Lingotes Especiales S.A.

Lingotes Especiales, S.A. Informe de Auditoría Independiente Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024 Lingotes Especiales, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024 1 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Balance al 31 de diciembre de 2024 (Expresado en Euros) Activo Nota 31/12/2024 31/12/2023 Activo no corriente: Inmovilizado intangible 5 Desarrollo 393.538 626.569 Aplicaciones informáticas 734.555 868.137 Otro inmovilizado intangible 25.000 50.000 Inmovilizado intangible en curso y anticipos 820.882 101.383 Inmovilizado material 6 Terrenos y construcciones 8.271.946 7.999.757 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 25.952.855 18.777.381 Inmovilizado en curso y anticipos 1.496.354 5.723.450 Inversiones inmobiliarias 7 Terrenos 242.380 242.380 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo Instrumentos de patrimonio 10 5.612.269 5.612.269 Créditos a empresas 12 y 21 4.000.000 4.000.000 Inversiones financieras a largo plazo Otros activos financieros 1.349 1.349 Activos por impuesto diferido 19 97.006 105.118 Total Activo no corriente 47.648.134 44.107.793 Activo corriente: Existencias 13 Materias primas y otros aprovisionamientos 1.954.594 2.429.298 Productos en curso y semiterminados 774.029 328.339 Productos terminados 6.692.147 4.024.596 Anticipos a proveedores 4.091 1.400 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 14.619.864 13.377.702 Clientes, empresas del Grupo y asociadas 21 79.483 1.208.782 Deudores varios 94.635 39.451 Personal 4.802 185.551 Activos por impuesto corriente 19 167.542 273.235 Otros créditos con las Administraciones Públicas 19 1.164.661 218.551 Inversiones financieras a corto plazo Otros activos financieros 322 328 Periodificaciones a corto plazo 4.800 9.583 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 14 Tesorería 6.429.876 11.420.141 Total Activo corriente 31.990.846 33.516.957 Total Activo 79.638.980 77.624.750 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2024. 2 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Balance al 31 de diciembre de 2024 (Expresado en Euros) Patrimonio Neto y Pasivo Nota 31/12/2024 31/12/2023 Patrimonio neto Fondos propios Capital Capital escriturado 15 10.000.000 10.000.000 Reservas Legal y estatutarias 15 2.000.000 2.000.000 Otras reservas 15 15.808.509 17.040.962 Resultado del ejercicio 1.901.837 2.759.088 Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 284.282 283.758 Total Patrimonio neto 29.994.628 32.083.808 Pasivo no corriente Provisiones a largo plazo 17 Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 98.484 91.822 Deudas a largo plazo 18 Deudas con entidades de crédito 17.517.575 12.889.335 Acreedores por arrendamiento financiero 3.181.699 3.663.774 Otros pasivos financieros 244.528 - Pasivos por impuesto diferido 19 190.163 223.375 Total Pasivo no corriente 21.232.449 16.868.306 Pasivo corriente Deudas a corto plazo 18 Deudas con entidades de crédito 6.850.496 4.339.670 Acreedores por arrendamiento financiero 481.975 474.804 Otros pasivos financieros 1.050.214 627.624 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores 18 11.362.067 13.640.726 Proveedores, empresas del Grupo y asociadas 18 y 21 2.309.103 3.319.670 Acreedores varios 18 4.319.717 3.286.032 Personal (remuneraciones pendientes de pago) 18 893.132 771.291 Otras deudas con las Administraciones Públicas 19 1.145.199 2.212.819 Total Pasivo corriente 28.411.903 28.672.636 Total Patrimonio Neto y Pasivo 79.638.980 77.624.750 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2024. 3 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024 (Expresada en Euros) Nota Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Operaciones continuadas: Importe neto de la cifra de negocios 22 Ventas 87.092.868 96.770.482 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 3.113.241 (154.706) Trabajos realizados por la empresa para su activo 5 y 6 1.161.423 1.323.594 Aprovisionamientos 22 Consumo de materias primas y otras materias consumibles (37.161.510) (38.657.990) Trabajos realizados por otras empresas (16.416.915) (20.398.074) Otros ingresos de explotación Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 1.857.966 2.060.147 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 16 1.173.552 933.801 Gastos de personal Sueldos, salarios y asimilados (14.169.038) (13.608.778) Cargas sociales 22 (4.531.021) (4.221.851) Otros gastos de explotación Servicios exteriores 22 (16.300.167) (16.927.824) Tributos (132.851) (123.369) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales 12 - 5.980 Amortización del inmovilizado 5 y 6 (3.530.634) (3.006.087) Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 16 79.991 80.096 Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 6 2.750 (47.538) Otros resultados 22 674.443 26.975 Resultado de explotación 2.914.098 4.054.858 Ingresos financieros De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado - De empresas del Grupo y asociadas 11 y 21 160.000 43.600 - De terceros 11 53.875 3 Gastos financieros Por deudas con terceros 18 (862.625) (451.344) Incorporación al activo de gastos financieros 8 50.319 - Resultado financiero (598.431) (407.741) Resultado antes de impuestos 2.315.667 3.647.117 Impuesto sobre beneficios 19 (413.830) (888.029) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 1.901.837 2.759.088 Operaciones interrumpidas: Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas, neto de impuestos - - Resultado del ejercicio 1.901.837 2.759.088 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024. 4 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2024 A) Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (Expresado en Euros) Nota Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 1.901.837 2.759.088 Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 80.689 - Efecto impositivo 16 y 19 (20.172) - 60.517 - Transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 (79.991) (80.096) Efecto impositivo 16 y 19 19.998 20.024 (59.993) (60.072) Total de ingresos y gastos reconocidos 1.902.361 2.699.016 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024. 5 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2024 B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (Expresado en Euros) Capital Escriturado Reservas Resultado del Ejercicio Subvenciones, Donaciones y Legados Recibidos Total Saldos al 31 de diciembre de 2022 10.000.000 20.308.433 2.743.825 343.830 33.396.088 Total ingresos y gastos reconocidos - - 2.759.088 (60.072) 2.699.016 Operaciones con socios y propietarios Distribución del beneficio del ejercicio 2022 (Nota 3): - Reservas - 2.743.825 (2.743.825) - - Distribución de dividendos (Nota 15): - (4.000.000) - - (4.000.000) Otros movimientos (Nota 15): - (11.296) - - (11.296) Saldos al 31 de diciembre de 2023 10.000.000 19.040.962 2.759.088 283.758 32.083.808 Total ingresos y gastos reconocidos - - 1.901.837 524 1.902.361 Operaciones con socios y propietarios Distribución del beneficio del ejercicio 2023 (Nota 3): - Reservas - 59.088 (59.088) - - Distribución de dividendos (Nota 15): - (1.300.000) (2.700.000) - (4.000.000) Otros movimientos (Nota 15): - 8.459 - - 8.459 Saldos al 31 de diciembre de 2024 10.000.000 17.808.509 1.901.837 284.282 29.994.628 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024. 6 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio 2024 (Expresado en Euros) Nota Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Resultado del ejercicio antes de impuestos 2.315.667 3.647.117 Ajustes del resultado Amortizaciones del inmovilizado 5 y 6 3.530.634 3.006.087 Correcciones valorativas por deterioro 6-a y 12-b 47 (1.571) Variación de provisiones 17 13.793 13.182 Imputación de subvenciones 16 (79.991) (80.096) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado 6 (2.797) 43.129 Ingresos financieros 21 (213.875) (43.603) Gastos financieros 18 812.306 451.344 Otros ingresos y gastos 16 (39.750) - Cambios en el capital corriente Existencias 13 (2.641.228) (596.314) Deudores y cuentas a cobrar 12 (389.739) 10.471.497 Otros activos corrientes 4.783 - Acreedores y otras cuentas a pagar (3.208.451) (1.521.206) Otros flujos de las actividades de explotación Pagos de intereses (804.605) (439.409) Cobros de intereses 213.875 43.603 Pagos (cobros) por impuestos sobre beneficios (631.393) (903.677) Total flujos de efectivo de las actividades de explotación (1.120.724) 14.090.083 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Pagos por inversiones Inmovilizado intangible 5 (897.900) (592.170) Inmovilizado material 6 y 18 (6.052.623) (7.054.657) Otros activos financieros - (1.395) Cobros por inversiones Inmovilizado material 6 382.467 166.333 Otros activos financieros 6 - Total flujos de efectivo de las actividades de inversión (6.568.050) (7.481.889) Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero: Emisión - Deudas con entidades de crédito 18 11.500.000 8.490.038 - Otras deudas 18 127.739 - Amortización - Deudas con entidades de crédito 18 (4.843.539) (4.234.673) - Otras deudas 18 (85.691) (84.849) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio Dividendos 15 (4.000.000) (4.000.000) Total flujos de efectivo de las actividades de financiación 2.698.509 170.516 Aumento/(Disminución) neto/(a) del efectivo o equivalentes (4.990.265) 6.778.710 Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio 11.420.141 4.641.431 Efectivo o equivalentes al final de ejercicio 6.429.876 11.420.141 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024. 7 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (1) Naturaleza y actividades de la Sociedad Lingotes Especiales, S.A. (en adelante, “la Sociedad”) se constituyó como sociedad anónima en España, con duración indefinida, el 20 de julio de 1968, encontrándose su sede social, oficinas centrales y factoría en Valladolid. En concreto, el domicilio social de la Sociedad y sus oficinas centrales se encuentran en Calle Colmenares, nº5, 47004 Valladolid, en tanto que sus instalaciones productivas están situadas en Carretera Fuensaldaña, km. 2, 47009 Valladolid. Adicionalmente, la Sociedad cuenta con una planta fotovoltaica que ha puesto en marcha en el ejercicio 2024. Su objeto social consiste en el diseño, desarrollo y fabricación, transformación, venta y exportación de toda clase de lingotes y piezas metálicas, tanto de materiales ferrosos como no ferrosos, objeto que puede ser conseguido directamente con sus medios o mediante la participación en otras sociedades, así como también la adquisición, cesión, tenencia y disfrute, administración, gestión y negociación en general de valores mobiliarios e inmuebles, participaciones sociales y de toda clase de bienes. Las actividades principales de la Sociedad están orientadas a la fabricación, generalmente bajo pedido del cliente, y posterior comercialización, de piezas de hierro fundido, principalmente dentro del sector de automoción. La totalidad de las acciones de la Sociedad cotiza en el Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo). Hasta el 31 de diciembre de 2005 la cotización era en la modalidad de “fixing” comenzando a cotizar en la modalidad de “open” desde el 2 de enero de 2006. Pertenencia a un grupo de sociedades Lingotes Especiales, S.A. es la sociedad dominante de un Grupo de empresas que tienen como actividad principal la fabricación, mecanización y comercialización de piezas de hierro fundido, principalmente para el sector de automoción. El Grupo está integrado, además de por la propia Sociedad, que es la dominante del Grupo, por una única sociedad dependiente, Frenos y Conjuntos, S.A.U. (en adelante, “Frenos”), controlada de forma directa al 100%. Esta sociedad dependiente está domiciliada en Valladolid, siendo su actividad principal la mecanización, por encargo de la Sociedad, de discos de freno propiedad de la Sociedad, así como de otras piezas para el sector de automoción. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del Grupo. Los Administradores de la Sociedad han formulado las cuentas anuales consolidadas de Lingotes Especiales, S.A. y Sociedades Dependientes correspondientes al ejercicio 2024, mientras que las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2023 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de Lingotes Especiales, S.A. celebrada el 28 de junio de 2024 y depositadas en el Registro Mercantil de Valladolid. (2) Bases de presentación (a) Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: • El Código de Comercio y la restante legislación mercantil. • El Plan General de Contabilidad (aprobado por el Real Decreto 1514/2007 y sus posteriores modificaciones) y, en su caso, sus adaptaciones sectoriales. 8 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 • Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias. • El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación. (b) Imagen fiel Las cuentas anuales del ejercicio 2024 han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad, y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación a la Sociedad y, en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2024, así como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2023 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de Lingotes Especiales, S.A. celebrada el 28 de junio de 2024. (c) Comparación de la información Las cuentas anuales presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2024, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2023 aprobadas por la Junta General de Accionistas. (d) Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales se presentan en euros o en miles de euros redondeados al millar más cercano, cuando así se hace constar expresamente, siendo el euro la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. (e) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables La información incluida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. i. Estimaciones contables relevantes e hipótesis En las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2024 se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieren a: ─ Las pérdidas por el deterioro de valor de determinados activos. ─ La vida útil de los activos intangibles, materiales e inversiones inmobiliarias. ─ La clasificación de los arrendamientos como operativos o financieros. ─ El valor razonable de determinados instrumentos financieros. ─ Las estimaciones para la repercusión en los precios de venta de las variaciones de precios de las materias primas, así como, en su caso, de los costes de la energía. ─ El importe de las provisiones. ─ La realización de los activos por impuesto diferido. 9 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 En este sentido, uno de los aspectos que ha implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en el que las hipótesis y estimaciones han sido más significativas para la preparación de las presentes cuentas anuales ha sido la determinación de la vida útil de los activos materiales, debido a su relevancia en la Sociedad y a la dificultad en la estimación de las vidas útiles por su componente tecnológico del proceso productivo. A este respecto, en el ejercicio 2020 la Sociedad, en base a un informe técnico, revisó las vidas útiles de ciertos activos, concluyendo que su vida útil real era superior a la inicialmente estimada. Teniendo esto en consideración, la Sociedad aplicó este cambio de estimación de forma prospectiva y desde el ejercicio 2020, inclusive, ésta viene estimando la amortización de los citados elementos de inmovilizado material en base a las vidas resultantes del mencionado estudio técnico. Asimismo, cabe destacar que la totalidad del importe neto de la cifra de negocios corresponde a las ventas de bienes, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su entrega a los clientes por el valor razonable de la contraprestación recibida o a recibir, menos cualquier compromiso asumido y/o descuento que se efectúa a los clientes. Para ello, la Sociedad está dotada de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar el incremento o disminución del coste de materias primas (principalmente, chatarras férricas) a los precios de venta de las piezas en función de índices europeos de cotización de estas materias primas publicados mensualmente y, por tanto, los precios de venta de las piezas se modifican de manera periódica con los clientes. Adicionalmente, desde el ejercicio 2022, la Sociedad ha llevado a cabo negociaciones con alguno de sus clientes para el traslado a éstos de incrementos en determinados períodos de los costes de la energía. ii. Juicios relevantes en la aplicación de políticas contables En la Nota 4 “Normas de registro y valoración” y, en su caso, en otras Notas de la Memoria se describen los juicios efectuados por los Administradores y por la Dirección de la Sociedad en la identificación y selección de los criterios aplicados en la valoración y clasificación de las principales magnitudes que se muestran en las cuentas anuales de la Sociedad. iii. Cambios de estimación A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2024 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se haría, en el caso de que fuera preciso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados. (f) Aplicación del principio de empresa en funcionamiento Teniendo en cuenta lo indicado en la Nota 9, las presentes cuentas anuales del ejercicio 2024 se han elaborado bajo el principio de “empresa en funcionamiento”. (g) Agrupación de partidas Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes Notas de la Memoria. (h) Cambios en criterios contables Durante el ejercicio 2024 no se ha producido ningún cambio en los criterios contables aplicados que haya tenido un impacto significativo con respecto a los aplicados en el ejercicio 2023. 10 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (i) Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2024 no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2023. (3) Distribución de resultados La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2024 formulada por los Administradores de la Sociedad, que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, así como la distribución del resultado del ejercicio 2023 aprobada por la Junta General de Accionistas de Lingotes Especiales, S.A. celebrada el 28 de junio de 2024, se detallan a continuación: Euros 2024 2023 Bases de reparto Beneficio del ejercicio 1.901.837 2.759.088 Distribución Remanente 1.901.837 - Reservas voluntarias - 59.088 Dividendos - 2.700.000 1.901.837 2.759.088 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 los importes de las reservas no distribuibles de la Sociedad eran los siguientes: Euros 31.12.24 31.12.23 Reserva legal 2.000.000 2.000.000 Reserva por redenominación del capital a euros 16.194 16.194 Reserva de capitalización (Nota 15 (b)) 327.017 432.297 Reservas voluntarias (a) 1.036.179 727.952 3.379.390 3.176.443 (a) Según establece el art. 273 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, hasta que los gastos de desarrollo no hayan sido totalmente amortizados, está prohibida toda distribución de beneficios, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, del saldo de las reservas voluntarias de la Sociedad al 31 de diciembre de 2024 y 2023 unos importes de 1.036.179 y 727.952 euros, respectivamente, resultaban indisponibles (véanse Notas 5 (a) “Inmovilizado intangible-Gastos de Desarrollo” y 5 (c) “Inmovilizado intangible-Inmovilizado Intangible en Curso y Anticipos” y 15 (b)). Por otra parte, al 31 de diciembre de 2024 y 2023 determinadas reservas voluntarias de la Sociedad por un importe de 4.526.349 euros resultaban distribuibles, pero con sujeción al abono previo del importe de las exoneraciones obtenidas por la Sociedad en las cuotas de la Seguridad Social en el ejercicio 2020 a consecuencia del Expediente de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) por fuerza mayor que fue aplicado por la Sociedad en dicho ejercicio. Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no son objeto de distribución, ni directa ni indirectamente. 11 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (4) Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2024, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes: (a) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio de contado en las fechas en las que se realizan. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio. Las diferencias positivas y negativas que se pongan de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera al cierre del ejercicio, se reconocen en resultados. (b) Inmovilizado intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado, determinadas de acuerdo con el criterio que se menciona en el apartado (c) de esta misma Nota. Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado intangible se reflejan al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos, los costes internos determinados en función de los consumos de materiales y los costes del personal propio aplicados según tasas horarias de absorción calculadas en función del coste real de dicho personal. El importe activado por este concepto en el ejercicio 2024 ha ascendido a 678.888 euros y se ha registrado con abono al epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta (en el ejercicio 2023 se activó un importe de 528.270 euros). En concreto, la Sociedad utiliza los siguientes criterios para la contabilización de los principales elementos de su inmovilizado intangible: i. Investigación y desarrollo Los gastos relacionados con las actividades de investigación se registran como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren. La Sociedad procede a capitalizar los gastos de desarrollo incurridos en proyectos específicos e individualizados para cada actividad que cumplen las siguientes condiciones: • Se puede valorar de forma fiable el desembolso atribuible a la realización del proyecto. • La asignación, imputación y distribución temporal de los costes del proyecto están claramente establecidas. • Existen motivos fundados de éxito técnico en la realización del proyecto, tanto para el caso de explotación directa, como para el de la venta a un tercero del resultado del proyecto una vez concluido, si existe mercado. • La rentabilidad económico-comercial del proyecto está razonablemente asegurada. • La financiación para completar la realización del mismo, la disponibilidad de los adecuados recursos técnicos o de otro tipo para completar el proyecto y para utilizar o vender el activo intangible están razonablemente aseguradas. • Existe una intención de completar el activo intangible, para usarlo o venderlo. 12 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Los gastos de desarrollo se amortizan de forma lineal durante un período de 5 años desde que se inicia su utilización. ii. Aplicaciones informáticas Corresponden a los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas informáticos. La Sociedad amortiza las aplicaciones informáticas en un período de 6 años, a partir de la fecha de su entrada en funcionamiento. Los gastos relacionados con el mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren. iii. Otro inmovilizado intangible El saldo de esta partida corresponde a la contraprestación satisfecha por la Sociedad a un determinado cliente por la adjudicación y obtención de un contrato de producción y suministro de piezas correspondiente a un proyecto de dicho cliente. Estos costes incrementales de obtener pedidos o contratos son activados cuando se estima que es probable la obtención de beneficios o rendimientos económicos en la producción y venta de los correspondientes proyectos, permitiendo en consecuencia la recuperación de los citados costes. El único activo de esta naturaleza que la Sociedad mantiene registrado se amortiza linealmente en un período de 6 años, equivalente a la vida útil estimada del citado proyecto. iv. Vida útil y amortizaciones La Sociedad evalúa para cada inmovilizado intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un inmovilizado intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al período durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo. La Sociedad no tiene activos intangibles con vidas útiles indefinidas. La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los elementos de inmovilizado intangible al cierre de cada ejercicio. En su caso, las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación de forma prospectiva. v. Deterioro del valor del inmovilizado intangible La Sociedad evalúa regularmente y, en su caso, determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible. (c) Inmovilizado material i. Reconocimiento inicial Los activos incluidos en el inmovilizado material se contabilizan inicialmente a su precio de adquisición o a su coste de producción. Posteriormente, dicha valoración inicial se corrige por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado los bienes. El coste del inmovilizado material incluye, en su caso, la estimación de los costes de desmantelamiento o retiro, así como de la rehabilitación del lugar sobre el que se encuentra ubicado, siempre que constituyan obligaciones incurridas como consecuencia de su uso. Las piezas de repuestos destinadas a ser montadas en instalaciones, equipos o máquinas, en sustitución de otras semejantes, se valoran siguiendo los criterios expuestos anteriormente, considerando que las piezas cuyo ciclo de almacenamiento es superior al año y se han adquirido con el objetivo de mantener un nivel de repuestos de seguridad de elementos concretos, se registran junto con los bienes que vayan a sustituir y se someten al mismo proceso de amortización. Cuando no es 13 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 posible identificar la pieza a sustituir, los repuestos se registran como “Otro inmovilizado” y se amortizan linealmente durante el período estimado de sustitución. Sin embargo, cuando el ciclo de almacenamiento de las piezas o repuestos es inferior al año, se registran como existencias. Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado material se reflejan al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos, los costes internos determinados en función de los consumos de materiales y los costes del personal propio aplicados según tasas horarias de absorción calculadas en función del coste real de dicho personal. El importe activado por este concepto en el ejercicio 2024 ha ascendido a 482.535 euros y se ha registrado con abono al epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta (795.324 euros en el ejercicio 2023). ii. Amortizaciones La Sociedad sigue el criterio de traspasar el inmovilizado material en curso al de explotación en el momento en que el mismo queda disponible para iniciar su funcionamiento. No obstante, hasta que no finaliza el período de prueba correspondiente no se inicia su amortización. La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o producción atribuido a los activos menos su valor residual. La Sociedad determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente de un elemento del inmovilizado material que tiene un coste significativo en relación con el coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del resto del elemento. La amortización de los elementos de inmovilizado material en explotación se realiza siguiendo el método lineal, tomando como base amortizable el coste de adquisición o producción o atribuido de los activos, menos su valor residual, y considerando que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida útil indefinida y, por consiguiente, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con cargo al epígrafe “Amortización del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias, distribuyendo la base amortizable de los activos entre los años de vida útil estimada de los bienes, según el siguiente detalle: Naturaleza de los Bienes Años de Vida Útil Estimada Construcciones 15-100 Instalaciones técnicas y maquinaria 8-50 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 4-20 Equipos para proceso de información 5-16 Elementos de transporte 5-12 Otro inmovilizado 5-12 Al cierre de cada ejercicio, se procede a revisar el valor residual, las vidas útiles estimadas y el método de amortización de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en los mismos, que, en el caso de producirse, se ajustan mediante la correspondiente corrección del cargo a las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios futuros, en concepto de amortización, en virtud de las nuevas vidas útiles o de las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos, que se reconocen como un cambio de estimación. En este sentido, en el ejercicio 2020 se llevó a cabo por un experto técnico un estudio tendente a determinar la vida útil estimada restante de determinados elementos del inmovilizado material de la Sociedad a partir del 1 de enero de 2020, en base al cual se concluyó que su vida útil real era superior a la inicialmente estimada. Teniendo esto en consideración, la Sociedad aplicó este cambio de estimación de forma prospectiva con efectos desde el 1 de enero de 2020. En los ejercicios 2024 y 2023 se ha continuado aplicando las vidas útiles estimadas en el año 2020. Los años de vida útil estimada que se reflejan en el cuadro anterior, corresponden a los resultantes de las estimaciones efectuadas por el mencionado experto. 14 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 iii. Costes posteriores Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los gastos de conservación y de mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren. iv. Costes por intereses Los costes por intereses directamente imputables a la construcción o puesta en condiciones de funcionamiento de activos que necesariamente precisan de un período de tiempo sustancial para estar preparados para su uso o venta previstos, se incorporan al coste de dichos activos hasta el momento en que los activos están sustancialmente preparados para su uso o venta. En el caso de que la financiación se haya obtenido específicamente para la construcción de dichos activos, el importe de los intereses y otras cargas financieras activados corresponde a los costes reales incurridos durante el período, menos los ingresos obtenidos en la inversión temporal de los préstamos específicos que aún no se hubieran invertido en activos cualificados. No obstante, la capitalización de intereses se suspende durante los períodos en los que se interrumpe el desarrollo de la construcción, Los demás costes por intereses se imputan a resultados en el período en el que se incurren. Los gastos financieros capitalizados en el epígrafe “Inmovilizado material” durante el ejercicio 2024 han ascendido a 50.319 euros, importe que figura registrado en la partida “Gastos financieros- Incorporación al activo de gastos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta, no habiendo capitalizado importe alguno en el ejercicio 2023 (véanse Notas 8 (a) y 18). v. Deterioro del valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación Cuando existen indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a estimar, mediante el denominado “test de deterioro”, la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, la Sociedad registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en ejercicios anteriores, con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias, y se ajustan, en consecuencia, los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. (d) Inversiones inmobiliarias La Sociedad clasifica en este epígrafe ciertos terrenos que no están siendo objeto de uso alguno en el curso normal de las actividades productivas o administrativas de la Sociedad, ni están afectos a la explotación de su actividad. La Sociedad reconoce y valora las inversiones inmobiliarias siguiendo los criterios establecidos para el inmovilizado material. 15 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (e) Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como “arrendamientos financieros” siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren sustancialmente al arrendatario los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como “arrendamientos operativos”. i. Arrendamientos financieros En las operaciones de arrendamiento financiero en las que la Sociedad actúa como arrendataria, se presenta en el balance el coste de los activos arrendados (según la naturaleza de los bienes objeto del contrato) y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable de los bienes arrendados y el valor actual al inicio del arrendamiento de las cantidades mínimas acordadas, incluida la opción de compra, cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio. No se incluyen en su cálculo las cuotas de carácter contingente, el coste de los servicios y los impuestos repercutibles por el arrendador. La carga financiera total del contrato se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios en que se devenga, aplicando el “método del tipo de interés efectivo”. Las cuotas de carácter contingente se reconocen como gasto del ejercicio en que se incurren. Los activos registrados por este tipo de operaciones se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales, atendiendo a su naturaleza. ii. Arrendamientos operativos En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y, sustancialmente, todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, los tiene el arrendador. Cuando la Sociedad actúa como arrendadora Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Asimismo, el coste de adquisición del bien arrendado se presenta en el balance conforme a su naturaleza, incrementado por el importe de los costes del contrato directamente imputables, los cuales se reconocen como gasto en el plazo del contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del período del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. Cuando la Sociedad actúa como arrendataria Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del período del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. 16 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (f) Instrumentos financieros i. Activos financieros Clasificación Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías: a. Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, para los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Con carácter general, se incluyen en esta categoría: i. Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y ii. Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable. b. Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: se incluyen en esta categoría los activos financieros cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y no se mantienen para negociar ni procede su clasificación en la categoría anterior. También se incluirán en esta categoría las inversiones en instrumentos de patrimonio designadas irrevocablemente por la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial, siempre y cuando que no se mantengan para negociar ni deban valorarse al coste. c. Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría las siguientes inversiones: a) instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas; b) instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones; c) activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado; d) aportaciones realizadas en contratos de cuentas en participación y similares; e) préstamos participativos con intereses de carácter contingente; f) activos financieros que deberían clasificarse en la siguiente categoría pero su valor razonable no puede estimarse de forma fiable. Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios. d. Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: incluye los activos financieros mantenidos para negociar y aquellos activos financieros que no han sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Asimismo, se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa opcionalmente la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, que en caso contrario se habrían incluido en otra categoría, debido a que dicha designación elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en caso contrario. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la totalidad de los activos financieros de la Sociedad se encontraban clasificados en las categorías de “a coste amortizado” y “a coste”. 17 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Valoración inicial Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los costes de transacción directamente atribuibles a los activos registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias. Valoración posterior Los “Activos financieros a coste amortizado” se registrarán aplicando dicho criterio de valoración, imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo. Los “Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto” se registrarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias. Los “Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias” se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones en dicho valor razonable. Las inversiones clasificadas en la categoría “Activos financieros a coste” se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo. Deterioro Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un “test de deterioro” para los activos financieros que no están registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el importe recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. En todo caso, para los instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el patrimonio neto se presumirá que existe deterioro ante una caída de un año y medio o de un 40% en su cotización, sin que se haya producido la recuperación del valor. El registro del deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los activos financieros a coste amortizado, el criterio utilizado por la Sociedad para calcular las correspondientes correcciones valorativas, si las hubiera, se basa en considerar que se ha producido una pérdida por deterioro si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. En concreto, la Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas 18 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Baja de activos financieros La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring sin recurso” en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas, ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo. Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retengan sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas. ii. Pasivos financieros Clasificación y valoración Los pasivos financieros asumidos o incurridos por la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías de valoración: a. Pasivos financieros a coste amortizado: son aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o aquellos que, sin tener un origen comercial, no siendo instrumentos derivados, proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la Sociedad. Estos pasivos se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado. b. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 todos los pasivos financieros de la Sociedad eran a “coste amortizado”. Los instrumentos financieros derivados de pasivo se valoran a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias descritos en el apartado anterior. Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance y únicamente se presentan por su importe neto cuando la Sociedad tiene el derecho exigible a compensar los importes reconocidos y, además, tienen la intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Baja de pasivos financieros La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado. 19 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 iii. Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. iv. Coberturas Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad no tenía contratada operación alguna con instrumentos financieros derivados, ni ha realizado durante los ejercicios 2024 y 2023 operación alguna con instrumentos de esta naturaleza para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo. (g) Existencias Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción y, posteriormente, por el menor entre su coste de adquisición o producción y su valor neto realizable. El coste de adquisición incluye el importe de compra facturado por el vendedor (después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares, así como, en su caso, los intereses incorporados al nominal de los débitos), otros costes directamente atribuibles a la adquisición y los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública. Los descuentos por volumen concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión, como una reducción del coste de las existencias que los causaron. Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método del coste medio ponderado. Las devoluciones de ventas se incorporan por el coste de producción que les correspondió de acuerdo con el método del coste medio ponderado, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso se registran por dicho importe. El coste de producción de las existencias comprende el precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles, los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real, la mayor de las dos. A estos efectos, los ingresos derivados de las subvenciones sobre activos productivos no se consideran como una minoración del coste de producción de las existencias. El coste de las materias primas y otros aprovisionamientos y el coste de su transformación se asignan a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método del precio medio ponderado. Las existencias de repuestos se valoran por su coste de adquisición. Los repuestos que tienen una rotación superior al año son registrados como inmovilizado material, amortizándose en el mismo porcentaje que los elementos para los que su uso ha sido identificado. En el caso de subproductos y residuos se reconocen al precio de la última venta. El efecto de valorar estas existencias al precio de venta en lugar de valorarlas a su coste no es significativo en relación con las cuentas anuales tomadas en su conjunto. 20 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 El coste de las existencias es objeto de corrección valorativa con cargo a resultados en aquellos casos en los que su coste exceda de su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable: • Para las materias primas, repuestos y otros aprovisionamientos, su precio de reposición. No obstante, la Sociedad no reconoce la corrección valorativa en aquellos casos en los que se espera que los productos terminados a los que se incorporan las materias primas y otros aprovisionamientos vayan a ser enajenados por un valor igual o superior a su coste de producción. • Para los productos terminados, su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta; • Para productos en curso, el precio estimado de venta de los productos terminados correspondientes, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta. La valoración de los productos obsoletos o de lento movimiento se reduce, en su caso, a su posible valor neto realizable. La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias. Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen con cargo a los epígrafes “Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación” y “Aprovisionamientos” de la cuenta de pérdidas y ganancias, según el tipo de existencias. (h) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición. (i) Subvenciones, donaciones y legados recibidos Para la contabilización de las subvenciones, donaciones y legados recibidos de terceros distintos de los propietarios, la Sociedad sigue los criterios siguientes: i. Subvenciones de capital Las subvenciones de capital se reconocen como ingresos en patrimonio neto cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se ha cumplido con las condiciones para su concesión y no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas. Las subvenciones se valoran por el valor razonable del importe o del bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el período para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro. Mientras las subvenciones de capital tienen el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos. ii. Subvenciones de explotación Las subvenciones recibidas como compensación por gastos específicos se reconocen con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio que se devengan los gastos subvencionados. 21 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Por otra parte, las subvenciones, donaciones y legados recibidos de los accionistas o propietarios no constituyen ingresos, debiendo registrarse directamente en los Fondos Propios, independientemente del tipo de subvención del que se trate, siempre y cuando no sea reintegrable. (j) Retribuciones a los empleados i. Obligaciones por pensiones La Sociedad no tiene obligaciones por pensiones. ii. Otras prestaciones a largo plazo a los empleados La Sociedad tiene adquirido con sus empleados el compromiso de pagarles un premio de permanencia en efectivo al cumplir determinados años de antigüedad en la misma. Para hacer frente al pasivo devengado por este concepto, la Sociedad tiene constituidas provisiones que se dotan anualmente con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida laboral de los empleados por los costes esperados de estas prestaciones. En este sentido, el pasivo por las prestaciones a largo plazo reconocido en el epígrafe “Provisiones a largo plazo” balance corresponde al valor actual de las obligaciones asumidas a la fecha de cierre y que está previsto pagar en el largo plazo. Estas obligaciones no se valoran siguiendo criterios actuariales si bien, dado el escaso importe de las mismas, la provisión calculada siguiendo criterios actuariales no diferiría significativamente. iii. Indemnizaciones por cese De acuerdo con la reglamentación laboral vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo ciertas condiciones, rescinda sus relaciones laborales con anterioridad a la fecha normal de retiro. Las indemnizaciones por cese susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en que la Sociedad decide efectuarlos y se crea una expectativa válida frente a terceros de que se va a producir la rescisión de la relación laboral sin que exista posibilidad realista de modificar las decisiones adoptadas. Cuando se hace una oferta para fomentar la renuncia voluntaria de los empleados, se registra el coste de las correspondientes indemnizaciones cuando han sido anunciadas, sin que quepa posibilidad realista de retirar la oferta (lo que se produce en la fecha en la que los empleados aceptan la oferta), y se valoran por la mejor estimación del colectivo de empleados que se van a acoger al plan. En este sentido, en las cuentas anuales del ejercicio 2024 no se ha registrado provisión alguna por este concepto ya que no están previstas situaciones de esta naturaleza. iv. Retribuciones a empleados a corto plazo La Sociedad reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de vacaciones y/o permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su disfrute. Si las vacaciones y/o permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos. La Sociedad reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación. 22 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (k) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita, como resultado de un suceso pasado, cuando es mayor la probabilidad de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario, y cuando se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación. Los importes de las provisiones reconocidas en el balance corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar las obligaciones presentes, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada período. El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gasto financiero en la cuenta de pérdidas y ganancias conforme se va devengando. Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la probabilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación que de lo contrario. Por otra parte, los pasivos contingentes son obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance, sino que se informa sobre los mismos en las Notas de la Memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. (l) Ingresos y gastos Los ingresos y gastos se registran cuando se produce la corriente real de bienes o servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el importe monetario recibido o, en su caso, por el valor razonable de la contraprestación recibida, o que se espera recibir, y que salvo evidencia en contrario será el precio acordado deducido cualquier descuento, impuestos y los intereses incorporados al nominal de los créditos. Se incluirá en la valoración de los ingresos la mejor estimación de la contraprestación variable cuando no se considera altamente probable su reversión. El reconocimiento de los ingresos se produce cuando (o a medida que) se produce la transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos. Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Sociedad: • Ha transferido el control de los mismos al cliente y ha transmitido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los bienes; • No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad; • El cliente ha recibido (aceptado) los bienes a conformidad según las especificaciones contractuales. • El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir puede ser valorado con fiabilidad; • La Sociedad tiene un derecho de cobro por transferir los bienes y es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta. 23 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Los ingresos derivados de compromisos que se ejecutan en un momento determinado se registran en esa fecha. Hasta que se produzca esta circunstancia, los costes incurridos hasta ese momento en la producción de los bienes o servicios se contabilizan como existencias. La Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar el incremento o disminución del coste de materias primas, principalmente chatarras férricas, a los precios de venta de los bienes en función de índices europeos de cotización de estas materias primas publicados mensualmente. La Sociedad vende las piezas con cláusulas FCA y EX WORK, es decir, el cliente se hace cargo de las piezas desde las instalaciones de la Sociedad. La Sociedad registra dichas ventas por el nominal, sin considerar el efecto financiero de las mismas, debido a que el efecto no es significativo. En su caso, los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas. Los anticipos a cuenta de ventas futuras figuran valorados por el valor de la contraprestación recibida. Los ingresos reconocidos a lo largo del tiempo, por corresponder a bienes o servicios cuyo control no se transfiere en un momento del tiempo, se valoran considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando se disponga de información fiable para realizar la medición del grado de realización. En caso contrario solo se reconocerán ingresos en un importe equivalente a los costes incurridos que se espera que sean razonablemente recuperados en el futuro. