Annual Report • Feb 27, 2025
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Download Source FileCuentas anuales individuales - Unicaja 2024 Cuentas anuales e informe de gestión Información individual Unicaja 2024 Índice global 1. Cuentas anuales e informe de auditoría ............................................................................................................. 4 1.1. Informe del auditor legal .................................................................................................................................... 5 1.2. Estados Financieros individuales .................................................................................................................... 17 1.3. Memoria individual ............................................................................................................................................. 27 1.4. Anexos a las Cuentas Anuales ........................................................................................................................ 230 2. Informe de Gestión .................................................................................................................................................. 244 2.1. Introducción ........................................................................................................................................................ 246 2.2. Aspectos destacados del ejercicio ............................................................................................................... 251 2.3. Gestión del riesgo .............................................................................................................................................. 255 2.4. Investigación y desarrollo ................................................................................................................................ 266 2.5. Impacto medioambiental ................................................................................................................................. 267 2.6. Informe Anual de Gobierno Corporativo ....................................................................................................... 268 2.7. Informe de auditoría relativo al Sistema de Control Interno sobre Información Financiera (SCIIF) .. 368 2.8. Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros .............................................................................. 372 Cuentas anuales e informe de auditoría Información individual Unicaja 2024 Unicaja Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 NÚMERO DE IDENTIFICACIÓN HASH Las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión de Unicaja Banco, S.A. correspondientes al ejercicio 2024, han sido elaboradas siguiendo el Formato Electrónico Único Europeo (FEUE), conforme al Reglamento Delegado (UE) 2019/815 de la Comisión Europea, de 17 de diciembre de 2018, y sus posteriores modificaciones, con número de identificación hash SHA256: eb8b5682bc2707c62b27d0cd4a9ed606f0d1c65917e45d74b25e76df9004d9c3 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023 (Miles de euros) ACTIVO Nota 2024 2023 EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA 6 7.500.752 8.039.191 ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 7.1 1.020.778 781.385 Derivados 32.501 32.313 Instrumentos de patrimonio – – Valores representativos de deuda 988.277 749.072 Préstamos y anticipos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración – 84.569 ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÓN VALORADOS OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS 7.2 96.582 108.562 Instrumentos de patrimonio 41 41 Valores representativos de deuda 35.780 35.265 Préstamos y anticipos 60.761 73.256 Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela 60.761 73.256 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración – – ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS – – Valores representativos de deuda – – Préstamos y anticipos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración – – ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL 8 3.387.437 1.060.210 Instrumentos de patrimonio 343.692 331.185 Valores representativos de deuda 3.043.745 729.025 Préstamos y anticipos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 465.249 175.527 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 9 76.478.004 77.570.450 Valores representativos de deuda 23.732.969 25.098.802 Préstamos y anticipos 52.745.035 52.471.648 Bancos centrales – – Entidades de crédito 4.889.026 2.290.553 Clientela 47.856.009 50.181.095 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 9.807.313 12.762.395 DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 10 965.597 1.222.395 CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS 10 (14.849) (63.020) INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS 11 2.553.562 2.802.412 Dependientes 1.826.958 2.052.602 Negocios conjuntos – 13.045 Asociadas 726.604 736.765 (continúa en página siguiente) UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ACTIVO Nota 2024 2023 ACTIVOS TANGIBLES 12.1 1.445.686 1.511.696 Inmovilizado material 1.128.736 1.159.878 De uso propio 1.128.736 1.159.878 Cedido en arrendamiento operativo – – Inversiones inmobiliarias 316.950 351.818 Pro memoria: adquirido en arrendamiento 39.655 31.714 ACTIVOS INTANGIBLES 12.2 66.818 55.108 Fondo de comercio – – Otros activos intangibles 66.818 55.108 ACTIVOS POR IMPUESTOS 19 4.191.153 4.361.060 Activos por impuestos corrientes 63.346 154.157 Activos por impuestos diferidos 4.127.807 4.206.903 OTROS ACTIVOS 13.2 199.536 232.189 Contratos de seguros vinculados a pensiones 34 21.194 21.509 Existencias – – Resto de los otros activos 178.342 210.680 ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA 13.1 99.524 91.195 TOTAL ACTIVO 97.990.580 97.772.833 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2024. UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA PASIVO Nota 2024 2023 PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 7.1 416.584 444.181 Derivados 34.199 32.345 Posiciones cortas 382.385 411.836 Depósitos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Valores representativos de deuda emitidos – – Otros pasivos financieros – – PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS – – Depósitos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Valores representativos de deuda emitidos – – Otros pasivos financieros – – Pro memoria: pasivos subordinados – – PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 14 87.911.402 87.328.359 Depósitos 81.812.103 81.056.359 Bancos centrales – 953.971 Entidades de crédito 5.580.552 5.805.055 Clientela 76.231.551 74.297.333 Valores representativos de deuda emitidos 4.101.287 4.241.898 Otros pasivos financieros 1.998.012 2.030.102 Pro memoria: pasivos subordinados 603.569 571.672 DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 10 665.529 1.148.038 CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS – – PROVISIONES 15 889.270 940.752 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 40.152 91.258 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 89.303 91.568 Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes – – Compromisos y garantías concedidos 115.432 116.978 Restantes provisiones 644.383 640.948 PASIVOS POR IMPUESTOS 19 380.256 358.809 Pasivos por impuestos corrientes 38.915 29.684 Pasivos por impuestos diferidos 341.341 329.125 CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA – – OTROS PASIVOS 16 581.737 549.911 De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) – – PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA – – TOTAL PASIVO 90.844.778 90.770.050 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2024 . UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA PATRIMONIO NETO Nota 2024 2023 FONDOS PROPIOS 18 7.039.921 6.966.696 CAPITAL 642.859 663.708 Capital desembolsado 642.859 663.708 Capital no desembolsado exigido – – Pro memoria: capital no exigido – – PRIMA DE EMISIÓN 1.322.995 1.322.995 INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DEL CAPITAL 547.360 547.360 Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos 547.360 547.360 Otros instrumentos de patrimonio emitidos – – OTROS ELEMENTOS DE PATRIMONIO NETO – – GANANCIAS ACUMULADAS 4.000.913 3.887.757 RESERVAS DE REVALORIZACIÓN – – OTRAS RESERVAS 203.273 274.996 (–) ACCIONES PROPIAS (2.566) (2.682) RESULTADO DEL EJERCICIO 3 479.240 272.562 (–) DIVIDENDOS A CUENTA (154.153) – OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 17 105.881 36.087 ELEMENTOS QUE NO SE RECLASIFICARÁN EN RESULTADOS 35.968 39.171 Ganancias o (–) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas (5.451) (4.140) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.3 41.419 43.311 Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) – – Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito – – ELEMENTOS QUE PUEDEN RECLASIFICARSE EN RESULTADOS 69.913 (3.084) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz) – – Conversión de divisas – 24 Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo (parte eficaz) 61.956 (10.491) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.2 7.957 7.383 Instrumentos de cobertura (elementos no designados) – – Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – TOTAL PATRIMONIO NETO 7.145.802 7.002.783 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 97.990.580 97.772.833 PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE COMPROMISOS DE PRÉSTAMO CONCEDIDOS 26.3 5.316.954 4.632.663 GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS 26.1 51.187 74.392 OTROS COMPROMISOS CONCEDIDOS 26.1 2.151.104 2.806.683 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2024. UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023 (Miles de euros) Nota (Debe) Haber 2024 2023 INGRESOS POR INTERESES 27 2.684.932 2.349.965 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 55.464 16.636 Activos financieros a coste amortizado 2.321.345 2.179.256 Resto 308.123 154.073 GASTOS POR INTERESES 28 (1.157.284) (994.321) GASTOS POR CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA – – MARGEN DE INTERESES 1.527.648 1.355.644 INGRESOS POR DIVIDENDOS 29 112.459 112.344 INGRESOS POR COMISIONES 30 508.049 527.769 GASTOS POR COMISIONES 31 (42.280) (45.475) GANANCIAS/ PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS 32 2.369 4.804 GANANCIAS/ PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS 32 10.286 6.970 GANANCIAS O (PÉRDIDAS) POR ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÓN VALORADOS OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS 32 454 4.525 GANANCIAS/ PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS 32 – – GANANCIAS/ PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, NETAS 32 (2.904) (1.876) DIFERENCIAS DE CAMBIO (GANANCIA O PÉRDIDA), NETAS 3.008 4.865 OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 33 26.498 33.021 OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN 33 (165.254) (295.512) MARGEN BRUTO 1.980.333 1.707.079 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (782.620) (726.916) Gastos de personal 34 (515.677) (446.740) Otros gastos de administración 35 (266.943) (280.176) AMORTIZACIÓN 12 (79.986) (79.930) (PROVISIONES O REVERSIÓN DE PROVISIONES) 15 (199.200) (118.311) (DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS Y PÉRDIDAS O GANANCIAS NETAS POR MODIFICACIÓN) (87.811) (113.134) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (195) – Activos financieros a coste amortizado (87.616) (113.134) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 830.716 668.788 DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS 36 (160.816) (184.172) DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS 36 (12.155) (4.548) Activos tangibles (8.443) (716) Activos intangibles – – Otros (3.712) (3.832) GANANCIAS/ PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS NO FINANCIEROS Y PARTICIPACIONES, NETAS 37 7.520 3.566 FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS – – GANANCIAS/ PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS 38 6.675 (21.833) GANANCIAS/ PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 671.940 461.801 GASTOS/ INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS (192.700) (189.239) GANANCIAS/ PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 479.240 272.562 GANANCIAS/ PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS – – RESULTADO DEL EJERCICIO 479.240 272.562 BENEFICIO POR ACCIÓN Beneficio básico por acción (euros) 0,181 0,100 Beneficio diluido por acción (euros) 0,181 0,100 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2024. UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023 (Miles de euros) Ejercicio Nota 2024 2023 RESULTADO DEL EJERCICIO 479.240 272.562 OTRO RESULTADO GLOBAL 69.794 155.169 Elementos que no se reclasificarán en resultados (3.204) 57.865 Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas (1.873) (3.509) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (2.973) 57.206 Ganancias o (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) – – Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito – – Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados 19 1.642 4.168 Elementos que pueden reclasificarse en resultados 72.998 97.304 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz) – – Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto – – Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Conversión de divisas 2.4 (34) 113 Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto (34) 113 Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Coberturas de los flujos de efectivo (parte eficaz) 10 103.496 126.015 Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto 106.758 4.875 Transferido a resultados (3.262) 121.140 Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos – – Otras reclasificaciones – – Instrumentos de cobertura (elementos no designados) – – Ganancias o (pérdidas) por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto – – Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global 820 12.877 Ganancias o (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto 5.544 12.877 Transferido a resultados (4.724) – Otras reclasificaciones – – Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta 16 – – Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto – – Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en pérdidas o ganancias 19 (31.284) (41.701) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO 549.034 427.731 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos al 31 de diciembre de 2024. UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023 (Miles de euros) Capital Prima de emisión Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas Acciones propias Resultado del ejercicio Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Total Saldo de apertura al 31/12/2023 663.708 1.322.995 547.360 – 3.887.757 – 274.996 (2.682) 272.562 – 36.087 7.002.783 Efectos de la corrección de errores – – – – – – – – – – – – Efectos de los cambios en las políticas contables – – – – – – – – – – – – Saldo de apertura al 01/01/2024 663.708 1.322.995 547.360 – 3.887.757 – 274.996 (2.682) 272.562 – 36.087 7.002.783 Resultado global total del ejercicio – – – – – – – – 479.240 – 69.794 549.034 Otras variaciones del patrimonio neto (20.849) – – – 113.156 – (71.723) 116 (272.562) (154.153) – (406.015) Emisión de acciones ordinarias – – – – – – – – – – – – Emisión de acciones preferentes – – – – – – – – – – – – Emisión de otros instrumentos de patrimonio – – – – – – – – – – – – Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos – – – – – – – – – – – – Conversión de deuda en patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Reducción del capital (20.849) – – – – – (78.969) 99.819 – – – 1 Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 3 y 18.2) – – – – (162.951) – – – – (154.153) – (317.104) Compra de acciones propias (Nota 18.3) – – – – – – – (140.088) – – – (140.088) Venta o cancelación de acciones propias (Nota 18.3) – – – – 673 – – 40.385 – – – 41.058 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo – – – – – – – – – – – – Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Transferencias entre componentes del patrimonio neto (Nota 3) – – – – 272.563 – – – (272.562) – – 1 Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios – – – – – – – – – – – – Pagos basados en acciones – – – – – – – – – – – – Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto – – – – 2.871 – 7.246 – – – – 10.117 Saldo de cierre al 31/12/2024 642.859 1.322.995 547.360 – 4.000.913 – 203.273 (2.566) 479.240 (154.153) 105.881 7.145.802 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2024. UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023 (Miles de euros) Capital Prima de emisión Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas Acciones propias Resultado del ejercicio Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Total Saldo de apertura al 31/12/2022 663.708 1.322.995 547.385 – 3.832.350 – 261.682 (148) 235.059 – (119.082) 6.743.949 Efectos de la corrección de errores – – – – – – – – – – – – Efectos de los cambios en las políticas contables – – – – – – – – – – – – Saldo de apertura al 01/01/2023 663.708 1.322.995 547.385 – 3.832.350 – 261.682 (148) 235.059 – (119.082) 6.743.949 Resultado global total del ejercicio – – – – – – – – 272.562 – 155.169 427.731 Otras variaciones del patrimonio neto – – (25) – 55.407 – 13.314 (2.534) (235.059) – – (168.897) Emisión de acciones ordinarias – – – – – – – – – – – – Emisión de acciones preferentes – – – – – – – – – – – – Emisión de otros instrumentos de patrimonio – – – – – – – – – – – – Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos – – – – – – – – – – – – Conversión de deuda en patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Reducción del capital – – – – – – – – – – – – Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 3 y 18.2) – – – – (159.529) – – – – – – (159.529) Compra de acciones propias (Nota 18.3) – – – – – – – (9.057) – – – (9.057) Venta o cancelación de acciones propias (Nota 18.3) – – – – (124) – – 6.523 – – – 6.399 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo – – – – – – – – – – – – Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Transferencias entre componentes del patrimonio neto (Nota 3) – – – – 235.059 – – – (235.059) – – – Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios – – – – – – – – – – – – Pagos basados en acciones – – – – – – – – – – – – Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto – – (25) – (19.999) – 13.314 – – – – (6.710) Saldo de cierre al 31/12/2023 663.708 1.322.995 547.360 – 3.887.757 – 274.996 (2.682) 272.562 – 36.087 7.002.783 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2024. UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023 (Miles de euros) Ejercicio Nota 2024 2023 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (221.895) 4.414.250 Resultado del ejercicio 479.240 272.562 Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 583.262 652.928 Amortización 2.14 y 12 79.986 79.930 Otros ajustes 2.23 503.276 572.998 Aumento/ disminución neto de los activos de explotación (1.263.442) 5.475.803 Activos financieros mantenidos para negociar 7.1 (239.393) (748.614) Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 7.2 11.980 37.987 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados – – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 8 (2.327.226) (574.552) Activos financieros a coste amortizado 9 1.049.074 5.999.539 Otros activos de explotación 242.123 761.443 Aumento/ disminución neto de los pasivos de explotación 53.282 (2.307.351) Pasivos financieros mantenidos para negociar 7.1 (27.597) 406.262 Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados – – Pasivos financieros a coste amortizado 14 583.043 (2.597.433) Otros pasivos de explotación (502.164) (116.180) Cobros/ pagos por impuesto sobre las ganancias (74.237) 320.308 B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 100.264 (1.204.541) Pagos (102.516) (1.350.323) Activos tangibles 12.1 (67.321) (40.918) Activos intangibles 12.2 (33.579) (42.965) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 11 (1.616) (1.266.440) Entidades dependientes y otras unidades de negocio – – Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 13 – – Otros pagos relacionados con actividades de inversión – – Cobros 202.780 145.782 Activos tangibles 12.1 77.370 80.654 Activos intangibles 12.2 – 5.635 Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 11 56.339 3.123 Entidades dependientes y otras unidades de negocio – – Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 13 69.071 56.370 Otros cobros relacionados con actividades de inversión – – (continúa en página siguiente) () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2024. UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA Ejercicio Nota 2024 2023 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (416.809) 168.965 Pagos (757.194) (636.611) Dividendos 3 (286.157) (128.576) Pasivos subordinados 0 (300.000) (18.000) Amortización de instrumentos de patrimonio propio – (25) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (140.088) (9.057) Otros pagos relacionados con actividades de financiación (30.949) (480.953) Cobros 340.385 805.576 Pasivos subordinados 0 300.000 – Emisión de instrumentos de patrimonio propio – – Enajenación de instrumentos de patrimonio propio 40.385 6.523 Otros cobros relacionados con actividades de financiación – 799.053 D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO – – E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D) (538.440) 3.378.674 F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 8.039.192 4.660.517 G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 7.500.752 8.039.191 COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO Efectivo 2.23 522.153 513.256 Saldos equivalentes al efectivo en Bancos Centrales 2.23 6.837.874 7.340.635 Otros activos financieros 2.23 140.725 185.300 Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista – – TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 2.23 7.500.752 8.039.191 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2024. Memoria de las Cuentas Anuales Información individual Unicaja 2024 1 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 Índice UNICAJA BANCO, S.A. MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Expresada en miles de euros) Índice 1.Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general ............................................................................................................................................................... 7 1.1.Introducción y naturaleza de la Entidad .............................................................................................. 7 1.2.Bases de presentación de las cuentas anuales ................................................................................ 8 1.3.Pertenencia a Grupo de Sociedades .................................................................................................... 8 1.4.Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas ...................................................... 9 1.5.Cambios en criterios contables, errores y comparación de la información ................................. 9 1.5.1.Cambios en criterios contables y errores .................................................................................... 9 1.5.2.Comparación de la información ..................................................................................................... 9 1.6.Participaciones en el capital de entidades de crédito ..................................................................... 10 1.7.Contratos de agencia ............................................................................................................................. 10 1.8.Impacto medioambiental y gestión del riesgo climático .................................................................. 10 1.9.Coeficientes mínimos ............................................................................................................................. 13 1.9.1.Coeficiente de Recursos Propios Mínimos ................................................................................. 13 1.9.2.Coeficiente de Reservas Mínimas ................................................................................................. 16 1.10.Fondo de Garantía de Depósitos ........................................................................................................... 16 1.11.Aportaciones al Fondo Único de Resolución ...................................................................................... 17 1.12.Información por segmentos de negocio ............................................................................................. 18 1.13.Gravamen temporal a la banca .............................................................................................................. 18 1.14.Hechos posteriores al cierre del ejercicio ........................................................................................... 19 2.Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados ................................................... 20 2.1.Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ................................................... 20 2.1.1.Entidades dependientes ................................................................................................................. 20 2.1.2.Negocios conjuntos (entidades multigrupo) ............................................................................. 20 2.1.3.Entidades asociadas ........................................................................................................................ 21 2.2.Instrumentos financieros ....................................................................................................................... 22 2.2.1.Clasificación de los activos financieros ....................................................................................... 22 2.2.2.Clasificación de los pasivos financieros ...................................................................................... 24 2.2.3.Valoración inicial de los instrumentos financieros ..................................................................... 25 2.2.4.Valoración posterior de los instrumentos financieros .............................................................. 25 2.2.5.Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros .................................. 27 2.2.6.Reclasificación de instrumentos financieros ............................................................................. 27 2 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 Índice 2.2.7.Baja de los instrumentos financieros ........................................................................................... 28 2.3.Coberturas contables y mitigación de riesgos .................................................................................. 28 2.4.Operaciones en moneda extranjera ..................................................................................................... 30 2.4.1.Moneda funcional ............................................................................................................................. 30 2.4.2.Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera ................................................. 31 2.4.3.Tipos de cambio aplicados ............................................................................................................. 31 2.4.4.Registro de las diferencias de cambio ......................................................................................... 31 2.5.Reconocimiento de ingresos y gastos ................................................................................................ 32 2.5.1.Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados .................................. 32 2.5.2.Comisiones, honorarios y conceptos asimilados ...................................................................... 32 2.5.3.Ingresos y gastos no financieros .................................................................................................. 32 2.5.4.Contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y Fondo Único de Resolución (FUR) ................................................................................................................. 32 2.5.5.Gravamen temporal a la banca ....................................................................................................... 32 2.6.Compensaciones de saldos ................................................................................................................... 33 2.7.Deterioro del valor de los activos financieros .................................................................................... 33 2.8.Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas ............................................. 42 2.9.Contabilización de las operaciones de arrendamiento ................................................................... 43 2.9.1.Cuando el Banco actúa como arrendador ................................................................................... 43 2.9.2.Cuando el Banco actúa como arrendatario ................................................................................. 43 2.10.Compromisos con el personal ............................................................................................................... 45 2.10.1.Compromisos post-empleo ............................................................................................................ 45 2.10.1.1.Criterios utilizados para las retribuciones post-empleo .................................................... 51 2.10.1.2.Compromisos post-empleo de prestación definida ........................................................... 52 2.10.2.Indemnizaciones por cese .............................................................................................................. 54 2.10.3.Planes de desvinculación voluntaria ............................................................................................. 54 2.10.4.Otros planes de desvinculación del personal ............................................................................. 54 2.10.5.Fallecimiento e invalidez ................................................................................................................. 54 2.10.6.Premios de antigüedad ................................................................................................................... 55 2.11.Impuesto sobre beneficios ..................................................................................................................... 55 2.12.Activos tangibles ...................................................................................................................................... 56 2.12.1.Inmovilizado material de uso propio ............................................................................................. 56 2.12.2.Inversiones inmobiliarias ................................................................................................................. 57 2.12.3.Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo .......................................................... 58 2.13.Importe recuperable de los activos tangibles .................................................................................... 58 2.14.Activos intangibles .................................................................................................................................. 59 2.15.Provisiones y pasivos contingentes .................................................................................................... 60 2.16.Transferencias de activos financieros ................................................................................................ 60 3 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 Índice 2.17.Activos no corrientes y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta ....................................................................................................... 61 2.18.Combinaciones de negocios ................................................................................................................ 63 2.19.Patrimonio neto ........................................................................................................................................ 64 2.20.Saldos y transacciones con partes vinculadas .................................................................................. 65 2.21.Estado de ingresos y gastos reconocidos .......................................................................................... 66 2.22.Estado total de cambios en el patrimonio neto ................................................................................. 66 2.23.Estados de flujos de efectivo ................................................................................................................ 67 2.24.Ganancias por acción .............................................................................................................................. 68 3.Distribución de los resultados del Banco .................................................................................................. 69 4.Beneficio por acción y dividendos pagados ............................................................................................. 70 5.Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección .................................................. 73 5.1.Remuneración al Consejo de Administración ..................................................................................... 73 5.2.Remuneraciones a la Alta Dirección ..................................................................................................... 73 5.3.Otras operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección ..................................................................................................................................................................... 74 5.4.Prestaciones post-empleo de los anteriores miembros del Consejo de Administración del Banco y de la Alta Dirección .................................................................................................................................... 74 6.Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista ................................. 75 7.Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados .................................... 76 7.1.Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ................................................................ 76 7.1.1.Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - saldos deudores ................................. 76 7.1.2.Composición del saldo - saldos acreedores ............................................................................... 76 7.1.3.Derivados financieros mantenidos para negociar ..................................................................... 77 7.2.Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados ................................................................................................................. 78 8.Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global .................................... 79 8.1.Composición del saldo y riesgo de crédito máximo ........................................................................... 79 8.2.Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global .......................................................................................................................................... 81 8.3.Otro resultado global acumulado - Elementos que no pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global .............................................. 81 9.Activos financieros a coste amortizado ................................................................................................... 82 9.1.Composición del saldo y riesgo de crédito máximo .......................................................................... 82 9.2.Préstamos y anticipos ............................................................................................................................. 83 9.3.Valores representativos de deuda ....................................................................................................... 85 9.4.Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas ................................................ 86 9.5.Operaciones de financiación con Aval ICO Covid-19 ......................................................................... 91 9.6.Activos vencidos y deteriorados .......................................................................................................... 93 9.7.Cobertura del riesgo de crédito ............................................................................................................ 94 4 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 Índice 10.Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) ..................................................... 96 11.Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ......................................................... 106 11.1.Entidades del Grupo ................................................................................................................................ 106 11.2.Entidades multigrupo .............................................................................................................................. 106 11.3.Entidades asociadas ............................................................................................................................... 106 11.4.Notificaciones sobre adquisición y enajenación de participaciones ............................................ 106 11.5.Movimiento de inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ....................... 108 12.Activo tangible e intangible .......................................................................................................................... 110 12.1.Activo tangible .......................................................................................................................................... 110 12.1.1.Activo tangible de uso propio ......................................................................................................... 112 12.1.2.Inversiones inmobiliarias ................................................................................................................. 112 12.1.3.Correcciones de valor por deterioro de los activos tangibles ................................................. 114 12.1.4.Derechos de uso por arrendamiento ............................................................................................. 114 12.2.Activo intangible ...................................................................................................................................... 116 13.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos ................................................................................................................. 117 13.1.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta ....................................................................................................................................... 117 13.2.Otros activos ............................................................................................................................................. 121 14.Pasivos financieros a coste amortizado .................................................................................................... 122 14.1.Depósitos de Bancos Centrales ........................................................................................................... 122 14.2.Depósitos de entidades de crédito ...................................................................................................... 122 14.3.Depósitos de la clientela ........................................................................................................................ 123 14.4.Valores representativos de deuda emitidos ...................................................................................... 124 14.5.Otros pasivos financieros ....................................................................................................................... 130 15.Provisiones ..................................................................................................................................................... 131 16.Otros pasivos .................................................................................................................................................. 137 17.Otro resultado global acumulado ................................................................................................................ 138 18.Fondos propios ............................................................................................................................................... 139 18.1.Capital y prima de emisión ..................................................................................................................... 139 18.2.Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital ............................................................ 139 18.3.Acciones propias ...................................................................................................................................... 142 19.Situación fiscal ............................................................................................................................................... 143 19.1.Grupo Fiscal Consolidado ........................................................................................................................ 143 19.2.Ejercicios sujetos a inspección fiscal ................................................................................................... 143 19.3.Conciliación de los resultados contable y fiscal ................................................................................ 144 19.4.Diferencias temporarias .......................................................................................................................... 145 19.5.Información sobre el procedimiento de recuperación de Ayudas de Estado del “Tax Lease” de Financiación de Buques por parte de la Comisión Europea ........................................................................ 147 5 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 Índice 19.6.Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de determinadas entidades financieras .................................................................................................................................................................. 148 19.7.Otras cuestiones fiscales relevantes ................................................................................................... 149 19.8.Obligaciones de información derivadas de la segregación ............................................................. 150 20.Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros ............................................................................... 151 21.Valor razonable ............................................................................................................................................... 155 21.1.Métodos de valoración utilizados .......................................................................................................... 156 21.2.Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable ............. 158 21.3.Valor razonable del activo tangible ....................................................................................................... 160 22.Exposición al riesgo de crédito .................................................................................................................... 161 23.Exposición al riesgo de interés .................................................................................................................... 176 24.Exposición a otros riesgos de mercado ..................................................................................................... 178 24.1.Riesgo de mercado ................................................................................................................................... 178 24.2.Riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio ........................................................................ 179 24.3.Riesgo de tipo de cambio ........................................................................................................................ 180 25.Deberes de lealtad de los Administradores .............................................................................................. 181 26.Otra información significativa ...................................................................................................................... 182 26.1.Garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos ........................................... 182 26.2.Activos cedidos y recibidos en garantía .............................................................................................. 182 26.3.Disponibles por terceros ......................................................................................................................... 183 26.4.Recursos de terceros gestionados y comercializados por el Banco y depositaría de valores 183 26.5.Reclasificaciones de instrumentos financieros ................................................................................. 184 26.6.Titulización de activos ............................................................................................................................. 184 26.7.Acuerdos de compensación y garantías ............................................................................................. 185 27.Ingresos por intereses .................................................................................................................................. 187 28.Gastos por intereses ..................................................................................................................................... 188 29.Ingresos por dividendos ................................................................................................................................ 189 30.Ingresos por comisiones ............................................................................................................................... 190 31.Gastos por comisiones .................................................................................................................................. 192 32.Ganancias y pérdidas por operaciones financieras ................................................................................ 193 33.Otros ingresos y otros gastos de explotación ......................................................................................... 194 34.Gastos de personal ........................................................................................................................................ 195 34.1.Compromisos post-empleo .................................................................................................................... 196 34.1.1.Información general sobre compromisos post-empleo ............................................................ 197 34.1.2.Información sobre compromisos post-empleo de aportación definida ................................. 198 34.1.3.Información sobre compromisos post-empleo de prestación definida ................................. 198 34.2.Fallecimiento e invalidez ......................................................................................................................... 215 34.3.Premios de antigüedad ............................................................................................................................ 215 34.4.Excedencia Pactada Compensada (EPC) ............................................................................................ 215 6 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 Índice 34.5.Hipótesis empleadas en otros compromisos a largo plazo .............................................................. 216 35.Otros gastos de administración .................................................................................................................. 217 35.1.Desglose de gastos generales ............................................................................................................... 217 35.2.Honorarios de auditoría ........................................................................................................................... 217 36.Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y de activos no financieros ....................................................................................................................... 218 37.Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones ............ 219 38.Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas . 220 39.Partes vinculadas ........................................................................................................................................... 221 40.Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas ............ 223 40.1.Información cualitativa ............................................................................................................................ 223 40.2.Información cuantitativa ......................................................................................................................... 224 41.Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio ........................................................... 228 42.Servicio atención al cliente .......................................................................................................................... 229 7 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general 1.1. Introducción y naturaleza de la Entidad Unicaja Banco, S.A., (en adelante Unicaja, el Banco o la Entidad) es una entidad de crédito constituida en España por tiempo indefinido el 1 de diciembre de 2011 con domicilio social y sede en Avenida Andalucía, 10 y 12, Málaga. El inicio de su actividad se produce como consecuencia de la aprobación por parte de la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja (actualmente, Fundación Bancaria Unicaja) del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco. Aunque su origen está en Andalucía, Unicaja ha integrado el negocio de otras entidades de crédito, con la adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) en 2014 y su posterior fusión con Unicaja en septiembre de 2018, y con la fusión por absorción de Liberbank, S.A. (Liberbank) en julio de 2021. Unicaja es una sociedad cotizada, desde el 30 de junio de 2017, fecha en que las acciones de la Sociedad fueron admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia e incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil (S.I.B.E. o Mercado Continuo). Desde el 27 de diciembre de 2022, entró a formar parte del índice ÍBEX 35, contando con una contrastada trayectoria de solvencia y solidez financiera. Constituye el objeto social de Unicaja la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca, en general o que con él se relacionen directa o indirectamente o sean complementarios a éste o desarrollo suyo, siempre que su realización esté permitida o no prohibida por la legislación vigente. Se incluyen dentro del objeto de Unicaja la prestación de servicios de inversión y otros servicios auxiliares a éstos, así como la realización de actividades propias de los agentes de seguros, como operador exclusivo o vinculado, sin que quepa el ejercicio simultáneo de ambas. Unicaja está inscrita en el Registro Mercantil de Málaga y como entidad de crédito en el Registro Especial del Banco de España con el número 2103. Unicaja es una Entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Para más información sobre la Entidad puede consultarse la página web oficial del Banco (www.unicajabanco.com), donde podrá encontrar información adicional pública sobre la Entidad. Las cuentas anuales del Banco, correspondientes al ejercicio 2024, han sido formuladas por el Consejo de Administración con fecha 27 de febrero de 2025, y se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos. Las cuentas anuales individuales del Banco, así como las cuentas anuales consolidadas del grupo, correspondiente al ejercicio 2023, fueron formuladas por el Consejo de Administración de Unicaja Banco con fecha 29 de febrero de 2024 y aprobadas por la Junta General de Accionistas el 5 de Abril de 2024. Al 31 de diciembre de 2024, el Banco es la entidad dominante de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja. 8 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general 1.2. Bases de presentación de las cuentas anuales Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco y de conformidad con lo establecido por la Circular 4/2017 de Banco de España, de 27 de noviembre, y posteriores modificaciones, y con el Código de Comercio, Ley de Sociedades de Capital, aprobada por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio y otra normativa española que le es de aplicación, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2024 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. En la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y los criterios de valoración generalmente aceptados, incluyéndose en la Nota 2 un resumen de los principios y políticas contables y de los criterios de valoración más significativos aplicados en la elaboración de las presentes cuentas anuales. No existe ningún principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar. Los importes reflejados en las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros y han sido objeto de redondeo para facilitar su presentación. En consecuencia, los importes de los totales de las filas o columnas de las tablas que se presentan podrían no coincidir con la suma aritmética exacta de las cifras que los preceden. 1.3. Pertenencia a Grupo de Sociedades Como se indica en la Nota 1.1, al 31 de diciembre de 2024, el Banco es la entidad dominante de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja. De acuerdo con el artículo 6 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, el Banco está obligado a formular cuentas anuales consolidadas al tener emitidos valores admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea, aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unión Europea. Consecuentemente, el Banco ha elaborado, además de sus propias cuentas anuales, las cuentas anuales consolidadas de Unicaja y sus sociedades dependientes (Grupo Unicaja) de acuerdo a la normativa vigente. Las últimas cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja que han sido formuladas son las correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 y se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Málaga. A continuación, se resume el efecto de la consolidación sobre el balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 y 2023 adjuntos: Miles de euros 2024 2023 Individual Consolidado Individual Consolidado Activo 97.990.580 97.365.429 97.772.833 97.152.650 Patrimonio neto 7.145.802 6.740.148 7.002.783 6.646.057 Resultado del ejercicio 479.240 573.332 272.562 266.532 Ingresos y gastos totales del estado en cambios en el patrimonio 549.034 467.475 427.731 393.914 Aumento / (Disminución) neta del efectivo o equivalentes (538.440) (538.256) 3.378.674 3.378.206 9 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general 1.4. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco. Estas cuentas anuales se han preparado bajo el principio de empresa en funcionamiento, que considera que la gestión del Banco continuará en el futuro previsible, por lo que la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultado en caso de su liquidación. En las presentes cuentas anuales se han utilizado ocasionalmente estimaciones, juicios y asunciones realizadas por los Administradores del Banco para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones, juicios y asunciones se refieren a: – Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 8, 9, 11, 12, 13 y 16), especialmente en lo que se refiere a la estimación individualizada y colectiva de las pérdidas por insolvencias de la cartera de préstamos y anticipos a la clientela, y la determinación de cuando se produce un incremento significativo del riesgo de crédito (Nota 2.7). – Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (Nota 34). – La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 2.12, 2.14 y 12). – La estimación de la probabilidad de ocurrencia de aquellos sucesos considerados como pasivos contingentes y, en su caso, la estimación de las provisiones necesarias para la cobertura de estos hechos (Notas 2.15 y 15). – El periodo de reversión y la recuperabilidad de los activos fiscales diferidos de las diferencias temporarias (Notas 2.11 y 19.4). – El valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 21). – El valor razonable de determinadas garantías afectas al cobro de activos (Notas 22 y 40). A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2024 sobre los hechos analizados, considerando las incertidumbres existentes en la fecha derivadas del entorno geopolítico y la volatilidad de las principales variables macroeconómicas, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa; lo que se haría de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados en los estados financieros del periodo en que se produjera dicho cambio. 1.5. Cambios en criterios contables, errores y comparación de la información 1.5.1. Cambios en criterios contables y errores Los cambios normativos ocurridos durante el ejercicio 2024 no han afectado a la comparabilidad de la información financiera, por lo que no ha sido necesaria la adaptación o reclasificación de la información cuantitativa correspondiente a 2023 que se publicó en las cuentas anuales del ejercicio anterior. Asimismo, no se han identificado errores que hayan requerido la rectificación de la información comparativa del ejercicio 2023. 1.5.2. Comparación de la información La información contenida en las presentes cuentas anuales referida al ejercicio 2023 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2024 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2023. Determinados importes referidos a periodos comparativos han sido reclasificados para alinearlos con los criterios de presentación de las presentes cuentas anuales. 10 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general 1.6. Participaciones en el capital de entidades de crédito De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 28.2 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, a continuación, se presenta la relación de participaciones en el capital de otras entidades de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 que superan el 5% de su capital o de los derechos de voto de las mismas: % de participación Entidad 2024 2023 Banco Europeo de Finanzas, S.A.U. 100,00 % 100,00 % Con fecha 20 de julio de 2024, el Grupo Unicaja Banco firmó un contrato de compraventa con Mora Banc Grup, S.A., mediante el cual se acordó la venta del 100% de la participación en el Banco Europeo de Finanzas, S.A.U por un importe de 45,6 millones de euros. Al 31 de diciembre de 2024, esta participación se ha reclasificado desde el epígrafe “Inversiones en negocios conjuntos y asociadas – Dependientes” al epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance por un valor neto contable de 33.311 miles de euros (Nota 13), al haber alcanzado un compromiso firme de venta y haberse cumplido las condiciones establecidas en la NIIF 5. Este acuerdo de venta está sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, las cuales se prevé que se cumplan durante el primer semestre del ejercicio 2025. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 ninguna entidad de crédito, nacional o extranjera (o grupos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito, nacional o extranjera) posee una participación superior al 5% del capital o de los derechos de votos de ninguna entidad de crédito que deba ser considerada como entidad de Unicaja. 1.7. Contratos de agencia En el Anexo I de la memoria se incluye la relación de agentes del Banco al 31 de diciembre de 2024 que cumplen con los requisitos establecidos en el artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, y en la Circular 4/2010 de Banco de España. 1.8. Impacto medioambiental y gestión del riesgo climático Las operaciones globales de Unicaja se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medioambientales). La Entidad considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento. Unicaja considera que se han adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2024 y 2023, Unicaja no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo carácter medioambiental, ni considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente. El cambio climático es uno de los mayores retos a los que se enfrentan las sociedades. Desde diferentes ámbitos científicos se viene trasladando la necesidad de alcanzar una reducción sustancial y mantenida en el tiempo de las emisiones de Gases de Efecto Invernadero como única vía para limitar el impacto del cambio climático. 11 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general Por ello, y para establecer los principios básicos en materia medioambiental de la Entidad, el Consejo de Administración de Unicaja aprobó en abril de 2024 la actualización de la “Política de Sostenibilidad”, en la que se integró la anterior “Política de Responsabilidad Social Corporativa”, así como la actualización de la “Política Ambiental, Energética y de Cambio Climático" aplicable al Grupo Unicaja, la cual está alineada con los Diez Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y con la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Agenda 2030. Más concretamente, esta política tiene como objetivo establecer los principios básicos de actuación en materia medioambiental, de eficiencia energética y de gestión en materia de cambio climático, con el fin de disminuir el impacto del Grupo y contribuir a la protección y la conservación del medioambiente, a la preservación de la biodiversidad y a la lucha contra el cambio climático, entre otros fines ambientales reconocidos en la Taxonomía Ambiental de la Unión Europea, según lo establecido originalmente por el Reglamento (UE) 2020/852, ampliado posteriormente tanto por el Reglamento Delegado (UE) 2023/2485, por el se establecen criterios técnicos de selección adicionales para determinar si una actividad económica contribuye de forma sustancial a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, como por el Reglamento (UE) 2023/2486, que completa el Reglamento (UE) 2020/852 mediante el establecimiento de los criterios técnicos de selección para determinar en qué condiciones se considerará que una actividad económica contribuye de forma sustancial al uso sostenible y a la protección de los recursos hídricos y marinos, a la transición a una economía circular, a la prevención y el control de la contaminación, o a la protección y recuperación de la biodiversidad y los ecosistemas, habiéndose publicado ambos Reglamentos en noviembre de 2023 con entrada en vigor 1 de enero de 2024. En relación con la gestión ambiental interna, el compromiso de Unicaja se materializa a través de tres ejes fundamentales: (i) la integración de las cuestiones medioambientales en el modelo de negocio, (ii) el desarrollo de actuaciones de gestión medioambiental y eficiencia energética, y (iii) la promoción de la responsabilidad medioambiental y energética. Unicaja impulsa sistemas de gestión basados en estándares normativos internacionalmente aceptados, en la mejora continua y en modelos de gestión integrados (Normas ISO) que contribuyan a reducir los impactos ambientales y energéticos. En cuanto al cambio climático, se adoptan compromisos de mitigación del mismo, con el establecimiento de objetivos de reducción de emisiones de Gases de Efecto Invernadero, que exigen la definición y la puesta en marcha de actuaciones encaminadas a la completa medición y la reducción de la huella de carbono de su actividad corporativa y de concesión de financiación. Por otra parte, se promueve la financiación de proyectos que contribuyan a mejorar la eficiencia energética y a alcanzar una mayor sostenibilidad ambiental a largo plazo, además de integrar los riesgos ambientales y sociales en el análisis de riesgo de la financiación de proyectos de inversión. Por último, se fomenta una actitud responsable entre la plantilla y la sociedad en general, con la publicación de recomendaciones y buenas prácticas en materia de reciclaje, y con la incorporación de cláusulas relacionadas con el compromiso ambiental en la contratación con proveedores. Sin embargo, la transición hacia una economía baja en carbono conlleva riesgos y oportunidades para la economía y para las entidades financieras, al tiempo que los daños físicos causados por el cambio climático y la degradación del medioambiente pueden afectar de modo significativo a la economía real y al sistema financiero. En línea con esta preocupación social, el Plan Estratégico de Unicaja para los años 2025-2027 refuerza el compromiso del banco en ESG, tanto con el medioambiente, como con la sociedad, con clientes y empleados. En cuanto al marco de gestión de riesgos, el método utilizado por Unicaja para la cuantificación de los riesgos climáticos y ambientales a los que está expuesto involucra un enfoque detallado, centrado en el análisis de la materialidad de los riesgos climáticos y los riesgos tradicionales que Unicaja ya maneja. A continuación, se describe el proceso y sus componentes clave: 12 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general 1. Identificación de riesgos climáticos y medioambientales: En primer lugar, se realiza una identificación de los riesgos climáticos y medioambientales relevantes para la Entidad. Esto incluye tanto riesgos físicos (como eventos climáticos extremos y cambios en los patrones climáticos) como riesgos de transición (cambios regulatorios, tecnológicos, de mercado y de reputación asociados con la transición a una economía baja en carbono) y medioambientales no relacionados con el cambio climático (pérdida de biodiversidad, contaminación y escasez de recursos). 2. Análisis de materialidad: El siguiente paso es determinar la materialidad de estos riesgos, es decir, evaluar en qué medida estos riesgos se consideran significativos. 3. Integración con los riesgos tradicionales: Una vez identificados y evaluados en términos de su materialidad, estos riesgos climáticos y medioambientales se integran en el marco general de gestión de riesgos de la Entidad. Esto implica ajustar los procedimientos de riesgo existentes para incluir estos nuevos factores, así como desarrollar nuevos procedimientos y enfoques cuando sea necesario. 4. Modelización y escenarios: Para la cuantificación efectiva, se emplean modelos y análisis de escenarios. Esto incluye la utilización de modelos de riesgos climáticos para proyectar posibles impactos futuros bajo diferentes escenarios de estrés. 5. Actualización y seguimiento continuo: Dado que tanto las cuestiones climáticas como el entorno regulatorio y de mercado están en constante evolución, la cuantificación de estos riesgos requiere un proceso de revisión y actualización continua. Esto asegura que Unicaja mantenga una comprensión actualizada y relevante de su exposición a estos riesgos y su impacto potencial. En resumen, el enfoque de Unicaja para cuantificar los riesgos climáticos y medioambientales implica una integración detallada de estos factores en el marco de riesgo tradicional de Unicaja. De esta forma, Unicaja no solo mejora su comprensión y gestión de estos riesgos emergentes, sino que también se posiciona de manera proactiva para responder a los desafíos y oportunidades que presentan en el contexto financiero actual. Para llevar a cabo una adecuada gobernanza de este proceso, Unicaja ha constituido la Comisión de Sostenibilidad, la cual es la responsable, entre otros asuntos, de informar sobre las políticas sobre sostenibilidad que tengan que someterse a la aprobación del Consejo de Administración, con el fin de fomentar la inclusión de la cultura corporativa y cumplir la misión de promover el interés social, teniendo en cuenta a los distintos grupos de interés, así como de supervisar que las prácticas de Unicaja relacionadas con la sostenibilidad se ajusten a la estrategia, las políticas fijadas y los compromisos adquiridos. Además, a esta Comisión también le corresponde asesorar al Consejo de Administración en la toma de decisiones en materia de sostenibilidad, así como prestar la asistencia que pueda ser requerida, en el marco de sus respectivas competencias, por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo y por la Comisión de Riesgos, y actuar coordinadamente con ambas Comisiones. En lo que afecta a la gobernanza interna del Grupo, en el cuarto trimestre de 2023 se produjo en la Entidad un cambio organizativo que, en lo relativo a la sostenibilidad, sirvió para realizar una serie de ajustes de refuerzo para su impulso y gestión, en lo que afecta tanto a los Comités de Unicaja como a los diversos departamentos, partiendo de las siguientes premisas: 1. De un lado, la necesidad de contar con un área de coordinación e impulso (Dirección de Gabinete del CEO y Estrategia/Dirección de Estrategia ESG). 2.De otro lado, la propuesta de asignación explícita de funciones ESG a una parte significativa de las direcciones del Banco, con el propósito de su integración paulatina en la actividad ordinaria de cada una de ellas. Por último, Unicaja ha incluido en el Marco de Propensión al Riesgo (RAF) una serie de métricas de riesgo relacionados con el clima y medioambientales que constituyen unos indicadores sobre este nivel de riesgos climáticos y medioambientales. 13 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general 1.9. Coeficientes mínimos 1.9.1. Coeficiente de Recursos Propios Mínimos Normativa aplicable El capital regulatorio de las entidades financieras está regulado por el Reglamento 575/2013 (CRR) y la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (CRD IV) que incorporaron el marco normativo de Basilea III (BIS III) en la Unión Europea. Mientras que la CRR fue de aplicación directa en España, la CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la Ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario mediante el Real Decreto 84/2015 y la Circular 2/2016 de Banco de España. El capital regulatorio es la métrica requerida por los reguladores y utilizada por analistas e inversores para comparar entre entidades financieras. Asimismo, con posterioridad a la transposición legal europea de 2013, el Comité de Basilea y otros organismos competentes han publicado normas y documentos adicionales, con nuevas especificaciones en el cálculo de recursos propios. Esto conlleva un estado de permanente desarrollo, por lo cual el Banco va adaptando continuamente los procesos y los sistemas para asegurar que el cálculo del consumo de capital y de las deducciones de recursos propios esté totalmente alineado con los nuevos requerimientos establecidos. Por otro lado, el 10 de febrero de 2016 entró en vigor la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las Entidades de Crédito, sobre supervisión y solvencia. Esta norma, destinada a completar la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento 575/2013, derogó la Circular 3/2008 del Banco de España. Con fecha 20 de mayo de 2019, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el Reglamento (UE) 2019/876 por el que se modifica la CRR, en lo relativo a los siguientes ámbitos: ratio de apalancamiento, ratio de financiación estable neta, los requisitos de fondos propios y pasivos admisibles, el riesgo de crédito de contraparte, el riesgo de mercado, las exposiciones a entidades de contrapartida central, las exposiciones a organismos de inversión colectiva, las grandes exposiciones así como los requisitos de presentación y divulgación de la información y el Reglamento (UE) 648/2012. Con fecha 24 de junio de 2020, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el Reglamento 2020/873 por el que se modifican el Reglamento 575/2013 y el Reglamento 2019/876, el cual modifica la CRR y la CRR II en determinados ajustes en respuesta a la pandemia de Covid-19 (“quickfix”). Las principales modificaciones se establecen en los siguientes ámbitos: cobertura de riesgo de crédito (disposiciones transitorias IFRS 9, etc.), ratio de apalancamiento, las exposiciones concedidas a empleados/ pensionistas, factor de apoyo a las pymes, exención de la deducción en ciertos activos de software, así como el establecimiento de un filtro prudencial temporal que neutraliza el impacto de las pérdidas no realizadas en la deuda pública y el riesgo de mercado. Con fecha 31 de mayo de 2024, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el Reglamento (UE) 2024/1623 por el que se modifica el Reglamento 575/2013 en lo que respecta a los requisitos para el Riesgo de crédito, el Riesgo de ajuste de valoración del crédito, el Riesgo operativo, el Riesgo de mercado y el suelo de los activos ponderados por Riesgo. El citado Reglamento (UE) nº. 575/2013 establece normas uniformes que las entidades deberán cumplir en relación con: 1) las exigencias de recursos propios regulatorios relativos a elementos del riesgo de crédito, del riesgo de mercado, del riesgo operacional y del riesgo de liquidación; 2) los requisitos destinados a limitar los grandes riesgos; 3) la cobertura del riesgo de liquidez relativos a elementos plenamente cuantificables, uniformes y normalizados, una vez se desarrollen por un acto delegado de la Comisión; 4) el establecimiento de la ratio de apalancamiento, y 5) los requisitos de información y de divulgación pública. En relación con las exigencias de recursos propios, el mencionado Reglamento introdujo una revisión del concepto y de los componentes de los requerimientos de recursos propios regulatorios exigibles a las entidades. Éstos están integrados por dos elementos: el capital de nivel 1 (o Tier 1) y capital de nivel 2 (o Tier 2). A su vez, el capital de nivel 1 es igual a la suma del capital de nivel 1 ordinario (o Common Equity) y el capital de nivel 1 adicional. Es decir, el capital de nivel 1 lo forman aquellos instrumentos que son capaces de absorber pérdidas cuando la entidad está en funcionamiento, mientras que los elementos del capital de nivel 2 absorberán pérdidas fundamentalmente cuando la entidad no sea viable. 14 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general Adicionalmente, el régimen bajo la Directiva 2014/59/UE (BRRD) y el Reglamento 806/2014/UE (SRM) del Parlamento Europeo y del Consejo por el que se establece un marco para la reestructuración y la resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, que se ha implementado en España a través de la Ley 11/2015 y el Real Decreto 1012/2015, prescribe que los bancos deberán tener un nivel mínimo de capital y pasivos elegibles (MREL). Con la aplicación de esta reforma normativa, el requerimiento MREL se expresa en porcentaje sobre los activos ponderados por riesgo y sobre la exposición para el cálculo de la ratio de apalancamiento. Todo ello constituye la actual normativa en vigor que regula los recursos propios que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de grupo consolidado, y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar y la información de carácter público que deben remitir al mercado. Coeficiente de recursos propios mínimos De acuerdo con esta normativa, las ratios de capital exigidas para 2024 son los siguientes: • Una ratio de capital de nivel 1 ordinario del 4,5%. • Una ratio de capital de nivel 1 (ordinario más adicional) del 6%. • Una ratio de capital total (incluyendo nivel 2) del 8%. • Un buffer de conservación del capital adicional del 2,5%. En lo que respecta al colchón de capital anticíclico, establecido en el artículo 45 de la Ley 10/2014, con fecha 1 de octubre de 2024, el Banco de España ha acordado fijar en el 1% este colchón para las exposiciones crediticias ubicadas en España. Dicho colchón se aplicará de forma gradual, fijando un 0,5% a partir del 1 de octubre de 2025 y el 0,5% restante, a partir del 1 de octubre de 2026. Para el ejercicio 2024, el Banco Central Europeo ha requerido para el Grupo Unicaja, en el marco del mencionado SREP, una ratio mínima de capital total del 12,75% phase-in (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 8%, más un requerimiento de Pilar 2 del 2,25% y el buffer de conservación de capital del 2,5%) y una ratio mínima de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in del 8,27% (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 4,5%, más un requerimiento de Pilar 2 del 1,27% (para cubrir al menos tres cuartas partes del requerimiento de Pilar 2 Regulatorio a través del CET1 y al menos tres cuartas partes con T1) más el buffer de conservación de capital del 2,5%). Por su parte, los requerimientos de capital que tendrá que cumplir el Grupo Unicaja en el ejercicio 2025 , según el mencionado proceso de SREP, ascienden a una ratio mínima de capital total del 12,65% phase-in (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 8%, más un requerimiento de Pilar 2 del 2,15% y el buffer de conservación de capital del 2.5%) y una ratio mínima de CET 1 phase-in del 8,21% (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 4.5%, más un requerimiento de Pilar 2 del 1,21% (para cubrir al menos tres cuartas partes del requerimiento de Pilar 2 Regulatorio a través del CET1 y al menos tres cuartas partes con T1) y el buffer de conservación de capital de, 2,5%). Como consecuencia de estos requerimientos, las ratios de CET1 phase-in y capital total phase-in mencionadas anteriormente también se establecen como los niveles mínimos por debajo de los cuales Unicaja se vería obligado a calcular el importe máximo distribuible (MDA) que limitaría sus distribuciones en forma de dividendos y de retribución variable. La ratio de capital CET1 del Grupo Unicaja, al 31 de diciembre de 2024 se sitúa en el 15,14%, mientras que la ratio de capital total asciende al 19,12% (ambos incluyendo los resultados retenidos en el ejercicio). En consecuencia, con los niveles actuales de capital, el Grupo Unicaja tiene cubiertos los requerimientos de capital fijados por el Banco Central Europeo y, por tanto, no tiene limitaciones a las distribuciones de resultados de las referidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013. 