Quarterly Report • Nov 30, 2012
Quarterly Report
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Reditus – Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. Sociedade anónima com o capital aberto ao investimento público Sede: Rua Pedro Nunes, nº. 11 – 1050-169 Lisboa Capital Social: 73.193.455 Euros
Matriculada na C.R.C. de Lisboa com o número único de matrícula e de Pessoa Coletiva 500 400 997
| I - RELATÓRIO CONSOLIDADO DE GESTÃO |
3 |
|---|---|
| 1. Resumo da Atividade3 | |
| 2. Indicadores Consolidados3 | |
| 3. Indicadores por Área de Negócios6 | |
| 4. Balanço - Principais Rubricas8 |
|
| 5. Comportamento Bolsista9 | |
| 6. EBITDA por Área de Negócio 10 |
| II - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS |
11 |
|---|---|
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA DA POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA11 | |
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 12 DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA DO RENDIMENTO INTEGRAL CONSOLIDADO13 |
|
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA DOS FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADOS 14 ANEXO À DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA DOS FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADOS 15 |
|
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA DAS ALTERAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO CONSOLIDADO16 III - ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 |
17 |
| IV - Declaração de Conformidade 40 |
|---|
| ------------------------------------------ |
A tendência positiva e sustentada dos resultados do Grupo Reditus durante os primeiros nove meses de 2012 confirmam o sucesso da estratégia implementada em 2011, nomeadamente a simplificação de estruturas, a redução de custos, o enfoque no upselling de serviços e a aposta na internacionalização.
A atividade internacional registou um crescimento de 35,4% e passou a representar 36% do Volume de Negócios total, comparado com 29% no período homólogo. No mercado doméstico, apesar do contexto adverso, a Reditus conseguiu manter estável a sua atividade apresentando uma ligeira redução de 0,4%.
A rentabilidade operacional do Grupo registou uma melhoria significativa, refletindo o enfoque continuo na eficiência das operações nacionais e internacionais. O EBITDA do Grupo alcançou € 8,7 milhões, nos 9M12, um acréscimo de 84,0% face ao período homólogo de 2012, equivalente a uma margem EBITDA de 9,8%, (vs. 5,8% nos 9M11).
O Grupo Reditus continua a apostar fortemente na expansão da atividade internacional, nomeadamente na Europa Central, América do Sul e África e no reforço da sua oferta integrada com o desenvolvimento de novas soluções.
Os Proveitos Operacionais Consolidados ascenderam a € 89,1 milhões nos 9M12, um acréscimo de 9,7% face ao mesmo período do ano anterior.
O Volume de Negócios Consolidado aumentou 10,1% para € 87,6 milhões, impulsionado pelo forte crescimento da atividade internacional (+ 35,4%), que representou 36% do negócio total (vs. 29,0% no período homólogo).
Na componente de Prestação de Serviços, o incremento foi de 18,8%, passando a representar 86,3% do Volume de Negócios, comparável com 80,0% nos 9M11.
Os Gastos Operacionais Consolidados líquidos de amortizações, provisões e ajustamentos totalizaram € 80,4 milhões nos primeiros nove meses do ano, o que representa um aumento, em termos homólogos, de 5,1% e representaram 90,2% dos Proveitos Totais, em comparação com 94,2% no mesmo período do ano anterior. Este desempenho reflete o contínuo esforço de racionalização dos custos de estrutura e a contenção dos restantes custos operacionais.
O desempenho ao nível do Volume de Negócios, combinado com ganhos de eficiência e produtividade permitiram um crescimento no EBITDA de 84,0% face ao mesmo período no ano anterior, para € 8,7 milhões, com a margem EBITDA a atingir 9,8%, 3,9pp acima do período homólogo. Esta melhoria evidencia os resultados positivos alcançados com a estratégia de eficiência operacional e a aposta em serviços de maior valor acrescentado.
As Depreciações, Amortizações, Provisões e Ajustamentos atingiram € 4,0 milhões nos 9M12, o que reflete um acréscimo de 6,0% face ao mesmo período do ano anterior.
O Resultado Operacional (EBIT) foi positivo em € 4,7 milhões, comparativamente a € 931 mil registados no mesmo período do ano anterior.
Os Resultados Financeiros atingiram um valor líquido negativo de € 4,0 milhões, um decréscimo de 17,1% em relação ao mesmo período do ano anterior, refletindo a redução da dívida bruta e do pricing médio e a melhor utilização dos recursos disponíveis.
Os Resultados das Operações Descontinuadas nos 9M12 foram negativos em € 59,0 mil, valor que compara com resultados negativos de € 1,1 milhões no período homólogo.
Os Resultados Líquidos Consolidados, depois de interesses minoritários e dos resultados das operações descontinuadas atingiram, neste período, € 218,5 mil, representando um acréscimo de € 4,1 milhões face aos resultados negativos de € 3,9 milhões apurados no período homólogo.
A área de BPO, que envolve atividades de Back-Office e Front-Office em regime de Outsourcing, é responsável por 20% do Volume de Negócios total da Reditus nos 9M12.
O Volume de Negócios desta área de negócio apresentou um crescimento, em termos homólogos, de 9,3% para € 18,3 milhões, refletindo o impacto dos novos negócios.
O EBITDA atingiu € 203 mil, equivalente a uma margem EBITDA de 1,1% e representando uma queda de 5,6p.p. relativamente à margem de 6,7% registada no mesmo período do ano anterior. Esta evolução é essencialmente explicada pelos custos inerentes ao arranque de novas operativas.
A área de IT Outsourcing é composta pelas competências de Infraestruras de TI e representação de produtos. A sua atividade representou 27% do Volume de Negócios da Reditus.
A retração significativa no investimento das empresas em infraestruturas de TI e as políticas de contenção de custos adotadas pela generalidade das organizações conduziram ao adiamento de investimentos em renovação tecnológica. Por outro lado, assistiu-se a uma maior procura de soluções com impacto direto, na redução de custos operacionais de gestão de TI, nomeadamente soluções de virtualização de postos de trabalho e de gestão de armazenamento e arquivo de dados.
Esta unidade operacional manteve o forte desempenho dos últimos trimestres, registando um crescimento de 28,1% do Volume de Negócios nos primeiros nove meses do ano, para € 24,0 milhões, refletindo essencialmente o desenvolvimento de projetos internacionais. O incremento de 74,0% na Prestação de Serviços mais do que compensou a queda de 27,5% na Venda de Produtos. O EBITDA foi de € 3,9 milhões, valor que compara com um EBITDA negativo de € 16 mil no mesmo período do ano anterior.
A área de IT Consulting integra as áreas de Consultoria de Negócios e Transformação, Desenvolvimento e Consultoria SAP e Desenvolvimento e Integração e Gestão de Aplicações.
Na área de Consultoria e implementação SAP, a sua participada ROFF cresceu em volume de negócios, não só no mercado internacional, onde reforçou fortemente a sua posição, como no mercado doméstico, continuando
a ganhar espaço como a maior empresa de consultoria SAP em Portugal e maior parceiro nacional da multinacional alemã.
O IT Consulting representou 53% do Volume de Negócio e do EBITDA total do Grupo Reditus.
Nos primeiros nove meses do ano, a evolução da atividade de IT Consulting foi bastante positiva, tendo registado um aumento de 4,7% nos proveitos operacionais para € 49,2 milhões e um aumento no seu EBITDA de 28,3% para € 4,6 milhões. A margem EBITDA aumentou 1,7pp de 7,6% para 9,3%.
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | Var. % | |
|---|---|---|---|
| Activo Total | 190,5 | 184,8 | 3,1% |
| Activos Não Correntes | 106,9 | 108,1 | -1,1% |
| Activos Correntes | 83,6 | 76,6 | 9,1% |
| Capital Próprio | 35,0 | 34,7 | 0,7% |
| Passivo Total | 155,6 | 150,0 | 3,7% |
| Passivos Não Correntes | 79,1 | 67,8 | 16,6% |
| Passivos Correntes | 76,4 | 82,2 | -7,0% |
| Dívida Líquida | 69,8 | 73,6 | -5,2% |
No final de Setembro de 2012, a dívida bancária líquida (inclui empréstimos, passivos por locação financeira, deduzido da caixa e equivalentes) diminuiu para € 69,8 milhões, sendo que este valor representa uma redução de € 3,8 milhões, ou 5,2%, face aos € 73,6milhões registados no final de 2011.
Os passivos por locação financeira incluem € 6,8 milhões de leasings imobiliários.
No final dos 9M12, a 30 de Setembro de 2012, a cotação de fecho das ações Reditus fixou-se nos € 3,06, valor que compara com os € 3,99 registados no início do ano.
Em termos de liquidez, foram transacionadas durante o 9M12 cerca de 134 mil de títulos da Empresa, representando um valor de transação de € 440 mil.