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En relación con los dividendos recibidos, cualquier reparto de reservas disponibles se calificará como una operación de “distribución de beneficios” y, en consecuencia, originará el reconocimiento de un ingreso en la Sociedad, siempre y cuando, desde la fecha de adquisición, la participada o cualquier sociedad del Grupo participada por esta última hubiera generado beneficios por un importe superior a los fondos propios que distribuye. El juicio sobre si se han generado beneficios por la participada se realizará atendiendo exclusivamente a los beneficios contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias de ésta, individual o consolidada, según corresponda, desde la fecha de adquisición de la participación por parte de la Sociedad, salvo que de forma indubitada el reparto con cargo a dichos beneficios deba calificarse como una recuperación de la inversión desde la perspectiva de la Sociedad cuando ésta recibe el dividendo, en cuyo caso, la Memoria de las cuentas anuales de la Sociedad incluirá información específica acerca de los juicios realizados por la Dirección de la misma en relación con el registro de dichos dividendos. (m) Impuesto sobre beneficios El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente como la parte correspondiente al gasto o ingresos por el impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por el impuesto diferido corresponde al reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Éstos incluyen las diferencias temporarias, que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensar y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. 24 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. Por su parte, los activos por impuesto diferido sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de dichos activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración Pública. Salvo prueba en contrario, no se considera probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras cuando se prevea que su recuperación futura se va a producir en un plazo superior a los diez años contados desde la fecha de cierre del ejercicio, al margen de cuál sea la naturaleza del activo por impuesto diferido o en el caso de tratarse de créditos derivados de deducciones y otras ventajas fiscales pendientes de aplicar fiscalmente por insuficiencia de cuota, cuando habiéndose producido la actividad u obtenido el rendimiento que origine el derecho a la deducción o bonificación, existan dudas razonables sobre el cumplimiento de los requisitos para hacerlas efectivas. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuesto diferido registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos, en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuesto diferido no registrados en el balance y son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Los activos y pasivos por impuesto diferido, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en el patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. A efectos del Impuesto sobre Sociedades, la Sociedad tributa en régimen de declaración individual. (n) Clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corrientes y no corrientes. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios: • Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del período de los 12 meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de cierre. • Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del período de 12 meses desde la fecha de cierre o la Sociedad no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre. • Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre. (o) Medioambiente La Sociedad realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente. 25 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Gastos de naturaleza medioambiental Tendrán la naturaleza de gastos medioambientales los importes devengados para la gestión de los efectos medioambientales de las operaciones de la Sociedad, así como los derivados de los compromisos medioambientales existentes. Entre ellos se sitúan los gastos ocasionados por la prevención de la contaminación relacionada con las actividades operativas actuales, el tratamiento de residuos y vertidos, la descontaminación, la gestión medioambiental o la auditoría medioambiental. Los importes de los gastos medioambientales derivados de las citadas actividades, se consideran gastos de explotación del ejercicio en que se devengan y se registran en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Activos de naturaleza medioambiental Los elementos incorporados al patrimonio de la Sociedad con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones de la Sociedad, se contabilizan en el epígrafe “Inmovilizado material” del balance. A esos efectos, el registro de los activos, la determinación del precio de adquisición o coste de producción y los criterios de amortización y correcciones valorativas a efectuar, se registran teniendo en cuenta las normas de valoración descritas en el apartado (c) “Inmovilizado material” de esta Nota. (p) Transacciones con partes vinculadas Las transacciones entre empresas del Grupo, asociadas y otras partes vinculadas se efectúan a valores de mercado y se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente. (q) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta La Sociedad reconoce en este epígrafe los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos, cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por uso continuado. Para clasificar los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos como mantenidos para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales, para su enajenación inmediata, sujetos exclusivamente a los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la baja del activo se considere altamente probable. Los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan, valorándose por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor contable. La Sociedad reconoce las pérdidas por deterioro de valor, iniciales y posteriores, de los activos o grupos enajenables de elementos clasificados en esta categoría con cargo a resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo que se trate de operaciones interrumpidas. Las pérdidas por deterioro de valor de la UGE se reconocen reduciendo, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos no corrientes, prorrateando en función del valor contable de los mismos. Las pérdidas por deterioro de valor del fondo de comercio no son reversibles. Los beneficios por aumentos del valor razonable, menos los costes de venta, se reconocen en resultados hasta el límite de las pérdidas acumuladas por deterioro reconocidas con anterioridad ya sea por la valoración a valor razonable menos los costes de venta o por pérdidas por deterioro reconocidas con anterioridad a la clasificación. 26 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 La Sociedad valora los activos no corrientes que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta o que dejen de formar parte de un grupo enajenable de elementos, al menor de su valor contable antes de su clasificación, menos amortizaciones o depreciaciones que se hubieran reconocido si no se hubieran clasificado como tales, y el valor recuperable en la fecha de reclasificación. Los ajustes de valoración derivados de dicha reclasificación se reconocen en resultados de las operaciones continuadas. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad no tenía activos no corrientes mantenidos para la venta, ni durante los ejercicios 2024 y 2023 se ha producido la discontinuidad de ninguna línea o segmento de negocio de la Sociedad. (r) Estado de flujos de efectivo En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: • Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. • Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. • Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. • Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. En particular, los flujos con origen en emisiones y/o amortizaciones de deudas con acreedores por arrendamientos financieros se presentan formando parte de la partida “Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero- Emisión/Amortización de deudas con entidades de crédito” del estado de flujo de efectivo del ejercicio 2024 adjunto. (5) Inmovilizado intangible La composición y el movimiento habido durante los ejercicios 2024 y 2023 en el inmovilizado intangible, se indica a continuación: Euros Gastos de Desarrollo Aplicaciones Informáticas Otro Inmovilizado Intangible Inmovilizado Intangible en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2024 2.860.777 1.495.614 150.000 101.383 4.607.774 Altas - 35.357 - 183.655 219.012 Altas generadas internamente - 120.014 - 558.874 678.888 Traspasos desde Inmovilizado Material - - - 8.000 8.000 Traspasos 31.030 - - (31.030) - Coste al 31 de diciembre de 2024 2.891.807 1.650.985 150.000 820.882 5.513.674 Amortización acumulada al 1 de enero de 2024 (2.234.208) (627.477) (100.000) - (2.961.685) Amortizaciones (264.061) (288.953) (25.000) - (578.014) Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2024 (2.498.269) (916.430) (125.000) - (3.539.699) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2024 393.538 734.555 25.000 820.882 1.973.975 27 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros Gastos de Desarrollo Aplicaciones Informáticas Otro Inmovilizado Intangible Inmovilizado Intangible en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2023 2.564.862 964.090 150.000 - 3.678.952 Altas - 48.900 - 15.000 63.900 Altas generadas internamente - 441.887 - 86.383 528.270 Traspasos desde Inmovilizado Material 295.915 40.737 - - 336.652 Coste al 31 de diciembre de 2023 2.860.777 1.495.614 150.000 101.383 4.607.774 Amortización acumulada al 1 de enero de 2023 (1.972.816) (397.145) (75.000) - (2.444.961) Amortizaciones (261.392) (225.240) (25.000) - (511.632) Traspasos desde Inmovilizado Material - (5.092) - - (5.092) Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2023 (2.234.208) (627.477) (100.000) - (2.961.685) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2023 626.569 868.137 50.000 101.383 1.646.089 (a) Gastos de Desarrollo Los gastos de desarrollo capitalizados durante los ejercicios 2024 y 2023 corresponden, básicamente, a proyectos que incorporan nuevas tecnologías en el proceso de producción, así como a desarrollos necesarios para la homologación de nuevas piezas y el desarrollo de productos y materiales. (b) Aplicaciones informáticas En los ejercicios 2024 y 2023 las adiciones más significativas registradas han correspondido a inversiones y a trabajos realizados por la Sociedad en diversos desarrollos de software vinculados a su ERP (Enterprise Resource Planning) “SAP Business One”, así como a inversiones y trabajos en la actualización de otros programas informáticos (PDManager, software integral para la gestión avanzada del proceso industrial, y el software Prisma 4 Sisteplant, entre otros). (c) Inmovilizado Intangible en Curso y Anticipos A 31 de diciembre de 2024, la Sociedad tiene registrado un importe de 820.882 euros en concepto de “Inmovilizado Intangible en Curso y Anticipos”, de los cuales 642.641 euros corresponden a gastos de desarrollo para incorporar una nueva tecnología en relación con el incremento de la respuesta frecuencial y la reducción del desgaste en discos de freno a través de materiales avanzados, mientras que 178.241 euros corresponden a desarrollos de software vinculados a su ERP (principalmente, Bankinplay y “SAP Business One”), los cuales se encontraban al cierre del ejercicio en curso y/o en proceso de implantación. Los Administradores de la Sociedad tienen previsto que la práctica totalidad de estos activos sean completados y entren en explotación durante el ejercicio 2025. Por su parte, al 31 de diciembre de 2023, la Sociedad tenía registrado un importe de 101.383 euros en concepto de “Inmovilizado Intangible en Curso y Anticipos” que correspondía en su totalidad a gastos de desarrollo capitalizados en relación con el proyecto de incorporación de una nueva tecnología en relación con el incremento de la respuesta frecuencial y la reducción del desgaste en discos de freno a través de materiales avanzados. (d) Inmovilizado intangible de vida útil indefinida La Sociedad no tiene reconocido en su inmovilizado intangible ningún activo de vida útil indefinida ni ha capitalizado gastos financieros durante los ejercicios 2024 y 2023. 28 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (e) Elementos totalmente amortizados El coste de los elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados y que todavía se encontraban en uso al 31 de diciembre de 2024 y 2023, era el siguiente: Euros 31.12.24 31.12.23 Aplicaciones informáticas 197.755 197.755 Gastos de desarrollo 1.934.028 1.553.817 2.131.783 1.751.572 (f) Compromisos firmes de compra de activos intangibles Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad no tenía ningún compromiso de adquisición de activos intangibles por importe significativo. (6) Inmovilizado material La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material durante los ejercicios 2024 y 2023 se presentan en el Anexo I. (a) Adiciones y retiros de los ejercicios 2024 y 2023 En el ejercicio 2024 la Sociedad ha continuado realizando inversiones para mejorar su proceso productivo e incorporar los últimos avances tecnológicos disponibles. En concreto, las adiciones del ejercicio 2024, que han totalizado un importe de 6.561 miles de euros, han correspondido, básicamente, a inversiones efectuadas en maquinaria e instalaciones técnicas en el proceso de producción (maquinaria de esmerilado para el desbarbado y acabado de piezas, equipos de visión artificial, diversos equipos de manipulación, carga y transporte automatizado, maquinaria para la generación de aire comprimido, e inversiones en otras mejoras estructurales y maquinaria, entre otras), así como a la adquisición de moldes y utillajes para el proceso productivo. Por su parte, en el ejercicio 2023 las adiciones registradas (que totalizaron un importe de 7.430 miles de euros) correspondieron, principalmente, a inversiones efectuadas en maquinaria e instalaciones técnicas en el proceso de producción (actualización del sistema de transporte de moldes, equipos de visión artificial, diversa maquinaria, etc.), así como a las inversiones efectuadas en la nueva instalación fotovoltaica situada en una parcela anexa a la fábrica de la Sociedad, cuya puesta en marcha se ha producido en el mes de octubre de 2024. Las bajas de los ejercicios 2024 y 2023 han correspondido, principalmente, a la venta a clientes de utillajes y moldes, al retiro de repuestos, así como a la venta a terceros en el ejercicio 2024 de determinada maquinaria, habiendo registrado la Sociedad en el conjunto de dichas operaciones un beneficio neto por importe de 2.797 euros y una pérdida neta por importe de 43.129 euros, respectivamente. Adicionalmente, durante los ejercicios 2024 y 2023 la Sociedad ha registrado unas dotaciones al deterioro de valor del inmovilizado material por unos importes netos de 47 y 4.409 euros, respectivamente. (b) Inmovilizado en curso y anticipos Al 31 de diciembre de 2024, la Sociedad tiene registrado un importe de 1.496.354 euros en concepto de “Inmovilizado en curso y anticipos” correspondiente, principalmente, a un equipo de visión artificial (programación de robots y manipuladores para el reconocimiento de defectos del producto terminado) y a una máquina de esmerilado para el desbarbado y acabado de piezas, cuyas inversiones se encontraban al cierre del ejercicio en proceso de instalación y puesta en marcha. Los Administradores de la Sociedad tienen previsto que dichos activos entren en funcionamiento durante los primeros meses del ejercicio 2025. 29 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Por otra parte, al 31 de diciembre de 2023, la Sociedad tenía registrado un importe de 5.723.450 euros que correspondía a las inversiones en curso a dicha fecha en la nueva instalación fotovoltaica de la Sociedad, así como a determinada maquinaria e instalaciones técnicas para la automatización y digitalización de la fábrica, cuya finalización e inicio de explotación se ha llevado a cabo en el ejercicio 2024. (c) Bienes totalmente amortizados El coste de los elementos del inmovilizado material totalmente amortizados y que todavía se encontraban en uso al 31 de diciembre de 2024 y 2023, es como sigue: Euros 2024 2023 Construcciones 739.480 739.480 Instalaciones técnicas y maquinaria 46.870.215 44.974.929 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 2.196.653 2.227.689 Otro inmovilizado 624.526 624.526 50.430.874 48.566.624 (d) Elementos del inmovilizado material no afectos a la explotación No hay elementos del inmovilizado material no afectos a la explotación o fuera de uso al 31 de diciembre de 2024 y 2023. (e) Correcciones valorativas por deterioro El movimiento durante los ejercicios 2024 y 2023 de las correcciones valorativas por deterioro del inmovilizado material y su reconocimiento en las cuentas de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios, es como sigue: Euros Saldos al 31 de diciembre de 2022 21.679 Dotación de deterioro del inmovilizado material 4.409 Retiro de deterioro del inmovilizado material - Saldos al 31 de diciembre de 2023 26.088 Dotación de deterioro del inmovilizado material 47 Retiro de deterioro del inmovilizado material - Saldos al 31 de diciembre de 2024 26.135 (f) Compromisos firmes de compra de inmovilizado Al 31 de diciembre de 2024, la Sociedad tenía compromisos firmes de compra de inmovilizado material por importe de 802 miles de euros (al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad no tenía compromisos firmes de compra de bienes del inmovilizado material). (g) Política de seguros La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. (h) Bienes situados en territorio extranjero Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Sociedad no posee elementos de inmovilizado material situados fuera del territorio español. 30 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (7) Inversiones inmobiliarias El saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2024 y 2023 adjuntos corresponde al coste de adquisición de un terreno situado en el término municipal de Fuentes de Valdepero (Palencia), el cual no está siendo utilizado en el proceso productivo por la Sociedad. El terreno se adquirió como terreno rústico, siendo posteriormente recalificado como industrial, y no genera ingresos o gastos por importe significativo, ni se han reconocido pérdidas por deterioro en los ejercicios 2024 y 2023 por estimarse por parte de los Administradores de la Sociedad que su valor de mercado resulta superior a su coste de adquisición, en base a una tasación del mismo efectuada por un experto independiente a fecha 30 de enero de 2017, en la que se estimaba un valor razonable del mismo de 520.000 euros. Este epígrafe no ha registrado movimientos en los ejercicios 2024 y 2023. (8) Arrendamientos financieros y arrendamientos operativos (a) Arrendamientos financieros Al 31 de diciembre 2023 y 2024 la Sociedad, en su condición de arrendataria financiera, tenía registrados formando parte de las partidas “Inmovilizado material-Inmovilizado en curso y anticipos “e “Inmovilizado material Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material”, respectivamente, de los balances a dichas fechas adjuntos, los activos arrendados (valorados de acuerdo con el criterio descrito en la Nota 4-e) que se indican en el siguiente detalle: Ejercicio 2024 Euros Coste (a) Amortización Acumulada Neto Instalaciones técnicas (Planta fotovoltaica) 4.862.349 (48.612) 4.813.737 (a) Formando parte de este coste, además del coste de adquisición de la instalación fotovoltaica correspondiente al contrato de arrendamiento financiero, la Sociedad ha registrado el coste de diversos trabajos realizados para la adecuación del terreno, así como el coste de diversas tasas y licencias en los que la Sociedad ha incurrido durante los ejercicios 2024 y 2023 y hasta la puesta en marcha de dicha instalación en el mes de octubre de 2024. Asimismo, de acuerdo con el criterio indicado en la Nota 4 (c), la Sociedad ha capitalizado durante el ejercicio 2024 un importe de 50.319 euros, en concepto de gastos financieros devengados correspondientes al período de construcción de la instalación fotovoltaica, cuya activación se ha registrado con abono a la partida “Gastos financieros-Incorporación al activo de gastos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta. Ejercicio 2023 Euros Coste (a) Amortización Acumulada Neto Inmovilizado en curso (Planta fotovoltaica) 4.752.969 - 4.752.969 (a) Formando parte de este coste, además del coste de adquisición de la instalación fotovoltaica correspondiente al contrato de arrendamiento financiero, al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad tenía registrado el coste de diversos trabajos realizados para la adecuación del terreno, así como el coste de diversas tasas y licencias en los que la Sociedad incurrió durante el ejercicio 2023. Las características más significativas del único contrato de arrendamiento financiero que tenía suscrito la Sociedad al cierre de los ejercicios 2024 y 2023, se indica a continuación: 31 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Ejercicio 2024 Euros (Importes sin IVA y sin Intereses) Meses Cuotas Satisfechas Cuotas Pendientes, Descripción del Bien Meses de Duración del Contrato Transcurridos hasta el 31.12.24 Financiación Concedida En Ejercicios Anteriores En el Ejercicio 2024 Incluida la Opción de Compra (Nota 18) Inmovilizado en curso (Planta fotovoltaica) 120 32 4.490.038 351.460 474.904 3.663.674 Ejercicio 2023 Euros (Importes sin IVA y sin intereses) Meses Cuotas Satisfechas Cuotas Pendientes, Descripción del Bien Meses de Duración del Contrato Transcurridos hasta el 31.12.23 Financiación Concedida En Ejercicios Anteriores En el Ejercicio 2023 Incluida la Opción de Compra (Nota 18) Inmovilizado en curso (Planta fotovoltaica) 120 20 4.490.038 - 351.460 4.138.578 Los gastos financieros en relación con este contrato de arrendamiento financiero registrado por la Sociedad en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta desde su puesta en marcha el mes de octubre de 2024 han ascendido a 15.883 euros. Por otra parte, durante el ejercicio 2024 la Sociedad no ha reconocido gasto alguno en concepto de cuotas contingentes asociadas a este contrato. Por otra parte, los Administradores de la Sociedad tienen previsto que ésta ejercite la opción de compra de esta instalación a la finalización del correspondiente contrato de arrendamiento financiero. (b) Arrendamientos operativos La Sociedad utiliza en régimen de alquiler diversa maquinaria y elementos de transporte interno para el desarrollo de sus actividades productivas en función de sus necesidades. Los gastos por el arrendamiento de estos bienes correspondientes a los ejercicios 2024 y 2023 han ascendido a 416.203 y 352.385 euros, respectivamente, importes que figuran registrados en la partida “Otros gastos de explotación-Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 22). Durante los ejercicios 2024 y 2023 la Sociedad no ha satisfecho cuota contingente alguna en relación con estos contratos de arrendamiento suscritos. Al 31 de diciembre de 2024, y de acuerdo con los contratos suscritos más significativos en vigor a dicha fecha (entre ellos, el contrato formalizado por la Sociedad con fecha 1 de julio de 2024 con una parte vinculada -véase Nota 21 (a)- para el arrendamiento por un período de veinticinco años de la parcela en la que la Sociedad ha instalado la planta fotovoltaica y el contrato para el arrendamiento de diversas carretillas también con vencimiento a largo plazo), la Sociedad tenía comprometidas con sus arrendadores, cuotas de arrendamiento mínimas (sin tener en cuenta la repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente), por los siguientes importes: Euros 2024 Menos de un año 439.056 Entre uno y cinco años 827.120 Mas de cinco años 483.600 1.749.776 32 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (9) Política y gestión de riesgos Las actividades de la Sociedad están expuestas a los siguientes riesgos financieros: ─ Riesgo de mercado. ─ Riesgo de crédito. ─ Riesgo de liquidez en los flujos de efectivo. Las actividades de la Dirección se centran en este sentido en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad no adquiere instrumentos financieros con fines especulativos. (a) Riesgo de mercado • Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional si bien la práctica totalidad de sus operaciones se realizan en euros por lo que no asume riesgos significativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio de divisas. • Riesgo de tipo de interés La Sociedad no posee activos remunerados importantes. Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés surge de los recursos ajenos a corto y a largo plazo, así como de aquellos activos financieros remunerados. La Sociedad financia su actividad operativa con deuda financiera que está constituida por una serie de instrumentos cuya remuneración está referenciada, en su mayor parte, a un tipo de interés variable (básicamente, al Euribor más un diferencial). Los instrumentos financieros emitidos a tipos variables exponen a la Sociedad al riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Los préstamos a tipo de interés fijo exponen a la Sociedad a riesgos de tipo de interés de valor razonable. Teniendo en cuenta las condiciones contractuales de las financiaciones existentes al 31 de diciembre de 2024, una variación a corto plazo en la curva de tipos de interés del 1% (previsiblemente, y en su caso, a la baja) no tendría un impacto significativo en el resultado del ejercicio 2025. • Riesgo de precios Las materias primas, principalmente chatarras férricas, están sufriendo alteraciones constantes en sus precios, por lo que, aunque en el conjunto del escandallo del coste de los productos terminados fabricados por la Sociedad éstas suponen en valor alrededor del 48% del total, la Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar estas variaciones a los precios de venta en función de índices europeos de cotización de estas materias primas publicados mensualmente. Por otra parte, la Sociedad está expuesta a las variaciones de los precios de la energía que consume en su proceso productivo y, fundamentalmente, en la fundición. En este sentido, las políticas de la Sociedad implementadas en los últimos ejercicios para limitar el riesgo de variación en los precios de mercado de sus consumos y con el fin de proteger su cuenta de resultados frente a posibles incrementos significativos futuros en dichos costes han incluido, entre otras, el mantenimiento de negociaciones con algunos de sus clientes para trasladar las variaciones de los precios de la energía a los precios de venta y, asimismo, la formalización en el ejercicio 2022 de sendos contratos de compra 33 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 de suministros de energía (gas y luz) a largo plazo para un consumo de referencia de 16.800MWh y 110.000 MWh anuales, respectivamente, con efectos desde el 1 de septiembre de 2022 y 1 de enero de 2023, respectivamente, y con vencimientos el 1 de septiembre de 2025 y 31 de diciembre de 2027, respectivamente. En este sentido, los Administradores de la Sociedad han interpretado, por remisión y con base en lo previsto en el párrafo 2.4 de la Norma Internacional de Información Financiera 9 “Instrumentos Financieros” (ante la ausencia de una normativa o interpretación específica en la norma nacional, de acuerdo con el Boletín Oficial del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas número 74/2208), que a ambos contratos de compra de suministros de energía, dadas sus características, les resulta de aplicación la “excepción de uso propio”, motivo por el cual la Sociedad no ha tratado contablemente los mencionados contratos como instrumentos financieros derivados. En relación con las guerras en Ucrania e Israel y sus impactos, si bien la Sociedad no tiene exposición directa al no operar en los mercados ruso, ucraniano o israelí, los efectos finales sobre su actividad vienen dependiendo en gran medida de la evolución de la situación, persistiendo un riesgo potencial hasta el cese definitivo de ambos conflictos internaciones que podría continuar repercutiendo (como ya ocurrió en el inicio del conflicto, particularmente en el caso de la guerra en Ucrania) en los costes energéticos, del transporte y de determinadas materias primas en los mercados internacionales y/o, en su caso, de dificultades de abastecimiento específicas, si bien, con perspectivas favorables a la fecha actual. No obstante, los Administradores y la Dirección de la Sociedad realizan una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto financieros como no financieros, que pudieran producirse. (b) Riesgo de crédito La Sociedad concentra sus ventas entre los principales fabricantes europeos en el sector de la automoción y tiene políticas para asegurar que las ventas se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Existe un seguimiento por la Dirección de las políticas de la Sociedad en cuanto a riesgo de crédito se refiere. Asimismo, y en caso de que así se requiriera, analiza individualmente la capacidad crediticia del cliente, estableciendo límites de crédito y condiciones de pago. Los clientes nuevos son analizados antes de que las condiciones generales de pago de la Sociedad sean ofrecidas para asegurarse la Sociedad que cumplen con las condiciones crediticias necesarias. Durante los ejercicios 2024 y 2023 la Sociedad ha realizado transacciones de venta con cinco y tres clientes, respectivamente, por un importe superior al 10% de sus ventas totales en dichos períodos. Las ventas por áreas geográficas y por tanto la exposición a su riesgo de crédito, se detallan en la Nota 22. Por otra parte, al 31 de diciembre de 2024 y 2023 las cuentas a cobrar a clientes vencidas y no deterioradas (en todos los casos vencidas a menos de 3 meses) ascendían a 1.135.594 y 563.878 euros, respectivamente, y correspondían en su totalidad a cuentas a cobrar a clientes por ventas y prestaciones de servicios. La práctica totalidad de los citados saldos vencidos al 31 de diciembre de 2024 se ha cobrado durante los primeros meses de 2025. Además, la Sociedad practica las correcciones valorativas sobre los créditos comerciales que se estiman necesarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un crédito se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor, o en los que concurren circunstancias que permiten razonablemente su consideración como de dudoso cobro. En los últimos años los importes de los deterioros de valor registrados por este concepto no han resultado significativos para la Sociedad. Por último, las reposiciones temporales de tesorería se hacen únicamente en bancos con alta calificación crediticia. 34 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (c) Riesgo de liquidez La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros. La Sociedad dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. La Sociedad dispone de financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones y se mantiene un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo y los Administradores de la Sociedad estiman que ésta cuenta con la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación si resultara necesario. Se estima que durante el ejercicio 2025 la Sociedad generará recursos financieros en el desarrollo de sus actividades que serán suficientes para atender el pago de todas sus deudas en la fecha de su vencimiento, y, por otra parte, la Sociedad disponía al cierre del ejercicio 2024 de líneas de crédito sin disponer por un importe conjunto de 4.500 miles de euros, financiación disponible que se estima suficiente para hacer frente a cualquier necesidad de tesorería adicional que pudiera surgir. Desde su formalización en ejercicios anteriores, la Sociedad viene renovando sus líneas de crédito se vienen renovando por períodos anuales, no previéndose dificultades para la renovación nuevamente de todas ellas a su vencimiento durante el ejercicio 2025. Asimismo, la Sociedad dispone de tesorería al 31 de diciembre de 2024 por importe de 6.430 miles de euros y las cuentas a cobrar a corto plazo ascendían a 15.227 miles de euros a dicha fecha. El detalle de las obligaciones de pago de pasivos financieros contraídas por la Sociedad al cierre del ejercicio 2024 se detalla en la Nota 18 (d). (d) Gestión del capital Los objetivos en la gestión del capital vienen definidos por: • Salvaguardar la capacidad de la Sociedad para continuar creciendo de forma sostenida. • Proporcionar un rendimiento adecuado a los accionistas. • Mantener una estructura de capital óptima. La Sociedad gestiona la estructura de capital y realiza ajustes a la misma en función de los cambios en las condiciones económicas. Con el objetivo de mantener y ajustar la estructura de capital, la Sociedad puede adoptar diferentes políticas relacionadas con pago de dividendos, devolución de prima de emisión, recompra de acciones, autofinanciación de inversiones, endeudamiento a plazo, etc. La estructura de capital se controla en base a diferentes ratios como el de “Deuda Financiera Neta/EBITDA”, entendido como el período necesario para que los recursos generados por una entidad cubran el endeudamiento, o el ratio de endeudamiento (o “Gearing”), definido como la relación entre la Deuda Financiera Neta y los Fondos Propios. La “Deuda Financiera Neta” se define como la suma de los pasivos financieros con entidades de crédito, tanto corrientes como no corrientes, menos el efectivo y otros medios líquidos equivalentes. El término “EBITDA” hace referencia a la cifra de “Resultado de explotación” aumentado por; los gastos por amortización, correcciones valorativas y gastos financieros y; descontando los ingresos financieros y las subvenciones de capital transferidas a resultados. La ratio “Deuda Financiera Neta/EBITDA” consolidada del Grupo arroja un dato de 2,68 veces al 31 de diciembre de 2024 (1,30 veces al 31 de diciembre de 2023). Esta ratio permite evaluar el período necesario para que los recursos generados por el Grupo cubran el endeudamiento y permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. 35 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 La ratio de endeudamiento (“Gearing”) consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2024 es de 0,59 veces (0,30 veces al 31 de diciembre de 2023). Esta ratio mide la proporción de Deuda Financiera Neta sobre el total de los Fondos Propios y permite analizar la evolución del Grupo y facilita la comparación con otras compañías. La Sociedad no está sometida a criterios rígidos de gestión de capital, pudiendo permitirse, dada su solidez financiera, la adopción en cada momento de la solución más adecuada para una gestión óptima. (e) Seguros La planta e instalaciones de la Sociedad cuentan con cobertura suficiente de seguros de daños. Existen, asimismo, programas de seguros de responsabilidad civil general, de productos y colectivos de vida y accidente que reducen la exposición de la Sociedad a riesgos por este concepto. (10) Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 el saldo de esta partida, que asciende a 5.612.269 euros, corresponde al coste de adquisición de la participación directa que la Sociedad posee en Frenos y Conjuntos, S.A.U., representativa del 100% de su capital social. Esta sociedad participada, no cotizada en Bolsa, está domiciliada en Valladolid, siendo su actividad principal la mecanización de los discos de frenos producidos por la Sociedad y su auditor es el mismo que el de la Sociedad. El detalle del patrimonio neto de Frenos y Conjuntos, S.A.U. al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente: Euros Fecha Capital Reservas Beneficio del Ejercicio Subvenciones Recibidas Total Al 31.12.24 6.000.000 13.806.920 (23.466) 3.794 19.787.248 Al 31.12.23 6.000.000 13.334.116 472.805 37.125 19.844.046 La información financiera de la empresa participada que se indica en el cuadro anterior ha sido obtenida de sus cuentas anuales del ejercicio 2024 (en proceso de formulación por sus Administradores y de auditoría por Deloitte Auditores, S.L.), así como de sus cuentas anuales auditadas del ejercicio 2023. Durante los ejercicios 2024 y 2023 la Sociedad no ha recibido dividendos de Frenos y Conjuntos, S.A.U. (11) Activos financieros por categorías La clasificación de los activos financieros del balance por categorías y clases al 31 de diciembre de 2024 y 2023 era la siguiente: 36 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 31.12.24 31.12.23 A Coste Amortizado o A Coste Valor Contable No Corriente Corriente (a) No Corriente Corriente Inversiones en instrumentos de patrimonio (Nota 10) 5.612.269 - 5.612.269 - Créditos y partidas a cobrar Inversiones financieras: Otros activos financieros 1.349 322 1.349 328 Créditos 4.000.000 - 4.000.000 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: Clientes - 14.699.347 - 14.586.484 Otras cuentas a cobrar - 99.437 - 225.002 Activos por impuesto corriente - 167.542 - - Otros créditos con las Administraciones Públicas - 1.164.661 - 218.551 9.613.618 16.131.309 9.613.618 15.303.600 (a) Formando parte de la partida “Otros créditos con las Administraciones Públicas” se incluye el importe pendiente de cobro correspondiente a una ayuda en forma de préstamo parcialmente reembolsable (véanse Notas 16-a y 18-c), concedida por parte del Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación, E.P.E. (CDTI) en el ejercicio 2024 a la Sociedad para un proyecto de I+D por importe de 364.967 euros, de los cuales 237.288 euros se encontraban pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2024, y para cuyo cobro los Administradores de la Sociedad estimaban que al cierre del ejercicio 2024 ya se había cumplido con la totalidad de las condiciones generales y particulares comprometidas y establecidas en el correspondiente contrato de préstamo formalizado entre las partes con fecha 8 de marzo de 2024 para registrar la misma en Patrimonio Neto. Para los activos financieros registrados “a coste amortizado” (todos los indicados anteriormente con excepción de las inversiones en instrumentos de patrimonio), al 31 de diciembre de 2024 y 2023 los Administradores de la Sociedad estimaban que su valor contable no difería significativamente de su valor razonable. El importe de las pérdidas y ganancias netas reconocidas durante los ejercicios 2024 y 2023 por categorías de activos financieros es como sigue: Euros Créditos y Partidas a Cobrar 2024 2023 Ingresos financieros de empresas del Grupo y asociadas 160.000 43.600 Ingresos financieros de terceros 53.875 3 213.875 43.603 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 no existían activos financieros denominados en moneda extranjera. (12) Créditos a empresas del Grupo y Deudores comerciales (a) Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo-Créditos a empresas Adicionalmente a las inversiones en instrumentos de patrimonio en empresas del Grupo que se indican en la Nota 10, al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad tenía concedido un crédito a largo plazo a su filial, Frenos y Conjuntos, S.A.U., cuyo saldo a dichas fechas ascendía a 4.000.000 de euros. Dicha financiación se halla formalizada en un contrato mercantil en el que se establece que el límite de la misma puede llegar a 5.000.000 de euros, del cual la filial puede efectuar disposiciones y amortizaciones en función de sus necesidades, y cuyo contrato fue renovado entre las partes en el ejercicio 2023, estableciendo su fecha de vencimiento el 30 de diciembre de 2027. Este crédito devenga un tipo de interés de mercado determinado en función de los últimos tipos de interés medios de la financiación que haya conseguido el Grupo (véase Nota 21-b). 37 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Los saldos de este crédito al 31 de diciembre de 2024 y 2023 figuraban registrados en la partida “Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo-Créditos a empresas” del activo no corriente del balance a dichas fechas adjuntos. (b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar El detalle de los saldos del epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” de los balances al 31 de diciembre de 2024 y 2023 adjuntos, es el siguiente: Euros 31.12.24 31.12.23 Partes vinculadas: Clientes empresas del Grupo y asociadas (Nota 21(a)) 79.483 1.208.782 No vinculadas: Clientes 15.282.842 14.040.680 Clientes, correcciones valorativas por deterioro de valor (662.978) (662.978) Otros deudores 94.635 39.451 Personal 4.802 185.551 Activos por impuesto corriente (Nota 19) 167.542 273.235 Otros créditos con las Administraciones Públicas (Nota 19) 1.164.661 218.551 16.130.987 15.303.272 El movimiento habido durante los ejercicios 2024 y 2023 en la cuenta de correcciones valorativas por deterioro de cuentas a cobrar a clientes ha sido el siguiente: Euros Saldos al 31 de diciembre de 2022 668.958 Dotaciones/(reversiones) con cargo/abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2023 (5.980) Saldos al 31 de diciembre de 2023 662.978 Dotaciones/(reversiones) con cargo/abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 - Saldos al 31 de diciembre de 2024 662.978 (c) Clasificación por vencimientos. La clasificación por vencimientos de los activos financieros por categorías es como sigue: Euros 31.12.24 2025 2026 2027 2028 2029 2030 y Siguientes Total Inversiones financieras Instrumentos de patrimonio - - - - - 5.612.269 5.612.269 Créditos - - 4.000.000 - - - 4.000.000 Otros activos financieros 322 - - 1.349 - - 1.671 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios 14.699.347 - - - - - 14.699.347 Otras cuentas a cobrar 99.437 - - - - - 99.437 Cuentas a cobrar a Administraciones Públicas 1.332.203 - - - - - 1.332.203 16.131.309 - 4.000.000 1.349 - 5.612.269 25.744.927 38 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros 31.12.23 2024 2025 2026 2027 2028 2029 y Siguientes Total Inversiones financieras Instrumentos de patrimonio - - - - - 5.612.269 5.612.269 Créditos - - - 4.000.000 - - 4.000.000 Otros activos financieros 328 - - 1.349 - - 1.677 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar - Clientes por ventas y prestaciones de servicios 14.586.484 - - - - - 14.586.484 Otras cuentas a cobrar 225.002 - - - - - 225.002 Cuentas a cobrar a Administraciones Públicas 491.786 - - - - - 491.786 15.303.600 - - 4.001.349 - 5.612.269 24.917.218 (13) Existencias El detalle de la composición de los saldos de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2024 y 2023 adjuntos es el siguiente: Euros 31.12.24 31.12.23 Materias primas y otros aprovisionamientos 1.954.594 2.429.298 Productos en curso y semiterminados 774.029 328.339 Productos terminados 6.692.147 4.024.596 Anticipos a proveedores 4.091 1.400 9.424.861 6.783.633 (a) Derechos de emisión de gases de efecto invernadero En lo que se refiere a la asignación gratuita de derechos de emisión de gases de efecto invernadero, dada la naturaleza de su actividad, las instalaciones de la Sociedad no se encuentran incluidas en el ámbito de aplicación de la Ley 1/2005, de 9 de marzo, por la que se regula el régimen del comercio de derecho de emisión de gases de efecto invernadero y, por lo tanto, la Sociedad no tiene asignado ningún derecho de emisión de gases de efecto invernadero para el período 2021-2025 (Fase IV). Por tal motivo, al 31 de diciembre de 2024 la Sociedad no tiene registrado saldo alguno en concepto de “Derechos de emisión de gases de efecto invernadero” en el balance a dicha fecha adjunto, ni durante los ejercicios 2024 y 2023 se ha producido movimiento alguno en la citada partida, ni se ha registrado ninguna corrección por deterioro de valor al respecto. Asimismo, durante los ejercicios 2024 y 2023 la Sociedad no ha incurrido en gastos ni ha registrado provisiones en relación con este concepto. La Sociedad tampoco tiene formalizados contratos a futuro relativos a derechos de emisión, no ha recibido subvenciones asociadas a los mismos, ni existen contingencias derivadas de emisiones de gases de efecto invernadero. (b) Compromisos firmes de compra y venta de existencias Al 31 de diciembre de 2024 existen compromisos de compras de materias primas en firme por un importe total de 3,1 millones de euros (2,8 millones de euros al 31 de diciembre de 2023), en tanto que los compromisos de ventas de producto terminado en firme al 31 de diciembre de 2024 ascendían a un importe de 6,6 millones de euros (8,6 millones euros al 31 de diciembre de 2023). (c) Política de seguros La Sociedad tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. 39 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (14) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Los saldos de la partida “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” de los balances al 31 de diciembre de 2024 y 2023 adjuntos corresponden al saldo mantenido en caja y al importe depositado en cuentas corrientes que a dichas fechas mantenía la Sociedad con entidades financieras, denominado en euros, de libre disposición y remuneradas a tipos de mercado. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 no existen saldos de efectivo y otros activos líquidos pignorados. (15) Fondos propios La composición y el movimiento del patrimonio neto se presentan en el estado de cambios en el patrimonio neto. (a) Capital Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 el capital social de Lingotes Especiales, S.A. estaba representado por 10.000.000 acciones ordinarias al portador nominativas, representadas por medio de anotaciones en cuenta, de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente desembolsadas. La totalidad de las acciones de la Sociedad se encontraba en circulación al 31 de diciembre de 2024 y 2023. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las acciones ni desembolsos pendientes. Los derechos de voto que ostentaban los principales accionistas con participación directa e indirecta en la Sociedad al 31 de diciembre de 2024 y 2023 eran los siguientes: Porcentaje de Participación 31.12.24 31.12.23 Dña. Carmen Ybarra Careaga 9,40% 9,40% Dña. María Eulalia Mosquera Llamas 8,21% 7,93% Inversiones Fuensaldaña, S.L. 8,00% 8,00% La Previsión Mallorquina de Seguros, S.A. 6,15% 6,00% Resto (menos del 3% individual) 68,24% 68,67% Saldos al 31 de diciembre de 2024 100,00% 100,00% (b) Reservas La composición y el movimiento habidos durante los ejercicios 2024 y 2023 en las partidas incluidas en el epígrafe de “Reservas” del balance, es como sigue: 40 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros Reserva Legal Reserva de Capitali- zación Reserva por Redenomi- nación del Capital a Euros Reservas Voluntarias Total Saldos al 31 de diciembre de 2022 2.000.000 139.116 16.194 18.153.123 20.308.433 Distribución del beneficio del ejercicio 2022 - 338.118 - 2.405.707 2.743.825 Distribución de dividendos - - - (4.000.000) (4.000.000) Otros movimientos (a) - (44.937) - 33.641 (11.296) Saldos al 31 de diciembre de 2023 2.000.000 432.297 16.194 16.592.471 19.040.962 Distribución del beneficio del ejercicio 2023 (Nota 3) - - - 59.088 59.088 Distribución de dividendos - - - (1.300.000) (1.300.000) Otros movimientos (a) - 33.837 - (25.378) 8.459 Saldos al 31 de diciembre de 2024 2.000.000 466.134 16.194 15.326.181 17.808.509 i. Reserva legal De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el saldo de la reserva legal ascendía a un importe de 2.000.000 euros y representaba el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. ii. Reserva por redenominación del capital en euros Esta reserva, originada como su nombre indica, no es de libre disposición y su importe al 31 de diciembre de 2024 y 2023 asciende a 16.194 euros. iii. Reservas voluntarias Las reservas voluntarias son de libre disposición, si bien según establece el artículo 273 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, hasta que los gastos de desarrollo no hayan sido totalmente amortizados, está prohibida toda distribución de beneficios, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, del saldo de estas reservas al 31 de diciembre de 2024, un importe de 1.036.179 euros resultaba indisponible por corresponder al valor neto contable de los gastos de desarrollo activados, que se encontraban registrados en las partidas “Inmovilizado intangible-Gastos de Desarrollo” e “Inmovilizado intangible-Inmovilizado intangible en curso y anticipos” del balance a dicha fecha adjunto (727.952 euros al 31 de diciembre de 2023, registrados en las partidas “Inmovilizado intangible-Gastos de Desarrollo” y en “Inmovilizado material-Inmovilizado en curso y anticipos”) (véanse Notas 3 y 5 (a)). Asimismo, tal y como se indica en la Nota 3, al haberse acogido la Sociedad en el ejercicio 2020 a un Expediente de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) por fuerza mayor, la Sociedad no puede proceder al reparto de dividendos correspondientes a las reservas procedentes del beneficio del ejercicio 2020 (4.526.349 euros), excepto si abona previamente el importe obtenido como exoneración en las cuotas de la Seguridad Social en dicho ejercicio. 41 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Con fecha 28 de junio de 2024, la Junta General de Accionistas de la Sociedad acordó la distribución de sendos dividendos con cargo al resultado del ejercicio 2023 y a reservas de libre disposición por importes de 2.700 y 1.300 miles de euros, respectivamente, que fueron pagados en ambos casos en su totalidad en el mes de julio de 2024. Por su parte, con fecha 23 de junio de 2023 la Junta General de Accionistas de la Sociedad acordó la distribución de un dividendo con cargo a reservas de libre disposición por importe de 4.000 miles de euros, que fue pagado en su totalidad en el mes de julio de 2023. iv. Reservas de capitalización La reserva de capitalización que la Sociedad mantenía registrada al 31 de diciembre de 2024 y 2023 había sido dotada como resultado de la distribución de los beneficios de los ejercicios 2022 y anteriores. En este sentido, de conformidad con el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, se requiere la dotación de una reserva indisponible con anterioridad a la liquidación del Impuesto sobre Sociedades de un ejercicio, por el importe equivalente al derecho a la reducción de la base imponible del Impuesto de Sociedades que se haya generado y que corresponda a dicho ejercicio con origen en el incremento de los fondos propios del contribuyente durante dicho periodo, con sujeción a determinados requisitos. Hasta el 31 de diciembre de 2023, el derecho a la reducción de la base imponible ascendía al 10% del incremento de los fondos propios. No obstante, como consecuencia de las modificaciones aprobadas en virtud del Real Decreto-ley 4/2024, de 26 de junio (por el que se prorrogan determinadas medidas para afrontar las consecuencias económicas y sociales derivadas de los conflictos en Ucrania y Oriente Próximo y se adoptan medidas urgentes en materia fiscal, energética y social), para los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero de 2024, dicho derecho a la reducción de la base imponible se ha incrementado hasta el 15% del incremento de los fondos propios y, asimismo, en virtud de lo dispuesto por la Ley 7/2024, de 20 de diciembre (por la que se establecen un Impuesto Complementario para garantizar un nivel mínimo global de imposición para los grupos multinacionales y los grupos nacionales de gran magnitud, un Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de determinadas entidades financieras y un Impuesto sobre los líquidos para cigarrillos electrónicos y otros productos relacionados con el tabaco, y se modifican otras normas tributarias), para los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero de 2025, dicho derecho a la reducción de la base imponible se incrementará hasta un rango que, en función del cumplimiento de determinados requisitos previstos en el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, se situará entre el 20% y 30% del incremento de los fondos propios con sujeción a otros condicionantes. El mencionado artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades establece que la reserva de capitalización anteriormente indicada resultará indisponible y estará condicionada a que se mantenga el incremento de fondos propios durante un plazo que, hasta 31 de diciembre de 2023, estaba fijado en 5 años, a contar desde el cierre del período impositivo al que correspondía la reducción y salvo por existencia de pérdidas contables, y que, con efectos desde el 1 de enero de 2024, en virtud de las modificaciones introducidas por el Real Decreto-ley 4/2024 citado anteriormente, se ha reducido a 3 años, aplicable igualmente respecto del incremento de fondos propios y de las reservas de capitalización dotadas cuyo plazo de mantenimiento e indisponibilidad, respectivamente, no hubiera expirado al 1 de enero de 2024. En consecuencia, al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el importe de la reserva de capitalización de la Sociedad ascendía a unos importes de 466.134 y 432.297 euros, respectivamente, de los cuales, unos importes de 327.017 y 432.297 euros, respectivamente, resultaban indisponibles a dichas fechas. (c) Acciones Propias Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad no poseía acciones propias, ni durante los ejercicios 2024 y 2023 había efectuado operaciones con instrumentos de patrimonio propios. 