4Mass S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

May 30, 2018

ARCUS Spółka Akcyjna

www.arcus.pl

Skonsolidowany Raport Śródroczny Arcus Spółka Akcyjna za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018

Sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej.

Spis treści

2		Wybrane dane finansowe 4
	2.1 2.2 2.3	Dane dotyczące śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ARCUS Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej Arcus S.A. 5 Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych	4 5
3		Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Arcus S.A. 6
	3.1 3.2 3.3	Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy kapitałowej Arcus S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy kapitałowej Arcus S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Arcus S.A.	6 7 8
	3.4	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy kapitałowej Arcus S.A.	9
4		Informacje podstawowe 10
	4.1.1	Jednostka dominująca10
	4.1.2	Zarząd10
	4.1.3	Rada Nadzorcza 10
	4.1.4	Grupa kapitałowa Arcus11
5		Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 roku 12
	5.1	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego	12
	5.2	Oświadczenie o zgodności	12
	5.3 5.4	Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę Arcus Zmiany zasad rachunkowości	12 13
6		Dodatkowe noty objaśniające 14
	6.1	Przychody ze sprzedaży	14
	6.2	Sezonowość i cykliczność	14
	6.3	Segmenty sprawozdawcze	14
	6.4	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty wynik
		finansowy	16
	6.4.1	Segment IT 17
	6.4.2	Segment telematyczny 17
	6.4.3 6.4.4	Segment telemetryczny 17 Segment usług 18
	6.5	Koszty według rodzaju	18
	6.6	Pozostałe koszty i przychody operacyjne	19
	6.7	Przychody i koszty finansowe	19
	6.8	Podatek dochodowy	20
	6.9	Zysk (strata) netto przypadający na 1 akcję	20
	6.10	Kapitał podstawowy	20
	6.11	Rzeczowe aktywa trwałe	21
	6.12	Wartości niematerialne	22
	6.13	Należności długoterminowe	23
	6.14	Zapasy	23
	6.15	Należności krótkoterminowe	23
	6.16	Środki pieniężne	24
	6.17	Zobowiązania długoterminowe	24
	6.18	Kredyty i pożyczki	24
	6.19	Zobowiązania z tytułu leasingu	25
	6.20 6.21	Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania	25 26
	6.22	Należności i zobowiązania w walucie	26
	6.23	Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy	27

	6.24	Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym
		skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	27
	6.25	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS w ciągu okresu śródrocznego	27
	6.26	Zobowiązania warunkowe	27
	6.27	Zarządzanie kapitałem	27
	6.28	Klasy instrumentów finansowych	28
	6.29	Transakcje z podmiotami powiązanymi	29
	6.30	Sprawy sporne	29
	6.31	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału	29
7		Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Arcus S.A. 31
	7.1	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Arcus S.A.	31
	7.2	Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Arcus S.A.	32
	7.3	Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Arcus S.A.	33
	7.4	Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Arcus S.A.	34
8		Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 roku 35
	8.1	Podstawa sporządzenia sprawozdania	35
	8.2	Zasady rachunkowości.	35
	8.3	Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez Spółkę	35
	8.4	Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy	36
9		Dodatkowe noty objaśniające 36
	9.1	Przychody ze sprzedaży	36
	9.2	Segmenty sprawozdawcze	37
	9.3	Koszty według rodzaju	38
	9.4	Pozostałe przychody i koszty operacyjne	39
	9.5	Przychody i koszty finansowe	39
	9.6	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych	39
	9.7	Kapitał podstawowy	40
	9.8	Pożyczki udzielone spółkom z grupy kapitałowej	40
	9.9	Aktywa finansowe dostępne utrzymywane do terminu wymagalności	40
	9.10	Zobowiązania długoterminowe	41
	9.11	Kredyty i pożyczki	41
	9.12	Zobowiązania z tytułu leasingu	41
	9.13	Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych	42
	9.14	Transakcje z podmiotami powiązanymi	42
	9.15	Sprawy sporne	43

1 Wybrane dane finansowe

Dane dotyczące śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ARCUS

Lp.
	WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
		za okres 01.01 do 31.03.2018	za okres 01.01 do 31.03.2017	za okres 01.01 do 31.03.2018	za okres 01.01 do 31.03.2017
I	Przychody ze sprzedaży produktów	30 265	25 779	7 247	6 010
II	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 984	-1 494	-475	-348
III	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 535	-882	-607	-206
IV	Zysk (strata) netto z konsolidacji	-2 127	-631	-509	-147
V	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-1 673	-284	-401	-66
VI	EBITDA	-1 110	-730	-266	-170
VII	Całkowite dochody ogółem	-2 127	-632	-509	-147
VIII	Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	-1 673	-284	-401	-66
IX	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 784	3 035	906	708
X	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-407	-347	-97	-81
XI	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 278	-2146	-545	-500
XII	Zmiana stanu środków pieniężnych	1 099	542	263	126
XIII	Zysk (strata) netto i rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ( w złotych/ EUR na akcję)	-0,23	-0,04	-0,05	-0,01

			w tys. zł		w tys. EUR
		stan na 31.03.2018	stan na 31.03.2017	stan na 31.03.2018	stan na 31.03.2017
XIV	Aktywa razem	102 457	92 064	24 345	21 817
XV	Zobowiązania długoterminowe	21 744	7 581	5 167	1 796
XVI	Zobowiązania krótkoterminowe	35 877	37 997	8 525	9 005
XVII	Kapitał własny	44 836	46 485	10 654	11 016
XVII I	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	41 943	42 356	9 966	10 038
XIX	Kapitał zakładowy	732	732	174	173
XX	Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000	7 320 000	7 320 000
XXI	Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej ( w złotych/EUR na akcję)	5,73	5,79	1,36	1,37

na jedna akcję

Dane dotyczące śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej Arcus S.A.

Lp.
	WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
		za okres 01.01 do 31.03.2018	za okres 01.01 do 31.03.2017	za okres 01.01 do 31.03.2018	za okres 01.01 do 31.03.2017
I	Przychody ze sprzedaży	25 042	21 349	5 996	4 978
II	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-750	-458	-180	-107
III	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 132	225	-271	52
IV	Zysk (strata) netto	-915	182	-219	42
V	EBITDA	-265	-38	-64	-9
VI	Całkowite dochody ogółem	-915	182	-219	42
VII	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 883	2 376	451	554
VIII	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 287	-488	-308	-114
IX	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-479	-1 246	-115	-290
X	Zmiana stanu środków pieniężnych	117	642	28	150
XI	Zysk (strata) netto i rozwodniony zysk (strata) netto	-0,13	0,02	-0,03	0,01

			w tys. zł		w tys. EUR
		stan na 31.03.2018	stan na 31.03.2017	stan na 31.03.2018	stan na 31.03.2017
XII	Aktywa razem	115 871	103 236	27 532	24 465
XIII	Zobowiązania długoterminowe	20 750	6 442	4 930	1 526
XIV	Zobowiązania krótkoterminowe	28 455	33 104	6 761	7 845
XV	Kapitał własny	66 666	63 690	15 841	15 093
XVI	Kapitał zakładowy	732	732	174	173
XVII	Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000	7 320 000	7 320 000
XVIII	Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	9,11	8,70	2,16	2,06

Zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone według następujących zasad:

• Poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP na dzień:
• 31.03.2018 4,2085 PLN/EUR;
• 31.03.2017 4,2198 PLN/EUR.
• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca roku:
• za okres od 1.01.2018 do 31.03.2018 4,1763 PLN/EUR;
• za okres od 1.01.2017 do 31.03.2017 4,2891 PLN/EUR.

Rachunek Zysków i Strat

2 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Arcus S.A.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy kapitałowej Arcus S.A.

