunków:
• i) suma, o jaką kapitał ma być podwyższany: 3.904.709,60 zł,
• ii) liczba nowo ustanowionych akcji serii J to 39.047.096, wartość nominalna nowo ustanowionych akcji serii J to 3.904.709,60 zł,
• iii) objęcie akcji serii J następuje z wyłączeniem prawa poboru,
• iv) akcje serii J są na okaziciela,
• v) cena emisyjna akcji serii J wynosi 0,10 zł za jedną akcję,

vi) akcje serii J będą uczestniczyć w dywidendzie od 1 stycznia roku kalendarzowego następującego po roku, w którym uprawomocniło się postanowienie o zatwierdzeniu układu.

Wierzyciele obejmą akcje nowej emisji proporcjonalnie do wartości wierzytelności, a w szczególności:

• Magna Polonia Sp. z o.o. 26 920 726 akcji o wartości 2 692 072,60 zł

• Bank Zachodni WBK S.A. 12 126 370 akcji o wartości 1 212 637,00 zł

• e) rozłożenie pozostałej części wierzytelności podlegających układowi na 3 równe raty:

• i) rata I płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 48 miesiąca, licząc jako pierwszy, miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu;
• ii) rata II płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 60 miesiąca, licząc jako pierwszy, miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu;
• iii) rata III płatna najpóźniej w terminie do dwudziestego siódmego dnia 72 miesiąca, licząc jako pierwszy, miesiąc następujący po miesiącu uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu.

Całkowita wartość nowej emisji akcji Dłużnika serii J na podstawie art. 156 ust. 5 i 6 Prawa Restrukturyzacyjnego uwzględniającej Wierzycieli z Grupy 2 oraz Grupy 6 to 5.020.213,70 zł według niżej określonych warunków:

• i) suma, o jaką kapitał ma być podwyższany: 5.020.213,70 zł,
• ii) liczba nowo ustanowionych akcji serii J to 50.202.137, wartość nominalna nowo ustanowionych akcji serii J to 5.020.213,70 zł,
• iii) objęcie akcji serii J następuje z wyłączeniem prawa poboru,
• iv) akcje serii J są na okaziciela,
• v) cena emisyjna akcji serii J wynosi 0,10 zł za jedną akcję,
• vi) akcje serii J będą uczestniczyć w dywidendzie od 1 stycznia roku kalendarzowego następującego po roku, w którym uprawomocniło się postanowienie o zatwierdzeniu układu.

Rafał Arkadiusz Berliński - Prezes Zarządu IMAGIS S.A. w restrukturyzacji z/s w Warszawie

………………………………………………………………

Jerzy Jacek Cegliński - Wiceprezes Zarządu IMAGIS S.A. w restrukturyzacji z/s w Warszawie

………………………………………………………………