42 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (16) Subvenciones, donaciones y legados recibidos El detalle y movimiento de las subvenciones de capital no reintegrables durante los ejercicios 2024 y 2023, es como sigue: Euros Subvenciones de Capital Efecto Impositivo Neto Saldos al 31 de diciembre de 2022 458.439 (114.609) 343.830 Imputación a resultados del ejercicio 2023 (80.096) 20.024 (60.072) Saldos al 31 de diciembre 2023 378.343 (94.585) 283.758 Altas 80.689 (20.172) 60.517 Imputación a resultados del ejercicio 2024 (79.991) 19.998 (59.993) Saldos al 31 de diciembre 2024 379.041 (94.759) 284.282 El detalle de los importes reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 por tipo de subvención es como sigue: Euros 2024 2023 Subvenciones de capital imputadas al resultado del ejercicio 79.991 80.096 Subvenciones de explotación 1.173.552 933.801 1.253.543 1.013.897 (a) Subvenciones de capital Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 el detalle de los saldos del epígrafe “Subvenciones, donaciones y legados recibidos”, que forman parte del patrimonio neto de la Sociedad, era el siguiente: Euros 31.12.24 31.12.23 Finalidad Año Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (PCA) (a) 2.041.925 2.041.925 I+D 2009 Junta de Castilla y León 180.000 180.000 Inversión 2016 Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación, E.P.E. (CDTI) (Nota 5) 80.689 - I+D 2024 2.302.614 2.221.925 Menos- Importes acumulados imputados a resultados (1.923.573) (1.843.582) 379.041 378.343 (a) PCA: Plan de Competitividad del Sector de Automoción. La subvención de capital registrada por la Sociedad en el ejercicio 2024 corresponde a la ayuda en forma de préstamo parcialmente reembolsable (véase Nota 11 y 18-c), que le ha sido concedida por el Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación, E.P.E. (CDTI) para la financiación del desarrollo del proyecto denominado “Incremento de la respuesta frecuencial y la reducción del desgaste en discos de freno a través de materiales avanzados” por importe de 364.967 euros, de los cuales 120.439 euros corresponden al tramo no reembolsable. 43 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 La mencionada ayuda está destinada a la financiación tanto de inversiones como de gastos asociados al mencionado proyecto de desarrollo, siguiendo la Sociedad el criterio de registrar en el epígrafe “Subvenciones, donaciones y legados recibidos” del balance la parte de la ayuda no reembolsable correspondiente a la financiación de inversiones y diferenciando su imputación a resultados de la parte de la ayuda relativa a la financiación de gastos, que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias con abono a la partida “Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio” en el ejercicio en el que dichos gastos se incurren, y la parte de la ayuda relativa a la financiación de inversiones, que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias con abono al epígrafe “Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras” en proporción a la amortización que la Sociedad registra de los bienes o inversiones objeto de la ayuda. De acuerdo con lo anterior, y dado que los Administradores de la Sociedad estimaban que al cierre del ejercicio 2024 ésta ya había cumplido con la totalidad de las condiciones generales y particulares establecidas en la correspondiente ayuda, al 31 de diciembre de 2024 la Sociedad había registrado un importe de 80.689 euros en el epígrafe “Subvenciones, donaciones y legados recibidos” del balance a dicha fecha adjunto, en tanto que un importe de 39.750 euros había sido reconocido como ingreso con abono a la partida “Otros ingresos de explotación-Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta (véase apartado (b) de esta misma Nota). Durante el 2023 la Sociedad no recibió subvenciones de capital, ni préstamos bonificados. (b) Subvenciones de explotación En el ejercicio 2024 la Sociedad ha registrado en la partida “Otros ingresos de explotación-Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio” un importe de 1.173.552 euros, correspondiente, principalmente, a una subvención de explotación concedida por el Ministerio de Industria y Turismo con fecha 8 de noviembre de 2024 para la compensación de costes de emisiones indirectas de gases de efecto invernadero durante el ejercicio 2024 (por considerar a la Sociedad expuesta a un riesgo significativo de fuga de carbono) por importe de 1.113.341 euros, la cual fue cobrada en diciembre de 2024, así como a la parte no reembolsable de una ayuda en forma de préstamo parcialmente reembolsable concedida por el Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación, E.P.E. (CDTI) por importe de 39.750 euros (véase apartado (a) de esta misma Nota). En el ejercicio 2023 la Sociedad registró un importe de 933.801 euros, correspondiente, principalmente, a una subvención de explotación concedida por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio con fecha 10 de noviembre de 2023 para la compensación de costes de emisiones indirectas de gases de efecto invernadero durante el ejercicio 2023 (por considerar a la Sociedad expuesta a un riesgo significativo de fuga de carbono) por importe de 887.403 euros, que fue cobrado en diciembre de 2023. (17) Provisiones y contingencias (a) Provisiones El saldo del epígrafe “Provisiones” del pasivo no corriente de los balances al 31 de diciembre de 2024 y 2023 adjuntos incluye la provisión constituida para hacer frente al pasivo devengado por obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal correspondientes al compromiso que la Sociedad tiene adquirido con sus empleados de abonar a aquellos que cumplan 20 años de servicio ininterrumpidos, un premio de permanencia consistente en una mensualidad de su salario. Para esta finalidad, al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad tenía constituida una provisión a largo plazo por unos importes de 98.484 euros y 91.822 euros, respectivamente. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2024 un importe de 7.131 euros correspondía al importe provisionado para dicha misma finalidad, pero con pago previsto a corto plazo en el ejercicio siguiente y que se presenta en la partida “Remuneraciones pendientes de pago” dentro del saldo del epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance a dicha fecha adjunto (véase Nota 18) (al 31 de diciembre de 2023 no había importe alguno registrado a corto plazo). 44 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 El movimiento habido durante los ejercicios 2024 y 2023 en esta provisión por prestaciones a largo plazo al personal se indica a continuación: Euros Saldos al 31 de diciembre de 2022 78.640 Reclasificación a corto plazo - Dotaciones reconocidas en resultados (Nota 22 (c)) 13.182 Saldos al 31 de diciembre de 2023 91.822 Reclasificación a corto plazo (7.131) Dotaciones reconocidas en resultados (Nota 22 (c)) 13.793 Saldos al 31 de diciembre de 2024 98.484 Las dotaciones efectuadas se registran en la partida “Cargas sociales-Otros gastos” formando parte del saldo del epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. (b) Pasivos contingentes Al 31 de diciembre de 2024 no existen reclamaciones contra la Sociedad, ni circunstancias o situaciones, de las que en opinión de los Administradores de la Sociedad puedan derivarse para la misma pasivos no previstos por importe significativo. (c) Otras garantías y compromisos asumidos Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad tiene presentado ante la Junta de Castilla y León un aval por importe de 145.600 euros concedido por una entidad financiera en garantía de posibles daños que se puedan causar al medioambiente y de su coste de restauración, y, asimismo, la Sociedad tenía formalizado a dichas fechas un aval con una entidad financiera por importe de 3.600 miles de euros como garantía de la obligación de pago frente a un suministrador de energía con el que la Sociedad tiene formalizado un contrato de compra de suministro de energía a largo plazo. Los Administradores de la Sociedad estiman que no se derivarán quebrantos o pasivos no previstos a dicha fecha de las citadas garantías prestadas. (d) Activos contingentes Al 31 de diciembre de 2024 y a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, la Sociedad se encontraba en proceso de reclamación a algunos de sus clientes de determinados sobrecostes de energía incurridos por ésta durante el ejercicio 2024, las cuales se encuentran en proceso de negociación entre las partes sin haberse iniciado proceso de litigación alguno. A este respecto, la cuantificación actual de las citadas reclamaciones iniciadas por la Sociedad y pendientes de resolución ascendería a un importe total de 433 miles de euros, aproximadamente. En este sentido, si bien los Administradores de la Sociedad consideran fundadas las mencionadas reclamaciones iniciadas por la Sociedad y mantienen expectativas favorables acerca del éxito final de las mismas, dado que de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación se trataría de activos contingentes, al 31 de diciembre de 2024 la Sociedad no tenía registrado importe alguno por estos conceptos en el balance a dicha fecha adjunto. (18) Pasivos financieros por categorías La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, al 31 de diciembre de 2024 y 2023 era como sigue: 45 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros 31.12.24 31.12.23 A Coste Amortizado o A Coste Valor Contable No Corriente Corriente No Corriente Corriente Débitos y partidas a pagar Deudas con entidades de crédito Préstamos 17.517.575 6.790.602 12.889.335 4.287.477 Intereses - 59.894 - 52.193 Acreedores por arrendamiento financiero 3.181.699 481.975 3.663.774 474.804 Otros pasivos financieros Financiación subvencionada 244.528 - - 85.691 Proveedores de inmovilizado - 1.050.214 - 541.933 Total deudas financieras 20.943.802 8.382.685 16.553.109 5.442.098 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores - 11.362.067 - 13.640.726 Proveedores empresas del Grupo (Nota 21 (a)) - 2.309.103 - 3.319.670 Acreedores diversos - 4.319.717 - 3.286.032 Remuneraciones pendientes de pago - 886.001 - 771.291 Retribuciones por prestaciones definidas a corto plazo (Nota 17 (a)) - 7.131 - - Otras deudas con las Administraciones Públicas (Nota 19) - 1.145.199 - 2.212.819 Total acreedores comerciales y otras cuentas a pagar - 20.029.218 - 23.230.538 El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros durante los ejercicios 2024 y 2023 es como sigue: Euros 2024 2023 Débitos y Partidas a Pagar Débitos y Partidas a Pagar Gastos financieros 862.625 451.344 Total gastos financieros 862.625 451.344 Para los pasivos financieros (registrados en su totalidad “a coste amortizado”) al 31 de diciembre de 2024 y 2023 su valor contable no difería significativamente de su valor razonable. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 no existen pasivos financieros denominados en moneda extranjera. (a) Deudas con entidades de crédito La información relativa a los préstamos que tenía concedidos la Sociedad de entidades de crédito al 31 de diciembre de 2024 y 2023, es la siguiente: Euros 31.12.24 Tipo Nominal (a) Año de Vencimiento Valor Nominal Valor Contable Préstamos (b) 1,2% - 4,89% 2025-2030 24.308.177 24.308.177 Intereses - 2025 59.894 59.894 24.368.071 24.368.071 (a) Tipos de interés fijos nominales situados entre el 1,2% y el 4,89%, a excepción de tres de ellos, a tipo variable equivalente al Euribor 6m+2,5%, Euribor 6m+0,55% y Euribor 12m+0,6%. 46 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (b) De los préstamos pendientes de amortización a esta fecha, un importe de 3 millones de euros correspondía a préstamos formalizados en los años 2020 y 2021 al amparo de la “Línea ICO Avales COVID-19”. Euros 31.12.23 Tipo Nominal (a) Año de Vencimiento Valor Nominal Valor Contable Préstamos (b) 1,2% - 4,1% 2024 - 2028 17.176.812 17.176.812 Intereses - - 52.193 52.193 17.229.005 17.229.005 (a) Tipos de interés fijos nominales situados entre el 1,2% y el 4,1%, a excepción de tres de ellos, a tipo variable equivalente al Euribor 12m+1,5%, Euribor 6m+2,5% y Euribor 6m+0,55%. (b) De los préstamos pendientes de amortización a esta fecha, un importe de 5 millones de euros correspondía a préstamos formalizados en los años 2020 y 2021 al amparo de la “Línea ICO Avales COVID-19”. Al 31 de diciembre de 2024 la Sociedad tenía concedidas de entidades financieras cinco líneas de crédito con un límite total conjunto de 4.500 miles de euros, todas ellas a unos tipos variables equivalentes al Euribor más un diferencial de mercado, de las que a dicha fecha no tenía dispuesta cantidad alguna, de acuerdo con el siguiente detalle: Euros Año de Vencimiento Límite Saldo Dispuesto Saldo Disponible 2025 4.500.000 - 4.500.000 Al 31 de diciembre de 2023 el importe de las tres líneas de crédito que tenía concedidas la Sociedad, que se encontraban sin disponer a dicha fecha, ascendía a 3.000 miles de euros. Ni al 31 de diciembre de 2024 y 2023, ni durante los ejercicios 2024 y 2023, la Sociedad ha tenido formalizado acuerdos de financiación de proveedores. (b) Acreedores por arrendamiento financiero Con fecha 27 de abril de 2022, la Sociedad formalizó con una entidad financiera nacional un contrato para el arrendamiento financiero de determinadas instalaciones de energía solar fotovoltaica de nueva construcción (véase Nota 6-b) por un importe de 4.490 miles de euros, y cuya efectividad, no obstante, surtió efecto en el ejercicio 2023, por encontrarse el proyecto de construcción de dichas instalaciones fotovoltaicas pendiente de la obtención de los permisos necesarios para su autorización al cierre del ejercicio 2022 (condición suspensiva establecida entre las partes para la efectividad del contrato y motivo por el cual al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad no había procedido aún al registro de este arrendamiento financiero en sus cuentas anuales). Dicho contrato de arrendamiento, cuyo vencimiento está establecido el 27 de abril de 2032, cuenta con un período de carencia de doce meses, devenga un tipo de interés nominal fijo del 1,56% y su calendario de vencimientos se indica en la Nota 18 (d). El importe de las cuotas y de la opción de compra pendientes de pago al 31 de diciembre de 2024 por el citado contrato de arrendamiento, ascendía a 3.663.674 euros (4.138.578 euros al 31 de diciembre de 2023). 47 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (c) Financiación subvencionada Ejercicio 2024 La información relativa a la deuda financiera que al 31 de diciembre de 2024 la Sociedad tenía registrada en relación con la ayuda en forma de préstamo parcialmente reembolsable (véase Nota 16 (a)), concedida por el Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación, E.P.E. (CDTI) para la financiación de la ejecución de un determinado proyecto de investigación y desarrollo e innovación tecnológica, y pendiente de amortización a dicha fecha, concedida a un tipo de interés fijo del 4,16% y la cual contempla un periodo de carencia en la amortización de su principal e intereses hasta el 31 de diciembre de 2027, era la siguiente: Euros 31.12.24 Valor Contable Tipo Año de Vencimiento Pendiente de Amortización No Corriente Corriente Préstamo concedido por el CDTI 2034 244.528 244.528 - Ejercicio 2023 Al 31 de diciembre de 2023, la información relativa al préstamo subvencionado que la Sociedad tenía registrado a dicha fecha concedido por el Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación, E.P.E. (CDTI) y que se encontraba pendiente de amortización, concedido a un tipo de interés reducido del 1% y cuyo coste amortizado se calculó aplicando tipos de interés de mercado para pasivos remunerados de similares características, el cual se estimó en un tipo del 3,25%, era la siguiente: Euros 31.12.23 Valor Contable Tipo Año de Vencimiento Pendiente de Amortización No Corriente Corriente Préstamo concedido por el CDTI 2024 85.691 - 85.691 (d) Clasificación por vencimientos La clasificación por vencimientos de los pasivos financieros por categorías al 31 de diciembre de 2024 y 2023 era como sigue: Euros Al 31.12.24 2025 2026 2027 2028 2029 2030 y Siguientes Total Deudas Deudas con entidades de crédito 6.850.496 7.040.775 4.716.901 3.495.026 1.764.873 500.000 24.368.071 Acreedores por arrendamiento financiero 481.975 489.254 496.644 504.145 511.759 1.179.897 3.663.674 Otros pasivos financieros- Financiación subvencionada - - 16.301 32.602 32.602 163.023 244.528 Otros pasivos financieros- Proveedores de inmovilizado 1.050.214 - - - - - 1.050.214 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores y acreedores 17.990.887 - - - - - 17.990.887 Otras cuentas a pagar 2.038.331 - - - - - 2.038.331 Total pasivos financieros 28.411.903 7.530.029 5.229.846 4.031.773 2.309.234 1.842.920 49.355.705 48 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros Al 31.12.23 2024 2025 2026 2027 2028 2029 y Siguientes Total Deudas Deudas con entidades de crédito 4.339.670 5.343.339 4.427.056 2.053.410 1.065.530 - 17.229.005 Acreedores por arrendamiento financiero 474.804 481.975 489.254 496.644 504.145 1.691.756 4.138.578 Otros pasivos financieros- Financiación subvencionada 85.691 - - - - - 85.691 Otros pasivos financieros- Proveedores de inmovilizado 541.933 - - - - - 541.933 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores y acreedores 20.246.428 - - - - - 20.246.428 Otras cuentas a pagar 2.984.110 - - - - - 2.984.110 Total pasivos financieros 28.672.636 5.825.314 4.916.310 2.550.054 1.569.675 1.691.756 45.225.745 (e) Remuneraciones pendientes de pago Los saldos de la partida “Remuneraciones pendientes de pago” incluyen, entre otros, la nómina del mes de diciembre de cada año que es abonada en los primeros días del mes de enero del ejercicio siguiente, así como la provisión por el premio de permanencia a satisfacer a corto plazo (véase Nota 17). (f) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio A continuación se muestra el desglose de la información relativa a los pagos y al período medio de pago a proveedores en operaciones comerciales durante los ejercicios 2024 y 2023, calculada de acuerdo con lo indicado en la Ley 15/2010, de 5 julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, y de acuerdo con la metodología establecida por la Resolución del 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC): 2024 2023 Días Días Período medio de pago a proveedores 62 67 Ratio de las operaciones pagadas 67 71 Ratio de las operaciones pendientes de pago 36 40 Importe (en Euros) Importe (en Euros) Total pagos realizados 93.819.400 97.251.447 Total pagos pendientes 17.990.887 20.246.428 En relación con la información correspondiente al ejercicio 2024 relativa a las facturas pagadas a proveedores en operaciones comerciales en un período inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad, la Sociedad ha pagado durante el ejercicio 2024 un total de 1.296 facturas (representativas de un 34 % del total de facturas pagadas a proveedores en operaciones comerciales en el ejercicio 2024), que han supuesto un total de 39.140 miles de euros (un 42% del importe total pagado a proveedores en operaciones comerciales durante el ejercicio 2024). Por su parte, en el ejercicio 2023, la Sociedad pagó a proveedores en operaciones comerciales un total de 828 facturas (representativas de un 27% del total de facturas pagadas a proveedores en operaciones comerciales en el ejercicio 2023), que supusieron un total de 33.360 miles de euros (un 34% del importe total pagado a proveedores en operaciones comerciales durante el ejercicio 2023). 49 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (19) Situación Fiscal (a) Saldos con las Administraciones Públicas El detalle de los saldos que mantenía la Sociedad con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es como sigue: Euros 31.12.24 31.12.23 No Corriente Corriente No Corriente Corriente Activos: Activos por impuesto diferido 97.006 - 105.118 - Impuesto sobre Sociedades corriente - 167.542 - 273.235 Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2023 - 306.527 - - Impuesto sobre el Valor Añadido y otros - 600.575 - 121.050 Organismos Públicos deudores por subvenciones concedidas - 237.228 - 97.501 Otros - 20.331 - - 97.006 1.332.203 105.118 491.786 Pasivos: Pasivos por impuesto diferido 190.163 - 223.375 - Retenciones a cuenta del Impuesto sobre la Renta (IRPF y otros) - 502.656 - 352.400 Cuenta corriente tributaria - 222.552 - 1.460.648 Seguridad Social a cargo de la empresa - 407.039 - 394.057 Otros - 12.952 - 5.714 190.163 1.145.199 223.375 2.212.819 (b) Impuesto sobre Sociedades Tal y como se indica en la Nota 4 (m), a efectos del Impuesto sobre Sociedades, la Sociedad tributa en régimen de declaración individual. El Impuesto sobre Sociedades se calcula en base al resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado impuesto. La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2024 y 2023 con las bases imponibles previstas del Impuesto sobre Sociedades de dichos ejercicios, es como sigue: Euros 2024 Aumentos Disminuciones Neto Resultado del ejercicio, antes de impuestos 2.315.667 Diferencias permanentes: Otros gastos no deducibles 77 - 77 Diferencias temporarias: Con origen en el ejercicio 105.366 - 105.366 Con origen en ejercicios anteriores 133.544 (160.525) (26.981) Base imponible (Resultado fiscal) 2.394.129 50 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros 2023 Aumentos Disminuciones Neto Resultado del ejercicio, antes de impuestos 3.647.117 Diferencias permanentes: Otros gastos no deducibles 4.741 - 4.741 Diferencias temporarias: Con origen en el ejercicio 47.279 - 47.279 Con origen en ejercicios anteriores 133.543 (175.471) (41.928) Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores (2.206.619) Base imponible (Resultado fiscal) 1.450.590 El cálculo del gasto por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Euros 2024 2023 Beneficio antes de impuestos 2.315.667 3.647.117 Otros gastos no deducibles a efectos fiscales 77 4.741 2.315.744 3.651.858 Gasto por impuesto al tipo impositivo aplicable (25%) 578.936 912.965 Deducciones para las cuales no se tenía activo por impuesto diferido registrado (128.520) - Activación de deducciones (36.386) (24.548) Ajustes de ejercicios anteriores (200) (388) Gasto por impuesto 413.830 888.029 El tipo impositivo efectivo resultante en los ejercicios 2024 y 2023 ha sido del 18,99% y 24,35%, respectivamente. El desglose del gasto por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: Euros 2024 2023 Impuesto corriente Por operaciones continuadas 463.652 356.099 Impuestos diferidos Por operaciones continuadas (49.822) 531.930 Gasto por el impuesto sobre beneficios registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias 413.830 888.029 Una vez descontados los pagos a cuenta y retenciones satisfechas a cuenta del Impuesto sobre Sociedades, la cuota diferencial a cobrar al 31 de diciembre de 2024 por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2024 asciende a 167.542 euros, importe que se encuentra registrado en la partida “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar-Activos por impuesto corriente” del balance a dicha fecha adjunto (cuenta a cobrar al 31 de diciembre de 2023 por importe de 273.235 euros por la cuota diferencial del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2023, registrada en la partida “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar- Activos por impuesto corriente” del balance a dicha fecha adjunto). 