15 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general A continuación, se incluye un detalle de las principales cifras relativas a las ratios de capital aplicables al Grupo de acuerdo con lo establecido en el Reglamento (UE) nº 575/2013, al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Capital ordinario computable de nivel 1 (a) 4.373.610 4.469.989 Capital adicional computable nivel 1 (b) 547.360 547.360 Capital computable de nivel 2 (c) 603.569 600.000 Riesgos (d) 28.893.739 29.840.728 Coeficiente de capital ordinario de nivel 1 (CET 1) (A)=(a)/(d) 15,14 % 14,98 % Coeficiente de capital adicional de nivel 1 (AT 1) (B)=(b)/(d) 1,89 % 1,83 % Coeficiente de capital de nivel 1 (Tier 1) (A)+(B) 17,03 % 16,81 % Coeficiente de capital de nivel 2 (Tier 2) (C)=(c)/(d) 2,09 % 2,01 % Coeficiente de capital total (A)+(B)+(C) 19,12 % 18,82 % Nota: Al 31 de diciembre de 2024 y al 31 de diciembre de 2023, el capital de nivel 1 ordinario, incluye, básicamente, el capital, la prima de emisión, las reservas del Banco neto de deducciones (activo intangible) y la parte del resultado consolidado de los ejercicios 2024 y 2023, respectivamente, que se destinará a reservas una vez aprobada la distribución del resultado. Por su parte, el capital de nivel 2 incluye básicamente emisiones de deuda subordinada. Por su parte, la ratio de apalancamiento (o leverage ratio) se constituye como medida regulatoria complementaria al capital que trata de garantizar la solidez y fortaleza financiera de las entidades en términos de endeudamiento. Esta medida permite estimar el porcentaje de los activos y partidas fuera de balance que están financiados con capital de nivel 1, siendo el valor contable de los activos ajustado para reflejar el apalancamiento actual o potencial del Grupo con una posición de balance determinada (denominada “Exposición”). A continuación, se muestra la composición de la ratio de apalancamiento, calculado de acuerdo a la CRR, al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Capital de nivel 1 (a) 4.920.970 5.017.349 Exposición (b) 92.005.670 95.885.533 Ratio de apalancamiento (a)/(b) 5,35 % 5,23 % El superávit de capital total teniendo en cuenta los requerimientos de recursos propios de acuerdo con la regulación de la Directiva 2013/36/ UE (CRD-IV) y el Reglamento UE nº. 575/2013 (CRR) (Pilar 1), los requerimientos adicionales exigidos al Grupo Unicaja como consecuencia del SREP de 2024 (Pilar 2), y el buffer de conservación de capital del 2,5%, asciende a 1.822.988 miles de euros al 31 de diciembre de 2024. De igual forma, el superávit de CET1 teniendo en cuenta todos los requerimientos anteriores, aplicados a nivel de CET1, asciende a 1.961.423 miles de euros al 31 de diciembre de 2024. En 2021, Unicaja recibió la autorización del Banco Central Europeo para utilizar modelos internos para calcular sus ratios de solvencia. Concretamente, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo concedió a Unicaja la autorización para aplicar los modelos A-IRB al cálculo de requerimientos de capital por riesgo de crédito de su cartera minorista (no pymes), salvo por la parte de la cartera adquirida en la fusión con Liberbank. En 2023 esta autorización se extendió a la parte correspondiente de las carteras de riesgo de crédito minoristas procedentes de Liberbank. 16 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general Gestión del riesgo de solvencia El riesgo de solvencia responde a la potencial restricción de la capacidad del Banco y su Grupo para adaptar su volumen de recursos propios a las exigencias normativas o a la modificación de su perfil de riesgo. En lo que respecta al proceso de autoevaluación del capital y la gestión del riesgo de solvencia, Unicaja mantiene una atención rigurosa para mantener, en lo que a los procesos de gestión de los riesgos se refiere, los siguientes principios básicos: – Atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez. – Participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias de negocio generales y las políticas de la Entidad y marca las líneas generales de gestión y control del riesgo en la Entidad. – Ambiente general de control interno. – Segregación de funciones, siendo el proceso de medida y control de los riesgos en la Entidad completamente independiente de la función de toma de riesgos. – Gestión prudente de la exposición al riesgo de crédito, en particular por la elusión de proyectos de incierta viabilidad y la limitación cuantitativa de la inversión en función de parámetros suficientes de garantía. – Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos. En el Banco, las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la Gestión Global del Riesgo son aprobados por el Consejo de Administración. Los órganos de gobierno y la Dirección de Unicaja tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular. 1.9.2. Coeficiente de Reservas Mínimas En los ejercicios 2024 y 2023, el Banco ha cumplido con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable. 1.10. Fondo de Garantía de Depósitos Unicaja está integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. La aportación ordinaria anual a realizar por las entidades en este fondo, establecida por el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garantía de Depósitos, es determinada por la Comisión Gestora del Fondo, en función de los depósitos garantizados de cada entidad y su perfil de riesgo. La finalidad del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito es asegurar la restitución del importe de los depósitos garantizados cuando la entidad depositaria se haya declarado en concurso de acreedores o cuando se produzca el impago de depósitos, siempre y cuando no se haya acordado la apertura de un proceso de resolución de la entidad, y hasta el límite contemplado en el Real Decreto mencionado anteriormente. Para cumplir con sus objetivos, el Fondo se nutre de las aportaciones anuales, las derramas que el Fondo realiza entre las entidades adheridas al mismo y de los recursos captados en los mercados de valores, préstamos y cualesquiera otras operaciones de endeudamiento. Durante los ejercicios 2024 y 2023, el g asto incurrido por las contribuciones ordinarias, adicionales y derramas realizadas a este organismo ha ascendido a 410 miles de euros y 88.275 miles de euros, respectivamente, que se ha registrado en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 33). 17 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general En lo que respecta a las aportaciones ordinarias, con fecha 7 de noviembre de 2015 se publicó el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito. Entre las modificaciones incorporadas, se cambia la definición del patrimonio del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (en adelante, FGDEC), indicando que la Comisión Gestora determinará las aportaciones anuales de las entidades adscritas al Fondo, atendiendo a los criterios establecidos en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el FGDEC. A tal fin, las bases de cálculo de las aportaciones que las entidades deben realizar a cada compartimento del Fondo serán las siguientes: a) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de depósitos, los depósitos garantizados, según se definen en el artículo 4.1. b) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de valores, el 5 por 100 del valor de cotización del último día de negociación del año, en el mercado secundario correspondiente, de los valores garantizados, según lo definido en el artículo 4.2, existentes al final del ejercicio. Cuando entre estos últimos figuren valores e instrumentos financieros no negociados en un mercado secundario, español o extranjero, su base de cálculo vendrá dada por su valor nominal o por el de reembolso, el que resulte más propio del tipo de valor o instrumento financiero de que se trate, salvo que se haya declarado o conste otro valor más significativo a efectos de su depósito o registro. Para el ejercicio 2024, la Comisión Gestora del FGDEC, al amparo de lo previsto en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011 y en el artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, ha fijado las aportaciones anuales de las entidades adscritas al mismo en los siguientes términos: – No realizar aportación anual al compartimento de garantía de depósitos del FGDEC. – Aportación anual al Compartimento de garantía de valores del FGDEC igual al 2,0 por mil de la base de cálculo, constituida por el 5 por ciento del importe de los valores garantizados según se indica en el artículo 3.2.b) del Real Decreto 2606/1996, existente al 31 de diciembre de 2023. De acuerdo con el artículo 6.6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, las aportaciones a un compartimento se suspenderán cuando el fondo patrimonial no comprometido en operaciones propias del objeto de dicho compartimento iguale o supere el 1% de los importes totales garantizados por el compartimento. 1.11. Aportaciones al Fondo Único de Resolución En marzo de 2014, el Parlamento y el Consejo Europeo lograron un acuerdo político para la creación del segundo pilar de la unión bancaria, el Mecanismo Único de Resolución (MUR) que inició su trabajo como organismo autónomo de la Unión Europea el 1 de enero de 2015. El principal objetivo del MUR es garantizar que las quiebras bancarias en la unión bancaria europea se gestionen de forma eficiente, con costes mínimos para el contribuyente y la economía real. El ámbito de actuación del MUR es idéntico al del Mecanismo Único de Supervisión (MUS), es decir, es una autoridad central. La Junta Única de Resolución (JUR), es la responsable final de la decisión de iniciar la resolución de un banco, si bien, la decisión operativa de llevar a cabo una resolución, se aplicará en cooperación con las autoridades nacionales de resolución. Las normas que rigen la unión bancaria tienen por objeto asegurar que sean, en primer lugar, los bancos y sus accionistas, quienes financien las resoluciones y, si es necesario, también, parcialmente, los acreedores del Banco. No obstante, se dispone también de otra fuente de financiación a la que se podrá recurrir si las contribuciones de los accionistas y las de los acreedores del banco no son suficientes. Se trata del Fondo Único de Resolución (FUR), que administra la JUR. La normativa establece que los bancos deben hacer las contribuciones al FUR a lo largo de ocho años. 18 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general En este sentido, con fecha 1 de enero de 2016 entró en funcionamiento el FUR, que ha sido implantado por el Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, y se encuentra administrado por la Junta Única de Resolución, que es responsable del cálculo de las aportaciones que deben realizar las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión definidas en el artículo 2 del mencionado Reglamento, atendiendo a las reglas definidas en el Reglamento Delegado (UE) 2015/63, de la Comisión, de 21 de octubre de 2014, por el que se completa la Directiva 2014/59/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo que respecta a las contribuciones ex ante a los mecanismos de financiación de la resolución. De acuerdo con el artículo 4 del Reglamento Delegado (UE) 2015/63, las autoridades de resolución determinarán las contribuciones anuales que deberá abonar cada entidad de manera proporcional a su perfil de riesgo a tenor de la información facilitada por la entidad de conformidad con lo dispuesto en el artículo 14 del citado Reglamento Delegado y aplicando los métodos descritos en el mismo. La autoridad de resolución determinará la contribución anual sobre la base del nivel de financiación anual del mecanismo de financiación de la resolución y atendiendo al nivel de financiación que habrá de alcanzarse el 31 de diciembre de 2024 a más tardar, de conformidad con el artículo 102, apartado 1, de la Directiva 2014/59/UE, y sobre la base del importe medio de los depósitos garantizados correspondientes al año anterior, calculado trimestralmente, de todas las entidades autorizadas en su territorio. Asimismo, de acuerdo con el artículo 103 de la Directiva 2014/59/UE, los recursos financieros disponibles que se tendrán en cuenta para alcanzar el nivel fijado como objetivo para el Fondo Único de Resolución podrán incluir compromisos de pago irrevocables íntegramente respaldados por garantías de activos de bajo riesgo libres de cargas por derechos de terceros, de libre disposición y asignados para el uso exclusivo de las autoridades de resolución para los fines especificados en la propia Directiva. La parte de compromisos de pago irrevocables no superará el 30% del importe total recaudado a través de las contribuciones ex ante. Durante el ejercicio 2024 no se han devengado aportaciones al Fondo Único de Resolución al haber alcanzado el Fondo el nivel fijado como objetivo. El gasto registrado en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2023 por las aportaciones realizadas al Fondo Único de Resolución ascendió a 42.619 miles de euros (Nota 33). 1.12. Información por segmentos de negocio La Entidad dedica su actividad principal a la banca minorista. Por otro lado, desarrolla la práctica totalidad de su actividad en el territorio nacional, considerando los Administradores que la tipología de la clientela es similar en todo su ámbito de actuación territorial. Por ello, conforme a lo establecido en la normativa, se considera que la información correspondiente a la segmentación de la operativa en diferentes líneas de negocio y segmentos geográficos del Banco no resulta relevante. 1.13. Gravamen temporal a la banca Con fecha 29 de diciembre de 2022, se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) la Ley 38/2022, de 27 de diciembre, para el establecimiento de gravámenes temporales energético y de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito y por la que se crea el impuesto temporal de solidaridad de las grandes fortunas, y se modifican determinadas normas tributarias. Dentro de las medidas que establece esta Ley, se encuentra el gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito, desarrollado en el artículo 2. Según lo establecido en esta norma: • La obligación de pago nace el primer día del año natural y se debe satisfacer durante los 20 primeros días naturales del mes de septiembre de dicho año (sin perjuicio del pago anticipado que deben efectuar las entidades durante los 20 primeros días naturales del mes de febrero por el 50 por ciento del importe de la prestación). • El importe de la prestación a satisfacer por cada obligado al pago será el resultado de aplicar el porcentaje del 4,8 por ciento a la suma del margen de intereses y de los ingresos y gastos por comisiones derivados de la actividad que desarrollen en España que figuren en su cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al año natural anterior al de nacimiento de la obligación de pago, determinada de acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable que sea de aplicación. El importe de la prestación será minorado por la cuantía del pago anticipado que se hubiera ingresado. 19 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información de ámbito general Este nuevo gravamen temporal a la banca tiene la naturaleza de “gravamen” desde el punto de vista contable, conforme al marco de información financiera que resulta de aplicación al Banco, y se registra en su totalidad al 1 de enero por ser el momento en que nace la obligación. En el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2024 y 2023 se incluye un importe de 88.251 miles de euros y de 63.844 en concepto del gravamen temporal de entidades de crédito correspondiente al ejercicio 2024 y 2023, respectivamente (véase Nota 33). 1.14. Hechos posteriores al cierre del ejercicio En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2024 y la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no se ha producido ningún otro hecho de especial relevancia que no se señale en la memoria. 20 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En la elaboración de las cuentas anuales del Banco correspondientes a los ejercicios 2024 y 2023 se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración: 2.1. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 2.1.1. Entidades dependientes Se consideran entidades dependientes aquéllas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control; capacidad que se manifiesta, general, aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, de más del 50 por ciento de los derechos políticos de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, si, por ejemplo, existen acuerdos con accionistas de las mismas que otorgan a la Entidad Dominante el control. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 se consideran como entidades dependientes, aquellas entidades controladas directamente por la Entidad Dominante, así como aquellas entidades controlada por una filial sobre la cual, teniendo en cuenta la participación del Grupo sobre dicha filial, se considera que existe control sobre las mismas (ver detalle en Anexo II). Dichas participaciones se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe de “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - Dependientes” del balance y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36). Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe de “Ingresos por dividendos” en entidades dependientes de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29). Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, Unicaja no tiene saldos vivos de titulizaciones ni ningún otro tipo de transferencia de activos financieros o participación en entidades estructuradas no consolidadas. En la Nota 11.4 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos de entidades dependientes que han tenido lugar durante los ejercicios 2024 y 2023. En el Anexo II se facilita información relevante sobre estas entidades. 2.1.2. Negocios conjuntos (entidades multigrupo) Un “negocio conjunto” es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o más entidades, denominadas partícipes, emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto, esto es, a un acuerdo contractual para compartir el poder de dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad u otra actividad económica, con el fin de beneficiarse de sus operaciones, y en el que se requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes para la toma de decisiones estratégicas tanto de carácter financiero como operativo. Asimismo, se consideran negocios conjuntos aquellas participaciones en sociedades que, no siendo dependientes, están controladas conjuntamente por dos o más sociedades no vinculadas entre sí. Las participaciones del Banco en entidades consideradas como negocios conjuntos se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe de “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - Negocios conjuntos” del balance y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. 21 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36). Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe de “Ingresos por dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29). En la Nota 11.4 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos de negocios conjuntos que han tenido lugar durante los ejercicios 2024 y 2023. En el Anexo III se facilita información relevante sobre estas entidades. 2.1.3. Entidades asociadas Se consideran “entidades asociadas” aquellas sociedades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no constituyen una unidad de decisión con el Banco ni se encuentran bajo control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20 por ciento de los derechos de voto de la entidad participada, si bien existen otros indicadores cuantitativos y cualitativos adicionales para determinar si una entidad mantiene influencia significativa sobre una participada: a) Derechos de voto potenciales: se deberán tener en cuenta los derechos de voto potenciales que ostente el inversor, así como otros inversores. b) Representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada. c) Participación en los procesos de fijación de políticas. d) Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada. e) Intercambio de personal directivo; o suministro de información técnica esencial. f) Derecho de veto sobre decisiones significativas. g) Garantía de deuda, extensión del crédito, posesión de warrants, obligación de deuda u otros títulos. Las participaciones en entidades consideradas como “Entidades asociadas” se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe de “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - Asociadas” del balance y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes de venta necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36). Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe de “Ingresos por dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29). 22 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En la Nota 11.4 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos de entidades asociadas que han tenido lugar durante los ejercicios 2024 y 2023. En el Anexo IV se facilita información relevante sobre estas entidades. 2.2. Instrumentos financieros Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad. Un instrumento de patrimonio es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos. Un derivado financiero es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en variables observables de mercado (tales como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado, y que se liquida, generalmente en una fecha futura. Los instrumentos financieros híbridos son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible ni tiene contraparte distinta y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de forma similar a lo de la misma manera que lo harían los flujos de efectivo del derivado implícito considerado aisladamente. Los instrumentos financieros compuestos son contratos que para su emisor crean simultáneamente un pasivo financiero y un instrumento de patrimonio neto (como, por ejemplo, las obligaciones convertibles que otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de patrimonio de la entidad emisora). Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros: (i) las inversiones en negocios conjuntos y asociadas, (ii) los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de sistemas de retribución a los empleados, (iii) los derechos y obligaciones surgidos de los contratos de seguro, (iv) los activos y pasivos financieros surgidos de los contratos de arrendamientos salvo los que surjan en operaciones de compraventa con arrendamiento posterior. 2.2.1. Clasificación de los activos financieros Los activos financieros se clasifican sobre la base de los siguientes aspectos: • En el caso de los instrumentos de deuda: – Los modelos de negocio aprobados por el Banco para la gestión de dichos activos. El modelo de negocio para la gestión de los activos financieros es la forma en la que el Banco gestiona de manera conjunta los grupos de activos financieros para generar flujos de efectivo. Dicho modelo, puede consistir en mantener los activos financieros para percibir sus flujos de efectivo contractuales, en la venta de estos activos o en una combinación de ambos objetivos. – El cumplimiento o no, de acuerdo con los flujos contractuales del activo, del denominado “test de SPPI” (por las siglas de la expresión inglesa “Solely Payment of Principal and Interest”, esto es, contratos que sólo generan pago de principal e intereses), descrito posteriormente en esta misma nota de la memoria. • En el caso de los instrumentos de patrimonio, depende de la elección irrevocable que realice el Banco para presentar en otro resultado global los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión en un instrumento de patrimonio que, estando dentro del alcance de la Circular 4/2017, no sea mantenida para negociar. 23 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Como consecuencia de estos aspectos, los instrumentos de deuda se incluirán, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes carteras: activos financieros a coste amortizado, activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global o activos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados. Por su parte, los instrumentos de patrimonio se incluirán, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes carteras: activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global o activos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación de los instrumentos de deuda en una categoría de coste amortizado o de valor razonable se realiza considerando dos aspectos: el modelo de negocio y el “test de SPPI”. El propósito del test es determinar si, de acuerdo a las características contractuales del instrumento, sus flujos de caja representan sólo la devolución de su principal e intereses, entendidos básicamente como la compensación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito del deudor. • Un instrumento financiero se clasificará en la cartera de coste amortizado cuando se gestiona con un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para recibir flujos de efectivo contractuales, y además cumple el test de SPPI. • Un instrumento financiero se clasificará en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global si se gestiona con un modelo de negocio cuyo objetivo combina la percepción de los flujos de efectivo contractuales y las ventas, y además cumple el test de SPPI. • Un instrumento financiero se clasificará a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio del Banco para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las carteras descritas anteriormente. No obstante lo anterior, los instrumentos financieros que deban ser considerados como “activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” se presentan registrados en los estados financieros de acuerdo con los criterios expuestos en la Nota 2.17. Respecto a la evaluación del modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para recibir flujos de efectivo contractuales, éste no depende de las intenciones para un instrumento financiero individual, sino que se determina para un conjunto de instrumentos, tomando en consideración la frecuencia, el importe y calendario de las ventas en ejercicios anteriores, los motivos de dichas ventas y las expectativas en relación con las ventas futuras. Las ventas poco frecuentes o poco significativas, aquellas próximas al vencimiento del activo y las motivadas por incrementos del riesgo de crédito de los activos financieros, entre otras, pueden ser compatibles con el modelo de mantener activos para recibir flujos de efectivo contractuales. El Banco segmenta la cartera de instrumentos financieros a los efectos de efectuar la prueba SPPI, diferenciando aquellos productos con contratos estándar (todos los instrumentos tienen las mismas características contractuales), para los cuales el Banco realiza la prueba SPPI mediante la revisión del contrato marco estándar y de las características contractuales particulares. Por su parte, los instrumentos financieros con características contractuales específicas son analizados de forma individualizada. Los activos financieros que incumplen el test de SPPI no se contabilizan en base a las características del modelo de negocio en el que se encuentran, sino que son registrados a valor razonable con cambios en resultados. Criterios empleados para los tests de SPPI El Banco cuenta con una política contable de clasificación de activos financieros en la que se establecen los criterios a aplicar en los test de SPPI considerando la información disponible en las bases de datos corporativas, la documentación contractual de las operaciones y las conclusiones cuantitativas y cualitativas de los análisis individualizados. La información utilizada está sometida a los controles de los sistemas de información del Banco y a las revisiones de la segunda y de la tercera línea de defensa. Entre los controles que se aplican, se llevan a cabo verificaciones sobre la calidad de los datos. En dicha política contable, Unicaja define como principal el valor razonable del activo financiero en su reconocimiento inicial. Dicho importe puede cambiar durante la vida del activo financiero, por ejemplo, si existe amortización del principal. 24 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En cuanto a los intereses, entendidos como los rendimientos implícitos y explícitos que se satisfacen como contraprestación a una cesión de principal, el Grupo contempla los siguientes conceptos: • Valor temporal del dinero: es el elemento del interés que considera únicamente el paso del tiempo, sin considerar otros riesgos o costes asociados con el mantenimiento del activo financiero. Para evaluar si el elemento considera únicamente el paso del tiempo, se aplica el juicio de los responsables del Grupo y se consideran factores relevantes como la moneda en que se presenta el activo financiero y el periodo para el cual se fija la tasa de interés. • Riesgo de crédito: se puede definir como el quebranto que originaría el posible impago o pérdida de solvencia de un deudor, es decir, la probabilidad de que, llegado el vencimiento del derecho de cobro, éste no sea atendido. • Otros riesgos básicos y costes: incorpora riesgos como el de liquidez o costes de administración. • Margen de beneficios: margen adicional que cobra el acreedor por una operación de crédito. En base a lo anterior, el Banco evalúa las características contractuales y financieras de los activos financieros para analizar el cumplimiento de las definiciones de principal e intereses, evaluando factores como el valor temporal del dinero modificado, los términos contractuales que pueden modificar el calendario o el importe de los flujos de efectivo, la vinculación de los flujos contractuales a proyectos o activos específicos en lugar de a la capacidad de retorno del acreditado y los efectos de los instrumentos vinculados contractualmente. Para completar el análisis y alcanzar la conclusión definitiva, Unicaja evalúa el efecto de estos factores sobre el contrato y define un umbral de tolerancia a través de la consideración del efecto “de minimis”, estableciendo un nivel de diferencia porcentual aceptable sobre la globalidad de los flujos, y de efecto “non genuine”, que se pone de manifiesto cuando se estima que la probabilidad de que se materialice la cláusula o el efecto financiero es remota (en los términos de la Circular 4/2017 del Banco de España, remoto se debe entender como que se trataría de un hecho extremadamente excepcional, sumamente anómalo y muy improbable). En este sentido, el Banco considera que el impacto de una cláusula que no se encuentre alineada con los requerimientos vinculados al test SPPI tendrá un impacto relevante en los flujos de efectivo contractuales de la operación cuando la diferencia con los flujos de la misma operación sin dicho incumplimiento sea superior al 5 por ciento. El Banco realiza este análisis en cada ejercicio y acumulativamente a lo largo de la vida del instrumento financiero. 2.2.2. Clasificación de los pasivos financieros Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en las siguientes categorías: pasivos financieros a coste amortizado, pasivos financieros mantenidos para negociar y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. • La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluye todos los pasivos financieros que cumplen alguna de las siguientes características: (i) se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo, (ii) son posiciones cortas de valores, (iii) forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo, o (iv) son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera ni han sido designados como instrumentos de cobertura. El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría. • En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se incluyen los pasivos financieros que cumplen alguna de las siguientes características: (i) han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por el Banco, o (ii) han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por el Banco como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados. • Si no se cumplen las condiciones anteriormente descritas, los pasivos financieros se clasifican en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado. 25 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.2.3. Valoración inicial de los instrumentos financieros En el momento de su reconocimiento inicial, todos los instrumentos financieros se registran por su valor razonable. Para los instrumentos financieros que no se registran a valor razonable con cambios en resultados, el importe del valor razonable se ajusta añadiendo o deduciendo los costes de transacción directamente atribuibles a su adquisición o emisión. En el caso de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes de transacción directamente atribuibles se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Salvo evidencia en contrario, el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada. Como excepción, en el momento del reconocimiento inicial, el Banco registra por el precio de la transacción las partidas a cobrar por operaciones comerciales que no tengan un componente significativo de financiación. A estos efectos, se consideran partidas a cobrar por operaciones comerciales aquellas que se originan por la entrega de bienes y prestación de servicios por parte del Banco distintos de la concesión de financiación. 2.2.4. Valoración posterior de los instrumentos financieros Tras su reconocimiento inicial, el Banco valora los activos financieros: a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global o a valor razonable con cambios en resultados. De la misma forma, tras su reconocimiento inicial, el Banco valora los pasivos financieros: a coste amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos financieros mantenidos para negociar o designados a valor razonable con cambios en resultados se valoran posteriormente por su valor razonable. El tratamiento contable de los cambios en la valoración para cada una de las carteras de instrumentos financieros mantenidas por el Banco es el siguiente: • Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados: en esta categoría se integran los siguientes instrumentos financieros: (i) activos y pasivos mantenidos para negociar, (ii) activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, y (iii) activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. Los instrumentos financieros clasificados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se valoran inicialmente por su valor razonable, reconociendo inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias los costes de transacción directamente atribuibles. Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen de acuerdo a los siguientes criterios: ◦ Los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, distinguiendo, para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los rendimientos devengados del instrumento, que se registran como intereses o como dividendos según su naturaleza, y el resto, que se registra como resultados de operaciones financieras con contrapartida en los epígrafes “Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas”, “Ganancias/pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas” y “Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. ◦ Los intereses devengados correspondientes a los instrumentos de deuda se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo. 26 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados • Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global: Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Posteriormente a su adquisición, los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su valor razonable con cambios en otro resultado global. Los ingresos y gastos de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocen de acuerdo con los siguientes criterios: ◦ Los intereses devengados o, cuando corresponda, los dividendos devengados se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. ◦ Las diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias si se trata de activos financieros monetarios, y en otro resultado global, netos del efecto impositivo, cuando se trata de activos financieros no monetarios. ◦ Para el caso de los instrumentos de deuda, las pérdidas por deterioro de valor o las ganancias por su posterior recuperación se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. ◦ Los restantes cambios de valor se reconocen, netos del efecto impositivo, en otro resultado global. Cuando un instrumento de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, la pérdida o ganancia acumulada en otro resultado global acumulado se reclasifica pasando al resultado del periodo. En cambio, cuando un instrumento de patrimonio neto a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, el importe de la pérdida o ganancia registrada en otro resultado global acumulado no se reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias, sino a una partida de reservas. • Activos financieros a coste amortizado: Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Con posterioridad a su adquisición, los activos incluidos en esta categoría se valoran a su coste amortizado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros a coste amortizado se reconocen con los siguientes criterios: ◦ Los intereses devengados se registran en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias, utilizando el tipo de interés efectivo de la operación sobre el importe en libros bruto de la operación (excepto en el caso de activos dudosos que se aplica sobre el valor neto contable). ◦ Los restantes cambios de valor se reconocen como ingreso o gasto cuando el instrumento financiero cause baja del balance; cuando se reclasifica, y cuando se producen pérdidas por deterioro de valor o ganancias por su posterior recuperación. • Pasivos financieros a coste amortizado: Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Los intereses devengados por estos instrumentos financieros, calculados mediante la aplicación de dicho método, se registran en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Como parte de los pasivos financieros a coste amortizado, en la partida de “Otros pasivos financieros” se registran los débitos por operaciones comerciales, que son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones realizadas por el Banco con pago aplazado. 27 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.2.5. Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes interesadas, debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que lleva asociados. El Banco, en ciertas circunstancias estima que el coste es una estimación adecuada del valor razonable de estos instrumentos, cuando la información disponible reciente es insuficiente para determinar el valor razonable o cuando existen una serie de valoraciones posibles para las cuales el coste representa la mejor estimación de entre todas ellas. Por coste amortizado se entiende el importe por el cual se valora un activo o pasivo financiero en el reconocimiento inicial, corregido por los reembolsos de principal y por la amortización acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento de dichos instrumentos financieros, utilizando el método del tipo de interés efectivo. En el caso de los activos financieros el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor por pérdidas por deterioro. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el importe en libros bruto de un activo financiero o el importe en libros de un pasivo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, sin considerar pérdidas crediticias esperadas. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo a lo dispuesto en la normativa vigente, formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del instrumento y por tanto deban incluirse en el cálculo de dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos de efectivo futuros de la operación. En la Nota 21, se detalla el valor razonable de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2024 y 2023, así como, las técnicas de valoración utilizadas para estimar dicho valor razonable 2.2.6. Reclasificación de instrumentos financieros Exclusivamente cuando el Banco cambia su modelo de negocio para la gestión de activos financieros, reclasifica todos los activos financieros afectados de acuerdo con las pautas siguientes. Dicha reclasificación se realiza de forma prospectiva desde la fecha de la reclasificación, sin reexpresar las ganancias, pérdidas o intereses anteriormente reconocidos. Con carácter general, los cambios en el modelo de negocio ocurren con muy poca frecuencia. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de coste amortizado a la de valor razonable con cambios en resultados, el Banco estima su valor razonable en la fecha de reclasificación. Cualquier pérdida o ganancia que surja, por diferencia entre el coste amortizado previo y el valor razonable, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo correspondiente. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en resultados a la de coste amortizado, el valor razonable del activo en la fecha de reclasificación pasa a ser su nuevo importe en libros bruto. 28 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de coste amortizado a la de valor razonable con cambios en otro resultado global, el Banco estima su valor razonable en la fecha de reclasificación. Cualquier pérdida o ganancia que surja, por diferencias entre el coste amortizado previo y el valor razonable se reconoce en otro resultado global. El tipo de interés efectivo y la estimación de las pérdidas crediticias esperadas no se ajustan como consecuencia de la reclasificación. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en otro resultado global a la de coste amortizado, el activo financiero se reclasifica por el valor razonable en la fecha de reclasificación. La pérdida o ganancia acumulada en la fecha de reclasificación en otro resultado global acumulado del patrimonio neto se cancela utilizando como contrapartida el importe en libros del activo en la fecha de reclasificación. Así, el instrumento de deuda se valora en la fecha de reclasificación como si siempre se hubiera valorado a coste amortizado. El tipo de interés efectivo y la estimación de las pérdidas crediticias esperadas no se ajusta como resultado de la reclasificación. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en resultados a la de valor razonable con cambios en otro resultado global, el activo financiero se sigue valorando a valor razonable, sin que se modifique la contabilización de los cambios de valor registrados con anterioridad. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en otro resultado global a la de valor razonable con cambios en resultados, el activo financiero se sigue valorando a valor razonable. La pérdida o ganancia acumulada anteriormente en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto se traspasa al resultado del periodo en la fecha de reclasificación. 2.2.7. Baja de los instrumentos financieros Un activo financiero se da de baja del balance cuando se produce alguna de las siguientes circunstancias: • los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que genera han expirado, o • se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente sus riesgos y beneficios. Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que genera o cuando se readquiere por parte del Banco. A este respecto, el marco de información financiera aplicable al Banco establece que las compras o ventas convencionales de activos financieros se reconocerán y se darán de baja de acuerdo a la fecha de negociación o a la fecha de liquidación. Unicaja ha optado por realizar dicho registro en la fecha de liquidación. 2.3. Coberturas contables y mitigación de riesgos La Circular 4/2017 de Banco de España, al tratar de alinear la contabilidad con la gestión económica del riesgo, permite aplicar contabilidad de coberturas a una mayor variedad de riesgos e instrumentos de cobertura. La NIIF 9, cuya adaptación al marco normativo contable de las entidades de crédito españolas ha sido efectuado por la Circular 4/2017 de Banco de España, no trata la contabilidad de las denominadas estrategias de macrocoberturas. Con objeto de evitar algún conflicto entre la contabilidad actual de macrocoberturas y el régimen general de contabilidad de coberturas, la Circular 4/2017 de Banco de España incluye una opción de política contable para seguir aplicando las normas de contabilidad de coberturas anteriores a la modificación de la NIIF 9. Los órganos de gobierno del Banco han analizado las implicaciones contables de la Circular 4/2017 en la contabilidad de coberturas y han decidido, por el momento, mantener la contabilización de estos instrumentos financieros conforme a los criterios de la Circular 4/2004 de Banco de España. 29 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados El Banco utiliza derivados financieros como parte de su estrategia para disminuir su exposición a los riesgos de tipo de interés, de tipo de cambio de la moneda extranjera y de mercado, entre otros. Cuando estas operaciones cumplen determinados requisitos establecidos en la Normas trigésima primera o trigésima segunda de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España dichas operaciones son consideradas como de “cobertura”. Cuando el Banco designa una operación como de cobertura, lo hace desde el momento inicial de las operaciones o de los instrumentos incluidos en dicha cobertura, documentando dicha operación de cobertura de manera adecuada. En la documentación de estas operaciones de cobertura se identifican adecuadamente el instrumento o instrumentos cubiertos y el instrumento o instrumentos de cobertura, además de la naturaleza del riesgo que se pretende cubrir; así como los criterios o métodos seguidos por el Banco para valorar la eficacia de la cobertura a lo largo de toda la duración de la misma, atendiendo al riesgo que se pretende cubrir. El Banco sólo considera como operaciones de cobertura aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si, durante el plazo previsto de duración de la misma, las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura del instrumento o de los instrumentos financieros cubiertos son compensados en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura. Para medir la efectividad de las operaciones de cobertura definidas como tales, el Banco analiza si desde el inicio y hasta el final del plazo definido para la operación de cobertura, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o instrumentos de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto al resultado de la partida cubierta. Las operaciones de cobertura realizadas por el Banco se clasifican en las siguientes categorías: – Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de pérdidas y ganancias. – Coberturas de flujos de efectivo: cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. Por lo que se refiere específicamente a los instrumentos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable, las diferencias de valoración se registran según los siguientes criterios: – En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se refiere al tipo de riesgo cubierto, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen como consecuencia de la valoración del instrumento de cobertura se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, con contrapartida en los epígrafes “Derivados - contabilidad de coberturas” del activo o pasivo del balance, según proceda. Las ganancias o pérdidas que surgen de la variación en el valor razonable del elemento cubierto se registran en el epígrafe de “Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias, con contrapartida en los epígrafes “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo del tipo de interés” del activo o pasivo del balance, según proceda. 30 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados – En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe de patrimonio “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Derivados de cobertura: Reservas de cobertura de flujos de efectivo (parte eficaz). Los instrumentos financieros cubiertos en este tipo de operaciones de cobertura se registran de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.2 sin modificación alguna en los mismos por el hecho de haber sido considerados como tales instrumentos cubiertos. En las coberturas de flujos de efectivo, con carácter general, las diferencias en valoración de los instrumentos de cobertura, en la parte eficaz de la cobertura, no se reconocen como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta que las pérdidas o ganancias del elemento cubierto se registren en resultados o, en el caso de que la cobertura corresponda a una transacción prevista altamente probable que termine en el reconocimiento de un activo pasivo no financiero, se registrarán como parte del coste de adquisición o emisión cuando el activo sea adquirido o asumido. Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficaz de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se registran directamente en los capítulos de ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias. El Banco interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento de cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para ser considerada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura. Cuando de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior, se produzca la interrupción de la operación de cobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su coste amortizado, los ajustes en su valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan a la cuenta de resultados hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo de interés efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura. Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en el epígrafe de “Patrimonio neto - Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto del balance permanecerá registrado en dicho epígrafe hasta que la transacción prevista cubierta ocurra, momento en el cual se procederá a imputar a la cuenta de pérdidas o ganancias, o bien corregirá el coste de adquisición del activo o pasivo a registrar, en el caso de que la partida cubierta sea una transacción prevista que culmine con el registro de un activo o pasivo no financiero. 2.4. Operaciones en moneda extranjera 2.4.1. Moneda funcional La moneda funcional del Banco es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”. El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2024 asciende a 1.697.920 miles de euros y 1.659.275 miles de euros, respectivamente (1.459.397 miles de euros y 1.536.964 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2023). El 94% y 94%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2024 corresponden al dólar americano (94% y 91%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2023), el 5% y el 6%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2024 corresponden a la libra esterlina (5 % y 9 % respectivamente, al 31 de diciembre de 2023), y el resto son en su totalidad otras divisas cotizadas en el mercado de divisas . 31 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.4.2. Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en los estados financieros por el contravalor en euros resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente, el Banco convierte los saldos monetarios en moneda extranjera a su moneda funcional utilizando el tipo de cambio al cierre del ejercicio. Asimismo: – Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha de su adquisición. – Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable. – Los ingresos y gastos se convierten aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación, pudiendo utilizarse un tipo de cambio medio del periodo para todas las operaciones. 2.4.3. Tipos de cambio aplicados Los tipos de cambio utilizados por el Banco para realizar la conversión a euros de los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras a efectos de la elaboración de las cuentas anuales son los tipos de mercado al 31 de diciembre de 2024 y 2023. 2.4.4. Registro de las diferencias de cambio Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional del Banco se registran, con carácter general, por su importe neto en el epígrafe de “Diferencias de cambio (ganancia o pérdida), netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias, a excepción de las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, las cuales se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias sin diferenciarlas del resto de variaciones que pueda sufrir su valor razonable en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, en el caso de los instrumentos financieros clasificados en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”, el tratamiento es el siguiente: – En el caso de los valores representativos de deuda (partidas monetarias), los ajustes por diferencias de cambio se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe de “Diferencias de cambio (ganancia o pérdida), netas”. – En el caso de instrumentos de patrimonio (partidas no monetarias), los ajustes por diferencias de cambio se reconocen en otro resultado global, y no se reclasifican en resultados en el momento de su realización, sino que se ajustan directamente contra reservas del patrimonio neto, sin pasar por la cuenta de pérdidas y ganancias. Durante el ejercicio 2024, el importe de las diferencias de cambio registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco asciende a 3.008 miles de euros de ganancia (neta), mientras que durante el ejercicio 2023 ascendió a 4.865 miles de euros de ganancia (neta). Durante el ejercicio 2024 , el importe neto de las diferencias de cambio que se han imputado en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado como “Conversión de divisas” asciende a 34 miles de euros de pérdida (neta), mientras que durante el ejercicio 2023 ascendió a 113 miles de ganancia (neta). 32 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.5. Reconocimiento de ingresos y gastos Seguidamente, se resumen los criterios contables más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos: 2.5.1. Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivo definido en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España. Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por el Banco. 2.5.2. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban formar parte del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte del coste de adquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados a valor razonable con cambios en resultados, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: – Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros clasificados a valor razonable con cambios en resultados, los cuales se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su pago. – Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante la vida de tales transacciones o servicios. – Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se produce el acto que los origina. 2.5.3. Ingresos y gastos no financieros Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo. 2.5.4. Contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y Fondo Único de Resolución (FUR) El suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar un gravamen es la actividad que produce el pago del gravamen, en los términos señalados por la legislación. En consecuencia, el reconocimiento del gasto y de la obligación de pago en el caso de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y al Fondo Único de Resolución (FUR) se realiza al recibirse la notificación de pago. 2.5.5. Gravamen temporal a la banca De acuerdo con el marco de información financiera que resulta de aplicación, el suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar este gravamen temporal es el desarrollo de la actividad que produce el pago del propio gravamen (actividad de entidad de crédito o establecimiento financiero de crédito realizada en el territorio español), devengándose el impuesto si la entidad cumple dichas condiciones, y unos límites de tamaño de actividad, al 1 de enero de 2023 y 2024. En consecuencia, el reconocimiento del gasto y de la obligación de pago de este gravamen se produce el primer día del ejercicio en cuestión (2023 o 2024, respectivamente). 33 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.6. Compensaciones de saldos Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea. A estos efectos, la presentación de acuerdo a la Circular 4/2017 de Banco de España en estas cuentas anuales de los activos financieros sujetos a correcciones valorativas por depreciación o deterioro, netos de estos conceptos, no se considera una “compensación de saldos”. 2.7. Deterioro del valor de los activos financieros Los criterios descritos en este apartado resultan de aplicación tanto a los instrumentos de deuda (préstamos y anticipos, y valores representativos de deuda) valorados a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado global como a otras exposiciones que comportan riesgo de crédito (compromisos de préstamo concedidos, garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos). A estos efectos, y de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2017, el Banco ha desarrollado metodologías propias para realizar estimaciones individualizadas sobre acreditados significativos, modelos internos de estimación colectiva de provisiones y modelos internos para la estimación de recortes sobre los valores de referencia de las garantías inmobiliarias y de los activos adjudicados. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos de deuda a coste amortizado se reconocen contra una cuenta correctora de provisiones que reduce el importe en libros del activo. Las pérdidas por deterioro registradas sobre estos instrumentos en cada periodo se reconocen como un gasto en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión del deterioro de valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocen igualmente como un gasto en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de deterioro de valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las coberturas por pérdidas por deterioro en otras exposiciones que comportan riesgo de crédito distintas de los instrumentos de deuda se registran como una provisión en el epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidos” del pasivo del balance. Las dotaciones y reversiones de dichas coberturas se registran en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance, manteniéndose en cuentas de orden hasta que no se hayan extinguido definitivamente sus derechos, sea por prescripción, condonación u otras causas. A efectos del registro de la cobertura por pérdidas por deterioro el Banco reconoce las pérdidas crediticias esperadas de las operaciones. Se distingue entre: • Pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles eventos de incumplimiento durante toda la vida esperada de la operación. • Pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son la parte de las pérdidas crediticias esperadas durante la vida de la operación que corresponde a las pérdidas crediticias esperadas resultantes de los eventos de incumplimiento que pueden producirse en la operación en los doce meses siguientes a la fecha de referencia. 34 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Las pérdidas crediticias corresponden a la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se deben al Banco de acuerdo con el contrato del activo financiero y todos los flujos de efectivo que éste espera recibir (es decir, la totalidad de la insuficiencia de flujos de efectivo), descontada al tipo de interés efectivo original o, para los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia. En el caso de los compromisos de préstamo concedidos, se comparan los flujos de efectivo contractuales que se deberían al Banco en el caso de la disposición del compromiso de préstamo y los flujos de efectivo que éste espera recibir si se dispone del compromiso. Por su parte, en el caso de garantías financieras concedidas, se consideran los pagos que el Banco espera realizar menos los flujos de efectivo que éste espera recibir del titular garantizado. El Banco estima los flujos de efectivo de la operación durante su vida esperada teniendo en cuenta todos los términos y condiciones contractuales de la operación (como opciones de amortización anticipada, de ampliación, de rescate y otras similares). Se parte de la hipótesis de que la vida esperada de una operación puede estimarse con fiabilidad. No obstante, en los casos excepcionales en que no es posible estimarla de forma fiable, el Banco utiliza el plazo contractual remanente de la operación, incluyendo opciones de ampliación. Entre los flujos de efectivo que se tienen en cuenta, el Banco incluye los procedentes de la venta de garantías reales recibidas u otras mejoras crediticias que forman parte integrante de las condiciones contractuales, como las garantías financieras recibidas. Las exposiciones crediticias se clasifican, en función del riesgo de crédito, en las siguientes categorías: • Riesgo normal (Stage 1). Comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial. La cobertura por deterioro es igual a las pérdidas crediticias esperadas en doce meses. Dentro de esta categoría, se incluyen las operaciones identificadas con riesgo de crédito bajo, definidas en esta nota. • Riesgo normal en vigilancia especial (Stage 2). Comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de incumplimiento. La cobertura por deterioro es igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. • Riesgo dudoso (Stage 3). Comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio, esto es, que presentan un evento de incumplimiento. La cobertura es igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. • Riesgo fallido. En esta categoría se incluyen las operaciones para las que no se tienen expectativas razonables de recuperación. La clasificación en esta categoría lleva aparejado el reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en libros de la operación y su baja total del activo. El importe de las coberturas por pérdidas por deterioro se calcula en función de su clasificación en función del riesgo de crédito, y de si se ha producido o no un evento de incumplimiento. De este modo, la cobertura por pérdidas por deterioro de las operaciones es igual a: – Las pérdidas crediticias esperadas en doce meses, cuando el riesgo está clasificado en “Riesgo normal” (Stage 1). – Las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación, si el riesgo está clasificado en “Riesgo normal en vigilancia especial” (Stage 2). – Las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación, cuando se ha producido un evento de incumplimiento y por tanto han sido clasificadas en “Riesgo dudoso” (Stage 3). Como excepción a lo anterior, la corrección de valor por deterioro de las partidas a cobrar por operaciones comerciales sin un componente significativo de financiación, valorados inicialmente por el precio de la transacción (véase Nota 2.2.3), se calcula, cuando las operaciones no estén clasificadas como riesgo dudoso, como las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. 35 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Criterios de clasificación de operaciones en base a su riesgo crediticio De cara a la clasificación de los activos financieros, Unicaja tiene desarrollados criterios de clasificación automáticos que forman parte del algoritmo de clasificación y que permiten identificar las situaciones de mora objetiva (es decir, operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad), concursos, criterios de refinanciaciones, así como el efecto arrastre (por el que se consideran dudosas todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro). Adicionalmente, el Banco tiene establecidos indicios (triggers) individuales y colectivos que permiten la identificación temprana de las debilidades y de las evidencias objetivas de deterioro. En este sentido, el Banco ha implantado criterios objetivos para la clasificación en stage 3 (riesgo dudoso) de los instrumentos de deuda y otras exposiciones crediticias en que se den alguna de las siguientes circunstancias: – Riesgos con impagos superiores a 90 días (más el denominado ‘efecto arrastre’: operaciones dudosas por morosidad que representen más del 20% de los importes pendientes de cobro del acreditado). – Caída del 50% en los fondos propios del acreditado como consecuencia de pérdidas en el último ejercicio o patrimonio neto negativo. – Pérdidas continuadas o descenso material, o estructura económico-financiera significativamente inadecuada. – Retraso generalizado de pagos o flujos de caja insuficientes. – Clasificación crediticia por empresa especializada que muestre que el acreditado está en situación de impago o cercana al mismo. – Compromisos vencidos frente a organismos públicos o empleados. – Saldos reclamados o que se haya decidido reclamar judicialmente su reembolso. – Acreditados en concurso de acreedores. Sobre la base de los indicadores de clasificación colectivos que Unicaja ha desarrollado en el marco de las metodologías internas de estimación de provisiones, se consideran parte del Stage 2 (riesgo normal en vigilancia especial) los instrumentos de deuda que no cumplen los criterios para ser clasificados como riesgo dudoso o fallido, pero en los que ha tenido lugar un incremento significativo del riesgo desde su concesión. Incremento significativo del riesgo de crédito Para determinar el incremento significativo del riesgo, el Banco atiende tanto a “triggers” automáticos, que suponen la clasificación directa en la categoría de riesgo normal en vigilancia especial (o en dudoso), como a “triggers” sintéticos, que pueden suponer indicios o evidencias objetivas de que ha tenido lugar un incremento significativo del riesgo o un evento de deterioro (esto último puede suceder de manera independiente por la aplicación de un “trigger” o de forma combinada por la actuación conjunta de varios “triggers”). Además del indicador automático de reclasificación de stage 1 (riesgo normal) a stage 2 (riesgo normal en vigilancia especial) por impagos con antigüedad superior a 30 días, el Banco cuenta con un robusto sistema de triggers automáticos en línea con lo establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España, que permiten reclasificar las operaciones tan pronto se identifiquen indicios o evidencias de incremento significativo del riesgo. Entre estos triggers automáticos que mantiene Unicaja al 31 de diciembre de 2024 destacan por su relevancia los siguientes: 36 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados • Trigger de basado en la probabilidad de incumplimiento: Identifica aquellas operaciones de particulares, autónomos y empresas que presentan un incremento significativo de riesgo, comparando la probabilidad de incumplimiento (PD) en la fecha de originación de la operación y a fecha de reporte. Se utilizan mediciones de los incrementos de PD Lifetime (es decir, para toda la vida de la operación) tanto en términos relativos como en términos absolutos. Unicaja aplica dos criterios para medir el incremento significativo del riesgo: el primero establece, para todas las carteras, un umbral del relativo del 200%, mientras que el segundo consiste en un umbral relativo que depende del tipo de cartera (establecido en base a la información histórica del desempeño de la cartera). De acuerdo con las políticas del Grupo Unicaja, es suficiente con que se cumpla uno de los criterios para que se considere que la exposición ha experimentado un incremento significativo del riesgo, siempre que la PD a 12 meses sea superior al 0,50% (backstop). • Triggers de acreditados: Conjunto de indicadores a nivel de acreditado tanto para personas físicas como para personas jurídicas que ajusta su clasificación en base a la combinación de uno o varios indicadores principales y complementarios y que se sustenta en la información disponible sobre los mismos. Estos indicadores se clasifican en las siguientes categorías: ◦ Triggers principales: Triggers esenciales para la reclasificación de las operaciones del acreditado (por ejemplo, en personas jurídicas, la constatación de EBITDA negativo de la sociedad, en personas físicas la puntuación). ◦ Triggers complementarios: Indicios adicionales como el comportamiento de pago del acreditado o su solvencia (por ejemplo, acreditados con impagos de más de 30 días en otras operaciones de préstamo con importe significativo). • Trigger de riesgo fallido: Supone la reclasificación automática de las operaciones de un acreditado cuyo riesgo en fallido sea mayor de 500 euros. • Trigger de análisis experto: Indicador activado según los análisis que se realizan en la Dirección de Seguimiento de Riesgo de Crédito de Unicaja sobre determinados acreditados, carteras y colectivos en base a un criterio experto y que responden, principalmente,a situaciones coyunturales de debilidad que se pueden producir. Riesgo de crédito bajo Conforme a lo establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España, el Banco considera que el riesgo de crédito de un instrumento no ha aumentado de forma significativa desde el reconocimiento inicial si se determina que el riesgo de crédito de ese instrumento en la fecha de la información es bajo. Salvo que haya circunstancias específicas que hagan cambiar esta calificación, Unicaja considera que las operaciones con riesgo de crédito bajo se corresponden con: a) las operaciones con los bancos centrales; b) las operaciones con Administraciones Públicas de países de la Unión Europea, incluidas las derivadas de préstamos de recompra inversa de valores representativos de deuda pública; c) las operaciones con Administraciones Centrales de países clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-país según la normativa sectorial aplicable a las entidades de crédito españolas; d) las operaciones a nombre de fondos de garantía de depósitos y fondos de resolución, siempre que sean homologables por su calidad crediticia a los de la Unión Europea; e) las operaciones que estén a nombre de las entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito de países de la Unión Europea y, en general, de países clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-país; f) las operaciones con sociedades de garantía recíproca españolas y con organismos o empresas públicas de otros países clasificadas en el grupo 1 a efectos de riesgo-país cuya actividad principal sea el aseguramiento o aval de crédito; 37 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados g) las operaciones con sociedades no financieras que tengan la consideración de sector público; h) los anticipos sobre pensiones y nóminas correspondientes al mes siguiente, siempre que la entidad pagadora sea una administración pública y estén domiciliadas en la entidad; y i) los anticipos distintos de préstamos. En todos estos casos, Unicaja considera que se cumple la definición de riesgo de crédito bajo establecida en la Circular 4/2017 de Banco de España, que indica que el riesgo crediticio de un instrumento financiero se considera bajo si el instrumento financiero tiene un riesgo bajo de incumplimiento, el prestatario tiene una capacidad fuerte de cumplir sus obligaciones de flujos de efectivo contractuales en el plazo próximo y los cambios adversos en las condiciones económicas y de negocio en el largo plazo pueden reducir, pero no necesariamente, la capacidad del prestatario para satisfacer sus obligaciones de flujos de efectivo contractuales. Por otro lado, es necesario señalar que, para los valores representativos de deuda que no están clasificados como con riesgo de crédito bajo, el Banco considera que se ha producido un incremento significativo del riesgo de crédito, clasificándose la exposición en stage 2 o riesgo normal en vigilancia especial, si se dan los siguientes indicios (triggers) a la fecha de referencia: a) Que el rating externo de la emisión o del emisor sufra una disminución significativa respecto al origen o respecto al año anterior (disminución de 3 o más escalones de rating), o se encuentre por debajo del grado de inversión (esto es, cuando pasa de BBB- a BB+ en la escala de rating de Fitch y S&P o cuando pasa de Baa- a Ba+ en la escala de rating de Moody’s). b) Que los títulos sufran una caída en la valoración (cotización) respecto al año anterior o desde el reconocimiento inicial igual o superior al 20% (si es superior al 40% se clasificaría en stage 3). c) Que descienda la cotización del CDS sobre el título, con un empeoramiento significativo respecto al año anterior o respecto al origen, con una disminución igual o superior al 60% o que supere el umbral fijado en los 400 puntos básicos (inclusive). Estimación de las pérdidas por deterioro El deterioro es calculado por el Banco: (i) de manera individualizada para aquellas exposiciones que, presentando evidencia de deterioro o incremento significativo del riesgo, sean mantenidas con acreditados individualmente significativos, así como para las operaciones con riesgo de crédito bajo (ii) de manera colectiva para las principales carteras modelizables y (iii) por medio de la solución alternativa establecida por la Circular 4/2017 de Banco de España para el resto de las exposiciones. A estos efectos, se agrupan las operaciones basándose en las características de riesgo de crédito compartidas, indicativas de la capacidad de los titulares para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. • La estimación individualizada de las coberturas se realiza utilizando técnicas de descuento de flujos de efectivo futuros. Para ello, el Banco cuenta con información actualizada y fiable sobre la solvencia y capacidad de pago de los titulares o garantes. En las estimaciones individualizadas de las coberturas de las operaciones no dudosas, se tienen en cuenta no sólo las pérdidas crediticias (LGD), sino también las probabilidades de incumplimiento (PD). Cuando la estimación de los flujos contractuales a cobrar de los titulares o garantes reviste una alta incertidumbre, la estimación individualizada de las coberturas de las operaciones dudosas se realiza mediante la estimación de los importes a recuperar de las garantías reales eficaces recibidas. • La estimación colectiva de las coberturas se realiza utilizando modelos basados en los siguientes parámetros: PD (probabilidad de incumplimiento), LGD (pérdida en caso de incumplimiento) y EAD (exposición al incumplimiento). La metodología y las hipótesis utilizadas para estimar las pérdidas crediticias esperadas a través de estos modelos son objeto de revisión periódica por parte del Grupo, para reducir las diferencias que puedan existir entre las pérdidas estimadas y las reales. 38 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Unicaja estima las coberturas de las exposiciones crediticias mediante modelos internos para aquellos acreditados que no son individualmente significativos o que no tienen un riesgo de crédito bajo y que pertenecen a segmentos en los que la experiencia y profundidad de información del Grupo se estima suficiente para calcular las coberturas necesarias en base a modelos. Se trata de los segmentos de: (i) microempresas, (ii) pequeñas empresas, (iii) medianas empresas, (iv) autónomos, (v) cartera hipotecaria para adquisición de vivienda, (vi) cartera hipotecaria para resto de finalidades, (vii) préstamos con garantía personal, y (viii) tarjetas y cuentas de crédito. Por su parte, Unicaja aplica metodologías basadas en la experiencia sectorial de Banco de España para aquellos acreditados que no son individualmente significativos ni tienen un riesgo de crédito bajo y que pertenecen a segmentos en los que la experiencia y profundidad de la información del Grupo es menor. En este sentido, de acuerdo con la normativa de aplicación, las metodologías internas deben cumplir determinados requisitos específicos, entre otros, contar con un historial de fiabilidad y consistencia en la estimación de coberturas individualizadas, demostrado mediante el contraste periódico de sus resultados, utilizando pruebas retrospectivas, y basar las estimaciones en la experiencia histórica de pérdidas observadas. En base a lo anterior, las carteras no modelizadas por el Grupo Unicaja son las siguientes: (i) promoción y suelo, (ii) obra civil, (iii) resto de financiación especializada, y (iv) grandes empresas. Unicaja ha definido su sistema de umbrales para considerar una operación como significativa a efectos de análisis de clasificación y estimación de coberturas. De acuerdo con este sistema, una operación se considera significativa cuando sobrepasa alguno de los siguientes umbrales: • Acreditados clasificados como dudoso, aquellos con una exposición superior a 2 millones de euros (o un 5% de los recursos propios de la Entidad) y siempre que su riesgo dudoso suponga más del 20% de su exposición total. • Acreditados clasificados como normal en vigilancia especial, aquellos no dudosos con una exposición superior a 3 millones de euros (o un 5% de los recursos propios de la Entidad) y siempre que su riesgo normal en vigilancia especial y/o dudoso suponga más del 20% de su exposición total. • Acreditados clasificados como normal, aquellos con una exposición total superior a 5 millones de euros (o un 5% de los recursos propios de la Entidad) y siempre que no se encuentren en alguna de las dos categorías anteriores. Las pérdidas por riesgo de crédito de los activos financieros significativos en Stage 1 que no tengan riesgo de crédito bajo se determinan a través de metodologías de estimación colectiva, consistentes en modelos internos o metodologías basadas en parámetros sectoriales, en función del segmento de las operaciones del acreditado. El Banco estima las pérdidas crediticias esperadas de una operación de forma que estas pérdidas reflejen: (i) un importe ponderado y no sesgado, determinado mediante la evaluación de una serie de resultados posibles; (ii) el valor temporal del dinero, y (iii) la información razonable y fundamentada que esté disponible en la fecha de referencia, sin coste ni esfuerzo desproporcionado, sobre sucesos pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones económicas futuras. Adicionalmente, determinar las coberturas por deterioro de las exposiciones con riesgo de crédito bajo, Unicaja aplica metodologías de estimación individualizadas, calculando la cobertura como la diferencia entre el importe en libros bruto de la exposición y el valor actualizado de la estimación de los flujos de efectivo que se espera cobrar, multiplicados por la probabilidad de incumplimiento que se estima que puede tener la exposición y descontados utilizando el tipo de interés efectivo. En aplicación de la Circular 4/2017 de Banco de España, en esta estimación Unicaja refleja siempre la posibilidad de que ocurra o no ocurra una pérdida crediticia, incluso si el resultado más probable es que no haya pérdida crediticia, y descartando únicamente los escenarios remotos. En este sentido, el Banco reserva la aplicación del porcentaje de cobertura del 0% para aquellos casos excepcionales en los que su uso está debidamente justificado. 