O número médio diário de ações transacionadas fixou-se em cerca de 934 títulos, correspondente a um valor médio diário de cerca de € 3.080.
| Unidade: milhares de € | |||
|---|---|---|---|
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | Var% | |
| Total Reditus | |||
| Proveitos Operacionais | 89.120 | 81.243 | 9,7% |
| Vendas | 11.966 | 15.873 | -24,6% |
| Prestação de Serviços | 75.646 | 63.688 | 18,8% |
| Outros Proveitos Operacionais | 1.508 | 1.683 | -10,4% |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 80.415 | 76.511 | 5,1% |
| EBITDA | 8.705 | 4.732 | 84,0% |
| Margem EBITDA | 9,8% | 5,8% | 3,9pp |
| BPO | |||
| Proveitos Operacionais | 18.264 | 16.894 | 8,1% |
| Vendas | 4 | - | |
| Prestação de Serviços | 18.260 | 16.709 | 9,3% |
| Outros Proveitos Operacionais | - | 185 | |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 18.062 | 15.763 | 14,6% |
| EBITDA | 203 | 1.131 | -82,1% |
| Margem EBITDA | 1,1% | 6,7% | -5,6pp |
| ITO | |||
| Proveitos Operacionais | 24.069 | 19.097 | 26,0% |
| Vendas | 6.128 | 8.447 | -27,5% |
| Prestação de Serviços | 17.838 | 10.254 | 74,0% |
| Outros Proveitos Operacionais | 103 | 396 | -73,9% |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 20.160 | 19.113 | 5,5% |
| EBITDA | 3.909 | (16) | |
| Margem EBITDA | 16,2% | -0,1% | 16,3pp |
| IT Consulting | |||
| Proveitos Operacionais | 49.163 | 46.950 | 4,7% |
| Vendas | 6.348 | 7.791 | -18,5% |
| Prestação de Serviços | 41.117 | 38.019 | 8,1% |
| Outros Proveitos Operacionais | 1.698 | 1.139 | 49,1% |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 44.570 | 43.371 | 2,8% |
| EBITDA | 4.593 | 3.579 | 28,3% |
| Margem EBITDA | 9,3% | 7,6% | 1,7pp |
| Outros e Intra-grupo | |||
| Proveitos Operacionais | (2.376) | (1.697) | |
| Vendas | (514) | (366) | |
| Prestação de Serviços | (1.569) | (1.295) | |
| Outros Proveitos Operacionais | (293) | (37) | |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | (2.376) | (1.735) |
EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 E 31 DE DEZEMBRO DE 2011
(Não auditado)
(Valores expressos em Euros)
| Notas | 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|---|
| ATIVOS NÃO CORRENTES: | |||
| Ativos tangíveis | 7 | 14.510.082 | 15.205.123 |
| Goodwill | 8 | 56.767.838 | 56.767.838 |
| Ativos intangíveis | 28.012.319 | 29.569.074 | |
| Investimentos em associadas | 44.618 | - | |
| Ativos dísponiveis para venda | 9 | 2.338.066 | 2.316.755 |
| Outros investimentos financeiros | 5.000 | 5.000 | |
| Ativos por Impostos Diferidos | 10 | 5.252.285 | 4.274.518 |
| 106.930.208 | 108.138.308 | ||
| ATIVOS CORRENTES: | |||
| Inventários | 771.055 | 902.647 | |
| Clientes | 44.316.142 | 42.632.288 | |
| Outras contas a receber | 8.365.055 | 7.193.562 | |
| Outros Ativos correntes | 24.881.859 | 17.158.775 | |
| Ativos financeiros pelo justo valor | 80.799 | 100.420 | |
| Caixa e equivalentes | 5.198.928 | 8.637.349 | |
| 83.613.838 | 76.625.041 | ||
| TOTAL DO Ativo | 190.544.046 | 184.763.349 | |
| CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO | |||
| CAPITAL PRÓPRIO: | |||
| Capital | 73.193.455 | 73.193.455 | |
| Acções (quotas) próprias | (1.426.438) | (1.180.733) | |
| Prémios de emissão | 9.952.762 | 9.952.762 | |
| Reservas | 3.592.304 | 3.592.304 | |
| Resultados transitados | (51.813.867) | (37.873.025) | |
| Ajustamentos em Ativos financeiros | (501.763) | (501.763) | |
| Excedentes de valorização de Ativos fixos | 2.115.352 | 2.115.352 | |
| Resultado consolidado líquido do exercício | 218.516 | (13.940.842) | |
| Capital próprio atribuível aos accionistas maioritários | 35.330.321 | 35.357.510 | |
| Capital próprio atribuível a interesses minoritários | 11 | (361.610) | (628.430) |
| Total do capital próprio | 34.968.711 | 34.729.080 | |
| PASSIVO: | |||
| PASSIVO NÃO CORRENTE: | |||
| Empréstimos | 12 | 46.175.822 | 44.856.585 |
| Provisões | 13 | 2.970.976 | 2.970.976 |
| Passivos disponiveis para venda | 9 | 2.993.931 | 2.912.595 |
| Outras contas a pagar | 14 | 13.708.977 | 3.000.000 |
| Passivos por impostos diferidos | 10 | 6.024.744 | 6.425.017 |
| Passivos por locação financeira | 15 | 7.254.304 | 7.675.033 |
| PASSIVO CORRENTE: | 79.128.754 | 67.840.206 | |
| Empréstimos | 12 | 20.544.330 | 28.703.107 |
| Fornecedores | 17.922.351 | 19.989.559 | |
| Outras contas a pagar | 14 | 11.722.802 | 12.774.819 |
| Outros passivos correntes | 25.252.929 | 19.747.163 | |
| Passivos por locação financeira | 15 | 1.004.169 | 979.415 |
| 76.446.581 | 82.194.063 | ||
| Tota l do pa s s i vo |
155.575.335 | 150.034.269 | |
| TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO | 190.544.046 | 184.763.349 | |
O anexo faz parte integrante das demonstrações consolidadas da posição financeira em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro 2011.
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
DOS TRIMESTRES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 e 2011
(Não auditado)
| (Valores expressos em Euros) | |
|---|---|
| Notas | 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|---|
| RÉDITOS OPERACIONAIS: | |||
| Vendas | 16 | 11.966.140 | 15.872.772 |
| Prestações de serviços | 16 | 75.645.587 | 63.687.903 |
| Outros rendimentos operacionais | 16 | 1.508.046 | 1.682.537 |
| Total de réditos operacionais | 89.119.773 | 81.243.212 | |
| GASTOS OPERACIONAIS: | |||
| Inventários consumidos e vendidos | (8.378.111) | (10.368.255) | |
| Fornecimentos e serviços externos | 17 | (30.345.590) | (28.599.948) |
| Gastos com pessoal | 18 | (41.224.602) | (36.280.480) |
| Gastos de depreciação e amortização | 19 | (3.407.835) | (3.486.066) |
| Provisões e perdas de imparidade | (621.199) | (315.445) | |
| Outros gastos e perdas operacionais | (466.525) | (1.262.312) | |
| Total de gastos operacionais | (84.443.862) | (80.312.506) | |
| Resultados operacionais | 4.675.911 | 930.706 | |
| RESULTADOS FINANCEIROS: | |||
| Gastos financeiros, líquidos | 20 | (4.049.981) | (4.882.554) |
| Perdas em empresas associadas, líquidas | - | - | |
| (4.049.981) | (4.882.554) | ||
| Resultados antes de impostos | 625.930 | (3.951.848) | |
| Imposto sobre o rendimento do exercício | 21 | (281.336) | 1.114.341 |
| Resultado antes da consideração dos interesses minoritários | 344.594 | (2.837.507) | |
| Interesses minoritários | 11 | (67.106) | (2.208) |
| Resultado das operações em continuação | 277.488 | (2.839.715) | |
| Resultados das Operações Descontinuadas | 22 | (58.972) | (1.090.865) |
| Resultado Liquido | 218.516 | (3.930.580) | |
| Atribuível a: | |||
| Accionistas da empresa mãe | 218.516 | (3.930.580) | |
| Interesses minoritários | 11 | 67.106 | 2.208 |
| 285.622 | (3.928.372) | ||
| Resultado por acção das operações em continuação e descontinuadas | |||
| Básico | 0,0149 | (0,3199) | |
| Diluído | 0,0149 | (0,3199) | |
| Resultado por acção das operações em continuação | |||
| Básico | 0,0190 | (0,2311) | |
| Diluído | 0,0190 | (0,2311) | |
O anexo faz parte integrante das demonstrações consolidadas dos resultados dos exercícios findos em 30 de Setembro de 2012 e 2011.