	Nota	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Przychody ze sprzedaży	5.1	30 265	25 779
Koszt własny sprzedaży	5.5	-23 205	-18 303
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		7 060	7 476
Pozostałe przychody operacyjne	5.6	162	199
Koszty sprzedaży	5.5	-6 284	-6 084
Koszty ogólnego zarządu	5.5	-2 865	-2 866
Pozostałe koszty operacyjne	5.6	-57	-219
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-1 984	-1 494
Przychody finansowe	5.7	33	695
Koszty finansowe	5.7	-584	-83
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-2 535	-882
Podatek dochodowy:	5.8	408	250
Bieżący
Odroczony		408	250
Zysk (strata) netto		-2 127	-632
Zysk (strata )netto przypadający na
akcjonariuszy jednostki dominującej		-1 673	-284
udziały nie dające kontroli		-454	-348
Zysk (strata) netto zanualizowany		-1 093	-4 524
Zwykły i rozwodniony	5.9	-0,23	-0,04
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
	Nota	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Zysk (strata) netto		-2 127	-632
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zaklasyfikowane do wyniku:
Suma składników innych całkowitych dochodów		0	0
Całkowity dochód za okres		-2 127	-632
Całkowity dochód za okres przypadający na:
Akcjonariuszy spółki dominującej		-1 673	-284
Udziały nie dające kontroli		-454	-348
Całkowity dochód przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych na akcję)
Zwykły i rozwodniony w zł /akcję		-0,23	-0,04

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy kapitałowej Arcus S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	5.11	3 516	3 532	4 088
Wartości niematerialne	5.12	7 234	7 757	7 332
Wartości firmy z konsolidacji		13 808	13 826	13 808
Należności długoterminowe	5.13	6 540	6 357	7 560
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 569	4 413	7 995
Razem		35 667	35 885	40 783
Aktywa obrotowe
Zapasy	5.14	22 506	9 281	16 352
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	5.15	41 112	66 936	32 825
Udzielone pożyczki		452	452	482
Środki pieniężne	5.16	2 720	1 824	1 622
Razem		66 790	78 493	51 281
AKTYWA RAZEM		102 457	114 378	92 064

Pasywa			tys. PLN
	Nota	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał akcyjny	5.10	732	732	732
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		37 631	37 631	37 631
Pozostałe kapitały zapasowe		143	143	143
Zyski zatrzymane		3 437	5 109	3 850
Razem		41 943	43 615	42 356
Udziały nie dające kontroli		2 893	3 348	4 129
Kapitał własny razem		44 836	46 963	46 485
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy na podatek odroczony		4 645	4 877	4 502
Rezerwy na zobowiązania	5.21	341	341	436
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	5.17	16 758	16 784	2 643
Razem		21 744	22 002	7 581
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	5.18	498	2 218	2 380
zobowiązania	5.20	34 634	42 449	34 935
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Rezerwy na zobowiązania	5.21	745	745	682
Razem		35 877	45 412	37 997
PASYWA RAZEM		102 457	114 378	92 064

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Arcus S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01- 31.03.2018	01.01- 31.03.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 535	-881
Korekty o pozycje	6 318	3 917
Amortyzacja	874	765
Odsetki otrzymane	146	238
Wynik na działalności inwestycyjnej	80	124
Zmiana stanu zapasów	-13 224	-6 498
Zmiana stanu należności	25 641	16 963
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	-7 199	-7 746
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony		71
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 783	3 036
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	81	49
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	81	49
Wydatki	-488	-396
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-488	-396
Wydatki na zakup aktywów finansowych
Inne
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-407	-347
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	11	30
Wpływy z kredytów i pożyczek		27
Odsetki	11	3
Wydatki	-2 289	-2 176
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-367	0
Spłata kredytów i pożyczek	-1 725	-1 931
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-140	-189
Odsetki	-57	-56
Nabycie akcji własnych
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-2 278	-2 146
Zmiana stanu środków pieniężnych	1 098	543
Środki pieniężne na początek okresu	1 622	1 079
Środki pieniężne na koniec okresu	2 720	1 622

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy kapitałowej Arcus S.A.

Za okres od 1 stycznia

do 31 marca 2018 roku

				tys. PLN
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem		Kapitał jednostek nie kontrolujących		Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	38 506	5 110			43 616		3 347		46 963
Zysk netto		- 1 673			- 1 673	-	454	-	2 127
Całkowity dochód za okres		- 1 673			- 1 673	-	454	-	2 127
Stan na 31 marca 2018 roku	38 506	3 437			41943		2 893		44 836

Za okres od 1 stycznia

do 31 grudnia 2017 roku					tys. PLN
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem	Kapitał jednostek nie kontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2017	38 506	4 134			42 640	4 477	47 117
Zysk/strata netto		1 266			1 266	-863	403
Dochody całkowite razem		1 266			1 266	-863	403
Dywidenda w spółkach zależnych		-290			-290	-267	-557
Stan na 31 grudnia 2017 roku	38 506	5 110			43 615	3 347	46 963

Za okres od 1 stycznia

do 31 marca 2017 roku				tys. PLN
			Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Razem		Kapitał jednostek nie kontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2017 roku	38 506	4 134			42 640		4 477	47 117
Zysk netto		- 284			- 284	-	348	- 631
Stan na 31 marca 2017 roku	38 506	3 850			42 356		4 129	46 485

3 Informacje podstawowe

3.1.1 Jednostka dominująca

Dane teleadresowe ARCUS S.A.
Firma:	ARCUS S.A.
Siedziba i adres:	ul. Kolejowa 5/7
	01-217 Warszawa
Telefon:	+ 48 22 536 09 00
Poczta elektroniczna:	arcus@arcus.pl
Strona internetowa:	www.arcus.pl

ARCUS S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Arcus S.A. prowadzącą przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Według statutu Spółki czas jej trwania jest nieograniczony. Jednostka, jako spółka akcyjna powstała w dniu 6 listopada 2006 roku z przekształcenia wcześniej istniejącej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością o nazwie ARCUS Sp. z o.o.

Siedziba jednostki dominującej i miejsce prowadzenia działalności gospodarczej to ul. Kolejowa 5/7 w Warszawie. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000271167 przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS.

ARCUS S.A. jest jednym z największych na polskim rynku dostawców zintegrowanych systemów zarządzania dokumentem i korespondencją masową. ARCUS S.A. jest przedstawicielem Kyocera Document Solutions oraz Pitney Bowes w Polsce. Akcje ARCUS S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od dnia 19 czerwca 2008 roku na rynku podstawowym GPW S.A. ARCUS S.A. prowadzi działalność w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz podlega przepisom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

3.1.2 Zarząd

Na dzień 1 stycznia 2018 roku w skład Zarządu wchodziły następujące osoby:

• Michał Czeredys Prezes Zarządu,
• Rafał Czeredys Członek Zarządu.

Na dzień 31 marca 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodziły następujące osoby:

• Michał Czeredys Prezes Zarządu,
• Rafał Czeredys Członek Zarządu.

3.1.3 Rada Nadzorcza

Na dzień 31 marca 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej wchodziły następujące osoby:

• Marek Czeredys Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tomasz Konewka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Franciszek Przybył Członek Rady Nadzorczej,
• Bogusław Wasilewko Członek Rady Nadzorczej,
• Leszek Lechowski Członek Rady Nadzorczej,
• Michał Łotoszyński Członek Rady Nadzorczej.

3.1.4 Grupa kapitałowa Arcus

Na dzień 31 marca 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupę Kapitałową ARCUS tworzą:

• ARCUS S.A. jako jednostka dominująca
• Spółka zależna Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o.
• Spółka zależna T-matic Systems S.A.
• Spółka zależna Geotik Sp. z o.o.
• Spółka zależna Docusoft Sp. z o.o.
• Spółka zależna Durau Sp. z o.o. oraz zależna od niej LMT Sp. z o.o.
• Arcus Kazachstan nie prowadząca działalności

ARCUS S.A. - podmiot dominujący z siedzibą w Warszawie przy ulicy Kolejowej 5/7, spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000271167. Podstawowa działalność ARCUS SA obejmuje sprzedaż, dzierżawę i serwisowanie urządzeń drukujących i kopiujących japońskiej firmy Kyocera Document Sollutions, a także systemów zarządzania dokumentem i korespondencją oraz integrację rozwiązań ICT (technologie informacyjno-telekomunikacyjne).

Arcus Systemy Informatyczne Sp. z o.o. (ASI) z siedzibą w Lublinie przy ul. Wojciechowskiej 9a, wpisana do KRS w Sądzie Rejonowym Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydz. Gospodarczy pod nr KRS 0000031806. Spółka świadczy dla podmiotów publicznych oraz firm usługi konsultacyjne, wdrożeniowe i utrzymaniowe w zakresie Enterprise Resource Planning (ERP). Podmiotem powiązanym z ASI nie prowadzącym działalności jest spółka Satore Sp. z o.o.