39 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Las estimaciones de los cambios en los flujos de efectivo futuros reflejan y son coherentes con las modificaciones previstas en variables observables. La selección de las variables sobre las que se han realizado previsiones se ha efectuado atendiendo a su poder explicativo del comportamiento mostrado por los volúmenes y los precios representativos de las principales masas del balance: crédito a la clientela; cartera de renta fija y variable; activos líquidos y resto de activos. Con base en lo anterior, las variables se encuadran en dos grupos: (i) representativas del contexto de la economía española; (ii) referido al entorno financiero. En lo que respecta a las variables representativas del contexto económico, el Banco parte del cuadro macroeconómico publicado por los principales organismos nacionales y europeos. Con objeto de evitar potenciales problemas de sobreparametrización en las proyecciones, se eligen aquéllas que, tomando como referencia la información estadística disponible para el conjunto de entidades de depósito españolas publicada por el Banco de España, muestran una mayor correlación y explican, en su mayor parte (mediante el recurso al análisis de componentes principales y de regresión) la varianza de las pérdidas económicas de la cartera de inversión crediticia: (i) tasa de variación interanual del Producto Interior Bruto (PIB), medido en términos de Índice de volumen encadenado corregido de ciclo tendencia, (ii) tasa de paro, definida en términos de “Población desempleada/Población activa”, y (iii) tasa de variación interanual del Índice General de Precios al Consumo (IPC). Asimismo, se ha añadido, por su relevancia en la evolución de la inversión crediticia con garantía real, la tasa de variación interanual del Índice General de Precios de la Vivienda (IGPV). El resto de variables son consideradas como instrumentales y de control a efectos de captar la ocurrencia de eventos idiosincráticos y mejorar la bondad del ajuste, o bien se descartan una vez que se ha constatado su escasa significatividad estadística o si se traduce en problemas de autocorrelación. En lo que respecta a las variables referidas al entorno financiero, se seleccionan las siguientes (expresadas en términos porcentuales) relativas a tipos de interés: Tipo de interés de Intervención del Banco Central Europeo, Euribor a 1 mes, Euribor a 3 meses, Euribor a 6 meses, Euribor a 12 meses, Deuda pública española a 3 años, Deuda pública española a 5 años, y Deuda pública española a 10 años. A este respecto, se hace constar que la fuente principal utilizada por la Dirección de Analítica Avanzada para determinar las proyecciones macroeconómicas del escenario base es la información publicada por el Banco de España y el INE en relación con las distintas variables señaladas. A partir de los resultados obtenidos, mediante la estimación de modelos bayesianos de vectores autorregresivos (BVAR) , alineados con los empleados por el Banco Central Europeo (BCE), la European Systemic Risk Board (ESRB) y el Banco de España, se proyectan los valores de las variables seleccionadas, empleando un modelo estocástico dinámico, aplicando Bootstrap con reemplazamiento con 10.000 iteraciones y un nivel de confianza del 80%, donde el valor medio se corresponde con el escenario base (la mejor estimación disponible), la cola inferior con el escenario adverso (como caso estresado) y la cola superior con el escenario optimista (como pronóstico más positivo). La ponderación utilizada por el Grupo Unicaja para la estimación de las pérdidas crediticias esperadas es de un 80% para el escenario base, un 10% para el escenario adverso y un 10% para el escenario optimista. 40 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Los valores de las variables macroeconómicas de los escenarios subyacentes en la estimación de las pérdidas crediticias al 31 de diciembre de 2024 son las siguientes: % Año 1 Año 2 Año 3 PIB real (% variación interanual, media anual) Escenario base 1,90 % 2,20 % 1,60 % Escenario adverso 1,50 % 2,20 % 1,60 % Escenario optimista 2,40 % 2,30 % 1,60 % Tasa de paro (%, media anual, EPA) Escenario base 12,70 % 12,20 % 11,90 % Escenario adverso 14,10 % 13,80 % 13,50 % Escenario optimista 11,40 % 10,70 % 10,30 % IPC (%, media anual) Escenario base 3,60 % 2,80 % 2,10 % Escenario adverso 3,50 % 2,80 % 2,10 % Escenario optimista 3,70 % 2,90 % 2,10 % Precio de la vivienda (% variación interanual, fin de periodo) Escenario base 0,20 % -0,80 % -1,30 % Escenario adverso -1,70 % -2,40 % -2,20 % Escenario optimista 2,30 % 0,70 % -0,30 % Euribor a 3 meses (%) Escenario base 3,60 % 3,00 % 2,70 % Escenario adverso 3,10 % 2,50 % 2,10 % Escenario optimista 4,20 % 3,70 % 3,40 % Rentabilidad del bono español a 10 años (%) Escenario base 3,50 % 3,60 % 3,80 % Escenario adverso 2,80 % 2,80 % 2,90 % Escenario optimista 4,20 % 4,50 % 4,70 % () En cuanto a la fecha de referencia de las variables macroeconómicas utilizadas, se corresponde con los datos utilizados en la última recalibración de los modelos internos (30 de junio de 2023) para la estimación de coberturas por riesgo de crédito del Grupo Unicaja, dado que no se han producido variaciones significativas en dichas variables. En lo que respecta al análisis de sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas, Unicaja realiza simulaciones sobre el impacto que tendría en dichas pérdidas ponderar de forma distinta los pesos de los tres escenarios macroeconómicos utilizados para el efecto “forward looking”, de sus modelos internos. A continuación, se facilitan, a modo ejemplo, algunos de los impactos en función de la ponderación que se otorga a cada escenario. Millones de euros Escenario Optimista Escenario Base Escenario Adverso Impacto en pérdida esperada () Ponderación alternativa 1 100,00 % 0,00 % 0,00 % Ponderación alternativa 2 0,00 % 100,00 % 0,00 % Ponderación alternativa 3 0,00 % 0,00 % 100,00 % () Los valores positivos reflejan un incremento de las pérdidas crediticias esperadas que se derivarían de aplicar una ponderación diferente en los escenarios, mientras que los valores negativos reflejan un descenso en las pérdidas crediticias esperadas. 41 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Por su parte, el efecto de utilizar unas PDs ajustadas ponderando al 100% el escenario pesimista, sobre el sistema de identificación de incrementos significativos en el riesgo de crédito a partir de dichas PDs, supondría una potencial reclasificación de stage 1 (riesgo normal) a stage 2 (riesgo normal en vigilancia especial) de operaciones con una exposición al riesgo inferior a 16 millones de euros al 31 de diciembre de 2024 (inferior a 20 millones de euros al 31 de diciembre de 2023). En lo que se refiere al efecto de las variables macroeconómicas una vez finalizado el horizonte temporal de proyección (generalmente tres años), el cálculo de las proyecciones sobre probabilidades de incumplimiento (PDs) para los diferentes escenarios se realiza mediante modelos de regresión obtenidos en el desarrollo de los modelos de PD y los valores de las magnitudes macroeconómicas que intervienen en éstos. Para los tres primeros años de proyección se toman los parámetros de PD que surgen de las proyecciones realizadas por la Dirección de Analítica Avanzada de Unicaja. Una vez que se obtienen los tres valores de PD mediante la regresión, se lleva a cabo una reversión de los valores hacia la tendencia central, que se alcanza en el año seis. A este respecto, la tendencia central recoge el valor medio de porcentaje de “default” asociado a un ciclo económico completo. Conforme a lo establecido en la NIIF 9, la estimación de la pérdida crediticia esperada debe incorporar toda la información razonable y soportable disponible en la fecha de los estados financieros, incluyendo eventos pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones económicas futuras. En este sentido, Unicaja analiza periódicamente los resultados de sus modelos internos de estimación colectiva de coberturas por riesgo de crédito, determinando si es necesario registrar, en su caso, ajustes adicionales con el objetivo de reflejar el potencial deterioro crediticio que pudiera derivarse de cuestiones no contempladas por los modelos internos. Estos ajustes posteriores a los modelos (PMA, por sus siglas en inglés) son de naturaleza temporal, por lo que el Grupo evalúa en cada cierre contable la necesidad de actualizarlos o, en su caso, revertirlos, cuando dichos impactos fueran recogidos posteriormente por los modelos internos o cuando desaparecieran los factores que requerían de su registro. Al 31 de diciembre de 2024, Unicaja ha optado por aplicar un ajuste sobre los resultados de sus modelos internos de estimación colectiva de coberturas por riesgo de crédito, con el objetivo de reflejar el potencial deterioro crediticio que pudieran provocar, principalmente, las situaciones descritas a continuación: • Los niveles de inflación y tipos e interés han disminuido durante el ejercicio 2024, sin embargo, hay que considerar que persiste una incertidumbre respecto a cómo los elevados niveles observados en estas dos variables en los últimos años afectarán en la capacidad de la economía real y las familias para atender los pagos de la deuda. • La intensificación del conflicto en Oriente Medio eleva el riesgo de encarecimiento de las principales materias primas energéticas. Asimismo, existe el riesgo de caída de las exportaciones como consecuencia de políticas proteccionistas internacionales. • Consideración del riesgo de cambio climático en la estimación de pérdidas crediticias esperadas, teniendo en cuenta los impactos derivados del riesgo físico y del riesgo de transición. • En línea con su plan de gestión de activos improductivos, el Grupo viene realizando en los últimos años determinadas ventas de carteras de créditos donde este tipo de operaciones implica con frecuencia la aplicación de descuentos con respecto al valor en libros, por lo que se ha tenido en cuenta en la cuantificación de la pérdida esperada. Al 31 de diciembre de 2023, el banco registró un PMA para recoger la situación de incertidumbre provocada por la escalada de la inflación y la subida de los tipos de interés en los últimos meses del ejercicio 2023, y en el contexto derivado de la guerra entre Rusia y Ucrania y la escasez de determinados productos y materias, que generó incertidumbre añadida sobre la evolución de las principales variables macroeconómicas y sobre la capacidad de la economía real y las familias para atender los pagos de la deuda. La metodología de dicho PMA era consistente con la aplicada al cierre del ejercicio 2024 para cuantificar el efecto de la incertidumbre derivada de la evolución de la inflación y los tipos de interés en los últimos años. 42 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Al 31 de diciembre de 2024, el importe total de los Ajustes Posteriores a Modelos (PMA) registrados por el banco asciende a 115 millones de euros (101 millones de euros a 31 de diciembre de 2023). Este importe refleja la suma de los ajustes necesarios para cubrir los riesgos identificados, asegurando así que las provisiones de la entidad estén alineadas con las mejores prácticas y los requerimientos regulatorios establecidos por la NIIF. A continuación, se muestra un desglose del ajuste posterior sobre las coberturas crediticias al 31 de diciembre de 2024 y 2023, distribuido por fases de riesgo de crédito: Desglose PMA 31 de diciembre de 2024 31 de diciembre de 2023 Millones de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Empresas 32,0 19,8 22,4 74,1 21,6 12,4 – 34,0 Particulares 19,3 17,4 4,1 40,8 44,4 22,7 – 67,1 Total 51,2 37,2 26,4 114,9 66,0 35,1 – 101,1 2.8. Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas Se consideran “garantías financieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste; independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o confirmado por la entidad, etc. En el momento de su registro inicial, el Banco contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del balance por su valor razonable más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles, el cual, con carácter general, equivale al importe de la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro. Con posterioridad a su registro inicial, estos contratos se valoran en el pasivo del balance por el mayor de los dos siguientes importes: – El importe determinado de acuerdo con la normativa general de provisiones. En este sentido, las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado. – El importe inicialmente registrado por estos instrumentos, menos la amortización de este importe que, se realiza de manera lineal durante la duración de estos contratos a la cuenta de pérdidas y ganancias. Las provisiones constituidas, en su caso, sobre estos instrumentos se encuentran contabilizadas en el epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidas” del pasivo del balance. La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. En la circunstancia de que, de acuerdo con lo anteriormente indicado, fuese necesario constituir una provisión por estas garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo asociadas a estas operaciones, las cuales se encuentran registradas en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros” del pasivo del balance, se reclasifican a la correspondiente provisión. 43 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.9. Contabilización de las operaciones de arrendamiento 2.9.1. Cuando el Banco actúa como arrendador En el tratamiento contable del arrendador, un arrendamiento se clasificará como financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo subyacente, mientras que un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo subyacente. Cuando el Banco actúa como arrendador en operaciones de arrendamiento operativo, presenta el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe de “Activos tangibles”, bien como “Inversiones inmobiliarias” bien como “Inmovilizado material - Cedido en arrendamiento operativo”, dependiendo de la naturaleza de los activos objeto de dicho arrendamiento. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal en el epígrafe de “Otros ingresos de explotación”. En el caso de arrendamientos financieros en los que Unicaja actúa como arrendador, el Banco reconoce en su balance los activos que mantenga en virtud de dicho arrendamiento financiero, y los presenta como partida a cobrar en el epígrafe de “Activos financieros a coste amortizado” del balance. Posteriormente al reconocimiento inicial, el Banco utiliza el tipo de interés implícito en el arrendamiento para valorar la inversión neta en el arrendamiento y reconoce los ingresos financieros durante el plazo del arrendamiento a través del método del tipo de interés efectivo, registrando dichos ingresos en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. 2.9.2. Cuando el Banco actúa como arrendatario Cuando el Banco actúa como arrendatario en operaciones de arrendamiento, y tras la entrada en vigor de la Circular 2/2018, de Banco de España, por la que se modifica la Circular 4/2017, los principios contables y las normas de valoración que ha adoptado el Banco son los que se describen a continuación: – Plazo del arrendamiento: El plazo del arrendamiento es igual al periodo no revocable de un arrendamiento, al que se añaden los periodos cubiertos por la opción de prorrogar el arrendamiento, si se tiene la certeza razonable de que el arrendatario ejercerá esa opción, así como los periodos cubiertos por la opción de rescindir el arrendamiento, si se tiene la certeza razonable de que el arrendatario no la ejercerá. – Criterio general de reconocimiento: Los activos y los pasivos que surjan de los contratos de arrendamiento se reconocen en la fecha de comienzo del arrendamiento, que será aquella en la que el arrendador ponga el bien arrendado a disposición del arrendatario para su uso. – Valoración inicial del pasivo por arrendamiento: En la fecha de comienzo del contrato, el Banco reconoce un pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que no estén abonados en dicha fecha. Para calcular el valor actualizado de estos pagos se toma como tipo de descuento el tipo de interés que el arrendatario habría de pagar para tomar prestado, con un plazo y una garantía similares, los fondos necesarios para obtener un bien de valor semejante al activo por derecho de uso en un entorno económico parecido (tipo de financiación adicional). Estos pasivos se registran en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros” del balance del Banco. – Valoración inicial del activo por derecho de uso: En la fecha de comienzo del contrato, el Banco reconoce un activo por derecho de uso que valora al coste, comprendiendo: a) El importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento, según lo descrito anteriormente. 44 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados b) Cualquier pago por arrendamiento efectuado en la fecha de comienzo o antes de esta, menos cualquier cobro recibido del arrendador (como los incentivos recibidos para la firma del contrato). c) Los costes directos iniciales soportados por el arrendatario. Éstos incluyen, entre otros, aquellos costes directamente relacionados con la ubicación de un bien tangible en el lugar y en las condiciones necesarias para que el arrendatario los pueda operar. d) Los costes en los que estima incurrir para desmantelar y eliminar el bien arrendado, rehabilitar el lugar en que se ubique o devolver el bien a la condición exigida según el contrato, salvo si se incurre en tales costes para la producción de existencias. Estos costes se reconocen como parte del coste del activo por derecho de uso cuando el Banco adquiere la obligación de soportarlos. Los activos por derecho de uso, a los efectos de su presentación, se clasifican como activos tangibles o intangibles en función de la naturaleza del bien arrendado. – Valoración posterior del pasivo por arrendamiento: Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el Banco valora el pasivo por arrendamiento para: a) Incrementar su importe en libros reflejando los intereses devengados, que se calculan aplicando el tipo de interés utilizado en la valoración inicial sobre el saldo del pasivo. b) Reducir su importe en libros reflejando los pagos por arrendamiento efectuados. c) Reflejar la actualización de: (i) el plazo del arrendamiento como consecuencia de un cambio en la evaluación del ejercicio de las opciones de prorrogarlo o rescindirlo, (ii) el plazo del arrendamiento y los pagos por arrendamiento como consecuencia de un cambio en la evaluación del ejercicio de la opción de compra del bien arrendado, (iii) los pagos por arrendamiento como consecuencia de un cambio en la evaluación de los importes que se espera abonar en virtud de la garantía de valor residual, (iv) los importes de los futuros pagos por arrendamiento variables que dependan de un índice o tipo, como consecuencia de un cambio en estos últimos. d) Reflejar cualquier modificación del arrendamiento. e) Reflejar los pagos por arrendamiento que no se habían considerado inevitables, como los que dependen de eventos sobre cuya ocurrencia no se tenía certeza anteriormente, pero que en la fecha de referencia se considera que son fijos en esencia por resultar inevitables. Los pagos por arrendamiento variables no incluidos en la valoración del pasivo por arrendamiento se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se haya producido el hecho o la circunstancia que da lugar a dichos pagos. – Valoración posterior del activo por derecho de uso: Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el Banco valora el activo por derecho de uso al coste: a) Menos la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Si se transfiere la propiedad del bien arrendado al finalizar el contrato o si la valoración inicial del coste del activo por derecho de uso refleja que el arrendatario ejercerá la opción de compra, el activo por derecho de uso se amortiza en la vida útil del bien arrendado. En los demás casos, se amortiza en el menor de entre la vida útil del bien o el plazo del arrendamiento. b) Ajustado para reflejar los cambios en el valor actual de los pagos por arrendamiento que proceda realizar de acuerdo con lo señalado anteriormente. 45 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados – Tratamiento simplificado para el reconocimiento y valoración: El Banco contabiliza como gastos los pagos por arrendamiento de: a) Los arrendamientos a corto plazo (entendidos como aquellos que en la fecha de comienzo tienen un plazo igual o inferior a doce meses), siempre que no incorporen una opción de compra. b) Los arrendamientos en los que el bien arrendado sea de escaso valor, siempre que el bien pueda usarse sin depender en gran medida de otros bienes (o estar estrechamente relacionado con éstos) y que el arrendatario pueda obtener beneficios al usar el bien por sí solo (o junto con otros recursos fácilmente accesibles). La evaluación del valor del bien arrendado se realiza en términos absolutos basándose en su valor en su estado nuevo. En ambos casos, su imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias se hace de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. – Modificación del arrendamiento: El Banco contabiliza la modificación de un arrendamiento registrando separadamente un nuevo arrendamiento si dicha modificación amplía el ámbito del contrato (al añadir uno o varios bienes arrendados) a cambio de un incremento en la contraprestación por un importe análogo al precio específico que se pagaría si se realizara un contrato de arrendamiento por separado sobre los bienes añadidos al contrato. En caso de que no se cumplan estos requisitos, en la fecha en que las partes acuerden la modificación, el Banco: (a) distribuye la contraprestación del contrato modificado entre los componentes de arrendamiento y los de otro tipo, (b) determina el plazo del arrendamiento modificado, (c) valora nuevamente el pasivo por arrendamiento, descontando los pagos por arrendamiento revisados utilizando un tipo de descuento revisado, determinado para el resto del plazo del arrendamiento y en la fecha de la modificación, y (d) contabiliza la nueva valoración del pasivo por arrendamiento. 2.10. Compromisos con el personal 2.10.1. Compromisos post-empleo De acuerdo con el convenio laboral vigente, el Banco debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Durante el ejercicio 2002, Unicaja llegó a un acuerdo con sus empleados de modificación y transformación del sistema de previsión social complementaria existente hasta esa fecha, en lo referente a las contingencias de jubilación y sus derivadas y las contingencias de riesgo de actividad. Como consecuencia de dicho acuerdo, se formalizó un plan de pensiones de empleo que se exteriorizó en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones, de parte de los compromisos por pensiones devengados con el personal. El resto de los compromisos por pensiones incluidos en el fondo interno al 31 de diciembre de 2001 fueron asegurados mediante pólizas durante los ejercicios 2004 y 2005 (Nota 34). Los términos fundamentales de dicho acuerdo se basan en el paso a un modelo mixto de previsión social al contemplar colectivos de aportación definida y de prestación definida. En consecuencia, el Plan contemplado por el indicado acuerdo comprende seis colectivos en los que se integran los distintos trabajadores en función de su antigüedad, vinculación y Convenio Colectivo al que se encuentran afectos. Dependiendo de cada uno de los colectivos las prestaciones son de prestación mínima garantizada para las contingencias de fallecimiento e incapacidad de activo y de aportación o prestación definida para las contingencias de jubilación. Como consecuencia de la fusión de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (ahora Fundación Bancaria Unicaja) y Caja Provincial de Ahorros de Jaén (Caja de Jaén), con fecha 13 de abril de 2011 se firmó el “Acuerdo Laboral para la Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén”, al que se dio cumplimiento mediante el “Acuerdo Laboral sobre el Procedimiento de Integración de los Planes de 46 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Pensiones de Empleo en el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén” de 26 de julio de 2011. El objeto de este acuerdo fue establecer las bases por las que se regula el Plan de Pensiones de Empleo que rige para todos los trabajadores de Unicaja como resultado de la fusión y el procedimiento para la unificación de los Planes de Empleo existentes en ambas entidades, llevada a cabo mediante la integración en el Plan de Pensiones de los Empleados de Unicaja del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Jaén, lo que ha supuesto la terminación y liquidación de este último, creando un nuevo colectivo compuesto por los empleados de dicha entidad. Con fecha 20 de septiembre de 2011, la Comisión de Control del Plan de Pensiones de Empleados de Unicaja aprobó la modificación de las Especificaciones del Plan de Pensiones ajustada a la redacción establecida en el acuerdo laboral descrito anteriormente, aceptando de forma inmediata la integración de los partícipes y de sus derechos consolidados y de los beneficiarios procedentes del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Jaén que causan alta el 26 de octubre de 2011. Por otro lado, con motivo del proceso de bancarización de Unicaja, la Comisión de Control del Plan de Pensiones de Empleados de Unicaja acordó la modificación de este plan en un Plan de Promoción Conjunta cuyas especificaciones han sido actualizadas en noviembre de 2016. Durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja adquirió una participación mayoritaria en el capital de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), que, de acuerdo con sus correspondientes convenios laborales vigentes, debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Los compromisos post- empleo mantenidos por EspañaDuero con sus empleados se consideran “Compromisos de aportación definida”, cuando la misma realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación real ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Por su parte, los compromisos post-empleo que no cumplen las condiciones anteriores son considerados como “Compromisos de prestación definida”. Durante el ejercicio 2021, con motivo de la fusión por absorción de Liberbank, S.A. por parte de Unicaja, se aportan al Grupo Unicaja una serie de compromisos post-empleo en función de la entidad en la que se originaron los mismos, tal y como se describen a continuación: Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Asturias (Cajastur): – El Consejo de Administración de dicha Caja, en su reunión de fecha 24 de agosto de 1989, acordó acogerse a la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Planes de Pensiones, e integrar el Fondo de Pensiones de la Caja en un fondo externo. – Con dicha finalidad se creó en 1990 un Plan de Pensiones con la denominación de Plan de Pensiones de Empleados de la Caja de Ahorros de Asturias, PECAJASTUR, con la Caja como entidad promotora. Este Plan de Pensiones se adscribió al Fondo de Pensiones de Empleados de la Caja de Ahorros de Asturias (FPCAJASTUR). El plan estaba asegurado en Caser Ahorrovida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. – El Plan PECAJASTUR estaba constituido por tres Subplanes, perteneciendo al Subplan I los empleados con fecha de ingreso anterior al 30 de mayo de 1986 y al Subplan II los empleados con fecha de ingreso posterior al 29 de mayo de 1986. Al Subplan III pertenecían los empleados partícipes de los Subplanes I o II, que libremente lo hubieran decidido con anterioridad al 16 de diciembre de 2011. – El Subplan II, para la contingencia de jubilación, y el Subplan III, son de aportación definida. El Subplan I era de prestación definida y el Subplan II, para el resto de contingencias, es de prestación definida. 47 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados – Con fecha 16 de septiembre de 2013, Liberbank, S.A. y la representación de personal procedente de Caja de Ahorros de Asturias, firmaron el “Acuerdo colectivo para la transformación de los compromisos del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Asturias – Pecajastur”, por el que se transforma el sistema de prestación definida de jubilación para los activos del Subplan I en aportación definida y se modifican los riesgos, conforme a los acuerdos suscritos. Dicho acuerdo contempla, asimismo, que los excedentes existentes en el momento de la transformación, una vez deducidas las asignaciones pactadas para los planes II y III se destinarán a la financiación de los compromisos futuros de aportación definida del Banco con los partícipes del plan. Compromisos procedentes de Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura: – El 15 de enero de 2002 la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura y la representación legal de los trabajadores firmaron el “Acuerdo Colectivo de Empresa para la Sustitución del Actual Sistema de Previsión Social Complementaria y para la Adecuación de la Plantilla de los Empleados de Caja de Extremadura”, ratificado por la Comisión de Control del Plan de Pensiones el 31 de enero de 2002. – Las especificaciones de dicho Plan de Pensiones establecen un sistema mixto, de aportación definida para las contingencias de jubilación y de prestación definida mínima para las contingencias de fallecimiento e invalidez. Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Santander y Cantabria: – La Caja de Ahorros de Santander y Cantabria y la representación legal de los trabajadores acordaron en el Pacto de Empresa 2002 la sustitución del modelo de previsión social establecido, pasando a ser un sistema mixto para los partícipes existentes en dicho momento. – Dicho sistema es de aportación definida para las contingencias de jubilación y de prestación definida para las contingencias de incapacidad, viudedad y orfandad. Adicionalmente, se encuentran también incluidos en el plan los beneficiarios de rentas actuariales causadas anteriormente (prestación definida) para los que el propio plan contrata el aseguramiento de estas prestaciones. Compromisos procedentes de Banco de Castilla-La Mancha, S.A. (BCLM): – El 16 de septiembre de 2003, Caja de Ahorros de Castilla La Mancha suscribió con sus empleados un nuevo Acuerdo Colectivo sobre el sistema de previsión social con el objetivo de exteriorizar los compromisos por pensiones derivados de la aplicación del convenio colectivo vigente. – En virtud del citado acuerdo se instituyó un nuevo sistema de previsión social complementaria, merced al cual se estableció para todos los empleados de BCLM un único sistema de aportaciones futuras, definiendo la aportación al Plan para la jubilación como un porcentaje único del salario real de cada empleado. Igualmente, se definieron las prestaciones correspondientes a las contingencias de riesgos, merced a las cuales se protegen las situaciones sobrevenidas como consecuencia del fallecimiento o invalidez de los empleados de BCLM. Por otra parte, y en lo que respecta a las hipótesis aplicadas en la cuantificación contable de los compromisos por pensiones de Unicaja, éstas se determinan en base tanto a lo recogido en el Convenio colectivo para las cajas y entidades financieras de ahorro en los artículos 42 y 71 relativos respectivamente al crecimiento salarial y al crecimiento de las pensiones, como en base a lo estipulado para cada uno de los compromisos por pensiones, en tanto en cuanto los mismos se encuentren ligados, bien al IPC sin más, o bien a lo especificado en convenio. En este sentido, y dependiendo de la procedencia de los compromisos por pensiones mencionados, éstos se encuentran ligados a las variables indicadas, según el siguiente detalle: • El compromiso del Banco relativo a la revalorización de las pensiones de beneficiarios de rentas vitalicias, dependiendo del origen de los mismos está ligado al IPC (colectivos procedentes de Unicaja y de Banco Castilla La Mancha exteriorizados en el plan de pensiones, así como un pequeño colectivo procedente de Duero) o está ligado a lo especificado en el convenio mencionado (resto de compromisos de diversa procedencia). En ambos casos se trata de compromisos a largo plazo. 48 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados • Con respecto a la variable salario y el crecimiento a futuro de esta, afecta a un reducido número de empleados aun no jubilados que se encuentran en la modalidad de prestación definida de jubilación tomando como base para su cálculo el salario pensionable del empleado (todos ellos procedentes de Unicaja). Adicionalmente afecta al compromiso denominado “premio de fidelidad” y al colectivo denominado “prejubilados colectivo 13”. Al momento actual, al cierre del ejercicio 2024, tanto para las pensiones cuyo crecimiento está ligado a IPC como para las que están ligadas al Convenio colectivo de las entidades financieras, se ha tomado como tasa de revalorización para 2025 el 2,5%, en virtud del Acuerdo Laboral firmado por la Entidad en negociación colectiva a finales del año 2023. El 2,5% que recoge el acuerdo mencionado es un tope máximo, por lo que, para ese ejercicio, el 2025, esta hipótesis permite tener dotados desde el punto de vista contable el máximo de revalorización real a aplicar en dicho ejercicio. Para los ejercicios siguientes se ha mantenido la misma hipótesis de revalorización de pensiones que la aplicada en el cierre del ejercicio 2024. No obstante, de forma continuada, ejercicio a ejercicio, se habrá de ir analizado si este comportamiento del IPC, remite para años futuros, a los efectos de determinar si la coherencia de las hipótesis contables se mantiene, o si procediera llevar a cabo algún ajuste en las mismas. A considerar que tanto los compromisos relativos al crecimiento de las pensiones están ligadas bien a IPC o bien a convenio, son rentas vitalicias, es decir, compromisos a largo plazo, las desviaciones negativas de un ejercicio se compensarán con las desviaciones positivas que se han producido en los años pasados, recogiéndose su efecto neto en la partida de “Pérdidas y ganancias actuariales” del patrimonio neto consolidado. Por último, en lo relativo a las tablas biométricas aplicadas en 2024 en la cuantificación contable de los compromisos por pensiones, indicar que dichas tablas son las PERMF 2020 de 1er orden, tal y como se indica en la Resolución de 17 de diciembre de 2020, de la Dirección General de Seguros de Planes y Fondos de Pensiones, para todos y cada uno de los compromisos, sea cual sea su procedencia. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 los cálculos de la obligación contable recogida en los estudios actuariales para los sistemas de prestación definida se han efectuado aplicando las siguientes hipótesis: Plan 1 Unicaja 2024 2023 Crecimiento salarial 2,5 % 2,5 % Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0 % 0 % Tasa de revisión de pensiones 1,5% () 1,5 % Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Para 2025 la tasa de revisión de pensiones es del 2,5% según Acuerdo Laboral Plan 2 Unicaja 2024 2023 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 1,5% () 1,5 % Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2024 no existe colectivo de activos en este Plan, por lo que el efecto del crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social es nulo. () Para 2025 la tasa de revisión de pensiones es del 2,5% según Acuerdo Laboral. 49 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Plan 1 España Duero 2024 2023 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 1,5% () 1,5 % Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2024 no existe colectivo de activos en este Plan cuyas prestaciones se vean afectadas por el crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social. () 1,5% (diferencia entre 2% Y 1,5% en plan 2 póliza 02/02) Plan 2 España Duero 2024 2023 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 2% () 2,0 % Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2024 no existe colectivo de activos en este Plan cuyas prestaciones se vean afectadas por el crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social. () Para 2025 la tasa de revisión de pensiones es del 2,5% según Acuerdo Laboral. Planes Origen Liberbank 2024 2023 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 1% (), 1,6% (), 2% 1%, 1,6%, 2% Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2024 no existe colectivo de activos en este Plan cuyas prestaciones se vean afectadas por el crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social. () Para 2025 la tasa de revisión de pensiones es del 2,5% según Acuerdo Laboral. () La tasa del 1,6% corresponde únicamente a BCM, se ha incrementado para 2025 a 2,5% según Acuerdo Laboral. Los compromisos devengados por el personal pasivo con origen Unicaja al 31 de diciembre de 2024 y 2023 se encuentran exteriorizados en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones y se encuentran cubiertos con una póliza de seguros contratada sobre la base de un tipo de interés asegurado del 1,43% y de las tablas de mortalidad PERMF 2020 primer orden. En el 2023 se emitió un suplemento para cubrir el IPC a un tipo de interés técnico del 2%. En el 2024 se ha emitido otro suplemento para cubrir el IPC a un tipo de interés del 2,30% Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, los compromisos devengados por el personal pasivo con origen Liberbank se encuentran exteriorizados, teniendo en cuenta su entidad origen, en: • Los empleados con origen Caja de Ahorros de Asturias (Cajastur) están exteriorizados en el Plan de pensiones de empleados de La Caja de Ahorros de Asturias, cubiertos en las pólizas 14785 y 55060 contratadas para los subplanes 1 y 2, con rentas recobradas vitalicias aseguradas revalorizables al 1,5% anual, y en las pólizas contratadas con CCM y Vida Caixa Mediación, Sociedad de Agencia de Seguros Vinculada, para el subplan 3, con rentas vitalicias aseguradas constantes. • Los empleados con origen Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura generados en régimen de prestación definida por haberse causado antes del 1 de enero de 2002, se encuentran cubiertos en el Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Extremadura a través de dos pólizas de seguros contratadas en las que los tipos de interés asegurados oscilan entre el 2,42% y el 6%. 50 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados • Los empleados con origen Caja de Ahorros de Santander y Cantabria se encuentran exteriorizados en el Plan de Pensiones de Empleados de Caja Cantabria, P.P. Dicho plan, con el objeto de asegurar el riesgo derivado del colectivo de los beneficiarios en régimen de prestación definida, tiene suscrita la póliza de seguros 52493. • Los compromisos devengados por el personal pasivo con origen Banco de Castilla-La Mancha, S.A. están soportados en el Plan de Pensiones de Empleo de la Caja de Ahorros de Castilla-La Mancha. Es un plan mixto de aportación definida para jubilación y prestación definida para riesgo. Asimismo, se instrumenta en una póliza de excesos que recoge los compromisos de las aportaciones que excedan del límite máximo legal del plan del Plan de Empleo C.C.M., contratada sobre la base de un tipo de interés asegurado del 0,3%. Compromisos de aportación definida El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida. Compromisos por prestación definida El Banco registra en el epígrafe de “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del pasivo del balance (o en el activo, en el epígrafe de “Otros activos - Contratos de seguros vinculados a pensiones” dependiendo del signo de la diferencia y siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España para su registro) el valor actual de los compromisos por pensiones de prestación definida, netos, según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como “Activos afectos al plan” y del “Coste por los servicios pasados”. Se consideran “Activos afectos al plan” aquéllos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen todas y cada una de las siguientes condiciones: – No son propiedad del Banco, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada al Banco. – Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados. – No pueden retornar al Banco, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco. – No son instrumentos financieros intransferibles emitidos por el Banco. Si el Banco puede exigir a un asegurador, el pago de una parte o de la totalidad del desembolso exigido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo afecto al plan, el Banco registra su derecho al reembolso en el activo del balance, en el epígrafe de “Otros activos - Contratos de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activo afecto al plan. Se consideran “ganancias o pérdidas actuariales” las que proceden de las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad, así como los cambios que se producen en las hipótesis actuariales utilizadas. De acuerdo con la Circular 4/2017 de Banco de España, el Banco registra las ganancias o pérdidas actuariales que pudiesen surgir en relación con sus compromisos post-empleo con los empleados en el ejercicio en el que se producen, mediante el correspondiente cargo o abono en el estado de ingresos y gastos reconocidos, a través de la rúbrica de “Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas”, que se tratan a estos efectos como partidas que no serán reclasificadas a resultados. 51 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones, es el coste de la mejora de las prestaciones que se corresponde con los años de servicios prestados de cada empleado conforme a una distribución lineal del coste por el método de la unidad de crédito proyectada, que se reconoce de forma inmediata en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que tiene lugar. Las retribuciones post-empleo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de la forma siguiente: • El coste de los servicios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias e incluye los siguientes componentes: – Coste de los servicios del periodo corriente, entendiendo como tal el incremento en el valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados, en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. – El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones”. – Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación del plan se registra en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones”. • El coste por intereses, entendiendo como tal el incremento producido en el ejercicio en el valor actual de las obligaciones como consecuencia del paso del tiempo, en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Cuando las obligaciones se presenten en el pasivo, netas de los activos afectos al plan, el coste de los pasivos que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias será exclusivamente el correspondiente a las obligaciones registradas en el pasivo. • El rendimiento esperado de los activos asignados a la cobertura de los compromisos y las pérdidas y ganancias en su valor, menos cualquier coste originado por su administración y los impuestos que les afecten, se registra en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. • El recálculo sobre el pasivo/ activo neto por prestaciones definidas se reconoce en el capítulo de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto e incluye: – Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas. – El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo/activo por prestaciones definidas – Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo/activo por prestaciones definidas. 2.10.1.1. Criterios utilizados para las retribuciones post-empleo En lo relativo a los criterios utilizados y el método de determinación de las tasas de descuento aplicadas para las retribuciones post-empleo, se debe considerar lo siguiente: • Para los compromisos asegurados: Los criterios utilizados son los recogidos en la normativa de Banco de España y, en concreto, para la determinación del tipo de actualización, los criterios recogidos en la letra d) del punto 14 del apartado B.3) de la Norma Trigésima Quinta de la Circular 4/2017 del Banco de España. Al cierre de los ejercicios 2024 y 2023, para los compromisos asegurados en pólizas de seguro, se ha calculado el valor razonable de los activos y de las obligaciones aplicando un tipo de descuento en función de la duración media de los compromisos. 52 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados • Para los compromisos no asegurados: Se utiliza como tipo de referencia del mercado el correspondiente a las emisiones de bonos y obligaciones empresariales de alta calificación crediticia, tomando como referencia la curva IBOXX AA Corporate (esto es, la correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación de la Zona Euro) al 31 de diciembre de 2024 y 2023. 2.10.1.2. Compromisos post-empleo de prestación definida Los compromisos post-empleo de prestación definida mantenidos por Unicaja al cierre del ejercicio 2024 se agrupan en los siguientes planes: Plan 1 de Unicaja a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los empleados de Unicaja Banco S.A. y de la Fundación Bancaria Unicaja”, incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones. La compañía aseguradora de dicha póliza es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Plan 2 de Unicaja a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones derivados del Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros y del Convenio Colectivo de la Banca Privada correspondientes a empleados no adheridos al “Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los Empleados de Unicaja y de la Fundación Bancaria Unicaja”. La compañía aseguradora de dicha póliza es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones correspondientes a diferentes colectivos de beneficiarios perceptores de rentas vitalicias. La compañía aseguradora de dichas pólizas es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Plan 1 de EspañaDuero La totalidad de los compromisos de este plan proceden de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria. a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo para los empleados provenientes de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, denominado “Plan de Pensiones de los Empleados de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria”, incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para algunos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es Unión del Duero, Compañía de Seguros Vida, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones. La compañía aseguradora de las mismas es Unión del Duero, Compañía de Seguros Vida, S.A. 53 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Plan 2 de EspañaDuero Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria: a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, tanto para personal no adherido al Plan de Pensiones, como para colectivos de beneficiarios de rentas vitalicias ya causadas. La compañía aseguradora de dichas pólizas es Unión del Duero, Compañía de Seguros Vida, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida en fondo interno para rentas de pasivos. Compromisos procedentes de Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad: a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999. Se trata de dos pólizas cuyas compañías aseguradoras son CASER y MEDVIDA. Los compromisos post-empleo de prestación definida mantenidos por Liberbank se agrupan en los siguientes planes contables: Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Asturias a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Asturias”. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es CASER. Plan de Pensiones Empleados de Caja de Ahorros de Extremadura a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Extremadura”. Todas estas retribuciones corresponden a personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es MEDVIDA. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999. Se trata de dos pólizas cuya compañía aseguradora es CASER. Plan de Pensiones de Empleados de Caja Cantabria a) Retribuciones post empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleados de Caja Cantabria”. Todas estas retribuciones corresponden a personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo. El Plan tiene contratada póliza de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora es CASER. b) Retribuciones post empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según real decreto 1588/1999. Se trata de dos pólizas cuya compañía aseguradora es CASER. 54 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Plan de Pensiones de Empleo de la Caja de Ahorros de Castilla-La Mancha a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleo de Caja de Ahorros de Castilla La Mancha” incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya han causado la prestación post-empleo. El Plan tiene contratada póliza de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del Plan de Pensiones de Empleo de Caja de Ahorros de Castilla La Mancha. La compañía aseguradora es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 2.10.2. Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese son retribuciones que se pagan como resultado, o bien de la decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de la edad normal de retiro, o bien de la decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales compensaciones. El suceso que da lugar a la obligación de pago es la conclusión del contrato, más que los años de servicio del empleado. Por tanto, la entidad debe proceder al reconocimiento de las retribuciones derivadas de la rescisión del contrato cuando, y sólo cuando, ha adquirido el compromiso patente de rescindir el contrato a un empleado o grupo de empleados antes de las fechas normales de retiro, o bien pagar indemnizaciones por cese como resultado de una oferta hecha a los empleados para conseguir la rescisión voluntaria de sus contratos. Las indemnizaciones por cese no suponen para la entidad la obtención de prestaciones económicas en el futuro, por lo que deben ser reconocidas como gasto de forma inmediata. 2.10.3. Planes de desvinculación voluntaria Con fecha 30 de septiembre de 2020, Unicaja puso en marcha un plan de prejubilaciones voluntarias, al que pudieron acogerse los empleados que alcanzaban la edad de 58 años o más a 31 de diciembre de 2022 y no se hubieran acogido a ningún otro Plan de Desvinculación anterior. El 20 de diciembre de 2024, el Consejo de Administración de Unicaja acordó llevar a cabo un Plan de Bajas Incentivadas Pactadas, cuyas condiciones, desarrollo y ejecución se encuentran en proceso de negociación con la representación sindical en la fecha de formulación de estas cuentas anuales. 2.10.4. Otros planes de desvinculación del personal Con fecha 3 de diciembre de 2021 se finalizó, con acuerdo entre la Representación Empresarial y la Representación de los Trabajadores, el período de consultas del expediente de despido colectivo, movilidad geográfica y modificación sustancial de condiciones de trabajo, previsto en los artículos 51, 40 y 41 del Estatuto de los Trabajadores en Unicaja por el que se inicia un proceso de reestructuración, derivado fundamentalmente de la necesidad de resolver las duplicidades y solapamientos consecuencia del proceso de fusión por absorción de Liberbank por parte de Unicaja. Para cubrir el efecto de este acuerdo, el Banco constituyó una provisión de 368 millones de euros durante el ejercicio 2021 (véase Nota 15). Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 el importe de la provisión es de 221 millones de euros y 285 millones de euros, respectivamente (véase Nota 15). 2.10.5. Fallecimiento e invalidez Los compromisos asumidos por el Grupo para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el periodo en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante pólizas de seguros suscritas por el Plan de Pensiones (Nota 2.10.1) contratadas con Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. y con Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (Caser), se registran en la cuenta de pérdidas y ganancia consolidada por un importe igual al importe de las primas de dichas pólizas de seguros devengados en cada ejercicio. 55 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.10.6. Premios de antigüedad Unicaja tiene asumido con sus empleados el compromiso de satisfacer una prestación a los mismos por importe de 1.782,27 euros y 2.207,10 euros, en el caso de que el empleado cumpla 20 y 35 años de servicio en el Banco, respectivamente. Los compromisos por premios de antigüedad o fidelidad se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para los compromisos de prestación definida. 2.11. Impuesto sobre beneficios El Banco tributa en el régimen especial de consolidación fiscal contemplado en el Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la ley del impuesto de sobre Sociedades. El criterio aplicado por el Grupo es el de registrar, por parte de cada entidad que tributa en dicho régimen, el gasto en concepto de impuesto sobre beneficios que le hubiese correspondido de haber presentado su declaración individualmente, ajustado por el importe de las bases imponibles negativas, deducciones o bonificaciones, generadas por cada sociedad que sean aprovechadas por otras sociedades del Grupo, considerando los ajustes de consolidación fiscal a realizar. El gasto por el Impuesto sobre beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto cuando sea consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto sobre beneficios también se registra con contrapartida en el patrimonio neto del Banco. El gasto por Impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula como el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal del ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas durante el ejercicio en los activos y pasivos registrados derivados de diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones fiscales y de las posibles bases imponibles negativas (Nota 19). El Banco considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en libros y la base fiscal de un elemento patrimonial. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales. Se considera una diferencia temporaria imponible aquélla que generará en el futuro la obligación para el banco de realizar algún pago a la administración correspondiente. Se considera una diferencia temporaria deducible aquella que generará para el Banco algún derecho de reembolso o un menor pago a realizar a la administración correspondiente en el futuro. Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas son importes que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, no se aplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantes establecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable por parte del Banco su aplicación en ejercicios futuros. Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén recuperables o pagaderos de la administración correspondiente en un plazo que no excede a los 12 meses desde la fecha de su registro. Por su parte, se consideran activos o pasivos por impuestos diferidos aquellos importes que se espera recuperar o pagar, respectivamente, de la administración correspondiente en ejercicios futuros. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. No obstante lo anterior, no se registran pasivos por impuestos diferidos con origen en la contabilización de un fondo de comercio. Por su parte, el Banco sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas si se considera probable que vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; o se encuentren garantizados de acuerdo a lo previsto en el Real Decreto Ley 14/2013, de 20 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, tal y como se detalla a continuación. El 30 de noviembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea 56 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras que, entre otros aspectos, introdujo modificaciones en el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por el Real Decreto legislativo 4/2004, de 5 de marzo, estableciendo, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2011 un nuevo tratamiento relativo a la inclusión en las bases imponibles, con determinados límites, para los periodos impositivos que comiencen a partir del ejercicio 2014, de determinadas diferencias temporarias con origen en las dotaciones por deterioro de créditos u otros activos derivados de las posibles insolvencias de deudores no vinculados con el sujeto pasivo y de las correspondientes a dotaciones a aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, prejubilación, así como para su conversión en créditos con la administración en determinados supuestos como son el hecho de que una entidad pudiese presentar pérdidas contables o en los casos de existencia de liquidación o insolvencia judicialmente declarada, estableciendo la posibilidad, de manera adicional, de que estas diferencias temporarias pueden canjearse por valores de deuda pública dichos activos por impuestos diferidos una vez transcurrido el plazo de compensación de bases imponibles negativas establecido en la normativa aplicable. Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes; efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados. 2.12. Activos tangibles 2.12.1. Inmovilizado material de uso propio El inmovilizado de uso propio incluye aquellos activos, en propiedad o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero, así como los derechos de uso que cumplan las condiciones establecidas en la Circular 2/2018, y que el Banco tiene para su uso actual o futuro con propósitos administrativos o para la producción o suministro de bienes y que se espera que sean utilizados durante más de un ejercicio económico. Entre otros, se incluyen en esta categoría los activos materiales recibidos por el Banco para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé darles un uso continuado y propio. El inmovilizado material de uso propio, excluyendo los derechos de uso, se presenta valorado en el balance a su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. El coste de adquisición de los elementos del activo tangible de uso propio de libre disposición incluye la valoración que se realizó de los mismos al 1 de enero de 2004 al valor razonable. Dicho valor razonable al 1 de enero de 2004 se obtuvo sobre la base de tasaciones realizadas por expertos independientes. Los derechos de uso son valorados de acuerdo con lo establecido en la Nota 2.9.2. de arrendamientos operativos. A estos efectos, el coste de adquisición de los activos adjudicados que pasan a formar parte del inmovilizado material de uso propio del Banco, se asimila al importe neto de los activos financieros entregados a cambio de su adjudicación. La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos): Porcentaje anual Inmuebles 1% a 5% Mobiliario e instalaciones 8% a 15% Maquinaria y equipos electrónicos 13% a 27% Otros 10% a 16% 57 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados La dotación anual correspondiente a los derechos de uso por arrendamientos se calcula en función de lo descrito en la Nota 2.9.2. Con ocasión de cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable (véase Nota 2.13). De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible deteriorado, el Banco registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe de “Deterioro del valor o reversión del deterioro de valor de activos no financieros - Activos tangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias y ajusta en consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios futuros en concepto de su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles. Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren, en el epígrafe de “Gastos de administración - Otros gastos de administración” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los costes financieros incurridos como consecuencia de la financiación de los elementos del inmovilizado material de uso propio se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su devengo, no formando parte del coste de adquisición de los mismos. Los activos tangibles que necesitan de un periodo superior a un año para estar en condiciones de uso, incluyen como parte de su coste de adquisición o coste de producción los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena directamente atribuible a su adquisición, fabricación o construcción. La capitalización de los costes financieros se suspende, en su caso, durante los períodos en los que se interrumpe el desarrollo de los activos y finaliza una vez que se han completado sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar el activo para el uso a que se destine. 2.12.2. Inversiones inmobiliarias El epígrafe de “Inversiones inmobiliarias” del balance recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Las inversiones inmobiliarias se presentan valoradas en el balance consolidado por su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. De acuerdo con la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”, el importe recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor de uso: – En el caso de los inmuebles en régimen de alquiler, el importe recuperable se estima a través del valor de uso, que a su vez se calcula mediante descuento de los flujos de efectivo generados por el propio arrendamiento. – Para el resto de inmuebles, que no están en régimen de alquiler, el importe recuperable se estima a través del valor razonable menos los costes de venta, obtenido a través de informes de tasación emitidos por expertos valoradores. Los informes de tasación empleados por el Grupo Unicaja son emitidos por sociedades de tasación homologadas por el Banco de España bajo la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. 58 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En el caso de los inmuebles arrendados en los que el valor de uso se encuentre por debajo del valor neto contable, las políticas del Grupo Unicaja prevén que se pueda solicitar una tasación para comprobar si el valor razonable (menos los costes de venta) se encuentra por encima de dicho valor, utilizando como importe recuperable el mayor entre el valor de uso y el valor razonable menos los costes de venta, tal y como establece la NIC 36. Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, y para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1). 2.12.3. Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo El epígrafe de “Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo” del balance recoge los valores netos de aquellos activos materiales distintos de los terrenos y de los inmuebles que se tienen cedidos por el Banco en arrendamiento operativo. Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1). 2.13. Importe recuperable de los activos tangibles Tanto el inmovilizado material de uso propio como las inversiones inmobiliarias se valoran a coste de adquisición, registrando correcciones de valor por deterioro en caso de que el importe recuperable de los activos sea inferior a dicho coste. En el Banco, los edificios de uso propio figuran mayoritariamente asignados a las distintas unidades generadoras de efectivo (UGE) a las que pertenecen. Sobre estas UGEs se efectúan los correspondientes análisis de deterioro para verificar que se generan los flujos de efectivo suficientes para soportar el valor de los activos que las integran. El valor recuperable es el mayor de los siguientes: i) el valor de mercado o razonable menos los costes de venta y ii) el valor en uso. El valor en uso se define como el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de un activo o de una unidad generadora de efectivo, a través de su utilización en el curso normal del negocio. El valor en uso se calcula como el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados que genera un activo, teniendo en cuenta las siguientes hipótesis: a) Proyección de los estados financieros y de la cuenta de resultados. Se parte de los últimos datos reales y se proyectan a futuro las principales partidas de balance: recursos de clientes en balance (vista y plazo), recursos de clientes fuera de balance, inversión crediticia performing (hipotecas y resto de activo), etc., así como su impacto en la cuenta de resultados, al incorporar la evolución de los tipos de interés, tasas de ajuste, amortización de la cartera, comisiones, gastos de administración, amortizaciones de inmovilizado y saneamientos del crédito. b) La proyección de los estados financieros y de la cuenta de resultados se realiza a nivel territorial, en la que se incluyen las oficinas de la red comercial y el resto de sedes del Banco. Se ha determinado que es la Territorial la Unidad Generadora de Efectivo, al tratarse del grupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. Sobre dichos flujos de efectivo se aplica una tasa de descuento que permite actualizar los flujos de caja proyectados a futuro al momento al que se está haciendo la valoración. 59 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En el caso de que el valor neto de los elementos de su activo material exceda de su correspondiente importe recuperable, se reduce el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y se ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos materiales de uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe de “Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros – Activos tangibles”. 2.14. Activos intangibles Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por el Banco. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que el Banco estima probable obtener en el futuro beneficios económicos. Los activos intangibles, distintos del fondo de comercio, se reconocen inicialmente en el balance por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. De acuerdo con la Circular 4/2017 de Banco de España, en línea con la redacción del artículo 39.4 del Código de Comercio, la vida útil de los activos intangibles no puede exceder del periodo durante el cual la entidad tiene derecho al uso del activo; si el derecho de uso es por un periodo limitado que puede ser renovado, la vida útil incluirá el período de renovación solo cuando exista evidencia de que la renovación se realizará sin un coste significativo. Cuando la vida útil de los activos intangibles no pueda estimarse de manera fiable, se amortizarán en un plazo de diez años. Se presume, salvo prueba en contrario, que la vida útil de los fondos de comercio es de diez años. Los activos intangibles se amortizan de acuerdo con los criterios establecidos para el activo tangible, descritos en la Nota 2.12. De acuerdo con los requerimientos de la Circular 4/2017 de Banco de España, el Banco revisa, al menos al final de cada ejercicio, el periodo y el método de amortización de cada uno de sus activos intangibles y, si considerara que no son los adecuados, el impacto se trataría como un cambio en las estimaciones contables. La amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra en el epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias, ascendiendo a 21.616 miles de euros y 20.434 miles de euros, respectivamente, en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 (Nota 12.2.1). Con ocasión de cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo intangible exceda de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, se reduce el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y se ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos intangibles se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe de “Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros - Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias. De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo intangible deteriorado, el Banco registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe de “Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros - Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias y ajusta, en consecuencia, los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1). 60 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.15. Provisiones y pasivos contingentes Al tiempo de formular las cuentas anuales del Banco, el Banco diferencia entre: – Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para las entidades, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza, pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación. – Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Banco. Las cuentas anuales del Banco recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España (Nota 15). Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. La dotación y liberación de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo a los criterios anteriores se registran con cargo o abono al epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al cierre de los ejercicios 2024 y 2023, se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones iniciadas contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como los Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo adicional al, en su caso, incluido como provisión, en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen. El marco normativo contable que resulta de aplicación al Banco y a su Grupo permite que, en los casos en que el desglose en las cuentas anuales de información detallada sobre determinadas provisiones o pasivos contingentes por disputas con terceros pudiera afectar a las mismas o perjudicar seriamente la posición de la Entidad, se opte por no revelar en detalle dicha información. 2.16. Transferencias de activos financieros El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: • Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros - caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares -, el activo financiero transferido se da de baja del balance; reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. • Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias esperadas para los activos titulizados y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con 61 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre sí, los siguientes casos: – Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora posteriormente a su coste amortizado o, en caso de que se cumplan los requisitos anteriormente indicados para su clasificación como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, a su valor razonable, de acuerdo con los criterios anteriormente indicados para esta categoría de pasivos financieros. – Tanto los ingresos del activo financiero transferido, pero no dado de baja, como los gastos del nuevo pasivo financiero. • Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones de activos financieros en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre: – Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: en este caso, se da de baja del balance el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. – Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. 2.17. Activos no corrientes y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta El epígrafe de “Activos no corrientes y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance recoge el valor en libros de las partidas, individuales o integradas en un conjunto, “grupo de disposición”, o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar “operaciones en interrupción”, cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las presentes cuentas anuales. También se consideran como activos no corrientes en venta aquellas participaciones en entidades multigrupo o asociadas que cumplan los requisitos mencionados en el párrafo anterior. Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de naturaleza financiera y no financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación, en lugar de mediante su uso continuado. Concretamente, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos por el Banco para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideran activos no corrientes en venta, salvo que el Banco haya decidido, atendiendo a su naturaleza y al uso al que serán destinados estos activos, hacer un uso continuado de esos activos (Nota 13). Simétricamente, el epígrafe de “Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance recoge, en caso de existir, los saldos acreedores asociados a los grupos de disposición o a las operaciones en interrupción que pudiese tener el Banco. 62 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Con carácter general, los activos clasificados como activos no corrientes en venta se valoran inicialmente por el menor importe entre su valor en libros en el momento en el que son considerados como tales y su valor razonable, neto de los costes de venta estimados de los mismos. Para determinar estos valores, el Banco ha desarrollado determinadas metodologías internas, que permiten estimar el valor razonable de los activos en el momento actual, en base a las últimas tasaciones recibidas, la experiencia de ventas del Banco y su Grupo y los costes de venta previstos. Esta estimación se efectúa por parte del Grupo de manera separada para cada tipología de activo, separándolas en segmentos relevantes. En este sentido, las tasaciones actúan como un “valor de referencia” sobre el que posteriormente se aplican recortes calculados a través de los modelos internos para determinar el valor razonable menos los costes de venta, basados en la experiencia de venta del Grupo Unicaja para cada tipología de inmueble.Mientras que permanecen clasificados en esta categoría, los activos no se amortizan. Las características de los modelos internos utilizados por el Grupo Unicaja para determinar el valor razonable menos los costes de venta a partir del valor de referencia (tasación) son las siguientes: – Los activos adjudicados se segmentan en función de su naturaleza y mercado de manera que los modelos internos tienen en consideración las características específicas, situación del mercado y experiencia de venta propias de cada tipología de inmueble. – La ventana temporal que recogen los modelos se corresponde con las ventas ejecutadas durante los tres últimos ejercicios cerrados. – A partir de dicha experiencia de ventas, se estiman los siguientes parámetros: costes de venta, plazo de venta y haircut a aplicar sobre el valor de referencia. – El haircut de venta se estima de manera separada para los inmuebles con menos de tres años de antigüedad en el balance y para aquéllos que llevan tres años o más en el balance. – En lo que respecta a los costes de venta, se calculan a nivel segmento observando la partida de gastos de venta en las bases de datos históricas de adjudicados. Con posterioridad al reconocimiento inicial, estos activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, clasificados como “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” y los pasivos incluidos en dichos grupos se valoran por el menor importe entre: su valor razonable actualizado menos el coste estimado de su venta y su valor en libros, pudiéndose reconocer un deterioro o reversión de deterioro por la diferencia, que se recogerá en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes en venta se presentan en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante lo anterior, los activos financieros, los activos procedentes de retribuciones a empleados, los activos por impuestos diferidos y los activos por contratos de seguros que formen parte de un grupo de disposición o de una operación en interrupción, no se valorarán de acuerdo con lo dispuesto en los párrafos anteriores, sino de acuerdo con los principios y normas aplicables a estos conceptos, que se han explicado en los apartados anteriores de la Nota 2. 63 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.18. Combinaciones de negocios De acuerdo a lo establecido en la Norma Cuadragésima Tercera de la Circular 4/2017 de Banco de España, una combinación de negocios es la unión de dos o más entidades o unidades económicas independientes en una única entidad o grupo de entidades y que se podrá producir como resultado de la adquisición: – De instrumentos de patrimonio de otra entidad. – De todos los elementos patrimoniales de otra entidad, tal como en una fusión. – De parte de los elementos patrimoniales de una entidad que forman una unidad económica, tal como una red de sucursales. En toda combinación de negocios se identificará una entidad adquirente, que será aquella que en la fecha de adquisición adquiera el control de otra entidad, o en caso de duda o dificultad para identificar a la entidad adquirente, se tomarán en consideración, entre otros, los siguientes factores: – El tamaño de las entidades participantes, con independencia de su calificación jurídica, medido por el valor razonable de sus activos, pasivos y pasivos contingentes; en este caso la entidad adquirente será la de mayor tamaño. – La forma de pago en la adquisición; en cuyo caso la entidad adquirente será la que paga en efectivo o con otros activos. – Las personas encargadas de la administración de la entidad resultante de la combinación; en cuyo supuesto la entidad adquirente será aquella cuyo equipo directivo gestione la entidad resultante de la combinación. En la fecha de adquisición, es decir, cuando se obtiene el control sobre los elementos patrimoniales: – La entidad adquirente incorporará en sus estados financieros, o en los consolidados, los activos, pasivos y pasivos contingentes de la adquirida, incluidos los activos intangibles no reconocidos por ésta, que en esa fecha cumplan los requisitos para ser reconocidos como tales, valorados por su valor razonable calculado conforme a los criterios de valoración señalados en la Circular 4/2017 de Banco de España. – El coste será la suma del valor razonable de los activos entregados, de los pasivos incurridos, y de los instrumentos de patrimonio emitidos por el adquirente, en su caso; y cualquier coste directamente atribuible a la combinación de negocios, tal como los honorarios pagados a asesores legales y consultores para llevar a cabo la combinación. No tendrán esta consideración los costes de contratación y emisión de los pasivos financieros e instrumentos de patrimonio. – La entidad adquirente comparará el coste de la combinación de negocios con el porcentaje adquirido del valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida; la diferencia resultante de esta comparación se registrará: ◦ Cuando sea positiva, como un fondo de comercio en el activo. ◦ Cuando sea negativa se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso, en la partida de “Fondo de comercio negativo reconocido en resultados”, previa nueva comprobación de los valores razonables asignados a todos los elementos patrimoniales y del coste de la combinación de negocios. En tanto en cuanto el coste de la combinación de negocios o los valores razonables asignados a los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida no puedan determinarse de forma definitiva, la contabilización inicial de la combinación de negocios se considerará provisional; en cualquier caso, el proceso deberá quedar completado en el plazo máximo de un año desde la fecha de adquisición y con efecto en esta fecha. 