3onedata Co., Ltd. — Audit Report / Information 2021

Apr 22, 2021

中信建投证券股份有限公司

关于深圳市三旺通信股份有限公司

2020 年度持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构”）作 为深圳市三旺通信股份有限公司（以下简称“三旺通信”或“公司”）首次公开发 行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上 海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规 则适用指引第 1 号—规范运作》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关 法律法规和规范性文件的要求，对三旺通信进行持续督导，持续督导期为 2020 年 12 月 30 日至 2023 年 12 月 31 日。

2020 年度，中信建投证券对三旺通信的持续督导工作情况总结如下：

一、持续督导工作情况

序号	工作内容	持续督导情况
1	建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体 的持续督导工作制定相应的工作计划	保荐机构已建立健全并有效 执行了持续督导制度，并制定 了相应的工作计划
2	根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 与上市公司签署持续督导协议，明确双方在持续督导 期间的权利义务，并报上海证券交易所备案	保荐机构已与三旺通信签订 《持续督导协议》，该协议明 确了双方在持续督导期间的 权利和义务
3	持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事 项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报 告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告	2020年度，三旺通信在持续督 导期间未发生按有关规定须 保荐机构公开发表声明的违 法违规情况
4	持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违 规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日 起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包 括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等	2020年度，三旺通信在持续督 导期间未发生违法违规或违 背承诺等事项
5	通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 式开展持续督导工作	保荐机构通过日常沟通、定期 或不定期回访、现场检查等方 式，了解三旺通信经营情况， 对三旺通信开展持续督导工

1

序号	工作内容	持续督导情况
		作
6	督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法 律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规 则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各项承诺	在持续督导期间，保荐机构督 导三旺通信及其董事、监事、 高级管理人员遵守法律、法 规、部门规章和上海证券交易 所发布的业务规则及其他规 范性文件，切实履行其所做出 的各项承诺
7	督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包 括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及 董事、监事和高级管理人员的行为规范等	保荐机构督促三旺通信依照 相关规定健全完善公司治理 制度，并严格执行公司治理制 度
8	督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但 不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外 投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 的程序与规则等	保荐机构对三旺通信的内控 制度的设计、实施和有效性进 行了核查，三旺通信的内控制 度符合相关法规要求并得到 了有效执行，能够保证公司的 规范运行
9	督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审 阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信 上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏	保荐机构督促三旺通信严格 执行信息披露制度，审阅信息 披露文件及其他相关文件
10	对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证 券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题 的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司 不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告； 对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在 上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对 有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应 及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或 补充的，应及时向上海证券交易所报告	保荐机构对三旺通信的信息 披露文件进行了审阅，不存在 应及时向上海证券交易所报 告的情况
11	关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监 事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管 关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措 施予以纠正	2020年度，三旺通信及其控股 股东、实际控制人、董事、监 事、高级管理人员未发生该等 事项
12	持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履 行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告	2020年度，三旺通信及其控股 股东、实际控制人不存在未履 行承诺的情况
13	关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传 闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披 露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督	2020年度，经保荐机构核查， 三旺通信不存在应及时向上 海证券交易所报告的情况

2

序号	工作内容	持续督导情况
	促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露 或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
14	发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期 改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反 《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构 及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情 形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七 十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作； （五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他 情形	2020年度，三旺通信未发生相 关情况
15	制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查 工作要求，确保现场检查工作质量。上市公司出现下 列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或 者应当知道之日起15日内进行专项现场核查：（一） 存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制 人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司 利益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往来 或者现金流存在重大异常；（五）上海证券交易所或 者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项。	2020年度，三旺通信不存在需 要专项现场检查的情形

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）核心竞争力风险

1 、技术升级迭代的风险

工业互联网产业发展迅速，新的应用领域层出不穷，市场对技术与产品的需求 不断提高。公司是一家技术型企业，如果公司不能准确判断和及时把握行业应用的 发展趋势和产品技术的演进路线，并投入充足的研发力量布局新技术研发，可能削 弱公司工业互联网通信产品的竞争力，从而对公司未来的经营造成不利影响。