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
DOS TRIMESTRES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 E 2011
(Não auditado)
(Valores expressos em Euros)
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Resultado consolidado líquido do exercício (antes de minoritários) | 344.594 | (2.837.507) |
| Alterações nos excedentes de valorização de ativos fixos (IAS 16, IAS 38) | - | 175.255 |
| Rendimentos integrais consolidados | 344.594 | (2.662.252) |
| Atribuível a: | ||
| Acionistas da empresa mãe | 277.488 | (2.664.460) |
| Interesses minoritários | 67.106 | 2.208 |
| 344.594 | (2.662.252) | |
DOS TRIMESTRES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 e 2011
(Não auditado)
(Valores expressos em Euros)
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| ATIVIDADES OPERACIONAIS: | ||
| Recebimentos de clientes | 102.029.050 | 91.954.606 |
| Pagamentos a fornecedores | (42.228.838) | (41.335.537) |
| Pagamentos ao pessoal | (34.976.694) | (32.699.606) |
| Pagamento/recebimento do imposto sobre o rendimento | (894.147) | (419.749) |
| Outros recebimentos/(pagamentos) relativos à atividade operacional | (13.241.145) | (19.620.162) |
| Fluxos das atividades operacionais (1) | 10.688.226 | (2.120.448) |
| ATIVIDADES DE INVESTIMENTO: | ||
| Recebimentos provenientes de: | ||
| Investimentos financeiros | - | - |
| Venda de ativos tangíveis | 48.480 | 31.120 |
| Subsídios de investimento | - | 1.997 |
| Juros e proveitos similares | - | 44.435 |
| Outros | 113.599 | 31.852 |
| 162.079 | 109.404 | |
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Concentrações empresariais | - | (4.291.706) |
| Aquisição de ativos tangíveis | (448.808) | (119.217) |
| Aquisição de ativos intangíveis | (45.000) | - |
| Outros | (318.772) | (1.194.732) |
| (812.580) | (5.605.655) | |
| Fluxos das atividades de investimento (2) | (650.501) | (5.496.251) |
| ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO: | ||
| Recebimentos respeitantes a: | ||
| Empréstimos obtidos | 41.645.762 | 51.082.605 |
| Aumentos de capital, prestações suplementares e prémios de emissão | - | 22.506.974 |
| Outros | - | - |
| 41.645.762 | 73.589.579 | |
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Empréstimos obtidos Amortização de contratos de locação financeira |
(47.053.970) | (65.051.445) (1.095.049) |
| Juros e gastos similares | (4.381.427) | (4.080.235) |
| Aquisição de ações próprias | (245.706) | (20.328) |
| Outros | (2.429.078) | (92.744) |
| (54.110.181) | (70.339.801) | |
| Fluxos das atividades de financiamento (3) | ||
| (12.464.419) | 3.249.778 | |
| Variação de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) | (2.426.694) | (4.366.921) |
| Efeito das diferenças de câmbio | - | - |
| Ativos não correntes detidos para venda | - | - |
| Alteração de perímetro | - | (2.398) |
| Incorporação por fusão | - | - |
| Caixa e seus equivalentes no início do período Caixa e seus equivalentes no fim do período |
3.952.238 1.525.544 |
3.453.142 (916.177) |
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Numerário | 158 970 | 426 708 |
| Depósitos bancários | 5 039 958 | 9 577 228 |
| Dis ponibilidades cons tantes do balanço |
5 198 928 | 10 003 936 |
| Ativos não correntes detidos para venda | ||
| Descobertos bancários | ( 3 673 384) | ( 10 920 113) |
| Ca i xa e s e us e qui va l e nte s |
1 525 544 | ( 916 177) |
(Não auditado)
(Valores expressos em Euros)
| Capital próprio atribuível aos accionistas maioritários | Capital próprio | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | Ações (quotas) próprias |
Prémio de emissão de acções |
Reserva Legal |
Outras Reservas |
Resultados transitados |
Ajustamentos em activos financeiros |
Excedentes de valorização |
Resultado consolidado líq. exercício |
Total | atribuível aos interesses minoritários |
Total do capital próprio |
|
| Saldo em 31 de Dezembro de 2011 | 73.193.455 | (1.180.733) | 9.952.762 | 2.024.635 | 1.567.669 | (37.873.025) | (501.763) | 2.115.352 | (13.940.842) | 35.357.510 | (628.430) | 34.729.080 |
| Aumento de capital (Aquisição) / Venda de ações próprias Aplicação de resultados |
- - |
(245.705) | - - |
- | - | - (13.940.842) |
- 13.940.842 |
- (245.705) - |
- - |
- (245.705) - |
||
| Aquisição de interesses minoritários (Nota 10) Outros Interesses minoritários do período Alterações no excedente de valorização (IAS 16, IAS 38) |
- - |
- | - | - | - - |
- | - | - - - - |
199.714 67.106 |
- 199.714 67.106 - |
||
| Resultado consolidado líquido do exercício | - | - | - | - | - | 218.516 | 218.516 | 218.516 | ||||
| Saldo em 30 de Setembro de 2012 | 73.193.455 | (1.426.438) | 9.952.762 | 2.024.635 | 1.567.669 | (51.813.867) | (501.763) | 2.115.352 | 218.516 | 35.330.321 | (361.610) | 34.968.711 |
| Saldo em 31 de Dezembro de 2010 | 51.557.265 | (1.156.757) | 11.146.578 | 2.024.635 | 1.522.269 | (38.096.232) | (501.763) | 2.357.714 | 268.607 | 29.122.316 | 105.032 | 29.227.348 |
| Aumento de capital (Aquisição) / Venda de ações próprias |
21.636.190 - |
- (20.328) |
(1.193.701) - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
20.442.489 (20.328) |
- - |
20.442.489 (20.328) |
| Aplicação de resultados Aquisição de interesses minoritários (Nota 10) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
268.607 - |
- - |
- - |
(268.607) - |
- - |
- - |
- - |
| Outros Interesses minoritários do período |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(10.971) 2.208 |
(10.971) 2.208 |
| Alterações no excedente de valorização (IAS 16, IAS 38) Resultado consolidado líquido do exercício |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
175.255 - |
- (3.930.580) |
175.255 (3.930.580) |
- - |
175.255 (3.930.580) |
| Saldo em 30 de Setembro de 2011 | 73.193.455 | (1.177.085) | 9.952.877 | 2.024.635 | 1.522.269 | (37.827.625) | (501.763) | 2.532.969 | (3.930.580) | 45.789.152 | 96.269 | 45.885.421 |
O anexo faz parte integrante das demonstrações consolidadas das alterações no capital próprio dos exercícios findos em 30 de Setembro de 2012 e 2011.
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
| 1. ATIVIDADE 18 |
|---|
| 2. POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS MAIS SIGNIFICATIVAS 18 |
| 3. GESTÃO DO RISCO FINANCEIRO / CONTAS A RECEBER/ CONTAS A PAGAR 19 |
| 4. ESTIMATIVAS E JULGAMENTOS CONTABILÍSTICOS RELEVANTES 20 |
| 5. EMPRESAS INCLUIDAS NA CONSOLIDAÇÃO 22 |
| 6. INFORMAÇÃO POR SEGMENTO 23 |
| 7. ATIVOS FIXOS TANGÍVEIS 24 |
| 8. GOODWILL 24 |
| 9. ATIVOS E PASSIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA 25 |
| 10. ATIVOS E PASSIVOS POR IMPOSTOS DIFERIDOS 26 |
| 11. INTERESSES MINORITÁRIOS 26 |
| 12. EMPRÉSTIMOS 26 |
| 13. PROVISÕES E AJUSTAMENTOS 28 |
| 14. OUTRAS CONTAS A PAGAR 28 |
| 15. PASSIVOS POR LOCAÇÃO FINANCEIRA 29 |
| 16. RÉDITOS OPERACIONAIS 30 |
| 17. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 30 |
| 18. GASTOS COM PESSOAL 30 |
| 19. AMORTIZAÇÕES E DEPRECIAÇÕES 31 |
| 20. RESULTADOS FINANCEIROS 31 |
| 21. IMPOSTOS SOBRE O RENDIMENTO 32 |
| 22. OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 33 |
| 23. RESULTADO LÍQUIDO POR AÇÃO 35 |
| 24. COMPROMISSOS 36 |
| 25. CONTINGÊNCIAS 36 |
| 26. PARTES RELACIONADAS 37 |
| 27. LOCAÇÕES OPERACIONAIS 39 |
| 28. EVENTOS SUBSEQUENTES Á DATA DO BALANÇO 39 |
A Reditus, Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. é a holding (empresa-mãe) do Grupo Reditus e está sediada em Lisboa, na Rua Pedro Nunes Nº 11.
A Reditus foi fundada em 1966 sob a designação de Reditus - Estudos de Mercado e Promoção de Vendas, SARL e tinha como atividade principal a prestação de serviços específicos, nomeadamente estudos de mercado, evoluindo para o tratamento de dados para o Banco de Agricultura, o principal acionista a par da Companhia de Seguros 'A Pátria'.
Em Dezembro de 1990, a Reditus alterou a sua denominação social, convertendo-se numa sociedade gestora de participações sociais, tendo como atividade principal a gestão de participações sociais noutras sociedades, como forma indireta de exercício de atividade económica.
O Grupo Reditus opera diretamente em Portugal, França, Marrocos, Brasil, Suécia e Angola em três áreas de negócio distintas: BPO, IT Outsourcing e IT Consulting.
A atividade da empresa não está sujeita a sazonalidade significativa.
A Reditus está cotada na Euronext Lisboa (anterior Bolsa de valores de Lisboa e Porto) desde 1987.
As presentes Demonstrações Financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 29 de Novembro de 2012 e são expressas em euros.
As informações financeiras intercalares consolidadas reportadas à data de 30 de Setembro de 2012 não foram auditadas.
As presentes demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas com base nas políticas contabilísticas divulgadas nas notas anexas às demonstrações financeiras consolidadas do exercício findo em 31 de Dezembro de 2011.
Estas demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas de acordo com a norma IAS 34 – Relato Financeiro Intercalar. Como tal, não incluem a totalidade da informação a ser divulgada nas demonstrações financeiras consolidadas anuais, pelo que deverão ser lidas em conjugação com as demonstrações financeiras consolidadas do exercício transato.
Face a exercícios anteriores, passaram a ter eficácia, com efeitos a 1 de Janeiro de 2012, um conjunto de normas e interpretações:
- IAS 32 (alteração), 'Instrumentos financeiros: Apresentação – classificação de direitos emitidos'. Esta alteração refere-se à contabilização de direitos emitidos denominados em moeda diferente da moeda funcional do emitente. Se os direitos forem emitidos pro-rata aos acionistas por um montante fixo em qualquer moeda, considera-se que se trata de uma transação com acionistas a classificar em Capitais próprios. Caso contrário, os direitos deverão ser registados como instrumentos derivados passivos.
- IFRS 1 (alteração), 'Adoção pela primeira vez das IFRS'. Esta alteração permite às entidades que adotem IFRS pela primeira vez, usufruírem do mesmo regime transitório da IFRS 7 – 'Instrumentos financeiros – Divulgações', o qual permite a isenção na divulgação dos comparativos para a classificação do justo valor pelos três níveis exigidos pela IFRS 7, desde que o período comparativo termine até de 31 de Dezembro de 2009.