64 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Los activos por impuestos diferidos que en la contabilización inicial no satisficieran los criterios para su reconocimiento como tales, pero posteriormente sí, se registrarán como un ingreso de acuerdo con la Norma Cuadragésima Segunda de la Circular 4/2017 de Banco de España, y, simultáneamente, se reconocerá, como un gasto, la reducción del valor en libros del fondo de comercio hasta el importe que tendría si se hubiera reconocido el activo fiscal como un activo identificable en la fecha de adquisición. 2.19. Patrimonio neto A continuación, se incluyen las políticas contables consideradas por Unicaja para el patrimonio neto que no han sido descritas en otros apartados de esta nota: • Capital emitido: El epígrafe de “Capital” del balance incluye el importe del capital emitido y suscrito, desembolsado o exigido a los accionistas del Banco. Este epígrafe presenta el siguiente desglose: ◦ Capital desembolsado: Incluye el importe del capital desembolsado. ◦ Capital no desembolsado exigido: Comprende el importe del capital emitido y suscrito que se ha exigido a los accionistas que está pendiente de desembolso. ◦ Pro-memoria: capital no exigido: Incluye el importe del capital emitido y suscrito que no se ha exigido a los accionistas. Esta partida no forma parte del patrimonio neto del Banco. • Prima de emisión: Incluye el importe desembolsado por los socios o accionistas en las emisiones de capital por encima del nominal. • Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital: Esta partida se desglosa en: ◦ Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos: Incluye el importe del componente de patrimonio neto segregado de los instrumentos financieros compuestos, según lo descrito en la Nota 2.2. ◦ Otros instrumentos de patrimonio emitidos: Comprende los instrumentos de patrimonio neto que son instrumentos financieros distintos del «capital» y del «componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos». • Otros elementos de patrimonio neto: Comprende todos los instrumentos de patrimonio neto que no son instrumentos financieros, incluidas, entre otras, las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio neto. • Ganancias acumuladas: Recoge el importe neto de los resultados acumulados (beneficios o pérdidas) reconocidos en ejercicios anteriores a través de la cuenta de pérdidas y ganancias que están pendientes de distribución, o que, en la distribución del beneficio, se destinaron al patrimonio neto. Por tanto, incluirá las reservas legales, estatutarias y voluntarias que tengan como origen la distribución de beneficios. • Reservas de revalorización: Comprende el importe de las reservas resultantes de la primera aplicación de la Circular del Banco de España 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, que no se hayan traspasado a otro tipo de reservas. • Otras reservas: Incluye el importe de las reservas no recogidas en otras partidas, tales como los importes procedentes de ajustes de carácter permanente realizados directamente en el patrimonio neto como consecuencia de gastos en la emisión o reducción de instrumentos de patrimonio neto propios, enajenaciones de instrumentos de patrimonio neto propios y de la reexpresión retroactiva de los estados financieros por errores y cambios de criterio contable, netos, en su caso, del efecto fiscal. • Acciones propias: Incluye el importe de los instrumentos financieros (acciones u otros instrumentos de patrimonio propio), que presentan las características de patrimonio neto, y que han sido readquiridas por el Banco. 65 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En este sentido, el valor de los instrumentos de patrimonio emitidos por Unicaja y en poder del mismo se registra, minorando el patrimonio neto, en el epígrafe de “Fondos propios - Acciones propias” del balance. Estos instrumentos de patrimonio propio se registran a su coste de adquisición y los beneficios y pérdidas generados en la enajenación de los mismos se abonan o cargan, según proceda, en el epígrafe de “Fondos propios - Otras reservas - Otras” del balance. Los cambios de valor de los instrumentos calificados como de patrimonio propio no se registran en los estados financieros. • Resultado del ejercicio: Esta partida incluye el importe de los resultados generados en el ejercicio registrados a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. • Dividendos a cuenta: Incluye el importe de los dividendos acordados o pagados a cuenta de los resultados del ejercicio. En lo que respecta al tratamiento contable de los dividendos, éstos se registran como distribuciones de patrimonio neto en el momento en que son aprobados por la Junta de Accionistas del Banco, contabilizando un pasivo hasta el momento de su pago. Cuando se distribuyen dividendos a cuenta del resultado del ejercicio, éstos son registrados como una deducción del patrimonio neto en el epígrafe de “Dividendos a cuenta” del balance, hasta que la distribución del resultado es aprobada por la Junta de Accionistas. • Otro resultado global acumulado: El epígrafe de “Otro resultado global acumulado” del balance incluye los importes acumulados, netos del efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos cuyos cambios de valor se registran en otro resultado global. Las partidas que se incluyan en esta categoría se desglosarán, según su naturaleza, en “Elementos que no se reclasificarán en resultados” y “Elementos que pueden reclasificarse en resultados”. 2.20. Saldos y transacciones con partes vinculadas Una parte se considera vinculada con la entidad si dicha parte: a) directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios: (i) controla a, es controlada por, o está bajo control común con, la entidad (esto incluye dominantes, dependientes y otras dependientes de la misma dominante); (ii) tiene una participación en la entidad que le otorga influencia significativa sobre la misma; o (iii) tiene control conjunto sobre la entidad; b) es una entidad asociada (según se define en la Nota 2.1.3); c) es un negocio conjunto (según se define en la Nota 2.1.2); d) es personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante; e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d); f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos (d) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o g) es un plan de prestaciones post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia entidad o de alguna otra que sea parte vinculada de ésta. Una transacción entre partes vinculadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre partes vinculadas, con independencia de que se cargue o no un precio. Al considerar cada posible relación entre partes vinculadas, se ha de prestar atención al fondo de la relación, y no solamente a su forma legal. 66 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.21. Estado de ingresos y gastos reconocidos En este estado financiero se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto distinguiendo entre estos últimos, a su vez, entre aquellas partidas que podrán ser reclasificadas a resultados de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable y las que no. Por tanto, en este estado se presenta: a) El resultado del ejercicio. b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directa y transitoriamente durante el ejercicio como “Otro resultado global acumulado” en el patrimonio neto. c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos registrados durante el ejercicio directa y definitivamente en el patrimonio neto como “Otro resultado global acumulado”, en caso de existir. d) El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores. e) El traspaso a la cuenta de pérdidas y ganancias de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente en “Otro resultado global acumulado”. f) El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras a) a d) anteriores. Las variaciones en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como “Otro resultado global acumulado” de manera transitoria hasta su reversión en la cuenta de pérdidas y ganancias se desglosan en: – Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio como “Otro resultado global acumulado” se registran en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida. – Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. – Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo. – Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de “Otro resultado global acumulado” conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente. Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en las rúbricas de “Impuesto sobre las ganancias” del estado. 2.22. Estado total de cambios en el patrimonio neto En el estado total de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los cambios habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas: – Efectos de la corrección de errores y de los cambios en las políticas contables: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores. – Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas. 67 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados – Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de variaciones registradas en el patrimonio neto, como pueden ser la distribución de resultados del Banco, operaciones con instrumentos de patrimonio propios, pagos con instrumentos de patrimonio, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto. 2.23. Estados de flujos de efectivo El “efectivo” comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los “equivalentes al efectivo” son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. En los estados de flujos de efectivo del Banco correspondientes a los ejercicios 2024 y 2023 , se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: – Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por estos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor y, exclusivamente, al formar parte integral de la gestión del efectivo, los descubiertos bancarios reintegrables a la vista que minoran el importe del efectivo y sus equivalentes. – Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. También se consideran actividades de explotación, los intereses pagados por cualquier financiación recibida aunque sean consideradas como actividades de financiación. – Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. – Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación, tales como los pasivos subordinados. Como parte de los flujos de efectivo de las actividades de explotación se incluyen determinados ajustes con objeto de obtener el importe de dichos flujos a partir del resultado del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, además de la amortización, se incluyen “Otros ajustes”, que corresponden a partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias que no generan flujos de efectivo. A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como “efectivo y equivalentes de efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Banco considera efectivo o equivalentes de efectivo, los siguientes activos y pasivos financieros: – El efectivo propiedad del Banco, el cual se encuentra registrado en el epígrafe de “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance. El importe del efectivo propiedad del Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 522.153 miles de euros y 513.256 miles de euros, respectivamente (Nota 6). – Los saldos mantenidos con Bancos Centrales, registrados en el epígrafe de “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance, al 31 de diciembre de 2024 y 2023, incluyendo ajustes de valoración por 491 miles de euros y 2.233 miles de euros, respectivamente, ascienden a 6.837.874 miles de euros y 7.340.635 miles de euros, respectivamente (Nota 6). – Los saldos a la vista mantenidos con entidades de crédito, distintos de los saldos mantenidos con bancos centrales y exceptuando las cuentas mutuas. Los saldos deudores a la vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales se encuentran registrados, entre otros conceptos, en el epígrafe de “Efectivo, salvos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance, ascendiendo su importe al 31 de diciembre de 2024 y 2023 a 140.725 miles de euros y 185.300 miles de euros, respectivamente, los cuales incluyen los ajustes por valoración (Nota 6). 68 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 2.24. Ganancias por acción Las “ganancias por acción básicas” tienen por objetivo proporcionar una medida de la participación de cada acción ordinaria de la entidad en el rendimiento que dicha entidad ha tenido en el ejercicio sobre el que se informa. El Banco calcula la cifra de las ganancias por acción básicas sobre el resultado del ejercicio y, en su caso, sobre el resultado del ejercicio de las explotaciones o actividades distintas de las de reestructuración por interrupción o cese de alguno de los componentes de la entidad, o actividades continuadas. Las ganancias por acción básicas se calculan dividiendo el resultado del ejercicio del Banco (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (el denominador) durante el ejercicio. Por su parte, las “ganancias por acción diluida” tienen por objetivo dar una medida de la participación de cada acción ordinaria en el rendimiento de la entidad, pero teniendo en cuenta los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales en circulación durante el periodo. Como resultado de lo anterior: a) el resultado del ejercicio se incrementará por el importe de los dividendos e intereses, después de impuestos, reconocidos en el periodo respecto a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, y se ajustará por cualquier otro cambio en los ingresos y gastos que pudiera resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y b) el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en circulación se incrementará con el promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales que habrían estado en circulación si se hubieran convertido todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. El Banco calcula los importes de las ganancias por acción diluidas para el resultado del ejercicio y, en su caso, el resultado del ejercicio de las actividades continuadas atribuible a dichos tenedores de instrumentos de patrimonio neto. Para calcular las ganancias por acción diluidas, el Banco ajusta el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto, y el promedio ponderado del número de acciones en circulación por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. Para calcular las ganancias por acción diluidas, el Banco ajusta el resultado del ejercicio por el efecto, neto de impuestos, de: (a) el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, que se haya deducido para obtener el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto; (b) cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y (c) cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que pudieran resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. 69 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 3. Distribución de los resultados del Banco 3. Distribución de los resultados del Banco La propuesta de distribución del beneficio neto del Banco del ejercicio 2024 que su Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, junto con la ya aprobada correspondiente al ejercicio 2023, es la siguiente: Miles de euros Propuesta 2024 Aprobado 2023 Dividendos activos 344.002 132.004 Del que: Dividendo a cuenta 154.153 – Del que: Dividendo complementario 189.849 132.004 Reservas - Reservas voluntarias 135.238 140.558 Beneficio neto del ejercicio 479.240 272.562 La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2024 incorpora dividendos activos de 344.002 miles de euros lo que supone un dividendo acumulado de 0,13383 euros por acción, de los que 154.153 miles de euros se corresponden con un dividendo a cuenta acordado por el Consejo de Administración con fecha 29 de noviembre de 2024, que supone un dividendo de 0,06000 euros por acción y, los 189.849 miles de euros restantes, suponen un dividendo complementario de 0,07383 euros por acción. Por su parte, la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2023 incluía un dividendo activo de 132.004 miles de euros, que suponía un dividendo de 0,0498 euros por acción. De acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las entidades que obtengan beneficios en un ejercicio económico deberán dotar el 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hasta que la reserva legal alcance al menos el 20% del capital social desembolsado. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que excede del 10% del capital social ya incrementado. Mientras no supere el 20% del capital social, la reserva legal sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. En la propuesta de distribución del resultado de los ejercicios 2024 y 2023 no se ha propuesto la dotación de reserva legal al haber ya alcanzado el 20% del capital social desembolsado. 70 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 4. Beneficio por acción y dividendos pagados 4. Beneficio por acción y dividendos pagados Beneficio por acción El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuido al Banco entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo. El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico por acción, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible en vigor al cierre del ejercicio. A continuación, se presenta el beneficio básico y diluido por acción de Unicaja para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2024 y 2023: 2024 2023 Resultado neto del ejercicio (en miles de euros) 479.240 272.562 Ajuste: Retribución de instrumentos contingentemente convertibles (en miles de euros) (6.850) (6.850) Resultado ajustado (en miles de euros) 472.390 265.712 Del que: Resultado operaciones continuadas (en miles de euros) 472.390 265.712 Del que: Resultado operaciones interrumpidas (en miles de euros) – – Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado por la autocartera (en miles) 2.612.530 2.655.032 Beneficio básico por acción en actividades continuadas (en euros) 0,181 0,100 Beneficio básico por acción en operaciones interrumpidas (en euros) – – Beneficio básico por acción (en euros) 0,181 0,100 2024 2023 Resultado neto del ejercicio (en miles de euros) 479.240 272.562 Ajuste: Retribución de instrumentos contingentemente convertibles (en miles de euros) (6.850) (6.850) Resultado ajustado (en miles de euros) 472.390 265.712 Del que: Resultado operaciones continuadas (en miles de euros) 472.390 265.712 Del que: Resultado operaciones interrumpidas (en miles de euros) – – Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado por la autocartera (en miles) 2.612.530 2.655.032 Número medio de acciones por la conversión de bonos (en miles) – – Número medio total ajustado de acciones para el cálculo del beneficio diluido por acción (en miles) 2.612.530 2.655.032 Beneficio básico por acción en actividades continuadas (en euros) 0,181 0,100 Beneficio básico por acción en operaciones interrumpidas (en euros) – – Beneficio diluido por acción (en euros) 0,181 0,100 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, Unicaja cuenta con emisiones de Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) registrados en el epígrafe de “Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital” cuya retribución discrecional está condicionada al cumplimiento de una serie de condiciones (Nota 18.2). En aplicación de la normativa que resulta de aplicación, se ha utilizado el número medio de acciones en circulación durante los ejercicios 2024 y 2023. 71 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 4. Beneficio por acción y dividendos pagados Los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) no tienen impacto en el cálculo del beneficio diluido al ser remota su conversión. En caso de considerar la convertibilidad de estos instrumentos, al 31 de diciembre de 2024 tendrían un efecto antidilusivo, ya que el beneficio por acción aumentaría hasta 0,181 por acción en caso de conversión de PeCoCos en acciones (al 31 de diciembre de 2023 hubiesen tenido también un efecto antidilusivo, ya que el beneficio por acción se incrementaría hasta 0,101 euros por acción). Dividendos pagados y retribuciones de otros instrumentos de patrimonio Los dividendos pagados por Unicaja durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 son los siguientes: Miles de euros 2024 2023 % sobre Nominal Euros por acción Importe % sobre Nominal Euros por acción Importe Acciones ordinarias - Resultado ejercicios anteriores 19,9 % 0,0498 132.004 19,4 % 0,0484 128.576 Acciones ordinarias - Dividendo a cuenta 24,0 % 0,0600 154.153 – % – – Resto acciones (sin voto, rescatables, etc.) – % – – – % – – Dividendos totales pagados 43,9 % 0,1098 286.157 19,40 % 0,0484 128.576 Dividendos con cargo a resultados – – 286.157 – – 128.576 Dividendos con cargo a reservas o prima de emisión – – – – – – Dividendos en especie – – – – – – El cálculo anterior se ha realizado teniendo en cuenta el número de acciones existentes a la fecha en la que se produjo la distribución de resultados, sin tener en cuenta instrumentos convertibles con efecto antidilusivo en el ejercicio 2024 y 2023. Con fecha 29 de febrero de 2024, el Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A., incluyó un reparto de 132.004 miles de euros de dividendos en la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2023 (siendo aprobado posteriormente por la Junta General de Accionistas con fecha 5 de abril de 2024 y pagado con fecha 19 de abril de 2024). Asimismo, con fecha 29 de noviembre de 2024, el Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A. acordó la distribución entre sus accionistas de un dividendo en efectivo, a cuenta de los resultados del ejercicio 2024, por importe de 6 céntimos de euro brutos por acción, a abonar el día 19 de diciembre de 2024. La cantidad total abonada ha ascendido a 154.153 miles de euros. El estado contable previsional, formulado por el Consejo de Administración de acuerdo con los requisitos legales exigidos y que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución del importe referido anteriormente, fue el siguiente: Miles de euros 30/9/2024 Beneficio de Unicaja Banco, S.A. después de la provisión para el Impuesto sobre Sociedades 267.116 Resultado distribuible 267.116 Cantidad de dividendo a cuenta propuesto 154.286 Previsión de liquidez: Liquidez disponible a 30 de septiembre de 2024 4.651.385 Flujos de caja previstos en los próximos 18 meses 2.300.194 72 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 4. Beneficio por acción y dividendos pagados Por su parte, con fecha 23 de febrero de 2023, el Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A. acordó un reparto de 128.576 miles de euros de dividendos en la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2022 (siendo aprobado posteriormente por la Junta General de Accionistas con fecha 30 de marzo de 2023 y pagado con fecha 14 de abril de 2023). Asimismo, durante el ejercicio 2024 se han acordado y pagado distribuciones discrecionales de los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) y de las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables emitidas por Unicaja, por un importe total de 6.850 miles de euros (6.850 miles de euros en el ejercicio 2023 ) (véase Nota 18.2). Por su parte, durante el ejercicio 2024 se han pagado remuneraciones discrecionales en relación con las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables por importe de 24.375 miles de euros (24.375 miles de euros en el ejercicio 2023) (véase Nota 18.2). 73 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección 5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección 5.1. Remuneración al Consejo de Administración En el siguiente cuadro se muestra un detalle de las remuneraciones devengadas a favor de los miembros del Consejo de Administración del Banco, exclusivamente en su calidad de Consejeros del mismo durante los ejercicios 2024 y 2023 que se corresponden con los importes devengados en concepto de dietas de asistencia, así como retribuciones fijas únicamente por su condición de consejeros. Miles de euros 2024 2023 Manuel Azuaga Moreno 100 104 José Sevilla Álvarez 271 – Isidro Rubiales Gil 69 18 Juan Fraile Cantón – 27 Teresa Sáez Ponte – 25 Petra Mateos-Aparicio Morales – 22 Manuel Muela Martín-Buitrago – 22 María Luisa Arjonilla López 117 123 Jorge Delclaux Bravo – 29 Felipe Fernández Fernández 24 74 María Garaña Corces – 25 Manuel Menéndez Menéndez – 47 María Teresa Costa Campi – 21 Rafael Domínguez de la Maza 93 84 Carolina Martínez Caro 126 124 Isidoro Unda Urzaiz – 26 Nuria Aliño Pérez 124 19 Antonio Carrascosa Morales 113 29 Rocío Fernández Funcia 137 38 Miguel González Moreno 89 59 Inés Guzmán Arruez 105 26 Juan Antonio Izaguirre Ventosa 113 75 Natalia Sánchez Romero 102 60 José Ramón Sánchez Serrano 112 69 Victor Cobián Regales 34 – 5.2. Remuneraciones a la Alta Dirección A efectos de la elaboración de las presentes cuentas anuales del ejercicio 2024 se ha considerado como personal de Alta Dirección de Unicaja a dieciséis personas (veinticuatro en 2023), entre las que se incluyen un Consejero Ejecutivo (tres en 2023). Las retribuciones percibidas por los miembros de dicho colectivo en los ejercicios 2024 y 2023 han ascendido a 4.981 miles de euros y 5.307 miles de euros, respectivamente. Por otra parte, las obligaciones contraídas, con base en los mencionados esquemas, en materia de prestaciones post-empleo, derivadas exclusivamente de su condición de empleados o ejecutivos del Banco, han ascendido a 170 miles de euros en 2024, habiéndose imputado 501 miles de euros en 2023, importes cubiertos en su totalidad por los fondos correspondientes. 74 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección 5.3. Otras operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección En la Nota 39 de “Partes vinculadas”, se recogen los saldos de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2024 y 2023 que corresponden a operaciones mantenidas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección del Banco que se han indicado anteriormente, así como el detalle de los ingresos y gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de ambos ejercicios por operaciones realizadas por dichos colectivos con el Banco, distintos de los recogidos en las Notas 5.1 y 5.2. 5.4. Prestaciones post-empleo de los anteriores miembros del Consejo de Administración del Banco y de la Alta Dirección En la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 no ha sido efectuado cargo alguno en concepto de compromisos por pensiones y obligaciones similares mantenidos por el Banco con anteriores miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección del Banco, ya que dichos compromisos fueron cubiertos en su totalidad en ejercicios anteriores a través de la contratación de pólizas de seguros. 75 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista El desglose de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Caja 522.153 513.256 Depósitos en Banco de España 6.837.383 7.338.402 Otros depósitos a la vista 140.725 185.300 Ajustes de valoración - Intereses devengados 491 2.233 7.500.752 8.039.191 Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por los Depósitos en Banco de España han sido de 221.155 miles de euros y 195.896 miles de euros, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). 76 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 7.1. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar 7.1.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - saldos deudores A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2024 y 2023, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2024 2023 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 47.860 59.214 Administraciones Públicas residentes 370.012 472.799 Administraciones Públicas no residentes 425.641 176.259 Otros sectores residentes 44.480 10.387 Otros sectores no residentes 132.785 62.726 1.020.778 781.385 Por tipos de instrumentos - Acciones cotizadas – – Obligaciones y bonos cotizados 988.277 749.072 Derivados no negociados en mercados organizados 32.501 32.313 1.020.778 781.385 El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos. Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar han sido de 14.802 miles de euros y 926 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera y en el resto de carteras a valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 ha sido del 2.74% y 3,33%, respectivamente. El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los saldos deudores de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar asciende a 239.393 miles de euros (flujo negativo de 748.614 miles de euros en el ejercicio 2023). 7.1.2. Composición del saldo - saldos acreedores A continuación, se presenta un desglose de los pasivos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2024 y 2023, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2024 2023 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 400.085 435.557 Otros sectores residentes 16.499 8.619 Otros sectores no residentes – 5 416.584 444.181 Por tipo de instrumento - Derivados negociados en mercados organizados – – Derivados no negociados en mercados organizados 34.199 32.345 Posiciones cortas de valores 382.385 411.836 416.584 444.181 77 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los saldos acreedores de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar asciende a 27.597 miles de euros (flujo positivo de 406.262 miles de euros en el ejercicio 2023). 7.1.3. Derivados financieros mantenidos para negociar A continuación, se presenta un desglose, por clases de derivados, del valor razonable de los derivados de financieros mantenidos para negociar del Banco, así como su valor nocional (importe en base al cual se calculan los pagos y cobros futuros de estos derivados) al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Saldos deudores Saldos acreedores Saldos deudores Saldos acreedores Valor razonable Nocional Valor razonable Nocional Valor razonable Nocional Valor razonable Nocional Compraventa de divisas no vencidas: 977 22.280 963 22.280 34 18.673 20 19.200 Compras de divisas contra euros – – 963 22.280 22 1.803 6 17.395 Ventas de divisas contra euros 977 22.280 – – 12 16.870 14 1.805 Futuros sobre valores y tipo de interés: – – – 177.460 – – – 115.548 Comprados – – – 66.391 – – – – Vendidos – – – 111.069 – – – 115.548 Opciones sobre valores: – – – 75.509 – – 59 269.227 Compradas – – – – – – – – Emitidas – – – 75.509 – – 59 269.227 Opciones sobre tipos de interés: 837 54.310 846 70.838 1.634 46.699 1.671 71.695 Compras 837 54.310 – – 1.634 46.699 – – Ventas – – 846 70.838 – – 1.671 71.695 Otras operaciones sobre valores 36 73.216 2.471 495.108 – – 1.640 194.081 Permutas financieras sobre valores – – – – – – – – Operaciones a plazo 36 73.216 2.471 495.108 – – 1.640 194.081 Opciones sobre divisas – – – – – – – – Compradas – – – – – – – – Emitidas – – – – – – – – Otras operaciones sobre divisas – – – – – – – – Permutas sobre divisas – – – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 30.651 394.254 29.919 421.804 30.645 376.273 28.955 357.156 Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS) 30.651 394.254 29.919 421.804 30.645 376.273 28.955 357.156 Otros productos – – – – – – – – 32.501 544.060 34.199 1.262.999 32.313 441.645 32.345 1.026.907 El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y/o combinación de los mismos. En la Nota 10 se detallan los métodos aplicados por el Banco en la valoración de los instrumentos financieros clasificados en esta categoría. 78 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 7.2. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2024 y 2023, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2024 2023 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 33.905 33.224 Administraciones Públicas residentes – – Administraciones Públicas no residentes – – Otros sectores residentes 54.973 65.418 Otros sectores no residentes 1.876 2.041 (Pérdidas por deterioro) (234) (435) Otros ajustes por valoración 6.062 8.314 96.582 108.562 Por tipo de instrumento - Préstamos y anticipos de la clientela 60.761 73.256 Crédito a la clientela 54.932 65.377 De los que: dudosos 401 305 Otros activos financieros – – (Pérdidas por deterioro) (234) (435) Otros Ajustes por valoración 6.063 8.314 Valores representativos de deuda: 35.780 35.265 Deuda Pública española – – Emitidos por entidades financieras 33.904 33.224 Otros valores de renta fija 1.876 2.041 (Pérdidas por deterioro) – – Otros ajustes por valoración – – Instrumentos de patrimonio: 41 41 Acciones de sociedades españolas cotizadas – – Acciones de sociedades españolas no cotizadas 41 41 Otras inversiones – – 96.582 108.562 Los intereses devengados por los valores representativos de deuda clasificados en esta cartera de activos financieros durante los ejercicios 2024 y 2023 han ascendido a 1.004 miles de euros y 1.511 miles de euros, respectivamente, que se encuentran registrados en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera y en el resto de carteras a valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 ha sido del 2.74% y 3,33%, respectivamente. El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los saldos deudores de la cartera de activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados asciende a 11.980 miles de euros (flujo positivo de 37.987 miles de euros en el ejercicio 2023). Los préstamos y anticipos incluidos en esta cartera incluyen al 31 de diciembre de 2024 saldos categorizados como vigilancia especial por importe de 1.369 miles de euros (1456 miles de euros al 31 de diciembre de 2023) con un deterioro por riesgo de crédito asociado de 190 miles de euros (305 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). También en esta categoría se incluyen saldos clasificados como dudosos por importe de 401 miles de euros (436 miles de euros al 31 de diciembre de 2023) con un deterioro asociado de 44 miles de euros (130 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). 79 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2024 y 2023, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2024 2023 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 965.924 373.770 Administraciones Públicas residentes 651.179 315.969 Administraciones Públicas no residentes 515.210 10 Otros sectores residentes 295.935 305.084 Otros sectores no residentes 956.094 45.131 (Pérdidas por deterioro) () – – Ajustes por valoración 3.095 20.246 3.387.437 1.060.210 Por tipo de instrumento - Valores representativos de deuda: 3.043.745 729.025 Deuda Pública española 620.632 295.880 Letras del Tesoro – – Obligaciones y bonos del Estado 620.632 295.880 Otras administraciones públicas españolas 29.321 19.049 Deuda Pública extranjera 515.210 10 Emitidos por entidades financieras 949.456 357.302 Otros valores de renta fija 926.032 36.538 (Pérdidas por deterioro) () – – Ajustes por valoración 3.094 20.246 Instrumentos de patrimonio: 343.692 331.185 Acciones de sociedades españolas cotizadas 67.265 67.947 Acciones de sociedades españolas no cotizadas 246.365 254.644 Acciones de sociedades extranjeras cotizadas – – Acciones de sociedades extranjeras no cotizadas – – Otras inversiones 30.062 8.594 3.387.437 1.060.210 () Este importe al 31 de diciembre de 2024 y 2023 corresponde a pérdidas por deterioro contabilizadas para la cobertura del riesgo de crédito. El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos. La totalidad de los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global están clasificados como riesgo normal (Stage 1) a efectos del riesgo de crédito. 80 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global En el ejercicio 2024, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, se encuentran las siguientes operaciones realizadas por el Banco: – Adquisición de 6.400.00 títulos de Alteralia III S.C.A. SICAV-RAIF por importe de 6.400 miles de euros. – Adquisición de 220.000 títulos de ETF ISHARES EURO STOXX 50 UCITS por importe de 11.003 miles de euros. – Adquisición de 126.500 títulos de SHARES STOXX EUROPE 600 OIL & GAS UCITS ETF por importe de 4.495 miles de euros. – Enajenación de 19.204 títulos de A.C. CAPITAL PREMIER II F.C.R. por importe de 4.085 miles de euros, que ha generado un resultado positivo de 1.771 miles de euros. – Enajenación de 86.220 títulos de NN GROUP NV por importe de 3.222 miles de euros, que ha generado un resultado negativo de 543 miles de euros. En el ejercicio 2023, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, se encuentran las siguientes operaciones realizadas por el Banco: – Adquisición de 3.069.054 títulos de Silicius Real Estate SOCIMI S.A. por importe de 47.968 miles de euros, que fueron traspasados de Midamarta S.L.U. a Unicaja Banco S.A. – Adquisición de 2.959.500 títulos Amundi Euro STOXX 50 Daily (-1x) Inverse por importe de 28.589 miles de euros. – Adquisición de 468.704 títulos de Ishares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF por importe de 13.510 miles de euros. – Adquisición de 91.269.098 títulos de Dunas Valor Flexible FI por importe de 9.998 miles de euros. – Adquisición de 206.000 títulos de Deutsche Post AG por importe de 8.331 miles de euros. – Enajenación de 2.348.500 títulos de Amundi EURO STOXX 50 Daily (-1x) Inverse por importe de 22.616 miles de euros, que ha generado un resultado negativo de 370 miles de euros. – Enajenación de 639.000 títulos de Orange S.A. por importe de 7.473 miles de euros, que ha generado un resultado negativo de 472 miles de euros. En los ejercicios 2024 y 2023 los resultados por las ventas de instrumentos de patrimonio no se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a lo que establece la Circular 4/2017 de Banco de España a este respecto. En su lugar, han pasado del epígrafe de “Otro resultado global acumulado” a los epígrafes de reservas del patrimonio neto. Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera han sido de 55.464 miles de euros y 16.636 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2024 y 2023 ha sido del sido de 3.53% y 4,33%, respectivamente. El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los activos financieros clasificados en esta cartera asciende a 2.327.226 miles de euros (flujo negativo de 574.552 miles de euros en el ejercicio 2023). 81 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.2. Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global A continuación, se presenta la conciliación de los saldos iniciales y finales de otro resultado global acumulado por los activos clasificados en esta cartera, en la parte correspondiente a elementos que pueden reclasificarse en resultados, del patrimonio neto del balance para los ejercicios 2024 y 2023, con los importes registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias en concepto de resultado de las operaciones financieras y de pérdidas por deterioro de activos financieros, y con los importes registrados en el estado de ingresos y gastos reconocidos. Miles de euros 2024 2023 Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio anterior 7.383 (1.631) Trasferencias a resultados (4.724) – Parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias (4.724) – Variación del valor razonable de los títulos vendidos en el ejercicio desde el 1 de enero o desde la fecha de compra hasta la fecha de venta de los mismos – – Variaciones de valor razonable 5.544 12.877 Otros movimientos – – Impuesto sobre beneficios (246) (3.863) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio actual 7.957 7.383 8.3. Otro resultado global acumulado - Elementos que no pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global A continuación, se presenta la conciliación de los saldos iniciales y finales de otro resultado global acumulado - Elementos que no pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global del patrimonio neto del balance para los ejercicios 2024 y 2023, a partir de los importes registrados en el estado de ingresos y gastos reconocidos. Miles de euros 2024 2023 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio anterior 43.311 (17.010) Variaciones de valor razonable 603 (10.905) Otros movimientos (3.576) 68.111 Impuesto sobre beneficios 1.081 3.115 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio actual 41.419 43.311 82 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado 9. Activos financieros a coste amortizado A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2024 y 2023, por naturaleza de la exposición: Miles de euros 2024 2023 Valores representativos de deuda 23.732.969 25.098.802 Préstamos y anticipos 52.745.035 52.471.648 Bancos centrales – – Entidades de crédito 4.889.026 2.290.553 Clientela 47.856.009 50.181.095 76.478.004 77.570.450 9.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2024 y 2023 clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2024 2023 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 5.506.924 3.256.133 Administraciones Públicas residentes 19.868.446 20.760.952 Administraciones Públicas no residentes 8.151.035 8.641.830 Otros sectores residentes 43.437.757 45.654.279 Otros sectores no residentes 632.455 551.919 (Pérdidas por deterioro) (911.371) (1.021.481) Ajustes por valoración (207.242) (273.182) 76.478.004 77.570.450 Por tipo de instrumento - Créditos y préstamos a tipo de interés variable 24.213.744 22.885.979 Créditos y préstamos a tipo de interés fijo 23.373.398 27.113.669 Valores representativos de deuda 24.413.220 25.839.317 Adquisiciones temporales de activos 4.482.054 1.483.340 Depósitos a plazo en entidades de crédito 64.205 70.581 Otros depósitos en entidades de crédito – – Otros activos financieros 1.049.997 1.472.227 (Pérdidas por deterioro) (911.371) (1.021.481) Ajustes por valoración (207.243) (273.182) 76.478.004 77.570.450 El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre del ejercicio en relación con los instrumentos financieros en él incluidos. El desglose por stages de las exposiciones de este epígrafe se encuentra detallado en las Notas 9.2 y 9.3. Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por el crédito a la clientela han sido de 1.661.285 miles de euros y 1.478.325 miles de euros, respectivamente (incluyendo dudosos), y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). Por su parte, los intereses devengados por los depósitos en entidades de crédito han ascendido a 2.288 miles de euros y 2.818 miles de euros, respectivamente, y se incluyen igualmente en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). 83 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros a coste amortizado han sido de 619.950 miles de euros y 678.933 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por adquisiciones temporales de activos clasificados en la cartera de activos financieros a coste amortizado han sido de 37.822 miles de euros y 19.182 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2024 y 2023 para el crédito a la clientela ha sido del 3.49% y del 2,78%, respectivamente, y para los depósitos en entidades de crédito ha sido del 3,56% y del 3,23%, respectivamente. El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los activos financieros a coste amortizado clasificados en este epígrafe asciende a 1.049.074 miles de euros (flujo positivo de 5.999.539 miles de euros en el ejercicio 2023 ). 9.2. Préstamos y anticipos El desglose por contraparte del importe bruto de los préstamos y anticipos registrados a coste amortizado al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Entidades de crédito 4.880.769 2.285.846 Administraciones Públicas residentes 4.386.754 4.700.919 Administraciones Públicas no residentes 100.000 100.000 Otros sectores residentes 43.216.070 45.433.721 Otros sectores no residentes 599.805 505.308 53.183.398 53.025.794 El detalle por tipo de instrumento del importe bruto de los préstamos y anticipos, clasificados por niveles de riesgo de crédito (stages) al 31 de diciembre de 2024 es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos 4.482.054 4.482.054 Depósitos a plazo en entidades de crédito 64.189 16 64.205 Créditos y préstamos a la clientela 43.568.123 2.736.334 1.282.686 47.587.143 Otros activos financieros 1.015.661 1.317 33.019 1.049.997 Saldo a cierre del ejercicio actual 49.130.027 2.737.651 1.315.721 53.183.399 Por otro lado, el detalle por niveles de riesgo de crédito en el ejercicio 2023 fue: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos 166.923 — — 166.923 Depósitos a plazo en entidades de crédito 1.386.979 — 18 1.386.997 Créditos y préstamos a la clientela 45.198.418 3.235.688 1.565.541 49.999.647 Otros activos financieros 1.445.399 996 25.832 1.472.227 Saldo a cierre del ejercicio anterior 48.197.719 3.236.684 1.591.391 53.025.794 84 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado El movimiento durante el ejercicio 2024 de los préstamos y anticipos brutos registrados a coste amortizado clasificados por niveles de riesgo de crédito (sin incluir pérdidas por deterioro ni otros ajustes por valoración) es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo al inicio del ejercicio 48.197.719 3.236.684 1.591.391 53.025.794 Traspasos entre stages: (473.158) 170.425 302.733 – A riesgo normal (stage 1) 1.213.737 (1.201.392) (12.345) – A vigilancia especial (stage 2) (1.628.195) 1.698.867 (70.672) – A dudoso (stage 3) (58.700) (327.050) 385.750 – Altas de nuevos activos financieros 11.229.174 – – 11.229.174 Bajas de activos financieros (sin fallidos) (9.828.419) (669.369) (424.320) (10.922.108) Reclasificación a fallido – – (80.778) (80.778) Adjudicaciones de activos 28 (89) (73.306) (73.367) Otros movimientos 4.682 – – 4.682 Saldo al cierre del ejercicio 49.130.026 2.737.651 1.315.720 53.183.397 Por su parte, el movimiento durante el ejercicio 2023 fue el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo al inicio del ejercicio 52.024.332 3.669.499 1.939.774 57.633.605 Traspasos entre stages: (716.629) 362.837 353.792 – A riesgo normal (stage 1) 635.121 (626.481) (8.640) – A vigilancia especial (stage 2) (1.119.722) 1.260.590 (140.868) – A dudoso (stage 3) (232.028) (271.272) 503.300 – Altas de nuevos activos financieros 6.844.266 – – 6.844.266 Bajas de activos financieros (sin fallidos) (9.954.250) (795.652) (380.956) (11.130.858) Reclasificación a fallido – – (226.876) (226.876) Adjudicaciones de activos – – (94.343) (94.343) Otros movimientos – – – – Saldo al cierre del ejercicio 48.197.719 3.236.684 1.591.391 53.025.794 85 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado 9.3. Valores representativos de deuda El desglose por contraparte y tipo de emisión de los valores representativos de deuda registrados a coste amortizado al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 626.313 963.186 Administraciones Públicas residentes 14.853.654 15.334.441 Administraciones Públicas no residentes 8.114.335 8.642.917 Otros sectores residentes 106.017 112.482 Otros sectores no residentes 32.650 45.776 23.732.969 25.098.802 Por tipo de instrumento - Deuda Pública Española 10.860.403 11.198.133 Letras del Tesoro – – Obligaciones y bonos del Estado 10.860.403 11.198.133 Otras administraciones públicas españolas 3.993.251 4.136.308 Deuda Pública extranjera 8.114.335 8.642.917 Emitidos por entidades financieras 626.313 963.186 Otros valores de renta fija 138.667 158.258 23.732.969 25.098.802 El desglose de los valores representativos de deuda registrados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2024 en base al rating crediticio de la emisión y el nivel de riesgo de crédito (sin incluir ajustes por valoración) es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Rating Aaa 648.879 – – Rating Aa1-Aa3 814.860 – – Rating A1-A3 14.860.158 – – Rating Baa1-Baa3 7.409.072 – – Rating Ba1-Ba3 – – – Rating B1-C – – – Sin rating crediticio – – – 23.732.969 – – 86 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado Por su parte, el desglose de los valores representativos de deuda registrados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2023 (sin incluir ajustes por valoración) fue el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Rating Aaa 613.624 – – Rating Aa1-Aa3 834.761 – – Rating A1-A3 15.367.680 – – Rating Baa1-Baa3 8.217.240 – – Rating Ba1-Ba3 () 65.497 – – Rating B1-C – – – Sin rating crediticio – – – 25.098.802 – – () Los valores representativos de deuda con rating entre Ba1 y Ba3 corresponden en su totalidad a exposiciones con bajo riesgo de crédito (sin riesgo apreciable) y por este motivo no se ha considerado que se haya producido un incremento significativo en el riesgo de crédito y continúan clasificadas como riesgo normal (stage 1). 9.4. Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas Los saldos de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2024 y 2023 son los siguientes: Miles de euros 2024 2023 Total Del que: Stage 3 Total Del que: Stage 3 Importe bruto 894.929 384.734 1.091.838 487.932 Correcciones de valor por deterioro de activos (235.192) (193.719) (424.601) (244.502) Del que: colectivas (134.994) (124.551) (324.403) (175.334) Del que: individuales (100.198) (69.168) (100.198) (69.168) Importe neto 659.737 191.015 667.237 243.430 Del que: concedido a la clientela 659.737 191.015 667.237 243.430 Valor máximo de las garantías recibidas 565.792 266.447 721.558 358.686 Del que: valor de garantías reales 553.051 263.836 706.292 358.686 Del que: valor de otras garantías 12.741 2.611 15.266 – Por otro lado, la conciliación del valor en libros de las operaciones refinanciadas y reestructuradas al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente: Miles de euros 2024 2023 Saldo de apertura 667.237 698.721 Refinanciaciones y reestructuraciones del periodo 91.863 185.411 Amortizaciones de deuda (293.002) (303.256) Adjudicaciones de activos (71) (257) Baja de balance (reclasificación a fallidos) (330) (108.710) Otras variaciones 194.039 195.328 Del que: Variaciones en el saldo bruto 5.024 1.310 Del que: Variaciones en la cobertura de insolvencias 189.015 194.018 Saldo al final del periodo 659.736 667.237 87 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado La rúbrica de “Otras variaciones” se corresponde fundamentalmente con bajas del inventario de operaciones refinanciadas, como consecuencia de la aplicación de los criterios de cura descritos más adelante o bien al tratarse de operaciones que se han dado de baja, al estar incluidas dentro de alguna operación de venta de cartera de riesgos. Al 31 de diciembre de 2024, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas es el siguiente: Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Total Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 6 9.490 9.490 – 3 480 (135) Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 3 200 200 – 9 376 (86) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 1.007 228.159 193.177 12.554 2.461 287.844 (141.001) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 121 49.627 47.327 1 70 3.659 (19.896) Resto de hogares 5.848 361.071 350.183 187 1.070 7.308 (93.970) 6.864 598.920 553.050 12.741 3.543 296.008 (235.192) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 37 4.388 3.726 – – – (3.258) 88 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Del cual: Dudoso (Stage 3) Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 1 – – – – – – Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 2 184 184 – 3 94 (70) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 500 118.302 96.893 2.584 659 91.750 (109.223) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 60 33.602 33.563 – 17 306 (17.909) Resto de hogares 2.817 172.006 166.759 27 442 2.398 (84.426) 3.320 290.492 263.836 2.611 1.104 94.242 (193.719) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 37 4.388 3.726 – – – (3.258) Al 31 de diciembre de 2023 , el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas era el siguiente: Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Total Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 10 9.815 1 9.814 4 756 (215) Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 4 245 245 – 5 160 (100) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 1.491 360.089 266.767 5.298 1.978 252.571 (231.102) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 206 76.245 74.021 1.164 53 6.061 (21.393) Resto de hogares 6.895 459.651 439.279 154 1.288 8.551 (193.184) 8.400 829.800 706.292 15.266 3.275 262.038 (424.601) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – – – – – – 89 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Del cual: Dudoso (Stage 3) Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 4 1 1 – – – – Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 4 245 245 – 5 160 (99) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 789 151.514 121.333 – 596 83.962 (115.455) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 115 45.142 44.559 – 13 560 (12.549) Resto de hogares 3.653 248.192 237.107 – 605 3.858 (128.948) 4.450 399.952 358.686 – 1.206 87.980 (244.502) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – – – – – – El Banco cuenta con una política de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación de las operaciones, en la que se detallan los requisitos, condiciones y situaciones bajo los cuales se ofrece un abanico de medidas para asistir a los clientes de la entidad que estén atravesando dificultades financieras. En términos generales, estas operaciones renegociadas no incluyen modificaciones de condiciones consideradas sustanciales, adicionales a alargamientos de los plazos de las mismas, inclusiones o ampliaciones de carencia, o mejoras de las garantías asociadas a dichas operaciones, por lo que, a efectos contables, no conllevan la baja de los activos originales y el reconocimiento posterior de nuevos activos por su valor razonable. Las políticas y procedimientos aplicados en la gestión de riesgos permiten realizar un seguimiento individual de las operaciones crediticias. En este sentido, cualquier operación que pueda requerir de modificaciones en sus condiciones como consecuencia de deterioro en la solvencia del acreditado, ya dispone, a la fecha de su novación, de la correspondiente provisión por deterioro. Por tanto, al estar las operaciones correctamente valoradas, no se pone de manifiesto requerimientos adicionales de provisiones por deterioro sobre los préstamos refinanciados. Los activos renegociados o refinanciados se clasifican en función de su riesgo en base a aspectos como la determinación de la capacidad de pago de los prestatarios, la valoración actualizada de las garantías aportadas y, adicionalmente, otros factores como los periodos de carencia de las operaciones o el número de veces que se ha reestructurado una operación. Con posterioridad a la calificación inicial, para aquellas operaciones clasificadas como dudosas, existen criterios prudentes de cura, de forma que el desarrollo posterior de las operaciones puede permitir su reclasificación a riesgo normal. Estos criterios se basan en que se haya producido un repago efectivo de las operaciones refinanciadas, de forma que se despejen las dudas sobre el cobro, teniendo en cuenta tanto el importe repagado como el tiempo que lleva el acreditado cumpliendo con sus obligaciones de pago. 90 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado Los criterios de cura de refinanciaciones del Banco son coherentes con lo que se indica en las Guías de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y en el Anejo 9 de la Circular 4/2017 de Banco de España, tras su modificación por la Circular 3/2020 de Banco de España. A continuación, se presenta un resumen de estos criterios: Para reclasificar la exposición de riesgo dudoso (stage 3) a riesgo normal en vigilancia especial (stage 2): • Que se verifiquen todos los criterios que, con carácter general, determinan la clasificación de las operaciones en esta categoría (Nota 2.7). • Que haya transcurrido un periodo de un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración. • Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación de aquella a las categorías de dudosos. En consecuencia, la operación no podrá presentar importes vencidos. Adicionalmente, será necesario que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella, o cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. • El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la fecha de reclasificación a la categoría de riesgo normal en vigilancia especial de la operación de refinanciación, refinanciada o reestructurada. Para reclasificar la exposición de riesgo normal en vigilancia especial (stage 2) a riesgo normal (stage 1): • Mientras permanezcan identificadas como tales, las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que no proceda clasificar como riesgo dudoso se incluirán en la categoría de riesgo normal en vigilancia especial, salvo que se justifique que no se ha identificado un aumento significativo de su riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, en cuyo caso la operación se clasificará como riesgo normal. Para que la exposición deje de considerarse como operación de refinanciación, refinanciada o reestructurada: • Que se haya concluido, después de una revisión exhaustiva de la situación patrimonial y financiera del titular, que no es previsible que pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma. • Que haya transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de formalización de la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de riesgo dudoso. • Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de dudoso. Adicionalmente, el titular deberá haber satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen vencidos o se sanearon en la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella o cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. • Que el titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos más de 30 días al final del periodo de prueba. 91 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado 9.5. Operaciones de financiación con Aval ICO Covid-19 Con fecha 18 de marzo de 2020 se publicó el Real Decreto-ley 8/2020 de medidas urgentes para hacer frente al impacto económico y social del Covid-19. Una de las medidas fue la creación de una línea de avales de 100.000 millones de euros por cuenta del Estado para garantizar una parte de la financiación que las entidades de crédito concedan a las empresas y autónomos para atender sus necesidades de liquidez. Esta línea se gestiona por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y el objetivo de la misma es facilitar la concesión de liquidez suficiente para el mantenimiento del empleo y paliar los efectos económicos del Covid-19. En lo que respecta a las financiaciones que cuentan con avales de la Línea ICO Covid-19, hasta el 31 de diciembre de 2022, las líneas de avales que se activaron por parte del Gobierno constituían el importe completo de la línea de avales, la cual se dividió en cuatro líneas, aprobadas por Acuerdo del Consejo de Ministros de 24 de marzo, 10 de abril, 5 de mayo, 19 de mayo de 2020 y 16 de junio, cuyos importes totales estaban destinados en 67.500 millones de euros a pymes y autónomos y 25.000 millones de euros a empresas no pymes, 4.000 millones de euros para cubrir pagarés del Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), 2.500 millones de euros para autónomos y pymes del sector turístico y actividades conexas, 500 millones de euros para reforzar los reavales concedidos por las Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA) y 500 millones de euros para autónomos y empresas por adquisición o arrendamiento financiero operativo de vehículos de motor de transporte por carretera de uso profesional. Adicionalmente, a los avales anteriormente referidos, por Real Decreto-ley 25/2020, de 3 de julio, se aprobó una Línea de Avales de 40.000 millones de euros, del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, con la finalidad de avalar la financiación concedida a empresas y autónomos para atender principalmente sus necesidades financieras derivadas de la realización de nuevas inversiones. Parte de esta línea fue aprobada por acuerdos del Consejo de Ministros del 28 de julio de 2020 y 24 de noviembre de 2020. En este contexto, el Banco ha venido concediendo, desde marzo de 2020, operaciones para las que se cuenta con avales de la Línea ICO Covid-19 y para lo que se pagan determinadas comisiones al ICO en función de las características de la operación: régimen de ayudas aplicable, tipo de prestatario y plazo. Con fecha 18 de noviembre de 2021 entró en vigor el Real Decreto-ley 34/2020, de 17 de noviembre, de medidas urgentes de apoyo a la solvencia empresarial y al sector energético, y en materia tributaria, que, entre otros aspectos, regula la extensión de los plazos de vencimiento y de carencia de las operaciones de financiación a autónomos y empresas que habían recibido aval público canalizado a través del ICO, permitiendo extender el vencimiento por un periodo adicional máximo de tres años (hasta un máximo de ocho años desde la fecha de formalización inicial de la operación) y aumentar la carencia en la amortización del principal de la operación en un máximo de 12 meses adicionales, siempre que el plazo total de carencia, teniendo en cuenta la carencia inicial, no supere los 24 meses. Adicionalmente, con fecha 30 de marzo de 2022 se publicó en el Boletín Oficial del Estado la Resolución de 29 de marzo de 2022, de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa, por la que se publica el Acuerdo del Consejo de Ministros de 29 de marzo de 2022, por el que se modifica el Código de Buenas Prácticas para el marco de renegociación para clientes con financiación avalada previsto en el Real Decreto- ley 5/2021, de 12 de marzo. En base a este acuerdo, para las ampliaciones de vencimientos que se soliciten y otorguen a partir del 31 de marzo de 2022, los autónomos y las pequeñas y medianas empresas pertenecientes a los sectores con determinados CNAE (básicamente, agricultura, ganadería, pesca, transporte terrestre de pasajeros y transporte de mercancías por carretera) tendrán derecho a una suspensión de seis meses de las cuotas de amortización del principal de la operación, bien en forma de ampliación del plazo de carencia vigente, bien en forma de carencia adicional si aquel hubiera terminado. 92 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado El detalle de las operaciones con aval ICO Covid-19 al 31 de diciembre de 2024 es el siguiente: Miles de euros Datos totales Desglose del saldo vivo por stages de riesgo Número de operaciones concedidas Limite financiado Importe avalado Saldo Vivo Stage 1 Stage 2 Stage 3 Avales ICO Covid 19 27.707 2.232.849 665.213 866.980 308.117 307.762 251.101 Autónomos 7.650 194.261 60.883 76.073 52.069 16.981 7.023 Pequeñas y medianas empresas 14.407 1.111.607 355.455 445.963 152.086 223.664 70.213 Otras Empresas 5.650 926.981 248.875 344.944 103.962 67.117 173.865 Por su parte, el detalle de las operaciones con aval del Estado al 31 de diciembre de 2023 fue el siguiente: Miles de euros Datos totales Desglose del saldo vivo por stages de riesgo Número de operaciones concedidas Limite financiado Importe avalado Saldo Vivo Stage 1 Stage 2 Stage 3 Avales ICO Covid 19 37.989 2.715.227 1.055.728 1.372.513 561.145 552.939 258.429 Autónomos 10.588 244.656 108.443 135.590 75.739 50.733 9.118 Pequeñas y medianas empresas 22.304 1.480.707 667.227 840.803 366.165 381.376 93.262 Otras Empresas 5.097 989.864 280.058 396.120 119.241 120.830 156.049 El Banco considera que los avales ICO Covid-19 forman parte sustancialmente de la financiación garantizada (aval integral), ya que se trata en todo caso de nuevas operaciones o renovaciones de líneas de crédito existentes con modificaciones sustanciales de las condiciones originales. Por tanto, el tratamiento contable que les aplica se basa en las siguientes premisas: (i) la comisión abonada por el Banco al ICO (como gestor del aval) se incorpora como coste incremental en el cálculo del tipo de interés efectivo de la operación, y (ii) los flujos que se esperan obtener como consecuencia de la ejecución del aval se tienen en cuenta en el cálculo de la pérdida esperada de la operación. En lo que respecta a la política contable para dar de baja los préstamos con Aval ICO Covid-19 por ejecución del aval, Unicaja aplica lo dispuesto en el marco de información financiera aplicable, que requiere que, para que proceda una baja de un activo financiero (o de una parte del mismo) es necesario que se produzca la transferencia de sus flujos de efectivo y la transferencia sustancial de sus riesgos y beneficios. A su vez, la transferencia de los flujos de efectivo del activo se produce bien cuando se transfieren los derechos contractuales a recibirlos, o bien cuando estos derechos se retienen, pero comprometiéndose la entidad a abonar (sin retraso significativo) los importes recibidos y asumiendo el receptor las mermas por importes no cobrados. Aplicando estos criterios al caso particular de los préstamos con Aval ICO Covid-19, el Banco considera que la transferencia de los importes avalados desde el prestamista al avalista se produce a medida que se ejecute el aval, o en caso de subrogación total o parcial del ICO en el préstamo avalado. La baja en balance de los importes avalados transferidos llevaría aparejado el reconocimiento de un derecho de cobro frente al ICO por su valor razonable. Es necesario destacar que, conforme al Acuerdo del Consejo de Ministros de 21 de junio de 2022 y la Decisión de la Comisión Europea de 30 de junio de 2022, el ICO ha procedido a habilitar, en colaboración con las entidades financieras operadoras en las Líneas de Avales ICO Covid-19, la posibilidad de extensión del plazo de vencimiento de los avales gestionados por cuenta del Estado. Se trata de facilitar las extensiones de plazo de vencimiento de la financiación otorgada a las empresas y autónomos avalada en virtud del Real Decreto ley 8/2020, de 17 de marzo y Real Decreto ley 25/2020, de 3 de julio, una vez finalizada su vigencia con fecha 30 de junio de 2022, y conforme al Marco Temporal Europeo de Ayudas de Estado, relativo a las medidas de ayuda destinadas a respaldar la economía en el contexto de la pandemia del Covid-19. La extensión del aval se llevará a cabo cuando, previa solicitud del deudor, la entidad financiera decida la extensión del plazo de vencimiento de la financiación otorgada. 93 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado 9.6. Activos vencidos y deteriorados A continuación, se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados como activos financieros a coste amortizado y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2024 y 2023, así como de aquellos que, sin estar considerados como deteriorados, tienen algún importe vencido a dichas fechas, clasificados por contrapartes, así como en función del plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado más antiguo de cada operación: Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2024 Miles de euros Hasta 180 días Entre 180 y 1 año Entre 1 año y 2 años Más de 2 años Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 5.047 142 – 1.423 6.612 Entidades de crédito 12 – 1 70 83 Otras sociedades financieras 309 10 – 169 488 Sociedades no financieras 324.156 36.986 74.048 64.413 499.603 Hogares 387.836 128.977 102.225 189.895 808.933 717.360 166.115 176.274 255.970 1.315.719 Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2023 Miles de euros Hasta 180 días Entre 180 y 1 año Entre 1 año y 2 años Más de 2 años Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 440 69 512 801 1.822 Entidades de crédito 16 – 17 18 51 Otras sociedades financieras 8.044 37 13 206 8.300 Sociedades no financieras 449.001 43.162 59.774 53.495 605.432 Hogares 482.892 125.747 123.306 243.809 975.754 940.393 169.015 183.622 298.329 1.591.359 Activos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2024 Miles de euros Menos de un mes Entre 1 y 3 meses Más de 3 meses Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 111.688 – – 111.688 Entidades de crédito – – – – Otras sociedades financieras 681 5 – 686 Sociedades no financieras 224.571 6.000 – 230.571 Hogares 498.693 69.194 – 567.887 835.633 75.199 – 910.832 94 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado Activos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2023 Miles de euros Menos de un mes Entre 1 y 3 meses Más de 3 meses Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 3.084 2.971 – 6.055 Entidades de crédito – – – – Otras sociedades financieras 7.931 115 – 8.046 Sociedades no financieras 287.788 12.892 – 300.680 Hogares 485.235 90.639 – 575.874 784.038 106.617 – 890.655 9.7. Cobertura del riesgo de crédito El detalle por tipo de instrumento de las pérdidas por deterioro de los préstamos y anticipos, clasificados por niveles de riesgo de crédito (stages) al 31 de diciembre de 2024 es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos – – – – Depósitos a plazo en entidades de crédito – – Créditos y préstamos a la clientela 141.160 178.666 569.183 889.009 Otros activos financieros 21.967 21.967 Saldo al cierre del ejercicio 141.160 178.666 591.150 910.976 Por su parte, el detalle por tipo de instrumento de las pérdidas por deterioro de los préstamos y anticipos, clasificados por niveles de riesgo de crédito (stages) al 31 de diciembre de 2023 fue el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos – – – – Depósitos a plazo en entidades de crédito – – – – Créditos y préstamos a la clientela 163.493 190.357 648.611 1.002.461 Otros activos financieros — — 18.624 18.624 Saldo al cierre del ejercicio 163.493 190.357 667.235 1.021.085 A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura del riesgo de crédito y el importe acumulado de las mismas al inicio y al final del ejercicio 2024 y 2023 de aquellos instrumentos de deuda clasificados como préstamos y partidas a cobrar. 95 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 9. Activos financieros a coste amortizado El movimiento de las pérdidas por deterioro, para cada uno de los niveles (stages) en que se clasifican las exposiciones con riesgo de crédito del Banco, relativo al ejercicio 2024, es el siguiente: Miles de euros 2024 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo al inicio del periodo 163.493 190.357 667.235 1.021.085 Traspasos entre stages: 22.331 (6.731) (15.600) – A riesgo normal (stage 1) 28.994 (13.506) (15.488) – A vigilancia especial (stage 2) (5.485) 19.932 (14.447) – A dudoso (stage 3) (1.178) (13.157) 14.335 – Por altas de nuevos activos financieros 15.794 – – 15.794 Cambios en los parámetros (39.619) 13.989 141.499 115.869 Cambios en las metodologías (6.473) (17) (667) (7.157) Bajas de activos financieros (sin fallidos) (14.365) (18.933) (126.783) (160.081) Reclasificaciones a fallidos – – (62.130) (62.130) Adjudicados – – (12.403) (12.403) Otros movimientos – – – – Saldo al final del periodo 141.161 178.665 591.151 910.977 De los que: Determinados individualmente 31 29.937 122.486 152.454 Determinados colectivamente 141.130 148.728 468.665 758.523 141.161 178.665 591.151 910.977 Por su parte, el movimiento de las pérdidas por deterioro relativo al ejercicio 2023, fue el siguiente: Miles de euros 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo al inicio del periodo 216.249 235.879 859.592 1.311.720 Traspasos entre stages: 7.615 25.299 (32.914) – A riesgo normal (stage 1) 16.501 (12.186) (4.315) – A vigilancia especial (stage 2) (6.476) 49.948 (43.472) – A dudoso (stage 3) (2.410) (12.463) 14.873 – Por altas de nuevos activos financieros 17.001 – – 17.001 Cambios en los parámetros (45.479) (47.006) 169.921 77.436 Cambios en las metodologías (4.672) (3.532) 19.073 10.869 Bajas de activos financieros (sin fallidos) (27.221) (20.283) (168.364) (215.868) Reclasificaciones a fallidos – – (162.829) (162.829) Adjudicados – – (17.244) (17.244) Otros movimientos – – – – Saldo al final del periodo 163.493 190.357 667.235 1.021.085 De los que: Determinados individualmente 94 40.805 122.610 163.509 Determinados colectivamente 163.399 149.552 544.625 857.576 163.493 190.357 667.235 1.021.085 96 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, los derivados contratados designados como elementos de cobertura y sus elementos cubiertos han sido fundamentalmente los siguientes: – Interest Rate Swaps, que dan cobertura a cédulas hipotecarias emitidas por la Entidad y bonos emitidos por terceros adquiridos por el Banco. – Futuros y opciones sobre títulos cotizados, que dan cobertura a las variaciones en los precios de mercado de los mismos, previas a la venta de tales títulos. El Banco aplica contabilidad de cobertura de valor razonable fundamentalmente a aquellas operaciones que se encuentra expuestas a las variaciones en el valor razonable de determinados activos y pasivos sensibles a las variaciones de los tipos de interés, es decir, fundamentalmente activos y pasivos referenciados a un tipo de interés fijo, que se transforma a un tipo de interés variable mediante los instrumentos de cobertura correspondientes. Por su parte, las coberturas de flujos de efectivo generalmente se contratan para intercambiar tipo de interés variable por un tipo de interés fijo. Los métodos de valoración utilizados para determinar los valores razonables de los derivados OTC han sido el descuento de flujos de caja para valoraciones de derivados sobre tipo de interés y la técnica de simulación de Montecarlo para valoraciones de productos estructurados con componente opcional. Para aquellas operaciones admitidas a cotización oficial, se ha considerado el precio de cotización como indicador de su valor razonable. El Banco ha realizado un análisis para evaluar en qué medida la volatilidad en los mercados financieros ha podido tener un efecto en la eficacia de las coberturas contables registradas en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 conforme a la NIC 39. El Banco no tiene identificadas coberturas contables que deban modificarse debido al efecto de la volatilidad de los mercados financieros. 97 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) A continuación, se muestra el detalle de vencimientos de los nocionales de los instrumentos de cobertura utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2024: Miles de euros 2024 Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Entre 1 y 5 años Más de 5 años Total Cobertura de valor razonable: 3.039.411 2.000.000 1.942.051 8.225.000 15.981.917 31.188.379 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras Operaciones sobre valores 1.039.411 – – – – 1.039.411 Permutas Financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – – – Operaciones a plazo 1.039.411 – – – – 1.039.411 Opciones sobre divisas – – – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 2.000.000 2.000.000 1.942.051 8.225.000 15.981.917 30.148.968 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) – – 1.282.051 410.000 1.600.000 3.292.051 Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – – 660.000 1.600.000 – 2.260.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS Préstamos clientes) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 2.000.000 2.000.000 – 5.615.000 3.370.884 12.985.884 Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) – – – – 145.241 145.241 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos bancos centrales) – – – – – – Pasivos subordinados – – – 600.000 – 600.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – – – 10.865.792 10.865.792 Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – – – Cobertura de flujos de efectivo: – – 24.053 4.242.278 2.143.912 6.410.243 Futuros sobre valores y tipo de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras operaciones sobre valores – – – – 119.531 119.531 Permutas financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – 119.531 119.531 Operaciones a plazo – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés – – – 4.177.766 2.024.381 6.202.147 Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – – – – 4.198 4.198 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – – 4.177.766 2.020.183 6.197.949 Otras operaciones sobre divisas – – 24.053 64.512 – 88.565 Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) – – 24.053 64.512 – 88.565 Total 3.039.411 2.000.000 1.966.104 12.467.278 18.125.829 37.598.622 98 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) Por su parte, el detalle de vencimientos de los nocionales de los instrumentos de cobertura utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2023 fue el siguiente: Miles de euros 2023 Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Entre 1 y 5 años Más de 5 años Total Cobertura de valor razonable: 3.517.280 1.427.167 1.000.000 5.602.051 11.749.209 23.295.707 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras Operaciones sobre valores 3.517.280 1.427.167 – – – 4.944.447 Permutas Financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – – – Operaciones a plazo 3.517.280 1.427.167 – – – 4.944.447 Opciones sobre divisas – – – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés – – 1.000.000 5.602.051 11.749.209 18.351.260 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) – – 200.000 1.692.051 1.600.000 3.492.051 Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – – 500.000 1.960.000 – 2.460.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS Préstamos clientes) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – – – 575.000 3.350.960 3.925.960 Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) – – – – 171.896 171.896 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos bancos centrales) – – – – – – Pasivos subordinados – – 300.000 300.000 – 600.