AI Terminal
Citycon Oyj
Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 26, 2025
3215_rns_2025-02-26_74615241-7138-47d5-96d3-a3134869cd3e.pdf
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q1–Q4/2024 Tilinpäätöstiedote
Tammikuu–Joulukuu
Tulokset Q1–Q4/2024
+10,3 % Kokonaisnettovuokratuottojen kasvu Q1–Q4/20241 (vs. Q1–Q4/2023)
+4,6 %
Vertailukelpoinen nettovuokr atuottojen kasvu Q1–Q4/20241 (vs. Q1–Q4/2023)
+12,0 % Operatiivisen liikevoiton kasvu Q1–Q4/20241 (vs. Q1–Q4/2023)
+1,1 EUR1 & 25,0 EUR Kasvu & keskimääräinen neliövuokra
(vs. Q1–Q4/2023)
+12,1 %
Oikaistun operatiivisen tuloksen kasvu Q1–Q4/20241 (vs. Q1–Q4/2023)
99 % Vuokranmaksuaste Q1–Q4/2024
1 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
Viesti toimitusjohtajalta
Cityconin vuoden 2024 tulos oli vahva ja yhtiö ylsi 184 miljoonan euron operatiiviseen liikevoittoon. Vahvan operatiivisen tuloksen siivittämänä, operatiivinen liikevoitto kasvoi +12,0 % Q1–Q4/2024 aikana, oikaistu operatiivinen tulos kasvoi +12,1 % ja kokonaisnettovuokratuotto kasvoi +10,3 % (kaikki laskettu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) vuoteen 2023 verrattuna. Pois lukien mm. myydyt ja hankitut kohteet, vertailukelpoinen nettovuokratuotto kasvoi +4,6 % verrattuna vuoteen 2023.
Operatiiviset kohokohdat
Liiketilojen taloudellinen käyttöaste nousi 0,2 prosenttiyksikköä edellisestä kvartaalista ollen 95,3 % ja keskivuokra nousi 4,6 %, 25,0 euroon neliömetriltä. Yhtiö solmi vuonna 2024 yli 175 000 neliömetrin verran uusia vuokrasopimuksia. Vuoden 2024 aikana avatut uudet vuokralaiset sisälsivät muun muassa Myyrmannin 7 300 neliömetrin Prisma-päivittäistavarakaupan, Rocca Al Maren 3 200 neliömetrin Selver-päivittäistavarakaupan, Rocca al Maren 1 800 neliömetrin kuntosalin sekä Suomen ensimmäisen Nike-konseptimyymälän, joka avattiin Isoon Omenaan. Joulukuussa Citycon julkaisi allekirjoittaneensa vuokrasopimuksen Terveystalon kanssa runsaan 4 000 neliömetrin vuokraamisesta Lahden ydinkeskustassa sijaitsevasta Triosta Terveystalon uudelle lääkärikeskus-sairaalalle. Vahva vuokraustulos korostaa päivittäistavarakauppoihin ja julkisiin palveluihin keskittyvien keskuksiemme laatua, mikä on osaltaan johtanut 99 %:n vuokranmaksuasteeseen.
Vuonna 2024 Citycon toteutti tärkeitä toimia, joilla se organisoi uudelleen liiketoimintaansa, vähensi kustannuksia ja vahvisti tasettaan. Kustannuksia vähentäviin toimenpiteisiin kuului kirjanpidon ulkoistaminen sekä päivittäisen päätöksenteon jalkauttaminen maatasolle. Nämä vuonna 2024 toteutetut toimenpiteet edesauttavat myös noin 23 miljoonan euron hallinnointikulujen säästötavoitteemme saavuttamisessa vuodesta 2025 eteenpäin. Lisäksi investointeja vähennettiin merkittävästi vuodelle 2024 ja investointitason pienentäminen jatkuu myös vuonna 2025, jolloin suunnittelemme toteuttavamme investointeja noin 21 miljoonalla eurolla.
Rahoituksen kohokohdat
Vuonna 2024 jatkoimme taseen vahvistamista tekemällä kiinteistöjen divestointeja 354 miljoonan euron edestä ja näistä saatavat myyntituotot käytetään velan takaisinmaksuun. Kokonaisdivestoinnit ylsivät 475 miljoonaan euroon vuoden 2024 loppuun mennessä laskettuna joulukuusta 2022 lähtien, jolloin Citycon lanseerasi divestointitavoitteensa. Nykyisestä 950 miljoonan euron divestointitavoitteesta vuoteen 2026 mennessä Citycon on nyt saavuttanut 50 %. Uskomme, että tulemme divestoimaan lisäksi noin 250 miljoonan euron edestä kiinteistöjä vuonna 2025 ja tulemme todennäköisesti pääsemään divestointitavoitteeseemme vuonna 2026.
Lisäksi keskeytimme osingonmaksun vuodelle 2025 ja maksoimme takaisin lyhytaikaista velkaa maturiteettiprofiilin parantamiseksi. Citycon laski vuoden aikana liikkeelle myös kaksi uutta joukkovelkakirjalainaa, saaden ylimitoitetun kysynnän markkinoilta; joukkovelkakirjalainojen ollessa seitsen- ja kymmenkertaisesti ylimerkattuja. Nämä liikkeellelaskut paransivat Cityconin velkojen maturiteettiprofiilia ennestään. Näiden toimenpiteiden myötä S&P vahvisti Cityconin investointitason luottoluokituksen 19. marraskuuta. Kasvaneet tuottovaatimukset vaikuttivat keskuksiemme tasearvoihin vuonna 2024, mitä osittain tasoitti keskuksissamme toteutunut vuokratuottojen kasvu, mikä johti arvostusmalleissa käytettyjen markkinavuokrien nousuun kaikilla päämarkkinoillamme. Vuoden 2024 osalta kiinteistöjemme kirja-arvot laskivat -74,6 miljoonaa euroa. Korkojen laskiessa yhä alemmas, tuottovaatimusten tulisi pienentyä, minkä pitäisi vaikuttaa positiivisesti vuoden 2025 kiinteistöjen arvoihin.
Näkymät vuodelle 2025
Vuoden 2025 alkaessa, uusi operatiivinen malli on toiminnassa ja maaorganisaatioiden tuloksentekovastuun lisäksi maayhtiöitä valvoo kussakin maassa erillinen hallitus. Vaikka Cityconin operatiivinen tulos on verrokkiryhmänsä parhaimpia, yhtiöllä on yhä mahdollisuus parantaa vuokrien kasvua. Vuokran osuus vuokralaisten liikevaihdosta on yksi markkinan alhaisimmista 9,4 %:ssa ja samaan aikaan vuokralaistemme myynnit kasvavat (vertailukelpoinen vuokralaisten myynnin kehitys +2,5 % vuodelle 2024), tarjoten Cityconille huomattavan nousuvaran vuokrien kasvulle. Nämä edellä mainitut seikat antavat meille luottamuksen, että vuoden 2025 tulos jatkaa vuoden 2024 vahvaa kehitystä ja ohjeistuksemme kuvaakin luottamustamme ainutlaatuisiin päivittäistavarakauppaan nojautuviin kiinteistöihimme. Odotamme vuoden osakekohtaisen operatiivisen tuloksen (EPRA EPS, basic) olevan 0,41–0,53 euroa ja osakekohtaisen operatiivisen tuloksen ilman hybridikorkokuluja olevan 0,60–0,72 euroa.
Toimitusjohtajan vaihdos
Viimeiseksi haluaisin toivottaa Oleg Zaslavskyn tervetulleeksi Cityconin uudeksi toimitusjohtajaksi maaliskuun alusta lähtien. Oleg Zaslavsky on ammattilainen, jolla on yli 20 vuoden kokemus kiinteistöalalta, ja olenkin vakuuttunut siitä, että hän tuo arvokasta osaamista Cityconille ja on kyvykäs johtamaan yhtiön kohti yhä vahvempia taloudellisia ja operatiivisia tuloksia. Minä sekä muut hallituksen jäsenet tuemme Zaslavskya siirtymäkauden aikana sekä myös jatkossa.
F. Scott Ball
Hallituksen varapuheenjohtaja sekä väliaikainen toimitusjohtaja
Yhteenveto Cityconin tuloksesta:
Operatiiviset tulokset
Q4/2024
- Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 7,8 %.
- Kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 7,4 % edellisvuoteen verrattuna.
- Vertailukelpoiset kävijämäärät kasvoivat 2,7 % vuoden neljännellä vuosineljänneksellä.
- Vertailukelpoiset myynnit kasvoivat vuoden neljännen vuosineljänneksen aikana 2,3 %.
Q1–Q4/2024
- Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 10,3 %.
- Kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 9,7 % edellisvuoteen verrattuna.
- Vertailukelpoiset kävijämäärät kasvoivat 1,1 %.
- Vertailukelpoiset myynnit kasvoivat 2,5 % edellisvuoteen verrattuna.
- Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla keskivuokra nousi Q1–Q4/2024 aikana 1,1 euroa 25,0 euroon per neliömetri vuokrien indeksoinnin ja aktiivisen vuokraustoiminnan seurauksena. Uusittujen sekä uudelleen vuokrattujen vuokrasopimusten vuokran muutos 0,8 %.
Taseen vahvistaminen prioriteettina
Q1/2024
- Vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä Citycon jatkoi taseensa vahvistamista 48,2 miljoonan euron osakeannilla, joka ylimerkittiin nelinkertaisesti.
- Citycon laski liikkeelle 300 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, joka ylimerkittiin noin seitsenkertaisesti.
- Citycon toteutti noin 213 miljoonan euron ostotarjouksen sen lokakuussa 2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta.
Q2/2024
- Citycon toteutti onnistuneesti 266 miljoonan euron vaihtotarjouksen vuoden 2024 hybridilainastaan uutta hybridiä ja käteismaksua vastaan.
- Citycon toteutti lunastusmenettelyn, jolla se lunasti loppuosan (97 miljoonaa euroa) sen vuonna 2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta.
- Citycon allekirjoitti ja toteutti transaktion, jossa se myi Kongssenteret-keskuksen Norjan Kongsvingerissä.
- Citycon vahvisti velkojensa maturiteettiprofiilia pidentämällä 400 miljoonan euron luottolimiittisopimuksensa ja 250 miljoonan euron määräaikaislainansa voimassaoloaikaa yhdellä vuodella vuoteen 2027 sekä 2 060 miljoonan Ruotsin kruunun määräaikaislainansa voimassaoloaikaa vuoteen 2029.
Q3/2024
• Citycon allekirjoitti ja toteutti transaktion, jolla se myi Trekanten-keskuksen Oslossa, Norjassa bruttokauppahintaan noin 112 miljoonaa euroa.
Q4/2024
- Citycon allekirjoitti ja toteutti transaktion, jolla se myi Tukholman Barkarbystadeniin valmistuvan asuinkiinteistön.
- Citycon allekirjoitti ja toteutti transaktion, jolla se myi Kristiine-keskuksen Tallinnassa, Virossa noin 129 miljoonan euron bruttokauppahintaan.
- Citycon allekirjoitti ja toteutti transaktion, jolla se myi Stopp Tune -keskuksen Sarpsborgissa, Norjassa noin 20 miljoonan euron bruttokauppahintaan.
- Vuoden 2024 aikana toteutetut kokonaisdivestoinnit yltävät 354 miljoonaan euroon. Kaupoista saatavat varat on tarkoitus käyttää velan määrän pienentämiseen.
- Citycon laski liikkeelle 350 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, joka ylimerkittiin noin kymmenkertaisesti. Lainan maturiteetti on 5,25 vuotta ja siitä saatavat varat käytetään olemassa olevien velkojen takaisinmaksuun.
- Citycon toteutti noin 193 miljoonan euron ostotarjouksen sen syyskuussa 2025 erääntyvistä Norjan kruunun määräisistä joukkovelkakirjalainoista.
Avainluvut
| Q4 | Q4 | Vertailu kelpoinen |
Vertailu kelpoinen muutos |
Q1–Q4 | Q1–Q4 | Vertailu kelpoinen Q1–Q4 |
Vertailu kelpoinen muutos |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Citycon-konserni | /2024 | /2023 | % | Q4/2023 | %1 | /2024 | /2023 | % | /2023 | %1 | |
| Nettovuokratuotto | Me | 54,3 | 50,6 | 7,4 % | 50,4 | 7,8 % | 214,7 | 195,7 | 9,7 % | 194,6 | 10,3 % |
| Vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys |
% | 3,1 % | 5,3 % | - | - | - | 4,6 % | 6,5 % | - | - | - |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit)2 |
Me | 45,9 | 41,7 | 10,0 % | 41,6 | 10,4 % | 183,6 | 164,8 | 11,4 % | 163,9 | 12,0 % |
| IFRS tulos/osake3 | EUR | -0,76 | -0,88 | 13,2 % | -0,86 | 12,1 % | -0,40 | -0,70 | 42,8 % | -0,70 | 42,9 % |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo | Me | 3 627,8 | 3 858,2 | -6,0 % | - | - | 3 627,8 | 3 858,2 | -6,0 % | - | - |
| Luototusaste (LTV)2 | % | 47,3 | 46,3 | 2,2 % | - | - | 47,3 | 46,3 | 2,2 % | - | - |
| EPRA:n mukaiset tunnusluvut2 | |||||||||||
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) |
Me | 26,5 | 28,7 | -7,5 % | 28,6 | -7,3 % | 113,0 | 109,6 | 3,1 % | 108,8 | 3,8 % |
| Oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings)4 |
Me | 19,4 | 21,5 | -9,7 % | 21,4 | -9,3 % | 89,5 | 80,6 | 11,0 % | 79,9 | 12,1 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) |
EUR | 0,144 | 0,169 | -15,1 % | 0,169 | -14,9 % | 0,620 | 0,651 | -4,8 % | 0,647 | -4,1 % |
| Oikaistu operatiivinen tulos/osake (Adjusted EPRA EPS, basic)4 |
EUR | 0,105 | 0,127 | -17,1 % | 0,127 | -16,8 % | 0,491 | 0,479 | 2,5 % | 0,475 | 3,4 % |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NRV per share)5 |
EUR | 7,87 | 9,30 | -15,4 % | - | - | 7,87 | 9,30 | -15,4 % | - | - |
1 Muutos edeltävästä vuodesta (vertailukelpoisin kurssein). Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
2 Citycon esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) ohjeiden mukaisesti. Lisätietoja on esitetty liitetietojen laadinta- ja laskentaperiaatteissa.
