Management Reports • May 31, 2010
Management Reports
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No 1º trimestre de 2010, a Sonae Investimentos, SGPS, SA realizou um volume de negócios consolidado de 1.084 milhões de Euros o que representa um crescimento de 10% face ao período homólogo do ano anterior. Particularizando, na evolução da actividade da Empresa destacamos os seguintes aspectos:
Os negócios de base alimentar aumentaram o volume de negócios em 7% para 735 milhões de Euros (ex-fuel) e, numa base comparável, em 3% (+1% no primerio trimestre de 2009) tendo para isso contribuído:
(i) o impacto da Páscoa (cerca de uma semana de vendas); e
(ii) um sólido crescimento do volume transaccionado (+8%), o que compensou uma redução do preço médio unitário (‐4%), este reflexo da deflação do mercado (‐4%) e de "trading down".
Este desempenho reflecte igualmente o conjunto de actividades promocionais desenvolvidas, adaptadas às exigências do consumidor. No final do primeiro trimestre de 2010, a marca própria representava 26% da categoria de bens de grande consumo.
No que respeita ao volume de negócios das insígnias de retalho especializado, este aumentou 22% para 274 milhões de Euros, dos quais 6% numa base comparável, beneficiando do impacto da Páscoa (cerca de uma semana de vendas).
Em Portugal, as vendas aumentaram 12%, a reflectir:
(i) um aumento das vendas numa base comparável de 6%, decorrente dos ganhos de quota de mercado nos principais formatos;
(ii) o desempenho positivo dos formatos têxteis, em particular a Zippy; e
(iii) aberturas dos últimos 12 meses, ascendendo a 38 mil m2 (+54 lojas).
As vendas do segmento internacional subiram 101%, como resultado:
(i) de um aumento das vendas numa base comparável acima dos 8%;
(ii) das obras de reconversão, das lojas de electrónica adquiridas, para a marca Worten, a decorrer durante o primerio trimestre de 2009; e
(iii) do crescimento orgânico agressivo dos últimos 12 meses, com a abertura de 26 mil m2 (+23 lojas).
No mesmo período em análise, o volume de negócios do segmento de gestão de investimentos ascendeu a 36 milhões de Euros e o segmento de imobiliário de retalho registou um volume de negócios de 32 milhões de Euros.
O cash-flow operacional consolidado da Empresa atingiu 54 milhões de Euros. Este valor representa um rácio sobre as vendas líquidas totais de 4,9%, mais 0,2 p.p. que no ano anterior.
O portfólio de negócios de base alimentar aumentou o EBITDA recorrente em 4%, o que resultou numa margem de 3,1% sobre as vendas. Estes valores reflectem ganhos contínuos na quota de mercado e melhorias na eficiência das operações internas. Esta margem foi significativa, tendo em conta o contexto de fortes pressões por parte da concorrência e a deflação dos preços de bens alimentares ao longo do trimestre.
O cash flow operacional do segmento dos negócios de retalho especializado foi ligeiramente positivo, correspondendo a uma margem de 0,1% sobre as vendas, o que reflecte o peso crescente da operação espanhola no volume de negócios total e o bom desempenho em ambos os países onde este conjunto de negócios está presente. Os negócios em Portugal continuaram a mostrar melhorias na rentabilidade, com o EBITDA a aumentar 12% e a alcançar uma margem de 1,9%, decorrente de uma maior eficiência das operações mais recentes e uma maior exposição à contratação externa internacional, sobretudo nos formatos têxteis. Os negócios internacionais apresentaram um EBITDA negativo no valor de 4 milhões de euros, semelhante ao do trimestre homólogo do ano anterior, com uma melhoria de 9 pontos percentuais da margem subjacente, alcançando assim os ‐7,6% (contra ‐16,2% referentes ao 1º trimestre do ano anterior), em linha com o objectivo de alcançar um EBITDA positivo em 2012.
A rendibilidade do segmento de propriedades de retalho cresceu 18% e totalizou 32 milhões de Euros, o que se explica pelo aumento da carteira de activos, resultante da expansão orgânica das operações de retalho em Portugal, compensando assim a indexação nula das rendas, consistente com o contexto económico.
O segmento de gestão de investimentos registou um cash flow operacional marginalmente positivo no período em análise, o que compara com o milhão de Euros negativo registado em igual período de 2009. A margem de rendibilidade fixou-se, assim, nos 0,2%.
Neste mesmo período, o Resultado líquido consolidado do exercício atribuível a accionistas da Empresa-mãe ascendeu a 3 milhões de Euros, que compara com 1 milhões de Euros auferidos no período homólogo do ano anterior.
O investimento dos negócios de retalho alimentar totalizou 19 milhões de Euros, menos 44% do que no primeiro trimestre de 2009 e foi direccionado sobretudo para a renovação do parque de lojas e ao trabalho de preparação de futuras inaugurações.
O investimento do retalho especializado atingiu um valor de 20 milhões de Euros sendo este referencial inferior em 3 milhões de Euros face ao ano anterior.
O montante investido pelo segmento de propriedades de retalho alcançou os 11 milhões de Euros, reflectindo a aquisição de terrenos por conta de aberturas futuras. O investimento ficou 42% abaixo do valor do primeiro trimestre de 2009, reflectindo já a estratégia de redução do capital investido (aluguer em vez de compra) adaptada a novas áreas de venda de retalho, nomeadamente aos supermercados Modelo.
O investimento da unidade de gestão de investimentos foi de 1 milhão de Euros.
4. Perspectivas
A Empresa mantém‐se cautelosa quanto à situação económica global, em particular no que concerne os indicadores económicos como o desemprego e o consumo privado. Apesar desta postura conservadora, o desempenho sólido apresentado no trimestre em análise dá‐nos confiança na capacidade de alcançar elevados níveis de crescimento e rendibilidade.
Matosinhos, 19 de Maio de 2010
O Conselho de Administração
Duarte Paulo Teixeira de Azevedo
Ângelo Gabriel Ribeirinho dos Santos Paupério
Nuno Manuel Moniz Trigoso Jordão
Volume de negócios (vn) vendas de mercadorias e produtos + prestações de serviços.
resultado operacional - amortizações e depreciações – provisões e perdas e reversão de imparidade – diferenças de consolidação negativas.
resultado consolidado - imposto sobre o rendimento + resultados relativos a empresas associadas - resultados financeiros.
Resultado corrente resultado operacional + resultados financeiros.
aumento do imobilizado técnico (corpóreo e incorpóreo) bruto + variações do perímetro (resultantes de aquisições e alienações) + desinvestimento bruto em imobilizado técnico (corpóreo e incorpóreo) + aumentos de diferenças de consolidação. Para cálculo do investimento em aquisições (medido pelas variações ocorridas no perímetro de consolidação) foi utilizado o valor líquido de amortizações acumuladas.
empréstimos correntes + empréstimos não correntes + credores por locação financeira – caixa e equivalentes de caixa – outros investimentos financeiros correntes + empréstimos de empresas participadas e/ou participantes – empréstimos a empresas participadas e/ou participantes.
média do endividamento financeiro líquido final dos quatro últimos trimestres.
L4L ("like-for-like")
evolução do volume de negócios do universo comparável de lojas
goodwill líquido de imparidades (diferenças positivas entre o custo de aquisição dos investimentos em empresas do Grupo e associadas e o justo valor dos activos e passivos identificáveis dessas empresas à data da sua aquisição) + imobilizado técnico bruto (valor dos activos corpóreos e incorpóreos registados ao custo de aquisição, ou custo de aquisição reavaliado de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal) detidos pelas empresas imobiliárias instrumentais do Grupo.
clientes (valor a receber resultante de vendas decorrentes do curso normal das actividades do Grupo) - fornecedores (valor a pagar resultante de aquisições decorrentes do curso normal das actividades do Grupo) + existências (mercadorias registadas ao custo de aquisição, deduzido do valor de descontos de quantidade e das perdas por imparidade) + outros activos e passivos (Estado e outros entes públicos + empresas associadas + acréscimos e diferimentos + impostos diferidos + provisões para riscos e encargos + fornecedores de imobilizado + devedores e credores diversos).
Gearing
relação entre o endividamento financeiro líquido e o capital próprio da Empresa.
activos imobiliários brutos + outros activos imobilizados brutos + amortizações e perdas de imparidade + investimentos financeiros + fundo de maneio.
EBIT sobre montante de Capitais Empregues Líquidos.
somatório do resultado líquido atribuível a accionistas dos últimos quatro trimestres sobre a média do capital próprio final da Empresa, igualmente atribuível a accionistas, dos quatro últimos trimestres.
(Montantes expressos em Euros)
| ACTIVO | Notas | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | 31.Dezembro.2009 |
|---|---|---|---|---|
| ACTIVOS NÃO CORRENTES: | ||||
| Activos fixos tangíveis | 8 | 2.199.781.633 | 1.962.430.894 | 2.198.493.423 |
| Activos intangíveis | 9 | 159.548.468 | 164.813.373 | 162.320.303 |
| Diferenças de consolidação | 10 | 520.175.996 | 521.020.094 | 519.885.038 |
| Investimentos em associadas | 6 | 2.440.610 | 65.085.181 | 2.376.473 |
| Outros investimentos | 7 | 763.616 | 2.358.971 | 763.866 |
| Activos por impostos diferidos | 14 | 97.771.518 | 82.709.346 | 90.471.037 |
| Outros activos não correntes | 12 | 4.785.800 | 2.451.130 | 4.336.556 |
| Total de activos não correntes | 2.985.267.641 | 2.800.868.989 | 2.978.646.696 | |
| ACTIVOS CORRENTES: | ||||
| Existências | 599.110.695 | 583.922.256 | 588.968.421 | |
| Clientes e outros activos correntes | 13 | 225.422.088 | 232.957.848 | 226.094.606 |
| Investimentos | 11 | 59.936.126 | 62.423.566 | 57.659.791 |
| Caixa e equivalentes de caixa | 15 | 61.435.644 | 33.010.575 | 111.407.067 |
| Total de activos correntes | 945.904.553 | 912.314.245 | 984.129.885 | |
| Activos não correntes detidos para venda | 3.273.075 | 4.863.383 | - | |
| TOTAL DO ACTIVO | 3.934.445.269 | 3.718.046.617 | 3.962.776.581 | |
| CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO | ||||
| CAPITAL PRÓPRIO: | ||||
| Capital social | 1.000.000.000 | 1.000.000.000 | 1.000.000.000 | |
| Reservas e resultados transitados | (97.374.531) | (167.343.231) | (165.954.939) | |
| Resultado líquido do periodo atribuível aos accionistas da Empresa-mãe | 3.396.023 | 1.414.895 | 138.171.089 | |
| Total do capital próprio atribuível aos accionistas da Empresa-mãe | 906.021.492 | 834.071.664 | 972.216.150 | |
| Interesses Minoritários | 74.438.677 | 10.540.279 | 74.344.125 | |
| TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO | 980.460.169 | 844.611.943 | 1.046.560.275 | |
| PASSIVO: | ||||
| PASSIVO NÃO CORRENTE: | ||||
| Empréstimos | 17 | 1.481.001.669 | 1.482.177.144 | 1.282.197.164 |
| Outros passivos não correntes | 19 | 15.775.374 | 11.677.510 | 16.222.928 |
| Passivos por impostos diferidos | 14 | 101.140.903 | 87.396.357 | 96.744.418 |
| Provisões | 22 | 9.444.701 | 11.182.177 | 9.263.092 |
| Total de passivos não correntes | 1.607.362.647 | 1.592.433.188 | 1.404.427.602 | |
| PASSIVO CORRENTE: | ||||
| Empréstimos | 17 | 123.273.520 | 161.191.454 | 103.930.898 |
| Fornecedores o outros passivos | 21 | 1.220.144.813 | 1.117.705.469 | 1.405.368.923 |
| Provisões | 22 | 3.204.120 | 2.104.563 | 2.488.883 |
| Total de passivos correntes | 1.346.622.453 | 1.281.001.486 | 1.511.788.704 | |
| TOTAL DO PASSIVO | 2.953.985.100 | 2.873.434.674 | 2.916.216.306 | |
| TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO | 3.934.445.269 | 3.718.046.617 | 3.962.776.581 |
O anexo faz parte destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas.
| Notas | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|---|
| Vendas | 1.055.559.144 | 956.465.507 | |
| Prestações de serviços | 28.726.182 | 26.510.950 | |
| Ganhos ou perdas relativos a investimentos | 4.951 | - | |
| Proveitos e ganhos financeiros | 472.949 | 1.761.270 | |
| Outros proveitos | 95.894.152 | 95.280.822 | |
| Custo das vendas | (842.530.203) | (760.088.787) | |
| Variação da produção | 105.361 | - | |
| Fornecimentos e serviços externos | (133.050.233) | (130.620.479) | |
| Custos com o pessoal | (132.473.344) | (124.721.096) | |
| Amortizações e depreciações | 8 e 9 | (38.594.853) | (31.524.894) |
| Provisões e perdas por imparidade | (1.013.445) | (468.883) | |
| Custos e perdas financeiras | (11.301.172) | (20.479.892) | |
| Outros custos | (16.932.010) | (16.294.968) | |
| Ganhos ou perdas relativos a empresas associadas | 6 | 64.137 | 413.698 |
| Resultado antes de impostos | 4.931.616 | (3.766.752) | |
| Imposto sobre o rendimento | 25 | (1.338.334) | 4.524.547 |
| Resultado líquido consolidado do período | 3.593.282 | 757.795 | |
| Atribuível a: | |||
| Accionistas da Empresa-mãe | 3.396.023 | 1.414.895 | |
| Interesses Minoritários | 197.259 | (657.100) | |
| Resultados por acção | |||
| Básico | 26 | 0,003396 | 0,001415 |
| Diluído | 26 | 0,003396 | 0,001415 |
O anexo faz parte destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas.
