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Aena SME S.A.
Investor Presentation • Feb 26, 2025
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Investor Presentation
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Presentación de Resultados
Correspondiente al ejercicio 2024
Disclaimer
En este informe se muestran los datos más significativos de Aena S.M.E., S.A. y Sociedades dependientes ("Aena" o "la Compañía") y de su gestión a lo largo del año 2024, incluyendo la información más relevante de todas las áreas de negocio, las principales cifras y las líneas de actuación que han guiado la gestión de la Compañía.
Se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como el uso de los signos, marcas y logotipos que en ella se contienen, y cualquier tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin la previa y expresa autorización de Aena SME SA. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción sancionable por la legislación vigente.
Ni Aena SME SA, ni sus filiales u otras empresas del grupo Aena o sociedades participadas por Aena SME SA, ni consejeros, ni directivos, o empleados, asumen responsabilidad de ningún tipo, con independencia de que concurra o no negligencia, por los daños o pérdidas que puedan derivarse de cualquier uso de este documento o de sus contenidos.
* Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad.
* Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones, de acuerdo con lo previsto en (i) la Ley 6/2023, de 6 de marzo, de los Mercados de Valores y de los servicios de inversión (ii) el Reglamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2017, sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores en un mercado regulado y por el que se deroga la Directiva 2003/71/CE;(iii) el Real Decreto-Ley 5/2005, de 11 de marzo, de reformas urgentes para el impulso a la productividad y para la mejora de la contratación pública; (iv) el Real Decreto 814/2023, de 8 de noviembre, sobre instrumentos financieros, admisión a negociación, registro de valores negociables e infraestructuras de mercado; y (v) su normativa de desarrollo.
* Ni este documento, ni ninguna parte del mismo, tienen naturaleza contractual, ni podrán ser utilizados para integrar o interpretar ningún contrato o cualquier otro tipo de compromiso.
* Aena SME SA considera que las estimaciones recogidas en el presente documento son expectativas y proyecciones a futuro razonables, si bien se advierte a los inversores y titulares de las acciones de Aena SME SA de que la información y las afirmaciones con proyecciones de futuro están sometidas a riesgos e incertidumbres, muchos de ellos difíciles de prever y fuera del control de Aena SME SA. Estos riesgos podrían provocar que los resultados y la evolución real difieran sustancialmente de las expectativas que pudieran resultar o estar implícitas en la información contenida en esta presentación.
Factores de orden macroeconómico, la situación del mercado, modificaciones normativas o regulatorias, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, y cualesquiera otros elementos que pudieran afectar a la evolución de las estimaciones contenidas en esta presentación, son variables desconocidas o imprevisibles, o en las que existe incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos y pueden hacer que los resultados difieran sustancialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones.
* Las afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro contenidas en esta presentación se refieren exclusivamente a la fecha en la que se manifiestan, no constituyen garantía alguna de resultados futuros y no han sido revisadas por los auditores de Aena SME S.A., ni por ningún tercero independiente. Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Aena SME S.A. no asume obligación alguna - aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos - de actualizar públicamente sus afirmaciones o revisar la información con proyecciones de futuro.
La totalidad de las declaraciones o afirmaciones de futuro reflejadas en este documento, o relativas al mismo, emitidas por Aena SME S.A. o cualquiera de sus consejeros, directivos, empleados o representantes quedan sujetas, expresamente, a las advertencias realizadas.
* Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no constituyen una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción).
* En atención a las advertencias realizadas, se recomienda no tomar decisiones sobre la base de afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro.
Quienes, en cualquier momento, deseen adquirir un valor, deben seguir únicamente su propio juicio sobre la idoneidad del mismo para su propósito, de conformidad, exclusivamente, con la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de la oferta o emisión concreta que corresponda, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.
Aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por Aena SME SA y, en particular, los analistas e inversores que manejen la presente presentación deben tener en cuenta las advertencias realizadas, siendo recomendable que consulten la documentación e información pública comunicada o registrada por Aena SME SA ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.
Tráfico: El tráfico de pasajeros del Grupo Aena1 ha crecido hasta los 369,5 millones (+8,5% respecto a 20232). En los aeropuertos de la red en España el incremento es del +9,2% (hasta 309,3 millones de pasajeros).
Aena estima que el crecimiento en el volumen de pasajeros en la red de aeropuertos en España para 2025 será del +3,4%3, alcanzando aproximadamente 320 millones de pasajeros.
Ingresos totales: 5.827,8 M€ (+686,0 M€, +13,3% frente a 2023): Ingresos aeronáuticos, 3.147,5 M€ (+379,3 M€, +13,7%); ingresos comerciales, 1.760,0 M€ (+225,5 M€, +14,7%); ingresos por servicios inmobiliarios, 114,3 M€ (+8,8 M€, +8,4%); ingresos de la actividad internacional, 727,3 M€ (+110,6 M€, +17,9%) y otros ingresos de explotación, 64,3 M€ (-37,7 M€, -37,0%).
Total Gastos de Explotación: 3.165,3 M€ con una variación de +224,9 M€ (+7,6%). Excluyendo el efecto de la consolidación del Bloque de Once Aeropuerto de Brasil (BOAB), el descenso del precio de la energía eléctrica y el impacto por los servicios de construcción (IFRIC 12) en las concesiones en Brasil, el total de gastos de Explotación sería de 2.899,2 M€ (+270,2 M€, +10,3%).
El EBITDA de 2024 se sitúa en 3.510,3 millones de euros (3.022,6 millones de euros en 2023). El margen de EBITDA se sitúa en el 60,2% (58,8% en 2023).
Beneficio neto: 1.934,2 M€ (1.630,8 M€ en 2023).
1 Pasajeros totales en la red de aeropuertos en España, en el aeropuerto de Luton, en los seis aeropuertos del Grupo Aeroportuario del Nordeste (ANB) y en los once aeropuertos del Bloque de Once Aeropuertos de Brasil. No se incluye el tráfico de aeropuertos de asociadas que no consolidan contablemente.
2 El cálculo incluye el número de pasajeros del Bloque de Once Aeropuertos de Brasil en 2023 a efectos comparativos. La Sociedad concesionaria asumió las operaciones entre octubre y noviembre de 2023. 3 Porcentaje de crecimiento del volumen de pasajeros totales en la red de aeropuertos en España en comparación con 2024.
Actividad comercial:
- Las ventas totales de las actividades comerciales han crecido un 11,4% con respecto a 2023.
- Adjudicaciones en 2024:
- Tiendas: Las RMGA adjudicadas suponen en conjunto una recuperación del 122% de las de 2023 en 2024 y del 145% en 2025 (incluyendo las rentas de los nuevos locales).
- Restauración: Las RMGA adjudicadas suponen respecto a las del 2023, en conjunto, una recuperación del 144% en 2024 y del 150% en 2025 (incluyendo las rentas de los nuevos locales).
Servicios inmobiliarios: Los ingresos totales crecieron un +11,0% impulsados por los ingresos de la actividad de carga aérea que aumentaron un 13,7% y suponen un 46% del total de esta línea de negocio.
Actividad internacional: La consolidación del Bloque de los Once Aeropuertos Brasileños (BOAB) aporta 196,3 millones de euros a los ingresos y 102,9 millones de euros al EBITDA.
Inversión pagada: 825,2 millones de euros. Estas inversiones se han centrado principalmente en la mejora de las instalaciones y de la seguridad operacional de los aeropuertos.
Las agencias de calificación crediticia han respaldado la solidez financiera de Aena, confirmando su solvencia y calidad crediticias. Así, en marzo de 2024, Moody's confirmó la calificación de largo plazo "A3" mejorando la perspectiva desde estable a positiva. En mayo de 2024, Fitch Ratings mejoró la calificación a largo plazo a "A" desde "A-" y también mejoró la calificación a corto plazo a "F1" desde "F2".
Dividendo: Se propone a la Junta General Ordinaria de Accionistas la distribución de un dividendo de 9,76 euros brutos por acción con cargo al resultado del ejercicio 2024, lo que supone un incremento del 27,4% respecto a la cifra de 2023 (7,66 euros brutos por acción).
Split: Se propone a la Junta General Ordinaria de Accionistas el desdoblamiento (split) del número de acciones en que se divide el capital social de la Sociedad, en la proporción de 10 acciones nuevas por cada acción antigua, mediante la reducción del valor nominal unitario de cada acción de 10 euros a 1 euro.