51 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (c) Impuestos diferidos El movimiento habido en las cuentas de activos y pasivos por impuesto diferido durante los ejercicios 2024 y 2023, y el detalle de los saldos de estas partidas al 31 de diciembre de 2024 y 2023, se indican a continuación: Euros 31.12.22 Variación 31.12.23 Variación 31.12.24 Activos por impuesto diferido Créditos por pérdidas a compensar 590.331 (590.331) - - - Derechos por deducciones y bonificaciones 12.322 18.387 30.709 5.677 36.386 Por remuneraciones pendientes de pago 20.468 2.489 22.957 3.447 26.404 Por amortizaciones no deducibles 61.600 (30.800) 30.800 (30.800) - Por otros conceptos 24.388 (3.736) 20.652 13.564 34.216 709.109 (603.991) 105.118 (8.112) 97.006 Pasivos por impuesto diferido Por subvenciones de capital pendientes de imputación a resultados 114.609 (20.024) 94.585 174 94.759 Por libertad de amortización 156.390 (30.494) 125.896 (30.492) 95.404 Por otros conceptos 5.786 (2.892) 2.894 (2.894) - 276.785 (53.410) 223.375 (33.212) 190.163 El movimiento en las diferencias temporarias habido en los ejercicios 2024 y 2023, así como su efecto fiscal al cierre del ejercicio 2024, se indica a continuación: Euros 31.12.22 Variación 31.12.23 Variación 31.12.24 Efecto Fiscal Diferencias temporarias deducibles: Remuneraciones pendientes de pago 81.872 9.956 91.828 13.788 105.616 26.404 Gastos de amortización no deducibles 246.401 (123.201) 123.200 (123.200) - - Otros conceptos 97.553 (14.945) 82.608 54.256 136.864 34.216 425.826 (128.190) 297.636 (55.156) 242.480 60.620 Diferencias temporarias imponibles: Subvenciones de capital pendientes de imputación a resultados 458.434 (80.096) 378.338 698 379.036 94.759 Libertad de amortización 625.559 (121.976) 503.583 (121.970) 381.613 95.404 Otros conceptos 23.146 (11.568) 11.577 (11.577) - - 1.107.139 (213.640) 893.498 (132.849) 760.649 190.163 Activos por impuesto diferido Los saldos del epígrafe “Activos por impuesto diferido” al 31 de diciembre de 2024 y 2023 corresponden, básicamente, a los siguientes conceptos: • A derechos por determinadas deducciones pendientes de aplicar. • Al efecto impositivo de las diferencias temporarias existentes entre el momento en el que se registra el gasto económico por la dotación de determinadas provisiones y gastos (criterio de devengo) y el momento en que se imputa o se considera como gasto fiscal. 52 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 • Al efecto impositivo de las diferencias temporarias deducibles que tienen su origen en la limitación a la deducibilidad fiscal del gasto por amortización del inmovilizado de los ejercicios 2013 y 2014, de acuerdo con lo regulado por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se adoptan diversas medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica. En concreto, de acuerdo con lo dispuesto en dicha Ley, con efectos para los períodos impositivos que se iniciaron dentro de los años 2013 y 2014, se introdujo una limitación del 70% a la deducibilidad de la amortización del inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias. Asimismo se estableció que la amortización contable que no resultara fiscalmente deducible se deduciría de forma lineal durante un plazo de 10 años u opcionalmente, durante la vida útil del elemento patrimonial, a partir del primer período impositivo que se iniciara dentro del año 2015. Estas diferencias temporarias se han terminado de revertir en el ejercicio 2024. Estos activos por impuesto diferido han sido registrados en el balance por considerar los Administradores de la Sociedad que su recuperación está razonablemente asegurada en base a las estimaciones recientes efectuadas acerca de la evolución futura prevista de las bases imponibles de la Sociedad. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2024 se estima que el requisito de probabilidad de realización de estos activos por impuesto diferido se cumple, pues la Sociedad tiene pasivos por impuesto diferido con los que compensar en el futuro los citados activos. Pasivos por impuesto diferido Los saldos del epígrafe “Pasivos por impuesto diferido” al 31 de diciembre de 2024 y 2023 corresponden, básicamente, a los siguientes conceptos: • Al efecto impositivo que se deriva de las subvenciones de capital no reintegrables reconocidas como “Patrimonio Neto” (véase Nota 16). • Al efecto impositivo que se deriva de los diferentes criterios económicos y fiscales utilizados en la amortización de los activos incluidos en el Plan de Competitividad del Automóvil, al haberse acogido la Sociedad a la libertad de amortización prevista para los mismos, que han sido amortizados en su totalidad desde el punto de vista fiscal y no contablemente. Esta diferencia temporaria se va revirtiendo a medida que se va practicando la amortización contable de los activos antes mencionados. Impuestos reconocidos en el Patrimonio Neto Los impuestos reconocidos directamente en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2024 y 2023 corresponden, exclusivamente, a los pasivos por impuesto diferido que se derivan de las subvenciones de capital no reintegrables reconocidas como “Patrimonio Neto” (véase Nota 16). (d) Bases imponibles negativas pendientes de compensar De acuerdo con la legislación vigente, las bases imponibles negativas de un ejercicio que estuvieran pendientes de compensación podrán compensarse a efectos impositivos con las bases imponibles positivas de los años siguientes, sin límite temporal. Sin embargo, el importe final a compensar por dichas bases imponibles negativas pudiera ser modificado como consecuencia de la comprobación, por parte de las autoridades fiscales, de los ejercicios en los que se produjeron. En este sentido, la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades contempla en su Disposición adicional decimoquinta una limitación en relación con la compensación de bases imponibles negativas (por la cual se establece que las empresas o grupos fiscales consolidables cuyas cifras de negocios sean al menos de 20 millones de euros, pero inferiores a 60 millones de euros, sólo podrán compensar el 50% de sus bases imponibles previas a la aplicación de la reserva de capitalización y a dicha compensación, porcentaje que se reduce al 25% cuando se trate de empresas o grupos fiscales consolidables cuyas cifras de negocios sean iguales o superiores a 60 millones de euros, estableciendo asimismo en todo caso que se podrán compensar en cada período impositivo las bases imponibles negativas hasta un importe de 1 millón de euros). 53 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 No obstante, a este respecto, con fecha 18 de enero de 2024 el Tribunal Constitucional emitió fallo en virtud del cual declaró la inconstitucionalidad y nulidad de lo previsto en la mencionada Disposición adicional decimoquinta y en el apartado 3 de la Disposición adicional decimosexta de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, en la redacción dada por el artículo 3. Primero, apartados uno y dos, del Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas urgentes en materia social. En consecuencia, los Administradores y los asesores fiscales de la Sociedad, de acuerdo con su mejor entendimiento e interpretación, consideraron que, con efectos aplicables a la declaración del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2023 de la Sociedad, la compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores había quedado limitada con aplicación para dicho ejercicio 2023 (de acuerdo con lo previsto en el artículo 26.1 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, vigente) a la cantidad de 1 millón de euros o al límite del 70% de la base imponible previa, la mayor. Por este motivo y de acuerdo con lo anteriormente indicado, en su declaración del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2023 la Sociedad procedió a la compensación de la totalidad de la base imponible negativa del ejercicio 2021 que ésta tenía pendiente de compensación. En el ejercicio 2024, la Ley 7/2024, de 20 de diciembre (por la que se establecen un Impuesto Complementario para garantizar un nivel mínimo global de imposición para los grupos multinacionales y los grupos nacionales de gran magnitud, un Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de determinadas entidades financieras y un Impuesto sobre los líquidos para cigarrillos electrónicos y otros productos relacionados con el tabaco, y se modifican otras normas tributarias), introduce de nuevo la Disposición adicional decimoquinta de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (subsanando así el defecto de inconstitucionalidad que fue declarado), con efectos para los ejercicios que iniciados a partir de 1 de enero de 2024 y que no hayan concluido el 22 de diciembre de 2024 (fecha de entrada en vigor de la mencionada Ley 7/2024). Al 31 de diciembre de 2024, considerando la declaración prevista del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2024, así como las declaraciones presentadas en ejercicios anteriores, la Sociedad no tenía pendientes de compensar bases imponibles negativas de ejercicios anteriores. (e) Deducciones fiscales La legislación en vigor relativa al Impuesto sobre Sociedades establece diversos incentivos fiscales. Las deducciones generadas en un ejercicio, en exceso de los límites legales aplicables, podrán ser aplicadas a la minoración de las cuotas del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios siguientes, dentro de los límites y plazos establecidos por la normativa fiscal al respecto. La Sociedad se ha acogido a los beneficios fiscales previstos en la citada legislación, habiendo deducido en el cálculo del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2024 un importe de 134.680 euros (que corresponden a deducciones por actividades de I+D+i generadas en el ejercicio 2024 por importe de 128.519 euros y a la deducción por reversión de medidas temporales generada en ejercicios anteriores por importe de 6.161 euros). Una vez considerada dicha aplicación, al 31 de diciembre de 2024, la Sociedad tiene deducciones pendientes de aplicación en el cálculo de las cuotas líquidas del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios futuros por un importe total de 36.386 euros, que corresponde a deducciones por actividades de I+D+i generadas en el ejercicio 2024 (6.161 euros al 31 de diciembre de 2023, que correspondían a la “Deducción por reversión de medidas temporales” contemplada en la disposición transitoria trigésimo-séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, que ha sido aplicada en el ejercicio 2024, así como 24.548 euros que correspondían a deducciones por actividades de I+D+i generadas en el ejercicio 2023 y que la Sociedad aplicó, una vez acreditadas, en la liquidación del Impuesto de Sociedades del ejercicio 2023). Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 la Sociedad tenía registrado un activo por impuesto diferido por la totalidad de estas deducciones pendientes de aplicar. 54 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (f) Ejercicios abiertos a inspección Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2024 la Sociedad tenía abiertos a inspección fiscal los ejercicios 2021 a 2024, ambos inclusive, para todos los impuestos que le son de aplicación y, adicionalmente, el ejercicio 2020 a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los diferentes impuestos, por lo que, aun en el caso de que surgieran discrepancias en la interpretación de la normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes de las inspecciones o de las comprobaciones que, en su caso, pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales en relación con los ejercicios abiertos a inspección, en el caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales del ejercicio 2024. (20) Información sobre medioambiente y Cambio climático (a) Información medioambiental Las operaciones de la Sociedad están sometidas a la legislación relativa a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Sociedad cumple tales leyes y mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento obteniendo los informes pertinentes en cada caso. La Sociedad adopta todas las medidas que resultan oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y con la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2024 y 2023 no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medo ambiente. La Sociedad dispone de las autorizaciones medioambientales necesarias y cumple con las condiciones exigidas por dichas autorizaciones siendo sometida regularmente a las pertinentes revisiones por parte de las autoridades competentes. En este sentido, los Administradores de la Sociedad consideran mínimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos, los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad, y estiman que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos. El detalle de los gastos incurridos por la Sociedad por razones medioambientales es como sigue: Euros 2024 2023 Depuración de aguas 45.704 15.252 Reducción de emisiones 1.817.313 1.775.653 Limpieza de residuos productivos 648.437 743.394 2.511.454 2.534.299 El principal activo de la Sociedad relacionado con actividades medioambientales es la nueva instalación solar fotovoltaica para autoconsumo, que se encuentra registrada al 31 de diciembre de 2024 por un valor neto contable de 4.814 miles de euros en la partida “Inmovilizado material-Instalaciones técnicas y maquinaria” del balance a dicha fecha adjunto y cuya puesta en marcha se ha producido el último trimestre del ejercicio 2024 (véase Nota 6). Adicionalmente, la Sociedad cuenta con determinados avales ante entidades públicas en garantía del pago de los posibles daños que se puedan causar al medioambiente (véase Nota 17 (c)). 55 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (b) Cambio climático La gestión de los riesgos de la Sociedad en materia de cambio climático es responsabilidad de la Dirección de la misma, que se apoya en su Departamento de Medioambiente, habiéndose establecido mecanismos para identificar y evaluar el impacto de los asuntos relacionados con el cambio climático tanto en su negocio (bien por verse afectada su actividad por el entorno, bien por la contribución de la Sociedad a su mitigación), como en sus estados financieros. En este sentido, si bien esta identificación y evaluación se realiza con un horizonte temporal más amplio que el utilizado generalmente para la consideración de los riesgos financieros, la Sociedad está llevando a cabo una evaluación de todos estos efectos. De los resultados de esta evaluación, destacan los siguientes aspectos: • Riesgo de valoración de los activos y pasivos del balance: la Dirección de la Sociedad lleva a cabo una evaluación continua de si las exigencias regulatorias y los compromisos asumidos por la Sociedad pudieran tener un impacto negativo en el valor de realización y/o en la vida útil de algunos activos intangibles o materiales que deban ser sustituidos, adaptados o amortizados más rápidamente (fundamentalmente por sustitución progresiva de luminarias eléctricas más eficientes energéticamente, de estructuras y tuberías con fibrocemento y monitorización en continuo de gas, etc.), e igualmente ha considerado si podría ser necesario el registro de determinadas provisiones u otro tipo de pasivos por potenciales litigios, por obligaciones de remediación del daño ambiental, por tasas o sanciones relacionados con la descarbonización, por contratos que resulten onerosos o por reestructuraciones para alcanzar los objetivos climáticos. Al cierre del ejercicio 2024 y con la mejor información disponible a dicha fecha, se ha estimado que dada la naturaleza de las actividades de la Sociedad, las medidas ya implementadas o en curso, la escasa relevancia de sus emisiones (a excepción de las producidas por la generación de la energía consumida sobre las que la Sociedad ya está actuando a través de medidas como la instalación fotovoltaica para autoconsumo), y el horizonte temporal amplio para el cumplimiento de los objetivos climáticos fijados, no se requieren ajustes materiales al valor en libros de los activos y pasivos, ni se prevén impactos significativos en el futuro por este concepto. A este respecto, en caso de que se produzcan cambios de algunas de las hipótesis básicas del análisis diagnóstico (incluidos cambios regulatorios), el impacto de las modificaciones en las estimaciones realizadas como consecuencia de acontecimientos futuros en relación con el deterioro de activos o el registro de provisiones y/u otros pasivos por la Sociedad, se reconocería de forma prospectiva. • Riesgo de operaciones: la estrategia de la Sociedad para la adaptación/mitigación del cambio climático está dirigida a minimizar el impacto de los riesgos y aprovechar las oportunidades derivadas del cambio climático, pero no se prevé que esta estrategia pueda implicar un cambio disruptivo en el modelo de negocio de la Sociedad ni en su proceso productivo, ni tampoco un crecimiento o decrecimiento material de su cifra de negocios. Aún existen fuentes de incertidumbre sobre la industria y los mercados en los que opera la Sociedad y sobre los diferentes escenarios de cambio climático, encontrándose el sector de la automoción (el principal en el que opera la Sociedad) en un proceso profundo de reajuste y transformación con la progresiva sustitución de combustibles fósiles. Este hecho no se aborda como un riesgo para el negocio de la Sociedad, sino como una oportunidad. En todo caso, la Sociedad lleva a cabo una monitorización formal de la estrategia y del grado de cumplimiento de los objetivos, con el fin de gestionar en todo momento la evolución de sus operaciones y minimizar los impactos en las mismas con la mayor antelación posible. • Riesgo de variación de determinadas magnitudes de desempeño financiero: se ha evaluado si los factores mencionados anteriormente, junto con otros factores específicos, pueden afectar a los planes de negocio o a los próximos estados financieros de la Sociedad en materias como inversiones, deterioros, necesidades de tesorería, gastos medioambientales, así como en sus operaciones o el acceso a la financiación por la creciente exigencia en este aspecto por parte de clientes/proveedores/entidades financieras/organismos públicos, habiéndose concluido que a corto y medio plazo no se derivarán impactos relevantes sobre la rentabilidad de las actividades, ni sobre la liquidez de la Sociedad, ni sobre el normal desarrollo de sus operaciones. 56 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 (21) Saldos y transacciones con partes vinculadas (a) Saldos con partes vinculadas El desglose de los saldos deudores y acreedores con partes vinculadas al 31 de diciembre de 2024 y 2023, es como sigue: Ejercicio 2024 Euros Frenos y Conjuntos, S.A. Inversiones Fuensaldaña, S.L. (a) Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo Créditos a empresas (Nota 12 (a)) 4.000.000 - Deudores y otras cuentas a cobrar Clientes, empresas del Grupo y asociadas (Nota 12 (b)) 79.483 - Total activo 4.079.483 - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores, empresas del Grupo y asociadas (Nota 18) 2.309.103 - Acreedores varios (Nota 8 (b)) - 7.502 Total Pasivo 2.309.103 7.502 (a) Accionista de la Sociedad (véase Nota 15 (a)) y, asimismo, entidad vinculada a algunos de los Administradores de la Sociedad. Ejercicio 2023 Euros Frenos y Conjuntos, S.A. Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo Créditos a empresas (Nota 12 (a)) 4.000.000 Deudores y otras cuentas a cobrar Clientes, empresas del Grupo y asociadas (Nota 12 (b)) 1.208.782 Total activo 5.208.782 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores, empresas del Grupo y asociadas (Nota 18) 3.319.670 Total Pasivo 3.319.670 (b) Transacciones con partes vinculadas El detalle de las transacciones efectuadas por la Sociedad durante los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: 57 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Ejercicio 2024 Euros Frenos y Conjuntos, S.A. Inversiones Fuensaldaña, S.L. (a) Ingresos: Otros ingresos de explotación 237.040 - Ingresos financieros (Nota 11) 160.000 - 397.040 - Gastos: Trabajos realizados por otras empresas 14.021.783 - Compras de inmovilizado 174.345 - Servicios exteriores (Nota 8 (b)) - 12.400 14.196.128 12.400 (a) Accionista de la Sociedad (véase Nota 15 (a)) y, asimismo, entidad vinculada a algunos de los Administradores de la Sociedad. Ejercicio 2023 Euros Frenos y Conjuntos, S.A. Ingresos: Otros ingresos de explotación 510.126 Ingresos financieros (Nota 11) 43.600 553.726 Gastos: Trabajos realizados por otras empresas 17.878.005 Compras de inmovilizado 38.500 17.916.505 Los servicios que presta Frenos y Conjuntos, S.A.U. a la Sociedad normalmente se negocian sobre una base de margen sobre coste, permitiendo márgenes que habitualmente se sitúan entre el 3,5% y el 10%, variando en función del desempeño económico en cada ejercicio. En su caso, la venta de otros bienes se realiza en función de los precios vigentes aplicables a terceros no vinculados. Las operaciones anteriormente indicadas se han realizado dentro del tráfico ordinario de la Sociedad y se han efectuado en condiciones de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, razón por la que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este concepto, de los que pudieran derivarse pasivos de importancia en el futuro. Las transacciones y saldos con otras partes vinculadas (Administradores y Alta Dirección de la Sociedad) se indican a continuación. (c) Información relativa a los Miembros del Consejo de Administración y Personal de Alta Dirección El detalle de las remuneraciones a los Administradores de la Sociedad durante los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente: 58 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros 2024 2023 Retribución del Consejo de Administración 353.167 327.250 Sueldos y salarios (Consejeros Ejecutivos) 469.406 455.734 Dietas 32.307 30.461 854.880 813.445 Con fecha 25 de junio de 2021, la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó la modificación de los estatutos de la Sociedad en relación con el sistema de retribución de los Administradores de la misma, habiéndose establecido una asignación máxima para el conjunto de los Consejeros por el desempeño de su cargo de administradores (con independencia de que se decida, o no, distribuir un dividendo y teniendo en cuenta la marcha de los negocios del Grupo y su situación económica y financiera en cada momento), debiendo el Consejo de Administración aprobar la retribución para cada ejercicio dentro del máximo fijado por la Junta General de Accionistas (situándose los importes máximos aprobados por la Junta General de Accionistas el 28 de junio de 2024 para los ejercicios 2024, 2025 y 2026 en 500.000 euros para la retribución anual y 45.000 euros para las dietas, para cada uno de dichos ejercicios, mientras que con fecha 25 de junio de 2021, la Junta General de Accionistas aprobó los importes máximos para los ejercicios 2021, 2022 y 2023 que se establecieron en 450.000 euros para la retribución anual y 40.000 euros para las dietas). En este sentido, con fecha 25 de octubre de 2024 el Consejo de Administración aprobó la retribución para los Administradores de la Sociedad para el ejercicio 2024 por importe de 353.167 euros (327.250 euros en el ejercicio 2023, aprobada por el Consejo de Administración con fecha 27 de febrero de 2024), que ha sido registrada con cargo a la partida “Otros gastos de explotación-Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta. Al 31 de diciembre de 2024 dicha retribución se encontraba pendiente de pago y figuraba registrada en la partida “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- Acreedores varios” del pasivo corriente del balance a dicha fecha adjunto. Por otra parte, dado que tres de los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad (Consejeros Ejecutivos) son, simultáneamente, empleados de la misma (formando parte de su Alta Dirección), durante los ejercicios 2024 y 2023 se han devengado a favor de los mismos los sueldos y salarios que se indican en el cuadro anterior (469.406 y 455.734 euros, respectivamente). A este respecto, en el mencionado sistema de retribución aprobado por la Junta General de Accionistas de la Sociedad se aprobó con fecha 28 de junio de 2024, para los ejercicios 2024, 2025 y 2026, una retribución fija anual máxima para el conjunto de los Consejeros Ejecutivos de 550.000 euros brutos anuales (incluyendo cotizaciones sociales, seguro colectivo y de responsabilidad civil). Por otra parte, los restantes miembros de la Alta Dirección que no son miembros del Consejo de Administración de la Sociedad han devengado en el ejercicio 2024 en concepto de sueldos y salarios un importe de 832.702 euros (807.214 euros en el ejercicio 2023). Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 no existían anticipos o créditos concedidos por la Sociedad a sus Administradores, ni a los miembros de la Alta Dirección. Por otra parte, a dichas fechas, la Sociedad no había contraído obligación alguna en materia de pensiones o seguros de vida a favor de ninguno de los Administradores, ni de los miembros de la Alta Dirección. Durante los ejercicios 2024 y 2023 la Sociedad ha satisfecho primas de seguro de responsabilidad civil de sus Administradores por daños ocasionados, por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, por unos importes de 11.788 y 16.114 euros, respectivamente. Durante los ejercicios 2024 y 2023 no se ha producido ninguna conclusión, modificación o extinción anticipada de contratos entre la Sociedad y sus accionistas o personas que actúen por cuenta de ellos, que correspondan a operaciones ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad o que no se hubieran realizado en condiciones normales. En dichos ejercicios no han existido contratos suscritos entre la Sociedad y sus Administradores. 