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Resultado líquido consolidado do exercício | 3.593.282 | 757.795 |
| Variação nas reservas de conversão cambial Participação em outro rendimento integral líquido de imposto relativo a |
209.545 | 65.919 |
| associadas e empreendimentos conjuntos contabilizados pelo método de equivalência patrimonial |
- | - |
| Variação no justo valor dos activos disponíveis para venda | - | - |
| Variação no justo valor dos derivados de cobertura de fluxos de caixa | 367.708 | (3.645.636) |
| Imposto diferido relativo à variação no justo valor dos instrumentos financeiros derivados |
(97.443) | 1.145.484 |
| Outro rendimento integral do exercício | 479.810 | (2.434.233) |
| Total rendimento integral consolidado do exercício | 4.073.092 | (1.676.438) |
| Atribuível a: | ||
| Accionistas da Empresa-Mãe | 3.875.833 | (1.019.338) |
| Interesses Minoritários | 197.259 | (657.100) |
O anexo faz parte destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas.
| Atribuível aos Accionistas da Empresa-Mãe | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reservas e Resultados Transitados | ||||||||||
| Capital | Reservas | Reservas de Conversão |
Reservas de | Outras Reservas e Resultados |
Total | Resultado Líquido do |
Total | Interesses Minoritários |
Total do Capital Próprio |
|
| Social | Legais | Cambial | Cobertura | Transitados | Exercício | |||||
| Saldo em 1 de Janeiro de 2009 | 1.000.000.000 | 99.300.000 | 3.666 | (3.316.342) | (346.889.834) | (250.902.510) | 170.993.512 | 920.091.002 | 11.201.548 | 931.292.550 |
| Total rendimento integral consolidado do período | - | - | 65.919 | (2.500.152) | - | (2.434.233) | 1.414.895 | (1.019.338) | (657.100) | (1.676.438) |
| Aplicação do resultado líquido consolidado de 2008 | ||||||||||
| Transferência para reserva legal e resultados transitados | - | 14.700.000 | - | - | 156.293.512 | 170.993.512 | (170.993.512) | - | - | - |
| Dividendos distribuídos | - | - | - | - | (85.000.000) | (85.000.000) | - | (85.000.000) | (4.169) | (85.004.169) |
| Outros | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo em 31 de Março de 2009 | 1.000.000.000 | 114.000.000 | 69.585 | (5.816.494) | (275.596.322) | (167.343.231) | 1.414.895 | 834.071.664 | 10.540.279 | 844.611.943 |
| Saldo em 1 de Janeiro de 2010 | 1.000.000.000 | 114.000.000 | 82.609 | (4.441.228) | (275.596.320) | (165.954.939) | 138.171.089 | 972.216.150 | 74.344.125 | 1.046.560.275 |
| Total rendimento integral consolidado do período | - | - | 209.545 | 270.265 | - | 479.810 | 3.396.023 | 3.875.833 | 197.259 | 4.073.092 |
| Aplicação do resultado líquido consolidado de 2008 | ||||||||||
| Transferência para reserva legal e resultados transitados | - | 3.087.918 | - | - | 135.083.171 | 138.171.089 | (138.171.089) | - | - | - |
| Dividendos distribuídos | - | - | - | - | (70.000.000) | (70.000.000) | - | (70.000.000) | - | (70.000.000) |
| Aquisição de filiais | - | - | - | - | (67.248) | (67.248) | - | (67.248) | (102.359) | (169.608) |
| Alienações parciais de empresas de filiais | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Outros | - | - | - | (3.243) | (3.243) | - | (3.243) | (348) | (3.590) | |
| Saldo em 31 de Março de 2010 | 1.000.000.000 | 117.087.918 | 292.154 | (4.170.963) | (210.583.640) | (97.374.531) | 3.396.023 | 906.021.492 | 74.438.677 | 980.460.169 |
| O anexo faz parte destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas. | ||||||||||
| O Conselho de Administração | ||||||||||
| 10 |
| Notas | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|---|
| ACTIVIDADES OPERACIONAIS: | |||
| Fluxos das actividades operacionais (1) | (180.585.651) | (190.618.206) | |
| ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: | |||
| Recebimentos provenientes de: | |||
| Investimentos financeiros | 5.200 | 1.000.000 | |
| Imobilizações corpóreas e incopóreas | 14.298.664 | 840.104 | |
| Juros e proveitos similares | 2.269.547 | 3.573.412 | |
| Empréstimos concedidos | 1.665.000 | 1.000.000 | |
| Dividendos | 167 | - | |
| 18.238.578 | 6.413.516 | ||
| Pagamentos respeitantes a: | |||
| Investimentos financeiros | (1.600.848) | (7.386.932) | |
| Imobilizações corpóreas e incopóreas | (91.108.094) | (105.593.369) | |
| Empréstimos concedidos | (1.665.000) | (2.126.250) | |
| (94.373.942) | (115.106.551) | ||
| Fluxos das actividades de investimento (2) | (76.135.364) | (108.693.035) | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO: | |||
| Recebimentos respeitantes a: | |||
| Empréstimos obtidos | 1.556.410.000 | 1.822.924.250 | |
| 1.556.410.000 | 1.822.924.250 | ||
| Pagamentos respeitantes a: | |||
| Empréstimos obtidos | (1.338.151.038) | (1.571.018.115) | |
| Juros e custos similares | (13.006.730) | (30.306.798) | |
| Outros | (138.302) | (108.146) | |
| (1.351.296.070) | (1.601.433.059) | ||
| Fluxos das actividades de financiamento (3) | 205.113.930 | 221.491.191 | |
| Variação de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) | (51.607.085) | (77.820.050) | |
| Efeito das diferenças de câmbio | (51.886) | (65.450) | |
| Caixa e seus equivalentes no início do período | 15 | 88.341.782 | 91.870.059 |
| Caixa e seus equivalentes no fim do período | 15 | 36.786.583 | 14.115.459 |
O anexo faz parte destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas.
(Montantes expressos em euros)
A Sonae Investimentos, SGPS, SA tem a sua sede na Rua João Mendonça nº 529, 4464-501 Senhora da Hora, Portugal, sendo a empresa-mãe de um universo de empresas conforme indicado nas Notas 4 a 6 como Grupo Sonae Investimentos ("Sonae Investimentos"), cujas actividades principais se encontram descritas na Nota 28.
As políticas contabilísticas adoptadas são consistentes com as utilizadas nas demonstrações financeiras apresentadas para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2009, com excepção das alterações descritas na Nota 3.
As demonstrações financeiras consolidadas condensadas intercalares são apresentadas trimestralmente de acordo com o IAS 34 – "Relato Financeiro Intercalar".
As demonstrações financeiras consolidadas anexas foram preparadas a partir dos livros e registos contabilísticos da empresa, suas subsidiárias e empreendimentos conjuntos, ajustados no processo de consolidação, no pressuposto da continuidade das operações e tomando por base o custo histórico, excepto para determinados instrumentos financeiros que se encontram registados pelo justo valor.
Durante 0 período foram adoptadas pela primeira vez as versões revistas do IFRS 3 – Concentração de actividades empresariais e IAS 27 – Demonstrações financeiras consolidadas e separadas (revisão de 2008).
Estas alterações vêm trazer algumas modificações ao nível do registo de concentrações de actividades empresariais, nomeadamente no que diz respeito: (a) ao apuramento do goodwil; (b) à mensuração dos interesses sem controlo (anteriormente designados por interesses minoritários); (c) ao reconhecimento e mensuração subsequente de pagamentos contingentes; (d) ao tratamento dos custos directos relacionados com a concentração; (e) ao registo de transacções de compra de interesses em entidades já controladas e de transacções de venda de interesses sem que de tal resulte a perda de controlo e (f) cálculo do resultado na venda de participação com perda de controlo e necessidade de remensuração dos interesses retidos na participação alienada, não sendo contudo material o seu efeito nas demonstrações financeiras do primeiro trimestre de 2010.
As empresas filiais incluídas na consolidação, suas sedes sociais e proporção do capital detido em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, são as seguintes:
| Percentagem de capital detido | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |||||
| FIRMA | Sede Social | Directo | Total | Directo | Total | |
| Sonae Investimentos, SGPS, SA | Matosinhos | MÃE | MÃE | MÃE | MÃE | |
| Arat Inmuebles, SA | a) | Madrid (Espanha) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Azulino Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| BB Food Service, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Bertimóvel - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Best Offer - Prestação de Informações por Internet, SA |
a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Bikini, Portal de Mulheres, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Bom Momento - Comércio Retalhista, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Canasta - Empreendimentos Imobiliários, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Carnes do Continente - Industria e Distribuição Carnes, SA |
a) | Santarém | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Chão Verde - Sociedade de Gestão Imobiliária, SA |
a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Citorres - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Contibomba - Comércio e Distribuição de Combustíveis, SA |
a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Contimobe - Imobiliária de Castelo de Paiva, SA |
a) | Castelo de Paiva |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Continente Hipermercados, SA | a) | Lisboa | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Cumulativa - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Difusão - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Edições Book.it, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| SONAE INVESTIMENTOS, SGPS, SA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Efanor - Design e Serviços, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Estevão Neves - Hipermercados da Madeira, SA |
a) | Madeira | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Farmácia Selecção, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Fozimo - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Fozmassimo - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Imosede |
a) | Maia | 54,55% | 54,55% | 54,55% | 54,55% |
| Fundo de Investimento Imobiliário Imosonae Dois |
a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Global S - Hipermercado, Lda | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Good and Cheap - Comércio Retalhista, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Hipotética - Comércio Retalhista, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Igimo - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Iginha - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Imoconti - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Imoestrutura - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Imomuro - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Imoresultado - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Imosistema - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Infofield - Informática, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Inventory - Acessórios de Casa, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Just Sport - Comércio de Artigos de Desporto, SA |
a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Marcas MC, zRT | a) | Budapeste (Hungria) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| MJLF - Empreendimentos Imobiliários, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| MC - SGPS, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Modalfa - Comércio e Serviços, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Modalloop – Vestuário e Calçado, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Modelo - Distribuição de Materiais de Construção, SA |
a) | Maia | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Modelo Continente Hipermercados, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| SONAE INVESTIMENTOS, SGPS, SA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Modelo Continente Seguros - Sociedade Mediação, SA |
a) | Porto | 75,00% | 75,00% | 75,00% | 75,00% |
| Modelo Hiper Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Modelo Hipermercados Trading, SA | a) | Madrid (Espanha) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Modelo.com - Vendas p/Correspond., SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| NA - Comércio de Artigos de Desporto, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| NA - Equipamentos para o Lar, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Peixes do Continente - Indústria e Distribuição de Peixes, SA |
a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Pharmacontinente - Saúde e Higiene, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Pharmaconcept – Actividades em Saúde, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Predicomercial - Promoção Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Selifa - Empreendimentos Imobiliários de Fafe, SA |
a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sempre à Mão - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sesagest - Proj.Gestão Imobiliária, SA | a) | Porto | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Socijofra - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Gondomar | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sociloures - Sociedade Imobiliária, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Soflorin, BV | a) | Amesterdão (Holanda) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Solaris Supermercados, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sonae Capital Brasil, Lda | a) | São Paulo (Brasil) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sonaecenter Serviços II, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sonaerp – Retail Properties, SA | a) | Porto | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sonae Specialized Retail, SGPS, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sonae Retalho España - Servicios Generales, SA |
a) | Madrid (Espanha) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| SIAL Participações, Ltda | a) | São Paulo (Brasil) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sondis Imobiliária, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sontária - Empreendimentos Imobiliários, SA | a) | Maia | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sonvecap, BV | a) | Amesterdão | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| (Holanda) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sport Zone - Comércio de Artigos de Desporto, SA |
a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sport Zone Espanã - Comércio de Articulos de Deporte, SA |
a) | Madrid (Espanha) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Têxtil do Marco, SA | a) | Marco de Canaveses |
90,37% | 90,37% | 80,37% | 80,37% |
| Tlantic Portugal - Sistemas de Informação, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Tlantic Sistemas de Informação, Ltda | a) | Porto Alegre (Brasil) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Todos os Dias - Com. Ret. Expl. C. Comer., SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Valor N, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Well W - Electrodomésticos e Equipamentos, SA |
a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Worten - Equipamento para o Lar, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Worten España Distribución, S.L. | a) | Madrid (Espanha) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Zippy – Comércio e Distribuição, SA | a) | Matosinhos | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Zippy - Comércio Y Distribución, SA | a) | Madrid (Espanha) |
100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Estas empresas filiais foram incluídas na consolidação pelo método de consolidação integral, tendo em consideração que as subsidiárias são controladas pela Sonae Investimentos SGPS, S.A..