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – – 1.075.000 6.626.353 7.701.353 Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – – – Cobertura de flujos de efectivo: 200.067 300.000 865.000 1.234.192 1.946.625 4.545.884 Futuros sobre valores y tipo de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras Operaciones sobre valores – – – – 119.531 119.531 Permutas financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – 119.531 119.531 Operaciones a plazo – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 200.000 300.000 865.000 1.150.000 1.827.094 4.342.094 Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 200.000 300.000 – – 1.146 501.146 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – 865.000 1.150.000 1.825.948 3.840.948 Otras operaciones sobre divisas 67 – – 84.192 – 84.259 Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) 67 – – 84.192 – 84.259 Total 3.717.347 1.727.167 1.865.000 6.836.243 13.695.834 27.841.591 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el Banco no mantiene coberturas de la inversión neta en negocios en el extranjero. 99 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) A continuación, se presenta el detalle de los instrumentos de cobertura de valor razonable y flujos de efectivo utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2024: Miles de euros 2024 Valor razonable deudor Valor razonable acreedor Nocional Cambio en valor razonable utilizado para calcular la ineficacia de la cobertura Elemento cubierto Cobertura de valor razonable: 925.682 337.000 31.188.379 588.682 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – Otras operaciones sobre valores 4.558 2.322 1.039.411 2.236 Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores – – – – Operaciones a plazo 4.558 2.322 1.039.411 2.236 Valores representativos de deuda Opciones sobre divisas – – – – Opciones sobre divisas compradas – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 921.124 334.678 30.148.968 586.446 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) 83.491 63.128 3.292.051 20.363 Cédulas y bonos emitidos Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – 16.416 2.260.000 (16.416) Cédulas y bonos emitidos Permutas sobre tipos de interés (IRS IPF clientes) – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 28.585 73.659 12.985.884 (45.074) Cartera crediticia Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) 80.572 1.572 145.241 79.000 Bonos de titulización Permutas sobre tipos de interés (IRS sobre IPF) – – – – Pasivos subordinados 46.702 17.301 600.000 29.401 Emisión subordinada Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) 681.774 162.602 10.865.792 519.172 Valores representativos de deuda Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – Cobertura de flujos de efectivo: 39.915 328.529 6.410.243 (288.614) Otras operaciones sobre valores 4.499 – 119.531 4.499 Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores 4.499 – 119.531 4.499 Instrumentos de Patrimonio Operaciones a plazo – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 35.416 314.873 6.202.147 (279.457) Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 17.108 436 4.198 16.672 Cartera crediticia Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) 18.308 314.437 6.197.949 (296.129) Valores representativos de deuda Otras operaciones sobre divisas – 13.656 88.565 (13.656) Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) – 13.656 88.565 (13.656) Valores representativos de deuda Total 965.597 665.529 37.598.622 300.068 100 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) Por su parte, el detalle de los instrumentos de cobertura de valor razonable y flujos de efectivo utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente: Miles de euros 2023 Valor razonable deudor Valor razonable acreedor Nocional Cambio en valor razonable utilizado para calcular la ineficacia de la cobertura Elemento cubierto Cobertura de valor razonable: 1.140.077 651.256 23.295.707 488.821 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – Otras operaciones sobre valores 1.004 163.674 4.944.447 (162.670) Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores – – – – Operaciones a plazo 1.004 163.674 4.944.447 (162.670) Valores representativos de deuda Opciones sobre divisas – – – – Opciones sobre divisas compradas – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 1.139.073 487.582 18.351.260 651.491 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) 76.238 120.933 3.492.051 (44.695) Cédulas y bonos emitidos Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – 40.995 2.460.000 (40.995) Cédulas y bonos emitidos Permutas sobre tipos de interés (IRS IPF clientes) – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 38.130 56.993 3.925.960 (18.863) Cartera crediticia Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) 120.291 357 171.896 119.934 Bonos de titulización Permutas sobre tipos de interés (IRS sobre IPF) – – – – Pasivos subordinados 28.630 38.188 600.000 (9.558) Emisión subordinada Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) 875.784 230.116 7.701.353 645.668 Valores representativos de deuda Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – Cobertura de flujos de efectivo: 82.318 496.782 4.545.884 (414.464) Otras operaciones sobre valores 4.499 – 119.531 4.499 Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores 4.499 – 119.531 4.499 Operaciones a plazo – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés – 406.816 4.342.094 (406.816) Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – 499 501.146 (499) Cartera crediticia Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – 406.317 3.840.948 (406.317) Valores representativos de deuda Otras operaciones sobre divisas 77.819 89.966 84.259 (12.147) Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) 77.819 89.966 84.259 (12.147) Valores representativos de deuda Total 1.222.395 1.148.038 27.841.591 74.357 101 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) A continuación, se presenta el detalle de las partidas cubiertas por el Banco al 31 de diciembre de 2024 a través de los instrumentos de cobertura anteriormente detallados: 2024 Importe en libros del instrumento cubierto Ajuste de valor razonable acumulado en el instrumento cubierto Cambio en el valor razonable utilizado para calcular la eficacia de la cobertura Reserva de coberturas de flujos de efectivo Activo Pasivo Activo Pasivo Cobertura de valor razonable 12.308.855 6.670.328 (704.029) (59.553) 763.005 – Valores representativos de deuda 11.755.203 – (676.762) – 676.338 – Saldos en moneda extranjera – – – – – – Cédulas y bonos emitidos – 2.909.432 – 9.122 (9.284) – Depósitos de la clientela – 3.662.253 – (67.019) 67.037 – Depósitos de entidades de crédito – 98.643 – (1.656) 1.656 – Crédito a la clientela 553.652 – (27.267) – 27.258 – Cobertura de flujos de efectivo 12.443.338 – – – (68.582) 68.582 Depósitos en bancos centrales – – – – – – Valores representativos de deuda 12.322.555 – – – (68.869) 68.869 Crédito a la clientela 5.609 – – – 432 (432) Instrumentos de Patrimonio 115.174 – – – (145) 145 Total 24.752.193 6.670.328 (704.029) (59.553) 694.423 68.582 Por su parte, el detalle de las partidas cubiertas por el Banco al 31 de diciembre de 2023 a través de los instrumentos de cobertura anteriormente detallados es el siguiente: 2023 Importe en libros del instrumento cubierto Ajuste de valor razonable acumulado en el instrumento cubierto Cambio en el valor razonable utilizado para calcular la eficacia de la cobertura Reserva de coberturas de flujos de efectivo Activo Pasivo Activo Pasivo Cobertura de valor razonable 13.924.518 7.083.153 (757.502) (176.371) 927.729 – Valores representativos de deuda 13.458.258 – (719.874) – 720.640 – Saldos en moneda extranjera – – – – – – Cédulas y bonos emitidos – 3.052.036 – (48.900) 48.969 – Depósitos de la clientela – 3.737.562 – (120.455) 120.492 – Depósitos de entidades de crédito – 293.555 – (7.016) – – Crédito a la clientela 466.260 – (37.628) – 37.628 – Cobertura de flujos de efectivo 10.917.718 – – – 16.184 (16.184) Depósitos en bancos centrales – – – – – – Valores representativos de deuda 10.796.803 – – – 15.832 (15.832) Crédito a la clientela 5.741 – – – 497 (497) Instrumentos de Patrimonio 115.174 – – – (145) 145 Total 24.842.236 7.083.153 (757.502) (176.371) 943.913 (16.184) 102 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) El Banco considera como “operaciones de cobertura” únicamente aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si, durante el plazo previsto de duración de la misma, las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura de los instrumentos financieros cubiertos son compensadas en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, de los instrumentos de cobertura. El saldo del epígrafe de “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés” incluye los ajustes por valoración acumulados correspondientes a la cartera de préstamos y partidas a cobrar que se encuentran cubiertos mediante macrocoberturas para mitigar el riesgo de tipo de interés, ascendiendo al 31 de diciembre de 2024 el saldo de este epígrafe a un importe negativo de 14.849 miles de euros (importe negativo de 63.020 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). El desglose del epígrafe de “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés” al 31 de diciembre de 2024 es el siguiente: Miles de euros Contraparte Interés pagado Interés cobrado Vencimiento Importe nocional Cambios en el valor razonable del elemento cubierto J.P. Morgan Securities 1,57 % EUEU6M 26/04/2048 116.863 (5.746) BNP Paribas 2,39 % EUEU6M 28/12/2027 250.000 (7.505) Banco Santander 2,39 % EUEU6M 28/12/2027 250.000 (7.552) BBVA 2,83 % EUEU6M 30/03/2035 66.000 3.823 BBVA 2,68 % EUEU6M 18/05/2035 52.000 2.871 BBVA 2,53 % EUEU6M 16/02/2035 29.000 1.337 BBVA 2,45 % EUEU6M 23/06/2035 44.000 2.635 BBVA 2,31 % EUEU6M 19/01/2035 64.000 1.692 BBVA 2,12 % EUEU6M 02/06/2033 72.000 3.424 BBVA 2,12 % EUEU6M 27/12/2034 227.000 12.707 BBVA 1,79 % EUEU6M 22/11/2034 376.000 16.306 BBVA 1,63 % EUEU6M 16/09/2032 178.000 3.515 BBVA 1,57 % EUEU6M 27/10/2034 262.000 17.932 BBVA 1,43 % EUEU6M 17/06/2032 39.000 766 BBVA 1,17 % EUEU6M 24/05/2032 273.000 (10.992) BBVA 1,14 % EUEU6M 25/04/2032 630.000 (29.150) 3.375.884 (14.849) 103 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) Por su parte, el desglose al 31 de diciembre de 2023 era el siguiente: Miles de euros Contraparte Interés pagado Interés cobrado Vencimiento Importe nocional Cambios en el valor razonable del elemento cubierto J.P. Morgan Securities 1,69 % Euribor a 6 meses 27/04/2048 488.528 (29.625) J.P. Morgan Securities 1,57 % Euribor a 6 meses 26/04/2048 130.432 (8.098) BNP Paribas 2,39 % Euribor a 6 meses 28/12/2027 250.000 (12.349) Banco Santander 2,39 % Euribor a 6 meses 28/12/2027 250.000 (12.347) BBVA 1,14 % Euribor a 6 meses 25/04/2032 630.000 (39.655) BBVA 1,17 % Euribor a 6 meses 24/05/2032 273.000 (15.836) BBVA 1,43 % Euribor a 6 meses 17/06/2032 39.000 348 BBVA 1,63 % Euribor a 6 meses 16/09/2032 178.000 1.721 BBVA 1,57 % Euribor a 6 meses 27/10/2034 262.000 15.363 BBVA 1,79 % Euribor a 6 meses 22/11/2034 376.000 12.037 BBVA 2,12 % Euribor a 6 meses 27/12/2034 227.000 13.416 BBVA 2,31 % Euribor a 6 meses 19/01/2035 64.000 809 BBVA 2,53 % Euribor a 6 meses 16/02/2035 29.000 1.008 BBVA 2,83 % Euribor a 6 meses 30/03/2035 66.000 3.062 BBVA 2,68 % Euribor a 6 meses 18/05/2035 52.000 2.279 BBVA 2,12 % Euribor a 6 meses 02/06/2033 72.000 2.752 BBVA 2,45 % Euribor a 6 meses 23/06/2035 44.000 2.095 3.430.960 (63.020) Las operaciones de macrocobertura incluyen tanto relaciones de cobertura de valor razonable como de flujos de efectivo. En la mayoría de los casos el instrumento de cobertura es un Interest Rate Swap (IRS) en el que, en función de si la relación es de cobertura del valor razonable o de los flujos de efectivo, se cobra un interés variable y se paga un interés fijo, o se cobra un interés fijo y se paga un interés variable, respectivamente. Las coberturas designadas como “coberturas de valor razonable” son aquéllas que cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que puedan afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación, se presenta la información requerida por la normativa aplicable en relación con estas coberturas de valor razonable: – Pérdidas y ganancias del instrumento de cobertura: ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 asociadas al instrumento de cobertura. – Pérdidas y ganancias de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto: ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 asociadas a instrumentos cubiertos y que resultan efectivamente atribuibles al riesgo cubierto. Las coberturas designadas como “coberturas de flujos de efectivo” son aquéllas que cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación, se presenta la información requerida por la normativa aplicable en relación con estas coberturas de flujo de efectivo: 104 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) – Ejercicios en los que se espera que se produzcan los flujos: Los flujos asociados a los valores representativos de deuda se producirán hasta noviembre de 2030. – Ejercicios en los que se espera que afecte al resultado del ejercicio: Coinciden con los ejercicios en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo. – Importe reconocido durante el ejercicio 2024 en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco como rectificación de ingresos por operaciones de cobertura: rectificación con efecto de 3.262 miles de euros (rectificación con efecto de (121.140) miles euros en 2023). – Ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de flujos de efectivo: Durante los ejercicios 2024 y 2023 no se han registrado ineficacias. En ambos casos, el Banco contempla que las fuentes de ineficacia de las coberturas de valor razonable o de flujos de efectivo pueden ser las siguientes: – Posibles eventos económicos que afecten a la Entidad (por ejemplo, incumplimientos). – Posibles movimientos o diferencias relativas al mercado en las curvas colateralizadas y no colatelarizadas utilizadas en la valoración de los derivados y de las partidas cubiertas. – Posibles diferencias entre el valor nominal, las fechas de liquidación/ reprecio y el riesgo de crédito de la partida cubierta y el elemento de cobertura. A continuación, se presenta el detalle de los impactos en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el estado de ingresos y gastos reconocidos de las relaciones de cobertura designadas por el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Coberturas de valor razonable Miles de euros 2024 2023 Resultados en instrumentos de cobertura Resultados en instrumentos cubiertos Resultados en instrumentos de cobertura Resultados en instrumentos cubiertos Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – – – Opciones sobre divisas – – – – – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 288.824 307.602 307.602 288.824 120.880 (747.838) (747.841) 120.877 Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS cédulas) 1.258 123.447 123.447 1.258 (195.755) 37.321 37.321 (195.755) Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS Crédito a la clientela) 1.548 – – 1.548 3.245 – – 3.245 Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS de IPF clientes) 58.081 – – 58.081 53.756 (142.112) (142.112) 53.756 Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS renta fija) 227.936 – – 227.936 – (375.278) (375.278) – Opciones sobre tipo de interés (renta fija) – 184.155 184.155 – 259.634 (267.769) (267.772) 259.631 288.824 307.602 307.602 288.824 120.880 (747.838) (747.841) 120.877 105 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) Coberturas de flujos de efectivo Miles de euros 2024 2023 Cambio en el valor del elemento de cobertura reconocido en otro resultado global Importe reclasificado desde patrimonio a resultados Cambio en el valor del elemento de cobertura reconocido en otro resultado global Importe reclasificado desde patrimonio a resultados Interrupción de la cobertura Reconocimiento en resultados de la transacción cubierta Interrupción de la cobertura Reconocimiento en resultados de la transacción cubierta Otras operaciones sobre divisas (2.813) – (932) 470 – (920) Otras operaciones sobre tipos de interés 88.679 – 4.194 (18.100) – (120.220) Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) 88.679 – 4.194 (18.100) – (120.220) Total 85.866 – 3.262 (17.630) – (121.140) 106 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 11.1. Entidades del Grupo En el Anexo II se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades del Grupo al 31 de diciembre de 2024 y 2023, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades. 11.2. Entidades multigrupo En el Anexo III se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades multigrupo al 31 de diciembre de 2024 y 2023, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades. 11.3. Entidades asociadas En el Anexo IV se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades asociadas al 31 de diciembre de 2024 y 2023, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades. 11.4. Notificaciones sobre adquisición y enajenación de participaciones A continuación, se indican las notificaciones sobre adquisición y venta de participaciones en el capital de entidades del Grupo, multigrupo y asociadas, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 125 del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores. En los ejercicios 2024 y 2023 las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones en entidades del Grupo, multigrupo y asociadas han sido las siguientes: Adquisiciones de participaciones durante 2024 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación Coste neto de la adquisición % de derechos de voto adquiridos % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la adquisición Digital Finance & Insurance Services, S.L. Asociada 06/02/2024 2 4,09 % 34,09 % Kenta Capital Investment Management, S.A. Asociada 13/06/2024 284 4,00 % 40,00 % Digital Finance & Insurance Services, S.L. Asociada 10/07/2024 340 3,76 % 37,85 % Seneca Direct Lending, SICC, S.A. Grupo 17/07/2024 57 95,00 % 95,00 % Parque Científico-Tecnológico de Almería, S.A. Asociada 0,07 % 30,18 % Digital Finance & Insurance Services, S.L. Asociada 12/11/2024 593 11,96 % 49,81 % 107 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas Adquisiciones de participaciones durante 2023 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación Coste neto de la adquisición % de derechos de voto adquiridos % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la adquisición Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. Grupo () 01/03/2023 – – % 62,20 % Parque Industrial Humilladero, S.L. Grupo 02/03/2023 170 0,38 % 92,38 % Digital Finance & Insurance Services, S.L. Asociada 08/05/2023 300 30,00 % 30,00 % Mastercajas Asociada 01/06/2023 – 6,02 % 78,77 % Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. Grupo () 01/07/2023 – 1,41 % 63,61 % () Hasta el 1 de marzo de 2023, Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. estuvo clasificada como negocio conjunto, aplicando el método de la participación. Sin embargo, desde el 1 de marzo de 2023, la entidad pasó a integrarse como sociedad del Grupo debido a que la participación del Grupo Unicaja estuvo en continuo crecimiento desde 2013 (50,32%) a 2023 (62,20%). La participación por parte del Grupo Unicaja en Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. otorgó voto cualificado en la Junta General de Accionistas para determinadas decisiones y, por lo tanto, se tomó la decisión de cambiar el método de consolidación. Posteriormente, con fecha 1 de julio de 2023 se incrementó el porcentaje de participación hasta el 63,61%. Enajenaciones y otras bajas de participaciones durante 2024 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación % de derechos de voto enajenados o dados de baja % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la enajenación Beneficio/ (pérdida) generada Lares Val de Ebro, S.A. (en liquidación) Multigrupo 30/01/2024 33,33 % – % – Viproelco, S.A.U. (en liquidación) Grupo 15/02/2024 100,00 % – % – Cartera de Activos H&L, S.L. Asociada 11/06/2024 27,54 % – % (672) Kenta Capital Investment Management, S.A. Asociada 13/06/2024 2,00 % 38,00 % 242 Concejo Explotaciones, S.L.U. Grupo 05/08/2024 100,00 % – % 424 Alqlunia Duero, S.L.U Grupo 12/08/2024 100,00 % – % 12 Seneca Direct Lending, SICC, S.A. Grupo 15/11/2024 0,01 % 94,99 % Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U Grupo 12/11/2024 100,00 % – % CCM Brokers 2007 Correduría de Seguros, S.A.U. Grupo 24/10/2024 100,00 % – % Grafton Investments S.L.U. Grupo 10/12/2024 100,00 % – % 108 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas Enajenaciones y otras bajas de participaciones durante 2023 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación % de derechos de voto enajenados o dados de baja % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la enajenación Beneficio/ (pérdida) generada Malagaport, S.L. Asociada 01/01/2023 26,77 % – % – Electra de Malvana, S.A. Asociada 13/02/2023 20,00 % – % – Instituto de Medicina Oncológica y Molecular de Asturias S.A. Multigrupo 02/03/2023 33,33 % – % 335 Liberbank Digital, S.L.U. Grupo 28/03/2023 100,00 % – % – Azoe Inmuebles, S.L. Asociada 29/03/2023 48,40 % – % 216 Cantabria Capital S.G.E.I.C., S.A. Asociada 12/05/2023 20,00 % – % (59) Lisson Directorship, S.L.U. Grupo 18/05/2023 100,00 % – % (148) CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A. () Asociada 30/06/2023 50,00 % – % – Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros, S.A. () Multigrupo 30/06/2023 50,00 % – % – Mosacata, S.L.U. () Grupo 09/08/2023 100,00 % – % – Midamarta, S.L.U. () Grupo 09/08/2023 100,00 % – % – Urbe Cantabria, S.L.U. () Grupo 09/08/2023 100,00 % – % – Promociones Miralsur, S.L.U. Grupo 18/07/2023 100,00 % – % 17 Espacio Medina, S.L. Multigrupo 09/10/2023 30,00 % – % 759 Uncro, S.L. Asociada 24/10/2023 25,00 % – % – Puertu Maravio, S.L.U. Grupo 21/12/2023 100,00 % – % (15) () Entidades fusionadas con Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. con fecha de efectos contables al 1 de enero de 2023 () Entidades fusionadas con Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. con fecha de efectos contables al 1 de enero de 2023 11.5. Movimiento de inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos (sin considerar las pérdidas por deterioro) que se han producido en la cartera de participaciones a lo largo de los ejercicios 2024 y 2023: Miles de euros Entidades dependientes Negocios conjuntos Entidades asociadas Total Saldo al 1 de enero de 2023 1.404.106 90.606 718.367 2.213.079 Adiciones 5.979 – 214 6.193 Retiros (2.939) – (184) (3.123) Otros movimientos 1.260.619 (37.231) 36.857 1.260.245 Saldo al 31 de diciembre de 2023 2.667.765 53.375 755.254 3.476.394 Adiciones 99 – 1.517 1.616 Retiros (44.726) (48.656) (8.694) (102.076) Otros movimientos (70.475) – (260) (70.735) Saldo al 31 de diciembre de 2024 2.552.663 4.719 747.817 3.305.199 109 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas El concepto de “Otros movimientos” recoge fundamentalmente ampliaciones y reducciones de capital de entidades asociadas, que no se computan como altas o bajas a efectos de este movimiento si no varía el porcentaje de participación en la sociedad. Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por las inversiones en negocios conjuntos y asociadas registradas en este epígrafe ascienden a 54.723 miles de euros (pagos netos de 1.263.316 miles de euros durante el ejercicio 2023). El importe registrado por el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 como deterioro en el epígrafe de inversiones en negocios conjuntos y asociadas asciende a 751.636 miles de euros y 673.982 miles de euros, respectivamente. Durante los ejercicios 2024 y 2023 las correcciones de valor por deterioro de activos de este capítulo del balance han experimentado el siguiente movimiento: Miles de euros Entidades dependientes Negocios conjuntos Entidades asociadas Total Saldo al 1 de enero de 2023 433.847 40.330 15.906 490.083 Dotaciones del ejercicio 184.067 – 3.191 187.258 Fondos recuperados (2.598) – (488) (3.086) Cancelaciones por utilizaciones, traspasos y otros (153) – (120) (273) Saldo al 31 de diciembre de 2023 615.163 40.330 18.489 673.982 Dotaciones del ejercicio 170.953 – 4.084 175.037 Fondos recuperados (12.446) (1.474) (301) (14.221) Cancelaciones por utilizaciones, traspasos y otros (47.965) (34.138) (1.059) (83.162) Saldo al 31 de diciembre de 2024 725.705 4.718 21.213 751.636 110 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 12. Activo tangible e intangible 12. Activo tangible e intangible 12.1. Activo tangible La composición del saldo de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Inmovilizado material 1.128.736 1.159.878 De uso propio 1.128.736 1.159.878 Cedido en arrendamiento operativo – – Del que: Derechos de uso por arrendamiento 39.655 31.714 Inversiones inmobiliarias 316.950 351.818 1.445.686 1.511.696 El movimiento habido en el epígrafe de “Activo tangible” del balance del Banco en los ejercicios 2024 y 2023 ha sido el siguiente: Miles de euros De uso propio Inversiones inmobiliarias Total Coste Saldos al 31 de diciembre de 2023 2.552.819 606.681 3.159.500 Otras adiciones 33.413 – 33.413 Altas por derechos de uso por arrendamiento 25.526 – 25.526 Bajas por enajenaciones o por otros medios (14.303) (62.280) (76.583) Bajas por derechos de uso por arrendamiento (19.552) – (19.552) Otros traspasos y otros movimientos 35.918 15.204 51.122 Saldos al 31 de diciembre de 2024 2.613.821 559.605 3.173.426 Amortización acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2023 (1.357.540) (130.682) (1.488.222) Bajas por enajenaciones o por otros medios 18.675 8.473 27.148 Dotaciones (43.541) (7.284) (50.825) Dotaciones por derechos de uso de arrendamiento (7.545) – (7.545) Otros traspasos y otros movimientos (50.868) (3.414) (54.282) Saldos al 31 de diciembre de 2024 (1.440.819) (132.907) (1.573.726) Pérdidas por deterioro Al 31 de diciembre de 2024 (44.266) (109.748) (154.014) Inmovilizado material neto Saldos al 31 de diciembre de 2024 1.128.736 316.950 1.445.686 111 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 12. Activo tangible e intangible Miles de euros De uso propio Inversiones inmobiliarias Total Coste Saldos al 31 de diciembre de 2022 2.604.640 626.847 3.231.487 Otras adiciones 24.146 192 24.338 Altas por derechos de uso por arrendamiento 16.580 – 16.580 Bajas por enajenaciones o por otros medios (36.461) (50.959) (87.420) Bajas por derechos de uso por arrendamiento (26.871) – (26.871) Otros traspasos y otros movimientos (29.215) 30.601 1.386 Saldos al 31 de diciembre de 2023 2.552.819 606.681 3.159.500 Amortización acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2022 (1.336.903) (125.974) (1.462.877) Bajas por enajenaciones o por otros medios 24.856 8.782 33.638 Dotaciones (42.554) (7.657) (50.211) Dotaciones por derechos de uso de arrendamiento (9.285) – (9.285) Otros traspasos y otros movimientos 6.346 (5.833) 513 Saldos al 31 de diciembre de 2023 (1.357.540) (130.682) (1.488.222) Pérdidas por deterioro Al 31 de diciembre de 2023 (35.401) (124.181) (159.582) Inmovilizado material neto Saldos al 31 de diciembre de 2023 1.159.878 351.818 1.511.696 En los cuadros anteriores se identifican “Otros traspasos y otros movimientos” tanto en el coste como en la amortización acumulada de los activos. El desglose por naturaleza de estos movimientos para los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 De uso propio Inversiones inmobiliarias De uso propio Inversiones inmobiliarias Traspasos entre activos no corrientes en venta e inversiones inmobiliarias () (Nota 13) – 1.573 – 3.667 Traspasos entre uso propio e inversiones inmobiliarias (10.716) 10.716 (21.440) 21.440 Traspasos desde existencias – – – – Otros movimientos (4.234) (499) (1.430) (339) (14.950) 11.790 (22.870) 24.768 () Estos traspasos se deben a cambios en los planes de arrendamiento/ venta de los activos que tuvieron lugar durante los ejercicios 2024 y 2023 por parte de Unicaja. Concretamente, los traspasos de inversiones inmobiliarias a activos no corrientes en venta se debieron a una modificación en la estrategia de gestión de determinados conjuntos de activos destinados a la venta. El Banco tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes del activo tangible. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, existen activos materiales de uso propio e inversiones inmobiliarias que se encontraban totalmente amortizados por un importe bruto de 927.409 miles de euros y 909.832 miles de euros, respectivamente. Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los activos tangibles registrados en este epígrafe ascienden a 10.049 miles de euros (cobros netos de 31.808 miles de euros en el ejercicio 2023). 112 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 12. Activo tangible e intangible 12.1.1. Activo tangible de uso propio El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros Coste Amortización acumulada Pérdidas por deterioro Saldo neto Equipos informáticos y sus instalaciones 202.905 (169.493) – 33.412 Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones 889.570 (820.910) (9.476) 59.184 Edificios 1.270.387 (371.791) (34.790) 863.806 Obras en curso – – – – Otros 250.959 (78.625) – 172.334 Saldos al 31 de diciembre de 2024 2.613.821 (1.440.819) (44.266) 1.128.736 Miles de euros Coste Amortización acumulada Pérdidas por deterioro Saldo neto Equipos informáticos y sus instalaciones 193.312 (156.591) – 36.721 Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones 875.386 (809.960) – 65.426 Edificios 1.225.017 (310.199) (25.797) 889.021 Obras en curso 6.175 – – 6.175 Otros 252.929 (80.790) (9.604) 162.535 Saldos al 31 de diciembre de 2023 2.552.819 (1.357.540) (35.401) 1.159.878 Formando parte del saldo neto al 31 de diciembre de 2024 y 2023 que figura en el cuadro anterior, no existen partidas de valor neto correspondientes a inmovilizado material que Unicaja esté adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero. 12.1.2. Inversiones inmobiliarias El epígrafe de “Inversiones inmobiliarias” del balance recoge, por lo general, los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de alquiler. Las inversiones inmobiliarias se presentan valoradas en el balance por su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. Respecto a las inversiones inmobiliarias en las que el Grupo actúa como arrendador, se respetan las condiciones de la normativa aplicable a cada arrendamiento, especialmente en lo relativo a la Ley 29/1994, de 24 de noviembre, de Arrendamientos Urbanos, y a la Ley 4/2013, de 4 de junio, de medidas de flexibilización y fomento del mercado de alquiler de viviendas. Los gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 por gastos directos de explotación (incluyendo reparaciones y mantenimiento) asociados a las inversiones inmobiliarias ascienden a 4.919 miles de euros y 4.421 miles de euros, respectivamente, correspondiente en su totalidad a inversiones inmobiliarias que generan rentas (Nota 33). Respecto a las inversiones inmobiliarias en las que el Banco actúa como arrendador, se respetan las condiciones de la normativa aplicable a cada arrendamiento, especialmente en lo relativo a la Ley 29/1994, de 24 de noviembre, de Arrendamientos Urbanos, y a la Ley 4/2013, de 4 de junio, de medidas de flexibilización y fomento del mercado del alquiler de viviendas. 113 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 12. Activo tangible e intangible En los ejercicios 2024 y 2023, los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad del Banco ascendieron a 15.314 miles de euros y 17.266 miles de euros, respectivamente (véase Nota 33). A continuación, se presenta un desglose al 31 de diciembre de 2024 y 2023 de las inversiones inmobiliarias según su naturaleza, con indicación de su valor en libros y la mejor estimación a la que puede llegar el Banco de su valor razonable a esa misma fecha: Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Valor bruto contable Amortización acumulada Correcciones de valor por deterioro Valor neto contable Valor razonable estimado Locales y naves 391.743 (97.153) (48.082) 246.508 232.437 Viviendas terminadas 63.377 (9.874) (10.758) 42.745 59.302 Garajes y trasteros 2.140 (535) (682) 923 896 Solares urbanizados 4.671 – (1.951) 2.720 5.108 Fincas rústicas 500 – (38) 462 492 Otros 97.174 (25.345) (48.237) 23.592 45.175 Total 559.605 (132.907) (109.748) 316.950 343.410 Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Valor bruto contable Amortización acumulada Correcciones de valor por deterioro Valor neto contable Valor razonable estimado Locales y naves 400.503 (93.797) (52.639) 254.067 239.002 Viviendas terminadas 98.665 (12.358) (18.817) 67.490 100.307 Garajes y trasteros 2.458 (534) (769) 1.155 1.263 Solares urbanizados 7.255 – (3.797) 3.458 6.214 Fincas rústicas 624 – (38) 586 667 Otros 97.174 (23.992) (48.120) 25.062 45.851 Total 606.679 (130.681) (124.180) 351.818 393.304 La estimación del valor razonable ha sido realizada fundamentalmente en base a los últimos informes de tasación recibidos de cada uno de los activos que componen el epígrafe de “Inversiones inmobiliarias”. En este sentido, Unicaja cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional, la independencia y objetividad de las compañías de valoración externa, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que requiere que las sociedades de tasación cumplan con los requisitos de neutralidad y credibilidad al objeto de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que todas las sociedades de tasación con las que el Grupo Unicaja trabaje en Estaña tienen que estar inscritas en el Registro Oficial de Banco de España y sus valoraciones se deben realizar siguiendo la metodología establecida en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, del Ministerio de Economía, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. 114 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 12. Activo tangible e intangible 12.1.3. Correcciones de valor por deterioro de los activos tangibles Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos que han afectado a las correcciones de valor por deterioro de estas partidas a lo largo de los ejercicios 2024 y 2023: Miles de euros Uso propio Inversiones Inmobiliarias Total Saldos al 31 de diciembre de 2022 47.261 119.128 166.389 Dotaciones (15) 731 716 Recuperaciones por ventas (347) (10.107) (10.454) Otras recuperaciones – – – Resto de traspasos y reclasificaciones (11.498) 14.429 2.931 Saldos al 31 de diciembre de 2023 35.401 124.181 159.582 Dotaciones 10.000 1.986 11.986 Recuperaciones por ventas (608) (13.580) (14.188) Otras recuperaciones (194) (3.349) (3.543) Resto de traspasos y reclasificaciones (333) 510 177 Saldos al 31 de diciembre de 2024 44.266 109.748 154.014 Las dotaciones y recuperaciones netas realizadas se encuentran registradas en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 36). 12.1.4. Derechos de uso por arrendamiento El Banco mantiene derechos de uso por arrendamiento principalmente sobre edificios, locales y oficinas para el ejercicio de su actividad, así como, en menor medida, vehículos, equipos para procesos de la información y aparcamientos. A continuación, se presenta el desglose de los derechos de uso por arrendamiento y su movimiento durante el ejercicio 2024 y 2023: Miles de euros Terrenos y edificios Otros Total Saldos al 1 de enero de 2023 51.290 – 51.290 Adiciones 16.580 – 16.580 Bajas (26.871) – (26.871) Amortización (9.285) – (9.285) Otros movimientos – – – Saldos al 31 de diciembre de 2023 31.714 – 31.714 Adiciones 25.526 – 25.526 Bajas (10.040) – (10.040) Amortización (7.545) – (7.545) Otros movimientos – – – Saldos al 31 de diciembre de 2024 39.655 – 39.655 115 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 12. Activo tangible e intangible Respecto a los pasivos por arrendamiento asociados a los derechos de uso (que se encuentran registrados en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado”), se presenta a continuación un detalle de los saldos al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Pasivos por arrendamiento: Por arrendamientos corrientes 8.887 9.529 Por arrendamientos no corrientes 35.107 26.306 43.994 35.835 A continuación, se presenta un desglose por vencimientos de los pasivos por arrendamiento previstos por el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 : Miles de euros Hasta 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Al 31 de diciembre de 2024 8.887 6.224 5.937 5.443 3.934 13.569 Al 31 de diciembre de 2023 9.529 5.313 4.896 4.623 4.136 7.338 El desglose por vencimientos de los flujos de efectivo contractuales (no descontados) ligados a los contratos de arrendamiento de Unicaja al cierre del ejercicio 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Hasta 1 año 8.962 9.610 Entre 1 y 2 años 6.406 5.465 Entre 2 y 3 años 6.221 5.129 Entre 3 y 4 años 5.807 4.930 Entre 4 y 5 años 4.278 4.492 Más de 5 años 14.762 9.642 46.436 39.268 Por otro lado, el impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias por los derechos de uso por arrendamientos del Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es: Miles de euros 2024 2023 Gastos por amortización de los derechos de uso (7.545) (9.285) Terreno y edificios (7.545) (9.285) Otros – – Gastos por intereses de los pasivos por arrendamiento (562) (949) (8.107) (10.234) 116 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 12. Activo tangible e intangible Por último, el Banco ha realizado exclusiones al tratamiento general de los arrendamientos de aquellos contratos a 12 meses o menos, así como de aquellos contratos donde el valor del elemento arrendado sea bajo. Si bien estas exclusiones no han sido por importe significativo, se presenta a continuación su impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Gastos por arrendamiento a corto plazo 96 78 Gastos por arrendamiento de bajo valor 1.101 820 1.197 898 12.2. Activo intangible Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el desglose por concepto del epígrafe de “Activos intangibles” del balance es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Fondo de comercio – – Otros activos intangibles 66.818 55.108 66.818 55.108 La rúbrica de “Otros activos intangibles” recoge fundamentalmente aplicaciones informáticas utilizadas en el desarrollo de la actividad del Banco. El movimiento del epígrafe de “Activos intangibles” del balance durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros Coste Amortización acumulada Valor neto contable Saldo al 31 de diciembre de 2022 76.243 (38.825) 37.418 Altas coste/ amortización 42.965 (20.434) 22.531 Bajas coste/ amortización (5.643) 8 (5.635) Otros movimientos 543 251 794 Saldo al 31 de diciembre de 2023 114.108 (59.000) 55.108 Altas coste/ amortización 33.578 (21.616) 11.962 Bajas coste/ amortización – – – Otros movimientos – (252) (252) Saldo al 31 de diciembre de 2024 147.686 (80.868) 66.818 El epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 incluye un importe de 21.616 miles de euros correspondiente a la amortización de activos intangibles durante dicho ejercicio (20.434 miles de euros durante el ejercicio 2023). El importe de los activos intangibles en uso totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 33.862 miles de euros y 14.043 miles de euros, respectivamente. Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los activos intangibles registrados en este epígrafe ascienden a 33.579 miles de euros (pagos netos de 37.330 miles de euros en el ejercicio 2023 ). 117 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 13.1. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta A continuación, se presenta el detalle del epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance, en el cual se recoge el valor en libros de los activos que no forman parte de las actividades de explotación del Banco y cuya recuperación de su valor en libros tendrá lugar previsiblemente a través del precio que se obtenga en su enajenación. El importe de estos activos al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 99.524 miles de euros y a 91.195 miles de euros, respectivamente. El detalle de los elementos de activos no corrientes en venta clasificado en función de su finalidad al cierre de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Activos residenciales 57.306 77.914 Inmuebles terminados 634 1.651 Vivienda 487 253 Resto 147 1.398 Inmuebles en construcción 4.226 4.475 Vivienda 4.151 4.371 Resto 75 104 Suelos 441 2.140 Otros activos 36.917 5.015 Préstamos y anticipos 3.606 5.015 Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 33.311 – 99.524 91.195 118 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos A continuación, se presenta una conciliación entre el saldo inicial y final de los activos inmobiliarios clasificados en el epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance para los ejercicios 2024 y 2023: Miles de euros Importe bruto Correcciones de valor por deterioro Valor neto contable Saldos al 31 de diciembre de 2022 459.071 (286.128) 172.943 Altas del ejercicio 34.537 (19.451) 15.086 Bajas por enajenaciones u otros traspasos (157.517) 102.147 (55.370) Otras bajas (17.876) 14.601 (3.275) Dotación o reversión de la dotación con cargo o abono a resultados (Nota 38) – (39.551) (39.551) Traspasos a existencias (Nota 13.2) – – – Traspasos entre activos no corrientes en venta e inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.1) () (5.638) 4.135 (1.503) Otros movimientos (2) (2.148) (2.150) Saldos al 31 de diciembre de 2023 312.575 (226.395) 86.180 Altas del ejercicio 27.474 (17.610) 9.864 Bajas por enajenaciones u otros traspasos (99.057) 66.640 (32.417) Otras bajas – – – Dotación o reversión de la dotación con cargo o abono a resultados (Nota 38) – (177) (177) Traspasos a existencias (Nota 13.2) – – – Traspasos entre activos no corrientes en venta e inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.1) (1.573) 730 (843) Otros movimientos – – – Saldos al 31 de diciembre de 2024 239.419 (176.812) 62.607 () Estos traspasos se debieron a cambios en los planes de arrendamiento/ venta de los activos que tuvieron lugar durante el ejercicio 2023 por parte de Unicaja. Concretamente, los traspasos de inversiones inmobiliarias a activos no corrientes en venta se debieron a una modificación en la estrategia de gestión de determinados conjuntos de activos destinados a la venta. Las dotaciones realizadas sobre los activos de este epígrafe se encuentran registradas en el epígrafe de “Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta no clasificados como operaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 38). Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los activos no corrientes en venta registrados en este epígrafe ascendieron a 69.071 miles de euros (los cobros netos registrados en el ejercicio 2023 ascendieron a 56.370 miles de euros). En el ejercicio 2023, la partida de "Dotación o reversión de la dotación con cargo o abono a resultados”, del movimiento de activos no corrientes mantenidos para la venta, incluía dotaciones realizadas por ajustes al valor razonable de los activos adjudicados, clasificados en la rúbrica de “Activos no corrientes mantenidos para la venta”, adicionales a las coberturas derivadas de los modelos internos de deterioro del Banco (véase Nota 2.17), para considerar las circunstancias observadas en el mercado inmobiliario comentadas anteriormente y la experiencia más reciente de ventas de activos adjudicados. El importe de los ajustes adicionales al valor razonable registrados al 31 de diciembre de 2023 ascendió a 20.933 miles de euros. 119 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos Durante el ejercicio 2024, el Banco ha actualizado el importe de estos ajustes adicionales al valor razonable, considerando, por un lado, los nuevos valores de tasación obtenidos durante el proceso de actualización periódica de valoración de activos adjudicados (y que ha supuesto una disminución de la valoración obtenida a través de los modelos internos de deterioro del Banco) y, por otro lado, para recoger las experiencia más reciente de ventas observada durante el periodo. El importe de los ajustes adicionales al valor razonable asciende a 15.044 miles de euros al 31 de diciembre de 2024. Jerarquía de valor razonable En lo que respecta a la valoración de los “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”, Unicaja establece los niveles de jerarquía del valor razonable indicados en el marco de información financiera que resulta de aplicación. La metodología de estimación del valor razonable, menos los costes de venta, de los activos no corrientes mantenidos para la venta se basa en dos factores: (i) la determinación de un valor de referencia, y (ii) la aplicación de recortes sobre el valor de referencia en base a la experiencia de ventas con base fundamentalmente en los modelos internos del Grupo Unicaja (y en menor medida de las soluciones alternativas de la Circular 4/2017 de Banco de España). Por la parte correspondiente al valor de referencia, que equivale al valor de tasación determinado por una sociedad tasadora independiente, los activos residenciales e inmuebles terminados, que forman la mayor parte de la partida de activos no corrientes mantenidos para la venta, tendrían la consideración de nivel 2 en la jerarquía de valor razonable, caracterizados por la utilización de variables observables en datos del mercado, como es el precio por metro cuadrado de activos comparables, mientras que los inmuebles en construcción y los suelos tendrían la consideración de nivel 3, al utilizar variables no observables. En todo caso, en el momento en que estos valores de referencia son ajustados por recortes en base a la experiencia de ventas, la jerarquía que prevalece es de nivel 3. Asimismo, se hace constar que la aplicación de los ajustes adicionales al valor razonable de los activos adjudicados descrito más arriba en esta misma nota se basa fundamentalmente en recortes adicionales sobre los valores de referencia en base a la experiencia de ventas más reciente y considerando ciertos aspectos del mercado inmobiliario, además de la antigüedad en balance. Estos factores provocan que la jerarquía de valor razonable aplicada con carácter general a los activos no corrientes mantenidos para la venta sea el nivel 3. En este sentido, Unicaja cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional, la independencia y objetividad de las compañías de valoración externa, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que requiere que las sociedades de tasación cumplan con los requisitos de neutralidad y credibilidad al objeto de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que todas las sociedades de tasación con las que el Banco trabaje en Estaña tienen que estar inscritas en el Registro Oficial de Banco de España y sus valoraciones se deben realizar siguiendo la metodología establecida en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo. En relación con los inmuebles en construcción y los suelos, que se consideran en el nivel 3 de la jerarquía de valor razonable, los criterios de valoración utilizados por las sociedades de tasación son los establecidos en la Orden ECO/805/2003, utilizando, en función de la situación de los activos, los métodos señalados en el artículo 15 de la Orden. Para determinar el valor de tasación se realizan las comprobaciones necesarias para conocer las características y situación real del activo, que comprenden, según el artículo 7 de la Orden: (i) identificación física del inmueble, mediante su localización e inspección ocular, comprobando la superficie y demás características observables, la existencia de servidumbres visibles y su estado de construcción o conservación aparente, (ii) el estado de ocupación del inmueble y uso o explotación al que se destine, (iii) el régimen de protección pública y arquitectónica, y (iv) la adecuación del inmueble al planeamiento urbanístico vigente, y en su caso, la existencia del derecho al aprovechamiento urbanístico que se valora. En el caso particular de los inmuebles en construcción, es preciso señalar que la valoración se realiza considerando la situación actual del inmueble y no considerando el valor final del mismo. De acuerdo con la Orden ECO/805/2003, el tasador puede aplicar los siguientes métodos: – Método del coste: El método del coste resulta aplicable en la valoración de toda clase de edificios y elementos de edificios, en proyecto, en construcción o rehabilitación o terminados. Mediante este método, se calcula un valor técnico que se denomina valor de reemplazamiento. Dicho valor puede ser bruto o neto. Para calcular el valor de reemplazamiento bruto se suman las siguientes inversiones: (i) el valor del terreno en el que se encuentra el edificio o el del edificio a rehabilitar, (ii) el coste de la edificación o de las obras de rehabilitación, y (iii) los gastos necesarios para realizar el 120 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos reemplazamiento. Para calcular el valor de reemplazamiento neto se resta del valor de reemplazamiento bruto la depreciación física y funcional del edificio terminado. – Método de comparación: El método de comparación es aplicable a la valoración de toda clase de inmuebles siempre que se cumplan los requisitos que se establecen en el artículo 21 de la Orden ECO/805/2003: (i) existencia de un mercado representativo de los inmuebles comparables, (ii) disponer de suficientes datos sobre transacciones u ofertas que permitan, en la zona de que se trate, identificar parámetros adecuados para realizar la homogeneización de comparables, y (iii) disponer de información suficiente sobre al menos seis transacciones u ofertas de comparables que reflejen adecuadamente la situación actual de dicho mercado. Para calcular el valor por comparación se siguen las siguientes reglas generales: ◦ Se establecen las cualidades y características del inmueble tasado que influyan en su valor. En el caso de edificios de carácter histórico o artístico, para establecer dichas cualidades y características, se tendrá en cuenta, además, el valor particular de los elementos de la edificación que le confiere ese carácter. ◦ Se analiza el segmento del mercado inmobiliario de comparables y, basándose en informaciones concretas sobre transacciones reales y ofertas firmes apropiadamente corregidas en su caso, se obtienen precios actuales de compraventa al contado de dichos inmuebles. ◦ Se selecciona entre los precios obtenidos tras el análisis descrito anteriormente, una muestra representativa de los que corresponden a los comparables, a la que se aplica el procedimiento de homogeneización necesario. En la selección indicada se contrastan previamente aquellos precios que resulten anormales a fin de identificar y eliminar tanto los procedentes de transacciones y ofertas que no cumplan las condiciones exigidas en la definición de valor de mercado de los bienes afectados como, cuando se trate de una valoración para la finalidad prevista en la Orden ECO/805/2003, los que puedan incluir elementos especulativos. ◦ Se realiza la homogeneización de comparables con los criterios, coeficientes y/o ponderaciones que resulten adecuados para el inmueble de que se trate. ◦ Se asigna el valor del inmueble, neto de gastos de comercialización, en función de los precios homogeneizados, previa deducción de las servidumbres y limitaciones del dominio que recaigan sobre aquél y que no hayan sido tenidas en cuenta en la aplicación de las reglas precedentes. – Método de actualización de rentas: El método de actualización de rentas es aplicable, siempre que se cumplan los requisitos establecidos en el artículo 25 de la Orden ECO/805/2003, a la valoración de toda clase de inmuebles susceptibles de producir rentas. Para la utilización del método de actualización es necesario que se cumpla al menos uno de los siguientes requisitos: (i) existencia de un mercado de alquileres representativo de los comparables, (ii) existencia de un contrato de arrendamiento sobre el inmueble objeto de valoración, o (iii) que el inmueble valorado esté produciendo o pueda producir ingresos como inmueble ligado a una actividad económica y que además existan suficientes datos contables de la explotación o información adecuada sobre ratios estructurales medias de la rama de actividad correspondiente. El cálculo del valor de actualización exige al tasador estimar los flujos de caja, estimar el valor de reversión, elegir el tipo de actualización y aplicar la fórmula de cálculo para el descuento de los flujos estimados. – Método residual: El valor por el método residual se calcula siguiendo uno de los procedimientos siguientes: procedimiento de análisis de inversiones con valores esperados (método residual dinámico) o procedimiento de análisis de inversiones con valores actuales (método residual estático). El método residual puede aplicarse mediante el procedimiento dinámico a los siguientes inmuebles: terrenos urbanos o urbanizables, estén o no edificados, o edificios en proyecto, construcción o rehabilitación, incluso en el caso de que las obras estén paralizadas. El método residual sólo se podrá aplicar mediante el procedimiento estático, a los solares e inmuebles en rehabilitación en los que se pueda comenzar la edificación o rehabilitación en un plazo no superior a un año, así como a los solares edificados. Para el cálculo del valor residual por el procedimiento de 121 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos cálculo dinámico se siguen los siguientes pasos: se estiman los flujos de caja, se elige el tipo de actualización y se aplica la fórmula de cálculo. Se toman como flujos de caja: los cobros y, en su caso, las entregas de crédito que se estime obtener por la venta del inmueble a promover; y los pagos que se estime realizar por los diversos costes y gastos durante la construcción o rehabilitación, incluso los pagos por los créditos concedidos. Dichos cobros y pagos se aplican en las fechas previstas para la comercialización y construcción del inmueble. La principal sociedad tasadora que emite informes sobre los activos de Unicaja y las sociedades de su Grupo es Tasaciones Inmobiliarias, S.A. (Tinsa). Otras sociedades que emiten informes de tasación sobre estos activos son, fundamentalmente, UVE Valoraciones, S.A., Tasaciones Andaluzas, S.A. (Tasa), Sociedad de Tasación, S.A., Técnicos en Tasación, S.A. (Tecnicasa), GLOVAL VALUATION, S.A. y GESVALT SOCIEDAD DE TASACION S.A. En este sentido, Unicaja cumple con los requisitos de independencia y rotación de sociedades tasadoras que se indican en los puntos 78 y 166 del Anejo 9 de la Circular 4/2017 de Banco de España. 13.2. Otros activos La composición de los saldos de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Contratos de seguros vinculados a pensiones 21.194 21.509 Existencias – – Otros 178.342 210.680 199.536 232.189 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el epígrafe de “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del activo del balance individual asciende a 21.194 miles de euros y 21.509 miles de euros, respectivamente, correspondientes a prestaciones post-empleo (Nota 34). Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la partida “Otros” de este epígrafe del balance recoge fundamentalmente cuentas de periodificación de activo. 122 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado 14. Pasivos financieros a coste amortizado 14.1. Depósitos de Bancos Centrales La composición de los saldos de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente: Miles de euros 2024 2023 Otros bancos centrales – 933.990 Ajustes por valoración - Intereses devengados – 19.981 – 953.971 Al 31 de diciembre de 2023, los importes registrados en la partida de “Otros bancos centrales” correspondían a la financiación tomada por Unicaja a través de la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTROs III). Con fecha 27 de marzo de 2024 se produjo el vencimiento de los TLTROs III que quedaban en el balance del Banco, por importe de 933.990 miles de euros. Durante el ejercicio 2024, estas operaciones han devengado gastos por intereses de 8.922 miles de euros (92.373 miles de euros durante el ejercicio 2023), los cuales corresponden a los gastos por intereses devengados por las emisiones de TLTROs III, y que han sido registrados en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28). 14.2. Depósitos de entidades de crédito La composición de los saldos de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 atendiendo a la naturaleza de las operaciones, se indica a continuación: Miles de euros 2024 2023 Cuentas mutuas – 2.164 Cuentas a plazo 373.821 581.443 Cesión temporal de activos 5.105.009 4.847.734 Otras cuentas 87.201 362.487 Ajustes por valoración 14.521 11.227 5.580.552 5.805.055 Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por estos depósitos han sido de 130.711 miles de euros y 183.113 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 28). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2024 y 2023 ha sido del 4.15% y del 3,37%, respectivamente. 123 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado 14.3. Depósitos de la clientela La composición del saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023, atendiendo a su naturaleza y a las contrapartes de las operaciones, se indica a continuación: Miles de euros 2024 2023 Por naturaleza - Cuentas corrientes 22.820.444 20.737.869 Cuentas de ahorro 37.313.310 37.292.363 Depósitos a plazo 15.114.805 14.399.958 Cesiones temporales de activos 690.678 1.588.975 Otros 69.912 48.468 Ajustes por valoración 222.402 229.700 Operaciones de micro-cobertura (67.019) (120.455) Intereses devengados 179.809 177.127 Otros ajustes 109.612 173.028 76.231.551 74.297.333 Por contrapartes - Administraciones Públicas residentes 6.911.165 5.451.536 Administraciones Públicas no residentes 3.478 2.415 Otros sectores residentes 68.744.058 68.258.976 Otros sectores no residentes 350.449 354.706 Ajustes por valoración 222.401 229.700 Operaciones de micro-cobertura (67.019) (120.455) Intereses devengados 179.809 177.127 Otros ajustes 109.611 173.028 76.231.551 74.297.333 Los intereses devengados durante los ejercicios 2024 y 2023 por estos depósitos han sido de 701.437 miles de euros y 411.925 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 28). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2024 y 2023 ha sido del 1.03% y del 0,66%, respectivamente. 124 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado Formando parte del epígrafe de “Depósitos a plazo” figuran Cédulas Hipotecarias singulares emitidas por el Banco, según el siguiente detalle: Miles de euros Fecha de emisión Fecha de vencimiento Tipo de interés nominal Nominal 31/12/2024 Nominal 31/12/2023 18/05/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 200.000 200.000 18/05/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 300.000 300.000 28/06/2005 28/06/2025 (a) 3,754% 76.923 76.923 28/06/2005 28/06/2025 (a) 3,754% 76.923 76.923 28/06/2005 28/06/2025 (a) 3,754% 128.205 128.205 16/11/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 200.000 200.000 16/11/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 300.000 300.000 06/04/2006 08/04/2031 (a) 4,25% 300.000 300.000 23/11/2006 08/04/2031 (a) 4,25% 300.000 300.000 23/11/2006 08/04/2031 (a) 4,25% 100.000 100.000 23/03/2007 26/03/2027 (b) 4,25% 150.000 150.000 23/03/2007 26/03/2027 (b) 4,25% 350.000 350.000 23/03/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 100.000 100.000 23/03/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 250.000 250.000 23/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 50.000 50.000 23/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 100.000 100.000 23/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 50.000 50.000 23/05/2007 23/05/2027 (b) 4,755% 200.000 200.000 29/06/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 400.000 400.000 20/07/2007 26/03/2027 4,25 % 100.000 100.000 19/10/2007 26/03/2027 (a) 4,25% 110.000 110.000 19/10/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 180.000 180.000 4.022.051 4.022.051 (a) El tipo de interés fijo soportado por el Banco ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre el importe nominal. (b) El tipo de interés fijo soportado por el Banco ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre el importe nominal. Dichas permutas financieras se han cancelado posteriormente. 14.4. Valores representativos de deuda emitidos La composición del saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente: Miles de euros 2024 2023 Títulos hipotecarios 4.200.000 4.200.000 Deuda subordinada no convertible 600.000 600.000 Otros valores no convertibles 2.260.000 2.460.000 Valores propios (3.000.000) (3.000.000) Ajustes por valoración - Intereses devengados 50.317 56.051 Ajustes por valoración - Microcoberturas 9.122 (48.900) Ajustes por valoración - Otros (18.152) (25.253) 4.101.287 4.241.898 125 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado El detalle y movimiento de las emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda, incluyendo los pasivos subordinados convertibles, realizados en el ejercicio 2024, tanto por Unicaja es el siguiente: Miles de euros Saldo al 01/01/2024 Emisiones Recompras/ reembolsos Ajustes por valoración Saldo al 31/12/2024 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que han requerido del registro de un folleto informativo 4.241.898 600.000 (800.000) 59.389 4.101.287 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que no han requerido del registro de un folleto informativo – – – – – Otros valores representativos de deuda emitidos fuera de un estado miembro de la Unión Europea – – – – – TOTAL 4.241.898 600.000 (800.000) 59.389 4.101.287 El detalle y movimiento de las emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda, incluyendo los pasivos subordinados convertibles, realizados en el ejercicio 2023, tanto por Unicaja es el siguiente: Miles de euros Saldo al 01/01/2023 Emisiones Recompras/ reembolsos Ajustes por valoración Saldo al 31/12/2023 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que han requerido del registro de un folleto informativo 3.329.354 2.299.054 (1.500.000) 113.490 4.241.898 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que no han requerido del registro de un folleto informativo – – – – – Otros valores representativos de deuda emitidos fuera de un estado miembro de la Unión Europea – – – – – TOTAL 3.329.354 2.299.054 (1.500.000) 113.490 4.241.898 Los intereses devengados por los débitos representados por valores negociables durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 ascienden a 140.744 miles de euros y 118.496 miles de euros, respectivamente. Estos intereses se encuentran registrados contablemente en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 28). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2024 y 2023 ha sido del 3.95% y del 3,30%, respectivamente. 126 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado Títulos hipotecarios El detalle de los títulos hipotecarios (fundamentalmente cédulas hipotecarias) emitidos por el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros Emisión Código ISIN Fecha emisión Importe emisión Saldo al 31/12/2024 Saldo al 31/12/2023 Fecha vencimiento Tipo de interés Liberbank Diciembre 2018 ES0468675022 19/12/2018 1.500.000 1.500.000 1.500.000 19/12/2025 Euribor 3M + 0,65% Liberbank Septiembre 2019 ES0468675030 25/09/2019 1.000.000 1.000.000 1.000.000 25/09/2029 0,25 % Liberbank Septiembre 2019 (1ª ampliación) ES0468675030 02/06/2020 50.000 50.000 50.000 25/09/2029 0,25 % Liberbank Septiembre 2019 (2ª ampliación) ES0468675030 03/06/2020 150.000 150.000 150.000 25/09/2029 0,25 % Cédulas Hipotecarias Unicaja Diciembre 2023 ES0480907023 14/12/2023 1.500.000 1.500.000 1.500.000 14/12/2028 3,50 % 4.200.000 4.200.000 Estas emisiones están admitidas a negociación en el mercado de renta fija AIAF, y están garantizadas por hipotecas que constituyen activos primarios del Registro Especial del Conjunto de Cobertura (RECC) conforme al RDL 24/2021, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal de la misma. Al 31 de diciembre de 2024 el importe de las emisiones de títulos hipotecarios recompradas por el Grupo asciende a 3.000.000 miles de euros, correspondientes a las emisiones de cédulas hipotecarias Liberbank Diciembre 2018 y “Cédulas Hipotecarias Unicaja Diciembre 2023”. Por su parte, al 31 de diciembre de 2023, el importe de las emisiones de títulos hipotecarios recompradas por el Grupo ascendía a 3.000.000 miles de euros, correspondientes a las emisiones de cédulas hipotecarias Liberbank Diciembre 2018 y “Cédulas Hipotecarias Unicaja Diciembre 2023”. Deuda subordinada no convertible El detalle de los bonos y obligaciones en circulación emitidos por el Unicaja al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros Emisión Código ISIN Fecha emisión Importe emisión Saldo al 31/12/2024 Saldo al 31/12/2023 Fecha vencimiento Tipo de interés Unicaja Obligaciones subordinadas (Enero 2022) ES0280907025 19/01/2022 300.000 300.000 300.000 19/07/2032 3,13 % Unicaja Obligaciones Subordinadas (Noviembre 2019) ES0280907017 13/11/2019 300.000 – 300.000 13/11/2029 2,88 % Unicaja Obligaciones Subordinadas (Marzo 2024) ES0280907041 22/03/2024 300.000 300.000 – 22/06/2034 5,50 % 600.000 600.000 127 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado La primera emisión de obligaciones subordinadas de Unicaja fue emitida con fecha 13 de noviembre de 2019, por importe de 300.000 miles de euros, que coincide con su valor nominal. Como se describe en los términos y condiciones del folleto de emisión, a menos que se amorticen previamente, las obligaciones se amortizarán por su importe principal el 13 de noviembre de 2029. Las obligaciones pueden amortizarse a opción del Banco en su totalidad, por su importe de principal pendiente, junto con cualquier interés acumulado y no pagado, sujeto a una serie de condiciones que incluyen, entre otros, la obtención de una autorización previa de la autoridad de supervisión, si concurre alguno de los eventos descritos en el folleto de emisión ligados a eventos fiscales o eventos de capital. Además, el Banco puede, a su elección, sujeto a las condiciones establecidas en el folleto, que incluyen también la obtención previa de la preceptiva autorización regulatoria, amortizar todas las obligaciones en la fecha de reinicio (establecida el 13 de noviembre de 2024), por su importe de principal pendiente, junto con cualquier interés acumulado y no pagado a esa fecha. Estas obligaciones subordinadas de Unicaja devengan intereses sobre su importe principal pendiente: (i) a un tipo de interés fijo del 2,875% anual desde la fecha de emisión hasta la fecha reinicio, pagaderos anualmente el 13 noviembre de cada año, con la primera fecha de pago de intereses establecida el 13 de noviembre de 2020, y (ii) desde la fecha de reinicio (13 de noviembre de 2024), al tipo de interés de reinicio (Mid-Swap a 5 años más un margen del 3,107% anual), pagadero anualmente el 13 de noviembre de cada año, con la primera fecha de pago de intereses después de la fecha de reinicio establecida el 13 de noviembre de 2025. Con fecha 2 de octubre de 2024, el Banco comunicó su decisión irrevocable de amortizar anticipadamente, y en su totalidad, la emisión de estas obligaciones subordinadas denominada "Euro 300.000.000 Fixed Rate Reser Subordinated Notes due 13 November 2029", conforme a los términos y condiciones fijados en el Folleto y tras recibir la autorización preceptiva. El importe nominal amortizado es de 300.000 miles de euros, coincidente con el valor nominal inicial de la emisión, y la fecha de amortización anticipada es el 13 de noviembre. La segunda emisión de obligaciones subordinadas de Unicaja fue emitida con fecha 19 de enero de 2022 por importe de 300.000 miles de euros, a un precio equivalente al 99,714% de su valor nominal, siendo el valor nominal unitario de los bonos de 100 miles de euros. Los bonos de deuda subordinada cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. Su vencimiento está establecido para el 19 de julio de 2032, con la posibilidad de amortización anticipada a opción del Banco en cualquier momento entre el 19 de enero de 2027 y el 19 de junio de 2027. En este sentido, los bonos pueden ser amortizados a opción del Banco, en su totalidad, junto con cualquier interés devengado y no pagado, sujeto a las condiciones establecidas en el folleto, que incluyen la autorización previa de la Autoridad Competente, cuando tengan lugar determinadas circunstancias relativas a eventos fiscales, eventos de capital o eventos de descalificación de los bonos para su computabilidad a efectos de MREL. Igualmente, el Banco tiene la opción, sujeta a las condiciones establecidas en el folleto y a la autorización previa de la Autoridad Competente, para amortizar los bonos en su totalidad, en cualquier momento entre el 19 de enero de 2027 y el 19 de julio de 2027, por su importe principal pendiente y cualquier interés devengado y no pagado por el Banco. Los bonos devengan un tipo de interés del 3,125% anual hasta el 19 de julio de 2027 y, a partir de dicha fecha (inclusive), los bonos devengarán un interés anual equivalente al Mid-Swap a 5 años más un margen del 3,050% anual. Los intereses son pagaderos anualmente por periodos de intereses vencidos el 19 de julio de cada año. La tercera emisión de obligaciones subordinadas de Unicaja ha sido emitida con fecha 22 de marzo de 2024 (emisión bajo Programa EMTN) por importe de 300.000 miles de euros, a un precio equivalente al 99,672% de su valor nominal, siendo el valor nominal unitario de los bonos de 100 miles de euros. Los bonos de deuda subordinada cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. Su vencimiento está establecido para el 22 de junio de 2034, con la posibilidad de amortización anticipada a opción del Banco en cualquier momento entre el 22 de marzo de 2029 y el 22 de junio de 2029. En este sentido, los bonos pueden ser amortizados a opción del Banco, en su totalidad, junto con cualquier interés devengado y no pagado, sujeto a las condiciones establecidas en el folleto, que incluyen la autorización previa de la Autoridad Competente, cuando tengan lugar determinadas circunstancias relativas a eventos fiscales, eventos de capital o eventos de descalificación de los bonos para su computabilidad a efectos de MREL. Igualmente, el Banco tiene la opción, sujeta a las condiciones establecidas en el folleto y a la autorización previa de la Autoridad Competente, para amortizar los bonos en su totalidad, en cualquier momento entre el 22 de marzo de 2029 y el 22 de junio de 2029, por su importe principal pendiente y cualquier interés devengado y no pagado por el Banco. Los bonos devengan un tipo de interés del 5,50% anual hasta el 22 de junio de 2029 y, a partir de dicha fecha (inclusive), los bonos devengarán un interés anual equivalente al Mid-Swap a 5 años más un margen del 2,80% anual. Los intereses son pagaderos anualmente por periodos de intereses vencidos el 22 de junio de cada año. 128 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado Otros valores no convertibles El detalle de “Otros valores no convertibles” emitidos por el Unicaja al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros Emisión Código ISIN Fecha emisión Importe emisión Saldo al 31/12/2024 Saldo al 31/12/2023 Fecha vencimiento Tipo de interés Unicaja Deuda Senior Preferred Dic. 2026 ES038090704 0 01/12/2021 600.000 600.000 600.000 01/12/2026 1,000 % Unicaja Deuda Senior Preferred Dic. 2026 (Ampliación) ES038090704 0 22/12/2021 60.000 60.000 60.000 01/12/2026 1,000 % Unicaja Deuda Senior Preferred Green Medio Plazo Jun. 2022 (Programa EMTN) ES0380907057 30/06/2022 500.000 – 500.000 30/06/2025 4,500 % Unicaja Deuda Senior Non-Preferred Green Medio Plazo Nov. 2022 (Programa EMTN) ES038090706 5 15/11/2022 500.000 500.000 500.000 15/11/2027 7,250 % Unicaja Deuda Senior Preferred Medio Plazo Feb. 2023 (Programa EMTN) ES028090703 3 21/02/2023 500.000 500.000 500.000 21/02/2029 5,125 % Unicaja Deuda Senior Non-Prerrefed Green Medio Plazo Sep. 2023 (Programa EMTN) ES0380907073 11/09/2023 300.000 300.000 300.000 11/09/2028 6,500 % Unicaja Banco Fixed Rate Green Senior Preferred Notes. Sep. 2024 (Programa EMTN) ES0380907081 12/09/2024 300.000 300.000 – 12/09/2029 3,500 % 2.260.000 2.460.000 Con fecha 1 de diciembre de 2021, Unicaja realizó una emisión de deuda Senior Preferred por importe de 600.000 miles de euros. Posteriormente, con fecha 22 de diciembre de 2021, Unicaja amplió esta emisión en 60.000 miles de euros adicionales, sujetos a las mismas condiciones de emisión. El valor nominal unitario de los bonos es de 100 miles de euros cada uno. Los Bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. Tal y como se describe en las condiciones del folleto de emisión, salvo que hayan sido previamente rescatados, los bonos senior serán amortizados a su vencimiento con fecha 1 de diciembre de 2026. En este sentido, el Banco tiene la opción de amortizar la totalidad de los bonos, por su importe principal pendiente, junto con cualquier interés devengado y no pagado, si se producen determinadas circunstancias ligadas a eventos fiscales o eventos de descalificación asociados al tratamiento de la emisión a efectos de MREL, siempre que se cumplan determinadas condiciones y se obtengan las preceptivas autorizaciones regulatorias. Además, el Banco tiene la opción de amortizar los bonos, en estas mismas condiciones y sujeto a la preceptiva autorización regulatoria, en la fecha de reinicio (1 de diciembre de 2025). Los bonos de deuda senior emitidos por Unicaja en diciembre de 2021 devengan: (i) un interés fijo del 1,00% anual desde la fecha de emisión hasta la fecha de reinicio, pagadero anualmente el 1 de diciembre de cada año, siendo la primera fecha de pago de intereses el 1 de diciembre de 2022, y (ii) a partir de la fecha de reinicio, un tipo de interés equivalente al Mid-Swap a 1 año más un margen del 1,15% anual, pagadero el 1 de diciembre de 2026. Por otra parte, con fecha 26 de mayo de 2022 Unicaja registró en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) un programa de emisión de deuda a medio plazo (EMTN, por las siglas en inglés de “Euro Medium Term Notes”) hasta un límite de 3.500 millones de euros. Los bonos que se emitan bajo este programa tendrán un valor nominal unitario de 100.000 euros, y las condiciones finales serán determinadas para cada tramo de emisión, pudiendo referenciarse a un tipo de interés fijo o variable (o incluso con cupón cero), y emitirse con distinto nivel de prelación de pagos, como deuda senior, deuda simple o deuda subordinada. Según las condiciones establecidas en el programa, el plazo de vencimiento de los bonos no excederá nunca de los 50 años desde la fecha de emisión. 129 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado En el marco de este programa: – Con fecha 30 de junio de 2022, Unicaja realizó una emisión de 500.000 miles de euros en bonos de deuda senior “preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de tres años, y que tienen la calificación de “bonos verdes”. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a un único tramo, compuesta por 5.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se han emitido a un precio del 99,955% de su valor nominal, esto es, por un importe de 499.775 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 30 de junio de 2025 (tres años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 30 de junio de 2024 (dos años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. Dicha opción voluntaria de amortización total anticipada se ha llevado a cabo el pasado 30 de junio de 2024. El tipo de interés que han devengado los bonos es fijo a razón de un 4,500% anual. Los bonos cotizaron en el mercado español de renta fija AIAF. – Con fecha 15 de noviembre de 2022, Unicaja realizó una emisión de 500.000 miles de euros en bonos de deuda senior “non-preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de cinco años, y que tienen la calificación de “bonos verdes”. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a un único tramo, compuesta por 5.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se han emitido a un precio del 99,849% de su valor nominal, esto es, por un importe de 499.245 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 15 de noviembre de 2027 (cinco años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 15 de noviembre de 2026 (cuatro años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 7,250% anual. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. – Con fecha 21 de febrero de 2023, Unicaja realizó una emisión de 500.000 miles de euros en bonos de deuda senior “preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de seis años. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a una única trancha, compuesta por 5.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se emitieron a un precio del 99,905% de su valor nominal, esto es, por un importe de 499.525 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 21 de febrero de 2029 (seis años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 21 de febrero de 2028 (cinco años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 5,125% anual hasta la fecha de opción voluntaria de rescate. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. Con fecha 30 de mayo de 2023, Unicaja registró en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) una renovación del programa de emisión de deuda a medio plazo (EMTN), con el mismo límite de 3.500 millones de euros. Los instrumentos de deuda que se emitan bajo este programa tendrán en todo caso un valor nominal unitario superior a 100.000 euros, y las condiciones finales serán determinadas para cada tramo de emisión. En el marco de este programa: – Con fecha 11 de septiembre de 2023, Unicaja realizó una primera emisión de 300.000 miles de euros en bonos de deuda senior “non-preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de 5 años y que tiene la calificación de “bonos verdes”. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a un único tramo, compuesta por 3.