T-matic Systems S.A. ("T-matic") z siedzibą w Warszawie przy ulicy Kolejowej 5/7, spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000444112. Głównym przedmiotem działalności T-matic jest świadczenie dostaw elementów i rozwoju inteligentnych sieci dla energetyki, ciepłownictwa, gazownictwa oraz wodociągów.

Geotik Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Kolejowej 5/7, spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000444112. Przedmiotem działalności Geotik Sp. z o.o. jest świadczenie usług telematycznych (monitoring floty) dla transportu osobowego, ciężarowego i maszyn roboczych

Docusoft Sp. z o.o., z siedzibą w Bielsko-Białej, ul. Warszawska 153, spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000204275 . Głównym przedmiotem działalności Docusoft jest produkcja oprogramowania i wdrażanie systemów obiegu dokumentów.

Durau Sp. z o.o., z siedzibą we Wrocławiu, ul. Robotnicza 40, spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym we Wrocławiu, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000490845. Głównym przedmiotem działalności spółki jest budowa ogólnopolskiej grupy zakupowej w zakresie energii, paliw, mediów i usług dla małych i średnich przedsiębiorstw.

Arcus Kazachstan Sp. z o.o. z siedzibą w Astanie – podmiot nie prowadzący działalności

4 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 roku

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (DZ.U. Nr 33 poz.259 wraz z późniejszymi zmianami) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej ARCUS S.A. na dzień 31 marca 2018 roku, 31 marca 2017 roku, wyniki jej działalności za okres trzech miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku oraz 31 marca 2017 roku oraz przepływy pieniężne za okres za okres trzech miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku i 31 marca 2017 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Odnośnie ujemnego kapitału własnego oraz negatywnego wyniku spółki T-matic Systems S.A., Zarząd jednostki dominującej podtrzymuje stanowisko o braku zagrożenia kontynuacji działalności spółki z uwagi na strategię rozwoju Grupy oraz intencję jednostki dominującej do wsparcia finansowego T-matic Systems S.A. w okresie niezbędnym do osiągnięcia przez spółkę zdolności do generowania pozytywnych wyników ekonomicznych. Poza powyższym, w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne inne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej spółek z Grupy Kapitałowej Arcus. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca zaniechanie działalności.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34").

Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez grupę Arcus

Standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie:

• zmiany do MSSF 16 w zakresie rachunkowości leasingów zatwierdzony przez UE w dniu 31 października 2017 roku , obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie
• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzony przez UE, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Komisja Europejska postanowiła jednak nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardy do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14
• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów

pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – termin wejścia w życie został odroczony do czasu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności

poprawki do MSR 12 "Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego ze względu na niezrealizowane straty" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później; do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzone przez UE

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. W ocenie Zarządów Spółek Grupy powyższe standardy i interpretacje nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas przez Grupę politykę rachunkowości.

Zmiany zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Arcus S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku oraz nowymi standardami obowiązującymi od 01 stycznia 2018 roku:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku, zatwierdzony w dniu 22 listopada 2016 roku , obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku, zatwierdzony w dniu 22 września 2016 roku , obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później

Grupa uznała, że powyższe standardy nie mają istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości. Kwestia ta będzie zweryfikowana przez audytora podczas przeglądu.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej ARCUS S.A. za 2017 rok dostępnym na stronie internetowej Emitenta www.arcus.pl.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arcus S.A. jest złoty polski. Wszystkie dane finansowe prezentowane są w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej.

5 Dodatkowe noty objaśniające

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży
	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Przychody ze sprzedaży usług	8 145	9 333
Przychody ze sprzedaży towarów	22 120	16 446
Razem	30 265	25 779

Poniższe tabele przedstawiają strukturę rzeczową i geograficzną przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Arcus S.A.

Przychody

	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Sprzedaż w kraju	29 866	25 089
Sprzedaż za granicę	399	690
Razem	30 265	25 779

Sezonowość i cykliczność

Działalność Grupy ARCUS S.A. nie podlega istotnym czynnikom sezonowości. Przychody generowane są na podstawie kontraktów stałych i kontraktów incydentalnych. Wysoki udział kontraktów incydentalnych w sprzedaży, jak również charakteryzujący je zmienny rozkład w czasie roku z tendencją wzrostową w drugiej połowie roku, prowadzi do zróżnicowanego poziomu osiąganej sprzedaży w porównywalnych okresach kolejnych lat. Jednocześnie czynniki te nie wpływają znacząco na porównywalność całorocznych wyników finansowych Grupy a polityka dywersyfikacji działalności w ograniczonym zakresie ogranicza efekty sezonowości i transakcji o charakterze incydentalnym.

Segmenty sprawozdawcze

Działalność Grupy ARCUS S.A. została dla celów prezentacji podzielona na 4 segmenty działalności:

• segment IT obejmujący sprzedaż i dzierżawę sprzętu kopiującego i do zarządzania pocztą oraz pełnym cyklem życia dokumentu, office solutions, sprzętu komputerowego i elektroniki;
• segment telematyki obejmujący świadczenie monitorowania flot pojazdów;
• segment telemetrii - obejmujący sprzedaż oraz instalację i uruchomienie urządzeń do pomiaru mediów takich jak prąd, gaz czy woda;
• segment usług w tym usługi serwisowe, naprawcze, a także usługi integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP.

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 31.03.2018

			tys. PLN
	Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment usług	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	21 983	1 333	111	6 838	30 265
Sprzedaż pomiędzy segmentami	0	0	0	0	0
Przychody razem segmentu	21 983	1 333	111	6 838	30 265
Wynik segmentu	1 574	244	-245	-964	609
Koszty nieprzypisane					-2 593
Zysk na działalności operacyjnej					-1 984
Przychody finansowe netto					-551
Zysk przed opodatkowaniem					-2 535
Podatek dochodowy					408
Zysk netto za rok obrotowy					-2 127
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	60 259	3 442	287	17 372	81 360
Aktywa nieprzypisane					21 097
Aktywa ogółem					102 457
Pasywa segmentu	41 733	2 384	199	12 031	56 347
Pasywa nieprzypisane					46 110
Pasywa ogółem					102 457

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 31.03.2017	tys. PLN
	Segment IT	Segment telematyczny	Segment telemetryczny	Segment usług	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	18 276	765	14	6 724	25 779
Sprzedaż pomiędzy segmentami	0	0	0	0	0
Przychody razem segmentu	18 276	765	14	6 724	25 779
Wynik segmentu	1 682	-285	-307	215	1 305
Koszty nieprzypisane					-2 799
Zysk na działalności operacyjnej					-1 494
Przychody finansowe netto					612
Zysk przed opodatkowaniem					-882
Podatek dochodowy					250
Zysk netto za rok obrotowy					-632
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	48 661	2 037	37	17 903	68 638
Aktywa nieprzypisane					23 426
Aktywa ogółem					92 064
Pasywa segmentu	30 361	1 271	23	11 170	42 825
Pasywa nieprzypisane					49 239
Pasywa ogółem					92 064

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty wynik finansowy

W okresie pierwszych trzech miesięcy 2018 roku grupa kontynuowała rozpoczęte w poprzednich okresach działania odnoszące się do realizacji zmodyfikowanej polityki sprzedażowej zakładającej:

• Ograniczanie udziału działalności wykraczającej poza specjalizację grupy;
• Eliminację działalności o wysokim ryzyku i znaczącym prawdopodobieństwie ponoszonych strat w przyszłości;
• Intensyfikację działań w kierunku pozyskania klientów z segmentu małych i średnich przedsiębiorstw;
• Budowę przewagi konkurencyjnej w oparciu o własną sieć dystrybucyjno-serwisową;
• Systematyczne wprowadzanie własnych rozwiązań technologicznych stanowiących uzupełnienie funkcjonalności produktów globalnych producentów;
• Zwiększenie rentowności w segmencie usług telematycznych;
• Pozyskanie nowych klientów w segmencie usług telemetrycznych.