As empresas controladas conjuntamente, suas sedes sociais, proporção do capital detido em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 são os seguintes:
| Percentagem de capital detido | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | ||||||||
| FIRMA | Sede Social | Directo | Directo | Directo | Total | ||||
| Equador & Mendes - Agência de Viagens e Turismo, Lda |
Lisboa | 50,00% | 37,50% | 50,00% | 37,50% | ||||
| Marcas do Mundo - Viagens e Turismo, Sociedade Unipessoal, Lda |
Lisboa | 50,00% | 50,00% | 50,00% | 50,00% | ||||
| Movimentos Viagens - Viagens e Turismo, Sociedade Unipessoal, Lda |
Lisboa | 50,00% | 50,00% | 50,00% | 50,00% |
| SONAE INVESTIMENTOS, SGPS, SA | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nova Equador Internacional,Agência de Viagens e Turismo, Lda |
Lisboa | 50,00% | 37,50% | 50,00% | 37,50% |
| Puravida - Viagens e Turismo, Lda | Lisboa | 50,00% | 50,00% | 50,00% | 50,00% |
| Nova Equador P.C.O. e Eventos, Sociedade Unipessoal, Lda |
Lisboa | 50,00% | 37,50% | 50,00% | 37,50% |
| Raso SGPS, SA | Lisboa | 50,00% | 50,00% | 50,00% | 50,00% |
| Raso - Viagens e Turismo, SA | Lisboa | 50,00% | 50,00% | 50,00% | 50,00% |
| Viajens y Turismo de Geotur España, S.L. | Madrid (Espanha) | 50,00% | 50,00% | 50,00% | 50,00% |
Estas empresas foram incluídas na consolidação pelo método proporcional.
Os montantes agregados, excluindo eliminações de intra-grupo, correspondentes às percentagens de detenção das empresas controladas conjuntamente, incluídas pelo método proporcional nas demonstrações consolidadas do exercício e podem ser resumidos como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Activos não correntes | 35.362.964 | 35.087.564 |
| Activos correntes | 36.854.673 | 30.936.870 |
| Passivos não correntes | 3.535.249 | 3.577.682 |
| Passivos correntes | 42.296.034 | 35.666.824 |
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
| Proveitos | 21.821.590 | 22.297.077 |
| Custos | 22.215.164 | 23.509.024 |
As empresas associadas, suas sedes sociais, proporção do capital detido e valor de balanço em 31 de Março de 2010 e de 31 de Dezembro de 2009 são os seguintes:
| Percentagem de capital detido | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | Valor de Balanço | |||||
| FIRMA | Sede Social | Directo | Total | Directo | Total | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 |
| Sonaegest - Soc. Gestora de Fundos de Investimento, SA |
Maia | 40,00% | 40,00% | 40,00% | 40,00% | 872.486 | 824.888 |
| Sempre a Postos - Produtos Alimentares e Utilidades, Lda |
Lisboa | 25,00% | 25,00% | 25,00% | 25,00% | 1.568.124 | 1.551.585 |
| Total | 2.440.610 | 2.376.473 |
As empresas associadas foram incluídas na consolidação pelo método de equivalência patrimonial.
Os montantes agregados dos principais indicadores financeiros destas associadas podem ser resumidos como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Total de Activos | 17.195.733 | 18.725.950 |
| Total de Passivos | 8.742.027 | 10.446.448 |
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
| Proveitos | 15.334.947 | 15.053.866 |
| Custos | 15.160.742 | 14.850.078 |
Durante os períodos findos em 31 de Março de 2010 e de 2009, o movimento ocorrido no valor dos investimentos em associadas, foi o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Investimentos em associadas | ||
| Saldo em 1 de Janeiro | 2.376.473 | 64.671.483 |
| Equivalência patrimonial | ||
| Efeito em resultados | 64.137 | 413.698 |
| Efeito em capitais próprios | - | - |
| 2.440.610 | 65.085.181 |
Outros investimentos não correntes, suas sedes sociais, proporção de capital detido e valor de balanço em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 são as seguintes:
| Percentagem de capital detido | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | Valor de Balanço | |||||
| FIRMA | Sede Social | Directo | Total | Directo | Total | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 |
| Dispar - Distrib. de Participações, SGPS, SA | Lisboa | 7,14% | 7,14% | 7,14% | 7,14% | 4.988 | 4.988 |
| Insco - Insular de Hipermerc., SA | Ponta Delgada | 10,00% | 10,00% | 10,00% | 10,00% | 748.197 | 748.197 |
| Outros investimentos | 10.431 | 10.681 | |||||
| 763.616 | 763.866 |
Durante os períodos findos em 31 de Março de 2010 e de 2009, o movimento ocorrido no valor dos outros investimentos não correntes, foi o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Investimentos em outras empresas | ||
| Saldo em 1 de Janeiro | 841.055 | 787.936 |
| Aquisições durante o período | - | |
| Variações de perímetro | - | |
| Alienações durante o período | (253) | - |
| Transferências | - | - |
| Saldo em 31 de Março | 840.802 | 787.936 |
| Perdas por imparidade acumuladas | (77.186) | (13.158) |
| 763.616 | 774.778 | |
| Adiantamentos para investimentos financeiros | ||
| Saldo em 1 de Janeiro | - | 1.584.193 |
| Variações de perímetro | - | - |
| Transferências | - | - |
| Saldo em 31 de Março | - | 1.584.193 |
| 763.616 | 2.358.971 |
O valor de investimentos em outras empresas, corresponde fundamentalmente a Investimentos em empresas não cotadas e cujo justo valor não foi estimado por não ser mensurável de forma fiável, mantêm-se ao custo de aquisição deduzidos de eventuais perdas de imparidade.
Durante o período de três meses findo em 31 de Março de 2010 e de 2009, o movimento ocorrido no valor dos activos fixos tangíveis, bem como nas respectivas amortizações e perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte:
| Activos fixos tangíveis | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Outros | Activos fixos | Total | |||
| Terrenos | activos fixos | tangíveis | activos fixos | ||
| e edifícios | Equipamentos | tangíveis | em curso | tangíveis | |
| Activo bruto: | |||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2010 | 1.724.171.227 | 948.112.681 | 168.570.677 | 92.462.860 | 2.933.317.445 |
| Investimento | 3.686.223 | 165.400 | 800.113 | 42.531.810 | 47.183.546 |
| Desinvestimento | (11.261.965) | (156.773) | (2.797.932) | (2.431.437) | (16.648.107) |
| Variações cambiais | 16.875 | 47.296 | 36.849 | - | 101.020 |
| Transferências | 13.220.388 | 39.120.973 | 2.866.260 | (55.334.764) | (127.143) |
| Saldo final a 31 de Março de 2010 | 1.729.832.748 | 987.289.577 | 169.475.967 | 77.228.469 | 2.963.826.761 |
| Amortizações e perdas por | |||||
| imparidade acumuladas | |||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2010 | 218.182.844 | 398.544.190 | 118.096.988 | - | 734.824.022 |
| Depreciações e perdas de imparidade do período | 7.080.838 | 21.568.415 | 5.038.558 | - | 33.687.811 |
| Desinvestimento | (1.705.729) | (28.913) | (2.781.157) | - | (4.515.799) |
| Variações cambiais | 9.911 | 24.464 | 14.908 | - | 49.283 |
| Transferências | - | (929) | 740 | - | (189) |
| Saldo final a 31 de Março de 2010 | 223.567.864 | 420.107.227 | 120.370.037 | - | 764.045.128 |
| Valor líquido a 31 de Março de 2010 | 1.506.264.884 | 567.182.350 | 49.105.930 | 77.228.469 | 2.199.781.633 |
| Activos fixos tangíveis | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Outros | Activos fixos | Total | |||
| Terrenos | activos fixos | tangíveis | activos fixos | ||
| e edifícios | Equipamentos | tangíveis | em curso | tangíveis | |
| Activo bruto: | |||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2009 | 1.496.938.520 | 717.639.990 | 150.509.335 | 195.762.509 | 2.560.850.354 |
| Investimento | 7.161.779 | 169.409 | 564.211 | 68.053.641 | 75.949.040 |
| Desinvestimento | (18.674) | (3.271.319) | (884.615) | (961.041) | (5.135.649) |
| Variações cambiais | 15.923 | 45.522 | 31.803 | - | 93.248 |
| Transferências | 25.207.314 | 46.955.976 | 5.017.425 | (85.914.353) | (8.733.638) |
| Saldo final a 31 de Março de 2009 | 1.529.304.862 | 761.539.578 | 155.238.159 | 176.940.756 | 2.623.023.355 |
| Amortizações e perdas por | |||||
| imparidade acumuladas | |||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2009 | 192.480.780 | 340.961.819 | 103.106.486 | - | 636.549.085 |
| Depreciações e perdas de imparidade do período | 6.122.251 | 16.444.510 | 5.107.771 | - | 27.674.532 |
| Desinvestimento | (93) | (2.882.284) | (751.024) | - | (3.633.401) |
| Variações cambiais | 8.497 | 17.943 | 10.535 | - | 36.975 |
| Transferências | - | (24.096) | (10.634) | - | (34.730) |
| Saldo final a 31 de Março de 2009 | 198.611.435 | 354.517.892 | 107.463.134 | - | 660.592.461 |
| Valor líquido a 31 de Março de 2009 | 1.330.693.427 | 407.021.686 | 47.775.025 | 176.940.756 | 1.962.430.894 |
Os valores mais significativos incluídos na rubrica de "Imobilizado em Curso" referem-se aos seguintes projectos:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Remodelação e expansão de lojas em Portugal | 62.176.110 | 131.286.071 |
| Remodelação e expansão de lojas em Espanha | 3.231.868 | 5.645.273 |
| Projectos de lojas Modelo e Continente para as quais foram efectuados adiantamentos |
11.120.731 | 37.797.426 |
| Outros | 699.760 | 2.211.986 |
| 77.228.469 | 176.940.756 |
Durante o período de três meses findo em 31 de Março de 2010 e de 2009, o movimento ocorrido no valor dos activos intangíveis, bem como nas respectivas amortizações e perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte:
| Activos fixos intangíveis | ||||
|---|---|---|---|---|
| Propriedade | Outros | Activos fixos | Total | |
| industrial | activos fixos | intangíveis | activos fixos | |
| e outros direitos | intangíveis | em curso | tangíveis | |
| Activo bruto: | ||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2010 | 100.024.070 | 154.435.896 | 11.463.187 | 265.923.153 |
| Investimento | 326.004 | 19.669 | 2.171.116 | 2.516.789 |
| Desinvestimento | - | - | (450) | (450) |
| Variações cambiais | - | 8.290 | - | 8.290 |
| Transferências | 80.058 | 87.846 | (558.574) | (390.670) |
| Saldo final a 31 de Março de 2010 | 100.430.132 | 154.551.701 | 13.075.279 | 268.057.112 |
| Amortizações e perdas por | ||||
| imparidade acumuladas | ||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2010 | 11.122.065 | 92.480.784 | - | 103.602.849 |
| Depreciações e perdas de imparidade do período | 879.791 | 4.027.253 | - | 4.907.044 |
| Desinvestimento | - | - | - | - |
| Variações cambiais | - | 6.488 | - | 6.488 |
| Transferências | (7.737) | - | - | (7.737) |
| Saldo final a 31 de Março de 2010 | 11.994.119 | 96.514.525 | - | 108.508.644 |
| Valor líquido a 31 de Março de 2010 | 88.436.013 | 58.037.176 | 13.075.279 | 159.548.468 |
| Activos fixos intangíveis | ||||
| Propriedade | Outros | Activos fixos | Total | |
| industrial | activos fixos | intangíveis | activos fixos | |
| e outros direitos | intangíveis | em curso | tangíveis | |
| Activo bruto: | ||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2009 | 93.146.363 | 141.148.617 | 20.204.279 | 254.499.259 |
| Investimento | 117.274 | 833 | 4.637.540 | 4.755.647 |
| Desinvestimento | - | (2.500) | (197.609) | (200.109) |
| Variações cambiais | - | 8.265 | - | 8.265 |
| Transferências | 280.756 | 66.648 | (528.532) | (181.128) |
| Saldo final a 31 de Março de 2009 | 93.544.393 | 141.221.863 | 24.115.678 | 258.881.934 |
| Amortizações e perdas por | ||||
| imparidade acumuladas | ||||
| Saldo inicial a 1 de Janeiro de 2009 | 8.010.594 | 82.199.309 | - | 90.209.903 |
| Depreciações e perdas de imparidade do período | 727.469 | 3.122.893 | - | 3.850.362 |
| Desinvestimento | - | (292) | - | (292) |
| Variações cambiais | - | 4.239 | - | 4.239 |
| Transferências | 4.349 | - | - | 4.349 |
| Saldo final a 31 de Março de 2009 | 8.742.412 | 85.326.149 | - | 94.068.561 |
| Valor líquido a 31 de Março de 2009 | 84.801.981 | 55.895.714 | 24.115.678 | 164.813.373 |
O valor de activos intangíveis em curso diz respeito, fundamentalmente, a projectos informáticos e desenvolvimento de software.
Adicionalmente encontrava-se ainda registado nesta rubrica o justo valor atribuído a um conjunto de marcas sem vida útil definida, entre as quais a marca Continente no valor de 75.000.000 euros, igual montante em 2009.