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se emitieron a un precio del 99,843% de su valor nominal, esto es, por un importe de 299.528 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 11 de septiembre de 2028 (cinco años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 11 de septiembre de 2027 (cuatro años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 6,50% anual hasta la fecha de opción voluntaria de rescate. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. 130 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 14. Pasivos financieros a coste amortizado Con fecha 28 de mayo de 2024, Unicaja ha registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) una renovación del programa de emisión de deuda a medio plazo (EMTN), con el mismo límite de 3.500 millones de euros. Los instrumentos de deuda que se emitan bajo este programa tendrán en todo caso un valor nominal unitario superior a 100.000 euros, y las condiciones finales serán determinadas para cada tramo de emisión. En el marco de este nuevo programa: – Con fecha 12 de septiembre de 2024, Unicaja ha realizado una emisión de 300.000 miles de euros en bonos de deuda senior “preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de cinco años, y que tienen la calificación de “bonos verdes”. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a un único tramo, compuesta por 3.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se emitieron a un precio del 99,82% de su valor nominal, esto es, por un importe de 299.460 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 12 de septiembre de 2029 (cinco años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 12 de septiembre de 2028 (cuatro años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 3,50% anual hasta la fecha de la opción voluntaria de rescate, que se recalculará el cupón. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. 14.5. Otros pasivos financieros La composición del saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente: Miles de euros 2024 2023 Obligaciones a pagar () 177.285 235.208 Cuentas de recaudación 846.631 639.890 Cuentas especiales 269.790 371.085 Garantías financieras 1.250 1.636 Fianzas recibidas y otros 703.056 782.283 1.998.012 2.030.102 () Se incluye un importe de 410 miles de euros al 31 de diciembre de 2024 correspondiente al saldo pendiente de las aportaciones ordinarias (87.275 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). Durante los ejercicios 2024 y 2023 no se han realizado aportaciones extraordinarias al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC). El importe registrado en la rúbrica de “Fianzas recibidas y otros” al 31 de diciembre de 2024 y 2023 incluye las garantías a favor del Banco depositadas por otras entidades financieras como consecuencia de su operativa con instrumentos derivados y operaciones simultáneas. El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024 por los pasivos financieros a coste amortizado asciende a 583.043 miles de euros (flujo negativo de 2.597.433 miles de euros en el ejercicio 2023). 131 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 15. Provisiones 15. Provisiones A continuación, se muestran los movimientos en los ejercicios 2024 y 2023 y la finalidad de las provisiones registradas en estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 : Miles de euros Fondo pensiones y obligaciones similares Otras retribuciones a los empleados a largo plazo Provisiones por compromisos y garantías concedidos Restantes provisiones Total Saldos al 1 de enero de 2023 127.539 132.696 126.128 685.590 1.071.953 Dotación con cargo a resultados: 2.800 4.608 2.884 141.625 151.917 Dotaciones a provisiones () 73 1.210 2.884 141.625 145.792 Coste por intereses (Nota 28) 2.727 3.398 – – 6.125 Recuperación con cargo a resultados – (2.621) (10.463) (14.397) (27.481) Utilización de fondos (37.041) (43.116) – (181.480) (261.637) Otros movimientos (2.040) 1 (1.571) 9.610 6.000 Saldos al 31 de diciembre de 2023 91.258 91.568 116.978 640.948 940.752 Dotación con cargo a resultados: 725 7.027 8.319 225.306 241.377 Dotaciones a provisiones () – 2.820 8.319 225.306 236.445 Coste por intereses (Nota 28) 725 4.207 – – 4.932 Recuperación con cargo a resultados – (1.341) (8.953) (26.951) (37.245) Utilización de fondos (2.331) (59.592) – (215.078) (277.001) Otros movimientos (49.500) 51.641 (912) 20.158 21.387 Saldos al 31 de diciembre de 2024 40.152 89.303 115.432 644.383 889.270 () Ver Nota 2.10 en relación con las dotaciones a provisiones por fondo de pensiones y obligaciones similares. Las provisiones registradas por el Banco suponen la mejor estimación de las posibles obligaciones a satisfacer en una fecha futura. Los Administradores del Banco consideran que no existe un riesgo significativo de que la materialización de estas estimaciones, teniendo en cuenta el importe de estas provisiones, vaya a suponer un ajuste material sobre el valor en libros de los activos y pasivos del Banco en el próximo ejercicio contable. El efecto financiero estimado en el cálculo de provisiones no ha sido significativo durante los ejercicios 2024 y 2023. El Banco cuantifica las provisiones teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. El Banco reevalúa periódicamente los riesgos a los que se encuentra expuesta su actividad de acuerdo con el contexto económico en que ésta se desarrolla. Una vez efectuada la valoración y registro inicial de las provisiones, éstas son objeto de revisión en cada fecha del balance y ajustadas, en su caso, para reflejar la mejor estimación existente en ese momento. Las provisiones registradas se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. 132 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 15. Provisiones Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo El epígrafe corresponde al importe de los compromisos asumidos por el Banco con sus empleados tal y como se describe en las Notas 2.10 y 35.1. Provisiones por compromisos y garantías concedidos Este capítulo incluye el importe constituido para las provisiones genérica y específica de compromisos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros. El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de “Provisiones por compromisos y garantías concedidos” al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Provisiones para riesgos contingentes 108.823 110.934 Provisiones para compromisos contingentes 6.609 6.044 115.432 116.978 La partida de “Provisiones para riesgos contingentes” incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, mientras que la partida de “Provisiones para compromisos contingentes” recoge provisiones para la cobertura de compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros. Restantes provisiones El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de “Restantes provisiones” al 31 de diciembre de 2024 y 2023, y el desglose del concepto “Otros movimientos” asociado al movimiento de dichas provisiones para los ejercicios 2024 y 2023, es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Cobertura de contingencias legales y similares 282.911 232.669 Coberturas asociadas a participadas – — Cobertura de otras contingencias 361.472 408.279 644.383 640.948 Los principales conceptos que recoge cada partida de “Restantes provisiones” son los siguientes: • “Cobertura de contingencias legales y similares”: En esta partida se registran provisiones para los procesos de naturaleza legal, así como otros con similar naturaleza, en los que se valora como probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficio. Entre otros esta partida cubre fundamentalmente reclamaciones de clientes y otros litigios. La fecha definitiva de la salida de recursos depende de cada una de las contingencias, de manera que, en algunos casos, las obligaciones no tienen plazo fijo de liquidación y, en otros, dependen de los procesos judiciales o administrativos en curso. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en el análisis individualizado de los hechos y opiniones legales de los asesores jurídicos internos y externos. 133 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 15. Provisiones En este sentido, en la rúbrica de “Cobertura de contingencias legales y similares” se encuentra incluida la cobertura de los litigios y reclamaciones relacionados con los pactos de limitación de la variación de los tipos de interés, los relacionados con gastos de formalización de préstamos hipotecarios, así como otras reclamaciones de clientes relacionadas con la Ley 57/1968 sobre percepción de cantidades anticipadas en la construcción y venta de viviendas, y otros litigios. En opinión de los responsables del Grupo, al cierre del ejercicio se encuentran constituidas las coberturas necesarias para hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias que pudieran derivarse de estos procesos. • “Cobertura de contingencias asociadas a participadas”: Incluye las contingencias relativas a la cartera de participaciones del Banco que no se deben a deterioros por disminución del valor razonable o importe recuperable de las inversiones, sino a otro tipo de contingencias que se pueden derivar de la tenencia de dichas participaciones. El calendario de salida de recursos depende de cada contingencia en particular y se estima por parte de la Dirección del Banco en base a la mejor información disponible a la fecha de cierre contable. • “Cobertura de otras contingencias”: Incluye la cobertura de riesgos diversos, para los que se han constituido provisiones que cubren aspectos no resueltos de los que el Banco estima un probable desembolso, así como la cobertura de desembolsos probables a los que el Banco estima que tendrá que hacer frente derivados de la actividad habitual de la misma, fundamentalmente relacionados con contingencias derivadas de otras combinaciones de negocio y procesos de reestructuración pasados de la Entidad. Los importes a provisionar se calculan en base a la mejor estimación de los recursos económicos de los que el Banco tendrá que desprenderse para hacer frente a las contingencias identificadas, teniendo en cuenta además el calendario de salidas de recursos que se estima que produzca la obligación. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, se incluyen en esta rúbrica provisiones constituidas por Unicaja tras el acuerdo alcanzado con fecha 3 de diciembre de 2021 con la representación legal de los trabajadores en relación con un expediente de despido colectivo, movilidad geográfica y modificación sustancial de condiciones de trabajo. De conformidad con lo dispuesto en este acuerdo laboral, el número máximo de trabajadores afectados por el despido colectivo era de 1.513 personas. Con carácter general, el plazo de ejecución de las medidas previstas en el acuerdo llega hasta el 31 de diciembre de 2024. Por este acuerdo, Unicaja constituyó provisiones durante el ejercicio 2021 por importe de 368 millones de euros, así como 88 millones de euros por el resto de costes estimados del proceso de reestructuración, asociados a la integración tecnológica y la reordenación de la red tras la fusión con Liberbank. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 , el importe de las provisiones registrado en el balance del Banco por estos conceptos asciende a 221 millones de euros y a 285 millones de euros, respectivamente. Asimismo, al 31 de diciembre de 2024 se incluye en esta rúbrica las provisiones constituidas tras el acuerdo adoptado por el Consejo de Administración con fecha 20 de diciembre en cuanto al nuevo plan de bajas incentivadas (nota 2.10.4). Pactos de limitación a la variación de los tipos de interés En relación con las operaciones crediticias de Unicaja del segmento hipotecario minorista que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés, se deben considerar los pronunciamientos que de forma uniforme se vienen dictando en distintas instancias judiciales que están teniendo lugar respecto a la validez de estos pactos, especialmente, tras la sentencia del Tribunal Supremo de fecha 9 de mayo de 2013 y la jurisprudencia posterior, nacional y europea que la desarrolla, que establece que, una vez declarados nulos, mediante sentencia judicial, aquellos pactos de limitación a la variación de los tipos de interés carentes de transparencia y abusivos, procederá la restitución al prestatario del diferencial de intereses que hubiese pagado en aplicación del referido pacto. En particular, se debe considerar, por una parte, la sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 11 de Madrid, con fecha 7 de abril de 2016, tras la demanda colectiva presentada el 11 de noviembre de 2010 por la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas de Ahorro y Seguros de España (ADICAE) y un alto número de demandantes adicionales, contra prácticamente la totalidad de las entidades del sistema financiero (entre las que se encuentra Unicaja, directamente y como consecuencia de la absorción de EspañaDuero y la fusión con Liberbank) que incluían este tipo de pactos en sus contratos de préstamo hipotecario con personas físicas, que obliga a las entidades financieras a eliminar por abusivos determinados límites a la variación de los tipos 134 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 15. Provisiones de interés que no sean transparentes, y a devolver a los consumidores las cantidades indebidamente abonadas a partir de la fecha de publicación de la Sentencia del Tribunal Supremo de 9 de mayo de 2013, con los intereses que legalmente correspondan. Por otra parte, se debe considerar la sentencia de 13 de abril de 2016, hoy firme, de la Audiencia Provincial de León, tras la acción colectiva que, por la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (AUSBANC), se siguió frente a EspañaDuero en relación con este tipo de pactos incluidos en los contratos de préstamo hipotecario formalizados en su día por Caja España de Inversiones y que obliga a anular por falta de transparencia, determinados límites a la variación de los tipos de interés contenidos en los contratos de préstamo suscritos por Caja España de Inversiones. Estas sentencias corroboran el criterio de que, una vez declarado nulo un determinado pacto de limitación a la variación de los tipos de interés, la restitución al prestatario debe hacerse por el diferencial de intereses desde la fecha de publicación de la sentencia del tiempo de los efectos derivados de la declaración de nulidad de las cláusulas suelo priva a los consumidores españoles que celebraron un contrato de préstamos hipotecario antes de la fecha del pronunciamiento de la sentencia del Tribunal Supremo del derecho a obtener la restitución de las cantidades que pagaron indebidamente a las entidades bancarias y en consecuencia, se elimina ese límite temporal. Estas sentencias de los Juzgados de Madrid y León fueron recurridas en apelación ante sus correspondientes Audiencias Provinciales y posteriormente ante el Tribunal Supremo, habiendo sido confirmada de manera firme la del Juzgado de León y estando pendiente de resolución ante de dicho Tribunal la dictada por el Juzgado. En todo caso, sobre el alcance de las sentencias dictadas en procedimientos en los que se ejercita una acción colectiva, es preciso señalar lo indicado en las sentencias del Tribunal Constitucional de 19 de septiembre de 2016 y de 12 de diciembre de 2016, en las que se indica que la extensión automática de un efecto de cosa juzgada derivado de la estimación de una acción colectiva, además de no preverse en las normas que regulan dicha acción colectiva, puede llegar a atentar contra la autonomía de la voluntad del consumidor que no desee tal nulidad en su contrato, o cercenar las posibilidades de su impugnación individual si la demanda colectiva se desestimara. Por tanto, para que efectivamente se deban restituir cantidades a los consumidores afectados, es necesario que éstos accionen directamente frente a la entidad y obtengan la correspondiente resolución judicial que así lo disponga. Sin perjuicio de lo resuelto en las citadas sentencias, Unicaja considera, con carácter general, que los pactos que, en sus escrituras de préstamo hipotecario, establecen límites a la variación del tipo de interés, son plenamente ajustados a derecho, y en todo caso podrán ser analizados en términos de transparencia de la contratación, supuesto a supuesto. Con fecha 21 de enero de 2017 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto-ley 1/2017, de 20 de enero, en el que se establecen medidas encaminadas a la protección de los consumidores que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés en sus contratos de préstamo hipotecario, con el objetivo de facilitar la posibilidad de llegar a acuerdos con las entidades de crédito, que solucionen las controversias que se pudieran suscitar como consecuencia de los pronunciamientos judiciales en esta materia. Se trata de medidas adicionales a las establecidas en el ordenamiento jurídico, que prevén un procedimiento de solución extrajudicial al que se pueden acoger voluntariamente los consumidores, sin incurrir en costes adicionales. El Banco se acogió efectivamente a esta opción. Con fecha 9 de julio de 2020, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) dictó sentencia resolviendo las cuestiones prejudiciales planteadas por varios juzgados de instancia sobre la validez de los acuerdos privados para la eliminación de las cláusulas suelo. La referida sentencia, en línea con el planteamiento que había efectuado el Abogado General, establece que es lícito que una cláusula de un contrato celebrado entre un profesional y un consumidor, cuyo carácter abusivo puede ser declarado judicialmente, pueda ser objeto de un contrato de novación entre ese profesional y ese consumidor. Asimismo, la referida Sentencia determina que una cláusula que contemple una renuncia mutua al ejercicio de cualquier acción judicial, en el marco de un acuerdo que tenga por objeto la solución de una controversia acerca de la validez de la cláusula de un contrato que vincula a dos partes, puede constituir el objeto principal del contrato y, en consecuencia, quedar sustraída de la apreciación de su posible carácter abusivo, siempre que esté redactada de manera clara y comprensible. 135 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 15. Provisiones Tras la resolución del TJUE, el Tribunal Supremo ha dictado varias sentencias de fecha 5 de noviembre de 2020, 11 de noviembre de 2020 y 15 de diciembre de 2020, que confirman la validez de los acuerdos de novación alcanzados por las entidades con sus clientes, otorgándoles carácter transaccional cuando existe renuncia relacionada con las reclamaciones derivadas de las limitaciones de los tipos de interés, siempre que concurra transparencia material, esto es que se haya facilitado al consumidor información suficiente para conocer las consecuencias económicas y jurídicas de su renuncia Al 31 de diciembre de 2024, se encuentran constituidas las provisiones que se estiman necesarias para cubrir esta contingencia y hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias que pudieran afectar al Banco. En este sentido, el Banco tiene constituida una provisión de 103 millones de euros al 31 de diciembre de 2024 (106 millones de euros al 31 de diciembre de 2023). Gastos de formalización de préstamos hipotecarios Con fecha 23 de diciembre de 2015, el Pleno de la Sala de lo Civil del Tribunal Supremo emitió una Sentencia en relación, entre otros aspectos, con la atribución al consumidor de determinados gastos de una operación de préstamo hipotecario en base a lo señalado en una de las cláusulas del contrato. Desde ese momento, se iniciaron contra el Grupo Unicaja reclamaciones no significativas ante el Servicio de Atención al Cliente y demandas judiciales, pretendiendo la devolución de gastos e impuestos soportados por los clientes en la constitución de hipoteca, cuyo volumen fue posteriormente en aumento, incrementándose en sucesivas oleadas. Con posterioridad, se han dictado distintas sentencias por parte de tribunales nacionales y europeos, entre las que destacan las Sentencias del Tribunal Supremo de 15 de marzo de 2018, 23 de enero de 2019 y 27 de enero de 2021, y la Sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) de 16 de julio de 2020. En su Sentencia de 27 de enero de 2021, el Tribunal Supremo terminó de definir la atribución de gastos procedente en caso de declararse nula la clausula relativa a los gastos de formalización del préstamo hipotecario, atribuyendo a la entidad prestamista los gastos de tasación en los préstamos hipotecarios en los que no fuera de aplicación la Ley 5/2019 de Contratos de Crédito Inmobiliario. Con esta resolución concluye esta evolución jurisprudencial estableciendo finalmente que, mediando la nulidad de la cláusula los prestatarios consumidores tienen derecho a la restitución de todos los gastos pagados en concepto de registro de la propiedad, gestoría y tasación, así como de la mitad de los gastos notariales. Por último, la jurisprudencia más reciente sobre esta materia (sentencias del TJUE de 25 de enero y 25 de abril de 2024, y del Tribunal Supremo de 14 de junio de 2024) se ha ocupado de lo relativo a la prescripción de la acción de reclamación de estos gastos. Considerando lo expuesto, a 31 de diciembre de 2024 y 2023, se encuentran constituidas las provisiones que se estiman necesarias para cubrir esta contingencia y hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias que pudieran afectar al Banco. En este sentido, el Banco tiene constituida para cubrir este riesgo, una provisión de 102 millones de euros al 31 de diciembre de 2024 (28 millones de euros al 31 de diciembre de 2023). Cláusula IRPH Unicaja mantiene una cartera de contratos de préstamo hipotecario referenciados al Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios (IRPH), índice oficial publicado por el Banco de España, de acuerdo con el artículo 27 de la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios y con la Circular 5/2012, de 27 de junio, del Banco de España, a entidades de crédito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de préstamos. A este respecto, se han iniciado diversos procedimientos contra la mayor parte de las entidades de crédito españolas, alegando que las cláusulas que vinculan el tipo de interés de las operaciones de préstamo hipotecario al IRPH no cumplían con la normativa europea de transparencia. En Sentencia 669/2017, de 14 de diciembre de 2017, el Tribunal Supremo confirmó la validez de las cláusulas que incorporan el IRPH al considerarlo un índice oficial y, por tanto, no sujeto al control de transparencia. 136 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 15. Provisiones Posteriormente, en sentencia de fecha 3 de marzo de 2020 sobre el asunto C-125/18, el TJUE determinó que las cláusulas que incorporan el IRPH en contratos de préstamo hipotecario celebrados con consumidores están comprendidas en el ámbito de la Directiva sobre cláusulas abusivas. El TJUE indicó que los tribunales españoles deben comprobar que dichas cláusulas sean claras y comprensibles y que no supongan un desequilibrio importante para el consumidor (abusividad). En caso de que los tribunales concluyan que las cláusulas son abusivas, podrán sustituirlas por un índice legal aplicable de manera supletoria para proteger a los consumidores de las consecuencias perjudiciales que podrían derivarse de la anulación del contrato de préstamo. El 12 de noviembre de 2020, la Sala Primera del Tribunal Supremo resolvió varios recursos de casación sobre el IRPH, afirmando que su jurisprudencia ya contemplaba la necesidad de aplicar el control de transparencia a dichas cláusulas. Posteriormente, el 12 de diciembre de 2024, el TJUE emitió una sentencia determinando que las cláusulas contractuales que incorporan el IRPH pueden ser declaradas nulas si se evidencia una falta de transparencia en su comercialización, lo que podría calificarlas de abusivas. El TJUE enfatizó que los jueces nacionales deben evaluar, caso por caso, si hubo una falta de transparencia y si esa falta de transparencia resultó en un perjuicio para el consumidor. La Dirección y los Administradores del Banco, han evaluado los potenciales impactos de la mencionada sentencia sobre la cartera de productos de esta naturaleza que el Unicaja mantiene al 31 de diciembre de 2024 y 2023, concluyendo que las potenciales pérdidas por demandas que puedan presentarse contra el Banco por este concepto no son significativas. Tarjetas Revolving Con fecha 4 de marzo de 2020, la Sala 1ª del Tribunal Supremo dictó la sentencia número 149/2020, desestimando el recurso de casación presentado por una entidad de crédito (no perteneciente al Grupo Unicaja), contra una sentencia que había declarado la nulidad de un contrato de crédito revolving por considerar usurario el interés remuneratorio (que en aquel supuesto era del 27,24%), al entender que el mismo era notablemente superior al tipo de interés medio para este tipo de operaciones publicado por el Banco de España (que en las fechas de esa operación en concreto era del 20%). Posteriormente el mismo Tribunal Supremo ha venido concretando su doctrina, tanto en lo referente a establecer cuáles son los tipos de interés que deben ser sometidos a comparación (por tipología específica de productos), como para definir qué debe entenderse por un tipo de interés notablemente superior al tipo de interés del mercado. En este sentido, el Tribunal dictó la Sentencia número 462/2023, de fecha 15 de febrero de 2023, por la que desestima el recurso de casación formulado por un cliente que suscribió en mayo de 2004 un contrato de tarjeta de crédito (no perteneciente al Grupo Unicaja), en la que determina que solo será entendido como usurario un tipo de interés que supere en un 6% el tipo de interés medio publicado por el Banco de España para ese tipo de contratos, siempre referenciado al momento de su aplicación al contrato de crédito en tarjeta. Con fecha 18 de febrero de 2025, la Sala 1ª del Tribunal Supremo dictó la sentencia número 242/2025, pronunciándose sobre la falta de transparencia y la abusividad de las cláusulas en los contratos de tarjetas revolving. En esta sentencia, el Tribunal Supremo establece que la información proporcionada al consumidor debe ser clara y comprensible, permitiéndole entender el funcionamiento del crédito revolving, los intereses aplicables y los riesgos asociados. La falta de transparencia en estas cláusulas puede generar un grave desequilibrio en contra de las exigencias de la buena fe, afectando negativamente al consumidor. La Dirección y los Administradores del Banco, han evaluado los potenciales impactos de la mencionada sentencia sobre la cartera de productos de esta naturaleza que Unicaja mantiene al 31 de diciembre de 2024 y 2023, concluyendo que las potenciales pérdidas por demandas que puedan presentarse contra el Banco por este concepto no son significativas. 137 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 16. Otros pasivos 16. Otros pasivos La composición de los saldos de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Gastos devengados no vencidos 336.189 306.760 Operaciones en camino 41.656 58.707 Otros 203.892 184.443 581.737 549.910 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el importe registrado en la partida “Otros” de este epígrafe del balance recoge fundamentalmente cuentas de carácter transitorio pendientes de compensar a dichas fechas. 138 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 17. Otro resultado global acumulado 17. Otro resultado global acumulado El detalle y movimiento registrado en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” del balance de los ejercicios 2024 y 2023 se presenta en el estado total de cambios en el patrimonio neto adjunto, junto con una explicación de todos los movimientos habidos en los mismos a lo largo de los ejercicios 2024 y 2023. 139 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 18. Fondos propios 18. Fondos propios El detalle y movimiento registrado en el epígrafe de “Patrimonio neto” del balance durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 se presenta en los estados totales de cambios en el patrimonio neto adjuntos, con una explicación de todos los movimientos habidos en el mismo durante dichos ejercicios. 18.1. Capital y prima de emisión Con fecha 11 de octubre de 2024 se inscribió en el Registro Mercantil de Málaga la escritura de elevación a público del acuerdo adoptado el 27 de septiembre 2024 por el Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A. por el cual se reduce el capital social del Banco en la cuantía de 20.849.752,75 euros, mediante la amortización de 83.399.011 acciones propias de 0,25€ de valor nominal cada una de ellas. Dicho acuerdo ha sido adoptado en virtud de las facultades otorgadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 5 de abril de 2024. La reducción de capital se ha realizado con cargo a reservas de libre disposición por lo que la Entidad ha dotado una reserva por capital amortizado por importe igual al valor nominal de las acciones amortizadas, de la que únicamente será posible disponer con los requisitos exigidos para la reducción de capital social. Tras la ejecución de la citada reducción, al 31 de diciembre de 2024, el capital social del Banco asciende a 642.859.617 euros, compuesto por 2.571.434.468 acciones ordinarias de valor nominal de 0,25 euros, íntegramente suscritas y desembolsadas. Al 31 de diciembre de 2023, el capital social del Banco ascendía a 663.708 miles de euros, compuesto por 2.654.833.479 acciones ordinarias de valor nominal de 0,25 euros, íntegramente suscritas y desembolsadas. La prima de emisión de Unicaja al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 1.322.995 miles de euros, en ambos ejercicios. Desde el 30 de junio de 2017, la totalidad de las acciones del Banco están admitidas a negociación oficial en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, y están incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil (S.I.B.E. o Mercado Continuo). Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente, el 31,22% y el 30,24% del capital social del Banco pertenece a Fundación Bancaria Unicaja, anteriormente Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja). 18.2. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital El epígrafe de “Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital” recoge al 31 de diciembre de 2024 el saldo vivo de las emisiones de Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) y de Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables de Unicaja. El detalle de estas emisiones al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: 2024 2023 Euros Miles de euros Euros Miles de euros Emisión Código ISIN Número de Títulos Emitidos Importe nominal total Saldo al cierre del ejercicio Número de Títulos Emitidos Importe nominal total Saldo al cierre del ejercicio Interés nominal Vencimiento Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) ES0280907009 47.368.272 47.360.493 47.360 47.368.272 47.360.493 47.360 13,882 % Perpetuo Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables ES0880907003 2.500 500.000.000 500.000 2.500 500.000.000 500.000 4,875 % Perpetuo 547.360 547.360 140 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 18. Fondos propios Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) Los Bonos PeCoCos son bonos convertibles en acciones ordinarias de Unicaja, pertenecientes a una única clase y serie, representados por medio de anotaciones en cuenta. La relación de conversión de estos bonos será la que resulte del cociente entre el valor nominal unitario de cada una de las emisiones dichos bonos y el valor atribuido a las acciones ordinarias de Unicaja, que se establece en 1,18827 euros por acción, considerándose prima de emisión la diferencia entre el valor nominal de los bonos que se conviertan y el valor nominal de las acciones que se reciban como contrapartida. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 esta emisión no se encuentra admitida a negociación en ningún tipo de mercado secundario. Los bonos otorgan a sus titulares derecho a la remuneración discrecional, predeterminada y de carácter no acumulativo, a la conversión en acciones ordinarias de Unicaja, sujeta a determinados supuestos de conversión y a los derechos políticos que se derivan de la pertenencia a los respectivos sindicatos de bonistas. Las acciones en que eventualmente se conviertan los referidos bonos otorgarán a sus titulares los mismos derechos que las acciones de Unicaja actualmente en circulación. El devengo de la remuneración discrecional está condicionado a que se cumplan, de manera simultánea, las cuatro condiciones siguientes: (i) la existencia de beneficio distribuible, una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley y los Estatutos de Unicaja; (ii) que no existan limitaciones impuestas por la normativa española o europea de recursos propios actual o futura que resulte de aplicación; (iii) que el Consejo de Administración de Unicaja, a su sola discreción, atendiendo a la situación de solvencia de Unicaja o Grupo Unicaja, no haya decidido declarar un supuesto de no remuneración, estimando necesario no proceder al pago de remuneración por tiempo ilimitado, considerando en todo caso que los intereses no pagados no serán acumulativos; y (iv) que el Banco de España no haya exigido la cancelación del pago de la remuneración basándose en la situación financiera y de solvencia de Unicaja o del Grupo Unicaja, de acuerdo con la normativa aplicable. En caso de que sean de aplicación parcial las condiciones señaladas en los apartados (i) a (iv) anteriores, Unicaja puede proceder, a su sola discreción, a pagar la remuneración de forma parcial o a declarar un supuesto de no remuneración. Si por cualquier razón no se pagase total o parcialmente la remuneración a los titulares de los bonos en una fecha de pago, éstos no tendrán la posibilidad de reclamar dicha remuneración. Los Bonos PeCoCos serán necesariamente convertidos en acciones, en su totalidad, en los supuestos que en adelante se indican, y parcialmente, en la cuantía necesaria para recuperar, en su caso, el equilibrio de recursos propios en la cuantía que fije la autoridad competente, en los restantes: • Conversión anticipada obligatoria total: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si Unicaja adopta cualquier medida tendente a su disolución y liquidación, voluntaria o involuntaria, o si es declarada en concurso, o (ii) si Unicaja adopta cualquier medida que tenga como consecuencia la aprobación de una reducción de capital social de acuerdo con lo dispuesto en los artículo 320 y siguientes de la Ley de Sociedades de Capital, o artículo 343 por remisión del artículo 418.3 de la Ley de Sociedades de Capital. • Eventos de contingencia: Los bonos serán convertidos en acciones en los casos en que las ratios de capital del Grupo Unicaja, calculados trimestralmente, se encuentren por debajo de los límites indicados en la nota de valores relativa a la emisión de estos instrumentos. • Eventos de viabilidad: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si el Banco de España determina que, sin la conversión del instrumento, la Entidad no sería viable, o (ii) si se adopta la decisión de inyectar capital público o cualquier otra medida de apoyo financiero, sin la cual la Entidad no sería viable. • Evento regulatorio: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si con la entrada en vigor y en aplicación de las normas de computabilidad de recursos propios denominadas Basilea III (CRD IV/ CRR) en 2014, los bonos dejaran de ser computables al menos como capital adicional de nivel 1; (ii) si los bonos dejaran de ser computables como capital principal; o (iii) si los bonos dejaran de ser computables como capital ordinario. 141 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 18. Fondos propios Teniendo en cuenta lo anteriormente señalado, los Administradores del Banco consideran que estos instrumentos convertibles no suponen una obligación contractual incondicional de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el Banco, y por tanto deben clasificarse como instrumentos de patrimonio propio, y registrarse íntegramente en fondos propios dentro del epígrafe de "Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital" del balance. La remuneración discrecional de los PeCoCos se registra directamente contra el patrimonio neto. Con fecha 29 de febrero de 2024, el Consejo de Administración de Unicaja, tras contrastar el cumplimiento de las condiciones previstas en el folleto de emisión, acordó efectuar el pago de la remuneración discrecional de los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) emitidos por el Banco, por un importe bruto total de 6.850 miles de euros, por el periodo comprendido entre marzo de 2023 y marzo de 2024, siendo pagados con fecha 28 de marzo de 2024 (importe bruto total de 6.850 miles de euros por el periodo comprendido entre marzo de 2022 y marzo de 2023, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración con fecha 23 de febrero de 2023 y pagados con fecha 28 de marzo de 2023). Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables Con fecha 18 de noviembre de 2021, Unicaja realizó una emisión de Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables por importe de 500.000 miles de euros, coincidente con su valor nominal. Las Participaciones Preferentes tienen un valor nominal unitario de 200 miles de euros. Los Bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. La emisión computa como Instrumento de Capital de Nivel 1 Adicional (AT1) a efectos de capital regulatorio. Tal y como se describe en el folleto de emisión, las Participaciones Preferentes devengan una remuneración discrecional sobre su importe principal pendiente consistente en: (i) una tasa del 4,875% anual hasta la fecha la primera fecha de reinicio (18 de mayo de 2027), y (ii) una tasa equivalente a sumar el tipo Mid-Swap a 5 años más un margen inicial del 5,020% a partir de esa fecha. Sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones, esta remuneración será pagadera trimestralmente el 18 de febrero, 18 de mayo, 18 de agosto y 18 de noviembre de cada año, siendo la primera distribución fijada para el 18 de febrero de 2022. En relación con la remuneración de las Participaciones Preferentes descrita anteriormente, el Banco puede, a su entera y absoluta discreción, cancelar el pago de la remuneración, en su totalidad o en parte, en cualquier momento que considere necesario o deseable, y por cualquier motivo. Adicionalmente, sin perjuicio del derecho del Banco a cancelar los pagos de cualquier distribución: (a) los pagos de la distribución sólo se realizarán en la medida en que existan suficientes “Elementos Distribuibles”, (b) si la Autoridad Competente requiere que el Banco cancele cualquier distribución, en su totalidad o en parte, el Banco no la pagará o lo hará solamente en la parte correspondiente, (c) el Banco puede realizar un pago parcial, o según sea el caso, ningún pago relativo a una distribución si, y en la medida en que, el pago de cualquier distribución cause que se excediera el Importe Máximo Distribuible, y (d) si un “trigger event” ocurre, cualquier distribución devengada y no pagada se cancelará automáticamente. Un “Trigger Event” ocurre si, en cualquier momento, según lo determine el Banco o la Autoridad Competente (o cualquier otro agente designado para tal fin por la Autoridad Competente), la ratio CET1 del Banco y/o del Grupo es menor del 5,125%. Si ocurre un “trigger event”, el Banco: (i) notificará inmediatamente a la Autoridad Competente; (ii) tan pronto como sea razonablemente posible, entregará una Notificación de Amortización a los Tenedores; (iii) cancelará cualquier Distribución acumulada y no pagada; y (iv) de manera irrevocable y obligatoria (y sin la necesidad del consentimiento de los Tenedores) sin demora, y a más tardar un mes después de la ocurrencia del “Trigger Event” relevante, reducirá el importe de principal pendiente en ese momento de cada Participación Preferente por el importe de amortización correspondiente según se establece en el Folleto (conocido como mecanismo de absorción de pérdidas). El importe principal pendiente de las Participaciones Preferentes puede ser restablecido posteriormente, en su totalidad o en parte, a la entera y absoluta discreción del Banco, sujeto a determinadas condiciones, y siempre que tanto el Banco como su Grupo registren un Beneficio Neto Positivo. 142 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 18. Fondos propios Teniendo en cuenta lo anteriormente señalado, los Administradores del Banco consideran que las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables no suponen una obligación contractual incondicional de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el Banco, y por tanto deben clasificarse como instrumentos de patrimonio propio, y registrarse íntegramente en fondos propios dentro del epígrafe de "Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital" del balance. La remuneración discrecional de las Participaciones Preferentes se registra directamente contra el patrimonio neto. Durante el ejercicio 2024 se han pagado remuneraciones discrecionales en relación con las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables por importe de 24.375 miles de euros (24.375 miles de euros en el ejercicio 2023). 18.3. Acciones propias Al 31 de diciembre de 2024, el Banco posee 2.071.474 acciones propias (2.840.973 acciones propias al 31 de diciembre de 2023) por importe de 2.566 miles de euros (2.682 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). El movimiento de las acciones propias al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: 2024 2023 Número de acciones Miles de euros Número de acciones Miles de euros Saldo de acciones propias al inicio del periodo 2.840.973 2.682 198.770 148 Adquisiciones realizadas por Unicaja 120.172.755 140.088 9.231.783 9.057 Amortización acciones propias (83.399.011) (99.819) – – Ventas realizadas por Unicaja (37.543.243) (40.385) (6.589.580) (6.523) Saldo de acciones propias al final del periodo 2.071.474 2.566 2.840.973 2.682 Las adquisiciones netas de acciones propias que ha realizado Unicaja durante el ejercicio 2024 han sido realizadas por un precio total positivo (compra neta) de 99.703 miles de euros, mientras que durante el ejercicio 2023 fueron realizadas por un precio total positivo (compra neta) de 2.534 miles de euros. 143 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal 19. Situación fiscal 19.1. Grupo Fiscal Consolidado El Banco es la entidad dominante del Grupo de Consolidación Fiscal número 660/10, tributando a efectos del Impuesto sobre Sociedades bajo el Régimen especial de Consolidación Fiscal, regulado en el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS). 19.2. Ejercicios sujetos a inspección fiscal A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, el Grupo Fiscal consolidado de Unicaja tiene sujetas a comprobación de las autoridades tributarias todas sus obligaciones fiscales de gestión estatal de los ejercicios 2017 a 2024 y de gestión autonómica y local de los ejercicios 2021 a 2024, ambos inclusive. Asimismo, con motivo de la fusión por absorción de Liberbank, Unicaja asumió todas las obligaciones fiscales y quedó subrogado en el ejercicio de todos los derechos y acciones de carácter tributario que corresponden a la entidad absorbida. Liberbank y las sociedades del Grupo Fiscal consolidado que se extingue con la citada fusión, mantienen abiertos a inspección los ejercicios 2020 a 2021 en el Impuesto sobre Sociedades y otros tributos estatales. Durante los ejercicios 2024 y 2023 se han desarrollado las siguientes actuaciones de comprobación significativas por parte de la Administración Tributaria: • Grupo Unicaja, Impuesto sobre Sociedades 2017. Con fecha 22 de julio de 2022, Unicaja presentó declaración rectificativa del Impuesto sobre Sociedades del Grupo Fiscal correspondiente al ejercicio 2017, con objeto de regularizar determinados ajustes extracontables a la base imponible y determinadas deducciones en la cuota respecto de conceptos que fueron objeto de regularización por la AEAT en la revisión del Impuesto sobre Sociedades 2024-2016 pero que igualmente tenían efectos - favorables al contribuyente - en ejercicios siguientes a los que estaban comprendidos en el alcance de las citadas actuaciones de comprobación. Como consecuencia de esta rectificación, con fecha 30 de noviembre de 2022, la Entidad recibió notificación de apertura de actuaciones de comprobación de carácter parcial en relación con la citada rectificación de la declaración del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2017, que culminaron con la firma, el 14 de febrero de 2024, de Acta de Conformidad por la que la inspección admite las pretensiones de Unicaja y acuerda la devolución de 8.123 miles de euros más los intereses de demora correspondientes. Tras devenir firme el acta y recibir la devolución correspondiente, el Grupo procedió a su contabilización que supuso la baja, por cobro, de activos por impuestos diferidos. • Grupo Unicaja, Impuesto sobre Sociedades 2018. Con fecha 24 de julio de 2023, Unicaja presentó declaración rectificativa del Impuesto sobre Sociedades del Grupo Fiscal correspondiente al ejercicio 2018, con objeto de regularizar determinados ajustes extracontables a la base imponible y determinadas deducciones en la cuota, respecto de conceptos que fueron objeto de regularización por la AEAT en la comprobación del Impuesto sobre Sociedades 2014-2016 comentada anteriormente. Con fecha 24 de septiembre de 2024, la Entidad recibió notificación de apertura de actuaciones de comprobación de carácter parcial en relación con la citada rectificación de la declaración del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2018. Estas actuaciones de comprobación están abiertas en la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. 144 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal • Grupo Liberbank, Impuesto sobre Sociedades y otros tributos estatales, 2020-2021. Con fecha 15 de octubre de 2024 la Administración Tributaria ha comunicado el inicio de actuaciones de inspección al Grupo de Consolidación Fiscal de Liberbank en relación con los impuestos y ejercicios que se detallan a continuación: – Impuesto sobre Sociedades, régimen de Grupos de Sociedades, de enero de 2020 a julio de 2021. – Impuesto sobre el Valor Añadido, de septiembre de 2020 a diciembre de 2021 – Obligaciones de retención a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, del Impuesto sobre Sociedades y del Impuesto sobre la Renta de No Residentes, de septiembre de 2020 a julio de 2021. – Impuesto sobre los Depósitos de las Entidades de Crédito, de enero a diciembre de 2020. – Impuesto sobre Transacciones Financieras, de enero a julio de 2021. Estas actuaciones de comprobación están abiertas en la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. En todo caso, debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por distintas entidades del Grupo, los resultados de las inspecciones en curso y las que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a pasivos fiscales, cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, la opinión de los Administradores y de los asesores fiscales del Grupo es que la posibilidad de que se materialicen pasivos significativos por este concepto, adicionales a los registrados, es remota. 19.3. Conciliación de los resultados contable y fiscal A continuación, presentamos la conciliación entre el gasto por el Impuesto sobre beneficios, resultante de aplicar el tipo impositivo general vigente en España y el gasto registrado por el citado impuesto: Miles de euros 2024 2023 Resultado antes de impuestos 671.940 461.801 Impuesto sobre beneficios (tipo impositivo del 30%) 201.582 138.540 Por diferencias positivas permanentes 34.266 26.279 Por diferencias negativas permanentes (34.183) (31.113) Deterioro de instrumentos de patrimonio no deducibles (8.965) 55.841 Deducciones y bonificaciones en la cuota Otras deducciones – (308) Gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios 192.700 189.239 Las diferencias negativas permanentes incluyen el régimen de exención parcial de dividendos y plusvalías de participaciones cualificadas, regulado por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Las diferencias positivas permanentes se corresponden básicamente con la no deducibilidad a efectos del Impuesto sobre Sociedades del Gravamen Temporal de las Entidades de Crédito y de la modalidad ‘Actos Jurídicos Documentados’ del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. 145 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal En lo que respecta al desglose de los principales componentes del gasto (ingreso) por impuesto sobre las ganancias, la totalidad del importe registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias individuales de los ejercicios 2024 y 2023 por este concepto (que asciende a 192.700 miles de euros de gasto en el ejercicio 2024 y a 189.239 miles de euros de gasto en el ejercicio 2023) se corresponde con el gasto/ ingreso corriente del ejercicio. No se han registrado importes por ajustes de impuestos corrientes o diferidos del presente ejercicio o anteriores, ni por otras circunstancias previstas en la normativa fiscal. Los componentes del Gasto/ ingreso por impuesto sobre beneficios registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias del Banco para los ejercicios 2024 y 2023 , son los siguientes: Miles de euros 2024 2023 Gasto / (ingreso) por nacimiento de diferencias temporarias 205.645 198.426 Gasto / (ingreso) por bases imponibles negativas pendientes de compensar (8.464) (9.383) Gasto / (ingreso) por deducciones acreditadas y no aplicadas (4.481) 196 Total gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios 192.700 189.239 En lo que se refiere al impuesto sobre beneficios registrado en los estados de ingresos y gastos reconocidos de los ejercicios 2024 y 2023, el Banco ha repercutido en su patrimonio neto un gasto de 31.284 miles de euros y un gasto de 41.701 miles de euros, respectivamente, por los siguientes conceptos: Miles de euros 2024 2023 Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida – – Valoración de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (246) (3.863) Valoración de activos financieros disponibles para la venta – – Valoración de derivados de cobertura de flujos de efectivo (31.048) (37.804) Valoración de las diferencias de cambio 10 (34) Valoración de activos no corrientes en venta – – Total ingreso/ (gasto) por impuesto sobre beneficios (31.284) (41.701) No se ha aplicado un tipo menor en ninguno de los citados ajustes. En relación con los desgloses requeridos por la NIC 12, sobre la reforma fiscal internacional acordada por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) para la imposición de una tasa mínima de gravamen efectivo del 15% (“Pilar Dos” fiscal), introducida en el ordenamiento fiscal español por la Ley 7/2024, de 20 de diciembre, por la que, entre otras, se traspone en España la Directiva (UE) 2022/2523 del Consejo, cuyo objetivo es garantizar un nivel mínimo global de imposición para los grupos multinacionales y los grupos nacionales de gran magnitud, cabe decir que no ha tenido impacto en los estados financieros consolidados del Grupo Unicaja, especialmente por el hecho de que el Grupo tributa en España por un importe superior a dicha tasa mínima y que la Norma prevé una exclusión durante los primeros cinco años para los grupos domésticos. De esta forma, la Norma aplicará al Grupo Unicaja a partir del ejercicio 2029. No obstante, en una evaluación preliminar, esta norma no tendrá impacto significativo en el Grupo Unicaja. 19.4. Diferencias temporarias En el balance al 31 de diciembre de 2024, los Impuestos diferidos deudores ascienden a 4.127.807 miles de euros, y los Impuestos diferidos acreedores ascienden a 341.341 miles de euros (4.206.903 miles de euros y 329.125 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2023). En aplicación de lo dispuesto en la Norma 42 de la Circular 4/2017, la cuantificación de los activos y pasivos por impuestos diferidos se realiza aplicando a la diferencia temporaria, o crédito que corresponda, el tipo de gravamen a que se espera recuperar o liquidar, siendo actualmente aplicable al Banco el 30%. 146 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal El detalle de los activos y pasivos por impuesto corrientes y diferidos registrados en el balance de situación al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Activo Pasivo Activo Pasivo Impuestos corrientes 63.346 38.915 154.157 29.684 Impuesto sobre sociedades 47.910 – 141.960 – Impuesto sobre el Valor Añadido 3.024 1.632 604 1.744 Retenciones 29 31.831 29 13.572 Pasivos fiscales con incertidumbre – 5.137 – 14.044 Otros conceptos 12.383 315 11.564 324 Impuestos diferidos 4.127.807 341.341 4.206.903 329.125 Por bases imponibles negativas 1.088.144 – 1.096.608 – Por deducciones pendientes de aplicar 14.349 – 18.831 – Por diferencias temporarias insolvencias 2.100.659 – 2.150.054 – Por diferencias temporarias pensiones 128.252 – 128.252 – Por diferencias temporarias adjudicados 52.176 – 52.176 – Otros conceptos 744.227 138.677 760.982 151.205 Revalorizaciones y otras diferencias – 202.664 – 177.920 4.191.153 380.256 4.361.060 358.809 El cuadro anterior incluye como pasivos fiscales los pasivos inciertos. El impacto en Unicaja se circunscribe actualmente al tratamiento de las deducciones por innovación tecnológica descritas más adelante en esta misma nota (5.137 miles de euros al 31 de diciembre de 2024 y 2023). Los importes que se encuentran afectados por estas incertidumbres se han clasificado en el epígrafe de “Pasivos por impuestos corrientes” del balance del Banco. Los Administradores del Banco consideran que los activos fiscales diferidos registrados serán realizados en los próximos ejercicios, a medida que el grupo fiscal al que pertenece obtenga ganancias fiscales, tal y como se presume ocurrirá en los próximos ejercicios. La mayor parte de los créditos fiscales por bases imponibles negativas pendientes de compensar por el Grupo se deben a pérdidas registradas en ejercicios anteriores por entidades de crédito que fueron absorbidas por Unicaja. Estas pérdidas tuvieron carácter extraordinario y no recurrente, debido fundamentalmente al saneamiento de créditos y activos inmobiliarios. De acuerdo con el Plan Estratégico del Grupo Unicaja, y de conformidad con las proyecciones de resultados fiscales que se derivan de dicho Plan Estratégico, así como la previsión de absorción de activos fiscales diferidos ajustada a los últimos cambios de la normativa fiscal, la Dirección de Unicaja estima que el Banco y su grupo fiscal obtendrán ganancias fiscales en los próximos ejercicios que permiten su recuperación en un plazo no superior a 18 años, sin riesgo de caducidad del derecho a aprovechar los activos fiscales diferidos por bases imponibles negativas, pues la Norma no regula un plazo máximo de compensación. La evaluación de la recuperabilidad de los activos fiscales diferidos tiene como estimaciones más relevantes: (i) el resultado antes de impuestos previsto de cada uno de los ejercicios incluidos en las previsiones, que son coherentes con los distintos informes utilizados por el Grupo para su gestión interna y para información a los supervisores, y (ii) la reversibilidad de los principales activos fiscales registrados en el balance, teniendo en cuenta las normas fiscales vigentes y especialmente lo dispuesto en el apartado 5 del artículo 130 de la Ley del Impuesto de Sociedades. Las proyecciones macroeconómicas consideradas para las previsiones financiera del Plan Estratégico del Grupo Unicaja se encuentran alineadas con el escenario base empleado en los modelos de estimación de las pérdidas crediticias descritos en la Nota 2.7. A los efectos del calendario estimado de recuperación de los activos fiscales diferidos, la Entidad ha tenido en cuenta la introducción en la Ley del Impuesto sobre Sociedades de la Disposición adicional decimoquinta, aplicable a partir del 1 de enero de 2024, que ha supuesto para el grupo limitar al 25% de la base imponible la integración de ajustes generadores de activos fiscales diferidos monetizables y bases imponibles negativas. 147 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal El importe de los activos fiscales diferidos susceptibles de convertirse en un crédito exigible frente a la Administración Tributaria y que se encuentran, por tanto, garantizados por las autoridades españolas, es de 2.509.270 miles de euros al 31 de diciembre de 2024 (2.601.669 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). La prestación patrimonial devengada por el Banco durante los ejercicios 2024 y 2023 en relación con la monetización de estos activos fiscales diferidos asciende a 23.126 miles de euros en el ejercicio 2024 y a 23.289 miles de euros en el ejercicio 2023, y se encuentra registrada en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” (Nota 33). En relación con la deducción por innovación tecnológica en el Impuesto sobre Sociedades, en el sector financiero se han publicado dos Sentencias de la Audiencia Nacional que suponen la modificación del criterio expresado anteriormente en sus sentencias de mayo y julio de 2021, entonces favorables a la posibilidad de aplicar la deducción de innovación tecnológica a los gastos incurridos en el desarrollo de aplicaciones informáticas. La Audiencia Nacional considera que los proyectos objeto de litigio no resultan subsumibles en el artículo 35.2.b del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, y por tanto no pueden generar deducción a efectos del impuesto. Aunque estas Sentencias no son firmes aún, dado que están siendo recurridas en casación ante el Tribunal Supremo, el Grupo Unicaja estimó el riesgo fiscal asociado a la aplicación de estos nuevos criterios en un importe de 5.137 miles de euros, registrándolo como un pasivo fiscal incierto en base a la CINIIF 23 durante el ejercicio 2022. Adicionalmente, el Grupo dio de baja en ese mismo ejercicio activos fiscales diferidos por un importe de 10.861 miles de euros, correspondientes a deducciones por innovación tecnológica pendientes de aplicar. Estos saldos se mantienen en el cierre del ejercicio 2024. 19.5. Información sobre el procedimiento de recuperación de Ayudas de Estado del “Tax Lease” de Financiación de Buques por parte de la Comisión Europea El Banco, con fecha 30 de octubre de 2013, recibió notificación formal de la Dirección General de la Competencia de la Comisión Europea, en la que se informaba a Unicaja de la Decisión definitiva adoptada el 17 de julio de 2013 sobre el Régimen fiscal aplicable a determinados contratos de arrendamiento financiero, conocido también como Sistema español de arrendamiento fiscal para la financiación de buques (en adelante ‘tax lease de buques’), calificando tal Régimen como “Ayuda de Estado” e instando al Reino de España a realizar gestiones para el reintegro de tal ayuda entre los beneficiarios, entre los que se encuentra Unicaja. El Banco interpuso recurso contra esta Decisión, junto con el Reino de España y otras instituciones afectadas, ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea. Tras diversas vicisitudes jurídicas, que el Banco ha ido reseñando en sus cuentas anuales de 2022 y 2023, con fecha 2 de febrero de 2023, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE), en Sentencia sobre el ‘tax lease de buques’, anuló parcialmente la Decisión de la Comisión de 2013. También casó la previa Sentencia del Tribunal General que había confirmado la legalidad de la Decisión, lo que venía a significar la estimación parcial del recurso interpuesto por Unicaja, junto con un sindicato de inversores y el Reino de España. En dicha sentencia, el TJUE confirma que el ‘tax lease de buques’ constituía un régimen de ayudas, pero declara que la Comisión erró al identificar a los inversores como únicos beneficiarios de la ayuda de Estado y, por tanto, como únicos afectados por la orden de recuperación, impidiendo que las ayudas se recuperasen de otras entidades igualmente beneficiarias. Sobre la base de lo anterior, la Sentencia anuló parcialmente la Decisión y, con ello, la orden de recuperación que dio lugar a los procedimientos tramitados por las autoridades tributarias españolas. Dicha anulación parcial de la Decisión (y, con ella, de la orden de recuperación contenida en ésta) ha hecho decaer los procedimientos nacionales de recuperación de ayudas de Estado, dado que no existe hoy en día base jurídica, ni parámetros de cálculo, para proceder a la recuperación. Tras la Sentencia, la Comisión no podría hacer recaer la recuperación exclusivamente sobre los inversores sin verificar la condición de beneficiarios de otras entidades y sin ejecutar la recuperación también respecto de dichas entidades. 148 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal Coherentemente con lo anterior, la Delegación Central de Grandes Contribuyentes de la AEAT (“DCGC”) ha notificado a Unicaja diversos Acuerdos de Archivo de Expediente de Recuperación de Ayudas de Estado relativos a las Navieras en las que participaban Unicaja y las Entidades de las que es sucesora legal (Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. y Liberbank S.A.). En dichos Acuerdos, la DCGC acuerda dejar sin efecto las anteriores propuestas de recuperación, sin que proceda dictar ninguna liquidación, dando por finalizados los diversos procedimientos de recuperación de Ayudas de Estado iniciados en los años anteriores. Al mismo tiempo, la DCGC recuerda que ello no impediría el inicio, en el futuro, de nuevos procedimientos de recuperación de Ayudas de Estado una vez que, en su caso, se modifiquen o sustituyan los artículos de la Decisión anulados por la sentencia del TJUE, o bien deba ejecutarse una nueva Decisión de la Comisión que afecte a los elementos de la obligación tributaria objeto de los procedimientos ahora archivados. Adicionalmente, el pasado 8 de mayo de 2024 el Tribunal General dictó sentencia en los asuntos que quedaron pendientes de la casación, entre ellos, la petición de sobreseimiento de los recurrentes. En dicha sentencia, y en síntesis, el TG confirma la pérdida de objeto de la pretensión referida a la identidad de los beneficiarios y constata que la anulación de la Decisión por parte del TJUE fue parcial y no íntegra, por lo que la Decisión mantiene su validez en cuanto a la declaración de ayuda ilegal e incompatible del SEAF y en cuanto a la obligación de España de recuperar dicha ayuda, o una parte de ella, de las AIE y sus inversores. Una vez dictada sentencia en estos términos, y sin perjuicio de las posibilidades de recurso contra la misma, la Comisión tendría que reabrir el procedimiento de nuevo. No obstante, en este momento no existe ningún pronunciamiento de la Comisión tendente a reabrir el procedimiento y, si lo hubiera, en ningún escenario la Comisión podría ordenar recuperar de los inversores la ventaja transmitida a las navieras. En este contexto, y tras el análisis realizado por los asesores fiscales del Grupo, se ha optado por recuperar con abono a resultados el importe registrado en su día para cubrir este riesgo, contabilizado en la rúbrica ‘Pasivos fiscales con incertidumbre’, por importe de 8.908 miles de euros, registrados en el epígrafe “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias resumida. 19.6. Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de determinadas entidades financieras La Ley 7/2024, de 20 de diciembre, ha establecido el Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de determinadas entidades financieras (IMIC), que grava mediante una escala de gravamen el margen de intereses y comisiones derivados de la actividad desarrollada en España por parte de las entidades de crédito, los establecimientos financieros de crédito y las sucursales de entidades de crédito extranjeras, obtenidos en los períodos impositivos que se inicien en los años 2024, 2025 y 2026. El impuesto establece una reducción de la base imponible de 100 millones de euros y una deducción en función de la cuota líquida del Impuesto sobre Sociedades. En principio, la Ley 7/2024 regula como fecha de devengo el día siguiente al de finalización del periodo impositivo; sin embargo, con fecha 25 de diciembre de 2024 entró en vigor el Real Decreto-ley 9/2024, de 23 de diciembre que modificó el devengo del impuesto, estableciendo que este se devengará el último día del mes natural siguiente al de finalización del periodo impositivo por aquellas entidades que tengan la condición de contribuyentes a dicha fecha. Con fecha 22 de enero de 2025, dicho Real Decreto-ley fue derogado, al no acordarse su convalidación por el Congreso de los Diputados. De acuerdo con la normativa contable que resulta de aplicación y, en particular, con la CNIIF 21 ‘Gravámenes’, Unicaja no ha registrado al cierre del ejercicio 2024 ningún impacto como consecuencia del IMIC. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, el Banco se encuentra analizando el impacto que dicho impuesto pudiera tener en el ejercicio 2025 y siguientes. 149 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal 19.7. Otras cuestiones fiscales relevantes a) Operaciones acogidas al Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Las Juntas Generales de Accionistas de Unicaja y de Liberbank, S.A. de 31 de marzo de 2021, que acordaron la fusión por absorción entre Unicaja (como sociedad absorbente) y Liberbank, S.A. (como sociedad absorbida), adoptaron el acuerdo de someter la operación al Régimen Fiscal Especial establecido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Las obligaciones de información contable establecidas en el artículo 86 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades se incorporan en el Anexo VI de las presentes cuentas anuales. La información relativa a operaciones sometidas al régimen fiscal especial de ejercicios anteriores figura en las notas fiscales de las cuentas anuales del Banco de ejercicios anteriores. La información relativa a operaciones sometidas al régimen fiscal especial de ejercicios anteriores figura en las notas fiscales de las cuentas anuales de EspañaDuero y Liberbank de los correspondientes ejercicios. b) Información sobre Revalorizaciones contables voluntarias a efectos del Impuesto sobre Sociedades En cumplimiento del artículo 122 de la LIS, se hace constar que Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén revalorizó en el ejercicio 2005 parte de su activo tangible por aplicación de la Disposición Transitoria 1ª, apartado B, de la Circular 4/2004 del Banco de España, no incluyéndose tal revalorización en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de dicho ejercicio, por aplicación del artículo 15 del TRLIS. La revalorización fue practicada en el ejercicio 2005, con efectos el 1 de enero de 2004, por un importe de 227.811 miles de euros en Unicaja y 7.286 miles de euros en Caja de Jaén. Los activos objeto de revalorización que estaban en el balance al 31 de diciembre de 2010 de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (ahora Fundación Bancaria Unicaja) fueron aportados a Unicaja en la operación de segregación descrita en la Nota 19.7. La Entidad mantiene a disposición de la Administración Tributaria el inventario de los elementos patrimoniales afectados por dicha revalorización, habiendo entregado tal información en el curso de los distintos procesos de inspección de los que ha sido objeto. En cumplimiento del artículo 122 de la LIS, se hace constar que Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Salamanca y Soria revalorizaron en el ejercicio 2005 parte de su activo tangible por aplicación de la Disposición Transitoria 1ª, apartado B, de la Circular 4/2004 del Banco de España, no incluyéndose tal revalorización en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de dicho ejercicio, por aplicación del artículo 15 del TRLIS. Como consecuencia del proceso de fusión entre Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Salamanca y Soria y de la integración de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) en el Grupo Unicaja, determinados activos y pasivos de la entidad absorbida se pusieron a valor razonable. Los desgloses por tipos de elemento figuran en las cuentas anuales de 2010 y de 2014, y la Entidad dispone de registros internos con el detalle individualizado. 150 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 19. Situación fiscal 19.8. Obligaciones de información derivadas de la segregación a) Información sobre el Régimen Fiscal Especial de las Segregaciones en el Impuesto sobre Sociedades La Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja) que acordó el ejercicio indirecto de su actividad financiera a través de Unicaja Banco, S.A. y su constitución por segregación de una parte de su patrimonio, adoptó el acuerdo de someter la operación de segregación al Régimen Especial de Fusiones, Escisiones, Aportaciones de Activos y Canje de Valores, regulado en el Capítulo VII del Título VII de la LIS (anteriormente, en el momento de su aplicación, el Capítulo VIII del Título VII del TRLIS). La opción por el Régimen Fiscal Especial fue comunicada a la Agencia Estatal de Administración Tributaria, de acuerdo con lo establecido en el artículo 42 del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades. b) Obligaciones contables Como se ha indicado en el apartado a) anterior, el Banco actuó como entidad adquirente, respecto de la citada operación de reestructuración societaria sometida al régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS. Los requisitos de información establecidos por la citada norma figuran en la memoria que forma parte de las cuentas anuales de las entidades implicadas, correspondientes al ejercicio 2011. 151 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros La gestión del riesgo de liquidez inherente a la actividad y a los instrumentos financieros de UniCaja, en adelante el Banco o la Entidad, se lleva a cabo para asegurar, en todo momento, que se dispone de fondos suficientes para cumplir en tiempo y forma con los compromisos de pago asociados a la cancelación de sus pasivos, sin comprometer la capacidad de la Entidad para responder con rapidez ante oportunidades estratégicas de mercado. El Comité de Activos y Pasivos (COAP) es el encargado de realizar esta función. Para la gestión del riesgo de liquidez, el Banco utiliza un enfoque descentralizado, aplicando herramientas informáticas integradas que permiten realizar análisis en base a los flujos de tesorería estimados para sus activos y pasivos (análisis de gap), así como controlar las garantías o instrumentos disponibles para garantizar fuentes adicionales de financiación que pudiesen ser requeridas (por ejemplo, líneas de liquidez no utilizadas). Asimismo, la posición de liquidez del la Entidad se establece en base a diferentes análisis de escenarios, que tienen en cuenta no solo situaciones normales de mercado, sino condiciones extremas que pudiesen afectar a la corriente de cobros y de pagos, ocasionadas tanto por factores sistémicos o de mercado como internos del Banco. En lo que respecta al cumplimiento de los requisitos de información de la NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”, a continuación se presenta la matriz de vencimientos al 31 de diciembre de 2024, que incluye los flujos contractuales remanentes de principal e intereses, en función de los distintos contratos y acuerdos firmados por el Banco: 152 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros A la vista Hasta un mes Más de un mes y hasta tres meses Más de tres meses y hasta un año Más de un año y hasta dos años Más de dos años y hasta cinco años Más de cinco años Saldo total ENTRADAS 7.847.328 4.450.971 5.174.730 5.302.200 7.923.099 17.515.097 52.452.748 100.666.173 Adquisiciones temporales de valores y préstamos de valores (tomador) 200.529 3.845.215 638.562 – – – – 4.684.306 Préstamos y anticipos 7.646.799 522.074 1.123.157 4.265.571 5.244.394 12.454.433 32.960.461 64.216.889 Minoristas 1.324.307 323.967 689.175 2.831.894 3.264.823 8.436.654 29.279.960 46.150.780 Clientes no financieros incluyendo administraciones públicas 17.368 84.274 209.590 986.269 1.382.797 2.523.024 828.820 6.032.142 Entidades de crédito y otras instituciones financieras 152.302 54.142 3.318 23.802 65.724 141.241 257.542 698.071 Bancos Centrales 6.150.684 – – – – – – 6.150.684 Resto 2.138 59.691 221.074 423.606 531.050 1.353.514 2.594.139 5.185.212 Derivados de activo – 608 551 7.575 7.943 20.471 63.156 100.304 Liquidación de cartera de valores – 83.074 3.412.429 1.016.700 2.670.762 5.040.193 19.429.131 31.652.289 Otras entradas – – 31 12.354 – – – 12.385 SALIDAS 60.575.378 7.010.612 3.824.087 9.190.687 1.565.236 4.527.781 1.857.729 88.551.510 Emisiones de valores – – 68.691 2.199.880 1.270.748 4.450.464 1.815.775 9.805.558 Bonos y emisiones no garantizados – – 38.579 777.448 1.149.277 1.874.456 47.360 3.887.120 Cédulas – – 30.112 1.422.432 121.471 2.576.008 1.768.415 5.918.438 Titulizaciones – – – – – – – – Financiaciones con colateral de valores contrapartida distinta de BC 200.494 4.809.595 1.009.300 – – – – 6.019.389 Financiaciones con colateral de valores contrapartida BC – – – – – – – – Depósitos de clientes no incluidos en las categorías anteriores 60.374.884 1.816.457 2.510.724 6.849.091 286.697 54.514 8.496 71.900.863 Depósitos minoristas estables 40.750.638 634.617 1.374.507 3.708.423 85.728 4.248 1.255 46.559.416 Otros Depósitos minoristas 6.250.100 312.989 667.894 1.664.607 22.253 1.140 178 8.919.161 Depósitos operativos mayoristas 2.693.752 – – – – – – 2.693.752 Depósitos no operativos 10.680.394 868.851 468.323 1.476.061 178.716 49.126 7.063 13.728.534 Derivados de pasivo – 526 4.065 5.632 7.791 22.803 33.458 74.275 Otras salidas – 384.034 231.307 136.084 – – – 751.425 GAP (52.728.050) (2.559.641) 1.350.643 (3.888.487) 6.357.863 12.987.316 50.595.019 12.114.663 GAP ACUMULADO (52.728.050) (55.287.691) (53.937.048) (57.825.535) (51.467.672) (38.480.356) 12.114.663 – PRO-MEMORIA Salidas resultantes de líneas comprometidas 1.760.313 38.425 242.068 1.620.523 240.999 538.185 876.441 5.316.954 TOTAL RIESGOS CONTINGENTES Y DISPONIBLES POR TERCEROS 1.760.313 38.425 242.068 1.620.523 240.999 538.185 876.441 5.316.954 153 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros A continuación, se presenta una matriz de vencimientos al 31 de diciembre de 2023, que incluye los flujos reales contractuales remanentes, principal e intereses, en función de los distintos contratos y acuerdos firmados por el Banco: A la vista Hasta un mes Más de un mes y hasta tres meses Más de tres meses y hasta un año Más de un año y hasta dos años Más de dos años y hasta cinco años Más de cinco años Saldo total ENTRADAS 8.270.573 1.682.289 3.424.144 6.132.540 8.196.046 19.850.584 53.798.321 101.354.497 Adquisiciones temporales de valores y préstamos de valores (tomador) 100.473 1.088.642 97.928 208.133 – – – 1.495.176 Préstamos y anticipos 8.170.100 498.517 1.366.678 4.463.007 5.381.939 13.609.538 35.518.055 69.007.834 Minoristas 1.295.470 362.517 739.232 3.211.711 3.624.926 9.232.785 31.813.639 50.280.280 Clientes no financieros incluyendo administraciones públicas 17.423 86.130 258.584 813.445 1.040.473 2.776.733 734.620 5.727.408 Entidades de crédito y otras instituciones financieras 185.586 39.230 3.522 36.056 62.989 77.983 286.425 691.791 Bancos Centrales 6.665.045 – – – – – – 6.665.045 Resto 6.576 10.640 365.340 401.795 653.551 1.522.037 2.683.371 5.643.310 Derivados de activo – – 374 406 964 70 – 1.814 Liquidación de cartera de valores – 95.130 1.958.980 1.450.202 2.813.143 6.240.976 18.280.266 30.838.697 Otras entradas – – 184 10.792 – – – 10.976 SALIDAS 58.648.207 6.570.647 4.126.438 8.239.550 2.504.271 3.421.889 4.775.299 88.286.301 Emisiones de valores – – 68.932 262.950 2.111.042 3.247.444 4.760.558 10.450.926 Bonos y emisiones no garantizados – – 38.694 122.062 658.246 1.822.162 1.719.117 4.360.281 Cédulas – – 30.238 140.888 1.452.796 1.425.282 3.041.441 6.090.645 Titulizaciones – – – – – – – – Financiaciones con colateral de valores contrapartida distinta de BC 100.440 5.338.822 824.472 208.133 – – 865 6.472.732 Financiaciones con colateral de valores contrapartida BC – – 953.971 – – – – 953.971 Depósitos de clientes no incluidos en las categorías anteriores 58.547.767 818.296 2.243.808 7.455.170 393.229 174.445 13.876 69.646.591 Depósitos minoristas estables 41.252.886 265.561 811.726 4.147.078 161.103 8.542 1.597 46.648.493 Otros Depósitos minoristas 6.222.053 118.962 396.059 1.616.896 45.652 2.463 182 8.402.267 Depósitos operativos mayoristas 2.803.107 – – – – – – 2.803.107 Depósitos no operativos 8.269.721 433.773 1.036.023 1.691.196 186.474 163.440 12.097 11.792.724 Derivados de pasivo – – 204 17 – – – 221 Otras salidas – 413.529 35.051 313.280 – – – 761.860 GAP (50.377.634) (4.888.358) (702.294) (2.107.010) 5.691.775 16.428.695 49.023.022 13.068.196 GAP ACUMULADO (50.377.634) (55.265.992) (55.968.286) (58.075.296) (52.383.521) (35.954.826) 13.068.196 – PRO-MEMORIA Salidas resultantes de líneas comprometidas 1.667.345 25.168 340.853 834.579 404.674 413.630 946.413 4.632.662 TOTAL RIESGOS CONTINGENTES Y DISPONIBLES POR TERCEROS 1.667.345 25.168 340.853 834.579 404.674 413.630 946.413 4.632.662 154 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros Los criterios sobre los que se presentan estos estados de vencimiento son los siguientes: ◦ Los datos presentados son estáticos, no estimando escenarios de crecimiento del negocio, de cancelaciones anticipadas, ni de renovación de las operaciones, incorporando únicamente los flujos contractuales de las operaciones actualmente contratadas y registradas contablemente en el balance. ◦ Los datos presentados se corresponden con flujos contractuales reales remanentes, es decir, que reflejan sistemáticamente los flujos de efectivo de la operación. Todos los saldos sin vencimiento, o con vencimiento vinculado a una decisión de la contraparte, se consideran "a la vista". ◦ Las salidas de efectivo indicadas en el cuadro de vencimientos son las que están establecidas contractualmente, y en base a la experiencia histórica y la situación actual del Banco, por lo que se considera que es muy reducida la probabilidad de cancelación anticipada de depósitos y de otras posiciones de pasivo. ◦ Unicaja incorpora, en el marco de su gestión de la liquidez, unos supuestos de disposición de los saldos disponibles por terceros, pero, en base a la experiencia histórica, no afecta de manera sensible al perfil estructural de vencimiento del Banco. El Banco gestiona su riesgo de liquidez para asegurar el cumplimiento de sus compromisos de pago, mediante un adecuado control de sus flujos de efectivo y de los activos de los que se dispone para hacer frente a posibles desfases de liquidez. Es por esto que el Banco considera los referidos cuadros de vencimientos como la presentación más relevante de su estado de liquidez a una fecha establecida. Por otra parte, las políticas y objetivos referentes al riesgo de liquidez, contemplan no sólo las condiciones normales de mercado sino también planes de contingencia ante situaciones de stress o crisis tanto propias como de mercado. Para cubrir sus objetivos, se combinan tres aspectos fundamentales: – Gestión de activos: análisis de vencimientos y grado de liquidez de la cartera de valores, posibilidad de venta, uso potencial como garantía y movilización de colaterales como fuente alternativa de liquidez. – Gestión de pasivos: análisis de vencimientos, diversificación de fuentes de financiación, vencimientos diferentes de los contractuales y modelos de comportamiento ante movimientos de tipos de interés. – Acceso a mercados: capacidad de financiación en mercados mayoristas y tiempo necesario para la obtención de financiación, por ejemplo, mediante la emisión de cédulas o emisiones senior. El Banco mantiene en el activo de su balance un volumen significativo de activos líquidos que le permiten gestionar de manera holgada el riesgo de liquidez, siendo los principales: – Saldos a la vista con bancos centrales y entidades de crédito. – Títulos de renta fija y renta variable descontables en el Banco Central Europeo. – Derechos de crédito para movilización en operaciones de financiación con Banco Central. Adicionalmente, cabe señalar que el Banco dispone de una cartera de préstamos que garantiza una capacidad suficiente para emisión de cédulas hipotecarias y territoriales que le permitiría conseguir nuevos recursos en caso de necesitarlo. 