- IAS 24 (alteração) 'Partes relacionadas'. A alteração à norma elimina os requisitos gerais de divulgação de partes relacionadas para as entidades públicas sendo contudo obrigatória a divulgação da relação da Entidade com o Estado e quaisquer transações significativas que tenham ocorrido com o Estado ou entidades relacionadas com o Estado.
Adicionalmente a definição de parte relacionada foi alterada para eliminar inconsistências na identificação e divulgação das partes relacionadas.
Melhoria anual das normas em 2011, a aplicar maioritariamente para os exercícios que se iniciem em ou após 1 de Janeiro de 2012. O processo de melhoria anual de 2011 afeta as normas: IFRS 1, IFRS 3, IFRS 7, IAS 1, IAS 27, IAS 34 e IFRIC 13.
- IFRIC 14 (Alteração) IAS 19 - Limitação aos ativos decorrentes de planos de benefícios definidos e a sua interação com requisitos de contribuições mínimas'. Esta alteração clarifica que quando é apurado um saldo ativo resultante de pagamentos antecipados voluntários por conta de contribuições mínimas futuras, o excesso positivo pode ser reconhecido como um ativo.
- IFRIC 19 (novo), 'Regularização de passivos financeiros com instrumentos de capital'. Esta interpretação clarifica qual o tratamento contabilístico a adotar quando uma entidade renegoceia os termos de uma dívida que resulta no pagamento do passivo através da emissão de instrumentos de capital próprio (ações) ao credor. Um ganho ou uma perda é reconhecido nos resultados do exercício, tomando por base o justo valor dos instrumentos de capitais emitidos e comparando com o valor contabilístico da dívida. A mera reclassificação do valor da dívida para o capital não é permitida.
Da aplicação destas normas e interpretações não resultaram efeitos significativos nas presentes demonstrações financeiras consolidadas.
A gestão do risco de liquidez implica a manutenção da caixa e depósitos bancários a um nível suficiente, a viabilidade da consolidação da dívida flutuante através de um montante adequado de facilidades de crédito e a capacidade de liquidar posições de mercado. Relacionado com a dinâmica dos negócios subjacentes, a tesouraria do Grupo pretende manter a flexibilidade da dívida flutuante, mantendo as linhas de crédito disponíveis.
O Grupo Reditus opera essencialmente em mercados nos quais a moeda corrente e a funcional é o Euro. Encontra-se contudo exposto a risco cambial em Dólares Americanos (USD) face às operações em Angola, ainda que esse risco esteja mitigado pelo facto dos principais contratos terem sido celebrados em euros. O valor dos saldos em dólares, de fornecedores em aberto, a 30.09.2012 é de \$8.285.778.
A dívida contraída pelo Grupo Reditus está integralmente denominada em euros, não tendo o Grupo contratado instrumentos de cobertura de taxa de juro.
Todas as operações realizadas com instrumentos financeiros, carecem de aprovação prévia da Comissão Executiva que define as especificidades de cada operação e aprova a documentação relativa às mesmas.
A gestão de riscos financeiros da Reditus e demais empresas do Grupo, é efetuada centralmente pela Direção Financeira do Grupo, de acordo com as políticas aprovadas pela Comissão Executiva. A Direção Financeira identifica, avalia e remete à aprovação da Comissão Executiva os elementos de análise de cada operação, sendo
que esta Comissão tem a responsabilidade de definir princípios gerais de gestão de riscos, bem como limites de exposição.
As atividades do Grupo Reditus expõem-no a uma variedade de riscos financeiros, incluindo os efeitos de alterações de preços de mercado, taxas de câmbio e taxas de juro. A exposição do Grupo Reditus a riscos financeiros reside essencialmente na sua dívida, associada aos riscos de taxa de juro.
No contexto dos financiamentos a taxa variável, o Grupo Reditus segue a evolução dos mercados, sendo que sempre que considerar necessário, poderá recorrer à contratação de instrumentos financeiros derivados de taxa de juro para cobertura dos fluxos de caixa associados a pagamentos futuros de juros, que têm o efeito de converter os empréstimos de taxa de juro variável em empréstimos de taxa de juro fixa, sendo a imprevisibilidade dos mercados financeiros analisada em consonância com a política de gestão de riscos do Grupo.
Considerando as taxas de juro praticadas em 30.09.2012, uma variação da taxa de referência de 0,5% teria o seguinte impacto anual:
| Analise Sensibilidade |
Variação Encargos |
|
|---|---|---|
| Acréscimo | 0,50% | 333.601 |
| Diminuição | -0,50% | -333.601 |
Gestão do risco de crédito de contraparte
No que respeita às dívidas de terceiros resultantes da atividade corrente do Grupo Reditus, o risco de crédito resulta essencialmente da possibilidade de "defaults" dos terceiros, situação significativamente mitigada, face à natureza e solidez dos clientes que constituem a quase totalidade da carteira de clientes do Grupo.
| Vencidos | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo | 30.09.2012 | Não vencidos | até 1 ano | + de 1 ano |
| Clientes | 44.316.142 | 12.303.097 | 21.417.335 | 10.595.710 |
A política do Grupo, em termos de risco de contraparte, rege-se ainda pela análise da capacidade técnica, competitividade, notação de crédito e exposição a cada contraparte, evitando-se concentrações significativas de risco de crédito, não se atribuindo um risco significativo de incumprimento da contraparte e não sendo exigidas garantias específicas neste tipo de operações.
A monitorização dos riscos, tanto de preço e volume como de crédito, passa pela sua quantificação em medidas associadas a posições em risco passíveis de serem ajustadas através de operações de mercado. Esta quantificação é realizada pela Direção Financeira central.
O Grupo efetua a gestão do risco de liquidez através da contratação e manutenção de linhas de crédito junto de instituições financeiras nacionais, que permitem acesso imediato a fundos.
A preparação de demonstrações financeiras consolidadas exige que a Administração efetue um conjunto de julgamentos e estimativas com impacto ao nível dos rendimentos, gastos, ativos, passivos e divulgações. A presente informação financeira inclui assim rubricas que estão influenciadas pelas estimativas e julgamentos utilizados na aplicação das políticas contabilísticas do Grupo.
As estimativas acima referidas são determinadas pelos julgamentos da gestão, os quais se baseia na melhor informação e conhecimento de eventos presentes e nas atividades que o Grupo estima vir a desenvolver no futuro. Assim, o uso de estimativas e de pressupostos representa um risco em originar ajustamentos nos períodos futuros.
O Conselho de Administração considera que as escolhas efetuadas são as apropriadas e que a Informação financeira consolidada apresenta, de forma adequada, a posição financeira do Grupo e o resultado das suas transações em todos os aspetos considerados materialmente relevantes.
As principais rubricas que se encontram influenciadas por estimativas e julgamentos são as seguintes:
O Goodwill é objeto de testes de imparidade anuais efetuados por peritos externos, nos termos definidos pela IAS 36 – Imparidade de Ativos, sendo as Unidades Geradoras de fluxos de caixa identificadas, as várias Unidades de negócio:
Os protótipos resultam da aplicação nos contratos celebrados com os clientes de conhecimentos desenvolvidos no Grupo Reditus, sob a forma de reengenharia de processos administrativos, novos processos administrativos ou aplicações informáticas orientadas para o cliente, cujo reconhecimento é registado ao longo do período de duração dos mesmos. Todos os protótipos têm suporte documental e refletem uma estimativa quanto à sua capacidade de gerarem fluxos de caixa em exercícios futuros. Para além da amortização sistemática, sempre que haja indícios de imparidade, os protótipos são ainda sujeitos a testes de imparidade, realizados por peritos externos.
Os valores recuperáveis das unidades geradoras de fluxos de caixa foram calculados de acordo com o seu valor em uso. Estes cálculos requerem o uso de estimativas.
O Grupo contabiliza os Impostos sobre o rendimento impostos considerando estimativas decorrentes da legislação fiscal em vigor, nomeadamente de ajustamentos de gastos não aceites fiscalmente e ainda dos
ajustamentos necessários feitos em títulos e aplicações financeiras. Estes cálculos requerem o uso de estimativas.
O reconhecimento do rédito pelo Grupo inclui análises e estimativas da gestão no que concerne à fase de acabamento dos projetos em curso à data da informação financeira os quais podem vir a ter um desenvolvimento futuro diferente do orçamentado à presente data.
O Grupo contabiliza impostos diferidos ativos com base nos prejuízos fiscais existentes à data de balanço e no cálculo de recuperação dos mesmos. Estes cálculos requerem o uso de estimativas.