Em 31 de Março de 2010 e 2009, o movimento ocorrido na rubrica das diferenças de consolidação, bem como nas respectivas perdas por imparidade, foi o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Valor Bruto: | ||
| Saldo inicial | 528.076.621 | 529.211.677 |
| Novas empresas no consolidado | - | 2.297.794 |
| Aumentos | 290.958 | - |
| Diminuições | - | (3.432.850) |
| Saldo final | 528.367.579 | 528.076.621 |
| Perdas por imparidade | ||
| acumuladas: | ||
| Saldo inicial | 8.191.583 | 8.191.583 |
| Aumentos | - | - |
| Saldo final | 8.191.583 | 8.191.583 |
| Valor líquido | 520.175.996 | 519.885.038 |
Em 31 de Março de 2010 e de 2009 os movimentos ocorridos na rubrica Outros investimentos financeiros correntes podem ser decompostos como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Outros investimentos financeiros | ||
| Saldo em 1 de Janeiro | 57.294.670 | 60.956.595 |
| Aumentos durante o exercício | 911.272 | 790.791 |
| Diminuições durante o exercício | - | - |
| Aumento/(diminuição) no justo valor | 572.349 | 162.695 |
| Transferências | - | - |
| Saldo em 31 de Março | 58.778.291 | 61.910.081 |
| Perdas por imparidade acumuladas | - | - |
| 58.778.291 | 61.910.081 | |
| Instrumentos financeiros derivados | ||
| Justo valor em 1 de Janeiro | 365.121 | 1.849.128 |
| Aquisições durante o exercício | 1.067.939 | 136.621 |
| Alienações durante o exercício | (275.225) | (72.494) |
| Aumento/(diminuição) no justo valor | - | (1.399.770) |
| Justo valor em 31 de Março | 1.157.835 | 513.485 |
| Total de outros investimentos financeiros | 59.936.126 | 62.423.566 |
Em outros investimentos financeiros estão registados 45.119.484 euros (55.954.527 euros em 31 de Março de 2009), relativos a montantes depositados numa Escrow Account e que se encontram aplicados em Unidades de Participação num fundo de investimento monetário de rating superior, que surgem como garantias das responsabilidades contratuais assumidas pela Sonae Investimentos na venda da Sonae Distribuição Brasil, S.A. e para as quais foram constituídas provisões (Nota 22).
Embora de acordo com os prazos definidos contratualmente a Escrow Account já devesse ter sido libertada pelo comprador, a mesma ainda não o foi pelo facto de existirem alguns pontos de divergência quanto à utilização da referida Escrow account, nomeadamente quanto à possibilidade ou não, de retenção da Escrow account para processos fiscais em curso ainda não decididos. É entendimento do Conselho de Administração, consubstanciado em opiniões legais de advogados brasileiros e portugueses, que a razão assiste à Empresa facto pelo qual é convicção do mesmo que este montante será na sua totalidade recebido até 31 de Dezembro de 2010, e que existem meios legais que poderão ser accionados de forma a obrigar a contraparte a autorizar o reembolso da Escrow. Caso as negociações actualmente a decorrer entre as partes não se consubstanciam na libertação da Escrow, é intenção do Conselho de Administração fazer uso de tais meios legais.
O detalhe dos outros activos não correntes em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, é o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Clientes e outros devedores | ||
| Cauções | 3.332.659 | 2.949.266 |
| Depósitos judiciais | 855.947 | 819.480 |
| Outros | - | - |
| 4.188.606 | 3.768.746 | |
| Outros activos não correntes | 597.194 | 567.810 |
| 4.785.800 | 4.336.556 |
O detalhe de Clientes e outros activos correntes em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, é o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Clientes | 38.082.855 | 44.872.052 |
| Estado e outros entes públicos | 41.999.021 | 28.379.704 |
| Empréstimos concedidos a empresas relacionadas | 1.007.975 | 1.008.193 |
| Outros Devedores | ||
| Fornecedores c/c - saldos devedores | 67.152.202 | 70.708.453 |
| Vendas c/créditos s/terceiros | 1.467.577 | 1.275.849 |
| Subsídios à exploração | - | - |
| Regime esp.reg.dividas ao Fisco e Seg.Social (Dec.Lei 248-A) | 13.999.945 | 13.999.945 |
| IVA de imóveis e de descontos de talões | 7.472.311 | 17.696.916 |
| Alienação de activos fixos tangíveis | 3.185.390 | 4.957.938 |
| Revogação de contratos para aquisição de lojas | 10.200.000 | 14.642.280 |
| Outros devedores | 16.796.137 | 21.044.318 |
| 120.273.562 | 144.325.699 | |
| Outros activos correntes | ||
| Receitas comerciais | 23.632.555 | 13.001.652 |
| Juros a receber | 1.674.548 | 1.674.227 |
| Comissões a receber | 1.611.507 | 1.640.164 |
| Rendas | 3.899.822 | 3.916.650 |
| Serviços de gestão de condomínios | 1.870.400 | 1.702.948 |
| Seguros | 4.174.233 | 3.054.380 |
| Outros activos correntes | 8.415.198 | 7.548.122 |
| 45.278.263 | 32.538.142 | |
| Perdas de imparidade acumuladas em contas a receber | (21.219.588) | (25.029.184) |
| 225.422.088 | 226.094.606 |
O detalhe dos activos e passivos por impostos diferidos em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, de acordo com as diferenças temporárias que os geraram, é o seguinte:
| Activos por impostos diferidos | Passivos por impostos diferidos | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
| Diferença entre o justo valor e o custo histórico | 3.432.000 | 3.450.247 | 28.573.615 | 29.131.447 |
| Homogeneização de amortizações | 92.118 | 29.142 | 50.083.632 | 47.638.444 |
| Provisões e perdas por imparidade de activos não aceites fiscalmente | 4.633.165 | 5.308.282 | - | - |
| Anulação de activos fixos tangiveis e intangiveis | 7.527.821 | 7.811.377 | - | - |
| Anulação de acréscimos e diferimentos | - | - | 21.326 | 21.922 |
| Valorização de instrumentos derivados de cobertura | 1.504.207 | 1.622.203 | 306.826 | 96.757 |
| Amortização da diferença de consolidação para efeitos fiscais | - | - | 15.705.036 | 13.960.032 |
| Diferenças de câmbio não tributadas | - | - | 232.497 | 928.553 |
| Reavaliações de activos fixos tangiveis reintegráveis | - | - | 2.093.875 | 2.129.663 |
| Prejuízos fiscais reportáveis | 80.582.207 | 72.114.888 | - | - |
| Mais / menos valias reinvestidas | - | - | 2.066.951 | 2.102.270 |
| Outros | - | 134.898 | 2.057.145 | 735.330 |
| 97.771.518 | 90.471.037 | 101.140.903 | 96.744.418 |
De acordo com as declarações fiscais das empresas que registam impostos diferidos activos por prejuízos fiscais, em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, utilizando para o efeito as taxas de câmbio naquelas datas, os mesmos eram reportáveis como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prejuízo fiscal | Activos por impostos diferidos |
Data limite de utilização |
Prejuízo fiscal | Activos por impostos diferidos |
Data limite de utilização |
|
| Com limite de data de utilização | ||||||
| Gerados em 2004 | 329.782 | 82.446 | 2010 | 159.844 | 39.961 | 2010 |
| Gerados em 2005 | 297.248 | 74.312 | 2011 | 509.857 | 127.464 | 2011 |
| Gerados em 2006 | - | - | 2012 | - | - | 2012 |
| Gerados em 2007 | 14.594.303 | 3.648.576 | 2013 | 15.270.805 | 3.817.701 | 2013 |
| Gerados em 2008 | 3.569.648 | 892.412 | 2014 | 3.571.591 | 892.898 | 2014 |
| Gerados em 2009 | 10.448.472 | 2.612.118 | 2015 | 10.454.096 | 2.613.524 | 2015 |
| Gerados em 2010 | 22.303.170 | 5.575.790 | 2016 | - | - | |
| 51.542.623 | 12.885.654 | 29.966.194 | 7.491.549 | |||
| Sem limite de data de utilização | 205.144 | 69.749 | 940.305 | 319.704 | ||
| Com limite de data de utilização diferente do mencionado acima |
225.422.680 | 67.626.804 | 214.345.452 | 64.303.636 | ||
| 225.627.824 | 67.696.553 | 215.285.757 | 64.623.339 | |||
| 277.170.447 | 80.582.207 | 245.251.950 | 72.114.888 | |||
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 foram avaliados os activos por impostos diferidos a reconhecer, os quais só foram registados na medida em que é provável que ocorram lucros tributáveis no futuro que possam ser utilizados para recuperar as perdas fiscais ou diferenças tributárias dedutíveis ou até à concorrência de passivos por impostos diferidos que sejam registados pela mesma entidade e que cuja reversão seja expectável que ocorra na mesma data. Esta avaliação baseouse nos planos de negócios das empresas da Sonae Investimentos, periodicamente revistos e actualizados, e nas oportunidades de planeamento fiscal disponíveis e identificadas.
Em 31 de Março de 2010 existem prejuízos fiscais reportáveis, cujos activos por impostos diferidos, numa óptica de prudência, não se encontram registados e que podem ser analisados como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prejuízo fiscal | Crédito de imposto |
Data limite de utilização |
Prejuízo fiscal | Crédito de imposto |
Data limite de utilização |
|
| Com limite de data de utilização | ||||||
| Gerados em 2004 | 292.987 | 73.247 | 2010 | 292.987 | 73.247 | 2010 |
| Gerados em 2005 | 22.523 | 5.631 | 2011 | 22.523 | 5.631 | 2011 |
| Gerados em 2006 | 337.684 | 84.420 | 2012 | 337.684 | 84.420 | 2012 |
| Gerados em 2007 | 819.543 | 204.886 | 2013 | 819.543 | 204.886 | 2013 |
| Gerados em 2008 | 5.191.322 | 1.297.831 | 2014 | 5.191.322 | 1.297.831 | 2014 |
| Gerados em 2009 | 3.393.285 | 848.321 | 2015 | 3.391.900 | 847.975 | 2015 |
| Gerados em 2010 | 532.918 | 133.230 | 2016 | - | - | |
| 10.590.262 | 2.647.566 | 10.055.959 | 2.513.990 | |||
| Sem limite de data de utilização | 9.194.588 | 3.126.160 | 5.871.991 | 1.996.477 | ||
| Com limite de data de utilização diferente do mencionado acima |
14.959.074 | 3.751.264 | 14.975.938 | 3.756.324 | ||
| 34.743.924 | 9.524.990 | 30.903.888 | 8.266.791 |
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 o detalhe de caixa e equivalentes de caixa era o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Numerário | 6.077.816 | 6.120.299 |
| Depósitos bancários | 55.346.194 | 105.275.640 |
| Aplicações de tesouraria | 11.634 | 11.128 |
| Caixa e equivalentes de caixa no balanço | 61.435.644 | 111.407.067 |
| Descobertos bancários (Nota 17) | (24.649.061) | (23.065.285) |
| Caixa e equivalentes de caixa na demonstração de fluxos de caixa |
36.786.583 | 88.341.782 |
Em descobertos bancários estão considerados os saldos credores de contas correntes com instituições financeiras, incluídos no balanço na rubrica de empréstimos bancários.
Em 31 de Março de 2010, o capital social, integralmente subscrito e realizado, está representado por 1.000.000.000 acções ordinárias, sem direito a uma remuneração fixa, com o valor nominal de 1 euro cada uma.
Em 31 de Março de 2010, o capital subscrito da sociedade era detido como segue:
| Entidade | % |
|---|---|
| Sonae, SGPS, S.A. | 82,48 % |
| Sonae Investments, BV | 17,52 % |
Em 31 de Março de 2010, a Efanor Investimentos, SGPS, S.A. e suas filiais detinham 52,98% das acções representativas do capital social da Sonae, SGPS, S.A..
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 os empréstimos tinham o seguinte detalhe:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Montante utilizado | Montante utilizado | |||||
| Limite | Corrente | Não Corrente | Limite | Corrente | Não Corrente | |
| Empréstimos bancários | ||||||
| Sonae Distribuição, SGPS,SA - papel comercial | 702.500.000 | - | 484.333.333 | 692.500.000 | - | 271.000.000 |
| Continente Hipermercados SA - papel comercial | 30.000.000 | - | - | 30.000.000 | - | - |
| Outros | 23.333.334 | - | 3.333.333 | 15.000.000 | ||
| 23.333.334 | 484.333.333 | 3.333.333 | 286.000.000 | |||
| Descobertos bancários (Nota 15) | 24.649.061 | - | 23.065.285 | - | ||
| Custos de montagem de financiamentos | (7.667) | (94.884) | (7.667) | (105.107) | ||
| Empréstimos bancários | 47.974.728 | 484.238.449 | 26.390.951 | 285.894.893 | ||
| Empréstimos por obrigações: | ||||||
| Obrigações Modelo Continente / 2003 | - | 82.000.000 | - | 82.000.000 | ||
| Obrigações Modelo Continente / 2004 | - | - | - | - | ||
| Obrigações Modelo Continente / 2005/2010 | 64.925.000 | - | 64.925.000 | - | ||
| Obrigações Modelo Continente / 2005/2012 | - | 150.000.000 | - | 150.000.000 | ||
| Obrigações Modelo Continente / 2007/2012 | - | 200.000.000 | - | 200.000.000 | ||
| Obrigações Sonae Distribuição / 2007/2015 | - | 200.000.000 | - | 200.000.000 | ||
| Obrigações Sonae Distribuição / 2007/2015 | - | 310.000.000 | - | 310.000.000 | ||
| Obrigações Sonae Distribuição 2009/2014 | - | 50.000.000 | - | 50.000.000 | ||
| Custos de montagem de financiamentos | (14.578) | (4.164.699) | (25.511) | (4.516.975) | ||
| Empréstimos por obrigações | 64.910.422 | 987.835.301 | 64.899.489 | 987.483.025 | ||
| Outros empréstimos | 27.716 | 196.232 | 33.466 | 198.853 | ||
| Instrumentos derivados (Nota 18) | 6.329.379 | - | 7.902.322 | - | ||
| Outros empréstimos | 6.357.095 | 196.232 | 7.935.788 | 198.853 | ||
| Credores por locações financeiras | 4.031.275 | 8.731.687 | 4.704.670 | 8.620.393 | ||
| 123.273.520 | 1.481.001.669 | 103.930.898 | 1.282.197.164 |
A taxa de juro em vigor a 31 de Março de 2010 dos empréstimos obrigacionistas e empréstimos bancários era em média cerca de 1,48% (1,65% em 31 de Dezembro de 2009). Estima-se que o justo valor destes empréstimos não difira significativamente do respectivo valor de mercado.