2 、新产品研发失败的风险

由于工业互联网通信产品技术壁垒相对较高，如果公司未来不能准确地把握技 术发展趋势，加之研发具有一定的不确定性，可能导致公司不能按照计划推出与市 场需求相符的新产品，或者由于研发过程中的不确定因素而导致技术开发失败或研

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发成果无法产业化，将对公司的经营造成不利影响。

3 、核心技术泄密的风险

公司是一家研发和技术驱动型的创新科技公司，公司销售的各类产品均基于公 司独立自主研发积累了一定的核心技术。公司制定的保密制度和措施可能无法完全 避免公司核心技术泄密的风险。未来如果公司核心技术相关内控制度不能得到有效 执行，或者出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致核心技术泄露，将可能损 害公司的核心竞争力，并对公司生产经营造成不利影响。

4 、关键技术研发人员流失的风险

公司所处的工业互联网通信行业属于技术与人才密集型行业，具有较高的技术 门槛，技术研发人员是公司不断进行技术创新、保持核心竞争力的关键所在。近年 来工业互联网业内企业对技术研发人员的需求量较大，优秀人才的争夺日益激烈。 同时，随着公司业务规模的进一步扩大和未来募投项目的稳步实施，公司对高素质 技术研发人才的需求还将继续增加。如果公司关键技术研发人员流失或者不能及时 补充所需人才，将对公司业务造成不利影响。

（二）经营风险

1 、芯片等重要原材料供给波动的风险

公司生产所需的主要原材料包括芯片类、光器件、接插件、阻容器件、壳体、 线路板等。其中芯片是公司重要的原材料，在公司产品硬件部分起到较为重要的作 用，构成公司产品的核心零部件。公司采购的芯片产品主要最终供应商为境外厂商， 占比较重。国产芯片占比相对较低。若未来国际经济贸易形势出现极端情况导致部 分材料、特别是关键芯片采购周期变长、价格剧烈波动或无法顺利进口，且公司未 能合理调整生产销售安排、及时调整产品设计、寻找替代性方案等措施进行有效应 对，可能导致公司无法及时交付工业互联网通信产品，对公司生产经营及业务拓展 造成不利影响。

2 、产品结构相对单一的风险

公司产品包括工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工 业无线产品，其中，工业以太网交换机产品销售收入占主营业务收入比重较大，是 公司收入和盈利的重要来源。未来若工业以太网交换机的市场需求发生较大波动或 公司无法及时响应市场对工业以太网交换机的新技术、新功能的需求，将导致公司

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产品销量的下滑，对公司未来生产经营造成不利影响。

3 、存货跌价风险

2020 年末，公司存货账面价值为 5,510.64 万元。未来，如果公司对市场需求 的预测出现重大偏差或市场需求发生重大不利变化，造成存货积压、不能按正常价 格出售，公司将面临存货跌价损失风险，将对公司财务状况及经营成果产生不利影 响。

（三）行业风险

1 、行业政策风险

工业互联网作为“新基建”七大领域之一，是国家战略及行业发展规划的重点 支持领域。自 2015 年 5 月以来，国务院、发改委、工信部等多个部门发布了关于 制造业与工业互联网的政策。若未来国家对工业互联网行业的支持政策减弱，市场 需求将发生不利变化，将对公司的经营状况和盈利能力产生不利影响。

2 、行业竞争加剧的风险

工业互联网下游应用领域众多，每个行业具有独特的技术应用方案和技术标准 要求，行业内竞争对手凭借其品牌优势、市场优势等方面的长期积累，在获取客户 方面具有较强的竞争能力，并不断扩大自身影响力。近年来工业互联网产业发展迅 速，市场需求旺盛，但是市场竞争者不断增加而导致竞争加剧，可能存在公司市场 占有率下降、毛利率和净利润下滑等风险。