3 Tunnusluku sisältää hybridilainan korot, jaksotetut palkkiot sekä voitot/tappiot ja kulut hybridilainan takaisinmaksusta.
4 Vuoden 2024 alusta alkaen Citycon oikaisee pois organisaation uudelleenjärjestelyyn liittyvät ja muut kertaluonteiset kulut (Q1–Q4/2024: 9,6 miljoonaa euroa) oikaistusta operatiivisesta tuloksesta (Adjusted EPRA Earnings). Tästä johtuen, oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings) ei ole täysin vertailukelpoinen edelliseen vuoteen nähden. Tunnusluku sisältää hybridilainan korot ja jaksotetut palkkiot.
5 Valuuttakurssien kehitys heikensi EPRA NRV per osake -tunnuslukua -0,16 euroa.
Tulevaisuuden näkymät 2025
| Osakekohtainen operatiivinen tulos (EPRA EPS) | EUR | 0,41–0,53 |
|---|---|---|
| Osakekohtainen operatiivinen tulos ilman hybridikorkokuluja | EUR | 0,60–0,72 |
Tulosohjeistus perustuu oletukseen, ettei makrotaloudellisessa tilanteessa tapahdu merkittäviä muutoksia ja ettei Ukrainan sota aiheuta merkittäviä häiriöitä. Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EUR–SEK- sekä EUR–NOK-valuuttakurssitasoihin sekä nykyisiin korkotasoihin.
Osakekohtainen operatiivinen tulos (EPRA EPS) ja Osakekohtainen operatiivinen tulos ilman hybridikorkokuluja vuodelle 2025 perustuvat 1.10.2024 julkaistuihin päivitettyihin EPRA:n raportointisuosituksiin (EPRA Best Practices Recommendations (BPR) Guidelines), eivätkä ole täysin vertailukelpoiset vuoden 2024 EPRA EPS tunnuslukujen kanssa.
1. Nettovuokratuotot
Kokonaisnettovuokratuotot Q1–Q4/2024 kasvoivat 9,7 % edellisvuodesta ja olivat 214,7 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: 195,7 miljoonaa euroa). Kista Galleria kasvatti kokonaisnettovuokratuottoja 12,2 miljoonalla eurolla.
Vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 3,1 % vuoden neljännen vuosineljänneksen aikana verrattuna Q4/2023.
Vertailukelpoiset nettovuokratuotot Q1–Q4/2024 kasvoivat 4,6 %.
Suomen vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot nousivat 2,8 % Q1–Q4/2024 edellisvuoteen verrattuna. Norjan liiketoimintojen vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot nousivat 4,8 % Q1–Q4/2024. Ruotsin liiketoimintojen vertailukelpoiset nettovuokratuotot nousivat 9,1 % Q1–Q4/2024. Tanskan & Viron liiketoimintojen vertailukelpoiset nettovuokratuotot nousivat 4,8 % Q1–Q4/2024.
Vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys (vertailukelpoisin valuuttakurssein)
Nettovuokratuottojen kehitys (todellisin valuuttakurssein)
Nettovuokratuottojen kehitys (vertailukelpoisin valuuttakurssein)
Nettovuokratuoton ja bruttovuokratuoton erittely
| Bruttovuokra tuotto |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi | Norja | Ruotsi | Tanska & Viro | Muut | Yhteensä | Yhteensä |
| Q1–Q4/2023 | 76,4 | 62,5 | 27,8 | 29,3 | -0,4 | 195,7 | 215,3 |
| Hankinnat | - | - | 12,2 | - | - | 12,2 | 16,7 |
| Kehityshankkeet | 2,7 | -0,5 | 0,6 | 0,6 | - | 3,3 | 2,8 |
| Divestoinnit | - | -2,6 | 0,0 | 0,7 | - | -1,9 | -2,3 |
| Vertailukelpoiset kohteet1 | 1,9 | 2,4 | 2,0 | 0,3 | - | 6,6 | 4,2 |
| Muu (sis. valuuttakurssieron) | -0,1 | -1,3 | -0,1 | 0,0 | 0,3 | -1,1 | -1,2 |
| Q1–Q4/2024 | 80,9 | 60,5 | 42,4 | 30,9 | 0,0 | 214,7 | 235,4 |
1 Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet yhtiön omistuksessa kaksi vastaavaa vertailukautta. Vertailukelpoisiin kohteisiin eivät kuulu kehitys- ja laajennuskohteet.
2. Vuokrausaste, vuokralaisten myynnit ja kävijämäärät
Liiketilojen vuokrausaste laski edellisvuoteen verrattuna 0,1 prosenttiyksikköä ja oli 95,3 % (Q4/2023: 95,4 %). Myös taloudellinen vuokrausaste laski ollen 94,1 % (Q4/2023: 94,3 %). Keskimääräinen neliövuokra nousi vuoden aikana 1,0 eurolla 25,0 euroon (Q4/2023: 24,0). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla keskimääräinen neliövuokra nousi indeksointien seurauksena 1,1 euroa Q1–Q4/2024 aikana. Vuoden 2024 aikana uusittujen ja uudelleenvuokrattujen vuokrasopimusten vuokran muutos oli 0,8 % samalla, kun Citycon vuokrasi vuoden aikana yli 175 000 neliömetriä.
Vuoden neljännellä vuosineljänneksellä vertailukelpoiset vuokralaisten myynnit kasvoivat 2,3 % ja Q1–Q4 aikana 2,5 %.
Vertailukelpoiset kävijämäärät nousivat neljännen vuosineljänneksen aikana 2,7 % ja vastaavasti Q1–Q4 aikana 1,1 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
1 Sisältää Kista Gallerian 100 %.
Vuokrausaste1
Vuokran osuus vuokralaisten liikevaihdosta1 %
1 Edellisen kahdentoista kuukauden aikana vertailukelpoisissa kauppakeskuksissa. Sisältää Kista Gallerian 100 %.
Vuokralaisten myyntien kehitys, Q1–Q4/2024 vs. Q1–Q4/20231 %
Vertailukelpoiset myynnit
Myynnit yhteensä (sisältää divestoitujen kohteiden vaikutuksen)
1 Myyntiluvuissa on mukana arvioita. Myynnillä tarkoitetaan arvonlisäverotonta myyntiä ja myyntien muutos on laskettu vertailukelpoisilla valuutoilla. Sisältää Kista Gallerian 100%.
Kävijämäärien kehitys, Q1–Q4/2024 vs. Q1–Q4/20231 %
Vertailukelpoiset kävijämäärät
Kävijämäärät yhteensä (sisältää divestoitujen kohteiden vaikutuksen)
1 Kävijämääräluvuissa on mukana arvioita. Sisältää Kista Gallerian 100%.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto1
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
|---|---|---|---|
| Vuokrasopimusten lukumäärä | kpl | 3 831 | 4 153 |
| Keskimääräinen vuokra2 | EUR/m2/kk | 25,0 | 23,9 |
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika | vuotta | 3,3 | 3,5 |
1 Kista Galleria 100 % sisältyy lukuihin.
2 Vertailukaudet vertailukelpoisilla valuuttakursseilla.
Vuokraustoiminta1
| Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 | ||
|---|---|---|---|
| Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 200 342 | 258 414 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 293 406 | 259 458 |
1 Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin. Kista Galleria 100 % sisältyy lukuihin.
3. Taloudellinen tulos Q1–Q4/2024 vs. Q1–Q4/2023
Liikevoitto oli 29,8 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: -38,0 miljoonaa euroa).
Hallinnon kulut olivat 33,2 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: 31,1 miljoonaa euroa) ja niihin sisältyi 9,6 miljoonaa euroa organisaation uudelleenjärjestelyyn liittyviä ja muita kertaluonteisia kuluja. Citycon-konsernin palveluksessa oli raportointikauden päätteeksi kokoaikaisia työntekijöitä yhteensä 164 (31.12.2023: 234). Kokoaikaisista työntekijöistä 36 oli Suomessa, 45 Norjassa, 30 Ruotsissa, 5 Tanskassa & Virossa ja 48 konsernitoiminnoissa.
Nettorahoituskulut (IFRS) kasvoivat 76,1 miljoonaan euroon (Q1–Q4/2023: 47,7 miljoona euroa). 20,3 miljoonan euron nousu johtuu jälleenrahoitetun joukkovelkakirjalainan korkeammista korkokustannuksista sekä Kistan korkokulujen konsolidoinnista, jota osittain tasapainotti valuuttasuojauksista saadut voitot ja tappiot. Lisäksi 8,9 miljoonan euron epäsuora tappio kirjattiin koron- ja valuutanvaihtosopimuksista, jotka eivät ole IFRS:n mukaisessa suojauslaskennassa, (Q1–Q4/2023: 2,8 miljoona euroa). Näiden lisäksi kirjattiin 0,8 miljoonan euron voitto liittyen velkojen takaisinmaksuun (Q1–Q4/2023: 2,9 miljoona euroa).
Osuus yhteisyritysten tappioista oli -0,7 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: -36,7 miljoonaa euroa) johtuen pääasiassa helmikuun 2024 lopussa päätökseen saadusta transaktiosta, jolla Citycon osti Kista Gallerian kokonaan omistukseensa, minkä jälkeen Kistaa ei ole enää käsitelty yhteisyrityksenä.
Tilikauden tulos oli -37,9 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: -115,0 miljoonaa euroa).
4. Kiinteistöomaisuuden arvon kehitys
Vuoden lopusta sijoituskiinteistöjen käypäarvo laski 230,4 miljoonalla eurolla 3 627,8 miljoonaan euroon (31.12.2023: 3 858,2 miljoonaa euroa). Nettoinvestoinnit lisäsivät sijoituskiinteistöjen arvoa 321,3 miljoonalla eurolla sekä suorina hankintoina ja myynteinä että kehityskohteina. Lisäksi IFRS 16 -standardin vaikutus kasvatti sijoituskiinteistöjen arvoa 4,2 miljoonalla eurolla. Käyvän arvon tappiot vähensivät sijoituskiinteistöjen arvoa 74,6 miljoonalla eurolla, valuuttakurssimuutokset 70,2 miljoonalla eurolla ja siirrot myytävänä oleviin omaisuuseriin 411,1 miljoonalla eurolla.
Kiinteistöomaisuuden arvon kehitys
| Me | Sijoituskiinteistöt |
|---|---|
| 1.1.2024 | 3 858,2 |
| Nettoinvestoinnit | 321,3 |
| Voitot/tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -74,6 |
| Valuuttakurssiero | -70,2 |
| Siirto myytävänä oleviin omaisuuseriin | -411,1 |
| Muutokset sijoituskiinteistöihin luokiteltavissa käyttöoikeusomaisuuserissä (IFRS 16) | 4,2 |
| 31.12.2024 | 3 627,8 |
Yhteenveto kiinteistöomaisuudesta
| Myytävänä olevat | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | Kiinteistöjen lukumäärä |
Vuokrattava pinta-ala |
Käypä arvo, Me | sijoituskiinteistöt, Me |
Portfolio, % |
| Kauppakeskukset, Suomi | 9 | 335 805 | 1 574,5 | 67,4 | 44 % |
| Muut kiinteistöt, Suomi | 1 | 2 191 | 3,6 | - | 0 % |
| Suomi, yhteensä | 10 | 337 996 | 1 578,1 | 67,4 | 44 % |
| Kauppakeskukset, Norja | 9 | 277 788 | 814,1 | - | 22 % |
| Vuokratut kauppakeskukset, Norja1 | 1 | 14 440 | - | - | - |
| Muut kiinteistöt, Norja | 1 | 8 126 | - | 13,7 | 0 % |
| Norja, yhteensä | 11 | 300 354 | 814,1 | 13,7 | 22 % |
| Kauppakeskukset, Ruotsi | 6 | 264 888 | 902,2 | - | 24 % |
| Ruotsi, yhteensä | 6 | 264 888 | 902,2 | - | 24 % |
| Kauppakeskukset, Tanska & Viro | 3 | 96 259 | 292,9 | - | 8 % |
| Muut kiinteistöt, Tanska & Viro | 1 | - | 3,1 | - | 0 % |
| Tanska & Viro, yhteensä | 4 | 96 259 | 296,0 | - | 8 % |
| Kauppakeskukset, yhteensä | 28 | 989 180 | 3 583,7 | 67,4 | 98 % |
| Muut kiinteistöt, yhteensä | 3 | 10 317 | 6,8 | 13,7 | 1 % |
| Sijoituskiinteistöt, yhteensä | 31 | 999 497 | 3 590,5 | 81,1 | 99 % |
| Sijoituskiinteistöihin luokiteltavat käyttöoikeusomaisuuserät (IFRS 16) |
- | - | 37,3 | - | 1 % |
| Sijoituskiinteistöt taseessa, yhteensä | 31 | 999 497 | 3 627,8 | 81,1 | 100 % |
1 Vuokrattujen kohteiden arvo kirjataan IFRS 16 sijoituskiinteistöihin IFRS-säännösten mukaisesti.
Q1–Q4/2024 sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli -74,6 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: -200,3 miljoonaa euroa) johtuen pääosin tuottovaatimusten noususta kaikissa segmenteissä. IFRS 16 -standardin soveltamisen vaikutus sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokseen oli tammi–joulukuussa -7,4 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: -6,6 miljoonaa euroa).