Os instrumentos derivados estão registados ao justo valor (Nota 18).
O valor nominal dos empréstimos (incluindo credores por locação financeira) têm as seguintes maturidades:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| N+1 a) | 116.966.386 | 96.061.754 |
| N+2 | 103.026.418 | 95.469.679 |
| N+3 | 395.907.798 | 370.883.410 |
| N+4 | 202.268.554 | 205.263.112 |
| N+5 | 425.052.177 | 255.078.237 |
| Após N+5 | 359.006.308 | 360.124.809 |
| 1.602.227.641 | 1.382.881.001 |
a) Inclui os montantes utilizados dos programas de papel comercial.
As maturidades acima apresentadas foram estimadas de acordo com as cláusulas contratuais dos empréstimos e contratos estabelecidos, os quais não incluem covenants financeiros.
No âmbito da política de gestão de riscos financeiros a Sonae Investimentos utiliza derivados de taxa de câmbio de forma a efectuar cobertura de fluxos de caixa futuros.
Em 31 de Março de 2010, o justo valor dos instrumentos financeiros derivados, calculado tendo por base os valores de mercado actuais de instrumentos financeiros equivalentes de taxa de câmbio é estimado como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Activos (Nota 11) | 1.157.835 | 365.121 |
| Passivos (Nota 21) | (1.479) | (79.039) |
| 1.156.356 | 286.082 |
Os ganhos e perdas do exercício associados à variação do justo valor dos instrumentos derivados (870.213) euros (15.744 euros em 2009) e foram registados directamente na demonstração de resultados na rubrica de "Outros custos".
Os instrumentos financeiros de taxa de juro utilizados pelo Grupo existentes em 31 de Março de 2010, respeitavam, a "swaps" e zero cost collars no caso do passivo. De acordo com as políticas contabilísticas adoptadas, estes derivados cumprem os requisitos para serem designados como instrumentos de cobertura do risco de taxa de juro.
O justo valor ascende a:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Activos | - | - |
| Passivos | (6.327.900) | (7.823.283) |
| (6.327.900) | (7.823.283) |
Estes instrumentos de taxa de juro encontravam-se avaliados pelo seu justo valor, à data do balanço, determinado por avaliações efectuadas pela Sonae Investimentos com recurso a sistemas informáticos de valorização de instrumentos derivados e a avaliações externas quando esses sistemas não permitissem a valorização de determinados instrumentos. A determinação do justo valor destes instrumentos financeiros teve por base, para os swaps, a actualização para a data do balanço dos "cash-flows" futuros resultantes da diferença entre a taxa de juro fixa do "leg" fixo do instrumento derivado e a taxa de juro variável indexante do "leg" variável do instrumento derivado.
Justo valor de instrumentos derivados financeiros
O justo valor de instrumentos derivados encontra-se registado como segue:
| Activos | Passivos | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
| Derivados que não são de cobertura | ||||
| Taxa de câmbio | 1.157.835 | 365.121 | 1.479 | 79.039 |
| Taxa de juro | - | - | - | - |
| Derivados de cobertura | ||||
| Taxa de câmbio | - | - | - | - |
| Taxa de juro | - | - | 6.327.900 | 7.823.283 |
| Taxa de juro e taxa de câmbio | - | - | - | - |
| Outros derivados | - | - | - | - |
| 1.157.835 | 365.121 | 6.329.379 | 7.902.322 |
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 a rubrica "Outros passivos não correntes" pode ser detalhada como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Empresas participantes | 10.931.827 | 10.931.827 |
| Fornecedores de activos fixos tangíveis | 1.275.000 | 1.287.500 |
| Responsabilidades por pagamentos em acções (Nota 20) | 1.634.160 | 2.069.462 |
| Outras dívidas a terceiros não correntes | 940.791 | 858.717 |
| Outros acréscimos e diferimentos | 993.596 | 1.075.422 |
| Outros Passivos não correntes | 15.775.374 | 16.222.928 |
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 a rubrica "Outras dívidas a terceiros não correntes" correspondia essencialmente aos montantes estimados para cumprir com as obrigações judiciais e fiscais da filial brasileira que são consideradas suficientes para fazer face a eventuais perdas dos processos fiscais e judiciais em curso e para os quais existiam depósitos judiciais na rubrica de Outros activos não correntes (Nota 12), sendo que não tem maturidade definida.
O valor da rubrica empresas participantes corresponde a um empréstimo concedido por um accionista de uma empresa filial, o qual vence juros a taxas de mercado. O justo valor deste empréstimo é aproximadamente o seu valor contabilístico, sendo que não tem maturidade definida.
A Sonae Investimentos concedeu, em 2010 e em anos anteriores, a colaboradores do Grupo prémios de desempenho diferidos sob a forma de acções, a adquirir a custo zero, três anos após a sua atribuição. Em qualquer dos casos a aquisição poderá efectuar-se entre a data homóloga do 3º ano após a atribuição e o final desse ano. A sociedade tem o direito de entregar, em substituição das acções, o valor equivalente em dinheiro. O exercício dos direitos só ocorre se o colaborador estiver ao serviço de empresa do Grupo Sonae na data de vencimento.
As responsabilidades com prémios de desempenho diferidos em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 podem ser resumidas como segue:
| Ano de | Ano de | Número de | Justo Valor | ||
|---|---|---|---|---|---|
| atribuição | vencimento | participantes | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
| Acções | |||||
| 2007 | 2010 | 40 | - | 891.596 | |
| 2008 | 2011 | 48 | 1.986.546 | 1.468.048 | |
| 2009 | 2012 | 48 | 3.997.658 | 3.272.289 | |
| 2010 | 2013 | 51 | 2.233.009 | - | |
| Total | 8.217.213 | 5.631.933 |
Os valores registados nas demonstrações financeiras a 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, correspondentes ao período decorrido até àquelas datas desde a atribuição de cada plano de desempenho diferido em aberto, podem ser resumidos como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Valor registado em custos com pessoal do exercício | 589.360 | 2.666.299 |
| Registado em exercícios anteriores | 2.414.326 | 294.759 |
| 3.003.686 | 2.961.058 | |
| Registado em outros passivos não correntes (Nota 19) | 1.634.160 | 2.069.462 |
| Registado em outros passivos correntes (Nota 21) | 1.369.526 | 891.596 |
| 3.003.686 | 2.961.058 |
Os custos dos planos de acções são reconhecidos ao longo do período que medeia a atribuição e o exercício dos mesmos em custos com pessoal.
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 a rubrica "Fornecedores e outros passivos correntes" pode ser detalhada como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Fornecedores | 855.024.421 | 1.062.040.575 |
| Estado e outros entes públicos | 53.775.438 | 65.634.240 |
| Outras dividas a terceiros | ||
| Fornecedores de activos fixos tangíveis | 40.387.627 | 76.905.111 |
| Empresas participadas e participantes | 70.000.068 | 100 |
| Outras dívidas | 55.222.583 | 56.253.410 |
| 165.610.278 | 133.158.621 | |
| Outros passivos correntes | ||
| Custos com o pessoal | 86.490.210 | 86.486.304 |
| Encargos financeiros a liquidar | 4.066.794 | 6.631.919 |
| Publicidade e propaganda | 9.807.403 | 7.543.181 |
| Outros fornecimentos e serviços externos | 27.218.217 | 27.026.280 |
| Rendas fixas debitadas antecipadamente | 6.045.667 | 4.670.177 |
| IMI-Imposto municipal sobre imóveis | 4.623.230 | 3.889.818 |
| Responsabilidades por pagamentos baseados em accções (Nota 20) | 1.369.526 | 891.596 |
| Outros | 6.113.629 | 7.396.212 |
| 145.734.676 | 144.535.487 | |
| 1.220.144.813 | 1.405.368.923 |
A rubrica Outras dívidas inclui:
26.331.506 euros (17.236.223 euros em 31 de Dezembro de 2009) relativos a descontos atribuídos, no âmbito do projecto de fidelização "Cartão Cliente", ainda não rebatidos;
4.539.792 euros (5.501.676 euros em 31 de Dezembro de 2009) relativos a meios de pagamento em posse de clientes, nomeadamente vouchers, cheques de oferta e talões de desconto;
O movimento ocorrido nas provisões e nas perdas por imparidade acumuladas durante os períodos findos em 31 de Março de 2010 e de 2009 foi o seguinte:
| Rubricas | Saldo em 31.Dezembro.2009 |
Aumentos | Diminuições | Saldo em 31.Março.2010 |
|---|---|---|---|---|
| Perdas por imparidade acumuladas em investimentos (Nota 7) |
77.157 | - | - | 77.157 |
| Perdas por imparidade acumuladas em clientes correntes (Nota 13) |
8.540.926 | 118.455 | (3.434.212) | 5.225.169 |
| Perdas por imparidade acumuladas em devedores diversos correntes (Nota 13) |
16.488.257 | 55.626 | (549.464) | 15.994.419 |
| Perdas por imparidade acumuladas em existências | 18.954.690 | 1.349.709 | (2.092.400) | 18.211.999 |
| Provisões não correntes | 9.263.092 | 242.434 | (60.825) | 9.444.701 |
| Provisões correntes | 2.488.883 | 840.000 | (124.763) | 3.204.120 |
| 55.813.005 | 2.606.224 | (6.261.664) | 52.157.565 |
| Rubricas | Saldo em 31.Dezembro.2008 |
Aumentos | Diminuições | Saldo em 31.Março.2009 |
|---|---|---|---|---|
| Perdas por imparidade acumuladas em investimentos | 13.158 | - | - | 13.158 |
| Perdas por imparidade acumuladas em clientes correntes |
12.717.269 | 436.369 | (59.130) | 13.094.508 |
| Perdas por imparidade acumuladas em devedores diversos correntes |
12.140.408 | 354.283 | (11.891) | 12.482.800 |
| Perdas por imparidade acumuladas em existências | 18.510.507 | 1.965.263 | (2.489.576) | 17.986.194 |
| Provisões não correntes | 12.953.754 | 9.828 | (1.781.405) | 11.182.177 |
| Provisões correntes | 2.314.563 | - | (210.000) | 2.104.563 |
| 58.649.659 | 2.765.743 | (4.552.002) | 56.863.400 |
A rubrica provisões não correntes inclui 5.690.357 Euros (5.447.923 euros em 31 de Dezembro de 2009) para fazer face a responsabilidades por contingências não correntes assumidas pela sociedade aquando da alienação da filial Sonae Distribuição Brasil, S.A. ocorrida em 2005. Esta provisão vai sendo utilizada à medida que aqueles passivos se vão materializando.
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, os principais passivos contingentes respeitavam a garantias prestadas e tinham o seguinte detalhe:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Garantias prestadas: | ||
| por processos fiscais em curso | 255.391.271 | 251.357.651 |
| por processos autárquicos em curso | 8.870.982 | 8.998.481 |
| Outras | 26.105.494 | 27.298.016 |
Inclui garantias de 139.773.777 euros (133.891.206 euros em 31 de Dezembro de 2009) relativas a processos de IRC, bem como garantias de 111.316.587 euros relativas a processos de IVA (111.279.306 euros em 31 de Dezembro de 2009).
Inclui garantias de 687.243 euros (687.243 euros em 31 de Dezembro de 2009) relativas a pedidos de reembolso de IVA.
Durante o exercício findo a 31 de Dezembro de 2009, uma das filiais do segmento Retalho base Alimentar prestou uma garantia a favor da administração fiscal associada a um processo referente a IVA relativo ao exercício de 2004, no valor de 30.260.721,33 euros, para o qual foi apresentada a respectiva impugnação.
Adicionalmente, a Sonae Investimentos SGPS, SA prestou por conta desta uma fiança no valor de 46.893.361,33 euros de forma a garantir uma liquidação adicional de IVA relativo ao exercício de 2005. A sociedade irá apresentar a correspondente impugnação judicial e entende, com base no parecer dos seus consultores fiscais, que a sentença lhe será favorável.