Wyniki okresu sprawozdawczego stanowią efekt odbudowywania przychodów ze sprzedaży, głównie materiałów eksploatacyjnych (wzrost o 4 486 tys. zł czyli o 17 % w stosunku do porównywalnego okresu 2017 roku), a z drugiej przesunięć w realizacji części kontraktów (konieczność utrzymywania infrastruktury) oraz ujemnych różnic kursowych ( w okresie porównywalnym dodatnie różnice ). Grupa oczekuje, że podpisanie i realizacja przesuniętych kontraktów nastąpi w kolejnych okresach.

Wartość sprzedaży wg wyodrębnionych segmentów w okresie pierwszego kwartału 2018 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2017 roku pokazuje wzrost przychodów ze sprzedaży dla wszystkich segmentów głównie segmentu IT.

5.4.1 Segment IT

Dominującym segmentem działalności Grupy Arcus pozostaje, tak jak w okresach poprzedzających, segment IT. W okresie trzech pierwszych miesięcy 2018 roku zrealizowano przychody ze sprzedaży w kwocie 21 983 tys. zł, co w stosunku do porównywalnego okresu 2017 roku stanowi wzrost o 20,3 %. Uzyskany wynik segmentu w kwocie 1 574 tys. zł był niższy o 108 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu 2017 roku. Wpływ na taką sytuację miała zmiana struktury sprzedaży z mniejszym udziałem dużych kontraktów charakteryzujących się wysokimi marżami. Natomiast na znaczący wzrost przychodów wpływ miał powrót na wzrostową ścieżkę w zakresie sprzedaży tonerów, która charakteryzuje się niższą rentownością.

Segment IT, 01-03.2018/01-03.2017
	01-03.2018	01-03.2017	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)	21 983	18 276	3 707	20,3%
Wynik segmentu (tys. zł)	1 574	1 682	-108	-6,4%
rentowność sprzedaży	7,2%	9,2%	-2,0	pp

5.4.2 Segment telematyczny

Segment telematyczny w okresie pierwszego kwartału 2018 roku zrealizował przychody ze sprzedaży w kwocie 1 333 tys. zł, co stanowiło wzrost w stosunku do porównywalnego okresu o 568 tys. zł. (74,2%). Wynik segmentu uległ znaczącej poprawie w stosunku do porównywalnego okresu. Jest to efekt inwestycji w spółkę Geotik, która rozpoczęła swoją działalność operacyjną z początkiem okresu porównywalnego i zwiększając sukcesywnie liczbę obsługiwanych pojazdów, zaczęła generować dodatnie wyniki finansowe.

Segment telematyka, 01-03.2018/01-03.2017

	01-03.2018	01-03.2017	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys zł)	1 333	765	568	74,2%
Wynik segmentu (tys zł)	244	-285	529	-185,6%
rentowność sprzedaży	18,3%	-37,3%	55,6	pp

5.4.3 Segment telemetryczny

Na poziom przychodów i rentowność segmentu miały wpływ opóźnienia po stronie klientów w uruchamianiu projektów telemetrycznych przy konieczności ponoszenia przez wykonawcę kosztów utrzymania zasobów.

Segment telemetryczny, 01-03.2018/01-03.2017

	01-03.2018	01-03.2017	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)	111	14	97	692,9%
Wynik segmentu (tys. zł)	-245	-307	62	-20,2%
rentowność sprzedaży	-220,7%	-2192,9%	1 972,1	pp

Realizacja i zakończenie kontraktów w ramach segmentu, z pozytywnym wpływem na rentowność, przewidywana jest w kolejnych okresach i uzależniona od projektów prowadzonych przez największe w Polsce przedsiębiorstwa energetyczne.

5.4.4 Segment usług

Czwartym z obszarów działalności Grupy Arcus jest segment usług obejmujący w szczególności usługi serwisowe, naprawcze, utrzymaniowe oraz integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP. W okresie pierwszego kwartału 2018 roku segment zrealizował przychody ze sprzedaży w kwocie 6 838 tys. zł tys. zł, co stanowiło niewielki wzrost w stosunku do okresu porównywalnego. Rentowność w okresie sprawozdawczym uległa zmniejszeniu.

Segment usług, 01-03.2018/01-03.2017

	01-03.2018	01-03.2017	Zmiana zł	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży (tys zł)	6 838	6 724	114	1,7%
Wynik segmentu (tys zł)	-964	215	-1 179	-548,4%
rentowność sprzedaży	-14,1%	3,2%	-17,3	pp

Grupa nie jest usatysfakcjonowana wynikami segmentu, na które wpłynął brak realizacji wydatków ze środków unijnych w ramach oferowanych przez segment usług przy jednoczesnym ponoszeniu kosztów utrzymania niezbędnych zasobów. Grupa oczekuje pozytywnych zmian w tym zakresie w kolejnych okresach.

Koszty według rodzaju

Koszty rodzajowe
	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Wartość sprzedanych towarów	16 406	11 500
Usługi obce	4 071	4 457
Wynagrodzenia i świadczenia dla pracowników	6 002	6 182
Zużycie materiałów i energii	4 283	3 744
Podatki i opłaty	302	234
Amortyzacja	874	765
Pozostałe koszty rodzajowe	417	389
Razem	32 355	27 270
Zmiana stanu zapasów	0	-18
Koszty działalności operacyjnej	32 354	27 253
koszty sprzedaży	6 284	6 084
Koszty ogólnego zarządu	2 865	2 866
Koszt własny sprzedaży	23 205	18 303

Pozostałe koszty i przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Zysk ze sprzedaży środków trwałych	81
Otrzymane odszkodowania	13	14
Dotacje otrzymane		37
Pozostałe	68	148
Razem	162	199

Pozostałe koszty operacyjne
	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Strata ze sprzedaży środków trwałych		123
Pozostałe	57	96
Razem	57	219

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Odsetki od lokat bankowych	3	16
Odsetki inne uzyskane	6	2
Pozostałe- w tym różnice kursowe	24	677
Razem	33	695

Koszty finansowe

	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Odsetki od kredytów	54	43
Pozostałe odsetki	28
Pozostałe- w tym różnice kursowe	501	40
Razem	583	83

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy
	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Podatek dochodowy odroczony	408	250

Efektywne opodatkowanie w raportowanym kwartale było niższe niż w okresie porównywalnym. Podatek wg nominalnej stawki, również z pozytywnym wpływem na wynik, za raportowany okres wyniósłby 480 tys. zł (nieaktywowanie strat przez spółki oraz trwałe różnice).

Zysk (strata) netto przypadający na 1 akcję

	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Średnia ważona liczba akcji	7 320 000	7 320 000
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ( tys. zł)	-1 673	-284
Zysk netto na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej w zł	-0,23	-0,04
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej w zł	-0,23	-0,04

Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy ARCUS S.A. wynosi obecnie 732 000 zł. i dzieli się na 7 320 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki (dawniej akcje serii A, B i C, obecnie serii D), o wartości nominalnej 0,10 zł każda, dających prawo do 7 320 000 głosów. Wszystkie akcje dopuszczone są do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Akcjonariusze jednostki dominującej ARCUS S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (według wiedzy Spółki) na dzień przekazania niniejszego raportu.