Käyvän arvon muutos
| Me | Q4/2024 | Q4/2023 | Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Suomi | -72,4 | -46,0 | -58,0 | -68,4 |
| Norja | -55,2 | -79,0 | -23,1 | -64,5 |
| Ruotsi | -21,6 | -27,3 | 19,5 | -35,3 |
| Tanska & Viro | -7,2 | -40,7 | -5,7 | -25,5 |
| Sijoituskiinteistöt, yhteensä | -156,4 | -193,0 | -67,3 | -193,7 |
| Sijoituskiinteistöihin luokiteltavat käyttöoikeusomaisuuserät (IFRS 16) | -2,3 | -1,6 | -7,4 | -6,6 |
| Sijoituskiinteistöt taseessa, yhteensä | -158,7 | -194,6 | -74,6 | -200,3 |
| Kista Galleria (50 %) | - | -9,4 | - | -40,8 |
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), yhteensä | -158,7 | -204,0 | -74,6 | -241,1 |
Ulkopuoliset arvioitsijat, CBRE (Norjan, Tanskan ja Viron osalta) ja JLL (Suomen ja Ruotsin osalta), arvioivat sijoituskiinteistöt tilinpäätöstä varten. Citycon määrittää sijoituskiinteistöjen käyvän arvon sisäisesti Q1–Q3. Citycon hyödyntää kaikissa sisäisissä arvioissa ulkopuolisten arvioitsijoiden markkina- ja tuottovaatimusnäkemyksiä.
CBRE:n ja JLL:n laatimat arviolausunnot ovat saatavilla Cityconin verkkosivuilta Sijoittajat-osiosta.
5. Pääoman kierrättäminen
Vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Citycon sai päätökseen transaktion, jonka tuloksena se osti kokonaan omistukseensa Tukholmassa sijaitsevan Kista Gallerian. Citycon on hallinnoinut keskusta vuodesta 2012 ja omistanut keskuksesta 50 %. Transaktion myötä Citycon omistaa keskuksen kokonaisuudessaan. Kista Gallerialla oli velkaa noin 2 400 miljoonaa Ruotsin kruunua ja kaupan myötä Citycon otti vastuulleen myyjän osuuden tuosta velasta (noin 1 200 miljoonaa Ruotsin kruunua), ja maksoi kauppahintana noin 2,5 miljoonaa euroa. Uuden lainan lisävakuutena on kaksi Ruotsissa sijaitsevaa keskusta.
Vuoden toisen vuosineljänneksen aikana Citycon sai päätökseen transaktion, jonka tuloksena se myi Kongssenteretkeskuksen Norjan Kongsvingerissä. Vuoden kolmannen vuosineljänneksen aikana Citycon toteutti transaktion, jolla se myi Trekanten-keskuksen Oslossa, Norjassa. Vuoden neljännen vuosineljänneksen aikana Citycon toteutti kolme transaktiota, joilla se myi valmistuvan asuinkiinteistökohteen Tukholmassa, Ruotsissa, Kristiine-keskuksen Tallinnassa, Virossa ja Stopp Tune -keskuksen Sarpsborgissa, Norjassa.
Taseen vahvistaminen on edelleen yksi yhtiön tärkeimmistä painopistealueista. Q1–Q4/2024 aikana Citycon myi kiinteistöjä 354 miljoonan euron edestä. Kaupoista saatavat varat on tarkoitus käyttää velan määrän pienentämiseen.
Hankinnat ja myynnit Q1–Q4/2024
| Sijainti | Vuokrattava pinta-ala, m2 |
Päivämäärä | ||
|---|---|---|---|---|
| Myynnit | ||||
| Kongssenteret | Kauppakeskus | Kongsvinger, Norja | 18 000 | 31.5.2024 |
| Trekanten | Kauppakeskus | Oslo, Norja | 23 900 | 30.9.2024 |
| Barkarby | Asunnot | Tukholma, Ruotsi | 13 200 | 12.12.2024 |
| Stopp Tune | Kauppakeskus | Sarpsborg, Norja | 13 400 | 16.12.2024 |
| Kristiine keskus | Kauppakeskus | Tallinna, Viro | 45 300 | 19.12.2024 |
| Myynnit, yhteensä | 113 800 |
| Sijainti | Vuokrattava pinta-ala, m2 |
Päivämäärä | ||
|---|---|---|---|---|
| Hankinnat | ||||
| Kista Galleria1 | Kauppakeskus | Tukholma, Ruotsi | 46 250 | 28.2.2024 |
1 Citycon on hallinnoinut keskusta vuodesta 2012 ja omistanut keskuksesta 50 %. Transaktion myötä Citycon omistaa keskuksen kokonaisuudessaan.
6. Kehityshankkeet
Lisätietoja Cityconin valmistuneista sekä käynnissä ja suunnitteilla olevista kehityshankkeista löytyy yhtiön taloudellisesta katsauksesta 2024.
Valmistuneet kehityshankkeet Q1–Q4/2024
| Pinta-ala | Toteutuneet brutto investoinnit 31.12.2024 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sijainti | ennen/jälkeen, m2 | mennessä, Me | Valmistuminen | ||
| Barkarby, asunnot1 | Tukholma, Ruotsi | -/12 950 | 66,9 | 2024 |
1 Citycon myi kohteen joulukuussa 2024 samanaikaisesti kun se osti kohteen rakennuttajalta
7. Oma pääoma
Osakekohtainen oma pääoma oli 10,09 euroa (31.12.2023: 11,56 euroa). Tilikauden tappio, voitonjako ja muuntoerot heikensivät osakekohtaista omaa pääomaa. Lisäksi osakekohtaiseen omaan pääomaan vaikutti vuoden 2024 aikana toteutetut suunnatut osakeannit, joissa laskettiin liikkeelle yhteensä 12,2 miljoonaa uutta osaketta.
Raportointikauden lopussa emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 1 265,7 miljoonaa euroa (31.12.2023: 1 380,1 miljoonaa euroa).
8. Rahoitus
Rahoituksen avainluvut
| Q4/2024 | Q4/2023 | ||
|---|---|---|---|
| Lainojen nominaaliarvot | Me | 2 116,3 | 1 840,4 |
| Korolliset velat, tasearvo1 | Me | 2 131,5 | 1 864,4 |
| Käytettävissä oleva likviditeetti | Me | 767,2 | 434,3 |
| Keskimääräinen laina-aika | vuotta | 3,4 | 2,7 |
| Luototusaste (LTV)2 | % | 47,3 | 46,3 |
| Korkokate (Rahoituskovenantti > 1,8) | x | 2,7 | 3,7 |
| Nettovelat suhteessa taseen varoihin (Rahoituskovenantti < 0,60) | x | 0,41 | 0,44 |
| Vakavaraisuusaste (Rahoituskovenantti < 0,65) | x | 0,42 | 0,45 |
| Vakuudellinen vakavaraisuusaste (Rahoituskovenantti < 0,25) | x | 0,12 | 0,08 |
1 Sisältää 35,3 miljoonaa euroa (Q4/2023: 38,8 miljoonaa euroa) IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja
2 Hybridilaina käsitellään omana pääomana IFRS:n mukaisesti, pois lukien IFRS 16 standardin mukaisesti sijoituskiinteistöihin arvostettavat käyttöoikeusomaisuuserät ja näihin käyttöoikeusomaisuuseriin kohdistuvat vuokrasopimusvelat.
Helmikuussa Citycon toteutti onnistuneesti 11,9 miljoonan uuden osakkeen suunnatun osakeannin, keräten noin 48,2 miljoonan euron bruttovarat. Osakkeiden merkintähinta oli 4,05 euroa osakkeelta, ja osakeanti oli nelinkertaisesti ylimerkitty. Annin onnistumiselle yhtiö sai vahvan tuen ankkurisijoittajilta G Cityltä ja Ilmariselta. Saadut varat ovat tarkoitettu vahvistamaan yhtiön tasetta sekä pääomarakennetta nykyisessä markkinaympäristössä.
Osakeannin jälkeen yhtiö laski liikkeelle 300 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, tarkoituksenaan jälleenrahoittaa yhtiön vuoden 2024 lokakuussa erääntyvä 310,3 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina. 5-vuoden senior-ehtoinen ja kiinteäkorkoinen euromääräinen vakuudeton joukkovelkakirjalaina erääntyy 8. maaliskuuta 2029, ja sen kuponkikorko on 6,500 %. Joukkovelkakirjan kysyntä oli vahvaa ja laina ylimerkittiin noin seitsenkertaisesti. Liikkeellelasku paransi merkittävästi yhtiön velkojen maturiteettiprofiilia sekä pienensi uudelleenrahoitusriskiä.
Samanaikaisesti joukkovelkakirjalainan liikkeellelaskun kanssa, yhtiö julkaisi takaisinostotarjouksen sen 310,3 miljoonan euron ulkona olevasta joukkovelkakirjalainasta, joka erääntyy lokakuussa 2024. Velkakirjoja ostettiin takaisin yhteensä 213,3 miljoonan euron edestä alennettuun hintaan.
Huhtikuussa yhtiö hyödynsi sen vuoden jatko-option koskien 650 miljoonan euron luottosopimusta, joka sisältää 400 miljoonan euron luottolimiittisopimuksen sekä 250 miljoonan euron määräaikaislainan. Sopimuksen uusi eräpäivä on huhtikuussa 2027.
Toukokuussa yhtiö uudelleenneuvotteli 2 060 miljoonan Ruotsin kruunumääräisen määräaikaislainansa, joka siirtyi yhtiölle Kista Gallerian kaupan myötä. Laina-aikaa jatkettiin viidellä vuodella ja sen uusi eräpäivä on vuoden 2029 toukokuussa. Määräaikaislainojen sekä luottolimiittisopimuksen laina-aikojen pidennys olivat tärkeitä toimia parantaaksemme yhtiön maturiteettiprofiilia, ja lisäksi tämä kuvastaa Cityconin mahdollisuutta saada pankkirahoitusta.
Kesäkuussa yhtiö toteutti vaihtotarjouksen hybridilainansa haltijoille, koskien sen ulkona olevaa 292 miljoonan euron vihreää hybridijoukkovelkakirjalainaa, jonka ensimmäinen lunastuspäivä on marraskuussa 2024. Vaihtotarjouksessa hyväksyttiin kokonaisuudessaan 265 721 000 euron yhteenlaskettu pääoma, joka vaihdettiin uudeksi 5,25 vuoden hybridilainaksi kuponkikorolla 7,875 %. Lisäksi yhtiö tarjosi 4,75 % käteiskorvauksen siitä hybridin nimellismäärästä, joka hyväksyttiin vaihdettavaksi. Käteiskorvauksen kokonaissumma oli 12,6 miljoonaa euroa. Yli 90 % sijoittajista hyväksyi vaihtotarjouksen, mikä osoittaa Cityconin pääsyn pääomamarkkinoille ja on lisäksi merkittävä tekijä yhtiön vakaan luottoprofiilin turvaamiseksi.
Lisäksi Citycon lunasti takaisin sen jäljellä olevan 97 miljoonan euron lokakuussa 2024 erääntyvän joukkovelkakirjalainan. Tämä toteutettiin varoilla, jotka saatiin maaliskuussa liikkeellelasketusta 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta. Joukkovelkakirjalaina lunastettiin takaisin kokonaisuudessaan nimellisarvoon.
Joulukuussa yhtiö laski liikkeelle 350 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, jonka tuotolla maksettiin takaisin olemassa olevaa velkaa. 5,25 vuoden senior-ehtoinen ja kiinteäkorkoinen euromääräinen vakuudeton joukkovelkakirjalaina erääntyy 11.3.2030, ja sen kuponkikorko on 5,000 %. Joukkovelkakirjan kysyntä oli vahvaa ja laina ylimerkittiin noin kymmenkertaisesti. Tällä liikkeeseenlaskulla Citycon jatkaa velan maturiteettiprofiilinsa parantamista ja jälleenrahoitusriskin vähentämistä.
Samanaikaisesti joukkovelkakirjalainan liikkeellelaskun kanssa, Citycon julkaisi takaisinostotarjouksen 1 000 miljoonan Norjan kruunun ja 1 300 miljoonan Norjan kruunun velkakirjoista, jotka erääntyvät syyskuussa 2025. Tämän seurauksena yhtiö teki joulukuussa onnistuneesti ostotarjouksen 962 miljoonan Norjan kruunun ja 1 295 miljoonan Norjan kruunun arvosta vuoden 2025 joukkovelkakirjalainoista. Näin ollen joulukuun joukkovelkakirjalainan varoista käytettiin lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksuun 193,3 miljoonaa euroa. Loput kahdesta 2025 Norjan kruunun joukkovelkakirjalainasta maksettiin ennakkoon tammikuun 2025 aikana.
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään neljännesvuosittain oman harkintansa mukaan oman pääoman palautuksesta siten, että vuotuisen varojenjaon kokonaissumma on maksimissaan 0,30 euroa osakkeelta, joka on 0,20 euroa vähemmän per osake, kuin viime vuonna. Maaliskuussa, kesäkuussa ja syyskuussa maksettu oman pääoman palautus rahoitettiin pääasiassa operatiivisella kassavirralla.
Korolliset velat
Korollisten lainojen arvo kasvoi vuoden 2024 aikana 275,9 miljoonalla eurolla 2 116,3 miljoonaan euroon pääasiassa johtuen Kistan 212,4 miljoonan euron pankkilainan konsolidoinnista konsernin taseeseen ensimmäisen kvartaalin aikana. Korollisten velkojen tasearvo oli 2 131,5miljoonaa euroa sisältäen 35,3 miljoonaa euroa IFRS 16 -velkoja.
Keskimääräinen lainapääomilla painotettu laina-aika nousi vuosineljänneksen aikana 3,4 vuoteen johtuen uuden 5,25 vuoden joukkovelkakirjalainan liikkeelle laskusta vuosineljänneksen aikana.