ESG: Aena se mantiene por segundo año consecutivo en el Dow Jones Sustainability World Index y también en el FTSE4Good como reconocimiento a su avance en sostenibilidad.
En 2024 Aena ha aprobado con SBTi1 sus objetivos de reducción de emisiones en el corto y largo plazo.
1 Iniciativa Science Based Targets. Objetivos: Global Net Zero, Reducción de emisiones en el corto y en el largo plazo.
Desdoblamiento de acciones (split)
Aena presenta el precio por acción más elevado de las compañías cotizadas en el IBEX 35.
El 63% de las compañías del IBEX 35 (22 empresas) cotizan a un precio inferior a los 20 €/acción3.
Objetivo: permitir una mayor accesibilidad por parte de los accionistas minoristas y mayor liquidez en el mercado, entre otras potenciales ventajas.
Se propone a la JGA un split "10x1" que situaría la cotización en el rango medio-alto de las empresas del IBEX 35.
1 Datos a fecha de cierre de 7 de febrero de 2025. 2 Datos periodo 2015 – 2023. 3 Datos a fecha de cierre 15 de enero de 2025.
Pasajeros1 (M): +8,5%
Ingresos Totales (M€): +13,3%
1 Pasajeros totales en la red de aeropuertos en España, en el aeropuerto de Luton, en los seis aeropuertos del Grupo Aeroportuario del Nordeste (ANB) y el tráfico del Bloque de Once Aeropuertos de Brasil (BOAB) en Brasil. No se incluye el tráfico de aeropuertos de asociadas que no consolidan contablemente. El cálculo incluye el número de pasajeros del Bloque de Once Aeropuertos de Brasil en 2023 a efectos comparativos. La Sociedad concesionaria asumió las operaciones entre octubre y noviembre de 2023.
2 EBITDA reportado.
Aspectos clave: Resultados por líneas de actividad
Datos de tráfico
| Red en España |
2024 | 2023 | Var. % 2024 /2023 |
|---|---|---|---|
| Pasajeros | 309.344.423 | 283.201.865 | +9,2% |
| Operaciones | 2.590.861 | 2.404.054 | +7,8% |
| Carga (Ton.) | 1.280.167 | 1.079.830 | +18,6% |
| Luton | 2024 | 2023 | Var. % 2024 /2023 |
| Pasajeros | 16.735.984 | 16.195.502 | +3,3% |
| Operaciones | 131.972 | 128.442 | +2,7% |
| Carga (Ton.) | 30.666 | 26.043 | +17,8% |
| Grupo Nordeste Brasil (ANB) |
2024 | 2023 | Var. % 2024 /2023 |
| Pasajeros | 15.932.971 | 14.717.860 | +8,3% |
| Operaciones | 158.484 | 142.460 | +11,2% |
| Carga (Ton.) | 58.800 | 53.344 | +10,2% |
| Bloque Once Aeropuertos Brasil (BOAB) |
2024 | 2023 | Var. % 2024 /2023 |
| Pasajeros | 27.443.005 | 26.377.069 | +4,1% |
| Operaciones | 322.430 | 315.703 | +2,1% |
Pasajeros, aeronaves y carga Evolución mensual del tráfico de pasajeros1
El incremento es generalizado en la mayoría de los aeropuertos y en todos los tipos de tráfico. En la red de aeropuertos en España, el tráfico nacional sube un 5,4% mientras que el internacional se incrementa un 11,2%.
Datos de tráfico
Tráfico de pasajeros1 por aeropuertos y grupos de aeropuertos
| Aeropuertos/ Grupos(2) |
Pasajeros(1) (M) |
Var. (%) |
Cuota (%) |
% Var. Nacional(3) |
% Var. Internacional(3) |
|---|---|---|---|---|---|
| A.S. Madrid-Barajas | 66,2 | 9,9% | 21,4% | 6,3% | 11,2% |
| J.T. Barcelona-El Prat | 55,0 | 10,3% | 17,8% | 4,2% | 12,5% |
| Palma de Mallorca | 33,3 | 7,0% | 10,8% | 5,0% | 7,8% |
| Grupo Canarias | 52,8 | 9,0% | 17,1% | 8,7% | 9,7% |
| Grupo I | 87,9 | 10,1% | 28,4% | 5,2% | 12,4% |
| Grupo II | 12,1 | 4,2% | 3,9% | -1,0% | 11,1% |
| Grupo III | 2,0 | -1,7% | 0,6% | -1,0% | -11,6% |
| TOTAL | 309,3 | 9,2% | 100,0% | 5,4% | 11,2% |
1 Pasajeros totales en la red de aeropuertos en España.
2 Grupo Canarias: El Hierro, Fuerteventura, Gran Canaria, La Gomera, La Palma, Lanzarote-César Manrique, Tenerife Norte-C. La Laguna y Tenerife Sur.
Grupo I: Aerop. Int. Región de Murcia, Alicante-Elche Miguel Hernández, Bilbao, Ibiza, Málaga-Costa del Sol, Menorca, Santiago-Rosalía de Castro, Sevilla y Valencia.
Grupo II: A Coruña, Almería, Asturias, FGL Granada-Jaén, Girona-Costa Brava, Jerez de la Frontera, Reus, SB-Santander, Vigo y Zaragoza.
Grupo III: Albacete, Algeciras-Helipuerto, Badajoz, Burgos, Ceuta-Helipuerto, Córdoba, Huesca-Pirineos, León, Logroño-Agoncillo, Madrid-Cuatro Vientos, Melilla, Pamplona, Sabadell, Salamanca, San Sebastián, Son Bonet, Valladolid y Vitoria.
3 Porcentajes calculados en base al tráfico comercial.
Ratios de ingreso por pasajero1
| Aena S.M.E. S.A. | 2023 | 2024 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1T | 2T | 3T | 4T | 2023 | 1T | % Var. | 2T | % Var. | 3T | %Var | 4T | %Var | 2024 | % Var. | |
| Pasajeros (M) | 53,6 | 75,5 | 86,9 | 66,4 | 282,3 | 60,7 | 13,2% | 83,1 | 10,1% | 93,3 | 7,4% | 71,4 | 7,5% | 308,4 | 9,2% |
| Total Ingresos Ordinarios (Aeronáuticos +Comerciales+Inmobiliarios) |
869,1 | 1.144,3 | 1.272,8 | 1.121,9 | 4.408,2 | 1.048,5 | 20,6% | 1.302,7 | 13,8% | 1.440,3 | 13,2% | 1.230,3 | 9,7% | 5.021,8 | 13,9% |
| Ingresos Ordinarios Aeronáuticos (M€) | 511,9 | 744,3 | 826,3 | 685,7 | 2.768,3 | 622,3 | 21,6% | 839,8 | 12,8% | 930,6 | 12,6% | 754,9 | 10,1% | 3.147,5 | 13,7% |
| Ingresos Ordinarios Comerciales (incluye Inmobiliarios) (M€) |
357,2 | 400,0 | 446,5 | 436,2 | 1.639,9 | 426,3 | 19,3% | 462,9 | 15,7% | 509,7 | 14,2% | 475,4 | 9,0% | 1.874,3 | 14,3% |
| Total Ing. Ord. (Aeronáuticos +Comerciales +Inmobiliarios) por pasajero (€/pax) |
16,2 | 15,2 | 14,7 | 16,9 | 15,6 | 17,3 | 6,5% | 15,7 | 3,4% | 15,4 | 5,3% | 17,2 | 2,0% | 16,3 | 4,3% |
| Ing. Ord. Aeronáutico por pasajero (€/pax) | 9,6 | 9,9 | 9,5 | 10,3 | 9,8 | 10,3 | 7,3% | 10,1 | 2,5% | 10,0 | 4,8% | 10,6 | 2,4% | 10,2 | 4,1% |
| Ing. Ord. Comercial (incluye Inmobiliarios) por pasajero (€/pax) |
6,7 | 5,3 | 5,1 | 6,6 | 5,8 | 7,0 | 5,4% | 5,6 | 5,2% | 5,5 | 6,3% | 6,7 | 1,4% | 6,1 | 4,6% |
1 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Resumen de ingresos comerciales1
| Servicios Comerciales y Servicios Inmobiliarios (Millones de euros) |
Ingresos | Variación 2024/2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Millones € |
% | |||
| Total Negocio | 1.580,9 | 1.765,3 | 184,5 | 11,7% | ||
| Ingresos por Rentas Fijas y Variables facturadas en el periodo |
1.426,0 | 1.557,2 | 131,2 | 9,2% | ||
| Ingresos por RMGA a facturar | 154,9 | 208,1 | 53,2 | 34,4% | ||
| Linealizaciones y ajustes | 59,1 | 109,0 | 49,9 | 84,5% | ||
| Total Ingresos Ordinarios | 1.639,9 | 1.874,3 | 234,4 | 14,3% | ||
Imagen de la nueva tienda "Armani – Max Mara" en la T4S del Aeropuerto A.S. Madrid
Imagen nuevo restaurante "Moritz" en la T1 del Aeropuerto J.T. Barcelona - El Prat
1 Actividad en España, excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia
Ingresos ordinarios comerciales1
| Línea de negocio (Miles de euros) | Ingresos | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Miles € |
% | ||
| Tiendas libres de impuestos | 411.138 | 527.027 | 115.889 | 28,2% | |
| Restauración | 325.007 | 347.876 | 22.869 | 7,0% | |
| Tiendas | 133.834 | 136.008 | 2.174 | 1,6% | |
| Aparcamientos | 180.192 | 204.085 | 23.893 | 13,3% | |
| Alquiler de Vehículos | 184.669 | 207.669 | 23.000 | 12,5% | |
| Publicidad | 24.481 | 26.210 | 1.729 | 7,1% | |
| Servicios VIP2 | 118.959 | 156.238 | 37.279 | 31,3% | |
| Arrendamientos | 36.068 | 35.554 | -514 | -1,4% | |
| Explotaciones Comerciales3 | 50.792 | 55.623 | 4.831 | 9,5% | |
| Suministros | 68.483 | 63.435 | -5.048 | -7,4% | |
| Resto Comercial | 835 | 263 | -572 | -68,5% | |
| Comercial | 1.534.459 | 1.759.989 | 225.531 | 14,7% | |
| Servicios Inmobiliarios | 105.474 | 114.298 | 8.824 | 8,4% | |
| Total Comercial (incluyendo Servicios Inmobiliarios) | 1.639.933 | 1.874.287 | 234.354 | 14,3% |