Uma filial no Brasil prestou uma garantia no montante de 30.260.370 euros (72.755.267 reais), relativos a um processo fiscal que se encontra a ser julgado em tribunal referente a imposto de renda (em 31 de Dezembro de 2009 o valor era de 72.755.267 reais).
Na sequência da alienação de uma subsidiária no Brasil a Sonae garantiu ao comprador todas as perdas que aquela filial venha a suportar em resultado de decisões desfavoráveis e não passíveis de recurso relativas a processos fiscais sobre transacções anteriores à data de alienação (13 de Dezembro de 2005) que excedam o montante de 40 milhões de euros. Em 31 de Dezembro de 2009, o montante reclamado pela Administração Tributária Brasileira dos processos fiscais em curso, que os advogados da Empresa qualificam como tendo uma probabilidade de perda provável, ascende a um montante de aproximadamente 38 milhões de euros, incluindo já os processos pagos ao abrigo do programa de recuperação de impostos do Estado brasileiro ("REFIS") no montante de 22 milhões de euros (56 milhões de reais).
Adicionalmente, existem outros processos fiscais no valor global de 42 milhões de euros para os quais o Conselho de Administração baseado no parecer dos advogados entende que da sua resolução é possível mas não provável a existência de perdas para aquela antiga filial.
Não foi criada qualquer provisão para fazer face a eventuais riscos relacionados com os eventos/diferendos para os quais foram prestadas garantias por ser entendimento do Conselho de Administração que da resolução dos referidos eventos/diferendos não resultarão quaisquer passivos para a Sonae Investimentos.
Os saldos e transacções com entidades relacionadas podem ser resumidos como segue:
| Vendas e prestações de serviços | Compras e serviços recebidos | |||
|---|---|---|---|---|
| Transacções | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 |
| Empresa - Mãe | 288.780 | 103.410 | - | 139.495 |
| Empresas controladas conjuntamente | 54.383 | 204.942 | 594.609 | 444.251 |
| Empresas associadas | 7.555.357 | 6.503.058 | 239.471 | 867.457 |
| Empresas participadas | 13.904.314 | 12.013.674 | - | - |
| Outras partes relacionadas | 2.592.881 | 1.431.487 | 19.114.745 | 22.220.065 |
| 24.395.715 | 20.256.571 | 19.948.825 | 23.671.268 | |
| Juros auferidos | Juros suportados | |||
| Transacções | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 |
| Empresa - Mãe | 324 | - | 61.214 | - |
| Empresas controladas conjuntamente | 20.349 | 47.621 | 16 | 973 |
| Empresas associadas | - | - | - | - |
| Empresas participadas | - | - | - | - |
| Outras partes relacionadas | 4.719 | - | 55.780 | 79.264 |
| 25.392 | 47.621 | 117.010 | 80.237 |
| Contas a receber | Contas a pagar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldos | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
| Empresa - Mãe | 819.618 | 535.294 | 59.249.433 | 1.688.040 | |
| Empresas controladas conjuntamente | 50.648 | 125.975 | 325.003 | 202.093 | |
| Empresas associadas | 3.329.662 | 1.446.962 | 76.480 | 87.091 | |
| Empresas participadas | 11.082.904 | 14.169.568 | 42.955 | 40.932 | |
| Outras partes relacionadas | 11.761.710 | 10.493.463 | 39.938.187 | 32.646.869 | |
| 27.044.542 | 26.771.262 | 99.632.058 | 34.665.025 |
| Empréstimos | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Obtidos Concedidos |
||||||
| Saldos | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | ||
| Empresa - Mãe | - | - | - | - | ||
| Empresas controladas conjuntamente | - | - | - | - | ||
| Empresas associadas | - | - | - | - | ||
| Empresas participadas | - | - | - | - | ||
| Outras partes relacionadas | 10.802.648 | 10.802.648 | 1.000.000 | 1.000.000 | ||
| 10.802.648 | 10.802.648 | 1.000.000 | 1.000.000 |
1) Consideram-se Outras partes relacionadas as filiais ou empresas sob controlo conjunto da Efanor SGPS, SA não integradas na Sonae Investimentos, nomeadamente as empresas integradas nos Grupos Sonae, Sonae Indústria e Sonae Capital.
Os impostos sobre o rendimento reconhecidos nos períodos de três meses findos em 31 de Março de 2010 e de 2009 são detalhados como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Imposto corrente | 4.343.561 | 3.501.946 |
| Imposto diferido | (3.005.227) | (8.026.493) |
| 1.338.334 | (4.524.547) |
Os resultados por acção dos períodos findos em 31 de Março de 2010 e de 2009 foram calculados tendo em consideração os seguintes montantes:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Resultados | ||
| Resultados para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico (resultado líquido do período) |
3.396.023 | 1.414.895 |
| Efeito das acções potenciais Juro das obrigações convertiveis (líquido de imposto) |
- - |
- - |
| Resultados para efeito do cálculo do resultado líquido por acção diluído | 3.396.023 | 1.414.895 |
| Numero de acções | ||
| Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico |
1.000.000.000 | 1.000.000.000 |
| Efeito das acções potenciais decorrentes das obrigações convertiveis | - | - |
| Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado liquido por acção diluído |
1.000.000.000 | 1.000.000.000 |
| Resultado por acção (básico e diluído) | 0,003396 | 0,001415 |
Na Assembleia Geral Anual de 26 de Abril de 2010 foram atribuídos dividendos ilíquidos de 0,07 euros por acção (0,085 euros por acção em 2009) correspondendo a um valor total de 70.000.000 euros (85.000.000 euros em 2009).
Os contributos dos principais segmentos identificados nos períodos de três meses findos em 31 de Março de 2010 e de 2009 podem ser analisados como segue:
| Retalho base alimentar |
Retalho especializado |
Gestão de investimentos |
Imobiliário de retalho |
Eliminações e ajustamentos |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de Março de 2010 | ||||||
| Volume de negócios | 771.766.292 | 274.348.380 | 36.349.841 | 32.149.902 | (30.329.089) | 1.084.285.326 |
| Ex-Fuel | 734.696.366 | 274.348.380 | 36.349.841 | 32.149.902 | (30.329.089) | 1.047.215.400 |
| Fuel | 37.069.926 | - | - | - | - | 37.069.926 |
| EBITDA | 22.459.725 | 324.607 | 72.198 | 31.722.632 | (907.403) | 53.671.760 |
| EBIT | 3.426.680 | (9.908.404) | (948.821) | 23.649.154 | (522.908) | 15.695.702 |
| Capitais empregues líquidos | 620.505.948 | 391.934.580 | 78.720.157 | 1.524.399.617 | (79.490.437) | 2.536.069.865 |
| Area de venda [000 m2 ] |
528 | 307 | 65 | - | - | 901 |
| Retalho base alimentar |
Retalho especializado |
Gestão de investimentos |
Imobiliário de retalho |
Eliminações e ajustamentos |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de Março de 2009 | ||||||
| Volume de negócios | 718.010.280 | 225.272.100 | 38.069.892 | 29.794.040 | (28.169.855) | 982.976.457 |
| Ex-Fuel | 687.939.667 | 225.272.100 | 38.069.892 | 29.794.040 | (28.169.855) | 952.905.844 |
| Fuel | 30.070.613 | - | - | - | - | 30.070.613 |
| EBITDA | 21.512.664 | (344.504) | (1.697.094) | 26.771.951 | - | 46.243.017 |
| EBIT | 4.707.614 | (7.857.442) | (2.769.169) | 20.457.170 | - | 14.538.173 |
| Capitais empregues líquidos | 609.794.681 | 351.628.083 | 84.796.219 | 1.439.195.390 | - | 2.485.414.373 |
| Area de venda [000 m2 ] |
494 | 252 | 67 | - | - | 813 |
Inclui o contributo da actividade do Grupo associada às insígnias de retalho alimentar (Continente, Modelo, Bom Bocado, Área Saúde e Book.it) e combustíveis (que é operada sob a insígnia Continente).
Inclui o contributo da actividade do Grupo associada às insígnias de retalho não alimentar (Worten, Worten Mobile, Worten Gamer, Vobis, Sport Zone, Loop, Modalfa e Zippy).
Inclui o contributo da actividade do Grupo associada à insígnia Maxmat e às agências de viagens.
Inclui o contributo dos activos imobiliários detidos e geridos pela Sonae Investimentos, nomeadamente as galerias comerciais anexas às unidades Continente e Modelo.
Inclui ajustamentos de consolidação e anulações intra-grupo. Este valor inclui fundamentalmente, na componente volume de negócios, a eliminação de rendas debitadas pelo segmento Imobiliário de retalho a outros segmentos do Grupo.
Volume de negócios + Outras receitas - Diferenças de consolidação negativas - Reversão de perdas por imparidade - Custos operacionais.
Activos imobiliários brutos + outros activos fixos brutos (incluindo Goodwill) + amortizações e perdas de imparidade + investimentos financeiros + fundo de maneio.
As demonstrações financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administração e autorizadas para emissão em 19 de Maio de 2010.
O Conselho de Administração,
______________________________________ Duarte Paulo Teixeira de Azevedo
______________________________________ Ângelo Gabriel Ribeirinho dos Santos Paupério
______________________________________ Nuno Manuel Moniz Trigoso Jordão
| ACTIVO | Notas | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | 31.Dezembro.2009 |
|---|---|---|---|---|
| ACTIVOS NÃO CORRENTES: | ||||
| Activos fixos tangíveis | 2.287 | 4.198 | 2.786 | |
| Activos intangíveis | 167.738 | 8.814 | 7.160 | |
| Investimentos | 4 | 2.877.634.766 | 2.330.781.041 | 2.349.634.766 |
| Impostos diferidos activos | 5 | 6.648.706 | 13.453.321 | 1.736.158 |
| Outros activos não correntes | 6 | 1.019.584.716 | 1.271.893.323 | 1.000.150.633 |
| Total de activos não correntes | 3.904.038.213 | 3.616.140.697 | 3.351.531.503 | |
| ACTIVOS CORRENTES: | ||||
| Clientes e outros activos correntes | 7 | 179.314.135 | 415.320.919 | 322.687.037 |
| Caixa e equivalentes de caixa | 8 | 64.197 | 77.503 | 51.973.423 |
| Total de activos correntes | 179.378.332 | 415.398.422 | 374.660.460 | |
| TOTAL DO ACTIVO | 4.083.416.545 | 4.031.539.119 | 3.726.191.963 | |
| CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO | ||||
| CAPITAL PRÓPRIO: | ||||
| Capital social | 1.000.000.000 | 1.000.000.000 | 1.000.000.000 | |
| Reservas e resultados transitados | 932.814.052 | 939.410.153 | 940.785.421 | |
| Resultado líquido do período | 7.201.342 | (3.031.503) | 61.758.365 | |
| TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO | 1.940.015.394 | 1.936.378.650 | 2.002.543.786 | |
| PASSIVO: | ||||
| PASSIVO NÃO CORRENTE: | ||||
| Empréstimos | 1 0 |
1.472.073.750 | 1.471.161.869 | 1.273.377.918 |
| Impostos diferidos passivos | 5 | 1.362 | 101.368 | 1.379 |
| Total de passivos não correntes | 1.472.075.112 | 1.471.263.237 | 1.273.379.297 | |
| PASSIVO CORRENTE: | ||||
| Empréstimos | 1 0 |
88.766.563 | 100.713.715 | 68.686.914 |
| Fornecedores e outros passivos | 1 1 |
582.559.476 | 523.183.517 | 381.581.966 |
| Total de passivos correntes | 671.326.039 | 623.897.232 | 450.268.880 | |
| TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO | 4.083.416.545 | 4.031.539.119 | 3.726.191.963 | |
| O anexo faz parte destas demonstrações financeiras individuais condensadas. | ||||
| O Conselho de Administração | ||||
| 35 |
| Notas | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|---|
| Prestações de serviços | 389.618 | 397.402 | |
| Ganhos ou perdas relativos a investimentos | 13 | 9.550.246 | 1.050.859 |
| Proveitos e ganhos financeiros | 14 | 7.377.029 | 17.416.644 |
| Outros proveitos | 863.123 | 1.364.702 | |
| Fornecimentos e serviços externos | (206.699) | (537.626) | |
| Custos com o pessoal | (307.008) | (235.090) | |
| Amortizações e depreciações | (1.051) | (1.146) | |
| Custos e perdas financeiras | (9.665.756) | (22.735.425) | |
| Outros custos | (1.476.580) | (1.148.620) | |
| Resultado antes de impostos | 6.522.922 | (4.428.300) | |
| Imposto sobre o rendimento | 678.420 | 1.396.797 | |
| Resultado líquido individual do período | 15 | 7.201.342 | (3.031.503) |
| Resultados por acção (básico e diluído) | 15 | 0,0072 | (0,0030) |
O anexo faz parte destas demonstrações financeiras individuais condensadas.
(Montantes expressos em euros)
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Resultado líquido individual do período | 7.201.342 | (3.031.503) |
| Variação no justo valor dos derivados de cobertura de fluxos de caixa |
270.266 | (2.500.151) |
| Outro rendimento integral do período | 270.266 | (2.500.151) |
| Total rendimento integral individual do período | 7.471.608 | (5.531.654) |
O anexo faz parte destas demonstrações financeiras individuais condensadas.