Luototusaste (LTV, IFRS) laski hiukan vuosineljänneksen aikana 47,3 %:iin johtuen kiinteistöjen käypien arvojen laskusta sekä alhaisemmasta nettovelasta divestointien seurauksen.
Velkojen erääntymiset
Rahoituskulut
Rahoituskulujen avainluvut
| Q4/2024 | Q4/2023 | Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Rahoituskulut | Me | -23,2 | -15,6 | -100,6 | -61,1 |
| Rahoitustuotot | Me | 11,8 | 2,5 | 25,3 | 13,5 |
| Nettovoitot/tappiot valuuttakurssieroista | -0,2 | 0,0 | -0,8 | -0,1 | |
| Nettorahoituskulut (IFRS) | Me | -11,6 | -13,1 | -76,1 | -47,7 |
| -/+ Lainojen ja rahoitusinstrumenttien aikaisesta päättämisestä syntyneet tuotot/kulut |
Me | 0,5 | 0,0 | 0,8 | 2,9 |
| -/+ Rahoituserien käyvän arvon voitot/tappiot | Me | 6,8 | -1,6 | -8,9 | -2,8 |
| Operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) | Me | -18,9 | -11,4 | -68,0 | -47,7 |
| Painotettu keskikorko kauden lopussa1 | % | - | - | 3,60 | 2,61 |
| Painotettu keskikorko kauden lopussa ilman johdannaisia | % | - | - | 3,93 | 3,13 |
| Painotettu keskikorko, laskettu vuoden alusta1 | % | - | - | 3,17 | 2,57 |
1 Koronvaihtosopimukset, koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä korko-optiot huomioon ottaen
Operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) nousivat vuoden 2024 aikana 20,3 miljoonaa euroa viime vuoteen verrattuna. Nousu johtui pääasiassa lainakulujen kasvusta 22,2 miljoonalla eurolla, joka oli puolestaan seurausta jälleenrahoitettujen velkojen korkeammasta korkotasosta, sekä Kistan korkokulujen konsolidoinnista konsernin tulokseen helmikuun lopusta lähtien. Tätä osittain tasoitti 2,7 miljoonan euron voitot suljetuista oman pääoman valuuttasuojista ja 0,6 miljoonan euron muut valuuttakurssitappiot.
Nettorahoituskulut (IFRS) kasvoivat 76,1 miljoonaan euroon (Q1–Q4/2023: 47,7 miljoona euroa). 20,3 miljoonan euron nousu johtuu jälleenrahoitetun joukkovelkakirjalainan korkeammista korkokustannuksista sekä Kistan korkokulujen konsolidoinnista, jota osittain tasapainotti valuuttasuojauksista saadut voitot ja tappiot. Lisäksi 8,9 miljoonan euron epäsuora tappio kirjattiin koron- ja valuutanvaihtosopimuksista, jotka eivät ole IFRS:n mukaisessa suojauslaskennassa, (Q1–Q4/2023: 2,8 miljoona euroa), tämän ollessa 6,1 miljoonaa euroa enemmän mitä vertailukaudella. Näiden lisäksi kirjattiin 0,8 miljoonan euron voitto liittyen velkojen takaisinmaksuun (Q1–Q4/2023: 2,9 miljoona euroa), joka oli 2,1 miljoonaa euroa vähemmän mitä vertailukaudella.
Rahoitustuotot koostuivat lähinnä kassavarojen talletuskoroista, Kista Gallerian osakkuusyritykselle myönnetyn lainan korkotuotoista, suojausjohdannaisten käyvän arvon voitoista sekä joukkovelkakirjalainojen takaisinostojen voitoista. Kista Gallerian osakkuusyritykselle myönnetyn lainan korkotuottoja ei enää kirjata ulkoiseksi rahoitustuotoksi Kistan yrityskaupan myötä. Helmikuun lopusta lähtien yhtiö konsolidoitiin 100-prosenttisesti tytäryhtiönä konserniin.
Velan painotettu keskikorko periodin lopussa oli 3,6 %.
Rahoitusriskien hallinta
Citycon käyttää korkojohdannaisia suojautuakseen vaihtuvakorkoiselta korkoriskiltä. Yhtiön rahoituspolitiikan mukaisesti valuuttatransaktioriski, jolla on tulosvaikutusta, on suojattu täysimääräisesti valuuttatermiineillä ja koron- ja valuutanvaihtosopimuksilla, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Norjan ja Ruotsin kruunumääräiseksi. Yhtiö käytti 2024 toisen vuosipuoliskon aikana myös valuuttatermiinejä SEK- ja NOK-määräisen oman pääoman suojaamiseen.
Rahoitusriskien hallinta
| 31 .12.2024 | 31.12.2023 | ||
|---|---|---|---|
| Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika | vuotta | 2,8 | 2,6 |
| Korkosuojausaste | % | 85,1 | 73,8 |
9. Toimintaympäristön kehitys
Liiketoimintaympäristön avainluvut
| Suomi | Norja | Ruotsi | Tanska | Viro | Euroalue | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKT:n kasvu, 2024 | -0,3 % | 2,3 % | 0,5 % | 2,8 % | -0,9 % | 0,8 % |
| Työttömyys, 2024 | 8,4 % | 4,0 % | 8,4 % | 5,9 % | 7,5 % | 6,4 % |
| Inflaatio, 2024 | 1,0 % | 3,7 % | 1,9 % | 1,4 % | 3,7 % | 2,8 % |
| Vähittäismyynnin kasvu, 12/20241 | 2,3 % | 0,7 % | 5,3 % | 0,5 % | 1,1 % | 1,9 % |
1 % muutos edellisen vuoden vastaavaan kuukauteen
Lähde: SEB Nordic Outlook (helmikuu 2025)
Pohjoismaiden ja muun maailman taloutta rasittavat pääosin poliittinen epävarmuus ja rakenteelliset tekijät, jotka haastavat eri maiden taloudet. Pohjoismaita yhdistää vahva taloudellinen tilanne, mikä on seurausta korkeista säästöistä, vahvasta julkisesta taloudesta ja vahvasta työllisyystilanteesta, jotka ovat jatkuneet tähän asti. Tämä antaa talouksille puskuria ja jonkin verran joustavuutta inflaation ja nousevien korkojen suhteen.
Cityconin vuokralaiskanta, joka koostuu pääosin päivittäistavarakaupoista ja muista palveluita tarjoavista vuokralaisista, on vähemmän riippuvainen kuluttajien harkinnanvaraisesta kulutuksesta ja strategia on jo nyt osoittanut vahvuutensa ja kestävyytensä useissa erilaisissa markkinaolosuhteissa. Lisäksi, 95 % Cityconin vuokrista on sidottu indeksiin. (Lähde: SEB Nordic Outlook)
10. Muutokset yhtiön johdossa
Helmikuussa 2024, Cityconin tietohallintojohtaja (CIO) ja johtoryhmän jäsen, Kirsi Simola-Laaksonen, päätti jättää tehtävänsä yhtiössä ja siirtyi uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle.
Maaliskuussa 2024, Helen Metsvaht nimitettiin Cityconin uudeksi operatiiviseksi johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1. huhtikuuta 2024 alkaen. Cityconin edeltävä operatiivinen johtaja Henrica Ginström nimitettiin Cityconin toimitusjohtajaksi 1. huhtikuuta 2024 alkaen.
Lokakuussa 2024, Citycon tiedotti, että Cityconin hallitus päätti nimittää hallituksen varapuheenjohtajan F. Scott Ballin yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi. Samalla Henrica Ginström jätti tehtävänsä Cityconin toimitusjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä. Ginström toimi tehtävässään Cityconin toimitusjohtajana 1. huhtikuuta 2024 alkaen. Hallituksen varapuheenjohtaja F. Scott Ball toimii väliaikaisena toimitusjohtajana, hän toimi Cityconin toimitusjohtajana vuosina 2019–2024. Cityconin uusi toimitusjohtaja Oleg Zaslavsky aloittaa tehtävässään Cityconin toimitusjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä maaliskuussa 2025.
Marraskuussa 2024 Cityconin hallitus päätti nimittää yhtiön hallituksen jäsenen Eero Sihvosen yhtiön talousjohtajaksi (CFO) ja johtoryhmän jäseneksi. Eero Sihvonen toimi yhtiön talousjohtajana vuosina 2005–2021. Cityconin talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen, Sakari Järvelä, jätti tehtävänsä 31.12.2024 jatkaakseen uraansa yhtiön ulkopuolella. Sakari Järvelä aloitti Cityconin talousjohtajana 1. helmikuuta 2024 kun Cityconin entinen talousjohtaja, Bret McLeod ilmoitti joulukuussa 2023 jättävänsä tehtävänsä yhtiössä 31.1.2024 ja siirtyvänsä uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle kotimaassaan Yhdysvalloissa. Lisäksi, Cityconin vuokrausliiketoiminnasta vastaava johtaja (Senior Vice President, Leasing) ja johtoryhmän jäsen, Jussi Vyyryläinen, on päättänyt jättää tehtävänsä 15.5.2025 jatkaen uraansa yhtiön ulkopuolella. Vyyryläinen jatkaa roolissaan 31.12.2024 asti, ja sen jälkeen hän toimii Cityconin neuvonantajana 15.5.2025 saakka.
11. Vastuullisuus
Cityconin strategia on kuulua vastuullisen kauppakeskusjohtamisen edelläkävijöihin. Yhtiön vastuullisuusstrategia päivitettiin vuonna 2023, ja siihen perustuen Citycon on asettanut kunnianhimoisia tavoitteita, jotka ulottuvat vuoteen 2030 saakka.
Cityconin vastuullisuusstrategiaa, -tavoitteita ja -toimenpiteitä käsitellään laajemmin vuoden 2024 vastuullisuusselvityksessä.
Citycon käyttää BREEAM In-Use -sertifiointia arvioidakseen ja kehittääkseen kauppakeskusten vastuullisuusjohtamista. Käyvällä arvolla laskettuna 83 % Cityconin omistamasta kiinteistökannasta oli sertifioitu kauden lopussa.
EU taksonomia-asetuksen mukaiset tiedot:
Cityconin kestävyys- ja taloustiimit ovat myös luokitelleet yhtiön toimintoja Citycon-konsernin IFRS-tilinpäätöksen mukaan sen perusteella, kuuluvatko ne jonkin EU:n taksonomia-asetuksen delegoidussa säädöksessä mainitun NACE-koodin piiriin. Sen perusteella 98 % Cityconin kokonaisliikevaihdosta, 95 % pääomamenoista ja 73 % toimintamenoista tulee taksonomiakelpoisista toiminnoista.
Yhtiö ei ole velvollinen raportoimaan taksonomia-asetuksen mukaisia tietoa. Tämän vuoksi Citycon ei raportoi yhtiön toimintojen taksonomiamukaisuudesta vuodelta 2024.
12. Riskit ja epävarmuustekijät
Cityconin liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen talouden ja kuluttajien luottamuksen kehitykseen Pohjoismaissa ja Virossa sekä siihen, miten tämä vaikuttaa kauppakeskusten käypään arvoon, vuokrausasteeseen ja vuokratasoihin ja sitä kautta Cityconin tulokseen. Aiempaa kovempi kilpailu, paikallisesti tai kasvavan verkkokaupan seurauksena, saattaa vaikuttaa liiketilojen kysyntään, mikä voi laskea vuokratasoja tai kasvattaa vajaakäyttöastetta, varsinkin pääkaupunkiseutujen ulkopuolella. Kehityshankkeiden kustannukset voivat kasvaa kohonneiden rakennuskustannusten takia, tai hankkeet voivat viivästyä odottamattomien haasteiden takia. Nousevat korot voivat aiheuttaa myös paineita kiinteistöjen tuottovaatimuksille, mikä voi potentiaalisesti vaikuttaa kiinteistöjen arvoihin. Ukrainan sota aiheuttaa riskejä myös Euroopan taloudelle.
Keskeiset riskit, joilla saattaa olla olennaista vaikutusta Cityconin liiketoimintaan ja taloudelliseen tulokseen, sekä tärkeimmät riskienhallintatoimenpiteet on esitelty laajemmin vuoden 2024 tilinpäätöksen sivuilla 67–70 liitetiedossa 3.5 A) sekä Cityconin verkkosivuilla Hallinnointi-osiossa.
13. Yhtiökokous
Varsinainen yhtiökokous 2024
Cityconin varsinainen yhtiökokous 2024 pidettiin 19.3.2024 virtuaalisesti ilman kokouspaikkaa reaaliaikaisen etäyhteyden välityksellä. Yhtiökokous hyväksyi kaikki hallituksen yhtiökokoukselle tekemät ehdotukset. Varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023 sekä hyväksyi toimielinten palkitsemisraportin.
Yhtiökokous päätti, ettei osinkoa jaeta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä ja valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,30 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset käyvät ilmi yhtiön verkkosivuilta www.citycon.com/fi/yhtiokokous2024, missä myös yhtiökokouksen pöytäkirja on saatavilla.
Ylimääräiset yhtiökokoukset 2024
Cityconin 12.11.2024 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti nostaa hallituksen jäsenten lukumäärää kymmeneen (10) jäseneen toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Lisäksi ylimääräinen yhtiökokous päätti valita Eero Sihvosen uudeksi hallituksen jäseneksi.
Cityconin 18.6.2024 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti, että varsinaisessa yhtiökokouksessa 2024 päätettyjen hallituksen jäsenten ja hallituksen valiokuntien puheenjohtajien vuosipalkkioiden nettomäärä verojen ja maksujen vähentämisen jälkeen maksetaan Citycon Oyj:n osakkeina, jotka ovat joko uusia osakkeita tai Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Lisätietoja on saatavilla yhtiön verkkosivuilta citycon.com/fi/ylimaarainenyhtiokokous2024.
14. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Citycon on julkaissut toimintakertomuksesta erillisen selvityksen Citycon-konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2024. Selvitys on laadittu Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaiseman Hallinnointikoodin (Corporate Governance Code 2025) suositusten mukaisesti. Selvitys on saatavilla yhtiön verkkosivuilla citycon.com/fi/hallinnointi.
15. Osakkeet, osakepääoma ja osakkeenomistajat
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Raportointikauden lopussa yhtiön liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä oli 184 231 295. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Helmikuussa 2024 Citycon toteutti suunnatun osakeannin, jossa laskettiin liikkeelle 11 900 000 uutta osaketta, keräten 48,2 miljoonaa euroa. Merkintähinta merkittiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Lisäksi Citycon laski liikkeelle ja luovutti tammi-joulukuussa 2024 yhteensä 147 091 uutta osaketta osana hallituksen osakepalkkioiden maksamista ja 190 000 osaketta osana osakepalkkio-ohjelmien maksuja.
Cityconilla oli joulukuun 2024 lopussa 25 660 rekisteröityä osakkeenomistajaa (Q4/2023: 27 738 osakkeenomistajaa), joista 10 oli hallintarekisterin hoitajia. Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajat omistivat noin 124,7 miljoonaa (Q4/2023: 120,8 miljoonaa) yhtiön osaketta eli niiden hallussa oli 67,7 % yhtiön osake- ja äänimäärästä (Q4/2023: 70,2 %). Tiedot yhtiön suurimmista rekisteröidyistä osakkeenomistajista löytyvät verkkosivuilta citycon.com/fi/suurimmat-osakkeenomistajat.
Osakkeet ja osakepääoma
| Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 | ||
|---|---|---|---|
| Osakepääoma kauden alussa | Me | 259,6 | 259,6 |
| Osakepääoma kauden lopussa | Me | 259,6 | 259,6 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden alussa | 171 994 204 | 168 008 940 | |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 184 231 295 | 171 994 204 |
Osakekurssi ja -vaihto
| Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 | % | ||
|---|---|---|---|---|
| Alin kurssi | EUR | 3,13 | 4,89 | -36,0 % |
| Ylin kurssi | EUR | 5,22 | 7,01 | -25,5 % |
| Keskikurssi | EUR | 4,03 | 5,93 | -32,1 % |
| Päätöskurssi | EUR | 3,22 | 5,20 | -38,1 % |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | Me | 592,9 | 894,4 | -33,7 % |
| Vaihdettuja osakkeita | milj. kpl | 75,5 | 61,6 | 22,6 % |
| Vaihdettuja osakkeita | Me | 299,4 | 365,2 | -18,0 % |
Osakkeenomistajat 31.12.2024
% osake- ja äänimäärästä
Hallintarekisteröidyt osakeomistukset (124,7 milj. osaketta) Suorarekisteröidyt osakeomistukset (59,5 milj. osaketta)
Osinko ja pääoman palautus
Cityconin vuonna 2024 maksamat pääoman palautukset:
Maksetut osingot ja pääoman palautukset Q1–Q4/20241
| Täsmäytyspäivä | Maksupäivä | euroa / osake | |
|---|---|---|---|
| Pääoman palautus Q1 | 21.3.2024 | 28.3.2024 | 0,075 |
| Pääoman palautus Q2 | 20.6.2024 | 28.6.2024 | 0,075 |
| Pääoman palautus Q3 | 23.9.2024 | 30.9.2024 | 0,075 |
| Pääoman palautus Q4 | 20.12.2024 | 31.12.2024 | 0,075 |
| Yhteensä | 0,30 |
1 Varsinaisen yhtiökokouksen 2024 antamaan valtuutukseen perustuva hallituksen päätös.
Hallituksen valtuutukset
Edellä selostetun hallituksen varojenjakovaltuutuksen lisäksi yhtiön hallituksella oli katsauskauden lopussa voimassa kaksi 19.3.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antamaa valtuutusta:
- Hallitus voi päättää enintään 16 miljoonan osakkeen antamisesta tai Suomen osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, mikä vastasi noin 8,70 % yhtiön kaikista osakkeista katsauskauden lopussa. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti.
- Hallitus voi päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 30 miljoonaa osaketta, joka vastasi noin 16,31 % yhtiön kaikista osakkeista katsauskauden lopussa. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti.
Tammi–joulukuussa 2024 hallitus käytti kolme kertaa valtuuttaan hankkia omia osakkeitaan ja luovuttaa hankitut osakkeet. Lisäksi hallitus päätti uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta osakepalkkiojärjestelmien mukaisten osakepalkkioiden sekä hallituksen vuosipalkkioiden maksamiseksi. Citycon laski liikkeelle ja luovutti tammi–joulukuussa 2024 yhteensä 147 091 uutta osaketta osana hallituksen osakepalkkioiden maksamista. Osakepalkkio-ohjelmien perusteella toteutetut liikkeeseenlaskut, hankinnat ja luovutukset tehtiin yhtiön osakepalkkiojärjestelmien perusteella ansaittujen palkkioiden maksamiseksi järjestelmien ehtojen mukaisesti seuraavasti:
Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024
Yhtiö hankki 25.3.2024 yhteensä 10 674 osaketta ja luovutti ne 27.3.2024 kahdelle yhtiön avainhenkilölle.
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020–2022
Yhtiö hankki 2.4.2024 yhteensä 6 500 osaketta ja luovutti ne 4.4.2024 kuudelle yhtiön avainhenkilölle.
Osakepalkkiojärjestelmä 2020–2022
Yhtiö hankki 2.4.2024 yhteensä 15 000 osaketta ja luovutti ne 4.4.2024 kahdelle yhtiön avainhenkilölle.
Toimitusjohtajan sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2021–2025
Yhtiö päätti 21.5.2024 yhteensä 190 000 uuden osakkeen antamisesta vastikkeetta entiselle toimitusjohtajalle palkkioosakkeiden maksamiseksi toimitusjohtajan sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2021–2025 ehtojen mukaisesti.
Lisäksi Cityconin hallitus päätti kokouksessaan 22.2.2024 laskea liikkeelle 11 900 000 osaketta osakeannissa yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 21.3.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen nojalla.
Omat osakkeet
Yhtiöllä oli katsauskauden aikana hallussaan yhteensä 32 174 yhtiön omaa osaketta, jotka yhtiö luovutti osakepalkkiojärjestelmien palkkioiden maksamiseksi edellä kohdassa Hallituksen valtuutukset selostetun mukaisesti. Katsauskauden lopussa yhtiöllä tai sen tytäryhteisöillä ei ollut hallussaan yhtiön omia osakkeita.
Liputusilmoitukset
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Citycon vastaanotti yhden liputusilmoituksen 23.2.2024, jonka mukaan G City Ltd:n kokonaisomistus Cityconin osakkeista ja äänistä on alittanut viisikymmentä (50) prosenttia. Omistusosuuden muutos on seurausta 22.2.2024 julkaistusta ja 23.2.2024 toteutetusta Citycon Oyj:n suunnatusta osakeannista. Uusien osakkeiden rekisteröinnin (23.2.2024) myötä G City Ltd.:n suora osakkeenomistus laski noin 49,64 %:iin.
Vuoden toisen, kolmannen tai neljännen vuosineljänneksen aikana Citycon ei vastaanottanut arvopaperimarkkinalain mukaisia liputusilmoituksia.
Kannustinjärjestelmät
Pitkän aikavälin osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Cityconilla on yhdeksän pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille:
- toimitusjohtajan sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2024–2027
- optio-ohjelma 2024 A-C (toimitusjohtaja)
- optio-ohjelma 2024 (johtoryhmä)
- talousjohtajan suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2024–2026
- osakepalkkiojärjestelmä 2020–2022 (johtoryhmä pl. toimitusjohtaja)
- osakepalkkiojärjestelmä 2023–2025 (johtoryhmä pl. toimitusjohtaja)
- ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024 (johtoryhmä pl. toimitusjohtaja)
- sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020–2022 (avainhenkilöt pl. johtoryhmä) ja
- sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2023–2025 (avainhenkilöt pl. johtoryhmä)
Helmikuussa 2024 Cityconin hallitus perusti uuden osakeperusteisen kannustinjärjestelmän yhtiön uudelle talousjohtajalle. Maaliskuussa 2024 Cityconin hallitus päätti uudesta yhtiön neljälle avainhenkilölle suunnatusta optio-ohjelmasta sekä kahdesta uudesta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä yhtiön uudelle toimitusjohtajalle; optio-ohjelma 2024 A-C ja toimitusjohtajan sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2024–2027.
Lisätietoja osakepohjaisten kannustinjärjestelmistä saatavilla yhtiön verkkosivuilla citycon.com/fi/palkitseminen.
16. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Citycon vastaanotti yhden liputusilmoituksen 29.1.2025, jonka mukaan Phoenix Financial Ltd:n kokonaisomistus Cityconin osakkeista ja äänistä on ylittänyt viisi (5) prosenttia.
26.2.2025 Citycon tiedotti, että Erik Lennhammar, kiinteistökehitysjohtaja (Chief Development Officer) ja johtoryhmän jäsen, jatkaa uraansa yhtiön ulkopuolella. Lennhammar siirtyy pois johtoryhmätehtävistään, mutta työskentelee Cityconilla 31.5.2025 saakka.
17. Taloudellinen raportointi ja yhtiökokous 2025
Vuonna 2025 Citycon Oyj:n taloudellisen raportoinnin kalenteri on:
Vuoden 2024 tilinpäätöstiedote,
tilinpäätös ja toimintakertomus keskiviikkona 26.2.2025 markkinoiden sulkeutumisen jälkeen Vuoden 2025 3 kk:n osavuosikatsaus tiistaina 13.5.2025 markkinoiden sulkeutumisen jälkeen Vuoden 2025 6 kk:n puolivuosikatsaus keskiviikkona 6.8.2025 markkinoiden sulkeutumisen jälkeen Vuoden 2025 9 kk:n osavuosikatsaus keskiviikkona 5.11.2025 markkinoiden sulkeutumisen jälkeen
Citycon Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2025 pidetään torstaina 3.4.2025 kello 12.00 alkaen.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta citycon.com/fi.
Helsinki, 26. helmikuuta 2025 Citycon Oyj Hallitus
Lisätiedot: Eero Sihvonen Talousjohtaja Puh. +358 50 557 9137 [email protected]
Citycon on johtava monikäyttöisten kaupunkikeskusten omistaja, kehittäjä ja hallinnoija. Keskeisillä kaupunkialueilla sijaitsevissa keskuksissamme vähittäiskauppa, toimistotilat ja asuminen yhdistyvät hyvin toimiviin liikenneyhteyksiin. Olemme sitoutuneet kestävään kiinteistönhoitoon, ja hallinnoimamme kiinteistöomaisuuden arvo Pohjoismaissa on yhteensä noin 3,7 miljardia euroa. Päivittäistavarahyödykkeitä, terveydenhuollon palveluita sekä muita palveluita tarjoavat keskuksemme vastaavat asiakkaidemme jokapäiväisiin tarpeisiin.
Cityconilla on investointitason luottoluokitus Standard & Poor's:lta (BBB-). Citycon Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin.
EPRA:n tunnusluvut
Citycon noudattaa raportointikäytännöissään EPRA:n (European Public Real Estate Association) suosituksia. Lisätietoja EPRAtunnusluvuista löytyy Cityconin tilinpäätöksen 2024 kohdasta "EPRA:n tunnusluvut". Taulukoiden luvut on laskettu todellisilla valuuttakursseilla.
EPRA:n tunnusluvut
| Q4/2024 | Q4/2023 | % | Q1–Q4 /2024 |
Q1–Q4 /2023 |
% | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | Me | 26,5 | 28,7 | -7,5 % | 113,0 | 109,6 | 3,1 % |
| Oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings)1 | Me | 19,4 | 21,5 | -9,7 % | 89,5 | 80,6 | 11,0 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) | EUR | 0,144 | 0,169 | -15,1 % | 0,620 | 0,651 | -4,8 % |
| Oikaistu operatiivinen tulos/osake (Adjusted EPRA EPS, basic)1 |
EUR | 0,105 | 0,127 | -17,1 % | 0,491 | 0,479 | 2,5 % |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NRV per share) | EUR | 7,87 | 9,30 | -15,4 % | 7,87 | 9,30 | -15,4 % |
1 Vuoden 2024 alusta alkaen Citycon oikaisee pois organisaation uudelleenjärjestelyyn liittyvät ja muut kertaluonteiset kulut (Q1–Q4/2024: 9,6 miljoonaa euroa) oikaistusta operatiivisesta tuloksesta (Adjusted EPRA Earnings). Tästä johtuen, oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings) ei ole täysin vertailukelpoinen edelliseen vuoteen nähden. Tunnusluku sisältää hybridilainan korot ja jaksotetut palkkiot.
Seuraavissa taulukoissa on esitetty EPRA:n tunnuslukujen laskenta.