1 Actividad en España, excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
2 Incluye Alquiler de Salas VIP, paquetes VIP, resto de Salas, Fast-track y Fast-lane.
3 Incluye Servicios Bancarios, Máquinas de plastificado de equipajes, telecomunicaciones, Máquinas vending, etc.
Total Negocio1
Ingresos por Rentas Fijas y Variables facturadas en el periodo + Ingresos por RMGA a facturar (Miles de euros)
| Líneas de negocio |
Acumulado a Septiembre | Cuarto Trimestre | Total Anual |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
||
| Tiendas libres de impuestos |
285.749 | 335.477 | 17,4% | 112.550 | 113.288 | 0,7% | 398.298 | 448.764 | 12,7% | |
| Restauración | 223.361 | 248.510 | 11,3% | 73.358 | 75.830 | 3.4% | 296.718 | 324.340 | 9,3% | |
| Tiendas | 91.104 | 99.068 | 8,7% | 30.754 | 32.873 | 6,9% | 121.858 | 131.941 | 8,3% | |
| Aparcamientos | 134.557 | 152.726 | 13,5% | 45.635 | 51.358 | 12,5% | 180.192 | 204.085 | 13,3% | |
| Alquiler de vehículos | 141.281 | 154.609 | 9,4% | 43.416 | 52.134 | 20,1% | 184.697 | 206.743 | 11,9% | |
| Publicidad | 18.166 | 20.407 | 12,3% | 5.980 | 5.920 | -1,0% | 24.146 | 26.327 | 9,0% | |
| Servicios VIP | 88.282 | 114.203 | 29,4% | 31.062 | 41.040 | 32,1% | 119.344 | 155.242 | 30,1% | |
| Arrendamientos | 27.112 | 27.423 | 1,1% | 8.956 | 9.384 | 4,8% | 36.068 | 36.807 | 2,0% | |
| Explot. comerciales | 38.135 | 42.402 | 11,2% | 11.784 | 14.552 | 23,5% | 49.919 | 56.954 | 14,1% | |
| Suministros | 51.990 | 46.287 | -11,0% | 16.487 | 17.148 | 4,0% | 68.477 | 63.435 | -7,4% | |
| Resto Comercial | 593 | 162 | -72,8% | 242 | 102 | -58,0% | 835 | 263 | -68,5% | |
| Servicios inmobiliarios | 72.789 | 82.463 | 13,3% | 27.511 | 27.944 | 1,6% | 100.300 | 110.407 | 10,1% | |
| TOTAL | 1.173.120 | 1.323. 737 | 12,8% | 407.733 | 441.572 | 8,3% | 1.580.853 | 1.765.309 | 11,7% |
1 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Total Negocio1
Ingresos por Rentas Fijas y Variables facturadas en el periodo + Ingresos por RMGA a facturar (Euros por pasajero)
| Líneas de negocio |
Acumulado a Septiembre Cuarto Trimestre |
Total Anual |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
||
| Tiendas libres de impuestos |
1,32 | 1,42 | 6,9% | 1,69 | 1,59 | -6,3% | 1,41 | 1,45 | 3,1% | |
| Restauración | 1,03 | 1,05 | 1,3% | 1,10 | 1,06 | -3,8% | 1,05 | 1,05 | 0,1% | |
| Tiendas | 0,42 | 0,42 | -1,0% | 0,46 | 0,46 | -0,5% | 0,43 | 0,43 | -0,9% | |
| Aparcamientos | 0,62 | 0,64 | 3,4% | 0,69 | 0,72 | 4,7% | 0,64 | 0,66 | 3,7% | |
| Alquiler de vehículos | 0,65 | 0,65 | -0,3% | 0,65 | 0,73 | 11,7% | 0,65 | 0,67 | 2,5% | |
| Publicidad | 0,08 | 0,09 | 2,3% | 0,09 | 0,08 | -7,9% | 0,09 | 0,09 | -0,2% | |
| Servicios VIP | 0,41 | 0,48 | 17,8% | 0,47 | 0,58 | 22,9% | 0,42 | 0,50 | 19,1% | |
| Arrendamientos | 0,13 | 0,12 | -7,9% | 0,13 | 0,13 | -2,5% | 0,13 | 0,12 | -6,6% | |
| Explot. comerciales | 0,18 | 0,18 | 1,3% | 0,18 | 0,20 | 14,9% | 0,18 | 0,18 | 4,4% | |
| Suministros | 0,24 | 0,20 | -18,9% | 0,25 | 0,24 | -3,2% | 0,24 | 0,21 | -15,2% | |
| Resto Comercial | 0,00 | 0,00 | -75,2% | 0,00 | 0,00 | -60,9% | 0,00 | 0,00 | -71,1% | |
| Servicios inmobiliarios | 0,34 | 0,35 | 3,2% | 0,41 | 0,39 | -5,5% | 0,36 | 0,36 | 0,8% | |
| TOTAL | 5,43 | 5,58 | 2,8% | 6,14 | 6,19 | 0,8% | 5,60 | 5,72 | 2,2% | |
| 1 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia. |
RMGA's y Rentas Fijas comprometidas 2025-2027
RMGA's y Rentas Fijas comprometidas 2025-2027 (millones de euros)
Las cifras incluyen el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia. Inmobiliario (Arrendamientos y Servicios Financieros):
- Para los contratos sujetos a IPC se ha supuesto un incremento del 1%.
- Para los contratos asociados a activos de alta rotación (oficinas/almacenes), necesarios para el apoyo a otras actividades aeroportuarias se ha supuesto que se mantienen en el mismo volumen de contratación actual.
- Los contratos de arrendamientos-Telefonía se encuentran actualmente en su última prórroga, y dada la necesidad de este servicio en los aeropuertos, se ha considerado la contratación de un nuevo contrato con condiciones equivalentes al actual.
• Licitaciones en 2024:
- Tiendas: se han publicado 71 licitaciones (85 locales), de las cuales, se han adjudicado 53 licitaciones (67 locales). Las RMGA adjudicadas suponen en conjunto una recuperación del 122% de las de 2023 en 2024 y del 145% en 2025 (incluyendo las rentas de los nuevos locales).