Kapitał podstawowy
	Liczba akcji	Wartość udziałów w kapitale zakładowym	Udział % w kapitale zakładowym w %	% głosów na WZA Spółki
MMR Invest S.A. 1)	4 800 000	480 000,00	65,6%	65,6%
Pozostali	2 520 000	252 000,00	34,4%	34,4%
Razem	7 320 000	732 000,00	100,0%	100,0%

* Podmiotem dominującym w MMR Invest SA. jest Pan Marek Czeredys, Pan Michał Czeredys i Pan Rafał Czeredys

Spółka nie posiada informacji o zajściu istotnych zmian w strukturze akcjonariatu w okresie pomiędzy dniem przekazania raportu rocznego, a dniem przekazania niniejszego raportu.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Grunty
Budynki i budowle	246	280	396
Maszyny i urządzenia	634	707	1 148
Środki transportu	702	809	1 306
Pozostałe	708	897	823
Razem Środki trwałe	2 290	2 693	3 673
Zaliczki na środki trwałe	619	316	296
Środki trwałe w budowie	607	522	118
Rzeczowe aktywa trwałe	3 516	3 532	4 088

Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do

31.03.2018

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Bilans otwarcia netto	280	707	809	897	2 693
Wartość brutto					0
Stan na 01.01.2018	889	3 150	2 894	3 152	10 085
Zwiększenia- nabycie		108	29	4	141
Zmniejszenia- sprzedaż i likwidacja		51	52	179	282
Stan na 31.03.2018	889	3 207	2 871	2 977	9 944
Umorzenie					0
Stan na 01.01.2018	609	2 442	2 085	2 255	7 391
Zwiększenia - amortyzacja	34	196	124	111	465
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja		66	39	97	202
Stan na 31.03.2018	643	2 572	2 170	2 269	7 654
Netto na dzień 31.03.2018	246	635	701	708	2 290

Zmiany w stanie środków trwałych w okresie 01.01 do 31.03.2017

	Budynki i	Maszyny i	Środki	Pozostałe	Razem
	budowle	urządzenia	transportu
Bilans otwarcia netto	435	1 406	1 376	905	4 122
Wartość brutto					0
Stan na 01.01.2017	889	3 360	2 999	2 541	9 789
Zwiększenia- nabycie		117	85	78	280
Zmniejszenia- sprzedaż i likwidacja		260	16	21	297
Stan na 31.03.2017	889	3 217	3 068	2 598	9 772
Umorzenie					0
Stan na 01.01.2017	454	1 954	1 623	1 636	5 667
Zwiększenia - amortyzacja	39	123	155	153	470
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja		8	16	14	38
Stan na 31.03.2017	493	2 069	1 762	1 775	6 099
Netto na dzień 31.03.2017	396	1 148	1 306	823	3 673

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Oprogramowanie	2 898	3 199	1 011
Licencje	60	75	253
Inne (oprogramowanie, nakłady na wartości niematerialne)	2 892	2 933	3 544
Razem	5 850	6 207	4 808
Zaliczki na poczet wartości niematerialnych	1 384	1 550	2 524
Razem	7 234	7 757	7 332

Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01. do 31.03.2018

	Oprogramowanie	Licencje	Inne	Razem
Bilans otwarcia netto	3 199	75	2 933	6 207
Wartość brutto
Stan na 01.01.2018	5 756	2 134	5 547	13 437
Zwiększenia - nabycie			53	53
Stan na 31.03.2018	5 756	2 134	5 600	13 490
Umorzenie
Stan na 01.01.2018	2 557	2 059	2 614	7 230
Zwiększenia - amortyzacja	301	15	94	410
Stan na 31.03.2018	2 858	2 074	2 708	7 640
Netto na dzień 31.03.2018	2 898	60	2 892	5 850

Zmiany w stanie wartości niematerialnych w okresie 01.01. do 31.03.2017

	Oprogramowanie	Licencje	Inne	Razem
Bilans otwarcia netto	961	311	3 454	4 726
Wartość brutto
Stan na 01.01.2017	3 105	2 134	5 681	10 920
Zwiększenia - nabycie	193	2	181	376
Stan na 31.03.2017	3 298	2 136	5 862	11 296
Umorzenie
Stan na 01.01.2017	2 144	1 823	2 227	6 194
Zwiększenia - amortyzacja	143	60	91	294
Stan na 31.03.2017	2 287	1 883	2 318	6 488
Netto na dzień 31.03.2017	1 011	253	3 544	4 808

Należności długoterminowe

Należności długoterminowe
	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Należności handlowe od pozostałych jednostek (w tym należności z tytułu leasingu)	6 448	6 262	7 441
Pozostałe należności	91	95	119
Razem	6 540	6 357	7 560

Zapasy

Zapasy
	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Towary i materiały brutto	22 798	9 580	18 243
Odpis aktualizujący	-324	-324	-1 960
Zaliczki na poczet dostaw towarów	32	26	69
Zapasy ogółem	22 506	9 281	16 352

Wzrost wartości zapasów związany jest z realizowanymi na korzystnych warunkach zakupami towarów dla potrzeb kontraktów finalizowanych w kolejnym kwartale.

Wiekowanie zapasów
	do 180 dni	od 181 do 360 dni	powyżej 360 dni	Zapasy ogółem
wg stanu na 31.03.2018	19 790,00	772,00	2 236,0	22 798,0
wg stanu na 31.03.2017	13 522,00	1 273,00	3 448,0	18 243,0

Zapasy o wartości 13,5 mln zł stanowiły zabezpieczenie kredytu oraz gwarancji ubezpieczeniowej na koniec okresu sprawozdawczego jak i na koniec 2017 roku.

Należności krótkoterminowe

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Należności handlowe	27 733	52 817	22 959
Należności z tytułu podatków	624	426	270
Pozostałe należności	17 360	18 298	15 576
Odpis aktualizujący	-4 605	-4 605	-5 980
Razem	41 112	66 936	32 825

Środki pieniężne

Wyższy stan należności handlowych na koniec poprzedniego roku wynika z realizacji wyższych przychodów ze sprzedaży w ostatnim miesiącu tego roku. Spłata należności nastąpiła w kwartale sprawozdawczym.

Środki pieniężne

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	2 720	1 824	1 600
Razem	2 720	1 824	1 622

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe na koniec raportowanego kwartału 2018 roku wyniosły 21 744 tys. zł i obejmowały obok rezerw na zobowiązania i podatek odroczony, zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 556 tys. zł oraz zobowiązania handlowe w kwocie 15 992 tys. zł.

Zobowiązania długoterminowe na koniec 2017 roku wyniosły 22 022 tys. zł i obejmowały obok rezerw na zobowiązania i podatek odroczony, zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 674 tys. zł oraz zobowiązania handlowe w kwocie 15 857 tys. zł.

Kredyty i pożyczki

Łączne zadłużenie Grupy z tytułu kredytów i pożyczek na 31 marca 2018 roku wynosiło 0,5 mln zł wobec 2,2 mln na koniec 2017 roku. Na zmniejszenie poziomu zadłużenia w okresie sprawozdawczym wpłynęło niewykorzystanie dostępnych limitów przez spółkę dominującą ( spłata kredytu ze środków ze spływu należności) oraz spółki zależne.

Spółka dominująca posiadała niewykorzystany na dzień 31 marca 2018 roku kredyt w rachunku bieżącym z limitem 2,0 mln zł dostępnym do końca września 2018 roku. W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca byłą stroną podpisanego w 2017 roku z Kyocera Document Solutions Europe B.V. porozumienia o finansowaniu dostaw w kwocie 4,3 mln EUR z zabezpieczeniem w postaci poręczenia majątkowego udzielonego przez akcjonariusza większościowego.

Na dzień 31 marca 2018 roku Spółka zależna Arcus Systemy Informatyczne posiadała kredyt w rachunku bieżącym z limitem 1,5 mln zł i terminem spłaty (zgodnie z aneksem podpisanym w dniu 28 maja 2018 roku ) do 29 listopada 2018 roku. Na dzień bilansowy wykorzystano limit w wysokości 0,4 mln zł. W dniu 28 maja 2018 roku Spółka podpisała umowę o kredyt obrotowy w kwocie 1,2 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności (płatny w 19 ratach miesięcznych począwszy od 30 czerwca 2018 roku do 31 grudnia 2019 roku.

Jednostka zależna Docusoft posiadała niewykorzystany na dzień 31 marca 2018 roku kredyt krótkoterminowy z limitem w wysokości 0,2 mln zł.

Na dzień 31 marca 2018 roku Spółka dominująca posiadała gwarancję ubezpieczeniową związaną ze sporem z EOP zabezpieczoną poręczeniem majątkowym udzielonym przez akcjonariusza większościowego.

W raportowanym okresie Spółce dominującej ani innym spółkom z Grupy nie udzielono innych, za wyjątkiem wyżej wymienionych, istotnych poręczeń, pożyczek bądź gwarancji poza standardowymi gwarancjami ubezpieczeniowymi wadium oraz gwarancjami należytego wykonania kontraktów, które są związane z procesami przetargowymi.

Spółka Dominująca udzieliła nowych pożyczek podmiotom zależnym i powiązanym na kwotę 1,1 mln zł .