1) Operatiivinen tulos (EPRA earnings)
| Me | Q4/2024 | Q4/2023 | % | Q1–Q4 /2024 |
Q1–Q4 /2023 |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Katsauskauden tulos IFRS:n laajan tuloslaskelman mukaan | -130,3 | -150,1 | 13,2 % | -37,9 | -115,0 | 67,1 % |
| +/- Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
158,7 | 194,6 | -18,5 % | 74,6 | 200,3 | -62,7 % |
| -/+ Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä | 34,6 | 0,5 | - | 79,3 | 2,3 | - |
| + Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut kulut | 0,0 | 0,3 | -99,3 % | -0,1 | 0,3 | - |
| +/- Lainojen ja rahoitusinstrumenttien aikaisesta päättämisestä syntyneet kulut/tuotot |
-0,5 | 0,0 | - | -0,8 | -2,9 | 72,5 % |
| -/+ Rahoituserien käyvän arvon voitot/tappiot | -6,8 | 1,6 | - | 8,9 | 2,8 | - |
| +/- Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten ei-operatiivisista tappioista ja voitoista |
- | 6,0 | - | 0,0 | 32,0 | -99,9 % |
| -/+ Edellä esitetyistä eristä syntyneet laskennalliset verot | -29,2 | -24,2 | -20,5 % | -11,1 | -10,2 | -9,2 % |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 26,5 | 28,7 | -7,5 % | 113,0 | 109,6 | 3,1 % |
| -/+ Hybridilainan korot ja jaksotetut palkkiot | -9,6 | -7,2 | -33,2 % | -33,1 | -28,9 | -14,4 % |
| + Uudelleenjärjestelykulut ja muut kertaluonteiset kulut | 2,5 | - | - | 9,6 | - | - |
| Oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings) | 19,4 | 21,5 | -9,7 % | 89,5 | 80,6 | 11,0 % |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, milj. kpl | 184,2 | 169,1 | 8,9 % | 182,3 | 168,3 | 8,3 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR | 0,144 | 0,169 | -15,1 % | 0,620 | 0,651 | -4,8 % |
| Oikaistu operatiivinen tulos/osake (Adjusted EPRA EPS, basic), EUR | 0,105 | 0,127 | -17,1 % | 0,491 | 0,479 | 2,5 % |
Seuraavassa taulukossa on esitetty operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) laskenta vaihtoehtoisesti tuloslaskelmasta ylhäältä alas.
| Me | Q4/2024 | Q4/2023 | % | Q1–Q4 /2024 |
Q1–Q4 /2023 |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettovuokratuotto | 54,3 | 50,6 | 7,4 % | 214,7 | 195,7 | 9,7 % |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -8,0 | -8,9 | 9,7 % | -33,2 | -31,1 | -6,9 % |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | -0,4 | 0,0 | - | 2,2 | 0,3 | - |
| Operatiivinen liikevoitto | 45,9 | 41,7 | 10,0 % | 183,6 | 164,8 | 11,4 % |
| Operatiiviset rahoituskulut (netto) | -18,9 | -11,4 | -66,1 % | -68,0 | -47,7 | -42,5 % |
| Operatiivinen osuus yhteis- ja osakkuusyritysten voitoista/tappioista | 0,1 | -0,7 | - | -0,7 | -4,7 | 85,7 % |
| Operatiiviset välittömät verot | -0,7 | -0,9 | 22,5 % | -2,1 | -2,9 | 29,7 % |
| Operatiiviset laskennalliset verot | 0,1 | 0,0 | - | 0,1 | 0,1 | -18,8 % |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 26,5 | 28,7 | -7,5 % | 113,0 | 109,6 | 3,1 % |
| -/+ Hybridilainan korot ja jaksotetut palkkiot | -9,6 | -7,2 | -33,2 % | -33,1 | -28,9 | -14,4 % |
| + Uudelleenjärjestelykulut ja muut kertaluonteiset kulut | 2,5 | - | - | 9,6 | - | - |
| Oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings) | 19,4 | 21,5 | -9,7 % | 89,5 | 80,6 | 11,0 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR | 0,144 | 0,169 | -15,1 % | 0,620 | 0,651 | -4,8 % |
| Oikaistu operatiivinen tulos/osake (Adjusted EPRA EPS, basic), EUR | 0,105 | 0,127 | -17,1 % | 0,491 | 0,479 | 2,5 % |
2) Nettovarallisuus / osake (EPRA NRV/NTA/NDV PER SHARE)
Eurooppalaisten kiinteistösijoitusyhtiöiden etujärjestön EPRA:n raportointisuositukset (Best Practise Recommendations) sisältävät kolme nettovarallisuustunnuslukua: EPRA Net Reinstatement Value (NRV), Net Tangible Assets (NTA), ja Net Disposal Value (NDV).
Citycon näkee tunnusluvuista itselleen relevanteimmaksi EPRA NRV:n.
EPRA NRV kuvaa arvoa, joka vaadittaisiin yhtiön uudelleenrakentamiseen ja olettaa, ettei omaisuuseristä luovuta.
EPRA NTA painottuu kuvaamaan yhtiön aineellisten omaisuuserien arvoa ja olettaa, että yhtiö ostaa ja myy omaisuuseriä, selkeyttäen laskennallisen verovelan määrää.
EPRA NDV kuvaa yhtiön arvoa tavallisessa myyntilanteessa, jossa laskennalliset verovelat, rahoitusinstrumentit ja tietyt muut oikaisut lasketaan täyteen realisoitumisarvoon verovaikutuksella huomioituna.
Alla esitetyt taulukot esittävät kolmen EPRA nettovarallisuustunnusluvun NRV, NTA ja NDV laskennan.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPRA NRV | EPRA NTA | EPRA NDV | EPRA NRV | EPRA NTA | EPRA NDV | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 1 265,7 | 1 265,7 | 1 265,7 | 1 380,1 | 1 380,1 | 1 380,1 | |
| Laskennallinen vero sijoituskiinteistöjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta3 |
203,8 | 101,9 | - | 246,3 | 123,1 | - | |
| Rahoitusinstrumenttien käypä arvo | 1,3 | 1,3 | - | 1,4 | 1,4 | - | |
| Liikearvo, joka on syntynyt laskennallisista veroista |
-44,7 | - | - | -61,5 | - | - | |
| Liikearvo konsernitaseessa | - | -89,9 | -89,9 | - | -111,4 | -111,4 | |
| Aineettomat hyödykkeet konsernitaseessa | - | -9,7 | - | - | -10,7 | - | |
| Joukkolainojen jälkimarkkinahinnan ja tasearvon erotus1 |
- | - | 22,2 | - | - | 153,0 | |
| Varainsiirtoverot2 | 23,5 | - | - | 33,8 | - | - | |
| Yhteensä | 1 449,6 | 1 269,3 | 1 198,0 | 1 600,1 | 1 382,7 | 1 421,8 | |
| Kantaosakkeiden lukumäärä raportointipäivänä, milj. kpl |
184,2 | 184,2 | 184,2 | 172,0 | 172,0 | 172,0 | |
| Nettovarallisuus per osake | 7,87 | 6,89 | 6,50 | 9,30 | 8,04 | 8,27 |
1 EPRA:n suositusten mukaista oikaistua nettovarallisuutta laskettaessa omaa pääomaa oikaistaan EPRA:n ohjeen mukaisesti siten, että joukkolainojen arvo perustuu jälkimarkkinoiden hintatasoon. Joukkolainojen jälkimarkkinahinnan ja tasearvon erotus 31.12.2024 oli 22,2 miljoonaa euroa (jälkimarkkinahinta pienempi). Vertailukaudella 31.12.2023 erotus oli 153,0 miljoonaa euroa (jälkimarkkinahinta pienempi).
2 EPRA NRV:n varainsiirtovero-oikaisu perustuu osakekaupassa ostajalle realisoituvaan varainsiirtoveroon Suomen sijoituskiinteistöjen osalta. Konsernin muissa toimintamaissa osakekaupasta ei realisoidu varainsiirtoveroa.
3 EPRA NTA kaavassa sijoituskiinteistöistä muodostuvasta laskennallisesta verovelasta palautetaan 50 % EPRA:n suosituksen mukaisesti.
Konsernin lyhennetty tilinpäätös 1.1.–31.12.2024
Lyhennetty laaja konsernituloslaskelma, IFRS
| Me | Liite | Q4/2024 | Q4/2023 | % | Q1–Q4 /2024 |
Q1–Q4 /2023 |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | 3 | 58,8 | 54,2 | 8,5 % | 235,4 | 215,3 | 9,3 % |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 3, 4 | 22,3 | 20,4 | 9,1 % | 85,9 | 74,7 | 15,0 % |
| Hoitokulut | -26,7 | -24,5 | -9,2 % | -104,5 | -92,8 | -12,7 % | |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | -0,1 | 0,4 | - | -2,1 | -1,6 | -35,0 % | |
| Nettovuokratuotto | 3 | 54,3 | 50,6 | 7,4 % | 214,7 | 195,7 | 9,7 % |
| Hallinnon kulut | -8,0 | -8,9 | 9,7 % | -33,2 | -31,1 | -6,9 % | |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | -0,4 | -0,2 | -79,4 % | 2,3 | 0,0 | - | |
| Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
3 | -158,7 | -194,6 | 18,5 % | -74,6 | -200,3 | 62,7 % |
| Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen ja tytäryritysten myynneistä |
-34,6 | -0,5 | - | -79,3 | -2,3 | - | |
| Liikevoitto/-tappio | 3 | -147,4 | -153,6 | 4,0 % | 29,8 | -38,0 | - |
| Rahoituskulut (netto) | -11,6 | -13,1 | 10,7 % | -76,1 | -47,7 | -59,8 % | |
| Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien tuloksesta | 0,1 | -6,7 | - | -0,7 | -36,7 | 98,1 % | |
| Tulos ennen veroja | -159,0 | -173,4 | 8,3 % | -47,0 | -122,3 | 61,6 % | |
| Välittömät verot | -0,7 | -0,9 | 22,5 % | -2,1 | -2,9 | 29,7 % | |
| Laskennalliset verot | 29,4 | 24,2 | 21,4 % | 11,2 | 10,3 | 8,8 % | |
| Katsauskauden tulos | -130,3 | -150,1 | 13,2 % | -37,9 | -115,0 | 67,1 % | |
| Katsauskauden tuloksen jakautuminen | |||||||
| Emoyhtiön omistajille | -130,3 | -150,1 | 13,2 % | -37,9 | -115,0 | 67,1 % | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 | - | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos |
|||||||
| Tulos/osake, EUR1 | 5 | -0,76 | -0,88 | 13,2 % | -0,40 | -0,70 | 42,8 % |
| Tulos/osake, laimennettu, EUR1 | 5 | -0,76 | -0,88 | 13,2 % | -0,40 | -0,70 | 42,8 % |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||||
| Nettovoitot/tappiot rahavirran suojauksista | 0,0 | -3,3 | - | 0,2 | -3,4 | - | |
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssivoitot/tappiot |
-4,7 | 14,4 | - | -31,1 | -51,7 | 39,8 % | |
| Yhteensä erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
-4,7 | 11,1 | - | -30,9 | -55,0 | 43,8 % | |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -4,7 | 11,1 | - | -30,9 | -55,0 | 43,8 % | |
| Katsauskauden laaja tulos | -135,0 | -139,0 | 2,9 % | -68,8 | -170,0 | 59,5 % | |
| Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen | |||||||
| Emoyhtiön omistajille | -135,0 | -139,0 | 2,9 % | -68,8 | -170,0 | 59,5 % | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 | - |
1 Tunnusluku sisältää hybridilainan korot, jaksotetut palkkiot sekä voitot/tappiot ja kulut hybridilainan takaisinmaksusta.
Lyhennetty konsernitase, IFRS
| Me | Liite | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Sijoituskiinteistöt | 6 | 3 627,8 | 3 858,2 |
| Liikearvo | 89,9 | 111,4 | |
| Osuudet yhteis- ja osakkuusyrityksissä | 3,4 | 72,4 | |
| Aineettomat ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet sekä muut pitkäaikaiset varat1 |
43,1 | 13,4 | |
| Johdannaissopimukset | 10, 11 | 30,0 | 37,2 |
| Laskennalliset verosaamiset | 16,4 | 16,5 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä1 | 3 810,7 | 4 109,0 | |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | 8 | 81,1 | 0,0 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Johdannaissopimukset | 10, 11 | 6,5 | 0,1 |
| Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat1 | 46,3 | 74,0 | |
| Rahavarat ja pankkisaamiset | 9 | 358,5 | 25,2 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä1 | 411,3 | 99,4 | |
| Varat yhteensä | 3 | 4 303,1 | 4 208,4 |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 259,6 | 259,6 | |
| Ylikurssirahasto | 131,1 | 131,1 | |
| Arvonmuutosrahasto | -1,3 | -1,4 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 12 | 589,4 | 596,8 |
| Kertyneet voittovarat | 12 | 286,9 | 394,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 1 265,7 | 1 380,1 | |
| Hybridilaina | 592,8 | 607,3 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | |
| Oma pääoma yhteensä | 1 858,5 | 1 987,5 | |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Lainat | 2 110,7 | 1 502,8 | |
| Johdannaissopimukset ja muut korottomat velat | 10, 11 | 12,8 | 22,8 |
| Laskennalliset verovelat | 208,4 | 247,8 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 2 331,9 | 1 773,4 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 20,8 | 361,6 | |
| Johdannaissopimukset | 10, 11 | 3,9 | 5,3 |
| Ostovelat ja muut velat | 87,9 | 80,7 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 112,6 | 447,5 | |
| Velat yhteensä | 3 | 2 444,6 | 2 220,9 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 4 303,1 | 4 208,4 |
1 31.12.2023 tase on oikaistu uudelleenluokittelemalla joulukuussa 2022 myytyyn keskukseen liittyvä 17,1 miljoonan euron kauppahintasaaminen pitkäaikaisesta saamisesta lyhytaikaiseksi saamiseksi sen erääntyessä vuoden 2024 lopussa.
Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma, IFRS
| Me | Liite | Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tulos ennen veroja | -47,0 | -122,3 | |
| Oikaisut voittoon ennen veroja | 233,1 | 290,3 | |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 186,1 | 168,0 | |
| Käyttöpääoman muutos | 2,9 | 5,8 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | 189,0 | 173,8 | |
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -63,0 | -51,0 | |
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 5,8 | 1,7 | |
| Maksetut välittömät verot | -2,2 | 2,4 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 129,6 | 126,8 | |
| Investointien rahavirta | |||
| Sijoituskiinteistöjen ja tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 6, 7, 8 | -62,7 | - |
| Investoinnit sijoituskiinteistöihin, yhteisyrityksiin sekä aineettomiin ja aineellisiin | |||
| hyödykkeisiin | 6, 7, 8 | -49,1 | -96,7 |
| Sijoituskiinteistöjen ja tytäryritysten myynnit | 6, 7, 8 | 299,9 | -0,4 |
| Investointien nettorahavirta | 188,1 | -97,1 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 256,1 | 357,3 | |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -800,5 | -433,8 | |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 641,6 | 405,3 | |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -29,9 | -257,5 | |
| Hybridilainojen takaisinmaksut | - | -39,2 | |
| Hybridilainan korot ja kulut | -48,7 | -29,1 | |
| Maksullinen osakeanti ja kulut | 46,6 | - | |
| Maksetut osingot ja pääoman palautukset sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta | 12 | -55,2 | -84,4 |
| Toteutuneet kurssivoitot/-tappiot | 7,7 | 9,4 | |
| Rahoituksen nettorahavirta | 17,7 | -72,0 | |
| Rahavarojen muutos | 335,4 | -42,3 | |
| Rahavarat katsauskauden alussa | 9 | 25,2 | 69,2 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -2,2 | -1,6 | |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 9 | 358,5 | 25,2 |
Konsernin lyhennetty oman pääoman laskelma, IFRS
| Me | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Arvon muutos rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muunto erot |
Kertyneet voittovarat |
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
Hybridi laina |
Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2023 | 259,6 | 131,1 | 1,9 | 660,2 | -188,3 | 754,3 | 1 618,8 | 691,5 | 0,0 | 2 310,3 |
| Katsauskauden laaja tulos |
-3,4 | -51,7 | -115,0 | -170,0 | -170,0 | |||||
| Osakeanti ja kulut | 20,9 | 20,9 | 20,9 | |||||||
| Hybridilainojen takaisinmaksut |
0,0 | -85,9 | -85,9 | |||||||
| Voitot/tappiot hybridilainojen takaisinmaksuista |
25,8 | 25,8 | 25,8 | |||||||
| Hybridilainan korot ja kulut |
-30,7 | -30,7 | 1,8 | -28,9 | ||||||
| Osingonjako ja pääomanpalautus (Liite 12) |
-84,4 | -84,4 | -84,4 | |||||||
| Osakeperusteiset maksut |
-0,3 | -0,3 | -0,3 | |||||||
| Muut muutokset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2023 |
259,6 | 131,1 | -1,4 | 596,8 | -240,0 | 634,1 | 1 380,1 | 607,3 | 0,0 | 1 987,5 |
| Oma pääoma 1.1.2024 | 259,6 | 131,1 | -1,4 | 596,8 | -240,0 | 634,1 | 1 380,1 | 607,3 | 0,0 | 1 987,5 |
| Katsauskauden laaja tulos |
0,2 | -31,1 | -37,9 | -68,8 | -68,8 | |||||
| Osakeanti ja kulut | 47,8 | 47,8 | 47,8 | |||||||
| Voitot/tappiot hybridilainojen takaisinmaksuista |
-2,2 | -2,2 | -2,2 | |||||||
| Hybridilainan korot ja kulut |
-34,7 | -34,7 | -14,5 | -49,2 | ||||||
| Osingonjako ja pääomanpalautus (Liite 12) |
-55,2 | -55,2 | -55,2 | |||||||
| Osakeperusteiset maksut |
-1,3 | -1,3 | -1,3 | |||||||
| Muut muutokset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2024 |
259,6 | 131,1 | -1,3 | 589,4 | -271,1 | 558,0 | 1 265,7 | 592,8 | 0,0 | 1 858,5 |
Konsernin lyhennetyn tilinpäätöksen liitetiedot
1. Yrityksen perustiedot
Citycon on johtava monikäyttöisten kaupunkikeskusten omistaja, kehittäjä ja hallinnoija, jonka keskuksissa yhdistyvät vähittäiskauppa, toimistotilat ja asuminen. Cityconin toiminta on keskittynyt liiketoimintayksiköihin Suomi, Norja, Ruotsi sekä Tanska & Viro. Yhtiö on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Yhtiön hallitus on hyväksynyt tilipäätöksen 26.2.2025.
2. Laadinta- ja laskentaperiaatteet
Citycon laatii konsernitilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Lisätietoa laskentaperiaatteista löytyy Cityconin vuositilinpäätöksestä 2024.
Citycon esittää myös vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) ohjeiden mukaisesti. Tällaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuten EPRA tunnusluvut ja luototusaste, käytetään kuvaamaan liiketoiminnan taloudellista kehitystä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
3. Segmentti-informaatio
Citycon päivitti operatiiviset segmentit ja segmenttiraportoinnin vuoden 2023 alusta alkaen. Uudet segmentit ovat Suomi, Norja, Ruotsi ja Tanska & Viro. Aiemmin segmentit olivat Suomi & Viro, Norja ja Ruotsi & Tanska.
Citycon on saanut helmikuun lopussa päätökseen transaktion, jolla se osti kokonaan omistukseensa Kista Gallerian. Siitä lähtien Kista on yhdistelty Citycon-konsernin lukuihin ja on osa segmenttiä Ruotsi. Transaktion päätökseen saamiseen asti, Kista Galleriaa käsiteltiin yhteisyrityksenä. Vertailukauden lukuja ei ole päivitetty Kistan hankinnan myötä. Kista Gallerian vaikutus IFRS:n mukaiseen katsauskauden voittoon Q1–Q4/2023 oli -37,8 miljoonaa euroa.
Ruotsi-segmentin Q1–Q4/2024 nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon johtuivat pääasiassa Kista Gallerian 21,8 miljoonan euron positiivisesta käyvän arvon kirjauksesta, joka liittyy pääosin Kista Gallerian 50 % osuuden hankintaan.
| Me | Q4/2024 | Q4/2023 | % | Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | ||||||
| Suomi | 21,3 | 20,9 | 1,5 % | 84,5 | 81,6 | 3,6 % |
| Norja | 15,1 | 17,2 | -12,1 % | 65,4 | 67,7 | -3,4 % |
| Ruotsi | 14,2 | 8,0 | 76,7 % | 52,5 | 33,8 | 55,3 % |
| Tanska & Viro | 8,3 | 8,1 | 2,3 % | 33,0 | 32,2 | 2,6 % |
| Segmentit yhteensä | 58,8 | 54,2 | 8,5 % | 235,4 | 215,3 | 9,3 % |
| Kista Galleria (50 %) | - | 2,3 | - | - | 9,3 | - |
| Ylläpito -ja palvelutuotot | ||||||
| Suomi | 8,0 | 7,5 | 7,0 % | 31,7 | 28,6 | 10,7 % |
| Norja | 6,6 | 7,9 | -16,5 % | 26,0 | 25,1 | 3,7 % |
| Ruotsi | 5,4 | 2,2 | - | 19,6 | 10,2 | 92,0 % |
| Tanska & Viro | 2,3 | 2,9 | -19,2 % | 8,6 | 10,8 | -20,2 % |
| Segmentit yhteensä | 22,3 | 20,4 | 9,1 % | 85,9 | 74,7 | 15,0 % |
| Kista Galleria (50 %) | - | 0,8 | - | - | 3,3 | - |
| Nettovuokratuotto | ||||||
| Suomi | 20,7 | 19,6 | 5,3 % | 80,9 | 76,4 | 5,9 % |
| Norja | 14,0 | 15,9 | -12,1 % | 60,5 | 62,5 | -3,2 % |
| Ruotsi Tanska & Viro |
11,8 7,9 |
7,8 7,4 |
51,0 % 6,3 % |
42,4 30,9 |
27,8 29,3 |
52,5 % 5,4 % |
| Muut | 0,0 | -0,1 | - | 0,0 | -0,4 | 88,3 % |
| Segmentit yhteensä | 54,3 | 50,6 | 7,4 % | 214,7 | 195,7 | 9,7 % |
| Kista Galleria (50 %) | - | 1,8 | - | - | 6,6 | - |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | ||||||
| Suomi | 19,9 | 19,1 | 4,0 % | 80,7 | 74,0 | 9,1 % |
| Norja | 12,9 | 15,2 | -14,9 % | 56,1 | 58,8 | -4,6 % |
| Ruotsi | 11,1 | 6,2 | 78,3 % | 39,0 | 23,5 | 65,9 % |
| Tanska & Viro | 7,5 | 7,3 | 3,8 % | 30,7 | 28,9 | 6,2 % |
| Muut | -5,5 | -6,1 | 8,9 % | -22,8 | -20,3 | -12,5 % |
| Segmentit yhteensä | 45,9 | 41,7 | 10,0 % | 183,6 | 164,8 | 11,4 % |
| Kista Galleria (50 %) | - | 1,9 | - | - | 6,5 | - |
| Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
||||||
| Suomi | -73,0 | -46,3 | -57,9 % | -59,4 | -69,4 | 14,5 % |
| Norja | -56,3 | -80,0 | 29,7 % | -27,5 | -68,8 | 60,1 % |
| Ruotsi | -22,1 | -27,6 | 19,9 % | 17,9 | -36,6 | - |
| Tanska & Viro | -7,2 | -40,7 | 82,2 % | -5,7 | -25,5 | 77,6 % |
| Segmentit yhteensä | -158,7 | -194,6 | 18,5 % | -74,6 | -200,3 | 62,7 % |
| Kista Galleria (50 %) | - | -9,4 | - | - | -40,8 | - |
| Liikevoitto/-tappio | ||||||
| Suomi | -53,1 | -27,2 | -95,4 % | 21,7 | 4,3 | - |
| Norja | -48,2 | -65,0 | 25,7 % | -21,6 | -11,7 | -85,3 % |
| Ruotsi | -21,0 | -21,7 | 3,2 % | 47,5 | -13,4 | - |
| Tanska & Viro | -19,5 | -33,7 | 42,2 % | 5,2 | 3,1 | 65,9 % |
| Muut | -5,5 | -6,1 | 8,9 % | -23,1 | -20,3 | -13,5 % |
| Segmentit yhteensä | -147,4 | -153,6 | 4,0 % | 29,8 | -38,0 | - |
| Kista Galleria (50 %) | - | -7,6 | - | - | -34,3 | - |
| Me | 31.12.2024 | 31.12.2023 | % |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Suomi | 1 662,7 | 1 706,9 | -2,6 % |
| Norja | 934,6 | 1 179,5 | -20,8 % |
| Ruotsi | 920,3 | 640,4 | 43,7 % |
| Tanska & Viro | 309,5 | 450,1 | -31,2 % |
| Muut | 476,0 | 231,4 | - |
| Segmentit yhteensä | 4 303,1 | 4 208,4 | 2,3 % |
| Kista Galleria (50 %) | - | 187,0 | - |
| Velat | |||
| Suomi | 11,4 | 13,7 | -17,1 % |
| Norja | 10,9 | 16,4 | -33,6 % |
| Ruotsi | 16,1 | 14,8 | 8,9 % |
| Tanska & Viro | 7,9 | 9,3 | -15,1 % |
| Muut | 2 398,3 | 2 166,6 | 10,7 % |
| Segmentit yhteensä | 2 444,6 | 2 220,9 | 10,1 % |
| Kista Galleria (50 %) | - | 229,5 | - |
Segmenttien varojen muutos johtui pääasiassa sijoituskiinteistöjen hankinnoista ja myynneistä, sekä sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksesta ja investoinneista.
4. Myyntituotot asiakassopimuksista
| Me | Q4/2024 | Q4/2023 | % | Q1–Q4 /2024 |
Q1–Q4 /2023 |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ylläpitovuokrat ja -veloitukset1 | 17,5 | 15,3 | 14,5 % | 67,7 | 57,3 | 18,1 % |
| Käyttökorvaukset1 | 2,6 | 2,6 | 2,4 % | 10,8 | 9,9 | 8,7 % |
| Muut ylläpito- ja palvelutuotot1 | 2,2 | 2,6 | -16,0 % | 7,5 | 7,5 | -0,4 % |
| Palvelutuotot kauppakeskusten johtamisesta2 | 0,1 | 0,1 | -60,9 % | 0,2 | 0,4 | -46,9 % |
| Myyntituotot asiakassopimuksista | 22,4 | 20,6 | 8,6 % | 86,1 | 75,1 | 14,7 % |
1 Sisältyy konsernin tuloslaskelman erään 'Ylläpito- ja palvelutuotot'.
2 Sisältyy konsernin tuloslaskelman erään 'Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut'.
5. Osakekohtainen tulos
| Tulos/osake | Q4/2024 | Q4/2023 | % | Q1–Q4 /2024 |
Q1–Q4 /2023 |
% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos | Me | -130,3 | -150,1 | 13,2 % | -37,9 | -115,0 | 67,1 % |
| Hybridilainan korot ja kulut | Me | -9,6 | -7,2 | -33,2 % | -33,1 | -28,9 | -14,4 % |
| Voitot/tappiot ja kulut hybridilainan takaisinmaksusta | Me | - | 9,2 | - | -2,2 | 25,8 | - |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo | milj.kpl | 184,2 | 169,1 | 8,9 % | 182,3 | 168,3 | 8,3 % |
| Osakekohtainen tulos1 | EUR | -0,76 | -0,88 | 13,2 % | -0,40 | -0,70 | 42,8 % |
| Tulos/osake, laimennettu | Q4/2024 | Q4/2023 | % | 2024 | 2023 | % | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos | Me | -130,3 | -150,1 | 13,2 % | -37,9 | -115,0 | 67,1 % |
| Hybridilainan korot ja kulut | Me | -9,6 | -7,2 | -33,2 % | -33,1 | -28,9 | -14,4 % |
| Voitot/tappiot ja kulut hybridilainan takaisinmaksusta | Me | - | 9,2 | - | -2,2 | 25,8 | - |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo | milj.kpl | 184,2 | 169,1 | 8,9 % | 182,3 | 168,3 | 8,3 % |
| Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien laimennusvaikutus | milj.kpl | 0,3 | 1,6 | -81,2 % | 1,7 | 1,9 | -9,1 % |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, laimennettu |
milj.kpl | 184,5 | 170,8 | 8,0 % | 184,0 | 170,1 | 8,1 % |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu1 | EUR | -0,76 | -0,88 | 13,2 % | -0,40 | -0,70 | 42,8 % |
1 Tunnusluku sisältää hybridilainan maksetut sekä kirjaamattomat kertyneet korot ja jaksotetut palkkiot sekä voitot/tappiot ja kulut hybridilainan takaisinmaksusta
6. Sijoituskiinteistöt
Citycon jakaa sijoituskiinteistönsä kahteen kategoriaan: rakenteilla oleviin/peruskorjattaviin kiinteistöihin sekä operatiivisessa toiminnassa oleviin kiinteistöihin. Raportointipäivänä ensin mainittuun ryhmään ei sisältynyt kiinteistöjä. Vertailukaudella 31.12.2023 ryhmään sisältyi Barkarby asunnot Ruotsissa.