- Restauración: se han publicado 37 licitaciones que incluyen 52 locales; de ellas, se han adjudicado 27 licitaciones que incluyen 39 locales. Las RMGA adjudicadas suponen respecto a las del 2023, en conjunto, una recuperación del 144% en 2024 y del 150% en 2025 (incluyendo las rentas de los nuevos locales).
- Alquiler de vehículos: en noviembre de 2024 comenzó el nuevo expediente con unas nuevas condiciones contractuales, pasando de 17 a 21 operadores.
- Principales licitaciones en 2025: En Restauración se van a licitar 72 locales (20% del total de locales de esa línea de negocio). En Tiendas se van a licitar 61 locales (6% del total de locales de Tiendas) y 20 locales de Servicios Financieros (43% del total de locales de Servicios Financieros).
OPEX
Desglose OPEX1 Aena2 (excluyendo Luton, ANB y BOAB) (M€): +7,0%
La evolución del OPEX refleja :
- La consolidación del Bloque de Once Aeropuerto de Brasil (+84,9 M€), el incremento de los gastos de personal del Grupo (+12,1%) así como el incremento en la red en España de conceptos como Seguridad (+14,0%), Mantenimiento (+8,7%) y Servicios PMR (+32,7%).
- El descenso del importe por servicios de construcción (IFRIC 12) en las concesiones en Brasil (-74,8 M€).
- El gasto de energía eléctrica en la red en España se ha reducido en 31,2 millones de euros (-21,2%).
- En la red en España3, la ratio de OPEX por pasajero ha disminuido un 2,2% pasando de 6,39 €/pax a 6,25 €/pax.
- En el aeropuerto de Luton, el incremento de los gastos operativos (gastos de personal y otros gastos de explotación) del 21,7% se debe principalmente al aumento de la actividad, a la presión inflacionista, así como al incremento del canon de la concesión.
1 OPEX incluye: Aprovisionamientos, Gastos de Personal y Otros Gastos de Explotación. 2 Incluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia. 3 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Desglose Otros Gastos de Explotación de la Red en España1
| M€ | Acumulado a Septiembre | Cuarto Trimestre |
Total Anual | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 | 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 | 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 | ||||
| Pasajeros (M) |
216,7 | 237,8 | 21,2 | 9,8% | 66,5 | 71,5 | 5,0 | 7,5% | 283,2 | 309,3 | 26,1 | 9,2% |
| Otros Gastos de Explotación |
872,7 | 943,7 | 71,0 | 8,1% | 289,5 | 296,2 | 6,7 | 2,3% | 1.162,2 | 1.239,9 | 77,7 | 6,7% |
| Tributos | 156,9 | 156,6 | -0,3 | -0,2% | -0,1 | 1,6 | 1,6 | -2.178,8% | 156,8 | 158,1 | 1,3 | 0,9% |
| Energía Eléctrica | 106,8 | 84,9 | -22,0 | -20,6% | 40,3 | 31,1 | -9,2 | -22,9% | 147,2 | 116,0 | -31,2 | -21,2% |
| Mantenimientos | 154,6 | 169,1 | 14,5 | 9,4% | 58,9 | 63,0 | 4,1 | 7,0% | 213,5 | 232,1 | 18,6 | 8,7% |
| Seguridad | 164,9 | 188,5 | 23,6 | 14,3% | 55,2 | 62,4 | 7,2 | 13,1% | 220,0 | 250,9 | 30,8 | 14,0% |
| Limpieza y carros portaequipajes | 65,9 | 68,1 | 2,2 | 3,3% | 20,5 | 21,1 | 0,7 | 3,2% | 86,4 | 89,2 | 2,8 | 3,3% |
| Servicio PMR |
52,2 | 70,5 | 18,3 | 35,0% | 18,5 | 23,3 | 4,8 | 26,1% | 70,7 | 93,8 | 23,1 | 32,7% |
| Servicios Profesionales | 42,1 | 49,7 | 7,5 | 17,9% | 20,3 | 20,6 | 0,2 | 1,2% | 62,5 | 70,2 | 7,8 | 12,4% |
| Salas VIP | 26,0 | 31,4 | 5,4 | 20,7% | 9,3 | 11,2 | 1,9 | 20,1% | 35,4 | 42,7 | 7,3 | 20,6% |
| Servicios de gestión de parking | 17,0 | 17,8 | 0.8 | 4,5% | 5,8 | 6,5 | 0,7 | 12,6% | 22,8 | 24,3 | 1,5 | 6,5 |
| Resto | 86,2 | 107,2 | 21,0 | 24,3% | 60,8 | 55,4 | -5,3 | -8,8% | 146,9 | 162,6 | 15,6 | 10,6% |
| TOTAL (excluyendo Energía Eléctrica) |
765,9 | 858,8 | 92,9 | 12,1% | 249,2 | 265,1 | 15,9 | 6,4% | 1.015,0 | 1.123,9 | 108,9 | 10,7% |
1 Incluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Desglose Otros Gastos de Explotación de la Red en España1
| €/Pax | Acumulado a Septiembre | Cuarto Trimestre |
Total Anual | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 | 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 | 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 | ||||
| Otros Gastos de Explotación | 4,03 | 3,97 | -0,06 | -1,5% | 4,35 | 4,14 | -0,21 | -4,8% | 4,10 | 4,01 | -0,10 | -2,3% |
| Tributos | 0,72 | 0,66 | -0,07 | -9,1% | -0,00 | 0,02 | 0,02 | -2.034,4% | 0,55 | 0,51 | -0,04 | -7,7% |
| Energía Eléctrica | 0,49 | 0,36 | -0,14 | -27,6% | 0,61 | 0,43 | - 0,17 |
-28,3% | 0,52 | 0,37 | -0,14 | -27,9% |
| Mantenimientos | 0,71 | 0,71 | 0,00 | -0,4% | 0,89 | 0,88 | -0,00 | -0,4% | 0,75 | 0,75 | -0,00 | -0,5% |
| Seguridad | 0,76 | 0,79 | 0,03 | 4,2% | 0,83 | 0,87 | 0,04 | 5,2% | 0,78 | 0,81 | 0,03 | 4,4% |
| Limpieza y carros portaequipajes | 0,30 | 0,29 | -0,02 | -5,9% | 0,31 | 0,30 | -0,01 | -3,9% | 0,30 | 0,29 | -0,02 | -5,5% |
| Servicio PMR |
0,24 | 0,30 | 0,06 | 23,0% | 0,28 | 0,33 | 0,05 | 17,3% | 0,25 | 0,30 | 0,05 | 21,5% |
| Servicios Profesionales | 0,19 | 0,21 | 0,01 | 7,4% | 0,31 | 0,29 | -0,02 | -5,8% | 0,22 | 0,23 | 0,01 | 2,9% |
| Salas VIP | 0,12 | 0,13 | 0,01 | 10,0% | 0,14 | 0,16 | 0,02 | 11,8% | 0,12 | 0,14 | 0,01 | 10,4% |
| Servicios de gestión de parking | 0,08 | 0,07 | 0,00 | -4,8% | 0,09 | 0,09 | 0,00 | 4,8% | 0,08 | 0,08 | -0,00 | -2,5% |
| Resto | 0,40 | 0,45 | 0,05 | 13,3% | 0,91 | 0,77 | - 0,14 |
-15,1% | 0,52 | 0,53 | 0,01 | 1,3% |
| TOTAL (excluyendo Energía Eléctrica) |
3,53 | 3,61 | 0,08 | 2,2% | 3,74 | 3,71 | -0,04 | -1,0% | 3,58 | 3,63 | 0,05 | 1,4% |
1 Incluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Caja generada y deuda financiera neta (Grupo Aena)
Efectivo Neto Generado por las
Actividades de Explotación (M€): +23,7%
Deuda Financiera Neta (M€)
| M€ | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda financiera bruta | 7.319 | 8.586 |
| Efectivo y equivalentes | (1.821) | (2.363) |
| Deuda financiera neta | 5.498 | 6.222 |
| Deuda financiera neta / EBITDA1 | 1,57x | 2,06x |
1 Deuda financiera neta contable consolidada calculada como: Deuda Financiera (corriente y no corriente) menos Efectivo y equivalentes al efectivo. EBITDA de los últimos 12 meses.
Deuda de Aena S.M.E., S.A.
