4Mass S.A.

Audit Report / Information • Sep 28, 2018

PRZEGLĄD SRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZA OKRES 01.01.-30.06.2018

ARCUS S.A.

Gdańsk, wrzesień 2018

RAPORT NIEZALEZNEGO BIEGLEGO REWIDENTA

z przeg lqd u 5r6d rocznego skroconego skonsol idowanego sprawozdan ia fi na nsoweg o oraz Sr6drocznego skr6conego sprawozdan ia fi na nsowego obeimujqcego okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r.

dla Rady Nadzorczei i Akcjonariuszy Arcus Sp6lka Akcyjna z siedzibq w Warszawie

Wprowadzenie

pzeprowadzilismy przeglqd zalqczonego Sr6drocznego skr6conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej Arcus S.A., w kt6rejjednostkq dominujqcq jest Arcus S.A. z siedzibq w Warszawie przy ulicy Kolejowe15t7, sporzqdzonego za okres od 01.01-2018r. do 30.06.2018r., na kt6re sklada sig:

• 1) skr6cone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzqdzone na dziefi 30.06.2018r., kt6re po stronie aktyw6w i pasyw6w wykazuje sumq 101 .564 tys' zl,
• 2) skr6cone skonsolidowane sprawozdanie z calkowitych dochodow sporzqdzone za okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r., wykazujqce stratg nettowwysoko5ci3.429tys.zl'
• 3) skr6cone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale wlasnym sporzqdzone za okres od 01.01.201gr. do 30.06.2018r. wykazujqce zmniejszenie kapitalu wlasnego ^okwotq 3-429lys. zl'
• 4) skr6cone skonsolidowane sprawozdanie z przeplyw6w pienigZnych wykazujqce zmniejszenie stanu Srodk6w pienig2nych w okresie od 01.01.2018r. do 30.06.2018r. o kwotq 758 tys. zl'
• 5) wybrane informacje dodatkowe i obja5niajqce'

otaz

Sr6drocznego skr6conego sprawozdania finansowego, sporzqdzonego za okres od 01'01'2018r' do 30.06.2018r.,na kt6re sklada sig:

• 1) skr6cone sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzqdzone na dzieh 30.06.2018r', kt6re po stronie aktywow i pasyw6w wykazuje sumq 1'17'295 tys' zl,
• 2) skr6cone sprawozdanie z calkowitych dochod6w sporzqdzone za okres od 01.01'2018r' do 30.06.2018r., wykazujqce strate netto w wysoko5ci 1'326 tys' zl'
• 3) skr6cone sprawozdan ie ze zmian w kapitale wlasnym sporzqdzone za okres od 01 '01 '20'l8r' do 30.06.2018r. wykazujqce zmniejszenie kapitalu wlasnego o kwotg 1.326 tys' zl'
• skr6cone sprawozdanie z przeptyw6w pienig2nych wykazujqce zmniejszenie stanu Srodk6w pienig2nych w okresie od 01.01 .2018r. do 30.06.2018r. o kwotg 949 tys. zl' 4\
• 5) wybrane informacje dodatkowe i obja5niajqce'

DORADCA Auditors SP. z o.o.

Zarzqd Arcus S.A. jest odpowiedzialny za spozqdzenie i przedstawienie skonsolidowanego Sr6drocznego skr6conego sprawozdania finansowego oraz Sr6drocznego skr6conego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami Migdzynarodowego Standardu Rachunkowo6ci 34 Srodroczna sp ra wozd awczo 56 f i n a n sowa ogloszonego w fo rm ie rozporzqdzef Kom isj i ^Eu ropej skiej.

My jestesmy odpowiedzialni za sformulowanie wniosku na temat Sr6drocznego skroconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz Sr6drocznego skroconego sprawozdania finansowego na podstawie przeprowadzonego przez nas przeglqdu.

Zakres pzeglqdu

pzegfqd przeprowadzili6my zgodnie z Krajowym Standardem Rewizji Finansowej 2410w bzmieniu Migdzynarodowego Standardu Uslug Pzeglqdu24lO Przeglqd Sr6drocznych informaciifinansowych przeprowadzony przez niezale2nego biegtego rewidenta iednostki przyjqtym uchwalq nr 2041137at2O18 Krajowej Rady Biegtych Rewident6w z dnia 5 marca 2018 roku.

przeglqd sprawozdania finansowego polega na kierowaniu zapytari przede wszystkim do osob odpowiedzialnych za kwestie finansowe i ksiggowe, pzeprowadzaniu procedur analitycznych oraz innych procedur Pzeglqdu.

przeglqd ma istotnie we1szy zakres ni2 badanie pzeprowadzane zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Migdzynarodowych Standard6w Badania przyjqtymi uchwalq nr 2041137a12018 Krajowej Rady Biegtych Rewident6w z dnia 5 marca 2018 roku. Na skutek tego pzeglqd nie wystarcza do uzyskania pewno6ci, 2e wszystkie istotne kwestie, kt6re zostalyby zidentyfikowane w trakcie badania, zostaly ujawnione. W zwiqzku z tym nie wyra2amy opinii ^z badania na temat tego Sr6drocznego skr6conego sprawozdania finansowego.