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu
	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Płatne w terminie do 1 roku	2 072	2 352	2 384
Płatne w okresie 1-5 lat	556	674	2 239
Razem	2 628	3 026	4 623

Spółki Grupy korzystają z finansowania w formie leasingu na zakup urządzeń drukujących i kopiujących oraz samochodów.

Zobowiązania krótkoterminowe

	Zobowiązania krótkoterminowe
--	------------------------------

		stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Zobowiązania handlowe		26 601	25 680	27 747
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych		3 305	10 518	2 649
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		2 220	2 499	765
Pozostałe ( w tym z tytułu leasingu)		2 508	3 752	3 774
Razem		34 634	42 449	34 935
Wiekowanie zobowiązań handlowych	do 60 dni	od 60 do 180 dni	powyżej 180 dni	Razem
wg stanu na 31.03.2018
zobowiązania handlowe w terminie				23 283
zobowiązania przeterminowane	2 418	845	55	3 318
Zobowiązania handlowe ogółem				26 601
wg stanu na 31.03.2017
zobowiązania handlowe w terminie				27 164
zobowiązania przeterminowane	120	133	330	583
Zobowiązania handlowe ogółem				27 747

Rezerwy na zobowiązania

Zmiany w stanie rezerw na zobowiązania

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Bilans otwarcia	1 086	1 125	1 125
Utworzenie rezerwy	0	421	0
Na naprawy gwarancyjne	0		0
Na odprawy emerytalne i urlopy	0	421	0
Rezerwa na inne przewidywane koszty
Wykorzystanie rezerw	0	408	6
Na naprawy gwarancyjne	0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne i urlopy	0	408	0
Rezerwa na inne przewidywane koszty			6
Rozwiązanie rezerw	0	51	0
Na naprawy gwarancyjne	0	0	0
Na odprawy emerytalne i urlopy	0	51	0
Bilans zamknięcia	1 086	1 086	1 119

Należności i zobowiązania w walucie

		Zobowiązania w tys. PLN		Należności w tys. PLN
	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017 stan na 31.03.2018		stan na 31.12.2017
EUR	35 921	33 713	1 311	1 111
USD
PLN	15 471	25 521	46 341	72 182
Razem	51 392	59 234	47 652	73 293

Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy

W okresie sprawozdawczym Emitent nie deklarował i nie wypłacał dywidendy za 2017 rok. Spółka zależna Arcus Systemy Informatyczne wypłaciła dywidendę za 2016 rok dla akcjonariuszy mniejszościowych w kwocie 367 tys. zł. Pozostałe spółki Grupy nie deklarowały i nie wypłacały dywidend.

Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Nie było takich zdarzeń poza opisanymi w niniejszym raporcie.

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS w ciągu okresu śródrocznego

W okresie sprawozdawczym 2018 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ARCUS S.A.

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Zobowiązania wekslowe w tym wystawione dla:	24 786	24 850	17 532
Banku z tyt. zabezpieczenia kredytu	9 000	9 000	9 300
firm ubezpieczeniowych z tyt. udzielonej gwarancji należytego wykonania umowy*	14 640	14 803	3 836
kontrahentów z tyt. udzielonej gwarancji należytego wykonania umowy	565	468	3 818
Gwarancje bankowe	581	579	578

*w tym gwarancja ubezpieczeniowa Ergo Hestia w kwocie 9,6 mln zł związana ze sporem z EOP ( na dzień bilansowy i na koniec 2017 roku)

Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną spółek Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W raportowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Oprocentowane kredyty i pożyczki	498	2 218	2 380
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	51 392	59 233	37 578
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 720	1 824	1 622
Zadłużenie netto	49 170	59 627	38 336
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	41 943	43 615	42 356
Kapitał i zadłużenie netto	91 113	103 242	80 692

Klasy instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

	stan na 31.03.2018			stan na 31.12.2017
	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
AKTYWA FINANSOWE
Udzielone pożyczki	452	452	452	452
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	47 652	47 652	73 293	73 293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 720	2 720	1 824	1 824
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania z tytułu kredytów	498	498	2 218	2 218
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	51 392	51 392	59 233	59 233

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Sprawy sporne

W sprawozdaniu za 2017 rok Emitent szczegółowo opisał przebieg toczącego się sporu z Energa Operator S.A. oraz kwestię wezwania do zapłaty na rzecz Centrum Systemów Informacyjnych Ochrony Zdrowia (konsorcjum z DecSoft S.A.).

Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W opinii Zarządu wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Arcus S.A. w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału będą miały w szczególności następujące czynniki:

• pozyskiwanie kontraktów z jednostkami budżetowymi (procedury przetargowe),
• dostępność środków unijnych,
• intensyfikacja pozyskiwania i realizacji projektów z obszaru outsourcingu wydruku i dzierżawy sprzętu na podstawie umów długoterminowych, z wykorzystaniem urządzeń Kyocera Mita oraz Pitney Bowes w segmencie B2B,
• realizowanie strategii rozwoju uwzględniającej zwiększenie zakresu działań Grupy Kapitałowej w obszarze rozwiązań teleinformatycznych oraz usług o wysokiej wartości dodanej - usługi telematyczne i telemetryczne świadczone przez spółkę T-matic (rozwiązania do zarządzania transportem, zdalnego pomiaru mediów, w tym energii elektrycznej),
• pozyskiwanie kolejnych projektów przez ARCUS Systemy Informatyczne realizującego projekty z zakresu ICT (Information and Communication Technology) i wdrożeń ERP, w tym: integracji i rozbudowy systemów teleinformatycznych, bezpieczeństwa sieci, zunifikowanej komunikacji,

• sytuacja gospodarcza w Polsce spowodowana sytuacją makroekonomiczną i ryzykami geopolitycznymi,

• potencjalne obniżki stóp procentowych, które mogą obniżyć koszt zaciągniętych zobowiązań leasingowych

• i kredytowych,
• zmiany kursu PLN w stosunku do EURO.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 30 maja 2018 roku. Wraz z niniejszym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniem finansowym, publikowane jest skrócone jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 30 maja 2018 roku.

Warszawa, 30 maja 2018

Michał Czeredys Rafał Czeredys Katarzyna Balcerowicz

……………………………………. ……………………………………. …………………………………….

Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy/Główny Księgowy

6 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Arcus S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe ARCUS S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Arcus S.A.

Rachunek Zysków i Strat
-------------------------	--	--

	Nota	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Przychody ze sprzedaży	8.1	25 042	21 349
Koszt własny sprzedaży	8.3	-18 685	-15 137
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		6 357	6 212
Pozostałe przychody operacyjne	8.4	138	133
Koszty sprzedaży	8.3	-5 369	-4 810
Koszty ogólnego zarządu	8.3	-1 840	-1 808
Pozostałe koszty operacyjne	8.4	-36	-185
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-750	-458
Przychody finansowe	8.5	67	707
Koszty finansowe	8.5	-449	-24
Wynik na działalności finansowej		-382	683
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-1 132	225
Podatek dochodowy:		217	-43
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy odroczony		217	-43
Zysk (strata) netto		-915	182
Zysk (strata) na jedną akcję		-0,13	0,02
Zwykły i rozwodniony		-0,13	0,02

Sprawozdanie z całkowitych dochodów
	Nota 01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Zysk (strata) netto za okres	-915	182
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zaklasyfikowane do wyniku:
Suma składników innych całkowitych dochodów	0	0
Całkowity dochód za okres	-915	182
Całkowity dochód (strata) na jedna akcję	-0,13	0,02
Zwykły i rozwodniony	-0,13	0,02

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Arcus S.A.