（四）宏观环境风险

1 、宏观经济波动的风险

工业互联网通信产品下游应用领域广泛，行业发展与宏观经济环境息息相关。 公司业务结构覆盖智慧城市、矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造等多个下 游行业，若未来宏观经济环境发生恶化或下游行业出现周期性波动，可能会影响下 游终端需求的释放进度，导致市场需求增长放缓甚至出现下降，对公司的生产经营 产生不利影响。

2 、新型冠状病毒疫情带来的不确定性风险

自国内 2020 年 1 月爆发新型冠状病毒疫情以来，尤其是随着国外疫情愈加严 重，国内外持续处于对新冠肺炎严防严控的状态，给公司在生产经营等方面带来一 定程度的风险。加之，随着新冠疫情在海外继续蔓延，公司海外市场未来需求仍存

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在一定不确定性。

四、重大违规事项

2020 年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2020 年度，公司主要财务数据如下：

单位：元

项目	2020 年度	2019 年度	本期比上年同期增 减（%）
营业收入	209,193,068.15	172,467,827.82	21.29
归属于上市公司股东的净利润	64,432,071.61	57,989,273.63	11.11
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润	59,931,611.94	54,166,972.92	10.64
经营活动产生的现金流量净额	36,031,879.61	25,370,613.00	42.02
项目	2020 年末	2019 年末	本期末比上年同期 末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产	672,748,955.63	223,916,048.28	200.45
总资产	758,609,184.17	267,978,244.70	183.09

2020 年度，公司主要财务指标如下：

主要财务指标	2020 年度	2019 年度	本期比上年同期增 减（%）
基本每股收益（元/股）	1.70	1.58	7.59
稀释每股收益（元/股）	1.70	1.58	7.59
扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元/股）	1.58	1.47	7.48
加权平均净资产收益率（%）	25.16	34.51	减少9.35个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%）	23.40	32.24	减少8.84个百分点
研发投入占营业收入的比例（%）	17.58	16.16	增加1.42个百分点

2020 年度，公司主要财务数据及指标变动原因如下：

1、公司营业收入 20,919.31 万元，同比增长 21.29%；归属于上市公司股东的 净利润 6,443.21 万元，同比增长 11.11%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 5,993.16 万元，同比增长 10.64%，主要系公司坚持持续创新，重视研 发投入，紧跟技术发展趋势、贴近用户需求，不断更新迭代既有产品，推出适应市

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场需求的新产品；同时在国家政策的重视与支持下，矿山、轨道交通、电力及新能 源、智能制造等工业互联网下游应用领域蓬勃发展，新基建的推出进一步加快了工 业系统的数字进程，为公司业务发展提供了良好契机，公司主要产品销售收入实现 稳定增长。

2、经营活动产生的现金流量净额为 3,603.19 万元，同比增长 42.02%。主要系 公司营收增加及持续加强应收款催款力度所致。

3、公司归属于上市公司股东的净资产为 67,274.90 万元，同比增长 200.45%， 总资产为 75,860.92 万元，同比增长 183.09%，主要系公司在报告期内首次公开发 行股票募集资金到位后，货币资金增加及公司保持持续盈利所致。

综上，公司 2020 年度主要财务数据及财务指标变动具有合理性。

六、核心竞争力变化情况

公司的核心竞争力包括：

1、技术和研发优势。公司是国家高新技术企业，也是广东省科技厅评定的“广 东省工业网络传输设备工程技术研究中心”。公司研发核心骨干在工业互联网通信 领域拥有十余年的研发经验，并形成了一支专业背景深厚、创新能力强的研发团队。 多年的持续科研攻关为公司积累了一批创新性强、实用度高的核心技术，应用于公 司主营产品并有效拓展了市场。

2、产品优势。公司产品围绕工业互联网通信的需求，沿着行业发展趋势，形 成了工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品 4 大产品线，覆盖了现场总线、工业以太网、工业无线等技术路线，具备一体化网络 架构能力，实现传输技术、安全防护技术、运维技术的综合应用。