(Montantes expressos em euros)
| Reservas e Resultados Transitados | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital Social | Reservas Legais | Reservas de Cobertura |
Outras Reservas e Resultados Transitados |
Total Reservas e Resultados Transitados |
Resultado Líquido |
Total | |
| Saldo em 1 de Janeiro de 2009 | 1.000.000.000 | 99.300.000 | (3.316.342) | 664.814.565 | 760.798.223 | 266.112.081 | 2.026.910.304 |
| Total rendimento integral individual do período | - | - | (2.500.151) | - | (2.500.151) | (3.031.503) | (5.531.654) |
| Aplicação do resultado individual de 2008: Transferência para reserva legal e resultados transitados Dividendos distribuídos |
- - |
14.700.000 - |
- - |
251.412.081 (85.000.000) |
266.112.081 (85.000.000) |
(266.112.081) - |
- (85.000.000) |
| Saldo em 31 de Março de 2009 | 1.000.000.000 | 114.000.000 | (5.816.493) | 831.226.646 | 939.410.153 | (3.031.503) | 1.936.378.650 |
| Saldo em 1 de Janeiro de 2010 | 1.000.000.000 | 114.000.000 | (4.441.225) | 831.226.646 | 940.785.421 | 61.758.365 | 2.002.543.786 |
| Total rendimento integral individual do período | - | - | 270.266 | - | 270.266 | 7.201.342 | 7.471.608 |
| Aplicação do resultado de 2009: Transferência para reserva legal e resultados transitados Dividendos distribuídos |
- - |
3.087.918 - |
- - |
58.670.447 (70.000.000) |
61.758.365 (70.000.000) |
(61.758.365) - |
- (70.000.000) |
| Saldo em 31 de Março de 2010 | 1.000.000.000 | 117.087.918 | (4.170.959) | 819.897.093 | 932.814.052 | 7.201.342 | 1.940.015.394 |
O anexo faz parte destas demonstrações financeiras individuais condensadas.
(Montantes expressos em euros)
| Notas | 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|---|
| ACTIVIDADES OPERACIONAIS: | |||
| Fluxos das actividades operacionais (1) | 19.506 | (814.440) | |
| ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: | |||
| Recebimentos provenientes de: | |||
| Investimentos financeiros | 30.405.000 | - | |
| Juros e proveitos similares | 45.392.611 | 47.182.602 | |
| Empréstimos concedidos | 529.563.844 | 384.546.000 | |
| Pagamentos respeitantes a: | 605.361.455 | 431.728.602 | |
| Investimentos financeiros | |||
| (528.000.000) | (2.172.000) | ||
| Empréstimos concedidos | (463.571.040) | (493.058.043) | |
| Fluxos das actividades de investimento (2) | (991.571.040) (386.209.585) |
(495.230.043) (63.501.441) |
|
| ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO: | |||
| Recebimentos respeitantes a: | |||
| Empréstimos obtidos | 1.996.061.645 | 2.345.563.500 | |
| 1.996.061.645 | 2.345.563.500 | ||
| Pagamentos respeitantes a: | |||
| Empréstimos obtidos | (1.649.805.667) | (2.298.472.800) | |
| Juros e custos similares | (12.043.839) | (33.361.202) | |
| (1.661.849.506) | (2.331.834.002) | ||
| Fluxos das actividades de financiamento (3) | 334.212.139 | 13.729.498 | |
| Variação de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) | (51.977.940) | (50.586.383) | |
| Caixa e seus equivalentes no início do período | 51.511.663 | 49.950.171 | |
| Caixa e seus equivalentes no fim do período | 8 | (466.277) | (636.212) |
| O anexo faz parte destas demonstrações financeiras individuais condensadas. | |||
| O Conselho de Administração | |||
| 39 |
(Montantes expressos em euros)
A SONAE INVESTIMENTOS, SGPS, SA "Empresa" ou "Sonae Investimentos", é uma sociedade anónima, que tem a sua sede social na Rua João Mendonça nº 529, 4464-501 Senhora da Hora, Matosinhos, Portugal.
A Empresa tem como actividade principal a gestão de participações sociais (Nota 4).
As demonstrações financeiras condensadas intercalares são apresentadas trimestralmente de acordo com a IAS 34 – "Relato Financeiro Intercalar".
As políticas contabilísticas adoptadas estão de acordo com as descritas no dossier de contas anuais relativo ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2009.
Não ocorreram durante o período alterações de políticas contabilísticas nem erros materiais relativos a exercícios anteriores.
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 e, o detalhe dos investimentos era o seguinte:
| Empresa % detenção Saldo Final % detenção Saldo Final Azulino - Imobiliária, SA 100,00% 498.025 100,00% 498.025 Bertimóvel - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 1.845.000 100,00% 1.845.000 Canasta - Empreendimentos Imobiliários, SA 100,00% 1.669.375 100,00% 1.669.375 Chão Verde - Sociedade de Gestão Imobiliária, SA 100,00% 2.244.591 100,00% 2.244.591 Citorres - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 477.848 100,00% 477.848 Contibomba - Comércio e Distribuição de Combustíveis, SA 100,00% 452.000 100,00% 452.000 Contimobe - Imobiliária Castelo Paiva, SA 100,00% 231.318.722 100,00% 231.318.722 Cumulativa - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 2.285.191 100,00% 2.285.191 Difusão - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 50.000 100,00% 50.000 Edições Book.it - SA 100,00% 1.000.000 100,00% 1.000.000 Farmácia Selecção, SA 89,00% 89.000 89,00% 89.000 Fozimo - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 24.940 100,00% 24.940 Fozmassimo - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 6.264.902 100,00% 6.264.902 Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Imosede 54,55% 64.415.021 54,55% 64.415.021 Fundo de Investimento Imobiliário Imosonae Dois 100,00% 158.410.389 100,00% 158.410.389 Igimo - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 220.000 100,00% 220.000 Iginha - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 959.000 100,00% 959.000 Imoconti - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 380.000 100,00% 380.000 Imoestrutura - Sociedade Imobiliária,SA 100,00% 24.940 100,00% 24.940 Imomuro - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 799.940 100,00% 799.940 Imoresultado - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 109.736 100,00% 109.736 Imosistema - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 280.000 100,00% 280.000 Marcas MC, ZRT 100,00% 72.784.761 100,00% 72.784.761 MJLF - Empreendimentos Imobiliários, SA 100,00% 1.809.397 100,00% 1.809.397 Modelo Continente Hipermercados, SA 100,00% 754.207.921 56,00% 284.190.240 Modelo Continente Seguros - Sociedade de Mediação, Lda 75,00% 3.161.250 75,00% 3.161.250 Modelo.Com - Vendas por Correspondência, SA 100,00% 12.637.016 100,00% 12.637.016 Predicomercial - Promoção Imobiliária, SA 100,00% 6.372.293 100,00% 6.372.293 Raso, SGPS, SA 50,00% 24.500.000 50,00% 24.500.000 Selifa - Sociedade de Empreendimentos Imobililiários, SA 100,00% 1.488.379 100,00% 1.488.379 Sempre à Mão - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 1.530.558 100,00% 1.530.558 Sempre a Postos - Produtos Alimentares e Utilidades, Lda 25,00% 249.399 25,00% 249.399 Sesagest - Projectos e Gestão Imobiliária, SA 100,00% 36.677.088 100,00% 36.677.088 Socijofra - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 550.000 100,00% 550.000 Sociloures - Sociedade Imobiliária, SA 100,00% 10.000.000 100,00% 10.000.000 Soflorin, BV 100,00% 257.309.037 100,00% 257.309.037 Sonae - Specialized Retail, SGPS, SA 100,00% 1.050.000.000 100,00% 1.050.000.000 Sonae Capital Brasil, SA 37,00% 23.334.858 37,00% 23.334.858 Sonae Center Serviços II, SA 100,00% 58.032.319 100,00% 50.000 Sonae MC - Modelo Continente, SGPS, SA 100,00% 50.000 100,00% 50.000 Sonae Retalho España, SA 100,00% 2.549.831 100,00% 2.549.831 Sonaegest - Soc. Gest. de Fundos de Investimentos, SA 20,00% 159.615 20,00% 159.615 Sonaerp - Retail Properties, SA 100,00% 114.495.350 100,00% 114.495.350 Sondis Imobiliária, SA 100,00% 474.940 100,00% 474.940 Sontária - Empreendimentos Imobiliários, SA 100,00% 10.600.000 100,00% 10.600.000 Sonvecap, BV 100,00% 3.000.000 100,00% 3.000.000 Tlantic Portugal - Sistemas de Informação, SA 100,00% 443.316 100,00% 443.316 Todos os Dias - Comércio Ret. e Expl. de Centros Comerciais, SA 100,00% 1.180.000 100,00% 1.180.000 Valor N, SA 100,00% 2.087.315 100,00% 2.087.315 2.923.503.263 2.395.503.263 Imparidade de Investimentos Financeiros (45.868.497) (45.868.497) 2.877.634.766 2.349.634.766 |
31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | ||
|---|---|---|---|---|
O detalhe dos activos e passivos por impostos diferidos em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, de acordo com as diferenças temporárias que os geraram, é o seguinte:
| Activos | |||
|---|---|---|---|
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | ||
| Instrumentos financeiros derivados | 1.503.815 | 1.601.258 | |
| Perdas por imparidade de activos não aceites fiscalmente |
- | 134.900 | |
| Prejuízos fiscais reportáveis | 5.144.891 | - | |
| 6.648.706 | 1.736.158 | ||
| Passivos | |||
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | ||
| Diferença entre amortizações económicas e fiscais |
1.362 | 1.379 | |
| 1.362 | 1.379 |
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, o detalhe dos outros activos não correntes era o seguinte (Nota 18):
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Empréstimos concedidos | ||
| a empresas do grupo | 1.019.584.716 | 1.000.150.633 |
Estes empréstimos vencem juros à taxa de mercado. Os empréstimos referem-se a operações de suprimentos sem prazo de reembolso definido.
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, o detalhe dos outros activos correntes era o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Clientes | 108.242 | 1.319.180 |
| Empresas do grupo | 160.760.085 | 310.119.510 |
| Outras dívidas de terceiros | 5.973.026 | 6.242.723 |
| Estado e outros entes públicos | 1.066.481 | 668.567 |
| Outros activos correntes | 11.406.301 | 4.337.057 |
| 179.314.135 | 322.687.037 |
A rubrica do activo empresas do grupo inclui: (i) o montante de 127.176.000 euros (157.125.888 euros em 31 de Dezembro de 2009) referente a empréstimos de curto prazo a empresas do grupo (Nota 18); (ii) o montante de 9.550.246 euros relativos a dividendos a receber (iii) o montante de 24.033.839 euros (21.753.472 euros em 31 de Dezembro de 2009) relativo ao imposto do exercício apurado pelas empresas do grupo tributadas de acordo com o Regime Especial de Tributação de Grupos de Sociedades;
A rubrica de outras dívidas de terceiros apresenta o montante de, aproximadamente, 5.214.780 euros (o mesmo montante em 31 de Dezembro 2009) relativo ao Regime especial de regularização de dívidas fiscais e seguranças sociais, que foram reclamadas junto das autoridades competentes, sendo entendimento da Sonae Investimentos que o resultado das reclamações efectuadas lhe será favorável, facto pelo qual não registou qualquer ajustamento para fazer face a eventuais perdas.
A rubrica de outros activos correntes inclui fundamentalmente juros a receber ainda não vencidos relativos a empréstimos concedidos a empresas do grupo.
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, o detalhe de caixa e equivalentes de caixa era o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Caixa | 550 | 813 |
| Depósitos bancários | 63.647 | 51.972.610 |
| Caixa e equivalentes de caixa no balanço | 64.197 | 51.973.423 |
| Descobertos bancários (Nota 10) | (530.474) | (461.760) |
| Caixa e equivalentes de caixa na demonstração de fluxos de caixa |
(466.277) | 51.511.663 |
Em descobertos bancários estão considerados os saldos credores de contas correntes com instituições financeiras, incluídos no balanço na rubrica de empréstimos bancários (Nota 10).
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 e, o capital social, integralmente subscrito e realizado, está representado por 1.000.000.000 acções ordinárias, com o valor nominal de 1 euro cada.
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 o capital da sociedade era detido como segue:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Sonae, SGPS, SA | 82,48% | 82,48% |
| Sonae Investments BV | 17,52% | 17,52% |
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009 os empréstimos tinham o seguinte detalhe:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Valor nominal dos empréstimos obrigacionistas | 992.000.000 | 992.000.000 |
| Custos de emissão ainda não amortizados | (4.164.699) | (4.516.975) |
| Empréstimos obrigacionistas | 987.835.301 | 987.483.025 |
| Papel comercial | 471.000.000 | 271.000.000 |
| Outros empréstimos bancários | 13.333.333 | 15.000.000 |
| Custos de emissão ainda não amortizados | (94.884) | (105.107) |
| Empréstimos bancários | 484.238.449 | 285.894.893 |
| Empréstimos não correntes | 1.472.073.750 | 1.273.377.918 |
| Valor nominal dos empréstimos obrigacionistas | 64.925.000 | 64.925.000 |
| Custos de emissão ainda não amortizados | (14.577) | (25.511) |
| Empréstimos obrigacionistas | 64.910.423 | 64.899.489 |
| Papel comercial | 20.000.000 | - |
| Outros empréstimos bancários | 3.333.333 | 3.333.333 |
| Custos de emissão ainda não amortizados | (7.667) | (7.668) |
| Descobertos bancários (Nota 8) | 530.474 | 461.760 |
| Empréstimos bancários | 23.856.140 | 3.787.425 |
| Empréstimos correntes | 88.766.563 | 68.686.914 |
Empréstimo obrigacionista Modelo Continente 2003 - no valor de 82.000.000 euros, reembolsável ao fim de 8 anos, numa única prestação em 15 de Outubro de 2011; a taxa de juro é variável, indexada à Euribor a 6 meses e os juros serão pagos semestralmente.