59 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Durante los ejercicios 2024 y 2023 la Sociedad no ha tenido, como persona jurídica, cargo alguno en los órganos de administración de otras sociedades, por lo que no hay remuneración alguna correspondiente a personas físicas que representan a la Sociedad en tales cargos. (d) Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado realizadas por los Administradores de la Sociedad Durante el ejercicio 2024 y 2023, los Administradores de la Sociedad no han realizado con ésta ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado. (e) Información en relación con situaciones de conflicto de interés por parte de los Administradores de la Sociedad De conformidad con lo establecido en el artículo 229 “Deber de evitar situaciones de conflicto de interés” del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, modificado el 4 de diciembre de 2014, se informa que no existen situaciones de conflicto de interés, directo o indirecto, entre los Administradores y las personas vinculadas a los mismos y la Sociedad. (22) Ingresos y gastos (a) Importe neto de la cifra de negocios El detalle del importe neto de la cifra de negocios de los ejercicios 2024 y 2023, que corresponde íntegramente a venta de bienes (piezas de hierro fundido) efectuadas en euros, por mercados geográficos, es como sigue: Euros 2024 2023 Nacional 15.435.738 12.426.963 Resto de Europa 60.584.969 73.903.969 África 10.974.730 10.433.642 América 97.431 5.908 87.092.868 96.770.482 Aunque la Sociedad tiene diversificadas sus ventas entre múltiples clientes, si se agrupan bajo control común, durante los ejercicios 2024 y 2023 ha habido cinco y tres clientes, respectivamente, que han acumulado cada uno más del 10% de los ingresos por ventas en cada uno de dichos períodos (véase Nota 9). El detalle de estos ingresos ordinarios durante los ejercicios 2024 y 2023, por sectores del mercado, es como sigue: Euros 2024 2023 Automoción 85.594.476 91.972.994 Ingeniería civil 549.175 2.444.891 Otros sectores 1.057.606 2.439.179 Devolución de ventas (108.389) (86.582) 87.092.868 96.770.482 60 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 El detalle de los saldos de cierre y apertura de los ejercicios 2024 y 2023 de los activos contractuales derivados de acuerdos con clientes es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2024 Euros 31.12.24 31.12.23 Activos contractuales (clientes facturas pendientes de emitir) 795.630 820.307 Activos contractuales (clientes abonos pendientes de emitir) (17.164) (3.471.906) Correcciones por deterioro - - 778.466 (2.651.599) Al 31 de diciembre de 2023 Euros 31.12.23 31.12.22 Activos contractuales (clientes facturas pendientes de emitir) 820.307 1.703.851 Activos contractuales (clientes abonos pendientes de emitir) (3.471.906) - Correcciones por deterioro - - (2.651.599) 1.703.851 El importe de los “activos contractuales” recoge el derecho de la Sociedad a la contraprestación por los servicios prestados (o bienes transferidos) cuando dicho derecho no es incondicional. Este importe se presenta en el balance formando parte del epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar- Clientes por ventas y prestación de servicios”. Los activos contractuales se convierten en exigibles a medida que se realiza la facturación al cliente. (b) Aprovisionamientos El detalle de los saldos del epígrafe “Aprovisionamientos” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 adjuntas, por concepto y por procedencia, es como sigue: Euros 2024 2023 Consumo de materias primas y otras materias consumibles: Compras nacionales 33.779.521 37.367.646 Compras intracomunitarias 2.907.285 2.040.764 Variación de existencias 474.704 (750.420) 37.161.510 38.657.990 Trabajos realizados por otras empresas (nacionales) 16.416.915 20.398.074 53.578.425 59.056.064 (c) Cargas sociales El detalle de los saldos de la partida “Cargas sociales” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 adjuntas, es el siguiente: 61 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Euros 2024 2023 Cargas Sociales Seguridad Social a cargo de la empresa 4.068.474 3.837.110 Otros gastos sociales 448.754 371.559 Dotaciones para compromisos de prestación definida (Nota 17 (a)) 13.793 13.182 4.531.021 4.221.851 (d) Servicios exteriores La composición de los saldos de la partida “Servicios exteriores” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2024 y 2023 adjuntas es la siguiente: Euros 2024 2023 Gastos en investigación y desarrollo 64.914 - Arrendamientos y cánones (Nota 8) 416.203 352.385 Reparaciones y conservación 997.588 1.063.147 Servicios de profesionales independientes 668.806 750.336 Transportes 601.799 483.266 Primas de seguros 192.431 180.927 Servicios bancarios 74.224 65.717 Publicidad 13.935 21.805 Suministros 11.129.693 12.090.242 Otros servicios 2.140.574 1.919.999 16.300.167 16.927.824 (e) Otros resultados El saldo registrado en este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 adjunta corresponde a la indemnización recibida por la Sociedad como consecuencia de los retrasos ocasionados por la empresa instaladora en la puesta en marcha de la planta fotovoltaica que ha entrado en funcionamiento en el mes de octubre de 2024 (véase Nota 6). (23) Información sobre empleados (a) Número medio de empleados El número medio de personas empleadas por la Sociedad durante los ejercicios 2024 y 2023, desglosado por categorías, fue el siguiente: Número 2024 2023 Alta Dirección: Consejeros 3 3 Directivos 10 10 Técnicos y Administrativos 56 53 Operarios 283 281 352 347 62 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 El número medio de empleados de la Sociedad con una discapacidad legalmente reconocida mayor o igual del 33% (o calificación equivalente local) durante el ejercicio 2024 ha sido de 2 empleados, todos ellos hombres con la categoría de “operarios” (3 empleados, todos ellos hombres con la categoría de “operarios” en el ejercicio 2023). (b) Distribución funcional por género La distribución funcional por género de la plantilla de la Sociedad al 31 de diciembre de 2024 y 2023, distribuida por sexos y categorías, era la siguiente: Número 31.12.2024 31.12.2023 Mujeres Hombres Mujeres Hombres Alta Dirección: Consejeros - 3 - 3 Directivos 1 9 1 9 Técnicos y Administrativos 11 46 10 43 Operarios 4 272 3 273 16 330 14 328 Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, el Consejo de Administración de la Sociedad estaba formado por 9 personas físicas, 6 hombres y 3 mujeres. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 tres consejeros personas físicas, todos ellos hombres, eran empleados asimismo de la Sociedad y formaban parte de su “Alta Dirección”. (24) Honorarios de auditoría Durante los ejercicios 2024 y 2023 los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas (independientemente del momento de su facturación) y a otros servicios prestados por los auditores de la Sociedad o por cualquier empresa vinculada a éstos por control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes: Euros 2024 2023 Servicios de auditoría (individuales y consolidadas) 62.850 61.600 Servicios distintos de auditoría Servicios exigidos por la normativa aplicable 13.250 13.250 Otros servicios de verificación 10.060 8.890 Servicios fiscales - - Otros servicios - - 86.160 83.740 Los importes incluidos en concepto de “Servicios exigidos por la normativa aplicable” correspondientes a los ejercicios 2024 y 2023 corresponden a los servicios facturados por Deloitte Auditores, S.L. en relación con la verificación del Estado de Información No Financiera Consolidado (EINFC) del Grupo de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente, y en relación con la emisión en los ejercicios 2024 y 2023 de sendos informes de procedimientos acordados de acuerdo con lo previsto en el artículo 13.3. bis de la Ley 38/2003, de 17 de noviembre, General de Subvenciones. Por su parte, los importes incluidos en “Otros servicios de verificación” correspondientes a los ejercicios 2024 y 2023 corresponden a los servicios facturados por Deloitte Auditores, S.L. en la aplicación de determinados procedimientos en relación con el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) del Grupo correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente, así como en relación a la emisión de otros informes de procedimientos acordados en los ejercicios 2024 y 2023 en el contexto de la solicitud de subvenciones y otros, facturados en los ejercicios 2024 y 2023. 63 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 Por otra parte, los honorarios por los servicios prestados por Deloitte Auditores, S.L. en la aplicación de determinados procedimientos en relación con el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) y de verificación del Estado de Información No Financiera Consolidado (EINFC) del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, han sido facturados en el ejercicio 2025. (25) Acontecimientos posteriores al cierre del ejercicio Con posterioridad al cierre del ejercicio 2024 no se han producido acontecimientos que puedan tener incidencia significativa en las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2024. 64 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 ANEXO I ANEXO I Composición y movimiento habido en las cuentas incluidas en el inmovilizado material durante los ejercicios 2024 y 2023: Euros Ejercicio 2024 Terrenos Construcciones Instalaciones Técnicas y Maquinaria Otras Instalaciones, Utillaje y Mobiliario Otro Inmovilizado Inmovilizado en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2024 2.617.374 12.209.674 80.918.054 6.133.489 1.041.461 5.723.450 108.643.502 Altas - 516.562 3.264.230 583.317 49.039 1.665.221 6.078.369 Altas generadas internamente - 14.522 439.942 - 28.071 482.535 Bajas - - (64.488) (111.108) - (300.584) (476.180) Traspasos entre cuentas - - 5.611.804 - - (5.611.804) - Traspasos al Inmovilizado Intangible - - - - - (8.000) (8.000) Coste al 31 de diciembre de 2024 2.617.374 12.740.758 90.169.542 6.605.698 1.090.500 1.496.354 114.720.226 Amortización acumulada al 1 de enero de 2024 - (6.827.291) (64.801.304) (3.744.596) (743.635) - (76.116.826) Altas - (258.895) (2.295.170) (344.716) (53.839) - (2.952.620) Bajas - - 63.259 33.251 - 96.510 Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2024 - (7.086.186) (67.033.215) (4.056.061) (797.474) - (78.972.936) Deterioro al 1 de enero de 2024 - - (26.088) - - - (26.088) Altas - - (47) - - - (47) Bajas - - - - - - - Deterioro de inmovilizado al 31 de diciembre de 2024 - - (26.135) - - - (26.135) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2024 2.617.374 5.654.572 23.110.192 2.549.637 293.026 1.496.354 35.721.155 65 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2024 ANEXO I ANEXO I Euros Ejercicio 2023 Terrenos Construcciones Instalaciones Técnicas y Maquinaria Otras Instalaciones, Utillaje y Mobiliario Otro Inmovilizado Inmovilizado en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2023 2.617.374 12.100.895 79.662.582 5.918.191 909.904 620.683 101.829.629 Altas - 102.507 1.255.081 347.473 4.816 4.925.163 6.635.040 Altas generadas internamente - 6.272 25.835 - - 763.217 795.324 Bajas - - (25.444) (132.175) - (122.220) (279.839) Traspasos entre cuentas - - - - 167.478 (167.478) - Traspasos al Inmovilizado Intangible - - - - (40.737) (295.915) (336.652) Coste al 31 de diciembre de 2023 2.617.374 12.209.674 80.918.054 6.133.489 1.041.461 5.723.450 108.643.502 Amortización acumulada al 1 de enero de 2023 - (6.572.749) (62.934.296) (3.493.440) (697.355) - (73.697.840) Altas - (254.542) (1.892.452) (296.089) (51.372) - (2.494.455) Bajas - - 25.444 44.933 - - 70.377 Traspasos al Inmovilizado Intangible - - - - 5.092 - 5.092 Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2023 - (6.827.291) (64.801.304) (3.744.596) (743.635) - (76.116.826) Deterioro al 1 de enero de 2023 - - (21.679) - - - (21.679) Altas - - (4.409) - - - (4.409) Bajas - - - - - - - Deterioro de inmovilizado al 31 de diciembre de 2023 - - (26.088) - - - (26.088) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2023 2.617.374 5.382.383 16.090.662 2.388.893 297.826 5.723.450 32.500.588 1 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 En cumplimiento del artículo 262 de la vigente Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración (en adelante, también “el Consejo”) de Lingotes Especiales, S.A. (en adelante, “la Sociedad”) quiere dar a conocer, a través del Informe de Gestión, tanto la marcha de sus negocios como de los resultados correspondientes al ejercicio 2024. Asimismo, se informa sobre la situación de la Sociedad, su evolución prevista, las actividades en materia de I+D+i y medioambientales, así como sobre la cartera de acciones propias y la Responsabilidad Social Corporativa (RSC). 1. Situación de la Entidad 1.1. Estructura organizativa La Sociedad es una compañía española que se constituyó el 20 de julio de 1968, con duración indefinida, estando administrada por un Consejo de Administración. El Consejo de Administración de la Sociedad actualmente está compuesto por 9 vocales entre los cuales está la Presidenta, el Consejero Delegado, el Vicepresidente, además del Secretario No Consejero. Entre las principales responsabilidades del Consejo se encuentra la supervisión de la estrategia, la asignación de los recursos, la gestión de riesgos y control corporativo, las facultades de administración y representación de la Sociedad y la elaboración de los Informes Anuales de Gobierno Corporativo y de las Cuentas Anuales, así como de la política de RSC. Además, el Consejo de Administración tiene 2 comisiones: ▪ La Comisión de Auditoría: tiene entre sus cometidos (que son todos los previstos en el artículo 529 quindecies del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y así como los previstos estatutariamente y las contempladas en el Reglamento del Consejo de Administración) servir de apoyo al Consejo de Administración en sus funciones de supervisión y mantener relaciones con los auditores externos, con el objeto de recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la emisión de sus informes sin salvedades y la independencia de los mismos, y tiene encomendado por el Consejo de Administración la supervisión del cumplimiento de la política de RSC, entre otras cuestiones. ▪ La Comisión de Nombramientos y Retribuciones: tiene entre sus funciones la de evaluar la aptitud de los miembros del Consejo de Administración, establecer el objetivo de representación de genero entre hombres y mujeres, informar las propuestas de nombramiento de los demás Consejeros, proponer a los consejeros independientes, la política de retribuciones e informar de la contratación de altos directivos, entre otras. La política del Consejo de Administración es delegar la gestión ordinaria de la Sociedad en los órganos ejecutivos, en el equipo de dirección y concentrar su actividad en la función general de supervisión y aprobación de las directrices básicas de actuación. 1.2. Funcionamiento de la Sociedad La actividad principal es la de diseñar, desarrollar, fabricar, transformar y comercializar toda clase de piezas de hierro fundido y otros metales, para suministrar a los fabricantes del sector del automóvil en su mayor parte y a otros sectores como agricultura e industria. Lingotes Especiales, S.A. es una fundición de hierro que, utilizando materias primas, principalmente, chatarras férricas, produce piezas, en estado bruto o mecanizadas; en ambos casos son piezas de alta precisión y seguridad. Las chatarras férricas son fundidas en hornos eléctricos de inducción para posteriormente introducir ese metal fundido en unos moldes realizados en arena (la cual se reutiliza para seguir haciendo moldes); una vez enfriada la pieza se la somete a operaciones como granallado, desbarbado y exigentes controles de calidad, para poder ser enviada a nuestros clientes (principalmente, fabricantes de automóvil). 2 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 Los principales clientes son grandes grupos internacionales fabricantes del sector del automóvil y los mercados geográficos a los que se dirige, principalmente, son los de la Unión Europea, Turquía y Marruecos. 2. Evolución y resultado de los negocios Desde el inicio de la pandemia en 2020, el sector del automóvil en Europa y España ha atravesado importantes dificultades. En 2024, la producción de vehículos en España alcanzó 2,46 millones de unidades, un 3% menos que el año anterior, claramente por debajo de los 3 millones que se fabricaron antes de la pandemia, mientras que las exportaciones en el ejercicio 2024 descendieron un 4% respecto al ejercicio 2023, hasta los 2,1 millones de unidades. A pesar de estos retrocesos, España sigue siendo el segundo mayor fabricante de automóviles en Europa. La venta de vehículos de combustión continúa siendo predominante, aunque las restricciones normativas y la caída de la demanda en ciertos mercados europeos han impactado las cifras. Por otra parte, en lo que se refiere a las ventas de vehículos en el mercado doméstico, éstas han disminuido desde loa 1,5 millones previos a la pandemia del COVID-19 en el ejercicio 2019 hasta los 0,95 millones en el ejercicio 2024. A nivel europeo, la actividad del sector en 2024 ha representado el 78% de la actividad normal registrada antes de la pandemia, reflejando una recuperación moderada que aún no alcanza los niveles de 2019 (14,5 millones de automóviles fabricados en el año 2024 frente a los 18 millones fabricados en 2019 y 12,8 millones de vehículos vendidos en el año 2024 frente a los 15,3 millones vendidos en 2019). El sector sigue afrontando retos derivados de la volatilidad económica y las tensiones en las cadenas de suministro. En definitiva, tanto en Europa como en España, la actividad durante el último ejercicio ha permanecido significativamente por debajo de los niveles habituales previos a la crisis. En el ejercicio 2024, el Importe Neto de la Cifra de Negocios de la Sociedad ha disminuido un 10% con respecto al del ejercicio 2023. No obstante, es importante aclarar que, si bien la cifra de negocios en términos monetarios refleja un descenso, este resultado responde, principalmente, a la reducción de los precios de coste de las materias primas indexados en los precios de venta y, en consecuencia, de venta. En términos de unidades físicas, la disminución ha sido considerablemente más moderada, registrándose una caída de tan solo un 5%. La Sociedad ha conseguido un BAI positivo 2.316 miles de euros en 2024 frente a 3.647 miles de euros del año anterior, consecuencia directa del complejo entorno que ha atravesado el sector del automóvil, tanto en Europa como en España. El EBITDA en el ejercicio 2024 ha ascendido a un importe de 6.365 miles de euros, frente a un EBITDA del ejercicio anterior que ascendió a un importe de 6.981 miles de euros. 2.1. Indicadores fundamentales de carácter financiero y no financiero A. Principales Indicadores operativos Plantilla media del ejercicio 2024: 352 Clientes: Grupos internacionales fabricantes del sector del automóvil. Estamos situados en un área privilegiada que nos permite suministrar a los principales productores de automóviles que son Alemania, Francia, Italia y España, que suman cerca del 90% de la capacidad productiva de toda la Unión Europea, aunque nuestra competitividad nos hace llegar a áreas de mayor distancia como Turquía y Marruecos. B. Indicadores clave financieros Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE): 6,34% en el ejercicio 2024 (8,60% en 2023). Evalúa los beneficios que la Sociedad obtiene de sus activos (beneficio después de impuestos), en relación con la inversión de los accionistas en ésta (fondos propios). Permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. 3 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 Es el cociente del Beneficio del ejercicio entre Fondos propios. Retorno del Capital Empleado (ROCE): 5,69% en el ejercicio 2024 (8,28% en 2023). Expresa la capacidad de los activos que la Sociedad tiene en explotación para generar beneficios operativos. Permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Es el cociente del resultado de explotación entre el capital empleado (patrimonio neto + pasivos no corrientes). Retorno de los Activos (ROA): 2,42% en el ejercicio 2024 (3,59% en 2023). Mide la rentabilidad sobre los activos totales medios de la Sociedad. Permite analizar la evolución de la eficiencia de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Se calcula por el cociente de los resultados después de impuestos entre los activos totales medios. 2.2. Cuestiones relativas al medioambiente y al personal A. Medioambiente Otra de las mejoras constantes y continuas es nuestra gestión medioambiental, destacando que las actividades de la Sociedad se han concentrado en reducir los residuos y valorizar los mismos para su reutilización, pudiendo esta actividad de la Sociedad llegar en la actualidad a la valorización del 100%. Es digno de destacar que la actividad es, en sí misma, recicladora de residuos, pues, partiendo de desechos como chatarras y transformándolos mediante su fusión y mecanización, los convierte en piezas de alta seguridad y gran precisión. Los cumplimientos estrictos tanto de la normativa legal de emisiones de partículas y otros, nos permiten pertenecer al registro de empresas con informe ambiental validado de nuestra comunidad de Castilla y León, así como el mantenimiento de la ISO 14001:2004: “Sistema de Gestión Medioambiental” e ISO 50001: “Sistemas de gestión de la energía-Requisitos de uso”. La planta de la Sociedad no está dentro del inventario de instalaciones incluidas en el acuerdo de asignación final gratuita de derechos de emisión de gases de efecto invernadero a las instalaciones sujetas al régimen de comercio de derechos de emisión para el periodo 2021-2025 aprobado por el Consejo de Ministros con fecha 13 de julio de 2021. Los gastos incurridos por la Sociedad en el ejercicio 2024 en relación con estas actuaciones en el campo del medioambiente suponen más del 2,87% en términos de media anual habitual sobre la cifra de negocios y han contribuido a que, durante el ejercicio no haya sido necesario provisionar cantidad alguna ni haya habido sanciones ni responsabilidades medioambientales. El principal activo relacionado con actividades medioambientales es la nueva instalación solar fotovoltaica para autoconsumo, cuyo coste de inversión ha ascendido a 4.862 miles de euros y cuya puesta en marcha la Sociedad ha llevado a cabo en el mes de octubre de 2024. B. Personal y cumplimiento de reglas en materia de igualdad y no discriminación y discapacidad La formación del personal es vital, no sólo para el quehacer diario sino para seguir siendo competitivos dentro de un mercado tan globalizado como el actual. El sistema implantado de Mejora Continua, en el que se implican los trabajadores, así como la Prevención en Riesgos Laborales para seguir mejorando las cifras de absentismo, es fundamental para obtener la productividad y competitividad necesaria. Este sistema de prevención viene siendo sometido periódicamente a la preceptiva auditoría de Seguridad y Medicina en el Trabajo y desde el ejercicio 2022 se mantiene la certificación ISO 45001; “Seguridad y 4 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 Salud Laboral”. Se apuesta por la promoción interna como forma de retener, reconocer y gratificar el talento. Esta promoción permite ocupar vacantes con personal interno adaptado a la cultura de la empresa, minimizando así costes de sustitución de puestos vacantes. Asimismo, la Sociedad está comprometida con el establecimiento en su organización de los marcos adecuados para prevenir y combatir cualquier forma de discriminación, ya sea por cuestión de género, raza, religión orientación sexual o discapacidad, así como para impulsar en su personal una cultura de respeto de la igualdad de derechos, a través de la promoción y difusión de medidas justas, imparciales y equitativas. En este sentido, al 31 de diciembre de 2024, la Sociedad cumplía con la normativa reguladora aplicable establecida por el Real Decreto-ley 6/2019, de 1 de marzo, de medidas urgentes para la garantía de la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres en el empleo y la ocupación. Por último, al 31 de diciembre de 2024 la Sociedad cumplía con la normativa reguladora aplicable en materia de “canal de denuncias” establecida por la Ley 2/2023, de 20 de febrero, reguladora de la protección de las personas que informen sobre infracciones normativas y de lucha contra la corrupción. 3. Liquidez y recursos de Capital 3.1. Liquidez La Sociedad y su Grupo llevan a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros y la Sociedad y el Grupo disponen de la financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones, manteniendo, asimismo, un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo. 3.2. Recursos de capital La Sociedad gestiona la estructura de su capital ajustando la misma en función de que se adopten políticas de la autofinanciación de sus inversiones, del endeudamiento a diversos plazos y otras operaciones normales para la buena gestión de la actividad. 3.3. Análisis de obligaciones contractuales y operaciones fuera de balance En el desarrollo corriente de la actividad empresarial la Sociedad no realiza operaciones que no se encuentren recogidas en el balance. 4. Principales riesgos e incertidumbres Lingotes Especiales, S.A. y su sociedad dependiente son conscientes de la importancia de la gestión de riesgos que les afectan en el desarrollo de sus actividades. Por ello, el Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. aprobó durante el ejercicio 2014 la Política y el Procedimientos de Gestión de Riesgos. En él, se ha marcado como finalidad desarrollar, poner en marcha y mantener un sistema de control de riesgos que ayude a conseguir sus objetivos y, en particular, los siguientes: ─ Optimizar el equilibrio entre riesgo, control y retorno maximizando el valor para la organización. ─ Reforzar la confianza en el Grupo por parte de los distintos grupos de interés –clientes, inversores, entidades financieras, proveedores, mercados, medios, organismos supervisores, etc. ─ Desarrollar y cuidar a sus empleados. 