Wniosek

Na podstawie przeprowadzonego pzeglqdu stwierdzamy, 2e nic nie zwr6cilo naszej uwagi, co kazaloby nam sqdzic, 2e zalqczone Sr6droczne skr6cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz Sr6droczne skr6cone sprawozdanie finansowe nie zostalo sporzqdzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Migdzynarodowego Standardu Rachunkowo6ci ³⁴ Sr6droczna sprawozdawczoi;6 finansowa ogloszonego w formie rozporzqdzeri Komisji Europejskiej.

Paragraf objaSniaiqcY

Nie zglaszajqc zastrze2efi do zbadanego Sr6drocznego skr6conego sprawozdania finansowego, pr"gni"my -7l1nr6cic uwagQ na kwestie przedstawione w nocie objaSniajqcej nr 5'30 do ."piu="nio*anego Sr6droiznego skr6conego sprawozdania finansowego Arcus S.A. Zgodnie ^z ujawnionymitam-informacjami, Arcus S.A. orlz spolka od niej zaleznaT-MATIC Systems S.A. (dalej: TS) sq stronq sporu sqdowego z Energa operator s.A. (dalej: EoP) zwiqzanego z realizaciq um6w na'dostawg -infrastrukiury li-cznikowej, wykonanie infrastruktury po6redniczqcq oraz dostawq ⁱ monitorowanie pojazd6w w oparciu o GPS.

^Wgrudniu 2014 rokuArcus S.A. oraz TS zlozyil pozew przeciwko EOP z roszczeniem na kwotg 4,7 mlri zl tytulem zaplaty za dodatkowo wykonane prace. W kwietniu 2015 roku Arcus S'A' oraz solidarnie TS otrzymaly od EoP pozew o zaplatg kwoty 23,1 mln zl tytulem zaplaty kar umownych za zwlokg w realizaiji zawartych um6w. W listopadzie 2015 roku EOP poinformowala o naliczeniu dodatkowych kar umownyin. tytulu zwloki w realizacji umowy w kwocie 157 mln zl' Arcus S'A' po"i"O" gwaranclg ubezpieczeniowq udzielonqprzez ERGO Hestia S'A' na rzeczEOP do kwoty 9'6 mln zl kt6ra moZe byc wykorzystana w sytuacji niekozystnego rozstrzygnigcia wynikfego sporu'

We wze5niu 2017 roku Spolka wystqpila z roszczeniem w stosunku do EOP o zaplatq kwoty ¹⁷⁴ mln zl tytulem zwrotu poniesionych szk6d.

DORADCA Aurlitors SP. z o.o.

Zdaniem Zarzqdu Arcus S.A. naliczone przez EOP kary sq bezpodstawne, w zwiqzku z czym nie zostanq zasqdzone. Opisany sp6r sqdowy jest wielowqtkowy i na dziefi sporzqdzenia sprawozdania finansowego nie jest mo2liwe okreSlenie przyszlych skutk6w ani terminu jego rozstzygnigcia. W konsekwencji Arcus S.A. nie utworzyla rezerw na ewentualne negatywne skutki jego zakoficzenia. Takich negatywnych skutk6w nie moZna jednak wykluczyc.

Ponadto w odniesieniu do skr6conego Sr6drocznego sprawozdania finansowego zwracamy uwage, 2e szacunki dokonane pzez Zarzqd Arcus S.A. dotyczqce prognoz finansowych slu2qcych przeprowadzeniu test6w na trwaNq utratg warto5ci udzial6w i akcji w jednostkach zale2nych zostaly oparte na oczekiwaniach przyszlych przepfyw6w pienigZnych, kt6re z natury Eeczy sq niepewne ⁱ uzafe2nione od zdazefi przyszlych. Lqczna wartoSc udzial6w i akcji posiadanych w jednostkach zale2nych wynosi 29,9 mln zl. W szczeg6lnoSci Zarzqd sporzqdzil prognozy na potrzeby pzeprowadzenia test6w na utratg wartoSci akcjiw sp6lce zale2nel T-MATIC Systems S.A. Warto6c ksiggowa wykazywanych akcji w tej spolce wynosi 9,0 mln zl. Ponadto z tytulu nale2no6ci, obqtych obl6lcji i udzielonych po2yczekdla T-MATIC Systems S.A., Arcus S.A. wykazuje w swoich aktywach 1woig iO,e mtn zl. Spolka T-MATIC Systems S.A. wykazuje ujemne kapitaly wlasne. W efekcie, w pzypadku niezrealizowania zakladanych przeptyw6w pienig2nych pzez T-MATIC Systems S.A., i..)n warto6c aktyw6w wykazywanych przezArcus S.A. nara2onych na utratg warto6ciwynosi 19,6 mln zl.

Zygmunt Cichocki wffinV do rejestru bieglych rewident6w p/fl numerem 9896

Firma audytorska wPisana na liste uprawnionych do badania pod numerem 913: DORADCA Auditors SP. z o.o. 80-266 Gdahsk ul. Grunwaldzka2l2

Gdafisk, 28 wze6nia 2018r.

n*RADCA huditors SP' z- o'c ., "or",i-"'o z1a 212'.8o-266 Gdansr 'nro\ (4? 81 58, tel /laxl (05E) 55S 13 ^S 'P (uJOr rtrrP: sgo-ool-74'39