1 A 31 de diciembre de 2024.
2 Ratio Deuda financiera neta contable / EBITDA (Doce últimos meses).
Distribución de la deuda por régimen y tipo de interés medio del periodo
Deuda Financiera Neta (M€)
| M€ | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda financiera bruta | 6.629 | 7.897 |
| Efectivo y equivalentes | (1.565) | (2.222) |
| Deuda financiera neta | 5.064 | 5.676 |
| Deuda financiera neta / EBITDA2 | 1,59x | 2,12x |
Luton
del tráfico de 2019.
Pasajeros (M): +3,3% Ingresos (M₤): +16,5%
Los ingresos aeronáuticos se han incrementado un 16,1%, hasta los 161,5 millones de GBP. Los ingresos comerciales han crecido un 16,8%, hasta 184,0 millones de GBP.
EBITDA (M₤): +43,9%
Grupo Nordeste Brasil (ANB)
del tráfico de 2019.
EBITDA (MR\$): -68,9%
Pasajeros (M): +8,3% Ingresos (MR\$): -34,9%
1.179,2 Recuperación del 115,1% Los ingresos aeronáuticos han aumentado un 18,9%, hasta 384,1 MR\$. Los ingresos comerciales han aumentado un 33,1%, hasta 190,4 MR\$. Los ingresos por servicios de construcción (IFRIC 12) se reducen un 73,0% (desde 713,1 MR\$ hasta 192,9 MR\$), debido a la finalización de los proyectos de ampliación y de mejora en los aeropuertos.
Capex (M€): -87,6%
En noviembre 2024 se recibió la confirmación oficial por parte de la Agencia Nacional de Aviación Civil (ANAC) de la finalización de las obras de la Fase IB.
Bloque de Once Aeropuertos Brasil (BOAB)
Recuperación del 102,4% del tráfico de 2019.
EBITDA (MR\$): +801,5%
Pasajeros1 (M): +4,0% Ingresos (MR\$): +436,5%
Los ingresos aeronáuticos suponen 641,3 MR\$, los ingresos comerciales 316,6 MR\$ y los ingresos por servicios de construcción (IFRIC 12) alcanzan 187,2 MR\$, como consecuencia del desarrollo de los proyectos de ampliación y de mejora en los aeropuertos.
Capex (M€): -100,0%
El importe de 2023 incluye los pagos obligatorios estipulados por la autoridad brasileña en la licitación del concurso de esta concesión.
Tras la elaboración de los diseños funcionales de las obras de expansión de los 11 aeropuertos, se han adjudicado todos los contratos de obras y la mayor parte de los de equipamiento.
1 El cálculo incluye el número de pasajeros del Bloque de Once Aeropuertos de Brasil en 2019 y 2023 a efectos comparativos. La Sociedad concesionaria asumió las operaciones entre octubre y noviembre de 2023.
Cuenta de resultados
| M€ | 2024 | 2023 | Variación M€ | Variación % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos ordinarios | 5.763,5 | 5.039,8 | 723,7 | 14,4% | |
| Aeropuertos: Aeronáutico | 3.147,5 | 2.768,3 | 379,3 | 13,7% | |
| Aeropuertos: Comercial | 1.760,0 | 1.534,5 | 225,5 | 14,7% | |
| Servicios Inmobiliarios | 114,3 | 105,5 | 8,8 | 8,4% | |
| Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia | 14,8 | 15,0 | -0,2 | -1,0% | |
| Internacional | 727,3 | 616,7 | 110,6 | 17,9% | |
| Ajustes(1) | -0,4 | 0.0 | -0,4 | n.a. | |
| Otros ingresos de explotación | 64,3 | 102,0 | -37,7 | -37,0% | |
| Total ingresos | 5.827,8 | 5.141,8 | 686,0 | 13,3% | |
| Aprovisionamientos | -160,0 | -163,3 | -3,3 | -2,0% | |
| Gastos de personal | -634,0 | -565,5 | 68,5 | 12,1% | |
| Otros gastos de explotación | -1.559,0 | -1.489,5 | 69,6 | 4,7% | |
| Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales |
-3,5 | -20,9 | -17,5 | -83,4% | |
| Baja de activos financieros |
-0,3 | -24,3 | -24,0 | -98,8% | |
| Resultado por enajenaciones de inmovilizado | 24,2 | -17,4 | -41,6 | -239,4% | |
| Deterioro del valor de los activos intangibles, Inmov. material e Inver. Inmobiliarias | -0,1 | 155,0 | -155,1 | -100,0% | |
| Otros resultados | 15,2 | 6,7 | 8,5 | 125,9% | |
| Amortización del inmovilizado | -847,8 | -821,2 | 26,6 | 3,2% | |
| Total gastos de explotación | -3.165,3 | -2.940,4 | 224,9 | 7,6% | |
| EBITDA reportado | 3.510,3 | 3.022,6 | 487,7 | 16,1% | |
| % de Margen (sobre Ingresos Totales) | 60,2% | 58,8% | |||
| EBIT | 2.662,5 | 2.201,4 | 461,1 | 20,9% | |
| % de Margen (sobre Ingresos Totales) | 45,7% | 42,8% | |||
| Ingresos financieros |
104,0 | 100,4 | 3,7 | 3,6% | |
| Gastos financieros | -245,7 | -206,9 | -38,8 | 18,8% | |
| Otros ingresos /(gastos) financieros netos | -14,6 | 42,4 | -57,0 | -134,3% | |
| Resultado y deterioro de entidades valoradas por el método de la participación | 49,4 | 28,6 | 20,9 | 73,0% | |
| Resultado antes de impuestos | 2.555,7 | 2.165,9 | 389,8 | 18,0% | |
| Impuesto sobre las ganancias | -583,7 | -520,8 | -62,8 | 12,1% | |
| Resultado del período consolidado | 1.972,0 | 1.645,1 | 327,0 | 19,9% | |
| Resultado del período atribuible a participaciones no dominantes | 37,8 | 14,3 | 23,5 | 165,2% | |
| Resultado del período atribuible a los accionistas de la dominante | 1.934,2 | 1.630,8 | 303,4 | 18,6% |