155 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 21. Valor razonable 21. Valor razonable Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo financiero en una fecha dada el importe por el que podría ser vendido o transferido entre dos partes, independientes y expertas en la materia, que actuasen libre y prudentemente, en condiciones de mercado. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo o pasivo financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. En la utilización de estos modelos se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados. No obstante, lo anterior, las propias limitaciones de los modelos de valoración desarrollados y las posibles inexactitudes en las hipótesis y parámetros exigidos por estos modelos pueden dar lugar a que el valor razonable estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración. El proceso de determinación del valor razonable establecido en la Entidad asegura que los activos y pasivos sean valorados conforme a los criterios de aplicación establecidos por el Grupo. En este sentido, las técnicas de valoración utilizadas para estimar el valor razonable cumplen con los siguientes aspectos: – Se utilizan estimaciones realistas sobre el precio del instrumento financiero basadas en métodos financieros y económicos consistentes y comúnmente utilizados por el mercado. – Maximizan el uso de la información disponible, empleando en la medida de lo posible, datos observables y transacciones recientes de similares características. – Se documentan y justifican, de forma amplia y suficiente. – Se respetan a lo largo del tiempo, siempre que no existan razones que modifiquen los motivos de su elección. – Se evalúa periódicamente la validez de los modelos de valoración, utilizando transacciones recientes y datos actuales de mercado. Los activos y pasivos se clasifican en uno de los siguientes niveles en función de la metodología empleada en la obtención de su valor razonable: – Nivel 1: activos y pasivos cuyo valor razonable se determina tomando los precios de cotización en mercados activos o que corresponden a transacciones recientes. Se incluyen en este nivel, de forma general, los siguientes: – Valores representativos de deuda cotizados (bonos de deuda pública e instrumentos de deuda emitidos por emisores españoles y extranjeros, así como valores propios emitidos por la Entidad). – Instrumentos de patrimonio cotizados. – Nivel 2: activos y pasivos para los cuales no existe un precio de mercado, por lo que su valor razonable se estima recurriendo a precios cotizados recientes de instrumentos similares o mediante técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos empleados están basados en datos que son directa o indirectamente observables en el mercado. Se incluyen en este nivel, de forma general, los siguientes: – Valores representativos de deuda cotizados con bajo volumen y nivel de actividad de mercado (bonos de deuda pública de CCAA españolas y otros instrumentos de deuda privada). – Derivados de negociación y cobertura over the counter (permutas financieras sobre tipos de interés). 156 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 21. Valor razonable – Nivel 3: activos y pasivos cuyos valores razonables se obtienen de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables. Se incluyen en este nivel, de forma general, los siguientes: – Valores representativos de deuda no cotizados (bonos de deuda no cotizados). – Préstamos y partidas a cobrar. – Depósitos. – Instrumentos de patrimonio no cotizados. En el momento en que un instrumento financiero deja de poder valorarse mediante los criterios de nivel 1 ó 2, pasaría al siguiente nivel de la jerarquía de valor razonable. Igualmente, en el momento en que los instrumentos comienzan a cotizarse en mercados activos de valores o que se consiguen inputs observables de mercado, los instrumentos pasan del nivel 3 a niveles inferiores de la jerarquía de valor razonable. 21.1. Métodos de valoración utilizados En los casos donde no puedan observarse cotizaciones (Nivel 1), la Dirección del Grupo realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos. En la mayoría de las ocasiones, estos modelos internos emplean datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés. A continuación, se presentan los principales métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable para los niveles 2 y 3 según el tipo de instrumento financiero de que se trate: – Valores representativos de deuda: El valor razonable de los instrumentos de deuda no cotizados se determina a través del método del valor presente (valor actual neto), utilizando los flujos de caja de cada instrumento y descontándolos para calcular su valor actual. Con carácter general, los principales inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: curva de tipos de interés, primas de riesgo, comparables de mercado, spreads de crédito, etc. – Instrumentos de patrimonio: El valor razonable de los instrumentos de patrimonio no cotizados, se ha determinado tomando en consideración valoraciones de expertos independientes, en las que se han utilizado entre otros: ◦ Descuento de flujos de caja (flujos de caja libres de explotación o dividendos), actualizados a una tasa de descuento asociada al riesgo operativo y financiero de cada participada, calculada a partir de la tasa libre de riesgo, e incorporándole una prima de riesgo. ◦ Multiplicador de empresas cotizadas comparables (EV/EBITDA, PER, Precio/Valor Libros, Precio/Primas), menos un descuento por iliquidez. ◦ NAV (Valor Neto Patrimonial Ajustado): Se obtiene como resultado de agregar a los fondos propios contables las plusvalías, calculadas como la diferencia entre el valor de mercado de los activos y su valor contable. Para las entidades de capital riesgo, el NAV ha sido calculado por los gestores y estimado, generalmente, teniendo en cuenta las normas de la European Venture Capital Association y lo dispuesto por la Circular 5/2000, de 19 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. ◦ Valor teórico contable: se obtiene como el porcentaje de participación del patrimonio neto contable reflejado en las cuentas anuales. 157 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 21. Valor razonable ◦ Precio resultante de transacciones de mercado u ofertas de adquisición, realizadas o recibidas en un momento temporal próximo a la fecha de valoración. Con carácter general, los principales inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: CNAE´s, inputs macroeconómicos, comparables de mercado, primas de riesgo y de mercado. Por otro lado, los principales inputs no observables utilizados son: planes de negocio, patrimonio neto contable. – Derivados: El valor razonable de los derivados, se ha determinado atendiendo a la tipología de instrumento: ◦ Swaps: método de descuento de flujos futuros utilizando las curvas implícitas del mercado monetario y la curva swap. ◦ Opciones sobre tipos de interés: modelo de Black-Sholes y matrices de volatilidades implícitas. ◦ Opciones sobre índices, acciones y tipo de cambio: método de descuento de flujos de efectivo estimados a partir de las curvas forward de los respectivos subyacentes, cotizadas en mercado, así como, el modelo de Black-Sholes. Los ajustes por valoración de crédito (CVA) y los ajustes por valoración de débito (DVA) se incorporan en las valoraciones de derivados, tanto de activo como de pasivo, para reflejar el impacto en el valor razonable del riesgo de crédito de la contraparte y el propio, respectivamente. Para ello, se han utilizado modelos y severidades en línea con el mercado. Para la obtención del spread propio, se calibran recurrentemente curvas genéricas de spread vs swaps por rating de distintas emisiones de deuda de entidades financieras españolas con distinto nivel de prelación, entre las que se encuentra la deuda senior. Con carácter general, los inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: curvas de tipos de interés, precios de opciones cotizadas, probabilidad de default para el cálculo de CVA y DVA, entre otros. – Préstamos y partidas a cobrar: El valor razonable de los préstamos y partidas a cobrar se ha determinado a través del método del valor presente (valor actual neto), utilizando los flujos de caja de cada instrumento, según se establece en los contratos y descontándolos para calcular su valor actual, utilizando: ▪ Curvas de tipos de interés de mercado a fecha de valoración. ▪ Ratios de cancelación anticipada basados en la información histórica interna disponible. Con carácter general, los inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: curva de tipos de interés, ratios de cancelación anticipada, etc. – Depósitos: incluye los depósitos captados de bancos centrales, instituciones financieras y clientes. El valor razonable se obtiene utilizando el método del valor actual que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de mercado utilizando: ▪ Curvas de tipo de interés de mercados a la fecha de valoración. ▪ Modelo interno para estimar los vencimientos de las cuentas corrientes y otros depósitos a la vista calibrados en base a la información histórica interna disponible. Esta modelización toma la sensibilidad de su remuneración a los tipos de interés de mercado y el nivel de permanencia de los saldos en el balance. ▪ El diferencial de crédito se añade al a curva libre de riesgo basándose en las probabilidades genéricas de perdida de las calificaciones crediticias. 158 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 21. Valor razonable – Otros pasivos financieros: incluye principalmente los importes correspondientes a las cuentas de recaudación de impuestos, las cámaras de compensación y los pasivos asociados a los activos por derechos de uso. El valor razonable se ha asimilado al valor contable, ya que se trata principalmente de saldos a corto plazo. En el caso de los pasivos asociados a los activos por derecho de uso, se presenta el valor actual de los pagos futuros por arrendamiento durante el periodo obligatorio del contrato. Las valoraciones obtenidas por los modelos internos podrían resultar diferentes si se hubieran aplicado otros métodos u otras asunciones en el riesgo de tipo de interés, en los diferenciales de riesgo de crédito, de riesgo de mercado, de riesgo de cambio, o en sus correspondientes correlaciones y volatilidades. No obstante, todo lo anterior, los Administradores de la Entidad consideran que los modelos y técnicas aplicados reflejan adecuadamente el valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados en el balance individual, así como de los resultados generados por estos instrumentos financieros. Durante el ejercicio 2024 y 2023, no se han modificado los principales métodos de valoración utilizados por el Grupo para la determinación del valor razonable de los instrumentos financieros. 21.2. Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable Seguidamente se presenta el valor razonable de los activos y pasivos financieros valorados a valor razonable registrados en balance, junto con su desglose por niveles y el valor en libros asociado: Miles de euros 2024 Valor en libros Valor razonable Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activo Activos financieros mantenidos para negociar 1.020.778 1.020.777 957.769 63.008 – Valores representativos de deuda 988.277 988.276 957.769 30.507 – Instrumentos de patrimonio – – – – – Derivados 32.501 32.501 – 32.501 – Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 96.582 96.582 27.823 7.957 60.802 Instrumentos de patrimonio 41 41 – – 41 Valores representativos de deuda 35.780 35.780 27.823 7.957 – Préstamos y anticipos 60.761 60.761 – – 60.761 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 3.387.437 3.387.437 2.219.172 911.617 256.648 Instrumentos de patrimonio 343.692 343.692 48.529 38.515 256.648 Valores representativos de deuda 3.043.745 3.043.745 2.170.643 873.102 – Derivados de cobertura 965.597 965.597 – 965.597 – Pasivo Pasivos financieros mantenidos para negociar 416.584 416.584 382.385 34.199 – Derivados 34.199 34.199 – 34.199 – Posiciones cortas 382.385 382.385 382.385 – – Derivados de cobertura 665.529 665.529 – 665.529 – 159 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 21. Valor razonable Miles de euros 2023 Valor en libros Valor razonable Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activo Activos financieros mantenidos para negociar 781.385 781.385 749.072 32.313 – Valores representativos de deuda 749.072 749.072 749.072 – – Derivados 32.313 32.313 – 32.313 – Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 108.562 108.562 27.212 8.053 73.297 Instrumentos de patrimonio 41 41 – – 41 Valores representativos de deuda 35.265 35.265 27.212 8.053 – Préstamos y anticipos 73.256 73.256 – – 73.256 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 1.060.210 1.060.210 801.822 115.174 143.214 Instrumentos de patrimonio 331.185 331.185 72.797 115.174 143.214 Valores representativos de deuda 729.025 729.025 729.025 – – Derivados de cobertura 1.222.395 1.222.395 – 1.222.395 – Pasivo Pasivos financieros mantenidos para negociar 444.181 444.181 411.836 32.345 – Derivados 32.345 32.345 – 32.345 – Derivados de cobertura 1.148.038 1.148.038 – 1.148.038 – A continuación, se presenta el movimiento durante los ejercicios 2024 y 2023 del valor razonable de los distintos tipos de instrumentos financieros clasificados en Nivel 3: Miles de euros Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Préstamos y anticipos Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Saldo al 31/12/2023 41 – 73.256 143.213 – Altas de instrumentos – – – 6.706 – Bajas de instrumentos – – (11.306) (6.800) – Cambios en valor razonable reconocidos en resultados – – (1.189) – – Cambios en valor razonable reconocidos en patrimonio – – – (1.646) – Traspasos de nivel – – – 115.174 – Traspaso a préstamos y partidas a cobrar – – – – – Traspaso a inversiones mantenidas hasta el vencimiento – – – – – Saldo al 31/12/2024 41 – 60.761 256.647 – 160 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 21. Valor razonable Miles de euros Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Préstamos y anticipos Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Saldo al 31/12/2022 41 – 112.986 130.787 – Altas de instrumentos – – – 2.366 – Bajas de instrumentos – – (39.669) (49) – Cambios en valor razonable reconocidos en resultados – – (61) – – Cambios en valor razonable reconocidos en patrimonio – – – 385 – Traspasos de nivel – – – 9.724 – Traspaso a préstamos y partidas a cobrar – – – – – Traspaso a inversiones mantenidas hasta el vencimiento – – – – – Saldo al 31/12/2023 41 – 73.256 143.213 – 21.3. Valor razonable del activo tangible Con fecha 1 de enero de 2004 Unicaja se acogió al apartado 6 de la Disposición Transitoria Primera de la Circular de Banco de España 4/2004, en virtud de la cual revalorizó la mayor parte de sus activos inmobiliarios, generándose una plusvalía bruta de 227.811 miles de euros. Posteriormente, con fecha 21 de junio de 2013 se otorgó eficacia fiscal a reservas de revalorización registradas con motivo de la entrada en vigor de la Circular 4/2004 de Banco de España, correspondientes a 516 inmuebles de uso propio, con una revalorización asociada a los mismos de 54.850 miles de euros, ya registrada en fondos propios. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, Unicaja estima que no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable del activo tangible. 161 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito 22. Exposición al riesgo de crédito El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría el Banco en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente al sistema financiero en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros. El riesgo de crédito afecta tanto a activos financieros que en los estados financieros aparecen contabilizados por su coste amortizado, como a activos que en dichos estados se registran por su valor razonable. Independientemente del criterio contable por el que los activos financieros se han registrado en estos estados financieros, el Banco aplica sobre ellos las mismas políticas y procedimientos de control del riesgo de crédito. Las políticas, métodos y procedimientos del Banco relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobados por el Consejo de Administración del Banco. La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, la Comisión de Riesgos, la Dirección General de Auditoría Interna y la Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores de Unicaja tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular. Las actividades de control del riesgo de crédito en el Banco son desempeñadas por la Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores. Esta Dirección es responsable de poner en práctica las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo de crédito aprobadas por el Consejo de Administración de la Entidad. Realiza las labores de riesgo de contraparte, en concordancia con las políticas internas del Banco y con la normativa aplicable al mismo. Asimismo, dicha Dirección es responsable de la aplicación de los límites de concentración de riesgos del Banco, aprobados por el Consejo de Administración. El Banco dispone de políticas y de procedimientos que limitan la concentración del riesgo de crédito por contrapartes, tanto individualmente consideradas como por grupos económicos. El Banco establece los límites a la concentración de riesgos tomando en consideración factores como las actividades a las que se dedican las contrapartes, su rating, así como otras características comunes a los mismos. El Banco realiza análisis de sensibilidad para estimar los efectos de las posibles variaciones en las tasas de morosidad de los distintos Grupos de concentración de riesgos. El Banco no mantiene concentraciones de riesgos de carácter significativo al 31 de diciembre de 2024 y 2023. El total riesgo mantenido con garantía hipotecaria con el sector privado en España ascendía a 32.165.220 miles de euros y 33.775.162 miles de euros al 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente. Asimismo, el Banco dispone de un sistema de “Credit scoring” que considera las distintas características de las operaciones y de los deudores y que, atendiendo a la experiencia histórica y a las mejores prácticas del mercado, sirven al Banco para segregar aquellas operaciones que, atendiendo a su riesgo de crédito, pueden ser asumidas por el Banco de aquellas que no lo son. Los criterios de segregación de operaciones en el momento de su contratación mediante la aplicación de este sistema son aprobados por los Órganos de Gobierno y la Alta Dirección del Banco, disponiendo el Banco de los sistemas de revisión que permiten que el sistema se encuentre constantemente actualizado. El riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco se mide por el valor nominal o el valor razonable en función de la valoración contable de los activos financieros. En la medida del riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco, se ha considerado la existencia de determinados acuerdos de compensación suscritos entre el Banco y determinadas contrapartes. En las Notas 7, 8 y 9, se ofrece información sobre el riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco. Hay que indicar que, dado que en la información ofrecida en estas Notas sobre el riesgo de crédito al que se encuentra expuesto el Banco, no se están considerando la existencia de garantías recibidas, derivados de crédito contratados para la cobertura de este riesgo y otras coberturas similares, estos datos difieren de los análisis de la exposición al riesgo de crédito que el Banco realiza de manera interna. El Banco clasifica de manera interna los activos financieros sujetos a riesgo de crédito en función de las características de las operaciones, considerando, entre otros factores, las contrapartes con las que se han contratado las operaciones y las garantías que presente la operación. 162 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito El importe acumulado de los productos vencidos y no cobrados de activos financieros que, de acuerdo, a los criterios explicados en la Nota 2.7, no se han devengado contablemente al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 46.332 miles de euros y 46.832 miles de euros, respectivamente. Prácticas para la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores La Orden EHA/2899/2011 de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, desarrolla los principios generales previstos en la Ley 2/2011 de Economía Sostenible en lo que se refiere a la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores, de modo que se introducen las obligaciones correspondientes para que el sistema financiero español, en beneficio de los clientes y de la estabilidad del mercado, mejore los niveles prudenciales en la concesión de este tipo de operaciones. La Circular 5/2012, de 27 de junio, de Banco de España desarrolla del concepto de “préstamo responsable”, estableciendo las políticas y procedimientos de préstamo responsable resumidas a continuación: • Las entidades cuando ofrezcan y concedan préstamos o créditos a la clientela deberán actuar honesta, imparcial y profesionalmente, atendiendo a la situación personal y financiera y a las preferencias y objetivos de sus clientes. • Las entidades que concedan préstamos o créditos a los clientes a que se refiere la Norma Segunda de la Circular 5/2012 deberán contar con concretas políticas, métodos y procedimiento de estudio y concesión de préstamos o créditos a dicha clientela, adecuadamente documentados y justificados, aprobados por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, que integren los principios generales mencionados en el anejo 6 de dicha Circular. Las referidas políticas, métodos y procedimientos, debidamente actualizados, así como los documentos en que se justifiquen y la acreditación de su aprobación por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, deberán mantenerse en todo momento a disposición de Banco de España. • Los principios generales a que se refiere el apartado anterior habrán de ser aplicados por las entidades y entendidos por sus clientes de una manera responsable, de manera que incumbe a éstos el facilitar a aquellas una información completa y veraz sobre su situación financiera y sobre sus deseos y necesidades en relación con la finalidad, importe y demás condiciones del préstamo o crédito, atañendo a las entidades el informar apropiadamente a sus clientes sobre las características de aquellos de sus productos que se adecuen a lo solicitado. En este sentido, Unicaja tiene detalladas políticas, métodos y procedimientos para asegurar la concesión responsable de préstamos y crédito a los consumidores. Los principios desarrollados con esta finalidad se encuentran alineados con la situación actual del Banco, con el “Manual de políticas, funciones y procedimientos de riesgo de crédito” aprobado por el Consejo de Administración del Banco el 22 de diciembre de 2017 y con los requisitos regulatorios establecidos por Banco de España, recogiendo los siguientes puntos: – Criterios de concesión vinculados a la capacidad de pago del deudor. – Plan de amortización de la operación ajustado al cliente. – Relación prudente entre importe de la operación y el valor de su garantía. – Política de comercialización de operaciones. – Política de valoración de garantías. – Consideración de la variabilidad del tipo de interés, y del tipo de cambio en la concesión de préstamos denominados en moneda extranjera. – Cobertura de riesgo de tipo de interés. – Política de excepciones sobre condiciones de las operaciones. – Advertencia al cliente sobre incumplimiento de sus obligaciones de pago. – Política de renegociación de deudas (Nota 9.4). 163 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito – Información sobre coste de servicios vinculados a la concesión de la operación crediticia. – Obligación de información a los adquirentes de viviendas por subrogación de préstamo promotor. – Otros aspectos de las políticas y procedimientos de concesión de préstamo responsable. Para asegurar el cumplimiento de dichos principios y criterios, el Banco tiene implantados en su gestión de riesgos diversos procedimientos de control, destacando por su importancia la existencia de diferentes ámbitos de sanción que aseguran niveles adecuados de contraste de las decisiones en atención a la complejidad de las operaciones, y la evaluación correcta del perfil de riesgo del cliente y su capacidad de pago. Código de Buenas Prácticas sobre Financiación Hipotecaria A través del Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos, se aprobó un Código de Buenas Prácticas (en adelante, CBP 2012) al que, voluntariamente, pueden adherirse las entidades de crédito y demás entidades que, de manera profesional, realizan la actividad de concesión de préstamos o créditos hipotecarios, bajo la supervisión del Ministerio de Economía y Competitividad, el Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Asociación Hipotecaria Española. Por otra parte, con fecha 24 de noviembre de 2022 se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) el Real Decreto-ley 19/2022, de 22 de noviembre, por el que se establece un Código de Buenas Prácticas para aliviar la subida de los tipos de interés en préstamos hipotecarios sobre vivienda habitual, se modifica el Real Decreto-ley 6/2012 (en cuanto al CBP 2012), y se adoptan otras medidas estructurales para la mejora del mercado de préstamos hipotecarios. A través de este Real Decreto, se amplía el CBP 2012, para que pueda cubrir a aquellos deudores vulnerables afectados por subidas de tipos de interés que alcancen niveles de esfuerzo hipotecario excesivos, ante cualquier incremento del esfuerzo hipotecario, y se modifican ciertas medidas para proteger de manera más eficaz a este colectivo. Además, se establece un nuevo Código de Buenas Prácticas de naturaleza transitoria (en adelante, “CBP 2022”), con una duración de dos años, para aliviar la carga financiera de los deudores hipotecarios de clase media en riesgo de vulnerabilidad por la subida de los tipos de interés. A él pueden acogerse aquellos prestatarios que cumplan con los requisitos de elegibilidad que se establecieron por Acuerdo de Consejo de Ministros de 22 de noviembre de 2022, referidos al nivel de renta y al aumento del esfuerzo hipotecario asociado a la subida de tipos de interés. Unicaja se encuentra adherida como entidad de crédito a ambos códigos de buenas prácticas (CBP 2012 y CBP 2022) y sigue las medidas establecidas en ambos códigos para todos los clientes con préstamos hipotecarios sobre vivienda habitual que cumplen con las condiciones establecidas en los mencionados Reales Decretos, así como en el resto de normativa aplicable vigente en cada momento. El impacto en los estados financieros consolidados del Grupo Unicaja del CBP 2022, así como la modificación y ampliación del CBP 2012, no es significativo al 31 de diciembre de 2024 y 2023. 164 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Exposición al riesgo soberano En lo que respecta al riesgo soberano, el desglose de las exposiciones de riesgo de crédito frente a administraciones centrales mantenidas por el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 Activos financieros mantenidos para negociar Otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros a coste amortizado España 369.968 – 653.294 14.853.654 Italia 425.641 – 3.977 6.626.659 Estados Unidos – – 92.612 1.343.552 Portugal – – – 144.124 Bélgica – – 121.940 – Francia – – 296.433 – 795.609 – 1.168.256 22.967.989 Miles de euros 2023 Activos financieros mantenidos para negociar Otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros a coste amortizado España 472.799 – 335.175 15.334.441 Italia 119.530 – 10 7.234.906 Estados Unidos – – – 1.264.093 Portugal – – – 143.918 Bélgica 36.198 – – – Holanda 20.531 – – – 649.058 – 335.185 23.977.358 Calidad crediticia de los valores representativos de deuda A continuación, se presenta la clasificación contable de los valores representativos de deuda del Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023, clasificados en las diferentes carteras contables: Miles de euros 2024 2023 Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 7.1.1) 988.277 749.072 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7.2) 35.780 35.265 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados – – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8.1) 3.043.745 729.025 Activos financieros a coste amortizado (Nota 9.3) 23.732.969 25.098.802 27.800.771 26.612.164 165 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, los saldos incluidos en el cuadro anterior no se encontraban clasificados como dudosos, habiéndose registrado correcciones de valor por deterioro por importe de 395 miles de euros y 395 miles de euros, respectivamente. La clasificación de dichos valores por tramos de rating al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente: Miles de euros 2024 2023 Rating Aaa 1.608.679 670.354 Rating Aa1-Aa3 1.497.766 884.943 Rating A1-A3 16.158.394 16.255.888 Rating Baa1-Baa3 8.420.205 8.668.791 Rating Ba1-Ba3 80.425 130.147 Rating B1-C – – Sin rating crediticio 35.302 2.041 27.800.771 26.612.164 Calidad del crédito a la clientela A continuación, se detalla la calidad crediticia de la cartera de préstamos y partidas a cobrar con la clientela al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Importe bruto 44.752.867 2.757.113 1.317.934 48.827.914 Correcciones de valor por deterioro de activos 141.160 178.857 591.127 911.144 Del que: calculadas colectivamente 141.129 148.920 468.641 758.690 Del que: calculadas individualmente 31 29.937 122.486 152.454 Importe neto 44.611.707 2.578.256 726.807 47.916.770 Miles de euros 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Importe bruto 46.422.379 3.260.638 1.592.821 51.275.838 Correcciones de valor por deterioro de activos 163.493 190.644 667.350 1.021.487 Del que: calculadas colectivamente 163.399 149.839 544.741 857.979 Del que: calculadas individualmente 94 40.805 122.609 163.508 Importe neto 46.258.886 3.069.994 925.471 50.254.351 Por otro lado, en lo que respecta a las garantías recibidas y a las garantías financieras concedidas, a continuación, se detallan al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros Garantías recibidas 2024 2023 Valor de las garantías reales 36.673.528 33.696.179 Del que: Garantiza riesgos dudosos 577.750 750.670 Valor de otras garantías 1.008.021 1.042.504 Del que: Garantiza riesgos dudosos 126.398 163.713 Total valor de las garantías recibidas 37.681.549 34.738.683 166 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Miles de euros Garantías financieras concedidas 2024 2023 Compromisos de préstamos concedidos 5.316.954 4.632.663 Del que importe clasificado como dudoso 30.515 24.875 Importe registrado en el pasivo del balance – – Garantías financieras concedidas 51.187 74.392 Del que importe clasificado como dudoso 567 305 Importe registrado en el pasivo del balance – – Otros compromisos concedidos 2.151.104 2.806.683 Del que importe clasificado como dudoso 337.960 331.702 Importe registrado en el pasivo del balance – – Total valor de las garantías financieras concedidas 7.519.245 7.513.738 Concentración de riesgos por actividad y área geográfica A continuación, se presenta el valor en libros de las financiaciones totales de Unicaja concedidas a su clientela al 31 de diciembre de 2024 y 2023, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas, desglosada por tipo de contraparte, tipo de garantía y ratio LTV. Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Ratio LTV del crédito con garantía real (e) Total (a) Del que: Garantía inmobiliaria (e y f) Del que: Resto de garantías reales (e y f) Inferior o igual al 40% Superior al 40% e inferior o igual al 60% Superior al 60% e inferior o igual al 80% Superior al 80% e inferior o igual al 100% Superior al 100% Instituciones financieras 1.244.480 123.194 162.380 45.986 70.054 19.674 153 149.708 Sociedades no financieras y empresarios individuales 8.591.141 2.020.455 166.613 1.176.616 771.754 154.613 57.386 26.699 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 458.314 381.432 9.851 173.243 164.687 30.638 19.825 2.889 Construcción de obra civil 118.040 5.570 262 3.615 2.213 4 – – Resto de finalidades 8.014.787 1.633.453 156.500 999.758 604.854 123.971 37.561 23.810 Grandes empresas (c) 4.767.445 225.714 64.328 182.579 74.278 18.532 662 13.992 Pymes y empresarios individuales (c) 3.247.342 1.407.739 92.172 817.179 530.576 105.439 36.899 9.818 Resto de hogares e ISFLSH 33.042.542 30.021.571 46.620 7.440.707 8.822.162 13.092.939 452.762 259.623 Viviendas (d) 29.837.913 29.492.369 5.743 7.108.851 8.687.350 13.028.508 433.636 239.768 Consumo (d) 892.518 14.526 4.482 14.982 2.351 1.242 300 134 Otros fines (d) 2.312.111 514.676 36.395 316.874 132.461 63.189 18.826 19.721 Total 42.878.163 32.165.220 375.613 8.663.309 9.663.970 13.267.226 510.301 436.030 Pro memoria: Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 638.081 397.036 22.201 156.004 113.611 83.348 51.218 – 167 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Ratio LTV del crédito con garantía real (f) Total (a) Del que: Garantía inmobiliari a (e y f) Del que: Resto de garantías reales (e y f) Inferior o igual al 40% Superior al 40% e inferior o igual al 60% Superior al 60% e inferior o igual al 80% Superior al 80% e inferior o igual al 100% Superior al 100% Instituciones financieras 530.703 112.439 167.312 22.387 72.388 17.887 75 167.014 Sociedades no financieras y empresarios individuales 10.292.331 2.627.904 355.125 1.501.805 954.116 265.772 74.415 186.921 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 580.920 452.884 25.524 217.398 189.165 34.048 28.047 9.750 Construcción de obra civil 102.666 4.234 1.883 3.073 3.036 8 – – Resto de finalidades 9.608.745 2.170.786 327.718 1.281.334 761.915 231.716 46.368 177.171 Grandes empresas (c) 5.116.180 296.457 143.292 213.356 51.338 43.441 9.539 122.075 Pymes y empresarios individuales (c) 4.492.565 1.874.329 184.426 1.067.978 710.577 188.275 36.829 55.096 Resto de hogares e ISFLSH 34.044.346 31.034.819 52.066 7.645.904 9.101.760 13.509.325 514.146 315.750 Viviendas (d) 30.694.182 30.366.149 7.579 7.254.808 8.922.159 13.429.623 488.470 278.668 Consumo (d) 850.405 8.709 3.299 9.812 887 1.143 63 103 Otros fines (d) 2.499.759 659.961 41.188 381.284 178.714 78.559 25.613 36.979 Total 44.867.380 33.775.162 574.503 9.170.096 10.128.264 13.792.984 588.636 669.685 Pro memoria: Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 667.236 498.091 66.618 202.616 141.463 102.601 42.927 75.102 (a) La definición de crédito a la clientela y el alcance de la información de este cuadro son los que se utilizan en la confección del balance.Esta partida incluye todas las operaciones de esta naturaleza, con independencia de la partida en la que estén incluidas en el balance, excepto en la partida “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”. El importe reflejado es el valor en libros de las operaciones, es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria, con independencia del sector y actividad económica principal de la contraparte. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según la definición aplicable para estas últimas a efectos del cálculo de recursos propios. Se considera como actividad de los empresarios individuales la realizada por las personas físicas en el ejercicio de sus actividades empresariales. (d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifican en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2017 de Banco de España. (e) Se incluye el valor en libros de todas las operaciones con garantía inmobiliaria y con otras garantías reales cualquiera que sea su loan to value. (f) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a la fecha del estado sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía. 168 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito A continuación, se presenta información agregada al 31 de diciembre de 2024 y 2023 sobre la concentración de riesgos Unicaja desglosada por área geográfica de actuación y segmento de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas. Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Total (a) España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Entidades de crédito 13.707.113 11.418.381 2.164.134 1.429 123.169 Otras instituciones financieras 4.515.143 2.417.289 1.243.827 10.586 843.441 Sociedades no financieras y empresarios individuales 12.113.542 11.795.785 201.894 104.066 11.797 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 714.913 714.913 – – – Construcción de obra civil 215.471 215.280 – 191 – Resto de finalidades 11.183.158 10.865.592 201.894 103.875 11.797 Grandes empresas (c) 7.566.089 7.250.729 200.361 103.559 11.440 Pymes y empresarios individuales (c) 3.617.069 3.614.863 1.533 316 357 Resto de hogares e ISFLSH 33.064.213 32.892.126 86.929 30.439 54.719 Viviendas (d) 29.838.596 29.668.826 85.778 30.248 53.744 Consumo (d) 892.958 892.283 359 78 238 Otros fines (d) 2.332.659 2.331.017 792 113 737 Total 63.400.011 58.523.581 3.696.784 146.520 1.033.126 Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Total (a) España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Entidades de crédito 12.448.067 10.958.618 1.344.654 53.309 91.486 Otras instituciones financieras 1.955.673 1.838.394 106.702 – 10.577 Sociedades no financieras y empresarios individuales 14.263.838 13.832.142 397.396 23.267 11.033 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 675.884 675.884 – – – Construcción de obra civil 180.067 179.840 – 227 – Resto de finalidades 13.407.887 12.976.418 397.396 23.040 11.033 Grandes empresas (c) 8.372.770 7.998.304 370.271 170 4.025 Pymes y empresarios individuales (c) 5.035.117 4.978.114 27.125 22.870 7.008 Resto de hogares e ISFLSH 34.073.351 33.902.353 77.831 33.374 59.793 Viviendas (d) 30.694.183 30.525.883 76.713 32.772 58.815 Consumo (d) 850.856 850.153 364 82 257 Otros fines (d) 2.528.312 2.526.317 754 520 721 Total 62.740.929 60.531.507 1.926.583 109.950 172.889 (a) La definición de exposiciones a efectos de este estado incluye los préstamos y anticipos, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio, derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), inversiones en negocios conjuntos y asociadas, y garantías concedidas, cualquiera que sea la partida en la que estén incluidos en el balance, excepto en la partida “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”. El importe de los activos es el importe en libros de las operaciones, es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones. El importe de las garantías concedidas es el valor nominal. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realizará en función del país de residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y garantías concedidas. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria, con independencia del sector y actividad económica principal de la contraparte. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según se definen estas últimas en la Recomendación 2003/361/CE de la Comisión, de 6 de mayo de 2003, sobre la definición de microempresas, pequeñas y medianas empresas. Las operaciones con los empresarios individuales incluyen exclusivamente las operaciones con personas físicas que tienen como finalidad financiar sus actividades empresariales, tanto las que realizan directamente como empresarios individuales como las que efectúan a través de entidades sin personalidad jurídica. (d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifican en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2017 de Banco de España. 169 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito A continuación, se presenta información agregada al 31 de diciembre de 2024 y 2023 sobre la concentración de riesgos del Grupo Unicaja desglosada por área geográfica de actuación y segmento de actividad clasificado por Stage, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas. Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Total (a) España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Entidades de crédito 13.705.599 – 1.515 11.417.317 – 1.065 2.163.684 – 450 1.429 – – 123.169 – – Otras instituciones financieras 4.511.376 3.280 487 2.413.521 3.280 487 1.243.827 – – 10.586 – – 843.441 – – Sociedades no financieras y empresarios individuales 10.479.663 1.023.609 610.271 10.168.380 1.021.041 606.364 198.741 2.397 757 100.828 89 3.150 11.714 83 – Construcción y promoción inmobiliaria (b) 502.925 61.059 150.929 502.925 61.059 150.929 – – – – – – – – – Construcción de obra civil 178.727 12.429 24.316 178.536 12.429 24.316 – – – 191 – – – – – Resto de finalidades 9.798.010 950.122 435.027 9.486.919 947.553 431.120 198.741 2.397 757 100.636 89 3.150 11.714 83 – Grandes empresas (c) 7.173.520 208.289 184.281 6.863.978 205.917 180.835 197.729 2.337 296 100.373 36 3.150 11.440 – – Pymes y empresarios individuales (c) 2.624.490 741.833 250.746 2.622.941 741.636 250.285 1.012 60 461 263 53 – 274 83 – Resto de hogares e ISFLSH (d) desglosado según la finalidad (e) 31.053.418 1.570.083 440.714 30.890.460 1.564.957 436.710 84.760 1.438 731 26.599 1.486 2.353 51.599 2.202 919 Viviendas 28.142.378 1.310.705 385.514 27.981.203 1.305.853 381.771 83.958 1.340 480 26.457 1.440 2.352 50.761 2.072 911 Consumo 819.286 66.880 6.792 818.778 66.814 6.691 246 20 93 59 19 – 203 28 7 Otros fines 2.091.754 192.498 48.407 2.090.479 192.290 48.248 555 78 158 84 28 1 635 102 – Total 59.750.056 2.596.972 1.052.986 54.889.678 2.589.278 1.044.626 3.691.013 3.834 1.938 139.442 1.575 5.503 1.029.923 2.285 919 170 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Total (a) España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Entidades de crédito 12.447.004 – 1.064 10.957.554 – 1.064 1.344.654 – – 53.309 – – 91.486 – – Otras instituciones financieras 1.949.110 305 6.258 1.831.831 305 6.258 106.702 – – – – – 10.577 – – Sociedades no financieras y empresarios individuales 12.085.791 1.456.090 721.959 11.661.701 1.449.365 721.077 393.186 3.358 853 20.089 3.170 9 10.815 198 21 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 501.420 102.432 72.032 501.420 102.432 72.032 – – – – – – – – – Construcción de obra civil 127.116 21.956 30.996 126.889 21.956 30.996 – – – 227 – – – – – Resto de finalidades 11.457.255 1.331.703 618.931 11.033.392 1.324.978 618.048 393.186 3.358 853 19.862 3.170 9 10.815 198 21 Grandes empresas (c) 7.924.028 305.202 143.540 7.553.172 301.940 143.193 366.661 3.262 347 170 – – 4.025 – – Pymes y empresarios individuales (c) 3.533.226 1.026.500 475.391 3.480.220 1.023.038 474.856 26.525 95 505 19.692 3.170 9 6.790 198 21 Resto de hogares e ISFLSH (d) desglosado según la finalidad (e) 31.906.211 1.652.965 514.172 31.745.880 1.644.359 512.112 74.970 2.027 835 29.065 4.175 134 56.295 2.405 1.092 Viviendas 28.884.143 1.360.144 449.895 28.725.730 1.352.121 448.033 74.347 1.682 684 28.555 4.128 89 55.511 2.213 1.090 Consumo 769.948 74.964 5.945 769.441 74.861 5.851 227 44 93 73 9 1 206 50 – Otros fines 2.252.119 217.857 58.331 2.250.708 217.377 58.228 396 300 57 437 38 44 578 142 1 Total 58.388.115 3.109.360 1.243.454 56.196.966 3.094.029 1.240.511 1.919.512 5.384 1.687 102.464 7.344 142 169.173 2.603 1.113 (a) La definición de exposiciones a efectos de este estado incluye los préstamos y anticipos, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio, derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), inversiones en negocios conjuntos y asociadas, y garantías concedidas, cualquiera que sea la partida en la que estén incluidos en el balance, excepto en la partida “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”. El importe de los activos es el importe en libros de las operaciones, es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones. El importe de las garantías concedidas es el valor nominal. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realizará en función del país de residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y garantías concedidas. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria, con independencia del sector y actividad económica principal de la contraparte. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según la definición aplicable para estas últimas a efectos del cálculo de recursos propios. Se considera como actividad de los empresarios individuales la realizada por las personas físicas en el ejercicio de sus actividades empresariales. (d) En la partida de Hogares están incluidas las instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares, pero excluida la actividad empresarial de los empresarios individuales. (e) Los préstamos se clasificarán en función de su finalidad, según los criterios recogidos en la norma 69.2.e). 171 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito A continuación, se presenta el desglose del crédito a la clientela de Unicaja al 31 de diciembre de 2024 y 2023 por comunidades autónomas y por segmentos de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas. Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Total (a) Andalucía Madrid Castilla () Levante () Asturias Resto de comunidades autónomas Entidades de crédito 11.418.381 – 9.748.271 15 414.758 – 1.255.337 Otras instituciones financieras 2.417.289 797.134 855.398 18.843 16.713 263.129 466.072 Sociedades no financieras y empresarios individuales 11.795.785 3.376.132 4.061.122 1.283.355 941.915 811.549 1.321.712 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 714.913 281.806 215.258 84.424 22.584 29.752 81.089 Construcción de obra civil 215.279 11.904 162.333 12.143 5.864 2.597 20.438 Resto de finalidades 10.865.593 3.082.422 3.683.531 1.186.788 913.467 779.200 1.220.185 Grandes empresas (c) 7.250.729 1.851.648 3.104.177 262.341 784.229 617.759 630.575 Pymes y empresarios individuales (c) 3.614.864 1.230.774 579.354 924.447 129.238 161.441 589.610 Resto de hogares e ISFLSH (d) desglosado según la finalidad (e) 32.892.126 10.338.959 7.848.008 6.067.869 3.069.513 1.585.113 3.982.664 Viviendas 29.668.827 8.664.604 7.633.444 5.390.592 2.999.605 1.377.638 3.602.944 Consumo 892.282 397.971 54.358 241.959 20.678 71.268 106.048 Otros fines 2.331.017 1.276.384 160.206 435.318 49.230 136.207 273.672 Total 58.523.581 14.512.225 22.512.799 7.370.082 4.442.899 2.659.791 7.025.785 Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Total (a) Andalucía Madrid Castilla () Levante () Asturias Resto de comunidades autónomas Entidades de crédito 10.958.618 – 10.958.552 – 66 – – Otras instituciones financieras 1.838.394 595.286 1.130.038 26.365 29.808 47.092 9.805 Sociedades no financieras y empresarios individuales 13.832.142 5.079.157 4.580.542 1.556.996 640.279 600.163 1.375.005 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 675.884 396.808 89.348 88.058 17.195 46.276 38.199 Construcción de obra civil 179.840 40.478 75.172 23.774 2.897 15.235 22.284 Resto de finalidades 12.976.418 4.641.871 4.416.022 1.445.164 620.187 538.652 1.314.522 Grandes empresas (c) 7.998.304 2.688.812 3.981.689 176.252 452.055 212.990 486.506 Pymes y empresarios individuales (c) 4.978.114 1.953.059 434.333 1.268.912 168.132 325.662 828.016 Resto de hogares e ISFLSH (d) desglosado según la finalidad (e) 33.902.353 10.314.355 8.906.457 6.673.531 1.532.347 2.697.643 3.778.020 Viviendas 30.525.883 8.634.572 8.654.050 5.917.998 1.487.424 2.445.762 3.386.077 Consumo 850.153 402.835 57.964 221.412 9.594 67.487 90.861 Otros fines 2.526.317 1.276.948 194.443 534.121 35.329 184.394 301.082 Total 60.531.507 15.988.798 25.575.589 8.256.892 2.202.500 3.344.898 5.162.830 (a) La definición de exposiciones a efectos de este estado incluye los préstamos y anticipos, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio, derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), inversiones en negocios conjuntos y asociadas, y garantías concedidas, cualquiera que sea la partida en la que estén incluidos en el balance, excepto en la partida “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”. El importe de los activos es el importe en libros de las operaciones, es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones. El importe de las garantías concedidas es el valor nominal. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realizará en función del país de residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y garantías concedidas. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria, con independencia del sector y actividad económica principal de la contraparte. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según se definen estas últimas en la Recomendación 2003/361/CE de la Comisión, de 6 de mayo de 2003, sobre la definición de microempresas, pequeñas y medianas empresas. Las operaciones con los empresarios individuales incluyen exclusivamente las operaciones con personas físicas que tienen como finalidad financiar sus actividades empresariales, tanto las que realizan directamente como empresarios individuales como las que efectúan a través de entidades sin personalidad jurídica. (d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifican en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2017 de Banco de España. 172 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito A continuación, se presenta el desglose del crédito a la clientela del Grupo Unicaja al 31 de diciembre de 2024 y 2023 por comunidades autónomas y por segmentos de actividad clasificado por Stage, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas. Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Andalucía Madrid Castilla () Levante () Asturias Resto de comunidades autónomas Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Entidades de crédito – – – 9.748.047 – 224 15 – – 414.009 – 749 – – – 1.255.245 – 92 Otras instituciones financieras 796.672 301 161 852.756 2.480 163 18.545 176 123 16.710 3 – 263.065 65 – 465.774 256 41 Sociedades no financieras y empresarios individuales 3.046.093 252.486 77.552 3.735.964 162.025 163.133 902.669 263.934 116.752 838.352 68.235 35.330 667.442 68.438 75.668 977.860 205.923 137.928 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 243.232 22.667 15.906 162.870 17.779 34.609 49.019 10.178 25.226 16.063 967 5.555 9.044 5.342 15.366 22.697 4.125 54.267 Construcción de obra civil 7.527 4.221 157 145.357 – 16.976 7.292 4.610 241 5.138 280 446 1.154 321 1.122 12.068 2.996 5.373 Resto de finalidades 2.795.334 225.598 61.489 3.427.737 144.246 111.548 846.358 249.145 91.285 817.151 66.988 29.329 657.244 62.775 59.180 943.095 198.801 78.288 Grandes empresas (c) 1.819.465 22.156 10.027 2.970.904 52.463 80.810 199.321 47.409 15.611 750.260 25.593 8.376 565.581 12.922 39.256 558.447 45.374 26.754 Pymes y empresarios individuales (c) 975.869 203.442 51.462 456.833 91.783 30.738 647.036 201.736 75.674 66.891 41.395 20.953 91.664 49.853 19.924 384.648 153.428 51.534 Resto de hogares e ISFLSH (d) desglosado según la finalidad (e) 9.652.339 553.446 133.175 7.511.110 262.429 74.469 5.688.331 289.994 89.544 2.896.487 130.823 42.203 1.471.298 90.151 23.664 3.670.895 238.114 73.655 Viviendas 8.076.405 468.255 119.944 7.325.483 239.344 68.616 5.096.662 219.071 74.859 2.838.781 121.936 38.887 1.289.723 69.043 18.872 3.354.148 188.203 60.592 Consumo 364.215 31.195 2.561 50.453 3.545 361 223.627 16.409 1.922 18.704 1.765 209 66.633 4.157 478 95.146 9.742 1.159 Otros fines 1.211.719 53.996 10.669 135.174 19.539 5.492 368.042 54.514 12.762 39.002 7.122 3.106 114.942 16.951 4.314 221.600 40.168 11.903 Total 13.495.104 806.233 210.888 21.847.877 426.933 237.989 6.609.560 554.103 206.419 4.165.557 199.061 78.282 2.401.804 158.654 99.332 6.369.775 444.293 211.716 173 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Andalucía Madrid Castilla () Levante () Asturias Resto de comunidades autónomas Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Entidades de crédito – – – 10.957.554 – 998 – – – – – 66 – – – – – – Otras instituciones financieras 594.955 22 308 1.126.921 202 2.915 23.451 64 2.850 29.808 – – 47.043 – 50 9.654 16 136 Sociedades no financieras y empresarios individuales 4.403.832 488.671 186.655 4.361.080 113.798 105.664 1.027.924 361.936 167.136 511.820 87.106 41.353 389.986 132.319 77.858 967.057 265.536 142.411 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 315.806 52.979 28.023 61.685 17.630 10.033 64.140 13.091 10.827 13.279 611 3.305 20.035 13.632 12.608 26.475 4.488 7.236 Construcción de obra civil 22.679 8.032 9.767 72.472 340 2.361 16.685 6.169 920 1.033 479 1.385 4.897 1.040 9.298 9.122 5.896 7.265 Resto de finalidades 4.065.347 427.660 148.864 4.226.923 95.828 93.270 947.099 342.676 155.389 497.508 86.016 36.664 365.054 117.646 55.952 931.461 255.152 127.909 Grandes empresas (c) 2.441.930 173.135 73.747 3.940.948 16.145 24.596 122.604 39.659 13.989 425.873 23.091 3.091 175.227 14.174 23.589 446.590 35.735 4.181 Pymes y empresarios individuales (c) 1.623.417 254.525 75.117 285.975 79.683 68.675 824.496 303.016 141.400 71.634 62.924 33.573 189.826 103.472 32.363 484.871 219.416 123.728 Resto de hogares e ISFLSH (d) desglosado según la finalidad (e) 9.628.360 536.843 149.153 8.447.694 362.970 95.793 6.266.357 301.103 106.071 1.400.106 98.149 34.091 2.529.849 126.123 41.671 3.473.519 219.171 85.334 Viviendas 8.052.146 445.303 137.123 8.236.333 330.502 87.215 5.611.299 220.514 86.185 1.364.704 91.442 31.278 2.312.674 97.848 35.241 3.148.574 166.512 70.992 Consumo 360.525 39.622 2.688 53.353 4.277 334 201.996 17.946 1.470 8.450 1.006 137 62.838 4.158 491 82.278 7.852 731 Otros fines 1.215.688 51.918 9.342 158.008 28.191 8.244 453.062 62.643 18.416 26.952 5.701 2.676 154.338 24.117 5.939 242.667 44.807 13.611 Total 14.627.147 1.025.536 336.115 24.893.250 476.970 205.369 7.317.731 663.104 276.057 1.941.734 185.255 75.511 2.966.878 258.442 119.578 4.450.23 0 484.722 227.881 () El área geográfica identificada como “Castilla” se corresponde con las comunidades autónomas de Castilla-La Mancha y Castilla y León, mientras que el área geográfica de “Levante” incluye las comunidades autónomas de Cataluña, Comunidad Valenciana y Murcia. (a) La definición de exposiciones a efectos de este estado incluye los préstamos y anticipos, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio, derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), inversiones en negocios conjuntos y asociadas, y garantías concedidas, cualquiera que sea la partida en la que estén incluidos en el balance, excepto en la partida “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”. El importe de los activos es el importe en libros de las operaciones, es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones. El importe de las garantías concedidas es el valor nominal. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realizará en función del país de residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y garantías concedidas. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria, con independencia del sector y actividad económica principal de la contraparte. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según la definición aplicable para estas últimas a efectos del cálculo de recursos propios. Se considera como actividad de los empresarios individuales la realizada por las personas físicas en el ejercicio de sus actividades empresariales. (d) En la partida de Hogares están incluidas las instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares, pero excluida la actividad empresarial de los empresarios individuales. (e) Los préstamos se clasificarán en función de su finalidad, según los criterios recogidos en la norma 69.2.e). 174 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Operaciones de leasing En relación a la actividad de leasing de Unicaja, a continuación, se detalla información cuantitativa al 31 de diciembre de 2024 y 2023: i. La conciliación entre la inversión bruta (incluida la opción de compra si la hubiese) y el valor actual al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente: Miles de euros 2024 2023 Valor nominal de las cuentas a cobrar 109.412 119.473 Valor nominal de las operaciones de compra 7.985 10.119 Total valor nominal al cierre 117.397 129.592 Ingresos financieros no devengados 11.650 13.446 Valor actual al cierre 129.047 143.038 ii. El valor actual de los pagos mínimos al 31 de diciembre de 2024 y 2023, y su distribución por plazos residuales, es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Menos de 1 año 38.678 44.432 Entre 1 y 5 años 73.435 76.794 Más de cinco años 16.934 21.812 129.047 143.038 iii. Los valores residuales no garantizados a favor del arrendador ascienden al 31 de diciembre de 2024 a 7.985 miles de euros (10.119 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 ). iv. Las correcciones de valor acumuladas por insolvencias de cobros mínimos pendientes al 31 de diciembre de 2024 ascienden a 4.757 miles de euros (6.114 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). Activos financieros dados de baja del balance A continuación, se muestra el movimiento producido durante los ejercicios 2024 y 2023 de los activos financieros deteriorados del Banco que no se encuentran registrados en el balance por no existir expectativas razonables de recuperación, aunque el Banco no haya interrumpido las acciones para conseguir la recuperación de los importes adeudados. 175 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 22. Exposición al riesgo de crédito Miles de euros 2024 2023 Saldo de activos financieros dados de baja del balance al 1 de enero 1.595.786 2.924.348 Altas 99.045 261.825 Con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos 62.130 162.829 Con cargo directo en la cuenta de pérdidas y ganancias 19.434 63.539 Productos vencidos no cobrados 17.481 35.457 Otros conceptos – – Recuperaciones (69.326) (28.498) Saldos recuperados en el ejercicio por cobros en efectivo (63.034) (25.116) Por adjudicación de activos (6.292) (3.382) Bajas (200.205) (1.561.889) Por venta de fallidos (43.411) (5.105) Por otras causas (156.794) (1.556.784) Saldo de activos financieros dados de baja del balance al 31 de diciembre 1.425.300 1.595.786 Durante el ejercicio 2024, el Banco formalizó ventas de créditos fallidos por un importe de 57.291 miles de euros (7.373 miles durante el ejercicio 2023), concertados con particulares y pequeñas y medianas empresas (este importe no incluye fallidos no gestionables que no estaban registrados contablemente como fallidos). La parte no recuperada se incluye como “bajas por venta de fallidos”, mientras que los cobros registrados por estas ventas se encuentran incluidos en la partida de “saldos recuperados en el ejercicio por cobros en efectivo”. El importe neto recogido en la cuenta de resultados del ejercicio 2024 como consecuencia del movimiento producido en estos activos asciende a un importe positivo de 43.600 miles de euros (un importe negativo de 38.423 miles de euros en el ejercicio 2023). Estos importes se deben fundamentalmente a: – Operaciones que se han clasificado en el periodo como “activos fallidos” y que no tenían un fondo dotado suficiente para tal fin, por lo que su baja del balance se lleva directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias, con un efecto negativo de 19.434 miles de euros y 63.539 miles de euros en los ejercicios 2024 y 2023, respectivamente. – Operaciones que en el periodo anterior estaban clasificadas como “activos fallidos” y sobre las que se han producido cobros, con un efecto positivo de 63.034 miles de euros y 25.116 miles de euros en los ejercicios 2024 y 2023, respectivamente. En lo que respecta a los criterios seguidos para dar de baja operaciones del inventario de activos fallidos, Unicaja procede a registrar estas bajas cuando se desestima toda posibilidad de recuperación de los mismos. Para ello, existen una serie de atribuciones que dependen de la tipología y volumen de las operaciones afectadas. El Banco lleva a cabo un control periódico de estos saldos, con el objetivo de determinar si se han cumplido los requisitos para su baja del inventario, y para evaluar si hubiera nuevas circunstancias que modifiquen la posibilidad de recuperación de los saldos. En los ejercicios 2024 y 2023, el movimiento de baja identificado como “por otras causas” recoge principalmente las operaciones que dejan de registrarse como activos fallidos, al ser desestimada toda posibilidad de recuperación por parte del Banco (concepto conocido como “no gestionables”). 176 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 23. Exposición al riesgo de interés 23. Exposición al riesgo de interés El riesgo de interés de balance es el riesgo de que variaciones en los tipos de interés de mercado afecten negativamente a la situación financiera del Banco. En definitiva, este riesgo deriva de la sensibilidad al tipo de interés del diferencial entre activo y pasivo en función de su plazo de vencimiento, afectando a todas las masas patrimoniales sensibles que componen el balance del Banco y a aquellas operaciones fuera de balance que actúan como cobertura. La labor de gestión del riesgo de tipos de interés se realiza de manera integrada por el Comité de Activos y Pasivos (COAP). Este comité es el encargado de poner en práctica los procedimientos que aseguren que el Banco cumple en todo momento las políticas de control y gestión del riesgo de tipo de interés que son fijadas por el Consejo de Administración. En el análisis, medición y control del riesgo de tipo de interés asumido por el Banco, se utilizan técnicas de medición de sensibilidad y análisis de escenarios que pudiesen afectar de manera importante al mismo. El Banco utiliza operaciones de cobertura para la gestión global del riesgo de tipo de interés de todos aquellos instrumentos financieros que pueden exponerle de forma significativa a este riesgo, reduciendo de esta manera este tipo de riesgo. En el cuadro siguiente, se muestra una matriz de vencimientos o revisiones agrupando el valor en libros de los activos y pasivos financieros en función de las fechas de revisión de los tipos de interés o de vencimiento, según cuál de ellas esté más próxima en el tiempo, correspondiente a los saldos del Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023. Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Activo Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Activos financieros 18.333.069 10.238.811 16.418.233 5.095.954 2.760.812 4.491.955 1.569.852 26.692.050 Tras ajustes por coberturas 19.080.098 9.897.313 19.228.394 7.091.700 8.320.008 11.157.130 2.072.719 30.526.898 Miles de euros 31 de diciembre de 2024 Pasivo () Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Pasivos financieros 9.126.157 3.082.181 8.698.276 1.274.501 1.737.835 802.407 1.501.775 1.683.712 Tras ajustes por coberturas 9.465.950 6.481.682 14.539.687 1.176.717 (393.626) (52.637) 85.386 18.929.179 () Incluye también la parte correspondiente a las permutas de tipos de interés (swaps). 177 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 23. Exposición al riesgo de interés Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Activo Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Activos financieros 17.962.700 11.918.369 17.352.320 4.345.962 4.946.130 2.476.967 3.365.690 24.359.432 Tras ajustes por coberturas 19.156.363 12.216.369 22.074.427 6.703.840 5.875.942 3.056.007 3.661.690 14.875.955 Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Pasivo () Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Pasivos financieros 13.781.469 2.233.251 7.528.144 2.165.118 783.932 1.637.033 319.726 3.945.520 Tras ajustes por coberturas 13.381.469 1.223.251 3.386.093 4.107.170 1.383.932 2.547.033 819.726 5.545.520 () Incluye también la parte correspondiente a las permutas de tipos de interés (swaps). Los cuadros anteriores recogen, para cada uno de los plazos, los ajustes a los elementos a tipo fijo, derivados de las coberturas de dichos elementos realizadas con instrumentos derivados por el Banco, a fin de reflejar la exposición global a las fluctuaciones de los tipos de interés. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la sensibilidad del balance de la entidad ante un desplazamiento paralelo desfavorable de la curva de tipos en 100 puntos básicos y en un escenario de mantenimiento del balance es la siguiente: 2024 2023 Margen financiero previsto a 12 meses Inferior a 1% Inferior al 5% Valor económico Inferior a 4% Inferior al 2% 178 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 24. Exposición a otros riesgos de mercado 24. Exposición a otros riesgos de mercado 24.1. Riesgo de mercado El riesgo de mercado representa las pérdidas que sufriría el Banco debidas al cambio de valor de las posiciones de las carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global como consecuencia de movimientos adversos en los niveles de precios de mercado o en la volatilidad de los mismos, o debidas a las variaciones de los tipos de cambio de las monedas. Dicho riesgo se materializa fundamentalmente cuando el Banco actúa por cuenta propia en los mercados financieros, utilizando instrumentos financieros, ya sea instrumentos de patrimonio (acciones o participaciones), de valores representativos de deuda (títulos de renta fija) o instrumentos derivados. Estos cambios de valor vendrán definidos en ocasiones a partir de sus factores primarios, como pueden ser el riesgo de crédito y los tipos de interés para el precio de los instrumentos de renta fija. En el caso de las opciones serán varios los factores de riesgo a tener en cuenta, siendo la volatilidad uno de los fundamentales. La política, métodos y procedimientos del Banco relacionados con el control del riesgo de mercado son aprobados por el Consejo de Administración del Banco. La Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores del Banco tiene entre sus funciones el velar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo del Banco, asegurando que éstos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular. La Dirección responsable del seguimiento y control de riesgos financieros es la Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores, que se encarga fundamentalmente de asegurar que los riesgos tomados son identificados, analizados, valorados y reportados de forma correcta, explotar herramientas de gestión del riesgo adecuadas, mejorar los modelos de valoración de posiciones para que se ajusten de la forma más apropiada a la realidad de los mercados y controlar el consumo de límites de riesgo definidos. Adicionalmente realiza un control y un seguimiento permanente y sistemático de la operatoria de Tesorería y Mercado de Capitales. Para la adecuada gestión del riesgo de mercado, Unicaja cuenta con herramientas que permiten la definición, el cálculo y el seguimiento de los riesgos de mercado y de los límites autorizados para el mismo, en particular “Valor en Riesgo” (VaR) y límites operativos por riesgo de crédito/contraparte que afectan a la operativa de Unicaja en mercados de capitales. En este sentido, el Grupo Unicaja monitoriza la evolución del valor de la cartera con un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de 1 día ó 10 días, como consecuencia de las variaciones de los factores de riesgo que determinan el precio de los activos financieros a través de dicho indicador VaR. El cálculo del VaR se lleva a cabo con diferentes metodologías: – El VaR paramétrico asume normalidad de las variaciones relativas de los factores de riesgo para el cálculo de la pérdida esperada de la cartera dado un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal (1 día ó 10 días). – El VaR paramétrico diversificado tiene en cuenta la diversificación ofrecida por las correlaciones de los factores de riesgo (tipos de interés, tipos de cambio, cotización acciones, etc.) Es la medida estándar del VaR. – El VaR paramétrico no diversificado asume ausencia de diversificación entre dichos factores (correlaciones igual a 1 ó –1 según los casos), y es útil en periodos de estrés o cambios de las correlaciones de los factores de riesgo. – El VaR Simulación Histórica utiliza las variaciones relativas realizadas del último año de los factores de riesgo para generar los escenarios en los que se evalúa la potencial pérdida de la cartera dado un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal. 179 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 24. Exposición a otros riesgos de mercado En cualquier caso, el impacto en términos absolutos del VaR se relativiza sobre los recursos propios. Al 31 de diciembre de 2024, la medición de VaR a nivel de Grupo, usando un nivel de confianza del 99%, presenta los siguientes valores: Miles de euros Horizonte temporal de 1 día Horizonte temporal de 10 días VaR Paramétrico Diversificado (14.547) (46.000) VaR Paramétrico Diversificado (pb sobre Recursos Propios) (5,5) (17,4) VaR Paramétrico No Diversificado (42.023) (132.887) VaR Paramétrico No Diversificado (pb sobre Recursos Propios) (15,9) (50,3) VaR Paramétrico Simulación Histórica (3.707) (11.724) VaR Paramétrico Simulación Histórica (pb sobre Recursos Propios) (1,4) (4,4) Por su parte, los datos correspondientes al 31 de diciembre de 2023 son los siguientes: Miles de euros Horizonte temporal de 1 día Horizonte temporal de 10 días VaR Paramétrico Diversificado (2.552) (8.070) VaR Paramétrico Diversificado (pb sobre Recursos Propios) (0,9) (3,0) VaR Paramétrico No Diversificado (16.872) (53.354) VaR Paramétrico No Diversificado (pb sobre Recursos Propios) (6,0) (19,5) VaR Paramétrico Simulación Histórica (5.234) (16.552) VaR Paramétrico Simulación Histórica (pb sobre Recursos Propios) (1,9) (6,2) 24.2. Riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio El riesgo de precio es el riesgo de que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio se modifique como resultado de cambios en la cotización de índices o de acciones. El riesgo de precio surge en las posiciones clasificadas en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar, activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. A continuación, se presenta un análisis de sensibilidad al riesgo de precio derivado de los instrumentos de patrimonio del Banco en los mercados financieros al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros Disminución del precio de mercado (cotización) Impacto en resultados Impacto en otro resultado global Impacto total en patrimonio neto Impacto al 31 de diciembre de 2024 de una disminución de un 1% en el precio de mercado – 870 870 Impacto al 31 de diciembre de 2023 de una disminución de un 1% en el precio de mercado 86 732 818 180 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 24. Exposición a otros riesgos de mercado Se ha considerado una variación del 1% en las variables relevantes de riesgo de variación del precio de los instrumentos de patrimonio porque este “impacto” constituye una medida estándar, tanto en la industria financiera como en el Banco, que permite conocer el nivel de exposición al riesgo. En el contexto actual de alta volatilidad en los mercados, resulta muy difícil determinar qué constituye un “cambio razonablemente posible” en las variables de riesgo. Sin embargo, hemos considerado adecuado informar de la sensibilidad ante un “impacto” de un 1% para que los usuarios de la información pública puedan reescalar este efecto, de acuerdo a sus expectativas de mercado. 24.3. Riesgo de tipo de cambio El riesgo estructural de tipo de cambio se origina, fundamentalmente, por la exposición a variaciones en los tipos de cambio con origen en inversiones en valores con moneda distinta del euro. La gestión del riesgo de cambio estructural en el Banco se orienta a minimizar los potenciales impactos negativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio en las ratios de solvencia y en la contribución a resultados de las inversiones en moneda extranjera. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el riesgo de variación del tipo de cambio en el Banco no es significativo, ya que no se mantienen activos o pasivos de volumen significativo en el balance que se encuentren denominados en moneda distinta del euro. En este sentido, el contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Contravalor de los activos en moneda extranjera 1.697.920 1.459.397 Del que: % en dólares americanos 94 % 94 % Del que: % en libras esterlinas 6 % 5 % Del que: % en francos suizos 0 % 0 % Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español 0 % 1 % Contravalor de los pasivos en moneda extranjera 1.659.275 1.536.964 Del que: % en dólares americanos 94 % 91 % Del que: % en libras esterlinas 6 % 9 % Del que: % en francos suizos 0 % 0 % Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español 0 % 0 % El contravalor en euros de los activos en moneda extranjera supone un 1,73 % y un 1,49 %% del total activo al 31 de diciembre de 2024 y 2023 , respectivamente, mientras que el contravalor en euros de los pasivos en moneda extranjera representa un 1,83 %% y un 1,57 %% sobre dicho pasivo total, en cada una de las respectivas fechas. 181 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 25. Deberes de lealtad de los Administradores 25. Deberes de lealtad de los Administradores De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, y con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas, los consejeros han comunicado a la entidad que, durante el ejercicio 2021, ellos o sus personas vinculadas, según se define en el artículo 231 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital: a) No han realizado transacciones con la entidad, sin tener en cuenta las operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la entidad. b) No han utilizado el nombre de la entidad o invocado su condición de administradores para influir indebidamente en la realización de operaciones privadas. c) No han hecho uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la entidad, con fines privados. d) No se han aprovechado de las oportunidades de negocio de la entidad. e) No han obtenido ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se tratase de atenciones de mera cortesía. f) No han desarrollado actividades por cuenta propia o ajena que entrañasen una competencia efectiva, sea puntual o potencial, con la entidad o que, de cualquier otro modo, les sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la entidad. 182 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 26. Otra información significativa 26. Otra información significativa 26.1. Garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos El detalle de las garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos al cierre de los ejercicios 2024 y 2023, cuyo valor nominal se registra en cuentas de orden, se muestra a continuación: Miles de euros 2024 2023 Garantías financieras concedidas 51.187 74.392 Avales financieros 51.187 74.392 Otros compromisos concedidos 2.151.104 2.806.683 Avales técnicos 1.374.363 1.441.499 Créditos documentarios irrevocables 8.535 11.006 Otros compromisos 768.206 1.354.178 2.202.291 2.881.075 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la partida de “Otros compromisos” recoge principalmente aquellos compromisos por operaciones simultáneas y en mercados organizados dentro de los parámetros de mercado que se encuentran pendientes de formalizar. Asimismo, durante los ejercicios 2024 y 2023 también se recogen órdenes de adeudo recibidas de clientes que se encuentran dentro del plazo de reembolso admitido en la normativa SEPA por importe de 698.446 miles de euros y 794.857 miles de euros, respectivamente. Según el artículo 43 del Real Decreto-ley 19/2018, de 23 de noviembre, de servicios de pago y otras medidas urgentes en materia financiera, el plazo máximo de devolución es de 13 meses desde la fecha de adeudo. Una parte significativa de estos importes en este epígrafe llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para las sociedades, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Banco. Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en los capítulos de “Ingresos por comisiones” y de “Ingresos por intereses” (por el importe correspondiente a la actualización del valor de las comisiones) de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía. Las provisiones registradas para la cobertura de estas garantías prestadas, las cuales se han calculado aplicando criterios similares a los aplicados para el cálculo del deterioro de activos financieros valorados a su coste amortizado, se han registrado en el epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidos” del balance (Nota 15). 