3、优质客户资源优势。公司深耕工业互联网通信行业近 20 年，凭借良好的信 誉和产品质量，形成了一定的品牌知名度，积累了一批国内外优质客户。

4、多行业布局和应用场景持续拓展优势。公司实行多行业业务布局战略，在 智慧城市、智慧矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造及其他领域具备丰富的 行业经验。同时，公司在下游各行业里进一步发展多场景应用，扩大在高端领域的 市占率，行业布局和应用场景的不断拓展为公司成长提供了有力保证。

5、多行业高规格认证和检验优势。公司在下游多领域取得高规格认证以及代 表性产品的权威机构检测，较为齐全的资质认证为公司业务开展提供了基础。

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6、营销与定制化服务优势。公司产品具有小批量、多规格、交期短等特征， 且客户相对分散，公司建立了完善的市场营销网络和科学的营销体系，统筹国内和 国际销售业务，密切跟踪行业前沿趋势与重大政策，保证公司紧跟行业潮流。 2020 年度，公司的核心竞争力未发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品和服务的技术领先水平，维持 公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2020 年度，公司研发投入 3,677.61 万元，较 2019 年度增长 31.95%，研发投入占收入比例为 17.58%，较 2019 年度增 加 1.42 个百分点。2020 年度，公司新获授权专利 16 项、软件著作权 14 项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况是否合规

经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市三旺通信股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3216 号文），公司 2020 年 12 月于上海证 券交易所向社会公众公开发行人民币普通股(A 股) 1,263.20 万股，发行价为 34.08 元/股，募集资金总额为人民币 430,498,560.00 元，扣除承销及保荐费用人民币 32,287,392.00 元，余额为人民币 398,211,168.00 元，另外扣除中介机构费和其他发 行费用人民币 13,810,332.26 元，实际募集资金净额为人民币 384,400,835.74 元。

该次募集资金到账时间为 2020 年 12 月 25 日，本次募集资金到位情况已经天 职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2020 年 12 月 25 日出具天职业 字[2020]42213 号验资报告。

截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金专户余额为人民币 398,211,168.00 元， 与募集资金净额人民币 384,400,835.74 元的差异系暂未支付的 IPO 发行费用。

截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法规和文件的规定，对募 集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具 体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益

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的情况，募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结 及减持情况

名称	职务	直接持股数 量（万股）	间接持股数 量（万股）	合计持股数 量（万股）	合计持股 占比	2020 年度的 质押、冻结 及减持情况
深圳市七零年代 控股有限公司	控股股东	2,000.00	-	2,000.00	39.58%	无
熊伟	实际控制人、董 事长、总经理	650.00	1,683.39	2,333.39	46.18%	无
陶陶	实际控制人	-	30.32	30.32	0.60%	无
吴健	董事、副总经理	250.00	642.52	892.52	17.66%	无
袁自军	副总经理	100.00	250.00	350.00	6.93%	无
刘茂明	监事会主席、核 心技术人员	-	5.00	5.00	0.10%	无
刘宇蓝	监事	-	1.50	1.50	0.03%	无
姚群	职工代表监事	-	1.80	1.80	0.04%	无
熊莹莹	董事会秘书	-	0.80	0.80	0.02%	无
严朝廷	核心技术人员	-	4.00	4.00	0.08%	无
钱小涛	核心技术人员	-	1.00	1.00	0.02%	无
杨敬力	核心技术人员	-	1.80	1.80	0.04%	无
阳桂林	核心技术人员	-	1.80	1.80	0.04%	无

三旺通信控股股东为深圳市七零年代控股有限公司，截至 2020 年 12 月 31 日，

深圳市七零年代控股有限公司直接持有三旺通信 2,000 万股，持股比例为 39.58%； 三旺通信实际控制人为熊伟、陶陶夫妇。2020 年度，三旺通信的控股股东及实际控 制人均未发生变化。

截至 2020 年 12 月 31 日，三旺通信控股股东、实际控制人、董事、监事和高 级管理人员持有的三旺通信股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。 （以下无正文）

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（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于深圳市三旺通信股份有限公司 2020 年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人签名： 刘能清 林建山

中信建投证券股份有限公司

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