Em 30 de Setembro de 2012, as empresas do Grupo incluídas na consolidação e as suas respetivas sedes, capital social e proporção do capital detido eram as seguintes:
| Percentagem efectiva | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Método | do capital detido | Segmento | |||
| Denominação social | Sede | Consolidação | 2012 | 2011 | Negócio |
| Reditus SGPS, SA | Lisboa | Integral | Mãe | Mãe | |
| Reditus Gestão, SA | Lisboa | Integral | 100 | 100 | |
| J. M. Consultores de Informática e Artes Gráficas, SA | Alfragide | Integral | 69 | 69 | Eng. e Mob. |
| Reditus Imobiliária, SA | Lisboa | Integral | 100 | 100 | Suporte |
| Reditus Business Solutions, S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | IT Outsourcing |
| ROFF Consultores Independentes, S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | IT Consulting |
| ALL2IT Infocomunicações, S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | IT Outsourcing |
| Roff Global | França | Integral | 80 | 80 | IT Consulting |
| Roff Tec | Angola | Integral | 80 | 80 | IT Consulting |
| Roff - SDF, Lda | Covilhã | Integral | 80 | 80 | IT Consulting |
| Partblack, SA | Alfragide | Integral | 100 | 100 | IT Outsourcing |
| Reditus Consulting, S.A. | Lisboa | Integral | 100 | 100 | IT Consulting |
| Ogimatech Portugal - Consultoria Empresarial e Institucional, SA | Lisboa | Integral | 100 | 100 | IT Consulting |
| G.Consult Angola - Consultoria e Desenvolvimento, Lda | Angola | Integral | 80 | 80 | IT Consulting |
| Ogimatech - Consultoria Empresarial e Institucional, Lda | Angola | Integral | 95 | 95 | IT Consulting |
| Tora - Sociedade Imobiliária, S.A | Lisboa | Integral | 100 | 100 | Suporte |
| Reditus Business Products | Lisboa | Integral | 100 | 100 | IT Outsourcing |
| RNIC-Independent Consultants AB | Suécia | Integral | 80 | 80 | IT Consulting |
| SolidNetworks Business Consulting | Lisboa | Integral | 60 | 60 | IT Consulting |
| Roff Marrocos | Marrocos | Integral | 70 | 70 | IT Consulting |
| Roff Brasil | São Paulo | Integral | 80 | IT Consulting |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, os resultados por segmento de negócio eram como segue:
| 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITO | ITC | BPO | Total | Eliminações | Consolidado | |
| Réditos operacionais: | ||||||
| Vendas de mercadorias e produtos externas | 5.693.703 | 6.308.815 | 3.948 | 12.006.466 | (40.326) | 11.966.140 |
| Vendas de mercadorias e produtos intra-segmentos | 434.132 | 39.583 | - | 473.715 | (473.715) | - |
| Prestações de serviços externas | 15.675.242 | 41.450.626 | 18.260.316 | 75.386.184 | 259.403 | 75.645.587 |
| Prestações de serviços intra-segmentos | 2.162.335 | (334.042) | - | 1.828.293 | (1.828.293) | - |
| Outros rendimentos operacionais externos | 60.483 | 1.369.026 | - | 1.429.509 | 78.537 | 1.508.046 |
| Outros rendimentos operacionais intra-segmentos | 43.012 | 328.910 | - | 371.922 | (371.922) | - |
| Tota l de rédi tos opera ci ona i s |
24.068.907 | 49.162.918 | 18.264.264 | 91.496.089 | (2.376.316) | 89.119.773 |
| Gastos operacionais: | ||||||
| Inventários consumidos e vendidos | (4.387.038) | (4.367.149) | - | (8.754.187) | 376.076 | (8.378.111) |
| Fornecimentos e serviços externos | (9.704.494) | (16.302.398) | (6.336.362) | (32.343.254) | 1.997.660 | (30.345.594) |
| Gastos com pessoal | (6.112.145) | (23.543.682) | (11.570.063) | (41.225.890) | 1.290 | (41.224.600) |
| Gastos de depreciação e amortização | (1.295.475) | (1.170.933) | (941.426) | (3.407.834) | - | (3.407.834) |
| Provisões e perdas de imparidade | (109.223) | (498.398) | (13.578) | (621.199) | - | (621.199) |
| Outros gastos e perdas operacionais | 44.000 | (356.710) | (155.104) | (467.814) | 1.290 | (466.524) |
| Total de gastos operacionais | (21.564.375) | (46.239.270) | (19.016.533) | (86.820.178) | 2.376.316 | (84.443.862) |
| Res ul ta dos opera ci ona i s |
2.504.532 | 2.923.648 | (752.269) | - 4.675.911 |
- | 4.675.911 |
| Res ul ta dos fi na ncei ros |
(4.049.981) | |||||
| Resultados antes de impostos | 625.930 | |||||
| Impos tos s obre o rendi mento |
(281.336) | |||||
| Res ul ta dos da s opera ções em conti nua çã o |
344.594 | |||||
| 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ITO | ITC | BPO | Total | Eliminações | Consolidado | ||
| Réditos operacionais: | |||||||
| Vendas de mercadorias e produtos externas | 8.344.262 | 7.621.638 | - | 15.965.900 - | (93.128) | 15.872.772 | |
| Vendas de mercadorias e produtos intra-segmentos | 102.584 | 169.808 | - | 272.392 - | (272.392) | - | |
| Prestações de serviços externas | 9.961.521 | 38.157.956 | 16.605.244 | 64.724.721 - | (1.036.818) | 63.687.903 | |
| Prestações de serviços intra-segmentos | 292.797 | (138.768) | 103.920 | 257.949 - | (257.949) | - | |
| Outros rendimentos operacionais externos | 345.229 | 1.138.821 | 29.269 | 1.513.319 - | 169.218 | 1.682.537 | |
| Outros rendimentos operacionais intra-segmentos | 50.589 | 175 | 155.321 | 206.085 - | (206.085) | - | |
| Tota l de rédi tos opera ci ona i s |
19.096.982 | 46.949.630 | 16.893.754 | 82.940.366 | (1.697.154) | 81.243.212 | |
| Gastos operacionais: | |||||||
| Inventários consumidos e vendidos | (5.530.689) | (4.939.039) | - | (10.469.728) - | 101.473 | (10.368.255) | |
| Fornecimentos e serviços externos | (6.292.818) | (17.168.684) | (6.708.375) | (30.169.877) - | 1.569.929 | (28.599.948) | |
| Gastos com pessoal | (6.859.728) | (20.549.446) | (8.932.005) | (36.341.179) - | 60.699 | (36.280.480) | |
| Gastos de depreciação e amortização | (1.095.327) | (1.217.088) | (1.173.651) | (3.486.066) - | - | (3.486.066) | |
| Provisões e perdas de imparidade | 12.192 | (301.153) | (26.484) | (315.445) - | - | (315.445) | |
| Outros gastos e perdas operacionais | (429.984) | (713.431) | (122.201) | (1.265.616) - | 3.304 | (1.262.312) | |
| Total de gastos operacionais | (20.196.354) | (44.888.841) | (16.962.716) | (82.047.911) | 1.735.405 | (80.312.506) | |
| Res ul ta dos opera ci ona i s |
(1.099.372) | 2.060.789 | (68.962) | 892.455 | 38.251 | 930.706 | |
| Res ul ta dos fi na ncei ros |
(4.882.554) | ||||||
| Resultados antes de impostos | (3.951.848) | ||||||
| Impos tos s obre o rendi mento |
1.114.341 | ||||||
| Res ul ta dos da s opera ções em conti nua çã o |
(2.837.507) |
| Ativos não correntes |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo em 31/12/2011 |
detidos para venda |
Alteração de perímetro |
Aumentos e Reavaliações |
Abates e Alienações |
Correções e Transf. |
Saldo em 30/09/2012 |
|
| Terrenos e Recursos Naturais | 2 760 455 | 2 760 455 | |||||
| Edificios e Outras Construcoes | 10 756 209 | 79 268 | 10 835 477 | ||||
| Equipamento Basico | 5 330 030 | 180 414 | ( 39 144) | 5 471 300 | |||
| Equipamento de Transporte | 3 631 132 | 340 677 | ( 356 409) | 3 615 400 | |||
| Equipamento Administrativo | 3 940 173 | 64 019 | ( 20 481) | 3 983 711 | |||
| Outros Ativos Fixos Tangíveis | 2 787 655 | 153 591 | ( 56 050) | 2 885 196 | |||
| Ativos Fixos Tangíveis em Curso | 358 905 | 71 382 | ( 209 382) | 220 905 | |||
| 29 564 560 | 889 351 | ( 472 085) | ( 209 381) | 29 772 444 |
| Ativos não correntes |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo em 31/12/2011 |
detidos para venda |
Alteração de perímetro |
Aumentos | Abates e Alienações |
Correções e Transf. |
Saldo em 30/09/2012 |
|
| Edificios e Outras Construcoes | 1 544 432 | 179 438 | 1 310 | 1 725 180 | |||
| Equipamento Basico | 4 869 688 | 278 776 | ( 39 144) | 5 109 320 | |||
| Equipamento de Transporte | 2 741 131 | 414 383 | ( 341 202) | 2 814 312 | |||
| Equipamento Administrativo | 2 999 712 | 319 454 | ( 20 482) | 3 298 683 | |||
| Outros Ativos Fixos Tangíveis | 2 204 474 | 166 443 | ( 56 050) | 2 314 867 | |||
| 14 359 437 | 1 358 494 | ( 455 569) | 15 262 362 |
Durante os períodos findos em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, o movimento ocorrido no goodwill foi como segue:
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| Saldo no ínicio do período | 56.767.838 | 59.760.715 |
| Alienação BCCM | - | (713.405) |
| Alienação Caleo | - | (2.277.980) |
| Ajustamento após cálculo contabilização inicial Sapi2 | - | 127.332 |
| Afectação Goodwill Tora a Intangível | - | 450.500 |
| Adições relativas a concentrações empresariais (nota 5) | - | 257.932 |
| Imparidades reconhecidas no período | (837.256) | |
| Saldo no fim do período | 56.767.838 | 56.767.838 |
| Valor líquido contabilístico: | ||
| Saldo no ínicio do período | 56.767.838 | 59.760.715 |
| Saldo no fim do período | 56.767.838 | 56.767.838 |
O detalhe do goodwill por segmento em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, é conforme segue:
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| ITO | 34 969 522 | 34 039 544 |
| ITC | 21 798 316 | 22 728 294 |
| 56 767 838 | 56 767 838 |
O segmento Engenharia e Mobilidade constituído actualmente apenas pela empresa JM Consultores, foi reclassificado para ativos não correntes detidos para venda em 2010. A Reditus SGPS tem em curso negociações para venda da Empresa ou do seu negócio principal.