26.2. Activos cedidos y recibidos en garantía Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, activos propiedad del Banco garantizaban operaciones realizadas por ella, así como diversos pasivos y pasivos contingentes asumidos por la misma. A ambas fechas el valor en libros de los activos financieros del Banco entregados como garantía de dichos pasivos o pasivos contingentes y asimilados era el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Pignoración de valores 5.043.211 6.539.278 Pignoración de préstamos no hipotecarios – – 5.043.211 6.539.278 183 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 26. Otra información significativa Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 estos importes corresponden, en su gran mayoría, a pignoración de valores y préstamos no hipotecarios, vía póliza del Banco de España, en prenda para la obtención de financiación a largo plazo. En lo que respecta a los plazos y condiciones de la pignoración, las garantías constituidas por Unicaja a favor de Banco de España no se verán afectadas, y se hacen extensivas, por acordarlo así expresa e irrevocablemente las partes, a cualesquiera prórrogas, renovaciones o novaciones de todo tipo, tácitas o expresas, que pudieran producirse en las obligaciones garantizadas y permanecerán en vigor hasta la total cancelación de éstas y de cuantas las noven o sustituyan. El Banco no ha recibido activos como garantía para los que esté autorizado a venderlos o pignorarlos con independencia de que se haya producido un impago por parte del propietario de los activos. 26.3. Disponibles por terceros Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, los límites de contratos de financiación concedidos y los importes dispuestos de dichos contratos de financiación para los cuales el Banco había asumido algún compromiso de crédito superior al importe registrado en el activo del balance a dichas fechas eran los siguientes: Miles de euros 2024 2023 Importe pendiente de disponer Límite concedido Importe pendiente de disponer Límite concedido Con disponibilidad inmediata - 4.081.609 4.729.637 3.428.284 4.205.423 Entidades de crédito 23.330 23.555 1.515 555 Sector de Administraciones Públicas 1.190.035 1.214.394 781.542 816.693 Otros sectores 2.868.244 3.491.688 2.645.227 3.388.175 Con disponibilidad condicionada - 1.235.345 2.082.981 1.204.379 2.068.386 Entidades de crédito – – – – Sector de Administraciones Públicas 306.166 316.159 380.408 390.952 Otros sectores 929.179 1.766.822 823.971 1.677.434 5.316.954 6.812.618 4.632.663 6.273.809 26.4. Recursos de terceros gestionados y comercializados por el Banco y depositaría de valores El detalle de los recursos fuera de balance gestionados y comercializados por el Banco y sus sociedades participadas al 31 de diciembre de 2024 y 2023 se indica a continuación: Miles de euros 2024 2023 Carteras de fondos de inversión mobiliaria 10.538.074 7.959.306 Carteras de otras instituciones de inversión colectiva – 148.710 Otros instrumentos financieros 3.262.657 3.130.628 Patrimonios administrados 1.333.427 1.702.991 15.134.158 12.941.635 184 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 26. Otra información significativa A continuación, se muestra un detalle de los recursos de clientes fuera de balance que han sido comercializados, pero no gestionados, por el Banco y sus sociedades dependientes en los ejercicios 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Carteras de fondos de inversión mobiliaria 2.834.335 2.605.085 Otras Instituciones de inversión colectiva 163.975 143.964 Carteras de fondos de pensiones 454.469 480.842 Patrimonios administrados – – Productos de seguros 4.007.479 4.947.380 7.460.258 8.177.271 Asimismo, a continuación, se muestra un detalle del valor razonable de los recursos de terceros depositados en el Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio 7.572.584 8.012.376 Otros instrumentos financieros 24.833 25.318 7.597.417 8.037.694 26.5. Reclasificaciones de instrumentos financieros Durante los ejercicios 2024 y 2023, el Banco no ha realizado reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros. 26.6. Titulización de activos Como consecuencia de las condiciones acordadas para la transferencia de los activos, el Banco conserva riesgos y ventajas sustanciales de los activos titulizados, los mismos no han sido dados de baja del balance, habiéndose contabilizado, tal y como establece la normativa, un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, el cual se valora a coste amortizado. Por otra parte, el Banco registra los bonos emitidos por los fondos de titulización de activos que ha suscrito en cada una de estas operaciones, neteando el mencionado pasivo financiero. A continuación, se muestra un detalle de los saldos registrados en el balance del Banco al 31 de diciembre de 2024 y 2023 de los activos transferidos en estas operaciones, junto con el importe de los valores representativos de deuda emitidos por los fondos de titulización que se encuentran en poder del Banco y que aparecen en el balance a dicha fecha minorando el pasivo financiero reconocido por la contraprestación recibida: Miles de euros 2024 2023 Activos titulizados: Préstamos y anticipos - Clientela 396.193 458.107 Pasivos asociados: Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos de la clientela (Participaciones Emitidas) 397.747 458.107 Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos de la clientela (RF que netea) (389.602) (452.165) 185 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 26. Otra información significativa A continuación, se muestra el importe efectivo que el Banco tiene en cartera de bonos emitidos por los fondos de titulización mantenidos íntegramente en balance. Dicho importe se presenta compensando la cuenta de “Participaciones emitidas” del epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado - Depósitos de la clientela” del balance: Miles de euros 2024 2023 Titulizaciones singulares: AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr A 36.994 46.915 AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr B 9.954 9.954 AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr C 8.079 8.079 AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr D 2.741 2.741 IM CajAstur MBS Vto 2052 Sr A 89.745 105.932 IM CajAstur MBS Vto 2052 Sr B 60.879 70.621 AyT CCM I. E/12-07 SR. A 97.210 123.922 AyT CCM I. E/12-07 SR. B 45.600 45.600 AyT CCM I. E/12-07 SR. C 28.000 28.000 AyT CCM I. E/12-07 SR. D 10.400 10.400 389.602 452.164 Adicionalmente, existen activos titulizados que se dieron de baja del balance por haberse transferido significativamente los riesgos y beneficios asociados a los mismos. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el saldo vivo de los activos titulizados dados de baja del balance asciende a 18.871 miles de euros y 23.356 miles de euros, respectivamente. 26.7. Acuerdos de compensación y garantías Adicionalmente a las cantidades que pueden ser compensadas contablemente de acuerdo al marco normativo que resulta de aplicación, existen otros acuerdos de compensación (netting) y garantías que, si bien no conllevan neteo contable por no cumplir los criterios necesarios, suponen una reducción efectiva del riesgo de crédito. A continuación, se presenta un detalle al 31 de diciembre de 2024 y 2023 de los instrumentos financieros derivados (Notas 7 y 10) que se encuentran en la situación descrita, desglosando por separado los efectos de estos acuerdos, así como los colaterales recibidos y/o entregados por el Banco. Miles de euros 2024 2023 Instrumentos financieros derivados Activos Pasivos Activos Pasivos Exposición bruta (valor en libros) 998.098 699.728 1.254.708 1.180.383 Acuerdos de compensación y garantías (268.149) (336.826) (309.480) (722.504) Acuerdos de compensación – – – – Colaterales recibidos/ entregados (268.149) (336.826) (309.480) (722.504) Exposición neta 729.949 362.902 945.228 457.879 Como exposición bruta se incluye el valor en libros de los instrumentos financieros derivados de activo y pasivo mantenidos por el Banco, mientras que como acuerdos de compensación y garantías se incluyen las fianzas, depósitos y resto de colaterales asociados con dichas exposiciones de activo y pasivo (esto es, en la columna de activos se incluyen las fianzas de pasivo, y viceversa). 186 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 26. Otra información significativa Los importes relativos a colaterales en efectivo y en instrumentos financieros reflejan sus valores razonables. Los derechos de compensación se relacionan con las garantías en efectivo y en instrumentos financieros y dependen del impago de la contraparte. Adicionalmente, en el marco de las operaciones de adquisición y cesión temporal de activos realizadas por el Banco, existen otros acuerdos que han supuesto la recepción y/ o entrega de las siguientes garantías adicionales a la implícita en dichas operaciones: Miles de euros 2024 2023 Garantías asociadas a adquisiciones y cesiones temporales de activos Entregadas Recibidas Entregadas Recibidas En efectivo 62.542 46.781 99.166 125.294 En valores – – – – 62.542 46.781 99.166 125.294 187 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 27. Ingresos por intereses 27. Ingresos por intereses El desglose por origen de los ingresos por intereses por intereses devengados por el Banco durante los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Depósitos en bancos centrales (Nota 9.1) 221.155 195.896 Depósitos a plazo con entidades de crédito (Nota 9.1) 2.288 2.818 Adquisiciones temporales con entidades de crédito (Nota 9.1) 35.871 16.534 Operaciones del mercado monetario (Nota 9.1) 1.951 2.648 Crédito a la clientela a coste amortizado (Nota 9.1) 1.606.244 1.431.606 Activos dudosos a coste amortizado (Nota 9.1) 55.041 46.719 Crédito a la clientela no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7.2) 996 2.633 Activos dudosos no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7.2) 23 48 Valores representativos de deuda a coste amortizado (Nota 9.1) 619.950 678.933 Valores representativos mantenidos para negociar (Nota 7.1) 14.802 926 Valores representativos de deuda no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7.2) 1.004 1.511 Valores representativos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8) 55.464 16.636 Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables 63.767 (49.678) Otros rendimientos 6.376 2.735 2.684.932 2.349.965 Asimismo, a continuación, se presenta un desglose de los importes registrados en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado: Miles de euros 2024 2023 Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 7.1.1) 14.802 926 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7.2) 2.023 4.192 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8) 55.464 16.636 Activos financieros a coste amortizado (Nota 9) 2.321.345 2.179.256 Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables 63.767 (49.678) Otros rendimientos 227.531 198.633 2.684.932 2.349.965 188 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 28. Gastos por intereses 28. Gastos por intereses El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Depósitos de Bancos Centrales (Nota 14.1) 8.922 92.373 Depósitos de entidades de crédito (Nota 14.2) 130.711 183.113 Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida (Nota 14.3) 4.029 21.624 Depósitos de la clientela (Nota 14.3) 701.437 411.925 Débitos representados por valores negociables (Nota 14.4) 109.915 100.034 Pasivos subordinados (Nota 14.4) 30.829 18.462 Rectificación de costes con origen en coberturas contables (Nota 10) 140.583 126.858 Coste imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 15) 4.931 6.125 Otros intereses 25.927 33.807 1.157.284 994.321 Asimismo, a continuación, se presenta un desglose de los importes registrados en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado: Miles de euros 2024 2023 Pasivos financieros a coste amortizado 1.004.529 827.532 Rectificación de costes con origen en coberturas contables 140.583 126.858 Resto 12.172 39.931 1.157.284 994.321 189 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 29. Ingresos por dividendos 29. Ingresos por dividendos El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 por carteras y por naturaleza de los instrumentos financieros es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Instrumentos de patrimonio clasificados como: Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 15.086 24.269 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 97.373 88.075 112.459 112.344 Instrumentos de patrimonio con la naturaleza de: Acciones 112.459 112.344 Otros instrumentos de patrimonio – – 112.459 112.344 Por entidades: Entidades dependientes 31.838 25.310 Entidades asociadas 65.535 62.765 Otras entidades 15.086 24.269 112.459 112.344 190 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 30. Ingresos por comisiones 30. Ingresos por comisiones A continuación, se presenta el importe del ingreso por comisiones devengadas en los ejercicios 2024 y 2023 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los capítulos de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio en los que se han contabilizado: Miles de euros 2024 2023 Ingresos por intereses Comisiones de estudio y apertura 16.761 21.059 16.761 21.059 Ingresos por comisiones Comisiones por riesgos contingentes 14.266 14.780 Comisiones por compromisos contingentes 3.746 3.640 Comisiones por servicios de cobros y pagos 268.946 296.544 Comisiones por servicios de valores 11.089 13.275 Comisiones por cambio de divisas y billetes extranjeros 565 286 Comisiones por comercialización de productos financieros no bancarios 196.938 182.887 Otras 12.499 16.357 508.049 527.769 Otros ingresos de explotación Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 33) 2.231 1.460 2.231 1.460 Cabe señalar que, con fecha 23 de mayo de 2022, Unicaja alcanzó un acuerdo con Santa Lucía, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (“Santa Lucía”) para extender su alianza conjunta de bancaseguros en los ramos de vida riesgo, ahorro, accidentes y planes de pensiones tras la fusión de Unicaja con Liberbank. Según el citado acuerdo, Santa Lucía adquirió el 50% de CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A. (“CCM Vida”) y de Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros, S.A. (“Liberbank Vida”), manteniendo Unicaja el porcentaje restante y ampliándose la actual alianza con Santa Lucía. En los acuerdos alcanzados con Santa Lucía se incluyó una contraprestación complementaria, que ascendía a un importe de 47 millones de euros, y que se encuentra vinculada a la novación del acuerdo de distribución de seguros a través de Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (“Unicorp Vida”), el Banco devenga dicha contraprestación a medida que se vayan dando por cumplidas las obligaciones de desempeño asociadas, (actividades de mediación en comercialización de seguros consistentes en la búsqueda de clientes a través de la red Unicaja) tal y como establece la NIIF 15. El importe devengado durante el ejercicio 2024 y 2023 ha ascendido a 2.345 miles miles de euros, en ambos ejercicios, registrado en el epígrafe “Ingresos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Adicionalmente, en el citado acuerdo se incluyó también un importe variable de hasta 40 millones de euros a percibir por el Grupo Unicaja en función del nivel de cumplimiento de determinados objetivos de negocio durante los próximos 10 años. Este importe se irá reconocimiento en ejercicios futuros en base al cumplimiento del Plan de Negocio acordado, considerando la información que esté disponible en cada momento (histórica, actual y proyectada), tal y como requieren los párrafos 50 a 54 de la NIIF 15. En base a los acontecimientos acaecidos a cierre del ejercicio 2024, el Grupo Unicaja no considera que la consecución de los objetivos sea altamente probable, por lo que no se ha devengado ningún importe de esta comisión variable durante el ejercicio 2024. 191 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 30. Ingresos por comisiones Por otro lado, con fecha 15 de octubre de 2024, Unicaja alcanzó un acuerdo con Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (“CASER”) para extender y unificar la actividad de mediación en la distribución y comercialización régimen de exclusividad a través de la red de Unicaja de los contratos de seguros de los ramos de hogar, autos, salud, protección de pagos, responsabilidad civil, comunidades, comercios, Pymes, todo riesgo construcción, decenal, mascotas, protección integral de tarjeta, incendio, robo, avería de maquinaria y agrarios. El objetivo de esta operación es unificar y homogeneizar los contratos procedentes de Unicaja y Liberbank en un mismo texto refundido, mediante la suscripción de un único contrato de novación. En este contexto, el Grupo Unicaja ha recibido, en el ejercicio 2024, una contraprestación complementaria consistente en un importe fijo de 42.074 millones de euros por las actividades de mediación en la comercialización de seguros consistentes en la búsqueda de clientes a través de la Red de Unicaja. Dicha contraprestación se devenga conforme se van dando por cumplidas las obligaciones de desempeño asociadas, tal y como establece la NIIF 15. Adicionalmente, en el acuerdo con CASER se incluye también un importe variable de hasta 14.081 millones de euros a cobrar por el Grupo Unicaja condicionada al cumplimiento del plan de negocio. A cierre del del ejercicio 2024, el Grupo Unicaja no ha devengado ningún importe por este concepto. 192 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 31. Gastos por comisiones 31. Gastos por comisiones A continuación, se presenta el importe del gasto por comisiones devengadas en los ejercicios 2024 y 2023 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los capítulos de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio en los que se han contabilizado: Miles de euros 2024 2023 Gastos por intereses Comisiones cedidas a intermediarios 3.580 794 Otras comisiones – – 3.580 794 Comisiones pagadas Operaciones activas y pasivas 5.715 (2.555) Comisiones cedidas otras entidades y corresponsales 16.078 15.981 Comisiones pagadas por operaciones con valores 4.680 4.529 Otras comisiones 15.807 27.520 42.280 45.475 193 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 32. Ganancias y pérdidas por operaciones financieras 32. Ganancias y pérdidas por operaciones financieras El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a los ejercicios 2024 y 2023 en función de las carteras de instrumentos financieros que los originan es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (netas) 2.369 4.804 Activos financieros a coste amortizado (2.355) 4.804 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 4.724 – Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (netas) 10.286 6.970 Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global – – Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado – – Otras ganancias o pérdidas 10.286 6.970 Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (netas) 454 4.525 Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global – – Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado – – Otras ganancias o pérdidas 454 4.525 Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (netas) – – Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (netas) (2.904) (1.876) 10.205 14.423 Durante el ejercicio 2024, el Banco ha realizado ventas de instrumentos de deuda clasificados en la cartera de Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global que han supuesto la materialización de ganancias netas por un importe de 4.724 miles de euros registrados en el epígrafe “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas" de la cuenta de pérdidas y ganancias resumida. Durante los ejercicios 2024 y 2023, el Banco ha procedido a la venta de instrumentos de deuda española y extranjera registrados en la cartera de Activos financieros a coste amortizado, por un importe en libros de 48.172 miles de euros y 435.363 miles de euros, respectivamente. Los resultados obtenidos en estas enajenaciones han ascendido a unas pérdidas de (2.355) miles de euros y unas ganancias de 4.804, respectivamente, registrados en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas - Activos financieros a coste amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias resumida. Todas las ventas realizadas se encuentran dentro de los límites establecidos en las políticas del Banco. En este sentido, la normativa prevé la posibilidad de realizar ventas de la cartera a coste amortizado, siendo compatibles con el modelo de negocio de mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales, si éstas son infrecuentes/ insignificantes, y también en el caso de que tengan lugar próximas al vencimiento y cuando los ingresos obtenidos de esas ventas se correspondan aproximadamente con los ingresos a percibir de los flujos de efectivo contractuales pendientes. Las ventas realizadas por Unicaja durante los ejercicios 2024 y 2023 son consistentes con el modelo de negocio bajo el que se gestionan estos activos. 194 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 33. Otros ingresos y otros gastos de explotación 33. Otros ingresos y otros gastos de explotación El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Ingresos de las inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.2) 15.314 17.266 Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 30) 2.231 1.460 Ventas y otros ingresos por prestación de servicios no financieros – – Gastos por explotación de inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.2) (4.919) (4.421) Contribución al Fondo Único de Resolución (Nota 1.11) – (42.619) Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 1.10) (410) (88.275) Gravamen temporal de entidades de crédito (Nota 1.13) (88.251) (63.844) Prestación Patrimonial activos fiscales diferidos monetizables (Nota 19.4) (23.126) (23.289) Gastos de inmuebles procedentes de adjudicaciones (5.619) (12.839) Comisiones de agentes (30.607) (28.404) Gastos Riesgo Operacional (3.278) (3.131) Otros ingresos y gastos de explotación (91) (14.395) (138.756) (262.491) La rúbrica de “Otros ingresos y gastos de explotación” incluye otros ingresos y gastos por actividades de explotación no incluidos en otras rúbricas de este epígrafe, tales como aportaciones a instrumentos de garantía y resolución, gravámenes, compensación de gastos, ingresos por servicios no financieros del Banco, quebrantos, indemnizaciones, etc. 195 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal 34. Gastos de personal La composición del epígrafe de “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Sueldos y salarios 381.931 325.544 Seguridad Social 98.505 92.173 Dotaciones a planes de pensiones de prestación definida (Nota 13.2) – – Dotaciones a planes de pensiones de aportación definida (Nota 13.2) 16.507 17.990 Indemnizaciones 966 568 Gastos de formación 1.322 1.487 Otros gastos de personal 16.446 8.978 515.677 446.740 El número medio de empleados del Banco, distribuido por categorías profesionales, al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Número medio de personas 2024 2023 Hombres Mujeres Hombres Mujeres Grupo 1 3.130 3.646 3.165 3.671 Nivel I 14 4 19 8 Nivel II 45 14 48 14 Nivel III 197 75 200 72 Nivel IV 444 208 439 199 Nivel V 1.000 797 1.017 787 Nivel VI 106 114 104 117 Nivel VII 478 788 456 748 Nivel VIII 530 982 496 906 Nivel IX 187 454 230 542 Nivel X 67 127 104 207 Nivel XI 34 48 39 53 Nivel XII 28 35 12 16 Nivel XIII – – 1 1 Nivel XIV – – – 1 Grupo 2 13 11 14 11 Nivel I – – – – Nivel II 13 11 13 11 Nivel III – – 1 – Nivel IV – – – – Nivel V – – – – Personal de limpieza – – – 1 Otros 9 7 5 5 3.152 3.664 3.184 3.688 Nota: El concepto “Otros” recoge el número medio de empleados procedentes de Liberbank Digital, S.A.U. en 2023 y número medio de empleados procedentes de Liberbank IT, S.L.U que han sido traspasados como empleados de la entidad dominante en 2024, sujetos al XVII Convenio colectivo estatal de empresas de consultoría y estudios de mercado y de la opinión pública. 196 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal A continuación, se presenta un desglose por conceptos de los importes registrados en los epígrafes “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo”, “Provisiones – Otras retribuciones a los empleados a largo plazo” y “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Provisiones - Provisiones para pensiones y obligaciones similares 129.455 182.826 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 40.152 91.258 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 89.303 91.568 Contratos de seguros vinculados a pensiones 21.194 21.509 Prestación post-empleo 21.194 21.509 34.1. Compromisos post-empleo Durante el ejercicio 2002, Unicaja llegó a un acuerdo con sus empleados para la modificación y transformación de su sistema de previsión social complementaria en un modelo mixto de aportación definida y prestación definida, por el que se formalizó un plan de pensiones de empleo, exteriorizado en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones. Para llevar a cabo dicha modificación y transformación, la entidad rescató las pólizas de seguros que, en aquel momento, cubrían los pasivos actuariales. Simultáneamente fue realizada una dotación al Fondo interno de pensiones siendo posteriormente aportado a Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones una parte del importe dotado. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la cuenta de posición de Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones ascendía a un importe de 265.145 miles de euros y 266.662 miles de euros, respectivamente. Dicho importe incluye tanto las necesidades por aportación definida como las de prestación definida que fueron calculadas siguiendo los criterios indicados en la Nota 2.10. Detallamos a continuación a cuánto ascienden a 31 de diciembre de 2024 y 2023, las cuentas de posición de los distintos Planes de Pensiones de Unicaja Banco. Dichos importes incluyen tanto las necesidades por aportación definida como las de prestación definida que fueron calculadas siguiendo los criterios indicados en la Nota 2.10. Miles de euros 2024 2023 Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones 265.145 266.662 Fondo Empleados Caja Extremadura 50.694 54.789 Fondempleo Caja España, Fondo de Pensiones 103.162 100.419 FPCajastur 241.931 250.777 Fondo Pensiones Empleados CCM 199.993 199.998 Fondem Cantabria, Fondo de Pensiones 91.224 91.144 Fonduero Personal, Fondo de Pensiones 56.524 55.206 Como consecuencia de la adquisición y posterior fusión por absorción de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero, nota 2.10.1), Unicaja es sucesora de la obligación de complementar, de acuerdo con sus correspondientes convenios laborales vigentes, las percepciones de la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Durante el ejercicio 2021, con motivo de la fusión por absorción de Liberbank, S.A. por parte de Unicaja, se aportan a Unicaja una serie de compromisos post-empleo, así como retribuciones a largo plazo, que se detallan en los apartados siguientes de esta nota. 197 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal 34.1.1. Información general sobre compromisos post-empleo A continuación, se detallan los distintos compromisos post-empleo tanto de prestación definida como de aportación definida asumidos por el Banco: Planes de aportación definida Las aportaciones realizadas por el Banco durante el ejercicio 2024 al fondo de pensiones externo han ascendido a 16.507 miles de euros (17.990 miles de euros en el ejercicio 2023), que se encuentran contabilizados en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de las cuentas de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios. Planes de prestación definida El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios: – Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada. – Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Las hipótesis actuariales más significativas que se han considerado en sus cálculos se detallada en la Nota 2.10. – Edad estimada de jubilación de los empleados: que se calcula para cada empleado en base a la mejor información disponible a la fecha de los estados financieros. En el valor razonable de los activos destinados a la cobertura de compromisos por pensiones no afectos se incluye el valor razonable de las pólizas de seguros contratadas por el Grupo con la sociedad Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., y con Unión Duero Compañía de Seguros Vida, S.A., para la cobertura de los compromisos asumidos con los empleados a los que se les garantiza una prestación complementaria en el momento de su jubilación que se han explicado anteriormente. Estas pólizas de seguros, al estar contratada con una sociedad que tiene el carácter de entidad vinculada a la Entidad (Nota 2.10), se presenta contabilizada por su valor razonable en el epígrafe de “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del activo del balance, al no ser considerada contablemente como un “activo afecto”. El valor razonable de estas pólizas se ha calculado mediante métodos actuariales, descontando los flujos de pagos previstos en la póliza al tipo de actualización que corresponda de acuerdo con la curva IBOXX AA Corporate, en función de la duración financiera de los compromisos. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el valor razonable de los activos afectos a la cobertura de retribuciones post-empleo se desglosaba de la siguiente forma: Miles de euros 2024 2023 Naturaleza de los Activos afectos a la Cobertura de Compromisos – – Activos del plan cubiertos mediante póliza de seguros 330.471 336.508 Pólizas de seguro contratadas por el Plan vinculadas a la cobertura de los compromisos por prestación definida 21.195 21.508 Plan pensiones externo de aportación definida 732.238 729.234 1.083.904 1.087.250 198 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal 34.1.2. Información sobre compromisos post-empleo de aportación definida Los compromisos por pensiones materializados en planes de aportación definida se liquidan mediante las entregas de fondos que anualmente realiza el Banco a favor de los beneficiarios de los mismos; casi exclusivamente, empleados en activo del Banco. Dichas aportaciones se devengan con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio correspondiente (Nota 2.10.1) y, por tanto, no suponen el registro de un pasivo por este concepto en los balances adjuntos. Los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias por las aportaciones realizadas a estos planes en los ejercicios 2024 y 2023 , ascienden a 16.507 miles de euros y 17.990 miles de euros, respectivamente (Nota 34.1.1). 34.1.3. Información sobre compromisos post-empleo de prestación definida El importe total de pérdidas y ganancias actuariales que se han registrado en el estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2024 que no serán reclasificadas a resultados asciende a 1.873 miles de euros de pérdida bruta (3.509 miles de euros de pérdida bruta en el ejercicio 2023), que tras el correspondiente efecto fiscal suponen 1.311 miles de euros de pérdida neta (2.456 miles de euros de pérdida neta en el ejercicio 2023). 199 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal A continuación, se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de la obligación por prestaciones definidas de Unicaja para los ejercicios 2024 y 2023: Miles de euros Ejercicio 2024 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2024 50.302 19.016 3.558 45.906 44.687 28.738 8.262 122.307 322.776 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses 1.729 662 123 1.584 1.550 986 280 4.251 11.165 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes – – – – – – – – – (iv) Pérdidas y ganancias actuariales 2.535 830 235 2.782 3.678 190 671 7.024 17.945 iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas 314 (184) 53 363 601 (1.051) 204 (1.249) (949) iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras 2.221 1.014 182 2.419 3.077 1.241 467 8.273 18.894 iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (4.974) (1.466) (342) (4.479) (3.873) (2.916) (1.028) (9.967) (29.045) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios – – – – – – – – – (ix) Reducciones (326) – – – – (3.507) – – (3.833) (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2024 49.266 19.042 3.574 45.793 46.042 23.491 8.185 123.615 319.008 200 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2023 57.856 20.727 4.164 51.938 50.833 31.464 9.221 133.358 359.561 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses 1.732 627 120 1.563 1.535 935 273 4.026 10.811 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes – – – – – – – – – (iv) Pérdidas y ganancias actuariales (3.666) (835) (203) (3.027) (3.679) (402) (245) (4.784) (16.841) iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas (2.441) (236) 98 (794) (3.437) 16 (3) (971) (7.768) iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras (1.225) (599) (301) (2.233) (242) (418) (242) (3.813) (9.073) iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (5.194) (1.503) (351) (4.738) (4.002) (3.259) (989) (10.293) (30.329) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios – – – – – – – – – (ix) Reducciones (426) – (171) 171 – – – – (426) (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2023 50.302 19.016 3.559 45.907 44.687 28.738 8.260 122.307 322.776 201 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal A continuación, se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual del valor razonable de los activos del plan y los saldos iniciales y finales de cualesquiera derechos de reembolso reconocidos como activos por Unicaja para los ejercicios 2024 y 2023: Miles de euros Ejercicio 2024 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor razonable de activos al 1 de enero de 2024 48.517 17.999 4.277 37.608 42.502 39.467 12.167 155.480 358.017 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente (aportaciones) – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) 1.680 626 69 1.294 1.437 1.123 421 4.951 11.601 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes 929 313 – (245) 1.242 (3.348) – – (1.109) (iv) Pérdidas y ganancias actuariales 1.485 554 137 1.294 2.333 (18) 602 4.865 11.252 iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas (675) (382) (40) (550) 677 (1.706) 115 (2.465) (5.026) iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras 2.160 936 177 1.844 1.656 1.688 487 7.330 16.278 iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (4.974) (1.466) (342) (3.211) (3.865) (2.916) (1.028) (9.967) (27.769) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios (326) – – – – – – – (326) (ix) Reducciones – – – – – – – – – (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2024 47.311 18.026 4.141 36.740 43.649 34.308 12.162 155.329 351.666 202 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor razonable de activos al 1 de enero de 2023 55.404 18.943 4.483 44.582 46.618 42.318 13.372 174.138 399.858 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente (aportaciones) – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) 1.654 571 227 1.339 1.205 1.127 403 4.760 11.286 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes 779 636 – (3.300) 2.082 – – – 197 (iv) Pérdidas y ganancias actuariales (3.701) (648) (81) (1.592) (3.406) (720) (619) (13.125) (23.892) iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas (2.808) (609) (11) (262) 3.909 686 (163) (1.964) (1.222) iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras (893) (39) (70) (1.330) (7.315) (1.406) (456) (11.161) (22.670) iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (5.194) (1.503) (352) (3.420) (3.996) (3.259) (989) (10.293) (29.006) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios (426) – – – – – – – (426) (ix) Reducciones – – – – – – – – – (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2023 48.516 17.999 4.277 37.609 42.503 39.466 12.167 155.480 358.017 203 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal A continuación, se presenta la conciliación entre el valor actual de la obligación por los compromisos post-empleo de las prestaciones definidas y el valor razonable de los activos afectos al mismos (sin incluir contratos de seguros vinculados a pensiones), con los activos y pasivos reconocidos en el balance de Unicaja al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros Ejercicio 2024 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2024 49.265 19.043 3.573 45.794 46.042 23.491 8.186 123.616 319.010 (i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance – – – – – – – – – (ii) Cualquier importe no reconocido como activo – – – 2.389 – – 3.976 – 6.365 (iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo – – 475 2.245 – 10.816 – 31.714 45.250 (iv) Otros importes reconocidos en balance (2.157) (19.043) – (16.408) (2.545) – – – (40.153) Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2024 47.108 – 4.048 34.020 43.497 34.307 12.162 155.330 330.472 Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2023 50.302 19.016 3.558 45.906 44.687 28.738 8.261 122.307 322.775 (i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance – – – – – – – – – (ii) Cualquier importe no reconocido como activo – – – 4.925 – – 3.906 – 8.831 (iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo – – 616 – – 10.729 – 33.173 44.518 (iv) Otros importes reconocidos en balance (1.982) (19.016) – (16.279) (2.340) – – – (39.617) Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2023 48.320 – 4.174 34.552 42.347 39.467 12.167 155.480 336.507 204 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal A continuación, se presentan los importes correspondientes al ejercicio 2024 , y para los cuatro periodos anuales precedentes, en cuanto al valor presente de las obligaciones para beneficios definidos, el valor razonable de los activos del plan y los ajustes por experiencia que surgen de los activos y pasivos del plan. Miles de euros Valor actual de las obligaciones Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Año 2020 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2020 83.818 28.116 6.796 75.266 – – – – 193.996 Año 2021 Ajustes por experiencia – – – – (946) (4.207) 59 2.501 (2.593) Valor a 31 de diciembre de 2021 76.947 26.841 5.807 72.064 35.136 40.126 11.818 151.530 420.269 Año 2022 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2022 57.856 20.727 4.164 51.938 50.833 31.464 9.221 133.358 359.561 Año 2023 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2023 50.302 19.016 3.558 45.906 44.687 28.738 8.261 122.307 322.775 Año 2024 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2024 49.265 19.043 3.573 45.794 46.042 23.491 8.186 123.616 319.010 205 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal Miles de euros Valor razonable de los activos Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Año 2020 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2020 83.398 27.207 5.955 60.137 – – – – 176.697 Año 2021 Ajustes por experiencia – – – – (416) 160 1 2.994 2.739 Valor a 31 de diciembre de 2021 77.710 26.205 5.830 58.822 34.146 52.430 15.451 200.119 470.713 Año 2022 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2022 55.404 18.943 4.483 44.582 46.618 42.318 13.372 174.138 399.858 Año 2023 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2023 48.517 17.999 4.277 37.608 42.502 39.467 12.167 155.480 358.017 Año 2024 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2024 47.312 18.025 4.140 36.740 43.650 34.307 12.162 155.330 351.666 206 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal A continuación, se presenta el detalle del gasto total reconocido en el patrimonio neto de los ejercicios 2024 y 2023, y las partidas en las que se han incluido. Definición Partida de resultados a) Coste de los servicios del ejercicio corriente Gastos de personal b) Coste por intereses Gastos por intereses c) Rentabilidad esperada de los activos Ingresos por intereses d) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio Provisiones/reversión Miles de euros Ejercicio 2024 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes Origen Liberbank Total a) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – b) Coste por intereses 56 662 5 565 118 1.406 c) Rentabilidad esperada de los activos (7) (626) 49 (99) (842) (1.525) d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio 1.048 277 98 1.489 3.783 6.695 e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio – – – – – – Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes Origen Liberbank Total a) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – b) Coste por intereses 84 627 5 559 334 1.609 c) Rentabilidad esperada de los activos (6) (571) (112) (182) (931) (1.802) d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio 35 (187) (122) (1.571) 8.385 6.540 e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio – – – – – – 207 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal A continuación, se presentan las principales hipótesis actuariales utilizadas por el Banco referidas al 31 de diciembre de 2024. Hipótesis Actuariales del Plan 1 Unicaja: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – La duración para cada compromiso oscila entre 14,91 y 7,37 años para las obligaciones y 10,09 y 0,88 años para los activos. – Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 3,0582% y 2,9424% para las obligaciones y 3,0080% y 2,5389% para los activos. ◦ Tasa de crecimiento de salarios: 2,5% para la nº505003000038. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2025 máximo 2,5% y resto máximo 1,5%. ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo III (Prestación Definida. Empleados procedentes de Banco Urquijo), el tipo aplicado es 3,6288% (nº505003000038). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo VI (Beneficiarios del Plan) con cash-flow matching, el tipo aplicado es 3,5991% (nº505203000039). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de los Beneficiarios procedentes de los Colectivos I (Mixto. Sistema General), II y III que disfrutan de rentas actuariales, el tipo aplicado es 3,6179% (nº505203000046). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza correspondiente a las prestaciones no financiadas por el Plan por límites en la aportación, el tipo aplicado es 3,6104% (nº505203000044). ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: 65 años, excepto casos con conocimiento de anticipo en la edad de jubilación para la nº505003000038 y beneficiarios para el resto. ◦ Rotación:No. Hipótesis Actuariales del Plan 2 Unicaja: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – La duración para cada compromiso oscila entre 11 y 6,12 años tanto para las obligaciones como para los activos. – Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 3,0245% y 2,8953% tanto para las obligaciones como para los activos. 208 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2025 máximo 2,5% y resto máximo 1,5%. ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza que cubre los compromisos derivados de los Convenios Colectivos de Cajas de Ahorros y de Banca, el tipo aplicado es del 3,6201% (nº505003000041). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del colectivo de prejubilados (pasivos) el tipo aplicado es 3,6096% (nº505003000043). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del colectivo de prejubilados (riesgo) el tipo aplicado es 3,6135% (nº505003000042). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de rentas, el tipo aplicado es el 3,5889% (nº505003000047). ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0% ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación:No. Hipótesis Actuariales del Plan 1 EspañaDuero: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Para las prestaciones de beneficiarios cubiertas en el Plan y aseguradas en póliza RV81 12000017, 2,98350% y 8,89 años respectivamente para las obligaciones y los activos. ◦ Para prestaciones de partícipes y beneficiarios 3,0168% y 10,45 años respectivamente para las obligaciones y el patrimonio del Plan de Pensiones y el capital asegurado en póliza respectivamente para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: oscila entre 0% y 1,5% (diferencia entre 2025 al 2,5% / resto al 2% y 1,5% en plan 2 póliza 02/02). ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los pasivos asegurados dentro del plan 3,6204%. – Para partícipes del plan: 0%. – Para la Póliza de excesos del Plan 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios ◦ Rotación: No. 209 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal Hipótesis Actuariales del Plan 2 EspañaDuero: Compromisos procedentes de Caja Duero: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de descuento: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Para prestaciones de activos no adheridos al Plan de Pensiones del sistema de empleo de Caja Duero (póliza RD80 01/000002), en referencia a los tipos aplicados 3,0409% para las obligaciones y 2,9360% para los activos, así como una duración financiera de 12,22 años para las obligaciones y 0,81 años para los activos. ◦ Para las prestaciones de la póliza de pasivos RV80 02/000002, en referencia a los tipos aplicados 2,895% para las obligaciones y los activos, así como una duración financiera para ambos de 6,13 años. ◦ Para prestaciones de la póliza de pasivos 1440001 un 2,9206% y 6,53 años respectivamente. ◦ Fondo Interno un 2,9587% y una duración financiera de 7,90 años. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2% para la póliza 01/02, 2025 máximo 2,5% y resto máximo 2%. ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos no adheridos al plan 2,9360%. – Para la póliza 02/02 3,5861%. – Para la póliza de pasivos 1440001: 3,5928%. ◦ Edad estimada de jubilación: 65 años para la póliza 01/02 y beneficiarios para el resto ◦ Rotación: No. Compromisos procedentes de Caja España: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de descuento: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Prestaciones de beneficiarios póliza 8.118: 2,9536% (duración financiera de 7,71 años). ◦ Prestaciones de beneficiarios póliza PCP-1.001: 2,9066% (duración financiera de 6,33 años). ◦ Tasa de revalorización de las pensiones: 2025 máximo 2,5% y resto máximo 2%. 210 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos afectos a la póliza 8.118 contempla un cashflow matching al tipo del 3,6024%. – Para los activos afectos a la póliza 1.001 contempla un cashflow matching al tipo del 3,5898%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación: No. Hipótesis Actuariales de los Planes Origen Liberbank: Compromisos procedentes de Cajastur – Plan 1 (nº 14785): ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de descuento: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – La duración para cada compromiso es de 8,83 años tanto para las obligaciones como para los activos. – El tipo aplicado para cada compromiso es del 2,9844% tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2025 máximo 2,5% y resto máximo 1%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,6095%. ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación:No. Compromisos procedentes de Extremadura – Plan 1: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Número 1035: 2,9310% y 7 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Número 1002: 2,9182% y 6,57 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Número 53579: 2,90572% y 6,43 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. 211 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2% la nº53579 y para las nº1035 y nº1002, 2025 máximo 2,5% y resto máximo 1%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,5966% para la nº1035, 3,5939% para la nº1002, 3,5882% para la nº53579. ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación:No. Compromisos procedentes de Cantabria – Plan 1: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: – Número 52493: 2,9202% y 6,73 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Número 52907: 2,9448% y 7,44 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2025 máximo 2,5% y resto máximo 1%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,5929% para la nº52493 y 3,6000% la nº52907. ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación:No. Compromisos procedentes de BCM – Plan 1: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: – Número 103 y resto de pasivos asegurados: 3,0034% y 9,97 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Altas 2024 (pendientes de asegurar): 3,0034% y 9,97 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Fondo Interno: 2,9285% y 6,84 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. 212 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 0% para el Fondo Interno y para el resto, 2025 máximo 2,5% y resto máximo 1,6%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,6108% ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación:No. Los datos sobre sensibilidad del valor actual de las obligaciones al 31 de diciembre de 2024 con respecto a variaciones en el tipo de interés, la tasa de revisión de las pensiones y en el crecimiento salarial son los siguientes: Porcentajes de variación Ejercicio 2024 - Planes Unicaja Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,86) % 4,11 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en la tasa de revisión de las pensiones 4,29 % (4,04) % Porcentajes de variación Ejercicio 2024 - Planes EspañaDuero Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,74) % 4,01 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en la tasa de revisión de las pensiones 3,58 % (3,65) % Porcentajes de variación Ejercicio 2024 - Planes BCLM Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (4,87) % 5,37 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en la tasa de revisión de las pensiones 5,63 % (5,16) % Porcentajes de variación Ejercicio 2024 - Planes Cantabria Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,32) % 3,54 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en la tasa de revisión de las pensiones 3,82 % (3,62) % 213 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal Porcentajes de variación Ejercicio 2024 - Planes Extremadura Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,32) % 3,54 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en la tasa de revisión de las pensiones 3,82 % (3,61) % Porcentajes de variación Ejercicio 2024 - Planes Cajastur Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (4,29) % 4,64 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en la tasa de revisión de las pensiones 4,93 % (4,59) % Por su parte, los datos sobre sensibilidad del valor actual de las obligaciones al 31 de diciembre de 2023 con respecto a variaciones en el tipo de interés y en el crecimiento salarial son los siguientes: Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Unicaja Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,01 % 0,01 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,81) % 4,09 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes EspañaDuero Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,26) % 3,71 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes BCLM Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,44) % 3,71 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Cantabria Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,68) % 1,66 % 214 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Extremadura Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,31) % 3,97 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Cajastur Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (4,29) % 4,49 % En el cierre 2024, en base a las tablas de mortalidad utilizadas, la esperanza de vida estimada para una persona que se jubilaría al cierre del ejercicio 2024 es de 28,31 años en el caso de las mujeres y de 24,60 años en el de los hombres. En el pasado cierre de 2023, en base a las tablas de mortalidad utilizadas, la esperanza de vida estimada para una persona que se jubilaría al cierre del ejercicio 2023 fue de 28,18 años en el caso de las mujeres y de 24,46 años en el de los hombres. En el cierre 2024, para Planes Unicaja, EspañaDuero y Liberbank la esperanza de vida desde la jubilación para una persona que se jubilaría 20 años después del cierre del ejercicio 2024 es de 30,61 años en el caso de las mujeres y 27,10 años en el caso de los hombres. En el pasado cierre de 2023 para Planes Unicaja, EspañaDuero y Liberbank la esperanza de vida desde la jubilación para una persona que se jubilaría 20 años después del cierre del ejercicio 2023 era de 30,51 años en el caso de las mujeres y 26,87 años en el caso de los hombres. La estimación del pago de las distintas prestaciones por compromisos post-empleo para los próximos diez años es la siguiente: Miles de euros Unicaja 2025 2026 2027 2028 2029 2030-2034 Prestaciones post-empleo 6.318 6.142 5.952 5.744 5.519 23.745 Otras prestaciones a largo plazo 28.115 18.188 8.582 2.463 191 901 Total prestaciones 34.433 24.330 14.534 8.207 5.710 24.646 Miles de euros EspañaDuero 2025 2026 2027 2028 2029 2030-2034 Prestaciones post-empleo 4.797 4.633 4.453 4.259 4.053 15.846 Otras prestaciones a largo plazo – – – – – – Total prestaciones 4.797 4.633 4.453 4.259 4.053 15.846 Miles de euros Liberbank 2025 2026 2027 2028 2029 2030-2034 Prestaciones post-empleo 17.383 16.852 16.282 15.680 15.057 65.151 Otras prestaciones a largo plazo 16.039 10.615 4.164 76 31 – Total prestaciones 33.422 27.467 20.446 15.756 15.088 65.151 215 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal En relación con las prestaciones estimadas para el siguiente ejercicio: ◦ Para la prestación definida de jubilación, la cuantía de las aportaciones será igual al coste normal y suplementario, en su caso, resultante de la última valoración actuarial realizada por el Actuario del Plan al cierre del ejercicio anterior. ◦ Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Prestación Definida, se aportará el importe equivalente a la prima anual necesaria para su cobertura, a través de una Póliza de Seguro Colectivo de Vida, cuyo importe se presupuesta en función de los importes abonados en el ejercicio anterior. ◦ Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Aportación Definida, se aportará el coste de la prima de seguro correspondiente a estas prestaciones de riesgo establecido al efecto con la Entidad Aseguradora, en la parte necesaria para alcanzar dichas prestaciones, deduciendo los fondos de capitalización constituidos. Generalmente, se estiman en función de los importes abonados en el ejercicio anterior. 34.2. Fallecimiento e invalidez El importe de prima abonado a las pólizas de seguros que aseguran las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados, en el ejercicio 2024, ha ascendido a 1.664 miles de euros (3.077 miles de euros en el ejercicio 2023), encontrándose registrados en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 2.12.3 y Nota 40.1). 34.3. Premios de antigüedad Los importes registrados por los compromisos alcanzados con los empleados en caso de que se cumplan 20 y 35 años de servicio en la Entidad, al cierre de los ejercicios 2024 y 2023 ascienden a 4.870 miles de euros y 4.433 miles de euros, y se encuentran registrados en el epígrafe de “Provisiones - Pensiones y obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” de los balances a dichas fechas. 34.4. Excedencia Pactada Compensada (EPC) Con fecha 1 de junio de 2016, Liberbank, S.A. alcanzó un acuerdo laboral con la mayoría sindical, con el objetivo de establecer las condiciones para que los trabajadores se pudieran acoger a la modalidad de excedencia pactada compensada (en adelante, EPC) o a un plan de bajas voluntarias compensadas. A la primera modalidad se podían acoger los empleados en activo, nacidos entre 1956 y 1964. La duración de la situación sería hasta la finalización del año natural en que se hubiese materializado, pudiendo prorrogarse de mutuo acuerdo con carácter anual y hasta los 63 años, o con anterioridad, si accedía a la prestación de jubilación. El trabajador percibiría una compensación en forma de renta mensual equivalente a un 60% del salario bruto fijo actual, con un mínimo del 75% y un máximo del 80% del salario neto, sin que la cantidad bruta resultante supere los 50.000 euros anuales o la parte proporcional para periodos inferiores (Nota 15). El acuerdo contemplaba la posibilidad de reincorporar al Banco los empleados acogidos a esta modalidad, bien a solicitud del Liberbank por necesidades organizativas, o bien por voluntad del propio trabajador. Este acuerdo incorporaba una cláusula de garantía ante un cambio relevante en el accionariado de Liberbank, S.A. En particular, recoge que, en caso de producirse un cambio relevante en la titularidad del Banco, los empleados en activo reincorporados a requerimiento del Banco, tras el disfrute de la excedencia pactada compensada, podrían extinguir su relación laboral en los mismos términos económicos previstos en el acuerdo para la suspensión del contrato y por el tiempo que reste hasta los 63 años. Según se recoge en la citada cláusula de garantía, se entendía que existiría pérdida de control cuando, como consecuencia de una operación corporativa, los accionistas que había en ese momento (fundaciones bancarias) no designaran el mayor número de representantes en el Consejo de entre los dominicales. Con anterioridad a la fusión de Liberbank con Unicaja, había acogidos a esta modalidad de excedencia pactada compensada un total de 636 empleados del Grupo Liberbank, mientras que otros 90 empleados que previamente estuvieron en dicha situación de excedencia se habían reincorporado a la situación de activo por necesidades organizativas. 216 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 34. Gastos de personal La provisión que el Grupo Unicaja tiene registrada por este concepto al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 30.080 miles de euros y 51.641 miles de euros, respectivamente. 34.5. Hipótesis empleadas en otros compromisos a largo plazo El importe de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios: Criterios para Unicaja: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. ◦ La duración para cada compromiso oscila entre 9,46 años y 1,17 años. ◦ Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 3,0339% y 2,5408%. ◦ Edad estimada de jubilación: según acuerdo con la Entidad. Criterios para España Duero: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. ◦ La duración para cada compromiso es de 0,08 años. ◦ Los tipos aplicados para cada compromiso son del 2,4876%. ◦ Edad estimada de jubilación: según acuerdo con la Entidad. Criterios para Liberbank: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 2 de diciembre de 2024, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. ◦ El tipo y la duración asociada a los compromisos a Largo Plazo procedentes de Liberbank para el colectivo de Excedencia Pactada Compensada (EPC) es de 2,5401% y 1,07 años respectivamente. ◦ La tasa de crecimiento de convenio especial es del 3%. ◦ Edad estimada de jubilación: según acuerdo con la Entidad. 217 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 35. Otros gastos de administración 35. Otros gastos de administración 35.1. Desglose de gastos generales El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Inmuebles e instalaciones 22.673 28.644 Alquileres 814 1.061 Tecnología 70.995 70.863 Comunicaciones 20.559 22.413 Publicidad 14.210 14.799 Gastos judiciales 2.822 2.528 Informes técnicos 32.273 35.082 Servicios de vigilancia 11.320 12.605 Primas de seguros 1.013 1.090 Por órganos de gobierno 2.837 3.052 Gastos de representación 2.445 2.774 Cuotas de asociaciones 18.359 18.149 Servicios subcontratados 24.535 22.504 Tributos 35.136 36.723 Otros conceptos 6.952 7.889 266.943 280.176 35.2. Honorarios de auditoría Los honorarios por servicios de auditoría prestados por KPMG Auditores, S.L al Banco durante el ejercicios 2024, con independencia del momento de su facturación, han ascendido a 1.640 miles de euros. Asimismo, el importe de los honorarios por otros trabajos de verificación contable y regulatorios prestados al Banco durante el ejercicios 2024 han ascendido a 150 miles de euros. Por otra parte, en el ejercicios 2024 no se ha facturado al Banco importe alguno por parte de otras entidades afiliadas a KPMG International por servicios profesionales prestados. 218 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 36. Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y de activos no financieros 36. Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y de activos no financieros La composición de estos capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias del Banco de los ejercicios 2024 y 2023 es la siguiente: Miles de euros 2024 2023 Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas 160.816 184.172 Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros 12.155 4.548 Activos tangibles 8.443 716 Otros activos 3.712 3.832 172.971 188.720 A continuación, se presenta el detalle por partidas del balance de la partida de “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros” para los ejercicios 2024 y 2023: Miles de euros 2024 2023 Pérdidas por deterioro de inmovilizado material (Nota 12.1.3) 9.806 (15) Pérdidas por deterioro de inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.3) (1.363) 731 Pérdidas por deterioro de resto de activos 3.712 3.832 12.155 4.548 219 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 37. Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones 37. Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Ganancia Pérdida Ganancia Pérdida Por venta de activos tangibles 6.100 (5.188) 4.908 (2.302) Por venta de participaciones 6.613 (5) 1.301 (341) Por venta de otros activos – – – – 12.713 (5.193) 6.209 (2.643) 220 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 38. Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas 38. Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas El desglose del saldo de este capítulo para los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Ganancia Pérdida Ganancia Pérdida Resultados por ventas o bajas de activos materiales 10.413 (9.443) 35.320 (27.456) Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de activos no corrientes en venta – (177) – (39.551) Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de activos financieros clasificados como no corrientes en venta 4.550 (2.228) 6.831 (554) Otros conceptos 3.560 – 3.577 – 18.523 (11.848) 45.728 (67.561) En el ejercicio 2023, las “Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de activos no corrientes en venta”, por importe de 39.551 miles de euros, incluía las dotaciones realizadas por ajustes al valor razonable de los activos adjudicados, clasificados en el rúbrica de “Activos no corrientes mantenidos para la venta”, adicionales a las coberturas derivadas de los modelos internos de deterioro del Banco (véase Nota 2.17), para considerar determinadas circunstancias observadas en el mercado inmobiliario y en la experiencia más reciente de ventas de activos adjudicados de Unicaja (véase Nota 13). Igualmente, la línea de “Resultado por ventas o bajas de activos materiales” en el ejercicio 2023 incluía un importe de 3.275 miles de euros correspondiente al valor neto contable de los activos adjudicados dados de baja del balance por no esperar obtener beneficios económicos futuros por su enajenación o disposición por otra vía (véase Nota 13). 221 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 39. Partes vinculadas 39. Partes vinculadas Además de la información presentada en la Nota 5 en relación con los saldos y operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración del Banco y con la Alta Dirección, a continuación, se presentan el resto de los saldos registrados en el balance al 31 de diciembre de 2024 y 2023 y las transacciones registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 que tienen su origen en operaciones con partes vinculadas: Miles de euros 2024 Accionistas significativos Admores y Directivos Entidades Grupo Entidades Multigrupo Entidades Asociadas Otras partes vinculadas Total Gastos Gastos financieros (1.309) (43) (2.624) (237) (33.505) (656) (38.374) Contratos de gestión o colaboración (1.595) – (32.249) (6.326) – (40.170) Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – Arrendamientos – – (2.006) (23) – (2.029) Recepción de servicios – – – – – Compra de bienes (terminados o en curso) – – – – – Correcciones valorativas por deudas incobrables o de dudoso cobro – – – – – Pérdidas por baja o enajenación de activos – – – – – Otros gastos – – – – – Total gastos (2.904) (43) (36.879) (237) (39.854) (656) (80.573) Ingresos Ingresos financieros – 26 6.795 1.115 4.656 1.436 14.028 Contratos de gestión o colaboración – – – 2 – 2 Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – Dividendos recibidos – – – – – Arrendamientos – – 23 81 – 104 Prestación de servicios – – – – – Venta de bienes (terminados o en curso) – – – – – Beneficios por baja o enajenación de activos – – – – – Otros ingresos – – – – – Total ingresos – 26 6.818 1.115 4.739 1.436 14.134 Activos Compra de activos tangibles, intangibles u otros activos – – 3.218 29 – 3.247 Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista) 152 2.312 24.187 16.392 92.522 3.782 139.347 Otras operaciones – – – – – Total activos 152 2.312 27.405 17.507 97.290 3.782 142.594 Pasivos Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 56.786 2.914 736.888 6.521 883.911 33.226 1.720.246 Dividendos y otros beneficios distribuidos 71.451 – – – 71.451 Total pasivos 128.237 2.914 736.888 33.226 1.791.697 Avales y compromisos Garantías y avales prestados 5 199 35.360 1.145 67.799 3.294 107.802 Compromisos de financiación adquiridos – – – – – Total avales y compromisos 5 199 35.360 3.294 107.802 222 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 39. Partes vinculadas Miles de euros 2023 Accionistas significativos Admores y Directivos Entidades del Grupo Entidades Multigrupo Entidades Asociadas Otras partes vinculadas Total Gastos Gastos financieros (879) (26) (1.923) (96) (22.897) (491) (26.312) Contratos de gestión o colaboración (1.547) – (72.146) – (12.893) – (86.586) Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – – Arrendamientos – – (1.431) – (22) – (1.453) Recepción de servicios – – – – – – – Compra de bienes (terminados o en curso) – – – – – – – Correcciones valorativas por deudas incobrables o de dudoso cobro – – – – – – – Pérdidas por baja o enajenación de activos – – (97.937) – – – (97.937) Otros gastos – – – – – – – Total gastos (2.426) (26) (173.437) (96) (35.812) (491) (212.288) Ingresos Ingresos financieros 14 26 18.581 935 4.997 1.536 26.089 Contratos de gestión o colaboración – – 63 – 1 – 64 Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – – – Dividendos recibidos – – – – – – – Arrendamientos – – 815 – 35 – 850 Prestación de servicios – – – – – – – Venta de bienes (terminados o en curso) – – – – – – – Beneficios por baja o enajenación de activos – – 83.188 – – – 83.188 Otros ingresos – – – – – – – Total ingresos 14 26 102.647 935 5.033 1.536 110.191 Activos Compra de activos tangibles, intangibles u otros activos – – 8.284 – – – 8.284 Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista) – 1.230 247.490 18.109 72.788 104.871 444.488 Otras operaciones – – – – – Total activos – 1.230 255.774 19.044 77.821 104.871 452.772 Pasivos Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 31.840 3.605 855.463 28.757 1.451.459 36.761 2.407.885 Dividendos y otros beneficios distribuidos 38.876 – – – – – 38.876 Total pasivos 70.716 3.605 855.463 28.757 1.451.459 36.761 2.446.761 Avales y compromisos Garantías y avales prestados 5 215 74.085 1.145 51.674 19.246 146.370 Compromisos de financiación adquiridos – – – – – – – Total avales y compromisos 5 215 74.085 1.145 51.674 19.246 146.370 La información del cuadro anterior se ha presentado de manera agregada dado que, en todos los casos, las operaciones con partes vinculadas no son significativas en cuanto a cuantía o relevancia para una adecuada comprensión de la información financiera suministrada. Las operaciones con partes vinculadas se han realizado en condiciones normales justas y razonables desde el punto de vista de la Sociedad y, en su caso, de otros accionistas distintos de la parte vinculada. 223 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 40.1. Información cualitativa En relación con la información mínima que debe difundirse por los grupos consolidados de entidades de crédito y por las entidades de crédito individuales que no estén incluidas en alguno de ellos, debe tenerse en cuenta las siguientes consideraciones: – En relación con la financiación de la construcción y promoción inmobiliaria, se solicita que se hagan públicas las políticas y estrategias establecidas por las entidades para hacer frente a los activos problemáticos de este sector, tanto en el corto plazo como en el medio y largo plazo. Además, dichas exposiciones se deben valorar en el marco de las pruebas de resistencia publicadas antes del verano, en el caso de que las entidades hubiesen participado en ellas. – Debe incluirse una valoración de las necesidades de financiación en los mercados, así como en las estrategias de corto, medio y largo plazo puestas en marcha a dicho respecto (y ello sin perjuicio de que el Banco de España pueda remitir, más adelante, los detalles de la información mínima sobre necesidades de financiación y liquidez). Unicaja, como parte de su política de riesgos, y en particular la relativa a la construcción y promoción inmobiliaria, tiene establecidas una serie de políticas y estrategias específicas enfocadas a favorecer el cumplimiento de las obligaciones de los acreditados y mitigar los riesgos a los que está expuesto el Banco. En este sentido, se buscan alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos, analizándose la renegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del Banco y con la finalidad básica de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil. Para ello, se tiene en cuenta la experiencia previa con el acreditado, el histórico de cumplimiento, la voluntad manifiesta de pago, la capacidad de generación de cash-flow o la aportación de nuevas garantías, antes de sobreendeudar las actuales. En primer lugar, se estudia, siempre que exista cierta capacidad de pago y tras haber agotado todas las posibilidades para el recobro de la deuda incumplida, la posibilidad de conceder periodos de carencia de capital que permitan el desarrollo de los suelos financiados, la finalización de las promociones en curso y la comercialización de las unidades acabadas. El análisis que se lleva a cabo prioriza la viabilidad de los proyectos, de forma que se evita el aumento de la inversión para aquellos activos inmobiliarios sobre los que se prevé una posibilidad clara de ventas futuras. En caso de que las medidas de apoyo no sean posibles o suficientes, se buscan otras alternativas como pueden ser la dación en pago o la compra de activos, siendo la última opción la reclamación judicial y la posterior adjudicación de los inmuebles por ejecución de las garantías hipotecarias. Todos aquellos activos irregulares que pasan a formar parte del balance del Banco se gestionan con la finalidad última de su desinversión o su arrendamiento. Para ello, Unicaja cuenta con sociedades instrumentales, especializadas en gestión de proyectos urbanísticos, comercialización de inmuebles y arrendamiento de activos inmobiliarios. Por otro lado, el Banco dispone de unidades específicas para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales, de la red de oficinas y del resto de agentes implicados. Por último, el Grupo Unicaja cuenta con la web www.unicajainmuebles.com, como una de las principales herramientas con las que dar a conocer al público interesado en dichos activos. 224 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 40.2. Información cuantitativa Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el detalle de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas (1), es el siguiente: Miles de euros 2024 Importe en libros Bruto (2) Exceso sobre el valor de garantía real (3) Deterioro de valor acumulado (4) Valor neto Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 617.662 126.686 (37.284) 580.378 De las cuales: Dudosos/ Stage 3 (5) 57.876 15.995 (29.606) 28.270 Pro-memoria Activos fallidos (6) – Miles de euros 2023 Importe en libros Bruto (2) Exceso sobre el valor de garantía real (3) Deterioro de valor acumulado (4) Valor neto Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 748.567 175.886 (37.877) 710.690 De las cuales: Dudosos/ Stage 3 (5) 72.271 20.581 (21.918) 50.353 Pro-memoria Activos fallidos (6) 346.802 Valor contable Promemoria: Datos del grupo consolidado 2024 2023 Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros) (7) 42.852.916 44.644.719 Total activo (negocios totales) (importe en libros) 97.365.429 97.152.650 Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales (negocios totales) (8) 298.225 339.783 (1) La clasificación de las financiaciones en este estado se realizará de acuerdo con su finalidad, y no con la CNAE del deudor. Ello implica, por ejemplo, que si el deudor es: a) una empresa inmobiliaria, pero dedica la financiación concedida a una finalidad diferente de la construcción o promoción inmobiliaria, no se incluirá en este estado, y b) una empresa cuya actividad principal no es la de construcción o promoción inmobiliaria, pero el crédito se destina a la financiación de inmuebles destinados a la promoción inmobiliaria, se incluirá en este estado. (2) Importe antes de deducir, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos. (3) Exceso que suponga el importe en libros bruto de cada operación sobre el valor de los derechos reales que, en su caso, se hubieran recibido en garantía, calculados según lo dispuesto en el Anejo 9 de la Circular 4/2017. Por tanto, el valor de los derechos reales es el resultado de ponderar el menor importe entre el coste de los activos y el valor de su tasación en su estado actual ponderado por los porcentajes que les correspondan según la naturaleza de los activos hipotecados. (4) Importe dotado por la entidad para la cobertura de las operaciones de financiación a la construcción y promoción inmobiliaria. (5) Incluye todas las financiaciones, en forma de préstamos, con o sin garantía hipotecaria, y de valores representativos de deuda, destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria, correspondientes a la actividad en España (negocios en España). (6) Importe bruto de las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) dado de baja del activo por haber sido calificado como fallido. (7) Importe registrado en el activo del balance después de deducir, en su caso, los importes constituidos para su cobertura. (8) Importe total de las correcciones de valor y provisiones que tengan la naturaleza de cobertura genérica por riesgo de crédito constituida para los riesgos calificados como normales conforme a lo señalado en el Anejo 9 de la Circular 4/2017, correspondiente a su actividad total (negocios totales). 225 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas El desglose del epígrafe de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria, operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Miles de euros Importe en libros bruto (1) 2024 2023 Sin garantía inmobiliaria () 226.117 264.160 Con garantía inmobiliaria (2) 391.546 484.405 Edificios y otras construcciones terminados (3) 243.777 275.530 Vivienda 140.717 197.341 Resto 103.060 78.189 Edificios y otras construcciones en construcción (3) 103.305 104.745 Vivienda 89.167 95.119 Resto 14.138 9.626 Suelo 44.464 104.130 Suelo urbano consolidado 18.493 23.647 Resto de suelo 25.971 80.483 Total (4) 617.663 748.565 () Al 31 de diciembre de 2024 el importe en libros de la financiación identificada como “Sin garantía inmobiliaria” incluye 74.321 miles de euros correspondientes a operaciones con garantía inmobiliaria que no cubren plenamente la exposición excluyendo la Administración Pública; (113.377 miles de euros al 31 de diciembre de 2023). Adicionalmente incluye operaciones garantizadas con Administraciones Públicas por importe de 141.862 miles de euros (142.710 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 ). (1) Importe antes de deducir, en su caso, el deterioro de valor acumulado. (2) Se incluyen todas las operaciones con garantía inmobiliaria, cualquiera que sea la forma en la que se instrumente la garantía, con independencia del porcentaje que suponga el importe de la operación sobre el importe de la última tasación disponible (loan to value). (3) Si en un edificio concurren tanto finalidades residenciales (vivienda) como otras finalidades, la financiación se incluye en la categoría de la finalidad predominante. (4) Este importe coincide con el importe en libros bruto de la fila «Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)». A continuación, se muestra un detalle de las garantías recibidas y financieras concedidas en relación con la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria, en las operaciones registradas por las entidades de crédito (negocios en España) al 31 de diciembre de 2024 y 2023: Miles de euros Garantías recibidas 2024 2023 Valor de las garantías reales 464.575 549.480 Del que: garantiza riesgos dudosos 26.918 38.728 Valor de otras garantías 17.464 35.638 Del que: garantiza riesgos dudosos 1.466 5.364 Total valor de las garantías recibidas 482.039 585.118 226 UNICAJA Cuentas anuales 2024 31 de diciembre de 2024 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas Miles de euros Garantías financieras concedidas 2024 2023 Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria 1.826 3.913 Importe registrado en el pasivo del balance – – Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el desglose del crédito a los hogares para adquisición de vivienda, operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), es el siguiente: Miles de euros 2024 2023 Importe Bruto (2) De los cuales: Con incumplimiento/ Dudosos Importe Bruto (2) De los cuales: Con incumplimiento/ Dudosos Préstamos para adquisición de vivienda (1) 29.586.337 613.148 30.467.998 729.900 Sin hipoteca inmobiliaria 152.266 2.211 167.371 2.460 Con hipoteca inmobiliaria (3) 29.434.071 610.937 30.300.627 727.440 (1) Préstamos, con o sin garantía de hipoteca inmobiliaria, a los hogares para adquisición de vivienda correspondientes a negocios en España. (2) Importe antes de deducir, en su caso, el deterioro de valor acumulado. (3) Se incluirán todas las operaciones con garantía de hipoteca inmobiliaria, con independencia del porcentaje que suponga su importe sobre el de la última tasación disponible. El desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV) (1), operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: 31 de diciembre de 2024 (1) LTV≤40% 40%<LTV≤60% 60%<LTV≤80% 80%
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