Empréstimo obrigacionista Modelo Continente 2005 / 2012 - no valor de 150.000.000 euros, reembolsável ao fim de 7 anos, numa única prestação em 2 de Agosto de 2012; a taxa de juro é variável, indexada à Euribor a 6 meses e os juros serão pagos semestralmente. A sociedade poderá, sem qualquer penalização, efectuar o reembolso antecipado, total ou parcial deste empréstimo na 10ª, 11ª, 12ª e 13ª datas de pagamento de juros.
Empréstimo obrigacionista Modelo Continente 2007 / 2012 - no valor de 200.000.000 euros, reembolsável ao fim de 5 anos, numa única prestação em 30 de Abril de 2012; a taxa de juro é variável, indexada à Euribor a 6 meses e os juros serão pagos semestralmente.
Empréstimo obrigacionista Sonae Distribuição 2007 / 2015 - no valor de 200.000.000 euros, reembolsável ao fim de 8 anos, numa única prestação em 10 de Agosto de 2015; a taxa de juro é variável, indexada à Euribor a 6 meses e os juros serão pagos semestralmente. A sociedade poderá, sem qualquer penalização, efectuar o reembolso antecipado, total ou parcial deste empréstimo na 10ª, 12ª e 14ª datas de pagamento de juros.
Empréstimo obrigacionista Sonae Distribuição Setembro 2007 / 2015 - no valor de 310.000.000 euros, reembolsável em 2 prestações de 50% em 10 de Setembro de 2013 e 10 de Setembro de 2015; a taxa de juro é variável, indexada à Euribor a 6 meses e os juros serão pagos semestralmente. A sociedade poderá, sem qualquer penalização, efectuar o reembolso antecipado, total ou parcial deste empréstimo na 10ª, 11ª, 12ª,13ª, 14ª e 15ª datas de pagamento de juros.
Empréstimo obrigacionista Sonae Distribuição 2009 / 2014 - no valor de 50.000.000 euros, reembolsável em 6 prestações semestrais sucessivas de acordo com o seguinte plano de reembolso: i) 8.000.000 euros, na 5ª, 6ª, 7ª, 8ª e 9ª datas de pagamento de juros; ii) 10.000.000 euros, na 10ª data de pagamento de juros. A taxa de juro é variável, indexada à Euribor a 6 meses e os juros serão pagos semestralmente.
Os montantes considerados em papel comercial têm garantia de colocação por um prazo de 4 anos.
Empréstimo obrigacionista Modelo Continente 2005 / 2010 - no valor de 64.925.000 euros, reembolsável na parte ainda não amortizada em 3 de Agosto de 2010; a taxa de juro é variável, indexada à Euribor a 6 meses e os juros serão pagos semestralmente.
A taxa de juro em vigor 31 de Março de 2010 dos empréstimos obrigacionistas e empréstimos bancários era em média cerca de 1.48% (1.65% em 31 de Dezembro 2009).
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, a rubrica outros passivos correntes tinha o seguinte detalhe:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | |
|---|---|---|
| Fornecedores | 80.188 | 261.857 |
| Empresas do grupo | 547.777.086 | 342.971.182 |
| Outras dívidas a terceiros | 381.874 | 8.151 |
| Estado e outros entes públicos | 21.164.634 | 21.559.067 |
| Derivados de cobertura de fluxos de caixa | 6.327.900 | 7.823.283 |
| Outros passivos correntes | 6.827.794 | 8.958.426 |
| 582.559.476 | 381.581.966 |
A rubrica do passivo empresas do grupo inclui: (i) o montante de 466.001.023 euros (338.078.379 euros em 31 de Dezembro de 2009) referente a empréstimos de curto prazo de empresas do grupo (Nota 17); (ii) o montante de 70.000.000 euros relativos a dividendos a pagar (iii) o montante de 11.542.933 euros (4.659.673 euros em 31 de Dezembro de 2009) relativo ao imposto do exercício apurado pelas empresas do grupo tributadas de acordo com o Regime Especial de Tributação de Grupos de Sociedades; (iv) o montante de 233.130 euros (igual montante em 31 de Dezembro de 2009) relativo ao pedido de reembolso solicitado à DGCI referente ao pagamento especial por conta do exercício de 2003 em nome das empresas do grupo tributadas de acordo com o Regime Especial de Tributação de Grupos de Sociedades.
A rubrica de outros passivos correntes inclui fundamentalmente juros a pagar ainda não vencidos relativos a empréstimos obtidos.
Em 31 de Março de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, o detalhe de activos e passivos contingentes era o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Dezembro.2009 | ||
|---|---|---|---|
| Garantias prestadas: | |||
| por processos fiscais em curso | (a) | 102.212.965 | 95.643.815 |
| por processos autárquicos em curso | 289.380 | 289.380 | |
| outras | 10.761.324 | 10.761.324 | |
| Fianças prestadas a favor de subsidiárias | (b) | 46.984.190 | 46.893.361 |
a) Inclui o montante de 100.225.584 euros (93.656.434 euros em 31 de Dezembro de 2009) relativas a processos de IRC e o de 1.985.386 euros (igual montante em 31 de Dezembro de 2009) relativas a processos de Imposto do Selo.
b) Fianças prestadas à Administração Fiscal a favor de subsidiárias para efeito de suspensão de processos fiscais.
Não foi criada qualquer provisão para fazer face a eventuais riscos relacionados com os diferendos para os quais foram prestadas garantias, por ser entendimento do Conselho de Administração que da resolução dos referidos diferendos não resultarão quaisquer passivos para a Sociedade.
A Empresa garantiu o cumprimento das obrigações assumidas pela Sonae Capital Brasil, SA no âmbito da alienação de uma subsidiária no Brasil relacionadas com a resolução de processos de natureza fiscal envolvendo a subsidiária alienada, conforme descrito na nota de activos e passivos contingentes do anexo às demonstrações financeiras consolidadas.
Em 31 de Março de 2010 e 2009 o detalhe dos resultados relativos a investimentos era o seguinte:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | ||
|---|---|---|---|
| Dividendos | 9.550.246 | 1.050.859 |
Em 31 de Março de 2010 esta rubrica inclui o montante de 7.377.029 euros (17.416.644 euros em 31 de Março de 2009) relativo a juros obtidos e o montante de 8.204.537 euros (22.047.123 euros em 31 de Março de 2009) relativo a juros suportados.
Os resultados por acção do exercício foram calculados, tendo em consideração os seguintes montantes:
| 31.Março.2010 | 31.Março.2009 | |
|---|---|---|
| Resultados | ||
| Resultados para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico (resultado líquido do período) |
7.201.342 | (3.031.503) |
| Resultados para efeito do cálculo do resultado líquido por acção diluído |
7.201.342 | (3.031.503) |
| Número de acções | ||
| Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico |
1.000.000.000 | 1.000.000.000 |
| Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado líquido por acção diluído |
1.000.000.000 | 1.000.000.000 |
| Resultado por acção (básico e diluído) | 0,007 | (0,003) |
A proposta de aplicação de resultados de 2009 foi aprovada em Assembleia Geral de 26 de Abril de 2010, tendo sido atribuídos dividendos no valor total de 70.000.000,00 euros, que se encontram registados nestas demonstrações financeiras.
As demonstrações financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administração e autorizadas para emissão em 19 de Maio de 2010.
Durante o período findo a 31 de Março de 2010 foram celebrados contratos de suprimentos com as seguintes empresas:
Soflorin, BV
Durante o período findo a 31 de Março de 2010 foram celebrados contratos de operações de tesouraria com as seguintes empresas:
Canasta – Empreendimentos Imobiliários, SA
Chão Verde – Sociedade de Gestão Imobiliária, SA
Citores - Sociedade Imobiliária, SA
Cumulativa – Sociedade Imobiliária, SA
Estêvão Neves – Hipermercados da Madeira, SA
Imomuro – Sociedade Imobiliária, SA
MJLF – Empreendimentos Imobiliários, SA
Pharmaconcept – Actividades em Saúde, SA
Selifa – Sociedade de Empreendimentos Imobiliários, SA
Sonae - Specialized Retail, SGPS, SA
Sonae Center Serviços II, SA
Sonae MC – Modelo Continente, SGPS, SA
As respectivas posições credoras em 31 de Março de 2010 são as seguintes:
Empréstimos concedidos não correntes (Nota 6) e correntes (Nota 7)
| Empresa | 31.Março.2010 |
|---|---|
| Azulino - Imobiliária, SA | 3.930.368 |
| BB Food Service, SA | 2.725.000 |
| Bertimóvel - Sociedade Imobiliária, SA | 19.951.000 |
| Canasta - Empreendimentos Imobiliários, SA | 2.646.000 |
| Chão Verde - Sociedade de Gestão Imobiliária, SA | 64.000 |
| Citorres - Sociedade Imobiliária, SA | 3.507.000 |
| Contibomba - Comércio e Distribuição de Combustíveis, SA | 79.000 |
| Contimobe - Imobiliária Castelo Paiva, SA | 59.601.000 |
| Continente Hipermercados, SA | 166.586.000 |
| Cumulativa - Sociedade Imobiliária, SA | 2.863.000 |
| Difusão - Sociedade Imobiliária, SA | 25.604.000 |
| Edições Book.it - SA | 3.435.000 |
| Farmácia Selecção, SA | 2.459.000 |
| Fozimo – Sociedade Imobiliária, SA | 1.722.000 |
| Fozmassimo - Sociedade Imobliária, SA | 2.343.000 |
| Good and Cheap - Comércio Retalhista, SA | 13.862.000 |
| Hipotética - Comércio Retalhista, SA | 10.882.000 |
| Igimo – Sociedade Imobiliária, SA | 643.000 |
| Iginha – Sociedade Imobiliária, SA | 13.276.500 |
| Imoconti – Sociedade Imobiliária, SA | 16.824.016 |
| Imoestrutura - Sociedade Imobiliária, SA | 376.000 |
| Imomuro - Sociedade Imobiliária, SA | 4.153.897 |
| Imoresultado – Sociedade Imobiliária, SA | 440.000 |
| Imosistema - Sociedade Imobiliária, SA | 4.334.000 |
| MJLF - Empreendimentos Imobiliários, SA | 3.602.000 |
| Modelo Continente Seguros - Sociedade de Mediação, Lda | 5.081.000 |
| Predicomercial - Promoção Imobiliária, SA | 10.446.000 |
| Raso, SGPS, SA | 3.500.000 |
| Selifa - Sociedade de Empreendimentos Imobiliários, SA | 3.824.926 |
| Sempre à Mão - Sociedade Imobiliária, SA | 46.184.128 |
| Sesagest - Projectos e Gestão Imobiliária, SA | 32.073.348 |
| Socijofra - Sociedade Imobiliária, SA | 7.521.000 |
| Sociloures - Sociedade Imobiliária, SA | 28.613.022 |
| Soflorin, BV | 362.027.926 |
| Sonae Center Serviços II, SA | 2.658.000 |
| Sonae MC - Modelo Continente, SGPS, SA | 76.000 |
| Sonae Retalho España, SA | 200.047 |
| Sonaerp - Retail Properties, SA | 246.438.000 |
| Sondis Imobiliária, SA | 25.355.158 |
| Sontária - Empreendimentos Imobiliários, SA | 2.660.380 |
| Tlantic Portugal - Sistemas de Informação, SA | 92.000 |
| Valor N, SA | 4.101.000 |
| 1.146.760.716 |
As respectivas posições devedoras em 31 de Março de 2010 são as seguintes:
Empréstimos obtidos correntes (Nota 11)
| Empresa | 31.Março.2010 |
|---|---|
| Chão Verde - Sociedade de Gestão Imobiliária, SA | (3.024.023) |
| Efanor - Design e Serviços, SA | (2.698.000) |
| Estêvão Neves - Hipermercados da Madeira, SA | (3.223.000) |
| Marcas MC, ZRT | (56.801.000) |
| Modelo Continente Hipermercados, SA | (53.861.000) |
| Modelo Hiper - Imobiliária, SA | (1.993.000) |
| Modelo.Com - Vendas por Correspondência, SA | (10.539.000) |
| Pharmaconcept - Actividades em Saúde, SA | (70.000) |
| Solaris - Supermercados, SA | (7.410.000) |
| Sonae - Specialized Retail SGPS, SA | (303.822.000) |
| Todos os Dias - Comércio Ret. e Expl. de Centros Comerciais, SA | (704.000) |
| Worten - Equipamentos para o Lar, SA | (21.856.000) |
| (466.001.023) |
O Conselho de Administração
Duarte Paulo Teixeira de Azevedo
Ângelo Gabriel Ribeirinho dos Santos Paupério
Nuno Manuel Moniz Trigoso Jordão
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