5 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 ─ Proteger sus activos. ─ Elevar su reputación en España y en todo el mundo. ─ Asegurar un buen gobierno corporativo en línea con las mejores prácticas y con la normativa y recomendaciones al respecto aprobadas en España, implantando de forma voluntaria las medidas necesarias para abordar todas y cada una de las materias que interesan a los grupos de interés. La Comisión de Auditoría es la responsable de supervisar la eficacia del control del Sistema de Gestión de Riesgos, entre los cuales se enumeran: 4.1. Riesgos operativos 4.1.1. Riesgo regulatorio Dentro del Mapa de Riegos del ejercicio 2024 no se han identificado riesgos significativos provenientes de cambios normativos que afecten a la operativa de la Sociedad. Si bien, a pesar de ello, la Dirección de la Sociedad está en un continuo proceso de revisión de posibles cambios regulatorios que puedan afectar a la misma, especialmente en materia medioambiental. La Sociedad está en posesión de la Autorización Ambiental Integrada, así como de la certificación ISO 14001: “Gestión Medioambiental”. Por otro lado, la Sociedad está en posesión de la UNE-EN ISO 9001: “Certificación de Calidad” y somete su política de riesgos laborales a la correspondiente auditoría externa. Para cumplir con la normativa en materia de eficiencia energética, regulada por el Real Decreto 56/2016, desde el ejercicio 2016 la Sociedad mantiene la certificación ISO 50001 “Sistemas de gestión de la energía-Requisitos de uso”, relativa al ahorro y eficacia energética y que a 31 de diciembre de 2024 estaba auditada y vigente hasta 2026. 4.1.2. Riesgo operacional La Sociedad tiene una planta para la fundición y moldeo de sus piezas. A su vez, ésta está dividida por diversas líneas homogéneas de fabricación, lo cual garantiza la continuidad del negocio ante un daño material en cualquiera de las instalaciones. No obstante, la Sociedad tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material y sus existencias y la cobertura de estas pólizas se considera adecuada y suficiente. Asimismo, la Sociedad asegura la responsabilidad civil general que incluye la retirada de producto, así como la correspondiente responsabilidad medioambiental y otros seguros colectivos de vida y accidente que reducen la exposición de la Sociedad a riesgos por estos conceptos. 4.1.3. Concentraciones de clientes La Sociedad concentra sus ventas entre los principales fabricantes europeos en el sector de la automoción y tiene políticas para asegurar que las ventas se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Existe un seguimiento por la Dirección de la Sociedad de la política seguida en cuanto a riesgo de crédito se refiere, fruto del cual el importe de los deterioros o pérdidas por créditos no cobrados a lo largo de la historia de la Sociedad resulta irrelevante. 6 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 4.1.4. Riesgo de cambio climático La gestión de los riesgos de la Sociedad incluye la identificación y evaluación de los posibles impactos relacionados con el cambio climático en su actividad y en sus estados financieros, así como de los derivados de su contribución a la mitigación del mismo. En este sentido, y con la mejor información disponible a la fecha, se ha estimado que dada la naturaleza de las actividades de la Sociedad, las medidas ya implementadas o en curso, la escasa relevancia de sus emisiones (a excepción de las producidas por la energía que la Sociedad consume y sobre las que se está actuando a través de medidas como la puesta en marcha de una nueva instalación fotovoltaica para autoconsumo) y el horizonte temporal amplio para el cumplimiento de los objetivos climáticos fijados, no se requieren ajustes materiales al valor en libros de los activos y pasivos, ni se prevén impactos significativos en el futuro derivados de los riesgos y la regulación en materia de cambio climático. 4.2. Riesgos financieros 4.2.1. Riesgo de mercado A. Riesgo de tipo de interés La Sociedad no posee activos remunerados importantes. Las transacciones de la Sociedad son, en su mayoría, independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés surge de los recursos financieros ajenos utilizados a tipos de interés variables que corresponden a créditos y préstamos con entidades de crédito que exponen a la Sociedad al riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Sin embargo, la Sociedad para limitar el citado riesgo realiza una gestión adecuada de los saldos deudores y acreedores comerciales y de la estructura de recursos propios y ajenos de financiación. Teniendo en cuenta las condiciones contractuales de las financiaciones existentes al 31 de diciembre de 2024, una variación a corto plazo en la curva de tipos de interés del 1% (previsiblemente, y en su caso, a la baja) no tendría un impacto significativo en el resultado del ejercicio 2025. B. Riesgo de tipo de cambio Parte de las operaciones de la Sociedad se efectúan en el ámbito internacional fuera de la zona Euro, principalmente, en Turquía y en Marruecos. Sin embargo, las operaciones de venta las realiza siempre en la moneda local, es decir en euro, por lo que no tiene necesidad de usar contratos de tipos de cambio a plazo para sus ventas, no estando sujeto a riesgo de tipo de cambio. C. Riesgo de precio de los instrumentos financieros Las actividades de la Dirección de la Sociedad se centran en este sentido en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad no adquiere instrumentos financieros con fines especulativos. En casos aislados, se hacen colocaciones temporales de tesorería únicamente en bancos de reconocida solvencia y, en todo caso, con calificación igual o superior a AA. D. Riesgo de precio de las materias primas y energía Las materias primas, principalmente chatarras férricas, están sufriendo alteraciones constantes en sus precios, por lo que, aunque en el conjunto del escandallo del coste de los productos terminados fabricados por la Sociedad éstas suponen en valor alrededor del 48% del total, la Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar estas variaciones a los precios de venta en función de índices europeos de cotización de estas materias primas publicados mensualmente. 7 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 Por otra parte, la Sociedad está expuesta a las variaciones de los precios de la energía que consume en su proceso productivo y, fundamentalmente, en la fundición. En este sentido, las políticas de la Sociedad implementadas en los últimos ejercicios para limitar el riesgo de variación en los precios de mercado de sus consumos y con el fin de proteger su cuenta de resultados frente a posibles incrementos significativos futuros en dichos costes han incluido, entre otras, el mantenimiento de negociaciones con algunos de sus clientes para trasladar las variaciones de los precios de la energía a los precios de venta y, asimismo, la formalización en el ejercicio 2022 de sendos contratos de compra de suministros de energía (gas y luz) a largo plazo. En relación con las guerras en Ucrania e Israel y sus impactos, si bien la Sociedad no tiene exposición directa al no operar en los mercados ruso, ucraniano o israelí, los efectos finales sobre su actividad vienen dependiendo en gran medida de la evolución de la situación, persistiendo un riesgo potencial hasta el cese definitivo de ambos conflictos internaciones que podría continuar repercutiendo (como ya ocurrió en el inicio del conflicto, particularmente en el caso de la guerra en Ucrania) en los costes energéticos, del transporte y de determinadas materias primas en los mercados internacionales y/o, en su caso, de dificultades de abastecimiento específicas, si bien, con perspectivas favorables a la fecha actual. No obstante, los Administradores y la Dirección de la Sociedad realizan una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto financieros como no financieros, que pudieran producirse. 4.2.2. Riesgo de crédito El principal riesgo es la posible pérdida por el incumplimiento de obligaciones contractuales por parte de un deudor, como puede ser un cliente. No obstante, no se tiene un riesgo fundamental en este capítulo debido a las características de su clientela, en general fabricantes del sector del automóvil, que cumple escrupulosamente con sus obligaciones de pago. 4.2.3. Riesgo de liquidez La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros. La Sociedad dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. La Sociedad dispone de financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones y se mantiene un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo y los Administradores de la Sociedad estiman que ésta cuenta con la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación si resultara necesario. Se estima que durante el ejercicio 2025 la Sociedad generará recursos financieros en el desarrollo de sus actividades que serán suficientes para atender el pago de todas sus deudas en la fecha de su vencimiento, y, por otra parte, la Sociedad disponía al cierre del ejercicio 2024 de líneas de crédito sin disponer por un importe conjunto de 4.500 miles de euros, financiación que se estima suficiente para hacer frente a posibles necesidades adicionales de tesorería que pudieran surgir. Desde su formalización, estas líneas de crédito se vienen renovando por períodos anuales, no previéndose dificultades para la renovación de todas ellas a su vencimiento durante el ejercicio 2025. 5. Responsabilidad Social Corporativa En cumplimiento de la política establecida por el Consejo de Administración, entendemos la Responsabilidad Social Corporativa (RSC) como la buena gestión y la aportación de riqueza para los diferentes grupos de interés. Desde esta concepción, esta noble tarea se alcanza a través de cada una de las personas que formamos todos los estamentos de la Sociedad y, en concreto, de nuestra responsabilidad con: empleados, clientes, proveedores, accionistas y con la sociedad. 8 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 Durante el ejercicio las principales actuaciones en materia de RSC han sido: Con los empleados: La Sociedad considera a sus empleados como su mejor valor por lo que se ha seguido fomentado su formación y su desarrollo, procurando reclutar y retener el talento sin discriminación y así favorecer la contratación de los mejores profesionales. Nuestra RSC se apoya asimismo en sólidos pilares sociales, en los que no podemos olvidar las actuaciones en materia de apoyo a trabajadores discapacitados, así como las diferentes ayudas que se recogen en los pactos sociales sobre la concesión de becas de estudios, también a los propios empleados o sus familiares. Con los clientes: Se ha ofrecido a los clientes productos de calidad y alta precisión para tratar de cuidarles y vincularles mediante la satisfacción de todas sus exigencias. Esta tarea se ha desarrollado acatando las normas establecidas en cada país. Asimismo, la Sociedad lleva a cabo una mejora continua en alcanzar una eficiencia energética que le permita ganar competitividad pudiendo trasladar el valor añadido esperado a sus clientes. Con los proveedores: Procurar que nuestros proveedores estén sometidos a las mismas prácticas de ética y gestión transparente que se les exige a la Sociedad, en particular en políticas de seguridad y salud laboral, el medioambiente y la calidad y seguridad de los productos y servicios adquiridos. Para ello, se les solicitan las acreditaciones necesarias dependiendo de la tipología del proveedor y del servicio realizando un tratamiento cuasi individualizado, aunque partiendo de procesos. Con los accionistas: Cumplir con todos los requisitos legales vigentes para cumplir con nuestro principio fundamental que es la transparencia y para facilitar los derechos y deberes de nuestros accionistas. Desde la Junta General de Accionistas de la Sociedad se promueve la participación de los accionistas, estando habilitado en nuestra página web el voto electrónico, el foro electrónico de accionistas y, tanto en la web como en la sede social de la Sociedad, poniendo a disposición de los accionistas la siguiente información: Cuentas Anuales y Estados Financieros Individuales y Consolidados, Informes de Gestión (incluyendo el Estado de Información No Financiera Consolidado), Informe Anual de Gobierno Corporativo, Informe Anual de Remuneraciones a los Consejeros e Informes de Auditores Externos; así como del resto de acuerdos que el Consejo de Administración propone para su aprobación, junto con los formularios para el voto por representación y a distancia, y el número total de acciones y derechos de voto en la fecha de la convocatoria de la Junta General de Accionistas. Con la sociedad y comunidades: En el contexto actual, donde la preocupación por el medioambiente y la eficiencia energética se convierte en una exigencia vital y en garantía de continuidad, la Sociedad se compromete con la protección ambiental, de los recursos naturales y a la optimización del consumo energético en toda la carrera de fabricación. La Sociedad es también un motor para el desarrollo económico local y para la generación de empleo en la zona como refrendan los 352 trabajadores en plantilla media del ejercicio 2024. 6. Información sobre la evolución previsible de la Sociedad La Sociedad cree firmemente en el futuro del negocio, por lo que viene implementando constantemente la modernización de sus plantas. 9 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 Durante los últimos ejercicios han venido modificando las líneas de fundición para ampliar su capacidad, instalando las mejores técnicas existentes en el mercado para ser capaces de ampliar nuestro portfolio de productos a través de nuevas composiciones de los materiales, así como características más precisas para nuevas piezas, nuevos productos y nuevos clientes. La adaptación de estas nuevas instalaciones para conseguir mayor producción, así como adquirirlo con una cantidad importante de nuevas piezas, posibilitarán que la cifra de negocio crezca nuevamente cuando se estabilice el mercado, lo cual es muy importante, porque con los nuevos productos, se asegura la actividad futura. La Sociedad siempre ha estado en la vanguardia de las nuevas tecnologías y los avances conseguidos por la técnica de fundición y mecanización, por lo que ha acordado un plan de restructuración e inversiones para seguir teniendo las plantas más modernas en productividad y competitividad a nivel mundial. Se considera que la situación del sector irá evolucionando, aunque sea aún floja en toda Europa por la persistente insistencia de la Unión Europea en las exigencias medioambientales de los vehículos, con la consiguiente rebaja en la producción de automóviles. Se espera que, a lo largo del ejercicio 2025, la fabricación y las ventas vayan creciendo y la actividad se vea incrementada sobre el 2024 a nivel mundial, como auguran algunos expertos del sector. Por último, la solidez de la estructura financiera de la Sociedad y de su Grupo ha permitido amortiguar el bache en el que nos encontramos, y la elevación de los tipos de interés no afectaría significativamente a la cuenta de resultados. Además, una vez trasladados los incrementos de los costes de materias primas y energía a los precios de venta y recuperada la actividad normal se volverá a los resultados habituales. 7. Actividades de I+D+i La Sociedad viene apostando por el avance tecnológico y de desarrollo, tanto de productos como de procesos, invirtiendo una media anual del 1,04% de su volumen de negocio, lo que le ha permitido estar en la vanguardia de la calidad de sus productos, siendo capaz de poder satisfacer cualquier exigencia de nuestros clientes por muy sofisticada que sea. El esfuerzo sostenido en innovación y desarrollo es la garantía de supervivencia en un mercado tan exigente como es el de la automoción. Durante el ejercicio 2024 hemos seguido desarrollando nuevas piezas de más valor añadido que amplían nuestra gama de productos. Este trabajo supone una apuesta por nuestro saber hacer, ya que, además de la producción, somos responsables del diseño y de los test de validación. Respecto al desarrollo de producto, estamos incorporando piezas para el coche eléctrico que amplían nuestra gama de productos. Entre nuestras actividades de optimización de los procesos productivos, destaca la continua aplicación de herramientas Lean para la mejora de los períodos de mantenimiento preventivo y la estandarización de actividades. Durante el ejercicio 2024 la Sociedad ha capitalizado gastos incurridos en relación con actividades y proyectos de I+D+i por importe de 674 miles de euros. 8. Adquisición y enajenación de acciones propias La Sociedad no adquirió ni enajenó acciones propias durante el ejercicio 2024 ni poseía autocartera alguna al 31 de diciembre de 2024 y 2023. 10 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 9. Otra información relevante 9.1. Información bursátil La cotización de la acción de la Sociedad en el mercado continuo comenzó el ejercicio 2024 a 6,12 €/acción y cerró a 6,30 €/acción al 31 de diciembre de 2024. 9.2. Política de dividendos Durante 2024 se repartieron dividendos por 4 millones de euros, 2,7 millones con cargo a beneficios de 2023 y 1,3 millones con cargo a reservas de libre disposición. En 2023 se repartió dividendo por importe de 4 millones de euros, con cargo a reservas de libre disposición. El valor Lingotes Especiales, S.A. ha venido siendo tradicionalmente es uno de los más rentables de toda la Bolsa española, y el Consejo de Administración sigue teniendo la voluntad de continuar esta tradición y remunerará en función de la evolución de la situación y de los resultados de la Sociedad. 9.3. Gestión de la calificación crediticia (rating) La Sociedad tiene una excelente estructura y fortaleza financiera por lo que no tiene necesidad de esta calificación. 9.4. Información sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales El período medio de pago a proveedores en el ejercicio 2024 ha sido de 62 días. A continuación se muestra el desglose de la información relativa a los pagos y al período medio de pago a proveedores en operaciones comerciales durante los ejercicios 2024 y 2023, calculada de acuerdo con lo indicado en la Ley 15/2010, de 5 julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, y de acuerdo con la metodología establecida por la Resolución del 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC): 2024 2023 Días Días Período medio de pago a proveedores 62 67 Ratio de las operaciones pagadas 67 71 Ratio de las operaciones pendientes de pago 36 40 Importe (en Euros) Importe (en Euros) Total pagos realizados 93.819.400 97.251.447 Total pagos pendientes 17.990.887 20.246.428 En relación con la información correspondiente al ejercicio 2024 relativa a las facturas pagadas a proveedores en operaciones comerciales en un período inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad, la Sociedad ha pagado durante el ejercicio 2024 un total de 1.296 facturas (representativas de un 34 % del total de facturas pagadas a proveedores en operaciones comerciales en el ejercicio 2024), que han supuesto un total de 39.140 miles de euros (un 42% del importe total pagado a proveedores en operaciones comerciales durante el ejercicio 2024). Por su parte, en el ejercicio 2023, la Sociedad pagó a proveedores en operaciones comerciales un total de 828 facturas (representativas de un 27% del total de facturas pagadas a proveedores en operaciones comerciales en el ejercicio 2023), que supusieron un total de 33.360 miles de euros (un 34% del importe total pagado a proveedores en operaciones comerciales durante el ejercicio 2023). 11 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2024 Con carácter general, se está tratando de cumplir con los períodos de pago a proveedores comerciales establecidos en la normativa de morosidad. En este sentido, la Sociedad viene acometiendo medidas para reducir el período de pago en aquellos casos puntuales en los que se ha venido superando el plazo máximo establecido, centrados, básicamente, en reducir los períodos de los procesos de recepción, comprobación, aceptación y contabilización de las facturas (potenciando el uso de medio electrónicos y tecnológicos), así como en la mejora del procedimiento de resolución de incidencias en estos procesos, con el objetivo de que la orden de pago de las facturas se pueda realizar en las fechas de pagos mensuales establecidas por la Sociedad y no excediendo el plazo máximo establecido por la normativa de morosidad. 10. Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio No hay otras circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio. 11. Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) El Informe Anual de Gobierno Corporativo elaborado por Lingotes Especiales, S.A. correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, que se presenta como documento separado, forma parte integrante del presente Informe de Gestión. El documento estará disponible en: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=1&nif=A47007109 12. Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) elaborado por Lingotes Especiales, S.A. correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, que se presenta como documento separado, forma parte integrante del presente Informe de Gestión. El documento estará disponible en: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A47007109 13. Estado de información no financiera individual Los Administradores de la Sociedad, como sociedad dominante de su Grupo, han formulado un “Estado de Información No Financiera Consolidado” (EINF Consolidado) de Lingotes Especiales, S.A. y Sociedades Dependientes correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, que forma parte del informe de gestión consolidado ejercicio 2024 y que incluye el contenido exigido para dicho estado en el artículo 49 del Código de Comercio. Dentro de dicho “Estado de Información No Financiera Consolidado” (EINF Consolidado) se incluye información relativa a la propia Sociedad. LINGOTES ESPECIALES, S.A. Las Cuentas Anuales de LINGOTES ESPECIALES, S.A. (que comprenden, el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria), así como el Informe de Gestión (que incluye el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros que se presentan por referencia de manera separada), correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2024 y que preceden a este documento, han sido formulados por el Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. en su reunión celebrada el 27 de febrero de 2025 siguiendo los requerimientos de formato establecidos en el Reglamento Delegado (UE) 2019/815 de la Comisión Europea de 17 de diciembre de 2018 (Formato Electrónico Único Europeo - FEUE), firmando a continuación los miembros del Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. conforme a lo indicado en el artículo 253 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, y en el artículo 37 del Código de Comercio. Valladolid, 27 de febrero de 2025 _____ ______ Dña María Teresa Garrido Martín D. Luis Oliveri Gandarillas Presidenta Vicepresidente _____ _____ D. Félix Cano de la Fuente D. Pablo Garrido Martín Consejero Delegado Consejero Ejecutivo _____ ____ D. Vicente Garrido Capa D. Ignacio Cuadrado Zuloaga Consejero Consejero _____ ____ Dña. Yolanda Marina García Dña. Belén Miranda Escolar Consejera Consejera _____ ____ D. José Miguel Isidro Rincón D. Vicente José Garrido Martín Consejero Secretario No Consejero LINGOTES ESPECIALES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES Los miembros del Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. (“Lingotes” o “la Sociedad”), reunidos en la sesión celebrada el 27 de febrero de 2025, y siguiendo lo dispuesto en el artículo 118 del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, así como en el artículo 8 b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, que desarrolla la Ley del Mercado de Valores, declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales individuales de la Sociedad así como las consolidadas de la Sociedad con sus sociedades dependientes, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024, formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad en su referida reunión de 27 de febrero de 2025 y elaboradas conforme al marco normativo de información financiera aplicable, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de las sociedades comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, y que los informes de gestión complementarios de las Cuentas Anuales individuales y consolidadas (que incluyen el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre las Remuneraciones de los Consejeros que se presentan por referencia de manera separada y, adicionalmente, en el caso del informe de gestión complementario relativo a las Cuentas Anuales consolidadas, el correspondiente Estado de Información No Financiera Consolidado) incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Lingotes Especiales, S.A. y de las sociedades comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. Valladolid, 27 de febrero de 2025 _____ ____ Dña. María Teresa Garrido Martín D. Luis Oliveri Gandarillas Presidenta Vicepresidente _____ ____ D. Félix Cano de la Fuente D. Pablo Garrido Martín Consejero Delegado Consejero Ejecutivo _____ ____ D. Vicente Garrido Capa D. Ignacio Cuadrado Zuloaga Consejero Consejero _____ ____ Dña. Yolanda Marina García Dña. Belén Miranda Escolar Consejera Consejera _____ _______ D. José Miguel Isidro Rincón D. Vicente José Garrido Martín Consejero Secretario No Consejero

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