1 Ajustes Intersegmentos.
Estado de Flujos de Efectivo
| M€ | 2024 | 2023 | Variación M€ | Variación % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultado antes de impuestos | 2.555,7 | 2.165,9 | 389,8 | 18,0% | |
| Depreciación y amortización | 847,8 | 821,2 | |||
| Bajas de activos financieros | 0,3 | 15,7 | |||
| Variaciones en capital circulante | -52,0 | -31,4 | |||
| Resultado financiero | 155,1 | 73,9 | |||
| Deterioro de inmovilizado | 0,1 | -155,0 | |||
| Participación en asociadas | -46,7 | -31,6 | |||
| Deterioro de entidades valoradas por el método de la participación | -2,7 | 3,1 | |||
| Flujo de intereses | -141,1 | -168,0 | |||
| Flujo de Impuestos | -423,2 | -447,1 | |||
| Otros ingresos y gastos | -146,3 | -26,7 | |||
| Flujo de actividades de explotación | 2.746,9 | 2.219,8 | 527,1 | 23,7% | |
| Adquisición Inmovilizado | -825,2 | -1.384,3 | |||
| Operaciones con empresas asociadas | 0,0 | 0,0 | |||
| Dividendos recibidos | 4,2 | 38,2 | |||
| (Devolución) / Obtención de financiación | -1.225,1 | 593,6 | |||
| Otros flujos de actividades de inversión / financiación / dividendos distribuidos | -1.187,4 | -686,1 | |||
| Flujo de Caja por Inversión/Financiación | -3.233,5 | -1.438,7 | -1.794,8 | -124,7% | |
| Impacto tipo de cambio | -55,3 | 8,5 | |||
| Efectivo, equivalentes al efectivo al inicio del período | 2.363,1 | 1.573,5 | 789,6 | 50,2% | |
| (Disminución) / aumento neto de efectivo y equivalentes al efectivo | -541,8 | 789,6 | |||
| Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período | 1.821,3 | 2.363,1 | -541,8 | -22,9% | |
Apéndice: Ingresos por Rentas Fijas y Variables facturadas en el periodo1
| Líneas de negocio |
Acumulado Septiembre | Cuarto Trimestre | Total Anual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
||
| Tiendas libres de impuestos |
265.966 | 265.800 | -0,1% | 80.042 | 86.815 | 8,5% | 346.008 | 352.614 | 1,9% | |
| Restauración | 183.807 | 206.753 | 12,5% | 56.429 | 61.546 | 9,1% | 240.235 | 268.299 | 11,7% | |
| Tiendas | 72.436 | 80.379 | 11,0% | 23.693 | 25.058 | 5,8% | 96.128 | 105.437 | 9,7% | |
| Aparcamientos | 134.557 | 152.701 | 13,5% | 45.635 | 51.351 | 12,5% | 180.192 | 204.052 | 13,2% | |
| Alquiler de vehículos | 141.276 | 154.220 | 9,2% | 43.377 | 51.980 | 19,8% | 184.653 | 206.200 | 11,7% | |
| Publicidad | 14.389 | 17.891 | 24,3% | 5.996 | 5.699 | -5,0% | 20.385 | 23.590 | 15,7% | |
| Servicios VIP | 88.275 | 114.191 | 29,4% | 31.061 | 41.031 | 32,1% | 119.336 | 155.222 | 30,1% | |
| Arrendamientos | 27.112 | 27.423 | 1,1% | 8.956 | 9.384 | 4,8% | 36.068 | 36.807 | 2,0% | |
| Explot. comerciales | 26.099 | 25.636 | -1,8% | 9.420 | 8.273 | -12,2% | 35.519 | 33.908 | -4,5% | |
| Suministros | 51.990 | 46.287 | -11,0% | 16.487 | 17.148 | 4,0% | 68.477 | 63.435 | -7,4% | |
| Resto Comercial | 593 | 162 | -72,8% | 242 | 102 | -58,0% | 835 | 263 | -68,5% | |
| Servicios inmobiliarios | 71.420 | 79.904 | 11,9% | 26.748 | 27.515 | 2,9% | 98.167 | 107.419 | 9,4% | |
| TOTAL | 1.077.920 | 1.171.347 | 8,7% | 348.082 | 385.899 | 10,9% | 1.426.002 | 1.557.246 | 9,2% |
Ingresos por Rentas Fijas y Variables facturadas en el periodo (Miles de euros)
1 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Apéndice: Ingresos por Rentas Fijas y Variables facturadas en el periodo1
Líneas de negocio Acumulado Septiembre Cuarto Trimestre Total Anual 2023 2024 Var. 2024/2023 2023 2024 Var. 2024/2023 2023 2024 Var. 2024/2023 Tiendas libres de impuestos 1,23 1,12 -9,0% 1,21 1,22 0,9% 1,23 1,14 -6,7% Restauración 0,85 0,87 2,4% 0,85 0,86 1,5% 0,85 0,87 2,2% Tiendas 0,34 0,34 1,1% 0,36 0,35 -1,6% 0,34 0,34 0,4% Aparcamientos 0,62 0,64 3,4% 0,69 0,72 4,7% 0,64 0,66 3,7% Alquiler de vehículos 0,65 0,65 -0,6% 0,65 0,73 11,5% 0,65 0,67 2,2% Publicidad 0,07 0,08 13,2% 0,09 0,08 -11,6% 0,07 0,08 5,9% Servicios VIP 0,41 0,48 17,8% 0,47 0,58 22,9% 0,42 0,50 19,1% Arrendamientos 0,13 0,12 -7,9% 0,13 0,13 -2,5% 0,13 0,12 -6,6% Explot. comerciales 0,12 0,11 -10,5% 0,14 0,12 -18,3% 0,13 0,11 -12,6% Suministros 0,24 0,20 -18,9% 0,25 0,24 -3,2% 0,24 0,21 -15,2% Resto Comercial 0,00 0,00 -75,2% 0,00 0,00 -60,9% 0,00 0,00 -71,1% Servicios inmobiliarios 0,33 0,34 1,9% 0,40 0,39 -4,3% 0,35 0,35 0,2% TOTAL 4,99 4,94 -1,0% 5,24 5,41 3,2% 5,05 5,05 0,0%
Ingresos por Rentas Fijas y Variables facturadas en el periodo por pasajero (Euros por pasajero)
1 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Apéndice: Ingresos por Rentas Mínimas Anuales Garantizadas (RMGA)1
Líneas de negocio Acumulado Septiembre Cuarto Trimestre Total Anual 2023 2024 Var. 2024/2023 2023 2024 Var. 2024/2023 2023 2024 Var. 2024/2023 Tiendas libres de impuestos 19.782 69.677 252,2% 32.508 26.473 -18,6% 52.291 96.150 83,9% Restauración 39.554 41.757 5,6% 16.929 14.284 -15,6% 56.483 56.041 -0,8% Tiendas 18.669 18.689 0,1% 7.061 7.816 10,7% 25.730 26.505 3,0% Aparcamientos 0 25 n.a. 0 8 n.a. 0 33 n.a. Alquiler de vehículos 6 389 6.598,8% 39 154 295,7% 45 543 1.113,2% Publicidad 3.777 2.515 -33,4% -16 221 1.520,1% 3.761 2.736 -27,2% Servicios VIP 7 12 82,9% 1 9 727,1% 8 21 174,1% Arrendamientos 0 0 n.a. 0 0 n.a. 0 0 n.a. Explot. comerciales 12.036 16.766 39,3% 2.364 6.279 165,6% 14.401 23.045 60,0% Suministros 0 0 n.a. 0 0 n.a. 0 0 n.a. Resto Comercial 0 0 n.a. 0 0 n.a. 0 0 n.a. Servicios inmobiliarios 1.370 2.559 86,8% 763 429 -43,8% 2.133 2.988 40,1% TOTAL 95.200 152.390 60,1% 59.651 55.673 -6,7% 154.851 208.063 34,4%
1 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia.
Ingresos por Rentas Mínimas Anuales Garantizadas (RMGA) (Miles de euros)
Apéndice: Ingresos por Rentas Mínimas Anuales Garantizadas (RMGA)1
Ingresos por Rentas Mínimas Anuales Garantizadas (RMGA) por pasajero (Euros por pasajero)
| Líneas | de negocio | Acumulado Septiembre | Cuarto Trimestre | Total Anual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
2023 | 2024 | Var. 2024/2023 |
|||
| Tiendas libres de impuestos |
0,23 | 0,75 | 227,8% | 0,49 | 0,37 | -24,2% | 0,19 | 0,31 | 68,3% | ||
| Restauración | 0,46 | 0,45 | -1,7% | 0,25 | 0,20 | -21,5% | 0,20 | 0,18 | -9,2% | ||
| Tiendas | 0,21 | 0,20 | -6,8% | 0,11 | 0,11 | 3,0% | 0,09 | 0,09 | -5,7% | ||
| Aparcamientos | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | ||
| Alquiler de vehículos | 0,00 | 0,00 | 6.134,9% | 0,00 | 0,00 | 268,2% | 0,00 | 0,00 | 1.010,5% | ||
| Publicidad | 0,04 | 0,03 | -38,0% | 0,00 | 0,00 | 1.421,5% | 0,01 | 0,01 | -33,4% | ||