Aktywa

	Nota	Stan na 31.03.2018	Stan na 31.12.2017	Stan na 31.03.2017
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		2 214	2 248	2 856
Wartości niematerialne		4 144	4 323	4 306
Udziały w jednostkach podporządkowanych		29 895	29 895	19 495
Udzielone pożyczki		4 619	3 585	4 907
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	8.9	8 300	8 201	15 458
Należności długoterminowe		6 347	6 276	7 515
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 042	3 824	4 968
Razem		59 561	58 352	59 505
Aktywa obrotowe
Zapasy		21 888	8 558	15 467
Udzielone pożyczki		452	452	435
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		32 630	53 806	26 656
Środki pieniężne		1 340	1 223	1 173
Razem		56 310	64 039	43 731
AKTYWA RAZEM		115 871	122 391	103 236

Pasywa

	Nota	Stan na 31.03.2018	Stan na 31.12.2017	Stan na 31.03.2017
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	8.7	732	732	732
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		38 024	38 024	38 024
Zyski zatrzymane		27 910	28 825	24 934
Razem		66 666	67 581	63 690
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na podatek odroczony		3 976	3 976	3 714
Rezerwy na zobowiązania		337	337	432
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	8.10	16 437	16 385	2 296
Razem		20 750	20 698	6 442
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		28 080	33 361	31 280
Pozostałe zobowiązania finansowe – kredyty		0	377	1 591
Rezerwy na zobowiązania		375	374	233
Razem		28 455	34 112	33 104
PASYWA RAZEM		115 871	122 391	103 236

Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Arcus S.A.

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018
	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2018	732	38 024	28 825	67 582
Zysk netto	-	-	- 915	- 915
Całkowity dochód za okres	-	-	- 915	- 915
Stan na 31 marca 2018 roku	732	38 024	27 910	66 666

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2017	732	38 024	24 751	63 508
Zysk/strata netto za okres			4 074	4 074
Całkowity dochód za okres	-	-	4 074	4 074
Stan na 31 grudnia 2017	732	38 024	28 825	67 582

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2017

	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2017	732	38 024	24 751	63 508
Zysk netto	-	-	182	182
Całkowity dochód za okres	-	-	182	182
Stan na 31 marca 2017 roku	732	38 024	24 934	63 690

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Arcus S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	-1 132	225
Korekty	3 015	2 151
Amortyzacja	485	421
Odsetki	-15	-16
Wynik na działalności inwestycyjnej	-81	124
Zmiana stanu zapasów	-13 330	-6 116
Zmiana stanu należności	21 106	14 820
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	-5 150	-7 082
Razem	1 883	2 376
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	100	49
Zbycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	81	49
Spłata pożyczek	19
Wydatki	-1 387	-537
Wydatki na zakup wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-272	-162
Pożyczki udzielone	-1 115	-375
Razem	-1 287	-488
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy		2
Odsetki otrzymane		2
Wydatki	-479	-1 248
Spłaty kredytów i pożyczek	-377	-1 117
Płatności z tytułu leasingu finansowego	-79	-106
Odsetki zapłacone	-23	-25
Razem	-479	-1 246
Zmiana stanu środków pieniężnych	117	642
Środki pieniężne na początek okresu	1 223	531
Środki pieniężne na koniec okresu	1 340	1 173

7 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 roku

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2018 roku. Dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 31 marca 2017 roku. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości. W dniu sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca zaniechanie działalności. Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34").

Zasady rachunkowości.

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Arcus S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku oraz nowymi standardami obowiązującymi od 01 stycznia 2018 roku:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku, zatwierdzony w dniu 22 listopada 2016 roku , obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku,

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku, zatwierdzony w dniu 22 września 2016 roku , obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Spółka uznała, że powyższe standardy nie mają istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości. Niemiej jednak analizy przeprowadzone przez Spółkę będą podlegały weryfikacji przez audytora podczas przeglądu.

Nowe standardy i interpretacje jeszcze nie przyjęte przez Spółkę

Standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie:

• zmiany do MSSF 16 w zakresie rachunkowości leasingów – zatwierdzony przez UE w dniu 31 października 2017 roku , obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie • MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzony przez UE, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Komisja Europejska postanowiła jednak nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardy do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14

• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – termin wejścia w życie został odroczony do czasu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności.

• poprawki do MSR 12 "Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego ze względu na niezrealizowane straty" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później; do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zatwierdzone przez UE.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. W ocenie Zarządu powyższe standardy i interpretacje nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas przez Spółkę politykę rachunkowości.

Zadeklarowane lub wypłacone dywidendy

Spółka nie deklarowała wypłaty dywidendy za rok 2017.

8 Dodatkowe noty objaśniające

Przychody ze sprzedaży

Poniższe tabele przedstawiają strukturę geograficzną i rzeczową przychodów ze sprzedaży Arcus S.A.

Przychody ze sprzedaży (tys. zł)
	01.01- 31.03.2018	01.01- 31.03.2017
Sprzedaż w kraju	24 717	20 659
Sprzedaż za granicę	325	690
Razem	25 042	21 349

Przychody ze sprzedaży (tys. zł)
	01.01-	01.01-
	31.03.2018	31.03.2017
Przychody ze sprzedaży usług	6 608	6 430
Przychody ze sprzedaży towarów	18 434	14 919
Razem przychody ze sprzedaży	25 042	21 349

Zmiany w poziomie przychodów omówione zostały w części dotyczącej danych skonsolidowanych.

Segmenty sprawozdawcze

Działalność ARCUS S.A. została dla celów prezentacji podzielona na 2 segmenty działalności:

• segment IT obejmujący sprzedaż i dzierżawę sprzętu kopiującego i do zarządzania pocztą oraz pełnym cyklem życia dokumentu, (office solutions), sprzętu komputerowego i elektroniki;
• segment usług w tym usługi serwisowe, naprawcze, a także usługi integracji rozwiązań ICT (technologii informacyjno-telekomunikacyjnych) i wdrożeń ERP.

Działalność segmentów telematyka i telemetria została przeniesiona do spółek zależnych.

Dane segmentowe za okres od 01.01 do 31.03.2018	Segment IT	Segment telematyczny	Segment pozostałych usług	Razem
Przychody	19 892		5 150	25 042
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	19 892		5 150	25 042
Przychody razem segmentu	19 892		5 150	25 042
Wynik segmentu	2 422		-1 568	854
Koszty nieprzypisane	-	-	-	-1 604
Zysk na działalności operacyjnej	-	-	-	-750
Przychody finansowe netto	-	-	-	-382
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-1 132
Podatek dochodowy	-	-	-	217
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	-915
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	63 893		16 700	80 593
Aktywa nieprzypisane	-	-	-	35 278
Aktywa ogółem	-	-	-	115 871
Pasywa segmentu	35 856		9 372	45 228
Pasywa nieprzypisane	-	-	-	70 643
Pasywa ogółem	-	-	-	115 871
Dane segmentowe za okres od 01.01 do 31.03.2017	Segment IT	Segment telematyczny	Segment pozostałych usług	Razem
Przychody	16 490	24	4 835	21 349
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrz.	16 490	58	4 835	21 349
Przychody razem segmentu	16 490	24	4 835	21 349
Wynik segmentu	2 372	19	-158	2 233
Koszty nieprzypisane	-	-	-	-458
Zysk na działalności operacyjnej	-	-	-	-458
Przychody finansowe netto	-	-	-	683
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	225
Podatek dochodowy	-	-	-	-43
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	182

Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu	59 938	87	17 574	77 600
Aktywa nieprzypisane	-	-	-	25 636
Aktywa ogółem	-	-	-	103 236
Pasywa segmentu	26 447	38	7 755	34 240
Pasywa nieprzypisane	-	-	-	68 996
Pasywa ogółem	-	-	-	103 236

Przychody i koszty finansowe oraz podatki nie zostały ujawnione w podziale na segmenty, ponieważ wartości te są monitorowane na poziomie całej Spółki i informacje o nich nie są przekazywane osobom decyzyjnym na poziomie segmentu. Aktywa nieprzypisane to udziały w jednostkach podporządkowanych, aktywa przeznaczone do sprzedaży, aktywo na podatek odroczony oraz środki pieniężne. W skład pasywów nieprzypisanych wchodzą kapitały własne, kredyty oraz rezerwa na podatek dochodowy.