Rakenteilla olevat kiinteistöt -kategoria sisältää kiinteistön koko käyvän arvon, vaikka vain osa kiinteistöstä olisi rakenteilla.
31.12.2024
| Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt |
Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt |
Sijoituskiinteistöt yhteensä |
|---|---|---|---|
| 1.1.2024 | 6,7 | 3 851,5 | 3 858,2 |
| Hankinnat | - | 281,8 | 281,8 |
| Investoinnit | 0,4 | 38,8 | 39,2 |
| Aktivoidut korot | - | 0,4 | 0,4 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 51,0 | 51,0 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | -118,3 | -118,3 |
| Voitot/tappiot käyttöoikeusomaisuuserien arvostuksesta | - | -7,4 | -7,4 |
| Valuuttakurssiero | -0,2 | -70,0 | -70,2 |
| Siirto myytävänä oleviin omaisuuseriin | -6,9 | -404,2 | -411,1 |
| Muutokset sijoituskiinteistöihin luokiteltavissa käyttöoikeusomaisuuserissä (IFRS 16) |
- | 4,2 | 4,2 |
| 31.12.2024 | - | 3 627,8 | 3 627,8 |
31.12.2023
| Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt |
Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt |
Sijoituskiinteistöt yhteensä |
|---|---|---|---|
| 1.1.2023 | 435,4 | 3 604,7 | 4 040,1 |
| Investoinnit | 0,5 | 91,8 | 92,3 |
| Aktivoidut korot | - | 0,5 | 0,5 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 22,8 | 22,8 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | -216,5 | -216,5 |
| Voitot/tappiot käyttöoikeusomaisuuserien arvostuksesta | - | -6,6 | -6,6 |
| Valuuttakurssiero | 0,0 | -76,2 | -76,2 |
| Siirto rakenteilla olevista kiinteistöistä operatiivisessa toiminnassa oleviin kiinteistöihin |
-429,2 | 429,2 | 0,0 |
| Muutokset sijoituskiinteistöihin luokiteltavissa käyttöoikeusomaisuuserissä (IFRS 16) |
- | 1,8 | 1,8 |
| 31.12.2023 | 6,7 | 3 851,5 | 3 858,2 |
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo Q4/2024 on määritetty ulkoisesti. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon vuoden 2024 tilinpäätöstä varten ovat arvioineet CBRE (Norja, Tanska, Viro) ja JLL (Ruotsi, Suomi).
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo määritetään nettotuottoon perustuvan kassavirta-analyysin avulla, jonka keskeisimpiä muuttujia ovat markkinavuokrat, tuottovaatimus, vuokrausaste ja hoitokulut. Kassavirta-analyysissä käytetyt tuottovaatimukset sekä markkinavuokrat olivat segmenteittäin seuraavanlaiset:
Tuottovaade ja markkinavuokrat
| Tuottovaateen painotettu keskiarvo, % |
Markkinavuokrien painotettu keskiarvo, euroa/m2/kk |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Suomi | 5,9 | 5,5 | 30,3 | 28,1 |
| Norja | 6,7 | 6,2 | 21,1 | 20,6 |
| Ruotsi | 6,0 | 5,8 | 25,5 | 25,1 |
| Tanska & Viro | 7,1 | 7,2 | 21,9 | 22,7 |
| Sijoituskiinteistöt, keskimäärin | 6,2 | 6,0 | 25,4 | 24,2 |
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), keskimäärin | - | 5,9 | - | 24,3 |
7. Bruttoinvestoinnit
| Me | Q1–Q4/2024 | Q1–Q4/2023 |
|---|---|---|
| Kiinteistöjen hankinnat1 | 341,0 | - |
| Kiinteistökehitys | 40,2 | 92,8 |
| Muut investoinnit | 1,0 | 3,1 |
| Bruttoinvestoinnit yhteensä (ml. hankinnat) | 382,3 | 95,9 |
| Bruttoinvestoinnit segmenteittäin | ||
| Suomi | 15,1 | 46,6 |
| Norja | 5,6 | 21,2 |
| Ruotsi | 351,2 | 15,1 |
| Tanska & Viro | 9,3 | 11,0 |
| Konsernihallinto | 1,0 | 2,0 |
| Bruttoinvestoinnit yhteensä (ml. hankinnat) | 382,3 | 95,9 |
| Divestoinnit2, 3 | 389,9 | - |
1 Kiinteistöjen hankinnat vuonna 2024 koostuu Kista Gallerian jäljellä olleesta 50 % osuuden hankinnasta sekä asuinkiinteistökohteen hankinnasta Ruotsissa.
Kiinteistöjen hankinnoissa on huomioitu kauppahintalaskelman vähennykset ja valuuttakurssien muutokset.
2 Divestoinnit vuonna 2024 koostuu kolmen ydinliiketoimintaan kuulumattoman keskuksen myynnistä Norjassa ja yhden Virossa sekä asuinkiinteistökohteen myynnistä Ruotsissa.
3 Ei sisällä siirtoja 'Myytävänä olevat omaisuuserät' -kategoriaan.
8. Myytävänä olevat omaisuuserät
Myytävänä olevat omaisuuserät 31.12.2024 koostuivat yhdestä Norja segmenttiin kuuluvasta sijoituskiinteistöstä ja yhdestä Suomi segmenttiin kuuluvasta sijoituskiinteistöstä. Yhden Norja segmenttiin kuuluvan sijoituskiinteistön kauppa toteutui Q2 2024 aikana, yhden Q3 2024 aikana ja yhden Q4 2024 aikana. Q4 2024 aikana toteutui myös yhden Tanska & Viro segmenttiin kuuluvan keskuksen kauppa ja Ruotsi segmenttiin kuuluvan asuinkiinteistökohteen kauppa.
Siirto sijoituskiinteistöistä sisältää myös käyvän arvon muutoksen myytävänä olevista sijoituskiinteistöistä.
| Me | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Katsauskauden alussa | 0,0 | 0,0 |
| Hankinnat | 59,3 | - |
| Investoinnit | 0,6 | - |
| Myynnit | -389,9 | - |
| Siirto sijoituskiinteistöistä | 411,1 | - |
| Katsauskauden lopussa | 81,1 | 0,0 |
9. Rahavarat ja pankkisaamiset
| Me | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Käteinen raha ja pankkitilit | 352,2 | 19,3 |
| Rajoitetut rahavarat | 6,2 | 6,0 |
| Rahavarat yhteensä | 358,5 | 25,2 |
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat edellä esitetyistä rahavaroista. Rajoitetut rahavarat liittyvät lähinnä lahjakortteihin, veroihin ja vuokravakuuksiin.
10. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot
Rahoitusinstrumenttien luokittelu sekä niiden tasearvot ja käyvät arvot
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Me | Tasearvo | Käypä arvo | Tasearvo | Käypä arvo |
| Rahoitusvarat | ||||
| I Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | ||||
| Johdannaissopimukset | 36,5 | 36,5 | 37,3 | 37,3 |
| II Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa | ||||
| Johdannaissopimukset | - | - | - | - |
| Rahoitusvelat | ||||
| I Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvelat | ||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 509,5 | 516,1 | 336,5 | 341,9 |
| Yritystodistukset | 9,9 | 10,0 | 46,5 | 47,0 |
| Joukkolainat1 | 1 576,8 | 1 554,6 | 1 442,6 | 1 289,6 |
| Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) | 35,3 | 35,3 | 38,8 | 38,8 |
| II Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | ||||
| Johdannaissopimukset | 15,3 | 15,3 | 26,4 | 26,4 |
| III Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa | ||||
| Johdannaissopimukset | 1,3 | 1,3 | 1,4 | 1,4 |
1 1.1.2023 lähtien yhtiö ei enää määritä velan käypää arvoa nimellismääräiseksi, vaan velan käyvän arvon määritelmänä käytetään velan markkina-arvoa. Vertailukausien luvut päivitetty takautuvasti.
11. Johdannaissopimukset
| Me | 31.12.2024 | 31.12. 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nimellisarvo | Käypä arvo | Nimellisarvo | Käypä arvo | |
| Koronvaihtosopimukset | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | - | - | - | - |
| 1–5 vuotta | 125,0 | -1,3 | 125,0 | -1,4 |
| yli 5 vuotta | - | - | - | - |
| Yhteensä | 125,0 | -1,3 | 125,0 | -1,4 |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | - | - | - | - |
| 1–5 vuotta | 388,8 | 14,9 | 278,3 | 16,0 |
| yli 5 vuotta | - | - | - | - |
| Yhteensä | 388,8 | 14,9 | 278,3 | 16,0 |
| Valuuttatermiinit | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | 924,5 | 2,5 | 102,1 | -5,2 |
| Korko-optiot | ||||
| alle vuosi | - | - | - | - |
| 1–5 vuotta | 302,1 | 3,2 | 125,0 | 0,1 |
| yli 5 vuotta | - | - | - | - |
| Yhteensä | 302,1 | 3,2 | 125,0 | 0,1 |
| Kaikki yhteensä | 1 740,4 | 19,4 | 630,4 | 9,5 |
Johdannaissopimuksia on tehty korkoriskin ja valuuttakurssiriskin suojaamistarkoituksessa.
Koronvaihtosopimuksista suojauslaskentaa sovelletaan sopimuksille, joiden nimellisarvo on 125,0 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: 125,0 miljoonaa euroa). Kyseisten johdannaisten käyvän arvon muutos on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin.
Yhtiöllä on myös koron- ja valuutanvaihtosopimuksia sekä valuuttatermiinejä, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Ruotsin ja Norjan kruunumääräiseksi, sekä korkokattoja suojaamaan syndikoitua määräaikaislainaa sekä Kistan määräaikaislainaa vaihtuvalta korolta. Q2/2024 yhtiö aloitti myös valuuttamääräisen oman pääomaan suojaamisen valuuttatermiineillä. Näiden edellä mainittujen johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan, koska suojauslaskentaa ei sovelleta.
12. Osinko ja pääoman palautus
Cityconin yhtiökokous 2024 päätti, ettei osinkoa jaeta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä ja valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,30 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Hallitus päätti yllä mainitun valtuutuksen perusteella jakaa pääoman palautusta maalis- ja touko-, heinä- ja joulukuussa yhteensä 0,30 euroa osakkeelta eli yhteensä 55,2 miljoonaa euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitus valtuutetaan päättämään varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta.
Valtuutuksen perusteella osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,30 euroa osakkeelta. Yhtiön nykyisten osakkeiden kokonaismäärän (184 231 295) perusteella valtuutuksen johdosta yhtiö voisi siis jakaa yhteensä enintään noin 55 269 389 euroa pääomanpalautusta.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
15.11.2024 tiedotetun mukaisesti Citycon Oyj:n hallitus on yksimielisesti päättänyt olla käyttämättä valtuutustaan, eikä osinkoa tai pääomanpalautusta jaeta vuonna 2025. Päätös on tehty yhtiön pitkän aikavälin taloudellisen vakauden parantamiseksi sekä taseen ja luottokelpoisuuden vahvistamiseksi.
Tilikauden 2023 aikana jaettiin yhteensä pääoman palautusta 84,4 miljoonaa euroa.
13. Vastuusitoumukset
| Me | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin sekä pantatut osakkeet | 1 021,2 | 741,9 |
| Pankkitakaukset ja emon takaukset | 224,7 | 63,6 |
| Ostositoumukset | 20,1 | 72,4 |
Kiinnitykset liittyvät kolmeen eri luottosopimukseen; 1 020 miljoonan Ruotsin kruunumääräiseen (89,0 miljoonaa euroa) määräaikaislainaan, 2 029,3 miljoonan Ruotsin kruunumääräiseen (177,1 miljoonaa euroa) määräaikaislainaan, sekä 650 miljoonan euron luottosopimukseen, josta 400 miljoonan euron luottolimiitti on tällä hetkellä täysin nostamatta ja määräaikaislaina 250 miljoonaa euroa on nostettu. Lisäksi Citycon on pantannut kiinnitettyjen kiinteistöjen osakkeita Kistan määräaikaislainan sekä luottosopimuksen vakuudeksi. Katsauskauden lopussa Cityconilla oli 20,1 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: 72,4 miljoonaa euroa) ostositoumuksia liittyen pääasiassa käynnissä oleviin kehityshankkeisiin.
14. Lähipiiritapahtumat
Citycon-konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö Citycon Oyj ja sen tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisyritykset, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, muut johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön suurin osakkeenomistaja G City Ltd. Yhteensä G City Ltd ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Gazit Europe Netherlands BV omistavat 49,54 prosenttia (50,91 %) yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.
Katsauskauden aikana ja vertailukaudella Citycon ei maksanut kuluja G City Ltd:lle ja sen tytäryhtiöille. Citycon veloitti kuluja edelleen G City Ltd:ltä ja sen tytäryhtiöiltä 0,0 miljoonaa euroa (Q1–Q4/2023: 0,0 miljoonaa euroa).