| Servicios VIP | 0,00 | 0,00 | 70,2% | 0,00 | 0,00 | 669,6% | 0,00 | 0,00 | 150,9% | ||
| Arrendamientos | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | ||
| Explot. comerciales | 0,14 | 0,18 | 29,7% | 0,04 | 0,09 | 147,1% | 0,05 | 0,07 | 46,5% | ||
| Suministros | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | ||
| Resto Comercial | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | 0,00 | 0,00 | 0,0% | ||
| Servicios inmobiliarios | 0,02 | 0,03 | 73,9% | 0,01 | 0,01 | -47,7% | 0,01 | 0,01 | 28,2% | ||
| TOTAL | 1,10 | 1,63 | 49,0% | 0,90 | 0,78 | -13,1% | 0,55 | 0,67 | 23,0% | ||
| 1 Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia. |
Apéndice. Otra información financiera. Principales magnitudes. Evolución trimestral
| Primer Trimestre | Segundo Trimestre |
Tercer Trimestre | Cuarto Trimestre | Total | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| M€ | 2024 | 2023 | Var. | 2024 | 2023 | Var. | 2024 | 2023 | Var. | 2024 | 2023 | Var. | 2024 | 2023 | Var. |
| Tráfico (miles pasajeros)1 | 74.640,3 | 66.700,1 | 11,9% | 98.098,4 | 89.685,3 | 9,4% | 109.758,7 | 95.836,0 | 14,5% | 86.959,0 | 88.270,9 | -1,5% | 369.456,4 | 340.492,3 | 8,5% |
| Tráfico en España (miles pasajeros) | 60.751,0 | 53.646,4 | 13.2% | 83.400,2 | 75.801,6 | 10,0% | 93.664,7 | 87.205,0 | 7,4% | 71.528,5 | 66.548,8 | 7,5% | 309.344,4 | 283.201,9 | 9,2% |
| Ingresos Totales | 1.233,0 | 1.026,7 | 20,1% | 1.513,4 | 1.306,5 | 15,8% | 1.650,3 | 1.445,9 | 14,1% | 1.431,1 | 1.362,7 | 5,0% | 5.827,8 | 5.141,8 | 13,3% |
| Ingresos Aeronáuticos | 622,3 | 511,9 | 21,6% | 839,7 | 744,3 | 12,8% | 930,6 | 826,4 | 12,6% | 754,9 | 685,7 | 10,1% | 3.147,5 | 2.768,3 | 13,7% |
| Ingresos Comerciales | 399,2 | 334,4 | 19,4% | 435,1 | 376,3 | 15,6% | 479,1 | 417,1 | 14,8% | 446,7 | 406,6 | 9,8% | 1.760,0 | 1.534,5 | 14,7% |
| Servicios Inmobiliarios | 27,0 | 22,9 | 18,2% | 27,9 | 23,6 | 18,2% | 30,7 | 29,4 | 4,4% | 28,7 | 29,6 | -2,9% | 114,3 | 105,5 | 8,4% |
| Aeropuerto Inter. Región de Murcia | 2,3 | 1,8 | 24,1% | 4,2 | 4,3 | -2,5% | 4,6 | 5,2 | -11,1% | 3,7 | 3,6 | 0,9% | 14,8 | 15,0 | -1,0% |
| Internacional² | 169,6 | 142,2 | 19,3% | 191,2 | 145,3 | 31,6% | 193,5 | 154,8 | 25,0% | 173,0 | 174,4 | -0,8% | 727,3 | 616,7 | 17,9% |
| Otros ingresos | 12,7 | 13,5 | -5,9% | 15,1 | 12,6 | 19,7% | 12,2 | 13,1 | -6,8% | 24,3 | 62,8 | -61,3% | 64,3 | 102,0 | -37,0% |
| Gastos explotación totales | -863,4 | -856,8 | 0,8% | -751,3 | -707,1 | 6,3% | -753,4 | -705,0 | 6,9% | -797,1 | -671,4 | 18,7% | -3.165,3 | -2.940,4 | 7,6% |
| Aprovisionamientos | -40,6 | -40,5 | 0,2% | -39,3 | -39,6 | -0,7% | -40,0 | -40,2 | -0,6% | -40,1 | -43,0 | -6,7% | -160,0 | -163,3 | -2,0% |
| Personal | -152,0 | -137,5 | 10,5% | -158,6 | -143,4 | 10,6% | -147,8 | -135,6 | 9,0% | -175,6 | -149,0 | 17,9% | -634,0 | -565,5 | 12,1% |
| Otros Gastos Explotación | -467,4 | -463,4 | 0,9% | -350,9 | -315,9 | 11,1% | -352,2 | -330,4 | 6,6% | -388,6 | -379,8 | 2,3% | -1.559,0 | -1.489,5 | 4,7% |
| Baja de activos financieros | -0,1 | -5,8 | -97,4% | -0,2 | -5,6 | -96,4% | 0,0 | 0,0 | n.a. | 0,0 | -13,0 | -100,0% | -0,3 | -24,3 | -98,8% |
| Pérdidas, deterioro y provisiones operaciones comerciales |
4,8 | -10,3 | -146,6% | -3,1 | -6,6 | -53,7% | -2,5 | - 1,7 |
49,6% | -2,8 | -2,4 | 14,8% | -3,5 | -20,9 | -83,4% |
| Amortizaciones | -211,5 | -198,7 | 6,5% | -212,2 | -202,4 | 4,9% | -211,0 | -202,8 | 4,0% | -213,1 | -217,3 | -1,9% | -847,8 | -821,2 | 3,2% |
| Resultado enajenaciones de inmovilizado, Deterioros y Otros resultados |
3,3 | -0,7 | -4,0% | 13,0 | 6,4 | 103,3% | 0,0 | 5,2 | -99,6% | 23,0 | 133,5 | -82,8% | 39,4 | 144,4 | -72,7% |
| EBITDA | 581,1 | 368,6 | 57,7% | 974,2 | 801,7 | 21,5% | 1.107,9 | 943,3 | 17,5% | 847,1 | 909,0 | -6,8% | 3.510,3 | 3.022,6 | 16,1% |
| Resultado del período consolidado | 261,0 | 133,6 | 95,4% | 547,6 | 474,1 | 15,5% | 641,2 | 531,4 | 20,7% | 484,4 | 491,7 | -1,5% | 1.934,2 | 1.630,8 | 18,6% |
1 Total de pasajeros en la red de aeropuertos en España, Luton, en los seis aeropuertos del Grupo Aeroportuario del Nordeste (ANB) y en los once aeropuertos del Bloque de Once Aeropuertos de Brasil. No se incluye el tráfico de aeropuertos de asociadas que no consolidan contablemente. El cálculo incluye el número de pasajeros del Bloque de Once Aeropuertos de Brasil en 2023 a efectos comparativos. La Sociedad concesionaria asumió las operaciones entre octubre y noviembre de 2023.
2 Neto de Ajuste inter-segmentos.
Apéndice. Otra información financiera. Estado de situación financiera
| M€ | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Inmovilizado material | 11.970,9 | 11.984,3 |
| Activos intangibles | 1.505,9 | 1.723,1 |
| Inversiones Inmobiliarias | 135,4 | 135,0 |
| Activos por derechos de uso | 41,4 | 58,4 |
| Inversiones en empresas asociadas y con control conjunto |
128,0 | 68,4 |
| Otro activo no corriente | 390,6 | 206,1 |
| Activos no corrientes | 14.172,1 | 14.175,3 |
| Existencias | 6,4 | 6,0 |
| Clientes y otras cuentas a cobrar | 906,7 | 979,0 |
| Instrumentos financieros derivados | 68,9 | 32,8 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo | 1.821,3 | 2.363,1 |
| Activos corrientes | 2.803,2 | 3.380,9 |
| M€ | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Capital ordinario | 1.500,0 | 1.500,0 |
| Prima de emisión | 1.100,9 | 1.100,9 |
| Ganancias/(pérdidas) acumuladas | 5.917,7 | 5.104,3 |
| Otras reservas | -242,2 | -77,9 |
| Participaciones no dominantes | -68,2 | -69,2 |
| Total patrimonio neto | 8.208,2 | 7.558,1 |
| Deuda financiera | 5.978,3 | 6.813,7 |
| Provisiones para otros pasivos y gastos | 157,3 | 101,6 |
| Subvenciones | 321,3 | 342,1 |
| Otros pasivos a largo plazo | 75,8 | 79,4 |
| Pasivos no corrientes | 6.554,5 | 7.336,8 |
| Deuda financiera | 1.340,6 | 1.771,8 |
| Provisiones para otros pasivos y gastos | 32,6 | 25,7 |
| Subvenciones | 27,0 | 29,5 |
| Otros pasivos corrientes | 834,2 | 834,3 |
| Pasivos corrientes | 2.212,7 | 2.661,3 |
| Total pasivos | 8.767,2 | 9.998,1 |
| Total patrimonio neto y pasivos | 16.975,4 | 17.556,2 |
Apéndice. Datos de pasajeros por Grupos de aeropuertos1
Apéndice. Información de tráfico
Tráfico por aerolínea (10 principales)
1 Pasajeros totales en la red de aeropuertos en España. Datos 2024 provisionales pendientes de publicación definitiva. Datos 2023 definitivos.