Koszty według rodzaju

Koszty rodzajowe (tys. zł)
	01.01-	01.01-
	31.03.2018	31.03.2017
Zużycie materiałów i energii	3 817	3 502
Usługi obce	3 428	3 051
Podatki i opłaty	279	219
Wynagrodzenia	3 439	3 367
Świadczenia na rzecz pracowników	692	772
Amortyzacja	485	421
Pozostałe koszty rodzajowe	320	229
Wartość sprzedanych towarów	13 435	10 194
Razem	25 895	21 755
Zmiana stanu zapasów	-	-
koszty sprzedaży	5 369	4 810
Koszty ogólnego zarządu	1 840	1 808
Koszt własny sprzedaży	18 685	15 137

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne (tys. zł)

	01.01- 31.03.2018	01.01- 31.03.2017
Zysk ze sprzedaży śr. trwałych	81
Dotacje otrzymane		37
Pozostałe	57	96
Razem	138	133

Pozostałe koszty operacyjne (tys. zł)
	01.01-	01.01-
	31.03.2018	31.03.2017
Strata ze sprzedaży środków trwałych		124
Koszty napraw ubezpieczonego mienia	25	18
Pozostałe	11	43
Razem	36	185

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe (tys. zł)

01.01- 31.03.2017
4
37
666
707

Koszty finansowe (tys. zł)

	01.01- 31.03.2018	01.01- 31.03.2017
Odsetki	24	24
Pozostałe – w tym różnice kursowe	425
Razem	449	24

Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie przeprowadzano emisji, wykupu ani spłaty dłużnych papierów wartościowych.

Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy ARCUS S.A. wynosi obecnie 732 000 zł. i dzieli się na 7 320 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki (dawniej akcje serii A, B i C, obecnie serii D), o wartości nominalnej 0,10 zł każda, dających prawo do 7 320 000 głosów. Wszystkie akcje dopuszczone są do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Akcjonariusze ARCUS S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (według wiedzy Spółki) na dzień przekazania niniejszego raportu.

Akcjonariat
	Liczba akcji = Liczba głosów	Wartość nominalna posiadanych akcji (zł.)	Udział w kapitale zakładowym = udział w ogólnej liczbie głosów
MMR Invest S.A.	4 800 000	480 000	65,6%
Pozostali	2 520 000	252 000,00	34,4%
RAZEM	7 320 000	732 000,00	100,0%
*Podmiotem dominującym w MMR Invest SA. jest Pan Marek Czeredys, Pan Michał Czeredys i Pan Rafał Czeredys

Pożyczki udzielone spółkom z grupy kapitałowej

Pożyczki udzielone spółkom z Grupy

	stan na 31.03.2018	stan na 31.12.2017	stan na 31.03.2017
Udzielone pożyczki	3 949	2 864	4 637
w tym pożyczki długoterminowe	3 949	2 864	4 637
Odsetki od udzielonych pożyczek	768	731	270
Razem	4 717	3 595	4 907
w tym: pożyczki udzielone firmie
T- matic Systems	535	516	2 284
Docusoft	1 104	1 092	1 058
Durau	1 962	1 863	1 564
ASI	1 116	114

W pozycji Udzielone pożyczki w aktywach obrotowych wykazywane są również pożyczki dla podmiotów niepowiązanych oraz nie podlegających konsolidacji.

Aktywa finansowe dostępne utrzymywane do terminu wymagalności

W pozycji aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności (aktywa trwałe) prezentowane są czteroletnie obligacje wyemitowane 30 czerwca 2016 roku przez spółkę zależną T-Matic Systems. Wartość emisyjna wyemitowanych obligacji wynosiła 15,094 mln zł. W 2017 roku miał miejsce wcześniejszy wykup części

obligacji (rozliczony z transakcją nabycia udziałów w Geotik – transakcja opisana w nocie 16 sprawozdania za 2017 rok). Wartość emisyjna obligacji pozostałych po wykupie wynosi 8,2 mln zł. Obligacje co do zasady wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu, ale do narosłych odsetek zastosowano ostrożnościowe podejście w efekcie nie ujmując ich w sprawozdaniu.

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe na raportowanego kwartału 2018 roku wyniosły 20 750 tys. zł i obejmowały obok rezerw na zobowiązania i podatek odroczony, zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 445 tys. zł oraz zobowiązania handlowe w kwocie 15 992 tys. zł.

Zobowiązania długoterminowe na koniec 2017 roku wyniosły 20 698 tys. zł i obejmowały obok rezerw na zobowiązania i podatek odroczony, zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 527 tys. zł oraz zobowiązania handlowe w kwocie 15 857 tys. zł.

Kredyty i pożyczki

Łączne zadłużenie Grupy z tytułu kredytów i pożyczek na 31 marca 2018 roku wynosiło 0,5 mln zł wobec 2,2 mln na koniec 2017 roku. Na zmniejszenie poziomu zadłużenia w okresie sprawozdawczym wpłynęło niewykorzystanie dostępnych limitów przez spółkę dominującą ( spłata kredytu ze środków ze spływu należności) oraz spółki zależne.

Spółka posiadała niewykorzystany na dzień 31 marca 2018 roku kredyt w rachunku bieżącym z limitem 2,0 mln zł dostępnym do końca września 2018 roku. W okresie sprawozdawczym Spółka byłą stroną podpisanego w 2017 roku z Kyocera Document Solutions Europe B.V. porozumienia o finansowaniu dostaw w kwocie 4,3 mln EUR z zabezpieczeniem w postaci poręczenia majątkowego udzielonego przez akcjonariusza większościowego.

Na dzień 31 marca 2018 roku Spółka posiadała gwarancję ubezpieczeniową związaną ze sporem z EOP zabezpieczoną poręczeniem majątkowym udzielonym przez akcjonariusza większościowego.

W okresie sprawozdawczym roku Spółce nie udzielono innych, za wyjątkiem wyżej wymienionych, istotnych poręczeń, pożyczek bądź gwarancji poza standardowymi gwarancjami ubezpieczeniowymi wadium oraz gwarancjami należytego wykonania kontraktów, które są związane z procesami przetargowymi.

Spółka udzieliła nowych pożyczek podmiotom zależnym i powiązanym na kwotę 1,1 mln zł.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Płatne w terminie do 1 roku	1 904	2 166	2 191
Płatne w okresie 1-5 lat	445	527	2 001
Razem	2 349	2 693	4 193

Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

Zobowiązania warunkowe (tys. zł)

	31.03.2017	31.12.2017	31.03.2017
Zobowiązania wekslowe w tym wystawione dla:	21 515	21 893	11 756
banku tyt. zabezpieczenia kredytu	7 500	7 500	7 500
firm ubezpieczeniowych z tyt. udzielonej gwarancji należytego wykonania umowy*	13 434	13 434	3 836
firm ubezpieczeniowych z tytułu gwarancji zapłaty wadium	0	380	0
Gwarancje bankowe	581	579	420

*w tym gwarancja ubezpieczeniowa Ergo Hestia w kwocie 9,6 mln zł związana ze sporem z EOP ( na dzień bilansowy i na koniec 2017 roku)

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi (tys. zł)
	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania
Podmiot powiązany
	IQ2017
T-Matic Systems	46	17	603
Docusoft		3	55
Durau	3	9	10
ASI	149	937	64
Geotik	72	5	154	2
Michał Czeredys			203
Należności z tytułu obligacji T-Matic Systems			8 892
Pożyczka udzielona T-Matic Systems			535
Pożyczka udzielona Docusoft			1 104
Pożyczka udzielona Durau			1 962
Pożyczka udzielona ADD Polska			1 117
	IQ2017
T-Matic Systems	55		391
Docusoft	45	68	55	55
Durau	6	8	26	9
ASI	409	245	278	166
Geotik	80	10	12	3
Michał Czeredys			203
Należności z tytułu obligacji T-Matic Systems			15 458
Pożyczka udzielona T-Matic Systems			2 284
Pożyczka udzielona Docusoft			1 058
Pożyczka udzielona Durau			1 564
Pożyczka udzielona ADD Polska			4

Sprawy sporne

W sprawozdaniu za 2017 rok Spółka opisała szczegółowo przebieg toczącego się sporu z Energa Operator S.A. oraz kwestię wezwania do zapłaty na rzecz Centrum Systemów Informacyjnych Ochrony Zdrowia (konsorcjum z DecSoft S.A.).

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd dnia 30 maja 2018 roku.

Warszawa, 30 maja 2018 roku

……………………………………. ……………………………………. …………………………………….

Michał Czeredys Rafał Czeredys Katarzyna Balcerowicz Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy/ Główny Księgowy