Os Ativos não correntes são classificados como detidos para venda quando o seu valor de balanço for recuperado principalmente através de uma transação de venda (incluindo os adquiridos exclusivamente com o objetivo da sua venda), os ativos para alienação estiverem disponíveis para venda imediata e a venda for altamente provável.
A 30 de Setembro de 2012, a Empresa apresentava os seguintes ativos (Segmento Engenharia e Mobilidade) classificados como detidos para venda:
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| ATIVOS NÃO CORRENTES: | ||
| Ativos fixos tangíveis | 11.971 | 19.540 |
| ATIVOS CORRENTES: | ||
| Inventários | 958 | 18.184 |
| Clientes | 123.098 | 23.662 |
| Outras contas a receber | 2.192.778 | 1.986.543 |
| Outros ativos correntes | 9.083 | 3.654 |
| Caixa e equivalentes | 178 | 265.172 |
| Ativos Disponíveis para Venda | 2.338.066 | 2.316.755 |
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| PASSIVO CORRENTE: | ||
| Empréstimos | 7 693 | |
| Fornecedores | 383.104 | 367.632 |
| Outras contas a pagar | 2.226.708 | 2.098.643 |
| Outros passivos correntes | 376.426 | 444.440 |
| Passivos por locação financeira | 0 | 1.880 |
| Passivos Disponíveis para Venda | 2.993.931 | 2.912.595 |
Os impostos diferidos ativos e passivos são atribuíveis às seguintes rubricas:
| Ativos | Passivos | Valor Líquido | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | 30-09-2012 | 31-12-2011 | 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
| Ajustamentos a) | 568 325 | 568 325 | 568 325 | 568 325 | ||
| Prejuízos fiscais reportáveis b) | 4 601 176 | 3 623 409 | 4 601 176 | 3 623 409 | ||
| Prejuízos fiscais reportáveis França c) | 82 784 | 82 784 | 82 784 | 82 784 | ||
| Reservas de reavaliação | 577 391 | 577 391 | ( 577 391) | ( 577 391) | ||
| Outros | 5 447 353 | 5 847 626 | ( 5 447 353) | ( 5 847 626) | ||
| Imp. diferidos activos/ (passivos) líq. | 5 252 285 | 4 274 518 | 6 024 744 | 6 425 017 | ( 772 459) | ( 2 150 499) |
a) Estes ajustamentos referem-se essencialmente a perdas por justo valor de títulos e aplicações financeiras;
b) Os prejuízos fiscais reportáveis são os seguintes:
| Ano de Prejuízo Fiscal |
Ano Limite para Dedução |
Valor do Prejuizo por utilizar |
Valor da Dedução |
|---|---|---|---|
| 2009 | 2013 | 3 646 766 | 907 777 |
| 2010 | 2014 | 1 503 900 | 375 975 |
| 2011 | 2015 | 9 595 320 | 2 339 657 |
| 2012 | 2016 | 1 230 179 | 977 767 |
| 15 976 165 | 4 601 176 |
c) Esta rubrica refere-se à Roff França;
Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, os interesses minoritários estavam assim representados:
| % Interesses | Valor Balanço | Resultados Atribuídos | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | 30-09-2012 | 31-12-2011 | 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
| J M. Consultores Inf. Artes Gráficas, SA | 31% | 31% | ( 641 947) | ( 808 526) | ( 18 696) | ( 51 390) |
| Caleo, SA | 45% | ( 114 760) | ||||
| Roff Angola | 20% | 20% | 51 931 | 20 192 | 31 740 | 6 896 |
| Roff França | 20% | 20% | ( 38 732) | ( 19 619) | ( 19 113) | ( 2 068) |
| Roff SDF | 20% | 20% | 161 569 | 145 646 | 15 922 | 116 260 |
| Ogimatech - Consult Empresarial e Institucional 5% | 5% | 13 790 | 1 453 | 12 369 | 18 341 | |
| Solidnetworks | 40% | 40% | 41 871 | ( 12 667) | 36 742 | 18 340 |
| RNIC | 20% | 20% | 43 263 | 30 091 | 16 394 | 10 589 |
| Roff Marrocos | 30% | 30% | 6 645 | 15 000 | ( 8 252) | |
| ( 361 610) | ( 628 430) | 67 106 | 2 208 |
Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, os empréstimos obtidos tinham a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| Não Correntes | ||
| Empréstimos Bancários | 46 175 822 | 43 556 585 |
| Contas Correntes Caucionadas | 200 000 | |
| Papel comercial | 1 100 000 | |
| 46 175 822 | 44 856 585 | |
| Correntes | ||
| Empréstimos Bancários | 3 372 660 | 11 728 342 |
| Descobertos Bancários | 3 673 384 | 5 097 238 |
| Livranças | 2 955 000 | 99 000 |
| Contas Correntes Caucionadas | 5 975 857 | 6 985 645 |
| Express bill | 1 443 947 | 1 443 947 |
| Factoring | 3 123 482 | 2 948 935 |
| Papel comercial | 400 000 | |
| 20 544 330 | 28 703 107 | |
| 66 720 152 | 73 559 692 |
Em 30 de Setembro de 2012, o prazo de reembolso dos empréstimos é como se segue:
| Menos de 1 | Entre 1 e 5 | Mais de 5 | |
|---|---|---|---|
| Total | ano | anos | anos |
| 49 548 482 | 3 372 660 | 35 809 726 | 10 366 096 |
| 3 673 384 | 3 673 384 | ||
| 2 955 000 | 2 955 000 | ||
| 5 975 857 | 5 975 857 | ||
| 1 443 947 | 1 443 947 | ||
| 3 123 482 | 3 123 482 | ||
| 66 720 152 | 20 544 330 | 35 809 726 | 10 366 096 |
A remuneração média dos empréstimos é de 7,5%.
| Saldo em 31/12/2011 |
Ativos não correntes detidos para venda |
Alteração de perímetro |
Aumentos | Abates | Correções e Transf. |
Saldo em 30/09/2012 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aplicações de tesouraria a) | 1 488 443 | 19 621 | 1 508 064 | ||||
| Clientes cobrança duvidosa | 3 178 849 | 621 200 | ( 93 967) | 3 706 082 | |||
| Depreciação existências | 318 435 | 318 435 | |||||
| Outros devedores cob. duvidosa | 104 971 | 104 971 | |||||
| Empresas do Grupo | 2 461 456 | 2 461 456 | |||||
| Provisões | 2 970 976 | 2 970 976 | |||||
| Aplicações financeiras | 925 741 | 925 741 | |||||
| 11 448 871 | 640 820 | ( 93 967) | 11 995 725 | ||||
No terceiro trimestre de 2012, os movimentos das Provisões e Ajustamentos foram como segue:
a) O ajustamento de Aplicações de Tesouraria resulta do valor de cotação dos títulos em carteira (BCP), sendo que o aumento está registado em perdas financeiras.
Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, as outras contas a pagar tinham a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| Não Correntes | ||
| Estado e Outros Entes Públicos | 10 708 977 | |
| FACCE a) | 3 000 000 | 3 000 000 |
| 13 708 977 | 3 000 000 | |
| Corrente | ||
| Empréstimos por obrigações | ||
| Empresas do Grupo | 757 585 | 12 695 |
| Outros accionistas | ||
| Adiantamentos de Clientes | 149 500 | 149 500 |
| Out Emp Obtidos | ||
| Fornecedores de imob. c/c | ||
| Estado e Outros Entes Públicos | 7 076 902 | 9 945 446 |
| Outros Credores | 3 738 815 | 2 667 178 |
| Dividas de aquisições: | ||
| Sapi2 | 248 870 | |
| Sol i dnetworks |
84 750 | 129 750 |
| Outros | 3 654 065 | 2 418 308 |
| 11 722 802 | 12 774 819 | |
| 25 431 779 | 15 774 819 |
a) Em Junho de 2011 foi celebrado um acordo parassocial entre a Reditus SGPS, SA e a PME Investimentos – Sociedade de Investimento, SA, na qualidade de sociedade gestora do Fundo Autónomo de Apoio à Concentração e Consolidação de Empresas, no qual esta sociedade se comprometeu a investir 3 milhões de euros no capital da Reditus Gestão, SA. O acordo estabelece uma opção de compra para a Reditus das ações detidas pelo FACCE, a exercer em qualquer momento, a partir de 1 de Outubro de 2012 e até 31 de Dezembro de 2016, e uma opção de venda para o FACCE, a exercer a qualquer momento, entre o dia 30 de Junho de 2016 e 31 de Dezembro de 2018. De acordo com o IAS 32, o montante de 3 milhões de euros foi considerado como um passivo e não como capital próprio.
À data de 30 de Setembro de 2012 encontravam-se em mora, contribuições e impostos no montante total de 13.267.637 euros - IVA 4.019.048 euros, IR 2.486.709 euros e Segurança Social 6.761.880 euros - tendo sido apresentados Planos Prestacionais para a divida atrás referida, já deferidos na quase totalidade.
Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, o valor dos Passivos por Locação Financeira era como segue:
| 30-09-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| Não Correntes | ||
| Edifícios | 6 405 899 | 6 703 027 |
| Equipamento Administrativo | 144 140 | 227 533 |
| Viaturas | 591 240 | 509 446 |
| Equipamento Informático | 113 025 | 235 027 |
| 7 254 304 | 7 675 033 | |
| Correntes | ||
| Edifícios | 389 959 | 367 189 |
| Equipamento Administrativo | 111 182 | 108 649 |
| Viaturas | 330 507 | 304 877 |
| Equipamento Informático | 172 521 | 198 700 |
| 1 004 169 | 979 415 | |
| 8 258 473 | 8 654 448 |
Os prazos das responsabilidades com contratos de locação financeira são como se segue:
| Capital em Divida 30-09-2012 |
Capital em Divida 31-12-2011 |
|
|---|---|---|
| Pagamentos até 1 ano | 1 004 169 | 979 415 |
| Pagamentos entre 1 e 5 anos | 3 107 040 | 3 538 287 |
| Pagamentos a mais de 5 anos | 4 147 264 | 4 136 746 |
| 8 258 473 | 8 654 448 |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| Vendas | 30-09-2012 | 30-09-2011 |
|---|---|---|
| BPO | 3 948 | |
| IT Outsourcing | 6 127 835 | 8 446 846 |
| IT Consulting | 6 348 398 | 7 791 446 |
| Eliminações | ( 514 041) | ( 365 520) |
| 11 966 140 | 15 872 772 | |
| Prestações de Serviços | 30-09-2012 | 30-09-2011 |
| BPO | 18 260 316 | 16 709 164 |
| IT Outsourcing | 17 837 577 | 10 254 318 |
| IT Consulting | 41 116 584 | 38 019 188 |
| Eliminações | ( 1 568 890) | ( 1 294 767) |
| 75 645 587 | 63 687 903 | |
| Outros rendimentos operacionais | 30-09-2012 | 30-09-2011 |
| Trabalhos para a própria empresa | ||
| Rendimentos suplementares | 1 230 987 | 1 088 801 |
| Subsídios à exploração | 50 565 | |
| Outros rend. e ganhos operacionais | 277 059 | 543 171 |
| 1 508 046 | 1 682 537 |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Honorários | 5 286 329 | 6 146 246 |
| Subcontratos | 8 224 844 | 7 035 201 |
| Trabalhos especializados | 3 096 967 | 3 475 855 |
| Transportes, desl.e estadias e despesas de repres. | 5 300 650 | 4 327 855 |
| Rendas e alugueres | 3 159 785 | 2 595 614 |
| Comunicação | 993 969 | 1 114 328 |
| Royalties | 470 368 | 824 237 |
| Água, electricidade e combustíveis | 616 300 | 702 829 |
| Outros fornecimentos e serviços | 3 196 378 | 2 377 783 |
| 30 345 590 | 28 599 948 |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Remunerações do Pessoal | 33 556 565 | 28 366 888 |
| Encargos sobre Remunerações | 5 867 637 | 5 290 177 |
| Remunerações dos Órgãos Sociais | 853 435 | 1 451 320 |
| Seguro Ac. Trab. e Doenças Profi. | 152 756 | 102 103 |
| Outros Gastos com Pessoal | 794 209 | 1 069 992 |
| 41 224 602 | 36 280 480 |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, o número médio de trabalhadores ao serviço, por área de negócio, era como segue:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| BPO | 1 222 | 1 011 |
| IT Outsourcing | 871 | 308 |
| IT Consulting | 635 | 773 |
| Sistemas de Engenharia e Mobilidade | 10 | 16 |
| Áreas de Suporte | 50 | 53 |
| 2 788 | 2 161 |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Ativos Fixos Tangíveis | ||
| Edificios e outras construções | 179 438 | 178 542 |
| Equipamento basico | 287 596 | 392 314 |
| Equipamento de transporte | 414 383 | 351 650 |
| Equipamento administrativo | 310 634 | 182 973 |
| Outros ativos fixos tangíveis | 166 443 | 150 997 |
| 1 358 494 | 1 256 476 | |
| Outros Ativos Fixos Intangíveis | ||
| Projectos de desenvolvimento | 11 733 | 671 097 |
| Propriedade industrial | 712 458 | 652 672 |
| Outros ativos intangíveis | 1 325 150 | 905 821 |
| 2 049 341 | 2 229 590 | |
| 3 407 835 | 3 486 066 |
Os resultados financeiros dos trimestres findos em 30 de Setembro de 2012 e 2011, tinham a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Gastos e Perdas Financeiras | ||
| Juros suportados | ||
| empréstimos | 2.360.825 | 2.972.547 |
| contratos de locação | 307.652 | 239.866 |
| factoring | 121.684 | 72.857 |
| mora e compensatórios | 266.875 | 145.700 |
| outros | 27.450 | 2.208 |
| 3.084.486 | 3.433.178 | |
| Serviços bancários | 369.348 | 493.950 |
| Diferenças de câmbio desfavoráveis | 108.269 | 300.658 |
| Outros gastos financeiros | 573.351 | 679 500 |
| 4.135.454 | 4.907.286 | |
| Proveitos e Ganhos Financeiros | ||
| Juros obtidos | 17.467 | 5 911 |
| Diferenças de câmbio favoráveis | 46.000 | 18 478 |
| Outros proveitos financeiros | 22.006 | 343 |
| 85.473 | 24.732 | |
| Resultado Financeiro | ( 4 049 981) | ( 4 882 554) |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Imposto corrente | 1 948 042 | 1 189 094 |
| Imposto diferido | ( 1 666 706) | ( 2 303 435) |
| 281 336 | ( 1 114 341) |
Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, a taxa média efetiva de imposto difere da taxa nominal devido ao seguinte:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Resultados Antes de Impostos | 625 931 | ( 3 951 848) |
| Impostos à taxa de 25% | 156 483 | ( 987 962) |
| Amortizações e provisões não aceites para efeitos fiscais 234 919 | 262 919 | |
| Multas, coimas, juros compensatórios | 56 029 | 18 167 |
| Correções relativas ao ano anterior | 21 872 | 137 558 |
| (Excesso) / Insuf. estimativa imposto | 407 613 | ( 39 168) |
| Tributação Autónoma | 707 180 | 696 615 |
| Reconhecimento de passivos por impostos diferidos | ||
| Outros | ( 1 302 760) | ( 1 202 470) |
| Imposto sobre o Rendimento do Exercício | 281 336 | ( 1 114 341) |
| Taxa média efetiva de imposto | 44,9% | 28,2% |
Os resultados das operações descontinuadas evidenciadas na demonstração dos resultados e os seus fluxos de caixa têm a seguinte composição:
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| RÉDITOS OPERACIONAIS: | ||
| Vendas | 0 | 1.324.198 |
| Prestações de serviços | 215.118 | 671.186 |
| Outros rendimentos operacionais | 80.024 | 1.092 |
| Total de réditos operacionais | 295.142 | 1.996.476 |
| GASTOS OPERACIONAIS: | ||
| Inventários consumidos e vendidos | (105.758) | (955.755) |
| Fornecimentos e serviços externos | (119.894) | (747.745) |
| Gastos com pessoal | (99.116) | (885.272) |
| Gastos de depreciação e amortização | (7.568) | (93.553) |
| Provisões e perdas de imparidade | (350) | 33.315 |
| Outros gastos e perdas operacionais | (16.932) | (588.004) |
| Total de gastos operacionais | (349.619) | (3.237.015) |
| Resultados operacionais | (54.477) | (1.240.540) |
| Resultados Financeiros: | ||
| Gastos financeiros, líquidos | (3.887) | (4.770) |
| Resultados antes de impostos | (58.364) | (1.245.310) |
| Impostos sobre o rendimento | (608) | 154.443 |
| Resultados das operações | (58.972) | (1.090.866) |
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES OPERACIONAIS: | ||
| Recebimentos de clientes | 165.522 | 3.200.356 |
| Pagamentos a fornecedores | (187.570) | (2.520.687) |
| Pagamentos ao pessoal | (96.125) | (797.622) |
| Caixa gerada pelas operações | (118.173) | (117.953) |
| Pagamento / recebimento do imposto sobre o rendimento | (1.789) | (1.030) |
| Outros recebimentos / pagamentos | (63.980) | (188.082) |
| Fluxos das actividades operacionais [1] | (183.941) | (307.066) |
| FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: | ||
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Activos fixos tangíveis | - | (3.856) |
| Activos intangíveis | - | (73.500) |
| Investimentos financeiros | - | - |
| Outros activos | - | - |
| Recebimentos provenientes de: | - | - |
| Activos fixos tangíveis | - | - |
| Activos intangíveis | - | - |
| Investimentos financeiros | - | - |
| Outros activos | 9.887 | 15.209 |
| Subsídios ao investimento | - | - |
| Juros e rendimentos similares | - | 77 |
| Dividendos | - | - |
| Fluxos das actividades de investimento [2] | 9.887 | (62.070) |
| FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO: | ||
| Recebimentos provenientes de: | ||
| Financiamentos obtidos | - | 175.173 |
| Realizações de capital e de outros instrumentos de capital próprio | - | - |
| Cobertura de prejuízos | - | - |
| Doações | - | - |
| Outras operações de financiamento | 268.360 | - |
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Financiamentos obtidos | (105.483) | (14.000) |
| Juros e gastos similares | (2.906) | (6.874) |
| Dividendos | - | - |
| Reduções de capital e de outros instrumentos de capital próprio | - | - |
| Outras operações de financiamento | (39.438) | (44.383) |
| Fluxos das actividades de financiamento [3] | 120.533 | 109.916 |
| Variação de caixa e seus equivalentes [4]=[1]+[2]+[3] | (53.522) | (259.219) |
| - | - | |
| Efeito das diferenças de câmbio | - - |
- - |
| Caixa e seus equivalentes no início do período | 257.527 | 516.746 |
| Empresas Alienadas | - | |
| 257.527 | 516.746 | |
| Caixa e seus equivalentes no fim do período | (7.515) | 257.527 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Disponibilidades constantes do balanço | 178 | 299.932 |
| Descobertos bancários | ( 7 693) | (42.405) |
| Ca i xa e s e us e qui va l e nte s |
( 7 515) | 257 527 |
| 30-09-2012 | 30-09-2011 | |
|---|---|---|
| Resultados: | ||
| Resultado atribuível a accionistas maioritários para efeito de cálculo do resultado líquido por acção (resultado líquido do exercício) |
218.516 | -3.930.580 |
| Resultado das operações descontinuadas para efeito de cálculo dos resultados por acção de operações descontinuadas |
58.972 | 1.090.865 |
| Resultado para efeitos de cálculo dos resultados por acção de operações em continuação |
277.488 | (2.839.715) |
| Número de acções: | ||
| Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo dos resultado líquido por acção básico e diluído |
14.638.691 | 8.742.486 |
| Resultado por acção das operações em continuação: Básico Diluído |
0,0190 0,0190 |
(0,3248) (0,3248) |
| Resultado por acção das operações descontinuadas: Básico Diluído |
(0,0040) (0,0040) |
(0,1248) (0,1248) |
| Resultado por acção: Básico Diluído |
0,0149 0,0149 |
(0,4496) (0,4496) |
À data de 30/09/2012, os compromissos financeiros das empresas do Grupo Reditus que não figuram no balanço referentes a garantias bancárias são como se segue:
| Valor (Euros) | À ordem de | Origem |
|---|---|---|
| 116 063 | IGFSS | Garantia de pagamento de processos executivos |
| 3 864 728 | DGCI | Garantia de pagamento de processos executivos |
| 615 831 | Diversos Clientes | Bom cumprimento das obrigações contratuais |
| 231 216 | Diversos Fornecedores | Bom cumprimento das obrigações contratuais |
Relativamente às contingências, estas mantém-se semelhantes aos períodos anteriores.