2 Incluye Ryanair DAC, Ryanair Sun, S.A., Ryanair UK Limited y Malta Air.
3 Incluye Easyjet Switzerland, S.A., Easyjet Airline CO. LTD. y Easyjet Europe Airline GMBH.
4 Incluye Binter Canarias, Naysa Servicios Aéreos S.L. y Canarias Airlines.
5 Incluye Eurowings GMBH, Germanwings GMBH y EW Discover GMBH.
6 Incluye el tráfico de las compañías de bajo coste en vuelos regulares.
Apéndice. Información de tráfico
Tráfico por origen/destino (15 principales)
| País | Pasajeros(1) 2024 |
Pasajeros(1) 2023 |
Variación | Cuota (%) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | Pasajeros | 2024 | 2023 | |||
| España | 98.013.685 | 93.020.915 | 5,4% | 4.992.770 | 31,7% | 32,8% |
| Reino Unido | 46.124.118 | 42.855.043 | 7,6% | 3.269.075 | 14,9% | 15,1% |
| Alemania | 29.277.366 | 26.631.701 | 9,9% | 2.645.665 | 9,5% | 9,4% |
| Italia | 20.661.900 | 17.994.415 | 14,8% | 2.667.485 | 6,7% | 6,4% |
| Francia | 15.924.362 | 14.860.684 | 7,2% | 1.063.678 | 5,1% | 5,2% |
| Holanda | 10.067.884 | 9.375.142 | 7,4% | 692.742 | 3,3% | 3,3% |
| Portugal | 7.158.353 | 6.969.577 | 2,7% | 188.776 | 2,3% | 2,5% |
| Suiza | 7.130.980 | 6.546.748 | 8,9% | 584.232 | 2,3% | 2,3% |
| Bélgica | 6.756.888 | 6.133.079 | 10,2% | 623.809 | 2,2% | 2,2% |
| Irlanda | 6.010.010 | 5.484.694 | 9,6% | 525.316 | 1,9% | 1,9% |
| Estados Unidos | 5.341.689 | 4.660.679 | 14,6% | 681.010 | 1,7% | 1,6% |
| Polonia | 5.117.270 | 3.600.721 | 42,1% | 1.516.549 | 1,7% | 1,3% |
| Marruecos | 3.941.728 | 3.440.931 | 14,6% | 500.797 | 1,3% | 1,2% |
| Dinamarca | 3.441.699 | 3.302.977 | 4,2% | 138.722 | 1,1% | 1,2% |
| Suecia | 3.359.544 | 3.127.026 | 7,4% | 232.518 | 1,1% | 1,1% |
| Total Top 15 | 268.327.476 | 248.004.332 | 8,2% | 20.323.144 | 86,7% | 87,6% |
| Total resto de mercados | 41.016.947 | 35.197.533 | 16,5% | 5.819.414 | 13,3% | 12,4% |
| Total | 309.344.423 | 283.201.865 | 9,2% | 26.142.558 | 100,0% | 100,0% |
1 Pasajeros totales en la red de aeropuertos en España. Datos 2024 provisionales pendientes de publicación definitiva. Datos 2023 definitivos.
Apéndice: Resto de participaciones: Evolución del tráfico de pasajeros (M)
Aerocali(2) (+1,3%)
1 Incluye el tráfico de los aeropuertos Sangster Internacional en Montego Bay y Kingston (Jamaica).
2 La concesión se ha prorrogado hasta el 31 de agosto de 2025.
3 La concesión finalizó el 29 de febrero de 2024, por lo que sólo se incluye el tráfico de enero y febrero.
Apéndice. Medidas Alternativas del Rendimiento
Además de la información financiera preparada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF - UE), la información financiera reportada incluye ciertas medidas alternativas de rendimiento (MAR) a efectos de dar cumplimiento a las directrices sobre medidas alternativas de rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority (ESMA) el 5 de octubre de 2015, así como medidas no-NIIF UE.
Las medidas de rendimiento incluidas en este apartado calificadas como MAR y medidas no-NIIF UE se han calculado utilizando la información financiera de Aena, pero no están definidas ni detalladas en el marco de información financiera aplicable.
Estas MAR y medidas no-NIIF-UE se han utilizado para planificar, controlar y valorar la evolución del Grupo. Consideramos que estas MAR y medidas no-NIIF son de utilidad para la dirección y los inversores puesto que facilita la comparación del rendimiento operativo y de la situación financiera entre periodos. Aunque se considera que estas MAR y medidas no-NIIF UE permiten una mejor valoración de la evolución de los negocios del Grupo, esta información debe considerarse sólo como información adicional, y en ningún caso sustituye a la información financiera preparada según las NIIF. Además, la forma en que el Grupo Aena define y calcula estas MAR y las medidas no-NIIF UE puede diferir de la forma en que son calculadas por otras compañías que usan medidas similares y, por lo tanto, pueden no ser comparables.
Las MAR y medidas no-NIIF utilizadas en este documento pueden ser categorizadas de la siguiente manera:
- 1. Medidas del rendimiento operativo
- EBITDA o EBITDA reportado: El EBITDA ("Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization") es un indicador que mide el margen de explotación de la empresa antes de deducir el resultado financiero, el impuesto sobre las ganancias y las amortizaciones. Se calcula como el Resultado de explotación más las amortizaciones. Al prescindir de las magnitudes financieras y tributarias, así como de
• gastos contables de amortización que no conllevan salida de caja, es utilizado por la Dirección para evaluar los resultados operativos de la compañía y sus segmentos de negocio a lo largo del tiempo, permitiendo su comparación con otras compañías del sector.
• En nota relativa a la información financiera por segmentos de negocio de la memoria, se indica que el Presidente y Consejero Delegado evalúa el rendimiento de los segmentos operativos en función del EBITDA.
- EBITDA ajustado: El EBITDA ajustado se calcula como EBITDA + Deterioros de inmovilizado + resultado por enajenaciones del inmovilizado. La reconciliación, tanto del EBITDA como del EBITDA ajustado, con los resultados consolidados figuran también en la nota relativa a la información financiera por segmentos de negocio de la memoria.
- Margen de EBITDA: El Margen de EBITDA se calcula como el cociente del EBITDA entre el total de ingresos y se utiliza como medida de rentabilidad de la empresa y de sus líneas de negocio.
- Margen de EBIT: El Margen de EBIT se calcula como el cociente del EBIT entre el total de ingresos. El EBIT ("Earnings Before Interest, and Taxes") es un indicador que mide el margen de explotación de la empresa antes de deducir el resultado financiero y el impuesto sobre las ganancias y se utiliza como medida de rentabilidad de la empresa.
- OPEX: Se calcula como la suma de Aprovisionamientos, Gastos de Personal y Otros Gastos de Explotación y se utiliza para gestionar los gastos operativos o de funcionamiento.
Apéndice. Medidas Alternativas del Rendimiento
2. Medidas de la situación financiera
• Deuda Neta: La Deuda Neta es la principal MAR que utiliza la Dirección para medir el nivel de endeudamiento de la Compañía.
• Se calcula como el total de la "Deuda Financiera" (Deuda financiera no corriente+ Deuda Financiera corriente) que figura en el Estado de situación financiera consolidado (Ver Nota 10 de estos Estados financieros resumidos consolidados) menos el "Efectivo y equivalentes al efectivo" que también figura en dicho estado de situación financiera.
• La definición de los términos que se incluyen en el cálculo es la siguiente:
• Deuda Financiera: significa todo endeudamiento financiero con coste de naturaleza financiera como consecuencia de:
- a. préstamos, créditos y descuentos comerciales;
- b. cualquier cantidad debida en concepto de bonos, obligaciones, notas, deuda y, en general, instrumentos de similar naturaleza;
- c. cualquier cantidad debida en concepto de arrendamiento, o leasing que, de acuerdo con la normativa contable aplicable, serían tratados como deuda financiera;
- d. los avales financieros asumidos por AENA que cubran parte o la totalidad de una deuda, excluidos aquellos avales relacionados con deudas de sociedades integradas por consolidación; y
- e. cualquier cantidad recibida en virtud de cualquier otro tipo de acuerdo que tenga el efecto de una financiación comercial y que, de acuerdo con la normativa contable aplicable, sería tratada como deuda financiera.
Efectivo y equivalentes al efectivo: definición contenida en el p. 7 de la NIC 7 "Estado de flujos de efectivo".
- Ratio Deuda Financiera Neta / EBITDA: Se calcula como el cociente de la Deuda Financiera Neta entre el EBITDA para cada período de cálculo. En el caso de que el período de cálculo sea inferior al anual, se tomará el EBITDA de los últimos 12 meses.
- El Grupo hace un seguimiento de la estructura de capital en función de esta ratio de endeudamiento.
• La conciliación numérica de estas MAR se ha incluido en el apartado correspondiente del Informe de Gestión Consolidado.
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