Existem várias situações suscitadas pela Administração Fiscal, no âmbito de inspeções realizadas, que estão a ser contestadas pela Empresa junto da Administração Fiscal, sob a forma de recursos hierárquicos ou reclamações, ainda pendentes de decisão. O montante total de impostos reclamados pela Administração Fiscal é de 3.426.503€, embora seja entendimento da Administração da Reditus que a possibilidade de se vir a concretizar é remota.
Em exercícios anteriores foram realizadas inspeções fiscais por parte da Administração Fiscal a empresas do Grupo. Indicam-se seguidamente as situações referentes a cada empresa:
Reditus SGPS: A Empresa foi notificada para proceder a correções em sede de IRC, com referência aos anos de 2004 a 2007 e recebeu uma liquidação adicional de IVA referente a 2009. A Empresa aguarda o desfecho da impugnação judicial que apresentou relativamente à liquidação referente a 2005 e às reclamações que apresentou relativamente às liquidações dos restantes exercícios. Em relação à liquidação de IVA de 2009, foi igualmente apresentada reclamação.
Inter Reditus: Foram realizadas inspeções fiscais em sede de IRC e IVA relativamente aos anos de 1997 e 1998. A Empresa entendeu que as regularizações não eram corretas e deduziu reclamações e recursos hierárquicos contra as liquidações efetuadas pela Administração Fiscal. Os recursos hierárquicos foram indeferidos pelas Finanças, tendo a empresa deduzido reclamações para o Tribunal Tributário de Lisboa, invocando a prescrição das dívidas em causa. Estas reclamações foram indeferidas e a empresa recorreu da decisão do Tribunal Tributário de Lisboa, estando a aguardar o resultado deste recurso. Na pendência da decisão dos Tribunais, o que deveria ocasionar a suspensão dos processos de cobrança, as Finanças efetuaram penhoras para obter o pagamento dos valores envolvidos, os quais terão que ser devolvidos caso os recursos venham a ser julgados procedentes, conforme a Empresa espera que aconteça.
Redware: A Empresa (integrada por fusão na Reditus Business Solutions, desde 2 de Janeiro de 2012) foi notificada para proceder a correções em sede de IVA, com referência ao ano de 2004 e 2005. A Empresa entendeu que as correções não estavam corretas, tendo apresentado reclamações e recursos hierárquicos relativamente às liquidações efetuadas pela Administração Fiscal. Os recursos hierárquicos foram indeferidos, tendo a empresa deduzido impugnações judiciais das liquidações adicionais e está a aguardar o respetivo desfecho.
Reditus Gestão: A Empresa foi notificada de liquidações adicionais de IVA, com referência aos anos de 2008 e 2009. A Empresa entendeu que as correções não estavam corretas, tendo apresentado reclamações relativamente às liquidações efetuadas pela Administração Fiscal, estando a aguardar a resposta às mesmas.
Tora: A Administração Fiscal não aceitou a dedução do IVA referente ao negócio Tora/Reditus/Millennium BCP, A empresa deduziu impugnação para o Tribunal Tributário de Lisboa, contestando o ato da Administração Fiscal, e aguarda o respetivo desfecho.
Os saldos em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011 e as transações efetuadas com empresas relacionadas excluídas da consolidação, nos trimestres findos em 30 de Setembro de 2012 e 2011, são os seguintes:
Saldos
| 30.09.2012 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Outras contas | Outras contas | |||
| Clientes | a receber | a pagar | Fornecedores | |
| COMPANHIA DAS QUINTAS- VINHOS S.A. | 648 | |||
| D. Quixote | 337 | |||
| LEYA SGPS S.A. | 468.304 | |||
| Portuvinus - Wine & Spirits, S.A. | 5.582 | |||
| TEXTO Editores, Lda | - | - | 5.668 | |
| Mirol - Prestação de serviços, Lda. | 10.455 | |||
| 468.304 | - | - | 12.234 | |
| 31.12.2011 | |||
|---|---|---|---|
| Outras contas | Outras contas | ||
| Clientes | a receber | a pagar | Fornecedores |
| 9.200 | |||
| 17.708 | - | - | 1.013 |
| 13.276 | - | - | - |
| 374.334 | - | - | 3.575 |
| Inventum – Serviços de Consultoria e Gestão Financeira, Unipessoal, Lda. - |
- | - | 86.100 |
| - | - | - | 25.636 |
| - | - | - | 337 |
| - | - | - | 5.582 |
| 405.318 | - | - | 131.442 |
| 30.09.2012 | |||
|---|---|---|---|
| Vendas | Prestações de serviços |
Fornecimentos e serviços externos |
Custos financeiros |
| 3.000 | |||
| 51.000 | |||
| 111.650 | 356.654 | 54.000 | - |
| Prestações | Fornecimentos e | Custos | |
| Vendas | de serviços | serviços externos | financeiros |
| 187.500 | |||
| 6.816 | 8.000 | ||
| 648 | |||
| - | |||
| - | |||
| 5.001 | |||
| 160.380 | 387.085 | 1.241.648 | 5.001 |
| 111.650 10.794 149.586 |
356.654 - 380.269 |
30.09.2011 85 50.122 - - 995.294 |
Todas as transações com as empresas relacionadas foram realizadas em condições normais de mercado, ou seja, os valores das transações correspondem aos que seriam praticados com empresas não relacionadas.
Os saldos a receber da Leya devem-se à implementação de uma aplicação informática pela Roff;
No terceiro trimestre de 2012 não foi paga nenhuma componente variável de remuneração da Administração. A componente fixa foi a seguinte:
| Acumulado 3º Trimestre | |
|---|---|
| Executivos | 100.000 |
| Francisco Santana Ramos | 50.000 |
| Carlos Oliveira | 50.000 |
| Não Executivos | 236.570 |
| Miguel Pais do Amaral | 22.500 |
| José António Gatta | 22.500 |
| Fernando Fonseca Santos | 22.500 |
| Frederico Moreira Rato | 78.570 |
| Miguel Ferreira | 18.000 |
| António Maria de Mello | 50.000 |
| José Manuel Silva Lemos | 22.500 |
Em 30 de Setembro de 2012 e 30 de Setembro de 2011, esta rubrica tem a seguinte composição:
| Montantes reconhecidos como custo: | 30-09-2012 | 30-09-2011 |
|---|---|---|
| Pagamentos mínimos de locação operacional Instalações / Equipamento | 1.575.571 | 1.793.695 |
| Montantes reconhecidos como custo: | 30-09-2012 | 30-09-2011 |
| Pagamentos mínimos de renting de viaturas | 1.584.214 | 801.919 |
Nada a salientar.
Ao abrigo da alínea c) do nº. 1 do artº. 246 do CVM, o Conselho de Administração afirma que, tanto quanto é do seu conhecimento, a informação contida no Relatório de Gestão, Contas Semestrais e demais documentos de prestação de contas foi elaborada em conformidade com as normas contabilísticas aplicáveis, dando uma imagem verdadeira e apropriada do ativo e do passivo, da situação financeira e dos resultados do emitente e das empresas incluídas no perímetro da consolidação e que o relatório de gestão expõe fielmente a evolução dos negócios, do desempenho e da posição do emitente e das empresas incluídas no perímetro da consolidação, contém uma descrição dos principais riscos e incertezas com que se defrontam.
Alfragide, 29 de Novembro de 2012.
O Conselho de Administração,
Miguel Maria de Sá Pais do Amaral – Presidente
Frederico José Appleton Moreira Rato – Vice-Presidente
António Maria de Mello Silva Cesar e Menezes – Vice-Presidente
José António da Costa Limão Gatta – Administrador
Fernando Manuel Cardoso Malheiro da Fonseca Santos – Administrador
Rui Miguel de Freitas e Lamego Ferreira - Administrador
Francisco José Martins Santana Ramos - Administrador
José Manuel Marques da Silva Lemos - Administrador
Carlos Duarte Oliveira – Administrador
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